SG — 증권신고서(지분증권) (20171215)
제출인: SG

증권신고서(지분증권)
2.4
에스지이(주)

Y

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2017년 12월 15일

회 사 명 :

에스지이 주식회사

대 표 이 사 :

박창호

본 점 소 재 지 :

인천광역시 서구 봉수대로300번길 15

(전 화)

(홈페이지) http://saholdings.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경담당 상무 (성 명) 오 세 혁

(전 화) 032-574-6525

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 3,132,530 주

모집 또는 매출총액 :
19,734,939,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) 에스지이(주) : 인천광역시 서구 봉수대로300번길 15(석남동)
 3) 대신증권(주) : 서울특별시 중구 삼일대로 343
 4) KTB투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의대로 66 
 (본·지점 상세 현황은 하단에 표기)

▣ 대신증권(주) 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원센터

1588-4488, 1544-2000

홈 페 이 지

http://www.daishin.com

지점명

지점주소

전화번호

서울

강남대로센터

서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

(02) 3462-1630

강남선릉센터

서울 강남구 테헤란로 420, 1·2층(대치동, 하이리빙빌딩)

(02) 569-9233

광화문

서울 종로구 사직로 130, 1·2층(적선동, 적선현대빌딩)

(02) 735-7571

대림동

서울 영등포구 시흥대로 641, 1층(대림동, 대신증권빌딩)

(02) 849-4923

도곡역

서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

(02) 553-8400

동대문

서울 종로구 종로 199, 3층(종로4가, 한일빌딩)

(02) 741-1711

마이스터클럽잠실

서울 송파구 올림픽로35길 104, 상가 2층(신천동, 장미)

(02)3432-4950

명일동

서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

(02) 3426-3551

목동

서울 양천구 목동서로 49, 2층(목동, 대신증권빌딩)

(02) 2653-7778

반포WM센터

서울 서초구 잠원로 24,반포자이프라자 2층

(02) 592-6200

사당

서울 동작구 동작대로 89, 3층(사당동, 골든시네마타워)

(02) 3474-0600

노원

서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

(02) 3391-4654

신촌

서울 마포구 서강로 144, 5층(노고산동, 동인빌딩)

(02) 719-3713

압구정

서울 강남구 압구정로 218, 2층(신사동, 영신빌딩)

(02) 546-3901

양재동

서울 서초구 논현로 79, 2층(양재동, 윈드스톤오피스텔)

(02) 574-0300

여의도영업부

서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동)

(02)757-8211

영업부

서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

(02) 6951-0123

이촌동

서울 용산구 이촌로64길 14, 4층(이촌동, 제일빌딩)

(02)749-4800

잠실WM센터

서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

(02) 421-2332

청담

서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

(02) 3443-0100

경기

광명센터

경기 광명시 철산로 16, 2층(철산동, 대신증권빌딩)

(02) 2681-2311

부천

경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

(032) 667-1512

분당센터

경기 성남시 분당구 황새울로360번길 27, 3층(서현동, 코스콤빌딩)

(031) 702-5400

송탄

경기 평택시 관광특구로 33, 3층(서정동, 대신증권빌딩)

(031) 663-1901

수원

경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

(031) 224-9900

수지

경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

(031) 265-2733

오산센터

경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

(031) 375-8377

일산

경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

(031) 919-5033

평촌

경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

(031) 388-2400

인천

인천센터

인천 남동구 인하로 489번길 4 맨하탄빌딩(구월동)

(032) 435-8700

송도

인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

(032) 763-8108

대전

대전센터

대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

(042) 482-1221

충북

청주

충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

(043) 222-7290

충남

천안

충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

(041) 578-0535

광주

광주센터

광주 동구 금남로 147, 1층(금남로5가, 대신증권빌딩)

(062) 223-6601

상무

광주 서구 상무중앙로 98, 2층(치평동, 전국교수공제회관)

(062) 371-0017

전북

군산

전북 군산시 수송로 192, 1층(수송동, 퍼스트빌딩)

(063) 442-3151

전주

전북 전주시 완산구 팔달로 235, 2층(서노송동, 대신증권빌딩)

(063) 275-4600

전남

광양

전남 광양시 중동로 63, 1층(중동, 해운빌딩)

(061) 791-7800

나주

전남 나주시 나주로 182-1, 3층(중앙동, 송현빌딩)

(061) 337-9696

목포

전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

(061) 284-4611

순천

전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

(061) 724-8440

대구

대구센터

대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

(053) 558-6300

동대구

대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

(053) 751-6040

복현

대구 북구 동북로 150, 3층(산격동, 대현빌딩)

(053) 958-1711

경북

포항

경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

(054) 273-4411

부산

동래

부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

(051) 556-8200

부산센터

부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

(051) 806-5561

해운대

부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

(051) 704-3800

울산

무거동

울산 남구 북부순환도로 17, 2층(무거동, 남운프라자)

(052) 224-5500

울산

울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

(052) 265-2266

경남

창원

경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

(055) 281-6404

제주

제주

제주 제주시 1100로 3339, 1층(노형동, 세기스마트빌딩)

(064) 743-4131

주) 동대문지점은 2017년 12월 29일자로 영업부로 통폐합 예정입니다

▣ KTB투자증권(주) 본ㆍ지점망 

본 사

서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩

콜센터

02-2184-2000

홈페이지

https://www.ktb.co.kr/

지점명

도로명 주소

전화번호

강남금융센터

서울시 서초구 강남대로327 대륭서초타워17층

02-2184-0100

영업부

서울시 영등포구 여의대로66 KTB빌딩6층

02-2184-2200

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명 확인서_에스지이.jpg
대표이사 등의 확인 서명 확인서_에스지이

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 거시경제 환경 악화로 인한 전방시장 침체 위험
당사의 제품인 아스콘 및 레미콘은 건설 및 SOC 사업의 쓰이는 주요 건설 자재이며, 당사의 전방산업인 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세의 영향을많이 받으며, 특히 건설 관련 규제와 더불어 정부의 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업이므로 거시경제에 따른 영향에 유의할 필요가 있습니다.2017년 7월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 국내경제성장률은 2016년 2.8%였으며, 2017년 2.8%, 2018년 2.9%(2018년 하반기 3.0%)로 점진적인 증가세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2017년 7월 IMF에서 전망한 세계경제성장률은 2016년 3.2%였으며, 2017년 3.5%, 2018년 3.6%로 회복세를 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 미국의 정치상황, 주요국의 통화정책 정상화, 국제유가 향방 등과 관련된 높은 불확실성이 존재하는 바, 국내외 경기둔화 및 경기침체 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 당사 소재지 지역의 경기 변동 및 개발 계획 변경에 따른 위험
당사가 영위하는 아스콘 제조업과 레미콘 제조업은 지역형 사업으로, 영업지역이 당사가 위치한 수도권지역에 국한되어 있어 수도권지역의 건설 경기에 의해 실적이 크게 변동될 수 있습니다. 당사의 주된 영업지역인 수도권지역의 건설수주액의 경우 2013년 이후 하지만 지역 경기침체 및 지역 개발 사업의 변경은 당사의 전방 사업인 건설 투자 및 수주 축소를 야기하여 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 원자재 수급 관련 위험

당사의 주 제품인 아스콘 및 레미콘은 골재, 모래, 시멘트, AP유 등의 자연 생산물에서 얻어지는 자원들을 소모하는 업종으로 원재료의 원활치 못한 수급과 이로 인한 가격의 급격한 변동은 당사의 생산활동에 차질을 빚어 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 환경관련규제에 의한 위험

당사의 주요사업인 아스콘사업, 레미콘사업은 먼지 및 소음, 악취 등 환경에 유해한 물질을 배출할 수 있어 대기, 폐수 등 다양한 환경관련규제를 직접적으로 받고 있습니다. 당사는 규제 및 관련법령의 준수를 위하여 최선을 다하고 있으나 규제의 변화에 대응이 적절히 이루어지지 못하거나 관리의 미비로 인하여 규제 및 법령을 준수하지 못할 경우 관련법령에 따른 행정처분, 과태료, 영업정지 등의 처분을 받을 수 있으며 이로 인해 영업활동에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.

마. 향후 관급 입찰 참여 기회 감소 위험
당사의 아스콘 사업부문 매출에서 관급수주가 차지하는 비중은 높은 편이며, 관급수주의 경우 관련 법령에 의거하여 중소기업자간 경쟁제품으로 지정되어 있습니다. 현재 당사는 2016 사업연도 기준으로 중소기업기본법에 의거하여 중소기업의 범위에서 벗어났으나, 입찰 참여에 대한 유예기간이 3년 주어지며 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률에 의거하여 요건 충족시 추가 3년의 유예기간이 주어지므로 매출이 급감할 가능성은 크지 않습니다. 또한 당사는 향후 관급매출 하락으로 인한 실적 감소에 대비해 민수매출을 늘리기 위해 지속적으로 노력하고 있으며, Value chain 확대를 통한 골재 사업 부문 신설 시 신규 매출 발생으로 매출 감소에 대비하고 있습니다. 하지만 시장의 상황이 여의치 않거나 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률에 의한 요건 미충족시 아스콘 사업부문의 실적에 악영향을 미쳐 당사의 실적 하락에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 납기 준수 및 고객사 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 고객사 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 아스콘 및 레미콘 제조 사업의 핵심 경쟁요소 입니다. 아스콘과 레미콘의 경우 반제품의 형태로 출하되어 공사현장에서 시공이 완료되야 제품으로 목적을 달성할 수 있습니다. 따라서 정확한 시공시간과 현장에 맞는 제품 사양을 유지한 상태로 운송이 되어야 합니다. 당사는 과거 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 종속회사 실적에 따른 연결손익 악화위험

증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 연결 대상 종속기업으로 경인아스콘(주), 서부아스콘(주), 서경아스콘(주) 영종아스콘(주) 등 총 4개사가 존재합니다. 당사는 종속기업의 실적에 따라 연결재무제표에 직접적인 영향을 받고 있으며, 당사의 종속기업의 실적이 악화될 경우 당사의 연결재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 수익성 및 성장성 관련 위험

당사의 매출액순이익률은 2014년도 5.44%, 2015년도 12.68%, 2016년도 9.62%, 2017년도 3분기 6.36%로서 한국은행에서 발간한 "2016년 기업경영분석"의 "C239(기타 비금속 광물 제품)"의 업종평균 7.26% 대비하여 비슷한 수준을 시현하고 있습니다. 당사의 매출액 증가율 또한 2015년 26.55%, 2016년 44.37%, 2017년도 3분기 22.46%로 업종평균 3.87% 대비 우월한 성장세를 보이고 있습니다. 다만, 전방산업인 건설경기의 둔화나 본사가 소재한 지역내 경기의 침체될 경우 매출액이 감소하여 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 차입금 및 높은 부채비율로 인한 재무안정성 관련 위험

당사는 2017년 3분기말 연결기준 유동비율 70.41%, 부채비율 272.34%, 차입금의존도는 150.45%를 기록하여 업종평균 대비 열위한 수준입니다. 당사의 2017년 3분기말 연결기준 총차입금은 45,724백만원이며 전체 자산 대비 40.41%를 차지하고 있습니다. 최근 3년간 당사의 차입금 규모는 지속적으로 증가해 왔으며, 해당 차입금은 당사의 생산 설비 증대 및 종속회사 설립 등에 투입되었습니다. 당사의 경우 대규모 설비 투자 등의 자금 투입이 마무리되어 추가적으로 차입금이 증가할 경우는 적으며, 또한 2017년 3분기말 연결기준 이자보상배율은 7.45배로 업종평균에 준하는 수준이며 향후 매출 성장으로 수익성이 개선됨에 따라 지속적으로 차입금을 상환할 계획이므로 당사의 채무불이행위험은 낮은것으로 판단됩니다. 하지만 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 악화 관련 위험

2017년 3분기말 연결기준 당사의 현금 및 현금성자산은 5,400백만원이며, 향후 예기치 못한 시장상황의 악화나 당사 주요제품에 대한 매출 부진, 혹은 시장 경쟁 심화 및 주요 매출처의 매출단가인하 압박 등으로 인한 수익률 감소 등의 사유가 발생하여 부의 영업현금흐름이 발생할 경우 당사의 전체 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

마. 매출의 계절적 편중 위험

당사의 주제품인 아스콘과 레미콘은 계절적 요인에 따라 하반기에 매출이 집중되는 현상이 발생하고 있습니다. 당사의 주제품인 아스콘과 레미콘은 날씨 및 기후에 영향을 많이 받아 장마철과 한겨울을 제외하고, 특히 연말에 성수기를 이루는 편입니다. 따라서 당사의 실적은 업황에 관계없이 1분기 또는 상반기에 실적이 부진할 가능성이 있으며, 이에 따라 상장 후 특정시기에 주가의 변동성이 커질 위험이 존재합니다.

바. 제품 관련 인증 갱신에 대한 위험
당사는 주요 제품과 관련하여 ISO9001, GR F 4005, SPS-KAI0002-F2349-5687, KS F 4009의 품질인증을 득하고 있습니다. 해당 산업표준은 필수사항은 아니나, 당사 제품의 품질을 객관적으로 증명하여 소비자의 신뢰도를 제고하는 효과가 있으며, GR F 4005, SPS-KAI0002-F2349-5687, KS F 4009 인증의 경우 품질인증을 득하여야만 관급 배정이 가능합니다. 해당 품질인증들은 최초 취득후 유효기간이 3년이며 3년 단위로 정기 갱신 심사를 실시하고 있습니다. 인증기간 중에도 정기 및 특별 조사 등을 통해 인증 유지 기준을 통과하는지 확인하여야 합니다. 취득후 재심사 혹은 인증기간 중 정기 및 특별 조사에서 관련 인증이 취소되면 당사의 제품에 대한 신뢰도가 하락하거나 관급 물량을 배정받을 수 없어 당사의 영업 및 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권은 매출 성장과 비례하여 증가하는 추세에 있습니다. 주요 매출처의 신용도가 높아 매출채권의 회수 가능성이 높은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 적절한 매출채권의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 영업활동과 손익에 영향을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

아. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2014년 631백만원, 2015년 572백만원, 2016년 1,514백만원 및 2017년 3분기 2,641백만원을 기록하고 있습니다. 재고자산 회전율의 경우 2014년 49.51회, 2015년 107.81회, 2016년 89.80회 및 2017년 3분기 55.21회를 기록하고 있습니다. 2016년 기준으로 업종평균인 10.91회와 비교하여 양호한 재고자산 회전율을 보이고 있습니다. 이는 당사의 사업구조의 특성상 당사의 재고자산은 생산과 함께 대부분 소진되는 상황이라 당사가 보유한 재고자산의 수치는 낮은 편입니다. 또한, 현재보유 중인 재고자산의 경우 안정적으로 소진되고 있어 재고자산 진부화에 따른 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 영업활동과 손익에 영향을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다.

다. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

라. 공모일정 변동 가능성

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

마. 공모 후 유통주식수 증가에 따른 주가하락 위험 

당사
의 코스닥시장 상장 후 총 주식수는 12,600,000주이며
상장 후 유통 가능한 물량은 4,965,880주로 전체 물량의 39.4%를 차지하며 상장 직후 매도될 수 있습니다. 이 경우 일시적 물량 부담으로 인하여 당사의 주가가 하락할 수 있습니다. 

바. 청약자 유형군별 배정비율 변동 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

사. 공모주식수 변동 가능성

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

아. 가격제한폭 변동

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

자. 증권 관련 집단소송 노출 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

차. 전망치 불확실성 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 본 증권신고서(투자설명서)에 대한 정부 또는 금융위원회의 보증 없음

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

타. 기재된 투자위험요소의 한계

투자자께서는 당 신고서(투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

파. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 가치평가 방법의 한계 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 8.0%가 배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,132,530
100
6,300
19,734,939,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
2,975,903
18,748,188,900
524,949,289
총액인수

인수
KTB투자증권
기명식보통주
156,627
986,750,100
27,629,003
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 01월 18일 ~ 2018년 01월 19일
2018년 01월 23일
2018년 01월 18일
2018년 01월 22일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,000,000,000

연구개발자금
3,000,000,000

운영자금
2,747,000,000

발행제비용
632,403,658

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

김금희
특수관계인
2,333,400
626,506
1,706,894

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,132,530
100
6,300
19,734,939,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
2,975,903
18,748,188,900
524,949,289
총액인수

인수
KTB투자증권
기명식보통주
156,627
986,750,100
27,629,003
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.01.18 ~ 01.19
2018.01.23
2018.01.18
2018.01.22
-

주1)
모집(매출)예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은 공모희망가 6,300원
~ 7,200원 중 최저가액인
6,300원
기준이며 인수대가는 인수인의 총 공모금액과 추가주식의 총 취득금액의

2.8%

입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권(주)과 발행회사인 에스지이(주)가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일

- 우리사주조합 청약일 : 2018년 01월 18일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2018년 01월 18일 ~ 01월 19일 (2일간)
- 일반청약자 청약일:
2018년 01월 18일 ~ 01월 19일
(2일간)
※ 우리사주조합 청약은
2018년 01월 18일
하루간, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2018년 01월 18일 ~ 01월 19일
까지
이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집,매출하는 것으로 2017년 9월 1일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년

11월 09일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'(신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호(주식의 분산요건)의 요건을 구비하여야 함)을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

코스닥시장상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 대신증권(주)는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주8)
비고

대신증권㈜
기명식보통주
93,976 주
592,048,800 원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
93,976 주

592,048,800 원

* 상기 취득분은 모집주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주8)
취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 대신증권(주)와 발행회사인 에스지이(주)가 협의하여 제시한 공모희망가 6,300원 ~ 7,200원 중 최저가액인 6,300원 기준입니다.

주9)

총 인수대가는 모집금액 및 매출금액, 추가 주식(의무인수분 발생시 주관사 의무인수 주식 등)의 총 공모금액과 추가주식의 총 취득금액의

2.8%
입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 인수인이 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 총액인수계약상 발행회사는 대표주관회사의 본 공모와 관련된 업무성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 대표주관회사에게 성과수수료를 추가 지급할 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 주식수는 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 에스지이(주)의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
2,506,024
주(80.00%)와 구주매출
626,506
주(20.00%) 의 일반공모 방식에 의합니다. 

[공모방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

2,882,530 주(92.0%)

고위험고수익 투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
250,000 주(8.0%)
우선배정

합 계
3,132,530 주(100.0%)
-

주)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[일반공모 대상 배정내역]

공 모 대 상
주식수(비 율)
주당 공모가액
공모총액
비 고

우리사주조합
250,000 주(8.0%)
6,300 원
주)
1,575,000,000 원
-

기관투자자
2,256,024 주(72.0%)
14,212,951,200 원
-

일반투자자
626,506 주(20.0%)
3,946,987,800 원
-

합 계

3,132,530 주(100.0%)

19,734,939,000 원
-

주)
주당 공모가액 및 공모총액은 공모희망가액인 6,300 원 ~ 7,200 원 중 최저가액인 
6,300 원 기준입니다.

가. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
2,306,024 주(92.0%)
고위험고수익 투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
200,000 주(8.0%)
우선배정

합 계
2,506,024 주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율)
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
200,000 주(8.0%)
6,300 원
1,260,000,000 원
-

기관투자자
1,804,819 주(72.0%)
11,370,359,700 원
-

일반투자자
501,205 주(20.0%)
3,157,591,500 원
-

합계
2,506,024 주(100.0%)
15,787,951,200 원
-

참조) 모집대상 주식에 대한 배정비율

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
대신증권(주)
2,380,723 주
95.0%
6,300원
14,998,553,640 원
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자

인수회사
KTB투자증권(주)
125,301 주
5.0%
789,397,560 원

합계
2,506,024 주
100.0%
15,787,951,200 원
-

주1) 우리사주조합에 모집주식 중 200,000 주(8.0%)를 우선배정하였습니다.

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권(주)와 인수회사인 KTB투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.
-기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

※

투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※
대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한"수요예측참여 총괄집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

※
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30이상이고 이를 포함한 국내 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※
부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4) 배정주식수
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (9) 청약결과 배정방법" 부분 참조)하며 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수합니다.
③ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(6,300 원 ~ 7,200 원) 중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주6) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(6,300 원 ~ 7,200 원)의 제시밴드 최저가액인 6,300 원 을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

나. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
576,506 주(92.0%)
고위험고수익 투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
50,000 주(8.0%)
우선배정

합 계
626,506 주(100.0%)
-

참조) 매출 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율)
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합

50,000 주(8.0%)

6,300 원
315,000,000 원
-

기관투자자
451,205 주(72.0%)
2,842,591,500 원
-

일반투자자
125,301 주(20.0%)
789,396,300 원
-

합계
626,506 주(100.0%)
3,946,987,800 원
-

참조) 매출대상 주식에 대한 배정비율

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
대신증권(주)
595,181 주
95.0%
6,300원
3,749,638,410 원
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자

인수회사
KTB투자증권(주)
31,325 주
5.0%
197,349,390 원

합계
626,506 주
100.0%
3,946,987,800 원
-

주1) 우리사주조합에 매출주식 중 50,000 주(8.0%)를 우선배정하였습니다.

주2) 금번 공모에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 대신증권(주)와 인수회사인 KTB투자증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3) 금번 공모에서 기관투자자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.
-기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

※

투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※
대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한"수요예측참여 총괄집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

※
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30이상이고 이를 포함한 국내 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※
부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4) 배정주식수
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (9) 청약결과 배정방법" 부분 참조)하며 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 대신증권(주)와 인수회사인 KTB투자증권(주)가 자기계산으로 인수합니다.
③ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5) '주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(6,300 원 ~ 7,200 원) 중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주6) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(6,300 원 ~ 7,200 원)의 제시밴드 최저가액인6,300 원 을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

에스지이㈜
인천광역시 서구 봉수대로 300번길 15

김금희 626,506 주

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상 주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

보유증권의
종류

매출 전
보유주식수

매출주식수

매출후
보유주식수(비율)

김금희
특수관계인
기명식 보통주
2,333,400 주
626,506 주
1,706,894 주(13.5%)

합 계

-

-

2,333,400 주
626,506 주
1,706,894 주(13.5%)

주1)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 10,000,000주에 신주모집 주식수 2,506,024주와 상장주선인의 의무인수분 주식수
93,976
주 를 합한 공모 후 주식수인
12,600,000
주에 대한 비율입니다.

다. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주식수
주당
모집가액
취득 총액

대표주관회사
대신증권㈜

93,976
주

6,300 원
592,048,800 원

합 계

93,976
주

592,048,800 원

주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(6,300 원~ 7,200 원)의 밴드 최저가액인 6,300 원 기준입니다.

주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 에스지이(주)의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지 통하여 개별 통보(부득이한 경우 유선, Fax 및 E-mail 통보)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 대신증권(주)는 에스지이(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
6,300 원 ~ 7,200 원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에스지이(주)와 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 결정할 예정입니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에스지이(주)의 절대적 평가 가치가 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다.
(2) 대표주관회사인 대신증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 에스지이(주)와 대표주관회사인 대신증권(주)이 협의하여 최종 확정할 예정입니다.
(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견 - 4. 종합평가결과』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 01월 11일(목)
인터넷 공고 (주1)

기업 IR

2018년 01월 11일(목)

(주2)

수요예측 일시
2018년 01월 11일(목) ~ 2018년 01월 12일(금)
(주3)

문의처
- 에스지이(주) (☎ 032-574-6525)- 대신증권(주) (☎ 02-769-2791, 3110, 3921)
-

주1) 수요예측 안내공고는 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2) 본 공모와 관련한 기업 IR은 2018년

01월 11일
에 진행될 예정이며, 시간 및 장소는 추후 개별적으로 통지할 예정입니다.

주3) 수요예측은 9시부터 17시까지 접수 가능하며, 마감시간을 유의하시길 바랍니다.

주4) 상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁 포함)

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8항의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서 조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제4항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

※ 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측등에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여제외대상 : 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사) 및 인수회사의 이해관계인("증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)
② 발행회사의 이해관계인("증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)
③ 기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제17조의2 제3항 및 제5항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 대신증권(주)에서 관리하는 '불성실 수요예측 참여자'로 분류되어 제재 기간 중에 있는 기관투자자는 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한, 금번 수요예측에 참여한 후 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 6개월~12개월간 수요예측의 참여가 제한되므로 유의하시기 바랍니다.
⑤ "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제17조의2 제3항 및 제5항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 하기에서 설명하고 있는 사유로 수요예측일 현재 금융투자협회 홈페이지에 불성실 수요예측 참여자로 분류되어 제재 기간 중에 있는 자
⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자자 등

■ 불성실 수요예측 참여자 : "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제17조의2 제1항에 따라 다음 각호에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우
4. 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자
5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우

6. 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 자

■ 대신증권(주)의 불성실 수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항
"증권 인수업무 등에 관한 규정" 제17조의2 제2항에 의거, 대신증권은 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 아래 정보를 금융투자협회에 통보하며 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자 등록부를 작성하여 관리합니다.
1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실수요예측참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일

■ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재 

구분

적용 대상

참여제한기간

수요
예측

참여
금지

미청약/
미납입
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액
5천만원 당 1개월씩 가산
*수요예측 참여제한기간 상한:24개월

1억원 이하
6개월

의무보유 
확약위반
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액
1.5억원 당 1개월씩 가산
*수요에측 참여제한기간 상한:12개월

1억원 이하
6개월

제17조의2제1항제3호 및 
제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 
제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

(*)

미청약·미납입 위반금액 : 미청약· 미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수(**) × 공모가격

(**)

의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주1)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주2)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주3)
제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) ×500만원

주4)
기타사항 : 가중·감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함, 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실수요예측행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,256,024 주
72.0%
전체 공모주식수 : 3,132,530 주

주1) 비율은 전체 공모주식수
3,132,530 주
에 대한 비율입니다.
주2) 일반청약자 배정분 20.0% 및 우리사주조합 배정분 8.0%는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청가격) 또는
2,256,000주
(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자는 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.
주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월 또는 2개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정 공모가격으로 배정 받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주합니다. 

(6) 수요예측 참여방법

수요예측은 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.

(가) 인터넷 접수방법

① 홈페이지 접속 :「www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호),
 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

(나) 인터넷 접수시 유의사항

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁분 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)
② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.
③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권(주)는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다.
④ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.
⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권(주)가 정하는 "펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량" 등을기재한 소정의 양식(Excel File : 수요예측참여 총괄 집계표)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권(주) 담당 부서의 E-mail 주소인 ma.ipo@daishin.com로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.
- 파일 제목 형식 : 에스지이_기관투자자명_접수날짜
⑥ 고위험고수익투자신탁 및 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.
- 파일 제목 형식 : 에스지이_기관투자자명_접수날짜

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제8호 마목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2018년 01월 11일(목) ~ 01월 12일(금)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

접수장소
대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)

문의처
02-769-2791, 3110, 3921

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의

1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권(주) 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다. 
③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
④ 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다.
⑥ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다.한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 소정의 양식(대신증권 홈페이지 게시판 및 인터넷 접수시 다운로드 가능)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 대신증권(주)와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.
⑦ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑧ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후
대신증권(주)에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑨ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에 대신증권(주) IB부문 IB2본부로 원본을 우편으로 보내주시길 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
⑩ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. 

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 

한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(코스닥시장 상장의 경우 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권(주)홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정물량에 합산하여 배정합니다.
③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.
④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측에 관한 특약사항

① 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 2주, 1개월 또는 2개월로 제시가 가능합니다. 
② 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권(주)에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월 간까지) 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다. 
③ 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일내에 대신증권(주) IB사업단 IB부문 IB2본부로 원본을 우편으로 보내주시길 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 (불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월 간까지) 동안 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 
④ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,132,530 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
6,300원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
19,734,939,000 원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약기일
일반공모
개시일
2018년 01월 18일

종료일
2018년 01월 19일

우리사주조합
개시일
2018년 01월 18일

종료일
2018년 01월 18일

청약증거금
주3)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납입기일
2018년 01월 23일

※
우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2018년 01월 18일(1일간) 실시되고 기관투자자와 일반청약자 청약은 2018년 01월 18일부터 2018년 01월 19일까지(2일간)
실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주1) 주당 공모가액
주당 공모가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 6,300 원 ~ 7,200 원 중 최저가액인 6,300 원 기준입니다. 청약일 전에 대신증권(주)가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2) 청약단위
① 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다. 
② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주)과 인수회사인 KTB투자증권의 본 ·지점을 통해 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 '다. 청약방법 - (7) 청약단위'를 참조해 주시기 바라며 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 
③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. 

주3) 청약증거금

① 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2018년 01월 23일(화) 08:00 ~ 13:00
사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 
② 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환합니다. 이 경우 청약증거금 및 상기 초과금을 발행회사 또는 청약자에게 지급할 때까지 유치하는 기간에 대한 이자는 지급하지 않습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
방 법

수요예측 안내 공고
2018년 01월 11일
인터넷 공고

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 01월 16일
인터넷 공고

일반청약 공고
2018년 01월 18일
매일경제신문

배정 공고
2018년 01월 22일
인터넷 공고

주1) "수요예측 안내 공고"는 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지 "www.daishin.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2) "모집 또는 매출가액 확정의 공고"는 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지 "www.daishin.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주3) 일반청약자에 대한 "배정공고"는 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지 "www.daishin.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일날 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다.

다. 청약방법

(1) 투자설명서 교부에 관한 사항

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 합니다.

② 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

③ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

[ 대신증권(주) 투자설명서 교부 방법]

구 분
투자설명서 교부방법

기관투자자
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

우리사주조합
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행

1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권(주) 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

2) 대신증권(주) 홈페이지나 HTS에서 교부
① CYBOS5 이용시 4727 청약약정승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다. 
② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.

3) 대신증권(주) 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권(주) 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권(주) 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권(주) 직원에게 수령거부의사를 통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

[KTB투자증권(주) 투자설명서 교부 방법]

교부방법

투자설명서 교부형태

본ㆍ지점 교부

투자설명서 교부확인 후 청약 가능합니다.
 (단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS/홈페이지 교부

공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

(2) 모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 합니다. 또한 금번 공모에서 한 회사내에서는 단일 계좌에 의한 청약만 인정하며(이중 청약금지) 이중청약의 경우 청약은 무효로 처리됩니다. 청약자는 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 

(3) 우리사주조합원의 청약은 대신증권(주)에서 우리사주조합장의 명의로 합니다. 

(4) 기관투자자의 청약방법 

기관투자자의 청약(추가청약 포함)
은 청약일인
2018년 01월 18일 ~ 01월 19일 08:00 ~ 16:00에 대신증권(주)가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 대신증권(주) 본 ·지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2018년 01월 23일 08:00 ~ 13:00에 대표주관회사인 대신증권(주)의 본 ·지점에 납입해야 합니다. 

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의
1.0%
에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 일반청약자의 청약방법 

일반청약자의 청약은 대표주관회사인 대신증권(주)와 인수회사인 KTB투자증권(주)의 청약 사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약처에 제출하여야 합니다. 일반청약자의 청약가능 시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[일반청약자의 청약가능 시간]

구 분
일반청약자 청약가능 시간

HTS 및 홈페이지를 통한 청약시
2018년 01월 18일 ~ 01월 19일 (08:00 ~ 16:00)

대신증권(주), 
KTB투자증권(주) 본ㆍ지점 내점 또는 지점 유선 청약시

2018년 01월 18일 ~ 01월 19일
(08:00 ~ 16:00)

(6) 일반청약자의 청약자격 

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우 홈페이지를 통해 고지할 예정입니다.

[대신증권(주)의 일반청약자 청약자격]

구분

청약한도

내용

우대

200%

1) 고객등급 H5 이상 개인고객

H5등급 (정기등급)

직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객

2) 직전 3개월 개인연금 평잔 4백만원 이상(CIF기준)

일반

오프라인
청약

100%

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객중 정기등급 V2이상

V2등급 (정기등급)

직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상

[오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약]

온라인

청약

100%

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객

[온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS]

유의사항

청약개시일 전일까지 계좌 개설이 되어 있는 고객에 한하여 청약 가능 
※ 청약개시일 계좌개설 후 청약 불가

청약수수료

청약수수료는 3,000원이며, CMA계좌 보유고객은 청약수수료 면제

배정기준

1) 일반/우대청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정함.
2) 일반/우대청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정하되, 대표주관회사가 정한 기준에 의함 
3) 그 결과 발생하는 잔여주식은 우대청약자에게 추첨하여 재배정함

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

개인연금저축기준

① 개인연금의 경우 직전 3개월 평잔(CIF기준)

- 9월 청약의 경우 당해년도 6월, 7월, 8월 3개월 평잔

② 연금보유고객(CIF기준)

- 신연금펀드(직전 3개월 평잔 4백만원 이상)

- 구연금펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 신연금펀드와 구연금펀드 동시 보유고객(신연금펀드 평잔과 구연금펀드 말잔 합산 400만원 이상)

[KTB투자증권(주)의 일반청약자 청약자격]

구 분

청약자격

청약자격기준

■ 영업점 개설계좌 : 청약초일 전일까지 청약가능 한 위탁계좌 보유고객 
 ■ 제휴은행 개설계좌 : 청약일 까지 청약가능 한 위탁계좌 보유고객 
 (신규 계좌 개설 고객도 청약 가능)

최고청약한도

3,000주

청약방법

■ 온라인 청약 (HTS, 홈페이지)
 ■ 영업점 청약 (내방 또는 유선신청)

청약수수료

■ 온라인 : 면제
 ■ 오프라인 : 2,000원
 ※ 청약경쟁률이 높은 경우 배정을 받지 못하는 경우가 발생할 수 있으며, 배정여부와 관계없이 청약수수료가 부과됩니다.

청약증거금

청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

주1) KTB투자증권(주)는 일반청약자를 우수고객군과 일반고객군으로 구분하지 않습니다. 금번 청약에 참가하고자 하는 투자자께서는 위와 같은 사항을 확인하시기 바랍니다.
 주2) 영업점 개설계좌의 청약 시에는 청약초일 전일까지 개설한 위탁계좌 보유 고객만 청약할 수 있음에 유의하시기 바라며, 고객이 집중될 경우 청약이 불가능할 수 있으므로 가급적 온라인 청약을 이용해 주시기 바랍니다.

(7) 청약단위 

① 우리사주조합의 청약단위는 1주, 기관투자자의 청약단위는 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. 
② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주)와 인수회사인 KTB투자증권(주)의 본 ·지점을 통해 청약이 가능하며, 청약한도 및 단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권
595,181주
주)
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 

□ 일반그룹의 청약한도 : 25,000주 (100%) 
□ 우대그룹의 청약한도 : 50,000주 (200%)

청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (6) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

주2)

대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (6) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권(주)의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,000주

20,000주 초과 ~ 40,000주 이하
5,000주

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KTB투자증권

31,325 주

3,000주
50%

[KTB투자증권㈜의 일반청약자 청약단위]

청약주식수

청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 3,000주 이하

200주

주) 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 하위단위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

(8) 청약취급처 

구 분
청약취급처

기관투자자
대신증권(주) 본ㆍ지점

일반청약자
대신증권(주), KTB투자증권(주) 본ㆍ지점

우리사주조합
대신증권(주) 본ㆍ지점

(9) 청약결과 배정방법 

(가) 공모주식 배정비율

구 분
배정주식수
배정비율

일반청약자
626,506 주
20.0 %

기관투자자
2,256,024 주
72.0 %

우리사주조합
250,000 주
8.0 %

① 상기 표의 배정분 중 기관투자자의 청약미달로 인한 잔여주식이 있는 경우에는 이를 추가청약한 기관투자자에게 우선 배정할 수 있습니다. 그럼에도 잔여주식이 있을 경우 이를 일반청약자 배정분에 합산하여 배정합니다. 한편, 우리사주조합 우선배정분에 미청약이 발생할 경우에는 추가 청약한 기관투자자에게 우선 배정할 수 있습니다. 그 이후에도 미청약분이 발생할 경우에는 일반청약자 배정분에 합산하여 배정합니다. 

② 발행회사 또는 인수인의 이해관계인("증권인수업무에 관한 규정" 제2조 제9항 각호의 1에 해당하는 자)과 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수인에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계자 있는 자는 배정에서 제외합니다. 

(나) 배정방법 

청약결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정한 공모가액으로, 대표주관회사 대신증권(주)와 인수회사 KTB투자증권(주)와 발행회사인 에스지이(주)가 사전에 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합은 배정주식 수 내에서 우리사주조합이 청약한 주식수대로 배정합니다. 

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사인 대신증권(주)와 인수회사인 KTB투자증권(주)가 각각 자기계산으로 인수합니다.

④ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정하되, 대표주관회사가 정한 기준에 의합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 일반청약자에게 추첨하여 재배정합니다. 

⑤ 일반청약자에 대한 최종 청약 후 배정은 대신증권(주) 및 KTB투자증권(주)가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.

라. 주권 교부에 관한 사항

(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사 및 인수회사의 인터넷 홈페이지를 통해 주권교부일을 공고합니다. 

(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다. 

(3) 상기 (나) 배정방법에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 5항 규정에 의하여 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제294조의 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 대표주관회사에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 주금납입기일 익일에 일괄 발행하며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 대표주관회사의 계좌에 자동 입고됩니다. 

마. 주금납입장소 

대표주관회사는 주금납입기일에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은
중소기업은행 송림
동지
점
계좌로 송금합니다.

바. 기타사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항 

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다. 

(2) 증권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항 

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 고객계좌부 또는 예탁계좌부 상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 "상법" 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다. 

(3) 정보이용의 제한 

대표주관회사인 대신증권(주) 및 인수회사인 KTB투자증권은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(4) 주권의 매매개시일 

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. 

(5) 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 (주2)
인수조건

명칭
주소

대신증권(주)
서울시 중구 삼일대로 343
(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식보통주
 2,975,903 주
18,748,188,900 원
총액인수

KTB투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩
기명식보통주
 156,627 주
986,750,100 원
총액인수

주1)

대표주관회사인 대신증권(주)가 전체 공모물량의
95%(2,975,903 주)
를 총액인수하고, 인수회사인 KTB투자증권이

5%(156,627 주)
를 총액인수합니다. 기관투자자 및 일반투자자, 우리사주조합 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 대신증권(주) 및 인수회사인 KTB투자증권(주)가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주2)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(6,300원 ~ 7,200원)의 밴드 최저가액인 6,300원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

나. 인수대가에 관한 사항 

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
대신증권(주)
541,526,656 원
주)

KTB투자증권(주)
27,629,003 원

합계
569,155,658 원
-

주) 인수수수료는 인수인의 총 공모금액과 추가주식의 총 취득금액(대표주관회사 의무인수분포함)의
2.8% 입니다.
또한, 이와는 별도로 본 공모와 관련하여 대표주관회사의 업무성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사는 대표주관회사에게 성과수수료를 추가 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사
항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜는 에스지이㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

대신증권㈜
기명식보통주
93,976 주
592,048,800 원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1) 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 에스지이㈜가 협의하여 제시한 공모희망가 6,300원~7,200원 중 최저가액인 6,300원 기준입니다.
주2) 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.
주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(
93,97
6
주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.

1.외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 6월간 계속보유하여야 한다.

2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지대표주관회사인 대신증권(주)와 인수회사인 KTB투자증권(주)가 체결한 총액인수계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사와 인수회사와의 사전 서면 동의 없이는 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직 ·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 단, 본 계약 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가있는 증권(주식매수선택권 포함)에 대한 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도는 제외합니다. 

또한, 상기와 동일한 기간동안 발행회사의 최대주주 등이 대표주관회사와 인수회사의 사전 서면동의 없이 총액인수 계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 발행회사의 주식을 직 ·간접적으로 매매하거나 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 하였습니다. 

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 대신증권(주)는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
①금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다.)

(3) 초과배정 옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

(4) 상장예비심사의 경과

발행회사는 2017년 9월 01일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 11월 09일에 신규상장심사요건 중 주식의 분산기준을 제외한 모든 요건을 충족하고 있다는 내용의 상장예비심사 결과를 통지 받았습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 

※ 당사의 정관 (이하동일)

제6조(1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제8조(주식 및 주권의 종류)

회사의 주식은 기명식으로 하고 주권은 1주권, 5주권, 10주권 ,50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종으로 한다.

제9조(주식의 종류, 수)

① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 종류주식, 의결권 부여 또는 배제에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2 (이익배당, 의결권배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이조에서 "종류주식"이라 한다.)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 50,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연1%이상 15%이내에서 발행시 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. 단, 배당률에 대한 특약이 있는 경우에는 이에 따르기로 한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 회사는 이사회결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑦ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 100%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑧상환기간(또는 상환청구기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한날로부터 10년이 되는 날의 범위내에서 발행시 이사회결의로 정한다.

⑨회사는 주식의 취득의대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식을 제외한다.) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조의3 (이익배당, 의결권배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이조에서 "종류주식" 이라 한다.)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 50,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여 우선배당 한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연1%이상 15%이내에서 발행시 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. 단, 배당률에 대한 특약이 있는 경우에는 이에 따르기로 한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주는 발행일로부터 1개월이 경과하면 종류주식을 전환 할 것으로 청구할 수 있다. 단, 전환청구기간에 대한 특약이 있는 경우에는 이에 따르기로 한다.

⑦ 회사는 발행일로부터 1월이 경과한 후 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 종류주식을 전환할 수 있다. 단, 전환청구기간에 대한 특약이 있는 경우에는 이에 따르기로 한다.

1. 적대적 기업인수합병에 대한 선제적 대응

2. 종류주식에 대해서만 고배당 결과가 초래 할 경우 보통주식의주주의보호정책

3. 상기한 제1호 내지 제2호의 사유 또는 그 외에 경영상 중요하게 필요하다고 판단되는 경우 이사회의 결의에 의해서 전환할 수 있다.

⑧ 제6항 또는 제7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식1주로 한다. 단, 전환비율 및 전환가격의 조정에 대한 특약이 있는 경우에는 이에 따르기로 한다.

⑨ 제6항 또는 제7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

3. 의결권에 관한 사항

제30조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제31조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제32조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제33조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 아니하는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률? 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제340조의2 내지 제340조의5 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 근로자의 복지향상을 위하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 우선 배정하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 법인, 조합, 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우(기존주주를 포함한다)

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴 및 기타 경영상 필요에 의해서 법인, 조합, 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 배정하는 경우(기존주주를 포함한다)

7. 주권을 “유가증권시장 또는 코스닥시장”에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제13조(신주의 배당기산일)

회사가 유.무상증자와 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제59조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제60조(반기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 6월의 말일(이하 “반기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 따라 반기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 반기배당 기준일 이후 60일 내에 하여야 한다.

③ 반기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

4. 반기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업연도 개시일 이후 반기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 반기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 반기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 반기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조의 종류주식에 대한 반기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 거시경제 환경 악화로 인한 전방시장 침체 위험

당사의 제품인 아스콘 및 레미콘은 건설 및 SOC 사업의 쓰이는 주요 건설 자재이며, 당사의 전방산업인 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세의 영향을 받으며, 특히 건설 관련 규제와 더불어 정부의 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업이므로 거시경제에 따른 영향에 유의할 필요가 있습니다.2017년 7월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 국내경제성장률은 2016년 2.8%였으며, 2017년 2.8%, 2018년 2.9%(2018년 하반기 3.0%)로 점진적인 증가세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2017년 7월 IMF에서 전망한 세계경제성장률은 2016년 3.2%였으며, 2017년 3.5%, 2018년 3.6%로 회복세를 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 미국의 정치상황, 주요국의 통화정책 정상화, 국제유가 향방 등과 관련된 높은 불확실성이 존재하는 바, 국내외 경기둔화 및 경기침체 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 전방 산업인 건설업은 수주산업으로서 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산 활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다. 또한, 국가 기간산업으로서 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책 역시 산업경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 또한, 건설업은 공사 규모가 크고 수주 후 수요자에게 최종 인도하는 기간이 최소 수개월에서 최대 수십년이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 큰 영향을 받고 있습니다.

2017년 7월 IMF에서 발표한 '세계경제전망 수정(WEO update)' 보고서에서 2017년 세계 경제성장률 전망치를 지난 2017년 4월 예상과 동일한 3.5%로, 2018년도 지난 4월 예상과 유사한 3.6%로 전망하였습니다. IMF가 7월 발표한 세계경제전망 수정(WEO update) 보고서에 따르면, 세계 경제성장이 4월 예측한 것처럼 회복의 견고한 발판을 마련했으며, 세계 경제는 유로지역 및 중국 등 신흥국의 성장세에 힘입어 올해와 내년 회복세를 이어갈 것이라고 밝혔습니다. 그러나 동시에 지속적인 정책 불확실성, 중국의 급속한 신용팽창에 따른 금융위험, 예상보다 빠른 미국 금리인상 속도, 자국 중심주의 정책심화 등을 우려할만한 요소로 제시하였습니다.

【 IMF 주요국의 경제성장률 전망치 】

(단위: %)

구분

2016년

2017년

2017년 4월
대비, %p

2018년

2017년 4월
대비, %p

세계

3.2

3.5

0.0

3.6

0.0

선진국

1.7

2.0

0.0

1.9

-0.1

신흥국

4.3

4.6

0.1

4.8

0.0

미국

1.6

2.1

-0.2

2.1

-0.4

유로존

1.8

1.9

0.2

1.7

0.1

중국

6.7

6.7

0.1

6.4

0.2

일본

1.0

1.3

0.1

0.6

0.0

* 출처 : 2017년 7월 IMF 세계경제전망보고서

주1) 2017년, 2018년 경제성장률은 전망치임

2017년 7월에 발표한 한국은행의 경제전망보고서에 따르면 세계경제는 미국과 유로지역이 소비를 중심으로 개선세를 나타내고 있으며, 일본도 수출 증가에 힘입어 회복세를 유지하고 있습니다. 중국이 견조한 성장세를 지속하는 가운데 브라질과 러시아 등 자원수출국의 부진이 완화되면서 세계 경제 또한 회복세가 지속되는 것으로 판단하여, 2017년 3.4%, 2018년 3.5%의 경제성장률을 보일 것으로 한국은행은 전망하고 있습니다.

이러한 글로벌 경기 회복세에 힘입어 국내경제는 2017년 중 수출 및 설비투자가 호조를 보이고 민간소비 부진도 점차 완화되면서 2.8%의 성장률을 보일 것으로 전망되며, 또한 2018년에는 세계경제의 회복세가 이어지는 가운데 민간소비 증가세도 확대됨에 따라 2.9%의 성장률을 보일 것으로 예상하고 있습니다.

【 2017년 국내 주요 거시경제지표 전망 】

(단위: %)

구분

2016

2017(전망)

2018(전망)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

2.8

2.8

2.9

2.8

2.8

3.0

2.9

민간소비

2.5

2.0

2.4

2.2

2.7

2.6

2.6

설비투자

-2.3

14.1

5.0

9.5

0.5

5.7

3.0

지식재산생산물투자

2.3

2.5

2.9

2.7

3.2

3.7

3.5

건설투자

10.7

9.9

3.7

6.5

-2.2

2.3

0.2

상품수출

2.2

4.3

2.7

3.5

3.4

3.8

3.6

상품수입

3.6

8.8

3.2

5.9

1.9

4.9

3.4

세계경제성장률

3.1

3.4

3.4

3.4

-

-

3.5

* 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2017.07)

주) 2018년 세계경제성장률의 경우 연간 자료만을 제시하고 있음

세계경제는 회복세를 지속할 전망이나, 미국의 정치상황, 주요국의 통화정책 정상화,국제유가 향방 등과 관련된 높은 수준의 불확실성이 상존하고 있습니다. 국내경제의 경우 부문별로 보면 민간소비는 소비심리 호조, 임금소득 개선 등에 힘입어 완만한 회복세를 보일 것으로 전망하는 동시에 실질구매력 개선 제약, 지난해의 가계부채 규모 급증에 따른 가계의 이자부담 확대 등은 민간소비 회복세를 제약하는 요인으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다. 설비투자는 IT부문 중 특히 반도체와 디스플레이를 중심으로 높은 증가세를 지속하며 견실한 증가세를 이어갈 전망이며, 건설투자는 연말로 갈수록 증가세가 둔화될 것으로 한국은행은 전망하고 있습니다. 올해 들어 착공면적이 큰 폭으로 줄어들고 있는데다 하반기 아파트 입주는 늘어나 공사물량이 빠르게 감소할 여지가 있으며, 가계부채 관리 강화에 따른 신용가용성 제한 등이 분양시장에 제약요인으로 작용하여 금년 아파트 분양실적도 건설사의 당초 계획인 약 44만호 보다 줄어들 가능성이 있습니다. 토목부문은 정부의 SOC 예산 규모 축소로 부진할 것으로 예상됩니다.

향후 경제성장 경로에는 추경 등 신정부의 경제대책, 글로벌경기 및 IT업황 회복세 강화에 따른 수출 및 설비투자 개선세 확대 등의 상방리스크 요인과 미국의 보호무역주의 강화 등에 따른 교역환경 악화, 미연준의 통화정책 정상화 가속화에 따른 금융여건 악화, 북한관련 지정학적 리스크 고조 등에 따른 경제심리 위축 등의 하방리스크 요인이 혼재되어 있습니다.

향후 국내외 경제는 회복세를 보일 것으로 전망되나 경기 회복의 제약 요인이 상존하고 있어 국내외 경기둔화 및 경기침체 가능성을 배제할 수 없습니다. 건설업은 산업적 특성상 경기 의존도가 높고 거시경제에 따른 영향이 크게 미치므로 투자자께서는 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 당사 소재지 지역의 경기 변동 및 개발 계획 변경에 따른 위험

대한건설협회가 발표한 2017년 건설경기 및 건설자재 전망에 따르면 2017년 건설투자는 전년대비 3.0%증가가 예상되고 투자금액도 2016년에 이어 호조세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 당사가 영위하는 아스콘 제조업과 레미콘 제조업은 지역형 사업으로, 영업지역이 당사가 위치한 수도권지역에 국한되어 있어 수도권지역의 건설 경기에 의해 실적이 크게 변동될 수 있습니다. 당사의 주된 영업지역인 수도권지역의 건설수주액의 경우 2008년 이후 CAGR 4.4%의 완만한 성장세를 보이고 있습니다. 하지만 지역 경기침체 및 지역 개발 사업은 정부의 정책의 방향이나 경기에 의해 사업의 규모 진행기간 등이 변동될 수 있으며, 지역내 건설경기 역시 외부적인 요인에 의해 하락하게 된다면 당사의 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

대한건설협회가 발표한 2017년 건설경기 및 건설자재 전망에 따르면 2016년 1~8월 건설수주가 전년대비 5.5% 증가로 역대 최고치를 기록하였고, 민간 건축수주의 호조세가 지속되고 있습니다. 2017년 건설투자는 전년대비 3.0%증가가 예상되고, 투자금액도 2016년에 이어 호조세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.

구분

레미콘

(천m3)

아스콘

(천톤)

시멘트

(천톤)

건설수주액(조원)

건설투자액(조원)

토목

건축

건설투자

2016년 실적

(전년대비 %)

163,900

(7.5%)

18,000

(2.8%)

53,000

(4.5%)

39

(-13.1%)

107

(-4.5%)

223

(8.3%)

2017년 전망

(전년대비 %)

163,000

(-0.5%)

18,500

(2.7%)

52,500

(-0.9%)

36

(-8.4%)

91

(-15.5%)

230

(3.0%)

자료 : 대한건설협회, 한국은행

당사의 산업특성상, 거시경제적 환경의 변화 및 국가전체의 건설투자동향보다는 지역적 건설경기가 더욱 중요하며 당사의 매출액에 직접적인 영향력을 미치는 요인입니다. 건설수주액을 통해 바라본 수도권지역의 건설시장은 2008년 수주액기준 55조 566억원(전국 수주액대비 53.0%)에서 2016년 81조 2066억원(전국 수주액대비 55.7%)으로 연간 CAGR 4.4%의 완만한 성장세를 보이고 있습니다. 

지역별 공사수주액.jpg
지역별 공사수주액

출처: 통계청, 공사지역/공종별 건설수주액(경상)

증권신고서 제출일 현재 인천 내에 송도국제도시, 청라국제도시, 영종하늘도시, 가정루원시티, 검단신도시, 미단시티 등의 개발사업, 인근지역의 송산그린시티와 경인고속도로 지하화 사업 등 당사의 실적 향상에 도움이 될 개발사업들이 진행 및 진행예정중입니다. 하지만 개발계획들은 정부의 정책의 방향이나 경기에 의해 사업의 규모 진행기간 등이 변동될 수 있으며, 지역내 건설경기 역시 외부적인 요인에 의해 하락하게 된다면 당사의 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 

다. 원자재 수급 관련 위험

당사의 주 제품인 아스콘 및 레미콘은 골재, 모래, 시멘트, AP유 등의 자연 생산물에서 얻어지는 자원들을 소모하는 업종으로 원재료의 원활치 못한 수급과 이로 인한 가격의 급격한 변동은 당사의 생산활동에 차질을 빚어 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주 제품인 아스콘 및 레미콘은 골재, 모래, 시멘트, AP유 등의 자연 생산물에서 얻어지는 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 안정적인 조달과 적은 가격 변동성이 중요하다고 할 수 있습니다.

골재, 모래, 시멘트 등은 최근 국내자원 소진에 따라 간혹 수급의 불균형이 발생하고 있습니다. 또한 AP유 역시 정유사의 내부 정책과 국제유가의 변동에 따라 예상치 못한 가격상승이 발생하는 경우가 있습니다.

골재, 모래, 시멘트 등 원재료에 대한 수급을 원활하게 하고자 다양한 매입처와 당사의 선급금 정책을 이용하여 당사가 선순위로 원재료 조달을 받을수 있게 하고 있습니다. 또한 결제 정책을 어음결제에서 현금결제로 변동시켜 매입단가의 할인율을 낮추고 구매력을 늘려 원재료 수급 및 가격의 안정성을 늘리고자 노력하고 있습니다.

또한 업종의 특성상 아스콘 및 레미콘 사용되는 공사 현장 완료시점에 따라 납품기간이 장기화 되는 경우가 있습니다. 이와 같은 경우 주요 원재료인 골재, 시멘트, AP유 등의 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 인해 원가율 상승으로 수익성의 하락을 초래할 수 있습니다. 따라서 원자재 수급 및 가격의 변동성에 의해 생산계획에 차질이 발생할 경우, 당사의 이익율이 하락할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 환경관련규제에 의한 위험
 
 당사의 주요사업인 아스콘사업, 레미콘사업은 먼지 및 소음, 악취 등 환경에 유해한 물질을 배출할 수 있어 대기, 폐수 등 다양한 환경관련규제를 직접적으로 받고 있습니다. 당사는 규제 및 관련법령의 준수를 위하여 최선을 다하고 있으나 규제의 변화에 대응이 적절히 이루어지지 못하거나 관리의 미비로 인하여 규제 및 법령을 준수하지 못할 경우 관련법령에 따른 행정처분, 과태료, 영업정지 등의 처분을 받을 수 있으며 이로 인해 영업활동에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.

당사가 영위하는 아스콘, 레미콘제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에, 대기, 폐수, 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있습니다. 당사에 직접적으로 영향을 미치는 환경관련 법률과 이에 따라 설치된 환경 설비는 다음과 같습니다.

관련법령

환경설비명

설비의 역할

설비수명

정기점검 및 업그레이드

대기환경보전법

(제23조제1항)

여과집진시설
 (BAG FILTER)

먼지, SOX, NOX
 제거시설

10년

2회/연

원심력집진시설
 (CYCLONE)

먼지, SOX, NOX
 제거시설

10년

1회/연

악취방지법

(제8조제1항)

흡착에 의한 시설

활성탄을 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

흡수에 의한 시설

물과 온도를 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

이산화염소 산화시설

ClO2를 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

대기환경보전법(제43조), 
수질및수생태계
 보전에 관한 법률
 (제33조제1항)

운송(운수)장비 세륜시설

운송장비(차량)의 바퀴에 부착된 먼지세척시설

10년

관리인력 상주, 수시점검

플랜트의 설치 시 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률은 환경보전관련 배출시설설치허가를 받아야 하며, 증설 시 규정에 따라 등록을 하여야 합니다.

당사의 사업장은 대기환경보전법 및 악취방지법에 의하여 먼지 및 악취, 이산화황 발생에 관하여 규제를 받고 있습니다. 아스콘 및 레미콘 사업장의 경우도 저장시설, 혼합시설 및 건조시설 등이 해당 법령을 준수하여 설비되어 있습니다.

수질 및 수생태계 보전에 관한 법률에서 폐수 및 폐기물의 처리에 대한 사항을 규정하고 있습니다. 아스콘, 레미콘 사업장의 경우 일반도로에 인접하여 운송장비의 이물질을 제거하지 않으면 일반 시민들에게 불편함을 초래할 수 있어 사업장의 입구에 세륜시설이 설치되어 있습니다. 세륜시설 가동 시 폐수가 발생하면, 전량 재이용처리시스템을 통하여 정화된 후 세륜시설에 재이용되고 있습니다.

당사는 현행 규제에 발맞추어, 각 법령에서 요구하는 조건들에 부합하여 영업활동을 하고 있으나, 유해시설에 대한 환경규제는 나날이 엄격해지고 있는 실정입니다. 
 당사가 이러한 규제에 대하여 발맞추지 못하거나, 아니한 경우 해당 법령에 근거하여 행정처분을 1차에서 3차까지 단계별로 조치를 받을 수 있습니다. 행정처분의 최고처분은 허가취소 및 폐쇄명령으로 당사에서 처분을 받을 시 영업실적 및 기업경영의 연속성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

마. 향후 관급 입찰 참여 기회 감소 위험

당사의 아스콘 사업부문 매출에서 관급수주가 차지하는 비중은 높은 편이며, 관급수주의 경우 관련 법령에 의거하여 중소기업자간 경쟁제품으로 지정되어 있습니다. 현재 당사는 2016 사업연도 기준으로 중소기업기본법에 의거하여 중소기업의 범위에서 벗어났으나, 입찰 참여에 대한 유예기간이 3년 주어지며 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률에 의거하여 요건 충족시 추가 3년의 유예기간이 주어지므로 매출이 급감할 가능성은 크지 않습니다. 또한
당사는 향후 관급매출 하락으로 인한 실적 감소에 대비해 민수매출을 늘리기 위해 지속적으로 노력하고 있으며, Value chain 확대를 통한 골재 사업 부문 신설 시 신규 매출 발생으로 매출 감소에 대비하고 있습니다. 하지만 시장의 상황이 여의치 않거나 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률에 의한 요건 미충족시 아스콘 사업부문의 실적에 악영향을 미쳐 당사의 실적 하락에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

중소기업기본법은 중소기업의 기준을 매출액 또는 자산총액등의 규모로 정하고 있으며, 당사는 비금속 광물제품 제조업으로 분류되고 있습니다. 비금속 광물제품 제조업의 경우 중소기업기본법 시행령 제3조에 근거하여 기업의 평균매출액이 800억원을 넘기게 되거나 자산총액이 5천억원을 초과할 경우 중소기업으로 분류되지 않기 때문에 관급물량에 대한 입찰자격이 제한됩니다. 

하지만 중소기업기본법 제2조에 근거하여 해당사유가 발생한 연도의 다음 사업연도 부터 3년간 유예기간이 주어지고, 당장 매출의 감소가 발생하진 않습니다. 또한 유예기간 3년이 지나더라도 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률 제8조의 3에 근거하여 유예기간동안 중소기업자간 경쟁입찰에 참여하여 납품한 실적이 있고 유예기간 종료 연도의 매출액이 2천억원 미만일 경우 추가 3년의 유예기간이 더 주어집니다. 해당 규제에 영향을 받는 사업부는 아스콘 사업부문입니다. 당사는 해당 이슈로 인하여 향후 성장성에 제한을 받을 수 있습니다. 

레미콘 사업부는 관급 매출이 크지 않으나, 아스콘 사업부문은 관급매출의 비중이 전체 아스콘 매출에서 차지하는 비중이 대략 65 ~ 75%에 달하기 때문에 해당 법의 영향을 직접적으로 받을 수 있습니다. 다만, 당사는 향후 관급매출 하락으로 인한 실적 감소에 대비해 민수매출을 늘리기 위해 지속적으로 노력하고 있으며, Value chain 확대를 통한 골재 사업 부문 신설 시 신규 매출 발생으로 매출 감소에 대비하고 있습니다. 하지만 시장의 상황이 여의치 않거나 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률에 의한 요건 미충족시 아스콘 사업부문의 실적에 악영향을 미쳐 당사의 실적 하락에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 납기 준수 및 고객사 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 고객사 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 아스콘 및 레미콘 제조 사업의 핵심 경쟁요소 입니다. 아스콘과 레미콘의 경우 반제품의 형태로 출하되어 공사현장에서 시공이 완료되야 제품으로 목적을 달성할 수 있습니다. 따라서 정확한 시공시간과 현장에 맞는 제품 사양을 유지한 상태로 운송이 되어야 합니다. 당사는 과거 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같은 아스콘 및 레미콘 제조 업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 고객사가 요구하는 제품 품질 수준을 맞춰야 하고, 공사 현장의 시공 스케쥴에 맞춰 제시간에 납기를 준수할 수 있는 제품의 적시 생산이 이뤄져야합니다. 이를 위하여 당사는 고객사의 공사 현장 스케쥴과 당사의 생산 스케쥴을 수시로 확인하여 생산 일정에 차질이 없도록 하며, 공사 현장에서 필요로 하는 제품에 맞게 생산해야 합니다. 

하지만 아스콘 및 레미콘 업체가 고객사가 요구하는 일정에 맞출 수 없거나 공사 현장에서 필요로 하는 제품을 생산하지 못할 경우, 고객사는 공사 일정에 차질이 발생할 수 있으며, 당사의 신뢰도에 부정적인 영향을 미쳐 영업활동에 어려움을 겪을 수 가 있습니다.

고객사 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 생산 능력이 뛰어나고 생산 Capacity가 풍부한 제조업체들을 공급사로 확보하기 위한 노력을 하고 있으며, 생산 공장이 많은 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 자회사를 포함하여 아스콘 생산공장 5곳과 레미콘 공장 2곳을 보유하고 있으며, 고객사가 요구하는 납기 및 제품 상태의 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 종속회사 실적에 따른 연결손익 악화위험

증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 연결 대상 종속기업으로 경인아스콘(주), 서부아스콘(주), 서경아스콘(주) 영종아스콘(주) 등 총 4개사가 존재합니다. 당사는 종속기업의 실적에 따라 연결재무제표에 직접적인 영향을 받고 있으며, 당사의 종속기업의 실적이 악화될 경우 당사의 연결재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 연결기준 종속법인은 총 4개사로서 다음과 같습니다.

회사명
구분
지분
소재지
사업내용

경인아스콘(주)
종속회사
100%
한국
아스콘 제조 및 판매업

서부아스콘(주)
종속회사
100%
한국
아스콘 제조 및 판매업

서경아스콘(주)
종속회사
100%
한국
아스콘 제조 및 판매업

영종아스콘(주)
종속회사
100%
한국
아스콘 제조 및 판매업

상기 종속회사들은 모두 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며, 당사의 연결대상 종속기업에 대한 최근 3년간 주요 재무정보는 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

회사명

2017년 3분기

2016년

2015년

2014년

매출액

당기순이익

매출액

당기순이익

매출액

당기순이익

매출액

당기순이익

경인아스콘(주)
8,251,345
964,506
9,942,093
429,835
15,862,793
2,175,969
7,264,387
(483,517)

서부아스콘(주)
1,276,735
(256,999)
1,624,813
(286,150)
2,248,247
1,200,194
1,253,283
(397,292)

서경아스콘(주)
2,149,170
(267,347)
4,025,720
(135,066)
2,124,668
1,012,201
1,177,687
(551,480)

영종아스콘(주)
9,604,202
1,371,338
7,813,411
2,262,033
1,866,450
219,345
1,399,612
(661,897)

상기 종속회사 중 경인아스콘(주)와 서부아스콘(주), 서경아스콘(주)는 당사와 공동수급체를 구성하여 경인지역내 관급 수주를 받아 공급하고 있으며, 영종아스콘(주)의 경우 인천광역시 영종도 내에 위치한 법인으로 영종도 내 관급수주물량의 50%를 납품하고 있습니다. 

상기 종속회사들의 2014년 당기순손실 발생요인은 경인아스콘(주), 서부아스콘(주), 서경아스콘(주)의 경우 2013년에 설립하였고, 영종아스콘(주)의 경우 2014년에 설립되어 사업의 초창기 시기였기 때문에 당기순손실이 발생하였습니다.

하지만 사업의 안정화가 되기 시작한 2015년 이후로 지속적으로 순이익을 실현중이며, 향후 당사와 함께 지속적으로 수도권지역 내 관급수주 및 민간수주 물량 수주가 예정되어 있기 때문에 추후 매출처 확대와 함께 지속적인 이익을 실현할 것으로 판단하고 있습니다. 

그러나 향후 국내 및 수도권지역의 건설 투자 침체 및 경기악화가 발생할 경우 종속기업의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 종속기업의 경우 연결재무제표에 직접 반영되고 있으므로 지분을 투자하고 있는 종속기업의 손익 등이 당사 연결재무제표에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 및 성장성 관련 위험

당사의 매출액순이익률은 2014년도 5.44%, 2015년도 12.68%, 2016년도 9.62%, 2017년도 3분기 6.36%로서 한국은행에서 발간한 "2016년 기업경영분석"의 "C239(기타 비금속 광물 제품)"의 업종평균 7.26% 대비하여 비슷한 수준을 시현하고 있습니다. 당사의 매출액 증가율 또한 2015년 26.55%, 2016년 44.37%, 2017년도 3분기 22.46%로 업종평균 3.87% 대비 우월한 성장세를 보이고 있습니다. 다만, 전방산업인 건설경기의 둔화나 본사가 소재한 지역내 경기의 침체될 경우 매출액이 감소하여 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결 기준 매출액순이익률은 매출액순이익률은 2014년도 5.44%, 2015년도 12.68%, 2016년도 9.62%, 2017년도 3분기 6.36%로서 한국은행에서 발간한 "2016년 기업경영분석"의 "C239(기타 비금속 광물 제품)"의 업종평균 7.26% 대비하여 비슷한 수준을 시현하고 있습니다. 2015년 사업연도 부터 당사의 본격적인 성장이 시작되었기 때문에 2014년의 경우 업종 평균에 비해 약간 하회하며, 2017년 순이익율의 경우 당사가 속한 산업 특성인 하반기에 매출이 집중된 계절성으로 인해 순이익율이 왜곡효과를 반영해 업종 평균 대비 약간 낮은 수준을 보이고 있습니다. 

[수익성 상세 지표]

구 분
재 무 비 율
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

업종평균
회사

수익성
매출액 경상이익율
8.26%
8.97%
11.40%
16.25%

매출액 순이익율
6.36%
7.26%
9.62%
12.68%

총자본 경상이익율
34.31%
15.44%
51.82%
76.36%

자기자본 순이익율
26.42%
12.49%
43.72%
59.59%

주1) K-IFRS 연결 기준
주2) 2017년 3분기의 경우 연환산 수치입니다
주3) 업종평균은 한국은행 기업경영분석(2016년) C239(기타 비금속 광물 제품)를 참조하였습니다.

또한, 당사의 매출액 증가율 또한 2015년 26.55%, 2016년 44.37%, 2017년도 3분기 22.46%로 업종평균 3.87% 대비 우월한 성장세를 보이고 있습니다. 이는 당사가 속한 산업의 가장 중요한 요인중 하나인 납기의 적시성과 우수한 품질을 거래처들에게 제공함으로써 당사가 속한 시장내의 점유율이 상승했기 때문입니다. 특히, 2016년부터는 거래처의 꾸준한 수주 증가와 자회사였던 경인레미콘을 흡수합병하여 사업부문 다각화를 통해 급성장하였습니다.

[성장성 상세 지표]

(단위 : %)

구 분
재 무 비 율
2017년 3분기
2016년
2015년

업종평균
회사

성장성
매출액 증가율
22.46%
3.87%
44.37%
26.55%

총자산 증가율
36.03%
10.89%
25.38%
28.48%

자기자본 증가율
22.48%
3.96%
51.50%
45.91%

주1) K-IFRS 연결 기준, 3분기의 경우 연환산 수치 적용
주2) 업종평균은 한국은행 기업경영분석(2016년) C239(기타 비금속 광물 제품)를 참조하였습니다. 
주3) 당사의 경우 하반기에 매출이 집중되는 계절성이 존재하여 17년 3분기 증가율이 상대적으로 낮게 나타나는 왜곡현상이 존재함을 유의 부탁드립니다.

다만,
당사와 유사하게 영업 전략 및 연구개발 집중을 통한 경쟁사가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 매출 단가가 감소할 수 있으며, 현재 시장점유율을 상실할 가능성이 존재합니다. 또한,
전방산업인 건설경기의 둔화나 본사가 소재한 지역 내 경기의 침체될 경우 매출액이 감소하여 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 차입금 및 높은 부채비율로 인한 재무안정성 관련 위험

당사는 2017년 3분기말 연결기준 유동비율 70.41%, 부채비율 272.34%, 차입금의존도는 150.45%를 기록하여 업종평균 대비 열위한 수준입니다. 당사의 2017년 3분기말 연결기준 총차입금은 45,724백만원이며 전체 자산 대비 40.41%를 차지하고 있습니다. 최근 3년간 당사의 차입금 규모는 지속적으로 증가해 왔으며, 해당 차입금은 당사의 생산 설비 증대 및 종속회사 설립 등에 투입되었습니다. 당사의 경우 대규모 설비 투자 등의 자금 투입이 마무리되어 추가적으로 차입금이 증가할 경우는 적으며, 또한 2017년 3분기말 연결기준 이자보상배율은 7.45배로 업종평균에 준하는 수준이며 향후 매출 성장으로 수익성이 개선됨에 따라 지속적으로 차입금을 상환할 계획이므로 당사의 채무불이행위험은 낮은것으로 판단됩니다. 하지만 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 차입금 규모는 당사의 생산 설비 증대 및 종속회사 설립등에 따라 지속적으로 증가했으며, 생산에 필요한 운영자금 등을 금융기관 차입으로 조달하였습니다. 이에 따라 차입금의존도, 부채비율, 유동비율 등 재무안정성 비율 등이 업종평균 대비 낮은 수준에 있습니다. 또한 2017년 3분기말 연결기준 금융권의 요구에 따라 단기성 차입금 규모가 전체 차입금의 77.5%를 차지하고 있으며, 총 차입금 규모가 전체 자산 대비 40.41%를 차지하고 있습니다.

[안정성 상세 지표]

(단위: %)

구 분
재 무 비 율
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

업종평균
회사

안정성
유동비율
70.41%
157.18%
61.82%
84.65%
77.89%

부채비율
272.34%
88.06%
235.26%
305.11%
360.10%

차입금 의존도
150.45%
27.22%
135.82%
178.02%
208.19%

이자보상배율(배)
7.45
7.65
8.26
6.34
5.56

주1) K-IFRS 연결 기준
주2) 업종평균은 한국은행 기업경영분석(2016년) C239(기타 비금속 광물 제품)를 참조하였습니다.

[차입금 규모]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

단기차입금
26,525
16,584
14,680
13,332

유동성장기차입금
8,925
9,629
3,828
430

장기차입금
10,275
7,488
10,648
9,605

총 차입금
45,725
33,701
29,157
23,368

총자산
113,158
83,188
66,350
51,644

재무안정성 비율이 업종평균 대비 낮은 편이지만, 당사의 경우, 지속적인 매출성장으로 차입금을 상환할 계획입니다. 단기차입금의 경우 당사가 속한 업종 내 선도기업으로의 시장 경쟁력을 인정받아 금융기관들도 무리없이 만기를 연장해주고 있으며, 2017년 3분기말 이자보상배율은 7.45배로 업종평균에 준하는 수준이기 때문에 당사의 채무상환 불이행위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 

하지만 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 악화 관련 위험

2017년 3분기말 연결기준 당사의 현금 및 현금성자산은 5,400백만원이며, 향후 예기치 못한 시장상황의 악화나 당사 주요제품에 대한 매출 부진, 혹은 시장 경쟁 심화 및 주요 매출처의 매출단가인하 압박 등으로 인한 수익률 감소 등의 사유가 발생하여 부의 영업현금흐름이 발생할 경우 당사의 전체 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 연결기준 최근 3개년 현금흐름은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구 분

2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

당기순이익(손실)

5,469
9,004
8,225
2,787

기초의 현금

8,454
22,086
3,238
4,557

① 영업활동으로 인한 현금흐름

3,910
1,451
16,569
6,722

② 투자활동으로 인한 현금흐름

(18,988)
(20,011)
1,292
(21,243)

③ 재무활동으로 인한 현금흐름

12,024
4,928
5,801
13,202

연결범위의 변동
-
-
(4,814)
-

현금의 증가 (①+②+③)

(3,054)
(13,632)
18,848
(1,319)

기말의 현금

5,400
8,454
22,086
3,238

당사는 2017년 3분기 연결 기준 5,469백만원의 분기순이익을 시현하였으며 9,161백만원의 매출채권 증가 등에 따른 운전자본 조정으로 인하여 3,910백만원의 영업활동 현금흐름을 보였으며, 유무형자산의 취득과 기타채권의 증가 등으로 투자활동 현금흐름은 18,988백만원을 유출을 보였습니다. 재무활동 현금흐름은 차입금의 증가 및 상환 등으로 12,024백만원을 나타내었습니다. 

2016년 연결기준 9,004백만원의 당기순이익을 시현하였으며, 8,999백만원의 매출채권 증가 등에 따른 운전자본조정으로 인하여 영업현금흐름은 1,451백만원을 기록하였습니다. 투자활동 현금흐름은 유형자산의 취득 및 가타채권의 증가 등으로 20,011백만원의 유출을 보였으며, 차입금의 증가 및 상환으로 재무활동에 따른 현금 유입이 4,928백만원 발생하였습니다. 

2015년 연결기준 8,225백만원의 당기순이익을 시현하였으며, 매입채무 증가 및 기타유동자산 감소 등에 따른 운전자본조정으로 인하여 16,569백만원의 영업현금 흐름을 기록하였으며, 투자활동 현금흐름은 1,292백만원, 재무활동 현금흐름은 5,801백만원을 기록했습니다. 

최근 3개년 지속적으로 양호한 수준의 영업현금흐름을 기록하고 있으며, 2017년 3분기말 기준 당사의 현금 및 현금성자산은 5,400백만원임을 고려시, 신고서 제출일 현재 당사 현금흐름으로 인한 문제가 발생할 여지는 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 예기치 못한 시장상황의 악화나 당사의 주요제품에 대한 매출 부진, 혹은 시장 경쟁 심화 및 주요 매출처의 매출단가인하 압박 등으로 인한 수익률 감소, 급격한 매출채권 증가 및 매입채무 감소에 따른 운전자본 조정 등의 사유가 발생하여 부의 영업현금흐름이 발생할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 매출의 계절적 편중 위험

당사의 주제품인 아스콘과 레미콘은 계절적 요인에 따라 하반기에 매출이 집중되는 현상이 발생하고 있습니다. 당사의 주제품인 아스콘과 레미콘은 날씨 및 기후에 영향을 많이 받아 장마철과 한겨울을 제외하고, 특히 연말에 성수기를 이루는 편입니다. 따라서 당사의 실적은 업황에 관계없이 1분기 또는 상반기에 실적이 부진할 가능성이 있으며, 이에 따라 상장 후 특정시기에 주가의 변동성이 커질 위험이 존재합니다.

당사의 매출은 산업특성상 계절성을 보이고 있습니다. 최근 3년간 당사의 연결기준 3, 4분기 평균매출 비중은 각 연간 매출의 23.4%와 49.5%를 기록함에 따라 하반기에 평균적으로 연간 매출의 72.9% 이상 발생하는 등 높은 매출 집중도를 보이고 있습니다. 

[당사 분기별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년
평균

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
비중

1분기
15,715
18.3%
10,092
10.8%
4,218
6.5%
3,476
6.8%
8.0%

2분기
40,231
46.8%
15,971
17.1%
12,696
19.6%
10,600
20.7%
19.1%

3분기
30,061
35.0%
21,415
22.9%
16,305
25.1%
11,350
22.1%
23.4%

4분기
-
-
46,164
49.3%
31,643
48.8%
25,828
50.4%
49.5%

총합계
86,006
100.0%
93,642
100.0%
64,861
100.0%
51,254
100.0%
100.0%

주1) K-IFRS 연결기준
주2) 평균 비중의 경우 2014년부터 2016년까지의 평균으로 산정

아스콘 제조업의 경우 산업특성상 하반기에 매출이 집중되는 현상이 발생하고 있습니다.당사의 주제품인 아스콘이 쓰이는 도로포장공사는 날씨 및 기후에 영향을 많이 받는 편이며, 비가 많이 오는 우기와 영하 5도 이하일 경우 시공이 어려운편입니다. 따라서 대부분의 수요는 장마철이 지난 후인 9월부터 한겨울로 접어들기 전인 12월까지 아스콘의 수요가 집중되는 현상을 보이고 있습니다. 

또한 당사의 주제품인 레미콘 역시 겨울철과 장마철에는 수요가 급락하여 성수기와 비수기가 확연히 구분되는 계절적 특성을 지닙니다. 보통 동절기인 1~2월과 장마기간인 7~8월은 비수기가 되고 그 외기간 중 4~6월, 9~12월이 최고 성수기를 이루는 편입니다. 

따라서 당사의 실적은 업황에 관계없이 1분기 또는 상반기에 실적이 부진할 가능성이 있으며, 이에 따라 상장 후 특정시기에 주가의 변동성이 커질 위험이 존재합니다. 

바. 제품 관련 인증 갱신에 대한 위험
 
 당사는 주요 제품과 관련하여 ISO9001, GR F 4005, SPS-KAI0002-F2349-5687, KS F 4009의 품질인증을 득하고 있습니다. 해당 산업표준은 필수사항은 아니나, 당사 제품의 품질을 객관적으로 증명하여 소비자의 신뢰도를 제고하는 효과가 있으며, GR F 4005, SPS-KAI0002-F2349-5687, KS F 4009 인증의 경우 품질인증을 득하여야만 관급 배정이 가능합니다. 해당 품질인증들은 최초 취득후 유효기간이 3년이며 3년 단위로 정기 갱신 심사를 실시하고 있습니다. 인증기간 중에도 정기 및 특별 조사 등을 통해 인증 유지 기준을 통과하는지 확인하여야 합니다. 취득후 재심사 혹은 인증기간 중 정기 및 특별 조사에서 관련 인증이 취소되면 당사의 제품에 대한 신뢰도가 하락하거나 관급 물량을 배정받을 수 없어 당사의 영업 및 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 아스콘 및 레미콘 제품을 생산하고 있으며 이와 관련하여 하기와 같이, ISO9001, GR F 4005, SPS-KAI0002-F2349-5687, KS F 4009의 품질인증을 득하였습니다. 해당 산업의 표준들은 필수는 아니나, 당사 제품의 품질을 객관적으로 증명하여 소비자의 신뢰도를 제고하는 효과가 있습니다. 아스콘, 레미콘 제품의 품질에 관해서는 거의 대부분의 산업표준을 충족하고 인증을 득하고 있습니다. 특히 당사가 보유한 GR F 4005, SPS-KAI0002-F2349-5687, KS F 4009 인증의 경우 품질인증을 득하여야만 입찰 참여 및 관급 배정이 가능합니다.

분류

표준번호

최근 갱신일

개요

심사기준

부여 기관

비고

아스콘

제품

ISO9001

2017.06.22

국제표준화기구가 세계 공통으로 제정, 
 시행하고있는 품질시스템규격

ISO 9001요건

ISO9001

인증기관

갱신심사일
 2018.09.14

GR F 4005

2017.08.30

재활용 제품의 품질, 환경 친화성 등을 정부가 인증함으로서 그동안 소비자가 외면해오던 재활용 제품의 품질을 향상시켜 소비자의 불신을 해소하고 수요기관을 확충하기 위함

재활용아스콘의 안정도, 흐름값, 공극율, 포화도 등의 품질기준을 만족하여야 함

산업통상자원부

수시
 연1회 제품심사

SPS-KAI0002
 -F2349-5687

2016.10.24

도로 포장에 사용하는 기층용, 중간층용, 표층용 가열아스팔트 혼합물에 대하여 규정

일반아스콘의 안정도, 흐름값, 공극율, 포화도 등의 품질기준을 만족하여야 함

한국아스콘공업
 협동조합연합회

수시
 연1회 제품심사

레미콘

제품

KS F 4009

2016.10.25

한국산업표준 KS F 4009:2011 규정에 
 따라 제조되어 주문자에게 운반되는 
 굳지 않은 콘크리트에 대하여 규정

레미콘의 압축강도, 슬럼프, 
 공기량, 염화물량 등의 품질기준을 만족하여야 함

한국표준협회

수시
 연1회 제품심사

위 인증의 경우 최초 취득 후 유효기간이 3년이며, 3년 단위로 정기 갱신 심사를 실시하고 있습니다. 인증기간 중에도 정기 및 특별 조사 등을 통해 인증 유지 기준을 통과하는지 확인하여야 합니다. 인증 유지 기준을 통과하지 못할 경우 인증 정지 및 취소 등의 행정조치가 이루어집니다. 취득 후 재심사 혹은 인증기간 중 정기 및 특별 조사에서 관련 인증이 취소되면 당사의 제품에 대한 신뢰도 하락으로 인해 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 GR F 4005-2009, SPS-KAI0002-F2349-5687, KS F 4009 인증의 경우 인증 취소 시 입찰 참여 및 관급 물량을 배정받을 수 없어 당사의 영업 및 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출채권 관련 위험
 
 당사의 매출채권은 매출 성장과 비례하여 증가하는 추세에 있습니다. 주요 매출처의 신용도가 높아 매출채권의 회수 가능성이 높은 것으로 판단됩니다. 
 그러나 향후 적절한 매출채권의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 영업활동과 손익에 영향을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

당사는 아스콘 및 레미콘 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하는 회사로서 매출채권 관리는 당사의 영업활동 및 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 2014년 이후 주요 제품인 아스콘의 공급량이 증가하면서 매출액이 증가하고, 2016년 자회사인 경인레미콘을 흡수합병하면서 매출채권이 매출액 증가추세와 비례적으로 증가하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 및 최근 3분기 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 등 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2017년도
 3분기

2016년도

2015년도

2014년도

회사

업종 평균

매출액

114,675

93,642

8,566,661

64,861

51,254

매출채권

25,839

16,883

1,622,247

7,789

7,430

매출채권 회전율

5.37회

7.59회

5.53회

8.52회

7.18회

주1) K-IFRS 연결기준이며 3분기 수치는 연환산한 수치입니다.
 주2) 업종평균은 한국은행 기업경영분석(2016년) C239(기타 비금속 광물 제품)를 참조하였습니다

당사의 아스콘 사업부문의 경우 사업구조상 관급매출이 많은 비중을 차지하기 때문에 주요매출처는 관공서이며, 레미콘 사업부문의 경우 주요 매출처가 경인레미콘사업협동조합 및 대기업 및 중견기업이 주를 이루기 때문에 당사의 매출채권 회수에 있어 큰 어려움은 없습니다.
 
 따라서 당사의 매출채권 회전율은 업종 평균 대비 높은 수치를 기록하고 있으며, 매출채권의 연령 또한 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 2017년 3분기의 경우 매출의 계절성으로 인한 매출 왜곡효과가 있어 매출채권 회전율이 업종평균대비 약간 하회하는 수준으로 나타났으나, 당사의 주 매출처는 관공서와 경인레미콘협동조합, 대림산업(주) 등으로 향후 매출채권 회수의 어려움 또는 채권 연령 상승으로 인한 손상 가능성은 낮을 것으로 파악됩니다.

[매출채권 연령분석 현황]

(단위 : 천원)

구분

3월 미만

3~6월 미만

6~12월 미만

1년이상

합계

부도금액

(업체수)

2015년도말

7,613,120

173,937

6,374

153,157

7,946,588

-

2016년도말

16,730,498

43,768

108,752

27,651

16,910,668

-

2017년도 3분기

25,693,808

142,246

43,697

126,403

26,006,154

-

주1) 상기 미회수 매출채권 잔액은 대손충당금을 차감하지 않은 금액입니다.

하지만 향후 적절한 매출채권 관리 여부는 당사의 원활한 생산활동과 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 재고자산 관련 위험
 
 당사의 재고자산은 2014년 631백만원, 2015년 572백만원, 2016년 1,514백만원 및 2017년 3분기 2,641백만원을 기록하고 있습니다. 재고자산 회전율의 경우 2014년 49.51회, 2015년 107.81회, 2016년 89.80회 및 2017년 3분기 55.21회를 기록하고 있습니다. 2016년 기준으로 업종평균인 10.91회와 비교하여 양호한 재고자산 회전율을 보이고 있습니다. 이는 당사의 사업구조의 특성상 당사의 재고자산은 생산과 함께 대부분 소진되는 상황이라 당사가 보유한 재고자산의 수치는 낮은 편입니다. 또한, 현재보유 중인 재고자산의 경우 안정적으로 소진되고 있어 재고자산 진부화에 따른 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 영업활동과 손익에 영향을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

당사는 아스콘 및 레미콘 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하는 회사로서 원재료 매입관리, 재고관리는 당사의 영업활동 및 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 재고자산은 2014년 631백만원, 2015년 572백만원, 2016년 1,514백만원 및 2017년 3분기 2,641백만원을 기록하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 및 최근 3분기 재고자산 등의 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 등 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2017년도
 3분기

2016년도

2015년도

2014년도

회사

업종 평균

매출액

114,675

93,642

-

64,861

51,254

재고자산

2,641

1,514

-

572

631

재고자산 회전율

55.21회

89.80회

10.91회

107.81회

49.51회

주1) K-IFRS 연결기준이며 3분기 수치는 연환산한 수치입니다.
 주2) 업종평균은 한국은행 기업경영분석(2016년) C239(기타 비금속 광물 제품)를 참조하였습니다

당사는 매출처로부터 생산량 계획을 확인하여 제품 생산을 시작하며, 납기 전에 생산량이 확정되는 사업구조를 갖고 있습니다. 아스콘 및 레미콘 납품 특성상 반제품 형태로 공사 현장에 나가 시공이 이루어지기 때문에 시공에 필요한 만큼만 매출처에서 발주를 하여 생산량에 해당하는 만큼만 원재료를 매입하고 제품 생산을 진행하게 됩니다. 따라서 당사의 사업구조의 특성상 당사의 재고자산은 생산과 함께 대부분 소진되는 상황이라 당사가 보유한 재고자산의 수치는 낮은 편입니다.
 
 따라서 이러한 사업구조의 특성상 당사의 재고자산 장기화 및 진부화 가능성은 매우 낮을 것으로 판단됩니다. 당사의 재고자산 회전율은 2017년 3분기 기준으로 55.21회로서 업종 평균 수준인 10.91회를 크게 상회하고 있습니다.

[최근 사업연도 및 2017년 3분기 재고자산 연령분석 현황]

(단위 : 백만원)

2016년 말
재고자산
2016년 연령분석
대손충당금

대분류
품목
16년말 재고
3월이내
6월이내
1년 이내
1년 이상

레미콘
골재
95,587
95,587
-
-
-
-

시멘트(Ton)
90,613
90,613
-
-
-
-

슬래그파우더(Ton)
20,486
20,486
-
-
-
-

플라이애쉬(Ton)
6,385
6,385
-
-
-
-

혼화제(kg)
33,098
33,098
-
-
-
-

레미콘 소계
246,170
246,170
-
-
-
-

아스콘
골재
748,086
736,391
11,694
-
-
-

AP유
338,987
338,987
-
-
-
-

기타 원재료
151,360
126,272
88
-
25,000
-

아스콘 소계
1,238,432
1,201,650
11,782
-
25,000
-

원재료 합계
1,484,602
1,447,820
11,782
-
25,000
-

저장품
29,016
29,016
0
-
0
-

재고자산 합계
1,513,618
1,476,836
11,782
-
25,000
-

2017년
3분기말
재고자산
2017년 3분기말 연령분석
대손충당금

대분류
품목
17년 3분기말 재고
3월이내
6월이내
1년 이내
1년 이상

레미콘
골재
157,038
157,038
-
-
-
-

시멘트(Ton)
140,293
140,293
-
-
-
-

슬래그파우더(Ton)
59,598
59,598
-
-
-
-

플라이애쉬(Ton)
28,040
28,040
-
-
-
-

혼화제(kg)
28,768
28,768
-
-
-
-

레미콘 소계
413,737
413,737
-
-
-
-

아스콘
골재
1,352,939
1,279,063
35,129
38,747
0
-

AP유
465,275
465,275
-
-
-
-

기타원재료
215,159
190,159
-
-
25,000
-

아스콘 소계
2,033,374
1,934,498
35,129
38,747
25,000
-

총합계
2,447,111
2,348,235
35,129
38,747
25,000
-

주1) K-IFRS 연결기준입니다
주2) 저장품은 제외된 금액입니다.

하지만 향후 적절한 재고자산의 유지 및 관리 여부는 당사의 원활한 생산활동과 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을
검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항- 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 다. 청약방법- (1) 투자설명서 교부에 관한 사항」
부분을 참조하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생할 수 있습니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는
2017년 09월 01일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 11월 09일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.
당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사 신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ 에스지이(주)가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('17.11.9)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사가 한국거래소 코스닥시장 상장요건을 어느 하나라도 준수하지 못할 경우, 또는 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이는 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 공모일정 변동 가능성

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

마. 공모 후 유통주식수 증가에 따른 주가하락 위험 

당사
의 코스닥시장 상장 후 총 주식수는 12,600,000주이며
상장 후 유통 가능한 물량은 4,965,880주로 전체 물량의 39.4%를 차지하며 상장 직후 매도될 수 있습니다. 이 경우 일시적 물량 부담으로 인하여 당사의 주가가 하락할 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최
대주주 및 특수관계인의 소유주식 6,883,400주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁
결제원에 보호예수 될 예정이나, 구주매출 주식수 분인 626,506주는 공모주식수에 포함되어 구주매출 주식수 만큼을 제외한 6,256,894주만큼 상장일로 부터 6개월간 보호예수 될 예정입니다. 벤처금융 및 전문투자자가 보유 중인 1,083,250주는 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 보호예수가
될 예정입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

(단위 : 주)

주주명
신고서 제출일 현재
공모후(공모비율 25%)
비고

소유주식수
비율
소유주식수
비율

박창호
2,800,000
28.00%
2,800,000
22.2%
상장일로부터 6개월

최순복
1,750,000
17.50%
1,750,000
13.9%
상장일로부터 6개월

김금희
2,333,400
23.33%
1,706,894
13.5%
상장일로부터 6개월

홍민표
70,000
0.70%
70,000
0.6%
-

IBK금융그룹코넥스투자조합
333,300
3.33%
333,300
2.6%
상장일로부터 1개월

산은캐피탈
333,300
3.33%
333,300
2.6%
상장일로부터 1개월

애큐온캐피탈
166,650
1.67%
166,650
1.3%
상장일로부터 1개월

원앤파트너즈(유)
666,700
6.67%
666,700
5.3%
-

GB시너지토탈메자닌사모증권투자신탁
 (골들브릿지산운용/한국증권금융)
250,000
2.50%
250,000
2.0%
상장일로부터 1개월

금아산업㈜
240,000
2.40%
240,000
1.9%
-

김영미
119,000
1.19%
119,000
0.9%
-

류동수
100,000
1.00%
100,000
0.8%
-

김윤태
351,000
3.51%
351,000
2.8%
-

우리사주조합
200,000
2.00%
200,000
1.6%
의무예탁일로부터 4년
(주2)

이세하
50,000
0.50%
50,000
0.4%
-

황동복
70,000
0.70%
70,000
0.6%
-

박재덕
166,650
1.67%
166,650
1.3%
-

공모주
-
-
3,132,530
24.9%
-

상장주선인 의무인수분
-
-
93,976
0.7%
상장일로부터 3개월

합 계
10,000,000
100.00%
12,600,000
100.0%
-

주1) 상장 직후 유통가능 주식수는 공모주식수 2,506,024주(기관 및 우리사주 배정분) 중 기관투자자 확약여부와 우리사주조합 배정 물량에 따라 변동될 수 있음

주2) 최대주주로부터 무상출연

당사
의 코스닥시장 상장 후 총 주식수는 12,600,000주이며
상장 후 유통 가능한 물량은 4,965,880주로 전체 물량의 39.4%를 차지하며 상장 직후 매도될 수 있습니다. 이 경우 일시적 물량 부담으로 인하여 당사의 주가가 하락할 수 있습니다.

바. 청약자 유형군별 배정비율 변동 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,125,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 625,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 2,250,000주(공모주식의 72.0%) ,우리사주조합 250,000주(공모주식의 8.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 2,250,000주
를 대상으로 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2018년 01월 18일 ~ 19일에 실시되는 청약결과
잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

사. 공모주식수 변동 가능성

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 가격제한폭 변동

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

자. 증권 관련 집단소송 노출 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 전망치 불확실성 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 본 증권신고서(투자설명서)에 대한 정부 또는 금융위원회의 보증 없음

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

타. 기재된 투자위험요소의 한계

투자자께서는 당 신고서(투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

파. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 

하. 가치평가 방법의 한계 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 8.0%가 배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식
의 8.0%(250,000주)를 배정하였습니다.

동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제
한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청
약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권(주)이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "대신증권(주)"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 에스지이(주)의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "에스지이(주)"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 대신증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에스지이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위(Band)의 제시가 적합한지 여부에 대한 판단을 그 주요 내용으로 하고 있습니다. 

대신증권(주)의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대신증권(주)가 투자자에게 본 건 공모 주식에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 인수단이 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의해야 합니다. 

본 장에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 증권신고서 처음 부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가개요

가. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
대신증권
00110893

나. 개요

대표주관회사인 대신증권(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 대신증권(주)은 에스지이(주)의 기명식 보통주식 3,132,530주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을, 평가함에 있어 최근 3사업연도 실적 재무제표와 결산서, 감사보고서, 반기검토보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

다. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2016년 5월 30일

기업실사
2016년 05월 31일 ~ 2017년 08월 30일

상장예비심사 청구
2017년 9월 01일

청구 후 기업실사
2017년 9월 4일 ~ 2017년 12월 14일

상장예비심사 승인
2017년 11월 09일

증권신고서 제출
2017년 12월 15일

라. 기업실사참여자

(1) 대표주관회사 실사 담당자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

대신증권
IB부문
박성준
부문장
기업실사 및 서류작성 총괄
18년

대신증권
IB2본부
나유석
본부장
기업실사 및 서류작성 총괄
15년

대신증권
IB2본부
김경순
팀장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
10년

대신증권
IB2본부
이지훈
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
6년

(2) 발행회사 실사 참여자

성명

부서

직책

담당업무

박창호

-

대표이사

경영 총괄

오세혁

재경본부

본부장

기업공개 총괄 책임자

김찬응
연구소
연구소장
상장업무 실무담당

한신이
영업관리부
부장
상장업무 실무담당

엄흥석

회계팀

팀장

상장업무 실무담당

이영헌
자금팀
팀장
상장업무 실무담당

박현규
구매팀
과장
상장업무 실무담당

이승희
회계팀

대리

상장업무 실무담당

2. 기업실사

가. 기업실사 이행상황

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항
1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수
2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등
3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성
4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부
5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 
6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 
관한 사항
- 산업의 현황 관련 사항
1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부
2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 
3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 (해당사항 없음)
4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부

- 사업의 수익성 관련 사항
1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 
3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부
4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 (해당사항 없음)
5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

- 해외시장 관련 사항
1. 해당국가의 시장현황을 감안하여 해외시장 진출을 위해 필요한 인허가 사항이나 인적/물적 요건 구비 여부 
2. 해외현지에 위치한 생산 및 영업시설의 실재성 여부(필요시 세금납부 증빙 등을 확인할 필요)

- 파생상품계약 관련 사항
1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 
2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 
3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에
관한 사항
- 재무상태 관련 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간 추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 
2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 
3. 차입금(회사채 포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토
5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부
6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 
8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토
9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항 
1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 
2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 

- 타법인 보유 주식 관련 사항 
1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 
2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 
3. 지분을 보유 중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부 
4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토
5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토 

- 지배구조 관련 사항
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 
3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 
4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부
5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 
7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부 
8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인) 
9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

-내부통제 관련 사항
1. 사내규정(금고관리규정, 인장관리규정, 접대비지급규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 
2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부
4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 
6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

- 이해관계자 거래내역에 관한 사항
1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용 
2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 
3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 
4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

- K-IFRS 적용 관련 사항
1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항 
2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항 

- 회계 기준 관련 사항
최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한
사항
- 주가 희석 관련 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 
2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 
3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토

- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인

-발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인

-발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에필요한 사항
- 소송 및 분쟁 관련 사항
1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인 
2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인 
3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부 
5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부 
6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인

- 횡령 및 배임 관련 사항
1. 관련 재판 진행상황 및 결과 
2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역

- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용 목적
1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 
2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)
3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 
4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

나. 기업실사 주요 일정 및 내용 

대표주관회사인 대신증권(주)는 에스지이(주)의 코스닥시장 상장을 위해 에스지이(주)의 본사를 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무안정성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다. 

일자

장소

기업실사내용

2017.04.18

~

2017.04.20

에스지이(주) 본사

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

3) 정관, 등기부등본 등 검토

4) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

5) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토

2017.05.16

~

2017.05.18

에스지이(주) 본사

1) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

- 관계회사 현황 파악(경인아스콘, 서경아스콘, 서부아스콘, 경인레미콘)

2017.06.20

~

2017.06.21

에스지이(주) 본사

1) 생산시설 투어

2) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

3) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토

4) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

5) 임원진 약력, 경영계획, 회사조직에 관한 인터뷰

2017.06.28

~

2017.06.29

에스지이(주) 본사

1) 주요 주주 현황 검토

- 주식 양수도 현황 및 이슈사항 검토

- 최대주주 등 보호예수 대상자 파악

2) 매출 및 개발비에 관한 사항 검토

- 주요 매출계약서 검토

- 연구내역 및 개발비 현황 검토

2017.07.04

~

2017.07.05

에스지이(주) 본사

1) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 산업 및 시장, 경쟁현황 분석

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

2) 매출 및 개발비에 관한 사항 검토

- 주요 매출계약서 검토

- 연구과제 현황 검토

2017.07.19

~

2017.07.21

에스지이(주) 본사

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

- 청구서 본문 작성, 검토 및 수정

- DD체크리스트, 종합의견 작성 및 수정

2) 외형요건 및 질적요건 재검토

3) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비

2017.08.09

~

2017.08.11

에스지이(주) 본사

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

- 청구서 본문 작성, 검토 및 수정

- DD체크리스트, 종합의견 작성 및 수정

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비

2017.08.22

~

2017.08.24

에스지이(주) 본사

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

- 청구서 본문 작성, 검토 및 수정

- DD체크리스트, 종합의견 작성 및 수정

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비

3) 상장예비심사청구를 위한 Valuation 확정

2017.09.01
-
1) 상장예비심사청구서 제출

2017.09.02
~
2017.11.08
에스지이(주) 본사
1) 상장예비심사 청구 후 실사, 한국거래소의 예비심사 요청자료 검토
2) 2017년 3분기 실적 검토

2017.11.09
-
1) 상장예비심사 승인

2017.12.15
에스지이(주) 본사
1) 증권신고서 제출

3. 평가의견

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

가) 주요 기술의 개발경과

1) 주요 기술

구분

소 요 기 술

아스콘

- 순환골재 제조기술

개질아스콘

- 개질 AP 개발기술

칼라아스콘

- 아스콘 착색기술

내염콘크리트

- 공극 최소화 기술

고강도콘크리트

- 혼화제로 물-시멘트비 최소화 기술

한중콘크리트

- 겨울철 콘크리트 온도 유지 기술

서중콘크리트

- 여름철 콘크리트 온도를 낮추는 기술

2) 주요 기술에 대한 설명

소요기술

기술의 내용

순환골재 제조기술

- 일반아스콘에 순환골재를 일정비율 이상 사용하는 기술

- 기술 보유로 환경보호 차원에서 유리하며 비용절감이 되어 경쟁력 확보

개질 AP 개발기술

- 개질재 사용으로 제조원가는 상승하지만 고부가가치로 회사 이윤은 월등함

- 일반아스콘이 견디기 힘든 구간에 포장하여 아스콘의 수명을 연장하여 비용을 절감하는 기술

아스콘 착색기술

- 어린이 보호구역, 횡단보도등 시각적으로 차이를 보여 주는 기능

- 개질아스콘의 일종으로 부가가치 향상

공극 최소화 기술

- 해안가의 소금물이나 바람등 으로 인해 공극이 많은 다공성재료인 콘크리트 구조물이 약화되는 현상이 발생함

- 슬래그미분말을 일정한 배합비로 콘크리트에 사용시 공극 최소화의 기능이 있으며 추후 연구개발을 통해 더 발전시킬 계획임

혼화제로 물-시멘트비 최소화 기술

- 고가의 혼화재료를 사용하여 원가는 상승하지만 고부가가치제품임

- 일반콘크리트으로는 고층작업시 하중의 증가로 기둥의 사이즈가 증가할 수밖에 없는 문제가 발생하는데 고강도제품으로 대체, 기둥및 벽체의 두께가 얇아져 공간확보가 유리해지는 기술임

겨울철 콘크리트 온도 유지 기술

- 물을 사용하여 제조하는 콘크리트제품은 겨울철에 얼어 제구실을 못하지만 보온및 가열 설비로 콘크리트의 온도를 일정온도로 유지하는 기술

여름철 콘크리트 온도를 낮추는 기술

- 여름철 콘크리트의 온도가 높아 장기강도 발현이 안되고 크랙의 우려가 있으나 제품의 온도를 낮추어 안정된 제품을 만드는 기술

3) 주요 기술 개발 경과

주요기술

자체개발여부

비고

개발자

개발정도

개발기간

순환골재 제조시스템

연구 소장외 2명

완료

1년

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

연구 소장외 2명

완료

2년

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

연구 소장외 2명

개발 중

3년

총 5년

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

연구 소장외 2명

개발 중

1년

총 2년

공극 최소화 기술

연구 실장외 2명

개발 중

5년

혼화제로 물-시멘트비 최소화 기술

연구 실장외 2명

개발 중

4년

겨울철 콘크리트 온도 유지 기술

연구 실장외 2명

완료

2년

여름철 콘크리트 온도를 낮추는 기술

연구 실장외 2명

완료

2년

4) 기술제휴 또는 기술이전

동사가 개발 중인 에코아스콘은 포스코, SK이노베이션, 남경건설, 경기대학교, 과학기술대학교와 공동으로 개발하고 있습니다.

나) 기술 수준

아스콘은 일반아스콘, 개질아스콘으로 구분되며, 동사는 아스콘 제조를 위한 모든 기술을 보유하고 있습니다. 동사의 경우 순환골재 제조시스템을 통해 타사보다 월등한 수익구조를 확보하고 있으며, 친환경적인 제품을 생산할 수 있습니다.

동사가 개발 중인 저비용 고성능 중온 박층 아스콘(에코아스콘)은 재활용골재 70% 이상 사용할 뿐만 아니라 기존의 최소 5cm였던 표층의 두께를 2.5cm인 박층으로 포장함으로써 일반 아스팔트포장 대비 20% 이상 비용을 절감할 수 있고, 산업폐기물 재활용에 따른 환경처리 비용도 절감할 수 있습니다. 또한 가열아스팔트 공법에 비해 아스콘의 포설 두께가 얇아 차량통행이 가능한 온도(섭씨 60도 이하)까지 온도가 하강하는 시간이 대폭 줄어 듦에 따라 통행개방시간을 기종의 3~5시간에서 1시간으로 민원과 교통지체를 해소할 수 있습니다.

레미콘의 경우 현재 일반레미콘의 다양한 제품사양은 모두 제조가 가능하며, 특수콘크리트의 기술을 개발 중입니다. 한중콘크리트와 서중콘크리트의 제조기술개발을 완료하였으며, 고강도콘크리트의 60MPA 강도의 콘크리트 제품은 상용화완료, 추후 200MPA 강도의 제품 생산이 목표입니다

1) 보유기술의 상용화 여부

보유기술

생산 가능 제품

상용화 여부

순환골재 제조시스템

- BB-2(순환아스콘)

- WC-2(순환아스콘)

- BC-1(순환아스콘)

제품화 완료

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

- 개질아스콘

제품화 완료

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

- 개질 박층 아스콘

개발 중

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

- 내유동성 아스콘

- 아스팔트 방수시트

- 균열보수 제품

개발 중

공극 최소화 기술

- 전규격(ex : 25-21-150)

개발 중

혼화제로 물-시멘트비 최소화 기술

- 40 MPA 강도이상 제품

개발 중

겨울철 콘크리트 온도 유지 기술

- 전규격

완료

여름철 콘크리트 온도를 낮추는 기술

- 전규격

완료

2) 기술의 수명주기

아스팔트에 대한 표준규격이 1966년에 제정된 뒤 아스콘 제조기술이 점진적으로 발전해 왔습니다. 하지만 기술적으로 획기적인 변화는 없어, 기본적으로 아스콘 제조기술의 수명주기는 50년 이상으로 추정됩니다.

다만 동사가 개발 중인 “저비용 고성능 중온 박층 아스콘”의 성능과 경제성이 입증될 경우 아스콘 제조기술에 큰 변화가 있을 전망입니다.

레미콘 역시 일반적인 기본제조기술이 가장 널리 그리고 오랫동안 사용되어 오고 있으며, 획기적인 기술의 변화는 없어 50년 이상으로 추정하고 있습니다.

3) 제품응용범위

현재 아스콘의 용도는 도로 등의 포장으로 응용범위가 제한적입니다.

하지만 동사가 준비중인 개질 AP의 경우 아스콘 제조뿐만 아니라 벽면이나 옥상의 방수를 위한 아스팔트 방수시트 등 방수재료와 균열이 발생한 도로나 건물의 균열보수 등 범위가 넓습니다.

콘크리트는 건축, 토목용으로 일반건축물 및 구조물에 광범위하게 응용되고 있습니다. 동사가 준비중인 고강도콘크리트의 경우 고층건물에 타설하기 적합하며, 기타 특수 콘크리트(내염, 한중, 서중 등)은 다양한 특수환경 구조물에 적용이 가능합니다..

다) 대체기술 및 비교우위

보유기술

타사대비 비교우위

순환골재 제조기술

- 타사 대비 원가경쟁력이 있음.

- 순환골재 사용비중이 높아짐에 따라 친환경적인 차원의 우위확보함

고강도콘크리트 제조기술

- 타사의 고강도콘크리트제조기술은 40~50MPA제품이 상용화되어있는 반면 동사는 60MPA강도의 제품이 상용화되어있음

- 따라서 타사대비 20~50%이상의 높은 강도의 제품생산가능

라) 지적재산권 현황

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

특허

폐아스콘을 이용한 재생

아스콘의 제조방법

에스지이㈜

2006.03.02

2007.07.11

아스콘

특허청

특허

순환골재 제조시스템

에스지이㈜

2013.01.22

2013.08.07

순환골재

특허청

특허

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

에스지이㈜

2013.10.10

2014.03.13

아스콘

특허청

상표

MASCON

에스지이㈜

2013.06.27

2014.06.02

상표등록

특허청

특허

개질아스콘의 제조방법

에스지이㈜

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허

상온 재생아스콘 제조를 위한 프리믹싱장치

에스지이㈜

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

마) 주요 연구인력 현황

직위

담당업무

주요연구실적

연구

소장

연구소 총괄

- 재생아스콘 제조 및 시공방법

- 순환골재 제조시스템

- 에코도로 국책과제 3년차

연구실장

레미콘 연구 총괄

- 한중콘크리트 상용화

- 서중콘크리트 상용화

- 고강도 콘크리트 개발중

- 내염콘크리트 개발중

수석

레미콘 연구

- 한중콘크리트 상용화

- 서중콘크리트 상용화

- 고강도 콘크리트 개발중

- 내염콘크리트 개발중

책임

아스콘 연구

- 재생아스콘의 제조방법

- 에코도로 국책과제 3년차

선임

아스콘 연구

- 에코도로 국책과제 3년차

나. 시장성

(1) 시장의 현황

가) 주요 목표시장

1) 지역별 목표시장

동사의 주요 제품인 아스콘의 특성 상 원거리 지역으로 진출하는 것은 어렵습니다. 따라서 동사와 동사의 종속회사의 공장 소재지로부터 90분 이내에 도달할 수 있는 지역이 동사의 목표시장이 되며, 여기에 해당하는 지역은 인천 전 지역, 서울 남서부, 경기도 남서부 지역이며, 2016년 인천지방조달청과 서울지방조달청과의 물품계약서에 따른 구체적인 지역은 다음과 같습니다.

[아스콘 지역별 목표시장]

구분

세부지역

인천지방조달청

경기도(광명시, 군포시, 김포시, 부천시, 시흥시, 안산시, 안양시, 의왕시),

인천광역시 전역

서울지방조달청

강서구, 관악구, 구로구, 금천구, 동작구, 양천구, 영등포구, 용산구, 마포구, 서초구

한편 동사의 종속회사 중 영종아스콘의 경우 주로 영종도 내에서 발생하는 공사에 대해 제품을 공급하고 있습니다.

레미콘 역시 아스콘과 마찬가지로 원거리 지역으로 진출하는 것은 어렵습니다. 따라서 동사의 공장 소재지로부터 90분 이내에 도달할 수 있는 지역이 동사의 목표시장이 되며, 여기에 해당하는 지역은 인천 서구, 부평구, 계양구, 영종도, 동구, 김포, 강화 지역입니다.

[레미콘 지역별 목표시장]

구분

세부지역

인천지점

인천 서구, 부평구, 계양구, 영종도, 동구 등

김포지점

김포, 강화, 영종도, 고양시 등

아스콘과 레미콘은 제조공정을 거친 후 제한시간내에 건설현장에 운송해야 하므로 제조업과 운송업의 양면성을 지니고 있다고 볼 수 있습니다. 통상 원가내 운송비용이 15%내외를 차지하므로 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요하며, 생산거점에서 도달가능한 목표시장의 범위를 넓히는 것이 매출증대와 밀접한 연관이 있습니다.

아스콘이 공급되는 공사는 관급공사와 민수공사로 나뉩니다. 관급공사의 경우 서울과 인천지방조달청이 매년 시행하는 정기입찰과 필요할 경우 수시로 시행하는 수시입찰에 참여함으로써 수주하고 있으며, 민수공사의 경우 영업을 통한 수의계약을 통해 수주하고 있습니다.

관급공사가 아스콘의 주요매출원이기는 하나 민수공사매출의 비중도 평균적으로 30~40%를 차지하고 있습니다. 연간 예측가능한 관급공사 수주물량을 초과하는 동사의 아스콘 생산가능 수량에 대하여 민수영업 확대전략을 취하고 있습니다. 레미콘의 주요 매출처는 대형건설사, 중소건설사 및 개인, 공공기관 입니다. 사회간접자본으로서 정부가 주로 건설주체가 되는 도로포장용 아스콘과 달리, 레미콘은 주로 민간 주택건설 및 구조물에 사용되므로, 민수공사의 비중이 훨씬 높습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

가) 아스콘 시장

1) 아스콘 공급추이

한국아스콘공업협동조합연합회가 발표한 자료에 따르면, 2013년까지 증가세를 보이던 전국 아스콘 공급량은 2014년에는 8.3% 감소한 것으로 나타났으나, 2015년과 2016년에는 각각 13.5%와 9.4%가 증가한 공급량을 보이고 있습니다.

[연도별 전국 아스콘 공급 추이]

(단위 : 천톤)

2013년

2014년

2015년

2016년

공급량

증감률

공급량

증감률

공급량

증감률

공급량

증감률

20,242

3.8%

18,563

-8.3%

21,078

13.5%

23,055

9.4%

자료 : 한국아스콘공업협동조합

2) 최근3개년 경인지역의 아스콘 공급 수량

2014년에서 2016년의 경인지역 생산납품실적 수량은 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 경인지역 아스콘 공급량 추이]

(단위 : 톤)

구분

2014

2015

2016

수량

비중

수량

비중

수량

비중

서울 / 경인

5,383

29.0%

5,591

26.5%

5,553

24.1%

부산 / 울산 / 경남

2,480

13.4%

2,756

13.1%

2,633

11.4%

대구 / 경북

2,003

10.8%

2,923

13.9%

3,722

16.1%

광주 / 전남

1,729

9.3%

2,081

9.9%

2,112

9.2%

대전 / 세종 / 충남

2,379

12.8%

2,978

14.1%

3,042

13.2%

강원

1,354

7.3%

1,530

7.3%

2,214

9.6%

충북

1,221

6.6%

1,343

6.4%

1,554

6.7%

전북

1,474

7.9%

1,285

6.1%

1,565

6.8%

제주

540

2.9%

591

2.8%

660

2.9%

합계

18,563

100.0%

21,078

100.0%

23,055

100.0%

자료 : 한국아스콘공업협동조합

나) 레미콘 시장

1) 레미콘 공급추이

한국레미콘공업협회가 발표한 자료에 따르면, 2013년까지는 증가세를 보이던 전국 레미콘 출하량은 2014년에 1.4% 감소하였다가, 2015년과 2016년에 각각 11.8%와 12.5% 증가 한 것으로 나타났습니다.

[연도별 전국 레미콘 출하 실적]

(단위 : 천㎥)

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

공급량

공급량

증감률

공급량

증감률

공급량

증감률

공급량

증감률

128,268

138,389

5.9%

136,445

-1.4%

152,518

11.8%

171,548

12.5%

자료 : 한국레미콘공업협회 - 연도별 레미콘 성장추이

2) 서울 경인지역 레미콘 산업추이

대규모 건설공사가 집중되는 수도권인 서울 경인지역의 레미콘 업체수와 출하실적이 타지역에 비해 높게 나타나고 있으며, 가동률도 전국평균을 상회하고 있습니다.

서울 경인지역의 전국대비 출하실적 점유율은 2016년 현재 약 41.4%를 나타내고 있습니다.

[연도별 서울 경인지역 산업 추이]

구분

업체수

레미콘출하실적(천㎥)

가동률(%)

2014년

2015년

2016년

2014년

2015년

2016년

2014년

2015년

2016년

서울 경인

111

119

122

48,687

57,703

71,026

31.7

36.1

43.7

전국

807

835

864

136,445

152,518

171,548

24.7

26.5

28.9

점유율

13.8%

14.3%

14.1%

35.7%

37.8%

41.4%

-

-

-

자료 : 한국레미콘공업협회 연도별 지역별 레미콘 산업추이

다) 향후 시장 전망

1) 건설경기 전망

대한건설협회가 발표한 2017년 건설경기 및 건설자재 전망에 따르면 2016년 1~8월 건설수주가 전년대비 5.5% 증가로 역대 최고치를 기록하였고, 민간 건축수주의 호조세가 지속되고 있습니다. 2017년 건설투자는 전년대비 3.0%증가가 예상되고, 투자금액도 2016년에 이어 호조세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.

구분

레미콘

(천㎥)

아스콘

(천톤)

시멘트

(천톤)

건설수주액(조원)

건설투자액(조원)

토목

건축

건설투자

2016년 실적

(전년대비 %)

163,900

(7.5%)

18,000

(2.8%)

53,000

(4.5%)

39

(-13.1%)

107

(-4.5%)

223

(8.3%)

2017년 전망

(전년대비 %)

163,000

(-0.5%)

18,500

(2.7%)

52,500

(-0.9%)

36

(-8.4%)

91

(-15.5%)

230

(3.0%)

자료 : 대한건설협회, 한국은행

한국건설산업연구원이 발표한 자료에서는 우리나라의 실질 건설투자의 연평균 증가율은 2013~2020년 동안은 0.8~1.5%, 2020~2030년 동안은 이전 기간의 연평균 증가율보다 다소 낮은 0.6~0.7%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 신축 시장이 축소돼 쇠퇴기로 진입하는 반면, 유지보수 시장은 성장기에 진입하기 때문으로, 국내 건설시장은 2030년까지 현재 규모를 유지하며 성숙기를 지속할 것으로 전망됩니다.

[국내 건설투자 중장기 전망]

구분

2020년

2025년

2030년

GDP 대비 건설투자 비중

11.0∼11.5%

10.0～10.5%

9.2～9.7%

건설투자 금액

162.0조∼169.4조원

168.5조∼177.0조원

172.7조∼182.1조원

구분

2013∼2020년

2020∼2030년

건설투자 연평균 증가율

0.8∼1.5%

0.6∼0.7%

자료 : 건설산업연구원, 2015.03

2) 동사 목표시장 수요전망

아스콘과 레미콘은 건설경기 변동에 영향을 받습니다만, 이동거리의 제한과 운반비 부담으로 인해 국가의 거시경제지표의 변화보다는 사업지가 속한 특정 지역의 경제상황과 건설경기에 더 큰 영향을 받습니다.

현재 인천지역은 송도국제도시, 영종지구, 청라지구 등 경제자유구역 개발을 진행중입니다. 2003년에 시작된 송도국제도시의 개발이 2025년까지로 예정되어 있고, 청라지구는 2030년, 영종지구는 2020년까지 개발 예정입니다. 여기에 김포지역의 한강신도시, 대규모 산업단지, 신개념 복합문화도시 등과 이에 상응하는 교통, 생활 인프라 등의 개발이 속속들이 가시화되고 있어, 동사의 영업범위 내의 수요는 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

다. 수익성

동사의 영업이익률은 2015년도 10.9%, 2016년도 12.2%, 2017년도 3분기 9.3%로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으며. 동종업계(C239.기타 비금속 광물제품, 2015년 기준)평균 대비 높은 수준입니다. 매출총이익률, 영업이익률, 당기순이익률은 2017년 3분기에 약간 감소하는 추세를 나타내고 있으나, 이는 하반기에 매출이 집중되는 매출의 계절성으로 왜곡효과가 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 동종업종 수치(당기순이익률 7.3%, 영업이익률 8.9%)대비 상대적으로 높은 수준임을 고려하여 볼 때, 동사의 수익성 지표는 평균 이상 수준으로 판단됩니다. 

(단위 : 백만원, %)

구분

2015연도

2016연도

2017연도 3분기

매출액

64,861

93,642

86,006

매출총이익

11,598

18,248

26,493

매출총이익률

17.9%

19.5%

30.8%

영업이익

7,065

11,464

8,007

영업이익률

10.9%

12.2%

9.3%

법인세비용차감전순이익

10,539

10,672

7,103

법인세비용차감전순이익률

16.3%

11.4%

8.3%

당기순이익

8,225

9,004

5,469

당기순이익률

12.7%

9.6%

6.4%

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 박창호 대표이사는 동종 업계 내에서의 노하우, 전문성, 네트워크 등을 바탕으로 2014년 7월 동사의 대표이사로 취임한 이후 실적 개선 및 연구개발에 대한 지원 등을 통해 회사를 성장시키고 있습니다. 또한 유진기업과 CJ헬로비전의 대표를 역임한 김금희 사장과 함께 경인지역내에서 에스지이를 아스콘 브랜드로 자리매김하게 만들었으며, 이후 수익성이 덜 좋은 건설사들은 정리하고 수익의 안정성이 뛰어난 아스콘 및 레미콘 사업에 전념하여 현재까지 경인지역내 명실상부 최고의 아스콘 제조회사로 에스지이㈜는 거듭나고 있습니다.

현재 동사의 대표이사는 아스콘 및 레미콘 제조업 영업에 관한 전문지식과 경험을 토대로 향후에도 꾸준한 R&D를 통한 앞선 기술 개발로 동사를 해당 산업 내 국내 최고기업으로 성장시킬 수 있으리라 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 현재 69명의 인력을 보유하고 있으며, 이중 연구 전담 인력은 연구소 5명으로 R&D의 꾸준한 향상을 위해 노력하고 있습니다.

또한 임직원들에 대해서 직무능력 향상을 위한 직무 교육 프로그램 운영, 외부 및 내부 전문가 초청 교육비 지원 계획 등을 통해 역량개발을 위한 투자를 게을리 하지 않고 있으며, 이에 따라 맞춤형 인재, 전문가를 양성하고 있습니다.

또한 비수기 시즌 전사 직원들을 상대로 우수 사원 선발을 통해 해외여행을 지원함으로 업무에 대한 동기부여를 하고 있으며 전사 워크샵 및 행사 등을 통해 조직 경쟁력 강화에도 힘쏟으며, 직원들 간 친밀한 분위기 형성을 통해 함께하는 문화가 정착되어 있습니다.

(3) 경영의 투명성

동사는 2016년 6월 이해관계자 거래규정 제정, 9월 내부거래위원회를 설치하여 내부거래에 대한 통제수단을 강화하였습니다. 특히 최대주주 등 이해관계자와의 거래는 ‘이해관계자와의 거래에 관한 규정’ 기준에 따라 통제하고 있으며, 기준 이상의 거래에 대해서는 이사회를 개최하여 승인을 얻도록 규정하고 있습니다. 이와 더불어, 2016년 9월 사내이사 1인, 사외이사 2인으로 구성된 내부거래위원회를 설치 운영하여, 내부거래에 대한 투명성을 제고 하였습니다. 이후 2017년 3월 사외이사 1인을 추가로 선임하여 이사회뿐만 아니라 내부거래위원회에서도 사외이사의 견제를 통해 사내 규정을 준수하고 엄격한 내부통제 운영제도를 확립해나가고 있습니다.

이러한 내부통제 절차를 통해서 의사결정 및 집행과정의 경영투명성은 확보되어 있다고 판단 됩니다. 또한, 기업의 경영 및 재무에 관하여 감사의 확인을 거쳐 투명성을 재확인하고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 최대주주인 박창호 대표이사는 회사에 상근하며 회사의 중요 경영 의사결정에 모두 참여하고 있습니다. 또한 상장을 준비하는 과정에서 동사의 자회사 대표이사 겸직을 해소하여 경영투명성 및 독립성을 제고했습니다. 동사는 자체적인 경영의사결정 기구를 통하여 현재 경영활동은 모두 독립적으로 수행되고 있다고 판단됩니다. 또한 현재 동사의 박창호 대표이사는 현재 최대주주 등 특수관계인과의 지분율이 68.8% 이므로 향후에도 독립적인 의사결정 및 경영활동 수행에 문제가 없을 것으로 보입니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

동사의 매출액은 2015년 648억원으로 전년대비 26.6%이고, 2016년 936억원으로 전년 대비 44.4% 증가하였으며, 2017년 3분기 연환산 매출액은 860억원으로 전년 대비 22.5% 증가하였습니다. 3년간 지속적으로 성장해오고 있으며 연평균성장율은 약 33%수준입니다. 동사의 영업이익은 2015년과 2016년, 2017년 3분기는 각각 60.0%, 62.3%, 33.3% 증가하였습니다. 

(단위 : 천원, %)

구 분

2015연도

2016연도

2017연도 3분기

매출액

64,861,166
93,642,364
86,006,462

증감률

26.6%
44.4%
22.5%

영업이익

7,065,358
11,464,092
8,006,510

증감률
60.0%
62.3%
33.3%

주) K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2017년 3분기 증감률은 연환산수치 입니다.

(2) 재무안정성

동사의 부채비율은 2015년 305.1%에서 2016년 235.3%, 2017년 3분기 272.3%로 업종평균에 비해 높은 수준이지만 생산설비 증대와 사업확장을 위한 차입금 증가와 조달청 계약을 토대로 자금의 선순환을 위한 단기차입금을 지속적으로 이용하기 때문에 수치가 높게 나오는 편입니다. 하지만 지속적인 매출의 성장과 이로인한 현금흐름을 통해 부채비율을 낮출 수 있을 것으로 판단됩니다. 재고자산 회전율은 업종 및 제품 생산 특성에 따라 2015년 107.8회, 2016년 89.8회, 2017년 3분기 55.2회로 감소했으나, 여전히 업종 평균 대비 약 5배 이상 높은 수치입니다. 동사는 생산량만큼 원재료 매입을 하는데, 이는 아스콘 및 레미콘 산업의 특성상 생산 후 재고로 보유할 수 없기 때문입니다. 따라서 이러한 원인들로 인하여 재고자산 회전율이 동종업종보다 높게 나타나고 있습니다. 동사의 주 매출처는 관공서 및 대기업이 대다수 이므로 매출채권 회전율은 동종업계에 비해 높은 편입니다. 이를 종합해 볼 때 동사의 향후 재무안정성이 악화될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 영업활동으로 인한 현금흐름 역시 지속적으로 양의 현금흐름을 보였으며, 향후 매출 성장과 더불어 지속적인 양의 현금흐름을 지속할 것으로 예상됩니다.

(단위 : 천원)

구 분

2015연도

2016연도

2017년연도
3분기

업종평균

주1)

부채비율(%)

305.1%
235.3%
272.3%
88.1%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

재고자산 회전율(회)

107.8
89.8
55.2
10.9

매출채권 회전율(회)

8.5
7.6
5.4
5.5

영업활동으로 인한 현금흐름

16,569,320
1,450,654
3,909,992

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

해당사항 없음

주1) 한국은행 기업경영분석 2016년 (C239) 기타비금속 광물 제조 업종코드 자료를 이용하였습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인

지정

특기

사항

2013년

(제5기)

적정의견

우리회계법인

종전회계기준

(K-GAAP)

-

외감대상

-

2014년

(제6기)

적정의견

우리회계법인

종전회계기준

(K-GAAP)

-

외감대상

-

2015년

(제7기)

적정의견

우리회계법인

K-IFRS

-

외감대상

-

2016년

(제8기)

적정의견

삼덕회계법인

K-IFRS

-

지정감사인

-

2017년
3분기
적정의견

삼덕회계법인

K-IFRS

-

지정감사인

-

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 상호 출자한 사실이 없으며 금전대차 등 감사인의 독립성을 저해할만한 사실이 발견되지 않았습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 2015년부터 K-IFRS를 적용한 재무제표를 작성하고 있으며, 이에 따라 K-IFRS를 적용하여 작성한 비교재무제표인 2013년 및 2014년 12월 31일 현재의 재무상태표, 2014년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표에 대해 우리회계법인으로부터 IFRS 구축 및 자문을 받았으며, 2016년 K-IFRS에 따른 재무제표에 대하여 삼덕회계법인으로부터 감사를 받았습니다.

4. 종합평가 결과

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권(주)는 에스지이(주)의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
6,300 원 ~ 7,200 원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 에스지이(주)의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. 

(2) 금번 에스지이(주)의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

나. 공모가액의 산출 방법

(1) 공모희망가액 산출 개요 

(가) 평가모형의 개요 

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.

절대가치평가법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital) - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치평가법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정 하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며,또한 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정 

대표주관회사인 대신증권(주)는 금번 공모를 위한 에스지이(주)의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권 및 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치평가법을 이용하였습니다.

[에스지이(주) 비교가치 산정 시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[에스지이(주) 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유]

적용 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고 있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(2) 비교기업의 선정

(가) 비교기업 선정의 개요

발행회사인 에스지이㈜는 아스콘 및 레미콘을 제조하는 회사이며, 한국표준산업분류상 "(C23991)아스콘제조업"입니다. 동사와 같은 사업을 영위하는 상장사가 충분하지 않기에 산업분류표상의 같은 산업에 속하는 기업들 중 동사의 사업과 유사한 회사들을 선정하였고 재무적/비재무적 기준에 따라 최종 유사회사를 선정하였습니다.

위와 같이 모집단을 선정한 후 1차, 2차, 3차 필터링을 거친 후 최종적으로 5개회사를 비교회사로 선정하였습니다. 그러나, 상기회사들은 동사와 주력제품, 영업환경, 성장성 등의 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[비교회사 선정기준]

구분
선정기준
세부검토기준

-
모집단 선정

표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것 
- (C23991) 아스콘 제조업

- (B07121) 건설용 석재 채굴업

- (C23322) 레미콘 제조업
- (C23311) 시멘트 제조업

- (C23999) 그외 기타 분류안된 비금속 광물제품 제조업

1차
사업의 유사성
① 동사와 유사한 아스콘 및 레미콘 제조관련 사업을 영위할 것
② 2017년 3분기 아스콘 및 레미콘 제조 관련 매출비중이 25% 이상일 것

2차
재무적 기준
① 12월 결산일 것
② 2016년, 2017년 3분기 영업이익 및 당기순이익을 시현했을 것
③ 2016년, 2017년 3분기 매출액, 영업이익, 당기순이익이 동사의 5배 이상은 제외
④ 2016년, 2017년 3분기 총자산이 동사의 5배 이상은 제외

3차
기타 일반적 기준
상장 후 경과기간(3개월 이상), 최근 사업연도 감사의견(적정), 최근 6개월간 합병, 분할, 영업양수도 없을 것 등 비재무적 비교가능성을 갖추었는지에 대해 검토

(나) 비교기업 선정

① 모집단 선정

대표주관회사는 비교대상회사 모집단으로 동사가 속한 한국표준산업 세분류상 C23991(아스콘 제조업)을 영위하는 상장업체를 선정하려 했으나 상장회사가 충분하지 않아, 동사와 한국표준산업분류 상으로는 다른 분류이나 사업내용이 유사한 회사가 포함된 C23300(시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업), C23900(기타 비금속 광물제품 제조업), B07100(토사석 광업)의 상장업체들을 추가하여 구성하였습니다.

기업명
기업구분
표준산업분류코드
산업명

(주)동양
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

성신양회(주)
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

쌍용양회공업(주)
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

현대시멘트(주)
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

(주)유니온
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

한일시멘트(주)
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

아세아시멘트(주)
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

(주)고려시멘트
코스닥상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

(주)백광소재
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

부산산업(주)
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

(주)서산
코스닥상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

(주)모헨즈
코스닥상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

유진기업(주)
코스닥상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

(주)벽산
상장
C23900
기타 비금속 광물제품 제조업

한국석유공업(주)
상장
C23900
기타 비금속 광물제품 제조업

(주)쎄노텍
코스닥상장
C23900
기타 비금속 광물제품 제조업

(주)스페로글로벌
코스닥상장
C23900
기타 비금속 광물제품 제조업

(주)티씨케이
코스닥상장
C23900
기타 비금속 광물제품 제조업

(주)삼표시멘트
코스닥상장
C23900
기타 비금속 광물제품 제조업

(주)보광산업
코스닥상장
B07100
토사석 광업

아이에스동서(주)
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

동양파일(주)
코스닥상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

대림씨엔에스(주)
상장
C23300
시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조업

제일연마공업(주)
상장
C23900
기타 비금속 광물제품 제조업

② 1차 유사회사 선정

1차 유사회사 선정은 모집단으로 부터 사업의 유사성을 기준으로 선정하였습니다. 모집단으로 선정된 총 24개의 유사회사 중, 아스콘 및 레미콘, 시멘트, 골재 등 매출비중이 4분의 1 이상인 13개사를 선정하였습니다.

순번
기업명
주요 사업
아스콘 및 레미콘, 시멘트,
골재 제조 매출비중
사업의 유사성
(유사사업부문
매출 4분의 1 이상)
선정

1
(주)동양
건재 사업(레미콘 등), 플랜트 사업, 섬유사업
58.46%
Y
선정

2
성신양회(주)
시멘트, 레미콘 제조
99.60%
Y
선정

3
쌍용양회공업(주)
시멘트(62.6%), 유류유통, 환경자원, 레미콘, 석회석, 골재 사업
84.80%
Y
선정

4
현대시멘트(주)
시멘트 제조 및 콘도 및 레져사업
97.65%
Y
선정

5
(주)유니온
백시멘트, 알루미나시멘트 및 기타특수시멘트 제조 및 희유금속등 제조
41.76%
Y
선정

6
한일시멘트(주)
시멘트, 레미콘, 레미탈 제조 등
83.51%
Y
선정

7
아세아시멘트(주)
시멘트, 레미콘, 몰탈, 골재, 콘크리트 타일기와, 벽돌 및 블록제조업
94.17%
Y
선정

8
(주)고려시멘트
시멘트 및 레미콘 사업
22.10%
N
제외

9
(주)백광소재
석회제조(67.6%), 탄산가스(19.9%), 휴게소 운영업(12.5%)
0.00%
N
제외

10
부산산업(주)
레미콘, 콘크리트 침목, 세그멘트, 시멘트 지대 사업 등
27.43%
Y
선정

11
(주)서산
레미콘, 콘크리트 전주 및 고강도파일 사업 등
91.98%
Y
선정

12
(주)모헨즈
레미콘 사업
99.00%
Y
선정

13
유진기업(주)
레미콘, 건자재유통, 건설사업 등
75.88%
Y
선정

14
(주)벽산
건재 사업, 도료 사업, 주방기기 및 환기 사업 등
0.00%
N
제외

15
한국석유공업(주)
아스팔트 부문, 합성수지 부문, 케미칼 부문 등
0.00%
N
제외

16
(주)쎄노텍
세라믹 소재 사업
0.00%
N
제외

17
(주)스페로글로벌
건재 유통 및 유아용품 유통
0.00%
N
제외

18
(주)티씨케이
반도체 및 태양광 웨이퍼 제조
0.00%
N
제외

19
(주)삼표시멘트
시멘트 및 에너지 사업
100.00%
Y
선정

20
(주)보광산업
골재, 아스콘 및 레미콘 제조 및 판매사업
100.00%
Y
선정

21
아이에스동서(주)
타일 및 위생도기 등 건축 마감재, 건설사업, 콘크리트 파일, 렌탈 사업 등
11.40%
N
제외

22
동양파일(주)
콘크리트 PHC 파일 제조
0.00%
N
제외

23
대림씨엔에스(주)
콘크리드 제품(파일) 및 골재 제조, 철구조물 제작 및 설치
0.00%
N
제외

24
제일연마공업(주)
연마석 제조
0.00%
N
제외

③ 2차 유사회사 선정

2차 유사회사 선정은 1차 유사회사로 선정된 기업으로부터 재무적 기준을 바탕으로 선정하였습니다. 2차 유사회사를 선정한 기준은 다음과 같습니다. 

- 12월 결산일 것
- 2016년 및 2017년 3분기 영업이익 및 당기순이익을 시현했을 것
- 2016년 및 2017년 3분기 매출액, 영업이익, 당기순이익이 동사의 5배 이상은 제외
- 2016년 및 2017년 3분기 총자산이 동사의 5배 이상은 제외

상기 기준을 충족하는 회사 중 5개사가 2차 유사회사로 선정되었습니다.

회사명
결산월
2017년 3분기
2016년
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
총자산
매출액
영업이익
당기순이익
총자산

(주)동양
12월
361,216
12,334
18,081
995,956
439,902
7,652
24,344
1,004,694
제외

보광산업
12월
32,051
7,122
5,796
88,323
47,698
11,593
10,207
87,769
선정

유니온
12월
130,516
2,951
1,540
391,526
92,313
1,680
119
164,338
선정

삼표시멘트
12월
510,487
60,441
27,427
1,300,798
615,910
68,542
50,295
1,263,351
제외

한일시멘트
12월
1,194,074
97,930
51,581
3,354,991
1,441,200
101,593
80,836
2,158,467
제외

쌍용양회
12월
1,100,864
181,513
166,052
3,521,539
2,059,717
261,750
172,768
3,216,247
제외

성신양회
12월
486,044
24,748
10,974
975,760
686,599
36,834
12,645
1,016,264
제외

현대시멘트
12월
261,877
15,664
30,869
514,462
378,856
53,373
-149,982
519,923
제외

모헨즈
12월
87,247
2,517
1,644
84,377
112,235
3,719
1,246
79,698
선정

유진기업
12월
907,083
78,585
43,477
1,639,642
1,074,646
96,686
60,289
1,519,603
제외

서산
12월
81,312
9,333
5,134
129,292
112,560
21,964
8,772
122,974
선정

아세아시멘트
12월
347,938
42,085
34,882
894,525
455,725
56,976
41,326
850,533
제외

부산산업
12월
90,360
4,418
2,288
119,611
122,947
12,963
5,625
122,609
선정

④ 3차 유사회사 선정

3차 유사회사 선정은 2차 유사회사로 선정된 기업으로부터 기타 일반적 기준을 바탕으로 선정하였습니다. 3차 유사회사를 선정한 기준은 다음과 같습니다. 

- 상장 후 경과기간(6개월 이상), 최근 사업연도 감사의견, 최근 1년간 관리종목 지정 조치 여부 등 
- 평가기준일로부터 최근 6개월간 합병, 분할, 영업양수도 없을 것

2차 유사회사 5개사 중 상기 기준을 충족하는 5개사가 3차 유사회사로 선정되었습니다.

[3차 유사회사 선정]

순번
회사명
상장일
FY2016 
 감사의견
최근 1년간 행정처분 등
최근 6개월간 합병, 분할, 영업양수도 없을 것

1
보광산업
2015-12-17
적정
없음
없음

2
유니온
1996-07-03
적정
없음
없음

3
모헨즈
1989-01-05
적정
없음
없음

4
서산
2005-01-21
적정
없음
없음

5
부산산업
1990-09-14
적정
없음
없음

상기와 같이 동사의 비교가치 평가를 위한 최종 유사회사로 보광산업, 유니온, 모헨즈, 서산, 부산산업 5개사가 선정되었습니다.

(다) 최종 유사회사 기준 주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2017년 12월08일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2017년 11월 09일 ~ 2017년 12월 08일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다

회사명
보광산업
유니온
모헨즈
서산
부산산업

기준주가 (Min[(A),(B)])
6,122
3,988
5,780
4,047
33,223

분석기준일 종가 (A)
5,970
3,915
6,170
4,160
31,000

1개월 평균 종가 (B)
6,010
3,905
5,780
4,047
31,900

일자
2017-12-08
5,970
3,915
6,170
4,160
31,000

2017-12-07
6,010
3,905
6,260
4,120
31,900

2017-12-06
6,130
3,990
6,180
4,215
32,750

2017-12-05
6,030
4,015
6,200
4,115
32,650

2017-12-04
6,010
3,995
5,900
4,095
32,550

2017-12-01
6,060
4,000
6,000
4,090
33,000

2017-11-30
5,960
3,990
6,070
4,175
32,900

2017-11-29
6,010
3,990
5,850
4,045
33,200

2017-11-28
6,010
4,020
5,800
4,040
33,150

2017-11-27
6,130
4,035
5,870
4,140
33,300

2017-11-24
6,140
4,040
5,810
4,120
33,500

2017-11-23
6,100
4,020
5,720
3,970
33,850

2017-11-22
6,020
4,055
5,770
3,920
33,550

2017-11-21
6,120
3,950
5,770
3,955
33,900

2017-11-20
6,270
3,970
5,820
3,980
33,900

2017-11-17
6,360
4,005
5,630
3,960
33,450

2017-11-16
6,150
4,025
5,310
3,975
32,500

2017-11-15
6,220
3,950
5,340
3,865
33,150

2017-11-14
6,240
3,985
5,420
3,995
34,250

2017-11-13
6,240
3,970
5,440
4,035
34,250

2017-11-10
6,310
3,935
5,490
3,995
34,600

2017-11-09
6,190
3,970
5,330
4,065
33,600

(라) 유사회사 선정의 한계점

대표주관회사인 대신증권(주)는 발행회사인 에스지이(주)의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준, 기타 일반적 기준에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 재무적 기준 및 기타 일반적 기준을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 동사의 2016년 당기순이익 및 2017년 3분기순이익 연환산의 평균치를 기준으로 PER을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서, 유사회사의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(3) 비교회사 PER 배수 산출 

■ 2016년 기준 유사기업 PER Multiple 산정 

구분
보광산업
유니온
모헨즈
서산
부산산업

당기순이익(백만원)
10,207
119
1,246
8,772
5,625

발행주식수(주)
34,470,000
15,611,619
10,920,000
20,000,000
1,056,000

주당순이익(원)
296
8
114
439
5,326

기준주가(원)
5,970
3,915
5,780
4,047
31,000

PER(배)
20.16
515.24
50.63
9.23
5.82

적용여부
○
X
X
○
○

평균 PER(배)
11.74

주1) 발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.
주2) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월간 종가 산술평균, 분석기준일 종가) 
주3) 적용 PER은 비경상적 PER이 산출된 유니온과 모헨즈를 제외한 PER의 산술평균 입니다.

■ 2017년 3분기 연환산 기준 유사기업 PER Multiple 산정 

구분
보광산업
유니온
모헨즈
서산
부산산업

분기순이익(백만원)
5,796
1,540
1,644
5,134
2,288

발행주식수(주)
34,470,000
15,611,619
10,920,000
20,000,000
1,056,000

주당순이익(원)
224
131
201
342
2,889

기준주가(원)
5,970
3,915
5,780
4,047
31,000

PER(배)
35.51
39.70
38.39
15.77
14.31

적용여부
X
X
X
○
○

평균 PER(배)
15.04

주1) 발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.
주2) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월간 종가 산술평균, 분석기준일 종가) 
주3) 주당순이익 = ((지배지분 분기순이익 /4) ×3) / 발행주식총수
주4) 적용 PER은 비경상적 PER이 산출된 보광산업, 유니온과 모헨즈를 제외한 PER의 산술평균 입니다.

(4) PER을 적용한 상대가치 산출 결과

(단위: 원, 주, 배)

구분
2017년 3분기
2016년말
비고

당기(분기)순이익
5,468,674,028
9,004,249,362
A

연환산 당기순이익
7,291,565,371
9,004,249,362
B = (A /4)*3

유사회사 PER(x)
15.04
11.74
C

기준시점 시가총액
109,643,928,516
105,675,067,694
D = B * C

공모후 총 발행주식수
12,600,000
12,600,000
E

주당 평가가액
8,702
8,387
F = D ÷ E

평균 주당 평가가액
8,544
G

주) 공모 후 총 발행주식수 : 제출일 현재 보통주 10,000,000주 + 공모 시 신규 발행 보통주 2,506,024주 + 상장주선인 의무인수분 93,976주

(5) 희망 공모가액의 결정

구 분
내 용
비 고

주당 평가가액
8,544 원
PER에 의한 기준가격 산출

평가액 대비 할인율
26.00 % ~ 16.00 %
-

공모희망가액 밴드
6,300 원 ~ 7,200 원
-

대표주관회사인 대신증권(주)는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가격을 최종 결정할 예정입니다.

다. 기상장기업과의 비교 참고 정보 

대신증권(주)는 에스지이(주)의 지분증권 평가를 위하여 소속 업종의 유사성, 사업 및 제품의 유사성, 재무적 유사성, 기타 일반적 유사성 비교를 통해 (주)보광산업, (주)유니온, (주)모헨즈, (주)서산, 부산산업(주) 등의 총 5개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품(상품) 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 요약 재무정보 

유사회사의 주요 재무현황 및 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【2017년 3분기 재무현황】

(단위: 백만원)

구 분
(주)보광산업
(주)유니온
(주)모헨즈
(주)서산
부산산업(주)

기 준
별도
연결
연결
연결
연결

유동자산
49,319
99,174
48,929
83,619
49,319

재고자산
17,566
30,443
12,406
9,035
17,566

비유동자산
70,291
292,352
35,448
45,672
70,291

[자산총계]
119,611
391,526
84,377
129,292
119,611

유동부채
43,854
126,329
44,500
9,997
43,854

비유동부채
8,228
56,677
8,780
87
8,228

[부채총계]
52,082
183,006
53,281
10,084
52,082

자본금
5,280
7,806
5,460
2,000
5,280

[자본총계]
67,529
208,520
31,096
119,207
67,529

매출액
90,360
130,516
87,247
81,312
90,360

매출원가
77,732
110,276
80,779
61,870
77,732

영업이익
4,418
2,951
2,517
9,333
4,418

분기순이익
3,372
2,878
2,431
8,369
3,372

분기순이익(지배)
2,288
1,540
1,644
5,134
2,288

【2016년 재무현황】

(단위: 백만원)

구 분
(주)보광산업
(주)유니온
(주)모헨즈
(주)서산
부산산업(주)

기 준
별도
별도
연결
연결
연결

유동자산
25,505
45,329
43,935
76,270
52,984

재고자산
1,878
11,578
10,301
7,334
18,937

비유동자산
62,264
119,009
35,763
46,704
69,624

[자산총계]
87,769
164,338
79,698
122,974
122,609

유동부채
16,466
23,351
42,984
11,285
48,206

비유동부채
16,832
15,983
8,088
76
9,407

[부채총계]
33,298
39,335
51,072
11,361
57,613

자본금
11,490
7,806
5,460
2,000
5,280

[자본총계]
54,471
125,003
28,625
111,613
64,996

매출액
47,698
92,313
112,235
112,560
122,947

매출원가
31,925
77,904
102,543
75,531
97,284

영업이익
11,593
1,680
3,719
21,964
12,963

당기순이익
10,207
183
1,838
16,875
9,202

당기순이익(지배)

119
1,246
8,772
5,625

주1) (주)유니온의 경우 별도재무제표가 기준이나 2016년 9월 30일 연결대상법인 지분매각사실로 인해 지배주주 순이익이 2016년 감사보고서에 명시되어 있습니다.

【 2017년 3분기 주요 재무비율 】

구 분
재무비율
(주)보광산업
(주)유니온
(주)모헨즈
(주)서산
부산산업(주)

성장성
매출액 증가율
89.44%
41.38%
-22.26%
-27.76%
-26.50%

영업이익 증가율
-61.89%
75.67%
-32.32%
-57.51%
-65.92%

순이익 증가율
-66.97%
1473.01%
32.26%
-50.41%
-63.36%

총자산 증가율
36.28%
138.25%
5.87%
5.14%
-2.45%

활동성
총자산 회전율(회)
0.22
0.12
0.27
0.16
0.19

재고자산 회전율(회)
2.32
1.55
1.92
2.48
1.24

수익성
매출액 영업이익율
4.89%
2.26%
2.89%
11.48%
4.89%

매출액 순이익율
4.98%
2.94%
3.71%
13.72%
4.98%

총자산 순이익율
3.76%
0.98%
3.84%
8.63%
3.76%

자기자본 순이익율
3.74%
1.04%
5.86%
5.27%
3.74%

안정성
부채비율
77.13%
87.76%
171.34%
8.46%
77.13%

유동비율
112.46%
78.50%
109.95%
836.42%
112.46%

【 2016년 주요 재무비율 】

구 분
재무비율
(주)보광산업
(주)유니온
(주)모헨즈
(주)서산
부산산업(주)

성장성
매출액 증가율
18.45%
-7.88%
6.85%
-0.39%
12.46%

영업이익 증가율
-12.18%
9.66%
-16.96%
3.27%
16.27%

순이익 증가율
0.97%
-105.64%
-49.07%
-5.49%
13.72%

총자산 증가율
3.49%
0.23%
4.99%
11.37%
7.33%

활동성
총자산 회전율(회)
0.14
0.14
0.36
0.24
0.26

재고자산 회전율(회)
7.69
1.75
2.65
3.84
1.90

수익성
매출액 영업이익율
24.30%
1.82%
3.31%
19.51%
10.54%

매출액 순이익율
28.53%
0.26%
2.18%
19.99%
9.98%

총자산 순이익율
15.51%
0.15%
3.07%
18.30%
10.01%

자기자본 순이익율
14.05%
0.11%
4.82%
11.34%
10.62%

안정성
부채비율
61.13%
31.47%
178.42%
10.18%
88.64%

유동비율
154.90%
194.12%
102.21%
675.86%
109.91%

[참고 : 주요 재무비율 산식]

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액
──────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익
──────── ×100 - 100 
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익
증가율
당기순이익
──────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산
──────── ×100 - 100
전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산회전율
당기 매출액
────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 총자산의 활동성을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 회전현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액
영업이익율
당기 영업이익
───────── ×100
 당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 순이익
───────── ×100
 당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본
순이익율
당기 순이익
───────────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산
───────── ×100 
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
───────── ×100 
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

신주모집 공모금액(1)

15,787,951,200

상장주선인 의무인수금액(2)

592,048,800

발행제비용(3)

632,403,658

순수입금[(1)+(2)-(3)]

15,747,596,342

주) 총공모금액은 공모가 밴드 (6,300 원 ~ 7,200 원) 하단인 6,300 원을 적용하여 산정하였으며, 신주모집분에 대한 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역 확인

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

주관회사 인수수수료

569,155,658

(공모주식수 + 의무인수분)의 2.8 %

상장심사수수료
5,000,000
-

상장수수료

7,000,000
시가총액 : 700억원초과 1,000억원이하

등록세

1,040,000

증자자본금( 260,000,000 원)의 0.4%

교육세
208,000
등록세의 20%

IR비용
50,000,000
IR, Comfort Letter, 청약공고, 등기비용 등

합 계

632,403,658

-

주1) 시가총액 및 증자자본금은 상장주선인의 의무인수분(93,976주)을 포함하여 계산하였습니다.

주2) 인수수수료 및 신규상장수수료는 최저공모가액(6,300원)을 기준으로 작성하였습니다.

2. 자금의 사용목적

당사의 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액 및 발행제비용을 감안한 회사유입자금 추정액은 공모예정가액 하단 기준 15,747,596,342 원입니다. 

당사는 신규 아스콘 및 레미콘 생산공장 추가 확보 및 Value chain 확대(원재료 생산 시설 확보), 연구개발시설 확대 등을 위하여 공모 자금을 사용할 계획을 가지고 있습니다. 핵심 주력사업인 아스콘 제조 및 레미콘 제조 생산 시설을 확대하여 경인 지역 내 증가 하는 아스콘 및 레미콘 수요 증가에 대비하고자 합니다. 또한 아스콘, 레미콘 원재료 생산 Value chain 확대를 통해 원가 절감 및 생산의 효율화를 달성하고자 하며 연구개발시설 확대 및 연구자금 확보를 통해 품질의 개선 및 신제품 개발을 하고자 합니다.

이를 통해 생산성 향성, 원가절감, 품질 개선, 제품 다원화 등으로 국내 아스콘 및 레미콘 제조회사를 넘어 건설 소재 전문기업으로 성장할 수 있는 계기가 될 것으로 기대됩니다. 

가. 자금의 사용계획

(단위: 백만원)

구분
금액

시설자금
6,000

Value chain 확대 자금
4,000

연구개발자금
3,000

운영자금
2,747

합계
15,747

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 개요

(단위 : 백만원)

구분

사용시기

자금조달

비고

공모자금

기타

계

생산시설 확보자금

2018.01월∼2019.02월

6,000
4,000
10,000

-

Value chain 확대 자금
(원재료 생산 공장 확보)
2018.01월~2019.02월
4,000
2,000
6,000
-

연구개발

2018.1월∼2018.12월

3,000
-
3,000

-

운영자금

2018.1월∼2018.12월

2,747
-
2,747

-

합계

15,747
6,000
21,747

-

(2) 시설자금

(단위 : 백만원)

구분

투자기간

투자내역

투자금액

자금조달 방안

공모자금

기타

생산시설 확보자금
주1)

2018.01월∼2019.02월

토지 매입 및 플랜트 건축공사비
10,000
6,000
4,000

Value chain 확대 자금
주2)

2018.01월~2019.02월
채석단지 매입 및 
크라샤 플랜트 신설
6,000
4,000
2,000

합계

16,000
10,000
6,000

주1) 아스콘 및 레미콘 제조 공장 추가 확보를 위해 공장 증축 혹은 자산 양수도 예정(아스콘 업의 인허가 제한문제로 인해 추가 생산시설 신설은 불가하며 공장 매입 혹은 허가권 양수만 가능)
주2) Value chain 확대를 통해 원재료 생산 단지 및 공장 확보하여 원가 절감 및 사업부문 다각화

(3) 운영자금

(단위 : 원)

사용내역

소요자금

시 기

원재료매입대

(AP유, 골재 등)

2,747

2018년

주) 어음 결제의 결제방식을 현금 결제 위주로 운영할 예정이며, 현금 결제 시 구매력 강화 및 매입단가 할인 효과 예상됨

(4) 연구개발자금

당사는 끊임없는 기술개발과 제품 혁신, 품질 개선 등을 위해 연구개발부문을 새로운 부서로 확대할 예정입니다. 해당부문의 전문가, 연구원 등 추가적인 인력 보강을 도모할 것이며, 실험실 등 연구개발 관련시설 및 기계장치도 확보하여 연구개발에 전담할 수 있는 여건을 조성하고자 합니다. 

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

연구개발

중, 저온개질제 소재 개발 건
1,000
2018

연구개발

중, 저온 재생첨가제 개발 건
1,000
2018

연구개발 장비 등 연구개발 관련시설 확충

1,000
2018

합계

3,000

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

경인아스콘(주)
2013.11
인천광역시 도담6로 19(오류동)
아스콘제조 및 판매업
8,451
상동
해당

서부아스콘(주)
2013.11
인천광역시 도담6로 17(오류동)
아스콘제조 및 판매업
2,092
상동
해당

서경아스콘(주)
2013.11
인천광역시 서구 봉수대로 290(석남동)
아스콘제조 및 판매업
2,219
상동
해당

영종아스콘(주)
1998.07
인천광역시 중구 영종해안북로 970(운서동)
아스콘제조 및 판매업
6,600
상동
해당

※ 보고서 작성 기준일 현재 연결대상 종속회사는 4개사입니다.
※ 직전사업연도말 자산총액은 2016년 기준으로 작성되었습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

해당사항 없음

다. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '에스지이 주식회사' 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 SG CO., LTD. 이라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 2009년 12월 11일 설립되었으며, 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주소 : 인천광역시 서구 봉수대로300번길 15, 300번길 9(석남동)
- 전화번호 : 032-574-6525
- 홈페이지 주소 : http://saholdings.co.kr/

바. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당합니다.

중소기업 확인서

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 주요사업내용

목적사업

비고

1. 레미콘제조 및 콘크리트 제품 생산, 판매업

2. 아스콘제조 및 판매업

3. 중간처리업

4. 재생처리업

5. 건축자재 도.소매업

6. 비금속 광물 제조업

7. 비금속 광물 분쇄처리업

8. 폐기물 운반 및 수집업

9. 골재 운송 및 판매업

10. 유류 도.소매업

11. 각 호에 부대하는 사업일체

(2) 현재 영위하고 있지않은 사업

목적사업

비고

1. 자동차 폐차 및 고철판매업

2. 포장공사업

3. 전문건설 하도급업

4. 토사석 채취업

5. 석산개발 골재채취 및 가공 판매업

6. 차량알선 및 주선업

7. 비계 건축물 분쇄 및 운반 수집업

8. 건설기계 대여업

9. 창고업

10. 보관업

11. 부동산 임대업

아. 계열회사의 현황 및 주요 계열회사의 명칭 및 상장 여부

구 분
회사수
회 사 명

국내
비상장법인
4
경인아스콘(주), 서부아스콘(주), 서경아스콘(주), 영종아스콘(주)

자. 신용평가에 관한 사항

평가일
재무결산기준
평가기관명
신용등급
현금흐름등급
유효기간

2017-05-16
2016-12-31
이크레더블
BBB+
A
2017-09-14 ~ 2018-05-15

차.「상법」 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 회사의 연혁

가. 공시대상기간(최근 5사업 연도)중 당사의 주된 변동내용

시기

주요 내용

13.01

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증

13.05

순환골재 품질인증

13.08

품질경영시스템 인증

순환골재 제조시스템 특허취득

13.11

기업부설연구소 인증

13.12

경인아스콘, 서부아스콘, 서경아스콘 인수

13.12

비전기업 인증

14.03

수지보강 재생아스콘 특허취득

14.10

경인레미콘 제1공장 인수

15.01

영종아스콘 인수

16.09

경인레미콘 제2공장 인수

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점소재지는 인천광역시 서구 봉수대로300번길 15(석남동)이며, 설립 이후 본점 소재지가 변경된 사실은 없습니다.

다. 경영진의 중요한 변동

시기

주요 내용

10.07

대표이사 홍민표, 사내이사 김현미, 감사 홍수연 사임

대표이사 심기선, 사내이사 박인호, 감사 윤영숙 취임

11.02

사내이사 박인호, 감사 윤영숙 사임

공동대표이사 박창호, 사내이사 박경희, 사내이사 윤영숙, 감사 최순복 취임

11.08

공동대표이사 심기선, 사내이사 윤영숙 사임

12.01

대표이사 박창호 사임

대표이사 김금희 취임

14.07

대표이사 김금희 사임

대표이사 박창호 취임

16.09

사내이사 김건수, 감사 김정선 사임

사내이사 김금희, 사내이사 서오진, 사외이사 홍지욱, 사외이사 장대창, 감사 김도영 취임

17.03

사외이사 이규영 취임

라. 최대주주의 변동

시기

주요 내용

10.07

홍민표 → 진보자원개발㈜

11.02

진보자원개발㈜ → 박창호

12.03

박창호 → 김금희

13.12

김금희 → 박창호

마. 상호의 변경

시기

주요 내용

10.07

서울아스콘 주식회사 → 진보아스콘 주식회사

11.09

진보아스콘 주식회사 → 서울아스콘 주식회사

16.09

서울아스콘 주식회사 → 에스지이 주식회사

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 

시기

주요 내용

12.09

청우자원산업㈜와 합병

13.12

에스제이건설㈜ 주식 인수

13.12

서경아스콘㈜ 주식 인수

경인아스콘㈜ 주식 인수

서부아스콘㈜ 주식 인수

14.02

인천아스콘㈜ 주식 인수

한국포장건설㈜ 주식 인수

경인포장건설㈜ 주식 인수

인천포장건설㈜ 주식 인수

14.10

경인레미콘㈜ 주식 인수

15.01

신공항레미콘㈜ 주식 인수

15.03

영종아스콘㈜ 주식 인수

15.03

인천아스콘㈜ 주식 양도

15.05

신공항레미콘㈜ 주식 양도

15.06

에스제이건설㈜ 주식 양도

인천아스콘㈜ 주식 양도

한국포장건설㈜ 주식 양도

경인포장건설㈜ 주식 양도

인천포장건설㈜ 주식 양도

16.09

경인레미콘㈜ 흡수합병

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

비고

종류

수량

주당액면가액

주당발행(감소)가액

2009.12.11
설립

보통주

10,000

5,000

5,000

2011.02.22

유상증자

보통주

10,000

5,000

16,000

2012.03.07
유상증자

보통주

180,000

5,000

5,000

2016.10.21
액면분할

보통주

9,800,000

100

-

합계

10,000,000

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행주식의 총수는 보통주 10,000,000주입니다. 

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,000,000
-
10,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
10,000,000
-
10,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
10,000,000
-
10,000,000
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
10,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,000,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

신주배당기산일
제13조(신주의 배당기산일)
 회사가 유.무상증자와 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

이익금의 처분
제58조(이익금의 처분)
 회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
 1. 이익준비금
 2. 기타의 법정준비금
 3. 임의적립금
 4. 주주배당금
 5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당
제59조(이익배당)
 ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
 ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.
 ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
 ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

(주당 액면가액: 100원)

사업연도

구 분

2014.12.31

(제6기)

2015.12.31

(제7기)

2016.12.31

(제8기)

당기순이익(백만원)

3,433

5,792

7,250

발행주식수(주)

10,000,000

10,000,000

10,000,000

주당순이익(원)1

343

579

725

배당금총액(백만원)

-

591

-

배 당 성 향2

-

10.2%

-

액면

배당률

현금

대주주

-

59%

-

소액주주

-

59%

-

주식

대주주

-

-

-

소액주주

-

-

-

주당순자산(원)1

956

1,533

1,937

상법상 배당가능이익

7,472

13,242

17,224

주1) 주당순이익 및 주당순자산 산정 시 주식 수는 2016년 10월의 액면분할이 반영된 수치입니다.

주2) 배당성향은 배당금총액/당기순이익 입니다.

다. 이익참가부사채에 대한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

 당사 및 종속회사는 아스콘과 레미콘을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 

사업부문

대상 회사

주요 재화 및 용역

아스콘

부문

에스지이㈜
 경인아스콘㈜ 
 서부아스콘㈜
 서경아스콘㈜.
 영종아스콘㈜

아스콘 제조 및 판매

레미콘

부문

에스지이㈜-인천지점

에스지이㈜-김포지점

레미콘 제조 및 판매

1. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원)

사업 부문

구분

2017년 3분기

2016년

2015년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

아스콘사업부문

매출액

40,605,257

47.2%

46,177,698

49.3%

45,638,660

70.4%

영업이익

6,293,461

78.6%

6,117,330

53.4%

9,061,030

128.2%

레미콘사업부문

매출액

45,435,994

52.8%

47,599,665

50.7%

19,402,505

29.6%

영업이익

1,713,048

21.4%

5,346,762

46.6%

(1,995,672)

(28.2%)

내부거래제거

매출액

(34,789)

-

(135,000)

-

(180,000)

-

영업이익

-

-

-

-

-

-

합계

매출액

86,006,462

100%

93,642,364

100%

64,861,165

100%

영업이익

8,006,509

100%

11,464,092

100%

7,065,358

100%

2. 사업부문별 현황
 

<아스콘 산업>

(1) 아스콘의 의의

아스콘(ASCON)이란 아스팔트 콘크리트(Asphalt Concrete)의 줄임말로, 아스팔트(Asphalt)와 굵은 골재(자갈: Aggregate), 잔골재(모래: Sand) 또는 포장용 채움재(필러/석분 : mineral filler)를 가열하거나 상온으로 혼합한 것으로서 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용 되고 있으며, 사용목적이나 용도, 기능, 공법에 따라 여러 가지로 구분하고 있습니다.

(2) 아스콘 포장의 종류
 

(가) 공법에 의한 분류

아스콘(ASCON)은 제조공법에 따라 일반 아스콘, 개질 아스콘으로 분류됩니다. 개질아스콘은 품질을 개선한 아스콘으로 일반 아스콘에 개질재를 첨가해 아스콘에 기능성을 부여한 아스콘을 의미합니다.

[공법에 의한 분류]

구분

내용

일반 아스콘

- 일반적인 도로포장용 아스콘

- 일반아스콘에 폐아스콘을 분쇄한 골재(순환골재)를 일정비율 사용하여 제조한 아스콘

개질(改質) 아스콘

- 포장목적, 특히 소성변형에 저항성을 높인 아스콘으로 일반아스콘의 품질을 개선시킨 아스콘의 총칭

※ 소성변형

외부의 힘이 작용하여 변형된 고체가 그 힘을 없애도 본래의 상태로 되돌아가지 않는 변형

(나) 기능에 의한 분류

아스콘에 대한 다양한 요구가 반영되면서 아스콘에 색상을 가미한 칼라 아스콘과 미끄럼방지, 변형방지, 마모방지 등 다양한 기능을 가진 개질 아스콘 포장기법이 개발되었으며, 기능에 의한 분류는 다음과 같습니다.

[기능에 의한 분류]

구분

내용

칼라 포장

다양한 색상으로 시각적으로 쾌적하며, 주변건물 또는 주변환경과 조화를 이룰 수 있음

미끄럼 방지 포장

도로의 경사가 급하거나 차량이 미끄러지기 쉬운 곳 또는 짧은 제동거리가 요구되는 곳에 시공

내유동성 포장

아스팔트의 소성변형을 최소화하는 저소음이 장점인 아스콘 포장

배수성 포장

노면에서 빗물을 신속히 포장체 밖으로 배수하는 것을 목적으로하는 포장으로 우천시 물튀김 및 수막현상 방지

투수성 포장

빗물이 땅속에 침투할 수 있도록 간격을 두고 하는 포장으로 주로 보도 및 자전거 도로에 쓰임

반강성 포장

아스팔트 혼합물에 침투용 시멘트 페이스트를 침투시켜 굳게 한것으로 아스팔트 콘크리트 포장의 연성과 시멘트 콘크리트 포장의 강성을 겸비하고 있는 포장으로 내열성 및 하중저항성 등이 높은 포장

(3) 아스콘의 용도

아스콘(ASCON)은 주로 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 그 장소에따라 차도, 보도, 항만, 공항활주로, 주차장, 터널, 교면 등 다양하게 사용되고 있습니다.

(4) 아스콘 산업의 특징

(가) 지역형 산업

160~170℃에서 생산된 아스콘이 도로에 포설되는 시점의 온도는 120℃ 이상이어야하기 때문에 장거리 운송이 불가능합니다. 또한 운반비가 상대적으로 높은 편이며 생산지와 소비지가 원거리일수록 수송비가 증가하여 가격 경쟁력이 떨어집니다. 따라서 생산지로부터 90분 이내의 거리가 운반 한계거리로 인식되고 있습니다. 장거리 운송이 불가능한 아스콘의 특성 상 각 기업의 영업범위가 제한되어 있고, 소비자 역시 가까운 곳에 위치한 생산자를 선호하고 있습니다. 이에 따라 지역별로 제품공급 권역이 분할되는 지역형 산업구조를 갖추고 있습니다.

(나) 인·허가산업

아스콘 제조시설은 「대기환경보전법」 제2조11호, 「대기환경보전법 시행규칙」 제5조에 따른 대기배출시설입니다.

대기환경보전법에서는 대기질 보전을 위해 대기오염물질 배출시설 인·허가시 사업장 내 모든 대기배출시설에서 발생되는 오염물질의 양을 합산하여 발생량의 규모에 따라 1~5종으로 사업장을 분류하고 있습니다. 대기배출 사업장의 종류와 규모에 따라 배출허용기준과 배출시설 관리기준(TMS 설치, 자가측정횟수, 환경관리인 선임 등)을 차등 적용하고 있으며, 필요에 따라 배출시설의 입지에 대한 제한도 병행하고 있습니다.

또한 「국토의 계획 및 이용에 관한 법률」 제61조 및 「산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률」제13조에서도 대기오염물질 배출시설의 유무 또는 규모에 따라 용도 지역별로 입지에 대한 규정을 두고 있습니다.

상기 법률에 의해 아스콘 제조산업은 신규 시설의 설치뿐만 아니라, 증설 등에도 인.허가가 필요한 산업으로 진입장벽이 높은 산업입니다.

(다) 계절성

아스콘의 수요는 도로포장공사의 수요와 직결됩니다. 도로포장은 비가 많이 오는 우기와 기온이 영하 5℃ 이하일 경우에는 시공이 어렵습니다. 따라서 대부분의 수요는 장마철이 지난 후인 9월부터 한겨울로 접어들기 전인 12월까지 수요가 집중되는 양상을 보이고 있습니다.

(5) 아스콘 산업의 중요성

통계청에 따르면 2015년 기준 우리나라의 도로는 107,527km, 포장율은 92.1%이며,아스콘 포장도로는 포장도로 중 95% 이상을 차지하고 있습니다.

따라서 전체 도로 연장의 약 90%가 아스콘 포장도로로 아스콘은 사회간접자본(SOC)의 중요한 요소인 도로 포장의 원재료로서 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다.

<레미콘 산업>

당사는 2016년 9월 종속회사였던 경인레미콘㈜와 합병을 통해 레미콘 사업에 진출했으며, 이를 통해 당사의 기존 주력 제품인 아스콘과 영업적 시너지를 창출하고 있습니다. 레미콘사업의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 레미콘의 의의

레미콘(REMICON)이란 Ready Mixed Concrete의 약자로써 시멘트, 골재, 혼화재의 재료를 이용, KSF 4009에 규정된 제조방법, 품질검사 등에 준하여 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 일명 레미콘 트럭으로 불리는 믹서트럭(Mixer Truck)을 이용하여 공사현장까지 운반되는 아직 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다.

(2) 레미콘 산업의 특성

(가) 주문형 사업

 한시적, 무재고의 제품 특성으로 인하여 주문에 의하여 생산,공급하는 주문형 산업의 성격을 지닙니다. 그러므로 시장 생산의 제조업에 비하여 가동율이 낮은 것이 일반적이며, 수요에 대하여 공급이 비탄력성 산업입이다.

(나) 지역형 산업

레미콘제품이 한시적이라는 특성으로 인하여 일반적으로 제품생산후 90분 이내에 도달할 수 있는 거리가 본 제품의 시장권역을 형성하므로 지역형 산업의 특성이 강합니다.

(다) 물적유통이 중요한 산업

레미콘 제품은 시멘트, 자갈, 모래 등의 원재료를 공장으로 운송, 제조 공정을 거친 후 레미콘 트럭으로 제한 시간 내 건설 현장에 운송하므로 물적 유통이 중요한 요소입니다. 통상 원가 내 운송비용이 일정비중을 차지하므로 수송능력 의 효율적인 관리가 중요합니다.

(라) 도시형 산업

건설공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적 제품 특성상 도시권에서 생산되어야 하는 도시집중형 산업입니다. 국내의 경우 2016년 기준으로 전국레미콘 공장의 약 19%가 서울.경인지역에 위치하고 있으며, 출하실적도 41%로서 전국 1위의 점유율을 기록하고 있습니다.

(3) 제품소개

레미콘은 각 제품별로 조골재 최대치수, 강도, 슬럼프(반죽의 점도) 등에 따라 100여개 이상의 많은 규격이 있으며, 규격에 따라 각기 다른 용도로 사용됩니다. 당사의 레미콘 사업부에서 생산하는 제품은 주로 건물의 바닥, 골조, 외벽에 이용되고 있습니다.

3. 산업의 성장성 및 시장상황

<시장 규모 및 전망>

가) 아스콘 시장

(1) 아스콘 공급추이

한국아스콘공업협동조합연합회가 발표한 자료에 따르면, 2013년까지 증가세를 보이던 전국 아스콘 공급량은 2014년에는 8.3% 감소한 것으로 나타났으나, 2015년과 2016년에는 각각 13.5%와 9.4%가 증가한 공급량을 보이고 있습니다.

[연도별 전국 아스콘 공급 추이]

(단위 : 천톤)

2013년

2014년

2015년

2016년

공급량

증감률

공급량

증감률

공급량

증감률

공급량

증감률

20,242

3.8%

18,563

-8.3%

21,078

13.5%

23,055

9.4%

자료 : 한국아스콘공업협동조합

나) 레미콘 시장

(1) 레미콘 공급추이

한국레미콘공업협회가 발표한 자료에 따르면, 2013년까지는 증가세를 보이던 전국 레미콘 출하량은 2014년에 1.4% 감소하였다가, 2015년과 2016년에 각각 11.8%와 12.5% 증가 한 것으로 나타났습니다.

[연도별 전국 레미콘 출하 실적]

(단위 : 천 m3)

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

공급량

공급량

증감률

공급량

증감률

공급량

증감률

공급량

증감률

128,268

138,389

5.9%

136,445

-1.4%

152,518

11.8%

171,548

12.5%

자료 : 한국레미콘공업협회 - 연도별 레미콘 성장추이

(2) 서울.경인지역 레미콘 산업추이

대규모 건설공사가 집중되는 수도권인 서울.경인지역의 레미콘 업체수와 출하실적이 타지역에 비해 높게 나타나고 있으며, 가동률도 전국평균을 상회하고 있습니다.

서울.경인지역의 전국대비 출하실적 점유율은 2016년 현재 약 41.4%를 나타내고 있습니다.

[연도별 서울.경인지역 산업 추이]

구분

업체수

레미콘출하실적(천m3)

가동률(%)

2014년

2015년

2016년

2014년

2015년

2016년

2014년

2015년

2016년

서울.경인

111

119

122

48,687

57,703

71,026

31.7

36.1

43.7

전국

807

835

864

136,445

152,518

171,548

24.7

26.5

28.9

점유율

13.8%

14.3%

14.1%

35.7%

37.8%

41.4%

-

-

-

자료 : 한국레미콘공업협회 - 연도별 지역별 레미콘 산업추이

다) 향후 시장 전망

(1) 건설경기 전망

대한건설협회가 발표한 2017년 건설경기 및 건설자재 전망에 따르면 2016년 1~8월 건설수주가 전년대비 5.5% 증가로 역대 최고치를 기록하였고, 민간 건축수주의 호조세가 지속되고 있습니다. 2017년 건설투자는 전년대비 3.0%증가가 예상되고, 투자금액도 2016년에 이어 호조세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.

구분

레미콘

(천m3)

아스콘

(천톤)

시멘트

(천톤)

건설수주액(조원)

건설투자액(조원)

토목

건축

건설투자

2016년 실적

(전년대비 %)

163,900

(7.5%)

18,000

(2.8%)

53,000

(4.5%)

39

(-13.1%)

107

(-4.5%)

223

(8.3%)

2017년 전망

(전년대비 %)

163,000

(-0.5%)

18,500

(2.7%)

52,500

(-0.9%)

36

(-8.4%)

91

(-15.5%)

230

(3.0%)

자료 : 대한건설협회, 한국은행

한국건설산업연구원이 발표한 자료에서는 우리나라의 실질 건설투자의 연평균 증가율은 2013~2020년 동안은 0.8~1.5%, 2020~2030년 동안은 이전 기간의 연평균 증가율보다 다소 낮은 0.6~0.7%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 신축 시장이 축소돼 쇠퇴기로 진입하는 반면, 유지보수 시장은 성장기에 진입하기 때문으로, 국내 건설시장은 2030년까지 현재 규모를 유지하며 성숙기를 지속할 것으로 전망됩니다.

[국내 건설투자 중장기 전망]

구분

2020년

2025년

2030년

GDP 대비 건설투자 비중

11.0∼11.5%

10.0～10.5%

9.2～9.7%

건설투자 금액

162.0조∼169.4조원

168.5조∼177.0조원

172.7조∼182.1조원

구분

2013∼2020년

2020∼2030년

건설투자 연평균 증가율

0.8∼1.5%

0.6∼0.7%

자료 : 건설산업연구원, 2015.03

(2) 당사 목표시장 수요전망

아스콘과 레미콘은 건설경기 변동에 영향을 받습니다만, 이동거리의 제한과 운반비 부담으로 인해 국가의 거시경제지표의 변화보다는 사업지가 속한 특정 지역의 경제상황과 건설경기에 더 큰 영향을 받습니다.

현재 인천지역은 송도국제도시, 영종지구, 청라지구 등 경제자유구역 개발을 진행중이며 총 사업규모는 약 88조원입니다. 2003년에 시작된 송도국제도시의 개발이 2025년까지로 예정되어 있고, 청라지구는 2030년, 영종지구는 2020년까지 개발 예정입니다. 여기에 김포지역의 한강신도시, 대규모 산업단지, 신개념 복합문화도시 등과 이에 상응하는 교통, 생활 인프라 등의 개발이 속속들이 가시화되고 있어, 당사의 영업범위 내의 수요는 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

4. 회사의 경쟁우위 요소

<당사의 비교우위 사항>

가) 기술력

당사는 2012년 아스콘 기업부설 연구소를 등록해 아스콘의 품질 개선을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 그 결과 순환골재 제조시스템과 수지보강 아스콘에 대한 특허를 취득하는 등 아스콘의 연구개발을 선도하고 있습니다.

(1) 순환골재 제조시스템

당사는 당사가 보유한 순환골재 제조시스템을 통해 5mm 이하의 순환골재를 생산이 가능하며, 이 생산된 순환골재와 당사가 보유한 관련 특허 제10-1296529호와 특허 제10-1376051호에 의한 원가 절감을 통해 타사에 비해 높은 수익율을 실현하고 있습니다.

관련 특허는 다음과 같습니다.

특허번호

특허명

특허번호 : 제 10-1296529 호

순환골재 제조 시스템

특허번호 : 제 10-1376051 호

수지보강 재생 아스콘, 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

(2) 에코아스콘 개발

당사는 ‘저비용 고성능 중온 박층 덧씌우기 포장공법 개발’을 목표로 하는 에코(echo)도로 국책과제를 포스코, SK이노베이션, 남경건설, 경기대학교, 과학기술대학교와 공동으로 진행하고 있습니다. 기존 아스콘에서는 천연골재의 수급과 순환골재의 공용성확보가 어려운 반면, 에코(echo)아스콘은 아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그 골재를 70% 이상 사용하여 제품의 강도는 높인 제품입니다. 기존아스콘을 5cm두께로 고온포장하던 것을 에코(echo)아스콘은 포장두께 2.5cm 이하로 중온포장을 함에 따라 가열 아스팔트 포장 대비 20% 비용절감뿐 아니라 포장과정에서 발생하는 CO2의 저감효과를 가져오며, 기존의 아스콘과 동일한 내마모성을 지닌 제품으로 국내 최초로 개발되는 제품입니다.

에코(echo)아스콘의 개발이 완료될 경우 당사는 기존 아스콘에 비해 경제성이 높은 제품을 제조함으로써 타 업체에 비해 경쟁우위에 서게 될 전망입니다.

(3) 특수콘크리트 개발

당사는 자회사였던 경인레미콘의 합병 이후, 레미콘 매출이 더욱 증대되고 있으며, 2017년 7월 레미콘 기업부설연구소를 설립하고 및 기술개발에 박차를 가하고 있습니다. 특수콘크리트인 겨울철 콘크리트 및 여름철 콘크리트의 기술개발을 현재 완료하였으며, 공극최소화 기술 및 고강도 콘크리트 제조 기술을 개발중입니다. 고강도 콘크리트의 제조기술이 완료될 경우 그 적용범위가 넓을 것으로 예상되며, 동 제품은 일반 콘크리트에 비해 마진율이 높아 이익율 개선에도 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다. 타사의 고강도콘크리트제조기술은 40~50MPA제품이 상용화 되어있는 반면 당사는 60MPA강도의 제품이 상용화 되어있고 추후 200MPA 강도의 제품 생산이 목표이므로 기술경쟁력에서도 우위를 점할 수 있을 것으로 기대됩니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품등의 현황

(단위: 백만원)

구분

품목

대분류

판매개시일

주요상표

2016년

2017년3분기

금액

비중

금액

비중

제품

아스콘

일반아스콘

2011년11월

-

39,305

42.0%

35,415

41.2%

개질아스콘

2012년3월

6,047

6.5%

4,247

4.9%

레미콘

일반레미콘

2014년12월

45,410

48.5%

44,131

51.3%

고강도레미콘

2014년12월

163

0.2%

-

0.0%

몰탈

2014년12월

1,787

1.9%

594

0.7%

제품계(기타매출 포함)

93,194

99.6%

84,387

98.1%

상품및 기타매출

381

0.4%

1,654

1.9%

연결조정전

93,576

100.0%

86,041

100.0%

연결조정

67

(35)

총합계

93,642

86,006

나. 판매가격 변동 등

(단위: 아스콘 원/톤, 레미콘 원/m3)

품목

내수/수출

2014년

2015년

2016년

2017년 3분기

아스콘

내수

60,425

55,002

43,463

46,678

개질아스콘

123,842

94,234

82,842

61,440

일반레미콘

-

51,835

62,869

62,584

고강도레미콘

-

78,067

79,725

-

몰탈

-

60,938

71,787

72,820

주) 가격산출기준 : 각 품목별 매출액을 판매수량으로 나누어 평균단가를 산출하여 기재하였습니다. 2014년 별도재무제표 2015~2017년 연결재무제표 수치를 이용하여 산출했습니다.

아스콘과 레미콘의 판매가격은 산업재의 특성상 원재료 매입가격과 연동되는 경향을 보이며, 제품의 수요공급 상황 및 업체간의 가격담합에도 영향을 받고 있습니다.

아스콘의 주요 원재료는 아스팔트유이며, 아스콘의 가격은 아스팔트유의 원료인 원유가격에 크게 영향을 받고 있습니다. 2014년 이후 저유가 기조가 2017년 상반기까지 계속되고 있으며, 당분간 이러한 저유가 기조는 지속될 것으로 전망됩니다.

레미콘의 주요 원재료인 시멘트는 국제유연탄 가격 및 유가(운송비), 국내 수급상황에 따라 가격이 변동하고 있습니다. 최근 몇년간 국제유연탄 가격은 다소 하락하였으나, 국내 대기업 시멘트사들의 가격 인하 저지 및 건설경기 호조로 인해 시멘트 가격은 오히려 소폭 상승하는 추이를 보이고 있습니다. 골재 역시 국내 수급이 어느 정도 제한되어 있는 상황이므로, 수요 증가에 따라 장기적으로 가격 상승이 불가피한 상황입니다.

아스콘과 레미콘 모두 제품가격에서 운송비가 차지하는 비중이 중요하며, 운송비는 운송거리 및 유가에 따라 변동하고 있습니다.

3. 주요 원재료

가. 매입현황

(단위:백만원)

매입유형

품목

조달원

2014년

2015년

2016년

2017년 3분기

아스콘

AP

국내

11,506

5,792

3,437

4,456

골재

국내

4,866

4,920

4,392

3,127

기타

국내

2,186

603

358

346

소계

18,558

11,315

8,188

7,929

레미콘

골재

국내

-

-

5,085

13,972

분체

국내

-

-

4,589

12,717

기타

국내

-

-

349

1,227

소계

-

-

10,023

27,917

합계

18,558

11,315

18,210

35,845

나. 가격변동추이

[원재료 평균매입가격]

(단위 : 원)

매출품목

대분류

소분류

단위

2014년

2015년

2016년

2017년 3분기

아스콘

아스팔트유

일반AP

kg

608

433

308

412

개질AP

kg

870

629

594

630

골재

10mm

m3

34,170

35,882

41,752

37,601

13mm

m3

22,375

22,967

24,657

25,888

19mm

m3

21,645

23,802

26,034

24,906

25mm

m3

17,892

18,216

21,668

19,634

레미콘

분체

시멘트

ton

-

-

63,547

65,306

골재

25mm

m3

-

-

18,343

19,001

모래

m3

-

-

16,810

17,048

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

당사가 보유한 아스콘 생산설비는 시간당 300톤(300T/h)를 생산할 수 있으며, 종속회사와의 생산능력을 합할 경우 시간당 1,160톤(1,160T/h)을 생산할 수 있고, 1일 최대 9,280톤 이상 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다.

당사가 보유한 레미콘 생산설비는 인천지점은 시간당 420루베(210㎥/h×2기) 를 생산할 수 있으며, 김포지점은 시간당 210루베(210㎥/h×1기)를 생산할 수 있었으나, 당사가 2016년 인수 후 2017년에 레미콘제조설비 1기를 추가 증설하여 청구서일 현재는 인천지점과 동일하며, 인천지점과 김포지점을 합산한 총 생산능력은 시간당 840루베(210㎥/h×4기) 입니다. 당사의 생산능력과 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다. 

(단위: 아스콘 톤, 레미콘 m3)

품목

판매처

년도

연간생산량

시간당생산능력

일생산능력

연생산능력

가동률

아스콘

에스지이㈜

2015년

538,982

300

2,400

576,000

93.6%

2016년

491,839

300

2,400

576,000

85.4%

2017년

371,653

300

2,400

576,000

64.5%

경인아스콘㈜

2015년

251,751

300

2,400

576,000

43.7%

2016년

239,769

300

2,400

576,000

41.6%

2017년

191,190

300

2,400

576,000

33.2%

서경아스콘㈜

2015년

35,414

240

1,920

460,800

7.7%

2016년

88,255

240

1,920

460,800

19.2%

2017년

39,497

240

1,920

460,800

8.6%

서부아스콘㈜

2015년

37,897

160

1,280

307,200

12.3%

2016년

33,439

160

1,280

307,200

10.9%

2017년

25,357

160

1,280

307,200

8.3%

영종아스콘㈜

2015년

35,668

160

1,280

307,200

11.6%

2016년

152,603

160

1,280

307,200

49.7%

2017년

200,149

160

1,280

307,200

65.2%

합계

2015년

899,712

1,160

9,280

2,227,200

40.4%

2016년

1,005,905

1,160

9,280

2,227,200

45.2%

2017년

827,846

1,160

9,280

2,227,200

37.2%

레미콘

에스지이㈜김포지점

2016년

112,253

210

1,680

403,200

27.8%

2017년

285,355

420

3,360

806,400

35.4%

에스지이㈜인천지점

2015년

361,430

420

3,360

806,400

44.8%

2016년

664,543

420

3,360

806,400

82.4%

2017년

463,721

420

3,360

806,400

57.5%

합계

2015년

361,430

420

3,360

806,400

44.8%

2016년

776,796

630

5,040

1,209,600

64.2%

2017년

749,076

840

6,720

1,612,800

46.5%

주1) 김포지점은 2016년 9월 부터 가동하였으며, 2016년 연환산 가동률은 83% 입니다

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 인천지역내에 종속회사 등에서 아스콘 및 레미콘 사업 활동을 수행하고 있습니다.
당사와 종속회사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 비품, 공구와기구, 시설장치, 건설중인자산 등이 있습니다.

(단위: 원)

구분
전기이월
취득
처분
감가상각
대체
합계

토지
16,911,313,137
7,847,856,972
-
-
-
24,759,170,109

건물
3,634,014,263
230,523,318
-
(73,513,560)
-
3,791,024,021

구축물
6,765,627,784
1,100,669,091
-
(152,935,263)
-
7,713,361,612

기계장치
6,919,760,024
1,003,350,276
-
(330,940,122)
57,090,270
7,649,260,448

차량운반구
1,168,035,493
395,658,205
(1,657,444)
(317,579,738)
-
1,244,456,516

비품
435,358,435
96,185,830
-
(97,800,094)
-
433,744,171

공구와기구
77,459,334
-
-
(12,675,000)
-
64,784,334

시설장치
1,835,338,973
256,324,000
-
(481,840,481)
-
1,609,822,492

건설중인자산
3,183,768,914
1,858,962,167
-
-
(57,090,270)
4,985,640,811

합계
40,930,676,357
12,789,529,859
(1,657,444)
(1,467,284,258)
-
52,251,264,514

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 백만원, 아스콘 단위: ton, 레미콘: 루베)

매출유형

품목

2014년

2015년

2016년

2017년 3분기

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

레미콘

내수

-

-

355,343

19,032

748,416

45,221

714,639

44,725

아스콘

517,426

31,797

833,073

44,468

918,826

39,494

758,711

35,415

개질아스콘

22,196

2,118

66,639

6,548

87,078

6,047

69,135

4,247

기타 및 연결조정

-

-

43,779

(5,186)

28,380

2,499

-
-

소계

539,622

33,915

1,298,834

64,861

1,782,701

93,261

1,542,485

84,387

상품 및 기타

-

90

-

-

6,185

381

37,154

1,619

총합계

539,622

34,005

1,298,834

64,861

1,788,886

93,642

1,579,639

86,006

주1) 2014년 별도감사보고서 기준, 2015~2017년 연결감사보고서 기준

나. 판매조직

당사의 판매조직은 아스콘 부문과 레미콘 부문으로 나뉘며, 부문별 판매조직은 다음과 같습니다.

사업의 내용_판매경로 등 판매조직.jpg
사업의 내용_판매경로 등 판매조직

■ 부서별 업무 내용

팀 명

수행업무

아스콘 영업팀

아스콘 영업

레미콘 제1공장 영업팀

인천지역 레미콘 영업

레미콘 제2공장 영업팀

김포지역 레미콘 영업

■ 인력 현황

구 분

부장

차장

과장

대리

사원

소계

영업인력(명)

1

1

3

3

2

10

다. 판매경로

당사의 매출 거래처는 크게 관급과 민수로 구분됩니다. 거래처별 판매방식은 다음과 같습니다.

사업의 내용_판매경로 등 판매경로.jpg
사업의 내용_판매경로 등 판매경로

관급의 경우, 관급수요처에서 조달청으로 조달요청을 하면 조달청이 에스지이 공동수급체 대표사에게 납품을 요청하고, 대표사(에스지이)는 공동수급구성원(당사 및 자회사)에게 물량을 배정한 후, 제품의 납품은 관급 수요처로 바로 이루어 집니다.

민수는 일반 매출과 동일하게 수요자와 계약자가 동일하며, 납품도 계약자에게 이루어 지고 있습니다.

6. 수주상황

당사의 수주는 주로 고객사의 발주에 따라 생산 및 납품하는 형태입니다.

7. 시장위험과 위험관리
 

(1) 금융위험관리
 
 연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결실체는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 
 

1) 신용위험관리
 
 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 
 
 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. 

(단위 : 원)

구분

당분기

전기

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금성자산

5,395,660,764

5,395,660,764

8,450,737,375

8,450,737,375

단기금융상품

2,200,000,000

2,200,000,000

812,000,000

812,000,000

매출채권

25,839,401,344

25,839,401,344

16,882,538,682

16,882,538,682

기타채권

6,076,206,903

6,076,206,903

393,954,007

393,954,007

장기금융상품

1,102,965,340

1,102,965,340

1,455,893,015

1,455,893,015

기타비유동채권

3,520,181,563

3,520,181,563

3,209,250,389

3,209,250,389

합계

44,134,415,914

44,134,415,914

31,204,373,468

31,204,373,468

2) 유동성위험관리
 
 연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

장부금액

1년 이하

2년~5년

매입채무

27,232,576,811

27,232,576,811

-

단기차입금

26,524,646,974

26,524,646,974

-

기타채무

5,768,154,730

5,768,154,730

-

유동성장기차입금

8,924,960,000

8,924,960,000

-

장기차입금

10,275,198,644

-

10,275,198,644

기타비유동채무

1,120,066,242

-

1,120,066,242

합계

79,845,603,401

68,450,338,515

11,395,264,886

3) 시장위험

 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 원)

구분

당분기

전기

단기차입금

26,524,646,974

16,584,035,578

유동성장기차입금

8,924,960,000

9,629,110,000

장기차입금

10,275,198,644

7,487,668,644

합계

45,724,805,618

33,700,814,222

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 원)

구분

당분기

전기

1%상승

1%하락

1%상승

1%하락

이자비용

457,248,056

(457,248,056)

337,008,142

(337,008,142)

(2) 자본위험관리
 
 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. 

(단위 : 원)

구분

당분기

전기

부채총계

82,766,567,573

58,375,494,119

차감: 현금및현금성자산

5,399,814,409

8,453,954,315

순부채

77,366,753,164

49,921,539,804

자본총계

30,391,250,646

24,812,742,438

순부채비율

254.57%

201.19%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 

9. 경영상의 주요 계약 등

 당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.
 

10. 연구개발활동

1. 연구개발 조직

1) 연구개발조직 개요

가) 조직도 

당사의 제품에 대한 연구개발은 당사의 연구소에서 진행되고 있으며, 연구소 조직도는 다음과 같습니다.

사업의 내용_ 연구소 조직도.jpg
사업의 내용_ 연구소 조직도

나) 주요 업무

조직구분

주요 업무내용

R&D센터

아스콘개발팀

저비용 중온 박층 제품(에코아스콘)의 개발(국책과제) : 3년차

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

상온재활용아스콘의 개발

R&D센터

레미콘개발팀

한중 및 서중 콘크리트 개발

고강도 콘크리트 개발

내염 콘크리트 개발

2) 주요 연구개발인력 현황

직위

담당업무

주요연구실적

연구소장

연구소 총괄

- 재생아스콘 제조 및 시공방법

- 순환골재 제조시스템

- 에코도로 국책과제 3년차

연구실장

레미콘 연구총괄

- 한중콘크리트 상용화

- 서중콘크리트 상용화

- 고강도 콘크리트 개발중

- 내염콘크리트 개발중

수석

레미콘 연구

- 한중콘크리트 상용화

- 서중콘크리트 상용화

- 고강도 콘크리트 개발중

- 내염콘크리트 개발중

책임

아스콘 연구

- 재생아스콘의 제조방법

- 에코도로 국책과제 3년차

선임

아스콘 연구

- 에코도로 국책과제 3년차

3) 연구개발 실적

연구과제

1.수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

연구기관

에스지이㈜ 기술연구소

개발기간

2011.10 ~ 2013.10

상품화내용

재활용 가열아스콘

연구과제

2. 순환골재 제조시스템

연구기관

에스지이㈜ 기술연구소

개발기간

2012.01 ~ 2013.01

상품화내용

순환골재

연구과제

3. 겨울철 콘크리트 온도 유지 기술

연구기관

에스지이㈜ 기술연구소

개발기간

2년

상품화내용

한중 콘크리트

연구과제

4. 여름 콘크리트 온도를 낮추는 기술

연구기관

에스지이㈜ 기술연구소

개발기간

2년

상품화내용

서중 콘크리트

2) 향후연구개발계획

연구과제

1. 저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제품개발

연구기관

에스지이㈜ 기술연구소

소요자금

연 7 000만원(5년)

재원조달방법

국토교통과학기술진흥원 지원

연구과제

2. 개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

연구기관

에스지이㈜ 기술연구소

소요자금

4억원

재원조달방법

자체조달

연구과제

3. 물-시멘트비 최소화 기술

연구기관

에스지이㈜ 기술연구소

소요자금

4억원

재원조달방법

자체조달

연구과제

4. 공극 최소화 기술

연구기관

에스지이㈜ 기술연구소

소요자금

2억원

재원조달방법

자체조달

3) 보유기술의 경쟁력

가) 주요 기술의 개발경과

(1) 주요 기술

구분

소 요 기 술

재활용아스콘

- 순환골재 제조기술

개질아스콘

- 개질 AP 개발기술

칼라아스콘

- 아스콘 착색기술

내염콘크리트

- 공극 최소화 기술

고강도콘크리트

- 혼화제로 물-시멘트비 최소화 기술

한중콘크리트

- 겨울철 콘크리트 온도 유지 기술

서중콘크리트

- 여름철 콘크리트 온도를 낮추는 기술

(2) 주요 기술에 대한 설명

소요기술

기술의 내용

순환골재 제조기술

- 일반아스콘에 순환골재를 일정비율 이상 사용하는 기술

- 보통 25~30% 사용하고 있으나 당사는 40%~60% 사용 기술 보유로 환경보호 차원에서 유리하며 비용절감이 되어 경쟁력 확보

개질 AP 개발기술

- 개질재 사용으로 제조원가는 상승하지만 고부가가치로 회사 이윤은 월등함

- 일반아스콘이 견디기 힘든 구간에 포장하여 아스콘의 수명을 연장하여 비용을 절감하는 기술

아스콘 착색기술

- 어린이 보호구역, 횡단보도등 시각적으로 차이를 보여 주는 기능

- 개질아스콘의 일종으로 부가가치 향상

공극 최소화 기술

- 해안가의 소금물이나 바람등 으로 인해 공극이 많은 다공성재료인 콘크리트 구조물이 약화되는 현상이 발생함

- 슬래그미분말을 일정한 배합비로 콘크리트에 사용시 공극 최소화의 기능이 있으며 추후 연구개발을 통해 더 발전시킬 계획임

혼화제로 물-시멘트비 최소화 기술

- 고가의 혼화재료를 사용하여 원가는 상승하지만 고부가가치제품임

- 일반콘크리트으로는 고층작업시 하중의 증가로 기둥의 사이즈가 증가할 수밖에 없는 문제가 발생하는데 고강도제품으로 대체, 기둥및 벽체의 두께가 얇아져 공간확보가 유리해지는 기술임

겨울철 콘크리트 온도 유지 기술

- 물을 사용하여 제조하는 콘크리트제품은 겨울철에 얼어 제구실을 못하지만 보온및 가열 설비로 콘크리트의 온도를 일정온도로 유지하는 기술

여름철 콘크리트 온도를 낮추는 기술

- 여름철 콘크리트의 온도가 높아 장기강도 발현이 안되고 크랙의 우려가 있으나 제품의 온도를 낮추어 안정된 제품을 만드는 기술

(3) 주요 기술 개발 경과

주요기술

자체개발여부

비고

개발자

개발정도

개발기간

순환골재 제조시스템

연구 소장외 2명

완료

1년

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

연구 소장외 2명

완료

2년

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

연구 소장외 2명

개발 중

3년

총 5년

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

연구 소장외 2명

개발 중

1년

총 2년

공극 최소화 기술

연구 실장외 2명

개발 중

5년

혼화제로 물-시멘트비 최소화 기술

연구 실장외 2명

개발 중

4년

겨울철 콘크리트 온도 유지 기술

연구 실장외 2명

완료

2년

여름철 콘크리트 온도를 낮추는 기술

연구 실장외 2명

완료

2년

(4) 기술제휴 또는 기술이전

당사가 개발 중인 에코아스콘은 포스코, SK이노베이션, 남경건설, 경기대학교, 과학기술대학교와 공동으로 개발하고 있습니다.

나) 기술 수준

아스콘은 일반아스콘, 개질아스콘으로 구분되며, 당사는 아스콘 제조를 위한 모든 기술을 보유하고 있습니다.

이 중 재활용 아스콘은 타사의 경우 순환골재 비율이 30% 미만인데 비해 당사의 경우 순환골재 제조시스템을 통해 40~60% 사용할 수 있는 기술을 보유하고 있어 타사보다 월등한 수익구조를 확보하고 있으며, 순환골재 사용비중을 높임으로써 친환경적인 제품을 생산할 수 있습니다.

당사가 개발 중인 저비용 고성능 중온 박층 아스콘(에코아스콘)은 재활용골재 70% 이상 사용할 뿐만 아니라 기존의 최소 5cm였던 표층의 두께를 2.5cm인 박층으로 포장함으로써 일반 아스팔트포장 대비 20% 이상 비용을 절감할 수 있고, 산업폐기물 재활용에 따른 환경처리 비용도 절감할 수 있습니다. 또한 가열아스팔트 공법에 비해 아스콘의 포설 두께가 얇아 차량통행이 가능한 온도(섭씨 60도 이하)까지 온도가 하강하는 시간이 대폭 줄어 듦에 따라 통행개방시간을 기종의 3~5시간에서 1시간으로 민원과 교통지체를 해소할 수 있습니다.

레미콘의 경우 현재 일반레미콘의 다양한 제품사양은 모두 제조가 가능하며, 특수콘크리트의 기술을 개발 중입니다. 한중콘크리트와 서중콘크리트의 제조기술개발을 완료하였으며, 고강도콘크리트의 60MPA 강도의 콘크리트 제품은 상용화완료, 추후 200MPA 강도의 제품 생산이 목표입니다

(1) 보유기술의 상용화 여부

보유기술

생산 가능 제품

상용화 여부

순환골재 제조시스템

- BB-2(순환아스콘)

- WC-2(순환아스콘)

- BC-1(순환아스콘)

제품화 완료

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

- 개질아스콘

제품화 완료

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

- 개질 박층 아스콘

개발 중

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

- 내유동성 아스콘

- 아스팔트 방수시트

- 균열보수 제품

개발 중

공극 최소화 기술

- 전규격(ex : 25-21-150)

개발 중

혼화제로 물-시멘트비 최소화 기술

- 40 MPA 강도이상 제품

개발 중

겨울철 콘크리트 온도 유지 기술

- 전규격

완료

여름철 콘크리트 온도를 낮추는 기술

- 전규격

완료

2. 연구개발 비용

(단위:천원)

구분

청구 전

청구 후

2014년

(제6기)

2015년

(제7기)

2016년

(제8기)

2017년
3분기

2017년

(제9기)

2018년도

(제10기)

2019년도

(제11기)

자산처리

원재료비

-

-

-

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

-

-

-

판관비

235,907

258,985

368,581

561,151

950,989

1,228,422

1,586,792

소계

235,907

258,985

368,581

561,151

950,989

1,228,422

1,586,792

합 계

(매출액 대비 비율)

235,907

(0.5%)

258,985

(0.5%)

368,581

(0.9%)

561,151

(0.9%)

950,989

(0.7%)

1,228,422

(0.8%)

1,586,792

(0.9%)

11. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 등

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

특허

폐아스콘을 이용한 재생

아스콘의 제조방법

에스지이㈜

2006.03.02

2007.07.11

아스콘

특허청

특허

순환골재 제조시스템

에스지이㈜

2013.01.22

2013.08.07

순환골재

특허청

특허

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

에스지이㈜

2013.10.10

2014.03.13

아스콘

특허청

상표

MASCON

에스지이㈜

2013.06.27

2014.06.02

상표등록

특허청

특허

개질아스콘의 제조방법

에스지이㈜

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허

상온 재생아스콘 제조를 위한 프리믹싱장치

에스지이㈜

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

과 목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

유동자산
49,832,584,042
30,291,843,005
32,265,857,382
22,845,790,415

비유동자산
63,325,234,177
52,896,393,552
34,084,041,736
28,797,720,384

자산 총계
113,157,818,219
83,188,236,557
66,349,899,118
51,643,510,799

부채

유동부채
70,771,195,506
49,003,522,742
38,114,655,507
29,331,917,835

비유동부채
11,995,372,067
9,371,971,377
11,857,026,345
11,087,081,085

부채 총계
82,766,567,573
58,375,494,119
49,971,681,852
40,418,998,920

자본

외부주주지분
-
-
-
262,811,871

자본금
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

자본잉여금
96,610,000
96,610,000
96,610,000
96,610,000

자본조정
201,862,500
-
-
-

기타포괄손익누계액
992,421,336
999,942,235
992,421,336
999,441,935

이익잉여금
28,100,356,810
22,716,190,203
14,289,185,930
8,865,648,073

자본 총계
30,391,250,646
24,812,742,438
16,378,217,266
11,224,511,879

부채 및 자본의 총계
113,157,818,219
83,188,236,557
66,349,899,118
51,643,510,799

에스지이 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

매출액
86,006,462,257
93,642,364,279
64,861,165,823
51,254,057,148

매출원가
59,513,593,168
75,394,587,293
53,262,679,107
43,536,693,843

매출총이익
26,492,869,089
18,247,776,986
11,598,486,716
7,717,363,305

판매비와관리비
18,486,359,492
6,783,684,984
4,533,128,898
3,302,673,384

영업이익
8,006,509,597
11,464,092,002
7,065,357,818
4,414,689,921

법인세비용차감전순이익
7,102,931,066
10,672,497,626
10,539,173,175
3,917,694,759

당(분)기순이익
5,468,674,028
9,004,249,362
8,224,591,555
2,787,070,692

(외부주주지분순이익)
-
-
-
95,247,167

기타포괄손익
(92,028,320)
21,292,360
(44,748,130)
977,421,783

총포괄이익
5,376,645,708
9,025,541,722
8,179,843,425
3,764,492,475

(비지배지분포괄이익)
-
-
-
95,247,167

주당순이익
547
900
822
279

나. 요약 별도 재무제표

에스지이 주식회사 (단위 : 원)

과 목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

유동자산
43,926,142,020
23,995,448,709
20,121,197,001
16,800,744,022

비유동자산
61,635,632,773
51,245,037,856
30,118,971,144
28,374,110,821

자산 총계
105,561,774,793
75,240,486,565
50,240,168,145
45,174,854,843

부채

유동부채
70,632,403,417
46,686,245,184
24,161,379,345
25,083,263,978

비유동부채
11,743,785,490
9,182,390,010
10,746,133,271
10,530,779,434

부채 총계
82,376,188,907
55,868,635,194
34,907,512,616
35,614,043,412

자본

자본금
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

자본잉여금
96,610,000
96,610,000
96,610,000
96,610,000

자본조정
(2,406,026,193)
(2,607,888,693)
-
-

기타포괄손익누계
992,421,336
999,942,235
992,421,336
992,421,336

이익잉여금
23,502,580,743
19,883,187,829
13,243,624,193
7,471,780,095

자본 총계
23,185,585,886
19,371,851,371
15,332,655,529
9,560,811,431

부채 및 자본의 총계
105,561,774,793
75,240,486,565
50,240,168,145
45,174,854,843

에스지이 주식회사 (단위 : 원)

과 목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

매출액
64,759,798,681
42,699,569,754
29,583,336,697
34,005,091,817

매출원가
43,966,328,370
28,988,165,988
19,803,430,143
27,474,312,222

매출총이익
20,793,470,311
13,711,403,766
9,779,906,554
6,530,779,595

판매비와관리비
15,208,331,228
4,466,359,508
2,337,255,263
1,346,762,515

영업이익
5,585,139,083
9,245,044,258
7,442,651,291
5,184,017,080

법인세비용차감전순이익
4,719,674,509
8,774,400,773
7,394,129,283
4,567,125,169

당(분)기순이익
3,657,177,310
7,249,526,042
5,791,594,948
3,433,209,008

기타포괄손익
(45,305,295)
(11,424,957)
(19,750,850)
1,006,031,632

총포괄손익
3,611,872,015
7,238,101,085
5,771,844,098
4,439,240,640

주당순이익
366
725
579
343

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제9기 3분기말 2017년 9월 30일 현재

제8기말 2016년 12월 31일 현재

제7기말 2015년 12월 31일 현재

제6기말 2014년 12월 31일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

에스지이 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

자산

Ⅰ.유동자산
49,832,584,042
30,291,843,005
32,265,857,382
22,845,790,415

현금및현금성자산
5,399,814,409
8,453,954,315
22,086,343,735
3,238,069,867

단기금융상품
2,200,000,000
812,000,000
16,000,000
249,600,000

매출채권
25,839,401,344
16,882,538,682
7,788,912,854
7,430,034,769

기타채권
6,076,206,903
393,954,007
1,424,151,416
3,631,206,646

재고자산
2,640,587,901
1,513,618,024
571,969,060
631,319,443

당기법인세자산
50,850
49,988,630
-
-

기타유동자산
7,676,522,635
2,185,789,347
378,480,317
7,665,559,690

Ⅱ.비유동자산
63,325,234,177
52,896,393,552
34,084,041,736
28,797,720,384

장기금융상품
1,102,965,340
1,455,893,015
855,719,535
649,541,066

매도가능금융자산
219,500,000
2,186,642,178
211,300,000
100,000,000

유형자산
52,251,264,514
40,930,676,357
28,881,114,347
24,509,433,430

무형자산
6,143,639,176
5,045,044,676
1,156,052,533
27,210,567

기타비유동채권
3,607,865,147
3,278,137,326
2,979,855,321
3,511,535,321

자산 총계
113,157,818,219
83,188,236,557
66,349,899,118
51,643,510,799

부채

Ⅰ.유동부채
70,771,195,506
49,003,522,742
38,114,655,507
29,331,917,835

매입채무
27,232,576,811
13,771,861,606
13,506,025,546
10,837,038,754

단기차입금
26,524,646,974
16,584,035,578
14,680,321,440
13,332,247,995

기타채무
5,768,154,730
5,865,268,784
3,219,007,261
3,393,278,724

기타부채
950,227,328
1,357,179,445
922,561,283
609,153,762

당기법인세부채
1,370,629,663
1,796,067,329
1,958,580,794
729,301,194

유동성장기차입금
8,924,960,000
9,629,110,000
3,828,159,183
430,897,406

Ⅱ.비유동부채
11,995,372,067
9,371,971,377
11,857,026,345
11,087,081,085

장기차입금
10,275,198,644
7,487,668,644
10,648,441,796
9,604,827,594

기타비유동채무
1,120,066,242
1,310,651,733
435,883,979
423,745,980

확정급여부채
242,373,910
175,105,425
204,469,721
411,369,319

이연법인세부채
357,733,271
398,545,575
568,230,849
647,138,192

부채 총계
82,766,567,573
58,375,494,119
49,971,681,852
40,418,998,920

자본

지배기업의 소유주지분

Ⅰ.자본금
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

Ⅱ.자본잉여금
96,610,000
96,610,000
96,610,000
96,610,000

Ⅲ. 자본조정
201,862,500
-
-
-

Ⅳ.기타포괄손익누계액
992,421,336
999,942,235
992,421,336
999,441,935

Ⅴ.이익잉여금
28,100,356,810
22,716,190,203
14,289,185,930
8,865,648,073

지배기업소유지분 합계
30,391,250,646
24,812,742,438
16,378,217,266
10,961,700,008

비지배지분
-
-
-
262,811,871

자본 총계
30,391,250,646
24,812,742,438
16,378,217,266
11,224,511,879

부채 및 자본의 총계
113,157,818,219
83,188,236,557
66,349,899,118
51,643,510,799

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제9기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

제8기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제7기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

제6기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지
 (감사받지 아니한 재무제표)

에스지이 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

I. 매출액
86,006,462,257
93,642,364,279
64,861,165,823
51,254,057,148

II. 매출원가
59,513,593,168
75,394,587,293
53,262,679,107
43,536,693,843

III. 매출총이익
26,492,869,089
18,247,776,986
11,598,486,716
7,717,363,305

판매비와관리비
18,486,359,492
6,783,684,984
4,533,128,898
3,302,673,384

IV. 영업이익
8,006,509,597
11,464,092,002
7,065,357,818
4,414,689,921

기타수익
167,257,666
453,425,718
110,062,852
232,190,292

기타비용
62,931,138
93,257,597
76,946,090
40,739,727

금융수익
67,192,422
236,789,927
4,554,722,681
105,477,257

금융비용
1,075,097,481
1,388,552,424
1,114,024,086
793,922,984

V. 법인세비용차감전순이익
7,102,931,066
10,672,497,626
10,539,173,175
3,917,694,759

VI. 법인세비용
1,634,257,038
1,668,248,264
2,314,581,620
1,130,624,067

VII. 당(분)기순이익
5,468,674,028
9,004,249,362
8,224,591,555
2,787,070,692

당(분)기순이익의 귀속 :

지배기업 소유주지분
5,468,674,028
9,004,249,362
8,224,591,555
2,691,823,525

비지배지분
-
-
-
95,247,167

VIII. 기타포괄손익
(92,028,320)
21,292,360
(44,748,130)
977,421,783

1. 후속적으로 당기손익으로재분류될 수 있는 항목

매도가능금융자산평가손익
(7,520,899)
7,520,899
-
-

토지재평가차액

-
992,421,336

2. 후속적으로 당기손익으로재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
(84,507,421)
13,771,461
(44,748,130)
(14,999,553)

IX. 당(분)기총포괄이익
5,376,645,708
9,025,541,722
8,179,843,425
3,764,492,475

당(분)기총포괄이익의 귀속 :

지배기업 소유주지분
5,376,645,708
9,025,541,722
8,179,843,425
3,669,245,308

비지배지분
-
-
-
95,247,167

X.주당이익

보통주 기본주당순이익
547
900
822
279

연 결 자 본 변 동 표

제9기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

제8기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제7기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

제6기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지
 (감사받지 아니한 재무제표)

에스지이 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
지배기업
소유주지분
비지배지분
총 계

2014.01.01(전전전기초)
1,000,000,000
96,610,000
7,020,599
6,163,656,753
7,267,287,352
167,564,704
7,434,852,056

당기순이익
-
-
-
2,691,823,525
2,691,823,525
95,247,167
2,787,070,692

기타포괄손익 :

확정급여제도의재측정요소
-
-
-
(14,999,553)
(14,999,553)
-
(14,999,553)

토지재평가차액
-
-
992,421,336

992,421,336
-
992,421,336

기타포괄손익 합계
-
-
992,421,336
(14,999,553)
977,421,783
-
977,421,783

총포괄손익 합계
-
-
992,421,336
2,676,823,972
3,669,245,308
95,247,167
3,764,492,475

연결범위의 변동
-
-
-
25,167,348
25,167,348
-
25,167,348

소유주와의 거래 총액
-
-
-
25,167,348
25,167,348
-
25,167,348

2014.12.31(전전전기말)
1,000,000,000
96,610,000
999,441,935
8,865,648,073
10,961,700,008
262,811,871
11,224,511,879

2015.01.01(전전기초)
1,000,000,000
96,610,000
999,441,935
8,865,648,073
10,961,700,008
262,811,871
11,224,511,879

당기순이익
-
-
-
8,224,591,555
8,224,591,555
-
8,224,591,555

기타포괄손익 :

확정급여제도의재측정요소
-
-
-
(44,748,130)
(44,748,130)
-
(44,748,130)

기타포괄손익 합계
-
-
-
(44,748,130)
(44,748,130)
-
(44,748,130)

총포괄손익 합계
-
-
-
8,179,843,425
8,179,843,425
-
8,179,843,425

연결범위의 변동
-
-
(7,020,599)
(2,756,305,568)
(2,763,326,167)
(262,811,871)
(3,026,138,038)

소유주와의 거래 총액
-
-
(7,020,599)
(2,756,305,568)
(2,763,326,167)
(262,811,871)
(3,026,138,038)

2015.12.31(전전기말)
1,000,000,000
96,610,000
992,421,336
14,289,185,930
16,378,217,266
-
16,378,217,266

2016.01.01(전기초)
1,000,000,000
96,610,000
992,421,336
14,289,185,930
16,378,217,266
-
16,378,217,266

당기순이익
-
-
-
9,004,249,362
9,004,249,362
-
9,004,249,362

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익
-
-
7,520,899
-
7,520,899
-
7,520,899

확정급여제도의재측정요소
-
-
-
13,771,461
13,771,461
-
13,771,461

소유주와의거래등

연차배당
-
-
-
(591,016,550)
(591,016,550)
-
(591,016,550)

2016.12.31(전기말)
1,000,000,000
96,610,000
999,942,235
22,716,190,203
24,812,742,438
-
24,812,742,438

2017.01.01(당기초)
1,000,000,000
96,610,000
999,942,235
22,716,190,203
24,812,742,438
-
24,812,742,438

분기순이익
-
-
-
5,468,674,028
5,468,674,028
-
5,468,674,028

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익
-
-
(7,520,899)
-
(7,520,899)
-
(7,520,899)

확정급여제도의재측정요소
-
-
-
(84,507,421)
(84,507,421)
-
(84,507,421)

소유주와의거래등

주식보상비용
-
-
201,862,500
-
201,862,500
-
201,862,500

2017.09.30(당분기말)
1,000,000,000
96,610,000
1,194,283,836
28,100,356,810
30,391,250,646
-
30,391,250,646

연 결 현 금 흐 름 표

제9기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

제8기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제7기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지
 (감사받지 아니한 재무제표)

제6기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지
 (감사받지 아니한 재무제표)

에스지이 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
3,909,992,192
1,450,653,689
16,569,320,285
6,722,147,581

영업에서 창출된 현금
6,687,138,062
4,725,864,917
18,045,784,216
7,654,211,627

당(분)기순이익
5,468,674,028
9,004,249,362
8,224,591,555
2,787,070,692

당(분)기순이익에 대한 조정
4,831,754,019
4,591,598,953
296,698,096
2,640,396,146

영업활동 자산ㆍ부채의 증감
(3,613,289,985)
(8,869,983,398)
9,524,494,565
2,306,282,731

이자 수취
205,544,639
102,031,323
114,935,095
2,729,840

이자 지급
(939,281,338)
(1,248,637,703)
(1,166,508,651)
(694,480,345)

법인세 납부
(2,043,409,171)
(2,128,604,848)
(424,890,375)
(241,971,585)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(18,988,123,494)
(20,010,686,116)
(3,522,133,840)
(21,243,300,475)

단기금융상품의 증가
(2,212,000,000)
(9,586,025,188)
-
(199,600,000)

단기금융상품의 감소
824,000,000
8,790,025,188
233,600,000
-

기타채권의 증가
(20,180,031,026)
(19,628,536,325)
-
(2,021,827,363)

기타채권의 감소
14,180,031,026
20,806,631,240
2,246,772,033
17,483,746

장기금융상품의 증가
(459,017,456)
(313,994,375)
(206,178,469)
(208,280,998)

장기금융상품의 감소
596,000,000
117,222,814
-
-

유가증권의 취득
(42,500,000)
(2,091,681,800)
(3,061,300,000)
(70,000,000)

유가증권의 처분
2,032,452,136
123,860,521
10,361,600,000
-

유형자산의 취득
(12,440,529,859)
(14,175,805,048)
(7,684,511,521)
(16,820,991,967)

유형자산의 처분
1,636,364
572,997,800
-
425,530,578

무형자산의 취득
(1,100,000,000)
(3,890,866,143)
(1,130,090,966)
(24,000,000)

기타비유동성채권의 증가
(6,273,020,000)
(887,014,800)
-
(2,182,407,321)

기타비유동성채권의 감소
6,084,855,321
152,500,000
531,680,000
-

연결범위변동
-
-
(4,813,704,917)
(159,207,150)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
12,023,991,396
4,927,643,007
5,801,087,423
13,202,303,953

단기차입금의 상환
(33,204,436,646)
(25,334,617,267)
-
-

단기차입금의 차입
43,145,048,042
27,238,331,405
1,348,073,445
4,136,338,552

유동성장기차입금의 상환
(991,620,000)
(3,828,159,183)
(430,897,406)
(254,250,000)

장기차입금의 차입
9,075,000,000
7,425,198,644
4,871,773,385
9,048,322,000

장기차입금의 상환
(6,000,000,000)
(956,861,796)
-
-

기타비유동성채무의 증가
-
1,781,300,000
12,137,999
271,893,401

기타비유동성채무의 감소
-
(806,532,246)
-
-

배당금의 지급
-
(591,016,550)
-
-

IV. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ)
(3,054,139,906)
(13,632,389,420)
18,848,273,868
(1,318,848,941)

V. 기초의 현금및현금성자산
8,453,954,315
22,086,343,735
3,238,069,867
4,556,918,808

VI. 기말의 현금및현금성자산
5,399,814,409
8,453,954,315
22,086,343,735
3,238,069,867

3. 연결재무제표 주석

제9
(당)기
3분기말 2017년 9월 30일 현재

제8
(전)기
기말 2016년 12월 31일 현재

에스지이 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

에스지이 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 에스지이 주식회사(이하 "지배기업")는
2009년 12월에 설립되어 아스콘 및 레미콘의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 지배기업의 본사는 인천광역시에 위치하고 있습니다. 지배기업은
설립 후 2회의 증자를 거쳐 2017년 9월 30일 현재 납입자본금은 1,000백만원으로,
주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명
당분기
전기

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
2,800,000
28.00%
2,800,000
28.00%

최순복
1,750,000
17.50%
1,750,000
17.50%

김금희
2,333,400
23.33%
2,333,400
23.33%

우리사주
200,000
2.00%
200,000
2.00%

기타
2,916,600
29.17%
2,916,600
29.17%

합계
10,000,000
100.00%
10,000,000
100.00%

한편, 지배기업은 전기에 사명을 서울아스콘 주식회사에서 에스지이 주식회사로 변경하였습니다.

(2) 종속기업의 개요

1) 현황

종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
업종
지배력판단근거

경인아스콘(주) (주1)
100%
한국
제조 및 판매
의결권과반수보유

서부아스콘(주)
100%
한국
제조 및 판매
의결권과반수보유

서경아스콘(주)
100%
한국
제조 및 판매
의결권과반수보유

영종아스콘(주)
100%
한국
제조 및 판매
의결권과반수보유

(주1) 전기 중 사명을 세진아스콘(주)에서 경인아스콘(주)로 변경하였습니다.

2) 요약재무정보

종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당
분기>

(단위 : 원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당분기순손익

경인아스콘(주)
7,677,129,354
2,841,546,276
4,835,583,078
8,251,345,380
964,505,575

서부아스콘(주)
2,410,593,499
1,275,107,803
1,135,485,696
1,276,735,132
(256,999,983)

서경아스콘(주)
2,710,142,112
2,186,867,713
523,274,399
2,149,170,118
(267,346,825)

영종아스콘(주)
8,527,621,556
3,875,390,936
4,652,230,620
9,604,202,352
1,371,337,951

<
전기>

(단위 : 원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익

경인아스콘(주)
8,451,039,065
4,548,472,049
3,902,567,016
9,942,092,577
429,835,191

서부아스콘(주)
2,092,129,360
692,236,343
1,399,893,017
1,624,812,925
(286,150,042)

서경아스콘(주)
2,219,306,100
1,425,565,756
793,740,344
4,025,720,271
(135,066,045)

영종아스콘(주)
6,599,544,063
3,313,944,340
3,285,599,723
7,813,411,214
2,262,033,231

3) 연결범위의 변동

전기 중 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다. 

기업명
변동내용
사유

에스에이홀딩스(주)
신규포함 및 제외
법인 설립 및 청산

경인레미콘(주)
제외
지배기업과의 합병

4) 지배기업과 종속기업의 합병

지배기업은 사업경쟁력을 강화하고 경영효율성을 증대시키며, 사업시너지효과를 극대화하기 위하여 2016년 8월 17일 이사회 결의에 의거 2016년 9월 23일을 합병기일(합병등기일은 2016년 9월 29일)로 하여 종속기업인 경인레미콘 주식회사를 흡수합병하였으며, 합병참여회사 및 합병비율은 다음과 같습니다.

구분
상호
대표이사
주요영업
합병비율

합병후 존속회사
에스지이 주식회사
박 창 호
제조업
-

합병후 소멸회사
경인레미콘 주식회사
박 창 호
제조업
1 : 0

2. 중요한 회계정책

분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.
 

(가) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

개정기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

개정기준서는 세무상으로 인정되지 않지만 공정가치로 장부에 기록되거나 재평가될 수 있는 자산에 대한 차감할 일시적차이를 설명하는 예시 및 차감할 일시적차이가 소멸될 회계기간에 충분한 과세소득이 있을지 평가하는 지침을 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1112호'투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 

개정기준서는 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분이 기업회계기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류(또는 그렇게 분류된 처분자산집단에 포함)되는 경우, 기업은 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 요약재무정보를 공시하지 않고, 이러한 내용을 제외하고는 기업회계기준서 제1112호의 요구사항을 적용해야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.
상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류·측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

①
금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

구분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

<사업모형>

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있으며, 연결실체는 2017년 9월 30일 현재 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결실체는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 44,138백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하여여 합니다. 연결실체는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 40백만원 보유하고 있습니다

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결실체는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품을 179백만원 보유하고 있습니다.
 
기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다. 

②
금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 

연결실체는 2017년 9월 30일 현재 금융부채 79,846백만원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채는 없습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

구분(주1)
손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 44,305백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 167백만원을 설정하고 있습니다. 

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 9월 30일 현재 연결실체가 위험회피회계를 적용하는 자산ㆍ부채ㆍ확정계약ㆍ예상거래는 없습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 09월 30일 현재 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결실체는 2017년 4분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 

(다) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

개정기준서는 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경 회계처리 및 현금결제형 주식기준보상거래에 대한 가득조건과 비가득조건의 회계처리를 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(라) 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 공정가치 측정 항목으로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하는 개정내용과 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(마) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정

동 해석서는 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기 제정 해석서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 측정기준

연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 

2) 기능통화와 표시통화

연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(3) 연결기준

종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결실체가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결실체 내 기업간의 거래와 관련된 연결실체 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 연결재무제표 작성시 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결실체의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.

(
4) 사업결합

연결실체는 사업결합에 대하여 취득법을 적용하여 취득일 현재 영업권과 분리하여 식별가능한 취득 자산, 인수 부채 및 피취득자에 대한 비지배지분을 인식하고 있습니다.

연결실체는 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일의 공정가치로 측정하며 취득관련원가는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우 공정가치 혹은피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫중 하나의 방법으로 측정하고 있으며, 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

일부 자산과 부채는 공정가치가 아닌 다른 한국채택국제회계기준에 따라 인식하고 측정하며 이에 영향을 받는 자산과 부채로는 사업결합으로 인한 취득 자산과 인수 부채에서 발생하는 이연법인세 자산이나 부채(기업회계기준서 제1012호 법인세), 피취득자의 종업원급여약정과 관련된 자산 및 부채(기업회계기준서 제1019호 종업원급여), 피취득자의 주식기준보상거래와 관련된 또는 피취득자의 주식기준보상을 취득자 자신의 주식기준보상으로 대체하는 경우와 관련된 부채 또는 지분상품(기업회계기준서 제1102호 주식기준보상) 및 매각예정자산으로 분류된 취득 비유동자산 또는 처분자산집단(기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업) 등이 있습니다.

취득자가 피취득자에 대한 교환으로 이전한 대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산이나 부채를 모두 포함하며 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 취득일 이후 측정기간 동안의 조정이 아닌 조건부 대가의 공정가치 변동과 관련하여 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않으며 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고, 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 경우 금융상품이며 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 경우, 공정가치로 측정하고 그 결과로 생긴 차손익은 동 기준서에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 그 외의 경우 기업회계기준서 제1037호 또는 그 밖의 적절한 한국채택국제회계기준서에 따라 회계처리하고 있습니다.

연결실체는 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하며, 미달하는 경우 모든 취득 자산과인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 염가매수차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하며, 이전의 보고기간에 연결실체가 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대해 연결실체가 이전에 보유하던 지분을 직접 처분한다면 적용하였을 동일한 근거로 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고, 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식한 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하고 있으며, 식별가능한 자산(부채)으로 인식한 잠정 금액의 증가(감소)를 영업권의 감소(증가)로 인식하고 있습니다.

(5) 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 
 
화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 

연결실체가 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 실질적으로 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(6) 현금및현금성자산

연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. 

(7) 금융상품

1) 금융자산

연결실체는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 

(
가) 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정하는 경우 당기손익인식금융자산으로 분류하며, 최초 인식시점에서 취득과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 연결재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
 
(나) 만기보유금융자산

만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

(다) 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

(라) 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산 또는 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 공정가치로 측정하고 있습니다. 

(마) 금융자산의 제거

연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 혹은 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 연결실체가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 연결실체가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하면서 연결실체가금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다. 

2) 금융자산의 손상

연결실체는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산, 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 및 매도가능 금융자산에 대하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 

(가) 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가를 장부금액으로 하는 대여금 및 수취채권이나 만기보유금융자산에서 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은미래예상현금흐름에 포함하지 아니하며 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 환입하며, 회복 후 장부금액은 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재인식하였을 상각후원가를 초과하지 않도록 하고 있으며 환입한 금액은 당기손익으로인식하고 있습니다. 

(나) 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어서 공정가치를 장부금액으로 하지 않는, 공시가격이 없는 지분상품이나, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다. 

(다) 매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 당해 자산이 제거되지 않더라도 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 당기손익으로 재분류하는 누적손실은 공정가치가 취득원가(원금 상환액과 상각액 반영 후 순액)에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

3) 금융부채

연결실체는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융부채와 그 밖의 금융부채로 분류하고 있습니다. 

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융부채가 아닌 경우 당해 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 차감하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익인식금융부채

단기매매금융부채이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정하는 경우 당기손익인식금융부채로 분류하며, 최초 인식시점에서 발행과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 연결재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(나) 당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는경우에 발생하는 금융부채에 해당하지 아니하는 경우 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 최초인식 후 기업회계기준서 제1037호 '충당부채'에 따라 결정된 금액과 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 금융자산과 금융부채의 상계

연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

(8) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는

총평
균
법(저장품은 선입선출법)을 사용하여 결정하고 있습
니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가
능가치 중 낮은 금액으로 측정하고
있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 

(9) 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

토지와 건물을 제외한 자산은
최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있으며, 토지와 건물은 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 

구 분
내 용 연 수
감가상각방법

건 물
40 년
정액법

구 축 물
40 년
정액법

기 계 장 치
20 년
정액법

차량운반구
5 년
정액법

공구와기구

5 년

정액법

비 품

5 년

정액법

시 설 장 치

5 년

정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있으며, 재평가된 자산을 매각하는 경우 자본에 계상된 재평가잉여금은 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.

(10) 무형자산

연결실체는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 

1) 개별취득

개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 

2) 영업권

사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 

3) 사업결합으로 인한 취득

사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

4) 내용연수 및 상각

내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안
정액법

으로
배
분
하
고 있습니다.
상각대상금
액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다. 

구 분
내 용 연 수
상각방법

영 업 권
비한정
-

회 원 권
비한정
-

허 가 권
비한정
-

기타의무형자산
10 년
정액법

5) 무형자산의 제거

무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(11) 정부보조금

연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며,

자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 연결실체에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며,

비
화폐성자
산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다
.

상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(12) 리스

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 

1

) 금융리스

리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하며, 최소리스료의 현재가치를 계산할 때 적용해야 할 할인율은
내재이자율이며

리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식하는 금액에 포함하고 있습니다.

매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누고 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있으며, 조정리스료는 발생한 기
간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. 

금융리스자산의 감가상각대상금액은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산에 대하여 채택한 감가상각정책과 일관된 체계적인 기준으로 매 회계기간에 배분하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실시 된다면 기대사용기간이 자산의 내용연수가 되며, 그러하지 않은 경우에는 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 

2) 운용리스

운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있으며, 신규 또는 갱신되는 운용리스 계약에 따른 모든 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다. 

(13) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(14) 수익

수익은 판매자에 의해 제공된 매매할인 및 수량리베이트를 고려하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

1) 재화의 판매

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매자는 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통제를 하지도 아니하며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 재화의 판매로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 

2) 이자수익, 로열티수익 및 배당수익

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 로열티수익 및 배당수익은거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며, 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 로열티수익은관련된 약정의 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 

(15) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 

종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며,

다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 확정급여제도 (퇴직급여)

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서
순확정급여부채
로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의
현재가치에서 관련 확정급여채무를
직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이
며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한
우량회사채

의
시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의
재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의
순확정급여부채
인
순확정급여자산
은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

연결실체가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로
측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

(16) 자산손상

재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산
별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.
재평가모형에 따라 재평가금액을 장부금액으로 하는 경우 재평가되는 자산의 손상차손은 재평가감소액으로 처리하고 있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출
단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며,
손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고, 재평가모형에 따
라 재평가금액을
장부금액으로 하는 경우에는 재평가증가액으로 처리하고 있습니다.

현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 

(17) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

연결실체는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정투자지분
과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 

연결실체는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정투자지분
과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을순액으로 결제할 의도가 있거나 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

3) 중간기간의 법인세비용

연결실체의 중간기간의 법인세비용은 각 중간기간에 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다. 

(18) 주당이익

연결실체는 기본주당이익과 희석주당이익을 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 지배기업의 보통주에 귀속되는 금액은 지배기업에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. 

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 

(19) 중요한 회계추정 및 판단

연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 

3) 확정급여채무

확정급여채무
의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의

임금과 급여 수준 등이
포함되며, 이러한 가정에 따라
확정급여채무
의 현재
가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.

3.
금융상품의 범주 및 상계

(1) 금융자산의 범주

<당분기>

(단위 : 원)

구분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합계

현금및현금성자산
5,399,814,409
-
5,399,814,409

단기금융상품
2,200,000,000
-
2,200,000,000

매출채권
25,839,401,344
-
25,839,401,344

기타채권
6,076,206,903
-
6,076,206,903

장기금융상품
1,102,965,340
-
1,102,965,340

매도가능금융자산
-
219,500,000
219,500,000

기타비유동채권
3,520,181,563
-
3,520,181,563

합계
44,138,569,559
219,500,000
44,358,069,559

<전기>

(단위 : 원)

구분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합계

현금및현금성자산
8,453,954,315
-
8,453,954,315

단기금융상품
812,000,000
-
812,000,000

매출채권
16,882,538,682
-
16,882,538,682

기타채권
393,954,007
-
393,954,007

장기금융상품
1,455,893,015
-
1,455,893,015

매도가능금융자산
-
2,186,642,178
2,186,642,178

기타비유동채권
3,209,250,389
-
3,209,250,389

합계
31,207,590,408
2,186,642,178
33,394,232,586

(2) 금융부채의 범주

<당분기>

(단위 : 원)

구분
상각후원가측정
금융부채
금융보증부채
합계

매입채무
27,232,576,811
-
27,232,576,811

단기차입금
26,524,646,974
-
26,524,646,974

기타채무
5,768,154,730
-
5,768,154,730

유동성장기차입금
8,924,960,000
-
8,924,960,000

장기차입금
10,275,198,644
-
10,275,198,644

기타비유동채무
1,120,066,242
-
1,120,066,242

합계
79,845,603,401
-
79,845,603,401

<전기>

(단위 : 원)

구분
상각후원가측정
금융부채
금융보증부채
합계

매입채무
13,771,861,606
-
13,771,861,606

단기차입금
16,584,035,578
-
16,584,035,578

기타채무
5,865,268,784
-
5,865,268,784

유동성장기차입금
9,629,110,000
-
9,629,110,000

장기차입금
7,487,668,644
-
7,487,668,644

기타비유동채무
1,310,651,733
-
1,310,651,733

합계
54,648,596,345
-
54,648,596,345

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>

(단위 : 원)

구분
수익(비용)
이자수익(비용)
손상차익(손)

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

<금융자산>

대여금및수취채권
151,038
151,038
6,454,051
34,589,248
11,068,494
(138,623,305)

매도가능금융자산
-
32,452,136
-
-
-
-

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
(14,556,438)
(65,639,722)
(367,156,082)
(1,009,457,759)
-
-

<전분기>

(단위 : 원)

구분
수익(비용)
이자수익(비용)
손상차익(손)

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

<금융자산>

대여금및수취채권
22,484,436
33,424,434
1,000,982
180,282,206
(10,038,044)
119,036,575

<금융부채>

상각후원가측정금융부채

(132,268)

(29,737,330)
345,168,908
(981,427,905)
-
-

4. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

종 류
당분기
전기

장부금액(주1)
공정가치
장부금액(주1)
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
5,399,814,409
5,399,814,409
8,453,954,315
8,453,954,315

장단기금융상품
3,302,965,340
3,302,965,340
2,267,893,015
2,267,893,015

대여금 및 기타채권
35,435,789,810
35,435,789,810
20,485,743,078
20,485,743,078

매도가능금융자산
-
-
2,009,642,178
2,009,642,178

합계
44,138,569,559
44,138,569,559
33,217,232,586
33,217,232,586

<금융부채>

이자부차입금
45,724,805,618
45,724,805,618
33,700,814,222
33,700,814,222

매입채무 및 기타채무
34,120,797,783
34,120,797,783
20,947,782,123
20,947,782,123

합계
79,845,603,401
79,845,603,401
54,648,596,345
54,648,596,345

(주1) 경영진은 재무상태표상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다

2)
연결재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

< 전기 >
 (단위 : 원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3

<자산>

금융자산 :

매도가능금융자산
2,009,642,178
-
2,009,642,178
-

(3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명

보고기간말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기
전기

<자산>

매도가능금융자산 :

수익증권
-
2,009,642,178
현금흐름 
할인모형 등
할인율

5. 현금및현금성자산

현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

현금
4,153,645
3,216,940

요구불 예금
5,448,941,198
8,471,635,840

정부보조금
(53,280,434)
(20,898,465)

합계
5,399,814,409
8,453,954,315

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권 :

외상매출금
22,815,281,275
(166,753,005)
22,648,528,270
13,369,158,602
(28,129,700)
13,341,028,902

받을어음
3,190,873,074
-
3,190,873,074
3,541,509,780
-
3,541,509,780

소계
26,006,154,349
(166,753,005)
25,839,401,344
16,910,668,382
(28,129,700)
16,882,538,682

유동성기타채권 :

보증금
6,000,000,000
-
6,000,000,000
-
-
-

미수금
51,335,543
-
51,335,543
198,127,256
-
198,127,256

미수수익
24,871,360
-
24,871,360
195,826,751
-
195,826,751

소계
6,076,206,903
-
6,076,206,903
393,954,007
-
393,954,007

비유동성기타채권 :

장기대여금
500,000,000
-
500,000,000
-
-
-

보증금
3,302,534,800
-
3,302,534,800
3,614,370,121
-
3,614,370,121

현재가치할인차금
(282,353,237)
-
(282,353,237)
(405,119,732)
-
(405,119,732)

소계
3,520,181,563
-
3,520,181,563
3,209,250,389
-
3,209,250,389

합계
35,602,542,815
(166,753,005)
35,435,789,810
20,513,872,778
(28,129,700)
20,485,743,078

(2) 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
기초
설정(환입)
기말

매출채권
28,129,700
138,623,305
166,753,005

<전기>

(단위 : 원)

구분
기초
설정(환입)
기말

매출채권
157,675,175
(129,545,475)
28,129,700

(3) 손상채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

손상차손 차감전
장부금액
손상차손
손상차손 차감전
장부금액
손상차손

매출채권 :

외상매출금
22,815,281,275
166,753,005
13,369,158,602
28,129,700

받을어음
3,190,873,074
-
3,541,509,780
-

소계
26,006,154,349
166,753,005
16,910,668,382
28,129,700

유동성기타채권 :

보증금
6,000,000,000
-
-
-

미수금
51,335,543
-
198,127,256
-

미수수익
24,871,360
-
195,826,751
-

소계
6,076,206,903
-
393,954,007
-

비유동성기타채권 :

대여금
500,000,000
-
-
-

보증금
3,302,534,800
-
3,614,370,121
-

현재가치할인차금
(282,353,237)
-
(405,119,732)
-

소계
3,520,181,563
-
3,209,250,389
-

합계
35,602,542,815
166,753,005
20,513,872,778
28,129,700

7. 기타금융자산

(1) 장단기금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

기타금융자산

단기금융상품
2,200,000,000
812,000,000

비유동기타금융자산

장기금융상품
1,102,965,340
1,455,893,015

합계
3,302,965,340
2,267,893,015

(2) 매도가능금융자산

1) 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

시장성 있는 수익증권
-
2,009,642,178

시장성 없는 지분증권
179,000,000
177,000,000

채무증권
40,500,000
-

합계
219,500,000
2,186,642,178

2) 시장성 있는 수익증권

<전기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

우리BNK하이일드공모주W-1호
1,000,000,000
1,000,397,219
1,000,397,219
397,219

우리칸서스하이일드공모주W-1호
1,000,000,000
1,009,244,959
1,009,244,959
9,244,959

합계
2,000,000,000
2,009,642,178
2,009,642,178
9,642,178

3) 시장성 없는 지분증권의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
장부금액
(주1)

경인레미콘사업 협동조합
12,000,000
12,000,000

서울경인아스콘공업 협동조합
100,000,000
100,000,000

경기서부인천아스콘사업 협동조합
15,000,000
15,000,000

환경일보
50,000,000
50,000,000

(주)피엠이
2,000,000
2,000,000

합계
179,000,000
179,000,000

(주1) 시장성 없는 지분증권은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하고 있습니다.

<전기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
장부금액
(주1)

경인레미콘사업 협동조합
12,000,000
12,000,000

서울경인아스콘공업 협동조합
100,000,000
100,000,000

경기서부인천아스콘사업 협동조합
15,000,000
15,000,000

환경일보
50,000,000
50,000,000

합계
177,000,000
177,000,000

(주1) 시장성 없는 지분증권은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하고 있습니다.

4) 채무증권

① 채무증권의 내용 

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
이자율
취득원가
상각후취득원가
장부금액
손상차손
미실현보유손익

당분기
당분기누계

후순위채권
5%
40,500,000
40,500,000
40,500,000
-
-
-

② 채무증권의 만기별 내용 

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
취득원가
상각후취득원가
장부금액

1년초과 5년이내
40,500,000
40,500,000
40,500,000

5) 매도가능금융자산의 미실현보유손익 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
기초
증가(감소)
법인세효과
기말

시장성 있는 수익증권
7,520,899
(9,642,178)
2,121,279
-

<전기>

(단위 : 원)

구분
기초
증가(감소)
법인세효과
기말

시장성 있는 수익증권
-
9,642,178
(2,121,279)
7,520,899

8. 재고자산

재고자산의 저가법 평가내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

당분기
당분기누계

상품
166,847,759
166,847,759
-
-

원재료
2,447,113,582
2,447,113,582
-
-

저장품
26,626,560
26,626,560
-
-

합계
2,640,587,901
2,640,587,901
-
-

<전기>

(단위 : 원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

전기
전기누계

원재료
1,484,602,229
1,484,602,229
-
-

저장품
29,015,795
29,015,795
-
-

합계
1,513,618,024
1,513,618,024
-
-

9. 기타유동자산

기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

기타유동자산 :

선급금
6,628,284,012
1,223,889,083

선급비용
927,013,022
884,898,040

부가세대급금
121,225,601
77,002,224

합계
7,676,522,635
2,185,789,347

10. 유형자산

(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
24,759,170,109
-
24,759,170,109

건물
4,048,792,012
(257,767,991)
3,791,024,021

구축물
8,281,488,897
(568,127,285)
7,713,361,612

기계장치
9,079,724,817
(1,430,464,369)
7,649,260,448

차량운반구
2,305,695,965
(1,061,239,449)
1,244,456,516

비품
736,854,757
(303,110,586)
433,744,171

공구와기구
84,501,000
(19,716,666)
64,784,334

시설장치
3,267,221,696
(1,657,399,204)
1,609,822,492

건설중인자산
4,985,640,811
-
4,985,640,811

합계
57,549,090,064
(5,297,825,550)
52,251,264,514

<전기>
 (단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
16,911,313,137
-
16,911,313,137

건물
3,818,268,694
(184,254,431)
3,634,014,263

구축물
7,180,819,806
(415,192,022)
6,765,627,784

기계장치
8,019,284,271
(1,099,524,247)
6,919,760,024

차량운반구
1,912,875,923
(744,840,430)
1,168,035,493

비품
640,668,927
(205,310,492)
435,358,435

공구와기구
84,501,000
(7,041,666)
77,459,334

시설장치
3,010,897,696
(1,175,558,723)
1,835,338,973

건설중인자산
3,183,768,914
-
3,183,768,914

합계
44,762,398,368
(3,831,722,011)
40,930,676,357

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
전기이월
취득
처분
감가상각
대체
합계

토지
16,911,313,137
7,847,856,972
-
-
-
24,759,170,109

건물
3,634,014,263
230,523,318
-
(73,513,560)
-
3,791,024,021

구축물
6,765,627,784
1,100,669,091
-
(152,935,263)
-
7,713,361,612

기계장치
6,919,760,024
1,003,350,276
-
(330,940,122)
57,090,270
7,649,260,448

차량운반구
1,168,035,493
395,658,205
(1,657,444)
(317,579,738)
-
1,244,456,516

비품
435,358,435
96,185,830
-
(97,800,094)
-
433,744,171

공구와기구
77,459,334
-
-
(12,675,000)
-
64,784,334

시설장치
1,835,338,973
256,324,000
-
(481,840,481)
-
1,609,822,492

건설중인자산
3,183,768,914
1,858,962,167
-
-
(57,090,270)
4,985,640,811

합계
40,930,676,357
12,789,529,859
(1,657,444)
(1,467,284,258)
-
52,251,264,514

<전기>

(단위 : 원)

구분
전기이월
취득 및 대체
처분
감가상각
대체
합계

토지
11,508,990,000
5,402,323,137
-
-
-
16,911,313,137

건물
3,387,204,841
337,346,500
-
(90,537,078)
-
3,634,014,263

구축물
6,491,856,608
200,000,000
-
(181,228,824)
255,000,000
6,765,627,784

기계장치
3,801,990,427
3,967,194,071
(534,721,141)
(314,703,333)
-
6,919,760,024

차량운반구
859,436,631
634,426,083
-
(325,827,221)
-
1,168,035,493

비품
310,276,652
224,069,343
-
(98,987,560)
-
435,358,435

공구와기구
1,000
84,500,000
-
(7,041,666)
-
77,459,334

시설장치
2,521,358,188
142,177,000
-
(573,196,215)
(255,000,000)
1,835,338,973

건설중인자산
-
3,183,768,914
-
-
-
3,183,768,914

합계
28,881,114,347
14,175,805,048
(534,721,141)
(1,591,521,897)
-
40,930,676,357

(3) 유형자산의 재평가

토지의 공정가치를 결정하기 위하여 공인된 독립평가기관을 활용하여 활성시장에서 관측가능한 가격이나 독립적인 제3자와의 최근시장거래가격에 직접 기초하여 공정가치를 결정하였습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 실시하고 있습니다.

1)
유형자산 재평가내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
재평가기준일
재평가금액
장부금액
원가모형
장부금액

토지
2014년12월31일
11,508,990,000
11,508,990,000
10,236,654,954

2) 유형자산 재평가 관련 기타포괄손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기초
증가
감소
기말

당분기
992,421,336
-
-
992,421,336

전기
992,421,336
-
-
992,421,336

(4) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 30참조).

11. 무형자산

(1) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
상각누계액 (주1)
장부금액

특허권
18,740,000
(5,057,933)
13,682,067

회원권
1,900,920,000
-
1,900,920,000

영업권
3,129,037,109
-
3,129,037,109

허가권
1,100,000,000
-
1,100,000,000

합계
6,148,697,109
(5,057,933)
6,143,639,176

(주1) 회원권, 영업권 및 허가권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. 

<전기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

특허권
18,740,000
(3,652,433)
15,087,567

회원권
1,900,920,000
-
1,900,920,000

영업권
3,129,037,109
-
3,129,037,109

합계
5,048,697,109
(3,652,433)
5,045,044,676

(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
전기이월
취득
상각
합계

특허권
15,087,567
-
(1,405,500)
13,682,067

회원권
1,900,920,000
-
-
1,900,920,000

영업권
3,129,037,109
-
-
3,129,037,109

허가권
-
1,100,000,000
-
1,100,000,000

합계
5,045,044,676
1,100,000,000
(1,405,500)
6,143,639,176

<전기>

(단위 : 원)

구분
전기이월
취득
상각
합계

특허권
16,961,567
-
(1,874,000)
15,087,567

회원권
930,000,000
970,920,000
-
1,900,920,000

영업권
209,090,966
2,919,946,143
-
3,129,037,109

합계
1,156,052,533
3,890,866,143
(1,874,000)
5,045,044,676

(3) 무형자산상각비의
연결포괄손익계산서
의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

매출원가
1,405,500
1,405,500

(4) 무형자산의 현금창출단위 관련 내용은 다음과 같습니다.

구분
레미콘사업
아스콘사업

영업권 :

장부금액
2,919,946,143 원
209,090,966 원

회수가능액결정근거
사용가치

주요가정
1. 추정기간은 2017년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 5년이며, 이후 영업현금흐름은 추정기간 마지막 연도의 영업현금흐름을 기초로 영구성장함을 가정함.

2. 미래현금흐름을 추정하기 위하여 EIU(Economist Intelligence 
Unit, 2016년)의 최근 거시경제지표를 이용함.

3. 추정기간동안 발생한 회계이익은 과세소득과 동일한 것으로 가정하여 예상 법인세율을 적용함.

주요가정치 결정방식
할인된 현금흐름을 사용하여 회수가능액을 추정

성장률
2017년~2021년 : 2.30% ~ 2.60%, 이후 : 0.00%

할인율
10.49%

(5) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출총액은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
계정과목
당분기
전분기

판매비와관리비
경상연구개발비
813,776,417
625,396,252

12. 정부보조금

정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
배부처
수령액
회계처리
정부보조금내용

당분기
전기

친환경 저비용 에코 
아스팔트 도로포장 기술
국토교통부
55,000,000
60,000,000
현금및현금등가물 계정 차감 후,
관련 비용과 상계
국가연구개발과제
수행보조금

13. 리스

(1) 금융리스

연결실체는 케이비캐피탈 주식회사 등과 기계장치와 차량운반구에 대하여 17건의 금융리스계약을 체결하고 있습니다. 

1) 금융리스자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

기계장치
1,354,723,930
(84,670,245)
1,270,053,685

차량운반구
1,327,253,651
(469,958,175)
857,295,476

합 계
2,681,977,581
(554,628,420)
2,127,349,161

<전기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

기계장치
1,354,723,930
(33,868,098)
1,320,855,832

차량운반구
984,657,206
(291,457,115)
693,200,091

합 계
2,339,381,136
(325,325,213)
2,014,055,923

2) 미래최소리스료 및 현재가치 관련내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

리스기간
최소리스료
조정액
현재가치

1년이내
650,598,876
20,469,961
630,128,915

1년초과 5년이내
792,297,896
8,944,322
783,353,574

합계
1,442,896,772
29,414,283
1,413,482,489

<전기>

(단위 : 원)

리스기간
최소리스료
조정액
현재가치

1년이내
613,476,804
82,517,963
530,958,841

1년초과 5년이내
1,400,579,119
190,562,481
1,210,016,638

합계
2,014,055,923
273,080,444
1,740,975,479

(2) 운용리스

연결실체는 신한캐피탈(주)와 차량운반구에 대한 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 

1) 미래최소리스료의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

리스기간
당분기
전기

1년이내
-
38,753,302

2) 비용으로 인식된 리스료의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

리스료
38,753,302
49,825,674

14. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

매입채무
27,232,576,811
13,771,861,606

단기기타채무 :

미지급금
5,576,650,124
5,743,940,599

미지급비용
191,504,606
121,328,185

소계
5,768,154,730
5,865,268,784

장기기타채무 :

장기미지급금
1,120,066,242
1,310,651,733

합계
34,120,797,783
20,947,782,123

15. 차입금

(1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
차입처
연이자율
당분기
전기

중소기업자금대출
기업은행
3.77%
9,772,745,314
6,519,008,040

조달청네크워크론 등
우리은행
3.37%
2,171,490,950
1,785,027,538

일반자금대출
국민은행
2.73%
2,580,000,000
2,480,000,000

일반자금대출
농협은행
4.04%
1,800,000,000
1,800,000,000

기술형창업지원자금대출
KEB하나은행
4.15%
1,120,116,700
1,000,000,000

운영자금대출
산업은행
2.91%
3,000,000,000
3,000,000,000

구매자금대출
신한은행
2.81%
6,080,294,010
-

합 계

26,524,646,974
16,584,035,578

(2) 장기차입금

1) 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

기타장기차입금
17,700,158,644
17,116,778,644

사채
1,500,000,000
-

합 계
19,200,158,644
17,116,778,644

유동성대체액
(8,924,960,000)
(9,629,110,000)

비유동성잔액
10,275,198,644
7,487,668,644

2) 사채의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
발행일
만기일
이자율
당분기
전기
상환방법

신보2017제4차유동화전문(유)
무보증사모사채
2017.6.22
2020.6.22
3.88%
1,500,000,000
-
만기상환

3) 기타장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
차입처
연이자율
당분기
전기
상환방법

중소기업시설자금대출 등
기업은행
2.35%~3.98%
14,950,000,000
15,041,660,000
만기,분할상환

일반운전자금대출
하나은행
3.15%
100,000,000
150,000,000
분할상환

신성장기반운전자금대출
중소기업진흥공단
3.75%
249,960,000
416,600,000
분할상환

일반대출
수협은행
5.00%
825,198,644
825,198,644
분할상환

일반대출
국민은행
3.90%
1,575,000,000
-
분할상환

온렌딩대출 등
신한은행
-
-
350,000,000
만기,분할상환

중소기업자금대출
기업은행
-
-
333,320,000
분할상환

합 계

17,700,158,644
17,116,778,644

유동성대체액

(8,924,960,000)
(9,629,110,000)

비유동성잔액

8,775,198,644
7,487,668,644

(3) 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
사채
기타장기차입금
합계

1년이내
-
8,924,960,000
8,924,960,000

1년초과 2년이내
-
6,875,198,644
6,875,198,644

2년초과 3년이내
1,500,000,000
1,625,000,000
3,125,000,000

3년초과 4년이내
-
275,000,000
275,000,000

합계
1,500,000,000
17,700,158,644
19,200,158,644

(주1) 상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

16. 퇴직급여부채

(1) 퇴직급여부채의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

확정급여부채 현재가치
1,105,856,818
684,736,533

사외적립자산 공정가치
(1,062,729,619)
(924,822,950)

사외적립자산의 초과적립액 (주1)
199,246,711
415,191,842

합계
242,373,910
175,105,425

(주1) 각 회사별 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산은 장기금융상품으로 처리하고 있습니다.

(2) 확정급여채무

확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

기초
684,736,533
467,783,544

근무원가
383,919,662
274,554,479

이자원가
13,158,045
7,119,823

기타변동
-
12,978,747

확정급여채무의 보험수리적 손실(이익) :

재무적 가정변경에 의한 차이
(4,659,689)
3,960,496

경험조정에 의한 차이
107,263,418
(15,708,797)

급여지급액
(78,561,151)
(65,951,759)

기말
1,105,856,818
684,736,533

(3) 사외적립자산

1) 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

기초
924,822,950
263,313,823

이자수익
16,833,466
6,361,171

재측정요소 :

사외적립자산의 수익
 (이자수익에 포함된 금액 제외)
(5,739,117)
5,907,421

사용자의 기여금
130,500,665
650,000,000

사외적립자산에서 지급된 금액
(3,688,345)
(759,465)

기말
1,062,729,619
924,822,950

2) 사외적립자산의 구성내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

정기예금
1,062,729,619
924,822,950

3) 사외적립자산의 실제수익은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

사외적립자산
11,094,349
8,487,986

(4) 총비용

1) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
383,919,662
204,150,888

순이자손익
(3,675,421)
621,490

합계
380,244,241
204,772,378

2) 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

매출원가
117,655,218
38,888,561

판매비와관리비
262,589,023
165,883,817

합계
380,244,241
204,772,378

(5) 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

법인세차감전 재측정요소
108,342,846
183,963,987

법인세효과
(23,835,425)
(37,288,986)

법인세차감후 재측정요소
84,507,421
146,675,001

(6) 보험수리적가정 

1) 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

할인율
2.76%~2.92%
2.50%~2.68%

기대잔존근무연수
7.44년~9.43년
7.16년~9.51년

미래임금상승률
1.80%~5.00%
1.80%~5.00%

2) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

구분
금액
비율

<할인율>

1% 증가
(42,147,185)
-3.81%

1% 감소
48,639,322
4.40%

<임금상승률>

1% 증가
47,762,214
4.32%

1% 감소
(42,231,760)
-3.82%

<전기>
 (단위 : 원)

구분
금액
비율

<할인율>

1% 증가
(28,949,269)
(4.23%)

1% 감소
33,195,061
4.85%

<임금상승률>

1% 증가
32,588,352
4.76%

1% 감소
(28,995,113)
(4.23%)

(7) 보고기간말 현재 연결실체의 확정급여채무의 가중평균만기는 6.897~9.632년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구 분
1년미만
1년~2년미만
2년~5년미만
5년이상
합계

급여지급액
64,428,034
866,438,442
447,270,287
5,060,990,575
6,439,127,338

17. 기타부채

기타부채의 내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

선수금
265,741,206
206,377,655

예수금
47,041,734
169,044,600

부가세예수금
637,444,388
981,757,190

합계
950,227,328
1,357,179,445

18. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금

1) 지배기업의 자본금 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 주, 원)

구분
당분기
전기

발행할주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
100
100

발행한 주식수
10,000,000
10,000,000

보통주자본금
1,000,000,000
1,000,000,000

2) 지배기업의 자본금 및 주식발행초과금 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
일자
증감주식수
자본금
주식발행초과금

<전기>

전기초
2016-01-01
200,000
1,000,000,000
96,610,000

액면분할 (주1)
2016-10-29
9,800,000
-
-

전기말
2016-12-31
10,000,000
1,000,000,000
96,610,000

<당분기>

기초
2017-01-01
10,000,000
1,000,000,000
96,610,000

분기말
2017-09-30
10,000,000
1,000,000,000
96,610,000

(주
1)

지배기업은 2016년 9월 23일 이사회 결의에 의거하여, 2016년 10월 29일자로보통주식의 액면가를 5,000원에서 100원으로 분할하였습니다. 이로 인하여 발행보통주식수는 200,000 주에서 10,000,000주로 변경되었습니다. 

(2) 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

주식발행초과금
96,610,000
96,610,000

19. 기타자본

(1) 기타자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

자산재평가이익
992,421,336
992,421,336

매도가능금융자산평가손익
-
7,520,899

주식보상비용
201,862,500
-

합계
1,194,283,836
999,942,235

(2) 기타자본의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

구분
기초
증가(감소)
법인세효과
기말

자산재평가이익
992,421,336
-
-
992,421,336

매도가능금융자산평가손익
7,520,899
(9,642,178)
2,121,279
-

주식보상비용
-
201,862,500
-
201,862,500

합계
999,942,235
192,220,322
2,121,279
1,194,283,836

<전기>

(단위 : 원)

구분
기초
증가(감소)
법인세효과
기말

자산재평가이익
992,421,336
-
-
992,421,336

매도가능금융자산평가손익
-
9,642,178
(2,121,279)
7,520,899

합계
992,421,336
9,642,178
(2,121,279)
999,942,235

(3) 주식기준보상제도

1) 지배기업의 최대주주인 대표이사는 2016년 12월 중 임직원에게 보유하고 있던 지배기업의 주식 200,000주를 4년의 용역 제공조건으로 무상증여하였습니다. 연결실체는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 관련 비용을 주식보상비용으로 인식하고 기타자본으로 계상하였습니다.

2) 당분기 인식한 총보상원가 및 잔여보상원가는 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당분기

총보상원가

판매비와관리비
140,731,280

경상연구개발비
28,927,550

매출원가
32,203,670

합계
201,862,500

잔여보상원가
874,737,500

20. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

법정적립금 :

이익준비금 (주1)
249,101,655
249,101,656

임의적립금 :

연구인력개발준비금
1,533,333,333
1,533,333,333

미처분이익잉여금
26,317,921,822
20,933,755,214

합계
28,100,356,810
22,716,190,203

(주1) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2) 지배기업의 배당금 지급내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당분기
전분기

발행주식수
10,000,000
200,000

배당주식수
10,000,000
200,000

주당배당금
-
2,955

배당금
-
591,016,550

21. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
1,178,457,187
1,619,211,619
-
-

제품매출
28,862,206,806
84,387,250,638
22,863,882,265
53,733,796,463

합계
30,040,663,993
86,006,462,257
22,863,882,265
53,733,796,463

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

<상품매출원가>

기초상품
36,926,926
-
-
-

당기상품매입액
1,541,853,662
1,923,009,096
-
-

타계정으로대체액
(217,455,705)
(223,753,864)
-
-

기말상품
(166,847,759)
(166,847,759)
-
-

상품매출원가
1,194,477,124
1,532,407,473
-
-

<제품매출원가>

기초제품
-
-
-
-

당기제품제조원가
18,601,984,942
57,981,185,695
14,467,110,762
39,168,432,086

기말제품
-
-
-
-

제품매출원가
18,601,984,942
57,981,185,695
14,467,110,762
39,168,432,086

합계
19,796,462,066
59,513,593,168
14,467,110,762
39,168,432,086

22. 판매비와 관리비

판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,198,648,971
3,684,534,012
865,300,895
2,230,064,395

주식보상비용
140,731,280
140,731,280
-
-

퇴직급여
80,803,094
262,589,023
56,288,769
165,883,817

복리후생비
135,732,120
430,333,591
102,967,691
289,189,553

접대비
137,968,663
407,320,605
182,690,265
427,497,971

세금과공과
51,698,190
65,233,728
34,945,910
111,843,503

감가상각비
86,942,887
241,802,690
58,456,427
161,053,590

경상연구개발비
259,196,274
813,776,417
277,337,888
625,396,252

지급수수료
273,869,615
530,231,535
298,505,285
548,686,482

대손상각비
(11,068,494)
138,623,305
10,038,044
(119,036,575)

운반비
3,521,829,436
9,824,188,096
5,049,248,648
6,231,741,361

기타
1,544,260,384
1,946,995,210
852,152,042
1,115,116,696

합계
7,420,612,420
18,486,359,492
7,787,931,864
11,787,437,045

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
-
16,537,565
38,276,659

잡이익
116,112,272
167,257,666
145,347,472
206,352,078

합계
116,112,272
167,257,666
161,885,037
244,628,737

(2)
기타비용의
내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
-
500,000
3,500,000
5,000,000

유형자산처분손실
-
21,080
-
-

잡손실
28,986,127
62,410,058
17,318,686
83,642,188

합계
28,986,127
62,931,138
20,818,686
88,642,188

24. 금융수익 및
금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
6,454,051
34,589,248
1,000,982
180,282,206

외환차익
151,038
151,038
22,484,436
33,424,434

매도가능증권처분이익
-
32,452,136
-
-

합계
6,605,089
67,192,422
23,485,418
213,706,640

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
367,156,082
1,009,457,759
345,168,908
981,427,905

매출채권처분손실
14,556,438
65,639,722
(132,268)
29,737,330

합계
381,712,520
1,075,097,481
345,036,640
1,011,165,235

25. 법인세비용

(1) 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
1,667,909,285
380,506,591

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(59,608,951)
(100,748,090)

자본에 직접 반영된 법인세비용
25,956,704
40,253,637

법인세비용
1,634,257,038
320,012,138

(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

당기법인세 :

보험수리적손익
23,835,425
37,288,986

이연법인세 :

매도가능금융자산평가이익
2,121,279
2,964,651

합계
25,956,704
40,253,637

(3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순손익
7,102,931,066
2,136,455,286

적용세율(22%)에 따른 법인세
1,562,644,835
470,020,162

조정사항 :

비공제비용
68,194,169
18,887,412

기타
3,418,034
(168,895,436)

법인세비용
1,634,257,038
320,012,138

평균유효세율
23.01%
14.98%

(4) 당분기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구 분
기초
증감
분기말

감가상각비
(20,338,152)
100,126,820
79,788,668

금융보증채무
17,413,818
(9,283,919)
8,129,899

선급비용
(348,360,123)
92,322,707
(256,037,416)

현재가치할인차금
373,354,286
(91,001,049)
282,353,237

연구인력개발준비금
(507,956,759)
-
(507,956,759)

토지
(1,272,335,046)
-
(1,272,335,046)

세금과공과
2,181,420
74,350,870
76,532,290

무형고정자산
15,544
-
15,544

유가증권
(9,642,178)
9,642,178
-

미수수익
-
(24,871,360)
(24,871,360)

연차수당
96,022,855
51,820,272
147,843,127

퇴직급여충당금
680,827,078
425,365,948
1,106,193,026

퇴직보험예치금
(509,631,108)
(357,522,673)
(867,153,781)

합계
(1,498,448,365)
270,949,794
(1,227,498,571)

적용세율
22%
22%
22%

이연법인세순액
(329,658,638)
59,608,951
(270,049,687)

이연법인세자산
68,886,937
18,796,647
87,683,584

이연법인세부채
(398,545,575)
40,812,304
(357,733,271)

(주1) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다. 

26. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품의 사용액
1,194,477,124
1,532,407,473
-
-

원재료와 부재료의 사용액
15,513,263,616
45,994,881,456
13,746,568,416
30,578,915,704

급여
1,550,678,144
4,765,292,582
1,131,343,060
2,958,304,348

주식보상비용
201,862,500
201,862,500
-
-

퇴직급여
126,748,083
380,244,241
69,349,997
204,772,378

복리후생비
318,975,841
975,779,942
263,282,118
694,579,072

접대비
137,968,663
407,320,605
182,690,265
427,497,971

세금과공과
100,016,480
196,354,578
67,073,780
200,448,868

감가상각비
504,057,309
1,467,284,258
409,962,503
1,145,665,729

경상연구개발비
259,196,274
813,776,417
277,337,888
625,396,252

지급수수료
579,091,423
1,536,729,508
639,502,727
1,361,414,704

대손상각비
(11,068,494)
138,623,305
10,038,044
(119,036,575)

운반비
3,975,224,487
11,032,599,909
3,138,927,914
6,950,521,525

가스수도료
1,208,673,846
3,863,128,113
1,172,276,955
2,564,821,150

차량유지비
542,696,887
1,476,226,504
386,870,607
910,463,660

지금임차료
567,971,792
1,722,881,145
537,973,544
1,675,433,973

기타
447,240,511
1,494,560,124
269,569,949
776,670,372

합계 (주1)
27,217,074,486
77,999,952,660
22,302,767,767
50,955,869,131

(주1) 연결포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. 

27. 주당이익

(1) 기본주당순이익
 (단위 : 원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당순이익 :

보통주분기순이익
1,936,533,370
5,468,674,028
208,389,895
1,816,443,148

가중평균유통보통주식수
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

기본주당순이익
194
547
21
182

(2) 보통주분기순이익
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순이익 :
1,936,533,370
5,468,674,028
208,389,895
1,816,443,148

(3) 가중평균유통보통주식수
 (단위 : 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 발행주식수
10,000,000
10,000,000
200,000
200,000

액면분할 (주1)
-
-
-
-

기말 발행주식수
10,000,000
10,000,000
200,000
200,000

기말 이후 변경 (주1)
-
-
9,800,000
9,800,000

가중평균유통보통주식수
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

(주1) 회사는 2016년 10월 29일자로 보통주식의 액면가를 5,000원에서 100원으로 분할하여 발행보통주식수는 200,000 주에서 10,000,000주로 변경되었습니다. 이로 인하여 전분기의 가중평균유통보통주식수와 기본주당순이익을 조정하였습니다.

28. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은
연결재무상태표
와
연결현금흐름표
상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. 

(2) 분기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

감가상각비
1,467,284,258
1,145,665,729

퇴직급여
380,244,241
204,772,378

무형자산상각비
1,405,500
1,405,500

대손상각비
138,623,305
(119,036,575)

이자수익
(34,589,248)
(180,282,206)

매도가능증권처분이익
(32,452,136)
-

유형자산처분이익
-
(38,276,659)

이자비용
1,009,457,759
981,427,905

매출채권처분손실
65,639,722
29,737,330

유형자산처분손실
21,080
-

법인세비용
1,634,257,038
320,012,138

잡이익
-
(20,460,000)

잡손실
-
449,676,561

외화환산이익
-
(33,424,434)

주식보상비용
201,862,500
-

합계
4,831,754,019
2,741,217,667

(3) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(9,161,125,689)
(10,234,791,434)

기타채권의 감소(증가)
146,791,713

99,477,057

기타자산의 감소(증가)
(5,613,499,783)
(5,193,870,215)

재고자산의 감소(증가)
(1,126,969,877)
(244,910,670)

매입채무의 증가(감소)
13,460,715,205
4,745,234,954

기타채무의 증가(감소)
(706,875,966)
322,866,176

기타부채의 증가(감소)
(406,952,117)
229,442,280

퇴직급여의 지급
(205,373,471)
(454,427,300)

합계
(3,613,289,985)
(10,730,979,152)

(4) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
287,470,000
1,873,481,796

금융리스에 의한 유형자산취득
349,000,000
1,515,500,000

보험수리적손익
84,507,421
146,675,001

매도가능증권평가손익
7,520,899
10,511,036

29. 특수관계자거래

(1) 특수관계자 현황

관계
기업명
비고

당분기
전기

<연결실체가 영향력을 행사하는 기업>

기타기업
-
세진포장건설
(주1)

세진이엔지(주)
세진이엔지(주)

(주1) 당분기 중 폐업으로 인하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

특수관계자
관계
매출

당분기
전분기

세진포장건설
기타기업
-
605,136,782

(3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자
관계
당분기
전분기

대여
회수
대여 및 상환
회수 및 차입

대표이사
기타
-
-
21,754,006,161
21,754,006,161

(4) 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

특수관계자
수혜자
관계
보증금액
보증처
내용

<제공한 내용>

에스지이(주)
영종아스콘㈜
종속기업
840,000,000
신한은행
차입금 지급 보증

에스지이(주)
경인아스콘㈜
종속기업
110,000,000
국민은행
차입금 지급 보증

(주1) 상기 차입금보증 이외에 지배기업은 종속기업을 위하여 종속기업의 거래처에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.
(주2) 상기 지급보증 이외에 회사는 대표이사로부터 차입금 등에 대한 연대보증을 제공받고 있습니다. (주석 30 참조)

(5) 주요경영진에 대한 보상

연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한보상을 위해 지급한 금액은 각각 1,488백만원과 995백만원 입니다.

30. 우발상황과 약정사항

(1) 사용제한 금융자산

사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

계정과목
종류
금융기관
담보권자
당분기
전기

단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800,000,000
806,000,000

장기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
360,000,000
360,000,000

합계

1,160,000,000
1,166,000,000

(2) 담보제공 및 사용제한 자산내용
 (단위 : 원)

계정과목
종류
장부금액
설정금액
설정권자
내용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
26,033,004,000
19,800,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물
1,801,793,000
1,890,000,000
국민은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
6,000,000,000
9,600,000,000
신한은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
441,928,921
348,850,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
44,214,000
147,230,000
하나캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
50,589,842
209,700,000
산은캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
54,264,000
138,000,000
메리츠종금
금융리스 담보제공

합계

34,425,793,763
32,133,780,000

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

제공자
보증금액
보증처
내용

기술보증기금
2,331,000,000
기업은행
차입금 지급보증

기술보증기금
2,232,000,000
국민은행
차입금 지급보증

신용보증기금
405,000,000
기업은행
차입금 지급보증

서울보증보험
12,129,576,817
거래처
이행하자보증

(주) 상기 지급보증 이외에 연결실체는 지배기업의 대표이사로부터 차입금 등에 대한 연대보증을 제공받고 있습니다.

(4) 타인을 위한 지급보증제공내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 천원)

수혜자
보증금액
보증처
보증기간
내용

인천아스콘(주)
52,109,453
거래처
2015.6.1~2018.8.31
계약이행보증

에스제이건설(주)
78,600,500
거래처
2015.7.30~2018.7.29
계약이행보증

합계
130,709,953

(5) 보험가입내용
 (단위 : 원)

구분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물,기계,시설장치 등
3,341,632,692
에스지이 주식회사와 종속기업

(6) 금융기관 여신한도약정
 (단위 : 원)

구분
금융기관
한도약정액
미사용액

중소기업 자금대출
기업은행
25,730,000,000
1,007,254,686

중소기업 자금대출
신한은행
6,100,000,000
19,705,990

중소기업 자금대출
우리은행
2,700,000,000
528,509,050

중소기업 자금대출
농협
1,800,000,000
-

중소기업 자금대출
국민은행
5,155,000,000
1,000,000,000

중소기업 자금대출
KEB하나은행
1,600,000,000
379,883,300

중소기업 자금대출
산업은행
3,000,000,000
-

중소기업 자금대출
중소기업진흥공단
249,960,000
-

합계

46,334,960,000
2,935,353,026

(7) 기타약정사항

연결실체는 인천지방조달청 등과 아스콘 판매계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 이행되지 아니한 계약금액은 80,999백만원입니다.

31. 영업부문

(1)
연결실체의
영업부문은 2개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. 

구분
내용

아스콘 부문
아스콘의 제조 및 판매

레미콘 부문
레미콘의 제조 및 판매

(2) 영업부문별 정보는 다음과 같습니다. 

1) 영업부문의 당기손익정보는 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
아스콘부문
레미콘부문
연결조정
합계

매출액
40,605,257,040
45,435,994,623
(34,789,406)
86,006,462,257

영업이익
6,293,461,124
1,713,048,473
-
8,006,509,597

분기순이익
3,838,146,062
1,630,527,966
-
5,468,674,028

<전분기>

(단위 : 원)

구분
아스콘부문
레미콘부문
연결조정
합계

매출액
26,323,317,066
27,664,606,546
(254,127,149)
53,733,796,463

영업이익
3,226,479,483
(448,552,151)
-
2,777,927,332

분기순이익
2,384,314,619
(567,871,471)
-
1,816,443,148

2) 영업부문의 자산 및 부채정보는 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
아스콘부문
레미콘부문
연결조정
합계

총자산
109,684,723,215
31,059,272,463
(27,586,177,459)
113,157,818,219

유형자산
39,186,174,599
13,065,089,915
-
52,251,264,514

총부채
83,979,852,102
26,372,892,930
(27,586,177,459)
82,766,567,573

<전기>

(단위 : 원)

구분
아스콘부문
레미콘부문
연결조정
합계

총자산
75,591,193,987
31,174,436,126
(23,577,393,556)
83,188,236,557

유형자산
28,551,154,103
12,379,522,254
-
40,930,676,357

총부채
49,779,446,515
28,032,532,127
(19,436,484,523)
58,375,494,119

32.
사업 결
합

(레미콘 사업의 양수)

연결실체는 사업경쟁력 강화 및 사업시너지효과를 극대화하기 위하여 2016년 8월 31일 주식회사 비케이의 레미콘사업부를 10,000백만원에 인수하였습니다. 상기 사업양수는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 따라 취득법을 적용하여 취득한 자산과 부채는 공정가치로 측정하였습니다.

사업양수일 현재 이전대가가 양수한 순자산의 공정가치를 초과함에 따라 영업권 2,920백만원이 발생하였습니다.

33. 위험관리

(1) 금융위험관리

연결실체는
경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결실체는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 

1) 신용위험관리

연결실체는
채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금성자산
5,395,660,764
5,395,660,764
8,450,737,375
8,450,737,375

단기금융상품
2,200,000,000
2,200,000,000
812,000,000
812,000,000

매출채권
25,839,401,344
25,839,401,344
16,882,538,682
16,882,538,682

기타채권
6,076,206,903
6,076,206,903
393,954,007
393,954,007

장기금융상품
1,102,965,340
1,102,965,340
1,455,893,015
1,455,893,015

기타비유동채권
3,520,181,563
3,520,181,563
3,209,250,389
3,209,250,389

합계
44,134,415,914
44,134,415,914
31,204,373,468
31,204,373,468

2) 유동성위험관리

연결실체는
미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
장부금액
1년 이하
2년~5년

매입채무
27,232,576,811
27,232,576,811
-

단기차입금
26,524,646,974
26,524,646,974
-

기타채무
5,768,154,730
5,768,154,730
-

유동성장기차입금
8,924,960,000
8,924,960,000
-

장기차입금
10,275,198,644
-
10,275,198,644

기타비유동채무
1,120,066,242
-
1,120,066,242

합계
79,845,603,401
68,450,338,515
11,395,264,886

3) 시장위험

연결실체는
고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.
연결실체는
고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

단기차입금
26,524,646,974
16,584,035,578

유동성장기차입금
8,924,960,000
9,629,110,000

장기차입금
10,275,198,644
7,487,668,644

합계
45,724,805,618
33,700,814,222

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
457,248,056
(457,248,056)
337,008,142
(337,008,142)

(2) 자본위험관리

연결실체의
자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다.
연결실체는
배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다.
연결실체의
자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

부채총계
82,766,567,573
58,375,494,119

차감: 현금및현금성자산
5,399,814,409
8,453,954,315

순부채
77,366,753,164
49,921,539,804

자본총계
30,391,250,646
24,812,742,438

순부채비율
254.57%
201.19%

34. 전기 재무제표의 수정

회사는 운반비 등의 비용을 당기제품제조원가에서 판매관리비로 재분류하여 과거 재무제표를 수정하였으며, 이로 인하여 재무상태표에 미치는 영향은 없으며, 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
전반기

수정전
수정금액
수정후

I. 매출액
53,733,796,463
-
53,733,796,463

II. 매출원가
46,110,841,176
6,942,409,090
39,168,432,086

III. 매출총이익
7,622,955,287
(6,942,409,090)
14,565,364,377

판매비와관리비
4,845,027,955
(6,942,409,090)
11,787,437,045

IV. 영업이익
2,777,927,332
-
2,777,927,332

VII. 당기순이익
1,816,443,148
-
1,816,443,148

35.
연결재무제표
발행 승인

2017년 9월 30일 현재
분기연결재무제표는
2017년 11월 9일에
이사회에서 승인되었습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제9기 3분기말 2017년 9월 30일 현재

제8기말 2016년 12월 31일 현재

제7기말 2015년 12월 31일 현재

제6기말 2014년 12월 31일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

에스지이 주식회사 (단위 : 원)

과 목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

자산

Ⅰ.유동자산
43,926,142,020
23,995,448,709
20,121,197,001
16,800,744,022

현금및현금성자산
5,299,556,424
6,358,445,582
16,403,850,768
1,263,427,662

단기금융상품
2,200,000,000
800,000,000
-
200,000,000

매출채권
24,269,861,480
14,665,441,911
3,069,723,219
2,046,001,125

기타채권
6,647,067,323
196,443,359
28,094,915
8,871,042,044

재고자산
911,329,057
418,862,651
209,575,000
225,889,899

기타유동자산
4,598,327,736
1,556,255,206
409,953,099
4,194,383,292

Ⅱ.비유동자산
61,635,632,773
51,245,037,856
30,118,971,144
28,374,110,821

장기금융상품
782,965,340
1,215,893,015
637,789,923
237,000,000

매도가능금융자산
77,500,000
2,044,642,178
72,000,000
133,000,000

종속기업투자
4,150,000,000
4,150,000,000
4,350,000,000
6,223,100,000

유형자산
49,329,749,479
37,815,944,278
23,534,864,333
21,195,444,933

무형자산
5,934,548,210
4,835,953,710
946,961,567
3,210,567

기타비유동채권
1,360,869,744
1,182,604,675
577,355,321
582,355,321

자산 총계
105,561,774,793
75,240,486,565
50,240,168,145
45,174,854,843

부채

Ⅰ.유동부채
70,632,403,417
46,686,245,184
24,161,379,345
25,083,263,978

매입채무
25,425,757,831
11,015,627,453
4,281,239,423
9,452,505,579

단기차입금
29,831,385,658
19,464,051,821
14,030,321,440
12,234,947,995

기타채무
4,776,025,618
4,137,118,434
1,640,765,292
2,041,022,323

기타부채
837,377,587
1,121,098,770
814,460,232
124,695,355

당기법인세부채
828,766,816
1,635,144,888
1,232,210,291
748,595,864

금융보증부채
8,129,907
17,413,818
46,506,000
50,599,456

유동성장기차입금
8,924,960,000
9,295,790,000
2,115,876,667
430,897,406

Ⅱ.비유동부채
11,743,785,490
9,182,390,010
10,746,133,271
10,530,779,434

장기차입금
10,275,198,644
7,487,668,644
9,583,260,000
9,314,852,594

기타비유동채무
1,110,853,574
1,296,175,790
530,883,979
527,967,514

이연법인세부채
357,733,272
398,545,576
631,989,292
687,959,326

부채 총계
82,376,188,907
55,868,635,194
34,907,512,616
35,614,043,412

자본

Ⅰ.자본금
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

Ⅱ.자본잉여금
96,610,000
96,610,000
96,610,000
96,610,000

Ⅲ.기타자본
(2,406,026,193)
(2,607,888,693)
-
-

Ⅳ.기타포괄손익누계액
992,421,336
999,942,235
992,421,336
992,421,336

Ⅴ.이익잉여금
23,502,580,743
19,883,187,829
13,243,624,193
7,471,780,095

자본 총계
23,185,585,886
19,371,851,371
15,332,655,529
9,560,811,431

부채 및 자본의 총계
105,561,774,793
75,240,486,565
50,240,168,145
45,174,854,843

포 괄 손 익 계 산 서

제9기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

제8기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제7기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

제6기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지
 (감사받지 아니한 재무제표)

에스지이 주식회사 (단위 : 원)

과 목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

I. 매출액
64,759,798,681
42,699,569,754
29,583,336,697
34,005,091,817

II. 매출원가
43,966,328,370
28,988,165,988
19,803,430,143
27,474,312,222

III. 매출총이익
20,793,470,311
13,711,403,766
9,779,906,554
6,530,779,595

판매비와관리비
15,208,331,228
4,466,359,508
2,337,255,263
1,346,762,515

IV. 영업이익
5,585,139,083
9,245,044,258
7,442,651,291
5,184,017,080

기타수익
137,059,495
444,060,885
80,337,399
35,321,958

기타비용
57,560,040
27,822,445
69,547,762
40,739,727

금융수익
66,550,625
235,408,698
22,834,557
11,474,272

금융비용
1,011,514,654
1,120,228,708
972,646,202
622,948,414

종속기업투자손익

(2,061,915)
890,500,000

V. 법인세비용차감전순이익
4,719,674,509
8,774,400,773
7,394,129,283
4,567,125,169

VI. 법인세비용
1,062,497,199
1,524,874,731
1,602,534,335
1,133,916,161

VII. 당(분)기순이익
3,657,177,310
7,249,526,042
5,791,594,948
3,433,209,008

VIII. 기타포괄손익
(45,305,295)
(11,424,957)
(19,750,850)
1,006,031,632

1. 후속적으로당기손익으로재분류될수있는항목

매도가능금융자산평가손익
(7,520,899)
7,520,899
-
-

토지재평가차액
-
-
-
992,421,336

2. 후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목

확정급여제도의재측정요소
(37,784,396)
(18,945,856)
(19,750,850)
13,610,296

IX. 총포괄이익
3,611,872,015
7,238,101,085
5,771,844,098
4,439,240,640

X.주당이익

보통주기본주당순이익
366
725
579
343

자 본 변 동 표

제9기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

제8기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제7기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

제6기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지
 (감사받지 아니한 재무제표)

에스지이 주식회사 (단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
총 계

2014.01.01(전전전기초)
1,000,000,000
96,610,000
-
-
4,024,960,791
5,121,570,791

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
3,433,209,008
3,433,209,008

기타포괄손익:

확정급여부채의재측정요소
-
-
-
-
13,610,296
13,610,296

토지재평가차액
-
-
-
992,421,336
-
992,421,336

총포괄손익
-
-
-
992,421,336
3,446,819,304
4,439,240,640

2014.12.31(전전전기말)
1,000,000,000
96,610,000
-
992,421,336
7,471,780,095
9,560,811,431

2015.01.01(전전기초)
1,000,000,000
96,610,000
-
992,421,336
7,471,780,095
9,560,811,431

총포괄손익:

-

당기순이익
-
-
-
-
5,791,594,948
5,791,594,948

기타포괄손익:

확정급여부채의재측정요소
-
-
-
-
(19,750,850)
(19,750,850)

총포괄손익
-
-
-
-
5,771,844,098
5,771,844,098

2015.12.31(전전기말)
1,000,000,000
96,610,000
-
992,421,336
13,243,624,193
15,332,655,529

2016.01.01(전기초)
1,000,000,000
96,610,000
-
992,421,336
13,243,624,193
15,332,655,529

당기순이익
-
-
-
-
7,249,526,042
7,249,526,042

기타포괄손익

(18,945,856)
(18,945,856)

확정급여제도의재측정요소
-
-
-
-
-
-

매도가능금융자산평가손익
-
-

7,520,899
-
7,520,899

소유주와의거래등

연차배당
-
-
-
-
(591,016,550)
(591,016,550)

합병
-
-
(2,607,888,693)
-
-
(2,607,888,693)

2016.12.31(전기말)
1,000,000,000
96,610,000
(2,607,888,693)
999,942,235
19,883,187,829
19,371,851,371

2017.01.01(당기초)
1,000,000,000
96,610,000
(2,607,888,693)
999,942,235
19,883,187,829
19,371,851,371

분기순이익
-
-
-
-
3,657,177,310
3,657,177,310

기타포괄손익

확정급여제도의재측정요소
-
-
-
-
(37,784,396)
(37,784,396)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(7,520,899)
-
(7,520,899)

소유주와의거래등

기타자본변동
-
-
201,862,500
-
-
201,862,500

2017.09.30(당분기말)
1,000,000,000
96,610,000
(2,406,026,193)
992,421,336
23,502,580,743
23,185,585,886

현 금 흐 름 표

제9기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

제8기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제7기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

제6기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

에스지이 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

I. 영업활동으로인한현금흐름
4,982,726,499
(1,802,428,424)
4,520,855,987
6,712,742,607

영업에서창출된현금
7,584,525,597
560,406,819
6,654,702,372
7,738,885,610

당(분)기순이익
3,657,177,310
7,249,526,042
5,791,594,948
3,433,209,008

당(분)기순이익에대한조정
3,813,534,574
3,435,374,465
2,651,036,517
2,198,101,717

영업활동자산ㆍ부채의증감
113,813,713
(10,124,493,688)
(1,787,929,093)
2,107,574,885

이자의수취
204,902,842
10,288,450
20,303,934
19,860,442

이자의납부
(909,792,782)
(1,056,512,610)
(984,831,129)
(528,930,947)

법인세의납부
(1,896,909,158)
(1,316,611,083)
(1,169,319,190)
(404,250,738)

II. 투자활동으로인한현금흐름
(18,925,649,494)
(14,133,042,228)
6,790,750,273
(22,726,734,079)

단기금융상품의증가
(2,200,000,000)
(9,538,025,188)
-
(150,000,000)

단기금융상품의감소
800,000,000
8,746,025,188
200,000,000
-

기타채권의증가
(6,000,000,000)
(20,410,901,808)
-
(6,760,599,683)

기타채권의감소
-
13,272,496,723
8,247,372,879
-

장기금융상품의증가
(359,017,456)
(274,296,917)
(439,000,000)
-

장기금융상품의감소
576,000,000
117,222,814
50,000,000
19,580,000

유가증권의취득
(42,500,000)
(2,076,981,800)
(4,120,000,000)
(1,143,000,000)

유가증권의처분
2,032,452,136
123,860,521
6,811,600,000
-

유형자산의취득
(12,346,055,859)
(3,392,019,561)
(3,152,222,606)
(14,960,360,319)

유형자산의처분
1,636,364
572,997,800
-
450,001,244

무형자산의취득
(1,100,000,000)
(970,920,000)
(945,000,000)
-

기타비유동성채권의증가
(6,373,020,000)
(455,000,000)
-
(182,355,321)

기타비유동성채권의감소
6,084,855,321
152,500,000
138,000,000
-

III. 재무활동으로인한현금흐름
12,884,033,837
4,031,230,068
3,828,816,846
12,855,861,155

단기차입금의차입
41,608,235,877
37,105,193,572
1,795,373,445
3,772,014,219

단기차입금의상환
(31,240,902,040)
(31,784,568,931)
-
-

유동성장기차입금의상환
(658,300,000)
(2,115,876,667)
(430,897,406)
(254,250,000)

장기차입금의차입
9,075,000,000
1,425,198,644
2,500,000,000
9,100,000,000

장기차입금의상환
(6,000,000,000)
(225,000,000)
(115,715,927)
-

기타비유동채무의증가
100,000,000
327,300,000
341,200,000
238,096,936

기타비유동채무의감소
-
(110,000,000)
(261,143,266)
-

배당금의지급
-
(591,016,550)
-
-

IV. 합병에 의한 현금및현금성자산의 증가
-
1,858,835,398
-
-

V. 현금및현금성자산의증가(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+IV)
(1,058,889,158)
(10,045,405,186)
15,140,423,106
(3,158,130,317)

VI. 기초의현금및현금성자산
6,358,445,582
16,403,850,768
1,263,427,662
4,421,557,979

VII. 기말의현금및현금성자산
5,299,556,424
6,358,445,582
16,403,850,768
1,263,427,662

5. 재무제표 주석

제9
(당)기
3분기말 2017년 9월 30일 현재

제8
(전)기
기말 2016년 12월 31일 현재

에스지이 주식회사

1. 일반사항

에스지이 주식회사(이하 "회사")는 2009년 12월에 설립되어 아스콘 및 레미콘의 제조및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 인천광역시에 위치하고 있습니다. 회사는 설립 후 2회의 증자를 거쳐 2017년 9월 30일 현재 납입자본금은 1,000백만원으로,
주요 주주 현황은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 주)

주주명
당분기
전기

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
2,800,000
28.00%
2,800,000
28.00%

최순복
1,750,000
17.50%
1,750,000
17.50%

김금희
2,333,400
23.33%
2,333,400
23.33%

우리사주
200,000
2.00%
200,000
2.00%

기타
2,916,600
29.17%
2,916,600
29.17%

합계
10,000,000
100.00%
10,000,000
100.00%

회사는 전기 중 종속기업인 경인레미콘 주식회사를 흡수합병하였으며, 사명을 서울아스콘 주식회사에서 에스지이 주식회사로 변경하였습니다.

2. 중요한 회계정책

분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 201
7년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서
및 해석서
는 다음과 같습니다. 

(가) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

개정기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

개정기준서는 세무상으로 인정되지 않지만 공정가치로 장부에 기록되거나 재평가될 수 있는 자산에 대한 차감할 일시적차이를 설명하는 예시 및 차감할 일시적차이가 소멸될 회계기간에 충분한 과세소득이 있을지 평가하는 지침을 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1112호'투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 

개정기준서는 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분이 기업회계기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류(또는 그렇게 분류된 처분자산집단에 포함)되는 경우, 기업은 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 요약재무정보를 공시하지 않고, 이러한 내용을 제외하고는 기업회계기준서 제1112호의 요구사항을 적용해야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류·측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

①
금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

구분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

<사업모형>

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있으며, 회사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 40,560백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하여여 하나, 회사는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 40백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품을 37백만원을 보유하고 있습니다. 

 
기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다. 

②
금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

회사는 2017년 9월 30일 현재 금융부채 80,344백만원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채는 없습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

구분(주1)
손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 40,727백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 167백만원을 설정하고 있습니다. 

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 9월 30일 현재 회사가 위험회피회계를 적용하는 자산ㆍ부채ㆍ확정계약ㆍ예상거래는 없습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 9월 30일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 4분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 

(다) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

개정기준서는 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경 회계처리 및 현금결제형 주식기준보상거래에 대한 가득조건과 비가득조건의 회계처리를 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(라) 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 공정가치 측정 항목으로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하는 개정내용과 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정내용이 있습니다.
동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

회사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(마) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정

동 해석서는 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 해석서는 2018년
1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 제정 해석서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 회계기준

재무제표는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2) 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 

3) 기능통화와 표시통화

재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(3)
별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및

공동기업에 대한 투자

재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '
별도재무제표
'에 따른 별도재무제표로서
지배기업, 관계기업의 투자자 또는
공동기업
의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거
하여
원가법

으로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는
공동기업
으로부터 배당을 받을
권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(4) 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(5) 현금및현금성자산

회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. 

(6) 금융상품

1) 금융자산

회사는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 회사는 금융자산의 최초 인식시점에그성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정하는 경우 당기손익인식금융자산으로 분류하며, 최초 인식시점에서 취득과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
 
(나) 만기보유금융자산

만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

(다) 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

(라) 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산 또는 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 공정가치로 측정하고 있습니다. 

(마) 금융자산의 제거

회사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 혹은 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하면서 회사가 금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다. 

2) 금융자산의 손상

회사는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산, 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 및 매도가능 금융자산에 대하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 

(가) 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가를 장부금액으로 하는 대여금 및 수취채권이나 만기보유금융자산에서 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은미래예상현금흐름에 포함하지 아니하며 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 환입하며, 회복 후 장부금액은 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재인식하였을 상각후원가를 초과하지 않도록 하고 있으며 환입한 금액은 당기손익으로인식하고 있습니다. 

(나) 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어서 공정가치를 장부금액으로 하지 않는, 공시가격이 없는 지분상품이나, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다. 

(다) 매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 당해 자산이 제거되지 않더라도 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 당기손익으로 재분류하는 누적손실은 공정가치가 취득원가(원금 상환액과 상각액 반영 후 순액)에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

3) 금융부채

회사는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융부채와 그 밖의 금융부채로 분류하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융부채가 아닌 경우 당해 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 차감하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익인식금융부채

단기매매금융부채이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정하는 경우 당기손익인식금융부채로 분류하며, 최초 인식시점에서 발행과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(나) 당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는경우에 발생하는 금융부채에 해당하지 아니하는 경우 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 최초인식 후 기업회계기준서 제1037호 '충당부채'에 따라 결정된 금액과 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 금융자산과 금융부채의 상계

회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

(7) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는

총평
균
법

(저장품은 선입선출법)을 사용하여 결정하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현
가능가치 중 낮은 금액으로 측정하
고
있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 

(8) 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

토지와 건물을 제외한 자산은
최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있으며, 토지와 건물은 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 

구 분
내 용 연 수
감가상각방법

건 물
40 년
정액법

구 축 물
40 년
정액법

기 계 장 치
20 년
정액법

차량운반구
5 년
정액법

공구와기구

5 년

정액법

비 품

5 년

정액법

시 설 장 치

5 년

정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있으며, 재평가된 자산을 매각하는 경우 자본에 계상된 재평가잉여금은 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.

(9) 무형자산

회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 

1) 개별취득

개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 

2) 영업권

사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 

3) 사업결합으로 인한 취득

사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

4) 내용연수 및 상각

내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안
정액법

으로
배
분
하
고 있습니다.
상각대상금
액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다. 

구 분
내 용 연 수
상각방법

영 업 권
비한정
-

회 원 권
비한정
-

허 가 권
비한정
-

기타의무형자산
10 년
정액법

5) 무형자산의 제거

무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(10) 정부보조금

회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며,
자산관련 정부보조금은
자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며,

비
화폐성자
산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다
.

상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(11) 리스

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 

1

) 금융리스

리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하며, 최소리스료의 현재가치를 계산할 때 적용해야 할 할인율은
내재이자율이며

리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식하는 금액에 포함하고 있습니다.

매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누고 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있으며, 조정리스료는 발생한 기
간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. 

금융리스자산의 감가상각대상금액은 회사가 소유한 다른 감가상각대상자산에 대하여 채택한 감가상각정책과 일관된 체계적인 기준으로 매 회계기간에 배분하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실시 된다면 기대사용기간이 자산의 내용연수가 되며, 그러하지 않은 경우에는 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 

2) 운용리스

운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있으며, 신규 또는 갱신되는 운용리스 계약에 따른 모든 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다. 

(12) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(13) 수익

수익은 판매자에 의해 제공된 매매할인 및 수량리베이트를 고려하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

1) 재화의 판매

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매자는 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통제를 하지도 아니하며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 재화의 판매로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 

2) 용역의 제공

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 보고기간말에 그 거래의 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 용역제공거래의 결
과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 것으로 보아 보고기간말에 그 거래의 진행률에 따라 용역의 제공으로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 

거래의 진행률은
작업수행정도의 조사

로 결정하고 있습니다. 

용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 인식된 비용의 회수가능한 범위 내에서의 금액만을 수익으로 인식하고 있으며, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없고 발생한 원가의 회수가능성이 높지 않은 경우에는 수익은 인식하지 아니하고 발생한 원가를 비용으로 인식하고 있습니다. 

3) 이자수익, 로열티수익 및 배당수익

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 로열티수익 및 배당수익은거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며, 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 로열티수익은관련된 약정의 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 

(14) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 

종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며,

다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 확정급여제도 (퇴직급여)

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서
순확정급여부채
로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의
현재가치에서 관련 확정급여채무를
직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이
며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한
우량회사채

의
시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의
재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의
순확정급여부채
인
순확정급여자산
은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로
측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

(15) 자산손상

재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산
별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.
재평가모형에 따라 재평가금액을 장부금액으로 하는 경우 재평가되는 자산의 손상차손은 재평가감소액으로 처리하고 있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출
단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며,
손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고, 재평가모형에 따
라 재평가금액을
장부금액으로 하는 경우에는 재평가증가액으로 처리하고 있습니다.

현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 

(16) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정투자지분과
관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 

회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정투자지분
과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

3) 중간기간의 법인세비용

회사의 중간기간의 법인세비용은 각 중간기간에 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다. 

(17) 주당이익

회사는 기본주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

(18) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및
미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 

3) 확정급여채무

확정급여채무
의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의

임금과 급여 수준 등이
포함되며, 이러한 가정에 따라
확정급여채무
의 현재
가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.

3. 금융상품의 범주 및 상계

(1) 금융자산의 범주

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합계

현금및현금성자산
5,299,556,424
-
5,299,556,424

단기금융상품
2,200,000,000
-
2,200,000,000

매출채권
24,269,861,480
-
24,269,861,480

기타채권
6,647,067,323
-
6,647,067,323

장기금융상품
782,965,340
-
782,965,340

매도가능금융자산
-
77,500,000
77,500,000

기타비유동채권
1,360,869,744
-
1,360,869,744

합계
40,560,320,311
77,500,000
40,637,820,311

<전기>

(단위 : 원)

구분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합계

현금및현금성자산
6,358,445,582
-
6,358,445,582

단기금융상품
800,000,000
-
800,000,000

매출채권
14,665,441,911
-
14,665,441,911

기타채권
196,443,359
-
196,443,359

장기금융상품
1,215,893,015
-
1,215,893,015

매도가능금융자산
-
2,044,642,178
2,044,642,178

기타비유동채권
1,182,604,675
-
1,182,604,675

합계
24,418,828,542
2,044,642,178
26,463,470,720

(2) 금융부채의 범주

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
상각후원가측정
금융부채
금융보증부채
합계

매입채무
25,425,757,831
-
25,425,757,831

단기차입금
29,831,385,658
-
29,831,385,658

기타채무
4,776,025,618
-
4,776,025,618

금융보증부채
-
8,129,907
8,129,907

유동성장기차입금
8,924,960,000
-
8,924,960,000

장기차입금
10,275,198,644
-
10,275,198,644

기타비유동채무
1,110,853,574
-
1,110,853,574

합계
80,344,181,325
8,129,907
80,352,311,232

<전기>

(단위 : 원)

구분
상각후원가측정
금융부채
금융보증부채
합계

매입채무
11,015,627,453
-
11,015,627,453

단기차입금
19,464,051,821
-
19,464,051,821

기타채무
4,137,118,434
-
4,137,118,434

금융보증부채
-
17,413,818
17,413,818

유동성장기차입금
9,295,790,000
-
9,295,790,000

장기차입금
7,487,668,644
-
7,487,668,644

기타비유동채무
1,296,175,790
-
1,296,175,790

합계
52,696,432,142
17,413,818
52,713,845,960

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>

(단위 : 원)

구분
수익(비용)
이자수익(비용)
손상차익(손)

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

<금융자산>

대여금및수취채권
151,038
151,038
6,177,515
33,947,451
11,068,494
(138,623,305)

매도가능금융자산
-
32,452,136
-
-
-
-

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
(14,556,438)
(56,183,748)
(351,483,311)
(955,330,906)
-
-

<전분기>

(단위 : 원)

구분
수익(비용)
이자수익(비용)
손상차익(손)

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

<금융자산>

대여금및수취채권
22,484,436
33,424,434
13,859,740
178,987,312
(599,887)
127,706,764

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
-
(9,615,461)
(273,839,378)
(763,256,957)
-
-

4. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종 류
당분기
전기

장부금액(주1)
공정가치
장부금액(주1)
공정가치

<금융자산>

장단기금융상품
2,982,965,340
2,982,965,340
2,015,893,015
2,015,893,015

매출채권 및 기타채권
32,277,798,547
32,277,798,547
16,044,489,945
16,044,489,945

매도가능금융자산
-
-
2,009,642,178
2,009,642,178

현금및현금성자산
5,299,556,424
5,299,556,424
6,358,445,582
6,358,445,582

합계
40,560,320,311
40,560,320,311
26,428,470,720
26,428,470,720

<금융부채>

이자부차입금
49,031,544,302
49,031,544,302
36,247,510,465
36,247,510,465

금융보증부채
8,129,907
8,129,907
17,413,818
17,413,818

매입채무 및 기타채무
31,312,637,023
31,312,637,023
16,448,921,677
16,448,921,677

합계
80,352,311,232
80,352,311,232
52,713,845,960
52,713,845,960

(주1) 경영진은 재무상태표상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다

2)
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

< 전기 >
 (단위 : 원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

매도가능금융자산
2,009,642,178
-
2,009,642,178
-

(3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명

보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. 

< 전기 >
 (단위 : 원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기
전기

<자산>

매도가능금융자산 :

수익증권
-
2,009,642,178
현금흐름 할인모형 등
할인율

5. 현금및현금성자산

현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

현금
4,153,645
2,473,470

요구불 예금
5,348,683,213
6,376,870,577

정부보조금
(53,280,434)
(20,898,465)

합계
5,299,556,424
6,358,445,582

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권 :

외상매출금
21,274,616,411
(166,753,005)
21,107,863,406
11,318,974,308
(28,129,700)
11,290,844,608

받을어음
3,161,998,074
-
3,161,998,074
3,374,597,303
-
3,374,597,303

소계
24,436,614,485
(166,753,005)
24,269,861,480
14,693,571,611
(28,129,700)
14,665,441,911

기타채권 :

미수금
622,195,963
-
622,195,963
616,608
-
616,608

미수수익
24,871,360
-
24,871,360
195,826,751
-
195,826,751

보증금
6,000,000,000
-
6,000,000,000
-
-
-

소계
6,647,067,323
-
6,647,067,323
196,443,359
-
196,443,359

기타비유동채권 :

장기대여금
500,000,000
-
500,000,000
-
-
-

보증금
902,534,800
-
902,534,800
1,214,370,121
-
1,214,370,121

현재가치할인차금
(41,665,056)
-
(41,665,056)
(31,765,446)
-
(31,765,446)

소계
1,360,869,744
-
1,360,869,744
1,182,604,675
-
1,182,604,675

합계
32,444,551,552
(166,753,005)
32,277,798,547
16,072,619,645
(28,129,700)
16,044,489,945

(2) 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
기초
설정(환입)
기타
기말

매출채권
28,129,700
138,623,305
-
166,753,005

<전기>

(단위 : 원)

구분
기초
설정(환입)
기타
기말

매출채권
156,907,207
(138,215,664)
9,438,157
28,129,700

(3) 손상채권의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

손상차손 차감전
장부금액
손상차손
손상차손 차감전
장부금액
손상차손

매출채권 :

외상매출금
21,274,616,411
(166,753,005)
11,318,974,308
(28,129,700)

받을어음
3,161,998,074
-
3,374,597,303
-

소계
24,436,614,485
(166,753,005)
14,693,571,611
(28,129,700)

기타채권 :

미수금
622,195,963
-
616,608
-

미수수익
24,871,360
-
195,826,751
-

보증금
6,000,000,000
-
-
-

소계
6,647,067,323
-
196,443,359
-

기타비유동채권 :

장기대여금
500,000,000
-
-
-

보증금
902,534,800
-
1,214,370,121
-

현재가치할인차금
(41,665,056)
-
(31,765,446)
-

소계
1,360,869,744
-
1,182,604,675
-

합계
32,444,551,552
(166,753,005)
16,072,619,645
(28,129,700)

7. 기타금융자산

(1) 장ㆍ단기금융상품의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

유동항목 :

단기금융상품
2,200,000,000
800,000,000

비유동항목 :

장기금융상품
782,965,340
1,215,893,015

합계
2,982,965,340
2,015,893,015

(2) 매도가능금융자산

1) 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

시장성있는 수익증권
-
2,009,642,178

시장성없는 지분증권
37,000,000
35,000,000

채무증권
40,500,000
-

합계
77,500,000
2,044,642,178

2) 시장성 있는 수익증권의 내용은 다음과 같습니다. 

< 전기 >
 (단위 : 원)

구분
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

우리BNK하이일드공모주W-1호
1,000,000,000
1,000,397,219
1,000,397,219
397,219

우리칸서스하이일드공모주W-1호
1,000,000,000
1,009,244,959
1,009,244,959
9,244,959

합계
2,000,000,000
2,009,642,178
2,009,642,178
9,642,178

3) 시장성 없는 지분증권의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
주식수(주)
지분율
취득원가
장부금액
(주1)

경인레미콘사업협동조합
-
-
12,000,000
12,000,000

서울경인아스콘공업협동조합
-
-
20,000,000
20,000,000

경기서부인천아스콘사업협동조합
-
-
3,000,000
3,000,000

(주)피엠이
2,000
10%
2,000,000
2,000,000

합계

37,000,000
37,000,000

(주1) 상기의 시장성 없는 지분증권은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하고 있습니다.

<전기>

(단위 : 원)

구분
주식수
지분율
취득원가
장부금액
(주1)

경인레미콘사업협동조합
-
-
12,000,000
12,000,000

서울경인아스콘공업협동조합
-
-
20,000,000
20,000,000

경기서부인천아스콘사업협동조합
-
-
3,000,000
3,000,000

합계
-
-
35,000,000
35,000,000

(주1) 상기의 시장성 없는 지분증권은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하고 있습니다.

4) 채무증권

① 채무증권의 내용 

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
이자율
취득원가
상각후취득원가
장부금액
손상차손
미실현보유손익

당분기
당분기누계

후순위채권
5%
40,500,000
40,500,000
40,500,000
-
-
-

② 채무증권의 만기별 내용 

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
취득원가
상각후취득원가
장부금액

1년초과 5년이내
40,500,000
40,500,000
40,500,000

5) 매도가능금융자산의 미실현보유손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

< 당분기 >

(단위 : 원)

구분
기초
증가(감소)
법인세효과
분기말

시장성 있는 수익증권
7,520,899
(9,642,178)
2,121,279
-

< 전기 >

(단위 : 원)

구분
기초
증가(감소)
법인세효과
기말

시장성 있는 수익증권
-
9,642,178
(2,121,279)
7,520,899

8. 재고자산

재고자산의 저가법 평가내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

당분기
당분기누계

상품
166,847,759
166,847,759
-
-

원재료
717,854,738
717,854,738
-
-

저장품
26,626,560
26,626,560
-
-

합계
911,329,057
911,329,057
-
-

<전기>

(단위 : 원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

전기
전기누계

원재료
389,846,856
389,846,856
-
-

저장품
29,015,795
29,015,795
-
-

합계
418,862,651
418,862,651
-
-

9. 기타유동자산

기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

선급금
3,983,246,750
1,000,905,628

선급비용
615,080,986
555,349,578

합계
4,598,327,736
1,556,255,206

10. 종속기업

(1)
종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
(주1)
지분율(%)
주된사업장
주요영업활동
측정방법

경인아스콘(주)
100%
한국
아스콘 생산 및 판매
원가법

서부아스콘(주)
100%
한국
아스콘 생산 및 판매
원가법

서경아스콘(주)
100%
한국
아스콘 생산 및 판매
원가법

영종아스콘(주)
100%
한국
아스콘 생산 및 판매
원가법

(주1) 경인아스콘(주)는 전기 중에 사명을 세진아스콘(주)에서 경인아스콘(주)로 변경하였습니다.

(2) 투자내용

종속기업의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 원)

기업명
당분기
전기

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

경인아스콘(주)
1,800,000,000
4,835,583,078
1,800,000,000
1,800,000,000
3,902,567,016
1,800,000,000

서부아스콘(주)
900,000,000
1,135,485,696
900,000,000
900,000,000
1,399,893,017
900,000,000

서경아스콘(주)
450,000,000
523,274,399
450,000,000
450,000,000
793,740,340
450,000,000

영종아스콘(주)
1,000,000,000
4,652,230,620
1,000,000,000
1,000,000,000
3,285,599,723
1,000,000,000

합계
4,150,000,000
11,146,573,793
4,150,000,000
4,150,000,000
9,381,800,096
4,150,000,000

(3) 변동내용

종속기업의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

기업명
기초
취득
처분
기타
기말

경인아스콘(주)
1,800,000,000
-
-
-
1,800,000,000

서부아스콘(주)
900,000,000
-
-
-
900,000,000

서경아스콘(주)
450,000,000
-
-
-
450,000,000

영종아스콘(주)
1,000,000,000
-
-
-
1,000,000,000

합계
4,150,000,000
-
-
-
4,150,000,000

<전기>

(단위 : 원)

기업명
기초
취득
처분
기타
(주1)
기말

경인레미콘(주)
200,000,000
-
-
(200,000,000)
-

경인아스콘(주)
1,800,000,000
-
-
-
1,800,000,000

서부아스콘(주)
900,000,000
-
-
-
900,000,000

서경아스콘(주)
450,000,000
-
-
-
450,000,000

영종아스콘(주)
1,000,000,000
-
-
-
1,000,000,000

에스에이홀딩스(주)
-
50,000,000
(50,000,000)
-
-

합계
4,350,000,000
50,000,000
(50,000,000)
(200,000,000)
4,150,000,000

(주1) 경인레미콘㈜는 2016년 9월 29일 회사에 흡수합병 되었습니다.
(주2) 에스에이홀딩스(주)는 전기(2016년 3월) 중에 설립되었으나, 전기(2016년 10월)에 청산되었습니다.

(4) 요약재무정보

종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당분기순손익

경인아스콘(주)
7,677,129,354
2,841,546,276
4,835,583,078
8,251,345,380
964,505,575

서부아스콘(주)
2,410,593,499
1,275,107,803
1,135,485,696
1,276,735,132
(256,999,983)

서경아스콘(주)
2,710,142,112
2,186,867,713
523,274,399
2,149,170,118
(267,346,825)

영종아스콘(주)
8,527,621,556
3,875,390,936
4,652,230,620
9,604,202,352
1,371,337,951

<전기>

(단위 : 원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익

경인아스콘(주)
8,451,039,065
4,548,472,049
3,902,567,016
9,942,092,577
429,835,191

서부아스콘(주)
2,092,129,360
692,236,343
1,399,893,017
1,624,812,925
(286,150,042)

서경아스콘(주)
2,219,306,096
1,425,565,756
793,740,340
4,025,720,271
(135,066,049)

영종아스콘(주)
6,599,544,063
3,313,944,340
3,285,599,723
7,813,411,214
2,262,033,231

11. 유형자산

(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>
 (단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
24,759,170,109
-
24,759,170,109

건물
3,993,297,330
(253,952,732)
3,739,344,598

구축물
6,610,019,261
(480,255,417)
6,129,763,844

기계장치
8,529,954,817
(1,390,303,094)
7,139,651,723

차량운반구
2,064,899,895
(900,965,372)
1,163,934,523

비품
675,508,667
(271,085,236)
404,423,431

공구와기구
84,500,000
(19,716,666)
64,783,334

시설장치
1,984,384,096
(1,041,346,990)
943,037,106

건설중인자산
4,985,640,811
-
4,985,640,811

합계
53,687,374,986
(4,357,625,507)
49,329,749,479

<전기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
16,911,313,137
-
16,911,313,137

건물
3,762,774,012
(181,479,697)
3,581,294,315

구축물
5,509,350,170
(358,660,208)
5,150,689,962

기계장치
7,544,014,271
(1,078,375,142)
6,465,639,129

차량운반구
1,672,079,853
(620,685,763)
1,051,394,090

비품
582,072,837
(182,345,087)
399,727,750

공구와기구
84,500,000
(7,041,666)
77,458,334

시설장치
1,745,284,096
(750,625,449)
994,658,647

건설중인자산
3,183,768,914
-
3,183,768,914

합계
40,995,157,290
(3,179,213,012)
37,815,944,278

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

토지
16,911,313,137
7,847,856,972
-
-
-
24,759,170,109

건물
3,581,294,315
230,523,318
-
(72,473,035)
-
3,739,344,598

구축물
5,150,689,962
1,100,669,091
-
(121,595,209)
-
6,129,763,844

기계장치
6,465,639,129
928,850,276
-
(311,927,952)
57,090,270
7,139,651,723

차량운반구
1,051,394,090
395,658,205
(1,657,444)
(281,460,328)
-
1,163,934,523

비품
399,727,750
93,435,830
-
(88,740,149)
-
404,423,431

공구와기구
77,458,334
-
-
(12,675,000)
-
64,783,334

시설장치
994,658,647
239,100,000
-
(290,721,541)
-
943,037,106

건설중인자산
3,183,768,914
1,858,962,167
-
-
(57,090,270)
4,985,640,811

합계
37,815,944,278
12,695,055,859
(1,657,444)
(1,179,593,214)
-
49,329,749,479

<전기>

(단위 : 원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
합병 및 대체
기말

토지
11,508,990,000
-
-
-
5,402,323,137
16,911,313,137

건물
3,333,097,526
-
-
(87,744,101)
335,940,890
3,581,294,315

구축물
3,529,296,129
200,000,000
-
(114,726,959)
1,536,120,792
5,150,689,962

기계장치
3,066,495,885
701,041,141
(534,721,141)
(240,554,431)
3,473,377,675
6,465,639,129

차량운반구
695,829,194
309,478,343
-
(255,954,994)
302,041,547
1,051,394,090

비품
245,218,583
116,511,163
-
(79,668,001)
117,666,005
399,727,750

공구와기구
-
-
-
(4,225,000)
81,683,334
77,458,334

시설장치
1,155,937,016
37,900,000
-
(256,599,204)
57,420,835
994,658,647

건설중인자산
-
2,027,088,914
-
-
1,156,680,000
3,183,768,914

합계
23,534,864,333
3,392,019,561
(534,721,141)
(1,039,472,690)
12,463,254,215
37,815,944,278

(3) 유형자산의 재평가

토지의 공정가치를 결정하기 위하여 공인된 독립평가기관을 활용하여 활성시장에서 관측가능한 가격이나 독립적인 제3자와의 최근시장거래가격에 직접 기초하여 공정가치를 결정하였습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 실시하고 있습니다.

1) 유형자산의 재평가내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
재평가기준일
재평가금액
장부금액
원가모형
장부금액

토지
2014년12월31일
11,508,990,000
11,508,990,000
10,236,654,954

2) 유형자산의 재평가 관련 기타포괄손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기초
증가
감소
기말

당분기
992,421,336
-
-
992,421,336

전기
992,421,336
-
-
992,421,336

(4) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 33참조).

12. 무형자산 

(1) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
상각누계액 (주1)
장부금액

특허권
18,740,000
(5,057,933)
13,682,067

회원권
1,900,920,000
-
1,900,920,000

영업권
2,919,946,143
-
2,919,946,143

허가권
1,100,000,000
-
1,100,000,000

합계
5,939,606,143
(5,057,933)
5,934,548,210

(주1) 회원권, 영업권 및 허가권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. 

<전기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
상각누계액 (주1)
장부금액

특허권
18,740,000
(3,652,433)
15,087,567

회원권
1,900,920,000
-
1,900,920,000

영업권
2,919,946,143
-
2,919,946,143

합계
4,839,606,143
(3,652,433)
4,835,953,710

(주1) 회원권 및 영업권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. 

(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
기초
취득
상각
기말

특허권
15,087,567
-
(1,405,500)
13,682,067

회원권
1,900,920,000
-
-
1,900,920,000

영업권
2,919,946,143
-
-
2,919,946,143

허가권
-
1,100,000,000
-
1,100,000,000

합계
4,835,953,710
1,100,000,000
(1,405,500)
5,934,548,210

<전기>

(단위 : 원)

구분
기초
취득
상각
기말

특허권
16,961,567
-
(1,874,000)
15,087,567

회원권
930,000,000
970,920,000
-
1,900,920,000

영업권(주1)
-
2,919,946,143
-
2,919,946,143

합계
946,961,567
3,890,866,143
(1,874,000)
4,835,953,710

(주1) 영업권은 피합병법인인 경인레미콘 주식회사가 보유하고 있던 것입니다.

(3) 무형자산상각비의 포괄손익계산서상 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

매출원가
1,405,500
1,405,500

(4) 당분기말 현재 무형자산의 현금창출단위 관련 내용은 다음과 같습니다.

구분
레미콘사업

영업권 :

장부금액
2,919,946,143 원

회수가능액결정근거
사용가치

주요가정
1. 추정기간은 2017년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 5년이며, 이후 영업현금흐름은 추정기간 마지막 연도의 영업현금흐름을 기초로 영구성장함을 가정함.

2. 미래현금흐름을 추정하기 위하여 EIU(Economist
Intelligence Unit, 2016년 9월)의 최근 거시경제지표를 이용함.

3. 추정기간동안 발생한 회계이익은 과세소득과 동일한 것으로 가정하여 예상 법인세율을 적용함.

주요가정치 결정방식
할인된 현금흐름을 사용하여 회수가능액을 추정

성장률
2017년~2021년 : 2.30%~2.60%, 이후 : 0.00%

할인율
10.49%

(5) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

계정과목
당분기
전분기

판매비와관리비
561,150,694
217,582,602

13. 정부보조금

정부보조금은 수령시 현금 및 현금성자산 계정의 차감으로 표시한 후 관련 비용과 상계처리 하며, 정부보조금의 수령 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
배부처
수령액
회계처리
정부보조금내용

당분기
전기

친환경 저비용 에코 
아스팔트 도로포장 기술
국토교통부
55,000,000
60,000,000
현금및현금등가물 계정 차감 후,
관련 비용과 상계
국가연구개발과제
수행보조금

14. 리스

(1) 금융리스

회사는 케이비캐피탈 주식회사 등과 기계장치와 차량운반구에 대하여 17건의 금융리스계약을 체결하고 있습니다. 

1) 금융리스자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

기계장치
1,354,723,930
(84,670,245)
1,270,053,685

차량운반구
1,327,253,651
(469,958,175)
857,295,476

합 계
2,681,977,581
(554,628,420)
2,127,349,161

<전기>

(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

기계장치
1,354,723,930
(33,868,098)
1,320,855,832

차량운반구
984,657,206
(291,457,115)
693,200,091

합 계
2,339,381,136
(325,325,213)
2,014,055,923

2) 미래최소리스료 및 현재가치 관련내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

리스기간
최소리스료
조정액
현재가치

1년이내
650,598,876
20,469,961
630,128,915

1년초과 5년이내
792,297,896
8,944,322
783,353,574

합계
1,442,896,772
29,414,283
1,413,482,489

<전기>

(단위 : 원)

리스기간
최소리스료
조정액
현재가치

1년이내
613,476,804
82,517,963
530,958,841

1년초과 5년이내
1,400,579,119
190,562,481
1,210,016,638

합계
2,014,055,923
273,080,444
1,740,975,479

(2) 운용리스

회사는 신한캐피탈(주)와 차량운반구에 대한 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 

1) 미래최소리스료의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

리스기간
당분기
전기

1년이내
-
38,753,302

2) 비용으로 인식된 리스료의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

리스료
38,753,302
49,825,674

15. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

매입채무
25,425,757,831
11,015,627,453

단기기타채무 :

미지급금
4,642,476,712
4,049,107,652

미지급비용
133,548,906
88,010,782

소계
4,776,025,618
4,137,118,434

장기기타채무 :

장기미지급금
1,110,853,574
1,296,175,790

합계
31,312,637,023
16,448,921,677

16. 차입금

(1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
차입처
연이자율
당분기
전기

중소기업자금대출
기업은행
3.77 %
9,772,745,314
6,001,095,563

조달청네트워크론 등
우리은행
3.37 %
2,171,490,950
1,785,027,538

일반자금대출
국민은행
2.73 %
1,580,000,000
1,480,000,000

일반자금대출
농협은행
4.04 %
1,800,000,000
1,800,000,000

기술형창업지원자금대출
KEB하나은행
4.15 %
1,120,116,700
1,000,000,000

운영자금대출
산업은행
2.91 %
3,000,000,000
3,000,000,000

중소기업설비투자지원대출
신한은행
2.81%
5,400,000,000
-

관계회사차입금
영종아스콘(주)
-
4,987,032,694
4,397,928,720

합 계

29,831,385,658
19,464,051,821

(2) 장기차입금

1) 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

기타장기차입금
17,700,158,644
16,783,458,644

사채
1,500,000,000
-

합 계
19,200,158,644
16,783,458,644

유동성대체액
(8,924,960,000)
(9,295,790,000)

비유동성잔액
10,275,198,644
7,487,668,644

2) 사채의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
발행일
만기일
이자율
당분기
전기
상환방법

신보2017제4차유동화전문(유)
무보증사모사채
2017.6.22
2020.6.22
3.88%
1,500,000,000
-
만기상환

3) 기타장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
차입처
연이자율
당분기
전기

중소기업시설자금대출 등
기업은행
2.35%~3.98%
14,950,000,000
15,041,660,000

일반운전자금대출
하나은행
3.15%
100,000,000
150,000,000

신성장기반운전자금대출
중소기업진흥공단
3.75%
249,960,000
416,600,000

시설투자대출
수협은행
5.00%
825,198,644
825,198,644

시설투자대출
KB국민은행
3.90%
1,575,000,000
-

온렌딩대출 등
신한은행
-
-
350,000,000

합 계

17,700,158,644
16,783,458,644

유동성대체액

(8,924,960,000)
(9,295,790,000)

비유동성잔액

8,775,198,644
7,487,668,644

(3) 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
사채
기타장기차입금
합계

1년이내
-
8,924,960,000
8,924,960,000

1년초과 2년이내
-
6,875,198,644
6,875,198,644

2년초과 3년이내
1,500,000,000
1,625,000,000
3,125,000,000

3년초과 4년이내
-
275,000,000
275,000,000

합계
1,500,000,000
17,700,158,644
19,200,158,644

(주1) 상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

17. 퇴직급여부채

(1) 퇴직급여부채의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

확정급여부채 현재가치
831,179,348
508,061,106

사외적립자산 공정가치
(1,030,426,059)
(923,252,948)

사외적립자산의 초과적립액 (주1)
199,246,711
415,191,842

합계
-
-

(주1) 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산은 장기금융상품으로 처리하고 있습니다.

(2) 확정급여채무

확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

기초
508,061,106
250,023,900

근무원가
291,365,098
133,919,741

이자원가
9,855,849
3,903,288

확정급여채무의 보험수리적 손실(이익) :

재무적가정 변경에 의한 차이
-
(248,724)

경험조정에 의한 차이

42,481,280
30,445,703

급여지급액
(20,583,985)
(32,701,194)

사업결합
-
122,718,392

기말
831,179,348
508,061,106

(3) 사외적립자산

1) 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

기초
923,252,948
261,813,823

이자수익
16,804,238
6,291,169

재측정요소 :

사외적립자산의 수익
 (이자수익에 포함된 금액 제외)
(5,960,254)
5,907,421

사용자의 기여금
100,000,000
650,000,000

사외적립자산에서 지급된 금액
(3,670,873)
(759,465)

기말
1,030,426,059
923,252,948

2) 사외적립자산의 구성내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

정기예금
1,030,426,059
923,252,948

3) 사외적립자산 및 보상권의 실제수익은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

사외적립자산
10,843,984
8,487,986

(4) 총비용

1) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
291,365,098
85,953,722

순이자손익
(6,948,389)
(1,790,911)

합계
284,416,709
84,162,811

2) 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

매출원가
88,400,171
12,893,058

판매비와관리비
196,016,538
71,269,753

합계
284,416,709
84,162,811

(5) 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

법인세차감전 재측정요소
48,441,534
169,495,475

법인세효과
(10,657,138)
(37,288,986)

법인세차감후 재측정요소
37,784,396
132,206,489

(6) 보험수리적가정 

1) 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

구분
당분기
전기

할인율
2.78%
2.52%

기대잔존근무연수
7.69년
7.46년

미래임금상승률
5.00%
5.00%

2) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

구 분
금 액
비 율

할인율 :

1% 증가
(25,373,671)
(3.1%)

1% 감소
29,231,166
3.5%

임금상승률 :

1% 증가
28,319,900
3.4%

1% 감소
(25,125,041)
(3.0%)

<전기>

(단위 : 원)

구 분
금 액
비 율

<할인율>

1% 증가
(15,553,748)
(3.1%)

1% 감소
17,700,286
3.5%

<임금상승률>

1% 증가
17,106,757
3.4%

1% 감소
(15,364,352)
(3.0%)

(7) 보고기간말 현재 회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 7.528년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구 분
1년미만
1년~2년미만
2년~5년미만
5년이상
합계

급여지급액
39,757,634
762,214,297
291,565,854
3,297,849,036
4,391,386,821

18. 금융보증부채

 금융보증부채의 변동내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

금융보증부채의 변동내용 :

기초
17,413,818
46,506,000

환입
(9,283,911)
(29,092,182)

기말 :
8,129,907
17,413,818

유동성
8,129,907
17,413,818

비유동성
-
-

기타사항 :

금융보증부채의 성격
차입금 지급보증
차입금 지급보증

경제적효익유출예상시기
1년 이내
1년 이내

19. 기타부채

기타부채의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

선수금
265,519,430
206,266,797

예수금
15,727,976
128,662,622

부가세예수금
556,130,181
786,169,351

합계
837,377,587
1,121,098,770

20. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금

1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 주, 원)

구분
당분기
전기

발행할주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
100
100

발행한 주식수
10,000,000
10,000,000

보통주자본금
1,000,000,000
1,000,000,000

2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 주, 원)

구분
일자
증감주식수
자본금
주식발행초과금

<전기>

전기초
2016-01-01
200,000
1,000,000,000
96,610,000

액면분할 (주1)
2016-10-29
9,800,000
-
-

전기말
2016-12-31
10,000,000
1,000,000,000
96,610,000

<당분기>

당기초
2017-01-01
10,000,000
1,000,000,000
96,610,000

당분기말
2017-09-30
10,000,000
1,000,000,000
96,610,000

(주
1)

회사는 2016년 9월 23일 이사회 결의에 의거하여, 2016년 10월 29일자로 보통주식의 액면가를 5,000원에서 100원으로 분할하였습니다. 이로 인하여 발행보통주식수는 200,000 주에서 10,000,000주로 변경되었습니다. 

(2) 자본잉여금
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

주식발행초과금
96,610,000
96,610,000

21. 기타자본

(1) 기타자본의 내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

합병차익(손)
(2,607,888,693)
(2,607,888,693)

주식보상비용
201,862,500
-

합계
(2,406,026,193)
(2,607,888,693)

(2) 기타자본의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 원)

구분
기초
증가
감소
기말

합병차익(손)
(2,607,888,693)
-
-
(2,607,888,693)

주식보상비용
-
201,862,500
-
201,862,500

합계
(2,607,888,693)
201,862,500
-
(2,406,026,193)

② 전기
 (단위 : 원)

구분
기초
증가
감소
기말

합병차익(손)
-
(2,607,888,693)
-
(2,607,888,693)

(3) 주식기준보상제도

1) 회사의 최대주주인 대표이사는 2016년 12월 중 임직원에게 보유하고 있던 회사의주식 200,000주를 4년의 용역 제공조건으로 무상증여하였습니다. 회사는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 관련 비용을 주식보상비용으로 인식하고 기타자본으로 계상하였습니다.

2) 당분기 인식한 총보상원가 및 잔여보상원가는 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당분기

총보상원가

판매비와관리비
140,731,280

경상연구개발비
28,927,550

매출원가
32,203,670

합계
201,862,500

잔여보상원가
874,737,500

22. 기타포괄손익누계액

(1) 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

자산재평가이익
992,421,336
992,421,336

매도가능금융자산평가손익
-
7,520,899

합계
992,421,336
999,942,235

(2) 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

구분
기초
증가(감소)
법인세효과
기말

자산재평가이익
992,421,336
-
-
992,421,336

매도가능금융자산평가손익
7,520,899
(9,642,178)
2,121,279
-

합계
999,942,235
(9,642,178)
2,121,279
992,421,336

<전기>

(단위 : 원)

구분
기초
증가(감소)
법인세효과
기말

자산재평가이익
992,421,336
-
-
992,421,336

매도가능금융자산평가손익
-
9,642,178
(2,121,279)
7,520,899

합계
992,421,336
9,642,178
(2,121,279)
999,942,235

23. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

법정적립금 :

이익준비금 (주1)
59,101,655
59,101,655

임의적립금 :

연구인력개발준비금
1,533,333,333
1,533,333,333

미처분이익잉여금
21,910,145,755
18,290,752,841

합계
23,502,580,743
19,883,187,829

(주1) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2) 배당금 지급내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당분기
전분기

발행주식수
10,000,000
200,000

자기주식수
-
-

배당주식수
10,000,000
200,000

주당배당금
-
2,955

배당금
-
591,016,550

24. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
1,210,537,452
1,654,001,025
-
-

제품매출
22,478,221,383
63,105,797,656
7,119,551,581
13,868,884,313

임대료수입
-
-
45,000,000
135,000,000

합계
23,688,758,835
64,759,798,681
7,164,551,581
14,003,884,313

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

<상품매출원가>

기초상품
36,926,926
-
-
-

당기매입액
1,541,853,662
1,923,009,096
-
-

타계정으로대체
(217,455,705)
(223,753,864)
-
-

기말상품
(166,847,759)
(166,847,759)
-
-

상품매출원가
1,194,477,124
1,532,407,473
-
-

<제품매출원가>

기초제품
-
-
-
-

제품제조원가
13,598,355,224
42,433,920,897
4,078,386,165
8,014,626,236

기말제품
-
-
-
-

제품매출원가
13,598,355,224
42,433,920,897
4,078,386,165
8,014,626,236

합계
14,792,832,348
43,966,328,370
4,078,386,165
8,014,626,236

25. 판매비와 관리비

판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
999,778,314
2,757,286,903
528,672,494
1,301,291,505

주식보상비용
47,612,445
140,731,280
-
-

퇴직급여
51,003,684
196,016,538
30,968,432
71,269,753

복리후생비
93,671,962
342,549,820
46,670,355
142,525,354

접대비
97,762,601
355,498,883
167,701,235
359,857,798

세금과공과
50,813,962
63,904,732
30,734,565
105,952,317

감가상각비
85,180,637
236,599,274
51,371,001
147,391,864

경상연구개발비
175,044,314
561,150,694
131,536,852
217,582,602

지급수수료
211,111,988
445,469,304
180,285,117
342,637,139

대손상각비
(11,068,494)
138,623,305
599,887
(127,706,764)

운반비
3,112,578,550
8,085,928,212
446,834,860
1,267,364,300

기타
1,515,311,287
1,884,572,283
87,861,412
281,176,726

합계
6,428,801,250
15,208,331,228
1,703,236,210
4,109,342,594

26.
기타수익 및 기타비용

(1)
기타수익의
내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
-
16,537,565
38,276,659

잡이익
98,135,439
137,059,495
145,325,698
197,025,345

합계
98,135,439
137,059,495
161,863,263
235,302,004

(2)
기타비용의
내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
-
500,000
3,500,000
5,000,000

유형자산처분손실
-
21,080
-
-

잡손실
26,205,148
57,038,960
13,968,481
19,236,044

합계
26,205,148
57,560,040
17,468,481
24,236,044

27. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
6,177,515
33,947,451
13,859,740
178,987,312

외환차익
151,038
151,038
22,484,436
33,424,434

매도가능증권처분이익
-
32,452,136
-
-

합계
6,328,553
66,550,625
36,344,176
212,411,746

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
351,483,311
955,330,906
273,839,378
763,255,957

매출채권처분손실
14,556,438
56,183,748
-
9,615,461

합계
366,039,749
1,011,514,654
273,839,378
772,871,418

28. 법인세비용

(1) 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
1,090,531,086
265,550,636

이연법인세 자산(부채)의 변동액
(40,812,304)
19,028,454

자본에 직접 반영된 법인세비용
12,778,417
40,253,637

법인세비용
1,062,497,199
324,832,727

(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

당기법인세 :

보험수리적손익
10,657,138
37,288,986

이연법인세 :

매도가능금융자산평가이익
2,121,279
2,964,651

합계
12,778,417
40,253,637

(3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순손익
4,719,674,509
1,528,459,856

적용세율(22%)에 따른 법인세
1,038,328,392
336,261,168

조정사항 :

비과세수익

비공제비용
63,321,792
40,887,412

세액공제
(51,996,473)
-

기타
12,843,488
(52,315,853)

법인세비용
1,062,497,199
324,832,727

평균유효세율
22.51%
21.25%

(4) 당분기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구 분
기초
당기손익반영
기말

감가상각비
(89,107,267)
100,126,820
11,019,553

금융보증채무
17,413,818
(9,283,919)
8,129,899

선급비용
(17,413,818)
(31,782,158)
(49,195,976)

연구인력개발준비금
(507,956,759)
-
(507,956,759)

토지
(1,272,335,046)
-
(1,272,335,046)

세금과공과
2,181,420
73,404,790
75,586,210

무형고정자산
15,544
-
15,544

유가증권
(9,642,178)
9,642,178
-

미수수익
-
(24,871,360)
(24,871,360)

연차수당
65,273,485
30,279,944
95,553,429

퇴직급여충당금
508,061,106
323,118,239
831,179,345

퇴직보험예치금
(508,061,106)
(326,789,115)
(834,850,221)

현재가치할인차금
-
41,665,056
41,665,056

합계
(1,811,570,801)
185,510,475
(1,626,060,326)

적용세율
22%
22%
22%

이연법인세자산(부채)
(398,545,576)
40,812,305
(357,733,272)

(주1) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다. 

(5) 회사는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 

29. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품의 사용액
1,194,477,124
1,532,407,473
-
-

원재료의 사용액
11,931,945,664
35,517,293,831
2,726,837,229
4,848,365,717

급여
1,258,406,512
3,424,439,954
594,975,598
1,489,178,937

주식보상비용
67,287,500
201,862,500
-
-

퇴직급여
94,805,571
284,416,709
38,203,045
84,162,811

복리후생비
234,054,122
770,424,787
119,224,862
313,445,817

접대비
97,762,601
355,498,883
167,701,235
359,857,798

세금과공과
81,680,892
147,567,302
41,678,125
137,390,052

감가상각비
407,504,251
1,179,593,214
222,014,579
687,485,357

경상연구개발비
175,044,314
561,150,694
131,536,852
217,582,602

지급수수료
418,808,557
1,062,265,311
329,322,338
609,450,172

대손상각비
(11,068,494)
138,623,305
599,887
(127,706,764)

운반비
3,502,254,301
9,011,638,425
552,515,406
1,415,516,845

가스수도료
635,184,062
1,765,508,770
426,556,618
980,169,778

차량유지비
484,165,652
1,335,095,370
111,955,843
242,805,147

지금임차료
231,585,608
714,202,593
167,414,209
485,247,869

기타
417,735,361
1,172,670,477
151,086,549
381,016,692

합계 (주1)
21,221,633,598
59,174,659,598
5,781,622,375
12,123,968,830

(주1) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. 

30. 주당이익 

기본주당순이익은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당순이익 :

보통주분기순이익
1,659,000,762
3,657,177,310
1,082,973,011
1,203,627,129

가중평균유통보통주식수
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

기본주당순이익
166
366
108
120

(주1) 회사는 2016년 10월 29일자로 보통주식의 액면가를 5,000원에서 100원으로 분할하여 발행보통주식수는 200,000 주에서 10,000,000주로 변경되었습니다. 이로 인하여 전분기의 가중평균유통보통주식수와 기본주당순이익을 조정하였습니다.

31. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. 

(2) 분기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

감가상각비
1,179,593,214
687,485,357

퇴직급여
284,416,709
84,162,811

무형자산상각비
1,405,500
1,405,500

대손상각비
138,623,305
(127,706,764)

이자수익
(33,947,451)
(178,987,312)

매도가능증권처분이익
(32,452,136)
-

유형자산처분이익
-
(38,276,659)

이자비용
955,330,906
763,255,957

매출채권처분손실
56,183,748
9,615,461

유형자산처분손실
21,080
-

법인세비용
1,062,497,199
324,832,727

주식보상비용
201,862,500
-

잡이익
-
(20,460,000)

잡손실
-
33,936,931

투자유가증권감액손실
-
2,061,915

합계
3,813,534,574
1,541,325,924

(3) 영업활동 자산·부채의 증감 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(9,799,226,622)
(5,896,806,032)

기타채권의 감소(증가)
(621,579,355)
(52,000,000)

기타자산의 감소(증가)
(3,041,456,831)
(297,550,517)

재고자산의 감소(증가)
(492,466,406)
105,450,017

매입채무의 증가(감소)
14,410,130,378
161,397,606

기타채무의 증가(감소)
59,046,844
289,810,492

기타부채의 증가(감소)
(283,721,183)
(605,441,937)

퇴직급여의 지급
(116,913,112)
(453,788,521)

합계
113,813,713
(6,748,928,892)

(4) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
287,470,000
808,300,000

확정급여제도의 재측정요소
37,784,396
132,206,489

금융리스에 의한 유형자산의 취득
340,000,000
182,700,000

종속기업 합병에 의한 합병차손 발생
349,000,000
2,607,888,693

32. 특수관계자거래

(1) 특수관계자 현황

관계
기업명
비고

당분기
전기

<회사가 영향력을 행사하는 기업 등>

종속기업
경인아스콘(주)
경인아스콘(주)
(주1)

서부아스콘(주)
서부아스콘(주)

서경아스콘(주)
서경아스콘(주)

영종아스콘(주)
영종아스콘(주)

-
경인레미콘(주)

(주2)

기타특수관계자
-
세진포장건설
(주3)

세진이엔지(주)
세진이엔지(주)

(주1) 전기 중 사명을 세진아스콘(주)에서 경인아스콘(주)로 변경하였습니다.

(주2) 전기 중 회사에 흡수합병되었습니다.
(주3) 당분기 중 폐업으로 인하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

특수관계자
관계
매출
매입
기타거래

경인아스콘(주)
종속기업
19,051,215
629,093,162
-

서부아스콘(주)
종속기업
370,136
-
225,927,000

서경아스콘(주)
종속기업
2,490,527
-
300,787,500

영종아스콘(주)
종속기업
12,877,528
-
-

합계

34,789,406
629,093,162
526,714,500

<전분기>

(단위 : 원)

특수관계자
관계
매출
원재료매입
기타거래

경인아스콘(주)
종속기업
-
698,530,000
-

서경아스콘(주)
종속기업
-
-
345,168,316

세진포장건설
기타기업
605,136,782
-
-

합계

605,136,782
698,530,000
345,168,316

(3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

특수관계자
관계
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

영종아스콘(주)
종속기업
-
-
7,096,000,000
6,506,896,026

< 전기 >
 (단위 : 원)

특수관계자
관계
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

경인아스콘(주)
종속기업
3,949,305,821
3,949,305,821
2,891,479,697
2,891,479,697

서부아스콘(주)
종속기업
840,103,421
840,103,421
258,011,700
258,011,700

서경아스콘(주)
종속기업
1,016,654,908
1,016,654,908
111,349,109
111,349,109

영종아스콘(주)
종속기업
1,557,215,022
1,557,215,022
7,647,180,047
3,599,251,327

에스에이홀딩스(주)
종속기업
1,135,000
1,135,000
-
-

대표이사
기타
19,867,723,920
19,867,723,920
1,886,282,241
1,886,282,241

임직원 등
기타
-
28,094,915
-
-

합계

27,232,138,092
27,260,233,007
12,794,302,794
8,746,374,074

(4) 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

특수관계자
관계
채권
채무

매출채권
기타자산
매입채무
차입금

경인아스콘(주)
종속기업
14,159,333
-
760,538,442
-

서부아스콘(주)
종속기업
184,929
248,519,700
228,686,939
-

서경아스콘(주)
종속기업
2,739,579
330,866,250
1,402,022,700
-

영종아스콘(주)
종속기업
5,969,686
-
-
4,987,032,694

합계

23,053,527
579,385,950
2,391,248,081
4,987,032,694

<전기>

(단위 : 원)

특수관계자
관계
채권
채무

매출채권
기타자산
매입채무
차입금

경인아스콘(주)
종속기업
-
-
900,726,990
-

서부아스콘(주)
종속기업
-
-
2,109,545
-

서경아스콘(주)
종속기업
-
-
857,549,609
-

영종아스콘(주)
종속기업
-
-
-
4,397,928,720

합계

-
-
1,760,386,144
4,397,928,720

(5) 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
내용

<제공한 내용>

영종아스콘㈜
종속기업
840,000,000
신한은행
차입금 보증 제공

경인아스콘㈜
종속기업
110,000,000
국민은행
차입금 보증 제공

합계

950,000,000

(주1) 상기 차입금보증 이외에 지배기업은 종속기업을 위하여 종속기업의 거래처에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.

(주2) 상기 지급보증 이외에 회사는 대표이사로부터 차입금 등에 대한 연대보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요경영진에 대한 보상

회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
1,159,166,667
827,463,023

퇴직급여
128,111,432
33,041,205

합계
1,287,278,099
860,504,228

33. 우발상황과 약정사항

(1) 사용제한 금융자산

사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

계정과목
종류
금융기관
담보권자
당분기
전기

단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800,000,000
800,000,000

단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
360,000,000
360,000,000

합 계

1,160,000,000
1,160,000,000

(2) 담보제공 자산내용
 (단위 : 원)

계정과목
종류
장부금액
설정금액
설정권자
내용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
26,033,004,000
19,800,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물
1,801,793,000
1,890,000,000
국민은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물
6,000,000,000
9,600,000,000
신한은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
441,928,921
348,850,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
44,214,000
147,230,000
하나캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
50,589,842
209,700,000
산은캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
54,264,000
138,000,000
메리츠종금
금융리스 담보제공

합 계

34,425,793,763
32,133,780,000

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

제공자
보증금액
보증처
내용

기술보증기금
2,331,000,000
기업은행
차입금 지급보증

기술보증기금
1,332,000,000
국민은행
차입금 지급보증

신용보증기금
405,000,000
기업은행
차입금 지급보증

서울보증보험
6,057,091,154
거래처
이행하자보증

합 계
10,125,091,154

(주) 상기 지급보증 이외에 회사는 대표이사로부터 차입금 등에 대한 연대보증을 제공받고 있습니다.

(4) 타인을 위한 지급보증제공내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 천원)

수혜자
보증금액
보증처
보증기간
내용

인천아스콘(주)
52,109,453
거래처
2015.6.1~2018.8.31
계약이행보증

에스제이건설(주)
78,600,500
거래처
2015.7.30~2018.7.29
계약이행보증

합계
130,709,953

(5) 보험가입내용
 (단위 : 원)

구분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물, 기계, 시설장치 등
2,402,632,692
에스지이 주식회사

(6) 금융기관 여신한도약정
 (단위 : 원)

구분
금융기관
한도약정액
미사용액

중소기업 자금대출
기업은행
25,730,000,000
1,007,254,686

중소기업 자금대출
신한은행
5,400,000,000
-

중소기업 자금대출
우리은행
2,700,000,000
528,509,050

중소기업 자금대출
농협
1,800,000,000
-

중소기업 자금대출
국민은행
4,155,000,000
1,000,000,000

중소기업 자금대출
KEB하나은행
1,600,000,000
379,883,300

중소기업 자금대출
산업은행
3,000,000,000
-

중소기업 자금대출
중소기업진흥공단
249,960,000
-

합계

44,634,960,000
2,915,647,036

(7) 기타약정사항

회사는 인천지방조달청 등과 아스콘 판매계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 이행되지 아니한 계약금액은 71,353백만원입니다.

34. 영업부문

(1) 회사의 영업부문은 2개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. 

구분
내용

아스콘 부문
아스콘의 제조 및 판매

레미콘 부문
레미콘의 제조 및 판매

(2) 영업부문별 정보는 다음과 같습니다. 

1) 영업부문의 당기손익정보는 다음과 같습니다. 

<당분기>
 (단위:원)

구분
아스콘 부문
레미콘 부문
내부상계
합계

매출액
19,323,804,058
45,435,994,623
-
64,759,798,681

영업이익
3,872,090,610
1,713,048,473
-
5,585,139,083

<전분기>

(단위:원)

구분
아스콘 부문
레미콘 부문
내부상계
합계

매출액
13,891,116,613
112,767,700
-
14,003,884,313

영업이익
1,775,433,252
104,482,231
-
1,879,915,483

2) 영업부문의 자산 및 부채정보는 다음과 같습니다. 

<당분기>
 (단위:원)

구분
아스콘 부문
레미콘 부문
내부상계
합계

총자산
92,300,145,727
31,059,272,463
(17,797,643,397)
105,561,774,793

총부채
73,800,939,374
26,372,892,930
(17,797,643,397)
82,376,188,907

<전기>

(단위:원)

구분
아스콘 부문
레미콘 부문
내부상계
합계

총자산
56,229,175,399
26,327,599,146
(7,316,287,980)
75,240,486,565

총부채
39,799,228,027
23,385,695,147
(7,316,287,980)
55,868,635,194

35. 사업결합

(1) 합병의 개요

회사는 사업경쟁력을 강화하고 경영효율성을 증대시키며, 사업시너지효과를 극대화하기 위하여 2016년 8월 17일 이사회 결의에 의거 2016년 9월 23일을 합병기일 (합병등기일은 2016년 9월 29일)로 하여 종속기업인 경인레미콘 주식회사를 흡수합병하였습니다. 

(2) 합병 참여회사 및 합병비율

구분
상호
대표이사
주요영업
합병비율

합병후 존속회사
에스지이 주식회사
박 창 호
제조업
-

합병후 소멸회사
경인레미콘 주식회사
박 창 호
제조업
1 : 0

(3) 회계처리

상기 합병은 지배회사와 종속회사의 합병으로 지배회사의 연결재무제표를 구성하는 피합병법인의 자산 및 부채를 승계하여 장부금액으로 인식하였으
며, 합병기준일까지종속회사의 결손금 2,608백만원은 합병차손으로 계상하였습니다.

(4) 자산 및 부채의 내용

회사가 피합병회사로부터 취득한 자산과 인수한 부채의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
장부금액

<자산>

I. 유동자산
10,985,100,818

II. 비유동자산
15,880,771,293

자산총계
26,865,872,111

<부채>

I. 유동부채
22,102,397,496

II. 비유동부채
7,171,363,308

부채총계
29,273,760,804

36. 위험관리

(1) 금융위험관리

회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 

1) 신용위험관리

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금성자산
5,295,402,779
5,295,402,779
6,355,972,112
6,355,972,112

단기금융상품
2,200,000,000
2,200,000,000
800,000,000
800,000,000

매출채권
24,269,861,480
24,269,861,480
14,665,441,911
14,665,441,911

기타채권
6,647,067,323
6,647,067,323
196,443,359
196,443,359

장기금융상품
782,965,340
782,965,340
1,215,893,015
1,215,893,015

기타비유동채권
1,360,869,744
1,360,869,744
1,182,604,675
1,182,604,675

합계
40,556,166,666
40,556,166,666
24,416,355,072
24,416,355,072

2) 유동성위험관리

회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 원)

구분
장부금액
1년이하
2년~5년

매입채무
25,425,757,831
25,425,757,831
-

단기차입금
29,831,385,658
29,831,385,658
-

기타채무
4,776,025,618
4,776,025,618
-

금융보증부채
8,129,907
8,129,907
-

유동성장기차입금
8,924,960,000
8,924,960,000
-

장기차입금
10,275,198,644
-
10,275,198,644

기타비유동채무
1,110,853,574
-
1,110,853,574

합계
80,352,311,232
68,966,259,014
11,386,052,218

<전기>

(단위 : 원)

구분
장부금액
1년이하
2년~5년

매입채무
11,015,627,453
11,015,627,453
-

단기차입금
19,464,051,821
19,464,051,821
-

기타채무
4,137,118,434
4,137,118,434
-

금융보증부채
17,413,818
17,413,818
-

유동성장기차입금
9,295,790,000
9,295,790,000
-

장기차입금
7,487,668,644
-
7,487,668,644

기타비유동채무
1,296,175,790
-
1,296,175,790

합계
52,713,845,960
43,930,001,526
8,783,844,434

3) 시장위험

회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

단기차입금
29,831,385,658
19,464,051,821

유동성장기차입금
8,924,960,000
9,295,790,000

장기차입금
10,275,198,644
7,487,668,644

합계
49,031,544,302
36,247,510,465

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
490,315,443
(490,315,443)
362,475,105
(362,475,105)

(2) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

부채총계
82,376,188,907
55,868,635,194

차감: 현금및현금성자산
5,299,556,424
6,358,445,582

순부채
77,076,632,483
49,510,189,612

자본총계
23,185,585,886
19,371,851,371

순부채비율
332.43%
255.58%

37. 전기 재무제표의 수정

회사는 운반비의 원가분류와 관련하여 과거 재무제표를 수정하였으며, 이로 인하여 재무상태표에 미치는 영향은 없으며, 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
전분기

수정전
수정금액
수정후

I. 매출액
14,003,884,313
-
14,003,884,313

II. 매출원가
9,280,654,217
(1,266,027,981)
8,014,626,236

III. 매출총이익
4,723,230,096
1,266,027,981
5,989,258,077

판매비와관리비
2,843,314,613
1,266,027,981
4,109,342,594

IV. 영업이익
1,879,915,483
-
1,879,915,483

VII. 당기순이익
12,036,247,129
-
12,036,247,129

38. 재무제표 발행 승인

2017년 9월 30일 현재
분기재무제표는
2017년 11월 9일에
이사회에서 승인되었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

회사는 수익인식기준에 대한 회계처리와 관련하여 2016년 기말 감사 시 전기재무제표를 수정하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

1) 재무상태에 미치는 영향
 (단위 : 원)

구분
전기말

수정전
수정후

I. 유동자산
20,511,943,189
20,121,197,001

II. 비유동자산
30,118,971,144
30,118,971,144

자산총계
50,630,914,333
50,240,168,145

부채총계
34,993,476,777
34,907,512,616

자본총계
15,637,437,556
15,332,655,529

(2) 경영성과에 미치는 영향

(단위 : 원)

구분
전기

수정전
수정후

I. 매출액
47,982,204,346
29,583,336,697

II. 매출원가
37,811,551,604
19,803,430,143

III. 매출총이익
10,170,652,742
9,779,906,554

IV. 영업이익
7,833,397,479
7,442,651,291

V. 법인세비용차감전순이익
7,784,875,471
7,394,129,283

VI. 법인세비용
1,688,498,497
1,602,534,335

VII. 당기순이익
6,096,376,974
5,791,594,948

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

1) 합병의 개요

회사는 사업경쟁력을 강화하고 경영효율성을 증대시키며, 사업시너지효과를 극대화하기 위하여 2016년 8월 17일 이사회 결의에 의거 2016년 9월 23일을 합병기일 (합병등기일은 2016년 9월 29일)로 하여 종속기업인 경인레미콘 주식회사를 흡수합병하였습니다. 

2) 합병 참여회사 및 합병비율

구분
상호
대표이사
주요영업
합병비율

합병후 존속회사
에스지이 주식회사
박 창 호
제조업
-

합병후 소멸회사
경인레미콘 주식회사
박 창 호
제조업
1 : 0

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정율

2017년도 3분기 (제9기 3분기)
매출채권
26,006,154
166,753
0.64%

미수수익
24,871
-
-

대여금
500,000
-
-

미수금
51,336
-
-

보증금
9,020,182
-
-

합계
35,602,543
166,753
0.47%

2016년도 (제8기)
매출채권
16,910,668
28,130
0.17%

미수수익
195,827
-
-

대여금
-
-
-

미수금
198,127
-
-

보증금
3,209,250
-
-

합계
20,513,872
28,130
0.14%

2015년도 (제7기)
매출채권
7,946,588
157,675
1.98%

미수수익
90,362
-
-

대여금
1,178,095
-
-

미수금
155,695
-
-

보증금
2,979,855
-
-

합계
12,350,595
157,675
1.28%

2014년도 (제6기) (감사받지 않음)
매출채권
7,461,060
31,025
0.42%

미수수익
93,605
-
-

대여금
3,424,867
-
-

미수금
112,735
-
-

보증금
3,511,535
-
-

합계
14,603,802
31,025
0.21%

주) K-IFRS 연결기준으로 작성하였습니다.

(2) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.
당사는 보고기간종료일 현재의 매출채권에 대하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(3) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

정상채권
25,847,049
16,774,265
7,911,563
7,422,175

연체되었으나 손상되지 않은 채권

6개월 초과 12개월 이하
32,702
108,752
6,374
10,720

12개월 초과
126,403
27,651
28,651
28,165

소 계
159,105
136,403
35,025
38,885

손상채권

6개월 초과 12개월 이하
-
-
-
-

12개월 초과
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

합 계
26,006,154
16,910,668
7,946,588
7,461,060

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산 보유현황

(단위: 천원)

계정과목
제9기 3분기
(2017년 3분기말)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)
제6기
(2014년)
(감사받지 않음)

상 품
166,848
-
-
-

원재료
2,447,114
1,484,602
559,188
631,319

저장품
26,626
29,016
12,781
-

합 계
2,640,588
1,513,618
571,969
631,319

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
2.33%
1.82%
0.86%
1.22%

[재고자산합계/기말자산총계*100]

재고자산회전율(회수)
41.4
89.8
107.8
49.5

[매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

주) K-IFRS 연결기준으로 작성하였습니다.

(2) 재고자산 실사내용

당사는 2016년 기말 재무제표를 작성함에 있어 2016년 12월 30일 외부감사인 입회하에 재고조사를 실시하였습니다.

(3) 재고자산의 담보제공

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 재고자산을 담보로 제공한 사실이 없습니다.

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 진행기준으로 수익을 인식하는 부분이 없으므로해당사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
5,399,815
5,399,815
8,453,954
8,453,954

장단기금융상품
3,302,965
3,302,965
2,267,893
2,267,893

대여금 및 기타채권
35,435,790
35,435,790
20,485,743
20,485,743

매도가능금융자산
-
-
2,009,642
2,009,642

합계
44,138,570
44,138,570
33,217,232
33,217,232

<금융부채>

이자부차입금
45,724,805
45,724,805
33,700,814
33,700,814

매입채무 및 기타채무
34,120,798
34,120,798
20,947,782
20,947,782

합계
79,845,603
79,845,603
54,648,596
54,648,596

(2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다

(3) 금융상품의 수준별 공정가치

< 전기말 >

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3

<자산>

금융자산 :

매도가능금융자산
2,009,642
-
2,009,642
-

바. 채무증권 발행 실적 등

(1) 채무증권의 발행실적

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 회사채 미상환 잔액

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

증권신고서 작성기준일 현재 조건부자본증권 미상환 잔액은 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
회계기준
감사보고서
특기 사항

2017년
(제9기 3분기)
삼덕회계법인
적정의견
K-IFRS
-

2016년
(제8기)
삼덕회계법인
적정의견
K-IFRS
-

2015년
(제7기)
우리회계법인
적정의견
K-IFRS
-

2014년

(제6기)

우리회계법인

적정의견

K-GAAP

-

2013년

(제5기)

우리회계법인

적정의견

K-GAAP

-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 원, 시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2017년
(제9기 3분기)
삼덕회계법인
분기 재무제표(K-IFRS) 
검토보고서

68,000,000

403

2016년
(제8기)
삼덕회계법인
재무제표(K-IFRS) 
감사보고서

110,000,000

748

2015년
(제7기)
우리회계법인
재무제표(K-IFRS) 
감사보고서

52,500,000

356

2014년

(제6기)

우리회계법인

재무제표(
K-GAAP
) 
감사보고서

27,000,000
156

2013년

(제5기)

우리회계법인

재무제표(
K-GAAP
) 
감사보고서

23,000,000
148

다. 회계감사인과의 비감사 용역 계약체결 현황

회계감사법인인 우리회계법인이 당사와 체결한 비감사용역계약은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

사업연도

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

2015년도

2015년 5월

IFRS 전환

2015년 5월~7월

50,000

우리회계법인

2016년도

2016년 8월

내부회계관리제도 구축

2016년 8월~완료시

40,000

우리회계법인

2. 연결재무제표에 대한 감사인 및 감사의견 등

사업연도

감사인

감사의견

회계기준
감사보고서
특기 사항

2017년
(제9기 3분기)
삼덕회계법인
적정의견
K-IFRS
-

2016년

(제8기)

삼덕회계법인

적정의견

K-IFRS
-

2015년

(제7기)

우리회계법인

적정의견

K-IFRS

3. 회계감사인의 변경

당사는 2018년 코스닥시장 상장을 위해 금융감독원에 감사인지정신청을 한 결과 삼덕회계법인이 지정되어 2016년도 감사를 수감했습니다.

4. 내부통제에 관한 사항

당
사는 2016년 08월 우리회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하고 2016년 9월 내부회계관리제도 구축 업무가 진행되었으며,
증권신고서 제출일 현재 추가적인 내부회계관리제도 구축 절차가 진행되고 있습니다.

이를 통하여 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고자 합니다. 또한 체계적인 공시 통제 절차를 수립 운영함으로써 사업보고서 등에 중요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 것입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회 구성에 관한 사항

당사의 이사회는 이사 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현
재
당사의 이사회는 총 3명(사내이사 3명, 사외이사 3명)의 이사로 구성되어있습니다

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황 

성 명

사외이사 여부

비 고

장대창

사외이사

사외이사가 동위원회 총원의 2분의1이상

홍지욱

사외이사

박창호

사내이사

(3) 사외이사 현황 

성명

주요경력

최대주주 등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

홍지욱

서울대학교 법학 학사(84년 졸)

변호사 자격증 취득(87년)

연세대학교 법학 석사(08년 졸)

88.10~97.05 서울지방법원 등 판사

98~ 현재 법무법인 바른

해당사항 없음

없음
-

장대창

광운대학교 환경공학 박사(10년)

78.11~13.07 국토교통부

13.08~16.08 한국건설기술원

16.08~현재 하이텍코리아

해당사항 없음

없음

-

이규영

97.02 한양대학교 법학과 학사

02.02 사법연수원 31기수료

02.02~03.04 법무법인 신세기 소속변호사

03.04~현재 보람합동법률사무소

해당사항 없음

없음

-

나. 이사회 운영규정의 주요내용

구 분

내 용

적용범위
제2조 적용범위
이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 것 이외에는 본 규정에 의한다.

권한

제3조 권한
① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 본 규정에 열거된 업무집행에 관한 사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

구성

제4조 구성

① 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술 할 수 있다.

소집권자

제8조 소집권자
① 이사회는 대표이사 사장이 소집한다. 그러나 대표이사 사장이 결원 또는 유고 시에는 제5조 2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝혀 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회의
결의방법

제10 이사회의 결의방법

① 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.

② 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

③ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

④ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

⑤ 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

부의사항

제11조 부의사항

이사회는 다음 사항을 심의 결정할 수 있다.

1. 법령, 정관 및 주주총회로부터 위임된 사항

2. 경영의 기본방침과 사업계획에 관한 사항

3. 예산의 편성, 변경 및 승인에 관한 사항

4. 회계연도 결산에 관한 사항

5. 규정의 제정 및 개폐에 관한 사항

6. 주요 계약의 체결 또는 해약에 관한 사항

7. 재산의 취득, 처분에 관한 사항

8. 조직 및 직제의 제정 인사 및 노무에 관한 사항

9. 이사 및 이사 아닌 임원의 선임 및 해임에 관한 사항

10. 보수 및 기밀비의 결정에 관한 사항

11. 결손 및 이익잉여금 처분에 관한 사항

12. 신규사업 및 투자에 관한 사항

13. 감독기관의 인.허가 및 승인을 받아야 할 중요한 사항

14. 영업소의 설치 이전 및 통폐합에 관한 사항

15. 준비금, 잉여금, 적립금의 자본전입에 관한 사항

16. 신주의 발행, 사채의 발행 자금의 차입 등 자금조달에 관한 사항

17. 소송에 관한 사항

18. 자산재평가에 관한 사항

19. 사내외의 중요한 행사에 관한 사항

20. 주주총회의 소집에 관한 사항

21. 영업보고서 승인 및 재무제표 승인에 관한 사항

22. 기업결합 및 분할에 관한 사항

23. 주식매수선택권의 부여 및 취소에 관한 사항

24. 영업의 전부, 주요한 일부분의 양도에 관한 사항

25. 감사선임과 해임에 관한 사항

26. 타인을 위한 담보제공 및 보증에 관한 사항

27. 당해 연도 업적평가 및 차년도 사업계획, 경영 달성목표 합의에 관한 사항

28. 기타 업무집행에 관하여 이사회에서 결의가 필요하다고 인정되는 사항

다. 이사회의 주요활동내역

(1) 이사회의 주요활동내역

구분

날짜

안건

가결여부

15-1

2015.01.20

신공항레미콘㈜ 주식 인수의 건

가결

15-2

2015.02.02

제6기정기주주총회소집의 건

가결

15-3

2015.02.25

인천아스콘㈜ 주식 매각의 건

가결

15-4

2015.04.29

영종아스콘㈜ 인수의 건

가결

15-5

2015.04.29

영종아스콘㈜차입관련보증에 관한 건

가결

15-6

2015.05.06

신한은행일반자금대출타과목 전환 건

가결

15-7

2015.05.29

신공항레미콘㈜ 주식 매각의 건

가결

15-8

2015.06.01

일반자금대출연장약정건

가결

15-9

2015.06.02

에스제이건설㈜, 경인포장건설㈜, 인천포장건설㈜, 한국포장건설㈜ 매각의 건

가결

15-10

2015.07.17

수입신용장 일본국법화일천사백만엔화 개설 건

가결

15-11

2015.11.09

신한캐피탈㈜일반대출거래약정의 건

가결

16-1

2016.03.02

제7기정기주주총회소집의 건

가결

16-2

2016.04.01

코스닥시장 상장 결의의 건

가결

16-3

2016.04.06

신한은행과의여신거래에 대한 승인 건

가결

16-4

2016.05.26

외환은행기술형창업지원 대출신규약정의 건

가결

16-5

2016.06.22

이사회운영규정 및 이해관계자거래규정 제정의 건

가결

16-6

2016.06.22

신한은행과의 여신거래에 대한 승인건

가결

16-7

2016.06.22

신한카드발급보증에 대한 승인 건

가결

16-8

2016.06.27

한국산업은행부평지점 산업운영자금 대출

가결

16-9

2016.07.15

임시주주총회소집의 건

가결

16-10

2016.07.28

경인아스콘㈜ 차입금관련보증에 관한 건

가결

16-11

2016.07.29

임시주주총회 소집 취소의 건

가결

16-12

2016.08.17

경인레미콘주식회사 흡수합병의 건

가결

16-13

2016.08.18

경인레미콘㈜차입 보증에 관한 건

가결

16-14

2016.08.22

임시주주총회소집의 건

가결

16-15

2016.08.30

인천아스콘㈜ 주식 매각의 건

가결

16-16

2016.09.21

구매자금대출연장의건

가결

16-17

2016.09.23

내부거래위원회설치의건, 사외이사후보추천위원회설치의 건, 주식매수선택권운영규정제정의 건

가결

16-18

2016.09.23

지점설치장소 결정의 건

가결

16-19

2016.09.30

지점명칭변경의건

가결

16-20

2016.11.02

지젤M청라 중도금대출 차입에 관한 건

가결

16-21

2016.11.28

우리은행 기업운전외상매출채권담보대출 신규 신청권

가결

16-22

2016.12.02

명의개리대리인 선임에 관한 건

가결

16-23

2016.12.05

코스닥시장 상장 청구동의의 건

가결

17-1

2017.02.06

두산건설-두산건설산업 B2B 대출 약정의 건

가결

17-2

2017.02.15

사업구조 포트폴리오 강화를 위한 레미콘사업부지 매입의 건

가결

17-3

2017.02.28

제8기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결

17-4

2017.03.08

(주)대광건영 B2B대출 약정의 건

가결

17-5

2017.03.23

㈜동아지질 B2B대출 약정의 건

가결

17-6

2017.03.29

내부거래위원회 위원 선임의 건

가결

17-7

2017.04.07

코스닥시장 상장 심사 철회의 건

가결

17-8

2017.04.27

영종아스콘 구매자금대출 7억 연대보증의 건

가결

17-9

2017.05.10

한신공영㈜ B2B대출 약정의 건

가결

17-10

2017.05.11

(주)피엠이 대여금 지급의 건

가결

17-11

2017.05.29

㈜태영건설 B2B대출 약정의 건

가결

17-12

2017.05.30

대환신규 차입건

가결

17-13

2017.06.13

지점설치의 건

가결

17-14

2017.06.14

무보증 사모사채 발행의 건

가결

17-15

2017.06.21

산업운영자금대출

가결

17-16

2017.08.31

코스닥시장 상장 청구동의의 건

가결

17-17
2017.10.16
신한은행 2억 신규대출
가결

17-18
2017.11.27
한국산업은행 부평지점 산업운영자금대출의 건
가결

17-19
2017.11.29
우리은행 B2B대출 약정의 건
가결

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

구분
날짜
안건
사외이사 참반여부

홍지욱
장대창
이규영

16-17
2016.09.23
내부거래위원회설치의건, 사외이사후보추천위원회설치의 건, 주식매수선택권운영규정제정의 건
참석
참석
해당사항 없음

16-22
2016.12.02
명의개리대리인 선임에 관한 건
참석
참석
해당사항 없음

16-23
2016.12.05
코스닥시장 상장 청구동의의 건
참석
참석
해당사항 없음

17-1
2017.02.06
두산건설-두산건설산업 B2B 대출 약정의 건
참석
참석
해당사항 없음

17-2
2017.02.15
사업구조 포트폴리오 강화를 위한 레미콘사업부지 매입의 건
참석
참석
해당사항 없음

17-3
2017.02.28
제8기 정기주주총회 소집에 관한 건
참석
참석
해당사항 없음

17-4
2017.03.08
(주)대광건영 B2B대출 약정의 건
참석
참석
해당사항 없음

17-5
2017.03.23
㈜동아지질 B2B대출 약정의 건
참석
참석
해당사항 없음

17-6
2017.03.29
내부거래위원회 위원 선임의 건
참석
참석
참석

17-7
2017.04.07
코스닥시장 상장 심사 철회의 건
참석
참석
참석

17-8
2017.04.27
영종아스콘 구매자금대출 7억 연대보증의 건
참석
참석
참석

17-9
2017.05.10
한신공영㈜ B2B대출 약정의 건
참석
참석
참석

17-10
2017.05.11
(주)피엠이 대여금 지급의 건
참석
참석
참석

17-11
2017.05.29
㈜태영건설 B2B대출 약정의 건
참석
참석
참석

17-12
2017.05.30
대환신규 차입건
참석
참석
참석

17-13
2017.06.13
지점설치의 건
참석
참석
참석

17-14
2017.06.14
무보증 사모사채 발행의 건
참석
참석
참석

17-15
2017.06.21
산업운영자금대출
참석
참석
참석

17-16
2017.08.31
코스닥시장 상장 청구동의의 건
참석
참석
참석

17-17
2017.10.16
신한은행 2억 신규대출
참석
참석
참석

17-18
2017.11.27
한국산업은행 부평지점 산업운영자금대출의 건
참석
참석
참석

17-19
2017.11.29
우리은행 B2B대출 약정의 건
참석
참석
참석

라. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역 

당사는 관계회사간 공정거래 및 경영투명성 제고, 독립적인 사외이사 선임을 위해 내부거래위원회와 사외이사 후보 추천 위원회를 설치하였습니다. 위원회의 3분의 2는 사외이사로 구성되며, 내부거래에 대한 금액 및 조건의 적정성에 대하여 위원회의 승인을 받도록 했습니다.

위원회명

위원명

사외이사 여부

설치목적 및 권한

비고

내부거래위원회

장대창

사외이사

설치목적 : 이해관계자 거래의 적정성 및 필요성에 대한 검토

권한 : 이해관계자 거래 승인

-

홍지욱

사외이사

이규영

사외이사

김금희

사내이사

사외이사후보

추천위원회

장대창

사외이사

설치목적 : 적격한 사외이사의 선임

권한 : 사외이사후보의 추천

-

홍지욱

사외이사

박창호

사내이사

내부거래위원회의 설치 이후 결의된 안건은 다음과 같습니다.

날짜

안건

가결여부

사내이사

사외이사

2016-09-30

관계회사 거래 사전 승인의 건

가결

O

O

2017-02-27

관계회사 거래 한도 사전 승인의 건

가결

O

O

2017-03-30

관계회사 거래 건별 승인의 건

가결

O

O

2017-05-01

관계회사 거래 건별 승인의 건

가결

O

O

2017-05-31

관계회사 거래 건별 승인의 건

가결

O

O

2017-06-29

관계회사 거래 건별 승인의 건, 관계회사 거래 한도 사전 승인의 건

가결

O

O

2017-07-27

관계회사 거래 건별 승인의 건

가결

O

O

사외이사는 2016년 9월 23일 임시주주총회에서 적격한자가 최초로 선임되었습니다.

사외이사후보추천위원회의 설치 이후 결의된 안건은 다음과 같습니다.

날짜

안건

가결여부

사내이사

사외이사

2017-02-21

사외이사 후보(이규영) 추천의 건

가결

O

O

마. 이사의 독립성

당사의 이사회는 이사회운영규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 경영의 기본방침 결정 및 변경 등 경영 전반 및 업무집행에 관한 중요한 사항을 의결합니다. 

바. 사외이사의 전문성

당사 내 지원 조직은 사외이사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 각각 산업, 경영 및 재무분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비고

김도영

인하대학교 경영학과(91년 졸)

공인회계사 자격취득(93년)

11.01~13.01 남인천세무서 국세심사원

15.10~현재 인천의료원 감사

97.10~현재 인일회계법인

해당사항 없음

-

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법 상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구 분
내 용

정관 제52조
(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제40조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

날짜

안건

가결여부

감사출석

2015.01.20

신공항레미콘㈜ 주식 인수의 건

가결

O

2015.02.02

제6기정기주주총회소집의 건

가결

O

2015.02.25

인천아스콘㈜ 주식 매각의 건

가결

O

2015.04.29

영종아스콘㈜ 인수의 건

가결

X

2015.04.29

영종아스콘㈜차입관련보증에 관한 건

가결

X

2015.05.06

신한은행일반자금대출타과목 전환 건

가결

X

2015.05.29

신공항레미콘㈜ 주식 매각의 건

가결

O

2015.06.01

일반자금대출연장약정건

가결

O

2015.06.02

에스제이건설㈜, 경인포장건설㈜, 인천포장건설㈜, 한국포장건설㈜ 매각의 건

가결

O

2015.07.17

수입신용장 일본국법화일천사백만엔화 개설 건

가결

X

2015.11.09

신한캐피탈㈜일반대출거래약정의 건

가결

O

2016.03.02

제7기정기주주총회소집의 건

가결

O

2016.04.01

코스닥시장 상장 결의의 건

가결

O

2016.04.06

신한은행과의여신거래에 대한 승인 건

가결

X

2016.05.26

외환은행기술형창업지원 대출신규약정의 건

가결

X

2016.06.22

이사회운영규정 및 이해관계자거래규정 제정의 건

가결

O

2016.06.22

신한은행과의 여신거래에 대한 승인건

가결

X

2016.06.22

신한카드발급보증에 대한 승인 건

가결

X

2016.06.27

한국산업은행부평지점 산업운영자금 대출

가결

X

2016.07.15

임시주주총회소집의 건

가결

O

2016.07.28

경인아스콘㈜ 차입금관련보증에 관한 건

가결

X

2016.07.29

임시주주총회 소집 취소의 건

가결

O

2016.08.17

경인레미콘주식회사 흡수합병의 건

가결

X

2016.08.18

경인레미콘㈜차입 보증에 관한 건

가결

X

2016.08.22

임시주주총회소집의 건

가결

O

2016.08.30

인천아스콘㈜ 주식 매각의 건

가결

O

2016.09.21

구매자금대출연장의건

가결

X

2016.09.23

내부거래위원회설치의건, 사외이사후보추천위원회설치의 건, 주식매수선택권운영규정제정의 건

가결

O

2016.09.23

지점설치장소 결정의 건

가결

X

2016.09.30

지점명칭변경의건

가결

X

2016.11.02

지젤M청라 중도금대출 차입에 관한 건

가결

O

2016.11.28

우리은행 기업운전외상매출채권담보대출 신규 신청권

가결

X

2016.12.02

명의개리대리인 선임에 관한 건

가결

O

2016.12.05

코스닥시장 상장 청구동의의 건

가결

O

2017.02.06

두산건설-두산건설산업 B2B 대출 약정의 건

가결

O

2017.02.15

사업구조 포트폴리오 강화를 위한 레미콘사업부지 매입의 건

가결

O

2017.02.28

제8기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결

O

2017.03.08

(주)대광건영 B2B대출 약정의 건

가결

O

2017.03.23

㈜동아지질 B2B대출 약정의 건

가결

O

2017.03.29

내부거래위원회 위원 선임의 건

가결

O

2017.04.07

코스닥시장 상장 심사 철회의 건

가결

O

2017.04.27

영종아스콘 구매자금대출 7억 연대보증의 건

가결

O

2017.05.10

한신공영㈜ B2B대출 약정의 건

가결

O

2017.05.11

(주)피엠이 대여금 지급의 건

가결

O

2017.05.29

㈜태영건설 B2B대출 약정의 건

가결

O

2017.05.30

대환신규 차입건

가결

O

2017.06.13

지점설치의 건

가결

O

2017.06.14

무보증 사모사채 발행의 건

가결

O

2017.06.21

산업운영자금대출

가결

O

2017.08.31

코스닥시장 상장 청구동의의 건

가결

O

2017.10.16
신한은행 2억 신규대출
가결
O

2017.11.27
한국산업은행 부평지점 산업운영자금대출의 건
가결
O

2017.11.29
우리은행 B2B대출 약정의 건
가결
O

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부 

증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 적용하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

정관상 서면투표 또는 전자투표제도와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

조항
내용

제26조(소집통지 및 공고)

① 주주총회를 소집함에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재한 소집통지서를 총회일 2주 전에 각 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 회사는 제1항의 소집통지서에 주주가 서면에 의한 의결권을 행사하는데 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 ?상법 시행령?이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지하여야 한다.

④ 회사가 제1항에 따라 주주총회의 소집통지를 하는 경우에는 ?상법? 제542조의4 제3항이 규정하는 사항을 따르되, 회사의 기명식 보통주식이 한국거래소에 상장되기 전까지는 상법 제361조 내지 381조에서 정하고 있는 절차를 따르기로 한다.

제32조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제33조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

다. 소수주주권의 행사여부

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다. 

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

2017.01.01
증권신고서 제출일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
본인
보통주
2,800,000
28.00
2,800,000
28.00

최순복
처
보통주
1,750,000
17.50
1,750,000
17.50

김금희
임원
보통주
2,333,400
23.33
2,333,400
23.33

계
6,883,400
68.83
6,883,400
68.83

나. 최대주주와 관련된 사항

(1) 최대주주의 주요 경력

성 명
박창호(朴昌鎬, Park, Changho)
국 적
대한민국

학 력
기 간
학 교 명
전공분야
수학상태

2009.03
2011.02
호원대학교
토목환경공학
졸업

경 력
기 간
근 무 처 명
업 종
최종직위

1991.01
2000.11
경우토건
토목건설
과장

2000.12
2017.06
세진포장건설
건설
대표

2011.02
2012.03
서울아스콘㈜(現에스지이㈜)
제조
대표이사

2014.01
2016.09
경인레미콘㈜
제조
대표이사

2014.07
현재
에스지이㈜
제조
대표이사

2015.03
현재
영종아스콘㈜
제조
사내이사

2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
박창호
2,800,000
28.00
-

최순복
1,750,000
17.50
-

김금희
2,333,400
23.33
-

원앤파트너즈(유)
666,700
6.67
-

우리사주조합
200,000
2.00
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
3
16.67%
190,000
1.90%
(주1)

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다

4. 주식사무

회사의 정관상의 신주인수권의 내용과 결산일, 주주명부 폐쇄시기, 주권의 종류, 명의개서대리인의 명칭, 주주의 특전, 공고방법 등은 다음과 같습니다.

정관상
제10조(신주인수권)

신주인수권내용
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
② 회사는 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 아니하는 범위내에서 ?자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우
 2. 상법 340조의2 내지 제340조의5 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 3. 근로자의 복지향상을 위하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우
 4. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 우선 배정하는 경우
 5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 법인, 조합, 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우(기존주주를 포함한다)
 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴 및 기타 경영상 필요에 의해서 법인, 조합, 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 배정하는 경우(기존주주를 포함한다)
 7. 주권을 “유가증권시장 또는 코스닥시장”에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
 ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

주주명부
폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권종류
회사의 주식은 기명식으로 하고 주권은 1주권, 5주권, 10주권 ,50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종으로 한다.

명의개서대리인
KB국민은행

주주의 특전
해당사항 없음

공고 게재신문
당사의 인터넷 홈페이지(www.saholdings.co.kr)
(부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시내에서 발행하는 매일경제신문 및 인천광역시내에서 발행하는 일간인천일보에 게재)

5. 주가 및 주식거래 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

직책명
성 명
(생년월일)
담당
업무
약 력
소유주식
관계
재직기간
임기만료일

종류
수량

대표
이사
(상근
/등기)
박창호
(72.09.06)
CEO
호원대학교 토목환경공학
경우토건
세진포장건설
서울아스콘㈜
경인레미콘㈜
현재 에스지이㈜
현재 영종아스콘㈜
보통주
2,800,000주
28.00%
최대주주
본인
13년5개월
2020-07-10

사장
(상근
/등기)
김금희
(65.02.20)
경영총괄
한양대학교 법학 석사
한화유통
유진기업
CJ헬로비전
현재 에스지이㈜
현재 영종아스콘
보통주
2,333,400주
23.33%
타인
6년2개월
2018-03-05

상무
이사
(상근
/등기)
서오진
(73.01.09)
경영지원총괄
서강대 경영학
삼성카드
현대카드
㈜엠엔에프엔씨
아시아문화기술투자
한밭산업
현재 에스지이㈜
-
-
타인
4년
2019-09-23

사외
이사
(비상근
/등기)
홍지욱
(62.01.07)
사외이사
서울대학교 법학
변호사 자격증 취득
연세대학교 법학 석사
서울지방법원 등 판사
현재 법무법인 바른
-
-
타인
1년3개월
2019-09-23

사외이사
(비상근
/등기)
장대창
(56.04.02)
사외이사
광운대학교 환경공학 박사
국토교통부
한국건설기술원
현재 하이텍코리아
-
-
타인
1년3개월
2019-09-23

사외이사
(비상근
/등기)
이규영
(71.07.10)
사외이사
한양대학교 법학
사법연수원 31기수료
법무법인 신세기 소속변호사
현재 보람합동법률사무소
-
-
타인
9개월
2020-03-29

상무이사
(상근
/비등기)
오세혁
(72.07.10)
재무총괄
연세대학교 경영학
성지회계법인
이촌회계법인
Reanda 신승회계법인
현재 에스지이㈜
-
-
타인
1년4개월
해당없음

부사장
(상근
/비등기)
홍창기
(61.01.14)
아스콘공장장
서울대경상업고등학교
공영사
반도아스콘
인천아스콘
현재 에스지이㈜
-
-
타인
11년5개월
해당없음

이사
(상근
/비등기)
심헌창
(65.08.14)
영업
서울대학교 행정학 석사
법제처
인천광역시
인천경제자유구역청
게일인터내셔널코리아
현재 에스지이㈜
-
-
타인
3년3개월
해당없음

감사
(비상근
/등기)
김도영
(65.06.11)
감사
인하대학교 경영학(91년 졸)
공인회계사 자격취득(93년)
남인천세무서 국세심사원
현재 인천의료원 감사
현재 인일회계법인
-
-
타인
1년3개월
해당없음

나. 직원의 현황

(기준일: 2017년 09월 30일)
(단위: 천원)

성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총액
1인평균
급여액
비고

기간의 정함이 
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

남
77
-
-
-
77
2년
2,451,231
31,834

여
11
-
-
-
11
1년 11개월
227,481
20,680

합 계
88
-
-
-
88

2,678,712
30,440

주1) 임원은 제외하였습니다.
주2) 연간급여총액은 2016년 12월 31일 현재 재직인원의 연간 급여를 합산하였으며,1인당 평균급여는 급여총액을 기준일 현재 인원수로 나누어 산출한 단순평균값입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사(사외이사 포함) 및 감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위: 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
3,000,000
사외이사 포함

감사
1
100,000
-

주1) 상기 주주총회 승인금액은 등기임원에 대한 보수한도입니다.

(2) 보수지급금액

(단위: 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

이사
3
1,045,150
348,383
-

사외이사
3
46,600
15,533
-

감사
1
17,000
17,000
-

주1) 보수총액은 등기임원에 대한 2017년 1월부터 9월까지의 지급총액 기준이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급 기준

당사 등기이사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정하고 있으며, 연간 보수의 1/12를 매월 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단 및 소속회사의 명칭

당사는 당사가 100% 지분을 소유한 국내법인 경인아스콘(주), 서부아스콘(주), 서경아스콘(주), 영종아스콘(주) 의 4개 법인을 계열사로 보유하고 있습니다. 상기의 4개 계열회사는 비상장회사로 상세 내용은 다음과 같습니다.

상호
소재지
주요사업
최대주주
지분율
상장여부

경인아스콘㈜
대한민국
아스콘제조 및 판매업
에스지이㈜
100%
비상장

서부아스콘㈜
대한민국
아스콘제조 및 판매업
에스지이㈜
100%
비상장

서경아스콘㈜
대한민국
아스콘제조 및 판매업
에스지이㈜
100%
비상장

영종아스콘㈜
대한민국
아스콘제조 및 판매업
에스지이㈜
100%
비상장

2. 타법인 출자현황

(단위: 주, 천원, %)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총
자산
당기
순손익

수량
금액

㈜피엠이
2017.04.25
영업목적
2,000
2,000
10
2,000
-
-
-
2,000
10
2,000
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역 내용 확인

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 담보제공 내역

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

(단위: 천원)

법인명
관계
보증금액
보증처
내용

영종아스콘㈜
종속기업
840,000
신한은행
차입금 보증 제공

경인아스콘㈜
종속기업
110,000
국민은행
차입금 보증 제공

합계

950,000

라. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래 내역

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주 등과의 자산양수도 등

가. 부동산 등의 매매 내역

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 부동산 등의 임대차 내역

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 증권 등 매수 또는 매도 내역

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다