APS — 투자설명서 (20171201)
제출인: APS

투자설명서
1.5
APS홀딩스(주)

투 자 설 명 서

2017년 12월 01일

( 발 행 회 사 명 )
에이피에스홀딩스 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주 6,463,613주 (예정)

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
67,486,583,333원 (예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2017년 12월 01일

2. 모집가액 :

10,441원 (예정)

3. 청약기간 :

2017년 12월 19일 ~ 2018년 01월 08일

4. 납입기일 :

2018년 01월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 
에이피에스홀딩스(주) → 경기도 화성시 동탄면 동탄산단9길 23-12
대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
대신증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_171201.jpg
대표이사등의 확인_171201

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[에이피에스홀딩스 주식회사
]

(1)
지주회사 전환 이후 행위제한요건 미충족으로 인한 과징금 위험

당사는 순수지주회사(지주사 전환일 2017년 3월 2일)로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법') 성립요건, 행위제한 요건 등을 충족하여야 합니다.

당사는 자산총액이 1,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상을 충족하여 공정거래법상 지주회사 성립요건을 충족하였습니다. 단,
에이피시스템 주식회사 지분 보유는 지주회사 행위제한 요건(자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장20%, 비상장 40%)이 충족되지 않습니다.

공정거래법상 지주회사 요건 충족 후 회사는 전환기준일로부터 2년 이내에 자회사외 계열회사 지분보유 불가 등 행위제한 요건을 해소하여야 하며, 이러한 행위제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고하여야 하며, 위반시에는 과징금을 부과 받게 됩니다.
이에 당사는 공정거래법상 요건을 맞추기 위해 본 공개매수 현물출자 유상증자 등을 통하여 에이피시스템(주)의 지분을 추가 취득할 예정이며, 추후 지분 거래 등이 있을수 있습니다. 이러한 당사의 행위제한 요건 준수를 위한 노력에도
공정거래법에서 규정하는 요건을 충족하지 못할 경우 과징금 및 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 또한 지주회사 행위제한 요건 충족을 위한 지분 매매 등의 과정에서 당사 또는 계열회사에게 경제적 손실이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다

(2)
순수지주회사의 자회사 경영활동 및 영업성과에 의한 영향
에이피에스홀딩스 주식회사는 고유의 사업활동 없이, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 순수지주회사입니다. 수익기반
은 자회사를 통한
브랜드 수수료 외 자회사 향 경영자문수수료(IGS, Intra-group Service) 매출 등으로 구성되며 자회사들의 실적 또한 당사의 연결손익에 반영 됩니다. 따라서,

자체 사업활동을 통한 수익 창출이 가능하지 않으며, 자회사들로부터 받는 브랜드수수료 및 경영자문수수료 등에 영향을 받게 되므로 자회사들의 실적이 악화 될 경우 당사 실적 또한 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한
자회사와의 브랜드 사용료, 경영자문수수료 등의 거래는 관계사간 내부거래로 거래 조건 및 가격 등에 대한 합리성, 적정성이 반드시 확보되어야 하며,
공정한 거래관계가 지켜지지 않을 경우 세무적 위험 및 부당한 부의 이전 의혹이 제기될 수 있는 가능
성에 노출되어 있습니다
. 실제 해당 사안과 같은 문제가 발생할 경우에는 회사의 평판 하락 및 순이익에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[주요 자회사 : 에이피에스에이엠디(주)]

(3)
전방산업 및 부동산 경기 악화 위험

당사의 주요 자회사인 에이피에스에이엠디(주)는 부동산 임대, 관리, 투자 및 개발 등을 수행하는 회사로 계열회사 보유 부동산의 관리 및 임대를 우선적으로 수행하고 있습니다. 또한 계열회사 외 반도체 및 디스플레이 장비 및 부품 제조사 등을 대상으로 한 부동산 임대, 관리 등의 사업을 수행하고 있습니다.
따라서
반도체 및 디스플레이 산업 경기가 악화되어 임대 및 관리 수요가 감소하는 경우 동 자회사의 수익이 감소
할 수 있으며, 사업 확장 후
부
동
산 시장 정보와 사업성 등에 대한 충분한 정보가 공개되지 아니하여 부정확한 투자의사결정을 하게되면 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[주요 자회사 : (주)디이엔티]

(4)

전방산업인 디스플레이 산업 경기 변동 위험

당사의 자회사인 (주)디이엔티가 속해
있는 디스플레이 산업은 산업동향과 경제상황 등에 따라 수요의 변동이 심하고 공급 측면에서의 경직성에 따른 수요와 공급의 불균형에 의해 2~3년 주기로 호황과 불황이 반복되는 산업입니다.
또한 제품의 기술개발이 급속히 진전됨에 따라 관련 신제품의 수요 변화에 민감하게 작용하는 특성을 지녔으며, 제품의 교체주기가 1년~2년 정도로 매우 빠릅니다. 이에 따라 생산설비의 교체주기도 점점 짧아지고 있으며 추가적인 생산설비의 확충도 경쟁적입니다. 
(주)디이엔티는 디스플레이 관련 검사장비업체로 고객의 설비투자 계획에 연동되는 수주산업의 형태를 보이고 있으며, 장비의 수요는 계절적 요인보다는 전방산업의 설비투자 계획에 따라 결정되기 때문에 수요 예측이 매우 어렵습니다. 따라서
급격한 경제상황 변화와 산업 내 수급상황 등으로 전방산업의 불황이 지속되어 설비투자계획이 감소하는 경우 동 자회사의 실적이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주요 자회사 : (주)제니스월드]

(5)

전반적인 산업 경기 침체에 따른 위험

당사의 자회사인 (주)제니스월드는 반도체 및 디스플레이 관련 정밀세정 및 용사코팅 기술을 보유한 업체로 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업 경기에 영향을 받습니다.
다만, 다양한 제품 및 서비스 line-up을 보유하고 있으며 반도체 및 디스플레이 산업 등 적용 범위가 넓어 장비업체 대비 전방산업 경기변동에 의한 영향이 적다고 할 수 있으나,
경제 상황의 급변 등으로 인해 산업 경기 전반적으로 침체되는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[자회사 : 코닉오토메이션(주)]

(6)

반도체/디스플레이 산업 경기 및 국내 경제상황 변동에 따른 위험

당사의 자회사인 코닉오토메이션(주)는 반도체 및 디스플레이 제조 장비 관련 통합 제어 소프트웨어 및 IT인프라 사업을 영위하는 회사로 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업 경기 및 IT 관련 정책 변화에 영향을 받습니다.

반도체 소자 및 디스플레이 패널 업체의 투자 주기 및 투자 규모 등에 가장 큰 영향을 받으므로 전방산업 경기가 하락하는 경우 동 자회사의 장비 제어 소프트웨어 부문 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며,
경제 상황 악화로 공공기관 및 대기업 등의 IT인프라 관련 투자규모가 감소하는 경우 동 자회사의 IT인프라 부문의 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[자회사 :
APS China Corp 및
AP SYSTEM VIETNAM CO., LTD.
]

(7)

전방산업 경기 악화 위험

당

사의 해외 자회사인
APS China Corp 및
AP SYSTEM VIETNAM CO., LTD.는 현물출자 대상회사인 에이피시스템(주)의 해외 고객사에 대한 장비 설치, 유지보수 용역 및 부품 공급 등의 서비스를 제공하는 업체로 현지의 고객관리 서비스를 대행하고 있습니다. 이에 따라 현물출자 대상회사인

에이피시스템(주)가 속한 반도체 및 디스플레이 산업 경기에 영향을 받으므로 전방산업 경기 악화시 동 자회사의 수익 하락으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[현물출자 대상회사 : 에이피시스템(주)]

(8)
국제 경제성장률 및 거시경제 변동에 따른 실적 및 수익성 변동 위험
에이피시스템(주)의 주요 사업은 디스플레이 패널 제조 공정장비 생산으로 에이피시스템(주)가 속해있는
디스플레이 산업은 국제정세와 경기에 반응하는 민감도가 높은 산업입니다. 따라서 거시경제 지표 및 국제정세와 디스플레이 산업은 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 향후

글로벌 경제성장률 및 거시경제 변동, 국제정세에 따라 에이피시스템(주)가 속한 산업의 실적 및 수익성이 변동될 수 있는 점
, 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

(9)
세계 경제 불황에 의한 디스플레이 패널 제조 산업 시장 감소 위험

현물출자 대상회사인 에이피시스템(주)는 디스플레이 패널 제조에 투입되는 공정장비를 생산하고 있으며, 고객사는 디스플레이 패널 제조 업체입니다. 따라서, 전방 산업인 디스플레이 산업의 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 디스플레이 산업은 시장의 수급상황 및 시장규모를 좌우하는 글로벌 경기 변동과 높은 상관관계를 갖습니다. 이에,
세계 경제가 불황국면에 직면할 경우 디스플레이 시장의 수요 감소 및 시장규모의 위축으로 현물출자 대상회사인 에이피시스템(주)를 비롯한 업계 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(10)
디스플레이 패널 가격 하락에 의한 매출 감소 위험

디스플레이 산업의 특성상 투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한 생산대응이 어려워 공급부족과 공급과잉이 반복됨으로써 디스플레이 패널 가격변동이 크게 나타나고 있습니다. 이에 따른

디스플레이 패널 가격 하락은 주요 고객사인 디스플레이 패널 제조 업체로부터의 단가 인하 요구를 발생시킬 수 있으며, 이는 현물출자 대상회사인 에이피시스템(주)의 제품 판매단가에도 부정적인 영향을 발생시켜 향후 매출의 감소에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

(11)

신규 경쟁업체 및 경쟁 기술 등장으로 인한 경쟁 심화 위험
에이피시스템(주)의 주요제품인 ELA, LLO, Encap 장비의 경우 전방업체의 생산공정에 따라 높은 기술수준 및 다양한 제품 스펙을 요구하며 소수의 업체에 의해 제조되기 때문에 경쟁업체의 수 등 산업 내 경쟁강도가 타 산업 대비 낮은 편입니다. 다만
신규 경쟁업체 및 경쟁 기술의 등장으로 인하여 업체 간 경쟁이 심화될 경우 에이피시스템(주)의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

(12)

기술변화에 대한 대응 실패 위험

디스플레이 산업과 반도체산업은 기술변화 및 발전이 빠르게 일어나고 있으며, 이러한 이유로

디스플레이 장비업체는 전방산업의 기술개발에 대응가능한 새로운 제품의 개발과 적시공급이 중요한 경쟁력
이 되고 있습니다.

또한,
반
도체 산업의 제품은 Life Cycle이 짧은 특징을 있으며, 이에 따라 고객사의 수요형태의 변동에 따라 끊임없는 기술 및 기술 표준의 변화가 발생
합니다. 이에 근거한 기술의 개발, 제품의 효율적인 구현이 기업계속성 유지를 위한 필수적인 요소입니다.
하
지만
빠른 기술 변화 속도에 신속하게 대응하지 못하여 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 에이피시스템(주)의 수익성과 성장성이 저하될 가능성이 존재합니다.

회사위험

[에이피에스홀딩스(주)]

(1)
지배구조 변동(분할)에 따른 재무정보의 기간별 비교 기능성 저하 위험

당사는 2017년 03월 01일 분할기일로 하여 에이피에스홀딩스 주식회사를 분할 존속회사로 하고 인적분할을 통해 에이피시스템 주식회사를 신설하였습니다.

지주회사의 행위제한 해소, 지배구조 개선을 위해 당사는
금번
현물출자 유상증자 및 에이피시스템의 보통주식에 대한 공개매수를 진행
합니다. 당사는
분할에 따라 당사 재무정보의 기간 별 비교 가능성이 저하
되며, 투자판단에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2)
에
이피시스템(주) 관련 행위제한 요건 위험

당사는

2017년 03월 02일을 전환기준일로 지주회사 전환을 완료
하였으며,
전환기준일로부터 2년이 되는 2019년 03월 01일까지 지주회사의 행위제한 요건을 충족해야
합
니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 에이피시스템(주)와 (주)넥스틴에 대한 자회사의 주식 보유 기준 요건을 제외한 나머지 요건을 충족하고 있습니다.
이에
당사는 금번 에이피시스템(주)의 주주를 대상으로 하는 현물출자 유상증자(공개매수)를 통해 '독점거래 및 공정거래에 관한 법률'의 지주회사의 행위제한 위반을 해소하고자 합니다.
다만,

공개매수(현물출자) 참여수량이 보통주 기준 발행주식 총수의 6.6%인 902,416주 미만일 경우 당사는 에이피시스템(주)의 지분 20%이상을 취득하지 못하게 되거나 최다출자자가 되지 못하게 될 경우 행위제한 요건을 충족하지 못 할 위험
이

있습니다
.

(3)
지주회사 수익성 악화 관련 위험

당사는

순수지주회사로서 자회사들로부터 브랜드수수료, 경영자문수수료를 수취하여 수익 인식
하고 있습니다. 이와 같은 브랜드수수료, 경영자문수수료 등은
지급할 회사 주주들의 반대가 있거나 해당 자회사들의 실적이 악화될 경우 당사 수익 감소의 위험
이 있습니다.

(4)
재무안정성 관련 위험

당사의
2017년 3분기말 기준 연결재무제표상 부채총계와 자본총계는 각각 699.95억원, 1,902.22억원으로 부채비율은 36.80%
를
나타내고 있으며,
별도기준 부채총계와 자본총계는 각각 159.83억원, 1,820.24억원으로 부채비율은 8.78%
을

보이고 있습니다. 그러나
당사는

순수지주회사 업무를 영위할 예정으로 자회사의 경영실적이 악화될 경우 추가 출자 및 자금 대여와 같은 금전거래가 발행할 수 있으며, 이 경우 추가 차입금 등의 부채가 증가하여 당사 재무비율이 악화될 가능성

이 있습니다.

(5)
우선주 상환 및 전환 위험

당사는

2016년 9월 30일 제3자배정 유상증자의 방식으로 600억원, 3,000,000주 규모의 상환전환우선주를 발행
하였습니다. 동 상환전환우선주의 경우 발행회사가 발행일로부터 1년째되는 날의 익일부터 6개월째되는날까지의 기간에 발행주식총수(3,000,000주)의 50%에 해당하는 범위내에서 상환 청구할 권리를 가지며 발행일로부터 3년째 되는 날의 익일부터 존속기간 만료일까지 잔여분에 대한 상환청구권리를 가집니다. 또한 전환비율 1:1로 2017년 10월 01일부터 2023년 09월 29일 기간 내에 보통주로 전환할 수 있으며, 우선배당률은 3년째 되는날까지 연1.6%, 그 이후로부터는 연 2.4% 입니다.

2017년 3월 1일 분할비율에 따라 상환전환우선주가 에이피에스홀딩
스와 에이피시스템으로 각각 27,952,240,000원과 32,047,760,000으로 배분
되었습니다.

상
환전환우선주 전환권 행사가 있을 경우 현재 발행주식 총수 대비 각각 12.77%, 10.49%의 주식이 발행되며, 이에 따라 당사 최대주주 및 특수관계인의 지분은 최대 1.14%p 하락할 수 있으며, 에이피시스템에 대한 당사 및 특수관계인의 지분율은 최대 0.55%p 하락의 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(6)
겸직에 따른 내부통제 관련 위험

정
기로
대표이사 및 김승한 이사는 당사 및 종속기업회사의 임원을 겸직
하고 있습니다. 임원의 겸직은 책임경영과 종속회사간의 원활한 업무협조 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만
겸직으로 인해 당사에
대한 적절한 자원 투입 및 충분한 시간 투입이 불가능해질 경우, 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(7)
주식매수선택권 행사에 따른 최대주주 지분 희석화 위험

분할 전 舊에이피시스템은 회사경영에 기여하였거나, 기여할 가능성이 있는 임직원에 대한 보상과 동기부여의 일환으로 주식매수선택권을 2013년 5월 29일 390,000주를 부여하였습니다. 2013년 5월 부여하였던 주식매수선택권의 미행사 수량(126,001주)은 2017년 3월 분할 시 분할비율에 따라 에이피에스홀딩스(주), 에이피시스템(주) 각각 58,700주와 67,301주로 배정되었습니다. 분할 이후 당사와 에이피시스템(주)는 또 한차례 주식매수선택권을 부여하여
증권신고서 제출일 현재 미행사수량은 각각 89,619주와 158,562주 입니다.
2013년 부여된 에이피시스템(주) 주식매수선택권의 경우 행사가격이 현 주가보다 낮아 행사 가능성이 높으나 대부분의 주식매수선택권의 행사가격이 현주가에 비해 높아 행사 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나

주식매수선택권이 전량 행사 시
에이피에스홀딩스(주) 및 에이피시스템(주)의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 최대 각각
0.07%p 및 0.22%p 하락의 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(8)

최대주주 및 경영진 변경 위험

당사의 최대주주 등의 지분율이 본 증권신고서 제출일 보통주 기준 8.98%로 낮은 수준입니다. 따라서 당사의 최대주주는 본 건 공개매수에 에이피시스템(주) 주식 보유 분 전량을 참여하여 지분 강화를 하고자 합니다. 공개매수 후 당사 최대주주의 지분율은 31%이상으로 예상 되나 절대적 수치는 높지 않으며 향후 경영권 위험 요소가 될 수 있습니다. 또한 최대주주 변경을 비롯하여 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등으로 대표이사 또는 주요 임원이 교체될 수 있으며, 이로 인해 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.

(9)
우발부채 실현 등으로 인한 재무악화 위험

동사는 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 없으나,
종속회사 및 관계회사 등에 대해 제공하고 있는 지급보증 및 담보제공을 하고 있습니다.

2017년 3분기말 기준 총 5개 계열회사의 차입금 1,933억원에 대하여 지급보증을 제공
하고 있습니다. 또한
(주)디이엔티 등 자회사들의 주식(RCPS) 및 주식관련사채 발행에 따른 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사의 현금흐름 및 당사의 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나
당사의 실적악화로 상기 우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍
니다.

[주요 자회사 : 에이피에스에이엠디(주)]

(10)
신규사업 진출에 따른 위험

2016년 9월 신규 설립된 에이피에스에이엠디(주)는 부동산 임대, 관리, 투자 및 개발 등을 사업 목적으로 하며, 현재는 계열회사 보유 부동산의 관리 및 임대를 우선적으로 수행하고 있습니다. 당사는 300억원의 출자와 채무금 100억원에 대한 보증을 제공하고 있습니다.
에이피에스에이엠디(주)의 사업은 당사 및 계열회사와의 거래가 주를 이루고 있으며 사업 초기 상태로 향후 수익성을 예측하기 어렵습니다. 또한, 주요 매출처의 산업인 반도체 및 디스플레이 산업 경기가 악화될 경우 임대 및 관리 수요가 감소하는 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 자회사 : (주)디이엔티]

(
11)
성
장성 및 수익성 관련 위험
당사의 주요 자회사인

(주)디이엔티는 디스플레이 관련 검사장비를 제조하는 코스닥상장사로 AMOLED 및 LCD 제조공정상 원판(Glass 기판 및 TFT-Array 기판)의 외관검사, Cell 기판의 점등검사, Module 기판의 성능검사를 수행하는 검사장비를 제작하는 회사입니다.
(
주)디이엔티는 2016년 상반기 고객사의 설비투자감소에 따른 경쟁심화 등으로 수주물량 감소와, OLED시장 확대에 대응하기 위한 개발비용의 증가 등으로 2016년 수익성이 악화되었습니다. 그러나 2016년 4분기 이후 고객사의 설비투자 확대로 수주물량이 증가하였으며, 이로 인하여 2017년 상반기 큰 폭의 매출성장과 영업이익 증가를 기록 하였습니다.
2017년 하반기 전방산업의 설비투자 지연으로 수주물량이 감소하였으며, 일부 장비의 원가율 상승으로 수익성이 감소하는 모습을 나타내고 있습니다. 이처럼

(주)디이엔티의 성장성과 수익성은 전방산업 설비투자계획과 밀접한 관련이 있으며, 수요감소 및 경쟁심화 등의 급격한 경제상황 변화와 산업 내 수급상황 등으로 전방산업의 불황이 지속되어 설비투자계획이 감소하는 경우 동 자회사의 실적이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(12)
안정성 및 유동성 관련 위험

당사 자회사인 (주)디이엔티는

2017년 3분기말 연결기준 유동비율 115.9%, 부채비율 189.8%, 차입금의존도 76.4%로 업종평균 대비 열악한 모습
을 보이고 있습니다. 2016년 1월 발행한 전환사채의 조기상환청구기간 도래에 따른 유동비율 감소와, 오산공장 신축으로 차입금 규모가 증가함에 따른 것입니다. (
주)디이엔티는 적극적인 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으나 2017년 3분기에 이어 지속적으로 적자를 보일 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대되어 (주)디이엔티 및 당사의 재무안정성 둔화가 심화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(13)
매출채권 및 재고자산 관련 위험
2017년 3분기말 현재 보유중인 매출채권은 267.5억원(대손충당금 차감 전)으로, 2017년 매출액 증가에 따라 업종평균 대비 높은 매출채권 회전율을 보이고 있습니다. 재고자산회전율 역시 재고자산이 늘어남에도 불구하고 매출액증가율 대비 낮은 재고자산증가율을 보이며 안정적인 모습을 나타내고 있습니다. 그러나
매출 규모가 지속적으로 확대되어 매출처가 증가할 경우, 보유중인 매출채권과 관련하여 채권회수 지연 또는 대손이 발생할 수 있습니다. 또한 재고자산 평가충당금이 추가 반영되는 경우에는 회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(14)
매출처 편중에 따른 위험

자회사인 (
주)디이엔티는 SDC 向 매출이 2017년 3분기 기준 76.5%로 높은 매출의존도
를 보이고 있으므로,
독자적인 수급조절 및 가격결정이 어려우며, 특정 거래처와의 거래관계 종료시 매출이 급격이 하락할 수 있습니다. 또한
전체 매출 비중 중 주요업체인 5개사 95.3%를 차지하고 있어 주요 매출처에 대한 의존도가 높은 상황
입니다.
특정 거래처의 영업활동 부진 및 거래관계 악화가 당사 매출 및 수익에 부정적인 영향을 받게 되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 자회사 : (주)제니스월드]

(15)
재무안정성 및 수익성 위험

반도체 및 디스플레이 관련 정밀세정 및 용사코팅 사업을 영위하는 (주)제니스월드는 2016년 기준 매출액 303.2억원, 영업이익 18.2억원, 당기순이익 14.8억원을 보였으며, 2017년 3분기 (주)제니스월드는 매출액 374억원, 영업이익 41.3억원, 당기순이익 28.8억원을 시현하면서 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 향후
(주)제니스월드의 수주 및 매출이 부진할 경우 당사 및 ㈜제니스월드의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미치므로 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[자회사 : 코닉오토메이션(주)]

(16)

재무안정성 및 수익성 악화 위험

반도체 및 디스플레이 제조
장비 관련 통합 제어 소프트웨어 및 IT인프라 사업을 영위하는 코닉오토메이션(주)는

2016년 기준 308%의 높은 부채비율
을 보이고 있습니다. 2017년 3분기 기준 수주량 증가에 따라

매출은 확대되고 있으나 영업이익률 및 당기순이익률은 하락하는 모습
을 보이고 있습니다. 향후 경제 상황 악화로 공공기관 및 대기업 등의 투자규모가 감소할 경우 코닉오토메이션(주)의 성장성 및 수익성은 낮아 질 수 있으며 이에 따라
당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미치므로 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[그외 자회사 및 손자회사 : APS China Corp, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD 및 에이피에스정밀(주)]

(17)
높은 의존도에 따른 위험
APS China Corp, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD 및 에이피에스정밀(주)는 당사의 자회사 및 계열사에 대한 의존도가 절대적으로 높습니다. 향후
자회사 및 계열사의 사업성 및 경제 상황이 안 좋아질 경우 APS China Corp, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD 및 에이피에스정밀(주)의 수익성 및 성장성에도 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

[현물출자 대상회사 : 에이피시스템(주)]

(18)

에이피시스템(주) 재무안정성 및 수익성

에이피시스템(주)는 분할(2017년 3월 2일) 이후 장비사업 부문(AMOLED장비 제조, 반도체장비 제조, LCD장비 제조, 레이저응용장비 제조 사업)만을 영위하고 있어 단일 사업의 이슈나 동향이 에이피시스템(주)에 미치는 영향은 확대되었습니다.
에이피시스템(주)는 2017년 3월 2일 舊에이피시스템(주)로부터 인적분할되어 신설되었으며, 이에 따라 2017년 3분기 재무정보는 2017년 3월 2일부터 2017년 9월 30일까지의 6개월간의 영업활동 및 재무상태 내역만을 나타내고 있습니다. 이에 따라 기존 재무제표와의 비교가능성이 떨어집니다.

2017년 3분기말 매출액 7,560억원, 영업이익 444억원으로 영업이익률 5.88%를 보이고 있습니다.

유동비율, 부채비율 및 차입금의존도는 각각 99.52%, 349.16%, 149.59%로 업종평균(2016년 기준 133.88%, 123.78%, 33.41%) 대비 재무안성성은 떨어지는 모습을 보이고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(19)
에이피시스템의 성장성 위험

에이피시스템(주)

매출액증가율은 2014년 -31.80%, 2015년 63.78%, 2016년 85.07%로 2014년부터 상승
하는 모습을 보이며 2015년부터는 2016년기준업종평균(2.96%)을 상회하는 모습을 보이며,
2017년 3분기(277.73%)에는 전년대비 성장률이 크게 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 총자산 증가율 역시 2014년 18.85%, 2015년 23.66%, 2016년 97.26%로 2016년 특수목적용기계제조업 시장 업종평균(8.46%)보다 높은 수준입니다. 그러나 향후 에이피시스템 주식회사의 성장성은
전방산업의 경기변동으로 인한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인한 영업환경의 악화로 외형성장성이 제한될 가능성이 있으며 원가관리 등 적절한 비용관리가 이루어 지지 않을 경우 고정비 부담 등으로 인하여 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

(20)

에이피시스템 활동성 위험

에이피시스템 주식회사의 활동성 지표 중 총자산회전율은 2014년 0.87회, 2015년 1.17
회
, 2016년 1.32
회
로 2016년 특수목적용기계제조업 평균 총자산회전율(0.82
회
) 대비 높은 모습을 보이며, 2017년 3분기말 별도기준

총자산회전율은 1.93회로 업종 평균보다 우수한 수준

을 보이고 있습니다. 

재고자산회전율 경우 2014년(5.09회), 2015년(6.75회)로 업종평균 대비 낮은 수준이었으나 2016년(16.04회)부터 상승하였습니다.
2017년3분기말 에이피시스템(주)의 재고자산회전율은 32.70회으로 우수한 수준이며 약 383억원의 재고자산(총자산 대비 8.30%)을 보유하고 있으며 평가충당금은 3,257,274천원(평가충당금 설정률 7.84%)
입니다.
향후 재고자산 비중이 증가하거나 거래처 및 시장상황의 영향에 따른 매출부진으로 보유중인 재공품 등
재고자산의 진부화에 따른 평가손실이 인식되면 에이피시스템(주)및 당사의 재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
에이피시스템(주)의 매출채권회전율 직전 3개년의 평균은 5.24회로, 해당 업종 산업 매출채권회전율 직전 3개년의 평균 4.47회보다 높은 수준입니다.
2017년 3분기말 에이피시스템(주)의 매출채권은 대부분 3개월 이하의 매출채권(97.11%의 비중)
으로써, 대손가능성이 높지 않다고 판단하여
1.79억원의 대손충당금이 계상
되어 2016년말 대손충당금(5.07억원) 대비 낮아지며 개선되었습니다. 이러한 에이피시스템(주)의 합리적인 대손설정과 채권관리에도 불구하고 경영상황에 따라 추가적으로 대손금액이 발생할 수 있는 상황이 완전히 배제되는 것은 아닙니다.
대손금액 발생에 따라 에이피시스템(주)에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며 이는 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

(21)
매출처 편중 관련 위험
에이피시스템(주)는 2017년 3분기말 기준 27개 국내매출처, 23개 해외매출처와 거래하고 있으며 매출처가 소재업체의 특성상 상대적으로 다변화 되어 있는 편입니다. 하지만 에이피시스템(주)의
주요 매출처는 SDC
이며, 이는 SDC와 LG디스플레이 등 특정 디스플레이 패널 업체가 전체 시장의 대부분을 점유하고 있는 국내 디스플레이 산업의 특성에 따른 것으로써,
연도별로 변동은 있으나, 평균 75.09%로 SDC향 대한 매출 비중이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.
 매출처가 증권신고서 제출일 기준 다변화 되어 있기는 하나, 단기간내 급작스런 영업환경 변화나
주요 매출처의 비중 축소 및 실적 악화에 따라 주요 거래처에서 매출채권 회수가 지연될 경우 회사의 자금상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분들은 유의하시기 바랍니다.

(22)

외주업체 품질관리 관련 위험

에이피시스템(주)는 원가절감 및 생산 유연성 확보를 통해 고객사에 대한 신속한 대응 등 생산 유연성 확보를 위해
일부 제품과 관련하여 외주업체를 통하여 제품을 생산
하고 있습니다. 그러나 향후
주요 외주업체에 대한 관리 부실 및 인력수급문제, 품질관리 문제 등이 발생할 경우, 이는 납기의 지연 및 품질저하, 원가의 상승 등으로 이어져 당사 및 에이피시스템(주)의 수익성이 악화
될 수 있는 위험
이 존재하며 결국 에이피시스템(주)의 영업활동 및 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

(1) 금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자를 통해 발행되는

신주의 발행가액은 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 상장시점의 주가보다 높을 가능성이 있기 때문에 이에 따른 손실이 발생할 수 있습니다.
또한, 당사의 신주가 상장되기까지 환금성에 제한이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 금번 유상증자로 인해
증가되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화에 따른 주가 하락의 위험이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(3) 당사는 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나, 금번
유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

(4) 당사는 정관 제10조 제3항에 의거하여 금번 현물출자 유상증자를 실시하고 있습니다. 당사는 본 정관 내용에 대해 자체적인 검토를 통해 금번 유상증자를 진행하는 데 무리가 없다고 판단하였습니다. 그러나
정관의 적용 등에 대한 이견 및 이의 제기에 의해 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성 위험
이
발생할 수 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서와 함께 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항을 참고하시어 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

(6) 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본
증권신고서의 기재사항은 청약기일 전에 정정될 수 있으며, 이에 따른 현물출자 유상증자 일정이 변동될 가능성이 있습니다.

(7) 본 증권신고서의 분석 내용 중에는 예측 정보가 포함되어 있습니다. 그러나
예측 정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
6,463,613
500
10,441
67,486,583,333
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 12월 19일 ~ 2018년 01월 08일
2018년 01월 11일
2017년 11월 16일
2018년 01월 11일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인 증권 취득자금 (원)
67,486,583,333

발행제비용
120,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

【기 타】
1. 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.

2. 확정모집가액 및 청약 후 모집금액에 따라 자금사용목적상의 금액은 변동될 수 있습니다.

3. 금번 에이피에스홀딩스(주)의 유상증자는 에이피시스템(주)의 기명식 보통주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 상기의 금액이 에이피에스홀딩스(주)에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.

4. 본 증권신고서의 심사과정에서 정정명령이 부과될 수 있으며 정정명령부과시 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

금번 에이피에스홀딩스(주)의 유상증자 청약기간(2017년 12월 19일 ~ 2018년 01월 08일) 동안 에이피시스템(주) 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중에 청약에 응한 주주로부터 해당주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식입니다.

[이사회 결의일 : 2017년 11월 15일]
(단위 : 원, 주)

주식의 종류
모집의 방법
주식의 수
모집가액
모집총액
주당 
액면가액
비고

예정
확정
예정
확정

기명식 보통주
일반공모
6,463,613
10,441
-
67,486,583,333
-
500
-

주) 상기 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'은 예정수량과 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2017년 11월 15일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2017년 11월 08일 ~ 2017년 11월 10일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 적용하지 않은 가액을 기재하였습니다.
(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)
. 확정발행가액은
2017년 12월 14일(목) 확정될 예정이며,
2017년 12월 15일(금)
정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시하겠습니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2017년 12월 12일 ~ 2017년 12월 14일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되 할인율은 적용하지 않으며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

(1)주식의 수

① '주식의 수' 산정 방법
에이피시스템(주) 기명식 보통주식의 현물출자에 따라 발행할 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식의 수

에이피시스템(주) 현물출자 예정주식수(1,666,500주) X 주당 현물출자 가격(40,496원)}

주식의 수 =
---------------------------------------------------------------

에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식의 1주당 신주 발행가액(10,441원(예정))

2017년 11월 15일 이사회 결의를 통해 에이피시스템(주)의 기명식 보통주식 1,666,500주를 1주당 40,496원에 공개매수하기로 하였으며, '현물출자 예정주식수 X 주당 현물출자 가격'은 67,486,584,000원으로 산정되었습니다. '주식의 수'는 2017년 12월 14일에 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식의 신주 발행가액 확정에 따라 결정될 예정입니다.

[현물출자 가격 결정방법]
상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) 2항에 따라 아래와 같이 결정

(단위: 원)

일자
종가

2017/11/14
42,350

2017/11/13
42,800

2017/11/10
40,800

2017/11/09
38,200

2017/11/08
37,800

2017/11/07
38,000

2017/11/06
37,900

2017/11/03
38,300

2017/11/02
38,300

2017/11/01
38,000

2017/10/31
38,400

2017/10/30
38,600

2017/10/27
38,000

2017/10/26
37,750

2017/10/25
38,200

2017/10/24
38,550

2017/10/23
38,000

2017/10/20
39,150

2017/10/19
39,050

2017/10/18
37,600

2017/10/17
37,950

2017/10/16
38,700

1개월평균 (A)
38,745

1주일평균 (B)
40,390

최근일종가 (C)
42,350

산술평균 (D=(A+B+C)/3)
40,495.15

현물출자 가격 (E=Min(C,D))
40,496

[해당법령]

상법 제422조(현물출자의 검사) 
①현물출자를 하는 자가 있는 경우에는 이사는 제416조제4호의 사항을 조사하게 하기 위하여 검사인의 선임을 법원에 청구하여야 한다. 이 경우 공인된 감정인의 감정으로 검사인의 조사에 갈음할 수 있다. [개정 98·12·28]
② 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다. [신설 2011.4.14] [[시행일 2012.4.15]]
1. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산의 가액이 자본금의 5분의 1을 초과하지 아니하고 대통령령으로 정한 금액을 초과하지 아니하는 경우
2. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권인 경우 제416조본문에 따라 결정된 가격이 대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 아니하는 경우

상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) 
① 법 제422조제2항제1호에서 “대통령령으로 정한 금액”이란 5천만원을 말한다.
② 법 제422조제2항제2호에서 “대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세”란 다음 각 호의 금액 중 낮은 금액을 말한다.
1. 법 제416조에 따른 이사회 또는 주주총회의 결의가 있은 날(이하 이 조에서 “결의일”이라 한다)부터 소급하여 1개월간의 거래소에서의 평균 종가, 결의일부터 소급하여 1주일간의 거래소에서의 평균 종가 및 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하여 산정한 금액
2. 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가
③ 제2항은 현물출자의 목적인 재산에 그 사용, 수익, 담보제공, 소유권 이전 등에 대한 물권적 또는 채권적 제한이나 부담이 설정된 경우에는 적용하지 아니한다.

② 현물출자에 대하여 부여할 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식의 수에 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 이에 대하여는 신주를 발행하지 아니하고, 아래 산식에 따라 현금으로 지급합니다.

단수주 대금 =
[각 단주 발생 청약자별 공개매수가 확정된 현물출자 주식수 ×주당 현물출자 가격]

- [각 단주 발생 청약자에 대하여 에이피에스홀딩스(주)가 발행하는 신주의 수 ×신주의 1주당 발행가액]

(2) 모집가액

① '모집가액'의 산정방법

확정 모집가액은 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 청약일(2017년 12월 19일)전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2017년 12월 12일 ~ 2017년 12월 14일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

② '예정 모집가액'의 산정방법

예정 모집가액 산정표의 모집가액은 예정가액으로 이사회 결의일 전 과거 3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 할인율은 적용하지 않았으며, 다음과 같이 산정하였습니다.

※ 예정 모집가액 산정표

(단위: 원, 주)

일 자
주 가
거래량
거래금액

2017년 11월 10일
10,700
597,164
6,285,294,100

2017년 11월 09일
10,050
95,422
965,714,700

2017년 11월 08일
10,150
65,938
668,269,100

총 거래금액 (A)
7,919,277,900

총 거래량 (B)
758,524

가중평균주가 (A/B)
10,440.38

할인율
0%

예정모집가액
10,441

(3) 모집총액

'모집총액'은 '(1)주식의 수' 및 '(2) 모집가액'의 확정에 따라 결정될 예정입니다.

예정모집 총액(67,486,583,333원) = [예정주식수(6,463,613주) X 예정모집가액(10,441원)]

(4) 기타 사항

금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시 모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 에이피시스템(주) 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로 하여 청약하는 것이므로 이 점을 유념해 주시기 바랍니다.

2. 공모방법

모 집 대 상
주 식 수 (%)
비 고

일 반 모 집
6,463,613 주 (100%)
-

주 주 배 정
-주 ( -%)
-

우리사주배정
-주 ( -%)
-

기 타
-주 ( -%)
-

합 계
6,463,613 주 (100%)
-

주1) 상기 '일반모집'의 '주식수'는 이사회 결의일(2017년 11월15일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2017년 11월 08일 ~ 2017년 11월 10일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 0% 적용한 가액(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)을 '예정 모집가액'으로 하여 산정한 '예정 모집주식수'를 기재하였습니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2017년 12월 12일 ~ 2017년 12월 14일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 0% 적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상) '일반모집'의 주식수 산정 근거는 본 신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'의 'I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모개요'를 참조해 주시기 바랍니다. 확정발행가액은 2017년 12월 14일 확정될 예정이며, 2017년 12월 15일 정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시하겠습니다.
주2) 본 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되며 대신증권(주)는 투자중개회사로서 상기 신주에 대하여 인수행위를 하지 않습니다.

3. 공모가격 결정방법

확정 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 ' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2017년 12월 12일~ 2017년 12월 14일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 하되, 할인율은 0% 적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집주식의 수
6,463,613 주

주당 모집가액
예정가액
10,441 원

확정가액
-

모집총액
예정가액
67,486,583,333 원

확정가액
-

청약단위
- 에이피시스템(주) 기명식 보통주식 1주
- 본 유상증자는 현물출자를 받기 위한 유상증자이므로
현물출자 대상이 되는 주식 1주를 청약단위로 합니다.
- 단, 최대 청약 가능주식수는 제한이 없습니다.

청약기일
일반모집
개시일
2017년 12월 19일

종료일
2018년 01월 08일

청약증거금
일반모집
-

납입기일
2018년 01월 11일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주) 상기 '모집주식의 수'와 '주당 모집가액' 및 '모집총액'은 예정수량과 예정금액이며, '주당 모집가액'은 이사회 결의일(2017년 11월 15일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2017년 11월 08일 ~ 2017년 11월 10일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 0% 적용한 가액(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)을 기재하였습니다. 확정발행가액은 2017년 12월 14일 확정될 예정이며, 2017년 12월 15일 정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시하겠습니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2017년 12월 12일 ~ 2017년 12월 14일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 0% 적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 에이피시스템(주) 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로 하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
비고

신주발행의 공고
2017년 11월 16일

에이피에스홀딩스(주) 홈페이지

(http://www.apsholdings.co.kr)

청약공고
2017년 11월 16일
한국경제신문

2017년 11월 16일
머니투데이

확정 발행가액 공고
2017년 12월 15일
한국거래소 / 금융위(금감원)전자공시시스템

배정공고
2018년 01월 11일
대신증권(주) 홈페이지
(http://www.daishin.com)

주1) 금번 유상증자는 일반공모 방식의 유상증자이므로 '배정기준일(주주확정일)'은 해당사항이 없으며, 상법 제418조에 따른 '신주발행의 공고'는 2017년 11월 16일에 진행할 예정입니다.

주2) 금번 유상증자는 현물출자(공개매수방식)를 받고 이에 대한 대가로 신주를 발행하여 교부하는 방식이므로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제3-7조에 의거하여 현물출자 신청기간(공개매수기간) 종료 이후부터 결제일(2018년 01월 11일) 이전까지 응모자(청약자) 개개인에게 현물출자 결과통지서(공개매수 결과통지서)를 발송할 예정입니다.

주3) 금번 유상증자는 현물출자를 받기 위한 유상증자이므로 현물출자 대상이 되는 주식 1주를 청약단위로 하며, 최대 청약 가능주식수는 제한이 없습니다. 

주4) 금번 유상증자는 일반적인 유상증자와는 달리 청약단위가 정형화(예 : 청약주식수 10주 ~ 100주 -> 10주 단위)되어 있지 않기 때문에 배정공고시 모든 청약단위(현물출자 신청주식수)에 대한 배정내역을 기재하는 것은 불가능하며 또한 상기 '주2)'의 통지서에 모든 청약자(현물출자 신청자) 개개인에 대한 신주배정 내역이 기재되어 있으므로 금번 배정공고시에는 모든 청약단위(현물출자 신청주식수)에 대해서가 아니라 청약단위(현물출자 신청주식수) 중 대표적인 단위에 대해서만 배정내역을 기재할 예정입니다.

(2) 청약방법

① 금번 에이피에스홀딩스(주) 유상증자는 에이피시스템(주) 기명식 보통주식을 현물출자(공개매수)받고, 이의 대가로 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 교부하는 방식입니다. 청약자는 반드시 지점을 내방하셔야 하며, 청약 시 투자설명서, 공개매수설명서 및 청약확인서를 교부받으셔야 합니다. 청약단위는 에이피시스템(주) 1주 단위이며, 최대 청약 가능주식수에 대한 제한은 없습니다. 또한, 청약자별 이중청약은 불가능하며, 이중 청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 

투자자 여러분께서는 다음의 기재사항을 충분히 숙지하신 후 청약에 임해주시기 바랍니다.

a. 에이피시스템(주) 기명식 보통주식 명부주주

- 대신증권 본ㆍ지점에 위탁계좌를 개설하여 실물주권을 입고하고, 주식청약서(공개매수청약서)를 작성ㆍ제출한 후, 청약확인서, 투자설명서 및 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.

b. 에이피시스템(주) 기명식 보통주식 실질주주

㉠ 대신증권(주)의 위탁계좌 또는 세금우대/비과세 저축계좌에 주식이 있는 경우

- 주식청약서(공개매수청약서)를 작성하여 대신증권(주)의 본ㆍ지점에 제출한 후 청약확인서와 투자설명서 및 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.

㉡ 타증권사의 위탁계좌에 주식이 있는 경우

- 대신증권(주)의 본ㆍ지점에 본인 명의의 위탁계좌를 개설하여 현물출자(공개매수)에 응할 주식을 대체입고시킨 후 주식청약서(공개매수청약서)를 작성, 대신증권(주)의 본ㆍ지점에 제출하고, 청약확인서와 투자설명서 및 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.

㉢ 타증권사의 세금우대/비과세 저축계좌에 주식이 있는 경우

- 청약자는 해당 증권사에 현물출자(공개매수청약 등)의 의사표명을 하고, 해당 증권사는 청약마감일(공개매수 마감일)에 청약내역을 집계하여 각 현물출자자(공개매수응모자 등)들의 청약서 및 응모현황의 집계내역을 대신증권(주)에 제출하여야 합니다.

㉣ 한국에 거주하지 않는 주주들의 경우 

한국에 거주하지 않는 주주들의 경우 국내 상임대리인(예, 수탁은행 등)으로 하여금 공개매수사무취급자에 계좌를 개설한 후, 주주를 대리하여 공개매수신청서를 제출하도록 지시하여야 합니다. 
청약하고자 하는 주주는 실명확인서류를 지참하고 직접(또는 한국에 거주하지 않는 주주들의 경우 그들의 대행인을 통하여) (영업점을 내방하여) 청약하여야 하며, 전화, Fax, On-line 또는 다른 수단을 통하여 청약할 수 없습니다. 

○ 실명확인서류:

가. 개인: 주민등록증 또는 운전면허증 등

나. 법인: 사업자등록증

다. 외국투자자: 외국인투자등록증

▶ 금번 유상증자는 공개매수의 방식을 통한 현물출자방식으로 행하여지는 바, '증권거래세법 제1조 및 제8조'에 의거, 현물출자 확정주식금액(공개매수 등에 의한 장외매도금액)에 대하여 증권거래세가 부과됩니다. 증권거래세는 결제일인 2018년 01월 11일에 징수되므로 청약자는 결제일 날짜에 청약계좌에 증권거래세액[현물출자 확정 주식금액(장외매도 금액)의 0.5%]에 해당하는 현금잔고를 유지하도록 유념해 주시기 바랍니다. 일반적으로 행하여지는 현금매수 방식의 공개매수 등의 경우 증권거래세를 결제대금에서 원천징수하나, 금번 공개매수는 현물 출자 신주발행방식이므로 증권거래세를 결제대금에서 원천징수하는 것은 불가능합니다. 따라서 상기 내용과 같은 방법으로 증권거래세를 징수하오니 참조하시기 바랍니다.

※ 증권거래세 = 현물출자(공개매수)가 확정된 대상 주식수 × 주당 출자가격 × 0.5%

▶ 결제일인 2018년 01월 11일자로 응모계좌에 증권거래세에 해당하는 금액이 없거나 부족할 경우, 잔고에 (-)금액으로 남게 되며 경과이자가 발생하게 되오니 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다. 

▶ 공개매수는 장외거래로 간주되어 「소득세법」에 따라, 청약주주들은 양도소득세가 발생할 수 있음을 유의해 주시기 바랍니다. 양도소득세는 공개매수청약자 본인이 직접 관할 세무서에 신고 및 납부하는 세금이며, 양도소득세의 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당법령을 참고하시기 바랍니다.

▶ 비거주자(외국법인 포함)의 경우에는 원천징수의무자인 공개매수사무취급자가 관련 법령에 따라 양도차익에 대한 세금과 관련하여 부가되는 세금을 원천징수할 수 있습니다. 다만, (i) 당해 비거주자에 대해 조세협약에 의하여 원천징수가 면제되고, (ii) 그러한 면제를 받기 위한 절차가 응모주주에 의하여 이행된 경우에는 원천징수가 면제될 수 있습니다. 조세협약에 따른 원천징수 면제대상에 해당되는지 여부와 관련절차의 이행 및 관련서류의 진위여부에 대한 입증 책임은 당해 비거주자에게 있으며, 당해 비거주자가 입증을 하지 않거나 충분한 입증을 하지 못하는 경우에는 원천징수 의무자인 공개매수사무 취급자는 당해 비거주자에 대해 원천징수면제를 적용하지 않을 수 있습니다.

② 청약자(공개매수응모자)는 청약 시, 인감을 지참하고 본인 확인서류(개인 : 주민등록증, 운전면허증 등 / 법인 : 사업자등록증 / 외국인투자자 : 투자등록증)를 제시하여야 하며, 청약은 청약기간 중 업무시간(오전 9시 ~ 오후 4시)내에서만 하실 수 있습니다.

③ 청약취소의 방법

a. 금번 유상증자는 공개매수를 통한 현물출자 방식의 증자입니다. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제139조 제4항에 의거, 청약자는 공개매수기간(2017년 12월 19일 ~ 2018년 01월 08일)중에는 언제라도 공개매수청약을 취소할 수 있으며, 공개매수 청약취소를 유상증자 청약취소에 갈음합니다.

b. 상기의 'a.'에 의거, 청약을 취소하는 경우 청약자는 청약마감일(2018년 01월 08일) 오후 4시까지 청약 당시 청약을 접수한 대신증권(주)의 해당 영업점을 방문하여 청약확인서 및 청약을 취소한다는 취지의 서면(청약취소 신청서)을 제출하여야 합니다.

c. 에이피에스홀딩스(주)가 청약 개시일 이후 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제139조 및 동법 시행령 150조에 의거, 현물출자를 위한 신주발행(공개매수)을 철회하거나 청약자가 청약을 취소한 경우, 현물출자를 위해 청약계좌에 입고되어 있는 주식은 철회일 또는 청약취소일 당일에 지체없이 출고금지 조치가 해제됩니다.

④ 투자설명서 교부에 관한 사항

a. 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

b. 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

c. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자에게는 투자설명서 교부가 면제됩니다. 투자설명서의 교부를 원하지 않으시는 경우 이점 참고하시기 바랍니다.

㉠ 투자설명서 교부 방법 및 일시
- 교부장소 : 대신증권(주) 본ㆍ지점
- 교부방법 : 대신증권(주)의 본ㆍ지점 비치
 대신증권(주)의 홈페이지 (www.daishin.com)
- 교부일시 : 2017년 12월 19일 ~ 2018년 01월 08일

㉡ 확인절차 
- 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시 : 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

㉢ 기타
- 금번 유상증자의 경우, 투자자께서는 본 증권신고서의 효력발생 이후 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있습니다.
- 투자설명서 교부 의무의 주체 : 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 에이피에스홀딩스(주)와 투자중개회사인 대신증권(주)가 모두 부담합니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대신증권(주) 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

※ 관련법규

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』

제9조(그 밖의 용어의 정의) ⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) 
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. [개정 2013.5.28] [[시행일 2013.8.29]]
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. [개정 2009.7.1, 2013.6.21]
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

제150조(공개매수의 예외적 철회) 
법 제139조제1항 단서에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2013.8.27>

1. 공개매수자가 발행한 어음 또는 수표가 부도로 되거나 은행과의 당좌거래가 정지 또는 금지된 경우

2. 공개매수대상회사에 다음 각 목의 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 공개매수를 철회할 수 있다는 조건을 공개매수공고시 게재하고 이를 공개매수신고서에 기재한 경우로서 그 기재한 사유가 발생한 경우

가. 합병, 분할, 분할합병, 주식의 포괄적 이전 또는 포괄적 교환

나. 제171조제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 중요한 영업이나 자산의 양도·양수

다. 해산

라. 파산

마. 발행한 어음이나 수표의 부도

바. 은행과의 당좌거래의 정지 또는 금지

사. 주식등의 상장폐지

아. 천재지변·전시·사변·화재, 그 밖의 재해 등으로 인하여 최근 사업연도 자산총액의100분의10 이상의 손해가 발생한 경우

(3) 청약취급처
대신증권(주)의 본·지점

(4) 청약결과 배정방법

① 배정주식수의 산정방법

(현물출자가 확정된 에이피시스템(주) 기명식 보통주식의 수 X 에이피시스템(주) 기명식 보통주식의 주당 현물출자 가격)

배정주식수 =
-------------------------------------------------------------------------------------------------

에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식의 1주당 신주 발행가액

다만, 각 현물출자자에 대하여 부여할 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식(신주)의 수에 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 이에 대하여는 에이피에스홀딩스(주)의 기명식 보통주식(신주)을 발행하지 않고 현금으로 지급합니다. 현금지급방법은 하단의 '④ 단수주에 대한 현금지급 및 초과청약시 주식반환에 관한 사항 등'을 참고하시기 바랍니다.

② 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수(1,666,500주)에 미달하는 경우에는 현물출자에 응한 각각의 주식수에 대하여 상기의 '①'에 의거, 배정하여야 할 주식수만큼만 에이피에스홀딩스(주)의 기명식 보통주식(신주)을 발행하여 배정하며, 청약(현물출자신청) 미달 등에 따라 부여되지 못하는 에이피에스홀딩스(주)의 기명식 보통주식(신주)은 발행하지 않습니다.

③ 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수(1,666,500주)를 초과하는 경우에는 공개매수예정주식수의 범위 내에서 5사 6입을 원칙으로 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식(신주)을 안분하여 배정하되, 배정되는 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식(신주)의 잔여주식이 최소화되도록 합니다.

④ 단수주에 대한 현금지급 및 초과청약시 주식반환에 관한 사항 등

현물출자 대상주식의 단수주에 대하여 지급하여야 할 현금의 산정방법은 다음과 같으며, 동 현금은 결제일인 2018년 01월 11일에 청약자의 청약계좌로 입금됩니다. 또한 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수(1,666,500주)를 초과하는 경우 초과청약 주식 역시 결제일인 2018년 01월 11일에 출고금지 조치가 해제됩니다.

※ 단수주에 대하여 지급하여야 할 현금의 산정방법 

단수주대금 = [각 단주 발생 청약자별 공개매수가 확정된 현물출자 주식수×주당 현물출자 가격] - [각 단주 발생 청약자에 대해서 에이피에스홀딩스(주)가 발행하는 신주의 수×신주의 1주당 발행가액]

⑤ 주권교부에 관한 사항

a) 주권상장예정일 : 2018년 01월 26일
b) 주권교부일 : 2018년 01월 25일
c) 주권교부장소 : 명의개서 대행기관 (국민은행 증권대행부)
d) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 관련법규

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』

제309조(예탁결제원에의 예탁 등) ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

5. 인수 등에 관한 사항

대신증권(주)는 금번 에이피에스홀딩스(주) 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

주1) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에서는 구 '증권거래법'상의 인수업무에 포함되었던 '모집, 매출 주선업무'를 인수업이 아닌 투자중개업으로 정의하고 있어 금융투자업자가 '모집, 매출 주선업무'만을 수행할 경우 인수인(또는 주관회사)로 기재 하지 않고 모집주선인으로 기재해야 합니다.

주2) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 125조에 의해 투자설명서 중 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 제125조에 입각하여 그 손해에 관하여 배상의 책임을 지게 됩니다. 따라서 모집주선인은 투자설명서 교부 의무가 있으므로 위의 내용에 적용됩니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주식이며, 동 증권의 주요권리내용은 다음과 같습니다.

(1) 액면금액

제6조 (1주의 금액)

이회사가발행하는주식1주의금액은금500원으로한다

(2) 의결권에 관한 사항
- 주주의 의결권

제30조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

- 의결권의 불통일행사

제32조 (의결권의 불통일행사)

①2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 사유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

- 의결권의 대리행사

제33조 (의결권의 대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

(3) 배당에 관한 사항
- 신주의 배당기산일

제14조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

- 이익배당

제59조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④이익배당은 주주총회 결의로 한다. 다만 제56조에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

- 배당금 지급 청구권의 소멸시효

제60조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

'기업공시서식 작성기준'에 따르면 투자위험요소 기재 시 지주회사의 경우 주요자회사의 투자위험요소를 함께 기재하도록 되어 있습니다.
주
요자회사의 기준은 지주회사의
최근 사업연도 말 현재 재무제표의 자회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 정렬 후 순차적으로 누적한 가액이 자회사 장부가액의 합계의 100분의 75에 해당하는 자회사들을 의미합니다.

(단위: 백만원)

자회사
장부가액
장부가액
누적
누적비율
주요자회사
여부
종속회사
여부

에이피에스에이엠디(주)
20,000
20,000
50.5%
O
O

(주)디이엔티
8,000
28,000
70.7%
O
X

(주)제니스월드
4,199
32,199
81.3%
O
O

코닉오토메이션㈜
3,500
35,699
90.1%
X
O

넥스틴
2,235
37,934
95.7%
X
X

APS China Corp
1,133
39,067
98.6%
X
O

AP SYSTEMS VIETNAM
CO., LTD
557
39,624
100.0%
X
O

주1) 장부가액은 '기업공시서식 작성기준'에 따라 2016년말 감사보고서 기준입니다. 
주2) 종속회사 여부는 2017년 3분기말 기준입니다.

또한, 회사가 회계처리기준에 따른 연결재무제표를 주된 재무제표로 작성하는 경우 종속회사를 포함하여 작성하여야 합니다.

따라서 주요 자회사 요건에 해당하는 APS에이엠디(주), (주)디이엔티, (주)제니스월드 및 종속회사에 해당하는 코닉오토메이션(주), APS China Corp, AP SYSTEMS VIETNAM CO.,LTD, APS정밀(주)와 현물출자 대상회사인 에이피시스템(주) 순으로 투자위험요소를 기재하였습니다.

한편, 2017년 3분기말 기준 주요 자회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

자회사
장부가액
장부가액
누적
누적비율
주요자회사
여부
종속회사
여부

에이피에스에이엠디(주)
30,000
30,000
57.5%
O
O

(주)디이엔티
8,415
38,415
73.6%
O
X

(주)제니스월드
6,374
44,789
85.8%
O
O

코닉오토메이션(주)
3,500
48,289
92.5%
X
O

넥스틴
2,235
50,524
96.8%
X
X

APS China Corp
1,133
51,657
98.9%
X
O

AP SYSTEMS VIETNAM
CO., LTD
557
52,214
100.0%
X
O

주1) 장부가액, 주요자사회 여부 및 종속회사 여부는 2017년 3분기말 기준입니다.

[에이피에스홀딩스 주식회사의 사업위
험]

(1)
지주회사 전환 이후 행위제한요건 미충족으로 인한 과징금 위험

당사는 순수지주회사(지주사 전환일 2017년 3월 2일)로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법') 성립요건, 행위제한 요건 등을 충족하여야 합니다.

당사는 자산총액이 1,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상을 충족하여 공정거래법상 지주회사 성립요건을 충족하였습니다. 단,
에이피시스템 주식회사 지분 보유는 지주회사 행위제한 요건(자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장20%, 비상장 40%)이 충족되지 않습니다.

공정거래법상 지주회사 요건 충족 후 회사는 전환기준일로부터 2년 이내에 자회사외 계열회사 지분보유 불가 등 행위제한 요건을 해소하여야 하며, 이러한 행위제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고하여야 하며, 위반시에는 과징금을 부과 받게 됩니다.
이에 당사는 공정거래법상 요건을 맞추기 위해 본 공개매수 현물출자 유상증자 등을 통하여 에이피시스템(주)의 지분을 추가 취득할 예정이며, 추후 지분 거래 등이 있을수 있습니다. 이러한 당사의 행위제한 요건 준수를 위한 노력에도
공정거래법에서 규정하는 요건을 충족하지 못할 경우 과징금 및 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 또한 지주회사 행위제한 요건 충족을 위한 지분 매매 등의 과정에서 당사 또는 계열회사에게 경제적 손실이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다

2016년 9월 29일 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였으며, 이에 따라 2017년 7월 1일 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되었습니다. 그러나 개정 시행령 시행 이전(당사 2017년 3월 2일 지주사 전환완료)에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억원 ~ 5천억원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다.

※ 지주회사 자산요건 관련 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제정 및 개정 사항'(2016.09.29 일부개정)

◇ 개정이유
 지주회사 등이 아닌 계열회사와 금융업ㆍ보험업을 영위하는 회사의 국내계열 회사 주식에 대한 의결권 행사 여부를 공시하도록 하여 기업집단의 현황을 정확하게 파악할 수 있도록 하는 등의 내용으로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」이 개정(법률 제14137호, 2016. 3. 29. 공포, 9. 30. 시행)됨에 따라, 기업집단 현황에 포함되는 공시항목을 추가하는 등 법률에서 위임된 사항과 그 시행에 필요한 사항을 정하는 한편, 국민경제 규모 등 경제여건 변화를 반영하여 상호출자제한기업집단으로 지정되는 기준이 되는 자산총액을 상향 조정하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완하려는 것임.

◇ 주요내용 - 지주회사의 자산총액 기준 상향
(제2조 및 부칙 제2조)

경제성장 추이와 소규모 지주회사에 대한 규제 필요성 약화 등을 고려하여 지주회사의 자산총액 기준을 현행 대차대조표상의 자산총액 1천억원에서 5천억원으로 상향하고, 개정규정에 따른 자산총액 기준에 해당하지 아니하는 기존 지주회사에 대해서는 2027년 6월 30일까지 자산총액 기준을 충족하도록 함.

제2조(지주회사의 기준) 
① 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "법"이라 한다) 제2조제1호의2 전단에서 "자산총액이 대통령령이 정하는 금액 이상인 회사"란 다음 각 호의 회사를 말한다. <개정 2007.11.2., 2016.9.29.>

1. 해당 사업연도에 새로이 설립되었거나 합병 또는 분할·분할합병·물적분할(이하 "분할"이라 한다)을 한 회사의 경우에는 각각 설립등기일·합병등기일 또는 분할등기일 현재의 대차대조표상 자산총액이 5천억원 이상인 회사

2. 제1호 외의 회사의 경우에는 직전 사업연도 종료일(사업연도 종료일 이전의 자산총액을 기준으로 지주회사 전환신고를 하는 경우에는 해당 전환신고 사유의 발생일) 현재의 대차대조표상의 자산총액이 5천억원 이상인 회사

부칙 <대통령령 제27529호, 2016.9.29.>

제1조(시행일) 이 영은 2016년 9월 30일부터 시행한다. 다만, 제2조제1항의 개정규정은 2017년 7월 1일부터 시행한다.
제2조(지주회사의 기준에 관한 경과조치) 부칙 제1조 단서에 따른 시행일 전에 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환하여 제15조제1항에 따라 신고를 한 지주회사로서 같은 시행일 당시 제2조제1항제1호 및 제2호의 개정규정에 따른 기준에 해당하지 아니하게 된 지주회사(이하 "기존 지주회사"라 한다)는 제2조제1항제1호 및 제2호의 개정규정에도 불구하고 2027년 6월 30일까지 제2조제1항제1호 및 제2호의 개정규정에 따른 지주회사의 자산총액 기준을 충족하여야 한다. 다만, 기존 지주회사가 부칙 제1조 단서에 따른 시행일 이후 제15조제4항에 따라 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외된다

(출처 : 국가법령정보센터)

한편, 당사는 2017년 3월 2일 지주회사의 전환 및 신고를 완료하여 2027년 6월 30일까지 상향된 자산 요건(자산총액 5,000억원)을 적용 받지 않으므로 지주회사 자산요건을 충족하고 있습니다. 이에 따라 본 투자위험요소는 기존(자산총액 1,000억원) 기준에 따라 작성되었음을 알려드립니다.

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 1,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다. 우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.

지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 
원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐
- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무
배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2017년 3분기말 기준 총 193개사(일반 193개, 금융 10개)로서 지주회사의 수는 매년 증가하고 있으나, 2008년(증가율 50%)을 정점으로 증가세가 다소 둔화하였으나 2017년 7월 1일 공정거래법 상 지주회사 요건이 상향됨에 따라 자산 5천억원 미만의 중소규모 지주회사들의 설립, 전환이 증가하는 추세를 보였습니다. 2016년 9월 이후 47개의 일반 지주회사가 신설되고 16개 사가 일반 지주회사에서 제외되어, 31개의 일반지주회사가 증가하였습니다. 

[16년 9월 이후 일반 지주회사 증가 추이]
(단위 : 개)

구분
지주회사 증가 현황
비고

자산규모 5,000억 이상
3
현대로보틱스, 한화지상방산, 에피지코리아케이이

자산규모 5,000억 이하
44

합계
47

한편, 연도별 지주회사 수는 아래 표와 같습니다.

[지주회사 수 증가 추이]
(단위 : 개)

구분
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

일반지주회사
79
84
92
103
114
117
130
152
183

금융지주회사
9
12
13
12
13
15
10
10
10

합계
88
96
105
115
127
132
140
162
193

(출처 : 공정거래위원회 (지주회사 현황자료))_2017.11.02

당사는 2017년 03월 02일 기준 자산총액 1,000억원 이상 및 지배 목적 보유 회사 지분합계가 자산 총액의 50% 이상을 충족하여 공정거래법상 지주회사 성립요건을 충족하여 지주회사로 전환되었음을 2017년 04월 17일 통보 받았습니다. 공정거래법상 지주회사 요건 충족 후 회사는 전환기준일로 부터 2년 이내에 자회사외 계열회사 지분보유 불가 등 행위제한 요건을 해소하여야 하며, 이러한 행위제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고하여야 하며, 위반시에는 과징금을 부과 받게 됩니다.

현재, 에이피시스템(주)에 대한 당사의 지분율은

보통주 기준 9.9
%로 '
독점규제
및 공
정거래에
관한
법률' 행위제한 요건이 해소되지 않았습니다. 이에 당사는 금번 현물출자 유상증자를 통해 에이피시스템(주) 지분을 추가 취득할 예정이며, 추후 지분 거래 등이 있을 수 있습니다.

이러한 당사의 행위제한 요건 준수를 위한 노력에도 공정거래법에서 규정하는 요건을 충족하지 못할 경우 공정거래위원회로부터 공정거래법 제17조 제4항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 66조 및 제70조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 또한 지주회사 행위제한 요건 충족을 위한 지분 매매 등의 과정에서 당사 또는 계열회사에게 경제적 손실이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[ 공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정 ]

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」
제17조(과징금)
④공정거래위원회는 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자에 대하여 다음 각 호의 금액에 100분의 10을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위 안에서 과징금을 부과할 수 있다. 

1. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 대통령령이 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 "기준대차대조표"라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제2호의 규정을 위반한 경우에는 당해 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 당해 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우 및 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

나. 삭제

다. 가목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 40

3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제3호 내지 제5호, 같은 조 제3항 제2호, 같은 조 제4항 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우에는 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제3항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 당해 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 당해 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 20

나. 가목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 40

제66조(벌칙) 
① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다. 

3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자

제70조(양벌규정)
법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제66조부터 제68조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

(2)
순수지주회사의 자회사 경영활동 및 영업성과에 의한 영향
에이피에스홀딩스 주식회사는 고유의 사업활동 없이, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 순수지주회사입니다. 수익기반
은 자회사를 통한
브랜드 수수료 외 자회사 향 경영자문수수료(IGS, Intra-group Service) 매출 등으로 구성되며 자회사들의 실적 또한 당사의 연결손익에 반영 됩니다. 따라서,

자체 사업활동을 통한 수익 창출이 가능하지 않으며, 자회사들로부터 받는 브랜드수수료 및 경영자문수수료 등에 영향을 받게 되므로 자회사들의 실적이 악화 될 경우 당사 실적 또한 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한
자회사와의 브랜드 사용료, 경영자문수수료 등의 거래는 관계사간 내부거래로 거래 조건 및 가격 등에 대한 합리성, 적정성이 반드시 확보되어야 하며,
공정한 거래관계가 지켜지지 않을 경우 세무적 위험 및 부당한 부의 이전 의혹이 제기될 수 있는 가능
성에 노출되어 있습니다
. 실제 해당 사안과 같은 문제가 발생할 경우에는 회사의 평판 하락 및 순이익에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 경영자문수수료, 브랜드수수료, 임대수익 등을 통한 수수료 등을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

당사는 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 순수지주회사 체
제로 운영되며
당사의 주요 수익은 당사가 소유하고 있는 브랜드를 사용하는 자회사로 부터 수취하는 브랜드 수수료, 자회사 경영자문 제공을 통한 경영자문수익(IGS, Intra-group Service), 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익으로 구성되어 있습니다.

2017년 3분기 별도기준 당사는 매출액 약 2,760백만원을 기록하고 있습니다. 이는 당사의 주요 계열회사인 에이피시
스템(주)로부터의 브랜드수수료와 에이피시스템(주), 코닉오토메이션(주), (주)제니스월드, (주)디이엔티로부터의 경영자문수수료입니다.
2017년 온기 기준 추정 매출액은 37억원 수준을 예상하고 있습니다.

배당수익은 당사 자회사 중 코스닥시장 상장사인 주식회사 디이엔티와 에이피시스템 주식회사로 부터 발생할 수 있을 것으로 예상 됩니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 당사의 자회사의 배당계획은 수립된 바 없습니다.

이와 같이 당사는 자체 사업활동을 통한 수익 창출이 가능하지 않으며, 자회사들로부터 받는 수수료 및 경영자문수수료 등에 영향을 받게 되므로 자회사들의 실적이 악화 될 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 자회사와의 브랜드 사용료, 경영자문수수료 등의 거래는 관계사간 내부거래로 거래 조건 및 가격 등에 대한 합리성, 적정성이 반드시 확보되어야 하며, 공정한 거래관계가 지켜지지 않을 경우 세무적 위험 및 부당한 부의 이전 의혹이 제기될 수 있는 가능성에 노출되어 있습니다. 실제 해당 사안과 같은 문제가 발생할 경우에는 회사의 평판 하락 및 순이익에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[주요 자회사의 사업위험 : 에이피에스에이엠디(주)]

(3)
전방산업 및 부동산 경기 악화 위험

당사의 주요 자회사인 에이피에스에이엠디(주)는 부동산 임대, 관리, 투자 및 개발 등을 수행하는 회사로 계열회사 보유 부동산의 관리 및 임대를 우선적으로 수행하고 있습니다. 또한 계열회사 외 반도체 및 디스플레이 장비 및 부품 제조사 등을 대상으로 한 부동산 임대, 관리 등의 사업을 수행하고 있습니다.
따라서
반도체 및 디스플레이 산업 경기가 악화되어 임대 및 관리 수요가 감소하는 경우 동 자회사의 수익이 감소
할 수 있으며, 사업 확장 후
부
동
산 시장 정보와 사업성 등에 대한 충분한 정보가 공개되지 아니하여 부정확한 투자의사결정을 하게되면 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 자회사인 에이피에스에이엠디(주)는 부동산 임대, 관리, 투자 및 개발 등을 사업 목적으로 2016년 9월에 신규 설립된 회사로 현재는 계열회사 보유 부동산의 관리 및 임대를 우선적으로 수행하고 있습니다. 

향후 계열회사 외 반도체 및 디스플레이 장비 및 부품 제조사 등을 대상으로 한부동산 임대, 관리 사업도 수행함으로써 동 자회사 및 계열회사 보유 부동산을 효율적으로 운용하고 관련 투자수익도 창출할 계획입니다.
그러나 반도체 및 디스플레이 산업 경기가 악화되어 임대 및 관리 수요가 감소하는 경우 동 자회사의 수익이 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 부동산 사업은 부동산 시장 관련한 정보와 네트워크, 관련 부동산 프로젝트 수행경험 등을 보유한 사업자간에 국지적인 경쟁이 발행할 수 있으며, 이에 따라 시장 정보와 사업성 등에 대한 충분한 정보가 공개되지 아니하여 부정확한 투자의사결정을 하게될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주요 자회사의 사업위험 : (주)디이엔티]

(4)

전방산업인 디스플레이 산업 경기 변동 위험

당사의 자회사인 (주)디이엔티가 속해
있는 디스플레이 산업은 산업동향과 경제상황 등에 따라 수요의 변동이 심하고 공급 측면에서의 경직성에 따른 수요와 공급의 불균형에 의해 2~3년 주기로 호황과 불황이 반복되는 산업입니다.
또한 제품의 기술개발이 급속히 진전됨에 따라 관련 신제품의 수요 변화에 민감하게 작용하는 특성을 지녔으며, 제품의 교체주기가 1년~2년 정도로 매우 빠릅니다. 이에 따라 생산설비의 교체주기도 점점 짧아지고 있으며 추가적인 생산설비의 확충도 경쟁적입니다. 
(주)디이엔티는 디스플레이 관련 검사장비업체로 고객의 설비투자 계획에 연동되는 수주산업의 형태를 보이고 있으며, 장비의 수요는 계절적 요인보다는 전방산업의 설비투자 계획에 따라 결정되기 때문에 수요 예측이 매우 어렵습니다. 따라서
급격한 경제상황 변화와 산업 내 수급상황 등으로 전방산업의 불황이 지속되어 설비투자계획이 감소하는 경우 동 자회사의 실적이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 (주)디이엔티는 디스플레이 관련 검사장비업체 고객의 설비투자계획에 연동되는 수주산업의 형태를 보이고 있습니다. 장비의 수요는 계절적 요인보다는 전방산업의 설비투자계획에 따라 결정되기 때문에 수요 예측이 매우 어려우므로 전방산업의 특성을 파악하는 것이 수요 예측에 있어서 중요합니다.

시장조사 전문업체 IHS의 자료에 의하면 디스플레이 시장의 경우 2017년 세계 디스플레이 시장 전체 규모는 전년 대비 15.41% 상승한 1,176억달러 규모를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. LCD 및 OLED 패널부문은 수 년간 지속적인 성장을 하고 있으며, 특히 OLED부문은 2016년 대비 35.26% 상승할 것으로 전망였습니다. LCD부문 증가의 주요 원인은 LCD TV 의 소비자 가격으로 인한 LCD부문의 수요의 증가이며, OLED부문은 삼성디스플레이 등 주요업체의 OLED라인 증설 등이 있습니다.

[글로벌 디스플레이 패널시장 규모]

(단위 : 억달러, %)

구분
2014년
2015년
2016년
(E)
2017년
(E)
2018년
(E)
2019년
(E)
2020년
(E)
YoY
비중

LCD
1,085
1,005
860
957
930
914
899
11.28%
81.38%

OLED
90
124
156
211
260
304
332
35.26%
17.94%

기타
18
5
3
8
31
27
19
166.67%
0.68%

합계
1,193
1,134
1,019
1,176
1,221
1,245
1,250
15.41%
100.00%

주1) YoY : 2016년 대비 2017년 증감율
주2) 비중 : 2017년 기준

(출처 : IHS, 한국디스플레이산업협회_2017.03)

향후에도 LCD 기반 제품의 경쟁심화 및 저성장으로 인하여 디스플레이 시장은 OLED를 통한 새로운 성장 가능성이 주목되고 있습니다. 2016년까지 전체 디스플레이 시장규모의 감소에도 불구하고 2017년 OLED 시장규모는 총 211억달러로 예상되어 전년대비 35.26% 증가하며 2014년 이후 지속적인 성장세를 보여주고 있습니다. 이러한 분위기 속에서 최근 애플, 화웨이 등 주요 세트 업체들의 OLED 채택 비중이 증가하면서 디스플레이 패널 제조사들의 OLED 제품에 대한 투자 및 LCD 패널로부터의 OLED로의 전환이 증가하고 있으며, 이에 따라 기존 LCD 패널 시장의 위축세를 보완할 것으로 전망됩니다.

(
주)디이엔티는 디스플레이 관련 검사장비업체로 고객의 설비투자 계획에 연동되는 수주산업의 형태를 보이고 있으며, 장비의 수요는 계절적 요인보다는 전방산업의 설비투자 계획에 따라 결정되기 때문에 수요 예측이 매우 어렵습니다.
따라서
급격한 경제상황 변화와 산업 내 수급상황 등으로 전방산업의 불황이 지속되어 설비투자계획이 감소하는 경우 동 자회사의 실적이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주요 자회사 사업위험 : (주)제니스월드]

(5)

전반적인 산업 경기 침체에 따른 위험

당사의 자회사인 (주)제니스월드는 반도체 및 디스플레이 관련 정밀세정 및 용사코팅 기술을 보유한 업체로 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업 경기에 영향을 받습니다.
다만, 다양한 제품 및 서비스 line-up을 보유하고 있으며 반도체 및 디스플레이 산업 등 적용 범위가 넓어 장비업체 대비 전방산업 경기변동에 의한 영향이 적다고 할 수 있으나,
경제 상황의 급변 등으로 인해 산업 경기 전반적으로 침체되는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 자회사인 (주)제니스월드는 반도체 및 디스플레이 관련 정밀세정 및 용사코팅 기술을 보유한 업체로 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업 경기에 영향을 받습니다. 

반도체 부품 세정 산업이란 생산 과정에서 발생된 미세 오염을 제어하는 산업으로서 단순히 반도체 장비나 부품의 오염을 제거하고 재생하는 것뿐만 아니라 부품 특성 조건의 만족과 부품수명을 수십 회 또는 반영구적으로 사용 연장하는 한편, 나아가 반도체 공정 효율과 생산 수율의 증가를 목적으로 하는 산업 분야입니다. "반도체 부품 세정" 시장은 1997년 이후 원가 절감의 일환으로 반도체 공정 장비 내에 조립되는 고가의 소모성 부품들을 신규로 구입하여 교체하여 사용하던 것을 반도체 업체 자체적으로 세정하여 사용하기 시작하였으며, 최근 몇 년 사이에는 자체 세정하던 물량을 생산 Capa 증대 등으로 전량 외주 세정으로 전환하는 추세입니다. 2010년 이후 반도체 생산량 증가를 위해 삼성전자 공정 내부에 있던 세정 공간을 없애고 생산 공정 장비를 설치하면서 외주 세정 의존도가 높아지고 있으며 이에 따른 외주 세정 시장이 성장하고 있습니다. 

(주)제니스월드는 다양한 제품 및 서비스 line-up을 보유하고 있으며 반도체 및 디스플레이 산업 등 적용 범위가 넓어 장비업체 대비 전방산업 경기변동에 의한 영향이 적다고 할 수 있으나, 경제 상황의 급변 등으로 인해 산업 경기 전반적으로 침체되는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[자회사 사업위험 : 코닉오토메이션(주)]

(6)
반도체/디스플레이 산업 경기 및 국내 경제상황 변동에 따른 위험

당사의 자회사인 코닉오토메이션(주)는 반도체 및 디스플레이 제조 장비 관련 통합 제어 소프트웨어 및 IT인프라 사업을 영위하는 회사로 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업 경기 및 IT 관련 정책 변화에 영향을 받습니다.
반도체 소자 및 디스플레이 패널 업체의 투자 주기 및 투자 규모 등에 가장 큰 영향을 받으므로 전방산업 경기가 하락하는 경우 동 자회사의 장비 제어 소프트웨어 부문 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며,
경제 상황 악화로 공공기관 및 대기업 등의 IT인프라 관련 투자규모가 감소하는 경우 동 자회사의 IT인프라 부문의 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당
사의 자회사인 코닉오토메이션(주)는 반도체 및 디스플레이 제조 장비 관련 통합 제어 소프트웨어 및 IT인프라 사업을 영위하는 회사로 전방산업인 반도체/디스플레이 산업 경기 및 IT 관련 정책 변화에 영향을 받습니다. 

동 자회사의 장비 제어 소프트웨어는 반도체, FPD 외 LED, Solar, Cell, Inspection 등의 Process 장비에도 확대 적용이 가능한 제품으로 반도체 및 디스플레이 산업 내에서 광범위하게 이용되고 있습니다. 이에 따라 반도체 소자 및 디스플레이 패널 업체의 투자 주기 및 투자 규모 등에 가장 큰 영향을 받고 있어 전방산업 경기가 하락하는 경우 동 자회사의 장비 제어 소프트웨어 부문 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

IT인프라 사업의 경우 공공기관, 금융회사, 일반 대기업 등을 대상으로 네트워크 구성, 설치, 사후 유지보수 등을 수행하는 사업으로 시장 성장성은 낮으나 그 수요가 안정적인 시장입니다. 그러나 경제 상황 악화로 공공기관 및 대기업 등의 IT인프라 관련 투자규모가 감소하는 경우 동 자회사의 IT인프라 부문의 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[자회사 사업위험 :
APS China Corp 및
AP SYSTEM VIETNAM CO., LTD.
]

(7)

전방산업 경기 악화 위험

당

사의 해외 자회사인
APS China Corp 및
AP SYSTEM VIETNAM CO., LTD.는 현물출자 대상회사인 에이피시스템(주)의 해외 고객사에 대한 장비 설치, 유지보수 용역 및 부품 공급 등의 서비스를 제공하는 업체로 현지의 고객관리 서비스를 대행하고 있습니다. 이에 따라 현물출자 대상회사인
에이피시스템(주)가 속한 반도체 및 디스플레이 산업 경기에 영향을 받으므로 전방산업 경기 악화시 동 자회사의 수익 하락으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당
사
의
자회사인
APS China Corp 및
AP SYSTEM VIETNAM CO., LTD.는 현물출자 대상회사인
에이피시스템(주)의 해외 고객사에 대한
장비 설치, 유지보수 용역 및 부품 공급 등의 서비스를
제공하는 업체로 현지의 고객관리 서비스를 대행하고 있습니
다. 이에 따라 현물출자 대상회사인 에이피시스템(주)가
속한 반도체 및 디스플레이 산업 경기에 영향을 받으므로
전방산업 경기 악화시 동 자회사의 수익 하락으로 당
사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[현물출자 대상회사 : 에이피시스템(주)]

(8)
국제 경제성장률 및 거시경제 변동에 따른 실적 및 수익성 변동 위험
에이피시스템(주)의 주요 사업은 디스플레이 패널 제조 공정장비 생산으로 에이피시스템(주)가 속해있는
디스플레이 산업은 국제정세와 경기에 반응하는 민감도가 높은 산업입니다. 따라서 거시경제 지표 및 국제정세와 디스플레이 산업은 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 향후
글로벌 경제성장률 및 거시경제 변동, 국제정세에 따라 에이피시스템(주)가 속한 산업의 실적 및 수익성이 변동될 수 있는 점
, 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

당사의 자회사인 에이피시스템(주)는 디스플레이 패널 제조에 투입되는 공정장비를 생산하고 있으며 고객사는 디스플레이 패널 제조 업체로 디스플레이 산업군에 속해 있습니다. 디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있어 국제정세 및 거시경제 지표의 변동에 따라 산업의 업황도 밀접한 영향을 받고 있습니다.

세계 경제는 하기 표와 같이 전반적으로 완만한 회복세를 이어갈 것으로 전망되고 있으나, 미국 트럼프 정부의 보호무역주의적 경제 정책 및 브렉시트 협상, 연준의 금리인상 가속화 등과 관련한 불확실성은 잠재되어 있습니다.

[세계 주요국가 경제성장률 전망]

구분

전망시점

2016(E)

2017(E)

2018(E)

IMF

16.10월

3.1%

3.4%

3.6%

(선진국)

1.6%

1.8%

1.8%

(신흥국)

4.2%

4.6%

4.8%

OECD

16.11월

2.9%

3.3%

3.6%

World Bank

17.01월

3.0%

3.5%

3.7%

Global Insight

16.12월

2.9%

3.4%

3.7%

6개 IB 평균

16.12월

3.0%

3.4%

3.7%

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2017)

디스플레이 굴기 등을 주창하며 관련된 산업에 적극적인 투자를 집행하고 있는 중국 경제도 견조한 소비증가세 등에 힘입어 6%대 중반 수준의 성장세를 지속할 전망입니다. 중국 정부의 최근 재정정책은 성장을 지원하는 확장적 기조를 유지하고, 통화 정책은 안정 및 중립 기조로 금융 안정에 보다 유의하면서 운영하고 있습니다. 하지만 과잉설비산업 구조조정, 기업부채 과다 등 리스크 요인이 상존하고 있습니다.

세계경제 성장률이 안정적일 것으로 예상되지만, 미국 트럼프 정부의 보호무역주의를 바탕으로 한 세계 경제 및 정세불안, 중국의 경제성장 둔화 등이 부각될 경우 경제성장률이 하락할 수도 있습니다. 국내도 사드 배치에 의한 중국기업들의 반한 감정 악화, 원화 강세 등이 발생할 경우, 당사가 영위하는 OLED 장비 제조 산업을 포함한 전방 산업의 경기가 악화되어 당사의 영업 및 재무실적에 악영향을 끼칠 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

(9)
세계 경제 불황에 의한 디스플레이 패널 제조 산업 시장 감소 위험

현물출자 대상회사인 에이피시스템(주)는 디스플레이 패널 제조에 투입되는 공정장비를 생산하고 있으며, 고객사는 디스플레이 패널 제조 업체입니다. 따라서, 전방 산업인 디스플레이 산업의 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 디스플레이 산업은 시장의 수급상황 및 시장규모를 좌우하는 글로벌 경기 변동과 높은 상관관계를 갖습니다. 이에,
세계 경제가 불황국면에 직면할 경우 디스플레이 시장의 수요 감소 및 시장규모의 위축으로 현물출자 대상회사인 에이피시스템(주)를 비롯한 업계 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

디스플레이 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복하여 왔습니다. 호황기에 집중된 설비투자가 공급과잉에 따른 불황으로 이어지고, 불황기에 나타난 단가하락은 수요증가를 통해 설비투자를 증대시켜 산업성장과 경기회복의 순환을 보여주는 장치산업의 전형적인 경기변동성 특징을 보여왔습니다.

2010년 중반부터 시작된 패널의 공급과잉은 이후 패널업체의 설비투자 감소와 대형TV의 수요강세로 점차 해소되어 2014년부터는 공급부족 상황으로 전환되었습니다. PC와 TV 완제품업체들의 재고축적을 위한 패널구매가 크지 않은 상황에서 패널수급이 개선되었기 때문에 재고로 인한 증산 억제 현상은 크지 않았으며, 이로 인해 2014년 디스플레이 장비산업 시장규모는 2013년 대비 22.3% 증가하였습니다.

경기 순환으로 인해 디스플레이 패널 산업의 성장성이 둔화되는 시기에는 설비증설 등의 투자는 다소 감소하였으나 OLED, Flexible display 등 차세대 디스플레이 기술로의 전환으로 OLED 패널 제조 설비 관련 투자는 2016년을 시작으로 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

[디스플레이 장비산업의 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만불)

구분

2013년

2014년

2015년

2016년(F)

2017년(F)

2018년(F)

CAGR

디스플레이

장비산업규모

6,104

7,466

6,845

12,907

13,023

11,825

14.1%

디스플레이

장비산업성장률

-

22.3%

-8.3%

88.6%

0.9%

-9.2%

(자료: IHS)

글로벌OLED 패널 시장은 이미 양산화된 LCD 패널의 시장 과점, 높은 생산 비용 및 판매가 등으로 디스플레이 시장에서 LCD 패널 대비 OLED 패널의 점유율이 낮게 나타났습니다. 직접 비교가 가능한 중소형 디스플레이 시장에서 LCD와 OLED의 점유율은 각각 2014년 81.0%, 19
.0%,
2015년 72.5%, 27.5%, 2016년 71.2%, 28.8%
로 점진적으로 상승하고 있으나 LCD에 비하여 낮은 점유율을 기록하고 있습니다.

중소형 디스플레이 매출 비중 현황 및 전망1.jpg
중소형 디스플레이 매출 비중 현황 및 전망1

출처 : IHS(2016), 대신증권

하지만, 에이피시스템(주)이 영위하는 디스플레이 공정장비 제조업은 디스플레이 패널 업체들의 생산 계획 및 설비투자계획과 높은 상관관계를 보이며, 전방산업인 글로벌 휴대폰, PC, TV 등 완제품 제조업체의 수요에 크게 영향을 받고 있습니다. 향후 글로벌 경기의 불황이 장기화되거나, 외부변수에 의한 디스플레이 산업의 시장규모가 위축될 경우 현물출자 대상회사인 에이피시스템(주)의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

(10)
디스플레이 패널 가격 하락에 의한 매출 감소 위험

디스플레이 산업의 특성상 투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한 생산대응이 어려워 공급부족과 공급과잉이 반복됨으로써 디스플레이 패널 가격변동이 크게 나타나고 있습니다. 이에 따른

디스플레이 패널 가격 하락은 주요 고객사인 디스플레이 패널 제조 업체로부터의 단가 인하 요구를 발생시킬 수 있으며, 이는 현물출자 대상회사인 에이피시스템(주)의 제품 판매단가에도 부정적인 영향을 발생시켜 향후 매출의 감소에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

디스플레이 산업의 Life Cycle(수명주기)은 PC, 모바일 기기 등 전방산업의 수요확대와 함께 가격 상승을 나타내다가 더불어 투자확대가 일어나면 성장기로 접어듭니다. 그러나 이러한 투자 확대는 공급증가로 이어지면서 가격 하락을 유도하고, 결국 불황기를 맞이하면서 손실이 확대된 업체를 중심으로 산업 내 구조조정이 진행됩니다.

[디스플레이 패널(TFT-LCD) 가격 현황]

(단위 : 달러)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

1/4분기

2/4분기

3/4분기

4/4분기

1/4분기

2/4분기

3/4분기

4/4분기

1/4분기

2/4분기

3/4분기

4/4분기

1/4분기

2/4분기

3/4분기

디스플레이

패널

628

615

658

773

652

620

622

632

525
504
555
642
608
574
600

(자료: LG디스플레이 정기보고서(해당 기간중 출하된 순면적(m2) 기준 판매가격))

2014년 하반기, 디스플레이 패널 가격은 공급부족으로 인해 상승하였으며, 2015년 이후 공급부족 현상이 해소되면서 점진적인 가격 하락세를 보였으나 중소형 신제품 출시로 인하여 4/4분기 소폭 상승하는 모습을 보였습니다. 향후 글로벌 경기 둔화에 따른 전반적인 IT기기 수요부진 등으로 디스플레이 패널 가격의 하향세가 장기간 지속될 경우 디스플레이 패널 업체들의 수익성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으며, 이는 장비업체에 대한 단가 인하 요구로 이어져 에이피시스템(주)와 같은 디스플레이 장비업체들의 매출 및 수익성 감소로 이어질 수 있습니다.

(11)

신규 경쟁업체 및 경쟁 기술 등장으로 인한 경쟁 심화 위험
에이피시스템(주)의 주요제품인 ELA, LLO, Encap 장비의 경우 전방업체의 생산공정에 따라 높은 기술수준 및 다양한 제품 스펙을 요구하며 소수의 업체에 의해 제조되기 때문에 경쟁업체의 수 등 산업 내 경쟁강도가 타 산업 대비 낮은 편입니다. 다만
신규 경쟁업체 및 경쟁 기술의 등장으로 인하여 업체 간 경쟁이 심화될 경우 에이피시스템(주)의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

디스플레이 패널을 생산하기 위한 공정은 통상적으로 수십 개의 단위공정을 거쳐 이루어지는 매우 복잡하고 민감한 공정입니다. 또한, 제조장비의 품질이 최종 제품의 수율에 지대한 영향을 미치며 한번 신규 장비 도입시 공정 Test를 진행하기 위해서도 대규모의 평가 비용과 장기간이 소요되기 때문에 양산에 적용된 장비를 변경하는 절차는 매우 까다롭다고 할 수 있습니다. 이러한 이유로 양산 시 초기 진입한 장비 업체는 매우 높은 진입 장벽을 누리고 있다고 할 수 있습니다.

장비 제조산업은 초기 투자비용이 곧바로 매출로 이어지지 않는 특성 때문에 초기 시장 진입을 어렵게 하는 높은 자본 집중과 다수의 연구개발 인력 등의 물적, 인적 진입장벽이 갖추어져 있습니다. 그럼에도 불구하고 시장에 이미 진입한 업체들에게도 지속적인 제품의 개발과 연구개발 분야에 대한 투자는 필수적인 요소이며, 새롭게 창출되고 있는 다양한 디스플레이 패널 시장에 적응하고 기존 제품의 지속적인 품질 향상을 할 수 있는 기업만이 경쟁력을 갖출 수 있습니다. 향후 신규 경쟁업체가 등장하거나 경쟁 기술이 등장하여 에이피시스템(주)가 생산하는 제품이 주요 고객사로부터 채택되어지지 않을 경우 당사의 영업환경 및 수익성은 악화될 우려가 있습니다.

(12)

기술변화에 대한 대응 실패 위험

디스플레이 산업과 반도체 산업은 기술변화 및 발전이 빠르게 일어나고 있으며, 이러한 이유로

디스플레이 장비업체는 전방산업의 기술개발에 대응가능한 새로운 제품의 개발과 적시공급이 중요한 경쟁력
이 되고 있습니다.

또한,
반

도체 산업의 제품은 Life Cycle이 짧은 특징을 있으며, 이에 따라 고객사의 수요형태의 변동에 따라 끊임없는 기술 및 기술 표준의 변화가 발생
합니다. 이에 근거한 기술의 개발, 제품의 효율적인 구현이 기업계속성 유지를 위한 필수적인 요소입니다.
하
지만
빠른 기술 변화 속도에 신속하게 대응하지 못하여 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 에이피시스템(주)의 수익성과 성장성이 저하될 가능성이 존재합니다.

디스플레이 산업은 타 산업 대비 사용자의 요구사항 및 수요형태의 변동에 따라 끊임없는 기술 및 기술 표준의 변화가 발생합니다. 이러한 디스플레이 산업의 특성으로 인하여, 디스플레이 장비산업 역시 고객의 요구사항 분석과, 이에 근거한 기술의 개발, 제품의 효율적인 구현이 기업계속성 유지를 위한 필수적인 요소입니다.

디스플레이 장비업체가 적기에 제품을 공급하기 위해서는 패널 업체가 요구하는 특성을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 적시 생산 능력이 매우 중요합니다. 이를 위해 패널 업체와 에이피시스템(주)는 공동으로 연구 개발을 하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지하고 있습니다. 디스플레이 패널 업체 역시 이러한 위험의 축소를 위해 경쟁력 있는 협력업체들을 확보하기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 인증된 기업을 선호하는 경향이 있습니다.

또한, 반도체 산업은 다른 여타 산업에 비하여 고부가가치산업으로 기술혁신이 급속히 진행 중에 있어 경기순환 주기 및 제품의 라이프 사이클이 매우 짧은 특징을 보이는 산업입니다. 때문에 꾸준한 기술개발을 통한 시장선점에 실패할 경우 에이피시스템(주)의 영업성과가 영향을 받을 수 있으며, 제품의 경기순환과 같은 외적 요인에 의해 당사의 수익성이 변동할 위험이 존재합니다.

[글로벌 메모리 반도체 시장의 변화 트렌드]

메모리반도체 시장 트렌드_1.jpg
메모리반도체 시장 트렌드_1

이처럼 제품의 사양이 다양하고 복잡하게 확대됨에 따라 제품 완성을 위해서 화학, 전자, 기계, 고분자 등 다양한 전공의 기술인력이 요구됩니다. 에이피시스템(주)는 상기와 같은 기술 변화에 대응하기 위해 각 소재 사업부문에 대하여 자체 연구소 및 연구개발 전문인력을 확보하고 있으며, 제품 개발 단계에서 고객사와의 공동·협력 연구를 통해 기술 확보 및 시장 대응을 위해 노력하고 있습니다. 이렇듯 생산 인력의 기술력과 숙련도에 따라 제품의 품질이 결정되기에 이들에 대한 효과적인 관리와 통제가 이루어지지 않는다면 이는 에이피시스템(주)의 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다.

에이피시스템(주)는 상기와 같은 기술 변화 및 고객사의 적시성 요구에 대응하기 위해 자체 연구소 및 연구개발 전문인력을 확보하고 있으며, 제품 개발 단계에서 SDC 등의 디스플레이 패널 제조업체들과 공동협력 연구를 통해 기술 확보 및 시장 대응을 위해 노력하고 있습니다. 

부문

팀명

주요업무내용

개발1부문

연구1팀

공정

TFE장비개발
(ALD, HYDEP)
비정질 실리콘 실시간 결정화

연구2팀

설계

연구3팀

전장제어

개발2부문

연구1팀

N/A

FMM장비개발
N-PJT 차세대 결정화

(출처 : 에이피시스템 제시자료)

하지만 고객사가 요구하는 사양에 따른 제품의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 패널 업체는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하는 등 에이피시스템(주)와의 거래 관계에 불확실성이 발생될 가능성이 있습니다. 이러한 가능성의 현실화는 에이피시스템(주)를 포함한 디스플레이 장비업체 및 반도체 소자업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[에이피에스홀딩스(주)]

(1)
지배구조 변동(분할)에 따른 재무정보의 기간별 비교 기능성 저하 위험

당사는 2017년 03월 01일 분할기일로 하여 에이피에스홀딩스 주식회사를 분할 존속회사로 하고 인적분할을 통해 에이피시스템 주식회사를 신설하였습니다.

지주회사의 행위제한 해소, 지배구조 개선을 위해 당사는
금번
현물출자 유상증자 및 에이피시스템의 보통주식에 대한 공개매수를 진행
합니다. 당사는
분할에 따라 당사 재무정보의 기간 별 비교 가능성이 저하
되며, 투자판단에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 03월 01일을 분할기일로 하여 에이피에스홀딩스 주식회사를 분할존속회사로 하고 디스플레이 및 반도체 장비 제조와 판매를 담당하는 장비사업 부문으로 에이피시스템 주식회사를 신설하는 형태로 인적분할을 실시하였습니다. 이에 따라 당사의 재무정보 기간 별 비교 가능성이 저하됩니다.

분할의 개요, 분할 전후 지배구조, 주요일정, 분할 개시 재무제표는 아래와 같습니다.

구분

회사명

사업부문

역할

분할존속회사

에이피에스홀딩스 주식회사

투자사업부문

지주회사

분할신설회사

에이피시스템 주식회사

장비제조사업부문

사업회사

[분할 전 지배구조]

분할 전 지배구조_1.jpg
분할 전 지배구조_1

주1) 우선주를 포함한 보유주식수 및 발행주식총수 기준 지분율

[분할 후 증권신고서 제출일 현재 지배구조]

분할 후 지배구조_1.jpg
분할 후 지배구조_1

주1)
우선주를 포함한 보유주식수 및 발행주식총수 기준 지분율.

구 분

일 자

이사회결의일

2016.10.14

분할계획서 작성일

2016.10.14

주요사항보고서 제출일

2016.10.14

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2016.10.29

증권신고서 제출일

2016.12.15

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2017.01.26

분할기일

2017.03.01

분할보고총회일 및 창립총회일

2017.03.02

분할등기일

2017.03.02

기타일정
 주식명의개서 정지기간
 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고(예정) 
 구주권 제출 공고일(예정)
 구주권 제출 기간(예정)
 매매거래정지기간(예정)
 변경상장(예정일)
 재상장(예정일)

2016.10.29~2016.11.04

2017.01.11

2017.01.26

2017.01.27~2017.02.27

2017.02.24 ~변경상장 전일

2017.04.07

2017.04.07

분
할전 및 분할후 개시재무상태표

2017년 3월 1일 분할기일 현재

에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사)
(단위 : 원)

과 목
분 할 전
에이피에스홀딩스 주식회사
(구, 에이피시스템 주식회사)
분 할 후

분할존속회사
에이피에스홀딩스 주식회사
분할신설회사
에이피시스템 주식회사

자산

유동자산
348,583,725,436
94,820,411,024
253,763,314,412

현금및현금성자산
81,194,286,751
71,400,000,000
9,794,286,751

금융기관예치금
14,732,100,000
13,600,000,000
1,132,100,000

매출채권
188,185,131,609
-
188,185,131,609

기타수취채권
9,647,788,274
8,970,409,867
677,378,407

기타자산
19,849,257,276
605,208,157
19,244,049,119

파생금융자산
244,793,000
244,793,000
-

재고자산
34,730,368,526
-
34,730,368,526

비유동자산
196,831,310,958
69,363,189,396
139,528,608,706

금융기관예치금
194,040,000
194,040,000
-

매도가능금융자산
4,954,988,874
17,015,476,018
-

기타수취채권
4,903,480,280
-
4,903,480,280

기타자산
20,244,383
-
20,244,383

유형자산
110,518,956,227
1,766,033,340
108,752,922,887

무형자산
21,105,705,865
108,888,442
20,996,817,423

종속기업 및 관계기업투자
49,623,856,300
49,623,856,300
-

이연법인세자산
5,510,039,029
654,895,296
4,855,143,733

자 산 총 계
545,415,036,394
164,183,600,420
393,291,923,118

부채

유동부채
297,987,232,006
12,152,387,390
285,834,844,616

매입채무
135,453,477,980
-
135,453,477,980

기타지급채무
7,024,242,221
2,471,964,249
4,552,277,972

차입금
81,146,040,292
-
81,146,040,292

당기법인세부채
9,554,881,211
9,554,881,211
-

충당부채
2,859,467,679
-
2,859,467,679

기타부채
61,949,122,623
125,541,930
61,823,580,693

비유동부채
41,419,744,863
3,685,720,610
37,734,024,253

차입금
27,500,000,000
-
27,500,000,000

기타지급채무
7,732,137,529
3,269,152,137
4,462,985,392

순확정급여부채
3,003,424,355
416,568,473
2,586,855,882

충당부채
3,184,182,979
-
3,184,182,979

부 채 총 계
339,406,976,869
15,838,108,000
323,568,868,869

자본

납입자본
148,702,127,003
69,275,949,280
69,723,054,249

보통주자본금
12,804,980,500
5,965,464,000
6,839,516,500

보통주주식발행초과금
83,794,130,491
39,037,221,848
35,053,785,168

우선주자본금
1,500,000,000
698,806,000
801,194,000

우선주주식발행초과금
50,603,016,012
23,574,457,431
27,028,558,581

이익잉여금
79,195,198,480
79,195,198,480
-

기타자본구성요소
(21,889,265,958)
(125,655,340)
-

자 본 총 계
206,008,059,525
148,345,492,420
69,723,054,249

부 채 와 자 본 총 계
545,415,036,394
164,183,600,420
393,291,923,118

주1) 분할전 및 분할후 개시재무상태표상 분할후의 분할존속법인과 분할신설법인의 자산총계 및 자본총계의 합계액은 분할전의 자산총계 및 자본총계와 비교하여 각각 12,060,487천원만큼 증가하였습니다. 이는 분할 전 회사가 보유중인 자기주식(22,579,710천원)이 분할에 따라 분할신설법인에 대한 분할비율(53.4%)에 해당하는만큼 분할존속법인의 자본항목(자기주식)에서 자산항목(매도가능금융자산)으로 재분류되었기 때문입니다. 
주2)분할 시 발생한 대차차액은 9,703,123천원으로 분할존속법인의 감자차익 및 분할신설법인의 주식발행초과금으로 계상되었습니다.

분할전 및 분할후 연결개시재무상태표

2017년 3월 1일 분할기일 현재

에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사)와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
분 할 전
에이피에스홀딩스 주식회사
(구, 에이피시스템 주식회사)와 그 종속기업
분 할 후

분할존속회사
에이피에스홀딩스 주식회사와 그 종속기업
분할신설회사
에이피시스템 주식회사

자산

유동자산
376,908,539,054
125,267,081,335
253,763,314,412

현금및현금성자산
95,031,057,590
85,236,770,839
9,794,286,751

금융기관예치금
14,732,100,000
13,600,000,000
1,132,100,000

매출채권
196,585,035,699
9,050,639,890
188,185,131,609

기타수취채권
11,313,807,701
10,783,015,945
677,378,407

기타자산
21,021,416,563
3,101,901,686
19,244,049,119

파생금융자산
244,793,000
244,793,000
-

당기법인세자산
2,119,680
2,119,680
-

재고자산
37,978,208,821
3,247,840,295
34,730,368,526

비유동자산
218,106,832,699
94,489,489,267
139,528,608,706

금융기관예치금
194,040,000
194,040,000
-

매출채권
518,153,504
518,153,504
-

매도가능금융자산
5,681,508,036
17,741,995,180
-

기타수취채권
2,779,253,096
1,375,772,816
4,903,480,280

기타자산
34,526,979
14,282,596
20,244,383

유형자산
168,574,457,049
59,821,534,162
108,752,922,887

무형자산
25,742,009,533
5,190,135,409
20,996,817,423

관계기업투자
7,242,957,983
7,242,957,983
-

이연법인세자산
7,339,926,519
2,390,617,617
4,855,143,733

자 산 총 계
595,015,371,753
219,756,570,602
393,291,923,118

부채

유동부채
318,997,545,833
35,637,553,494
285,834,844,616

매입채무
139,306,330,944
4,864,081,764
135,453,477,980

기타지급채무
8,300,060,755
3,887,239,586
4,552,277,972

차입금
94,934,889,327
13,788,849,035
81,146,040,292

당기법인세부채
9,611,321,773
9,611,321,773
-

충당부채
3,020,811,229
161,343,550
2,859,467,679

기타부채
63,824,131,805
3,324,717,786
61,823,580,693

비유동부채
66,872,561,329
32,638,537,076
37,734,024,253

차입금
48,994,131,315
21,494,131,315
27,500,000,000

기타지급채무
8,044,346,566
7,081,361,174
4,462,985,392

순확정급여부채

6,649,900,469
4,063,044,587
2,586,855,882

충당부채
3,184,182,979
-
3,184,182,979

부 채 총 계
385,870,107,162
68,276,090,570
323,568,868,869

자본

지배기업의 소유주지분
204,439,063,066
146,766,094,509
69,723,054,249

납입자본
148,702,127,003
69,275,949,280
69,723,054,249

보통주자본금
12,804,980,500
5,965,464,000
6,839,516,500

우선주자본금
1,500,000,000
698,806,000
801,194,000

보통주주식발행초과금
83,794,130,491
39,037,221,848
35,053,785,168

우선주주식발행초과금
50,603,016,012
23,574,457,431
27,028,558,581

이익잉여금
77,129,321,096
77,118,919,644
-

기타포괄손익누계액
(52,477,567)
(52,477,567)
-

기타자본구성요소
(21,339,907,466)
423,703,152
-

비지배지분
4,706,201,525
4,714,385,523
-

자 본 총 계
209,145,264,591
151,480,480,032
69,723,054,249

부 채 와 자 본 총 계
595,015,371,753
219,756,570,602
393,291,923,118

당사는 최초 이사회결의(2016년 10월 14일) 시 승인된 분할계획서의 분할재무제표(2016년 06월 30일 기준)를 기준으로 분할비율을 산정하였으며, 동 분할계획서를 기준으로 한국거래소에 분할신설회사의 주권재상장 예비심사청구서를 제출하였습니다. 당사는 2016년 12월 14일 한국거래소(코스닥시장본부)로부터 분할신설회사인 에이피시스템(주)가 재상장 심사요건을 충족하고 있다는 심사결과를 통보 받았습니다. 이후 분할계획서 승인을 위한 주주총회(2017년 01월 26일)를 거쳐 분할을 확정하였으며, 2016년 06월 30일 재무상태표를 기준으로 산정한 분할비율 및 배정비율은 산정 근거 및 결과는 다음과 같습니다.

구분

분할신설회사

상호
에이피시스템 주식회사

보통주

0.5341294주

우선주

0.5341294주

주) 배정비율 산정근거 : 2016년 6월 30일 현재의 재무상태표에 2016년 9월 30일자로 발행된 우선주 효과 등을 반영한 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액으로 나누어 산정하였습니다.

<분할비율 산정 근거>

분할대상부문 순자산의 장부가액(93,572,420,716원)
------------------------------------------------------------- = 0.5341294
 분할전 순자산의 장부가액(175,186,793,902원)

주1) 분할비율산정근거: 2016년 6월 30일 현재의 재무상태표에 2016년 9월 30일자로 발행된 우선주 효과 등을 반영한 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액으로 나누어 산정하였습니다.
주2) 상기 비율은 2016년 6월 30일 분할 전 회사의 K-IFRS 별도 재무제표를 기준으로 산정하였습니다.
주3) 상기 비율은 분할전 순자산 장부가액 및 분할대상부문 순자산 장부액에 자기주식(분할전 자기주식 장부가액 22,580백만원, 분할대상부문 자기주식 장부가액 0원)을 가산하지 아니하고 산정하였으며, 분할신설회사로 배부되는 자기주식을 분할존속회사의 자산으로 편입함에 따라 분할대상부문의 자기주식 장부가액은 0원입니다. 분할재무상태표에 반영된 2016년 9월 발행 우선주에 관련 우선주자본금 및 부채는 동 분할비율을 기준으로 분할대상부문에 배부하였습니다.

기타 분할과 관련한 자세한 내용은 당사가 2016년 10월 14일에 최초 공시한 주요사항보고서(회사분할결정), 2016년 12월 15일에 최초 공시한 증권신고서(분할), 2017년 01월 10일 공시한 투자설명서 및 2017년 03월 28일 정정공시한 증권발행실적보고서(합병등)를 참고하여 주시기 바랍니다.

한편, 분할 전 보유중인 자기주식(22,579,710천원)이 분할에 따라 분할신설회사에 대한 분할비율(53.4%)에 해당하는 만큼 분할존속법인의 자본항목(자기주식)에서 자산항목(매도가능금융자산)으로 재분류하였으며, 해당 지분의 공정가치 평가에 따라 자산금액이 증가하게 되어 분할등기일 기준 분할존속회사(에이피에스홀딩스(주))의 별도 개시 재무상태표상의 자산총계는 217,305,182천원입니다.

분할등기일 개시재무상태표

2017년 3월 2일 분할등기일 현재

에이피에스홀딩스 주식회사
(단위 : 원)

과 목
2017.3.2

자산

유동자산

94,827,378,558

현금및현금성자산
71,406,967,534

금융기관예치금
13,600,000,000

기타수취채권
8,970,409,867

기타자산
605,208,157

파생금융자산
244,793,000

비유동자산

122,477,804,111

금융기관예치금
194,040,000

매도가능금융자산
70,784,986,029

유형자산
1,766,033,340

무형자산
108,888,442

종속기업 및 관계기업투자
49,623,856,300

자 산 총 계

217,305,182,669

부채

유동부채

12,152,387,390

기타지급채무
2,471,964,249

당기법인세부채
9,554,881,211

기타부채
125,541,930

비유동부채

14,860,117,516

기타지급채무
3,269,152,137

순확정급여부채

416,568,473

이연법인세부채
11,174,396,906

부 채 총 계

27,012,504,906

자본

납입자본

69,275,949,280

보통주자본금
5,965,464,000

보통주주식발행초과금
39,037,221,848

우선주자본금
698,806,000

우선주주식발행초과금
23,574,457,431

이익잉여금

79,202,166,014

기타자본구성요소

41,814,562,469

자 본 총 계

190,292,677,763

부 채 와 자 본 총 계

217,305,182,669

당사는 위에 기재한 2017년 3월 2일 분할등기일 현재 기준으로 작성한 재무제표를 공정거래위원회에 제출하여 지주회사 기준을 통지 받았으며 분할 후 재무상태표와의 주요 차이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

항목
분할 후 (A)
개시 (B)
(B) - (A)

자 산
164,184
217,305
53,122

매도가능금융자산
17,015
70,785
53,770

이연법인세자산
655

-655

부 채
15,838
27,013
11,174

이연법인세부채

11,174
11,174

당사는 당사가 보유한 자기주식에 대해 외부공정가치 평가를 받아 약 658.30억원으로 평가를 받았으며 분할에 따라 에이피시스템 주식으로 전환된 부분을 매도가능금융자산으로 분류함에 따라 자기주식처분이익을 약 537.70억원 인식하였습니다. 

[ 자기주식처분이익 및 관련 법인세 ]

(단위 : 원)

항목
금액
주석

자기주식처분이익
53,769,510,011
주1)

법인세(22%)
11,829,292,202

이연법인세자산
11,174,396,906

이연법인세부채
654,895,296

주1) 자기자본처분이익
53,769,510,011
원

= 공정가치(65,829,997,155원) - 장부가(12,060,487,144원)

한편, 2017년 3분기말 기준 당사 별도 기준 매도가능금융자산은 621.97억원으로 분할 개시 매도가능금융자산 707.85억원 대비 하락한 모습을 보이고 있습니다. 주요 원인은 분할 상장 이후 에이피시스템(주)의 주가하락(2017년 09월 29일 종가 40,000원/주)으로 분할등기일 기준 주당공정가치(약48,904원/주) 이하로 떨어졌기 때문입니다. 

[ 매도가능금융자산 변동내역 ]

(단위 : 천원)

구 분
2017년 3분기

기초 장부금액
4,913,852

인적분할로 인한 취득
65,829,997

취득 주1)
3,320,942

처분 주2)
(13,000)

상환
-

평가손실 주3)
(12,043,915)

이자수익
188,632

2017년 3분기말 장부금액
62,196,508

주1) 매도가능채무상품((주)유니젯) 및 분할단주대금(에이피시스템(주))
주2) 매도가능지분증권 : (주)동양레저
주3) 에이피시스템(주) 보통주 평가손실 : [분할등기일 기준 주당공정가치(약48,904원/주) - 2017년 09월 30일 종가(40,000원/주)] x 보유 보통주식수)

(출처 : 당사 2017년 3분기 별도 검토보고서)

지주회사의 행위제한 해소, 지배구조 개선을 위해 금번 당사는 현물출자유상증자 및 에이피시스템(주)의 보통주식에 대한 공개매수를 진행합니다. 그러나 투자판단 시 인적분할에 따라 당사 재무정보의 기간별 비교 가능성이 저하되며, 투자판단에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 지주회사의 특성상 당사의 지배구조가 변동할 수 있으며, 이와 같은 지분구조 변동은 상당한 수준의 자금의 수요를 동반하는 경우가 많아 당사 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

(2)
에
이피시스템(주) 관련 행위제한 요건 위험

당사는

2017년 03월 02일을 전환기준일로 지주회사 전환을 완료
하였으며,
전환기준일로부터 2년
이 되는 2019년 03월 01일까지 지주회사의 행위제한 요건을 충족해야
합
니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 에이피시스템(주)와 (주)넥스틴에 대한 자회사의 주식 보유 기준 요건을 제외한 나머지 요건을 충족하고 있습니다.
이에
당사는 금번 에이피시스템(주)의 주주를 대상으로 하는 현물출자 유상증자(공개매수)를 통해 '독점거래 및 공정거래에 관한 법률'의 지주회사의 행위제한 위반을 해소하고자 합니다.
다만,
공개매수(현물출자) 참여수량이 보통주 기준 발행주식 총수의 6.6%인 902,416주 미만일 경우 당사는 에이피시스템(주)의 지분 20%이상을 취득하지 못하게 되거나 최다출자자가 되지 못하게 될 경우 행위제한 요건을 충족하지 못 할 위험
이

있습니다.

당사는 2017년 03월 02일을 전환기준일로 지주회사 전환을 완료하였으며, 전환기준일로부터 2년이 되는 2019년 03월 01일까지 지주회사의 행위제한 요건을 충족해야합니다. 분할등기일 기준 지주회사 요건 및 행위제한 요건 검토 결과는 다음과 같습니다.

[지주회사 요건 충족 검토(분할등기일 기준)]

요건

내용

검토결과

충족여부

성립요건

자산총계 1,000억원 이상

자산총계: 2,173.05 억원

충족

총자산 중 자회사 지분가액 비율이 50% 이상

자회사 지분가액의 합계액 : 1,137.64억원
자회사 지분가액 비율 : 52.4%

충족

행위제한
요건

자회사 이외 계열사 지분 보유 불가

해당사항 없음
충족

부채비율 200% 초과 보유 불가

- 부채총계 : 270.12억원
- 자본총계 : 1902.93억원
- 부채비율 : 14.2%
충족

계열회사가 아닌 국내회사의 지분율 5% 초과 보유 행위 불가 (단, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)

해당사항 없음

충족

자회사의 주식 보유 기준
(상장 20%, 비상장 40%이상)
※ 우선주 포함 전체 발행주식수 기준 지분율

[상장] 에이피시스템(주) 8.8%

[상장] (주)디이엔티 26.2%

[비상장] (주)제니스월드 35.1% 

[비상장] 코닉오토메이션(주) 60.0%

[비상장] 에이피에스에이엠디(주) 100.00%

[비상장] (주)넥스틴 25.2%

미충족

자회사의 손자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 20%, 비상장 40%이상)

해당사항 없음
충족

자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가

(주)디이엔티의 손자회사 외 국내계열사((주)제니스월드) 지분보유
코닉오토메이션(주)의 손자 회사 외 국내계열사((주)제니스월드 및 (주)디이엔티) 지분보유

미충족

손자회사의 국내계열회사 주식소유 제한

해당사항 없음

충족

지주회사체제내 금융회사 지배금지

해당사항 없음

충족

주1) 우선주를 포함한 보유주식수 및 발행주식총수 기준 지분율

당사는 지주회사 전환 기준일
(2017년 03월 02일)에 아래 공시와 같이 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제8조의2 행위제한규정을 위반하였으며 전환기준일로부터 2년 이내에 위반사항을 해소해야 합니다.

1. 제목
지주회사 전환신고에 대한 심사결과 통지서 접수

2. 주요내용

1. 제출사유 

당사는 공정거래위원회로부터 2017년 3월 2일을 기준으로 
독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 규정한 지주회사 요건을 충족한다는 지주회사전환신고에 대한 심사결과를 통보받았습니다. 

2. 주요내용(기준일: 2017년 3월 2일) 

가. 지주회사 : 에이피에스홀딩스㈜ 
 - 지주회사 자산총계 : 217,305백만원 
 - 자회사 주식가액 합계 : 113,764백만원 
 - 자산총액 대비 자회사 비율 : 52.4% 

나. 지주회사의 자회사 : 6개사 

1) 회사명 : 에이피시스템㈜ 
 - 자산총계 : 393,292백만원 
 - 자본총계 : 69,723백만원 
 - 자 본 금 : 7,641백만원 
 - 소유주식수 : 1,344,979주(8.8%) 
 - 주식가액(자산총액비중) : 65,830백만원(30.3%) 

2) 회사명 : ㈜디이엔티 
 - 자산총계 : 57,236백만원 
 - 자본총계 : 20,532백만원 
 - 자 본 금 : 4,150백만원 
 - 소유주식수 : 2,300,000주(26.0%) 
 - 주식가액(자산총액비중) : 8,000백만원(3.7%) 

3)
회사명 : ㈜제니스월드 

- 자산총계 : 35,422백만원 
 - 자본총계 : 13,167백만원 
 - 자 본 금 : 4,840백만원 

- 소유주식수 : 3,400,000주(35.1%) 
 - 주식가액(자산총액비중) : 4,199백만원(1.9%) 

4) 회사명 : 코닉오토메이션㈜ 
 - 자산총계 : 18,601백만원 
 - 자본총계 : 4,555백만원 
 - 자 본 금 : 775백만원 
 - 소유주식수 : 46,505주(60.0%) 
 - 주식가액(자산총액비중) : 3,500백만원(1.6%) 

5) 회사명 : 에이피에스에이엠디㈜ 
 - 자산총계 : 33,605백만원 
 - 자본총계 : 20,065백만원 
 - 자 본 금 : 2,450백만원 
 - 소유주식수 : 690,000주(100%) 
 - 주식가액(자산총액비중) : 30,000백만원(13.8%) 

6)
회사명 : ㈜넥스틴 

- 자산총계 : 15,703백만원 
 - 자본총계 : 7,297백만원 
 - 자 본 금 : 1,266백만원 

- 소유주식수 : 63,667주(25.2%) 
 - 주식가액(자산총액비중) : 2,235백만원(1.0%) 

다. 지주회사의 손자회사 : 2개사 

1) 회사명 : 코닉이엔씨㈜ 
 - 자산총계 : 2,769백만원 
 - 자본총계 : -221백만원 
 - 자 본 금 : 400백만원 
 - 소유주식수 : 80,000주(100%) 
 - 주식가액(자산총액비중) : 400백만원(0.2%) 

2) 회사명 : 에이피에스정밀㈜ 
 - 자산총계 : 494백만원 
 - 자본총계 : 458백만원 
 - 자 본 금 : 500백만원 
 - 소유주식수 : 80,000주(80%) 
 - 주식가액(자산총액비중) : 400백만원(0.2%)

3. 결정(확인)일자
2017-04-17

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 상기 지주회사 및 자회사 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2 행위제한 규정을 위반하고 있는 다음 사항들에 대해서는 지주회사 전환일(2017.3.2)로부터 2년 이내에 위반사항을 해소할 예정임. 다만, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2 제6항에 의거하여 유예기간 연장을 신청할 수 있음 

- 에이피에스홀딩스㈜: 자회사주식보유기준(상장20%, 비상장40%) 미만의 주식 소유 
 - ㈜디이엔티: 손자회사외 국내계열사 주식 소유 
 - 코닉오토메이션㈜: 손자회사외 국내계열사 주식 소유 

2) 위 결정(확인) 일자는 공정거래위원회로부터 지주회사전환 신고에 대한 심사결과 통지 공문 접수일이며, 전환 기준일은 2017년 3월 2일임

※ 관련공시
-

(출처 : 기타 경영사항(자율공시)_2017.04.18)

상
기 위반 사항
중 '자회사의 손자회사 이외 국내계열사 지분보유 불가'에 대한 사항은 당사가 자회사가 보유한 계열사 주식을 취득하여 해소하였습니다. 

위반회사
위반규정
위반내용
해소일

자회사
(주)디이엔티
- 손자회사외 국내계열사 주식 소유
- (주)제니스월드 3.1%
2017.08.28

코닉오토메이션(주)
- 손자회사외 국내계열사 주식 소유
- (주)제니스월드 5.0%
- (주)디이엔티 0.6%
2017.08.28

행위제한 요건(자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가) 해소

코스닥 상장사의 (주)디이엔티의 주식의 경우 2017년 08월 28일 시간외매매(블록딜)을 통해 매입하였으며 상세 내역은 다음과 같습니다.

[(주)디이엔티 주식에 대한 당사 매입 및 코닉오토메이션 매도 내역 ]

성명
(명칭)
변동일*
취득/처분
방법
주식등의
종류
변동 내역
취득/처분
단가**
비 고

변동전
증감
변동후

APS홀딩스(주)
2017.08.28
시간외매매(+)
의결권있는 주식
2,300,000
55,580
2,355,580
( 7,430 )
주식 추가 취득 (코닉오토메이션)

코닉오토메이션(주)
2017.08.28
시간외매매(-)
의결권있는 주식
55,580
-55,580
0
( 7,430 )
보유주식 매도(APS홀딩스)

주1) 증권시장에서 주식등을 매매한 경우에는 그 계약체결일

주2) 주식 외의 증권의 경우 해당 증권의 행사(전환ㆍ교환)가액 또는 해당 증권의 권리행사로 취득ㆍ처분하는 주식의 매매단가를 의미하며, ( )의 금액은 해당 증권의 매매단가를 의미

(출처 : (주)디이엔티 [정정]주식등의 대량보유 상황보고서(2017.09.01))

(주)제니스월드의 지분의 경우 (주)디이엔티 및 코닉오토메이션(주)와 각각 주식매매계약을 체결하여 주당 2,500원에 매입하여 지주회사의 행위제한 요건 중 '자회사의 주식 보유 기준(상장 20%, 비상장 40%이상)'과 '자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가' 요건을 해소 하였습니다. 

상기와 같은 주식매매계약 및 블록딜을 통해 증권신고서 제출일 현재 당사는 에이피시스템(주)와 (주)넥스틴에 대한 자회사의 주식 보유 기준 요건을 제외한 나머지 요건을 충족하고 있습니다. 

[지주회사 요건 충족 검토(증권신고서 제출일 현재)]

요건

내용

검토결과

충족여부

성립요건

자산총계 1,000억원 이상

자산총계: 1,980.06 억원

충족

총자산 중 자회사 지분가액 비율이 50% 이상

자회사 지분가액의 합계액 : 1,046.30억원
자회사 지분가액 비율 : 52.84%

충족

행위제한
요건

자회사 이외 계열사 지분 보유 불가

해당사항 없음
충족

부채비율 200% 초과 보유 불가

- 부채총계 : 159.82억원
- 자본총계 : 1,820.24억원
- 부채비율 : 8.8%
충족

계열회사가 아닌 국내회사의 지분율 5% 초과 보유 행위 불가 (단, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)

해당사항 없음

충족

자회사의 주식 보유 기준
(상장 20%, 비상장 40%이상)
※ 우선주 포함 전체 발행주식수 기준 지분율

[상장] 에이피시스템(주) 14.1%

[상장] (주)디이엔티 26.2%

[비상장] (주)제니스월드 43.7% 

[비상장] 코닉오토메이션(주) 60.0%

[비상장] 에이피에스에이엠디(주) 100.00%

[비상장] (주)넥스틴 25.2%

미충족

자회사의 손자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 20%, 비상장 40%이상)

해당사항 없음
충족

자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가

해당사항 없음
충족

손자회사의 국내계열회사 주식소유 제한

해당사항 없음

충족

지주회사체제내 금융회사 지배금지

해당사항 없음

충족

주1) 금번 현물출자 유상증자의 목적은 자회사 지분율 규제 사항을 해소하기 위하여 에이피시스템(주)에 대한 자회사주식보유요건(상장사 20%, 비상장사 40% 보유)을 충족하기 위함입니다. 다만, (주)넥스틴의 경우, 신고서 제출일 현재 추가적인 지분 취득 또는 보유 지분의 매도 등에 대한 경영상의 판단은 현재 확정되지 않았습니다. 향후, 상기의 지분과 관련된 변동이 발생 될 경우 해당 회사의 공시를 통하여 즉시 알릴 예정입니다. 
주2) 우선주를 포함한 보유주식수 및 발행주식총수 기준 지분율

또한 당사는 ‘독점거래 및 공정거래에 관한 법률(이하 ‘공정거래법’)’의 지주회사의 행위제한 요건 충족을 위해 본 현물출자 유상증자를 통하여 에이피시스템㈜에 대한 당사의 지분율을 늘리고자 합니다.

공정거래법 제8조2(지주회사 등의 행위제한 등)에 따라 지주회사의 자회사가 상장회사일 경우 그 자회사 발행주식총수의 100분의 20미만으로 소유하는 행위를 하여서는 안됩니다. 금번 유상증자는 당사가 에이피시스템㈜ 주식을 해당 주주로부터 공개매수 형태로 현물출자 받는 형식을 취하고 있으며, 공개매수(현물출자) 참여 주식수의 미달 등의 사유로 에이피시스템㈜에 대한 지분율 규제를 충족하지 못 할 위험이 있습니다.

현재 당사는 에이피시스템㈜ 발행주식 中 2,153,869주(우선주 801,194주 포함, 우선주 포함 발행주식 총수의 14.09%)를 보유하고 있습니다. 공개매수 참여에 관한 모의 계산결과 902,416주

(보통주 기준 발행주식 총수의 6.60%)
가 공개매수에 참여할 경우 당사가 에이피시스템㈜의 지분을 20% 이상 보유하게 되어 행위제한 요건을 충족할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 금번 공개매수 규모를 1,666,500주로 하고 있으며 1,666,500주 전량이 공개매수에 참여할 경우 당사의 에이피시스템㈜에 대한 지분율은 25.0%(우선주 포함 발행주식 총수 기준)가 됩니다.

[참여률에 따른 에이피시스템(주) 대한 당사 지분율]

(단위 : 주)

공개매수 전
공개매수 참여수량
공개매수 후

보유수량
지분율
참여율
참여수량
보유수량
지분율

2,153,869
14.09%
5.00%
683,952
2,837,821
18.57%

6.60%
902,416
3,056,285
20.00%

7.50%
1,025,927
3,179,796
20.81%

10.00%
1,367,903
3,521,772
23.05%

12.18%
1,666,500
3,820,369
25.00%

주1) 공개매수 전 후 보유수량 및 지분율은 우선주를 포함한 주식수 및 지분율
주2) 참여율 : 공개매수참여수량 / 발행주식총수(우선주 미포함)

그러나 공개매수 참여율이 6.60%에 미치치 못할 경우 당사는 지주회사의 행위제한 요건을 해소하지 못할 수 있으며 이 경우 에이피시스템㈜ 발행주식 총수의 20% 미달하는 주식수에 대해서 장내 지분 취득 등이 방법을 취해야 하여 추가 자금 소요 가능성이 있습니다. 당사의 지주회사 전환기준일인 2017년 3월 2일로부터 2년내에 에이피시스템㈜의 지분 20% 이상(우선주 포함 전체 발행주식수 기준)을 취득하지 못하게 되거나 최다출자자가 되지 못하게 될 경우 공정거래위원회로부터 과징금을 부과 받을 수 있습니다.

또한, 공개매수 참여율이 저조하고 당사의 자회사의 공정가치가 감소하여 당사 자회사의 지분가액 비율이 감소할 수 있습니다. 증권신고서 2017년 3분기말 기준 당사의 자회사 지분가액 비율은 52.84%로 성립요건인 50%를 약간 상회하는 수준으로 향후 지분가액 비율이 감소하여 지주회사 성립요건을 위배할 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(3)
지주회사 수익성 악화 관련 위험

당사는

순수지주회사로서 자회사들로부터 브랜드수수료, 경영자문수수료를 수취하여 수익 인식
하고 있습니다. 이와 같은 브랜드수수료, 경영자문수수료 등은
지급할 회사 주주들의 반대가 있거나 해당 자회사들의 실적이 악화될 경우 당사 수익 감소의 위험
이 있습니다.

당사의 계열회사는 총 13개(지주회사 포함) 있으며 주요 자회사로는 에이피시스템 주식회사가 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 소속회사 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
업태(사업내용)
사업자등록번호

상장
에이피에스홀딩스(주)
지주회사
229-81-22962

에이피시스템(주)
디스플레이, 반도체 장비 제조외
204-87-00511

(주)디이엔티
디스플레이 장비 제조
312-81-50095

비상장
코닉오토메이션(주)
소프트웨어 개발 및 판매외
305-81-65775

(주)넥스틴
반도체 장비 제조 외
126-86-32036

(주)제니스월드
반도체 장비부품 제조 및 정밀세정
312-81-63528

에이피에스에이엠디(주)
부동산 임대, 관리, 개발
317-81-47504

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
전자, 전기, 기계제품의 판매외
해외

첨신상무상해유한공사(APS China Corp)
전자, 전기, 기계제품의 판매외
해외

코닉이앤씨(주)
디스플레이 장비 부품 외
123-86-06242

에이피에스정밀(주)
반도체 장비 및 부품 가공 정밀
457-88-00602

소주디이티설비유한공사

디스플레이 장비 조립 및 그 부품의 판매

해외

VINA DE&T CO.,LTD

디스플레이 장비 조립 및 설치, 유지보수

해외

 당사는 상기 회사들로부터 배당금, 경영자문수수료, 브랜드수수료, 지분법 이익(손실) 등을 통해 손익에 영향을 받습니다. 이에 따라 투자자분들은 당사의 자회사들이 속한 사업 환경 및 영업실적 등을 면밀히 검토해야 함을 유념하시기 바라며, 투자위험 내에 기재된 주요 자회사들의 사업위험 및 회사위험을 숙지하시기 바랍니다.

당사는 에이피시스템 주식회사부터
브랜드사용료를 매출액에 중요한 광고선전비를 제한 금액의 0.3%를 매분기말 수령하고 있으며, 분할 이후 2017년 3분기까지 브랜드사용료 약 2,652백만원 및 경영자문수수료 385백만원을 수취하였습니다. 또한 당사의 3개 자회사로부터 경영자문수수료(IGS)를 분할 이후 2017년 3분기까지 108백만원을 수취하였습니다. 

[에이피에스홀딩스(주) 매출액 현황]

(단위 :백만원)

거래처
구분
금액

에이피시스템(주)
브랜드로열티
2,267

경영자문수수료(IGS)
385

(주)디이엔티
경영자문수수료(IGS)
18

(주)제니스월드
경영자문수수료(IGS)
36

코닉오토메이션(주)
경영자문수수료(IGS)
54

합계
2,760

주1) 분할기일(2017년 3월 1일)부터 2017년 09월 30일까지의 매출액입니다. 

(출처 : 당사 제시 자료)

다만, 브랜드수수료, 경영자문수수료 등을 지급할 회사 주주들의 반대가 있거나 해당 회사들의 실적이 악화될 경우 당사의 수익이 예상보다 적어질 위험성이 있으며, 이는 향후 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

한편, 당사의 2017년 3분기말 사업본부별 재무현황(연결)은 다음과 같습니다.

[에이피에스홀딩스(주) 2017년 3분기말 사업본부별 재무현황]

(단위 :천원)

영업부문
2017년 3분기

매출액
영업손익
이자비용
감가상각비 및 
무형자산상각비

지주사업부
2,760,305
452,285
47,707
72,423

소프트웨어사업부
61,208,431
1,043,654
170,558
97,562

반도체부품사업부
34,797,258
4,002,963
827,606
2,064,874

판매사업부
5,341,800
209,729
13
15,916

부동산개발사업부

2,655,160
161,153
239,651
857,646

소 계
106,762,954
5,869,784
1,285,535
3,108,421

연결조정
(108,000)
35,168
-
(52,071)

합 계
106,654,954
5,904,952
1,285,535
3,056,350

(출처 : 당사 3분기 보고서)

(4)
재무안정성 관련 위험

당사의
2017년 3분기말 기준 연결재무제표상 부채총계와 자본총계는 각각 699.95억원, 1,902.22억원으로 부채비율은 36.80%
를
나타내고 있으며,
별도기준 부채총계와 자본총계는 각각 159.83억원, 1,820.24억원으로 부채비율은 8.78%
을

보이고 있습니다. 그러나
당사는

순수지주회사 업무를 영위할 예정으로 자회사의 경영실적이 악화될 경우 추가 출자 및 자금 대여와 같은 금전거래가 발행할 수 있으며, 이 경우 추가 차입금 등의 부채가 증가하여 당사 재무비율이 악화될 가능성

이 있습니다.

당사는 2017년 3월 1일을 기일로 에이피시스템 주식회사(분할 전)를 에이피에스홀딩스 주식회사, 에이피시스템 주식회사로 인적분할 하였습니다. 당사는 2017년 3분기 연결기준 부채총액은 699.95억원, 자본총계는 1,902.22억원으로 부채비율은 36.80%를 기록하고 있습니다. 별도기준 부채총액은 159.83억원, 자본총계는 1,820.24억원으로 부채비율은 8.78%를 보이고 있습니다.

2017년 3분기말 기준 당사의 연결 및 별도 재무현황은 다음과 같습니다.

[2017년 3분기말 기준 당사 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
연결 기준
별도 기준

자산총계
260,218
198,007

유동자산
114,531
79,838

비유동자산
145,686
118,169

부채
69,995
15,983

유동부채
28,973
2,715

비유동부채
41,022
13,268

자본총계
190,222
182,024

자본금
6,664
6,664

부채비율
36.80%
8.78%

유동비율
395.30%
2,940.57%

차입금의존도
13.15%
-

(출처 : 당사 정기보고서)

2017년 3분기말 연결기준 당사의 부채비율 및 유동비율은 각각 36.80%
,
395.30%, 별도기준 당사의 부채비율 및 유동비율은 각각 8.78%, 2940.57%로 분
할에 따라 장비사업과 연계된 부채가 신설회사인 에이피시스템(주)로 귀속되어 분할 이후 에이피에스홀딩스(주)는 재무안정성을 확보하고 있습니다. 

[2017년 3분기말 기준 현금및현금성자산 및 순차입금비율]

(단위 : 천원)

구 분
연결 기준
별도 기준

부채총계(A)
69,995,165
15,982,775

자본총계(B)
190,222,472
182,024,038

현금및현금성자산 및 금융기관예치금(C)
95,826,945
75,266,122

차입금 (D)
34,207,653
-

부채비율(A / B)
36.8%
8.8%

순차입금비율 (D-C)/B
-
-

(출처 : 당사 2017년 3분기 연결 및 별도 검토보고서)

또한 당사는 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등 현금/예금만을 보유하고 있으며 금융기관차입금은 없는 상황으로 채무관련 위험성은 매우 낮다고 할 수 있습니다. 그러나 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 투자계획에 따라 변동될 가능성에 따라 당사의 부채는 증가할 수 있으며, 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2017년 3월 2일 분할등기일 별도 기준 에이피에스홀딩스(주)의 부채비율은 10.68%, 차입금이 없는 우수한 재무안정성 지표를 보였습니다. 2017년 3분기말 별도 기준 또한 부채비율은 8.78%이며, 차입금이 없는 상태로로 안정적인 수준을 이어가고 있어 채무불이행 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 단, 전술한 바와 같이 에이피에스홀딩스(주)는 지주회사 업무를 영위하고 있으므로 자회사의 경영실적이 악화될 경우 추가 출자 및 자금 대여와 같은 금전거래가 발생할 수 있으며, 이 경우 추가 차입 등에 따라 부채가 증가할 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 여러 자회사에 대하여 실행한 대여 및 채무보증을 제공하고 있으며 이에 따른 위험을 내재하고 있습니다. 대여 및 채무보증에 관한 사항은 「회사위험 (9)」를 참고하시기 바랍니다. 당사가 채무보증 등을 제공하고 있는 자회사들이
재무상태 및 경영상태가 악화 되거나 향후 사업 실적이 개선되지 않을 경우 당사가 해당 자회사에 제공한 대
여 및 채무보증 등으로 인하여 당사의 재무상태가 악화될 수 있으
니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5)
우선주 상환 및 전환 위험

당사는

2016년 9월 30일 제3자배정 유상증자의 방식으로 600억원, 3,000,000주 규모의 상환전환우선주를 발행
하였습니다. 동 상환전환우선주의 경우 발행회사가 발행일로부터 1년째되는 날의 익일부터 6개월째되는날까지의 기간에 발행주식총수(3,000,000주)의 50%에 해당하는 범위내에서 상환 청구할 권리를 가지며 발행일로부터 3년째 되는 날의 익일부터 존속기간 만료일까지 잔여분에 대한 상환청구권리를 가집니다. 또한 전환비율 1:1로 2017년 10월 01일부터 2023년 09월 29일 기간 내에 보통주로 전환할 수 있으며, 우선배당률은 3년째 되는날까지 연1.6%, 그 이후로부터는 연 2.4% 입니다.

2017년 3월 1일 분할비율에 따라 상환전환우선주가 에이피에스홀딩
스와 에이피시스템으로 각각 27,952,240,000원과 32,047,760,000으로 배분
되었습니다.

상
환전환우선주 전환권 행사가 있을 경우 현재 발행주식 총수 대비 각각 12.77%, 10.49%의 주식이 발행되며, 이에 따라 당사 최대주주 및 특수관계인의 지분은 최대 1.14%p 하락할 수 있으며, 에이피시스템에 대한 당사 및 특수관계인의 지분율은 최대 0.55%p 하락의 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 2016년 9월 30일 제3자배정 유상증자 방식으로 발행한 상환전환우선주에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분

내용

발행일자

2016년 9월 30일

발행주식총수

3,000,000주

주당발행가액

20,000원

발행총액

60,000,000,000원

주식의

내용

이익배당에 관한 사항

우선배당율: 발행일로부터 3년째 되는날까지 연1.6%, 이후 연 2.4%

잔여재산분배에 관한 사항

-

의결권 배제 제한에 관한 사항

무의결권(단, 본건 주식에 대하여 소정의 배당을 하지 않는다는 주주총회 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 소정의 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 부활)

상환에 관한 사항

상환조건

- 발행일로부터 1년째되는 날의 익일에서부터 6개월째되는 날까지: 발행주식 총수의 50%에 해당하는 범위내에서 상환 청구 가능

- 발행일로부터 3년째 되는 날의 익일부터 존속기간 만료일까지: 본건 발행주식 총수의 잔여분에 대한 상환 청구 가능

상환방법

상환금액: 상환되는 주식의 총 발행금액(발행일로부터 1년째되는 날의 익일에서부터 6개월째 되는날까지의 기간에는 동 금액에 대해 발행일로부터 상환일까지 연복리 8%를 일할 적용하여 산정한 이자금액의 합계액)단, 본건 우선주의 발행일로부터 상환일 사이에 기지급된 배당금이 있는 경우 이를 공제

상환기간

발행회사는
① 발행일로부터1년째되는 날의 익일에서부터6개월째되는 날까지의 기간동안에는 본건 발행주식 총수의50%에 해당하는 범위내에서 상환 청구할 권리를 가지며
② 발행일로부터3년째 되는 날의 익일부터 존속기간 만료일까지는 본건 발행주식 총수의 잔여분에 대한 상환 청구 권리를 가진다.
③ 다만, 회사는 ①의 기간동안 조기상환을 하지 아니하고, 회사 또는 회사가 지정하는 제3자로 하여금 조기상환 대상이 되는 해당 본건 주식을 양수하도록 하거나 양수할 수 있는 권리를 부여할 수 있다.

주당상환가액

-

전환에 관한 사항

전환조건(전환비율 변동여부 포함)

전환가격 : 발행가격과 동일

전환비율 : 1대 1

전환가격의 조정사항 : 최초 전환가격의 80%까지 시가변동에 의한 조정 가능

전환청구기간

2017년 10월 01일 ~ 2023년 09월 29일

전환으로 발행할

주식의 종류

기명식 보통주

전환으로 발행할

주식수

3,000,000주

기타

인수인중 아르게스 에스지 유한회사는 회사의 이사회 구성원 중 1인의 이사를 지명할 권리를 가진다. 동 권리에 따른 최초의 이사 지명 및 그에 따른 선임은 거래종결일 후 최초로 개최되는 주주총회를 통하여 하기로 하며, 회사는 동 주주총회를 거래종결일로부터 6개월 내에 개최하여야 한다.

출처 : 2016.09.21 당사 공시_주요사항보고서(유상증자결정))

이후 당사는 분할을 하며 본 상환전환우선주 배분이 있었습니다.

구 분

상환전환우선주

존속회사

신설회사

발행일자

2016년 9월 30일

발행주식총수

1,397,612주

1,602,388주

분할비율
0.4658706%
0.5341294%

주당발행가액

20,000원

발행총액

27,952,240,000원

32,047,760,000원

2017년 3월 1일 분할 이후 당사 분의 상환전환우선주의 경우 당사 보통주의 시가하락에 따라 보통주로의 전환가액이 20,000원에서 16,000원으로 조정되었으며 이는 발행 당시 전환가액의 80%에 해당하는 금액으로 추가적인 조정은 없을 것입니다.

1. 조정에 
관한 사항
조정전 전환가액
조정후 전환가액

20,000원
16,000원

2. 행사가능
주식수 변동
미전환 상환전환우선주
발행총액
조정전 전환가능 
주식수
조정후 전환가능 
주식수

27,952,240,0
00
원

1,397,612주

1,747,015
주

3. 조정사유

시가하락에 따른 전환가액 조정

(출처 : 2017.06.30 당사 공시_기타 경영사항(자율공시-전환가액의 조정))

2017년 10월 11일 당사는 에이피시스템(주) 상환전환우선주 801,193주를 취득하였습니다.

1. 발행회사
회사명(국적)
AP시스템(주)
대표이사
김영주

자본금(원)
6,839,516,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
13,679,033
주요사업
평판디스플레이 제조용 기계제조업

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
801,193

취득금액(원)
17,093,229,989

자기자본(원)
206,954,851,069

자기자본대비(%)
8.26

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,352,675

지분비율(%)
9.89

4. 취득방법
현금 취득(상환전환우선주)

5. 취득목적
지주회사 행위제한 규정 준수

6. 취득예정일자
2017-10-24

(출처 : 2017.10.11 당사 공시_타법인 주식 및 출자증권 취득결정)

우선주 취득으로 당사의 에이피시스템(주)에 주식에 대한 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

주주명
보통주
상환전환우선주
합계

주수
비율

에이피에스홀딩스
1,352,675
801,194
2,153,869
14.09

증권신고서 제출일 현재 상환전환우선주 전환 행사에 따른 추가 발행 가능 주식은 다음과 같습니다.

(단위 : 원/주, 주, %)

구분
행사가액
행사시 발행 가능 
주식수
발행주식 총수 대비

에이피에스홀딩스
16,000원/주
1,747,015주
12.77%

에이피시스템
20,000원/주
1,602,388주
10.49%

에이피에스홀딩스(주)와 에이피시스템(주)의 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환이 될 경우 현재 보통주 기준 발행주식 총수 대비 각각 12.77%, 10.49%의 주식이 발행되게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인의 보통주 기준 지분율은 최대 1.14%p 하락할 수 있습니다. 에이피시스템(주)의 상환전환우선주의 경우 당사가 전체 상환전환우선주의 50%를 보유하고 있어 전량 보통주로 전환이 되는 경우 당사의 에이피시스템(주)에 대한 보통주 기준 지분율은 14.09%로 상승하게 될 것입니다. 그러나 당사를 제외한 상환전환우선주가 보통주로 전환이 되는 경우 있을 경우 일시적으로 0.55%p 하락한 지분율을 보일 수 있습니다.

(6)
겸직에 따른 내부통제 관련 위험

정
기로
대표이사 및 김승한 이사는 당사 및 종속기업회사의 임원을 겸직
하고 있습니다. 임원의 겸직은 책임경영과 종속회사간의 원활한 업무협조 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만
겸직으로 인해 당사에
대한 적절한 자원 투입 및 충분한 시간 투입이 불가능해질 경우, 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 대표이사인 정기로는 당사의 자회사인 코닉오토메이션(주)의 대표이사, (주)넥스틴의 기타비상무이사, (주)디이엔티의 이사로 겸직을 하고 있습니다. 또한 당사의 사내이사 김승한은 당사의 자회사인 APS China Corp의 감사, (주)넥스틴의 감사를 겸직하고 있습니다. 

겸직임원

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

정기로

대표이사

코닉오토메이션(주)

대표이사

(주)넥스틴

기타비상무이사

(주)디이엔티

이사

김승한

이사

첨신상무상해유한공사

감사

(주)넥스틴

감사

(출처 : 당사 3분기보고서)

당사는 동 겸직과 관련하여 각 사(社)별 이사회결의 및 (임시)주주총회 등을 통한 적법한 절차에 따라 대표이사 및 사내이사를 선임하였습니다. 그러나 이러한 다수 회사의 임원 및 감사 등을 겸직하는 것은 최대주주의 책임경영과 종속회사와의 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다.

만약 당사 임원의 겸직에 따른 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제로 인하여 상법을 비롯한 관련 법률 위반이 발생할 경우에는 법적 제재를 받을 수 있으며, 경우에 따라서는 코스닥시장에 상장된 당사 주식의 매매 및 상장유지 등에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 당
사 및 관계회사에 대한 적절한 자원 투입 및 충분
한 시간 투입이 불가능해질 경우, 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(7)
주식매수선택권 행사에 따른 최대주주 지분 희석화 위험

분할 전 舊에이피시스템은 회사경영에 기여하였거나, 기여할 가능성이 있는 임직원에 대한 보상과 동기부여의 일환으로 주식매수선택권을 2013년 5월 29일 390,000주를 부여하였습니다. 2013년 5월 부여하였던 주식매수선택권의 미행사 수량(126,001주)은 2017년 3월 분할 시 분할비율에 따라 에이피에스홀딩스(주), 에이피시스템(주) 각각 58,700주와 67,301주로 배정되었습니다. 분할 이후 당사와 에이피시스템(주)는 또 한차례 주식매수선택권을 부여하여
증권신고서 제출일 현재 미행사수량은 각각 89,619주와 158,562주 입니다.
2013년 부여된 에이피시스템(주) 주식매수선택권의 경우 행사가격이 현 주가보다 낮아 행사 가능성이 높으나 대부분의 주식매수선택권의 행사가격이 현주가에 비해 높아 행사 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나

주식매수선택권이 전량 행사 시
에이피에스홀딩스(주) 및 에이피시스템(주)의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 최대 각각
0.07%p 및 0.22%p 하락의 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 분할 전인 2013년 05월 29일 회사경영에 기여하였거나, 기여할 가능성이 있는 임직원에 대한 보상과 동기부여의 일환으로 주식매수선택권
을 2013년 5월 29일 390,000주를 부여하였습니다.
2
013년 5월 29일 부여하였던 주
식매수선택권 390,000주 중 분할 전 175,000주가 행사되어 미 행사 수량 126,001주가 있었으며 분할 시 에이피에스홀딩스(주), 에이피시스템(주) 각각 58,700주, 67,301주로 배정되었습니다.

[분할기일 기준 주식매수선택권 미 행사 수량]

(단위 : 주)

성명
미 행사 수량
분할에 따른 배정 수량

에이피에스홀딩스
에이피시스템

김영주
24,000
11,181
12,819

이성진
6,667
3,106
3,561

최성락
8,334
3,883
4,451

양상희
35,000
16,305
18,695

김승한
25,000
11,647
13,353

심형기
7,000
3,261
3,739

황문석
20,000
9,317
10,683

합계
126,001
58,700
67,301

분할 이후 에이피에스홀딩스(주)와 에이피시스템(주) 각각 17,081주, 3,739주가 행사되어 증권신고서 제출일 현재 행사가능 주식수는 각각 41,619주와 63,562주가 있습니다.

2017년 7월 28일 추가 교부에 따라 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 현황은 다음과 같습니다.

[분할에 따른 주식매수선택권 부여현황(증권신고서 제출일 현재)]

(단위 : 주)

구분
1차 부여
2차 부여
합계
발행주식총수 대비

행사가능
주식수
에이피에스홀딩스(주)
41,619
48,000
89,619
0.75%

에이피시스템(주)
63,562
95,000
158,562
1.16%

합계
105,181
143,000
248,181

주) 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준

동 주식매수선택권이 행사될 경우 회사의 발행주식총수가 당사와 에이피시스템(주) 각각 약 0.75%, 1.16%에 해당하는 주식이 발행되며, 이에 따라 당사 및 에이피시스템(주)에 대한 최대주주 및 특수관계인 지분이 최대 각각 0.05%p하락, 0.16%p상승할 수 있습니다. 

[stock option 행사에 따른 최대주주 등 지분율 변동현황]

(단위 : 주)

구분

최대주주 등

보유주식수

stock option 행사 전
stock option 행사 후

차이

(A) - (B)

발행주식총수
지분율(A)
발행주식총수
지분율(B)

에이피에스홀딩스(주)
1,068,668
11,930,928
8.96%
12,020,547
8.89%
0.07%

에이피시스템(주)
2,580,923
13,677,943
18.87%
13,837,595
18.65%
0.22%

주) 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준

또한 신주발행으로 인하여 당사 및 에이피시스템(주)의 주가하락 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

(8)

최대주주 및 경영진 변경 위험

당사의 최대주주 등의 지분율이 본 증권신고서 제출일 보통주 기준 8.98%로 낮은 수준입니다. 따라서 당사의 최대주주는 본 건 공개매수에 에이피시스템(주) 주식 보유 분 전량을 참여하여 지분 강화를 하고자 합니다. 공개매수 후 당사 최대주주의 지분율은 31%이상으로 예상 되나 절대적 수치는 높지 않으며 향후 경영권 위험 요소가 될 수 있습니다. 또한 최대주주 변경을 비롯하여 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등으로 대표이사 또는 주요 임원이 교체될 수 있으며, 이로 인해 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 대표이사 정기로로 당사의 보통주를 1,065,798주

를 보유하고 있습니다. 이는 당사 보통주 기준 8.93%로 매우 낮은 수준이며, 향후 유상증자 등에 따른 지분율 저하 및 낮은 지분율로 인한 경영권 분쟁의 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 이에 당사의 최대주주 정기로는 본 건 공개매수에 에이피시스템(주) 주식 보유 분 전량(1,221,958주) 참여하여 지분 강화를 하고자 합니다. 

[공개매수 및 청약 참여율에 따른 당사 최대주주 지분율 Simulation]

(단위 : 주)

청약 전
공개매수 참여 주식수
(에이피시스템)
발행주식수
(에이피에스홀딩스)
청약 후

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

1,065,798
8.93%
1,221,958 주1)
4,739,432
5,805,230
34.82%

1,400,000
5,429,977
33.44%

1,500,000
5,817,833
32.71%

1,600,000
6,205,689
32.01%

1,666,500
6,463,613
31.56%

주1) 당사 대표이사 정기로는 보유분 전량(1,221,958 주) 참여를 예정하고 있어 최소값을 1,221,958주로 가정함

당사의 최대주주의 공개매수 참여에 따라 31%이상의 지분을 보유할 것으로 예상되나 지분율의 절대적 수치는 높지 않으며 향후 경영권 위험 요소가 될 수 있습니다. 향후 유상증자 등에 따른 지분율 저하 및 낮은 지분율로 인한 경영권 분쟁의 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 최대주주 변경으로 최고경영자 및 주요임원이 교체될 위험이 있으며, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고경영자나 주요임원이 교체될 수 있으며, 이 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점에 각별히 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

(9)
우발부채 실현 등으로 인한 재무악화 위험

동사는 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 없으나,
종속회사 및 관계회사 등에 대해 제공하고 있는 지급보증 및 담보제공을 하고 있습니다.

2017년 3분기말 기준 총 5개 계열회사의 차입금 1,933억원에 대하여 지급보증을 제공
하고 있습니다. 또한
(주)디이엔티 등 자회사들의 주식(RCPS) 및 주식관련사채 발행에 따른 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사의 현금흐름 및 당사의 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나
당사의 실적악화로 상기 우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍
니다.

[당사 제공 보증 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
회사명
지급보증액
금액
지급보증처
비고

종속기업
코닉오토메이션(주)
5,975
4,846
(주)기업은행 등
운전자금 외

(주)제니스월드
3,483
2,902
중소기업은행 등
상환전환우선주

에이피에스에이엠디(주)
12,000
10,000
(주)우리은행
시설자금

(주)넥스틴
1,100
1,000
(주)국민은행
운전자금

주요자회사
에이피시스템(주)
211,775
174,568
한국산업은행 등
USANCE 등

합 계
234,333
193,316

(출처 : 당사 2017년 3분기 보고서)

당사는 2017년 3분기말 기준 에이피시스템(주)에 2,118억원, 코닉오토메이션(주)에 59.8억원, (주)제니스월드에 34.8억원, 에이피에스에이엠디(주)에 120억원 등 총 2,343억원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한 당사는 이사회결의를 통해 (주)디이엔티 등

자회사들의 주식(RCPS) 및 주식관련사채 발행에 따른 지급보증을 결정하여 총 18,937백만의 보증을 제공
하고 있습니다.

[자회사 주식등 발행 관련 지급보증]

(단위 : 백만원)

종속기업
발행형태
당사 이사회결의일
보증 금액
참여 이사수/
총 이사수 주1)

(주)제니스월드
사모 상환전환우선주
2016.06.14
3,437
5/5

(주)넥스틴
사모 신주인수권부사채
2016.11.04
3,500
5/5

(주)디이엔티
사모 전환사채
2017.11.09
12,000
4/4

합계
18,937

주1) 자회사 주식등의 발행에 관한 보증을 위한 당사 등기이사 참여수

(출처 : 당사 제시 자료)

2017년 11월 09일 발행한 (주)디이엔티의 전환사채 발행관련 당사의 채무보증 내역은 다음과 같습니다. 

[타인에 대한 채무보증 결정_2017.11.09 공시]

1. 채무자
(주)디이엔티

-회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
시너지투자자자문, 골든브릿지자산운용

3. 채무(차입)금액(원)
12,000,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
12,000,000,000

자기자본(원)
206,954,851,069

자기자본대비(%)
5.8

대기업해당여부
해당

채무보증기간
시작일
2017-11-10

종료일
2021-11-10

5. 채무보증 총 잔액(원)
270,304,926,144

6. 이사회결의일(결정일)
2017-11-09

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

본 전환사채 관련 상세 사항은 「회사위험 (12)」를 참고하시기 바랍니다.

또한 당사는 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할신설회사인 에이피시스템 주식회사와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

상법 제530조의9(분할 및 분할합병 후의 회사의 책임)
① 분할회사, 단순분할신설회사, 분할승계회사 또는 분할합병신설회사는 분할 또는 분할합병 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.
② 제1항에도 불구하고 분할회사가 제530조의3제2항에 따른 결의로 분할에 의하여 회사를 설립하는 경우에는 단순분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무에 대한 책임만을 부담하는 것으로 정할 수 있다. 이 경우 분할회사가 분할 후에 존속하는 경우에는 단순분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담한다.
③ 분할합병의 경우에 분할회사는 제530조의3제2항에 따른 결의로 분할합병에 따른 출자를 받는 분할승계회사 또는 분할합병신설회사가 분할회사의 채무 중에서 분할합병계약서에 승계하기로 정한 채무에 대한 책임만을 부담하는 것으로 정할 수 있다. 이 경우 제2항 후단을 준용한다.
④ 제2항의 경우에는 제439조제3항 및 제527조의5를 준용한다.

또한, 관계사 지급보증을 위하여 당사의 금융기관예치금 및 유형자산을 담보제공 하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
보증처
내용
금융기관명
보증금액

금융기관예치금
에이피시스템(주)
수입신용장
(주)우리은행
6,900

유형자산
에이피시스템(주)
차입금
(주)우리은행 등
1,579

상기 우발채무 등이 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단되나, 현실화 될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[주요 자회사 : 에이피에스에이엠디(주)]

(10)
신규사업 진출에 따른 위험

2016년 9월 신규 설립된 에이피에스에이엠디(주)는 부동산 임대, 관리, 투자 및 개발 등을 사업 목적으로 하며, 현재는 계열회사 보유 부동산의 관리 및 임대를 우선적으로 수행하고 있습니다. 당사는 300억원의 출자와 채무금 100억원에 대한 보증을 제공하고 있습니다.
에이피에스에이엠디(주)의 사업은 당사 및 계열회사와의 거래가 주를 이루고 있으며 사업 초기 상태로 향후 수익성을 예측하기 어렵습니다. 또한, 주요 매출처의 산업인 반도체 및 디스플레이 산업 경기가 악화될 경우 임대 및 관리 수요가 감소하는 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 자회사인 에이피에스에이엠디(주)는 부동산 임대, 관리, 투자 및 개발 등을 사업 목적으로 2016년 9월에 신규 설립된 회사로 현재는 계열회사 보유 부동산의 관리 및 임대를 우선적으로 수행하고 있습니다. 

[에이피에스에이엠디(주)]

구 분
내 용

설립연월일
2016년 9월 21일

대표이사
황문석

주주
당사 100%

사업목적
- 부동산의 관리, 임대, 컨설팅 및 사업시설유지관리서비스업
- 부동산개발 및 시행업
- 건축설계 및 전기공사업
- 건축설계 및 설계감리업
- 기계설비공사업
- 인력파견 및 기타 사업지원 용역업
- 단체급식업
- 청소경비사업
등

주력사업
부동산 임대, 관리, 개발

소재지
충청남도 천안시 서북구 입장면

종업원 현황
4명

발행주식수(액면가액)
보통주 690,000주(액면가액 : 5,000원)

구분
2017년 3분기
2016년

자산총계
46,565,548,215
33,605,446,386

부채총계
16,069,371,693
13,540,659,652

자본총계
30,496,176,522
20,064,786,734

자본금
3,450,000,000
2,450,000,000

매출액
1,470,953,750
167,913,637

영업이익
497,174,991
70,770,733

당기순이익
437,085,788
75,546,734

*출처 : 회사제시자료.

2016년 09월 21일 설립 이후 당사는 2016년 10월 및 2017년 1월 2차례 증자에 참여하여 증권신고서 제출일 현재 에이피에스에이엠디(주)의 발행주식총수는 690,000주(액면가액 : 5,000원)이며, 자본금은 3,450,000,000원입니다. 

[에이피에스에이엠디(주)]

구분
출자
1차 증자
2차 증자
합계

납입일
2016.09.21
2016.10.14
2017.01.10

출자 주식수
100,000주
390,000주
200,000주
690,000주

자본금
500,000,000원
1,950,000,000원
1,000,000,000원
3,450,000,000원

출자금액
500,000,000원
19,500,000,000원
10,000,000,000원
30,000,000,000원

이사회결의일 주1)
2016.09.21
2016.10.14
2017.01,06

참여 이사수/
총 이사수 주1)
4/5
5/5
3/5

주1) 자회사 에이피에스에이엠디(주) 출자를 위한 당사의 이사회결의일 및 당사 등기이사 참여수

에이피에스에이엠디(주)는 2016년 10월 07일 주식회사 케이엠더블유로부터 천안공장 부동산 일체를 매입하였으며 추가자금을 투입하여 천안 부동산 매입 및 오산기숙사 사업을 위한 공사를 시작하였습니다. 

유형자산 처분결정(자율공시)_(주)케이엠더블유 공시(2016.10.07)

1. 처분목적물
천안공장 부동산 일체 
(충청남도 천안시 서북구 입장면 위례성로 1942)

2. 처분내역
처분금액(원)
18,000,000,000

자산총액(원)
320,605,507,755

자산총액대비(%)
5.6

3. 거래상대방
에이피에스에이엠디(주)

- 회사와의 관계
-

4. 처분목적
공장이전 및 재무구조 개선

5. 처분예정일자
2016-11-18

6. 이사회결의일(결정일)
2016-10-07

이와 같은 사업을 위해 당사는 에이피에스에이엠디(주) 채무에 대한 보증을 하고 있는 상황입니다. 

타인에 대한 채무보증 결정_APS홀딩스(2016.11.25)

1. 채무자
에이피에스에이엠디(주)

-회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
우리은행

3. 채무(차입)금액(원)
10,000,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
12,000,000,000

자기자본(원)
109,625,296,865

자기자본대비(%)
10.95

대기업해당여부
해당

채무보증기간
시작일
2016-11-28

종료일
2024-11-28

5. 채무보증 총 잔액(원)
38,217,033,699

6. 이사회결의일(결정일)
2016-11-25

2017년 3분기 기준 에이피에스에이엠디(주)는 천안 공장 및 식당 운영 등을 통해 매출액 14.7억원을 보이고 있으며 상세 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거래처
임대
서비스
매출액

에이피에스홀딩스(주)
300,000,000
1,011,000
301,011,000

에이피시스템(주)
1,050,000,000
7,684,000
1,057,684,000

식대매출

107,178,750
106,958,750

기타
1,500,000
3,800,0000
1,500,000

합 계
1,351,500,000
119,673,750
1,470,953,750

(출처 : 회사제시자료)

또한, 증권신고서 제출일 현재 에이피에스에이엠디(주)는 천안 공장 및 식당 운영 외 경기도 오산시 기숙사 리모델링을 진행 하고 있으며 금년 중 완료하여 운영을 예정하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 에이피에스에이엠디(주)의 사업은 당사 및 계열회사와의 거래가 주를 이루고 있으며 사업 초기 상태로 향후 수익성을 예측하기 어렵습니다. 또한, 주요 매출처의 산업인 반도체 및 디스플레이 산업 경기가 악화될 경우 임대 및 관리 수요가 감소하는 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주요 자회사 : (주)디이엔티]

(
11)
성
장성 및 수익성 관련 위험

당사의 주요 자회사인

(주)디이엔티는 디스플레이 관련 검사장비를 제조하는 코스닥상장사로 AMOLED 및 LCD 제조공정상 원판(Glass 기판 및 TFT-Array 기판)의 외관검사, Cell 기판의 점등검사, Module 기판의 성능검사를 수행하는 검사장비를 제작하는 회사입니다.
(
주)디이엔티는 2016년 상반기 고객사의 설비투자감소에 따른 경쟁심화 등으로 수주물량 감소와, OLED시장 확대에 대응하기 위한 개발비용의 증가 등으로 2016년 수익성이 악화되었습니다. 그러나 2016년 4분기 이후 고객사의 설비투자 확대로 수주물량이 증가하였으며, 이로 인하여 2017년 상반기 큰 폭의 매출성장과 영업이익 증가를 기록 하였습니다.
2017년 하반기 전방산업의 설비투자 지연으로 수주물량이 감소하였으며, 일부 장비의 원가율 상승으로 수익성이 감소하는 모습을 나타내고 있습니다. 이처럼

(주)디이엔티의 성장성과 수익성은 전방산업 설비투자계획과 밀접한 관련이 있으며, 수요감소 및 경쟁심화 등의 급격한 경제상황 변화와 산업 내 수급상황 등으로 전방산업의 불황이 지속되어 설비투자계획이 감소하는 경우 동 자회사의 실적이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 (주)디이엔티는 2001년 8월 1일에 디스플레이관련 장비 및 부품 제조업 등을 영위할 목적으로 설립되었으며 2005년 1월 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 당사는 2014년 5월 23일 (주)디이엔티의 변경전 최대주주인 박창현 전 대표이사 및 그 특수관계인이 보유하고 있는 주식 2,300,000주를 매매 및 경영권양수도 계약을 체결하였고, 2014년 7월 4일자로 거래가 완료되어 최대주주가 당사(당시 에이피시스템(주))로 변경되었습니다.

최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결_2014.05.23

1. 계약 당사자
-양도인
박창현외 1인
회사와의 관계
최대주주 및 대표이사

-양수인
AP시스템(주)
회사와의 관계
변경후 최대주주

2. 계약 내역
양수도 주식수(주)
2,300,000

1주당 가액(원)
3,478

양수도 대금(원)
8,000,000,000

-양수도 대금의 지급일정 및 지급조건 등에 관한 사항
1.계약체결일 : 2014년 5월 23일 
2.계약금20% : 2014.05.23 
3.잔금80% : 2014.07.04

-양수도 주식의 보호예수 여부
아니오

3. 변경예정 최대주주
AP시스템(주)

-변경 예정일자
2014-07-04

-예정 소유주식수(주)
2,300,000

-예정 소유비율(%)
27.71

4. 계약일자
2014-05-23

5. 기타 투자판단에 참고할 사항
-변경 후 최대주주의 정보 
1.명칭 : AP시스템(주) 
2.대표자 : 정기로 
3.소재지 :경기 화성시 동탄면 동탄산단 8길 15-5 
4.인수목적 : 경영참여 
5.당사와의 관계 : 없음 
6.주요재무사항(2013.12.31) 
가.자산총계 : 182,192,904,636 
나.부채총계 : 80,451,346,347 
다.자본총계 : 101,741,558,289 
라.자본금 : 11,605,931,500 

-상기 최대주주 변경일자는 계약서에 따라 잔금청산일 2014년 7월 4일, 최대주주 변경시 공시 예정입니다.

※관련공시
-

이후 2017년 09월 01일 지주회사의 행위제한요건 '손자회사외 국내계열사 주식소유(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2 제3항 제2호) 해소를 위해 당사의 자회사 코닉오토메이션(주)가 보유한 (주)디이엔티의 보통주 55,580주를 매입하였으며 증권신고서 제출일 현재 당사 및 특별관계자가 보유한 (주)디이엔티의 주식현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

관 계
성 명
합 계

주수
비율

보고자
APS홀딩스(주)
2,355,580
26.23

특별
관계자
정기로
95,965
1.07

박창현
36,939
0.41

합계
2,488,484
27.71

최근 사업연도 및 최근 분기의 연결 기준 주요 수익성 관련 지표는 아래와 같습니다. 

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
156,688
25,928
45,512
47,963
25,085

매출액 성장률(%)
504.33%
5.18%
-5.11%
91.20%
-38.46%

영업이익
4,550
-5,267
-5,997
2,842
-2,633

매출액영업이익률(%)
2.90%
-3.36%
-3.83%
1.81%
-1.68%

당기순이익
5,256
-5,575
-5,961
3,705
-2,187

매출액순이익률(%)
3.35%
-3.56%
-3.80%
2.36%
-1.40%

(주)디이엔티는 2016년 상반기 고객사의 설비투자감소에 따른 가격경쟁력 심화등으로 수주물량 감소와, OLED시장 확대에 대응하기 위한 개발비용의 증가 등으로 2016년 수익성이 악화되었습니다. 그러나 2016년 4분기 이후 고객사의 설비투자 확대로 수주물량이 증가하였으며, 이로 인하여 2017년 상반기 큰 폭의 매출성장과 영업이익 증가를 기록 하였습니다. 2017년 하반기 전방산업의 설비투자 지연으로 수주물량이 감소하였으며, 일부 장비의 원가율 상승으로 수익성이 감소하는 모습을 나타내고 있습니다.

[2017년 분기별 손익계산서]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 3분기

2017년 2분기

2017년 1분기

수익(매출액)
27,436
92,685
36,567

매출원가
32,062
78,810
32,042

매출총이익
-4,626
13,874
4,525

판매비와관리비
1,595
5,300
2,328

영업이익(손실)
-6,221
8,574
2,197

기타이익
2,891
789
59

기타손실
9
161
1,409

금융수익
27
53
42

금융원가
54
119
149

법인세비용차감전순이익(손실)
-3,365
9,135
740

법인세비용
-648
1,867
35

당기순이익(손실)
-2,717
7,269
705

(출처 : (주)디이엔티 2017년 정기보고서)

한편, (주)디이엔티는 2017년 3분기 중 제니스월드 전환상환우선주 300,000주를 보통주 390,000주로 전환하였습니다. 당사는

「독점
규제 및 공정거래에 관한 법률」 제8조의2 행위제한 규정(자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가)을 해소하기 위하여 (주)디이엔티 보유 제니스월드의 보통주를 주당 2,500원에 매입하였습니다. 이로 인해 (주)디이엔티는 매도가능
금융자산처분이익 275,100천원(취득원가 699,900천원)을 계상하였으며 당사는
「독점
규제 및 공정거래에 관한 법률」 제8조의2 행위제한 규정(자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가)
관련 요건을 충족하게 되었습니다. 

(단위: 천원)

구분
거래상대방
거래내역
2017년 3분기누적
2016년 3분기누적

투자지분 매도
APS홀딩스
(최대주주)
(주)제니스월드 주식
(매도가능금융자산)
975,000
-

(출처 : (주)디이엔티 2017년 3분기보고서)

(주)디이엔티는 기존 LCD 장비에서 OLED 장비, 그리고 Laser 장비 등 사업 포트폴리오를 추가하며 기업가치를 제고하고 있습니다. 그러나 (주)디이엔티의 성장성과 수익성은 전방산업 설비투자계획과 밀접한 관련이 있으며, 수요감소 및 경쟁심화 등의 급격한 경제상황 변화와 산업 내 수급상황 등으로 전방산업의 불황이 지속되어 설비투자계획이 감소하는 경우 동 자회사의 실적이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(12)
안정성 및 유동성 관련 위험

당사 자회사인 (주)디이엔티는

2017년 3분기말 연결기준 유동비율 115.9%, 부채비율 189.8%, 차입금의존도 76.4%로 업종평균 대비 열악한 모습
을 보이고 있습니다. 2016년 1월 발행한 전환사채의 조기상환청구기간 도래에 따른 유동비율 감소와, 오산공장 신축으로 차입금 규모가 증가함에 따른 것입니다. (
주)디이엔티는 적극적인 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으나 2017년 3분기에 이어 지속적으로 적자를 보일 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대되어 (주)디이엔티 및 당사의 재무안정성 둔화가 심화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[(주)디이엔티 주요 안정성 비율 추이(연결기준)]

(단위: %)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

유동비율
115.9%
141.1%
221.0%
654.4%

부채비율
189.8%
190.3%
59.3%
13.6%

차입금의존도
76.4%
104.1%
26.3%
0.0%

(주)디이엔티는 2017년 3분기 K-IFRS 연결기준 부채비율 189.8%, 차입금의존도 76.4%로 2016년말 대비 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 유동비율이 전년말 대비 낮아 진 것은 2017년 매출 증가에 따라 매입채무 또한 증가하였으며, 2016년 1월 발행한 무기명식 이권부 사모 전환사채의 만기가 2020년 1월이나 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있어 유동부채로 인식함에 따른 것입니다.

그러나 주요 안정성 비율은
2015년 기준 한국은행경제통계시스템 C292. 특수목적용 기계 업종평균 수치(유동비율 126.8%, 부채비율 128.87%, 차입금의존도 36.13%) 대비 열악한 모습을 보이고 있습니다.

[(주)디이엔티 차입금 및 사채 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 3분기말
2016년말

유 동
비유동
합 계
유 동
비유동
합 계

단기차입금
6,380
-
6,380
7,730
-
7,730

장기차입금
333
10,911
11,244
-
8,000
8,000

전환사채
4,004
-
4,004
2,999
2,999
5,998

합 계
10,717
10,911
21,628
10,729
10,999
21,728

[단기차입금 - 상세]

(단위: 백만원)

차입금종류
차입처
이자율(%)
2017년 3분기말
2016년말

운영자금
신한은행
-
-
1,300

-
-
1,300

우리은행
4.40%
4,000
4,000

-
-
150

4.70%
160
180

4.80%
360
400

5.40%
360
400

중소기업은행
3.97%
1,500
-

합 계
6,380
7,730

[장기차입금 - 상세]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
만기일
2017년 3분기말
2016년말

시설자금
KDB산업은행
2.62%
2023-10-30
8,000
8,000

2.61%
2024-02-12
2,800
-

운영자금
중소기업은행
4.13%
2019-01-05
444
-

장기차입금 소계
11,244
8,000

유동성 대체
-333
-

합 계
10,911
8,000

(출처 : (주)디이엔티 2017년 3분기보고서)

한편, 2016년 1월 (주)디이엔티가 발행한 사모 전환사채의 전환가는 3,679원/주로 최근 1년 최저 종가 대비 20% 이상 낮아 행사 가능성이 높아 조기상환 관련 리스크는 높지 않습니다. 그러나 전환권 행사에 따른 발행가능 주식수는 1,223,158주로 증권신고서 제출일 현재 (주)디이엔티의 발행주식총수 대비 13.62%이며, 이 경우 당사의 지분율은 23.09%까지 하락할 수 있습니다. 

2017년 11월 09일 (주)디이엔티는 제2회 사모전환사채를 발행하였으며 발행 조건은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 사채의 종류
제2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면총액 (원)
12,000,000,000

3. 자금조달의 목적
운영자금

4. 사채의 이율
표면이자율 : 0%, 만기이자율 : 0%

5. 사채만기일
2021년 11월 10일

6. 전환가액 (원/주)
5,269원/주

7. 전환에 따라 발행할 주식
주식회사 디이엔티 기명식 보통주식 2,277,472주

8. 전환청구기간
2018년 11월 10일 ~ 2021년 10월 10일

9. 조기상환청구권 
(사채권자 권리)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2018년 11월 10일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

10.조기상환권 
(발행사 권리)
본 전환사채는 만기 전 사채권자로부터 본 사채를 매수할 수 있는 권리가 발행회사가 지정하는 제3자에게 부여된 사채입니다.
1)제3자의 성명 : 발행일 현재 미정
2)제3자와 회사와의 관계 : 발행일 현재 미정
3)취득규모 : 최대 36억
4)제3자가 될 수 있는 자 : 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자
5)제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 683,241주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 977,198주까지 취득 가능함. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 6.07%에서 최대 7.99%(리픽싱70%)까지 보유 가능합니다.

11. 사채권자

발행 대상자명
발행권면총액 (원)

시너지투자자문 주식회사
10,000,000,000

(본건 펀드의 집합투자업자의 지위에서)

주식회사 골든브릿지자산운용

(본건 펀드의 신탁업자의 지위에서)

한국증권금융주식회사

2,000,000,000

(주)디이엔티는 원재료 구입 목적으로 위와 같이 발행되었으며 전환권 청구 시 증권신고서 제출일 현재 (주)디이엔티의 발행주식총수의 25.36%에 해당하는 2,77,472주가 발행할 수 있습니다. 이 경우 당사의 지분율은 20.93%까지 떨어질 것으로 예상되며, 제1회차 및 제2회차 전환사채 전량 전환권 행사 시 최대 18.87% 하락할 수 있습니다.

구분
증권신고서
 제출일 현재
1회 CB 전량
 전환 시
2회 CB 전량
 전환 시
1회 및 2회 CB 전량
 전환 시

뱔행주식총수
8,979,530
1,223,158
2,277,472
12,480,160

당사 지분율
26.23%
23.09%
20.93%
18.87%

한편, 제2회차 전환사채에 대해 (주)디이엔티에 발행금액(120억원)의 30%에 해당하는 36억원에 대해 조기상환권이 있습니다. 제1회 및 제2회 전환사채의 전환가액이 하락되어 전환에 따른 발행 주식수가 증가하여 당사의 (주)디이엔티에 대한 지분율이 하락할 경우 당사가 조기상환권을 행사하여야 할 수 있습니다. 이 경우 당사에 추가적인 자금 소요가 발생할 수 있음을 인지하시기 바랍니다. 

(주)디이엔티는 적극적인 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으나 2017년 3분기에 이어 지속적으로 적자를 보일 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대되어 (주)디이엔티 및 당사의 재무안정성 둔화가 심화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(13)
매출채권 및 재고자산 관련 위험
2017년 3분기말 현재 보유중인 매출채권은 267.5억원(대손충당금 차감 전)으로, 2017년 매출액 증가에 따라 업종평균 대비 높은 매출채권 회전율을 보이고 있습니다. 재고자산회전율 역시 재고자산이 늘어남에도 불구하고 매출액증가율 대비 낮은 재고자산증가율을 보이며 안정적인 모습을 나타내고 있습니다. 그러나
매출 규모가 지속적으로 확대되어 매출처가 증가할 경우, 보유중인 매출채권과 관련하여 채권회수 지연 또는 대손이 발생할 수 있습니다. 또한 재고자산 평가충당금이 추가 반영되는 경우에는 회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주)디이엔티의 매출처는 20여곳으로 특정거래처에 대한 의존도가 높다는 부정적인 측면이 있으나 매출채권 관리 측면에서는 유리한 면으로 작용하고 있습니다. (주)디이엔티의 연결기준 매출채권의 추이를 보면 2014년말 28.25억원, 2015년말 89.53억원, 2016년말 207.88억원, 2017년 3분기말 현재 267.48억원으로 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 또한 대손충당금설정률 또한 감소하는 추세를 보이며 대부분 회수 가능한 것으로 보입니다. 

(단위: 백만원)

구분
매출채권액
대손충당금
대손충당금
설정률
장부금액

2017년 3분기말
26,748
-1,022
3.82%
25,725

2016년말
20,788
-1,103
5.31%
19,685

2015년말
8,953
-1,285
14.36%
7,668

2014년말
2,825
-668
23.65%
2,157

(출처 : (주)디이엔티 2017년 3분기보고서 및 감사보고서)

매출채권회전율은 매출채권이 얼마나 빨리 회수되는가를 보여주는 활동성 지표로, 이 수치가 높을수록 빠른 현금 회수율을 보여주는 지표입니다. (주)디이엔티의 활동성 지표 중 매출채권회전율은 2017년 3분기 기준 9.20으로 업종평균대비 우수한 모습을 보이고 있으나 매출채권의 증가율도 높아 매출채권회전율이 하락할 위험이 높습니다. 향후 매출채권회전율이 하락할 경우 활동성에 부정적인 영을 미쳐 (주)디이엔티 및 당사의 수익성에 불리하게 작용할 수 있습니다.

재고자산 또한 2015년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보있습니다. 그러나 2017년 3분기까지의 높은 재고자산회전율을 보이며 매출액증가율 대비 낮은 재고자산증가율을 보이고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
156,688
45,512
47,963
25,085

매출채권
25,725
19,685
7,668
2,157

매출채권증가율(%)
40.9%
156.7%
255.4%
-15.10%

매출채권회전율(회)
9.20
3.33
9.76
10.68

재고자산
12,840
10,818
3,918
1,255

재고자산증가율(%)
24.9%
176.1%
212.1%
-55.47%

재고자산회전율(회)
17.66
6.18
18.54
12.32

(출처 : (주)디이엔티 2017년 3분기보고서 및 감사보고서)

(주)디이엔티는 SDC 등 우량 기업에 대한 주된 매출활동으로 매출 채권의 회수나 고객 관리에 있어서 어려움은 덜 한 편입니다. 그러나 (주)디이엔티의 매출 규모가 지속적으로 확대되어 매출처가 증가할 경우, 보유중인 매출채권과 관련하여 채권회수 지연 또는 대손이 발생할 수 있으며, 이에 따라 추가적인 대손충당금을 설정할 경우 (주)디이엔티 및 당사의 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 또한 시장상황 및 수요부진, 공급과잉 등의 영향으로 재고자산의 공정가치 하락할 경우 평가충당금을 추가 반영하게 되어 (주)디이엔티 및 당사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(14)
매출처 편중에 따른 위험

자회사인 (
주)디이엔티는 SDC 向 매출이 2017년 3분기 기준 76.5%로 높은 매출의존도
를 보이고 있으므로,
독자적인 수급조절 및 가격결정이 어려우며, 특정 거래처와의 거래관계 종료시 매출이 급격이 하락할 수 있습니다. 또한
전체 매출 비중 중 주요업체인 5개사 95.3%를 차지하고 있어 주요 매출처에 대한 의존도가 높은 상황
입니다.
특정 거래처의 영업활동 부진 및 거래관계 악화가 당사 매출 및 수익에 부정적인 영향을 받게 되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 (주)디이엔티의 주요 매출처는 SDC이며, 연도별 SDC 向 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

고객사
2017년 3분기

2016
년

2015
년

2014
년

삼성디스플레이
22,843
19,213
36,143
19,122

SAMSUNG SUZHOU LCD
376
334
2,663
410

SAMSUNG DISPLAY VIETNAM
96,700
-
-
-

SDC 向 매출
119,919
19,547
38,806
19,532

총매출
156,687
45,512
47,963
25,084

SDC 向 매출비중(%)
76.5%
42.9%
80.9%
77.9%

주)
(주)디이엔티의 개별재무제표 기준 금액입니다.

(주)디이엔티는 SDC에 대한 매출의존도를 낮추기 위해 매출처 다변화에 노력을 하고 있습니다. 2016년 매출처 다변화의 노력으로 SDC 向 매출비중이 감소하였으나, 2017년 3분기말 기준 76.5%로 여전히 특정 거래처에 대한 매출의존도가 높으며, 이로 인해 독자적인 수급조절 및 가격결정이 어려울 수 있습니다. 이와 같은 특정 거래처와의 거래관계 종료 시 매출이 급격히 하락하여 당사 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (주)디이엔티는 주요 고객사인 SDC와의 지속적인 거래를 통해서 신뢰관계를 구축하여 왔으며 향후에도 신뢰관계를 유지하기 위해 노력할 것입니다. 그러나 특정고객사에 편중된 매출구조는 고객사의 영업환경에 따라 (주)디이엔티의 매출의 변동성이 커지기 때문에 향후 매출에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[(주)디이엔티 상위 5개 매출처 순위별 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 3분기
2016년

금액
비중
금액
비중

1위
11,466
41.8%
19,213
42.2%

2위
9,888
36.0%
5,601
12.3%

3위
2,097
7.6%
3,726
8.2%

4위
1,685
6.1%
2,404
5.3%

5위
1,015
3.7%
2,357
5.2%

합계
26,151
95.3%
33,301
73.2%

주1) 매출액 기준
주2) 매출처명은 당사의 영업기밀로 매출처명 생략

(출처: (주)디이엔티 제시 자료)

2017년 3분기 기준 (주)디이엔티의 전체 매출 비중 중 주요업체인 5개사 95.3%를 차지하고 있어 주요 매출처에 대한 의존도가 높은 상황입니다. 제품개발 및 생산과정에 있어 품질저하 또는 불량이 발생하는 경우 주요 매출처로부터 거래 관계가 단절될 가능성도 존재하며,디스플레이 관련 검사장비에 대한 거래처의 수요가 감소하여 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주요 자회사 : (주)제니스월드]

(15)
재무안정성 및 수익성 위험

반도체 및 디스플레이 관련 정밀세정 및 용사코팅 사업을 영위하는 (주)제니스월드는 2016년 기준 매출액 303.2억원, 영업이익 18.2억원, 당기순이익 14.8억원을 보였으며, 2017년 3분기 (주)제니스월드는 매출액 374억원, 영업이익 41.3억원, 당기순이익 28.8억원을 시현하면서 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 향후
(주)제니스월드의 수주 및 매출이 부진할 경우 당사 및 ㈜제니스월드의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미치므로 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 주식회사 제니스월드는 2003년 7월 2일 설립되어 반도체 등 정밀 부품 제조 및 세정, 가공 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 충청북도 진천군에 본사 및 제조시설을 가지고 있습니다. 당사는 2010년 12월 27일 1,500,000주를 30억원에 인수하였으며 이후 수차례의 증자를 거쳐 증권신고서 제출일 현재 당사의 지분율은 43.7% 입니다. 한편, 2016년 12월 31일 기준 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

보통주
우선주
보통주
우선주

에이피시스템㈜
3,400,000
-
45.7%
-

㈜ 디이엔티
-
300,000
-
13.4%

KoFC-Neoplux pioneer Champ 2010-7호 투자조합
-
300,000
-
13.4%

2010 KIF-네오플럭스 IT 전문투자조합
-
300,000
-
13.4%

중소기업은행
-
681,818
-
30.4%

IBKS 신한창조경제 신기술사업투자조합
-
454,545
-
20.3%

신한캐피탈
-
204,545
-
9.1%

산업은행
600,000
-
8.1%
-

코닉오토메이션㈜
480,000
-
6.5%
-

(주)제니스월드(자기주식)
861,540
-
11.6%
-

기타주주
2,098,460
-
28.1%
-

합계
7,440,000
2,240,908
100.0%
100.0%

주1) 당사는 지주회사 행위제한요건 해소를 위해 당사의 자회사인 (주)디이엔티와 코닉오토메이션(주)의 보유 주식을 인수하였습니다.

(출처 : (주)제니스월드 감사보고서)

최근 사업연도 및 최근 분기의 연결 기준 주요 수익성 관련 지표는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분
2016년
2015년
2014년

매출액
30,325
24,002
24,113

매출액 성장률(%)
26.34%
-0.46%
-21.18%

영업이익
1,820
-1,324
1,265

매출액영업이익률(%)
6.00%
-5.52%
5.25%

당기순이익
1,478
-2,146
313

매출액순이익률(%)
4.87%
-8.94%
1.30%

출처 : (주)제니스월드 감사보고서

2014년 (주)제니스월드는 일반세정, 코팅 및 ESC사업으로 5.25%의 영업이익률을 시현하였으며 이를 바탕으로 Mask세정사업의 투자를 시작하였습니다. 그러나 2015년 Mask세정부분은 사업초기 고정비 부담에 따라 매출원가가 높아져 음(-)의 영업이익 및 음(-)의 당기순이익을 보였습니다. 이후 2016년 (주)제니스월드의 자체약액이 고객사로부터 승인을 받고 Mask세정부분도 정상 가동되어 매출원가율을 양(+)의 이익을 보이며 2016년 기준 영업이익 18.2억원, 당기순이익 14.8억원을 나타내었습니다. 

[(주)제니스월드 매출원가]

(단위: 백만원)

구분
2016
2015
2014

제품매출원가
22,937
20,978
17,931

기초제품재고액
419
1,218
1,149

당기제품제조원가
24,043
20,548
18,762

재고자산평가손실(환입)
-71
100
-4

타계정으로 대체
-376
-458
-755

관세환급금
-
-12
-2

기말제품재고액
-1,078
-419
-1,218

매출원가/매출액
75.6%
87.4%
74.4%

출처 : (주)제니스월드 감사보고서

[(주)제니스월드 판매비와관리비]

(단위: 백만원)

과 목
2016
2015
2014

판매비와 관리비
5,568
4,348
4,916

판매비와 관리비 / 매출액
18.36%
18.12%
20.39%

출처 : (주)제니스월드 감사보고서

한편, (주)제니스월드의 판매비와 관리비는 Mask세정사업 등 사업부문 확장에 따라 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 

[(주)제니스월드 차입금]

(단위: 백만원)

구분
차입처
내역
이자율
2016
2015
2014

단기차입금
산업은행
운전자금 외
3.29%~3.89%
6,600
7,100
7,510

우리은행
운전자금
3.98%
900
1,000
1,000

KEB하나은행
운전자금
-
-
1,000
1,000

합 계
7,500
9,100
9,510

장기차입금
산업은행(*1)
시설자금 외
0.77%~3.09%
7,474
8,973
9,728

국민은행
운전자금

1,000

신한은행
운전자금
3.50%
375
875
1,000

소 계
7,849
9,848
11,728

차감 : 유동성대체
-2,751
-2,039
-880

차 감 계
5,098
7,809
10,848

합계
15,349
18,948
21,238

출처 : (주)제니스월드 감사보고서

이와 같이 각 사업부분의 실적개선과 신사업인 Mask세정사업의 정상화에 따라 (주)제니스월드는 차입금 규모를 줄여가고 있습니다.
한편, 산업은행 장기차입금과 관련하여 하기와 같이 담보가 설정되어 있었으며, 이후 본 장기차입금은 2017년 6월 기업은행으로 대환 되어 증권신고서 제출일 현재 장기차입금(장부가 약 192.8백만원) 관련 담보는 기업은행에 설정되어 있습니다.

(2016년말 기준)
(단위: 천원)

금융기관명
담보내역
담보제공자산
장부가액
채권최고액

산업은행
차입금담보
토지, 건물, 기계 등
18,840,708
21,000,000

출처 : (주)제니스월드 감사보고서

2017년 3분기 (주)제니스월드는 매출액 374억원, 영업이익 41.3억원, 당기순이익 28.8억원을 시현하면서 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.
(주)제니스월드는 매출원가 및 판감비 절감의 노력으로 인해 개선된 영업이익률(2017년 3분기 기준 11.88%)을 시현하였으며 이자비용을 절감하여 당기순이익률(2017년 3분기 기준 8.28%) 역시 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

그
러
나 (주)제니스월드는 반도체 및 디스플레이 관련 정밀세정 및 용사코팅 기술을 보유한 업체로 국내외 반도체 및 디스플레이 업체로 부터 수주를 받고 있습니다. 향후 (주)제니스월드에 대한 평가 및 수주 등이 지연이 될 경우 당사 및 (주)제니스월드의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미치므로 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[자회사 : 코닉오토메이션(주)]

(16)

재무안정성 및 수익성 악화 위험

반도체 및 디스플레이 제조
장비 관련 통합 제어 소프트웨어 및 IT인프라 사업을 영위하는 코닉오토메이션(주)는

2016년 기준 308%의 높은 부채비율
을 보이고 있습니다. 2017년 3분기 기준 수주량 증가에 따라

매출은 확대되고 있으나 영업이익률 및 당기순이익률은 하락하는 모습
을 보이고 있습니다. 향후 경제 상황 악화로 공공기관 및 대기업 등의 투자규모가 감소할 경우 코닉오토메이션(주)의 성장성 및 수익성은 낮아 질 수 있으며 이에 따라
당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미치므로 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

반도체 및 디스플레이 제조 장비 관련 통합 제어 소프트웨어 및 IT인프라 사업을 영위하는 당사의 자회사 코닉오토메이션(주)는 2011년 05월 당사(당시 에이피시스템)에서 분사되어 설립된 회사입니다. 코닉오토메이션(주)의 2015년 부채가 증가하여 부채총계는 102억원으로 2014년 대비 386.99% 증가하였으며, 이로 인해 높은 부채비율(264.0%)르 보였습니다. 2016년 역시 매입채무, 장단기차입금, 선수금 증가로 인해 부채총계 140억원, 부채비율 308.4%으로 높은 수치를 보였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2016년
2015년
2014년

자산총계
18,601
14,087
6,569

부채총계
14,046
10,217
2,098

자본총계
4,555
3,870
4,470

부채비율
308.4%
264.0%
46.9%

(출처 : 코닉오토메이션(주) 감사보고서)

그러나 2017년 코닉오토메이션(주) 당사의 지주회사 행위제한요건 해소를 위해 보유하고 있던 (주)디이엔티 및 (주)제니스월드 주식을 당사에 블록딜 및 주식매매계약에 의거하여 매도하였으며 매도자금은 차입금 상환등에 사용되어 2017년 3분기말 기준 2016년말 대비 소폭 개선된 211%의 부채비율을 보이고 있습니다. 

한편, 2017년 3분기 에이피시스템(주) 향 매출 증가로 매출액은 612억원으로 2016년 매출액 213억원 대비 큰폭의 성장을 했으나 매출총이익은 65억원으로 전년 온기 매출총이익 55억 대비 낮은 성장을 보이고 있습니다.

구분
2017년 3분기 주1)
2016년
2015년

매출총이익률
10.65%
25.81%
37.63%

영업이익률
1.69%
3.39%
0.83%

당기순이익률
2.73%
2.05%
-4.49%

주1) 2017년 3분기는 감사받지 않은 수치입니다.

(2016년 및 2015년 수치 출처 : 코닉오토메이션(주) 감사보고서)

IT인프라 사업을 영위하는 코닉오토메이션(주)의 사업은 시장 성장성은 낮으나 안정적인 시장입니다. 또한 2017년 발생한 매출의 상당 부분은 당사의 베트남 공장 신설에 따른 일시적 매출로 지속적 수주는 불투명한 상황입니다. 따라서 향후 경제 상황 악화로 공공기관 및 대기업 등의 투자규모가 감소할 경우 코닉오토메이션(주)의 성장성 및 수익성은 낮아 질 수 있으며 이에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미치므로 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[그외 자회사 및 손자회사 : APS China Corp, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD 및 에이피에스정밀(주)]

(17)
높은 의존도에 따른 위험
APS China Corp, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD 및 에이피에스정밀(주)는 당사의 자회사 및 계열사에 대한 의존도가 절대적으로 높습니다. 향후
자회사 및 계열사의 사업성 및 경제 상황이 안 좋아질 경우 APS China Corp, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD 및 에이피에스정밀(주)의 수익성 및 성장성에도 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

APS China Corp 및 AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD는 당사의 100% 자회사로 중국 및 베트남에 판매된 에이피시스템(주)의 제품 사후관리 서비스 사업을 하고 있습니다. 에이피에스정밀(주)은 에이피시스템(주) 및 (주)디이엔티의 제품 생산의 급증에 따라 장비구성부품의 안정적 수급 및 구성부품의 직접생산으로 기술유출을 방지하고자 설립하였습니다. 

종속기업
소재지
설립일
업종
지분율(%)

APS China Corp
중국
2013년 04월 24일
전자, 전기, 기계제품의 판매외
100.0

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
베트남
2016년 10월 12일
전자, 전기, 기계제품의 판매외
100.0

에이피에스정밀(주) 주1)
대한민국
2017년 01월 16일
반도체 장비 및 부품 가공 정밀
80.0

주1) 당사의 100% 자회사인 에이피에스에이엠디의 자회사입니다.

(단위: 천원)

종속기업
2017년 3분기말
2016년말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

APS China Corp
1,373,314
285,685
1,087,629
928,882
99,045
829,837

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
509,070
100,549
408,521
561,237
32,535
528,702

에이피에스정밀(주)
2,251,921
2,100,373
151,549
-
-
-

(단위: 천원)

종속기업
2017년 3분기
2016년

매출액
영업이익
당기순손익
매출액
영업이익
당기순손익

APS China Corp
4,528,700
311,382
254,834
2,124,986
(200,221)
(200,221)

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
813,100
(101,652)
(93,546)
66,697
(59,896)
(59,896)

에이피에스정밀(주)
1,184,207
1,093
348,451
-
-
-

(출처: 회사제시자료)

증권신고서 제출일 현재, APS China Corp, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD 및 에이피에스정밀(주)는 당사의 자회사 및 계열사에 대한 의존도가 절대적으로 높습니다. 향후 자회사 및 계열사의 사업성 및 경제 상황이 안 좋아질 경우 APS China Corp, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD 및 에이피에스정밀(주)의 수익성 및 성장성에도 직접적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 

[현물출자 대상회사 : 에이피시스템(주)]

(18)

에이피시스템(주) 재무안정성 및 수익성

에이피시스템(주)는 분할(2017년 3월 2일) 이후 장비사업 부문(AMOLED장비 제조, 반도체장비 제조, LCD장비 제조, 레이저응용장비 제조 사업)만을 영위하고 있어 단일 사업의 이슈나 동향이 에이피시스템(주)에 미치는 영향은 확대되었습니다.
에이피시스템(주)는 2017년 3월 2일 舊에이피시스템(주)로부터 인적분할되어 신설되었으며, 이에 따라 2017년 3분기 재무정보는 2017년 3월 2일부터 2017년 9월 30일까지의 6개월간의 영업활동 및 재무상태 내역만을 나타내고 있습니다. 이에 따라 기존 재무제표와의 비교가능성이 떨어집니다.

2017년 3분기말 매출액 7,560억원, 영업이익 444억원으로 영업이익률 5.88%를 보이고 있습니다.

유동비율, 부채비율 및 차입금의존도는 각각 99.52%, 349.16%, 149.59%로 업종평균(2016년 기준 133.88%, 123.78%, 33.41%) 대비 재무안성성은 떨어지는 모습을 보이고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

에이피시스템(주)는 2017년 03월 01일(분할기일)자로 존속회사인 에이피에스홀딩스 주식회사와 신설회사 에이피시스템 주식회사로 분할되어 2017년 03월 02일 설립되었고 2017년 04월 07일자로 코스닥시장에 재상장되어 매매가 개시되었습니다. 증권신고서 제출일 에이피시스템(주)는 AMOLED장비 제조, 반도체장비 제조, LCD장비 제조, 레이저응용장비 제조 사업 및 판매를 주력으로 하고 있으며 2017년 3분기 기준 매출액은 약 7,560억원입니다.

[에이피시스템 주요 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기

유동자산
314,274

비유동자산
146,536

자산총계
460,811

유동부채
315,786

비유동부채
42,431

부채총계
358,217

자본금
7,641

자본총계
102,594

매출액
755,994

영업이익
44,444

영업이익률
5.88%

당기순이익
32,912

당기순이익률
4.35%

(출처: 에이피시스템 2017년 3분기 감사보고서)

2017년 3분기말 에이피시스템(주) 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 5.88%, 4.35%로 2016년 기준 한국은행경제통계시스템 업종평균(각각 6.00%, 4.27%) 수준을 보이고 있으나 에이피시스템(주)의 재무수치는 2017년 3월 2일부터 2017년 9월 30일까지의 6개월간의 영업활동만을 바탕으로 만들어진 것으로 비교 가능성이 떨어집니다.

한편, 舊 에이피시스템 별도기준 과거 3개년 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[舊 에이피시스템(주) 주요 수익성 비율]

구 분
2016년
2015년
2014년

회사
업종평균

매출액영업이익율
5.90%
5.74%
4.84%
2.68%

매출액순이익율
5.46%
4.00%
3.39%
1.03%

자기자본순이익율
13.71%
7.41%
8.77%
1.78%

주1) 분할 이전 수치로 분할전 회사 舊 에이피시스템(주)의 별도기준 재무제표로 산출하였습니다.

주2) 한국은행경제통계시스템 C292 (특수목적용기계제조업) 2016년 업종 통계자료입니다

(출처 : 당사 정기보고서)

수익성 지표를 살펴보면 2014년에는 영업이익률, 순이익율, 자기자본순이익율 모두 업종평균대비 낮은 모습을 보이다 점차 상승하여 2016년 매출액영업이익률은 5.90%, 매출액순이익률 5.46%, 자기자본이익률 13.71%를 기록하며 세 지표 모두 업종평균을 상회하였습니다.

한편, 에이피시스템의 2017년 3분기말 자산총액은 4,608억원, 부채총계는 3,582억원으로 부채비율 349.16%를 보이고 있으며 유동비율은 99.52%, 차입금의존도는 149.59%입니다. 분할기일인 2017년 3월 2일 대비 유동비율, 부채비율, 차입금의존도는 소폭 개선되었습니다. 

[에이피시스템 주요 안정성 비율]

구분
2017년 3분기말
2017년 3월 2일(분할등기일)

유동비율
99.52%
88.78%

부채비율
349.16%
464.08%

차입금 의존도 주2)
149.59%
155.83%

(출처 : 3분기보고서 및 분할 별도검토보고서)

[분할 전 에이피시스템 주요 안정성 비율]

구 분
2016년
2015년
2014년

회사
업종평균

유동비율
121.09%
133.88%
104.10%
180.59%

부채비율
153.12%
123.78%
144.51%
116.65%

차입금의존도
49.91%
33.41%
97.17%
64.37%

주1) 분할 이전 수치로 분할전 회사 舊 에이피시스템(주)의 별도기준 재무제표로 산출하였습니다.
주2) 차입금 = (단기차입금(유동성장기차입금포함) + 장기차입금)
주3) 한국은행경제통계시스템 C292 (특수목적용기계제조업) 2016년 업종 통계자료입니다
(출처 : 당사 정기보고서)

분할 전 舊 에이피시스템(주) 부채비율은 2014년 116.65%, 2015년 144.51%, 2016년 153.12%로 지속적으로 높아졌고, 2017년 3분기말 에이피시스템(주)의 부채비율 349.16%로 분할 후 큰 폭으로 높아졌
습니다.
또한 차입금의존도 또한 2017년 3분기말 149.59%로 큰폭으로 상승하였는데, 이는 인적분할로 인하여 현금성자산 및 이익잉여금 등이 분할존속회사인 에이피에스홀딩스 주식회사에 분배됨에 따라 유동성 및 자본총계가 감소하고, 차입금 등 부채는 에이피시스템 주식회사로 귀속됨에 따라 부채비율 및 차입금의존도는 상대적으로 증가하게 되었습니다.

한편, 단기차입금 연장은 가능할 것으로 판단되나 단기차입금에 대한 만기연장이 지연되고 향후 차입비율이 높아질 경우 현재보다 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 에이피시스템(주)의 2017년3분기말 기준 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[에이피시스템(주) 차입금 장부금액 구성내역]

(단위: 천원)

구분
2017.09.30

유동성:

단기차입금
125,219,134

유동성장기차입금
5,222,400

소계
130,441,534

비유동성:

장기차입금
23,027,600

계
153,469,134

[에이피시스템(주) 단기차입금]

(단위: 천원)

구분
차입처

연이자율(%)

장부금액

무역금융
산업은행
1.83%
4,266,359

농협은행
1.67%
6,792,822

기업은행
1.72 ~ 1.99%
10,047,008

SC은행
2.41~2.42%
9,002,204

신한은행
1.79~3.19%
19,144,157

씨티은행
1.69~1.91%
14,552,028

우리은행
1.45~1.78%
40,849,318

하나은행
1.76~1.77%
11,565,238

시설자금
산업은행
1.11~2.01%
7,000,000

운영자금
산업은행
2.54%
2,000,000

계
125,219,134

[에이피시스템(주) 장기차입금]

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일

연이자율(%)

장부금액

시설자금
우리은행
2020-06-15
2.16%
8,250,000

시설자금
산업은행
2022-09-15
2.39~2.76%
20,000,000

장기차입금
28,250,000

차감 : 유동성장기차입금
5,222,400

계
23,027,600

[에이피시스템(주) 차입금등 관련한 유형자산의 담보제공 내역 ]

(단위: 천원)

장부금액
담보설정금액
관련 내용
관련 금액
담보권자

71,026,434
113,374,100
외상매입금
16,253,334
우리은행/산업은행

장단기차입금
49,099,318
우리은행

장단기차입금
33,266,360
산업은행

계약이행 등
23,497,259
산업은행

(출처 : 에이피시스템(주) 반기보고서 및 감사보고서)

한편, 당사는 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하여, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할 전 에이피시스템(주)의 차입금 1,086억원을 포함한 채무 3,394억원에 대하여 에이피시스템(주)와 연대 변제 책임을 지고 있으니 향후 계열회사 실적 악화 등의 이유로 채무 변제가 현실화 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 

(19)
에이피시스템의 성장성 위험

에이피시스템(주)

매출액증가율은 2014년 -31.80%, 2015년 63.78%, 2016년 85.07%로 2014년부터 상승
하는 모습을 보이며 2015년부터는 2016년기준업종평균(2.96%)을 상회하는 모습을 보이며,
2017년 3분기(277.73%)에는 전년대비 성장률이 크게 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 총자산 증가율 역시 2014년 18.85%, 2015년 23.66%, 2016년 97.26%로 2016년 특수목적용기계제조업 시장 업종평균(8.46%)보다 높은 수준입니다. 그러나 향후 에이피시스템 주식회사의 성장성은
전방산업의 경기변동으로 인한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인한 영업환경의 악화로 외형성장성이 제한될 가능성이 있으며 원가관리 등 적절한 비용관리가 이루어 지지 않을 경우 고정비 부담 등으로 인하여 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

에이피시스템이 속한 특수목적용기계제조업(C292) 시장은 경기 변동 및 전방 산업의 영향 등으로 인해 매출액증가율이 2016년 기준 2.96%의 낮은 업종평균을 보이고 있습니다. 에이피시스템의 매출액증가율은 2014년 -31.80%, 2015년 63.78%, 2016년 85.07%로 2014년부터 꾸준히 상승하는 모습을 보이며 2016년기준업종평균(2.96%)을 상회하는 모습을 보이며, 20
17년 3분기(277.73%)에는 전년대비 성장률이 크게 증가하는 모습을 보이고 있습니다.
이는 OLED시장 1위인 삼성디스플레이가 2년전부터 대규모 증설투자를 시작하며 삼성디스플레이향 대규모 실적이 인식되어 에이피시시스템의 매출증가율도 성장하고 있는 모습입니다.

총자산 증가율은 2014년 18.85%, 2015년 23.66%, 2016년 97.26%로 점진적인 증가세를 지속하고 있으며, 2017년 3분기에도 전년대비 21.95% 증가하는 모습을 보이며 업종대비 높은 성장성을 보이고 있습니다.

[에이피시스템(주) 성장성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2016년
2015년
2014년

에이피시스템
업종평균

매출액
금액
512,046

276,680
168,936

증가율
85.07%
2.96%
63.78%
-31.80%

총자산
금액
515,772

261,463
211,430

증가율
97.26%
8.46%
23.66%
18.85%

구분
매출액
영업이익
당기순이익

금액
증가율
금액
증가율
금액
증가율

2017년 3분기
941,018
277.73%
51,063
614.96%
35,508
863.45%

주1)
2017년 3분기말 기준 매출액, 영업이익 등 손익관련 항목은 분할 전 舊에이피시스템의 손익관련 항목(2017.01.01~2017.02.28)에 분할 후 에이피시스템(주) 손익 관련 항목(2017.03.01~2017.09.30) 을 합산한 금액이며,
분할 전 舊에이피시스템의
2016년 3분기 대비 증가율을 산정하였습니다.

주2) 2017년 1분기말 이전 수치는 분할전 회사 舊 에이피시스템(주)의 별도기준 재무제표로 산출하였습니다.
주3) 한국은행경제통계시스템 C292 (특수목적용기계제조업) 2016년 업종 통계자료입니다.

(출처 : 당사 정기보고서, 에이피시스템 2017년 3분기보고서 및 회사제시 자료)

그러나 향후 에이피시스템 주식회사의 성장성은 전방산업의 경기변동 및 급격한 시장상황 변동 등으로 인한 수요감소 및 경쟁심화 등으로 인한 영업환경의 악화로 외형성장성이 제한될 가능성이 있으며 원가관리 등 적절한 비용관리가 이루어 지지 않을 경우 고정비 부담 등으로 인하여 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 신사업 진출, M&A 등 신규 투자수요가 발생할 경우 수익성 하락 및 자산의 양수, 변동 등이 발생할 수도 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(20)

에이피시스템 활동성 위험

에이피시스템 주식회사의 활동성 지표 중 총자산회전율은 2014년 0.87회, 2015년 1.17
회
, 2016년 1.32
회
로 2016년 특수목적용기계제조업 평균 총자산회전율(0.82
회
) 대비 높은 모습을 보이며, 2017년 3분기말 별도기준

총자산회전율은 1.93회로 업종 평균보다 우수한 수준

을 보이고 있습니다. 

재고자산회전율 경우 2014년(5.09회), 2015년(6.75회)로 업종평균 대비 낮은 수준이었으나 2016년(16.04회)부터 상승하였습니다.
2017년3분기말 에이피시스템(주)의 재고자산회전율은 32.70회으로 우수한 수준이며 약 383억원의 재고자산(총자산 대비 8.30%)을 보유하고 있으며 평가충당금은 3,257,274천원(평가충당금 설정률 7.84%)
입니다.
향후 재고자산 비중이 증가하거나 거래처 및 시장상황의 영향에 따른 매출부진으로 보유중인 재공품 등
재고자산의 진부화에 따른 평가손실이 인식되면 에이피시스템(주)및 당사의 재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
에이피시스템(주)의 매출채권회전율 직전 3개년의 평균은 5.24회로, 해당 업종 산업 매출채권회전율 직전 3개년의 평균 4.47회보다 높은 수준입니다.
2017년 3분기말 에이피시스템(주)의 매출채권은 대부분 3개월 이하의 매출채권(97.11%의 비중)
으로써, 대손가능성이 높지 않다고 판단하여
1.79억원의 대손충당금이 계상
되어 2016년말 대손충당금(5.07억원) 대비 낮아지며 개선되었습니다. 이러한 에이피시스템(주)의 합리적인 대손설정과 채권관리에도 불구하고 경영상황에 따라 추가적으로 대손금액이 발생할 수 있는 상황이 완전히 배제되는 것은 아닙니다.
대손금액 발생에 따라 에이피시스템(주)에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며 이는 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[에이피시스템(주) 활동성 지표]

(단위: 회)

구 분
2017년 
3분기
2016년
2015년
2014년

회사
업종평균

총자산회전율
1.93
1.32
0.82
1.17
0.87

재고자산회전율
32.70
16.04
7.50
6.75
5.09

매출채권회전율
5.60
3.87
4.35
5.07
6.78

주1) 2017년 3분기말 기준 매출액 등 손익관련 항목은 분할 전 舊 에이피시스템(주)의 손익관련 항목(2017.01.01~2017.02.28)에 분할 후 에이피시스템(주) 손익관련 항목(2017.03.01~2017.09.30) 을 합산한 금액입
니다. 

주2) 2017년 1분기말 이전 수치는 분할전 회사 舊 에이피시스템(주)의 별도기준 재무제표로 산출하였습니다.
주3) 한국은행경제통계시스템 C292 (특수목적용기계제조업) 2016년 업종 통계자료입니다.

(출처 : 당사 정기보고서, 에이피시스템 2017년 분기보고서 및 회사제시 자료)

에이피시스템 주식회사의 활동성 지표 중 총자산회전율은 2014년 0.87회, 2015년 1.17
회
, 2016년 1.32
회
로 2016년 특수목적용기계제조업 평균 총자산회전율(0.82
회
) 대비 높은 모습을 보이며, 2017년 3분기말 별도기준 총자산회전율은 1.93회로 업종 평균보다 우수한 수준을 보이고 있습니다. 

당사는 재고자산의 단위원가를 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정하고 있으며, 년1회 외부감사인의 재고실사를 하고 있습니다. 
재고자산회전율 경우 2014년(5.09), 2015년(6.75)로 업종평균 대비 낮은 수준이었으나 2016년(16.04)부터 상승하였습니다. 2017년3분기말 에이피시스템(주)의 재고자산회전율은 32.70으로 우수한 수준이며 약 383억원의 재고자산(총자산 대비 8.30%)을 보유하고 있으며 평가충당금은 3,257,274천원(평가충당금 설정률 7.84%)입니다.

[에이피시스템(주) 재고자산 및 재고자산회전율 추이]

(단위: 천원)

구분
2017년3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
941,017,772
512,046,195
276,679,529
168,935,685

총 자산
460,810,856
515,771,999
261,462,888
211,430,492

재고자산
41,524,699
30,368,607
39,959,041
48,453,871

평가손실충당금
-3,257,274
-3,260,149
-3,235,974
-3,235,974

평가손실충당금 설정률(%)
7.84%
10.74%
8.10%
6.68%

재고자산 장부가
38,267,425
27,108,458
36,723,067
45,217,897

재고자산증가율 (%)
36.74
-24.00
-17.53
98.49

총 자산 대비 비중(%)
8.30%
5.26%
14.05%
21.39%

총 매출액 대비 비중(%)
4.07%
5.29%
13.27%
26.77%

재고자산회전율 (회)
32.70
16.04
6.75
5.09

주
1) 재고자산회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]
주2) 재고자산증가율은 평가손실충당금 반영 전 기준으로 산정된 수치이며, 총 자산대비 비중 및 총 매출액 대비 비중, 재고자산 회전율은 장부가 기준으로 산정된 수치입니다.
(출처 : 회사 제시자료)

[에이피시스템 별도기준 재고자산 연령분석표]

(단위 : 천원)

품목
재고자산
연령분석
평가충당금

총액
3월내
3~6월
6~12월
1년이상

2017년
3분기말
제품

상품

21,300
21,300

원재료
20,215,440
13,049,539
1,872,129
3,559,578
1,734,195

부재료

재공품(장비)
18,051,985
21,287,959

3,235,974

합계
38,267,425
34,337,498
1,872,129
3,559,578
1,755,495
3,257,274

2016년 말
제품

상품

24,175

24,175

원재료
12,457,615
10,050,240
1,012,551
670,249
724,575

부재료

재공품(장비)
14,650,843
17,886,817

3,235,974

기타

합계
27,108,458
27,937,057
1,036,726
670,249
724,575
3,260,149

주1) 2016년 말 수치는 분할전 회사 舊 에이피시스템(주)의 별도기준 재무제표로 산출하였습니다. 
(출처 : 회사 제시자료)

에이피시스템(주)는 고객사 주문에 의해 제품을 제조한 후 납기에 맞추어 제작이 완료되는 사업의 특성 상 재고자산의 진부화에 따른 평가손식을 인식할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 거래처 및 시장상황의 영향으로 발주 후 제작이 진행중인 제품의 발주가 취소되는 등 재고자산의 진부화에 따른 평가손실이 인식되면 당사 및 에이피시스템(주)의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 에이피시스템(주)의 매출채권회전율 직전 3개년의 평균은 5.24회로, 해당 업종산업 매출채권회전율 직전 3개년의 평균 4.47회보다 높은 수준입니다.
에이피시스템(주)는 매출채권 잔액에 대하여 회수가능성에 대한 개별분석과 과거의 대손경험률을 통하여 산정한 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있으며, 기본설정율은 현재 회수된 금액을 제외한 금액에 대하여 부도 및 법정관리채권에 대하여는 충당금을 100% 설정하고, 3년이상 매출채권은 채권별 내역을 검토하여 40~100%, 1년~3년은 5~40%, 1년이하는 1%의 충당금을 설정하고 있습니다. 에이피시스템(주)의 2017년 3분기말 기준 매출채권회전율 추이 및 연령분석은 다음과 같습니다.

[에이피시스템(주) 2017년 3분기말 기준 매출채권
및 매출채권회전율 추이
]

(단위: 천원, 회)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
941,017,772
512,046,195
276,679,529
168,935,685

매출채권
155,720,343
180,765,142
84,606,757
24,626,448

총 매출액 대비 비중
16.55%
35.30%
30.58%
14.58%

대손충당금
179,224
506,998
17,573
17,573

매출채권 순액
155,541,119
180,258,144
84,589,184
24,608,875

매출채권회전율 (총액)
5.59
3.86
5.07
6.78

매출채권회전율 (순액)
5.60
3.87
5.07
6.78

(출처 : 회사 제시자료)

[에이피시스템(주) 2017년 3분기말 기준
매출채권회전율 추이
]

구분
2014년
2015년
2016년
3개년 평균

에이피시스템(주)
매출채권회전율(회)
6.78
5.07
3.87
5.24

산업 매출채권회전율(회)
업종 통계
4.52
4.54
4.35
4.47

주1) 한국은행경제통계시스템 C292 (특수목적용기계제조업) 2016년 업종 통계자료입니다.
주2) 매출채권회전율은 순액기준으로 산정하였습니다.

(출처 : 회사 제시자료)

[에이피시스템(주) 2017년 3분기말 기준 매출채권 연령분석표]

(단위: 천원)

구분
2017.9.30
비중

1) 연체되지 않은 채권
151,219,424
97.11%

2) 연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하
1,751,009
0.01%

6개월 초과 12개월 이하
2,569,739
1.65%

12개월 초과
946
0.001%

소계
155,541,118
99.88%

3) 손상채권
179,225
0.12%

계
155,720,342
100.00%

(출처 : 회사 제시자료)

매출채권 연령분석결과 2017년 3분기말 기준 매출채권은 대부분 3개월 이하의 매출채권의 비중이 97.11%, 손상채권은 0.12%으로 안정적인 모습을 모습을 보이고 있으며, 대손가능성이 높지 않다고 판단하여 1.79억원의 대손충당금이 설정되었습니다.

한편 에이피시스템(주)는 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

매 출 채 권
2017.9.30
비중

외부신용등급이 있는 거래상대방
-

A(-) 이상
601,197
0.40

A(-) 미만 B(-) 이상
17,325,606
11.46

B(-) 미만
-

소계
17,926,803
11.85

외부신용등급이 없는 거래상대방

과거 부도경험이 없는 고객
133,292,622
88.15

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계
151,219,424
100.00%

(출처 : 회사 제시자료)

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 중 과거 부도경험이 없는 고객의 비중이 매우 높으며, 이는 에이피시스템의 주요매출처가 삼성디스플레이(주) 등 업계 선도업체들로 구성되어 있기 때문입니다. 그러나 향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라, 보유중인 매출채권과 관련하여 채권회수 지연 또는 대손이 발생할 수 있으며, 이에 따라 추가적인 대손충당금을 설정할 경우 에이피시스템 및 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 또한 합리적인 대손 설정과 채권 관리에도 불구하고 상황에 따라 추가적으로 대손금액이 발생할 수 있는 상황이 완전히 배제되는 것은 아니므로 투자자 여러분께서는 유념하시기 바랍니다.

(21)
매출처 편중 관련 위험
에이피시스템(주)는 2017년 3분기말 기준 27개 국내매출처, 23개 해외매출처와 거래하고 있으며 매출처가 소재업체의 특성상 상대적으로 다변화 되어 있는 편입니다. 하지만 에이피시스템(주)의
주요 매출처는 SDC
이며, 이는 SDC와 LG디스플레이 등 특정 디스플레이 패널 업체가 전체 시장의 대부분을 점유하고 있는 국내 디스플레이 산업의 특성에 따른 것으로써,
연도별로 변동은 있으나, 평균 75.09%로 SDC향 대한 매출 비중이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.
 매출처가 증권신고서 제출일 기준 다변화 되어 있기는 하나, 단기간내 급작스런 영업환경 변화나
주요 매출처의 비중 축소 및 실적 악화에 따라 주요 거래처에서 매출채권 회수가 지연될 경우 회사의 자금상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분들은 유의하시기 바랍니다.

에이피시스템(주)는 2017년 3분기말 기준 27개 국내매출처, 23개 해외매출처와 거래하고 있으며
매출처가 소재업체의 특성상 상대적으로 다변화 되어 있는 편입니다. 하지만 전체 매출 비중 중에 주요 업체인 5개사의 매출비중이 90%를 차지하고 있어 현재 주요 매출처에 대한 의존도가 매우 높은 상황입니다.

에이피시스템(주)의 주요 매출처는 SDC이며, 이는 SDC와 LG디스플레이 등 특정 디스플레이 패널 업체가 전체 시장의 대부분을 점유하고 있는 국내 디스플레이 산업의 특성에 따른 것으로써, 연도별로 변동은 있으나, 평균 75.09%로 SDC향 대한 매출 비중이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

[SDC 向 매출 비중]

(단위 : 백만원)

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년 3분기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

SDC

137,863

81.61%

157,546

56.95%

406,785
79.44%
775,034
82.36%

총매출

168,936

100.00%

276,680

100.00%

512,046
100.00%
941,018
100.00%

주1)
2017년 3분기말 기준 매출액, 영업이익 등 손익관련 항목은 분할 전 舊에이피시스템의 손익관련 항목(2017.01.01~2017.02.28)에 분할 후 에이피시스템(주) 손익 관련 항목(2017.03.01~2017.09.30) 을 합산한 금액입니다.
주2) 2017년 1분기말 이전 수치는 분할전 회사 舊 에이피시스템(주)의 별도기준 재무제표로 산출하였습니다.

(자료: 회사 제시 자료)

 상기와 같은 원인으로, 에이피시스템(주)의 매출은 제품 및 영업의 특성상 디스플레이 패널 업체들의 공장 신설이나 설비투자 계획에 따라 커다란 영향을 받고 있으며, 특히 삼성디스플레이의 패널 생산 및 투자규모와 연동하여 나타나고 있습니다. 이처럼 분할신설회사의 주요 매출처가 거대기업이며 수요자의 교섭력이 우월한 수요자 중심 산업의 특징으로 인해, 특정 매출처에 대한 과도한 의존은 가격협상력 열위에 따른 수익저하 가능성이 존재하며, 수요자의 경영전략 및 투자계획 등에 의존할 수밖에 없기 때문에 거래 중단이나 투자 축소 시 영업활동이 위축될 가능성이 있으며, 이는 에이피시스템(주) 영업활동에 대한 불확실성을 증대시킬 수 있습니다.

이에 당사는 매출처 다변화를 전략을 실시하고 있으나, 전략이 실패할 경우 소수업체 편중위험은 해소될 수 없으며, 주요 매출처에 대한 매출 하락은 당사 및 에이피시스템(주)의 실적 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(22)

외주업체 품질관리 관련 위험

에이피시스템(주)는 원가절감 및 생산 유연성 확보를 통해 고객사에 대한 신속한 대응 등 생산 유연성 확보를 위해
일부 제품과 관련하여 외주업체를 통하여 제품을 생산
하고 있습니다. 그러나 향후
주요 외주업체에 대한 관리 부실 및 인력수급문제, 품질관리 문제 등이 발생할 경우, 이는 납기의 지연 및 품질저하, 원가의 상승 등으로 이어져 당사 및 에이피시스템(주)의 수익성이 악화
될 수 있는 위험
이 존재하며 결국 에이피시스템(주)의 영업활동 및 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

에이피시스템(주)는 목표달성 및 원가절감 등 생산 유연성 확보를 위해 제조공정이 복잡하지 않은 일부 부품들에 대하여 사내에 일부 원시 원자재를 부품으로 가공하는 가공라인을 갖출 경우 고정비용이 상승하여 제조원가의 부담으로 작용하므로 원가절감 및 생산효율 차원에서 일부 부품의 외부가공을 의뢰하고 있습니다.

또한 수주물량의 증대로 인하여 당사의 생산능력을 초과하는 경우 이를 해소하기 위한 방안으로 외주생산을 하고 있으며, 시장 수급환경 변화에 능동적으로 대처함으로써 효율적 운영 및 관리로 인한 생산성 향상, 제조 경쟁력 향상 등에 의한 원가절감 효과를 얻을 수 있습니다.

[주요 외주처에 관한 사항]

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2014년

코닉이앤씨

7.3억원

38%

기구외주/안전관리

유엘피

4.1억원

21%

포장/운송/도비

에프피에이

1.8억원

19%

전장 외주

2015년

코닉이앤씨

14.1억원

51%

기구외주/안전관리

엘케이시스템

4.9억원

18%

기구 외주

코히런트코리아유한회사

3.9억원

14%

레이저/광학계 서비스 비용

2016년

코닉오토메이션
34.7억원
40.14%
기구/전장외주

APS China Corp
15.7억원
18.13%
C/S대응 등

코닉이앤씨
9.4억원
10.81%
배관외주

코히런트코리아유한회사
6.0억원
6.90%
레이저/광학계 서비스 비용

2017년
3분기
코닉오토메이션
315.7억원
78.09%
기구/전장외주

APS China Corp
21.1억원
5.21%
C/S대응 등

디에스티
12.9억원
3.18%
포장/운송/도비

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
8.1억원
2.00%

C/S대응 등

미래티이씨
6.4억원
1.59%
기구외주

(자료: 회사 제시 자료)

 당사의 주요 외주처는 약 4~5개 업체로 다양하게 구분되어 있으며, 해당 업체들에 대하여 고객사가 요구하는 제품의 Spec.을 충족시킬 수 있도록 당사에서 직접 품질 검사 및 적격성 여부를 판단하게 되고, 품질의 이상여부를 확인한 후 해당 외주업체의 기타 재무적인 요소 및 경영의 안정성에 대한 부분까지 검토하여 최종적으로 선정을 하는 과정을 거치게 됩니다. 2017년 발생한 코닉오토메이션의 315.7억원의 외주금액은 당사의 베트남 공장 신설에 따른 일시적인 매출입니다. 당사는 이처럼 일부 제품에 대하여 외주생산을 통해 고객사에 대한 납기지연을 방지하고, 생산의 안정성을 위하여 노력하고 있습니다.

그러나 향후 급격한 외주생산 업체의 변경 또는 주요 외주처에 대한 관리 부실 및 인력수급문제, 품질관리 문제 등이 발생할 수 있으며, 이로 인한 납기의 지연 및 제품의 품질 저하가 발생할 수 있습니다. 만일 외주처의 문제로 인해 품질저하 등 당사 제품에 문제가 발생될 경우 에이피시스템(주)의 주요 고객사와의 거래 제한에 따라 당사 및 에이피시스템(주)의 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재하며, 결국 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께는 이 점 주의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

(1) 금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자를 통해 발행되는

신주의 발행가액은 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 상장시점의 주가보다 높을 가능성이 있기 때문에 이에 따른 손실이 발생할 수 있습니다.
또한, 당사의 신주가 상장되기까지 환금성에 제한이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 133조에 따른 공개매수 방식에 의거 일정기간(공개매수 기간 : 2017년 12월 19일 ~ 2018년 01월 08일)동안 에이피시스템(주)의 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중에서 공개매수에 응모한 주주로부터 해당주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 에이피에스홀딩스(주)의 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식입니다. 

금번 유상증자는 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-18조에 의거 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2017년 12월 12일 ~ 2017년 12월 14일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 적용하지 아니하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

당사는 주권상장법인으로서 금번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 환금성 위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 금번 유상증자를 통해 발행되는 주식의 상장예정일인 2018년 01월 26일까지 시장 전체의 변동 등에 의한 급격한 주가 하락이 있을 경우 유상증자에 따라 발행될 신주의 발행가액이 상장시점의 주가보다 높을 가능성을 배제할 수 없으며 이에 따른 손해가 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
또한 금번 유상증자와 함께 이루어지는 에이피시스템(주)에 대한 공개매수 응모 후, 당사의 신주가 상장(2018년 01월 26일)되기까지 환금성에 제한이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 금번 유상증자로 인해
증가되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화에 따른 주가 하락의 위험이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 현재 당사의 기명식 보통주식은 한국거래소 유코스닥시장에 상장되어 거래되고 있으며, 이번 일반공모 유상증자로 발행될 보통주식 또한 증권시장에 상장될 예정입니다. 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 6,463,613 주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 11,930,928 주(보통주 기준)의 54.2%에 해당합니다.

[ 유상증자 개요 ]

구분
내용
(보통주식 기준)
비고

모집주식수
6,463,613 주
-

발행주식총수(신고서 제출일 현재)
11,930,928 주
보통주 기준

모집가액
10,441원
-

모집총액
67,486,583,333 원
-

주) 상기 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'은 예정수량과 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2017년 11월 15일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2017년 11월 08일 ~ 2017년 11월 10일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 적용하지 않은 가액을 기재하였습니다.
(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)
.
확정발행가액은
2017년 12월 14일(목)
확정될 예정이며,
2017년 12월 15일(금)

정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시하겠습니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2017년 12월 12일 ~ 2017년 12월 14일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되 할인율은 적용하지 않으며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 10,441원이며 이는 예정금액으로 2017년 12월 14일 발행가액이 확정될 예정입니다. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 01월 26일로 예정되어 있습니다. 

(3) 당사는 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나, 금번
유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

현물출자를 하는 경우에는 상법 제422조 1항에 의거 현물출자 등에 관한 사항에 대하여 법원의 인가를 받도록 규정되어 있습니다. 이에 따라 과거 본건과 같이 주권상장법인의 주식을 다른 주권상장법인이 공개매수하고 그 대가로 신주를 발행하여 주는 현물출자의 경우에도 법원의 인가를 득하였습니다. 

그러나 2011년 4월 14일 상법 제422조가 개정되고 2013년 4월 5일 주권상장법인의 현물출자 검사에 관한 특례 조항인 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의9 가 개정됨에 따라 현물출자 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권이고 현물출자 가격이 상법 시행령 제14조 2항에서 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 않을 경우 상법 제422조 제1항을 적용하지 않기 때문에 법원 검사인의 조사가 불필요하게 되었습니다.

따라서 금번 당사의 에이피시스템(주) 보통주식에 대한 공개매수 방식을 통한 현물출자 유상증자시 출자 주식인 에이피시스템(주) 보통주식은 상법 시행령 제14조 제2항에서 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 않기 때문에 법원 검사인의 선임 및 조사 절차를 거치지 않았습니다. 당사는 상기의 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나, 금번 유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

(4) 당사는 정관 제10조 제3항에 의거하여 금번 현물출자 유상증자를 실시하고 있습니다. 당사는 본 정관 내용에 대해 자체적인 검토를 통해 금번 유상증자를 진행하는 데 무리가 없다고 판단하였습니다. 그러나
정관의 적용 등에 대한 이견 및 이의 제기에 의해 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성 위험
이
발생할 수 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 현물출자 유상증자 등을 실시하기 위하여 기존의 동일 사례와 (관련)판례 등을 검토하였습니다. 검토 결과, 당사의 정관 제10조 제3항은 지주회사 전환을 위한 현물출자 및 신주발행에 관한 사항을 명시하고 있고, 발행 규모 등의 제한이 없는 바 진행상에 무리가 없다고 판단하였습니다.

이에 당사의 정관 제10조 제3항을 근거로 에이피시스템(주)의 주식을 공개매수하여 현물출자 받기 위한 일반공모 유상증자에 대한 이사회 결의를 2017년 11월 15일 실시하였으며 동일자로 유상증자 결정에 대해 공시하였습니다.

『당사 정관』

제10조 (신주인수권)

①회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정 받을 권리를 가진다.

②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 
주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모의 방법으로 신주를 발행하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 전문투자자 등에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

9. 기타 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 법령의 준수 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나 지주사업을 원활하게 수행하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 주주 이외 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

④ 제2항 각 호의 어느 하나의 방식 및 제3항에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑥제 2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사 주식을 추가로 취득하기 위하여 계열회사(공정거래법 소정의 자회사 포함) 또는 다른 회사의 다른 주주 등으로부터 당해 회사의 발행주식(지분 포함), 주식관련증권 기타 금전 이외의 재산을 현물출자 받아 신주를 배정할 수 있도록 규정하고 있는 바 발행방식 및 규모에 대한 이견 및 법률적 이슈가 발생할 가능성은 낮으나, 당사가 검토하지 못한 부분에 대한 이견 및 이의 제기 등으로 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성의 위험이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서와 함께 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항을 참고하시어 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

(6) 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본
증권신고서의 기재사항은 청약기일 전에 정정될 수 있으며, 이에 따른 현물출자 유상증자 일정이 변동될 가능성이 있습니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(7) 본 증권신고서의 분석 내용 중에는 예측 정보가 포함되어 있습니다. 그러나
예측 정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 향후 사업 전망에 대한 신고서 제출일 현재 시점의 전망을 포함하고있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서에 기재된 전망의 내용은 보고서 제출일 현재 기준으로 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

대신증권(주)는 금번 에이피에스홀딩스(주) 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

다만, 대신증권(주)는 대표모집주선회사로서의 의무를 다하기 위하여 에이피에스홀딩스(주)에 대한 기업실사를 진행하였으며 동 실사내역은 증권신고서의 첨부서류인 '기업실사'를 참고하시기 바랍니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액
67,486,583,333 원

발행제비용
120,000,000 원

주1) 금번 에이피에스홀딩스(주)의 유상증자는 에이피시스템(주)의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 상기의 금액이 에이피에스홀딩스(주)에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.
주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주3) 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식의 최종발행가액이 2017년 12월 14일에 확정되는 바, 상기 모집총액 및 발행제비용은 변경될 수 있으며, 최종 발행가액이 확정되는 대로 정정공시할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,147,580
발행금액×1.8/10,000 (10원 미만 절사)

모집주선 수수료
60,000,000
정액

상장수수료
7,160,000
590만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7만원

등록면허세
12,927,220
증자 자본금의 0.4% (10원 미만 절사)

지방교육세
2,585,440
등록면허세의 20% (10원 미만 절사)

기타비용
25,179,760
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신문공고비 등

합 계
120,000,000
-

주1) 상기 금액은 예정 금액으로 1주당 모집가액이 확정되면 2017년 12월 15일에 발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 정정공시할 예정입니다.
주2) 상장수수료는 상장신청일 전일 종가를 기준으로 산출되도록 규정되어 있으며, 본 상장수수료는 발행예정가, 발행예정주식수, 이사회결의일 종가로 산출된 예정수수료입니다. 상장수수료의 확정은 발행주식수와 발행가격의 확정에 따라 상장신청일전일에 확정될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
-
67,486,583,333
67,486,583,333

주1) 금번 에이피에스홀딩스(주)의 유상증자는 에이피시스템(주)의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 에이피에스홀딩스(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 상기의 금액이 에이피에스홀딩스(주)에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.
주2) 상기 금액은 예정금액으로 2017년 12월 14일에 1주당 모집가액이 확정되면 2017년 12월 15일 발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 정정공시할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
 당사의 명칭은 에이피에스홀딩스(주)로 표기합니다. 
영문으로는 APS Holdings Corporation으로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 1994년 9월 15일 반도체장비, LCD장비, 콘트롤기기 및 소프트웨어 제조업을 영위할 목적으로 설립되었으며 경기도 화성시에 제조설비 및 연구소를 두고 있습니다. 
2003년 12월 네트워크장비판매 및 용역서비스를 제공하는 주식회사 앤콤정보시스템(2001년 11월 30일자로 한국증권업협회에 등록한 법인임)과 합병을 하였으며, 2007년 2월 15일자(분할기일)로 반도체 및 LCD장비제조사업을 주된 사업으로 하는 코닉시스템 주식회사(분할후 존속회사)와 네트워크장비공급 및 인터넷트래픽 솔루션판매를 주된 사업으로 하는 주식회사 코닉글로리(분할설립회사)로 인적분할 되었습니다. 2008년 11월 15일에는 초고속 멀티미디어 단말기, 인공위성 및 인공위성 관련부품의 제조 및 판매와 관련 용역의 제공을 사업목적으로 하는 아태위성산업과 합병을 하였으며, 2009년 3월 20일에는 코닉시스템 주식회사에서 에이피시스템 주식회사로 상호변경을 하였습니다. 이후 위성단말기 사업부문의 전문성 강화 및 경영효율성 제고를 위해 2011년 1월 31일을 분할기일로 하여 물적분할을 실시하였으며, 위성시스템 사업부문 또한 2012년 02월 20일을 분할기일로 물적분할을 실시하였습니다.
2017년 3월 1일을 분할기일로 지주회사 부문(에이피에스홀딩스)과 장비사업부문(에이피시스템)으로 인적분할을 실시하였습니다.

다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주 소: 경기도 화성시 동탄면 동탄산단9길 23-12
전 화: 031-776-1800
홈페이지: http://www.apsholdings.co.kr

라. 중소기업 해당여부
당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의해 중소기업에 해당하지 아니합니다. 

마. 주요사업의 내용

당
사는
자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주회사입니다. 주요종속회사/주요자회사가 영위하는 사업은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사 현황

회사명
업태(사업내용)
상장여부
비고

에이피시스템(주)
디스플레이, 반도체 장비 제조외
상장
-

(주)디이엔티
디스플레이 장비 제조
상장
-

코닉오토메이션(주)
소프트웨어 개발 및 판매외
비상장
-

(주)넥스틴
반도체 장비 제조 외
비상장
-

(주)제니스월드
반도체 장비부품 제조 및 정밀세정
비상장
-

에이피에스에이엠디(주)
부동산 임대, 관리, 개발
비상장
-

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
전자, 전기, 기계제품의 판매외
비상장
-

첨신상무상해유한공사(APS China Corp)
전자, 전기, 기계제품의 판매외
비상장
-

코닉이앤씨(주)
디스플레이 장비 부품 외
비상장
-

에이피에스정밀(주)
반도체 장비 및 부품 가공 정밀
비상장
-

소주디이티설비유한공사

디스플레이 장비 조립 및 그 부품의 판매

비상장

-

VINA DE&T CO.,LTD

디스플레이 장비 조립 및 설치, 유지보수

비상장

-

* 계열회사에 관한 기타 자세한 사항은 동 보고서의' Ⅸ.계열회사 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

사. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

코닉오토메이션(주)
2003년 10월 23일
경기도 화성시 동탄지성로 86
소프트웨어 개발 및 판매외
18,568
지분율 60%
해당사항 없음.

첨신상무상해유한공사
(APS China Corp)
2013년 04월 24일
중국 상해시 민행구 오중로
전자, 전기, 기계제품의 판매외
928
지분율 100%
해당사항 없음.

(주)제니스월드
2003년 07월 02일
충청북도 진천군 이월면 
밤디길 68
반도체 장비부품 제조 및
정밀세정
35,617
지분율 45.7%
해당
(인적분할기일(2017.03.01)
재무상태표 기준 지배회사 자산총액 10% 이상)

에이피에스에이엠디(주)
2016년 09월 21일
충남 천안시 서북구
입장면 위례성로 1942
부동산 임대, 관리, 개발
33,605
지분율 100%
해당
(인적분할기일(2017.03.01)
재무상태표 기준 지배회사 자산총액 10% 이상).

에이피에스정밀(주)

2017년 1월 16일
경기도 화성시 양감면 정문송산로 206-17
반도체 장비 및 부품 가공 정밀
523
에이피에스에이엠디(주)가
 지분율 80% 보유
해당사항 없음

AP SYSTEMS VIETNAM
CO., LTD
2016년 10월 12일
베트남 박닌
전자, 전기, 기계제품의 판매외
561
지분율 100%
해당사항 없음.

주) 당분기 중 지배기업은 종속기업 코닉오토메이션(주) 및 관계기업 디이엔티(주)가소유한 (주)제니스월드의 보통주식 5.0% 및 6.1%를 취득하였습니다. (주)제니스월드에 대한 의결권 있는 우선주를 고려할 경우의 지분율이 50% 미만(47.9%)이나, 이사회 구성 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 고려한 결과, 실질지배력을 보유하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함시켰습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
에이피에스정밀(주)
신규설립

-
-

연결
제외
-
-

-
-

아. 신용평가에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

구 분
내 용

2009년 01월
동탄신도시편입으로 인한 유형자산 처분결정(처분가액 231억원)

2009년 03월
상호 변경(코닉시스템 -> AP시스템)

2009년 10월
AMOLED용 Encap장비 개발

2009년 12월
삼성모바일디스플레이 국산화 혁신활동 우수상 수상

2010년 05월
제45회 발명의 날 특허청장상 수상(주관:특허청)

2010년 06월
한국산업기술진흥협회 주관 장영실상 수상(AMOLED용 레이져 결정화 시스템)

2010년 11월
충북청원지점설치(충북 청원군 남이면 척북리128-2)

2010년 11월
회사 분할(위성단말기 제조사업 물적분할)

2011년 02월
제2회 무보증 분리형 사모 신주인수권부사채 발행(250억원)

2011년 02월
제2회 무보증 사모 전환사채 발행(275.3억원)

2011년 03월
(종속회사) 상호변경 제이엠엔지니어링(주) → 코닉오토메이션(주)

2011년 03월
(종속회사) 코닉오토메이션(주) 대표이사 변경 전인설 → 정기로

2011년 04월
발안지점설치(경기 화성시 향남읍 구문천리 934-2)

2011년 05월
대전지점 폐쇄(대전광역시 유성구 도룡동 386-2)

2011년 07월
벤처천억기업상 수상 (중소기업청)

2011년 11월
천안지점설치(충남 천안시 서북구 불당동 검은들3길 34)

2011년 12월
(종속회사) 코닉오토메이션(주) 제1회 무보증 신주인수권부사채 발행 (10억원)

2012년 02월
회사 분할(위성시스템 제조사업 물적분할)

2012년 03월
서울지점 폐쇄(서울특별시 금천구 가산동 550-1)

2012년 08월
제2회 신주인수권부사채 전액 조기상환(250억원)

2012년 10월
본점소재지 변경 (경기도 화성시 동탄면 중리 605 → 경기도 화성시 동탄면 동부대로 830-46)

2013년 03월
(종속회사) 코닉오토메이션(주) 대표이사 변경 정기로 → 김수명

2013년 04월
(종속회사) 첨신상무상해유한공사 (APS China Corp) 설립

2013년 05월
본점 사옥 준공

2013년 09월
본점소재지 도로명주소 변경 (동탄면 동부대로 830-46 → 동탄면 동탄산단8길 15-5)

2014년 04월
대만지점 폐쇄 (중국법인으로 업무이관)

2014년 07월
타법인 주식취득 (주식회사 디이엔티, 지분율 : 27.71%)

2014년 09월
(종속회사) 코닉오토메이션(주) 대표이사 변경 김수명 → 정기로

2014년 10월
산업포장 수상

2015년 07월
신규시설투자 결정 (동탄제2공장 건설공사 착공)

2015년 10월
타법인 주식취득 (주)넥스틴 (의결권 있는 우선주 고려시 회사의 유효지분율 25.2%)

2015년 10월
(주)제니스월드 지배력 획득

2016년 09월
에이피에스에이엠디(주) 설립

2016년 09월
상환전환우선주 발행 (600억원)

2016년 10월
회사 인적분할 결정

2016년 10월
(종속회사) AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD 설립

2017년 03월
상호 변경(AP시스템 -> APS홀딩스)

2017년 04월
코스닥 증권시장 변경상장

나. 본점소재지의 변동

변경일자
변경전 주소
변경후 주소
비 고

2012.10.18
경기도 화성시 동탄면
중리 605
경기도 화성시 동탄면
동탄산단8길 15-5
본점소재지의 
동탄2신도시 수용

2017.03.02
경기도 화성시 동탄면
동탄산단8길 15-5
경기도 화성시 동탄면
동탄산단9길 23-12
회사분할

다. 상호의 변경

변경일자
변경전 상호
변경후 상호
비 고

2004.01.08
주식회사 앤콤정보시스템
코닉시스템 주식회사
기업이미지 제고 및
영업력 강화

2009.03.20
코닉시스템 주식회사
AP시스템 주식회사
기업이미지 제고

2012.03.19
Asia Pacific Systems
Incorporated
Advanced Process
Systems Corporation
영문상호 변경
(국문, 약칭동일)

2017.03.02
에이피시스템 주식회사
에이피에스홀딩스
주식회사
기업분할에 따른 
사명변경

Advanced Process 
Systems Corporation
APS Holdings 
Corporation

라. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환 ·이전, 중요한 영업의 양수 ·도 등

(가) 인적분할
1. 분할 목적 
(1) 분할되는 회사는 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 지주회사 부문과 디스플레이및 반도체 장비 제조와 판매를 담당하는 장비사업부문으로 인적분할함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화 하여 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립한다.

구분

회사명

사업부문

역할

분할존속회사

에이피에스홀딩스 주식회사

투자사업부문

지주회사

분할신설회사

에이피시스템 주식회사

장비제조사업부문

사업회사

(2) 인적분할 후 분할회사는 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화한다.

(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자 및 구조조정을 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다. 

(4) 상기와 같은 지배구조 체계 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

2. 분할 방법 

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 단순분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 분할하되, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 장비사업부문(이하 “분할대상사업부문”이라 함)을 분할하여 단순분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사는 존속하여 투자 사업부문 등을 영위하게 된다. 분할 후 단순분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 코스닥시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 코스닥시장에 재상장할 예정이며, 분할회사의 발행주식은 변경상장할 예정이다. 

(2) 분할기일은 2017년 3월 1일로 한다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할회사 및 단순분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할회사와 단순분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할회사가 분할계획서에 따라 단순분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할회사가 단순분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 단순분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 단순분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 단순분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제3조(단순분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(단순분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(7) 단순분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 단순분할신설회사에, 분할대상사업부문에 속하지 않는 것은 분할회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 단순분할신설회사가 ‘코스닥시장상장규정’ 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할회사가 향후에 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 지주회사의 요건 등을 충족할 수 있는 요소, 분할회사 및 단순분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할회사와 단순분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속한다. 이 경우 분할대상사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 단순분할신설회사와 분할회사에 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 단순분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.

(9) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전

항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 단순분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.

(10) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송에 관한 권리·의무는 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속한다.

3. 분할의 주요일정

구 분
일 자

이사회결의일
2016년 10월 14일

분할주주총회 주주명부 확정기준일
2016년 10월 29일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2017년 01월 26일

증권신고서 제출일
2016년 12월 09일

구주권 제출기간 시작일
2017년 01월 27일

구주권 제출기간 종료일
2017년 02월 27일

분할기일
2017년 03월 01일

분할보고주주총회 및 창립총회
2017년 03월 02일

분할등기일
2017년 03월 02일

4. 분할비율과 발행주식 총수 

회사의 분할 결정으로 주식의 분할비율과 발행주식 총수는 다음과 같습니다.

구분

종류

분할 전

분할 존속회사

분할 신설회사

발행주식수

보통주

25,609,961
11,930,928
13,679,033

우선주
3,000,000
1,397,612
1,602,388

분할비율
-
0.4658706%
0.5341294%

마. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

※ 해당사항 없습니다.

바. 최대주주의 변동
※ 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2012년 02월 16일
신주인수권행사
보통주
42,509
500
10,350
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 4.4억원 행사

2012년 03월 26일
신주인수권행사
보통주
19,323
500
10,350
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 2억원 행사

2012년 05월 11일
신주인수권행사
보통주
19,323
500
10,350
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 2억원 행사

2013년 03월 22일
신주인수권행사
보통주
26,413
500
7,572
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 2억원 행사

2013년 04월 01일
신주인수권행사
보통주
557,315
500
7,572
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 42.2억원 행사

2013년 05월 02일
신주인수권행사
보통주
58,108
500
7,572
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 4.4억원 행사

2013년 05월 16일
신주인수권행사
보통주
79,239
500
7,572
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 6억원 행사

2013년 05월 23일
신주인수권행사
보통주
52,826
500
7,572
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 4억원 행사

2013년 07월 01일
신주인수권행사
보통주
462,229
500
7,572
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 35억원 행사

2013년 11월 13일
신주인수권행사
보통주
105,652
500
7,572
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 8억원 행사

2013년 12월 24일
신주인수권행사
보통주
250,000
500
7,572
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 18.93억원 행사

2014년 01월 06일
신주인수권행사
보통주
198,098
500
7,572
제2회무보증분리형신주인수권부사채 중
신주인수권 15억원 행사

2016년 01월 11일
전환권행사
보통주
2,200,000
500
7,241
제2회무보증전환사채 중
전환권 159.302억 행사

2016년 09월 30일
유상증자(제3자배정)
우선주
3,000,000
500
20,000

상환전환우선주 3,000,000주 발행
주식교부일로부터 1년간 보호예수중

2017년 03월 01일
주식분할
보통주
13,679,033
500
-
인적분할

2017년 03월 01일
주식분할
우선주
1,602,388
500
-
인적분할

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
54,000,000
6,000,000
60,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
28,694,892
5,360,857
34,055,749
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
16,763,964
3,963,245
20,727,209
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
16,763,964
3,963,245
20,727,209
분할 및
보통주전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,930,928
1,397,612
13,328,540
-

Ⅴ. 자기주식수
1,181,878
2
1,181,880
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
10,749,050
1,397,610
12,146,660
-

주1) 2017년 3월 1일을 분할기일로 하는 인적분할을 실시함에 따라 보통주와 우선주의 주식이 아래와 같이 감소하였습니다.

(단위: 주)

구분

종류

분할 전

분할 존속회사

분할 신설회사

발행주식수

보통주

25,609,961
11,930,928
13,679,033

우선주
3,000,000
1,397,612
1,602,388

분할비율
-
0.4658706%
0.5341294%

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
460,800
-
246,127
-
214,673
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
460,800
-
246,127
-
214,673
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,790,071
-
956,130
-
833,941
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,790,071
-
956,130
-
833,941
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
267,207
8,780
142,723
-
133,264
-

우선주
-
2
-
-
2
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,518,078
8,780
1,344,980
-
1,181,878
-

우선주
-
2
-
-
2
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2017년 09월 30일

주당 발행가액(액면가액)
20,000
500

발행총액(발행주식수)
27,952,240,000
1,397,612

현재 잔액(현재 주식수)
27,952,240,000
1,397,612

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
본 건 우선주의 우선배당율은 발행일로부터3년째 되는날까지는 연1.6%, 그 익일부터는연2.4%로한다.

잔여재산분배에 관한 사항
본건 우선주의 주주는 청산에 의한 잔여재산분배시 인수대금과 우선배당금중 미지급된 배당금을 합한 금액의 한도에서 보통주에 우선하여 잔여재산의 분배를 받습니다.

상환에
관한 사항
상환조건
발행회사는 발행일로부터 1년째되는 날의 익일에서부터 6개월째되는 날까지의 기간에는 본건 발행주식 총수의 50%에 해당하는 범위내에서 상환 청구할 권리를 가지며 발행일로부터 3년째 되는 날의 익일부터 존속기간 만료일까지는 본건 발행주식 총수의 잔여분에 대한 상환 청구 권리를 가진다.

상환방법

상환되는 주식의 총 발행금액과 발행일로부터 1년째되는 날의 익일에서부터 6개월째 되는날까지의 기간에는 동 금액에 대해 발행일로부터 상환일까지 연복리 8%를 일할 적용하여 산정한 이자금액의 합계액으로 한다. 단, 본건 우선주의 발행일로부터 상환일 사이에 기지급된 배당금이 있는 경우 이를 공제한다.

상환기간
1차 : 발행일로부터 1년 ~ 1년 6개월
2차 : 발행일로부터 3년 ~ 존속기간 만료일

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
본 주식의 주주는 전환청구기간내에 언제든지 본 주식을 보통주로 전환할 수 있는 권리를 갖는다.

전환청구기간
발행일로부터 1년 ~ 존속기간 만료일 전일

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로
발행할 주식수
1,397,612

의결권에 관한 사항
1. 의결권 없음
2. 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권 있음

기타 투자 판단에 참고할 사항
1. 존속기간 : 7년 
2. 전환가격 시가하락에 따른 조정한도 :
 80%
3. 본건 주식은 주권 교부일로부터 1년간
 전량 의무보호예수 됩니다.

주1) 주당상환가액은 1. 발행일 및 이로부터 3년째 되는 날까지 : 연복리 4% 적용
 2. 위 1의 기간 종료일 익일부터 상환일까지 : 연복리 8% 적용

주2) 최초 발행일 시점 이후 인적분할을 실시함에 따라, 아래와 같이 분할 존속회사와 분할 신설회사로 상기 종류주식(상환전환우선주)이 분할됨.

(단위: 주)

구분

종류

분할 전

분할 존속회사
(에이피에스홀딩스)

분할 신설회사
(에이피시스템)

발행주식수

보통주

25,609,961
11,930,928
13,679,033

우선주
(상환전환우선주)
3,000,000
1,397,612
1,602,388

분할비율
-
0.4658706%
0.5341294%

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,930,928
-

우선주
1,397,612
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,181,878
-

우선주
1,397,612
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,749,050
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
(1) 정관에 기재된 배당에 관한 사항 

제13조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제57조 (이익배당)

①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회 결의로 한다. 다만 제54조에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제58조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

제59조 (중간배당)

①회사는 이사회의 결의로 6월 30일 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

②제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 상법시행령에서 정하는 미실현 이익

4. 직전결산기의 정기주주총회나 이사회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는, 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당 후 발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다. 

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제22기 3분기
제21기
제20기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
5,944
27,483
7,804

(별도)당기순이익(백만원)
1,193
27,938
9,376

(연결)주당순이익(원)
288
1,175
412

현금배당금총액(백만원)
-
960
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주식배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주당 현금배당금(원)

-
-
-

-
320
-

주당 주식배당(주)

-
-
-

-
-
-

주1) 상기 제21기 배당은 종류주식(우선주, 3,000,000주)에 대한 배당이며, 
 당사의 우선주는 비상장주식으로 배당수익율을 산정하지 아니함.

주2) 상기 제22기 3분기 (연결)당기순이익, (개별)당기순이익은 
 계속영업분기순이익을 기재하였으며,
 (연결)주당순이익도 계속영업기본주당순손익으로 표시함.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가)영업개황

당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서 AP시스템(주), (주)디이엔티, (주)제니스월드, 코닉오토메이션(주), 에이피에스에이엠디(주), (주)넥스틴, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD, 첨신상무상해유한공사(APS China Corp) 를 자회사, 코닉이앤씨(주), 에이피에스정밀(주), 
소주디이티설비유한공사, VINA DE&T CO.,LTD 을 손자회사로 두고 있습니다.

(나)사업부문의 구분

당사의 보고부문은 연결회사의 보고부문 구조기준에 의하여 다음과 같이 구분되며
주요 내용은 다음과 같습니다.

사업본부
주요 재화 및 용역

지주사
지주회사 및 경영컨설팅 서비스업

소프트웨어 사업부
장비 컨트롤용 소프트웨어 등

반도체부품 사업부
반도체 등 정밀 부품제조 등

판매사업부
서비스 및 판매

부동산개발사업부
부동산 개발 및 관리 등

① 당분기말과 전기말 현재 사업부문 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기말
전기말

총자산
총부채
비유동자산 증감
관계기업
투자지분
총자산
총부채
비유동자산 증감
관계기업
투자지분

지주사업부(*)
198,006,814
15,982,776
1,401,435
10,649,945
515,771,999
312,010,177
62,363,377
10,235,040

소프트웨어사업부
18,079,257
12,358,449
130,072
-
18,568,673
14,207,115
(347,270)
126,722

반도체부품사업부
35,131,889
24,462,461
123,587
-
35,617,701
28,147,532
(1,236,200)
-

판매사업부
1,882,384
386,234
93,475
-
1,490,119
131,580
(356)
-

부동산개발사업부
47,586,395
17,338,670
9,501,431
-
33,605,447
13,540,660
28,767,951
-

소 계
300,686,739
70,528,590
11,250,000
10,649,945
605,053,939
368,037,064
89,547,502
10,361,762

연결조정
(40,469,102)
(533,425)
-
(605,681)
(38,829,193)
(8,767,169)
(25,572,296)
(1,962,823)

합 계
260,217,637
69,995,165
11,250,000
10,044,264
566,224,746
359,269,895
63,975,206
8,398,939

(*) 전기말 현재 지주사업부문의 자산 및 부채에는 인적분할 전 장비사업부의 자산 및 부채가 포함되어 있습니다.

② 당분기와 전분기 사업부문 당기손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기
전분기(*)

매출액
영업손익
이자비용
감가상각비 및 
무형자산상각비
매출액
영업손익
이자비용
감가상각비 및 
무형자산상각비

지주사업부
2,760,305
452,285
47,707
72,423
249,124,144
7,142,057
588,002
4,985,186

소프트웨어사업부
61,208,431
1,043,654
170,558
97,562
8,418,306
(1,896,896)
215,807
424,750

반도체부품사업부
34,797,258
4,002,963
827,606
2,064,874
21,385,534
1,005,218
727,401
2,066,752

판매사업부
5,341,800
209,729
13
15,916
1,537,759
(80,676)
-
8,733

부동산개발사업부

2,655,160
161,153
239,651
857,646
-
-
-
-

소 계
106,762,954
5,869,784
1,285,535
3,108,421
280,465,743
6,169,703
1,531,210
7,485,421

연결조정
(108,000)
35,168
-
(52,071)
(3,174,770)
596,178
(49,403)
(32,530)

합 계
106,654,954
5,904,952
1,285,535
3,056,350
277,290,973
6,765,881
1,481,807
7,452,891

(*) 전분기 중 지주사업부문의 손익에는 인적분할 전 장비사업부의 손익이 포함되어 있습니다.

(2) 조직도

조직도

2. 영업의 현황

당사는 지주회사로 주수입원이 브랜드 사용에 대한 로열티 수익으로 연결기준 매출 대부분은 종속회사의 연결매출입니다.
연
결기준의 주요 제품 및 매출은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

사업부문
주요 재화 및 용역
매출액
비율

지주사
지주회사 및 경영컨설팅 서비스업
2,760,305
2.6%

소프트웨어 사업부
장비 컨트롤용 소프트웨어 등
61,208,431
57.4%

반도체부품 사업부
반도체 등 정밀 부품제조 등
34,797,258
32.6%

판매사업부
해외 장비 판매 및 A/S 대응 등
5,341,800
5.0%

부동산개발사업부
부동산 개발 및 관리 등
2,655,160
2.5%

소 계
106,762,954
100.1%

연결조정
(108,000)
(0.1%)

합 계
106,654,954
100.0%

3. 파생상품 거래 현황

가. 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 천원/천USD/천JPY)

만기일
계약금액
(USD)
선도환율
17년 9월 평가
계약금액
평가이익
(손실)

-
-
-
-
-
-

주) 해당사항 없음

나. 파생상품계약 거래 현황

(단위 : 천원/천USD/천JPY)

청산일
계약금액
(JPY)
선도환율
보통예금
계약금액
거래이익
(손실)

2017-01-16
￥500,000
10.7365
5,075,000
5,368,250
(293,250)

2017-01-16
￥500,000
10.4300
5,095,800
5,215,000
(119,200)

합계

￥1,000,000
-
10,170,800
10,583,250
(412,450)

(주) 통화선도 거래손익은 2016년 평가손익을 합산한 금액임.

4. 영
업설비

-유형자산 현황

(단위 : 천원)

구분(원단위)
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구 및 비품
기타유형자산
건설중인자산
계

기초
24,499,060
67,893,722
1,172,769
5,213,628
715,598
2,257,118
484,844
5,737,644
107,974,383

취득
-
-
-
2,232,815
141,752
465,305
21,120
770,856
3,631,849

처분
-
-
-
-
(32,023)
(2,860)
-
-
(34,883)

대체
-
-
-
-
-
61,270
-
(61,270)
-

분할로 인한 감소
(24,231,815)
(66,262,523)
(1,167,527)
(7,059,574)
(589,460)
(2,512,172)
(482,621)
(6,447,230)
(108,752,923)

감가상각비
-
(319,163)
(5,242)
(386,869)
(53,628)
(154,758)
(23,343)
-
(943,003)

기말장부금액
267,245
1,312,036
-
-
182,239
113,903
-
-
1,875,423

주) 상기 현황은 개별기준입니다.

주요자회사 및 주요종속회사에 관한 내용은 아래 [주요자회사],[주요종속회사] 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

5. 경영상의 주요계약

가. 타법인 주식 취득 : (주)디이엔티
당사는 2014년05월 23일 주식회사 디이엔티의 보통주 2,300,000주를 80억원에 취득결정하였습니다. 취득 세부내역은 아래와 같습니다. 
1) 발행회사 : 주식회사 디이엔티(코스닥상장법인)
2) 거래상대방 : 주식회사 디이엔티의 대표이사 및 최대주주와 그 특수관계인
3) 취득내역 : 보통주 2,300,000주 (27.71%)
4) 취득금액 : 8,000,000,000원
5) 취득방법 : 현금취득
6) 취득목적 : 종합장비회사로의 성장과 제품포트폴리오 확장을 위한 경영권 획득
7) 취득일자 : 2014.07.04(잔금지급일)

나. 타법인 주식 취득 : (주)넥스틴
당사는 2015년 10월 20일 주식회사 넥스틴의 보통주 를 22.35억원에 취득결정하였습니다. 취득 세부내역은 아래와 같습니다. 
1) 발행회사 : 주식회사 넥스틴(비상장법인)
2) 거래상대방 : 주식회사 넥스틴 최대주주의 구주인수 및 3자배정에 따른 신주인수
3) 취득내역 : 63,337주 (25.2%)
4) 취득금액 : 2,235,040,000원
5) 취득방법 : 현금취득
6) 취득목적 : 종합장비회사로의 성장과 제품포트폴리오 확장을 위한 경영권 획득
7) 취득일자 : 2015.10.26(주금납입일)

다. 타법인 주식 취득 : 에이피에스에이엠디(주)
당사는 2016년 09월 21일 에이피에스에이엠디(주)를 신규설립하였습니다. 
자본금 300억원인 100% 자회사이며, 취득목적은 부동산 임대, 관리, 개발입니다. 

라. 타법인 주식 취득 : AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
당사는 2016년 10월 12일 AP SYSTEMS VIETNAM을 신규설립하였습니다. 
투자금액은 USD 500,000인 100% 자회사이며, 취득목적은 반도체, 디스플레이 장비 및 그 부품의 판매, 서비스입니다. 

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 당사는 지주회사로 연결기준 매출 대부분은 종속회사의 연결매출입니다. 따라서 제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출, 수주상황 등에 관한 사항은 주요 자회사의 현황을 참고하시기 바랍니다.

(2) 당사는 장비사업부문을 2017년 3월 1일을 분할기일로 하는 인적분할을 실시하여, 분할기일 이전의 장비사업부문 손익은 중단영업손익으로 손익계산서에 표기하였으며, 해당 손익내역은 아래와 같습니다.

 (단위: 천원)

구 분
중단사업부문
(장비사업부문)

매출액
178,201,172

매출원가
164,932,680

매출총이익
13,268,491

판매비와관리비
6,297,467

영업이익(손실)
6,971,024

기타수익
3,303,965

기타비용
7,173,192

금융수익
5,211,824

금융비용
4,634,845

법인세비용차감전중단영업이익(손실)
3,678,776

법인세비용(수익)
892,742

법인세비용차감후중단영업이익(손실)
2,786,034

중단영업처분이익
678,627,873

중단영업분기순이익
681,413,907

[주요자회사]
AP시스템(주)

(1)장비사업 부문

(가) OLED 산업
가) 산업의 특성

OLED는 Organic Light-Emitting Diode의 약자로 유기물질을 활용해 자체적으로 빛을 내는 디스플레이를 일컫습니다. 화질이 뛰어나면서 전력소모가 낮고 경쟁 디스플레이 제품에 비해 가격이 비싼것이 단점이나 양산이 본격화 되면서 소형패널의 경우 2014년에 비슷한 가격을 형성하였습니다.
또한 대형패널의 경우 연구개발을 진행하고 있으며 상업양산 투자가 이루어지기 시작하는 2018년 이후, 경쟁디스플레이와 비슷한 가격을 형성할 수 있을 전망입니다.
현재 AMOLED시장은 멀티미디어 파일 활용도의 상승 등으로 급성장하고

있습니다.

oled 시장 전망_1.jpg
oled 시장 전망_1

나) 산업의 성장성
OLED패널은 AMOLED패널이 시장을 지배하고 있으며, 한국의 삼성디스플레이(SDC)가 전세계 AMOLED패널의 90% 이상을 공급하고 있습니다. AMOLED패널을 이용하여 출시한 스마트폰시장이 급속하게 성장하면서 향후 AMOLED패널 시장은 매우 높은 성장률을 보일 것으로 기대됩니다.
또한 태블릿PC와 대규모 시장을 형성하고 있는 노트북시장과 모니터, TV시장에서 향후 AMOLED패널을 탑재한 제품에 의한 급속한 시장의 성장이 예상됩니다.

또한 향후 Flexible AMOLED패널의 개발이 완료될 경우 다시 한번 디스플레이 패러다임의 변화와 함께 큰 성장이 예상됩니다.
OLED장비산업은 OLED산업과 함께 성장하고 있으며, OLED장비수요도 OLED패널성장과 함께 높아지고 있습니다. 현재 OLED장비시장은 대면적 및 Flexible OLED패널생산장비 개발에 관심이 집중되어 있습니다. 

다) 경쟁요소
OLED, 특히 AMOLED가 시장에서 각광을 받고 있는 이유는 기술적인 측면이 강합니다. 먼저 AMOLED는 자체 발광하기 때문에 LCD 와 달리 후면에서 빛을 쏘아주는 백라이트 유닛이 필요없고 이로 인해 두께와 무게가 3분의 1수준으로 줄여집니다. 또한 반응속도가 LCD에 비해 1,000배 이상 빨라 LCD의 잔상문제를 근본적으로 해결할 수 있습니다. 여기에 색 재현율과 명암비도 LCD보다 우월하고 고온과 저온
에서 색 재현성에 변함이 없어 휘도에 따른 명암비 변경 없이 야외에서도 탁월한 색감을 가집니다. AMOLED는 LCD 대비 전력 소모량이 적은데 2.2인치 기준으로 LCD 대비 평균 66% 전력만으로 사용이 가능하고 제품이 작아지는 만큼 폐기물량도 줄어들어 친환경적이라는 장점도 지닙니다. 

또한 LCD에서 구현하기 어려운 디스플레이 패널의 Flexible 특성을 AMOLED패널에서는 구현하기 용이하기 때문에 향후 모바일 기기에 장착되는 디스플레이의 대다수가 Flexible AMOLED로 대체될 것으로 예상됩니다.

(나) TFT-LCD 장비산업
가)산업의 특성
선발 진입 기업에게 유리한 시장입니다. 시장에 먼저 진입하여 고가격 정책으로 시장을 선도하고 후발주자 진입시 가격인하 정책과 동시에 차세대 투자에 들어가는 산업으로 급격한 기술혁신과 대규모 투자없이는 업계 순위가 쉽게 바뀌지 않는 선발 진입기업 위주의 산업입니다.

TFT-LCD는 대규모 장치 산업이면서 수요처인 PC시장과 TV시장 상황에 큰 영향을 받고 투자시점에서 양산화까지 약 1년~1년 6개월의 기간이 소요되어 수요 증가에 빠른 대응을 하기 어렵다는 점에서 반도체 산업과 유사한 특성을 가지고 있습니다. 즉, 설비투자에 필요한 대규모 자금력, 공정기술, 시장추세에 대응하는 적기 개발, 생산능력이 필요하고 선발 투자기업의 후발기업에 대한 강력한 견제를 받아야 하는 등 진입장벽이 매우 높은 것이 특징입니다. 치열한 투자 및 기술경쟁에서 생존하기 위해 수익성이 악화된 업체끼리 합병하거나 사업 확대를 위한 합작투자가 활발히 이루어지고 있는 상황입니다.

TFT-LCD는 진입장벽이 매우 높은 산업입니다. 대규모 연구개발 비용 소요와 장비 대형화에 따른 인프라 구축을 위해 대규모의 자금력이 요구되며 패널업체와의 유기적인 관계의 형성이 없이는 시장진입이 어려운 산업입니다. 검증받은 업체 위주로 차세대 개발에 대한 기회가 주어지고 재구매가 이어지는 특성이 강한 산업입니다. 장비별로 세계 2~3개 선진업체가 경쟁하고 있으며 시장진입장벽이 큰 만큼 검증받은 소수 업체간의 경쟁으로 이루어지는 산업입니다.

나) 산업의 성장성 
 FPD 시장은 2017년 1,290억$에서 2020년까지 1,460억$로 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 

fpd 시장전망_1.jpg
fpd 시장전망_1

다) 경기 변동의 특성
TFT-LCD 장비산업은 TFT-LCD 패널 제조산업의 후방산업으로서 TFT-LCD 패널제조산업에 연동하여 반응하는 산업입니다. 패널업체의 투자시기에 수주와 매출이 집중되고 1 ~ 2년간 차세대 기술개발에 집중해야 하는 경기변동의 폭이 큰 산업입니다. 이의 극복을 위해서는 매출처 다변화를 통하여 업체마다 차이가 있는 투자시기를 매출 평준화의 기회로 만들어야 하는 산업입니다. 또한 한 세대가 1년~1.5년 주기로 진화함에 따라 기판 크기, 생산성 향상, 새로운 공정개념 등을 지속적으로 개발해야 하며 세대간 적기 개발, 생산에 실패할 경우 한 세대 물량 전체를 놓칠 수 있는 산업입니다.

라) 경쟁요소 
현재 장비시장은 특정장비에 대해 세계적으로 2~3개 업체가 과점적 경쟁을 하고 있으며 이는 패널 업체들의 장비 구매선 다변화 정책과 무관하지 않습니다. 따라서 특정장비에 대해 세대별로 가장 투자가 빨리 진행되는 한국시장에서 사전검증 받은 업체 위주로 해외 패널업체로부터의 수주가 집중될 것으로 예상되고, 기술력, 적기 생산능력, 원자재 확보능력, 생산 인프라가 확보된 선두권 장비업체의 경우 세계시장에서 상당부분의 점유율을 확보할 것으로 예상되며, 그렇지 못한 장비업체의 경우 자연 도태될 것으로 전망하고 있습니다. 결론적으로 전체적인 공급여력은 충분하지만 소수의 검증된 업체가 대부분의 장비수주를 하게 되는 "부익부빈익빈"의 장비시장이 될 것으로 예상되고 있습니다. 자국 장비업체 육성 정책에 의해 상대적으로 쉽게 대체 가능한 후공정 장비는 자국업체를 선호할 것으로 예상되며 패널업체의 생산성에 직접적인 영향을 미치는 핵심 전공정 장비는 세계시장에서 검증받은 업체들이 선정될 것으로 예상되고 있습니다. 

마) 자원조달의 특성 
TFT-LCD 장비는 패널업체의 주문에 의해 제작되며 그 주문자별로 제품사양이 달라지는 특성상 대량생산이 불가능한 산업으로서 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산업체에서 조달하고 있습니다. 주요 구성품의 조달원은 국내장비산업의 취약함으로 인해 조달 구성품의 대부분이 수입에 의존하는 상황입니다. 또한 사전에 충분한 물량확보 및 부품생산업체와 유기적인 협력관계 유지를 통한 적시의 부품 확보가 필수적입니다.

(다) 반도체 장비산업
가) 산업의 특성

반도체산업은 전자, 정보통신, 자동차, 기계, 항공우주 등 차세대 제품에 대한 기술적파급효과가 큰 첨단 고부가가치 산업으로서 기술혁신이 급속히 진행되는 산업입니다이에 따라 반도체 산업의 제품은 Life Cycle이 짧은 특징이 있으며 또한 매년 대규모 설비투자와 연구개발투자가 소요되는 High-Risk산업이기도 합니다. 

반도체 장비란 반도체 회로설계, 실리콘웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계에서부터 웨이퍼 가공, 칩 제조, 조립 및 검사의 단계에까지 모든 장비를 포괄하는 개념을 말합니다.
따라서 반도체 장비산업은 System Integration 능력이 매우 중요한 산업으로 전문화된 부품 생산업체와의 Network 및 Globalization이 무엇보다도 중요한 산업이며, 또한 주문자의 요구사양에 맞게 생산되는 주문자 생산방식으로 생산이 되므로 중견 중소업체에 적합한 산업(일부 설비 제외)이며, 수요업체와의 긴밀한 협력관계가 필요한 산업입니다.

반도체 장비 산업은 반도체 산업에 있어 중요한 부분을 차지하고 있는데, 반도체 제조업체들은 전체 매출액의 약 20 % 이상을 반도체 장비 구입에 지출하고 있습니다. 반도체 산업이 발전함에 따라 장비 산업의 중요성 또한 점점 높아지고 있으며 예전에는 반도체 제조 업체가 주도하였던 많은 기술 진보가 장비 업체를 통해 주도되는 사례가 점차로 늘어나고 있습니다. 즉 반도체 산업 발전은 반도체 장비 산업의 발전이 동반되어야 가능한 것이라고 할 수 있으며, 반도체의 고집적화에 따라 반도체 장비산업의 중요성도 함께 점점 커지고 있고 차세대 첨단 반도체 개발과 원천기술 확보에 중요한 부분을 담당하고 있습니다.

또한 반도체 장비산업은
종합기술의 집합체로써 타 산업에의 파급효과가 지대하며 초정밀가공기술, 초청정기술, 극한기술(온도, 압력, 에너지 등), Mechatronics, S/W 등의 핵심요소기술에 대한 Infra 구축이 중요한 산업입니다.

나) 경기변동의 특성
반도체장비산업은 반도체 회로설계, 웨이퍼의 제조, 웨이퍼의 가공, 반도체 칩의 조립, 검사 등 반도체 소자를 생산하기 위하여 사용되는 제반장비를 제조하는 산업으로전방산업인 반도체산업의 경기와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 따라서 반도체장비산업의 경기는 반도체산업의 경기와 유사한 사이클을 보입니다 . 그러나, 반도체장비산업의 성장진폭은 반도체산업의 성장진폭보다 오히려 커서, 반도체 시장의 경기가 호전되면 장비업체의 매출액 증가폭이 반도체 소자업체보다 더 크게 나타나고, 불경기시에는 그 타격이 반도체 소자업체에 비하여 상대적으로 큽니다. 즉, 반도체장비산업은 경기변동에 따른 경영실적의 변동성이 반도체산업은 물론 타산업에 비하여 상대적으로 매우 큰 산업입니다. 
 (단위 : Billion US$)

반도체 시장_1.jpg
반도체 시장_1

다) 경쟁요소
반도체장비산업의 경쟁적 요소는 장비기술을 중심으로 한 완전경쟁체제로 구성되고 있으나, 일부 주요장비들은 3-4개사로 압축되고 있으며 국내에서도 설비 선정시에 생산성 및 신뢰성의 평가에 주안점을 두고 있습니다. 신규업체의 경우 기존 업체들에비해 현장에서의 입증된 신뢰성확보가 어렵기 때문에 시장진입에 어려움을 느끼고 있습니다. 

또한 장비시장은 제품의 품질, 가격, 납기 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로서 고객의 요구사항에 적절하게 대응 가능한 장비업체가 최종 공급자로 선정되는 완전 자유 경쟁체제이면서도 현실적으로는 공정 보안문제, 이전 세대에서의 양산검증 여부, 패널업체로부터의 신뢰성, 공강간의 연계성 등의 이유로 인해 초기 시장에 진입한 업체가 계속 차세대 장비 시장에 참여할 가능성이 높습니다. 

반도체장비시장은 기술개발에 대한 어려움으로 인해 시장접근이 어렵고, 따라서 초기 기술개발투자비용이 큰 편입니다. 또한 반도체 장비산업은 주문제작산업으로 산업을 둘러싼 국내외적인 환경변화가 극심한 산업으로써 상황변화에 보다 융통성있게 대처할 수 있는 중소기업에 적합한 산업특성을 지니고 있는 반면 최첨단 장비개발에 있어서는 상당한 연구개발비가 투입되고 다수의 인력동원이 요구되는 대기업형 산업으로의 양면적 성격을 갖고 있습니다.

시장진입을 위한 경쟁요소는 다음의 3가지로 요약할 수 있습니다. 

① 반도체 소자업체의 시스템에 맞는 장비 개발
반도체 장비산업의 경쟁원천은 연구개발에 따른 제품의 혁신에 있으므로 국내 반도체 장비산업의 연구 개발은 대부분 완성품을 생산하는 소자업체에 달려 있습니다. 표준품 없이 각 수요처의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템이고 또한 같은 수요처라 하여도 해당 생산라인에 따라 적합한 장비가 서로 다르므로 소자업체와의 기술공동개발을 통한 고객 특성에 맞는 장비를 적기에 개발할 수 있어야 합니다. 

②지속적인 R&D
지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 발전 방향을 정확히 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 밖에 없습니다. 반도체 장비 산업이 주문생산 산업이므로 꾸준한 연구개발을 통하여 품질을 향상시킴으로써 고객으로부터 신뢰를 얻을 수 있어야 합니다.

③ 경기순환에 대처할 수 있는 다양한 제품구성

라) 자원조달의 특성

반도체 장비산업은 소자업체의 주문에 의해서 제작되며 그 주문자별로 제품사양이 달라지는 특성상 대량생산이 불가능한 산업으로서 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산업체에서 조달하고 있습니다. 
주요 구성품의 조달원은 국내장비산업의 취약함으로 인해 조달 구성품의 대부분이 수입에 의존하는 상황입니다. 물론, 현재 정부는 반도체산업 육성을 위한 각종 지원을 하고 있는 상황이므로 동 부품에 대한 수입규제는 되고 있지 않습니다. 또한 반도체 장비의 제작기간이 3~4개월인 것에 비해 고객의 요구 납기는 대개 2~3개월의 단납기인 것이 특징이므로 사전에 충분한 물량확보 및 부품생산업체와 유기적인 협력관계 유지를 통한 적시의 부품 확보가 필수적입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황
① AMOLED장비 제조사업 (제품명 : KORONA™ LTP-ELA장비, KORONA™ Encap 장비, KORONA™ LLO장비)
 AMOLED(Active Matrix Organic Light Emitting Diode:능동형유기발광다이오드) 는 TFT-LCD로 구현할 수 없는 플렉서블 디스플레이(Flexible Display) 패널을 구현할 수 있으며, 고 해상도, 저 소비전력, 초 박형의 장점을 가지고 있습니다.
 
 AMOLED(능동형 유기발광다이오드) 시장은 위에서 기술한 여러가지 장점 때문에 현재의 높은 원가구조의 단점에도 불구하고 향후 TFT-LCD시장을 대체할 차세대 디스플레이로 부각되고 있습니다.

AMOLED 시장은 예상보다 빠르게 성장하고 있으며, 2009~2014년까지 스마트폰중심의 도약기를 거쳐 태블릿PC, 노트북, 모니터, 30~77인치 대형 TV 중심의성장기 진입이 전망되며 향후 현재의 전망보다 빠른 성장이 기대됩니다. 
이는 ① AMOLED 스마트폰 출하량이 2011년 1억대를 기점으로 2013년 2억대, 2017년 3억대를 돌파할 것으로 전망되고 ② 전체 TV시장에서 OLED TV 비중이 2016년 1%에서 2020년 10%로 추정되기 때문입니다.

한편, AMOLED부문 세계 최대 시장 점유율을 갖고 있는 삼성디스플레이(SDC)사는양산을 위한 4세대 이상의 AMOLED 제조 장비로 당사에서 제작하는 결정화 장비인 ELA(Excimmer Laser Annealing) 장비를 채택하고 있습니다. 이에 당사의 AMOLED용 장비에 대한 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 

 그리고 AMOLED용 봉지(Encapsulation)장비를 2009년도 하반기부터 삼성디스플레이(SDC)사에 공급하고 있습니다. 봉지((Encapsulation)장비는 당사가 개발하여 LCD제조장비로 공급하고 있는 ODF System에서 액정분사장비(Liquid Crystal Dispenser)를 제외한 나머지 장비로 구성되어 있습니다. 

플렉서블 디스플레이(Flexible Display) 패널제조의 핵심공정장비인 LLO(Laser Lift Off)장비 또한 2011년 하반기부터 삼성디스플레이(SDC)사에 공급하고 있으며 플렉서블 디스플레이의 채택율이 높아질것으로 예상됨에 따라 큰 폭의 매출성장이 기대되고 있습니다.

향후 AMOLED시장은 
ⓛTFT-LCD로 구현할 수 없는 플렉서블 디스플레이(Flexible Display) 패널에 대한 개발이 필요하며, ②고 해상도, 저 소비전력, 초 박형이 가능한 AMOLED 패널 개발③마지막으로 TFT-LCD TV를 대체할 수 있는 원가경쟁력을 갖는 대면적 AMOLED 패널 개발이 이루어져야만 LCD에서 OLED패널로의 세대교체가 완성된다고 볼 수 있습니다. 이러한 OLED시장의 다양한 요구에 부응하기 위해 당사는 다양한
AMOLED용 공정 장비를 개발하여 양산용 공정장비를 공급하고 있습니다. 

당사에서 개발하여 공급하고 있는 ELA, LLO, Encapsulation 장비는 AMOLED부문 세계 최대 시장 점유율을 갖고 있는 삼성디스플레이(SDC)사뿐만 아니라 최근 공격적인 시설투자를 진행하고 있는 다수의 해외 디스플레이 패널 제조사로 공급영역을 확대하고 있습니다. 

② LCD 장비 제조사업 (제품명 : KORONA™ ODF)

LCD가 만들어지기 위해서는 TFT어레이 공정, 컬러필터 공정, 셀 공정, 모듈공정을 거쳐서 우리가 사용하고 있는 TV, 모니터, 핸드폰, 노트북에 필수적으로 쓰이는 액정패널이 만들어 집니다. 당사는 TFT
어레이

공정 및 컬러필터 공정을 거쳐 만들어진 두장의 유리 기판 사이에 실런트
와
액정을 도포 하고, 진공
분
위기에서 이를 합착하는 셀공정에

쓰이는 4가지

장비를 생산합니다.
이 LCD 공정장비의 개발ㆍ공급 사업은
2004년 6월부터 삼성전자와 공동으로 개발하여,
상품화 하였습니다.

당사에서 개발하여 공급하고 있는 LCD 공정장비(ODF System)는 실런트분사장비(Seal/Short Dispenser),

진공합착장비(VAS : Vacuum Assembly System),

액정분사장비(Liquid Crystal Dispenser), 자외선 경화 장비(UV Cure System) 등으로 구성되어 있습니다.
2004년도부터 당사는 기술력과 영업력을 바탕으로 국내외에서 본격적인 수주를 받기 시작하였으며, 현재까지 국내에서 삼성전자, 비오이하이디스테크놀러지(주), 뿐만아니라 다수의 해외 고객사에 공급하였습니다. 특히 패널(Panel)제조업체들은 동일한 기간 내에 양품의 패널(Panel) 생산량을 늘리기 위해 지금까지 지속적인 패널사이즈의 대형화 경쟁을 하고 있으며, 이런 상황에서 당사는 삼성전자의 8세대 이상 대형패널(Panel) 부문에 대량 공급하였습니다.

③ 반도체 장비 제조사업 (제품명 : KORONA™ RTP)

반도체 장비인 급속열처리장비(Rapid Thermal Processing, RTP)장비는 산화공정에 쓰이며, 짧은 시간 이내에 웨이퍼를 고온으로 처리하는 공정입니다.

당사의 반도체장비개발은 삼성전자와 2000년대 초 공동개발로 시작하였고 200mm RTP장비를 시작으로 300mm RTP장비까지 개발하였습니다.

이러한 기술개발로 완성된 RTP장비는 지속적으로 삼성전자 등 소자 양산업체에 설치되어 운용되고 있으며, 해외 대표적 반도체 장비 업체들과 비교하여 양산 운용능력에 있어 양호한 성능을 취득하였습니다. 또한,
기존의 메모리 분야가 아닌 고밀도 집적회로(Large Scale Integrated Circuit : LSI)분야로의 장비 적용 확장을 추진하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분
당사의

공시대상 사업부문은 장비사업부문입니다. 

(2) 조직도

17y1h 조직도_2.jpg
17y1h 조직도_2

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 :백만원)

사업부문
매출
유형
품목
구체적용도
주요
상표등
매출액
(비율)

AMOLED
제조장비
제품
장비
매출
- LTPS결정화용 ELA장비(KORONA™ LTP)
엑시머레이저로 Glass상의 a-Si 필름을 p-Si로 결정화하는 공정장비이며, AMOLED제조공정에서 TFT-Array기판 제작공정 중 가장 중요한 공정 중에 하나인 LTPS결정화공정에 적용되고 있으며,
LTPS-LCD제조공정에도 사용가능하다.
- 봉지공정장비(KORONA™ Encap)
TFT-Array기판위에 증착된 유기물질이 물과 산소등에 반응하여 산화되는 것을 방지하기 위하여 유기물에 보호막을 씌워주는 공정장비이여, AMOLED제조공정에서 Organic Deposition과 더불어 중요한 OLED제조공정 중 하나이다.
- Laser Lift Off장비(KORONA™ LLO)
Flexible OLED 패널 제작을 위해 필수적인 장비이며, 다양한 분야(수직형 LED, TFT-LCD 등)에 적용가능한 박막분리장비이다.
당사상표
495,804
(97.1%)

반도체
제조장비
제품
장비
매출
- RTP 장비
 KORONA™ RTP 1200 Module 은 stand-alone방식의 12"wafer의 양산용 급속열처리 공정장비이며 12"wafer의 연구와 생산line에
적합한 장비이다.당사의 자체기술로 개발된 Heating Mechanism과 제어기술,S/W등은 뛰어난 온도제어 능력과 높은 시간당Wafer처리능력을 갖추고 있으며 고 집적화device에서 문제시되는 O2
제어문제도 ppb단위까지 제어할수 있는 능력을 갖추고 있다.
당사상표
12,696
(2.5%)

TFT-LCD
제조장비
제품
장비
매출
- LCD 제조장비(ODF)
LCD용 액정주입장비로서 양산성향상을 위해 종래의 차압식을 대체하는 새로운 방식의 system line으로 Assembly,Dispsenser Unit,UV cure 등을 중심으로 구성되며 다양한 형태의 라인 구성이 가능하다.본시스템라인의 특징은 기존의 여러단계를 거치며 복잡했던 공정을 In-Line Type의 일괄처리가 가능하도록 설계되었으며
현재 8세대 Glass Size까지 대응이 가능하다.
당사상표
723
(0.1%)

기타
-
-
-
-
1,405
(0.3%)

합 계
-
-
-
-
510,628
(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원 )

품 목
제1기

RTP1200
1,600

액정주입기(ODF)
10,450

(1) 산출기준

해당사업년도 품목별 매출액 ÷품목별 판매수량으로 산출하였습니다. 
(2) 주요 가격변동원인
제품의 모델별 사양(장비의 크기,성능,투입원재료)에 따라 상이하므로 가격의 변동이있습니다. 

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원,% )

유 형
품 목
용 도
매입액
비율(%)
비고

원재료(국내)
LASER 외
AMOLED 장비용
28,061
6.35
-

STAGE 외
AMOLED 장비용
7,588
1.72

기타
그 외
52,805
11.96
-

원재료(수입)
LASER 외
AMOLED 장비용
100,285
22.71
-

기타
그 외
18,321
4.15
-

기 타
234,535
53.11
-

합 계
441,595
100.00
-

[주요종속회사]
(주)제니스월드

1. 사업의 개요

(1) 업계 현황
- 일반세정 사업부문 

1) 산업의 특성

디스플레이 및 반도체 공정 중에 발생하는 미세오염(Micro Contamination)은 제품의 생산수율(Yield)을 떨어뜨리고, 부품의 수명(Life Time)을 단축시키며, 제품의 품질을 떨어뜨립니다. 회사가 영위하는 정밀 세정산업이란 생산과정에서 발생된 이러한 미세오염을 제어하는 산업으로 단순히 장비나 부품의 오염을 제거하고 재생하는 것 뿐만 아니라 그 사용조건을 만족시키고 사용수명을 연장하는 한편, 나아가 공정효율과 생산수율의 증가를 목적으로 하는 산업분야를 일컫습니다. 국내 디스플레이 및 반도체 산업은 현재까지 급속한 성장을 거두어 왔으나, 미국의 경기침체에 따른 수요둔화와 대만 등 후발업체의 등장에 따라 경쟁이 심화되면서, 지속적인 기술개발과 함께 원가경쟁력 확보를 위한 노력을 기울이게 되었습니다. 이에 따라 국내 디스플레이 및 반도체업체들은 원가절감의 일환으로 공정장비 내에 들어가는 고가의 소모성 부품들의 수명을 연장하기 위한 방법을 모색하게 되었습니다. 이에 회사는 디스플레이 및 반도체 제조장비에 들어가는 부품의 사용수명을 연장시키는 세정기술을 개발, 응용하여 매출을 올리고 있습니다.

2) 경기변동의 특성

디스플레이 시장은 지금까지 주류로 성장해오던 LCD부문의 성장이 정체되고 OLED부문으로 그 중심이 넘어가고 있는 단계입니다. 따라서 LCD부문의 투자는 점점 감소하고 OLED와 관련된 산업의 투자 및 생산 규모가 증가할 전망입니다. 또한 반도체 시장은 과거 4-5년을 주기로 호황과 불황을 거듭하고 있었으나, 그 주기는 점점 빨라지고 있습니다. 디스플레이 및 반도체 장비 및 그 부속산업의 경기변동은 이러한 산업 전반의 경기와 그 맥을 같이 합니다. 디스플레이 및 반도체 산업은 정보통신, 자동차, 가전 등 신 시장의 출현 및 환율 변동, 전자상거래 및 인터넷 사용자 증가에 따른 PC 의 보급 증대, 수요와 공급의 관계 등에 따라 끊임없이 신기술의 개발, 수요의 창출이 이루어지고 있습니다. 이와 관련되어 정밀세정업은 해당 산업의 경기 즉, 가격보다는 개별업체의 가동률(생산량)과 더 연관이 깊습니다. 세정은 가동(수율)을 많이 하면 할수록 세정대상인 부품의 세정주기가 짧아져 회사의 세정매출도 그에 연동하는 것입니다. 최근에는 세정공정이 갈수록 미세화되고 중요성도 커져 세정력을 극대화하기 위해 습식세정과 건식세정을 융합한 하이브리드 세정공정이 등장하는 등 다양한 기술이 개발되고 있습니다.

3) 시장여건

평판디스플레이 시장의 성장과 반도체생산량의 증가에 따라 세정산업과 코팅산업의 시장이 더불어 성장했고, 나노기술의 적용 등으로 환경변화에 따른 미세오염 제어의 필요성 증대로 세정과 코팅 산업의 시장은 계속적으로 성장해 왔습니다. 국내에는 미국, 일본 등 외국과 달리 자동차산업, 화학산업, 항공기산업, 광학산업 등에는 정밀 세정산업의 시장이 아직 형성되어 있지 않고, 반도체 및 디스플레이 산업에만 정밀세정산업의 시장이 형성되어 있습니다. 따라서, 삼성전자, 하이닉스 반도체, 동부하이텍 등 반도체 제조업체와 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 디스플레이 제조업체 등이 현재 회사의 주요 고객이며 회사와 인접한 경기도와 충청도 지역에 주로 소재하고 있어 회사에서의 접근성은 양호한 편입니다.

4) 주요경쟁업체 및 거래처

현재 국내에는 외주 세정업체로서 정밀세정에 대한 기술력과 정밀세정에 필요한

클린룸 등 시설을 확보한 전문업체는 회사를 제외하고 그 수가 적습니다. 회사와

경쟁관계에 있는 업체로는 싸이노스, 아이원스, 디에프텍, 코미코 등이 있습니다. 반도체부문에서는 후발주자지만 디스플레이부문은 기술적, 서비스적 경쟁력이 경쟁사에 비하여 우수하다고 할 수 있습니다.

-ESC 등 부품사업부문

1) 산업의 특성

디스플레이 및 반도체 산업은 대표적인 장치 산업으로 복잡한 설계와 공정을 통해 최종제품을 생산하고 있습니다. 현재까지 대부분의 설비는 외산에 의존하고 있었지만 경쟁심화로 인한 원가 절감 노력으로 인해 최근 일부 설비들에 대해서는 국산화를 시도하고 있습니다. 이와 같은 국산화 노력을 바탕으로 회사는 ESC 등 부품사업을 진행하고 있습니다.

2) 경기변동의 특성

부품산업은 해당 산업의 투자규모와 생산량에 비례하는 특징을 가지고 있습니다. 디스플레이 산업의 경우 기존 생산량의 대부분을 차지하고 있는 LCD부문의 투자는 크게 위축되었으나 OLED부문의 신규 투자가 발생하고 있습니다. 또한, LCD부문의 투자 규모는 축소 되었으나 생산량은 꾸준할 것으로 전망됩니다. 게다가 반도체 부문은 신규시설투자와 생산량이 증가할 것으로 전망됩니다. 따라서 산업의 공급량(생산량) 기준으로 부품산업의 전망을 할 때 향후 산업의 규모는 증가할 것으로 전망됩니다.

3) 시장여건

부품산업은 디스플레이 및 반도체 장비업체와 해당 장비업체에 납품하는 소규모 부품업체, 디스플레이 및 반도체 제조업체에 직접 납품하는 부품업체 등으로 나눌 수 있습니다. 규모면에서는 장비업체가 가장 크나 소규모 부품업체 역시 기술력을 바탕으로 특정 부품에 대한 시장지배력을 높이기 위해 노력 중입니다. 회사의 경우 디스플레이 산업에 소요되는 하부전극(ESC) 부품에 대한 투자 및 연구를 다년간 실시하였고 그 결과 해당 부품에 대한 매출이 증가하고 있습니다.

4) 주요경쟁업체 및 거래처

디스플레이 및 반도체 제조업체에 납품하는 장비업체가 관련 시장에서 대부분의 점유율을 차지하고 있습니다. ESC제조 부문은 APM, TKE 등 해외 장비업체 들에 의존하고 있는 실정입니다. 그리고 국내에서는 KST와 코미코 등과 경쟁하고 있습니다. 그러나 제조업체의 원가절감 노력으로 인해 국산화의 요구가 증가하고 있으며 회사는 고객 맞춤형 부품 제작으로 매출 규모 증대를 위해 노력 중에 있습니다. 회사의 부품사업의 주요 고객은 삼성디스플레이 등 삼성 그룹사의 디스플레이 부문과 동부하이텍 등 일부 반도체 제조업체가 있습니다.

- 코팅사업부문

1) 산업의 특성

디스플레이 및 반도체 산업은 대표적인 장치 산업으로 복잡한 설계와 공정을 통해 최종제품을 생산하고 있습니다. 코팅사업부문은 세정 사업과 유사하게 많은 사용량을 통해 장비의 마모 등이 발생하므로 단가가 높고 중요한 주요 부품들에 대해 코팅을 실시함으로써 수율의 향상, 원가 절감 등이 가능케 하는 것입니다. 코팅사업부문의 원천 기술은 코팅 소재에 대한 기술, 소재를 분사하는 용사 기술 등이 있으며, 해당 기술은 장비 및 공정에 대한 이해를 바탕으로 습득되는 것입니다.

2) 경기변동의 특성

코팅사업부문의 최종 소비자는 디스플레이 및 반도체 제조업체로 해당산업의 생산량증가, 설비의 확대, 원가 절감의 필요 등의 목적에 의해 코팅부품을 구매하게 됩니다.따라서 일반적인 산업의 경기 변동보다는 경쟁의 심화, 생산량의 증가 등에 더 민감하게 매출이 변동하는 특성을 가지고 있습니다.

3) 시장여건

코팅사업부문은 제조업체의 원가 절감 요구에 의해 기술 구현이 가능한 소수의 업체들이 납품을 실시하고 있습니다. 디스플레이 및 반도체 다수의 설비가 외산인 관계로 장비에 소요되는 부품 역시 외산이 다수를 차지하고 있습니다. 제조업체는 원가를 절감하기위하여 이를 국산화 시도하고 있으며 회사는 소재에 대한 기술력을 바탕으로 시장의 요구에 대응하는 중입니다.

4) 주요경쟁업체 및 거래처

직접적인 코팅 사업 경쟁자는 소수이나 관련 부품을 생산 납품하는 모든 업체들이 잠재적인 경쟁자라고 볼 수 있습니다. 부품업체들은 다양한 규모로 분포 되어 있으며 일부 상장업체도 존재하나 대부분 규모가 크지 않은 편입니다. 회사의 코팅사업부문의 주요 매출처는 삼성디스플레이 등 삼성그룹사와 주성엔지니어링 등 태양광 관련 설비업체들이 있습니다.

- Cathode(Open) Mask 세정사업부문

1) 산업의 특성

중소형 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 패널은 진공 장비에서 FMM(fine metal mask)를 사용해 적록청(RGB) 화소를 각각 형성하는 RGB OLED 기술이 적용됩니다. 삼성디스플레이와 LG디스플레이 OLED는 모두 이 기술를 사용하고 있으며. 기판(Backplane)은 양사 모두 LTPS(low temperature polysilicon) 공정을 사용하며 봉지(encapsulation)의 경우 휘지 않는(rigid) OLED는 프릿 글래스(frit glass) 방식이, 휘어지는 플렉시블(flexible) OLED는 무기 방습박막과 두꺼운 유기물을 사용한 적층 방식의 하이브리드 봉지가 표준 기술로 자리를 잡았습니다.

2) 경기변동의 특성

대규모 시설투자를 바탕으로 패널제조사들이 시장을 이끌어 나가는 OLED시장은 중소형 OLED부문 세계 최대 시장 점유율을 갖고 있는 삼성디스플레이(SDC)사뿐만 아니라 공격적인 시설투자를 진행하고 있는 다수의 해외 디스플레이 패널 제조사로 공급영역을 확대할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 

3) 시장여건

OLED Mask 생산은 대부분 삼성디스플레이 내부에서 세정이 이루어집니다. 그러나 향후에는 Cathode Mask 및 Meal Mask 등을 외부업체에서 세정하게 될 것으로 기대됩니다. 그 동안 세정절차가 까다롭고 대규모 시설투자가 필요한 장치산업인 관계로 중소기업에서 투자를 쉽게 할 수 없는 품목으로 취급되어 왔습니다. 그러나 삼성디스플레이의 원가절감 요구에 의해 기술 구현이 가능한 소수의 업체들이 납품을 실시하고 있습니다.

4) 주요경쟁업체 및 거래처

OLED의 주요 공정상에 필요한 Mask세정이며 기술적으로 까다롭고 큰 투자금액이 소요되므로 일반 중소기업이 접근하기 어려운 세정품이었으나 경쟁사인 제일윈텍이 최초 투자를 시작하여 안정화 되어있고 당사는 2014년에 투자를 시작하여 2015년 부터 매출이 발생하고 있습니다.

2. 주요제품, 서비스 등

가. 주요매출현황

(단위 :백만원)

유형

사업부문

제15기 3분기

제14기

제13기

제품

일반세정

6,071

7,171

7,683

Cathode Mask

3,385

4,290

2,407

ESC/코팅

23,704

17,676

11,639

부품 등

1,636

1,181

2,273

합 계

34,797

30,324

24,002

주) Cathode Mask - 2015년 신규사업(제13기)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 :원)

유형

사업부문

제15기 3분기

제14기

제13기

제품

일반세정

9,318

45,837

15,676

Cathode Mask

277,594

277,401

333,472

ESC/코팅

673,408

3,024,445

1,089,385

부품 등

107,267

267,074

190,576

주1) 제품의 모델별 사양에 따라 가격이 상이하여 가격변동이 있습니다.

주2) 해당사업년도 부문별 매출액/판매수량으로 산출하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황 및 가격변동 추이

(단위 :백만원)

매입유형

품 목

제15기 3분기

제14기

제13기

원재료

IPA,KOH, Y2O3

Nozzle/Rod 등

4,311

4,811

4,557

주) 기수별 합계금액을 기재하였습니다.

3. 생산 및 설비

가. 생산능력

(단위 : EA)

공 장

사업부문

제15기 3분기

제14기

제13기

1공장

일반세정

13,950/월

13,950/월

13,950/월

Cathode Mask

2,340/월

2,340/월

2,340/월

2공장

ESC

40/월

36/월

28/월

(1) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

① 표준작업시간을 기준으로 당사 생산장비에서 직접 생산하는 아이템에 한해서 산출하였습니다.

② 일반세정은 설비 당 제품을 생산하는 것이 아니라 각각의 공정을 거쳐서 초정밀부품의 세정을 완료하는 것이기에 생산능력 산출이 어려우며 월 평균 생산수량을 기입하였습니다.

나. 생산설비에 관한 사항
(1) 현황

(단위 :백만원)

소유

형태

자산별

소재지

기초

장부가액

증가

감소

상각

손상

기말

장부가액

비고

자가

토지

충북 진천군

1,428

108

1,536

자가

건물

충북 진천군

12,790

23

(277)

12,536

자가

기계장치

충북 진천군

5,454

970

(27)

(1,122)

5,275

자가

차량운반구

충북 진천군

10

(4)

6

자가

공구와기구

충북 진천군

136

23

(3)

(41)

115

자가

비품

충북 진천군

763

408

(47)

(205)

919

자가

시설장치

충북 진천군

2,550

422

(46)

(391)

2,535

당분기말 현재 건설중인 자산 653 백만원이 미 대체 되어있습니다.

5. 매출

가. 매출실적

(단위 :백만원)

매출유형
구 분
제15기 3분기

제14기

제13기

제품

내 수

33,381

27,557

20,514

수 출

1,416

2,767

3,488

합 계

34,797

30,324

24,002

나. 주요 매출처 등 현황
주요종속회사의 최대 매출처는 삼성디스플레이㈜ 및 삼성전자㈜이며 연도별 삼성전자 향 매출액 및 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

연도

매출처

금액

총매출액 대비 비중(%)

2017년 3분기

삼성디스플레이

24,363

69.96

2016년

삼성디스플레이

16,727

55.16

2015년

삼성디스플레이

13,147

54.60

다. 판매조직 및 판매전략
 - 세정부품, 부품제조 : 당사 → 완제품 업체
 1) 세정/코팅

- 신규장비 Set-up단계부터 참여하여 빠른 공정안정화 및 양산체제로 전환될 
 수 있도록 기술협업

- 공정불량 발생원인 및 개선책 마련에 필요한 부품분석 및 Test협력

- 부품의 반영구적 재생이 가능하도록 재질/기능/공정 조건에 맞는 세정/코팅 
 프로세스 적용 및 제안

- 반도체 생산라인이 365日 가동하는 특성상 당사도 세정/코팅 부품 1日 3回

납품 및 24hr / 365日 운영

2) 부품제조

- 주거래 고객사에 대한 기술영업 강화 및 상호 협력관계 유지

- 내부 인력 기술영업 역량 강화

- 생산성 및 공정수율 향상을 실현할 수 있도록 개조개선과 공정불량개선아이템 
 발굴 후 고객사 제안활동을 통한 시장선점

- 반도체 장비 공급업체의 부품내재화 및 개조개선 동참을 통한 시장선점

6. 수주상황

해당사항 없음

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리

 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 공정가치이자율위험 및 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 
 

나. 시장위험

 (1) 외환위험 
 연결회사는 외화매출채권 및 기능통화와 다른 수입과 지출에 따른 환율변동위험에 노출되어 있으며, 주요 위험은 USD와 CNY에 집중되어 있습니다. 한편, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.
 

보고기간 종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

구 분

계정과목

외 화 금 액

당분기말

전기말

외화자산

현금및현금성자산

USD

265,282.98

USD

175,768.70

CNY

2,771.00

CNY

5,623.40

매출채권

USD

539,958.40

USD

1,064,461.54

합 계

USD

805,241.38

USD

1,240,230.24

CNY

2,771.00

CNY

5,623.40

법인세비용차감전순이익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 
 

보고기간 종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 해당 통화가 5% 절상 및 절하인 경우 법인세비용차감전순이익에 영향을 미치는 환율효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

절상시

절하시

절상시

절하시

외화금융자산

46,192

(46,192)

74,990

(74,990)

외화금융부채

-

-

-

-

순효과

46,192

(46,192)

74,990

(74,990)

다. 신용위험

 신용위험은 거래상대방의 채무불이행 및 계약불이행으로 인하여 보유하고 있는 자산포트폴리오로부터 손실을 입을 위험입니다. 신용위험은 대여금 및 수취채권 등으로부터 발생하고 있습니다. 
 

라. 유동성위험

(1) 유동성위험 일반

유동성위험이란 자금의 조달 및 운용 기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하여 지급불능 상태에 직면하거나, 자금의 부족을 해소하기 위한 고금리 차입부채의 조달 또는 보유자산의 불리한 매각 등으로 손실을 입을 수 있는 위험을 의미합니다. 
 연결회사는 유동성위험과 관련하여 모든 금융자산, 부채 등을 포함하여 계약상 만기분석을 3개월 이하, 3개월 초과 ~ 1년 이하, 1년 초과 ~ 5년 이하, 5년 초과와 같이 4구간으로 나누어 공시합니다.
 
 (2) 비파생금융부채의 계약만기구조 
 보고기간 종료일 현재 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기에 대한 상세내역은 다음과 같습니다. 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되어 있으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분

3개월 이하

3개월 초과 
 ~ 1년 이하

1년 초과
 ~5년 이하

5년 초과

합 계

<금융부채>

매입채무

3,069,118

3,069,118

미지급금

701,918

701,918

단기차입금

4,100,000

4,100,000

유동성장기차입금

658,330

1,974,990

2,633,320

미지급비용

1,502,102

1,502,102

상환전환우선주

2,400,029

2,755,361

5,155,390

장기미지급금

5,569

14,933

20,502

장기차입금

4,608,310

4,608,310

합 계

5,931,468

8,480,588

7,378,604

21,790,660

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분

3개월 이하

3개월 초과 
 ~ 1년 이하

1년 초과
 ~5년 이하

5년 초과

합 계

<금융부채>

매입채무

2,935,464

2,935,464

미지급금

605,486

605,486

단기차입금

1,800,000

5,700,000

7,500,000

유동성장기차입금

673,740

2,077,108

2,750,848

미지급비용

1,215,761

1,215,761

상환전환우선주

5,003,397

5,003,397

장기미지급금

311,025

311,025

장기차입금

5,098,288

5,098,288

합 계

7,230,451

7,777,108

10,412,710

0

25,420,269

마. 자본위험관리
 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.
 

보고기간 종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당 분기말

전기말

총부채

24,462

28,148

총자본

10,669

7,470

부채비율

229.3%

376.8%

당기 부채비율은 주로 자본의 변동으로 전기에 비하여 감소하였습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

- 해당사항 없음

9. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

기술연구소

↓

개발팀

(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

구 분

제15기 3분기

제14기

제13기

제조원가

인건비

335

257

394

재료비 등

121

62

140

합계

456

440

491

(매출액 대비 비율)

1.31

1.45

2.04

(3) 연구개발 실적

NO

연구과제

결과

기대효과

연구기관

비고

1

고온 대면적 ESC 개발

진행중

매출증대

부설연구소

국책과제

2

대면적 Bi-Polar ESC 개발

진행중

매출증대

부설연구소

내부과제

3

로켓 연소기 코팅 기술개발

개발완료

매출증대

부설연구소

국책과제

4

비 질산계

염기성 Ag 용해제 개발

개발완료

Mask

세정사업 사용중

부설연구소

내부과제

5

APS 코팅 기술 적용

반도체 용 Tunable Esc 개발

개발완료

응용기술

확보

부설연구소

국책과제

6

디스플레이공정용 세라믹 부재 
재생을 위한 Glass 하드코팅 개발

진행중

매출증대

부설연구소

국책과제

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황
 
 제출일 현재 지적재산권의 현황을 요약하면 다음과 같으며, 구체적인 내용은 후술하는 바와 같습니다.

구분

출원

등록

비고

특허권

7

14

-

번호

구분

내용

등록/등록번호

주무관청

1

등록

특허

반도체 장비 식각챔버 내 하부전극의 재생을 위한 세정 방법

제10-0906987

2009.07.02

특허청

2

등록

특허

전극세정장치

제10-0919258

2009.09.21

특허청

3

등록

특허

기판보관용카세트

제30-05768274

2010.10.21

특허청

4

등록

특허

엘시디 제조용 정전척

제10-1192967

2012.10.15

특허청

5

등록

특허

글래스트레이제조장치

제10-1213628

2012.12.12

특허청

6

등록

특허

엘이디용 유기금속화학증착장비 쿼츠실링의 코팅방법

제10-1236351

2013.02.18

특허청

7

등록

특허

실드 용사 장치

제10-1236356

2013.02.18

특허청

8

등록

특허

듀얼 척 및 이의 제조방법

제10-1347719

2013.12.27.

특허청

9

등록

특허

분할 엠보싱 구조 정전척

제10-1286724

2013.07.10

특허청

10

등록

특허

쉴드평탄도 교정 장치

제10-1286966

2013.07.11

특허청

11

등록

특허

세라믹 제품 고정 장치

제10-1214146

2013.09.26

특허청

12

등록

특허

콜렉터 제조장치

제10-1347721

2013.12.27

특허청

13

등록

특허

은 및 구리 세정용 세정액 조성물

제10-1553540

2015.09.10

특허청

14

등록

특허

대면적 바이폴라 정전척의 제조방법 및 이에 의해 제조된 대면적 바이폴라 정전척

2016.03 등록 결정됨.

등록번호 미정

특허청

[주요종속회사]
에이피에스에이엠디(주)

1. 사업의 개요

에이피에스에이엠디(주)는 당사가 2016년 9월 100% 출자한 자회사로서 부동산 임대,
관리, 개발 사업을 영위하고 있습니다. 
회사의 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 6월 30일)

회사명
에이피에스에이엠디

대표이사
황문석

설립일
2016.09.21

주력사업
부동산 임대, 관리, 개발

본사위치
경기도 화성시 동탄면 동탄산단 8길 15-5

종업원 현황
4명

[매출규모]

구분
2017년 3분기
2016년
2014년
2013년

매출액(백만원)
1,471
167
-
-

에이피에스정밀(주)은 에이피에스에이엠디(주)가 2017년 1월 80% 출자한 연결 종속회사로서 반도체 장비 및 부품 가공정밀 사업을 영위하고 있으며, 매출규모는 아래와 같습니다.

[매출규모]

구분
2017년 3분기
2016년
2014년
2013년

매출액(백만원)
1,184
-
-
-

2. 주요제품, 서비스 등

당사는 부동산 임대, 관리, 개발 사업을 영위하고 있습니다.

3. 주요 원재료

- 해당사항 없음

4. 생산 및 설비

- 유형자산 현황(연결기준)
 (단위: 천원)

구분
토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
계

기초
11,086,413
7,799,223

46,194
9,829,120
28,760,951

취득
1,248,571
1,898,698
293,291
302,211
6,646,877
10,389,648

처분/감액

0

감가상각

(615,282)
(193,129)
(46,623)

(855,034)

대체

14,946,028
1,222,502
12,000
-16,232,970
-52,441

기말
12,334,984
24,028,667
1,322,664
313,781
243,027
38,243,123

5. 매출(연결기준)

당사의 매출 현황은 아래와 같습니다.

구분
2017년 3분기
2016년

매출액(백만원)
2,655
167

6. 수주상황

해당사항 없음

7. 시장위험과 위험관리

보고서 제출일 현재 특이사항 없습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(가) 파생상품계약 체결 현황

(단위: 천원/천USD/천JPY)

만기일
계약금액
선도환율
17년 6월평가
계약금액
평가이익

(USD)
(손실)

-
-
-
-
-
-

(나) 파생상품계약 거래 현황

(단위: 천원/천USD)

청산일
계약금액
선도환율
보통예금
계약금액
거래이익
(손실)

(USD)

2017-01-19
$500
1166.20
588,800
583,100
5,700

2017-01-20
$1,500
1177.06
1,758,900
1,765,590
6,690

2017-01-24
$500
1162.44
582,750
581,220
1,530

2017-01-31
$1,500
1159.93
1,753,500
1,739,900
13,600

2017-03-06
$3,000
1151.18
3,472,500
3,453,550
18,950

2017-03-09
$3,000
1148.01
3,474,200
3,444,040
30,160

2017-04-12
$420
1147.85
482,496
482,097
399

2017-06-12
$2,580
1147.15
2,905,480
2,959,647
(54,167)

2017-06-12
$1,000
1117.70
1,126,400
1,117,700
8,700

2017-06-19
$3,000
1136.17
3,395,700
3,408,500
12,800

2017-06-19
$1,000
1128.70
1,131,200
1,128,700
2,500

2017-06-20
$2,000
1137.32
2,272,400
2,274,643
2,243

2017-06-22
$4,000
1142.83
4,563,246
4,571,300
8,054

2017-06-23
$1,000
1140.45
1,139,000
1,140,450
1,450

2017-06-28
$3,000
1137.27
3,417,000
3,411,800
5,200

2017-06-29
$1,000
1138.50
1,139,300
1,138,500
800

2017-07-13
$5,000
1142.82
5,744,306
5,714,090
30,216

2017-07-14
$2,000
1135.50
2,271,800
2,271,000
800

2017-08-09
$3,000
1133.10
3,401,156
3,399,300
1,856

2017-08-09
$2,000
1125.34
2,268,800
2,250,670
18,130

2017-08-22
$3,000
1145.97
3,468,761
3,437,900
30,861

2017-08-21
$2,000
1138.35
2,278,600
2,276,700
1,900

2017-08-29
$3,000
1128.00
3,384,600
3,384,000
600

2017-08-30
$2,000
1125.00
2,252,400
2,250,000
2,400

2017-08-31
$1,000
1121.50
1,124,000
1,121,500
2,500

2017-09-01
$3,000
1123.00
3,370,500
3,369,000
1,500

2017-09-01
$2,000
1125.45
2,255,800
2,250,900
4,900

2017-09-01
$2,000
1131.50
2,264,400
2,263,000
1,400

2017-09-01
$3,000
1135.07
3,418,000
3,405,200
12,800

2017-09-11
$2,000
1129.10
2,261,200
2,258,200
3,000

2017-09-13
$3,000
1129.20
3,395,249
3,387,600
7,649

2017-09-13
$2,000
1131.00
2,272,000
2,262,000
10,000

9. 경영상의 주요계약 등

보고서 제출일 현재 특이사항 없습니다.

10. 연구개발활동

해당사항 없음

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

보고서 제출일 현재 특이사항 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보 (연결)

(단위 : 원)

구 분
제22기 3분기
제21기
제20기

유동자산
114,531,273,763
355,280,215,005
151,996,284,451

현금및현금성자산
33,391,084,053
105,480,124,953
7,502,069,506

금융기관예치금
62,227,961,349
1,208,500,000
1,722,000,000

매출채권
7,595,358,571
191,073,764,315
90,993,610,818

기타수취채권
3,390,719,022
6,033,050,977
1,745,032,690

당기법인세자산
21,355,130
-
5,294,044

파생금융자산
244,795,825
244,793,000
-

기타자산
3,725,005,556
20,847,325,468
11,239,102,691

재고자산
3,934,994,257
30,392,656,292
38,789,174,702

비유동자산
145,686,363,338
210,944,530,956
146,969,324,686

금융기관예치금
207,900,000
190,080,000
171,946,800

매출채권
508,153,504
518,153,504
-

매도가능금융자산
62,923,027,555
5,640,371,011
4,609,519,162

기타수취채권
2,012,692,138
3,036,940,697
1,836,255,157

기타자산
73,771,903
16,652,974
65,801,371

유형자산
29,925,919,187
159,724,945,419
98,868,042,954

무형자산
5,328,637,737
26,321,341,665
24,513,749,409

투자부동산
33,572,519,780
-
-

관계기업투자
10,044,263,676
8,398,939,316
11,142,208,169

이연법인세자산
1,089,477,858
7,097,106,370
5,761,801,664

자산총계
260,217,637,101
566,224,745,961
298,965,609,137

유동부채
28,973,393,002
295,503,322,730
157,801,626,340

비유동부채
41,021,771,897
63,766,572,162
31,538,685,932

부채총계
69,995,164,899
359,269,894,892
189,340,312,272

지배기업의 소유주지분
183,963,958,700
202,691,471,249
106,460,983,667

보통주자본금
5,965,464,000
12,804,980,500
11,704,980,500

우선주자본금
698,806,000
1,500,000,000
-

주식발행초과금
39,035,491,849
83,794,130,491
65,014,873,048

우선주 주식발행초과금
23,574,457,431
50,603,016,012
-

이익잉여금
760,545,618,675
75,304,989,035
48,905,141,105

기타포괄손익누계액
(9,393,667,747)
24,262,677
(7,272,978)

기타자본구성요소
(636,462,211,508)
(21,339,907,466)
(19,156,738,008)

비지배지분
6,258,513,502
4,263,379,820
3,164,313,198

자본총계
190,222,472,202
206,954,851,069
109,625,296,865

부채와 자본총계
260,217,637,101
566,224,745,961
298,965,609,137

매출액
106,654,954,121
554,987,946,694
293,175,235,015

영업이익
5,904,951,989
32,287,267,105
12,131,390,844

계속사업이익
5,944,449,342
27,483,960,690
7,804,343,743

지배기업의 소유주지분
4,371,165,124
27,051,095,022
8,618,842,880

비지배지분
1,573,284,218
432,865,668
(814,499,137)

계속사업
기본주당순이익
288
1,175
412

연결대상회사의 수
6
5
3

주1) 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었으며 외부감사인의 검토(제 22기 3분기) 및 외부감사인의 감사(제 20~21기)를 받은 재무제표입니다. 

주2) 당사는 2017년 3월 1일을 분할기일로 하는 인적분할을 실시하였습니다. 제 22기 3분기 재무정보는 인적분할 이후의 재무정보를 기재하고 있으며, 제 20~21기 재무정보는 인적분할이 적용되지 않은 기준입니다.

(1) 연결대상회사 변동내역

사업연도
당기 연결에
포함된 회사
전기 대비 연결에 
추가된 회사
전기 대비 연결에서
제외된 회사

2011년
(제16기)
코닉오토메이션(주)
코닉오토메이션(주)
-

2012년
(제17기)
코닉오토메이션(주)
-
-

2013년
(제18기)
코닉오토메이션(주)
첨신상무상해유한공사
첨신상무상해유한공사
-

2014년
(제19기)
코닉오토메이션(주)
첨신상무상해유한공사
-
-

2015년
(제20기)
코닉오토메이션(주)
첨신상무상해유한공사
(주)제니스월드
(주)제니스월드
-

2016년
(제21기)
코닉오토메이션(주)
첨신상무상해유한공사
(주)제니스월드
에이피에스에이엠디(주)
AP SYSTEMS VIETNAM
CO., LTD
에이피에스에이엠디(주)
AP SYSTEMS VIETNAM
CO., LTD
-

2017년
(제22기
1분기)
코닉오토메이션(주)
첨신상무상해유한공사
(주)제니스월드
에이피에스에이엠디(주)
AP SYSTEMS VIETNAM
CO., LTD
에이피에스정밀(주)
에이피에스정밀(주)
-

* 기존 K-GAAP하의 연결에서는 연결대상회사가 없었으나, 16기 K-IFRS하의
연결에서는 코닉오토메이션(주)가 연결대상회사로 추가되었으며, 20기중 (주)제니스월드의 지배력을 획득하여 연결대상회사로 추가하였습니다. 또한, 21기중 에이피에스에이엠디(주)와 에이피에스 베트남을 신규설립하였으며, 22기 중에는 에이피에스정밀(주)를 신규설립하였습니다.

나. 요약재무정보(별도)

(단위 : 원)

구 분
제22기 3분기
제21기
제20기

유동자산
79,837,785,513
331,110,056,247
139,164,322,680

현금및현금성자산
14,861,290,846
96,009,597,892
4,805,860,927

금융기관예치금
60,196,931,307
1,208,500,000
1,172,000,000

매출채권
520,055,433
180,258,144,126
84,589,183,534

기타수취채권
2,644,534,598
5,131,119,805
855,003,070

기타자산
1,370,177,504
21,149,443,009
11,019,207,859

파생상품자산
244,795,825
244,793,000
-

재고자산
-
27,108,458,415
36,723,067,290

비유동자산
118,169,027,422
184,661,943,170
122,298,565,808

금융기관예치금
207,900,000
190,080,000
166,320,000

매출채권
-
-
1,423,381,546

매도가능금융자산
62,196,508,393
4,913,851,849
4,083,000,000

기타수취채권
436,365,838
5,224,461,360
1,034,396,790

기타자산
968,439,829
-
85,301,371

유형자산
1,875,422,919
107,974,382,661
73,792,655,555

무형자산
270,628,823
21,585,730,518
17,583,110,726

종속기업 및 관계기업 투자
52,213,761,620
39,623,856,300
19,959,250,300

이연법인세자산
-
5,149,580,482
4,171,149,520

자산총계
198,006,812,935
515,771,999,417
261,462,888,488

유동부채
2,715,044,105
273,445,327,560
133,685,759,697

비유동부채
13,267,730,919
38,564,849,343
20,844,267,969

부채총계
15,982,775,024
312,010,176,903
154,530,027,666

보통주자본금
5,965,464,000
12,804,980,500
11,704,980,500

주식발행초과금
39,035,491,849
83,794,130,491
65,014,873,048

우선주자본금
698,806,000
1,500,000,000
-

우선주 주식발행초과금
23,574,457,431
50,603,016,012
-

이익잉여금
758,706,355,326
76,948,961,469
49,521,250,571

기타자본구성요소
(636,562,282,865)
(21,889,265,958)
(19,308,243,297)

기타포괄손익누계액
(9,394,253,830)
-
-

자본총계
182,024,037,911
203,761,822,514
106,932,860,822

부채와 자본총계
198,006,812,935
515,771,999,417
261,462,888,488

종속 ·관계 ·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
2,760,304,578
512,046,195,060
276,679,529,239

영업이익
452,284,959
30,218,561,356
13,382,389,595

계속사업이익
1,192,908,075
27,938,221,293
9,376,157,312

계속사업
기본주당순이익
79
1,213
48

주1) 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었으며 외부감사인의 검토(제 22기 3분기) 및 외부감사인의 감사(제 20~21기)를 받은 재무제표입니다. 

주2) 당사는 2017년 3월 1일을 분할기일로 하는 인적분할을 실시하였습니다. 제 22기 3분기 재무정보는 인적분할 이후의 재무정보를 기재하고 있으며, 제 20~21기 재무정보는 인적분할이 적용되지 않은 기준입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 22 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 21 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 22 기 3분기말

제 21 기말

자산

유동자산

114,531,273,763

355,280,215,005

현금및현금성자산

33,391,084,053

105,480,124,953

금융기관예치금

62,227,961,349

1,208,500,000

매출채권

7,595,358,571

191,073,764,315

기타수취채권

3,390,719,022

6,033,050,977

기타유동자산

3,725,005,556

20,847,325,468

유동파생상품자산

244,795,825

244,793,000

당기법인세자산

21,355,130

0

재고자산

3,934,994,257

30,392,656,292

비유동자산

145,686,363,338

210,944,530,956

금융기관예치금

207,900,000

190,080,000

장기매출채권

508,153,504

518,153,504

비유동매도가능금융자산

62,923,027,555

5,640,371,011

기타수취채권

2,012,692,138

3,036,940,697

기타비유동자산

73,771,903

16,652,974

유형자산

29,925,919,187

159,724,945,419

무형자산

5,328,637,737

26,321,341,665

투자부동산

33,572,519,780

0

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

10,044,263,676

8,398,939,316

이연법인세자산

1,089,477,858

7,097,106,370

자산총계

260,217,637,101

566,224,745,961

부채

유동부채

28,973,393,002

295,503,322,730

단기매입채무

5,712,792,789

121,063,995,810

기타지급채무

5,507,304,559

10,300,135,114

유동파생상품부채

0

22,771,648

단기차입금

13,573,677,784

89,229,441,904

당기법인세부채

340,950,599

8,547,825,233

유동충당부채

223,204,950

3,218,612,441

기타유동부채

3,615,462,321

63,120,540,580

비유동부채

41,021,771,897

63,766,572,162

장기차입금

20,633,975,410

48,935,018,542

기타지급채무

6,411,997,003

7,948,948,022

퇴직급여부채

4,603,183,879

5,667,080,033

비유동충당부채

0

1,215,436,149

이연법인세부채

9,372,615,605

89,416

부채총계

69,995,164,899

359,269,894,892

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

183,963,958,700

202,691,471,249

자본금

6,664,270,000

14,304,980,500

보통주자본금

5,965,464,000

12,804,980,500

우선주자본금

698,806,000

1,500,000,000

자본잉여금

62,609,949,280

134,397,146,503

주식발행초과금

62,609,949,280

134,397,146,503

이익잉여금(결손금)

760,545,618,675

75,304,989,035

기타포괄손익누계액

(9,393,667,747)

24,262,677

기타자본구성요소

(636,462,211,508)

(21,339,907,466)

비지배지분

6,258,513,502

4,263,379,820

자본총계

190,222,472,202

206,954,851,069

자본과부채총계

260,217,637,101

566,224,745,961

연결 포괄손익계산서

제 22 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 21 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 22 기 3분기

제 21 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

29,909,401,183

106,654,954,121

11,212,263,147

31,395,599,554

매출원가

22,975,797,873

85,190,926,643

7,878,113,023

21,684,701,113

매출총이익

6,933,603,310

21,464,027,478

3,334,150,124

9,710,898,441

판매비와관리비

5,166,156,305

15,559,075,489

4,187,031,230

11,724,242,762

영업이익(손실)

1,767,447,005

5,904,951,989

(852,881,106)

(2,013,344,321)

기타이익

150,313,411

331,043,739

913,090,982

1,792,799,302

기타손실

71,557,236

292,967,348

96,689,289

1,586,782,848

금융수익

743,487,512

2,013,866,437

31,245,304

1,401,586,400

금융원가

630,600,697

1,832,872,390

297,761,617

997,726,167

관계기업에 대한 지분법손익

(700,707,551)

1,637,677,038

(265,303,499)

(2,210,260,737)

법인세비용차감전순이익(손실)

1,258,382,444

7,761,699,465

(568,299,225)

(3,613,728,371)

법인세비용

517,891,847

1,817,250,123

57,221,671

190,685,258

계속영업이익(손실)

740,490,597

5,944,449,342

(625,520,896)

(3,804,413,629)

중단영업이익(손실)

681,413,907,258

4,468,815,103

5,074,093,828

당기순이익(손실)

740,490,597

687,358,356,600

3,843,294,207

1,269,680,199

기타포괄손익

(9,864,038,167)

(9,964,990,716)

(141,001,526)

(194,497,646)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

(79,772,858)

(547,060,292)

(120,550,822)

(158,857,167)

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

(3,475,761)

(460,878,367)

0

0

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세전기타포괄손익)

(76,297,097)

(86,181,925)

(120,550,822)

(158,857,167)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세전기타포괄손익)

(9,784,265,309)

(9,417,930,424)

(20,450,704)

(35,640,479)

매도가능금융자산평가손익(세전기타포괄손익)

(9,812,304,450)

(9,394,253,830)

0

0

해외사업장환산외환차이(세전기타포괄이익)

28,039,141

(23,676,594)

(20,450,704)

(35,640,479)

총포괄손익

(9,123,547,570)

677,393,365,884

3,702,292,681

1,075,182,553

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

96,509,779

685,785,072,382

3,954,592,705

1,753,678,749

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

643,980,818

1,573,284,218

(111,298,498)

(483,998,550)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(9,766,708,734)

675,822,699,216

3,813,609,446

1,559,215,445

총 포괄손익, 비지배지분

643,161,164

1,570,666,668

(111,316,765)

(484,032,892)

주당이익

기본주당이익(손실)

9

45,251

161

77

계속영업기본주당이익(손실)

9

288

(21)

(144)

중단영업기본주당이익(손실)

44,963

182

221

희석주당이익(손실)

9

43,937

171

77

계속영업희석주당이익(손실)

9

283

(22)

(144)

중단영업희석주당이익(손실)

43,654

193

221

연결 자본변동표

제 22 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 21 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

76,719,853,548

(19,156,738,008)

(7,272,978)

48,905,141,105

106,460,983,667

3,164,313,198

109,625,296,865

당기순이익(손실)

1,753,678,749

1,753,678,749

483,998,550

1,269,680,199

기타포괄손익

0

0

(35,640,479)

(158,822,825)

(194,463,304)

(34,342)

(194,497,646)

종속기업의 주식선택권

83,148,775

종속기업의 전환사채의 전환

19,879,257,443

(1,406,265,367)

18,472,992,076

18,472,992,076

종속기업의 전환권대가

681,406,601

681,406,601

주식선택권의 분류변경

(1,174,757,294)

(1,174,757,294)

1,174,757,294

종속기업의 처분

447,099,661

447,099,661

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

397,853,203

397,853,203

(397,853,203)

종속기업의 취득

상환전환우선주의 발행

52,103,016,012

52,103,016,012

52,103,016,012

지분발행 비용

자기주식 거래로 인한 증감

인/물적분할

자본 증가(감소) 합계

2016.09.30 (기말자본)

148,702,127,003

(21,339,907,466)

(42,913,457)

50,499,997,029

177,819,303,109

3,494,082,140

181,313,385,249

2017.01.01 (기초자본)

148,702,127,003

(21,339,907,466)

24,262,677

75,304,989,035

202,691,471,249

4,263,379,820

206,954,851,069

당기순이익(손실)

685,785,072,382

685,785,072,382

1,573,284,218

687,358,356,600

기타포괄손익

0

0

(9,417,930,424)

(544,442,742)

(9,962,373,166)

(2,617,550)

(9,964,990,716)

종속기업의 주식선택권

55,619,332

55,619,332

종속기업의 전환사채의 전환

941,172,924

941,172,924

종속기업의 전환권대가

(95,132,377)

(95,132,377)

주식선택권의 분류변경

종속기업의 처분

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

(449,287,135)

(449,287,135)

(577,192,865)

(1,026,480,000)

종속기업의 취득

100,000,000

100,000,000

상환전환우선주의 발행

지분발행 비용

(1,730,000)

(1,730,000)

(1,730,000)

자기주식 거래로 인한 증감

(144,017,741)

(144,017,741)

(144,017,741)

인/물적분할

(79,426,177,723)

(614,528,999,166)

(693,955,176,889)

(693,955,176,889)

자본 증가(감소) 합계

(79,427,907,723)

(615,122,304,042)

(9,417,930,424)

685,240,629,640

(18,727,512,549)

1,995,133,682

(16,732,378,867)

2017.09.30 (기말자본)

69,274,219,280

(636,462,211,508)

(9,393,667,747)

760,545,618,675

183,963,958,700

6,258,513,502

190,222,472,202

연결 현금흐름표

제 22 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 21 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 22 기 3분기

제 21 기 3분기

영업활동현금흐름

16,759,446,622

86,588,285,216

영업에서 창출된 현금

27,512,078,836

90,838,978,526

이자수취(영업)

961,156,188

438,755,127

이자지급(영업)

(2,025,420,987)

(2,044,648,488)

배당금수취(영업)

1,300,000

법인세납부(영업)

(9,689,667,415)

(2,644,799,949)

투자활동현금흐름

(84,648,794,986)

(33,791,325,604)

금융기관예치금의 처분

6,703,156,164

445,576,800

매도가능금융자산의 처분

57,130,000

1,595,000,000

대여금및수취채권의 처분

30,727,286,680

500,313,810

유형자산의 처분

45,296,855

151,579,302

무형자산의 처분

400,000,000

30,000,000

선물계약, 선도계약, 옵션계약 및 스왑계약에 따른 현금유입

195,121,000

3,009,620,000

금융기관예치금의 증가

(68,802,858,836)

(1,017,820,000)

매도가능금융자산의 취득

(3,320,942,012)

(1,200,000,000)

대여금및수취채권의 취득

(32,337,520,838)

(3,467,859,320)

유형자산의 취득

(16,461,136,272)

(28,747,952,029)

무형자산의 취득

(600,930,327)

(3,347,164,365)

선물계약, 선도계약, 옵션계약 및 스왑계약에 따른 현금유출

(226,917,400)

(1,742,351,000)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(1,026,480,000)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 처분

(268,802)

재무활동현금흐름

(4,767,467,271)

32,304,300,218

단기차입금의 증가

7,450,552,392

66,919,310,001

장기차입금의 증가

10,300,000,000

9,600,000,000

주식의 발행

100,000,000

상환우선주 발행

62,934,276,743

단기차입금의 상환

(4,026,241,536)

(90,148,658,716)

장기차입금의 상환

(8,640,839,337)

(3,484,344,000)

전환사채의 감소

(13,516,283,810)

신주발행비 지급

(1,730,000)

유상증자비용

(10,904,298)

자기주식의 취득

(144,017,741)

인적분할로 인한 현금 감소

(9,794,286,751)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(72,656,815,635)

85,101,259,830

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

575,627,956

(209,488,602)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(72,081,187,679)

84,891,771,228

재무제표의 환산으로 인한 조정

(7,853,221)

기초현금및현금성자산

105,480,124,953

7,502,069,506

기말현금및현금성자산

33,391,084,053

92,393,840,734

3. 연결재무제표 주석

제 22 (당) 기 3분기 : 2017년 9월 30일 현재

제 21 (전) 기 3분기 : 2016년 9월 30일 현재

에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사)와 그 종속기업

1. 일반 사항

에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사, 이하 "지배기업")와 종속기업(이하 "연결실체")은 AMOLED장비, 반도체장비, LCD장비, 레이저응용장비 및 장비용 소프트웨어의 개발, 제조 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다.

지배기업은 2017년 3월 1일을 분할기일로 하여, 장비사업부문을 인적분할의 방법으로 분할하였습니다. 분할존속회사인 지배기업의 명칭은 에이피에스홀딩스 주식회사로 변경하였으며, 투자사업을 담당하는 지주회사의 역할을 수행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
결산월
업종
보통주 지분율(%)

당분기말
전기말

지배기업 소유
종속기업 소유
지배기업 소유
종속기업 소유

코닉오토메이션(주)
대한민국
12월
소프트웨어 개발 및 공급
60.0
-
60.0
-

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
베트남
12월
서비스 및 판매
100.0
-
100.0
-

에이피에스에이엠디(주) (*1)
대한민국
12월
부동산 투자 및 관리
100.0
-
100.0
-

APS정밀(주) (*1)
대한민국
12월
서비스 및 판매
-
80.0
-
-

APS China Corp
중국
12월
서비스 및 판매
100.0
-
100.0
-

(주)제니스월드(*2)
대한민국
12월
반도체 부품 제조
54.5
-
45.7
6.5

(*1) 당분기 중 에이피에스에이엠디(주)는 APS정밀(주)를 설립하였으며, APS정밀 (주)의 보통주식 80%를 보유하고 있습니다.

(*2) 당분기 중 지배기업은 종속기업 코닉오토메이션(주) 및 관계기업 디이엔티(주)가소유한 (주)제니스월드의 보통주식 5.0% 및 6.1%를 취득하였습니다. (주)제니스월드에 대한 의결권 있는 우선주를 고려할 경우의 지분율이 50% 미만(47.9%)이나, 이사회 구성 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 고려한 결과, 실질지배력을 보유하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함시켰습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 재무상태표와 당분기와 전분기의 포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

①
재무상태표

(단위: 천원)

종속기업
당분기말
전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

코닉오토메이션(주)
18,079,257
12,358,449
5,720,808
18,568,673
14,207,115
4,361,558

APS China Corp
1,373,314
285,685
1,087,629
928,882
99,045
829,837

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
509,070
100,549
408,521
561,237
32,535
528,702

에이피에스에이엠디(주)와 그 종속기업
47,586,395
17,338,670
30,247,725
33,605,446
13,540,659
20,064,787

(주)제니스월드
35,131,889
24,462,461
10,669,428
35,617,701
28,147,531
7,470,170

② 포괄손익계산서

(단위: 천원)

종속기업
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

매출액
분기순손익
총포괄손익
매출액
분기순손익
총포괄손익

코닉오토메이션(주)
61,208,431
1,349,496
1,359,250
8,418,306
(1,290,990)
(1,290,990)

APS China Corp
4,528,700
254,834
257,792
1,537,759
(99,870)
(99,870)

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
813,100
(93,546)
(120,180)
-
-
-

에이피에스에이엠디(주)와 그 종속기업
2,655,160
88,635
88,635
-
3
3

(주)제니스월드
34,797,258
2,304,101
2,297,598
21,385,534
1,127,677
1,127,677

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용
연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체의 재무팀은 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무팀은 연결실체의 재무담당이사와 내부감사에게 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 내부감사와 협의합니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
ㆍ 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 6에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책
연결실체는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항과 아래에서 설명하고 있는 2017년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

(1) 중단영업
연결실체는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고 다음 중 하나에 해당하는 기업의 구분단위를 중단영업으로 분류하고 있습니다.
- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역
- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부
- 매각만을 목적으로 취득한 종속기업

중단영업이 있는 경우, 연결손익계산서와 연결포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다.

(2) 연결실체가 적용한 제ㆍ개정 기준서 
연결실체는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인한 회계정책 변경이 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정)

개정 기준서는 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동 등을 구분하여 공시할 것을 요구하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

개정 기준서는 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다.

(3) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 요약분기연결재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 동기준서를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

동 기준서는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

동 기준서의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약 상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

동 기준서의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 동 기준서의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리프로세스정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 진행 중에 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중에 있습니다. 연결실체는 2017년 중 동 기준서 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형( ① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당분기말 현재 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부관리프로세스와 회계처리시스템 변경 및 동 기준서 적용시 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중에 있습니다. 연결실체는 2017년 중 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

4. 자본위험관리
연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
69,995,165
359,269,895

자본총계(B)
190,222,472
206,954,851

현금및현금성자산 및 금융기관예치금(C)
95,826,945
106,878,705

차입금 (D)
34,207,653
138,164,460

부채비율(A / B)
36.8%
173.6%

순차입금비율 (D-C)/B
-
15.1%

5. 영업부문 정보

경영진은 영업전략을 수립하는 전략 운영위원회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

연결실체의 보고부문인 사업본부는 서로 다른 성격의 재화 및 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다. 

당분기말 현재 연결실체의 각 사업본부별 주요 재화 및 용역은 다음과 같습니다.

사업본부
주요 재화 및 용역

지주사업부
지주회사 및 경영컨설팅 서비스업

소프트웨어사업부
장비 컨트롤용 소프트웨어 등

반도체부품사업부
반도체 등 정밀 부품제조 등

판매사업부
해외 장비 판매 및 A/S 대응 등

부동산개발사업부
부동산 개발 및 관리 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기말
전기말

총자산
총부채
비유동자산 증감
관계기업
투자지분
총자산
총부채
비유동자산 증감
관계기업
투자지분

지주사업부(*)
198,006,814
15,982,776
1,401,435
10,649,945
515,771,999
312,010,177
62,363,377
10,235,040

소프트웨어사업부
18,079,257
12,358,449
130,072
-
18,568,673
14,207,115
(347,270)
126,722

반도체부품사업부
35,131,889
24,462,461
123,587
-
35,617,701
28,147,532
(1,236,200)
-

판매사업부
1,882,384
386,234
93,475
-
1,490,119
131,580
(356)
-

부동산개발사업부
47,586,395
17,338,670
9,501,431
-
33,605,447
13,540,660
28,767,951
-

소 계
300,686,739
70,528,590
11,250,000
10,649,945
605,053,939
368,037,064
89,547,502
10,361,762

연결조정
(40,469,102)
(533,425)
-
(605,681)
(38,829,193)
(8,767,169)
(25,572,296)
(1,962,823)

합 계
260,217,637
69,995,165
11,250,000
10,044,264
566,224,746
359,269,895
63,975,206
8,398,939

(*) 전기말 현재 지주사업부문의 자산 및 부채에는 인적분할 전 장비사업부의 자산 및 부채가 포함되어 있습니다.

경영진에게 보고되는 부문별 보고 정보는 연결실체의 연결재무제표와 일치합니다.

(2) 당분기와 전분기 중 부문 당기손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

매출액
영업손익
이자비용
감가상각비 및 
무형자산상각비
매출액
영업손익
이자비용
감가상각비 및 
무형자산상각비

지주사업부(*)
2,760,305
452,285
47,707
72,423
249,124,144
7,142,057
588,002
4,985,186

소프트웨어사업부
61,208,431
1,043,654
170,558
97,562
8,418,306
(1,896,896)
215,807
424,750

반도체부품사업부
34,797,258
4,002,963
827,606
2,064,874
21,385,534
1,005,218
727,401
2,066,752

판매사업부
5,341,800
209,729
13
15,916
1,537,759
(80,676)
-
8,733

부동산개발사업부

2,655,160
161,153
239,651
857,646
-
-
-
-

소 계
106,762,954
5,869,784
1,285,535
3,108,421
280,465,743
6,169,703
1,531,210
7,485,421

연결조정
(108,000)
35,168
-
(52,071)
(3,174,770)
596,178
(49,403)
(32,530)

합 계
106,654,954
5,904,952
1,285,535
3,056,350
277,290,973
6,765,881
1,481,807
7,452,891

(*) 전분기 중 지주사업부문의 손익에는 인적분할 전 장비사업부의 손익이 포함되어 있습니다.

(
3) 연결실체 전체 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(*)
(검토받지 않은 재무제표)

매출액
비중
매출액
비중

고객A
24,362,791
23%
198,454,653
72%

고객B
55,569,807
52%
-
-

(*) 전분기 중단영업 관련 매출액이 포함되어 있습니다.

6. 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당
분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

파생금융자산
244,796
244,796
244,793
244,793

매도가능금융자산
57,126,485
57,126,485
2,830,852
2,830,852

비유동매출채권
508,154
508,154
518,154
518,154

합 계
57,879,435
57,879,435
3,593,799
3,593,799

금융부채

파생금융부채
-
-
22,772
22,772

비유동차입금
20,633,975
20,633,975
48,935,018
48,935,018

합 계
20,633,975
20,633,975
48,957,790
48,957,790

금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능지분증권

아스텔(주)
600,000
600,000

(주)솔라루체
1,996,519
1,996,519

(주)동양레저
-
13,000

기타
24
-

소 계
2,596,543
2,609,519

매도가능채무상품

(주)유니젯
3,000,000
-

(주)욱성미디어
200,000
200,000

소 계
3,200,000
200,000

합 계
5,796,543
2,809,519

(3) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 연결실체의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 당분기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능지분증권
54,107,000
-
-
54,107,000

매도가능채무상품
-
-
3,019,484
3,019,484

파생상품자산
-
-
244,796
244,796

연결실체는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수
수준 3으로 분류되는 공정가치 중 파생금융자산의 경우 전환금융상품의 전환권대가 등에 대한 공정가치로 주가변동성 및 할인율 등을 고려한 옵션모델에 의해 평가되며,매도가능채무상품의 경우 신용위험 등이 반영된 할인율을 사용하여 현재가치로 측정됩니다.

7. 기타수취채권

당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
3,112,522
796,366
2,170,421
1,257,851

대여금대손충당금
(162,288)
-
(162,288)
-

미수금
362,295
-
3,970,743
-

미수금대손충당금
(116,646)
-
(118,647)
-

미수수익
102,064
-
33,611
-

보증금
92,772
1,216,326
139,211
1,779,090

합 계
3,390,719
2,012,692
6,033,051
3,036,941

8. 매도가능금융자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능지분증권(*)
56,703,544
2,609,519

매도가능채무상품
6,219,484
3,030,852

합 계
62,923,028
5,640,371

(*) 에이피시스템(주)를 제외한 지분증권은 비상장 지분증권이며, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다. 연결실체는 위의 지분증권을 단기간 내 처분할 계획은 없으며 향후 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초 장부금액
5,640,371
4,609,519

인적분할로 인한 취득
65,829,997
-

취득

3,320,942
200,000

처분
(13,000)
-

상환
-
(100,000)

평가손실
(12,043,915)
-

이자수익
188,633
-

분기말 장부금액
62,923,028
4,709,519

9. 유형자산과 무형자산
및 투자부동산
(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초 장부금액
159,724,945
98,868,043

분할로 인한 변동
(108,752,923)
-

취득
16,486,598
30,514,537

연결범위변동(*1)

-
(213,856)

처분
(173,269)
(122,329)

감가상각비
(3,329,640)
(6,129,939)

환율변동효과
1,258
(4,499)

대체(*2)
(34,031,050)
(238)

분기말 장부금액
29,925,919
122,911,719

취득원가
44,330,390
162,256,044

감가상각누계액
(14,371,361)
(11,501)

국고보조금
(33,110)
(39,332,824)

(*1) 전분기 중 종속기업에서 제외된 (주)코닉에스티와 관련된 금액입니다.

(*2) 당분기 중 기존 연결실체의 자가사용 부문이 인적분할로 인하여 임대부문으로 변경됨에 따라 투자부동산으로 대체하였습니다.

(2) 당
분기말 현재 연결실체의 토지 및 건물 중 일부가 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있
으며, 내역은 다음과 같습니다
.(주 11 참조)

(단위: 천원)

장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

19,439,450
14,400,000
차입금
11,341,630
중소기업은행

33,572,520
12,000,000
10,000,000
(주)우리은행

2,791,132
3,000,000
2,400,000
한국산업은행

1,881,735
1,920,000
1,466,666
(주)신한은행

한편, 당분기말 현재 연결실체의 토지 및 건물 중 일부가 에이피시스템(주)의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주 20 참조)

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초 장부금액
26,321,342
24,513,749

분할로 인한 변동
(20,645,485)
-

취득
669,811
3,395,164

연결범위변동(*1)
-
(247,816)

손상차손(*2)
-
(1,458,744)

처분
(408,800)
(30,000)

무형자산상각비
(608,224)
(1,322,952)

환율변동효과
(6)
6

분기말 장부금액
5,328,638
24,849,407

(*1) 전분기 중 종속기업에서 제외된 (주)코닉에스티와 관련된 금액입니다.

(*2) 전분기 중 반도체부품사업부의 영업권 중 일부에 대해 손상차손을 인식하였습니다.

(4) 당분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

기초 장부금액
-

대체
34,031,050

감가상각비
(458,530)

분기말 장부금액
33,572,520

당분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

투자부동산에서 발생한 임대수익
1,051,500

투자부동산에서 발생한 비용
(458,530)

10. 관계기업투자

(1)
당분기말과 전기말 현재 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
설립국가

보통주
지분율(%)

당분기말
전기말

취득원가
순자산가액
장부가액
취득원가
순자산가액
장부가액

(주)디이엔티(*1)
대한민국
26.2
8,414,906
8,467,700
8,730,554
8,126,722
6,979,632
7,136,433

(주)넥스틴(*2)
대한민국
58.6
2,235,040
(3,079,746)
1,313,710
2,235,040
(3,130,950)
1,262,506

합 계
10,649,946
5,387,954
10,044,264
10,361,762
3,848,682
8,398,939

(*1) 지배기업은 당분기 중 종속기업인 코닉오토메이션(주)가 보유한 (주)디이엔티 보통주 0.6%를 취득하였습니다.

(*2) 관계기업이 발행한 의결권 있는 우선주를 고려할 경우 연결실체의 유효지분율은 25.2%입니다.

(2)
당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법이익
처분
기타포괄손익
분기말

(주)디이엔티
7,136,433
1,481,415
93,829
18,876
8,730,553

(주)넥스틴
1,262,506
156,262
-
(105,057)
1,313,711

합 계
8,398,939
1,637,677
93,829
(86,181)
10,044,264

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손실
기타포괄손익
분기말

(주)디이엔티
9,088,341
(1,698,364)
(5,128)
7,384,849

(주)넥스틴
2,053,867
(511,897)
(153,729)
1,388,241

합 계
11,142,208
(2,210,261)
(158,857)
8,773,090

(3) 주요 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

① 재무상태표

(단위: 천원)

종속기업
당분기말
전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

(주)디이엔티
84,643,442
53,713,949
30,929,493
63,183,925
39,703,277
23,480,648

(주)넥스틴
17,818,983
23,073,471
(5,254,488)
15,935,322
21,277,171
(5,341,849)

합 계
102,462,425
76,787,420
25,675,005
79,119,247
60,980,448
18,138,799

② 손익계산서

(단위: 천원)

종속기업
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

매출액
분기순이익
매출액
분기순손실

(주)디이엔티
156,687,571
5,411,080
25,927,532
(5,713,580)

(주)넥스틴
8,220,851
266,606
2,355,897
(873,369)

합 계
164,908,422
5,677,686
28,283,429
(6,586,949)

관계기업의 재무정보는 연결실체의 회계정책과 일치를 위하여 필요한 조정을 거친 후의 재무정보입니다.

(4) 당분기와 전분기의 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

관계기업
순자산
(a)
유효지분율
(b)
순자산 지분금액
(a×b)
영업권
미인식자본변동
장부금액

(주)디이엔티
30,929,493
27.4%
8,467,700
535,974
(273,120)
8,730,554

(주)넥스틴
(5,254,487)
58.61%
(3,079,746)
4,393,456
-
1,313,710

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

관계기업
순자산
(a)
유효지분율
(b)
순자산 지분금액
(a×b)
영업권
미인식자본변동
장부금액

(주)디이엔티
24,295,309
29.73%
7,221,790
581,933
(418,874)
7,384,849

(주)넥스틴
(5,127,325)
58.61%
(3,005,215)
4,393,456
-
1,388,241

11. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

상환전환우선주
1,717,914
-

단기차입금
8,479,111
84,711,927

유동성장기차입금
3,376,653
4,517,515

소 계
13,573,678
89,229,442

비유동부채

상환전환우선주
2,902,332
5,003,397

장기차입금
17,731,643
43,931,621

소 계
20,633,975
48,935,018

합 계
34,207,653
138,164,460

(2) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.
① 단기차입금

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
장부금액

당분기말
전기말

무역금융
중소기업은행
1.73 - 1.76
786,127
1,516,439

(주)신한은행
1.98
592,984
10,995,393

(주)국민은행
-
-
9,166,950

(주)우리은행
-
-
36,416,610

(주)한국씨티은행
-
-
7,116,535

시설자금
중소기업은행(*)
3.77
4,100,000
-

(주)우리은행
-
-
900,000

한국산업은행
-
-
9,000,000

운영자금
(주)우리은행
2.08
200,000
-

중소기업은행
4.96
2,000,000
-

(주)디이엔티
4.60
500,000
1,500,000

(주)신한은행
2.73
300,000
-

한국산업은행
-
-
7,400,000

(주)하나은행
-
-
700,000

합 계
8,479,111
84,711,927

(*)
당
분기말 현재 연결실체의 단기차입금과 관련하여 토지 및 건물 중 일부가 담보로 제공되어 있습
니다.(주 9 참조)

② 장기차입금

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
이자율(%)
장부금액

당분기말
전기말

시설자금
(주)우리은행
-
-
-
7,500,000

(주)우리은행
-
-
-
750,000

(주)우리은행
-
-
-
750,000

(주)우리은행(*)
2024.11.28
2.89
10,000,000
10,000,000

한국산업은행
-
-
-
20,000,000

한국산업은행
-
-
-
360,000

한국산업은행
-
-
-
390,000

한국산업은행
-
-
-
161,776

한국산업은행
-
-
-
2,226,000

한국산업은행
-
-
-
4,336,360

한국산업은행(*)
2020.06.30
2.82
2,400,000
-

(주)신한은행(*)
2020.04.18
3.15
1,466,666
1,600,000

중소기업은행(*)
2020.06.23
3.10
7,241,630
-

운전자금
(주)신한은행
-
-
-
375,000

장기차입금
21,108,296
48,449,136

차감 : 유동성장기차입금
(3,376,653)
(4,517,515)

합 계
17,731,643
43,931,621

(*) 당
분기말 현재 연결실체의 장기차입금과 관련하여 토지 및 건물 중 일부가 담보로 제공되어 있습
니다.(주 9 참조)

③ 상환전환우선주

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일

이자율(%)

장부금액

당분기말
전기말

1차 상환전환우선주
2016.2.25
2018.2.25 이후 가능
8.00
1,717,914
2,317,563

2차 상환전환우선주
2016.6.15
2019.6.14 이후 가능
5.50
2,902,332
2,685,834

합 계
4,620,246
5,003,397

상기 상환전환우선주는 종속기업인 (주)제니스월드가 발행한 것으로, 주요 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
1차 상환전환우선주(*)
2차 상환전환우선주

발행일
2016년 2월 25일
2016년 6월 15일

발행금액
2,340,000,000원
2,949,997,600원

의결권에 관한 사항
상환전환우선주식 1주당 1개의 의결권을 가짐
상환전환우선주식 1주당 1개의 의결권을 가짐

이익배당에 관한 사항
참가적, 누적적 우선주(배당률 : 1%)
참가적, 누적적 우선주(배당률 : 1%)

전환에 관한 사항
상환전환우선주식의 최초 발행일 익일부터 2021년 2월 25일까지 본건 상환전환우선주식의 전부 또는 일부를 보통주로 전환가능
상환전환우선주식의 최초 발행일 익일부터 존속기간(발행일로부터 10년) 만료 전일까지 본건 상환전환우선주식의 전부 또는 일부를 보통주로 전환가능

전환가액 조정
전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자 또는 전환사채,신주인수권부사채 등 주식연계증권을 발행하는 경우 전환가액을 조정
무상증자, 인수합병, 자본감소, 주식분할 및 병합 등에 의해 전환비율의 조정이 필요한 경우에는 전환가액을 조정
전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자 또는 전환사채,신주인수권부사채 등 주식연계증권을 발행하는 경우 전환가액을 조정
무상증자, 인수합병, 자본감소, 주식분할 및 병합 등에 의해 전환비율의 조정이 필요한 경우에는 전환가액을 조정

전환시 발행될 주식의 종류 및 수
기명식 보통주식 900,000주(액면금액 500원)
기명식 보통주식 1,340,908주(액면금액 500원)

전환비율
본건 상환전환우선주식 1주당 보통주 1주이며, 
전환가격은 2,000원임
본건 상환전환우선주식 1주당 보통주 1주이며, 
전환가격은 2,200원임

상환에 관한 사항
상환전환우선주주는 2018년 2월 25일 이후부터 상기의 상환전환우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가짐
상환전환우선주주는 2019년 6월 14일 이후부터 상기의 상환전환우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가짐

상환가액
상환전환우선주식 1주당 취득가격과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지의 연 복리8%를 적용하여 산출한 이자금액
상환전환우선주식 1주당 취득가격과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지의 연 복리5.5%를 적용하여 산출한 이자금액

당분기 중 관계기업인 (주)디이엔티가 보유한 상환전환우선주 300,000주가 보통주 390,000주로 전환되었습니다.

(*) 최초 발행일은 2011년 2월 28일이었으나, 2016년 2월 25일 연장계약이 체결되었습니다. 

발행가액에서 부채요소를 차감하여 계산된 전환권대가는 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'를 준용하여 자본(기타자본)으로 인식하였습니다.

1
2.
순확정급여부채

(1) 당분기와 전분기 중 연결손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
404,670
1,562,412
691,884
2,072,701

순이자원가
23,503
68,341
35,791
109,319

종업원급여에 포함된 총 비용
428,173
1,630,753
727,675
2,182,020

(2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
6,741,345
15,516,446

사외적립자산의 공정가치
(2,138,161)
(9,849,366)

연결재무상태표 상 순확정급여부채
4,603,184
5,667,080

13. 납입자본

(1) 당분기말 현재 지배기업의 총 수권주식수는 60,000,000주이고, 보통주 및 우선주로 구성되어 있으며, 주당 액면가액은 500원입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 납입자본 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
주식수 (단위: 주)
자본금
주식발행초과금
합계

보통주
우선주
보통주
우선주
보통주
우선주
보통주
우선주

기초
25,609,961
3,000,000
12,804,981
1,500,000
83,794,130
50,603,016
96,599,111
52,103,016

인적분할로 인한 변동(*)
(13,679,033)
(1,602,388)
(6,839,517)
(801,194)
(44,758,638)
(27,028,559)
(51,598,155)
(27,829,753)

분기말
11,930,928
1,397,612
5,965,464
698,806
39,035,492
23,574,457
45,000,956
24,273,263

(*) 인적분할 관련 신주발행비용이 포함되어 있습니다.

상기 우선주는 모두 상환전환우선주로 구성되어 있으며, 상환전환우선주의 주요 발행내용은 다음과 같습니다.

구분
조건
비고

발행주식
1,397,612주
상환전환우선주

투자주체
PEF 1개(60%), 사모펀드 2개(40%)

발행규모
27,952,240천원 (주당 20천원)

의 결 권
무의결권부 RCPS
주총결의로 배당을 하지 않을 경우 의결권 있음

만기(존속기간)
7년
만기시 보통주로 전환

최저 배당률
3년 이내 : 발행가 기준 연 1.6%
매년 배당 필요

3년 이후 : 발행가 기준 연 2.4%

상환
상환 조건
회사는 3년 경과시점부터 투자자 보유 잔여물량 전부에 대해 상환청구 가능

회사는 1년 경과시점부터 6개월간 투자자 보유물량의 50% 에 대해서 조기상환청구 또는 회사 또는 회사 지정 제 3자에게 매수청구권(Call Option) 부여 가능

보장수익율
발행일 3년 이내 : 년 복리 4.0%

발행일 3년 이후 : 년 복리 8.0%
Step up

단, 조기상환 시 년 복리 8% 적용

상환 금액
최초발행가액 X (1 +YTM)^(경과일수/365)
기지급 배당금 공제

상환 재원
배당 가능이익 內

전환
전환 비율
우선주 : 보통주 = 1:1 전환

Refixing
시가하락 전환가격 조정(최초 발행가 80% 한도)/매 3개월마다
당분기말 기준 우선주 : 보통주 = 1:1.25 전환

(최대 Refixing 時 우선주 : 보통주 = 1:1.25 전환)

전환 가능 기간
발행일로부터 1년이 되는 날 ~ 존속기간 전일

단, 회사 조기상환청구 가능 물량(50%)에 대해서는 전환 불가
(1년 ~ 6개월 경과 시점 까지)

지배기업이 발행한 상환전환우선주는 부채 및 자본요소를 동시에 가지고 있는 복합금융상품입니다. 우선주에 대한 상환권리를 지배기업이 보유하고 있으므로, 금융자산을 인도해야하는 의무를 부담하는 배당에 관한 부분은 부채로 분류하여 기타지급채무로 인식하였으며, 전체 발행금액에서 부채로 분류하는 금액을 제외한 전환 조건에 따라 확정 수량(전환가격 조정과 관련한 조항의 경우 금융감독원질의회신 '회제이-00094'를 준용하여 자본으로 분류)의 자기지분상품을 지급하는 부분을 자본으로 인식하였습니다. 한편, 지배기업은 분할기일에 해당 상환전환우선주를 분할비율에 따라 지배기업과 신설회사에 배분하였습니다.

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
주식수 (단위: 주)
자본금
주식발행초과금
합계

보통주
우선주
보통주
우선주
보통주
우선주
보통주
우선주

기초
23,409,961
-
11,704,981
-
65,014,873
-
76,719,854
-

전환사채의 전환
2,200,000
-
1,100,000
-
18,779,257
-
19,879,257
-

상환전환우선주의 발행
-
3,000,000
-
1,500,000
-
50,603,016
-
52,103,016

분기말
25,609,961
3,000,000
12,804,981

1,500,000

83,794,130
50,603,016
96,599,111
52,103,016

14. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액
(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식처분이익(*)
44,520,200
2,579,982

자기주식
(10,663,241)
(22,579,710)

신주인수권대가 및 전환권대가
1,175,270
1,175,270

기타자본조정
(2,964,737)
(2,515,449)

감자차손
(668,529,704)
-

합 계
(636,462,212)
(21,339,907)

(*) 법인세효과 11,829,292천원을 반영 후 금액입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가이익
(9,394,254)
-

해외사업환산손익
586
24,263

합 계
(9,393,668)
24,263

15. 판매비와관리비

당분기와
전분기
중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,711,558
7,512,290
1,915,503
5,669,049

퇴직급여
241,149
714,554
164,094
479,502

복리후생비
442,997
1,936,611
449,376
1,086,071

여비교통비
301,950
780,813
175,361
566,938

세금과공과
31,581
86,627
14,366
44,844

접대비
57,163
187,829
51,409
154,105

감가상각비
139,295
410,206
70,951
266,704

무형자산상각비
50,723
143,972
12,765
77,757

지급수수료
368,634
1,613,579
561,919
1,302,738

경상개발비
12,337
25,985
-
-

대손상각비(환입)
6,000
11,025
22,000
(4,636)

서비스비
145,258
453,890
55,825
246,812

주식보상비(환입)
(27,915)
(770,070)
162,260
257,402

기타
685,426
2,451,764
531,202
1,576,957

합 계
5,166,156
15,559,075
4,187,031
11,724,243

16. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기의 계속영업과 중단영업의 평균유효세율은
다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

계속영업 평균유효세율(*)
23.4%
-

중단영업 평균유효세율
0.1%
23.8%

(*) 법인세비용차감전순손실이 발생한 경우에는 평균유효세율을 계산하지 아니하였습니다.

17. 주당손익
(1) 기본주당손익
연결실체의 당분기와 전분기의 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.
① 계속영업기본주당손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 계속영업분기순손익(*1)
96,510
3,870,105
(482,717)
(3,320,415)

가중평균유통보통주식수(*2)
10,749,050주
13,417,899주
23,091,883주
23,011,591주

계속영업기본주당손익(단위: 원)
9
288
(21)
(144)

(*1) 조정 후 계속영업보통주분기순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

연결손익계산서상 계속영업분기순손익
96,510
4,371,165
(514,222)
(3,320,415)

참가적 우선주의 귀속잔여손익
-
(501,060)
31,505
-

조정 후 지배기업소유주지분 계속영업분기순손익
96,510
3,870,105
(482,717)
(3,320,415)

(*2) 당분기와 전분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

기초 유통주식수
10,749,050
23,091,883
23,091,883
20,891,883

조정: 인적분할
-
(9,668,452)
-
-

조정: 전환사채
-
-
-
2,119,708

조정: 자기주식 취득
-
(5,532)
-
-

가중평균유통보통주식수
10,749,050
13,417,899
23,091,883
23,011,591

② 중단영업기본주당손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 중단영업분기순이익
-
603,304,406
4,195,023
5,074,094

가중평균유통보통주식수(*)
10,749,050주
13,417,899주
23,091,883주
23,011,591주

중단영업기본주당이익(단위: 원)
-
44,963
182
221

(*1) 조정 후 중단영업보통주분기순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

연결손익계산서상 중단영업분기순이익
-
681,413,907
4,468,815
5,074,094

참가적 우선주의 귀속잔여이익
-
(78,109,501)
(273,792)
-

조정 후 지배기업소유주지분 중단영업분기순손익
-
603,304,406
4,195,023
5,074,094

(*2) 당분기와 전분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

기초 유통주식수
10,749,050
23,091,883
23,091,883
20,891,883

조정: 인적분할
-
(9,668,452)
-
-

조정: 전환사채
-
-
-
2,119,708

조정: 자기주식 취득
-
(5,532)
-
-

가중평균유통보통주식수
10,749,050
13,417,899
23,091,883
23,011,591

(2) 희석주당손익
연결실체의 당분기와 전분기의 희석주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.
① 계속영업희석주당손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

조정 후 지배기업소유주지분 계속영업분기순손익(*1)
111,921
4,418,661
(514,222)
(3,320,415)

조정 후 가중평균유통보통주식수(*2)
12,496,065주
15,609,819주
23,157,100주
23,011,591주

계속영업희석주당손익(단위: 원)
9
283
(22)
(144)

(*1) 조정 후 계속영업보통주분기순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 계속영업분기순손익
96,510
3,870,105
(482,717)
(3,320,415)

희석증권 관련 이자비용(세후) 등
15,411
548,556
(31,505)
-

조정 후 지배기업소유주지분 계속영업분기순손익
111,921
4,418,661
(514,222)
(3,320,415)

(*2) 조정 후 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
10,749,050
13,417,899
23,091,883
23,011,591

조정: 주식선택권
-
12,025
-
-

조정: 상환전환우선주
1,747,015
2,179,895
65,217
-

조정 후 가중평균유통주식수
12,496,065
15,609,819
23,157,100
23,011,591

② 중단영업희석주당손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

조정 후 지배기업소유주지분 중단영업분기순이익(*1)
-
681,427,426
4,468,815
5,074,094

조정 후 가중평균유통보통주식수(*2)
12,496,065주
15,609,819주
23,157,100주
23,011,591주

중단영업희석주당이익(단위: 원)
-
43,654
193
221

(*1) 조정 후 중단영업보통주분기순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 중단영업분기순이익
-
603,304,406
4,195,023
5,074,094

희석증권 관련 이자비용(세후) 등
-
78,123,020
273,792
-

조정 후 지배기업소유주지분 중단영업분기순이익
-
681,427,426
4,468,815
5,074,094

(*2) 조정 후 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
10,749,050
13,417,899
23,091,883
23,011,591

조정: 주식선택권
-
12,025
-
-

조정: 상환전환우선주
1,747,015
2,179,895
65,217
-

조정 후 가중평균유통주식수
12,496,065
15,609,819
23,157,100
23,011,591

18
. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

분기순이익
687,358,357
1,269,680

현금의 유출없는 비용의 가산 등
20,599,704
29,011,567

퇴직급여
1,630,753
2,182,020

감가상각비
3,788,170
6,129,939

무형자산상각비
608,224
1,322,952

대손상각비(환입)
11,025
(4,636)

기타의대손상각비
-
1,283

주식보상비용(환입)
(1,018,458)
1,474,789

서비스비
3,581,387
3,787,050

유형자산처분손실
128,242
2,541

무형자산처분손실
8,800
-

무형자산손상차손
-
1,458,744

이자비용
1,750,361
1,481,807

외화환산손실
6,638,712
3,975,516

파생상품평가손실
-
1,516,706

파생상품거래손실
258,313
1,742,351

금융보증비용
487,279
-

지분법손실
-
2,210,261

법인세비용

2,709,992
1,773,244

기타
16,904
(43,000)

현금의 유입없는 수익의 차감 등
(685,474,906)
(7,056,186)

유형자산처분이익
270
31,791

종속기업투자주식처분이익
-
353,579

관계기업투자주식처분이익
93,829
-

채무면제이익
-
974,906

이자수익
1,331,291
414,997

외화환산이익
3,001,969
1,426,293

배당금수익
1,300
-

매도가능금융자산처분이익
44,130
845,000

파생상품거래이익
249,288
3,009,620

금융보증수익
487,279
-

지분법이익
1,637,677
-

중단영업처분이익
678,627,873
-

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
5,028,924
67,613,918

매출채권의 감소(증가)
(7,345,940)
(21,459,331)

기타수취채권의 감소(증가)
3,582,586
(45,927)

기타자산의 감소(증가)
600,812
(1,387,990)

재고자산의 감소(증가)
(8,267,722)
15,196,274

매입채무의 증가(감소)
18,767,543
16,085,966

기타지급채무의 증가(감소)
(858,718)
1,053,662

충당부채의 증가(감소)
(1,748,580)
(4,046,097)

기타부채의 증가(감소)
881,557
62,582,518

퇴직급여 지급액
(767,269)
(830,976)

퇴직보험예치금의 감소(증가)
184,655
465,819

영업으로부터 창출된 현금흐름
27,512,079
90,838,979

(2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입금

기초
138,164,460

현금흐름

인적분할로 인한 변동
(108,646,040)

순증감액
5,083,472

비현금흐름

상환전환우선주의 전환
(846,041)

상환전환우선주의 현재가치할인차금 상각액
462,889

외화환산이익
(11,087)

분기말
34,207,653

(3) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

유형자산 취득 미지급금 변동
25,462
1,766,585

무형자산 취득 미지급금 변동
68,881
48,000

19. 우발상황 및 약정사항

(1)
당분기말
현재 연결실체의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:
천원,
외
화)

약정 은행
약정 내용
통화
약정금액
실행금액

(주)우리은행
일반차입약정
KRW
700,000
-

시설자금
KRW
10,000,000
10,000,000

중소기업은행
일반차입약정
KRW
2,000,000
2,000,000

수입신용장
USD
1,250,000
685,556

(주)신한은행
일반차입약정
KRW
1,600,000
1,466,667

수입신용장
USD
500,000
517,122

중소기업은행 등
상환전환우선주
KRW
3,482,798
2,902,332

(
2)
당
분기말 현재 연결실체는 서울보증보험(주)로부터 납품하자 등과 관련하여
686,792천원
의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:
천원,
외
화)

계정과목
내용
금융기관명
통화
당분기말

금융기관예치금(*)
수입신용장
(주)우리은행
KRW
6,900,000

금융기관예치금
차입금
(주)우리은행
KRW
210,600

금융기관예치금
차입금
(주)신한은행
KRW
320,000

(*) 상기 금융기관예치금은 에이피시스템(주)의 외화지급보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주 20 참조)

20. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 내역
당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기말

전기말

비고

관계기업
(주)디이엔티
(주)디이엔티

(주)넥스틴
(주)넥스틴

기타
에이피시스템(주)
-
(*)

(*) 당분기 중 지배기업은 2017년 3월 1일을 분할기일로 인적분할하여 신설회사 에이피시스템(주)를 신설하였습니다.

(2) 연결실체와 특수관계자간의 매출 및 매입거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

재화,용역의 판매
기타
재화,용역의 매입
종속기업
투자주식의 취득
기타

관계기업
(주)디이엔티
574,452
10,000
-
975,000
45,811

(주)넥스틴
28,500
180,231
15,050
-
-

기타
에이피시스템(주)
55,524,437
45,370
12,334
-
-

합 계
56,127,389
235,601
27,384
975,000
45,811

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

재화,용역의 판매
기타
재화,용역의 매입
기타

관계기업
(주)디이엔티
125,818
-
-
72,403

(주)넥스틴
-
100,158
2,204,560
-

합 계
125,818
100,158
2,204,560
72,403

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체와 특수관계자간의 채권 및 채무 잔액은 다음과같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

외상매출금
기타
대여금
매입채무
기타
차입금

관계기업
(주)디이엔티
85,800
11,000
-
-
45,811
500,000

(주)넥스틴
-
1,134
1,500,000
-
-
-

기타
에이피시스템(주)
1,265,634
5,975
-
1,650
4,779,635
-

합 계
1,351,434
18,109
1,500,000
1,650
4,825,446
500,000

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

외상매출금
기타
대여금
기타
차입금(*)

관계기업
(주)디이엔티
217,800
-
-
-
2,280,000

관계기업
(주)넥스틴
-
1,980
1,500,000
11,455
-

기타
주요경영진
-
-
322,757
-
-

합 계
217,800
1,980
1,822,757
11,455
2,280,000

(*) 관계기업인 (주)디이엔티는 전기 중 종속기업인 (주)제니스월드가 발행한 상환전환우선주 780,000천원을 취득하였습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
보증처
내용
금융기관명
보증금액

금융기관예치금
에이피시스템(주)
수입신용장
(주)우리은행
6,900,000

유형자산
에이피시스템(주)
차입금
(주)우리은행 등
1,579,281

(5) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
지급보증액
실행금액
지급보증처
비고

관계기업
(주)넥스틴
1,100,000
1,000,000
(주)국민은행
운전자금

기타
에이피시스템(주)
27,520,800
22,934,000
(주)우리은행
USANCE

64,997,711
54,164,759
한국산업은행
외화계약이행보증

34,401,000
28,667,500
(주)신한은행
USANCE

29,814,200
22,934,000
SC제일은행
USANCE

27,520,800
22,934,000
농협은행(주)
USANCE

27,520,800
22,934,000
(주)하나은행
USANCE

(6) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증은 존재하지 않습니다.

(7) 당분기와 전분기 중 연결실체와 특수관계자간의 중요한 자금 거래 내역은 다음과같습니다.

① 당분기
가. 자금대여 거래

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
대여
회수
분할로 인한
변동
분기말

관계기업
(주)넥스틴
1,500,000
-
-

1,500,000

기타
에이피시스템(주)
-
30,000,000
(30,000,000)

-

주요경영진
322,758
-
-
(322,758)
-

나. 자금차입 거래

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
차입
전환(*)
상환
분기말

관계기업
(주)디이엔티
2,280,000
-
(780,000)
(1.000,000)
500,000

(*) 관계기업인 (주)디이엔티는 당분기 중 (주)제니스월드의 상환전환우선주를 보통주로 전환하였으며, 지배기업은 (주)디이엔티가 소유한 (주)제니스월드의 보통주식을전량 취득하였습니다.

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)
가. 자금대여 거래

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
대여
회수
분기말

관계기업
(주)넥스틴
-
1,500,000
-
1,500,000

기타
주요경영진
322,758
-
-
322,758

나. 자금차입 거래

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
차입
상환
분기말

관계기업
(주)디이엔티
2,000,000
780,000
(500,000)
2,280,000

(8) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

급여
467,602
1,050,060

퇴직급여
91,932
190,510

합 계
559,534
1,240,570

주요 경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(9) 당분기 중 지배기업이 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.
ㆍ 부여수량: 48,000주
ㆍ 행사가격: 12,261원 
ㆍ 부여방법: 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 
ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 부여일 이후 2년 이상 회사에 재직한 자에 한해 행사 
 가능하며 2년 경과 시점부터 3년 동안 재임하면서 매년 1/3씩 권리 행사 가능 

21. 중단영업
(1) 지배기업은 2016년 10월 14일 이사회결의 및 2017년 1월 26일자 주주총회의 승인에 의거 2017년 3월 1일을 기준일로 하여 장비사업부문을 인적분할하였으며, 2017년 3월 2일자로 분할등기를 완료하였습니다. 분할의 주요내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

분할방법
인적분할

분할회사
에이피에스홀딩스 주식회사(분할존속회사)

인적분할신설회사
에이피시스템 주식회사

분할기일
2017년 3월 1일

(2) 중단영업 공시
인적분할의 방법으로 분할된 장비사업부문의 경영성과는 계속영업과 구분하여 중단영업으로 표시하였으며, 비교표시되는 기간의 연결손익계산서는 재작성되었습니다.

① 당분기와 전분기 중 중단영업으로 표시된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

매출액
178,201,171
245,895,374

매출원가
(164,932,680)
(219,454,223)

매출총이익
13,268,491
26,441,151

판매비와관리비
(6,297,467)
(17,661,925)

영업이익
6,971,024
8,779,226

기타수익
3,303,965
2,396,461

기타비용
(7,173,192)
(4,860,154)

금융수익
5,211,824
4,875,699

금융비용
(4,634,845)
(4,534,579)

법인세비용차감전중단영업이익
3,678,776
6,656,653

법인세비용
892,742
1,582,559

법인세비용차감후중단영업이익
2,786,034
5,074,094

중단영업처분이익
678,627,873
-

중단영업분기순이익
681,413,907
5,074,094

② 당분기와 전분기 중 중단영업과 관련된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

영업활동으로 인한 현금흐름
(5,330,070)
80,237,838

투자활동으로 인한 현금흐름
(3,408,178)
(27,566,216)

재무활동으로 인한 현금흐름
6,950,552
(48,900,208)

현금및현금성자산의 환율변동효과
572,385
(357,667)

(3) 당분기 중 분할을 통해 신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

유동자산
253,763,315

비유동자산
139,819,881

자산 총계
393,583,196

유동부채
285,731,072

비유동부채
37,734,024

부채 총계(*)
323,465,096

순자산금액
70,118,100

(*) 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

22. 보고기간 후 사건
(1) 지배기업은 2017년 10월 11일 이사회에서 특수관계자인 에이피시스템(주)의 상환전환우선주 801,193주를 17,093,230천원에 취득하기로 승인하였으며, 2017년 10월 11일에 취득 완료하였습니다.

(2) 관계기업인 (주)디이엔티는 2017년 11월 9일 이사회에서 전환사채 12,000,000 천원의 발행을 승인하였습니다. 한편, 지배기업은 동 채무 12,000,000천원에 대해 지급보증(채무보증기간 2017년 11월 10일부터 2021년 11월 10일)을 제공하기로 하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 22 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 21 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 22 기 3분기말

제 21 기말

자산

유동자산

79,837,785,513

331,110,056,247

현금및현금성자산

14,861,290,846

96,009,597,892

금융기관예치금

60,196,931,307

1,208,500,000

매출채권

520,055,433

180,258,144,126

기타수취채권

2,644,534,598

5,131,119,805

기타유동자산

1,370,177,504

21,149,443,009

유동파생상품자산

244,795,825

244,793,000

재고자산

27,108,458,415

비유동자산

118,169,027,422

184,661,943,170

금융기관예치금

207,900,000

190,080,000

비유동매도가능금융자산

62,196,508,393

4,913,851,849

기타수취채권

436,365,838

5,224,461,360

기타비유동자산

968,439,829

유형자산

1,875,422,919

107,974,382,661

무형자산

270,628,823

21,585,730,518

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

52,213,761,620

39,623,856,300

이연법인세자산

5,149,580,482

자산총계

198,006,812,935

515,771,999,417

부채

유동부채

2,715,044,105

273,445,327,560

단기매입채무

116,284,434,699

기타지급채무

2,401,011,323

9,273,323,119

유동파생상품부채

22,771,648

단기차입금

74,195,487,900

당기법인세부채

138,026,898

8,491,474,087

유동충당부채

2,982,558,771

기타유동부채

176,005,884

62,195,277,336

비유동부채

13,267,730,919

38,564,849,343

장기차입금

27,500,000,000

기타지급채무

3,834,934,035

7,637,922,832

퇴직급여부채

516,595,476

2,211,490,362

비유동충당부채

1,215,436,149

이연법인세부채

8,916,201,408

부채총계

15,982,775,024

312,010,176,903

자본

자본금

6,664,270,000

14,304,980,500

보통주자본금

5,965,464,000

12,804,980,500

우선주자본금

698,806,000

1,500,000,000

주식발행초과금

62,609,949,280

134,397,146,503

이익잉여금(결손금)

758,706,355,326

76,948,961,469

기타자본구성요소

(636,562,282,865)

(21,889,265,958)

기타포괄손익누계액

(9,394,253,830)

자본총계

182,024,037,911

203,761,822,514

자본과부채총계

198,006,812,935

515,771,999,417

포괄손익계산서

제 22 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 21 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 22 기 3분기

제 21 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

1,156,955,433

2,760,304,578

36,000,000

108,000,000

영업비용

771,711,947

2,308,019,619

512,576,319

1,163,746,883

영업이익(손실)

385,243,486

452,284,959

(476,576,319)

(1,055,746,883)

기타이익

969,231

2,532,746

기타손실

574,319

574,353

13,517,966

1,472,261,966

금융수익

858,942,137

1,908,357,261

893,012,061

1,167,616,326

금융원가

505,262,252

797,712,157

법인세비용차감전순이익(손실)

739,318,283

1,564,888,456

402,917,776

(1,360,392,523)

법인세비용

157,022,786

371,980,381

58,051,373

(14,663,308)

계속영업이익(손실)

582,295,497

1,192,908,075

344,866,403

(1,345,729,215)

중단영업이익(손실)

681,018,861,606

4,487,916,503

5,031,194,407

당기순이익(손실)

582,295,497

682,211,769,681

4,832,782,906

3,685,465,192

기타포괄손익

(9,813,761,922)

(9,848,629,654)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

(1,457,472)

(454,375,824)

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

(1,457,472)

(454,375,824)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세전기타포괄손익)

(9,812,304,450)

(9,394,253,830)

매도가능금융자산평가손익(세전기타포괄손익)

(9,812,304,450)

(9,394,253,830)

총포괄손익

(9,231,466,425)

672,363,140,027

4,832,782,906

3,685,465,192

주당이익

기본주당이익(손실)

54

45,016

195

161

계속영업기본주당이익(손실)

54

79

14

(58)

중단영업기본주당이익(손실)

44,937

181

219

희석주당이익(손실)

48

44,975

195

161

계속영업희석주당이익(손실)

48

79

14

(58)

중단영업희석주당이익(손실)

44,896

181

219

자본변동표

제 22 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 21 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

76,719,853,548

(19,308,243,297)

49,521,250,571

106,932,860,822

당기순이익(손실)

3,685,465,192

3,685,465,192

기타포괄손익

상환전환우선주의 발행

52,103,016,012

52,103,016,012

전환사채 전환

19,879,257,443

(1,406,265,367)

18,472,992,076

주식선택권의 분류변경

(1,174,757,294)

(1,174,757,294)

자기주식 거래로 인한 증감

지분발행 비용

분할등기비용

인/물적분할

자본 증가(감소) 합계

71,982,273,455

(2,581,022,661)

0

3,685,465,192

73,086,715,986

2016.09.30 (기말자본)

148,702,127,003

(21,889,265,958)

53,206,715,763

180,019,576,808

2017.01.01 (기초자본)

148,702,127,003

(21,889,265,958)

76,948,961,469

203,761,822,514

당기순이익(손실)

682,211,769,681

682,211,769,681

기타포괄손익

0

0

(9,394,253,830)

(454,375,824)

(9,848,629,654)

상환전환우선주의 발행

전환사채 전환

주식선택권의 분류변경

자기주식 거래로 인한 증감

(144,017,741)

(144,017,741)

지분발행 비용

(1,730,000)

(1,730,000)

분할등기비용

인/물적분할

(79,426,177,723)

(614,528,999,166)

(693,955,176,889)

자본 증가(감소) 합계

(79,427,907,723)

(614,673,016,907)

(9,394,253,830)

681,757,393,857

(21,737,784,603)

2017.09.30 (기말자본)

69,274,219,280

(636,562,282,865)

(9,394,253,830)

758,706,355,326

182,024,037,911

현금흐름표

제 22 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 21 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 22 기 3분기

제 21 기 3분기

영업활동현금흐름

2,586,764,532

86,346,769,670

영업에서 창출된 현금

12,601,914,153

89,642,022,656

이자수취(영업)

870,788,897

414,078,208

이자지급(영업)

(1,312,184,739)

(1,091,737,112)

배당금수취(영업)

1,300,000

법인세납부(영업)

(9,575,053,779)

(2,617,594,082)

투자활동현금흐름

(81,317,974,527)

(30,966,853,404)

금융기관예치금의 처분

6,703,156,164

매도가능금융자산의 처분

57,130,000

1,595,000,000

장기대여금및수취채권의 처분

30,544,081,080

93,813,810

유형자산의 처분

28,545,455

51,626,137

무형자산의 처분

400,000,000

선물계약, 선도계약, 옵션계약 및 스왑계약에 따른 현금유입

0

3,009,620,000

금융기관예치금의 증가

(66,771,828,794)

(17,820,000)

매도가능금융자산의 취득

(3,320,942,012)

(1,000,000,000)

장기대여금및수취채권의 취득

(31,949,465,838)

(3,201,818,609)

유형자산의 취득

(3,631,848,535)

(25,692,591,919)

무형자산의 취득

(559,979,327)

(3,562,331,823)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(12,589,905,320)

(500,000,000)

선물계약, 선도계약, 옵션계약 및 스왑계약에 따른 현금유출

(226,917,400)

(1,742,351,000)

재무활동현금흐름

(2,989,482,100)

29,368,030,847

단기차입금의 증가

6,950,552,392

장기차입금의 증가

8,000,000,000

기타 지분상품의 발행

60,000,000,000

사채의 상환

(13,516,283,810)

장기차입금의 상환

(2,250,000,000)

단기차입금의 상환

(22,865,685,343)

신주발행비 지급

(1,730,000)

자기주식의 취득

(144,017,741)

인적분할로 인한 현금감소

(9,794,286,751)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(81,720,692,095)

84,747,947,113

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

572,385,049

(357,666,558)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(81,148,307,046)

84,390,280,555

기초현금및현금성자산

96,009,597,892

4,805,860,927

기말현금및현금성자산

14,861,290,846

89,196,141,482

5. 재무제표 주석

제 22 (당) 기 3분기 : 2017년 9월 30일 현재

제 21 (전) 기 3분기 : 2016년 9월 30일 현재

에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사)

1. 일반 사항
에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사, 이하 "당사")는 1994년 9월 15일 AMOLED장비, 반도체장비, LCD장비, 콘트롤기기 및 소프트웨어 제조업을 영위할 목적으로 설립되었습니다.

당사는 2017년 3월 1일을 분할기일로 하여, 장비사업부문을 인적분할의 방법으로 분할하였습니다. 분할존속회사인 당사의 명칭은 에이피에스홀딩스 주식회사로 변경하였으며, 투자사업을 담당하는 지주회사의 역할을 수행하고 있습니다.

당사는 수차례 증자와 분할 등을 거쳐 보고기간말 현재 보통주 자본금은 5,965,464천원이며, 최대주주는 대표이사로, 당사 발행 보통주식의
8.93%의 지분을 소유하고 있습니다.

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용
당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

당사의 재무팀은 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무팀은 당사의 재무담당이사와 내부감사에게 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 내부감사와 협의합니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
ㆍ 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 5에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책
당사는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항과 아래에서 설명하고 있는 2017년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고는2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

(1) 중단영업
당사는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고 다음 중 하나에 해당하는 기업의 구분단위를 중단영업으로 분류하고 있습니다.
- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역
- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부
- 매각만을 목적으로 취득한 종속기업

중단영업이 있는 경우, 손익계산서와 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다.

(2) 당사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 
당사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정)

개정 기준서는 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동 등을 구분하여 공시할 것을 요구하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

개정 기준서는 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다.

(3) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 요약분기재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

동 기준서는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

동 기준서의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약 상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

동 기준서의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 동 기준서의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 진행중에 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석중에 있습니다. 당사는 2017년 중 동 기준서 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할예정입니다. 

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형( ① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당분기말 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부관리프로세스와 회계처리시스템 변경 및 동 기준서 적용시 재무제표에 미칠 수 있는 재무적영향을 분석 중에 있습니다. 당사는 2017년 중 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

4. 자본위험관리

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
15,982,775
312,010,177

자본총계(B)
182,024,038
203,761,823

현금및현금성자산 및 금융기관예치금(C)
75,266,122
97,408,178

차입금 (D)
-
101,695,488

부채비율(A / B)
8.8%
153.1%

순차입금비율 (D-C)/B
-
2.1%

5. 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당
분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

파생금융자산
244,796
244,796
244,793
244,793

매도가능금융자산
57,126,484
57,126,484
2,830,852

2,830,852

합 계
57,371,280
57,371,280
3,075,645
3,075,645

금융부채

파생금융부채
-
-
22,772
22,772

비유동차입금
-
-
27,500,000
27,500,000

합 계
-
-
27,522,772
27,522,772

금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능지분증권

아스텔(주)
600,000
600,000

(주)솔라루체
1,470,000
1,470,000

(주)동양레저
-
13,000

기타
24
-

소 계
2,070,024
2,083,000

매도가능채무상품

(주)유니젯
3,000,000
-

합 계
5,070,024
2,083,000

(3) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 당사의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 당분기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능지분증권
54,107,000
-
-
54,107,000

매도가능채무상품
-
-
3,019,484
3,019,484

파생상품자산
-
-
244,796
244,796

당사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수
수준 3으로 분류되는 공정가치 중 파생금융자산의 경우 전환금융상품의 전환권대가 등에 대한 공정가치로 주가변동성 및 할인율 등을 고려한 옵션모델에 의해 평가되며,매도가능채무상품의 경우 신용위험 등이 반영된 할인율을 사용하여 현재가치로 측정됩니다.

6. 기타수취채권

당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
2,480,000
136,366
1,540,000
627,851

미수금
65,457
-
3,557,915
-

미수수익
99,078
-
33,205
-

보증금
-
300,000
-
4,596,610

합 계
2,644,535
436,366
5,131,120
5,224,461

7. 매도가능금융자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능지분증권(*)
56,177,024
2,083,000

매도가능채무상품
6,019,484
2,830,852

합 계
62,196,508
4,913,852

(*) 에이피시스템(주)를 제외한 지분증권은 비상장 지분증권이며, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다. 당사는 위의 지분증권을 단기간 내 처분할 계획은 없으며 향후 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초 장부금액
4,913,852
4,083,000

인적분할로 인한 취득
65,829,997
-

취득
3,320,942
-

처분
(13,000)
-

상환
-
(100,000)

평가손실
(12,043,915)
-

이자수익
188,632
-

분기말 장부금액
62,196,508
3,983,000

8. 유형자산 및 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초 장부금액
107,974,383
73,792,655

분할로 인한 변동
(108,752,923)
-

취득
3,631,849
29,807,185

처분
(34,883)
(43,885)

감가상각비
(943,003)
(3,726,369)

분기말 장부금액
1,875,423
99,829,586

취득원가
1,951,492
125,599,673

감가상각누계액
(76,069)
(25,770,087)

(2) 당분기말 현재 당사의 토지 및 건물은 에이피시스템(주)의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주 18 참조)

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초 장부금액
21,585,731
17,583,111

분할로 인한 변동
(20,996,818)
-

취득
559,979
3,610,332

처분
(408,800)
-

무형자산상각비
(469,463)
(1,258,818)

분기말 장부금액
270,629
19,934,625

9.

종속기업및관계기업투자

당분기말과 전기말 현재 종속기업및관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명

보통주 
지분율(%)

취득가액
장부금액

당분기말
전기말

종속기업

코닉오토메이션(주)
60.0
3,499,966
3,499,966
3,499,966

APS CHINA CORP
100.0
1,132,950
1,132,950
1,132,950

(주)제니스월드(*1)
54.5
8,570,000
6,374,000
4,199,000

에이피에스에이엠디(주)(*2)
100.0
30,000,000
30,000,000
20,000,000

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
100.0
556,900
556,900
556,900

소 계

43,759,816
41,563,816
29,388,816

관계기업

(주)디이엔티(*3)
26.2
8,414,906
8,414,906
8,000,000

(주)넥스틴(*4)
58.6
2,235,040
2,235,040
2,235,040

소 계

10,649,946
10,649,946
10,235,040

합 계

54,409,762
52,213,762
39,623,856

(*1) 당사는 당분기 중 종속기업인 (주)제니스월드의 보통주 8.83%를 2,175,000천원에 취득하였습니다.
(*2) 당사는 당분기 중 에이피에스에이엠디(주)의 유상증자(취득주식수 200,000주, 취득금액 10,000천원)에 참여하였으며, 지분율 변동은 없습니다.
(*3) 당사는 당분기 중 관계기업인 (주)디이엔티의 보통주 0.62%를 414,906천원에 취득하였습니다.
(*4) 관계기업이 발행한 의결권 있는 우선주를 고려할 경우 당사의 유효지분율은 25.15%입니다.

10.

순확정급여부채
(1) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
36,245
476,117
439,749
1,319,247

순이자원가
11,642
13,778
21,529
66,532

종업원급여에 포함된 총 비용
47,887
489,895
461,278
1,385,779

(2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
1,724,725
11,368,801

사외적립자산의 공정가치
(1,208,130)
(9,157,311)

재무상태표 상 순확정급여부채
516,595
2,211,490

11.
납입자본

(1) 당분기말 현재 당사의 총 수권주식수는 60,000,000주이고, 보통주 및 우선주로 구성되어 있으며, 주당 액면가액은 500원입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 납입자본 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
주식수 (단위: 주)
자본금
주식발행초과금
합계

보통주
우선주
보통주
우선주
보통주
우선주
보통주
우선주

기초
25,609,961
3,000,000
12,804,981
1,500,000
83,794,130
50,603,016
96,599,111
52,103,016

인적분할로 인한 변동(*)
(13,679,033)
(1,602,388)
(6,839,517)
(801,194)
(44,758,638)
(27,028,559)
(51,598,155)
(27,829,753)

분기말
11,930,928
1,397,612
5,965,464
698,806
39,035,492
23,574,457
45,000,956
24,273,263

(*) 인적분할 관련 신주발행비용이 포함되어 있습니다.

상기 우선주는 모두 상환전환우선주로 구성되어 있으며, 상환전환우선주의 주요 발행내용은 다음과 같습니다.

구분
조건
비고

발행주식
1,397,612주
상환전환우선주

투자주체
PEF 1개(60%), 사모펀드 2개(40%)

발행규모
27,952,240천원 (주당 20천원)

의 결 권
무의결권부 RCPS
주총결의로 배당을 하지 않을 경우 의결권 있음

만기(존속기간)
7년
만기시 보통주로 전환

최저 배당률
3년 이내 : 발행가 기준 연 1.6%
매년 배당 필요

3년 이후 : 발행가 기준 연 2.4%

상환
상환 조건
회사는 3년 경과시점부터 투자자 보유 잔여물량 전부에 대해 상환청구 가능

회사는 1년 경과시점부터 6개월간 투자자 보유물량의 50% 에 대해서 조기상환청구 또는 회사 또는 회사 지정 제 3자에게 매수청구권(Call Option) 부여 가능

보장수익율
발행일 3년 이내 : 년 복리 4.0%

발행일 3년 이후 : 년 복리 8.0%
Step up

단, 조기상환 시 년 복리 8% 적용

상환 금액
최초발행가액 X (1 +YTM)^(경과일수/365)
기지급 배당금 공제

상환 재원
배당 가능이익 內

전환
전환 비율
우선주 : 보통주 = 1:1 전환

Refixing
시가하락 전환가격 조정(최초 발행가 80% 한도)/매 3개월마다
당분기말 기준 우선주 : 보통주 = 1:1.25 전환

(최대 Refixing 時 우선주 : 보통주 = 1:1.25 전환)

전환 가능 기간
발행일로부터 1년이 되는 날 ~ 존속기간 전일

단, 회사 조기상환청구 가능 물량(50%)에 대해서는 전환 불가
(1년 ~ 6개월 경과 시점 까지)

당사가 발행한 상환전환우선주는 부채 및 자본요소를 동시에 가지고 있는 복합금융상품입니다. 우선주에 대한 상환권리를 당사가 보유하고 있으므로, 금융자산을 인도해야하는 의무를 부담하는 배당에 관한 부분은 부채로 분류하여 기타지급채무로 인식하였으며, 전체 발행금액에서 부채로 분류하는 금액을 제외한 전환 조건에 따라 확정 수량(전환가격 조정과 관련한 조항의 경우 금융감독원질의회신 '회제이-00094'를준용하여 자본으로 분류)의 자기지분상품을 지급하는 부분을 자본으로 인식하였습니다. 한편, 당사는 분할기일에 해당 상환전환우선주를 분할비율에 따라 당사와 신설회사에 배분하였습니다.

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
주식수 (단위: 주)
자본금
주식발행초과금
합계

보통주
우선주
보통주
우선주
보통주
우선주
보통주
우선주

기초
23,409,961
-
11,704,981
-
65,014,873
-
76,719,854
-

전환사채의 전환
2,200,000
-
1,100,000
-
18,779,257
-
19,879,257
-

상환전환우선주의 발행
-
3,000,000
-
1,500,000
-
50,603,016
-
52,103,016

분기말
25,609,961
3,000,000
12,804,981

1,500,000

83,794,130
50,603,016
96,599,111
52,103,016

12
. 기타자본구성요소

당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식처분이익(*)
44,520,200
2,579,982

자기주식
(10,663,241)
(22,579,710)

전환권대가
1,024,062
1,024,062

기타자본조정
(2,913,600)
(2,913,600)

감자차손
(668,529,704)
-

합 계
(636,562,283)
(21,889,266)

(*) 법인세효과 11,829,292천원을 반영 후 금액입니다.

13. 영
업비용

당분기와
전분기
중 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

급여
469,304
1,142,698
175,208
277,625

퇴직급여
47,887
105,873
12,625
82,534

복리후생비
78,349
777,940
24,773
39,426

여비교통비
19,923
65,225
26,845
45,786

세금과공과
6,075
21,365
3,476
10,710

접대비
29,858
91,684
33,163
69,565

감가상각비
23,596
64,920
4,789
83,056

무형자산상각비
3,681
7,503
103
309

지급수수료
98,249
683,063
92,331
340,160

주식보상비(환입)
(48,050)
(825,690)
126,015
174,253

기타
42,840
173,439
13,248
40,323

합 계
771,712
2,308,020
512,576
1,163,747

14. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기의 계속영업과 중단영업의 평균유효세율은
다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

계속영업 평균유효세율(*)
23.8%
-

중단영업 평균유효세율
0.1%
23.6%

(*) 법인세비용차감전순손실이 발생한 경우에는 평균유효세율을 계산하지 아니하였습니다.

15. 주당손익
(1) 기본주당손익
당사의 당분기와 전분기 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.
① 계속영업기본주당손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

계속영업보통주분기순손익(*1)
582,295
1,056,169
320,371
(1,345,729)

가중평균유통보통주식수(*2)
10,749,050주
13,417,899주
23,091,883주
23,011,591주

계속영업기본주당손익(단위: 원)
54
79
14
(58)

(*1) 조정 후 계속영업보통주분기순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

손익계산서상 계속영업분기순이익
582,295
1,192,908
344,866
(1,345,729)

참가적 우선주의 귀속잔여이익
-
(136,739)
(24,495)
-

조정 후 계속영업보통주분기순이익
582,295
1,056,169
320,371
(1,345,729)

(*2) 당분기와 전분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

기초 유통주식수
10,749,050
23,091,883
23,091,883
20,891,883

조정: 인적분할
-
(9,668,452)
-
-

조정: 전환사채
-
-
-
2,119,708

조정: 자기주식 취득
-
(5,532)
-
-

가중평균유통보통주식수
10,749,050
13,417,899
23,091,883
23,011,591

② 중단영업기본주당이익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

중단영업보통주분기순이익(*1)
-
602,956,187
4,169,152
5,031,194

가중평균유통보통주식수(*2)
10,749,050주
13,417,899주
23,091,883주
23,011,591주

중단영업기본주당이익(단위: 원)
-
44,937
181
219

(*1) 조정 후 중단영업보통주분기순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

손익계산서상 중단영업분기순이익
-
681,018,862
4,487,917
5,031,194

참가적 우선주의 귀속잔여이익
-
(78,062,675)
(318,765)
-

조정 후 중단영업보통주분기순이익
-
602,956,187
4,169,152
5,031,194

(*2) 당분기와 전분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

기초 유통주식수
10,749,050
23,091,883
23,091,883
20,891,883

조정: 인적분할
-
(9,668,452)
-
-

조정: 전환사채
-
-
-
2,119,708

조정: 자기주식 취득
-
(5,532)
-
-

가중평균유통보통주식수
10,749,050
13,417,899
23,091,883
23,011,591

(2) 희석주당손익
당사의 당분기와 전분기의 희석주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.
① 계속영업희석주당손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

조정 후 계속영업보통주분기순손익(*1)
597,706
1,056,169
320,371
(1,345,729)

조정 후 가중평균유통보통주식수(*2)
12,496,065주
13,429,925주
23,091,883주
23,011,591주

계속영업희석주당손익(단위: 원)
48
79
14
(58)

(*1) 조정 후 계속영업보통주분기순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순이익
582,295
1,056,169
320,371
(1,345,729)

희석증권 관련 이자비용(세후) 등
15,411
-
-
-

조정 후 계속영업보통주분기순이익
597,706
1,056,169
320,371
(1,345,729)

(*2) 조정 후 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
10,749,050
13,417,899
23,091,883
23,011,591

조정: 주식선택권
-
12,026
-
-

조정: 상환전환우선주
1,747,015
-
-
-

조정 후 가중평균유통주식수
12,496,065
13,429,925
23,091,883
23,011,591

② 중단영업희석주당이익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

조정 후 중단영업보통주분기순이익(*1)
-
602,956,187
4,169,152
5,031,194

조정 후 가중평균유통보통주식수(*2)
12,496,065주
13,429,925주
23,091,883주
23,011,591주

중단영업희석주당이익(단위: 원)
-
44,896
181
219

(*1) 조정 후 중단영업보통주분기순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순이익
-
602,956,187
4,169,152
5,031,194

희석증권 관련 이자비용(세후) 등
-
-
-
-

조정 후 중단영업보통주분기순이익
-
602,956,187
4,169,152
5,031,194

(*2) 조정 후 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
10,749,050
13,417,899
23,091,883
23,011,591

조정: 주식선택권
-
12,026
-
-

조정: 상환전환우선주
1,747,015
-
-
-

조정 후 가중평균유통주식수
12,496,065
13,429,925
23,091,883
23,011,591

16
. 현금흐름표
(1)

당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

분기순이익
682,211,770
3,685,465

현금의 유출없는 비용의 가산 등
13,334,798
22,933,115

퇴직급여
489,895
1,385,779

감가상각비
943,003
3,726,369

무형자산상각비
469,463
1,258,818

대손상각비
-
923,329

기타의대손상각비
-
1,283

주식보상비용(환입)
(1,074,078)
1,391,640

서비스비
3,127,496
3,540,238

유형자산처분손실
6,338
2,541

무형자산처분손실
8,800
-

종속기업투자주식손상차손
-
1,458,744

이자비용
512,534
588,002

외화환산손실
6,632,473
3,923,585

파생상품거래손실
204,146
1,742,351

파생상품평가손실
-
1,516,706

금융보증비용
750,005
-

법인세비용
1,264,723
1,473,730

현금의 유입없는 수익의 차감 등
(683,240,154)
(5,685,647)

유형자산처분이익
-
10,282

이자수익
1,238,343
435,508

외화환산이익
2,973,548
1,385,237

배당금수익
1,300
-

매도가능금융자산처분이익
44,130
845,000

파생상품거래이익
-
3,009,620

금융보증수익
750,005
-

중단영업처분이익
678,232,828
-

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
295,500
68,709,090

매출채권의 감소(증가)
(14,032,302)
(22,795,105)

기타수취채권의 감소(증가)
3,208,447
333,766

기타자산의 감소(증가)
1,275,659
(1,677,893)

재고자산의 감소(증가)
(7,621,910)
17,428,143

매입채무의 증가(감소)
20,522,991
15,873,052

기타지급채무의 증가(감소)
(1,515,436)
707,470

충당부채의 증가(감소)
(1,281,840)
(3,830,713)

기타부채의 증가(감소)
(195,691)
62,601,876

퇴직급여 지급액
(338,905)
(297,257)

퇴직보험예치금의 감소(증가)
340,401
365,751

관계사전출입
(65,914)
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
12,601,914
89,642,023

(2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입금

기초
101,695,488

현금흐름

인적분할로 인한 변동
(108,646,040)

순증감액
6,950,552

분기말
-

(3) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

유형자산 취득 미지급금 변동
-
4,430,000

무형자산 취득 미지급금 변동
-
135,000

17. 우발상황 및 약정사항
(
1)
당
분기말 현재 당사는 서울보증보험(주)로부터 납품하자 등과 관련하여
350,976천원
의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
내용
금융기관명
당분기말

금융기관예치금
수입신용장
(주)우리은행
6,900,000

상기 금융기관예치금은 에이피시스템(주)의 외화지급보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주 18 참조)

18. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 내역
당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기말

전기말

비고

종속기업
코닉오토메이션(주)
코닉오토메이션(주)

APS CHINA CORP
APS CHINA CORP

(주)제니스월드
(주)제니스월드

에이피에스에이엠디(주)
에이피에스에이엠디(주)
(*1)

APS정밀(주)
-
(*1)

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD

관계기업
(주)디이엔티
(주)디이엔티

(주)넥스틴
(주)넥스틴

기타
에이피시스템(주)
-
(*2)

(*1) 당분기 중 에이피에스에이엠디(주)는 APS정밀(주)를 설립하였으며, APS정밀 (주)의 보통주식 80%를 보유하고 있습니다.
(*2) 당분기 중 당사는 2017년 3월 1일을 분할기일로 인적분할하여 신설회사 에이피시스템(주)를 신설하였습니다.

(2) 당사와 특수관계자 간의 매출 및 매입거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

재화,용역의 판매
기타
재화,용역의 매입
종속기업
투자주식의 취득
기타

종속기업
코닉오토메이션(주)
19,375
10,000
5,664,099
1,614,906
47,332

APS CHINA CORP
-
-
-
-
585,537

(주)제니스월드
36,000
10,000
105,088
-
-

에이피에스에이엠디(주)
-
-
-
-
304,481

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
-
-
-
-
101,090

관계기업
(주)디이엔티
61,952
10,000
-
975,000
-

(주)넥스틴
-
180,231
15,050
-
-

기타
에이피시스템(주)
2,652,305
45,370
-
-
-

합 계
2,769,632
255,601
5,784,237
2,589,906
1,038,440

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

재화,용역의 판매
재화,용역의 매입
고정자산취득
기타

종속기업
코닉오토메이션(주)
21,960
420,200
2,621,007
778,199

APS CHINA CORP
-
-
-
1,458,230

(주)제니스월드
36,000
150,006
-
-

관계기업
(주)디이엔티
56,318
-
-
-

(주)넥스틴
-
2,204,560
-
-

합 계
114,278
2,774,766
2,621,007
2,236,429

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사와 특수관계자간의 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

외상매출금
미수금
대여금
미수수익
미지급금

종속기업
코닉오토메이션(주)
6,600
11,000
-
-
-

(주)제니스월드
13,200
11,000
-
-
-

관계기업
(주)디이엔티
19,800
11,000
-
-
-

(주)넥스틴
-
-
1,500,000
1,134
-

기타
에이피시스템(주)
480,455
-
-
-
30,376

합 계
520,055
33,000
1,500,000
1,134
30,376

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

외상매출금
기타
대여금
매입채무
기타

종속기업
코닉오토메이션(주)
6,600
1,536,138
-
2,669,454
6,936

APS CHINA CORP
-
-
-
-
287,808

(주)제니스월드
13,200
-
-
19,008
-

에이피에스에이엠디(주)
-
3,500,000
-
-
2,074

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
-
-
-
-
35,044

관계기업
(주)디이엔티
19,800
-
-
-
-

(주)넥스틴
-
1,980
1,500,000
-
11,455

합 계
39,600
5,038,118
1,500,000
2,688,462
343,317

(4) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
보증처
내용
금융기관명
보증금액

금융기관예치금
에이피시스템(주)
수입신용장
(주)우리은행
6,900,000

유형자산
에이피시스템(주)
차입금
(주)우리은행 등
1,579,281

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
지급보증액
금액
지급보증처
비고

종속기업
코닉오토메이션(주)
1,920,000
1,466,667
(주)신한은행
시설자금

4,054,933
3,379,111
(주)기업은행 등
운전자금 외

(주)제니스월드
3,482,798
2,902,332
중소기업은행 등
상환전환우선주

에이피에스에이엠디(주)
12,000,000
10,000,000
(주)우리은행
시설자금

관계기업
(주)넥스틴
1,100,000
1,000,000
(주)국민은행
운전자금

기타
에이피시스템(주)
27,520,800
22,934,000
(주)우리은행
USANCE

64,997,711
54,164,759
한국산업은행
외화계약이행보증

34,401,000
28,667,500
(주)신한은행
USANCE

29,814,200
22,934,000
SC제일은행
USANCE

27,520,800
22,934,000
농협은행(주)
USANCE

27,520,800
22,934,000
(주)하나은행
USANCE

합 계
234,333,042
193,316,369

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증은 존재하지 않습니다.

(
7) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
대여
회수
분기말

관계기업
(주)넥스틴
1,500,000
-
-
1,500,000

기타
에이피시스템(주)
-
30,000,000
(30,000,000)
-

(
8) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

급여 및 주식보상비용
166,857
735,602

퇴직급여
62,702
99,217

합 계
229,559
834,819

주요경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(9) 당분기 중 당사가 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.
ㆍ 부여수량: 48,000주
ㆍ 행사가격: 12,261원 
ㆍ 부여방법: 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 
ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 부여일 이후 2년 이상 회사에 재직한 자에 한해 행사 
 가능하며 2년 경과 시점부터 3년 동안 재임하면서 매년 1/3씩 권리 행사 가능 

19. 중단영업
(1) 당사는 2016년 10월 14일 이사회결의 및 2017년 1월 26일자 주주총회의 승인에 의거 2017년 3월 1일을 기준일로 하여 장비사업부문을 인적분할하였으며, 2017년 3월 2일자로 분할등기를 완료하였습니다. 분할의 주요내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

분할방법
인적분할

분할회사
에이피에스홀딩스 주식회사(분할존속회사)

인적분할신설회사
에이피시스템 주식회사

분할기일
2017년 3월 1일

(2) 중단영업 공시
인적분할의 방법으로 분할된 장비사업부문의 경영성과는 계속영업과 구분하여 중단영업으로 표시하였으며, 비교표시되는 기간의 손익계산서는 재작성되었습니다.

① 당분기와 전분기 중 중단영업으로 표시된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

매출액
185,024,112
249,016,144

매출원가
(171,275,832)
(221,643,166)

매출총이익
13,748,280
27,372,978

판매비와관리비
(6,776,781)
(19,175,175)

영업이익
6,971,499
8,197,803

기타수익
3,313,509
2,840,818

기타비용
(7,183,210)
(4,860,154)

금융수익
5,211,824
4,925,101

금융비용
(4,634,845)
(4,583,981)

법인세비용차감전중단영업이익
3,678,777
6,519,587

법인세비용
892,743
1,488,393

법인세비용차감후중단영업이익
2,786,034
5,031,194

중단영업처분이익
678,232,828
-

중단영업분기순이익
681,018,862
5,031,194

② 당분기와 전분기 중 중단영업과 관련된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 않은 재무제표)

영업활동으로 인한 현금흐름
(5,330,070)
80,237,838

투자활동으로 인한 현금흐름
(3,408,178)
(27,566,216)

재무활동으로 인한 현금흐름
6,950,552
(48,900,208)

현금및현금성자산의 환율변동효과
572,385
(357,667)

(3) 당분기 중 분할을 통해 신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

유동자산
253,763,315

비유동자산
139,528,608

자산 총계
393,291,923

유동부채
285,834,845

비유동부채
37,734,024

부채 총계(*)
323,568,869

순자산금액
69,723,054

(*) 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

20. 보고기간 후 사건
(1) 당사는 2017년 10월 11일 이사회에서 특수관계자인 에이피시스템(주)의 상환전환우선주 801,193주를 17,093,230천원에 취득하기로 승인하였으며, 2017년 10월 11일에 취득 완료하였습니다.

(2) 관계기업인 (주)디이엔티는 2017년 11월 9일 이사회에서 전환사채 12,000,000 천원의 발행을 승인하였습니다. 한편, 당사는 동 채무 12,000,000천원에 대해 지급보증(채무보증기간 2017년 11월 10일부터 2021년 11월 10일)을 제공하기로 하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
- 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

- 인적분할 내역

회사는 2017년 1월 26일의 임시주주총회 결의에 의거하여 2017년 3월 1일을 분할기일로 인적분할을 실시하였습니다. 회사의 인적분할과 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분

회사명

사업부문

역할

분할존속회사

에이피에스홀딩스 주식회사

투자사업부문

지주회사

분할신설회사

에이피시스템 주식회사

장비제조사업부문

사업회사

① 분할의 목적

(1) 분할되는 회사는 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 지주회사 부문과 디스플레이및 반도체 장비 제조와 판매를 담당하는 장비사업부문으로 인적분할함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화 하여 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립한다 

(2) 인적분할 후 분할회사는 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화한다.

(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자 및 구조조정을 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다. 

(4) 상기와 같은 지배구조 체계 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

② 분할의 일정

구 분

일 자

이사회결의일

2016.10.14

분할계획서 작성일

2016.10.14

주요사항보고서 제출일

2016.10.14

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2016.10.29

증권신고서 제출일

2016.12.15

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2017.01.26

분할기일

2017.03.01

분할보고총회일 및 창립총회일

2017.03.02

분할등기일

2017.03.02

기타일정
 주식명의개서 정지기간
 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고 
 구주권 제출 공고일
 구주권 제출 기간
 매매거래정지기간
 변경상장(예정일)
 재상장(예정일)

2016.10.29~2016.11.04

2017.01.11

2017.01.26

2017.01.27~2017.02.27

2017.02.24 ~변경상장 전일

2017.04.07

2017.04.07

주1) 분할주주총회를 위한 '주주확정일'은 분할계획서 승인에 대하여 회사의 주주총회에서 의결권을 행사하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기일이며, '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 분할승인을 위한 주주총회일임.

주2) 상기 일정은 관계법령, 분할되는 회사의 사정 및 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있으며, 이에 따라 일정이 변경된 경우 본 분할계획서 및 본 분할계획서에 특정일로 기재된 사항은 변경될 수 있음.

주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회에서 달리 결정하지 않아, 이사회의 결의에 따른 공고로 갈음하였음.

주4) 분할대상사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할되는 회사의 본점에 비치할 예정임.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
-해당사항 없음

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
-해당사항 없음

나. 대손충당금 설정 현황(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
제 22 기 3분기
제 21 기
제 20 기

채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금
설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금
설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금
설정률

유동

매출채권
7,701,238
(105,880)
7,595,359
1.37%
191,675,617
(601,853)
191,073,764
0.31%
91,129,318
(135,707)
90,993,611
0.15%

기타수취채권
3,669,653
(278,934)
3,390,719
7.60%
6,313,986
(280,935)
6,033,051
4.66%
2,034,685
(289,652)
1,745,033
16.60%

소계
11,370,891
(384,814)
10,986,078
3.38%
197,989,603
(882,788)
197,106,815
0.45%
93,164,003
(425,359)
92,738,644
0.46%

비유동

매출채권
627,987
(119,834)
508,154
19.08%
637,987
(119,833)
518,154
23.13

기타수취채권
2,012,692
0
2,012,692
0.00%
3,036,941
-
3,036,941
0
1,836,255

1,836,255

소계
2,640,679
(119,834)
2,520,846
4.54%
3,674,928
(119,833)
3,555,095
3.37

계
14,011,571
(504,647)
13,506,923
3.60%
201,664,531
(1,002,621)
200,661,910
0.50%
95,000,258
(425,359)
94,574,899
0.45%

(2) 최근 3사업연도의 매출채권의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
제 22 기 3분기
제 21 기
제 20 기

기초금액
대손상각비(환입)
인적분할로인한 변동
연결범위
변동

기말금액

기초금액
대손상각비(환입)
제각
연결범위
변동

기말금액

기초금액
대손상각비(환입)
제각
사업결합

매출채권
721,686
11,025
(506,998)
-
225,713
135,708
601,622

(15,644)
721,686
122,428
13,280
(62,586)
62,586

기타수취채권
280,935
-
(2,001)
-
278,934
289,652
(8,717)

-
280,935
254,646
718

34,288

계
1,002,621
11,025
(508,999)
-
504,647
425,360
592,905

(15,644)
1,002,621
377,074
13,998
(62,586)
96,874

* 손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정액은 손익계산서상 '판매비와관리비'에 포함되어 있으며, 기타수취채권에 대한 대손충당금 설정액은 '기타비용'에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 제각하고 있습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 기말 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 회수가능성에 대한 개별분석과 과거의 대손경험률을 통하여 산정한 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
기본설정율은 기말 현재 회수된 금액을 제외한 금액에 대하여 부도 및 법정관리 채권에 대하여는 충당금을 100%설정하고, 3년이상 매출채권은 채권별 내역을 검토하여 40~100%, 1년~3년은 5~40%, 1년이하는 1%의 충당금을 설정하고 있습니다.

(
4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구분
제 22 기 3분기
제 21 기
제 20 기

연체되지 않은 채권
6,900,156
189,619,504
89,291,875

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하
473,095
317,687
853,620

6개월 초과 12개월 이하
130,808
1,461,127
797,130

12개월 초과
599,454
528,354

소계
1,203,357
191,926,672
90,942,625

손상채권
225,713
386,932
186,693

계
8,329,226
192,313,604
91,129,318

다. 재고자산 현황
(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황(연결기준)

(단위 : 천원)

계정과목
제 22 기 3분기
제 21 기
제 20 기
비고

상품
918,608
795,211
1,179,830
-

제품
1,271,521
1,077,686
418,756
-

재공품
1,323,509
18,975,127
9,965,927
-

원재료
531,365
12,856,658
30,583,402
-

평가충당금
(110,009)
(3,312,026)
(3,358,739)
-

소 계
3,934,994
30,392,656
38,789,175
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.51%
5.37%
12.97%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]
31.47회
13.83회
6.00회
-

주)제 22기 3분기의 재고자산회전율은 중단사업에 해당하는 재고자산 금액을 제외하여 산정하였습니다.

(2) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황(개별기준)
- 해당사항 없음

(3) 재고자산의 실사내역 등
재고실사일의 재고조사표(2016년 12월 31일 기준)와 실물을 확인하여 재고실사일
(2016.12.26, 2017.1.2) 현재의 입출고여부를 체크하여 확인하였습니다.

라. 수주계약 현황
- 해당사항 없음

마. 공정가치평가내역

(1) 공정가치평가 절차

연결실체의 재무팀은 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무팀은 연결실체의 재무담당이사와 내부감사에게 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 내부감사와 협의합니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
ㆍ 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(2) 공정가치 평가 내역

① 금융상품 종류별 공정가치

당
분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

파생금융자산
244,796
244,796
244,793
244,793

매도가능금융자산
57,126,485
57,126,485
2,830,852
2,830,852

비유동매출채권
508,154
508,154
518,154
518,154

합 계
57,879,435
57,879,435
3,593,799
3,593,799

금융부채

파생금융부채
-
-
22,772
22,772

비유동차입금
20,633,975
20,633,975
48,935,018
48,935,018

합 계
20,633,975
20,633,975
48,957,790
48,957,790

금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 당분기말과 전기말 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능지분증권

아스텔(주)
600,000
600,000

(주)솔라루체
1,996,519
1,996,519

(주)동양레저
-
13,000

기타
24
-

소 계
2,596,543
2,609,519

매도가능채무상품

(주)유니젯
3,000,000
-

(주)욱성미디어
200,000
200,000

소 계
3,200,000
200,000

합 계
5,796,543
2,809,519

③ 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 연결실체의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 당분기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능지분증권
54,107,000
-
-
54,107,000

매도가능채무상품
-
-
3,019,484
3,019,484

파생상품자산
-
-
244,796
244,796

연결실체는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

④ 가치평가기법 및 투입변수
수준 3으로 분류되는 공정가치 중 파생금융자산의 경우 전환금융상품의 전환권대가 등에 대한 공정가치로 주가변동성 및 할인율 등을 고려한 옵션모델에 의해 평가되며,매도가능채무상품의 경우 신용위험 등이 반영된 할인율을 사용하여 현재가치로 측정됩니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제22기 3분기(당기)
삼정회계법인
해당사항 없음
-

제21기(전기)
삼일회계법인
적정
-

제20기(전전기)
삼일회계법인
적정
-

주) 제 22기 3분기 재무제표에 대한 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

2. 감사용역 체결현황 

(단위: 천원/시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제22기 3분기(당기)
삼정회계법인
외부감사계약(분기, 반기,내부회계, 중간,재고실사,연말)
107,000
1,343

제21기(전기)
삼일회계법인
외부감사계약(반기,중간,재고실사,연말)
105,000
1,350

제20기(전전기)
삼일회계법인
외부감사계약(반기,중간,재고실사,연말)
95,000
1,350

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제22기 3분기(당기)
2017.01
브랜드 로열티 시가 산정
2017년 1월 ~ 2017년 3월
30,000 천원
삼정회계법인

2017.05
세무조정
2017년 5월 ~ 2018년 3월
7,000 천원
삼정회계법인

2017.09
IFRS 수익인식변경 자문
2017년 9월 ~ 2018년 3월
6,000 천원

제21기(전기)
2016.09
분할재무제표 검토 용역계약
-
40,000 천원
삼일회계법인

2016.04
분할자문용역계약
-
280,000 천원
삼정회계법인

제20기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경

변경전
변경후
변경사유
외부감사인선임보고일

삼일회계법인
삼일회계법인
-
2014년 04월 01일

삼일회계법인
삼정회계법인
-
2017년 04월 28일

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회의 권한 내용

관계 법령 또는 정관으로 주주총회의 결의사항으로 되어 있는 사항을 제외하고는

이사의 업무 집행에 관한 사항에 관하여 의사결정을 합니다.

(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사 정관 25조에 따라 주주총회를 소집함에는 그 일시, 장소 및 회의의목적사항을총회일 2주간전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지를 발송하여야 하며 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 합니다. 
일정 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안하는 주주는 발행주식총수의 100분의 3 이상에 해당하는 주식을 보유하여야 하며 이사에게 주주총회일의 6주전에 서면 또는 전자문서를 통하여 통지하여야 합니다.

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

- 보고서 제출일 현재 사외이사후보 추천위원회가 설치되어 있지 아니합니다.

(4) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
비 고

김부식
법무법인 주원 대표변호사
없음
2017.03.27 재선임

박영배
신한회계법인 공인회계사
없음
2017.03.27 재선임

※ 사외이사의 업무지원 조직은 별도로 구성되어 있지 않습니다.

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

가)이사회의 구성과 소집

①이사회는 이사로 구성하며, 회사업무의 중요사항을 결정한다.

②이사회는 대표이사, 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일을 정하여 적어도 24시간 전에 이를 각 이사에게 문서 또는 구두로 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

④제2항 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

나)이사회의 결의방법

①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회 유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

②이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

③이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

(2) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부

1
2017.01.06

제 1호 의안 : 자회사 출자의 건

가결

2
2017.01.11
제 1호 의안 : 분할계획서 변경의 건
가결

3
2017.02.20
보고 : 내부회계관리제도 운용실태 보고의 건
제 1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 제 21기 현금배당 결의의 건
가결

4
2017.02.27
제 1호 의안 : 수입신용장 한도약정 및 예금 담보 제공의 건
제 2호 의안 : 기 담보 제공된 수출신용보증서 담보 해지 요청에 따른 정기예금 담보제공의 건
제 3호 의안 : 수입신용장 한도 및 선물환 한도 약정의 건
가결

5
2017.03.08
제 1호 의안 : 제 21기 정기주주총회 소집의 건
제 2호 의안 : 전자투표 채택의 건
가결

6
2017.03.27
제 1호 의안 : 대표이사 선임의 건
가결

7
2017. 03.29
제 1호 의안 : 금전대여의 건
제 2호 의안 : 채무보증 결정의 건
가결

8
2017.04.21
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
가결

9
2017.04.28
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
가결

10
2017.05.26
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
가결

11
2017.06.23
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
가결

12
2017.07.28
제 1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제 2호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
가결

13
2017.08.28
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
제 2호 의안 : 자회사 지분 매입의 건
가결

(3) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역
보고서 제출일 현재 사외이사는 총 2명이며, 활동내역은 아래와 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

김부식
(출석률: 100%)
박영배
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2017.01.06

제 1호 의안 : 자회사 출자의 건

찬성
찬성

2
2017.01.11
제 1호 의안 : 분할계획서 변경의 건
찬성
찬성

3
2017.02.20
보고 : 내부회계관리제도 운용실태 보고의 건
제 1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 제 21기 현금배당 결의의 건
찬성
찬성

4
2017.02.27
제 1호 의안 : 수입신용장 한도약정 및 예금 담보 제공의 건
제 2호 의안 : 기 담보 제공된 수출신용보증서 담보 해지 요청에 따른 정기예금 담보제공의 건
제 3호 의안 : 수입신용장 한도 및 선물환 한도 약정의 건
찬성
찬성

5
2017.03.08
제 1호 의안 : 제 21기 정기주주총회 소집의 건
제 2호 의안 : 전자투표 채택의 건
찬성
찬성

6
2017.03.27
제 1호 의안 : 대표이사 선임의 건
찬성
찬성

7
2017. 03.29
제 1호 의안 : 금전대여의 건
제 2호 의안 : 채무보증 결정의 건
찬성
찬성

8
2017.04.21
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
찬성
찬성

9
2017.04.28
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
찬성
찬성

10
2017.05.26
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
찬성
찬성

11
2017.06.23
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
찬성
찬성

12
2017.07.28
제 1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제 2호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
찬성
찬성

13
2017.08.28
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
제 2호 의안 : 자회사 지분 매입의 건
찬성
찬성

(4) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 이사회내의 위원회가 없습니다.

(5) 이사회내의 위원회 활동내역

※ 해당사항 없음.

다. 이사의 독립성
 이사는 기준에 적합한 사람으로 이사회에서 선정하여 추천하고, 주주총회에서 선임합니다. 독립성 강화를 위하여 선임시 주주총회 사전에 추천인과 최대대주주와의 관계, 회사외의 거래 등 정보를 외부에 투명하게 공개하고 있습니다. 
(상법 제542조의4에 의거 주주총회 소집통지 및 공고사항에 통지)

성명
직위
선임배경
주요업무
회사와의 거래
최대주주 등과의 관계

정기로
대표이사
안정적인 대내외 업무 총괄
총괄
-
본인

김승한
전무
기획조정실장
-
-

김현철
기타비상무이사
기타비상무이사
-
-

김부식
사외이사
사외이사
-
-

박영배
사외이사
사외이사
-
-

(주)이사의 세부직무사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사기구 관련 사항

(가) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 보고서 제출 기준일 현재 감사위원회가 설치되어 있지 않으며, 제 14기 정기주주총회부터 신규로 상근 감사 1명을 선임하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련여부

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. 
② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. 
③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

(다) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

이원관
금융감독원 근무
-

※ 제14기 정기 주주총회 결의를 거쳐 제15기(2010년도)부터 상근감사를 선임하고 있습니다.

(라) 감사의 독립성
 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 자회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 박을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 감사의 인적사항에 대해서는 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 

(2) 감사위원회(감사)의 주요활동내역 

회 차
개최일자
활 동 내 용

-
2016.03.02
2015년 내부감사 실시

-
2107.03.03
2016년 내부감사 실시

(3) 이사회 참여 활동 내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
이사회참석여부
비 고

1
2017.01.06

제 1호 의안 : 자회사 출자의 건

참석
-

2
2017.01.11
제 1호 의안 : 분할계획서 변경의 건
참석
-

3
2017.02.20
보고 : 내부회계관리제도 운용실태 보고의 건
제 1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 제 21기 현금배당 결의의 건
참석
-

4
2017.02.27
제 1호 의안 : 수입신용장 한도약정 및 예금 담보 제공의 건
제 2호 의안 : 기 담보 제공된 수출신용보증서 담보 해지 요청에 따른 정기예금 담보제공의 건
제 3호 의안 : 수입신용장 한도 및 선물환 한도 약정의 건
참석
-

5
2017.03.08
제 1호 의안 : 제 21기 정기주주총회 소집의 건
제 2호 의안 : 전자투표 채택의 건
참석
-

6
2017.03.27
제 1호 의안 : 대표이사 선임의 건
참석
-

7
2017. 03.29
제 1호 의안 : 금전대여의 건
제 2호 의안 : 채무보증 결정의 건
참석
-

8
2017.04.21
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
참석
-

9
2017.04.28
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
참석
-

10
2017.05.26
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
참석
-

11
2017.06.23
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
참석
-

12
2017.07.28
제 1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제 2호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
참석
-

13
2017.08.28
제 1호 의안 : 계열사 채무 보증의 건
제 2호 의안 : 자회사 지분 매입의 건
참석
-

(4) 준법지원인에 관한 사항
당사는 준법지원인을 선임하고 있지 않음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 투표제의 채택여부

당사는 집중투표제와 서면투표제는 채택하고 있지 않으나 「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융 투자 업에 관한 법률 시행령」제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 매년 정기주주총회 소집결의 이사회에서 채택하고 있으며, 금번 정기주주총회에서도 활용하기로 하고, 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주는 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

(2) 소수주주권의 행사여부

행사자
소수주주권 내용
행사 사유
진행 경과
비 고

-
-
-
-
-

※해당사항 없음.

(3) 경영권 분쟁 여부
※해당사항 없음.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정기로
최대주주
보통주
2,287,757
8.93
1,065,798
8.93
대표이사

유석준
특수관계인
보통주
6,161
0.02
2,870
0.02
-

양상희
특수관계인
보통주
6,166
0.03
0
0
-

계
기타
-
-
-
-
-

보통주
2,300,084
8.98
1,068,668
8.96
-

2. 최대주주에 관한 사항

최대주주 성명
직위
주요경력

기간
경력사항
겸임현황

정기로
APS홀딩스(주)
(구, AP시스템)
대표이사
1994.10 ~ 현재
AP시스템(주) 대표이사
'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항
→ 임원겸직현황 참조'

3. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

-
-
-
-
-

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
정기로(특수관계자 2인)
1,068,668
8.96%
최대주주

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

5. 소액주주현황

(기준일 :
2016년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
14,627
99.96
18,943,178
73.97
-

6. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

①회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정 받을 권리를 가진다.

②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
 제165조의6에 따라 일반공모의 방법으로 신주를 발행하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외
 금융기관 또는 전문투자자 등에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발,
 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를
 발행하는 경우

③제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및
 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은
 이사회의 결의로 정한다.

⑤제 2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호,
 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나
 공고하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3개월이내

주주명부폐쇄시기
매결산기 최종일의 익일 (1월1일~1월31일까지)

공고방법
홈페이지 공고 (www.apsholdings.co.kr)

주권의 종류
1.5.10.50.100.500.1,000.10,000주권(8권종)

명의개서대리인
국민은행증권대행부(서울시 영등포구 여의도동 34)

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재신문
한국경제신문

7. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
2017년 4월
2017년 5월
2017년 6월
2017년 7월
2017년 8월
2017년 9월

보통주
최 고
27,850
15,550
12,900
12,900
11,650
10,950

최 저
13,850
12,500
11,000
11,200
10,250
8,960

월간거래량
50,674,844
9,606,881
11,092,906
7,815,420
3,462,963
4,017,362

나. 해외증권시장

※해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정기로
남
1963년 05월
대표이사
등기임원
상근
총괄

서울대학교 제어계측공학과

한국전자통신연구소

AP시스템(주) 대표이사

1,065,798
-
23년
2020년 03월 26일

김승한
남
1968년 09월
이사
등기임원
상근
기획조정실장

서울대학교 산림자원학과

대주회계법인

코닉시스템(주)

-
-
6년
2020년 01월 25일

이원관
남
1953년 11월
감사
등기임원
상근
내부감사

성균관대학교 경영학과

하이투자증권 상근감사

하이투자증권 고문

-
-
1년
2019년 03월 25일

박영배
남
1963년 11월
이사
등기임원
비상근
사외이사

서울대학교 제어계측공학과

신한회계법인 공인회계사

-
-
5년
2020년 03월 26일

김부식
남
1963년 11월
이사
등기임원
비상근
사외이사

서울대학교 법과대학

법무법인 우현 대표변호사

법무법인 대륙아주 변호사

-
-
5년
2020년 03월 26일

김현철
남
1971년 07월
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사

서울대대학원 경영학 석사

현대에이블스팩1호 대표이사

아르게스PE 대표이사

-
-
1년
2020년 01월 25일

김치우
남
1960년 11월
이사
미등기임원
상근
기술전략실

UTA 응집물질물리학 석박사

삼성디스플레이 전무

성균관대학교대학원 겸임교수

-
-
1년
-

김혁
남
1961년 11월
이사
미등기임원
상근
기술전략실
KAIST 기계공학과 석박사
삼성전자
세메스
-
-
1년
-

구본준
남
1972년 08월
이사
미등기임원
상근
기획조정실
연세대학교 법학과
AP시스템(주)
-
-
3년
-

정희광
남
1973년 02월
이사
미등기임원
상근
기획조정실
한양대학교 회계학과
메가스터디(주)
(주)한빛소프트
-
-
3년
-

나. 임원겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
선임일

정기로
대표이사
코닉오토메이션(주)
대표이사
2017.03.27

(주)넥스틴
기타비상무이사
2015.10.26

(주)디이엔티
이사
2017.03.23

김승한
전무
(주)제니스월드
기타비상무이사
2016.03.25

첨신상무상해유한공사
감사
2013.04.24

(주)넥스틴
감사
2015.10.26

구본준
이사
에이피에스에이엠디(주)
이사
2016.09.21

정희광
이사
에이피에스에이엠디(주)
감사
2016.09.21

김현철
기타비상무이사
아르게스PE(주)
대표이사
2016.07.06

다. 직원 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

APS홀딩스
남
18
-
-
-
18
2년8개월
655,670
36,426
-

APS홀딩스
여
5
-
-
-
5
3년10개월
133,354
26,671
-

합 계
23
-
-
-
23
-
789,024
34,305
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
3,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
477
80
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
383
128
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
50
25
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
45
45
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

- 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

- 해당사항 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
6,302
-

사외이사
2
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
-
-

계
6
6,302
-

주1) 인적분할(분할기일 2017년 3월 01일)로 인한 공정가치 변동분을 반영하였습니다.

주2) 주식매수선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분

2017.9.30

주식선택권의 가중평균공정가치

541

기초자산의 현재가격

9,800

주가변동성(*1)

43.18%

배당수익률

0%

기대만기(*2)

0.67년

무위험수익률

1.47%

(*1) 주가변동성은 지난 120일간 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

(*2) 양도불가능, 행사제한 등에 대한 영향은 경영자의 최선의 추정치를 기초로 하여 기대만기 산정시 고려하였습니다. 

<표2>

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

김승한
등기임원
2013년 05월 29일

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
11,647
-
-
11,647
2015.05.29
~
2018.05.28
12,733

김영주
계열회사 임원
2013년 05월 29일

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
11,181
-
-
11,181
2015.05.29
~
2018.05.28
12,733

양상희
계열회사 임원
2013년 05월 29일

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
16,305
10,870
-
5,435
2015.05.29
~
2018.05.28
12,733

최성락
계열회사 임원
2013년 05월 29일

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
3,883
-
-
3,883
2015.05.29
~
2018.05.28
12,733

심형기
계열회사 임원
2013년 05월 29일

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
3,261
-
-
3,261
2015.05.29
~
2018.05.28
12,733

황문석
계열회사 임원
2013년 05월 29일

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
9,317
6,211
-
3,106
2015.05.29
~
2018.05.28
12,733

이성진
계열회사 임원
2013년 05월 29일

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
3,106
-
-
3,106
2015.05.29
~
2018.05.28
12,733

구본준
미등기임원
2017년 07월 28일

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
24,000
-
-
24,000
2019.07.28
~
2022.07.27
12,261

정희광
미등기임원
2017년 07월 28일

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
24,000
-
-
24,000
2019.07.28
~
2022.07.27
12,261

주1) 주식매수선택권 잔여현황은 89,619주 입니다(보고서 작성기준일 기준).

주2) 2017년 3월 1일을 분할기일로 하는 인적분할을 시행에 따른 주식매수선택권 분할이 적용된 기준입니다. 분할에 관한 수량은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
 (단위 : 주)

성명
부여수량
미 행사 수량
분할에 따른 배정 수량

존속회사
(APS Holdings)
신설회사
(AP system)

김영주
70,000
24,000
11,181
12,819

이성진
20,000
6,667
3,106
3,561

최성락
25,000
8,334
3,883
4,451

양상희
35,000
35,000
16,305
18,695

김승한
25,000
25,000
11,647
13,353

심형기
20,000
7,000
3,261
3,739

황문석
20,000
20,000
9,317
10,683

합계
215,000
126,001
58,700
67,301

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

(1) 기업집단의 명칭

구 분
주 요 내 용
비 고

기업집단의 명칭
에이피에스
-

계열회사수
12
-

주) 상기 계열회사의 수는 당사를 제외한 수치임.

(2) 계열회사

구분
회사명
업태(사업내용)
사업자등록번호

상장
에이피시스템(주)
디스플레이, 반도체 장비 제조외
204-87-00511

(주)디이엔티
디스플레이 장비 제조
312-81-50095

비상장
코닉오토메이션(주)
소프트웨어 개발 및 판매외
305-81-65775

(주)넥스틴
반도체 장비 제조 외
126-86-32036

(주)제니스월드
반도체 장비부품 제조 및 정밀세정
312-81-63528

에이피에스에이엠디(주)
부동산 임대, 관리, 개발
317-81-47504

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
전자, 전기, 기계제품의 판매외
해외

첨신상무상해유한공사(APS China Corp)
전자, 전기, 기계제품의 판매외
해외

코닉이앤씨(주)
디스플레이 장비 부품 외
123-86-06242

에이피에스정밀(주)
반도체 장비 및 부품 가공 정밀
457-88-00602

소주디이티설비유한공사

디스플레이 장비 조립 및 그 부품의 판매

해외

VINA DE&T CO.,LTD

디스플레이 장비 조립 및 설치, 유지보수

해외

2. 계열회사간 지분현황
 (단위 : %)

피출자회사

출자회사
에이피시스템
(주)
(주)
디이엔티
코닉오토메이션(주)
(주)넥스틴
(주)제니스
월드
에이피에스
에이엠디(주)
AP SYSTEMS VIETNAM 
CO., LTD
첨신상무상해유한공사
(APS 
China Corp)

코닉이앤씨
(주)

에이피에스
정밀(주)

소주디이티
설비유한공사
VINA DE&T
CO.,LTD

에이피에스홀딩스(주)
9.89
26.23
60.0
58.6
54.5
100.0
100.0
100.0

에이피시스템(주)

(주)디이엔티

100.0

100.0
100.0

코닉오토메이션(주)

(주)넥스틴

(주)제니스월드

에이피에스에이엠디(주)

80.0

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD

첨신상무상해유한공사(APS China Corp)

코닉이앤씨(주)

에이피에스정밀(주)

소주디이티설비유한공사

VINA DE&T CO.,LTD

주) 상기 지분율은 보통주 기준임.

3. 계열회사간 겸직현황 

회사명

겸직임원

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

APS홀딩스(주)

정기로

대표이사

코닉오토메이션(주)

대표이사

(주)넥스틴

기타비상무이사

(주)디이엔티

이사

김승한

이사

(주)제니스월드

기타비상무이사

첨신상무상해유한공사

감사

(주)넥스틴

감사

AP시스템(주)

권영찬

이사

첨신상무상해유한공사

이사

최성락

이사

APS 베트남

이사

황문석

이사

에이피에스에이엠디(주)

대표이사

(주)디이엔티
김영길
대표이사
코닉이앤씨(주)
대표이사

VINA DE&T
이사

4. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

코닉오토메이션㈜
2008년 08월 29일
-
3,499,966
46,505
60.00%
3,499,966
-
-
-
46,505
60.0%
3,499,966
18,568,673
323,375

에이피전자산업
2010년 07월 21일
-
400,000
800,000
19.05%
0
-
-
-
800,000
19.0%
-
1,459,973
(126,146)

(주)제니스월드
2010년 12월 27일
-
6,395,000
3,400,000
45.70%
4,199,000
870,000
2,175,000
-
4,270,000
54.5%
6,374,000
35,617,701
1,786,678

*아스텔
2012년 10월 19일
-
600,000
400,000
19.74%
600,000
-
-
-
400,000
19.7%
600,000
6,437,299
41,338

APS China Corp
2013년 06월 20일
-
1,132,950
-
100.00%
1,132,950
-
-
-
-
100.0%
1,132,950
928,881
78,330

솔라루체
2013년 08월 23일
-
1,470,000
140,000
3.89%
1,470,000
-
-
-
140,000
3.9%
1,470,000
24,991,520
1,479,482

디이엔티
2014년 07월 01일
-
8,000,000
2,300,000
26.01%
8,000,000
55,580
414,905
-
2,355,580
26.2%
8,414,905
63,183,925
(6,145,595)

넥스틴
2015년 10월 26일
-
2,235,040
63,667
58.61%
2,235,040
-
-
-
63,667
58.6%
2,235,040
15,935,322
(1,546,472)

APS 에이엠디
2016년 09월 26일
-
30,000,000
490,000
100.00%
20,000,000
200,000
10,000,000
-
690,000
100.0%
30,000,000
33,605,446
75,546

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
2016년 10월 12일
-
556,900
-
100.00%
556,900
-
-
-

100.0%
556,900
561,237
(59,896)

AP시스템㈜
2017년 03월 01일
-
-
-
-
-
1,352,675
66,150,915
-12,043,915
1,352,675
9.9%
54,107,000
453,118,181
9,195,446

합 계
-
-
41,693,856
-
78,740,820
-12,043,915

108,390,761
-
-

주1) 아스텔(주)는 2013년 3월 4일 신주인수권행사에 따른 지분율 변동으로 (20%->19.74%) 관계기업에서 매도가능증권으로 분류되었습니다.

주2) 2017년 3월 1일을 분할기일로 인적분할하여 신설회사 AP시스템㈜를 신설하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
※ 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등
※ 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래
※ 해당사항 없음

4. 주주(최대주주 등 제외)ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용

(1) 연결실체와 특수관계자간의 매출 및 매입거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

재화,용역의 판매
기타
재화,용역의 매입
종속기업
투자주식의 취득
기타

관계기업
(주)디이엔티
574,452
10,000
-
975,000
45,811

(주)넥스틴
28,500
180,231
15,050
-
-

기타
에이피시스템(주)
55,524,437
45,370
12,334
-
-

합 계
56,127,389
235,601
27,384
975,000
45,811

② 전분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

재화,용역의 판매
기타
재화,용역의 매입
기타

관계기업
(주)디이엔티
125,818
-
-
72,403

(주)넥스틴
-
100,158
2,204,560
-

합 계
125,818
100,158
2,204,560
72,403

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체와 특수관계자간의 채권 및 채무 잔액은 다음과같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

외상매출금
기타
대여금
매입채무
기타
차입금(*)

관계기업
(주)디이엔티
85,800
11,000
-
-
45,811
500,000

(주)넥스틴
-
1,134
1,500,000
-
-
-

기타
에이피시스템(주)
1,265,634
5,975
-
1,650
4,779,635
-

합 계
1,351,434
18,109
1,500,000
1,650
4,825,446
500,000

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

외상매출금
기타
대여금
기타
차입금(*)

관계기업
(주)디이엔티
217,800
-
-
-
2,280,000

관계기업
(주)넥스틴
-
1,980
1,500,000
11,455
-

주요경영진
-
-
322,757
-
-

합 계
217,800
1,980
1,822,757
11,455
2,280,000

(*) 관계기업인 (주)디이엔티는 전기 중 종속기업인 (주)제니스월드가 발행한 상환전환우선주 780,000천원을 취득하였습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
보증처
내용
금융기관명
보증금액

금융기관예치금
에이피시스템(주)
수입신용장
(주)우리은행
6,900,000

유형자산
에이피시스템(주)
차입금
(주)우리은행 등
1,579,281

(4) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
지급보증액
실행금액
지급보증처
비고

기타
에이피시스템(주)
27,520,800
22,934,000
(주)우리은행
USANCE

64,997,711
54,164,759
한국산업은행
외화계약이행보증

34,401,000
28,667,500
(주)신한은행
USANCE

29,814,200
22,934,000
SC제일은행
USANCE

27,520,800
22,934,000
농협은행(주)
USANCE

27,520,800
22,934,000
(주)하나은행
USANCE

관계기업
(주)넥스틴
1,100,000
1,000,000
(주)국민은행
운전자금

(5) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증은 존재하지 않습니다.

(6) 당분기와 전반기 중 연결실체와 특수관계자간의 중요한 자금 거래 내역은 다음과같습니다.

① 당분기
가. 자금대여 거래

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
대여
회수
분할로 인한
변동
분기말

관계기업
(주)넥스틴
1,500,000
-
-

1,500,000

기타
에이피시스템(주)
-
30,000,000
(30,000,000)

-

주요경영진
322,758
-
-
(322,758)
322,758

나. 자금차입 거래

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
차입
전환(*)
상환
분기말

관계기업
(주)디이엔티
2,280,000
-
(780,000)
(1.000,000)
500,000

② 전분기
가. 자금대여 거래

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
대여
회수
분기말

관계기업
(주)넥스틴
-
1,500,000
-
1,500,000

주요경영진
322,758

-
322,758

나. 자금차입 거래

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
차입
상환
분기말

관계기업
(주)디이엔티
2,000,000
780,000
(500,000)
2,280,000

(7) 당사는 2011년 02월 11일 제 2회 무보증 전환사채 27,530.8백만원을 발행하였습니다. (인수자: 삼성모바일디스플레이, 이후 삼성디스플레이로 합병)

주1) 2016년 01월 11일 일부행사 (15,930,200,000원, 2,200,000주)
 주2) 2016년 02월 12일 만기상환 (11,600,600,000원)
 주3) 일부행사 및 잔액 만기상환되어 보고서제출일 현재 잔액은 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2016.04.07
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 제조장비 공급계약
2. 계약금액: 148,200,000,000원
3. 상대처: 삼성디스플레이
4. 계약기간: 16.04.05~17.05.30
납품완료

2016.05.11
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 디스플레이 제조장비
2. 계약금액: 103,450,000,000
3. 상대처: 삼성디스플레이
4. 계약기간: 16.05.10~17.07.30
납품완료

2016.06.28
단일판매공급계약체결
1. 내용 : OLED용 제조장비
2. 계약금액: 46,938,645,000원
3. 상대처: WUHAN TIANMA MICROELECTRONICS CO.LTD
4. 계약기간: 16.06.27~17.12.18
보고서 제출일 현재
제조중에 있습니다.

2016.10.11
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 제조장비 공급계약
2. 계약금액: 48,230,000,000원
3. 상대처: 삼성디스플레이
4. 계약기간: 16.10.10~17.10.15
납품완료

2016.12.06
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 디스플레이 제조장비
2. 계약금액: 58,486,134,718원
3. 상대처: 삼성디스플레이 베트남
4. 계약기간: 16.12.05~17.05.31
납품완료

2016.12.14
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 제조장비 공급계약
2. 계약금액: 102,842,295,625원
3. 상대처: 삼성디스플레이 베트남
4. 계약기간: 16.12.13~17.05.31
납품완료

2017.01.10
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 제조장비 공급계약
2. 계약금액: 29,782,409,071원
3. 상대처: 삼성디스플레이 베트남
4. 계약기간: 17.01.09~17.05.31
납품완료

2017.01.25
단일판매공급계약체결
1. 내용 : OLED용 제조장비
2. 계약금액: 59,608,900,800원
3. 상대처: yungu(Gu`an)Technology Co.,Ltd
4. 계약기간: 17.01.25~18.07.15
보고서 제출일 현재
제조중에 있습니다.

2017.02.24
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 제조장비 공급계약
2. 계약금액: 114,000,000,000원
3. 상대처: -
4. 계약기간: 17.02.23~17.12.15
보고서 제출일 현재
제조중에 있습니다.
(계약상대방의 영업비밀 보호요청으로 인하여 
상대처가 공시유보되었습니다.)

주)상기 단일판매공급계약체결 공시 건 전부는 사업회사인 AP시스템(주)에서 납품완료 또는 제조중에 있습니다.

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

임시주주총회
(2012.01.16)
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
-

제16기정기
주주총회
(2012.03.19)
제1호 의안 : 제16기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 (상호변경)
제3호 의안 : 이사 선임 승인의 건
 (사내이사 3명, 기타비상무이사1명)
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인 건
원안대로 승인
-

제17기정기
주주총회
(2013.03.28)
제1호 의안 : 제17기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
제3-1호 의안 : 사내이사 선임 승인의 건(김영주)
제3-2호 의안 : 사내이사 선임 승인의 건(김기태)
제4호 의안 : 감사 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도 승인 건
제6호 의안 : 감사 보수한도 승인 건
원안대로 승인
-

제18기정기
주주총회
(2014.03.27)
제1호 의안 : 제18기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건(양상희)
제3-2호 의안 : 사외이사 선임의 건(박영배)
제3-3호 의안 : 사외이사 선임의 건(김부식)
제4호 의안 : 주식매수선택권 부여 추인의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도 승인 건
제6호 의안 : 감사 보수한도 승인 건
원안대로 승인
-

임시주주총회
(2014.12.30)
제1-1호 의안 : 사내이사 선임의 건(정기로)
제1-2호 의안 : 사내이사 선임의 건(김영주)
제1-3호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건
 (윤재민)
원안대로 승인
-

제19기정기
주주총회
(2015.03.27)
제1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건
 (이재규)
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인 건
원안대로 승인
-

제20기정기
주주총회
(2016.03.25)
제1호 의안 : 제20기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
제3호 의안 : 감사 선임의 건 (이원관)
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인 건
원안대로 승인
-

임시주주총회
(2017.01.26)
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부변경의 건
제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건 (김승한)
제3-2호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건
 (김현철)
원안대로 승인
-

제21기정기
주주총회
(2017.03.27)
제1호 의안 : 제21기 재무제표 승인의 건
제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건(정기로)
제2-2호 의안 : 사외이사 선임의 건(박영배)
제2-3호 의안 : 사외이사 선임의 건(김부식)
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인 건
원안대로 승인
-

3. 우발부채 등

가. 중요한 소송사건 등

보고서 제출일 현재 당사의 계류중인 소송사건 중 중요한 내역은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2017.09.30)
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

※ 해당사항 없음.

다. 우발상황 및 약정사항

(
1)

당
분기말 현재 연결실체는 서울보증보험(주)로부터 납품하자 등과 관련하여
686,792천원
의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:
천원,
외
화)

계정과목
내용
금융기관명
통화
당분기말

금융기관예치금(*)
수입신용장
(주)우리은행
KRW
6,900,000

금융기관예치금
차입금
(주)우리은행
KRW
210,600

금융기관예치금
차입금
(주)신한은행
KRW
320,000

(*) 상기 금융기관예치금은 에이피시스템(주)의 외화지급보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
보증처
내용
금융기관명
보증금액

금융기관예치금
에이피시스템(주)
수입신용장
(주)우리은행
6,900,000

유형자산
에이피시스템(주)
차입금
(주)우리은행 등
1,579,281

(5) 당분기말 현재 당사가 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
지급보증액
금액
지급보증처
비고

종속기업
코닉오토메이션(주)
1,920,000
1,466,667
(주)신한은행
시설자금

4,054,933
3,379,111
(주)기업은행
운전자금 외

(주)제니스월드
3,482,798
2,902,332
중소기업은행 등
상환전환우선주

에이피에스에이엠디(주)
12,000,000
10,000,000
(주)우리은행
시설자금

(주)넥스틴
1,100,000
1,000,000
(주)국민은행
운전자금

주요자회사
에이피시스템(주)
27,520,800
22,934,000
(주)우리은행
USANCE

64,997,711
54,164,759
한국산업은행
외화계약이행보증

34,401,000
28,667,500
(주)신한은행
USANCE

29,814,200
22,934,000
SC제일은행
USANCE

27,520,800
22,934,000
농협은행(주)
USANCE

27,520,800
22,934,000
(주)하나은행
USANCE

합 계
234,333,042
193,316,369

(6) 당분기말 현재 당사가 제공받고 있는 담보 및 보증은 존재하지 않습니다.

4. 제재현황

※ 해당사항 없음.

5. 작성기준일이후 발생한 중요사항

※ 해당사항 없음.

6. 사모자금 사용내역

(기준일 :
2017년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

상환전환우선주 발행
2016년 09월 29일
60,000
운영자금 60,000
원재료매입 60,000
-

7. 합병등의 사후정보
 

가. 인적분할 
회사는 2017년 1월 26일의 임시주주총회 결의에 의거하여 2017년 3월 1일을 분할기일로 인적분할을 진행중입니다. 회사의 인적분할과 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분

회사명

사업부문

역할

분할존속회사

에이피에스홀딩스 주식회사

투자사업부문

지주회사

분할신설회사

에이피시스템 주식회사

장비제조사업부문

사업회사

1. 분할의 목적

(1) 분할되는 회사는 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 지주회사 부문과 디스플레이및 반도체 장비 제조와 판매를 담당하는 장비사업부문으로 인적분할함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화 하여 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립한다 

(2) 인적분할 후 분할회사는 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화한다.

(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자 및 구조조정을 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다. 

(4) 상기와 같은 지배구조 체계 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

2. 분할의 일정

구 분

일 자

이사회결의일

2016.10.14

분할계획서 작성일

2016.10.14

주요사항보고서 제출일

2016.10.14

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2016.10.29

증권신고서 제출일

2016.12.15

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2017.01.26

분할기일

2017.03.01

분할보고총회일 및 창립총회일

2017.03.02

분할등기일

2017.03.02

기타일정
 주식명의개서 정지기간
 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고 
 구주권 제출 공고일
 구주권 제출 기간
 매매거래정지기간
 변경상장(예정일)
 재상장(예정일)

2016.10.29~2016.11.04

2017.01.11

2017.01.26

2017.01.27~2017.02.27

2017.02.24 ~변경상장 전일

2017.04.07

2017.04.07

주1) 분할주주총회를 위한 '주주확정일'은 분할계획서 승인에 대하여 회사의 주주총회에서 의결권을 행사하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기일이며, '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 분할승인을 위한 주주총회일임.

주2) 상기 일정은 관계법령, 분할되는 회사의 사정 및 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있으며, 이에 따라 일정이 변경된 경우 본 분할계획서 및 본 분할계획서에 특정일로 기재된 사항은 변경될 수 있음.

주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회에서 달리 결정하지 않아, 이사회의 결의에 따른 공고로 갈음하였음.

주4) 분할대상사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할되는 회사의 본점에 비치할 예정임.

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

-
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

- 단순 인적분할(분할기일 2017년 3월 1일)로 미래 수익가치 산정을 위한 외부평가를 받지 아니하여 합병등 전후의 재무사항 비교표는 기재하지 않음.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항이 없습니다.