삼성증권 — 투자설명서(일괄신고) (20180111)
제출인: 삼성증권

투자설명서(일괄신고)
1.4
삼성증권

투 자 설 명 서

2018년 01월 11일

삼성증권주식회사

삼성증권 삼성 KQ150 Call 1901-01 상장지수증권 제41호
삼성증권 삼성 KQ150 Call 1901-02 상장지수증권 제42호
삼성증권 삼성 KQ150 Call 1901-03 상장지수증권 제43호
삼성증권 삼성 KQ150 Put 1901-01 상장지수증권 제44호
삼성증권 삼성 KQ150 Put 1901-02 상장지수증권 제45호

모집가액 또는 매출가액의 총액 : 350억원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 01월 11일

2. 모집가액 :
350억원

3. 청약기간 :
2018년 01월 11일

4. 납입기일 :
2018년 01월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

나. 일괄신고 추가서류 

[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

다. 투자설명서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]
[서면문서 : 삼성증권 본지점]

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

본 증권의 시장조성은 발행회사 및 유동성 공급자인 삼성증권이 행합니다.

일괄신고서
제출일(효력발생일)
2017년 12월 07일(2018년 01월 02일)

발행예정기간
2018년 01월 02일 ~ 2018년 12월 31일

발행예정금액(A)
1조원

발행예정기간중 모집ㆍ매출 총액(B)
(실제 발행액)
35,000,000,000 원
(35,000,000,000 원)

잔 액 (A-B)
965,000,000,000 원
(965,000,000,000 원)

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

삼성증권 주식회사

【 본 문 】

7_본문-그외의경우

【 투자결정시 유의사항 】

1. 투자판단시
일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.

2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자보호 대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다.

3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는

원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시

기초자산의 성격 및 과거 가격추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.
기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로
신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.

5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(삼성증권, 발행사 신용등급 AA+, 17년 01월 31일, 한국신용평가) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.

6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7. 동 상장지수증권은 거래소에 상장되나
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행인에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
삼성증권 삼성 KQ150 Call 1901-01 상장지수증권 제41호
]

※ 본 증권은 원금비보장형 상장지수증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

1-1. 용어의 정의

(1) 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

(2) 관련거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

(3) 거래소영업일

거래소 및 관련거래소가 모두 정규시장 개장을 한 날

(4) 예정거래일

거래소 및 관련거래소가 모두 정규개장시간 동안 개장하기로 예정된 날

(5) 영업일

공휴일이 아닌 날로서 서울의 은행들이 정상적으로 업무를 수행하는 날

(6) 지표가치

1 증권당 실
질가치를 의미하며 투자참고지표로 [나이스피앤아이] 및 [한국자산평가]의 2개 평가기관 평가가격의 평균에서
누적제비용을 뺀 금액
을 사용하여 제공합니다. 지표가치는 산출에 오류가 발생하거나 지연이 발생할 수 있습니다. 만일 1개 기관에서 제공하는 평가가격 사용이 어려울 경우 나머지 기관의 평가가격만으로 지표가치를 산출할 수 있습니다.

- 평가가격 산출 기준

평가기관1

나이스피앤아이

평가기관2

한국자산평가
(KAP)

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 변동성 종류

역사적 변동성

- 변동성 종류

V-KAP
(자체개발변동성)

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 역사적 변동성 기간(개월)

해당사항 없음

- 역사적 변동성 기간(개월)

180일(6개월)

- 배당

연속배당

- 배당

연속배당

- 평가가격은 시장변수를 근거로 하여 평가기관이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미합니다. 
- 발행회사의 신용도, 기타 추가적 헤지비용은 포함하지 않습니다.
- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 실시간 지표가치와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

(7) 실시간 지표가치

거래소영업일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간지표가치를 의미합니다.

(8) 괴리율(%)

시장가격과 지표가치의 차이를 의미하며 장종료 후 1회 산출됩니다.

세부산식: (시장가격-지표가치)/지표가치 X 100

(9) 분배금
기초지수의 배당 등을 재원으로 하여 본 증권을 보유한 자에게 지급되는 현금을 의미합니다.

(10) 시장교란사유

거래소 또는 관련거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우 또는 본 증권과 관련하여 아래 (i) 내지 (iii)의 상황이 발생한 경우
 (i) 거래장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 본 증권 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행회사인 삼성증권이 중요하다고 판단하는 경우 
 (ii) 거래소장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 시장참여자들이 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래, 본 증권 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사인 삼성증권이 중요하다고 판단하는 경우, 
 (iii) 조기폐장: 거래소 또는 관련거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장 사실이 실제 폐장시간 또는 본 증권가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우

1-2. 공모의 개요

항 목

내 용

종목명

삼성증권 삼성 KQ150 Call 1901-01 상장지수증권 제41호

기초자산
KOSDAQ150
(이하 "기초자산" 또는 "기초지수"라 한다)

모 집 총 액
7,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

700,000 증권

청약기간
청약시작일

2018년
01월 11일

청약종료일

2018년
01월 11일

납 입 일

2018년
01월 11일

배정 및 환불일

2018년
01월 11일

발 행 일

2018년
01월 11일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
상장

최종거래일

2019년 01월 08일(예정)

만기상환가격 결정일

최종거래일(2019년 01월 08일(예정))

만기일

최종거래일 후 2 거래소영업일(2019년 01월 10일(예정))

만기상환금액 지급일

최종거래일 후 4 거래소영업일(2019년 01월 14일(예정))

만기상환금액 
결정방법

만기상환금액은 만기상환가격 결정일에 산출되어 만기상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 결정됩니다. 상세한 방식은 "Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 2. 권리의 내용 (1) 권리의 내용 및 절차 - 만기상환내역"을 참고하시기 바랍니다.

권리행사시 결제방법

현금결제

예 탁 기 관

한국예탁원

기초지수 산출기관

한국거래소

기타사항

(1)

기초지수 가격의 확정이 필요한 날이 예정거래일이 아닌 경우 해당 날짜는
다음 예정거래일로 변경됩니다. 만약 거래소 관련 규정에서 정한 바가 있는 경우 해당 규정을 우선 적용합니다.

 

(2)
기초지수 가격의 확정이 필요한 날
에 시장교란사유 등이 발생하여 본 증권의 가격이 정상적으로 산출되지 못하는 경우, 본 증권의 권리 내용은 아래 " II.2 권리내용의 변경
및 결제 불이행에 관한 사항" 중 "(3)권리내용의 조정"에 따라 변경될 수 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 "II.2(3)권리내용의 조정"을 참고하시기 바랍니다. 

(3) 상기 지정된 최종거래일은 유가증권시장 상장규정 제149조의8에 근거하여 변경될 수 있습니다. 
 
 (4) 상기 지정된 지급일을 제외하고 금원의 지급이 필요한 날이 거래소영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소영업일에 해당 금원을 지급합니다.

 (5) 본문에 달리 명시되어 있지 않다면, 상기 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소수점 조정 없이 그대로 사용됩니다. 

1-3. 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권
리내용'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태입니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행가액은 1증권당 10,000원입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

4-1. 모집 또는 매출절차

항 목
내 용

공고의 일자 및 방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태이므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반 개인 및 기관의 청약은 허용하지 않으며, 청약안내 및 배정에 관한 공고도 하지 않습니다.

상장예정일

2018년 01월 16일

4-2. 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다. 또한 본 증권은 자본시장과 금융투자업에 관한 법령에 의하여 한국예탁결제원 1인의 명의로 발행되어 발행 즉시 한국예탁결제원에 예탁되며, 본 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하고, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 고객계좌부에의 권리 기재를 통하여 본 증권을 보유하게 됩니다.
 

4-3. 유동성공급기관에 대한 배정 현황
 본 증권은 발행사인 삼성증권이 직접 유동성 공급을 할 예정이므로 본 증권의 모집절차 완료후 전량 발행사에서 보유하게 되며, 이러한 보유물량은 향후시장에서 유동성 공급시 사용하게 될 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

5-1. 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.

5-2. 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

(1) 일반사무관리업무대리인
 본 증권 발행회사는 본 증권의 지표가치, 과세표준기준가격 및 상환대금 계산업무, 본 증권 관련 정보의 공시, 공고 및 통지, 본 증권의 발행시장과 유통시장간 정보송수신 관련 데이터베이스 제공업무와 기타 이와 직접 관련된 업무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

- 일반사무관리업무대리인 명칭: 한국예탁결제원

일반사무관리업무대리인 주소: 서울시 영등포구 여의나루로4길23

 (2) 지급대리인 및 수탁대리인
 본 증권 발행회사는 본 신고서에 기재된 조건에 따라 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였으며, 별도 수탁대리인은 없습니다.
 - 지급대리인 명칭 : (주)우리은행 삼성타운금융센터 
 
 (3) 유동성공급자
 발행회사는 본 증권의 원활한 유동성 공급을 위하여 직접 유동성 공급을 이행할 예정이기 때문에 자사를 본 증권의 유동성공급자로서 지정하였으며, 본 신고서에 기재된 유동성공급자(LP)외의 제3자로 하여금 실질적으로 유동성공급자(LP)역할을 수행하도록 할 계획이 없습니다. 또한 본 증권은 유동성공급자(LP)로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되고, 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기 전까지 특정 제3자에게 매각 또는 분매할 계획이 없습니다. 
 
 - 유동성공급자 명칭 : 발행회사(삼성증권 주식회사)
 유동성공급자 주소 : 서울시 서초구 서초대로 74길 11 삼성전자 빌딩

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

(아래는
본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고
상장 후 매매를 하지 않았
을 경우의
예
시
에
불과하며,
투자수익률은 상장 후 매매 시점에 따라 달라질 수 있음)

구 분
내 용
투자수익률

만기 
상환
① 기초자산의 최종기준가격이 최초기준가격의 100%보다 크거나 같은 경우

{(가격변동률 -1) x 200%} - 6% - 누적 제비용율

② 기초자산의 최종기준가격이 최초기준가격의 100%보다 작은 경우

- 6%
- 누적 제비용율

* 가격변동률: 최종기준가격/최초기준가격

<최대손실액>

[액면가액 X 6%]

및 최종거래일까지 누적 제비용

단, 상장 후 매매 시점에 따라 최대손실액은 더 확대될 수 있음

<최대이익액>

[

{(가격변동률 -1) x 200%} - 6%
- 누적 제비용율
]에 따라 이익이 증가함.

(2) 투자손익사례

i) 본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고

상장 후 매매를 하지 않았으며, 상환시 누적 제비용이
1 증권당 120원으로 정해진
경우

○ 만기상환 : KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 120%인 경우

⇒ 13,280원(= 1만원 + 만기상환수익 3,400원 - 누적 제비용 120원)을 상환 받음 

⇒ 투자수익률 32.8%

○ 만기상환 : KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 70%인 경우
⇒ 9,280원(=
1만원 x 94%
- 누적 제비용 120원)을 상환 받음

⇒ 투자손실률 -7.2%

○ 최대손실가능금액:
1 증권(10,000원) 투자시 (600원
+ 1 증권당 누적 제비용) 
(상기 예시에서 누적 제비용은 120원이므로 최대손실가능금액은 720원임)

ii) 본 증권 상장 후 1개월 시점에 기초지수가 최초기준가격의 100%이고, 본 증권의 가격이 9,930원일 때 매수 후 매매를 하지 않은 경우

○ 만기상환 :
KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 110%이고 누적제비용이 1 증권당 110원인 경우

⇒
11,290

원(= 1만원 + (1만원 x 14% - 누적 제비용 110원))을 상환 받음
⇒ 투자수익률 약 13.7%
(= (11,290원 - 9,930원) / 9,930원)

(3) 예상 손익구조 그래프

41 수익률조견표.jpg
41 수익률조견표

※ 상기 손익구조 그래프는 본 증권 상장일에
발행가액

(
1 증권 10,0
00원)
으로
투자하고 투자 후 만기상환시점까지 추가 매매하지 않았으며 누적 제비용을 차감하기 전 수익률을 기준으로 작성되었습니다. 

가. (가정)
발행가액

(
1 증권 10,0
00원)

투자

ㅇ 기초자산 [KOSDAQ150]의 최초기준가격은 1,500

나. 손실 사례

ㅇ

본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고

상장 후 매매를 하지 않았으며,
최종기준가격(종가)이 최초기준가격 대비
103% 이하인 경우
(

최종거래일까지 누적 제비용은 1증권당 120원으로
가정
)
아래와 같이 손실 실현
(아래는
상장 후 매매를 하지 않은 점을 전제로 한 예시로,
실제
손실금액은 상장 후 매매 시점에 따라 더 확대될 수 있음)

구 분
내 용
손실률

사례1
[KOSDAQ150]의 최종기준가격이 1,545(최초기준가격의 103%)일 때
-> [10,000원 - 120원] -> 9,880원 상환

-1.2%

사례2

[KOSDAQ150]의 최종기준가격이 1,275
(최초기준가격의 85%)
일 때
->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

사례3

[KOSDAQ150]의
최종기준가격이 750
(최초기준가격의 50%)
일 때

->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

사례4

[KOSDAQ150]의
최종기준가격이 0
(최초기준가격의 0%
)일 때

->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

(4) 기초지수 수익률

41 수익률그래프.jpg
41 수익률그래프

※ 상기 수익률그래프
는

본 증권 상장일에 발행가액

(
1 증권 10,0
00원)
으로

투자하고 투자 후 만기상환시점까지 추가 매매하지 않았으며 누적 제비용을 차감하기 전 수익률을 기
준으로 작성되었습니다. 

2. 권리의 내용

(1) 권리의 내용 및 절차

- 본 증권은 거래소에 상장되어 거래되는 상품입니다. 
- 만기일 당일 본 증권 보유자의 별도 의사표시나 통지 없이도 본 증권은 만기상환되며 만기상환금액은 지급일 당일 본 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금 됩니다.

- 만기상환내역
(1증권당 액면가액: 10,000원)

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[1,500.00]

2)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 기초자산의 거래소 종가

3) 최종기준가격 결정일 (예정)
최종거래일

4) 최종거래일(예정)
2019년 01월 08일

5) 행사가격

[1,500.00]

6) 가격변동률
최종기준가격/최초기준가격

7) 제비용
연 1.2%

8) 누적 제비용
본 증권 발행 이후부터 최종기준가격 결정일까지 일할 계산하여 누적된 제비용

9) 만기상환금액

<1> 기초자산의 최종기준가격이 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우 발행회사는 [액면가액 + {액
면가액 x {

((가격변동률 - 1) x 200%) - 6%}
} - 누적 제비용
]
를 만기상환금액으로 지급합니다
.

<2> 기초자산의 최종기준가격이 행사가격보다 작게 되는 경우 발행회사는 [액면가액 x 94%
- 누적 제비용
]를 만기상환금액으로 지급합니다.

10) 만기상환금액 지급일
최종거래일 후 4 거래소영업일

(2) 본 증권의 거래가격의 결정요인과 방법

- 지표가치(Indicative Value)

1 증권당 실질가치를 의미하며 투자참고지표로 [나이스피앤아이] 및 [한국자산평가]의 2개

평가기관 평가가격의 평균에서
누적제비용을 뺀 금액
을 사용하여 제공합니다. 지표가치는 산출에 오류가 발생하거나 지연이 발생할 수 있습니다. 만일 1개 기관에서 제공하는 평가가격 사용이 어려울 경우 나머지 기관의 평가가격만으로 지표가치를 산출할 수 있습니다.
- 평가가격 산출 기준

평가기관1

나이스피앤아이

평가기관2

한국자산평가
(KAP)

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 변동성 종류

역사적 변동성

- 변동성 종류

V-KAP
(자체개발변동성)

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 역사적 변동성 기간(개월)

해당사항 없음

- 역사적 변동성 기간(개월)

180일(6개월)

- 배당

연속배당

- 배당

연속배당

- 평가가격은 시장변수를 근거로 하여 평가기관이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미합니다. 
- 발행회사의 신용도, 기타 추가적 헤지비용은 포함하지 않습니다.
- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 실시간 지표가치와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

- 실시간 지표가치(Intraday Indicative Value)

거래소영업일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간지표가치를 의미합니다.

- 제비용 항목 등
구성내역은 아래와 같습니다.

구분

내용

연간 비율(%)

지표가치 반영 비용

발행회사(운용)보수

운용보수

0.2

기초지수 이용 비용

기초지수 사용료

0.03

일반사무비용

지표가치 및 과표기준가격 산출 등

사무관리위탁보수

(한국예탁결제원)

0.04

기타 비용

지표가치에 일할하여 반영하기 어려운 기타 비용 일체

상장심사수수료(거래소, 40만원)

신규상장수수료(거래소, 33.3만원)

발행분담금(금감원, 35만원)

예탁수수료(예탁원, 70만원)

실시간지표가치 산출비용(코스콤, 120만원/연)

기타 거래비용 등

0.93

합계

1.20

(3) 만기상환금액 결제방법과 절차

① 만기상환금액에 대한 결제방법은 현금결제로 합니다.

② 발행회사는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 만기상환금액을 산정하여 발행회사의 홈페이지 또는 거래소 등에 게시합니다.

③ 만기상환금액은 지급일에 본 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금됨으로써 상환이 완료됩니다.

(4) 중도상환 청구권에 대한 사항

본 증권은 한국거래소에 상장될 예정이며 본 증권 투자자는 거래소에서 본 증권의 현금화가 가능합니다.
또한 발행회사는 본 증권 투자자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행회사는 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 중도상환 가격 결정방법에 따라 가격을 결정하여 본 증권을 중도상환하며, 이 경우 투자자의 최초 투자 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

단, 발행회사는 주식시장 붕괴 등 불가피한 사유로 인하여 본 증권을 청산할 수 없는 경우 투자자의 중도상환
요
청에 응하지 않을 수 있으며, 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있습니다. 발행회사가 중도상환요청에 응하더라도 상환금액이 아래 표와 달리 결정될 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

중도상환의 요청

투자자는 중도상환 요청가능일에 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 요청할 수 있습니다.

해당 증권사는 한국예탁결제원에 14:00 까지 중도상환 요청을 접수하여야 합니다.

중도상환 신청가능일

발행일 이후 최종거래일(불포함) 이전까지 매 거래소영업일

중도상환신청 최소금액

최소 100,000 증권 (발행가액 기준 10억 원)부터 100,000 증권 단위로 가능합니다. 

아래 각 사유가 발생하는 경우 중도상환신청 최소금액 등과 관계없이 중도상환신청이 가능합니다.
- 본 상장지수증권의 상장폐지가 결정되는 경우
- 천재지변 등 사실상 장내매도가 불가능한 경우

중도상환가격 결정일

중도상환 신청일(불포함) 후 [1] 거래소영업일 (T+1)
단, 중도상환 신청 이후 발행회사의 만기상환의무가 발생하는 경우 투자자의 중도상환요청은 자동취소된 후 만기상환조건에 따라 처리될 수 있습니다

중도상환금액 지급일

중도상환 신청일(불포함) 후 [3] 거래소영업일 (T+3)

중도상환 신청의 철회

투자자는 본 증권의 중도상환을 요청한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 신청을 철회할 수 있습니다.

해당 증권사는 한국예탁결제원에 중도상환 신청 철회 건을 접수하여야 하며 한국예탁결제원에 14:00 까지 접수되지 않은 철회의 건은 효력이 없습니다.

중도상환 가격 결정방법

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 수수료를 차감하여 결정됩니다.

수수료

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는
지표가치
의 [2.0%]에 해당하는 금액

중도상환과 관련하여 투자자가 유의할 사항

- 중도상환금액은 수수료, 중도상환가격 결정일의 기초지수 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환 요청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시된 지표가치와 다를 수 있습니다.

- 투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행회사는 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 단, 중도상환 신청 이후 발행회사의 자동조기상환 또는 만기상환의무가 발생하는 경우 투자자의 중도상환요청은 자동취소된 후 자동조기상환조건 또는 만기상환조건에 따라 처리될 수 있습니다.
- 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행회사인 삼성증권의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다. 
 - 중도상환 신청 또는 철회의 한국예탁결제원 마감시한은 14:00 이며, 관련 업무처리를 위하여 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사별로 별도의 마감시한을 설정할 수 있습니다. 마감시한을 경과하여 중도상환을 청구하는 경우 그 상환청구는 익영업일에 청구한 것으로 간주되며, 마감시간을 경과하여 접수된 철회의 건은 효력이 없습니다. 한국예탁결제원을 통하여 취합 및 통보된 신청 내용이 발행회사에 의해 승인이 된 경우에만 중도상환이 실시됩니다. 중도상환 신청시점부터 해당 증권은 처분제한 조치를 받게되며 철회를 하는 경우에는 처분제한이 해소됩니다. 
상기 기재된 중도상환 요청 불가능일 이외에도 기타 발행회사가 부득이 필요하다고 판단하는 경우 중도상환신청이 불가하거나 이미 신청한 중도상환 신청의 접수를 발행회사가 거부할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 중도상환 신청 불가 개시일의 직전 영업일까지 이를 한국거래소에 공시 또는 발행회사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 만약 사전에 공시 또는 게시하지 않고 중도상환 신청의 접수를 거부하게 될 경우, 투자자는 해당 중도상환 신청을 취소할 수 있습니다. 투자자가 취소를 하지 아니하였을 경우 발행회사는 당해 중도상환 불가 기간이 종료된 후 최초로 도래하는 영업일에 당해 중도상환 청구를 접수한 것으로 처리할 예정입니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

(1) 조기상환 사유 및 조기상환 방법

1) 증권의 조기상환 사유

① 다음 각 호의 사유가 있는 경우 발행회사는 기한의 이익을 상실하며, 아래의 '(2)조기상환' 규정에 따라 지체없이 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행회사는 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환금액을 본증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 
 가. 발행회사가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행회사 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우
 나. 발행회사에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우
 다. 발행회사에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우
 라. 발행회사가 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우
 마. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를이행하기 곤란하게 된 경우

구 분

상장지수증권의 상장폐지기준

발행인

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우
 나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우
 다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우
 라.제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.
 마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
 바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우
 사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우
 아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우
 (1)상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

만기상환

상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우
 나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장상장규정 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우

기 타

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

② 다음 각호의 사유가 발생한 경우 발행회사는 지급일 이전에라도 본 증권보유자에 대하여 해당 사유의 발생, 조기상환의 취지 및 조기상환일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다(단, 경우에 따라서는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다).

가. 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태 기타 불가피한 사유로 인하여 본 증권의 유지가 곤란하게 된 경우

나. 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

다. 지수산출기관에서 기초지수 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우

라. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우

③ "조기상환일"은 위 1)의 경우 각호의 사유 발생일(다만, 사유 발생일이 거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 2)의 경우에는 발행회사가 통지 당시 조기상환일로 지정한 거래소영업일을 의미합니다.

2) 조기 상환 방법

위에서 정한 증권의 조기상환 사유가 발생한 경우 발행회사는 조기상환일(불포함)로부터 [10]영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기상환금액을 지급합니다. 이 경우 본 증권의 보유자는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채권자와 동일한 지위를 갖습니다. 

조기상환금액은 조기상환으로 인하여 조정된 최종거래일의 지표가치로 결정됩니다. 일단 증권의 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환일이 지정되면, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본 2.(2)에 따른 조기상환금액 지급의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무를 부담하지 않습니다. 한편, 위 2.(1)의 2)에 의한 조기상환 사유 발생 후에 위 (1)의 1)에 의한 조기상환 사유가 발생한 경우에는 사유 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 본 2.(2)에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

조기상환금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 상환금액 수준과 차이가 있을 수 있으며, 기초지수 또는 그 구성종목의 거래정지 등의 사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기상환금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 상당히 연기될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3) 권리내용의 변경

① 기초자산가격의 확정이 필요한 날에 어떤 기초자산과 관련하여 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 삼성증권은 상관례에 따라 기초자산에 대한 가격 결정일(중도/만기상환가격 결정일 등), 기초자산가격 결정시점, 기초자산가격, 기타 지급일 등 본 증권의 조건을 변경 및 결정할 수 있습니다. 삼성증권이 위와 같이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 경우, 삼성증권은 변경 및 결정된 본 증권의 조건을 안내문 또는 통지문의 형식으로 홈페이지 등을 통해 투자자에게 통지하며, 변경 및 결정된 조건은 안내문 또는 통지문에 기재된 일자로부터그 효력이 발생합니다.

(ㄱ) 기초자산가격의 산정, 공표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우, 
(ㄴ) 거래소 또는 관련거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우,

(ㄷ) 기초자산가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 (i) 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되어 있는 경우 또는 (ii) 시장참여자들이 거래소에서의 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권) 거래 또는 관련거래소에서의 기초자산 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사가 중요하다고 판단하는 경우,

(ㄹ) 거래소 또는 관련거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장사실이 실제 폐장시간 또는 기초자산가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우, 또는

(ㅁ) 발행회사인 삼성증권이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생한 경우

위와 같은 사유가 발생하고, 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련하여 보유하고 있던 헤지포지션을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행회사의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)에는 기초자산가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

② 기초지수와 관련한 권리내용의 변경
본 증권의 기초지수의 산출은 지수산출기관의 소관이며 구성종목과 산출방식의 변경, 계산 및 발표의 정정, 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수산출기관이 정함을 따릅니다. 따라서, 본 증권의 발행일로부터 만기일까지의 기간 중에 지수산출기관의 기초지수 산출, 발표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우

또는 지수산출기관이 기초지수와 관련된 권리내용을 변경해야 한다고 상관례에 따라 결정한 경우
본 증권의 권리 내용이 조정될 수 있습니다. 

기타 발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 상환금액이 잘못 산정, 지급되었으나 추후 정정발표 등으로 발행회사가 정확한 기초지수 가격을 확인할 수 있는 경우, 발행회사는 이와 같이 확인된 기초지수의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 기 지급된 금액과의 차액을 정산하기로 합니다. 이러한 경우 발행회사는 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 본 증권의 보유자에 대하여 손해배상책임 등 별도의 책임을 부담하지 아니합니다.

③ 본 증권의 조건으로 정하지 아니하였으나 본 증권의 권리내용을 변경하는 것이 불가피하다고 판단되는 경우에는 발행회사는 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

④ 본항에 따른 본 증권의 조기상환이 발생하는 경우, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본항에 의한 본 증권 조건의 변경 및 결정 내용에 따라 조기상환금액을 지급할 의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무도 부담하지 않습니다. 한편, 복수의 조기상환 사유가 발생한 경우에는 그 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 해당 조기상환사유에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이 후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

⑤ 본 증권의 보유자는 당사에게 해의(본 증권의 보유자를 해할 의사) 또는 그에 준하는 중대한 과실이 없는 한 발행회사가 행한 조정 및 계산에 구속됩니다.

(2) 발행조건의 변경

상장지수증권의 발행조건 변경기준

1. 세칙 제123조의8제2항에 따라 상장지수증권의 발행조건은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 변경한다.

가. 규정 제149조의7에 따른 상장폐지 기준에 해당하여 상장지수증권이 상장폐지되는 경우 상장지수증권의 최종거래일을 상장폐지일의 직전 매매거래일로 변경하고, 만기일을 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다.

나. 최종거래일 및 조기상환평가일(증권신고서 등에서 사전에 정한 조건의 달성으로 만기 전에 상환을 확정하는 상장지수증권에 있어 조기상환 여부를 결정하는 날을 말한다. 이하 같다)이 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 경우 상장지수증권의 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 변경한다.

다. 그 밖에 상장지수증권의 발행조건을 변경할 필요가 있다고 인정하는 경우거래소가 그 때마다 정하는 방법이나 상장법인이 거래소 관련 규정의 범위 안에서 사전에 정한 방법에 따라 상장지수증권의 발행조건을 변경한다.

2. 제1호나목에 따른 최종거래일 및 조기상환평가일의 변경은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 한다. 최종거래일이 변경되는 경우 만기일은 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다.

가. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 이전에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이전의 매매거래일로 앞당긴다.

나. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 후에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이후의 매매거래일로 연기한다.

(3) 변경된 권리내용의 통지

1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행회사는 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보합니다.

2) 본 증권의 보유자에 대하여 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행회사는 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 대한 결정을 한 날로부터 [1]영업일 이내에 그 내용을 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com) 또는 영업점에 그 내용을 게시하는 등의 방법으로써 보유자에의 개별통지에 갈음합니다.

(4) 발행회사의 부도, 파산 등의 사유에 따른 본 증권의 법적 지위 등 
발행회사가 파산절차, 회생절차, 외국에서의 도산절차 기타 이와 유사한 절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 조건에 따른 금액 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권으로 인한 발행회사의 채무는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 순위입니다.

(5) 발행회사의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차
발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법 제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 나아가, 그러한 경우 본 증권보유자는 발행회사를 상대로 소를 제기하여 그 권리를 구제받을 수 있습니다만, 발행회사가 관련법령에 의거 파산절차, 회생 절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다.

(6) 준거법과 재판관할
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우, 본 신고서 등 본 증권의 권리내용에 관한 서류의 기재내용에 따라 본 증권의 권리내용을 확정하되, 그러한 기재내용에 흠결이 있는 경우에는 대한민국 법령, 상관례를 적용하여 본 증권의 권리내용을 확정합니다. 
본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 소송 등 일체의 법적 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 전속관할법원으로 합니다.

4. 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

(1) 증권의 상장관련

1) 상장에 대한 일반사항

항 목

내 용

상장거래소 명칭

한국거래소

상장신청 예정일

2018년 01월 11일

(상장예정일: 2018년 01월 16일)

2) 예비상장 심사결과
 본 증권은 본 신고서 제출일 현재 "유가증권시장 상장규정 제149조의3(신규상장) 제2항에 따른 요건을 충족하고 있으며 한국거래소의 상장예비심사를 통과하였습니다. 본 증권은 발행 후 한국거래소의 상장심사를 무사히 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고 한국거래소가 본 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

구 분

상 장 요 건

요건 충족내역

상장법인

신규상장신청인이 다음 각목 모두를 충족할 것. 이 경우 보증인(신규상장신청인의 상장지수증권 발행에 따른 채무에 대해 보증하는 자를 말한다. 이하 이 장에서 같다)이 있는 때에는 나목은 보증인을 기준으로 충족여부를 판단하고, 다목부터 마목까지는 신규상장신청인과 보증인 모두를 기준으로 충족여부를 판단한다.

가.증권과 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업 인가를 받은 금융투자회사로서 상장예비심사신청일부터 최근 3년간 인가가 유지되었을 것
 나.자기자본이 1조원 이상일 것(종속회사가 있는 법인의 자기자본은 연결재무제표상 자본총계에서 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 하며, 이하 이 조에서 같다)
 다.법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급 이상으로 평가받은 자로서 세칙으로 정하는 등급 이상일 것

라. 법 제30조제1항의 영업용순자본이 법 제166조의2제1항제3호에서 정하는 기준 이상이고, 「금융투자업규정」제3-6조제1호의 영업용순자본비율이 같은 규정 제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율 이상일 것(외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준 이상인 때에는 이 요건을 충족한 것으로 본다)
 마.최근 3사업연도의 개별재무제표와 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 모두 적정일 것. 다만, 보증인이 외국법인인 경우에는 연결재무제표에 한한다.

충족

기초자산

기초자산이 다음 가목과 나목 또는 다목의 어느 하나를 충족할 것
 
 가.상장지수증권과 연동하는 기초자산의 가격 또는 지수의 구성종목이 제113조제1항제3호 각 목의 어느 하나에 해당하는 시장에서 거래될 것
 
 나.상장지수증권이 기초자산인 증권의 가격을 기초로 하는 지수의 변동과 연계하는 경우 해당 지수가 다음의 어느 하나에 해당할 것
 (1)지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호의 채무증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것
 (가) 지수를 구성하는 종목이 5종목[시행령 제80조제1항제1호 가목부터 다목까지에 해당하는 채무증권(이하 이 조에서 “국채증권등”이라 한다)으로만 구성된 지수인 경우는 3종목] 이상일 것
 (나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중이 100분의 30을 초과하지 않을 것. 다만, 국채증권등으로만 구성된 지수는 이 요건을 적용하지 않는다.
 (2)지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호 이외의 증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것
 (가) 지수를 구성하는 종목이 5종목 이상일 것
 (나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중(그 종목의 직전 3개월의 평균시가총액을 그 지수를 구성하는 종목의 직전 3개월의 평균시가총액의 합으로 나눈 값을 말한다)이 100분의 30을 초과하지 않을 것
 (다) 상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권시장 또는 특정 업종의 종합적인 가격변동을 시가총액을 기준으로 단순히 나타내는 지수에 해당하지 않을 것
 
 다.상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권종목 이외의 자산의 가격 또는 가격수준을 종합적으로 표시하는 지수에 해당하는 경우 그 가격 또는 지수는 다음의 모두에 해당할 것
 (1)가목에서 규정한 시장에서 공정하게 형성될 것
 (2)매일 신뢰 가능한 가격 또는 지수가 발표될 것

(3) 공신력 있는 기관에 의해 산출될 것

충족

공모

모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것

충족

발행규모

상장지수증권의 발행원본액[상장증권수에 최초발행 시 상장지수증권의 증권당 지표가치(상장지수증권의 상장법인이 거래소가 인정하는 사무관리회사를 통하여 상장지수증권의 권리를 구성하는 기초자산 가치의 변화율 및 제 비용을 반영하여 산출한 평가금액을 말한다. 이하 같다)를 곱하여 산출한 금액을 말한다. 이하 같다]이 200억원 이상이고, 발행증권의 총수가 10만증권 이상일 것

충족

발행한도

다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것
 가.보증인이 없는 경우 : 신규상장신청인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액(상장신청일 현재 종목별 발행증권수에 해당 종목의 증권당 지표가치를 곱한 금액을 합산하여 산정하며, 신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)이 자기자본의 100분의 50 이내일 것

나. 보증인이 있는 경우 : 보증인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액과 보증인이 상장지수증권 발행을 위해 보증한 금액(신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다)을 합한 금액이 보증인의 자기자본의 100분의 50 이내일 것

충족

만기

상장지수증권의 잔존만기가 상장신청일 현재 1년 이상 20년 이하일 것

충족

지수 등 이용계약

상장지수증권의 목표 가격 또는 지수 이용과 관련하여 다음 각 목의 구분에 따른 계약을 체결하였을 것
가.거래소가 산출하는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수의 사용허가와 이용료 등에 관하여 거래소와 계약을 체결하였을 것

나. 거래소가 산출하지 않는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 가격 또는 지수사용 등에 관하여 계약을 체결하였을 것

충족

유동성공급

상장신청인이 유동성공급자로서 직접 유동성공급계획을 제출할 것. 다만, 유동성공급자 중 1사 이상과 유동성공급계약을 체결할 경우에는 세칙으로 정하는 사항을 포함하는 유동성공급계약을 체결할 것

충족

(2) 증권의 매매관련

1) 본 증권의 최종거래일 이전 매매방법

본 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 본 증권을 거래소를 통하여 최종거래일까지 현금화할 수 있습니다(최종거래일에 관한 사항
은
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1-2. 공모의 개요- 기타사항
중 (3)에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다). 본 증권은 "유가증권시장 상장규정 제149조의3(신규상장)"에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행회사는 본 증권의 유동성공급자로서 자사를 지정하여 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 

본 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이지만 유동성 공급자가 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라 각 증권의 상장일로부터 최종거래일까지 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)이 신고 스프레드비율인 1% 이내가 유지되도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라
아래 산식에 따라 계산한
본 증권 가격의 괴리율이 6%를 초과하지않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

괴리율(%) = [(종가 - 증권당 지표가치) / 증권당 지표가치]×100

그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의5(유동성공급호가 제출의 면제)"에 의하여 호가가격단위 중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우(실시간 지표가치를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 최대 호가스프레드비율 이내로 축소할 수 없는 경우) 또는 "유가증권시장 업무규정 제23조(단일가격에 의한 개별경쟁매매)"의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 유동성공급을 중단할 수 있으므로 이를 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 상장규정 제149조의7"에 의하여 아래 각 호의 경우 중 하나에 해당하게 되는 경우 한국거래소는 본 증권을 상장폐지하여 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.

구 분

상장지수증권의 상장폐지기준

발행인

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우
 나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우
 다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우
 라.제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.
 마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
 바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우
 사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우
 아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우
 (1)상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

만기상환

상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우
 나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장상장규정 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우

기 타

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

한편, 본 증권은 한국거래소에 상장되어 거래될 예정이고 또한 발행회사가 유동성공급자로서 본 증권에 대한 유동성을 공급하게 되므로, 시장에서 투자자가 본 증권을 매도, 매수하는 경우 발행회사로부터 본 증권을 매수하거나 발행회사에게 본 증권을 매도하게 될 수도 있습니다.

2) 유동성공급자의 의무 관련

당사는 유가증권시장상장규정 제149조의3(신규상장)에 따라 본 증권에 대해 직접 유동성을 공급할 것입니다. 이와 관련, 당사는 본 증권의 발행회사로서, 본 증권의 발행과 관련하여 본 신고서에 기재한 유동성공급자(LP) 이외의 제3자로 하여금 실질적인 유동성 공급자(LP)의 역할을 수행하게 할 계획이 전혀 없으며, 당사가 자체 인력을 통하여 직접 유동성 공급자(LP)로서의 역할을 수행할 것입니다.
 
 또한, 유동성공급자(LP)로부터의 상장지수증권 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 상장지수증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 상장지수증권이 상장되기 전까지 이를 분매할 계획이 전혀 없으며, 본 상장지수증권의 상장 후에는 유통시장에서 분매할 예정입니다. 
 투자자들은 매 거래소영업일 18시 30분 이후에 거래소 공시를 통해 당사의 LP 보유량을 확인할 수 있습니다. 부득이한 사유로 공시된 보유량이 실제 보유량과 일치하지 않는 경우, 익일 정정 수량이 보고될 수 있습니다. 
다만, 당사는 부득이한 경우 한국거래소의 유가증권상장규정에 따라 합법적인 방법으로 유동성공급자를 변경할 수 있으며, 이 경우 이러한 변경 내용을 공시할 것입니다.
 
 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법령, 유가증권시장업무규정 및 동 규정 시행세칙 등 관련법령 및 규정의 제ㆍ개정 등으로 인하여 본 신고서의 유동성공급에 관련된내용들과 유동성 공급자의 의무와 관련법령 및 규정상 유동성공급자의 의무가 상충되는 경우에는 관련법령 및 규정에 따릅니다.

또한 발행회사인 삼성증권은 유동성공급업무 수행을 통해 발생하는 시장위험 헤지거래를 위하여 거래소 또는 관련거래소에서 기초지수 구성종목 또는 관련 선물ㆍ옵션을 직접매매하거나 장외시장에서 스왑 거래 등을 할 수 있습니다. 환헤지를 위하여 선도환거래 등을 수행할 수 있습니다. 발행회사는 스왑거래 상대방이 발행회사의 기준에 준하는 헤지운용지침 등 내부통제장치가 있음을 확인하고 있습니다. 본 증권과 관련하여 시장위험 헤지 방식은 발행회사의 헤지운용지침 등을 준수하여 변경될 수 있습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 파생결합증권은「예금자보호법」에 의한 보호를받지 않는 금융투자상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 손실제한 ETN 고유의 투자위험

항목

내용

가격변동

위험

- 본 증권은 기초지수 외에 변동성 등 다양한 가격결정 요소에 기반하여 수익이 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로 수익구조, 권리 내용 및 투자위험 등에 대한 충분한 이해가 필요합니다.

- 본 증권은 기초지수의 가격변동이 없어도 시간의 경과 등 다양한 가격결정 요소 및 누적제비용으로 인하여 손실이 발생할 수 있습니다.
- 본 증권에 대한 손익은 이자율이나 변동성, 기초자산 가격 등의 변동에 따라 변할 수 있으며, 그러한 변동이 투자자에게 불리하게 작용할 수 있습니다.

상장관련

위험

(수익구조)

- 발행조건 상의 최대손실률, 투자수익률, 상환금액 등은 발행시점의 발행가액(1만원)을 기준으로 설정된 것으로, 투자자는 발행시점이 아닌 상장일부터 최종거래일 사이의 불특정 시기에 발행가액과 다른 시장가격으로 ETN에 투자하게 되므로 투자자의 실제 손익 수준은 발행조건상의 손익 수준과 다를 수 있습니다.

- 발행조건상의 투자수익률, 상환금액, 최소상환가격 등 본 신고서에서 제시한 예상손익구조는 투자자가 발행시점의 발행가액을 기준으로 투자해 만기상환되는 경우를 가정한 것으로, 상장일부터 최종거래일 전에 투자자가 본 증권을 매매하게 되는 경우에는 제시한 예상 손익구조와 다른 수익률을 보일 수 있습니다. 예를 들어, 참여율이 200%로 정해진 구간에서 기초지수의 상승률이 5% 라고 하더라도 투자자의 수익률은 10%가 되지 않을 수 있습니다. 

- 실시간 매매가 가능한 ETN 특성상 발행가액 이상의 가격으로 매수한 상태에서 최소상환가격 수준까지 가격이 하락할 경우 투자자의 실제 손실 수준은 발행조건상의 손실 수준보다 커질 수 있습니다.

- 동 신고서에 기재된 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격 등에 제비용 또는 누적 제비용이 별도 기재되어 있지 않다면 본 증권에 투자하는 투자자께서는 해당 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격 등에서 누적 제비용이 차감된 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격으로 확정됨을 유념하시기 바랍니다.

- 누적 제비용 및 ETN 시장가격의 괴리율 수준에 따라 최소상환가격보다 낮은 가격으로 거래가 체결될 수 있습니다.

제비용 차감 위험
(수익구조)
- 본 증권은 상환시점에 본 증권 발행 이후 일할 계산하여 누적된 제비용이 차감된 금액을 지급합니다. 그에 따라 본 증권의 최소상환가격보다 더 낮은 가격으로 상환금액이 지급될 수 있으며, 본 증권의 수익구조에 기재한 상환금액보다 더 낮은 상환금액이 지급될 수 있습니다. 본 증권 투자자께서는 제비용이 추가 차감될 수 있다는 점을 고려하시어 본 증권에 투자하시기 바랍니다.

상장관련

위험

(IV/IIV)

- 일반 ETN에서 기초지수에 정확히 연동하여 IV/IIV를 산출하는 것과 달리, 손실제한 ETN의 IV/IIV 산출은 기초지수 수준, 변동성, 이자율 등 다양한 가격결정 요소를 반영하여 산출하는 평가가격을 이용하여 산출합니다.

- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 장중 IIV(실시간 지표가치)와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

- IV 및 IIV 산출시 발행회사의 신용을 반영한 금리로 가격을 할인하여 산출하지
않습니다

(
신용 미반영).

- IIV 산출을 위한 평가가격 평가기관이 채택하는
평가가격
의 산출 방법, 1회 계산시 포함되는 산출 대상 종목수 등에 따라 평가가격 및 IIV 산출 시간이 지연될 수 있고 이에 따라 IIV가 시장 상황을 적시에 반영하지 못할 수 있습니다.

- 손실제한 ETN은 시간외 거래가 가능하지만, 시간외 거래 동안(15:40~18:00)에는 IIV가 산출되지 않으므로 투자에 유의해야 합니다.

상장관련

위험

(
자동
조기상환이 있는 경우)

-
자동조기상환조건이 있는 증권의 경우 자동조기상환조건은 매 중간기준가격 결정일
의 기초지수 종가로 그 발생 여부를 판단하므로,
장중 기초지수 가격이 자동조기상환조건을 충족하더라도 기초지수 종가가 자동조기상환조건을 충족하지 않으면
자동조기상환이 발생하지 않습니다.

- 자동조기상환조건이 있는 증권의 경우 매 중간기준가격 결정일
에 한국거래소 정규장(09:00~15:30) 마감 이후 기초지수의 종가 확정 지연 등의 사유로 자동조기상환 발생 여부 결정이 지연될 수 있고 지연되는 시간 동안 시간외 거래가 체결(최종적으로 자동조기상환이 발생하더라도 체결된 거래는 취소되지 않음)될 수 있으므로 시간외 거래에 유의해야 합니다.

상장관련위험
(세금)

손실제한 ETN은 배당소득세 과세대상 상품이나, 상장증권 또는 장내파생상품의 평가로 발생한 손익은 과세표준기준가격 산정시 제외됩니다. 단, 상장증권 또는 장내파생상품의 가격은 손실제한 ETN의 지표가치 산정시 반영되는 요소 중의 하나로서 손실제한 ETN 과세표준기준가격 산정시 제외되는 평가부분은 상장증권 또는 장내파생상품의 가격 변동분과 다를 수 있습니다.

2. 가격변동 위험

구 분

투자위험의 주요내용

원금손실 위험

다음과 같은 경우에 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

- 기초지수가 하락했을 경우

- 기초지수를 구성하는 기초자산의 부도가 발생했을 경우

- 본 증권의 매도시 괴리율이 음일 경우 
-
자동조기상환, 중도상환 또는 만기상환
시점에 투자시점 대비 기초지수가 보합 또는 상승했더라도 상승폭보다 누적된 제비용 등이 큰 경우

괴리율 위험

다음과 같은 경우에 본 증권의 가격이 일시적 또는 상당기간 할인 또는 할증될 수 있습니다.

- 추가발행이 제한되거나 재개될 경우

- 발행회사의 신용상태에 변동사항이 발생할 경우

- 유동성공급 호가의 스프레드가 확대되거나 유동성공급이 제한될 경우

- 가격제한폭에 의해 상승 또는 하락이 제한될 경우

지표가치 
 미산출 위험

발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 기초지수의 산출 또는 송출에 오류가 발생하거나 일시적으로 중단되어 실시간 지표가치가 제공되지 않거나 제공이 지연될 수 있습니다. 이와 같이 제3자로부터 정보 제공을 받지 못하게 되는 경우 당사는 본 증권 투자자에 대해 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 또한 제3자의 고의, 중과실, 사기로 인하여 본 증권 투자자에게 손해가 발생하더라도 발행회사는 이에 대해 어떠한 책임을 부담하지 않습니다.

이해상충 위험

발행회사는 본 증권에 대해 유동성공급을 수행하는 과정에서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 선물·옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인하여 기초지수의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

정상적 영업활동으로 인한 위험

발행회사는 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등이 포함될 수 있습니다. 
 이러한 거래는 발행회사의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 기초지수가 급격히 변동될 수 있으며, 그에 따라 본 증권의 가치 또한 변동할 수 있습니다.

발행회사의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초지수 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다.

발행회사 및 발행회사의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미치게 될 수 있습니다.

3. 발행회사 위험

구 분

투자위험의 주요내용

신용 위험

발행회사인 삼성증권의 파산, 지급불능, 지불유예 등 삼성증권의 재무상태 및 신용상태가 악화되는 경우 투자자는 본 증권의 상환금액을 전혀 지급받지 못하게 될 수 있습니다. 특히 자기자본의 50/100으로 ETN 발행한도를 규제하고 있으나, 기 상장 종목에 대한 추가상장시에는 별도의 발행한도 제한이 없고, ELS등 장외파생결합증권 발행금액은 해당 규제에 포함되지 않음을 유의하셔야 합니다.

결제지연 위험

발행회사는 본 증권의
지급일에 금액 지급을 하지 못하게 될 수 있습니다. 발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 단, 본 신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

보증인 위험

본 증권에는 보증인이 없습니다.

4. 상장관련 위험

구 분

투자위험의 주요내용

상장폐지 위험

본 증권은 한국거래소 유가증권시장 상장규정에 따라 발행조건(최종거래일, 만기일, 만기상환금액 지급일 등)이 변경, 또는 상장 폐지되거나 평가손실이 확정되어 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

가격제한폭
위험

한국거래소의 가격제한폭 제도로 인하여 기초지수가 가격제한폭을 초과하여 변동하더라도 본 증권의 가격은 상하 30% 이내에서 움직이게 됩니다(레버리지는 상하 60% 이내). 이에 따라 기초지수와 본 증권의 가격간 괴리가 발생할 수 있습니다.

거래정지/관리종목 지정위험

한국거래소의 거래정지 기준에 따라 본 증권의 거래가 정지되거나 본 증권이 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 관리종목으로 지정되는 경우 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

5. 중도상환 위험

구 분

투자위험의 주요내용

조기상환 위험

본 증권이 상장폐지 되거나 권리내용조정 사유에 해당하여 발행조건 및 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기상환사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

이해상충 위험

본 증권의 투자자가 중도상환을 요청하고 중도상환금액을 결정하는 날이 시장교란사유 등으로 지연되는 경우 발행회사가 중도상환금액을 산정하게 됩니다. 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

6. 기타 위험

구 분

투자위험의 주요내용

기초지수 변경 위험

상장폐지 사유에는 해당하지 않으나, 불가피한 사유로 기초지수의 투자전략 또는 구성자산의 비중 등이 크게 변경되어 당초의 투자목적과 상이하게 기초지수가 변경될 수 있습니다.

환금성 위험

본 증권은 한국거래소의 유가증권시장에 상장될 예정이며 본 증권의 보유자는 본 신고서에서 정하는 바에 따라 중도상환을 요청할 수 있습니다. 단, 경우에 따라 중도상환 요청 또는 처리기간이 제한될 수 있으며 이 경우 투자자금의 환금이 제한될 수 있습니다. 또한 중도상환을 하는 경우에도 발행회사는 중도상환요청 최소금액 이상의 금액에 대해서만 중도상환이 가능하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

유동성공급
위험

유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가
제출의무)" 등 관련 규정에 따라 본 증권의
가격의 괴리율이 6%를 초과
하지 않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의5(유동성공급호가 제출의 면제)"에 의하여 호가가격단위 중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우(실시간 지표가치를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 최대 호가스프레드비율 이내로 축소할 수 없는 경우) 또는 "유가증권시장 업무규정 제23조(단일가격에 의한 개별경쟁매매)"의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 유동성공급을 중단할 수 있으므로 이를 유의하시기 바랍니다.

LP 보유량 공시 오류의 위험

발행회사는 정규시장 시장정보보유량과 정규시장외 거래의 발행회사 공시보유량 합산 후 당일 18시 30분까지 매일 LP 보유량을 거래소에 공시할 예정입니다. 그러나 정규시장 외의 거래를 포함하여 공시하는 등의 이유로 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성이 있습니다.

실제 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 경우 익일 정정보고가 가능하나 오류의 지연 확인 등으로 수정 공시가 지연될 수 있어 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

세제, 법률상 위험

본 증권의 보유자가 본 증권을 통하여 취득하는 소득(만기상환, 중도상환, 중도매매 등)은 관련 세법에 따라 세금을 납부하게 됩니다. 한편, 본 증권의 기초자산이 국내/해외자산이 혼합된 자산이거나 본 증권의 가격 상승 원인이 국내자산 또는 해외자산 여부에 따라 과세여부 또는 과세금액의 차이가 발생할 수 있습니다. 
 
 만약 발행회사가 향후 어떠한 종류의 세금이든 원천징수하여야 하는 경우에는 해당 세금을 공제한 금액을 지급하게 되며, 본 증권의 발행일 이후에 본 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의 변화로 발행회사가 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행회사는 이러한 세제의 변화를 본 증권의 만기상환금액 산정에 반영하여 만기상환금액을 감액하여 지급할 수 있습니다.

본 투자위험에 관한 사항에 투자위험과 관련하여 가능한 한 상세하게 설명을 하였습니다만, 발행회사가 현재 인식하지 못하고 있거나 중요하지 않다고 판단하여 본 투자위험에 관한 사항에 기재하지 않은 내용이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 요인이 존재할 수 있습니다. 그러므로, 투자자는 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 내용을 기초로 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 여부, 법률상 또는 세법상의 불이익은 없는지 여부 등 세부적인 제반 사항에 대한 검토를 통해 다양한 측면의 투자 위험을 고려하여야 하며, 필요한 경우 전문가의 자문을 받아 투자자 자신의 독자적인 판단에 따라 투자결정을 하여야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 않습니다. 또한 본 증권은 정부의 승인 또는 보증을 받거나 타 금융기관으로부터 보증된 것이 아니므로 본 증권의 투자로 인한 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됨을 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1.
KOSDAQ150 지수

항 목
내 용

(1) 개요

코스닥 150 지수(이하 "KOSDAQ150 지수"라 함)는 코스닥시장의 대표지수로서 기술주 섹터에 중점을 두면서 코스닥 종합지수의 흐름을 따라가도록 설계된 지수입니다. 동 지수는 기술주섹터(IT, BT, CT)와 4개의 비기술주섹터(소재, 산업재, 자유소비재, 필수소비재)로 나누어지며, 코스닥시장 보통주 중 시장대표성, 섹터대표성, 유동성 등의 기준으로 선정된 150 종목으로 이루어져 있습니다. KOSDAQ150 지수는 2010년 01월 04일을 기준일, 1,000pt를 기준지수로 하여 2015년 07월 13일부터 산출, 발표하였습니다.

(2) 지수산출기관

한국거래소 또는 그 승계기관

(3) 구성종목 거래소
한국거래소 또는 그 승계기관

(4) 정보취득방법
삼성증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 등

(5) 최근 20년간 가격변동추이

기초자산추이

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 본 증권의 수익구조는 상이할 수 있습니다.
주2) KOSDAQ150지수는 삼성증권주식회사에게 라이선스 이용이 허가된 한국거래소의 서비스표입니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

- 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.

- 증권에 대한 분석 등은 발행회사의 의사에 의해 이루어졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 모집 또는 매출에 의한 자금조달 예정내역 : 금 70억 원 
 (2) 발행 제비용 내역
 1) 공모예정가 : 금 70억 원 
 2) 발행제비용 : 금 298.3만원
 - 상장심사수수료(거래소, 40만원)

- 상장수수료(거래소, 33.3만원)

- 발행분담금(금감원, 35만원)

- 예탁수수료(예탁원, 70만원)

- 실시간지표가치 산출비용(코스콤, 120만원/연)

 2. 조달된 자금의 운용계획

- 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 증권을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황
가. 파생결합증권 및 파생결합사채 발행총계 및 발행잔액 (2017.11.30 현재)

(단위 : 억원)

구분
주가연계파생결합사채
ELW
기타파생결합사채
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

파생결합사채
2014년
건
129
63
192
1
1
2

-
1
1
-
-
-
129
64
193
1
1
2

금액
1,552
3,196
4,747
24
14
39

-
10
10
-
-
-
1,552
3,206
4,757
24
14
39

2015년
건
109
62
171
36
12
48

-
6
6
-
6
6
109
68
177
36
18
54

금액
1,218
2,041
3,260
247
342
588

-
1,033
1,033
-
1,033
1,033
1,218
3,074
4,293
247
1,375
1,621

2016년
건
94
15
109
45
10
55

52
18
70
52
18
70
146
33
179
97
28
125

금액
897
735
1,632
409
367
775

400
2,329
2,729
381
2,330
2,711
1,297
3,064
4,361
790
2,696
3,486

2017년
건
51
5
56
51
4
55

80
47
127
80
47
127
131
52
183
131
51
182

금액
789
124
913
776
118
893

1,269
5,653
6,922
1,260
5,653
6,913
2,058
5,776
7,835
2,035
5,770
7,806

합계
건
383
145
528
133
27
160
-
-
-
-
-
-
132
72
204
132
71
203
515
217
732
265
98
363

금액
4,456
6,096
10,551
1,455
840
2,296
-
-
-
-
-
-
1,669
9,025
10,694
1,641
9,015
10,656
6,125
15,120
21,245
3,096
9,856
12,952

구분
주가연계파생결합증권
주식워런트증권
기타파생결합증권
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

파생결합증권
2014년
건
677
1,022
1,699
-
1
1
354
1
355
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,031
1,023
2,054
-
1
1

금액
21,483
9,783
31,265
-
1
1
8,314
1
8,314
-
-
-
-
-
-
-
-
-
29,797
9,783
39,580
-
1
1

2015년
건
909
688
1,597
116
64
180
-
8
8
-
-
-
12
1
13
12
1
13
921
697
1,618
128
65
193

금액
36,550
13,863
50,413
3,027
1,729
4,756
-
11
11
-
-
-
1,640
67
1,707
204
67
271
38,190
13,941
52,132
3,231
1,796
5,027

2016년
건
1,100
887
1,987
4
17
21
-
-
-
-
-
-
11
22
33
11
17
28
1,111
909
2,020
15
34
49

금액
30,116
11,886
42,003
5
529
534
-
-
-
-
-
-
144
3,892
4,036
143
1,669
1,812
30,260
15,778
46,038
148
2,198
2,346

2017년
건
1,067
1,361
2,428
589
750
1,339
-
-
-
-
-
-
18
182
200
17
177
194
1,085
1,543
2,628
606
927
1,533

금액
48,135
26,530
74,665
26,230
14,030
40,260
-
-
-
-
-
-
217
13,633
13,850
213
11,916
12,129
48,352
40,163
88,515
26,443
25,946
52,389

합계
건
3,753
3,958
7,711
709
832
1,541
354
9
363
-
-
-
41
205
246
40
195
235
4,148
4,172
8,320
749
1,027
1,776

금액
136,284
62,062
198,346
29,262
16,288
45,551
8,314
12
8,326
-
-
-
2,001
17,592
19,593
560
13,652
14,212
146,599
79,665
226,265
29,822
29,940
59,763

합계
2014년
건
677
1,022
1,699
1
2
3
354
1
355
-
-
-
-
1
1
-
-
-
1,031
1,024
2,055
1
2
3

금액
21,483
9,783
31,265
24
15
40
8,314
1
8,314
-
-
-
-
10
10
-
-
-
29,797
9,793
39,590
24
15
40

2015년
건
909
688
1,597
152
76
228
-
8
8
-
-
-
12
7
19
12
7
19
921
703
1,624
164
83
247

금액
36,550
13,863
50,413
3,274
2,071
5,345
-
11
11
-
-
-
1,640
1,100
2,740
204
1,100
1,304
38,190
14,974
53,164
3,478
3,170
6,648

2016년
건
1,100
887
1,987
49
27
76
-
-
-
-
-
-
63
40
103
63
35
98
1,163
927
2,090
112
62
174

금액
30,116
11,886
42,003
413
896
1,309
-
-
-
-
-
-
544
6,221
6,765
524
3,999
4,523
30,660
18,107
48,768
937
4,894
5,832

2017년
건
850
1,133
1,983
640
754
1,394
-
-
-
-
-
-
98
229
327
97
224
321
1,216
1,595
2,811
737
978
1,715

금액
35,025
23,167
58,192
27,006
14,147
41,153
-
-
-
-
-
-
1,486
19,286
20,772
1,473
17,569
19,042
50,410
45,939
96,349
28,479
31,716
60,195

합계
건
3,536
3,730
7,266
842
859
1,701
354
9
363
-
-
-
173
277
450
172
266
438
4,331
4,249
8,580
1,014
1,125
2,139

금액
123,174
58,699
181,873
30,718
17,129
47,847
8,314
12
8,326
-
-
-
3,670
26,616
30,287
2,201
22,667
24,868
149,058
88,814
237,871
32,919
39,796
72,715

나. 신용환산액(2017.09.30 기준) (단위 : 원)

거래상대방명
ELS
ELW
기타파생상품
계

기타
219,776,851,156
0
113,710,416,069
333,487,267,225

합계
219,776,851,156
0
113,710,416,069
333,487,267,225

1) 신용환산액 산식 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)
 - 신용환산액을 산출하는데 필요한 시가평가액은 당사에서 평가한 금액을 
 기준으로 산정되며, 신용환산율은 금융투자업규정 시행세칙<별표 5>에 의함.

2)신용환산액 : 거래상대방별 거래금액의 시가 평가한 현재의 대체비용[당해 계약의 미실현이익(+) 및 손실(-) 금액]에 잔존계약기간중의 잠재적인 위험액(명목원금에 거래의 종류 및 잔존기간에 따라 결정된 신용환산율을 곱한 금액)을 합하여 신용환산액을 구함.
3) 'ELS+ELW+DLS' 신용환산액이 자기자본의 5% 이상인 상대방만 표시하고 나머지 신용환산액은 기타로 합산하여 기재
4) 자기자본 금액은 17년 09월 말 기준임
예) 거래상대방 A에 판매한 만기 3년 짜리 ELS(100억)을 헤지하기 위해 BTB거래상대방 B로부터 옵션을 사왔을 경우
 신용환산액 = 대체비용 (=시가평가 95억) + (명목금액 100억 × 신용환산율 8%) =103억

2. 세금부과에 관한 사항

본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(현금분배금, 중도상환 또는 만기상환에 따라 발생하는 소득, 장내매도를 통하여 발생하는 소득 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수 대상 소득이 됩니다. 따라서, 관련법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 본 증권과 관련한 모든 소득에 대해 배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세액은 원천징수됩니다. 
 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 상기 소득에 대해 법인세법 등 관련법령상 내국법인 및 외국법인(국내사업장 귀속)인 경우에는 원천징수 되지 않습니다.

본 증권으로부터 발생되는 소득은 현금분배금과 매매차익으로 구분됩니다.

현금분배금은 '현금분배금'과 '분배 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액' 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세됩니다.

매매차익은 장내매도 시에는 '해당 매매차익'과 '매도 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액' 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세되며, 환매(중도·만기상환) 시에는 '상환 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가감한 금액'에 대해 배당소득으로 과세됩니다.

또한, 본 증권은 증권거래세법상 비과세대상입니다.

【 투자결정시 유의사항 】

1. 투자판단시
일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.

2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자보호 대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다.

3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는

원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시

기초자산의 성격 및 과거 가격추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.
기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로
신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.

5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(삼성증권, 발행사 신용등급 AA+, 17년 01월 31일, 한국신용평가) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.

6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7. 동 상장지수증권은 거래소에 상장되나
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행인에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
삼성증권 삼성 KQ150 Call 1901-02 상장지수증권 제42호
]

※ 본 증권은 원금비보장형 상장지수증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

1-1. 용어의 정의

(1) 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

(2) 관련거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

(3) 거래소영업일

거래소 및 관련거래소가 모두 정규시장 개장을 한 날

(4) 예정거래일

거래소 및 관련거래소가 모두 정규개장시간 동안 개장하기로 예정된 날

(5) 영업일

공휴일이 아닌 날로서 서울의 은행들이 정상적으로 업무를 수행하는 날

(6) 지표가치

1 증권당 실
질가치를 의미하며 투자참고지표로 [나이스피앤아이] 및 [한국자산평가]의 2개 평가기관 평가가격의 평균에서
누적제비용을 뺀 금액
을 사용하여 제공합니다. 지표가치는 산출에 오류가 발생하거나 지연이 발생할 수 있습니다. 만일 1개 기관에서 제공하는 평가가격 사용이 어려울 경우 나머지 기관의 평가가격만으로 지표가치를 산출할 수 있습니다.

- 평가가격 산출 기준

평가기관1

나이스피앤아이

평가기관2

한국자산평가
(KAP)

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 변동성 종류

역사적 변동성

- 변동성 종류

V-KAP
(자체개발변동성)

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 역사적 변동성 기간(개월)

해당사항 없음

- 역사적 변동성 기간(개월)

180일(6개월)

- 배당

연속배당

- 배당

연속배당

- 평가가격은 시장변수를 근거로 하여 평가기관이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미합니다. 
- 발행회사의 신용도, 기타 추가적 헤지비용은 포함하지 않습니다.
- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 실시간 지표가치와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

(7) 실시간 지표가치

거래소영업일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간지표가치를 의미합니다.

(8) 괴리율(%)

시장가격과 지표가치의 차이를 의미하며 장종료 후 1회 산출됩니다.

세부산식: (시장가격-지표가치)/지표가치 X 100

(9) 분배금
기초지수의 배당 등을 재원으로 하여 본 증권을 보유한 자에게 지급되는 현금을 의미합니다.

(10) 시장교란사유

거래소 또는 관련거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우 또는 본 증권과 관련하여 아래 (i) 내지 (iii)의 상황이 발생한 경우
 (i) 거래장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 본 증권 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행회사인 삼성증권이 중요하다고 판단하는 경우 
 (ii) 거래소장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 시장참여자들이 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래, 본 증권 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사인 삼성증권이 중요하다고 판단하는 경우, 
 (iii) 조기폐장: 거래소 또는 관련거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장 사실이 실제 폐장시간 또는 본 증권가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우

1-2. 공모의 개요

항 목

내 용

종목명

삼성증권 삼성 KQ150 Call 1901-02 상장지수증권 제42호

기초자산
KOSDAQ150
(이하 "기초자산" 또는 "기초지수"라 한다)

모 집 총 액
7,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

700,000 증권

청약기간
청약시작일

2018년
01월 11일

청약종료일

2018년
01월 11일

납 입 일

2018년
01월 11일

배정 및 환불일

2018년
01월 11일

발 행 일

2018년
01월 11일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
상장

최종거래일

2019년 01월 08일(예정)

만기상환가격 결정일

최종거래일(2019년 01월 08일(예정))

만기일

최종거래일 후 2 거래소영업일(2019년 01월 10일(예정))

만기상환금액 지급일

최종거래일 후 4 거래소영업일(2019년 01월 14일(예정))

만기상환금액 
결정방법

만기상환금액은 만기상환가격 결정일에 산출되어 만기상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 결정됩니다. 상세한 방식은 "Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 2. 권리의 내용 (1) 권리의 내용 및 절차 - 만기상환내역"을 참고하시기 바랍니다.

권리행사시 결제방법

현금결제

예 탁 기 관

한국예탁원

기초지수 산출기관

한국거래소

기타사항

(1)

기초지수 가격의 확정이 필요한 날이 예정거래일이 아닌 경우 해당 날짜는
다음 예정거래일로 변경됩니다. 만약 거래소 관련 규정에서 정한 바가 있는 경우 해당 규정을 우선 적용합니다.

 

(2)
기초지수 가격의 확정이 필요한 날
에 시장교란사유 등이 발생하여 본 증권의 가격이 정상적으로 산출되지 못하는 경우, 본 증권의 권리 내용은 아래 " II.2 권리내용의 변경
및 결제 불이행에 관한 사항" 중 "(3)권리내용의 조정"에 따라 변경될 수 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 "II.2(3)권리내용의 조정"을 참고하시기 바랍니다. 

(3) 상기 지정된 최종거래일은 유가증권시장 상장규정 제149조의8에 근거하여 변경될 수 있습니다. 
 
 (4) 상기 지정된 지급일을 제외하고 금원의 지급이 필요한 날이 거래소영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소영업일에 해당 금원을 지급합니다.

 (5) 본문에 달리 명시되어 있지 않다면, 상기 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소수점 조정 없이 그대로 사용됩니다. 

1-3. 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권
리내용'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태입니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행가액은 1증권당 10,000원입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

4-1. 모집 또는 매출절차

항 목
내 용

공고의 일자 및 방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태이므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반 개인 및 기관의 청약은 허용하지 않으며, 청약안내 및 배정에 관한 공고도 하지 않습니다.

상장예정일

2018년 01월 16일

4-2. 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다. 또한 본 증권은 자본시장과 금융투자업에 관한 법령에 의하여 한국예탁결제원 1인의 명의로 발행되어 발행 즉시 한국예탁결제원에 예탁되며, 본 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하고, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 고객계좌부에의 권리 기재를 통하여 본 증권을 보유하게 됩니다.
 

4-3. 유동성공급기관에 대한 배정 현황
 본 증권은 발행사인 삼성증권이 직접 유동성 공급을 할 예정이므로 본 증권의 모집절차 완료후 전량 발행사에서 보유하게 되며, 이러한 보유물량은 향후시장에서 유동성 공급시 사용하게 될 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

5-1. 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.

5-2. 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

(1) 일반사무관리업무대리인
 본 증권 발행회사는 본 증권의 지표가치, 과세표준기준가격 및 상환대금 계산업무, 본 증권 관련 정보의 공시, 공고 및 통지, 본 증권의 발행시장과 유통시장간 정보송수신 관련 데이터베이스 제공업무와 기타 이와 직접 관련된 업무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

- 일반사무관리업무대리인 명칭: 한국예탁결제원

일반사무관리업무대리인 주소: 서울시 영등포구 여의나루로4길23

 (2) 지급대리인 및 수탁대리인
 본 증권 발행회사는 본 신고서에 기재된 조건에 따라 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였으며, 별도 수탁대리인은 없습니다.
 - 지급대리인 명칭 : (주)우리은행 삼성타운금융센터 
 
 (3) 유동성공급자
 발행회사는 본 증권의 원활한 유동성 공급을 위하여 직접 유동성 공급을 이행할 예정이기 때문에 자사를 본 증권의 유동성공급자로서 지정하였으며, 본 신고서에 기재된 유동성공급자(LP)외의 제3자로 하여금 실질적으로 유동성공급자(LP)역할을 수행하도록 할 계획이 없습니다. 또한 본 증권은 유동성공급자(LP)로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되고, 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기 전까지 특정 제3자에게 매각 또는 분매할 계획이 없습니다. 
 
 - 유동성공급자 명칭 : 발행회사(삼성증권 주식회사)
 유동성공급자 주소 : 서울시 서초구 서초대로 74길 11 삼성전자 빌딩

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

(아래는
본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고
상장 후 매매를 하지 않았
을 경우의
예
시
에
불과하며,
투자수익률은 상장 후 매매 시점에 따라 달라질 수 있음)

구 분
내 용
투자수익률

만기 
상환
① 기초자산의 최종기준가격이 최초기준가격의 100%보다 크거나 같은 경우

{(가격변동률 -1) x 200%} - 6% - 누적 제비용율

② 기초자산의 최종기준가격이 최초기준가격의 100%보다 작은 경우

- 6%
- 누적 제비용율

* 가격변동률: 최종기준가격/최초기준가격

<최대손실액>

[액면가액 X 6%]

및 최종거래일까지 누적 제비용

단, 상장 후 매매 시점에 따라 최대손실액은 더 확대될 수 있음

<최대이익액>

[

{(가격변동률 -1) x 200%} - 6%
- 누적 제비용율
]에 따라 이익이 증가함.

(2) 투자손익사례

i) 본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고

상장 후 매매를 하지 않았으며, 상환시 누적 제비용이
1 증권당 120원으로 정해진
경우

○ 만기상환 : KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 120%인 경우

⇒ 13,280원(= 1만원 + 만기상환수익 3,400원 - 누적 제비용 120원)을 상환 받음 

⇒ 투자수익률 32.8%

○ 만기상환 : KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 70%인 경우
⇒ 9,280원(=
1만원 x 94%
- 누적 제비용 120원)을 상환 받음

⇒ 투자손실률 -7.2%

○ 최대손실가능금액:
1 증권(10,000원) 투자시 (600원
+ 1 증권당 누적 제비용) 
(상기 예시에서 누적 제비용은 120원이므로 최대손실가능금액은 720원임)

ii) 본 증권 상장 후 1개월 시점에 기초지수가 최초기준가격의 100%이고, 본 증권의 가격이 9,930원일 때 매수 후 매매를 하지 않은 경우

○ 만기상환 :
KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 110%이고 누적제비용이 1 증권당 110원인 경우

⇒
11,290

원(= 1만원 + (1만원 x 14% - 누적 제비용 110원))을 상환 받음
⇒ 투자수익률 약 13.7%
(= (11,290원 - 9,930원) / 9,930원)

(3) 예상 손익구조 그래프

42 수익률조견표.jpg
42 수익률조견표

※ 상기 손익구조 그래프는 본 증권 상장일에
발행가액

(
1 증권 10,0
00원)
으로
투자하고 투자 후 만기상환시점까지 추가 매매하지 않았으며 누적 제비용을 차감하기 전 수익률을 기준으로 작성되었습니다. 

가. (가정)
발행가액

(
1 증권 10,0
00원)

투자

ㅇ 기초자산 [KOSDAQ150]의 최초기준가격은 1,600

나. 손실 사례

ㅇ

본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고

상장 후 매매를 하지 않았으며,
최종기준가격(종가)이 최초기준가격 대비
103% 이하인 경우
(

최종거래일까지 누적 제비용은 1증권당 120원으로
가정
)
아래와 같이 손실 실현
(아래는
상장 후 매매를 하지 않은 점을 전제로 한 예시로,
실제
손실금액은 상장 후 매매 시점에 따라 더 확대될 수 있음)

구 분
내 용
손실률

사례1
[KOSDAQ150]의 최종기준가격이 1,648(최초기준가격의 103%)일 때
-> [10,000원 - 120원] -> 9,880원 상환

-1.2%

사례2

[KOSDAQ150]의 최종기준가격이 1,360
(최초기준가격의 85%)
일 때
->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

사례3

[KOSDAQ150]의
최종기준가격이 800
(최초기준가격의 50%)
일 때

->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

사례4

[KOSDAQ150]의
최종기준가격이 0
(최초기준가격의 0%
)일 때

->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

(4) 기초지수 수익률

42 수익률그래프.jpg
42 수익률그래프

※ 상기 수익률그래프
는

본 증권 상장일에 발행가액

(
1 증권 10,0
00원)
으로

투자하고 투자 후 만기상환시점까지 추가 매매하지 않았으며 누적 제비용을 차감하기 전 수익률을 기
준으로 작성되었습니다. 

2. 권리의 내용

(1) 권리의 내용 및 절차

- 본 증권은 거래소에 상장되어 거래되는 상품입니다. 
- 만기일 당일 본 증권 보유자의 별도 의사표시나 통지 없이도 본 증권은 만기상환되며 만기상환금액은 지급일 당일 본 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금 됩니다.

- 만기상환내역(1증권당 액면가액: 10,000원)

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[1,600.00]

2)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 기초자산의 거래소 종가

3) 최종기준가격 결정일 (예정)
최종거래일

4) 최종거래일(예정)
2019년 01월 08일

5) 행사가격

[1,600.00]

6) 가격변동률
최종기준가격/최초기준가격

7) 제비용
연 1.2%

8) 누적 제비용
본 증권 발행 이후부터 최종기준가격 결정일까지 일할 계산하여 누적된 제비용

9) 만기상환금액

<1> 기초자산의 최종기준가격이 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우 발행회사는 [액면가액 + {액
면가액 x {

((가격변동률 - 1) x 200%) - 6%}
} - 누적 제비용
]
를 만기상환금액으로 지급합니다
.

<2> 기초자산의 최종기준가격이 행사가격보다 작게 되는 경우 발행회사는 [액면가액 x 94%
- 누적 제비용
]를 만기상환금액으로 지급합니다.

10) 만기상환금액 지급일
최종거래일 후 4 거래소영업일

(2) 본 증권의 거래가격의 결정요인과 방법

- 지표가치(Indicative Value)

1 증권당 실질가치를 의미하며 투자참고지표로 [나이스피앤아이] 및 [한국자산평가]의 2개

평가기관 평가가격의 평균에서
누적제비용을 뺀 금액
을 사용하여 제공합니다. 지표가치는 산출에 오류가 발생하거나 지연이 발생할 수 있습니다. 만일 1개 기관에서 제공하는 평가가격 사용이 어려울 경우 나머지 기관의 평가가격만으로 지표가치를 산출할 수 있습니다.
- 평가가격 산출 기준

평가기관1

나이스피앤아이

평가기관2

한국자산평가
(KAP)

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 변동성 종류

역사적 변동성

- 변동성 종류

V-KAP
(자체개발변동성)

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 역사적 변동성 기간(개월)

해당사항 없음

- 역사적 변동성 기간(개월)

180일(6개월)

- 배당

연속배당

- 배당

연속배당

- 평가가격은 시장변수를 근거로 하여 평가기관이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미합니다. 
- 발행회사의 신용도, 기타 추가적 헤지비용은 포함하지 않습니다.
- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 실시간 지표가치와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

- 실시간 지표가치(Intraday Indicative Value)

거래소영업일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간지표가치를 의미합니다.

- 제비용 항목 등
구성내역은 아래와 같습니다.

구분

내용

연간 비율(%)

지표가치 반영 비용

발행회사(운용)보수

운용보수

0.2

기초지수 이용 비용

기초지수 사용료

0.03

일반사무비용

지표가치 및 과표기준가격 산출 등

사무관리위탁보수

(한국예탁결제원)

0.04

기타 비용

지표가치에 일할하여 반영하기 어려운 기타 비용 일체

상장심사수수료(거래소, 40만원)

신규상장수수료(거래소, 33.3만원)

발행분담금(금감원, 35만원)

예탁수수료(예탁원, 70만원)

실시간지표가치 산출비용(코스콤, 120만원/연)

기타 거래비용 등

0.93

합계

1.20

(3) 만기상환금액 결제방법과 절차

① 만기상환금액에 대한 결제방법은 현금결제로 합니다.

② 발행회사는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 만기상환금액을 산정하여 발행회사의 홈페이지 또는 거래소 등에 게시합니다.

③ 만기상환금액은 지급일에 본 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금됨으로써 상환이 완료됩니다.

(4) 중도상환 청구권에 대한 사항

본 증권은 한국거래소에 상장될 예정이며 본 증권 투자자는 거래소에서 본 증권의 현금화가 가능합니다.
또한 발행회사는 본 증권 투자자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행회사는 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 중도상환 가격 결정방법에 따라 가격을 결정하여 본 증권을 중도상환하며, 이 경우 투자자의 최초 투자 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

단, 발행회사는 주식시장 붕괴 등 불가피한 사유로 인하여 본 증권을 청산할 수 없는 경우 투자자의 중도상환
요
청에 응하지 않을 수 있으며, 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있습니다. 발행회사가 중도상환요청에 응하더라도 상환금액이 아래 표와 달리 결정될 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

중도상환의 요청

투자자는 중도상환 요청가능일에 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 요청할 수 있습니다.

해당 증권사는 한국예탁결제원에 14:00 까지 중도상환 요청을 접수하여야 합니다.

중도상환 신청가능일

발행일 이후 최종거래일(불포함) 이전까지 매 거래소영업일

중도상환신청 최소금액

최소 100,000 증권 (발행가액 기준 10억 원)부터 100,000 증권 단위로 가능합니다. 

아래 각 사유가 발생하는 경우 중도상환신청 최소금액 등과 관계없이 중도상환신청이 가능합니다.
- 본 상장지수증권의 상장폐지가 결정되는 경우
- 천재지변 등 사실상 장내매도가 불가능한 경우

중도상환가격 결정일

중도상환 신청일(불포함) 후 [1] 거래소영업일 (T+1)
단, 중도상환 신청 이후 발행회사의 만기상환의무가 발생하는 경우 투자자의 중도상환요청은 자동취소된 후 만기상환조건에 따라 처리될 수 있습니다

중도상환금액 지급일

중도상환 신청일(불포함) 후 [3] 거래소영업일 (T+3)

중도상환 신청의 철회

투자자는 본 증권의 중도상환을 요청한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 신청을 철회할 수 있습니다.

해당 증권사는 한국예탁결제원에 중도상환 신청 철회 건을 접수하여야 하며 한국예탁결제원에 14:00 까지 접수되지 않은 철회의 건은 효력이 없습니다.

중도상환 가격 결정방법

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 수수료를 차감하여 결정됩니다.

수수료

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는
지표가치
의 [2.0%]에 해당하는 금액

중도상환과 관련하여 투자자가 유의할 사항

- 중도상환금액은 수수료, 중도상환가격 결정일의 기초지수 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환 요청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시된 지표가치와 다를 수 있습니다.

- 투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행회사는 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 단, 중도상환 신청 이후 발행회사의 자동조기상환 또는 만기상환의무가 발생하는 경우 투자자의 중도상환요청은 자동취소된 후 자동조기상환조건 또는 만기상환조건에 따라 처리될 수 있습니다.
- 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행회사인 삼성증권의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다. 
 - 중도상환 신청 또는 철회의 한국예탁결제원 마감시한은 14:00 이며, 관련 업무처리를 위하여 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사별로 별도의 마감시한을 설정할 수 있습니다. 마감시한을 경과하여 중도상환을 청구하는 경우 그 상환청구는 익영업일에 청구한 것으로 간주되며, 마감시간을 경과하여 접수된 철회의 건은 효력이 없습니다. 한국예탁결제원을 통하여 취합 및 통보된 신청 내용이 발행회사에 의해 승인이 된 경우에만 중도상환이 실시됩니다. 중도상환 신청시점부터 해당 증권은 처분제한 조치를 받게되며 철회를 하는 경우에는 처분제한이 해소됩니다. 
상기 기재된 중도상환 요청 불가능일 이외에도 기타 발행회사가 부득이 필요하다고 판단하는 경우 중도상환신청이 불가하거나 이미 신청한 중도상환 신청의 접수를 발행회사가 거부할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 중도상환 신청 불가 개시일의 직전 영업일까지 이를 한국거래소에 공시 또는 발행회사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 만약 사전에 공시 또는 게시하지 않고 중도상환 신청의 접수를 거부하게 될 경우, 투자자는 해당 중도상환 신청을 취소할 수 있습니다. 투자자가 취소를 하지 아니하였을 경우 발행회사는 당해 중도상환 불가 기간이 종료된 후 최초로 도래하는 영업일에 당해 중도상환 청구를 접수한 것으로 처리할 예정입니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

(1) 조기상환 사유 및 조기상환 방법

1) 증권의 조기상환 사유

① 다음 각 호의 사유가 있는 경우 발행회사는 기한의 이익을 상실하며, 아래의 '(2)조기상환' 규정에 따라 지체없이 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행회사는 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환금액을 본증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 
 가. 발행회사가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행회사 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우
 나. 발행회사에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우
 다. 발행회사에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우
 라. 발행회사가 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우
 마. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를이행하기 곤란하게 된 경우

구 분

상장지수증권의 상장폐지기준

발행인

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우
 나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우
 다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우
 라.제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.
 마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
 바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우
 사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우
 아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우
 (1)상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

만기상환

상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우
 나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장상장규정 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우

기 타

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

② 다음 각호의 사유가 발생한 경우 발행회사는 지급일 이전에라도 본 증권보유자에 대하여 해당 사유의 발생, 조기상환의 취지 및 조기상환일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다(단, 경우에 따라서는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다).

가. 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태 기타 불가피한 사유로 인하여 본 증권의 유지가 곤란하게 된 경우

나. 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

다. 지수산출기관에서 기초지수 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우

라. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우

③ "조기상환일"은 위 1)의 경우 각호의 사유 발생일(다만, 사유 발생일이 거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 2)의 경우에는 발행회사가 통지 당시 조기상환일로 지정한 거래소영업일을 의미합니다.

2) 조기 상환 방법

위에서 정한 증권의 조기상환 사유가 발생한 경우 발행회사는 조기상환일(불포함)로부터 [10]영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기상환금액을 지급합니다. 이 경우 본 증권의 보유자는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채권자와 동일한 지위를 갖습니다. 

조기상환금액은 조기상환으로 인하여 조정된 최종거래일의 지표가치로 결정됩니다. 일단 증권의 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환일이 지정되면, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본 2.(2)에 따른 조기상환금액 지급의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무를 부담하지 않습니다. 한편, 위 2.(1)의 2)에 의한 조기상환 사유 발생 후에 위 (1)의 1)에 의한 조기상환 사유가 발생한 경우에는 사유 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 본 2.(2)에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

조기상환금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 상환금액 수준과 차이가 있을 수 있으며, 기초지수 또는 그 구성종목의 거래정지 등의 사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기상환금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 상당히 연기될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3) 권리내용의 변경

① 기초자산가격의 확정이 필요한 날에 어떤 기초자산과 관련하여 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 삼성증권은 상관례에 따라 기초자산에 대한 가격 결정일(중도/만기상환가격 결정일 등), 기초자산가격 결정시점, 기초자산가격, 기타 지급일 등 본 증권의 조건을 변경 및 결정할 수 있습니다. 삼성증권이 위와 같이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 경우, 삼성증권은 변경 및 결정된 본 증권의 조건을 안내문 또는 통지문의 형식으로 홈페이지 등을 통해 투자자에게 통지하며, 변경 및 결정된 조건은 안내문 또는 통지문에 기재된 일자로부터그 효력이 발생합니다.

(ㄱ) 기초자산가격의 산정, 공표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우, 
(ㄴ) 거래소 또는 관련거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우,

(ㄷ) 기초자산가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 (i) 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되어 있는 경우 또는 (ii) 시장참여자들이 거래소에서의 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권) 거래 또는 관련거래소에서의 기초자산 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사가 중요하다고 판단하는 경우,

(ㄹ) 거래소 또는 관련거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장사실이 실제 폐장시간 또는 기초자산가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우, 또는

(ㅁ) 발행회사인 삼성증권이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생한 경우

위와 같은 사유가 발생하고, 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련하여 보유하고 있던 헤지포지션을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행회사의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)에는 기초자산가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

② 기초지수와 관련한 권리내용의 변경
본 증권의 기초지수의 산출은 지수산출기관의 소관이며 구성종목과 산출방식의 변경, 계산 및 발표의 정정, 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수산출기관이 정함을 따릅니다. 따라서, 본 증권의 발행일로부터 만기일까지의 기간 중에 지수산출기관의 기초지수 산출, 발표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우

또는 지수산출기관이 기초지수와 관련된 권리내용을 변경해야 한다고 상관례에 따라 결정한 경우
본 증권의 권리 내용이 조정될 수 있습니다. 

기타 발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 상환금액이 잘못 산정, 지급되었으나 추후 정정발표 등으로 발행회사가 정확한 기초지수 가격을 확인할 수 있는 경우, 발행회사는 이와 같이 확인된 기초지수의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 기 지급된 금액과의 차액을 정산하기로 합니다. 이러한 경우 발행회사는 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 본 증권의 보유자에 대하여 손해배상책임 등 별도의 책임을 부담하지 아니합니다.

③ 본 증권의 조건으로 정하지 아니하였으나 본 증권의 권리내용을 변경하는 것이 불가피하다고 판단되는 경우에는 발행회사는 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

④ 본항에 따른 본 증권의 조기상환이 발생하는 경우, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본항에 의한 본 증권 조건의 변경 및 결정 내용에 따라 조기상환금액을 지급할 의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무도 부담하지 않습니다. 한편, 복수의 조기상환 사유가 발생한 경우에는 그 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 해당 조기상환사유에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이 후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

⑤ 본 증권의 보유자는 당사에게 해의(본 증권의 보유자를 해할 의사) 또는 그에 준하는 중대한 과실이 없는 한 발행회사가 행한 조정 및 계산에 구속됩니다.

(2) 발행조건의 변경

상장지수증권의 발행조건 변경기준

1. 세칙 제123조의8제2항에 따라 상장지수증권의 발행조건은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 변경한다.

가. 규정 제149조의7에 따른 상장폐지 기준에 해당하여 상장지수증권이 상장폐지되는 경우 상장지수증권의 최종거래일을 상장폐지일의 직전 매매거래일로 변경하고, 만기일을 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다.

나. 최종거래일 및 조기상환평가일(증권신고서 등에서 사전에 정한 조건의 달성으로 만기 전에 상환을 확정하는 상장지수증권에 있어 조기상환 여부를 결정하는 날을 말한다. 이하 같다)이 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 경우 상장지수증권의 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 변경한다.

다. 그 밖에 상장지수증권의 발행조건을 변경할 필요가 있다고 인정하는 경우거래소가 그 때마다 정하는 방법이나 상장법인이 거래소 관련 규정의 범위 안에서 사전에 정한 방법에 따라 상장지수증권의 발행조건을 변경한다.

2. 제1호나목에 따른 최종거래일 및 조기상환평가일의 변경은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 한다. 최종거래일이 변경되는 경우 만기일은 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다.

가. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 이전에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이전의 매매거래일로 앞당긴다.

나. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 후에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이후의 매매거래일로 연기한다.

(3) 변경된 권리내용의 통지

1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행회사는 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보합니다.

2) 본 증권의 보유자에 대하여 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행회사는 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 대한 결정을 한 날로부터 [1]영업일 이내에 그 내용을 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com) 또는 영업점에 그 내용을 게시하는 등의 방법으로써 보유자에의 개별통지에 갈음합니다.

(4) 발행회사의 부도, 파산 등의 사유에 따른 본 증권의 법적 지위 등 
발행회사가 파산절차, 회생절차, 외국에서의 도산절차 기타 이와 유사한 절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 조건에 따른 금액 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권으로 인한 발행회사의 채무는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 순위입니다.

(5) 발행회사의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차
발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법 제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 나아가, 그러한 경우 본 증권보유자는 발행회사를 상대로 소를 제기하여 그 권리를 구제받을 수 있습니다만, 발행회사가 관련법령에 의거 파산절차, 회생 절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다.

(6) 준거법과 재판관할
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우, 본 신고서 등 본 증권의 권리내용에 관한 서류의 기재내용에 따라 본 증권의 권리내용을 확정하되, 그러한 기재내용에 흠결이 있는 경우에는 대한민국 법령, 상관례를 적용하여 본 증권의 권리내용을 확정합니다. 
본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 소송 등 일체의 법적 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 전속관할법원으로 합니다.

4. 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

(1) 증권의 상장관련

1) 상장에 대한 일반사항

항 목

내 용

상장거래소 명칭

한국거래소

상장신청 예정일

2018년 01월 11일

(상장예정일: 2018년 01월 16일)

2) 예비상장 심사결과
 본 증권은 본 신고서 제출일 현재 "유가증권시장 상장규정 제149조의3(신규상장) 제2항에 따른 요건을 충족하고 있으며 한국거래소의 상장예비심사를 통과하였습니다. 본 증권은 발행 후 한국거래소의 상장심사를 무사히 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고 한국거래소가 본 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

구 분

상 장 요 건

요건 충족내역

상장법인

신규상장신청인이 다음 각목 모두를 충족할 것. 이 경우 보증인(신규상장신청인의 상장지수증권 발행에 따른 채무에 대해 보증하는 자를 말한다. 이하 이 장에서 같다)이 있는 때에는 나목은 보증인을 기준으로 충족여부를 판단하고, 다목부터 마목까지는 신규상장신청인과 보증인 모두를 기준으로 충족여부를 판단한다.

가.증권과 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업 인가를 받은 금융투자회사로서 상장예비심사신청일부터 최근 3년간 인가가 유지되었을 것
 나.자기자본이 1조원 이상일 것(종속회사가 있는 법인의 자기자본은 연결재무제표상 자본총계에서 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 하며, 이하 이 조에서 같다)
 다.법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급 이상으로 평가받은 자로서 세칙으로 정하는 등급 이상일 것

라. 법 제30조제1항의 영업용순자본이 법 제166조의2제1항제3호에서 정하는 기준 이상이고, 「금융투자업규정」제3-6조제1호의 영업용순자본비율이 같은 규정 제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율 이상일 것(외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준 이상인 때에는 이 요건을 충족한 것으로 본다)
 마.최근 3사업연도의 개별재무제표와 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 모두 적정일 것. 다만, 보증인이 외국법인인 경우에는 연결재무제표에 한한다.

충족

기초자산

기초자산이 다음 가목과 나목 또는 다목의 어느 하나를 충족할 것
 
 가.상장지수증권과 연동하는 기초자산의 가격 또는 지수의 구성종목이 제113조제1항제3호 각 목의 어느 하나에 해당하는 시장에서 거래될 것
 
 나.상장지수증권이 기초자산인 증권의 가격을 기초로 하는 지수의 변동과 연계하는 경우 해당 지수가 다음의 어느 하나에 해당할 것
 (1)지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호의 채무증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것
 (가) 지수를 구성하는 종목이 5종목[시행령 제80조제1항제1호 가목부터 다목까지에 해당하는 채무증권(이하 이 조에서 “국채증권등”이라 한다)으로만 구성된 지수인 경우는 3종목] 이상일 것
 (나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중이 100분의 30을 초과하지 않을 것. 다만, 국채증권등으로만 구성된 지수는 이 요건을 적용하지 않는다.
 (2)지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호 이외의 증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것
 (가) 지수를 구성하는 종목이 5종목 이상일 것
 (나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중(그 종목의 직전 3개월의 평균시가총액을 그 지수를 구성하는 종목의 직전 3개월의 평균시가총액의 합으로 나눈 값을 말한다)이 100분의 30을 초과하지 않을 것
 (다) 상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권시장 또는 특정 업종의 종합적인 가격변동을 시가총액을 기준으로 단순히 나타내는 지수에 해당하지 않을 것
 
 다.상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권종목 이외의 자산의 가격 또는 가격수준을 종합적으로 표시하는 지수에 해당하는 경우 그 가격 또는 지수는 다음의 모두에 해당할 것
 (1)가목에서 규정한 시장에서 공정하게 형성될 것
 (2)매일 신뢰 가능한 가격 또는 지수가 발표될 것

(3) 공신력 있는 기관에 의해 산출될 것

충족

공모

모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것

충족

발행규모

상장지수증권의 발행원본액[상장증권수에 최초발행 시 상장지수증권의 증권당 지표가치(상장지수증권의 상장법인이 거래소가 인정하는 사무관리회사를 통하여 상장지수증권의 권리를 구성하는 기초자산 가치의 변화율 및 제 비용을 반영하여 산출한 평가금액을 말한다. 이하 같다)를 곱하여 산출한 금액을 말한다. 이하 같다]이 200억원 이상이고, 발행증권의 총수가 10만증권 이상일 것

충족

발행한도

다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것
 가.보증인이 없는 경우 : 신규상장신청인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액(상장신청일 현재 종목별 발행증권수에 해당 종목의 증권당 지표가치를 곱한 금액을 합산하여 산정하며, 신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)이 자기자본의 100분의 50 이내일 것

나. 보증인이 있는 경우 : 보증인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액과 보증인이 상장지수증권 발행을 위해 보증한 금액(신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다)을 합한 금액이 보증인의 자기자본의 100분의 50 이내일 것

충족

만기

상장지수증권의 잔존만기가 상장신청일 현재 1년 이상 20년 이하일 것

충족

지수 등 이용계약

상장지수증권의 목표 가격 또는 지수 이용과 관련하여 다음 각 목의 구분에 따른 계약을 체결하였을 것
가.거래소가 산출하는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수의 사용허가와 이용료 등에 관하여 거래소와 계약을 체결하였을 것

나. 거래소가 산출하지 않는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 가격 또는 지수사용 등에 관하여 계약을 체결하였을 것

충족

유동성공급

상장신청인이 유동성공급자로서 직접 유동성공급계획을 제출할 것. 다만, 유동성공급자 중 1사 이상과 유동성공급계약을 체결할 경우에는 세칙으로 정하는 사항을 포함하는 유동성공급계약을 체결할 것

충족

(2) 증권의 매매관련

1) 본 증권의 최종거래일 이전 매매방법

본 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 본 증권을 거래소를 통하여 최종거래일까지 현금화할 수 있습니다(최종거래일에 관한 사항
은
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1-2. 공모의 개요- 기타사항
중 (3)에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다). 본 증권은 "유가증권시장 상장규정 제149조의3(신규상장)"에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행회사는 본 증권의 유동성공급자로서 자사를 지정하여 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 

본 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이지만 유동성 공급자가 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라 각 증권의 상장일로부터 최종거래일까지 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)이 신고 스프레드비율인 1% 이내가 유지되도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라
아래 산식에 따라 계산한
본 증권 가격의 괴리율이 6%를 초과하지않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

괴리율(%) = [(종가 - 증권당 지표가치) / 증권당 지표가치]×100

그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의5(유동성공급호가 제출의 면제)"에 의하여 호가가격단위 중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우(실시간 지표가치를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 최대 호가스프레드비율 이내로 축소할 수 없는 경우) 또는 "유가증권시장 업무규정 제23조(단일가격에 의한 개별경쟁매매)"의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 유동성공급을 중단할 수 있으므로 이를 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 상장규정 제149조의7"에 의하여 아래 각 호의 경우 중 하나에 해당하게 되는 경우 한국거래소는 본 증권을 상장폐지하여 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.

구 분

상장지수증권의 상장폐지기준

발행인

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우
 나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우
 다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우
 라.제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.
 마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
 바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우
 사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우
 아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우
 (1)상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

만기상환

상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우
 나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장상장규정 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우

기 타

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

한편, 본 증권은 한국거래소에 상장되어 거래될 예정이고 또한 발행회사가 유동성공급자로서 본 증권에 대한 유동성을 공급하게 되므로, 시장에서 투자자가 본 증권을 매도, 매수하는 경우 발행회사로부터 본 증권을 매수하거나 발행회사에게 본 증권을 매도하게 될 수도 있습니다.

2) 유동성공급자의 의무 관련

당사는 유가증권시장상장규정 제149조의3(신규상장)에 따라 본 증권에 대해 직접 유동성을 공급할 것입니다. 이와 관련, 당사는 본 증권의 발행회사로서, 본 증권의 발행과 관련하여 본 신고서에 기재한 유동성공급자(LP) 이외의 제3자로 하여금 실질적인 유동성 공급자(LP)의 역할을 수행하게 할 계획이 전혀 없으며, 당사가 자체 인력을 통하여 직접 유동성 공급자(LP)로서의 역할을 수행할 것입니다.
 
 또한, 유동성공급자(LP)로부터의 상장지수증권 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 상장지수증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 상장지수증권이 상장되기 전까지 이를 분매할 계획이 전혀 없으며, 본 상장지수증권의 상장 후에는 유통시장에서 분매할 예정입니다. 
 투자자들은 매 거래소영업일 18시 30분 이후에 거래소 공시를 통해 당사의 LP 보유량을 확인할 수 있습니다. 부득이한 사유로 공시된 보유량이 실제 보유량과 일치하지 않는 경우, 익일 정정 수량이 보고될 수 있습니다. 
다만, 당사는 부득이한 경우 한국거래소의 유가증권상장규정에 따라 합법적인 방법으로 유동성공급자를 변경할 수 있으며, 이 경우 이러한 변경 내용을 공시할 것입니다.
 
 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법령, 유가증권시장업무규정 및 동 규정 시행세칙 등 관련법령 및 규정의 제ㆍ개정 등으로 인하여 본 신고서의 유동성공급에 관련된내용들과 유동성 공급자의 의무와 관련법령 및 규정상 유동성공급자의 의무가 상충되는 경우에는 관련법령 및 규정에 따릅니다.

또한 발행회사인 삼성증권은 유동성공급업무 수행을 통해 발생하는 시장위험 헤지거래를 위하여 거래소 또는 관련거래소에서 기초지수 구성종목 또는 관련 선물ㆍ옵션을 직접매매하거나 장외시장에서 스왑 거래 등을 할 수 있습니다. 환헤지를 위하여 선도환거래 등을 수행할 수 있습니다. 발행회사는 스왑거래 상대방이 발행회사의 기준에 준하는 헤지운용지침 등 내부통제장치가 있음을 확인하고 있습니다. 본 증권과 관련하여 시장위험 헤지 방식은 발행회사의 헤지운용지침 등을 준수하여 변경될 수 있습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 파생결합증권은「예금자보호법」에 의한 보호를받지 않는 금융투자상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 손실제한 ETN 고유의 투자위험

항목

내용

가격변동

위험

- 본 증권은 기초지수 외에 변동성 등 다양한 가격결정 요소에 기반하여 수익이 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로 수익구조, 권리 내용 및 투자위험 등에 대한 충분한 이해가 필요합니다.

- 본 증권은 기초지수의 가격변동이 없어도 시간의 경과 등 다양한 가격결정 요소 및 누적제비용으로 인하여 손실이 발생할 수 있습니다.
- 본 증권에 대한 손익은 이자율이나 변동성, 기초자산 가격 등의 변동에 따라 변할 수 있으며, 그러한 변동이 투자자에게 불리하게 작용할 수 있습니다.

상장관련

위험

(수익구조)

- 발행조건 상의 최대손실률, 투자수익률, 상환금액 등은 발행시점의 발행가액(1만원)을 기준으로 설정된 것으로, 투자자는 발행시점이 아닌 상장일부터 최종거래일 사이의 불특정 시기에 발행가액과 다른 시장가격으로 ETN에 투자하게 되므로 투자자의 실제 손익 수준은 발행조건상의 손익 수준과 다를 수 있습니다.

- 발행조건상의 투자수익률, 상환금액, 최소상환가격 등 본 신고서에서 제시한 예상손익구조는 투자자가 발행시점의 발행가액을 기준으로 투자해 만기상환되는 경우를 가정한 것으로, 상장일부터 최종거래일 전에 투자자가 본 증권을 매매하게 되는 경우에는 제시한 예상 손익구조와 다른 수익률을 보일 수 있습니다. 예를 들어, 참여율이 200%로 정해진 구간에서 기초지수의 상승률이 5% 라고 하더라도 투자자의 수익률은 10%가 되지 않을 수 있습니다. 

- 실시간 매매가 가능한 ETN 특성상 발행가액 이상의 가격으로 매수한 상태에서 최소상환가격 수준까지 가격이 하락할 경우 투자자의 실제 손실 수준은 발행조건상의 손실 수준보다 커질 수 있습니다.

- 동 신고서에 기재된 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격 등에 제비용 또는 누적 제비용이 별도 기재되어 있지 않다면 본 증권에 투자하는 투자자께서는 해당 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격 등에서 누적 제비용이 차감된 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격으로 확정됨을 유념하시기 바랍니다.

- 누적 제비용 및 ETN 시장가격의 괴리율 수준에 따라 최소상환가격보다 낮은 가격으로 거래가 체결될 수 있습니다.

제비용 차감 위험
(수익구조)
- 본 증권은 상환시점에 본 증권 발행 이후 일할 계산하여 누적된 제비용이 차감된 금액을 지급합니다. 그에 따라 본 증권의 최소상환가격보다 더 낮은 가격으로 상환금액이 지급될 수 있으며, 본 증권의 수익구조에 기재한 상환금액보다 더 낮은 상환금액이 지급될 수 있습니다. 본 증권 투자자께서는 제비용이 추가 차감될 수 있다는 점을 고려하시어 본 증권에 투자하시기 바랍니다.

상장관련

위험

(IV/IIV)

- 일반 ETN에서 기초지수에 정확히 연동하여 IV/IIV를 산출하는 것과 달리, 손실제한 ETN의 IV/IIV 산출은 기초지수 수준, 변동성, 이자율 등 다양한 가격결정 요소를 반영하여 산출하는 평가가격을 이용하여 산출합니다.

- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 장중 IIV(실시간 지표가치)와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

- IV 및 IIV 산출시 발행회사의 신용을 반영한 금리로 가격을 할인하여 산출하지
않습니다

(
신용 미반영).

- IIV 산출을 위한 평가가격 평가기관이 채택하는
평가가격
의 산출 방법, 1회 계산시 포함되는 산출 대상 종목수 등에 따라 평가가격 및 IIV 산출 시간이 지연될 수 있고 이에 따라 IIV가 시장 상황을 적시에 반영하지 못할 수 있습니다.

- 손실제한 ETN은 시간외 거래가 가능하지만, 시간외 거래 동안(15:40~18:00)에는 IIV가 산출되지 않으므로 투자에 유의해야 합니다.

상장관련

위험

(
자동
조기상환이 있는 경우)

-
자동조기상환조건이 있는 증권의 경우 자동조기상환조건은 매 중간기준가격 결정일
의 기초지수 종가로 그 발생 여부를 판단하므로,
장중 기초지수 가격이 자동조기상환조건을 충족하더라도 기초지수 종가가 자동조기상환조건을 충족하지 않으면
자동조기상환이 발생하지 않습니다.

- 자동조기상환조건이 있는 증권의 경우 매 중간기준가격 결정일
에 한국거래소 정규장(09:00~15:30) 마감 이후 기초지수의 종가 확정 지연 등의 사유로 자동조기상환 발생 여부 결정이 지연될 수 있고 지연되는 시간 동안 시간외 거래가 체결(최종적으로 자동조기상환이 발생하더라도 체결된 거래는 취소되지 않음)될 수 있으므로 시간외 거래에 유의해야 합니다.

상장관련위험
(세금)

손실제한 ETN은 배당소득세 과세대상 상품이나, 상장증권 또는 장내파생상품의 평가로 발생한 손익은 과세표준기준가격 산정시 제외됩니다. 단, 상장증권 또는 장내파생상품의 가격은 손실제한 ETN의 지표가치 산정시 반영되는 요소 중의 하나로서 손실제한 ETN 과세표준기준가격 산정시 제외되는 평가부분은 상장증권 또는 장내파생상품의 가격 변동분과 다를 수 있습니다.

2. 가격변동 위험

구 분

투자위험의 주요내용

원금손실 위험

다음과 같은 경우에 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

- 기초지수가 하락했을 경우

- 기초지수를 구성하는 기초자산의 부도가 발생했을 경우

- 본 증권의 매도시 괴리율이 음일 경우 
-
자동조기상환, 중도상환 또는 만기상환
시점에 투자시점 대비 기초지수가 보합 또는 상승했더라도 상승폭보다 누적된 제비용 등이 큰 경우

괴리율 위험

다음과 같은 경우에 본 증권의 가격이 일시적 또는 상당기간 할인 또는 할증될 수 있습니다.

- 추가발행이 제한되거나 재개될 경우

- 발행회사의 신용상태에 변동사항이 발생할 경우

- 유동성공급 호가의 스프레드가 확대되거나 유동성공급이 제한될 경우

- 가격제한폭에 의해 상승 또는 하락이 제한될 경우

지표가치 
 미산출 위험

발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 기초지수의 산출 또는 송출에 오류가 발생하거나 일시적으로 중단되어 실시간 지표가치가 제공되지 않거나 제공이 지연될 수 있습니다. 이와 같이 제3자로부터 정보 제공을 받지 못하게 되는 경우 당사는 본 증권 투자자에 대해 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 또한 제3자의 고의, 중과실, 사기로 인하여 본 증권 투자자에게 손해가 발생하더라도 발행회사는 이에 대해 어떠한 책임을 부담하지 않습니다.

이해상충 위험

발행회사는 본 증권에 대해 유동성공급을 수행하는 과정에서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 선물·옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인하여 기초지수의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

정상적 영업활동으로 인한 위험

발행회사는 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등이 포함될 수 있습니다. 
 이러한 거래는 발행회사의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 기초지수가 급격히 변동될 수 있으며, 그에 따라 본 증권의 가치 또한 변동할 수 있습니다.

발행회사의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초지수 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다.

발행회사 및 발행회사의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미치게 될 수 있습니다.

3. 발행회사 위험

구 분

투자위험의 주요내용

신용 위험

발행회사인 삼성증권의 파산, 지급불능, 지불유예 등 삼성증권의 재무상태 및 신용상태가 악화되는 경우 투자자는 본 증권의 상환금액을 전혀 지급받지 못하게 될 수 있습니다. 특히 자기자본의 50/100으로 ETN 발행한도를 규제하고 있으나, 기 상장 종목에 대한 추가상장시에는 별도의 발행한도 제한이 없고, ELS등 장외파생결합증권 발행금액은 해당 규제에 포함되지 않음을 유의하셔야 합니다.

결제지연 위험

발행회사는 본 증권의
지급일에 금액 지급을 하지 못하게 될 수 있습니다. 발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 단, 본 신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

보증인 위험

본 증권에는 보증인이 없습니다.

4. 상장관련 위험

구 분

투자위험의 주요내용

상장폐지 위험

본 증권은 한국거래소 유가증권시장 상장규정에 따라 발행조건(최종거래일, 만기일, 만기상환금액 지급일 등)이 변경, 또는 상장 폐지되거나 평가손실이 확정되어 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

가격제한폭
위험

한국거래소의 가격제한폭 제도로 인하여 기초지수가 가격제한폭을 초과하여 변동하더라도 본 증권의 가격은 상하 30% 이내에서 움직이게 됩니다(레버리지는 상하 60% 이내). 이에 따라 기초지수와 본 증권의 가격간 괴리가 발생할 수 있습니다.

거래정지/관리종목 지정위험

한국거래소의 거래정지 기준에 따라 본 증권의 거래가 정지되거나 본 증권이 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 관리종목으로 지정되는 경우 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

5. 중도상환 위험

구 분

투자위험의 주요내용

조기상환 위험

본 증권이 상장폐지 되거나 권리내용조정 사유에 해당하여 발행조건 및 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기상환사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

이해상충 위험

본 증권의 투자자가 중도상환을 요청하고 중도상환금액을 결정하는 날이 시장교란사유 등으로 지연되는 경우 발행회사가 중도상환금액을 산정하게 됩니다. 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

6. 기타 위험

구 분

투자위험의 주요내용

기초지수 변경 위험

상장폐지 사유에는 해당하지 않으나, 불가피한 사유로 기초지수의 투자전략 또는 구성자산의 비중 등이 크게 변경되어 당초의 투자목적과 상이하게 기초지수가 변경될 수 있습니다.

환금성 위험

본 증권은 한국거래소의 유가증권시장에 상장될 예정이며 본 증권의 보유자는 본 신고서에서 정하는 바에 따라 중도상환을 요청할 수 있습니다. 단, 경우에 따라 중도상환 요청 또는 처리기간이 제한될 수 있으며 이 경우 투자자금의 환금이 제한될 수 있습니다. 또한 중도상환을 하는 경우에도 발행회사는 중도상환요청 최소금액 이상의 금액에 대해서만 중도상환이 가능하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

유동성공급
위험

유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가
제출의무)" 등 관련 규정에 따라 본 증권의
가격의 괴리율이 6%를 초과
하지 않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의5(유동성공급호가 제출의 면제)"에 의하여 호가가격단위 중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우(실시간 지표가치를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 최대 호가스프레드비율 이내로 축소할 수 없는 경우) 또는 "유가증권시장 업무규정 제23조(단일가격에 의한 개별경쟁매매)"의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 유동성공급을 중단할 수 있으므로 이를 유의하시기 바랍니다.

LP 보유량 공시 오류의 위험

발행회사는 정규시장 시장정보보유량과 정규시장외 거래의 발행회사 공시보유량 합산 후 당일 18시 30분까지 매일 LP 보유량을 거래소에 공시할 예정입니다. 그러나 정규시장 외의 거래를 포함하여 공시하는 등의 이유로 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성이 있습니다.

실제 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 경우 익일 정정보고가 가능하나 오류의 지연 확인 등으로 수정 공시가 지연될 수 있어 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

세제, 법률상 위험

본 증권의 보유자가 본 증권을 통하여 취득하는 소득(만기상환, 중도상환, 중도매매 등)은 관련 세법에 따라 세금을 납부하게 됩니다. 한편, 본 증권의 기초자산이 국내/해외자산이 혼합된 자산이거나 본 증권의 가격 상승 원인이 국내자산 또는 해외자산 여부에 따라 과세여부 또는 과세금액의 차이가 발생할 수 있습니다. 
 
 만약 발행회사가 향후 어떠한 종류의 세금이든 원천징수하여야 하는 경우에는 해당 세금을 공제한 금액을 지급하게 되며, 본 증권의 발행일 이후에 본 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의 변화로 발행회사가 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행회사는 이러한 세제의 변화를 본 증권의 만기상환금액 산정에 반영하여 만기상환금액을 감액하여 지급할 수 있습니다.

본 투자위험에 관한 사항에 투자위험과 관련하여 가능한 한 상세하게 설명을 하였습니다만, 발행회사가 현재 인식하지 못하고 있거나 중요하지 않다고 판단하여 본 투자위험에 관한 사항에 기재하지 않은 내용이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 요인이 존재할 수 있습니다. 그러므로, 투자자는 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 내용을 기초로 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 여부, 법률상 또는 세법상의 불이익은 없는지 여부 등 세부적인 제반 사항에 대한 검토를 통해 다양한 측면의 투자 위험을 고려하여야 하며, 필요한 경우 전문가의 자문을 받아 투자자 자신의 독자적인 판단에 따라 투자결정을 하여야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 않습니다. 또한 본 증권은 정부의 승인 또는 보증을 받거나 타 금융기관으로부터 보증된 것이 아니므로 본 증권의 투자로 인한 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됨을 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1.
KOSDAQ150 지수

항 목
내 용

(1) 개요

코스닥 150 지수(이하 "KOSDAQ150 지수"라 함)는 코스닥시장의 대표지수로서 기술주 섹터에 중점을 두면서 코스닥 종합지수의 흐름을 따라가도록 설계된 지수입니다. 동 지수는 기술주섹터(IT, BT, CT)와 4개의 비기술주섹터(소재, 산업재, 자유소비재, 필수소비재)로 나누어지며, 코스닥시장 보통주 중 시장대표성, 섹터대표성, 유동성 등의 기준으로 선정된 150 종목으로 이루어져 있습니다. KOSDAQ150 지수는 2010년 01월 04일을 기준일, 1,000pt를 기준지수로 하여 2015년 07월 13일부터 산출, 발표하였습니다.

(2) 지수산출기관

한국거래소 또는 그 승계기관

(3) 구성종목 거래소
한국거래소 또는 그 승계기관

(4) 정보취득방법
삼성증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 등

(5) 최근 20년간 가격변동추이

기초자산추이

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 본 증권의 수익구조는 상이할 수 있습니다.
주2) KOSDAQ150지수는 삼성증권주식회사에게 라이선스 이용이 허가된 한국거래소의 서비스표입니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

- 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.

- 증권에 대한 분석 등은 발행회사의 의사에 의해 이루어졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 모집 또는 매출에 의한 자금조달 예정내역 : 금 70억 원 
 (2) 발행 제비용 내역
 1) 공모예정가 : 금 70억 원 
 2) 발행제비용 : 금 298.3만원
 - 상장심사수수료(거래소, 40만원)

- 상장수수료(거래소, 33.3만원)

- 발행분담금(금감원, 35만원)

- 예탁수수료(예탁원, 70만원)

- 실시간지표가치 산출비용(코스콤, 120만원/연)

 2. 조달된 자금의 운용계획

- 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 증권을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황
가. 파생결합증권 및 파생결합사채 발행총계 및 발행잔액 (2017.11.30 현재)

(단위 : 억원)

구분
주가연계파생결합사채
ELW
기타파생결합사채
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

파생결합사채
2014년
건
129
63
192
1
1
2

-
1
1
-
-
-
129
64
193
1
1
2

금액
1,552
3,196
4,747
24
14
39

-
10
10
-
-
-
1,552
3,206
4,757
24
14
39

2015년
건
109
62
171
36
12
48

-
6
6
-
6
6
109
68
177
36
18
54

금액
1,218
2,041
3,260
247
342
588

-
1,033
1,033
-
1,033
1,033
1,218
3,074
4,293
247
1,375
1,621

2016년
건
94
15
109
45
10
55

52
18
70
52
18
70
146
33
179
97
28
125

금액
897
735
1,632
409
367
775

400
2,329
2,729
381
2,330
2,711
1,297
3,064
4,361
790
2,696
3,486

2017년
건
51
5
56
51
4
55

80
47
127
80
47
127
131
52
183
131
51
182

금액
789
124
913
776
118
893

1,269
5,653
6,922
1,260
5,653
6,913
2,058
5,776
7,835
2,035
5,770
7,806

합계
건
383
145
528
133
27
160
-
-
-
-
-
-
132
72
204
132
71
203
515
217
732
265
98
363

금액
4,456
6,096
10,551
1,455
840
2,296
-
-
-
-
-
-
1,669
9,025
10,694
1,641
9,015
10,656
6,125
15,120
21,245
3,096
9,856
12,952

구분
주가연계파생결합증권
주식워런트증권
기타파생결합증권
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

파생결합증권
2014년
건
677
1,022
1,699
-
1
1
354
1
355
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,031
1,023
2,054
-
1
1

금액
21,483
9,783
31,265
-
1
1
8,314
1
8,314
-
-
-
-
-
-
-
-
-
29,797
9,783
39,580
-
1
1

2015년
건
909
688
1,597
116
64
180
-
8
8
-
-
-
12
1
13
12
1
13
921
697
1,618
128
65
193

금액
36,550
13,863
50,413
3,027
1,729
4,756
-
11
11
-
-
-
1,640
67
1,707
204
67
271
38,190
13,941
52,132
3,231
1,796
5,027

2016년
건
1,100
887
1,987
4
17
21
-
-
-
-
-
-
11
22
33
11
17
28
1,111
909
2,020
15
34
49

금액
30,116
11,886
42,003
5
529
534
-
-
-
-
-
-
144
3,892
4,036
143
1,669
1,812
30,260
15,778
46,038
148
2,198
2,346

2017년
건
1,067
1,361
2,428
589
750
1,339
-
-
-
-
-
-
18
182
200
17
177
194
1,085
1,543
2,628
606
927
1,533

금액
48,135
26,530
74,665
26,230
14,030
40,260
-
-
-
-
-
-
217
13,633
13,850
213
11,916
12,129
48,352
40,163
88,515
26,443
25,946
52,389

합계
건
3,753
3,958
7,711
709
832
1,541
354
9
363
-
-
-
41
205
246
40
195
235
4,148
4,172
8,320
749
1,027
1,776

금액
136,284
62,062
198,346
29,262
16,288
45,551
8,314
12
8,326
-
-
-
2,001
17,592
19,593
560
13,652
14,212
146,599
79,665
226,265
29,822
29,940
59,763

합계
2014년
건
677
1,022
1,699
1
2
3
354
1
355
-
-
-
-
1
1
-
-
-
1,031
1,024
2,055
1
2
3

금액
21,483
9,783
31,265
24
15
40
8,314
1
8,314
-
-
-
-
10
10
-
-
-
29,797
9,793
39,590
24
15
40

2015년
건
909
688
1,597
152
76
228
-
8
8
-
-
-
12
7
19
12
7
19
921
703
1,624
164
83
247

금액
36,550
13,863
50,413
3,274
2,071
5,345
-
11
11
-
-
-
1,640
1,100
2,740
204
1,100
1,304
38,190
14,974
53,164
3,478
3,170
6,648

2016년
건
1,100
887
1,987
49
27
76
-
-
-
-
-
-
63
40
103
63
35
98
1,163
927
2,090
112
62
174

금액
30,116
11,886
42,003
413
896
1,309
-
-
-
-
-
-
544
6,221
6,765
524
3,999
4,523
30,660
18,107
48,768
937
4,894
5,832

2017년
건
850
1,133
1,983
640
754
1,394
-
-
-
-
-
-
98
229
327
97
224
321
1,216
1,595
2,811
737
978
1,715

금액
35,025
23,167
58,192
27,006
14,147
41,153
-
-
-
-
-
-
1,486
19,286
20,772
1,473
17,569
19,042
50,410
45,939
96,349
28,479
31,716
60,195

합계
건
3,536
3,730
7,266
842
859
1,701
354
9
363
-
-
-
173
277
450
172
266
438
4,331
4,249
8,580
1,014
1,125
2,139

금액
123,174
58,699
181,873
30,718
17,129
47,847
8,314
12
8,326
-
-
-
3,670
26,616
30,287
2,201
22,667
24,868
149,058
88,814
237,871
32,919
39,796
72,715

나. 신용환산액(2017.09.30 기준) (단위 : 원)

거래상대방명
ELS
ELW
기타파생상품
계

기타
219,776,851,156
0
113,710,416,069
333,487,267,225

합계
219,776,851,156
0
113,710,416,069
333,487,267,225

1) 신용환산액 산식 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)
 - 신용환산액을 산출하는데 필요한 시가평가액은 당사에서 평가한 금액을 
 기준으로 산정되며, 신용환산율은 금융투자업규정 시행세칙<별표 5>에 의함.

2)신용환산액 : 거래상대방별 거래금액의 시가 평가한 현재의 대체비용[당해 계약의 미실현이익(+) 및 손실(-) 금액]에 잔존계약기간중의 잠재적인 위험액(명목원금에 거래의 종류 및 잔존기간에 따라 결정된 신용환산율을 곱한 금액)을 합하여 신용환산액을 구함.
3) 'ELS+ELW+DLS' 신용환산액이 자기자본의 5% 이상인 상대방만 표시하고 나머지 신용환산액은 기타로 합산하여 기재
4) 자기자본 금액은 17년 09월 말 기준임
예) 거래상대방 A에 판매한 만기 3년 짜리 ELS(100억)을 헤지하기 위해 BTB거래상대방 B로부터 옵션을 사왔을 경우
 신용환산액 = 대체비용 (=시가평가 95억) + (명목금액 100억 × 신용환산율 8%) =103억

2. 세금부과에 관한 사항

본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(현금분배금, 중도상환 또는 만기상환에 따라 발생하는 소득, 장내매도를 통하여 발생하는 소득 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수 대상 소득이 됩니다. 따라서, 관련법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 본 증권과 관련한 모든 소득에 대해 배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세액은 원천징수됩니다. 
 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 상기 소득에 대해 법인세법 등 관련법령상 내국법인 및 외국법인(국내사업장 귀속)인 경우에는 원천징수 되지 않습니다.

본 증권으로부터 발생되는 소득은 현금분배금과 매매차익으로 구분됩니다.

현금분배금은 '현금분배금'과 '분배 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액' 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세됩니다.

매매차익은 장내매도 시에는 '해당 매매차익'과 '매도 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액' 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세되며, 환매(중도·만기상환) 시에는 '상환 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가감한 금액'에 대해 배당소득으로 과세됩니다.

또한, 본 증권은 증권거래세법상 비과세대상입니다.

【 투자결정시 유의사항 】

1. 투자판단시
일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.

2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자보호 대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다.

3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는

원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시

기초자산의 성격 및 과거 가격추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.
기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로
신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.

5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(삼성증권, 발행사 신용등급 AA+, 17년 01월 31일, 한국신용평가) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.

6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7. 동 상장지수증권은 거래소에 상장되나
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행인에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
삼성증권 삼성 KQ150 Call 1901-03 상장지수증권 제43호
]

※ 본 증권은 원금비보장형 상장지수증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

1-1. 용어의 정의

(1) 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

(2) 관련거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

(3) 거래소영업일

거래소 및 관련거래소가 모두 정규시장 개장을 한 날

(4) 예정거래일

거래소 및 관련거래소가 모두 정규개장시간 동안 개장하기로 예정된 날

(5) 영업일

공휴일이 아닌 날로서 서울의 은행들이 정상적으로 업무를 수행하는 날

(6) 지표가치

1 증권당 실
질가치를 의미하며 투자참고지표로 [나이스피앤아이] 및 [한국자산평가]의 2개 평가기관 평가가격의 평균에서
누적제비용을 뺀 금액
을 사용하여 제공합니다. 지표가치는 산출에 오류가 발생하거나 지연이 발생할 수 있습니다. 만일 1개 기관에서 제공하는 평가가격 사용이 어려울 경우 나머지 기관의 평가가격만으로 지표가치를 산출할 수 있습니다.

- 평가가격 산출 기준

평가기관1

나이스피앤아이

평가기관2

한국자산평가
(KAP)

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 변동성 종류

역사적 변동성

- 변동성 종류

V-KAP
(자체개발변동성)

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 역사적 변동성 기간(개월)

해당사항 없음

- 역사적 변동성 기간(개월)

180일(6개월)

- 배당

연속배당

- 배당

연속배당

- 평가가격은 시장변수를 근거로 하여 평가기관이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미합니다. 
- 발행회사의 신용도, 기타 추가적 헤지비용은 포함하지 않습니다.
- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 실시간 지표가치와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

(7) 실시간 지표가치

거래소영업일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간지표가치를 의미합니다.

(8) 괴리율(%)

시장가격과 지표가치의 차이를 의미하며 장종료 후 1회 산출됩니다.

세부산식: (시장가격-지표가치)/지표가치 X 100

(9) 분배금
기초지수의 배당 등을 재원으로 하여 본 증권을 보유한 자에게 지급되는 현금을 의미합니다.

(10) 시장교란사유

거래소 또는 관련거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우 또는 본 증권과 관련하여 아래 (i) 내지 (iii)의 상황이 발생한 경우
 (i) 거래장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 본 증권 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행회사인 삼성증권이 중요하다고 판단하는 경우 
 (ii) 거래소장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 시장참여자들이 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래, 본 증권 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사인 삼성증권이 중요하다고 판단하는 경우, 
 (iii) 조기폐장: 거래소 또는 관련거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장 사실이 실제 폐장시간 또는 본 증권가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우

1-2. 공모의 개요

항 목

내 용

종목명

삼성증권 삼성 KQ150 Call 1901-03 상장지수증권 제43호

기초자산
KOSDAQ150
(이하 "기초자산" 또는 "기초지수"라 한다)

모 집 총 액
7,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

700,000 증권

청약기간
청약시작일

2018년
01월 11일

청약종료일

2018년
01월 11일

납 입 일

2018년
01월 11일

배정 및 환불일

2018년
01월 11일

발 행 일

2018년
01월 11일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
상장

최종거래일

2019년 01월 08일(예정)

만기상환가격 결정일

최종거래일(2019년 01월 08일(예정))

만기일

최종거래일 후 2 거래소영업일(2019년 01월 10일(예정))

만기상환금액 지급일

최종거래일 후 4 거래소영업일(2019년 01월 14일(예정))

만기상환금액 
결정방법

만기상환금액은 만기상환가격 결정일에 산출되어 만기상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 결정됩니다. 상세한 방식은 "Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 2. 권리의 내용 (1) 권리의 내용 및 절차 - 만기상환내역"을 참고하시기 바랍니다.

권리행사시 결제방법

현금결제

예 탁 기 관

한국예탁원

기초지수 산출기관

한국거래소

기타사항

(1)

기초지수 가격의 확정이 필요한 날이 예정거래일이 아닌 경우 해당 날짜는
다음 예정거래일로 변경됩니다. 만약 거래소 관련 규정에서 정한 바가 있는 경우 해당 규정을 우선 적용합니다.

 

(2)
기초지수 가격의 확정이 필요한 날
에 시장교란사유 등이 발생하여 본 증권의 가격이 정상적으로 산출되지 못하는 경우, 본 증권의 권리 내용은 아래 " II.2 권리내용의 변경
및 결제 불이행에 관한 사항" 중 "(3)권리내용의 조정"에 따라 변경될 수 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 "II.2(3)권리내용의 조정"을 참고하시기 바랍니다. 

(3) 상기 지정된 최종거래일은 유가증권시장 상장규정 제149조의8에 근거하여 변경될 수 있습니다. 
 
 (4) 상기 지정된 지급일을 제외하고 금원의 지급이 필요한 날이 거래소영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소영업일에 해당 금원을 지급합니다.

 (5) 본문에 달리 명시되어 있지 않다면, 상기 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소수점 조정 없이 그대로 사용됩니다. 

1-3. 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권
리내용'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태입니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행가액은 1증권당 10,000원입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

4-1. 모집 또는 매출절차

항 목
내 용

공고의 일자 및 방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태이므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반 개인 및 기관의 청약은 허용하지 않으며, 청약안내 및 배정에 관한 공고도 하지 않습니다.

상장예정일

2018년 01월 16일

4-2. 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다. 또한 본 증권은 자본시장과 금융투자업에 관한 법령에 의하여 한국예탁결제원 1인의 명의로 발행되어 발행 즉시 한국예탁결제원에 예탁되며, 본 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하고, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 고객계좌부에의 권리 기재를 통하여 본 증권을 보유하게 됩니다.
 

4-3. 유동성공급기관에 대한 배정 현황
 본 증권은 발행사인 삼성증권이 직접 유동성 공급을 할 예정이므로 본 증권의 모집절차 완료후 전량 발행사에서 보유하게 되며, 이러한 보유물량은 향후시장에서 유동성 공급시 사용하게 될 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

5-1. 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.

5-2. 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

(1) 일반사무관리업무대리인
 본 증권 발행회사는 본 증권의 지표가치, 과세표준기준가격 및 상환대금 계산업무, 본 증권 관련 정보의 공시, 공고 및 통지, 본 증권의 발행시장과 유통시장간 정보송수신 관련 데이터베이스 제공업무와 기타 이와 직접 관련된 업무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

- 일반사무관리업무대리인 명칭: 한국예탁결제원

일반사무관리업무대리인 주소: 서울시 영등포구 여의나루로4길23

 (2) 지급대리인 및 수탁대리인
 본 증권 발행회사는 본 신고서에 기재된 조건에 따라 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였으며, 별도 수탁대리인은 없습니다.
 - 지급대리인 명칭 : (주)우리은행 삼성타운금융센터 
 
 (3) 유동성공급자
 발행회사는 본 증권의 원활한 유동성 공급을 위하여 직접 유동성 공급을 이행할 예정이기 때문에 자사를 본 증권의 유동성공급자로서 지정하였으며, 본 신고서에 기재된 유동성공급자(LP)외의 제3자로 하여금 실질적으로 유동성공급자(LP)역할을 수행하도록 할 계획이 없습니다. 또한 본 증권은 유동성공급자(LP)로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되고, 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기 전까지 특정 제3자에게 매각 또는 분매할 계획이 없습니다. 
 
 - 유동성공급자 명칭 : 발행회사(삼성증권 주식회사)
 유동성공급자 주소 : 서울시 서초구 서초대로 74길 11 삼성전자 빌딩

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

(아래는
본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고
상장 후 매매를 하지 않았
을 경우의
예
시
에
불과하며,
투자수익률은 상장 후 매매 시점에 따라 달라질 수 있음)

구 분
내 용
투자수익률

만기 
상환
① 기초자산의 최종기준가격이 최초기준가격의 100%보다 크거나 같은 경우

{(가격변동률 -1) x 200%} - 6% - 누적 제비용율

② 기초자산의 최종기준가격이 최초기준가격의 100%보다 작은 경우

- 6%
- 누적 제비용율

* 가격변동률: 최종기준가격/최초기준가격

<최대손실액>

[액면가액 X 6%]

및 최종거래일까지 누적 제비용

단, 상장 후 매매 시점에 따라 최대손실액은 더 확대될 수 있음

<최대이익액>

[

{(가격변동률 -1) x 200%} - 6%
- 누적 제비용율
]에 따라 이익이 증가함.

(2) 투자손익사례

i) 본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고

상장 후 매매를 하지 않았으며, 상환시 누적 제비용이
1 증권당 120원으로 정해진
경우

○ 만기상환 : KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 120%인 경우

⇒ 13,280원(= 1만원 + 만기상환수익 3,400원 - 누적 제비용 120원)을 상환 받음 

⇒ 투자수익률 32.8%

○ 만기상환 : KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 70%인 경우
⇒ 9,280원(=
1만원 x 94%
- 누적 제비용 120원)을 상환 받음

⇒ 투자손실률 -7.2%

○ 최대손실가능금액:
1 증권(10,000원) 투자시 (600원
+ 1 증권당 누적 제비용) 
(상기 예시에서 누적 제비용은 120원이므로 최대손실가능금액은 720원임)

ii) 본 증권 상장 후 1개월 시점에 기초지수가 최초기준가격의 100%이고, 본 증권의 가격이 9,930원일 때 매수 후 매매를 하지 않은 경우

○ 만기상환 :
KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 110%이고 누적제비용이 1 증권당 110원인 경우

⇒
11,290

원(= 1만원 + (1만원 x 14% - 누적 제비용 110원))을 상환 받음
⇒ 투자수익률 약 13.7%
(= (11,290원 - 9,930원) / 9,930원)

(3) 예상 손익구조 그래프

43 수익률조견표.jpg
43 수익률조견표

※ 상기 손익구조 그래프는 본 증권 상장일에
발행가액

(
1 증권 10,0
00원)
으로
투자하고 투자 후 만기상환시점까지 추가 매매하지 않았으며 누적 제비용을 차감하기 전 수익률을 기준으로 작성되었습니다. 

가. (가정)
발행가액

(
1 증권 10,0
00원)

투자

ㅇ 기초자산 [KOSDAQ150]의 최초기준가격은 1,700

나. 손실 사례

ㅇ

본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고

상장 후 매매를 하지 않았으며,
최종기준가격(종가)이 최초기준가격 대비
103% 이하인 경우
(

최종거래일까지 누적 제비용은 1증권당 120원으로
가정
)
아래와 같이 손실 실현
(아래는
상장 후 매매를 하지 않은 점을 전제로 한 예시로,
실제
손실금액은 상장 후 매매 시점에 따라 더 확대될 수 있음)

구 분
내 용
손실률

사례1
[KOSDAQ150]의 최종기준가격이 1,751(최초기준가격의 103%)일 때
-> [10,000원 - 120원] -> 9,880원 상환

-1.2%

사례2

[KOSDAQ150]의 최종기준가격이 1,445
(최초기준가격의 85%)
일 때
->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

사례3

[KOSDAQ150]의
최종기준가격이 850
(최초기준가격의 50%)
일 때

->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

사례4

[KOSDAQ150]의
최종기준가격이 0
(최초기준가격의 0%
)일 때

->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

(4) 기초지수 수익률

43 수익률그래프.jpg
43 수익률그래프

※ 상기 수익률그래프
는

본 증권 상장일에 발행가액

(
1 증권 10,0
00원)
으로

투자하고 투자 후 만기상환시점까지 추가 매매하지 않았으며 누적 제비용을 차감하기 전 수익률을 기
준으로 작성되었습니다. 

2. 권리의 내용

(1) 권리의 내용 및 절차

- 본 증권은 거래소에 상장되어 거래되는 상품입니다. 
- 만기일 당일 본 증권 보유자의 별도 의사표시나 통지 없이도 본 증권은 만기상환되며 만기상환금액은 지급일 당일 본 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금 됩니다.

- 만기상환내역

(1증권당 액면가액: 10,000원)

항 목
내 용

1) 최초기준가격
[1,700.00]

2)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 기초자산의 거래소 종가

3) 최종기준가격 결정일 (예정)
최종거래일

4) 최종거래일(예정)
2019년 01월 08일

5) 행사가격

[1,700.00]

6) 가격변동률
최종기준가격/최초기준가격

7) 제비용
연 1.2%

8) 누적 제비용
본 증권 발행 이후부터 최종기준가격 결정일까지 일할 계산하여 누적된 제비용

9) 만기상환금액

<1> 기초자산의 최종기준가격이 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우 발행회사는 [액면가액 + {액
면가액 x {

((가격변동률 - 1) x 200%) - 6%}
} - 누적 제비용
]
를 만기상환금액으로 지급합니다
.

<2> 기초자산의 최종기준가격이 행사가격보다 작게 되는 경우 발행회사는 [액면가액 x 94%
- 누적 제비용
]를 만기상환금액으로 지급합니다.

10) 만기상환금액 지급일
최종거래일 후 4 거래소영업일

(2) 본 증권의 거래가격의 결정요인과 방법

- 지표가치(Indicative Value)

1 증권당 실질가치를 의미하며 투자참고지표로 [나이스피앤아이] 및 [한국자산평가]의 2개

평가기관 평가가격의 평균에서
누적제비용을 뺀 금액
을 사용하여 제공합니다. 지표가치는 산출에 오류가 발생하거나 지연이 발생할 수 있습니다. 만일 1개 기관에서 제공하는 평가가격 사용이 어려울 경우 나머지 기관의 평가가격만으로 지표가치를 산출할 수 있습니다.
- 평가가격 산출 기준

평가기관1

나이스피앤아이

평가기관2

한국자산평가
(KAP)

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 변동성 종류

역사적 변동성

- 변동성 종류

V-KAP
(자체개발변동성)

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 역사적 변동성 기간(개월)

해당사항 없음

- 역사적 변동성 기간(개월)

180일(6개월)

- 배당

연속배당

- 배당

연속배당

- 평가가격은 시장변수를 근거로 하여 평가기관이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미합니다. 
- 발행회사의 신용도, 기타 추가적 헤지비용은 포함하지 않습니다.
- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 실시간 지표가치와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

- 실시간 지표가치(Intraday Indicative Value)

거래소영업일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간지표가치를 의미합니다.

- 제비용 항목 등
구성내역은 아래와 같습니다.

구분

내용

연간 비율(%)

지표가치 반영 비용

발행회사(운용)보수

운용보수

0.2

기초지수 이용 비용

기초지수 사용료

0.03

일반사무비용

지표가치 및 과표기준가격 산출 등

사무관리위탁보수

(한국예탁결제원)

0.04

기타 비용

지표가치에 일할하여 반영하기 어려운 기타 비용 일체

상장심사수수료(거래소, 40만원)

신규상장수수료(거래소, 33.3만원)

발행분담금(금감원, 35만원)

예탁수수료(예탁원, 70만원)

실시간지표가치 산출비용(코스콤, 120만원/연)

기타 거래비용 등

0.93

합계

1.20

(3) 만기상환금액 결제방법과 절차

① 만기상환금액에 대한 결제방법은 현금결제로 합니다.

② 발행회사는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 만기상환금액을 산정하여 발행회사의 홈페이지 또는 거래소 등에 게시합니다.

③ 만기상환금액은 지급일에 본 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금됨으로써 상환이 완료됩니다.

(4) 중도상환 청구권에 대한 사항

본 증권은 한국거래소에 상장될 예정이며 본 증권 투자자는 거래소에서 본 증권의 현금화가 가능합니다.
또한 발행회사는 본 증권 투자자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행회사는 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 중도상환 가격 결정방법에 따라 가격을 결정하여 본 증권을 중도상환하며, 이 경우 투자자의 최초 투자 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

단, 발행회사는 주식시장 붕괴 등 불가피한 사유로 인하여 본 증권을 청산할 수 없는 경우 투자자의 중도상환
요
청에 응하지 않을 수 있으며, 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있습니다. 발행회사가 중도상환요청에 응하더라도 상환금액이 아래 표와 달리 결정될 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

중도상환의 요청

투자자는 중도상환 요청가능일에 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 요청할 수 있습니다.

해당 증권사는 한국예탁결제원에 14:00 까지 중도상환 요청을 접수하여야 합니다.

중도상환 신청가능일

발행일 이후 최종거래일(불포함) 이전까지 매 거래소영업일

중도상환신청 최소금액

최소 100,000 증권 (발행가액 기준 10억 원)부터 100,000 증권 단위로 가능합니다. 

아래 각 사유가 발생하는 경우 중도상환신청 최소금액 등과 관계없이 중도상환신청이 가능합니다.
- 본 상장지수증권의 상장폐지가 결정되는 경우
- 천재지변 등 사실상 장내매도가 불가능한 경우

중도상환가격 결정일

중도상환 신청일(불포함) 후 [1] 거래소영업일 (T+1)
단, 중도상환 신청 이후 발행회사의 만기상환의무가 발생하는 경우 투자자의 중도상환요청은 자동취소된 후 만기상환조건에 따라 처리될 수 있습니다

중도상환금액 지급일

중도상환 신청일(불포함) 후 [3] 거래소영업일 (T+3)

중도상환 신청의 철회

투자자는 본 증권의 중도상환을 요청한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 신청을 철회할 수 있습니다.

해당 증권사는 한국예탁결제원에 중도상환 신청 철회 건을 접수하여야 하며 한국예탁결제원에 14:00 까지 접수되지 않은 철회의 건은 효력이 없습니다.

중도상환 가격 결정방법

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 수수료를 차감하여 결정됩니다.

수수료

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는
지표가치
의 [2.0%]에 해당하는 금액

중도상환과 관련하여 투자자가 유의할 사항

- 중도상환금액은 수수료, 중도상환가격 결정일의 기초지수 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환 요청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시된 지표가치와 다를 수 있습니다.

- 투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행회사는 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 단, 중도상환 신청 이후 발행회사의 자동조기상환 또는 만기상환의무가 발생하는 경우 투자자의 중도상환요청은 자동취소된 후 자동조기상환조건 또는 만기상환조건에 따라 처리될 수 있습니다.
- 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행회사인 삼성증권의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다. 
 - 중도상환 신청 또는 철회의 한국예탁결제원 마감시한은 14:00 이며, 관련 업무처리를 위하여 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사별로 별도의 마감시한을 설정할 수 있습니다. 마감시한을 경과하여 중도상환을 청구하는 경우 그 상환청구는 익영업일에 청구한 것으로 간주되며, 마감시간을 경과하여 접수된 철회의 건은 효력이 없습니다. 한국예탁결제원을 통하여 취합 및 통보된 신청 내용이 발행회사에 의해 승인이 된 경우에만 중도상환이 실시됩니다. 중도상환 신청시점부터 해당 증권은 처분제한 조치를 받게되며 철회를 하는 경우에는 처분제한이 해소됩니다. 
상기 기재된 중도상환 요청 불가능일 이외에도 기타 발행회사가 부득이 필요하다고 판단하는 경우 중도상환신청이 불가하거나 이미 신청한 중도상환 신청의 접수를 발행회사가 거부할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 중도상환 신청 불가 개시일의 직전 영업일까지 이를 한국거래소에 공시 또는 발행회사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 만약 사전에 공시 또는 게시하지 않고 중도상환 신청의 접수를 거부하게 될 경우, 투자자는 해당 중도상환 신청을 취소할 수 있습니다. 투자자가 취소를 하지 아니하였을 경우 발행회사는 당해 중도상환 불가 기간이 종료된 후 최초로 도래하는 영업일에 당해 중도상환 청구를 접수한 것으로 처리할 예정입니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

(1) 조기상환 사유 및 조기상환 방법

1) 증권의 조기상환 사유

① 다음 각 호의 사유가 있는 경우 발행회사는 기한의 이익을 상실하며, 아래의 '(2)조기상환' 규정에 따라 지체없이 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행회사는 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환금액을 본증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 
 가. 발행회사가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행회사 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우
 나. 발행회사에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우
 다. 발행회사에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우
 라. 발행회사가 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우
 마. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를이행하기 곤란하게 된 경우

구 분

상장지수증권의 상장폐지기준

발행인

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우
 나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우
 다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우
 라.제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.
 마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
 바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우
 사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우
 아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우
 (1)상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

만기상환

상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우
 나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장상장규정 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우

기 타

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

② 다음 각호의 사유가 발생한 경우 발행회사는 지급일 이전에라도 본 증권보유자에 대하여 해당 사유의 발생, 조기상환의 취지 및 조기상환일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다(단, 경우에 따라서는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다).

가. 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태 기타 불가피한 사유로 인하여 본 증권의 유지가 곤란하게 된 경우

나. 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

다. 지수산출기관에서 기초지수 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우

라. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우

③ "조기상환일"은 위 1)의 경우 각호의 사유 발생일(다만, 사유 발생일이 거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 2)의 경우에는 발행회사가 통지 당시 조기상환일로 지정한 거래소영업일을 의미합니다.

2) 조기 상환 방법

위에서 정한 증권의 조기상환 사유가 발생한 경우 발행회사는 조기상환일(불포함)로부터 [10]영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기상환금액을 지급합니다. 이 경우 본 증권의 보유자는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채권자와 동일한 지위를 갖습니다. 

조기상환금액은 조기상환으로 인하여 조정된 최종거래일의 지표가치로 결정됩니다. 일단 증권의 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환일이 지정되면, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본 2.(2)에 따른 조기상환금액 지급의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무를 부담하지 않습니다. 한편, 위 2.(1)의 2)에 의한 조기상환 사유 발생 후에 위 (1)의 1)에 의한 조기상환 사유가 발생한 경우에는 사유 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 본 2.(2)에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

조기상환금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 상환금액 수준과 차이가 있을 수 있으며, 기초지수 또는 그 구성종목의 거래정지 등의 사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기상환금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 상당히 연기될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3) 권리내용의 변경

① 기초자산가격의 확정이 필요한 날에 어떤 기초자산과 관련하여 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 삼성증권은 상관례에 따라 기초자산에 대한 가격 결정일(중도/만기상환가격 결정일 등), 기초자산가격 결정시점, 기초자산가격, 기타 지급일 등 본 증권의 조건을 변경 및 결정할 수 있습니다. 삼성증권이 위와 같이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 경우, 삼성증권은 변경 및 결정된 본 증권의 조건을 안내문 또는 통지문의 형식으로 홈페이지 등을 통해 투자자에게 통지하며, 변경 및 결정된 조건은 안내문 또는 통지문에 기재된 일자로부터그 효력이 발생합니다.

(ㄱ) 기초자산가격의 산정, 공표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우, 
(ㄴ) 거래소 또는 관련거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우,

(ㄷ) 기초자산가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 (i) 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되어 있는 경우 또는 (ii) 시장참여자들이 거래소에서의 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권) 거래 또는 관련거래소에서의 기초자산 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사가 중요하다고 판단하는 경우,

(ㄹ) 거래소 또는 관련거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장사실이 실제 폐장시간 또는 기초자산가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우, 또는

(ㅁ) 발행회사인 삼성증권이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생한 경우

위와 같은 사유가 발생하고, 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련하여 보유하고 있던 헤지포지션을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행회사의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)에는 기초자산가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

② 기초지수와 관련한 권리내용의 변경
본 증권의 기초지수의 산출은 지수산출기관의 소관이며 구성종목과 산출방식의 변경, 계산 및 발표의 정정, 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수산출기관이 정함을 따릅니다. 따라서, 본 증권의 발행일로부터 만기일까지의 기간 중에 지수산출기관의 기초지수 산출, 발표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우

또는 지수산출기관이 기초지수와 관련된 권리내용을 변경해야 한다고 상관례에 따라 결정한 경우
본 증권의 권리 내용이 조정될 수 있습니다. 

기타 발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 상환금액이 잘못 산정, 지급되었으나 추후 정정발표 등으로 발행회사가 정확한 기초지수 가격을 확인할 수 있는 경우, 발행회사는 이와 같이 확인된 기초지수의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 기 지급된 금액과의 차액을 정산하기로 합니다. 이러한 경우 발행회사는 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 본 증권의 보유자에 대하여 손해배상책임 등 별도의 책임을 부담하지 아니합니다.

③ 본 증권의 조건으로 정하지 아니하였으나 본 증권의 권리내용을 변경하는 것이 불가피하다고 판단되는 경우에는 발행회사는 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

④ 본항에 따른 본 증권의 조기상환이 발생하는 경우, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본항에 의한 본 증권 조건의 변경 및 결정 내용에 따라 조기상환금액을 지급할 의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무도 부담하지 않습니다. 한편, 복수의 조기상환 사유가 발생한 경우에는 그 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 해당 조기상환사유에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이 후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

⑤ 본 증권의 보유자는 당사에게 해의(본 증권의 보유자를 해할 의사) 또는 그에 준하는 중대한 과실이 없는 한 발행회사가 행한 조정 및 계산에 구속됩니다.

(2) 발행조건의 변경

상장지수증권의 발행조건 변경기준

1. 세칙 제123조의8제2항에 따라 상장지수증권의 발행조건은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 변경한다.

가. 규정 제149조의7에 따른 상장폐지 기준에 해당하여 상장지수증권이 상장폐지되는 경우 상장지수증권의 최종거래일을 상장폐지일의 직전 매매거래일로 변경하고, 만기일을 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다.

나. 최종거래일 및 조기상환평가일(증권신고서 등에서 사전에 정한 조건의 달성으로 만기 전에 상환을 확정하는 상장지수증권에 있어 조기상환 여부를 결정하는 날을 말한다. 이하 같다)이 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 경우 상장지수증권의 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 변경한다.

다. 그 밖에 상장지수증권의 발행조건을 변경할 필요가 있다고 인정하는 경우거래소가 그 때마다 정하는 방법이나 상장법인이 거래소 관련 규정의 범위 안에서 사전에 정한 방법에 따라 상장지수증권의 발행조건을 변경한다.

2. 제1호나목에 따른 최종거래일 및 조기상환평가일의 변경은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 한다. 최종거래일이 변경되는 경우 만기일은 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다.

가. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 이전에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이전의 매매거래일로 앞당긴다.

나. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 후에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이후의 매매거래일로 연기한다.

(3) 변경된 권리내용의 통지

1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행회사는 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보합니다.

2) 본 증권의 보유자에 대하여 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행회사는 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 대한 결정을 한 날로부터 [1]영업일 이내에 그 내용을 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com) 또는 영업점에 그 내용을 게시하는 등의 방법으로써 보유자에의 개별통지에 갈음합니다.

(4) 발행회사의 부도, 파산 등의 사유에 따른 본 증권의 법적 지위 등 
발행회사가 파산절차, 회생절차, 외국에서의 도산절차 기타 이와 유사한 절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 조건에 따른 금액 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권으로 인한 발행회사의 채무는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 순위입니다.

(5) 발행회사의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차
발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법 제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 나아가, 그러한 경우 본 증권보유자는 발행회사를 상대로 소를 제기하여 그 권리를 구제받을 수 있습니다만, 발행회사가 관련법령에 의거 파산절차, 회생 절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다.

(6) 준거법과 재판관할
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우, 본 신고서 등 본 증권의 권리내용에 관한 서류의 기재내용에 따라 본 증권의 권리내용을 확정하되, 그러한 기재내용에 흠결이 있는 경우에는 대한민국 법령, 상관례를 적용하여 본 증권의 권리내용을 확정합니다. 
본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 소송 등 일체의 법적 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 전속관할법원으로 합니다.

4. 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

(1) 증권의 상장관련

1) 상장에 대한 일반사항

항 목

내 용

상장거래소 명칭

한국거래소

상장신청 예정일

2018년 01월 11일

(상장예정일: 2018년 01월 16일)

2) 예비상장 심사결과
 본 증권은 본 신고서 제출일 현재 "유가증권시장 상장규정 제149조의3(신규상장) 제2항에 따른 요건을 충족하고 있으며 한국거래소의 상장예비심사를 통과하였습니다. 본 증권은 발행 후 한국거래소의 상장심사를 무사히 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고 한국거래소가 본 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

구 분

상 장 요 건

요건 충족내역

상장법인

신규상장신청인이 다음 각목 모두를 충족할 것. 이 경우 보증인(신규상장신청인의 상장지수증권 발행에 따른 채무에 대해 보증하는 자를 말한다. 이하 이 장에서 같다)이 있는 때에는 나목은 보증인을 기준으로 충족여부를 판단하고, 다목부터 마목까지는 신규상장신청인과 보증인 모두를 기준으로 충족여부를 판단한다.

가.증권과 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업 인가를 받은 금융투자회사로서 상장예비심사신청일부터 최근 3년간 인가가 유지되었을 것
 나.자기자본이 1조원 이상일 것(종속회사가 있는 법인의 자기자본은 연결재무제표상 자본총계에서 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 하며, 이하 이 조에서 같다)
 다.법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급 이상으로 평가받은 자로서 세칙으로 정하는 등급 이상일 것

라. 법 제30조제1항의 영업용순자본이 법 제166조의2제1항제3호에서 정하는 기준 이상이고, 「금융투자업규정」제3-6조제1호의 영업용순자본비율이 같은 규정 제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율 이상일 것(외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준 이상인 때에는 이 요건을 충족한 것으로 본다)
 마.최근 3사업연도의 개별재무제표와 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 모두 적정일 것. 다만, 보증인이 외국법인인 경우에는 연결재무제표에 한한다.

충족

기초자산

기초자산이 다음 가목과 나목 또는 다목의 어느 하나를 충족할 것
 
 가.상장지수증권과 연동하는 기초자산의 가격 또는 지수의 구성종목이 제113조제1항제3호 각 목의 어느 하나에 해당하는 시장에서 거래될 것
 
 나.상장지수증권이 기초자산인 증권의 가격을 기초로 하는 지수의 변동과 연계하는 경우 해당 지수가 다음의 어느 하나에 해당할 것
 (1)지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호의 채무증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것
 (가) 지수를 구성하는 종목이 5종목[시행령 제80조제1항제1호 가목부터 다목까지에 해당하는 채무증권(이하 이 조에서 “국채증권등”이라 한다)으로만 구성된 지수인 경우는 3종목] 이상일 것
 (나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중이 100분의 30을 초과하지 않을 것. 다만, 국채증권등으로만 구성된 지수는 이 요건을 적용하지 않는다.
 (2)지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호 이외의 증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것
 (가) 지수를 구성하는 종목이 5종목 이상일 것
 (나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중(그 종목의 직전 3개월의 평균시가총액을 그 지수를 구성하는 종목의 직전 3개월의 평균시가총액의 합으로 나눈 값을 말한다)이 100분의 30을 초과하지 않을 것
 (다) 상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권시장 또는 특정 업종의 종합적인 가격변동을 시가총액을 기준으로 단순히 나타내는 지수에 해당하지 않을 것
 
 다.상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권종목 이외의 자산의 가격 또는 가격수준을 종합적으로 표시하는 지수에 해당하는 경우 그 가격 또는 지수는 다음의 모두에 해당할 것
 (1)가목에서 규정한 시장에서 공정하게 형성될 것
 (2)매일 신뢰 가능한 가격 또는 지수가 발표될 것

(3) 공신력 있는 기관에 의해 산출될 것

충족

공모

모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것

충족

발행규모

상장지수증권의 발행원본액[상장증권수에 최초발행 시 상장지수증권의 증권당 지표가치(상장지수증권의 상장법인이 거래소가 인정하는 사무관리회사를 통하여 상장지수증권의 권리를 구성하는 기초자산 가치의 변화율 및 제 비용을 반영하여 산출한 평가금액을 말한다. 이하 같다)를 곱하여 산출한 금액을 말한다. 이하 같다]이 200억원 이상이고, 발행증권의 총수가 10만증권 이상일 것

충족

발행한도

다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것
 가.보증인이 없는 경우 : 신규상장신청인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액(상장신청일 현재 종목별 발행증권수에 해당 종목의 증권당 지표가치를 곱한 금액을 합산하여 산정하며, 신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)이 자기자본의 100분의 50 이내일 것

나. 보증인이 있는 경우 : 보증인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액과 보증인이 상장지수증권 발행을 위해 보증한 금액(신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다)을 합한 금액이 보증인의 자기자본의 100분의 50 이내일 것

충족

만기

상장지수증권의 잔존만기가 상장신청일 현재 1년 이상 20년 이하일 것

충족

지수 등 이용계약

상장지수증권의 목표 가격 또는 지수 이용과 관련하여 다음 각 목의 구분에 따른 계약을 체결하였을 것
가.거래소가 산출하는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수의 사용허가와 이용료 등에 관하여 거래소와 계약을 체결하였을 것

나. 거래소가 산출하지 않는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 가격 또는 지수사용 등에 관하여 계약을 체결하였을 것

충족

유동성공급

상장신청인이 유동성공급자로서 직접 유동성공급계획을 제출할 것. 다만, 유동성공급자 중 1사 이상과 유동성공급계약을 체결할 경우에는 세칙으로 정하는 사항을 포함하는 유동성공급계약을 체결할 것

충족

(2) 증권의 매매관련

1) 본 증권의 최종거래일 이전 매매방법

본 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 본 증권을 거래소를 통하여 최종거래일까지 현금화할 수 있습니다(최종거래일에 관한 사항
은
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1-2. 공모의 개요- 기타사항
중 (3)에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다). 본 증권은 "유가증권시장 상장규정 제149조의3(신규상장)"에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행회사는 본 증권의 유동성공급자로서 자사를 지정하여 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 

본 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이지만 유동성 공급자가 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라 각 증권의 상장일로부터 최종거래일까지 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)이 신고 스프레드비율인 1% 이내가 유지되도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라
아래 산식에 따라 계산한
본 증권 가격의 괴리율이 6%를 초과하지않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

괴리율(%) = [(종가 - 증권당 지표가치) / 증권당 지표가치]×100

그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의5(유동성공급호가 제출의 면제)"에 의하여 호가가격단위 중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우(실시간 지표가치를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 최대 호가스프레드비율 이내로 축소할 수 없는 경우) 또는 "유가증권시장 업무규정 제23조(단일가격에 의한 개별경쟁매매)"의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 유동성공급을 중단할 수 있으므로 이를 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 상장규정 제149조의7"에 의하여 아래 각 호의 경우 중 하나에 해당하게 되는 경우 한국거래소는 본 증권을 상장폐지하여 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.

구 분

상장지수증권의 상장폐지기준

발행인

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우
 나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우
 다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우
 라.제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.
 마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
 바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우
 사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우
 아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우
 (1)상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

만기상환

상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우
 나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장상장규정 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우

기 타

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

한편, 본 증권은 한국거래소에 상장되어 거래될 예정이고 또한 발행회사가 유동성공급자로서 본 증권에 대한 유동성을 공급하게 되므로, 시장에서 투자자가 본 증권을 매도, 매수하는 경우 발행회사로부터 본 증권을 매수하거나 발행회사에게 본 증권을 매도하게 될 수도 있습니다.

2) 유동성공급자의 의무 관련

당사는 유가증권시장상장규정 제149조의3(신규상장)에 따라 본 증권에 대해 직접 유동성을 공급할 것입니다. 이와 관련, 당사는 본 증권의 발행회사로서, 본 증권의 발행과 관련하여 본 신고서에 기재한 유동성공급자(LP) 이외의 제3자로 하여금 실질적인 유동성 공급자(LP)의 역할을 수행하게 할 계획이 전혀 없으며, 당사가 자체 인력을 통하여 직접 유동성 공급자(LP)로서의 역할을 수행할 것입니다.
 
 또한, 유동성공급자(LP)로부터의 상장지수증권 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 상장지수증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 상장지수증권이 상장되기 전까지 이를 분매할 계획이 전혀 없으며, 본 상장지수증권의 상장 후에는 유통시장에서 분매할 예정입니다. 
 투자자들은 매 거래소영업일 18시 30분 이후에 거래소 공시를 통해 당사의 LP 보유량을 확인할 수 있습니다. 부득이한 사유로 공시된 보유량이 실제 보유량과 일치하지 않는 경우, 익일 정정 수량이 보고될 수 있습니다. 
다만, 당사는 부득이한 경우 한국거래소의 유가증권상장규정에 따라 합법적인 방법으로 유동성공급자를 변경할 수 있으며, 이 경우 이러한 변경 내용을 공시할 것입니다.
 
 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법령, 유가증권시장업무규정 및 동 규정 시행세칙 등 관련법령 및 규정의 제ㆍ개정 등으로 인하여 본 신고서의 유동성공급에 관련된내용들과 유동성 공급자의 의무와 관련법령 및 규정상 유동성공급자의 의무가 상충되는 경우에는 관련법령 및 규정에 따릅니다.

또한 발행회사인 삼성증권은 유동성공급업무 수행을 통해 발생하는 시장위험 헤지거래를 위하여 거래소 또는 관련거래소에서 기초지수 구성종목 또는 관련 선물ㆍ옵션을 직접매매하거나 장외시장에서 스왑 거래 등을 할 수 있습니다. 환헤지를 위하여 선도환거래 등을 수행할 수 있습니다. 발행회사는 스왑거래 상대방이 발행회사의 기준에 준하는 헤지운용지침 등 내부통제장치가 있음을 확인하고 있습니다. 본 증권과 관련하여 시장위험 헤지 방식은 발행회사의 헤지운용지침 등을 준수하여 변경될 수 있습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 파생결합증권은「예금자보호법」에 의한 보호를받지 않는 금융투자상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 손실제한 ETN 고유의 투자위험

항목

내용

가격변동

위험

- 본 증권은 기초지수 외에 변동성 등 다양한 가격결정 요소에 기반하여 수익이 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로 수익구조, 권리 내용 및 투자위험 등에 대한 충분한 이해가 필요합니다.

- 본 증권은 기초지수의 가격변동이 없어도 시간의 경과 등 다양한 가격결정 요소 및 누적제비용으로 인하여 손실이 발생할 수 있습니다.
- 본 증권에 대한 손익은 이자율이나 변동성, 기초자산 가격 등의 변동에 따라 변할 수 있으며, 그러한 변동이 투자자에게 불리하게 작용할 수 있습니다.

상장관련

위험

(수익구조)

- 발행조건 상의 최대손실률, 투자수익률, 상환금액 등은 발행시점의 발행가액(1만원)을 기준으로 설정된 것으로, 투자자는 발행시점이 아닌 상장일부터 최종거래일 사이의 불특정 시기에 발행가액과 다른 시장가격으로 ETN에 투자하게 되므로 투자자의 실제 손익 수준은 발행조건상의 손익 수준과 다를 수 있습니다.

- 발행조건상의 투자수익률, 상환금액, 최소상환가격 등 본 신고서에서 제시한 예상손익구조는 투자자가 발행시점의 발행가액을 기준으로 투자해 만기상환되는 경우를 가정한 것으로, 상장일부터 최종거래일 전에 투자자가 본 증권을 매매하게 되는 경우에는 제시한 예상 손익구조와 다른 수익률을 보일 수 있습니다. 예를 들어, 참여율이 200%로 정해진 구간에서 기초지수의 상승률이 5% 라고 하더라도 투자자의 수익률은 10%가 되지 않을 수 있습니다. 

- 실시간 매매가 가능한 ETN 특성상 발행가액 이상의 가격으로 매수한 상태에서 최소상환가격 수준까지 가격이 하락할 경우 투자자의 실제 손실 수준은 발행조건상의 손실 수준보다 커질 수 있습니다.

- 동 신고서에 기재된 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격 등에 제비용 또는 누적 제비용이 별도 기재되어 있지 않다면 본 증권에 투자하는 투자자께서는 해당 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격 등에서 누적 제비용이 차감된 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격으로 확정됨을 유념하시기 바랍니다.

- 누적 제비용 및 ETN 시장가격의 괴리율 수준에 따라 최소상환가격보다 낮은 가격으로 거래가 체결될 수 있습니다.

제비용 차감 위험
(수익구조)
- 본 증권은 상환시점에 본 증권 발행 이후 일할 계산하여 누적된 제비용이 차감된 금액을 지급합니다. 그에 따라 본 증권의 최소상환가격보다 더 낮은 가격으로 상환금액이 지급될 수 있으며, 본 증권의 수익구조에 기재한 상환금액보다 더 낮은 상환금액이 지급될 수 있습니다. 본 증권 투자자께서는 제비용이 추가 차감될 수 있다는 점을 고려하시어 본 증권에 투자하시기 바랍니다.

상장관련

위험

(IV/IIV)

- 일반 ETN에서 기초지수에 정확히 연동하여 IV/IIV를 산출하는 것과 달리, 손실제한 ETN의 IV/IIV 산출은 기초지수 수준, 변동성, 이자율 등 다양한 가격결정 요소를 반영하여 산출하는 평가가격을 이용하여 산출합니다.

- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 장중 IIV(실시간 지표가치)와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

- IV 및 IIV 산출시 발행회사의 신용을 반영한 금리로 가격을 할인하여 산출하지
않습니다

(
신용 미반영).

- IIV 산출을 위한 평가가격 평가기관이 채택하는
평가가격
의 산출 방법, 1회 계산시 포함되는 산출 대상 종목수 등에 따라 평가가격 및 IIV 산출 시간이 지연될 수 있고 이에 따라 IIV가 시장 상황을 적시에 반영하지 못할 수 있습니다.

- 손실제한 ETN은 시간외 거래가 가능하지만, 시간외 거래 동안(15:40~18:00)에는 IIV가 산출되지 않으므로 투자에 유의해야 합니다.

상장관련

위험

(
자동
조기상환이 있는 경우)

-
자동조기상환조건이 있는 증권의 경우 자동조기상환조건은 매 중간기준가격 결정일
의 기초지수 종가로 그 발생 여부를 판단하므로,
장중 기초지수 가격이 자동조기상환조건을 충족하더라도 기초지수 종가가 자동조기상환조건을 충족하지 않으면
자동조기상환이 발생하지 않습니다.

- 자동조기상환조건이 있는 증권의 경우 매 중간기준가격 결정일
에 한국거래소 정규장(09:00~15:30) 마감 이후 기초지수의 종가 확정 지연 등의 사유로 자동조기상환 발생 여부 결정이 지연될 수 있고 지연되는 시간 동안 시간외 거래가 체결(최종적으로 자동조기상환이 발생하더라도 체결된 거래는 취소되지 않음)될 수 있으므로 시간외 거래에 유의해야 합니다.

상장관련위험
(세금)

손실제한 ETN은 배당소득세 과세대상 상품이나, 상장증권 또는 장내파생상품의 평가로 발생한 손익은 과세표준기준가격 산정시 제외됩니다. 단, 상장증권 또는 장내파생상품의 가격은 손실제한 ETN의 지표가치 산정시 반영되는 요소 중의 하나로서 손실제한 ETN 과세표준기준가격 산정시 제외되는 평가부분은 상장증권 또는 장내파생상품의 가격 변동분과 다를 수 있습니다.

2. 가격변동 위험

구 분

투자위험의 주요내용

원금손실 위험

다음과 같은 경우에 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

- 기초지수가 하락했을 경우

- 기초지수를 구성하는 기초자산의 부도가 발생했을 경우

- 본 증권의 매도시 괴리율이 음일 경우 
-
자동조기상환, 중도상환 또는 만기상환
시점에 투자시점 대비 기초지수가 보합 또는 상승했더라도 상승폭보다 누적된 제비용 등이 큰 경우

괴리율 위험

다음과 같은 경우에 본 증권의 가격이 일시적 또는 상당기간 할인 또는 할증될 수 있습니다.

- 추가발행이 제한되거나 재개될 경우

- 발행회사의 신용상태에 변동사항이 발생할 경우

- 유동성공급 호가의 스프레드가 확대되거나 유동성공급이 제한될 경우

- 가격제한폭에 의해 상승 또는 하락이 제한될 경우

지표가치 
 미산출 위험

발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 기초지수의 산출 또는 송출에 오류가 발생하거나 일시적으로 중단되어 실시간 지표가치가 제공되지 않거나 제공이 지연될 수 있습니다. 이와 같이 제3자로부터 정보 제공을 받지 못하게 되는 경우 당사는 본 증권 투자자에 대해 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 또한 제3자의 고의, 중과실, 사기로 인하여 본 증권 투자자에게 손해가 발생하더라도 발행회사는 이에 대해 어떠한 책임을 부담하지 않습니다.

이해상충 위험

발행회사는 본 증권에 대해 유동성공급을 수행하는 과정에서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 선물·옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인하여 기초지수의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

정상적 영업활동으로 인한 위험

발행회사는 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등이 포함될 수 있습니다. 
 이러한 거래는 발행회사의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 기초지수가 급격히 변동될 수 있으며, 그에 따라 본 증권의 가치 또한 변동할 수 있습니다.

발행회사의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초지수 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다.

발행회사 및 발행회사의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미치게 될 수 있습니다.

3. 발행회사 위험

구 분

투자위험의 주요내용

신용 위험

발행회사인 삼성증권의 파산, 지급불능, 지불유예 등 삼성증권의 재무상태 및 신용상태가 악화되는 경우 투자자는 본 증권의 상환금액을 전혀 지급받지 못하게 될 수 있습니다. 특히 자기자본의 50/100으로 ETN 발행한도를 규제하고 있으나, 기 상장 종목에 대한 추가상장시에는 별도의 발행한도 제한이 없고, ELS등 장외파생결합증권 발행금액은 해당 규제에 포함되지 않음을 유의하셔야 합니다.

결제지연 위험

발행회사는 본 증권의
지급일에 금액 지급을 하지 못하게 될 수 있습니다. 발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 단, 본 신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

보증인 위험

본 증권에는 보증인이 없습니다.

4. 상장관련 위험

구 분

투자위험의 주요내용

상장폐지 위험

본 증권은 한국거래소 유가증권시장 상장규정에 따라 발행조건(최종거래일, 만기일, 만기상환금액 지급일 등)이 변경, 또는 상장 폐지되거나 평가손실이 확정되어 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

가격제한폭
위험

한국거래소의 가격제한폭 제도로 인하여 기초지수가 가격제한폭을 초과하여 변동하더라도 본 증권의 가격은 상하 30% 이내에서 움직이게 됩니다(레버리지는 상하 60% 이내). 이에 따라 기초지수와 본 증권의 가격간 괴리가 발생할 수 있습니다.

거래정지/관리종목 지정위험

한국거래소의 거래정지 기준에 따라 본 증권의 거래가 정지되거나 본 증권이 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 관리종목으로 지정되는 경우 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

5. 중도상환 위험

구 분

투자위험의 주요내용

조기상환 위험

본 증권이 상장폐지 되거나 권리내용조정 사유에 해당하여 발행조건 및 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기상환사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

이해상충 위험

본 증권의 투자자가 중도상환을 요청하고 중도상환금액을 결정하는 날이 시장교란사유 등으로 지연되는 경우 발행회사가 중도상환금액을 산정하게 됩니다. 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

6. 기타 위험

구 분

투자위험의 주요내용

기초지수 변경 위험

상장폐지 사유에는 해당하지 않으나, 불가피한 사유로 기초지수의 투자전략 또는 구성자산의 비중 등이 크게 변경되어 당초의 투자목적과 상이하게 기초지수가 변경될 수 있습니다.

환금성 위험

본 증권은 한국거래소의 유가증권시장에 상장될 예정이며 본 증권의 보유자는 본 신고서에서 정하는 바에 따라 중도상환을 요청할 수 있습니다. 단, 경우에 따라 중도상환 요청 또는 처리기간이 제한될 수 있으며 이 경우 투자자금의 환금이 제한될 수 있습니다. 또한 중도상환을 하는 경우에도 발행회사는 중도상환요청 최소금액 이상의 금액에 대해서만 중도상환이 가능하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

유동성공급
위험

유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가
제출의무)" 등 관련 규정에 따라 본 증권의
가격의 괴리율이 6%를 초과
하지 않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의5(유동성공급호가 제출의 면제)"에 의하여 호가가격단위 중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우(실시간 지표가치를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 최대 호가스프레드비율 이내로 축소할 수 없는 경우) 또는 "유가증권시장 업무규정 제23조(단일가격에 의한 개별경쟁매매)"의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 유동성공급을 중단할 수 있으므로 이를 유의하시기 바랍니다.

LP 보유량 공시 오류의 위험

발행회사는 정규시장 시장정보보유량과 정규시장외 거래의 발행회사 공시보유량 합산 후 당일 18시 30분까지 매일 LP 보유량을 거래소에 공시할 예정입니다. 그러나 정규시장 외의 거래를 포함하여 공시하는 등의 이유로 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성이 있습니다.

실제 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 경우 익일 정정보고가 가능하나 오류의 지연 확인 등으로 수정 공시가 지연될 수 있어 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

세제, 법률상 위험

본 증권의 보유자가 본 증권을 통하여 취득하는 소득(만기상환, 중도상환, 중도매매 등)은 관련 세법에 따라 세금을 납부하게 됩니다. 한편, 본 증권의 기초자산이 국내/해외자산이 혼합된 자산이거나 본 증권의 가격 상승 원인이 국내자산 또는 해외자산 여부에 따라 과세여부 또는 과세금액의 차이가 발생할 수 있습니다. 
 
 만약 발행회사가 향후 어떠한 종류의 세금이든 원천징수하여야 하는 경우에는 해당 세금을 공제한 금액을 지급하게 되며, 본 증권의 발행일 이후에 본 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의 변화로 발행회사가 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행회사는 이러한 세제의 변화를 본 증권의 만기상환금액 산정에 반영하여 만기상환금액을 감액하여 지급할 수 있습니다.

본 투자위험에 관한 사항에 투자위험과 관련하여 가능한 한 상세하게 설명을 하였습니다만, 발행회사가 현재 인식하지 못하고 있거나 중요하지 않다고 판단하여 본 투자위험에 관한 사항에 기재하지 않은 내용이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 요인이 존재할 수 있습니다. 그러므로, 투자자는 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 내용을 기초로 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 여부, 법률상 또는 세법상의 불이익은 없는지 여부 등 세부적인 제반 사항에 대한 검토를 통해 다양한 측면의 투자 위험을 고려하여야 하며, 필요한 경우 전문가의 자문을 받아 투자자 자신의 독자적인 판단에 따라 투자결정을 하여야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 않습니다. 또한 본 증권은 정부의 승인 또는 보증을 받거나 타 금융기관으로부터 보증된 것이 아니므로 본 증권의 투자로 인한 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됨을 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1.
KOSDAQ150 지수

항 목
내 용

(1) 개요

코스닥 150 지수(이하 "KOSDAQ150 지수"라 함)는 코스닥시장의 대표지수로서 기술주 섹터에 중점을 두면서 코스닥 종합지수의 흐름을 따라가도록 설계된 지수입니다. 동 지수는 기술주섹터(IT, BT, CT)와 4개의 비기술주섹터(소재, 산업재, 자유소비재, 필수소비재)로 나누어지며, 코스닥시장 보통주 중 시장대표성, 섹터대표성, 유동성 등의 기준으로 선정된 150 종목으로 이루어져 있습니다. KOSDAQ150 지수는 2010년 01월 04일을 기준일, 1,000pt를 기준지수로 하여 2015년 07월 13일부터 산출, 발표하였습니다.

(2) 지수산출기관

한국거래소 또는 그 승계기관

(3) 구성종목 거래소
한국거래소 또는 그 승계기관

(4) 정보취득방법
삼성증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 등

(5) 최근 20년간 가격변동추이

기초자산추이

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 본 증권의 수익구조는 상이할 수 있습니다.
주2) KOSDAQ150지수는 삼성증권주식회사에게 라이선스 이용이 허가된 한국거래소의 서비스표입니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

- 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.

- 증권에 대한 분석 등은 발행회사의 의사에 의해 이루어졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 모집 또는 매출에 의한 자금조달 예정내역 : 금 70억 원 
 (2) 발행 제비용 내역
 1) 공모예정가 : 금 70억 원 
 2) 발행제비용 : 금 298.3만원
 - 상장심사수수료(거래소, 40만원)

- 상장수수료(거래소, 33.3만원)

- 발행분담금(금감원, 35만원)

- 예탁수수료(예탁원, 70만원)

- 실시간지표가치 산출비용(코스콤, 120만원/연)

 2. 조달된 자금의 운용계획

- 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 증권을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황
가. 파생결합증권 및 파생결합사채 발행총계 및 발행잔액 (2017.11.30 현재)

(단위 : 억원)

구분
주가연계파생결합사채
ELW
기타파생결합사채
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

파생결합사채
2014년
건
129
63
192
1
1
2

-
1
1
-
-
-
129
64
193
1
1
2

금액
1,552
3,196
4,747
24
14
39

-
10
10
-
-
-
1,552
3,206
4,757
24
14
39

2015년
건
109
62
171
36
12
48

-
6
6
-
6
6
109
68
177
36
18
54

금액
1,218
2,041
3,260
247
342
588

-
1,033
1,033
-
1,033
1,033
1,218
3,074
4,293
247
1,375
1,621

2016년
건
94
15
109
45
10
55

52
18
70
52
18
70
146
33
179
97
28
125

금액
897
735
1,632
409
367
775

400
2,329
2,729
381
2,330
2,711
1,297
3,064
4,361
790
2,696
3,486

2017년
건
51
5
56
51
4
55

80
47
127
80
47
127
131
52
183
131
51
182

금액
789
124
913
776
118
893

1,269
5,653
6,922
1,260
5,653
6,913
2,058
5,776
7,835
2,035
5,770
7,806

합계
건
383
145
528
133
27
160
-
-
-
-
-
-
132
72
204
132
71
203
515
217
732
265
98
363

금액
4,456
6,096
10,551
1,455
840
2,296
-
-
-
-
-
-
1,669
9,025
10,694
1,641
9,015
10,656
6,125
15,120
21,245
3,096
9,856
12,952

구분
주가연계파생결합증권
주식워런트증권
기타파생결합증권
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

파생결합증권
2014년
건
677
1,022
1,699
-
1
1
354
1
355
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,031
1,023
2,054
-
1
1

금액
21,483
9,783
31,265
-
1
1
8,314
1
8,314
-
-
-
-
-
-
-
-
-
29,797
9,783
39,580
-
1
1

2015년
건
909
688
1,597
116
64
180
-
8
8
-
-
-
12
1
13
12
1
13
921
697
1,618
128
65
193

금액
36,550
13,863
50,413
3,027
1,729
4,756
-
11
11
-
-
-
1,640
67
1,707
204
67
271
38,190
13,941
52,132
3,231
1,796
5,027

2016년
건
1,100
887
1,987
4
17
21
-
-
-
-
-
-
11
22
33
11
17
28
1,111
909
2,020
15
34
49

금액
30,116
11,886
42,003
5
529
534
-
-
-
-
-
-
144
3,892
4,036
143
1,669
1,812
30,260
15,778
46,038
148
2,198
2,346

2017년
건
1,067
1,361
2,428
589
750
1,339
-
-
-
-
-
-
18
182
200
17
177
194
1,085
1,543
2,628
606
927
1,533

금액
48,135
26,530
74,665
26,230
14,030
40,260
-
-
-
-
-
-
217
13,633
13,850
213
11,916
12,129
48,352
40,163
88,515
26,443
25,946
52,389

합계
건
3,753
3,958
7,711
709
832
1,541
354
9
363
-
-
-
41
205
246
40
195
235
4,148
4,172
8,320
749
1,027
1,776

금액
136,284
62,062
198,346
29,262
16,288
45,551
8,314
12
8,326
-
-
-
2,001
17,592
19,593
560
13,652
14,212
146,599
79,665
226,265
29,822
29,940
59,763

합계
2014년
건
677
1,022
1,699
1
2
3
354
1
355
-
-
-
-
1
1
-
-
-
1,031
1,024
2,055
1
2
3

금액
21,483
9,783
31,265
24
15
40
8,314
1
8,314
-
-
-
-
10
10
-
-
-
29,797
9,793
39,590
24
15
40

2015년
건
909
688
1,597
152
76
228
-
8
8
-
-
-
12
7
19
12
7
19
921
703
1,624
164
83
247

금액
36,550
13,863
50,413
3,274
2,071
5,345
-
11
11
-
-
-
1,640
1,100
2,740
204
1,100
1,304
38,190
14,974
53,164
3,478
3,170
6,648

2016년
건
1,100
887
1,987
49
27
76
-
-
-
-
-
-
63
40
103
63
35
98
1,163
927
2,090
112
62
174

금액
30,116
11,886
42,003
413
896
1,309
-
-
-
-
-
-
544
6,221
6,765
524
3,999
4,523
30,660
18,107
48,768
937
4,894
5,832

2017년
건
850
1,133
1,983
640
754
1,394
-
-
-
-
-
-
98
229
327
97
224
321
1,216
1,595
2,811
737
978
1,715

금액
35,025
23,167
58,192
27,006
14,147
41,153
-
-
-
-
-
-
1,486
19,286
20,772
1,473
17,569
19,042
50,410
45,939
96,349
28,479
31,716
60,195

합계
건
3,536
3,730
7,266
842
859
1,701
354
9
363
-
-
-
173
277
450
172
266
438
4,331
4,249
8,580
1,014
1,125
2,139

금액
123,174
58,699
181,873
30,718
17,129
47,847
8,314
12
8,326
-
-
-
3,670
26,616
30,287
2,201
22,667
24,868
149,058
88,814
237,871
32,919
39,796
72,715

나. 신용환산액(2017.09.30 기준) (단위 : 원)

거래상대방명
ELS
ELW
기타파생상품
계

기타
219,776,851,156
0
113,710,416,069
333,487,267,225

합계
219,776,851,156
0
113,710,416,069
333,487,267,225

1) 신용환산액 산식 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)
 - 신용환산액을 산출하는데 필요한 시가평가액은 당사에서 평가한 금액을 
 기준으로 산정되며, 신용환산율은 금융투자업규정 시행세칙<별표 5>에 의함.

2)신용환산액 : 거래상대방별 거래금액의 시가 평가한 현재의 대체비용[당해 계약의 미실현이익(+) 및 손실(-) 금액]에 잔존계약기간중의 잠재적인 위험액(명목원금에 거래의 종류 및 잔존기간에 따라 결정된 신용환산율을 곱한 금액)을 합하여 신용환산액을 구함.
3) 'ELS+ELW+DLS' 신용환산액이 자기자본의 5% 이상인 상대방만 표시하고 나머지 신용환산액은 기타로 합산하여 기재
4) 자기자본 금액은 17년 09월 말 기준임
예) 거래상대방 A에 판매한 만기 3년 짜리 ELS(100억)을 헤지하기 위해 BTB거래상대방 B로부터 옵션을 사왔을 경우
 신용환산액 = 대체비용 (=시가평가 95억) + (명목금액 100억 × 신용환산율 8%) =103억

2. 세금부과에 관한 사항

본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(현금분배금, 중도상환 또는 만기상환에 따라 발생하는 소득, 장내매도를 통하여 발생하는 소득 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수 대상 소득이 됩니다. 따라서, 관련법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 본 증권과 관련한 모든 소득에 대해 배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세액은 원천징수됩니다. 
 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 상기 소득에 대해 법인세법 등 관련법령상 내국법인 및 외국법인(국내사업장 귀속)인 경우에는 원천징수 되지 않습니다.

본 증권으로부터 발생되는 소득은 현금분배금과 매매차익으로 구분됩니다.

현금분배금은 '현금분배금'과 '분배 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액' 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세됩니다.

매매차익은 장내매도 시에는 '해당 매매차익'과 '매도 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액' 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세되며, 환매(중도·만기상환) 시에는 '상환 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가감한 금액'에 대해 배당소득으로 과세됩니다.

또한, 본 증권은 증권거래세법상 비과세대상입니다.

【 투자결정시 유의사항 】

1. 투자판단시
일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.

2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자보호 대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다.

3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는

원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시

기초자산의 성격 및 과거 가격추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.
기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로
신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.

5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(삼성증권, 발행사 신용등급 AA+, 17년 01월 31일, 한국신용평가) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.

6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7. 동 상장지수증권은 거래소에 상장되나
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행인에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
삼성증권 삼성 KQ150 Put 1901-01 상장지수증권 제44호
]

※ 본 증권은 원금비보장형 상장지수증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

1-1. 용어의 정의

(1) 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

(2) 관련거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

(3) 거래소영업일

거래소 및 관련거래소가 모두 정규시장 개장을 한 날

(4) 예정거래일

거래소 및 관련거래소가 모두 정규개장시간 동안 개장하기로 예정된 날

(5) 영업일

공휴일이 아닌 날로서 서울의 은행들이 정상적으로 업무를 수행하는 날

(6) 지표가치

1 증권당 실
질가치를 의미하며 투자참고지표로 [나이스피앤아이] 및 [한국자산평가]의 2개 평가기관 평가가격의 평균에서
누적제비용을 뺀 금액
을 사용하여 제공합니다. 지표가치는 산출에 오류가 발생하거나 지연이 발생할 수 있습니다. 만일 1개 기관에서 제공하는 평가가격 사용이 어려울 경우 나머지 기관의 평가가격만으로 지표가치를 산출할 수 있습니다.

- 평가가격 산출 기준

평가기관1

나이스피앤아이

평가기관2

한국자산평가
(KAP)

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 변동성 종류

역사적 변동성

- 변동성 종류

V-KAP
(자체개발변동성)

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 역사적 변동성 기간(개월)

해당사항 없음

- 역사적 변동성 기간(개월)

180일(6개월)

- 배당

연속배당

- 배당

연속배당

- 평가가격은 시장변수를 근거로 하여 평가기관이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미합니다. 
- 발행회사의 신용도, 기타 추가적 헤지비용은 포함하지 않습니다.
- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 실시간 지표가치와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

(7) 실시간 지표가치

거래소영업일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간지표가치를 의미합니다.

(8) 괴리율(%)

시장가격과 지표가치의 차이를 의미하며 장종료 후 1회 산출됩니다.

세부산식: (시장가격-지표가치)/지표가치 X 100

(9) 분배금
기초지수의 배당 등을 재원으로 하여 본 증권을 보유한 자에게 지급되는 현금을 의미합니다.

(10) 시장교란사유

거래소 또는 관련거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우 또는 본 증권과 관련하여 아래 (i) 내지 (iii)의 상황이 발생한 경우
 (i) 거래장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 본 증권 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행회사인 삼성증권이 중요하다고 판단하는 경우 
 (ii) 거래소장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 시장참여자들이 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래, 본 증권 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사인 삼성증권이 중요하다고 판단하는 경우, 
 (iii) 조기폐장: 거래소 또는 관련거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장 사실이 실제 폐장시간 또는 본 증권가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우

1-2. 공모의 개요

항 목

내 용

종목명

삼성증권 삼성 KQ150 Put 1901-01 상장지수증권 제44호

기초자산
KOSDAQ150
(이하 "기초자산" 또는 "기초지수"라 한다)

모 집 총 액
7,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

700,000 증권

청약기간
청약시작일

2018년
01월 11일

청약종료일

2018년
01월 11일

납 입 일

2018년
01월 11일

배정 및 환불일

2018년
01월 11일

발 행 일

2018년
01월 11일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
상장

최종거래일

2019년 01월 08일(예정)

만기상환가격 결정일

최종거래일(2019년 01월 08일(예정))

만기일

최종거래일 후 2 거래소영업일(2019년 01월 10일(예정))

만기상환금액 지급일

최종거래일 후 4 거래소영업일(2019년 01월 14일(예정))

만기상환금액 
결정방법

만기상환금액은 만기상환가격 결정일에 산출되어 만기상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 결정됩니다. 상세한 방식은 "Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 2. 권리의 내용 (1) 권리의 내용 및 절차 - 만기상환내역"을 참고하시기 바랍니다.

권리행사시 결제방법

현금결제

예 탁 기 관

한국예탁원

기초지수 산출기관

한국거래소

기타사항

(1)

기초지수 가격의 확정이 필요한 날이 예정거래일이 아닌 경우 해당 날짜는
다음 예정거래일로 변경됩니다. 만약 거래소 관련 규정에서 정한 바가 있는 경우 해당 규정을 우선 적용합니다.

 

(2)
기초지수 가격의 확정이 필요한 날
에 시장교란사유 등이 발생하여 본 증권의 가격이 정상적으로 산출되지 못하는 경우, 본 증권의 권리 내용은 아래 " II.2 권리내용의 변경
및 결제 불이행에 관한 사항" 중 "(3)권리내용의 조정"에 따라 변경될 수 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 "II.2(3)권리내용의 조정"을 참고하시기 바랍니다. 

(3) 상기 지정된 최종거래일은 유가증권시장 상장규정 제149조의8에 근거하여 변경될 수 있습니다. 
 
 (4) 상기 지정된 지급일을 제외하고 금원의 지급이 필요한 날이 거래소영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소영업일에 해당 금원을 지급합니다.

 (5) 본문에 달리 명시되어 있지 않다면, 상기 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소수점 조정 없이 그대로 사용됩니다. 

1-3. 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권
리내용'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태입니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행가액은 1증권당 10,000원입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

4-1. 모집 또는 매출절차

항 목
내 용

공고의 일자 및 방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태이므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반 개인 및 기관의 청약은 허용하지 않으며, 청약안내 및 배정에 관한 공고도 하지 않습니다.

상장예정일

2018년 01월 16일

4-2. 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다. 또한 본 증권은 자본시장과 금융투자업에 관한 법령에 의하여 한국예탁결제원 1인의 명의로 발행되어 발행 즉시 한국예탁결제원에 예탁되며, 본 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하고, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 고객계좌부에의 권리 기재를 통하여 본 증권을 보유하게 됩니다.
 

4-3. 유동성공급기관에 대한 배정 현황
 본 증권은 발행사인 삼성증권이 직접 유동성 공급을 할 예정이므로 본 증권의 모집절차 완료후 전량 발행사에서 보유하게 되며, 이러한 보유물량은 향후시장에서 유동성 공급시 사용하게 될 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

5-1. 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.

5-2. 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

(1) 일반사무관리업무대리인
 본 증권 발행회사는 본 증권의 지표가치, 과세표준기준가격 및 상환대금 계산업무, 본 증권 관련 정보의 공시, 공고 및 통지, 본 증권의 발행시장과 유통시장간 정보송수신 관련 데이터베이스 제공업무와 기타 이와 직접 관련된 업무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

- 일반사무관리업무대리인 명칭: 한국예탁결제원

일반사무관리업무대리인 주소: 서울시 영등포구 여의나루로4길23

 (2) 지급대리인 및 수탁대리인
 본 증권 발행회사는 본 신고서에 기재된 조건에 따라 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였으며, 별도 수탁대리인은 없습니다.
 - 지급대리인 명칭 : (주)우리은행 삼성타운금융센터 
 
 (3) 유동성공급자
 발행회사는 본 증권의 원활한 유동성 공급을 위하여 직접 유동성 공급을 이행할 예정이기 때문에 자사를 본 증권의 유동성공급자로서 지정하였으며, 본 신고서에 기재된 유동성공급자(LP)외의 제3자로 하여금 실질적으로 유동성공급자(LP)역할을 수행하도록 할 계획이 없습니다. 또한 본 증권은 유동성공급자(LP)로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되고, 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기 전까지 특정 제3자에게 매각 또는 분매할 계획이 없습니다. 
 
 - 유동성공급자 명칭 : 발행회사(삼성증권 주식회사)
 유동성공급자 주소 : 서울시 서초구 서초대로 74길 11 삼성전자 빌딩

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

(아래는
본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고
상장 후 매매를 하지 않았
을 경우의
예
시
에
불과하며,
투자수익률은 상장 후 매매 시점에 따라 달라질 수 있음)

구 분
내 용
투자수익률

만기 
상환
① 기초자산의 최종기준가격이 최초기준가격의 100%보다 작은 경우

{(1 - 가격변동률) x 200%} - 6% - 누적 제비용율

② 기초자산의 최종기준가격이 최초기준가격의 100%보다 크거나 같은 경우

- 6%
- 누적 제비용율

* 가격변동률: 최종기준가격/최초기준가격

<최대손실액>

[액면가액 X 6%]

및 최종거래일까지 누적 제비용

단, 상장 후 매매 시점에 따라 최대손실액은 더 확대될 수 있음

<최대이익액>

가격변동률이 0일 경우, 194%

(2) 투자손익사례

i) 본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고

상장 후 매매를 하지 않았으며, 상환시 누적 제비용이
1 증권당 120원으로 정해진
경우

○ 만기상환 : KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 80%인 경우

⇒ 13,280원(= 1만원 + 만기상환수익 3,400원 - 누적 제비용 120원)을 상환 받음 

⇒ 투자수익률 32.8%

○ 만기상환 : KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 120%인 경우
⇒ 9,280원(=
1만원 x 94%
- 누적 제비용 120원)을 상환 받음

⇒ 투자손실률 -7.2%

○ 최대손실가능금액:
1 증권(10,000원) 투자시 (600원
+ 1 증권당 누적 제비용) 
(상기 예시에서 누적 제비용은 120원이므로 최대손실가능금액은 720원임)

ii) 본 증권 상장 후 1개월 시점에 기초지수가 최초기준가격의 100%이고, 본 증권의 가격이 9,930원일 때 매수 후 매매를 하지 않은 경우

○ 만기상환 :
KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 90%이고 누적제비용이 1 증권당 110원인 경우

⇒
11,290

원(= 1만원 + (1만원 x 14% - 누적 제비용 110원))을 상환 받음
⇒ 투자수익률 약 13.7%
(= (11,290원 - 9,930원) / 9,930원)

(3) 예상 손익구조 그래프

44 수익률조견표.jpg
44 수익률조견표

※ 상기 손익구조 그래프는 본 증권 상장일에
발행가액

(
1 증권 10,0
00원)
으로
투자하고 투자 후 만기상환시점까지 추가 매매하지 않았으며 누적 제비용을 차감하기 전 수익률을 기준으로 작성되었습니다. 

가. (가정)
발행가액

(
1 증권 10,0
00원)

투자

ㅇ 기초자산 [KOSDAQ150]의 최초기준가격은 1,300

나. 손실 사례

ㅇ

본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고

상장 후 매매를 하지 않았으며,
최종기준가격(종가)이 최초기준가격 대비
97% 이상인 경우
(

최종거래일까지 누적 제비용은 1증권당 120원으로
가정
)
아래와 같이 손실 실현
(아래는
상장 후 매매를 하지 않은 점을 전제로 한 예시로,
실제
손실금액은 상장 후 매매 시점에 따라 더 확대될 수 있음)

구 분
내 용
손실률

사례1
[KOSDAQ150]의 최종기준가격이 1,261(최초기준가격의 97%)일 때
-> [10,000원 - 120원] -> 9,880원 상환

-1.2%

사례2

[KOSDAQ150]의 최종기준가격이 1,495
(최초기준가격의 115%)
일 때
->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

사례3

[KOSDAQ150]의
최종기준가격이
1,950(최초기준가격의 150%)
일 때

->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

사례4

[KOSDAQ150]의
최종기준가격이 2,600
(최초기준가격의 200%
)일 때

->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

(4) 기초지수 수익률

44 수익률그래프.jpg
44 수익률그래프

※ 상기 수익률그래프
는

본 증권 상장일에 발행가액

(
1 증권 10,0
00원)
으로

투자하고 투자 후 만기상환시점까지 추가 매매하지 않았으며 누적 제비용을 차감하기 전 수익률을 기
준으로 작성되었습니다. 

2. 권리의 내용

(1) 권리의 내용 및 절차

- 본 증권은 거래소에 상장되어 거래되는 상품입니다. 
- 만기일 당일 본 증권 보유자의 별도 의사표시나 통지 없이도 본 증권은 만기상환되며 만기상환금액은 지급일 당일 본 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금 됩니다.

- 만기상환내역

(1증권당 액면가액: 10,000원)

항 목
내 용

1) 최초기준가격

[1,300.00]

2)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 기초자산의 거래소 종가

3) 최종기준가격 결정일 (예정)
최종거래일

4) 최종거래일(예정)
2019년 01월 08일

5) 행사가격

[1,300.00]

6) 가격변동률
최종기준가격/최초기준가격

7) 제비용
연 1.2%

8) 누적 제비용
본 증권 발행 이후부터 최종기준가격 결정일까지 일할 계산하여 누적된 제비용

9) 만기상환금액

<1> 기초자산의 최종기준가격이 행사가격보다 작게 되는 경우 발행회사는 [액면가액 + {액
면가액 x {

((1 - 가격변동률) x 200%) - 6%}
} - 누적 제비용
]
를 만기상환금액으로 지급합니다
.

<2> 기초자산의 최종기준가격이 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우 발행회사는 [액면가액 x 94%
- 누적 제비용
]를 만기상환금액으로 지급합니다.

10) 만기상환금액 지급일
최종거래일 후 4 거래소영업일

(2) 본 증권의 거래가격의 결정요인과 방법

- 지표가치(Indicative Value)

1 증권당 실질가치를 의미하며 투자참고지표로 [나이스피앤아이] 및 [한국자산평가]의 2개

평가기관 평가가격의 평균에서
누적제비용을 뺀 금액
을 사용하여 제공합니다. 지표가치는 산출에 오류가 발생하거나 지연이 발생할 수 있습니다. 만일 1개 기관에서 제공하는 평가가격 사용이 어려울 경우 나머지 기관의 평가가격만으로 지표가치를 산출할 수 있습니다.
- 평가가격 산출 기준

평가기관1

나이스피앤아이

평가기관2

한국자산평가
(KAP)

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 변동성 종류

역사적 변동성

- 변동성 종류

V-KAP
(자체개발변동성)

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 역사적 변동성 기간(개월)

해당사항 없음

- 역사적 변동성 기간(개월)

180일(6개월)

- 배당

연속배당

- 배당

연속배당

- 평가가격은 시장변수를 근거로 하여 평가기관이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미합니다. 
- 발행회사의 신용도, 기타 추가적 헤지비용은 포함하지 않습니다.
- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 실시간 지표가치와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

- 실시간 지표가치(Intraday Indicative Value)

거래소영업일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간지표가치를 의미합니다.

- 제비용 항목 등
구성내역은 아래와 같습니다.

구분

내용

연간 비율(%)

지표가치 반영 비용

발행회사(운용)보수

운용보수

0.2

기초지수 이용 비용

기초지수 사용료

0.03

일반사무비용

지표가치 및 과표기준가격 산출 등

사무관리위탁보수

(한국예탁결제원)

0.04

기타 비용

지표가치에 일할하여 반영하기 어려운 기타 비용 일체

상장심사수수료(거래소, 40만원)

신규상장수수료(거래소, 33.3만원)

발행분담금(금감원, 35만원)

예탁수수료(예탁원, 70만원)

실시간지표가치 산출비용(코스콤, 120만원/연)

기타 거래비용 등

0.93

합계

1.20

(3) 만기상환금액 결제방법과 절차

① 만기상환금액에 대한 결제방법은 현금결제로 합니다.

② 발행회사는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 만기상환금액을 산정하여 발행회사의 홈페이지 또는 거래소 등에 게시합니다.

③ 만기상환금액은 지급일에 본 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금됨으로써 상환이 완료됩니다.

(4) 중도상환 청구권에 대한 사항

본 증권은 한국거래소에 상장될 예정이며 본 증권 투자자는 거래소에서 본 증권의 현금화가 가능합니다.
또한 발행회사는 본 증권 투자자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행회사는 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 중도상환 가격 결정방법에 따라 가격을 결정하여 본 증권을 중도상환하며, 이 경우 투자자의 최초 투자 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

단, 발행회사는 주식시장 붕괴 등 불가피한 사유로 인하여 본 증권을 청산할 수 없는 경우 투자자의 중도상환
요
청에 응하지 않을 수 있으며, 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있습니다. 발행회사가 중도상환요청에 응하더라도 상환금액이 아래 표와 달리 결정될 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

중도상환의 요청

투자자는 중도상환 요청가능일에 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 요청할 수 있습니다.

해당 증권사는 한국예탁결제원에 14:00 까지 중도상환 요청을 접수하여야 합니다.

중도상환 신청가능일

발행일 이후 최종거래일(불포함) 이전까지 매 거래소영업일

중도상환신청 최소금액

최소 100,000 증권 (발행가액 기준 10억 원)부터 100,000 증권 단위로 가능합니다. 

아래 각 사유가 발생하는 경우 중도상환신청 최소금액 등과 관계없이 중도상환신청이 가능합니다.
- 본 상장지수증권의 상장폐지가 결정되는 경우
- 천재지변 등 사실상 장내매도가 불가능한 경우

중도상환가격 결정일

중도상환 신청일(불포함) 후 [1] 거래소영업일 (T+1)
단, 중도상환 신청 이후 발행회사의 만기상환의무가 발생하는 경우 투자자의 중도상환요청은 자동취소된 후 만기상환조건에 따라 처리될 수 있습니다

중도상환금액 지급일

중도상환 신청일(불포함) 후 [3] 거래소영업일 (T+3)

중도상환 신청의 철회

투자자는 본 증권의 중도상환을 요청한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 신청을 철회할 수 있습니다.

해당 증권사는 한국예탁결제원에 중도상환 신청 철회 건을 접수하여야 하며 한국예탁결제원에 14:00 까지 접수되지 않은 철회의 건은 효력이 없습니다.

중도상환 가격 결정방법

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 수수료를 차감하여 결정됩니다.

수수료

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는
지표가치
의 [2.0%]에 해당하는 금액

중도상환과 관련하여 투자자가 유의할 사항

- 중도상환금액은 수수료, 중도상환가격 결정일의 기초지수 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환 요청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시된 지표가치와 다를 수 있습니다.

- 투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행회사는 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 단, 중도상환 신청 이후 발행회사의 자동조기상환 또는 만기상환의무가 발생하는 경우 투자자의 중도상환요청은 자동취소된 후 자동조기상환조건 또는 만기상환조건에 따라 처리될 수 있습니다.
- 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행회사인 삼성증권의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다. 
 - 중도상환 신청 또는 철회의 한국예탁결제원 마감시한은 14:00 이며, 관련 업무처리를 위하여 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사별로 별도의 마감시한을 설정할 수 있습니다. 마감시한을 경과하여 중도상환을 청구하는 경우 그 상환청구는 익영업일에 청구한 것으로 간주되며, 마감시간을 경과하여 접수된 철회의 건은 효력이 없습니다. 한국예탁결제원을 통하여 취합 및 통보된 신청 내용이 발행회사에 의해 승인이 된 경우에만 중도상환이 실시됩니다. 중도상환 신청시점부터 해당 증권은 처분제한 조치를 받게되며 철회를 하는 경우에는 처분제한이 해소됩니다. 
상기 기재된 중도상환 요청 불가능일 이외에도 기타 발행회사가 부득이 필요하다고 판단하는 경우 중도상환신청이 불가하거나 이미 신청한 중도상환 신청의 접수를 발행회사가 거부할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 중도상환 신청 불가 개시일의 직전 영업일까지 이를 한국거래소에 공시 또는 발행회사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 만약 사전에 공시 또는 게시하지 않고 중도상환 신청의 접수를 거부하게 될 경우, 투자자는 해당 중도상환 신청을 취소할 수 있습니다. 투자자가 취소를 하지 아니하였을 경우 발행회사는 당해 중도상환 불가 기간이 종료된 후 최초로 도래하는 영업일에 당해 중도상환 청구를 접수한 것으로 처리할 예정입니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

(1) 조기상환 사유 및 조기상환 방법

1) 증권의 조기상환 사유

① 다음 각 호의 사유가 있는 경우 발행회사는 기한의 이익을 상실하며, 아래의 '(2)조기상환' 규정에 따라 지체없이 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행회사는 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환금액을 본증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 
 가. 발행회사가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행회사 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우
 나. 발행회사에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우
 다. 발행회사에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우
 라. 발행회사가 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우
 마. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를이행하기 곤란하게 된 경우

구 분

상장지수증권의 상장폐지기준

발행인

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우
 나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우
 다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우
 라.제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.
 마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
 바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우
 사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우
 아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우
 (1)상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

만기상환

상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우
 나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장상장규정 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우

기 타

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

② 다음 각호의 사유가 발생한 경우 발행회사는 지급일 이전에라도 본 증권보유자에 대하여 해당 사유의 발생, 조기상환의 취지 및 조기상환일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다(단, 경우에 따라서는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다).

가. 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태 기타 불가피한 사유로 인하여 본 증권의 유지가 곤란하게 된 경우

나. 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

다. 지수산출기관에서 기초지수 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우

라. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우

③ "조기상환일"은 위 1)의 경우 각호의 사유 발생일(다만, 사유 발생일이 거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 2)의 경우에는 발행회사가 통지 당시 조기상환일로 지정한 거래소영업일을 의미합니다.

2) 조기 상환 방법

위에서 정한 증권의 조기상환 사유가 발생한 경우 발행회사는 조기상환일(불포함)로부터 [10]영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기상환금액을 지급합니다. 이 경우 본 증권의 보유자는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채권자와 동일한 지위를 갖습니다. 

조기상환금액은 조기상환으로 인하여 조정된 최종거래일의 지표가치로 결정됩니다. 일단 증권의 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환일이 지정되면, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본 2.(2)에 따른 조기상환금액 지급의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무를 부담하지 않습니다. 한편, 위 2.(1)의 2)에 의한 조기상환 사유 발생 후에 위 (1)의 1)에 의한 조기상환 사유가 발생한 경우에는 사유 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 본 2.(2)에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

조기상환금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 상환금액 수준과 차이가 있을 수 있으며, 기초지수 또는 그 구성종목의 거래정지 등의 사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기상환금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 상당히 연기될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3) 권리내용의 변경

① 기초자산가격의 확정이 필요한 날에 어떤 기초자산과 관련하여 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 삼성증권은 상관례에 따라 기초자산에 대한 가격 결정일(중도/만기상환가격 결정일 등), 기초자산가격 결정시점, 기초자산가격, 기타 지급일 등 본 증권의 조건을 변경 및 결정할 수 있습니다. 삼성증권이 위와 같이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 경우, 삼성증권은 변경 및 결정된 본 증권의 조건을 안내문 또는 통지문의 형식으로 홈페이지 등을 통해 투자자에게 통지하며, 변경 및 결정된 조건은 안내문 또는 통지문에 기재된 일자로부터그 효력이 발생합니다.

(ㄱ) 기초자산가격의 산정, 공표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우, 
(ㄴ) 거래소 또는 관련거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우,

(ㄷ) 기초자산가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 (i) 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되어 있는 경우 또는 (ii) 시장참여자들이 거래소에서의 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권) 거래 또는 관련거래소에서의 기초자산 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사가 중요하다고 판단하는 경우,

(ㄹ) 거래소 또는 관련거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장사실이 실제 폐장시간 또는 기초자산가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우, 또는

(ㅁ) 발행회사인 삼성증권이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생한 경우

위와 같은 사유가 발생하고, 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련하여 보유하고 있던 헤지포지션을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행회사의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)에는 기초자산가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

② 기초지수와 관련한 권리내용의 변경
본 증권의 기초지수의 산출은 지수산출기관의 소관이며 구성종목과 산출방식의 변경, 계산 및 발표의 정정, 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수산출기관이 정함을 따릅니다. 따라서, 본 증권의 발행일로부터 만기일까지의 기간 중에 지수산출기관의 기초지수 산출, 발표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우

또는 지수산출기관이 기초지수와 관련된 권리내용을 변경해야 한다고 상관례에 따라 결정한 경우
본 증권의 권리 내용이 조정될 수 있습니다. 

기타 발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 상환금액이 잘못 산정, 지급되었으나 추후 정정발표 등으로 발행회사가 정확한 기초지수 가격을 확인할 수 있는 경우, 발행회사는 이와 같이 확인된 기초지수의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 기 지급된 금액과의 차액을 정산하기로 합니다. 이러한 경우 발행회사는 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 본 증권의 보유자에 대하여 손해배상책임 등 별도의 책임을 부담하지 아니합니다.

③ 본 증권의 조건으로 정하지 아니하였으나 본 증권의 권리내용을 변경하는 것이 불가피하다고 판단되는 경우에는 발행회사는 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

④ 본항에 따른 본 증권의 조기상환이 발생하는 경우, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본항에 의한 본 증권 조건의 변경 및 결정 내용에 따라 조기상환금액을 지급할 의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무도 부담하지 않습니다. 한편, 복수의 조기상환 사유가 발생한 경우에는 그 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 해당 조기상환사유에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이 후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

⑤ 본 증권의 보유자는 당사에게 해의(본 증권의 보유자를 해할 의사) 또는 그에 준하는 중대한 과실이 없는 한 발행회사가 행한 조정 및 계산에 구속됩니다.

(2) 발행조건의 변경

상장지수증권의 발행조건 변경기준

1. 세칙 제123조의8제2항에 따라 상장지수증권의 발행조건은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 변경한다.

가. 규정 제149조의7에 따른 상장폐지 기준에 해당하여 상장지수증권이 상장폐지되는 경우 상장지수증권의 최종거래일을 상장폐지일의 직전 매매거래일로 변경하고, 만기일을 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다.

나. 최종거래일 및 조기상환평가일(증권신고서 등에서 사전에 정한 조건의 달성으로 만기 전에 상환을 확정하는 상장지수증권에 있어 조기상환 여부를 결정하는 날을 말한다. 이하 같다)이 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 경우 상장지수증권의 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 변경한다.

다. 그 밖에 상장지수증권의 발행조건을 변경할 필요가 있다고 인정하는 경우거래소가 그 때마다 정하는 방법이나 상장법인이 거래소 관련 규정의 범위 안에서 사전에 정한 방법에 따라 상장지수증권의 발행조건을 변경한다.

2. 제1호나목에 따른 최종거래일 및 조기상환평가일의 변경은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 한다. 최종거래일이 변경되는 경우 만기일은 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다.

가. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 이전에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이전의 매매거래일로 앞당긴다.

나. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 후에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이후의 매매거래일로 연기한다.

(3) 변경된 권리내용의 통지

1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행회사는 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보합니다.

2) 본 증권의 보유자에 대하여 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행회사는 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 대한 결정을 한 날로부터 [1]영업일 이내에 그 내용을 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com) 또는 영업점에 그 내용을 게시하는 등의 방법으로써 보유자에의 개별통지에 갈음합니다.

(4) 발행회사의 부도, 파산 등의 사유에 따른 본 증권의 법적 지위 등 
발행회사가 파산절차, 회생절차, 외국에서의 도산절차 기타 이와 유사한 절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 조건에 따른 금액 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권으로 인한 발행회사의 채무는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 순위입니다.

(5) 발행회사의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차
발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법 제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 나아가, 그러한 경우 본 증권보유자는 발행회사를 상대로 소를 제기하여 그 권리를 구제받을 수 있습니다만, 발행회사가 관련법령에 의거 파산절차, 회생 절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다.

(6) 준거법과 재판관할
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우, 본 신고서 등 본 증권의 권리내용에 관한 서류의 기재내용에 따라 본 증권의 권리내용을 확정하되, 그러한 기재내용에 흠결이 있는 경우에는 대한민국 법령, 상관례를 적용하여 본 증권의 권리내용을 확정합니다. 
본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 소송 등 일체의 법적 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 전속관할법원으로 합니다.

4. 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

(1) 증권의 상장관련

1) 상장에 대한 일반사항

항 목

내 용

상장거래소 명칭

한국거래소

상장신청 예정일

2018년 01월 11일

(상장예정일: 2018년 01월 16일)

2) 예비상장 심사결과
 본 증권은 본 신고서 제출일 현재 "유가증권시장 상장규정 제149조의3(신규상장) 제2항에 따른 요건을 충족하고 있으며 한국거래소의 상장예비심사를 통과하였습니다. 본 증권은 발행 후 한국거래소의 상장심사를 무사히 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고 한국거래소가 본 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

구 분

상 장 요 건

요건 충족내역

상장법인

신규상장신청인이 다음 각목 모두를 충족할 것. 이 경우 보증인(신규상장신청인의 상장지수증권 발행에 따른 채무에 대해 보증하는 자를 말한다. 이하 이 장에서 같다)이 있는 때에는 나목은 보증인을 기준으로 충족여부를 판단하고, 다목부터 마목까지는 신규상장신청인과 보증인 모두를 기준으로 충족여부를 판단한다.

가.증권과 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업 인가를 받은 금융투자회사로서 상장예비심사신청일부터 최근 3년간 인가가 유지되었을 것
 나.자기자본이 1조원 이상일 것(종속회사가 있는 법인의 자기자본은 연결재무제표상 자본총계에서 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 하며, 이하 이 조에서 같다)
 다.법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급 이상으로 평가받은 자로서 세칙으로 정하는 등급 이상일 것

라. 법 제30조제1항의 영업용순자본이 법 제166조의2제1항제3호에서 정하는 기준 이상이고, 「금융투자업규정」제3-6조제1호의 영업용순자본비율이 같은 규정 제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율 이상일 것(외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준 이상인 때에는 이 요건을 충족한 것으로 본다)
 마.최근 3사업연도의 개별재무제표와 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 모두 적정일 것. 다만, 보증인이 외국법인인 경우에는 연결재무제표에 한한다.

충족

기초자산

기초자산이 다음 가목과 나목 또는 다목의 어느 하나를 충족할 것
 
 가.상장지수증권과 연동하는 기초자산의 가격 또는 지수의 구성종목이 제113조제1항제3호 각 목의 어느 하나에 해당하는 시장에서 거래될 것
 
 나.상장지수증권이 기초자산인 증권의 가격을 기초로 하는 지수의 변동과 연계하는 경우 해당 지수가 다음의 어느 하나에 해당할 것
 (1)지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호의 채무증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것
 (가) 지수를 구성하는 종목이 5종목[시행령 제80조제1항제1호 가목부터 다목까지에 해당하는 채무증권(이하 이 조에서 “국채증권등”이라 한다)으로만 구성된 지수인 경우는 3종목] 이상일 것
 (나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중이 100분의 30을 초과하지 않을 것. 다만, 국채증권등으로만 구성된 지수는 이 요건을 적용하지 않는다.
 (2)지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호 이외의 증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것
 (가) 지수를 구성하는 종목이 5종목 이상일 것
 (나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중(그 종목의 직전 3개월의 평균시가총액을 그 지수를 구성하는 종목의 직전 3개월의 평균시가총액의 합으로 나눈 값을 말한다)이 100분의 30을 초과하지 않을 것
 (다) 상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권시장 또는 특정 업종의 종합적인 가격변동을 시가총액을 기준으로 단순히 나타내는 지수에 해당하지 않을 것
 
 다.상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권종목 이외의 자산의 가격 또는 가격수준을 종합적으로 표시하는 지수에 해당하는 경우 그 가격 또는 지수는 다음의 모두에 해당할 것
 (1)가목에서 규정한 시장에서 공정하게 형성될 것
 (2)매일 신뢰 가능한 가격 또는 지수가 발표될 것

(3) 공신력 있는 기관에 의해 산출될 것

충족

공모

모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것

충족

발행규모

상장지수증권의 발행원본액[상장증권수에 최초발행 시 상장지수증권의 증권당 지표가치(상장지수증권의 상장법인이 거래소가 인정하는 사무관리회사를 통하여 상장지수증권의 권리를 구성하는 기초자산 가치의 변화율 및 제 비용을 반영하여 산출한 평가금액을 말한다. 이하 같다)를 곱하여 산출한 금액을 말한다. 이하 같다]이 200억원 이상이고, 발행증권의 총수가 10만증권 이상일 것

충족

발행한도

다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것
 가.보증인이 없는 경우 : 신규상장신청인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액(상장신청일 현재 종목별 발행증권수에 해당 종목의 증권당 지표가치를 곱한 금액을 합산하여 산정하며, 신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)이 자기자본의 100분의 50 이내일 것

나. 보증인이 있는 경우 : 보증인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액과 보증인이 상장지수증권 발행을 위해 보증한 금액(신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다)을 합한 금액이 보증인의 자기자본의 100분의 50 이내일 것

충족

만기

상장지수증권의 잔존만기가 상장신청일 현재 1년 이상 20년 이하일 것

충족

지수 등 이용계약

상장지수증권의 목표 가격 또는 지수 이용과 관련하여 다음 각 목의 구분에 따른 계약을 체결하였을 것
가.거래소가 산출하는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수의 사용허가와 이용료 등에 관하여 거래소와 계약을 체결하였을 것

나. 거래소가 산출하지 않는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 가격 또는 지수사용 등에 관하여 계약을 체결하였을 것

충족

유동성공급

상장신청인이 유동성공급자로서 직접 유동성공급계획을 제출할 것. 다만, 유동성공급자 중 1사 이상과 유동성공급계약을 체결할 경우에는 세칙으로 정하는 사항을 포함하는 유동성공급계약을 체결할 것

충족

(2) 증권의 매매관련

1) 본 증권의 최종거래일 이전 매매방법

본 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 본 증권을 거래소를 통하여 최종거래일까지 현금화할 수 있습니다(최종거래일에 관한 사항
은
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1-2. 공모의 개요- 기타사항
중 (3)에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다). 본 증권은 "유가증권시장 상장규정 제149조의3(신규상장)"에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행회사는 본 증권의 유동성공급자로서 자사를 지정하여 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 

본 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이지만 유동성 공급자가 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라 각 증권의 상장일로부터 최종거래일까지 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)이 신고 스프레드비율인 1% 이내가 유지되도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라
아래 산식에 따라 계산한
본 증권 가격의 괴리율이 6%를 초과하지않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

괴리율(%) = [(종가 - 증권당 지표가치) / 증권당 지표가치]×100

그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의5(유동성공급호가 제출의 면제)"에 의하여 호가가격단위 중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우(실시간 지표가치를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 최대 호가스프레드비율 이내로 축소할 수 없는 경우) 또는 "유가증권시장 업무규정 제23조(단일가격에 의한 개별경쟁매매)"의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 유동성공급을 중단할 수 있으므로 이를 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 상장규정 제149조의7"에 의하여 아래 각 호의 경우 중 하나에 해당하게 되는 경우 한국거래소는 본 증권을 상장폐지하여 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.

구 분

상장지수증권의 상장폐지기준

발행인

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우
 나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우
 다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우
 라.제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.
 마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
 바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우
 사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우
 아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우
 (1)상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

만기상환

상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우
 나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장상장규정 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우

기 타

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

한편, 본 증권은 한국거래소에 상장되어 거래될 예정이고 또한 발행회사가 유동성공급자로서 본 증권에 대한 유동성을 공급하게 되므로, 시장에서 투자자가 본 증권을 매도, 매수하는 경우 발행회사로부터 본 증권을 매수하거나 발행회사에게 본 증권을 매도하게 될 수도 있습니다.

2) 유동성공급자의 의무 관련

당사는 유가증권시장상장규정 제149조의3(신규상장)에 따라 본 증권에 대해 직접 유동성을 공급할 것입니다. 이와 관련, 당사는 본 증권의 발행회사로서, 본 증권의 발행과 관련하여 본 신고서에 기재한 유동성공급자(LP) 이외의 제3자로 하여금 실질적인 유동성 공급자(LP)의 역할을 수행하게 할 계획이 전혀 없으며, 당사가 자체 인력을 통하여 직접 유동성 공급자(LP)로서의 역할을 수행할 것입니다.
 
 또한, 유동성공급자(LP)로부터의 상장지수증권 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 상장지수증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 상장지수증권이 상장되기 전까지 이를 분매할 계획이 전혀 없으며, 본 상장지수증권의 상장 후에는 유통시장에서 분매할 예정입니다. 
 투자자들은 매 거래소영업일 18시 30분 이후에 거래소 공시를 통해 당사의 LP 보유량을 확인할 수 있습니다. 부득이한 사유로 공시된 보유량이 실제 보유량과 일치하지 않는 경우, 익일 정정 수량이 보고될 수 있습니다. 
다만, 당사는 부득이한 경우 한국거래소의 유가증권상장규정에 따라 합법적인 방법으로 유동성공급자를 변경할 수 있으며, 이 경우 이러한 변경 내용을 공시할 것입니다.
 
 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법령, 유가증권시장업무규정 및 동 규정 시행세칙 등 관련법령 및 규정의 제ㆍ개정 등으로 인하여 본 신고서의 유동성공급에 관련된내용들과 유동성 공급자의 의무와 관련법령 및 규정상 유동성공급자의 의무가 상충되는 경우에는 관련법령 및 규정에 따릅니다.

또한 발행회사인 삼성증권은 유동성공급업무 수행을 통해 발생하는 시장위험 헤지거래를 위하여 거래소 또는 관련거래소에서 기초지수 구성종목 또는 관련 선물ㆍ옵션을 직접매매하거나 장외시장에서 스왑 거래 등을 할 수 있습니다. 환헤지를 위하여 선도환거래 등을 수행할 수 있습니다. 발행회사는 스왑거래 상대방이 발행회사의 기준에 준하는 헤지운용지침 등 내부통제장치가 있음을 확인하고 있습니다. 본 증권과 관련하여 시장위험 헤지 방식은 발행회사의 헤지운용지침 등을 준수하여 변경될 수 있습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 파생결합증권은「예금자보호법」에 의한 보호를받지 않는 금융투자상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 손실제한 ETN 고유의 투자위험

항목

내용

가격변동

위험

- 본 증권은 기초지수 외에 변동성 등 다양한 가격결정 요소에 기반하여 수익이 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로 수익구조, 권리 내용 및 투자위험 등에 대한 충분한 이해가 필요합니다.

- 본 증권은 기초지수의 가격변동이 없어도 시간의 경과 등 다양한 가격결정 요소 및 누적제비용으로 인하여 손실이 발생할 수 있습니다.
- 본 증권에 대한 손익은 이자율이나 변동성, 기초자산 가격 등의 변동에 따라 변할 수 있으며, 그러한 변동이 투자자에게 불리하게 작용할 수 있습니다.

상장관련

위험

(수익구조)

- 발행조건 상의 최대손실률, 투자수익률, 상환금액 등은 발행시점의 발행가액(1만원)을 기준으로 설정된 것으로, 투자자는 발행시점이 아닌 상장일부터 최종거래일 사이의 불특정 시기에 발행가액과 다른 시장가격으로 ETN에 투자하게 되므로 투자자의 실제 손익 수준은 발행조건상의 손익 수준과 다를 수 있습니다.

- 발행조건상의 투자수익률, 상환금액, 최소상환가격 등 본 신고서에서 제시한 예상손익구조는 투자자가 발행시점의 발행가액을 기준으로 투자해 만기상환되는 경우를 가정한 것으로, 상장일부터 최종거래일 전에 투자자가 본 증권을 매매하게 되는 경우에는 제시한 예상 손익구조와 다른 수익률을 보일 수 있습니다. 예를 들어, 참여율이 200%로 정해진 구간에서 기초지수의 하락률이 5% 라고 하더라도 투자자의 수익률은 10%가 되지 않을 수 있습니다. 

- 실시간 매매가 가능한 ETN 특성상 발행가액 이상의 가격으로 매수한 상태에서 최소상환가격 수준까지 가격이 상승할 경우 투자자의 실제 손실 수준은 발행조건상의 손실 수준보다 커질 수 있습니다.

- 동 신고서에 기재된 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격 등에 제비용 또는 누적 제비용이 별도 기재되어 있지 않다면 본 증권에 투자하는 투자자께서는 해당 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격 등에서 누적 제비용이 차감된 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격으로 확정됨을 유념하시기 바랍니다.

- 누적 제비용 및 ETN 시장가격의 괴리율 수준에 따라 최소상환가격보다 낮은 가격으로 거래가 체결될 수 있습니다.

제비용 차감 위험
(수익구조)
- 본 증권은 상환시점에 본 증권 발행 이후 일할 계산하여 누적된 제비용이 차감된 금액을 지급합니다. 그에 따라 본 증권의 최소상환가격보다 더 낮은 가격으로 상환금액이 지급될 수 있으며, 본 증권의 수익구조에 기재한 상환금액보다 더 낮은 상환금액이 지급될 수 있습니다. 본 증권 투자자께서는 제비용이 추가 차감될 수 있다는 점을 고려하시어 본 증권에 투자하시기 바랍니다.

상장관련

위험

(IV/IIV)

- 일반 ETN에서 기초지수에 정확히 연동하여 IV/IIV를 산출하는 것과 달리, 손실제한 ETN의 IV/IIV 산출은 기초지수 수준, 변동성, 이자율 등 다양한 가격결정 요소를 반영하여 산출하는 평가가격을 이용하여 산출합니다.

- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 장중 IIV(실시간 지표가치)와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

- IV 및 IIV 산출시 발행회사의 신용을 반영한 금리로 가격을 할인하여 산출하지
않습니다

(
신용 미반영).

- IIV 산출을 위한 평가가격 평가기관이 채택하는
평가가격
의 산출 방법, 1회 계산시 포함되는 산출 대상 종목수 등에 따라 평가가격 및 IIV 산출 시간이 지연될 수 있고 이에 따라 IIV가 시장 상황을 적시에 반영하지 못할 수 있습니다.

- 손실제한 ETN은 시간외 거래가 가능하지만, 시간외 거래 동안(15:40~18:00)에는 IIV가 산출되지 않으므로 투자에 유의해야 합니다.

상장관련

위험

(
자동
조기상환이 있는 경우)

-
자동조기상환조건이 있는 증권의 경우 자동조기상환조건은 매 중간기준가격 결정일
의 기초지수 종가로 그 발생 여부를 판단하므로,
장중 기초지수 가격이 자동조기상환조건을 충족하더라도 기초지수 종가가 자동조기상환조건을 충족하지 않으면
자동조기상환이 발생하지 않습니다.

- 자동조기상환조건이 있는 증권의 경우 매 중간기준가격 결정일
에 한국거래소 정규장(09:00~15:30) 마감 이후 기초지수의 종가 확정 지연 등의 사유로 자동조기상환 발생 여부 결정이 지연될 수 있고 지연되는 시간 동안 시간외 거래가 체결(최종적으로 자동조기상환이 발생하더라도 체결된 거래는 취소되지 않음)될 수 있으므로 시간외 거래에 유의해야 합니다.

상장관련위험
(세금)

손실제한 ETN은 배당소득세 과세대상 상품이나, 상장증권 또는 장내파생상품의 평가로 발생한 손익은 과세표준기준가격 산정시 제외됩니다. 단, 상장증권 또는 장내파생상품의 가격은 손실제한 ETN의 지표가치 산정시 반영되는 요소 중의 하나로서 손실제한 ETN 과세표준기준가격 산정시 제외되는 평가부분은 상장증권 또는 장내파생상품의 가격 변동분과 다를 수 있습니다.

2. 가격변동 위험

구 분

투자위험의 주요내용

원금손실 위험

다음과 같은 경우에 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

- 기초지수가 상승했을 경우

- 기초지수를 구성하는 기초자산의 부도가 발생했을 경우

- 본 증권의 매도시 괴리율이 음일 경우 
-
자동조기상환, 중도상환 또는 만기상환
시점에 투자시점 대비 기초지수가 보합 또는 하락했더라도 하락폭보다 누적된 제비용 등이 큰 경우

괴리율 위험

다음과 같은 경우에 본 증권의 가격이 일시적 또는 상당기간 할인 또는 할증될 수 있습니다.

- 추가발행이 제한되거나 재개될 경우

- 발행회사의 신용상태에 변동사항이 발생할 경우

- 유동성공급 호가의 스프레드가 확대되거나 유동성공급이 제한될 경우

- 가격제한폭에 의해 상승 또는 하락이 제한될 경우

지표가치 
 미산출 위험

발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 기초지수의 산출 또는 송출에 오류가 발생하거나 일시적으로 중단되어 실시간 지표가치가 제공되지 않거나 제공이 지연될 수 있습니다. 이와 같이 제3자로부터 정보 제공을 받지 못하게 되는 경우 당사는 본 증권 투자자에 대해 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 또한 제3자의 고의, 중과실, 사기로 인하여 본 증권 투자자에게 손해가 발생하더라도 발행회사는 이에 대해 어떠한 책임을 부담하지 않습니다.

이해상충 위험

발행회사는 본 증권에 대해 유동성공급을 수행하는 과정에서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 선물·옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인하여 기초지수의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

정상적 영업활동으로 인한 위험

발행회사는 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등이 포함될 수 있습니다. 
 이러한 거래는 발행회사의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 기초지수가 급격히 변동될 수 있으며, 그에 따라 본 증권의 가치 또한 변동할 수 있습니다.

발행회사의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초지수 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다.

발행회사 및 발행회사의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미치게 될 수 있습니다.

3. 발행회사 위험

구 분

투자위험의 주요내용

신용 위험

발행회사인 삼성증권의 파산, 지급불능, 지불유예 등 삼성증권의 재무상태 및 신용상태가 악화되는 경우 투자자는 본 증권의 상환금액을 전혀 지급받지 못하게 될 수 있습니다. 특히 자기자본의 50/100으로 ETN 발행한도를 규제하고 있으나, 기 상장 종목에 대한 추가상장시에는 별도의 발행한도 제한이 없고, ELS등 장외파생결합증권 발행금액은 해당 규제에 포함되지 않음을 유의하셔야 합니다.

결제지연 위험

발행회사는 본 증권의
지급일에 금액 지급을 하지 못하게 될 수 있습니다. 발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 단, 본 신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

보증인 위험

본 증권에는 보증인이 없습니다.

4. 상장관련 위험

구 분

투자위험의 주요내용

상장폐지 위험

본 증권은 한국거래소 유가증권시장 상장규정에 따라 발행조건(최종거래일, 만기일, 만기상환금액 지급일 등)이 변경, 또는 상장 폐지되거나 평가손실이 확정되어 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

가격제한폭
위험

한국거래소의 가격제한폭 제도로 인하여 기초지수가 가격제한폭을 초과하여 변동하더라도 본 증권의 가격은 상하 30% 이내에서 움직이게 됩니다(레버리지는 상하 60% 이내). 이에 따라 기초지수와 본 증권의 가격간 괴리가 발생할 수 있습니다.

거래정지/관리종목 지정위험

한국거래소의 거래정지 기준에 따라 본 증권의 거래가 정지되거나 본 증권이 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 관리종목으로 지정되는 경우 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

5. 중도상환 위험

구 분

투자위험의 주요내용

조기상환 위험

본 증권이 상장폐지 되거나 권리내용조정 사유에 해당하여 발행조건 및 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기상환사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

이해상충 위험

본 증권의 투자자가 중도상환을 요청하고 중도상환금액을 결정하는 날이 시장교란사유 등으로 지연되는 경우 발행회사가 중도상환금액을 산정하게 됩니다. 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

6. 기타 위험

구 분

투자위험의 주요내용

기초지수 변경 위험

상장폐지 사유에는 해당하지 않으나, 불가피한 사유로 기초지수의 투자전략 또는 구성자산의 비중 등이 크게 변경되어 당초의 투자목적과 상이하게 기초지수가 변경될 수 있습니다.

환금성 위험

본 증권은 한국거래소의 유가증권시장에 상장될 예정이며 본 증권의 보유자는 본 신고서에서 정하는 바에 따라 중도상환을 요청할 수 있습니다. 단, 경우에 따라 중도상환 요청 또는 처리기간이 제한될 수 있으며 이 경우 투자자금의 환금이 제한될 수 있습니다. 또한 중도상환을 하는 경우에도 발행회사는 중도상환요청 최소금액 이상의 금액에 대해서만 중도상환이 가능하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

유동성공급
위험

유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가
제출의무)" 등 관련 규정에 따라 본 증권의
가격의 괴리율이 6%를 초과
하지 않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의5(유동성공급호가 제출의 면제)"에 의하여 호가가격단위 중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우(실시간 지표가치를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 최대 호가스프레드비율 이내로 축소할 수 없는 경우) 또는 "유가증권시장 업무규정 제23조(단일가격에 의한 개별경쟁매매)"의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 유동성공급을 중단할 수 있으므로 이를 유의하시기 바랍니다.

LP 보유량 공시 오류의 위험

발행회사는 정규시장 시장정보보유량과 정규시장외 거래의 발행회사 공시보유량 합산 후 당일 18시 30분까지 매일 LP 보유량을 거래소에 공시할 예정입니다. 그러나 정규시장 외의 거래를 포함하여 공시하는 등의 이유로 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성이 있습니다.

실제 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 경우 익일 정정보고가 가능하나 오류의 지연 확인 등으로 수정 공시가 지연될 수 있어 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

세제, 법률상 위험

본 증권의 보유자가 본 증권을 통하여 취득하는 소득(만기상환, 중도상환, 중도매매 등)은 관련 세법에 따라 세금을 납부하게 됩니다. 한편, 본 증권의 기초자산이 국내/해외자산이 혼합된 자산이거나 본 증권의 가격 상승 원인이 국내자산 또는 해외자산 여부에 따라 과세여부 또는 과세금액의 차이가 발생할 수 있습니다. 
 
 만약 발행회사가 향후 어떠한 종류의 세금이든 원천징수하여야 하는 경우에는 해당 세금을 공제한 금액을 지급하게 되며, 본 증권의 발행일 이후에 본 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의 변화로 발행회사가 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행회사는 이러한 세제의 변화를 본 증권의 만기상환금액 산정에 반영하여 만기상환금액을 감액하여 지급할 수 있습니다.

본 투자위험에 관한 사항에 투자위험과 관련하여 가능한 한 상세하게 설명을 하였습니다만, 발행회사가 현재 인식하지 못하고 있거나 중요하지 않다고 판단하여 본 투자위험에 관한 사항에 기재하지 않은 내용이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 요인이 존재할 수 있습니다. 그러므로, 투자자는 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 내용을 기초로 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 여부, 법률상 또는 세법상의 불이익은 없는지 여부 등 세부적인 제반 사항에 대한 검토를 통해 다양한 측면의 투자 위험을 고려하여야 하며, 필요한 경우 전문가의 자문을 받아 투자자 자신의 독자적인 판단에 따라 투자결정을 하여야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 않습니다. 또한 본 증권은 정부의 승인 또는 보증을 받거나 타 금융기관으로부터 보증된 것이 아니므로 본 증권의 투자로 인한 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됨을 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1.
KOSDAQ150 지수

항 목
내 용

(1) 개요

코스닥 150 지수(이하 "KOSDAQ150 지수"라 함)는 코스닥시장의 대표지수로서 기술주 섹터에 중점을 두면서 코스닥 종합지수의 흐름을 따라가도록 설계된 지수입니다. 동 지수는 기술주섹터(IT, BT, CT)와 4개의 비기술주섹터(소재, 산업재, 자유소비재, 필수소비재)로 나누어지며, 코스닥시장 보통주 중 시장대표성, 섹터대표성, 유동성 등의 기준으로 선정된 150 종목으로 이루어져 있습니다. KOSDAQ150 지수는 2010년 01월 04일을 기준일, 1,000pt를 기준지수로 하여 2015년 07월 13일부터 산출, 발표하였습니다.

(2) 지수산출기관

한국거래소 또는 그 승계기관

(3) 구성종목 거래소
한국거래소 또는 그 승계기관

(4) 정보취득방법
삼성증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 등

(5) 최근 20년간 가격변동추이

기초자산추이

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 본 증권의 수익구조는 상이할 수 있습니다.
주2) KOSDAQ150지수는 삼성증권주식회사에게 라이선스 이용이 허가된 한국거래소의 서비스표입니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

- 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.

- 증권에 대한 분석 등은 발행회사의 의사에 의해 이루어졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 모집 또는 매출에 의한 자금조달 예정내역 : 금 70억 원 
 (2) 발행 제비용 내역
 1) 공모예정가 : 금 70억 원 
 2) 발행제비용 : 금 298.3만원
 - 상장심사수수료(거래소, 40만원)

- 상장수수료(거래소, 33.3만원)

- 발행분담금(금감원, 35만원)

- 예탁수수료(예탁원, 70만원)

- 실시간지표가치 산출비용(코스콤, 120만원/연)

 2. 조달된 자금의 운용계획

- 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 증권을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황
가. 파생결합증권 및 파생결합사채 발행총계 및 발행잔액 (2017.11.30 현재)

(단위 : 억원)

구분
주가연계파생결합사채
ELW
기타파생결합사채
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

파생결합사채
2014년
건
129
63
192
1
1
2

-
1
1
-
-
-
129
64
193
1
1
2

금액
1,552
3,196
4,747
24
14
39

-
10
10
-
-
-
1,552
3,206
4,757
24
14
39

2015년
건
109
62
171
36
12
48

-
6
6
-
6
6
109
68
177
36
18
54

금액
1,218
2,041
3,260
247
342
588

-
1,033
1,033
-
1,033
1,033
1,218
3,074
4,293
247
1,375
1,621

2016년
건
94
15
109
45
10
55

52
18
70
52
18
70
146
33
179
97
28
125

금액
897
735
1,632
409
367
775

400
2,329
2,729
381
2,330
2,711
1,297
3,064
4,361
790
2,696
3,486

2017년
건
51
5
56
51
4
55

80
47
127
80
47
127
131
52
183
131
51
182

금액
789
124
913
776
118
893

1,269
5,653
6,922
1,260
5,653
6,913
2,058
5,776
7,835
2,035
5,770
7,806

합계
건
383
145
528
133
27
160
-
-
-
-
-
-
132
72
204
132
71
203
515
217
732
265
98
363

금액
4,456
6,096
10,551
1,455
840
2,296
-
-
-
-
-
-
1,669
9,025
10,694
1,641
9,015
10,656
6,125
15,120
21,245
3,096
9,856
12,952

구분
주가연계파생결합증권
주식워런트증권
기타파생결합증권
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

파생결합증권
2014년
건
677
1,022
1,699
-
1
1
354
1
355
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,031
1,023
2,054
-
1
1

금액
21,483
9,783
31,265
-
1
1
8,314
1
8,314
-
-
-
-
-
-
-
-
-
29,797
9,783
39,580
-
1
1

2015년
건
909
688
1,597
116
64
180
-
8
8
-
-
-
12
1
13
12
1
13
921
697
1,618
128
65
193

금액
36,550
13,863
50,413
3,027
1,729
4,756
-
11
11
-
-
-
1,640
67
1,707
204
67
271
38,190
13,941
52,132
3,231
1,796
5,027

2016년
건
1,100
887
1,987
4
17
21
-
-
-
-
-
-
11
22
33
11
17
28
1,111
909
2,020
15
34
49

금액
30,116
11,886
42,003
5
529
534
-
-
-
-
-
-
144
3,892
4,036
143
1,669
1,812
30,260
15,778
46,038
148
2,198
2,346

2017년
건
1,067
1,361
2,428
589
750
1,339
-
-
-
-
-
-
18
182
200
17
177
194
1,085
1,543
2,628
606
927
1,533

금액
48,135
26,530
74,665
26,230
14,030
40,260
-
-
-
-
-
-
217
13,633
13,850
213
11,916
12,129
48,352
40,163
88,515
26,443
25,946
52,389

합계
건
3,753
3,958
7,711
709
832
1,541
354
9
363
-
-
-
41
205
246
40
195
235
4,148
4,172
8,320
749
1,027
1,776

금액
136,284
62,062
198,346
29,262
16,288
45,551
8,314
12
8,326
-
-
-
2,001
17,592
19,593
560
13,652
14,212
146,599
79,665
226,265
29,822
29,940
59,763

합계
2014년
건
677
1,022
1,699
1
2
3
354
1
355
-
-
-
-
1
1
-
-
-
1,031
1,024
2,055
1
2
3

금액
21,483
9,783
31,265
24
15
40
8,314
1
8,314
-
-
-
-
10
10
-
-
-
29,797
9,793
39,590
24
15
40

2015년
건
909
688
1,597
152
76
228
-
8
8
-
-
-
12
7
19
12
7
19
921
703
1,624
164
83
247

금액
36,550
13,863
50,413
3,274
2,071
5,345
-
11
11
-
-
-
1,640
1,100
2,740
204
1,100
1,304
38,190
14,974
53,164
3,478
3,170
6,648

2016년
건
1,100
887
1,987
49
27
76
-
-
-
-
-
-
63
40
103
63
35
98
1,163
927
2,090
112
62
174

금액
30,116
11,886
42,003
413
896
1,309
-
-
-
-
-
-
544
6,221
6,765
524
3,999
4,523
30,660
18,107
48,768
937
4,894
5,832

2017년
건
850
1,133
1,983
640
754
1,394
-
-
-
-
-
-
98
229
327
97
224
321
1,216
1,595
2,811
737
978
1,715

금액
35,025
23,167
58,192
27,006
14,147
41,153
-
-
-
-
-
-
1,486
19,286
20,772
1,473
17,569
19,042
50,410
45,939
96,349
28,479
31,716
60,195

합계
건
3,536
3,730
7,266
842
859
1,701
354
9
363
-
-
-
173
277
450
172
266
438
4,331
4,249
8,580
1,014
1,125
2,139

금액
123,174
58,699
181,873
30,718
17,129
47,847
8,314
12
8,326
-
-
-
3,670
26,616
30,287
2,201
22,667
24,868
149,058
88,814
237,871
32,919
39,796
72,715

나. 신용환산액(2017.09.30 기준) (단위 : 원)

거래상대방명
ELS
ELW
기타파생상품
계

기타
219,776,851,156
0
113,710,416,069
333,487,267,225

합계
219,776,851,156
0
113,710,416,069
333,487,267,225

1) 신용환산액 산식 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)
 - 신용환산액을 산출하는데 필요한 시가평가액은 당사에서 평가한 금액을 
 기준으로 산정되며, 신용환산율은 금융투자업규정 시행세칙<별표 5>에 의함.

2)신용환산액 : 거래상대방별 거래금액의 시가 평가한 현재의 대체비용[당해 계약의 미실현이익(+) 및 손실(-) 금액]에 잔존계약기간중의 잠재적인 위험액(명목원금에 거래의 종류 및 잔존기간에 따라 결정된 신용환산율을 곱한 금액)을 합하여 신용환산액을 구함.
3) 'ELS+ELW+DLS' 신용환산액이 자기자본의 5% 이상인 상대방만 표시하고 나머지 신용환산액은 기타로 합산하여 기재
4) 자기자본 금액은 17년 09월 말 기준임
예) 거래상대방 A에 판매한 만기 3년 짜리 ELS(100억)을 헤지하기 위해 BTB거래상대방 B로부터 옵션을 사왔을 경우
 신용환산액 = 대체비용 (=시가평가 95억) + (명목금액 100억 × 신용환산율 8%) =103억

2. 세금부과에 관한 사항

본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(현금분배금, 중도상환 또는 만기상환에 따라 발생하는 소득, 장내매도를 통하여 발생하는 소득 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수 대상 소득이 됩니다. 따라서, 관련법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 본 증권과 관련한 모든 소득에 대해 배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세액은 원천징수됩니다. 
 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 상기 소득에 대해 법인세법 등 관련법령상 내국법인 및 외국법인(국내사업장 귀속)인 경우에는 원천징수 되지 않습니다.

본 증권으로부터 발생되는 소득은 현금분배금과 매매차익으로 구분됩니다.

현금분배금은 '현금분배금'과 '분배 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액' 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세됩니다.

매매차익은 장내매도 시에는 '해당 매매차익'과 '매도 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액' 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세되며, 환매(중도·만기상환) 시에는 '상환 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가감한 금액'에 대해 배당소득으로 과세됩니다.

또한, 본 증권은 증권거래세법상 비과세대상입니다.

【 투자결정시 유의사항 】

1. 투자판단시
일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.

2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자보호 대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다.

3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는

원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시

기초자산의 성격 및 과거 가격추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.
기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로
신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.

5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(삼성증권, 발행사 신용등급 AA+, 17년 01월 31일, 한국신용평가) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.

6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7. 동 상장지수증권은 거래소에 상장되나
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행인에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
삼성증권 삼성 KQ150 Put 1901-02 상장지수증권 제45호
]

※ 본 증권은 원금비보장형 상장지수증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

1-1. 용어의 정의

(1) 거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

(2) 관련거래소

한국거래소 또는 그 승계기관

(3) 거래소영업일

거래소 및 관련거래소가 모두 정규시장 개장을 한 날

(4) 예정거래일

거래소 및 관련거래소가 모두 정규개장시간 동안 개장하기로 예정된 날

(5) 영업일

공휴일이 아닌 날로서 서울의 은행들이 정상적으로 업무를 수행하는 날

(6) 지표가치

1 증권당 실
질가치를 의미하며 투자참고지표로 [나이스피앤아이] 및 [한국자산평가]의 2개 평가기관 평가가격의 평균에서
누적제비용을 뺀 금액
을 사용하여 제공합니다. 지표가치는 산출에 오류가 발생하거나 지연이 발생할 수 있습니다. 만일 1개 기관에서 제공하는 평가가격 사용이 어려울 경우 나머지 기관의 평가가격만으로 지표가치를 산출할 수 있습니다.

- 평가가격 산출 기준

평가기관1

나이스피앤아이

평가기관2

한국자산평가
(KAP)

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 변동성 종류

역사적 변동성

- 변동성 종류

V-KAP
(자체개발변동성)

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 역사적 변동성 기간(개월)

해당사항 없음

- 역사적 변동성 기간(개월)

180일(6개월)

- 배당

연속배당

- 배당

연속배당

- 평가가격은 시장변수를 근거로 하여 평가기관이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미합니다. 
- 발행회사의 신용도, 기타 추가적 헤지비용은 포함하지 않습니다.
- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 실시간 지표가치와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

(7) 실시간 지표가치

거래소영업일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간지표가치를 의미합니다.

(8) 괴리율(%)

시장가격과 지표가치의 차이를 의미하며 장종료 후 1회 산출됩니다.

세부산식: (시장가격-지표가치)/지표가치 X 100

(9) 분배금
기초지수의 배당 등을 재원으로 하여 본 증권을 보유한 자에게 지급되는 현금을 의미합니다.

(10) 시장교란사유

거래소 또는 관련거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우 또는 본 증권과 관련하여 아래 (i) 내지 (iii)의 상황이 발생한 경우
 (i) 거래장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 본 증권 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행회사인 삼성증권이 중요하다고 판단하는 경우 
 (ii) 거래소장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 시장참여자들이 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래, 본 증권 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사인 삼성증권이 중요하다고 판단하는 경우, 
 (iii) 조기폐장: 거래소 또는 관련거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장 사실이 실제 폐장시간 또는 본 증권가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우

1-2. 공모의 개요

항 목

내 용

종목명

삼성증권 삼성 KQ150 Put 1901-02 상장지수증권 제45호

기초자산
KOSDAQ150
(이하 "기초자산" 또는 "기초지수"라 한다)

모 집 총 액
7,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

700,000 증권

청약기간
청약시작일

2018년
01월 11일

청약종료일

2018년
01월 11일

납 입 일

2018년
01월 11일

배정 및 환불일

2018년
01월 11일

발 행 일

2018년
01월 11일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
상장

최종거래일

2019년 01월 08일(예정)

만기상환가격 결정일

최종거래일(2019년 01월 08일(예정))

만기일

최종거래일 후 2 거래소영업일(2019년 01월 10일(예정))

만기상환금액 지급일

최종거래일 후 4 거래소영업일(2019년 01월 14일(예정))

만기상환금액 
결정방법

만기상환금액은 만기상환가격 결정일에 산출되어 만기상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 결정됩니다. 상세한 방식은 "Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 2. 권리의 내용 (1) 권리의 내용 및 절차 - 만기상환내역"을 참고하시기 바랍니다.

권리행사시 결제방법

현금결제

예 탁 기 관

한국예탁원

기초지수 산출기관

한국거래소

기타사항

(1)

기초지수 가격의 확정이 필요한 날이 예정거래일이 아닌 경우 해당 날짜는
다음 예정거래일로 변경됩니다. 만약 거래소 관련 규정에서 정한 바가 있는 경우 해당 규정을 우선 적용합니다.

 

(2)
기초지수 가격의 확정이 필요한 날
에 시장교란사유 등이 발생하여 본 증권의 가격이 정상적으로 산출되지 못하는 경우, 본 증권의 권리 내용은 아래 " II.2 권리내용의 변경
및 결제 불이행에 관한 사항" 중 "(3)권리내용의 조정"에 따라 변경될 수 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 "II.2(3)권리내용의 조정"을 참고하시기 바랍니다. 

(3) 상기 지정된 최종거래일은 유가증권시장 상장규정 제149조의8에 근거하여 변경될 수 있습니다. 
 
 (4) 상기 지정된 지급일을 제외하고 금원의 지급이 필요한 날이 거래소영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소영업일에 해당 금원을 지급합니다.

 (5) 본문에 달리 명시되어 있지 않다면, 상기 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소수점 조정 없이 그대로 사용됩니다. 

1-3. 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권
리내용'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태입니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행가액은 1증권당 10,000원입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

4-1. 모집 또는 매출절차

항 목
내 용

공고의 일자 및 방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태이므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반 개인 및 기관의 청약은 허용하지 않으며, 청약안내 및 배정에 관한 공고도 하지 않습니다.

상장예정일

2018년 01월 16일

4-2. 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다. 또한 본 증권은 자본시장과 금융투자업에 관한 법령에 의하여 한국예탁결제원 1인의 명의로 발행되어 발행 즉시 한국예탁결제원에 예탁되며, 본 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하고, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 고객계좌부에의 권리 기재를 통하여 본 증권을 보유하게 됩니다.
 

4-3. 유동성공급기관에 대한 배정 현황
 본 증권은 발행사인 삼성증권이 직접 유동성 공급을 할 예정이므로 본 증권의 모집절차 완료후 전량 발행사에서 보유하게 되며, 이러한 보유물량은 향후시장에서 유동성 공급시 사용하게 될 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

5-1. 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.

5-2. 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

(1) 일반사무관리업무대리인
 본 증권 발행회사는 본 증권의 지표가치, 과세표준기준가격 및 상환대금 계산업무, 본 증권 관련 정보의 공시, 공고 및 통지, 본 증권의 발행시장과 유통시장간 정보송수신 관련 데이터베이스 제공업무와 기타 이와 직접 관련된 업무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

- 일반사무관리업무대리인 명칭: 한국예탁결제원

일반사무관리업무대리인 주소: 서울시 영등포구 여의나루로4길23

 (2) 지급대리인 및 수탁대리인
 본 증권 발행회사는 본 신고서에 기재된 조건에 따라 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였으며, 별도 수탁대리인은 없습니다.
 - 지급대리인 명칭 : (주)우리은행 삼성타운금융센터 
 
 (3) 유동성공급자
 발행회사는 본 증권의 원활한 유동성 공급을 위하여 직접 유동성 공급을 이행할 예정이기 때문에 자사를 본 증권의 유동성공급자로서 지정하였으며, 본 신고서에 기재된 유동성공급자(LP)외의 제3자로 하여금 실질적으로 유동성공급자(LP)역할을 수행하도록 할 계획이 없습니다. 또한 본 증권은 유동성공급자(LP)로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되고, 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기 전까지 특정 제3자에게 매각 또는 분매할 계획이 없습니다. 
 
 - 유동성공급자 명칭 : 발행회사(삼성증권 주식회사)
 유동성공급자 주소 : 서울시 서초구 서초대로 74길 11 삼성전자 빌딩

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

(아래는
본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고
상장 후 매매를 하지 않았
을 경우의
예
시
에
불과하며,
투자수익률은 상장 후 매매 시점에 따라 달라질 수 있음)

구 분
내 용
투자수익률

만기 
상환
① 기초자산의 최종기준가격이 최초기준가격의 100%보다 작은 경우

{(1 - 가격변동률) x 200%} - 6% - 누적 제비용율

② 기초자산의 최종기준가격이 최초기준가격의 100%보다 크거나 같은 경우

- 6%
- 누적 제비용율

* 가격변동률: 최종기준가격/최초기준가격

<최대손실액>

[액면가액 X 6%]

및 최종거래일까지 누적 제비용

단, 상장 후 매매 시점에 따라 최대손실액은 더 확대될 수 있음

<최대이익액>

가격변동률이 0일 경우, 194%

(2) 투자손익사례

i) 본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고

상장 후 매매를 하지 않았으며, 상환시 누적 제비용이
1 증권당 120원으로 정해진
경우

○ 만기상환 : KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 80%인 경우

⇒ 13,280원(= 1만원 + 만기상환수익 3,400원 - 누적 제비용 120원)을 상환 받음 

⇒ 투자수익률 32.8%

○ 만기상환 : KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 120%인 경우
⇒ 9,280원(=
1만원 x 94%
- 누적 제비용 120원)을 상환 받음

⇒ 투자손실률 -7.2%

○ 최대손실가능금액:
1 증권(10,000원) 투자시 (600원
+ 1 증권당 누적 제비용) 
(상기 예시에서 누적 제비용은 120원이므로 최대손실가능금액은 720원임)

ii) 본 증권 상장 후 1개월 시점에 기초지수가 최초기준가격의 100%이고, 본 증권의 가격이 9,930원일 때 매수 후 매매를 하지 않은 경우

○ 만기상환 :
KOSDAQ150지수의 최종기준가격이 최초기준가격의 90%이고 누적제비용이 1 증권당 110원인 경우

⇒
11,290

원(= 1만원 + (1만원 x 14% - 누적 제비용 110원))을 상환 받음
⇒ 투자수익률 약 13.7%
(= (11,290원 - 9,930원) / 9,930원)

(3) 예상 손익구조 그래프

45 수익률조견표.jpg
45 수익률조견표

※ 상기 손익구조 그래프는 본 증권 상장일에
발행가액

(
1 증권 10,0
00원)
으로
투자하고 투자 후 만기상환시점까지 추가 매매하지 않았으며 누적 제비용을 차감하기 전 수익률을 기준으로 작성되었습니다. 

가. (가정)
발행가액

(
1 증권 10,0
00원)

투자

ㅇ 기초자산 [KOSDAQ150]의 최초기준가격은 1,200

나. 손실 사례

ㅇ

본 증권
상장일에
발행가액
(
1 증권 10,0
00원)을 투자하고

상장 후 매매를 하지 않았으며,
최종기준가격(종가)이 최초기준가격 대비
97% 이상인 경우
(

최종거래일까지 누적 제비용은 1증권당 120원으로
가정
)
아래와 같이 손실 실현
(아래는
상장 후 매매를 하지 않은 점을 전제로 한 예시로,
실제
손실금액은 상장 후 매매 시점에 따라 더 확대될 수 있음)

구 분
내 용
손실률

사례1
[KOSDAQ150]의 최종기준가격이 1,164(최초기준가격의 97%)일 때
-> [10,000원 - 120원] -> 9,880원 상환

-1.2%

사례2

[KOSDAQ150]의 최종기준가격이 1,380
(최초기준가격의 115%)
일 때
->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

사례3

[KOSDAQ150]의
최종기준가격이
1,800(최초기준가격의 150%)
일 때

->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

사례4

[KOSDAQ150]의
최종기준가격이 2,400
(최초기준가격의 200%
)일 때

->[9,400원 - 120원] -> 9,280원 상환

-7.2%

(4) 기초지수 수익률

45 수익률그래프.jpg
45 수익률그래프

※ 상기 수익률그래프
는

본 증권 상장일에 발행가액

(
1 증권 10,0
00원)
으로

투자하고 투자 후 만기상환시점까지 추가 매매하지 않았으며 누적 제비용을 차감하기 전 수익률을 기
준으로 작성되었습니다. 

2. 권리의 내용

(1) 권리의 내용 및 절차

- 본 증권은 거래소에 상장되어 거래되는 상품입니다. 
- 만기일 당일 본 증권 보유자의 별도 의사표시나 통지 없이도 본 증권은 만기상환되며 만기상환금액은 지급일 당일 본 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금 됩니다.

- 만기상환내역

(1증권당 액면가액: 10,000원)

항 목
내 용

1) 최초기준가격

[1,200.00]

2)
최종기준가격

최종기준가격 결정일 현재 기초자산의 거래소 종가

3) 최종기준가격 결정일 (예정)
최종거래일

4) 최종거래일(예정)
2019년 01월 08일

5) 행사가격

[1,200.00]

6) 가격변동률
최종기준가격/최초기준가격

7) 제비용
연 1.2%

8) 누적 제비용
본 증권 발행 이후부터 최종기준가격 결정일까지 일할 계산하여 누적된 제비용

9) 만기상환금액

<1> 기초자산의 최종기준가격이 행사가격보다 작게 되는 경우 발행회사는 [액면가액 + {액
면가액 x {

((1 - 가격변동률) x 200%) - 6%}
} - 누적 제비용
]
를 만기상환금액으로 지급합니다
.

<2> 기초자산의 최종기준가격이 행사가격보다 크거나 같게 되는 경우 발행회사는 [액면가액 x 94%
- 누적 제비용
]를 만기상환금액으로 지급합니다.

10) 만기상환금액 지급일
최종거래일 후 4 거래소영업일

(2) 본 증권의 거래가격의 결정요인과 방법

- 지표가치(Indicative Value)

1 증권당 실질가치를 의미하며 투자참고지표로 [나이스피앤아이] 및 [한국자산평가]의 2개

평가기관 평가가격의 평균에서
누적제비용을 뺀 금액
을 사용하여 제공합니다. 지표가치는 산출에 오류가 발생하거나 지연이 발생할 수 있습니다. 만일 1개 기관에서 제공하는 평가가격 사용이 어려울 경우 나머지 기관의 평가가격만으로 지표가치를 산출할 수 있습니다.
- 평가가격 산출 기준

평가기관1

나이스피앤아이

평가기관2

한국자산평가
(KAP)

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 평가모델명

Black-Scholes

Closed Form

- 변동성 종류

역사적 변동성

- 변동성 종류

V-KAP
(자체개발변동성)

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 변동성 곡면 여부

사용안함

- 역사적 변동성 기간(개월)

해당사항 없음

- 역사적 변동성 기간(개월)

180일(6개월)

- 배당

연속배당

- 배당

연속배당

- 평가가격은 시장변수를 근거로 하여 평가기관이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미합니다. 
- 발행회사의 신용도, 기타 추가적 헤지비용은 포함하지 않습니다.
- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 실시간 지표가치와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

- 실시간 지표가치(Intraday Indicative Value)

거래소영업일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간지표가치를 의미합니다.

- 제비용 항목 등
구성내역은 아래와 같습니다.

구분

내용

연간 비율(%)

지표가치 반영 비용

발행회사(운용)보수

운용보수

0.2

기초지수 이용 비용

기초지수 사용료

0.03

일반사무비용

지표가치 및 과표기준가격 산출 등

사무관리위탁보수

(한국예탁결제원)

0.04

기타 비용

지표가치에 일할하여 반영하기 어려운 기타 비용 일체

상장심사수수료(거래소, 40만원)

신규상장수수료(거래소, 33.3만원)

발행분담금(금감원, 35만원)

예탁수수료(예탁원, 70만원)

실시간지표가치 산출비용(코스콤, 120만원/연)

기타 거래비용 등

0.93

합계

1.20

(3) 만기상환금액 결제방법과 절차

① 만기상환금액에 대한 결제방법은 현금결제로 합니다.

② 발행회사는 만기평가가격의 결정 후 지체 없이 만기상환금액을 산정하여 발행회사의 홈페이지 또는 거래소 등에 게시합니다.

③ 만기상환금액은 지급일에 본 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금됨으로써 상환이 완료됩니다.

(4) 중도상환 청구권에 대한 사항

본 증권은 한국거래소에 상장될 예정이며 본 증권 투자자는 거래소에서 본 증권의 현금화가 가능합니다.
또한 발행회사는 본 증권 투자자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행회사는 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 중도상환 가격 결정방법에 따라 가격을 결정하여 본 증권을 중도상환하며, 이 경우 투자자의 최초 투자 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

단, 발행회사는 주식시장 붕괴 등 불가피한 사유로 인하여 본 증권을 청산할 수 없는 경우 투자자의 중도상환
요
청에 응하지 않을 수 있으며, 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있습니다. 발행회사가 중도상환요청에 응하더라도 상환금액이 아래 표와 달리 결정될 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

중도상환의 요청

투자자는 중도상환 요청가능일에 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 요청할 수 있습니다.

해당 증권사는 한국예탁결제원에 14:00 까지 중도상환 요청을 접수하여야 합니다.

중도상환 신청가능일

발행일 이후 최종거래일(불포함) 이전까지 매 거래소영업일

중도상환신청 최소금액

최소 100,000 증권 (발행가액 기준 10억 원)부터 100,000 증권 단위로 가능합니다. 

아래 각 사유가 발생하는 경우 중도상환신청 최소금액 등과 관계없이 중도상환신청이 가능합니다.
- 본 상장지수증권의 상장폐지가 결정되는 경우
- 천재지변 등 사실상 장내매도가 불가능한 경우

중도상환가격 결정일

중도상환 신청일(불포함) 후 [1] 거래소영업일 (T+1)
단, 중도상환 신청 이후 발행회사의 만기상환의무가 발생하는 경우 투자자의 중도상환요청은 자동취소된 후 만기상환조건에 따라 처리될 수 있습니다

중도상환금액 지급일

중도상환 신청일(불포함) 후 [3] 거래소영업일 (T+3)

중도상환 신청의 철회

투자자는 본 증권의 중도상환을 요청한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 신청을 철회할 수 있습니다.

해당 증권사는 한국예탁결제원에 중도상환 신청 철회 건을 접수하여야 하며 한국예탁결제원에 14:00 까지 접수되지 않은 철회의 건은 효력이 없습니다.

중도상환 가격 결정방법

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 수수료를 차감하여 결정됩니다.

수수료

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 거래소영업일에 고시되는
지표가치
의 [2.0%]에 해당하는 금액

중도상환과 관련하여 투자자가 유의할 사항

- 중도상환금액은 수수료, 중도상환가격 결정일의 기초지수 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환 요청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시된 지표가치와 다를 수 있습니다.

- 투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행회사는 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 단, 중도상환 신청 이후 발행회사의 자동조기상환 또는 만기상환의무가 발생하는 경우 투자자의 중도상환요청은 자동취소된 후 자동조기상환조건 또는 만기상환조건에 따라 처리될 수 있습니다.
- 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행회사인 삼성증권의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다. 
 - 중도상환 신청 또는 철회의 한국예탁결제원 마감시한은 14:00 이며, 관련 업무처리를 위하여 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사별로 별도의 마감시한을 설정할 수 있습니다. 마감시한을 경과하여 중도상환을 청구하는 경우 그 상환청구는 익영업일에 청구한 것으로 간주되며, 마감시간을 경과하여 접수된 철회의 건은 효력이 없습니다. 한국예탁결제원을 통하여 취합 및 통보된 신청 내용이 발행회사에 의해 승인이 된 경우에만 중도상환이 실시됩니다. 중도상환 신청시점부터 해당 증권은 처분제한 조치를 받게되며 철회를 하는 경우에는 처분제한이 해소됩니다. 
상기 기재된 중도상환 요청 불가능일 이외에도 기타 발행회사가 부득이 필요하다고 판단하는 경우 중도상환신청이 불가하거나 이미 신청한 중도상환 신청의 접수를 발행회사가 거부할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 중도상환 신청 불가 개시일의 직전 영업일까지 이를 한국거래소에 공시 또는 발행회사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 만약 사전에 공시 또는 게시하지 않고 중도상환 신청의 접수를 거부하게 될 경우, 투자자는 해당 중도상환 신청을 취소할 수 있습니다. 투자자가 취소를 하지 아니하였을 경우 발행회사는 당해 중도상환 불가 기간이 종료된 후 최초로 도래하는 영업일에 당해 중도상환 청구를 접수한 것으로 처리할 예정입니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

(1) 조기상환 사유 및 조기상환 방법

1) 증권의 조기상환 사유

① 다음 각 호의 사유가 있는 경우 발행회사는 기한의 이익을 상실하며, 아래의 '(2)조기상환' 규정에 따라 지체없이 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행회사는 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환금액을 본증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 
 가. 발행회사가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행회사 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우
 나. 발행회사에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우
 다. 발행회사에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우
 라. 발행회사가 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우
 마. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를이행하기 곤란하게 된 경우

구 분

상장지수증권의 상장폐지기준

발행인

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우
 나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우
 다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우
 라.제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.
 마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
 바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우
 사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우
 아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우
 (1)상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

만기상환

상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우
 나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장상장규정 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우

기 타

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

② 다음 각호의 사유가 발생한 경우 발행회사는 지급일 이전에라도 본 증권보유자에 대하여 해당 사유의 발생, 조기상환의 취지 및 조기상환일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다(단, 경우에 따라서는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다).

가. 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태 기타 불가피한 사유로 인하여 본 증권의 유지가 곤란하게 된 경우

나. 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

다. 지수산출기관에서 기초지수 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우

라. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우

③ "조기상환일"은 위 1)의 경우 각호의 사유 발생일(다만, 사유 발생일이 거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 2)의 경우에는 발행회사가 통지 당시 조기상환일로 지정한 거래소영업일을 의미합니다.

2) 조기 상환 방법

위에서 정한 증권의 조기상환 사유가 발생한 경우 발행회사는 조기상환일(불포함)로부터 [10]영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기상환금액을 지급합니다. 이 경우 본 증권의 보유자는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채권자와 동일한 지위를 갖습니다. 

조기상환금액은 조기상환으로 인하여 조정된 최종거래일의 지표가치로 결정됩니다. 일단 증권의 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환일이 지정되면, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본 2.(2)에 따른 조기상환금액 지급의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무를 부담하지 않습니다. 한편, 위 2.(1)의 2)에 의한 조기상환 사유 발생 후에 위 (1)의 1)에 의한 조기상환 사유가 발생한 경우에는 사유 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 본 2.(2)에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

조기상환금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 상환금액 수준과 차이가 있을 수 있으며, 기초지수 또는 그 구성종목의 거래정지 등의 사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기상환금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 상당히 연기될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3) 권리내용의 변경

① 기초자산가격의 확정이 필요한 날에 어떤 기초자산과 관련하여 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 삼성증권은 상관례에 따라 기초자산에 대한 가격 결정일(중도/만기상환가격 결정일 등), 기초자산가격 결정시점, 기초자산가격, 기타 지급일 등 본 증권의 조건을 변경 및 결정할 수 있습니다. 삼성증권이 위와 같이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 경우, 삼성증권은 변경 및 결정된 본 증권의 조건을 안내문 또는 통지문의 형식으로 홈페이지 등을 통해 투자자에게 통지하며, 변경 및 결정된 조건은 안내문 또는 통지문에 기재된 일자로부터그 효력이 발생합니다.

(ㄱ) 기초자산가격의 산정, 공표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우, 
(ㄴ) 거래소 또는 관련거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우,

(ㄷ) 기초자산가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 (i) 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 기초자산 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되어 있는 경우 또는 (ii) 시장참여자들이 거래소에서의 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권) 거래 또는 관련거래소에서의 기초자산 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사가 중요하다고 판단하는 경우,

(ㄹ) 거래소 또는 관련거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장사실이 실제 폐장시간 또는 기초자산가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우, 또는

(ㅁ) 발행회사인 삼성증권이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생한 경우

위와 같은 사유가 발생하고, 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련하여 보유하고 있던 헤지포지션을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행회사의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)에는 기초자산가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

② 기초지수와 관련한 권리내용의 변경
본 증권의 기초지수의 산출은 지수산출기관의 소관이며 구성종목과 산출방식의 변경, 계산 및 발표의 정정, 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수산출기관이 정함을 따릅니다. 따라서, 본 증권의 발행일로부터 만기일까지의 기간 중에 지수산출기관의 기초지수 산출, 발표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우

또는 지수산출기관이 기초지수와 관련된 권리내용을 변경해야 한다고 상관례에 따라 결정한 경우
본 증권의 권리 내용이 조정될 수 있습니다. 

기타 발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 상환금액이 잘못 산정, 지급되었으나 추후 정정발표 등으로 발행회사가 정확한 기초지수 가격을 확인할 수 있는 경우, 발행회사는 이와 같이 확인된 기초지수의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 기 지급된 금액과의 차액을 정산하기로 합니다. 이러한 경우 발행회사는 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 본 증권의 보유자에 대하여 손해배상책임 등 별도의 책임을 부담하지 아니합니다.

③ 본 증권의 조건으로 정하지 아니하였으나 본 증권의 권리내용을 변경하는 것이 불가피하다고 판단되는 경우에는 발행회사는 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

④ 본항에 따른 본 증권의 조기상환이 발생하는 경우, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본항에 의한 본 증권 조건의 변경 및 결정 내용에 따라 조기상환금액을 지급할 의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무도 부담하지 않습니다. 한편, 복수의 조기상환 사유가 발생한 경우에는 그 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 해당 조기상환사유에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이 후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

⑤ 본 증권의 보유자는 당사에게 해의(본 증권의 보유자를 해할 의사) 또는 그에 준하는 중대한 과실이 없는 한 발행회사가 행한 조정 및 계산에 구속됩니다.

(2) 발행조건의 변경

상장지수증권의 발행조건 변경기준

1. 세칙 제123조의8제2항에 따라 상장지수증권의 발행조건은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 변경한다.

가. 규정 제149조의7에 따른 상장폐지 기준에 해당하여 상장지수증권이 상장폐지되는 경우 상장지수증권의 최종거래일을 상장폐지일의 직전 매매거래일로 변경하고, 만기일을 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다.

나. 최종거래일 및 조기상환평가일(증권신고서 등에서 사전에 정한 조건의 달성으로 만기 전에 상환을 확정하는 상장지수증권에 있어 조기상환 여부를 결정하는 날을 말한다. 이하 같다)이 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 경우 상장지수증권의 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 변경한다.

다. 그 밖에 상장지수증권의 발행조건을 변경할 필요가 있다고 인정하는 경우거래소가 그 때마다 정하는 방법이나 상장법인이 거래소 관련 규정의 범위 안에서 사전에 정한 방법에 따라 상장지수증권의 발행조건을 변경한다.

2. 제1호나목에 따른 최종거래일 및 조기상환평가일의 변경은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 한다. 최종거래일이 변경되는 경우 만기일은 변경되는 최종거래일부터 3일째가 되는 날(일수의 계산시 휴장일은 산입하지 않는다)로 변경한다.

가. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 이전에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이전의 매매거래일로 앞당긴다.

나. 최종거래일 및 조기상환평가일이 그 일로부터 소급하여 15일 후에 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 종목의 경우 휴장일 또는 매매거래정지일에 해당하는 최종거래일 및 해당 조기상환평가일을 그 이후의 매매거래일로 연기한다.

(3) 변경된 권리내용의 통지

1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행회사는 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보합니다.

2) 본 증권의 보유자에 대하여 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행회사는 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 대한 결정을 한 날로부터 [1]영업일 이내에 그 내용을 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com) 또는 영업점에 그 내용을 게시하는 등의 방법으로써 보유자에의 개별통지에 갈음합니다.

(4) 발행회사의 부도, 파산 등의 사유에 따른 본 증권의 법적 지위 등 
발행회사가 파산절차, 회생절차, 외국에서의 도산절차 기타 이와 유사한 절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 조건에 따른 금액 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권으로 인한 발행회사의 채무는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 순위입니다.

(5) 발행회사의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차
발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법 제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 나아가, 그러한 경우 본 증권보유자는 발행회사를 상대로 소를 제기하여 그 권리를 구제받을 수 있습니다만, 발행회사가 관련법령에 의거 파산절차, 회생 절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다.

(6) 준거법과 재판관할
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우, 본 신고서 등 본 증권의 권리내용에 관한 서류의 기재내용에 따라 본 증권의 권리내용을 확정하되, 그러한 기재내용에 흠결이 있는 경우에는 대한민국 법령, 상관례를 적용하여 본 증권의 권리내용을 확정합니다. 
본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 소송 등 일체의 법적 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 전속관할법원으로 합니다.

4. 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

(1) 증권의 상장관련

1) 상장에 대한 일반사항

항 목

내 용

상장거래소 명칭

한국거래소

상장신청 예정일

2018년 01월 11일

(상장예정일: 2018년 01월 16일)

2) 예비상장 심사결과
 본 증권은 본 신고서 제출일 현재 "유가증권시장 상장규정 제149조의3(신규상장) 제2항에 따른 요건을 충족하고 있으며 한국거래소의 상장예비심사를 통과하였습니다. 본 증권은 발행 후 한국거래소의 상장심사를 무사히 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고 한국거래소가 본 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

구 분

상 장 요 건

요건 충족내역

상장법인

신규상장신청인이 다음 각목 모두를 충족할 것. 이 경우 보증인(신규상장신청인의 상장지수증권 발행에 따른 채무에 대해 보증하는 자를 말한다. 이하 이 장에서 같다)이 있는 때에는 나목은 보증인을 기준으로 충족여부를 판단하고, 다목부터 마목까지는 신규상장신청인과 보증인 모두를 기준으로 충족여부를 판단한다.

가.증권과 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업 인가를 받은 금융투자회사로서 상장예비심사신청일부터 최근 3년간 인가가 유지되었을 것
 나.자기자본이 1조원 이상일 것(종속회사가 있는 법인의 자기자본은 연결재무제표상 자본총계에서 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 하며, 이하 이 조에서 같다)
 다.법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급 이상으로 평가받은 자로서 세칙으로 정하는 등급 이상일 것

라. 법 제30조제1항의 영업용순자본이 법 제166조의2제1항제3호에서 정하는 기준 이상이고, 「금융투자업규정」제3-6조제1호의 영업용순자본비율이 같은 규정 제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율 이상일 것(외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준 이상인 때에는 이 요건을 충족한 것으로 본다)
 마.최근 3사업연도의 개별재무제표와 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 모두 적정일 것. 다만, 보증인이 외국법인인 경우에는 연결재무제표에 한한다.

충족

기초자산

기초자산이 다음 가목과 나목 또는 다목의 어느 하나를 충족할 것
 
 가.상장지수증권과 연동하는 기초자산의 가격 또는 지수의 구성종목이 제113조제1항제3호 각 목의 어느 하나에 해당하는 시장에서 거래될 것
 
 나.상장지수증권이 기초자산인 증권의 가격을 기초로 하는 지수의 변동과 연계하는 경우 해당 지수가 다음의 어느 하나에 해당할 것
 (1)지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호의 채무증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것
 (가) 지수를 구성하는 종목이 5종목[시행령 제80조제1항제1호 가목부터 다목까지에 해당하는 채무증권(이하 이 조에서 “국채증권등”이라 한다)으로만 구성된 지수인 경우는 3종목] 이상일 것
 (나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중이 100분의 30을 초과하지 않을 것. 다만, 국채증권등으로만 구성된 지수는 이 요건을 적용하지 않는다.
 (2)지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호 이외의 증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것
 (가) 지수를 구성하는 종목이 5종목 이상일 것
 (나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중(그 종목의 직전 3개월의 평균시가총액을 그 지수를 구성하는 종목의 직전 3개월의 평균시가총액의 합으로 나눈 값을 말한다)이 100분의 30을 초과하지 않을 것
 (다) 상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권시장 또는 특정 업종의 종합적인 가격변동을 시가총액을 기준으로 단순히 나타내는 지수에 해당하지 않을 것
 
 다.상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권종목 이외의 자산의 가격 또는 가격수준을 종합적으로 표시하는 지수에 해당하는 경우 그 가격 또는 지수는 다음의 모두에 해당할 것
 (1)가목에서 규정한 시장에서 공정하게 형성될 것
 (2)매일 신뢰 가능한 가격 또는 지수가 발표될 것

(3) 공신력 있는 기관에 의해 산출될 것

충족

공모

모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것

충족

발행규모

상장지수증권의 발행원본액[상장증권수에 최초발행 시 상장지수증권의 증권당 지표가치(상장지수증권의 상장법인이 거래소가 인정하는 사무관리회사를 통하여 상장지수증권의 권리를 구성하는 기초자산 가치의 변화율 및 제 비용을 반영하여 산출한 평가금액을 말한다. 이하 같다)를 곱하여 산출한 금액을 말한다. 이하 같다]이 200억원 이상이고, 발행증권의 총수가 10만증권 이상일 것

충족

발행한도

다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것
 가.보증인이 없는 경우 : 신규상장신청인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액(상장신청일 현재 종목별 발행증권수에 해당 종목의 증권당 지표가치를 곱한 금액을 합산하여 산정하며, 신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)이 자기자본의 100분의 50 이내일 것

나. 보증인이 있는 경우 : 보증인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액과 보증인이 상장지수증권 발행을 위해 보증한 금액(신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다)을 합한 금액이 보증인의 자기자본의 100분의 50 이내일 것

충족

만기

상장지수증권의 잔존만기가 상장신청일 현재 1년 이상 20년 이하일 것

충족

지수 등 이용계약

상장지수증권의 목표 가격 또는 지수 이용과 관련하여 다음 각 목의 구분에 따른 계약을 체결하였을 것
가.거래소가 산출하는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수의 사용허가와 이용료 등에 관하여 거래소와 계약을 체결하였을 것

나. 거래소가 산출하지 않는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 가격 또는 지수사용 등에 관하여 계약을 체결하였을 것

충족

유동성공급

상장신청인이 유동성공급자로서 직접 유동성공급계획을 제출할 것. 다만, 유동성공급자 중 1사 이상과 유동성공급계약을 체결할 경우에는 세칙으로 정하는 사항을 포함하는 유동성공급계약을 체결할 것

충족

(2) 증권의 매매관련

1) 본 증권의 최종거래일 이전 매매방법

본 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 본 증권을 거래소를 통하여 최종거래일까지 현금화할 수 있습니다(최종거래일에 관한 사항
은
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1-2. 공모의 개요- 기타사항
중 (3)에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다). 본 증권은 "유가증권시장 상장규정 제149조의3(신규상장)"에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행회사는 본 증권의 유동성공급자로서 자사를 지정하여 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 

본 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이지만 유동성 공급자가 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라 각 증권의 상장일로부터 최종거래일까지 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)이 신고 스프레드비율인 1% 이내가 유지되도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라
아래 산식에 따라 계산한
본 증권 가격의 괴리율이 6%를 초과하지않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

괴리율(%) = [(종가 - 증권당 지표가치) / 증권당 지표가치]×100

그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의5(유동성공급호가 제출의 면제)"에 의하여 호가가격단위 중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우(실시간 지표가치를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 최대 호가스프레드비율 이내로 축소할 수 없는 경우) 또는 "유가증권시장 업무규정 제23조(단일가격에 의한 개별경쟁매매)"의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 유동성공급을 중단할 수 있으므로 이를 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 상장규정 제149조의7"에 의하여 아래 각 호의 경우 중 하나에 해당하게 되는 경우 한국거래소는 본 증권을 상장폐지하여 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.

구 분

상장지수증권의 상장폐지기준

발행인

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우
 나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우
 다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우
 라.제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.
 마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
 바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우
 사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우
 아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우
 (1)상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

만기상환

상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우
 나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장상장규정 제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우

기 타

그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장지수증권의 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

한편, 본 증권은 한국거래소에 상장되어 거래될 예정이고 또한 발행회사가 유동성공급자로서 본 증권에 대한 유동성을 공급하게 되므로, 시장에서 투자자가 본 증권을 매도, 매수하는 경우 발행회사로부터 본 증권을 매수하거나 발행회사에게 본 증권을 매도하게 될 수도 있습니다.

2) 유동성공급자의 의무 관련

당사는 유가증권시장상장규정 제149조의3(신규상장)에 따라 본 증권에 대해 직접 유동성을 공급할 것입니다. 이와 관련, 당사는 본 증권의 발행회사로서, 본 증권의 발행과 관련하여 본 신고서에 기재한 유동성공급자(LP) 이외의 제3자로 하여금 실질적인 유동성 공급자(LP)의 역할을 수행하게 할 계획이 전혀 없으며, 당사가 자체 인력을 통하여 직접 유동성 공급자(LP)로서의 역할을 수행할 것입니다.
 
 또한, 유동성공급자(LP)로부터의 상장지수증권 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 상장지수증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 상장지수증권이 상장되기 전까지 이를 분매할 계획이 전혀 없으며, 본 상장지수증권의 상장 후에는 유통시장에서 분매할 예정입니다. 
 투자자들은 매 거래소영업일 18시 30분 이후에 거래소 공시를 통해 당사의 LP 보유량을 확인할 수 있습니다. 부득이한 사유로 공시된 보유량이 실제 보유량과 일치하지 않는 경우, 익일 정정 수량이 보고될 수 있습니다. 
다만, 당사는 부득이한 경우 한국거래소의 유가증권상장규정에 따라 합법적인 방법으로 유동성공급자를 변경할 수 있으며, 이 경우 이러한 변경 내용을 공시할 것입니다.
 
 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법령, 유가증권시장업무규정 및 동 규정 시행세칙 등 관련법령 및 규정의 제ㆍ개정 등으로 인하여 본 신고서의 유동성공급에 관련된내용들과 유동성 공급자의 의무와 관련법령 및 규정상 유동성공급자의 의무가 상충되는 경우에는 관련법령 및 규정에 따릅니다.

또한 발행회사인 삼성증권은 유동성공급업무 수행을 통해 발생하는 시장위험 헤지거래를 위하여 거래소 또는 관련거래소에서 기초지수 구성종목 또는 관련 선물ㆍ옵션을 직접매매하거나 장외시장에서 스왑 거래 등을 할 수 있습니다. 환헤지를 위하여 선도환거래 등을 수행할 수 있습니다. 발행회사는 스왑거래 상대방이 발행회사의 기준에 준하는 헤지운용지침 등 내부통제장치가 있음을 확인하고 있습니다. 본 증권과 관련하여 시장위험 헤지 방식은 발행회사의 헤지운용지침 등을 준수하여 변경될 수 있습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 파생결합증권은「예금자보호법」에 의한 보호를받지 않는 금융투자상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 손실제한 ETN 고유의 투자위험

항목

내용

가격변동

위험

- 본 증권은 기초지수 외에 변동성 등 다양한 가격결정 요소에 기반하여 수익이 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로 수익구조, 권리 내용 및 투자위험 등에 대한 충분한 이해가 필요합니다.

- 본 증권은 기초지수의 가격변동이 없어도 시간의 경과 등 다양한 가격결정 요소 및 누적제비용으로 인하여 손실이 발생할 수 있습니다.
- 본 증권에 대한 손익은 이자율이나 변동성, 기초자산 가격 등의 변동에 따라 변할 수 있으며, 그러한 변동이 투자자에게 불리하게 작용할 수 있습니다.

상장관련

위험

(수익구조)

- 발행조건 상의 최대손실률, 투자수익률, 상환금액 등은 발행시점의 발행가액(1만원)을 기준으로 설정된 것으로, 투자자는 발행시점이 아닌 상장일부터 최종거래일 사이의 불특정 시기에 발행가액과 다른 시장가격으로 ETN에 투자하게 되므로 투자자의 실제 손익 수준은 발행조건상의 손익 수준과 다를 수 있습니다.

- 발행조건상의 투자수익률, 상환금액, 최소상환가격 등 본 신고서에서 제시한 예상손익구조는 투자자가 발행시점의 발행가액을 기준으로 투자해 만기상환되는 경우를 가정한 것으로, 상장일부터 최종거래일 전에 투자자가 본 증권을 매매하게 되는 경우에는 제시한 예상 손익구조와 다른 수익률을 보일 수 있습니다. 예를 들어, 참여율이 200%로 정해진 구간에서 기초지수의 하락률이 5% 라고 하더라도 투자자의 수익률은 10%가 되지 않을 수 있습니다. 

- 실시간 매매가 가능한 ETN 특성상 발행가액 이상의 가격으로 매수한 상태에서 최소상환가격 수준까지 가격이 상승할 경우 투자자의 실제 손실 수준은 발행조건상의 손실 수준보다 커질 수 있습니다.

- 동 신고서에 기재된 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격 등에 제비용 또는 누적 제비용이 별도 기재되어 있지 않다면 본 증권에 투자하는 투자자께서는 해당 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격 등에서 누적 제비용이 차감된 투자수익률, 상환금액 및 최소상환가격으로 확정됨을 유념하시기 바랍니다.

- 누적 제비용 및 ETN 시장가격의 괴리율 수준에 따라 최소상환가격보다 낮은 가격으로 거래가 체결될 수 있습니다.

제비용 차감 위험
(수익구조)
- 본 증권은 상환시점에 본 증권 발행 이후 일할 계산하여 누적된 제비용이 차감된 금액을 지급합니다. 그에 따라 본 증권의 최소상환가격보다 더 낮은 가격으로 상환금액이 지급될 수 있으며, 본 증권의 수익구조에 기재한 상환금액보다 더 낮은 상환금액이 지급될 수 있습니다. 본 증권 투자자께서는 제비용이 추가 차감될 수 있다는 점을 고려하시어 본 증권에 투자하시기 바랍니다.

상장관련

위험

(IV/IIV)

- 일반 ETN에서 기초지수에 정확히 연동하여 IV/IIV를 산출하는 것과 달리, 손실제한 ETN의 IV/IIV 산출은 기초지수 수준, 변동성, 이자율 등 다양한 가격결정 요소를 반영하여 산출하는 평가가격을 이용하여 산출합니다.

- 유동성공급자와 평가가격 산출기관 간에 평가가격 산출에 이용되는 정성적 요소(ex. 변동성 수준 등)에 대한 판단의 차이로 인해 장중 IIV(실시간 지표가치)와 LP호가간 괴리가 발생할 수 있습니다.

- IV 및 IIV 산출시 발행회사의 신용을 반영한 금리로 가격을 할인하여 산출하지
않습니다

(
신용 미반영).

- IIV 산출을 위한 평가가격 평가기관이 채택하는
평가가격
의 산출 방법, 1회 계산시 포함되는 산출 대상 종목수 등에 따라 평가가격 및 IIV 산출 시간이 지연될 수 있고 이에 따라 IIV가 시장 상황을 적시에 반영하지 못할 수 있습니다.

- 손실제한 ETN은 시간외 거래가 가능하지만, 시간외 거래 동안(15:40~18:00)에는 IIV가 산출되지 않으므로 투자에 유의해야 합니다.

상장관련

위험

(
자동
조기상환이 있는 경우)

-
자동조기상환조건이 있는 증권의 경우 자동조기상환조건은 매 중간기준가격 결정일
의 기초지수 종가로 그 발생 여부를 판단하므로,
장중 기초지수 가격이 자동조기상환조건을 충족하더라도 기초지수 종가가 자동조기상환조건을 충족하지 않으면
자동조기상환이 발생하지 않습니다.

- 자동조기상환조건이 있는 증권의 경우 매 중간기준가격 결정일
에 한국거래소 정규장(09:00~15:30) 마감 이후 기초지수의 종가 확정 지연 등의 사유로 자동조기상환 발생 여부 결정이 지연될 수 있고 지연되는 시간 동안 시간외 거래가 체결(최종적으로 자동조기상환이 발생하더라도 체결된 거래는 취소되지 않음)될 수 있으므로 시간외 거래에 유의해야 합니다.

상장관련위험
(세금)

손실제한 ETN은 배당소득세 과세대상 상품이나, 상장증권 또는 장내파생상품의 평가로 발생한 손익은 과세표준기준가격 산정시 제외됩니다. 단, 상장증권 또는 장내파생상품의 가격은 손실제한 ETN의 지표가치 산정시 반영되는 요소 중의 하나로서 손실제한 ETN 과세표준기준가격 산정시 제외되는 평가부분은 상장증권 또는 장내파생상품의 가격 변동분과 다를 수 있습니다.

2. 가격변동 위험

구 분

투자위험의 주요내용

원금손실 위험

다음과 같은 경우에 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

- 기초지수가 상승했을 경우

- 기초지수를 구성하는 기초자산의 부도가 발생했을 경우

- 본 증권의 매도시 괴리율이 음일 경우 
-
자동조기상환, 중도상환 또는 만기상환
시점에 투자시점 대비 기초지수가 보합 또는 하락했더라도 하락폭보다 누적된 제비용 등이 큰 경우

괴리율 위험

다음과 같은 경우에 본 증권의 가격이 일시적 또는 상당기간 할인 또는 할증될 수 있습니다.

- 추가발행이 제한되거나 재개될 경우

- 발행회사의 신용상태에 변동사항이 발생할 경우

- 유동성공급 호가의 스프레드가 확대되거나 유동성공급이 제한될 경우

- 가격제한폭에 의해 상승 또는 하락이 제한될 경우

지표가치 
 미산출 위험

발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 기초지수의 산출 또는 송출에 오류가 발생하거나 일시적으로 중단되어 실시간 지표가치가 제공되지 않거나 제공이 지연될 수 있습니다. 이와 같이 제3자로부터 정보 제공을 받지 못하게 되는 경우 당사는 본 증권 투자자에 대해 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 또한 제3자의 고의, 중과실, 사기로 인하여 본 증권 투자자에게 손해가 발생하더라도 발행회사는 이에 대해 어떠한 책임을 부담하지 않습니다.

이해상충 위험

발행회사는 본 증권에 대해 유동성공급을 수행하는 과정에서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 선물·옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인하여 기초지수의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

정상적 영업활동으로 인한 위험

발행회사는 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등이 포함될 수 있습니다. 
 이러한 거래는 발행회사의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 기초지수가 급격히 변동될 수 있으며, 그에 따라 본 증권의 가치 또한 변동할 수 있습니다.

발행회사의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초지수 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다.

발행회사 및 발행회사의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미치게 될 수 있습니다.

3. 발행회사 위험

구 분

투자위험의 주요내용

신용 위험

발행회사인 삼성증권의 파산, 지급불능, 지불유예 등 삼성증권의 재무상태 및 신용상태가 악화되는 경우 투자자는 본 증권의 상환금액을 전혀 지급받지 못하게 될 수 있습니다. 특히 자기자본의 50/100으로 ETN 발행한도를 규제하고 있으나, 기 상장 종목에 대한 추가상장시에는 별도의 발행한도 제한이 없고, ELS등 장외파생결합증권 발행금액은 해당 규제에 포함되지 않음을 유의하셔야 합니다.

결제지연 위험

발행회사는 본 증권의
지급일에 금액 지급을 하지 못하게 될 수 있습니다. 발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 단, 본 신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

보증인 위험

본 증권에는 보증인이 없습니다.

4. 상장관련 위험

구 분

투자위험의 주요내용

상장폐지 위험

본 증권은 한국거래소 유가증권시장 상장규정에 따라 발행조건(최종거래일, 만기일, 만기상환금액 지급일 등)이 변경, 또는 상장 폐지되거나 평가손실이 확정되어 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

가격제한폭
위험

한국거래소의 가격제한폭 제도로 인하여 기초지수가 가격제한폭을 초과하여 변동하더라도 본 증권의 가격은 상하 30% 이내에서 움직이게 됩니다(레버리지는 상하 60% 이내). 이에 따라 기초지수와 본 증권의 가격간 괴리가 발생할 수 있습니다.

거래정지/관리종목 지정위험

한국거래소의 거래정지 기준에 따라 본 증권의 거래가 정지되거나 본 증권이 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 관리종목으로 지정되는 경우 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

5. 중도상환 위험

구 분

투자위험의 주요내용

조기상환 위험

본 증권이 상장폐지 되거나 권리내용조정 사유에 해당하여 발행조건 및 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기상환사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

이해상충 위험

본 증권의 투자자가 중도상환을 요청하고 중도상환금액을 결정하는 날이 시장교란사유 등으로 지연되는 경우 발행회사가 중도상환금액을 산정하게 됩니다. 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

6. 기타 위험

구 분

투자위험의 주요내용

기초지수 변경 위험

상장폐지 사유에는 해당하지 않으나, 불가피한 사유로 기초지수의 투자전략 또는 구성자산의 비중 등이 크게 변경되어 당초의 투자목적과 상이하게 기초지수가 변경될 수 있습니다.

환금성 위험

본 증권은 한국거래소의 유가증권시장에 상장될 예정이며 본 증권의 보유자는 본 신고서에서 정하는 바에 따라 중도상환을 요청할 수 있습니다. 단, 경우에 따라 중도상환 요청 또는 처리기간이 제한될 수 있으며 이 경우 투자자금의 환금이 제한될 수 있습니다. 또한 중도상환을 하는 경우에도 발행회사는 중도상환요청 최소금액 이상의 금액에 대해서만 중도상환이 가능하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

유동성공급
위험

유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가
제출의무)" 등 관련 규정에 따라 본 증권의
가격의 괴리율이 6%를 초과
하지 않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다.

그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 상장 후 "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의5(유동성공급호가 제출의 면제)"에 의하여 호가가격단위 중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우(실시간 지표가치를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 최대 호가스프레드비율 이내로 축소할 수 없는 경우) 또는 "유가증권시장 업무규정 제23조(단일가격에 의한 개별경쟁매매)"의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 유동성공급을 중단할 수 있으므로 이를 유의하시기 바랍니다.

LP 보유량 공시 오류의 위험

발행회사는 정규시장 시장정보보유량과 정규시장외 거래의 발행회사 공시보유량 합산 후 당일 18시 30분까지 매일 LP 보유량을 거래소에 공시할 예정입니다. 그러나 정규시장 외의 거래를 포함하여 공시하는 등의 이유로 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성이 있습니다.

실제 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 경우 익일 정정보고가 가능하나 오류의 지연 확인 등으로 수정 공시가 지연될 수 있어 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

세제, 법률상 위험

본 증권의 보유자가 본 증권을 통하여 취득하는 소득(만기상환, 중도상환, 중도매매 등)은 관련 세법에 따라 세금을 납부하게 됩니다. 한편, 본 증권의 기초자산이 국내/해외자산이 혼합된 자산이거나 본 증권의 가격 상승 원인이 국내자산 또는 해외자산 여부에 따라 과세여부 또는 과세금액의 차이가 발생할 수 있습니다. 
 
 만약 발행회사가 향후 어떠한 종류의 세금이든 원천징수하여야 하는 경우에는 해당 세금을 공제한 금액을 지급하게 되며, 본 증권의 발행일 이후에 본 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의 변화로 발행회사가 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행회사는 이러한 세제의 변화를 본 증권의 만기상환금액 산정에 반영하여 만기상환금액을 감액하여 지급할 수 있습니다.

본 투자위험에 관한 사항에 투자위험과 관련하여 가능한 한 상세하게 설명을 하였습니다만, 발행회사가 현재 인식하지 못하고 있거나 중요하지 않다고 판단하여 본 투자위험에 관한 사항에 기재하지 않은 내용이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 요인이 존재할 수 있습니다. 그러므로, 투자자는 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 내용을 기초로 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 여부, 법률상 또는 세법상의 불이익은 없는지 여부 등 세부적인 제반 사항에 대한 검토를 통해 다양한 측면의 투자 위험을 고려하여야 하며, 필요한 경우 전문가의 자문을 받아 투자자 자신의 독자적인 판단에 따라 투자결정을 하여야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 않습니다. 또한 본 증권은 정부의 승인 또는 보증을 받거나 타 금융기관으로부터 보증된 것이 아니므로 본 증권의 투자로 인한 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됨을 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1.
KOSDAQ150 지수

항 목
내 용

(1) 개요

코스닥 150 지수(이하 "KOSDAQ150 지수"라 함)는 코스닥시장의 대표지수로서 기술주 섹터에 중점을 두면서 코스닥 종합지수의 흐름을 따라가도록 설계된 지수입니다. 동 지수는 기술주섹터(IT, BT, CT)와 4개의 비기술주섹터(소재, 산업재, 자유소비재, 필수소비재)로 나누어지며, 코스닥시장 보통주 중 시장대표성, 섹터대표성, 유동성 등의 기준으로 선정된 150 종목으로 이루어져 있습니다. KOSDAQ150 지수는 2010년 01월 04일을 기준일, 1,000pt를 기준지수로 하여 2015년 07월 13일부터 산출, 발표하였습니다.

(2) 지수산출기관

한국거래소 또는 그 승계기관

(3) 구성종목 거래소
한국거래소 또는 그 승계기관

(4) 정보취득방법
삼성증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 등

(5) 최근 20년간 가격변동추이

기초자산추이

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 본 증권의 수익구조는 상이할 수 있습니다.
주2) KOSDAQ150지수는 삼성증권주식회사에게 라이선스 이용이 허가된 한국거래소의 서비스표입니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

- 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.

- 증권에 대한 분석 등은 발행회사의 의사에 의해 이루어졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 모집 또는 매출에 의한 자금조달 예정내역 : 금 70억 원 
 (2) 발행 제비용 내역
 1) 공모예정가 : 금 70억 원 
 2) 발행제비용 : 금 298.3만원
 - 상장심사수수료(거래소, 40만원)

- 상장수수료(거래소, 33.3만원)

- 발행분담금(금감원, 35만원)

- 예탁수수료(예탁원, 70만원)

- 실시간지표가치 산출비용(코스콤, 120만원/연)

 2. 조달된 자금의 운용계획

- 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 증권을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황
가. 파생결합증권 및 파생결합사채 발행총계 및 발행잔액 (2017.11.30 현재)

(단위 : 억원)

구분
주가연계파생결합사채
ELW
기타파생결합사채
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

파생결합사채
2014년
건
129
63
192
1
1
2

-
1
1
-
-
-
129
64
193
1
1
2

금액
1,552
3,196
4,747
24
14
39

-
10
10
-
-
-
1,552
3,206
4,757
24
14
39

2015년
건
109
62
171
36
12
48

-
6
6
-
6
6
109
68
177
36
18
54

금액
1,218
2,041
3,260
247
342
588

-
1,033
1,033
-
1,033
1,033
1,218
3,074
4,293
247
1,375
1,621

2016년
건
94
15
109
45
10
55

52
18
70
52
18
70
146
33
179
97
28
125

금액
897
735
1,632
409
367
775

400
2,329
2,729
381
2,330
2,711
1,297
3,064
4,361
790
2,696
3,486

2017년
건
51
5
56
51
4
55

80
47
127
80
47
127
131
52
183
131
51
182

금액
789
124
913
776
118
893

1,269
5,653
6,922
1,260
5,653
6,913
2,058
5,776
7,835
2,035
5,770
7,806

합계
건
383
145
528
133
27
160
-
-
-
-
-
-
132
72
204
132
71
203
515
217
732
265
98
363

금액
4,456
6,096
10,551
1,455
840
2,296
-
-
-
-
-
-
1,669
9,025
10,694
1,641
9,015
10,656
6,125
15,120
21,245
3,096
9,856
12,952

구분
주가연계파생결합증권
주식워런트증권
기타파생결합증권
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

파생결합증권
2014년
건
677
1,022
1,699
-
1
1
354
1
355
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,031
1,023
2,054
-
1
1

금액
21,483
9,783
31,265
-
1
1
8,314
1
8,314
-
-
-
-
-
-
-
-
-
29,797
9,783
39,580
-
1
1

2015년
건
909
688
1,597
116
64
180
-
8
8
-
-
-
12
1
13
12
1
13
921
697
1,618
128
65
193

금액
36,550
13,863
50,413
3,027
1,729
4,756
-
11
11
-
-
-
1,640
67
1,707
204
67
271
38,190
13,941
52,132
3,231
1,796
5,027

2016년
건
1,100
887
1,987
4
17
21
-
-
-
-
-
-
11
22
33
11
17
28
1,111
909
2,020
15
34
49

금액
30,116
11,886
42,003
5
529
534
-
-
-
-
-
-
144
3,892
4,036
143
1,669
1,812
30,260
15,778
46,038
148
2,198
2,346

2017년
건
1,067
1,361
2,428
589
750
1,339
-
-
-
-
-
-
18
182
200
17
177
194
1,085
1,543
2,628
606
927
1,533

금액
48,135
26,530
74,665
26,230
14,030
40,260
-
-
-
-
-
-
217
13,633
13,850
213
11,916
12,129
48,352
40,163
88,515
26,443
25,946
52,389

합계
건
3,753
3,958
7,711
709
832
1,541
354
9
363
-
-
-
41
205
246
40
195
235
4,148
4,172
8,320
749
1,027
1,776

금액
136,284
62,062
198,346
29,262
16,288
45,551
8,314
12
8,326
-
-
-
2,001
17,592
19,593
560
13,652
14,212
146,599
79,665
226,265
29,822
29,940
59,763

합계
2014년
건
677
1,022
1,699
1
2
3
354
1
355
-
-
-
-
1
1
-
-
-
1,031
1,024
2,055
1
2
3

금액
21,483
9,783
31,265
24
15
40
8,314
1
8,314
-
-
-
-
10
10
-
-
-
29,797
9,793
39,590
24
15
40

2015년
건
909
688
1,597
152
76
228
-
8
8
-
-
-
12
7
19
12
7
19
921
703
1,624
164
83
247

금액
36,550
13,863
50,413
3,274
2,071
5,345
-
11
11
-
-
-
1,640
1,100
2,740
204
1,100
1,304
38,190
14,974
53,164
3,478
3,170
6,648

2016년
건
1,100
887
1,987
49
27
76
-
-
-
-
-
-
63
40
103
63
35
98
1,163
927
2,090
112
62
174

금액
30,116
11,886
42,003
413
896
1,309
-
-
-
-
-
-
544
6,221
6,765
524
3,999
4,523
30,660
18,107
48,768
937
4,894
5,832

2017년
건
850
1,133
1,983
640
754
1,394
-
-
-
-
-
-
98
229
327
97
224
321
1,216
1,595
2,811
737
978
1,715

금액
35,025
23,167
58,192
27,006
14,147
41,153
-
-
-
-
-
-
1,486
19,286
20,772
1,473
17,569
19,042
50,410
45,939
96,349
28,479
31,716
60,195

합계
건
3,536
3,730
7,266
842
859
1,701
354
9
363
-
-
-
173
277
450
172
266
438
4,331
4,249
8,580
1,014
1,125
2,139

금액
123,174
58,699
181,873
30,718
17,129
47,847
8,314
12
8,326
-
-
-
3,670
26,616
30,287
2,201
22,667
24,868
149,058
88,814
237,871
32,919
39,796
72,715

나. 신용환산액(2017.09.30 기준) (단위 : 원)

거래상대방명
ELS
ELW
기타파생상품
계

기타
219,776,851,156
0
113,710,416,069
333,487,267,225

합계
219,776,851,156
0
113,710,416,069
333,487,267,225

1) 신용환산액 산식 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)
 - 신용환산액을 산출하는데 필요한 시가평가액은 당사에서 평가한 금액을 
 기준으로 산정되며, 신용환산율은 금융투자업규정 시행세칙<별표 5>에 의함.

2)신용환산액 : 거래상대방별 거래금액의 시가 평가한 현재의 대체비용[당해 계약의 미실현이익(+) 및 손실(-) 금액]에 잔존계약기간중의 잠재적인 위험액(명목원금에 거래의 종류 및 잔존기간에 따라 결정된 신용환산율을 곱한 금액)을 합하여 신용환산액을 구함.
3) 'ELS+ELW+DLS' 신용환산액이 자기자본의 5% 이상인 상대방만 표시하고 나머지 신용환산액은 기타로 합산하여 기재
4) 자기자본 금액은 17년 09월 말 기준임
예) 거래상대방 A에 판매한 만기 3년 짜리 ELS(100억)을 헤지하기 위해 BTB거래상대방 B로부터 옵션을 사왔을 경우
 신용환산액 = 대체비용 (=시가평가 95억) + (명목금액 100억 × 신용환산율 8%) =103억

2. 세금부과에 관한 사항

본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(현금분배금, 중도상환 또는 만기상환에 따라 발생하는 소득, 장내매도를 통하여 발생하는 소득 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수 대상 소득이 됩니다. 따라서, 관련법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 본 증권과 관련한 모든 소득에 대해 배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세액은 원천징수됩니다. 
 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 상기 소득에 대해 법인세법 등 관련법령상 내국법인 및 외국법인(국내사업장 귀속)인 경우에는 원천징수 되지 않습니다.

본 증권으로부터 발생되는 소득은 현금분배금과 매매차익으로 구분됩니다.

현금분배금은 '현금분배금'과 '분배 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액' 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세됩니다.

매매차익은 장내매도 시에는 '해당 매매차익'과 '매도 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액' 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세되며, 환매(중도·만기상환) 시에는 '상환 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가감한 금액'에 대해 배당소득으로 과세됩니다.

또한, 본 증권은 증권거래세법상 비과세대상입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음