씨티케이 — [기재정정]투자설명서 (20171124)
제출인: 씨티케이

투자설명서
1.5
(주)씨티케이코스메틱스

정 정 신 고 (보고)

2017년 11월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2017년 11월 21일

3. 정정사유 : 발행조건 및 공모가 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
모집가액 예정 :46,000원 ~ 55,000원모집총액 예정 :92,000,000,000원 ~ 110,000,000,000원
모집가액 : 55,000원모집총액 : 110,000,000,000원

<요약정보>
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용를 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
정정전 주1)
정정후 주1)

2. 공모방법
정정전 주2)
정정후 주2)

3. 공모가격 결정방법
정정전 주3)
정정후 주3)

-
(기재사항 추가) 주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
정정전 주5)
정정후 주5)

5. 인수 등에 관한 사항
정정전 주6)
정정후 주6)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
정정전 주7)
정정후 주7)

정정전 주8)
정정후 주8)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
정정전 주9)
정정후 주9)

2. 자금의 사용목적
정정전 주10)
정정후 주10)

3. 자금의 세부사용계획
정정전 주11)
정정후 주11)

정정전 주1)

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
55,000
110,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,800,000
82,800,000,000
1,731,199,880
총액인수

인수
신영증권
기명식보통주
200,000
9,200,000,000
128,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일
2017년 11월 30일
2017년 11월 27일
2017년 11월 30일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)의 산정근거는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 46,000원 ~ 55,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
인수대가는 공모희망가액인 46,000원 ~ 55,000원 중 최저가액 기준으로 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 30%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주4)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요 예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주6)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2017년 11월 27일 (1일간) ② 기관투자자 청약일 : 2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일 (2일간)④ 우리사주조합, 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 2017년 09월 08일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 10월 24일 한국거래소로부터 사후 이행사항을 제외하고 신규상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전에 주식의 분산요건(「코스닥시장상장규정」 제6조제1항제3호) 및 대형법인 요건(「코스닥시장상장규정」 제2조제38항) 을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장 신청일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우(주)는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우
기명식보통주
21,739주
999,994,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
21,739주
999,994,000원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득수량 및 취득금액은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여 제시한 공모희망가 46,000원 ~ 55,000원중 최저가액인 46,000원 기준입니다.* 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(21,739주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

정정후 주1)

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
55,000
110,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,800,000
99,000,000,000
2,065,999,100
총액인수

인수
신영증권
기명식보통주
200,000
11,000,000,000
154,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일
2017년 11월 30일
2017년 11월 27일
2017년 11월 30일
-

주1)

확정공모가액의 산정근거는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 55,000원 기준입니다.

주3)

인수대가는
확정공모가액인 55,000원 기준으로 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 30%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다.

주4)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요 예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여 1주당 확정공모가액을

55,000원으로 결정하였습니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주6)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2017년 11월 27일 (1일간) ② 기관투자자 청약일 : 2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일 (2일간)④ 우리사주조합, 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 2017년 09월 08일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 10월 24일 한국거래소로부터 사후 이행사항을 제외하고 신규상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전에 주식의 분산요건(「코스닥시장상장규정」 제6조제1항제3호) 및 대형법인 요건(「코스닥시장상장규정」 제2조제38항) 을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장 신청일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우(주)는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우
기명식보통주
18,181주
999,955,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
18,181주
999,955,000원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득수량 및 취득금액은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여
결정한 확정공모가액 55,000원 기준입니다.* 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,181주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

정정전 주2)

금번 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 2,000,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비고

일반공모
1,960,000주(98.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,000주(2.0%)
우선배정

합계
2,000,000주(100.0%)
-

[일반공모대상 배정내역]

공모대상
주식수(비율)
주당 공모가액
공모총액
비고

일반투자자
400,000주(20.4%)
46,000원
18,400,000,000원
-

기관투자자
1,560,000주(79.6%)
71,760,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
1,960,000주(100.0%)
90,160,000,000원
-

주) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시한 희망공모가액인 46,000원 ~ 55,000원 중 최저가액인 46,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법[모집방법 : 일반공모]

모집방법
주수(%)
비고

일반공모
1,960,000주(98.0%)
-

우리사주조합
40,000주(2.0%)
우선배정

합 계
2,000,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

모집방법
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

기관투자자
1,560,000주
78.0%
46,000원
71,760,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

일반투자자
400,000주
20.0%
18,400,000,000원
-

우리사주조합
40,000주
2.0%
1,840,000,000원
우선배정

합 계
2,000,000주
100.0%
92,000,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,800,000주
90.0%
46,000원
82,800,000,000원
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자

인수회사
신영증권㈜
200,000주
10.0%
9,200,000,000원

합계
2,000,000주
100.0%
92,000,000,000원
-

주2) 금번 모집주식 중 우리사주조합에 40,000주(2.0%)를 우선 배정하였습니다. 주3) 금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액
비고

대표주관회사
미래에셋대우㈜
360,000주
46,000원
16,560,000,000원
-

인수회사
신영증권㈜
40,000주
1,840,000,000원

합계
400,000주
18,400,000,000원

주4) 기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나, 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자※"고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장법」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.주5) 배정주식수① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 각각 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주6) 주당 모집가액 및 모집총액은 공모희망가액 46,000원 ~ 55,000원 범위 내에서 최저가액인 46,000원 기준이며, 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

정정후 주2)

금번 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 2,000,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비고

일반공모
1,960,000주(98.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,000주(2.0%)
우선배정

합계
2,000,000주(100.0%)
-

[일반공모대상 배정내역]

공모대상
주식수(비율)
주당 공모가액
공모총액
비고

일반투자자
400,000주(20.4%)
55,000원
22,000,000,000원
-

기관투자자
1,560,000주(79.6%)
85,800,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
1,960,000주(100.0%)
107,800,000,000원
-

주) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시한
확정공모가액인 55,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법[모집방법 : 일반공모]

모집방법
주수(%)
비고

일반공모
1,960,000주(98.0%)
-

우리사주조합
40,000주(2.0%)
우선배정

합 계
2,000,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

모집방법
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

기관투자자
1,560,000주
78.0%
55,000원
85,800,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

일반투자자
400,000주
20.0%
22,000,000,000원
-

우리사주조합
40,000주
2.0%
2,200,000,000원
우선배정

합 계
2,000,000주
100.0%
110,000,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,800,000주
90.0%

55,000원

99,000,000,000원
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자

인수회사
신영증권㈜
200,000주
10.0%
11,000,000,000원

합계
2,000,000주
100.0%
110,000,000,000원
-

주2) 금번 모집주식 중 우리사주조합에 40,000주(2.0%)를 우선 배정하였습니다. 주3) 금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액
비고

대표주관회사
미래에셋대우㈜
360,000주

55,000원

19,800,000,000원
-

인수회사
신영증권㈜
40,000주
2,200,000,000원

합계
400,000주
22,000,000,000원

주4) 기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나, 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자※"고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장법」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.주5) 배정주식수① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 각각 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주6) 주당
확정공모가액인 55,000원 기준입니다.주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.
정정전 주3)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
46,000원 ~ 55,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 (주)씨티케이코스메틱스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 상기와 같이 제시된 주당 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」를 참고하시기 바랍니다.
정정후 주3)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
1주당 확정공모가액을 55,000원으로 결정하였습니다..

구분
내용

주당 공모희망가액
46,000원 ~ 55,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주당 확정공모가액
55,000원

(1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 (주)씨티케이코스메틱스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 상기와 같이 제시된 주당 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여 최종
확정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」를 참고하시기 바랍니다.
(기재사항 추가) 주4)

(14) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 건, 주)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매ㆍ

중개업자

연기금,

운용사(고유)

은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

118
21
86
255
61
127
668

수량

47,715,000
10,164,000
26,838,000
78,302,000
80,536,114
50,739,000
294,294,114

경쟁율

30.59
6.52
17.20
50.19
51.63
32.53
188.65

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매ㆍ

중개업자

연기금,

운용사(고유)

은행, 보험

기타

거래실적유*

거래실적

무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단

초과

2
3,120,000
1
1,560,000
9
6,262,000
16
13,194,000
0
0
29
4,360,000
57
28496000

밴드 상위

75% 초과

~100% 이하

91
38,129,000
19
8,602,000
59
17,354,000
176
49,842,000
8
9,461,000
85
26,159,000
438
149547000

밴드 상위

50% 초과

~75% 이하

0
0
0
0
1
19,000
0
0
0
0

1
19000

밴드 상위

25% 초과

~50% 이하

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 초과

~상위 25% 이하

1
13,000
0
0
1
1,000
2
3,000
0
0

4
17000

밴드 중간값

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

2
22,000
1
2,000
2
21,000
10
1,585,000
0
0

15
1630000

밴드 하위

25% 미만

~50% 이상

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위

50% 미만

∼75% 이상

1
44,000
0
0
1
10,000
0
0
0
0
0
0
2
54000

밴드 하위

75% 미만

~100% 이상

21
6,387,000
0
0
11
3,164,000
48
13,675,000
3
3,120,473
0
0
83
26346473

밴드하단

미만

0
0
0
0
2
7,000
3
3,000
0
0
1
1,500,000
6
1510000

미제시

0
0
0
0
0
0
0
0
50
67,954,641
12
18,720,000
62
86674641

합계

118
47,715,000
21
10,164,000
86
26,838,000
255
78,302,000
61
80,536,114
127
50,739,000
668
294,294,114

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

55,000원 초과
57
28,496,000
9.68%

55,000원
438
149,547,000
50.82%

55,000원 미만 50,500원 이상
5
36,000
0.01%

50,500원 미만 46,000원 초과
18
1,694,000
0.58%

46,000원
82
26,336,473
8.95%

46,000원 미만
6
1,510,000
0.51%

가격미제시
62
86,674,641
29.45%

합계
668
294,294,114
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
신청수량(주)
비고

6개월 확약
4,000
-

3개월 확약
2,115,000
-

1개월 확약
12,553,000
-

15일 확약
4,685,000
-

합계
19,357,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
6.6%
-

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 상이합니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 1주당 공모가액을 55,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 55,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

정정전 주5)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
주1) 46,000원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
92,000,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2017년 11월 27일

종료일
2017년 11월 27일

기관투자자
개시일
2017년 11월 27일

종료일
2017년 11월 28일

일반투자자
개시일
2017년 11월 27일

종료일
2017년 11월 28일

청약증거금주3)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2017년 11월 30일

※ 기관투자자와 일반청약자 청약은 2017년 11월 27일부터 2017년 11월 28일까지(2일간) 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다

주1) 발행회사인 ㈜씨티케이코스메틱스와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜씨티케이코스메틱스와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의한 후 주당확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.
정정후 주5)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
주1) 46,000원

확정가액
55,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
92,000,000,000원

확정가액
110,000,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2017년 11월 27일

종료일
2017년 11월 27일

기관투자자
개시일
2017년 11월 27일

종료일
2017년 11월 28일

일반투자자
개시일
2017년 11월 27일

종료일
2017년 11월 28일

청약증거금주3)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2017년 11월 30일

※ 기관투자자와 일반청약자 청약은 2017년 11월 27일부터 2017년 11월 28일까지(2일간) 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다

주1) 발행회사인 ㈜씨티케이코스메틱스와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜씨티케이코스메틱스와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의한 후 주당확정공모가액을 최종

결정하
였습니다.

정정전 주6)

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋대우
1,731,199,880
주1)

신영증권
128,800,000
주1)

주1) 인수대가는 공모희망가액인 46,000원 ~ 55,000원 중 최저가액 기준으로 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 30%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 미래에셋대우의 인수수수료에는 상장주선인 의무인수주식에 대한 수수료가 포함되어있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우(주)
기명식보통주
21,739주
999,994,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1) 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 46,000원 ~ 55,000원중 최저가액인 46,000원 기준입니다.

주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(21,739주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

정정후 주6)

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋대우
2,065,999,100원
주1)

신영증권
154,000,000원
주1)

주1) 인수대가는
확정공모가액인 55,000원 기준으로 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 30%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 주2) 미래에셋대우의 인수수수료에는 상장주선인 의무인수주식에 대한 수수료가 포함되어있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우(주)
기명식보통주
18,181주
999,955,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1) 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 55,000원 기준입니다.

주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
18,181주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

정정전 주7)

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

공모희망가액
46,000원 ~ 55,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우와 발행회사 씨티케이코스메틱스가 협의하여 결정할 예정입니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 (주)씨티케이코스메틱스의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

나. 공모희망가액의 산출방법대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 종합적으로 고려하여 미래에셋대우(주)와 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.
정정후 주7)

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였으며,
수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 55,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

공모희망가액
46,000원 ~ 55,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우와 발행회사 씨티케이코스메틱스가 협의하여 결정할 예정입니다.

확정공모가액
55,000원

(1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 (주)씨티케이코스메틱스의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

나. 공모희망가액의 산출방법대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 종합적으로 고려하여 미래에셋대우(주)와 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여 최종
결정하였습니다.

정정전 주8)

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)씨티케이코스메틱스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

(단위: 원, %)

구 분
(주)씨티케이코스메틱스
비 고

주당 평가가액
68,840원
-

희망공모가액
46,000원 ~ 55,000원
20.10% ~ 33.18% 할인률 적용

확정공모가액
-
수요예측 결과 반영하여 결정 예정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜씨티케이코스메틱스의의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 20.10% ~ 33.18%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 46,000원 ~ 55,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.
정정후 주8)

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)씨티케이코스메틱스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

(단위: 원, %)

구 분
(주)씨티케이코스메틱스
비 고

주당 평가가액
68,840원
-

희망공모가액
46,000원 ~ 55,000원
20.10% ~ 33.18% 할인률 적용

확정공모가액
55,000원
수요예측 결과 반영하여 결정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜씨티케이코스메틱스의의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 20.10% ~ 33.18%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 46,000원 ~ 55,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종
결정하였습니다.

정정전 주9)

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
92,000,000,000

상장주선인의 의무취득 총액 (2)
999,994,000

발행제비용 (3)
2,100,000,000

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3) ]
90,899,994,000

주1) 상기의 금액은 공모가 밴드 46,000원~55,000원 중 하단인 46,000원 기준으로 작성되었습니다. 확정된 가액이 아니므로 추후 변동 될 수 있습니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 따라 국내기업 상장주선인의 경우 모집/매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억 원을 초과하는 경우 10억 원에 해당하는 수량)에 대하여 사모의 방법으로 취득하여야 합니다. 단, 모집/매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장예비심사수수료
5,000,000
500만원 정액

신규상장수수료
21,520,000
2,020만원 + 4,000억원 초과금액의 10억원당 2만원

인수수수료
1,859,999,880
신주모집금액의 2%

등록세
4,043,470
증자자본금의 0.4%, 주관사 의무인수 주식수 포함

교육세
808,690
등록세의 20%

기타비용
208,627,960
인쇄비, 공고비, IR 비용 등

합계
2,100,000,000
-

주1) 상기의 금액은 공모가 밴드 46,000원~55,000원 중 하단인 46,000원 기준으로 작성되었습니다. 확정된 가액이 아니므로 추후 변동 될 수 있습니다.

정정후 주9)

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
110,000,000,000

상장주선인의 의무취득 총액 (2)
999,955,000

발행제비용 (3)
2,500,000,000

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3) ]
108,499,955,000

주1) 상기의 금액은
확정공모가액 55,000원 기준으로 작성되었습니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 따라 국내기업 상장주선인의 경우 모집/매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억 원을 초과하는 경우 10억 원에 해당하는 수량)에 대하여 사모의 방법으로 취득하여야 합니다. 단, 모집/매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장예비심사수수료
5,000,000
500만원 정액

신규상장수수료
22,770,000
2,220만원 + 5천억원 초과금액의 10억원당 만원

인수수수료
2,219,999,100
신주모집금액의 2%

등록세
4,036,360
증자자본금의 0.4%, 주관사 의무인수 주식수 포함

교육세
807,270
등록세의 20%

기타비용
247,387,270
인쇄비, 공고비, IR 비용 등

합계
2,500,000,000
-

주1) 상기의 금액은
확정공모가액 55,000원 기준으로 작성되었습니다.

정정전 주10)

당사는 기존 영위 사업의 확대를 통한 외형 성장을 위하여 공모 자금을 사용할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금 사용 게획]

(단위: 백만원)

구분
투자 내용
금액
투자기간

화장품 제조법인 설립
미국 내 화장품 제조법인 설립 및 투자
36,900
'17.12~'21.12

물류 시스템 구축
미국 내 물류서비스 자회사에 대한 투자
18,000
'17.12~'20.12

R&D 투자
국내외 소개 용기 및 내용물 제조사와 공동 R&D 투자
18,000
'18.01~'19.12

브랜드 기획
코스메틱 브랜드 기획 및 컨설팅과 관련 브랜드에 대한 투자
18,000
'18.01~'19.12

합 계
90,900

주1) 상기 자금의 사용목적은 공모가 밴드 46,000원~55,000원 중 하단인 46,000원 기준으로 작성되었습니다.

정정후 주10)

당사는 기존 영위 사업의 확대를 통한 외형 성장을 위하여 공모 자금을 사용할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금 사용 게획]

(단위: 백만원)

구분
투자 내용
금액
투자기간

화장품 제조법인 설립
미국 내 화장품 제조법인 설립 및 투자
22,000
'18.01~'19.12

물류 시스템 구축
미국 내 물류서비스 자회사에 대한 투자
22,000
'18.01~'20.12

R&D 투자
국내외 소개 용기 및 내용물 제조사와 공동 R&D 투자
31,500
'18.01~'20.12

브랜드 기획
코스메틱 브랜드 기획 및 컨설팅과 관련 브랜드에 대한 투자
33,000
'18.01~'20.12

합 계
108,500

주1) 상기의 금액은
확정공모가액 55,000원 기준으로 작성되었습니다.

정정전 주11)

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가. 화장품 제조법인 설립

당사는 미국 서부지역의 화장품 브랜드에 대한 마케팅 및 풀 서비스(Full Service) 역량 강화를 위하여 현지 생산체제를 구축하고자 합니다. 당사가 미국 내 제조 시설을 구축하는 경우, MOQ (최소주문수량)이 작은 캘리포니아 지역내의 중소 브랜드 고객 확보가 가능하며, 현지 생산을 통한 고객에게 요구하는 MOQ를 낮출 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 또한, Made in USA 제품 Line을 확보하여 기존 고객들에 보다 다양한 제품 라인업 제시를 위하여 국내외 제조사와 함께 조인트벤처를 설립할 예정입니다.

상기 투자는 국내외 제조사와 합작투자로 진행되어, 미국 캘리포니아 남부 지역에 생산시설을 구축할 예정입니다. 또한, 당사는 미국 전역의 화장품 브랜드로 매출 대상을 확대하기 위하여 미국 중부지역에도 화장품 제조시설을 구축할 예정입니다.

[자금사용 계획 전망]

사용구분

사용시기

주요 목표

사용금액

미국 서부 화장품 제조 시설

17.11 ~ 19.06

- 미국 남부캘리포니아 지역

- 내용물 혼합 및 제조/충진 포장 라인 구축

- 미국 서부지역의 중소형 화장품 브랜드로 매출처 확대

185억원

미국 중부 화장품 제조 시설

20.01 ~ 미정

- 미국 중부 지역

- 내용물 혼합 및 제조/충진 포장 라인 구축

- 미국 전역의 화장품 브랜드로 매출처 확대

185억원

나.
물류서비스 구축

당사는 미국 지역의 기존 고객 및 제조법인 설립을 통하여 확보할 신규 소규모 브랜드 고객들에게 3자물류 서비스(3PL 또는 Fulfillment service)를 제공하려고 합니다. 이는 당사의 Beauty-Full Service 를 더욱 강화하여, 당사의 화장품 턴키비지니스(Turn-Key Business) 역량을 더욱 강화시켜 줄 것입니다.

미국 내 물류서비스에 대한 투자를 통하여 당사의 고객은 다음과 같은 이점을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

① 자체 Warehouse가 없는 소규모 브랜드 경우 3PL(3자물류)서비스 이용시 MOQ(최소주문수량)의 부담이 있으나, 당사의 Full service 이용 시 MOQ 부담없이 3PL서비스 이용 가능하게 됩니다.

② 납기 및 물류 관리를 위한 별도의 인원을 구성하지 않아도 되므로 고정비가 감소합니다.

③ 온라인 및 홈쇼핑 판매 브랜드의 경우 마케팅에만 역량을 집중할 수 있음. 나머지 서비스(제품 기획, 생산, 배송)는 모두 당사에서 제공 가능합니다.

④ 신규로 화장품 브랜드를 런칭하고자 하는 고객 입장에서는 물류까지 포함된 진정한 풀 서비스(Full Service)를 제공받게 되므로, 마케팅비용을 제외한 초기 투자비에 대한 부담이 없어집니다.

당사는 북미 거래처에게 물류 서비스를 제공할 계획이며, 이를 위하여 2017년도에 물류를 위한 현지법인을 설립하였습니다. 장기적으로 미국 전 지역에 3PL 서비스를 제공하는 것을 목표로 하고 있으며, 그에 따른 일정 및 투자계획은 다음과 같습니다.

[물류 서비스 투자계획 및 일정]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년

제공 지역
캘리포니아 남부
캘리포니아 남부
미국 서부지역

투자금액
1,800
7,200
9,000

다. R&D 투자
당사는 Open Innovation을 저희 고객들에게 제공하고 있습니다. 또한 당사의 파트너사들과 open R&D를 추구하고 있으며, 국내 제조사들과 굳건한 밸류체인(Value Chain)을 형성하고 있습니다. 국내 기업들과 R&D 협력관계를 더욱 공고히 하고, 이러한 Value Chain을 일본, 중국 및 유럽의 제조사들에게 까지 확대하고 협력관계를 유지하기 위하여 2018년부터 지분투자를 병행하여 진행할 예정입니다. 이를 위하여 당사는 화장품 관련 주요 R&D 카테고리를 구분하여, 국내뿐만 아니라 해외 파트너사들을 발굴하여 이들과 공동 R&D체계를 구축할 예정이며, 이를 위한 지분투자에 자금을 투입할 계획입니다.

[R&D 투자계획 및 일정]

(단위: 백만원)

구 분

대상 지역

투자시기

금액

용기 원천기술

일본 및 국내

2017년 ~ 2018년

4,500

용기 생산기술

국내 및 중국

2017년 ~ 2019년

4,500

Formula 원천 및 특허

국내 및 유럽

2018년 ~ 2019년

9,000

라. 브
랜드 기획
당사는 2018년부터 아시아 지역의 대형 유통법인들과 그 지역에 맞는 코스메틱 브랜드를 기획 개발하여 제공하는 서비스를 위하여 별도 자회사를 설립할 예정이며, 런칭된 브랜드에게 풀서비스 제품을 제공하려고 합니다. 추가적으로 당사와 협력하여 개발된 브랜드에 대한 협력관계를 유지하기 위하여 지분투자를 병행하여 진행할 예정입니다.

[브랜드 기획 투자계획 및 일정]

(단위: 백만원)

구 분

대상 지역

투자금액

투자시기

브랜드 기획. 개발 서비스 제공 자회사 설립

아시아

3,000

2017 ~ 2018

개발 브랜드에 대한 지분투자

아시아

17,000

2018 ~ 2019

정정후 주11)

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가. 화장품 제조법인 설립

당사는 미국 서부지역의 화장품 브랜드에 대한 마케팅 및 풀 서비스(Full Service) 역량 강화를 위하여 현지 생산체제를 구축하고자 합니다. 당사가 미국 내 제조 시설을 구축하는 경우, MOQ (최소주문수량)이 작은 캘리포니아 지역내의 중소 브랜드 고객 확보가 가능하며, 현지 생산을 통한 고객에게 요구하는 MOQ를 낮출 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 또한, Made in USA 제품 Line을 확보하여 기존 고객들에 보다 다양한 제품 라인업 제시를 위하여 국내외 제조사와 함께 조인트벤처를 설립할 예정입니다.

상기 투자는 국내외 제조사와 합작투자로 진행되어, 미국 캘리포니아 남부 지역에 생산시설을 구축할 예정입니다. 또한, 당사는 미국 전역의 화장품 브랜드로 매출 대상을 확대하기 위하여 미국 중부지역에도 화장품 제조시설을 구축할 예정입니다.

[자금사용 계획 전망]

사용구분

사용시기

주요 목표

사용금액

미국 서부 화장품 제조 시설

17.11 ~ 18.12

- 미국 남부캘리포니아 지역

- 내용물 혼합 및 제조/충진 포장 라인 구축

- 미국 서부지역의 중소형 화장품 브랜드로 매출처 확대

115억원

미국 중부 화장품 제조 시설

19.01 ~ 19.12

- 미국 중부 지역

- 내용물 혼합 및 제조/충진 포장 라인 구축

- 미국 전역의 화장품 브랜드로 매출처 확대

105억원

나.
물류서비스 구축

당사는 미국 지역의 기존 고객 및 제조법인 설립을 통하여 확보할 신규 소규모 브랜드 고객들에게 3자물류 서비스(3PL 또는 Fulfillment service)를 제공하려고 합니다. 이는 당사의 Beauty-Full Service 를 더욱 강화하여, 당사의 화장품 턴키비지니스(Turn-Key Business) 역량을 더욱 강화시켜 줄 것입니다.

미국 내 물류서비스에 대한 투자를 통하여 당사의 고객은 다음과 같은 이점을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

① 자체 Warehouse가 없는 소규모 브랜드 경우 3PL(3자물류)서비스 이용시 MOQ(최소주문수량)의 부담이 있으나, 당사의 Full service 이용 시 MOQ 부담없이 3PL서비스 이용 가능하게 됩니다.

② 납기 및 물류 관리를 위한 별도의 인원을 구성하지 않아도 되므로 고정비가 감소합니다.

③ 온라인 및 홈쇼핑 판매 브랜드의 경우 마케팅에만 역량을 집중할 수 있음. 나머지 서비스(제품 기획, 생산, 배송)는 모두 당사에서 제공 가능합니다.

④ 신규로 화장품 브랜드를 런칭하고자 하는 고객 입장에서는 물류까지 포함된 진정한 풀 서비스(Full Service)를 제공받게 되므로, 마케팅비용을 제외한 초기 투자비에 대한 부담이 없어집니다.

당사는 북미 거래처에게 물류 서비스를 제공할 계획이며, 이를 위하여 2017년도에 물류를 위한 현지법인을 설립하였습니다. 장기적으로 미국 전 지역에 3PL 서비스를 제공하는 것을 목표로 하고 있으며, 그에 따른 일정 및 투자계획은 다음과 같습니다.

[물류 서비스 투자계획 및 일정]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년

제공 지역
캘리포니아 남부
캘리포니아 남부
미국 서부지역

투자금액
6,000
6,000
10,000

다. R&D 투자
당사는 Open Innovation을 저희 고객들에게 제공하고 있습니다. 또한 당사의 파트너사들과 open R&D를 추구하고 있으며, 국내 제조사들과 굳건한 밸류체인(Value Chain)을 형성하고 있습니다. 국내 기업들과 R&D 협력관계를 더욱 공고히 하고, 이러한 Value Chain을 일본, 중국 및 유럽의 제조사들에게 까지 확대하고 협력관계를 유지하기 위하여 2018년부터 지분투자를 병행하여 진행할 예정입니다. 이를 위하여 당사는 화장품 관련 주요 R&D 카테고리를 구분하여, 국내뿐만 아니라 해외 파트너사들을 발굴하여 이들과 공동 R&D체계를 구축할 예정이며, 이를 위한 지분투자에 자금을 투입할 계획입니다.

[R&D 투자계획 및 일정]

(단위: 백만원)

구 분

대상 지역

투자시기

금액

용기 원천기술

일본 및 국내

2018년 ~ 2020년

10,000

용기 생산기술

국내 및 중국

2018년 ~ 2020년

10,000

Formula 원천 및 특허

국내 및 유럽

2018년 ~ 2020년

11,500

라. 브
랜드 기획
당사는 2018년부터 아시아 지역의 대형 유통법인들과 그 지역에 맞는 코스메틱 브랜드를 기획 개발하여 제공하는 서비스를 위하여 별도 자회사를 설립할 예정이며, 런칭된 브랜드에게 풀서비스 제품을 제공하려고 합니다. 추가적으로 당사와 협력하여 개발된 브랜드에 대한 협력관계를 유지하기 위하여 지분투자를 병행하여 진행할 예정입니다.

[브랜드 기획 투자계획 및 일정]

(단위: 백만원)

구 분

대상 지역

투자금액

투자시기

브랜드 기획. 개발 서비스 제공 자회사 설립

아시아

3,000

2017 ~ 2018

개발 브랜드에 대한 지분투자

아시아

30,000

2018 ~ 2020

투 자 설 명 서

2017년 11월 24일

( 발 행 회 사 명 )(주)씨티케이코스메틱스

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
110,000,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2017년 11월 21일

2. 모집가액 :
55,000원

3. 청약기간 :
2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일

4. 납입기일 :
2017년 11월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :한국거래소 → 서울시 영등포구 여의나루로 76(주)씨티케이코스메틱스 → 경기도 성남시 분당구 판교로255번길 8층 813호(삼평동, 판교우림더블유시티)미래에셋대우(주) → 서울시 중구 을지로5길 26신영증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로8길 16(본ㆍ지점 상세 현황은 하단 표기)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

- 해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋대우(주)

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사, "회사", "주식회사 씨티케이코스메틱스", "㈜씨티케이코스메틱스", "씨티케이코스메틱스", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 씨티케이코스메틱스를 말합니다. "대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다.
"인수회사"라 함은 금번 공모의 인수회사를 맡고 있는 신영증권 주식회사를 말하며, "신영증권 주식회사" 또는 "신영증권㈜"는 신영증권 주식회사를 말합니다."인수단"이라 함은 금번 공모 물량을 인수할 미래에셋대우 주식회사와 신영증권 주식회사를 통칭합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-3322

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com/

지점명
도로명 주소

IWC1
경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 27, 4층 (서현동, 코스콤빌딩)

IWC2
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

IWC3
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

IWC광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

IWC대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2126, 1·2층 (봉산동, 대성빌딩)

IWC대전
대전광역시 서구 대덕대로 197, 1·2층 (둔산동, 영남빌딩)

IWC부산
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

강남구청WM
서울특별시 강남구 학동로 429, 3층 (청담동, 설비건설회관)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3층 (서초동, 홍우빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

교대역WM
서울특별시 서초구 서초중앙로 138, 3층 (서초동, 건강빌딩)

반포WM
서울특별시 서초구 고무래로 26, 4층 (반포동, 쌍동빌딩)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 95, 1층 (방배동, 서경빌딩)

방배중앙WM
서울특별시 서초구 방배로 208, 3층 (방배동, 범양빌딩)

서초남WM
서울특별시 서초구 효령로 285, 2층 (서초동, 일복빌딩)

서초동WM
서울특별시 서초구 강남대로 355, 3층 (서초동, 삼성화재 서초타워)

서초중앙WM
서울특별시 서초구 서초중앙로 142, 2·3층 (서초동, 삼하빌딩)

신반포WM
서울특별시 서초구 반포대로 275, 4층 (반포동, 래미안퍼스티지아파트 중심상가)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

압구정중앙WM
서울특별시 강남구 논현로176길 14, 4층 (신사동, 압구정증권빌딩)

역삼동WM
서울특별시 강남구 테헤란로 124, 1·2층 (역삼동, 풍림빌딩)

역삼역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 201, 3층 (역삼동, 아주빌딩)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강남롯데WM
서울특별시 강남구 도곡로 405, 3층 (대치동, 삼환아르누보2)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 대원빌딩)

도곡WM1
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 2층 (도곡동, 삼성SEI타워)

도곡WM2
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

동탄WM
경기도 화성시 동탄원천로 163, 4층 (반송동, 위너스타)

미금역WM
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동, 금산젬월드)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1·2층 (서현동, 센트럴타워)

분당중앙WM
경기도 성남시 분당구 성남대로331번길 8, 2층 (정자동, 인텔리지I킨스타워)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 197, 2층 (인계동, 남현프라자)

수원광교WM
경기도 수원시 영통구 센트럴타운로 107, 2층 (이의동, 광교푸르지오월드마크)

수원중앙WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

정자동WM
경기도 성남시 분당구 정자일로 234, 2층 (정자동, 태남프라자)

한티역WM
서울특별시 강남구 도곡로 408, 2층 (대치동, 디마크빌딩)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정플라자)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, 3층 (자양동, 스타시티더클래식500)

광나루WM
서울특별시 광진구 아차산로 563, 5층 (광장동, 대한제지빌딩)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

송파WM
서울특별시 송파구 백제고분로 364, 3층 (석촌동, 대준빌딩)

신천역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 119, 3층 (잠실동, 잠실파인애플상가)

올림픽WM
서울특별시 송파구 양재대로 1178, 2층 (방이동, 올림픽선수촌APT상가 C동)

왕십리역WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 6층 (행당동, 나래타워)

잠실WM1
서울특별시 송파구 올림픽로 289, 4층 (신천동, 시그마타워)

잠실WM2
서울특별시 송파구 올림픽로 289, 5층 (신천동, 잠실시그마타워)

장한평WM
서울특별시 성동구 천호대로 432, 1층 (용답동, 금풍빌딩)

청량리WM
서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

훼미리WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

돈암동WM
서울특별시 성북구 동소문로 92, 2층 (동소문동5가, 강윤빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동7길 21, 3층 (을지로2가, 명동아르누보센텀)

명동로얄WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

상계WM
서울특별시 노원구 노해로 457, 1·2층 (상계동, 은성빌딩)

서울역WM
서울특별시 중구 한강대로 416, 2층 (남대문로5가, 서울스퀘어빌딩)

서울파이낸스WM
서울특별시 중구 세종대로 136, 15층 (태평로1가, 서울파이낸스빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

수유WM
서울특별시 강북구 도봉로 325, 3층 (수유동, 수성타워)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

용산타워WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

의정부WM
경기도 의정부시 신흥로 251, 2층 (의정부동, 구성타워)

중앙우체국WM
서울시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

홍제동WM
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)

강서WM
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡동, 그랜드아이파크)

강서중앙WM
서울특별시 강서구 화곡로 301, 2층 (화곡동, 원풍빌딩)

개봉동WM
서울특별시 구로구 경인로 323, 2층 (개봉동, 도루코빌딩)

관악WM
서울특별시 관악구 관악로 217, 3층 (봉천동, 동진빌딩)

금천WM
서울특별시 금천구 시흥대로 415, 3층 (독산동, DDS빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

목동WM
서울특별시 양천구 목동동로 401, 2층 (목동, 부영그린2차타워)

목동광장WM
서울특별시 양천구 목동서로 49, 3층 (목동, 광장종합상가)

목동중앙WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

상암WM
서울특별시 마포구 월드컵북로54길 11, 6층 (상암동, 전자회관빌딩)

신제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

신촌WM
서울특별시 서대문구 신촌로 67, 2층 (창천동, 거촌빌딩)

여의도영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 38, 2층 (여의도동, 한국화재보험협회)

영등포WM
서울특별시 영등포구 영중로 27, 5층 (영등포동4가, 신한은행빌딩)

영등포중앙WM
서울특별시 영등포구 영등포로 208, 3층 (영등포동4가, 뉴포트빌딩)

제주WM
제주특별자치도 제주시 관덕로 44, 2층 (일도1동, 미래에셋대우빌딩)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

거제고현WM
경상남도 거제시 거제중앙로 1925, 2층 (고현동, GJ빌딩)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

북부산WM
부산광역시 북구 만덕대로 9, 2층 (덕천동, 구포빌딩)

사상WM
부산광역시 사상구 사상로 200, 4층 (괘법동, M-City빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

진주중앙WM
경상남도 진주시 진주대로 1038, 2층 (동성동, 동성아트홀)

창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 2층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

창원시티WM
경상남도 창원시 의창구 원이대로 320, 2층 (대원동, 더시티세븐교육문화센터)

창원중앙WM
경상남도 창원시 성산구 중앙대로61번길 4, 1층 (중앙동, 캔버라호텔)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

남인천WM
인천광역시 남동구 인하로 497-8, 3층 (구월동, 오아시스빌딩)

부천WM
경기도 부천시 길주로 195, 3층 (중동, 금영프라자2차)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

산본WM
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층 (산본동, 국민은행빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 232, 1층 (송도동, 더샵센트럴파크Ⅰ A동)

송도중앙WM
인천광역시 연수구 센트럴로 160, 2층 (송도동, 송도센트럴파크푸르지오)

안산WM
경기도 안산시 단원구 당곡로 11, 2층 (고잔동, 거풍스카이팰리스)

안산중앙WM
경기도 안산시 단원구 광덕대로 181, 3층 (고잔동, BYC빌딩)

연수WM
인천광역시 연수구 먼우금로 189, 2층 (청학동, 소망빌딩)

인천WM
인천광역시 중구 제물량로 172, 1·2층 (신생동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1406, 3층 (주엽동, 한솔코아)

일산중앙WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

주안WM
인천광역시 남구 경인로 407, 3층 (주안동, 미래에셋대우빌딩)

중동WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

평촌중앙WM
경기도 안양시 동안구 시민대로 230, 3층 (관양동, 평촌아크로타워 A동)

화정WM
경기도 고양시 덕양구 화중로 72, 2층 (화정동, 케이탑리츠빌딩)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

범어동WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2421, 3층 (범어동, 참타워빌딩)

상인WM
대구광역시 달서구 월곡로 260, 2층 (상인동, 상인프라자)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1542, 3층 (감삼동, 죽전메디빌)

성서WM
대구광역시 달서구 성서로 419, 4층 (이곡동, 국민연금관리공단빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

포항남WM
경상북도 포항시 남구 포스코대로 338, 1층 (대도동, 태영빌딩)

남천동WM
부산광역시 수영구 광남로 33, 1층 (남천동, 한진빌딩)

범일WM
부산광역시 동구 자성로 129, 1층 (범일동, 미래에셋대우빌딩)

부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 14, 1층 (부전동, 부전이빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1414, 2층 (하단동, 삼영빌딩)

서면WM
부산광역시 부산진구 서면로 74, 7층 (부전동, 아이온시티빌딩)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

센텀시티WM
부산광역시 해운대구 센텀동로 9, 2층 (우동, 트럼프월드센텀1차상가)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 274, 2층 (삼산동, 더블유센터)

울산남WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 미래에셋대우빌딩)

울산중앙WM
울산광역시 중구 번영로 487, 2층 (약사동, 대호빌딩)

중앙동WM
부산광역시 중구 대청로 136, 5층 (중앙동2가, KDB산업은행빌딩)

하단WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 7층 (우동, 마리나센터)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

대전WM
대전광역시 중구 중앙로 149, 2층 (은행동, 한솔빌딩)

동대전WM
대전광역시 대덕구 송촌북로36번길 36, 5층 (송촌동, 대덕메디칼빌딩)

동해WM
강원도 동해시 천곡로 56, 2층 (천곡동, 동해빌딩)

둔산WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

속초WM
강원도 속초시 중앙로 3, 2층 (교동, 보광빌딩)

온양WM
충청남도 아산시 충무로 22, 5층 (온천동, 유엘시티)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

제천WM
충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩)

천안WM
충청남도 천안시 서북구 불당대로 260, 2층 (쌍용동, 하이렉스타운)

천안아산역WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 3층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

청주중앙WM
충청북도 청주시 상당구 상당로 36, 1층 (서운동)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

평택WM
경기도 평택시 평택로32번길 25, 2층 (평택동)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 70, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

두암동WM
광주광역시 북구 동문대로 152, 5층 (두암동, 동강빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 옥암로 95, 3층 (상동, 쇼핑천국 포르모)

상무WM
광주광역시 서구 상무중앙로 64, 3층 (치평동, 아주청연빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 용머리로 110, 1층 (효자동1가, 동아빌딩)

수완WM
광주광역시 광산구 장신로 140, 2층 (수완동, 동원빌딩)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

순천연향WM
전라남도 순천시 연향중앙상가길 13, 3층 (연향동, BYC빌딩)

신목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

여수WM
전라남도 여수시 망마로 21, 2층 (학동, 지구빌딩)

여천WM
전라남도 여수시 시청로 30, 2층 (학동, KDB산업은행)

익산WM
전라북도 익산시 하나로 426, 4층 (어양동, 엘드타운)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

전주중앙WM
전라북도 전주시 완산구 기린대로 213, 1층 (서노송동, 미래에셋대우빌딩)

▣
신영증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

콜센터
1588-8588

홈페이지
https://www.shinyoung.com/

영업점
주소

영업부

서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16, 신영증권빌딩 1,2F

명동지점

서울특별시 중구 명동길 60, T-avenue 6F

송파지점

서울특별시 송파구 오금로 306, 스타클래스 2F

압구정지점

서울특별시 강남구 압구정로 160, 제성빌딩 2F

반포지점

서울특별시 서초구 잠원로 24, 반포자이플라자 3F

광주지점

광주광역시 남구 봉선로 164, 삼환빌딩 5F

해운대지점

부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 마리나센터 2F

대치센터

서울특별시 강남구 남부순환로 2912, 그랑프리엔 2F

서면지점

부산광역시 부산진구 가야대로 783-1 대호빌딩 2층

김해지점

경상남도 김해시 호계로 415, 신영증권빌딩 2F

부천지점

경기도 부천시 신흥로 161, 신영증권빌딩 6F

대구지점

대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, KB손해보험빌딩2F

대전지점

대전광역시 서구 대덕대로 226, 명동프라자 4F

분당지점

경기도 성남시 분당구 정자일로 234, 태남프라자 3F

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가, 나. 글로벌 경기 변동 및 경제 성장 불확실성에 따른 위험

당사의 완제 화장품
수
출
비중은 2017년 반기 기준 99.87%로서 당사 매출의 대부분을 차지
하고 있음에 따라 글로벌 경제 및 소비에 영향을 받고 있으며,
주요 수출 지역이 미국
(2017년 반기 기준 92.36%)
에 집중되어
있으므로 미국 경제 및 소비에 영향을 크게 받고 있습니다.
또한,
당사는 완제 화장품을 기획 및 개발하여 글로벌 화장품 브랜드사에 판매하고 있습니다. 동 제품들은
전방산업인 화장품 산업의 영향을 받고 있습니다.

글로벌 경제와 미국 경제의 급격한 경기변동으로 소비자들의 전반적인 소비성향이 위축되고 해외 주요 국가들의 거시경제 환경 변화 등에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 화장품 산업 특성에 따른 위험

당사의 주요 매출 제품은 색조화장품으로 2017년 반기 기준 색조화장품의 비중은 71.98%을 차지하고 있습니다. 색조화장품 시장의 경우
트
랜드 변화가 빠르며 제품의 수명주기가 짧은 특성
을 가지고 있습니다. 향후 당사가 화장품
트랜드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자의 다양한 성향 파악에 실패할 경우 당사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향을 미칠 수
있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 화장품 산업 정체에 따른 위험

당사가 영위하는 Full Service 사업은 내용물과 용기를 결합한 하나의 완제 화장품을 글로벌 브랜드사 니즈에 맞추어 Turn-key 방식으로 공급하는 사업입니다. 국내 화장품 제조사는 내용물 혹은 용기 어느 한쪽에 특화된 제조업체로서 현재 동사업 영역에서의 경쟁사는 없는 것으로 파악되고 있습니다.
다만, 당사는 글로벌 화장품 브랜드사에 제품을 공급하고 있으며, 국내 화장품 OEM/ODM 업체들 또한 글로벌 화장품 브랜드사에 각사의 제품을 판매하고 있는 바, 최종 매출처 기준으로 봤을 때 국내 OEM/ODM 업체들과 당사 사이에 경쟁 관계가 존재한다고 볼 수 있습니다.
화

장품 산업의 성장에 따라
산업 내 기업 수는 매년 증가
하고 있

으
며,

중
국을 비롯한 글로벌 화장품 시장의 수요 확대로 화장품 OEM/ODM 업체의 고객도 확대되고 있습니다. 이에 따라 OEM/ODM 시
장
은 2003년 4,000억원 규모에서 2015년 1.8조원까지 연평균 13.4%의 비약적인 성장을 기록하였습니다.
향후
화장품 제조업체 시장의 포화로
화장품 산업의 성장이 정체될 경우 경쟁 심화로 인하여 당사의 수익성과 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

회사위험

가. 외주생산 활동 관련 위험

당사는 완제 화장품을 기획 및 개발하고
제
조는 외부의 OEM/ODM 업체들을 통하여
외주가공하는 무공장제조업을 영위
하고 있
습니다.
내용물 부문의 주요 매입처로는
코스메카코리아, 에치엔지
, 용기부문의 주요 매입처로는
리치코스, 삼화플라스틱
그리고 튜브부문의 주요 매입처로는
그린피앤엘
등이 있습니다. 2016년 및 2017년 반기의 주요 매입처 5개사로부터의 매입액은 약 50% 수준에 해당됩니다. 향후
매입처인 ODM/OEM 업체와의 관계가 악화되거나 업체간 담합이 발생할 경우 제품생산에 차질이 발생하거나 공급단가가 상승될 가능성이 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
나. 매출처 편중에 따른 위험
당사의 2017년 반기 매출 중 Full Service에 대한
상위 2개
매출처는 L'Oreal 그룹과 LVMH 그룹이
며,
매출비중은 75.97%를 차지
하고 있습니다. 매출처 관리는 당사의 사업확장에 중요한 요소이며,
이들과 관계가 악화되거나, 마찰이 발생할 경우 해당 거래처와의 계약 중단 및 시장내 평판 악화로 타 거래처까지 부정적 영향을 줄 수
있습니다.
다. 전문인력 이탈에 따른 위험
당사는 자체 제조 공장을 보유하고 있지 아니한
무공장제조업체로서 완제 화장품에 대한 제품 개발 능력 등 경쟁력을 보유
하고 있

습
니다.
제품
개발
에 대
한 창의적인 아이디어를 도출하기 위하여 문구산업, 패션산업, 식음료산업 등 다양한 이종업계의 인력을 확보
하고 있으며, 체계적인 인력관리를 통하여
제품 개발을 위한 지속적인 연구를 수행
하고 있습니다. 그러나 향후 당사
핵
심 연구 인력의 이탈이 생길 경우 제품 개발 부진 또는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 환율 변동에 따른 위험
당사의 주요 제품인 색조 및 기초 화장품의 매출처는 글로벌 화장품 회사로
당사의 매출은 대부분 수출로 구성
되어 있습니다.
수출 제품의 결제는 미국달러와 유로화로 결제가 진행
되고 있으므로 당사는
환율의 변동에 노출
되어 있습니다. 국
제금융시장 변동에 따라
환율이 예상치 못하게 급격히 변동할 경우 환관련 손실이 발생하는 등 환리스크 헷지 효과를 초과하는 손실이 발생하여
당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
재
무안정성 및 부
채비율 관련 위험
당사의 2017년 반기 K-IFRS 연결재무제표 기준 부채비율은 45.19%로 업종 평균인 69.45% 대비 낮은 수준이며, 2017년 반기말 기준 차입금은 없습니다. 회사의 안정성 지표는 업종평균 대비 우수한 수준을 보이고 있지만,
향후 차입금 조달이 발생하여 차입금 상환 부담이 발생하고, 배당 등의 추가적인 현금유출이 발생하거나, 경기불황 등 영업환경 악화로 인한 실적부진으로 외부자금 조달 비율이 증가하고 차입금 상환이 제대로 이루어지지 않는다면 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바.
매
출채권 회수 악화 위험
당사의
향후 결제조건 악화 및 고객사 내부 이슈 등으로 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우
회사의 현금흐름이 악화될 수 있으며,
충당금 설정 등으로 회사의 수익성 및 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수
있습니다.

아.

신규사업 진출에 따른 위험
당사는 글로벌 화장품 브랜드사들에게 색조 및 기초 화장품에 대하여
제품의 기획에서부터 선적까지 One-Stop으로 제공하여 주는 Full Service를 제공
하고 있습니다. 당사는
추후 사업 플랫폼의 범위를 확대하여 Fulfillment Service를 통하여 더 완전한 서비스를 제공하고자 하는 계획
을 가지고 있습니다. 그러나
신규사업 진출에 대한 계획이 당사의 예상대로 진행 되지 않을 경우 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다
.
자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석 위험
증권신고서 제출일 현재
미행사 잔여 주식매수선택권은 223,790주이며, 이는 상장 주식수 10,125,709주
(상장주선인 의무인수분 포함, 공모희망가액 46,000원 기준)의
2.21%에 해당
됩니다. 향후 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

마.
재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본
증
권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년도 반기 재
무
제표 작성 기준일까지의 변동사항만 반영
하였으며,
2017년 3분기 재무제표는 결산이 이루어지지 않아 본 증권신고서에는 기재하지 아니하였습니다.

한
편, 이와 관련하여 당사의 2017년 3분기 누적 기준 가결산 매출액은 945억원, 영업이익은 237억원입니다. 해당 결산 수치는 회계법인으로부터 검토받지 아니한 수치로서, 추후 변경될수 있으니

투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바.

공모 주식 물량 출회 가능성
당사의 상장후
총 발행주식수인 10,125,709주 중 3,082,480주(30.44%)는 상장 직후 출회가 가능한 매도가능(유통가능) 물량
으로, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
의무보호예수 및 의무예탁주식수인 7,043,229주(69.56%) 역시 각각의 의무보호예수 및 의무예탁 기간이 경과한 이후 매도가 가능
하므로, 해당 시점 이후 당사 주가의 하락 요인이 될 수 있습니다.

사. 청약자 유형군별 배정비율 변동 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

타. 본 증권신고서(투자설명서)에 대한 정부 또는 금융위원회의 보증 없음

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한,
본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

파. 기재된 투자위험요소의 한계
투자자께서는 당 신고서(투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본
증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

하. 유사회사 선정의 부적합성 가능성
당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하
였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 가치평가 방법의 한계 위험

당사의
희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었으며, 2017년 반기 연환산 수치와 2017년 반기 기준 1년 실적의 평균 PER를 사용하였습니다.
화장품 산업은 동절기 대비 하절기에 판매가 하락하는 계절성을 나타내고 있습니다. 2017년 반기 연환산 수치
는 상반기 실적이 하반기에도 유지됨을 가정하기 때문에 해당 산업의 계절성을 고려하여 하반기 실적이 포함된 2017년 반기 기준 1년 실적을 반영함으로서 가치평가가 외곡되지 아니하도록 보완하였습니다.
다만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
향후
국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 매도할 수 있는 권리 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
55,000
110,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,800,000
99,000,000,000
2,065,999,100
총액인수

인수
신영증권
기명식보통주
200,000
11,000,000,000
154,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일
2017년 11월 30일
2017년 11월 27일
2017년 11월 30일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

사업자금
**72,900,000,000

연구개발자금
**18,000,000,000

발행제비용
2,500,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 55,000원 기준입니다.

주2) 자금의 사용목적의 지출 예상금액에는 상장주선인의 의무취득 총액인
999,955,000원 금액이 포함되어 있습니다.

주3) 대표주관회사의 인수대가는 상장주선인의 의무취득 총액에 대한 수수료가 포함되어 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
55,000
110,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,800,000
99,000,000,000
2,065,999,100
총액인수

인수
신영증권
기명식보통주
200,000
11,000,000,000
154,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일
2017년 11월 30일
2017년 11월 27일
2017년 11월 30일
-

주1)

확정공모가액의 산정근거는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 55,000원 기준입니다.

주3)

인수대가는
확정공모가액인 55,000원 기준으로 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 30%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다.

주4)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요 예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여 1주당 확정공모가액을

55,000원으로 결정하였습니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주6)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2017년 11월 27일 (1일간) ② 기관투자자 청약일 : 2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2017년 11월 27일 ~ 2017년 11월 28일 (2일간)④ 우리사주조합, 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 2017년 09월 08일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 10월 24일 한국거래소로부터 사후 이행사항을 제외하고 신규상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전에 주식의 분산요건(「코스닥시장상장규정」 제6조제1항제3호) 및 대형법인 요건(「코스닥시장상장규정」 제2조제38항) 을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장 신청일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우(주)는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우
기명식보통주
18,181주
999,955,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
18,181주
999,955,000원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득수량 및 취득금액은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여
결정한 확정공모가액 55,000원 기준입니다.* 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,181주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 2,000,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비고

일반공모
1,960,000주(98.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,000주(2.0%)
우선배정

합계
2,000,000주(100.0%)
-

[일반공모대상 배정내역]

공모대상
주식수(비율)
주당 공모가액
공모총액
비고

일반투자자
400,000주(20.4%)
55,000원
22,000,000,000원
-

기관투자자
1,560,000주(79.6%)
85,800,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
1,960,000주(100.0%)
107,800,000,000원
-

주) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시한
확정공모가액인 55,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법[모집방법 : 일반공모]

모집방법
주수(%)
비고

일반공모
1,960,000주(98.0%)
-

우리사주조합
40,000주(2.0%)
우선배정

합 계
2,000,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

모집방법
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

기관투자자
1,560,000주
78.0%
55,000원
85,800,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

일반투자자
400,000주
20.0%
22,000,000,000원
-

우리사주조합
40,000주
2.0%
2,200,000,000원
우선배정

합 계
2,000,000주
100.0%
110,000,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,800,000주
90.0%

55,000원

99,000,000,000원
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자

인수회사
신영증권㈜
200,000주
10.0%
11,000,000,000원

합계
2,000,000주
100.0%
110,000,000,000원
-

주2) 금번 모집주식 중 우리사주조합에 40,000주(2.0%)를 우선 배정하였습니다. 주3) 금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액
비고

대표주관회사
미래에셋대우㈜
360,000주

55,000원

19,800,000,000원
-

인수회사
신영증권㈜
40,000주
2,200,000,000원

합계
400,000주
22,000,000,000원

주4) 기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나, 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자※"고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장법」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.주5) 배정주식수① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 각각 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주6) 주당
확정공모가액인 55,000원 기준입니다.주7) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정절차

금번 당사의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
1주당 확정공모가액을 55,000원으로 결정하였습니다..

구분
내용

주당 공모희망가액
46,000원 ~ 55,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주당 확정공모가액
55,000원

(1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 (주)씨티케이코스메틱스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 상기와 같이 제시된 주당 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우(주)와 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여 최종
확정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 안내공고 및 수요예측 일시

구분
내용
비고

공고일시
2017년 11월 21일(화)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2017년 11월 06일(월) ~ 2017년 11월 21일(화)
-

수요예측 일시
2017년 11월 21일(화) ~ 11월 22일(수)
-

문의처
미래에셋대우(주) (☎ 02-3774-7009, 3822)
-

공모가액 확정공고
2017년 11월 24일(금)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2017년 11월 21일 대표주관회사의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2017년 11월 22일 오후 5시까지임을 유의하시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁 등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

1. 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 01월 01일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리 적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약, 미납입 위반금액: 미청약·미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

(3) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을
신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,560,000주 (기관배정물량)중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는
1,560,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(4) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(5) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자]금번 수요예측에서 국내 기관투자자의 경우 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호로 로그인하셔야 합니다.)

[인터넷 접수 방법](국내 기관투자자만 해당)

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산, 고위험고수익투자신탁)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 8호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[인터넷 접수 시 유의사항](국내 기관투자자만 해당)

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

[해외 기관투자자]금번 수요예측에서 해외 기관투자자의 경우 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수는 불가하며 미래에셋대우㈜ Global Equity Sales팀을 통한 서면 접수만 가능합니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문), 우편, 유선, E-mail 및 Fax로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2017년 11월 22일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수가능합니다. Fax 등으로 접수한 투자자는 Global Equity Sales팀 담당자와 유선으로 접수여부를 반드시 확인해 주시기 바랍니다. - 접수처 : 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀- 연락처 :

담당자
전화번호
E-mail
Fax

변앤드류
02-3774-3796
andrew.byun@miraeasset.com
0505-085-3796

손제호
02-3774-3799
jeho.son@miraeasset.com
0505-085-3799

[서면 접수 방법](해외 기관투자자만 해당)

제출서류
- 수요예측 참가신청서(주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류- 대리인 신분증 사본

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란 에서 다운로드 받아 사용하실 수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[수요예측 복수가격 참여 방법](국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정 『대표주관업무모범기준』 - 3부.기업공개를 위한 수요예측 - 3.수요예측 실시에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 1,560,000주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

미래에셋대우(주1)
2017년 11월 21일(화) ~2017년 11월 22일(수) 17:00
02-3774-700902-3774-3822

주1)
미래에셋대우㈜를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다

[국내 기관투자자]

접수기간
2017년 11월 21일(화) ~ 11월 22일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 및 미래에셋대우㈜ IPO2팀 (16층)

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길26, 미래에셋센터원빌딩 동관 16층 IPO2팀

TEL
02) 3774-7009, 3822

FAX
0505-085-7009

[해외 기관투자자]

접수기간
2017년 11월 21일(화) ~ 11월 22일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 26층 Global Equity Sales팀

접수방법
서면(우편/인편/E-mail 등) 접수 (인터넷 접수 불가)

주소
서울특별시 중구 을지로5길26, 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀

TEL
02) 3774-3796, 3799

FAX
02) 0505-085-3796

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부(해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 『조세특례제한법』 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 함)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)을 참고하시기 바랍니다.(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜씨티케이코스메틱스가 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사가 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사가 협의하여 최종 결정함

주) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 와 발행회사인 ㈜씨티케이코스메틱스는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 수요예측 기준, 절차 및 물량배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 공모가격에 대한 의견』를 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항

1
) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,560,000주" 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 1,000원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함) 6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는
수요예측 대상수량 1,560,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.(13) 수요예측에 관한 특약사항① 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다. ② 수요예측 참가 시 의무보유확약을 한 기관투자자는 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 미래에셋대우㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 (불성실수요예측 발생일 이후 12개월) 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다. ③ 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 미래에셋대우 IB1부문 ECM본부 IPO2팀 담당자에게 이메일을 통해 보내주시길 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 (불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 24개월 까지) 동안 미래에셋대우㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. ④ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

(14) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 건, 주)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매ㆍ

중개업자

연기금,

운용사(고유)

은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

118
21
86
255
61
127
668

수량

47,715,000
10,164,000
26,838,000
78,302,000
80,536,114
50,739,000
294,294,114

경쟁율

30.59
6.52
17.20
50.19
51.63
32.53
188.65

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매ㆍ

중개업자

연기금,

운용사(고유)

은행, 보험

기타

거래실적유*

거래실적

무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단

초과

2
3,120,000
1
1,560,000
9
6,262,000
16
13,194,000
0
0
29
4,360,000
57
28496000

밴드 상위

75% 초과

~100% 이하

91
38,129,000
19
8,602,000
59
17,354,000
176
49,842,000
8
9,461,000
85
26,159,000
438
149547000

밴드 상위

50% 초과

~75% 이하

0
0
0
0
1
19,000
0
0
0
0

1
19000

밴드 상위

25% 초과

~50% 이하

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 초과

~상위 25% 이하

1
13,000
0
0
1
1,000
2
3,000
0
0

4
17000

밴드 중간값

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

2
22,000
1
2,000
2
21,000
10
1,585,000
0
0

15
1630000

밴드 하위

25% 미만

~50% 이상

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위

50% 미만

∼75% 이상

1
44,000
0
0
1
10,000
0
0
0
0
0
0
2
54000

밴드 하위

75% 미만

~100% 이상

21
6,387,000
0
0
11
3,164,000
48
13,675,000
3
3,120,473
0
0
83
26346473

밴드하단

미만

0
0
0
0
2
7,000
3
3,000
0
0
1
1,500,000
6
1510000

미제시

0
0
0
0
0
0
0
0
50
67,954,641
12
18,720,000
62
86674641

합계

118
47,715,000
21
10,164,000
86
26,838,000
255
78,302,000
61
80,536,114
127
50,739,000
668
294,294,114

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

55,000원 초과
57
28,496,000
9.68%

55,000원
438
149,547,000
50.82%

55,000원 미만 50,500원 이상
5
36,000
0.01%

50,500원 미만 46,000원 초과
18
1,694,000
0.58%

46,000원
82
26,336,473
8.95%

46,000원 미만
6
1,510,000
0.51%

가격미제시
62
86,674,641
29.45%

합계
668
294,294,114
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
신청수량(주)
비고

6개월 확약
4,000
-

3개월 확약
2,115,000
-

1개월 확약
12,553,000
-

15일 확약
4,685,000
-

합계
19,357,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
6.6%
-

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 상이합니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 1주당 공모가액을 55,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 55,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
주1) 46,000원

확정가액
55,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
92,000,000,000원

확정가액
110,000,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2017년 11월 27일

종료일
2017년 11월 27일

기관투자자
개시일
2017년 11월 27일

종료일
2017년 11월 28일

일반투자자
개시일
2017년 11월 27일

종료일
2017년 11월 28일

청약증거금주3)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2017년 11월 30일

※ 기관투자자와 일반청약자 청약은 2017년 11월 27일부터 2017년 11월 28일까지(2일간) 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다

주1) 발행회사인 ㈜씨티케이코스메틱스와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜씨티케이코스메틱스와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의한 후 주당확정공모가액을 최종

결정하
였습니다.
주2) 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사 신영증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 X 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. ④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 및 라. 청약 결과 배정에 관한 사항」을 참고하시기 바랍니다.주3) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약 증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 청약 증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2017년 11월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사와 인수회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 전일 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선 청약 및 추가 청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2017년 11월 30일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다.주4) 청약취급처 ① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점, 신영증권㈜ 본ㆍ지점주5) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.주6) 청약기일우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2017년 11월 21일
인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2017년 11월 24일
인터넷 공고(주2)

청 약 공 고
2017년 11월 27일
매일경제신문

배 정 공 고
2017년 11월 30일
인터넷 공고(주3)

1) 수요예측 안내공고는 2017년 11월 21일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.2) 모집 또는 매출가액 확정공고는 2017년 11월 24일 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 2017년 11월 27일자 매일경제신문 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.3) 일반청약자에 대한 배정공고는 2017년 11월 30일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.4) 일반 청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2017년 11월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 단, 청약사무 취급처내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무 취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점, 신영증권㈜ 본ㆍ지점(3) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜, 신영증권(주)의 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격]

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

30%

① 직전 3개월 평잔 1억원 이상 (주식형상품 5천만원 이상)

② 개인연금저축 : 청약 직전월 평잔 1천만원 이상 고객

단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회말잔 1천만원이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

0원

일반

100%

70%

① 직전 3개월 자산합계 평잔 3천만원 이상 고객

② 직전월 100만원이상 3개월 이상 급여 이체한 고객

③ CMS자동이체, 자동대체로 적립식 계좌에 월 10만원이상 3개월 이상 입금한 고객

④ 청약 직전월 3개월 내 당사 최초 신규고객 (고객단위)

⑤ 개인연금저축 : 자동대체, CMS자동이체로 청약월직전 3개월 이상 10만원 이상 입금한 고객 또는 청약 직전평잔 1백만원 이상단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회말잔 1백만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

건당 5,000원

자격 미충족 고객

일반

그룹50%

-

청약자격 기준없음

※ 일반청약자격 한도의 50%까지만 청약

(영업점에서는 청약 불가)

50%

온라인 0원

유선 5,000원

주1) 급여이체 조건 / 적립식상품 가입조건은 개인고객만 가능

주2) 자산합계 평잔, 주식형상품 평잔은 고객별로 보유한 전 계좌의 평가금액을 합산한 금액임

주3) 청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지, ARS)청약과, 고객센터(스마트 상담센터)를 통한

유선청약만 가능함. (유선청약 시 투자설명서 교부 거부 녹취후 청약)

온라인청약을 위해 사전에 전자거래등록을 반드시 하여야 함.

주4) 우대그룹 / 온라인 청약고객 / 법인고객은 청약 수수료 면제 (고객등급과는 무관)

주5) 추가납입 미청약 고객의 다음 회차 청약 시 청약증거금 100%적용

주6) 우대그룹 배정 : 당사 공모주수의 30% 선배정

※ 우대그룹 배정주수 : (1) + (2)

(1) 우대그룹 공모주수 경쟁 배정

(2) 우대그룹 경쟁률 1:1 초과시 미배정 청약주수는 일반그룹 청약경쟁 배정(3) 일반 청약 참여현황에 따라 우대그룹 선배정을 적용하지 않고 모든 일반청약자에 대해 통합배정 할 수 있습니다.

주7) 법인 고객 : 개인과 청약자격 기준은 동일하나 법인 우대그룹은 청약한도만 200%를 적용하며, 일반그룹 경쟁으로 배정됨 (우대그룹 30% 선배정 없음)

[신영증권㈜의 일반청약자 청약자격]

구 분
내 용

청약자격 및 한도
청약자격 제한 없이 청약최고한도의 100% 청약가능단, 청약 초일까지 주식입고 가능한 계좌가 개설되어야 하는것이 원칙임.

배정기준
우대고객에게 일반청약자 배정물량 20%을 우선하여 안분배정하고 다시 우대고객과 일반고객을 합쳐 동 배정물량의 나머지 80%를 안분 배정함.

우대고객 산정기준
청약초일 전일 현재 당사 고객등급 로열(1등급), 메자닌(2등급) 혹은 평가 직전월(3,6,9,12월) 일일유지금액 매일 1억원 이상인 개인고객(단, 공모주 배정 우대서비스에는 가족합산으로 인한 고객등급은 인정되지 않음(본인 실적기준)* 신영증권 고객등급 산정방법 참조

업무 수수료

-청약수수료 ① 지점 청약 시 : 건당 5,000원 ② 온라인(홈페이지 / e-Planup(HTS), ARS) 청약 시 : 건당 2,000원 ③ 당사 고객등급 로열, 메자닌, 라벤더의 경우 면제④ 수수료처리 : 환불금 입금 시 자동으로 차감 -대체(출고)수수료 ① 배정된 공모주의 계좌입고 후 6개월(calendar day) 내에 출고 또는 타사 대체하는 경우 : 건당 10,000원 ② 분할해서 출고하는 경우 및 다수의 증권사로 타사 대체하는 경우 건당 부과

* 신영증권 고객등급 산정방법 - 고객등급 산정 대상 : 당사에 정상계좌를 보유하고 있는 개인고객 - 고객등급 산정고지일 : 년 4회 (1, 4 ,7 , 10월 10일 기준, 휴일일 경우 익영업일) - 고객등급 산정방법 (1) 평가항목 및 기간 A. 자산 : 직전 6개월 평잔 기준 B. 수입 : 직전 6개월 평균 수입 C. 거래기간 : 고객의 최초 계좌 개설일 이후 (2) 항목별 점수화 기준

자산
수입
거래기간
점수

10만 미만
1만 미만
6개월미만
10점

10만 이상~1백만 미만
1만 이상~2만5천 미만
20점

1백만 이상~5백만 미만
2만5천 이상~5만 미만
30점

5백만 이상~1천만 미만
5만 이상~1십만 미만
6개월이상 ~12개월미만
40점

1천만 이상~2천5백만 미만
1십만 이상~2십5만 미만
50점

2천5백만 이상~5천만 미만
2십5만 이상~5십만 미만
12개월이상~24개월미만
60점

5천만 이상~1억 미만
5십만 이상~1백만 미만
70점

1억 이상~3억 미만
1백만 이상~2백5십만 미만
24개월이상~36개월미만
80점

3억 이상~10억 미만
2백5십만 이상~5백만 미만
90점

10억 이상
5백만 이상
36개월이상
100점

주1) 각 항목별 점수에 각각 가중치( 자산: 0.3 / 수입: 0.5 / 거래기간: 0.2 ) 를 곱하여 최종평가점수를 구함

주2) 위 계산된 최종평가점수를 기준으로 아래 표에 따라 고객등급이 부여됨.

최종평가점수구간
등급

70점 이상
로열(1등급)

60점 이상~70점 미만
메자닌(2등급)

50점 이상~60점 미만
라벤다(3등급)

40점 이상~50점 미만
A(4등급)

40점 미만
B(5등급)

청약방법
- 영업점 창구 내점- 청약증거금이 계좌에 있는 경우 홈페이지, e-PlanUp(HTS), ARS 청약 가능

온라인 청약절차
- 홈페이지 : 사이버지점 → 온라인창구 → 공모주청약- e-PlanUp : 온라인창구 → 공모주청약 → [7771]공모주청약종합 / [7775]공모주 계좌별 청약현황 내역조회- ARS : [8번]공모주청약 → [2번]공모주청약 신청 → 계좌번호/비밀번호 입력 → 투자설명서 교부 선택 → 청약수량 입력 → 신청

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 신영증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다. 미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

[미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
360,000주
주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 : 36,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 18,000주 (100%)□ 청약자격기준 미충족고객의 청약한도 : 9,000주(일반그룹 최고 청약한도의 50%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

주2)

미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.(단, 청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지, ARS)청약과 고객센터(스마트 상담센터)를 통한 유선청약만 가능)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

[미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위]

청약주식수
청약단위

100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
1,000주

20,000주 초과
2,000주

신영증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

[신영증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

신영증권㈜
40,000주
4,000주
50%

[신영증권㈜의 일반청약자 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 초과 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 4,000주 이하
500주

(5) 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2017년 11월 27일 ~ 11월 28일 08:00 ~ 17:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2017년 11월 30일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 청약은 가급적 청약일 초일 미래에셋대우㈜ 수요예측 화면에 로그인하여 청약의 의사를 표시하여야 하며 자산운용사 집합계정으로 청약하는 기관은 수탁지시서를 엑셀 파일로 업로드해 주셔야 합니다. 고위험고수익투자자는 청약집계표 또한 업로드해 주셔야 합니다. 청약계좌는 수요예측에 참여한 계좌와 동일해야 합니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자의 경우 청약수수료(청약금액의 1%)를 입금하여야 합니다.(6) 청약이 제한되는 자『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(7) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 공모총주식의 78.0%(
1,560,000주)를 배정합니다.② 일반투자자 : 공모총주식의
20.0%(
400,000주)
를 배정합니다.③ 우리사주조합 : 공모총주식의
2.0%(
40,000주)
를 배정합니다.
④ 상기
①
,
②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 인수회사인 신영증권㈜가 각각 자기계산으로 인수합니다.⑥ 단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 인수회사 그리고 ㈜씨티케이코스메틱스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 청약미달 잔여주식이 발생할 경우 이를 일반투자자에게 배정할 수있습니다. ③ 일반투자자 청약의 경우 청약미달잔여주식이 있고, 기관투자자 배정분의 초과청약이 있는 경우에는 이를 기관투자자에게 배정합니다. 일반청약자에 대한 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜ 및 신영증권㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.④ 제2항의 청약분이 배정주식수를 초과한 경우에는 청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사 및 인수회사가 각자 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여재배정합니다.(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2017년 11월 30일 일반청약사무처인 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 및 신영증권㈜ 홈페이지(https://www.shinyoung.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 인수회사인 신영증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋대우㈜와 신영증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋대우㈜와 신영증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜와 신영증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부 : 청약종료일까지2) 미래에셋대우, 신영증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우본 청약에 참여할 수 없습니다.

[신영증권㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점내방
공모주 청약 신청서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우본 청약에 참여할 수 없습니다.(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 신영증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜씨티케이코스메틱스와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 신영증권㈜에 있습니다.다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋대우㈜와 신영증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2017년 11월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사와 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 각각 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2017년 11월 30일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2017년 11월 30일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사 미래에셋대우㈜ 에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2017년 11월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 신영증권㈜은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 상장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수조건

명칭
주소

미래에셋대우
서울시 중구 을지로5길 26(수하동, 미래에셋센터원)
기명식 보통주1,800,000주
총액인수

신영증권
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
기명식 보통주200,000주
총액인수

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋대우
2,065,999,100원
주1)

신영증권
154,000,000원
주1)

주1) 인수대가는
확정공모가액인 55,000원 기준으로 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 30%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 주2) 미래에셋대우의 인수수수료에는 상장주선인 의무인수주식에 대한 수수료가 포함되어있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우(주)
기명식보통주
18,181주
999,955,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1) 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 55,000원 기준입니다.

주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
18,181주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 인수회사인 신영증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사와 사전 서면 동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직 ·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주

로서, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항 및 액면금액

제5조 (발행예정주식총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조 (1주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

제7조 (회사설립시 발행하는 주식의 총수)

본 회사가 회사설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주로 한다.

2. 주식의 종류

제8조 (주권의 발행과 종류)

① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

제9조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 및 잔여재산분배에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 종류주식의 발행한도는 회사의 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 아니하는 범위에서 이사회결의로 한다.

④ 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 주주는 회사가 신주식을 발행함에 있어 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2.「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 기타 제3자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권 시장 및 코스닥시장에 상장하기 위해서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

9. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하는 경우 공모주식의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우4. 배당에 관한 사항

제11조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제52조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제53조 (중간배당)

① 회사는 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 금전으로 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식 배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함함)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.5. 의결권에 관한 사항

제24조 (주주의 의결권)

① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

② 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다. 대리인이 의결권을 행사함에는 표결전에 그 권한을 증명하는 서면을 의장에게 제출하여야 한다.

제25조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제26조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험당사는 완제 화장품의 수출 비중이 대부분을 차지하고 있음에 따라 글로벌 경제 및 소비에 영향을 받고 있으며, 당사의 수출 대부분은 미국에서 발생하고 있으므로 미국 경제 및 소비에 영향을 크게 받고 있습니다. 글로벌 경제와 미국 경제의 급격한 경기변동으로 소비자들의 전반적인 소비성향이 위축될 경우, 당사의 매출에 부정적이 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 수출금액은 2014년 414억원, 2015년 610억원, 2016년 1,333억원, 2017년 반기 726억원이며, 수출 비중은 2014년 99.64%, 2015년 99.95%, 2016년 99.52%, 2017년 반기 99.87%로 대부분의 매출이 수출에서 발생하고 있습니다. 당사의 매출 대부분이 해외에서 발생하고 있음에 따라 글로벌 경제 및 소비에 영향을 받고 있습니다. 또한, 당사의 수출 대부분은 미국에서 발생하고 있으므로 미국 경제 및 소비에 영향을 크게 받고 있습니다.

[매출 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

2017년 3분기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내 수

151

0.36%

28

0.05%

638

0.48%

92

0.13%

120
0.13%

수 출

41,379

99.64%

61,017

99.95%

133,250

99.52%

72,612

99.87%

94,395
99.87%

합 계

41,530

100.00%

61,045

100.00%

133,888

100.00%

72,704

100.00%

94,515
100.00%

주
1
) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주2) 2017년 3분기 실적은 누적 기준이며, 검토받지 아니한 가결산 실적입니다.

[지역별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

2017년 3분기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

미국

32,120

77.34%

50,715

83.08%

121,107

90.45%

67,148

92.36%

85,327
90.28%

프랑스

4,620

11.13%

4,050

6.64%

5,434

4.06%

1,595

2.19%

1,948
2.06%

홍콩

3,765

9.07%

3,627

5.94%

5,037

3.76%

2,348

3.23%

2,507
2.65%

기 타

1,024

2.47%

2,653

4.34%

2,310

1.72%

1,613

2.22%

4,733
5.01%

합 계

41,530

100.00%

61,045

100.00%

133,888

100.00%

72,704

100.00%

94,515
100.00%

주
1
) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주2) 2017년 3분기 실적은 누적 기준이며, 검토받지 아니한 가결산 실적입니다.

화장품과 같은 소비재 산업은 소비 증가세가 둔화되거나 감소세로 전환될 경우 위축될 가능성이 존재합니다. IMF, OECD, World Bank 등 해외 경제기관에서는 세계 경제 성장률이 소폭 인상될 것으로 예상하고 있으며, 미국을 중심으로 선진국의 견조한 성장세를 전망하고 있습니다.

[글로벌 경제 성장률 전망]

(단위: 백만원)

기 관

전망시점

2017년

2018년

IMF

2017.04

3.5%

3.7%

OECD

2017.03

2.3%

3.6%

World Bank

2017.07

2.7%

2.9%

자료) IMF, OECD, World Bank

글로벌 경제의 회복에도 불구하고 다음과 같은 불확실성이 존재하고 있습니다. 그 첫번째로, 미 연준의 금리인상 속도와 횟수, 트럼프 정부의 재정정책 규모와 구성을 둘러싼 불확실성, 일방적인 보호무역주의 강화 등 미국 경제정책과 관련된 불확성이 있습니다. 두번째로는 신흥국 금융위기 발생가능성으로 금융시장이 취약한 신흥국은 최근 수년간 기업이익이 감소하고 부채경제 의존성이 증대하였으며 외국인투자유입은 감소세를 보였습니다. 이에 따라, 글로벌 금융긴축 강화 시 급격한 자본유출과 환율 변동으로 인한 금융위기 발생가능성이 높은 상황입니다. 세번째로 일부 유럽국가에서는 생산성 하락과 기술도입 지연으로 투자부진이 장기화되는 가운데 기대인플레이션율이 하락하고 있으며 실질금리 상승, 부채상환 부담 등으로 전반적인 수요 기반이 약화되는 악순화에 처해있습니다. 이와 같이, 수년간 증가 추세에 있는 지정학적 리스크, 유럽 난민 문제, 테러 등 비경제적 위험요인들이 세계 경제활동을 위축시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

이와 같이, 글로벌 경제는 회복 추세에도 불구하고 불확실성 요인들이 다수 존재하며 불확실성 요인에 따른 글로벌 경제 성장률 둔화 또는 하락시, 글로벌 금융위기 등과 같은 악재가 발생하는 경우 글로벌 소비심리가 위축될 수 있습니다. 이는 수출 위주의 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 글로벌 경제 성장 불확실성에 따른 위험당사는 완제 화장품을 기획 및 개발하여 글로벌 화장품 브랜드사에 판매하고 있습니다. 동 제품들은 전방산업인 화장품 산업의 영향을 받고 있습니다. 글로벌 화장품 시장의 성장세가 지속적으로 증가하고 있는 추세이나, 글로벌 경제 성장에 대한 불확실성이 여전히 존재함에 따라 해외 주요 국가들의 거시경제 환경변화 등에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2015년 글로벌 화장품 시장은 3,516억 달러 규모로 전년대비4.8% 성장한 것으로 추산되고 있으며, 2015년 이후 연간 6% 이상의 성장을 시현하여 2020년에는4,826억 달러 규모로의 성장이 예상되고 있습니다.

[글로벌 화장품 시장 전망]

2 글로벌 화장품 시장 전망2.jpg
2 글로벌 화장품 시장 전망2

자료) Euromonitor International, 2016(NOV), 2016 화장품산업분석보고서, 한국보건산업진흥원(2017.02.23)

글로벌 화장품 시장에서 동사의 주요 매출 국가인 미국이 658억달러로 가장 규모가 크며 중국 440억 달러, 일본 286억 달러, 브라질 236억달러 규모로 형성되어 있습니다. 미국 시장은 Skin Care 유형이 156억 달러로 규모가 가장 컸으며, 그 다음은 Colour Cosmetics 144억 달러(21.9%), Hair Care 117억 달러(17.8%), Fragrances 78억 달러(11.8%) 순으로 형성되었습니다.

[글로벌 화장품 시장 전망]

구 분

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

Skin Care

13,842

23.89%

14,396

23.88%

14,920

24.10%

15,256

24.11%

15,558

23.64%

Hair Care

10,752

18.55%

11,012

18.27%

11,218

18.12%

11,452

18.10%

11,698

17.77%

Colour Cosmetics

11,904

20.54%

12,569

20.85%

13,064

21.10%

13,394

21.17%

14,389

21.86%

Fragrances

7,076

12.21%

7,390

12.26%

7,394

11.94%

7,495

11.84%

7,753

11.78%

Bath and Shower

4,910

8.47%

5,162

8.56%

5,367

8.67%

5,555

8.78%

5,870

8.92%

Deodorants

3,633

6.27%

3,665

6.08%

3,820

6.17%

3,996

6.31%

4,292

6.52%

Others

5,835

10.07%

6,096

10.11%

6,134

9.91%

6,131

9.69%

6,266

9.52%

Total

57,952

100.00%

60,290

100.00%

61,917

100.00%

63,279

100.00%

65,826

100.00%

자료) Euromonitor International, 2016(NOV), 2016 화장품산업분석보고서, 한국보건산업진흥원(2017.02.23)

미국 화장품 시장은 2015년 이후 연간 4.4% 성장하여 2020년에는 816억 달러 규모가 될 것으로 추정되고 있습니다.

[미국 제품 유형별 화장품 시장 성장 전망]

3 미국 제품 유형별 화장품 시장 성장 전망2.jpg
3 미국 제품 유형별 화장품 시장 성장 전망2

자료) Euromonitor International, 2016(NOV), 2016 화장품산업분석보고서, 한국보건산업진흥원(2017.02.23)

주1) ‘15년~ ‘20년 성장률

주2) Total 성장률은 세부품목별 성장률을 기초로 당사 추정

글로벌 화장품 시장 및 당사의 주력 시장인 미국시장은 글로벌 경기 회복에 따라 과거보다 높은 수준으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만, 글로벌 경제 성장에 대한 불확실성 등 화장품 시장에 대한 부정적인 영향은 여전히 존재하고 있습니다. 해외 주요 국가들의 거시경제 환경변화 등에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 화장품 산업 특성에 따른 위험

당사의 주요 매출 제품은 색조화장품으로 2017년 반기 기준 색조화장품의 비중은 71.98%을 차지하고 있습니다. 색조화장품 시장의 경우
트
랜드 변화가 빠르며 제품의 수명주기가 짧은 특성
을 가지고 있습니다. 향후 당사가 화장품
트랜드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자의 다양한 성향 파악에 실패할 경우 당사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향을 미칠 수
있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

화장품 산업은 패션산업과 마찬가지로 유행에 민감한 산업으로 제품의 라이프사이클이 짧은 특성을 가지고 있습니다. 이는 제품의 주요 고객은 여성으로서, 트랜드에 민감한 특성을 가지고 있기 때문입니다. 특히 색조화장품은 기초화장품에 비해 트랜드 변화가 빠르며, 제품의 종류도 다양한 특성을 보이고 있습니다. 최근 사회관계망서비스(SNS) 등 인터넷 및 모바일 매체의 발달에 따라 트랜드 변화의 속도가 한층 빨라지고 있으며, 이에 따라 화장품의 유행도 빠르게 변화하고 있습니다. 이에 주요 화장품 기업들은 빠르게 변화하는 트랜드에 맞추어 새로운 기능과 디자인의 신제품 출시가 이루어지고 있습니다. 화장품은 크게 기초화장품과 색조화장품으로 구분할 수 있으며 색조화장품은 기초화장품 대비 상대적인 트랜드 변화에 민감하게 반응하고 있습니다. 당사의 주요 매출은 색조화장품으로 트랜드 변화에 적절한 대응을 하지 못하는 경우 매출이 둔화되거나 감소할 위험이 기초 화장품 위주의 사업을 영위하는 회사들보다 크다고 할 수 있습니다.

[기초화장품 및 색조화장품 매출 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

2017년 3분기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

색조화장품

25,154

60.57%

44,610

73.08%

95,454

71.29%

52,330

71.98%

64,565
68.31%

기초화장품

1,342

3.23%

1,020

1.67%

7,348

5.49%

10,342

14.22%

16,529
17.49%

색조 및 기초 외

15,034

36.20%

15,415

25.25%

31,086

23.22%

10,032

13.80%

13,421
14.20%

합 계

41,530

100.00%

61,045

100.00%

133,888

100.00%

72,704

100.00%

94,515
100.00%

주
1
) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주2) 2017년 3분기 실적은 누적 기준이며, 검토받지 아니한 가결산 실적입니다.

이와 같은 '짧은 제품수명주기' 및 '다품종 소량생산 체제' 하에서 당사가 화장품 시장의 신규 트렌드 예측에 실패하거나 소비자별 다양한 성향 파악에 실패할 경우 당사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 화장품 산업 정체에 따른 위험

당사가 영위하는 Full Service 사업은 내용물과 용기를 결합한 하나의 완제 화장품을 글로벌 브랜드사 니즈에 맞추어 Turn-key 방식으로 공급하는 사업입니다. 국내 화장품 제조사는 내용물 혹은 용기 어느 한쪽에 특화된 제조업체로서 현재 동사업 영역에서의 경쟁사는 없는 것으로 파악되고 있습니다.
다만, 당사는 글로벌 화장품 브랜드사에 제품을 공급하고 있으며, 국내 화장품 OEM/ODM 업체들 또한 글로벌 화장품 브랜드사에 각사의 제품을 판매하고 있는 바, 최종 매출처 기준으로 봤을 때 국내 OEM/ODM 업체들과 당사 사이에 경쟁 관계가 존재한다고 볼 수 있습니다.
화

장품 산업의 성장에 따라
산업 내 기업 수는 매년 증가
하고 있

으
며,

중
국을 비롯한 글로벌 화장품 시장의 수요 확대로 화장품 OEM/ODM 업체의 고객도 확대되고 있습니다. 이에 따라 OEM/ODM 시
장
은 2003년 4,000억원 규모에서 2015년 1.8조원까지 연평균 13.4%의 비약적인 성장을 기록하였습니다.
향후
화장품 제조업체 시장의 포화로
화장품 산업의 성장이 정체될 경우 경쟁 심화로 인하여 당사의 수익성과 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

당사가 영위하는 Full Service 사업은 내용물과 용기를 결합한 하나의 완제 화장품을 글로벌 브랜드사 니즈에 맞추어 Turn-key 방식으로 공급하는 사업입니다. 국내 화장품 제조사는 내용물 혹은 용기 어느 한쪽에 특화된 제조업체로서 현재 동사업 영역에서의 경쟁사는 없는 것으로 파악되고 있습니다.
다만, 당사는 글로벌 화장품 브랜드사에 제품을 공급하고 있으며, 국내 화장품 OEM/ODM 업체들 또한 글로벌 화장품 브랜드사에 각사의 제품을 판매하고 있는 바, 최종 매출처 기준으로 봤을 때 국내 OEM/ODM 업체들과 당사 사이에 경쟁 관계가 존재한다고 볼 수 있습니다.
최근 한국 화장품 열풍 등으로 화장품 시장 규모가 급격히 성장하였으며, 이에 따라 화장품 산업 내 기업 수도 급격히 증가하였습니다.

[화장품 업체수 및 생산품목]

구 분

11년

12년

13년

14년

15년

16년

업체수(개)

640

1,810

1,895

2,735

3,840

4,961

생산품목(개)

93,682

101,296

88,806

101,362

105,318

119,051

자료) 식품의약품안전처

특히,
중
국을 비롯한 글로벌 화장품 시장의 수요 확대로 화장품 OEM/ODM 업체의 고객이 지속 확대되고 있습니다. 이에 따라 OEM/ODM 시
장
은 2003년 4,000억원 규모에서 2015년 1.8조원까지 연평균 13.4%의 비약적인 성장을 기록하였습니다.

2016년 이후 국내 OEM/ODM 시장에서 현재 국내 바이어 외에 글로벌 브랜드 업체들의 발주가 크게 증가할 것으로 전망됨에 따라 OEM/ODM 시장은 향후에도 지속 성장할 것으로 예상되고 있습니다.
화장품 산업은 경쟁업체가 점차 지속적으로 증가하여 경쟁이 치열해지고 있으며, 경쟁력을 확보하기 위해서는 꾸준한 R&D를 통해 브랜드를 대표하는 장수 제품을 개발하거나 혁신적인 신제품 개발이 필요합니다. 향후 화장품 시장의 성장은 유지될 것으로 판단하고 있으나, 화장품 산업의 성장이 정체될 경우 신규 경쟁기업의 증가에 미치지 못할 위험이 존재합니다. 경쟁 심화로 인하여 제품 판매가격 하락 등의 가능성이 존재하며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경쟁이 심화되는 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면, 당사의 시장점유율이 하락하여 당사의 영업실적 및 재무안정성 악화로 이어질 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마
. 지
적재산권 침해 관련 위험당사는 화장품의 제조판매업자로서 상표법, 특허법, 디자인보호법이 적용되어 타인의 상표, 디자인, 특허를 침해할 경우 판매금지 또는 손해배상 청구를 받을 수도 있습니다. 당사는 현재까지 상표, 디자인, 특허를 침해한 것과 관련하여 타사로부터 제조판매금지 또는 손해배상청구를 받은 적이 없으나, 향후 타사의 특허 등을 침해하여 법적 제재를 받거나, 당사의 특허 등이 타사에게 침해 또는 모방당할 경우, 당사의 매출 및 영업에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 화장품 제조판매업자로서 상표법, 특허법, 디자인보호법이 적용되어 타인의 상표, 디자인, 특허를 침해할 경우 판매금지 또는 손해배상 청구를 받을 수도 있습니다. 또한 등록되지 않은 상표, 디자인의 경우라도 국내에 널리 인식된 것일 경우 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률(약칭: 부정경쟁방지법)에 의하여 보호받을 수 있습니다. 최근 화장품 업계의 형태모방제품의 문제로 인하여 부정경쟁방지법의 적용이 지속적으로 문제되고 있습니다. 해당 상표법, 특허법, 디자인보호법에 의해 판매 금지 또는 손해배상을 청구받는 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.당사의 경우 현재까지 상표, 디자인, 특허를 침해한 것과 관련하여 타사로부터 제조판매금지 또는 손해배상청구를 받은 적이 없습니다. 다만 최근 화장품업계에서 히트상품과 관련하여 동종업계간의 모방제품에 대한 이슈로 꾸준하게 문제시되고 있으며, 타 화장품 업체들이 당사 히트제품의 유사제품을 출시할 위험 또한 존재합니다. 따라서 당사의 신제품이 경쟁사에게 모방되거나, 타사의 특허 등을 침해하여 손해배상 청구를 받을 경우, 평판하락 등으로 매출처의 수가 감소하여 당사의 매출에 부정적 영향을 끼칠 것으로 판단됩니다.

[지적재산권 현황]

(단위: 개)

구분
국내
해외
계

출원
등록
출원
등록

특허

15

19

61

15

110

상표권

14

37

1

8

60

실용신안

-

-

-

-

-

디자인

2

9

-

1

12

2. 회사위험

가. 외주생산 활동 관련 위험

당사는 완제 화장품을 기획 및 개발하고
제
조는 외부의 OEM/ODM 업체들을 통하여
외주가공하는 무공장제조업을 영위
하고 있
습니다.
내용물 부문의 주요 매입처로는
코스메카코리아, 에치엔지
, 용기부문의 주요 매입처로는
리치코스, 삼화플라스틱
그리고 튜브부문의 주요 매입처로는
그린피앤엘
등이 있습니다. 2016년 및 2017년 반기의 주요 매입처 5개사로부터의 매입액은 약 50% 수준에 해당됩니다. 향후
매입처인 ODM/OEM 업체와의 관계가 악화되거나 업체간 담합이 발생할 경우 제품생산에 차질이 발생하거나 공급단가가 상승될 가능성이 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 Full Service사업은 기획 등 연구개발 중심의 사업으로 생산은 외주에서 진행하고 기획 및 마케팅 등 연구개발 활동을 당사에서 주도적인 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 자체 공장을 보유하고 있 지 아니하고 100% 외주생산 방식으로 제품을 제조하고 있습니다.

당사는 제조설비를 보유하고 있지 않은 무공장제조업을 영위함에 따라 대부분 제품을 외부의 ODM/OEM 업체로부터 공급받고 있습니다. 글로벌 화장품 회사의 발주 물량을 기초로 하여 외주업에 생산을 진행하고 있음에 따라 제품의 제조는 외주업체에 의존하여야 하는 이슈가 존재합니다. 내용물 부문의 주요 매입처로는
코스메카코리아, 에치엔지
, 용기부문의 주요 매입처로는
리치코스, 삼화플라스틱
그리고 튜브부문의 주요 매입처로는
그린피앤엘
등이 있습니다. 2016년 및 2017년 반기의 주요 매입처 5개사로부터의 매입액은 약 50% 수준에 해당됩니다.

[주요 매입처별 매입금액]

(단위: 백만원)

원재료명
내수/수입
거래처명
2014년(제14기)
2015년(제15기)
2016년(제16기)
2017년 반기(제17기 반기)

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

Formula
내수
코스메카코리아
3,067
10.49%
7,089
16.27%
16,121
18.05%
12,793
29.50%

에치엔지
3,084
10.55%
3,557
8.16%
7,909
8.86%
1,819
4.19%

기타
1,656
5.67%
3,612
8.29%
8,488
9.50%
5,587
12.88%

소 계
7,807
26.71%
14,258
32.73%
32,518
36.41%
20,199
46.58%

용기
내수
리치코스

8,061
9.03%
3,367
7.76%

삼화플라스틱

2,195
2.46%
670
1.55%

기타
12,014
41.11%
14,485
33.25%
14,830
16.61%
5,805
13.39%

소 계
12,014
41.11%
14,485
33.25%
25,086
28.09%
9,842
22.70%

튜브
내수
그린팩

8,975
10.05%
4,265
9.84%

그린피앤엘
2,174
7.44%
1,012
2.32%
360
0.40%
219
0.51%

기타
209
0.72%
3,619
8.31%
258
0.29%
741
1.71%

소 계
2,383
8.15%
4,631
10.63%
9,593
10.74%
5,225
12.05%

단상자
내수
컴프리즈
1,265
4.33%
1,878
4.31%
3,304
3.70%
1,255
2.89%

태신인팩

1,121
1.26%
372
0.86%

기타
466
1.59%
529
1.21%
212
0.24%
633
1.46%

소 계
1,731
5.92%
2,407
5.52%
4,637
5.19%
2,260
5.21%

기타
내수
소 계
5,289
18.10%
7,787
17.87%
17,472
19.56%
5,839
13.46%

합 계
29,224
100.00%
43,568
100.00%
89,306
100.00%
43,365
100.00%

주1) 매입액 중 내수금액만 포함 (수입금액은 제외)

주2) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

당사의 주요 외주업체들은 대규모 생산능력 및 높은 기술력을 갖춘 글로벌 기업으로서, 화장품 ODM/OEM 업체의 경우 독보적인 기술력을 바탕으로 진입장벽이 높은 특성이 있어 과점시장을 형성하고 있습니다. 또한 해외 수출 규모도 성장하는 추세이며, 해외 직접진출을 통하여 폭넓은 고객층을 확보하고 있습니다. 화장품 제조설비 없이 ODM/OEM에 의존하는 화장품 산업의 경우 진입장벽이 비교적 낮아 업체 수도 증가하고 있으며 향후 경쟁이 심화될 것으로 예상되며, 이 경우 ODM/OEM 업체의 협상력은 증가할 것으로 예상됩니다.당사는 이러한 위험을 감소시키기 위하여 외주생산업체 선정 과정에서 외주생산업체의 생산여력을 사전에 파악하여 수급 능력에 여유가 있는 외주생산업체를 선정하고 있으며, 외주생산업체 선정 이후에도 외주생산업체의 생산 현황 및 일정을 수시로 체크하여 생산일정에 차질이 없도록 외주생산업체와 긴밀한 협의 체제를 구축하고 있습니다. 또한 당사는 거래처와의 오랜 협력 관계를 통해 거래처의 기본 생산량을 파악하고 있을 뿐만 아니라, 통상 2~3개월 이후의 판매 가능 물량에 대해 지속적으로 체크하여 이를 생산에 반영하는 등 일시적인 외주생산업체의 문제로 인한 생산 차질을 최소화하고 있습니다.
다만, 향후 외주생산업체의 제품생산 및 품질관리 사유로 인하여 하자가 발생하거나 설비의 노후 및 노사분규 등의 사유로 납기 내 제품공급이 어려워지거나, 외주생산업체를 포함하여 특정 희소 재료 공급업체들이 재료에 대한 가격을 불합리하게 인상할 경우, 매입처와의 관계 악화로 필요 재료를 적기에 보유하지 못할 경우, 당사의 실적이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 당사의 제품 생산을 전량 외부거래처로부터 매입함에 따라 향후 매입처인 ODM/OEM 업체와의 관계가 악화되거나 업체간 담합이 발생할 경우 제품생산에 차질이 발생하거나 공급단가가 상승될 가능성이 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 매출처 편중에 따른 위험
당사의 2017년 반기 매출 중 Full Service에 대한
상위 2개
매출처는 L'Oreal 그룹과 LVMH 그룹이
며,

매출비중은 75.97%를 차지
하고 있습니다. 매출처 관리는 당사의 사업확장에 중요한 요소이며,
이들과 관계가 악화되거나, 마찰이 발생할 경우 해당 거래처와의 계약 중단 및 시장내 평판 악화로 타 거래처까지 부정적 영향을 줄 수
있습니다.

당사는 2017년 반기 매출 중 Full Service에 대한 주요 매출처 상위 2개
그룹
사
의 매출비중은 전체 매출의 75.97%를 차지하고 있습니다. 당사의 주요 매출처 확보는 안정적인 매출기반을 마련할 수 있다는 장점이 있으나, 주요 매출처의 요구에 따라 판매 단가와 판매 수량이 결정되고, 주요 매출처의 경영 부실 및 매입처 변경 시 당사의 매출과 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 매출처별 매출액과 비중 현황]

(단위: 백만원)

사업구분
매출처
2014년
2015년
2016년
2017년 반기
2017년 3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

Full Service

L'Oreal 그룹

14,521
35.01%
27,471
45.00%
58,501
43.69%
49,144
67.59%
63,347
67.02%

LVMH 그룹

8,907
21.48%
13,051
21.38%
32,408
24.21%
6,093
8.38%
7,737
8.19%

기타
3,471
8.37%
5,169
8.47%
12,318
9.20%
7,914
10.89%
10,532
11.14%

소 계
26,899
64.86%
45,691
74.85%
103,227
77.10%
63,151
86.86%
81,616
86.35%

Package

L'Oreal 그룹

0.00%
634
1.04%
1651
1.23%
1085
1.49%
2,202
2.33%

LVMH 그룹

5,856
14.12%
2,433
3.99%
12,159
9.08%
3,540
4.87%
4,106
4.34%

기타
8,716
21.02%
12,287
20.13%
16,852
12.59%
4,929
6.78%
6,620
7.00%

소 계
14,572
35.14%
15,354
25.15%
30,662
22.90%
9,554
13.14%
12,900
13.65%

합 계
41,471
100.00%
61,045
100.00%
133,888
100.00%
72,704
100.00%
94,515
100.00%

주1) 2014년 기타 매출 58억원 제외

주2) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주3) 2017년 3분기 실적은 누적 기준이며, 검토받지 아니한 가결산 실적입니다.

당사는 완제 화장품을 기획 및 개발하여 글로벌 화장품 브랜드 업체에 수출하고 있으며, 오랜기간 각 고객사들에게 히트 제품을 공급함으로써 경쟁력을 강화해 왔습니다.
당사에서 기획 및 개발한
L'Oreal 그룹
사의 Foundation 제품과
LVMH 그룹
의 Foundation 및 Eyeliner 제품 등은 다년간 시장에서의 인기를 지속해 오며, 당사의 매출 성장을 견인해 왔습니다.
이러한 경쟁력을 바탕으로 당사는 특정 매출처에 대한 의존을 감소시키기 위하여 매출처 다변화를 위하여 다양한 해외 고객사와 협의하고 있으며, 다수의 제품을 기획하여 방문 후 영업을 하거나 반기 1회 이상 전시회에 참여하는 등 영업활동을 강화하고 있습니다.
당사의 매출은 특정 업체에 대한 집중도가 75% 이상으로 높은 수준이며, 당사의 Full Service 제품이 적용되는 주요 고객처들에 의하여 매출 증가가 당사의 성장을 견인하였습니다. 하지만, 당사가 주요 매출처에서 요구하는 제품의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 주요 매출처와의 관계 악화, 매출 부진 등 기타 사유 발생에 의해 당사의 매출이 줄어들 경우 당사의 실적이 급격히 악화될 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 전문인력 이탈에 따른 위험
당사는 자체 제조 공장을 보유하고 있지 아니한
무공장제조업체로서 완제 화장품에 대한 제품 개발 능력 등 경쟁력을 보유
하고
있

습
니다.
제품
개발
에 대
한 창의적인 아이디어를 도출하기 위하여 문구산업, 패션산업, 식음료산업 등 다양한 이종업계의 인력을 확보
하고 있으며, 체계적인 인력관리를 통하여
제품 개발을 위한 지속적인 연구를 수행
하고 있습니다. 그러나 향후 당
사
핵

심 연구 인력의 이탈이 생길 경우 제품 개발 부진 또는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 자체 제조 공장을 보유하고 있지 아니한 무공장제조업체로서 완제 화장품에 대한 제품 개발 능력 등 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한, 설립 시기의 기반 사업인 용기 제조와 관련하여 다수의 특허권을 보유 중이며, 향후에도 디자인 및 설계에 대한 기술적 우위를 공고하 하기 위하여 꾸준히 연구개발활동을 수행하고 있습니다. 당사의 주요 연구개발 인력 현황은 아래와 같습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

이사

전정훈

패키지 개발

존슨앤존슨 코리아('11.01~'16.04 / '00.04~'02.07)Unilever Korea('07.07~'10.12 / '02.08~'06.07)한솔그룹('06.08~'07.05)

원터치 개폐형 화장품 용기 및 캡 개발 외 다수

부장

박승경

패키지 개발

㈜톨리코리아('07.08~'14.06)

㈜두코('04.10~'07.08)

㈜삼화플라스틱('03.10~'04.10)

향수용기개발 외 다수

부장

이우형

패키지 개발

JMP('06.07~'07.07)

존슨앤존슨 코리아('07.08~'14.01)

한국암웨이('14.01~'16.05)

Clean&Clear 전라인

리뉴얼 외 다수

차장

김승환

패키지 개발

연우('14.09~'16.06)

인탑스('01.09~'14.09)

칫솔형 마스카라 솔대의 이중와이핑 구조 외 다수

당사는 급변하는 시장을 선도하는 트랜디한 제품과 고객 특성별로 customized된 제품으로 고객사들 사이에서 호평을 받고 있으며, 이러한 호평의 배경에는 기획 및 연구개발 핵심 인력들이 있습니다. 제품 제조시 외주생산을 맡기지만 제품에 대한 아이디어는 당사가 보유한

문구산업, 패션산업, 식음료산업 등 다양한 이종업계 출신의

우수한 인력들로부터 나오게 되며, 이러한 핵심 인력을 통한 기술적 우위 확보가 시장을 선도할 수 있는 주요 요소로 작용하고 있습니다. 당사의 연구소 산하의 Consumer Insight 조직은 제품의 기획 및 설계 그리고 시장 트랜드에 대한 인력으로 구성되어 있으며, 시장을 선도하는 제품을 기획, 개발하기 위하여 지속적인 연구를 수행하고 있습니다.

[Consumer Insight팀 파트별 주요 업무]

연

구

소

CI 팀

(Consumer Insight)

설계파트

- 신규 프로젝트 설계, 프로젝트 제품화 구현,

- 신규 프로젝트 특허 진행, 메커니즘 아이디어 도출

기획파트

- 신규 프로젝트 기획(아이디어 도출), 소비자 니즈 파악

디자인파트

- 신규 프로젝트 디자인, 화장품 트렌드 파악

화장품 산업의 성장 및 화장품 산업 내 기업 수 증가에 따라 동종 기업내 인력 확보 경쟁이 치열해지고 있으며, 향후 당사가 인적 자원관리에 실패하여 우수 연구 인력이 다수 퇴사할 경우 당사의 제품 개발, 디자인 등 핵심역량이 훼손될 수 있습니다. 또한 동사가 속한 산업은 기술집약적 산업이 아닌 바, 특허권에 대한 복제 및 유사제품에 대한 출현에 대한 가능성이 존재합니다. 핵심인력의 이탈은 기술 유출 및 장기적으로 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동에 따른 위험당사의 주요 제품인 색조 및 기초 화장품의 매출처는 글로벌 화장품 회사로 당사의 매출은 대부분 수출로 구성되어 있습니다. 수출 제품의 결제는 미국달러와 유로화로 결제가 진행되고 있으므로 당사는 환율의 변동에 노출되어 있습니다.
국
제금융시장 변동에 따라
환율이 예상치 못하게 급격히 변동할 경우 환관련 손실이 발생하는 등 환리스크 헷지 효과를 초과하는 손실이 발생하여
당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 Full Service 주요 제품인 색조 및 기초 화장품의 주요 매출처는 글로벌 화장품 회사로 당사의 매출은 대부분 수출로 구성되어 있습니다. 수출 제품의 결제는 미국달러와 유로화로 결제가 진행되고 있으므로 당사는 환율의 변동에 노출되어 있습니다.

[당사 내수/수출 비중]

(단위: 백만원)

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

2017년 3분기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내 수

151

0.36%

28

0.05%

638

0.48%

92

0.13%

120
0.13%

수 출

41,320

99.64%

61,017

99.95%

133,250

99.52%

72,612

99.87%

94,395
99.87%

합 계

41,471

100.00%

61,045

100.00%

133,888

100.00%

72,704

100.00%

94,515
100.00%

주1) 2014년 기타 매출 58억원 제외

주2) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주3) 2017년 3분기 실적은 누적 기준이며, 검토받지 아니한 가결산 실적입니다.

[외화 종류별 매출액 비중]

(단위: 백만원, %)

통화금액

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

2017년 3분기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

EUR

53

0.13%

5

0.01%

3

0.00%

4

0.00%

4
0.00%

USD

41,267

99.51%

61,013

99.95%

133,247

99.52%

72,609

99.87%

94,393
99.87%

KRW

151

0.36%

27

0.05%

638

0.48%

91

0.13%

119
0.13%

합 계

41,471

100.00%

61,045

100.00%

133,888

100.00%

72,704

100.00%

94,515
100.00%

주1) 2014년 기타 매출 58억원 제외

주2) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주3) 2017년 3분기 실적은 누적 기준이며, 검토받지 아니한 가결산 실적입니다.

또한, 당사의 매출은 대부분 미국 달러로 진행되고 있음에 따라 당사는 미국 달러의 환율 변동 위험에 노출되고 있으며, 2015년말부터 2017년 반기까지 환율 변동에 따른 노출 위험액은 다음과 같습니다.

[환율 변동에 따른 위험 노출액]

(단위: USD, 천원)

계정과목

구분

2014년

2015년

2016년

외화금액

원화금액

외화금액

원화금액

외화금액

원화금액

현금 및 현금성자산

USD

883,542

971,189

868,765

1,018,193

11,734,729

14,181,420

EUR

-

-

122,509

156,877

625,288

792,614

매출채권 및 기타채권

USD

2,339,706

2,571,805

14,522,464

17,020,328

29,044,522

35,100,305

EUR

34,361

45,707

1,185

1,518

1,185

1,503

외화자산 합계

USD

3,223,248

3,542,994

15,391,229

18,038,521

40,779,252

49,281,725

EUR

34,361

45,707

123,695

158,395

626,473

794,117

주) 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

환율 변동에 따라 2016년 당사는 20억원의 외화관련손익을 시현하였으나, 2017년 반기에는 26억원의 외화관련손실을 시현하였습니다.

[2015년~ 2017년 반기 외화관련손익 현황]

(단위: 천원)

구 분

2015년

2016년

2017년 반기

외환 관련 이익

984,664

4,000,264

618,046

- 외환차익

829,403

1,995,051

241,836

- 외화환산이익

155,261

2,005,213

376,210

외환 관련 손실

235,455

2,090,038

3,252,955

- 외환차손

211,781

2,090,038

3,090,471

- 외화환산손실

23,674

-

162,484

외환 관련 손익

749,209

1,910,226

(2,634,909)

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

당사의 매출 대부분은 수출로 구성되어 있으며, 외화 결제가 대다수 진행되고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 현재 당사는 직전연도 매출액의 70%에 해당하는 금액에 대하여 연초에 고정된 환율로 헷지를 진행하는 등 노출된 환율에 대하여 적극적으로 대응하고 있습니다. 다만, 향후 환율이 급격히 하락하게 되는 경우 당사의 수익성은 급격히 악화될 수 있으
므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마.
재
무안정성 및 부
채비율 관련 위험
당사의 2017년 반기 K-IFRS 연결재무제표 기준 부채비율은 45.19%로 업종 평균인 69.45% 대비 낮은 수준이며, 2017년 반기말 기준 차입금은 없습니다. 회사의 안정성 지표는 업종평균 대비 우수한 수준을 보이고 있지만, 향후 차입금 조달이 발생하여 차입금 상환 부담이 발생하고, 배당 등의 추가적인 현금유출이 발생하거나, 경기불황 등 영업환경 악화로 인한 실적부진으로 외부자금 조달 비율이 증가하고 차입금 상환이 제대로 이루어지지 않는다면 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 지표 현황]

재무비율
2014 연도
2015 연도
2016 연도
2017 연도 반기

회사
업종평균

부채비율
139.90%
207.85%
69.45%
105.15%
45.19%

차입금의존도
33.51%
11.07%
22.78%
2.12%
0.00%

유동비율
86.26%
132.42%
153.64%
173.79%
274.43%

당좌비율
86.26%
111.74%
114.30%
161.74%
258.75%

주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 기업경영분석(2015년) C204 기타화학제품의 업종평균 재무수치입니다.

주2) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주3) 부채비율 = 각 결산년도 부채총계/자본총계 유동비율 = 각 결산년도 유동자산/유동부채 차입금 의존도 = 각 결산년도 총차입금/자산총계 당좌비율 = 각 결산년도 당좌자산/유동부채

당사는 증권신고서 제출일 현재 표준산업분류상 기타화학제품을 영위하고 있으며, 2015년 기준 업종평균치와 비교하여 우수한 안정성 비율을 나타내고 있습니다.

2015년 매출 증가에 따른 매입채무의 증가에 따라 동사의 부채 총계가 증가하여, 부채비율이 높은 수준으로 증가하였습니다. 하지만, 이후 당기순이익의 증가 등으로 부채 비율은 하락하였으며, 2016년 반기말 현재 무부채 기업으로 안정적인 재무 비율을 유지하고 있습니다. 2016년 전환우선주 발행으로 당기손익금융부채 120억원이 부채 총계에 포함되었으나, 대규모의 당기순이익 발생으로 부채비율은 105.14%로 안정적인 수준입니다. 전환우선주의 보통주 전환으로 2017년 반기말 현재 부채비율은 45.19%로 매우 안정적인 수준입니다만, 향후 차입금 조달이 발생하여 차입금 상환 부담이 발생하고 배당 등의 추가적인 현금유출이 발생하거나, 경기불황 등 영업환경 악화로 인한 실적부진으로 외부자금 조달 비율이 증가하고 차입금 상환이 제대로 이루어지지 않는다면 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
매
출채권 회수 악화 위험
당사의 향후 결제조건 악화 및 고객사 내부 이슈 등으로 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화될 수 있으며, 충당금 설정 등으로 회사의 수익성 및 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

2017년 반기말 당사의 매출채권은 대부분 3개월 미만 채권으로 구성되어 있으며, 당사의 2014년부터 2017년 반기까지 매출채권 연령분석 현황은 다음과 같습니다.

[2014년~2017년 반기 매출채권 연령분석 현황]

(단위: 백만원)

구분

최근사업연도말

매출채권잔액

3월미만

3~6월미만

6~12월미만

1년이상

2017년 반기

29,528

26,389

1,523

524

1,092

100%

89%

5%

2%

4%

2016년

35,136

20,898

6,969

6,159

1,110

100%

59%

20%

18%

3%

2015년

17,022

12,179

4,585

180

78

100%

72%

27%

1%

0%

2014년

2,645

2,294

65

239

47

100%

87%

2%

9%

2%

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연 결재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

2015년 ~ 2016년 사이 동사의 매출채권 연령분석 기간은 일부 장기화되었는데, 이는 주요 고객사인 B사에 대한 매출채권 회수가 지연되었기 때문입니다. B사는 L그룹의 자회사로 2015년 ~ 2016년 중 지속적인 조직 개편을 진행하였으며, 이에 따른 담당자 변화 등으로 동 기간의 매출채권 회수가 지연되었습니다.

[B사 매출채권 연령분석 현황]

(단위: 백만원)

구 분

합 계

3개월 이하

3개월 ~ 6개월

6개월 ~ 12개월

12개월 초과

2017년 반기

3,378

1,435

860

92

991

100.00%

42.48%

25.46%

2.71%

29.34%

2016년

21,842

10,664

4,981

5,182

1,015

100.00%

48.82%

22.81%

23.72%

4.65%

2015년

7,992

5,038

2,946

8

-

100.00%

63.03%

36.87%

0.10%

0.00%

2014년

1,079

1,057

22

-

-

100.00%

97.97%

2.03%

0.00%

0.00%

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

[B사 제외 시 전체 매출채권 연령분석 현황]

(단위: 백만원)

구 분

합 계

3개월 이하

3개월 ~ 6개월

6개월 ~ 12개월

12개월 초과

2017년 반기

26,150

24,954

662

432

101

100.00%

95.43%

2.53%

1.65%

0.39%

2016년

13,294

10,235

1,987

977

95

100.00%

76.98%

14.95%

7.35%

0.71%

2015년

9,030

7,141

1,639

172

78

100.00%

79.09%

18.15%

1.90%

0.86%

2014년

1,566

1,236

43

239

47

100.00%

78.96%

2.78%

15.27%

2.99%

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

B사에 대한 매출채권을 제외시 동사의 매출채권 대부분은 6개월 이내 채권으로 구분되어 안정적인 상황입니다. 하지만, 과거의 매출채권 회수와 같이 지연사례가 존재하는 경우 동사의 매출채권 연령은 장기화될 수 있으며 이는 동사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
재고자산과 관련된 위험
당사는 기획과 마케팅 등 연구개발 중심의 Full Service 사업을 영위하고 있음에 따라 제품 생산을 위한 제조는 외주생산업체를 통해 진행하고 있으며, 재고자산은 외주생산업체에서 보관하고 있습니다.
당사는 재고자산 관리를 위하여 분기 1회 외주생산업체의 재고자산 현황을 검토하고 있으며, SAP ERP를 도입하여 재고자산 현황을 지속적으로 검토하고 있습니다.
다만,
재고자산에 대한 적절한 관리를 수행하지 못하는 경우 재고자산의 실재성 등에 대한 회계 이슈가 존재할 수 있으며 이에 따른 비용이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 수익성을 악화시키는 요인으로 작용할수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 기획과 마케팅 등 연구개발 중심의 Full Service 사업을 영위하고 있음에 따라 제품 생산을 위한 제조는 외주생산업체를 통해 진행하고 있으며, 재고자산은 외주생산업체에서 보관하고 있습니다. 당사는 재고자산 관리를 위하여 분기 1회 외주생산업체의 재고자산 현황을 검토하고 있으며, SAP ERP를 도입하여 재고자산 현황을 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 제품은 선 주문 후 생산으로, 생산 후 바로 선적이 이루어지고 있으므로 생산 중인 원재료/재공품과 선적 전인 제품을 제외하고는 재고자산이 거의 존재하지 아니합니다. 따라서, 2016년 재고자산 회전율은 31.83으로 회전기일은 11일 수준입니다.

[재고자산 회전율]

구 분
2014연도
2015연도
2016연도
2017연도 반기

재고자산 회전율(회)
18.46
18.70
31.83
39.92

재고자산 회전기일(일)
20
20
11
9

주1) 재고자산회전율은 매출액/1년 평균재고자산(각 결산년도말 재고자산과 직전 결산년도 말 재고자산 금액의 산술평균)으로 계산하였으며, 2017년 반기 수치의 경우는 매출액 연환산 금액과 2016년 말과 2017년 반기말 재고자산 평균금액을 적용하여 계산하였습니다.

주2) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

하지만, 매출 성장에 따라 재고자산 금액은 지속적으로 증가하고 있으며, 2016년말 재고자산은 44억원입니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원)

2014연도
2015연도
2016연도
2017연도 반기

2,549
3,979
4,434
2,886

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

당사가 영위하고 있는 Full Service는 생산 후 즉각적인 선적이 진행되어 큰 규모의 재고자산이 존재하지 아니함에 따라 재고자산과 관련된 위험은 크지 않은 것으로 판단되고 있습니다. 하지만, 당사의 재고자산은 외주생산업에서 보관하고 있으므로 재고자산에 대한 적절한 관리를 수행하지 못하는 경우 재고자산의 실재성 등에 대한 회계 이슈가 존재할 수 있으며 이에 따른 비용이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 수익성을 악화시키는 요인으로 작용할수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

아.

신규사업 진출에 따른 위험
당사는 글로벌 화장품 브랜드사들에게 색조 및 기초 화장품에 대하여 제품의 기획에서부터 선적까지 One-Stop으로 제공하여 주는 Full Service를 제공하고 있습니다. 당사는 추후 사업 플랫폼의 범위를 확대하여 Fulfillment Service를 통하여 더 완전한 서비스를 제공하고자 하는 계획을 가지고 있습니다. 그러나 신규사업 진출에 대한 계획이 당사의 예상대로 진행 되지 않을 경우 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 Full Service는 화장품 완제품의 기획 및 개발에서 마케팅까지 포함하여 판매까지 이루어지는 전과정을 제공하고 있지만 유통의 영역에는 아직 진출하지 않은 상황입니다. Full Service 사업 개시 당시의 목표는 완전한 Turn Key Business를 가능케 함에서 출발하였습니다. 즉, 고객사가 당사의 제품 안을 선정하면 생산에서 최종소비자에게 배송까지 완료하여 주는 완전한 의미의 Full Service로서의 사업으로 확정하고자 유통부문인 Fulfillment Service 사업 계획 중에 있습니다.미국 온라인 세일즈는 매해 평균 15.7%의 성장률을 기록하고 있습니다. Amazon은 온라인 세일즈의 성공사례로 꼽히고 있으며, 2015년 기준 68.4%의 온라인 시장 Market Share를 보유 중입니다. Amazon의 성공은 온라인 세일즈의 성장과 더불어 Fulfillment Service로 물류량을 확대한데 기인하고 있을 만큼 해당 물류 서비스는 제품의 성공적인 판매에 필수요소로 자리잡고 있습니다.
Fulfillment Service란 제품 입고부터 주문받은 제품을 준비하고 B2C로 배송하는 일입니다. 신속하고 정확하게 제품을 주문한 고객에게 전달하는 서비스를 제공해야 하며, 고객의 주문을 받으면 입고되어 있는 제품들을 배송해주는 3PL(Third Party Logistics) 서비스입니다.
3
PL(Third Party Logistics)은 제3자물류로서 물류 관련비용을 절감하기 위해 제품 생산을 제외한 물류 전반을 특정 물류 전문업체에 위탁하는 것으로 생산자와 판매자의 물류를 제3자를 통해 처리하는 것을 의미합니다.
당사는 고객사의 비용 축소를 도모하여 Sales & Marketing에 효율적인 투자를 가능케 하는 등 당사의 Full Service 플랫폼을 확대 및 강화시킬 예정입니다.

당사는 북미 거래처에게 물류 서비스를 제공할 계획이며, 이를 위하여 물류를 위한 현지법인을
2017년 5월
에

설립하였습니다. 현재 2명직원이 근무하고 있으
며, 2018년 이전까지 5명으로 인원을 확충할 계획을 갖고 있습니다.

장기적으로 미국 전 지역에 3PL 서비스를 제공하는
것
을
목표
로
하고
있
으며, 그에 따른 일정 및 투자계획은 다음과 같습니다.

[물류 서비스 투자계획 및 일정]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년

제공 지역
캘리포니아 남부
캘리포니아 남부
미국 서부지역

투자금액
1,800
7,200
9,000

다만, 미국 현지에서 Fulfillment Service를 개시함에 있어서,

Amazon, Shipbob, Shipwire 등 유통 및 물류 분야를 선점한 기존 플레이어들과의
경쟁이 불가피할 것으로 판단됩니다. 또한, 서비스에 대한 구축에는 상당 기간이 소요됨과 동시에 비용 및 인력이 투입이 이루어질 예정입니다. 향후 사업 확장으로 인한 운영자금 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 해당 사업에 대한 마케팅이 성공적으로 이루어지지 않을 시에는 이에 따르는 투자 손실이 발생할 위험이 존재할 것으로 판단됩니다.

자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석 위험증권신고서 제출일 현재 미행사 잔여 주식매수선택권은 223,790주이며, 이는 상장 주식수 10,125,709주(상장주선인 의무인수분 포함, 공모희망가액 46,000원 기준)의 2.21%에 해당됩니다. 향후 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석에 유의하시기 바랍니다.

당사는 회사에 대한 임직원의 주인의식을 고취시키고 기업가치 향상에 대한 동기를 부여를 함으로써 업무에 대한 효율성 증대와 높은 경영 성과를 유도하기 위하여 2016년 12월 21일 임시주주총회를 통해 임직원을 대상으로 주식매수선택권 223,790주를 부여하였습니다. 해당 임직원은 부여 결의일로부터 2년 6개월이 경과한 후부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있으며, 행사가격의 경우 외부평가법인의 평가를 바탕으로 14,569원으로 결정하였습니다.

[주식매수선택권 부여현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사 가격

행사기간

부여일

임직원(3명)

기명식 보통주

223,790

14,569

2019.06.21

~

2021.12.21

2016.12.21

주) 상기 주식수는 액면분할(5,000원→500원), 무상증자(600%) 후 주식수입니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 223,790주이며, 이는 상장 주식수 10,125,709주(상장주선인 의무인수분 포함, 공모희망가액 46,000원 기준)의 2.21%에 해당됩니다. 향후 주식매수선택권 행사에 따른 주가희석에 유의하시기 바랍니다.

차. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 및 『근로복지기본법』에 의해 총 공모주식의 2.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의거 우리사주조합에 총 공모주식의 2.0%(40,000주)가 우선배정됩니다.동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로
상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못하여 투자원금손실이 발생
할 수 있습니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2017년 09월 08일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 10월 24일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문의 사후이행사항에 따르면, 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건 및 상장규정 제2조제38항의 대형법인 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사 신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ (주)씨티케이코스메틱스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('17.10.24)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건 및 상장규정 제2조제38항의 대형법인 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사가 한국거래소 코스닥시장 상장요건을 어느 하나라도 준수하지 못할 경우, 또는 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이는 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 공모일정 변동 가능성

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경
될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

마. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본
증
권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년도 반기 재
무
제표 작성 기준일까지의 변동사항만 반영
하였으며,
2017년 3분기 재무제표는 결산이 이루어지지 않아 본 증권신고서에는 기재하지 아니하였습니다.

한
편, 이와 관련하여 당사의 2017년 3분기 누적 기준 가결산 매출액은 945억원, 영업이익은 237억원입니다. 해당 결산 수치는 회계법인으로부터 검토받지 아니한 수치로서, 추후 변경될수 있으니

투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 상반기에 대해 회계법인으로부터 K-IFRS 기준으로 감사받은 재무제표를 참고하여 본 증권신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년 반기 재무제표 작성기준일 이후 2017년 3분기 재무제표는 결산이 이루어지지 않아 본 증권신고서에는 기재하지 아니하였습니다. 이에 따라 2017년 7월 1일부터 9월말까지 회사에 중대한
영향을 미치는 사건이 발생한 경우 회사의 영업 및 재무현황에 악영향을 끼칠 수도 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 이와 관련하여 회계법인으로부터 검토받지 아니한 당사의 2017년 3분기 자체 결산 수치는 다음과 같습니다.

[2017년 3분기 자체 결산 요약 경영 성과]

(단위: 백만원)

구분
매출액
영업이익

2017년 3분기
21,810
3,943

2017년 3분기 누적
94,515
23,749

상술한 바와 같이, 상기 표 상 당사의 2017년 3분기 자체 결산 실적은 회계법인으로부터 검토받지 아니한 수치로서, 추후 변경될 수 있습니다. 이 점 유념하시기 바랍니다.

바. 공모 주식 물량 출회 가능성
당사의 상장후 총 발행주식수인 10,125,709주 중 3,082,480주(30.44%)는 상장 직후 출회가 가능한 매도가능(유통가능) 물량으로, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 의무보호예수 및 의무예탁주식수인 7,043,229주(69.56%) 역시 각각의 의무보호예수 및 의무예탁 기간이 경과한 이후 매도가 가능하므로, 해당 시점 이후 당사 주가의 하락 요인이 될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식수는 5,084,478주로 상장예정주식수 기준 50.21%에 해당합니다. 최대주주등의 주식은 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 그리고 상장일로부터 1년 이내에 당사의 최대주주등으로부터 지분을 양수한 주주는 상장일로부터 6개월간 보호예수가 적용되며, 당사의 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구일로부터 2년 이내에 지분을 취득한 전문투자자 주주의 경우 상장일로부터 1개월간 보호예수가 적용됩니다.그 외에 공모주식 중 우리사주조합에 우선배정된 40,000주는 향후 예탁일 기준 1년간 각각 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 공모주식 중 우리사주조합에 우선배정되는 주식수는 현재 40,000주이나, 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.추가로 코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 상장주선인 미래에셋대우(주)는 공모물량의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 30,000주를 추가로 인수하여야 하며, 동 의무취득분은 상장 후 3개월간 보호예수됩니다.상기 보호예수 대상 주식의 현황을 정리하면 아래와 같습니다.

[유통제한물량 및 유통가능물량]

구분
주식수
비율
비고

유통불가능 주식수
최대주주
5,084,478
50.21%
6개월

벤처금융
810,397
8.00%
6개월

405,200
4.00%
1개월

전문투자자
405,195
4.00%
6개월

자기주식
24,220
0.24%
6개월

우리사주
151,410
1.50%
주1)

100,590
0.99%
주2)

우리사주(공모)
40,000
0.40%
1년

주관사 의무인수
21,739
0.21%
3개월, 주3)

소계
7,043,229
69.56%
-

유통가능 주식수
벤처금융
737,480
7.28%
-

기존투자자
385,000
3.80%
-

공모주식수
1,960,000
19.36%
주4)

소계
3,082,480
30.44%
-

합계
10,125,709
100.00%
-

주1) 2017년 12월 22일까지 보호예수

주2) 2020년 12월 22일까지 보호예수

주3) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 따라 당사의 공모(할)주식수인 1,800,000주의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는 21,739주(공모가액(예정) 밴드하단 46,000원 기준)를 상장주선인인 미래에셋대우 주식회사가 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득할 예정입니다.

주4) 우리사주조합원이 금번 공모를 통하여 취득하는 지분 40,000주는 예탁일로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁 될 예정이므로, 유통가능 공모주식수에서 제외하였습니다.

따라서 당사의 상장후 총 발행주식수인 10,125,709주 중 3,082,480주(30.44%)는 상장 직후 출회가 가능한 매도가능(유통가능) 물량으로, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 의무보호예수 및 의무예탁주식수인 7,043,229주(69.56%) 역시 각각의 의무보호예수 및 의무예탁 기간이 경과한 이후 매도가 가능하므로 해당 시점 이후에는 당사 주가 하락 요인이 될 수 있습니다.상기 유통가능주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월 또는 6개월) 여부 및 우리사주조합, 일반투자자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한, 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 청약자 유형군별 배정비율 변동 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 400,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,560,000주(공모주식의 78.0%), 우리사주조합 40,000주(공모주식의 2.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,560,000주를 대상으로 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2017년 11월 27일 ~ 28일에 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

아. 공모주식수 변동 가능성

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경
될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 가격제한폭 변동

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 증권 관련 집단소송 노출 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 전망치 불확실성 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는
향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 본 증권신고서(투자설명서)에 대한 정부 또는 금융위원회의 보증 없음
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한,
본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 기재된 투자위험요소의 한계

투자자께서는 당 신고서(투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본
증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

하. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하
였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 가치평가 방법의 한계 위험

당사의
희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었으며, 2017년 반기 연환산 수치와 2017년 반기 기준 1년 실적의 평균 PER를 사용하였습니다.
화장품 산업은 동절기 대비 하절기에 판매가 하락하는 계절성을 나타내고 있습니다. 2017년 반기 연환산 수치
는 상반기 실적이 하반기에도 유지됨을 가정하기 때문에 해당 산업의 계절성을 고려하여 하반기 실적이 포함된 2017년 반기 기준 1년 실적을 반영함으로서 가치평가가 외곡되지 아니하도록 보완하였습니다.

다만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
향후
국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유
사
회사의 2017년 반기 연환산 수치와 2017년 반기 기준 1년 실적의 평균 PER를 사용하였습니다.
2017년 반기 연환산 수치
는 상반기 실적이 하반기에도 유지됨을 가정하기 때문에 화장품 산업이 동절기에 판매가 증가되며 하절기에는 판매가 하락하는 계절성을 고려하여 2017년 반기 기준 1년 실적을 반영하여 하반기 실적 추이의 특성을 보완하였습니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 매도할 수 있는 권리 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본 건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는대표주관회사인 미래에셋대우(주)이므로 문장의 주어를 "당사" 로 기재하였습니다. 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "(주)씨티케이코스메틱스"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)씨티케이코스메틱스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위(Band)의 제시가 적합한지 여부에 대한 합리적, 주관적 판단을 그 주요 내용으로 하고 있습니다. 미래에셋대우(주)의 분석의견은 기업실사 과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 미래에셋대우(주)가 투자자에게 본 건 공모 주식에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 및 자문을 제공하는 것은 아니며, 미래에셋대우(주)가 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의하여야 합니다.

본 장에 기재된 대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서 첫 부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집·매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 (주)씨티케이코스메틱스의 기명식 보통주식 2,000,000주를 총액인수, 모집 및 매출하기 위하여 동사의지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 2017년 반기 재무제표와 결산서, 기타 관련자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 경영성, 재무안정성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크 요인들을 주식가치 산정에 반영하였습니다.
나. 평가일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2016.03.24

기업실사
2016.03.28 ~ 2017.09.06

상장예비심사청구
2017.09.08

청구 후 기업실사
2017.09.08 ~ 2017.10.27

상장예비심사 승인
2017.10.24

증권신고서 제출
2017.10.30

다. 기업실사 참여자(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장

미래에셋대우(주)
기승준
ECM본부
본부장
IPO 진행 총괄 책임

류시명
IPO2팀
이사
IPO 진행 실무 책임

김회붕
IPO2팀
수석매니저
기업실사 및 실무 총괄

박승재
IPO2팀
선임매니저
기업실사 및 실무 담당

박준영
IPO2팀
매니저
기업실사 및 실무 담당

송재근
IPO2팀
매니저
기업실사 및 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

총괄

대표이사

정인용

경영총괄

마케팅본부
부사장
최선영
영업총괄

경영기획본부
부사장
홍창윤
경영지원총괄

재무기획팀
부장/재무기획팀장
이종호
회계, 자금 및 기획 총괄

자금파트
부장
석현순
자금업무

총무파트
부장
허문영
총무업무

기획파트
차장
이선혜
기획업무

회계파트
차장
이국건
회계업무

법무파트
과장
권오설
법무업무

회계파트
대리
이세미
회계업무

라. 기업실사 항목

항목

세부 확인사항

회사 일반사항

회사소개서, 정관, 법인등기부등본, 주총 및 이사회의사록, 주주명부, 사내 규정 등에 관한 자료, 제품안내자료 등

재무 등 관련사항

감사보고서, 세무조정계산서, 결산서, 보조원장, 장단기 차입금 등

임직원 관련사항

조직도, 임직원의 구성현황, 인건비, 핵심인력 등 이력서

회사의 자산내용 등

사무실, 연구소, 연구 설비, 공장 등 유형자산

주요 계약서 등

투자계약서, 해외수출계약서, 경영상 주요 계약서 등

매출에 관한 사항

매출실적, 주요 매출처 현황, 매출채권 회수현황 등

매입에 관한 사항

매입현황, 주요 매입처 현황, 구매계약서, 매입채무 상환 등

기타사항 검토

연구개발인력 및 설비 현황, 향후 사업계획서, 가지급금 등

마. 기업실사 이행사항대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위해 (주)씨티케이코스메틱스의 본사를 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무 안정성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다. [기업실사 일지]

일 자

참 여 자

기업실사 내용

㈜씨티케이코스메틱스

미래에셋대우㈜

2016.03.28

~ 2016.04.15

정인용

최선영

홍창윤

석현순

허문영

이선혜

이세미

류시명

김회붕

박승재

오동호

송재근

[예비실사]

▷ 회사 현황에 관한 파악

- 대표이사 및 각 부문별 담당자 면담

- 업계 현황에 관한 내용

▷ 재무현황에 대한 검토

▷ 형식요건 등 일반사항 검토

▷ 질적 요건 검토

- 의사록 등 내부관리 현황 점검

- 내부통제시스템 점검

▷ 향후 준비사항 Briefing주총/이사회 의사록

▷ 기업실사에 따른 주간사 Briefing

▷ 회사 현황에 관한 발행사 Presentation

▷ 대표이사 및 임원진 면담

- 경영철학 및 사업전망

- 향후 사업계획 및 운영계획

▷ 업계현황 및 시장전망 관련 토의

- 업계현황 및 특성에 대한 브리핑

- 시장의 동향 및 향후 전망 토의

- 동사 및 경쟁사 현황에 관한 검토

▷ 발행사의 형식요건 등 일반사항 검토

▷ 코스닥시장상장 요건 세밀 검토

▷ 발행사의 일반 재무현황 파악

▷ 임시계정등특이사항파악

2016.08.01

~ 2016.08.19

정인용

최선영

홍창윤

석현순

허문영

이선혜

이세미

류시명

김회붕

박승재

오동호

송재근

1차 기업실사]

▷ 매출구조 파악 매출채권 현황 검토

- 주요매출처 현황

- 기간별 매출추이 검토

- 매출채권 관련 검토

- 매출채권 회수관련 증빙검토

▷ 연구개발 관련 사항 검토

- 연구개발 현황 및 경쟁력에 관한 검토

▷ 유, 무형자산 현황 검토

▷ 주요 채무현황 검토

- 장, 단기 차입금 검토

▷ 판매비와 일반관리비 검토

- 인건비 검토 (급여 및 인원현황)

- 기타 특이계정 검토

2016.12.12

~2016.12.23

홍창윤

석현순

허문영

이선혜

이세미

류시명

김회붕

박승재

오동호

송재근

[2차 기업실사]

▷ 경영환경 및 회사 경영계획에 대한 검토

▷ 내부통졔시스템 점검

- 규정 정비 사항 확인

- 이해관계자와의 거래 적정성 검토

▷ 기타재무관련사항검토

2017.03.14

~2017.03.18

홍창윤

석현순

허문영

이국건

이선혜

권오설

이세미

류시명

김회붕

박승재

오동호

박준영

송재근

[3차 기업실사]

▷ 2016년 재무실적 검토

- 매출 현황 검토

- 수익성 검토

- 재무 상황 검토

▷ 상장일정 수립

▷ 내부통제검토

- 이해관계자 거래 확인

- 임원현황 확인

2017.07.01

~ 2017.07.31

홍창윤

이종호

석현순

이국건

허문영

이선혜

권오설

이세미

류시명

김회붕

박승재

오동호

박준영

송재근

[4차 기업실사]

▷ 일반사항 변경내용 확인, 1차 청구서 작성

▷ 매출구조 및 원가구조 검토

- 주요 매출처 현황

- 기간별 매출추이 검토

- 매출 채권 관련 검토

▷ 내부통제시스템 점검

- 회계관리 조직 및 자금집행 체계

- 이사 및 감사의 활동 상황

▷ 상장예비심사청구서 작성 (계속)

2017.08.01

~ 2017.08.31

홍창윤

이종호

석현순

이국건

허문영

이선혜

권오설

이세미

류시명

김회붕

박승재

오동호

박준영

송재근

[5차 기업실사]

▷ 경영환경 및 회사 경영계획에 대한 검토

▷ 기타 재무관련 사항 검토

▷ 최종 검토, 청구서 1차본 작성

▷ Valuation 관련 검토

2017.09.01

~2017.09.06

정인용

최선영

홍창윤

이종호

석현순

이국건

허문영

이선혜

권오설

이세미

류시명

김회붕

박승재

오동호

박준영

송재근

[6차 기업실사]

▷청구서 최종본 작성

▷Due Dilligence 및 영업위험평가서 작성

▷Valuation 협의

▷청구서 및 관련서류 최종 검토

2017.10.24
-
-
상장예비심사 승인

2017.10.14 ~ 2017.10.30

이종호

석현순

이국건

허문영

이선혜

권오설

이세미

김회붕박준영송재근
[9차 기업실사]▷증권신고서 작성 준비▷증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의▷2016년 감사보고서 및 2017년 반기 검토보고서주요 재무사항 검토▷상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 수익성

(1) 비용의 우위성

동사의 영업이익률은 2015년 이후 20% 이상을 상회하고 있으며, 유사 업종인 유사화학 제품 업종의 영업이익률인 9% 이상보다 높은 수준을 유지하고 있습니다.

[동사 및 유사업종 수익성 현황]

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

동사

유사업종

동사

유사업종

매출총이익률

22.52%

31.51%

29.97%

34.86%

28.67%

33.00%

영업이익률

9.15%

8.13%

20.45%

9.38%

19.95%

27.24%

순이익률

7.79%

7.00%

16.89%

7.07%

17.42%

17.37%

주1) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주2) 매출총이익률 = 각 결산년도 매출총이익/매출액 영업이익률 = 각 결산년도 영업이익/매출액 순이익률 = 각 결산년도 순이익/매출액

동사의 높은 수익성은 Full Service 사업의 선도업체로서 동 사업의 높은 수익성에 기인하고 있으며, Package 사업은 매출총이익률 20% 내외의 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다.

[품목별 매출액 및 매출원가율]

(단위: 백만원)

매출유형

Full Service

Package

합 계

품 목

색조화장품

기초화장품

기타

합 계

2014연도

매출액

25,154

1,342

404

26,900

14,572

41,472

매출원가

18,952

992

382

20,326

11,852

32,178

원가율

75.34%
73.92%
94.55%
75.56%
81.33%
77.59%

2015연도

매출액

44,610

1,020

62

45,692

15,353

61,045

매출원가

29,624

717

59

30,399

12,353

42,753

원가율

66.41%
70.29%
95.16%
66.53%
80.46%
70.04%

2016연도

매출액

95,454

7,348

426

103,227

30,661

133,888

매출원가

65,032

5,515

410

70,956

24,541

95,497

원가율

68.13%
75.05%
96.24%
68.74%
80.04%
71.33%

2017연도 반기

매출액

52,330

10,342

479

63,151

9,553

72,704

매출원가

32,829

7,499

455

40,783

7,927

48,711

원가율

62.73%
72.51%
94.99%
64.58%
82.98%
67.00%

주1) 2014년 기타 매출 58억원 제외

주2) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

동사의 Full Service 사업은 크게 국내 충진방식과 해외 충진방식으로 구분할 수 있습니다. 해외 충진방식은 국내에서 생산한 용기에 고객사가 지정한 해외 충진업체에서 충진을 하는 방식으로, 수익성이 국내 충진방식보다는 낮습니다. 동사는 국내 충진방식의 비중이 90% 이상으로 높은 수익성을 시현하였습니다.

국내 화장품 업체들의 제품 제조 기술의 발전 등으로 글로벌 고객사들이 국내 화장품 구매 비중을 확대하고 있으며, 이에 따라 상대적으로 높은 수익성을 시현하는 국내 충진방식 매출이 확대되고 있습니다. 이에 따라, 동사의 수익성은 개선되었으며, 2017년 반기에 67%의 낮은 매출원가율을 기록하였습니다.

2016년 Full Service 매출원가율의 소폭 상승은 해외 충진 방식을 선호하는 고객사인
LVMH 그룹
의 매출 비중이 확대되었기 때문으로 분석되고 있습니다. 2017년 반기 국내 충진방식을 선호는
L'Oreal 그룹
에 대한 매출 비중의 확대도 매출원가율 개선의 주요 원인입니다.

2017년 반기 대규모의 영업이익률 개선에도 불구하고 2016년과 비슷한 수준의 순이익률 시현은 2016년말 환율 대비 2017년 반기말 환율 및 1월 ~ 6월의 기간 환율 하락으로 인한 외환 관련 손익의 영향으로 향후 환율 상승 시 반대급부가 존재할 것으로 판단됩니다.

[금융관련 손익 현황]

(단위: 천원)

구 분

2016년

2017년 반기

금융수익

5,549,287

925,793

외환차익

1,995,051

241,836

외환환산이익

2,005,213

376,210

기타

1,549,023

307,747

금융원가

2,327,075

4,175,405

외환차손

2,090,038

3,090,471

외환환산손실

162,484

기타

237,037

922,450

금융손익

3,222,212

-3,249,612

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

(2) 매출의 우량도동사의 매출채권회전율은 동종업종 대비 낮은 수준으로 매출채권회수기일이 상대적으로 장기간입니다

[매출채권회전율 및 회전기일]

재 무 비 율

2014연도

2015연도

2016연도

2017연도 1분기

회사

업종평균

매출채권회전율

14.71

6.21

6.53

5.13

4.50

매출채권회전기일

25

59

56

71

81

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

이는 동사의 매출이 대부분 해외에서 발생하고 있기 때문입니다. 동사의 제품은 선적 이후 약 15일 ~ 30일 이상의 운송기간이 필요하며, 운송 이후 통관 및 검수 완료가지의 소요기간이 15일 내외의 기간이 추가로 필요합니다. 제품이 고객사의 창고 또는 Fulfillment 입고된 후 월 마감 이후 진행되므로 최소 60일 이상의 기간이 소요됩니다. 따라서, 동사의 매출채권 중 3개월 ~ 6개월 이내 채권은 정상채권으로 분류할 수 있습니다.

[매출채권 연령분석 현황]

(단위: 백만원)

구분

최근사업연도말

매출채권잔액

3월미만

3~6월미만

6~12월미만

1년이상

2017년 반기

29,528

26,389

1,523

524

1,092

100%

89%

5%

2%

4%

2016년

35,136

20,898

6,969

6,159

1,110

100%

59%

20%

18%

3%

2015년

17,022

12,179

4,585

180

78

100%

72%

27%

1%

0%

2014년

2,645

2,294

65

239

47

100%

87%

2%

9%

2%

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

동사의 매출채권은 2016년 일시적으로 증가하였습니다. 이는 B사에 대한 매출채권이 일시적으로 회수 지연되었기 때문입니다. B사를 제외시 동사의 매출채권은 대부분 6개월 이내 매출채권으로 정상채권으로 분류되고 있습니다.

[B사 및 동사 제외 시 매출채권 연령분석 현황]

(단위: 백만원)

구 분

합 계

3개월 미만

3개월 ~ 6개월

6개월 ~ 12개월

1년 이상

전체 매출채권

35,136

20,898

6,969

6,159

1,110

100.00%

59.48%

19.83%

17.53%

3.16%

B사

21,842

10,664

4,981

5,182

1,015

100.00%

48.82%

22.81%

23.72%

4.65%

B사 제외

13,294

10,235

1,987

977

95

100.00%

76.98%

14.95%

7.35%

0.71%

B사의 매출채권 회수 지연은 L 그룹의 조직개편 과정에서 매출채권 결제 담당자의 변경 및 업무 인수인계 등으로 일시적인 회수 지연이며, 동 매출채권은 대부분 회수 되었으며, 2017년 반기말 현재 B사에 대한 매출채권 잔액은 33억원이며, 68% 가량이 6개월 이내 채권으로 안정적인 수준입니다.

[2017년 반기말 현재 B사 매출채권 현황]

(단위: 백만원)

합 계

3개월 미만

3개월 ~ 6개월

6개월 ~ 12개월

1년 이상

3,378

1,435

860

92

991

100.00%

42.48%

25.46%

2.71%

29.34%

동사의 매출채권회전율은 동종업종 대비 소폭 낮은 수준이나, 수출 위주의 사업을 영위하고 있는 점을 감안시 매출채권은 안정적인 수준으로 매출의 우량도는 높은 것으로 판단됩니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력당사의 주요 전방시장은 글로벌 화장품 시장으로 화장품에 대한 필수재 인식 고취, 여성 경제활동 인구의 증가, 소비자 욕구의 다양화, 소비계층의 확대 등으로 지속적인 성장세를 기록하고 있습니다. 2015년 세계 화장품 시장규모는 3,516억 달러로 전년 대비 4.8% 증가하였고, 향후에도 성장세를 지속하여 2020년 4,826억 달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 화장품 시장규모 및 증가율]

4 세계 화장품 시장규모 및 증가율2.jpg
4 세계 화장품 시장규모 및 증가율2

주1) Euromonitor 자료를 이용하여 우리나라 화장품 유형 위주로 자료를 분석함 주2) 2016년 이후 연도의 시장규모는Euromonitor에서 추정한 값임자료) Euromonitor International, 2016(Nov)

당사는 미주지역 및 유럽지역에서 대부분의 매출이 발생하고 있습니다. 따라서 두 지역에 대한 산업 전망이 당사에게 미치는 영향이 클 것으로 판단됩니다.

미국의 경우 화장품 시장에서 세계 최대의 규모를 이어오고 있습니다. 2015년 미국 화장품 시장 규모는 767억 달러로 개별국가 기준 세계에서 가장 큰 시장이며, 2020년까지 803억 달러까지 성장하는 등 미국 경제의 완만한 성장세로 화장품 시장 규모도 지속 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 유럽 화장품 시장 규모는 전 세계 화장품 시장 중 31.8%를 차지하고 있으며, 2013년에는 1.4% 하락하였다가 2014년 2.1%, 2015년 3.1%의 성장률과 함께 다시 회복세를 기록하고 있습니다.

[주요국의 화장품 시장규모]

(단위: 백만 달러, %)

순위

국가명

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

점유율

YoY

1

미국

57,953

60,289

61,917

63,279

65,825

18.7

4.0

2

중국

31,756

34,931

38,202

41,212

44,024

12.5

6.8

3

일본

27,757

27,906

28,198

28,474

28,609

8.1

0.5

4

브라질

16,854

19,182

21,551

24,070

23,586

6.7

-2.0

5

영국

13,606

13,898

14,334

14,768

15,117

4.3

2.4

6

독일

12,825

13,052

13,170

13,472

13,690

3.9

1.6

7

프랑스

12,038

12,177

12,208

12,264

12,292

3.5

0.2

8

한국

8,336

8,995

9,530

10,057

10,659

3.0

6.0

9

이탈리아

8,471

8,422

8,311

8,231

8,261

2.3

0.4

10

러시아

5,756

6,010

6,153

6,369

7,392

2.1

16.1

자료) Euromonitor International, 2016(Nov)

(2) 시장의 규모 및 성장잠재력

현재 화장품 관련 국내 업체 중 당사와 동일한 사업을 영위하는 곳은 존재하지 아니합니다. 다만, 한국콜마, 코스맥스는 기초 및 색조 화장품을 제조 및 판매하는 국내 화장품 OEM업체로서 당사와 동산업에 속해 있다고 볼 수 있습니다. 다만, 상기 OEM/ODM사는 국내 매출에 집중되어 있는바, 해외 매출 비중이 대부분을 차지하는 당사와 매출구조가 다르게 형성되어 있습니다. 또한, 당사와 OEM/ODM사는 서로 협력 관계에 있다고 볼 수 있으며, 완제 화장품 제조 및 판매 프로세스에서 각각 영위하는 포지션이 다르기 때문에 서로 경쟁 관계에 있다고 보기 어렵습니다.

OEM/ODM사들 또한 Full-Service 사업에 진출을 시도하고 있는 추세이지만 이들은 단순히 내용물과 용기를 결합하여 완제품을 판매하는 방식에 그치고 있습니다. 내용물 OEM/ODM사는 용기를 소싱하고 반대로 용기 제조사들은 내용물을 결합하여 완제품을 생산하게됩니다. 장기간의 연구개발 활동을 통하여 생산된 완제품에 대하여 여러 화장품 브랜드사에 동일하게 마케팅을 진행하기 때문에 각사 별로 브랜드 이미지, 컨셉, 마케팅 포인트 등을 고려하지 못한다는 단점을 갖고 있습니다.

즉, Full Service 사업은 해외 브랜드사와의 오랜 파트너쉽 관계와 다양한 리소스 활용 능력을 기반으로 한 제품 기획력이 반드시 필요한 사업으로 이를 구축하지 못한 업체들은 진입하기에 어려움이 존재하는 시장입니다. 동사는 향후 최종 소비자로의 B2C 물류 서비스 사업을 확장할 계획이며, 현재 시장 내에 플레이어가 존재하지 아니한 영역의 개척을 시도 중에 있습니다.

따라서, OEM/ODM사들의 제품이 해외 브랜드사에 납품되어 경쟁하고 있지만, Full Service 시장에서는 동사가 유일한 회사로 사업을 영위하고 있다고 볼 수 있습니다.

다. 재무상태

(1) 재무성장성

① 매출액 증가율

동사의 매출은 Full Service와 Package로 구분할 수 있으며, Full Service 부분의 지속적인 성장이 동사의 매출 성장을 견인하고 있습니다.

[품목별 매출액 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

Full Service

금액/비중

26,900

64.86%

45,692

74.85%

103,227

77.10%

63,151

86.86%

(성장률)

-

(69.86%)

(125.92%)

(22.35%)

Package

금액/비중

14,572

35.14%

15,353

25.15%

30,661

22.90%

9,553

13.14%

(성장률)

-

(5.36%)

(99.71%)

(-37.69%)

합 계

금액/비중

41,472

100.00%

61,045

100.00%

133,888

100.00%

72,704

100.00%

(성장률)

-

(47.20%)

(119.33%)

(8.60%)

주1) 2014년 기타 매출 58억원 제외

주2) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

동사의 주요 고객사는
L'Oreal 그룹
,
LVMH 그룹
로 구분할 수 있습니다. 2016년까지 주요 고객사인
L'Oreal 그룹
,
LVMH 그룹
에 대한 매출액 증가로 연간 40% 이상의 성장을 시현하였습니다.B사는 2017년 재고자산 조정을 일부 진행하고 있으며, 이에 따른 발주 물량의 감소로 2017년 반기
LVMH 그룹
향 매출액이 감소하였습니다. 하지만,
L'Oreal 그룹
매출은 지속적으로 증가하고 있음에 따라 2017년 반기 동사는 매출 성장률은 8.6%를 시현하였으며, Full Service 매출 성장률은 22%를 시현하였습니다. 다만,
L'Oreal 그룹
에 대한 매출은 대부분 Full Service 매출로 Package 매출은 2016년 대비 역성장하였습니다.

[거래처별 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출 구분

매출처

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

비 고

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

Full Service

A사

14,345

34.59%

23,130

37.89%

48,282

36.06%

44,714

61.50%

L'Oreal 그룹 매
출

B사

176

0.42%

4,341

7.11%

10,219

7.63%

4,430

6.09%

C사

0.00%

11,830

19.38%

27,881

20.82%

4,755

6.54%

LVMH 그룹

매출

D사

8,907

21.48%

0.00%

0.00%

0.00%

E사

0.00%

1,221

2.00%

4,527

3.38%

1,338

1.84%

기 타

3,471

8.37%

5,169

8.47%

12,318

9.20%

7,914

10.89%

소 계

26,900

64.86%

45,692

74.85%

103,227

77.10%

63,151

86.86%

Package

A사

0.00%

634

1.04%

1,651

1.23%

1,085

1.49%

L'Oreal 그룹
매출

B사

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

C사

0.00%

2,433

3.98%

11,276

8.42%

3,540

4.87%

LVMH 그룹
매출

D사

5,855

14.12%

0.00%

0.00%

0.00%

E사

1

0.00%

0.00%

883

0.66%

0.00%

기 타

8,716

21.02%

12,287

20.13%

16,852

12.59%

4,929

6.78%

소 계

14,572

35.14%

15,353

25.15%

30,661

22.90%

9,553

13.14%

합 계

41,472

100. 0%

61,045

100. 0%

133,888

100. 0%

72,704

100. 0%

주1) 2014년 기타 매출 58억원 제외

주2) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

② 총자산 증가율

2014년 이후 동사의 총자산은 업종 평균을 상회하여 증가하고 있으며, 총자산 증가의 주요 원인은 매출액 증가에 따른 매출채권의 증가, 사옥과 관련된 유형자산의 증가 및 현금성 자산의 증가에 기인하고 있습니다.

[주요 자산 항목별 금액]

(단위: 백만원)

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

현금 및 현금성자산

985

2,285

21,653
10,845

단기금융예치금

448

392

385
23,754

매출채권및기타채권

3,055

18,184

34,463
29,454

기타 유동자산

3,239

5,015

1,512
2,205

유형자산

2,830

4,513

8,053
14,258

기타 비유동자산

665

1,089

236
-

합 계

10,774

31,085

66,302
80,516

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

동사는 2016년 대규모의 당기순이익 시현 이후 현금 및 현금성 자산이 크게 증가하였으며, 2017년 반기말 자금 운용을 목적으로 단기금융예치금으로 예치하고 있습니다. 2015년 이후 지속되는 매출액 증가로 인하여 동사의 매출채권은 대규모로 증가하는 등 매우 높은 수준의 자산 증가율을 보이고 있습니다. 또한, 동사는 사옥을 건설하고 있으며 이에 따른, 건설중인 자산의 증가로 유형자산이 지속적으로 증가하고 있습니다. 동사의 총자산 증가의 가장 주요한 요인은 매출액 증가와 순이익 증가에 따른 매출채권 증가, 현금 및 현금성 자산 증가로 판단됩니다.

(2) 재무안정성

[재무안정성 지표 현황]

재무비율
2014 연도
2015 연도
2016 연도
2017 연도 반기

회사
업종평균

부채비율
139.90%
207.85%
69.45%
105.15%
45.19%

차입금의존도
33.51%
11.07%
22.78%
2.12%
0.00%

유동비율
86.26%
132.42%
153.64%
173.79%
274.43%

당좌비율
86.26%
111.74%
114.30%
161.74%
258.75%

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

2015년 매출 증가에 따른 매입채무의 증가에 따라 동사의 부채 총계가 증가하여, 부채비율이 높은 수준으로 증가하였습니다. 하지만, 이후 당기순이익의 증가 등으로 부채 비율은 하락하였으며, 2016년 반기말 현재 무부채 기업으로 안정적인 재무 비율을 유지하고 있습니다. 2016년 전환우선주 발행으로 당기손익금융부채 120억원이 부채 총계에 포함되었으나, 대규모의 당기순이익 발생으로 부채비율은 105.14%로 안정적인 수준입니다. 전환우선주의 보통주 전환으로 2017년 반기말 현재 부채비율은 45.19%로 매우 안정적인 수준입니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

구분

2016년도

(제16기)

2017년도 반기

(제17기 반기)

감사의견

적정

적정

감사인

삼정회계법인

삼일회계법인

채택회계기준

K-IFRS

K-IFRS

동사는 2015년까지 자산총액 120억원 미만법인으로 외부감사 대상이 아니었으나, 상장을 준비하는 과정에서 2015년말 재무제표를 한울회계법인으로부터 임의 감사를 받았습니다. 상장을 위한 회계 투명성 강화를 목적으로 2016년 재무제표는 삼정회계법인으로부터 외부감사를 받았으며, 2017년 반기 재무제표는 삼일회계법인으로부터 지정감사를 받았습니다.
라. 경영성

(1) CEO의 자질

정인용 대표이사는 2001년 플라스틱 화장품 Package 사업을 시작하였으며, 2003년 이경민 원장의 제안으로 비디비치코스메틱스의 이사직을 역임하였습니다. 비디비치코스메틱스에서 화장품 브랜드 사업 경험을 확보하였으며, 신규 브랜드 업체가 화장품 시장에서 성공하기 위해서는 차별화되는 기획력, 마케팅 전략, 안정적인 공급처의 확보가 중요하다는 사실을 느끼게 되었습니다. 또한, 브랜드 시장 내 신규로 진출하고자 업체들도 다수 존재하며, 이러한 업체들이 공통적으로 기획·마케팅·생산을 총괄적으로 제공하는 Full Service 업체를 원하는 것을 확인하였습니다. 비디비치코스메틱스의 대표이사를 역임하고 난 이후 동사의 기획 총괄 업무를 수행한 최선영 부사장과 함께 Full Service 사업을 영위하기로 하고 Full Service 제공을 위한 영업활동을 수행하여 화장품 Full Service 전문업체를 탄생시켰으며, 글로벌 화장품 시장에서 Full Service라는 새로운 영역을 창조해 냈습니다.

정인용 대표이사는 1) “새로운 서비스를 제공하라”, 2) “상대방의 의견을 존중하라” 3) “상대방을 배려하고 친구가 되어라”는 경영철학을 바탕으로 회사를 운영하고 있습니다. 새로운 서비스를 제공하는 것은 경쟁회사와 차별화된 서비스를 제공하는 것으로 회사의 경쟁력과 수익성을 강화하는 원동력입니다. 새로운 서비스를 제공하기 위해서는 창의적인 아이디어가 기초가 되어야 합니다. 상대방의 의견을 존중하지 아니한다면 적극적인 의견 개진에 어려움이 존재하며, 창의적인 아이디어가 발생하지 못한다고 정인용 대표는 생각하고 있습니다. 따라서, 다수의 임직원이 본인의 생각과 의견을 적극적으로 개진하고 그 속에서 창의적인 아이디어를 발굴하고 현실화하는 것을 목표로 하고 있습니다. 마지막으로 동사는 Full Service 제공업체로 생산 시설을 보유하고 있지 아니하고 외주생산 업체를 통해 제품을 공급하고 있습니다. 이에 따라, 납기, 품질관리 등을 위해서는 외주생산업체와의 관계가 매우 중요합니다. 상대방에 대한 배려는 언젠가는 나에 대한 배려로 돌아오는 것이 정인용 대표이사가 사업을 하면서 경험한 것으로 누구나 어려움에 처하게 될 것이고 어려움에 처하였을 때 본인이 배려한 만큼 도움을 받을 수 있을 것이라고 생각하고 있습니다. 또한, 영업활동을 수행함에 있어서 친구가 되어 고객사와 많은 대화를 통해 고객사의 어려움을 이해하고 이를 바탕으로 해결방안을 모색하는 것이 새로운 서비스 창출의 원동력으로 작용하므로 상대방을 배려하고 친구가 되어라는 것을 경영철학으로 하고 있습니다.

정인용 대표이사의 통찰력과 경영철학 등 다양한 노력에 힘입어 동사의 매출액은 2012년 85억원에서 2016년 1,339억원으로 연간 99.3%의 높은 성장을 시현하였습니다.

상장주선인인 미래에셋대우 주식회사는 정인용 대표이사를 동사의 경영에 있어 매우 훌륭한 경험과 자질을 갖추고 있다고 판단하며, 상장 후에도 계속해서 뛰어난 리더쉽과 경영능력을 보여줄 것으로 기대합니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 90명의 임직원으로 구성되어 있습니다. 기획·마케팅 등 연구개발 중심의 회사로서 혁신적인 아이디어와 기술력을 바탕으로 세계 시장에서 승부할 수 있는 경쟁력 있는 제품개발을 목표로 조직관리에 최선을 다하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 개발 및 경영관리 조직은 상장사에서 견줄만한 체계를 이루었습니다.

(3) 경영의 투명성

동사는 상장을 계획한 이후 내부통제 및 공시체제 관련 조직 정비와 제도개선을 통하여 경영상의 투명성을 높이고 있습니다. 내부통제제도 개선의 방안으로 동사는 자금과 회계 업무를 분리하고, 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 신설하여 투명성을 저해하는 거래관계를 발생하지 않도록 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 또한 효율적 내부통제시스템 구축 및 업무 진행을 위하여 이사회 규정, 감사 직무 규정, 주주총회운영규정 등의 사규를 제정·구비하여 조직 각 부문의 통제와 운영의 효율을 도모하고 있습니다.

동사는 감사 직무 규정에 따라 감사활동을 수행하는 감사를 두어 경영에 대한 견제와 감시 활동을 하고 있습니다. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사 내 해당 정보에 대한 접근 및 관계자의 출석을 요구할 수 있습니다. 이렇듯 동사는 공정하고 체계적인 감사 제도를 확립하고 궁극적으로 회사의 경영합리화를 도모하고자 감사가 수행하는 감사업무의 기준과 절차 및 처리방법 등을 규정한 내부 감사 직무 규정을 제정하여 시행하고 있습니다.

동사는 과거 최대주주 등과의 자금 거래가 존재하였습니다. 하지만, 당사가 최대주주 등과 자금 거래가 존재하지 아니하여야 하는 것을 권고하였으며, 2016년 8월 이후 최대주주 등과의 자금거래는 존재하지 아니합니다. 또한, 동사는 정인용 대표이사와 2014년 중 부동산 양수도 거래를 진행하였습니다. 부동산 양수도와 관련하여 거래금액은 9억원이나, 감정평가법인(일주감정평가사무소)의 평가가액은 9.1억원이며, 정인용 대표이사가 동 토지를 취득하기 위하여 9.4억원을 지출한 점을 감안시 동 거래는 적정한 수준으로 판단됩니다. 동사는 2017년 1월 중 이해관계자와의 거래 규정을 제정하였으며, 향후 동 규정에 따라 이해관계자와의 거래 발생 시 이사회 승인을 받을 예정입니다. 상기의 내용을 참조 시 경영투명성 이슈는 없을 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 강화된 내부통제시스템을 통해 독립적이고 투명한 경영의사결정을 하기 위해 사외이사 및 감사를 두고 있습니다. 사외이사 및 감사는 동사의 상무에 종사한 사실이 없으며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주등과의 관계가 없는 독립적인 인사입니다.

동사는 정인용 대표이사가 경영을 책임지고 있으며, 영업 및 재무활동 등과 관련한 사항을 이사회와 원활한 의사소통을 통해 결정하고 있습니다. 동사는 원칙적으로 회사 경영에 중대한 사항은 이사회를 통하여 결정하고 있으며, 감사의 적극적인 의견개진을 유도하는 등 합리적인 의사결정으로 대표이사의 독단과 오류를 사전에 방지하고 있습니다.

또한 동사는 2016년 투자를 집행한 스마일게이트인베스트먼트의 박종혁 부사장이 기타비상무이사로 이사회를 구성하여 경영투명성을 견제하고 있습니다.
마. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 용기 제조업체로서 기반을 두고 성장하였으며, 용기와 관련하여 국내외 약 50 여가지의 특허기술을 보유 중입니다. 동사가 영위하고 있는 화장품 산업의 경우 타 산업 대비 최첨의 기술을 요하는 사업은 아니며, 동사에서 개발되어 특허 보유 중인 제품 또한 기술력 보다는 최종 소비자의 실용성 개선에 기반하여 개발된 제품들이 주를 이루고 있습니다.

동사는 혁신적인 제품을 기획, 개발하기 위하여 화장품 산업에만 국한되지 않고 팬시사업, 음식료업 등 다양한 이종산업계 전문성을 갖추고 있는 기획, 개발 인력을 보유하고 있습니다. 동사는 창의적이고 실용적이면서 고객사 브랜드별로 customized된 제품의 기획, 개발을 위하여 보다 더 넓은 시야에서 노력을 지속해 왔습니다. 또한, 이러한 지적재산권을 기반으로 하여 제품기획, R&D, 디자인등에 전략적으로 집중하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 별도의 공장시설을 보유하고 있지 아니한 무공장제조업체로서 기획, 마케팅 및 연구개발의 핵심역량에 기반을 두고 있습니다. 외부제조시설의 무한한 리소스를 선별적으로 활용하여 효율성을 증대시킴과 동시에 새로운 가치를 창출해 내고 있습니다.

동사는 글로벌 브랜드사와 설립 시기부터 축적해 온 관계를 통하여 브랜드사별로 각사의 니즈와 브랜드 컨셉에 대한 공유를 약 15년 이상 지속해 왔습니다. 또한 동사는 무공장제조의 기반을 두고 있기 때문에 다양한 완제품의 개발에 대한 혁신적인 마케팅 조직을 보유하고 있습니다. 탑 매니지먼트는 화장품 업계에 전문성을 갖춘 인력으로 구성하되 하위 조직원들은 화장품 산업에만 국한되지 않고 다양한 업계의 경력을 쌓은 인원들로 구성되어 있습니다. 하기와 같은 조직을 보유함에 따라 타 OEM/ODM 업체와 차별성을 두고 Full Serice 사업에 특화된 조직을 운영하고 있습니다.

【Formula 팀】

R&D 팀

외부 R&D 기관들과의 협업을 통하여 제품 개발

Project 개발팀

외부 R&D 검토 후 고객사와의 계약 체결시 프로젝트 단위로 개발 돌입,

Market Promotion 팀

해당 고객사에 대한 Brand PR 및 광고 기획

【Package 팀】

Consumer Insight 팀

이종업계 (문구류, 전자, 핸드폰 케이스 등) 산업과의 융합 연구개발

Long-Term development (2~4년 단위)

PDD

(Product Development & Design)

Mold Engineering. 내용물을 적합하게 담을 수 있는 용기 개발

Short-Term development (6개월~1년 단위)

PDP

(Product Development & Package)

고객사에 Customized된 Stock 용기 디자인 및 개발

화장품의 혁신은 크게 포뮬러(내용물)과 용기 두 가지 분야에서 이루어집니다. 포뮬러는 소비자가 신체에 직접적으로 사용하는 제품을 말하며, 이 포뮬러는 고객이 요구하는 절대적인 사용감 및 효과를 구현하기 위해 화장품이 태동했을 때부터 계속 혁신을 거듭해 왔습니다. 용기는 포뮬러를 안정적으로 담는 기초적인 부분부터 시작하여, 포뮬러를 좀더 편리하게 사용할 수 있도록 지속적으로 발전해 왔습니다. 용기 제조업체들은 더욱 아름다운 외형과 실용성을 갖추기 위해 혁신을 지속적으로 하고 있습니다.

[지적재산권 출원 및 등록 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일자
등록일자
주무관청

1
국내
용기본체의 내벽면에 음각의 모양 새겨진 화장품 용기
CTK
2007.01.09
2008.01.07
특허청

2
국내
콤팩트형 에어 타이트 화장품 용기
김진우
2012.11.27
2013.02.15
특허청

3
국내
능동형 밀폐구조를 갖는 화장품 용기용 캡
김진우
2013.06.18
2013.09.06
특허청

4
국내
캡슐 화장품 및 그 제조방법
CTK김진우
2013.09.24
2014.02.12
특허청

5
국내
캡슐 화장품 용기
CTK김진우
2013.11.13
2014.05.30
특허청

6
국내
화장품 캡슐용기
CTK김진우
2013.12.26
2014.05.30
특허청

7
국내
액상 화장료 함침을 위한 다공성 패드 및 이를 이용한 액상 화장료 함침방법
CTK김진우
2014.01.08
2014.06.17
특허청

8
국내
어플리케이트를 푸쉬버튼으로 사용하는 콤팩트
CTK
2014.04.01
2014.10.02
특허청

9
국내
리필용 화장품 캡슐
CTK
2014.04.11
2014.07.25
특허청

10
국내
에어 쿠션 화장품이 직접 수납 사용되는 리필 타입의 콤팩트 케이스
CTK
2014.05.08
2014.10.31
특허청

11
국내
리필 캡슐 장착형 콤팩트 케이스
CTK
2014.05.08
2014.10.31
특허청

12
국내
어플리케이트를 푸쉬버튼으로 사용하는 콤팩트
CTK
2014.06.09
2014.10.02
특허청

13
국내
속눈썹 성형 기능을 갖는 마스카라
CTK(주)리치코스
2014.06.12
2015.04.03
특허청

14
국내
캡슐 화장품 리필구조 및 에어 타이트 기능을 갖는 콤팩트 케이스
CTK
2014.07.02
2014.11.24
특허청

15
국내
리필 구조를 갖는 원터치 개봉형 콤팩트 케이스
CTK
2014.09.01
2014.12.12
특허청

16
국내
어플리케이터를 푸쉬버튼으로 사용하는 콤팩트
CTK
2015.01.08

특허청

17
국내
어플리케이터를 푸시버튼으로 사용하는 리필타입의 콤팩트 용기 및 이에 결합 사용되는 화장품 저장 토출 유닛
CTK
2015.06.24
2016.04.01
특허청

18
국내
밀폐력이향상된에어타이트립화장품용기
CTK펌텍코리아(주)
2016.09.22

특허청

19
국내
내부가이중으로밀폐되는에어타이트립화장품용기
CTK펌텍코리아(주)
2016.09.22

특허청

20
국내
뚜껑자동개폐방식의용기(전진, 후진식)
CTK
2016.11.02

특허청

21
국내
뚜껑자동개폐방식의용기(회전식)
CTK
2016.11.02

특허청

22
국내
원 터치 방식으로 캡이 개폐 조작되는 화장품 용기
CTK
2016.11.11
2017.02.10
특허청

23
국내
길이조절스틱을갖는화장브러쉬
CTK
2016.11.11

특허청

24
국내
이중실링구조를갖는액체화장품용기
CTK
2016.11.11

특허청

25
국내
마스카라브러쉬
CTK
2017.02.09

특허청

26
국내
파우더
CTK
2017.03.20

특허청

27
국내
원터치화장품케이스
CTK
2017.03.20

특허청

28
국내
치솔형 마스카라 솔대의 2중 와이핑 구조
CTK
2017.07.17

특허청

29
국내
와이퍼의 오염방지 기능이 부가된 화장품 용기
CTK
2017.07.17

특허청

30
국내
마스카라 화장품 용기의 뚜껑 개폐 구조
CTK
2017.07.17

특허청

31
국내
용기의 뚜껑 개폐장치
CTK
2017.07.25

특허청

32
국내
폴더 타입 화장품 용기
CTK
2017.07.25

특허청

33
국내
회전 타입 화장품 용기
CTK
2017.07.25

특허청

34
해외
Cosmetics Powder Container
김진우정규선
2011.06.07
2015.02.13
JP

35
해외
Cosmetics Powder Container
김진우정규선
2011.07.06
2012.05.23
FR

36
해외
Cosmetics Powder Container
김진우정규선
2011.07.06
2012.05.23
UK

37
해외
Cosmetics Powder Container
김진우정규선
2011.07.06
2012.05.23
GE

38
해외
Cosmetics Powder Container
김진우정규선
2012.03.16
2014.08.19
US

39
해외
COMPACT TYPE OF AIRTIGHT COSMETIC CONTAINER (기밀 화장품용기의 축소형)
CTK김진우
2013.08.06

WO

40
해외
COMPACT TYPE OF AIRTIGHT COSMETIC CONTAINER (기밀 화장품용기의 축소형)
CTK김진우
2013.08.06

US

41
해외
컴팩트형 에어 타이트 화장품 용기
CTK김진우
2013.08.06
2016.04.28
JP

42
해외
COMPACT TYPE OF AIRTIGHT COSMETIC CONTAINER (기밀 화장품용기의 축소형)
CTK김진우
2013.08.06

EP

43
해외
Compact type of airtight cosmetic container (기밀 화장품용기의 축소형)
CTK김진우
2013.08.06
2017.04.05
CN

44
해외
COSMETIC CASE PROVIDED WITH SEALING FUNCTION (실링 기능을 갖춘 화장품 케이스)
CTK이충길
2013.11.29

WO

45
해외
Cosmetic case having sealing function (실링 기능을 가지는 화장품 케이스)
CTK이충길
2013.12.03
2016.07.12
US

46
해외
CAP FOR COSMETIC CASE HAVING ACTIVE TYPE SEALING STRUCTURE (능동 타입 밀봉 구조를 갖는 화장품 케이스의 캡)
CTK김진우
2013.12.17

WO

47
해외
CAPSULE COSMETICS AND MANUFACTURING METHOD THEREOF (캡슐 화장품과 그 제작 방법)
CTK김진우
2014.04.25

WO

48
해외
캡슐화(encapsulation)장품 및 그 제조 방법
CTK김진우
2014.04.25
2017.06.09
JP

49
해외
CAPSULE COSMETICS AND MANUFACTURING METHOD THEREOF (캡슐 화장품과 그 제작 방법)
CTK김진우
2014.04.25

EP

50
해외
Capsule cosmetics and manufacturing method thereof (캡슐 화장품과 그 제작 방법)
CTK김진우
2014.04.25

CN

51
해외
CAPSULE COSMETICS AND MANUFACTURING METHOD THEREOF (캡슐 화장품과 그 제작 방법)
CTK김진우
2014.04.25
2017.08.01
US

52
해외
COMPACT TYPE AIRTIGHT COSMETIC CASE (축소형 밀폐된 화장품 케이스)
CTK김진우
2014.09.26

WO

53
해외
CAP FOR COSMETIC CASE (화장품 케이스를 위한 캡)
CTK김진우
2014.09.26

WO

54
해외
CAP FOR COSMETIC CASE (화장품 케이스를 위한 캡)
CTK김진우
2014.09.26

US

55
해외
화장품 용기 캡(end cap of a fuse)
CTK김진우
2014.09.26
2017.01.06
JP

56
해외
CAP FOR COSMETIC CASE (화장품 케이스를 위한 캡)
CTK김진우
2014.09.26

EP

57
해외
Cap for cosmetic case (화장품 케이스를 위한 캡)
CTK김진우
2014.09.26

CN

58
해외
COMPACT USING APPLICATOR AS PUSHBUTTON (푸시 버튼으로서의 소형인 이용한 어플리케이터)
CTK
2014.09.30

WO

59
해외
COMPACT USING APPLICATOR AS PUSHBUTTON (푸시 버튼으로서의 소형인 이용한 어플리케이터)
CTK
2014.09.30

EP

60
해외
COMPACT USING APPLICATOR AS PUSHBUTTON (푸시 버튼으로서의 소형인 이용한 어플리케이터)
CTK
2014.09.30

US

61
해외
POROUS PAD FOR IMPREGNATION OF LIQUID COSMETIC COMPOSITION AND LIQUID-COSMETIC-COMPOSITION IMPREGNATING METHOD USING THE SAME (액체성 미용 합성의 임피그레이션을 위한 다공성 패드와 이를 이용하는 LIQUID-COSMETIC-COMPOSITION 함침 방법)
CTK김진우
2014.11.12

WO

62
해외
POROUS PAD FOR IMPREGNATION OF LIQUID COSMETIC COMPOSITION AND LIQUID-COSMETIC-COMPOSITION IMPREGNATING METHOD USING THE SAME (액체성 미용 합성의 임피그레이션을 위한 다공성 패드와 이를 이용하는 LIQUID-COSMETIC-COMPOSITION 함침 방법)
CTK김진우
2014.11.12

US

63
해외
액상 화장료 함침을 위한 다공성 패드 및 이것을 이용한 액상 화장료 함침 방법
CTK김진우
2014.11.12
2017.4.14
JP

64
해외
POROUS PAD FOR IMPREGNATION OF LIQUID COSMETIC COMPOSITION AND LIQUID-COSMETIC-COMPOSITION IMPREGNATING METHOD USING THE SAME (액체성 미용 합성의 임피그레이션을 위한 다공성 패드와 이를 이용하는 LIQUID-COSMETIC-COMPOSITION 함침 방법)
CTK김진우
2014.11.12

EP

65
해외
Porous pad for impregnation of liquid cosmetic composition and liquid-cosmetic-composition impregnating method using the same (액체성 미용 합성의 임피그레이션을 위한 다공성 패드와 이를 이용하는 액체성 미용 합성 함침 방법)
CTK김진우
2014.11.12

CN

66
해외
PUFF-EMBEDDED COSMETIC POWDER CONTAINER (PUFF-EMBEDDED 미용 분 컨테이너)
CTK김진우
2015.01.12

WO

67
해외
Puff-embedded cosmetic powder container (Puff-내장된 미용 분 컨테이너)
CTK김진우
2015.01.12

US

68
해외
PUFF-EMBEDDED COSMETIC POWDER CONTAINER (PUFF-EMBEDDED 미용 분 컨테이너)
CTK김진우
2015.01.12

EP

69
해외
PUFF-EMBEDDED COSMETIC POWDER CONTAINER(퍼프내장형 화장용파우더용기)
CTK김진우
2015.01.12

JP

70
해외
COMPACT CASE HAVING AIRTIGHT STRUCTURE REFILLABLE WITH CAPSULE COSMETIC (소형 카즈메틱을 구비한 REFILLABLE 기밀 구조를 가지고 있는 콤팩트 케이스)
CTK
2015.04.24

WO

71
해외
캡슐화(encapsulation)장품 다시 채워 넣어 구조 및 기밀 기능을 가지는 컴팩트 케이스
CTK
2015.04.24
2016.11.25
JP

72
해외
Compact case having airtight structure refillable with capsule cosmetic (소형 카즈메틱을 구비한 refillable 기밀 구조를 가지고 있는 콤팩트 케이스)
CTK
2015.04.24

CN

73
해외
COMPACT CASE HAVING AIRTIGHT STRUCTURE REFILLABLE WITH CAPSULE COSMETIC
CTK
2015.04.24

EP

74
해외
COMPACT CASE HAVING AIRTIGHT STRUCTURE REFILLABLE WITH CAPSULE COSMETIC (소형 카즈메틱을 구비한 REFILLABLE 기밀 구조를 가지고 있는 콤팩트 케이스)
CTK
2015.04.24

US

75
해외
ROTARY-PUSH TYPE COSMETIC CONTAINER (ROTARY-PUSH 타입 화장품 용기체)
CTK김진우
2015.04.30

WO

76
해외
ONE-TOUCH COMPACT CASE HAVING REFILLABLE STRUCTURE (REFILLABLE 구조를 가지는 원 터치 콤팩트 케이스)
CTK
2015.04.30

WO

77
해외
회전 압출식 화장품 용기
CTK김진우
2015.04.30
2017.3.17
JP

78
해외
다시 채워 넣어 구조를 가지는 원터치 개봉형 컴팩트 케이스
CTK
2015.04.30
2017.4.14
JP

79
해외
One-touch compact case having refillable structure (refillable 구조를 가지는 원 터치 콤팩트 케이스)
CTK
2015.04.30

CN

80
해외
MASCARA APPLICATOR HAVING EYELASH CURLING FUNCTION (속눈썹 커어링 기능을 가지는 마스카라 어플리케이터)
CTK(주)리치코스
2015.06.11

WO

81
해외
COMPACT COSMETIC CONTAINER (소형인 화장품 용기체)
CTK김진우
2016.03.25

WO

82
해외
CREAM COSMETICS CONTAINER HAVING STRUCTURE FOR AUTOMATICALLY EJECTING MAKEUP SPATULA (자동적으로 조립 스파츌라를 배출하 크림 화장품 용기 갖는 구조)
CTK김진우
2016.06.08

WO

83
해외
REFILLABLE COMPACT CONTAINER EQUIPPED WITH APPLICATOR USED AS PUSH BUTTON, AND COMBINED COSMETIC CONTAINER AND DISCHARGER UNIT TO BE ASSEMBLED WITH THE REFILLABLE COMPACT CONTAINER (REFILLABLE 콤팩트 용기로 조립되기 위해 누름 버튼 및 결합된 화장품 용기체와 방전기 단위로서 이용되는 어플리케이터로 구비된 REFILLABLE 콤팩트 용기)
CTK
2016.06.20

WO

84
해외
뚜껑자동개폐방식의용기(전,후진식)
CTK
2016.11.08

WO

85
해외
뚜껑자동개폐방식의용기(회전식)
CTK
2016.11.08

WO

86
해외
ONE-TOUCH COMPACT CASE HAVING REFILLABLE STRUCTURE
CTK
2016.11.09

EP

87
해외
ROTARY-PUSH TYPE CISMETIC CONTAINER
CTK
2016.11.09

EP

88
해외
길이조절 브러시
CTK
2016.11.14

WO

89
해외
이중실링액체화장품용기 (하단토출용기)
CTK
2016.11.14

WO

90
해외
원터치 캡 개폐방식 용기
CTK
2016.11.29

WO

91
해외
PUSH TYPE COSMETIC CONTAINER
CTK
2017.02.14

WO

92
해외
STICK TYPE COSMETIC CASE HAVING SCREW STRUCTURE
CTK
2017.02.24

WO

93
해외
리필구조를 갖는원터치개봉형콤팩트케이스
CTK
2015.08.07

US

94
해외
회전압출식화장품용기
CTK
2015.08.05

US

95
해외
PUFF-EMBEDDED COSMETIC POWDER CONTAINER(퍼프내장형 화장용파우더용기)
CTK
2016.08.17

CN

96
해외
회전압출식화장품용기
CTK
2015.08.31

CN

97
해외
Airtight Cosmetics-Pencil Container
CTK
2017.04.14

WO

98
해외
원터치 화장품 케이스
CTK
2017.08.01

WO

(3) 연구인력의 수준

[주요 연구인력 현황]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

-
-
15명
4명

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

이사

전정훈

패키지 개발

존슨앤존슨 코리아('11.01~'16.04 / '00.04~'02.07)Unilever Korea('07.07~'10.12 / '02.08~'06.07)한솔그룹('06.08~'07.05)

원터치 개폐형 화장품 용기 및 캡 개발 외 다수

부장

박승경

패키지 개발

㈜톨리코리아('07.08~'14.06)

㈜두코('04.10~'07.08)

㈜삼화플라스틱('03.10~'04.10)

향수용기개발 외 다수

부장

이우형

패키지 개발

JMP('06.07~'07.07)

존슨앤존슨 코리아('07.08~'14.01)

한국암웨이('14.01~'16.05)

Clean&Clear 전라인

리뉴얼 외 다수

차장

김승환

패키지 개발

연우('14.09~'16.06)

인탑스('01.09~'14.09)

칫솔형 마스카라 솔대의 이중와이핑 구조 외 다수

(4) 기술의 상용화 경쟁력

화장품의 경우 내용물과 용기의 품질 경쟁력이 무엇보다 중요합니다. 품질 결함은 곧바로 End-User의 Complain으로 이어지며, 이는 당사의 고객사인 해외 브랜드사의 이미지 훼손에 큰 영향을 미치게됩니다. 고객 만족을 위해서는 엄격한 품질 기준과 공정관리를 통해 지속적인 개선이 필요합니다. 당사는 공장을 보유하고 있지 아니함에 따라, 이에 대한 부분을 파트너사인 OEM/ODM사와의 지속적인 협력을 통하여 개선 및 관리에 보다 노력을 기하고 있습니다. 또한, 당사는 사업 특성상 국내외 유수한 제조사들과의 협력을 통하여 다양한 제품의 기획 및 개발이 가능한 무공장제조업체입니다. 무한한 리소스를 활용할 수 있기 때문에 연구, 개발 측면에서도 혁신적인 제품의 기획이 가능하다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였으며,
수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 55,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

공모희망가액
46,000원 ~ 55,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우와 발행회사 씨티케이코스메틱스가 협의하여 결정할 예정입니다.

확정공모가액
55,000원

(1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 (주)씨티케이코스메틱스의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 (주)씨티케이코스메틱스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

나. 공모희망가액의 산출방법대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 종합적으로 고려하여 미래에셋대우(주)와 (주)씨티케이코스메틱스가 협의하여 최종
결정하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출방법의 개요대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 금번 공모를 위한 (주)씨티케이코스메틱스의 주당가치를 평가함에 있어 국내외 기 상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였으며, 최근 사업연도 경영성과를 기준으로 PER 방법을 적용하여 공모희망가액을 산정하였습니다. (가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가법과 상대가치 평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다.이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로써 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교·평가하는 방법으로써 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며,또한 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 동사의 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출을 위해 상대가치평가법 중 PER를 적용하였습니다.

(나) 비교평가 모형의 선정

주식회사 씨티케이코스메틱스 공모가격 산정을 위한 평가가치 산출을 위해 상대가치평가법 중 PER 평가방법을 적용하였으며, 동사의 비교가치를 산정함에 있어 발행회사와 유사회사의 2016년 및 2017년 반기 실적을 기준으로 PER Multiple을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[PER 평가방법 적용 사유]

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로써 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별 기업의 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[EV/EBITDA, PBR, PSR 평가방법 제외 사유]

제외 투자지표

투자지표의 적합성

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사기업의 선정(가) 비교대상회사 선정 개요

(주)씨티케이코스메틱스는 색조 및 기초 완제 화장품을 기획, 개발 및 제조하는 업체로서 화장품 제조업으로 분류됩니다. 또한, 설립 초기부터 용기 제조 및 판매에 대한 사업을 영위함에 따라, 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 한국거래소 업종 분류 상 화장품 제조업, 포장용 플라스틱 성형용기 제조업, 상장회사 중 OEM/ODM 업체를 대상으로 사업의 유사성과 재무유사성 등을 고려하여 비교대상 유사회사를 선정하였습니다.

[유사회사 선정기준]

구분

선정기준

세부 검토기준

선정회사

1차

업종의 유사성

① 한국거래소 업종 분류상 화장품 제조업

② 한국거래소 업종 분류상 포장용 플라스틱 성형용기 제조업

22개사

2차

사업의 유사성

① OEM/ODM 사업을 영위하는 회사

6개사

3차

재무유사성

① 최근월이 12월 일 것

② 최근 감사의견이 적정일 것

③ 2017년 반기 재무실적 기준 영업이익, 당기순이익을 시현하였을 것

6개사

4차

일반기준

① 평가기준일로부터 최근 6개월간 자산/영업양수도, 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

② 최근 6개월 내 투자경고 및 투자주의 종목이 아니며, 평가 기준일 현재 관리종목이 아닐 것

6개사

최종

Outlier 제외

2017년 반기 실적 기준으로 PER 15배 이상, 40배 이하인 회사 선정

4개사

1) 1차 유사회사 선정 : 업종 기준동사의 경우 한국산업표준 세세분류상 "화장품 제조업(C20433)"에 속해있거나 "포장용 플라스틱 성형용기 제조업(C22232)"에 속한 상장기업을 1차 유사기업으로 선정하였습니다.

선정기준
세부산업분류
유사기업

업종유사성
"화장품 제조업(C20433)"
아모레퍼시픽, 한국콜마, 한국화장품제조, 에이블씨엔씨, 코스맥스, 토니모리, 제이준코스메틱, LG생활건강, 리더스코스메틱, 아우딘퓨쳐스, 클리오, 코스온, 에스디생명공학, 코리아나화장품, 제닉, 에이씨티, 코스메카코리아, 네오팜, 잇츠한불, 한국화장품

"포장용 플라스틱 성형용기 제조업(C22232)"
연우, 엔피씨

2) 2차 유상회사 선정 : 사업의 유사성

1차 유사회사로 선정된 22개사를 대상으로 사업유사성을 고려하여 2차 유사회사를 선정하였습니다. 세부 기준은 OEM 및 ODM 사업을 영위하는 회사입니다. 1차 유사회사 22개사 중 6개사가 2차 유사회사로 선정되었습니다.

No.
회사명

주요 사업부분 매출 비중 현황

선정 여부

1
아모레퍼시픽
화장품 91%, 생활용품 9%
제외

2
한국콜마
화장품 OEM 업체, 기초화장품 61%, 색조화장품 15%, 기타 의약품 23%
선정

3
한국화장품제조
화장품 OEM 업체, 화장품 100%
선정

4
에이블씨엔씨
화장품 100%
제외

5
코스맥스
화장품 OEM 업체, 기초화장품 40%, 색조화장품 46%, 기타 14%
선정

6
토니모리
스킨케어 30%, 마스크팩 35%, 생활용품 32/%, 기타 2%
제외

7
제이준코스메틱
기초 화장품 및 마스크팩 99%, 피력 1%
제외

8
LG생활건강
생활용품(샴푸, 치약 등) 26%, 화장품 52%, 음료 22%
제외

9
리더스코스메틱
마스크 팩 등 화장품 81%, 기능성 화장품 등 상품 19%, 기타 0.4%
제외

10
아우딘퓨쳐스
기초화장품 70%, 마스크팩 0.1%, ODM 기초화장품 4%, ODM 마스크팩 12%, 상품 13%, 기타 1%
제외

11
클리오
스킨케어 2%, 포인트메이크업(립) 30%, 포인트메이크업(아이) 45%, 베이스메이크업 13%, 기타 11%
제외

12
코스온
화장품 OEM 업체, 기초화장품 41%, 색조화장품 58%
선정

13
에스디생명공학
마스크/팩 85%, 기초화장품 12%, 기타 2%
제외

14
코리아나화장품
기초 화장품 58%, 색조화장품 5%, 기타 화장품 34%, 기타 3%
제외

15
제닉
기초화장품 5%, 에센스 마스크 46%, 필름/코팩류 7%, 하이드로겔마스크(아이) 6%, 하이드로겔마스크 34%, 기타 1%
제외

16
에이씨티
화장품 소재 90%, 화장품 9%, 기타 1%
제외

17
코스메카코리아
화장품 OEM 업체, 기초화장품 57%, 색조화장품 43%, 상품 0.4%
선정

18
네오팜
기능성화장품(아토피 등) 98%, 물티슈/유연제품 2%
제외

19
잇츠한불
스킨케어 61%, 색조화장품 6%, 한불화장품 7%, 네오팜 23%
제외

20
한국화장품
화장품 99%, 기타 1%
제외

21
엔피씨
플라스틱 사출 제품 물류기가재/의자 및 환경 제품 89%, 기타 11%
제외

22
연우
화장품 용기를 주력으로 펌프류 72%, 튜브류 14%, 견본품 13%, 기타 1%
선정

출처: 각 사 2016년 사업보고서

3) 3차 유사회사 선정기준 : 재무 유사성

3차 유사회사 선정은 2차 유사회사로 선정된 기업으로부터 재무적 기준을 바탕으로 선정하였습니다. 적용 기준은 2016년 및 2017년 반기 실적을 적용하여 선정하였습니다.

1) 최근월이 12월 일 것

2) 최근 감사의견이 적정일 것

3) 2017년 반기 재무실적 기준 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것

(단위 : 백만원)

회사명

2016년 실적

2017년 반기 실적

선정여부

매출액

영업이익

순이익

매출액

영업이익

순이익

한국콜마
667,469
73,430
53,079
408,463
37,574
27,749
선정

한국화장품제조
64,949
6,294
9,616
38,072
3,596
4,958
선정

코스맥스
756,964
52,616
34,782
451,409
23,734
13,959
선정

코스온
83,066
8,052
6,893
49,383
4,181
2,958
선정

코스메카코리아
165,176
13,128
11,505
100,429
10,063
8,400
선정

연우
234,568
24,895
20,921
111,903
5,374
5,405
선정

출처: 각 사 2016년 사업보고서, 2017년 반기보고서

4) 4차 유사회사 선정기준 : 일반기준

구분

한국콜마
한국화장품제조
코스맥스
코스온
코스메카코리아
연우

최근 6개월 내 투자경고 및 투자주의 종목이 아니며, 평가 기준일 현재 관리종목이 아닐것

충족(조회사항없음)

충족(조회사항없음)
충족(조회사항없음)
충족(조회사항없음)
충족(조회사항없음)
충족(조회사항없음)

상장 후 6개월 이상 경과

충족(2012년10월02일)

충족(1962년03월21일)
충족(1992년11월12일)
충족(1999년12월07일)
충족(1999년10월05일)
충족(1994년09월30일)

최근 사업연도감사의견 적정

적정

적정

적정

적정

적정

적정

최근 6개월간 자산/영업 양수도,합병, 분할, 경영권 매각 등경영상 주요변동 없을 것

충족(조회사항없음)

충족(조회사항없음)
충족(조회사항없음)
충족(조회사항없음)
충족(조회사항없음)
충족(조회사항없음)

선정 여부

선정

선정

선정

선정

선정
선정

(나) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 발행회사인 ㈜씨티케이코스메틱스의 지분증권 평가를 위하여 업종 유사성, 영위사업 및 제품의 유사성, 재무 유사성 및 일반기준의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 한국콜마, 코스온, 코스메카코리아, 연우 등 6개사를 유사 유사회사로 선정하였으며, 2017년 반기 실적 기준으로 PER 15배 미만인 한국화장품제조와 PER 40배를 초과하는 코스맥스를 제외 한 총 4개사(한국콜마, 코스온, 코스메카코리아, 연우)를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.

그러나 상기 선정된 유사회사가 동사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 유사회사 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 공모희망가액은 선정된 유사회사의 기준주가를 특정 시점에서 적용하였기에, 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서의 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업의 기준주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2017년 10월 23일을 평가 기준일로 하여 기준일로부터 1개월 간(2017년 09월 25일 ~ 10월 23일) 종가의 산술평균과 평가 기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

(단위 : 원)

구분
한국콜마
한국화장품제조
코스맥스
코스온
코스메카코리아
연우

일자
2017-09-25
66,600
20,200
112,500
8,990
54,400
22,550

2017-09-26
69,300
20,900
115,500
9,510
54,600
22,900

2017-09-27
70,800
21,300
116,000
9,630
54,600
22,800

2017-09-28
73,300
21,700
119,500
9,600
57,300
23,000

2017-09-29
75,800
23,200
127,000
10,300
57,000
25,700

2017-10-10
76,700
22,400
127,500
10,350
59,300
25,850

2017-10-11
76,200
22,100
125,000
10,350
59,800
25,450

2017-10-12
75,500
22,300
123,000
10,300
57,900
24,600

2017-10-13
79,000
23,300
132,000
10,450
58,100
26,250

2017-10-16
81,600
30,250
137,000
10,900
59,400
28,600

2017-10-17
81,700
33,300
137,000
10,600
61,000
27,550

2017-10-18
80,300
33,750
138,000
10,550
59,700
26,900

2017-10-19
79,400
33,200
135,500
10,600
59,100
27,800

2017-10-20
77,900
33,300
132,000
10,750
58,600
27,700

2017-10-21
77,900
33,300
132,000
10,750
58,600
27,700

2017-10-22
77,900
33,300
132,000
10,750
58,600
27,700

2017-10-23
79,300
34,200
134,000
10,650
59,400
28,000

1개월 평균 종가 (A)
76,424
27,176
127,971
10,296
58,082
25,944

분석기준일 종가 (B)
79,300
34,200
134,000
10,650
59,400
28,000

기준주가 (Min[(A),(B)])
76,424
27,176
127,971
10,296
58,082
25,944

(3) 비교회사 PER 산정

PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점

① 의의 - 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. - PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산정방법 - PER를 적용한 비교가치는 2016년 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여 동사의 2016년에 적용하여 가중산술평균한 가치로 비교가치를 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 기준주가 ÷ EPS - 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 비교가치 산정시 발행사의 발행주식수는 신고서 작성기준일 현재 보통주식수에 보통주식수에 공모주식수와 희석화 가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 발행회사 발행주식 수 = 신고서 작성기준일 현재 보통주식수 + 공모주식수 + 희석화가능주식수(주관사 의무인수분 등)※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원에 공시된 각사의 2016년 사업보고서 및 2017년 반기 검토보고서를 참조하였습니다. ③ 한계점 - 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- PER 결정요인에는 주당 순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 비교기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

1) 유사회사 PER 산출

[유사회사 PER 산정]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
한국콜마
한국화장품제조
코스맥스
코스온
코스메카코리아
연우

적용주가
76,424
27,176
127,971
10,296
58,082
25,944

상장주식총수
21,100,151
4,532,000
10,049,509
18,090,714
5,340,000
12,398,000

2017년 반기 연환산
당기순이익(백만원)
55,498
9,916
27,918
5,917
16,800
10,809

EPS
2,630
2,188
2,778
327
3,146
872

PER(배)
29.06
12.42
46.07
31.48
18.46
29.76

선정 여부
선정
제외
제외
선정
선정
선정

평균 PER(배)
27.19

구 분
한국콜마
한국화장품제조
코스맥스
코스온
코스메카코리아
연우

적용주가
76,424
27,176
127,971
10,296
58,082
25,944

상장주식총수
21,100,151
4,532,000
10,049,509
18,090,714
5,340,000
12,398,000

2017년 반기 기준 1년 실적
당기순이익(백만원)
51,120
9,546
28,191
7,001
13,176
12,970

EPS
2,423
2,106
2,805
387
2,467
1,046

PER(배)
31.54
12.90
45.62
26.61
23.54
24.80

선정 여부
선정
제외
제외
선정
선정
선정

평균 PER(배)
26.62

주1) 적용주가는 2017년 10월 23일 기준 1개월 평균종가, 평가기준일 종가 중 최소값

주2) 2017년 반기 기준 1년 실적은 2016년 하반기 실적에 2017년 상반기 실적을 가산한 금액

2) PER를 적용한 상대가치 산출 결과

2017년 반기 연환산
2017년 반기 기준 1년 실적
비고

적용 당기순이익 (백만원)
25,262
26,559

적용 PER 배수 (배)
27.19
26.62

평가 시가총액 (백만원)
686,839
707,083

적용 주식수 (주)
10,125,709
공모 후 희석주식수

주당 평가가격 (원)
67,840
69,840

68,840

주1) 2017년 반기 기준 1년 당기순이익 : 2017년 상반기 순이익(12,630 백만원) + 2016년 하반기 순이익(13,928 백만원)

주2) 적용 주식수 산정 시, 주관사 의무인수 주식수는 공모가 밴드 하단을 기준으로 산정된 21,739주를 적용하였습니다.

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)씨티케이코스메틱스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

(단위: 원, %)

구 분
(주)씨티케이코스메틱스
비 고

주당 평가가액
68,840원
-

희망공모가액
46,000원 ~ 55,000원
20.10% ~ 33.18% 할인률 적용

확정공모가액
55,000원
수요예측 결과 반영하여 결정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜씨티케이코스메틱스의의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 20.10% ~ 33.18%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 46,000원 ~ 55,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종
결정하였습니다.

(다) 기상장(등록)기업과의 비교 참고 정보1) 주요 재무현황

[2016년 기준 비교회사의 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
한국콜마
코스온
코스메카코리아
연우

유동자산
264,054
65,679
101,397
91,432

비유동자산
228,874
36,159
41,648
144,705

[자산총계]
492,928
101,838
143,046
236,137

유동부채
196,168
31,807
36,274
33,664

비유동부채
9,074
8,716
1,933
23,311

[부채총계]
205,241
40,523
38,207
56,974

자본금
10,550
9,100
2,670
6,199

이익잉여금
141,203
9,526
32,054
105,919

[자본총계]
287,687
61,315
104,839
179,163

[부채 및 자본총계]
492,928
101,838
143,046
236,137

매출액
667,469
83,066
165,176
234,568

영업이익
73,430
8,052
13,128
24,895

당기순이익
53,079
6,893
11,505
20,921

자료) 각 사 2016년 연결 감사보고서

주1) 당기순이익은 지배기업의 소유주지분을 기재함

[2017년 반기 비교회사의 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
한국콜마
코스온
코스메카코리아
연우

유동자산
374,920
76,771
95,585
93,216

비유동자산
285,075
43,714
52,724
153,461

[자산총계]
659,995
120,485
148,309
246,676

유동부채
228,267
25,538
33,135
47,100

비유동부채
121,789
23,779
3,134
15,313

[부채총계]
350,056
49,317
36,269
62,412

자본금
10,550
9,390
2,670
6,199

이익잉여금
153,949
12,485
39,635
111,363

[자본총계]
309,938
71,169
112,040
184,264

[부채 및 자본총계]
659,995
120,485
148,309
246,676

매출액
408,463
49,383
100,429
111,903

영업이익
37,574
4,181
10,063
5,374

당기순이익
27,749
2,963
8,400
5,405

자료) 각 사 2017년 반기 연결재무제표

주1) 당기순이익은 지배기업의 소유주지분을 기재함

[2016년 기준 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
세부항목
한국콜마
코스온
코스메카코리아
연우

수익성비율
매출액 영업이익율
11.00%
9.69%
7.95%
10.61%

매출액 순이익율
7.95%
8.30%
6.97%
8.92%

총자산 순이익율
12.68%
7.84%
10.81%
9.33%

자기자본 순이익율
20.88%
12.31%
18.02%
12.36%

안정성비율
유동비율
134.61%
206.49%
279.54%
271.60%

부채비율
71.34%
66.09%
36.44%
31.80%

차입금의존도
21.94%
28.05%
2.29%
13.20%

성장성비율
매출액 증가율
24.56%
34.15%
66.59%
17.81%

영업이익 증가율
20.93%
16.36%
105.54%
31.98%

총자산 증가율
43.17%
37.66%
104.67%
11.31%

활동성비율
매출채권 회전율
6.14
3.02
5.98
7.62

재고자산 회전율
10.12
4.87
13.15
13.81

자료) 각 사 2016년, 2015년 연결 재무제표

[2017년 반기 기준 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
세부항목
한국콜마
코스온
코스메카코리아
연우

수익성비율
매출액 영업이익율
9.20%
8.47%
10.02%
4.80%

매출액 순이익율
6.79%
5.99%
8.36%
4.83%

총자산 순이익율
4.81%
2.66%
5.77%
2.24%

자기자본 순이익율
9.29%
4.47%
7.75%
2.97%

안정성비율
유동비율
164.25%
300.61%
288.48%
197.91%

부채비율
112.94%
69.30%
32.37%
33.87%

차입금의존도
66.11%
20.75%
2.03%
18.06%

성장성비율
매출액 증가율
27.00%
18.78%
29.33%
-5.20%

영업이익 증가율
-3.68%
10.42%
36.01%
-66.49%

총자산 증가율
133.89%
18.31%
3.68%
4.46%

활동성비율
매출채권 회전율
3.06
1.52
2.99
3.38

재고자산 회전율
4.40
1.45
7.03
5.10

자료) 각 사 2017년 반기, 2016년 반기, 2016년 연결 재무제표

※ 주요재무비율 산식

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익───────────── ×100(기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익──────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ─────── ×100-100 전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기매출액 ─────── ×100-100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100-100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기매출액 ───────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기매출액 ───────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
110,000,000,000

상장주선인의 의무취득 총액 (2)
999,955,000

발행제비용 (3)
2,500,000,000

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3) ]
108,499,955,000

주1) 상기의 금액은
확정공모가액 55,000원 기준으로 작성되었습니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 따라 국내기업 상장주선인의 경우 모집/매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억 원을 초과하는 경우 10억 원에 해당하는 수량)에 대하여 사모의 방법으로 취득하여야 합니다. 단, 모집/매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장예비심사수수료
5,000,000
500만원 정액

신규상장수수료
22,770,000
2,220만원 + 5천억원 초과금액의 10억원당 만원

인수수수료
2,219,999,100
신주모집금액의 2%

등록세
4,036,360
증자자본금의 0.4%, 주관사 의무인수 주식수 포함

교육세
807,270
등록세의 20%

기타비용
247,387,270
인쇄비, 공고비, IR 비용 등

합계
2,500,000,000
-

주1) 상기의 금액은
확정공모가액 55,000원 기준으로 작성되었습니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 기존 영위 사업의 확대를 통한 외형 성장을 위하여 공모 자금을 사용할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금 사용 게획]

(단위: 백만원)

구분
투자 내용
금액
투자기간

화장품 제조법인 설립
미국 내 화장품 제조법인 설립 및 투자
22,000
'18.01~'19.12

물류 시스템 구축
미국 내 물류서비스 자회사에 대한 투자
22,000
'18.01~'20.12

R&D 투자
국내외 소개 용기 및 내용물 제조사와 공동 R&D 투자
31,500
'18.01~'20.12

브랜드 기획
코스메틱 브랜드 기획 및 컨설팅과 관련 브랜드에 대한 투자
33,000
'18.01~'20.12

합 계
108,500

주1) 상기의 금액은
확정공모가액 55,000원 기준으로 작성되었습니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가. 화장품 제조법인 설립

당사는 미국 서부지역의 화장품 브랜드에 대한 마케팅 및 풀 서비스(Full Service) 역량 강화를 위하여 현지 생산체제를 구축하고자 합니다. 당사가 미국 내 제조 시설을 구축하는 경우, MOQ (최소주문수량)이 작은 캘리포니아 지역내의 중소 브랜드 고객 확보가 가능하며, 현지 생산을 통한 고객에게 요구하는 MOQ를 낮출 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 또한, Made in USA 제품 Line을 확보하여 기존 고객들에 보다 다양한 제품 라인업 제시를 위하여 국내외 제조사와 함께 조인트벤처를 설립할 예정입니다.

상기 투자는 국내외 제조사와 합작투자로 진행되어, 미국 캘리포니아 남부 지역에 생산시설을 구축할 예정입니다. 또한, 당사는 미국 전역의 화장품 브랜드로 매출 대상을 확대하기 위하여 미국 중부지역에도 화장품 제조시설을 구축할 예정입니다.

[자금사용 계획 전망]

사용구분

사용시기

주요 목표

사용금액

미국 서부 화장품 제조 시설

17.11 ~ 18.12

- 미국 남부캘리포니아 지역

- 내용물 혼합 및 제조/충진 포장 라인 구축

- 미국 서부지역의 중소형 화장품 브랜드로 매출처 확대

115억원

미국 중부 화장품 제조 시설

19.01 ~ 19.12

- 미국 중부 지역

- 내용물 혼합 및 제조/충진 포장 라인 구축

- 미국 전역의 화장품 브랜드로 매출처 확대

105억원

나.
물류서비스 구축

당사는 미국 지역의 기존 고객 및 제조법인 설립을 통하여 확보할 신규 소규모 브랜드 고객들에게 3자물류 서비스(3PL 또는 Fulfillment service)를 제공하려고 합니다. 이는 당사의 Beauty-Full Service 를 더욱 강화하여, 당사의 화장품 턴키비지니스(Turn-Key Business) 역량을 더욱 강화시켜 줄 것입니다.

미국 내 물류서비스에 대한 투자를 통하여 당사의 고객은 다음과 같은 이점을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

① 자체 Warehouse가 없는 소규모 브랜드 경우 3PL(3자물류)서비스 이용시 MOQ(최소주문수량)의 부담이 있으나, 당사의 Full service 이용 시 MOQ 부담없이 3PL서비스 이용 가능하게 됩니다.

② 납기 및 물류 관리를 위한 별도의 인원을 구성하지 않아도 되므로 고정비가 감소합니다.

③ 온라인 및 홈쇼핑 판매 브랜드의 경우 마케팅에만 역량을 집중할 수 있음. 나머지 서비스(제품 기획, 생산, 배송)는 모두 당사에서 제공 가능합니다.

④ 신규로 화장품 브랜드를 런칭하고자 하는 고객 입장에서는 물류까지 포함된 진정한 풀 서비스(Full Service)를 제공받게 되므로, 마케팅비용을 제외한 초기 투자비에 대한 부담이 없어집니다.

당사는 북미 거래처에게 물류 서비스를 제공할 계획이며, 이를 위하여 2017년도에 물류를 위한 현지법인을 설립하였습니다. 장기적으로 미국 전 지역에 3PL 서비스를 제공하는 것을 목표로 하고 있으며, 그에 따른 일정 및 투자계획은 다음과 같습니다.

[물류 서비스 투자계획 및 일정]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년

제공 지역
캘리포니아 남부
캘리포니아 남부
미국 서부지역

투자금액
6,000
6,000
10,000

다. R&D 투자
당사는 Open Innovation을 저희 고객들에게 제공하고 있습니다. 또한 당사의 파트너사들과 open R&D를 추구하고 있으며, 국내 제조사들과 굳건한 밸류체인(Value Chain)을 형성하고 있습니다. 국내 기업들과 R&D 협력관계를 더욱 공고히 하고, 이러한 Value Chain을 일본, 중국 및 유럽의 제조사들에게 까지 확대하고 협력관계를 유지하기 위하여 2018년부터 지분투자를 병행하여 진행할 예정입니다. 이를 위하여 당사는 화장품 관련 주요 R&D 카테고리를 구분하여, 국내뿐만 아니라 해외 파트너사들을 발굴하여 이들과 공동 R&D체계를 구축할 예정이며, 이를 위한 지분투자에 자금을 투입할 계획입니다.

[R&D 투자계획 및 일정]

(단위: 백만원)

구 분

대상 지역

투자시기

금액

용기 원천기술

일본 및 국내

2018년 ~ 2020년

10,000

용기 생산기술

국내 및 중국

2018년 ~ 2020년

10,000

Formula 원천 및 특허

국내 및 유럽

2018년 ~ 2020년

11,500

라. 브
랜드 기획
당사는 2018년부터 아시아 지역의 대형 유통법인들과 그 지역에 맞는 코스메틱 브랜드를 기획 개발하여 제공하는 서비스를 위하여 별도 자회사를 설립할 예정이며, 런칭된 브랜드에게 풀서비스 제품을 제공하려고 합니다. 추가적으로 당사와 협력하여 개발된 브랜드에 대한 협력관계를 유지하기 위하여 지분투자를 병행하여 진행할 예정입니다.

[브랜드 기획 투자계획 및 일정]

(단위: 백만원)

구 분

대상 지역

투자금액

투자시기

브랜드 기획. 개발 서비스 제공 자회사 설립

아시아

3,000

2017 ~ 2018

개발 브랜드에 대한 지분투자

아시아

30,000

2018 ~ 2020

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호

설립일

주요사업

최근사업연도말자산총액

지배관계

근거

주요종속

회사 여부

CTK FULFILLMENTCENTER CO., LTD

2017.04.25

물류사업
-

지분율 100%

해당없음

주식회사 씨티케이브랜드랩

2017.09.27

브랜드 기획

-

지분율 75%

해당없음

가-1 . 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규연결
CTK FULFILLMENT CENTER CO., LTD
당기 중 신설

주식회사 씨티케이브랜드랩
당기 중 신설

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 씨티케이코스메틱스" 이며 영문표기는 'CTK Cosmetics Co., Ltd”(약호 “CTK Cosmetics) '로 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 2001년 5월 8일 설립되었습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

주소

경기도 성남시 분당구 판교로255번길 8층 813호(삼평동, 판교우림더블유시티)

전화번호

031-698-9676

홈페이지

http://www.ctkcosmetics.com

마. 중소기업 해당여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 중소기업법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.
바. 주요사업의 내용

(1) 주요 사업내용

목적사업

비 고

1. 화장품 및 화장품 용기 제조 및 판매업

2. 제품디자인 개발 및 자문업

3. 위 각항관련 수출입업

4. 제조업

5. 위 각항에 부대하는 사업일체

영위

영위

영위

영위

영위

(2) 현재 영위하고 있지 않은 사업

목적사업

비 고

1. 부동산임대업

-

사. 증권신고서 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 기업집단에 속하여 있지 않습니다. 다만, 관계회사는 총 2개가 있으며, 현황은 다음과 같습니다.

회사명

상장여부

소재지

CTK FULFILLMENT CENTER CO., LTD
비상장

미국

주식회사 씨티케이브랜드랩
비상장
한국

아. 신용평가에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

최근 5사업년도 및 당해연도 중 회사의 주요 변동내용은 아래와 같습니다.

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

시기

내역

세부내용

2014.09.23

변경

경기도 성남시 분당구 판교로 210번길 2, 1층(판교동)

2015.06.10

변경

경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 9 22, 416호(삼평동, 판교우림더블유시티)

2016.03.04
변경
경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 9 22, 813호(삼평동, 판교우림더블유시티)

나. 경영진의 중요한 변동

최근 5사업연도 중 경영진의 중요한 변동은 하기와 같습니다.

구분
변경전
변경후

대표 이사
등기 이사
사외 이사
감사
대표 이사
등기 이사
사외 이사
감사

17.01.03
정인용
-
-
정은숙
정인용
홍창윤박종혁
박세진
강한경

다. 최대주주의 변동

당사는 최근 5사업연도 당해연도 중 회사의 최대주주의 변동내용은 아래와 같습니다.

일자

성명

변경사유

2014.09.30

㈜씨티케이홀딩스(30,000주/100%)

정인용(30,000주) 양도

2015.06.11

㈜씨티케이홀딩스(100,000주/100%)

유상증자

2016.09.01

정인용(90,000주/90%)

씨티케이홀딩스 합병

2016.09.13

정인용(90,000주/78.21%)

전환우선주 발행

2016.12.23

정인용(90,000주/75.62%)

우리사주조합 대상 유상증자

2017.03.21

정인용(90,000주/77.74%)

전환우선주 감자

2017.05.08

정인용(900,000주/77.74%)

액면분할(5,000원 → 500원)

2017.05.12

정인용(726,344/62.74%)

정인용(173,656주) 양도

2017.06.20

정인용(726,354/62.74%)

자본금 감소절차에 따른 단주 매입(10주)

2017.06.20

정인용(5,084,478주/62.74%)

무상증자

라. 상호의 변경

시기

내역

세부내용

2001.05.08

설립

주식회사 씨엠아이태가코리아

2015.05.06

변경

주식회사 씨티케이코스메틱스

마. 회사가 화의 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밞은 적이 있거나 현재진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 최근 5사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

2016년09월01일: 주식회사 씨티케이홀딩스 흡수합병

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 최근5사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용 당사는 설립 이후 당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용은 아래와 같습니다.

일자
내용

2001년05월
㈜씨엠아이태가코리아 설립

2003년11월
대표이사 정인용 취임

2006년11월
무역의 날 500만불 수출의 탑 포상(한국무역협회)

2009년01월
Full Service Team 구축

2009년04월
경영혁신형중소기업 선정(서울지방중소기업청)

2010년06월
수출유망중소기업 선정(서울지방중소기업청)

2012년05월
연구개발전담부서 설치(한국산업기술진흥협회)

2012년12월
기술혁신형중소기업 선정(중소기업청)

2013년12월
무역의 날1천만불 수출의 탑 포상(한국무역협회)

2014년07월
기업부설연구소 설치

2014년09월
본사 이전(판교)

2014년12월
무역의 날3천만불 수출의 탑 포상(한국무역협회)

2015년 02월
미국지사 설립

2015년05월
㈜씨티케이코스메틱스로 사명 변경

2016년09월
㈜씨티케이홀딩스를 흡수합병

2016년12월
무역의 날7천만불 수출의 탑 포상(한국무역협회)

2017년01월
제51회 납세자의 날 모범납세자 수상(기획재정부장관)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재]

(단위:주,원)

발행(감소)일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

주식 종류

수량

주당 액면가액

주당 발행(감소)가액

비고

2001.05.08

법인설립

보통주

10,000

5,000

5,000

설립 자본금

2005.11.25

유상증자

보통주

20,000

5,000

5,000

주주배정
/ 증자비율 200.0%

2015.06.11

유상증자

보통주

70,000

5,000

5,000

제3자배정
/ 증자비율 233.3%

2016.09.13

유상증자

우선주

15,076

5,000

800,000

제3자배정 / 증자비율 15.1%

2016.12.23

유상증자

보통주

3,946

5,000

720,000

제3자배정 / 3.4%

2017.04.03

보통주 전환

우선주

(15,076)

5,000

-

-

2017.04.03

보통주 전환

보통주

11,825

5,000

-

(주1)

2017.05.08

액면분할

보통주

1,041,939

500

-

(주2)

2017.06.20

무상증자

보통주

6,946,260

500

-

무상증자비율 600.0%

계

8,103,970

500

4,051,985,000

-

주1) 2017년 4월 3일 1주당 0.7844주의 비율로 전량 보통주로 전환되어 현재 존재하는 종류주는 없습니다.

주
2
) 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다.

주3) 증자비율 = 유상증자 주식수 / (보통주식수 + 우선주식수)

나. 미상환 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재까지 해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재까지 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부 자본증권 등 발행현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재까지 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재]

(단위:주)

구분

주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000 주

-

100,000,000주

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

8,103,970 주

1,055,320 주

9,159,290주

주1)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

-

1.감자

-

-

-

-

2.이익소각

-

-

-

-

3.상환 주식의 상환

-

-

-

-

4.기타

-
(1,055,320 주)
(1,055,320 주)

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

8,103,970 주
-
8,103,970 주

-

Ⅴ. 자기주식수

24,220 주

-

24,220 주

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

8,079,750 주
-
8,079,750 주

-

주) 우선주 주식수는 무상증자 및 액면분할 후의 주식수

나. 자기주식취득 및 처분 현황

(단위: 주)

취득방법
주식의종류
기초수량
변동수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접취득
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장외직접취득
보통주
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24,220
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24,220

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공개매수
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소개(a)
보통주
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24,220

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신탁 계약에의한 취득
수탁자 보유물량
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현물보유물량
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소개(b)
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기타 취득ⓒ
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총 계 (a+b+c)
보통주
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24,220
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24,220

다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재]

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

8,103,970

-

우선주

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

24,220

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한 된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)

보통주

8,079,750

-

우선주

-

6. 배당에 관한 사항

구분
2016년
2015년
2014년

제 16기
제 15기
제 14기

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

주당 액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(개별)당기순이익(백만원)
23,325
10,308
3,236

(연결)주당순이익(원)
233,049
148,719
107,879

현금배당금총액(백만원)

1,166

-

1,300

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

5%

-

40.2%

현금배당수익율(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익율(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
9,792
-
43,340

우선주
9,792
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주) 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요
가. 회사가 영위하고 있는 사업

㈜씨티케이코스메틱스는 완제 화장품을 외주생산하여 글로벌 화장품 브랜드업체에 수출하는 기업입니다. 당사는 별도의 공장시설을 보유하고 있지 아니한 무공장제조업체로서 기획, 마케팅 및 연구개발의 핵심역량에 기반을 두고 있으며, 외부제조시설의 무한한 리소스를 선별적으로 활용하여 효율성을 증대시킴과 동시에 새로운 가치를 창출해 내고 있습니다.

당사는 모태기업인 알류미늄 용기 제조업체 태가통상으로부터 38년간 화장품 용기에 대한 R&D 능력을 전수 받았습니다. 이를 기반으로 2001년에 설립되었고 수십년간 화장품 패키지 수출업을 영위하면서 색조 화장품 시장의 선진시장인 미국 현지 화장품 트랜드에 대한 스터디를 선행할 수 있었습니다. 당사는 2008년 미국 현지 진출을 통하여 제품의 기획에서부터 고객사의 최종 판매까지의 전과정을 Coordinate 해주는 Turn-key 방식의 Full Service 사업을 국내 최초로 개시하였습니다.

Full Service 사업은 제품의 기획에서부터 개발, 생산, 품질관리, 선적까지의 전과정을 One-stop 서비스로 제공하는 Turn-key 방식의 사업입니다. 또한, 해당사업은 신규 화장품을 기획, 개발하여 외주생산하며, 고객사의 브랜드 컨셉에 맞는 마케팅 수립하는 등, 완제 화장품의 제조 및 판매 프로세스 일련의 과정을 아우르는 서비스입니다. 이에 따라서, Full Service사업을 영위하기 위해서는 화장품 산업에 대한 높은 수준의 이해도와 고객사와의 오랜 파트너쉽이 뒷받침되어야 하며, 격변하는 트랜트에 선제적으로 대응할 수 있는 마켓 인사이트가 필요합니다.

[Full Service 사업의 개념]

5 full service2.jpg
5 full service2

화장품 제조 산업 초기에는 한 곳의 화장품 회사에서 연구, 생산 및 브랜딩을 다 같이 진행하는 자가생산방식이 대부분을 차지하였습니다. 이후 브랜딩, 연구개발, 제조를 개별적으로 나누어 각 분야에 집중 하는 것이 비용절약 측면에서 효율적이라고 판단됨에 따라 주문자 위탁 생산 방식인 OEM/ODM이 대두되기 시작하였습니다. 하지만 이와 같은 방식은 다양한 리소스를 유용하게 활용하는데 한계를 갖게되며, 납품기일 관리 등 시간과 비용 측면에서 비효율적이라는 점이 지적되기 시작하였습니다.

당사의 비즈니스는 이러한 문제점 해결 하고자 하는 필요성에서 출발하였습니다. 요즘처럼 소셜 미디어가 발전한 시대에 한발 빠르게 시장에 제품을 선보이기 위하여 화장품 판매업체들은 본사의 운영을 가볍게 하는 동시에 마케팅영업에 포커스를 맞추는 추세에 있습니다. Full Service는 고객사의 완제 화장품의 생산, 판매 및 관리 등 일련의 과정을 전담하여 비용절감, 클레임 리스크 축소, 시간 절약, 아이디어 제공 등을 가능케 하고 있으며, 고객사들도 여러 잇점과 편리성을 고려하여 Full Service를 더욱 선호하고 있는 추세입니다.

이후 브랜드 기획과 최종소비자로 유통하는 완전한 Turn-key business Platform을 구축하는 것이 당사 사업의 최종 목표입니다.

나. 업계의 현황(1) 산업의 특성

화장품이란 인체를 청결, 미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부, 모발의 건강을 유지 또는 증진하기 위하여 인체에 바르고 문지르거나 뿌리는 등 기타 이와 유사한 방법으로 사용되는 물품으로서 인체에 대한 적용이 경미한 것을 말하며 「약사법」 제2조 제4호의 의약품에 해당하는 물품을 제외하고 있습니다.

화장품산업이란 화장품을 제조, 수입, 판매하는 산업을 말하고 있으며, 인류역사와 함께 발전해 왔습니다. 향후에도 지속적으로 발전이 가능한 문화산업으로서 이미지 추구와 브랜드 가치에 따라 가치가 극대화되는 고부가가치 산업이라고 볼 수 있습니다. 또한 국개 브랜드 이미지 개선에 기여할 수 있는 산업이며, 미래의 국가 경제 발전을 견인할 성장 동력산업이라고 할 수 있습니다. 해당 산업의 성장촉진 요인은 다음과 같습니다.

정치 및 경제적

측면

■ 전통 제조산업이 성장한계와 다원화 사회로의 진전

- 전통 제조산업의 한계 극복

- 민주화, 개방화, 지방화가 급진전

사회 및 문화적

측면

■ 가치인식의 변화와 생활문화 환경의 급격한 변화

- 여성권한과 경제적 강화로 여성중심의 소비시장으로 인식되었던 뷰티 관련 산업이 급팽창

■ 사회적 환경구조의 변화와 다양한 욕구변화

- 고령화사회 도래로 안티에이징 욕구 강화와 여가문화 일상화

- N세대, 독신세대, 맞벌이 세대 증가 및 소비자 권한 강화

산업 및 기술적

측면

■ 대량생산시스템이 대량맞춤시스템으로 변화

- 개성추구의 차별화 욕구가 뷰티지향적 욕구에 적극 부응

- 대량 맞춤화 체제의 적극적 도입

■ 지속적인 정보디지털, 바이오 등의 신기술 과학혁명

- 산업의 융복합화, 산업구조의 개편이 일상화

- 상품의 패키지화 및 기능화로 신상품이 지속적으로 창출

국제 및 세계사적

측면

■ 서양 및 선진국 중심의 유행과 세계질서 기조 퇴보

- 화장에 대한 개념이 서구적 사고의 색조화장 중심에서 동양적 사고의 기능화장으로 전환

- 뷰티에 대한 개념도 서구의 이미지 중심적 가치에서 동양의 아시아적균형가치가 새로운 관심으로 부각

- 글로벌화에 대한 반감 가속화 기계에 대한 인간소외감 증폭

국내 화장품 분류는 크게 일반화장품과 기능성화장품으로 분류하고 있습니다. 일반화장품은 유형별 효능 및 효과에 따라 기초화장용 제품류, 색조화장용 제품류 등 12개의 유형으로 분류되어 오다, 2017년 7월 화장품 유형과 사용 시의 주의사항을 개정하여 13개의 분류체계로 확대되었으며, 기능성화장품은 미백, 주름개선, 피부를 곱게 태워주거나 자외선차단 기능의 화장품 등 3개의 유형으로 분류되고 있습니다.

[국내 일반 화장품 유형 분류]

순번

화장품의 유형

해당 품목

1

기초화장용 제품류

수렴, 유연, 영향 화장수, 마사지 크림, 에센스, 오일, 파우더 바디 제품, 팩, 마스크, 눈 주위 제품, 로션, 크림, 손발의 피부연화 제품, 클렌징 워터 클렌징 오일, 클렌징 오션크렌징 크림 메이크업 리무버, 그 밖의 기초화장용 제품류

2

색조화장용 제품류

볼연지, 페이스 파우더, 페이스 케이크, 리퀴드 크림, 케이크 파운데이션, 메이크업 베이스, 메이크업 픽서티브, 립스틱, 립라이너, 립글로스, 립밤, 바디페인팅, 페이스페인팅, 분장용 제품, 그 밖의 색조화장용 제품류

3

두발용 제품류

헤어 컨디셔너, 헤어 토닉, 헤어 그루밍 에이드, 헤어 크림로션, 헤어오일, 포마드, 헤어 스프레이, 무스, 왁스, 젤, 샴푸, 린스 퍼머넌트 웨이브, 헤어 스트레이트너, 그 밖의 두발용 제품류

4

인체 세정용 제품류

폼 클렌저, 바디 클렌저, 액체 비누, 외음부 세정제, 물휴지, 그 밖의 인체 세정용 제품류

5

눈화장용 제품류

아이브로 펜슬, 아이 라이너, 아이 섀도, 마스카라, 아이 메이크업 리무버, 그 밖의 눈 화장용 제품류

6

면도용 제품류

애프터셰이브 로션, 남성용 탤컴, 프레셰이브로션, 셰이빙 크림, 셰이빙폼, 그 밖의 면도용 제품류

7

손발톱용 제품류

베이스코트, 언더코트, 네일폴리시, 네일에나멜, 탑코드, 네일 크림, 로션, 에센스, 네일폴리시, 네일에나멜 리무버, 그 밖의 손발톱용 제품류

8

영유아용 제품류

영유아용 삼푸, 린스, 로션, 크린, 오일, 인체 세정용 제품, 목욕용 제품

9

방향용 제품류

향수, 분말향, 향낭, 코롱, 그 밖의 방향용 제품류

10

두발 염색용 제품류

헤어틴트, 헤어 컬러스프레이, 염모제, 탈염, 탈색용 제품, 그 밖의 두발 염색용 제품류

11

목욕용 제품류

목욕용 오일, 정제, 캡슐, 소금류, 버블배스, 그 밖의 목욕용 제품류

12

체취 방지용 제품류

데오도런트, 그 밖의 체취 방지용 제품류

13

체모 제거용 제품류

제모제, 그 밖의 체모 제거용 제품류

자료) 「화장품법」 시행규칙

화장품에 대한 필수재 인식 고취, 여성 경제활동 인구의 증가, 소비자 욕구의 다양화, 소비 계층의 확대, 온/오프라인 공유 플랫폼 확산, 고령화 시대 진입 등에 힘입어 화장품산업은 글로벌 경제위기에도 불구하고 지속적으로 새로운 시장 창출이 기대되고 있습니다. 또한 기술개발과 시장 세분화에 따른 혁신 제품개발은 국내시장 확대와 더불어 글로벌화를 가속화하여 지속적인 시장 성장을 가져올 것으로 예상됩니다. 이와 더불어 코스메슈티컬, 염모제 등 화장품의 영역이 넓어지고 있다는 점도 긍정적인 요인으로 작용하고 있으며, 이러한 전방 산업의 확대 및 호황은 화장품 업계 내 기업들에게 좋은 기회가 될 것으로 예상되고 있습니다.(2) 산업의 성장성

소득수준 향상으로 화장품이 사치재에서 필수재로 변화하였으며 외모에 대한 관심도가 높아짐에 따라서 소비층 확대 및 소비금액 증가세 나타나고 있습니다. 소비층이 20~50대 여성에서 청소년, 남성, 고령층으로 확대되고 있으며 고령층의 증가로 안티에이징 등 프리미엄 화장품 소비 확대가 이어질 것으로 예상됩니다.

2015년 글로벌 화장품 시장은 3,516억 달러 규모로 전년대비 4.8% 성장한 것으로 추산되고 있으며, 2015년 이후 연간 6% 이상의 성장을 시현하여 2020년에는 4,826억 달러 규모로의 성장이 예상되고 있습니다.

[세계 화장품 시장규모 및 증가율]

6 세계 화장품 시장규모 및 증가율2.jpg
6 세계 화장품 시장규모 및 증가율2

자료) Euromonitor International, 2016(NOV), 2016 화장품산업분석보고서, 한국보건산업진흥원 (2017.02.23)

글로벌 화장품 시장에서 동사의 주요 매출 국가인 미국이 658억달러로 가장 규모가 크며 중국 440억 달러, 일본 286억 달러, 브라질 236억달러 규모로 형성되어 있습니다. 유럽은 전체 세계 시장 대비 30.1%에서 26.8%로 점유율이 하락한 반면, 아시아/태평양과 중동 및 아프리카 지역은 경제적 수준의 향상으로 화장품 소비가 늘면서 전체 세계 시장 대비 점유율이 상승하였습니다.

[지역별 화장품 시장규모]

(단위: 백만 달러, %)

지역

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

CAGR

시장규모

YoY

('11~'15)

Americas

96,723

103,102

108,766

114,513

119,690

4.5

5.5

Asia Pacific

91,991

98,096

104,481

110,781

116,971

5.6

6.2

Europe

87,298

88,653

89,733

91,431

94,156

3.0

1.9

Middle East and Africa

13,828

15,403

17,141

18,945

20,828

9.9

10.8

합계

289,840

305,254

320,121

335,670

351,645

4.8

5.0

자료) Euromonitor International, 2016(NOV)

글로벌 화장품 시장 및 당사의 주력 시장인 미국시장은 글로벌 경기 회복에 따라 과거보다 높은 수준으로 성장할 것으로 예상되고 있지만, 글로벌 경제 성장에 대한 불확실성이 여전히 존재하고 있습니다. 또한, 아시아태평양 지역 위주로의 빠른 성장세가 나타날 것으로 예상됨에 따라서 당사의 주요 판매지역인 미주지역과 유럽지역의 성장세가 둔화될 시에 당사의 매출에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

(3) 경기변동의 특성

화장품 산업은 과거에는 경기의 영향을 직접적으로 받는 전형적인 내수산업으로서 민간소비 등의 국내 경기지표와 화장품시장 성장세는 유사한 트랜드를 보였으나, 2007년 이후부터 화장품시장 성장률은 식품산업과 비슷하게 경기비탄력적인 민감도를 지니고 있는 것으로 나타나고 있습니다.

또한, 화장품 산업은 경기방어적인 성격을 가지고 있습니다. 화장품 시장 성장률과 GDP 성장률의 관계를 살펴보면 2000년대 초반까지 화장품 시장이 본격적으로 성장하기 전까지는 경기변동에 따라 성장률이 증감하였지만 2000년 중반 이후 화장품 시장이 본격적으로 성장하면서 경기변동과 관계없이 큰 폭의 성장을 지속해 왔습니다. 2008년 글로벌 경제위기에도 불구하고 화장품 산업은 매출액과 영업이익률이 증가한 것으로 나타났으며, 2009~2011년 타 소비재 상품군이 연평균 3~4% 성장한데 반해 화장품 시장은 연평균 전년대비 10% 이상 성장하였습니다.

[국내 GDP, 화장품 시장 성장률 추이 및 전망]

7 국내 gdp 화장품 시장 성장률 추이 및 전망2.jpg
7 국내 gdp 화장품 시장 성장률 추이 및 전망2

자료) 한국은행, 통계청, 신한금융투자 추정

[경제성장률과 화장품산업 성장률]

8 경제성장률과 화장품산업 성장률2.jpg
8 경제성장률과 화장품산업 성장률2

자료) 한국은행, 보건산업진흥원

이는 화장품이 경제성장과 더불어 과거 사치성 소비재가 아닌 필수소비재로서 자리잡고 있으며 소비자들의 가치소비가 확대됨에 따른 것으로 분석됩니다. 그러므로 소비채널과 트랜드의 변화 가능성으로 인한 업계경쟁은 상존하나 산업 전체는 경기 변동에 민감한 반응 없이 견고한 성장세를 유지하고 있습니다. 화장품 산업은 선진국형 소비재 시장으로 인간의 아름다움에 대한 욕망에 기인하므로 경기변동에 상대적으로 덜 민감할 수 밖에 없으며 미국, 일본, 프랑스, 독일, 스페인 등 선진국의 소비가 안정적으로 이루어지고 있는 점과 브라질, 인도, 대만 등 신흥공업국과 중국의 소비가 빠르게 증가하고 있는 추세임을 감안한다면 경기변동에 따라 당사가 영위하는 사업의 상관관계는 앞으로도 낮을 것으로 판단됩니다.(4) 계절적 특성

전통적인 화장품산업은 계절과도 밀접한 관련이 있어서 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 향상되며, 하절기에는 판매가 하락하여 연중 S자형 매출구조를 보이고 있습니다. 여름철에는 스킨, 로션 등의 기초화장품 수요가 줄어들게 됨에 따라 화장품 산업은 통상적으로 6~8월은 비수기이며, 겨울철에는 기초화장품 수요 확대에 따라 성수기인 특징이 있습니다. 하지만, 최근에 자외선 차단 제품과 체취방지용 제품 등 하절기용 기능성 화장품이 다양하고 개발되고 보편화되면서 변동요인이 점차 축소되고 있는 추세입니다.

당사 매출의 약 71.3% (2016년말 기준)를 차지하는 색조화장품의 경우 기초 화장품과는 다르게 계절의 관계없이 미를 표현하는 용도로 사용되며 문화와 디자인, 마케팅 요인이 제품의 소비에 강한 영향을 미치는 바, 계절적 요인에 변동이 적은 경향이 있습니다.

최근 화장품 시장에서 색조제품 판매증가세가 두드러지고 있습니다. 당사의 주력제품인 색조화장품(제품 매출액의 92.9%)의 월별 매출액 추이 분석시, 연말 각종 모임, 크리스마스 세일 등의 이벤트로 상반기 대비 하반기 판매실적이 다소 상승하는 특징을 보이고는 있으나, 특별한 계절적 요인은 작용하지 않는 것으로 판단됩니다.

[기초 및 색조 화장품 월별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

<2016년 기초화장품 매출>

9 2016년 기초화장품 매출2.jpg
9 2016년 기초화장품 매출2

<2016년 색조화장품 매출>

10 2016년 색조화장품 매출2.jpg
10 2016년 색조화장품 매출2

또한, 당사 제품의 90% 이상이 미주 및 유럽지역 판매에 비중을 두고 있습니다. 미주 및 유럽지역의 글로벌 브랜드에 수출되는 것이 대부분이며, 하기의 연도 및 국가별 매출액 추이와 같이 특정 지역에 대하여 계절적 요인에 민감하지 않은 것으로 판단됩니다.

다. 국내외 시장여건
(1) 경쟁현황현재 화장품 관련 국내 업체 중 당사와 동일한 사업을 영위하는 곳은 존재하지 아니합니다. 다만, 기초 및 색조 화장품을 제조, 판매하는 국내 화장품 OEM/ODM업체들과 동일한 산업에 속해 있다고 볼 수 있습니다. 그러나 국내 OEM/ODM 업체들은 국내에서 매출에 한정되어 있는 바, 해외 매출 비중이 대부분을 차지하는 당사와 매출구조가 다르게 형성되어 있습니다. 또한, 당사와 OEM/ODM 업체는 외주생산을 통한 협력 관계에 있기 때문에 완제 화장품의 제조 및 판매 프로세스에서 각각 영위하는 포지션이 다르며, 이에 따라 경쟁 관계에 있다고 보기 어렵습니다.최근 OEM/ODM사들 또한 Full Service 사업에 진출을 시도하고 있는 추세이지만 이들은 단순히 내용물과 용기를 결합하여 완제품을 판매하는 방식에 그치고 있습니다. 장기간의 연구개발 활동을 통하여 생산된 완제품에 대하여 마케팅을 진행하기 때문에 각 고객사의 이미지, 컨셉 및 마케팅 포인트 등을 고려하지 못한다는 단점을 가지고 있습니다.다수의 글로벌 고객사들은 본사 규모를 축소하고 마케팅 영업에 초점을 두고 있는 추세입니다. 소셜 미디어가 발전한 시대에는 고객들 보다 신기술과 제품에 대한 정보를 접하여 빠른 시일 내에 시장에 제품을 선보여야 하기 때문에 글
로벌 브랜드사들은 당사와 같이 기획과 마케팅에 타사 대비 월등한 능력을 보유한 업체와의 파트너쉽을 선호하고 있습니다.당사는 글로벌 브랜드사와 설립 시기부터 축적해 온 관계를 통하여 브랜드사별로 각사의 니즈와 브랜드 컨셉에 대한 공유를 약 15년 이상 지속해 왔습니다. 또한 당사는 무공장제조의 기반을 두고 있기 때문에 다양한 완제품의 개발에 대한 혁신적인 마케팅 조직을 보유하고 있습니다. 탑 매니지먼트는 화장품 업계에 전문성을 갖춘 인력으로 구성하되 하위 조직원들은 화장품 산업에만 국한되지 않고 다양한 업계의 경력을 쌓은 인원들로 구성되어 있음에 따라 당사와 같은 능력을 보유하지 않은 업체는 동 산업에 진입하기 어려울 것으로 예상됩니다.
라. 회사의 경쟁력(1) 제품 기획력

Full Service사업의 개척이 가능했던 근간은 CEO를 비롯하여 화장품 산업에 대한 오랜 경력을 축적한 탑 매니지먼트와 화장품 산업에만 국한되지 않고 팬시사업, 음식료업 등 다양한 이종산업계 전문성을 갖추고 있는 기획개발 인력을 동시에 보유하고 있기 때문입니다. 당사는 창의적이고 실용적이면서 고객사 브랜드별로 customized된 제품의 기획 및 개발을 위하여 보다 더 넓은 시야에서의 혁신에 대한 노력을 지속하고 있습니다.

화장품의 혁신은 크게 포뮬러(내용물)과 용기 두 가지 분야에서 이루어집니다. 포뮬러는 소비자가 신체에 직접적으로 사용하는 제품을 말하며, 이 포뮬러는 고객이 요구하는 절대적인 사용감 및 효과를 구현하기 위해 화장품이 태동했을 때부터 계속 혁신을 거듭해 왔습니다. 용기는 포뮬러를 안정적으로 담는 기초적인 부분부터 시작하여, 포뮬러를 좀더 편리하게 사용할 수 있도록 지속적으로 발전해 왔습니다. 용기 제조업체들은 더욱 아름다운 외형과 실용성을 갖추기 위해 혁신을 지속적으로 하고 있습니다.

전통적으로 이 두 분야는 개별 영역을 구축하며 혁신을 구현해 왔고 지금도 포뮬러는 OEM/ODM사의 연구소에서, 용기는 용기 회사에서 독립적으로 이루어지고 있습니다. 하지만, 완벽한 혁신을 이루기 위해서는 이 두 분야의 통합이 절대적으로 필요하고 글로벌 화장품사인 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션 또한 필요합니다. 당사는 이 두 분야의 최고의 전문가 조직과 아웃소싱 파트너쉽(당사의 협력사 등)을 통해 그 누구도 이루어 내지 못한 통합의 혁신을 이루어내고 있습니다.

또한, 당사는 파트너사들과 끊임없이 커뮤니케이션을 통하여 제품 기획 의뢰를 받고 있습니다. 제품 의뢰는 기존 자사 제품의 문제점에 대한 개선이 주를 이루고 있으며, 당사는 최적의 제품 개선을 통하여 신뢰를 구축하고 있습니다. 솔루션 제공이 가능했던 것은 이종업계 인력으로 구성된 Consumer Insight를 갖춘 전문화된 조직으로 화장품에 국한된 제품이 아닌 더 넓은 시야에서의 연구 및 개발이 가능했기 때문입니다.

(2) 글로벌 마케팅

당사는 글로벌 마케팅의 경험이 풍부한 임원 및 인력을 통하여 혁신적인 제품을 해외 유수의 화장품 브랜드에 선보이면서 해외 세일즈를 이끌어 왔습니다. 이러한 성과를 통하여 글로벌 브랜드사의 내부 제품기획 프로젝트에 참여하는 성과를 이루었습니다. 지금도 많은 글로벌 브랜드의 화장품 및 화장품케이스의 개발 프로젝트에 참여하고 있습니다.

또한, 이러한 다양하고 수많은 특별한 프로젝트 수행은 당사로 하여금 글로벌 화장품 업계의 미래의 트렌드 및 개발 노하우를 쌓을 수 있게 해주는 선순환 구조를 갖추게 되었습니다.

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11 글로벌 마케팅2

(3) 국내 협력기업들과의 밸류체인

당사는 기획력 및 글로벌마케팅의 강점을 바탕으로 대한민국 화장품 혁신의 인큐베이터 역할을 함으로서 국내 강소기업 들의 혁신적인 아이디어를 현실로 함께 개발하여 수출을 통한 매출을 일으키는 win-win structure를 이룩하고 있습니다.

또한, 이러한 Innovation Value Chain (IVC)을 통해 무한한 혁신을 이루어내고 있으며, 이 IVC를 국내에서 해외로 확대하여 글로벌 혁신 그룹으로 성장할 비젼을 가지고 있습니다.

12 국내 협력기업들과의 밸류체인2.jpg
12 국내 협력기업들과의 밸류체인2

(4) 글로벌 브랜드에 대한 컴플라이언스 시스템

당사는 대부분의 판매실적이 수출로 이루어지는 기업입니다. 국내에서 제조하여 전 세계로 화장품을 수출하기 위해서는 각 나라별, 대륙별, 또한 각 브랜드별 프로토콜 및 컴플라이언스 시스템을 이해하고 관리하는 것은 무엇보다 중요합니다.

당사는 2009년부터 쌓아온 CTK Global Compliance System (CGCS) 데이터 베이스를 통해, 개발단계, 원료선정단계, 제품 생산 단계, 제품 큐시, 제품 선적등 모든 프로세스를 각 고객사의 기준에 맞도록 관리하고 있습니다. CGCS에 대한 노하우는 타사와 차별성을 나타내는 또 하나의 중요한 이유라고 볼 수 있습니다. 제품개발부터 선적까지의 전 과정에서 이 적합성에 대한 부분에 문제가 생기는 경우, 제품 출시에 문제가 생기게 되며, 이는 결국 고객사의 비용 및 신뢰의 붕괴로 직결되기 때문입니다.

CGCS는 제품을 구성하고 있는 모든 분야, 예를 들면 포뮬러, 용기, 2차 포장재 등 모든 품목에 해당되므로, 종합적인 관리는 고객사 입장에서 핵심 역량으로 평가할 수 밖에 없는 부분입니다.

마. 신규사업에 관한 사항

(1) 브랜드 기획

당사는 고객처를 해외 대형 브랜드뿐만 아니라 북미지역의 중소형 브랜들사들로 확대하기 위하여 북미 현지의 지사를 적극 활용하고자 합니다. 아직 브랜드 시장에 신규로 진출하고자 하는 업체들이 다수 존재하며, 이러한 업체들이 공통적으로 기획·마케팅·생산을 총괄적으로 제공하는 브랜드 기획 및 컨설팅의 니즈가 불가피할 것으로 판단됩니다. 당사는 과거
L'Oreal 그룹
과의 파트너쉽으로 동반 성장한 이력을 갖고 있습니다.

또한, 이러한 중소 브랜드사들이 당사의 파트너사인
L'Oreal 그룹
의 성공사례처럼 대형 브랜드로 성장할 수 있도록 브랜드 기획부터 제품의 마케팅까지 다양한 서비스를 제공할 예정입니다. 브랜드 런칭을 준비하는 초기 단계의 화장품 업체도 빠른 성장을 통하여 시장에서 인지도를 상승 시킬 수 있도록 브랜드 전반에 걸쳐 컨설팅을 진행하는 사업을 준비 중에 있습니다. 당사는 이러한 내용에 착안하여 사업목적에 관련한 영역 확장을 준비하고 있으며, 이는 당사 매출액 또한 증가할 수 있는 상호 Win-Win구조를 가져올 것으로 판단됩니다.(2) Fulfillment Service

당사의 Full Service는 화장품 완제품의 기획 및 개발에서 마케팅까지 포함하여 판매까지 이루어지는 전과정을 제공하고 있지만 유통의 영역에는 아직 진출하지 않은 상황입니다. Full Service 사업 개시 당시의 목표는 완전한 Turn Key Business를 가능케 함에서 출발하였습니다. 즉, 고객사가 당사의 제품 안을 선정 하면 생산에서 최종소비자에게 배송까지 완료하여 주는 완전한 의미의 Full Service로서의 사업으로 확장하고자 유통부문인 Fulfillment Service 사업 계획 중에 있습니다.

미국 온라인 세일즈는 매해 평균 15.7%의 성장률을 기록하고 있습니다. Amazon은 온라인 세일즈의 성공사례로 꼽히고 있으며, 2015년 기준 68.4%의 온라인 시장 market share를 보유 중입니다. Amazon의 성공은 온라인 세일즈의 성장과 더불어 Fulfillment service로 물류랑을 확대한데 기인하고 있을 만큼 해당 물류 서비스는 제품의 성공적인 판매에 필수요소로 자리잡고 있습니다.

Fulfillment Service란 제품 입고부터 주문받은 제품을 준비하고 B2C로 배송하는 일입니다. 신속하고 정확하게 제품을 주문한 고객에게 전달하는 서비스를 제공해야 하며, 고객의 주문을 받으면 입고되어 있는 제품들을 배송 해주는 3PL(Third Party Logistics) 서비스입니다.
3PL(Third Party Logistics)은 제3자물류로서 물류 관련비용을 절감하기 위해 제품 생산을 제외한 물류 전반을 특정 물류 전문업체에 위탁하는 것으로 생산자와 판매자의 물류를 제3자를 통해 처리하는 것을 의미합니다.
또한, B2B 물류와는 틀리게 상품 재고를 실시간으로 관리하고 개별 상품을 포장해 최종 소비자까지 신속하게 배송해야 하므로 섬세한 관리를 필요료 하는 사업입니다. 3PL을 통하여 낮은 Shipping Cost, 정확한 Fulfillment process, 비즈니스 규모를 유동적으로 변경이 용이하여 비용의 지속적 절감이 가능해집니다. 당사는 고객사의 비용 축소를 도모하여 Sales & Marketing에 효율적인 투자를 가능케 하는 등 당사의 Full Service를 강화시킬 예정입니다.

이에 더하여, 브랜드업체들은 최소주문수량(Minimum Order Quantity) 이슈로 재고자산 관리에 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 생산 다음 단계인 물류 유통 사업을 개시 및 확장하여 고객사로부터 최소주문수량(Minimum Order Quantity) 이슈를 해소할 계획을 갖고 있습니다. 서비스를 제공받는 브랜드사는 가치 제고에 보다 역량을 집중할 수 있기 때문에 양측에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

2. 주요제품 및 서비스 등
가. 주요제품등의 현황(1) 주요제품의 매출현황

(단위: 백만원)

매출유형

제품 유형

제 품 명

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017연도 반기

(제17기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

자사

제품

Full Service

매출1위

색조화장품

44,610

73.07%

95,454

71.29%

52,330

71.71%

매출2위

기초화장품

1,020

1.67%

7,348

5.49%

10,342

14.19%

기타

기타

62

0.10%

426

0.32%

479

0.66%

소 계

-

45,692

74.85%

103,227

77.10%

63,151

86.56%

Package

매출1위

Package

15,353

25.10%

30,661

22.75%

9,533

13.44%

소계

-

15,353

25.10%

30,661

22.75%

9,533

13.44%

매 출 총 계

61,045

100.00%

133,888

100.00%

72,704

100.00%

업 종 코 드

기타 화학제품 제조업(032004)

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

(2) 주요 제품의 가격변동 추이

(단위: 원)

품목

2017년 반기

(제17기 반기)

2016년

(제16기)

2015년

(제15기)

2014년

(제14기)

제품매출
2,303
2,541
2,596
2,683

당사의 주요 판매 제품은 색조 및 기초 화장품으로서 상품의 속성이 빠르게 변화하며 트랜드에 민감하게 대응해야 하는 특징을 가지고 있습니다. 또한, 다양한 카테고리별로 매우 세분화된 제품구성을 이루고 있으며 시즌과 유행에 따라 지속적으로 업그레이드 및 변경 출시되기 때문에 제품에 대한 가격 변화 추이를 나타내기 어려운 제품들도 다소 존재합니다.

다만, 제품의 가격은 제품 유형별로 상이하며, 상기 가격은 당사의 사업연도별 매출액을 해당 사업연도별 판매수량으로 나눈값을 참고로 기재하였습니다.

3. 주요원재료 등의 현황
가. 원재료 매입현황

(단위: 백만원)

원재료명
내수/수입
거래처명
2014년(제14기)
2015년(제15기)
2016년(제16기)
2017년 반기(제17기 반기)

매입액
매입액
매입액
매입액

Formula
내수
코스메카코리아
3,067
7,089
16,121
12,793

에치엔지
3,084
3,557
7,909
1,819

기타
1,656
3,612
8,488
5,587

소 계
7,807
14,258
32,518
20,199

용기
내수
리치코스

8,061
3,367

삼화플라스틱

2,195
670

기타
12,014
14,485
14,830
5,805

소 계
12,014
14,485
25,086
9,842

튜브
내수
그린팩

8,975
4,265

그린피앤엘
2,174
1,012
360
219

기타
209
3,619
258
741

소 계
2,383
4,631
9,593
5,225

단상자
내수
컴프리즈
1,265
1,878
3,304
1,255

태신인팩

1,121
372

기타
466
529
212
633

소 계
1,731
2,407
4,637
2,260

기타
내수
소 계
5,289
7,787
17,472
5,839

합 계
29,224
43,568
89,306
43,365

주1) 매입액 중 내수금액만 포함 (수입금액은 제외)

주2) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

나. 원재료의 제품별 비중

매출

유형

제품

구분

원재료

2014년

(제14기)

2015년

(제15기)

2016년

(제16기)

2017년 반기

(제17기 반기)

Full Service

기초

Formula

77.79%

99.80%

48.03%

58.11%

튜브

0.15%

0.20%

0.00%

0.98%

용기

8.83%

0.00%

23.52%

19.15%

단상자

0.00%

0.00%

13.56%

9.02%

기타

13.24%

0.00%

14.90%

12.73%

색조

Formula

44.77%

40.80%

41.31%

49.87%

튜브

12.14%

12.49%

13.09%

15.15%

용기

29.58%

27.74%

26.44%

20.28%

단상자

9.01%

6.81%

5.37%

4.71%

기타

4.51%

12.16%

13.79%

9.98%

Package

Formula

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

튜브

0.46%

3.02%

0.07%

0.00%

용기

60.50%

68.44%

39.20%

39.44%

단상자

0.00%

0.30%

1.09%

0.44%

기타

39.04%

28.24%

59.64%

60.13%

다. 주요매입처에 관한 사항

(단위: 천원)

주요매입처

2014년

(제14기)

2015년

(제15기)

2016년

(제16기)

2017년 반기

(제17기 반기)

코스메카코리아

3,067,056

7,089,188

16,121,179

12,793,421

그린피앤엘
-

3,016,158

8,991,518

4,257,711

펌텍코리아

2,613,721

2,506,247

9,024,810

2,118,411

리치코스

2,454,104

5,529,052

9,304,730

3,828,185

에치엔지

3,083,813

3,557,211

7,910,395

1,819,067

엔프라니
-

558,894

2,229,947

2,653,940

천일정공

150,593

108,748

752,112

1,490,453

컴프리즈

1,647,601

2,358,087

4,641,567

1,597,365

위노바

431,355

794,552

1,099,221

1,029,890

기타

18,042,791

19,683,347

34,047,150

14,819,065

합계

31,491,035

45,201,483

94,122,628

46,407,508

4. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산실적
당사는 Full Service 사업을 영위하는 회사로서 외주업체를 통해 제품을 생산하므로 해당사항이 없습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 Full Service 사업을 영위하는 회사로서 외주업체를 통해 제품을 생산하므로

해당사항이 없습니다.

다. 생산설비 투자 계획

현재까지 생산설비 신설 및 매입계획은 없습니다.

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위: 백만원)

구 분
2014연도(제14기)
2015연도(제15기)
2016연도(제16기)
2017연도 반기말

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

Full Service
수출
15,759
26,900
20,621
45,692
40,927
103,228
23,179
63,151

내수
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
15,759
26,900
20,621
45,692
40,927
103,228
23,179
63,151

Package
수출
25,933
14,480
25,398
15,325
57,766
30,023
14,659
9,461

내수
-
92
-
28
-
638
-
92

소계
25,933
14,572
25,398
15,353
57,766
30,661
14,659
9,553

기타
수출
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
-
58
-
-
-
-
-
-

소계
-
58
-
-
-
-
-
-

합계
수출
41,692
41,380
46,019
61,017
98,693
133,251
37,838
72,612

내수
-
150
-
28
-
638
-
92

소계
41,692
41,530
46,019
61,045
98,693
133,888
37,838
72,704

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직

[판매 조직도]

13 판매 조직도2.jpg
13 판매 조직도2

(2) 판매조직의 역할분담

구분

담당업무

프랑스지사

유럽 지역 현지 업 및 소싱

미주팀

미주 동부 파트, 미주 서부 파트 영업

유럽, 아시아팀

아시아파트, 유럽 지역 영업

(3) 판매경로

매출유형

품목

구분

판매경로

제품

전제품

수출

본사 → 해외바이어

본사 → 벤더 → 해외바이어

국내

본사 → 벤더 → 해외바이어

(4) 판매전략

[해외 지사를 활용한 해외 영업 활성화]

당사의 판매 조직은 미주 팀과 유럽/아시아 팀으로 구분됩니다. 미국지사는 Los Angeles에 위치하고 유럽/아시아 산하에 있는 프랑스 지사는 Paris에 위치하고 있습니다. 두 곳의 지사를 통하여 각 지역별 관계사와 긴밀하게 업무 협조를 진행하고 있으며, 이러한 협조 하에 영업의 현지화와 동 시간대 업무 진행을 통해 고객사의 요구사항을 능동적으로 파악하고 있습니다. 또한, 각 팀이 Cover하는 지역의 Client와의 적시에 대응함을 통해 End-user의 니즈와 트랜드 등 현지 시장의 현황에 대한 대응을 진행하고 있습니다.

[전시회 참여]

매년 정기적으로 개최되는 해외 화장품 전시회에 미주지역은 연 2회, 미주지역과 유럽 및 아시아를 포함한 전세계적인 전시회 연 2회 이상 진행하고 있습니다. 이를 통하여 자사 제품의 경쟁력을 홍보하는 기회로 활용하고 있습니다. 각 전시회는 통상 2~3일 간 진행되고 있으며, 전시회 일정 및 당시 트랜드에 맞추어 개발팀에서 약 20여개의 신제품으로 대비를 하고 있습니다. 당사는 각 전시회를 통하여 일간 30~40여개의 업체와 미팅을 통하여 자사 제품의 지속적인 홍보활동을 진행하고 있습니다.

6. 수주현황
당사는 수주산업이 아니므로 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 재무관리

가.재무위험관리회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

나. 자본위험관리
연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다.
당반기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기

순부채:

차입금

-

1,580,000

차감:현금및현금성자산

10,844,601

21,653,355

순부채

(10,844,601)

(20,073,355)

자본:

자본 총계

59,894,389

36,303,399

순부채 비율

-

-

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
9. 경영상의 주요계약 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
10. 연구개발 현황
가. 연구개발 조직

[연구소 조직도]

14 연구소 조직도2.jpg
14 연구소 조직도2

[Consumer Insight팀 파트별 주요 업무]

연

구

소

CI 팀

(Consumer Insight)

설계파트

- 신규 프로젝트 설계, 프로젝트 제품화 구현,

- 신규 프로젝트 특허 진행, 메커니즘 아이디어 도출

기획파트

- 신규 프로젝트 기획(아이디어 도출), 소비자 니즈 파악

디자인파트

- 신규 프로젝트 디자인, 화장품 트렌드 파악

나. 연구개발 실적

연구과제

주요연구내용

자동 개폐 액상 용기

【자동 개폐 스킨로션 용기】

스크류 타입의 스킨로션 용기를 자동 개폐 방식의 용기로 전환

하단 토출 용기

【이중 실링 액체 용기】

소비자 행동 패턴의 간소화를 위하여 크림 용기의 상용성을 변화

상단 버튼을 가압하면 하단의 배출구를 통하여 배출되는 구조로 개발

길이 조절 브러쉬

【길이 조절 브러쉬】

길이가 고정되어 있는 브러쉬와 달리 소비자의 가압에 의한 길이 조절(2단계)이 가능하여 사용자의 편리성을 극대화

원클릭 크림자

【원터치 락 개패방식 용기】

스크류 타입 캥의 크림자 용기를 원터치 락 개패방식으로 변경으로 사용자 편의성 극대화

원터치 락 방식의 원천 기술 확보

NYLON

MESH JAR

【Airtight 기능 파우더 용기】

Top fill, Bottom fill 방식으로 충진 방식의 다양화, 물류비 절감 효과를 위해 고안

용량별(3g, 5g, 7g) 구성으로 파우더, 리퀴드 등 다양한 내용물 진행 가능

시프터+매쉬링+매쉬 초음파 조립 씨팩킹과 시프터 체결성 연구를 통한 밀폐력 검증

Spinning

Gasket Cap

【Airtight 기능 캡/초자 용기】

기존 발포 박킹을 회정현 PU 재질로 대처하여 밀폐력 향상

휘발성 내용물을 포함한 제형의 Dry-out 현상 방지 효과

고대기 기능

마스카라

【고대기 기능의 마스크라 용기】

헤어 고대기 기능을 접목시킨 마스카라 용기 개발

오버캡 스프링 구조의 버튼을 작동하여 속눈썹 고대기 작동

기본 일반적인 브러쉬의 속눈썹 성형 한계를 개선

Capsule

Compact

【리필 컴팩트 캡슐 용기】

PP 캡슐과 실링지 결합, 캡슐 충진 방식, Inner lid와 캡슐의 완벽한 밀폐력에 대한 연구

커피 캡슐의 편리성을 착안하여 기존 내용기 타입의 리필용기의 간편화 구현

Long-lasting

Eyeliner

【롱라스팅 아이라이너 펜슬】

부드러운 젤 Texture와 강력한 방수기능으로 번짐없이 오랫동안 지속이 가능한 아이라이너 펜슬

Water Proof Dual Gel Liner

【워터 푸르프 듀얼 젤 아이라이너】

자사 특허 국내 유일의 에어타이트 용기인 스피닝 가스켓을 활용한 강력한 워터푸르프 젤 라이너를 한용기에 두 쉐이드를 담은 제품

Super Slim Pencil

【1.5 파이 초슬림 펜슬】

1.5 파이 초슬림 타입으로 눈썹결의 입체감을 살려주는 아이브로우 펜슬 개발 목표

하드한 포뮬러로 부드럽게 발색이 되며 여러 번 덧칠하여도 뭉침이 없이 자연스러운 연출이 가능함

Melting Lipstick

【멜팅 립스틱】

입술에 닿는 순간 멜팅되어 립밤처럼 부드럽고 틴트처럼 선명한 발색의 립스틱 개발 목표

25도, 28도에서 점도가 낮아지는 원료를 자체 가공

Melting Cream type Stick Foundation

【멜팅 크림 타입 스틱 파운데이션】

체온에 의하여 부드럽게 멜팅되는 크림타입의 스틱 파운데이션

워터홀딩 시스템을 적용하여 수분 증발을 막아주고, 밀착력을 높여주는 FIIXABLE POLYMER NETWORK SYSTEM으로 내용물을 피부에 밀착시켜 본연의 피부처럼 오랜시간 지속이 가능

피지 컨트롤 파우더로 불필요한 유분기를 잡아주어 오랜시간 건강하고 윤기있는 상태를 유지시켜주는 효과

다. 연구개발 비용

(단위: 천원)

구분
17년1분기
2016년
2015년
2014년

인건비
371,260
943,066
878,944
426,155

연구개발비용계
452,980
943,066
878,944
426,155

연구개발비 / 매출액 비율
0.62%
0.70%
1.44%
1.03%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 지적재산권 현황

구분
국내
해외
계

출원
등록
출원
등록

특허

15

19

61

15

110

상표권

14

37

1

8

60

실용신안

-

-

-

-

-

디자인

2

9

-

1

12

나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

관련 법령
내용

미국 화장품법

미 연방 식품, 의약품, 화장품법(The Federal Food, Drug, and Cosmetic Act)은 화장품(Cosmetics)을 몸의 세척, 미용, 매력증진, 용모개선을 목적으로 한 인체의 외피에 적용하는 제품이라 정의함

반면 의약품(Drug)의 정의는 진단, 치료, 질병의 예방 등을 목적으로 하는 제품이라고 명시하고 있으며, 화장품 및 의약품 모두를 겸하는 제품은 화장품과 의약품의 정의를 모두 만족시키는 제품으로 정의함

만일 화장품이 의약품으로 구분되는 경우 반드시 미 식품의약청(FDA)에 제조업체 등록을 하고 지정된 인증절차 및 규정을 준수해야 하며 화장품 및 의약품 모두의 역할을 하는 제품의 경우 화장품 관련 규정과 의약품 관련 규정을 동시에 적용받게 되므로 유의해야 함

미국 화장품 라벨링 규정

[화장품 라벨링 규정 정의]

올바른 포장과 라벨링 법 (Fair Packaging and Labeling Act)에 의해 화장품 업체는 제품에 함유된 재료와 사용법 등의 정보를 명확히 표시하여야 함. 미국에서 화장품을 판매하기 위해 꼭 따라야 할 화장품 라벨링 매뉴얼 (Cosmetic labeling manual)은 크게 일반 화장품과 OTC 화장품의 경우로 나누어 다룰 수 있음

미국 내 유통되는 화장품에는 어떠헌 금지성분도 들어가서는 안되며 색조화장품의 경우 모든 색소 첨가제는 FDA의 승인을 받아야하고 FDA 실험실에서 인증되지 않으면 사용 불가능

[일반 화장품의 포장 및 라벨링]

보통 라벨은 전면, 후면, 측면 등 두개 이상이 존재하는데 전면에 존재하는 라벨은 주요 전시 패널(Principal Display Panel), 측변 혹은 후면에 존재하는 라벨은 정보 패널(Information Panel)이라 지칭함

주요 전시 패널은 판매를 위한 일반적인 상태에서 가장 잘 보이는 위치에서 필요한 내용을 선명하게 담을 수 있는 크기여야 하며, 만약 패널이 두 개 이상 존재한다면 필수 내용이 모든 패널에 포함되어 있어야 함. 언어의 경우 모든 라벨링과 라벨링의 내용은 영어로 표기해야 하지만 푸에르토리코이나 영어 이외의 다른 공용어를 사용하고 있는 지역에 유통되는 상품에는 영어 이외의 언어로 라벨링 기입이 가능함

미국 화장품 성분 규제

[일반 화장품의 성분 규정]

미국 시장에서 화장품은 크게 ‘미국 연방 식품, 의약, 화장품 법 (Federal Food, Drug, and Cosmetics Act)’과 ‘올바른 포장 및 라벨링 법 (Fair Packaging and Labeling Act)’의 법적 관리를 받으며 기능성이나 특별한 효능을 가지고 있지 않는 일반적인 화장품의 경우 미국의 특별한 허가나 등록 없이 수출이 가능함

그러나 색조첨가물, 금지 및 규제성분, 포장, 라벨링에 대한 규제를 준수하여야 하는 미국 시장으로의 통관이 가능하며 이를 미리 조사, 준비하여 통관과정에서 반입되는 일이 없도록 해야 함

[성분 요건]

미국 정부가 금지하고 있는 성분으로는 총 8가지 성분이 있으며, 안전성 면에서 배합이 금지되어 있으므로 유의해야 함

①비티오놀 (Bithionol), ②염화불화탄소 압축가스 (Chlorofluorocarbon propellants), ③클로로포름 (Chloroform), ④메틸렌 클로라이드 (Methylene chloride), ⑤할로겐화 살리실아닐라이드 (Halogenated salicylanilides), ⑥염화 비닐 (Vinyl chloride), ⑦지르코늄 (Zirconium)이 포함된 복합 7가지 성분, ⑧금지된 가축 재료 (Prohibited cattle materials)

미국 정부에서 명시한 제한된 성분으로는 수은화합물, 자외선 방지제, 헥사클로로펜(Hexachlorophene) 3가지가 있으며, 위 성분들은 화장품 제조 시 배합이 제한되어 있음

<제한된 성분 상세내역>

[색소첨가제]

화장품은 FDA 승인이 필수적이지는 않으나, 화장품에 사용되는 모든 색소첨가제는 엄격한 FDA 심사를 거쳐야 하며, 화장품에 잘못 사용되는 색상첨가물이나 여러 성분, 머리 염색약 이외에 사용되는 석탄타르(coal-tar) 등은 화장품 성분에 대한 안전성 검사를 실행해야 함

화장품에 오래동안 사용된 성분이라고 하더라도 언제든 새로운 정보에 의해 안전이 문제시 될 수 있음

- 인간과 동물에게 암을 유발한다고 알려진 색소첨가제는 사용 불가함

- 눈 부위의 색조용으로 제조된 제품에는 ‘눈 부위 제품으로 승인됨’이라는 명시를 하여야 함. 그렇지 않은 경우 색소의 사용이 불가함

미국 화장품 등록 절차

[화장품 등록 방식]

미국으로 수입되는 모든 화장품은 미국 국내에서 생산된 화장품과 동일한 법률과 규정 하에 FDA에 의해 관리됨

제품에 대한 등록은 서면 및 온라인 서비스를 통해 가능하므로 선택하여 진행할 수 있음. 다만, 서면등록의 경우 온라인 서비스인 자발적 화장품 등록 프로그램에 비해 시일이 더 많이 사용된다는 단점이 있음

[자발적 화장품 등록 프로그램]

VCRP(Voluntary Cosmetic Registration Program)는 FDA의 자발적 화장품 등록 프로그램으로, 의무적으로 시행할 필요는 없으나 FDA는 이러한 업체의 자발적인 신고 시스템을 통해 시장을 감시하고 안전성에 대한 모니터링을 시행함

차후 FDA에서는 화장품에 사용된 원료 및 라벨링에 대해 법적인 조치 및 엄격한 규제를 가할 수 있으므로 해당 법규에 명시된 사항을 반드시 준수할 필요가 있음

(등록 대상)

미국 시장의 소비자에게 판매되는 제품에게 적용되며 뷰티살롱, 스파 또는 미용실에서 사용되는 전문성 제품 등에는 적용되지 않음

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가.
요약 연결재무정보

주식회사 씨티케이코스메틱스와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
제17기 반기(2017년 반기)
제16기(2016년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS

자산

유동자산
70,169,463,640
63,968,462,929

현금및현금성자산
10,844,601,210
21,653,354,743

단기금융예치금
23,753,680,000
385,000,000

매출채권
28,962,156,305
33,648,975,309

기타수취채권
492,103,539
813,689,373

파생금융자산
1,026,020,000
1,556,432,500

재고자산
2,886,037,454
4,399,316,521

기타유동자산
2,204,865,132
1,511,694,483

비유동자산
16,791,023,817
10,506,575,433

장기금융예치금
78,600,510
72,974,596

기타수취채권
96,245,000
229,365,000

매도가능금융자산
1,230,005,506
978,361,554

유형자산
14,258,287,478
8,053,085,540

무형자산
222,117,117
177,154,385

이연법인세자산
905,768,206
759,493,683

기타비유동자산
-
236,140,675

자산총계
86,960,487,457
74,475,038,362

부채

유동부채
25,569,460,406
36,807,864,703

매입채무
20,500,331,655
15,478,181,816

기타지급채무
825,616,708
1,593,345,505

차입금
-
1,580,000,000

당기법인세부채
3,575,485,013
5,676,598,810

파생금융부채
384,116,510
-

당기손익인식금융부채
-
12,010,325,552

기타유동부채
283,910,520
469,413,020

비유동부채
1,496,637,932
1,363,775,074

순확정급여부채
1,496,637,932
1,363,775,074

부채총계

27,066,098,338
38,171,639,777

자본

지배기업의 소유주지분
59,894,389,119
36,303,398,585

자본금
4,051,985,000
519,730,000

주식발행초과금
11,405,584,276
2,927,513,724

기타포괄손익누계액
56,277,296
-

기타자본
(377,817,737)
(443,423,973)

이익잉여금

44,758,360,284
33,299,578,834

비지배지분
-
-

자본총계
59,894,389,119
36,303,398,585

자본과부채총계
86,960,487,457
74,475,038,362

구 분
제17기 반기
제16기 반기(감사받지 않은 재무제표)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS

매출액
72,704,157,967
62,005,652,647

매출원가
48,710,606,170
46,061,534,964

매출총이익
23,993,551,797
15,944,117,683

영업이익
19,806,584,159
11,787,549,215

반기순이익
12,630,894,316
9,337,297,639

반기세후기타포괄손익
50,381,654
(99,393,733)

반기총포괄손익
12,681,275,970
9,237,903,906

지배기업 반기순이익
12,630,894,316
9,337,297,639

지배기업 반기총포괄이익
12,681,275,970
9,237,903,906

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익

기본주당순손익
1,559
1,334

희석주당순손익
1,538
1,334

나. 요약재무정보

주식회사 씨티케이코스메틱스
(단위: 백만원)

구 분

2014연도

(제14기)

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017년 반기말

(제17기 반기말)

회계처리 기준

K-IFRS(개별)

K-IFRS(개별)

K-IFRS(개별)

K-IFRS(별도)

감사인(감사의견)

-
-

삼정회계법인

삼일회계법인

(감사의견)

(감사받지 않은재무제표)

(감사받지 않은재무제표)

적정

적정

유동자산

7,279

25,483

63,968

69,046

당좌자산

1,433

2,677

22,038

33,475

매출채권

2,540

17,200

33,649

28,962

재고자산

2,549

3,979

4,434

2,886

기타유동자산

758

1,628

3,847

3,723

비유동자산

3,495

5,602

10,507

17,914

투자자산

615

479

1,051

1,309

유형자산

2,830

4,513

8,053

14,258

무형자산

39

43

177

222

기타비유동자산

10

567

1,225

2,125

자산총계

10,774

31,085

74,475

86,960

유동부채

8,439

19,245

36,808

25,569

매입채무및기타채무

5,180

13,436

17,072

21,326

단기차입금

2,149

2,491

1,580

-

비유동부채

2,156

1,743

1,364

1,497

장기차입금

1,188

383

-
-

부채총계

10,594

20,988

38,172

27,066

자본금

150

500

520

4,052

자본잉여금

-

-

2,928

11,406

기타자본

(100)

(478)

(443)

(322)

이익잉여금

130

10,075

33,300

44,758

자본총계

180

10,097

36,303

59,894

구 분

2014연도

(제14기)

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017년 반기말

(제17기 반기말)

매출액

41,530

61,045

133,888

72,704

영업이익

3,800

12,481

26,706

19,807

당기순이익

3,236

10,308

23,325

12,631

기타포괄손익

-

(391)

(73)

50

총포괄손익

3,236

9,917

23,252

12,681

기본주당순이익(단위:원)

107,879

148,719

233,049

1,559

희석주당순이익(단위:원)
107,879
148,719
225,036
1,538

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

반 기 연 결 재 무 상 태 표

제17기 반기:
2017년 6월 30일 현재

제16기
: 2016년 12월 31일 현재

주식회사 씨티케이코스메틱스와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
제17기 반기
제16기

자산

유동자산
70,169,463,640
63,968,462,929

현금및현금성자산
10,844,601,210
21,653,354,743

단기금융예치금
23,753,680,000
385,000,000

매출채권
28,962,156,305
33,648,975,309

기타수취채권
492,103,539
813,689,373

파생금융자산
1,026,020,000
1,556,432,500

재고자산
2,886,037,454
4,399,316,521

기타유동자산
2,204,865,132
1,511,694,483

비유동자산
16,791,023,817
10,506,575,433

장기금융예치금
78,600,510
72,974,596

기타수취채권
96,245,000
229,365,000

매도가능금융자산
1,230,005,506
978,361,554

유형자산
14,258,287,478
8,053,085,540

무형자산
222,117,117
177,154,385

이연법인세자산
905,768,206
759,493,683

기타비유동자산
-
236,140,675

자산총계
86,960,487,457
74,475,038,362

부채

유동부채
25,569,460,406
36,807,864,703

매입채무
20,500,331,655
15,478,181,816

기타지급채무
825,616,708
1,593,345,505

차입금
-
1,580,000,000

당기법인세부채
3,575,485,013
5,676,598,810

파생금융부채
384,116,510
-

당기손익인식금융부채
-
12,010,325,552

기타유동부채
283,910,520
469,413,020

비유동부채
1,496,637,932
1,363,775,074

순확정급여부채
1,496,637,932
1,363,775,074

부채총계

27,066,098,338
38,171,639,777

자본

지배기업의 소유주지분
59,894,389,119
36,303,398,585

자본금
4,051,985,000
519,730,000

주식발행초과금
11,405,584,276
2,927,513,724

기타포괄손익누계액
56,277,296
-

기타자본
(377,817,737)
(443,423,973)

이익잉여금

44,758,360,284
33,299,578,834

비지배지분
-
-

자본총계
59,894,389,119
36,303,398,585

자본과부채총계
86,960,487,457
74,475,038,362

나. 연결포괄손익계산서

반 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제17기 반기
: 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제16기 반기
: 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

주식회사 씨티케이코스메틱스와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
제17기 반기
제16기 반기(감사받지 않은 재무제표)

매출액
72,704,157,967
62,005,652,647

매출원가
48,710,606,170
46,061,534,964

매출총이익
23,993,551,797
15,944,117,683

판매비와관리비
4,186,967,638
4,156,568,468

영업이익
19,806,584,159
11,787,549,215

기타수익
175,356,000
13,678,030

기타비용
676,838,377
38,804,514

금융수익
925,792,671
1,102,534,320

금융비용
4,175,404,706
925,518,474

법인세비용차감전 반기순이익
16,055,489,747
11,939,438,577

법인세비용

3,424,595,431
2,602,140,938

반기순이익
12,630,894,316
9,337,297,639

기타포괄손익

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(5,895,642)
(63,395,971)

순확정급여부채의 재측정요소
(5,895,642)
(63,395,971)

당기손익으로 재분류되는 항목

56,277,296
(35,997,762)

매도가능금융자산 평가손익

56,277,296
(35,997,762)

반기세후기타포괄손익
50,381,654
(99,393,733)

반기총포괄손익
12,681,275,970
9,237,903,906

반기순이익의 귀속
12,630,894,316
9,337,297,639

지배기업의 소유주지분
12,630,894,316
9,337,297,639

비지배지분
-
-

반기총포괄이익의 귀속
12,681,275,970
9,237,903,906

지배기업의 소유주지분
12,681,275,970
9,237,903,906

비지배지분
-
-

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익

기본주당순손익
1,559
1,334

희석주당순손익
1,538
1,334

다. 연결자본변동표

반 기 연 결 자 본 변 동 표

제17기 반기
: 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제16기 반기
: 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

주식회사 씨티케이코스메틱스와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
지배기업의 소유주지분
비지배지분
합계

자본금
주식발행초과금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금

전기초 잔액

(감사받지 않은 재무제표)

500,000,000
-
(450,000,000)
(27,516,657)
10,074,851,227
-
10,097,334,570

총포괄손익

반기순손익
-
-
-
-
9,337,297,639
-
9,337,297,639

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(63,395,971)
-
(63,395,971)

매도가능금융자산 평가손익
-
-
-
(35,997,762)
-
-
(35,997,762)

전반기말 잔액

(감사받지 않은 재무제표)

500,000,000
-
(450,000,000)
(63,514,419)
19,348,752,895
-
19,335,238,476

당기초 잔액
519,730,000
2,927,513,724
(443,423,973)
-
33,299,578,834
-
36,303,398,585

총포괄손익

반기순손익
-
-
-
-
12,630,894,316
-
12,630,894,316

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(5,895,642)
-
(5,895,642)

매도가능금융자산 평가손익
-
-
-
56,277,296
-
-
56,277,296

소유주와의 거래

주식보상비용
-
-
114,566,236
-
-
-
114,566,236

전환우선주의 보통주전환
59,125,000
11,951,200,552
-
-
-
-
12,010,325,552

무상증자
3,473,130,000
(3,473,130,000)
-
-
-
-
-

자기주식 취득
-
-
(48,960,000)
-
-
-
(48,960,000)

배당금
-
-
-
-
(1,166,217,224)
-
(1,166,217,224)

당반기말 잔액
4,051,985,000
11,405,584,276
(377,817,737)
56,277,296
44,758,360,284
-
59,894,389,119

라. 연결현금흐름표

반 기
연 결 현 금 흐 름 표

제17기 반기
: 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제16기 반기
: 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

주식회사 씨티케이코스메틱스와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
제17기 반기
제16기 반기(감사받지 않은 재무제표)

영업활동 현금흐름
21,834,898,328
(203,200,549)

영업으로부터 창출된 현금흐름
27,418,262,620
2,353,457,971

이자수취
112,873,858
28,746,769

이자지급
(8,169,490)
(48,108,499)

법인세 납부
(5,688,068,660)
(2,537,296,790)

투자활동 현금흐름
(29,933,310,358)
(229,661,387)

단기금융예치금의 증가
(41,181,250,000)
(68,028,817)

단기금융예치금의 감소
17,835,000,000
392,000,000

대여금의 증가
(36,430,855)
(173,630,871)

대여금의 감소
469,276,484
-

장기금융예치금의 증가
(5,625,914)
(8,827,428)

유형자산의 취득
(7,162,517,405)
(307,079,919)

유형자산의 처분
267,360,250
-

무형자산의 취득
(72,242,918)
(2,350,000)

보증금의 증가
(46,880,000)
(64,180,352)

보증금의 감소
-
2,436,000

재무활동 현금흐름
(2,795,177,224)
(694,344,371)

자기주식의 취득
(48,960,000)
-

차입금의 상환
(1,580,000,000)
(694,344,371)

배당금 지급
(1,166,217,224)
-

현금및현금성자산의감소
(10,893,589,254)
(1,127,206,307)

기초 현금및현금성자산
21,653,354,743
2,284,551,939

현금및현금성자산의 환율변동효과
84,835,721
-

반기말 현금및현금성자산
10,844,601,210
1,157,345,632

3. 연결재무제표 주석

제17기 반기
: 2017년 6월 30일 현재

제16기
: 2016년 12월 31일 현재

주식회사 씨티케이코스메틱스와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 씨티케이코스메틱스(이하 '회사')와 그 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')은 화장품 및 화장품 용기 등을 생산하여 주로 미국, 영국 및 유럽연합에 소재한 해외 글로벌 브랜드에게 판매하고 있습니다. 당반기말 현재 회사의 본점은 경기도 성남시 분당구 판교로에 소재하고 있습니다.

1.1 종속기업 현황

당반기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

당반기말

지배지분율

연차결산월

업종

CTK Fulfillment Center Co., Ltd

미국

100%

12월

물류업

1.
2 연결대상범위의 변동

당반기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당반기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명
사유

CTK Fulfillment Center Co., Ltd
신규 설립 출자

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기연결재무제표
는기업회계기준서 제1034호 중간재무보고에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기연결재무제표
는 보고기간말인 2017년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
(1) 연결회사가 채택한
제ㆍ개정
기준서

연결회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의
제ㆍ개정
기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(
2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며,
조기 적용이 허용됩니다.

연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급
ㆍ
선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018
년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 연
결회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1109호
의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고,복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 당
반기말 현재 연결회사는
대여금 및 수취채권
64,227,386천원
, 매도가능금융자산
1,230,006천
원 및 당기손익인식금융자산 1,026,020천원을
보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.
당반기말 현재 연결회사는 대여금 및 수취채권
64,227,386천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
당반기말 현재 연결회사는
매도가능금융자산으로 분류된 채무상품
1,230,006천원을 보유하고 있으며, 이는 복합상품에서 내재파생상품을 분리한 후 주계약이 채무상품인 경우입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다.
당반기말 현재 연결회사의 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 없습
니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.
당반기말 현재 연결회사는
당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품은 없으며, 지분상품은 1,026,020천원입니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)

손실충당금

1단계

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

2단계

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

3단계

신용이 손상된 경우

(*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당반기말 현재 연결회사는 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권
65,830,993천원
(대손충당금 반영전) 및 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는채무상품
1,230,006
천원
을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 1,603,607천원을설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ②수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당반기말 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.
연
결회사는 2017년 중 기업회계기준서제1115호
의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.
2.2
회계정책

요약반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약반기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재
무위험요소
연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.요약반기연결재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2016년 12월 31일의 연차재무제표에 공시되어 있습니다.

4.2. 자본위험관리
연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다.

당반기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기

순부채:

차입금
-
1,580,000

차감:현금및현금성자산
10,844,601
21,653,355

순부채
(10,844,601)
(20,073,355)

자본:

자본 총계
59,894,389
36,303,399

순부채 비율
-
-

5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제 17(당)기 반기
제 16(전)기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

파생상품자산
1,026,020
1,026,020
1,556,433
1,556,433

매도가능금융자산
1,230,006
1,230,006
978,362
978,362

금융부채

파생상품부채
384,117
384,117
-
-

당기손익인식금융부채
-
-
12,010,326
12,010,326

(*)
현금및현금성자산, 금융예치금, 매출채권 및 기타수취채권과 매입채무, 기타지급채무 및 차입금은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2
금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며,정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
내용

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

공
정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제 17(당)기 반기

수준 2

수준 3

합계

금융자산

매도가능금융자산(주석9)
-
1,230,006
1,230,006

파생상품자산(주석10)
-
1,026,020
1,026,020

금융부채

파생상품부채(주석10)
384,117
-
384,117

(단위: 천원)

구분

제 16(전)기

수준 2

수준 3

합계

금융자산

매도가능금융자산(주석9)
-
978,362
978,362

파생상품자산(주석10)
-
1,556,433
1,556,433

금융부채

당기손익인식금융부채(주석19)
-
12,010,326
12,010,326

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
연
결
회사는
반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. 수준3에 해당하는 반복적인 추정치의 변동내역은 주석9, 주석10 및 주석19에 각각 공시된 바와 같습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입 변수
연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

공정가치
가치평가기법
투입변수

매도가능금융자산
1,230,006
현금흐름할인법
할인율

파생상품자산
1,026,020
이항모형
주당가치, 적용변동성

파생상품부채
384,117
GBM모형
이자율, 환율변동성

(단위: 천원)

구분
제16(전)기

공정가치
가치평가기법
투입변수

매도가능금융자산
978,362
현금흐름할인법
할인율

파생상품자산
1,556,433
이항모형
주당가치, 적용변동성

당기손익인식금융부채(*)
12,010,326
이항모형
주당가치, 적용변동성

(*) 연결회사는 2016년 9월 13일자로 발행한 전환우선주를 당기손익인식금융부채로 분류하였으며 당기 중 보통주로 전환되었습니다.

5.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정
연
결

회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 위하여 외부전문가를 활용하고 있습니다.
이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.
공정가치 측정을 담당하는 팀은 연결회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니
다.

6.
영업부문정보

회사는 화장품 및 화장품 용기의 제조 및 판매를 영위하는 단일 영업부문으로 구성되어 있으므로 최고영업의사결정자에 보고되는 손익은 포괄손익계산서와 동일합니다. 당반
기 및 전반기 중 회사 매출의 10% 이상을 차지하는 주요고객은 2개사로 해당고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

고객 A
45,798,290
63.00%
22,121,616
35.68%

고객 B

8,294,880
11.41%
18,399,569
29.67%

7.

현금및현금성자산

현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제 16(전)기

보유현금

-
715

요구불예금
10,844,601
21,652,640

합계
10,844,601
21,653,355

8.
사용이 제한된 예금

당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금은 없습니다.

9. 매도가능금융자산

매도가능금융자산의 변동 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제 17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

기초금액

978,362
423,245

이자수익
177,400
-

평가손익
74,244
(48,514)

기말금액

1,230,006
374,731

연결회사는 2016년 11월 중 (주)디엠티가 발행한 전환사채를
2,500,000천원에
취득하였으며, 주계약인
순수채권
과 내재파생상품인 전환권의 공정가치를 평가하여
발행시점순수채권
의 공정가치
943,568천원
과 전환권의 공정가치
1,556,433천원
을 각각 매도가능금융자산 및 파생상품자산으로 인식하였습니다.
당반기말 현재 상기 매도가능금융자산과 파생상품자산을 각각 1,230,006천원, 1,026,020천원(주석10 참조)으로 평가하였습니다.당반기말 현재 회사는 (주)디엠티의 대주주 등으로부터 주식 110,000주를 전환사채에 대한 담보로 제공받고 있습니다.

10. 파생금융상품

파생금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기

자산

부채

자산

부채

전환사채(전환권)(*)
1,026,020
-
1,556,433
-

통화선도옵션

-
384,117
-
-

합계
1,026,020
384,117
1,556,433
-

(*)연결회사는 (주)디엠티에서 발행한 전환사채를 취득하고 전환권가치를 파생상품자산으로 분류하였습니다(주석9 참조).

연결회사가 취득한 통화선도옵션은 유럽식 USD 풋옵션 매입과 유럽식 USD 콜옵션 매도를결합한 합성선물환으로서, 만기가 다른 여러구간을 한 계약으로 묶어 일괄 계약하는 구조화 옵션 상품입니다. 통화선도보다 상대적으로 높은 행사환율로 외화를 매도하는 대신 계약 전체의 이익을 제한하여 일정 조건을 충족할 경우, 정해진 이익을 수취하고 잔여계약이모두 소멸되는 상품입니다.
상기 상품의 주요계약내용은 다음과 같습니다.

계약은행
계약일
만기일
계약금액(총12회)

우리은행
2017년 6월 1일
2017년 7월 27일~2018년 6월 27일
USD 24,000,000

환율이 1,150.9원보다 하락하면 제한된 이익을 수취하지만 1,150.9원을 초과할 경우 손실은 제한없이 발생할 수 있습니다.

11. 매출채권 및 기타수취채권

매출채권 및 기타수취채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

채권금액
대손충당금
장부금액

[유동성]

매출채권
29,528,205
(566,049)
28,962,156

기타수취채권

미수금
25,855
-
25,854

미수수익
59,909
-
59,909

대여금
1,263,898
(1,037,558)
226,340

보증금
180,000
-
180,000

소계
31,057,867
(1,603,607)
29,454,259

[비유동성]

기타수취채권

보증금
96,245
-
96,245

소계
96,245
-
96,245

합계
31,154,112
(1,603,607)
29,550,504

(단위: 천원)

구분

제16(전)기

채권금액
대손충당금
장부금액

[유동성]

매출채권
35,136,349
(1,487,374)
33,648,975

기타수취채권

미수금
67,281
-
67,281

미수수익
42,435
-
42,435

대여금
1,696,744
(992,771)
703,973

소계
36,942,809
(2,480,145)
34,462,664

[비유동성]

기타수취채권

보증금
229,365
-
229,365

소계
229,365
-
229,365

합계
37,172,174
(2,480,145)
34,692,029

(*)손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서 상 판
매비와 관리비
및 기타비용에
포함돼 있습니다.

12. 기타자산

기타자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기

[유동성]

선급금

353,268
96,238

선급비용
199,294
34,364

부가세미수금
1,652,303
1,381,092

소계
2,204,865
1,511,694

[비유동성]

선급금
-
236,141

합계
2,204,865
1,747,835

13. 재고자산

재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기

원재료
1,762,719
2,118,334

제품
1,123,318
2,280,983

계

2,886,037
4,399,317

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는

46,427,823천원
(전반기:
44,226,326천
원) 입니다.

14. 유형자산

유형자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기

토지

건물

차량운반구
금형
비품

건설중인자산

합계

기초 순장부금액

1,065,147
1,112,422
104,120
1,398,737
193,310
4,179,350
8,053,086

취득

-
-
-
18,800
27,861
7,115,856
7,162,517

처분

-
-
-
(220,447)
-
-
(220,447)

손상
-
(450,000)
-
-
-
-
(450,000)

감가상각비

-
(14,761)
(15,823)
(230,562)
(25,722)
-
(286,868)

대체
9,150,000
450,000
-
250,950
7,273
(9,858,223)
-

반기말 순장부금액

10,215,147
1,097,661
88,297
1,217,478
202,722
1,436,983
14,258,288

반기말 취득가액
10,215,147
1,630,880
189,774
2,751,891
327,103
1,436,983
16,551,778

반기말 상각누계액(*)
-
(533,219)
(101,477)
(1,473,913)
(124,381)
-
(2,232,990)

정부보조금 누계액
-
-
-
(60,500)
-
-
(60,500)

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분
제16(전)기 반기 (감사받지 않은 재무제표)

토지

건물

차량운반구
금형
비품

건설중인자산

합계

기초 순장부금액

1,949,953
1,141,944
74,045
1,259,602
87,224
-
4,512,768

취득

-
-
60,709
195,100
51,271
-
307,080

감가상각비

-
(14,761)
(14,811)
(193,201)
(13,508)
-
(236,281)

반기말 순장부금액

1,949,953
1,127,183
119,943
1,261,501
124,987
-
4,583,567

반기말 취득가액
1,949,953
1,180,880
189,773
2,363,791
200,422
-
5,884,819

반기말 상각누계액
-
(53,697)
(69,830)
(1,019,790)
(75,435)
-
(1,218,752)

정부보조금 누계액
-
-
-
(82,500)
-
-
(82,500)

감가상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

매출원가
237,279
210,092

판매비와관리비
49,589
26,189

합계
286,868
236,281

담보제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산

제17(당)기 반기

장부금액

담보설정금액

관련 차입금 금액

담보권자

토지 및 건물

2,162,807
660,000
-
중소기업은행

(단위: 천원)

담보제공자산

제16(전)기

장부금액

담보설정금액

관련 금액

담보권자

토지 및 건물
2,177,568
660,000
550,000
중소기업은행

15. 무형자산

무형자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기

산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산

합계

기초

83,604
93,548
2
177,154

취득

45,843
26,400
-
72,243

상각비

(14,542)
(12,738)
-
(27,280)

반기말

114,905
107,210
2
222,117

취득원가
235,549
135,110
149,964
520,623

상각누계액
(120,644)
(27,900)
(149,962)
(298,506)

(단위: 천원)

구분
제16(전)기 반기 (감사받지 않은 재무제표)

산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산

합계

기초

43,273
-
2
43,275

취득

-
2,350
-
2,350

상각비

(5,392)
(196)
-
(5,588)

반기말

37,881
2,154
2
40,037

취득원가
133,258
2,350
149,964
285,572

상각누계액
(95,377)
(196)
(149,962)
(245,535)

무형자산상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

판매비와관리비
27,280
5,588

16.
기타지급채무

기타지급채무의 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기

미지급금

703,458
1,510,553

미지급비용

122,159
82,793

합계

825,617
1,593,346

17. 기타유동부채
기타유동부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기

예수금
85,284
125,342

선수금
198,626
344,071

합계

283,910
469,413

18. 차입금
차입금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

차입처

만기일

당기말 연이자율(%)

제17(당)기 반기
제16(전)기

단기차입금
원화대출
중소기업은행(*)
-
-
-
550,000

-
-
-
720,000

-
-
-
310,000

합계
-
1,580,000

(*) 전기말 중소기업은행 차입금 550,000천원에 대하여 연결회사의 토지 및 건물이 담보로 설정되어 있습니다(주석14 참조).

19. 당기손익인식금융부채

연결회사는 2016년 9월 13일 발행한 전환우선주를 당기손익인식금융부채로 분류하였으며 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구분
내역

우선주의 종류
참가적, 비누적적 전환우선주

우선주 발행일
2016년 9월 13일

우선주 주식수
15,076주

1주당 발행금액
800,000원

발행금액
12,060,800,000원

우선주의 존속기간
발행일로부터 10년이며 존속기간 경과시 보통주로 자동전환

전환청구기간
2017년 3월 31일 이후부터 존속기간까지

전환시 발행할 주식
보통주

전환비율(*)
전환우선주 1주당 보통주 0.7844 주

(*) 연결회사는 우선주 주주와 회사의 2016년 매출액이 800억원 이상인 경우 전환우선주 1주당 보통주 0.7844주로 전환비율이 변경되는 특약을 체결하였습니다.상기 전환우선주는 2017년 초 전환비율이 1주당 보통주 0.7844주로 확정되어, 금융감독원질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 자본 분류요건을 충족하였습니다. 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 전환우선주는 2017년 4월 3일 보통주 11,825주로 전환되었습니다.

20. 순
확정급여부채

재무상태표에 인식된 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기
제16(전)기

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

3,014,567
2,703,650

사외적립자산의 공정가치

(1,517,929)
(1,339,875)

재무상태표상 순확정급여부채

1,496,638
1,363,775

확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

기초금액

2,703,650
2,359,396

당기근무원가

285,701
181,188

이자비용

44,341
37,298

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(5,187)
34,557

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

(729)
40,380

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급

(13,209)
(32,540)

보고기간말 금액

3,014,567
2,620,279

사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

기초금액

1,339,875
998,929

이자수익

21,607
15,509

재측정요소:

- 사외적립자산의 손실

(13,693)
(8,698)

기여금:

- 사용자

200,000
-

제도에서의 지급:

- 급여의 지급

(29,860)
(13,125)

보고기간말 금액

1,517,929
992,615

사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기

금액

구성율

금액

구성율

정기예금
1,517,929
100%
1,339,875
100%

확정급여채무 및 사외적립자산과 관련하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분

제17(당)기 반기
제16(전)기

할인율

3.41%
3.33%

임금상승률

4.72%
4.62%

주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도는 다음과 같습니다.

구분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1.0%

2.4% 감소

2.8% 증가

임금상승률

1.0%

2.8% 증가

2.5% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

21
.
자본금과 주식발행초과금

연결회사의 자본금 및 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기

발행할 주식의 총 수

100,000,000 주

100,000,000 주

발행한 주식의 총 수(*)

8,103,970 주

103,946 주

1주당 액면금액
500 원
5000 원

보통주자본금
4,051,985,000 원
519,730,000 원

주식발행초과금

11,405,584,276 원
2,927,513,724 원

(*) 연결회사는 2017년 5월 8일에 실시한 주식분할과 2017년 6월 20일에 실시한 무상증자에 의해 주식총수가 증가하였습니다.

당반기말 현재 발행 주식 중
4,760주는
연결회사가 종업원주식선택권 등을 위하여 자기주식으로 보유하고있습니다

.

22. 주식기준보상

연결회사는 2016년 중 주주총회 결의에 의거해서 연결회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

발행한 주식의 종류
기명식 보통주식

부여방법
신주발행교부

부여일
2016년 12월 21일

만기일
2021년 12월 21일

총부여수량
3,197 주

당반기행사수량
-

당반기말 미행사수량
3,197 주

행사가능시점
부여일 이후 2.5년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능

가득조건
2년 6개월 근무 후 최초부여주식의 50%, 3년 근무 후 25% 및 4년 근무 후 25%

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구분

주식매수선택권 수량(단위 : 주)

가중평균행사가격(단위 : 원)

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

기초

3,197

-

1,019,887

-

조정(*1)

220,593

-

(1,005,318)

-

기말

223,790

-

14,569

-

(*1) 2017년 5월 8일에 실시한 주식분할과 2017년 6월 20일에 실시한 무상증자에 의해 수량 및 행사가격이 조정되었습니다.

당반기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 2.35년이며, 행사 가격은
14,569원입니다
.

당반기에 연결회사가 부여한 주식선택권은 없으며, 전기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했습니다. 보상원가를 산정하기 위한제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
내용

부여된 선택권의 가중평균 공정가치(*1)

주당 3,103원

행사가격(*1)

주당 14,569 원

기대주가변동성(*2)

41.65%

기대행사기간

분할행사(2년6개월 50%, 3년 25%, 4년 25%)

기초자산가격(*1)
주당 10,670 원

무위험수익률(*3)

1.68% ~ 1.85%

(*1) 2017년 5월 8일에 실시한 주식분할과 2017년 6월 20일에 실시한 무상증자를 고려하여 조정된 주당가액임.(*2) 주식가치의 변동성은 유사 동종업계의 주식가격의 과거 변동성, 특히 기대만기에 해당하는 기간 동안의 역사적 변동성에 대한 평가에 기초하였습니다. 기대만기는 옵션 보유자가 가득조건을 충족하는 시점에 옵션을 행사할 것을 가정하여 평가.

(*3) 무위험이자율은 기대 행사기간과 만기가 유사한 국공채수익률을 사용.

당반기중 비용으로 인식한 주식기준보상은 114,566천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

23. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목
기타포괄손익누계액 및 기타자본의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기

[기타포괄손익누계액]

매도가능금융자산평가손익
56,277
-

소계
56,277
-

[기타자본]

주식할인발행차금
(100,000)
(100,000)

기타자본조정
(350,000)
(350,000)

주식매수선택권
121,142
6,576

자기주식
(48,960)
-

소계
(377,818)
(443,424)

합계
(321,541)
(443,424)

24. 판매비와 관리비

판매비와 관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

급여
1,740,241
1,025,120

퇴직급여
262,295
177,788

복리후생비
408,147
139,508

여비교통비
24,759
107,640

접대비
120,472
65,459

통신비
9,283
19,896

수도광열비
2,436
2,588

전력비
4,069
6,418

세금과공과
63,605

30,673

감가상각비
49,589
26,189

지급임차료
82,842
84,693

보험료
67,772
28,068

차량유지비
36,304
22,451

경상연구개발비
452,980
52,545

운반비
41,986
47,368

교육훈련비
10,326
3,249

도서인쇄비
4,896
2,690

사무용품비
11,276
6,439

소모품비
79,906
40,858

지급수수료
794,452

509,723

광고선전비
-
3,527

판매촉진비
41,177
-

대손상각비(환입)
(921,325)
539,400

건물관리비
23,678
12,364

수출제비용
363,866
882,525

무형자산상각비
27,280
5,588

견본비
31,713
94,638

해외시장개척비
352,943
219,163

합계
4,186,968
4,156,568

25. 비용의 성격별 분류

매출원가 및 판매비와 관리비에 대한 성격별 분류는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

제품 및 재공품의 변동
1,157,665
2,878,583

원재료 사용
45,270,158
41,347,743

종업원급여
2,364,080
1,485,722

외주임가공비
1,517,038
1,094,868

감가상각비와 무형자산상각비
314,148
241,869

운반비
67,943
83,833

지급수수료
887,254
509,723

기타
1,319,288
2,575,763

합계
52,897,574
50,218,103

26. 기타수익과 기타비용
기타수익 및 기타비용은 아래과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

[기타수익]

유형자산처분이익
46,913
-

잡이익
128,443
13,678

합계
175,356
13,678

[기타비용]

유형자산손상차손

450,000
-

기타의대손상각비
44,787
-

잡손실
182,051
38,805

합계
676,838
38,805

27. 금융수익과 금융비용
금융수익 및 금융비용은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

[금융수익]

이자수익
307,747
32,188

외환차익
241,836
561,465

외화환산이익
376,210
33,481

파생상품거래이익
-
475,400

합계
925,793
1,102,534

[금융비용]

이자비용
7,921
50,298

외환차손
3,090,471
576,259

외화환산손실
162,484
272,961

파생상품평가손실
914,529
-

파생상품거래손실
-
26,000

합계
4,175,405
925,518

28. 주당순이익

기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 기본주당순이익

구분

제 17(당)기 반기

제 16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

보통주당기순이익

12,630,894,316 원

9,337,297,639 원

가중평균 유통보통주식수

8,101,948 주

7,000,000 주

주당순이익

1,559 원
1,334 원

가중평균유통보통주식
수 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분

제 17(당)기 반기

제 16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

발행주식수
103,946
100,000

조정(*)
8,000,024
6,900,000

가중평균자기주식수
(2,022)
-

가중평균 유통보통주식수
8,101,948
7,000,000

(*) 연결회사는 당반기 중 전환우선주의 보통주 전환, 주식분할, 무상증자를 함에 따라, 당반기 및 비교표시기간의 기본순이익을 소급조정된 가중평균 유통보통주식수에 의하여 계산하였습니다.(주석19참조)

(2) 희석주당순이익당반기의 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

구분

제 17(당)기 반기

보통주당기순이익

12,630,894,316 원

가중평균희석유통보통주식수

8,213,038 주

희석주당이익

1,538 원

가중평균희석유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분

제 17(당)기 반기

가중평균유통보통주식수

8,101,948 주

희석유통보통주식수조정(주식선택권)

111,090 주

가중평균희석유통보통주식수
8,213,038 주

전반기말 연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

29. 배당금

2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 1,166,217천원은 2017년 4월에 지급하였습니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금

영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

반기순이익
12,630,894
9,337,298

현금유출이 없는 비용 등의 가산
4,820,140
3,908,679

법인세비용
3,424,595
2,602,141

이자비용
7,921
50,298

유형자산감가상각비
286,868
236,282

무형자산상각비
27,280
5,588

주식기준보상
114,566
-

퇴직급여원가
308,435

202,977

대손상각비
(921,325)
539,400

기타의대손상각비
44,787
-

파생상품평가손실
914,529
-

외화환산손실
162,484
271,993

유형자산폐기손실
450,000
-

현금유입이 없는 수익 등의 차감
(730,869)
(65,669)

이자수익
(307,747)
(32,188)

외화환산이익
(376,210)
(33,481)

유형자산처분이익
(46,913)
-

영업활동관련 자산부채의 변동
10,698,098
(10,826,851)

매출채권의 감소(증가)
5,719,681
(18,051,672)

기타채권의 증가
41,428
(1,012,664)

재고자산의 감소(증가)
1,513,279
(1,629,510)

기타유동자산의 증가
(693,171)
(407,596)

기타비유동자산의 감소(증가)
236,141
-

매입채무의 증가
5,017,073
10,482,353

기타채무의 증가(감소)
(767,480)
(439,830)

기타유동부채의 증가(감소)
(185,503)
251,483

퇴직금의 지급
(13,209)
(32,540)

사외적립자산의 증가
(170,141)
13,125

영업으로부터 창출된 현금
27,418,263
2,353,457

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

중요한 거래 내용

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

전환우선주의 보통주전환
12,010,326
-

건설중인자산의 본계정 대체
9,858,223
-

31. 우발상황 및 약정사항

연결회사의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

약정내용

약정은행

제 17(당)기 반기

제 16(전)기

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

운영자금대출(*)
우리은행
800,000
-
-
-

일반자금대출
중소기업은행
-
-
1,580,000
1,580,000

무역금융
KEB하나은행
-
-
500,000
-

(
*) 상기 대출약정과 관련하
여 대표이사

가

960,000천원

보
증을 제공하고 있습니다.

당반기말 현재 연결회사가 원고인 소송사건 1건이 진행중이며, 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

당반기말 현재 회사는 (주)디엠티의 대주주 등으로부터 주식 110,000주를 전환사채에 대한 담보로 제공받고 있습니다.

연결회사가 운용리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

1년이내
57,059
32,601

1년초과 5년이내
110,721
100,520

합계
167,780
133,121

32. 특수관계자 거
래

당반기말 현재 회사의 최상위 지배자는 정인용 대표이사입니다.
연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분

제17(당)기 반기
제16(전)기

비고

기타특수관계자

정인용
정인용
대표이사

㈜디엠티(*)
-
(*)

㈜디엠코스메틱스
-
(*)

(*) 당반기말 현재 연결회사는 ㈜디엠티가 발행한 전환사채를 보유하고 있으며, 전환 시 ㈜디엠티에 대한 지분율이 40%가 되어 유의적인 영향력을 행사할 수 있습니다. 또한 (주)디엠코스메틱스는 (주)디엠티가 지분을 47.6% 소유하고 있습니다.

특수관계자에 대한 매출, 매입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

이자수익
매입
파생상품평가손실
이자수익
매입

기타특수관계자
정인용
2,647
-
-
11,519
-

㈜디엠티
202,194
-
368,513
-
-

㈜디엠코스메틱스
-
14,739
-
-

-

특수관계자에 대한 채권,채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

제17(당)기 반기
제16(전)기

채권
채권
채무

파생상품자산
매도가능증권
단기대여금
미수수익
미지급금

기타특수관계자

정인용

-
-
411,836
25,906
102,770

㈜디엠티

1,026,020
1,230,006
-
-
-

연결회사와 특수관계자간의 중요한 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

대여

회수

대여

회수

기타특수관계자
정인용
2,647
(440,389)
165,000
-

특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다. 연결회사는 당회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사를 주요경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

급여 및 기타 단기종업원 급여

392,075
214,193

퇴직급여

107,779
72,518

주식기준보상
114,566
-

합계

614,420
286,711

4. 재무제표

가. 재무상태표

제17기 반기:
2017년 6월 30일 현재

제16기
: 2016년 12월 31일 현재

제15기
: 2015년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 씨티케이코스메틱스
(단위: 원)

구 분

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017년 반기말

(제17기 반기말)

자산

유동자산

25,483,121,792

63,968,462,929

69,046,463,640

현금및현금성자산

2,284,551,939

21,653,354,743

9,721,601,210

단기금융예치금

392,000,000

385,000,000

23,753,680,000

매출채권

17,199,677,450

33,648,975,309

28,962,156,305

파생상품자산

-

1,556,432,500

1,026,020,000

재고자산

3,979,313,792

4,399,316,521

2,886,037,454

기타유동자산

1,627,578,611

2,325,383,856

2,696,968,671

비유동자산

5,601,941,098

10,506,575,433

17,914,023,817

장기금융예치금

55,319,740

72,974,596

78,600,510

매도가능금융자산

423,245,475

978,361,554

1,230,005,506

종속기업투자자산

-

-

1,123,000,000

유형자산

4,512,768,433

8,053,085,540

14,258,287,478

무형자산

43,275,063

177,154,385

222,117,117

이연법인세자산

404,061,387

759,493,683

905,768,206

기타비유동자산

163,271,000

465,505,675

96,245,000

자산총계

31,085,062,890

74,475,038,362

86,960,487,457

부채

유동부채

19,244,571,916

36,807,864,703

25,569,460,406

매입채무

12,144,500,499

15,478,181,816

20,500,331,655

기타지급채무

1,291,613,287

1,593,345,505

825,616,708

차입금

2,491,064,371

1,580,000,000

-

당기법인세부채

2,534,647,770

5,676,598,810

3,575,485,013

파생상품부채

-

-

384,116,510

당기손익인식금융부채

-

12,010,325,552

-

기타유동부채

782,745,989

469,413,020

283,910,520

비유동부채

1,743,156,404

1,363,775,074

1,496,637,932

장기차입금

382,690,000

-

-

이연법인세부채

-

-

-

순확정급여부채

1,360,466,404

1,363,775,074

1,496,637,932

부채총계

20,987,728,320

38,171,639,777

27,066,098,338

자본

자본금

500,000,000

519,730,000

4,051,985,000

주식발행초과금

-

2,927,513,724

11,405,584,276

기타포괄손익누계액

(27,516,657)

-

56,277,296

기타자본

(450,000,000)

(443,423,973)

(377,817,737)

이익잉여금

10,074,851,227

33,299,578,834

44,758,360,284

자본총계

10,097,334,570

36,303,398,585

59,894,389,119

자본과부채총계

31,085,062,890

74,475,038,362

86,960,487,457

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표입니다.

나. (포괄)손익계산서

제17기 반기
: 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제16기 반기
: 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

제15기 반기
: 2015년 1월 1일부터 2015년 6월 30일까지 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 씨티케이코스메틱스
(단위: 원)

구 분

2015연도

(제15기)

2016연도

(제16기)

2017년 반기말

(제17기 반기말)

매출액

61,045,094,177

133,888,367,624

72,704,157,967

매출원가

42,752,802,849

95,497,037,638

48,710,606,170

매출총이익

18,292,291,328

38,391,329,986

23,993,551,797

판매관리비

5,810,918,063

11,685,811,357

4,186,967,638

영업이익

12,481,373,265

26,705,518,629

19,806,584,159

기타수익

89,058,485

163,584,240

175,356,000

기타비용

830,300

154,356,430

676,838,377

금융수익

1,611,222,673

5,549,286,848

925,792,671

금융원가

1,602,738,401

2,327,075,164

4,175,404,706

법인세비용차감전 반기순이익

12,578,085,722

29,936,958,123

16,055,489,747

법인세비용

2,269,656,039

6,611,800,648

3,424,595,431

당기순이익

10,308,429,683

23,325,157,475

12,630,894,316

기타포괄손익

(391,079,436)

(72,913,211)

50,381,654

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(363,562,779)

(100,429,868)

(5,895,642)

순확정급여부채의 재측정요소

(363,562,779)

(100,429,868)

(5,895,642)

당기손익으로 재분류되는 항목

(27,516,657)

27,516,657

56,277,296

매도가능금융자산 평가손익

(27,516,657)

27,516,657

56,277,296

당기세후기타포괄손익

(391,079,436)

(72,913,211)

50,381,654

당기총포괄이익

9,917,350,247

23,252,244,264

12,681,275,970

기본주당순손익

148,719

233,049

1,559

희석주당순손익

148,719

225,036

1,538

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표입니다.

다. 자본변동표

제17기 반기
: 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제16기 반기
: 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

제15기 반기
: 2015년 1월 1일부터 2015년 6월 30일까지 (감사받지 않은 재무제표)

(단위: 원)

구 분

자 본 금

자본잉여금

기타자본

이익잉여금

총 계

2015년 1월 1일 (전기초)

150,000,000

-

(100,000,000)

129,984,323

179,984,323

총포괄손익:

당기순이익

-

-

-

10,308,429,683

10,308,429,683

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

(363,562,779)

(363,562,779)

매도가능금융자산평가이익

-

-

22,300,500

-

22,300,500

매도가능금융자산평가손실

-

-

(49,817,157)

-

(49,817,157)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

법률상 취득자의 자본구조 반영

350,000,000

-

(350,000,000)

-

-

2015년 12월 31일 (전기말)

500,000,000

-

(477,516,657)

10,074,851,227

10,097,334,570

2016년 1월 1일 (당기초)

500,000,000

-

(477,516,657)

10,074,851,227

10,097,334,570

총포괄손익:

당기순이익

-

-

-

23,325,157,475

23,325,157,475

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

(100,429,868)

(100,429,868)

매도가능금융자산평가이익

-

-

27,516,657

-

27,516,657

재분류조정

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

유상증자

19,730,000

2,927,513,724

-

-

2,947,243,724

주식선택권

-

-

6,576,027

-

6,576,027

2016년 12월 31일 (당기말)

519,730,000

2,927,513,724

(443,423,973)

33,299,578,834

36,303,398,585

2017년 1월 1일 (당기초)

519,730,000

2,927,513,724

(443,423,973)

33,299,578,834

36,303,398,585

총포괄손익

반기순손익

-

-

-

12,630,894,316

12,630,894,316

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

(5,895,642)

(5,895,642)

매도가능금융자산 평가손익

-

-

56,277,296

-

56,277,296

소유주와의 거래

주식보상비용

-

-

114,566,236

-

114,566,236

전환우선주의 보통주전환

59,125,000

11,951,200,552

-

-

12,010,325,552

무상증자

3,473,130,000

(3,473,130,000)

-

-

-

자기주식 취득

-

-

(48,960,000)

-

(48,960,000)

배당금

-

-

-

(1,166,217,224)

(1,166,217,224)

2017년 06월 30일 (당 반기말)

4,051,985,000

11,405,584,276

(321,540,441)

44,758,360,284

59,894,389,119

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표입니다.

라. 현금흐름표

제17기 반기
: 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제16기 반기
: 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

제15기 반기
: 2015년 1월 1일부터 2015년 6월 30일까지 (감사받지 않은 재무제표)

(단위: 원)

구 분

2015연도

2016연도

2017년 반기말

(제15기)

(제16기)

(제17기 반기말)

영업활동으로 인한 현금흐름

당기순이익

10,308,429,683

23,325,157,475

12,630,894,316

손익조정항목:

법인세비용

2,269,656,039

6,611,800,648

3,424,595,431

이자비용

142,148,757

86,043,732

7,920,505

감가상각비

380,184,782

508,004,114

286,867,973

무형자산상각비

10,442,704

31,278,553

27,280,186

주식기준보상

-

112,699,751

114,566,236

퇴직급여원가

258,046,104

405,954,492

308,434,822

대손상각비

133,830,133

1,248,407,382

-921,325,269

매도가능금융자산처분손실

499,597,145

124,992,735

-

외화환산손실

23,674,240

-

162,483,568

이자수익

-25,713,673

-116,348,722

-307,746,617

배당금수익

-3,751,600

-

-

외화환산이익

-155,260,727

-2,005,213,290

-376,209,879

당기손익인식금융부채평가이익

-

-50,474,448

-

매도가능금융자산처분이익

-552,809,460

-

-

유형자산처분이익

-20,227,965

-65,193,630

-46,912,756

파생상품평가손실

-

-

914,529,010

유형자산처분이익

-

-

450,000,000

기타의대손상각비

-

-

44,787,293

자산ㆍ부채 증감:

매출채권의 감소(증가)

-14,649,222,359

-16,165,172,749

5,719,681,225

기타채권의 감소(증가)

-483,893,759

-474,735,923

41,426,173

재고자산의 감소(증가)

-1,430,559,310

-454,945,913

1,513,279,067

기타유동자산의 감소(증가)

-81,637,627

-58,590,482

-693,170,649

기타비유동자산의 감소(증가)

-

-15,980,000

236,140,675

매입채무의 증가(감소)

7,607,914,503

3,333,681,317

5,017,073,477

기타채무의 증가(감소)

636,467,657

303,362,171

-767,479,812

기타유동부채의 증가(감소)

-56,762,023

253,227,031

-185,502,500

퇴직금의 지급

-

-205,796,833

-13,209,235

사외적립자산의 감소(증가)

-100,000,000

-329,342,219

-170,140,620

영업에서 창출된 현금

4,710,553,244

16,402,815,192

27,418,262,620

이자의 수취

40,698,907

45,613,113

112,873,858

이자의 지급

-141,357,483

-87,673,685

-8,169,490

배당금의 수령

3,751,600

-

-

법인세 납부

-811,150,340

-3,800,979,650

-5,688,068,660

영업활동으로 인한 순현금유입

3,802,495,928

12,559,774,970

21,834,898,328

투자활동으로 인한 현금흐름

단기금융예치금의 감소

448,000,000

7,676,028,817

17,835,000,000

단기대여금의 감소

250,000,000

21,347,775

469,276,484

매도가능증권의 처분

6,118,132,030

333,530,505

-

임차보증금의 감소

-

5,564,202

-

유형자산의 처분

53,636,364

950,000,000

267,360,250

단기금융예치금의 증가

-392,000,000

-7,669,028,817

-41,181,250,000

단기대여금의 증가

-584,348,310

-335,102,551

-36,430,855

장기금융예치금의 증가

-16,149,690

-17,654,856

-5,625,914

매도가능금융자산의 취득

-5,947,427,675

-

-

전환사채의 취득

-

-2,500,000,000

-

임차보증금의 증가

-137,801,000

-71,658,202

-

유형자산의 취득

-2,206,321,166

-4,933,127,591

-7,162,517,405

무형자산의 취득

-14,449,708

-165,157,875

-72,242,918

파생상품부채의 감소

-12,182,604

-

-

보증금의 증가

-

-

-46,880,000

종속기업투자주식의 취득

-

-

-1,123,000,000

투자활동으로 인한 순현금유출

-2,440,911,759

-6,705,258,593

-31,056,310,358

재무활동으로 인한 현금흐름

단기차입금의 차입

911,064,371

-

-

장기차입금의 차입

400,000,000

-

-

정부보조금의 수령

110,000,000

-

-

전환우선주부채의 발행

-

12,060,800,000

-

유상증자

-

2,841,120,000

-

단기차입금의 상환

-569,464,034

-911,064,371

-1,580,000,000

유동성장기부채의 상환

-362,160,000

-566,560,000

-

장기차입금의 상환

-549,780,000

-382,690,000

-

자기주식의 취득

-

-

-48,960,000

배당금의지급

-

-

-1,166,217,224

재무활동으로 인한 순현금유입(유출)

-60,339,663

13,041,605,629

-2,795,177,224

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

-1,817,868

472,680,798

84,835,721

현금및현금성자산의 순증가

1,299,426,638

19,368,802,804

-10,893,589,254

기초 현금및현금성자산

985,125,301

2,284,551,939

21,653,354,743

기말 현금및현금성자산

2,284,551,939

21,653,354,743

9,721,601,210

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표입니다.

5. 재무제표 주석

주석

제17기 반기
: 2017년 6월 30일 현재

제16기
: 2016년 12월 31일
현재

(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 씨티케이코스메틱스

1. 일반 사항

주식회사 씨티케이코스메틱스(이하 '회사')는 화장품 및 화장품 용기 등의 제조를 목적으로 2001년 5월 8일에 설립되었으며, 해외글로벌 브랜드에게 판매하고 있습니다. 당반기말현재 회사의 본점은 경기도 성남시 분당구 판교로에 소재하고 있습니다. 당반기말 현재 회사의 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

정인용
5,084,478
62.7%

스마일게이트 그로쓰1호펀드
810,397
10.0%

스마일게이트 화통아진펀드
537,040
6.6%

스마일게이트H-세컨더리1호조합
537,040
6.6%

BRV Lotus Growth Fund 2015. L.P.
352,905
4.4%

기타
782,110
9.7%

합계
8,103,970
100.0%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2017년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기재무제표
는 보고 기간말인 2017년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의

개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다.

회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018
년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다.
회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

회사는 2017년 중 기업회계기준서 제 1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 당
반기말 현재 회사는
대여금 및 수취채권
63,104,386천원
, 매도가능금융자산
1,230,006천
원 및 당기손익인식금융자산 1,026,020천원
을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.
당반기말 현재 회사는 대여금 및 수취채권
63,104,386천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
당반기말 현재 회사는
매도가능금융자산으로 분류된 채무상품
1,230,006천원을 보유하고 있으며, 이는 복합상품에서 내재파생상품을 분리한 후 주계약이 채무상품인 경우입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다.
당반기말 현재 회사의 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 없습
니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.
당반기말 현재 회사는 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품은 없으며, 지분상품은 1,026,020천원입니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)

손실충당금

1단계

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

2단계

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

3단계

신용이 손상된 경우

(*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당반기말 현재 회사는 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권
64,707,993천원(대손충당금 반영전) 및 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품
1,230,006천원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 1,603,607천원을설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ②수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당반기말 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호
의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.
2.2
회계정책

요약반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는
제ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재
무위험요소
회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.요약반기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2016년 12월 31일의 연차재무제표에 공시되어 있습니다.

4.2. 자본위험관리
회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다.

당반기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

순부채:

차입금
-
1,580,000

차감:현금및현금성자산
9,721,601
21,653,355

순부채
(9,721,601)
(20,073,355)

자본:

자본 총계
59,894,389
36,303,399

순부채 비율
-
-

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

파생상품자산
1,026,020
1,026,020
1,556,433
1,556,433

매도가능금융자산
1,230,006
1,230,006
978,362
978,362

금융부채

파생상품부채
384,117
384,117
-
-

당기손익인식금융부채
-
-
12,010,326
12,010,326

(*)
현금및현금성자산, 금융예치금, 매출채권 및 기타수취채권과 매입채무, 기타지급채무 및 차입금은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
내용

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

공
정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

수준 2

수준 3

합계

금융자산

매도가능금융자산(주석9)
-
1,230,006
1,230,006

파생상품자산(주석10)
-
1,026,020
1,026,020

금융부채

파생상품부채(주석10)
384,117
-
384,117

구분

제16(전)기 (감사받지 않은 재무제표)

수준 2

수준 3

합계

금융자산

매도가능금융자산(주석9)
-
978,362
978,362

파생상품자산(주석10)
-
1,556,433
1,556,433

금융부채

당기손익인식금융부채(주석20)
-
12,010,326
12,010,326

5
.3
반복
적인
공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당반기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. 수준3에 해당하는 반복적인 추정치의 변동내역은 주석9, 주석10 및 주석20에 각각 공시된 바와 같습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입 변수
회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

공정가치
가치평가기법
투입변수

매도가능금융자산
1,230,006
현금흐름할인법
할인율

파생상품자산
1,026,020
이항모형
주당가치, 적용변동성

파생상품부채
384,117
GBM모형
이자율, 환율변동성

구분
제16(전)기 (감사받지 않은 재무제표)

공정가치
가치평가기법
투입변수

매도가능금융자산
978,362
현금흐름할인법
할인율

파생상품자산
1,556,433
이항모형
주당가치, 적용변동성

당기손익인식금융부채(*)
12,010,326
이항모형
주당가치, 적용변동성

(*) 회사는 2016년 9월 13일자로 발행한 전환우선주를 당기손익인식금융부채로 분류하였으며 당반기 중 보통주로 전환되었습니다.

5.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정

회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 위하여 외부전문가를 활용하고 있습니다.
이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.
공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니
다.

6. 영업부문정보

회사는 화장품 및 화장품 용기의 제조 및 판매를 영위하는 단일 영업부문으로 구성되어 있으므로 최고영업의사결정자에 보고되는 손익은 포괄손익계산서와 동일합니다. 당반
기 및 전반기 중 회사 매출의 10% 이상을 차지하는 주요고객은 2개사로 해당고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

고객 A
45,798,290
63.00%
22,121,616
35.68%

고객 B

8,294,880
11.41%
18,399,569
29.67%

7.
현금및현금성자산

현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

보유현금

-
715

요구불예금
9,721,601
21,652,640

합계
9,721,601
21,653,355

8.
사용이 제한된 예금
당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금은 없습니다.

9. 매도가능금융자산

매도가능금융자산의 변동 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제 17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

기초금액

978,362
423,245

이자수익
177,400
-

평가손익
74,244
(48,514)

기말금액

1,230,006
374,731

회사는 2016년 11월 중 (주)디엠티가 발행한 전환사채를
2,500,000천원에
취득하였으며, 주계약인
순수채권
과 내재파생상품인 전환권의 공정가치를 평가하여
발행시점 순수채권
의 공정가치
943,568천원
과 전환권의 공정가치
1,556,433천원
을 매도가능금융자산 및 파생상품자산으로 인식하였습니다.
당반기말 현재 상기 매도가능금융자산과 파생상품자산을 평가하여 1,230,006천원과 1,026,020천원(주석10 참조)으로 계상하였습니다.당반기말 현재 회사는 (주)디엠티의 대주주 등으로부터 (주)디엠티 주식 110,000주를 전환사채에 대한 담보로 제공받고 있습니다.

10. 파생금융상품

파생금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

자산

부채

자산

부채

전환사채(전환권)(*)
1,026,020
-
1,556,433
-

통화선도옵션

-
384,117
-
-

합계
1,026,020
384,117
1,556,433
-

(*) 회사는 (주)디엠티에서 발행한 전환사채를 취득하고 전환권가치를 파생상품자산으로 분류하였습니다(주석9 참조).

회사가 취득한 통화선도옵션은 유럽식 USD 풋옵션 매입과 유럽식 USD 콜옵션 매도를 결합한 합성선물환으로서, 만기가 다른 여러구간을 한 계약으로 묶어 일괄 계약하는 구조화 옵션 상품입니다. 통화선도보다 상대적으로 높은 행사환율로 외화를 매도하는 대신 계약 전체의 이익을 제한하여 일정 조건을 충족할 경우, 정해진 이익을 수취하고 잔여계약이 모두 소멸되는 상품입니다. 상기 상품의 주요계약내용은 다음과 같습니다.

계약은행
계약일
만기일
계약금액(총12회)

우리은행
2017년 6월 1일
2017년 7월 27일~2018년 6월 27일
USD 24,000,000

환율이 1,150.9원보다 하락하면 제한된 이익을 수취하지만 1,150.9원을 초과할 경우 손실은 제한없이 발생할 수 있습니다.

11. 매출채권 및 기타수취채권
매출채권 및 기타수취채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

채권금액
대손충당금
장부금액

[유동성]

매출채권
29,528,205
(566,049)
28,962,156

기타수취채권

미수금
25,855
-
25,854

미수수익
59,909
-
59,909

대여금
1,263,898
(1,037,558)
226,340

보증금
180,000
-
180,000

소계
31,057,867
(1,603,607)
29,454,259

[비유동성]

기타수취채권

보증금
96,245
-
96,245

소계
96,245
-
96,245

합계
31,154,112
(1,603,607)
29,550,505

구분

제16(전)기 (감사받지 않은 재무제표)

채권금액
대손충당금
장부금액

[유동성]

매출채권
35,136,349
(1,487,374)
33,648,975

기타수취채권

미수금
67,281
-
67,281

미수수익
42,435
-
42,435

대여금
1,696,744
(992,771)
703,973

소계
36,942,809
(2,480,145)
34,462,664

[비유동성]

기타수취채권

보증금
229,365
-
229,365

소계
229,365
-
229,365

합계
37,172,174
(2,480,145)
34,692,029

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서 상 판
매비와 관리비 및 기
타비용에
포함돼 있습니다.

12. 기타자산

기타자산의 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 (감사받지 않은 재무제표)

[유동성]

선급금

353,268
96,238

선급비용
199,294
34,364

부가세미수금
1,652,303
1,381,092

소계
2,204,865
1,511,694

[비유동성]

선급금
-
236,141

합계
2,204,865
1,747,835

13. 재고자산

재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

원재료
1,762,719
2,118,334

제품
1,123,318
2,280,983

합계

2,886,037
4,399,317

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는

46,427,823천원
(전반기:
44,226,326천
원) 입니다.

14. 유형자산
유형자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기

토지

건물

차량운반구
금형
비품

건설중인자산

합계

기초 순장부금액(감사받지 않은 재무제표)

1,065,147
1,112,422
104,120
1,398,737
193,310
4,179,350
8,053,086

취득

-
-
-
18,800
27,861
7,115,856
7,162,517

처분

-
-
-
(220,447)
-
-
(220,447)

손상
-
(450,000)
-
-
-
-
(450,000)

감가상각비
-
(14,761)
(15,823)
(230,562)
(25,722)
-
(286,868)

대체
9,150,000
450,000
-
250,950
7,273
(9,858,223)
-

반기말 순장부금액

10,215,147
1,097,661
88,297
1,217,478
202,722
1,436,983
14,258,288

반기말 취득가액
10,215,147
1,630,880
189,774
2,751,891
327,103
1,436,983
16,551,778

반기말 상각누계액(*)
-
(533,219)
(101,477)
(1,473,913)
(124,381)
-
(2,232,990)

정부보조금 누계액
-
-
-
(60,500)
-
-
(60,500)

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

구분
제16(전)기 반기 (감사받지 않은 재무제표)

토지

건물

차량운반구
금형
비품

건설중인자산

합계

기초 순장부금액(감사받지 않은 재무제표)

884,806
1,141,944
74,045
1,259,602
87,224
-
3,447,621

취득

-
-
60,709
195,100
51,271
-
307,080

감가상각비

-
(14,761)
(14,811)
(193,201)
(13,508)
-
(236,281)

반기말 순장부금액

884,806
1,127,183
119,943
1,261,501
124,987
-
3,518,420

반기말 취득가액
884,806
1,180,880
189,773
2,363,791
200,422
-
4,819,672

반기말 상각누계액
-
(53,697)
(69,830)
(1,019,790)
(75,435)
-
(1,218,752)

정부보조금 누계액
-
-
-
(82,500)
-
-
(82,500)

감가상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

매출원가
237,279
210,092

판매비와관리비
49,589
26,189

합계
286,868
236,281

담보제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산

제17(당)기 반기

장부금액

담보설정금액

관련 차입금 금액

담보권자

토지 및 건물

2,162,807
660,000
-
중소기업은행

담보제공자산

제16(전)기 (감사받지 않은 재무제표)

장부금액

담보설정금액

관련 금액

담보권자

토지 및 건물
2,177,568
660,000
550,000
중소기업은행

15. 무형자산

무형자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기

산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산

합계

기초(감사받지 않은 재무제표)
83,604
93,548
2
177,154

취득

45,843
26,400
-
72,243

상각비

(14,542)
(12,738)
-
(27,280)

반기말

114,905
107,210
2
222,117

취득원가
235,549
135,110
149,964
520,623

상각누계액
(120,644)
(27,900)
(149,962)
(298,506)

구분
제16(전)기 반기 (감사받지 않은 재무제표)

산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산

합계

기초(감사받지 않은 재무제표)
43,273
-
2
43,275

취득

-
2,350
-
2,350

상각비

(5,392)
(196)
-
(5,588)

반기말

37,881
2,154
2
40,037

취득원가
133,258
2,350
149,964
285,572

상각누계액
(95,377)
(196)
(149,962)
(245,535)

무형자산상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

판매비와관리비
27,280
5,588

16.
종
속기업투자자산
당반기말 현재 종속기업투자자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피투자회사명
소재국가
지분율
제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

CTK Fulfillment Center Co., Ltd (*)
미국
100%
1,123,000
-

(*) 회사는 미국에서 물류사업을 진행하기 위하여 CTK Fulfillment Center Co., Ltd 을 2017년 5월에 설립하였습니다.
17. 기타지급채무
기타지급채무의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기 (감사받지 않은 재무제표)

미지급금

703,458
1,510,553

미지급비용

122,159
82,793

합계

825,617
1,593,346

18. 기타유동부채
기타유동부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

예수금
85,284
125,342

선수금
198,626
344,071

합계

283,910
469,413

19. 차입금
차입금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

차입처

만기일

당반기말 연이자율(%)

제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

단기차입금
원화대출
중소기업은행(*)
-
-
-
550,000

-
-
-
720,000

-
-
-
310,000

합계
-
1,580,000

(*) 전기말 중소기업은행 차입금 550,000천원에 대하여 회사의 토지 및 건물이 담보로 설정돼있습니다(주석14 참조).

20. 당기손익인식금융부채
회사는 2016년 9월 13일 발행한 전환우선주를 당기손익인식금융부채로 분류하였으며 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구분
내역

우선주의 종류
참가적, 비누적적 전환우선주

우선주 발행일
2016년 9월 13일

우선주 주식수
15,076주

1주당 발행금액
800,000원

발행금액
12,060,800,000원

우선주의 존속기간
발행일로부터 10년이며 존속기간 경과시 보통주로 자동전환

전환청구기간
2017년 3월 31일 이후부터 존속기간까지

전환시 발행할 주식
보통주

전환비율(*)
전환우선주 1주당 보통주 0.7844 주

(*) 회사는 우선주 주주와 회사의 2016년 매출액이 800억원 이상인 경우 전환우선주 1주당 보통주 0.7844주로 전환비율이 변경되는 특약을 체결하였습니다.상기 전환우선주는 2017년 초 전환비율이 1주당 보통주 0.7844주로 확정되어, 금융감독원질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 자본 분류요건을 충족하였습니다. 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 전환우선주는 2017년 4월 3일 보통주 11,825주로 전환되었습니다.

21. 순확
정급여부채
재무상태표에 인식된 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

3,014,567
2,703,650

사외적립자산의 공정가치

(1,517,929)
(1,339,875)

재무상태표상 순확정급여부채

1,496,638
1,363,775

확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

기초금액 (감사받지 않은 재무제표)

2,703,650
2,359,397

당기근무원가

285,701
181,188

이자비용

44,341
37,298

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(5,187)
34,557

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

(729)
40,380

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급

(13,209)
(32,540)

보고기간말 금액

3,014,567
2,620,279

사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

기초금액 (감사받지 않은 재무제표)

1,339,875
998,929

이자수익

21,607
15,509

재측정요소:

- 사외적립자산의 손실

(13,693)
(8,698)

기여금:

- 사용자

200,000
-

제도에서의 지급:

- 급여의 지급

(29,860)
(13,125)

보고기간말 금액

1,517,929
992,615

사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

금액

구성율

금액

구성율

정기예금
1,517,929
100%
1,339,875
100%

확정급여채무 및 사외적립자산과 관련하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분

제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

할인율

3.41%
3.33%

임금상승률

4.72%
4.62%

주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도는 다음과 같습니다.

구분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1.0%

2.4% 감소

2.8% 증가

임금상승률

1.0%

2.8% 증가

2.5% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.
22.
자본금과 주식발행초과금
회사의 자본금 및 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

발행할 주식의 총 수

100,000,000 주

100,000,000 주

발행한 주식의 총 수(*)

8,103,970 주

103,946 주

1주당 액면금액
500 원
5000 원

보통주자본금
4,051,985,000 원
519,730,000 원

주식발행초과금

11,405,584,276 원
2,927,513,724 원

(*) 회사는 2017년 5월 8일에 실시한 주식분할과 2017년 6월 20일에 실시한 무상증자에 의해 주식총수가 증가하였습니다.

당반기말 현재 발행 주식 중
4,760주는
회사가 종업원주식선택권 등을 위하여 자기주식으로 보유하고 있습니다

.

23. 주식기준보상
회사는 2016년 중 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

발행한 주식의 종류
기명식 보통주식

부여방법
신주발행교부

부여일
2016년 12월 21일

만기일
2021년 12월 21일

총부여수량
3,197 주

당반기 행사수량
-

당반기말 미행사수량
3,197 주

행사가능시점
부여일 이후 2.5년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능

가득조건
2년 6개월 근무 후 최초부여주식의 50%, 3년 근무 후 25% 및 4년 근무 후 25%

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구분

주식매수선택권 수량(단위 : 주)

가중평균행사가격(단위 : 원)

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

기초

3,197

-

1,019,887

-

조정 (*1)

220,593

-

(1,005,318)

-

기말

223,790

-

14,569

-

(*1) 2017년 5월 8일에 실시한 주식분할과 2017년 6월 20일에 실시한 무상증자에 의해 수량 및 행사가격이 조정되었습니다.

당반기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 2.35년이며, 행사 가격은
14,569원입니다
.

당반기에 회사가 부여한 주식선택권은 없으며, 전기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했습니다. 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
내용

부여된 선택권의 가중평균 공정가치(*1)

주당 3,103원

행사가격(*1)

주당 14,569 원

기대주가변동성(*2)

41.65%

기대행사기간

분할행사(2년6개월 50%, 3년 25%, 4년 25%)

기초자산가격(*1)
주당 10,670 원

무위험수익률(*3)

1.68% ~ 1.85%

(*1) 2017년 5월 8일에 실시한 주식분할과 2017년 6월 20일에 실시한 무상증자를 고려하여 조정된 주당가액임.(*2) 주식가치의 변동성은 유사 동종업계의 주식가격의 과거 변동성, 특히 기대만기에 해당하는 기간 동안의 역사적 변동성에 대한 평가에 기초하였습니다. 기대만기는 옵션 보유자가 가득조건을 충족하는 시점에 옵션을 행사할 것을 가정하여 평가.

(*3) 무위험이자율은 기대 행사기간과 만기가 유사한 국공채수익률을 사용.당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 114,566천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.
24. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목
기타포괄손익누계액 및 기타자본의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

[기타포괄손익누계액]

매도가능금융자산평가손익
56,277
-

소계
56,277
-

[기타자본]

주식할인발행차금
(100,000)
(100,000)

기타자본조정
(350,000)
(350,000)

주식매수선택권
121,142
6,576

자기주식
(48,960)
-

소계
(377,818)
(443,424)

합계
(321,541)
(443,424)

25. 판매비와 관리비
판매비와 관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

급여
1,740,241
1,025,120

퇴직급여
262,295
177,788

복리후생비
408,147
139,508

여비교통비
24,759
107,640

접대비
120,472
65,459

통신비
9,283
19,896

수도광열비
2,436
2,588

전력비
4,069
6,418

세금과공과
63,605
30,628

감가상각비
49,589
26,189

지급임차료
82,842
114,693

보험료
67,772
28,068

차량유지비
36,304
22,451

경상연구개발비
452,980
52,545

운반비
41,986
47,368

교육훈련비
10,326
3,249

도서인쇄비
4,896
2,690

사무용품비
11,276
6,439

소모품비
79,906
40,858

지급수수료
794,452
505,720

광고선전비
-
3,527

판매촉진비
41,177
-

대손상각비(환입)
(921,325)
539,400

건물관리비
23,678
12,364

수출제비용
363,866
882,525

무형자산상각비
27,280
5,588

견본비
31,713
94,638

해외시장개척비
352,943
219,163

합계
4,186,968
4,182,520

26. 비용의 성격별 분류

매출원가 및 판매비와 관리비에 대한 성격별 분류는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

제품 및 재공품의 변동
1,157,665
2,878,583

원재료 사용
45,270,158
41,347,743

종업원급여
2,364,080
1,485,721

외주임가공비
1,517,038
1,094,868

감가상각비와 무형자산상각비
314,148
241,869

운반비
67,943
83,833

지급수수료
887,254
505,720

기타
1,319,288
2,605,718

합계
52,897,574
50,244,055

27. 기타수익과 기타비용
기타수익 및 기타비용은 아래과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

[기타수익]

유형자산처분이익
46,913
-

잡이익
128,443
13,668

합계
175,356
13,668

[기타비용]

유형자산손상차손

450,000
-

기타의대손상각비
44,787
-

잡손실
182,051
38,805

합계
676,838
38,805

28. 금융수익과 금융비용
금융수익 및 금융비용은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

[금융수익]

이자수익
307,746
80,445

외환차익
241,836
561,465

외화환산이익
376,210
33,481

파생상품거래이익
-
475,400

합계
925,793
1,150,791

[금융비용]

이자비용
7,921
15,066

외환차손
3,090,471
576,259

외화환산손실
162,484
272,961

파생상품평가손실
914,529
-

파생상품거래손실
-
26,000

합계
4,175,405
890,286

29. 주당순이익

기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.(1) 기본주당순이익

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

보통주당기순이익

12,630,894,316 원

9,396,625,245 원

가중평균 유통보통주식수

8,101,948 주

7,000,000 주

주당순이익

1,559 원
1,342 원

가중평균유통보통주식
수 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

발행주식수
103,946
100,000

조정(*)
8,000,024
6,900,000

자기주식취득
(2,022)
-

가중평균 유통보통주식수
8,101,948
7,000,000

(*) 회사는 당반기 중 전환우선주의 보통주 전환, 주식분할, 무상증자를 함에 따라, 당반기및 비교표시기간의 기본순이익을 소급조정된 가중평균 유통보통주식수에 의하여 계산하였습니다(주석20 참조).

(2) 희석주당순이익당반기의 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

구분

제17(당)기 반기

보통주당기순이익

12,630,894,316 원

가중평균희석유통보통주식수

8,213,038 주

희석주당이익

1,538 원

가중평균희석유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분

제17(당)기 반기

가중평균유통보통주식수

8,101,948 주

희석유통보통주식수조정(주식선택권)

111,090 주

가중평균희석유통보통주식수
8,213,038 주

전반기말 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

30. 배당금
2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 1,166,217천원은 2017년 4월에 지급하였습니다.

31. 영업으로부터 창출된 현금
영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

반기순이익
12,630,894
9,396,625

현금유출이 없는 비용 등의 가산
4,820,140
3,874,415

법인세비용
3,424,595
2,602,141

이자비용
7,921
15,066

유형자산감가상각비
286,868
236,281

무형자산상각비
27,280
5,588

주식기준보상
114,566
-

퇴직급여원가
308,435
202,977

대손상각비(환입)
(921,325)
539,400

기타의대손상각비
44,787
-

파생상품평가손실
914,529
-

외화환산손실
162,484
272,962

유형자산손상차손
450,000
-

현금유입이 없는 수익 등의 차감
(730,869)
(113,926)

이자수익
(307,746)
(80,445)

외화환산이익
(376,210)
(33,481)

유형자산처분이익
(46,913)
-

영업활동관련 자산부채의 변동
10,698,098
(10,791,836)

매출채권의 감소(증가)
5,719,681
(18,057,172)

기타수취채권의 감소(증가)
41,428
(1,012,663)

재고자산의 감소(증가)
1,513,279
(1,629,510)

기타유동자산의 증가
(693,171)
(407,596)

기타비유동자산의 감소
236,141
-

매입채무의 증가
5,017,073
10,482,353

기타지급채무의 감소
(767,480)
(399,315)

기타유동부채의 증가(감소)
(185,503)
251,483

퇴직금의 지급
(13,209)
(32,540)

사외적립자산의 감소(증가)
(170,141)
13,125

영업으로부터 창출된 현금
27,418,263
2,365,279

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

중요한 거래 내용

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

전환우선주의 보통주전환
12,010,326
-

건설중인자산의 본계정 대체
9,858,223
-

32. 우발상황 및 약정사항

회사의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

약정내용

약정은행

제17(당)기 반기

제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

운영자금대출(*)
우리은행
800,000
-
-
-

일반자금대출
중소기업은행
-
-
1,580,000
1,580,000

무역금융
KEB하나은행
-
-
500,000
-

(
*) 상기 대출약정과 관련하
여 대표이사

가

960,000천원
의 지급
보
증을 제공하고 있습니다.

당반기말 현재 회사가 원고인 소송사건 1건이 진행중이며, 소송사건의 최종결과는 예측할수 없습니다.

당반기말 현재 회사는 (주)디엠티의 대주주 등으로부터 주식 110,000주를 전환사채에 대한 담보로 제공받고 있습니다.

회사가 운용리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

1년이내
57,059
32,601

1년초과 5년이내
110,721
100,520

합계
167,780
133,121

33. 특수관계자 거
래

당반기말 현재 회사의 최상위 지배자는 정인용 대표이사입니다.
회사의 종속기업 현황 및 기타특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사명

지분율

제17(당)기 반기

제16(전)기

CTK Fulfillment Center Co., Ltd(*)

100%
-

(*) 2017년 5월 설립되었습니다.

구분

제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

비고

기타특수관계자

정인용
정인용
대표이사

㈜디엠티
-
(*)

㈜디엠코스메틱스
-
(*)

(*) 당반기말 현재 회사는 ㈜디엠티가 발행한 전환사채를 보유하고 있으며, 전환 시 (주)디엠티에 대한 지분율이 40%가 되어 유의적인 영향력을 행사할 수 있습니다. 또한 (주)디엠코스메틱스는 (주)디엠티가 지분을 47.6% 소유하고 있습니다.

특수관계자에 대한 매출, 매입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

이자수익
매입
파생상품평가손실
이자수익
임대수익
매입
임차료

기타특수관계자
정인용
2,647
-
-
11,519
-
-
-

㈜디엠티
202,194
-
368,513
-
-
-
-

㈜디엠코스메틱스
-
14,739
-
-
-
-
-

기타(*)
㈜씨티케이홀딩스
-
-
-
48,268
1,800
-
30,000

(*) 전기 역합병전 회사의 지배기업입니다.특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

제17(당)기 반기
제16(전)기(감사받지 않은 재무제표)

채권
채권
채무

파생상품자산
매도가능증권
단기대여금
미수수익
미지급금

기타특수관계자

정인용

-
-
411,836
25,906
102,770

㈜디엠티

1,026,020
1,230,006
-
-
-

회사와 특수관계자간의 중요한 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

대여

회수

대여

회수

기타특수관계자
정인용
2,647
(440,389)
165,000
-

특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다. 회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사를 주요경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

급여 및 기타 단기종업원 급여

392,075
214,193

퇴직급여

107,779
72,518

주식기준보상
114,566
-

합계

614,420
286,711

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 연결재무제표에 미치는 영향 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정율

제17 기 반기 (2017년 반기)
매출채권
29,528,205
(566,049)
1.92%

단기대여금
1,263,898
(1,037,558)
82.09%

합계
30,792,103
(1,603,607)
5.21%

제16 기 (2016년)
매출채권
35,136,349
(1,487,374)
4.23%

단기대여금
1,696,744
(992,771)
58.51%

합계
36,833,093
(2,480,145)
6.73%

제15 기 (2015년)
매출채권
17,438,644
(238,967)
1.37%

단기대여금
1,379,221
(992,771)
71.98%

합계
18,817,865
(1,231,738)
6.55%

제14 기 (2014년)
매출채권
2,645,017
(105,137)
3.97%

단기대여금
1,044,872
(992,771)
95.01%

합계
3,689,890
(1,097,907)
29.75%

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
제17 기 반기(2017년 반기)
제16 기(2016년)
제15 기(2015년)
제14 기(2014년)

1.기초대손충당금 잔액
2,480,145
1,231,738
1,097,907
-

2.순대손처리액(1)-(2)±(3)
-
-
-
-

(1)대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

(2)상각채권회수액
-
-
-
-

(3)기타증감액
-
-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
(876,538)
1,248,407
133,830
-

4.기말대손충당금잔액합계
1,603,607
2,480,145
1,231,738
1,097,907

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효 이자율을 적용한 상각후원가에서 대손충당금을 차감하여 측정하고 있습니다. 그외의 채권에 대해서는 미래의 대손을 제외한 발생손실을 개별적으로 또는 부도율과 회수율을 이용하여 집합적으로 평가하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일: 2017년 06월 30일)
(단위: 천원)

구분
90일 이내
90일초과180일 이내
180일 초과1년 이내
1년 초과
합계

금액
일반
26,389,537
1,519,614
517,979
535,027
28,962,156

특수관계자
-
-
-
-
-

소계
26,389,537
1,519,614
517,979
535,027
28,962,156

구성비율
91.12%
5.25%
1.79%
1.85%
100.00%

주) K-IFRS 연결 재무제표 기준

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산 보유현황

(기준일: 2017년 06월 30일)
(단위: 천원)

계정과목
제17기 반기
제16기
제15기
제14기

2017년 반기
2016년
2015년
2014년

제품
1,123,318
2,280,983
321,956
695,402

재공품
-
-
3,627,412
1,837,378

원재료
1,762,719
2,118,333
-
-

미착품
-
-
29,946
15,974

합계
2,886,037
4,399,317
3,979,314
2,548,754

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계/기말자산총계X100]
3.32%
5.91%
12.80%
23.66%

재고자산회전율(회수) [매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
13.37
22.80
13.10
0.02

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2016년은 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준이며, 2014년과 2015년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 실사일자 및 실사방법

당사는 외부감사인인 삼정회계법인의 입회하에 2017년 1월 2일에 재고자산을 실사 하였습니다. 또한 당사는 물류창고 등에 대하여 매월 자체적으로 재고실사를 수행하고 있습니다.

(나) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고

당사는 1년 이상 재고자산을 장기재고로 판단하고 있습니다. 장기재고자산의 경우 폐기 혹은 온라인 특가판매 등을 통하여 소진하고 있습니다.

(다) 재고자산의 담보제공

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무증권발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인(공인회계사)의 감사의견 등
가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제14기

-

-

-

해당사항 없음

-

없음

제15기

-

-

-

해당사항 없음

-

없음

제16기

적정

삼정 회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

-

없음

제17기 반기

적정

삼일 회계법인

K-IFRS

해당사항 없음
2017.05.11
없음

나. 감사용역 체결 현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

제16기
삼정회계법인
재무제표 (K-IFRS) 개별 감사
35,000
676

제17기 반기
삼일회계법인
반기 재무제표 (K-IFRS) 별도 및 연결 감사
85,000
1,054

제17기
삼일회계법인
재무제표 (K-IFRS) 별도 및 연결 감사
85,000
감사중

다. 회계감사인과 비감사용역계약 체결 현황

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

2016.05.04

내부회계관리제도 구축

16.07.01~16.08.31

20,000,000원

삼정 회계법인

2. 연결재무제표에 대한 감사인 및 감사의견 등

가. 연결재무제표에 대한 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제17기 반기

적정

삼일 회계법인

K-IFRS

해당사항 없음
2017.05.11
없음

3. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였으며, 2017년 5월 11일에 삼일회계법인으로 지정감사인이 선임되에 따라 2017년 삼일회계법인으로 부터 지정감사를 수감하였습니다.

4. 내부회계관리제도
가. 내부회계관리규정 개요

-규정명 : 내부회계관리규정
(
2017년 1월 20일 제정)

당사의 내부회계관리규정은 주식회사의 외부감사에 관한 법률(이하 “법”이라 한다) 제2조의 2 및 법 시행령(이하 “영”이라 한다) 제2조의2, 제2조의3, 주식회사의 외부감사 및 회계 등 에 관한 규정(이하 '외감규정'이라 한다) 제6조의2가 정하는 바에 따라 회사가 작성·공시하는 회계정보(회계정보의 기초가 되는 거래에 관한 정보를 포함한다. 이하 같다)의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 내부회계관리를 합리화하는 데 필요한 사항을 정함을 목적으로 하여 제정되었습니다.

당사는 동 규정에 따라 회계정보를 관리하고 있으며, 내부회계관리자가 이를 정기적으로 점검하도록 하고 있습니다.

내부회계관리제도의 관리·운영 책임은 당사의 대표이사에게 있으며, 이사회에서 지정된 내 부회계관리자는 사업연도마다 내부회계관리제도의 운영실태를 감사와 이사회에 보고하도록 하고 있습니다.

동 규정은 당사의 대표이사 및 기타 임직원이 회계정보담당자에게 이 규정을 위반하는 내용 의 회계정보를 작성하게 하거나 공시할 것을 지시하는 경우에는 해당 회계정보담당 임직원 은 이를 내부회계관리자 및 감사에게 즉시 보고하도록 하고, 내부회계관리자는 보고를 받은 후 해당 지시가 위법·부당하다고 인정되는 경우에는 지체 없이 이사회의 소집을 청구하여 이 사회에 보고하도록 하여 부당한 지시에 따른 회계처리 및 공시가 이루어지지 않도록 규정하 고 있습니다.

당사는 상장 후 법에서 정한 내부회계관리제도에 관한 사항을 공시할 예정이며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조에 따라 제출하는 사업보고서에 관련 내역을공시할 예정입 니다.

나. 내부회계관리조직

(1) 내부회계관리담당업무 조직도

성명

직책

근무연수

회사내 경력

현재 겸임 업무

홍창윤
경영기획본부장
3년 2개월

(주)씨티케이코스메틱스 경영기획본부장

-

이종호
경영기획팀장
7개월

(주)씨티케이코스메틱스 재무기획팀장

(주)씨티케이브랜드랩 감사

이국건
경영기획 회계파트장
1년

(주)씨티케이코스메틱스 재무기획팀 차장

-

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성 명

생년월일

학력

주요경력

홍창윤

60.01.21

서강대 경영학 학사

여천NCC(87.01~89.09)

㈜코타(89.10~95.02)

(재)건설재해예방연구원/이사(95.03~98.06)

㈜쏘마코리아(99.01~03.04)

아이쏘마/대표이사(03.05~09.07)

비디비치코스메틱 경영총괄/상무(10.09~12.07)

씨티케이코스메틱스(14.09~현재)

다. 내부회계관리제도의 운영실태

당사는 코스닥시장 상장을 계기로 2017년 1월 20일 내부회계관리규정을 제정하고 관련 인력을 충원하여 향후 이를 충실하게 운영할 계획입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

(1) 이사회의 구성

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받 은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성 기준일현재 당사의
이사회는 2명의 사내이사와 1명의 사외이사, 1명의 비상무이사, 1명의 감사로
구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

(2) 이사회 운영규정의 주요내용

당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하고 있습니다. 또한 이사회는 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 당사는 이사회의 구성 및 운영에 대하여 이사회규정을 제정하여 운영하고 있으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

관련조항

주요내용

정관제29조(이사의 수)
회사의 이사는3인 이상으로 하고, 사외이사는 이사총수의4분의1 이상으로 한다.

정관제30조(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

정관제31조(이사의 임기 및 보선)

① 이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

② 보궐선임된 이사의 임기는 전임자의 잔여기간으로 한다.

정관제35조(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사 업무를 분장 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

정관제 36조 (이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

정관 제37조 (이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 7일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관제39조 (이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회 운영규정제3조 (권한)

①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사회 운영규정제4조 (구성)
이사회는 사내이사, 사외이사 기타 비상무이사를 포함한 이사 전원으로 구성한다.

이사회 운영규정제5조 (의장)

①이사회의 의장은 대표이사로 한다.

②대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 부사장, 전무, 상무, 대표이사가 정한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다.

③전항의 대행순서와 관련하여, 동일 직급의 인원이 2인 이상일 경우에는 연장자를 우선한다.

이사회 운영규정제6조 (종류)

①이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.

②정기이사회는 분기별 1회 개최한다. 단, 회사의 경영상황 등에 비추어 개최할 수 없는 객관적인 상황이 있는 경우에는 개최를 생략 할 수 있다.

③임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

이사회 운영규정제9조 (결의방법)

①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

(3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 상법상 상장회사에 대한 특례규정 제542조의4 적용을 받지 않아 주주총회 전 이사후보에 대한 공시를 하지 않고 있습니다. 다만, 상법 제363조 및 당사 정관 제22조의 규정에 따라 주주총회 소집은 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회의 2주간 전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지하고 있습니다. 한편, 주주제안권에 의해 이 사 선임의안이 제출된 경우는 없었습니다.

(4) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 최근사업연도말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사후보추천위원회 의무 설치 대상법인에 해당되지 않습니다.

(5) 사외이사 현황

당사는 상법상 사외이사 선임 의무 대상 법인에 해당되지 않습니다. 그러나 엄격한 내부통제 구조 확립 및 경영의 투명성 제고를 위하여 김용우 사외이사를 선임하고 있으며, 당사 사외 이사의 주요 이력은 다음과 같습니다.

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

박세진

(73.01.02)

고려대정책대학원(2013)

퍼시픽라이즈네트웍스

(대표이사/2008.1~현재)

-

-

-

나. 주요의결사항(1) 이사회 주요의결사항 등 청구회사는 2017년 1월 3일 이사회 구성 전까지 1인 이사로 이사회가 존재하지 아니하였음에 따라 2017년 1월 3일 이사회 구성 이후의 이사회 내역을 기재하였습니다.

회차
일자
안 건
가결여부

1
2017-01-03
1. 대표이사 선임의 건
가결

2
2017-01-20
1. 임시주주총회 소집의 건
가결

2. 장기 출장수당 지급의 건

3. 이해관계자와의 거래에 관한 규정 신설의 건

4. 내부회계규정 신설의 건

5. 감사규정 신설의 건

6. 주주총회 운영 규정 신설의 건

3
2017-03-03
1. 중국지사 설립의 건
가결

2. 정기주주총회 소집의 건

3. 임시주주총회 소집의 건

4
2017-03-09
1. 자기주식 취득의 건
가결

5
2017-04-17
1. 미국지사 설립의 건
가결

6
2017-04-26
1. 운영자금 신규 약정의 건
가결

7
2017-05-16
1. 부동산 매입의 건
가결

8
2017-06-05
1. 준비금의 자본전입의 건
가결

2. 명의개서대리인 설치에 관한 건

9
2017-07-03
1. 부동산 매입의 건
가결

10
2017-08-08
1. 미국 물류법인을 위한 담보제공 예금가입의 건
가결

2. 자기주식 취득의 건

11
2017-09-05
1. 신주발행에 대한 사항
가결

(1) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역 당사는 경영진과 최대주주로부터 독립된 이사를 이사회의 구성원으로 선임하여 회사의 의사 결정을 통제하고 감시토록 하여 주주들의 이익을 보호하기 위한 장치로 사외이사제도를 도 입하였으며, 2017년 1월 3일 임시주주총회를 통해 상법상 결격사유가 없는 사외이사를 1명 선임하였습니다. 선임일 이후 이사회에서의 주요활동 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
사외이사참석인원
찬반여부
비고

1
2017-01-03
1
찬성

2
2017-01-20
1
찬성

3
2017-03-03
1
찬성

4
2017-03-09
1
찬성

5
2017-04-17
1
찬성

6
2017-04-26
1
찬성

7
2017-05-16
1
찬성

8
2017-06-05
0
-

9
2017-07-03
1
찬성

10
2017-08-08
1
찬성

11
2017-09-05
1
찬성

다. 이사회내의 위원회 구성

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 이사회내의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사회의 독립성

(1) 이사의 선임

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정 하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출 하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명

성명

추천인

활동분야

(담당업무)

회사와의거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

사내이사 (대표이사)

정인용

이사회

경영총괄

해당없음

해당없음

사내이사

홍창윤

이사회

경영기획본부 총괄

해당없음

해당없음

사외이사

박세진

이사회

이사회 관련

해당없음

해당없음

비상무이사

박종혁

이사회

이사회 관련

해당없음

해당없음

감사
강한경
이사회
이사회관련
해당없음
해당없음

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 자산총액 2조원 미만으로 사외이사후보추천위원회 설치 의무가 없으므로, 해당사항 이 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있 습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하 고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제 공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설립하지 않고 있으며, 상법 제 409조 및 정관 제45조의 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다. '정관' 및 '감사직무규정'에 근거한 감사의 선임 및 구성방법은 다 음과 같습니다.

구분

내 용

정관 제45조(감사의 수)

회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

정관 제43조(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되, 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

정관 제47조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제42조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관 제48조

(감사의 직무등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사 (소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제46조(감사록)
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관 제47조(감사의 보수와 퇴직금)

①감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제37조의 규정을 준용한다.

②감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분 하여 상정·의결하여야 한다.

감사 직무 규정

제 3 조 【직무】

감사의 직무라 함은 다음 각 호의 업무를 말한다.

① 감사계획의 수립, 집행, 결과 평가, 보고 및 사후조치

② 회사내 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가

③ 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

④ 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

⑤ 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

⑥ 관계 법령 또는 정관에 정한 사항의 처리

⑦ 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

제 4 조 【권한】

감사는 감사업무 수행상 필요에 따라 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

① 이사 등에 대한 영업보고청구권, 회사의 업무, 재산 및 손익상태 조사권

② 회사 내 모든 정보에 대한 요구권

③ 관계자의 출석 및 답변 요구권

④ 회사 거래처로부터 자료 징구 및 조회

기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

강한경

(1950.05.15)

1976.01 고려대학교 공업경영학과 졸업

1999.03 ㈜태평양 종합산업 상임이사

2003.01 ㈜하나 대표이사

2004.02 ㈜LKM Cosmetics 대표이사

2009.05 ㈜보성인더스트리 CEO

없음

2017.01.03

(선임)

다. 감사의 독립성

당사는 감사의 업무에 필요한 경영정보 접근을 위해 '감사직무규정'에 다음과 같이 규정하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무 와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

내 용

정관 제45조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사 (소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2017-01-03
1. 대표이사 선임의 건
가결
참석

2
2017-01-20
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
참석

2. 장기 출장수당 지급의 건

3. 이해관계자와의 거래에 관한 규정 신설의 건

4. 내부회계규정 신설의 건

5. 감사규정 신설의 건

6. 주주총회 운영 규정 신설의 건

3
2017-03-03
1. 중국지사 설립의 건
가결
참석

2. 정기주주총회 소집의 건

3. 임시주주총회 소집의 건

4
2017-03-09
1. 자기주식 취득의 건
가결
참석

5
2017-04-17
1. 미국지사 설립의 건
가결
참석

6
2017-04-26
1. 운영자금 신규 약정의 건
가결
-

7
2017-05-16
1. 부동산 매입의 건
가결
참석

8
2017-06-05
1. 준비금의 자본전입의 건
가결
-

2. 명의개서대리인 설치에 관한 건

9
2017-07-03
1. 부동산 매입의 건
가결
참석

10
2017-08-08
1. 미국 물류법인을 위한 담보제공 예금가입의 건
가결
참석

2. 자기주식 취득의 건

11
2017-09-05
1. 신주발행에 대한 사항
가결
참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하지 않았습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 않았습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,%)

성명

관계

주식의 종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초(2017.01.01)

증권신고서 작성기준일

주식수

지분율(%)

주식수

지분율(%)

정인용

본인

보통주

90,000
86.58%
5,084,478
62.74%

-

계

-

90,000

86.58%

5,084,478

62.74%

-

주) 90,000주에 대한 지분율은 보통주 기준이며, 액면분할(5,000원→500원), 무상증자(600%) 후 주식수입니다.

나. 최대주주의 주요경력

직책

성명

주요경력

대표이사 (상근/등기)

정인용

서울고등학교 졸업(91.02)

오하이오주립대학교 경제학 학사(00.02)

㈜비디비치코스메틱/이사(04~08)

씨티케이코스메틱스/대표이사(02.10~현재)

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주변동현황

최대주주의 변동 내역은 아래와 같습니다.

일자

최대주주

소유주식수(주)

지분율(%)

변동사유

액면가(원)

2001.05.08

정태상

5,000

50%

설립

5,000

2005.11.23

정인용

10,000

100%

지분양수

5,000

2005.11.25

정인용

30,000

100%

유상증자

5,000

2014.09.30

㈜씨티케이홀딩스

30,000

100%

지분양수

5,000

2015.06.11

㈜씨티케이홀딩스

100,000

100%

유상증자

5,000

2016.09.01

정인용

90,000

90%

합병

5,000

2016.09.13

정인용

90,000

78%

전환우선주발행

5,000

2016.12.23

정인용

90,000

76%

우리사주조합

5,000

2017.03.21

정인용

90,000

78%

전환우선주감자

5,000

2017.05.12

정인용

90,000

78%

액면분할

5,000

2017.05.12

정인용

726,344

63%

구주매각

500

2017.06.20

정인용

726,354

63%

단주매입

500

2017.06.21

정인용

5,084,478

63%

무상증자

500

3. 주식의분포
가. 5%이상 주주와 우리사주조합등의 주식소유현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,%)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

정인용

2,874,846

58.7%

-

스마일게이트그로쓰1호펀드

810,397

10.0%

-

스마일게이트 화통아진펀드
537,040
6.6%,

스마일게이트H-세컨더리1호조합
537,040
6.6%

우리사주조합

252,000
3.1%

-

나. 소액주주현황

(증권신고서 작성기준일 현재)
(단위:인, 주,%)

구분

주주

보유주식

비고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

19
73.10%
505,890
6.24%

-

4. 주식사무

신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

①주주는 회사가 신주식을 발행함에 있어 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다.

②제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2.「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 기타 제3자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권 시장 및 코스닥시장에 상장하기 위해서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

9. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하는 경우 공모주식의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 그 결산기에 관한 정기주주총회 종료일까지

주권의 종류

1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권

명의개서대리인

주식회사 국민은행

공고게재신문

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ctkcosmetics.com)에 게재한다. 다만, 전 산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때

에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

5. 주가 및 주식거래 실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

성 명

성 별

출생

년월

직위

등기

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식

재직

기간

임기

만료일

종류

수량

정인용

남

72.12

대표이사

등기

상근

경영총괄

서울고등학교 졸업(91.02)

오하이오주립대학교 경제학 학사(00.02)

㈜비디비치코스메틱/이사(04~08)

씨티케이코스메틱스/대표이사(02.10~현재)

보통주

5,084,478

2003.11.21~ 현재

20.01.02

홍창윤

남

60.01

사내이사

등기

상근

경영기획총괄

서강대 경영학 학사(87.02)

여천NCC(87.01~89.09)

㈜코타(89.10~95.02)

(재)건설재해예방연구원/이사(95.03~98.06)

㈜쏘마코리아(99.01~03.04)

아이쏘마/대표이사(03.05~09.07)

비디비치코스메틱 경영총괄/상무(10.09~12.07)

씨티케이코스메틱스(14.09~현재)

보통주

12,040

2014.09.01~ 현재

20.01.02

최선영

여

69.03

사내이사

비등기

상근

마케팅총괄

이화여대 비서학 학사(92.02)

아베코/마케팅 부장(02.12~05.7)

비디비치코스메틱/마케팅 총괄(05.08~08.12)

씨티케이코스메틱스(09.01~현재)

-

-

2009.01.05~ 현재

-

홍준우

남

72.08

사내이사

비등기

상근

SCM 총괄

아주대 산업공학 석사(00.02)

아모스프로페셔널(96.08~99.12)

아모레퍼시픽 SCM 총괄(00.01~17.02)

씨티케이코스메틱스(17.03~현재)

-

-

2017.03.08~ 현재

-

조인규

남

67.05

사내이사

바등기

상근

품질본부총괄

아주대학교 기계공학과(92.02)

오비맥주(92.12~03.03)

유니레버코리아(03.03~10.03)

피죤 이사(10.06~12.11)

연우 품질부문 이사(14.01~17.03)

씨티케이코스메틱스(17.08~현재)

-

-

2017.08.21~ 현재

-

전정훈

남

71.09

사내이사

비등기

상근

연구소장

충북대 화학공학 학사(99.02)

한솔그룹(06.08~07.05)Unilever Korea (07.07~10.12, 02.08~06.07)

존슨앤존슨코리아/북아시아총괄 엔지니어(11.01~16.04,00.04~02.07)

씨티케이코스메틱스(16.04~현재)

보통주

6,930

2016.04.18~ 현재

-

윤혜원
여
71.03
사내이사
비등기
상근
마케팅

이화여대 화학과(94.02)

이랜드 그룹(98.08~97.12)

로레알코리아(98.01~00.08)

에스티로더/마케팅 팀장(02.08~15.03)

아모레퍼시픽/글로벌홍보팀장(16.05~17.05)

씨티케이코스메틱스(17.09~현재)

-
-
2017.09.01~ 현재
-

Christine

Ansari

여
73.05
사내이사
비등기
상근
유럽총괄

Augsburg Univ 학사(95.02)

Estee-lauder(제품개발총괄/98.05~03.03)

비디비치코스메틱(개발 총괄/03.06~07.09)

씨티케이코스메틱스 용역계약(07.10~16.11)

씨티케이코스메틱스(16.12~현재)

-
-
2016.12.01~ 현재
-

박세진
남
73.01
사외이사
등기
상근
-

고려대정책대학원(13.02)

퍼시픽라이즈네트웍스

(대표이사/08.01~현재)

-
-
-
20.01.02

박종혁
남
66.05
비상무이사
등기
비상근
-
서울대 석사(91.02)LG전자(93.05~95.06)Bain & Company(97.8~00.02)Meridien Venture Partners(00.03~04.11)스마일게이트인베스트먼드(부사장 / 04.11~현재)
-
-
-
20.01.02

강한경
남
50.05
감사
등기
비상근
-

고려대 학사(76.02)

㈜태평양 제품개발본부 총괄(98.04~99.03)

㈜HANA 대표이사(03.01~04.01)

㈜LKM COSMETICS 대표이사(04.02~09.04)

보성인더스트리(대표이사/’09.05~현재)

-
-
-
20.01.02

나. 직원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 기준)

(단위: 천원)

사업부문

성별

직원수

평균근속연수

연간급여

1인당평균

정규직

계약직

기타

합계

사무

남

22

-

-

22

1.5년

972,280
44,195

여

20

-

-

20

1.9년

707,800
35,390

영업

남

2

-

-

2

4.1년

76,700
38,350

여

14

-

-

14

1.8년

511,480
36,534

연구

남

12

-

-

12

1.6년

547,920
45,660

여

18

-

-

18

1.4년

589,650
32,758

합계

88

-

-

88

-

3,405,830
38,703

주1) 임원은 제외하였습니다.

주2) 1인당 평균보수액은 보수총액에서 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가.
이사(사외이사 포함) 및 감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위: 천원)

구 분

인원수

주총승인금액

비 고

이사

4명

1,000,000
사내이사 2명, 사외이사 1명, 비상무이사 1명

감사

1명

50,000

(2) 보수지급금액

(기준일 : 2017년 6월 30일 현재)
(단위: 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당평균보수액

비고

이사
2
464
232
-

기타비상무이사
1
-
-
-

사외이사
1
16
16
2017.01.03 취임

감사

1

8
8

-

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기임원의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정 하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

나. 임원에 대한 주식매수선택권 부여내역

당사의 증권신고서 작성기준일 현재 등기임원에 대한 주식매수선택권 부여내역은 다음과같 습니다.

주식매수선택권 부여: 2016년 12월 21일
(단위: 천원)

부여대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사가격

(원)

행사기간

부여일

비고

최선영

보통주

199,990 주

14,569 원

주총결의일로부터 2년 6개월 후 ~ 5년까지

2016. 12 .21

미등기임원(사내이사)

홍창윤

보통주

11,900 주

14,569 원

등기임원(사내이사)

Christine
보통주
11,900 주
14,569 원
미등기임원(사내이사)

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 계열회사 등 현황

구 분

회 사 명

사업자등록번호
법인등록번호
해외등록번호

비상장사 (1사)

CTK FULFILLMENT CENTER CO., LTD
-
-
800-829-4933

비상장사 (1사)
주식회사 씨티케이브랜드랩
656-88-00868
110111-6527399
-

나. 계열회사 재무상황

(단위: 백만원)

법인명
기준일
재 무 상 황

최대주주

자산총액

부채총계

자본금

자기자본

매출액

순이익

주주명

지분율

CTK FULFILLMENT CENTER CO., LTD

2017년 반기

1,123
-

1,123

1,123

-

-

㈜씨티케이코스메틱스

100.00%

주식회사 씨티케이브랜드랩
2017년 10월 30일
369
-
400
369
-
(31)
㈜씨티케이코스메틱스
75.00%

다. 계열회사 임원현황

회사명

성명

생년월일

직책

비고

CTK FULFILLMENT CENTER

우지형

72.09.16

대표이사

-

주식회사 씨티케이브랜드랩
정재원
77.10.17
대표이사

주식회사 씨티케이브랜드랩
이종호
74.12.05
감사

2. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 아래와 같습니다.

회사명

성명

생년월일

직책

비고

주식회사 씨티케이브랜드랩
이종호

74.12.05

감사

3. 타법인 출자 현황

(단위: 백만원)

법인명

최초취득일자

출자목적

최초취득금액

기초잔액(2017.01.01)

증가(감소)

기말잔액(2017.06.30)

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부가액

취득(처분)

평가손익

수량

지분율

장부가액

총자산

당기순손익

수량

금액

CTK FULFILLMENT CENTER

2017.05.12

경영참여

1,123

-

-

-

1,000

1,123

-

1,000

100.0

1,123

1,123

-

주식회사 씨티케이브랜드랩
2017.10.13
경영참여
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주1) '17년 6월 30일 서울외국환중개 매매기준율 (1,139.6원)을 적용하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

특수관계자에 대한 매출, 매입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

이자수익
매입
파생상품평가손실
이자수익
매입

기타특수관계자
정인용
2,647
-
-
11,519
-

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2016년 반기는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

특수관계자에 대한 채권,채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

제17(당)기 반기
제16(전)기

채권
채권
채무

파생상품자산
매도가능증권
단기대여금
미수수익
미지급금

기타특수관계자

정인용

-
-
411,836
25,906
102,770

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2016년 반기는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

연결회사와 특수관계자간의 중요한 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

대여

회수

대여

회수

기타특수관계자
정인용
2,647
(440,389)
165,000
-

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2016년 반기는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

2. 대주주와의 자산양수도등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

특수관계자에 대한 매출, 매입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

제17(당)기 반기

제16(전)기 반기

(감사받지 않은 재무제표)

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

이자수익
매입
파생상품평가손실
이자수익
매입

기타특수관계자
㈜디엠티
202,194
-
368,513
-
-

㈜디엠코스메틱스
-
14,739
-
-

-

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2016년 반기는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

특수관계자에 대한 채권,채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

제17(당)기 반기
제16(전)기

채권
채권
채무

파생상품자산
매도가능증권
단기대여금
미수수익
미지급금

기타특수관계자

㈜디엠티

1,026,020
1,230,006
-
-
-

주) 2017년 반기는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2016년 반기는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

2017년 반기말 기준 당사는 (주)디엠티가 발행한 전환사채를 보유하고 있으며, 관련 내역은 하기와 같습니다.

전환가액
만기
전환 시 지분율

25,000원
2019년 11월 30일
40%

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회현황
가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

회차
개최일자
의안내용
가결여부

1
2010.03.31
1. 결산보고서 승인의 건 (2009.1.1 ~ 12.31)2. 임원 변경의 건 : 정인용, 정은숙 중임
가결

2
2010.01.04
1. ㈜이경민코스메틱 상환전환우선주 인수계약에 관한 건
가결

3
2011.03.21
1. 결산보고서 승인의 건 (2010.1.1 ~ 12.31)
가결

4
2011.12.27
1. 정관변경에 관한 건 2. 임원보수한도 설정의 건 : 10억3. 임원퇴직금지급규정 신설의 건
가결

5
2012.03.19
1. 결산보고서 승인의 건 (2011.1.1 ~ 12.31)
가결

6
2012.09.18
1. ㈜에너게일 소유주식 양수계약에 관한 건
가결

7
2013.03.29
1. 결산보고서 승인의 건 (2012.1.1 ~ 12.31)2. 임원 변경의 건 : 정인용, 정은숙 중임3. 임원보수한도 설정의 건 : 10억
가결

8
2013.9.19
1. 정인용 소유주식 양수계약에 관한 건
가결

9
2014.03.28
1. 결산보고서 승인의 건 (2013.1.1 ~ 12.31)2. 임원보수한도 설정의 건 : 10억3. 정관변경에 관한 건
가결

10
2014.09.01
1. 본점소재지 변경의 건
가결

11
2014.09.30
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

12
2014.12.01
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

13
2014.12.05
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

14
2014.12.22
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

15
2015.01.05
1. 미국 내 지점설립에 관한 건
가결

16
2015.01.28
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

17
2015.02.27
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

18
2015.03.17
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

19
2015.03.31
1. 결산보고서 승인의 건 (2014.1.1 ~ 12.31)2. 임원보수한도 설정의 건 : 10억3. 현금배당의 건 : 43,340원 / 주, 배당금 \1,300,200,000
가결

20
2015.04.29
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

21
2015.05.06
1. 정관변경의 건 : 상호변경, 목적사업추가, 총발행주식수 변경
가결

22
2015.05.29
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

23
2015.06.10.
1. 신주발행 : 70,000 주 × 5,000 원2. 정관변경 : 사업목적추가
가결

24
2015.07.23
1. 주식자산 처분의 건
가결

25
2015.11.17
1. 주식자산 처분의 건
가결

26
2015.12.24
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

27
2016.01.29
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

28
2016.03.15
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

29
2016.03.31
1. 결산보고서 승인의 건 (2015.1.1 ~ 12.31)2. 임원 변경의 건 : 정인용, 정은숙 중임3. 임원보수한도 설정의 건 : 10억
가결

30
2016.05.30
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

31
2016.07.14
1. 관계회사 자금 대여의 건
가결

32
2016.07.29
1. 합병계약 승인의 건2. 정관일부 변경의 건
가결

33
2016.09.01
1. 합병경과보고
가결

34
2016.09.06
1. 정관일부 변경의 건2. 전환우선주식 발행의 건
가결

35
2016.10.19
1. 주식회사 디엠티 전환사채 인수의 건
가결

36
2016.12.01
1. 제1호 부동산 매입의 건
가결

37
2016.12.21
1. 신주발행 : 4,000 주 × 5,000 원2. 주식매수선택권 부여 승인에 관한 건3. 이사 선임의 건4. 감사선임의 건
가결

38
2017.02.16
1. 자본감소: 우선주15,076주*0.7844=11,825주2. 정관일부변경: 제5조 발행할 주식 총수(1억주)
가결

39
2017.03.23
1. 2016 회계연도 재무제표 승인의 건(2016.1.1~12.31)2. 이사보수한도 승인의 건: 10억3. 감사보수한도 승인의 건: 5천만원4. 현금배당 결의의 건: 배당금액 1,166,217,224원, 주당 9,792원
가결

40
2017.04.06
1. 주식분할(액면분할: 5,000원→500원)2. 정관일부변경: 제2조(목적), 제6조(1주의 금액), 제9조의 2(전환우선주), 제10조(신주인수권), 제29조(이사의 수)
가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사에 계류되어 있는 사건은 총 1건 입니다

구분

관할

상대방

사건명

상황

1

United State DistrictCourt Central Districtof California
Bare Escentuals Beauty
특허침해
- 법원에 소장 접수- 상대측과 mediation 진행 중

당사는 2016년 5월 6일 Bare Escentuals Beauty, Inc를 상대로 US Patent NO. 8,807,147 “Cosmetics Powder Container”특허와 관련하여 특허침해소송을 제기하였으며, 증권신고서 제출일 현재 Mediation(조정)이 진행 중에 있습니다. 현재 Mediation이 진행 중임에 따라 소가 등은 결정되지 아니하였으며, 동사가 특허침해로 손해본 금액은 명확히 산정되지 아니하였습니다. 상기와 같이 당사의 특허가 침해되는 경우 동사의 매출 및 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

연결회사의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

약정내용

약정은행

제 17(당)기 반기

제 16(전)기

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

운영자금대출(*)
우리은행
800,000
-
-
-

일반자금대출
중소기업은행
-
-
1,580,000
1,580,000

무역금융
KEB하나은행
-
-
500,000
-

(
*) 상기 대출약정과 관련하
여 대표이사

가

960,000천원

보
증을 제공하고 있습니다.

당반기말 현재 연결회사가 원고인 소송사건 1건이 진행중이며, 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

당반기말 현재 회사는 (주)디엠티의 대주주 등으로부터 주식 110,000주를 전환사채에 대한 담보로 제공받고 있습니다.

연결회사가 운용리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제17(당)기 반기
제16(전)기 반기(감사받지 않은 재무제표)

1년이내
57,059
32,601

1년초과 5년이내
110,721
100,520

합계
167,780
133,121

라. 채무인수약정 현황

증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의사항
가. 제재현황

증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
라. 직접금융 자금의 사용

증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음