한화투자증권 — 투자설명서(일괄신고) (20180112)
제출인: 한화투자증권

투자설명서(일괄신고)
1.4
한화증권주식회사

투 자 설 명 서

2018년 01월 12일

한 화 투 자 증 권 주 식 회 사

한화스마트ELS 제4494호,4495호,4496호,4497호,4498호,4499호
 파생결합증권(주가연계증권)

21,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 01월 12일

2. 모집가액 :
금 30억원(주가연계증권 ELS 제4494호)
금 30억원(주가연계증권 ELS 제4495호)
금 40억원(주가연계증권 ELS 제4496호)
금 40억원(주가연계증권 ELS 제4497호)
금 30억원(주가연계증권 ELS 제4498호)
금 40억원(주가연계증권 ELS 제4499호)

3. 청약기간 :
2018년 01월 15일 ~ 2018년 01월 19일(14시까지)

4. 납입기일 :
2018년 01월 19일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

나. 일괄신고 추가서류 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

다. 투자설명서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]
[서면문서 : 한화투자증권 본점, 지점]

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한 화 투 자 증 권 주 식 회 사

【 본 문 】

7_본문-그외의경우

【 투자결정시 유의사항 】

※ ELSㆍDLSㆍELBㆍDLB에 대한 상품정보는 금융투자협회 전자공시서비스(dis.kofia.or.kr)에서 비교검색하실 수 있습니다.

1.

투자판단시

일괄신고서,
일괄신고추가서류,

투자설명서

및 간이투자설명서
를

반드시 참고

하시
기
바랍니다.

2.
금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자보호 대상이 아닌 점

을 숙지하고 투자
하
시
기 바랍니다.

3.
미리 정한
조건을 충족하지 못하는 경우

약정 수익을 받지 못하거나

상품에

따라서는
원금손실이

발생
될 수 있는
복잡한 구조

이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하
시기 바랍니다.
또한
수익률은 상환조건 등을 충족하는 경우에 지급될 수 있는 최대 수익률에 불과하며
당사가 상환조건
이나 수익률의 달성을 보장하지 아니하므로
상환조건 등을 충분히 감안하여 투자
결정을 내리시기 바랍니다. 상품가입(투자결과, 투자성과)에 따른 이익 또는 손실 책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시

기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등

을
충분히 감안

하시기 바랍니다.

기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로 신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.

5. 발행인의 신용상태에 따라

투
자
원
금이 보호되지 않을 수 있는
신용위험
이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급
(
한화투자증권, 발행사 신용등급

A,

2017년 6월 20일
, NICE신
용평가

)
등을 파악하고 투자결정
을
하시기 바랍니다.
(*신용등급은 AAA / AA·A·BBB 각 +,0,- 순으로 투자적격등급 구분)

6.

투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7. 동 파생결합증권은 거래소에 상장되지 않아

만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나

투자금 회수를 위하여

발행인에게 중도상환 요
청

시 상환비용이 크게 발생

하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,

중도
상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

8. 동 파생결합증권은
숙려제도 대상 투자자(70세이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)의 투자유의 상품으로 지정된
금융상품입니다. 특별히 더 유의하셔서 투자결정 하시기 바랍니다.

9. 동 파생결합증권은 자본시장법 시행령에 따르는
"
녹취대상상품"(2018.1.1일부터)이므로 70세이상 고령투자자 및 투자성향 부적합투자자인 경우에는 판매과정을 녹취
하여야 하며, 녹취된 파일을 해당 투자자의 요청이 있을 시에는 제공하여야 합니다.

또한 녹취대상자가 녹취를 거부할 시에는 판매가 거절될 수 있습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
한화스마트ELS 제4494호 주가연계증권(원금비보장형)
]

※ 본 증권은 원금비보장형 주가연계증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항 목
내 용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소
- HSCEI지수: 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited) 또는 그 승계기관

- EuroStoxx50지수 : EuroStoxx50 지수의 각 구성종목이 주로 거래되는 각 거래소 또는 그 승계기관

2)관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

-
HSCEI지수: 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited) 또는 그 승계기관

-
EuroStoxx50지수 : EuroStoxx50 지수의 각 구성종목이 주로 거래되는 각 거래소 또는 유럽선물거래소(EUREX) 또는 그 승계기관

3)예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4)거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날
단, EuroStoxx50지수의 거래소영업일은 예정거래일 중 지수산출기관인 스톡스(STOXX Limited)사가 지수를 발표하고 관련거래소인 유럽선물거래소(EUREX) 가 개장하는 날을 말합니다.(단, 기초자산이 둘 이상인 경우에는 기초자산 모두에 관련된 거래소 및 관련거래소가 개장하는 날을 거래소영업일로 합니다.)

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 
종가산출·발표기관

기초자산이 지수인 경우 기초자산 가격을 산출하는 아래 각 기관 
-
HSCEI지수: HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)
- EuroStoxx50지수: 스톡스(STOXX Limited)사

7) 계산대리인
발행인인 한화투자증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지
되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능
한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):
거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제 폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우

(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련 거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정된 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명

한화스마트ELS 제4494호 파생결합증권 (주가연계증권)

(
고위험,2등급,원금비보장형
)

기초자산

HSCEI 지수
/ EuroStoxx50 지수

모 집 총 액
3,000,000,000 원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

300,000 매

최소청약금액
1,000,000 원(100만원 이상은 10만원 단위)

청약기간
청약시작일

2018년
01월 15일
(13시부터)

청약종료일

2018년

01월 19일

(14시
까지
)

(청약기간이후 청약취소 불가)

청약 시 유의사항

* 금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후 투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다.

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)
투자자는 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능
하며, 이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 결정해야 합니다. 자세한 문의사항은 한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

*
자본시장법 시행령 개정에 따라 2018년 01월 01일부터 "
녹
취
대상상품"인 파생결합증권이므로 70세 이상 고령투자자 및 투자성향 부적합투자자인 경우에는 판매과정을 녹취
하
여야 하며, 녹취된 파일을 해당 투자자의 요청이 있을 시에는 제공하여야 합니다.

납 입 일

2018년
01월
19일

배정일 / 환불일

2018년
01월
19일

/ 2018년

01월
22일

발 행 일

2018년

01월
19일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일
[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

만 기 일

2021년 01월 21일

만기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 한국예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 한국예탁결제원에 예탁됩니다. 따라서, 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로본 증권을 보유하게 됩니다. 자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다. 

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 
확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 이론가격은 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준

[8,809.36
]원으
로

추산됩니다.

 * 이는 본 일괄신고추가서류 제출일 전
일

기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격이며, 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 포함하지 않은 가격을 의미합니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성

- HSCEI 지수 : 27.62%
-
EuroStoxx50 지수 : 20.79%
※ 산출방법 및 기준 : EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

기초자산 일별수익률 간의 상관계수

- HSCEI 지수와
EuroStoxx50 지수
: 0.0436

※ 산출방법 및 기준 :
EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산한 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고 추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권의 발행의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액
확정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약시작일 이전에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법 

항 목
내 용

청약의 방식 및 절차

- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약하거나, 한화투자증권 HTS 및 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

- 개인청약자의 청약분에 대하여는 청약시작일 13시부터 16시30분까지 접수된 것에 한합니다.
온라인 청약의 경우 청약시작일 13시부터 22시까지 청약을 접수합니다.
(청약 마지막 영업일은 온라인/오프라인 모두 14시까지 청약을 접수합니다.
)

청약기간

2018년
01월
15일
13시부터
2018년 01월 19일
14시까지

(청약기간 이후 청약취소 불가)

청약단위
최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 10만원 단위로 합니다.

청약한도
30억원

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다. 
단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.

- 초과청약금은 환불일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정일 / 환불일

2018년
01월 19일

/

2018년
01월 22일

납입일

2018년
01월 19일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능
하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.
3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.
4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.
5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.
6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.
7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8)
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

9)
금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다. 

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)은 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능하며,

이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 확정해야 합니다. 자세한 문의사항은한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

(3) 청약결과 배정 방법

가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고
 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100%이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정합니다(1좌 미만 절사). 단, 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약 금액이 큰 순서대로1만원씩 배정하고, 청약금액이 같은 경우에는 청약접수 순서대로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환 

가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.

나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약 증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

가. 본 증권은 한국예탁결제원 명의로 1매의 실물증권을 발행하고 이를 한국예탁결제원에 일괄예탁합니다. 

나. 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자 계좌부 또는 투자자 계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인 등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 한화투자증권이 계산대리인(CalculationAgent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.

나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다. 

ｏ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관: 
 [(주)KEB하나은행 여의도금융센터점](주소 : 서울 영등포구 여의나루로 53-1)

((주)KEB하나은행 여의도금융센터점은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

구 분
내 용
투자수익률

자동
조기상환

① 1차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가 가격이
모두 각각의 최초기준가격의 90%이상인 경우
 -> 액면금액 * 102.5% 지급
② 2차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
90%이상인 경우
 -> 액면금액 * 105.0% 지급
③ 3차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
85%이상인 경우
 -> 액면금액 * 107.5% 지급
④ 4차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
85%이상인 경우
 -> 액면금액 * 110.0% 지급
⑤ 5차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
80%이상인 경우
 -> 액면금액 * 112.5% 지급

연 5.0%

만기상환

⑥ 만기평가일에
두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 65% 이상인 경우

15.0%
(연 5.0%)

⑦ 만기평가일에
두 기초자산의 만기평가가격 중 어느하나라도 최초기준가격의
65% 미만인 경우

기준종목의 {(만기평가가격 / 최초기준가격)-1}x 100%

* 기준종목 : 두 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 낮은 기초자산

※ 상기 수익률은 세전수익률이므로 고객이 수령하는 금액과 차이가 있을 수 있습니다.

(2) 예상손익구조 그래프

한화스마트els 4494호 예상 손익구조그래프(자동조기상환,만기상환).jpg
한화스마트ELS 4494호 예상 손익구조그래프(자동조기상환,만기상환)

[투자 이익사례 및 손실사례]

구 분
내 용

이익사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때, 1차 자동조기상환이 달성되지 아니하고 2차 자동조기상환평가일에 [

HSCEI지수
]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 97%]이고, [
EuroStoxx50지수
]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 98%]인 경우
=> 1억 500만원 [1억원 +[12]개월간 수익
500만원] 지급 (세전)

손실사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때, 자동조기상환 및 만기수익상환조건이 달성되지 아니하고, 만기평가일에 [

HSCEI지수
]의 만기평가가격이 [최초기준가격x 
70%]이고, [
EuroStoxx50지수

]의 만기평가가격이 [최초기준가격x 40%]인 경우
=> 만기 시 4,000만원 지급 [6,000만원 원금손실 발생(손실률 -60%)]

○
손실구조사례

가. (가정) 1억원 투자

ㅇ 기초자산 [

HSCEI지수
], [EuroStoxx50지수]의 최초기준가격이 각각 
[10,000]pt, [3,000]pt인 경우

나. 손실 사례

만기평가일에 기초자산 중 어느 하나라도 만기평가가격이 최초기준가격 대비 
[65]%미만인 경우 아래와 같이 손실 실
현

구 분
내 용
손실률

사례1

만기평가일에 [HSCEI지수]와 [EuroStoxx50지수]의 가격이 각각 [8,000]pt, [1,500]pt일 때 (더 많이 하락한 [EuroStoxx50지수]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-50%)] = 5,000만원 상환

-50.0%

사례2

만기평가일에 [HSCEI지수]와 [EuroStoxx50지수]의 가격이 각각 [8,000]pt, [1,200]pt일 때 (더 많이 하락한 [EuroStoxx50지수]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-60%)] = 4,000만원 상환

-60.0%

사례3

만기평가일에 [HSCEI지수]와 [EuroStoxx50지수]의 가격이 각각 [8,000]pt, [900]pt일 때 (더 많이 하락한 [EuroStoxx50지수]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-70%)] = 3,000만원 상환

-70.0%

사례4

만기평가일에 [HSCEI지수]와 [EuroStoxx50지수]의 가격이 각각 [8,000]pt, [0]pt일 때 (더 많이 하락한 [EuroStoxx50지수]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-100%)] = 0원 상환 (전액 손실)

-100.0%

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

수익률 모의테스트_4494호.jpg
수익률 모의테스트_4494호

수익률구간
누적회수
발생회수
발생빈도

-100.00%
-36.00%
522
522
9.881%

-36.00%
-32.00%
574
52
0.984%

-32.00%
-28.00%
574
0
0.000%

-28.00%
-24.00%
574
0
0.000%

-24.00%
-20.00%
574
0
0.000%

-20.00%
-16.00%
574
0
0.000%

-16.00%
-12.00%
574
0
0.000%

-12.00%
-8.00%
574
0
0.000%

-8.00%
-4.00%
574
0
0.000%

-4.00%
0.00%
574
0
0.000%

0.00%
3.00%
4020
3446
65.228%

3.00%
6.00%
4393
373
7.060%

6.00%
9.00%
4671
278
5.262%

9.00%
12.00%
4760
89
1.685%

12.00%
15.00%
4901
141
2.669%

15.00%
18.00%
5283
382
7.231%

Total
5283
100.000%

상환구분
수익률
발생회수
발생빈도

1차 조기상환
2.5%
3446
65.228%

2차 조기상환
5.0%
373
7.060%

3차 조기상환
7.5%
278
5.262%

4차 조기상환
10.0%
89
1.685%

5차 조기상환
12.5%
141
2.669%

만기상환
15.0%
382
7.231%

손실상환
574
10.865%

Total
5283
100.000%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 1993년 07월 15일부터 2014년 12월 15일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.

주2) 분석시작일(1993년 07월 15일)로부터 분석기간 동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행 되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다.

(총

5,283회)

주3) 자동조기상환 금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다. 

주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률

최대
손실액

- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고, 모든 
기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 65%보다 작은 경우에 수익률이 낮은 기초자산의 [만기평가가격/최초기준가격]의 값을 기준으로 원금의 손실이 발생하며 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]로 결정됩니다.
- 따라서,
최대손실액은 투자금액 전액으로 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격 대비 100% 하락하여 0으로 결정되는 경우 발생할 수 있습니다.

-100%

최대
이익액
- 만기전 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 만기평가일에 두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 [65% 이상]인 경우 발행사는 본 증권의 보유자에게 액면가액의 115.0%
를 지급합니다. (세전기준)
15.0%

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격

○
최초기준가격
: 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가

○
최초기준가격평가일
:
2018년 01월 19일

나. 자동조기상환

○
어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은
해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환 

○
자동조기상환 발생조건

차 수
자동조기상환 발생조건

1차
모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

2차
모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

3차
모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

4차
모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

5차
모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

○
자동조기상환평가가격
: 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액
:

차 수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2018년 7월 18일
액면금액 X 102.5%

2차
2019년 1월 18일
액면금액 X 105%

3차
2019년 7월 18일
액면금액 X 107.5%

4차
2020년 1월 17일
액면금액 X 110%

5차
2020년 7월 17일
액면금액 X 112.5%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○
자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은 만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함. 단, 만기상환일이 영업일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 영업일을 지급일로 하며, 이러한 지급연기에 대해서는 추가적으로 이자등 기타지급금을 가산하지 않음.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 65% 이상인 경우

액면금액 ×115.0%

②
위 ①을 충족하지 못하고
,
만기평가일에
두 기초자산의 만기평가가격 중 하나라도

최초기준가격의 65% 미만인 경우.

단, 세전 투자수익률 계산시 만기평가가격의 하락률이 가장 큰 기초자산 기준

액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

○
만기평가가격
: 만기평가일 각 기초자산 종가

○
만기평가일
: 2021년 01월 18일

라. 기타 중요사항

ｏ 평가일이 예정거래일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 예정거래일을 평가일로 합니다.

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 
(보다 자세한내용은 '3.권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)

ｏ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 [3]영업일로 하고 
(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 [3]영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

ｏ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다. 

○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.

○ 발행인은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은
자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을
산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시
합니다. 

나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시
할 예정입니다.

다. 본 증권의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격
입니다.
당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)은
당일 기초자산의 종가가 결정된 이후
익일 오전에 확인
하실 수 있습니다. 공정가액(기준가)은 한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다. 

(3) 결제방법 및 절차

본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환 하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 단, 발행인은 주식시장이 시장붕괴 등으로 인하여 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

※
주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환 가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환절차

항 목
내 용

중도상환 신청방법
중도상환 신청일에
① 당사 영업점 직접 내방 후 서면으로 요청 또는
② 당사 영업점으로 유선으로 신청 가능

중도상환 신청일

발행일 익영업일부터 만기평가일(불포함) 이전 5영업일까지 매영업일
오후[4]시 이전까지 신청

중도상환요청의 철회

신청일 당일
오후[4]시까지 취소 가능.

중도상환금액 결정일
중도상환 신청일 익거래소영업일(단, 기초자산이 2이상의 거래소에서 거래되는 경우, 중도상환가격 결정일은 중도상환 신청일 직후의 해당 거래소 모두의 거래소영업일로 한다.)

중도상환금액
지급일
중도상환금액 결정일(불포함) 이후 [2]영업일에 해당하는 날

중도상환 신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 10만원 단위로 신청 가능합니다. (단, 투자자가 보유하고 있는 증권의 수량이 최소수량보다 작으면 보유수량을 중도상환신청 최소수량으로 함.)

중도상환가격

중도상환금액 결정일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 [발행인]이 산출한 금액입니다. 
- 중도상환가격산정시기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)>금융상품>파생결합증권>ELS/DLS>기준가 조회'및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [3840]화면에서 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.

- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 
95%이상의 가격(단, 발행 후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환
합
니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할 수 있습니다.

-
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역 (공정가액(기준가),실제중도상환가격,공정가액(기준가)대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부
해 드립니다.

투자자
유의사항

- 중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의청산비용및중도상환가격결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일,중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과

다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로

중도상환 신청 시 유의하시기바랍니다.

- 투자자의 중도상환 요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액지급 의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변,거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소
될 수 있으며
발행이취소되는 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 이 경우 발행취소 사실을 발행일에 '한화투자증권 홈페이지(
http://
www.hanwhawm.com
)> 금융상품> ELS/DLS > 공지사항'에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 한화투자증권 고객지원센터(
080-851-8282
)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

가. 증권의 상장에 관한 사항

본 증권은 상장되지 않습니다.

나. 증권의 매매에 관한 사항

 1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소

ｏ 본 증권의 공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는 금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

ｏ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황,시장수급및세제등기타가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험 요소에 대한 상세한 사항은“Ⅲ.투자위험요소”부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

ｏ 본 증권은 운용 성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정
이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

ｏ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환’부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인
의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환

가. 조기종결 사유

1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전
 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당사유 및 상환 의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 

ｏ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의신청을한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

ｏ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

ｏ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우

ｏ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 

ｏ발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우 

2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

ｏ본 증권의 기초자산에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우 

ｏ 기초자산이 주식인 경우 기초자산 발행사의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우

ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

ｏ 거래소에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우 

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

나. 조기종결 방법

1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결기준일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.

ｏ "조기종결기준일"은 위 가.1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 

2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을고려하여 조기 종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우
(거래소,관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산가격을 영(0)으로결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함
을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경

본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건,지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체 없이 발행인은 홈페이지(
www.hanwhawm.com
)에 그 내용을 게재하고 HTS인 [Smart One] 해당화면에 반영하기로 합니다

ｏ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기 상환할 수 있습니다.

가. 권리내용 변경사유

1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:
거래소 또는 기초지수 산출기관의기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로
 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후정정발표 또는 확인된 
정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상 책임을 부담하지 않습니다. 

2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:

어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.

ｏ 단, 그 다음 [8]예정거래일이 모두 교란일 인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란 사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또 는호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다. 

ｏ복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다. 

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 시장교란사유의발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:
본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목,기초자산과 관련된 선물 ·옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를포함)와의 장외파생상품 거래 등의 위험회피(Hedge) 거래를 수행할 수 있으며, 해당거래소·청산소 또는 거래상대방의 파산,이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변,전쟁,내란,폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.

4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에정하지않은사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의 의무를다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며,기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.

2) 지수 변경[(Index Modification)]:
기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의 의무를 다하여 i) 본 증권의 발행 조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii) 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함) 을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다. 

3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:
기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다. 

단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다. 

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하
여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우

ｏ 기초자산 발행사의 증자,감자,합병,분할,분할합병,기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당 사유 발생 전후에 수정 주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.

다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자
(구주주에게 청약권리가 
배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당 
발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할
및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option 행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

ｏ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

① “신배정주식수”가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음 

② 유상증자등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우

③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등) 

④ 기타 기초자산의 변동 사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우 

⑤ 기초자산에대한복수의변동사유가동일한일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함) 

⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우

2) 거래소의 기초자산 종가 산출·발표를 다른 기관이 승계하는 경우 

발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다. 

라. 변경된 권리내용의 통지

가. 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.

나. 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)및 HTS인 [Smart One]에 그 내용을 게재
하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

가. 발행인이 자동조기상환일 또는 만기일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 자동조기상환일 또는 만기일 익일로부터 실제 지급
기일까지의 기간동안 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다. 단, [영업일 조정][공휴일] 또는시장교란사유 등으로 인하여 자동조기상환일 또는 만기일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적 지위는다른 무담보,무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할

가. 본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 본 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 증권신고서(또는 일괄신고추가서류)의
기재사항이 진실
또는
정확하다는 것을 인정
하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함
을 유의하시기 바랍니다. 또한이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는

금융투자상품으로
투자원금의 손
실
이 발생
할 수 있으므로
투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다
.

1. 가격변동위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의 가격변동에 연동한 수익구조에 의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적
성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나,
본 증권의 존속기간 동안 기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에 영향을 
미치는 요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다. 

-
기초자산가격 변동성에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
시간경과에 따른 위험 : 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고 정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다. 

-
이자율수준에 따른 위험 : 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.

-
기초자산간 상관계수에 따른 위험 : 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충 구조에 따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생생품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다.
이러한 헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다.
특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.

발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의 정상적인 
영업활동이 미치는 영향

발행인
은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래 를 수행
하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동
될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락
할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며,
보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래
할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,

손익상황과

관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높 은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다. 

-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처 할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

- 본 증권과 관련하여 한화투자증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보, 무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.

- 발행인에 대한 보다 자세한 자료는
발행인이

2017년 11월 13일자
로 제출한 분기보고서의
기재내용 및 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험

- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생 시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권
 행사가 제한될 위험

- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정 요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른
만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써 만기전상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시 
손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환 시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격 
산정 관련 
이해상충 위험
(
계산대리인이
 발행인 인 경우)

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우 중도상환가격평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의기재내용을충분히이해하지못하고본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다. 

- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험 요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상 
위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수 하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭

HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)가 산출하는 HSCEI 지수
스톡스(STOXX Limited)사 가 산출하는 EuroStoxx50 지수

2. 기초자산의 개요

(1) HSCEI 지수
가. HSCEI(Hang Seng China Enterprises Index)지수는 홍콩증권거래소에 상장된 중국 기업 주식(H share) 중 유동성을 감안한 시가총액이 큰 종목으로 구성된 지수입니다. 해당 지수는 2000년 1월 3일에 기준값 2,000Pt으로 재설정 되었으며 2001년 10월 3일에 종전의 HSCEI지수를 교체하였습니다.

(2) EuroStoxx50 지수
가. EuroStoxx50 지수는 12개 유로존 국가(오스트리아, 벨기에, 핀란드, 프랑스, 독일, 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 룩셈부르크, 네덜란드, 포르투갈, 스페인)의 증권거래소에 상장된 블루칩 기업50개의 주식을 구성종목으로 하여 스톡스(STOXX Limited)사에서 유동주식 기준 시가총액방식(free float adjusted market capitalization)으로 산출한 주가지수입니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) HSCEI 지수

가. HSCEI 지수의 가격산출기관은 HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)이고,HSCEI 지수의 구성종목은 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited)에서 거래되고 있습니다. 
- HSI 홈페이지 : http://www.hsi.com.hk 
- 홍콩증권거래소 주소 : One and Two Exchange Square, Central, Hong Kong 
- 홍콩증권거래소 홈페이지 : http://www.hkex.com.hk

(2) EuroStoxx50 지수

가. EuroStoxx50 지수의 가격산출기관은 스톡스(STOXX Limited)사 이고, EuroStoxx50 지수의 구성종목은 12개 유로존 국가(오스트리아, 벨기에, 핀란드, 프랑스, 독일, 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 룩셈부르크, 네덜란드, 포르투갈, 스페인)의 증권거래소에서 거래되고 있습니다. 
- 유럽선물거래소 홈페이지 : http://www.eurexchange.com
- STOXX 홈페이지 : http://www.stoxx.com/indices/index_information.html?symbol=SX5E

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산(HSCEI 지수 및 EuroStoxx50 지수)의 가격정보
가. 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited), 홍콩증권거래소 홈페이지(http://www.hkex.com.hk), 유럽선물거래소(EUREX) 홈페이지(http://www.eurexchange.com) 등에서 기초자산의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

나.
[
HSCEI 지수]는 한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) 내 상단 [Smart Trader]
및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [6500]화면에서 검색이 가능합

니다. 

다.
[EuroStoxx50지수]는 STOXX 홈페이지(http://www.stoxx.com/index.html) 內 EUROSTOXX50 또는 블룸버그 홈페이지(http://www.bloomberg.com/quote/SX5E:IND)에서 가격 조회가능합니다. 또한
한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [5203](투자정보-해외지수-대륙별지수-유럽)화면에서 가격 조회가능합

니다.

(2) 기초자산(HSCEI 지수 및 EuroStoxx50 지수)의 가격산출기관의 정보
가. 기초자산의 가격산출기관인 HSI(Hang Seng Indexes Company Limited) 홈페이지(www.hsi.com.hk), 스톡스(STOXX Limited)사 홈페이지(http://www.stoxx.com)에서 등에서 기초자산의 가격 산출 기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

 - 대상기간 : 1998년 01월 09일 ~ 2018년 01월 09일
 - 기간 중 최고치 :
HSCEI 지수 : 20,400.07pt(2007년 10월 30일) 
 EuroStoxx50 지수 : 5,464.43pt(2000년 03월 06일) 
 - 기간 중 최저치 : HSCEI 지수 : 1,008.68pt(1998년 08월 28일)

EuroStoxx50 지수 :
1,809.98pt(2009년 03월 09일
)

hscei 지수추이.jpg
HSCEI 지수추이

EuroStoxx50 지수추이

항유 비교.jpg
HSCEI지수 및 EuroStoxx50지수 추이 비교

(*추이 비교 그래프는 모든 기초자산의 대상기간 시작일 기준가격을 100이라 가정하였음)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 기타사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 한화투자증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 한화투자증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 또는 매출 총액(1)
3,000,000

발행제비용(2)
150

순수입금[(1)-(2)]
2,999,850

※ 발행금액을 30억원으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 
100%에 미달할 경우에는 청약금액만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

한화투자증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품 관련 현황

가. 파생결합증권(ELS,DLS) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 9년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2008년
건
42
25
67
0
0
0
3
1
4
0
0
0

금액
727
308
1,035
0
0
0
77
21
98
0
0
0

2009년
건
56
104
160
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
1,178
1,603
2,781
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2010년
건
72
160
232
0
0
0
2
5
7
0
0
0

금액
1,323
2,240
3,562
0
0
0
17
17
34
0
0
0

2011년
건
129
464
593
0
0
0
8
16
24
0
0
0

금액
1,978
5,099
7,076
0
0
0
943
864
1,808
0
0
0

2012년
건
157
795
952
0
0
0
39
80
119
7
0
7

금액
2,431
9,493
11,923
0
0
0
936
7,037
7,974
84
0
84

2013년
건
213
537
750
0
1
1
61
69
130
14
1
15

금액
3,613
6,819
10,432
0
300
300
673
1,279
1,951
140
7
147

2014년
건
205
623
828
0
0
0
15
22
37
1
0
1

금액
4,021
5,996
10,017
0
0
0
97
659
756
10
0
10

2015년
건
253
457
710
91
101
192
3
8
11
0
0
0

금액
6,014
5,422
11,436
1,439
984
2,423
10
570
580
0
0
0

2016년
건
93
84
177
0
2
2
19
12
31
1
0
1

금액
1,143
157
1,301
0
20
20
206
912
1,118
5
0
5

2017년
건
190
90
280
135
74
209
33
85
118
26
69
95

금액
2,817
901
3,718
1,885
872
2,757
344
3,113
3,457
254
1,914
2,168

합계
건
1,410
3,339
4,749
226
178
404
183
298
481
49
70
119

금액
25,244
38,038
63,282
3,324
2,176
5,500
3,303
14,473
17,776
493
1,921
2,414

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB,DLB) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 4년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2013년
건
11
25
36
0
0
0
7
22
29
0
0
0

금액
86
320
407
0
0
0
113
1,066
1,179
0
0
0

2014년
건
20
87
107
0
0
0
15
49
64
0
0
0

금액
439
1,367
1,805
0
0
0
117
1,930
2,047
0
0
0

2015년
건
15
102
117
0
0
0
13
25
38
0
2
2

금액
764
1,872
2,636
0
0
0
744
2,607
3,352
0
949
949

2016년
건
11
45
56
2
9
11
1
42
43
0
1
1

금액
1,011
2,138
3,150
25
100
125
16
4,226
4,242
0
10
10

2017년
건
11
3
14
3
3
6
2
19
21
0
7
7

금액
876
20
896
13
20
33
133
2,158
2,291
0
736
736

합계
건
68
262
330
5
12
17
38
157
195
0
10
10

금액
3,177
5,718
8,895
38
120
158
1,124
11,987
13,110
0
1,695
1,695

다. 신용환산액(2017년 09월 28일 기준)

(단위 : 원)

구분
ELS
ELB
DLS
DLB
기타
계

합계
77,937,707,989
1,681,087,227
2,501,080,735
1,425,389,400
314,714,397,008
398,259,662,360

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : BNP Paribas, JPMorgan Chase Bank, N.A.)

*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 *대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-) 을 의미함 
 *신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리관련계약
통화계약
주식
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기

위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우 
신용환산액은 다음과 같이 결정됨
 신용환산액= 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 = 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원×8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항

가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다. 

나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
한화스마트ELS 제4495호 주가연계증권(원금비보장형)
]

※ 본 증권은 원금비보장형 주가연계증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항 목
내 용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소
- KOSPI200지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관
- HSCEI지수: 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited) 또는 그 승계기관

- EuroStoxx50지수 : EuroStoxx50 지수의 각 구성종목이 주로 거래되는 각 거래소 또는 그 승계기관

2)관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소
- KOSPI200지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

-
HSCEI지수: 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited) 또는 그 승계기관

-
EuroStoxx50지수 : EuroStoxx50 지수의 각 구성종목이 주로 거래되는 각 거래소 또는 유럽선물거래소(EUREX) 또는 그 승계기관

3)예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4)거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날
단, EuroStoxx50지수의 거래소영업일은 예정거래일 중 지수산출기관인 스톡스(STOXX Limited)사가 지수를 발표하고 관련거래소인 유럽선물거래소(EUREX) 가 개장하는 날을 말합니다.(단, 기초자산이 둘 이상인 경우에는 기초자산 모두에 관련된 거래소 및 관련거래소가 개장하는 날을 거래소영업일로 합니다.)

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 
종가산출·발표기관

기초자산이 지수인 경우 기초자산 가격을 산출하는 아래 각 기관 
- KOSPI200 지수 : 한국거래소
-
HSCEI지수: HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)
- EuroStoxx50지수: 스톡스(STOXX Limited)사

7) 계산대리인
발행인인 한화투자증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지
되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능
한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):
거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제 폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우

(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련 거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정된 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명

한화스마트ELS 제4495호 파생결합증권 (주가연계증권)

(
고위험,2등급,원금비보장형
)

기초자산

KOSPI200 지수 /

HSCEI 지수
/ EuroStoxx50 지수

모 집 총 액
3,000,000,000 원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

300,000 매

최소청약금액
1,000,000 원(100만원 이상은 10만원 단위)

청약기간
청약시작일

2018년
01월 15일
(13시부터)

청약종료일

2018년

01월 19일

(14시
까지
)

(청약기간이후 청약취소 불가)

청약 시 유의사항

* 금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후 투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다.

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)
투자자는 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능
하며, 이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 결정해야 합니다. 자세한 문의사항은 한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

*
자본시장법 시행령 개정에 따라 2018년 01월 01일부터 "
녹
취
대상상품"인 파생결합증권이므로 70세 이상 고령투자자 및 투자성향 부적합투자자인 경우에는 판매과정을 녹취
하
여야 하며, 녹취된 파일을 해당 투자자의 요청이 있을 시에는 제공하여야 합니다.

납 입 일

2018년
01월
19일

배정일 / 환불일

2018년
01월
19일

/ 2018년

01월
22일

발 행 일

2018년

01월
19일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일
[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

만 기 일

2021년 01월 21일

만기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 한국예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 한국예탁결제원에 예탁됩니다. 따라서, 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로본 증권을 보유하게 됩니다.
자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다. 

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 
확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 이론가격은 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준

[8,822.75
]원으
로

추산됩니다.

 * 이는 본 일괄신고추가서류 제출일 전
일

기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격이며, 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 포함하지 않은 가격을 의미합니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성

- KOSPI200 지수 : 18.3%
- HSCEI 지수 : 27.62%
-
EuroStoxx50 지수 : 20.79%
※ 산출방법 및 기준 : EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

기초자산 일별수익률 간의 상관계수

- KOSPI200 지수와 HSCEI 지수
:
0.2753

- KOSPI200 지수와
EuroStoxx50 지수
: 0.0536

- HSCEI 지수와

EuroStoxx50 지수
: 0.0436

※ 산출방법 및 기준 :
EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산한 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고 추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권의 발행의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액
확정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약시작일 이전에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법 

항 목
내 용

청약의 방식 및 절차

- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약하거나, 한화투자증권 HTS 및 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

- 개인청약자의 청약분에 대하여는 청약시작일 13시부터 16시30분까지 접수된 것에 한합니다.
온라인 청약의 경우 청약시작일 13시부터 22시까지 청약을 접수합니다.
(청약 마지막 영업일은 온라인/오프라인 모두 14시까지 청약을 접수합니다.
)

청약기간

2018년
01월
15일
13시부터
2018년 01월 19일
14시까지

(청약기간 이후 청약취소 불가)

청약단위
최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 10만원 단위로 합니다.

청약한도
30억원

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다. 
단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.

- 초과청약금은 환불일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정일 / 환불일

2018년
01월 19일

/

2018년
01월 22일

납입일

2018년
01월 19일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능
하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.
3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.
4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.
5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.
6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.
7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8)
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

9)
금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다. 

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)은 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능하며,

이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 확정해야 합니다. 자세한 문의사항은한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

(3) 청약결과 배정 방법

가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고
 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100%이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정합니다(1좌 미만 절사). 단, 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약 금액이 큰 순서대로1만원씩 배정하고, 청약금액이 같은 경우에는 청약접수 순서대로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환 

가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.

나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약 증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

가. 본 증권은 한국예탁결제원 명의로 1매의 실물증권을 발행하고 이를 한국예탁결제원에 일괄예탁합니다. 

나. 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자 계좌부 또는 투자자 계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인 등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 한화투자증권이 계산대리인(CalculationAgent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.

나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다. 

ｏ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관: 
 [(주)KEB하나은행 여의도금융센터점](주소 : 서울 영등포구 여의나루로 53-1)

((주)KEB하나은행 여의도금융센터점은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

구 분
내 용
투자수익률

자동
조기상환

① 1차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가 가격이
모두 각각의 최초기준가격의 90%이상인 경우
 -> 액면금액 * 102.5% 지급
② 2차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
85%이상인 경우
 -> 액면금액 * 105.0% 지급
③ 3차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
80%이상인 경우
 -> 액면금액 * 107.5% 지급
④ 4차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
75%이상인 경우
 -> 액면금액 * 110.0% 지급
⑤ 5차 자동조기상환평가일에 모든 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
70%이상인 경우
 -> 액면금액 * 112.5% 지급

연 5.0%

만기상환

⑥ 만기평가일에
모든 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 65% 이상인 경우

15.0%
(연
5.0%)

⑦ 위 ⑥에 해당하지 않고, 최초기준가격결정일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 종가에
모든
기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각의 최초기준가격의 60%보다 작은 적이 없었던 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

15.0%
(연
5.0%)

⑧ 위 ⑥에 해당하지 않고, 최초기준가격결정일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 종가에
모든 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각의 최초기준가격의 60%보다 작은 적이 있었던 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목의 {(만기평가가격 / 최초기준가격)-1}x 100%

* 기준종목 : 모든 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 가장 낮은 기초자산

※ 상기 수익률은 세전수익률이므로 고객이 수령하는 금액과 차이가 있을 수 있습니다.

(2) 예상손익구조 그래프

한화스마트els 4495호 예상 손익구조 그래프(자동조기상환,만기상환).jpg
한화스마트ELS 4495호 예상 손익구조 그래프(자동조기상환,만기상환)

[투자 이익사례 및 손실사례]

구 분
내 용

이익사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때, 1차 자동조기상환이 달성되지 아니하고, 2차 자동조기상환평가일에
[
KOSPI200지수
]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 98%]이고,
[

HSCEI지수
]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 97%]이고, [
EuroStoxx50지수
]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 96%]인 경우
=> 1억 500만원 [1억원 +[12]개월간 수익
500만원] 지급 (세전)

손실사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때, 자동조기상환 및 만기수익상환조건이 달성되지 아니하고, 만기평가일에

[
KOSPI200지수
]의 만
기평가가격이
[최초기준가격x 80%]이고,
[

HSCEI지수
]의 만기평가가격이 [최초기준가격x 70%]이고, [
EuroStoxx50지수

]의 만기평가가격이 [최초기준가격x 40%]인 경우
=> 만기 시 4,000만원 지급 [6,000만원 원금손실 발생(손실률 -60%)]

○
손실구조사례

가. (가정) 1억원 투자

ㅇ 기초자산
[
KOSPI200지수
],
[

HSCEI지수
], [EuroStoxx50지수]의 최초기준가격이 각각 [300]pt, [10,000]pt, [3,000]pt인 경우

나. 손실 사례

만기평가일까지

[
KOSPI200지수
],
[

HSCEI지수
], [EuroStoxx50지수]

의 주가가 어느 하나라도 낙인구간(각각 [180.0]pt, [6,000.0]pt, [1,800.0]pt) 미만으로 하락한 적이 있었던 경우, 기초자산 중 어느 하나라도 만기 종가가 기준가격 대비 [65]%미만인 경우 아래와 같이 손실 시현

구 분
내 용
손실률

사례1

만기평가일에 [KOSPI200지수]와 [HSCEI지수]와 [EuroStoxx50지수]의 가격이 각각 [240]pt, [8,000]pt, [1,800]pt일 때 (더 많이 하락한 [EuroStoxx50지수]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-40%)] = 6,000만원 상환

-40.0%

사례2

만기평가일에 [KOSPI200지수]와 [HSCEI지수]와 [EuroStoxx50지수]의 가격이 각각 [240]pt, [8,000]pt, [1,500]pt일 때 (더 많이 하락한 [EuroStoxx50지수]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-50%)] = 5,000만원 상환

-50.0%

사례3

만기평가일에 [KOSPI200지수]와 [HSCEI지수]와 [EuroStoxx50지수]의 가격이 각각 [240]pt, [8,000]pt, [900]pt일 때 (더 많이 하락한 [EuroStoxx50지수]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-70%)] = 3,000만원 상환

-70.0%

사례4

만기평가일에 [KOSPI200지수]와 [HSCEI지수]와 [EuroStoxx50지수]의 가격이 각각 [240]pt, [8,000]pt, [0]pt일 때 (더 많이 하락한 [EuroStoxx50지수]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-100%)] = 0원 상환 (전액 손실)

-100.0%

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

수익률 모의테스트_4495호.jpg
수익률 모의테스트_4495호

수익률구간
누적회수
발생회수
발생빈도

-100.00%
-36.00%
812
812
16.025%

-36.00%
-32.00%
843
31
0.612%

-32.00%
-28.00%
843
0
0.000%

-28.00%
-24.00%
843
0
0.000%

-24.00%
-20.00%
843
0
0.000%

-20.00%
-16.00%
843
0
0.000%

-16.00%
-12.00%
843
0
0.000%

-12.00%
-8.00%
843
0
0.000%

-8.00%
-4.00%
843
0
0.000%

-4.00%
0.00%
843
0
0.000%

0.00%
3.00%
3757
2914
57.509%

3.00%
6.00%
4172
415
8.190%

6.00%
9.00%
4405
233
4.598%

9.00%
12.00%
4684
279
5.506%

12.00%
15.00%
4866
182
3.592%

15.00%
18.00%
5067
201
3.967%

Total
5067
100.000%

상환구분
수익률
발생회수
발생빈도

1차 조기상환
2.5%
2914
57.509%

2차 조기상환
5.0%
415
8.190%

3차 조기상환
7.5%
233
4.598%

4차 조기상환
10.0%
279
5.506%

5차 조기상환
12.5%
182
3.592%

만기상환
15.0%
201
3.967%

손실상환
843
16.637%

Total
5067
100.000%

KI(손실가능성) 발생
1620
-

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 1993년 07월 15일부터 2014년 11월 03일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.

주2) 분석시작일(1993년 07월 15일)로부터 분석기간 동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행 되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다.

(총

5,067회)

주3) 자동조기상환 금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다. 

주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률

최대
손실액

- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고, 모든 
기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 65%보다 작고, 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 60%미만으로 하락한 적이 있는 경우(일일종가기준)에 수익률이 낮은 기초자산의 [만기평가가격/최초기준가격]의 값을 기준으로 원금의 손실이 발생하며 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]로 결정됩니다.

- 따라서,
최대손실액은 투자금액 전액으로 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격 대비 100% 하락하여 0으로 결정되는 경우 발생할 수 있습니다.

-100%

최대
이익액
- 만기전 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 만기평가일에 두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 [65% 이상]인 경우, 또는 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 종가에 두 기초자산의 가격이 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [60% 미만]으로 하락한 적이 없는 경우 발행사는 본 증권의 보유자에게 액면금액의 115.0%를 지급합니다. (세전기준)
15.0%

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격

○
최초기준가격
: 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가

○
최초기준가격평가일
: 2018년 01월 19일

나. 자동조기상환

○
어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은
해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환 

○
자동조기상환 발생조건

차 수
자동조기상환 발생조건

1차
모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

2차
모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

3차
모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

4차
모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 75% 이상인 경우

5차
모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 70% 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차 수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2018년 7월 18일
액면금액 X 102.5%

2차
2019년 1월 18일
액면금액 X 105%

3차
2019년 7월 18일
액면금액 X 107.5%

4차
2020년 1월 17일
액면금액 X 110%

5차
2020년 7월 17일
액면금액 X 112.5%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○
자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은 만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함. 단, 만기상환일이 영업일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 영업일을 지급일로 하며, 이러한 지급연기에 대해서는 추가적으로 이자등 기타지급금을 가산하지 않음.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 70% 이상인 경우

액면금액 ×115.0%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지 종가기준으로
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 없는 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 ×115.0%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지 종가기준으로
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 있는 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

. 단, 세전 투자수익률 계산시 만기평가가격의 하락률이 큰 기초자산 기준

액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

○
만기평가가격
: 만기평가일 각 기초자산 종가

○
만기평가일
:
2021년 01월 18일

라. 기타 중요사항

ｏ 평가일이 예정거래일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 예정거래일을 평가일로 합니다.

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 
(보다 자세한내용은 '3.권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)

ｏ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 [3]영업일로 하고 
(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 [3]영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

ｏ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다. 

○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.

○ 발행인은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은
자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을
산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시
합니다. 

나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시
할 예정입니다.

다. 본 증권의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격
입니다.
당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)은
당일 기초자산의 종가가 결정된 이후
익일 오전에 확인
하실 수 있습니다. 공정가액(기준가)은 한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다. 

(3) 결제방법 및 절차

본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환 하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 단, 발행인은 주식시장이 시장붕괴 등으로 인하여 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

※
주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환 가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환절차

항 목
내 용

중도상환 신청방법
중도상환 신청일에
① 당사 영업점 직접 내방 후 서면으로 요청 또는
② 당사 영업점으로 유선으로 신청 가능

중도상환 신청일

발행일 익영업일부터 만기평가일(불포함) 이전 5영업일까지 매영업일
오후[4]시 이전까지 신청

중도상환요청의 철회

신청일 당일
오후[4]시까지 취소 가능.

중도상환금액 결정일
중도상환 신청일 익거래소영업일(단, 기초자산이 2이상의 거래소에서 거래되는 경우, 중도상환가격 결정일은 중도상환 신청일 직후의 해당 거래소 모두의 거래소영업일로 한다.)

중도상환금액
지급일
중도상환금액 결정일(불포함) 이후 [2]영업일에 해당하는 날

중도상환 신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 10만원 단위로 신청 가능합니다. (단, 투자자가 보유하고 있는 증권의 수량이 최소수량보다 작으면 보유수량을 중도상환신청 최소수량으로 함.)

중도상환가격

중도상환금액 결정일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 [발행인]이 산출한 금액입니다. 
- 중도상환가격산정시기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)>금융상품>파생결합증권>ELS/DLS>기준가 조회'및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [3840]화면에서 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.

- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 
95%이상의 가격(단, 발행 후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환
합
니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할 수 있습니다.

-
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역 (공정가액(기준가),실제중도상환가격,공정가액(기준가)대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부
해 드립니다.

투자자
유의사항

- 중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의청산비용및중도상환가격결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일,중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과

다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로

중도상환 신청 시 유의하시기바랍니다.

- 투자자의 중도상환 요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액지급 의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변,거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소
될 수 있으며
발행이취소되는 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 이 경우 발행취소 사실을 발행일에 '한화투자증권 홈페이지(
http://
www.hanwhawm.com
)> 금융상품> ELS/DLS > 공지사항'에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 한화투자증권 고객지원센터(
080-851-8282
)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

가. 증권의 상장에 관한 사항

본 증권은 상장되지 않습니다.

나. 증권의 매매에 관한 사항

 1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소

ｏ 본 증권의 공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는 금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

ｏ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황,시장수급및세제등기타가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험 요소에 대한 상세한 사항은“Ⅲ.투자위험요소”부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

ｏ 본 증권은 운용 성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정
이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

ｏ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환’부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인
의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환

가. 조기종결 사유

1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전
 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당사유 및 상환 의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 

ｏ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의신청을한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

ｏ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

ｏ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우

ｏ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 

ｏ발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우 

2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

ｏ본 증권의 기초자산에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우 

ｏ 기초자산이 주식인 경우 기초자산 발행사의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우

ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

ｏ 거래소에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우 

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

나. 조기종결 방법

1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결기준일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.

ｏ "조기종결기준일"은 위 가.1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 

2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을고려하여 조기 종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우
(거래소,관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산가격을 영(0)으로결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함
을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경

본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건,지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체 없이 발행인은 홈페이지(
www.hanwhawm.com
)에 그 내용을 게재하고 HTS인 [Smart One] 해당화면에 반영하기로 합니다

ｏ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기 상환할 수 있습니다.

가. 권리내용 변경사유

1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:
거래소 또는 기초지수 산출기관의기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로
 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후정정발표 또는 확인된 
정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상 책임을 부담하지 않습니다. 

2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:

어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.

ｏ 단, 그 다음 [8]예정거래일이 모두 교란일 인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란 사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또 는호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다. 

ｏ복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다. 

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 시장교란사유의발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:
본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목,기초자산과 관련된 선물 ·옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를포함)와의 장외파생상품 거래 등의 위험회피(Hedge) 거래를 수행할 수 있으며, 해당거래소·청산소 또는 거래상대방의 파산,이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변,전쟁,내란,폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.

4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에정하지않은사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의 의무를다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며,기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.

2) 지수 변경[(Index Modification)]:
기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의 의무를 다하여 i) 본 증권의 발행 조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii) 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함) 을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다. 

3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:
기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다. 

단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다. 

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하
여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우

ｏ 기초자산 발행사의 증자,감자,합병,분할,분할합병,기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당 사유 발생 전후에 수정 주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.

다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자
(구주주에게 청약권리가 
배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당 
발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할
및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option 행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

ｏ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

① “신배정주식수”가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음 

② 유상증자등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우

③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등) 

④ 기타 기초자산의 변동 사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우 

⑤ 기초자산에대한복수의변동사유가동일한일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함) 

⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우

2) 거래소의 기초자산 종가 산출·발표를 다른 기관이 승계하는 경우 

발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다. 

라. 변경된 권리내용의 통지

가. 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.

나. 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)및 HTS인 [Smart One]에 그 내용을 게재
하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

가. 발행인이 자동조기상환일 또는 만기일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 자동조기상환일 또는 만기일 익일로부터 실제 지급
기일까지의 기간동안 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다. 단, [영업일 조정][공휴일] 또는시장교란사유 등으로 인하여 자동조기상환일 또는 만기일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적 지위는다른 무담보,무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할

가. 본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 본 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 증권신고서(또는 일괄신고추가서류)의
기재사항이 진실
또는
정확하다는 것을 인정
하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함
을 유의하시기 바랍니다. 또한이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는

금융투자상품으로
투자원금의 손
실
이 발생
할 수 있으므로
투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다
.

1. 가격변동위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의 가격변동에 연동한 수익구조에 의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적
성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나,
본 증권의 존속기간 동안 기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에 영향을 
미치는 요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다. 

-
기초자산가격 변동성에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
시간경과에 따른 위험 : 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고 정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다. 

-
이자율수준에 따른 위험 : 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.

-
기초자산간 상관계수에 따른 위험 : 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충 구조에 따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생생품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다.
이러한 헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다.
특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.

발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의 정상적인 
영업활동이 미치는 영향

발행인
은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래 를 수행
하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동
될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락
할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며,
보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래
할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,

손익상황과

관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높 은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다. 

-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처 할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

- 본 증권과 관련하여 한화투자증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보, 무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.

- 발행인에 대한 보다 자세한 자료는
발행인이

2017년 11월 13일자
로 제출한 분기보고서의
기재내용 및 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험

- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생 시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권
 행사가 제한될 위험

- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정 요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른
만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써 만기전상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시 
손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환 시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격 
산정 관련 
이해상충 위험
(
계산대리인이
 발행인 인 경우)

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우 중도상환가격평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의기재내용을충분히이해하지못하고본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다. 

- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험 요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상 
위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수 하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭

한국거래소(Korea Exchange)가 산출하는 KOSPI200 지수
HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)가 산출하는 HSCEI 지수
스톡스(STOXX Limited)사 가 산출하는 EuroStoxx50 지수

2. 기초자산의 개요

(1) KOSPI200 지수
가.한국주가지수 200(이하 "KOSPI200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다. 

(2) HSCEI 지수
가. HSCEI(Hang Seng China Enterprises Index)지수는 홍콩증권거래소에 상장된 중국 기업 주식(H share) 중 유동성을 감안한 시가총액이 큰 종목으로 구성된 지수입니다. 해당 지수는 2000년 1월 3일에 기준값 2,000Pt으로 재설정 되었으며 2001년 10월 3일에 종전의 HSCEI지수를 교체하였습니다.

(3) EuroStoxx50 지수
가. EuroStoxx50 지수는 12개 유로존 국가(오스트리아, 벨기에, 핀란드, 프랑스, 독일, 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 룩셈부르크, 네덜란드, 포르투갈, 스페인)의 증권거래소에 상장된 블루칩 기업50개의 주식을 구성종목으로 하여 스톡스(STOXX Limited)사에서 유동주식 기준 시가총액방식(free float adjusted market capitalization)으로 산출한 주가지수입니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) KOSPI200 지수
가. KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. 
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40
- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

(2) HSCEI 지수

가. HSCEI 지수의 가격산출기관은 HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)이고,HSCEI 지수의 구성종목은 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited)에서 거래되고 있습니다. 
- HSI 홈페이지 : http://www.hsi.com.hk 
- 홍콩증권거래소 주소 : One and Two Exchange Square, Central, Hong Kong 
- 홍콩증권거래소 홈페이지 : http://www.hkex.com.hk

(3) EuroStoxx50 지수

가. EuroStoxx50 지수의 가격산출기관은 스톡스(STOXX Limited)사 이고, EuroStoxx50 지수의 구성종목은 12개 유로존 국가(오스트리아, 벨기에, 핀란드, 프랑스, 독일, 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 룩셈부르크, 네덜란드, 포르투갈, 스페인)의 증권거래소에서 거래되고 있습니다. 
- 유럽선물거래소 홈페이지 : http://www.eurexchange.com
- STOXX 홈페이지 : http://www.stoxx.com/indices/index_information.html?symbol=SX5E

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보
가. 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr), 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited), 홍콩증권거래소 홈페이지(http://www.hkex.com.hk), 유럽선물거래소(EUREX) 홈페이지(http://www.eurexchange.com) 등에서 기초자산의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

나.
[
KOSPI200 지수]는 한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) 내 상단 [Smart Trader]
및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의
[1580],[1079]화면에서 검색이 가능합

니다.

다. [
HSCEI 지수]는 한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) 내 상단 [Smart Trader]
및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [6500]화면에서 검색이 가능합

니다. 

라.
[EuroStoxx50지수]는 STOXX 홈페이지(http://www.stoxx.com/index.html) 內 EUROSTOXX50 또는 블룸버그 홈페이지(http://www.bloomberg.com/quote/SX5E:IND)에서 가격 조회가능합니다. 또한
한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [5203](투자정보-해외지수-대륙별지수-유럽)화면에서 가격 조회가능합

니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보
가. 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr), HSI(Hang Seng Indexes Company Limited) 홈페이지(www.hsi.com.hk), 스톡스(STOXX Limited)사 홈페이지(http://www.stoxx.com)에서 등에서 기초자산의 가격 산출 기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

 - 대상기간 : 1998년 01월 09일 ~ 2018년 01월 09일
 - 기간 중 최고치 : KOSPI200 지수 : 338.83pt(2017년 11월 03일)

HSCEI 지수 : 20,400.07pt(2007년 10월 30일) 
 EuroStoxx50 지수 : 5,464.43pt(2000년 03월 06일) 
 - 기간 중 최저치 : KOSPI200 지수 : 32.26 (1998년 06월 16일)
 HSCEI 지수 : 1,008.68pt(1998년 08월 28일)

EuroStoxx50 지수 :
1,809.98pt(2009년 03월 09일
)

kospi200 지수추이_1.jpg
KOSPI200 지수추이

hscei 지수추이_1.jpg
HSCEI 지수추이

EuroStoxx50 지수추이

kospi200 & hscei & 유로스탁스 비교.jpg
KOSPI200지수 및 HSCEI지수 및 EuroStoxx50지수 추이 비교

(*추이 비교 그래프는 모든 기초자산의 대상기간 시작일 기준가격을 100이라 가정하였음)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 기타사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 한화투자증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 한화투자증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 또는 매출 총액(1)
3,000,000

발행제비용(2)
150

순수입금[(1)-(2)]
2,999,850

※ 발행금액을 30억원으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 
100%에 미달할 경우에는 청약금액만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

한화투자증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품 관련 현황

가. 파생결합증권(ELS,DLS) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 9년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2008년
건
42
25
67
0
0
0
3
1
4
0
0
0

금액
727
308
1,035
0
0
0
77
21
98
0
0
0

2009년
건
56
104
160
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
1,178
1,603
2,781
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2010년
건
72
160
232
0
0
0
2
5
7
0
0
0

금액
1,323
2,240
3,562
0
0
0
17
17
34
0
0
0

2011년
건
129
464
593
0
0
0
8
16
24
0
0
0

금액
1,978
5,099
7,076
0
0
0
943
864
1,808
0
0
0

2012년
건
157
795
952
0
0
0
39
80
119
7
0
7

금액
2,431
9,493
11,923
0
0
0
936
7,037
7,974
84
0
84

2013년
건
213
537
750
0
1
1
61
69
130
14
1
15

금액
3,613
6,819
10,432
0
300
300
673
1,279
1,951
140
7
147

2014년
건
205
623
828
0
0
0
15
22
37
1
0
1

금액
4,021
5,996
10,017
0
0
0
97
659
756
10
0
10

2015년
건
253
457
710
91
101
192
3
8
11
0
0
0

금액
6,014
5,422
11,436
1,439
984
2,423
10
570
580
0
0
0

2016년
건
93
84
177
0
2
2
19
12
31
1
0
1

금액
1,143
157
1,301
0
20
20
206
912
1,118
5
0
5

2017년
건
190
90
280
135
74
209
33
85
118
26
69
95

금액
2,817
901
3,718
1,885
872
2,757
344
3,113
3,457
254
1,914
2,168

합계
건
1,410
3,339
4,749
226
178
404
183
298
481
49
70
119

금액
25,244
38,038
63,282
3,324
2,176
5,500
3,303
14,473
17,776
493
1,921
2,414

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB,DLB) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 4년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2013년
건
11
25
36
0
0
0
7
22
29
0
0
0

금액
86
320
407
0
0
0
113
1,066
1,179
0
0
0

2014년
건
20
87
107
0
0
0
15
49
64
0
0
0

금액
439
1,367
1,805
0
0
0
117
1,930
2,047
0
0
0

2015년
건
15
102
117
0
0
0
13
25
38
0
2
2

금액
764
1,872
2,636
0
0
0
744
2,607
3,352
0
949
949

2016년
건
11
45
56
2
9
11
1
42
43
0
1
1

금액
1,011
2,138
3,150
25
100
125
16
4,226
4,242
0
10
10

2017년
건
11
3
14
3
3
6
2
19
21
0
7
7

금액
876
20
896
13
20
33
133
2,158
2,291
0
736
736

합계
건
68
262
330
5
12
17
38
157
195
0
10
10

금액
3,177
5,718
8,895
38
120
158
1,124
11,987
13,110
0
1,695
1,695

다. 신용환산액(2017년 09월 28일 기준)

(단위 : 원)

구분
ELS
ELB
DLS
DLB
기타
계

합계
77,937,707,989
1,681,087,227
2,501,080,735
1,425,389,400
314,714,397,008
398,259,662,360

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : BNP Paribas, JPMorgan Chase Bank, N.A.)

*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 *대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-) 을 의미함 
 *신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리관련계약
통화계약
주식
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기

위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우 
신용환산액은 다음과 같이 결정됨
 신용환산액= 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 = 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원×8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항

가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다. 

나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
한화스마트ELS 제4496호 주가연계증권(원금비보장형)
]

※ 본 증권은 원금비보장형 주가연계증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항 목
내 용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소
-
SK텔레콤
보통주: 한국거래소 또는 그 승계기관

- 현대모비스
보통주: 한국거래소 또는 그 승계기관

2)관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소
- SK텔레콤 보통주: 한국거래소 또는 그 승계기관
- 현대모비스 보통주: 한국거래소 또는 그 승계기관

3)예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4)거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 
종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 한화투자증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지
되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능
한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):
거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제 폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우

(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련 거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정된 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명

한화스마트ELS 제4496호 파생결합증권 (주가연계증권)

(
고위험,2등급,원금비보장형
)

기초자산

SK텔레콤 보통주

/ 현대모비스 보통주

모 집 총 액
4,000,000,000 원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

400,000 매

최소청약금액
1,000,000 원(100만원 이상은 10만원 단위)

청약기간
청약시작일

2018년
01월 15일
(13시부터)

청약종료일

2018년

01월 19일

(14시
까지
)

(청약기간이후 청약취소 불가)

청약 시 유의사항

* 금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후 투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다.

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)
투자자는 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능
하며, 이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 결정해야 합니다. 자세한 문의사항은 한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

*
자본시장법 시행령 개정에 따라 2018년 01월 01일부터 "
녹
취
대상상품"인 파생결합증권이므로 70세 이상 고령투자자 및 투자성향 부적합투자자인 경우에는 판매과정을 녹취
하
여야 하며, 녹취된 파일을 해당 투자자의 요청이 있을 시에는 제공하여야 합니다.

납 입 일

2018년
01월
19일

배정일 / 환불일

2018년
01월
19일

/ 2018년

01월
22일

발 행 일

2018년

01월
19일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일
[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

만 기 일

2021년 01월 22일

만기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

헤지운용사
삼성증권

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 한국예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 한국예탁결제원에 예탁됩니다. 따라서, 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로본 증권을 보유하게 됩니다.
자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다. 

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 
확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 이론가격은 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준

[
8,660.61]원으
로

추산됩니다.

 * 이는 본 일괄신고추가서류 제출일 전

일

기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격이며, 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 포함하지 않은 가격을 의미합니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성

-
SK텔레콤 보통주 : 25.73%
- 현대모비스 보통주 : 28.85%
※ 산출방법 및 기준 : EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

기초자산 일별수익률 간의 상관계수

-
SK텔레콤
보통
와
현대모비스 보통주 : 0.0665

※ 산출방법 및 기준 :
EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산한 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고 추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권의 발행의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액
확정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약시작일 이전에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약의 방식 및 절차

- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약하거나, 한화투자증권 HTS 및 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

- 개인청약자의 청약분에 대하여는 청약시작일 13시부터 16시30분까지 접수된 것에 한합니다.
온라인 청약의 경우 청약시작일 13시부터 22시까지 청약을 접수합니다.
(청약 마지막 영업일은 온라인/오프라인 모두 14시까지 청약을 접수합니다.
)

청약기간

2018년
01월
15일
13시부터
2018년 01월 19일
14시까지

(청약기간 이후 청약취소 불가)

청약단위
최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 10만원 단위로 합니다.

청약한도
40억원

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다. 
단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.

- 초과청약금은 환불일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정일 / 환불일

2018년
01월 19일

/

2018년
01월 22일

납입일

2018년
01월 19일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능
하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.
3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.
4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.
5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.
6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.
7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8)
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

9)
금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다. 

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)은 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능하며,

이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 확정해야 합니다. 자세한 문의사항은한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

(3) 청약결과 배정 방법

가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고
 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100%이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정합니다(1좌 미만 절사). 단, 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약 금액이 큰 순서대로1만원씩 배정하고, 청약금액이 같은 경우에는 청약접수 순서대로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환 

가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.

나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약 증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

가. 본 증권은 한국예탁결제원 명의로 1매의 실물증권을 발행하고 이를 한국예탁결제원에 일괄예탁합니다. 

나. 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자 계좌부 또는 투자자 계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인 등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 한화투자증권이 계산대리인(CalculationAgent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.

나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다. 

ｏ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관: 
 [(주)KEB하나은행 여의도금융센터점](주소 : 서울 영등포구 여의나루로 53-1)

((주)KEB하나은행 여의도금융센터점은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

구 분
내 용
투자수익률

자동
조기상환

① 1차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가 가격이
모두 각각의 최초기준가격의 90%이상인 경우
 -> 액면금액 * 104.0% 지급
② 2차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
90%이상인 경우
 -> 액면금액 * 108.0% 지급
③ 3차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
85%이상인 경우
 -> 액면금액 * 112.0% 지급
④ 4차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
85%이상인 경우
 -> 액면금액 * 116.0% 지급
⑤ 5차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
80%이상인 경우
 -> 액면금액 * 120.0% 지급

연 8.0%

만기상환

⑥ 만기평가일에
두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 80% 이상인 경우

24.0%
(연 8.0%)

⑦ 위 ⑥에 해당하지 않고, 최초기준가격결정일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 종가에
두 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각의 최초기준가격의 60%보다 작은 적이 없었던 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

24.0%
(연 8.0%)

⑧ 위 ⑥에 해당하지 않고, 최초기준가격결정일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 종가에
두 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각의 최초기준가격의 60%보다 작은 적이 있었던 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목의 {(만기평가가격 / 최초기준가격)-1}x 100%

* 기준종목 : 두 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 낮은 기초자산

※ 상기 수익률은 세전수익률이므로 고객이 수령하는 금액과 차이가 있을 수 있습니다.

(2) 예상손익구조 그래프

한화스마트els 4496호 예상 손익구조 그래프(자동조기상환,만기상환).jpg
한화스마트ELS 4496호 예상 손익구조 그래프(자동조기상환,만기상환)

[투자 이익사례 및 손실사례]

구 분
내 용

이익사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때,1차
자동조기상환이 달성되지 아니하고,
2차 자동조기상환평가일에
[
SK텔레콤
보통주
]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 95%]이고,

[현대모비스
보통주
]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 98%]인 경우

=> 1억 800만원 [1억원 +[12]개월간 수익
800만원] 지급 (세전)

손실사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때, 자동조기상환 및 만기수익상환조건이 달성되지 아니하고,

만기평가일에
[
SK텔레콤
보통주
]의
만
기평가가격이 [최초기준가격x 70%]이고,
[
현대모비스 보통주

]의 만
기평가가격이
[최초기준가격x 40%]인 경우

=> 만기 시 4,000만원 지급 [6,000만원 원금손실 발생(손실률 -60%)]

○
손실구조사례

가. (가정) 1억원 투자

ㅇ 기초자산 [
SK텔레콤 보
통주
], [
현대모비스 보
통주
]의 최초기준가격이 각각 
[250,000]원, [250,000]원인 경우

나. 손실 사례

만기평가일까지

[
SK텔레콤 보
통주
], [
현대모비스 보
통주
]

의 주가가 어느 하나라도 낙인구간(각각 [150,000]원, [150,000]원) 미만으로 하락한 적이 있었던 경우, 기초자산 중 어느 하나라도 만기 종가가 기준가격 대비 [80]%미만인 경우 아래와 같이 손실 시현

구 분
내 용
손실률

사례1

만기평가일에 [
SK텔레콤 보
통주]와 [
현대모비스 보
통주]의 가격이 각각 [200,000]원, [175,000]원일 때 (더 많이 하락한 [
현대모비스 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-30%)] = 7,000만원 상환

-30.0%

사례2

만기평가일에 [
SK텔레콤 보
통주]와 [
현대모비스 보
통주]의 가격이 각각 [200,000]원, [125,000]원일 때 (더 많이 하락한 [
현대모비스 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-50%)] = 5,000만원 상환

-50.0%

사례3

만기평가일에 [
SK텔레콤 보
통주]와 [
현대모비스 보
통주]의 가격이 각각 [200,000]원, [75,000]원일 때 (더 많이 하락한 [
현대모비스 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-70%)] = 3,000만원 상환

-70.0%

사례4

만기평가일에 [
SK텔레콤 보
통주]와 [
현대모비스 보
통주]의 가격이 각각 [200,000]원, [0]원일 때 (더 많이 하락한 [
현대모비스 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-100%)] = 0원 상환 (전액 손실)

-100.0%

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

수익률 모의테스트_4496호.jpg
수익률 모의테스트_4496호

수익률구간
누적회수
발생회수
발생빈도

-100.00%
-36.00%
398
398
7.002%

-36.00%
-32.00%
472
74
1.302%

-32.00%
-28.00%
542
70
1.232%

-28.00%
-24.00%
591
49
0.862%

-24.00%
-20.00%
608
17
0.299%

-20.00%
-16.00%
608
0
0.000%

-16.00%
-12.00%
608
0
0.000%

-12.00%
-8.00%
608
0
0.000%

-8.00%
-4.00%
608
0
0.000%

-4.00%
0.00%
608
0
0.000%

0.00%
4.00%
608
0
0.000%

4.00%
8.00%
3950
3342
58.797%

8.00%
12.00%
4582
632
11.119%

12.00%
16.00%
4986
404
7.108%

16.00%
20.00%
5230
244
4.293%

20.00%
24.00%
5488
258
4.539%

24.00%
28.00%
5684
196
3.448%

Total
5684
100.000%

상환구분
수익률
발생회수
발생빈도

1차 조기상환
4.00%
3342
58.797%

2차 조기상환
8.00%
632
11.119%

3차 조기상환
12.00%
404
7.108%

4차 조기상환
16.00%
244
4.293%

5차 조기상환
20.00%
258
4.539%

만기상환
24.00%
196
3.448%

손실상환
608
10.697%

Total
5684
100.000%

KI(손실가능성) 발생
1,263
-

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 1993년 01월 05일부터 2014년 12월 10일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.

주2) 분석시작일(1993년 01월 05일)로부터 분석기간 동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행 되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다.

(총

5,684회)

주3) 자동조기상환 금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다. 

주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률

최대
손실액

- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고, 모든 
기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 80%보다 작고, 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 60%미만으로 하락한 적이 있는 경우(일일종가기준)에 수익률이 낮은 기초자산의 [만기평가가격/최초기준가격]의 값을 기준으로 원금의 손실이 발생하며 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]로 결정됩니다.

- 따라서,
최대손실액은 투자금액 전액으로 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격 대비 100% 하락하여 0으로 결정되는 경우 발생할 수 있습니다.

-100%

최대
이익액
- 만기전 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 만기평가일에 두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 [80% 이상]인 경우, 또는 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 종가에 두 기초자산의 가격이 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [60% 미만]으로 하락한 적이 없는 경우 발행사는 본 증권의 보유자에게 액면금액의 124.0%를 지급합니다. (세전기준)
24.0%

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격

○
최초기준가격
: 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가

○
최초기준가격평가일
: 2018년 01월 19일

나. 자동조기상환

○
어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은
해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환 

○
자동조기상환 발생조건

차 수
자동조기상환 발생조건

1차
모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

2차
모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

3차
모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

4차
모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

5차
모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차 수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2018년 7월 18일
액면금액 X 104%

2차
2019년 1월 18일
액면금액 X 108%

3차
2019년 7월 18일
액면금액 X 112%

4차
2020년 1월 17일
액면금액 X 116%

5차
2020년 7월 17일
액면금액 X 120%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○
자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은 만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함. 단, 만기상환일이 영업일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 영업일을 지급일로 하며, 이러한 지급연기에 대해서는 추가적으로 이자등 기타지급금을 가산하지 않음.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

액면금액 ×124.0%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지 종가기준으로
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 없는 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 ×124.0%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지 종가기준으로
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 있는 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

. 단, 세전 투자수익률 계산시 만기평가가격의 하락률이 큰 기초자산 기준

액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

○
만기평가가격
: 만기평가일 각 기초자산 종가의 산술평균

○
만기평가일
:

2021년 1월 15일

2021년 1월 18일

2021년 1월 19일

○

최종관찰일
:

2021년 01월 19일

라. 기타 중요사항

ｏ 평가일이 예정거래일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 예정거래일을 평가일로 합니다.

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 
(보다 자세한내용은 '3.권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)

ｏ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 [3]영업일로 하고 
(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 [3]영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

ｏ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다. 

○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.

○ 발행인은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은
자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을
산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시
합니다. 

나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시
할 예정입니다.

다. 본 증권의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격
입니다.
당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)은
당일 기초자산의 종가가 결정된 이후
익일 오전에 확인
하실 수 있습니다. 공정가액(기준가)은 한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다. 

(3) 결제방법 및 절차

본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환 하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 단, 발행인은 주식시장이 시장붕괴 등으로 인하여 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

※
주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환 가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환절차

항 목
내 용

중도상환 신청방법
중도상환 신청일에
① 당사 영업점 직접 내방 후 서면으로 요청 또는
② 당사 영업점으로 유선으로 신청 가능

중도상환 신청일

발행일 익영업일부터 만기평가일(불포함) 이전 5영업일까지 매영업일
오후[4]시 이전까지 신청

중도상환요청의 철회

신청일 당일
오후[4]시까지 취소 가능.

중도상환금액 결정일
중도상환 신청일 익거래소영업일(단, 기초자산이 2이상의 거래소에서 거래되는 경우, 중도상환가격 결정일은 중도상환 신청일 직후의 해당 거래소 모두의 거래소영업일로 한다.)

중도상환금액
지급일
중도상환금액 결정일(불포함) 이후 [2]영업일에 해당하는 날

중도상환 신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 10만원 단위로 신청 가능합니다. (단, 투자자가 보유하고 있는 증권의 수량이 최소수량보다 작으면 보유수량을 중도상환신청 최소수량으로 함.)

중도상환가격

중도상환금액 결정일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 [발행인]이 산출한 금액입니다. 
- 중도상환가격산정시기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)>금융상품>파생결합증권>ELS/DLS>기준가 조회'및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [3840]화면에서 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.

- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 
95%이상의 가격(단, 발행 후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환
합
니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할 수 있습니다.

-
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역 (공정가액(기준가),실제중도상환가격,공정가액(기준가)대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부
해 드립니다.

투자자
유의사항

- 중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의청산비용및중도상환가격결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일,중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과

다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로

중도상환 신청 시 유의하시기바랍니다.

- 투자자의 중도상환 요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액지급 의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변,거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소
될 수 있으며
발행이취소되는 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 이 경우 발행취소 사실을 발행일에 '한화투자증권 홈페이지(
http://
www.hanwhawm.com
)> 금융상품> ELS/DLS > 공지사항'에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 한화투자증권 고객지원센터(
080-851-8282
)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

가. 증권의 상장에 관한 사항

본 증권은 상장되지 않습니다.

나. 증권의 매매에 관한 사항

 1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소

ｏ 본 증권의 공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는 금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

ｏ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황,시장수급및세제등기타가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험 요소에 대한 상세한 사항은“Ⅲ.투자위험요소”부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

ｏ 본 증권은 운용 성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정
이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

ｏ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환’부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인
의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환

가. 조기종결 사유

1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전
 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당사유 및 상환 의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 

ｏ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의신청을한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

ｏ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

ｏ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우

ｏ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 

ｏ발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우 

2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

ｏ본 증권의 기초자산에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우 

ｏ 기초자산이 주식인 경우 기초자산 발행사의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우

ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

ｏ 거래소에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우 

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

나. 조기종결 방법

1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결기준일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.

ｏ "조기종결기준일"은 위 가.1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 

2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을고려하여 조기 종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우
(거래소,관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산가격을 영(0)으로결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함
을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경

본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건,지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체 없이 발행인은 홈페이지(
www.hanwhawm.com
)에 그 내용을 게재하고 HTS인 [Smart One] 해당화면에 반영하기로 합니다

ｏ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기 상환할 수 있습니다.

가. 권리내용 변경사유

1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:
거래소 또는 기초지수 산출기관의기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로
 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후정정발표 또는 확인된 
정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상 책임을 부담하지 않습니다. 

2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:

어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.

ｏ 단, 그 다음 [8]예정거래일이 모두 교란일 인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란 사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또 는호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다. 

ｏ복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다. 

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 시장교란사유의발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:
본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목,기초자산과 관련된 선물 ·옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를포함)와의 장외파생상품 거래 등의 위험회피(Hedge) 거래를 수행할 수 있으며, 해당거래소·청산소 또는 거래상대방의 파산,이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변,전쟁,내란,폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.

4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에정하지않은사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의 의무를다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며,기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.

2) 지수 변경[(Index Modification)]:
기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의 의무를 다하여 i) 본 증권의 발행 조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii) 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함) 을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다. 

3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:
기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다. 

단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다. 

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하
여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우

ｏ 기초자산 발행사의 증자,감자,합병,분할,분할합병,기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당 사유 발생 전후에 수정 주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.

다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자
(구주주에게 청약권리가 
배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당 
발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할
및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option 행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

ｏ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

① “신배정주식수”가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음 

② 유상증자등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우

③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등) 

④ 기타 기초자산의 변동 사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우 

⑤ 기초자산에대한복수의변동사유가동일한일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함) 

⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우

2) 거래소의 기초자산 종가 산출·발표를 다른 기관이 승계하는 경우 

발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다. 

라. 변경된 권리내용의 통지

가. 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.

나. 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)및 HTS인 [Smart One]에 그 내용을 게재
하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

가. 발행인이 자동조기상환일 또는 만기일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 자동조기상환일 또는 만기일 익일로부터 실제 지급
기일까지의 기간동안 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다. 단, [영업일 조정][공휴일] 또는시장교란사유 등으로 인하여 자동조기상환일 또는 만기일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적 지위는다른 무담보,무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할

가. 본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 본 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 증권신고서(또는 일괄신고추가서류)의
기재사항이 진실
또는
정확하다는 것을 인정
하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함
을 유의하시기 바랍니다. 또한이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는

금융투자상품으로
투자원금의 손
실
이 발생
할 수 있으므로
투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다
.

1. 가격변동위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의 가격변동에 연동한 수익구조에 의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적
성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나,
본 증권의 존속기간 동안 기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에 영향을 
미치는 요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다. 

-
기초자산가격 변동성에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
시간경과에 따른 위험 : 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고 정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다. 

-
이자율수준에 따른 위험 : 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.

-
기초자산간 상관계수에 따른 위험 : 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충 구조에 따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생생품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다.
이러한 헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다.
특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.

발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의 정상적인 
영업활동이 미치는 영향

발행인
은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래 를 수행
하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동
될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락
할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며,
보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래
할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,

손익상황과

관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높 은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다. 

-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처 할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

- 본 증권과 관련하여 한화투자증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보, 무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.

- 발행인에 대한 보다 자세한 자료는
발행인이

2017년 11월 13일자
로 제출한 분기보고서의
기재내용 및 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험

- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생 시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권
 행사가 제한될 위험

- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정 요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른
만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써 만기전상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시 
손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환 시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격 
산정 관련 
이해상충 위험
(
계산대리인이
 발행인 인 경우)

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우 중도상환가격평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의기재내용을충분히이해하지못하고본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다. 

- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험 요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상 
위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수 하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭

SK텔레콤 보통주, 현대모비스 보통주

2. 기초자산의 발행자

SK텔레콤 주식회사

,
현대모비스 주
식
회
사

3. 기초자산 발행자 개요

(1) SK텔레콤 주식회사

가. 회사의 법적 및 상업적 명칭 : 에스케이텔레콤 주식회사
나. 설립일자 : 1984년 3월 29일
다. 본사의 주소 등
- 주소 : 서울특별시 중구 을지로 65
- 전화번호 : 02-6100-2114
- 홈페이지 : http://www.sktelecom.com
라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
- 전기통신사업법, 방송법, 인터넷멀티미디어방송사업법, 정보통신망이용촉진및정보보호등에관한법률, 국가정보화기본법, 전기통신기본법, 정보통신공사업법 등에 
근거함
마. 주요사업의 내용
[요약] 연결대상 주요종속회사 사업의 내용

사업구분

회사명

주요 사업 내용

무선통신사업

SK텔레콤(주)

이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공

피에스앤마케팅(주)

유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용

네트웍오앤에스(주)

기지국 유지보수

유선통신사업

SK브로드밴드(주)

초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리
VOD를 포함한 채널 관리, 모바일IPTV 서비스 등의 미디어사업을 영위

SK텔링크(주)

무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매)사업, 인터넷전화사업, 무인경비서비스 사업을 영위

기타사업

SK플래닛(주)

11번가, OK Cashbag, 시럽(Syrup) 등 커머스 분야의 플랫폼 사업을 영위

에스케이테크엑스(주)

SK텔레콤 향 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

원스토어주식회사

앱스토어 운영

SK커뮤니케이션즈(주)

종합 포털 네이트, 인스턴트 메신저 네이트온 운영을 통해 인터넷 기반의 서비스를 제공

에스케이엠앤서비스(주)

시스템 소프트웨어의 개발, 제조, 공급 및 유지보수와 온라인정보제공

(주)아이리버

음향 및 영상기기 제조

SKP America, LLC.

시스템 소프트웨어의 개발 공급 및 투자업

shopkick Management 
Company, Inc.

시스템 소프트웨어의 개발 공급 및 투자업

Atlas Investment

투자업

(2)
현대모비스 주
식
회
사

가. 회사의 명칭
명칭은『현대모비스주식회사』라고 표기합니다.
영문으로 HYUNDAI MOBIS 라고 표기하며 약식으로는 MOBIS로 표기합니다.

나. 설립일자
1977년 6월 25일에 설립되었으며, 1989년 9월 5일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

다. 본사의 주소 등
- 주 소 : 서울 강남구 테헤란로 203
- 전화번호 : 02-2018-5114
- 홈페이지 : http://www.mobis.co.kr

라. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업
현대모비스주식회사(이하 "당사")와 종속기업(이하 당사와 종속기업을 "연결회사")은 자동차 3대 핵심모듈인 샤시모듈, 칵핏모듈, 프론트엔드모듈(이하 "FEM") 등을 생산하여 현대·기아자동차 등에 직서열(Just In Sequence) 공급하는 모듈 및 부품제조사업과 국내외에서 운행 중인 모든 현대·기아자동차에 소요되는 보수용부품의 공급을책임지고 있는 A/S용 부품사업을 영위하고 있습니다.

4.
거래시장 : 한
국거래
소(Korea Exchange)

- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40
- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

5. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산(SK텔레콤 보통주 및 현대모비스 보통주)의 가격정보
가. 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)등에서 기초자산의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

나.
한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) 내 상단 [Smart Trader]
및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [1020], [1555]화면에서 검색이 가능합

니다. 

(2) 기초자산(SK텔레콤 보통주 및 현대모비스 보통주)의 가격산출기관의 정보
가. 기초자산 주식의 발행사인 SK텔레콤 주식회사(http://www.sktelecom.com),
현대모비스 주식회사(http://www.mobis.co.kr
), 상장기업 분석책자 및 한국거래소 자료실 등에서 기초자산의 발행사에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

6. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

 - 대상기간 : 1998년 01월 09일 ~ 2018년 01월 09일
 - 기간 중 최고치 :

SK텔레콤 보통주 :
481,000원(2000년 03월 06일
)

현대모비스 보통주 :
414,000원(2011년 07월 08일
) 
 - 기간 중 최저치 : SK텔레콤 보통주 : 31,730원(1998년 10월 08일)
 현대모비스 보통주 : 1,671원(1998년 05월 26일)

sk텔레콤 가격추이_1.jpg
SK텔레콤 보통주 가격추이

현대모비스 가격추이.jpg
현대모비스 보통주 가격추이

sk텔레콤& 현대모비스 가격추이.jpg
SK텔레콤 보통주 및 현대모비스 보통주 추이 비교

(*추이 비교 그래프는 모든 기초자산의 대상기간 시작일 기준가격을 100이라 가정하였음)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

7. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1)

SK텔레콤 주식회사

번호
공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자

1
SK텔레콤
계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시
SK텔레콤
2018.01.05

2
SK텔레콤
특수관계인과의내부거래
SK텔레콤
2017.12.18

3
SK텔레콤
특수관계인과의내부거래
SK텔레콤
2017.12.18

4
SK텔레콤
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
SK텔레콤
2017.12.18

5
SK텔레콤
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
SK텔레콤
2017.12.18

6
SK텔레콤
합병등종료보고서 (주식의포괄적교환ㆍ이전)
SK텔레콤
2017.12.14

7
SK텔레콤
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
SK텔레콤
2017.11.30

8
SK텔레콤
[기재정정]회사분할결정(종속회사의주요경영사항)
SK텔레콤
2017.11.24

9
SK텔레콤
분기보고서 (2017.09)
SK텔레콤
2017.11.14

10
SK텔레콤
증권발행실적보고서
SK텔레콤
2017.11.10

11
SK텔레콤
투자설명서
SK텔레콤
2017.11.10

12
SK텔레콤
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
SK텔레콤
2017.11.09

13
SK텔레콤
영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2017.11.06

14
SK텔레콤
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2017.11.06

15
SK텔레콤
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK텔레콤
2017.10.30

16
SK텔레콤
계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시
SK텔레콤
2017.10.10

17
SK텔레콤
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
SK텔레콤
2017.09.29

18
SK텔레콤
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
SK텔레콤
2017.09.29

19
SK텔레콤
주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
SK텔레콤
2017.09.29

20
SK텔레콤
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
SK텔레콤
2017.08.31

21
SK텔레콤
반기보고서 (2017.06)
SK텔레콤
2017.08.14

22
SK텔레콤
특수관계인에대한기술이전
SK텔레콤
2017.07.28

23
SK텔레콤
특수관계인에대한출자
SK텔레콤
2017.07.28

24
SK텔레콤
[기재정정]타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
SK텔레콤
2017.07.28

25
SK텔레콤
타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
SK텔레콤
2017.07.28

26
SK텔레콤
타법인주식및출자증권취득결정
SK텔레콤
2017.07.28

27
SK텔레콤
현금ㆍ현물배당결정
SK텔레콤
2017.07.28

28
SK텔레콤
영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2017.07.27

29
SK텔레콤
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2017.07.27

30
SK텔레콤
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK텔레콤
2017.07.19

31
SK텔레콤
특수관계인에대한출자
SK텔레콤
2017.07.17

32
SK텔레콤
주식등의대량보유상황보고서(일반)
SK
2017.07.12

33
SK텔레콤
최대주주등소유주식변동신고서
SK텔레콤
2017.07.10

34
SK텔레콤
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
박재현
2017.07.07

35
SK텔레콤
계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시
SK텔레콤
2017.07.06

36
SK텔레콤
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
SK텔레콤
2017.07.03

37
SK텔레콤
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
SK텔레콤
2017.07.03

(2)

현대모비스 주식회사

번호
공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자

1
현대모비스
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
박정섭
2018.01.05

2
현대모비스
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
이주권
2018.01.05

3
현대모비스
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
임종필
2018.01.05

4
현대모비스
특수관계인으로부터기타유가증권매수
현대모비스
2017.12.18

5
현대모비스
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
현대모비스
2017.12.08

6
현대모비스
특수관계인과의보험거래
현대모비스
2017.12.08

7
현대모비스
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
현대모비스
2017.12.08

8
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.12.05

9
현대모비스
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
현대모비스
2017.11.30

10
현대모비스
특수관계인으로부터기타유가증권매수
현대모비스
2017.11.29

11
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.11.27

12
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.11.17

13
현대모비스
분기보고서 (2017.09)
현대모비스
2017.11.14

14
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.11.08

15
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.10.30

16
현대모비스
특수관계인과의내부거래
현대모비스
2017.10.30

17
현대모비스
특수관계인과의내부거래
현대모비스
2017.10.30

18
현대모비스
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
현대모비스
2017.10.30

19
현대모비스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대모비스
2017.10.30

20
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.10.26

21
현대모비스
특수관계인으로부터기타유가증권매수
현대모비스
2017.10.25

22
현대모비스
[첨부정정]기업지배구조관련공시(자율공시)
현대모비스
2017.09.29

23
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.09.25

24
현대모비스
특수관계인으로부터기타유가증권매수
현대모비스
2017.09.19

25
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.09.01

26
현대모비스
특수관계인으로부터기타유가증권매수
현대모비스
2017.08.31

27
현대모비스
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
현대모비스
2017.08.31

28
현대모비스
반기보고서 (2017.06)
현대모비스
2017.08.14

29
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.08.14

30
현대모비스
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대모비스
2017.07.28

16
현대모비스
특수관계인과의내부거래
현대모비스
2017.10.30

17
현대모비스
특수관계인과의내부거래
현대모비스
2017.10.30

18
현대모비스
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
현대모비스
2017.10.30

19
현대모비스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대모비스
2017.10.30

20
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.10.26

21
현대모비스
특수관계인으로부터기타유가증권매수
현대모비스
2017.10.25

22
현대모비스
[첨부정정]기업지배구조관련공시(자율공시)
현대모비스
2017.09.29

23
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.09.25

24
현대모비스
특수관계인으로부터기타유가증권매수
현대모비스
2017.09.19

25
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.09.01

26
현대모비스
특수관계인으로부터기타유가증권매수
현대모비스
2017.08.31

27
현대모비스
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
현대모비스
2017.08.31

28
현대모비스
반기보고서 (2017.06)
현대모비스
2017.08.14

29
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2017.08.14

30
현대모비스
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대모비스
2017.07.28

*기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://www.dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 한화투자증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 한화투자증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 또는 매출 총액(1)
4,000,000

발행제비용(2)
200

순수입금[(1)-(2)]
3,999,800

※ 발행금액을 40억원으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 
100%에 미달할 경우에는 청약금액만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

한화투자증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품 관련 현황

가. 파생결합증권(ELS,DLS) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 9년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2008년
건
42
25
67
0
0
0
3
1
4
0
0
0

금액
727
308
1,035
0
0
0
77
21
98
0
0
0

2009년
건
56
104
160
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
1,178
1,603
2,781
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2010년
건
72
160
232
0
0
0
2
5
7
0
0
0

금액
1,323
2,240
3,562
0
0
0
17
17
34
0
0
0

2011년
건
129
464
593
0
0
0
8
16
24
0
0
0

금액
1,978
5,099
7,076
0
0
0
943
864
1,808
0
0
0

2012년
건
157
795
952
0
0
0
39
80
119
7
0
7

금액
2,431
9,493
11,923
0
0
0
936
7,037
7,974
84
0
84

2013년
건
213
537
750
0
1
1
61
69
130
14
1
15

금액
3,613
6,819
10,432
0
300
300
673
1,279
1,951
140
7
147

2014년
건
205
623
828
0
0
0
15
22
37
1
0
1

금액
4,021
5,996
10,017
0
0
0
97
659
756
10
0
10

2015년
건
253
457
710
91
101
192
3
8
11
0
0
0

금액
6,014
5,422
11,436
1,439
984
2,423
10
570
580
0
0
0

2016년
건
93
84
177
0
2
2
19
12
31
1
0
1

금액
1,143
157
1,301
0
20
20
206
912
1,118
5
0
5

2017년
건
190
90
280
135
74
209
33
85
118
26
69
95

금액
2,817
901
3,718
1,885
872
2,757
344
3,113
3,457
254
1,914
2,168

합계
건
1,410
3,339
4,749
226
178
404
183
298
481
49
70
119

금액
25,244
38,038
63,282
3,324
2,176
5,500
3,303
14,473
17,776
493
1,921
2,414

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB,DLB) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 4년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2013년
건
11
25
36
0
0
0
7
22
29
0
0
0

금액
86
320
407
0
0
0
113
1,066
1,179
0
0
0

2014년
건
20
87
107
0
0
0
15
49
64
0
0
0

금액
439
1,367
1,805
0
0
0
117
1,930
2,047
0
0
0

2015년
건
15
102
117
0
0
0
13
25
38
0
2
2

금액
764
1,872
2,636
0
0
0
744
2,607
3,352
0
949
949

2016년
건
11
45
56
2
9
11
1
42
43
0
1
1

금액
1,011
2,138
3,150
25
100
125
16
4,226
4,242
0
10
10

2017년
건
11
3
14
3
3
6
2
19
21
0
7
7

금액
876
20
896
13
20
33
133
2,158
2,291
0
736
736

합계
건
68
262
330
5
12
17
38
157
195
0
10
10

금액
3,177
5,718
8,895
38
120
158
1,124
11,987
13,110
0
1,695
1,695

다. 신용환산액(2017년 09월 28일 기준)

(단위 : 원)

구분
ELS
ELB
DLS
DLB
기타
계

합계
77,937,707,989
1,681,087,227
2,501,080,735
1,425,389,400
314,714,397,008
398,259,662,360

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : BNP Paribas, JPMorgan Chase Bank, N.A.)

*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 *대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-) 을 의미함 
 *신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리관련계약
통화계약
주식
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기

위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우 
신용환산액은 다음과 같이 결정됨
 신용환산액= 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 = 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원×8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항

가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다. 

나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
한화스마트ELS 제4497호 주가연계증권(원금비보장형)
]

※ 본 증권은 원금비보장형 주가연계증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항 목
내 용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소
- SK텔레콤 보통주: 한국거래소 또는 그 승계기관

- KT&G 보통주: 한국거래소 또는 그 승계기관

2)관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소
- SK텔레콤 보통주: 한국거래소 또는 그 승계기관
- KT&G 보통주: 한국거래소 또는 그 승계기관

3)예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4)거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 
종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 한화투자증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지
되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능
한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):
거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제 폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우

(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련 거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정된 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명

한화스마트ELS 제4497호 파생결합증권 (주가연계증권)

(
고위험,2등급,원금비보장형
)

기초자산

SK텔레콤 보통주 /
KT&G 보통주

모 집 총 액
4,000,000,000 원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

400,000 매

최소청약금액
1,000,000 원(100만원 이상은 10만원 단위)

청약기간
청약시작일

2018년
01월 15일
(13시부터)

청약종료일

2018년

01월 19일

(14시
까지
)

(청약기간이후 청약취소 불가)

청약 시 유의사항

* 금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후 투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다.

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)
투자자는 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능
하며, 이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 결정해야 합니다. 자세한 문의사항은 한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

*
자본시장법 시행령 개정에 따라 2018년 01월 01일부터 "
녹
취
대상상품"인 파생결합증권이므로 70세 이상 고령투자자 및 투자성향 부적합투자자인 경우에는 판매과정을 녹취
하
여야 하며, 녹취된 파일을 해당 투자자의 요청이 있을 시에는 제공하여야 합니다.

납 입 일

2018년
01월
19일

배정일 / 환불일

2018년
01월
19일

/ 2018년

01월
22일

발 행 일

2018년

01월
19일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일
[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

만 기 일

2021년 01월 22일

만기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

헤지운용사
우리은행

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 한국예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 한국예탁결제원에 예탁됩니다. 따라서, 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로본 증권을 보유하게 됩니다.
자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다. 

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 
확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 이론가격은 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준

[9,057.04
]원으
로

추산됩니다.

 * 이는 본 일괄신고추가서류 제출일 전
일

기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격이며, 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 포함하지 않은 가격을 의미합니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- SK텔레콤 보통주 : 25.73%
- KT&G 보통주 : 24.91%
※ 산출방법 및 기준 : EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

기초자산 일별수익률 간의 상관계수

-
SK텔레콤 보통주
와 KT&G 보통주
:
0.1067
※ 산출방법 및 기준 :
EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산한 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고 추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권의 발행의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액
확정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약시작일 이전에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약의 방식 및 절차

- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약하거나, 한화투자증권 HTS 및 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

- 개인청약자의 청약분에 대하여는 청약시작일 13시부터 16시30분까지 접수된 것에 한합니다.
온라인 청약의 경우 청약시작일 13시부터 22시까지 청약을 접수합니다.
(청약 마지막 영업일은 온라인/오프라인 모두 14시까지 청약을 접수합니다.
)

청약기간

2018년
01월
15일
13시부터
2018년 01월 19일
14시까지

(청약기간 이후 청약취소 불가)

청약단위
최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 10만원 단위로 합니다.

청약한도
40억원

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다. 
단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.

- 초과청약금은 환불일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정일 / 환불일

2018년
01월 19일

/

2018년
01월 22일

납입일

2018년
01월 19일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능
하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.
3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.
4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.
5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.
6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.
7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8)
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

9)
금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다. 

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)은 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능하며,

이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 확정해야 합니다. 자세한 문의사항은한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

(3) 청약결과 배정 방법

가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고
 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100%이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정합니다(1좌 미만 절사). 단, 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약 금액이 큰 순서대로1만원씩 배정하고, 청약금액이 같은 경우에는 청약접수 순서대로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환 

가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.

나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약 증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

가. 본 증권은 한국예탁결제원 명의로 1매의 실물증권을 발행하고 이를 한국예탁결제원에 일괄예탁합니다. 

나. 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자 계좌부 또는 투자자 계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인 등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 한화투자증권이 계산대리인(CalculationAgent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.

나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다. 

ｏ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관: 
 [(주)KEB하나은행 여의도금융센터점](주소 : 서울 영등포구 여의나루로 53-1)

((주)KEB하나은행 여의도금융센터점은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

구 분
내 용
투자수익률

자동
조기상환

① 1차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가 가격이
모두 각각의 최초기준가격의 90%이상인 경우
 -> 액면금액 * 103.0% 지급
② 2차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
85%이상인 경우
 -> 액면금액 * 106.0% 지급
③ 3차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
80%이상인 경우
 -> 액면금액 * 109.0% 지급
④ 4차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
75%이상인 경우
 -> 액면금액 * 112.0% 지급
⑤ 5차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의
70%이상인 경우
 -> 액면금액 * 115.0% 지급

연 6.0%

만기상환

⑥ 만기평가일에
두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 65% 이상인 경우

18.0%
(연 6.0%)

⑦ 위 ⑥에 해당하지 않고, 최초기준가격결정일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 종가에
두 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각의 최초기준가격의 60%보다 작은 적이 없었던 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

18.0%
(연 6.0%)

⑧ 위 ⑥에 해당하지 않고, 최초기준가격결정일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 종가에
두 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각의 최초기준가격의 60%보다 작은 적이 있었던 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목의 {(만기평가가격 / 최초기준가격)-1}x 100%

* 기준종목 : 두 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 낮은 기초자산

※ 상기 수익률은 세전수익률이므로 고객이 수령하는 금액과 차이가 있을 수 있습니다.

(2) 예상손익구조 그래프

한화스마트els 4497호 예상 손익구조 그래프(자동조기상환,만기상환).jpg
한화스마트ELS 4497호 예상 손익구조 그래프(자동조기상환,만기상환)

[투자 이익사례 및 손실사례]

구 분
내 용

이익사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때,1차
자동조기상환이 달성되지 아니하고,
2차 자동조기상환평가일에
[SK텔레콤 보통주]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 95%]이고,

[KT&G
보통주
]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 98%]인 경우

=> 1억 600만원 [1억원 +[12]개월간 수익
600만원] 지급 (세전)

손실사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때, 자동조기상환 및 만기수익상환조건이 달성되지 아니하고,

만기평가일에
[
SK텔레콤 보통주
]의
만
기평가가격이 [최초기준가격x 70%]이고,
[
KT&G 보통주

]의 만
기평가가격이
[최초기준가격x 40%]인 경우

=> 만기 시 4,000만원 지급 [6,000만원 원금손실 발생(손실률 -60%)]

○
손실구조사례

가. (가정) 1억원 투자

ㅇ 기초자산 [SK텔레콤 보통주], [
KT&G 보
통주
]의 최초기준가격이 각각 
[250,000]원, [100,000]원인 경우

나. 손실 사례

만기평가일까지 [
SK텔레콤 보통주], [
KT&G 보
통주

]의 주가가 어느 하나라도 낙인구간(각각 [150,000]원, [60,000]원) 미만으로 하락한 적이 있었던 경우, 기초자산 중 어느 하나라도 만기 종가가 기준가격 대비 [65]%미만인 경우 아래와 같이 손실 시현

구 분
내 용
손실률

사례1

만기평가일에 [SK텔레콤 보통주]와 [

KT&G 보
통주]의 가격이 각각 [200,000]원, [60,000]원일 때 (더 많이 하락한 [

KT&G 보

통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-40%)] = 6,000만원 상환

-40.0%

사례2

만기평가일에
[SK텔레콤 보통주]와 [

KT&G 보
통주]의 가격이 각각 [200,000]원, [50,000]원일 때 (더 많이 하락한 [

KT&G 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-50%)] = 5,000만원 상환

-50.0%

사례3

만기평가일에
[SK텔레콤 보통주]와 [

KT&G 보
통주]의 가격이 각각 [200,000]원, [30,000]원일 때 (더 많이 하락한 [
KT&G 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-70%)] = 3,000만원 상환

-70.0%

사례4

만기평가일에
[SK텔레콤 보통주]와 [

KT&G 보
통주]의 가격이 각각 [200,000]원, [0]원일 때 (더 많이 하락한 [

KT&G 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-100%)] = 0원 상환 (전액 손실)

-100.0%

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

수익률 모의테스트_4497호.jpg
수익률 모의테스트_4497호

수익률구간
누적회수
발생회수
발생빈도

-100.00%
-36.00%
171
171
4.558%

-36.00%
-32.00%
171
0
0.000%

-32.00%
-28.00%
171
0
0.000%

-28.00%
-24.00%
171
0
0.000%

-24.00%
-20.00%
171
0
0.000%

-20.00%
-16.00%
171
0
0.000%

-16.00%
-12.00%
171
0
0.000%

-12.00%
-8.00%
171
0
0.000%

-8.00%
-4.00%
171
0
0.000%

-4.00%
0.00%
171
0
0.000%

0.00%
3.00%
171
0
0.000%

3.00%
6.00%
2690
2519
67.138%

6.00%
9.00%
3255
565
15.059%

9.00%
12.00%
3462
207
5.517%

12.00%
15.00%
3625
163
4.344%

15.00%
18.00%
3683
58
1.546%

18.00%
21.00%
3752
69
1.839%

Total
3752
100.000%

상환구분
수익률
발생회수
발생빈도

1차 조기상환
3.0%
2519
67.138%

2차 조기상환
6.0%
565
15.059%

3차 조기상환
9.0%
207
5.517%

4차 조기상환
12.0%
163
4.344%

5차 조기상환
15.0%
58
1.546%

만기상환
18.0%
69
1.839%

손실상환
171
4.558%

Total
3752
100.000%

KI(손실가능성) 발생
398
-

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 1999년 10월 08일부터 2014년 12월 10일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.

주2) 분석시작일(1999년 10월 08일)로부터 분석기간 동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행 되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다.

(총
3,752회)

주3) 자동조기상환 금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다. 

주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률

최대
손실액

- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고, 모든 
기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 65%보다 작고, 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 60%미만으로 하락한 적이 있는 경우(일일종가기준)에 수익률이 낮은 기초자산의 [만기평가가격/최초기준가격]의 값을 기준으로 원금의 손실이 발생하며 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]로 결정됩니다.

- 따라서,
최대손실액은 투자금액 전액으로 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격 대비 100% 하락하여 0으로 결정되는 경우 발생할 수 있습니다.

-100%

최대
이익액
- 만기전 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 만기평가일에 두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 [65% 이상]인 경우, 또는 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 종가에 두 기초자산의 가격이 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [60% 미만]으로 하락한 적이 없는 경우 발행사는 본 증권의 보유자에게 액면금액의 118.0%를 지급합니다. (세전기준)
18.0%

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격

○
최초기준가격
: 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가

○
최초기준가격평가일
: 2018년 01월 19일

나. 자동조기상환

○
어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은
해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환 

○
자동조기상환 발생조건

차 수
자동조기상환 발생조건

1차
모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

2차
모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

3차
모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

4차
모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 75% 이상인 경우

5차
모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 70% 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 산술평균

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차 수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2018년 7월 16일
2018년 7월 17일
2018년 7월 18일
액면금액 X 103%

2차
2019년 1월 16일
2019년 1월 17일
2019년 1월 18일
액면금액 X 106%

3차
2019년 7월 16일
2019년 7월 17일
2019년 7월 18일
액면금액 X 109%

4차
2020년 1월 16일
2020년 1월 17일
2020년 1월 20일
액면금액 X 112%

5차
2020년 7월 16일
2020년 7월 17일
2020년 7월 20일
액면금액 X 115%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○
자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은 만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함. 단, 만기상환일이 영업일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 영업일을 지급일로 하며, 이러한 지급연기에 대해서는 추가적으로 이자등 기타지급금을 가산하지 않음.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 65% 이상인 경우

액면금액 ×118.0%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지 종가기준으로
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 없는 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 ×118.0%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 최종관찰일(포함)까지 종가기준으로
모든 기초자산 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 있는 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

. 단, 세전 투자수익률 계산시 만기평가가격의 하락률이 큰 기초자산 기준

액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

○
만기평가가격
: 만기평가일 각 기초자산 종가의 산술평균

○
만기평가일
:

2021년 1월 15일
2021년 1월 18일
2021년 1월 19일

○

최종관찰일
:

2021년 01월 19일

라. 기타 중요사항

ｏ 평가일이 예정거래일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 예정거래일을 평가일로 합니다.

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 
(보다 자세한내용은 '3.권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)

ｏ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 [3]영업일로 하고 
(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 [3]영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

ｏ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다. 

○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.

○ 발행인은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은
자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을
산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시
합니다. 

나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시
할 예정입니다.

다. 본 증권의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격
입니다.
당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)은
당일 기초자산의 종가가 결정된 이후
익일 오전에 확인
하실 수 있습니다. 공정가액(기준가)은 한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다. 

(3) 결제방법 및 절차

본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환 하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 단, 발행인은 주식시장이 시장붕괴 등으로 인하여 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

※
주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환 가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환절차

항 목
내 용

중도상환 신청방법
중도상환 신청일에
① 당사 영업점 직접 내방 후 서면으로 요청 또는
② 당사 영업점으로 유선으로 신청 가능

중도상환 신청일

발행일 익영업일부터 만기평가일(불포함) 이전 5영업일까지 매영업일
오후[4]시 이전까지 신청

중도상환요청의 철회

신청일 당일
오후[4]시까지 취소 가능.

중도상환금액 결정일
중도상환 신청일 익거래소영업일(단, 기초자산이 2이상의 거래소에서 거래되는 경우, 중도상환가격 결정일은 중도상환 신청일 직후의 해당 거래소 모두의 거래소영업일로 한다.)

중도상환금액
지급일
중도상환금액 결정일(불포함) 이후 [2]영업일에 해당하는 날

중도상환 신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 10만원 단위로 신청 가능합니다. (단, 투자자가 보유하고 있는 증권의 수량이 최소수량보다 작으면 보유수량을 중도상환신청 최소수량으로 함.)

중도상환가격

중도상환금액 결정일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 [발행인]이 산출한 금액입니다. 
- 중도상환가격산정시기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)>금융상품>파생결합증권>ELS/DLS>기준가 조회'및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [3840]화면에서 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.

- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 
95%이상의 가격(단, 발행 후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환
합
니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할 수 있습니다.

-
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역 (공정가액(기준가),실제중도상환가격,공정가액(기준가)대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부
해 드립니다.

투자자
유의사항

- 중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의청산비용및중도상환가격결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일,중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과

다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로

중도상환 신청 시 유의하시기바랍니다.

- 투자자의 중도상환 요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액지급 의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변,거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
-

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소
될 수 있으며
발행이취소되는 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 이 경우 발행취소 사실을 발행일에 '한화투자증권 홈페이지(
http://
www.hanwhawm.com
)> 금융상품> ELS/DLS > 공지사항'에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 한화투자증권 고객지원센터(
080-851-8282
)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

가. 증권의 상장에 관한 사항

본 증권은 상장되지 않습니다.

나. 증권의 매매에 관한 사항

 1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소

ｏ 본 증권의 공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는 금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

ｏ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황,시장수급및세제등기타가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험 요소에 대한 상세한 사항은“Ⅲ.투자위험요소”부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

ｏ 본 증권은 운용 성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정
이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

ｏ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환’부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인
의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환

가. 조기종결 사유

1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전
 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당사유 및 상환 의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 

ｏ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의신청을한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

ｏ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

ｏ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우

ｏ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 

ｏ발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우 

2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

ｏ본 증권의 기초자산에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우 

ｏ 기초자산이 주식인 경우 기초자산 발행사의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우

ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

ｏ 거래소에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우 

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

나. 조기종결 방법

1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결기준일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.

ｏ "조기종결기준일"은 위 가.1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 

2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을고려하여 조기 종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우
(거래소,관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산가격을 영(0)으로결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함
을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경

본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건,지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체 없이 발행인은 홈페이지(
www.hanwhawm.com
)에 그 내용을 게재하고 HTS인 [Smart One] 해당화면에 반영하기로 합니다

ｏ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기 상환할 수 있습니다.

가. 권리내용 변경사유

1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:
거래소 또는 기초지수 산출기관의기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로
 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후정정발표 또는 확인된 
정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상 책임을 부담하지 않습니다. 

2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:

어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.

ｏ 단, 그 다음 [8]예정거래일이 모두 교란일 인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란 사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또 는호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다. 

ｏ복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다. 

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 시장교란사유의발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:
본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목,기초자산과 관련된 선물 ·옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를포함)와의 장외파생상품 거래 등의 위험회피(Hedge) 거래를 수행할 수 있으며, 해당거래소·청산소 또는 거래상대방의 파산,이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변,전쟁,내란,폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.

4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에정하지않은사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의 의무를다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며,기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.

2) 지수 변경[(Index Modification)]:
기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의 의무를 다하여 i) 본 증권의 발행 조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii) 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함) 을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다. 

3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:
기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다. 

단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다. 

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하
여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우

ｏ 기초자산 발행사의 증자,감자,합병,분할,분할합병,기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당 사유 발생 전후에 수정 주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.

다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자
(구주주에게 청약권리가 
배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당 
발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할
및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option 행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

ｏ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

① “신배정주식수”가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음 

② 유상증자등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우

③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등) 

④ 기타 기초자산의 변동 사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우 

⑤ 기초자산에대한복수의변동사유가동일한일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함) 

⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우

2) 거래소의 기초자산 종가 산출·발표를 다른 기관이 승계하는 경우 

발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다. 

라. 변경된 권리내용의 통지

가. 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.

나. 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)및 HTS인 [Smart One]에 그 내용을 게재
하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

가. 발행인이 자동조기상환일 또는 만기일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 자동조기상환일 또는 만기일 익일로부터 실제 지급
기일까지의 기간동안 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다. 단, [영업일 조정][공휴일] 또는시장교란사유 등으로 인하여 자동조기상환일 또는 만기일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적 지위는다른 무담보,무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할

가. 본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 본 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 증권신고서(또는 일괄신고추가서류)의
기재사항이 진실
또는
정확하다는 것을 인정
하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함
을 유의하시기 바랍니다. 또한이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는

금융투자상품으로
투자원금의 손
실
이 발생
할 수 있으므로
투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다
.

1. 가격변동위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의 가격변동에 연동한 수익구조에 의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적
성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나,
본 증권의 존속기간 동안 기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에 영향을 
미치는 요인별 위험

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기초자산가격 수준에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다. 

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기초자산가격 변동성에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

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시간경과에 따른 위험 : 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고 정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다. 

-
이자율수준에 따른 위험 : 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.

-
기초자산간 상관계수에 따른 위험 : 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충 구조에 따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생생품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다.
이러한 헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다.
특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.

발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의 정상적인 
영업활동이 미치는 영향

발행인
은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래 를 수행
하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동
될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락
할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며,
보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래
할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,

손익상황과

관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높 은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다. 

-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처 할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

- 본 증권과 관련하여 한화투자증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보, 무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.

- 발행인에 대한 보다 자세한 자료는
발행인이

2017년 11월 13일자
로 제출한 분기보고서의
기재내용 및 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험

- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생 시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권
 행사가 제한될 위험

- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정 요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른
만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써 만기전상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시 
손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환 시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격 
산정 관련 
이해상충 위험
(
계산대리인이
 발행인 인 경우)

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우 중도상환가격평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의기재내용을충분히이해하지못하고본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다. 

- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험 요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상 
위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수 하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭

SK텔레콤 보통주, KT&G 보통주

2. 기초자산의 발행자

SK텔레콤 주식회사

,
주식회사 케이티앤지

3. 기초자산 발행자 개요

(1) SK텔레콤 주식회사

가. 회사의 법적 및 상업적 명칭 : 에스케이텔레콤 주식회사
나. 설립일자 : 1984년 3월 29일
다. 본사의 주소 등
- 주소 : 서울특별시 중구 을지로 65
- 전화번호 : 02-6100-2114
- 홈페이지 : http://www.sktelecom.com
라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
- 전기통신사업법, 방송법, 인터넷멀티미디어방송사업법, 정보통신망이용촉진및정보보호등에관한법률, 국가정보화기본법, 전기통신기본법, 정보통신공사업법 등에 
근거함
마. 주요사업의 내용
[요약] 연결대상 주요종속회사 사업의 내용

사업구분

회사명

주요 사업 내용

무선통신사업

SK텔레콤(주)

이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공

피에스앤마케팅(주)

유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용

네트웍오앤에스(주)

기지국 유지보수

유선통신사업

SK브로드밴드(주)

초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리
VOD를 포함한 채널 관리, 모바일IPTV 서비스 등의 미디어사업을 영위

SK텔링크(주)

무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매)사업, 인터넷전화사업, 무인경비서비스 사업을 영위

기타사업

SK플래닛(주)

11번가, OK Cashbag, 시럽(Syrup) 등 커머스 분야의 플랫폼 사업을 영위

에스케이테크엑스(주)

SK텔레콤 향 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

원스토어주식회사

앱스토어 운영

SK커뮤니케이션즈(주)

종합 포털 네이트, 인스턴트 메신저 네이트온 운영을 통해 인터넷 기반의 서비스를 제공

에스케이엠앤서비스(주)

시스템 소프트웨어의 개발, 제조, 공급 및 유지보수와 온라인정보제공

(주)아이리버

음향 및 영상기기 제조

SKP America, LLC.

시스템 소프트웨어의 개발 공급 및 투자업

shopkick Management 
Company, Inc.

시스템 소프트웨어의 개발 공급 및 투자업

Atlas Investment

투자업

(2) 주식회사 케이티앤지

가. 회사의 법적 ·상업적 명칭
- 명칭은 '주식회사 케이티앤지'이며, 영문으로는 'KT&G Corporation'입니다.
나. 설립일자
- 1987년 4월 1일자로 한국전매공사법에 의거 100% 현물출자에 의한 정부투자기관인 한국전매공사로 설립되었으며, 1989년 4월 1일자로 한국담배인삼공사법에 의한 주식회사 한국담배인삼공사로 변경되었고, 1997년 8월 28일자로 공포되고 1997년 10월 1일자로 시행된 "공기업의 경영구조개선 및 민영화에 관한 법률"에 의거 정부출자기관으로 전환됨과 동시에 상법에 의한 주식회사로 경영체제가 변경되었습니다. 이후 정부의 공기업 민영화 및 경영혁신계획 방침에 따라 1999년 1월 1일자로 홍삼사업을 분리하여 당사의 홍삼사업 관련 자산과 부채를 신설된 (주)한국인삼공사에 사업포괄 현물출자를 하였습니다. 또한 당사는 2002년 12월 27일자로 당사의 상호를 주식회사 한국담배인삼공사에서 주식회사 케이티앤지로 변경하였습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주소 : 대전시 대덕구 벚꽃길 71
- 전화번호 : 042-939-5000
- 홈페이지 : http://www.ktng.com
라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
- 담배사업법에 근거하여 사업을 영위하고 있으며, 관련법령으로는 국민건강증진법, 청소년보호법, 지방세법, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률 등이 있습니다.
마. 주요사업의 내용
- 담배의 제조와 판매를 주사업으로 하고 있으며, 국내는 물론 중동·중앙아 및러시아 등 60여개국에도 수출하고 있습니다. 회사 정관상 기재되어 있는 목적사업은아래와 같습니다.

목 적 사 업

1. 담배의 제조와 판매 
2. 홍삼, 홍삼제품 및 건강기능식품의 제조와 판매 
3. 식음료품의 제조와 판매 
4. 의약품, 바이오의약품, 의약외품, 의료용품, 의료기기 및 기타 관련 제품의 개발, 제조 및 판매
5. 담배사업과 관련한 재료품의 제조와 판매 
6. 무역업 
7. 유통업 
8. 방송업 
9. 부동산업, 임대업 및 주택사업 
10. 잎담배 경작지도 
11. 정부가 지정 또는 위탁하는 시험·검사·검증·표준화에 관한 업무
12. 금융업 
13. 보험업 
14. 금융·보험 관련 서비스업 
15. 종합 건설업 
16. 원유, 석탄, 천연가스 및 기타 천연재생자원의 탐사, 채취와 그 개발, 투자 및 판매 
17. 대체에너지·청정에너지·신재생에너지 등 에너지의 생산, 수송, 공급 및 관련기술 사업 
18. 탄소배출권 관련 업무수행 및 매매업 
19. 맥주, 위스키류, 소주류, 주정, 기타 주류제품 및 부산물의 제조, 가공, 판매 
20. 전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업 
21. 도매 및 상품중개업 
22. 보관, 창고업 및 기타운송 서비스업 
23. 신소재 개발 등 연구개발업 
24. 프랜차이즈 모집 및 운영업 
25. 영화, 음반, 비디오물 등 영상·오디오 기록물 제작 및 배급, 영화관·공연시설·녹음시설 운영
26. 서적, 신문, 잡지 및 기타인쇄물 발행, 출판업 
27. 음식점 및 주점업 
28. 복지시설 운영 등 사회복지 서비스업 
29. 교육 서비스업 
30. 광고대행, 광고매체 판매, 광고물 작성 등 종합광고업 
31. 문화·예술 및 여가용품 사업 
32. 오락·게임 사업 및 관련 컨텐츠·용품 사업 
33. 종합 관광업 및 호텔·여관·휴양콘도 등 숙박업 
34. 유원지 및 테마파크 운영업 
35. 사업시설 관리 및 조경서비스업 
36. 미용업, 스파 등 욕탕업 및 유사 서비스업 
37. 여행사 및 기타 여행보조 서비스업
38. 스포츠단 운영 및 그 부대사업 
39. 체력단련시설·수영장·스키장·골프장 운영 등 스포츠 서비스업 
40. 주차장 운영업 
41. 인력 공급 및 고용알선업 
42. 담배·인삼 등 식물종자 개발, 생산 및 매매업 
43. 비료 및 농약의 제조와 판매 
44. 비누 및 세정제의 제조와 판매 
45. 화장품의 제조와 판매 
46. 향료의 제조와 판매 
47. 브랜드, 상표권, 제조기술 등 위 각호와 관련된 지적재산권의 관리 및 라이센스업 
48. 소프트웨어 개발 및 공급업
49. 위 각호와 관련한 연구사업

4.
거래시장 : 한
국거래
소(Korea Exchange)

- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40
- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

5. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산(SK텔레콤 보통주 및 KT&G 보통주)의 가격정보
가. 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)등에서 기초자산의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

나.
한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) 내 상단 [Smart Trader]
및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [1020], [1555]화면에서 검색이 가능합

니다. 

(2) 기초자산(SK텔레콤 보통주 및 KT&G 보통주)의 가격산출기관의 정보
가. 기초자산 주식의 발행사인 SK텔레콤 주식회사(http://www.sktelecom.com),
KT&G 주식회사(http://www.ktng.com), 상장기업 분석책자 및 한국거래소 자료실 등에서 기초자산의 발행사에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

6. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

 - 대상기간 : 1998년 01월 09일 ~ 2018년 01월 09일
 - 기간 중 최고치 :

SK텔레콤 보통주 :
481,000원(2000년 03월 06일
)

KT&G 보통주 : 137,000원(2016년 07월 01일
) 
 - 기간 중 최저치 : SK텔레콤 보통주 : 31,730원(1998년 10월 08일)
 KT&G 보통주 : 13,850원(2001년 03월 13일)

sk텔레콤 가격추이_1.jpg
SK텔레콤 보통주 가격추이

kt&g 가격추이.jpg
KT&G 보통주 가격추이

삼성전자 & kt&g 가격추이_1.jpg
SK텔레콤 보통주 및 KT&G 보통주 추이 비교

(*추이 비교 그래프는 모든 기초자산의 대상기간 시작일 기준가격을 100이라 가정하였음)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

7. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1)

SK텔레콤 주식회사

번호
공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자

1
SK텔레콤
계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시
SK텔레콤
2018.01.05

2
SK텔레콤
특수관계인과의내부거래
SK텔레콤
2017.12.18

3
SK텔레콤
특수관계인과의내부거래
SK텔레콤
2017.12.18

4
SK텔레콤
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
SK텔레콤
2017.12.18

5
SK텔레콤
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
SK텔레콤
2017.12.18

6
SK텔레콤
합병등종료보고서 (주식의포괄적교환ㆍ이전)
SK텔레콤
2017.12.14

7
SK텔레콤
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
SK텔레콤
2017.11.30

8
SK텔레콤
[기재정정]회사분할결정(종속회사의주요경영사항)
SK텔레콤
2017.11.24

9
SK텔레콤
분기보고서 (2017.09)
SK텔레콤
2017.11.14

10
SK텔레콤
증권발행실적보고서
SK텔레콤
2017.11.10

11
SK텔레콤
투자설명서
SK텔레콤
2017.11.10

12
SK텔레콤
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
SK텔레콤
2017.11.09

13
SK텔레콤
영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2017.11.06

14
SK텔레콤
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2017.11.06

15
SK텔레콤
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK텔레콤
2017.10.30

16
SK텔레콤
계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시
SK텔레콤
2017.10.10

17
SK텔레콤
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
SK텔레콤
2017.09.29

18
SK텔레콤
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
SK텔레콤
2017.09.29

19
SK텔레콤
주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
SK텔레콤
2017.09.29

20
SK텔레콤
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
SK텔레콤
2017.08.31

21
SK텔레콤
반기보고서 (2017.06)
SK텔레콤
2017.08.14

22
SK텔레콤
특수관계인에대한기술이전
SK텔레콤
2017.07.28

23
SK텔레콤
특수관계인에대한출자
SK텔레콤
2017.07.28

24
SK텔레콤
[기재정정]타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
SK텔레콤
2017.07.28

25
SK텔레콤
타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
SK텔레콤
2017.07.28

26
SK텔레콤
타법인주식및출자증권취득결정
SK텔레콤
2017.07.28

27
SK텔레콤
현금ㆍ현물배당결정
SK텔레콤
2017.07.28

28
SK텔레콤
영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2017.07.27

29
SK텔레콤
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2017.07.27

30
SK텔레콤
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK텔레콤
2017.07.19

31
SK텔레콤
특수관계인에대한출자
SK텔레콤
2017.07.17

32
SK텔레콤
주식등의대량보유상황보고서(일반)
SK
2017.07.12

33
SK텔레콤
최대주주등소유주식변동신고서
SK텔레콤
2017.07.10

34
SK텔레콤
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
박재현
2017.07.07

35
SK텔레콤
계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시
SK텔레콤
2017.07.06

36
SK텔레콤
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
SK텔레콤
2017.07.03

37
SK텔레콤
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
SK텔레콤
2017.07.03

(2)

주식회사

케이티앤지

번호
공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자

1
케이티앤지
대규모기업집단현황공시[분기별공시(대표회사용)]
케이티앤지
2017.11.28

2
케이티앤지
분기보고서 (2017.09)
케이티앤지
2017.11.14

3
케이티앤지
수시공시의무관련사항(공정공시)
케이티앤지
2017.10.26

4
케이티앤지
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
케이티앤지
2017.10.26

5
케이티앤지
기업설명회(IR)개최(안내공시)
케이티앤지
2017.10.11

6
케이티앤지
기업지배구조관련공시(자율공시)
케이티앤지
2017.09.29

7
케이티앤지
대규모기업집단현황공시[분기별공시(대표회사용)]
케이티앤지
2017.08.29

8
케이티앤지
반기보고서(2017.06)
케이티앤지

2017.08.11

9
케이티앤지
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
케이티앤지

2017.07.27

10

케이티앤지

특수관계인으로부터부동산임대

케이티앤지

2017.07.27

11
케이티앤지
기업설명회(IR)개최(안내공시)
케이티앤지

2017.07.07

12
케이티앤지
최대주주등소유주식변동신고서

케이티앤지

2017.07.05

13
케이티앤지
주식등의대량보유상황보고서(약식)
국민연금공단
2017.07.04

*기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://www.dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 한화투자증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 한화투자증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 또는 매출 총액(1)
4,000,000

발행제비용(2)
200

순수입금[(1)-(2)]
3,999,800

※ 발행금액을 40억원으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 
100%에 미달할 경우에는 청약금액만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

한화투자증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품 관련 현황

가. 파생결합증권(ELS,DLS) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 9년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2008년
건
42
25
67
0
0
0
3
1
4
0
0
0

금액
727
308
1,035
0
0
0
77
21
98
0
0
0

2009년
건
56
104
160
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
1,178
1,603
2,781
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2010년
건
72
160
232
0
0
0
2
5
7
0
0
0

금액
1,323
2,240
3,562
0
0
0
17
17
34
0
0
0

2011년
건
129
464
593
0
0
0
8
16
24
0
0
0

금액
1,978
5,099
7,076
0
0
0
943
864
1,808
0
0
0

2012년
건
157
795
952
0
0
0
39
80
119
7
0
7

금액
2,431
9,493
11,923
0
0
0
936
7,037
7,974
84
0
84

2013년
건
213
537
750
0
1
1
61
69
130
14
1
15

금액
3,613
6,819
10,432
0
300
300
673
1,279
1,951
140
7
147

2014년
건
205
623
828
0
0
0
15
22
37
1
0
1

금액
4,021
5,996
10,017
0
0
0
97
659
756
10
0
10

2015년
건
253
457
710
91
101
192
3
8
11
0
0
0

금액
6,014
5,422
11,436
1,439
984
2,423
10
570
580
0
0
0

2016년
건
93
84
177
0
2
2
19
12
31
1
0
1

금액
1,143
157
1,301
0
20
20
206
912
1,118
5
0
5

2017년
건
190
90
280
135
74
209
33
85
118
26
69
95

금액
2,817
901
3,718
1,885
872
2,757
344
3,113
3,457
254
1,914
2,168

합계
건
1,410
3,339
4,749
226
178
404
183
298
481
49
70
119

금액
25,244
38,038
63,282
3,324
2,176
5,500
3,303
14,473
17,776
493
1,921
2,414

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB,DLB) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 4년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2013년
건
11
25
36
0
0
0
7
22
29
0
0
0

금액
86
320
407
0
0
0
113
1,066
1,179
0
0
0

2014년
건
20
87
107
0
0
0
15
49
64
0
0
0

금액
439
1,367
1,805
0
0
0
117
1,930
2,047
0
0
0

2015년
건
15
102
117
0
0
0
13
25
38
0
2
2

금액
764
1,872
2,636
0
0
0
744
2,607
3,352
0
949
949

2016년
건
11
45
56
2
9
11
1
42
43
0
1
1

금액
1,011
2,138
3,150
25
100
125
16
4,226
4,242
0
10
10

2017년
건
11
3
14
3
3
6
2
19
21
0
7
7

금액
876
20
896
13
20
33
133
2,158
2,291
0
736
736

합계
건
68
262
330
5
12
17
38
157
195
0
10
10

금액
3,177
5,718
8,895
38
120
158
1,124
11,987
13,110
0
1,695
1,695

다. 신용환산액(2017년 09월 28일 기준)

(단위 : 원)

구분
ELS
ELB
DLS
DLB
기타
계

합계
77,937,707,989
1,681,087,227
2,501,080,735
1,425,389,400
314,714,397,008
398,259,662,360

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : BNP Paribas, JPMorgan Chase Bank, N.A.)

*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 *대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-) 을 의미함 
 *신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리관련계약
통화계약
주식
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기

위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우 
신용환산액은 다음과 같이 결정됨
 신용환산액= 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 = 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원×8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항

가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다. 

나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
한화스마트ELS 제4498호 주가연계증권(원금비보장형)
]

※ 본 증권은 원금비보장형 주가연계증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항 목
내 용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소
- KOSPI200지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- LG디스플레이 보통주: 한국거래소 또는 그 승계기관

2)관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소
- KOSPI200지수 : 한국거래소 또는 그 승계기관
- LG디스플레이 보통주: 한국거래소 또는 그 승계기관

3)예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4)거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 
종가산출·발표기관

한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 한화투자증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지
되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능
한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):
거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제 폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우

(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련 거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정된 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명

한화스마트ELS 제4498호 파생결합증권 (주가연계증권)

(
고위험,2등급,원금비보장형
)

기초자산

KOSPI200 지수 /

LG디스플레이 보통주

모 집 총 액
3,000,000,000 원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

300,000 매

최소청약금액
1,000,000 원(100만원 이상은 10만원 단위)

청약기간
청약시작일

2018년
01월 15일
(13시부터)

청약종료일

2018년

01월 19일

(14시
까지
)

(청약기간이후 청약취소 불가)

청약 시 유의사항

* 금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후 투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다.

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)
투자자는 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능
하며, 이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 결정해야 합니다. 자세한 문의사항은 한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

*
자본시장법 시행령 개정에 따라 2018년 01월 01일부터 "
녹
취
대상상품"인 파생결합증권이므로 70세 이상 고령투자자 및 투자성향 부적합투자자인 경우에는 판매과정을 녹취
하
여야 하며, 녹취된 파일을 해당 투자자의 요청이 있을 시에는 제공하여야 합니다.

납 입 일

2018년
01월
19일

배정일 / 환불일

2018년
01월
19일

/ 2018년

01월
22일

발 행 일

2018년

01월
19일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일
[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

만 기 일

2021년 01월 22일

만기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

헤지운용사
한화투자증권

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 한국예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 한국예탁결제원에 예탁됩니다. 따라서, 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로본 증권을 보유하게 됩니다.
자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다. 

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 
확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 이론가격은 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준

[9,402.05]원으
로

추산됩니다.

 * 이는 본 일괄신고추가서류 제출일 전
일

기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격이며, 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 포함하지 않은 가격을 의미합니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- KOSPI200 지수 : 18.3%
- LG디스플레이 보통주 : 28.24%
※ 산출방법 및 기준 : EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

기초자산 일별수익률 간의 상관계수

- KOSPI200 지수와
LG디스플레이 보통주 :
0.2363
※ 산출방법 및 기준 :
EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산한 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고 추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권의 발행의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액
확정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약시작일 이전에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법 

항 목
내 용

청약의 방식 및 절차

- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약하거나, 한화투자증권 HTS 및 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

- 개인청약자의 청약분에 대하여는 청약시작일 13시부터 16시30분까지 접수된 것에 한합니다.
온라인 청약의 경우 청약시작일 13시부터 22시까지 청약을 접수합니다.
(청약 마지막 영업일은 온라인/오프라인 모두 14시까지 청약을 접수합니다.
)

청약기간

2018년
01월
15일
13시부터
2018년 01월 19일
14시까지

(청약기간 이후 청약취소 불가)

청약단위
최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 10만원 단위로 합니다.

청약한도
30억원

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다. 
단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.

- 초과청약금은 환불일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정일 / 환불일

2018년
01월 19일

/

2018년
01월 22일

납입일

2018년
01월 19일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능
하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.
3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.
4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.
5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.
6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.
7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8)
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

9)
금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다. 

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)은 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능하며,

이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 확정해야 합니다. 자세한 문의사항은한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

(3) 청약결과 배정 방법

가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고
 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100%이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정합니다(1좌 미만 절사). 단, 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약 금액이 큰 순서대로1만원씩 배정하고, 청약금액이 같은 경우에는 청약접수 순서대로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환 

가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.

나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약 증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

가. 본 증권은 한국예탁결제원 명의로 1매의 실물증권을 발행하고 이를 한국예탁결제원에 일괄예탁합니다. 

나. 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자 계좌부 또는 투자자 계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인 등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 한화투자증권이 계산대리인(CalculationAgent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.

나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다. 

ｏ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관: 
 [(주)KEB하나은행 여의도금융센터점](주소 : 서울 영등포구 여의나루로 53-1)

((주)KEB하나은행 여의도금융센터점은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

구 분
내 용
투자수익률

자동
조기상환

① 1차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가 가격이
모두 각각의 최초기준가격의 90%이상인 경우
 -> 원금 * 102.0% 지급
② 2차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 90%이상인 경우
 -> 원금 * 104.0% 지급
③ 3차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 90%이상인 경우
 -> 원금 * 106.0% 지급
④ 4차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 85%이상인 경우
 -> 원금 * 108.0% 지급
⑤ 5차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 85%이상인 경우
 -> 원금 * 110.0% 지급
⑥ 6차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 85%이상인 경우
 -> 원금 * 112.0% 지급
⑦ 7차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 80%이상인 경우
 -> 원금 * 114.0% 지급
⑧ 8차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 80%이상인 경우
 -> 원금 * 116.0% 지급

연 6.0%

만기상환

⑨ 만기평가일에
두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 80% 이상인 경우

18.0%
(

연 6.0%)

⑩ 위 ⑨에해당하지 않고,최초기준가격평가일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 종가에
두 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각의 최초기준가격의 60%보다 작은 적이 없었던 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

18.0%
(

연 6.0%)

⑪ 위 ⑨에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 종가에
두 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각의 최초기준가격의 60%보다 작은 적이 있었던 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목의 {(만기평가가격 / 최초기준가격)-1}x 100%

* 기준종목 : 두 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 낮은 기초자산

※ 상기 수익률은 세전수익률이므로 고객이 수령하는 금액과 차이가 있을 수 있습니다.

(2) 예상손익구조 그래프

한화스마트els 4498호 예상 손익구조그래프(자동조기상환,만기상환).jpg
한화스마트ELS 4498호 예상 손익구조 그래프(자동조기상환,만기상환)

[투자 이익사례 및 손실사례]

구 분
내 용

이익사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때,1차, 2차
자동조기상환이 달성되지 아니하고,
3차 자동조기상환평가일에
[KOSPI200지수]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 95%]이고,

[LG디스플레이
보통주

]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 98%]인 경우

=> 1억 600만원 [1억원 +[12]개월간 수익
600만원] 지급 (세전)

손실사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때, 자동조기상환 및 만기수익상환조건이 달성되지 아니하고,

만기평가일에
[KOSPI200지수]의
만
기평가가격이 [최초기준가격x 70%]이고,
[
LG디스플레이 보통주
]의 만
기평가가격이
[최초기준가격x 40%]인 경우

=> 만기 시 4,000만원 지급 [6,000만원 원금손실 발생(손실률 -60%)]

○
손실구조사례

가. (가정) 1억원 투자

ㅇ 기초자산 [KOSPI200지수], [
LG디스플레이 보
통주
]의 최초기준가격이 각각 
[300]pt, [30,000]원인 경우

나. 손실 사례

만기평가일까지 [KOSPI200지수], [
LG디스플레이 보
통주
]의 주가가 어느 하나라도 낙인구간(각각 [180.0]pt, [18,000]원) 미만으로 하락한 적이 있었던 경우, 기초자산 중 어느 하나라도 만기 종가가 기준가격 대비 [80]%미만인 경우 아래와 같이 손실 시현

구 분
내 용
손실률

사례1

만기평가일에 [KOSPI200지수]와 [
LG디스플레이 보
통주]의 가격이 각각 [240]pt, [21,000]원일 때 (더 많이 하락한 [
LG디스플레이 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-30%)] = 7,000만원 상환

-30.0%

사례2

만기평가일에 [KOSPI200지수]와 [
LG디스플레이 보
통주]의 가격이 각각 [240]pt, [15,000]원일 때 (더 많이 하락한 [
LG디스플레이 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-50%)] = 5,000만원 상환

-50.0%

사례3

만기평가일에 [KOSPI200지수]와 [
LG디스플레이 보
통주]의 가격이 각각 [240]pt, [9,000]원일 때 (더 많이 하락한 [
LG디스플레이 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-70%)] = 3,000만원 상환

-70.0%

사례4

만기평가일에 [KOSPI200지수]와 [
LG디스플레이 보
통주]의 가격이 각각 [240]pt, [0]원일 때 (더 많이 하락한 [
LG디스플레이 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-100%)] = 0원 상환 (전액 손실)

-100.0%

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

수익률 모의테스트_4498호.jpg
수익률 모의테스트_4498호

수익률구간
누적회수
발생회수
발생빈도

-100.00%
-36.00%
21
21
0.814%

-36.00%
-32.00%
45
24
0.930%

-32.00%
-28.00%
64
19
0.736%

-28.00%
-24.00%
78
14
0.542%

-24.00%
-20.00%
83
5
0.194%

-20.00%
-16.00%
83
0
0.000%

-16.00%
-12.00%
83
0
0.000%

-12.00%
-8.00%
83
0
0.000%

-8.00%
-4.00%
83
0
0.000%

-4.00%
0.00%
83
0
0.000%

0.00%
2.00%
83
0
0.000%

2.00%
4.00%
1878
1795
69.547%

4.00%
6.00%
2163
285
11.042%

6.00%
8.00%
2251
88
3.410%

8.00%
10.00%
2352
101
3.913%

10.00%
12.00%
2446
94
3.642%

12.00%
14.00%
2498
52
2.015%

14.00%
16.00%
2567
69
2.673%

16.00%
18.00%
2578
11
0.426%

18.00%
20.00%
2581
3
0.116%

Total
2581
100.000%

상환구분
수익률
발생회수
발생빈도

1차 조기상환
2.00%
1795
69.547%

2차 조기상환
4.00%
285
11.042%

3차 조기상환
6.00%
88
3.410%

4차 조기상환
8.00%
101
3.913%

5차 조기상환
10.00%
94
3.642%

6차 조기상환

12.00%
52
2.015%

7차 조기상환

14.00%
69
2.673%

8차 조기상환

16.00%
11
0.426%

만기상환
18.00%
3
0.116%

손실상환
83
3.216%

Total
2581
100.000%

KI(손실가능성) 발생
428
-

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 2004년 07월 23일부터 2014년 12월 10일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.

주2) 분석시작일(2004년 07월 23일)로부터 분석기간 동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행 되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다.

(총

2,581회)

주3) 자동조기상환 금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다. 

주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률

최대
손실액

- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고, 모든 
기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 80%보다 작고, 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 60%미만으로 하락한 적이 있는 경우(일일종가기준)에 수익률이 낮은 기초자산의 [만기평가가격/최초기준가격]의 값을 기준으로 원금의 손실이 발생하며 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]로 결정됩니다.

- 따라서,
최대손실액은 투자금액 전액으로 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격 대비 100% 하락하여 0으로 결정되는 경우 발생할 수 있습니다.

-100%

최대
이익액
- 만기전 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 만기평가일에 두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 [80% 이상]인 경우, 또는 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 종가에 두 기초자산의 가격이 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [60% 미만]으로 하락한 적이 없는 경우 발행사는 본 증권의 보유자에게 액면금액의 118.0%를 지급합니다. (세전기준)
18.0%

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격

○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가

○
최초기준가격평가일 : 2018년 01월 19일

나. 자동조기상환

○
어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은
해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환 

○
자동조기상환 발생조건

차 수
자동조기상환 발생조건

1차
모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

2차
모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

3차
모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

4차
모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

5차
모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

6차
모든 기초자산의 6차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

7차
모든 기초자산의 7차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

8차
모든 기초자산의 8차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가의 산술평균

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차 수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2018년 5월 16일
2018년 5월 17일
2018년 5월 18일
액면금액 X 102%

2차
2018년 9월 17일
2018년 9월 18일
2018년 9월 19일
액면금액 X 104%

3차
2019년 1월 16일
2019년 1월 17일
2019년 1월 18일
액면금액 X 106%

4차
2019년 5월 15일
2019년 5월 16일
2019년 5월 17일
액면금액 X 108%

5차
2019년 9월 16일
2019년 9월 17일
2019년 9월 18일
액면금액 X 110%

6차

2020년 1월 15일
2020년 1월 16일
2020년 1월 17일
액면금액 X 112%

7차

2020년 5월 15일
2020년 5월 18일
2020년 5월 19일
액면금액 X 114%

8차

2020년 9월 16일
2020년 9월 17일
2020년 9월 18일
액면금액 X 116%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○
자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은 만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

액면금액 ×118.0%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 종가기준으로
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 없는 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 ×118.0%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 종가기준으로
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 있는 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

. 단, 세전 투자수익률 계산시 만기평가가격의 하락률이 큰 기초자산 기준

액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

○
만기평가가격
: 만기평가일 각 기초자산 종가의 산술평균

○
만기평가일
:

2021년 1월 15일
2021년 1월 18일
2021년 1월 19일

○

최종관찰일
:

2021년 01월 19일

라. 기타 중요사항

ｏ 평가일이 예정거래일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 예정거래일을 평가일로 합니다.

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 
(보다 자세한내용은 '3.권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)

ｏ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 [3]영업일로 하고 
(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 [3]영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

ｏ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다. 

○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.

○ 발행인은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은
자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을
산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시
합니다. 

나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시
할 예정입니다.

다. 본 증권의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격
입니다.
당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)은
당일 기초자산의 종가가 결정된 이후
익일 오전에 확인
하실 수 있습니다. 공정가액(기준가)은 한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다. 

(3) 결제방법 및 절차

본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환 하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 단, 발행인은 주식시장이 시장붕괴 등으로 인하여 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

※
주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환 가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환절차

항 목
내 용

중도상환 신청방법
중도상환 신청일에
① 당사 영업점 직접 내방 후 서면으로 요청 또는
② 당사 영업점으로 유선으로 신청 가능

중도상환 신청일

발행일 익영업일부터 만기평가일(불포함) 이전 5영업일까지 매영업일
오후[4]시 이전까지 신청

중도상환요청의 철회

신청일 당일
오후[4]시까지 취소 가능.

중도상환금액 결정일
중도상환 신청일 익거래소영업일(단, 기초자산이 2이상의 거래소에서 거래되는 경우, 중도상환가격 결정일은 중도상환 신청일 직후의 해당 거래소 모두의 거래소영업일로 한다.)

중도상환금액
지급일
중도상환금액 결정일(불포함) 이후 [2]영업일에 해당하는 날

중도상환 신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 10만원 단위로 신청 가능합니다. (단, 투자자가 보유하고 있는 증권의 수량이 최소수량보다 작으면 보유수량을 중도상환신청 최소수량으로 함.)

중도상환가격

중도상환금액 결정일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 [발행인]이 산출한 금액입니다. 
- 중도상환가격산정시기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)>금융상품>파생결합증권>ELS/DLS>기준가 조회'및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [3840]화면에서 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.

- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 
95%이상의 가격(단, 발행 후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환
합
니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할 수 있습니다.

-
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역 (공정가액(기준가),실제중도상환가격,공정가액(기준가)대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부
해 드립니다.

투자자
유의사항

- 중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의청산비용및중도상환가격결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일,중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과

다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로

중도상환 신청 시 유의하시기바랍니다.

- 투자자의 중도상환 요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액지급 의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변,거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소
될 수 있으며
발행이취소되는 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 이 경우 발행취소 사실을 발행일에 '한화투자증권 홈페이지(
http://
www.hanwhawm.com
)> 금융상품> ELS/DLS > 공지사항'에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 한화투자증권 고객지원센터(
080-851-8282
)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

가. 증권의 상장에 관한 사항

본 증권은 상장되지 않습니다.

나. 증권의 매매에 관한 사항

 1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소

ｏ 본 증권의 공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는 금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

ｏ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황,시장수급및세제등기타가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험 요소에 대한 상세한 사항은“Ⅲ.투자위험요소”부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

ｏ 본 증권은 운용 성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정
이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

ｏ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환’부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인
의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환

가. 조기종결 사유

1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전
 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당사유 및 상환 의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 

ｏ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의신청을한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

ｏ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

ｏ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우

ｏ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 

ｏ발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우 

2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

ｏ본 증권의 기초자산에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우 

ｏ 기초자산이 주식인 경우 기초자산 발행사의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우

ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

ｏ 거래소에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우 

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

나. 조기종결 방법

1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결기준일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.

ｏ "조기종결기준일"은 위 가.1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 

2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을고려하여 조기 종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우
(거래소,관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산가격을 영(0)으로결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함
을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경

본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건,지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체 없이 발행인은 홈페이지(
www.hanwhawm.com
)에 그 내용을 게재하고 HTS인 [Smart One] 해당화면에 반영하기로 합니다

ｏ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기 상환할 수 있습니다.

가. 권리내용 변경사유

1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:
거래소 또는 기초지수 산출기관의기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로
 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후정정발표 또는 확인된 
정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상 책임을 부담하지 않습니다. 

2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:

어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.

ｏ 단, 그 다음 [8]예정거래일이 모두 교란일 인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란 사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또 는호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다. 

ｏ복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다. 

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 시장교란사유의발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:
본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목,기초자산과 관련된 선물 ·옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를포함)와의 장외파생상품 거래 등의 위험회피(Hedge) 거래를 수행할 수 있으며, 해당거래소·청산소 또는 거래상대방의 파산,이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변,전쟁,내란,폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.

4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에정하지않은사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의 의무를다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며,기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.

2) 지수 변경[(Index Modification)]:
기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의 의무를 다하여 i) 본 증권의 발행 조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii) 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함) 을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다. 

3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:
기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다. 

단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다. 

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하
여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우

ｏ 기초자산 발행사의 증자,감자,합병,분할,분할합병,기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당 사유 발생 전후에 수정 주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.

다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자
(구주주에게 청약권리가 
배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당 
발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할
및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option 행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

ｏ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

① “신배정주식수”가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음 

② 유상증자등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우

③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등) 

④ 기타 기초자산의 변동 사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우 

⑤ 기초자산에대한복수의변동사유가동일한일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함) 

⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우

2) 거래소의 기초자산 종가 산출·발표를 다른 기관이 승계하는 경우 

발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다. 

라. 변경된 권리내용의 통지

가. 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.

나. 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)및 HTS인 [Smart One]에 그 내용을 게재
하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

가. 발행인이 자동조기상환일 또는 만기일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 자동조기상환일 또는 만기일 익일로부터 실제 지급
기일까지의 기간동안 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다. 단, [영업일 조정][공휴일] 또는시장교란사유 등으로 인하여 자동조기상환일 또는 만기일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적 지위는다른 무담보,무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할

가. 본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 본 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 증권신고서(또는 일괄신고추가서류)의
기재사항이 진실
또는
정확하다는 것을 인정
하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함
을 유의하시기 바랍니다. 또한이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는

금융투자상품으로
투자원금의 손
실
이 발생
할 수 있으므로
투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다
.

1. 가격변동위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의 가격변동에 연동한 수익구조에 의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적
성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나,
본 증권의 존속기간 동안 기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에 영향을 
미치는 요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다. 

-
기초자산가격 변동성에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
시간경과에 따른 위험 : 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고 정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다. 

-
이자율수준에 따른 위험 : 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.

-
기초자산간 상관계수에 따른 위험 : 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충 구조에 따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생생품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다.
이러한 헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다.
특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.

발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의 정상적인 
영업활동이 미치는 영향

발행인
은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래 를 수행
하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동
될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락
할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며,
보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래
할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,

손익상황과

관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높 은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다. 

-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처 할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

- 본 증권과 관련하여 한화투자증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보, 무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.

- 발행인에 대한 보다 자세한 자료는
발행인이

2017년 11월 13일자
로 제출한 분기보고서의
기재내용 및 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험

- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생 시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권
 행사가 제한될 위험

- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정 요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른
만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써 만기전상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시 
손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환 시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격 
산정 관련 
이해상충 위험
(
계산대리인이
 발행인 인 경우)

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우 중도상환가격평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의기재내용을충분히이해하지못하고본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다. 

- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험 요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상 
위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수 하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭

한국거래소가 산출하는 KOSPI200 지수 및 LG디스플레이 보통주

2. 기초자산의 개요

(1) KOSPI200 지수
가. 한국주가지수 200(이하 "KOSPI 200 지수"라 함)은 주가지수선물 및 주가지수옵션의 거래대상으로 개발된 주가지수로서, 장내 파생상품거래에 적합하도록 증권시장에 상장된 전체 종목 중에서 시장대표성, 업종대표성 및 유동성 등을 감안하여 선정된 200종목을 구성종목으로 합니다. KOSPI200 지수는 1990년 1월 3일을 100p로 하여 1994년 6월 15일부터 산출, 발표하였습니다. 

(2) LG디스플레이 보통주
가. 회사의 법적 ·상업적 명칭
- 명칭은 엘지디스플레이 주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 
LG Display Co., Ltd. 라고 표기합니다.

나. 설립일자
- 금성소프트웨어(주)로1985년 2월에 설립되었으며, 1998년에 LG전자(주)와 LG반도체(주)로부터 LCD사업을 이관받아, TFT-LCD 및 OLED 제품의 생산 및 판매를주요사업으로 영위하고 있습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주소: 서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워
- 전화번호: 02-3777-1010
- 홈페이지 주소: http://www.lgdisplay.com

라. 주요사업의 내용
- 엘지디스플레이 주식회사는 TFT-LCD 및 OLED 등의 기술을 활용한 Display 및 관련 제품의 연구, 개발,제조, 판매를 하고 있습니다. 당기말 현재 당사는 이러한 활동을 위하여 파주와 구미에 TFT-LCD 및OLED공장과 연구소를 보유하고 있으며,미주, 유럽 및 아시아에 해외 현지법인을 두고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) KOSPI200 지수

가. KOSPI200 지수의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, KOSPI 200 지수의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다.
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40
- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

(2) LG디스플레이 보통주

- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40
- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산(KOSPI200지수 및 LG디스플레이 보통주)의 가격정보
가. 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)등에서 기초자산의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

나.
한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) 내 상단 [Smart Trader]
및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [1580],[1079],[1555],[1020]화면에서 검색이 가능합

니다.

(2) 기초자산(KOSPI200지수 및 LG디스플레이 보통주)의 가격산출기관의 정보
가. 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격 산출 기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다. 또한
엘지디스플레이 주식회사(
http://www.lgdisplay.com
), 상장기업 분석책자 및 한국거래소 자료실 등에서 기초자산의 발행사에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.
 

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

 - 대상기간 : 1998년 01월 09일 ~ 2018년 01월 09일
 (LG디스플레이 보통주는 상장일이 시작일)
 - 기간 중 최고치 :

KOSPI200 지수 : 338.76pt(2017년 11월 01일
) 
 LG디스플레이 보통주 : 56,000원(2007년 11월 06일) 
 - 기간 중 최저치 : KOSPI200지수 : 32.26pt(1998년 06월 16일)
 LG디스플레이 보통주 : 16,650원(2008년 10월 24일)

kospi200 지수추이.jpg
KOSPI200 지수추이

lg디스플레이 가격추이.jpg
LG디스플레이 보통주 가격추이

kospi200 & lg디스플레이 비교.jpg
KOSPI200지수 및 LG디스플레이 보통주 추이 비교

(*추이 비교 그래프는 모든 기초자산의 대상기간 시작일 기준가격을 100이라 가정하였음)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1)
LG디스플레이 주식회사

번호
공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자

1
LG디스플레이
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
진두종
2018.01.08

2
LG디스플레이
기업설명회(IR)개최(안내공시)
LG디스플레이
2018.01.05

3
LG디스플레이
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
이수남
2018.01.03

4
LG디스플레이
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
박진남
2018.01.03

5
LG디스플레이
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
박경수
2018.01.03

6
LG디스플레이
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(부인)
LG디스플레이
2017.12.28

7
LG디스플레이
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
LG디스플레이
2017.12.06

8
LG디스플레이
조회공시요구(풍문또는보도)
유가증권시장본부
2017.12.06

9
LG디스플레이
특수관계인에대한출자
LG디스플레이
2017.12.01

10
LG디스플레이
특수관계인과의내부거래
LG디스플레이
2017.12.01

11
LG디스플레이
특수관계인에대한자산양도
LG디스플레이
2017.12.01

12
LG디스플레이
특수관계인에대한자산양도
LG디스플레이
2017.12.01

13
LG디스플레이
특수관계인에대한자산양도
LG디스플레이
2017.12.01

14
LG디스플레이
특수관계인과의내부거래
LG디스플레이
2017.12.01

15
LG디스플레이
타법인주식및출자증권취득결정
LG디스플레이
2017.11.30

16
LG디스플레이
타인에대한채무보증결정
LG디스플레이
2017.11.30

17
LG디스플레이
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
LG디스플레이
2017.11.30

18
LG디스플레이
분기보고서 (2017.09)
LG디스플레이
2017.11.14

19
LG디스플레이
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
LG디스플레이
2017.11.08

20
LG디스플레이
증권발행실적보고서
LG디스플레이
2017.10.27

21
LG디스플레이
투자설명서
LG디스플레이
2017.10.27

22
LG디스플레이
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
LG디스플레이
2017.10.26

23
LG디스플레이
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
LG디스플레이
2017.10.25

24
LG디스플레이
기업설명회(IR)개최(안내공시)
LG디스플레이
2017.10.13

25
LG디스플레이
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
LG디스플레이
2017.08.31

26
LG디스플레이
반기보고서 (2017.06)
LG디스플레이
2017.08.14

27
LG디스플레이
특수관계인에대한자산양도
LG디스플레이
2017.07.26

28
LG디스플레이
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
LG디스플레이
2017.07.25

29
LG디스플레이
타법인주식및출자증권취득결정
LG디스플레이
2017.07.25

30
LG디스플레이
신규시설투자등
LG디스플레이
2017.07.25

31
LG디스플레이
기업설명회(IR)개최(안내공시)
LG디스플레이
2017.07.19

*기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://www.dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 한화투자증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 한화투자증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 또는 매출 총액(1)
3,000,000

발행제비용(2)
150

순수입금[(1)-(2)]
2,999,850

※ 발행금액을 30억원으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 
100%에 미달할 경우에는 청약금액만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

한화투자증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품 관련 현황

가. 파생결합증권(ELS,DLS) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 9년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2008년
건
42
25
67
0
0
0
3
1
4
0
0
0

금액
727
308
1,035
0
0
0
77
21
98
0
0
0

2009년
건
56
104
160
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
1,178
1,603
2,781
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2010년
건
72
160
232
0
0
0
2
5
7
0
0
0

금액
1,323
2,240
3,562
0
0
0
17
17
34
0
0
0

2011년
건
129
464
593
0
0
0
8
16
24
0
0
0

금액
1,978
5,099
7,076
0
0
0
943
864
1,808
0
0
0

2012년
건
157
795
952
0
0
0
39
80
119
7
0
7

금액
2,431
9,493
11,923
0
0
0
936
7,037
7,974
84
0
84

2013년
건
213
537
750
0
1
1
61
69
130
14
1
15

금액
3,613
6,819
10,432
0
300
300
673
1,279
1,951
140
7
147

2014년
건
205
623
828
0
0
0
15
22
37
1
0
1

금액
4,021
5,996
10,017
0
0
0
97
659
756
10
0
10

2015년
건
253
457
710
91
101
192
3
8
11
0
0
0

금액
6,014
5,422
11,436
1,439
984
2,423
10
570
580
0
0
0

2016년
건
93
84
177
0
2
2
19
12
31
1
0
1

금액
1,143
157
1,301
0
20
20
206
912
1,118
5
0
5

2017년
건
190
90
280
135
74
209
33
85
118
26
69
95

금액
2,817
901
3,718
1,885
872
2,757
344
3,113
3,457
254
1,914
2,168

합계
건
1,410
3,339
4,749
226
178
404
183
298
481
49
70
119

금액
25,244
38,038
63,282
3,324
2,176
5,500
3,303
14,473
17,776
493
1,921
2,414

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB,DLB) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 4년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2013년
건
11
25
36
0
0
0
7
22
29
0
0
0

금액
86
320
407
0
0
0
113
1,066
1,179
0
0
0

2014년
건
20
87
107
0
0
0
15
49
64
0
0
0

금액
439
1,367
1,805
0
0
0
117
1,930
2,047
0
0
0

2015년
건
15
102
117
0
0
0
13
25
38
0
2
2

금액
764
1,872
2,636
0
0
0
744
2,607
3,352
0
949
949

2016년
건
11
45
56
2
9
11
1
42
43
0
1
1

금액
1,011
2,138
3,150
25
100
125
16
4,226
4,242
0
10
10

2017년
건
11
3
14
3
3
6
2
19
21
0
7
7

금액
876
20
896
13
20
33
133
2,158
2,291
0
736
736

합계
건
68
262
330
5
12
17
38
157
195
0
10
10

금액
3,177
5,718
8,895
38
120
158
1,124
11,987
13,110
0
1,695
1,695

다. 신용환산액(2017년 09월 28일 기준)

(단위 : 원)

구분
ELS
ELB
DLS
DLB
기타
계

합계
77,937,707,989
1,681,087,227
2,501,080,735
1,425,389,400
314,714,397,008
398,259,662,360

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : BNP Paribas, JPMorgan Chase Bank, N.A.)

*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 *대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-) 을 의미함 
 *신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리관련계약
통화계약
주식
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기

위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우 
신용환산액은 다음과 같이 결정됨
 신용환산액= 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 = 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원×8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항

가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다. 

나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
한화스마트ELS 제4499호 주가연계증권(원금비보장형)
]

※ 본 증권은 원금비보장형 주가연계증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항 목
내 용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

- KT&G 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2)관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소
- 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관
- KT&G 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3)예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4)거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 
종가산출·발표기관

한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 한화투자증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지
되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능
한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):
거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제 폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우

(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련 거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 만기평가일

13) 상환일
자동조기상환, 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정된 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명

한화스마트ELS 제4499호 파생결합증권 (주가연계증권)

(
고위험,2등급,원금비보장형
)

기초자산

삼성전자 보통주 /

KT&G 보통주

모 집 총 액
4,000,000,000 원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

400,000 매

최소청약금액
1,000,000 원(100만원 이상은 10만원 단위)

청약기간
청약시작일

2018년
01월 15일
(13시부터)

청약종료일

2018년

01월 19일

(14시
까지
)

(청약기간이후 청약취소 불가)

청약 시 유의사항

* 금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후 투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다.

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)
투자자는 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능
하며, 이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 결정해야 합니다. 자세한 문의사항은 한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

*
자본시장법 시행령 개정에 따라 2018년 01월 01일부터 "
녹
취
대상상품"인 파생결합증권이므로 70세 이상 고령투자자 및 투자성향 부적합투자자인 경우에는 판매과정을 녹취
하
여야 하며, 녹취된 파일을 해당 투자자의 요청이 있을 시에는 제공하여야 합니다.

납 입 일

2018년
01월
19일

배정일 / 환불일

2018년
01월
19일

/ 2018년

01월
22일

발 행 일

2018년

01월
19일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

자동조기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

자동조기상환시 결제방법
현금결제

자동조기상환일
[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

만 기 일

2021년 01월 22일

만기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 
참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제

헤지운용사
한화투자증권

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 한국예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 한국예탁결제원에 예탁됩니다. 따라서, 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로본 증권을 보유하게 됩니다.
자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다. 

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 
확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)
본 증권의 이론가격은 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준

[
8,939.15]원으
로

추산됩니다.

 * 이는 본 일괄신고추가서류 제출일 전
일

기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격이며, 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 포함하지 않은 가격을 의미합니다. 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
- 삼성전자 보통주 : 27.68%
- KT&G 보통주 : 24.91%
※ 산출방법 및 기준 : EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

기초자산 일별수익률 간의 상관계수

-
삼성전자 보통주
와
KT&G 보통주 :
-0.1847
※ 산출방법 및 기준 :
EWMA모형을 이용한 추정 / 영업일 기준 최근 180일 데이터를 이용

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산한 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고 추가서류 제출일 현재 제시한 가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권의 발행의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액
확정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약시작일 이전에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약종료일 이후에 한화투자증권 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약의 방식 및 절차

- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약하거나, 한화투자증권 HTS 및 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

- 개인청약자의 청약분에 대하여는 청약시작일 13시부터 16시30분까지 접수된 것에 한합니다.
온라인 청약의 경우 청약시작일 13시부터 22시까지 청약을 접수합니다.
(청약 마지막 영업일은 온라인/오프라인 모두 14시까지 청약을 접수합니다.
)

청약기간

2018년
01월
15일
13시부터
2018년 01월 19일
14시까지

(청약기간 이후 청약취소 불가)

청약단위
최소 청약금액 100만원으로 하되 100만원 이상은 10만원 단위로 합니다.

청약한도
40억원

청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다. 
단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.

- 초과청약금은 환불일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정일 / 환불일

2018년
01월 19일

/

2018년
01월 22일

납입일

2018년
01월 19일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.
2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능
하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.
3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.
4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.
5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.
6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.
7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.
8)
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

9)
금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 04월 01일부터 투자자숙려제도가 시행됩니다. 청약 후 투자위험 등을 충분히 숙지한 후투자를 결정할 수 있도록 숙려기간을 부여합니다. 

숙려제도 대상(70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)은 청약 마감 [2]영업일전까지만 청약이 가능하며,

이후 숙려기간([2]영업일) 동안 최종 투자여부를 확정해야 합니다. 자세한 문의사항은한화투자증권 각 영업점으로 문의바랍니다.

(3) 청약결과 배정 방법

가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고
 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100%이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정합니다(1좌 미만 절사). 단, 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약 금액이 큰 순서대로1만원씩 배정하고, 청약금액이 같은 경우에는 청약접수 순서대로 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체·반환 

가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.

나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약 증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

가. 본 증권은 한국예탁결제원 명의로 1매의 실물증권을 발행하고 이를 한국예탁결제원에 일괄예탁합니다. 

나. 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자 계좌부 또는 투자자 계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인 등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 한화투자증권이 계산대리인(CalculationAgent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.

나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다. 

ｏ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관: 
 [(주)KEB하나은행 여의도금융센터점](주소 : 서울 영등포구 여의나루로 53-1)

((주)KEB하나은행 여의도금융센터점은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

구 분
내 용
투자수익률

자동
조기상환

① 1차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가 가격이
모두 각각의 최초기준가격의 90%이상인 경우
 -> 원금 * 102.0% 지급
② 2차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 90%이상인 경우
 -> 원금 * 104.0% 지급
③ 3차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 90%이상인 경우
 -> 원금 * 106.0% 지급
④ 4차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 85%이상인 경우
 -> 원금 * 108.0% 지급
⑤ 5차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 85%이상인 경우
 -> 원금 * 110.0% 지급
⑥ 6차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 85%이상인 경우
 -> 원금 * 112.0% 지급
⑦ 7차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 80%이상인 경우
 -> 원금 * 114.0% 지급
⑧ 8차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 80%이상인 경우
 -> 원금 * 116.0% 지급

연 6.0%

만기상환

⑨ 만기평가일에
두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 80% 이상인 경우

18.0%
(

연 6.0%)

⑩ 위 ⑨에해당하지 않고,최초기준가격평가일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 종가에
두 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각의 최초기준가격의 60%보다 작은 적이 없었던 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

18.0%
(

연 6.0%)

⑪ 위 ⑨에 해당하지 않고, 최초기준가격평가일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 종가에
두 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각의 최초기준가격의 60%보다 작은 적이 있었던 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

기준종목의 {(만기평가가격 / 최초기준가격)-1}x 100%

* 기준종목 : 두 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 낮은 기초자산

※ 상기 수익률은 세전수익률이므로 고객이 수령하는 금액과 차이가 있을 수 있습니다.

(2) 예상손익구조 그래프

한화스마트els 4499호 예상 손익구조그래프(자동조기상환,만기상환).jpg
한화스마트ELS 4499호 예상 손익구조 그래프(자동조기상환,만기상환)

[투자 이익사례 및 손실사례]

구 분
내 용

이익사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때,1차, 2차
자동조기상환이 달성되지 아니하고,
3차 자동조기상환평가일에
[삼성전자 보통주]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 95%]이고,

[KT&G
보통주

]의 자동조기상환평가가격이 [최초기준가격x 98%]인 경우

=> 1억 600만원 [1억원 +[12]개월간 수익
600만원] 지급 (세전)

손실사례

1억원을 투자한다고 가정하였을 때, 자동조기상환 및 만기수익상환조건이 달성되지 아니하고,

만기평가일에
[
삼성전자 보통주
]의
만
기평가가격이 [최초기준가격x 70%]이고,
[
KT&G 보통주
]의 만
기평가가격이
[최초기준가격x 40%]인 경우

=> 만기 시 4,000만원 지급 [6,000만원 원금손실 발생(손실률 -60%)]

○
손실구조사례

가. (가정) 1억원 투자

ㅇ 기초자산 [삼성전자 보통주], [
KT&G 보
통주
]의 최초기준가격이 각각 
[2,500,000]원, [100,000]원인 경우

나. 손실 사례

만기평가일까지
[삼성전자 보통주], [
KT&G 보
통주
]

의 주가가 어느 하나라도 낙인구간(각각 [1,500,000]원, [60,000]원) 미만으로 하락한 적이 있었던 경우, 기초자산 중 어느 하나라도 만기 종가가 기준가격 대비 [80]%미만인 경우 아래와 같이 손실 시현

구 분
내 용
손실률

사례1

만기평가일에 [삼성전자 보통주]와 [
KT&G 보
통주]의 가격이 각각 [2,000,000]원, [70,000]원일 때 (더 많이 하락한 [
KT&G 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-30%)] = 7,000만원 상환

-30.0%

사례2

만기평가일에 [삼성전자 보통주]와 [
KT&G 보
통주]의 가격이 각각 [2,000,000]원, [50,000]원일 때 (더 많이 하락한 [
KT&G 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-50%)] = 5,000만원 상환

-50.0%

사례3

만기평가일에 [삼성전자 보통주]와 [
KT&G 보
통주]의 가격이 각각 [2,000,000]원, [30,000]원일 때 (더 많이 하락한 [
KT&G 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-70%)] = 3,000만원 상환

-70.0%

사례4

만기평가일에 [삼성전자 보통주]와 [
KT&G 보
통주]의 가격이 각각 [2,000,000]원, [0]원일 때 (더 많이 하락한 [
KT&G 보
통주]가격 기준)

-> 1억 + [1억 X (-100%)] = 0원 상환 (전액 손실)

-100.0%

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

수익률 모의테스트_4499호.jpg
수익률 모의테스트_4499호

수익률구간
누적회수
발생회수
발생빈도

-100.00%
-36.00%
51
51
1.360%

-36.00%
-32.00%
62
11
0.293%

-32.00%
-28.00%
85
23
0.613%

-28.00%
-24.00%
136
51
1.360%

-24.00%
-20.00%
159
23
0.613%

-20.00%
-16.00%
159
0
0.000%

-16.00%
-12.00%
159
0
0.000%

-12.00%
-8.00%
159
0
0.000%

-8.00%
-4.00%
159
0
0.000%

-4.00%
0.00%
159
0
0.000%

0.00%
2.00%
159
0
0.000%

2.00%
4.00%
2751
2592
69.102%

4.00%
6.00%
3278
527
14.050%

6.00%
8.00%
3438
160
4.266%

8.00%
10.00%
3550
112
2.986%

10.00%
12.00%
3587
37
0.986%

12.00%
14.00%
3592
5
0.133%

14.00%
16.00%
3656
64
1.706%

16.00%
18.00%
3686
30
0.800%

18.00%
20.00%
3751
65
1.733%

Total
3751
100.000%

상환구분
수익률
발생회수
발생빈도

1차 조기상환
2.00%
2592
69.102%

2차 조기상환
4.00%
527
14.050%

3차 조기상환
6.00%
160
4.266%

4차 조기상환
8.00%
112
2.986%

5차 조기상환
10.00%
37
0.986%

6차 조기상환

12.00%
5
0.133%

7차 조기상환

14.00%
64
1.706%

8차 조기상환

16.00%
30
0.800%

만기상환
18.00%
65
1.733%

손실상환
159
4.239%

Total
3751
100.000%

KI(손실가능성) 발생
275
-

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 1999년 10월 08일부터 2014년 12월 10일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.

주2) 분석시작일(1999년 10월 08일)로부터 분석기간 동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행 되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다.

(총

3,751회)

주3) 자동조기상환 금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다. 

주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률

최대
손실액

- 본 증권에 대하여 자동조기상환이 발생하지 아니하고, 모든 
기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 80%보다 작고, 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 모든 기초자산의 가격 중 어느 하나라도 각 최초기준가격의 60%미만으로 하락한 적이 있는 경우(일일종가기준)에 수익률이 낮은 기초자산의 [만기평가가격/최초기준가격]의 값을 기준으로 원금의 손실이 발생하며 이때 지급액은 [액면금액×(만기평가가격/최초기준가격)]로 결정됩니다.

- 따라서,
최대손실액은 투자금액 전액으로 모든 기초자산의 만기평가가격 중 어느 하나라도 최초기준가격 대비 100% 하락하여 0으로 결정되는 경우 발생할 수 있습니다.

-100%

최대
이익액
- 만기전 자동조기상환 사유가 발생하지 아니하고, 만기평가일에 두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 [80% 이상]인 경우, 또는 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 종가에 두 기초자산의 가격이 어느 하나라도 각 최초기준가격의 [60% 미만]으로 하락한 적이 없는 경우 발행사는 본 증권의 보유자에게 액면금액의 118.0%를 지급합니다. (세전기준)
18.0%

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격

○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가

○
최초기준가격평가일 : 2018년 01월 19일

나. 자동조기상환

○
어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은
해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환 

○
자동조기상환 발생조건

차 수
자동조기상환 발생조건

1차
모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

2차
모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

3차
모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 90% 이상인 경우

4차
모든 기초자산의 4차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

5차
모든 기초자산의 5차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

6차
모든 기초자산의 6차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 85% 이상인 경우

7차
모든 기초자산의 7차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

8차
모든 기초자산의 8차 자동조기상환평가가격이 각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

○ 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가의 산술평균

○
자동조기상환평가일 및 상환금액 :

차 수
자동조기상환평가일
상환금액

1차
2018년 5월 16일
2018년 5월 17일
2018년 5월 18일
액면금액 X 102%

2차
2018년 9월 17일
2018년 9월 18일
2018년 9월 19일
액면금액 X 104%

3차
2019년 1월 16일
2019년 1월 17일
2019년 1월 18일
액면금액 X 106%

4차
2019년 5월 15일
2019년 5월 16일
2019년 5월 17일
액면금액 X 108%

5차
2019년 9월 16일
2019년 9월 17일
2019년 9월 18일
액면금액 X 110%

6차

2020년 1월 15일
2020년 1월 16일
2020년 1월 17일
액면금액 X 112%

7차

2020년 5월 15일
2020년 5월 18일
2020년 5월 19일
액면금액 X 114%

8차

2020년 9월 16일
2020년 9월 17일
2020년 9월 18일
액면금액 X 116%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 [3]영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○
자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은 만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액

①
모든 기초자산의 만기평가가격이
각 최초기준가격의 80% 이상인 경우

액면금액 ×118.0%

②
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 종가기준으로
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 없는 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

액면금액 ×118.0%

③
위 ①을 충족하지 못하고, 최초기준가격평가일 익일로부터 만기평가일(포함)까지 종가기준으로
모든 기초자산 중 어느 하나도 각 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 있는 경우
(어느 한 기초자산의 가격만 발표되는 날도 포함)

. 단, 세전 투자수익률 계산시 만기평가가격의 하락률이 큰 기초자산 기준

액면금액 ×(만기평가가격/최초기준가격)

○
만기평가가격
: 만기평가일 각 기초자산 종가의 산술평균

○
만기평가일
:

2021년 1월 15일
2021년 1월 18일
2021년 1월 19일

○

최종관찰일
:

2021년 01월 19일

라. 기타 중요사항

ｏ 평가일이 예정거래일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 예정거래일을 평가일로 합니다.

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 
(보다 자세한내용은 '3.권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)

ｏ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 [3]영업일로 하고 
(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 [3]영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

ｏ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다. 

○ 1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.

○ 발행인은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은
자동조기상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을
산정하여 발행인의 본지점 및 홈페이지에 게시
합니다. 

나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시
할 예정입니다.

다. 본 증권의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격
입니다.
당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)은
당일 기초자산의 종가가 결정된 이후
익일 오전에 확인
하실 수 있습니다. 공정가액(기준가)은 한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다. 

(3) 결제방법 및 절차

본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

나. 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상) 가격으로 증권을 중도상환 하도록 하며,
이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 단, 발행인은 주식시장이 시장붕괴 등으로 인하여 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

※
주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환 가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환절차

항 목
내 용

중도상환 신청방법
중도상환 신청일에
① 당사 영업점 직접 내방 후 서면으로 요청 또는
② 당사 영업점으로 유선으로 신청 가능

중도상환 신청일

발행일 익영업일부터 만기평가일(불포함) 이전 5영업일까지 매영업일
오후[4]시 이전까지 신청

중도상환요청의 철회

신청일 당일
오후[4]시까지 취소 가능.

중도상환금액 결정일
중도상환 신청일 익거래소영업일(단, 기초자산이 2이상의 거래소에서 거래되는 경우, 중도상환가격 결정일은 중도상환 신청일 직후의 해당 거래소 모두의 거래소영업일로 한다.)

중도상환금액
지급일
중도상환금액 결정일(불포함) 이후 [2]영업일에 해당하는 날

중도상환 신청 단위
100만원을 최소금액으로 하며 10만원 단위로 신청 가능합니다. (단, 투자자가 보유하고 있는 증권의 수량이 최소수량보다 작으면 보유수량을 중도상환신청 최소수량으로 함.)

중도상환가격

중도상환금액 결정일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 [발행인]이 산출한 금액입니다. 
- 중도상환가격산정시기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '한화투자증권 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)>금융상품>파생결합증권>ELS/DLS>기준가 조회'및 한화투자증권 HTS인 [Smart One]의 [3840]화면에서 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.

- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 
95%이상의 가격(단, 발행 후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환
합
니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할 수 있습니다.

-
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역 (공정가액(기준가),실제중도상환가격,공정가액(기준가)대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부
해 드립니다.

투자자
유의사항

- 중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의청산비용및중도상환가격결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일,중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과

다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로

중도상환 신청 시 유의하시기바랍니다.

- 투자자의 중도상환 요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액지급 의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변,거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타
-

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소
될 수 있으며
발행이취소되는 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 이 경우 발행취소 사실을 발행일에 '한화투자증권 홈페이지(
http://
www.hanwhawm.com
)> 금융상품> ELS/DLS > 공지사항'에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 한화투자증권 고객지원센터(
080-851-8282
)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

가. 증권의 상장에 관한 사항

본 증권은 상장되지 않습니다.

나. 증권의 매매에 관한 사항

 1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소

ｏ 본 증권의 공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인으로는 금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

ｏ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황,시장수급및세제등기타가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험 요소에 대한 상세한 사항은“Ⅲ.투자위험요소”부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

ｏ 본 증권은 운용 성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정
이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

ｏ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환’부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인
의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환

가. 조기종결 사유

1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전
 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당사유 및 상환 의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 

ｏ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의신청을한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

ｏ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

ｏ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우

ｏ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 

ｏ발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우 

2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전 '나.조기종결방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

ｏ본 증권의 기초자산에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우 

ｏ 기초자산이 주식인 경우 기초자산 발행사의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우

ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

ｏ 거래소에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우 

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

나. 조기종결 방법

1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결기준일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.

ｏ "조기종결기준일"은 위 가.1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다. 

2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을고려하여 조기 종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우
(거래소,관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산가격을 영(0)으로결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함
을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경

본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건,지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체 없이 발행인은 홈페이지(
www.hanwhawm.com
)에 그 내용을 게재하고 HTS인 [Smart One] 해당화면에 반영하기로 합니다

ｏ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기 상환할 수 있습니다.

가. 권리내용 변경사유

1) 지수 산정의 오류 등[(Index Disruption)]:
거래소 또는 기초지수 산출기관의기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로
 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후정정발표 또는 확인된 
정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상 책임을 부담하지 않습니다. 

2) 시장교란사유[(Market Disruption)]:

어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다.

ｏ 단, 그 다음 [8]예정거래일이 모두 교란일 인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다. 이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란 사유가 발생하기 직전에 사용된 기초자산 산출공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당 지수의 구성종목의 매매가격 또 는호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다. 

ｏ복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다. 

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 시장교란사유의발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로 하고(평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

3) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:
본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목,기초자산과 관련된 선물 ·옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를포함)와의 장외파생상품 거래 등의 위험회피(Hedge) 거래를 수행할 수 있으며, 해당거래소·청산소 또는 거래상대방의 파산,이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변,전쟁,내란,폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.

4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에정하지않은사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의 의무를다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며,기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.

2) 지수 변경[(Index Modification)]:
기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의 의무를 다하여 i) 본 증권의 발행 조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii) 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함) 을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다. 

3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:
기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다. 

단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다. 

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하
여 이를 조정합니다.

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우

ｏ 기초자산 발행사의 증자,감자,합병,분할,분할합병,기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당 사유 발생 전후에 수정 주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.

다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정후 기준가격

유상증자
(구주주에게 청약권리가 
배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당 
발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할
및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option 행사 등(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함

ｏ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

① “신배정주식수”가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음 

② 유상증자등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우

③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등) 

④ 기타 기초자산의 변동 사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우 

⑤ 기초자산에대한복수의변동사유가동일한일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함) 

⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우

2) 거래소의 기초자산 종가 산출·발표를 다른 기관이 승계하는 경우 

발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다. 

라. 변경된 권리내용의 통지

가. 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.

나. 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
)및 HTS인 [Smart One]에 그 내용을 게재
하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

가. 발행인이 자동조기상환일 또는 만기일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 자동조기상환일 또는 만기일 익일로부터 실제 지급
기일까지의 기간동안 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com
) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다. 단, [영업일 조정][공휴일] 또는시장교란사유 등으로 인하여 자동조기상환일 또는 만기일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적 지위는다른 무담보,무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할

가. 본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 본 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 증권신고서(또는 일괄신고추가서류)의
기재사항이 진실
또는
정확하다는 것을 인정
하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함
을 유의하시기 바랍니다. 또한이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는

금융투자상품으로
투자원금의 손
실
이 발생
할 수 있으므로
투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다
.

1. 가격변동위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의 가격변동에 연동한 수익구조에 의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적
성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나,
본 증권의 존속기간 동안 기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

공정가액(기준가)에 영향을 
미치는 요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다. 

-
기초자산가격 변동성에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
시간경과에 따른 위험 : 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고 정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다. 

-
이자율수준에 따른 위험 : 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있음. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.

-
기초자산간 상관계수에 따른 위험 : 기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충 구조에 따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생생품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다.
이러한 헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다.
특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.

발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 'ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인'에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의 정상적인 
영업활동이 미치는 영향

발행인
은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래 를 수행
하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동
될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락
할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며,
보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래
할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,

손익상황과

관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높 은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다. 

-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처 할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

- 본 증권과 관련하여 한화투자증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보, 무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.

- 발행인에 대한 보다 자세한 자료는
발행인이

2017년 11월 13일자
로 제출한 분기보고서의
기재내용 및 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험

- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 '홈페이지(http://
www.hanwhawm.com) > 인터넷뱅킹 > 신용/대출>매도담보'에 게시되어 있는 예탁증권 담보대출이자율에 적용하는 최고 연체이자율을 곱하여 산출된 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생 시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권
 행사가 제한될 위험

- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정 요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른
만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써 만기전상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시 
손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환 시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격 
산정 관련 
이해상충 위험
(
계산대리인이
 발행인 인 경우)

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청하는 경우 중도상환가격평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의기재내용을충분히이해하지못하고본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다. 

- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험 요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

환금성 위험
- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상 
위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수 하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다. 

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭

삼성전자 보통주, KT&G 보통주

2. 기초자산의 발행자

삼성전자 주식회사, 주식회사 케이티앤지

3. 기초자산 발행자 개요

(1) 삼성전자 주식회사

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
 - 명칭은 삼성전자주식회사이고 영문명은 Samsung Electronics Co., Ltd. 입니다.

나. 설립일자 
- 1969년 1월 13일에 삼성전자공업주식회사로 설립되었으며, 1975년 6월 11일 기업공개를 실시하였습니다. 당사는 1984년 2월 28일 정기주주총회 결의에 의거하여 상호를 삼성전자공업주식회사에서 삼성전자주식회사로 변경하였습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주소 : 경기도 수원시 영통구 삼성로 129(매탄동)
- 전화번호 : 031-200-1114
- 홈페이지 : http://www.samsung.com/sec

라. 주요사업의 내용
- 제품의 특성에 따라 CE(Consumer Electronics), IM(Information technology & Mobile communications), DS(Device Solutions) 3개의 부문과 전장부품사업 등을 영위하는 Harman부문(Harman International Industries, Inc. 및 그 종속회사)으로 나누어 독립 경영을 하고 있습니다.

각 부문별 제품은 아래와 같습니다.

부문
제품

CE
TV, 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨, 의료기기 등

IM
HHP, 네트워크시스템, 컴퓨터 등

DS
DRAM, NAND Flash, 모바일AP, TFT-LCD, OLED 등

Harman
Headunits, 인포테인먼트, 텔레메틱스, 스피커 등

본사를 거점으로 한국 및 CE, IM 부문 산하 해외 9개 지역총괄과 DS 부문 산하 해외 5개 지역총괄의 생산ㆍ판매법인,Harman 산하 종속회사 등 278개의 동종업종을영위하는 종속기업으로 구성된 글로벌 전자 기업입니다.

(2) 주식회사 케이티앤지

가. 회사의 법적 ·상업적 명칭
- 명칭은 '주식회사 케이티앤지'이며, 영문으로는 'KT&G Corporation'입니다.
나. 설립일자
- 1987년 4월 1일자로 한국전매공사법에 의거 100% 현물출자에 의한 정부투자기관인 한국전매공사로 설립되었으며, 1989년 4월 1일자로 한국담배인삼공사법에 의한 주식회사 한국담배인삼공사로 변경되었고, 1997년 8월 28일자로 공포되고 1997년 10월 1일자로 시행된 "공기업의 경영구조개선 및 민영화에 관한 법률"에 의거 정부출자기관으로 전환됨과 동시에 상법에 의한 주식회사로 경영체제가 변경되었습니다. 이후 정부의 공기업 민영화 및 경영혁신계획 방침에 따라 1999년 1월 1일자로 홍삼사업을 분리하여 당사의 홍삼사업 관련 자산과 부채를 신설된 (주)한국인삼공사에 사업포괄 현물출자를 하였습니다. 또한 당사는 2002년 12월 27일자로 당사의 상호를 주식회사 한국담배인삼공사에서 주식회사 케이티앤지로 변경하였습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주소 : 대전시 대덕구 벚꽃길 71
- 전화번호 : 042-939-5000
- 홈페이지 : http://www.ktng.com
라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
- 담배사업법에 근거하여 사업을 영위하고 있으며, 관련법령으로는 국민건강증진법, 청소년보호법, 지방세법, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률 등이 있습니다.
마. 주요사업의 내용
- 담배의 제조와 판매를 주사업으로 하고 있으며, 국내는 물론 중동·중앙아 및러시아 등 60여개국에도 수출하고 있습니다. 회사 정관상 기재되어 있는 목적사업은아래와 같습니다.

목 적 사 업

1. 담배의 제조와 판매 
2. 홍삼, 홍삼제품 및 건강기능식품의 제조와 판매 
3. 식음료품의 제조와 판매 
4. 의약품, 바이오의약품, 의약외품, 의료용품, 의료기기 및 기타 관련 제품의 개발, 제조 및 판매
5. 담배사업과 관련한 재료품의 제조와 판매 
6. 무역업 
7. 유통업 
8. 방송업 
9. 부동산업, 임대업 및 주택사업 
10. 잎담배 경작지도 
11. 정부가 지정 또는 위탁하는 시험·검사·검증·표준화에 관한 업무
12. 금융업 
13. 보험업 
14. 금융·보험 관련 서비스업 
15. 종합 건설업 
16. 원유, 석탄, 천연가스 및 기타 천연재생자원의 탐사, 채취와 그 개발, 투자 및 판매 
17. 대체에너지·청정에너지·신재생에너지 등 에너지의 생산, 수송, 공급 및 관련기술 사업 
18. 탄소배출권 관련 업무수행 및 매매업 
19. 맥주, 위스키류, 소주류, 주정, 기타 주류제품 및 부산물의 제조, 가공, 판매 
20. 전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업 
21. 도매 및 상품중개업 
22. 보관, 창고업 및 기타운송 서비스업 
23. 신소재 개발 등 연구개발업 
24. 프랜차이즈 모집 및 운영업 
25. 영화, 음반, 비디오물 등 영상·오디오 기록물 제작 및 배급, 영화관·공연시설·녹음시설 운영
26. 서적, 신문, 잡지 및 기타인쇄물 발행, 출판업 
27. 음식점 및 주점업 
28. 복지시설 운영 등 사회복지 서비스업 
29. 교육 서비스업 
30. 광고대행, 광고매체 판매, 광고물 작성 등 종합광고업 
31. 문화·예술 및 여가용품 사업 
32. 오락·게임 사업 및 관련 컨텐츠·용품 사업 
33. 종합 관광업 및 호텔·여관·휴양콘도 등 숙박업 
34. 유원지 및 테마파크 운영업 
35. 사업시설 관리 및 조경서비스업 
36. 미용업, 스파 등 욕탕업 및 유사 서비스업 
37. 여행사 및 기타 여행보조 서비스업
38. 스포츠단 운영 및 그 부대사업 
39. 체력단련시설·수영장·스키장·골프장 운영 등 스포츠 서비스업 
40. 주차장 운영업 
41. 인력 공급 및 고용알선업 
42. 담배·인삼 등 식물종자 개발, 생산 및 매매업 
43. 비료 및 농약의 제조와 판매 
44. 비누 및 세정제의 제조와 판매 
45. 화장품의 제조와 판매 
46. 향료의 제조와 판매 
47. 브랜드, 상표권, 제조기술 등 위 각호와 관련된 지적재산권의 관리 및 라이센스업 
48. 소프트웨어 개발 및 공급업
49. 위 각호와 관련한 연구사업

4.
거래시장 : 한
국거래
소(Korea Exchange)

- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40
- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

5. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산(삼성전자 보통주 및 KT&G 보통주)의 가격정보
가. 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)등에서 기초자산의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산(삼성전자 보통주 및 KT&G 보통주)의 발행사의 정보
가. 기초자산 주식의 발행사인 삼성전자 주식회사(http://www.samsung.com/sec), KT&G 주식회사(http://www.ktng.com), 상장기업 분석책자 및 한국거래소 자료실 등에서 기초자산의 발행사에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.
 

6. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

 - 대상기간 : 1998년 01월 09일 ~ 2018년 01월 09일
 (KT&G 보통주는 상장일이 시작일)
 - 기간 중 최고치 :
삼성전자 보통주 : 2,861,000원(2017년 11월 01일) 
 KT&G 보통주 : 137,000원(2016년 07월 01일) 
 - 기간 중 최저치 : 삼성전자 보통주 : 31,894원(1998년 09월 22일)
 KT&G 보통주 : 13,850원(2001년 03월 13일) 

삼성전자 가격추이.jpg
삼성전자 보통주 가격추이

kt&g 가격추이_2.jpg
KT&G 보통주 가격추이

삼성전자 & kt&g 가격추이.jpg
삼성전자 보통주 및 KT&G 보통주 추이 비교

(*추이 비교 그래프는 모든 기초자산의 대상기간 시작일 기준가격을 100이라 가정하였음)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

7. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1)
삼성전자 주식회사

번호
공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자

1
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2018.01.09

2
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2018.01.09

3
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
이태협
2018.01.08

4
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
노희찬
2018.01.05

5
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
김현석
2018.01.05

6
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
고동진
2018.01.05

7
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
조승환
2018.01.04

8
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
진교영
2018.01.04

9
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
강윤경
2018.01.03

10
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
최영준
2018.01.03

11
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
최성호
2018.01.02

12
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
한종희
2018.01.02

13
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
박찬훈
2017.12.29

14
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
이상훈
2017.12.28

15
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
성인희
2017.12.28

16
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
김기남
2017.12.28

17
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
장의영
2017.12.28

18
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
강봉용
2017.12.28

19
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
유병길
2017.12.27

20
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
정은승
2017.12.27

21
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
권오현
2017.12.20

22
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2017.12.13

23
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
지혜령
2017.12.07

24
삼성전자
대규모기업집단현황공시[분기별공시(대표회사용)]
삼성전자
2017.11.30

25
삼성전자
특수관계인과의보험거래
삼성전자
2017.11.24

26
삼성전자
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
삼성전자
2017.11.24

27
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2017.11.24

28
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
문형준
2017.11.22

29
삼성전자
분기보고서 (2017.09)
삼성전자
2017.11.14

30
삼성전자
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래변경
삼성전자
2017.11.14

31
삼성전자
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래변경
삼성전자
2017.11.14

32
삼성전자
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래변경
삼성전자
2017.11.14

33
삼성전자
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래변경
삼성전자
2017.11.14

34
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2017.11.13

35
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
이영우
2017.11.08

36
삼성전자
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2017.11.01

37
삼성전자
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
삼성전자
2017.10.31

38
삼성전자
수시공시의무관련사항(공정공시)
삼성전자
2017.10.31

39
삼성전자
주식소각결정
삼성전자
2017.10.31

40
삼성전자
주요사항보고서(자기주식취득결정)
삼성전자
2017.10.31

41
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2017.10.31

42
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2017.10.31

43
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2017.10.31

44
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2017.10.25

45
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2017.10.16

46
삼성전자
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전자
2017.10.13

47
삼성전자
기업지배구조관련공시(자율공시)
삼성전자
2017.09.29

48
삼성전자
결산실적공시예고(안내공시)
삼성전자
2017.09.22

49
삼성전자
중간(분기)배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
삼성전자
2017.09.12

50
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2017.09.11

51
삼성전자
주식등의대량보유상황보고서(약식)
TheCapitalGroupCompanies,Inc.
2017.09.08

52
삼성전자
대규모기업집단현황공시[분기별공시(대표회사용)]
삼성전자
2017.08.31

53
삼성전자
횡령ㆍ배임사실확인
삼성전자
2017.08.28

54
삼성전자
기타경영사항(자율공시)
삼성전자
2017.08.28

55
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
권도헌
2017.08.22

56
삼성전자
반기보고서 (2017.06)
삼성전자
2017.08.14

57
삼성전자
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래변경
삼성전자
2017.08.14

58
삼성전자
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래변경
삼성전자
2017.08.14

59
삼성전자
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래변경
삼성전자
2017.08.14

60
삼성전자
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래변경
삼성전자
2017.08.14

61
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2017.08.14

62
삼성전자
특수관계인과의보험거래
삼성전자
2017.07.27

63
삼성전자
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
삼성전자
2017.07.27

64
삼성전자
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
이태협
2017.07.27

65
삼성전자
주식소각결정
삼성전자
2017.07.27

66
삼성전자
주요사항보고서(자기주식취득결정)
삼성전자
2017.07.27

67
삼성전자
현금ㆍ현물배당결정
삼성전자
2017.07.27

68
삼성전자
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2017.07.27

69
삼성전자
[기재정정]연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전자
2017.07.27

70
삼성전자
자기주식취득결과보고서
삼성전자
2017.07.24

71
삼성전자
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전자
2017.07.12

72
삼성전자
주식등의대량보유상황보고서(약식)
TheCapitalGroupCompanies,Inc.
2017.07.10

(2)
주식회사
케이티앤지

번호
공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자

1
케이티앤지
대규모기업집단현황공시[분기별공시(대표회사용)]
케이티앤지
2017.11.28

2
케이티앤지
분기보고서 (2017.09)
케이티앤지
2017.11.14

3
케이티앤지
수시공시의무관련사항(공정공시)
케이티앤지
2017.10.26

4
케이티앤지
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
케이티앤지
2017.10.26

5
케이티앤지
기업설명회(IR)개최(안내공시)
케이티앤지
2017.10.11

6
케이티앤지
기업지배구조관련공시(자율공시)
케이티앤지
2017.09.29

7
케이티앤지
대규모기업집단현황공시[분기별공시(대표회사용)]
케이티앤지
2017.08.29

8
케이티앤지
반기보고서(2017.06)
케이티앤지

2017.08.11

9
케이티앤지
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
케이티앤지

2017.07.27

10

케이티앤지

특수관계인으로부터부동산임대

케이티앤지

2017.07.27

11
케이티앤지
기업설명회(IR)개최(안내공시)
케이티앤지

2017.07.07

12
케이티앤지
최대주주등소유주식변동신고서

케이티앤지

2017.07.05

13
케이티앤지
주식등의대량보유상황보고서(약식)
국민연금공단
2017.07.04

*기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://www.dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

8. 기타사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 한화투자증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 한화투자증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 또는 매출 총액(1)
4,000,000

발행제비용(2)
200

순수입금[(1)-(2)]
3,999,800

※ 발행금액을 40억원으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 
100%에 미달할 경우에는 청약금액만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

한화투자증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품 관련 현황

가. 파생결합증권(ELS,DLS) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 9년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2008년
건
42
25
67
0
0
0
3
1
4
0
0
0

금액
727
308
1,035
0
0
0
77
21
98
0
0
0

2009년
건
56
104
160
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
1,178
1,603
2,781
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2010년
건
72
160
232
0
0
0
2
5
7
0
0
0

금액
1,323
2,240
3,562
0
0
0
17
17
34
0
0
0

2011년
건
129
464
593
0
0
0
8
16
24
0
0
0

금액
1,978
5,099
7,076
0
0
0
943
864
1,808
0
0
0

2012년
건
157
795
952
0
0
0
39
80
119
7
0
7

금액
2,431
9,493
11,923
0
0
0
936
7,037
7,974
84
0
84

2013년
건
213
537
750
0
1
1
61
69
130
14
1
15

금액
3,613
6,819
10,432
0
300
300
673
1,279
1,951
140
7
147

2014년
건
205
623
828
0
0
0
15
22
37
1
0
1

금액
4,021
5,996
10,017
0
0
0
97
659
756
10
0
10

2015년
건
253
457
710
91
101
192
3
8
11
0
0
0

금액
6,014
5,422
11,436
1,439
984
2,423
10
570
580
0
0
0

2016년
건
93
84
177
0
2
2
19
12
31
1
0
1

금액
1,143
157
1,301
0
20
20
206
912
1,118
5
0
5

2017년
건
190
90
280
135
74
209
33
85
118
26
69
95

금액
2,817
901
3,718
1,885
872
2,757
344
3,113
3,457
254
1,914
2,168

합계
건
1,410
3,339
4,749
226
178
404
183
298
481
49
70
119

금액
25,244
38,038
63,282
3,324
2,176
5,500
3,303
14,473
17,776
493
1,921
2,414

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB,DLB) 발행총계 및 발행잔액
 (올해 및 과거 4년치, 2017년 09월 30일 현재)

(단위 : 건, 억원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2013년
건
11
25
36
0
0
0
7
22
29
0
0
0

금액
86
320
407
0
0
0
113
1,066
1,179
0
0
0

2014년
건
20
87
107
0
0
0
15
49
64
0
0
0

금액
439
1,367
1,805
0
0
0
117
1,930
2,047
0
0
0

2015년
건
15
102
117
0
0
0
13
25
38
0
2
2

금액
764
1,872
2,636
0
0
0
744
2,607
3,352
0
949
949

2016년
건
11
45
56
2
9
11
1
42
43
0
1
1

금액
1,011
2,138
3,150
25
100
125
16
4,226
4,242
0
10
10

2017년
건
11
3
14
3
3
6
2
19
21
0
7
7

금액
876
20
896
13
20
33
133
2,158
2,291
0
736
736

합계
건
68
262
330
5
12
17
38
157
195
0
10
10

금액
3,177
5,718
8,895
38
120
158
1,124
11,987
13,110
0
1,695
1,695

다. 신용환산액(2017년 09월 28일 기준)

(단위 : 원)

구분
ELS
ELB
DLS
DLB
기타
계

합계
77,937,707,989
1,681,087,227
2,501,080,735
1,425,389,400
314,714,397,008
398,259,662,360

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : BNP Paribas, JPMorgan Chase Bank, N.A.)

*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 *대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-) 을 의미함 
 *신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리관련계약
통화계약
주식
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기

위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우 
신용환산액은 다음과 같이 결정됨
 신용환산액= 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 = 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원×8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항

가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다. 

나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.