에스트래픽 — 투자설명서 (20171120)
제출인: 에스트래픽

투자설명서
1.5
에스트래픽(주)

투 자 설 명 서

2017년 11월 20일

( 발 행 회 사 명 )
에스트래픽 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,130,000 주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
17,040,000,000원 ~ 21,300,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2017년 11월 18일

2. 모집가액 :

8,000 원 ~ 10,000 원

3. 청약기간 :

2017년 11월 23일 ~ 2017년 11월 24일

4. 납입기일 :

2017년 11월 28일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → 
http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
 2) 에스트래픽㈜ : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
 3) 미래에셋대우㈜ : 서울시 중구 을지로5길 26

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋대우 주식회사

투자자 유의사항

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.

본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.

본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

예측정보에 관한 유의사항

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

기타 공지 사항

"당사", "동사, "회사", "에스트래픽 주식회사", "에스트래픽㈜", "에스트래픽", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 에스트래픽 주식회사를 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-3322

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com

지점명
도로명 주소

IWC1
경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 27, 4층 (서현동, 코스콤빌딩)

IWC2
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

IWC3
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

IWC광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

IWC대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2126, 1·2층 (봉산동, 대성빌딩)

IWC대전
대전광역시 서구 대덕대로 197, 1·2층 (둔산동, 영남빌딩)

IWC부산
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남구청WM
서울특별시 강남구 학동로 429, 3층 (청담동, 설비건설회관)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3층 (서초동, 홍우빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

교대역WM
서울특별시 서초구 서초중앙로 138, 3층 (서초동, 건강빌딩)

반포WM
서울특별시 서초구 고무래로 26, 4층 (반포동, 쌍동빌딩)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 95, 1층 (방배동, 서경빌딩)

방배중앙WM
서울특별시 서초구 방배로 208, 3층 (방배동, 범양빌딩)

서초남WM
서울특별시 서초구 효령로 285, 2층 (서초동, 일복빌딩)

서초동WM
서울특별시 서초구 강남대로 355, 3층 (서초동, 삼성화재 서초타워)

서초중앙WM
서울특별시 서초구 서초중앙로 142, 2·3층 (서초동, 삼하빌딩)

신반포WM
서울특별시 서초구 반포대로 275, 4층 (반포동, 래미안퍼스티지아파트 중심상가)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

압구정중앙WM
서울특별시 강남구 논현로176길 14, 4층 (신사동, 압구정증권빌딩)

역삼동WM
서울특별시 강남구 테헤란로 124, 1·2층 (역삼동, 풍림빌딩)

역삼역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 201, 3층 (역삼동, 아주빌딩)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강남롯데WM
서울특별시 강남구 도곡로 405, 3층 (대치동, 삼환아르누보2)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 대원빌딩)

도곡WM1
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 2층 (도곡동, 삼성SEI타워)

도곡WM2
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

동탄WM
경기도 화성시 동탄원천로 163, 4층 (반송동, 위너스타)

미금역WM
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동, 금산젬월드)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1·2층 (서현동, 센트럴타워)

분당중앙WM
경기도 성남시 분당구 성남대로331번길 8, 2층 (정자동, 인텔리지I킨스타워)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 197, 2층 (인계동, 남현프라자)

수원광교WM
경기도 수원시 영통구 센트럴타운로 107, 2층 (이의동, 광교푸르지오월드마크)

수원중앙WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

정자동WM
경기도 성남시 분당구 정자일로 234, 2층 (정자동, 태남프라자)

한티역WM
서울특별시 강남구 도곡로 408, 2층 (대치동, 디마크빌딩)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정플라자)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, 3층 (자양동, 스타시티더클래식500)

광나루WM
서울특별시 광진구 아차산로 563, 5층 (광장동, 대한제지빌딩)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

송파WM
서울특별시 송파구 백제고분로 364, 3층 (석촌동, 대준빌딩)

신천역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 119, 3층 (잠실동, 잠실파인애플상가)

올림픽WM
서울특별시 송파구 양재대로 1178, 2층 (방이동, 올림픽선수촌APT상가 C동)

왕십리역WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 6층 (행당동, 나래타워)

잠실WM1
서울특별시 송파구 올림픽로 289, 4층 (신천동, 시그마타워)

잠실WM2
서울특별시 송파구 올림픽로 289, 5층 (신천동, 잠실시그마타워)

장한평WM
서울특별시 성동구 천호대로 432, 1층 (용답동, 금풍빌딩)

청량리WM
서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

훼미리WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

돈암동WM
서울특별시 성북구 동소문로 92, 2층 (동소문동5가, 강윤빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동7길 21, 3층 (을지로2가, 명동아르누보센텀)

명동로얄WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

상계WM
서울특별시 노원구 노해로 457, 1·2층 (상계동, 은성빌딩)

서울역WM
서울특별시 중구 한강대로 416, 2층 (남대문로5가, 서울스퀘어빌딩)

서울파이낸스WM
서울특별시 중구 세종대로 136, 15층 (태평로1가, 서울파이낸스빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

수유WM
서울특별시 강북구 도봉로 325, 3층 (수유동, 수성타워)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

용산타워WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

의정부WM
경기도 의정부시 신흥로 251, 2층 (의정부동, 구성타워)

중앙우체국WM
서울시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

홍제동WM
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)

강서WM
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡동, 그랜드아이파크)

강서중앙WM
서울특별시 강서구 화곡로 301, 2층 (화곡동, 원풍빌딩)

개봉동WM
서울특별시 구로구 경인로 323, 2층 (개봉동, 도루코빌딩)

관악WM
서울특별시 관악구 관악로 217, 3층 (봉천동, 동진빌딩)

금천WM
서울특별시 금천구 시흥대로 415, 3층 (독산동, DDS빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

목동WM
서울특별시 양천구 목동동로 401, 2층 (목동, 부영그린2차타워)

목동광장WM
서울특별시 양천구 목동서로 49, 3층 (목동, 광장종합상가)

목동중앙WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

상암WM
서울특별시 마포구 월드컵북로54길 11, 6층 (상암동, 전자회관빌딩)

신제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

신촌WM
서울특별시 서대문구 신촌로 67, 2층 (창천동, 거촌빌딩)

여의도영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 38, 2층 (여의도동, 한국화재보험협회)

영등포WM
서울특별시 영등포구 영중로 27, 5층 (영등포동4가, 신한은행빌딩)

영등포중앙WM
서울특별시 영등포구 영등포로 208, 3층 (영등포동4가, 뉴포트빌딩)

제주WM
제주특별자치도 제주시 관덕로 44, 2층 (일도1동, 미래에셋대우빌딩)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

거제고현WM
경상남도 거제시 거제중앙로 1925, 2층 (고현동, GJ빌딩)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

북부산WM
부산광역시 북구 만덕대로 9, 2층 (덕천동, 구포빌딩)

사상WM
부산광역시 사상구 사상로 200, 4층 (괘법동, M-City빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

진주중앙WM
경상남도 진주시 진주대로 1038, 2층 (동성동, 동성아트홀)

창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 2층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

창원시티WM
경상남도 창원시 의창구 원이대로 320, 2층 (대원동, 더시티세븐교육문화센터)

창원중앙WM
경상남도 창원시 성산구 중앙대로61번길 4, 1층 (중앙동, 캔버라호텔)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

남인천WM
인천광역시 남동구 인하로 497-8, 3층 (구월동, 오아시스빌딩)

부천WM
경기도 부천시 길주로 195, 3층 (중동, 금영프라자2차)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

산본WM
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층 (산본동, 국민은행빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 232, 1층 (송도동, 더샵센트럴파크Ⅰ A동)

송도중앙WM
인천광역시 연수구 센트럴로 160, 2층 (송도동, 송도센트럴파크푸르지오)

안산WM
경기도 안산시 단원구 당곡로 11, 2층 (고잔동, 거풍스카이팰리스)

안산중앙WM
경기도 안산시 단원구 광덕대로 181, 3층 (고잔동, BYC빌딩)

연수WM
인천광역시 연수구 먼우금로 189, 2층 (청학동, 소망빌딩)

인천WM
인천광역시 중구 제물량로 172, 1·2층 (신생동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1406, 3층 (주엽동, 한솔코아)

일산중앙WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

주안WM
인천광역시 남구 경인로 407, 3층 (주안동, 미래에셋대우빌딩)

중동WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

평촌중앙WM
경기도 안양시 동안구 시민대로 230, 3층 (관양동, 평촌아크로타워 A동)

화정WM
경기도 고양시 덕양구 화중로 72, 2층 (화정동, 케이탑리츠빌딩)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

범어동WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2421, 3층 (범어동, 참타워빌딩)

상인WM
대구광역시 달서구 월곡로 260, 2층 (상인동, 상인프라자)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1542, 3층 (감삼동, 죽전메디빌)

성서WM
대구광역시 달서구 성서로 419, 4층 (이곡동, 국민연금관리공단빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

포항남WM
경상북도 포항시 남구 포스코대로 338, 1층 (대도동, 태영빌딩)

남천동WM
부산광역시 수영구 광남로 33, 1층 (남천동, 한진빌딩)

범일WM
부산광역시 동구 자성로 129, 1층 (범일동, 미래에셋대우빌딩)

부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 14, 1층 (부전동, 부전이빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1414, 2층 (하단동, 삼영빌딩)

서면WM
부산광역시 부산진구 서면로 74, 7층 (부전동, 아이온시티빌딩)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

센텀시티WM
부산광역시 해운대구 센텀동로 9, 2층 (우동, 트럼프월드센텀1차상가)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 274, 2층 (삼산동, 더블유센터)

울산남WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 미래에셋대우빌딩)

울산중앙WM
울산광역시 중구 번영로 487, 2층 (약사동, 대호빌딩)

중앙동WM
부산광역시 중구 대청로 136, 5층 (중앙동2가, KDB산업은행빌딩)

하단WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 7층 (우동, 마리나센터)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

대전WM
대전광역시 중구 중앙로 149, 2층 (은행동, 한솔빌딩)

동대전WM
대전광역시 대덕구 송촌북로36번길 36, 5층 (송촌동, 대덕메디칼빌딩)

동해WM
강원도 동해시 천곡로 56, 2층 (천곡동, 동해빌딩)

둔산WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

속초WM
강원도 속초시 중앙로 3, 2층 (교동, 보광빌딩)

온양WM
충청남도 아산시 충무로 22, 5층 (온천동, 유엘시티)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

제천WM
충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩)

천안WM
충청남도 천안시 서북구 불당대로 260, 2층 (쌍용동, 하이렉스타운)

천안아산역WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 3층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

청주중앙WM
충청북도 청주시 상당구 상당로 36, 1층 (서운동)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

평택WM
경기도 평택시 평택로32번길 25, 2층 (평택동)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 70, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

두암동WM
광주광역시 북구 동문대로 152, 5층 (두암동, 동강빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 옥암로 95, 3층 (상동, 쇼핑천국 포르모)

상무WM
광주광역시 서구 상무중앙로 64, 3층 (치평동, 아주청연빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 용머리로 110, 1층 (효자동1가, 동아빌딩)

수완WM
광주광역시 광산구 장신로 140, 2층 (수완동, 동원빌딩)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

순천연향WM
전라남도 순천시 연향중앙상가길 13, 3층 (연향동, BYC빌딩)

신목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

여수WM
전라남도 여수시 망마로 21, 2층 (학동, 지구빌딩)

여천WM
전라남도 여수시 시청로 30, 2층 (학동, KDB산업은행)

익산WM
전라북도 익산시 하나로 426, 4층 (어양동, 엘드타운)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

전주중앙WM
전라북도 전주시 완산구 기린대로 213, 1층 (서노송동, 미래에셋대우빌딩)

【 대표이사 등의 확인 】

16112017102934-0001-page-001

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 도로/철도 부문 공공투자예산이 감소할 위험 

증권신고서제출일 현재, 당사의 주요 매출품목은 도로사업부문의 요금징수시스템 및 ITS, 철도사업부문의 철도신호 및 철도통신시스템입니다. 이에 따라
동사의 전방산업은 국가기간산업인 국내 도로 및 철도시장으로서 국가 정책 및 예산집행 계획에 따라 매우 큰 영향을 받고 있습니다.
정부의 SOC 예산비중 축소가 장기화되면서,
사회간접자본으로서의 성격보다 투자논리가 선행되는 민간자본 발주의 비중이 지속적으로 증가하는 경우, 외부환경 악화에 따라 동사의 매출규모나 이익률에 악영향을 미칠 위험이 존재
합니다. 

나.
계절적 특성에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 한국도로공사, 철도시설공단 등으로서,
공공기관
을 대상으로 한 SI 수주산업의 특성으로 인해 당사의 매출은 상반기에 약 30%, 하반기에 약 70%를 나타내는 계절성
이 존재하며, 이에 따라 분기별 이익률 편차 또한 크게 나타날 수 있습니다.
또한 수주사업의 특성상 고객사의 경영환경 악화에 따른 예산집행 축소, 발주 지연 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 발주가 감소하거나 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업, 재무상태, 재무실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
납기지연 등으로 인한 매출원가 상승 및 지체상금 발생위험

교통 SI 사업의 경우, 대가는 계약시점에 고정되는 반면, 원가는 제안시점에 원가산정 오류, 실행 과정 중 재작업 또는 원가절감, 구축기간 단축 또는 지연에 따른 투입자원 증감 등으로 수주시점에서 예상했던 원가 대비 차이가 발생할 수 있으며,
실제원가가 수주 시 예상원가를 초과할 경우 손실이 발생
할 수도 있습니다. 또한, 당사가 주로 진행하는 프로젝트의 성격상
공사지연 등 계약상의 의무를 기한 내에 이행하지 못하고 지체한 때에는 이행지체에 대한 손해배상액의 성격으로 지체상금을 부담하게 되며, 이는 당사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수 있습니다.

라.
지적재산권 분쟁위험

당사가 영위중인 교통 SI 산업은 서비스 제공을 위한 솔루션 및 개발기술과 관련하여
지적재산권 분쟁 위험이 존재
합니다. 또한, 소수의 시장참여자가 경쟁하는 공공부문의 사업특성상 신규사업자의 침투로 인해 기존 사업자의 사업영역이 침해될 경우 입찰중지 가처분 신청 등으로
사업이 지연되거나 축소될 수 있으며, 이에 따라 향후 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 종속회사 및 관계회사 위험

당사는 2017년 상반기말 현재 에스티전기통신(주), 서울신교통카드(주) 등 2개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며, (주)키온넷을 관계회사로 보유하고 있습니다. 현재 사업 초기 단계인 연결대상 종속회사들의 경우 2018년 이후 사업이 본격적으로 시작되면서 영업성과가 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 그러나
에스티전기통신(주)의 경우 LTE-R 관련 사업발주의 지연으로 설립 이후 현재까지 실적부진이 이어지고 있으며, 2017년 상반기말 현재 완전자본잠식을 나타내고 있습니다. 이와 같이
시장의 개화 또는 사업 시행이 지연됨에 따라 예상했던 매출이 달성되지 못할 경우 영업성과 개선은 지연될 수 있으며, 종속회사의 실적이 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 철도신호제어시스템 사업 경쟁업체 및 협력업체와의 관계에 따른 위험

철도신호제어시스템 사업은 대규모의 발주금액 및 소수의 사업참여자 특징으로, 개별 수주건이 해당업체의 영업손익에 큰 영향을 미치기 때문에 업체들간 경쟁이 치열하며, 이러한 사업구도는 공공발주 시 사업자 선정 과정에서 공정성 시비 등으로 이어지는 경우가 타 산업에 비해 빈번한 편입니다. 당사는 최근 경부고속철도 1단계 열차제어시스템 수주와 관련하여 과거 주요 협력사였던 알스톰과 관계가 악화된 바 있습니다.
해외솔루션업체와의 협업이 중요한 철도신호제어시스템 사업에서, 이와 같이 협력사와의 관계가 악화되거나 신규 수주 건에 대해 사업이 축소되는 등 불리한 방향으로 전개된다면 향후 당사의 철도신호제어 관련 신규수주에 악영향
을 미칠 위험이 있습니다.

다. 해외진출 관련 초기 투자위험

당사는
베트남과 인도네시아를 중심으로
RFID 방식의 ETCS 솔루션 개발,
프랑스 파리의
VPSD(상하스크린도어) 사업
등을 통한 해외시장 진출을 위해 지속적인 노력을 기하고 있습니다. 그러나, 해외사업을 추진함에 있어
글로벌 경기 침체 또는 경쟁 심화에 따른 수주차질, 경험부족 등에 따른 원가 상승, 신규 해외사업에 대한 초기 투자 비용 증가 등으로 당초 계획에 미달하는 실적 부진이 있을 수 있습니다. 또한, 정부의 규제 승인ㆍ인가ㆍ정책의 변화, 환율변동이나 송금의 제한 등 현지 정치ㆍ경제ㆍ사회적 리스크에 따라 회사의 경영실적에 부정적 영향
이 있을 수도 있습니다.

라. 재무안정성 악화 위험

당사의
2017년 반기말 연결기준 유동비율은 112.0%, 부채비율은 341.3%, 차입금의존도는 18.2%로 대부분의 재무안정성 지표가 2016년말 대비 악화되는 모습을 보이고 있습니다.
이는 대부분 2017년 당사의 종속회사로 설립된 서울신교통카드(주)의 초기 시스템 구축을 위한 PF대출 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 동 사업은 2017년 11월까지 시스템 구축이 마무리되고, 2018년 이후부터 매출이 본격적으로 발생될 예정으로, 시스템 구축완료 이후 추가적인 투자는 발생하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나,

시스템 구축이 완전히 이루어질 때까지 추가적인 차입금이 발생할 수 있으며, 이에 따라 원재료 매입 등을 위한 운영자금 및 연구개발자금 부족, 일시 현금흐름악화에 따른 추가 차입부담이 발생할 수 있습니다
. 이 경우 상기한 재무안정성 비율은 더욱 악화될 가능성이 있습니다.

마. 자산처리된 연구개발비의 손상차손 위험

당사는 SK브로드밴드 향 WiFi AP 제품개발과 관련한 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다.
2017년 상반기말 현재 자산으로 계상된 개발비는 16.3억원
으로, 만약 당사가 예상하는
향후 매출이 목표의 일정 수준에 못미칠 경우 자산처리된 개발비의 손상처리에 따른 비용인식이 발생할 위험
이 있습니다.

바. 종업원지주사 특성으로 인한 의사결정 과정의 특성

당사는 과거 삼성SDS의 교통SI 핵심 임직원 30여명이 지적재산권과 솔루션 등을 양도받아 2013년 1월에 설립한 배경의 특성상 종업원지주회사의 성격을 나타내고 있습니다. 이에 따라 주요 의사결정에 대해 종업원들이 직접 주주로서 의견을 개진하고 토의를 거쳐 결정하기 때문에
의사결정 과정이 더딜 수 있으며, 그 과정에서 주주 임직원 간 이견으로 인한 주요 의사결정에 대립이 발생할 가능성이 있습니다.

사. 경
영권 분쟁위험

증권신고서제출일 현재 당사는
문찬종 대표이사를 비롯한 최대주주 및 특수관계인이 39.9%(3,852,617주)의 지분을 확보하고 있으나, 금번 공모 이후 32.5%, 전환우선주의 전환권 행사에 따라 32.0%까지 하락
할 수 있습니다. 당사는 최대주주의 낮은 지분율에 따른 시장의 우려를 해소하기 위하여
창립멤버의 보유주식 중 일부에 대하여 자발적보호예수에 참여하였으며(133만주, 보호예수기간 3개월), 최대주주인 문찬종(대표이사)과 2대주주인 이재현(부사장) 사이에는 주식의 우선매수권 및 공동의결권행사를 위한 '의결권공동행사 등에 관한 주주간 협약'을 체결
하였습니다. 또한 최대주주 및 2대주주 이외에 5% 이상 지분을 보유하는 대주주가 없어 상장 이후 경영권 분쟁관련 위험의 소지는 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나,
상장 이후 임직원 보유주식의 매각 및 유통주식수 확대에 따라 적대적 인수합병 등을 비롯한 경영권 분쟁이 발
생
할 수

있습니다.

기타 투자위험

가. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험 

공모주식 및 상장주선인의 의무인수주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 11,850,592주(전환우선주 400,000주 포함, Refixing 미반영) 중
41.08%에 해당하는 4,868,350주는 상장 직후 유통가능한 물량으로 상장 직후 매도될 수 있습니다.
상장 이후에는 최대주주등 및 기관투자자, 자발적 보호예수대상자 등의 보호예수가 종료됨에 따라 추가적인 물량 출회 가능성이 있으며 이는 향후 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 전환우선주 전환권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 증권신고서제출일현재 400,000주의 전환우선주를 발행하고 있으며, 발행당시 조건에 따라
전환가격이 IPO 공모단가의 85% 이상에 해당되는 경우, 전환가격을 IPO 공모단가의 85%로 조정
하게 되어 있습니다. 이에 따라 만약 당사와 대표주관사가 협의하여 제시한 공모가밴드 8,000원~10,000원 사이에서 공모가격이 결정될 경우 전환우선주의 기존주식수(400,000주) 외에 보통주 70,588주~188,235주가 추가로 발행될 수 있으며, 이는 향후 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년도 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,130,000
500
8,000
17,040,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,130,000
17,040,000,000
438,780,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.23 ~ 2017.11.24
2017.11.28
2017.11.23
2017.11.27
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
8,000,000,000

연구개발자금
7,260,000,000

운영자금
1,740,000,000

발행제비용
551,200,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준입니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,130,000
500
8,000
17,040,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,130,000
17,040,000,000
438,780,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.23 ~ 2017.11.24
2017.11.28
2017.11.23
2017.11.27
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)의 산정근거는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
인수대가는 공모희망가액인 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준으로 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상장주선인의 의무인수 금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주4)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요 예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주6)
청약일
① 우리사주조합 청약일 : 2017년 11월 23일 (1일간) 
② 기관투자자 청약일 : 2017년 11월 23일 ~ 2017년 11월 24일 (2일간)
③ 일반청약자 청약일 : 2017년 11월 23일 ~ 2017년 11월 24일 (2일간)
④ 우리사주조합, 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 2017년 08월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 10월 24일 한국거래소로부터 사후 이행사항을 제외하고 신규상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전에 주식의 분산요건(「코스닥시장상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장 신청일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래 할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

코스닥시장상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집하는 가액과 동일한 가격으로 의무인수하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
의무보유기간

미래에셋대우
기명식보통주
63,900주
511,200,000원
상장일로부터 3월간

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

* 취득수량 및 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 8,000원 ~ 10,000원중 최저가액 기준입니다.

* 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(63,900주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 에스트래픽㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 2,130,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비고

일반공모
1,980,000주(93.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
150,000주(7.0%)
우선배정

합계
2,130,000주(100.0%)
-

[일반공모대상 배정내역]

공모방법
주식수
비고

일반투자자
426,000주(20.0%)

기관투자자
1,554,000주(73.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
1,980,000주(93.0%)
-

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비고

일반공모
1,980,000주(93.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
150,000주(7.0%)
우선배정

합계
2,130,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

모집방법
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

기관투자자
1,554,000주
73.0%
8,000원
12,432,000,000원
고위험고수익투자신탁 
배정수량 포함

일반투자자
426,000주
20.0%
3,408,000,000원
-

우리사주조합
150,000주
7.0%
1,200,000,000원
우선배정

합 계
2,130,000주
100.0%
17,040,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 150,000주(7.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주3)

"고위험고수익투자신탁"이란 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말한다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말한다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 에스트래픽㈜의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋대우
63,900주
8,000원
511,200,000원
상장일로부터 3월간 계속보유

주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(8,000원 ~ 10,000원)의 밴드 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 에스트래픽㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의하여 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
및 가격 미제시자를
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 에스트래픽㈜는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,000원 ~ 10,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 에스트래픽㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 에스트래픽㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2017년 11월 20일(월)
주1)

기업 IR
2017년 11월 13일(월) ~ 2017년 11월 20일(월)
-

수요예측 일시
2017년 11월 20일(월)
-

공모가액 확정공고
2017년 11월 22일(수)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2017년 11월 20일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 가목 및 마목에 준하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, ④ 및 ⑤에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다
3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

▣
불성실 수요예측참여행위

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보합니다.(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다)

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 

구분
주식수
비율

기관투자자
1,554,000주
73.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,130,000주)에 대한 비율입니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,554,000주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,554,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자]

금번 수요예측에서 국내 기관투자자의 경우 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수와 서면 접수를 병행할 예정입니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2017년 11월 20일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】(국내 기관투자자만 해당)

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 8호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항】(국내 기관투자자만 해당)

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(국내 기관투자자만 해당하며 온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

[해외 기관투자자]

금번 수요예측에서 해외 기관투자자의 경우 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수는 불가하며 미래에셋대우㈜ Global Equity Sales팀을 통한 서면 접수만 가능합니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문), 우편, 유선, E-mail 및 Fax로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2017년 11월 20일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. Fax 등으로 접수한 투자자는 Global Equity Sales팀 담당자와 유선으로 접수여부를 반드시 확인해 주시기 바랍니다. 

- 접수처 : 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀
- 연락처

담당자
전화번호
E-mail
Fax

변앤드류
02-3774-3796
andrew.byun@miraeasset.com
0505-085-3796

손제호
02-3774-3799
jeho.son@miraeasset.com
0505-085-3799

【서면 접수 방법】(해외 기관투자자만 해당)

제출서류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류
- 대리인 신분증 사본

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란 에서 다운로드 받아 사용하실 수 있습니다

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【수요예측 복수가격 참여 방법】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 1,554,000주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

미래에셋대우㈜를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2017년 11월 20일(월) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 및 미래에셋대우㈜ 동관 16층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 16층 IPO2팀

TEL
02) 3774-6805, 3921

FAX
0505) 085-6805

【해외 기관투자자】

접수기간
2017년 11월 20일(월) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

접수방법
서면(우편/인편/E-mail/Fax 등) 접수 (인터넷 접수 불가)

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 
Global Equity Sales팀

TEL
02) 3774-3796, 3799

FAX
0505) 085-3796, 3799

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부(해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 『조세특례제한법』 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 함)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)을 참고하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 에스트래픽㈜와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사가 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 에스트래픽㈜는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사(미래에셋대우㈜)의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법 

구분
주요내용

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,554,000주" 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능(가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 또한 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자는 물량을 배정하지 않습니다.
따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건 

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,130,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
8,000원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
17,040,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2017년 11월 23일

종료일
2017년 11월 23일

기관투자자
개시일
2017년 11월 23일

종료일
2017년 11월 24일

일반청약자
개시일
2017년 11월 23일

종료일
2017년 11월 24일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2017년 11월 28일

주1)
주당 모집가액(또는 매출가액)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 에스트래픽㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 에스트래픽㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2017년 11월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2017년 11월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2017년 11월 20일
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정공고
2017년 11월 22일
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2017년 11월 23일
한국경제신문

배정공고
2017년 11월 27일
인터넷 공고 (주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2017년 11월 20일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2017년 11월 22일 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 2017년 11월 23일 한국경제신문에 공고되는 청약공고 시 함께 공고합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2017년 11월 27일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2017년 11월 28일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능하며 사전 공시한 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약 증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다. 일반청약자(우대고객 및 일반고객 공통)의 청약 가능 시간은 [ 08:00 ~ 16:00 ] 이며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 유의해주시기 바랍니다.

(4) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

30%
(선배정)

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 1억원 이상 고객
 (주식형상품 5천만원 이상)

② 개인연금저축 : 청약 직전월 평잔 1천만원 이상 고객

단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회
 말잔 1천만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

0원

일반

100%

70%

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 고객
② 급여이체 : 청약월 직전 3개월 이상 100만원 이상 급여
 이체한 고객
③ CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) : 약정된 
 계좌에 월 10만원 이상 3개월 이상 입금한 고객
④ 신규고객 : 청약월 직전 3개월내 당사 최초 신규고객
 (고객단위)
⑤ 개인연금저축 : 자동대체, CMS자동이체로 청약월 직전
 3개월 이상 10만원 이상 입금한 고객 또는 청약 직전월
 평잔 1백만원 이상
 단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회
 말잔 1백만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

건당 5,000원
온라인 0원

자격 
미충족
고객

일반

그룹
50%

-

청약자격 기준없음
* 일반 청약자격 한도의 50%까지만 청약신청 가능함
* 온라인청약 및 고객센터(고객케어센터)를 통한
 유선청약만 가능(영업점에서는 청약불가)

50%

온라인 0원

유선 5,000원

주1)
개인연금저축기준
① 개인연금저축 미평가 자산 : IRP, 퇴직연금, MMF, 예수금
② 수익증권 잔고는 결제일 기준 평가금액
③ 타사 개인연금 이전고객에 대해서는 그룹별 최초 1회 기존 개인연금 보유잔고와 합산하여 말잔으로 평가
④ 개인연금 이전 고객의 경우 청약유무와 상관없이 개인연금 이전 해당월 최초 1회만 말잔 반영됨

주2)
급여이체 조건 / CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) 약정 관련 가입조건은 개인고객만 가능

주3)
자산합계 평잔, 주식형상품 평잔은 고객별로 보유한 전 계좌의 평가금액을 합산한 금액임

주4)
청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지,MTS,ARS)청약과, 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능함. 온라인청약을 위해 사전에 전자거래등록을 반드시 하여야 함.

주5)
우대그룹 / 온라인 청약고객 / 법인고객은 청약 수수료 면제 (고객등급과는 무관)

주6)
추가납입 미청약 고객의 다음 회차 청약시 청약증거금 100% 적용

주7)

우대그룹 배정 : 당사 공모주수의 30% 선배정
※ 우대그룹 배정주수 : ① + ②

① 우대그룹 공모주수 경쟁 배정

② 우대그룹 경쟁률 1:1 초과시 미배정 청약주수는 일반그룹 청약경쟁 배정

주8)
법인 고객 : 개인과 청약자격 기준은 동일하나 법인 우대그룹은 청약한도만 200%를 적용하며,
일반그룹 경쟁으로 배정됨(우대그룹 30% 선배정 없음)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
426,000주
주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 
□ 우대그룹의 청약한도 : 40,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 20,000주 (100%)
□ 청약자격기준 미충족고객의 청약한도 : 10,000주 (50%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다. 
(단, 청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지, ARS)청약과 고객센터(스마트 상담센터)를 통한 유선청약만 가능)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 40,000주 이하
1,000주

(6) 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁의 청약

수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2017년 11월 23일 ~ 
11월 24일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2017년 11월 28일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율 

① 우리사주조합 : 전체 공모주식의 7.0%(150,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 73.0%(1,554,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0%(426,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 에스트래픽㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
③ 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.
④ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2017년 11월 27일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 
: 청약종료일까지
2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 에스트래픽㈜, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2017년 11월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2017년 11월 27일에 환불합니다. 이경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2017년 11월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2017년 11월 28일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사에서 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영 개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(6) 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『자. 일반청약자의 환매청구권』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항 

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의 
종류 및 수
인수
조건

명칭
주소

미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26
(수하동, 미래에셋센터원빌딩 이스트타워)
기명식 보통주
2,130,000주
총액인수

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
438,780,000
-

주)
상기 인수대가는 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합산한 금액의 2.5%로, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준입니다.상장주선인의 의무인수 금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 인수대가도 변동될 수 있습니다. 발행회사는 이와는 별도로 본 주식의 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 0.5%의 범위에서 성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우
기명식
보통주
63,900주
511,200,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1) 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 8,000원 ~ 10,000원중 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(63,900주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 본 계약일부터 본 주식이 상장된 이후 6개월까지 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 본 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 단, 본 계약 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가 있는 증권(주식매입선택권 포함)에 대한 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도는 제외합니다. 당사는 상기 기간 동안 발행회사의 임원과 최대주주 등이 인수단의 사전 서면동의 없이, 본 계약서에 의한 본 주식을 인수단에게 매각하는 것 이외로 발행회사의 주식을 직ㆍ간접적으로 매매하거나 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 합니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션 

당사의 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역 

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

<주요 용어 정의>

용어

영어명칭

한글명칭

설명

■ 도로부문

ITS

Intelligent Transport Systems

지능형 교통 체계

교통수단 및 교통시설에 전자ㆍ제어 및 통신 등 첨단 기술을 접목하여 교통 정보 및 서비스를 제공하고 이를 활용함으로써 교통 체계의 운영 및 관리를 과학화ㆍ자동화하고, 교통의 효율성과 안정성을 향상시키는 교통체계. 우리 생활에서 접할 수 있는 ITS에는 버스정류장의 버스 도착 안내 시스템, 교차로에서 교통량에 따라 자동으로 차량 신호가 바뀌는 시스템, 내비게이션의 실시간 교통정보, 하이패스 등이 있음

C-ITS

Cooperative-Intelligent Transport Systems

차세대ITS

차량이 주행 중 운전자에게 주변 교통상황과 급정거, 낙하물 등의 사고 위험 정보를 실시간으로 제공하는 시스템. 현(現) ITS는 교통수단과 시설이 분리된 상태에서 교통관리 또는 교통소통 중심의 정보수집 및 제공시스템인 반면에 차세대ITS(C-ITS)는 개별차량에 대하여 실시간 정보를 제공하여 돌발상황에 사전대응 및 예방이 가능

FTMS

Freeway Traffic Management System

고속도로 교통관리 체계

고속도로의 효율을 향상시키고 용량을 증대시키기 위하여 교통 검지기, 컴퓨터 장비 등을 이용하여 교통 상황을 파악하고 정보를 수집하여 고속도로 이용자에게 제공하는 시스템

BIS

Bus Information System

버스정보시스템

버스를 이용하는 시민들에게 노선정보, 도착예정시간정보, 환승정보, 대기시간정보 등을 제공함으로써 대중교통 이용자 만족도를 높이기 위한 시스템

BMS

Bus Management System

버스운행관리시스템

버스회사나 운영을 담당하는 지자체에서 버스의 운영 및 관리를 용이하고 효율적으로 하기 위한 보조적 시스템

■ 철도부문

LTE-R

LTE-Railway

열차전용 LTE

공공주파수를 활용한 LTE기반의 철도통합무선망,

ATS

Automatic Train Stop

자동열차정치장치

열차가 정지신호를 현시하고 있는 신호기에 접근할 때, 열차조종자가 신호현시를 오인하거나 무시하고 진행을 계속하려고 할 때, 설정시간 이내에 제동 또는 지정속도로 감속조작을 하지 않으면 제동기를 동작시켜 자동적으로 정지시키는 장치

ATP

Automatic Train Protection

자동열차방호장치

궤도회로가 아닌 발리스(Balise) 또는 루프코일과 같은 지상자를 통해 열차운행에 필요한 정보를 차상으로 전송하여 열차검지, 선행열차와 후속열차 사이의 거리 유지, 진로연동 및 속도제한 등에 따라 열차를 보호하는 장치이다. 한국철도공사에서 2003년에 도입한 ATP시스템은 유럽표준열차제어시스템(ETCS) Level 1과 같음

ATC

Automatic Train Control

자동열차제어장치

열차가 현재 점유하고 있는 궤도회로로부터 선행열차와의 간격, 진로의 상태 등에 따라 열차제어정보를 차상으로 전송하여 열차속도를 자동적으로 제한속도 이하로 감속 제어하는 장치로 Speed step 방식의 ATC(S-ATC)와 Distance to go 방식의 ATC(D-ATC)로 구분된다.

CBTC

CommunicationBased Train Control

무선통신기반 열차제어시스템

기존 철도신호시스템에서 사용하는 궤도회로를 사용하지 않고 IEEE 1474.1 규격에 따라 지상과 차상 간 양방향 무선통신을 기반으로 열차의 위치 추적 및 선행열차와의 간격을 고려하는 등 열차의 안전을 확보하는 시스템이다.

ETCS

European Train Control System

유럽 표준 열차제어시스템

ETCS는 유럽표준열차제어시스템으로 유럽 전역에서 사용하기 위해 고속철도 및 일반철도 상호운용성을 위해 만들어진 신호 및 열차제어 시스템의 표준화된 규격 및 사양

KRTCS

Korea Radio based Train Control System

한국형 무선 통신 기반 열차 제어 시스템

한국형 무선통신 기반 열차제어 시스템으로 1단계 도시철도용 과제는 완료 되었으며, 현재 2단계 일반.고속철도용 KRTCS가 진행중이며, 1단계는 CBTC 베이스로 개발되었으며, 2단계 ETCS L2 기반으로 개발 된다.

CTC

Centrailized Traffic Control

열차집중제어장치

철도노선을 일정구간으로 나누어, 신호나 분기기 등의 연동장치를 한곳에서 원격 조작할수 있게 하는 장치를 말한다. 또한 이 시스템이 중앙 장치를 설치한 곳을 CTC라고 부르기도 한다.

IXL

Interlocking

연동장치

역 구내의 열차운행과 차량의 입환을 안전하고 신속하게 하기 위하여 신호기, 선로전환기, 궤도회로 등의 장치를 기계적, 전기적 또는 소프트웨어적으로 상호연동하여 동작하도록 한 장치

1. 사업위험

가. 도로/철도 부문 공공투자예산이 감소할 위험 

증권신고서제출일 현재, 당사의 주요 매출품목은 도로사업부문의 요금징수시스템 및 ITS, 철도사업부문의 철도신호 및 철도통신시스템입니다. 이에 따라
동사의 전방산업은 국가기간산업인 국내 도로 및 철도시장으로서 국가 정책 및 예산집행 계획에 따라 매우 큰 영향을 받고 있습니다. 국토교통부에 따르면, 고속도로의 경우 '16~'20년까지 5개년간 총 28.9조원을 투자하며, 철도망의 경우 '16~'25년까지 10년간 70.4조원을 투자할 계획으로 발표하고 있으나, SOC투자 감축 기조에 따라 소요재원은 국고에서 민자쪽으로 무게중심이동하는 모습이 나타나고 있습니다.
정부의 SOC 예산비중 축소가 장기화되면서,
사회간접자본으로서의 성격보다 투자논리가 선행되는 민간자본 발주의 비중이 지속적으로 증가하는 경우, 외부환경 악화에 따라 동사의 매출규모나 이익률에 악영향을 미칠 위험이 존재합니다.

증권신고서제출일 현재, 동사의 주요 매출품목은 도로사업부문의 요금징수시스템 및 ITS, 철도사업부문의 철도신호 및 철도통신시스템입니다. 이에 따라 동사의 전방산업은 국가기간산업인 국내 도로 및 철도시장으로서 국가 정책에 따라 매우 큰 영향을 받고 있습니다.

도로와 철도는 모두 사회간접자본이라는 특성을 지니고 있습니다. 이러한 이유로 정부는 국토종합계획, 국가기간교통망계획 등을 통해 5~10년 단위의 장기적 투자계획을 수립하고 있습니다. 국토교통부에 따르면, 고속도로의 경우 2020년까지 총 28.9조원을 투자하여 총연장 5,000km 시대를 열고, 철도의 경우 2025년까지 고속철도 7.8조원, 일반철도 38.4조원, 광역철도 24.2조원 등을 투자할 계획으로 발표하고 있습니다.

[ 도로 및 철도 관련 주요 국가 정책 요약]

구분

관련정책

근거법

고시

주요 내용

공통

국가기간교통망계획

(2001～2020)

국가통합교통체계효율화법 제4조

'10년

12월

ㅇ'11～'20년까지 총 교통SOC 투자규모는 185조원 예상

- 도로 70조(37.9%), 철도 72조(38.9%)로 철도에 대한 투자 증가

ㅇ (간선도로) 17,596㎞ → 19,854㎞로 총 연장 2,258㎞ 증가

ㅇ (철도) 3,378㎞ → 4,955㎞로 총 연장 1,577㎞ 증가

지능형교통체계 기본계획 
2020

국가통합교통체계효율화법

제73조

'17년

01월

ㅇ 계획기간('11년∼'20년)내 약 4조 2천억원 규모의 재원이 소요될 것으로 추정

ㅇ자동차도로교통에 2조 7천3백억(65.3%), 철도교통 4천1백억(9.8%), 해상교통 4천5백억(10.8%), 항공교통 5천 9백억(14.1%) 소요

도로사업

제1차 국가도로종합계획

(2016～2020)

도로법

제5조

'16년

08월

ㅇ(투자계획) 향후 5년간 총 72조원, 국고 37조원(연 7.4조원) 투자

* 건설 47조원(고속도로 28.9조원, 국도 13.6조원, 지원도로 4.5조원), 관리 25조원

ㅇ(국가간선도로망 정비) `20년 고속도로 5천km 시대 개막(5,075km), 全 국토의 78%, 인구의 96%가 30분 내 고속도로 접근

고속도로 건설 5개년 계획

('16~'20)

도로법

제6조

'17년

01월

ㅇ 59개 사업(계속 36, 신규 23)에 대한 총 28.9조원(국고 10조원) 규모의 투자계획

* (총 투자규모) 28.9조원 = (계속사업) 21.5조원 + (신규사업) 7.4조원

ㅇ 2020년 까지 고속도로 882km가 늘어나고, 신규로 13개 노선 288.7km 건설을 추진

* 고속도로 연장 : 4,193km('15) → 5,075km('20),

혼잡구간 1,299km('15) → 656km('20)

철도사업

제3차 국가철도망 구축계획

(2016～2025)

철도건설법

제4조

'16년

06월

ㅇ (총 투자규모) 제3차 국가철도망 구축계획('16～'25) 기간 동안 철도망 확충에 총 70.4조원이 소요될 전망

ㅇ (부문별 투자규모) 계획기간 동안 부문별로는 고속철도 7.8조원, 일반철도 38.4조원, 광역철도 24.2조원 소요 전망

ㅇ (재원조달) 국고 43.1조원, 지방비 3.0조원, 민자유치 19.8조원, 공단 채권 등 기타 4.5조원 등으로 소요재원 조달

ㅇ (영업거리) 계획기간내 철도 영업거리는 3,729km에서 5,364km (144%↑)로, 전철화연장은 2,595km에서 4,421km(170%↑)로 대폭 제고

* 사업완료시는 3,729㎞→6,133㎞(164%↑)

(자료: 국토교통부)

상기와 같이 도로 및 철도망 건설에 대한 투자는 지속적으로 발생할 예정이지만, SOC투자 감축 기조에 따라 소요재원은 국고에서 민자쪽으로 무게중심이동하는 모습이 나타나고 있습니다. 도로의 경우 2016~2020년 기간 동안 총 28.9조원의 투자 금액 중 65.4%인 18.9조원이 민자유치를 통해 건설할 계획임을 알 수 있으며, 철도의 경우 2011~2015년 투자총액에서는 불과 5.3%에 불과하던 민자재원조달 비중이 2021~2025년에는 34.7%까지 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 

[ 고속도로 건설 투자실적 추이 ]

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(자료: 국토교통부 '고속도로건설 5개년 계획')

[국내 철도건설투자 금액 및 재원조달]

(단위: 억원)

구분

총 사업비

`11∼`15

`16∼`20

`21∼`25

계획기간 내

계획기간 후

국고

811,466

236,459

220,146

210,854

431,000

144,007

지방비

48,380

8,068

19,024

11,935

30,959

9,353

민자

266,632

19,407

73,831

123,933

197,764

49,461

민자비율

21.0%

5.3%

21.3%

34.7%

28.1%

24.4%

공단채권,

광역교통개선부담금 등

145,229

100,511

34,137

10,580

44,717

-

소계

1,271,707

364,445

347,138

357,302

704,440

202,821

(자료: 제3차 국가철도망구축계획 발췌)

관련 사업을 수주받는 입장에서 소요재원의 성격은 크게 중요하지 않을 수 있습니다. 그러나 민자고속도로나 철도의 경우 민간기업이나 투자자는 시장의 현황이나 거시적 경제여건, 프로젝트 별 투자요건 등에 따라 예상된 투자가 이루어지지 않을 위험이 공공 발주보다 상대적으로 높다고 볼 수 있습니다
. 이
렇듯 정부의 SOC 예산비중 축소가 장기화되면서,
사회간접자본으로서의 성격보다 투자논리가 선행되는 민간자본 발주의 비중이 지속적으로 증가하는 경우, 외부환경 악화에 따라 동사의 매출규모나 이익률에 악영향을 미칠 위험이 존재
합니다. 

나. 요금징수시스템 변화에 따른 경쟁심화의 위험

당사가 영위하는 요금징수시스템 사업은 TCS, ETCS, 요금징수시스템의 발전 혹은 개발 단계에 따라 요구되는 기술적 사양이 달라지고, SI 사업의 특성상, 이 중 일부를 충족할 수 있는 업체가 해당 사업에 참여할 수 있기 때문에 향후 진입장벽의 높이가 달라질 수 있는 위험이 있습니다. 또한 IoT, C-ITS 등 4차산업혁명과 관련한
기
술진보에 따라 사업분야가 확장되면서 기존의 경쟁자가 아닌 새로운 업종 및 기술을 지닌 경쟁자가 나타날 위험이 있습니다.

국내의 유료도로 요금징수시스템은 1968.12.21. 경인고속도로와 경부고속도로 개통과 함께 수작업 방식으로 시작해 1994년 기계화 방식인 TCS(Toll Collection System)가 처음 도입되었습니다. 이후 요금징수 관련 인력부족과 나날이 증가하는 고속도로 통행량으로 인하여 2000년에 하이패스라 불리는 ETCS(Electronic Toll Collection System)가 도입되었으며, 2017년부터는 스마트톨링(Smart tolling) 이라고 불리는 다차로 하이패스가 상용화되고 있습니다. 다차로 하이패스는 도로교통 분야의 미래형 4차산업이라 일컫는 스마트하이웨이 구축을 위한 핵심 기반기술로서, 기존 단일차로(싱글레인) 하이패스와는 다르게 경계없는 2차로 이상(멀티레인)에서 무선통신, 차량검지, 번호판인식기술을 복합 활용하여 모든 차량이 본선과 같은 속도(최대 160Km)로 정차 없이 통행료를 납부할 수 있는 4세대 요금징수시스템을 말합니다.

당사의 임직원은 과거 동 사업을 영위하였던 삼성전자 및 삼성SDS에서 한국도로공사와 공동개발 및 자체개발과정을 거쳐 1996년 TCS 요금징수설비 전 기기에 대해 국내 최초로 100% 국산화를 완료한 바 있습니다. 이에 따라 당시 TCS의 경우 과거 삼성SDS와 일부 외국기술을 도입하여 납품한 LS산전(현재 진우산전으로 사업 이관) 등 2개사 만이 독점적으로 납품하게 되었습니다. 그러나, 2000년 이후 ETCS(하이패스)가 도입되면서 RF, IR 등 무선통신기술을 보유한 아이트로닉스, 대보정보통신, 포스코ICT 등 여러 업체들이 시장에 참여하게 되었고, 4세대 요금징수시스템인 스마트톨링(뉴-하이패스/다차로) 시스템의 경우에도 아이트로닉스, 대보정보통신, 롯데정보통신 등이 사업에 참여하면서 경쟁사가 증가하고 있습니다.

[요금징수시스템 발전 단계별 경쟁업체]

요금징수시스템 구분

경쟁업체

TCS

진우산전 (과거 LS산전에서 이관)

ETCS(하이패스)

아이트로닉스, 대보정보통신, 롯데정보통신, 
포스코ICT, 진우산전 등

Multi-Lane (스마트톨링)

아이트로닉스, 대보정보통신, 롯데정보통신 등

 이처럼 요금징수시스템의 발전 혹은 개발 단계에 따라 요구되는 기술적 사양이 달라지고, SI 사업의 특성상, 이 중 일부를 충족할 수 있는 업체가 해당 사업에 참여할 수 있기 때문에 향후 진입장벽의 높이가 달라질 수 있는 위험이 있습니다. 또한 IoT, C-ITS 등 4차산업혁명과 관련한 기술진보에 따라 사업분야가 확장되면서 기존의 경쟁자가 아닌 새로운 업종 및 기술을 지닌 경쟁자가 나타날 위험이 있습니다. 

다. 핵심연구인력 이탈 위험

당사가 영위중인 교통SI사업은 인력 자원이 중심이 되는 특성 상 기존인력의 유지 및 관리가 회사의 경쟁력 확보에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 따라서
회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈 시 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용
할 수 있으며, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 교통(도로/철도) SI사업은 인력자원이 중심이 되는 속성을 지니고 있습니다. 따라서 당사가 보유하고 있는 전문인력 및 핵심인력의 이탈을 방지하지 못한다면 당사가 진행중인 프로젝트는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 프로젝트 수행 경험을 활용하기 위해서는 신규 인력의 확보 뿐 아니라 기존 인력 관리가 무엇보다 중요합니다. 이를 위해서는 기존 인력의 고용 안정성을 보장할 수 있는 다양한 정책을 수행하여야 합니다. 

당사는 과거 삼성SDS에서 재직중이던 연구개발 핵심인력 등을 포함한 30여명이 창업한 종업원지주회사로서 임탁규 연구소장을 위시한 20명의 연구개발인력이 삼성SDS 시절부터 국책과제등을 통해 이어오던 연구 뿐만 아니라 당사가 추진하고 있는 신규사업 관련 연구 활동에 있어 핵심적 역할을 수행하고 있습니다. 그에 따른 결과로 당사는 증권신고서제출일 기준 40여개의 도로 요금징수시스템 관련 핵심기술 특허를 보유하고 있으며, Smart tolling 차로제어기, IoT 관련 주행차량 충전 및 과금시스템 등 신규사업을 대비한 특허를 출원 중에 있습니다. 

당사의 핵심 연구인력들은 대부분 설립 초기 창립 멤버로서 임직원인 동시에 주주이기 때문에 단기간 내 해당 직원들이 경쟁사 등으로 이탈할 가능성은 타사 대비 낮다고 판단됩니다. 또한 다양한 교육기회의 부여, 직위평가, 복리후생제도, 종업원간 커뮤니케이션을 원활하게 하기 위한 제도 등을 도입하여 시행하고 있으며, 직원의 회사 기여도 및 당사의 실적수준에 근거하여 종업원의 급여를 연동시키는 정책을 시행하는 등 핵심 인력에 대한 관리를 지속적으로 해나가고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 산업 내 상황 변화 등으로 인하여 회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈 시 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용하여 회사의 성장성이 악화될 수 있으며, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다. 

라. 납기지연 등으로 인한 매출원가 상승 및 지체상금 발생위험

교통 SI 사업의 경우, 대가는 계약시점에 고정되는 반면, 원가는 제안시점에 원가산정 오류, 실행 과정 중 재작업 또는 원가절감, 구축기간 단축 또는 지연에 따른 투입자원 증감 등으로 수주시점에서 예상했던 원가 대비 차이가 발생할 수 있으며,
실제원가가 수주 시 예상원가를 초과할 경우 손실이 발생할 수도 있습니다. 또한, 당사가 주로 진행하는 프로젝트의 성격상
공사지연 등 계약상의 의무를 기한 내에 이행하지 못하고 지체한 때에는 이행지체에 대한 손해배상액의 성격으로 지체상금을 부담하게 되며, 이는 당사의 재무성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위중인 도로 및 철도 분야의 시스템통합 관련 수주사업은 고객이 요구하는 사양의 시스템을 계약서 상 대가를 받고 계약기간동안 구축하여 납품하는 사업입니다. 따라서 대가는 계약시점에 고정되는 반면, 원가는 제안시점에 원가산정 오류, 실행 과정 중 재작업 또는 원가절감, 구축 기간단축 또는 지연에 따른 투입자원 증감 등으로 수주시점에서 예상했던 원가 대비 차이가 발생할 수 있으며, 실제원가가 수주 시 예상원가를 초과할 경우 손실이 발생할 수도 있습니다. 또한, 당사가 주로 진행하는 프로젝트의 성격상 공사지연 등 계약상의 의무를 기한 내에 이행하지 못하고 지체한 때에는 이행지체에 대한 손해배상액의 성격으로 지체상금을 부담하게 됩니다

실제로 당사의 경우 2014년 한국철도시설공단으로부터 수주한 「수도권고속철도 열차제어시스템 구매 계약」에 따른 H/W 납품 의무 수행과 관련하여 외주처의 사정으로 일부품목이 납기일보다 지연된 바 있습니다. 이에 발주처는 당사가 청구한 대금 중 지체상금 3,700백만원을 차감하여 지급하겠다고 통보하고 현재까지 대금을 지급하고 있지 않습니다. 해당 건은 지체상금 계산에 대해 이견이 있어 현재 금액 조정에 대해 협의중에 있습니다. 이렇듯 일반적인 SI 사업 수주의 건에서 계약서에 납기가 지체되었을 경우 지체상금율을 명문화하여 고시하고 있기 때문에 내부적/외부적 영향으로 당사가 발주처의 납기를 지키지 못할 경우 원가율이 상승하거나 지체상금이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

마. 지적재산권 분쟁위험

당사가 영위중인 교통 SI 산업은 서비스 제공을 위한 솔루션 및 개발기술과 관련하여
지적재산권 분쟁 위험이 존재합니다. 또한, 소수의 시장참여자가 경쟁하는 공공부문의 사업특성상 신규사업자의 침투로 인해 기존 사업자의 사업영역이 침해될 경우 상대회사의 입찰중지 가처분 신청 등으로
사업이 지연되거나 축소될 수 있으며, 이에 따라 향후 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증, 통제 체제를 구축하여 운영하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 솔루션 및 개발기술에 사용한 라이선스를 제대로 이해하지 못하여 비의도적인 침
해가 발생하거나, 당사가 서비스에 사용하고 있는 지적재산권 및 솔루션에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 

증권신고서제출일 현재 당사를 피고로 하여 고속철도용 절체기 제작시 사용되는 특허권에 대한 침해를 금지시켜달라는 특허침해금지 가처분 소송
(소송가액 : 50,000천원)
이 진행중에 있습니다. 2015년 10월 1심에서 당사가 승소하여 현재 항소심이 진행 중에 있으나, 소송가액 등에 비추어볼 때, 이러한 소송의 결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 

이와 같이 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 또한, 소수의 시장참여자가 경쟁하는 공공부문의 사업특성상 신규사업자의 침투로 인해 기존 사업자의 사업영역이 침해될 경우 상대회사의 입찰중지 가처분 신청, 지적재산권 관련 소송 등을 제기하여 사업이 지연되거나 축소될 수 있으며, 이에 따라 향후 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 외주생산 위험

당사가 수행하는 프로젝트 특성상 업무수행 시 핵심부문을 제외한 비핵심부문에서 다수의 외주협력업체를 활용하고 있습니다. 따라서
외주가공업체의 납기 및 품질 등에서 문제가 발생할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 추진하는 도로 및 철도 관련 시스템통합(SI) 프로젝트를 수행하기 위해서는 다수의 협력 업체를 활용해야 할 경우가 많습니다. 또한 당사가 서비스와 솔루션을 제공할 때에는 타 서비스 업체가 제공하는 소프트웨어나 하드웨어 등을 활용하거나 필요시 조정 작업을 수행할 수 있습니다. 

예를 들어, 당사에서 최근 3개년간 가장 큰 비중을 차지하는 도로분야의 외주업체는 에스디시스템으로 요금징수시스템 부품 생산 및 시험 등을 위해 활용하고 있으며, 철도 분야에서는 알스톰(Alstom)을 통해 고속철도 열차제어시스템 부품 등을 매입하고 있습니다. 

당사는 시스템통합업체로서 제반업무를 수행할 수 있는 역량을 갖춤과 동시에 이러한 제3자의 협력업체들과의 제휴 관계를 통해 종합적인 서비스를 제공하고 있습니다. 당사가 서비스를 제공하고 당사의 솔루션을 적시에 구축 및 이행할 수 있는 능력은 협력 업체들이 프로젝트와 관련된 각자의 의무를 얼마나 잘 실행할 수 있는지에 달려 있습니다. 

만약 당사의 프로젝트에 참여하는 협력 업체가 담당한 역할을 적시에 수행하지 못할 경우 또는 이들 업체가 수행한 업무가 요건을 충족하지 못할 경우에는 당사가 이에 대한 책임을 부담할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경영성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

사. 계절적 특성에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 한국도로공사, 철도시
설공단 등으로서,
공공기관
을 대상으로 한 SI 수주산업의 특성으로 인해 당사의 매출은 상반기에 약 30%, 하반기에 약 70%를 나타내는 계절성
이 존재하며, 이에 따라 분기별 이익률 편차 또한 크게 나타날 수 있습니다.
또한 수주사업의 특성상 고객사의 경영환경 악화에 따른 예산집행 축소, 발주 지연 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 발주가 감소하거나 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업, 재무상태, 재무실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 한국도로공사, 철도시설공단 등 공공기관으로서, 보통 연초에 투자계획 수립 및 검토를 진행하여 사업예산을 설계하고, 당해 편성된 예산중 남은 예산을 하반기에 집중적으로 집행하는 경향을 보입니다. 이러한 공공기관을 대상으로 한 SI 수주산업의 특성으로 인해 당사의 매출은 상반기에 약 30%, 하반기에 약 70%를 나타내는 계절성을 나타내고 있습니다. 

[최근 3사업연도 분기별 매출액 현황]

(단위: 백만원)

1사분기

2사분기

3사분기

4사분기

합계

2014년

4,051

7,352

5,443

21,402

38,247

2015년

5,154

10,324

11,495

34,615

61,588

2016년

8,840

16,890

19,132

43,886

88,748

합계

18,045

34,566

36,070

99,902

188,584

매출비중

9.6%

18.3%

19.1%

53.0%

100.0%

주) 각 사업연도 별도(개별) 재무제표 기준

한편, 인건비(급여, 연구개발비, 복리후생비), 기타경비 등 매출의 크기와 상관없이 고정비적 성격을 나타내는 비용으로 인해 상대적으로 매출비중이 적은 상반기에 당사의 이익률은 상대적으로 하락하는 모습을 나타낼 가능성이 높습니다.

[최근 2개년 반기별 손익 현황]

(단위: 백만원)

2015년

2016년 상반기

2016년

2017년 상반기

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

매출액

61,588

100.0%

25,731

100.0%

88,748

100.0%

50,756

100.0%

매출원가

48,310

78.4%

22,698

88.2%

69,720

78.6%

41,846

82.4%

매출총이익

13,279

21.6%

3,033

11.8%

19,028

21.4%

8,910

17.6%

영업이익

6,508

10.6%

-130

-0.5%

9,946

11.2%

4,479

8.8%

세전이익

5,235

8.5%

-460

-1.8%

9,433

10.6%

3,969

7.8%

당기순이익

4,492

7.3%

-460

-1.8%

8,209

9.3%

3,478

6.9%

주) K-IFRS 별도기준

또한 수주사업의 특성상 고객사의 경영환경 악화, 정부 정책 등에 따른 예산집행 축소, 발주 지연 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 발주가 감소하거나 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업, 재무상태, 재무실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 

2. 회사위험

가. 종속회사 및 관계회사 위험

당사는 2017년 상반기말 현재 에스티전기통신(주), 서울신교통카드(주) 등 2개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며, (주)키온넷을 관계회사로 보유하고 있습니다. 현재 사업 초기 단계인 연결대상 종속
회사들의 경우 2018년 이후 사업이 본격적으로 시작되면서 영업성과가 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 그러나
에스티전기통신(주)의 경우 LTE-R 관련 사업발주의 지연으로 설립 이후 현재까지 실적부진이 이어지고 있으며, 2017년 상반기말 현재 완전자본잠식을 나타내고 있습니다. 이와 같이
시장의 개화 또는 사업 시행이 지연됨에 따라 예상했던 매출이 달성되지 못할 경우 영업성과 개선은 지연될 수 있으며, 종속회사의 실적이 악화될 경우 당사의 수익
성 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서제출일 현재 당사가 보유중인 종속회사 및 관계회사 현황은 아래와 같습니다.

[종속회사 및 관계회사 일반현황]

회사명
관계
소유지분율
설립일
주요 사업

에스티전기통신(주)
종속회사
52.5%
2015.03.27
LTE-R 차상장치 사업

서울신교통카드(주)
종속회사
100%
2017.04.05
지하철 교통카드 정산시스템

(주)키온넷
관계회사
20.0%
2012.05.04
WiFi AP 개발 및 제조, 판매

에스티전기통신(주)는 당사 철도연구원과 국책 과제를 통하여 확보한 솔루션 및 자회사 한국전기통신으로부터 LTE-R 관련 솔루션, 인력 등을 이관받아 설립한 것으로, LTE-R 관련 철도 통신시스템 사업을 영위하는 회사입니다.

서울신교통카드(주)는 당사가 '제2기 서울시 도시철도 운영기관 교통카드시스템 구축 사업'을 '16년 11월에 수주함에 따라 설립한 별도법인입니다. 해당 사업은 서울메트로 1~4호선 120개 역사와 1개 센터, 서울도시철도공사 5~8호선 156개 역사와 1개 센터에 교통카드시스템을 구축하고 10년 동안 선/후불교통카드운송수입금의 0.3% 이하를 수집수수료로 확보하게 됩니다. 당사는 해당사업의 수익극대화를 위하여 신규 교통카드시스템을 구축하고 새로운 교통카드를 보급하여 운영할 계획입니다.

(주)키온넷은 당사가 신규사업으로 추진하여 납품중인 Wi-fi AP(유무선공유기) 내에 들어가는 S/W개발 전문회사로, 향후 안정적인 제품개발역량을 확보하기 위하여 지분투자한 회사입니다.

상기 연결대상 종속회사 및 관계회사의 최근 재무현황은 다음과 같습니다. 

[종속회사 및 관계회사 재무현황]

(단위: 천원)

구분

에스티전기통신(주)

서울신교통카드(주)

(주)키온넷

2017년 상반기

2016연도

2017년 상반기

2016연도

자산총계
4,494,737
5,081,737
22,203,143
555,092

부채총계
5,730,709
5,052,658
18,157,556
45,437

자본총계
-1,235,972
29,079
4,045,587
509,655

매출액
528,246
779,979
-
809,355

당기순이익
-507,283
-1,145,167
-554,412
168,424

(자료: 당사 2017년 상반기 연결 검토보고서)
주) 키온넷은 비외감법인으로 자체결산 재무수치

먼저 연결대상 종속회사인 에스티전기통신(주)는 LTE-R 관련 사업발주의 지연으로 설립 이후 현재까지 실적부진이 이어지고 있으며, 2017년 상반기말 현재 완전자본잠식을 나타내고 있습니다. 이에 따라 향후 시장의 개화가 지연되어 동사의 추가적인 수주가 이어지지 않고, 지속적인 영업손실이 발생할 경우 당사의 연결기준 손익에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

서울신교통카드(주)는 2017년 11월까지 서울 지하철 1~8호선의 교통카드시스템을 구축할 예정이며, 구축이 완료된 이후 지하철 승차고객의 교통카드 수집수수료를 통한 본격적인 매출이 발생할 예정입니다. 향후 안정적인 현금흐름을 나타내는 사업의 특성상 금융권의 PF대출 및 당사의 대여금을 통해 시스템을 구축하고 있어 부채비율이 높은 모습을 보이고 있으나, 고정고객이 확보되어 있는 특성상 동사의 재무안정성은 점차 증대될 것으로 예상하고 있으며, 향후 수주산업에 따른 당사의 연결 기준 매출 및 이익변동성을 완화시켜줄 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 동 사업의 시행이 불가피한 사유로 지연되거나, 지하철 이용고객의 감소, 연계사업으로 추진중인 선불카드, 광고사업 등의 확장이 예상보다 어려울 경우, 당사의 연결기준 손익에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

(주)키온넷의 경우 당사의 지분율이 20%이며, 투자원금이 250백만원 정도로서 당사의 손익에 미칠 수 있는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

나. 철도신호제어시스템 사업 경쟁업체 및 협력업체와의 관계에 따른 위험

철도신호제어시스템 사업은 대규모의 발주금액 및 소수의 사업참여자 특징으로 개별 수주건이 해당업체의 영업손익에 큰 영향을 미치기 때문에 업체들간 경쟁이 치열하며, 이러한 사업구도는 공공발주 시 사업자 선정 과정에서 공정성 시비 등으로 이어지는 경우가 타 산업에 비해 빈번한 편입니다. 당사는 최근 경부고속철도 1단계 열차제어시스템 수주와 관련하여 과거 주요 협력사였던 알스톰과 관계가 악화된 바 있습니다.
해외솔루션업체와의 협업이 중요한 철도신호제어시스템 사업에서, 이와 같이 협력사와의 관계가 악화되거나 신규 수주 건에 대해 사업이 축소되는 등 불리한 방향으로 전개된다면 향후 당사의 철도신호제어 관련 신규수주에 악영향
을 미칠 위험이 있습니다.

당사가 영위중인 철도신호제어시스템 사업은 발주금액의 단위가 크고 사업성 검토 → 예산 책정→ 발주 → 입찰 → 사업자 선정 → 시공 으로 이어지는 Life Cycle이 긴 특징이 있습니다. 일반 철도 사업은 5년 혹은 그 이상의 기간으로 행해지며 동사가 주력하는 철도신호제어시스템은 전체 공정에서 후단에 위치해서 보통 1~2년 정도 소요되고 있습니다. 동 시장은 이러한 사업적 특성뿐 아니라 해외 솔루션 제공업체의 기술에 의존하고 있어 글로벌 철도업체와의 협력관계가 필요한 점, 사업 참여자가 LS산전, 대아티아이, 당사 등으로 압축되는 독과점 형태의 특성 등이 복합적으로 어우러져 특수한 영업환경이 구성되고 있습니다.

우선, 국내의 고속철이 경부선 1단계 개통 당시부터 안살도(Ansaldo), 알스톰(Alstom) 등 해외업체들의 솔루션을 도입했기 때문에 해당 시설의 유지/보수나 신규노선 및 연장선에도 상호 연동성을 위해 상기 업체들과 어떤 형태로든 협력이 필요한 경우가 많습니다. 당사의 경우 과거 삼성SDS에서 사업을 영위하던 시기부터 전자연동장치(IXL) 부분에서 경부선 1단계, 2단계, SRT(수서고속철) 전자연동장치 사업을 수행하는데 있어 알스톰과 지속적인 협력관계로 사업을 수행한 바 있습니다. 

그러나, 전술한 대규모의 발주금액 및 소수의 사업참여자 특징으로, 개별 수주건이 해당업체의 영업손익에 큰 영향을 미치기 때문에 업체들간 경쟁이 치열하며, 이러한 사업구도는 공공발주 시 사업자 선정 과정에서 공정성 시비 등으로 이어지는 경우가 타 산업에 비해 빈번한 편입니다.

실제로 2017년 3월 중 경부고속철도 1단계(광명-동대구) 열차제어시스템 개량사업과 관련하여 주요 협력사였던 알스톰이 당사를 배제하고 대아티아이 및 LS산전과 컨소시엄을 구성하여 단독으로 참여한 바 있으며, 당사의 입찰중지 및 분리발주요청 민원 제기 등으로 발주처인 한국철도시설공단에서는 기존 입찰을 철회하고 재발주를 위한 정밀안전점검용역을 진행중에 있습니다.

이 과정에서 당사는 알스톰과 체결한 계약상 독점적통상실시권, 협의된 project의 범위, 지적재산권 사용 등에 대해 알스톰사에 당사의 의견을 개진한 바 있으며, 이에 대하여 상호간 법률적인 의견이 대립되고 있는 상황입니다. 해당 입찰이 취소된 상황에서 양사간 법적인 분쟁은 실익이 없으므로 소송까지 진행될 가능성은 희박하나, 최근 벌어진 주요 협력사와의 이러한 갈등은 당사의 향후 철도신호사업과 관련한 매출액에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 LS산전을 제외하고 국내 유일의 연동장치 국산화 실적을 보유한 업체로서, 독자적으로도 프로젝트 수행이 가능하며, 알스톰사와의 협의, 유럽의 동일부품 공급업체인 지멘스와의 계약을 통한 입찰 참여 등 다양한 대안을 강구하고 있습니다. 그러나, 상기와 같이 외국 협력업체 및 경쟁사와의 관계가 악화되거나 신규 수주 건에 대해 사업이 축소되는 등 불리한 방향으로 전개된다면 향후 당사의 철도신호제어 관련 신규수주에 악영향을 미칠 위험이 있습니다.

다. 해외진출 관련 초기 투자위험

당사는

베트남과 인도네시아를 중심으로
RFID 방식의 ETCS 솔루션 개발,
프랑스 파리의
VPSD(상하스크린도어) 사업
등을 통한 해외시장 진출을 위해 지속적인 노력을 기하고 있습니다. 그러나, 해외사업을 추진함에 있어
글로벌 경기 침체 또는 경쟁 심화에 따른 수주차질, 경험부족 등에 따른 원가 상승, 신규
해외사업에 대한 초기 투자 비용 증가 등으로 당초 계획에 미달하는 실적 부진이 있을 수 있습니다. 또한, 정부의 규제 승인ㆍ인가ㆍ정책의 변화, 환율변동이나 송금의 제한 등 현지 정치ㆍ경제ㆍ사회적 리스크에 따라 회사의 경영실적에 부정적 영향이 있을 수도 있습니다.

당사는 국내 요금징수시스템 시장의 선도적인 지위와 기술력을 바탕으로 2016년부터 해외시장 진출을 가시화하고 있습니다. 국내 시장에서 2004년부터 도입되어 검증된 DSRC 방식의 ETCS 솔루션은 한국과 일본에서만 쓰이는 기술임을 이미 인지하고, 차량단말기가 가장 저렴한 RFID 방식의 ETCS 솔루션을 개발하여 제품화한 바 있습니다. 또한, 정부 관련부처에서 해외사업을 추진하는 중소기업을 지원하기 위한 제도를 이용하여 2015년도에 정보통신산업진흥원(NIPA)에서 주관한 "몽골 ETCS 사전 타당서 조사" 사업, 2016년도에 해외건설협회에서 주관한 "폐루 페리우르바나 도로 사전타당성 조사" 사업, 2017년도에는 KOTRA에서 추진하는 "수출지원컨소시엄 사업(미얀마)"에 참여하여 장기적인 안목으로 해외사업을 개척하고 있습니다.

구체적으로 당사는 우선 지리적으로 가까운 동남아시아 국가 중에 베트남과 인도네시아를 중심으로 RFID를 기반으로 한 ETCS 사업을 추진하고 있습니다. 베트남은 당사가 분사되기 직전에 삼성SDS가 계약하여 추진했던 "호치민-쭝릉 고속도로 ITS사업"에 요금징수사업에 대한 컨설팅 사업을 진행한 바 있으며, 국내의 대기업을 지원하여 베트남 북부와 남부의 ETCS 사업을 추진, 당사의 역량과 솔루션을 계속 알리고 있습니다. 또한 2018년 자카르타 아시안게임 개최와 세계적으로 악명이 높은 자카르타 교통 정체를 해소하기 위해 인도네시아에서 추진중인 ETCS와 혼잡통행료 사업을 위해 현지 수마트라 고속도로 ETCS와 자카르타 외곽고속도로 ETCS를 추진하고 있으며, 조만간에 가시적인 성과가 나올 것으로 기대하고 있습니다.

철도사업부문에서는 VPSD(Vertical Platform Screen Door) 사업이 프랑스 파리의 지하철 운영사인 SNCF와 시범사업이 진행되고 있으며, 조만간 본 계약이 가시화될 것으로 예상하고 있습니다. VPSD란 다기종 열차차량이 운영되어 열차 정차 지점이 상이하고 정위치 정차가 어려운 점을 해결하고자 개발된 상하 스크린도어 (Vertical Type) PSD입니다. 현재 한국교통개발원이 국제특허를 보유하고 있고, 당사가 해외사업실시권을 보유함에 따라 국가적 차원에서 사업확대를 기대하고 있습니다.

그러나 상기한 해외사업을 추진함에 있어 글로벌 경기 침체 또는 경쟁 심화에 따른 수주차질, 경험부족 등에 따른 원가 상승, 신규 해외사업에 대한 초기 투자 비용 증가 등으로 당초 계획에 미달하는 실적 부진이 있을 수 있습니다. 또한, 정부의 규제 승인ㆍ인가ㆍ정책의 변화, 환율변동이나 송금의 제한 등 현지 정치ㆍ경제ㆍ사회적 리스크에 따라 회사의 경영실적에 부정적 영향이 있을 수도 있습니다.

라. 재무안정성 악화 위험

당사의
2017년 반기말 연결기준 유동비율은 112.0%, 부채비율은 341.3%, 차입금의존도는 18.2%로 대부분의 재무안정성 지표가 2016년말 대비 악화되는 모습을 보이고 있습니다.
이는 대부분 2017년 당사의 종속회사로 설립된 서울신교통카드(주)의 초기 시스템 구축을 위한 PF대출 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 동 사업은 2017년 11월까지 시스템 구축이 마무리되고, 2018년 이후부터 매출이 본격적으로 발생될 예정으로, 시스템 구축완료 이후 추가적인 투자는 발생하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나,
시스템 구축이 완전히 이루어질 때까지 추가적인 차입금이 발생할 수 있으며, 이에 따라 원재료 매입 등을 위한 운영자금 및 연구개발자금 부족, 일시 현금흐름악화에 따른 추가 차입부담이 발생할 수 있습니다
. 이 경우 상기한 재무안정성 비율은 더욱 악화될 가능성이 있습니다.

당사는 최근사업년도말 기준 163.2% 수준의 유동비율을 유지하고 있으며, 이는 동종업계 평균보다 높은 수준으로, 수익 확대에 따라 연도별로 점차 증가하는 수준을 나타내고 있습니다. 또한, 최근사업연도말 기준 173.7% 수준의 부채비율을 나타내고 있는 바, 이는 2016년도 중 전환우선주부채의 조달 및 자기주식 매입 등에 의하여 소폭 상승한 것이며, 보통주로 전환이 가능한 전환우선주부채를 제외하면 무차입상태를 유지하면서 높은 수준의 재무안정성을 나타냈습니다. 

[재무안정성 비율]

(단위: 천원)

재 무 비 율
2014년
2015년
2016년
2017년 상반기

K-IFRS
K-IFRS
업종평균
K-IFRS
K-IFRS

유동비율
121.29%
138.05%
141.18%
163.17%
111.98%

부채비율
316.67%
153.03%
59.99%
173.70%
341.34%

차입금의존도
0.00%
0.00%
22.23%
0.00%
18.23%

이자보상배율(배)
33.19
28.20
6.31
7.83
적자

당좌비율
121.26%
137.81%
134.90%
160.59%
111.94%

주1) K-IFRS 연결기준
주2) 업종의 평균비율은 '2015년 한국은행 기업경영분석' 의 "J62.컴퓨터프로그래밍 시스템통합 및 관리업"을 기재하였습니다.

그러나, 2017년 상반기 중에는 서울신교통카드 법인설립 및 시스템 구축 등을 위해 국민은행으로부터 50억원의 신규차입(에스트래픽) 및 농협은행으로부터 90억원의 신규차입(서울신교통카드)이 발생하였는 바,
2017년 반기말 연결기준 유동비율은 112.0%, 부채비율은 341.3%, 차입금의존도는 18.2%로 대부분의 재무안정성 지표가 2016년말 대비 악화되는 모습을 보이고 있습니다.

[2017년 상반기 연결기준 장단기 차입금 현황]

(단위: 천원)

구분
금융기관
만기일
이자율

당
반기말

전기말

단기차입금
국민은행
2018-01-31
2.45%
5,000,000
-

장기차입금
농협은행
2025-11-01
5.90%
9,000,000
-

동 교통카드사업은 2017년 11월까지 시스템 구축이 마무리되고, 2018년 이후부터 매출이 본격적으로 발생될 예정으로

시스템 구축완료 이후 추가적인 투자는 발생하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 시스템 구축이 완전히 이루어질 때까지 추가적인 차입금이 발생할 수 있으며, 이에 따라 원재료 매입 등을 위한 운영자금 및 연구개발자금 부족, 일시 현금흐름악화에 따른 추가 차입부담이 발생할 수 있습니다. 이 경우 상기한 재무안정성 비율은 더욱 악화될 가능성이 있으며, 이를 완화하기 위해 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금으로 연구개발자금 및 시설투자자금, 운영자금 등으로 사용하고자 합니다.

마. 자산처리된 연구개발비의 손상차손 위험

당사는 SK브로드밴드 향 WiFi AP 제품개발과 관련한 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다.
2017년 상반기말 현재 자산으로 계상된 개발비는 16.3억원으로, 만약 당사가 예상하는
향후 매출이 목표의 일정 수준에 못미칠 경우 자산처리된 개발비의 손상처리에 따른 비용인식이 발생할 위험이 있습니다.

당사는 2015년 이후 신규사업인 Wi-Fi AP와 관련한 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다. 최근 3개년간 무형자산으로 계상한 개발비 현황은 다음과 같습니다. 

[무형자산 개발비 현황]

(단위: 천원)

구 분
2014년말
2015년말
2016년말
2017년 상반기말

기초장부금액
-
-
231,779
1,334,666

증가
-
231,779
1,102,887
289,722

상각
-
-
-
-

기말장부금액
-
231,779
1,334,666
1,624,388

동 내용은 모두 SK브로드밴드 향 신규 사업인 WiFi AP 관련 연구개발비용입니다. 동사는 2016년 말 SK브로드밴드로부터 해당 개발제품을 수주받은 바 있으며, 2017년 하반기부터 본격적인 매출을 기대하고 있습니다. 우선적으로 SK브로드밴드에 초도물량 4천대를 납품 한 뒤 잔여물량을 협의하기로 하였으며, 기타 통신망사업자들과도 기 개발된 제품으로 매출을 모색하고 있습니다. 그러나 당사가 예상하는 향후 매출이 목표의 일정 수준에 못미칠 경우 자산처리된 무형자산의 손상처리에 따른 비용인식이 발생할 위험이 있습니다. 

바. 종업원지주사 특성으로 인한 의사결정 과정의 특성

당사는 과거 삼성SDS의 교통SI 핵심 임직원 30여명이 지적재산권과 솔루션 등을 양도받아 2013년 1월에 설립한 배경의 특성상 종업원지주회사의 성격을 나타내고 있습니다. 이에 따라 주요 의사결정에 대해 종업원들이 직접 주주로서 의견을 개진하고 토의를 거쳐 결정하기 때문에
의사결정 과정이 더딜 수 있으며, 그 과정에서 주주 임직원 간 이견으로 인한 주요 의사결정에 대립이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 과거 삼성SDS의 교통SI 핵심 임직원 30여명이 지적재산권과 솔루션 등을 양도받아 2013년 1월에 설립한 회사입니다. 이에 따라 당사의 경우 설립경위부터 최대주주의 개인적인 출자 및 경영능력으로 성장한 회사와 달리 종업원지주사의 모습을 띄고 있으며, 창립 임직원 및 후속적으로 참여한 임직원들이 주요주주로서 주주총회를 통하여 회사의 의사결정에 참여하고 있습니다. 또한 당사의 경영진은 주요 사업전략을 이사회 등을 통하여 결정하고 있으며, 주주총회를 통해 향후 사업전략 등을 공유하고 있습니다. 

이와 같은 설립과정의 특성으로 인해 당사의 의사결정 구조는 일반적인 회사의 수직구조가 아니라 대다수의 임직원이 주주로서 사업전략이나 경영방침에 대해서 자유롭게 의견을 개진하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 의사결정구조는 상명하복의 의사결정구조와 대비 장단점을 보유하고 있습니다. 

국내 일반적인 기업의 경우 최대주주 및 대표이사의 독단적인 판단으로 신속한 의사결정이 가능하지만, 대부분의 기업에서 이사회, 감사 등 사실상의 견제장치가 작동하기 힘든 경우가 많습니다. 따라서 경영자의 경영적 의사판단은 물론 이해관계자 거래 등 경영투명성 등에 대해 최대주주 및 대표이사에게 의존하는 정도가 크다는 단점이 있습니다. 반면, 당사와 같은 종업원지주 형태의 회사는 주요 의사결정에 대해 종업원들이 직접 주주로서 의견을 개진하고 토의를 거쳐 결정하기 때문에 의사결정 과정이 더딜 수 있으며, 그 과정에서 주주 임직원 간 이견으로 인한 주요 의사결정에 대립이 발생할 가능성이 있습니다.

사. 경
영권 분쟁위험

증권신고서제출일 현재 당사는
문찬종 대표이사를 비롯한 최대주주 및 특수관계인이 39.9%(3,852,617주)의 지분을 확보하고 있으나, 금번 공모 이후 32.5%, 전환우선주의 전환권 행사에 따라 32.0%까지 하락할 수 있습니다. 당사는 최대주주의 낮은 지분율에 따른 시장의 우려를 해소하기 위하여
창립멤버의 보유주식 중 일부에 대하여 자발적보호예수에 참여하였으며(133만주, 보호예수기간 3개월), 최대주주인 문찬종(대표이사)과 2대주주인 이재현(부사장) 사이에는 주식의 우선매수권 및 공동의결권행사를 위한 '의결권공동행사 등에 관한 주주간 협약'을 체결하였습니다. 또한 최대주주 및 2대주주 이외에 5% 이상 지분을 보유하는 대주주가 없어 상장 이후 경영권 분쟁관련 위험의 소지는 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나,
상장 이후 임직원 보유주식의 매각 및 유통주식수 확대에 따라 적대적 인수합병 등을 비롯한 경영권 분쟁이 발
생
할 수

있습니다.

증권신고서제출일 현재 당사는 문찬종 대표이사를 비롯한 최대주주 및 특수관계인이 39.90%(3,852,617주)의 지분을 확보하고 있어 최대주주 지위가 유지되고 있습니다.

[공모 전후 예상지분율 현황]

(단위: 주, %)

주주명

관계

공모 전

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

문찬종

최대주주

1,396,105

14.46%

1,396,105

11.78%

이재현 외 7인

특수관계인

2,456,512

25.44%

2,456,512

20.73%

중소기업은행 외

기타주주

5,804,075

60.10%

5,804,075

48.98%

공모주주

공모주주

-

-

2,130,000

17.97%

상장주선인 
의무인수주식

상장주선인

-

-

63,900

0.54%

9,656,692

100%

11,850,592

100%

그러나, 향후 당사의 발행계획에 따른 공모 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 32.51%까지 하락하게 됩니다. 또한 중소기업은행 외 2인이 보유중인 전환우선주 400,000주의 경우 IPO 공모단가의 85%에 해당하는 가격으로 전환가격이 조정될 수 있으며, 만약 당사와 대표주관사가 협의하여 제시한 공모가밴드의 하단인 8,000원으로 공모가격이 결정될 경우 188,235주가 증가되어 최대주주등의 지분율은 32.00%로 조정될 수 있습니다. 

그러나, 종업원 지주회사 형태로 출발한 당사의 설립 배경에 따라 증권신고서 제출일 현재 기관투자자를 제외한 상당수의 개인투자자는 당사의 임직원으로 구성되어 있습니다. 당사는 대주주의 낮은 지분율에 따른 시장의 우려를 해소하기 위하여 창립멤버의 보유주식 중 일부에 대하여 자발적보호예수에 참여하였으며(133만주, 보호예수기간 3개월), 최대주주인 문찬종(대표이사)과 2대주주인 이재현(부사장) 사이에는 주식의 우선매수권 및 공동의결권행사를 위한 '의결권공동행사 등에 관한 주주간 협약'을 체결하였습니다. 당사는 최대주주 및 2대주주 이외에 5% 이상 지분을 보유하는 대주주가 없어 상장 이후 경영권 분쟁관련 위험의 소지는 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나, 상장 이후 임직원 보유주식의 매각 및

유통주식수 확대에 따라 적대적 인수합병 등을 비롯한 경영권 분쟁이 발
생
할 수

있습니다.

[의결권공동행사 등에 관한 주주간 협약]

(단위: 주, %)

계약명

당사자

체결일

주요 내용

의결권공동행사 등에 관한 주주간 협약

문찬종, 이재현

2017.06.12

▶ 주식의 양도제한

- 주식을 양도할 경우, 각 당사자에게 해당 주식을 우선하여 매수할 수 있는 우선매수권을 부여함

- 당사자들은 회사의 상장일로부터 3년간 제3자에 자신이 보유하는 회사의 주식을 매각하지 않기로 함. 단, 코스닥시장 상장규정 제21조에 의한 매각제한기간 동안에는 당사자들 간에도 매각하지 않기로 함

▶ 의결권의 공동행사

- 회사 주주총회에서 의결권 행사시 미리 합의하여 공동의결권을 행사함

아.
대여금 및 지급보증 위험

당사는 LTE-R 관련 철도통신사업 및 서울지하철교통카드시스템 구축사업 등 종속회사를 통해
신규사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달을 위해 해당 종속회사에 대하여 증권신고서제출일 기준 333.3억원의 대여금 및 60억원의 지급보증을 제공
하고 있습니다. 만약 해당 종속기업이 경영상 어려움 등으로 대여금을 상환하지 못할 경우 우발채무 및 대손충당금 등이 발생하여 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 LTE-R 관련 철도통신사업 및 서울지하철교통카드시스템 구축사업 등 종속회사를 통해 신규사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달을 위해, 해당 종속회사에 대하여 증권신고서제출일 기준 333.3억원의 대여금 및 60억원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

[특수관계자와의 자금거래]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

특수관계자
관계
과목
거래조건
변동내용

발생일
약정기간
이율
기초
증가
감소
기말

에스티전기통신(주)
종속회사
장기대여금
2017-06-29
2021-06-29
3.40%
-
1,000,000
-
1,000,000

2017-08-21
2021-08-21
3.40%
-
500,000
-
500,000

소계

-
1,500,000
-
1,500,000

서울신교통카드(주)
종속회사
장기대여금
2017-06-16
2027-11-02
3.40%
-
2,000,000
-
2,000,000

2017-07-17
2027-11-02
3.40%
-
1,000,000
-
1,000,000

2017-07-17
2027-11-02
3.40%
-
5,000,000
-
5,000,000

2017-08-17
2027-11-02
3.40%
-
1,000,000
-
1,000,000

2017-08-22
2027-11-02
3.40%
-
5,000,000
-
5,000,000

2017-08-29
2027-11-02
3.40%
-
4,830,000
-
4,830,000

2017-09-15
2027-11-02
3.40%
-
1,000,000
-
1,000,000

2017-09-29
2027-11-02
3.40%
-
5,000,000
-
5,000,000

2017-10-17
2027-11-02
3.40%
-
7,000,000
-
7,000,000

소계

-
31,830,000
-
31,830,000

합계

-
33,330,000
-
33,330,000

[특
수관계
자와의 담보 및 지급보증]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간
내용

<제공한 내용>

에스티전기통신(주)
종속회사
6,000,000
한국전기통신(주)
2015.06.19~2017.12.31
지급보증

주) 에스티전기통신(주)가 한국전기통신(주)로부터 인수한 사업부문에서의 누적수주실적이 2017.12.31. 기준으로 금 266억원을 초과할 경우 에스티전기통신(주)가 사업양수도 대금을 추가로 지급하게 되는 양수도조건에 따라 발생할 수 있는 지급보증입니다

당사는 '제2기 서울시 도시철도 운영기관 교통카드시스템 구축사업'을 수주함에 따라 별도의 종속법인으로 2017년 4월중 서울신교통카드
㈜
를 설립한 바 있습니다. 동 사업은 시스템 구축 이후 10년간 서울지하철교통카드 운송수입금의 0.3% 이하를 수집수수료로 확보하게 되는 사업으로, 시스템 구축 단계에서 대규모의 자금이 투입되고 이후 운영기간동안 안정적인 현금흐름을 창출하는 사업입니다. 이에 따라
서울신교통카드
㈜
는 사업초기 시스템 구축을 위하여 당사의 자본금 및 대여금, 외부금융기관의 PF대출 등을 통해 자금을 조달하고 있으며, 이 중 증권신고서제출일 현재 당사의 자본금 46억원 및 대여금 318.3억원이 투자되었습니다. 

한편, 에스티전기통신
㈜에
대한 대여금 15억원의 경우,
한국전기통신
㈜
으로부터 LTE-R 관련사업양수도 계약을 체결한 후 2017년말까지 지급하기로 한 잔여 양수도대금 20억원의 지급을 위하여
발생하였습니다.
또한, 당사는 에스티전기통신㈜가

한국전기통신
㈜
으로부터 인수한 사업부문에서의 누적수주실적이 2017.12.31 기준으로 266억원을 초과할 경우 에스티전기통신
㈜
가 사업양수도 대금을 60억원 추가로 지급하게 되는 양수도조건에 따라 해당 금액을 지급보증하고 있습니다.
그러나, 현재까지의 사업현황 등에 비추어볼 때, 종속회사가 해당 수주실적을 달성할 수 있는 가능성은 매우 낮은 상황으로 해당 지급보증의 이행가능성 역시 매우 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

상기한 종속법인은 모두 설립 후 3년 이내의 신규법인으로서 사업의 안정성이 확보되지 않은 단계로 단기간 내에 대여금의 회수는 어려울 것으로 판단됩니다.
상기한 지급보증의 경우 발생가능성이 매우 낮은 상황이나, 당사가 종속기업에 제공한 대여금은 해당 법인의 실적악화 또는 자금상황이 악화됨에 따라 회수되지 못할 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 재무구조 및 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험 

공모주식 및 상장주선인의 의무인수주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 11,850,592주(전환우선주 400,000주 포함, Refixing 미반영) 중
41.08%에 해당하는 4,868,350주는 상장 직후 유통가능한 물량으로 상장 직후 매도될 수 있습니다. 상장 이후에는 최대주주등 및 기관투자자, 자발적 보호예수대상자 등의 보호예수가 종료됨에 따라 추가적인 물량 출회 가능성이 있으며 이는 향후 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주등 및 최대주주등 소유주식 취득자의 소유주식수 3,877,617주(상장 후 기준 33.86%)를 포함하여, 자발적 보호예수대상자 및 우리사주조합 등은 코스닥시장상장규정 및 근로복지기본법 등에 따라 상장 후 1개월~1년간 매각이 제한됩니다. 구체적인 유통제한물량 현황은 다음과 같습니다.

【 상장 후 유통가능주식수 등의 현황 】

구분
상장 후 주식수
상장 후
지분율
상장 후
매각제한 기간

유통제한물량
최대주주등
3,877,617
33.86%
6개월

자발적 보호예수
1,330,000
11.22%
3개월

그 외 보호예수대상자
1,560,725
13.17%
1개월

우리사주조합
150,000
1.27%
1년

상장주선인
63,900
0.54%
3개월

소계
6,982,242
58.92%
-

유통가능물량
기존주주
2,888,350
24.37%
-

공모주주
1,980,000
16.71%

소계
4,868,350
41.08%
-

합계
11,850,592
100%
-

주1) 전환우선주 400,000주 포함(Refixing 미반영)

주2) 최대주주등은 코스닥시장 상장규정상 6개월 보호예수대상자인 최대주주 및 특수관계인을 말하며, 최대주주등 주식취득자를 포함

주3) 그 외 보호예수대상자는 예비심사청구일로부터 투자기간 2년 미만인 주식등을 보유한 벤처금융 또는 전문투자자

이에 따라 유통제한 물량을 제외한 4,868,350주(상장 후 기준 41.08%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 또한, 최대주주등 및 기타 보호예수 대상자의 보호예수(의무예탁)기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 

나. 전환우선주 전환권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 증권신고서제출일현재 400,000주의 전환우선주를 발행하고 있으며, 발행당시 조건에 따라
전환가격이 IPO 공모단가의 85% 이상에 해당되는 경우, 전환가격을 IPO 공모단가의 85%로 조정하게 되어 있습니다. 이에 따라 만약 당사와 대표주관사가 협의하여 제시한 공모가밴드 8,000원~10,000원 사이에서 공모가격이 결정될 경우 전환우선주의 기존주식수(400,000주) 외에 보통주 70,588주~188,235주가 추가로 발행될 수 있으며, 이는 향후 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서제출일현재 당사가 발행한 전환우선주는 400,000주이며, 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 

【 전환우선주 주요 발행조건 】

구분
내용

발행종류
전환우선주(참가적, 누적적)

발행가액
40억원

주당 발행가액(주1)
10,000원

발행주식 총수(주1)
400,000주

발행일
2016년 10월 21일 20억원, 2016년 11월 23일 20억원

우선주 존속기간
발행일로부터 10년, 10년 후 보통주로 자동 전환

배당률
액면가의 1%

의결권
우선주 1주당 의결권 1주

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간
최초 발행일 익일 ~ 존속기간 만료일 전일

전환비율 조정
- 전환가격이 IPO 공모단가의 85% 이상에 해당되는 경우, 전환가격을 IPO 공모단가의 85%로 조정한다.
- 투자자의 서면동의 없이 투자자가 전환청구하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환비율을 재조정한다. 
- 회사가 분할, 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합을 하는 경우 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가를 그 사유 발생이후에도 동일한 경제적 가치를 가지는 비율로 조정한다.

청산에 관한 사항
청산할 때 잔여재산분배에 대하여 최초 인수금액과 미지급배당금을 합한 한도내에서 보통주 주주에 우선하여 잔여재산분배의 권리를 갖는다.

주)
당
반기
중 무상증자로 인해 전환우선주의 발행주식이 80,000주에서 400,000주로 증가하였습니다.

상기 전환비율 조정 조건에 따르면, 전환가격이 IPO 공모단가의 85% 이상에 해당되는 경우, 전환가격을 IPO 공모단가의 85%로 조정하는 Refixing 조항이 존재합니다. 이에 따라 만약 당사와 대표주관사가 협의하여 제시한 공모가밴드 8,000원~10,000원 사이에서 공모가격이 결정될 경우 전환우선주의 기존주식수(400,000주) 외에 보통주 70,588주~188,235주가 추가로 발행될 수 있으며, 추가주식발행으로 인한 주가희석화에 따라 향후 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

라. 공모주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조 제2항 제1호에 따르면 증권신고서를 제출한 자가 "증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우"로 정정신고서를 제출하는 경우, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모 또한 수요예측 실시 후 모집(매출) 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수 만큼 공모주식수가 변경 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년도 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2017년 상반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 이와 관련하여 회계법인으로부터 검토받지 아니한 당사의 2017년 3분기 자체 결산 수치(별도기준)는 다음과 같습니다. 

[2017년 3분기 자체 결산 요약 재무 상태]

(단위: 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계

2017년 반기말
66,509
45,801
20,708

2017년 3분기말
67,224
46,948
20,276

[2017년 3분기 자체 결산 요약 경영 성과]

(단위: 백만원)

구분
매출액
영업이익
당기순이익

2016년 3분기
19,132
2,534
2,563

2016년 3분기 누적
44,862
2,404
2,103

2017년 3분기
22,346
(906)
(432)

2017년 3분기 누적
73,102
3,573
3,046

상술한 바와 같이, 상기 표 상 당사의 2017년 3분기 자체 결산 실적은 회계법인으로부터 검토받지 아니한 수치로서, 추후 변경될 수 있습니다. 이 점 유념하시기 바랍니다.

바. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,130,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 150,000주(공모주식의 7.0%, 우선배정), 일반청약자 426,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,554,000주(공모주식의 73.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,554,000주를 대상으로 2017년 11월 20일 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2017년 11월 23일 ~ 24일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

사. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 상장요건 미충족 관련 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2017년 8월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 10월 24일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다.

그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ 에스트래픽(주)가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('17.10.24)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 환매청구권 미부여

'증권인수업무에관한규칙' 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 관한 규칙에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

차. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

카. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 예측을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. 

- 일반적인 경제, 사업 및 정치적 상황

- 규제, 입법 및 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부

- 금리 변동
- 당사의 부채 상환 능력
- 소비자의 신뢰 하락
- 당사가 경쟁하는 도로 및 철도 SI 산업을 비롯하여 전반적인 교통 SI산업에서의 경쟁조건 변화

- 금융 시장 환경

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 에스트래픽㈜가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜입니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 에스트래픽㈜로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 에스트래픽㈜에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 에스트래픽㈜의 기명식 보통주식 2,130,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 사업연도 및 당해 사업연도 반기의 결산서 및 검토보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정 

구분
일시

대표주관계약 체결
2016.04.14

기업실사
2016.04.14 ~ 2017.08.28

상장예비심사청구
2017.08.29

상장예비심사 승인
2017.10.24

증권신고서 제출을 위한 기업실사

2017.10.25

증권신고서 제출
2017.10.27

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
실사업무 분장
주요 경력

미래에셋대우㈜
ECM본부
본부장
기승준
IPO 업무 총괄
21년

ECM본부
IPO2팀
이사
류시명
IPO 실무 총괄
18년

부장
박승철
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
17년

차장
박승재
기업실사 및 서류작성 실무 담당
7년

과장
송재근
기업실사 및 서류작성 실무 담당
4년

과장
유대근
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
담 당 업 무

에스트래픽㈜

-

대표이사

문찬종

경영 총괄

경영지원실

부사장
이재현
CFO

SR사업부
사업부장
신기태
SR사업부 총괄

SW사업본부
사업본부장
우창섭
SW사업부 총괄

연구소
연구소장
임탁규
기술연구소 총괄

경영지원실
부장
김종필
상장업무 실무담당

경영지원실
부장
임응준
상장업무 실무담당

경영지원실
차장
김재호
상장업무 실무담당

라. 기업실사항목

항목

세부 확인사항

회사 일반사항

회사소개서, 정관, 법인등기부등본, 주주총회 및 이사회의사록, 주주명부, 사내 규정 등에 관한 자료, 제품안내자료 등

재무 등 관련사항

감사보고서, 세무조정계산서, 결산서, 보조원장, 장단기 차입금 등

임직원 관련사항

조직도, 임직원의 구성현황, 인건비, 핵심인력 등 이력서

회사의 자산내용 등

사무실, 연구소, 연구 설비, 공장 등 유형자산

주요 계약서 등

투자계약서, 해외수출계약서, 경영상 주요 계약서 등

매출에 관한 사항

매출실적, 주요 매출처 현황, 매출채권 회수현황 등

매입에 관한 사항

매입현황, 주요 매입처 현황, 구매계약서, 매입채무 상환 등

기타사항 검토

연구개발인력 및 설비 현황, 향후 사업계획서, 가지급금 등

마. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 에스트래픽㈜의 코스닥시장 상장을 위해 에스트래픽㈜의 본사를 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무 안정성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다. 

일시

장소

참여자

기업실사내용 및 확인자료

에스트래픽

미래에셋대우

2016.04.18

~

2016.04.21

에스트래픽 본사 회의실

문찬종 대표

우창섭 전무

신기태 상무

김종필 부장

임응준 부장

기승준 상무

류시명 이사

박승철 부장

박승재 차장

유대근 과장

1) Kick-Off Meeting

- 실사 관련 업무 담당자 상견례

- 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A

- Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의

2) 실사자료 검토

- 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등

- 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 관계회사 출자 내역, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등

- 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등

- 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등

- 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등

- 법령 및 규제 : 소송내역 등

2016.05.18

에스트래픽 본사 회의실

문찬종 대표

김종필 부장

임응준 부장

기승준 상무

류시명 이사

박승철 부장

박승재 차장

IPO 실사보고 및 향후 일정 협의

2016.08.24

~

2016.08.26

에스트래픽 본사 회의실

김종필 부장

임응준 부장

류시명 이사

박승철 부장

박승재 차장

유대근 과장

2차 예비실사

지배구조 정비현황, 이사회, 임원겸직, 임원급여, 대여금, 지급보증, 정관, 사내규정 등

2017.01.18

에스트래픽 본사 회의실

김종필 부장

임응준 부장

류시명 이사

박승철 부장

박승재 차장

유대근 과장

1) 2016년 실적 검토

2) 2017년 실적 전망의견 청취

3) 내부통제시스템 점검

2017.02.02

~

2017.02.03

에스트래픽 본사 회의실

최승호 이사

김광희 부장

김종필 부장

임응준 부장

류시명 팀장

박승철 부장

박승재 차장

유대근 과장

1) 예비심사청구일정 협의

2) 예비심사청구서 작성요령 설명

2017.02.13

~

2017.02.14

에스트래픽 본사 회의실

김종필 부장

임응준 부장

박승철 부장

박승재 차장

유대근 과장

예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

2017.02.27

~

2017.02.22

에스트래픽 본사 회의실

김종필 부장

임응준 부장

박승철 부장

박승재 차장

유대근 과장

예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

2017.03.14

~

2017.03.16

에스트래픽 본사 회의실

김종필 부장

임응준 부장

박승철 부장

박승재 차장

유대근 과장

예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

2017.03.28~

2017.03.30

에스트래픽 본사 회의실

김종필 부장

임응준 부장

박승재 차장

유대근 과장

1) 감사보고서 수령

2) 예비심사청구서 작성

2017.04.05

~

2017.04.07

에스트래픽 본사 회의실

신기태 상무

우창섭 전무

박승철 부장

박승재 차장
유대근 과장

1) 주요 사업관련 전망 청취

2)　주요 이슈사항 정리

2017.04.10

~

2017.04.13

에스트래픽 본사 회의실

김종필 부장

임응준 부장

김홍중 부장

류시명 팀장

박승철 부장

박승재 차장
유대근 과장

1) 예비심사청구서 Draft 작성 완료

2) 공모구조 협의

2017.04.17

~

2017.04.19

에스트래픽 본사 회의실

문찬종 대표

김종필 부장

임응준 부장

류시명 팀장

박승철 부장

박승재 차장
유대근 과장

1) 예비 Valuation 협의

2) 예비심사청구서 작성 완료

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

- 최종 리뷰

2017.04.21

한국거래소

김종필 부장

임응준 부장

박승철 부장

박승재 차장
유대근 과장

예비심사청구

2017.07.11

한국거래소

임응준 부장

박승재 차장

예비심사청구 철회

2017.08.03

~

2017.08.09

에스트래픽 본사 회의실

문찬종 대표

김종필 부장

임응준 부장

류시명 팀장

박승철 부장

박승재 차장
송재근 과장

1) 반기검토보고서 수령

2) 예비심사청구서 Draft 작성 완료

3) 철회사유 발생 관련 주요 변경사항 검토

2017.08.21

~

2017.08.25

에스트래픽 본사 회의실

문찬종 대표

김종필 부장

임응준 부장

류시명 팀장

박승철 부장

박승재 차장
송재근 과장

1) 예비 Valuation 협의

2) 예비심사청구서 작성 완료

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

- 최종 리뷰

2017.10.24

한국거래소

김종필 부장

임응준 부장

박승철 부장

박승재 차장

예비심사승인

2017.10.25

에스트래픽 본사 회의실

문찬종 대표

김종필 부장

임응준 부장
김재호 차장

류시명 팀장

박승철 부장

박승재 차장
송재근 과장
유대근 과장

1) 증권신고서 작성 준비
2) 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의
3) 2016년 감사보고서 및 2017년 반기 검토보고서 주요 재무사항 검토
4) 상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토

2017.10.27
증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 수익성

(1) 비용의 우위성

동사의 최근 3개년 손익 및 수익성 비율을 살펴보면 매년 10% 내외의 영업이익률을 나타내는 등 안정적인 수익성비율을 나타내고 있습니다. 이는 동사가 영위하는 교통SI사업이 발주단계에서 일정 부분의 마진을 확보한 계약금액이 확정되는 특성상, 수주단계에서 원가산정 오류 또는 납기 지연 등에 따른 원가 인상요인이 적절히 통제되고 있기 때문으로 판단됩니다. 동사는 프로젝트 수주시점에서 프로젝트 수행 경험이 풍부한 전문 인력으로 구성된 원가산정 전담조직을 활용하여 프로젝트 수행을 위한 투입 인건비, 재료비, 제경비 등 모든 원가를 다각도로 면밀하게 분석하고 위험을 평가하여 사업에 참여하고 있습니다.

[ 최근 3개년 손익 및 수익성 비율 ]

(단위: 백만원)

구분

2014연도

(제2기)

2015연도

(제3기)

2015연도

(제3기)

2016연도

(제4기)

2017연도 상반기

(제5기)

회계처리기준

K-GAAP

K-GAAP

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

매출액

38,247

61,588

61,588

88,748

50,756

매출총이익

8,608

12,670

13,279

19,028

8,910

영업이익

4,259

5,918

6,508

9,946

4,479

법인세차감전이익

4,199

5,845

5,235

9,433

3,969

당기순이익

3,629

5,119

4,492

8,209

3,478

매출총이익률

22.5%

20.6%

21.6%

21.4%

17.6%

영업이익률

11.1%

9.6%

10.6%

11.2%

8.8%

순이익률

9.5%

8.3%

7.3%

9.3%

6.9%

주) 별도재무제표 기준

(2) 매출의 우량도

[ 매출의 우량도 ]

(단위: 백만원)

구 분

2014연도

(제2기)

2015연도

(제3기)

2016연도

(제4기)

2017연도 상반기

(제5기)

매출액

38,247

61,588

88,748

50,756

수출금액

(비중)

-

-

-

-

거래업체 수

53

69

82

41

기말 매출채권

(6월이상 채권)

11,769

(479)

5,762

(-)

14,183

(-)

21,365

(-)

부도금액(주)

(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익률

22.51%

20.57%

21.44%

17.55%

주1) 2014년, 2015년은 K-GAAP 감사보고서, 2016년, 2017년 상반기는 K-IFRS 별도 검토보고서 수치임

동사가 영위하는 도로 및 철도와 관련한 SOC사업의 특성상 동사의 주요 매출처는 한국도로공사 및 한국철도시설공단 등 공공기관과 민자도로업자 등으로 구성되어 있습니다. 이에 따라 동사의 매출채권은 대부분 1개월 이하의 기간에서 안정적으로 회수되고 있으며, 민자도로업자의 증가 등으로 인해 거래업체수도 확대되고 있습니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

증권신고서제출일 현재, 동사의 주요 매출품목은 도로사업부문의 요금징수시스템 및 ITS, 철도사업부문의 철도신호 및 철도통신시스템입니다. 이에 따라 동사의 전방산업은 국가기간산업인 국내 도로 및 철도시장으로서 국가 정책에 따라 매우 큰 영향을 받고 있습니다.

국토교통부에 따르면, 고속도로의 경우 2020년까지 총 28.9조원을 투자하여 총연장 5,000km 시대를 열고, 철도의 경우 2025년까지 고속철도 7.8조원, 일반철도 38.4조원, 광역철도 24.2조원 등을 투자할 계획으로 발표하고 있습니다.

이와 같은 국가경쟁력 강화를 위한 정부차원의 교통망 정비 및 확장 추진정책에 힘입어 동사가 영위중인 사업영역은 긍정적인 여건이 지속될 것으로 판단됩니다. 또한, 도로 및 철도와 관련한 교통시스템은 구축이 이루어진 후 해당 사업이 일회성으로 완결되지 않고, 유지보수 및 교체 등이 꾸준히 발생하는 특성을 보유하고 있어 지속적인 성장이 가능한 사업으로 판단됩니다.

(2) 시장경쟁 상황

요금징수시스템을 비롯한 도로 ITS시장 및 철도 신호/통신시스템의 경우 국가 기반시설로서 안전한 운영이 가장 중요한 업무의 특성상 높은 기술력 및 신뢰성을 바탕으로 장기간 안정적인 운영이 가능한 업체들로 시장이 이루어져있는 폐쇄적인 특성을 나타내고 있습니다. 이에 따라 요금징수시스템의 경우 진우산전, 대보정보통신, 포스코ICT, 아이트로닉스 등의 소수 시장참여자들과 경쟁하고 있으며, 동사는 TCS 부문에서 80% 이상, 하이패스 부문에서 30% 이상의 점유율로 1위를 선점하고 있습니다. 철도신호제어시스템의 경우 철도의 종류와 차상장치/지상장치 등의 분류에 따라 사용되는 제품 및 솔루션의 종류가 다소 상이하기 때문에 각 분야에 1~2개의 소수업체가 경쟁하고 있는 상황입니다. 이와 같이 B2G 중심의 폐쇄적인 시장 내 독보적인 포지션을 구축한 동사는 지속적으로 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.

다. 재무상태

(1) 재무성장성

[ 재무성장성 ]

(단위: 백만원)

구 분

2014연도

(제2기)

2015연도

(제3기)

2016연도

(제4기)

2017연도 상반기

(제5기)

매출액

(증감률 %)

12,697

(201.23%)

61,588

(61.03%)

88,748

(44.10%)

50,756

(97.26%)

영업이익

(증감률%)

4,259

(200.10%)

5,918

(38.95%)

9,946

(52.82%)

4,479

(흑자전환)

경상이익률(%)

10.98%

9.49%

10.63%

7.82%

주1)
2014년, 2015년은 K-GAAP 감사보고서, 2016년, 2017년 상반기는 K-IFRS 별도 검토보고서 수치임

주2)
2016년 매출액증감률 및 영업이익증감률은 2015년 K-IFRS 비교재무제표 대비 증감률임

주3)
2017년 상반기 매출액증감률은 2016년 상반기 대비 수치임

동사의 매출액증가율은 2014년 201.2%, 2015년 61.0%, 2016년 44.1%까지 감소하는 모습을 나타냈습니다. 이는 회사 설립 초기 매출액의 기저효과에 따른 것이며, 설립이후 2016년까지 연평균 매출액성장률은 91.2%에 달하는 높은 수치를 나타내고 있습니다.

(2) 재무안정성

[ 재무안정성 ]

(단위: 백만원)

구 분

2014연도

(제2기)

2015연도

(제3기)

2016연도

(제4기)

2017연도 상반기

(제5기)

동업종

평균

부채비율(%)

208.20%

105.29%

151.76%

221.18%

59.99%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

8,414.32

7,466.70

288.93

340.67

44.57

매출채권 회전율(회)

4.04

7.12

9.04

5.81

4.93

영업활동으로 인한 현금흐름

3,013

-646

10,311

13,499

-

주1)
2014년, 2015년은 K-GAAP 감사보고서, 2016년, 2017년 상반기는 K-IFRS 별도 검토보고서 수치임

주2)
동업종평균은 '2015년 한국은행 기업경영분석' 의 "J62.컴퓨터프로그래밍 시스템통합 및 관리업"을 기재하였습니다.

동사는 최근사업연도말 기준 151.8% 수준의 부채비율을 나타내고 있으며, 2015년 105.3%에 비해 악화되는 모습을 나타냈습니다. 이는 2016년도 중 전환우선주부채의 조달 및 자기주식 매입 등에 의한 것으로 전환우선주부채를 제외하면 무차입상태를 유지하고 있습니다. 또한, 매출액 확대 등에 따라 매출채권회전율이 상승하고 있으며, 2016년 100억원 이상의 영업활동현금흐름을 나타내는 등 안정적인 재무비율을 나타내고 있습니다. 2017년 상반기의 경우 종속회사인 서울신교통카드 법인 설립과 운영자금을 위한 단기차입금 50억원의 조달로 부채비율이 소폭 상승하였습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

[ 감사인의 감사의견 ]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2016년

(제4기)

적정

삼정

회계법인

K-IFRS

-

16.09.30

2015년

(제3기)

적정

삼덕

회계법인

K-GAAP

-

2014년

(제2기)

적정

삼덕

회계법인

K-GAAP

-

- 회계기준 적용 및 감사인 선임의 적정성

동사의 재무제표는 한국채택국제회계 기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다. 동사의 외부감사인은 2016년 지정감사인 신청으로 지정받은 삼정회계법인입니다.

- 감사인의 독립성

동사는 회계처리의 적정성과 투명성을 확보하기 위해 2016년 이후부터 지정감사인의 감사를 받았습니다. 회계법인의 회계사들은 동사의 주주 또는 친인척, 지인 등의 관계가 전혀 없으며, 공인회계사법 제15조에 의거하여 공정하고 성실하게 감사업무를 수행하였고, 업무 수행에 있어서 독립성을 유지하였다고 판단되어지며, 고의로 진실을 감추거나 허위보고를 한 사실이 있음에 대하여 확인할 수가 없었습니다. 따라서 감사인 및 감사 관계인이 회사의 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서제출일 현재 외관상, 실질상 독립성을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.

- K-IFRS 도입현황의 적정성

한국채택국제회계기준은 회계 투명성과 신뢰성을 확보하기 위하여 정부에서 도입한 회계기준으로 2011년 이후 모든 상장사는 적용하여야 합니다. 동사는 국제회계기준을 도입하기 위하여 2016년 6월초부터 6월말까지 3개월간 준비하였으며, 한울회계법인에서 한국채택국제회계기준 구축작업을 수행하였습니다.

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2016년 04월 01일 ～ 2016년 06월 30일

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

부장

김종필

회계, 자금

에스트래픽('13~현재)

대리

안지수

회계

에스트래픽('14~현재)

회계시스템 구축

구축기간

16.07.01∼16.09.30

구축비용

25,000,000원

공급자

한울회계법인

컨설팅/자문

계약기간

-

자문료

-

공급자

-

임직원 교육내용

K-IFRS 도입 제도에 대한 전반적인 이해

연결재무제표 작성대상 종속회사

에스티전기통신 주식회사(지분율 50% 초과)

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 문찬종 대표이사는 동사의 설립이전 도로 및 철도관련 교통솔루션 사업을 영위하였던 삼성전자 및 삼성SDS에서 사업팀장을 맡으면서 교통SI산업에서 오랜 경험을 보유하고 있습니다. 문찬종 대표이사는 대표이사 취임 이후 2013년 매출액 127억원을 기록한 데 이어, 2016년도 매출액 887억원을 달성하는 등 설립이후 최근 4년간 91.2%의 연평균성장률을 달성하고 있습니다. 향후에는 도로부문에서 ‘스마트톨링시스템’ 구축 및 철도부문에서 ‘LTE-R’ 관련 사업 확대 등을 통해 향후 2020년까지 매출액 3천억원을 목표로 제시하고 있습니다. 상기를 통해 볼 때, 문찬종 대표이사는 경영에 있어 매우 훌륭한 경험과 자질을 갖추고 있다고 판단되며 상장 후에도 뛰어난 리더쉽과 경영능력을 보일 것으로 예상되고 있습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

청구회사는 2017년 상반기말 현재 92명의 임직원으로 구성되어 있으며, 대부분의 인력은 과거 삼성전자 및 삼성SDS 출신으로, 동사가 영위하고 있는 도로 및 철도 등 교통인프라관련 사업의 경험이 풍부한 인력으로 구성되어있습니다.

(3) 경영의 투명성

동사는 과거 삼성SDS의 임직원 30여명이 분사하여 2013년 1월에 설립한 회사로서, 창립 임직원 및 후속적으로 참여한 임직원들이 주요주주로서 주주총회를 통하여 회사의 의사결정에 참여하고 있습니다. 동사의 경영진은 주요 사업전략을 이사회 등을 통하여 결정하고 있으며, 주주총회를 통해 향후 사업전략 등을 공유하고 있습니다.

이와 같이 종업원 지주제의 형태로 출발한 동사의 특성상 설립 초기 동사의 이사회는 각 부서를 대표하여 문찬종 대표이사(경영총괄), 이재현 부사장(CFO), 신기태 상무(철도부문), 우창섭 전무(도로부문), 임탁규(연구소장) 등 5인의 등기이사 및 김종필 감사(경영지원) 등으로 구성하여 의사를 결정하여왔습니다. 그러나, 상장을 준비하는 과정에서 경영투명성 확보를 위하여, 상법상 사외이사 및 상근감사 자격요건을 충족하는 윤병철 사외이사 및 함영규 감사를 신규로 선임하였으며, 종속회사인 에스티전기통신의 대표이사로 재임중이었던 문찬종 대표이사의 겸직을 해소하였습니다.

한편, 동사는 2016년 2월 중 이해관계자와의 거래에 관한 규정 및 2016년 10월 중 법령과 정관에 근거한 이사회 운영규정을 제정하였으며, 2016년도 하반기 중 한울회계법인과의 용역계약을 통하여 내부회계관리제도를 도입하였습니다. 동사는 향후 상장회사협의회의 "내부회계관리제도 모범규준 및 내부회계관리규정 표준예시"에 기초하여 내부회계관리규정을 제정할 예정입니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 에스트래픽㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,000원 ~ 10,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 에스트래픽㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 에스트래픽㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출방법 개요 

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 에스트래픽㈜의 2016년 및 2017년 상반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 에스트래픽㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2016년 및 2017년 상반기 실적을 기준으로 PER Multiple을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[PER 평가방법 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로써 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별 기업의 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[EV/EBITDA, PBR, PSR 평가방법 제외 사유]

제외 투자지표
투자지표의 적합성

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사기업 선정

(가) 유사기업 선정 개요

발행회사인 에스트래픽㈜는 도로 및 철도관련 교통 SI(시스템통합) 솔루션 사업을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 "컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업(J62021)"에 속해 있습니다. 그러나 동사의 주요 매출품목은 도로사업부문의 요금징수시스템 및 ITS, 철도사업부문의 철도신호 및 철도통신시스템 등으로, 기 상장된 동종업체들과 전방산업 및 주요 매출처 등을 비교해보았을 때 비교가능성이 저하된다고 판단하였습니다. 이에 먼저 영위사업의 유사성을 기준으로 도로 및 철도사업과 관련한 16개사를 1차 유사회사로 선정한 후, 매출 및 원가구조가 상이한 제조업 및 지주회사 등을 제외하여 2차 유사회사를 선정하였습니다. 구체적인 유사회사 선정기준은 다음과 같습니다. 

【유사회사 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차

사업
유사성

① 한국지능형교통체계협회 회원사 중 상장회사
② 상장회사 중 철도신호시스템 영위업체

16개사

2차
매출 및 
원가구조
서비스업, 공사업 등 매출 및 원가구조가 유사한 회사
(제조업 및 지주회사 등 제외)
5개사

최종
Outlier 제외
2017년 상반기 LTM 기준 적자기업 및 PER 30배 이상 제외
3개사

주) LTM기준: 최근 12개월 순이익 기준(2016년 하반기~2017년 상반기 순이익. 즉, 2016년 순이익+2017년 상반기순이익-2016년 상반기순이익)

(나) 유사기업 선정 내역

1) 1차 유사기업 선정: 영위사업의 유사성

발행회사인 에스트래픽㈜는 도로부문에서 요금징수시스템을 포함한 ITS 관련 솔루션, 철도부문에서 철도신호제어 및 통신 관련 시스템 구축사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 1차 유사회사로 한국지능형교통체계협회 회원사 중 상장회사 및 상장회사 중 철도신호시스템 영위업체를 선정하였습니다. 

【1차 유사회사 선정】

구분

시장

선정회사

선정회사

한국지능형교통체계협회 회원사 중 상장사

유가증권시장

현대모비스, 현대자동차, LG전자, SK, 
아이콘트롤스

12개사

코스닥시장

켐트로닉스, 아이지스시스템, 포스코ICT,
 에스에이티, 비츠로시스, 팅크웨어, 
에스디시스템

철도신호시스템
 영위업체

유가증권시장

현대로템, LS산전

4개사

코스닥시장

대아티아이, 현대정보기술

2) 2차 유사회사 선정: 매출 및 원가구조의 유사성(제조업 및 지주회사 제외)

회사는 도로 및 철도와 관련한 교통SI솔루션 업체로서, 1차로 선정된 유사회사 중 회사의 매출 및 원가구조가 상이한 제조업 및 지주회사 등을 제외하였습니다.

회사명

구분

상장시장

업종

결과

현대모비스

ITS협회

유가증권시장

자동차 부품 제조업

제외

현대자동차

ITS협회

유가증권시장

승용차 및 기타 여객용 자동차 제조업

제외

LG전자

ITS협회

유가증권시장

통신 및 방송 장비 제조업

제외

SK

ITS협회

유가증권시장

비금융 지주회사

제외

아이콘트롤스

ITS협회

유가증권시장

내부 전기배선 공사업

선정

켐트로닉스

ITS협회

코스닥시장

그외 기타 전자부품 제조업

제외

아이지스시스템

ITS협회

코스닥시장

컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업

선정

포스코ICT

ITS협회

코스닥시장

기타 엔지니어링 서비스업

선정

에스에이티

ITS협회

코스닥시장

기기용 자동측정 및 제어장치 제조업

제외

비츠로시스

ITS협회

코스닥시장

배전반 및 전기자동제어반 제조업

제외

팅크웨어

ITS협회

코스닥시장

통신 및 방송 장비 제조업

제외

에스디시스템

ITS협회

코스닥시장

그외 기타 전자부품 제조업

제외

현대로템

철도신호

유가증권시장

기관차 및 기타 철도차량 제조업

제외

LS산전

철도신호

유가증권시장

변압기 제조업

제외

대아티아이

철도신호

코스닥시장

시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

선정

현대정보기술

철도신호

코스닥시장

컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업

선정

(나) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 발행회사인 에스트래픽㈜의 지분증권 평가를 위하여 영위사업의 유사성, 업종 유사성 선정기준에서 일정수준 이상을 충족하는 아이콘트롤스, 아이지스시스템, 포스코ICT, 대아티아이, 현대정보기술 등 5개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다. 

그러나 상기 선정된 유사회사가 동사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 유사회사 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 공모희망가액은 선정된 유사회사의 기준주가를 특정 시점에서 적용하였기에, 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서의 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업의 기준주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2017년 10월 20일을 평가 기준일로 하여 기준일로부터 1개월 간(2017년 09월 21일 ~ 10월 20일) 종가의 산술평균과 평가 기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다. 

【기준주가 산정】

아이콘트롤스
아이지스시스템
포스코ICT
대아티아이
현대정보기술

2017-09-21
26,750
1,605
6,920
1,870
2,040

2017-09-22
26,750
1,510
6,720
1,820
1,945

2017-09-25
25,350
1,440
6,780
1,765
1,970

2017-09-26
26,450
1,425
6,670
1,775
2,005

2017-09-27
25,750
1,425
6,670
1,790
2,030

2017-09-28
26,250
1,430
6,750
1,795
1,970

2017-09-29
26,700
1,440
6,680
1,800
1,995

2017-10-10
26,550
1,450
6,660
1,775
1,960

2017-10-11
26,250
1,470
6,800
1,820
2,035

2017-10-12
26,100
1,500
6,880
1,815
2,030

2017-10-13
25,700
1,505
6,800
1,790
2,005

2017-10-16
25,300
1,470
6,730
1,770
1,965

2017-10-17
25,200
1,440
6,800
1,780
1,940

2017-10-18
25,200
1,420
6,600
1,760
1,930

2017-10-19
25,600
1,475
6,740
1,795
1,915

2017-10-20
26,100
1,470
6,670
1,835
1,910

평균
26,000
1,467
6,742
1,797
1,978

적용주가
26,000
1,467
6,670
1,797
1,910

주) 기준주가 = MIN[분석기준일로부터 1개월간 평균주가, 분석기준일 종가]

(3) 비교회사 PER 산정

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점】

① 의의 

- 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

- PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산정방법 

- PER를 적용한 비교가치는 영위사업의 계절성을 고려하여 2017년 상반기 기준 LTM(최근 12개월) 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출한 후, 동사의 2017년 상반기 기준 LTM(최근 12개월) 실적을 적용한 가치로 비교가치를 산출하였습니다. 

※ PER를 이용한 비교가치 = 기준주가 ÷ EPS 

- 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 비교가치 산정시 발행사의 발행주식수는 신고서 작성기준일 현재 보통주식수에 보통주식수에 공모주식수와 희석화 가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 

※ 발행회사 발행주식 수 = 신고서 작성기준일 현재 보통주식수 + 공모주식수 + 희석화가능주식수(주관사 의무인수분 등)

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원에 공시된 각사의 2016년 사업보고서 및 2017년 반기보고서를 참조하였습니다. 

③ 한계점 

- 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교대상회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- PER 결정요인에는 주당 순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.

- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 비교기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

1) 적용 PER 배수 산정

【 유사회사 평균 PER (2017년 상반기 LTM 실적 기준) 】

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구 분

아이콘트롤스
아이지스시스템
포스코ICT
대아티아이
현대정보기술

적용순이익

20,683
-1,255
44,274
13,599
436

발행주식수

8,230,000
22,043,450
152,034,729
71,151,522
59,537,195

주당순이익

2,513
-57
291
191
7

기준주가

26,000
1,467
6,670
1,797
1,910

PER

10.3
적자
22.9
9.4
260.9

적용여부
선정
제외
선정
선정
제외

평균 PER

14.2배

주1)
적용순이익 : 2016년 하반기~2017년 상반기 K-IFRS 순이익 기준
 (2016년 당기순이익+2017년 상반기 당기순이익-2016년 상반기 당기순이익)

주2)
연결재무제표 작성법인의 당기순이익은 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익입니다.

주3)
발행주식수 : 분석기준일 현재 보통주 발행주식 총수입니다.

주4)
아이지스시스템, 현대정보기술은 적자 또는 비경상적인 PER(30배 이상)을 보여 제외하였습니다.

2) 주당 평가가액 산출

【 에스트래픽㈜ PER에 의한 평가가치 (2017년 상반기 LTM 실적 기준) 】

구 분
2017년 상반기 기준
비 고

적용순이익
9,240 백만원
A

적용 주식수
12,038,827 주
B, 주1)

주당순이익(EPS)
768원
C = A / B

적용 PER
14.2 배
D

주당 평가가액
10,913 원
E = C X D

주1)
적용순이익 : 2016년 하반기~2017년 상반기 K-IFRS 순이익 기준
 (2016년 당기순이익+2017년 상반기 당기순이익-2016년 상반기 당기순이익)

주2)
적용주식수는 증권신고서 작성기준일 현재 발행주식총수(9,656,692주)에 신주모집주식수(2,130.000주)와 상장주선인의 의무인수분(63,900주), 공모가에 따른 전환우선주의 Refixing조항으로 희석가능한 주식수(188,235주)를 고려하여 계산된 주식수입니다.

(나) PER 평가방법 적용 결과 및 희망공모가액의 결정

구 분
에스트래픽㈜
비 고

평가가액
10,913 원
PER 상대가치 산술

희망공모가액
8,000 원 ~ 10,000 원
8.4% ~ 26.7% 할인율 적용

확정공모가액
-
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)
희망공모가액은 할인율 적용 후 십원단위 미만 금액을 반올림하였습니다

주3)
상기 희망공모가액의 할인율은 과거 상장사의 사례 등을 바탕으로 발행사와 대표주관사가 협의하여 결정하였습니다.

(다) 기상장(등록)기업과의 비교 참고 정보

1) 주요 재무현황

<2016년 재무현황>

(단위: 백만원)

구분
아이콘트롤스
포스코ICT
대아티아이
에스트래픽

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
240,035
662,200
114,635
46,966

유동자산
138,977
402,649
69,498
36,698

비유동자산
101,059
259,550
45,137
10,268

부채총계
64,209
287,384
31,682
29,806

유동부채
57,970
260,611
29,773
22,490

비유동부채
6,239
26,773
1,909
7,316

자본총계
175,826
374,816
82,954
17,159

자본금
4,115
76,017
7,115
940

매출액
188,893
866,894
99,037
88,846

영업이익
13,170
52,249
14,039
8,756

당기순이익
18,859
37,559
10,847
7,322

<2017년 상반기 재무현황>

(단위: 백만원)

구분
아이콘트롤스
포스코ICT
대아티아이
에스트래픽

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
254,438
631,420
120,465
76,791

유동자산
149,047
363,094
74,574
47,965

비유동자산
105,391
268,326
45,891
28,827

부채총계
69,354
241,667
31,243
45,392

유동부채
61,413
204,589
29,134
37,834

비유동부채
7,940
37,078
2,109
7,557

자본총계
185,084
389,753
89,222
17,400

자본금
4,115
76,017
7,115
4,628

매출액
119,310
445,619
45,452
32,550

영업이익
8,145
27,265
6,896
1,654

당기순이익
12,426
28,031
6,202
640

2) 주요 재무비율

<2016년 재무비율>

구분
비율
아이콘트롤스
포스코ICT
대아티아이
에스트래픽

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
8.21
3.14
19.86
44.00

영업이익 증가율
8.01
274.04
149.41
46.15

당기순이익 증가율
33.68
흑자전환
109.45
67.09

총자산 증가율
9.94
-4.57
12.21
67.79

활동성
(회)
총자산 회전율
0.82
1.28
0.91
237.06

재고자산 회전율
-
171.93
85.74
28924.66

매출채권 회전율
4.54
3.13
4.39
904.73

수익성
(%)
매출액 영업이익율
6.97
6.03
14.18
9.86

매출액 순이익율
9.98
4.33
10.95
8.24

총자산 순이익율
8.23
5.54
10.01
19.54

자기자본 순이익율
11.25
10.64
14.02
51.89

안정성
(%)
부채비율
36.52
76.67
38.19
173.70

유동비율
239.74
154.5
233.43
163.17

주1)
각 재무비율 산출을 위해 각사 2016년 (연결)감사보고서(dart.fss.or.kr)를 참조하였습니다.

<2017년 상반기 재무비율>

구분
비율
아이콘트롤스
포스코ICT
대아티아이
에스트래픽

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
40.29
7.25
10.15
26.50

영업이익 증가율
17.72
38.96
87.49
흑자전환

당기순이익 증가율
17.20
31.74
73.80
흑자전환

총자산 증가율
11.20
-0.87
7.74
-

활동성
(회)
총자산 회전율
0.49
0.70
0.39
-

재고자산 회전율
-
79.64
28.07
-

매출채권 회전율
2.60
1.84
1.68
-

수익성
(%)
매출액 영업이익율
6.83
6.12
15.17
5.08

매출액 순이익율
10.42
6.29
13.65
1.97

총자산 순이익율
5.14
4.42
5.34
-

자기자본 순이익율
7.04
7.57
7.53
-

안정성
(%)
부채비율
37.47
62.01
35.02
264.53

유동비율
242.69
177.48
255.97
126.78

주1)
각 재무비율 산출을 위해 각사 2016년 상반기 및 2017년 상반기 검토보고서를 참조하였습니다.

주2)
상기 재무비율 산정시 기초는 2016년 상반기, 기말은 2017년 상반기 재무현황을 기준으로 산정하였습니다.

주3)
에스트래픽의 경우 2016년 상반기 검토 미수행으로, 2016년 상반기말 재무상태표 수치를 확인할 수 없어 일부 재무비율을 기재하지 않았습니다.

*주요 재무비율 산식

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
─────── ×100 - 100
전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
─────── ×100 - 100 
전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는지표입니다

당기순이익
증가율
당기 순이익
─────── ×100 - 100
전기 순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기 말 총자산
─────── ×100 - 100
전기 말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산회전율
당기 매출액
─────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 총자산의 활동성을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
─────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
─────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 회전현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액
영업이익율
당기 영업이익
───────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익
───────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률,매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익
───────── ×100 
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본
순이익율
당기 당기순이익
───────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기 말 유동자산
───────── ×100 
당기 말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기 말 총부채 
───────── ×100 
당기 말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
17,040,000,000

상장주선인의 의무취득 총액 (2)
511,200,000

발행제비용 (3)
551,200,000

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3) ]
17,000,000,000

주1)
상기의 금액은 공모가 밴드 8,000원~10,000원 중 하단인 8,000원 기준으로 작성되었습니다. 확정된 가액이 아니므로 추후 변동 될 수 있습니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항에 따라 국내기업 상장주선인의 경우 모집/매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억 원을 초과하는 경우 10억 원에 해당하는 수량)에 대하여 사모의 방법으로 취득하여야 합니다. 단, 모집/매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
438,780,000
신주모집금액 및 상장주선인 의무인수 금액의 2.5%

상장예비심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원이하 : 500만원

상장수수료
7,720,000

시가총액 700억원초과 1,000억원이하

(640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원)

등록세
4,387,800
증자자본금(의무인수분 포함)의 4/1,000

교육세
877,560
등록세의 20%

기타비용
94,434,640
IR비용, 법무사비용 등 제반비용

합계
551,200,000
-

주) 상기의 금액은 공모가 밴드 8,000원~10,000원 중 하단인 8,000원 기준으로 작성되었습니다. 확정된 가액이 아니므로 추후 변동 될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

금번 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 공모 및 상장주선인의 의무인수로 인해 유입되는 자금은 17,000백만원입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

(단위: 백만원)

시설자금
운영자금
차입금상환
연구개발
계

8,000
1,740
-
7,260
17,000

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 및 상장주선인의 의무인수(사모)자금 중 발행제비용을 제외한 17,000백만원을 3개 분야(연구개발자금/서울신교통카드 투자에 따른 차입금 상환/운영자금)에 사용할 계획입니다. 

[자금사용계획]

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

연구개발자금
스마트톨링, 요금징수 시스템 업그레이드
4,700

'17년∼'19년

전자연동장치(IXL)
2,560

'18년∼'19년

시설자금
서울신교통카드 시스템 구축비 투자금
8,000

'18년

운영자금

원재료 매입금액 등

1,740

'17년

합계
17,000

먼저 첫번째는 연구개발 자금으로 사용예정이며 스마트톨링 분야 개발과제는 "4차로이상 스마트톨링 실용화 및 검증연구", "단차로 스마트톨링 시스템 개발"입니다. 개발내용은 5차로 스마트톨링 시스템 개발 및 검증과 스마트톨링 차로제어기 및 단차로/다차로 겸용통합안테나 등입니다. 이를 통하여 스마트톨링 분야 기술 차별화를 통하여 향후 수주 매출 증대를 목표로 하고 있습니다. 요금징수 시스템 업그레이드는 기존 납품되어 운영 중인 차선제어기, 요금터미널 및 이동식 요금징수 단말기 신규 하드웨어 개발 및 인증을 추진하여, 고객의 요구사항을 미리 반영한 제품 개발을 통해 고객을 선도하는 사업역량을 보유하고자 합니다. 철도분야에서는 삼성SDS에서 철도기술연구원과 공동으로 개발한 KRTCS를 국내 신규 도시철도 사업에 적용할 수 있도록 업그레이드를 추진할 계획이며 H/W 및 소프트웨어 개발과 더불어 RAMS인증을 진행할 예정입니다.

둘째, 당사가 종속회사를 통해 진행중인 서울신교통카드 사업은 BOT사업으로 PF(프로젝트 파이낸싱) 등을 통해 자금을 조달하여 사업을 진행하고 있습니다. 동 시스템 구축을 위한 투자금 중 일부인 80억원을 종속회사의 대여(투자)금으로 사용하여 PF차입금에 대한 이자절감효과를 기대하고 있습니다.

세 번째는 운영자금으로, 원재료비 매입금액 등으로 사용하고자 합니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

에스티전기통신(주)
2015.03
경기도 성남시 분당구 판교로 338
무선통신방송 및 응용장치 제조 및 설치 서비스
4,325,137
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호의 7)
X
(직전년도 자산총액 10%이하)

서울신교통카드(주)
2017.03
경기도 성남시 분당구 판교로 338

소
프트웨어개발

-
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호의 7)
X
(직전년도 자산총액 10%이하)

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
서울신교통카드(주)
당기 중 신설

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "에스트래픽 주식회사"이라고 표기하고 영문으로는 STraffic Co,. Ltd라 표기합니다. 

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2013년 1월 25일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

1) 주 소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 전화번호 : 031-601-3500
3) 홈페이지 : http://www.straffic.co.kr/

라. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

마. 주요 사업의 내용

당사는 교통(도로/철도)관련 SI(System Integration)를 주요사업영역으로 하고 있으며 주요 사업인 도로사업(요금징수시스템, Hi-Pass 시스템, Smart Tolling), 철도사업(철도신호, 철도통신)에 관련된 숙련된 인력과 자체 보유한 솔루션을 통해 개발, 제조, 판매, 설치 및 관련 시스템의 업그레이드 및 유지관리를 주요 영위사업으로 하고 있습니다. 또한, 당기 중 종속회사인 서울신교통카드를 설립하여 서울시 도시철도 1~8호선의 교통카드시스템 구축을 통한 교통카드 수집수수료 징수사업을 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 보고서의 "ll. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 당사를 제외하고 2개의 계열회사를 가지고 있습니다.

회사명
주요사업
비고

에스티전기통신(주)
무선통신방송 및 응용장치 제조 및 설치 서비스
비상장사

서울신교통카드(주)

소
프트웨어개발

비상장사

사. 신용평가에 관한 사항

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지

- 경기도 성남시 분당구 판교로 338

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사 변경 또는 경영진 1/3이상 변동)

일시
세부내용

2013.01.25

문찬종 대표이사, 이재현 사내이사, 김종필 감사 취임

2014.02.10

우창섭 사내이사, 신기태 사내이사, 임탁규 사내이사 취임

2016.03.21

김종필 감사 사임, 함영규 감사 취임

2017.03.30

우창섭 사내이사 퇴임, 신기태 사내이사 퇴임, 윤병철 사외이사 취임

다. 최대주주의 변동

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[서울신교통카드]

당사는 고속도로 또는 유료로도의 TCS(Toll Collection System)사업과 철도의 신호, 통신사업을 통하여 교통분야에 특화된 경험과 기술을 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 대중교통 교통요금 지불사업 진출을 도모하였고 ‘서울시 도시철도 운영기관 교통카드시스템 구축 사업’을 ’16년 11월에 수주하였습니다. 해당 사업은 서울메트로 1~4호선 120개 역사와 1개 센터, 서울도시철도공사 5~8호선 156개 역사와 1개 센터에 교통카드시스템을 구축하고 10년 동안 선후불교통카드운송수입금의 일정비율을 수집수수료로 확보하게 됩니다. 당사는 해당사업의 수익극대화를 위하여 신규 교통카드시스템을 구축하고 새로운 교통카드를 보급하여 운영할 계획입니다. 

당사는 이를 위해 2017년 3월말 종속회사인 서울신교통카드(주)를 설립하였으며, 제2기 서울신교통카드 사업자선정 연혁은 다음과 같습니다. 

일자

추진경과

2016.06.03

제2기 ‘서울시 도시철도운영기관 교통카드시스템 구축 사업’ 공고

2016.07.18

제2기 신교통카드 시스템 구축 사업제안서 접수(LG CNS컨소시엄, 에스트래픽 컨소시엄)

2016.07.20

구축사업 우선 협상대상자 선정(에스트래픽 컨소시엄)

2016.11.03

사업시행합의서 체결

2017.03.31

서울신교통카드주식회사 설립(에스트래픽 100%, 자본금 46억원)

2017.11.02

제2기 도시철도운영기관 교통카드시스템 개통(예정)

2027.11.01

제2기 신교통카드 시스템 운영 완료 및 소유권 이전(예정)

당사는 당사가 개발, 발행하는 신규 교통카드를 대중교통 이용자에게 보급하여 기존 독점적인 지위를 가지고 있는 현 사업자와 경쟁체제를 통하여 대중교통 이용자에게 선택권을 제공하고 선불교통카드사업의 발전에 이바지하고자 합니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2013.01.25
-
보통주
720,000
500
500

2013.05.09
유상증자(제3자배정)
보통주
998,000
500
500

2015.12.23
유상증자(제3자배정)
보통주
162,000
500
3,500

2016.10.22
유상증자(제3자배정)
전환우선주
40,000
500
50,000

2016.11.24
유상증자(제3자배정)
전환우선주
40,000
500
50,000

2017.02.06
무상증자
보통주,
전환우선주
7,696,692
500
500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
전환우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

9,256,692

400,000

9,656,692

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

9,256,692

400,000

9,656,692

-

Ⅴ. 자기주식수
35,827
-
35,827
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,220,865
400,000
9,620,865
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
23,147
12,680
-
-
35,827

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-1

소계(a)
보통주
23,147
12,680
-
-
35,827
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
23,147
12,680
-
-
35,827

-
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2016.10.22

주당 발행가액(액면가액)
10,000
500

발행총액(발행주식수)
2,000,000,000
200,000

현재 잔액(현재 주식수)
2,000,000,000
200,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
배당가능이익이 있는 경우 액면가액 기준 최저 연 1%(참가적, 누적적), 보통주 배당률이 본종류주식 배당률을 초과시 보통주와 동일한 배당률 적용

잔여재산분배에 관한 사항
최초 인수금액과 미지급배당금을 한도로 보통주에 우선

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간

발행일로 부터 10년

(10년 경과시 보통주로 자동 전환)

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로
발행할 주식수
200,000

의결권에 관한 사항
보통주와 동일하게 1주당 1개의 의결권 보유

기타 투자 판단에 참고할 사항
- 전환가격이 IPO 공모단가의 85% 이상에 해당되는 경우, 전환가격을 IPO 공모단가의 85%로 조정한다.
- 투자자의 서면동의 없이 투자자가 전환청구하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환비율을 재조정한다. 
- 회사가 분할, 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합을 하는 경우 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가를 그 사유 발생이후에도 동일한 경제적 가치를 가지는 비율로 조정한다.

(단위 : )

발행일자
2016.11.24

주당 발행가액(액면가액)
10,000
500

발행총액(발행주식수)
2,000,000,000
200,000

현재 잔액(현재 주식수)
2,000,000,000
200,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
배당가능이익이 있는 경우 액면가액 기준 최저 연 1%(참가적, 누적적), 보통주 배당률이 본종류주식 배당률을 초과시 보통주와 동일한 배당률 적용

잔여재산분배에 관한 사항
최초 인수금액과 미지급배당금을 한도로 보통주에 우선

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간

발행일로 부터 10년

(10년 경과시 보통주로 자동 전환)

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로
발행할 주식수
200,000

의결권에 관한 사항
보통주와 동일하게 1주당 1개의 의결권 보유

기타 투자 판단에 참고할 사항
- 전환가격이 IPO 공모단가의 85% 이상에 해당되는 경우, 전환가격을 IPO 공모단가의 85%로 조정한다.
- 투자자의 서면동의 없이 투자자가 전환청구하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환비율을 재조정한다. 
- 회사가 분할, 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합을 하는 경우 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가를 그 사유 발생이후에도 동일한 경제적 가치를 가지는 비율로 조정한다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,256,692
-

전환우선주
400,000
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
35,827
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,220,865
-

전환우선주
400,000
-

6. 배당에 관한 사항

가. 최근 3개년 주요배당지표

구 분
주식의 종류
2016년
2015년
2014년

제4기
제3기
제2기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
7,322
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
8,209
5,118
3,629

(연결)주당순이익(원)
3,896
2,723
2,112

현금배당금총액(백만원)
48
47
47

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
0.66%
0.92%
1.30%

현금배당수익률(%)
보통주
5%
5%
5%

전환우선주
5%
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
25
25
25

전환우선주
25
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

(*) 상기의 2016년은 K-IFRS 기준이며, 2014년 및 2015년은 일반기업회계기준 재무제표 기준입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업 개요

SI(System Integration)는 기업이 비즈니스를 수행하기 위하여 필요한 정보화 시스템을 컨설팅하고 구축하는 사업으로, 기업의 부문별 정보화 계획 및 전략 수립에 대한 IT 컨설팅 서비스와 H/W 및 S/W을 포함한 시스템 구축, 운영 이관 및 유지보수까지의 서비스를 제공하는 IT시스템 설계 및 개발로 구분됩니다. 이러한 서비스에는 시스템의 설계, 하드웨어 선정에서 발주, 조달, 애플리케이션 소프트웨어의 개발 등이 포함되며 시스템의 구축에는 복수의 사업자가 컨소시엄의 형태로 분담하여 서비스를 제공하기도 하고, 소프트웨어의 개발을 위해 인력을 도급받는 형태로 사업이 진행되기도 합니다.

여러 개의 개체가 모여 하나의 완성된 제품이 이루어지듯이 여러 개의 완성된 제품이 유기적으로 결합하여 하나의 시스템이 완성되기에 SI사업은 그 특성상 Software, Hardware, Integration, Maintenance 등 4가지 부분이 유기적으로 결합되어야 성공적인 사업수행이 이루어진다고 할 수 있습니다. 만일 한 가지라도 결여되어 국가의 SOC 또는 인프라 사업(고속도로, 철도 등)에 차질이 생기게 된다면 이는 한 기업의 문제가 아닌 사회, 국가의 문제로까지 확대될 수 있을 것입니다.

에스트래픽은 교통(도로/철도)관련 SI를 주요사업영역으로 하고 있으며 주요 사업인 도로사업(요금징수시스템, Hi-Pass 시스템, Smart Tolling), 철도사업(철도신호, 철도통신)에 관련된 숙련된 인력과 자체 솔루션을 보유, Software+Hardware+Integration+Maintenance를 아우르면서 총괄적으로 사업을 영위하는 국내 교통SI의 Leading 기업이라 할 수 있겠습니다.

나. 항목별 사업 현황

(1) 요금징수시스템

(가) 개요
당사는 유인 요금수납 시스템(TCS), 하이패스시스템(ETCS), 교통카드정산을 위한 솔루션 등을 개발하고 시스템을 설치 구현하여 도로 이용자들에게 스마트한 교통환경을 제공하고 있습니다.

[TCS]
TCS란 고속도로 요금소에 설치되어 차종분류(감지), 통행권 자동발행, 판독, 현금ㆍ전자카드에 의한 통행료 지불 및 영수증 발급 등 통행료수납에 필요한 시스템입니다.

[하이패스]
단말기(OBU)에 하이패스카드를 삽입 후 무선통신(적외선 또는 주파수)을 이용하여 하이패스 차로를 30Km/hr 이하로 무정차 주행하면서 통행료를 지불하는 최첨단 전자요금수납시스템입니다.

[스마트톨링]
당사가 국내최초로 개발한 차세대 요금징수 시스템인 Multi-Lane Free Flow 시스템으로 주행중인 차량이 속도(최대 160Km)를 유지하면서 무정차로 요금소를 통과해도과금 처리가 가능한 4세대 요금징수 시스템(RF, IR수용)입니다.

(나) 회사 현황
당사의 요금징수시스템 주요 수행실적은 다음과 같습니다.

사업명

사업개요

준공

매출처

한국도로공사 요금수납시스템

1994년부터 현재까지 TCS, ETCS, 전자지불 솔루션 공급

1994~현재

한국도로공사

신공항하이웨이 요금수납시스템 및 교통관리시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS),

지능형 교통관리시스템

2008년도 시설개선사업

2000

2008

신공항하이웨이

광안대로 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2003

부산시설공단

인천대교 요금수납시스템 및 교통관리시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

지능형 교통관리시스템

2008

삼성물산

서울춘천고속도로 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2009

아이콘트롤스

용인서울고속도로 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2009

아시아나-IDT

북항대교 요금수납시스템 및 교통관리시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2014

한화에스앤씨

주식회사

용마터널 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2014

SK건설

도로공사

무인수납시스템

무인수납시스템(UTS)

2013년도, 2014년도 무인수납시스템 사업

2014

한국도로공사

도로공사

4.5톤이상 축중 하이패스시스템

축중하이패스시스템(ETCS)

2015

한국도로공사

강남순환도시고속도로 민간투자사업 운영설비

요금수납시스템(TCS, ETCS), 교통관리시스템

2016

강남순환도시

고속도로

광주제2순환도로 하이패스시스템

요금수납시스템(ETCS)

2016

광주제2순환

도로공사

다차로시스템

민자노선(남부권) 다차로 시스템(MTS)

2016

한국도로공사

부산신항 배후도로 운영설비 구축사업

요금수납시스템(TCS)

2017

롯데정보통신

(*) 2013년 이전 수행실적은 당사 임직원이 과거 삼성SDS에서 수행한 내역입니다. 

(다) 시장 현황 및 전망
당사의 주요 사업 분야는 TCS, ETCS, Smart tolling과 같은 요금징수시스템입니다. 따라서 국내 유로도로가 증가할수록 요금징수시스템에 대한 수요가 양적으로도 질적으로도 증가하게 되어 당사의 사업기회로 연결됩니다.

2016년말 기준 국내 유료도로 현황은 다음과 같습니다.

구 분

노선 또는 구간

연장(㎞)

비 고

고속도로(한국도로공사)

28개 노선

3,989.40

민자고속도로

10개 노선

463.50

지자체 등 관리도로

26개 구간

154.97

(*1)

합계

63개 노선(구간)

4,607.87

출처: 국토교통통계누리, 한국도로공사
(*1) 지자체 등 관리도로는 2015년 말 기준임(2016년 자료 미공시)

당사의 주요 사업분야인 국내 요금징수시스템은 영업소 수와 차로 수 기준으로 아래와 같이 설치되어 있습니다.

구 분

영업소 수

차로 수

TCS 차로

폐쇄식

329개소

1,669차로

개방식

17개소

137차로

하이패스 차로

폐쇄식

329개소

1,193차로

개방식

17개소

128차로

합계

346개소

3,127차로

국토교통부는 「고속도로 건설 5개년 계획(’16~‘20)」에 따르면 경제성장, 도로교통 혼잡개선 등을 위하여 2020년 까지 고속도로 882km가 늘어나고, 신규로 13개 노선 288.7km 건설을 추진한다고 발표한 바 있습니다. 또한, 혼잡이 극심한 구간을 중심으로 65.3km 확장을 완료하고, 10개 노선 165.7km는 새롭게 확장을 추진한다고 합니다. 금번 계획은「국가도로 종합계획(‘16.8 고시)」의 정책 및 투자방향을 따르고 있으며, 49개 사업(계속 36, 신규 23)에 대한 총 28.9조원(국고 10조원) 규모의 투자계획입니다. 국가의 정책 및 투자의 확대에 따라 당사의 사업기회 역시 확대될 것으로 예상됩니다.

(2) ITS 등

(가) 개요
당사는 교통수단 및 교통시설에 전자·정보 및 통신 등 첨단기술을 접목하여 교통체계의 운영 및 관리를 과학화·자동화하고, 교통의 효율성과 안정성을 향상시키며 운전자 및 승객에게 교통편의를 제공하기 위한 유인/무인 요금수납시스템, 교통카드 정산시스템과 도로 위와 교통정보센터에 필요한 시스템의 개발 및 설치 구현 서비스를 제공하는 교통관리 시스템을 공급합니다.

(나) 회사 현황
당사의 지능형 교통시스템 주요 수행실적은 다음과 같습니다.

사업명

사업개요

준공

매출처

울산시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2005

울산광역시

국도 ITS

RWIS, 센터시스템, VDS, AVI, CCTV, Web Camera 등

2005

한국건설시술연구원

수원시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2006

수원시

용인시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2010

용인시

부산시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2010

부산광역시

광교 스마트시티

센터시스템, VDS, AVI, CCTV, VMS, Web Camera 등

2012

경기도

강남순환도시고속도로 운영설비

센터시스템, FTMS, VDS, CCTV, 유고감지시스템 등

2016

강남순환도로

구리-포천 고속도로 교통시스템

센터시스템, FTMS, CCTV 등

2017

서울북부

고속도로(주)

상주~영천 ITS

요금징수센터시스템 등

2017

대림아이앤에스

(*) 2013년 이전 수행실적은 당사 임직원이 과거 삼성SDS에서 수행한 내역입니다. 

(
다) 시장 현황 및 전망

국토교통부는 도로 인프라에 의존해 왔던 1세대 ITS에서 벗어나 미래 도로교통환경을 안정성, 효율성, 지속가능성,환경성 측면에서 획기적으로 개선하여 사고의 제로화, 이동성의 향상, 저탄소 녹색성장을 추구하는 Cooperative ITS(C-ITS)를 바탕으로 새로운 세대를 준비하고 있습니다. 기존 ITS가 도로인프라 및 유선망을 기반으로 정보의 유통, 관리자 중심의 서비스를 수행하였다면, C-ITS는 차량과 인프라(V2I), 차량과 차량(V2V)의 고속무선통신(IEEE 802.11p + 1609,x, WAVE) 기반, 오픈플랫폼으로 운영되며, 교통사고 직전 운전자에게 공고 등 운전자 및 도로 이용자에게 서비스하며, 교통안정성을 획기적으로 개선하는 차세대 ITS를 말합니다. 2020년까지 지능형교통체계을 기본계획과 같이 추진하고 도로교통 운영관리에 다양한 ICT기술을 융합하여, 특히 차량과 도로가 상호 연동하는 기술개발로 창조적 신규사업을 발굴하고, 이에 따른 새로운 일자리 창출 및 교통복지 개선과 국가 경쟁력 강화로 새로운 교통 패러다임을 형성 될 전망입니다.

이러한 차세대 ITS, 즉 C-ITS 구축을 위해 한국도로공사는 2020년까지 총 투자비 4,300억원을 책정해 놓은 상태이고, 지방자치단체 별 사업예산까지 더하면 그 규모는 더욱 커질 전망입니다.

(3) 철
도신호 및 철도통신

(
가) 개요
당사는 열차의 운행, 감시, 선로 제어, 성능 관리, 통계를 제공하여 열차의 사고를 방지하고 안전을 확보하기 위한 철도신호제어시스템의 공급과 구현에 대한 국내 최고의 전문성을 지니고 있으며, 주요 신호시스템 공급자인 Siemens, Alstom, Thales 등과 파트너쉽을 가지고 관련 시스템 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 한 단계 발전된 열차제어와 무선데이터통신을 위한 열차무선통신분야에서도 국책사업을 수행하며, CBTC, LTE-R 등 차세대 철도통합무선망과 무선통신기반 열차제어시스템 개발 및 기술 국산화에 앞장서고 있습니다.

열차 운행의 안정성과 정시성을 취급하는 열차신호제어시스템은 선행열차와 후속열차간의 안전거리 유지를 통해 열차 운행의 안전을 최우선으로 보장하고 철도운행의 효율성을 높이는 중요한 역할을 담당합니다. 이와 같은 목적을 달성하기 위하여 크게 아래와 같이 구분할 수 있으나 결국 열차의 안전운행과 효율적 운행이라는 목적을 위해 유기적으로 연결되어 있는 유기적인 시스템입니다. 

- 열차운행관리시스템(관제) : 열차 운행을 종합적으로 감시하고 통제

- 열차간격(속도)시스템 : 안전확보를 위하여 선행열차와 후속열차간의 간격 제어 
 (ex. ATS, ATP, ATC, CBTC 등)

- 열차진로제어시스템 : 선로가 분기되는 지점에서 열차진로를 결정하고 경합되는 진로를 통제하는 연동장치

- 유무선통신망 : 상기 3개 시스템을 유기적으로 연결

(나) 회사 현황
[고속철 전자연동장치(IXL: Interlocking)]

전자연동장치(EI)는 신호기, 선로전환기, 궤도회로, 폐색장치 등의 상호 연쇄조건을 데이터베이스화 된 소프트웨어로 구성하고 현장신호보안장치의 상태조건을 Logic화하여 운행되는 열차에 대해 안전한 진로조건을 제공하는 가장 핵심적인 신호설비로서 어떠한 경우의 고장시에도 안전측으로 동작할 수 있는 Fail-Safe 기능을 구비하여야 하며, 열차운행과 관련한 데이터를 분석, 제어, 표시하여야 한다. 바이탈 장비인 전자연동장치는 장애 발생, 오동작 등을 대비하여 다중계 구조로 항상 열차의 정상운행을 유지해야 하는 장치입니다.

당사의 임직원은 과거 한국최초의 고속철도 KTX 경부선 신호연동시스템을 구축하였으며, 경부고속철도 1단계 사업수행 경험과 기술을 바탕으로 2010년, 2016년 후속 프로젝트를 수주해오고 있습니다.

노선명

구축 시점(기간)

구축 현장

구축 내용(범위)

경부고속철도 1단계

2004년 (4년간)

광명 ~ 동대구

연동장치(IXL)

경부고속철도 2단계

2010년 (3년간)

오송/김천구미

동대구~부산

연동장치(IXL)

수서고속철도

2016년 (2년간)

수서~평택접속부(경부)

연동장치(IXL)

(*) 2013년 이전 수행실적은 당사 임직원이 과거 삼성SDS에서 수행한 내역입니다. 

(
다) 시장 현황 및 전망

철도시장은 공공기관 발주라는 특성을 지니고 있습니다. 이는 국내도 마찬가지로, 한국철도공사, 각 지자체의 도시철도공사, 서울메트로 등이 국토종합계획, 국가철도망 구축계획 등에 따라 철도망을 구축하고 있습니다. 이러한 이유로 철도시장은 각 연도별 발주 예상금액이 공표되어 있어 예측가능성이 높은 편입니다. 국내에서 철도시설투자는 지난 40여년간 경부고속철도와 수도권 전철을 중심으로 이루어져 왔으며 그 외에는 매우 제한적인 투자가 이루어져 철도연장이 정체상태에 있었습니다. 이것은 교통부분의 인프라 투자가 주로 중심으로 이루어져 왔기 때문입니다. 따라서 2015년 기준 전체 노선 길이나 수송분담률 측면에서 철도는 도로에 비해 점유율이 낮은 상황입니다.

그러나 도로시설 확충은 승용차의 접근성과 이동성이라는 관점에서 볼 때 개인적 편리성이 높지만, 경제적 효율성과 탄소배출 등 환경문제를 감안할 때 철도교통에 비해 열위에 있다는 인식이 강해지면서 철도투자에 대한 제고가 이루어지고 있습니다. 특히 新기후체제 출범으로 온실가스 감축이 국가적 과제로 등장하고 저탄소 체제 구축에 대한 필요성이 증대하고 있습니다. 구체적으로 15년 12월 열린 파리 기후변화정상회의에 의해 대한민국은 2030년까지 국가온실가스 감축 목표율 37%라는 과제를 설정한 상황입니다. 이러한 상황에서 교통부문에서는 친환경차 보급을 확산시키려는 노력과 함께 근본적인 환경 친화 교통수단인 철도로의 교통체계 전환이 요구되고 있습니다.

지역간 철도 영업연장은 1970년 3,193.2km에서 2000년까지 오히려 소폭 감소하였으나 2004년 KTX개통으로 인해 11.4% 대폭 상승하며 2014년 기준 3,729.3km입니다. 또한 대도시권 출퇴근 수단으로써의 철도 이용요구가 높아짐에 따라 서울, 부산 등 대도시권을 중심으로 건설·운영 중인 도시철도가 1970년 중반 7.8km에서 2015년 기준 2,594.7km로 크게 성장하여 버스수송과 함께 대도시권의 주요 대중교통 수송체계로 자리 잡고 있습니다. 

선진국 대비 열위의 철도인프라 부족을 해소하기 위한 투자방안은 2016년 6월 발표된 제3차 국가철도망구축계획에서 확인할 수 있습니다. 이 계획에 따르면 구축계획 기간인 2016~2025년 동안 철도망 확충에만 약 70.4조원이 소요될 전망입니다. 이 중 현재 진행중인 계속사업은 46.1조원을 투입하여 완료하고, 신규사업에 24.3조원을 투자할 계획입니다. 국고 투자의 경우 SOC투자 감축 기조에 따라 제2차 철도구축망 계획보다 다소 감소하였고 이 부족분을 민간투자로 대체하는 계획입니다.

국내 철도건설투자 금액 및 재원조달 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원 )

구분

총 사업비

`11∼`15

`16∼`20

`21∼`25

계획기간 내

계획기간 후

국고

811,466

236,459

220,146

210,854

431,000

144,007

지방비

48,380

8,068

19,024

11,935

30,959

9,353

민자

266,632

19,407

73,831

123,933

197,764

49,461

공단채권,

광역교통개선부담금 등

145,229

100,511

34,137

10,580

44,717

-

소계

1,271,707

364,445

347,138

357,302

704,440

202,821

출처: 제3차 국가철도망구축계획 발췌

위의 전체 철도 사업비 중 철도신호제어시스템 부분만을 공표하지는 않기 때문에 기존사업계약의 비용 분석을 통해 철도신호제어 부분 예산 비율을 구해 향후 사업에도 적용시키는 추론 방법으로 시장 규모를 가늠할 수 있습니다. 당사가 삼성 SDS 분사 이전 수주해 수행한 경부선 고속철 계약의 경우 전체 사업비의 8.5%, 통신은 4.4%를 차지하고 있습니다. 다만 통신의 경부고속철 수주 시점을 고려했을 때, 최근 LTE-R등 무선종합통신망 구축 등으로 인해 비율이 다소 상승했다고 분석할 수 있습니다.

위의 비용분석을 토대로 철도사업 중 당사의 영위 사업분야인 철도신호 및 통신의 사업비 비중을 각각 8%, 6%로 가정하고, 2016~2025년 간의 시장규모를 추산해 보면 다음과 같습니다.

(단위 : 억원 )

구분

비중

시장규모

철도건설 전체 사업비

100%

704,440

철도신호 분야

8%

56,355

철도통신 분야

6%

42,266

(
4)
교통카드 사업(신규)

(가) 개요
당사는 고속도로 또는 유료로도의 TCS(Toll Collection System)사업과 철도의 신호,통신사업을 통하여 교통분야에 특화된 경험과 기술을 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 대중교통 교통요금 지불사업 진출을 도모하였고 '서울시 도시철도 운영기관 교통카드시스템 구축 사업'을 '16년 11월에 수주하였습니다. 해당 사업은 서울메트로 1~4호선 120개 역사와 1개 센터, 서울도시철도공사 5~8호선 156개 역사와 1개 센터에 교통카드시스템을 구축하고 10년 동안 선후불교통카드운송수입금의 일정률이하를 수집수수료로 확보하게 됩니다. 당사는 해당사업의 수익극대화를 위하여 신규 교통카드시스템을 구축하고 새로운 교통카드를 보급하여 운영할 계획입니다. 

이를 위해 당사는 종속회사인 서울신교통카드(주)를 2017년 3월말에 설립하였습니다.

(나) 사업의 연혁
제2기 서울신교통카드 사업자선정 연혁은 다음과 같습니다.

일자

추진경과

2016.06.03

제2기 ‘서울시 도시철도운영기관 교통카드시스템 구축 사업’ 공고

2016.07.18

제2기 신교통카드 시스템 구축 사업제안서 접수(LG CNS컨소시엄, 에스트래픽 컨소시엄)

2016.07.20

구축사업 우선 협상대상자 선정(에스트래픽 컨소시엄)

2016.11.03

사업시행합의서 체결

2017.03.31

서울신교통카드주식회사 설립(에스트래픽 100%, 자본금 46억원)

2017.11.02

제2기 도시철도운영기관 교통카드시스템 개통

2027.11.01

제2기 신교통카드 시스템 운영 완료 및 소유권 이전

나.
산업의 특성

■
도로부문

가. 국가 기간산업으로서 폐쇄적인 시장
ITS사업의 전반적인 시스템 및 요금징수시스템은 국가 기반시설의 운영에 있어서 안전 및 운영을 위한 업무의 특성상 높은 신뢰성을 바탕으로 장기간 안정적인 운영이 필요합니다. 이에 따라 도로를 관할하는 한국도로공사 및 민간도로사업자는 기술력 있는 업체를 선정하기 위해 발주과정에서 시스템 단위로 사전/사후지원이 가능한 소수의 업체만을 대상으로 입찰을 허용하며, 운영기관의 기술규격을 만족하고 높은 평가 점수를 받을 업체를 선정하고 있습니다. 이러한 이유로 사업을 안정적으로 수행하기 위해서는 지속적인 연구개발 및 생산 활동은 물론 유지관리 인력을 항시 보유해야 하며, 관련 기술 및 노하우를 지속적으로 개발하고 향상시켜야 합니다. 그러므로 사업의 초기에서부터 관여하지 않은 신생 업체가 새로이 시장에 진입하기가 현실적으로 매우 어려운 폐쇄적인 시장이라고 할 수 있습니다.

나. B2B, B2G사업의 특성을 보유

인프라 장비는 보통 정부 또는 정부로부터 위임받은 민간사업자(대형 시스템업체)가 관리하는 것이 일반적입니다. 이러한 관리주체는 요구내용 및 기술수준이 매우 높고 다양하여 조직적으로 대처하지 않으면 사업을 안정적으로 수행할 수 없습니다. 이러한 고객(한국도로공사 등)은 매우 한정되어 있어 고객에 대해 깊은 신뢰를 쌓아야 하며 그 지속관계가 매우 길게 이어지는(10년 이상) 특성이 있습니다.

다. 제품 판매가격의 高價性(고가성)

ITS를 포함한 요금징수시스템은 국가의 인프라 시스템인 관계로 수요가 한정되어 있는 반면에 많은 연구개발비가 투입되고 산업의 특성상 소품종 대량생산체제가 아닌 “다품종 소량생산체제”의 형태를 나타내고 있습니다. 또한 제품개별단위로 사용 환경 및 사용자의 요구에 맞도록 생산하는 “주문형 맞춤상품형태”이므로 제품 판매단가가 매우 높은 高價性(고가성) 시장입니다.

라. 주기적인 장비의 교체가 있는 시장

인프라 시스템의 특성 및 고속도로의 특성상 사용 환경이 매우 가혹(기후변화, 과적차량으로 인한 도로 손상 등)하며 차량 통행이 있는 한 중단없이 항상 사용이 되기 때문에 정기적인 관리 및 주기적으로 일부 또는 전체 장비의 교체가 이루어지고 있습니다. 또한 비정기적으로 제품의 손상으로 인한 교체 및 장비 성능의 향상 등으로 인한 제품의 교체수요가 항상 있는 시장입니다.

마. 기술집약적 시장

당사가 진행하는 사업영역 중 요금징수시스템과 지능형교통시스템은 제품의 생산, 설치, 운영관리, 장비테스트 등 구입부터 운영/폐기까지의 모든 과정이 하나의 프로세스(process)로 연결되어 있어 오랜 기간 동안 해당분야에서의 기술력, 자본, 인력, 노하우 등을 갖춘 특화된 업체만이 수행할 수 있는 기술 집약적 산업입니다.

바. 지속적으로 성장하고 있는 안정적인 시장

요금징수시스템을 포함한 ITS(개념정의에 따라 ITS시장은 도로 및 교통 관련분야를 모두 포함하는 큰 영역이 됩니다)시장은 새로운 설비의 구축은 물론 인프라 관련 시스템사업의 특성상 공사 및 유지보수 등 공사. 용역분야의 비중도 함께 높아지고 있는 추세입니다. 인프라 제품은 특성상 대규모의 공사와 이를 유지보수 하기위한 용역사업이 반드시 동반되며, 기술의 발전에 따라 기 구축된 설비에 대한 업그레이드 등(새로이 구축되는 설비와의 호환기능과 함께)이 필수적인데 이러한 시장의 규모는 점차 확대되어 가는 모습입니다. 또한 ITS사업은 정부가 발표한 차세대 글로벌 녹색성장 사업과 관련하여 교통분야의 핵심부분으로서 시장의 영역은 규모나 발전 속도 면에서 지금까지 보다 크게 확대될 것입니다.

■ 철도부문

가. 친환경 운송수단

철도산업은 도로, 항공, 해운 등 타 운송수단의 급속한 발전으로 인해 한 때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 고유가와 기후변화 등 지구 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로서의 역할이 대두되며 다시 각광받고 있습니다. 출산감소 및 고령화, 지구온난화 및 자원고갈은 늦출 수는 있어도 피할 수 없는 환경변화일 가능성이 높으며 이에 따른 교통수단으로서 철도의 역할에 대한 사회적 관심이 고조되고 있습니다. 해외 철도선진국 중 선제적 투자가 진행되고 있는 프랑스에서는 교통 분야 투자비의 50%를 고속철도노선 건설에 투입하고 있으며, 이외 530억 유로를 대중교통수단으로서의 경전철 인프라 구축비용으로 투자하고 있고, 도로 건설에 대한 투자는 미미한 상황으로 철도 중심의 교통 체계로 변화가 일어나고 있습니다. 이는 도로교통중심으로 성장해온 한국의 교통인프라체계와 대조적인 모습을 보입니다. 또한, 도시 광역화에 따라 혼잡도 및 혼잡지역의 증가가 필연적으로 예측되는 상황에서 친환경적인 철도시스템의 역할증대 요구가 심화되고 있으며, 미래 환경변화에 대응하기 위해서는 자동차 중심에서 철도 중심으로 대중 교통수단의 체계전환을 국민적 합의를 통해 시도하여야 하며 일부 선진국에서는 체계전환을 위한 최근 각국의 철도노선 확장 및 철도기술 개발에 대한 투자는 지속적으로 증가하고 있으며 특히 유럽의 경우 고속철도노선을 확충하기 위한 노력이 두드러지고 있습니다. 한국에서도 2016년 발의된 제3차 철도산업 발전 기본계획에서 16~20년 446,314억원을 투자하며 친환경 교통수단인 철도의 중요성이 재 부각되고 있습니다.

나. 고도화된 기술집약적 산업

고속성, 안전성, 경제성 및 장거리 대량 수송능력 등을 강점으로 철도산업계는 고속화, 고급화된 고속전철 및 자기부상열차 등 차세대 교통수단을 출시하고 있습니다. 철도차량산업은 막대한 자본과 기술이 요구되는 기간산업으로 일반적으로 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되게 되며 철도차량은 인명과 재산을 안전하게 수송하기 위한 수단이므로 주요 기능 부품의 경우 복잡한 공정과 높은 정밀도 외에 고도의 기술적 신뢰도와 안전성이 요구되는 시장입니다.

다. 경제적 효율성이 높은 철도교통

도로위주 교통정책의 한계와 비효율 문제 등을 극복하고, 사회구성원의 경제활동의 증가로 인해 늘어나는 물류비, 혼잡비용, 사고비용 등 사회적 비용의 해결대안으로 철도기능에 대한 중요성이 높아지고 있습니다. 철도의 안전성은 도로와 비교하여 우수성이 매우 높습니다. 사고 사상자 관련 사망자수는 3/100, 부상자수는 2/10,000 수준으로 수송량당 사상자수에 있어서도 자동차가 철도보다 170배 높습니다. 또한, 도로교통의 혼잡으로 인한 사회적 비용이 매년 증가하고 있어 혼잡비용의 해소가 해결되어야 할 중요한 과제로 떠오르고 있으며, 수송효율성이 높은 교통수단으로서 도로의 혼잡으로 인한 사회적 손실을 최소화하는데 중요한 역할을 할 수 있는 산업적 특징이 있습니다.

라. 대규모 시설투자 산업

철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행예산에 따라 철도차량의 수량과 가격, 사업의 전체 규모가 결정되므로 정부 및 지자체의 교통정책에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 그러나 최근에는 중앙정부의 직접적인 투자보다는 각 지방자치단체와 민간투자자와의 역할분담을 통한 민자 사업이 점차 확대되는 추세이며, 해외시장의 경우도 이와 유사한 양상을 보이고 있습니다.

마. 낮은 경기 민감성 (높은 정부투자 의존도)

철도산업은 선행종합지수를 결정하는 산업의 경기동향과 밀접한 연관을 맺고 있어 철도차량의 수요는 대부분 신규 철도노선 건설에 후행하기 때문에 정부나 지방자치단체의 사회간접자본에 대한 투자계획이 철도차량 사업의 향후 수요를 결정하므로 선행종합지수의 하락은 2∼3년 내 철도차량의 수요감소를 동반하게 됩니다. 그러나 이 같은 영향은 비교적 단기적으로 발생하게 되는데, 침체된 경기부양을 목적으로 정부나 지방자치단체에서 사회간접자본에 대한 투자계획을 수립하거나, 조기에 집행하기 때문에 물량감소 영향은 오래가지 않으며 정부기관을 중심으로 향후의 국가교통기본정책이 재정립되는 과정에서 장기적인 수요증가와 이에 따른 예측 가능한 계획이 제공됩니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 사업 등의 현황

구분
사업분야
설명

도로

요금징수시스템

▶ TCS (Toll Collection System) : 기계화有人요금징수시스템으로서, 차량이 입구요금소를 통과하면 차량감지기, 차종분류기 등 각종 기계장비들이 차량의 진입여부, 차종 등을 자동으로 감지한 후 마그네틱 통행권을 운전자에게 제공하고 출구에서 마그네틱 전자정보를 읽어 해당 통행료를 받는 시스템을 말합니다. 현재 당사는 TCS와 관련된 각종 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ ETCS (Electronic TCS) : 하이패스 시스템. 전자카드가 삽입된 하이패스단말기(OBU)를 이용해 통행료를 수납하는 방식으로서 전자지불無人요금징수시스템이라고 할 수 있습니다. 현재 당사는 TCS와 같이 ETCS 관련 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ 스마트톨링(Smart Tolling) : 하이패스와 영상인식(번호판 촬영) 기술을 활용해 모든 차량이 정차없이 통행료를 납부할 수 있는 차세대 요금 수납체계로 통행료 납부방법은 하이패스차량은 현행 하이패스 방식으로 통행료를 자동납부하고, 非하이패스 차량은 차량 번호판 영상인식을 하고 후불 고지하여 통행료를 납부하는 방식입니다. 현재 당사는 스마트톨링을 이용한 도로공사-민자고속도로(천안~논산, 신대구~부산) 구간의 원톨링 시스템을 국내 최초로 설치, 구축하였습니다.

지능형교통시스템

(ITS)

ITS사업은 정부의 글로벌 정책인 녹색성장산업의 교통 분야에서의 KEY-WORD사업입니다. 당사는 본 사업관련 오랜 기간 축적된 기술력과 노하우로 요구되는 사업을 성공적으로 수행하며 사 업영역을 확대해가고 있습니다.

▶ FTMS(Freeway Traffic Management System) : 고속도로의 원활한 교통소통을 위해 각종 현장설비와 교통서비스 센터 설비를 이용하여 교통상황 정보를 수집.분석.가공하여 고속 도로 이용자에게 신속하게 정보를 제공함으로써 최적의 원활한 교통 환경을 유도하는 시스템입니다.

▶ UTMS(Urban Traffic Management System) / ATMS(Advanced Traffic Management System) : 도시 및 국도에 설치한 각종 차량검지기로부터 실시간으로 교통 정보를 수집하여 교통정보센터에서 수집된 정보 분석 및 교차로 신호체계에 따라 적절히 제어하여 최적의 교통환경을 제공하는 시스템입니다.

철도

철도신호

(Train Control System)

▶ 열차제어시스템(Train Control System)은 역과 본선에서 운행되는 열차의 최적 운행을 돕기 위한 설비를 말합니다. 연동장치 자동폐색장치(ABS), 지능형열차제어시스템(MBS), 열차자동제어장치(ATC), 열차자동방호장치(ATP), 열차자동운전장치(ATO), 열차집중제어장치(CTC) 등 여러 형태의 열차제어 방식이 적절하게 혼합되어 사용됩니다. 에스트래픽은 열차제어시스템 공급 및 구축분야에서 국내 최고의 전문기업으로 글로벌 열차제어시스템 공급사인 Siemens, Alstom, Thales와 파트너쉽을 가지고 사업을 진행하고 있습니다.

철도통신

(Train Communication System)

▶ LTE-R(Long Term Evolution for Rail)은 LTE 기반 차세대 철도 무선통신시스템으로서 분산된 철도무선망을 LTE 기반기술을 이용하여 철도전용 무선망으로 통합 음성,영상,데이터 등 철도에 필요한 다양한 응용 서비스를 제공합니다.

신규

교통카드사업

▶ 교통카드란 교통수단의 운임이나 유료도로의 통행료 등 교통요금을 지불할 때 사용되는 수단으로 현금과 동일한 화폐의 가치를 지니는 전자적 장치를 말합니다. 교통카드사업은 교통카드로 교통요금을 지불할 수 있도록 인프라를 구축하고, 인프라를 통하여 대중교통을 이용한 이용자가 교통카드로 지불한 운송요금을 대중교통 운영기관에게 납입시켜 교통카드로 지불된 교통요금의 일정률을 수익으로 인식하는 사업입니다.

VPSD

(Vertical Platform Screen Door)

▶ VPSD란 다기종 열차차량이 운영되어 열차 정차 지점이 상이하고 정위치 정차가 어려워, 기존 지하철 및 철도 승객의 안전을 위한 Horizontal Type PSD(Platform Screen Doors)를 적용하기 어려운 점을 해결하고자 개발된 상하 스크린도어 (Vertical Type) PSD입니다. 현재 한국교통개발원이 국제특허를 보유하고 있고, 에스트래픽이 해외사업실시권을 보유하고 있습니다.

Wireless AP

에스트래픽은 하기 AP들(wave2, 2Pair1G)를 개발 및 제조하여 국내(SK브로드밴드, KT, LGU+)통신사에 납품하고자 BMT(Bench Marking Test)를 진행하고 있습니다.

▶ Wi-Fi AP (11ac, wave2)는 IEEE 802.11ac 무선 네트워크 표준을 지원하는 AP(Acess Point)로 넓은 대역폭(80~160MHz) 및 Multi-User MIMO 기능으로 1Gbps 지원이 가능합니다.

▶ 2Pair 1Giga AP는 2등급이하 구형아파트에 10G 또는 5G/2.5G를 지원하는 Ethernet PHY칩셋을 이용하여 1Gbps를 지원하는 2-Pair 솔루션(G-PON ONU와 802.11ac Wi-Fi AP)입니다.

나. 항목별 매출실적

(별도기준)
(단위 : 백만원 )

구분
제5 반기
(2017년 상반기)
제4기
(2016년)
제 3기
(2015년)
제2기
(2014년)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

도로

요금징수시스템

22,447
44.23%
62,336
70.24%
35,586
57.78%
29,588
77.36%

ITS 등

2,075
4.09%
3,318
3.74%
1,296
2.10%
95
0.25%

소계

24,522
48.31%
65,653
73.98%
36,882
59.89%
29,683
77.61%

철도

철도신호

6,952
13.70%
22,051
24.85%
24,246
39.37%
8,564
22.39%

철도통신

1,712
3.37%
744
0.84%
-
-
-
-

신규사업

17,570
34.62%
300
0.34%
460
0.75%
-
-

소계

26,234
51.69%
23,095
26.02%
24,706
40.11%
8,564
22.39%

합계
50,756
100%
88,748
100%
61,588
100%
38,247
100.00%

3
. 매
입
에 관한 사항

가. 원재료의 제품별 비중

(단위 : 백만원 )

사업연도

주요 제품명

품목

원재료 금액

원재료 비중(%)

2015연도

(제3기)

도로

외주비

4,509

18.2%

재료비

20,322

81.8%

철도

외주비

5,206

28.3%

재료비

13,183

71.7%

2016연도

(제4기)

도로

외주비

6,666

13.5%

재료비

42,569

86.5%

철도

외주비

8,325

55.8%

재료비

6,599

44.2%

2017연도 상반기

(제5기)

도로

외주비

5,993

33.5%

재료비

11,903

66.5%

철도

외주비

10,834

57.1%

재료비

8,152

42.9%

나. 원재료 가격변동추이

당사는 사업특성상 외주로 생산하는 하드웨어 및 소프트웨어 공급에 대한 구매 등이 재료비 계정에 포함됩니다. IT서비스 사업의 특성 상 고객의 요청 및 규모에 따라서 구매 하드웨어의 사양, 소프트웨어 등이 다양화되어 있으며 프로젝트를 수행하기 위해 필요한 광범위한 상품과 용역을 고객 요청에 따라 매 프로젝트별 맞춤형으로 제공하고 있습니다. 이러한 특성상 기간에 따른 원재료의 가격 변동 추이 계산 및 단순 비교는 어렵습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

당사는 시스템솔루션 서비스 제공 업체로서 제품 등은 외주로 생산하고 있으므로, 제품 생산을 위한 설비는 보유하고 있지 않습니다.

5. 매출에 관한 사항

(별도 기준)
(단위 : 백만원 )

구분

품목

매출유형

2017연도 
상반기

2016연도

(제4기)

2015연도

(제3기)

2014연도

(제2기)

도로

요금징수

공사

20,863

47,545

24,148

22,185

제품

1,056

11,085

9,888

5,193

용역

528

3,706

1,550

2,210

소계

22,447

62,336

35,586

29,588

ITS

공사

0

676

459

0

제품

1,334

2,302

0

0

용역

740

339

837

95

소계

2,075

3,318

1,296

95

철도

신호

공사

1,797

18,547

23,550

7,655

제품

4,597

3,415

88

313

용역

557

88

608

596

소계

6,952

22,051

24,246

8,564

통신

공사

1,262

744

-

-

제품

449

-

-

-

용역

-

-

-

-

소계

1,712

744

-

-

신규

공사

17,570

-

-

-

제품

-

-

-

-

용역

-

300

460

-

소계

17,570

300

460

-

합계

50,756

88,748

61,588

38,247

6. 수주에 관한 사항

(1) 당반기 및 전반기 중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액
공사수익인식액(주1)
기말계약잔액

도로 (주1)
26,181,059
29,298,642
21,888,678
33,591,023

철도
45,082,077
(41,520,839)
2,423,830
1,137,407

합 계
71,263,136
(12,222,197)
24,312,509
34,728,430

(주1) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 497,195천원이 포함되어 있습니다. 

<전반기

>

(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액
공사수익인식액
기말계약잔액

도로
54,715,776
10,081,577
11,934,900
52,862,453

철도
18,590,345
-
9,721,801
8,868,544

합 계
73,306,121
10,081,577
21,656,701
61,730,997

(2) 보고기간종료일 현재 진행중인 공사의 누적공사손익, 미청구공사 및 초과청구공사의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
55,989,825
43,409,450
12,580,375
66,355,407
602,852
10,848,934

철도
51,767,038
40,949,212
10,817,826
51,702,476
727,719
663,156

합계
107,756,863
84,358,662
23,398,201
118,057,883
1,330,571
11,512,090

<전기말

>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
58,333,956
46,859,872
11,474,084
55,744,971
3,299,620
710,635

철도
49,343,208
39,102,592
10,240,616
49,692,803
160,177
509,772

합계
107,677,164
85,962,464
21,714,700
105,437,774
3,459,797
1,220,407

(3) 당반기말 현재 연결기업의 진행율적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구
(초과청구)공사
미청구
(초과청구)공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2018/06/30
99.34%
727,719
-
-
-

구리-포천 고속도로 교통시스템 사업(설치공사 포함)
2011/03/24
2017/07/31
86.67%
-
-
1,216,500
12,165

부산신항 제2배후도로 운영설비 구축사업(요금징수시스템_TCS)
2014/12/24
2017/01/12
100.00%
-
-
-
-

상주~영천 ITS구축사업중 요금징수설비
2014/09/19
2017/06/27
87.33%
-
-
8,409,379
168,188

인천국제공항고속도로 교통관리 및 통행료징수시스템 제조구매(설치포함)
2017/02/10
2018/05/31
7.71%
-
-
233,802
2,338

합계
727,719
-
9,859,681
182,691

(4) 당반기 중 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하여 당반기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
당반기 손익에
 미치는 영향
미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
376,740
(498,099)
749,222
125,618
-
-

철도
-
-
-
-
-
-

합 계
376,740
(498,099)
749,222
125,618
-
-

당반기와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당반기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

가. 시장위험

당사의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 측정하고 있으며 시장위험에 대한 당사의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

(1) 가격위험

당사는 영업상의 필요 등으로 비상장 지분증권에 투자하고 있으며, 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

(2) 이자율 위험 

당사는 이자율변동으로 인한 재무제표 항목(
금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

나. 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사
의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

현금및현금성자산
16,370,120
4,921,482

매도가능금융자산
2,548,521
2,548,171

대여금및수취채권
34,568,444
26,586,098

합계
53,487,085
34,055,751

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

보
고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

보
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10. 연구개발활동

가. 연구개발 조직

연구소장
(임탁규소장/20명)

S/W팀
(이강익 수석)
H/W팀
(박종현 수석)
기술기획팀
(임탁규 소장)

당사는 자체 기술력을 활용한 요금징수설비 국산화 및 차세대 요금징수시스템 개발의 선도기업입니다. 삼성SDS에서 초기 요금징수 기술도입 직후인 1992년부터 국내 최초로 요금징수설비를 자체 생산하였으며, 장기적으로 해외기술 의존도를 줄이고자 도로공사와 공동개발 및 자체개발과정을 거쳐 1996년 요금징수설비 전 기기에 대해 100% 국산화를 완료 한 국내 유일한 기업입니다.

- 2002년 고객의 요구사항을 만족하기 위해 기능을 추가 및 개선하고, 다양한 요금지불매체 수용이 가능하도록 시스템 개발

- 2014년까지 스마트하이웨이 시대를 대비한 차세대 요금징수시스템과 무인운영시스템을 개발하였으며, 삼성SDS에서 요금징수 분야 인력, 유무형 자산, 솔루션에 대해 에스트래픽으로 분사함

- 현재까지 차세대 시스템과 기존시스템 융합, 차세대 시스템 안정화, 신기술 개발 등의 노력을 하고 있음

이러한 기술개발 과정을 거쳐 당사는 현재 사업분야에서 독보적인 기술 경쟁력을 확보하였습니다.

나. 연구개발 비용

(단위 : 천원 )

구분
제 5(당) 반기
제 4(전) 기
제 3(전전)기

자산인식
289,722
1,102,887
231,778

비용인식
1,272,557
2,892,276
2,412,156

연구개발비 합계
1,562,279
3,955,162
2,643,934

매출액 대비 비율
3.10%
4.50%
4.30%

11. 그 밖에 투자 의사 결정에 필요한 사항

보
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Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원 )

과 목
제 5(당) 반기
제 4(전) 기
제 3(전전)기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2017.06.30
2016.12.31
2015.12.31

자 산

Ⅰ. 유동자산
47,964,828,018
36,698,316,151
19,281,230,693

1. 당좌자산
47,950,054,166
36,117,147,969
19,248,069,370

2. 재고자산
14,773,852
581,168,182
33,161,323

Ⅱ. 비유동자산
28,826,525,684
10,267,589,146
8,709,293,709

1. 투자자산
3,305,194,607
3,184,844,607
2,583,081,485

2. 유형자산
18,479,976,465
510,219,475
238,263,324

3. 무형자산
5,113,522,933
5,167,525,854
4,490,465,351

4. 기타비유동자산
1,927,831,679
1,404,999,210
1,397,483,549

자 산 총 계
76,791,353,702
46,965,905,297
27,990,524,402

부 채

Ⅰ. 유동부채
42,834,411,711
22,490,176,741
13,966,745,252

Ⅱ. 비유동부채
16,557,242,850
7,316,303,003
2,961,602,906

부 채 총 계
59,391,654,561
29,806,479,744
16,928,348,158

자 본

Ⅰ. 자본금
4,628,346,000
940,000,000
940,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
(3,202,346,000)
486,000,000
486,000,000

Ⅲ. 자본조정
(1,612,125,000)
(1,041,525,000)
-

Ⅳ. 이익잉여금
17,053,375,141
16,242,501,553
9,103,727,244

지배기업소유주지분
16,867,250,141
16,626,976,553
10,529,727,244

비지배지분
532,449,000
532,449,000
532,449,000

자 본 총 계
17,399,699,141
17,159,425,553
11,062,176,244

부 채 와 자 본 총 계
76,791,353,702
46,965,905,297
27,990,524,402

과 목
제 5(당) 기
제 4(전) 기
제 4(전전) 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2017.01.01~2017.06.30
2016.01.01~2016.12.31
2015.01.01~2015.12.31

매출액
32,549,633,489
88,846,365,242
61,698,810,367

영업이익
1,653,928,247
8,756,275,057
5,991,486,457

당기순이익
640,360,345
7,322,381,738
4,382,227,472

기본주당순이익
87
974
636

희석주당순이익
84
965
636

연결에 포함된 회사수
2
1
1

나. 요약별도재무정보

(단위 : 원 )

과 목
제 5(당) 반기
제 4(전) 기
제 3(전전)기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2017.06.30
2016.12.31
2015.12.31

자 산

Ⅰ. 유동자산
51,761,170,657
38,030,927,863
18,389,350,665

1. 당좌자산
51,746,396,805
37,449,759,681
18,356,189,342

2. 재고자산
14,773,852
581,168,182
33,161,323

Ⅱ. 비유동자산
14,747,697,062
6,351,706,748
4,567,752,723

1. 투자자산
7,878,121,485
3,157,771,485
2,583,081,485

2. 유형자산
407,813,778
353,157,052
142,949,246

3. 무형자산
2,318,526,266
2,054,965,854
742,778,684

4. 기타비유동자산
4,143,235,533
785,812,357
1,098,943,308

자 산 총 계
66,508,867,719
44,382,634,611
22,957,103,388

부 채

Ⅰ. 유동부채
41,286,502,133
22,318,720,773
11,964,664,642

Ⅱ. 비유동부채
4,514,545,936
4,435,101,083
352,540,749

부 채 총 계
45,801,048,069
26,753,821,856
12,317,205,391

자 본

Ⅰ. 자본금
4,628,346,000
940,000,000
940,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
(3,202,346,000)
486,000,000
486,000,000

Ⅲ. 자본조정
(1,612,125,000)
(1,041,525,000)
-

Ⅳ. 이익잉여금
20,893,944,650
17,244,337,755
9,213,897,997

자 본 총 계
20,707,819,650
17,628,812,755
10,639,897,997

부 채 와 자 본 총 계
66,508,867,719
44,382,634,611
22,957,103,388

종속·관계·공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과 목
제 5(당) 반기
제 4(전) 기
제 4(전전) 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2017.01.01~2017.06.30
2016.01.01~2016.12.31
2015.01.01~2015.12.31

매출액
50,755,633,667
88,748,385,928
61,588,410,367

영업이익
4,479,031,237
9,945,824,372
6,508,138,845

당기순이익
3,477,925,240
8,209,415,856
4,492,398,225

기본주당순이익
471
1,092
652

희석주당순이익
457
1,083
652

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 5 기 2017.06.30 현재

제 4 기 2016.12.31 현재

제 3 기 2015.12.31 현재

(단위:원)

과 목
제 5 기
제 4 기
제 3 기

자 산

Ⅰ. 유동자산
47,964,828,018
36,698,316,151
19,281,230,693

1.현금및현금성자산
18,378,158,869
5,058,378,682
2,987,299,602

2.단기금융상품
7,591,000,000
9,660,000,000
1,000,000,000

3.매출채권및기타채권
17,469,855,511
14,011,181,906
6,541,401,367

4.미청구공사
1,330,570,676
3,459,796,905
5,923,790,850

5.재고자산
14,773,852
581,168,182
33,161,323

6.기타금융자산
438,948,000
438,948,000
252,792,142

7.기타유동자산
2,741,216,120
3,488,614,126
2,542,658,939

8.당기법인세자산
304,990
228,350
126,470

Ⅱ. 비유동자산
28,826,525,684
10,267,589,146
8,709,293,709

1.장기금융상품
480,000,000
360,000,000
120,000,000

2.관계기업투자
261,328,926
261,328,926
-

3.매도가능금융자산
2,563,865,681
2,563,515,681
2,463,081,485

4.유형자산
18,479,976,465
510,219,475
238,263,324

5.무형자산
5,113,522,933
5,167,525,854
4,490,465,351

6.기타비유동금융자산
891,830,800
440,294,400
759,250,000

7.기타비유동자산
165,000,000
195,000,000
255,000,000

8.이연법인세자산
871,000,879
769,704,810
383,233,549

자 산 총 계
76,791,353,702
46,965,905,297
27,990,524,402

부 채

Ⅰ. 유동부채
42,834,411,711
22,490,176,741
13,966,745,252

1.매입채무및기타채무
24,931,214,854
17,792,313,915
12,462,363,286

2.초과청구공사
11,512,090,015
1,220,407,367
165,288,672

3.기타금융부채
-
14,427,900
-

4.기타유동부채
887,898,776
2,547,659,039
781,982,764

5.당기법인세부채
503,208,066
915,368,520
557,110,530

6.단기차입금
5,000,000,000
-

Ⅱ. 비유동부채
16,557,242,850
7,316,303,003
2,961,602,906

1.전환상환우선주부채
2,991,749,948
2,854,478,014
2,592,698,971

2.전환우선주부채
3,979,354,800
3,979,354,800
-

3.장기차입금
9,000,000,000
-

4.퇴직급여채무
93,226,174
56,734,028
39,835,105

5.충당부채
492,911,928
425,736,161
329,068,830

부 채 총 계
59,391,654,561
29,806,479,744
16,928,348,158

자 본

Ⅰ. 자본금
4,628,346,000
940,000,000
940,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
(3,202,346,000)
486,000,000
486,000,000

Ⅲ. 자본조정
(1,612,125,000)
(1,041,525,000)
-

Ⅳ. 이익잉여금
17,053,375,141
16,242,501,553
9,103,727,244

지배기업소유주지분
16,867,250,141
16,626,976,553
10,529,727,244

비지배지분
532,449,000
532,449,000
532,449,000

자 본 총 계
17,399,699,141
17,159,425,553
11,062,176,244

부 채 와 자 본 총 계
76,791,353,702
46,965,905,297
27,990,524,402

연 결 손 익 계 산 서

제 5 기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위:원)

과 목
제 5 기
제 4 기
제 3 기

Ⅰ. 매출액
32,549,633,489
88,846,365,242
61,698,810,367

용역매출
1,825,412,446
4,433,753,544
3,566,080,545

공사매출
23,287,067,726
67,610,276,909
48,156,745,185

제품매출
7,437,153,317
16,802,334,789
9,975,984,637

Ⅱ. 매출원가
25,307,583,563
69,657,545,277
48,440,081,143

용역매출원가
2,089,332,155
2,990,741,891
2,476,706,975

공사매출원가
18,089,862,976
52,339,340,937
38,975,017,796

제품매출원가
5,128,388,432
14,327,462,449
6,988,356,372

Ⅲ. 매출총이익
7,242,049,926
19,188,819,965
13,258,729,224

판매관리비
5,588,121,679
10,432,544,908
7,267,242,767

Ⅳ. 영업이익(손실)
1,653,928,247
8,756,275,057
5,991,486,457

금융수익
46,848,865
187,844,313
336,020,641

금융원가
211,364,191
310,544,651
180,505,764

기타영업외수익
53,002
12,297,867
17,501,257

기타영업외비용
501,500,017
405,600,189
1,290,150,000

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)
987,965,906
8,240,272,397
4,874,352,591

법인세비용
347,605,561
917,890,659
492,125,119

Ⅵ. 당기순이익(손실)
640,360,345
7,322,381,738
4,382,227,472

지배기업소유주지분
640,360,345
7,322,381,738
4,382,227,472

비지배지분
-
-
-

Ⅶ. 기타포괄이익(손실)
218,934,568
136,607,429
85,010,263

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
218,934,568
136,607,429
85,010,263

확정급여제도의 재측정요소
218,934,568
136,607,429
85,010,263

Ⅷ. 총포괄이익(손실)
859,294,913
7,185,774,309
4,297,217,209

지배기업소유주지분
859,294,913
7,185,774,309
4,297,217,209

비지배지분
-
-
-

연 결 자 본 변 동 표

제 5 기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위:원)

과목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
지배기업 
소유주 지분
비지배지분
자본 합계

2015년 1월 1일
859,000,000
-
-
4,849,460,035
5,708,460,035
-
5,708,460,035

현금배당
-
-
-
(42,950,000)
(42,950,000)
-
(42,950,000)

지배기업유상증자
81,000,000
486,000,000
-
-
567,000,000
-
567,000,000

종속기업전환권대가
-
-
-
-
-
532,449,000
532,449,000

당기순이익
-
-
-
4,382,227,472
4,382,227,472
-
4,382,227,472

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(85,010,263)
(85,010,263)
-
(85,010,263)

2015년 12월 31일
940,000,000
486,000,000
-
9,103,727,244
10,529,727,244
532,449,000
11,062,176,244

2016년 1월 1일
940,000,000
486,000,000
-
9,103,727,244
10,529,727,244
532,449,000
11,062,176,244

현금배당
-
-
-
(47,000,000)
(47,000,000)
-
(47,000,000)

자기주식취득
-
-
(1,041,525,000)
-
(1,041,525,000)
-
(1,041,525,000)

당기순이익
-
-
-
7,322,381,738
7,322,381,738
-
7,322,381,738

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(136,607,429)
(136,607,429)
-
(136,607,429)

2016년 12월 31일
940,000,000
486,000,000
(1,041,525,000)
16,242,501,553
16,626,976,553
532,449,000
17,159,425,553

2017년 1월 1일
940,000,000
486,000,000
(1,041,525,000)
16,242,501,553
16,626,976,553
532,449,000
17,159,425,553

무상증자
3,688,346,000
3,688,346,000
-
-
-
-
-

현금배당
-
-
-
(48,421,325)
(48,421,325)
-
(48,421,325)

자기주식취득
-
-
(570,600,000)
-
(570,600,000)
-
(570,600,000)

반기순이익(손실)
-
-
-
640,360,345
640,360,345
-
640,360,345

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
218,934,568
218,934,568
-
218,934,568

2017년 6월 30일
4,628,346,000
3,202,346,000
(1,612,125,000)
17,053,375,141
16,867,250,141
532,449,000
17,399,699,141

연 결 현 금 흐 름 표

제 5 기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위:원)

과 목
제 5 기
제 4 기
제 3 기

I. 영업활동으로인한현금흐름
16,732,212,282
9,976,538,530
964,400,392

1. 영업에서 창출된 현금흐름
17,669,185,902
10,773,105,470
408,095,211

가. 당기순이익
640,360,345
7,322,381,738
4,382,227,472

나. 비현금항목의 조정
1,393,206,375
2,630,073,986
2,088,620,230

다. 운전자본의 조정
15,635,619,182
820,649,746
6,878,942,913

2. 이자의 수취
49,057,280
91,140,608
257,206,689

3. 이자의 지급
63,706,900
882,038
-

4. 배당금수입
565,500
20,850,000
8,050,000

5. 법인세의 납부
922,889,500
907,675,510
821,561,870

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
16,793,410,770
10,853,142,575
2,335,255,550

1.투자활동으로 인한 현금유입액
2,440,000,000
1,349,500,000
4,184,245,000

단기금융상품의 처분
2,069,000,000
1,000,000,000
4,060,000,000

단기대여금의 회수
-
234,655,000
65,345,000

보증금의 회수
371,000,000
114,845,000
58,900,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액
19,233,410,770
12,202,642,575
6,519,500,550

단기금융상품의 취득
-
9,660,000,000
1,000,000,000

보증금의 납입
822,536,400
234,837,400
47,682,000

장기금융상품의 취득
120,000,000
240,000,000
120,000,000

관계기업투자의 취득
-
249,600,000
-

매도가능금융자산의 취득
350,000
100,434,196
1,418,555,840

공구와기구의 취득
-
-
1,088,000

비품의 취득
128,669,999
405,583,809
155,556,026

차량운반구의 취득
12,000,000
-
-

건설중인자산의 취득
17,860,131,463
-
-

개발비의 취득
289,722,908
1,102,887,170
231,778,684

사업양수로 인한 현금유출
-
-
3,000,000,000

소프트웨어의 취득
-
209,300,000
33,840,000

회원권의 취득
-
-
511,000,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
13,380,978,675
2,911,475,000
3,524,050,000

1.재무활동으로 인한 현금유입액
14,000,000,000
4,000,000,000
3,567,000,000

유상증자
-
-
567,000,000

전환상환우선주의 발행
-
-
3,000,000,000

전환우선주의 발행
-
4,000,000,000
-

단기차입금의 증가
5,000,000,000
-
-

장기차입금의 증가
9,000,000,000
-
-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
619,021,325
1,088,525,000
42,950,000

배당금의 지급
48,421,325
47,000,000
42,950,000

자기주식의 취득
570,600,000
1,041,525,000
-

IV. 현금및현금성자산의 증가
13,319,780,187
2,034,870,955
224,394,058

V. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
-
36,208,125
917,593

VI. 기초의 현금및현금성자산
5,058,378,682
2,987,299,602
2,761,987,951

VII. 기말의 현금및현금성자산
18,378,158,869
5,058,378,682
2,987,299,602

3. 연결재무제표 주석

제 5(당) 반기 2017년 1월 1일 부터 2017년 6월 30일 까지

제 4(전) 반기 2016년 1월 1일 부터 2016년 6월 30일 까지

1. 일반적 사항

에스트래픽주식회사
와 그 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결기업")에 대한 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 

1-1 지배기업의 개요

지배기업은 2013년 1월에 설립되었으며, 본사 및 공장 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다.

(1) 본사 및 공장 소재지

1) 본사
소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 공장 소재지 : 경기도 성남시 중원구 상대원1동 223-12 현대아이밸리 712호

(2) 주요 사업내용 : 자동제어시스템 제조 및 설치 서비스

(3) 대표이사 : 문찬종

(4) 주요 주주 및 지분율

주주명
주식구분
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
보통주
1,396,105
14.46%
279,221
14.25%

이재헌
보통주
1,306,105
13.53%
261,221
13.33%

우리사주
보통주
121,940
1.26%
160,670
8.20%

2011KIF-이노폴리스IT전문투자
보통주
50,000
0.52%
-
0.00%

우선주
100,000
1.04%
20,000
1.02%

이노폴리스2015제조-IoT투자조합
보통주
50,000
0.52%
-
0.00%

우선주
100,000
1.04%
20,000
1.02%

중소기업은행 투자금융부
우선주
200,000
2.07%
40,000
2.04%

자사주
보통주
35,827
0.37%
23,145
1.18%

임직원 및 기타
보통주
6,296,715
65.21%
1,155,743
58.97%

합계
9,656,692
100.00%
1,960,000
100.00%

1-2. 종속기업의 개요

1-2-1. 에스티전기통신주식회사

에스티전기통신주식회사(이하 "종속기업")는 2015년 3월에 설립되었으며, 본사 및 공장 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다. 

(1) 본사 및 공장 소재지

1) 본사 소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 공장 소재지 : 인천시 연수구 214번지 송도스마트밸리 E동 2005호

(2) 주요 사업내용 : 무선통신방송 및 응용장치 제조 및 설치 서비스

(3) 대표이사 : 문찬종

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
주식구분
당반기말
전기말

주식수
지분율(주1)
주식수
지분율(주1)

에스트래픽 주식회사
보통주
210,000
52.50%
210,000
52.50%

한국전기통신 주식회사
보통주
40,000
10.00%
40,000
10.00%

2011KIF-이노폴리스 IT전문투자조합
우선주
150,000
37.50%
150,000
37.50%

합 계

400,000
100.00%
400,000
100.00%

(주1)
전기말 이전 종속기업인 에스티전기통신(주)가 인수한 사업양수 관련하여 지배기업이 거래상대방인 한국전기통신(주)의 에스티전기통신(주) 지분을 매수확약함에 따라 실질 지분율인 62.5%를 적용하였습니다.
(주석 24)
.

(5) 종속기업 재무현황

보고기간종료일 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

4,494,737
5,730,709
(1,235,972)
528,246
(507,283)

<전기
말
>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

5,081,737
5,052,658
29,079
779,979
(1,145,167)

1-2-2. 서울신교통카드주식회사

서울신교통카드주식회사(이하 "종속기업")는 2017년 3월에 설립되었으며, 본
사의 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다. 

(1) 본사 소재지

: 경기도 성남시 분당구 판교로 338

(2) 주요 사업내용 : 소
프트웨어개발

(3) 대표이사 : 신인식

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
주식구분
당반기말

주식수
지분율

에스트래픽 주식회사
보통주
644,000
70.00%

우선주
276,000
30.00%

합 계
920,000
100.00%

(5) 종속기업 재무현황

보고기간종료일 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

22,203,143
18,157,556
4,045,587
-
(554,412)

1-3. 연결범위의 변동

보고기간종료일 현재 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다. 

기업명
변동내용
사유

서울신교통카드주식회사
신규포함
법인 설립

2. 중요한 회계정책

반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

반기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
 

(가) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

개정기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

개정기준서는 세무상으로 인정되지 않지만 공정가치로 장부에 기록되거나 재평가될 수 있는 자산에 대한 차감할 일시적차이를 설명하는 예시 및 차감할 일시적차이가 소멸될 회계기간에 충분한 과세소득이 있을지 평가하는 지침을 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1112호'투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 

개정기준서는 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분이 기업회계기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류(또는 그렇게 분류된 처분자산집단에 포함)되는 경우, 기업은 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 요약재무정보를 공시하지 않고, 이러한 내용을 제외하고는 기업회계기준서 제1112호의 요구사항을 적용해야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.
상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. .

①
금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

구분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

<사업모형>

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결실체는 2017년 6월 30일 현재 대여금 및 수취채권 26,872백만원, 매도가능금융자산 2,564백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 
 
기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 

②
금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

구분(주1)
손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 
않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 6X월 30일 현재 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.

(다) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

개정기준서는 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경 회계처리 및 현금결제형 주식기준보상거래에 대한 가득조건과 비가득조건의 회계처리를 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

동 개정내용은 2018년 1월1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(라) 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 공정가치 측정 항목으로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하는 개정내용과 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정입니 다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(마) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정

동 해석서는 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기 제정 해석서의 영향을 검토 중에 있습니다
.

(2) 재무제표 작성기준

1) 측정기준

연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 

2) 기능통화와 표시통화

연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(3) 연결기준

종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결실체가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결실체 내 기업간의 거래와 관련된 연결실체 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다.

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 연결재무제표 작성시 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결실체의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.

(
4) 사업결합

연결실체는 사업결합에 대하여 취득법을 적용하여 취득일 현재 영업권과 분리하여 식별가능한 취득 자산, 인수 부채 및 피취득자에 대한 비지배지분을 인식하고 있습니다.

연결실체는 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일의 공정가치로 측정하며 취득관련원가는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우 공정가치 혹은피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫중 하나의 방법으로 측정하고 있으며, 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

일부 자산과 부채는 공정가치가 아닌 다른 한국채택국제회계기준에 따라 인식하고 측정하며 이에 영향을 받는 자산과 부채로는 사업결합으로 인한 취득 자산과 인수 부채에서 발생하는 이연법인세 자산이나 부채(기업회계기준서 제1012호 법인세), 피취득자의 종업원급여약정과 관련된 자산 및 부채(기업회계기준서 제1019호 종업원급여), 피취득자의 주식기준보상거래와 관련된 또는 피취득자의 주식기준보상을 취득자 자신의 주식기준보상으로 대체하는 경우와 관련된 부채 또는 지분상품(기업회계기준서 제1102호 주식기준보상) 및 매각예정자산으로 분류된 취득 비유동자산 또는 처분자산집단(기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업) 등이 있습니다.

취득자가 피취득자에 대한 교환으로 이전한 대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산이나 부채를 모두 포함하며 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 취득일 이후 측정기간 동안의 조정이 아닌 조건부 대가의 공정가치 변동과 관련하여 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않으며 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고, 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 경우 금융상품이며 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 경우, 공정가치로 측정하고 그 결과로 생긴 차손익은 동 기준서에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 그 외의 경우 기업회계기준서제1037호 또는 그 밖의 적절한 한국채택국제회계기준서에 따라 회계처리하고 있습니다.

연결실체는 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하며, 미달하는 경우 모든 취득 자산과인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 염가매수차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하며, 이전의 보고기간에 연결실체가 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대해 연결실체가 이전에 보유하던 지분을 직접 처분한다면 적용하였을 동일한 근거로 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고, 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식한 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하고 있으며, 식별가능한 자산(부채)으로 인식한 잠정 금액의 증가(감소)를영업권의 감소(증가)로 인식하고 있습니다.

(5) 공동약정

연결실체는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다.

공동영업에 대해서는 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용가능한 관련 IFRS에 따라약정에 대한 자신의 지분과 관련된 자산과 부채를 인식하고 측정(그리고 관련 수익과비용을 인식)하며, 공동기업에 대해서는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따라 지분법을 사용하여 그 투자자산을 인식하고 회계처리하고 있습니다.

(6) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

연결실체는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 연결실체가 유의적인영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 연결실체의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 연결실체의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 연결실체의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 연결실체의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업이나 공동기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

연결실체와 그 관계기업이나 공동기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에 대하여 연결실체는 그 관계기업이나 공동기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 연결실체 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 연결실체 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 연결실체의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결실체의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 연결실체가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업이나 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업이나 공동기업의 회계정책을 연결실체의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업이나 공동기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업이나 공동기업에 대한투자지분과 같거나 초과하는 경우, 연결실체는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 연결실체의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여연결실체는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업이나 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이나 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 연결실체는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 피투자기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 연결실체는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 

(7) 외화환산

연결실체는 서로 다른 기능통화를 사용하는 개별기업으로 구성되어 있으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원화(KRW)"로 표시하고 있습니다. 

1) 외화거래

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 
 
화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 

연결실체가 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 실질적으로 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

2) 해외사업장의 환산

서로 다른 기능통화(초인플레이션 경제의 통화가 아님)를 사용하는 개별기업으로 구성되는 연결실체는 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 연결실체의 표시통화로 환산하고 있습니다. 

해외사업장의 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하며,포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당기간의
평균환율

로 환산하고, 환산에서 생기는외환차이의 누계액은 해외사업장이 처분될 때까지기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체가 지분을 전부 소유하고 있지는 않지만 연결실체에 포함되는 해외사업장과 관련된 외환차이 중 비지배지분으로 인해 발생하는 외환차이의 누계액은 연결재무상태표의 비지배지분으로 배분하여 인식하고 있습니다. 

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 기능통화로 표시하고 마감환율로 환산하고 있으며, 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

3) 해외사업장의 처분 또는 일부 처분

해외사업장을 처분하는 경우(해외사업장에 대한 연결실체의 전체지분의 처분뿐만 아니라 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 중대한 영향력을 상실하는 경우 및 해외사업장을 포함한 공동지배기업에 대한 공동지배력을 상실하는 경우를 포함)에는 기타포괄손익과 별도의자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있으며, 해외사업장을 포함한 종속기업의 처분시 비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만 당기손익으로 재분류하지는 않고 있습니다.

해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키고 있으며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

(8) 현금및현금성자산

연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(9) 금융상품

1) 금융자산

연결실체는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(가) 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정하는 경우 당기손익인식금융자산으로 분류하며, 최초 인식시점에서 취득과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 연결재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
 
(나) 만기보유금융자산

만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

(다) 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

(라) 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산 또는 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 공정가치로 측정하고 있습니다. 

(마) 금융자산의 제거

연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 혹은 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 연결실체가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 연결실체가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하면서 연결실체가금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다.

2) 금융자산의 손상

연결실체는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는금융자산(또는 금융자산의 집합)의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산, 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 및 매도가능 금융자산에 대하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 

(가) 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가를 장부금액으로 하는 대여금 및 수취채권이나 만기보유금융자산에서 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은미래예상현금흐름에 포함하지 아니하며 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 환입하며, 회복 후 장부금액은 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재인식하였을 상각후원가를 초과하지 않도록 하고 있으며 환입한 금액은 당기손익으로인식하고 있습니다. 

(나) 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어서 공정가치를 장부금액으로 하지 않는, 공시가격이 없는 지분상품이나, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다. 

(다) 매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 당해 자산이 제거되지 않더라도 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 당기손익으로 재분류하는 누적손실은 공정가치가 취득원가(원금 상환액과 상각액 반영 후 순액)에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

3) 금융부채

연결실체는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융부채와 그 밖의 금융부채로 분류하고 있습니다. 

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융부채가 아닌 경우 당해 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 차감하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익인식금융부채

단기매매금융부채이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정하는 경우 당기손익인식금융부채로 분류하며, 최초 인식시점에서 발행과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 연결재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(나) 당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는경우에 발생하는 금융부채에 해당하지 아니하는 경우 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 최초인식 후 기업회계기준서 제1037호 '충당부채'에 따라 결정된 금액과 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 금융자산과 금융부채의 상계

연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 

(가) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소인 내재파생상품은 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합상품의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는 경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(나) 위험회피회계

연결실체는 위험회피의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화하며, 회피대상위험으로 인한 공정가치나 현금흐름의 변동을 상쇄하는 데 있어 높은 위험회피효과를 기대할 수 있으며, 현금흐름위험회피에서 위험회피대상 예상거래는 발생가능성이 매우 높아야 하며 궁극적으로 당기손익에영향을 미치는 현금흐름 변동에 노출되어 있어야 하고, 위험회피효과를 신뢰성 있게측정할 수 있어야 하며, 위험회피효과를 위험회피기간에 계속적으로 평가하며 위험회피로 지정된 재무보고기간 전체에 걸쳐 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 결정하는 경우에 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 

위험회피회계에서는 위험회피수단과 위험회피대상항목의 공정가치 변동에 따른 손익의 상쇄효과를 인식하고 있으며 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 및 해외사업장순투자의 위험회피로 구분하고 있습니다. 

(다) 공정가치위험회피

공정가치위험회피는 특정위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피이며, 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 재측정에 따른 공정가치의변동을 당기손익으로 인식하며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익은 위험회피대상항목의 장부금액을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하는 금융상품이 위험회피대상항목인 경우 장부금액의 조정액은 상각하여 당기손익으로 인식하고 있으며, 미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 자산을 취득하거나 부채를 인수하는 확정계약이 위험회피대상항목인 경우 확정계약을 이행한 결과 인식하는 자산이나 부채의 최초 장부금액은 연결재무상태표에 인식된 회피대상위험으로 인한 확정계약의 공정가치 누적변동분을 포함하도록 조정하고 있습니다. 

위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우, 위험회피회계의 적용요건을 더이상 충족하지 못하는 경우 및 위험회피수단의 지정을 철회하는 경우에는 공정가치위험회피회계를 전진적으로 중단하고 있습니다. 

(라) 현금흐름위험회피

현금흐름위험회피는 특정위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피이며, 위험회피수단의 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

위험회피대상항목인 예상거래에 따라 향후 금융자산이나 금융부채를 인식한다면 기타포괄손익에 인식된 관련 손익은 위험회피대상 예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

위험회피대상항목인 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하거나 비금융자산이나 비금융부채에 대한 예상거래가 공정가치위험회피회계를 적용하는 확정계약이 된다면,
기타포괄손익으로 인식된 관련 손익을 제거하여 관련 자산이나 부채의 최초 원가 또는 장부금액에 포함하고 있습니다
.

위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우, 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 위험회피수단의 지정을 철회하는 경우에는 예상거래가 발생하는 시점까지 기타포괄손익으로 인식한 위험회피누적손익을 자본으로 인식하고 있으며, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 기타포괄손익으로 인식한 위험회피누적손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(마) 해외사업장순투자의 위험회피

위험회피수단의 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있으며, 위험회피수단의 손익중 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 해외사업장의 처분시점에 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

(10) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는

총
평균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 

(11) 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 

구분
내용연수
감가상각방법

공구와 기구
4년
정액법

비품
4년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 무형자산

연결실체는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 

1) 개별취득

개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 

2) 영업권

사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 

3) 사업결합으로 인한 취득

사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

4) 내부적으로 창출한 무형자산

연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. 

5) 내용연수 및 상각

내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안
정액법

으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다. 

구분
내용연수
상각방법

영업권
비한정
-

개발비
5년
정액법

소프트웨어
5년
정액법

기타의 무형자산
3
정액법

회원권
비한정
-

6) 무형자산의 제거

무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 연결재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 차입원가

연결실체는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(14) 리스

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 

[ 리스이용자 회계처리]

1) 금융리스

리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하며, 최소리스료의 현재가치를 계산할 때 적용해야 할 할인율은
내재이자율이며

리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식하는 금액에 포함하고 있습니다.

매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누고 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있으며, 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. 

금융리스자산의 감가상각대상금액은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산에 대하여 채택한 감가상각정책과 일관된 체계적인 기준으로 매 회계기간에 배분하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실시 된다면 기대사용기간이 자산의 내용연수가 되며, 그러하지 않은 경우에는 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 

2) 운용리스

운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있으며, 신규 또는 갱신되는 운용리스 계약에 따른 모든 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.

[리스제공자 회계처리]

1) 금융리스

리스제공자는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고 있으며, 금융리스에서 이자수익은 리스제공자의 금융리스 순투자 금액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되는 방식을 적용하여 인식하고 있습니다. 금융리스에서 제조자나 판매자인 리스제공자는 일반판매에 대하여 채택하고 있는 회계정책에 따라 매출손익을 인식하고 있으며, 만약 인위적으로 낮은 이자율이 적용되었다면 시장이자율을 적용하였을 경우의 금액을 한도로 매출이익을 인식하고 있습니다. 제조자나 판매자인 리스제공자에 의하여 리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 원가는 매출이익이 인식될 때 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 운용리스

운용리스에서 리스료수익은 리스자산의 사용효익이 감소되는 기간적 형태를 더 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하며운용리스자산의 감가상각은 리스제공자가 소유한 다른 유사자산의 일반 감가상각정책과 일관성 있게 회계처리하고 있습니다. 

(15) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(16) 수익

수익은 판매자에 의해 제공된 매매할인 및 수량리베이트를 고려하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

1) 재화의 판매

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매자는 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통제를 하지도 아니하며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 재화의 판매로 인한 수익을 인식하고 있습니다.

2) 용역의 제공

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 보고기간말에 그 거래의 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 용역제공거래의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 것으로 보아 보고기간말에 그 거래의 진행률에 따라 용역의 제공으로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 

거래의 진행률은
작업수행정도의 조사

로 결정하고 있습니다. 

용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 인식된 비용의 회수가능한 범위 내에서의 금액만을 수익으로 인식하고 있으며, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없고 발생한 원가의 회수가능성이 높지 않은 경우에는 수익은 인식하지 아니하고 발생한 원가를 비용으로 인식하고 있습니다. 

3) 이자수익, 로열티수익 및 배당수익

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 로열티수익 및 배당수익은거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며, 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 로열티수익은관련된 약정의 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

(17) 건설계약

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 건설계약과 관련한 계약수익과 계약원가는 보고기간말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식하고 있으며 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우 예상되는 손실을 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

계약의 진행률은
수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율

로 결정하고 있습니다. 

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 수익은 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 인식하고, 계약원가는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 

계약수익이나 계약원가의 추정치 변경의 효과나 계약결과의 추정치 변경의 효과는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있으며, 변경된 추정치는 변경이 이루어진 회계기간과 그 후 기간의 당기손익으로 인식되는 수익과 비용의 금액 결정에 사용하고 있습니다. 

미청구공사 총액은 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 모든 진행 중인 계약에 대해 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실과 진행청구액의 합계금액을 차감한 금액으로 계산하며자산으로 표시하고 있습니다. 

초과청구공사 총액은 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 모든 진행 중인 계약에 대해 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실과 진행청구액의 합계금액을 차감한 금액으로 계산하며 부채로 표시하고 있습니다. 

(18) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며,
다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 

2) 퇴직급여

(가) 확정기여제도

확정기여제도는 연결실체가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 연결실체의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 연결실체와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 

(나) 확정급여제도

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서
순확정급여부채
로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의
현재가치에서 관련 확정급여채무를
직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한
우량회사채

의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은

제도로부터 환급받거나 제
도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

연결실체가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로
측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

3) 기타장기종업원급여

기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다
. 

4) 해고급여

해고급여에 대한 부채와 비용은 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에인식합니다.

(19) 자산손상

재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들 (영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(20) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

연결실체는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다. 

연결실체는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을순액으로 결제할 의도가 있거나 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.

3) 중간기간의 법인세비용

연결실체의 중간기간의 법인세비용은 각 중간기간에 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다. 

(21) 주당이익

연결실체는 기본주당이익과 희석주당이익을 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 지배기업의 보통주에 귀속되는 금액은 지배기업에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. 

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 

(22) 오류수정

특정기간에 미치는 오류의 영향이나 오류의 누적효과를 실무적으로 결정할 수 없는 경우를 제외하고는 중요한 전기오류가 발견된 이후 최초로 발행을 승인하는 재무제표에 오류가 발생한 과거기간의 재무제표가 비교표시되는 경우 그 재무정보를 재작성하고 있습니다.

(23) 중요한 회계추정 및 판단

연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

3. 건설형공사

(1) 당반기 및 전반기 중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액
공사수익인식액(주1)
기말계약잔액

도로 (주1)
26,181,059
29,298,642
21,888,678
33,591,023

철도
45,082,077
(41,520,839)
2,423,830
1,137,407

합 계
71,263,136
(12,222,197)
24,312,509
34,728,430

(주1) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 497,195천원이 포함되어 있습니다. 

<전반기-
검토받지 아니함

>

(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액
공사수익인식액
기말계약잔액

도로
54,715,776
10,081,577
11,934,900
52,862,453

철도
18,590,345
-
9,721,801
8,868,544

합 계
73,306,121
10,081,577
21,656,701
61,730,997

(2) 보고기간종료일 현재 진행중인 공사의 누적공사손익, 미청구공사 및 초과청구공사의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
55,989,825
43,409,450
12,580,375
66,355,407
602,852
10,848,934

철도
51,767,038
40,949,212
10,817,826
51,702,476
727,719
663,156

합계
107,756,863
84,358,662
23,398,201
118,057,883
1,330,571
11,512,090

<전기말

>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
58,333,956
46,859,872
11,474,084
55,744,971
3,299,620
710,635

철도
49,343,208
39,102,592
10,240,616
49,692,803
160,177
509,772

합계
107,677,164
85,962,464
21,714,700
105,437,774
3,459,797
1,220,407

(3) 당반기말 현재 연결기업의 진행율적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구
(초과청구)공사
미청구
(초과청구)공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2018/06/30
99.34%
727,719
-
-
-

구리-포천 고속도로 교통시스템 사업(설치공사 포함)
2011/03/24
2017/07/31
86.67%
-
-
1,216,500
12,165

부산신항 제2배후도로 운영설비 구축사업(요금징수시스템_TCS)
2014/12/24
2017/01/12
100.00%
-
-
-
-

상주~영천 ITS구축사업중 요금징수설비
2014/09/19
2017/06/27
87.33%
-
-
8,409,379
168,188

인천국제공항고속도로 교통관리 및 통행료징수시스템 제조구매(설치포함)
2017/02/10
2018/05/31
7.71%
-
-
233,802
2,338

합계
727,719
-
9,859,681
182,691

(4) 당반기 중 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하여 당반기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
당반기 손익에
 미치는 영향
미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
376,740
(498,099)
749,222
125,618
-
-

철도
-
-
-
-
-
-

합 계
376,740
(498,099)
749,222
125,618
-
-

당반기와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당반기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

전기말

현금
664
1,689

보통예금
18,377,495
5,056,690

합 계
18,378,159
5,058,379

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정과목
당반기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
18,378,159
18,378,159
5,058,379
5,058,379

당기손익인식금융자산
통화선도
-
-
-
-

매도가능금융자산
매도가능금융자산(주1)
2,563,866
2,563,866
2,563,516
2,563,516

대여금및수취채권
단기금융자산(주2)
7,591,000
7,591,000
9,660,000
9,660,000

매출채권
15,047,478
15,047,478
13,956,929
13,956,929

미수금
2,422,377
2,422,377
51,415
51,415

미수수익
-
-
2,838
2,838

단기대여금
-
-
-
-

장기금융상품
480,000
480,000
360,000
360,000

보증금
1,330,779
1,330,779
879,242
879,242

합계
47,813,659
47,813,659
32,532,319
32,532,319

(주1) 당반기말 현재 소프트웨어공제조합 등으로부터 제공받은 이행보증과 관련하여 담보제공된 출자금 2,370,155천원이 포함되어 있습니다(주석 23).

(주2) 당반기말 현재
단기금융상품 전액은
서울메트로 등과의 사업수행을 위한 이행확약 요구조건을 충족시키기 위하여

질권으로 제공되어 있습니다(주석 23).

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정과목
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무
19,585,781
19,585,781
9,944,093
9,944,093

미지급금
5,106,860
5,106,860
4,328,082
4,328,082

미지급비용
238,574
238,574
3,520,139
3,520,139

단기차입금
5,000,000
5,000,000
-
-

장기차입금
9,000,000
9,000,000
-
-

전환상환우선주부채
2,991,750
2,991,750
2,854,478
2,854,478

당기손익인식금융부채
전환우선주부채
3,979,355
3,979,355
3,979,355
3,979,355

통화선도
-
-
14,428
14,428

합계
45,902,320
45,902,320
24,640,575
24,640,575

(
3) 보고기간종료일 현재의 금융상품 범주별 손익현황은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
현금및현금성자산
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산
대여금및수취채권
상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익인식금융부채
합 계

이자수익
46,220
-
-
-
-
-
46,220

배당금수익
-
-
566
-
-
-
566

외환차익
-
-
-
-
64
-
64

합계
46,220
-
566
-
64
-
46,850

이자비용
-
-
-
-
200,979
-
200,979

외환차손
-
-
-
-
3,035
-
3,035

통화선도거래손실
-
-
-
-
-
7,350
7,350

합계
-
-
-
-
204,014
7,350
211,364

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

구 분
현금및현금성자산
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산
대여금및수취채권
상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익인식금융부채
합 계

이자수익
36,773
-
2,948
-
-
-
39,721

배당금수익
-
-
20,850
-
-
-
20,850

통화선도거래이익
-
-
-
-
-
14,691
14,691

합계
36,773
-
23,798
-
-
14,691
75,262

이자비용
-
-
-
-
124,877
-
124,877

합계
-
-
-
-
124,877
-
124,877

6. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니 다.

<당
반기
말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
15,406,196
-
-
15,406,196
(358,718)
15,047,478

미수금
2,422,377
-
-
2,422,377
-
2,422,377

미수수익
-
-
-
-
-
-

합 계
17,828,573
-
-
17,828,573
(358,718)
17,469,855

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지 
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
14,183,363
-
-
14,183,363
(226,434)
13,956,929

미수금
51,415
-
-
51,415
-
51,415

미수수익
2,838
-
-
2,838
-
2,838

합 계
14,237,616
-
-
14,237,616
(226,434)
14,011,182

(2
) 당반기 및 전반기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
226,434
132,284
-
358,718

<전
반기-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
78,929
-
-
78,929

7. 재고자산

보
고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구 분

당
반기말

전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

원재료
13,398
-
13,398
13,398
-
13,398

재공품
1,376
-
1,376
567,770
-
567,770

합 계
14,774
-
14,774
581,168
-
581,168

8. 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

(유동성)

기타금융자산

보증금
438,948
438,948

소 계
438,948
438,948

기타유동자산

선급금
2,460,863
2,866,228

선급비용
4,856
16,668

선급공사원가
275,497
605,718

소 계
2,741,216
3,488,614

합 계
3,180,164
3,927,562

(비유동성)

기타금융자산

보증금
891,831
440,294

소 계
891,831
440,294

기타비유동자산

장기선급비용
165,000
195,000

소 계
165,000
195,000

합 계
1,056,831
635,294

9. 매도가능금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
반기말

전기말

취득원가
장부금액
장부금액

지분증권

출자금
2,464,381
2,464,381
2,464,381

채무증권

국공채
99,485
99,485
99,135

합 계
2,563,866
2,563,866
2,563,516

연결기업은 매도가능금융자산을 공정가치로 평가하고 있습니다. 다만, 활성시장에서공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식에 대해서는 원가로 측정하고 있으며, 급격한 가치의 하락이 명백할 시에

손상차손으로 인식하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 지분증권(시장성 없음)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피투자회사명

당
반기말

전기말

주식/좌수
지분율
취득원가
장부금액
장부금액

엔지니어링공제조합
4,170
-
2,149,155
2,149,155
2,149,155

소프트웨어공제조합
221
-
221,000
221,000
221,000

전기공사공제조합
200
-
62,685
62,685
62,685

정보통신공제조합
87
-
30,541
30,541
30,541

한국전자공업협동조합
10
-
1,000
1,000
1,000

합 계
2,464,381
2,464,381
2,464,381

(3) 당
반기
및 전
반기
중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기증감액
평가손익
기 말

지분증권

출자금
2,464,381
-
-
2,464,381

채무증권

국공채
99,135
350
-
99,485

합 계
2,563,516
350
-
2,563,866

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기증감액
평가손익
기 말

지분증권

출자금
2,448,036
1,000
-
2,449,036

채무증권

국공채
15,045
99,971
-
115,016

합 계
2,463,081
100,971
-
2,564,053

10.
관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
주요영업활동
주식수
지분율
취득금액
장부금액

당
반기말

전기말

(주)키온넷
전기통신업
5,200
20.0%
249,600
261,329
261,329

11. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당
반기말>

(단위 : 천원)

구 분
공구와기구
비품
차량운반구
건설중인자산
합 계

취득원가
205,639
848,683
12,000
17,860,131
18,926,453

감가상각누계액
(197,482)
(247,495)
(1,500)
-
(446,477)

장부금액
8,157
601,188
10,500
17,860,131
18,479,976

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
공구와기구
비품
합 계

취득원가
205,639
720,013
925,652

감가상각누계액
(197,346)
(218,086)
(415,432)

장부금액
8,293
501,927
510,220

(2) 당
반기 및 전
반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기>

(단위 : 천원)

구 분
공구와기구
비품
차량운반구
건설중인자산
합 계

기초장부금액
8,293
501,927
-
-
510,220

취득
-
128,670
12,000
17,860,131
18,000,801

감가상각비
136
29,408
1,500
-
31,045

기말장부금액
8,157
601,189
10,500
17,860,131
18,479,976

<전
반기-검토받지 아니함>

(단위 : 천원)

구 분
공구와기구
비품
합 계

기초장부금액
38,418
199,845
238,263

취득
-
24,524
24,524

감가상각비
15,063
38,655
53,718

기말장부금액
23,355
185,714
209,069

(3) 보험가입자산

당반기말 현재 연결기업은 비품 및 공구와기구 등 유형자산에 대하여 부보금액 1,500,000천원의 화재손해보험에 가입하고 있습니다.

12. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
반기말

전기말

영업권
1,630,000
1,630,000

개발비
1,624,389
1,334,666

소프트웨어
981,468
1,141,860

기타의무형자산
366,666
550,000

회원권
511,000
511,000

합계
5,113,523
5,167,526

(2) 당
반기
및 전
반기
중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위 : 천원)

구 분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
회원권
합 계

기초장부금액
1,630,000
1,334,666
1,141,860
550,000
511,000
5,167,526

증가
-
289,723
-
-
-
289,723

상각
-
-
160,392
183,334
-
343,726

기말장부금액
1,630,000
1,624,389
981,468
366,666
511,000
5,113,523

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위 : 천원)

구 분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
회원권
합 계

기초장부금액
1,630,000
231,779
1,201,020
916,667
511,000
4,490,466

상각
-
-
134,230
183,334
-
317,564

기말장부금액
1,630,000
231,779
1,066,790
733,333
511,000
4,172,902

13. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

매입채무
19,585,781
9,944,093

미지급금
5,106,860
4,328,082

미지급비용
238,574
3,520,139

합계
24,931,215
17,792,314

14. 장단기차입금

보고기간종료일 현재 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
만기일
이자율

당
반기말

전기말

단기차입금
국민은행
2018-01-31
2.45%
5,000,000
-

장기차입금
농협은행
2025-11-01
5.90%
9,000,000
-

15. 전환증권부채

(1) 보고기간종료일 현재 전환증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

전환상환우선주부채(주1)
3,000,000
3,000,000

상환할증금
139,734
139,734

전환권조정
(147,984)
(285,256)

소계
2,991,750
2,854,478

전환우선주부채(주2)
3,979,355
3,979,355

합계
6,971,105
6,833,833

(주1) 전환상환우선주부채에 대하여 연결기업은 계약의 조건에 기초하여 전환권은 자본항목으로, 주계약은 상각후원가로 측정하는 금융부채로 인식하고 있습니다.

(주2)
전환우선주부채에 대하여 연결기업은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체를 당기손익인식금융부채로 지정하여 인식하고 있습니다.

(2) 전환상환우선주부채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 

구 분
내 용

발행자
에스티전기통신(주)

발행종류
전환상환우선주(참가적, 비누적적)

발행가액
30억원

주당 발행가액
20,000원

발행주식 총수
150,000주

발행일
2015년 06월 30일

우선주 존속기간
발행일로부터 10년, 10년 후 보통주로 자동 전환

배당률
액면가의 1%

의결권
우선주 1주당 의결권 1주

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간
최초 발행일 익일 ~ 존속기간 만료일 전일

조기상환청구권(Put Option)
납입일로부터 2년 6개월 후 ~ 존속기간 만료일

전환비율 조정

-투자자의 서면동의 없이 투자자가 전환청구하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환비율을 재조정한다.

-회사가 분할, 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합을 하는 경우 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가를 그 사유 발생이후에도 동일한 경제적 가치를 가지는 비율로 조정한다.

상환금액
납입한 투자금액과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지의 기간까지 연복리 8%를 적용하여 산출한 상환할증금의 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액

청산에 관한 사항
청산할 때 잔여재산분배에 대하여 최초 인수금액과 미지급배당금을 합한 한도내에서 보통주 주주에 우선하여 잔여재산분배의 권리를 갖는다.

(3) 전환우선주부채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

발행자
에스트래픽(주)

발행종류
전환우선주(참가적, 누적적)

발행가액
40억원

주당 발행가액(주1)
10,000원

발행주식 총수(주1)
400,000주

발행일
2016년 10월 21일 20억, 2016년 11월 23일 20억

우선주 존속기간
발행일로부터 10년, 10년 후 보통주로 자동 전환

배당률
액면가의 1%

의결권
우선주 1주당 의결권 1주

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간
최초 발행일 익일 ~ 존속기간 만료일 전일

전환비율 조정

-전환가격이 IPO 공모단가의 85% 이상에 해당되는 경우, 전환가격을 IPO 공모단가의 85%로 조정한다.

-투자자의 서면동의 없이 투자자가 전환청구하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환비율을 재조정한다.

-회사가 분할, 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합을 하는 경우 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가를 그 사유 발생이후에도 동일한 경제적 가치를 가지는 비율로 조정한다.

청산에 관한 사항
청산할 때 잔여재산분배에 대하여 최초 인수금액과 미지급배당금을 합한 한도내에서 보통주 주주에 우선하여 잔여재산분배의 권리를 갖는다.

(주1) 당
반기 중 무상증자로 인해 전환우선주의 발행주식이 80,000주에서 400,000주로 증가하였습니다.

16. 퇴직급여제도

연결기업은 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 평가기관
에 의하여 수행되었으며,

확정급여
채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(
1) 보고기간종료일 현재 퇴직급여채무와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

확정급여채무
1,486,985
1,523,722

사외적립자산
(1,393,759)
(1,466,988)

합 계
93,226
56,734

(2) 당
반기 및 전
반기 중 확정급여제도하의 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기
(검토받지 아니함)

당기근무원가
323,214
197,263

순확정급여부채의 순이자
(6,038)
(1,501)

합 계
317,176
195,762

(3) 당
반기
및 전
반기
중 퇴직급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합 계

기초
1,523,722
(1,466,987)
56,735

당기근무원가
323,214
-
323,214

이자비용(이자수익)
12,643
(18,681)
(6,038)

재측정요소
(298,837)
18,152
(280,685)

기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(73,757)
73,757
-

기말
1,486,985
(1,393,759)
93,226

<전
반기-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합 계

기초
760,029
(720,194)
39,835

당기근무원가
197,263
-
197,263

이자비용(이자수익)
7,383
(8,884)
(1,501)

재측정요소
531,073
2,343
533,416

기여금
-
(30,300)
(30,300)

제도에서 지급한 금액
(22,496)
22,496
-

기말
1,473,252
(734,539)
738,713

한편, 연결기업의 사외적립자산 주요 운용항목이 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 총 공정가치에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

구 분

당
반기말

전기말

정기예금
100%
100%

(4) 당
반기
및 전
반기
중 확정급여제도 재측정요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기
(검토받지 아니함)

인구통계적 가정
-
-

재무적 가정
(6,000)
54,961

경험조정
(292,837)
476,112

사외적립자산 재측정요소 손실
18,152
2,343

합 계
(280,685)
533,416

(5) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분

당
반기말

전기말

할인율
2.71%
2.64%

미래임금상승률
3.32%
3.29%

한편, 당반기말 현재 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

구 분
할인율
미래임금상승률

1% 포인트 증가
1% 포인트 감소
1% 포인트 증가
1% 포인트 감소

확정급여채무
(56,824)
129,296
128,358
(57,688)

(6) 당
반기
및 전
반기
중 매출원가 및 판매관리비에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
반기

전
반기
(검토받지 아니함)

매출원가
180,371
42,763

판매관리비
136,805
152,999

합계
317,176
195,762

17. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

(유동성)

기타금융부채

통화선도
-
14,428

소 계
-
14,428

기타유동부채

예수금
386,176
28,724

선수금
501,723
2,518,935

소 계
887,899
2,547,659

합 계
887,899
2,562,087

18. 충당부채

보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

하자보수충당부채
492,912
425,736

당
반기
및 전
반기
중 하자보수충당부채의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기(검토받지 아니함)

기초잔액
425,736
329,069

전입액(환입액)
67,176
-

기말잔액
492,912
329,069

19. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분

당
반기말

전기말

① 발행할 주식의 총수
10,000,000주
10,000,000주

② 1주당 액면금액
500원
500원

③ 발행한 주식의 수: 보통주
9,256,692주
1,880,000주

발행한 주식의 수: 우선주(주1)
400,000주
80,000주

④ 자본금: 보통주
4,628,346,000원
940,000,000원

(주1) 지배기업의 우선주는 전환우선주로 자본의 정의를 충족하지 못하여 전액 당기손익인식금융부채로 지정하여 인식하고 있습니다(주석 15).

(2) 당반기 및 전반기 중

자본금
및
발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,주)

구 분

당
반기

전
반기
(검토받지 아니함)

자본금
발행주식수
자본금
발행주식수

기초
940,000
1,880,000
940,000
1,880,000

유상증자
3,688,346
7,376,692
-
-

기말
4,628,346
9,256,692
940,000
1,880,000

(3) 지배기업은
2017년 2월 6일을 신주배당기준일로 하여
기존주식 1주당 4주에 해당하는 주식을 무상증자하였습니다.

20. 자
본잉여금 및 자본조정

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 자본잉여금 및 자본조정의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

자본잉여금

주식발행초과금
-
486,000

기타자본잉여금(주1)
(3,202,346)
-

자본조정

자기주식
(1,612,125)
(1,041,525)

(주1) 당반기

중 상환우선주 발행을 통하여 조달된 3,960,000천원 중 보통주자본금 무상증자의 재원으로 사용된 3,202,346천원을 부(-)의 기타자본잉여금으로 계상하고 있습니다.

21. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(주1)
18,132
13,290

미처분이익잉여금
17,035,243
16,229,212

합 계
17,053,375
16,242,502

(주1) 상법상 연결기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초
16,242,502
9,103,727

현금배당
(48,421)
(47,000)

당기순이익
640,360
(1,277,690)

확정급여제도의 재측정요소
218,935
(533,416)

기말
17,053,375
7,245,621

22. 주요지
급보증

(1) 보고기
간
종료일 현재 연결기업이 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자
보증금액
보증내용

한국전기통신(주) (주1)
6,000,000
지급보증

(주1) 종속기업인 에스티전기통신(주)가 한국전기통신(주)로부터 인수한 사업부문에서의 누적수주실적이 일정금액에 도달할 경우 에스티전기통신(주)가 사업양수도 대금을 추가로 지급하게 되
는
양수도조건에
따라
발생할 수 있는
지급보증입니다. 

(2)

보고기간종료일 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

엔지니어링공제조합
20,835,495
이행보증

13,539,666
지급보증

소프트웨어공제조합
11,624,928
이행보증

10,881,254
지급보증

합계
56,881,343

23.
담보제공자산

보고기간종료일 현재 타인을 위하여 제공하고 있는 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자산
내 역
장부금액
담보권자

단기금융상품
질권설정
7,591,000
서울메트로 등

매도가능금융자산
질권설정
2,370,155
소프트웨어공제조합 등

24. 우발부채와 주요약정사항

(1) 금융기관 약정사항
보고기간종료일 현재 연결기업은
국민은행과 20억원
의 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 기타약정사항
연결기업은 전기 이전 한국전기통신(주)와의 사업양수도계약에 따른 이행사항으로 한국전기통신(주)가 보유하고 있는 에스티전기통신(주)의 발행주식 전부(40,000주/액면가 5,000원)를 2018년 1월 13일까지 매수하기로 하고
미지급금
200,000천원
을 계상하였습니다.

(3) 계류중인 소송현황
보고기간종료일 현재 연결기업을
피고로 하는 특허침해금지 소송
(소송가액 : 50,000천원)
과 관련하여 1심에서 연결기업이 승소하여 현재 항소기간 진행 중이며, 이러한 소송의 결과가 연결기업의 재무제표에 미칠 영향은 당반기말 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

25. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합 계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
7,317,428
11,482,333
7,317,428
11,482,333

외주용역비
-
-
8,412,803
9,045,712
8,412,803
9,045,712

급여
523,008
1,180,225
1,812,387
2,640,464
2,335,395
3,820,689

경상연구개발비
833,557
1,272,557
-
-
833,557
1,272,557

복리후생비
373,735
625,817
323,502
400,522
697,237
1,026,339

지급임차료
213,117
422,223
85,164
153,600
298,281
575,823

여비교통비
39,363
70,414
152,410
221,861
191,774
292,275

지급수수료
516,956
865,753
606,106
836,931
1,123,062
1,702,684

퇴직급여
53,484
101,317
131,597
180,371
185,081
281,688

접대비
48,849
59,465
21,417
42,564
70,266
102,029

소모품비
72,060
87,417
133,254
194,420
205,314
281,837

대손상각비
321,428
132,284
-
-
321,428
132,284

차량유지비
33,578
66,063
11,705
24,625
45,284
90,688

감가상각비
16,075
31,044
-
-
16,075
31,044

하자보수충당부채전입
82,794
67,176
-
-
82,794
67,176

무형자산상각비
173,978
343,726
-
-
173,978
343,726

기타
186,340
262,641
40,915
84,181
227,255
346,821

합 계
3,488,322
5,588,122
19,048,688
25,307,584
22,537,012
30,895,705

<전반기-검토받지 아니함>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합 계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
8,271,511
12,798,390
8,271,511
12,798,390

외주용역비
-
-
4,416,387
7,384,900
4,416,387
7,384,900

급여
534,159
979,903
585,743
1,197,381
1,119,902
2,177,284

경상연구개발비
947,011
1,313,876
-
-
947,011
1,313,876

복리후생비
242,513
393,919
117,753
270,519
360,265
664,438

지급임차료
124,626
233,305
94,574
165,155
219,199
398,460

여비교통비
6,232
28,554
137,562
300,378
143,794
328,932

지급수수료
114,226
178,572
256,303
276,463
370,529
455,035

퇴직급여
90,474
126,421
808
42,763
91,282
169,184

접대비
7,903
17,573
64,839
110,128
72,743
127,701

소모품비
47,563
55,803
28,329
57,332
75,892
113,135

대손상각비
-
-
-
-
-
-

차량유지비
10,898
24,123
6,251
25,851
17,149
49,974

감가상각비
33,744
53,718
-
-
33,744
53,718

하자보수충당부채전입
-
-
-
-
-
-

무형자산상각비
160,897
317,563
-
-
160,897
317,563

기타
100,573
133,827
26,985
68,672
127,557
202,499

합 계
2,420,819
3,857,157
14,007,045
22,697,932
16,427,862
26,555,089

26. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

급여
523,008
1,180,225
534,159
979,903

퇴직급여
53,484
101,317
90,474
126,421

복리후생비
373,735
625,817
242,513
393,919

여비교통비
39,363
70,414
6,232
28,554

접대비
48,849
59,465
7,903
17,573

통신비
26,671
51,852
18,073
34,372

세금과공과
54,237
84,117
27
81

감가상각비
16,075
31,044
33,744
53,718

지급임차료
213,117
422,223
124,626
233,305

수선비
-
-
14,920
14,920

대손상각비
321,428
132,284
-
-

보험료
79,238
85,144
52,687
58,663

차량유지비
33,578
66,063
10,898
24,123

경상연구개발비
833,557
1,272,557
947,011
1,313,876

운반비
745
1,169
756
1,143

교육훈련비
20,056
26,698
6,036
7,555

도서인쇄비
5,393
7,336
2,074
3,132

소모품비
72,060
87,417
47,563
55,803

지급수수료
516,956
865,753
114,226
178,572

광고선전비
-
-
2,000
4,000

하자보수충당부채전입액
82,794
67,176
-
-

협회비
-
6,326
4,000
9,960

무형자산상각비
173,978
343,725
160,897
317,564

합 계
3,488,322
5,588,122
2,420,819
3,857,157

27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당반기 및 전반기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

(기타영업외수익)

잡이익
53
145

합 계
53
145

(기타영업외비용)

기부금
501,500
403,900

잡손실
-
-

합 계
501,500
403,900

28. 금융수익 및 금융원가

당반기 및 전반기 중 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

(금융수익)

이자수익
46,219
39,721

배당금수익
566
20,850

외환차익
64
-

통화선도거래이익
-
14,691

합 계
46,849
75,262

(금융원가)

이자비용
200,979
124,877

외환차손
3,035
-

통화선도평가손실
7,350
-

합 계
211,364
124,877

29. 법인세비용

(1) 당반기의 법인세비용의 산출내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

법인세부담액(주민세포함)
510,657

법인세추납액
(5)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(101,295)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(61,751)

법인세비용
347,606

(2) 당반기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

확정급여제도의 재측정요소
(61,751)

(3) 당반기 중 회계이익과 과세소득간의 주요 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기

법인세비용차감전순손익
987,966

적용세율에 따른 법인세
206,352

조정사항

비과세수익
(330)

비공제비용
79,009

세액공제
(388,333)

기타
450,908

법인세비용
347,606

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순손익)
35.18%

(4) 당반기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
일시적차이
기말잔액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
전기말
당반기말

일시적차이로 인한 이연법인세

미지급휴가보상비
311,528
(105,120)
206,408
68,536
45,410

대손충당금
250,069
(156,258)
93,811
55,015
20,638

미수수익
(2,838)
2,838
-
(624)
-

퇴직급여충당부채
1,468,168
(36,737)
1,431,431
322,997
314,915

퇴직연금
(1,441,444)
60,955
(1,380,489)
(317,118)
(303,708)

하자보수충당부채
425,736
67,176
492,912
93,662
108,441

금융부채평가이익
(20,645)
-
(20,645)
(4,542)
(4,542)

상환할증금
139,734
-
139,734
30,741
30,741

전환권조정
(285,256)
137,272
(147,984)
(62,756)
(32,556)

영업권
392,222
(186,667)
205,555
86,289
45,222

소 계
1,237,274
(216,541)
1,020,733
272,200
224,561

이월결손금
2,261,385
676,977
2,938,362
497,505
646,440

합 계
769,705
871,001

재무제표에 반영된 계정과목:

이연법인세자산
769,705
871,001

이연법인세부채
-
-

30. 주당손익

당반기 및 전반기 중 주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

지배주주당기순이익
640,360,345
(1,277,690,020)

가중평균유통보통주식수(주1)
7,379,448
7,520,000

지배주주주당이익
87
(170)

(주1) 가중평균 유통보통주식수의 계산내역

1) 당반기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/181)

2017-01-01
전기이월
1,856,855
181
336,090,755
1,856,855

2017-01-05
자기주식취득
(9,330)
177
(1,651,410)
(9,124)

2017-01-27
자기주식취득
(3,350)
155
(519,250)
(2,869)

합 계
1,844,862

무상증자 소급효과 반영 가중평균유통보통주식수
7,379,448

2) 전반기-검토받지 아니함

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/182)

2016-01-01
전기이월
1,880,000
182
342,160,000
1,880,000

합 계
1,880,000

무상증자 소급효과 반영 가중평균유통보통주식수
7,520,000

(2) 희석주당손익

(단위: 원, 주)

구 분
당반기

보통주에 귀속되는 지배주주당기순이익
640,360,345

조정액:
-

조정후 지배주주당기순이익(A)
640,360,345

가중평균희석주식수(B)(주1)
7,606,868

희석주당이익(C=A/B)
84

희석화효과 여부
희석화효과 있음

전기 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

(주1) 가중평균희석주식수의 계산내역

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
희석주식수(D=C/181)

2017-01-01
전기이월
1,913,710
181
346,381,510
1,913,710

2017-01-05
자기주식취득
(9,330)
177
(1,651,410)
(9,124)

2017-01-27
자기주식취득
(3,350)
155
(519,250)
(2,869)

합 계
1,901,717

무상증자 소급효과 반영 가중평균유통보통주식수
7,606,868

31. 특수관계자와의 주요거래

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계자유형
회사명
지분율

관계기업
(주)키온넷
20%

(2)
당반기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 없으며, 전반기 중
특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<전반기-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등

관계기업
(주)키온넷
-
220,000

(3) 당반기말 현재 특수관계자와의 채권, 채무
내역은 없으며, 전기말 현재 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 다
음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
미지급금

관계기업
(주)키온넷
181,500

(4)
당반기
및 전반기 중 주요경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

단기급여
238,759
308,106

퇴직급여
16,126
19,611

합 계
254,885
327,716

32. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정 및 운전자본의 조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

비현금항목의 조정 :

1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
1,439,992
691,038

법인세비용
347,606
-

퇴직급여
317,177
195,762

대손상각비(환입)
132,284
-

감가상각비
31,044
53,718

무형자산상각비
343,726
317,563

이자비용
200,979
123,995

하자보수충당부채전입
67,176
-

2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(46,786)
(60,572)

이자수익
(46,220)
(39,722)

배당금수익
(566)
(20,850)

합 계
1,393,206
630,466

운전자본의 조정 :

매출채권의 증가
(1,222,833)
(8,483,632)

미수금의 증가
(2,370,962)
(632,822)

선급금의 감소(증가)
405,366
(1,893,586)

선급비용의 감소
11,812
-

장기선급비용의 감소
30,000
30,000

미청구공사의 감소
2,129,226
4,883,585

선급공사원가의 감소
330,220
28,768

통화선도자산의 감소
-
18,137

재고자산의 감소
566,394
21,210

매입채무의 증가(감소)
9,641,688
(5,924,646)

미지급금의 증가
778,778
4,692,954

미지급비용의 감소
(3,281,565)
(2,694,776)

예수금의 증가
357,452
94,193

선수금의 증가(감소)
(2,017,212)
3,792,240

초과청구공사의 증가
10,291,683
13,398,945

통화선도부채의 감소
(14,428)
-

퇴직급여부채의 감소
(73,757)
(22,496)

사외적립자산의 증가(감소)
73,757
(7,804)

합 계
15,635,620
7,300,270

(2) 연결기업의
현금흐름표는 간접법
에 의해 작성되었으며, 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 없습니다.

33. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결기업은 배당을 조정하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결기업의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결기업의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결기업이 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

차입금총계
11,971,105
6,833,833

차감: 현금 및 현금성자산
18,378,159
5,058,379

순차입금
(6,407,054)
1,775,454

자본총계
17,399,699
17,159,426

자기자본순차입금비율(주1)
-
10.35%

(주1) 당반기말 및 전기말 연결기업의 순차입금이 부(-)의 금액이므로 자기자본순차입금비율을 산정하지 않았습니다.

(2) 금융위험관리

연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험

연결기업의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 측정하고 있으며 시장위험에 대한 연결기업의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 가격위험
연결기업은 영업상의 필요 등으로 비상장 지분증권에 투자하고 있으며, 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결기업은 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

나. 이자율 위험 

연결기업은 이자율변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발 행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

2) 신용위험

신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
18,378,159
5,058,379

매도가능금융자산
2,563,866
2,563,516

대여금및수취채권
26,871,634
24,910,424

합 계
47,813,659
32,532,319

3) 유동성 위험 

연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합 계

(금융자산)

현금및현금성자산
18,378,159
-
-
18,378,159

매도가능금융자산(주1)
-
-
99,485
99,485

단기금융자산
7,591,000
-
-
7,591,000

매출채권
15,047,478
-
-
15,047,478

미수금
2,422,377
-
-
2,422,377

장기금융상품
-
480,000
-
480,000

보증금
438,948
152,310
739,520
1,330,779

합 계
43,877,962
632,310
839,005
45,349,278

(금융부채)

매입채무
19,585,781
-
-
19,585,781

미지급금
5,106,860
-
-
5,106,860

미지급비용
238,574
-
-
238,574

단기차입금
5,000,000
-
-
5,000,000

전환상환우선주부채
-
-
2,991,750
2,991,750

전환우선주부채
-
-
3,979,355
3,979,355

장기차입금
-
-
9,000,000
9,000,000

통화선도
-
-
-
-

합 계
29,931,215
-
15,971,105
45,902,320

(주1) 지분증권을 제외한 채무증권에 대하여 만기분석 하였습니다.

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결기업이 수취 또는 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자수취 또는 지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

(3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

정상거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당반기말 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 당반기말 현재의 종가입니다.

정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 당반기말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

1) 연결기업은 연결재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

범 주
내 역
당반기말
전기말

매도가능금융자산
비상장주식(주1)
2,464,381
2,464,381

(주1) 당해 비상장주식은 소규모 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이고, 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문
에 원가로 측정하
였으며 급격한 하락이 명백 할 시에는

손상차손으로 인식하였습니다.

3) 연결기업은 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<공정가치로 측정되는 부채>

전환우선주부채
-
-
3,979,355
3,979,355

통화선도
-
-
-
-

<공정가치가 공시되는 자산>

현금 및 현금성자산
-
18,378,159
-
18,378,159

단기금융자산
-
7,591,000
-
7,591,000

매출채권
-
-
15,047,478
15,047,478

미수금
-
-
2,422,377
2,422,377

미수수익
-
-
-
-

장기금융상품
-
480,000
-
480,000

매도가능금융자산
-
-
2,563,866
2,563,866

보증금
-
-
1,330,779
1,330,779

<공정가치가 공시되는 부채>

매입채무
-
-
19,585,781
19,585,781

미지급금
-
-
5,106,860
5,106,860

미지급비용
-
-
238,574
238,574

단기차입금
-
5,000,000
-
5,000,000

장기차입금

9,000,000
-
9,000,000

전환상환우선주
-
-
2,991,750
2,991,750

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 5 기 2017.06.30 현재

제 4 기 2016.12.31 현재

제 3 기 2015.12.31 현재

(단위:원)

과 목
제 5 기
제 4 기
제 3 기

자 산

Ⅰ. 유동자산
51,761,170,657
38,030,927,863
18,389,350,665

1.현금및현금성자산
16,370,119,739
4,921,482,374
2,395,016,199

2.단기금융상품
7,591,000,000
9,660,000,000
1,000,000,000

3.매출채권및기타채권
22,250,207,296
15,748,397,590
6,234,852,412

4.미청구공사
2,524,405,650
3,361,817,591
5,923,790,850

5.재고자산
14,773,852
581,168,182
33,161,323

6.기타금융자산
438,948,000
438,948,000
252,792,142

7.기타유동자산
2,571,716,120
3,319,114,126
2,549,737,739

Ⅱ. 비유동자산
14,747,697,062
6,351,706,748
4,567,752,723

1.장기금융상품
480,000,000
360,000,000
120,000,000

2.종속기업투자
4,600,000,000
-
-

3.관계기업투자
249,600,000
249,600,000
-

4.매도가능금융자산
2,548,521,485
2,548,171,485
2,463,081,485

5.유형자산
407,813,778
353,157,052
142,949,246

6.무형자산
2,318,526,266
2,054,965,854
742,778,684

7.기타비유동금융자산
3,808,288,800
378,752,400
711,568,000

8.기타비유동자산
165,000,000
195,000,000
255,000,000

9.이연법인세자산
169,946,733
212,059,957
132,375,308

자 산 총 계
66,508,867,719
44,382,634,611
22,957,103,388

부 채

Ⅰ. 유동부채
41,286,502,133
22,318,720,773
11,964,664,642

1.매입채무및기타채무
23,933,446,316
17,621,011,387
10,453,203,876

2.초과청구공사
10,974,192,125
1,220,407,367
165,288,672

3.기타금융부채
-
14,427,900
-

4.기타유동부채
875,655,626
2,547,505,599
789,061,564

5.당기법인세부채
503,208,066
915,368,520
557,110,530

6.단기차입금
5,000,000,000
-
-

Ⅱ. 비유동부채
4,514,545,936
4,435,101,083
352,540,749

1.전환우선주부채
3,979,354,800
3,979,354,800
-

2.퇴직급여채무
42,279,208
30,010,122
23,471,919

3.충당부채
492,911,928
425,736,161
329,068,830

부 채 총 계
45,801,048,069
26,753,821,856
12,317,205,391

자 본

Ⅰ. 자본금
4,628,346,000
940,000,000
940,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
(3,202,346,000)
486,000,000
486,000,000

Ⅲ. 자본조정
(1,612,125,000)
(1,041,525,000)
-

Ⅳ. 이익잉여금
20,893,944,650
17,244,337,755
9,213,897,997

자 본 총 계
20,707,819,650
17,628,812,755
10,639,897,997

부 채 와 자 본 총 계
66,508,867,719
44,382,634,611
22,957,103,388

손 익 계 산 서

제 5 기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위:원)

과 목
제 5 기
제 4 기
제 3 기

Ⅰ. 매출액
50,755,633,667
88,748,385,928
61,588,410,367

용역매출
1,825,412,446
4,433,753,544
3,455,680,545

공사매출
41,493,067,904
67,512,297,595
48,156,745,185

제품매출
7,437,153,317
16,802,334,789
9,975,984,637

Ⅱ. 매출원가
41,846,086,125
69,720,080,280
48,309,538,203

용역매출원가
2,089,332,155
2,990,741,891
2,346,164,035

공사매출원가
34,628,365,538
52,401,875,940
38,975,017,796

제품매출원가
5,128,388,432
14,327,462,449
6,988,356,372

Ⅲ. 매출총이익
8,909,547,542
19,028,305,648
13,278,872,164

판매관리비
4,430,516,305
9,082,481,276
6,770,733,319

Ⅳ. 영업이익(손실)
4,479,031,237
9,945,824,372
6,508,138,845

금융수익
48,932,025
194,332,869
342,278,076

금융원가
57,903,216
55,844,408
62,436,593

기타영업외수익
50,502
428,481
17,501,257

기타영업외비용
501,500,006
651,954,460
1,570,100,000

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)
3,968,610,542
9,432,786,854
5,235,381,585

법인세비용
490,685,302
1,223,370,998
742,983,360

Ⅵ. 당기순이익(손실)
3,477,925,240
8,209,415,856
4,492,398,225

Ⅶ. 기타포괄이익(손실)
220,102,980
(131,976,098)
(85,010,263)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
220,102,980
(131,976,098)
(85,010,263)

확정급여제도의 재측정요소
220,102,980
(131,976,098)
(85,010,263)

Ⅷ. 총포괄이익(손실)
3,698,028,220
8,077,439,758
4,407,387,962

연 결 자 본 변 동 표

제 5 기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위:원)

과목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
자본 합계

2015년 01월 01일
859,000,000
-
-
4,849,460,035
5,708,460,035

현금배당
-
-
-
(42,950,000)
(42,950,000)

유상증자
81,000,000
486,000,000
-
-
567,000,000

당기순이익
-
-
-
4,492,398,225
4,492,398,225

확정급여제도의 재측정요소
-
-

(85,010,263)
(85,010,263)

2015년 12월 31일
940,000,000
486,000,000
-
9,213,897,997
10,639,897,997

2016년 01월 01일
940,000,000
486,000,000
-
9,213,897,997
10,639,897,997

현금배당
-
-
-
(47,000,000)
(47,000,000)

자기주식
-
-
(1,041,525,000)
-
(1,041,525,000)

당기순이익
-
-
-
8,209,415,856
8,209,415,856

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(131,976,098)
(131,976,098)

2016년 12월 31일
940,000,000
486,000,000
(1,041,525,000)
17,244,337,755
17,628,812,755

2017년 01월 01일
940,000,000
486,000,000
(1,041,525,000)
17,244,337,755
17,628,812,755

무상증자
3,688,346,000
(3,688,346,000)
-
-
-

현금배당
-
-
-
(48,421,325)
(48,421,325)

자기주식
-
-
(570,600,000)
-
(570,600,000)

반기순이익(손실)
-
-
-
3,477,925,240
3,477,925,240

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
220,102,980
220,102,980

2017년 6월 30일
4,628,346,000
(3,202,346,000)
(1,612,125,000)
20,893,944,650
20,707,819,650

연 결 현 금 흐 름 표

제 5 기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위:원)

과 목
제 5 기
제 4 기
제 3 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
13,498,937,997
10,311,292,430
697,026,168

1. 영업에서 창출된 현금흐름
14,417,622,167
11,108,288,343
140,026,092

가. 반기순이익(손실)
3,477,925,240
8,209,415,856
4,492,398,225

나. 비현금항목의 조정
1,015,422,353
2,232,968,299
2,149,129,051

다. 운전자본의 조정
9,924,274,574
665,904,188
6,781,553,368

2. 이자의 수취
51,354,049
90,609,755
256,385,324

3. 이자의 지급
47,517,859
882,038
-

4. 배당금수입
292,500
20,850,000
8,050,000

5. 법인세의 납부
922,812,860
907,573,630
821,435,400

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
6,431,279,307
10,732,509,380
194,913,177

1.투자활동으로 인한 현금유입액
2,440,000,000
1,349,500,000
4,184,245,000

단기금융상품의 처분
2,069,000,000
1,000,000,000
4,060,000,000

단기대여금의 회수
-
234,655,000
65,345,000

보증금의 회수
371,000,000
114,845,000
58,900,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액
8,871,279,307
12,082,009,380
4,379,158,177

단기금융상품의 취득
-
9,660,000,000
1,000,000,000

보증금의 납입
800,536,400
220,977,400
-

장기금융상품의 취득
120,000,000
240,000,000
120,000,000

종속기업투자의 취득
4,600,000,000
-
1,050,000,000

관계기업투자의 취득
-
249,600,000
-

매도가능금융자산의 취득
350,000
85,090,000
1,418,555,840

공구와기구의 취득
-
-
1,088,000

비품의 취득
48,669,999
314,154,810
46,735,653

차량운반구의 취득
12,000,000

개발비의 취득
289,722,908
1,102,887,170
231,778,684

소프트웨어의 취득
-
209,300,000
-

회원권의 취득
-
-
511,000,000

장기대여금의 증가
3,000,000,000
-
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
4,380,978,675
2,911,475,000
524,050,000

1.재무활동으로 인한 현금유입액
5,000,000,000
4,000,000,000
567,000,000

유상증자
-
-
567,000,000

전환우선주의 발행
-
4,000,000,000
-

단기차입금의 증가
5,000,000,000
-
-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
619,021,325
1,088,525,000
42,950,000

배당금의 지급
48,421,325
47,000,000
42,950,000

자기주식의 취득
570,600,000
1,041,525,000
-

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
11,448,637,365
2,490,258,050
367,889,345

V. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
-
36,208,125
917,593

VI. 기초의 현금및현금성자산
4,921,482,374
2,395,016,199
2,761,987,951

VII. 기말의 현금및현금성자산
16,370,119,739
4,921,482,374
2,395,016,199

5. 재무제표 주석

제 5(당) 반기 2017년 1월 1일 부터 2017년 6월 30일 까지

제 4(전) 반기 2016년 1월 1일 부터 2016년 6월 30일 까지

1. 회사의 개요

에스트래픽주식회사(이하 "당사"라 함)는 2013년 1월에 설립되었으며, 본사 및 공장소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다.

(1) 본사 및 공장 소재지

1) 본사 소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 공장 소재지 : 경기도 성남시 중원구 상대원1동 223-12 현대아이밸리 712호

(2) 주요 사업내용 : 자동제어시스템 제조 및 설치 서비스

(3) 대표이사 : 문찬종

(4) 주요 주주 및 지분율

주주명
주식구분
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
보통주
1,396,105
14.46%
279,221
14.25%

이재헌
보통주
1,306,105
13.53%
261,221
13.33%

우리사주
보통주
121,940
1.26%
160,670
8.20%

2011KIF-이노폴리스IT전문투자
보통주
50,000
0.52%
-
0.00%

우선주
100,000
1.04%
20,000
1.02%

이노폴리스2015제조-IoT투자조합
보통주
50,000
0.52%
-
0.00%

우선주
100,000
1.04%
20,000
1.02%

중소기업은행 투자금융부
우선주
200,000
2.07%
40,000
2.04%

자사주
보통주
35,827
0.37%
23,145
1.18%

임직원 및 기타
보통주
6,296,715
65.21%
1,155,743
58.97%

합계
9,656,692
100.00%
1,960,000
100.00%

2. 중요한 회계정책

반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

반기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 201
7년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서
및 해석서
는 다음과 같습니다. 

(가) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

개정기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

개정기준서는 세무상으로 인정되지 않지만 공정가치로 장부에 기록되거나 재평가될 수 있는 자산에 대한 차감할 일시적차이를 설명하는 예시 및 차감할 일시적차이가 소멸될 회계기간에 충분한 과세소득이 있을지 평가하는 지침을 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1112호'투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 

개정기준서는 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분이 기업회계기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류(또는 그렇게 분류된 처분자산집단에 포함)되는 경우, 기업은 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 요약재무정보를 공시하지 않고, 이러한 내용을 제외하고는 기업회계기준서 제1112호의 요구사항을 적용해야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.
상
기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 
회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

①
금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

<사업모형>

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 6월 30일 현재 대여금 및 수취채권 34,568백만원, 매도가능금융자산 2,548백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 

②
금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

구분(주1)
손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 
않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 

(나) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 6월 30일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.

(다) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

개정기준서는 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경 회계처리 및 현금결제형 주식기준보상거래에 대한 가득조건과 비가득조건의 회계처리를 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

동 개정내용은 2018년 1월1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(라) 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 공정가치 측정 항목으로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하는 개정내용과 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정입니 다.

회사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(마) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정

동 해석서는 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 제정 해석서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 

2) 기능통화와 표시통화

재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(3) 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및

공동기업에 대한 투자

재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '
별도재무제표
'에 따른 별도재무제표로서
지배기업, 관계기업의 투자자 또는
공동기업
의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여
원가법

으로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는
공동기업
으로부터 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고 하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(5) 현금및현금성자산

회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. 

(6) 금융상품

1) 금융자산

회사는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 회사는 금융자산의 최초 인식시점에 그성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정하는 경우 당기손익인식금융자산으로 분류하며, 최초 인식시점에서 취득과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
 
(나) 만기보유금융자산

만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(다) 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

(라) 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산 또는 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 공정가치로 측정하고 있습니다. 

(마) 금융자산의 제거

회사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 혹은 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하면서 회사가 금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다. 

2) 금융자산의 손상

회사는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산, 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 및 매도가능 금융자산에 대하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 

(가) 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가를 장부금액으로 하는 대여금 및 수취채권이나 만기보유금융자산에서 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은미래예상현금흐름에 포함하지 아니하며 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 환입하며, 회복 후 장부금액은 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재인식하였을 상각후원가를 초과하지 않도록 하고 있으며 환입한 금액은 당기손익으로인식하고 있습니다. 

(나) 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어서 공정가치를 장부금액으로 하지 않는, 공시가격이 없는 지분상품이나, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다. 

(다) 매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 당해 자산이 제거되지 않더라도 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 당기손익으로 재분류하는 누적손실은 공정가치가 취득원가(원금 상환액과 상각액 반영 후 순액)에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

3) 금융부채

회사는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융부채와 그 밖의 금융부채로 분류하고 있습니 다. 

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융부채가 아닌 경우 당해 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 차감하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익인식금융부채

단기매매금융부채이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정하는 경우 당기손익인식금융부채로 분류하며, 최초 인식시점에서 발행과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(나) 당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는경우에 발생하는 금융부채에 해당하지 아니하는 경우 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 최초인식 후 기업회계기준서 제1037호 '충당부채'에 따라 결정된 금액과 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 금융자산과 금융부채의 상계

회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다.

(가) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소인 내재파생상품은 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합상품의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는 경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(나) 위험회피회계

회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화하며, 회피대상위험으로 인한 공정가치나 현금흐름의 변동을상쇄하는 데 있어 높은 위험회피효과를 기대할 수 있으며, 현금흐름위험회피에서 위험회피대상 예상거래는 발생가능성이 매우 높아야 하며 궁극적으로 당기손익에 영향을 미치는 현금흐름 변동에 노출되어 있어야 하고, 위험회피효과를 신뢰성 있게 측정할 수 있어야 하며, 위험회피효과를 위험회피기간에 계속적으로 평가하며 위험회피로 지정된 재무보고기간 전체에 걸쳐 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 결정하는 경우에 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 

위험회피회계에서는 위험회피수단과 위험회피대상항목의 공정가치 변동에 따른 손익의 상쇄효과를 인식하고 있으며 공정가치위험회피 및 현금흐름위험회피로 구분하고 있습니다. 

(다) 공정가치위험회피

공정가치위험회피는 특정위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피이며, 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 재측정에 따른 공정가치의변동을 당기손익으로 인식하며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익은 위험회피대상항목의 장부금액을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하는 금융상품이 위험회피대상항목인 경우 장부금액의 조정액은 상각하여 당기손익으로 인식하고 있으며, 미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 자산을 취득하거나 부채를 인수하는 확정계약이 위험회피대상항목인 경우 확정계약을 이행한 결과 인식하는 자산이나 부채의 최초 장부금액은 재무상태표에 인식된 회피대상위험으로 인한 확정계약의 공정가치 누적변동분을 포함하도록 조정하고 있습니다. 

위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우, 위험회피회계의 적용요건을 더이상 충족하지 못하는 경우 및 위험회피수단의 지정을 철회하는 경우에는 공정가치위험회피회계를 전진적으로 중단하고 있습니다. 

(라) 현금흐름위험회피

현금흐름위험회피는 특정위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피이며, 위험회피수단의 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

위험회피대상항목인 예상거래에 따라 향후 금융자산이나 금융부채를 인식한다면 기타포괄손익에 인식된 관련 손익은 위험회피대상 예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

위험회피대상항목인 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하거나 비금융자산이나 비금융부채에 대한 예상거래가 공정가치위험회피회계를 적용하는 확정계약이 된다면,
기타포괄손익으로 인식된 관련 손익을 제거하여 관련 자산이나 부채의 최초 원가 또는 장부금액에 포함하고 있습니다.

위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우, 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 위험회피수단의 지정을 철회하는 경우에는 예상거래가 발생하는 시점까지 기타포괄손익으로 인식한 위험회피누적손익을 자본으로 인식하고 있으며, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 기타포괄손익으로 인식한 위험회피누적손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는

총
평
균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 

(8) 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고

최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.
유형자산의 원가는
관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 

구 분
내 용 연 수
감가상각방법

공구와 기구
4년
정액법

비품
4년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(9) 무형자산

회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 

1) 개별취득

개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 

2) 사업결합으로 인한 취득

사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

3) 내부적으로 창출한 무형자산

연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. 

4) 내용연수 및 상각

내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안
정액법

으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다. 

구 분
내 용 연 수
상각방법

개 발 비
5년
정액법

소프트웨어
5년
정액법

회 원 권
비한정

6) 무형자산의 제거

무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(10) 차입원가

회사는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다. 

(11) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(12) 수익

수익은 판매자에 의해 제공된 매매할인 및 수량리베이트를 고려하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

1) 재화의 판매

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매자는 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통제를 하지도 아니하며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 재화의 판매로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 

2) 용역의 제공

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 보고기간말에 그 거래의 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 용역제공거래의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 것으로 보아 보고기간말에 그 거래의 진행률에 따라 용역의 제공으로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 

거래의 진행률은
작업수행정도의 조사

로 결정하고 있습니다. 

용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 인식된 비용의 회수가능한 범위 내에서의 금액만을 수익으로 인식하고 있으며, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없고 발생한 원가의 회수가능성이 높지 않은 경우에는 수익은 인식하지 아니하고 발생한 원가를 비용으로 인식하고 있습니다.

3) 이자수익, 로열티수익 및 배당수익

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 로열티수익 및 배당수익은거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며, 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 로열티수익은관련된 약정의 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 

(13) 건설계약

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 건설계약과 관련한 계약수익과 계약원가는 보고기간말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식하고 있으며 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우 예상되는 손실을 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

계약의 진행률은
수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율

로 결정하고 있습니다. 

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 수익은 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 인식하고, 계약원가는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 

계약수익이나 계약원가의 추정치 변경의 효과나 계약결과의 추정치 변경의 효과는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있으며, 변경된 추정치는 변경이 이루어진 회계기간과 그 후 기간의 당기손익으로 인식되는 수익과 비용의 금액 결정에 사용하고 있습니다. 

미청구공사 총액은 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 모든 진행 중인 계약에 대해 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실과 진행청구액의 합계금액을 차감한 금액으로 계산하며자산으로 표시하고 있습니다. 

초과청구공사 총액은 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 모든 진행 중인 계약에 대해 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실과 진행청구액의 합계금액을 차감한 금액으로 계산하며 부채로 표시하고 있습니다. 

(14) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며,

다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여

(가) 확정기여제도

확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 

(나) 확정급여제도

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서
순확정급여부채
로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의
현재가치에서 관련 확정급여채무를
직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한
우량회사채

의
시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의
순확정급여부채
인
순확정급여자산
은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로
측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

3) 기타장기종업원급여

기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 

4) 해고급여

해고급여에 대한 부채와 비용은 회사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 인식합니다. 

(15) 자산손상

재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며,
손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들 (영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 

(16) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산
그리고
공동약정
투

자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ 투자자 또는
참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 

회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정
투자
지분과 관련된 모든 차 감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

3) 중간기간의 법인세비용

회사의 중간기간의 법인세비용은 각 중간기간에 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다. 

(17) 주당이익

회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(18) 오류수정

특정기간에 미치는 오류의 영향이나 오류의 누적효과를 실무적으로 결정할 수 없는 경우를 제외하고는 중요한 전기오류가 발견된 이후 최초로 발행을 승인하는 재무제표에 오류가 발생한 과거기간의 재무제표가 비교표시되는 경우 그 재무정보를 재작성하고 있습니다.

(19) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및
미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

3. 건설형공사

(1) 당
반기
및 전
반기
중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액
공사수익인식액(주1)
기말계약잔액

도로
26,181,059
29,298,642
20,208,511
35,271,190

철도
45,180,056
1,714,336
22,309,997
24,584,394

합계
71,361,115
31,012,978
42,518,509
59,855,584

(주1) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 1,025,441천원이 포함되어 있습니다. 

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액
공사수익인식액
기말계약잔액

도로
54,715,776
10,081,577
11,934,900
52,862,453

철도
18,590,345
-
9,721,801
8,868,544

합계
73,306,121
10,081,577
21,656,701
61,730,997

(2) 보고기간종료일 현재 진행중인 공사의 누적공사손익, 미청구공사 및 초
과청구공사의
내용은 다음과 같습니다.

<당
반기
말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
54,309,658
41,856,811
12,452,847
58,504,571
598,403
4,681,315

철도
71,555,227
59,102,390
12,452,836
75,929,600
1,926,003
6,292,877

합계
125,864,885
100,959,201
24,905,683
134,434,171
2,524,406
10,974,192

<전기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
58,333,956
46,859,872
11,474,084
55,744,971
3,299,620
710,635

철도
49,245,229
39,165,127
10,080,102
49,692,803
62,198
509,772

합계
107,579,185
86,024,999
21,554,186
105,437,774
3,361,818
1,220,407

(3) 당
반기
말 현재 당사의 진행율적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2018/06/30
99.34%
727,719
-
-
-

서울시 도시철도 운영기관 교통카드시스템 구축 사업
2016/11/03
2017/11/02
41.20%
661,051
-
5,959,149
59,591

구리-포천 고속도로 교통시스템 사업(설치공사 포함)
2011/03/24
2017/07/31
86.67%
-
-
1,216,500
12,165

부산신항 제2배후도로 운영설비 구축사업(요금징수시스템_TCS)
2014/12/24
2017/01/12
100.00%
-
-
-
-

상주~영천 ITS구축사업중 요금징수설비
2014/09/19
2017/06/27
87.33%
-
-
8,409,379
168,188

인천국제공항고속도로 교통관리 및 통행료징수시스템 제조구매(설치포함)
2017/02/10
2018/05/31
7.71%
-
-
233,802
2,338

합계
1,388,770
-
15,818,830
242,282

(4) 당
반기
중 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하여 당
반기
와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동

당
반기
손익에
 미치는 영향

미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
376,740
(498,099)
749,222
125,618
-
-

철도
(328,573)
-
(135,367)
(193,206)
(135,367)
-

합계
48,167
(498,099)
613,855
(67,588)
(135,367)
-

당
반기
와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후 당
반기
말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당
반기
말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재
현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

현금
664
1,688

보통예금
16,369,456
4,919,794

합계
16,370,120
4,921,482

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정과목

당
반기
말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
16,370,120
16,370,120
4,921,482
4,921,482

매도가능금융자산
매도가능금융자산(주1)
2,548,521
2,548,521
2,548,171
2,548,171

대여금및수취채권
단기금융상품(주2)
7,591,000
7,591,000
9,660,000
9,660,000

매출채권
21,006,627
21,006,627
13,956,929
13,956,929

미수금(주3)
1,243,580
1,243,580
1,788,690
1,788,690

미수수익
-
-
2,778
2,778

장기금융상품
480,000
480,000
360,000
360,000

장기대여금
3,000,000
3,000,000
-
-

보증금
1,247,237
1,247,237
817,701
817,701

합계
53,487,085
53,487,085
34,055,751
34,055,751

(주1) 당
반기
말 현재 소프트웨어공제조합 등으로부터 제공받은 이행보증과 관련하여
담보제공된 출자금 2,370,155천원이 포함되어 있습니다.

(주2) 당
반기
말 현재

단기금융상품 전액은
서울메트로 등과의 사업수행을 위한 이행확약 요구조건을 충족시키기 위하여
질권으로 제공되어 있습니다.

(주3) 당
반기
말 현재 미수금에는 종속기업인 에스티전기통신(주)에 대한 753,596천원이 포함되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정과목

당
반기
말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무
19,921,050
19,921,050
9,940,207
9,940,207

미지급금
3,809,054
3,809,054
4,179,895
4,179,895

미지급비용
203,342
203,342
3,500,910
3,500,910

단기차입금
5,000,000
5,000,000
-
-

당기손익인식금융부채
전환우선주부채
3,979,355
3,979,355
3,979,355
3,979,355

통화선도
-
-
14,428
14,428

합계
32,912,801
32,912,801
21,614,795
21,614,795

(
3) 보고기간종료일 현재 금융상품 범주별 손익현황은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구분
현금및현금성자산
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산
대여금및수취채권
상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익인식금융부채
합계

이자수익
45,781
-
-
2,795
-
-
48,576

배당금수익
-
-
293
-
-
-
293

외환차익
-
-
-
-
64
-
64

합계
45,781
-
293
2,795
64
-
48,933

이자비용
-
-
-
-
47,518
-
47,518

외환차손
-
-
-
-
3,035
-
3,035

통화선도거래손실
-
-
-
-
-
7,350
7,350

합계
-
-
-
-
50,553
7,350
57,903

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

구분
현금및현금성자산
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산
대여금및수취채권
상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익인식금융부채
합계

이자수익
36,462
-
2,948
-
-
-
39,410

배당금수익
-
-
20,850
-
-
-
20,850

통화선도거래이익
-
-
-
-
-
14,691
14,691

합계
36,462
-
23,798
-
-
14,691
74,951

이자비용
-
-
-
-
882
-
882

합계
-
-
-
-
882
-
882

6. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
21,365,345
-
-
21,365,345
(358,718)
21,006,627

미수금
489,984
-
1,000,000
1,489,984
(246,404)
1,243,580

미수수익
-
-
-
-
-
-

합 계
21,855,329
-
1,000,000
22,855,329
(605,122)
22,250,207

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지 
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권(주1)
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
14,183,363
-
-
14,183,363
(226,434)
13,956,929

미수금
35,094
-
2,000,000
2,035,094
(246,404)
1,788,690

미수수익
2,778
-
-
2,778
-
2,778

합 계
14,221,235
-
2,000,000
16,221,235
(472,838)
15,748,397

(주1) 전기 중 종속기업인 에스티전기통신(주)에 대한 미수금 2,000,000천원 중 회수가능액을 초과하는 246,404천원에 대해 기타의대손상각비를 계상하였습니다.

(2) 당
반기
및 전
반기
중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
226,434
132,284
-
358,718

미수금
246,404
-
-
246,404

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
78,929
-
-
78,929

7. 재고자산

보
고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

원재료
13,398
-
13,398
13,398
-
13,398

재공품
1,376
-
1,376
567,770
-
567,770

합 계
14,774
-
14,774
581,168
-
581,168

8. 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

(유동성)

기타금융자산

보증금
438,948
438,948

소 계
438,948
438,948

기타유동자산

선급금
2,291,362
2,696,728

선급비용
4,856
16,668

선급공사원가
275,498
605,718

소 계
2,571,716
3,319,114

합 계
3,010,664
3,758,062

(비유동성)

기타금융자산

장기대여금
3,000,000
-

보증금
808,289
378,752

소 계
3,808,289
378,752

기타비유동자산

장기선급비용
165,000
195,000

소 계
165,000
195,000

합 계
3,973,289
573,752

9. 매도가능금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

취득원가
장부금액
장부금액

지분증권

출자금
2,449,036
2,449,036
2,449,036

채무증권

국공채
99,485
99,485
99,135

합 계
2,548,521
2,548,521
2,548,171

당사는 매도가능금융자산을 공정가치로 평가하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식에 대해서는 원가로 측정하고 있으며, 급격한 가치의 하락이 명백할 시에

손상차손으로 인식하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 지분증권(시장성 없음)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

피투자회사명

당
반기
말

전기말

주식/좌수
지분율
취득원가
장부금액
장부금액

엔지니어링공제조합
4,170
-
2,149,154
2,149,154
2,149,154

소프트웨어공제조합
221
-
221,000
221,000
221,000

전기공사공제조합
200
-
62,685
62,685
62,685

정보통신공제조합
45
-
15,197
15,197
15,197

한국전자공업협동조합
10
-
1,000
1,000
1,000

합 계
2,449,036
2,449,036
2,449,036

(3) 당
반기
및 전
반기
중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구분
기초
당기증감액
평가손익
당기말

지분증권

출자금
2,449,036
-
-
2,449,036

채무증권

국공채
99,135
350
-
99,485

합 계
2,548,171
350
-
2,548,521

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

구분
기초
당기증감액
평가손익
기말

지분증권

출자금
2,448,036
1,000
-
2,449,036

채무증권

국공채
15,045
84,627
-
99,672

합 계
2,463,081
85,627
-
2,548,709

10. 종
속기업투자 및 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자 및 관계기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명

주요영업활동
주식수
지분율(주1)
취득금액(주2)
장부금액(주3)

당
반기
말

전기말

종속기업투자

에스티전기통신(주)

전기통신업
210,000
62.5%
1,250,000
-
-

서울신교통카드(주)
소프트웨어개발
644,000
100.0%
4,600,000
4,600,000
-

관계기업투자

(주)키온넷
전기통신업
5,200
20.0%
249,600
249,600

249,600

(주1) 에스티전기통신(주)의 지분율(62.5%)은 의결권있는 우선주를 고려한 지분율입니다. 

(주2) 에스티전기통신(주)의 취득금액은 전기말 이전 종속기업인 에스티전기통신 (주)가 인수한 사업양수 관련하여 당사가 거래상대방의 에스티전기통신(주) 지분을
매수확약함에 따라 200,000천원이 가산된 금액입니다(주석 24).

(주3) 당사는 전기 이전 에스티전기통신(주)의 투자 회수가능액이 장부금액에 미달함에따라 동 종속기업투자 장부금액 1,250,000천원을 종속기업투자손상차손으로 전액 손상처리하였습니다. 한편, 동 손상인식과 관련한 사용가치 측정에 독립적인 외부전문평가기관을 활용하였으며, 영업현금흐름할인법(DCF)을 적용함에 있어 할인율 13.7%, 영구성장율은 0%를 적용하였습니다.

(2)
종속기업 및 관계기업의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
처분
기말

<종속기업>

서울신교통카드(주)
-
4,600,000
-
4,600,000

소계
-
4,600,000
-
4,600,000

<관계기업>

(주)키온넷
249,600
-
-
249,600

소계
249,600
-
-
249,600

합계
1,499,600
4,600,000
-
6,099,600

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
처분
기말

<관계기업>

(주)키온넷
249,600
-
-
249,600

합계
249,600
-
-
249,600

11. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
말>

(단위 : 천원)

구 분
공구와기구
비품
차량운반구
합 계

취득원가
205,639
568,434
12,000
786,073

감가상각누계액
(197,482)
(179,277)
(1,500)
(378,259)

장부금액
8,157
389,157
10,500
407,814

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
공구와기구
비품
합 계

취득원가
205,639
519,764
725,403

감가상각누계액
(197,346)
(174,900)
(372,246)

장부금액
8,293
344,864
353,157

(2) 당
반기
및 전
반기
중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위 : 천원)

구 분
공구와기구
비품
차량운반구
합 계

기초장부금액
8,293
344,864
-
353,157

취득
-
48,670
12,000
60,670

감가상각비
136
4,377
1,500
6,013

기말장부금액
8,157
389,157
10,500
407,814

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위 : 천원)

구 분
공구와기구
비품
합 계

기초장부금액
38,418
104,531
142,949

기말장부금액
-
23,187
23,187

감가상각비
15,063
24,886
39,948

기말장부금액
23,355
102,832
126,188

(3) 보험가입자산

당
반기
말 현재 당사는 비품 및 공구와기구 등 유형자산에 대하여 부보금액 1,500,000천원의 화재손해보험에 가입하고 있습니다.

12. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

개발비
1,624,388
1,334,666

소프트웨어
183,138
209,300

회원권
511,000
511,000

합계
2,318,526
2,054,966

(2) 당
반기
및 전
반기
중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위 : 천원)

구 분
개발비
소프트웨어
회원권
합 계

기초장부금액
1,334,666
209,300
511,000
2,054,966

증가
289,722
-
-
289,722

상각
-
26,162
-
26,162

기말장부금액
1,624,388
183,138
511,000
2,318,526

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위 : 천원)

구 분
개발비
소프트웨어
회원권
합 계

기초장부금액
231,779
-
511,000
742,779

증가
-
-
-
-

기말장부금액
231,779
-
511,000
742,779

13. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

매입채무
19,921,050
9,940,207

미지급금
3,809,054
4,179,895

미지급비용
203,342
3,500,909

합계
23,933,446
17,621,011

14. 단기차입금

보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
만기일
이자율

당
반기
말

전기말

국민은행
2018-01-31
2.45%
5,000,000
-

15. 전환증권부채

(1) 보고기간종료일 현재 전환증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기
말

전기말

전환우선주부채(주1)
3,979,355
3,979,355

합계
3,979,355
3,979,355

(주1) 전환우선주부채에 대하여 당사는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과측정'에 따라 합성계약 전체를 당기손익인식금융부채로 지정하여 인식하고 있습니 다.

(2) 전환우선주부채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 

구분
내용

발행종류
전환우선주(참가적, 누적적)

발행가액
40억원

주당 발행가액(주1)
10,000원

발행주식 총수(주1)
400,000주

발행일
2016년 10월 21일 20억원, 2016년 11월 23일 20억원

우선주 존속기간
발행일로부터 10년, 10년 후 보통주로 자동 전환

배당률
액면가의 1%

의결권
우선주 1주당 의결권 1주

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간
최초 발행일 익일 ~ 존속기간 만료일 전일

전환비율 조정
- 전환가격이 IPO 공모단가의 85% 이상에 해당되는 경우, 전환가격을 IPO 공모단가의 85%로 조정한다.
- 투자자의 서면동의 없이 투자자가 전환청구하기 전에 투자자의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환비율을 재조정한다. 
- 회사가 분할, 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합을 하는 경우 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가를 그 사유 발생이후에도 동일한 경제적 가치를 가지는 비율로 조정한다.

청산에 관한 사항
청산할 때 잔여재산분배에 대하여 최초 인수금액과 미지급배당금을 합한 한도내에서 보통주 주주에 우선하여 잔여재산분배의 권리를 갖는다.

(주1) 당
반기
중 무상증자로 인해 전환우선주의 발행주식이 80,000주에서 400,000주로 증가하였습니다.

16. 퇴직급여제도

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 평가기관
에 의하여 수행되었으며,

확정급여
채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(
1) 보고기간종료일 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

확정급여채무
1,405,424
1,466,382

사외적립자산
(1,363,145)
(1,436,372)

합계
42,279
30,010

(2) 당
반기
및 전
반기
중 확정급여제도하의 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기

(검토받지 아니함)

당기근무원가
300,842
180,098

순확정급여부채의 순이자
(6,389)
(1,697)

합 계
294,453
178,401

(3) 당
반기
및 전
반기
중 퇴직급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
1,466,382
(1,436,372)
30,010

당기근무원가
300,842
-
300,842

이자비용(이자수익)
11,935
(18,324)
(6,389)

재측정요소
(299,978)
17,794
(282,184)

기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(73,757)
73,757
-

기말
1,405,424
(1,363,145)
42,279

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
743,666
(720,194)
23,472

당기근무원가
180,098
-
180,098

이자비용(이자수익)
7,187
(8,884)
(1,697)

재측정요소
527,019
2,404
529,423

기여금
(22,496)
22,496
-

기말
1,435,474
(704,178)
731,295

한편, 당사의 사외적립자산 주요 운용항목이 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 총 공정가치에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

구 분

당
반기
말

전기말

정기예금
100%
100%

(4) 당
반기
및 전
반기
중 확정급여제도 재측정요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기

(검토받지 아니함)

인구통계적 가정
-
-

재무적 가정
(5,427)
53,029

경험조정
(294,551)
473,991

사외적립자산 재측정요소 손실
17,794
2,404

합 계
(282,184)
529,424

(5) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분

당
반기
말

전기말

할인율
2.71%
2.64%

미래임금상승률
3.32%
3.29%

한편, 당
반기
말 현재 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
할인율
미래임금상승률

1% 포인트 증가
1% 포인트 감소
1% 포인트 증가
1% 포인트 감소

확정급여채무
(50,866)
122,486
121,561
(51,629)

(6) 당
반기
및 전
반기
중 매출원가 및 판매관리비에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
반기

전
반기

(검토받지 아니함)

매출원가
180,371
42,763

판매관리비
114,082
135,638

합계
294,453
178,401

17. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

(유동성)

기타금융부채

통화선도
-
14,428

소 계
-
14,428

기타유동부채

예수금
373,933
28,570

선수금
501,723
2,518,935

소 계
875,656
2,547,505

합 계
875,656
2,561,933

18. 충당부채

보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기
말

전기말

하자보수충당부채
492,912
425,736

당
반기
및 전
반기
중 하자보수충당부채의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기

전
반기

(검토받지 아니함)

기초잔액
425,736
329,069

전입액(환입액)
67,176
-

기말잔액
492,912
329,069

19. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분

당
반기
말

전기말

① 발행할 주식의 총수
10,000,000주
10,000,000주

② 1주당 액면금액
500원
500원

③ 발행한 주식의 수: 보통주
9,256,692주
1,880,000주

발행한 주식의 수: 우선주(주1)
400,000주
80,000주

④ 자본금: 보통주
4,628,346,000원
940,000,000원

(주1) 당사의 우선주는 전환우선주로 자본의 정의를 충족하지 못하여 전액 당기손익 인식금융부채로 지정하여 인식하고 있습니다(주석15).

(2) 당
반기
및 전
반기
중

자본금
및
발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,주)

구 분

당
반기

전
반기

(검토받지 아니함)

자본금
발행주식수
자본금
발행주식수

기초
940,000
1,880,000
940,000
1,880,000

무상증자
3,688,346
7,376,692
-
-

기말
4,628,346
9,256,692
940,000
1,880,000

(3) 당사는
2017년 2월 6일을 신주배당기준일로 하여
기존주식 1주당 4주에 해당하는 주식을 무상증자하였습니다.

20. 자
본잉여금 및 자본조정

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 자본잉여금 및 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

자본잉여금

주식발행초과금
-
486,000

기타자본잉여금(주1)
(3,202,346)
-

자본조정

자기주식
(1,612,125)
(1,041,525)

(주1) 당
반기
중 상환우선주 발행을 통하여 조달된 3,960,000천원 중 보통주자본금 무상증자의 재원으로 사용된 3,202,346천원을 부(-)의 기타자본잉여금으로 계상하고 있습니다.

21. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

법정적립금(주1)
18,132
13,290

미처분이익잉여금
20,875,813
17,231,048

합 계
20,893,945
17,244,338

(주1) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 당
반기
및 전
반기
중 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기

(검토받지 아니함)

기초
17,244,338
9,213,898

현금배당
(48,421)
(47,000)

당기순이익(손실)
3,477,925
(459,631)

확정급여제도의 재측정요소
220,103
(529,423)

기말
20,893,945
8,177,843

(3) 당
반기
및 전
반기
중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기

(검토받지 아니함)

보통주 1주당 25원(전
반기
: 25원)

48,421
47,000

22. 주요지
급보증

(1)
보고기간종료일

현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자
보증금액
보증내용

한국전기통신(주) (주1)
6,000,000
지급보증

(주1) 종속기업인 에스티전기통신(주)가 한국전기통신(주)로부터 인수한 사업부문에서의 누적수주실적이 일정금액에 도달할 경우 에스티전기통신(주)가 사업양수도 대금을 추가로 지급하게 되
는
양수도조건에
따라
발생할 수 있는
지급보증입니다(주석 31).

(2)

보고기간종료일
현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 자
보증금액
보증내용

엔지니어링공제조합
20,835,495
이행보증

13,539,666
지급보증

소프트웨어공제조합
11,624,928
이행보증

10,881,254
지급보증

합계
56,881,343

23.
담보제공자산

보고기간종료일
현재 타인을 위하여 제공하고 있는 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자산
내역
장부금액
담보권자

단기금융상품
질권설정
7,591,000
서울메트로 등

매도가능금융자산
질권설정
2,370,155
소프트웨어공제조합 등

24. 우발부채와 주요약정사항

(1) 금융기관 약정사항

보고기간종료일 현재 당사는 국민은행과 20억원의 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 기타약정사항
당사는 전기 이전 종속기업인 에스티전기통신(주)의 한국전기통신(주)과의 사업양수도계약에 따른 이행사항으로 한국전기통신이 보유하고 있는 에스티전기통신의 발행주식 전부(40,000주/액면가 5,000원)를 2018년 1월 13일까지 매수하기로 하고 종속기업투자주식 200,000천원과 동액의 미지급금을 계상하였습니다(주석 10).

(3) 계류중인 소송현황
보고기간종료일 현재 당사를 피고로 하는 특허침해금지 소송
(소송가액 : 50,000천원)
과 관련하여 1심에서 당사가 승소하여 현재 항소기간 진행 중이며, 이러한 소송의 결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향은 당반기말 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

25. 비용의 성격별 분류

당
반기
및 전
반기
중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
24,269,151
28,259,080
24,269,151
28,259,080

외주용역비
-
-
7,912,765
9,045,712
7,912,765
9,045,712

급여
407,125
978,475
1,727,635
2,470,960
2,134,761
3,449,436

경상연구개발비
833,557
1,272,557
-
-
833,557
1,272,557

복리후생비
343,515
576,909
323,387
400,395
666,902
977,304

지급임차료
198,383
392,453
69,249
123,349
267,633
515,802

여비교통비
32,346
59,498
150,150
219,213
182,496
278,711

지급수수료
93,831
431,108
581,393
811,211
675,224
1,242,319

퇴직급여
42,122
78,592
131,597
180,371
173,718
258,963

접대비
48,649
57,465
21,417
42,564
70,066
100,028

소모품비
69,642
83,753
130,136
184,594
199,778
268,347

대손상각비
321,428
132,284
-
-
321,428
132,284

차량유지비
32,602
63,918
11,705
24,625
44,307
88,543

감가상각비
3,560
6,013
-
-
3,560
6,013

하자보수충당부채전입액
82,794
67,176
-
-
82,794
67,176

무형자산상각비
13,081
26,162
-
-
13,081
26,162

기타
131,158
204,153
40,822
84,012
171,980
288,165

합계
2,653,793
4,430,516
35,369,407
41,846,086
38,023,201
46,276,602

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
8,271,511
12,798,390
8,271,511
12,798,390

외주용역비
-
-
4,416,387
7,384,900
4,416,387
7,384,900

급여
422,666
740,117
585,743
1,197,381
1,008,408
1,937,498

경상연구개발비
947,011
1,313,876
-
-
947,011
1,313,876

복리후생비
217,985
355,344
117,753
270,519
335,738
625,863

지급임차료
110,297
204,342
94,574
165,155
204,870
369,497

여비교통비
5,505
27,429
137,562
300,378
143,067
327,807

지급수수료
108,790
164,170
256,303
276,463
365,093
440,633

퇴직급여
81,793
109,060
808
42,763
82,601
151,823

접대비
7,353
17,023
64,839
110,128
72,193
127,151

소모품비
42,893
45,969
28,329
57,332
71,222
103,301

대손상각비
-
-
-
-
-
-

차량유지비
9,771
22,092
6,251
25,851
16,022
47,943

감가상각비
19,974
39,948
-
-
19,974
39,948

하자보수충당부채전입
-
-
-
-
-
-

무형자산상각비
-
-
-
-
-
-

기타
92,146
123,294
26,985
68,672
119,131
191,966

합계
2,066,184
3,162,664
14,007,045
22,697,932
16,073,228
25,860,596

26. 판매비와관리비

당
반기
및 전
반기
중 판매비와관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전반기

(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

급여
407,125
978,475
422,666
740,117

퇴직급여
42,122
78,592
81,793
109,060

복리후생비
343,515
576,909
217,985
355,344

여비교통비
32,346
59,498
5,505
27,429

접대비
48,649
57,465
7,353
17,023

통신비
24,074
46,827
15,839
30,431

세금과공과
6,436
36,261
-
54

감가상각비
3,560
6,013
19,974
39,948

지급임차료
198,383
392,453
110,297
204,342

수선비
-
-
14,920
14,920

대손상각비(환입)
321,428
132,284
-
-

보험료
75,279
81,185
46,998
52,974

차량유지비
32,602
63,918
9,771
22,092

경상연구개발비
833,557
1,272,557
947,011
1,313,876

운반비
670
940
451
776

교육훈련비
20,056
26,698
6,036
7,555

도서인쇄비
4,643
6,282
1,902
2,624

소모품비
69,642
83,753
42,893
45,969

지급수수료
93,831
431,108
108,790
164,170

광고선전비
-
-
2,000
4,000

하자보수충당부채전입액
82,794
67,176
-
-

협회비
-
5,960
4,000
9,960

무형자산상각비
13,081
26,162
-
-

합 계
2,653,793
4,430,516
2,066,184
3,162,664

27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당
반기
및 전
반기
중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기
(검토받지 아니함)

(기타영업외수익)

잡이익
51
27

합 계
51
27

(기타영업외비용)

기부금
501,500
403,900

잡손실
-
-

합 계
501,500
403,900

28. 금융수익 및 금융원가

당
반기
및 전
반기
의 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기
(검토받지 아니함)

(금융수익)

이자수익
48,575
39,410

배당금수익
293
20,850

금융보증수익
-
7,079

외환차익
64
-

통화선도거래이익
-
14,691

합 계
48,932
82,030

(금융원가)

이자비용
47,518
882

금융보증비용
-
7,079

외환차손
3,035
-

통화선도거래손실
7,350
-

합 계
57,903
7,961

29. 법인세비용

(1) 당반기의 법인세비용의 산출내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

법인세부담액(주민세포함)
510,657

법인세추납액
(5)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
42,113

자본에 직접 반영된 법인세비용
(62,080)

법인세비용
490,685

(2) 당반기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

확정급여제도의 재측정요소
(62,080)

(3) 당반기의 회계이익과 과세소득간의 주요 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

법인세비용차감전순손익
3,968,611

적용세율에 따른 법인세
862,094

조정사항

이연법인세를 인식하지 아니한 일시적차이
-

비과세수익
-

비공제비용
79,009

세액공제
(388,333)

기타
(62,085)

법인세비용
490,685

유효세율
12.36%

(4) 당반기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
일시적차이
기말잔액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
전기말
당기말

일시적차이로 인한 이연법인세

미지급휴가보상비
311,528
(105,120)
206,408
68,536
45,410

대손충당금
250,069
(156,258)
93,811
55,015
20,638

미수수익
(2,778)
2,778
-
(611)
-

퇴직급여충당부채
1,410,828
(60,957)
1,349,871
310,382
296,972

퇴직연금
(1,410,828)
60,957
(1,349,871)
(310,382)
(296,972)

하자보수충당부채
425,736
67,176
492,912
93,662
108,441

금융부채평가이익
(20,645)
-
(20,645)
(4,542)
(4,542)

(소 계)
963,910
(191,424)
772,486
212,060
169,947

이월결손금
-
-
-
-
-

합 계
212,060
169,947

재무제표에 반영된 계정과목:

이연법인세자산
212,060
169,947

이연법인세부채
-
-

(5) 당반기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이는
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
일시적차이
미인식이연법인세

당 기
당 기

종속기업투자주식(주1)
1,250,000
275,000

(주1) 당사는 상기 종속기업과 관계기업투자와 관련한 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세부채로 인식하지 아니하였습니다.

30. 주당손익

당
반기
및 전
반기
의 주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구 분

당
반기

전
반기
(검토받지 아니함)

당기순이익
3,477,925,240
(459,631,344)

가중평균유통보통주식수(주1)
7,379,448
7,520,000

기본주당이익
471
(61)

(주1) 가중평균유통보통주식수의 계산내역

1) 당
반기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/181)

2017-01-01
전기이월
1,856,855
181
336,090,755
1,856,855

2017-01-05
자기주식취득
(9,330)
177
(1,651,410)
(9,124)

2017-01-27
자기주식취득
(3,350)
155
(519,250)
(2,869)

합 계
1,844,862

무상증자 소급효과 반영 가중평균유통보통주식수
7,379,448

2) 전
반기
-검토받지 아니함

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/182)

2016-01-01
전기이월
1,880,000
182
342,160,000
1,880,000

합 계

1,880,000

무상증자 소급효과 반영 가중평균유통보통주식수
7,520,000

(2) 희석주당손익

(단위: 원, 주)

구 분

당
반기

당기순이익
3,477,925,240

조정액:
-

조정후 당기순이익(A)
3,477,925,240

가중평균희석주식수(B)(주1)
7,606,868

희석주당이익(C=A/B)
457

희석화효과 여부
희석화효과 있음

전기 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

(주1) 가중평균희석주식수의 계산내역

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
희석주식수(D=C/181)

2017-01-01
전기이월
1,913,710
181
346,381,510
1,913,710

2017-01-05
자기주식취득
(9,330)
177
(1,651,410)
(9,124)

2017-01-27
자기주식취득
(3,350)
155
(519,250)
(2,869)

합 계

1,901,717

무상증자 소급효과 반영 가중평균유통보통주식수
7,606,868

31. 특수관계자와의 주요거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계자유형
회사명
지분율

종속기업
에스티전기통신(주)
62.5%

종속기업
서울신교통카드(주)
100%

관계기업
(주)키온넷
20%

(2) 당
반기
및 전
반기
중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등
대여

종속기업
에스티전기통신(주)
-
1,164,123
1,000,000

종속기업
서울신교통카드(주)
17,572,917
-
2,000,000

<전
반기
-검토받지 아니함>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등

종속기업
에스티전기통신(주)
7,079
7,079

관계기업
(주)키온넷
-
220,000

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
말>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
미수금
미청구공사
장기대여금
외상매입금

종속기업
에스티전기통신(주)
-
753,596
-
1,000,000
335,715

종속기업
서울신교통카드(주)
5,959,149
2,795
1,193,835
2,000,000
-

<전기말>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
미수금(주1)
미지급금

종속기업
에스티전기통신(주)
1,753,596
-

관계기업
(주)키온넷
-
181,500

(주1) 에스티전기통신(주)과 한국전기통신(주)의 사업양수도 계약과 관련하여 에스티
전기통신(주)에 제공한 지급보증의 일부 실행으로 인식한 구상채권입니다. 한편, 전기 중 에스티전기통신(주)의 지속적인 영업손실로 인해 관련 관련 미수금 중 회수
예상
가능
금액을 초과하는 246,404천원에 대해 기타의대손상각비를 계상하였습니다.

(4)
당
반기

및 전
반기
중 주요경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기

전
반기
(검토받지 아니함)

단기급여
238,759
308,106

퇴직급여
16,126
19,611

합 계
254,885
327,716

(5) 지급보증

보고기간종료일 현재 당사는 에스티전기통신(주)를 위한 6,000백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 22).

32. 현금흐름표

(1) 당
반기
및 전
반기
의 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정 및 운전자본의 조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기
(검토받지 아니함)

비현금항목의 조정 :

1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
1,064,290
226,309

법인세비용
490,685
-

퇴직급여
294,452
178,400

대손상각비(환입)
132,284
-

감가상각비
6,013
39,948

무형자산상각비
26,162
-

이자비용
47,518
882

금융보증비용
-
7,079

하자보수충당부채전입
67,176
-

2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(48,869)
(67,339)

이자수익
(48,576)
(39,410)

배당금수익
(293)
(20,850)

금융보증수익
-
(7,079)

합 계
1,015,422
158,970

운전자본의 조정 :

매출채권의 증가
(7,181,981)
(8,483,632)

미수금의
감소(증가)

545,110
(2,932,422)

선급금의 감소(증가)
405,366
(1,893,586)

선급비용의 감소
11,812
-

장기선급비용의 감소
30,000
30,000

미청구공사의 감소
837,412
4,883,585

선급공사원가의 감소
330,220
28,768

통화선도자산의 감소
-
18,137

재고자산의 감소
566,394
21,210

매입채무의 증가(감소)
9,980,843
(5,925,272)

미지급금의 증가(감소)
(370,841)
6,699,498

미지급비용의 감소
(3,297,568)
(2,694,776)

예수금의 증가
345,362
88,961

선수금의 증가(감소)
(2,017,212)
3,792,240

초과청구공사의 증가
9,753,785
13,398,945

통화선도부채의 감소
(14,428)
-

퇴직급여부채의 감소
(73,757)
(22,496)

사외적립자산의 감소
73,757
22,496

합 계
9,924,275
7,031,656

(2) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당
반기
및 전
반기
중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 없습니다.

33. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당
사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

차입금총계
8,979,355
3,979,355

차감: 현금 및 현금성자산
16,370,120
4,921,482

순차입금
(7,390,765)
(942,127)

자본총계
20,707,820
17,628,813

자기자본순차입금비율(주1)

-

-

(주1) 당반기말 및 전기말 당사의 순차입금이 부(-)의 금액이므로 자기자본순차입금비율을 산정하지 않았습니다.

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험

당사의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 측정하고 있으며 시장위험에 대한 당사의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 가격위험

당사는 영업상의 필요 등으로 비상장 지분증권에 투자하고 있으며, 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

나. 이자율 위험 

당사는 이자율변동으로 인한 재무제표 항목(
금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사
의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

현금및현금성자산
16,370,120
4,921,482

매도가능금융자산
2,548,521
2,548,171

대여금및수취채권
34,568,444
26,586,098

합계
53,487,085
34,055,751

3) 유동성 위험

당
사는 유동성위험을
관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합계

(금융자산)

현금및현금성자산
16,370,120
-
-
16,370,120

매도가능금융자산(주1)
-
-
99,485
99,485

단기금융자산
7,591,000
-
-
7,591,000

매출채권
21,006,627
-
-
21,006,627

미수금
1,243,580
-
-
1,243,580

장기금융상품
-
480,000
-
480,000

장기대여금
-
-
3,000,000
3,000,000

보증금
438,948
152,310
655,978
1,247,237

합 계
46,650,275
632,310
3,755,463
51,038,049

(금융부채)

매입채무
19,921,050
-
-
19,921,050

미지급금
3,809,054
-
-
3,809,054

미지급비용
203,342
-
-
203,342

단기차입금
5,000,000
-
-
5,000,000

전환우선주부채
-
-
3,979,355
3,979,355

합 계
28,933,446
-
3,979,355
32,912,801

(주1) 지분증권을 제외한 채무증권에 대하여 만기분석 하였습니다.

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 수취 또는 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자수취 또는 지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

(3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

정상거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당기말 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 당기말 현재의 종가입니다.

정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 당기말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

1) 당사는 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니
다.

(단위: 천원)

범주
내역

당
반기
말

전기말

매도가능금융자산
비상장주식(주1)
2,449,036
2,449,036

(주1) 당해 비상장주식은 소규모 조합이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이고, 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문
에 원가로 측정하
였으며 급격한 하락이 명백 할 시에는

손상차손으로 인식하였습니다.

3) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<공정가치로 측정되는 부채>

전환우선주부채
-
-
3,979,355
3,979,355

<공정가치가 공시되는 자산>

현금 및 현금성자산
-
16,370,120
-
16,370,120

단기금융자산
-
7,591,000
-
7,591,000

매출채권
-
-
21,006,627
21,006,627

미수금
-
-
1,243,580
1,243,580

장기금융상품
-
480,000
-
480,000

매도가능금융자산
-
-
2,548,521
2,548,521

장기대여금
-
3,000,000
-
3,000,000

보증금
-
-
1,247,237
1,247,237

<공정가치가 공시되는 부채>

매입채무
-
-
19,921,050
19,921,050

미지급금
-
-
3,809,054
3,809,054

미지급비용
-
-
203,342
203,342

단기차입금
-
5,000,000
-
5,000,000

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(연결기준)

1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 
설정률

제5기 반기
매출채권
21,365,345
(358,718)
1.7%

제4기
매출채권
14,183,363
(226,434)
1.6%

제3기
매출채권
5,762,339
(78,929)
1.4%

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제5기 반기
제4기
제3기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
226,434
78,929
151,033

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-

②상각채권회수액
-
-
-

③기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
132,284
147,505
(72,104)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
358,718
226,434
78,929

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
당사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율 등을 고려한 연령분석을 적용하여 다음과 같이 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 및 기타비용에 포함되어 있습니다.

구분
대손충당금 설정율

공공기관 채권
1%

대형건설사 채권
2%

기타법인 채권
3%

4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
합 계

제 5 기
반기
일반
21,365,345
-
-
-
21,365,345

특수관계자
-
-
-
-
-

합계
21,365,345
-
-
-
21,365,345

구성비율
100%
0%
0%
0%
100%

나. 재고자산 현황 등(연결기준)

(단위 : 천원, 회)

사업부문
계정과목
제5기 반기
제4기
제3기

전사
원재료
13,398
13,398
11,951

재공품
1,376
567,770
21,210

합계
14,774
581,168
33,161

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
0.02%
1.24%
0.12%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
42.5
56.7
642.3

다. 진행율적용 수주계약현황(연결 기준)

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구
(초과청구)공사
미청구
(초과청구)공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2018/06/30
99.34%
727,719
-
-
-

구리-포천 고속도로 교통시스템 사업(설치공사 포함)
2011/03/24
2017/07/31
86.67%
-
-
1,216,500
12,165

부산신항 제2배후도로 운영설비 구축사업(요금징수시스템_TCS)
2014/12/24
2017/01/12
100.00%
-
-
-
-

상주~영천 ITS구축사업중 요금징수설비
2014/09/19
2017/06/27
87.33%
-
-
8,409,379
168,188

인천국제공항고속도로 교통관리 및 통행료징수시스템 제조구매(설치포함)
2017/02/10
2018/05/31
7.71%
-
-
233,802
2,338

합계
727,719
-
9,859,681
182,691

계약수익금액이 직전사업연도(제4기) 연결 기준 매출액의 5%이상인 계약을 기준으로 기재하였습니다.

라. 공정가치평가 내역(연결기준)

(1) 당반기말 현재 금융자산의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정과목
당반기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
18,378,159
18,378,159
5,058,379
5,058,379

당기손익인식금융자산
통화선도
-
-
-
-

매도가능금융자산
매도가능금융자산
2,563,866
2,563,866
2,563,516
2,563,516

대여금및수취채권
단기금융자산
7,591,000
7,591,000
9,660,000
9,660,000

매출채권
15,047,478
15,047,478
13,956,929
13,956,929

미수금
2,422,377
2,422,377
51,415
51,415

미수수익
-
-
2,838
2,838

단기대여금
-
-
-
-

장기금융상품
480,000
480,000
360,000
360,000

보증금
1,330,779
1,330,779
879,242
879,242

합계
47,813,659
47,813,659
32,532,319
32,532,319

(2) 당반기말 현재 금융부채의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정과목
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무
19,585,781
19,585,781
9,944,093
9,944,093

미지급금
5,106,860
5,106,860
4,328,082
4,328,082

미지급비용
238,574
238,574
3,520,139
3,520,139

단기차입금
5,000,000
5,000,000
-
-

장기차입금
9,000,000
9,000,000
-
-

전환상환우선주부채
2,991,750
2,991,750
2,854,478
2,854,478

당기손익인식금융부채
전환우선주부채
3,979,355
3,979,355
3,979,355
3,979,355

통화선도
-
-
14,428
14,428

합계
45,902,320
45,902,320
24,640,575
24,640,575

(
3) 당반기말 현재의 금융상품 범주별 손익현황은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
현금및현금성자산
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산
대여금및수취채권
상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익인식금융부채
합 계

이자수익
46,220
-
-
-
-
-
46,220

배당금수익
-
-
566
-
-
-
566

외환차익
-
-
-
-
64
-
64

합계
46,220
-
566
-
64
-
46,850

이자비용
-
-
-
-
200,979
-
200,979

외환차손
-
-
-
-
3,035
-
3,035

통화선도거래손실
-
-
-
-
-
7,350
7,350

합계
-
-
-
-
204,014
7,350
211,364

<전
기
>

(단위: 천원)

구 분
현금및현금성자산
당기손익인식금융자산
매도가능금융자산
대여금및수취채권
상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익인식금융부채
합 계

이자수익
-
-
-
90,122
-
-
90,122

배당금수익
-
-
20,850
-
-
-
20,850

외화환산이익
36,208
-
-
-
-
-
36,208

외환차익
4,922
-
-
-
407
-
5,329

통화선도거래이익
-
14,691
-
-
-
-
14,691

전환우선주부채평가이익
-
-
-
-
-
20,645
20,645

합계
41,130
14,691
20,850
90,122
407
20,645
187,845

이자비용
-
-
-
-
262,661
-
262,661

외환차손
15
-
-
-
-
-
15

통화선도평가손실
-
-
-
-
-
14,428
14,428

통화선도거래손실
-
-
-
-
-
33,441
33,441

합계
15
-
-
-
262,661
47,869
310,545

마. 채무증권 발행실적 등

<채무증권 발행실적>

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 : 천원, %)

발행회사

증권종류

발행방법

발행일자

권면총액

이자율

평가등급

(평가기관)

만기일

상환여부

주관회사

에스트래픽
회사채
사모
2017년 09월 21일
2,500,000
2.686
-
2020년 09월 21일
미상환
유안타증권

합 계

-

-

-

2,500,000

2.686

-

-

-

-

<회사채 미상환 잔액>

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 : 천원)

잔여만기

1년이하

1년초과

2년이하

2년초과

3년이하

3년초과

4년이하

4년초과

5년이하

5년초과

10년이하

10년초과

합계

미상환

잔액

공모

-
-
-
-
-
-
-
-

사모

-
-
2,500,000
-
-
-
-
-

합계

-
-
2,500,000
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제5기(당반기)
삼덕회계법인
검토
-

제4기(전기)
한영회계법인
적정
-

제3기(전전기)
삼덕회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제5기(당기)
삼덕회계법인
재무제표에 대한
외부감사
60,000,000
-

제4기(전기)
한영회계법인
재무제표에 대한
외부감사

79,000,000

964

제3기(전전기)
삼덕회계법인
재무제표에 대한
외부감사

20,000,000

220

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장 진행 과정에서 증권선물위원회로부터 한영회계법인을 외부감사인으로 지정받아 회계감사계약을 진행하고 2016년 지정감사인으로부터 회계감사를 받았으며, 2017년은 기존 당사의 감사인이었던 삼덕회계법인으로 감사인을 변경하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 당사의 이사회는 보고서 작성일 기준으로 대표이사 1인을 포함한 3인의 사내이사 및 1인의 사외이사로 구성되었습니다.
각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 권한 내용

이사회는 당사 이사회 규정 제3조에 따라 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 결정할 권한과 책임을 가집니다. 또한 동 규정 제13조에 따라 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있습니다.

구 분
규 정

제3조(임무)

①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제13조(이사에 대한 직무집행감독권)

①이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

②제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

다. 중요의결사항(2017.01.01 ~ 증권신고서 제출일 현재)

구 분
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

윤병철

(출석률 : 100.0%)

찬반여부

2017-01

2017.01.20

1.준비금의 자본전입에 관한 신주발행의 건

가결

미선임

2017-02

2017.01.20

1.사옥건축을 위한 투자참여의 건

2.금융대출 실행의 건

3.서울신교통카드 운영법인 설립 보고의 건

가결

미선임

2017-03

2017.03.13

1.제4기 재무제표 승인의 건

2.2016년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건

3.정기주주총회 소집의 건

가결

미선임

2017-04

2017.03.28

1.운영자금 신규 차입의 건

가결

미선임

2017-05

2017.04.20

1.코스닥 상장 동의의 건

가결

찬성

2017-06

2017.06.13

1.서울 교통카드 사업구조 변경 승인의 건

2.서울 교통카드 승계계약 승인의 건

3.서울 교통카드 PF계약 승인의 건

4.이해관계자(서울신교통카드) 대출계약 승인의 건

가결

찬성

2017-07

2017.06.13

1.이해관계자(에스티전기통신) 대출계약 승인의 건

가결

찬성

2017-08

2017.08.28

1.운영자금 신규 차입의 건

가결

찬성

2017-09

2017.08.28

1.코스닥 상장 동의의 건

가결

찬성

2017-10
2017.08.28
1.신규사업(투자를 수반한) 추진의 건
2.이해관계자(서울신교통카드) 대출계약 승인의 건

가결

찬성

2017-11
2017.08.28
1.운영자금 신규 차입의 건

가결

찬성

2017-12
2017.09.13
1.제1회 무보증 사모사채 발행의 건

가결

찬성

2017-13
2017-10-26
코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건
가결
찬성

2017-14
2017-10-26
이사회 운영규정 개정의 건
가결
찬성

라. 이사회내 위원회

보고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

마. 이사의 독립성

당사는 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전이사에 대한 정보를 투명하게 공개하여 추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다. 각 이사의 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계의 경우 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시길 바랍니다.

바. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무 수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의 
이해관계

결격요건 여부

윤병철

서울대학교 법과대학 졸업('88)

제30회 사법시험 합격('88)

부산/서울/대전/수원지방법원 판사('91~'10)

법무법인 화우 변호사('10~현재)

에스트래픽 사외이사('17~현재)

해당사항 없음

결격사항 없음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

함영규

(58.01.15)

안건회계법인 ('83~'89)

선진합동회계법인 ('95~'97)

선진회계법인 ('97~현재 )

에스트래픽 감사('16~현재)

해당사항 없음

나. 중요의결사항(2017.01.01 ~ 증권신고서 제출일 현재)

구 분
개최일자
의안내용
가결여부

2017-03

2017.03.13

1.제4기 재무제표 승인의 건

2.2016년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건

3.정기주주총회 소집의 건

가결

2017-05

2017.04.20

1.코스닥 상장 동의의 건

가결

2017-06

2017.06.13

1.서울 교통카드 사업구조 변경 승인의 건

2.서울 교통카드 승계계약 승인의 건

3.서울 교통카드 PF계약 승인의 건

4.이해관계자(서울신교통카드) 대출계약 승인의 건

가결

2017-07

2017.06.13

1.이해관계자(에스티전기통신) 대출계약 승인의 건

가결

2017-08

2017.08.28

1.운영자금 신규 차입의 건

가결

2017-09

2017.08.28

1.코스닥 상장 동의의 건

가결

2017-10
2017.08.28
1.신규사업(투자를 수반한) 추진의 건
2.이해관계자(서울신교통카드) 대출계약 승인의 건

가결

2017-11
2017.08.28
1.운영자금 신규 차입의 건

가결

2017-12
2017.09.13
1.제1회 무보증 사모사채 발행의 건
가결

2017-13
2017.10.26
코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건
가결

2017-14
2017.10.26
이사회 운영규정 개정의 건
가결

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 이에 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 제 35조에 감사에 대한 내용을 규정하고 있습니다.

구분

권한과 책임

정관

제35조(감사의 직무)

① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제36조(감사의 감사록)

감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하지 않았습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 않았습니다. 

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

라. 경영권 경쟁

당사는 본 보고서 제출일 현재 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종

최대주주

보통주
279,221
14.25
1,396,105
14.46
-

이재현

등기임원

보통주
261,221
13.33
1,306,105
13.53
-

신기태

비등기임원

보통주
45,222
2.31
226,110
2.34
-

우창섭

비등기임원

보통주
45,222
2.31
226,110
2.34
-

임탁규

등기임원

보통주
45,222
2.31
226,110
2.34
-

이병호

비등기임원

보통주
45,000
2.30
243,680
2.52
-

김종필

관계회사

등기임원

보통주
38,414
1.96
192,070
1.99
-

김홍립

관계회사

등기임원

보통주
-
-
500
0.01
-

에스트래픽

자기주식

보통주
23,147
1.18
35,827
0.37
-

계
보통주
782,669
39.93
3,852,617
39.90
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주 변동현황
공시대상기간중 최대주주 변동현황은 해당사항이 없습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

문찬종

1,396,105
14.46

이재현

1,306,105
13.53

우리사주조합
81,297
0.84

4. 주식사무

구분

내용

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)
1.당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
2. 당 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
① 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 6의 규정에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
② 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는
경우
③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우
④ 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 따라 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정과정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

주권의 종류
1. 당 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.
2. 당 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권 및 일만주권의 8종으로 한다.
3. 당 회사는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식을 발행할 수 있다.

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특권
해당사항 없음
공고게재
당 회사의 공고는 인터넷 홈페이지(www.straffic.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시내에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.

5. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
112
74.67
905,960
9.38

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

문찬종
남
1958.06
대표이사
등기임원
상근
경영총괄

삼성전자 교통사업팀 영업대표('86~'98)

삼성SDS 교통인프라사업팀장('98~'13)

에스트래픽 대표이사('13~현재)

1,396,105
-
4년 3개월
2019.03

이재현
남
1959.08
부사장
등기임원
상근
재무총괄

삼성전자 교통사업팀('88~'98)

삼성SDS ITS사업팀장('98~'13)

에스트래픽 부사장('13~현재)

1,306,105
-
4년 3개월
2019.03

우창섭
남
1959.03
전무이사
미등기임원
상근
SW사업
본부장

동양정밀('86~'91)

삼성전자 산업전자 개발팀TCS('91~'98)
삼성SDS SOC개발팀 PM('98~'13)
에스트래픽 SW본부장('13~현재)

226,110
-

4년 3개월

-

신기태
남
1963.01
상무이사
미등기임원
상근
SR사업
본부장
현대중전기주식회사('93)
삼성전자 산업전자 개발팀('93~'98)
삼성SDS SOC개발팀 PM('98~'13) 
에스트래픽 SR본부장('13~현재)
226,110
-

4년 3개월

-

임탁규
남
1967.04
상무이사
등기임원
상근
기술연구
소장
삼성전자 산업전자 개발팀 ('91~'98)
삼성SDS SOC개발팀 R&D('98~'13)
에스트래픽 기술연구소장 ('13~현재)
226,110
-

4년 3개월

2020.03

이병호
남
1962.07
상무이사
미등기임원
상근
국내사업부
팀장

태산정밀('86~'91)

삼성전자 산업전자 개발팀('91~'98)

삼성SDS ITS사업팀 영업대표('98~'13)

에스트래픽 1사업부 사업부장('13~현재)

243,680
-
1년 5개월
-

함영규
남
1958.01
감사
등기임원
비상근
감사

안건회계법인 ('83~'89)
선진합동회계법인 ('95~'97)

선진회계법인 ('97~현재 )

에스트래픽 감사('16~현재)

-
-
1년 4개월
2019.03

윤병철
남
1965.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

부산/서울/대전/수원지방법원 판사('91~'10)

법무법인 화우 변호사('10~현재)

에스트래픽 사외이사('17~현재)

-
-
3개월
2020.03

나. 직원 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

도로
남
27
-
3
-
30
2.37
789,519,225
26,317,308

여
1
-
1
-
2
1.08
31,518,304
15,759,152

철도
남
30
-
19
-
49
1.34
1,383,206,981
28,228,714

여
3
-
-
-
3
0.62
57,721,070
19,240,357

연구
남
17
-
-
-
17
2.78
453,798,718
26,694,042

여
3
-
-
-
3
2.21
52,886,099
17,628,700

관리
남
8
-
3
-
11
2.82
345,760,096
31,432,736

여
2
-
-
-
2
3.29
34,699,846
17,349,923

합 계
91
-
26
-
117
2.01
3,149,110,339
26,915,473

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수
4
2,000

감사보수
1
200

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
187
37
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
164
55
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
8
8
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
15
15
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 등
당사는 보고서 제출일 현재 에스티전기통신(주) 및 서울신교통카드(주) 2개의 계열회사를 보유하고 있으며, 지배회사는 에스트래픽(주) 입니다.

나. 지배종속 관계 현황

지배회사

종속회사

지배회사의 지분율(*)

에스트래픽(주)
에스티전기통신(주)
62.5%

서울신교통카드(주)
60.0%

(*)
종속기업인 에스티전기통신(주)가 인수한 사업양수 관련하여 지배기업이 거래상대방인 한국전기통신(주)의 에스티전기통신(주) 지분(10%)을 매수확약함에 따라 실질 지분율인 62.5%를 기재하였습니다.

다. 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원

겸직회사

성명
직장명
직책
상근 여부

이재현
에스티전기통신(주)
사내이사
상근

함영규
서울신교통카드(주)
감사
비상근

라. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액

수량
금액

키온넷(비상장)
2016.03.04
지분투자
249,600
5,200
20
261,329
-
-
-
5,200
20
261,329

엔지니어링공제조합
(비상장)
2014.08.26
보증보험
354,490
4,170
-
2,149,155
-
-
-
4,170
-
2,149,155

소프트웨어공제조합
(비상장)

2013.05.09
보증보험
153,000
221
-
221,000
-
-
-
221
-
221,000

합 계
9,591

2,619,755
-
-
-
9,591

2,619,755

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

[특수관계자와의 담보 및 지급보증]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간
내용

<제공한 내용>

에스티전기통신(주)
종속회사
6,000,000
한국전기통신(주)
2015.06.19~2017.12.31
지급보증

주) 에스티전기통신(주)가 한국전기통신(주)로부터 인수한 사업부문에서의 누적수주실적이 2017.12.31. 기준으로 금 266억원을 초과할 경우 에스티전기통신(주)가 사업양수도 대금을 추가로 지급하게 되는 양수도조건에 따라 발생할 수 있는 지급보증입니다

[특수관계자와의 자금거래]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

특수관계자
관계
과목
거래조건
변동내용

발생일
약정기간
이율
기초
증가
감소
기말

에스티전기통신(주)
종속회사
장기대여금
2017-06-29
2021-06-29
3.40%
-
1,000,000
-
1,000,000

2017-08-21
2021-08-21
3.40%
-
500,000
-
500,000

소계

-
1,500,000
-
1,500,000

서울신교통카드(주)
종속회사
장기대여금
2017-06-16
2027-11-02
3.40%
-
2,000,000
-
2,000,000

2017-07-17
2027-11-02
3.40%
-
1,000,000
-
1,000,000

2017-07-17
2027-11-02
3.40%
-
5,000,000
-
5,000,000

2017-08-17
2027-11-02
3.40%
-
1,000,000
-
1,000,000

2017-08-22
2027-11-02
3.40%
-
5,000,000
-
5,000,000

2017-08-29
2027-11-02
3.40%
-
4,830,000
-
4,830,000

2017-09-15
2027-11-02
3.40%
-
1,000,000
-
1,000,000

2017-09-29
2027-11-02
3.40%
-
5,000,000
-
5,000,000

2017-10-17
2027-11-02
3.40%
-
7,000,000
-
7,000,000

소계

-
31,830,000
-
31,830,000

합계

-
33,330,000
-
33,330,000

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 변경사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

구 분
개최일자
의안내용
가결여부

제4기 정기주주총회
2017.03.30

제1호 의안: 제4기(2016.01.01~2016.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 제4기 이익잉여금처분(안) 승인의 건

제3호 의안: 정관 일부 변경의 건
제4호 의안: 사내이사(임탁규) 선임의 건
제5호 의안: 사내이사(우창섭) 선임의 건
제6호 의안: 사내이사(신기태) 선임의 건
제7호 의안: 사외이사(윤병철) 선임의 건
제8호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제9호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인
원안승인
원안승인
부결
부결
원안승인
원안승인
원안승인

2016년 2회 임시주주총회
2016.11.14
제1호 의안: 자기주식 취득 승인의 건
원안승인

2016년 1회 임시주주총회
2016.10.14
제1호 의안: 정관 일부 변경의 건
원안승인

제3기 정기주주총회
2016.03.21
제1호 의안: 제3기(2015.01.01~2015.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 제3기 이익잉여금처분(안) 승인의 건
제3호 의안: 정관 일부 변경의 건
제4호 의안; 사내이사 선임의 건
제5호 의안: 감사 선임의 건
제6호 의안: 임원퇴직급여 규정 일부 변경의 건
제7호 의안: 임원 보수한도 승인의 건
원안승인

2015년 1회 임시주주총회
2015.11.16

제1호 의안: 문찬종이사 해임의 건

제2호 의안: 김종필감사 해임의 건

부결

제2기 정기주주총회
2015.02.09
제1호 의안: 제2기(2014.01.01~2014.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 제2기 이익잉여금처분(안) 승인의 건
제3호 의안: 임원 보수한도 승인의 건
제4호 의안: 경영성과 인센티브 지급규정 조정의 건

원안승인

원안승인
원안승인
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

보고서 제출일 현재 당사를
피고로 하는 특허침해금지 소송
(소송가액 : 50,000천원)
과 관련하여 1심에서 당가가 승소하여 현재 항소기간 진행 중이며, 이러한 소송의 결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향은 보고서 제출일 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

(단위 : 백만원)

채무자(회사와의관계)
채권자
채무보증금액
채무보증기간
(개시일-종료일)
비고

기초
증가
감소
당반기말

에스티전기통신(주)
(종속회사)
한국전기통신(주)

6,000

-
-
6,000
2015-06-18 ~ 2017.12.31
(*1)

합계(1건)

6,000

-
-
6,000
-
-

(*1)
종속기업인 에스티전기통신(주)가 한국전기통신(주)로부터 인수한 사업부문에서의 누적수주실적이 일정금액에 도달할 경우 에스티전기통신(주)가 사업양수도 대금을 추가로 지급하게 되
는
양수도조건에
따라
발생할 수 있는
지급보증입니다.

라. 채무인수약정 현황
공시서류작성대상기간 중 채무인수약정 사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등
본 보고서
「
연결재무제표에 대한 주석 24. 우발부채 및 약정사항
」을 참조하시기 바랍니다. 

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토_2016년

라. 공모자금의 사용내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 
사유 등

유상증자
(제3자배정증자, 우리사주조합)
2015년 12월 23일
567
운전자금 등
운전자금 등
-

유상증자
(제3자배정증자,우선주)
2016년 10월 22일
2,000
운전 및 시설자금
운전 및 시설자금
-

유상증자
(제3자배정증자,우선주)
2016년 11월 24일
2,000
운전 및 시설자금
운전 및 시설자금
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.