체리부로 — [기재정정]투자설명서 (20171120)
제출인: 체리부로

투자설명서
1.5
주식회사 체리부로

정 정 신 고 (보고)

2017년 11월 20일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2017년 11월 17일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
모집가액 예정 : 4,300원 ~ 4,700원모집총액 예정 : 26,453,157,100원 ~ 28,913,915,900원

모집가액 :
4,700원모집총액 :
28,913,915,900원

<요약정보>
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용를 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법
<주3>
<주3>

기재사항 추가
<주4>

4. 모집 또는 매출절차에 등에 관한 사항
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항
<주6>
<주6>

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
<주7>
<주7>

V. 자금의 사용목적
<주8>
<주8>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
<주9>
<주9>

2. 자금의 사용목적
<주10>
<주10>

<주1>■ 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
6,151,897
500
4,300
26,453,157,100
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
5,106,074
21,956,118,200
613,713,254
총액인수

인수
케이비증권
기명식보통주
738,228
3,174,380,400
47,615,683
총액인수

인수
케이티비투자증권
기명식보통주
307,595
1,322,658,500
19,839,868
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.22 ~ 2017.11.23
2017.11.27
2017.11.22
2017.11.24
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 4,300원 ~ 4,700원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

기관투자자, 일반청약자 청약일: 2017년 11월 22일 ~ 23일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)

기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 6월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2017년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%와 금 5억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 40%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
184,557주
793,595,100원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 협의하여 제시한 희망공모가액 4,300원 ~ 4,700원 중 최저가액인 4,300원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(184,557주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

■ 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
6,151,897
500
4,700
28,913,915,900
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
5,106,074
23,998,547,800
670,802,824
총액인수

인수
케이비증권
기명식보통주
738,228
3,469,671,600
52,045,074
총액인수

인수
케이티비투자증권
기명식보통주
307,595
1,445,696,500
21,685,448
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.22 ~ 2017.11.23
2017.11.27
2017.11.22
2017.11.24
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
4,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

기관투자자, 일반청약자 청약일: 2017년 11월 22일 ~ 23일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)

기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 6월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2017년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%와 금 5억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 40%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
184,557주
867,417,900원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,700원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(184,557주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주2>■ 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜체리부로의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,153,172주(67.5%), 구주매출 1,998,725주(32.5%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
6,151,897주
100.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
6,151,897주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
비율
비고

일반청약자
1,230,379주
20.0%
-

기관투자자
4,921,518주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
6,151,897주
100.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. 기업공개가 코스닥시장 상장과 관련된 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의
5%
이상을 배정하여야 합니다.(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이
100분의 2
이상인 고위험고수익투자신탁을 말한다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의
100분의 2
이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
4,153,172주
100.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
4,153,172주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
830,634주
20.0%
4,300원
3,571,726,200원
-

기관투자자
3,322,538주
80.0%
14,286,913,400원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
4,153,172주
100.0%
17,858,639,600원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
3,447,132주
83.0%
4,300원
14,822,667,600원

인수회사
케이비증권㈜
498,381주
12.0%
2,143,038,300원

케이티비투자증권㈜
207,659주
5.0%
892,933,700원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 인수회사인 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
689,426주
83.0%
4,300원
2,964,531,800원

인수회사
케이비증권㈜

99,676
주

12.0%
428,606,800원

케이티비투자증권㈜

41,532
주

5.0%
178,587,600원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주10)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 4,300원 ~ 4,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,998,725주
100.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
1,998,725주
100.0%
-

【매출의 세부내역】

매출대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

일반청약자
399,745주
20.0%
4,300원
1,718,903,500원
-

기관투자자
1,598,980주
80.0%
6,875,614,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,998,725주
100.0%
8,594,517,500원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 매출가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,658,942주
83.0%
4,300원
7,133,450,600원

인수회사
케이비증권㈜
239,847주
12.0%
1,031,342,100원

케이티비투자증권㈜
99,936주
5.0%
429,724,800원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 인수회사인 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 매출가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
331,789주
83.0%
4,300원
1,426,692,700원

인수회사
케이비증권㈜
47,969주
12.0%
206,266,700원

케이티비투자증권㈜
19,987주
5.0%
85,944,100원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주10)
주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 4,300원 ~ 4,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 체리부로(충청북도 진천군 이월면 생거진천로 1770 (중산리, 체리부로))
현대-동양 농식품 사모투자전문회사의 보유주식 1,562,500주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)현양시스템스의 보유주식 436,225주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수 (주2)

현대-동양 농식품 사모투자전문회사
벤처금융
기명식보통주

2,857,140주

1,562,500주

1,294,640주

(주)현양시스템스
특수관계자
기명식보통주

1,436,225주

436,225주

1,000,000주

합계

4,293,365주

1,998,725주

2,294,640주

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
매출주주 중 (주)현양시스템스는 금번 상장 이후 구주매출분을 제외한 잔여분 1,000,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 3.6%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 동 물량은 상장일로부터 6개월간 의무보호예수 됩니다.

■ 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜체리부로의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,153,172주(67.5%), 구주매출 1,998,725주(32.5%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
6,151,897주
100.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
6,151,897주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
비율
비고

일반청약자
1,230,379주
20.0%
-

기관투자자
4,921,518주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
6,151,897주
100.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. 기업공개가 코스닥시장 상장과 관련된 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의
5%
이상을 배정하여야 합니다.(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이
100분의 2
이상인 고위험고수익투자신탁을 말한다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의
100분의 2
이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
4,153,172주
100.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
4,153,172주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
830,634주
20.0%
4,700원
3,903,979,800원
-

기관투자자
3,322,538주
80.0%
15,615,928,600원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
4,153,172주
100.0%
19,519,908,400원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
3,447,132주
83.0%
4,700원
16,201,520,400원

인수회사
케이비증권㈜
498,381주
12.0%
2,342,390,700원

케이티비투자증권㈜
207,659주
5.0%
975,997,300원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 인수회사인 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
689,426주
83.0%
4,700원
3,240,302,200원

인수회사
케이비증권㈜

99,676
주

12.0%
468,477,200원

케이티비투자증권㈜

41,532
주

5.0%
195,200,400원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 4,700원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하
였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다..

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,998,725주
100.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
1,998,725주
100.0%
-

【매출의 세부내역】

매출대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

일반청약자
399,745주
20.0%
4,700원
1,878,801,500원
-

기관투자자
1,598,980주
80.0%
7,515,206,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,998,725주
100.0%
9,394,007,500원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 매출가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,658,942주
83.0%
4,700원
7,797,027,400원

인수회사
케이비증권㈜
239,847주
12.0%
1,127,280,900원

케이티비투자증권㈜
99,936주
5.0%
469,699,200원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 인수회사인 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 매출가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
331,789주
83.0%
4,700원
1,559,408,300원

인수회사
케이비증권㈜
47,969주
12.0%
225,454,300원

케이티비투자증권㈜
19,987주
5.0%
93,938,900원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주10)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 4,700원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하
였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 체리부로(충청북도 진천군 이월면 생거진천로 1770 (중산리, 체리부로))
현대-동양 농식품 사모투자전문회사의 보유주식 1,562,500주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)현양시스템스의 보유주식 436,225주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수 (주2)

현대-동양 농식품 사모투자전문회사
벤처금융
기명식보통주

2,857,140주

1,562,500주

1,294,640주

(주)현양시스템스
특수관계자
기명식보통주

1,436,225주

436,225주

1,000,000주

합계

4,293,365주

1,998,725주

2,294,640주

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
매출주주 중 (주)현양시스템스는 금번 상장 이후 구주매출분을 제외한 잔여분 1,000,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 3.6%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 동 물량은 상장일로부터 6개월간 의무보호예수 됩니다.

<주3>■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,300원 ~ 4,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜체리부로의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였으며,
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사 및 발행회사인
㈜체리부로
가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,700원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,300원 ~ 4,700원

확정 공모가액
4,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜체리부로의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 협의하여 최종
확정하였습니다..

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4>■ 기재사항 추가

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

92
15
52
269
32
198
658

수량

141,888,000
15,049,000
103,622,000
469,389,000
109,226,331
466,893,000
1,306,067,33

경쟁률

28.83 : 1
3.06 : 1
21.05 : 1
95.37 : 1
22.19 : 1
94.87 : 1
265.38 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과
2
9,842,000
-
-
5
22,142,000
21
78,073,000
-
-
109
308,357,000
137
418,414,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
68
129,634,000
13
14,935,000
39
81,288,000
205
378,020,000
2
9,842,000
44
118,929,000
371
732,648,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
3
158,000
1
44,000
1
10,000
3
1,140,000
-
-
25
25,000
33
1,377,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
7
1,005,000
1
70,000
4
150,000
13
228,000
-
-
7
114,000
32
1,567,000

밴드하단미만
10
1,047,000
-
-
1
11,000
23
11,844,000
-
-
-
-
34
12,902,000

미제시
2
202,000
-
-
2
21,000
4
84,000
30
99,384,331
13
39,468,000
51
139,159,331

합계
92
141,888,000
15
15,049,000
52
103,622,000
269
469,389,000
32
109,226,331
198
466,893,000
658
1,306,067,331

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

4,700원 초과
137
418,414,000
32.04%

4,700원
371
732,648,000
56.10%

4,300원 초과 4,700원 미만
33
1,377,000
0.11%

4,300원
32
1,567,000
0.12%

4,300원 미만
34
12,902,000
0.99%

가격미제시
51
139,159,331
10.65%

합계
658
1,306,067,331
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
신청수량(주)
비고

6개월 확약
0
-

3개월 확약
4,921,000
-

1개월 확약
0
-

15일 확약
240,000
-

합계
5,161,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
0.4%
-

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜체리부로와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,700원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 4,700원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자<주5>■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 6,151,897주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
4,300원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
26,453,157,100원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
개시일
2017년 11월 22일

종료일
2017년 11월 23일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2017년 11월 27일

주1)
주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜체리부로가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜, 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)

청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(2017년 11월 27일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를
주금납입기일 전 영업일(2017년 11월 24일)에
반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2017년 11월 27일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사, 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점, 케이비증권㈜ 본ㆍ지점, 케이티비투자증권㈜ 본ㆍ지점 ③ 일반청약자는 대표주관회사, 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 6,151,897주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
4,300원 (주1)

확정가액
4,700원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
26,453,157,100원

확정가액
28,913,915,900원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
개시일
2017년 11월 22일

종료일
2017년 11월 23일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2017년 11월 27일

주1)
주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜체리부로가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜, 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)

청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(2017년 11월 27일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를
주금납입기일 전 영업일(2017년 11월 24일)에
반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2017년 11월 27일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사, 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점, 케이비증권㈜ 본ㆍ지점, 케이티비투자증권㈜ 본ㆍ지점 ③ 일반청약자는 대표주관회사, 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6>■ 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
613,713,254원
-

케이비증권㈜
47,615,683원

케이티비투자증권㈜
19,839,868원

합계
681,168,805원

주) 총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%와 금 5억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 40%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
670,802,824
-

케이비증권㈜
52,045,074

케이티비투자증권㈜
21,685,448

합계
744,533,345

주) 총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%와 금 5억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 40%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<주7>■ 정정 전

가. 평가결과
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 ㈜체리부로의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음
과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,300원 ~ 4,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜체리부로의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
㈜체리부로의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가
협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

■ 정정 후

가. 평가결과
대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 ㈜체리부로의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음
과 같이 제시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사인
㈜체리부로
가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,700원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,300원 ~ 4,700원

확정공모가액
4,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜체리부로의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
㈜체리부로의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가
협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

<주8>■ 정정 전

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜체리부로의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜체리부로 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액

6,488원

평가액 대비 할인율

34.
0% ~
28.0
%

공모희망가액 밴드
4,300원 ~ 4,700원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜체리부로의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하
여
28.0
% ~

34.0%
의 할인
율
을 적용하여 희망공모가액을 4,300원 ~ 4,700원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍
니다.
공모가액을 산정함에 있어 2015년 온기, 2016년 온기 및 2017년 반기 연환산 실적을 적용하였으나, 연환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2017년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.■ 정정 후

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜체리부로의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜체리부로 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액

6,488원

평가액 대비 할인율

34.
0% ~
28.0
%

공모희망가액 밴드
4,300원 ~ 4,700원

확정 공모가액 (주1)
4,700원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜체리부로의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하
여
28.0
% ~

34.0%
의 할인
율
을 적용하여 희망공모가액을 4,300원 ~ 4,700원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍
니다.
공모가액을 산정함에 있어 2015년 온기, 2016년 온기 및 2017년 반기 연환산 실적을 적용하였으나, 연환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2017년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정
하였습니다.

<주9>■ 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
26,453,157

상장주선인 의무인수 금액(2)
793,595

구주매출대금 (3)
8,594,518

발행제비용 (4)
590,916

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
18,061,318

주1)
모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 희망공모가액인 4,300원 ~ 4,700원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
466,306
총 발행금액의 2.5%와 금 5억원중 큰 금액

상장심사수수료
5,000
-

상장수수료
9,200
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
8,675
증자자본금의 0.4%

교육세
1,735
등록세의 20%

기타 비용
100,000
IR비용, 감사인확인서, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계
590,916
-

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모가액인 4,300원 ~ 4,700원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행제비용은 각 구주매출 주주들이 부담합니다.

■ 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
28,913,916

상장주선인 의무인수 금액(2)
867,418

구주매출대금 (3)
9,394,008

발행제비용 (4)
634,893

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
19,752,432

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 4,700원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
509,683
총 발행금액의 2.5%와 금 5억원중 큰 금액

상장심사수수료
5,000
-

상장수수료

9,800

820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
8,675
증자자본금의 0.4%

교육세
1,735
등록세의 20%

기타 비용
100,000
IR비용, 감사인확인서, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계
634,893
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 4,700원 기준입니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행제비용은 각 구주매출 주주들이 부담합니다.

<주10>■ 정정 전

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구 분
시설투자
운영자금
합계

금 액
5,594
12,467
18,061

주1)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가. 시설투자

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약
56억원
을
생산시설의 신설과 유지보수 등을 위하여 사용하여 안정적인 사업 유지 및 추가적인 성장 기반을 마련하고자 합니다.

건물 및 시설장치에 투자되는 자금은 사료시설의 유지보수 등에 투입되며 이를 통하여 육계사업의 중요한 원재료인 사료에 대하여 안정적인 공급과 생산성을 향상시키는데 사용하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
총 소요자금
지출예정

2017년
2018년
2019년

건물
1,693
169
1,524
-

시설장치 외
3,901
946
2,955
-

합계
5,594
1,115
4,479
-

건물 및 시설장치 등에 소요되는 비용은 당사의 계획이므로 실제 투자 금액과는 차이가 발생할 수 있습니다. 실제 투자 결정시 공모자금 사용 계획 보다 투자금액이 증가하거나 공모가 확정시 공모금액 하락으로 인해 예상 금액에 미달되는 경우 당사 자체 보유 자금이나 외부 금융기관 차입 등을 통해 조달할 예정입니다.

나
.
운
영
자금
당사의 금번 유상증자 모집예정금액

중
12,467
백만원
은 재
무구조
개선
및 이자비용 절감을 위한 운영자금(차입금 상환)으로 사용될 예정이며 세부 사용내역은 아래와 같습니다. 당사는 금번 유상증자로 조달하는 자금을 아래의 용도로
만 사용할 계획이나,용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있으므로 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

세부내역

사용시기

상세내역

금 액

차입금상환
2017.12~2018.06
Usance 상환
12,467

■ 정정 후

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구 분
시설투자
운영자금
합계

금 액
5,594
14,158

19,752

주1)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가. 시설투자

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중 약
56억원
을
생산시설의 신설과 유지보수등을 위하여 사용하여 안정적인 사업 유지 및 추가적인 성장 기반을 마련하고자 합니다.

건물 및 시설장치에 투자되는 자금은 사료시설의 유지보수 등에 투입되며 이를 통하여 육계사업의 중요한 원재료인 사료에 대하여 안정적인 공급과 생산성을 향상시키는데 사용하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
총 소요자금
지출예정

2017년
2018년
2019년

건물
1,693
169
1,524
-

시설장치 외
3,901
946
2,955
-

합계
5,594
1,115
4,479
-

건물 및 시설장치 등에 소요되는 비용은 당사의 계획이므로 실제 투자 금액과는 차이가 발생할 수 있습니다. 실제 투자 결정시 공모자금 사용 계획 보다 투자금액이 증가하거나 공모가 확정시 공모금액 하락으로 인해 예상 금액에 미달되는 경우 당사 자체 보유 자금이나 외부 금융기관 차입 등을 통해 조달할 예정입니다.

나
.
운
영
자금
당사의 금번 유상증자 모집예정금액

중

14,158
백만원
은 재
무구조
개선
및 이자비용 절감을 위한 운영자금(차입금 상환)으로 사용될 예정이며 세부 사용내역은 아래와 같습니다. 당사는 금번 유상증자로 조달하는 자금을 아래의 용도로
만 사용할 계획이나,용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있으므로 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

세부내역

사용시기

상세내역

금 액

차입금상환
2017.12~2018.06
Usance 상환
14,158

투 자 설 명 서

2017년 11월 17일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 체리부로

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 6,151,897주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
28,913,915,900원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2017년 11월 17일

2. 모집가액 :
4,700원

3. 청약기간 :
2017년 11월 22일 ~ 2017년 11월 23일

4. 납입기일 :
2017년 11월 27일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜체리부로
- 충청북도 진천군 이월면 생거진천로 1770 3) 미래에셋대우㈜ - 본점 : 서울특별시 중구 을지로5길
26 - 지점 : 별첨 참조 4) 케이비증권㈜
- 본점 :
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21 - 지점 : 별첨 참조 5) 케이티비투자증권㈜
- 본점 :
서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋대우 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사, "회사", "주식회사 체리부로", "㈜체리부로", "체리부로", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 체리부로를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"
는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다.

"인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 케이비증권 주식회사, 케이티비투자증권 주식회사를 말하며, "케이비증권" 또는 "케이비증권㈜"는 케이비증권 주식회사를, "케이티비투자증권" 또는 "케이티비투자증권㈜"는 케이티비투자증권 주식회사를 말합니다."인수단"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사, 인수회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-3322

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com/

지점명
도로명 주소

IWC1
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12 (삼평동, 판교미래에셋센터 5층)

IWC2
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2·8층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

IWC3
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

IWC부산
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

IWC대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2126, 1·2층 (봉산동, 대성빌딩)

IWC대전
대전광역시 서구 대덕대로 197, 1·2층 (둔산동, 영남빌딩)

IWC광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

IWC전주
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

강남구청WM
서울특별시 강남구 학동로 429, 3층 (청담동, 설비건설회관)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3층 (서초동, 홍우빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

교대역WM
서울특별시 서초구 서초중앙로 138, 3층 (서초동, 건강빌딩)

반포WM
서울특별시 서초구 고무래로 26, 4층 (반포동, 쌍동빌딩)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 95, 1층 (방배동, 서경빌딩)

방배중앙WM
서울특별시 서초구 방배로 208, 3층 (방배동, 범양빌딩)

서초남WM
서울특별시 서초구 효령로 285, 2층 (서초동, 일복빌딩)

서초동WM
서울특별시 서초구 강남대로 355, 3층 (서초동, 삼성화재 서초타워)

신반포WM
서울특별시 서초구 반포대로 275, 4층 (반포동, 래미안퍼스티지아파트 중심상가)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

압구정중앙WM
서울특별시 강남구 논현로176길 14, 4층 (신사동, 압구정증권빌딩)

역삼동WM
서울특별시 강남구 테헤란로 124, 1·2층 (역삼동, 풍림빌딩)

역삼역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 201, 3층 (역삼동, 아주빌딩)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강남롯데WM
서울특별시 강남구 도곡로 405, 3층 (대치동, 삼환아르누보2)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 대원빌딩)

도곡WM1
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 2층 (도곡동, 삼성SEI타워)

도곡WM2
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

동탄WM
경기도 화성시 동탄원천로 163, 4층 (반송동, 위너스타)

미금역WM
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동, 금산젬월드)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1·2층 (서현동, 센트럴타워)

분당중앙WM
경기도 성남시 분당구 성남대로331번길 8, 2층 (정자동, 인텔리지I킨스타워)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 197, 2층 (인계동, 남현프라자)

수원광교WM
경기도 수원시 영통구 센트럴타운로 107, 2층 (이의동, 광교푸르지오월드마크)

수원중앙WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

정자동WM
경기도 성남시 분당구 정자일로 234, 2층 (정자동, 태남프라자)

한티역WM
서울특별시 강남구 도곡로 408, 2층 (대치동, 디마크빌딩)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정플라자)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, 3층 (자양동, 스타시티더클래식500)

광나루WM
서울특별시 광진구 아차산로 563, 5층 (광장동, 대한제지빌딩)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

송파WM
서울특별시 송파구 백제고분로 364, 3층 (석촌동, 대준빌딩)

신천역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 119, 3층 (잠실동, 잠실파인애플상가)

올림픽WM
서울특별시 송파구 양재대로 1178, 2층 (방이동, 올림픽선수촌APT상가 C동)

잠실WM
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

장한평WM
서울특별시 성동구 천호대로 432, 1층 (용답동, 금풍빌딩)

청량리WM
서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

훼미리WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

돈암동WM
서울특별시 성북구 동소문로 92, 2층 (동소문동5가, 강윤빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동7길 21, 3층 (을지로2가, 명동아르누보센텀)

명동로얄WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

상계WM
서울특별시 노원구 노해로 457, 1·2층 (상계동, 은성빌딩)

서울역WM
서울특별시 중구 한강대로 416, 2층 (남대문로5가, 서울스퀘어빌딩)

서울파이낸스WM
서울특별시 중구 세종대로 136, 15층 (태평로1가, 서울파이낸스빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

수유WM
서울특별시 강북구 도봉로 325, 3층 (수유동, 수성타워)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

용산타워WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

의정부WM
경기도 의정부시 신흥로 251, 2층 (의정부동, 구성타워)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

홍제동WM
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)

강서WM
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡동, 그랜드아이파크)

강서중앙WM
서울특별시 강서구 화곡로 301, 2층 (화곡동, 원풍빌딩)

개봉동WM
서울특별시 구로구 경인로 323, 2층 (개봉동, 도루코빌딩)

관악WM
서울특별시 관악구 관악로 217, 3층 (봉천동, 동진빌딩)

금천WM
서울특별시 금천구 시흥대로 415, 3층 (독산동, DDS빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

목동WM
서울특별시 양천구 목동동로 401, 2층 (목동, 부영그린2차타워)

목동광장WM
서울특별시 양천구 목동서로 49, 3층 (목동, 광장종합상가)

목동중앙WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

상암WM
서울특별시 마포구 월드컵북로54길 11, 6층 (상암동, 전자회관빌딩)

신제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

신촌WM
서울특별시 서대문구 신촌로 67, 2층 (창천동, 거촌빌딩)

여의도영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 38, 2층 (여의도동, 한국화재보험협회)

영등포WM
서울특별시 영등포구 영중로 27, 5층 (영등포동4가, 신한은행빌딩)

영등포중앙WM
서울특별시 영등포구 영등포로 208, 3층 (영등포동4가, 뉴포트빌딩)

제주WM
제주특별자치도 제주시 관덕로 44, 2층 (일도1동, 미래에셋대우빌딩)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

거제고현WM
경상남도 거제시 거제중앙로 1925, 2층 (고현동, GJ빌딩)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

북부산WM
부산광역시 북구 만덕대로 9, 2층 (덕천동, 구포빌딩)

사상WM
부산광역시 사상구 사상로 200, 4층 (괘법동, M-City빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

진주중앙WM
경상남도 진주시 진주대로 1038, 2층 (동성동, 동성아트홀)

창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 2층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

창원시티WM
경상남도 창원시 의창구 원이대로 320, 2층 (대원동, 더시티세븐교육문화센터)

창원중앙WM
경상남도 창원시 성산구 중앙대로61번길 4, 1층 (중앙동, 캔버라호텔)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

남인천WM
인천광역시 남동구 인하로 497-8, 3층 (구월동, 오아시스빌딩)

부천WM
경기도 부천시 길주로 195, 3층 (중동, 금영프라자2차)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

산본WM
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층 (산본동, 국민은행빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 160, 2층 (송도동, 송도센트럴파크푸르지오) 223-227호

안산WM
경기도 안산시 단원구 당곡로 11, 2층 (고잔동, 거풍스카이팰리스)

안산중앙WM
경기도 안산시 단원구 광덕대로 181, 3층 (고잔동, BYC빌딩)

연수WM
인천광역시 연수구 먼우금로 189, 2층 (청학동, 소망빌딩)

인천WM
인천광역시 중구 제물량로 172, 1·2층 (신생동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1406, 3층 (주엽동, 한솔코아)

일산중앙WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

주안WM
인천광역시 남구 경인로 407, 3층 (주안동, 미래에셋대우빌딩)

중동WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

평촌중앙WM
경기도 안양시 동안구 시민대로 230, 3층 (관양동, 평촌아크로타워 A동)

화정WM
경기도 고양시 덕양구 화중로 72, 2층 (화정동, 케이탑리츠빌딩)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

범어동WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2421, 3층 (범어동, 참타워빌딩)

상인WM
대구광역시 달서구 월곡로 260, 2층 (상인동, 상인프라자)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1542, 3층 (감삼동, 죽전메디빌)

성서WM
대구광역시 달서구 성서로 419, 4층 (이곡동, 국민연금관리공단빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

포항남WM
경상북도 포항시 남구 포스코대로 338, 1층 (대도동, 태영빌딩)

남천동WM
부산광역시 수영구 광남로 33, 1층 (남천동, 한진빌딩)

범일WM
부산광역시 동구 자성로 129, 1층 (범일동, 미래에셋대우빌딩)

부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 14, 1층 (부전동, 부전이빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1414, 2층 (하단동, 삼영빌딩)

서면WM
부산광역시 부산진구 서면로 74, 7층 (부전동, 아이온시티빌딩)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

센텀시티WM
부산광역시 해운대구 센텀동로 9, 2층 (우동, 트럼프월드센텀1차상가)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 274, 2층 (삼산동, 더블유센터)

울산남WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 미래에셋대우빌딩)

울산중앙WM
울산광역시 중구 번영로 487, 2층 (약사동, 대호빌딩)

중앙동WM
부산광역시 중구 대청로 136, 5층 (중앙동2가, KDB산업은행빌딩)

하단WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 7층 (우동, 마리나센터)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

대전WM
대전광역시 중구 중앙로 149, 2층 (은행동, 한솔빌딩)

동대전WM
대전광역시 대덕구 송촌북로36번길 36, 5층 (송촌동, 대덕메디칼빌딩)

동해WM
강원도 동해시 천곡로 56, 2층 (천곡동, 동해빌딩)

둔산WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

속초WM
강원도 속초시 중앙로 3, 2층 (교동, 보광빌딩)

온양WM
충청남도 아산시 충무로 22, 5층 (온천동, 유엘시티)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

제천WM
충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩)

천안WM
충청남도 천안시 서북구 불당대로 260, 2층 (쌍용동, 하이렉스타운)

천안아산역WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 3층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

청주중앙WM
충청북도 청주시 상당구 상당로 36, 1층 (서운동)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

평택WM
경기도 평택시 평택로32번길 25, 2층 (평택동)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 70, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

두암동WM
광주광역시 북구 동문대로 152, 5층 (두암동, 동강빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 옥암로 95, 3층 (상동, 쇼핑천국 포르모)

상무WM
광주광역시 서구 상무중앙로 64, 3층 (치평동, 아주청연빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 용머리로 110, 1층 (효자동1가, 동아빌딩)

수완WM
광주광역시 광산구 장신로 140, 2층 (수완동, 동원빌딩)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

신목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

여수WM
전라남도 여수시 망마로 21, 2층 (학동, 지구빌딩)

여천WM
전라남도 여수시 시청로 30, 2층 (학동, KDB산업은행)

익산WM
전라북도 익산시 하나로 426, 4층 (어양동, 엘드타운)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

전주중앙WM
전라북도 전주시 완산구 기린대로 213, 1층 (서노송동, 미래에셋대우빌딩)

▣ 케이비증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21

콜센터

1588 - 6611

홈페이지

http://www.kbsec.com

지점명

주 소

영업부

서울특별시 영등포구 여의도동 34-4 (여의나루길4길 21) KB증권빌딩 2층

압구정지점

서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

종로지점

서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

대천지점

충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

강동지점

서울특별시 강동구 길동 459-3 (천호대로 1139) 휴다임타워 3층

울산지점

울산광역시 중구 성남동 226-4 (학성로 76) 알리안츠생명빌딩 1층

강남지점

서울특별시 강남구 역삼동 822-2 (테헤란로 107) 비전타워 3층

부산지점

부산광역시 중구 중앙동 2가 3 (해관로 30) 팬스타크루즈프라자 2층

안양지점

경기도 안양시 만안구 안양5동 627-1 (안양로 247) 안양타워빌딩 1층

부천지점

경기도 부천시 원미구 심곡1동 87-2 (부천로 143) KB증권빌딩 2층

대전지점

대전광역시 중구 선화동 226 (중앙로 119) 삼성생명빌딩 1층

평택지점

경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

창원지점

경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

상계지점

서울특별시 노원구 상계6동 732 (노해로 460) KB증권빌딩 2층

목동PB센터

서울특별시 양천구 목동동로 381 국민은행빌딩 3층

반포지점

서울특별시 서초구 잠원동 76-6 (반포대로 300) 덕성빌딩 3층

수유지점

서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

부평지점

인천광역시 부평구 부평4동 202-1 (부평대로 70) KB증권빌딩 2층

전주지점

전라북도 전주시 덕진구 금암1동 (기린대로 421) 기아빌딩 4층

대치지점

서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 2,3층

과천지점

경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

수원지점

경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

광주지점

광주광역시 동구 금남로 3가 1-11 (금남로 211) SK브로드밴드 1층

신림지점

서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

방배지점

서울특별시 서초구 방배동 875-5 (방배로 162) 예광실업빌딩 2층

테크노마트지점

서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

서초지점

서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

대구지점

대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 1,2층

사당지점

서울특별시 동작구 사당1동 1031-29 (동작대로 27) 한양빌딩 3,4층

양재지점

서울특별시 서초구 양재동 11-2 (남부순환로 2606) 금정빌딩 2층

동울산지점

울산광역시 동구 서부동 315-29 (옥류로 3) 동진빌딩 2,3층

천안지점

충청남도 천안시 신부동 85 (충절로 42) 경남아너스빌프라자 1,2층

잠실지점

서울특별시 송파구 신천동 7-25 (송파대로 558) 월드타워빌딩 3층

진주지점

경상남도 진주시 동성동 12-3 (진주대로 1037) 윤양빌딩 2층

광화문지점

서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

분당PB센터

경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

이천지점

경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

포항지점

경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

신사지점

서울특별시 강남구 논현동 2 (도산대로 110) KBL빌딩 3층

용인지점

경기도 용인시 처인구 김량장동 60-4 (백옥대로 1112) 재성빌딩 5층

원주지점

강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

경주지점

경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

광명지점

경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

청주지점

충청북도 청주시 서원구 사직대로 103 ,(사창동,국민은행빌딩) 3층

동래지점

부산광역시 동래구 수안동 665-8 (충렬대로 200) 불이빌딩 3층

화곡지점

서울특별시 강서구 화곡3동 1065-17 (화곡로 161) 대성빌딩 2층

불광지점

서울특별시 은평구 대조동 6-5 (통일로 741) 이연빌딩 2층

신설동지점

서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

구로지점

서울특별시 구로구 구로2동 1258 (경인로53길 15) 중앙유통단지 업무A동 2층

제주지점

제주특별자치도 제주시 이도2동 1019-11 (중앙로 286) 2층

일산지점

경기도 고양시 일산동구 마두동 801 (중앙로 1182) 올림픽스포츠센터 2층

동교동지점

서울특별시 마포구 동교동 162-16 (양화로 140) 남강빌딩 5층

삼성동지점

서울특별시 강남구 삼성동 157-33 (테헤란로 503) 옥산빌딩 4층

대구서지점

대구광역시 달서구 감삼동 452-1 (달구벌대로 1542) 죽전빌딩 2층

안산지점

경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

전하동지점

울산광역시 동구 일산동 577-1 (방어진순환도로 637) 홈플러스 울산동구점 2층

남울산지점

울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

용산지점

서울특별시 용산구 한강대로로 92 LS용산타워

상주지점

경상북도 상주시 남성동 85-37 (상산로 250) 알리안츠생명빌딩 1층

구미지점

경상북도 구미시 송정동 57-1 (송정대로6길 57-1) 용은빌딩 2층

장안지점

서울특별시 동대문구 장안동 464-1 (장한로 6) 장안빌딩 2층

미금역지점

경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

충주지점

충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

가락지점

서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

대전PB센터

대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

익산지점

전라북도 익산시 모현동1가 869 (선화로3길 16-10) 금오빌딩 3층

연수지점

인천광역시 연수구 청학동 503-3 (먼우금로 189) 소망빌딩 3층

광산지점

광주광역시 광산구 우산동 1584-1 (무진대로 261) 산업은행 3층

김천지점

경상북도 김천시 평화동 245-82 (김천로 74) 한일빌딩 2층

논산지점

충청남도 논산시 취암동 1047-10 (중앙로 422) KB증권빌딩 1층

마산지점

경상남도 창원시 마산합포구 신포동2가 7 (동서동1길 24) KB증권빌딩 1층

부전동지점

부산광역시 부산진구 새싹로 11, 4층(부전동, 국민은행빌딩)

신탄진지점

대전광역시 대덕구 신탄진동 (신탄진로 811) 145-7 KB증권빌딩 2층

영주지점

경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

북울산지점

울산광역시 북구 신천동 334-11 (제내1길 2) 필그린마트 2층

화정지점

경기도 고양시 덕양구 화정동 970-3 (화신로272번길 67) 장군빌딩 2층

상인지점

대구광역시 달서구 상인동 1512 (월곡로 260) 상인프라자 2층

독산지점

서울특별시 금천구 독산4동 287-7 (시흥대로 414) 새울빌딩 2층

산본지점

경기도 군포시 산본동 1123-4 (광정로 78) 유공프라자 4층

목포지점

전라남도 목포시 상동 877-3 (비파로 60) 삼흥타워2층

김해지점

경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

군산지점

전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

영통지점

경기도 수원시 영통구 영통동 998-4 이폴리스빌딩 2층

아산지점

충청남도 아산시 모종동 567-1 (번영로 226) 현진빌딩 2층

방어진지점

울산광역시 동구 화정동 849-1 (대학길 30) 명송빌딩 1층

구리지점

경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

천안아산역지점

충청남도 아산시 배방읍 장재리 1767 (광장로 210) 와이시티 와이몰 2층

도곡지점

서울특별시 강남구 도곡동 467-14 (언주로30길 39) 삼성엔지니어링빌딩 3층

무거동지점

울산광역시 남구 무거동 464-7 (옥현로 117) 산림조합빌딩 3층

시화지점

경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

화봉지점

울산광역시 북구 화봉동 449-6 (화봉로 75) 무룡빌딩 3층

상무지점

광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

계양지점

인천광역시 계양구 계산동 1062 (계산새로 71) 하이베라스 C동 4층

김포지점

경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

판교역지점

경기도 성남시 분당구 삼평동 655 SG타워 2층

선릉역라운지

서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

철산역라운지

경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

미금역라운지

경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

압구정PB센터

서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

도곡스타PB센터

서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

잠실중앙지점

서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

판교지점

경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

양천지점

서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도지점

서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

강남스타PB센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

명동스타PB센터

서울특별시 중구 을지로 51(을지로 2가) 내외빌딩 6층(KB국민은행 명동스타PB센터)

평촌지점

경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

청담PB센터

서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

일산PB센터

경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

대구PB센터

대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

창원중앙지점

경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

노원지점

서울특별시 노원구 동일로 1380, 5층(상계동, 국민은행빌딩)

울산중앙지점

울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

부산PB센터라운지

부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

서초PB센터라운지

서울특별시 서초구 서초중앙로 24길 41 국민은행빌딩 3층

명동라운지

서울특별시 중구 남대문로 84, 2층(남대문로2가)

해운대PB센터라운지

부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

▣ 케이티비투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩

콜센터
02-2184-2000

홈페이지
https://www.ktb.co.kr/

지점명
도로명 주소

강남금융센터
서울시 서초구 강남대로327 대륭서초타워17층

영업부
서울시 영등포구 여의대로66 KTB빌딩6층

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_확정

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 살충제 계란 파동 관련 위험
2017년 7월 유럽에서 최초 발생한 살충제 계란 파동은 국내로 번져 농림축산식품부의 검사 결과 총 52개의 산란계 농장에서 피프로닐, 비펜트린, 플루페녹수론, 에톡사졸, 피리다벤 등 사용이 금지되거나 기준치를 초과한 살충제 성분이
검출되었습니다.

당사는 원종계 수입부터 시작하여 육계의 사육, 도축, 가공 및 유통까지 이르는 밸류체인의 사업을 영위하고 있는 육계 계열화 업체로서 산란계 사육 및 양계 사업을 영위하고 있지 아니합니다. 당사에서 취급하는 원종계, 종계 및 육계는 그 품종이 산란계와는 상이하기 때문에 산란 목적으로 사용되지 않습니다. 또한, 육계는 산란계와는 달리 평지에서 사육하기 때문에 닭이 스스로 땅에 몸을 문지르는 흙 목욕 등을 통해 몸에 붙은 해충을 없애고 있어 살충제를 뿌릴 필요성이 없습니다.

그러므로
살충
제 계란 파동으로 인해 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
하지만 그럼에도 불구하고 만약 살충제 계란 파동으로 인해 식용 닭고기에 대한 소비자의 무조건적이고 지속적인 선호도 하락이 발생할 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나.
조류인플루엔자(AI)를 발병 관련 위험

당사가 속한 산업의 전 사이클상 가금류에게 전염이 가능하고 폐사율이 높은 AI(조류 인플루엔자)는 위협적으로 작용할 수 있습니다.
AI는 2003년 12월 국내에서는 최초로 발생하여 방역체계 및 바이오시큐리티 시스템이 비교적 낙후되어 있던 국내 양계 업계는 큰 타격을 입고 닭고기에 대한 소비자 수요가 크게 하락한 바 있습니다.
하지만 그 이후 당사를 포함하여 바이오 시큐리티 시스템이 잘 갖추어진 업계 상위의 육계 계열화 업체는 육계의 AI 감염 확률이 낮아 AI의 영향으로 인한 생산량 변동이 낮을 뿐 아니라 AI의 인체 감염율이 극히 낮은 점, 가공된 닭고기를 통하여 감염이 되지 않는 점, 대형 육계 업체의 안전 및 품질인증, 국내 주요 닭고기 브랜드에 대한 소비자의 심리 개선이 이루어져, AI로 인한 닭고기의 수요 충격은 지속적으로 약해지고 있는 추세입니다.

그럼에도 불구하고
만약
AI로 인하여 당사의 원종계 농장 또는 육계 농장에서 대규모 살처분이 발생하거나 AI의 인체감염 발생 등으로 인해 닭고기 수요가 급감하는 경우 육계 가격 및 판매량이 동반 하락하여 전체 시장이 축소될 수 있으며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

다
. 닭고기 시세 변동에 따른 위험

닭, 오리와 같은 가금육은 소고기나 돼지고기에 비해 세균 증식이 빠르기 때문에 쉽고 빠르게 변질되고 부패하는 편이어서 국내 소고기 및 돼지고기의 유통기한이 일반적으로 각각 60일 및 30일인 데 비하여 가금육의 유통기한은 보통 10일 이내로 비교적 짧습니다. 닭고기는 상기와 같은 특성 때문에 수요 및 공급 측면에서 일시적인 충격이 발생할 경우 소
고기나 돼지고기에 비해 가격 변동성이 상대적으로 높은 편입니다.
상위 육계 계열화 업체의 점유율 상승의 결과로, 사육농가의 안정화, 육계 생산성의 증가와 더불어 육계 공급량의 안정으로 인해 육계 가격이 점진적으로 안정화되고 있는 추세에 있습니다.
하지만 향후 AI 등 전염병의 발생, 원종계, 종계, 육계, 산란계의 살처분 등으로 인하여
수요 또는 공급의 일시적인
충격이 발생할 경우 가격 변동성이 높게 나타날 수 있으며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 높은 변동성이 발생할 수 있습니다.

라
.
관계법령 또는 정부규제 관련 위험

국민 건강의 증진 및 환경 보호를 도모하기 위하여 당사의 주요 사업분야에 대하여 위생 및 환경 관련 다양한 국내외 규제가 존재하고 있습니다.
당사는 1991년 설립 이래 상기 닭고기 축산 관련 법규 위반으로 인한 제재를 받은 사례가 없는 등 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로
향후 법규 위반 가능성 및 이로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
하지만
만약 당사의 사업과 관련하여 국내외 위생 및 환경 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감
독기관으로부터 제재를 받을 경우
이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마
.
냉동 닭고기 수입 증가에 따른 위험

닭고기 생계는 신선도
유지기간이 짧은 특성상 수출과 수입이 자유롭지 않는 데다 국내 닭고기 시장은 생계 시장이 대부분을 차지하고 있습니다. 그렇기 때문에 수입산 닭고기는 국내에서 시장규모가 비교적 크지 않은 냉동육 시장에 집중하고 있습니다.
국내에서 수입산 닭고기에 대한 불신이 커지는 반면 국산 닭고기에 대한 신뢰도가 높아지고 있고, 또한 국내 닭고기 시장에서 소비처 및 조리방법 등에 따라 생계 시장과 냉동육 시장은 분리되어 있는 편이기 때문에 냉동육의 수입이 증가하더라도 당사의 생계 판매실적에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

하지만 만약 국내에서 수입산 닭고기에 대한 불신이 가라앉아 국산 냉장제품보다 비교적 가격이 저렴한 수입산 냉동제품에 대한 소비자 선호도가 증가할 경우
이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

바. 양계산업의 성장 관련 위험

국민소득의 성장과 함께
단백질의 공급원으로서 가격과 영양 측면에서 경쟁력을 가지고 있는 닭고기에 대한 선호도와 수요는 꾸준하게 증가
할 것으로 전망됩니다.

하지만 만약 쇠고기, 돼지고기, 생선, 양고기, 오리고기 등 대체 식품에 대한 소비자 선호도의 증가 혹은 닭고기 식문화의 변화, 예기치 못한 가금류 관련 질병 발생, 진짜 고기가 아닌 식물로 만든 가짜 고기(fake meat)의 등장 등으로 인해 닭고기에 대한 수요 하락이 발생할 경우
양계산업 전반의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 닭고기 선호도 하락에 따른 육계 매출 감소 위험

2017년 반기 기준 육계 매출은 당사 전체 매출액의 약 68.1
%
(152,449백만원)
를 차지하고 있습니다
.
이에 육계에 대한 전반적인 소비자의 선호도 하락 또는 당사의 육계 제품
에 대한 선호도 하락 등 다양한 요인에 의하여 당사 육계 제품의 매출 증가율이 둔화되거나, 매출이 감소할 경우 당사 수익구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 매출처의 거래 중단 등에 따른 위험

2017년 반기 기준 당사의 매출처는 1,271개, 상위 5개 매출처에 대한 매출비중은 14.3%입니다.
이와 관련하여 당사는 자체 경쟁력을 바탕으로 매출처를 다변화하여 매출처 편중 시 발생될 수 있는 위험을 제한하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 매출처의 정책 변화, 당사 기술력의 저하, 경쟁사의 약진 등 요인으로 인하여 매출처에서 일방적으로 당사와의 거래규모를 축소하거나 거래 자체를 중단할 경우 당사의 수익구조는 악화될 가능성이 존재합니다.

다. 국내 매출 집중에 따른 위험

2017년
반기 기준 당사는 전체 매출액의
99.94%

가 내수 매출이고, 해외 매출액은
0.06%

수준입니다. 따라서 국내 경기가 급격히 둔화되거나 닭고기 및 당사 제품에 대한 부정적인 인식 발생 등 예기치 못한 국내 시장환경 변동이 발생하는 경우 이로 인하여 당사의 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

라. 육계시세 변동 및 생물자산 공정가치 변동에 따른 위험

당사가 영위하는 사업의 특성상 육계 시세 변동 및 생물자산 공정가치 변동에 따라 당사의 수익구조는 크게 영향받을 수 밖에 없는 구조입니다.
이에 당사는 육계시세 변동과 상관관계가 낮은 사료 매출이 일정 부분 발생하는 가운데, 향후에는 가공품 매출비중을 높임으로써 시세 변동으로 인한 위험을 제한할 계획입니다.
그럼에도 불구하고, 당사의 육계 매출 비중은 여전히 높은 수준으로서, 향후 예기치 못한 육계 시세 변동 및 생물자산 공정가치 변동에 따라 당사의 수익구조 및 재무상태가 악화될 가능성은 상존합니다.

마. 재무구조 악화 위험

당사의 재무안정성 지표는 2014년
이후 개선 추세를 지속하고
있으나 여전히 업종 평균을 하회하는 수준입니다.

최근 3개년 및 최근사업연도 반기말 현재 유동비율은 51.98% → 42.56% → 56.33% → 72.77%이며, 부채비율은 362,93% → 369.72% → 277.36% → 227.45%이고, 차입금의존도는 69.25% → 68.73% → 61.08% → 53.43%입니다.
뿐만 아니라 육계 시세 및 생물자산 공정가
치의 예기치 못한 변화, 주요 매출처의 일방적인 거래 중단, 가금류에 대한 급격한 소비자 선호도 악화 등 다양한 변수에 의하여 당사가 영위하는 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 이 경우 수익구조 악화에 이어 개선 추세인 재무안정성 또한 재차 악화될 우려가 존재합니다.

바. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

당사의 매출채권회전율은 최근 2014년
12.33
회에서 2017년 반기
16.67
회로 상승추세
입니다.

당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 회수되고, 다수의 거래처를 보유하여 신용위험이 집중될 위험이 높지 않으므로, 매출채권 회수와 관련한 위험은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

또
한

재고자산회전율은 2017년 반기 기준 11.25회로 업종평균인 10.9회를 상회하는 수준이며, 2014년 6.72회에서 증가세를 지속하고 있습니다.

6개월 내 사용될 사료 매입에 따른 미착품이 재고자산의 높은 비중을 차지하고 있을 뿐 아니라, 매출 증가로 인하여 재고자산회전율
또한 증가세를 지속하고 있기 때문에 재고자산 회전율과 관련한 위험도 또한 높지 않은 것으로 판단합니다.
그러나, 예기치 못한 영업 환경 변화 등으로 인하여 매출채권 회수가 어려워지거나, 매출 감소로 인하여 재고자산이 장기체화될 가능성을 배제할 수 없으니, 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 생물자산 관련 위험

당사의 2017년 반기 말 기준 생물자산은 약 230억원으로, 당사 자산총계의 8.51%를 차지합니다.
생물자산은 생계시세와 연동되어 공정가치로 평가되기 때문에 생계시세가 하락할 경우 생물자산의 평가액도 감소하는 위험을 내재하고 있습니다.
생물자산과 관련된 위험은 크게 규제/환경위험, 공급/수요위험, 기타위험 등 3가지로 분류되며, 당사는 생물자산과 관련한 손실 발생으로 인해 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 가능성이 상존할 뿐 아니라, 당해 위험 요소에 대비 또는 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생하여 수익성이 저하될 수 있습니다.

아. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는
육계계열화 사업을 완성해 나가는 과정에서 다수의 특수관계자 거래를 수행하고 있습니다.

2
017
년 반기 특수관계자 매출 및 기타수익은 전체 매출액 대비
15.34% 수준입

니다.

특수관계자와의 거래의 특성상 당사의 손익이 왜
곡될 가능성이 존재하고, 관련 거래의 단절 시 매출 감소 등으로 인하여 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.
더불어, 관계기업의 사업이 기대와 같이 진행되지 않아 재무구조가 악화되는 경우 채권회수에 차질이 발생하는 등 당사에 사업적, 재무적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 담보 제공 관련 위험

당사는 2017년 반기 말 현재 전체 자산의 37.6%를 담보로 제공하고 있습니다. 당사의 재무안정성 지표는 점차 개선되고 있는 추세이나, 육계 시세 및 생물자산 공정가치의 예기치 못한 변화, 주요 매출처에 대한 거래 중단, 소비자 선호도의 악화 등으로 인하여 당사 및 관계회사의 영업환경이 부정적으로 변화할 수 있으며, 이 경우 담보권이 실행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 부득이 담보권이 실행되는 경우 당사 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

차. 내부회계관리제도 관련 위험

당사의 2016년 감사인인 안진회계법인은 2017년 6월 28일 재발행한 감사보고서에 첨부된 내부회계관리제도 검토의견에 "회사는 특수관계자와의 거래 집계 및 검토에 대하여 충분하고 적합한 통제절차를 운영하지 않는 유의한 미비점이 발견되었습니다. 이러한 미비점으로 인하여 특수관계자 관련 주석에 왜곡표시가 발생할 수 있습니다."라고 기술하였습니다. 이에 당사는 당해 통제절차를 보완하고자 이사회규정 제정, 내부거래위원회 설치, 사외이사 2인 선임 등의 절차를 수행하였고, 당사 ERP 상 특수관계자 거래내역이 집계되는 화면을 개발하여, 해당 거래처를 특수관계자로 등록하여 놓는 경우 관련 거래를 검토 및 집계할 수 있는 전산을 구축하였습니다. 이어 2017년 반기 기준으로 내부회계관리제도 운영실태를 자체적으로 평가하고 회계법인으로부터 동 절차의 적정성 등에 관한 의견을 받음으로써 관련 미비점을 보완하였습니다. 하지만 그럼에도 불구하고 2016년 감사보고서 상의 검토의견을 근거로 당사의 거래처 및 소비자 등과의 신뢰도가 하락하는 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 소송사건 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송은 2건으로서, 법무법인을 선임하여 공소사실 전부를 부인하고 무죄 취지로 대응하고 있습니다. 현재 2회 공판절차가 진행되었고, 향후 증인신문 등이 예정되어 있습니다.
소송의 결과는 예단하기 어려우나,
이와 관련하여 2차례의 구속영장 실질심사에서 법원의 기각 판결이 있었던 것 등으로 미루어 볼 때 당해 소송 건으로 당사의 영업에 중대한 지장이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그
럼에도 불구하고 향후 2가지 사건에 대하여 검찰의 공소사실이 무효화되지 않고 유죄가 인정되는 경우,
당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타

. 국제 곡물가격
및 환율 변동에 따른 위험

당
사는 옥수수 등 사료의 주원료를 미국과 브라질 등에서 직수입하고 있으며, 총사료매입금액은 2016년 기준 총매입금액에서 약 48% 비중을 차지하고 있습니다.
당사는 사료 원재료 매입시 120일 유산스 결제방식을 이용함에 따라 달러화에 대한 원화의 환율 변동에 영향을 받고 있습니다. 영업외적 요소인 환율의 변동에 따른 환위험에 노출되어 있는 바, 이를 관리하기 위하여 당사는 외환시장의 변동성에 대한 모니터링 기능을
강화하고 있으며, 선물환 거래를 통해 불확실한 미래의 환율을 일부 고정시키고 있습니다. 그럼에도 불구하고 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 경영실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

따라서 향후 신흥 경제국의 곡물 수요 증가 및 곡물 재고율의 하락 등으로 인하여 국제곡물가격의 불확실성이 증가하거나, 환율 상승으로 원재료 조달비용이 상승하는 경우 당사의 영업실적의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 32.76%에 해당하는 9,129,791주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 77.0%이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은 63.4%로 감소할 수 있습니다.

라. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

마. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년도 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

사. 상장요건 미충족 관련 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

아. 투자원금손실 관련 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

자. 환매청구권 미부여

'증권인수업무에관한규칙' 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우

『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

차. 일일 가격제한폭 확대관련 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은

『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(예비투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

파. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

【
증권신고서 이용 시 유의사항 안내문】

위 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅲ. 투자위험요소
』를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
6,151,897
500
4,700
28,913,915,900
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
5,106,074
23,998,547,800
670,802,824
총액인수

인수
케이비증권
기명식보통주
738,228
3,469,671,600
52,045,074
총액인수

인수
KTB투자증권
기명식보통주
307,595
1,445,696,500
21,685,448
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.22 ~ 2017.11.23
2017.11.27
2017.11.22
2017.11.24
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

구주매출대금
9,394,007,500

시설투자
5,594,000,000

운영자금
14,158,432,593

발행제비용
634,893,707

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

현대-동양 농식품사모투자전문회사
벤처금융

2,857,140

1,562,500

1,294,640

(주)현양시스템스
특수관계자

1,436,225

436,225

1,000,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 4,700원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
6,151,897
500
4,700
28,913,915,900
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
5,106,074
23,998,547,800
670,802,824
총액인수

인수
케이비증권
기명식보통주
738,228
3,469,671,600
52,045,074
총액인수

인수
케이티비투자증권
기명식보통주
307,595
1,445,696,500
21,685,448
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.22 ~ 2017.11.23
2017.11.27
2017.11.22
2017.11.24
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
4,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

기관투자자, 일반청약자 청약일: 2017년 11월 22일 ~ 23일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)

기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 6월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2017년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%와 금 5억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 40%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
184,557주
867,417,900원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,700원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(184,557주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜체리부로의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,153,172주(67.5%), 구주매출 1,998,725주(32.5%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
6,151,897주
100.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
6,151,897주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
비율
비고

일반청약자
1,230,379주
20.0%
-

기관투자자
4,921,518주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
6,151,897주
100.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. 기업공개가 코스닥시장 상장과 관련된 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의
5%
이상을 배정하여야 합니다.(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이
100분의 2
이상인 고위험고수익투자신탁을 말한다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의
100분의 2
이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
4,153,172주
100.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
4,153,172주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
830,634주
20.0%
4,700원
3,903,979,800원
-

기관투자자
3,322,538주
80.0%
15,615,928,600원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
4,153,172주
100.0%
19,519,908,400원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
3,447,132주
83.0%
4,700원
16,201,520,400원

인수회사
케이비증권㈜
498,381주
12.0%
2,342,390,700원

케이티비투자증권㈜
207,659주
5.0%
975,997,300원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 인수회사인 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
689,426주
83.0%
4,700원
3,240,302,200원

인수회사
케이비증권㈜

99,676
주

12.0%
468,477,200원

케이티비투자증권㈜

41,532
주

5.0%
195,200,400원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 4,700원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하
였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다..

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,998,725주
100.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
1,998,725주
100.0%
-

【매출의 세부내역】

매출대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

일반청약자
399,745주
20.0%
4,700원
1,878,801,500원
-

기관투자자
1,598,980주
80.0%
7,515,206,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,998,725주
100.0%
9,394,007,500원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 매출가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,658,942주
83.0%
4,700원
7,797,027,400원

인수회사
케이비증권㈜
239,847주
12.0%
1,127,280,900원

케이티비투자증권㈜
99,936주
5.0%
469,699,200원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 인수회사인 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 매출가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
331,789주
83.0%
4,700원
1,559,408,300원

인수회사
케이비증권㈜
47,969주
12.0%
225,454,300원

케이티비투자증권㈜
19,987주
5.0%
93,938,900원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주10)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 4,700원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하
였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 체리부로(충청북도 진천군 이월면 생거진천로 1770 (중산리, 체리부로))
현대-동양 농식품 사모투자전문회사의 보유주식 1,562,500주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)현양시스템스의 보유주식 436,225주를수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수 (주2)

현대-동양 농식품 사모투자전문회사
벤처금융
기명식보통주

2,857,140주

1,562,500주

1,294,640주

(주)현양시스템스
특수관계자
기명식보통주

1,436,225주

436,225주

1,000,000주

합계

4,293,365주

1,998,725주

2,294,640주

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
매출주주 중 (주)현양시스템스는 금번 상장 이후 구주매출분을 제외한 잔여분 1,000,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 3.6%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 동 물량은 상장일로부터 6개월간 의무보호예수 됩니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜체리부로의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자및 가격 미제시자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였으며,
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사 및 발행회사인
㈜체리부로
가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,700원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,300원 ~ 4,700원

확정 공모가액
4,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜체리부로의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 협의하여 최종
확정하였습니다..

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2017년 11월 15일(수)

-

기업 IR
2017년 11월 16일(목)
-

수요예측 일시
2017년 11월 16일(목) ~ 2017년 11월 17일(금)
-

공모가액 확정공고
2017년 11월 20일(월)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은
2017년 11월 16일
에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2017년 11월 17일
17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁 등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

1. 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관
한
규정』 제17조의
2 제
4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상
다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

▣
불성실 수요예측참여행위『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자

4,921,518주

80.0%

주1)
(-)상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(6,151,897주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 1,230,379주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "4,921,518주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 4,921,518주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자]

금번 수요예측에서 국내 기관투자자의 경우 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수와 서면 접수를 병행할 예정입니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방
문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준

2017년 11월 17
일
17:00)까지 도
착분에 대하여 접수 가능합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】(국내 기관투자자만 해당)

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 8호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항】(국내 기관투자자만 해당)

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(국내 기관투자자만 해당하며 온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

【수요예측 복수가격 참여 방법】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 4,921,518주를 초과할 수 없습니다.

[해외 기관투자자]

금번 수요예측에서 해외 기관투자자의 경우 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수는 불가하며 미래에셋대우㈜ Global Equity Sales팀
을 통한 서면 접수만 가능합니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문), 우편, 유선, E-mail 및 Fax로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준

2017년 11월 17일

17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. Fax 등으로 접수한 투자자는 Global Equity Sales팀 담당자와 유선으로 접수여부를 반드시 확인해 주시기 바랍니다.

- 접수처 : 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀- 연락처

담당자
전화번호
E-mail
Fax

변앤드류
02-3774-3796
andrew.byun@miraeasset.com
0505-085-3796

손제호
02-3774-3799
jeho.son@miraeasset.com
0505-085-3799

【서면 접수 방법】(해외 기관투자자만 해당)

제출서류
- 수요예측 참가신청서(주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류- 대리인 신분증 사본

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란 에서 다운로드 받아 사용하실 수 있습니다

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【수요예측 복수가격 참여 방법】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 4,921,518주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
미래에셋대우㈜를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간

2017년 11월 16일(목) ~ 11월 17일(금)
17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 및 미래에셋대우㈜ 동관 16층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 16층 IPO1팀

TEL
02) 3774-7171, 7165

FAX
0505-085-7171, 7165

【해외 기관투자자】

접수기간

2017년 11월 16일(목) ~ 11월 17일(금)
17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

접수방법
서면(우편/인편/E-mail/Fax 등) 접수 (인터넷 접수 불가)

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀

TEL
02) 3774-3796, 3799

FAX
0505-085-3796, 3799

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부(해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 『조세특례제한법』 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 함)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 납입 이전 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)을 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜체리부로와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사가 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로는 수요예측 참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사(미래에셋대우㈜)의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "4,921,518주" 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 4,921,518주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 납입 이전 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

92
15
52
269
32
198
658

수량

141,888,000
15,049,000
103,622,000
469,389,000
109,226,331
466,893,000
1,306,067,33

경쟁률

28.83 : 1
3.06 : 1
21.05 : 1
95.37 : 1
22.19 : 1
94.87 : 1
265.38 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과
2
9,842,000
-
-
5
22,142,000
21
78,073,000
-
-
109
308,357,000
137
418,414,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
68
129,634,000
13
14,935,000
39
81,288,000
205
378,020,000
2
9,842,000
44
118,929,000
371
732,648,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
3
158,000
1
44,000
1
10,000
3
1,140,000
-
-
25
25,000
33
1,377,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
7
1,005,000
1
70,000
4
150,000
13
228,000
-
-
7
114,000
32
1,567,000

밴드하단미만
10
1,047,000
-
-
1
11,000
23
11,844,000
-
-
-
-
34
12,902,000

미제시
2
202,000
-
-
2
21,000
4
84,000
30
99,384,331
13
39,468,000
51
139,159,331

합계
92
141,888,000
15
15,049,000
52
103,622,000
269
469,389,000
32
109,226,331
198
466,893,000
658
1,306,067,331

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

4,700원 초과
137
418,414,000
32.04%

4,700원
371
732,648,000
56.10%

4,300원 초과 4,700원 미만
33
1,377,000
0.11%

4,300원
32
1,567,000
0.12%

4,300원 미만
34
12,902,000
0.99%

가격미제시
51
139,159,331
10.65%

합계
658
1,306,067,331
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
신청수량(주)
비고

6개월 확약
0
-

3개월 확약
4,921,000
-

1개월 확약
0
-

15일 확약
240,000
-

합계
5,161,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
0.4%
-

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜체리부로와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,700원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 4,700원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 6,151,897주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
4,300원 (주1)

확정가액

4,700원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
26,453,157,100원

확정가액

28,913,915,900원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
개시일
2017년 11월 22일

종료일
2017년 11월 23일

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2017년 11월 27일

주1)
주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜체리부로가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜, 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)

청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(2017년 11월 27일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를
주금납입기일 전 영업일(2017년 11월 24일)에
반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2017년 11월 27일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사, 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점, 케이비증권㈜ 본ㆍ지점, 케이티비투자증권㈜ 본ㆍ지점 ③ 일반청약자는 대표주관회사, 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2017년 11월 15일
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정공고
2017년 11월 20일
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2017년 11월 22일
매일경제신문

배정공고
2017년 11월 24일
인터넷 공고 (주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2017년 11월 15일
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2017년 11월 20일
대표주관회사 미래에셋대우㈜의홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며,
201
7년 11월 22일

매일경제신문
에 공고
되는 청약공고 시 함께 공고합니
다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2017년 11월 24일
대표주관회사인
미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com), 인수회사인 케이비증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com
) 및 케이티비투자증권㈜의 홈페이지(www.ktb.co.kr)에
게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납
입일(2017년 11월 27일)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요
모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.
(2) 일반청약자의 청약
일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약사무취급처별 복수청약은 가능합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점, 케이비증권㈜ 본ㆍ지점, 케이티비투자증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약자격
일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점, 케이비증권㈜ 본ㆍ지점, 케이티비투자증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

30%(선배정)

①
자산평잔 :
청약월 직전 3개월 평잔 1억원 이상 고객 (주식형상품 5천만원 이상)

② 개인연금저축 : 청약 직전월 평잔 1천만원 이상 고객

단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1천만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

0원

일반

100%

70%

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 고객② 급여이체 : 청약월 직전 3개월 이상 100만원 이상 급여 이체한 고객③ CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) : 약정된 계좌에 월 10만원 이상 3개월 이상 입금한 고객④ 신규고객 : 청약월 직전 3개월내 당사 최초 신규고객 (고객단위)⑤ 개인연금저축 : 자동대체, CMS자동이체로 청약월 직전 3개월 이상 10만원 이상 입금한 고객 또는 청약 직전월 평잔 1백만원 이상 단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1백만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

건당 5,000원온라인 0원

자격 미충족고객

일반

그룹50%

-

청약자격 기준없음* 일반 청약자격 한도의 50%까지만 청약신청 가능함* 온라인청약 및 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능(영업점에서는 청약불가)

50%

온라인 0원

유선 5,000원

주1)
개인연금저축기준① 개인연금저축 미평가 자산 : IRP, 퇴직연금, MMF, 예수금② 수익증권 잔고는 결제일 기준 평가금액③ 타사 개인연금 이전고객에 대해서는 그룹별 최초 1회 기존 개인연금 보유잔고와 합산하여 말잔으로 평가④ 개인연금 이전 고객의 경우 청약유무와 상관없이 개인연금 이전 해당월 최초 1회만 말잔 반영됨

주2)
급여이체 조건 / CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) 약정 관련 가입조건은 개인고객만 가능

주3)
자산합계 평잔, 주식형상품 평잔은 고객별로 보유한 전 계좌의 평가금액을 합산한 금액임

주4)
청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지,MTS,ARS)청약과, 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능함. 온라인청약을 위해 사전에 전자거래등록을 반드시 하여야 함.

주5)
우대그룹 / 온라인 청약고객 / 법인고객은 청약 수수료 면제 (고객등급과는 무관)

주6)
추가납입 미청약 고객의 다음 회차 청약시 청약증거금 100% 적용

주7)

우대그룹 배정 : 당사 공모주수의 30% 선배정※ 우대그룹 배정주수 : ① + ②

① 우대그룹 공모주수 경쟁 배정

② 우대그룹 경쟁률 1:1 초과시 미배정 청약주수는 일반그룹 청약경쟁 배정

주8)
법인 고객 : 개인과 청약자격 기준은 동일하나 법인 우대그룹은 청약한도만 200%를 적용하며,일반그룹 경쟁으 로 배정됨(우대그룹 30% 선배정 없음)

【케이비증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분
청약자격

청약자격기준
■ 청약자격 제한없음(법인/개인)■ 청약일 당일까지 계좌개설 후 청약가능

최고청약한도
■ 청약한도: 7,000주■ 일반고객 : 청약한도의 100%■ 우대고객 : 일반고객 청약한도의 200%

청약한도 우대기준(1가지 충족/개인만)
① KB스타클럽 MVP스타/로얄스타(매월 10일 기준 등급 반영)② 전월말 자산(고객총자산) 1억원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)③ 전월 주식(주식, ETF, ELW) 약정 3천만원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)※고객님의 등급은 당사 홈페이지 및 HTS에서 확인하실 수 있으며, 신규고객의 경우 계좌개설일 이후 익월 10일부터 등급별 서비스가 적용됩니다.

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
안분배정 후 잔여주는 케이비증권(주)가 인수하거나 추첨함.단, 불가피한 상황이 발생할 경우, 대표주관회사가 1주 이상을 임의배정할 수 있음

청약수수료

구분

MVP/로얄
골드/프리미엄/일반

오프라인(지점/고객센터)
무료
3,000원

온라인(HTS/WEB/ARS)
무료

기타사항
경로자(만65세) 수수료 면제 등

청약증거금
청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

【케이티비투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분

청약자격

청약자격기준

■ 영업점 개설계좌 : 청약초일 전일까지 청약가능 한 위탁계좌 보유고객 ■ 제휴은행 개설계좌 : 청약일 까지 청약가능 한 위탁계좌 보유고객 (신규 계좌 개설 고객도 청약 가능)

최고청약한도

6,000주

청약방법

■ 온라인 청약 (HTS, 홈페이지)■ 영업점 청약 (내방)

청약수수료

■ 온라인 : 면제■ 오프라인 : 2,000원※ 청약경쟁률이 높은 경우 배정을 받지 못하는 경우가 발생할 수 있으며, 배정여부와 관계없이 청약수수료가 부과됩니다.

청약증거금

청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

주1)
케이티비투자증권(주)는 일반청약자를 우대고객군과 일반고객군으로 구분하지 않습니다. 금번 청약에 참가하고자 하는 투자자께서는 위와 같은 사항을 확인하시기 바랍니다.

주2)
영업점 개설계좌의 청약 시에는 청약초일 전일까지 개설한 위탁계좌 보유 고객만 청약할 수 있음에 유의하시기 바라며, 유선 청약은 불가합니다. 또한 고객이 집중될 경우 청약이 불가능할 수 있으므로 가급적 온라인 청약을 이용해 주시기 바랍니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
일반청약자는 미래에셋대우㈜, 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
1,021,215주
주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 : 102,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 51,000주 (100%)□ 청약자격기준 미충족고객의 청약한도 : 25,500주 (일반그룹 최고 청약한도의 50%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다. (단, 청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지, ARS)청약과 고객센터(스마트 상담센터)를 통한 유선청약만 가능)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
100주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
200주

20,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과
1,000주

케이비증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【케이비증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

케이비증권(주)

147,645주

7,000주

50%

주1)
우대고객의 경우 최고 청약한도의 200%까지 청약이 가능합니다청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【케이비증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 7,000주 이하

500주

7,000주 초과
1,000주

케이티비투자증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【케이티비투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

케이티비투자증권㈜

61,519주

6,000주

50%

【케이티비투자증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 3,000주 이하

200주

3,000주 초과 ~ 6,000주 이하

500주

주1)
청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 하위단위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

(5) 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁의 청약

수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2017년 11월 22일 ~ 11월 23일
08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2017년 11월 27일
08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.
또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(7) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
①

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
80.0%
(
4,921,518주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0%(1,230,379주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜, 인수회사인 케이비증권㈜와 케이티비투자증권㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.② 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜, 케이비증권㈜, 케이티비투자증권㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.③ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2017년 11월 24일
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com),
인수회사인 케이비증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com
) 및 케이티비투자증권㈜의 홈페이지(www.ktb.co.kr)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법
2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 케이비증권㈜와 케이티비투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 : 청약종료일까지2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

【케이비증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 케이비증권(주)의 지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS 청약
청약신청 전에 투자설명서 교부사실이 확인된 투자자에 한하여 청약이 가능합니다. 투자설명서는 HTS 및 홈페이지 접속을 통해 교부받으실 수 있습니다.

【케이티비투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

교부방법

투자설명서 교부형태

본ㆍ지점 교부

투자설명서 교부확인 후 청약 가능합니다. (단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS/홈페이지 교부

공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 케이비증권㈜와 케이티비투자증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서 교부 의무의 주체
총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜체리부로, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 케이비증권㈜와 케이티비투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점, 케이비증권㈜ 본ㆍ지점과 케이티비투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(2017년 11월 27일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여
주금납입일
까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
주금납입기일
전 영업일(2017년 11월 24일)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2017년 11월 27일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(2017년 11월 27일)
에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 인수회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사, 인수
회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 단, 신주모집분에 대한 납입금은
산업은행 청주지점
, 구주매출분에 대한 납입금은 구주매출주주가 별도로 지정한
은행 계좌에 납입합니다.
사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사 및 인수회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.
(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항
본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(3) 신주인수권증서에 관한 사항
금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(4) 정보이용제한
대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 케이비증권㈜와 케이티비투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항
당사는 2017년 06월 30일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 09월 14일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.
(6) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 환매청구권
『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『자. 일반청약자의 환매청구권』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수
인수조건

명칭
주소

미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26(수하동, 미래에셋센터원빌딩 이스트타워)
5,106,074주
총액인수

케이비증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
738,228주
총액인수

케이티비투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩
307,595주
총액인수

합계
6,151,897주
-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
670,802,824
-

케이비증권㈜
52,045,074

케이티비투자증권㈜
21,685,448

합계
744,533,345

주) 총 인수대가는 총 취득금액(의무인수분 포함)의 2.5%와 금 5억원 중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 대표주관회사에게 상장주선인의 의무인수분에 대한 수수료의 100% 및 공모분에 대한 수수료의 40%(사무주관수수료)에 해당하는 금액을 우선 지급 후, 나머지 금액은 인수비율에 따라 지급합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜체리부로의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
184,557주
793,595,100원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜체리부로가 협의하여 제시한 희망공모가액 4,300원 ~ 4,700원 중 최저가액인 4,300원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(184,557주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항
당사는 본 계약일부터 본 주식이 상장된 이후 1년까지 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 및 인수회사인 케이비증권㈜와 케이티비투자증권㈜의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 본 주식을 인수단에게 매각하는 것 이외로 본 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.단, 본 계약 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가 있는 증권(주식매입선택권 포함)에 대한 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도는 제외합니다. 당사는 상기 기간 동안 발행회사의 임원과 최대주주 등이 인수단의 사전 서면동의 없이, 본 계약서에 의한 본 주식을 인수단에게 매각하는 것 이외로 발행회사의 주식을 직ㆍ간접적으로 매매하거나 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 합니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수
당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하게 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 이에 근거하여 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.당사 최대주주 등의 지분은 상장일로부터 6개월간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 살충제 계란 파동 관련 위험
2017년 7월 유럽에서 최초 발생한 살충제 계란 파동은 국내로 번져 농림축산식품부의 검사 결과 총 52개의 산란계 농장에서 피프로닐, 비펜트린, 플루페녹수론, 에톡사졸, 피리다벤 등 사용이 금지되거나 기준치를 초과한 살충제 성분이 검출되었습니다. 당사는 원종계 수입부터 시작하여 육계의 사육, 도축, 가공 및 유통까지 이르는 밸류체인의 사업을 영위하고 있는 육계 계열화 업체로서 산란계 사육 및 양계 사업을 영위하고 있지 아니합니다. 당사에서 취급하는 원종계, 종계 및 육계는 그 품종이 산란계와는 상이하기 때문에 산란 목적으로 사용되지 않습니다. 또한, 육계는 산란계와는 달리 평지에서 사육하기 때문에 닭이 스스로 땅에 몸을 문지르는 흙 목욕 등을 통해 몸에 붙은 해충을 없애고 있어 살충제를 뿌릴 필요성이 없습니다. 그러므로 살충제 계란 파동으로 인해 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 만약 살충제 계란 파동으로 인해 식용 닭고기에 대한 소비자의 무조건적이고 지속적인 선호도 하락이 발생할 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

전세계적인 살충제 계란 파동은 2017년 6월 벨기에 정부가 자국 내 유통되는 계란 및 가공식품에서 진드기 살충제로 사용되는 피프로닐(Fipronil) 성분을 발견한 후 7월 20일 유럽연합(EU)에 이를 보고하면서 촉발되었습니다. 이어 7월 30일 유럽 최대 계란 수출국인 네덜란드에서 살충제 계란이 검출되고 나서 사태는 네덜란드산 계란을 수입한 독일, 영국, 프랑스 등 EU 17개국, 스위스 및 홍콩으로 번졌습니다. 네덜란드에서는 180여개 산란계 농장이 폐쇄되었고 산란계 30만 마리가 폐기처분되었으며, 벨기에 또한 20여개 산란계 농장이 폐쇄되었습니다. 유럽 보건당국의 조사 결과 유럽 살충제 계란 파동의 진원지로는 네덜란드 베르네벨트 지역의 방역회사인 칙프렌드(ChickFriend)에서 벨기에 해충 방제회사인 폴트리 비전(Poultry Vision)으로부터 피프로닐이 혼합된 세척/살균제 DEGA-16을 공급받아 양계장 방역에 사용하거나 수백의 양계장에 판매한 것으로 밝혀졌습니다.

국내에서는 농림축산식품부에서 친환경 산란계 농장을 대상으로 일제 잔류 농약검사를 실시하는 과정에서 2017년 8월 14일 경기 남양주시와 광주시의 농가 2곳에서 각각 피프로닐과 허용기준치를 초과한 비펜트린(Bifenthrin)이 검출되면서 살충제 계란 파동이 시작되었습니다. 이에 농림축산식품부는 8월 15일 0시부터 전국 모든 산란계 농장의 계란 출하를 전격 중단하고 3,000마리 이상의 산란계를 사육하는 모든 농장의 전수검사에 돌입, 18일 오전 9시에 검사를 완료하였습니다.

농림축산식품부는 8월 18일 총 1,239곳의 산란계 농장을 전수검사한 결과 49개 농장에서 사용이 금지되거나 기준치를 초과한 살충제 성분이 검출되었다고 밝혔습니다. 그러나 지자체별로 이루어진 전수조사 과정에서 일부 지자체가 27종의 농약 표준시약을 모두 보관하고 있지 않아 검사 항목이 일부 누락되는 등 부실조사 논란이 일었습니다. 이에 농림축산식품부는 8월 21일 오전까지 조사에서 검사 항목이 누락된 420개 농장에 대한 보완조사를 벌였고, 그 결과 3개 농장에서 살충제 성분인 플루페녹수론이 검출됐습니다. 이에 따라 부적합 판정을 받은 농가는 총 52개(친환경 농가 31개, 일반 농가 21개)로 늘었으며, 특히 52개 중 친환경 농가가 절반이 넘는 31개를 차지하고 있어 친환경 인증 제도를 둘러싼 논란이 거세졌습니다. 52개 농장에서 검출된 살충제 성분은 피프로닐 8곳, 비펜트린 37곳, 플루페녹수론 5곳, 에톡사졸 1곳, 피리다벤 1곳입니다. 한편, 농림축산식품부는 부적합 판정을 받은 농가의 계란을 즉시 출하 중지했으며 유통물량의 추적조사를 통해 계란을 전량 회수해 폐기한다고 밝혔습니다.

【국내산 계란에서 검출된 살충제 성분
현황】

구분

성분

건수

내용

1

피프로닐

(Fipronil)

8건

- 말라리아 매개 모기 방역관리 살충제(모기, 벼룩, 바퀴벌레 구제)- 인간이 직접 섭취하는 동물에는 사용이 금지돼 있음- 세계보건기구(WHO)에 따르면 피프로닐 다량 섭취 시 간, 갑상샘, 신장 등의 기능에 이상을 일으킬 수 있음

2

비펜트린(Bifenthrin)

37건

- 불개미에 사용하는 합성 피레스로이계 및 닭 진드기 살충제- 피프로닐보다는 독성이 약하며, 식용 목적의 가축에도 사용할 수 있음- 다만 미국 환경보호청(EFA)은 비펜트린을 발암 가능성이 있는 물질로 분류

3

플루페녹수론(Flufenoxuron)

5건

- 관상용 식물, 과수원 진드기 살충제- 헤모글로빈에 독성을 야기해 빈혈을 일으킨다는 연구 결과가 있음

4

에톡사졸(Etoxazole)

1건

- 거미 진드기 갈충제 - 간 손상 야기

5

피리다벤(Pyridaben)

1건

- 진드기 살충제(저독성)- 장기간 섭취 시 체중 감소 증상 나타남

자료: 농림축산식품부(2017.8.21 기준)

국내산 계란의 살충제 검출은 산란계 사육 단가를 낮추기 위해 좁은 공간에 많은 가축을 키우는 밀집 사육이 가장 큰 원인으로 꼽히고 있습니다. 일반적으로 야생 상태의 닭은 땅에 몸을 문지르는 흙 목욕이나 발로 모래를 뿌리는 등의 동작으로 몸에 붙은 해충을 없애고 있습니다. 하지만 국내 대부분 산란계 농장에서는 좁은 케이지에서 산란계를 사육하기 때문에 진드기가 널리 퍼지기 쉬운 환경이므로 산란계 농가에서는 살충제를 뿌려 닭에 기생하는 해충을 없애왔습니다.

정부에서는 살충제 계란 사태 재발 방지를 위한 후속조치로 산란계 농가의 공장형 사육 문제를 해결하기 위해 동물복지농장 전환을 확대하는 등 축산종합대책 마련에 착수했습니다. 먼저, 내년부터 신규 친환경 인증은 유기 축산 등 동물복지형 농장에 한해서만 허용키로 하였습니다. 또 축산에 신규 진입하는 농가는 내년부터 사육면적을 마리당 0.075㎡에 부합하거나 동물복지형 축사를 의무화해야 합니다. 기존 축산농가도 사육밀도 준수 의무화 시기를 기존 2027년에서 2025년으로 앞당겨야 합니다. 생산부터 유통, 판매 단계까지 계란 이력 추적제를 도입하여 잔류농약 검출 등 문제 발생시 역추적 등 신속한 대응체계를 구축하고, 계란의 표면(난각) 표시를 소비자가 쉽게 알 수 있도록 하고 생산 년월일까지 표시하도록 할 계획입니다. 농장에서 출하하는 모든 계란은 계란유통센터(GP)를 통해 수집, 판매되도록 의무화하고, 계란유통센터를 계란 안전성 검사의 거점으로 활용하는 방안을 추진합니다. 식약처와 농식품부는 긴밀히 협조해 살충제 성분이 검출된 원인 조사를 실시하는 한편, 3회 연속 검사 등 강화된 기준에 따라 규제검사 등 사후관리를 강화할 계획입니다. 또한, 유통 중인 살충제 검출 농장의 계란에 대해서는 전량 회수, 폐기 조치하고 추적조사 등을 통해 유통을 차단하겠다는 방침입니다. 아울러, 농식품부는 적합 농장을 포함해 전체 산란계 농장을 대상으로 9월부터 12월까지 불시 점검을 강화하고, 식약처는 유통단계 계란에 대한 수거검사를 지속 실시할 계획입니다.

한편 육용종 닭은 그 목적에 따라 크게 육계, 종계(순계, 원원종계, 원종계 포함), 산란계로 나누어져 있으며, 식용으로 쓰이는 닭을 육계, 번식을 위한 닭을 종계, 계란을 낳는 닭을 산란계로 지칭하고 있습니다. 육계, 종계, 산란계는 그 목적에 맞추어 품종이 다르기 때문에 일반적으로 육계는 식용으로만, 종계는 번식용으로만, 산란계는 산란용으로만 사용되고 있습니다.

【
원종계 및 산란계 품종 및 국내 사육비중 현황】

구분

품종 및 국내 사육비중

원종계

로스(46%), 코브(29%), 아바에이커(25%)

산란계

하이라인 브라운(67%), 로만 브라운(16%), 브라운 닉(12%),이사 브라운(5%),

자료: 축산물품질평가원

소비자가 닭고기(육계)를 구매하기까지 일련의 생산 및 유통 과정을 살펴보면 다음과 같습니다.

【
육계 계열화 사업 흐름도】

육계계열화사업

자료: 축산물품질평가원

식용 닭은 순계(Pure Line)의 교배를 시작으로 원원종계(Grand Grand Parent Stock, GGPS), 원종계(Grand Parent Stock, GPS), 종계(Parent Stock)의 단계를 거쳐 육계(Commercial Chicken)가 부화, 사육되어 도축됩니다. 예를 들어, 원종계끼리 교배하여 종계를 낳고, 종계끼리 교배하여 육계를 낳는 것입니다. 일반적으로 당사와 같은 육계계열화업체가 원종계를 수입한 이후 소비자가 닭고기를 섭취하기까지 약 17개월이 소요되며, 국립축산과학원에 따르면 육계의 평균 사육일수는 35일입니다.

【
육계 흐름도】

육계흐름도

자료: 축산물품질평가원

한편 알을 낳는 산란계는 생후 20주가 지난 후 계란을 낳는데 1년에 약 200여개를 생산하고 생후 80주가 지나 생산력이 떨어지면 도살되는 것이 일반적이며, 일부는 '노계'라는 이름으로 저렴한 가격에 식용으로 판매되지만 맛이 현저하게 떨어져 실제 판매량은 절대적으로 미미한 수준입니다.

당사는 원종계 수입부터 시작하여 육계의 사육, 도축, 가공 및 유통까지 이르는 밸류체인의 사업을 영위하고 있는 육계 계열화 업체로서 산란계 사육 및 양계 사업을 영위하고 있지 아니합니다. 당사에서 취급하는 원종계, 종계 및 육계는 그 품종이 산란계와는 상이하기 때문에 산란 목적으로 사용되지 않습니다.

또한, 육계와 산란계의 사육환경이 완전히 다릅니다. 산란계는 좁은 공간에서 밀집 사육하기 때문에 진드기 등이 발생하기 쉬워 살충제 사용이 이루어지는 요인이 되고 있습니다. 반면 육계는 평지에서 사육하기 때문에 닭이 스스로 땅에 몸을 문지르는 흙 목욕이나 발로 모래를 뿌리는 등의 동작으로 몸에 붙은 해충을 없애고 있어 진드기 등이 기생하기 어려운 환경이라 살충제를 뿌릴 필요성이 없습니다. 또한, 산란계는 평균 사육기간이 약 80주여서 진드기 등이 발생할 확률이 높은 반면 육계는 평균 사육기간이 약 35일이어서 사육기간 내 진드기 등이 발생할 확률이 현저하게 낮습니다.

상기와 같이 당사의 사업은 올해 전세계적으로 큰 파장을 일으켰던 살충제 계란 파동과 관련이 없을 뿐만 아니라 당사에서 판매하는 육계(식용 닭)는 산란계(계란을 낳는 닭)와는 사육환경이 완전히 달라 살충제를 사용할 필요가 없습니다. 그러므로 살충제 계란 파동으로 인해 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 그럼에도 불구하고 만약 살충제 계란 파동으로 인해 식용 닭고기에 대한 소비자의 무조건적이고 지속적인 선호도 하락이 발생할 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나.
조류인플루엔자(AI)를 발병 관련 위험
당사가 속한 산업의 전 사이클상 가금류에게 전염이 가능하고 폐사율이 높은 AI(조류 인플루엔자)는 위협적으로 작용할 수 있습니다. AI는 2003년 12월 국내에서는 최초로 발생하여 방역체계 및 바이오시큐리티 시스템이 비교적 낙후되어 있던 국내 양계 업계는 큰 타격을 입고 닭고기에 대한 소비자 수요가 크게 하락한 바 있습니다. 하지만 그 이후 당사를 포함하여 바이오 시큐리티 시스템이 잘 갖추어진 업계 상위의 육계 계열화 업체는 육계의 AI 감염 확률이 낮아 AI의 영향으로 인한 생산량 변동이 낮을 뿐 아니라 AI의 인체 감염율이 극히 낮은 점, 가공된 닭고기를 통하여 감염이 되지 않는 점, 대형 육계 업체의 안전 및 품질인증, 국내 주요 닭고기 브랜드에 대한 소비자의 심리 개선이 이루어져, AI로 인한 닭고기의 수요 충격은 지속적으로 약해지고 있는 추세입니다. 그럼에도 불구하고 만약 AI로 인하여 당사의 원종계 농장 또는 육계 농장에서 대규모 살처분이 발생하거나 AI의 인체감염 발생 등으로 인해 닭고기 수요가 급감하는 경우 육계 가격 및 판매량이 동반 하락하여 전체 시장이 축소될 수 있으며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 국내에서 육계 축산업을 영위하는 대형 육계 계열화 업체로 최종적으로 육계의 사육과 도축, 유통에 이르는 닭고기 관련 산업의 전 사이클을 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 속한 산업의 전 사이클상 가금류에게 전염이 가능하고 폐사율이 높은 AI(조류 인플루엔자)는 위협적으로 작용할 수 있습니다.

【고병원성 조류인플루엔자(HPAI) 발생이 육계산업에 미치는 영향
】

발생 피해

피해 영향 및 지속기간

육계 매몰처분

도계 마릿수 감소 (1개월 이내)

육용 종계 매몰처분

종계사육 마릿수 감소로 병아리 생산 감소

(2~최대 17개월 도계 감소: 점진적으로 감소 폭 축소 후 회복)

종란 폐기

병아리 생산 감소 (1~2개월 후 도계 마릿수 감소)

부화장 가동 중지

병아리 생산 감소

(가동중지 2개월 후 도계 감소: 부화장 재가동 1개월 후 회복)

종란, 병아리 이동제한

지역별 종란, 병아리 수급 불균현 발생, 잉여 종란, 병아리 폐기 발생 (이동제한 해제 후 회복)

병아리 입식 제한

육계 사육마릿수 감소, 입식 가능지역 휴지기 없이 입식(이동제한 1개월 후 도계 감소: 입식 해제 후 회복)

닭고기 소비 위축

닭고기 소비 감소 육계 산지가격 하락 요인

(과거 HPAI 발생 시 2개월 후 회복)

자료: 축산관측 육계 (2017년 1월호)

AI는 1900년대 초 이탈리아에서 발병한 것이 처음 보고되어 그 존재를 알렸으며 국내에서는 2003년 처음 발병하였습니다. AI는 조류독감이라는 이름으로 불리기도 하지만 정식 명칭은 조류 인플루엔자(Avian Influenza)로, 국내에서는 2003년 최초 발병 이후 2017년 현재까지 거의 매해 발병하고 있는 추세입니다. AI는 철새 등의 요인으로 해외에서 병원균이 유입되어 발병하고 있는 것으로 알려져 있으며, 닭, 칠면조, 오리 등 가금류에 발생하여 많은 피해를 입히고 있습니다. AI는 그 위험도에 따라 고병원성(HPAI)과 저병원성(LPAI)으로 분류되고, 이 중 고병원성 AI는 가금류의 폐사율이 100%에 이르고 전염성이 높기 때문에 국제수역사무국(OIE)에서 A급으로 분류하고 있으며, 국내에서도 제1종 가축전염병으로 분류하고 있습니다.

AI는 바이러스에 감염된 조류의 콧물, 호흡기 분비물, 배설물 등에 접촉한 조류들이 다시 감염되는 형태로 전파됩니다. 특히 바이러스에 오염된 배설물에서 입을 통하여 감염되는 경우가 많습니다. AI 바이러스는 가금류의 분변 속에서 35일 이상 생존이 가능하며, 오염된 분변 1g이면 약 100만 마리의 닭을 감염시킬 수도 있습니다. 가금류 사육 농장 내 또는 농장 간에는 주로 오염된 먼지, 물, 알의 겉에 묻은 분변, 사람의 의복이나 신발, 차량 등에 의해 전파되며, 공기를 통하여 다른 지역으로 전파되지는 않는 성격을 보입니다. 철새들도 AI 전파에 중요한 역할을 하는데, 철새들은 AI 바이러스에 감염되어도 증상이 약하거나 없지만 닭이나 오리, 칠면조 같은 가금류는 저항력이 상대적으로 낮아 고병원성 AI에 감염 시 100%에 가까운 폐사율을 보이고 있습니다.

2003년 12월 국내에서는 최초로 AI가 발생하였으며, 당시 고병원성 AI의 창궐로 인해 방역체계 및 바이오시큐리티 시스템이 비교적 낙후되어 있던 국내 양계 업계는 원종계, 종계, 육계 농가에 전부 큰 타격을 입었고 2003년 12월부터 2004년 4월까지 5,285,000마리를 살처분 하였습니다. 당시 AI라는 현상에 익숙하지 않은 국내에서는 AI의 인체 감염에 대한 우려와 국내 육계 유통 및 방역시스템에 대한 불신으로 인해 AI의 발병과 함께 닭고기 수요가 폭락하고, 수요에 의한 가격 변동성이 높은 육계값이 폭락하여 국내 육계 산업 전체가 큰 폭으로 무너지는 현상을 보였습니다.

【고병원성 AI 국내 발병 현황】

발병년

2003-2004

2006-2007

2008

2010-2011

2014-2015

2016

2016-2017

발병일수

102일

105일

42일

139일

669일

4일

83일

살처분수수

529만수

280만수

182만수

650만수

1,937만수

1만수

3,312만수

발병농장수

19건

7건

33건

53건

38건

5건

340건

방역농가수

392농가

460농가

150농가

286농가

809농가

12농가

824농가

자료: 농림축산식품부 고병원성 AI 방역 일일보고 종합

그 이후 AI가 지속적으로 발병하고 있고, 인체 감염율이 극히 낮은 점, 가공된 닭고기를 통하여 감염이 되지 않는 점, 국내 살처분처리와 방역체계의 지속적인 개선, 대형 육계 업체의 안전 및 품질인증, 국내 주요 닭고기 브랜드에 대한 소비자의 심리 개선이 이루어져, AI로 인한 닭고기의 수요 충격은 지속적으로 약해지고 있는 추세입니다. 2016년 11월 발발하여 2017년 4월까지 이어진 고병원성 AI로 인한 살처분 건수는 산란종계와 타 가금류를 포함하여 3,312만수로 역대 최고를 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 원종계 보유 및 초생추 공급 시설, 사육 농장은 바이오시큐리티 시스템이 잘 구축되어 있어, 단 228,369마리의 살처분 매몰만 발생하는 등, AI로 인한 큰 피해를 입지 않았고, 소비자의 닭고기 수요가 단시간내 회복한 결과 당사의 재무상태 및 영업실적에 오히려 긍정적으로 작용하였습니다. 즉 AI 발생 시 바이오시큐리티의 보안정도가 높은 업계 상위의 육계 계열화 업체는 육계의 AI 감염 확률이 낮아 AI의 영향으로 인한 전체 시장의 생산량 변동 정도는 지속적으로 줄어드는 추세입니다.

하지만 만약 AI로 인하여 당사의 원종계 농장 또는 육계 농장에서 대규모 살처분이 발생하거나 AI의 인체감염 발생 등으로 인해 닭고기 수요가 급감하는 경우 육계 가격 및 판매량이 동반 하락하여 전체 시장이 축소될 수 있으며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

다
. 닭고기 시세 변동에 따른 위험
닭, 오리와 같은 가금육은 소고기나 돼지고기에 비해 세균 증식이 빠르기 때문에 쉽고 빠르게 변질되고 부패하는 편이어서 국내 소고기 및 돼지고기의 유통기한이 일반적으로 각각 60일 및 30일인 데 비하여 가금육의 유통기한은 보통 10일 이내로 비교적 짧습니다. 닭고기는 상기와 같은 특성 때문에 수요 및 공급 측면에서 일시적인 충격이 발생할 경우 소고기나 돼지고기에 비해 가격 변동성이 상대적으로 높은 편입니다. 상위 육계 계열화 업체의 점유율 상승의 결과로, 사육농가의 안정화, 육계 생산성의 증가와 더불어 육계 공급량의 안정으로 인해 육계 가격이 점진적으로 안정화되고 있는 추세에 있습니다. 하지만 향후 AI 등 전염병의 발생, 원종계, 종계, 육계, 산란계의 살처분 등으로 인하여 수요 또는 공급의 일시적인 충격이 발생할 경우 가격 변동성이 높게 나타날 수 있으며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 높은 변동성이 발생할 수 있습니다.

닭, 오리와 같은 가금육은 소고기나 돼지고기에 비해 세균 증식이 빠르기 때문에 쉽고 빠르게 변질되고 부패하는 편입니다. 국내 소고기 및 돼지고기의 유통기한이 일반적으로 각각 60일 및 30일인 데 비하여 가금육의 유통기한은 보통 10일 이내로 비교적 짧습니다. 또한 국내 육계 시장의 특성상 약 85%가 냉동육이 아닌 생계의 형태로 유통되고 있기 때문에 도축 이후 매우 짧은 시간 내에 유통, 소비 및 섭취되어야 합니다. 닭고기는 상기와 같은 특성 때문에 수요 및 공급 측면에서 일시적인 충격이 발생할 경우 소고기나 돼지고기에 비해 가격 변동성이 상대적으로 높은 편입니다. 2017년 6월 축산물품질평가원 발표 기준 2011년 ~ 2017년 상반기 국내 닭고기의 가격(산지가, 도매가, 소비자가) 변동 추이는 아래와 같습니다.

【국내 닭고기 가격 변동 추이
】

(단위: 원／kg)

국내 닭고기 가격 변동 추이.jpg
국내 닭고기 가격 변동 추이

자료: 축산물품질평가원 (2017.06)

2011년부터 2017년 상반기까지 국내 닭고기 가격(산지가 기준)은 1kg 당 약 1,000원에서 약 2,500원 사이의 범위에서 등락을 거듭하고 있으며, 특히 2016년부터 2017년 상반기까지 약 1년 6개월의 기간동안 최저 약 1,000원에서 최고 약 2,500원까지 오르고 내릴 정도로 높은 가격변동성을 보여주고 있습니다.

농협경제연구원에 따르면 2014년 기준 육계 계열화 업체들이 육계 시장을 95% 이상 점유하고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 국내 육계 시장에는 약 40여개의 계열화 업체가 존재하고 있으며, 2012년 기준 상위 20개 업체가 84.0%의 시장점유율을, 상위 10개 업체가 75.5%의 시장점유율을, 상위 5개 업체가 57.9%의 시장점유율을 기록하고 있고, 상위 업체의 점유율이 지속적으로 상승하는 추세입니다. 상위 육계 계열화 업체의 점유율 상승의 결과로, 사육농가의 안정화, 육계 생산성의 증가와 더불어 육계 공급량의 안정으로 인해 육계 가격이 점진적으로 안정화되고 있는 추세에 있습니다.

하지만 닭고기의 짧은 유통기한이라는 특성으로 인해 수요 및 공급 측면에서 일시적인 충격이 발생할 경우 가격이 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 실제로 2016년말 국내외에서 발병한 AI 및 브라질산 닭고기 파동으로 인하여 닭고기 수요가 하락한 결과 2016년말 생산지 기준 육계 가격은 1kg 당 1,000원에 근접한 바 있습니다. 그 이후 닭고기 수요는 정상 수준으로 회복되었으나 국내 육계의 살처분처리, 원종계 시설의 원종계 살처분, 해외 AI 발생국으로부터의 수입 중단, 브라질산 닭고기 파동으로 국내 육계의 공급이 원활하지 않아 6개월 사이 1kg 당 2,500원 이상으로 급격하게 상승하였습니다. 당사를 포함한 대형 육계 계열화 업체의 경우 다양한 지역에서 다수의 사육농가를 확보함으로써 AI 등 전염병의 피해를 최소화하고 있습니다. 하지만 향후 AI 등 전염병의 발생, 원종계, 종계, 육계, 산란계의 살처분 등으로 인하여 수요 또는 공급의 일시적인 충격이 발생할 경우 가격 변동성이 높게 나타날 수 있으며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 높은 변동성
이 발생할 수 있습니다.

라
.
관계법령 또는 정부규제 관련 위험
국민 건강의 증진 및 환경 보호를 도모하기 위하여 당사의 주요 사업분야에 대하여 위생 및 환경 관련 다양한 국내외 규제가 존재하고 있습니다. 당사는 1991년 설립 이래 상기 닭고기 축산 관련 법규 위반으로 인한 제재를 받은 사례가 없는 등 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로
향후 법규 위반 가능성 및 이로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 만약 당사의 사업과 관련하여 국내외 위생 및 환경 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우
이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

정부는 축산물
수입시장 개방에 따른 경쟁력 제고를 위하여
축산식품에 있어서 1997년 12월 『축산물 가공처리법』(현재 『축산물 위생관리법』)에 HACCP
(Hazard Analysis and Critical Control Point, 위해요소 중점관리기준)
제도 도입을 위한 근거를 마련하였고, 1998년 8월 『축산물 안전관리인증기준』을 제정하여 2000년 7월부터 2003년 7월까지 연차적으로 전국의 모든 도축장에 HACCP을 의무적용하도록 하였
습니다.

『축산물 위생관리법』 개정에 따라 2011년부터 모든 도축장에서 도축, 가공, 생산한 축산물은 법률이 정한 축산물의 포장 방법을 적용하여야 하고, 식육포장에 사용되는 용기 및 재료는

『
식품위생법
』
의 관련 규정에 적합한 재질을 사용하여 포장을 해야 하는 포장유통 의무화가 개정 시행 되고 있습니다.

【국내 닭고기 축산 관련 주요 법
령 및 규칙】

구분
법령/규칙명
소관부처

법령

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률

농림축산식품부

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 시행령

농림축산식품부

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 시행규칙

농림축산식품부

축산계열화사업에 관한 법률

농림축산식품부

축산계열화사업에 관한 법률 시행령

농림축산식품부

축산계열화사업에 관한 법률 시행규칙

농림축산식품부

축산물 위생관리법

식품의약품안전처

축산물 위생관리법 시행령

식품의약품안전처

축산물 위생관리법 시행규칙

식품의약품안전처

축산법
농림축산식품부

축산법 시행령
농림축산식품부

축산법 시행규칙
농림축산식품부

가축전염병 예방법
농림축산식품부

가축전염병 예방법 시행령
농림축산식품부

가축전염병 예방법 시행규칙
농림축산식품부

가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률
환경부

가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행령
환경부

가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행규칙
환경부

가축분뇨의 자원화 및 이용 촉진에 관한 규칙
농림축산식품부

고시
식품 및 축산물 안전관리인증기준
식품의약품안전처

식품, 식품첨가물, 축산물 및 건강기능식품의 유통기한 설정기준
식품의약품안전처

축산계열화사업관련 사육자재, 출하가축, 사육시설 등에 관한 기준
농림축산식품부

축산물 등급거래 규정
농림축산식품부

축산물 등급판정 세부기준
농림축산식품부

축산물 부분육 상장 표준규격
농림축산식품부

축산물안전관리시스템 운영 및 관리
식품의약품안전처

축산물위생심의위원회 분과위원회 운영세칙
식품의약품안전처

축산물의 가공기준 및 성분규격
식품의약품안전처

축산물의 표시기준
식품의약품안전처

자료: 국가법령정보센터

2014년 『가축전염병』 예방법 시행령 및 시행규칙의 개정으로 해외 악성 가축전염병의 국내 발생 시 검사, 처분, 예방주사, 예찰, 소독, 이동제한, 교통차단, 사후관리 등 방역에 관한 사항을 구체적으로 정함으로써 가축전염병을 조기에 근절시키려 하고 있습니다.
2017년 6월 OECD 발간 『한국 가축 질병 관리에서 생산자 인센티브』(OECD Producer Incentives in Livestock Disease Management: Korea Case Study) 보고서에 따르면 최근 수년간 한국 내 고병원성 AI 및 구제역 등 주요 가축 질병이 재발하는 주요 원인으로 밀집 사육을 들고 있습니다. 밀집 사육환경에서는 AI나 구제역 등 가축 질병이 생기면 동물들이 전염병에 쉽게 노출되어 대규모 피해를 면하기 어렵고, 좁은 사육 환경에서 스트레스를 받을 경우 항체 형성률이 떨어짐으로써 질병을 이겨내는 능력도 낮아져 피해가 더 커진다는 지적입니다.
실제 행정자치부가 2016년 11월∼2017년 1월 충청남도 내 가금류 사육농가 5천 곳을 대상으로 AI 발생 현황을 분석한 결과 10만 마리 이상을 사육하는 농가의 AI 발병률은 36.17%로, 4천 마리 미만 농가 발병률 0.07%보다 548배 높았습니다. OECD에서는 "갈수록 심해지는 가축 질병 발생에 대응해 한국 정부는 가축 생산 시설이나 위치 등에 대한 규제를 강화해야 한다"고 지적하였고, 위와 같은 문제에 따라서 정부의 면적당 가축사육마릿수 규제가 강화될 경우 사육 시설에 대한 투자비용의 증가, 같은 시설에서의 사육수수 하락 등으로 이어져 닭고기 생산 비용이 증가할 수 있습니다.

정부는 해양 오염을 막기 위해 폐기물 배출을 규제한 국제협약인 런던협약 및 런던의정서 가입 이후 이에 따라 육상폐기물의 해양배출 조건이 강화되어 2016년부터 국내 해역에서 가축 분뇨 및 폐기물의 해양투기를 전면 금지하기로 결정하였습니다. 정부에서는 개별 농가의 분뇨처리 어려움을 덜어주고 가축분뇨로 제조한 퇴/액비로 자원화해 축산농가와 경종농가의 상생을 도모하기 위하여 가축분뇨 공동자원화 사업을 펼치고 있으며 2016년 현재 기준 전국에 83곳의 공동자원화 시설이 설치되어 있습니다. 농림축산식품부에서는 분뇨 처리시설의 지역 단위 대형화를 위하여 2025년까지 전국에 150곳의 공동자원화 시설을 설치하기로 하였고, 처리시설도 기존 100톤 규모에서 300톤 규모로 확대하는 한편 퇴/액
비 중심의 자원화 방식을 전기, 가스, 고체연료 개발 등으로 다양화할 계획입니다.

국내 축산업 관련 환경 규제의 또 다른 법률에는 『가축분뇨 관리 및 이용에 관한 법률
』
이 있습니다.
2017년 현재
국내에서 3,000평방미터 이상 규모 양계 사육시설의 경우 배설물 배출시설 설치 허가를 받아야 합니다. 국내에 적용되고 있는 주요 분뇨처리 방법으로는 퇴비화, 액비화, 정화방류
가 있고, 국내에서는 가축분뇨의 약 90%가 퇴비화, 액비화 등 자원화가 대부분 이루어지고 있고, 나머지 약 10%가 침전, 분해 등 방법으로 정화 후 방류되고 있는 것으로 나타나고 있습니다.

2013년 『
축산계열화사업에 관한 법률

』
이 제정되어 축산 농가와 축산 계열화 사업자 간의 공정한 거래와 상호협력 관계를 도모하고 축산업 및 국가경제의 건전한 발전에 이바지하기 위한 사
항들이 시행되고 있습니다. 정부는 『축산계열화사업에 관한 법률』 시행에 따라 육계 계열화 사업 모범사업자를 육성하고 계열화 사업 경쟁력 강화에 나서고 있습니다. 농림축산식품부는
계열화 사업을 위한 시설물 투자에 소요되는 자금을 장기간에 걸쳐 시장금리보다 저렴하게 지원하고 있으며, HACCP 관련 운영현황을 소비자단체와 합동으로 평가보고서를 발표하고 이에 따른 최상급평가 우수업체에게는 HACCP 운영자금을 1년간 최고 10억원까지 무이자로 대출지원하고 있으며 축산 계열화 사업 모범사업자에게 사료 및 설비자금으로 30억까지 무이자로 대출지원하고 있습니다.
당사는 농가협의회 운영을 활성화하고, 농가와의 사전 분쟁 발생 방지를 위한 정부의 정책 사업에 적극 협조하는 등의 노력으로 2014년 7월 농림축산식품부로부터 육계
계열화 사업 모범사업자로 지정된 바 있습니다.
상기와 같이 국민 건강의 증진 및 환경 보호를 도모하기 위하여 당사의 주요 사업분야에 대하여 위생 및 환경 관련 다양한 국내외 규제가 존재하고 있습니다. 당사는 1991년 설립 이래 상기 닭고기 축산 관련 법규 위반으로 인한 제재를 받은 사례가 없는 등 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로
향후 법규 위반 가능성 및 이로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 만약 당사의 사업과 관련하여 국내외 위생 및 환경 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우
이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마
.
냉동 닭고기 수입 증가에 따른 위험
닭고기 생계는 신선도
유지기간이 짧은 특성상 수출과 수입이 자유롭지 않는 데다 국내 닭고기 시장은 생계 시장이 대부분을 차지하고 있습니다. 그렇기 때문에 수입산 닭고기는 국내에서 시장규모가 비교적 크지 않은 냉동육 시장에 집중하고 있습니다. 국내에서 수입산 닭고기에 대한 불신이 커지는 반면 국산 닭고기에 대한 신뢰도가 높아지고 있고, 또한 국내 닭고기 시장에서 소비처 및 조리방법 등에 따라 생계 시장과 냉동육 시장은 분리되어 있는 편이기 때문에 냉동육의 수입이 증가하더라도 당사의 생계 판매실적에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만 만약 국내에서 수입산 닭고기에 대한 불신이 가라앉아 국산 냉장제품보다 비교적 가격이 저렴한 수입산 냉동제품에 대한 소비자 선호도가 증가할 경우
이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

국내 닭고기 수입물량은 1997년 수입개방 이후
점진적으로
증가하여
2010년대 들어 약 10만 톤 수준을 일정하게 유지하고 있습니다. 국내에서 닭고기를 수입하는 주요 국가는 브라질, 미국, 덴마크 등 우리나라보다 육계 생산비용이 낮은 국가들로 이루어져 있으며 과거 수입 관세의 하락에 힘입어 국내 닭고기 시장에서 가격경쟁력을 통해 점유율을 늘린 바 있습니다.

【닭고기 수입국 현황】

(단위: 톤)

구 분

2013년

2014년

2015년

2016년

건수

중량

건수

중량

건수

중량

건수

중량

브라질

2,372

55,491

2,247

52,554

3,903

91,052

3,817

88,995

미국

1,315

44,207

1,750

67,693

119

4,723

349

9,599

덴마크

244

5,558

291

6,678

320

7,215

280

6,349

기타

16

348

39

889

96

2,118

114

2,456

합계

3,947

105,603

4,327

127,814

4,438

105,108

4,560

107,399

자료:
식품의약품안전처

2014년까지 수입 닭고기 중 미국산과 브라질산이 차지하는 비중은 40% 안팎 수준으로 비슷하였으나, 2014년 12월 미국 워싱턴주, 오리건주에서 AI가 발생하자 당시 우리 정부에서 미국산 모든 지역의 가금류 수입을 11개월 동안 전면 중단하면서 미국산의 비중이 크게 떨어지고 그 대신 브라질산이 그 자리를 차지하여 2017년 현재까지 그 비중을 유지하고 있습니다. 국내에서 유통되는 닭고기의 소비형태를 살펴보면, 얼리지 않은 생계가 약 85%를 차지하고 있고 냉동 절단육이 나머지 약 15%를 차지하고 있습니다. 닭고기는 신선도 유지기간이 짧은 특성으로 인해 국내에서 유통기한이 10일(소고기 60일, 돼지고기 30일) 정도로 짧은 편이기 때문에 수입 닭고기는 주로 생계가 아닌 냉동 절단육 형태로 수입되고 있습니다. 이에 따라 국내 생계 시장은 국산 닭고기가 점유하고 있는 반면 냉동육 시장은 가격이 상대적으로 저렴한 수입 닭고기가 점유하여 외식업체의 닭다리, 닭날개 등 부위요리에 주로 사용되고 있습니다.
국내
닭고기 시장에서 수입 닭고기가 차지하는 비중은 2016
년도
기준 약 11% 정도
로 국내 닭고기 시장에서 냉동육(약 15%)과 생계(약 85%)의 비중과 매우 유사한 수준이며, 이 비중은 연간 기준으로는 큰 변동이 발생하지 않습니다. 다만 국내 육계 가격의 변동성이 높기 때문에 냉동 닭고기의 수입물량은 국내 육계 가격에
따라 움직이는 경향이 있습니다. 특히 국내 생계 닭고기의 가격이 높은 상황에서는 비교적 가격이 낮고 거래가가 안정되어 있는 브라질, 미국 등의 냉동 닭고기의 수요가 증가하는 경향이 있습니다.

다만 2017년 들어 닭고기 수입은 지속적으로 감소하고 있습니다. 2016년 말부터 세계적으로 유행하던 고병원성 AI로 인하여 방역, 전염 위험 등의 우려로 닭고기 수입이 차단되기 시작하였고, 특히 2017년 초 국내 브라질 수입 물량의 절반 가량을 판매하는 BRF사가 유통기한이 지난 썩은 닭고기를 국내에 판매한 사실이 확인된 것이 결정적 사건으로 작용하여 브라질산 닭고기의 수입이 사실상 중단되었습니다. 수입산 제품에 대한 소비자 불신과, 국내 육계 유통에서의 HACCP(식품위해요소중점관리기준) 의무 시행 등으로 위생도가 개선되고 원산지 표기가 분명한 국산 제품에 대한 선호도가 증가하는 추세로, 국내 닭고기 위생 규제가 강화됨에 따라 2017년 역대 최악의 AI에 따른 생산량 감소에도 불구 국내 닭고기의 시장지배력은 지속적으로 강화되고 있습니다. 2017년 고병원성 AI 발생으로 육계, 산란계 대량 살처분이 이루어 지면서 국내 닭고기 및 계란 가격이 크게 상승하였고, 2017년 6월 19일 정부에서는 2,100ton, 민간에서 6,900ton을 비축 중이던 냉동 닭고기 물량을 방출하기로 결정하였고, 달걀 수입원을 확대하는 등 물가 안정을 위한 정책의 방안으로 육계의 수입원이 다양화되고 있습니다.

상기와 같이 닭고기 생계는 신선도 유지기간이 짧은 특성상 수출과 수입이 자유롭지 않는 데다 국내 닭고기 시장은 생계 시장이 대부분을 차지하고 있습니다. 그렇기 때문에 수입산 닭고기는 국내에서 시장규모가 비교적 크지 않은 냉동육 시장에 집중하고 있습니다. 국내에서 수입산 닭고기에 대한 불신이 커지는 반면 국산 닭고기에 대한 신뢰도가 높아지고 있고, 또한 국내 닭고기 시장에서 소비처 및 조리방법 등에 따라 생계 시장과 냉동육 시장은 분리되어 있는 편이기 때문에 냉동육의 수입이 증가하더라도 당사의 생계 판매실적에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만 만약 국내에서 수입산 닭고기에 대한 불신이 가라앉아 국산 냉장제품보다 비교적 가격이 저렴한 수입산 냉동제품에 대한 소비자 선호도가 증가할 경우
이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

바. 양계산업의 성장 관련 위험
국민소득의 성장과
함께 단백질의 공급원으로서 가격과 영양 측면에서 경쟁력을 가지고 있는 닭고기에 대한 선호도와 수요는 꾸준하게 증가할 것으로 전망됩니다.
하지만 만약 쇠고기, 돼지고기, 생선, 양고기, 오리고기 등 대체 식품에 대한 소비자 선호도의 증가 혹은 닭고기 식문화의 변화, 예기치 못한 가금류 관련 질병 발생, 진짜 고기가 아닌 식물로 만든 가짜 고기(fake meat)의 등장 등으로 인해 닭고기에 대한 수요 하락이 발생할 경우
양계산업 전반의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

농림축산식품부에서 조사한 국내 1인당 육류 소비량을 살펴보면 국내에서는 돼지고기 24.4kg로 1위, 닭고기가 15.4kg으로 2위, 그 다음이 쇠고기 11.6kg으로 조사되고 있습니다. 일반적으로 인당 GDP가 높은 국가일수
록 육류 총량에 대한 소비가 높고, 그 중에서도 국내 대비 쇠고기와 닭고기 소비가 활발한 것을 확인할 수 있습니다.

【주요 OECD 국가별 1인당 연간 육류 소비량】

국 가

1인당 GDP($)

1인당 육류 소비량(kg)

쇠고기

돼지고기

닭고기

합계

호 주

61,925

21.6

20.1

39.6

81.3

미 국

54,629

24.5

20.7

44.5

89.7

캐나다

50,235

18.0

17.1

33.0

68.1

뉴질랜드

44,342

14.5

16.4

36.3

67.2

한국

27,970

11.6

24.4

15.4

51.4

EU28 평균

36,423

10.5

30.9

21.6

63.0

OECD 평균

38,388

14.0

21.9

27.5

63.4

자료: 농림축산식품부국민1인당 육류소비량 (2016)

타 국가 대비 국내에서 돼지고기 소비가 두드러지는 이유로는, 돼지고기는 쇠고기보다 가격이 비교적 저렴하고 절단된 돼지고기를 즉각적으로 구워서 소비하는 고깃집 문화, 각종 돼지고기 관련 요리, 찌게 등 기타 음식에 돼지고기를 넣어 전체적인 육류맛을 가미하는 것 등의 국내 고유의 한식 문화
와, 소세지 소비 문화 등 양식의 돼지고기 소비문화가 현재까지 이어지고 있기 때문입니다.다만, 국내에서도
프랜차이즈 등을 통해
후라이드치킨, 양념치킨, 윙, 치킨텐더 등의 소비문화가 지속적으로 증가하고 있고, 전통 음식인 삼계탕은 우리나라의 대표적인 보양음식으로 현재도 많은 사람들에게 사랑받고 있습니다. 특히 초복, 중복, 말복 등 삼복이 끼어 있는 여름철(6, 7, 8월)에는 삼계탕을 포함한 닭고기 제품에 대한 선호가 증가하여 소비량이 크게 증가하는 추세를 보입니다. 또
한 닭가슴살 샐러드, 닭가슴살 가공식품 등 건강식품으로서의 닭고기 소비 선호도가 증가함에 따라 그 추가적인 수요가 발생하고 있습니다.

농식수산품부에 따르면 한국인의 연간 육류 소비량은 지난 33년간 약 3.7배(277.9%)로 증가했으며 1980년 11.3kg에 그쳤던 1인당 육류 소비량은 1990년 19.9kg, 2000년 31.9kg, 2010년 38.8kg 등으로 꾸준히 늘었습니다. 이 기간 동안 육류의 종류별 소비량 증가율은 닭고기 379.2%(2.4→11.5kg), 쇠고기 296.2%(2.6→10.3kg), 돼지고기 231.7%(6.3→20.9kg) 순으로 이처럼 한국인의 고기 섭취량이 늘어난 것은 식습관이 서구화되고 소득이 높아진 데다 외식 산업이 발전하면서 육류를 취급하는 음식점이 증가한 데에 따른 것으로 풀이됩니다. 또한 닭고기는 이 중에서도 가장 높은 성장세를 보이고, 농림수산식품부에 따르면 2026년까지 타 육류 대비 가장 높은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

【육우, 육돈, 육계 생산량 추이 및 전망】

(단위: 10억원)

축종

2015

2016

(추정)

2017

2021

2026

연평균 변화율(%)

16/15

17/16

26/16

한육우

4,708

4,465

4,388

4,700

5,374

-5.2

-1.7

1.9

돼지

6,967

6,770

6,660

7,077

8,497

-2.8

-1.6

2.3

닭

1,910

1,990

2,084

2,286

2,865

4.2

4.8

3.7

자료: 농림수산식품부 농림수산식품 주요통계, 한국농촌경제연구원 (2016)

상기와 같이 국민소득의 성장
과 함께 단백질의 공급원으로서 가격과 영양 측면에서 경쟁력을 가지고 있는 닭고기에 대한 선호도와 수요는 꾸준하게 증가할 것으로 전망됩니다.
하지만 만약 쇠고기, 돼지고기, 생선, 양고기, 오리고기 등 대체 식품에 대한 소비자 선호도의 증가 혹은 닭고기 식문화의 변화, 예기치 못한 가금류 관련 질병 발생, 진짜 고기가 아닌 식물로 만든 가짜 고기(fake meat)의 등장 등으로 인해 닭고기에 대한 수요 하락이 발생할 경우
양계산업 전반의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 닭고기 선호도 하락에 따른 육계 매출 감소 위험
2017년 반기 기준 육계 매출은 당사 전체 매출액의 약 68.1%
(152,449백만원)
를 차지하고 있습니다. 이에 육계에 대한 전반적인 소비자의 선호도 하락 또는 당사의 육계 제품에 대한 선호도 하락 등 다양한 요인에 의하여 당사 육계 제품의 매출 증가율이 둔화되거나, 매출이 감소할 경우 당사 수익구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 제품은 육계 및 사료로서 각 제품의 현황 및 제품별 매출액은 다음과 같습니다.

【㈜체리부로 제품별 매출액 현황】

(단위: 백만원)

매출

유형

제 품 명

2014연도(제24기)

2015연도(제25기)

2016연도(제26기)

2017연도 반기 (제27기 반기)
2017연도 3분기(제27기 3분기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

자 사

제 품

매출1위

육계

230,866

89.7%
224,892
84.1%
249,039
79.2%
152,449
68.1%
231,958
72.9%

매출2위

사료

5,895
2.3%
12,459
4.7%
31,439
10.0%
15,396
6.9%
23,932
7.5%

매출3위
병아리
15,215
5.9%
3,295
1.2%
13,880
4.4%
13,057
5.8%
16,058
5.0%

매출 4위
종란
23
0.0%
385
0.1%
1,146
0.4%
5
0.0%
5
0.0%

소 계

-

251,998
97.9%
241,030
90.1%
295,504
94.0%
180,908
80.8%
271,953
85.4%

기 타 (주1)

640
0.2%
2,692
1.0%
4,359
1.4%
2,056
0.9%
3,438
1.1%

상 품

4,743
1.8%
23,824
8.9%
14,544
4.6%
7,451
3.3%
12,705
4.0%

생물자산의 순공정가치 변동에 따른 이익
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
33,505
15.0%
30,308
9.5%

매 출 총 계

257,381
100.0%
267,547
100.0%
314,407
100.0%
223,920
100.0%
318,403
100.0%

주1) 기타는 용역매출 및 판매장려금(매출의 차감항목)이 포함되어 있음

주2) 2017연도 3분기 실적은 누적 기준이며, 검토받지 않은 가결산 실적임

【㈜체리부로 주요 브랜드 현황】

브랜드

브랜드 설명

kokkhen

친화경 무항생제 1등급 프리미엄 닭고기 브랜드

친환경 무항생제 닭고기 중에서 축산물품질평가원이 인증한 1등급 닭고기만 골라서 만든 프리미엄 닭고기 브랜드입니다.

백년백계

친환경 프리미엄 닭고기 브랜드

친환경 인증을 받은 53곳의 엄선된 농가에서 무항생제 맞춤형 사료를 먹여 건강하게 키운 체리부로의 친환경 프리미엄 브랜드입니다.

싱싱닭고기

신선함을 그대로 담은 국내 닭고기 대표 브랜드

공기냉각시스템(Air-Chilling System), 품질등급 자동 분류 시스템 (Quality Grading System)등 첨단 설비와 공정에서 생산되는 ㈜체리부로의 대표 브랜드입니다.

IQF

신선냉동제품 브랜드

닭고기를 생산 즉시 신선한 상태에서 영하35℃ 이하의 온도로 개별 급속 동결하여 장기 보관 시에도 맛과 영양이 살아 있는 제품입니다.

델리퀸

닭고기, 오리 가공식품 브랜드

체리부로에서 생산된 신선한 닭고기를 주원료로 좋은 재료와 양념을 사용하여 고객의 기호에 맞게 개발된 닭고기 가공식품 전문 브랜드입니다.

당
사 제품 중 육계 및 사료의 매출액은 2017년 반기 기준 각각

152,449
백만원 및

15,396
백만원이며, 각 제품이 총 매출액에서 차지하고 있는 비중은 각각

68.1
% 및

6.9

%입니다. 2014년부터 2017년 반기까지 당사의 제품
별
매출액 추이를 살펴보면, 각 제품의 매출비중은 급격한 변동없이 비교적 안정적으로 유지되고 있는 가운데 육계에 대한 의존도가 지속적으로 감소(

89.7
%→
84.1
%→
79.2
%
→
68.1

%
→

72.9
%
)하는 반면 사료의 비중이 점진적으로 증가
(2.3%→4.7%→10.0%

→6.9
%
→
7.5

%
)
하며 제품별 포트폴리오 균형화 현상이 점진적으로 이루어지고 있는 상황입니다
.

그럼에도 불구하고 2017년 반기 기준 육계 매출은 당사 전체 매출액의 약 68.1%를 차지하고 있는 바, 여전히 높은 편이라고 할 수 있습니다. 따라서 육계에 대한 전반적인 소비자의 선호도 하락, Kokkhen, 백년대계, 싱싱닭고기, IQF, 델리퀸 등 당사 제품에 대한 소비자의 선호도 하락 등 다양한 요인으로 인하여 당사 육계 제품의 매출 증가율이 전반적으로 둔화되거나, 매출이 감소할 경우 당사 전반적인 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 매출처의 거래 중단 등에 따른 위험
2017년 반기 기준 당사의 매출처는 1,271개이며, 상위 4개 매출처에 대한 매출비중은 12.7%입니다. 이와 관련하여 당사는 자체 경쟁력을 바탕으로 매출처를 다변화하여 매출처 편중 시 발생될 수 있는 위험을 제한하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 매출처의 정책 변화, 당사 기술력의 저하, 경쟁사의 약진 등 요인으로 인하여 매출처에서 일방적으로 당사와의 거래규모를 축소하거나 거래 자체를 중단할 경우 당사의 수익구조는 악화될 가능성이 존재합니다.

당사는 2017년 반기 기준 약
1,271
개 이상의 매출처에
육계 제품, 사료, 병아리 및 종란 등을
판매하였으며, 이중 국내 매출처는
1,270
개, 해외 매출처는 1개입니다.

【㈜체리부로 매출처 수 추이】

(단위: 개)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

국내

해외

합계

국내

해외

합계

국내

해외

합계

국내

해외

합계

고객사수

1,211
2
1,213
1,326
2
1,328
1,327
1
1,328
1,270
1
1,271

2017년 반기 기준 당사의 주요 매
출처를 살펴 보면, ㈜한국일오삼이 약
157
억원으로
7
%의 비중을,
㈜청솔
이
약
56
억원
으로
2.5
%의 비중을 , 한국육계유통㈜가 약
38
억원으로
1.7
%의 비중을 차지하는 등 상위
4개 고객사가 차지하고 있는 비중은 총
12.7%

입니다. 동 상위 4개 고객사에 대한
매출액이 당사 총 매출액에서 차지하는 비중은
2014년
17.0
%, 2015년
17.5
%, 2016년
20.5
%, 2017년 반기
12.7
%

입
니다.

한국육계유통(주)는 2017년 3월 31일 당사의 종속기업으로 인수되면서 연결대상이 되어 4월 이후의 매출액은 고려하지 아니하였고, 이에 2017년 반기의 주요 매출처 상위 4개사에 대한 매출비중은 12.7%로 감소하였습니다.

【주요 매출처별 매출액 현황】

(단위: 백만원)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액
비중

㈜한국일오삼
23,286
9.0%
24,614
9.2%
27,290
8.7%
15,736
7.0%

한국육계유통㈜
11,560
4.5%
11,697
4.4%
11,722
3.7%
3,758
1.7%

㈜지에스리테일
6,921
2.7%
6,892
2.6%
7,528
2.4%
3,304
1.5%

청솔㈜
2,087
0.8%
3,478
1.3%
18,010
5.7%
5,579
2.5%

기타
213,527
83.0%
220,865
82.6%
249,856
79.5%
195,543
87.3%

합 계
257,381
100.0%
267,547
100.0%
314,407
100.0%
223,920
100.0%

당사는 ㈜한국일오삼, 한국육계유통㈜, ㈜델리퀸, ㈜지에스리테일 등 국내 대표 치킨 프랜차이즈(처갓집양념치킨) 및 유통 파트너와 장기간 안정적인 거래를 통해 높은 신뢰관계를 구축하고 있으며, 다음과 같은 당사의 경쟁력이 그 신뢰관계의 기반을 형성하고 있습니다.

【㈜체리부로 핵심 경쟁력】

구분

내용

높은 원종계생산성 보유

당사는 당사의 종속회사인
㈜한국원종으로부터 병아리를 안정적으로 공급받고 있으며, 이는 육계 품질과 원가경쟁력으로 이어지고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 국내 육계계열화 업체 중
당사와 하림이 원종계를 계열화하여 보유하고 있고 원종계에 대하여 사조 및 동우팜투테이블이 참여하고 있으나 시장 참여는 미미한 수준입니다.
당사는 통상적으로 판넬벽체로 건
설하는 사육장을 콘크리트로 건설하여 내구성 및 바이오시큐리티를 개선하고, 환기설비, 급이, 급수 설비를 정비하여 사육환경 개선 및 생산성 향상을 통해 원가경쟁력을 제고하고 있습니다. 또한 글로벌 부화설비인 네덜란드 헤치텍사의 부화기를 도임함으로써 부화율을 제고하고, 건강한 병아리를 생산하고 있습니다. 원종계 시설에 구축된 바이오시큐리티로 인해 2016년 말 창궐한 AI 등으로부터 원종계 및 종계 타격을 받지 아니하였습니다.

육계전문사료 제조 공장 보유

당사의 익산, 옥천 사료공장에서는 육계전문사료를 생산하고 낮은 사료 요구율을 확보하고 있습니다.(사료요구율 = 투입사료 / 육계 체중 증가량) 2014년 2월 발간도니 '농협경제연구소의 육계 계열화 사업 참여 농가의 사육성과 평가 유형 비교'에 따르면 업계의 평균 사료요구율은 1.717로 파악되고 있으나, 당사의 사료요구율은 증권신고서 제출일 현재 1.5 수준을 유지하고 있습니다.

중앙연구소(체계적 방역 시스템, 사육시스템 생산성 개선)

당사의 중앙연구소가 2017년 3월 29일 농림축산검역본부로부터 민간 가축병성감정실시기관으로 지정됨에 따라 가축질병에 대한 시험결과를 국가에서 공진 인정받게 되었습니다. 중앙연구소를 통해 계열회사, 협력업체의 가축질병과 HACCP 검사에도 도움을 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 지속적으로 각종 질병을 예방하기 위한 기술지도와 조류독감 사전 차단 방역을 위한 교육 활동 등을 진행하여 농가와의 유대관계를 구축하고 당사 바이오시큐리티를 개선하고 있습니다. 또한 중앙연구소를 통하여 육계농가의 사육기술 지도를 위해 미국 아바에이커사의 표준 사육메뉴얼을 번역 공급하고, 사육농가를 위한 사육기술 지도교육을 정기적으로 실시하여 사육 성적을 향상시킴으로써 사육농가의 소득증대와 동시에 당사의 원가경쟁력을 제고하고 있습니다.

품질의 우수성

당사는 2002년 업계 최초로 닭고기 등급제 시범 사업을 시행하며, 등급 판정제의 정착과 대중화에 기여했습니다. 또한 닭고기의 품질을 지속적으로 개선하여 2009년 업계 최초로 미 국방성 DeCA 기준을 통과하며 주한 미군에 닭고기를 독점공급하고 있습니다. 2016년 안전관리통합인증을 획득하였고, 가축의 사육부터 처리, 가공, 유통, 판매까지 HACCP을 이행하고 있습니다. 아울러 2016년 한국능률협회 '글로벌 스탠더드 품질경영대상'을 6년 연속 수상하며 명예의 전당에 헌액되기도 하였습니다.

당사는 지속적인 연구개발 활동을 통해 상기와 같은 경쟁력을 확보하고 매출처와 장기간에 걸친 거래를 통해 안정적 신뢰관계를 구축하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 이에 매출처에서 예상치 못한 이유로 당사와의 거래규모를 축소하거나 거래 자체를 중단할 가능성은 높지 않은 것으로 예상하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 매출처의 정책 변화, 당사 기술력의 저하, 경쟁사의 약진 등 요인으로 인하여 매출처에서 일방적으로 당사와의 거래규모를 축소하거나 거래 자체를 중단할 경우 당사의 수익구조는 악화될 가능성이 존재합니다.

다. 국내 매출 집중에 따른 위험
2017년
반기 기준 당사는 전체 매출액의
99.94%

가 내수 매출이고, 해외 매출액은
0.06%

수준입니다. 따라서 국내 경기가 급격히 둔화되거나 닭고기 및 당사 제품에 대한 부정적인 인식 발생 등 예기치 못한 국내 시장환경 변동이 발생하는 경우 이로 인하여 당사의 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 2017년 반기 기준 총 매출액
223,920
백만원 중 국내 매출액이

223,777
백만원으로
99.94
%
의 비중을 차지하고 있고, 해외(
대만 및 몽골
) 매출액이
143
백만원으로
0.06
%
의 비중을 차지하고 있습니다.

【㈜체리부로 내수/수출 구분】

(단위: 백만원)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내수

257,281

99.96%
267,386
99.94%
314,269
99.96%
223,777
99.94%

수출

100
0.04%
161
0.06%
137
0.04%
143
0.06%

합계

257,381
100.00%
267,547
100.00%
314,407
100.00%
223,920
100.00%

당사를 포함하여 육
계 및 육계가공업을 영위하고 있는 기업들의 매출액 중에서 수출이 차지하는 비중은 높지 않습니다. 그 이유는 신선육의 신선도는 소비자들이 가장 중요하게 고려하는 요소인데, 도계 이후 수일이 지나면 신선도가 급격하게 하락하게 되어 있어 냉동육이 아닌 이상 신선도를 유지하면서 수출을 통해 해외 소비자에게 판매하기 매우 어렵기 때문입니다. (국립축산과학원 축산물 소비자 의식조사, 2015) 이에 따라 당사의 주력 제품인 신선육은 전국에 분포한 대형마트와 중소형 마트, 편의점 외에 중간 도매상인 대리점, 단체 급식업체 등 국내의 다양한 유통처에 공급되고 있습니다.

당사는 국내 소비자의 탄탄한 내수 매출을 바탕으로 꾸준한 성장을 거듭하였으므로 향후 국내 소비자의 닭고기 선호도가 급격하게 하락하거나 당사 제품에 대한 선호도가 급격하게 하락할 가능성은 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 국내 경기가 급격히 둔화되거나 닭고기 및 당사 제품에 대한 부정적인 인식 발생 등 예기치 못한 상황이 발생하는 경우 이로 인하여 당사의 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 육계시세 변동 및 생물자산 공정가치 변동에 따른 위험
당사가 영위하는 사업의 특성상 육계 시세 변동 및 생물자산 공정가치 변동에 따라 당사의 수익구조는 크게 영향받을 수밖에 없는 구조입니다. 이에 당사는 육계시세 변동과 상관관계가 낮은 사료 매출이 일정 부분 발생하는 가운데, 향후에는 가공품 매출비중을 높임으로써 시세 변동으로 인한 위험을 제한할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 육계 매출 비중은 여전히 높은 수준으로서, 향후 예기치 못한 육계 시세 변동 및 생물자산 공정가치 변동에 따라 당사의 수익구조 및 재무상태가 악화될 가능성은 상존합니다.

당사의 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

【수익성 지표】

(단위: 백만원, %)

구분

2014연도

(제24기)

2015연도

(제25기)

2016연도

(제26기)

2017연도 반기

(제27기 반기)

2017연도 3분기

(제27기 3분기)

업종평균(*)

매출액
257,381
267,547
314,407
223,920
318,403
N/A

영업이익
-8,911
8,113
25,572
24,515
27,252

N/A

당기순이익
-11,978
-232
16,532
19,847

N/A

N/A

매출액총이익율

6.70
11.66
16.75
18.46
16.53

14.32

매출액영업이익율

-3.46
3.03
8.13
10.95
8.56

2.89

매출액순이익율

-4.65
-0.09
5.26
8.86

N/A

2.00

자기자본순이익율

-21.66
-0.47
30.16
54.63

N/A

8.85

주1)
2015년 한국은행 기업경영분석 지표 중 (C101-4) 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업

주2)
2014년 K-GAAP, 2015~2017 반기 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 아니한 재무제표 기준

주3)
2017년 반기 자기자본순이익율은 2017년 반기 순이익을 단순 연환산하여 산출

주4)

2017년 3분기 실적은 누적 기준이며, 검토받지 않은 가결산 실적임

당사의 최근 3사업연도간 수익성 지표는
지속적으로 개선되고 있는 모습입니다. 당사의
2017년 반기 매출액총이익율은 18.46%로 2014년 6.70% 대비 큰 폭으로 개선되었으며, 이는 업종평균(고기,과실,채소 및 유지 가공업)인 14.32%를 상회하는 수준입니다. 또한 2017년 반기 매출액영업이익율 10.95%, 매출액순이익율 8.86%, 자기자본순이익율 54.63%로
, 업종평균인 2.89%, 2.00%,
8.85% 대비 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 ① 육계 시세 상승 및 ② 국제곡물가격 인하에 따른 사료 원재료 매입액의 감소, ③ AI(조류인플루엔자) 등 가축질병 발생 시 당사 제품의 품질 및 생산성의 유지, ④ 생물자산 공정가치 상승에 따른 평가이익 발생 등이 수익성 개선세로 이어졌기 때문입니다.

단, 당사가 영위하는 사업의 특성상 육계 시세 변동 및 생물자산 공정가치 변동에 따라 당사의 수익구조는 크게 영
향받을 수 밖에 없는 구조입니다.
2017년 3분기 실적이 감소한 가장 큰 요인 또한 육계시세의 변동이며, 이는 최근 불거
진
치킨이나 계란 관련 사회적 이슈
등에
기인합
니다.

이
에
당사
는 육계시세
변동과 상관관계가 낮은 사료 매출이 일정 부분 발생하는 가운데, 향후
에는 가공품 매출비중을 높임으로써 시세 변동으로 인한 위험을 제한할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 육계 매출 비중은 여전히 높은 수준으로서, 향후 예기치 못한 육계 시세 변동 및 생물자산 공정가치 변동에 따라 당사의 수익구조 및 재무상태가 악화될 가능성은 상존합니다.

마. 재무구조 악화 위험
당사의 재무안정성 지표는 2014년 이후 개선 추세를 지속하고 있으나 여전히 업종 평균을 하회하는 수준입니다.
최근 3개년 및 최근사업연도 반기말 현재 유동비율은 51.98% → 42.56% → 56.33% → 72.77%이며, 부채비율은 362,93% → 369.72% → 277.36% → 227.45%이고, 차입금의존도는 69.25% → 68.73% → 61.08% → 53.43%입니다.
뿐만 아니라 육계 시세 및 생물자산 공정가치의 예기치 못한 변화, 주요 매출처의 일방적인 거래 중단, 가금류에 대한 급격한 소비자 선호도 악화 등 다양한 변수에 의하여 당사가 영위하는 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 이 경우 수익구조 악화에 이어 개선 추세인 재무안정성 또한 재차 악화될 우려가 존재합니다.

당사의 주요 안정성 지표는 다음과 같습니다.

【안정성 지표】

구분

2014연도

(제24기)

2015연도

(제25기)

2016연도

(제26기)

2017연도 반기

(제27기 반기)

업종평균(*)

유동비율

51.98%
42.56%
56.33%
72.77%

121.78%

부채비율

362.93%
369.72%
277.36%
227.45%

166.74%

차입금의존도

69.25%
68.73%
61.08%
53.43%

43.42%

주1)
2015년 한국은행 기업경영분석 지표 중 (C101-4) 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업

주2)
2014년 K-GAAP, 2015~2017 반기 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 아니한 재무제표 기준

당사 유동비율의 경우 2014년 51.98%, 2015년 42.56%, 2016년 56.33%, 2017년 반기 말 현재 72.77%로서, 업종평균 대비 저조한 수준입니다. 이는 사료 원재료 매입시 활용하고 있는 120일 유산스 결제방식을 이용한 대금지급 방식 및 2017년 반기 말 기준 계상된 1,001억원 수준의 단기차입금에 주로 기인합니다.
당사는 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금
유
출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

한편 부채비율 및 차
입금의존도는 유동비율과 달리 지속적인 개선세를 보이고 있습니다. 2017년 반기 말 현재 부채비율 및 차입금의존도는 각각 227.45%, 53.43% 수준으로 2014년 362.93%,

69.25%
대비 큰 감소세를 보이고 있으며, 상술한 단기차입금은 2014년 말
1,318
억원에서 2017년 반기 말 1,001억원으로
감소하고 있는 추세입니다. 이는 ① 장/단기 차입
금의 일부 상환 및 ②
통합신용관리팀을 통한 신용관리, ③ 계열사간 매출채권 정리, ④ 순이익의 증가로 인한 이익잉여금의 증가 등에 기인합니다. 또한 공모를 통해 신규자금이 유입된다면 당사의 재무 안정성은 추가적으로 개선될 것으로 판단됩니다.그러나 당사의 재무안정성 지표는 여전히 업종 평균을 하회하는 수준으로서, 재무구조가 업종평균 대비 열위한 상태입니다. 뿐만 아니라 상술한 바와 같이 육계 시세 및 생물자산 공정가치의 예기치 못한 변화, 주요 매출처의 일방적인 거래 중단, 가금류에 대한 급격한 소비자 선호도 악화 등 다양한 변수에 의하여 당사가 영위하는 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 이 경우 수익구조 악화에 이어 개선 추세인 재무안정성 또한 재차 악화될 우려가 존재합니다.

바. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

당사의 매출채권회전율은 최근 2014년
12.33
회에서 2017년 반기
16.67
회로 상승추세
입니다.
당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 회수되고, 다수의 거래처를 보유하여 신용위험이 집중될 위험이 높지 않으므로, 매출채권 회수와 관련한 위험은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.
또
한

재고자산회전율은 2017년 반기 기준 11.25회로 업종평균인 10.9회를 상회하는 수준이며, 2014년 6.72회에서 증가세를 지속하고 있습니다.

6개월 내 사용될 사료 매입에 따른 미착품이 재고자산의 높은 비중을 차지하고 있을 뿐 아니라, 매출 증가로 인하여 재고자산회전율 또한 증가세를 지속하고 있기 때문
에 재고자산 회전율과 관련한 위험도
또한 높지 않은 것으로 판단합니다.

그러나, 예기치
못한 영업 환경 변화 등으로 인하여 매출채권 회수가 어려워지거나, 매출 감소로 인하여 재고자산이 장기체화될 가능성을 배제할 수 없으니, 이 점 유의하시어 투자에 임하시기
바랍니다.

당사의 주요 활동성 지표는 다음과
같습니다.

【활동성 지표】

(단위: 회)

구 분

2014연도

(제24기)

2015연도

(제25기)

2016연도

(제26기)

2017연도 반기

(제27기 반기)

업종평균(*)

매출채권 회전율

12.33
12.88
14.53
16.67

10.5

매출채권 회전일수

29.60
28.34
25.12
21.90

34.8

재고자산 회전율

6.72
7.83
9.48
11.25

10.9

재고자산 회전일수

54.34
46.61
38.49
32.44

33.5

주1)
2015년 한국은행 기업경영분석 지표 중 (C101-4) 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업

주2)
2014년 K-GAAP, 2015~2017 반기 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 아니한 재무제표 기준

주3)
2017년 반기 수치는 2017년 반기 수치를 단순 연환산하여 산출

2017년 반기 기준 당사의 활동성 지표는 업종평균보다 우수한 양상입니다. 매출채권회전율의 경우 최근 2014년
12.33
회에서 2017년 반기
16.67
회로 상승추세이며, 업종평균인 10.5회를 꾸준히 상회하고 있습니다. 이는 관계사간 채권 정리 및 통합신용관리
팀 운영을 통한 신용 관리, 장기화된 매출채권의 제각 또는 회수 등에 기인합니다.

당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 회수되고, 다수의 거래처를 보유하여 신용위험이 집중될 위험이 높지 않으므로, 매출채권 회수와 관련한 위험은 제한적인 것으로 판단하고 있으나, 예기치 못한 영업 환경 변화 등으로 인하여 매출채권 회수가 어려워질 경우 당사의 영업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

재고자산회전율은 2017년 반기 기준 11.25회로 업종평균인 10.9회를 상회하는 수준이며, 2014년 6.72회에서 증가세를 지속하고 있습니다. 재고자산 규모는 2014년 370억원, 2015년 314억원, 2016년 350억원, 2017년 반기 말 447억원으로 일부 등락이 있었으나, 절대 매출 금액이 지속 상승하며, 재고자산회전율 상승을 이끌었습니다. 또한 6개월 후 사용될 사료 매입에 따른 미착품이 재고자산의 높은 비중을 차지하고 있기 때문에 재고자산 진부화 등 재고자산 손실이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 예상치 못한 업황 변동으로 인하여 당사가 계획했던 바 대비 매출이 크게 감소하는 경우 재고자산이 장기체화될 가능성을 배제할 수는 없으니, 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 생물자산 관련 위험
당사의 2017년 반기 말 기준 생물자산은 약 230억원으로, 당사 자산총계의 8.51%를 차지합니다. 생물자산은 생계시세와 연동되어 공정가치로 평가되기 때문에 생계시세가 하락할 경우 생물자산의 평가액도 감소하는 위험을 내재하고 있습니다. 생물자산과 관련된 위험은 크게 규제/환경위험, 공급/수요위험, 기타위험 등 3가지로 분류되며, 당사는 생물자산과 관련한 손실 발생으로 인해 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 가능성이 상존할 뿐 아니라, 당해 위험 요소에 대비 또는 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생하여 수익성이 저하될 수 있습니다.

당사의 2017년 반기 말 기준 생물자산은 약 230억원으로, 당사 자산총계 중 생물자산이 차지하는 비중은 8.51%입니다. 생물자산은 생계시세와 연동되어 공정가치로 평가되기 때문에 생계시세가 하락할 경우 생물자산의 평가액도 감소하는 위험을 내포하고 있습니다. 초과 공급에 따른 생계시세의 하락, 정부규제, 조류독감과 같은 질병 등의 요소들로 인하여 생계시세 변동폭이 커질수록 당사의 자산변동 민감도 또한 높아지는 경향이 있습니다. 생물자산과 관련하여 규제와 환경 위험, 공급 및 수요위험, 기후 및 기타 위험이 있는데, 이러한 위험 요소에 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생하여 수익성이 저하될 수 있습니다.

당사는 생물자산을 최초 인식시점과 보고기간말에 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액으로 측정하고 여기에서 발생한 평가손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 생물자산의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 반영합니다.

또한 생물자산은 당사의 주요 원재료 중의 하나인 소비용 생물자산과 생산용 생물자산으로 이루어져 있습니다. 당사의 생물자산은 매입 외에 종계가 산란 후 부화를 거쳐 사육을 통해 증가하는 특징이 있습니다. 따라서 당사의 생물자산은 부화시점으로부터 일정 기일이 경과한 후에 수확인식시점에 자산으로 평가되어지며, 기초 장부금액에서 생계시세와 연동된 순공정가치로 재평가하여 기말 장부금액에 반영되고 있습니다.

【생물자산 내역】

(단위: 천원)

구 분

2014연도

(제24기)

2015연도

(제25기)

2016연도

(제26기)

2017연도 반기(제27기 반기)

소비용생물자산
6,023,932
9,013,363
12,019,922
18,691,935

생산용생물자산
5,216,387
5,854,399
4,765,843
4,341,585

합계
11,240,319
14,867,762
16,785,765
23,033,520

한편, 상술한 바와 같이 당사의 생물자산과 관련된 위험은 크게 3가지로 분류되는데, 규제와 환경 위험, 공급 및 수요 위험, 기후 및 기타 위험이 있으며 그 상세는 다음과 같습니다.

【생물자산 관련 위험】

구분
내용

규제와 환경위험
당사는 사업장이 존재하는 지역 또는 한국의 법률과 규제를 준수하고 있습니다. 당사는 지역의 환경 및 기타 법률을 준수하기 위한 목적으로 환경정책을 만들어 실행하고 있으며, 당사의 경영진은 환경위험을 확인하고 당사의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대해 확신하기 위해 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다.

공급 및 수요위험
당사는 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산 가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있으며, 경영진은 예상 사육규모와 기대수요가 일치하는지 확인하기 위해 산업추세를 분석하여 생물자산의 가격에 대한 전망을 주기적으로 검토하고 있습니다.

기후 및 기타위험
당사는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 질병가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 질병 징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병 확산을 방지하고 있습니다. 또한, 질병에 대한 면역력을 높이기 위하여 사육시설을 개선하고 양질의 사료를 공급하여 생물자산을 사육하고 있습니다.

상기와 같은 위험이 현실화될 경우, 당사는 생물자산과 관련한 손실 발생으로 인해 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 가능성이 상존할 뿐 아니라, 당해 위험 요소에 대비 또는 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생하여 수익성이 저하될 수 있습니다.

아. 특수관계자와의 거래 관련 위험
당사는 육계계열화 사업을 완성해 나가는 과정에서 다수의 특수관계자 거래를 수행하고 있습니다.
2
017
년 반기 특수관계자 매출 및 기타수익은 전체 매출액 대비
15.34% 수준입

니다.
특수관계자와의 거래의 특성상 당사의 손익이 왜곡될 가능성이 존재하고, 관련 거래의 단절 시 매출 감소 등으로 인하여 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 더불어, 관계기업의 사업이 기대와 같이 진행되지 않아 재무구조가 악화되는 경우 채권회수에 차질이 발생하는 등 당사에 사업적, 재무적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 반기 별도 기준 당사의 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

【2017년 반기 특수관계자 거래 내역】

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 및 기타수익
매입 및 기타비용
투자부동산의 취득

종속기업
농업회사법인 (주)한국원종
7,118,942
21,154,846
-

(주)델리퀸
4,242,282
70,737
-

한국육계유통(주)
4,461,144
903,122
-

관계기업
농업회사법인 씨앤디(주)
1,831,221
2,940,773
-

기타특수관계자
(주)디에스푸드
474,627
2,071
-

(주)에코스텍
611
-
-

(주)한국일오삼
15,873,212
90,926
-

(주)현양시스템스
44,598
-
-

(주)현축
1,013
69,908
-

(주)현양이엔지
5,186
-
-

델리퀸 오창점
6,000
104
-

주요 경영진 등
288,875
9,000
3,209,091

합 계
34,347,711
25,241,487
3,209,091

【2017년 반기 특수관계자와의 자금거래 내역]】

(단위: 천원)

회사명
제 27(당) 기 반기

차입
상환
회수

(주)한국일오삼
4,000,000
4,000,000
-

(주)현양시스템스
-
-
2,375,000

(주)현양이엔지
-
-
288,800

합 계
4,000,000
4,000,000
2,663,800

당사는 자회사인 (주)한국원종은 원종계, 종계 사육, 부화, 초생추를 생산하여 당사에 납품하고, 당사는 (주)한국원종에 원종계, 종계 및 초생추 사육을 위한 사료 판매 및 일부 연구 용역을 제공하며 매출/매입 거래가 발생하고 있습니다. (주)한국원종은 당사의 92% 자회사이자 농업법인임은 물론이고, 거래조건을 고려했을 때 동 거래로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.또한 당사는 유통자회사인 (주)델리퀸에 당사가 제조한 육가공품을 매출하고, 제3자가 제조한 육가공품을 (주)델리퀸으로부터 매입하며 거래를 발생시키고 있습니다. 한국육계유통(주)은 수도권에 위치한 부분육 가공업체로 당사가 주로 육계를 매출하고 있고, 씨앤디(주)는 충남 당진에 소재한 도계업체로서 당사와 상호간 필요한 육계를 매출/매입하고 있습니다. (주)한국일오삼 및 (주)디에스푸드는 각각 "처갓집양념통닭" 및 "피자와 치킨의 러브레터"라는 치킨프랜차이즈업을 영위하는 관계회사로 당사가 염장육을 판매하고 있습니다. 당해 거래는 공히 제3자와의 거래와 비교했을 때 특이사항이 없는 것으로 판단합니다.한편, (주)현양시스템스 및 (주)현양이엔지는 각각 축사 건설 및 축사 관련 공사 컨설팅을 주요 사업으로 하는 관계사로서 대여금에 대한 이자수익이 매출거래로 인식되어 있으며, 관련 대여금은 공히 2017년 5월 전액 회수한 바, 증권신고서 제출일 현재 잔액은 존재하지 아니합니다.2017년 반기말 현재 상기 특수관계자 거래로 인해 잔존하는 채권/채무 내역은 다음과 같습니다.

【2017년 반기말 특수관계자 거래로 인한 주요 채권/채무 내역】

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
미수금
기타채권
매입채무 등

종속기업
농업회사법인 (주)한국원종
-
-
-
5,376,838

(주)델리퀸
-
-
-
63,027

한국육계유통(주)
4,105,532
2,530
-
30,000

관계기업
농업회사법인 씨앤디(주)
1,605,126
-
-
2,681,816

기타특수관계자
(주)디에스푸드
13,546
-
-
-

(주)한국일오삼
2,455,320
-
150,000
385

(주)현축
-
-
-
10,618

델리퀸 오창점
-
-
-
10,000

주요 경영진 등
-
-
-
20,000

합 계
8,179,524
2,530
150,000
8,192,684

한국육계유통(주)는 당사의 100% 자회사로서, 매출채권 회수와 관련한 위험은 제한적이며, (주)한국일오삼의 경우 당사의 재무구조 및 영업현황을 고려했을 때 관련 매출채권이 회수되지 않아 발생할 수 있는 위험이 크지 않은 것으로 사료됩니다. 씨앤디(주) 역시 당사가 33%, (주)한국일오삼이 67% 보유하고 있는 가운데, 당사의 육계를 꾸준히 매입/매출하고 있는 바 관련 매출채권 회수와 관련한 위험도는 높지 않은 것으로 보입니다.당사는 육계계열화 사업을 완성시켜 나가는 가운데, 상기와 같은 특수관계자 거래를 수행하고 있습니다. 이에 당사는 상장을 준비하는 과정에서 사외이사 2인을 신규로 선임하고 내부거래위원회를 설치하였을 뿐 아니라 이사회규정 및 내부거래위원회 운영규정을 제정함으로써, 특수관계인과의 거래 시 이사회의 승인을 득하도록 하였습니다. 특히, 특수관계인과의 영업과 무관한 자금 거래 시에는 이사회 전원 참석 및 전원 동의를 득하도록 규정한 바, 관련 내부통제를 강화하였습니다.그럼에도 불구하고 특수관계자와의 거래의 특성상 당사의 손익이 왜곡될 가능성이 존재하고, 관련 거래의 단절 시 매출 감소 등으로 인하여 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 더불어, 관계기업의 사업이 기대와 같이 진행되지 않아 재무구조가 악화되는 경우 채권회수에 차질이 발생하는 등 당사에 사업적, 재무적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 담보 제공 관련 위험
당사는 2017년 반기 말 현재 전체 자산의 37.6%를 담보로 제공하고 있습니다. 당사의 재무안정성 지표는 점차 개선되고 있는 추세이나, 육계 시세 및 생물자산 공정가치의 예기치 못한 변화, 주요 매출처에 대한 거래 중단, 소비자 선호도의 악화 등으로 인하여 당사 및 관계회사의 영업환경이 부정적으로 변화할 수 있으며, 이 경우 담보권이 실행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 부득이 담보권이 실행되는 경우 당사의 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

2017년 반기 말 현재 별도 기준 당사가 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

【2017년 반기 말 담보로 제공된 자산 내역】

(단위: USD, 천원)

계정과목
장부금액
채권설정액
차입금금액
채권자
차입금 내용

단기금융상품
500,000
500,000
6,153,880
한국산업은행
시설자금(*1)

토지 및 건물
6,132,232
1,500,000
3,074,250
축산발전기금(*1)

1,448,669
USD 4,000,000
USD 13,340,926
수입신용장(*1)

6,500,000
958,000
(주)국민은행
기업시설자금(*1)

23,874,123
6,600,000

51,500,000
27,400,000
한국산업은행
산업운영자금(*1)

23,410
109,200
73,421
(주)국민은행
주택분양자금

건물
96,557

28,958

토지 및 건물
377,363
240,000
200,000
중소기업은행
일반시설자금

3,918,011
3,360,000
2,200,000
(주)농협은행
농식품기업시설자금

241,783
1,677,000
1,161,000
일반운영자금(*2)

3,665,352
3,146,000
1,037,130
축산발전기금(*2)

1,345,493
1,179,600
983,000
금융농업중기자금

재고 및 생물자산
34,269,604
USD 9,000,000
USD 7,366,320
한국수출입은행
수입신용장(*1)

9,100,000
7,000,000
수입자금(*1)

투자부동산
3,358,451
2,400,000
1,950,000
(주)우리은행
구매 및 일반운영자금(*3)

합 계
79,280,006
87,811,800USD 13,000,000
52,190,681USD 20,707,246

주1)
당사의 단기금융상품, 토지, 건물 및 재고자산 외에 대표이사의 지급보증이 함께 설정되어 있습니다.

주2)
당사의 토지 및 건물 외에 종속기업인농업회사법인 (주)한국원종 부동산이 함께 담보설정되어 있습니다.

주3)
당사는 종속기업인 한국육계유통(주)의 차입금에 대하여 담보를 제공하고 있습니다.

상기 표를 통해 알 수 있듯이 당사는 2017년 반기 말 현재 전체 자산의 37.6%를 담보로 제공하고 있습니다. 본 증권신고서의 "제1부의 III. 투자위험요소의 2. 회사위험의 마."에서 기술한 바와 같이 당사의 재무안정성 지표는 점차 개선되고 있는 추세이나, 육계 시세 및 생물자산 공정가치의 예기치 못한 변화, 주요 매출처에 대한 거래 중단, 소비자 선호도의 악화 등으로 인하여 당사 및 관계회사의 영업환경이 부정적으로 변화할 수 있으며, 이 경우 담보권이 실행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 부득이 담보권이 실행되는 경우 당사의 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

차. 내부회계관리제도 관련 위험
당사의 2016년 감사인인 안진회계법인은 2017년 6월 28일 재발행한 감사보고서에 첨부된 내부회계관리제도 검토의견에 "회사는 특수관계자와의 거래 집계 및 검토에 대하여 충분하고 적합한 통제절차를 운영하지 않는 유의한 미비점이 발견되었습니다. 이러한 미비점으로 인하여 특수관계자 관련 주석에 왜곡표시가 발생할 수 있습니다."라고 기술하였습니다. 이에 당사는 당해 통제절차를 보완하고자 이사회규정 제정, 내부거래위원회 설치, 사외이사 2인 선임 등의 절차를 수행하였고, 당사 ERP 상 특수관계자 거래내역이 집계되는 화면을 개발하여, 해당 거래처를 특수관계자로 등록하여 놓는 경우 관련 거래를 검토 및 집계할 수 있는 전산을 구축하였습니다. 이어 2017년 반기 기준으로 내부회계관리제도 운영실태를 자체적으로 평가하고 회계법인으로부터 동 절차의 적정성 등에 관한 의견을 받음으로써 관련 미비점을 보완하였습니다. 하지만 그럼에도 불구하고 2016년 감사보고서 상의 검토의견을 근거로 당사의 거래처 및 소비자 등과의 신뢰도가 하락하는 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2016년 감사인인 안진회계법인은 2017년 6월 28일 재발행한 감사보고서에 첨부된 내부회계관리제도 검토의견을 다음과 같이 기술한 바 있습니다.

【2016년 감사보고서 상 안진회계법인의 내부회계관리제도 검토의견】

(전략)

경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과,
회사는 특수관계자와의 거래 집계 및 검토에 대하여 충분하고 적합한 통제절차를 운영하지 않는 유의한 미비점이 발견되었습니다. 이러한 미비점으로 인하여 특수관계자 관련 주석에 왜곡표시가 발생할 수 있습니다.
우리의 검토는 2016년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2016년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다.

본 검토보고서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 또한 본 검토보고서는 회사의 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표의 재작성에 따른 재감사절차의 수행에 따라 재작성된 것입니다. 따라서 2017년 4월 10일자 감사보고서에 첨부한 내부회계관리제도 검토보고서는 더 이상 유효하지 않습니다.

이에 당사는 상기와 같이 지적된 '특수관계자와의 거래 집계 및 검토'와 관련한 통제절차를 보완하고자 이사회규정 제정, 내부거래위원회 설치, 사외이사 2인 선임 등의 절차를 수행하였습니다. 뿐만 아니라 당사의 ERP 상 특수관계자 거래내역이 집계되는 화면을 개발하여, 해당 거래처를 특수관계자로 등록하여 놓는 경우 관련 거래를 검토 및 집계할 수 있는 전산을 구축하고 있습니다. 아울러 2017년 반기 기준으로 내부회계관리제도 운영실태를 자체적으로 평가하고 회계법인으로부터 동 절차의 적정성 등에 관한 의견을 받음으로써 관련 미비점을 보완하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

【2017년 반기 삼정회계법인의 내부회계관리제도 검토의견】

(전략)경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토 결과,
상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
본 검토보고서는 2017년 6월 30일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2017년 6월 30일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다.

따라서 2016년 감사보
고서 상 안진회계법인의 내부회계관리제도 검토의견에서 지적된 당사의 내부통제 관련 절차상 미비점은 보완되었으며, 이로 인해 당사의 재무상태
및 영업실적에 부정적인 영향이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 그럼에도 불구하고 2016년 감사보고서 상의 검토의견을 근거로 당사의 거래처 및 소비자 등과의 신뢰도가 하락하는 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 소송사건 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송은 2건으로서, 법무법인을 선임하여 공소사실 전부를 부인하고 무죄 취지로 대응하고 있습니다. 현재 2회 공판절차가 진행되었고, 향후 증인신문 등이 예정되어 있습니다.
소송의 결과는 예단하기 어려우나,
이와 관련하여 2차례의 구속영장 실질심사에서 법원의 기각 판결이 있었던 것 등으로 미루어 볼 때 당해 소송 건으로 당사의 영업에 중대한 지장이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그
럼에도 불구하고 향후 2가지 사건에 대하여 검찰의 공소사실이 무효화되지 않고 유죄가 인정되는 경우,
당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송 현황은 다음과 같습니다.

【계류중인 소송 현황】

구분

유형

공소일

사건명

내용

1

형사소송

2016.10.28

축산물관리법위반

- 냉장육의 냉동 전환절차 위반, 냉동 전환시 축산물 표시기준 위반, 유통기한 및 제품명 허위표시

- 영업자 지시위반

2

형사소송

2017.03.23.

축산물관리법위반

- 수질기준 위반

형사소송 1은 경기도 부천에 소재한 업체의 냉동창고를 경찰이 수사하는 과정에서 당사의 닭고기가 냉동닭고기 스티커를 부착한 상태로 발견되었기 때문입니다. 이에따라 유효기간이 경과한 냉장닭고기를 유효기간이 2년인 냉동닭고기로 전환하여 판매하였다는 혐의를 두고 당사를 압수수색하였습니다. 압수수색시 거래명세서 상 '냉동제품 표기' 또는 '냉동스티커 발송요망 표기'를 발견하였고, 냉장닭고기의 유효기간 경과시 이를 냉동닭고기로 전환시키기 위해 거래처에 의도적으로 스티커를 공급하였다는 혐의를 두고 기소한 사건입니다.

형사소송 2는 전남 장성에 소재한 도계공장의 냉각세척용 칠러수의 수질검사 샘플 체취 결과, 음용수 기준 대비 페놀성분과 대장균이 초과검출되었다는 사유로 기소한 사건입니다.
상기 2건의 소송은 모두 형사소송으로서 재판이 진행중이며,
당사는
법무법인을 선임하여 공소사실 전부를 부인하고 무죄 취지로 대응하고 있습니다. 현재 2회 공판절차가 진행되었고, 향후 증인신문 등이 예정되어 있습니다.
소송의 결과는 예단하기 어려우나, 이와 관련하여 2차례의 구속영장 실질심사에서 법원의 기각 판결이 있었던 것 등으로 미루어 볼 때 당해 소송 건으로 당사의 영업에 중대한 지장이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그
럼에도 불구하고 향후 2가지 사건에 대하여 검찰의 공소사실이 무효화되지 않고 유죄가 인정되는 경우,
당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 국제 곡물가격 및 환율 변동에 따른 위험

당사는 옥수수 등 사료의 주원료를 미국과 브라질 등에서 직수입하고 있으며, 총사료매입금액은 2016년 기준 총매입금액에서 약 48% 비중을 차지하고 있습니다.
당사는 사료 원재료 매입시 120일 유산스 결제방식을 이용함에 따라 달러화에 대한 원화의 환율 변동에 영향을 받고 있습니다. 영업외적 요소인 환율의 변동에 따른 환위험에 노출되어 있는 바, 이를 관리하기 위하여 당사는 외환시장의 변동성에 대한 모니터링 기능을
강화하고 있으며, 선물환 거래를 통해 불확실한 미래의 환율을 일부 고정시키고 있습니다. 그럼에도 불구하고 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 경영실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

따라서 향후 신흥 경제국의 곡물 수요 증가 및 곡물 재고율의 하락 등으로 인하여 국제곡물가격의 불확실성이 증가하거나, 환율 상승으로 원재료 조달비용이 상승하는 경우 당사의 영업실적의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 속

한 계육 생산 및 판매 산업은 양계 및 육계 사육을 위해 대규모의 사료 공급을 필요로 하는 산업으로서 그 특성상 사료 매입이 총 매입금액에서 차지하는 비중이 높은 편입니다. 사료의 주원료(옥수수, 대두박, 소맥 등)는 미국과 브라질 등에서 직수입하여 원료를 조달하고 있습니다. 이에 따라 원재료 비용은 국제곡물가격의 변동, 환율 등 대외변수에 영향을 받고 있습니다. 즉, 국내 곡물수급은 해외의존도가 높으므로 대외변수에 따라 해당산업의 수익성과 성장성에 직간접적으로 영향을 미치는 요인으로 작용되고 있습니다.
당사의 2014년~2016년 기준 사료 매입금액이 총 매입금액에서 차지하는 비중은 약 48.0%~49.0%이며, 2017년 반기 기준 42.6%로 그 비중이 소폭 감소하였습니다. 사료 매입비용은 2014년 87,825백만원에서 2016년 96,749백만원으로 증가하였으며, 그 이유는 사료의 시세(P) 하락분 이상으로 매입량(Q)이 증가하였기 때문입니다.

[㈜체리부로 매입현황]

(단위: 백만원)

매입유형

품 목

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

원재료

사료

87,825

48.5%

87,445

49.0%

96,749

48.0%

50,814
42.6%

생계

91,630

50.6%

70,425

39.4%

79,486

39.4%

51,545
43.2%

기타

74

0.0%

19,265

10.8%

23,920

11.9%

16,693
14.0%

소계

179,529

99.1%

177,134

99.2%

200,155

99.3%

119,052
99.7%

상품

기타

950

0.5%

815

0.5%

554

0.3%

293
0.2%

저장품

기타

602

0.3%

625

0.3%

837

0.4%

69
0.1%

합계

181,081

100.0%

178,573

100.0%

201,546

100.0%

119,414
100.0%

자료: ㈜체리부로 반기 검토보고서 및 회사제시자료

당사에서 생산하는 사료의 주원료는 옥수수(30%~40%), 대두박(20%~25%), 소맥(10%~20%) 등이며 각 원료의 가격변동 추이는 아래 표와 같습니다.

[ 주요 국제 곡물가격 추이 ]

(단위: 달러, 톤)

주요 국제 곡물가격 가격추이_01.jpg
주요 국제 곡물가격 가격추이_01

출처: 시카고선물거래소(CBOT)

옥수수의 경우 최근 10년 간 세계 옥수수 수요 및 공급상황은 2012년 이후로 안정적인 수치와 기상이변 등의 이유 부재로 안정적인 가격을 나타내고 있으며 특히, 지난 2016년 미 농무부 세계 수급발표
결과 역대 최대의 생산량 전망이 예상되어 하향 안정세를 보이고 있는 상황입니다. 다만, 최근 대두가격의 상승세와 농가들의 가격하락에 따른 재고비축, 생산단수가 하향 조정됨에 따라 다소 상승하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 소맥의 경우 옥수수와 마찬가지로 풍부한 생산량을 바탕으로 수급적인 요인은 약세를 보이고 있으나 2016년 아르헨티나의 LMO이슈, 품질문제 등으로 인하여 옥수수 가격대비 높은 수준을 나타내고 있는
상황입니다. 다만 곡물가격흐름은 상승요인과 하락요인이 혼재되면서 불확실성이 높을 경우 당사 원재료 매입액의 약 48.0% 상당을 차지하고 있는 만큼 총 생산비용을 상승 시키는 요인으로 작용할 수도 있습니다.
당사는 사료 원재료 매입시 120일 유산스 결제방식을 이용해 대금을 지급하고 있는 바, 달러화에 대한 원화의 환율 변동에 영향을 받고 있습니다. 영업외적 요소인 환율의 변동에 따른 환위험에 노출되어 있는 바, 이를 관리하기 위하여 당사는 외환시장의 변동성에 대한 모니터링 기능을 강화하고 있으며, 선물환 거래를 통해 불확실한 미래의 환율을 일부 고정시키고 있습니다. 그럼에도 불구하고 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 경영실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
따라서 향후 신흥 경제국의 곡물 수요 증가 및 곡물 재고율의 하락 등으로 인하여 국제곡물가격의 불확실성이 증가하거나, 환율 상승으로 원재료 조달비용이 상승하는 경우 당사의 영업실적의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그 밖의 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험
공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 32.76%에 해당하는 9,129,791주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 77.0%이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은 63.4%로 감소할 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 18,110,082주(공모전 주식수 기준 77.0%)입니다. 금번 공모를 통해 현양시스템스는 436,225주를 구주매출할 예정이므로, 공모 후 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 17,673,857주로 감소합니다. 이 주식은 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.또한『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 184,557주를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3월간 계속보유합니다.한국증권금융은 상장예비심사청구일 전 1년 내 최대주주등의 소유주식등을 취득한 주주로서, 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 884,164주는 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다.상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 9,129,791주(32.76%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

【유통가능주식수 등의 현황】

(단위 : 주)

구 분
공모후 주식수
공모후 지분율
매각제한 기간

유통제한물량
보통주
최대주주 등
17,673,857
63.4%
상장일로부터 6개월

청구일 1년 내 최대주주등소유주식 취득자
884,164
3.2%
상장일로부터 6개월

상장주선인 의무인수분
184,557
0.7%
상장일로부터 3개월

소 계
18,742,578
67.2%
-

상장직후유통가능물량
보통주
기존 주주
2,977,894
10.7%
-

공모 주주
6,151,897
22.1%
-

소 계
9,129,791
32.8%
-

합 계
27,872,369
100.00%
-

주)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

라. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식

6,151,897주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 1,230,379주(공모주식의 20.0%), 기
관투자자 4,921,518주(공모주식의 80.0%) 입니다.
기
관투자자 배정주식 4,921,518주를 대상으로 2017년
11월 16일 ~ 17
일
이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예
측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2017년 11월 22일 ~ 23일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

마. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일
『증권 인수업무 등에 관한 규정』

개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.
그러나 금번 공모를 위한 수요예측시

『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년도 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산,부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2017년 반기에 대해 삼정회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 기준으로 본 신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

사. 상장요건 미충족 관련 위험
금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2017년 6월 30일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 9월 14일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다.그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜체리부로가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('17.9.14)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖의 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 투자원금손실 관련 위험
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

자. 환매청구권 미부여
'증권인수업무에관한규칙' 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우

『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 관한 규칙에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우

『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

차. 일일 가격제한폭 확대관련 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 공모가격 결정 방식
금번 공모를 위한 가격 결정은

『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일

『증권 인수업무 등에 관한 규정』
개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은

『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

타. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(예비투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(예비투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

【PER 평가방식의 한계점】

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본
시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관
한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜체리부로가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜체리부로로부터 제공받은
회사 및 산업에 대한
정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜체리부로에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의
코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의
산업
, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜체리부로의 기명식 보통주식 6,151,897주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 반기의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
담 당 업 무

미래에셋대우㈜
ECM본부
본부장
기승준
IPO 업무 총괄

ECM본부IPO1팀
이사
성주완
IPO 실무 총괄

부장
김형석
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

차장
이단일
기업실사 및 서류작성 실무 담당

차장
이창기
기업실사 및 서류작성 실무 담당

과장
김형준
기업실사 및 서류작성 실무 담당

대리
정범교
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
담 당 업 무

㈜체리부로

-

대표이사

김인식

경영 총괄

-
부회장
박종걸
경영 총괄

재경본부

전무

마대영

기업공개 총괄 책임자

회계팀
차장
송명근

상장업무 실무 담당

총무팀
차장
박장호

상장업무 실무 담당

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜체리부로의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜체리부로에 방문하여 상장예비심사 청구 등을 위한 기업실사를 2011년 4월부터 2017년
6월까
지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.
(1)
장소
- 본점 및 주사업장 : 충청북도 진천군 이월면 생거진천로 1770

(2) 일자 및 주요내용

구 분

일 자

실 사 내 용

대표주관계약 체결

2011. 03. 30

대표주관회사 계약 체결

Kick off 미팅

2011. 04. 28~ 04. 29

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 향후 세부일정에 대한 협의

기업실사 사전준비

2011. 05. 02

~ 05. 10

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2011. 05. 11

~ 05. 13

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토- AI 등 발발 현황 및 영향 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사 2차

2012. 04. 02

~ 04. 04

1) 1차 실사시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 3차
2012. 08. 28~ 08. 29

1) 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 4차

2013. 03. 11

~ 03. 12

1) 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 5차

2014. 03. 24

~ 03. 25

1) 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 6차

2015. 04. 01

~ 04. 02

1) 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 7차

2016. 03. 07

~ 03. 08

1) 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 8차

2016. 10. 06

~ 10. 07

1) 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 9차

2016. 10. 24

~10. 25

1) 내부통제제도 점검 및 보완 협의

- 주요 내부규정 신설 및 보완

- 공시담당자 선임 계획 등

기업실사 10차

2017. 03. 09

~ 03. 10

1) 내부통제제도 점검현황 검토 및 이슈사항 재점검

2) 외형요건 검토

3) 공모자금 사용계획 검토
4) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

5) 회사의 영업위험 평가

기업실사 11차

2017. 04. 26

~ 04. 28

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 보호예수관련 절차 설명

3) 기존실사 이슈 F/U

기업실사 12차

2017. 05. 30

~ 05. 31

1) Valuation 협의

- 공모구조 및 Valuation

2) 상장예비심사청구서 Draft 검토

기업실사 13차

2017. 06. 08

~ 06. 09

1) 상장예비심사청구서 검토

2) 최대주주 등 소유주식 보호예수 진행

기업실사 14차

2017. 06. 19

~ 06. 29

1) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2) 상장예비심사청구서 작성 완료

3) 기타 상장요건 검토 및 세부일정 협의

상장예비심사

청구서 제출

2017. 06. 30

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출

심사대응 및 승인

2017. 07. 01

~ 09. 14

1) 거래소 심사대응2) 청구서 제출 후 주요 변동사항 검토3) 상장예비심사 승인(2017.09.14)

기업실사 15차

2017. 09. 18

~ 09. 19

1) 공모가 협의 준비 ① 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의 ② 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2) 증권신고서 첨부서류 작성 준비4) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

기업실사 16차

2017. 10. 19

~ 10. 20

1) 공모가 협의 ① 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의 ② 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2) 증권신고서 첨부서류 작성 준비4) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서 제출
2017. 10. 26

증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용

동사는 육계계열화를 통하여 닭고기 생산부터 공급, 가공, 유통까지 동사, 자회사, 계열회사, 위탁사육농가들을 총괄하며, 해당 사업의 전 Supply Chain을 사업으로 영위하고 있습니다. 좀 더 구체적으로 살펴보면, 동사는 닭고기의 종자에 해당하는 조부모 닭인 원종계 부터 부모닭인 종계 및 육용 병아리 부화장, 육계사육농장, 양계 전문 사료공장, 자동화설비 도계장, 부분육 가공공장 등 닭고기의 생산 공급, 유통과 관련된 전 사업부문을 담당하는 육계계열화업을 영위하고 있습니다. 이를 위해 원종계 사육 및 종계 분양업체인 ㈜한국원종을 비롯, 국내 치킨 프랜차이즈의 원조격인 '처갓집 양념치킨' 등 10여 개의 계열사를 보유하고 있습니다. 또한 전국 각지 260여개의 농가와 관계사와의 긴밀한 협력을 통해 안정적인 닭고기 수급 인프라를 구축하여 닭고기를 생산하고 있습니다.

가. 사업의 수익성

동사의 최근 3사업연도 및 당해년도
반기 수익성
지표 현황은 다음과 같습니다.

【수익성 지표 현황】

(단위: 백만원)

구분

2014연도

(제24기)

2015연도

(제25기)

2016연도

(제26기)

2017연도 반기

(제27기 반기)

업종평균

매출액총이익율

6.70%
11.66%
16.75%
18.46%

14.32%

매출액영업이익율

-3.46%
3.03%
8.13%
10.95%

2.89%

매출액순이익율

-4.65%
-0.09%
5.26%

8.86%

2.00%

자기자본순이익율

-21.66%
-0.47%
30.16%

54.63%

8.85%

주1)
2015년 한국은행 기업경영분석 지표 중 (C101-4) 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업

주2)
2014년 K-GAAP, 2015~2017 반기 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 아니한 재무제표 기준

주3)
2017년 반기 자기자본순이익율은 2017년 반기 순이익의 연환산(실적*2)을 기준으로 작성

동사의 최근 3사업연도 및 당해년도 반기 수익성 지표는 지속적인 개선세를 보여주고 있습니다. 동사의 2017년 반기 매출액총이익율은 18.46%로 2014년 6.70% 대비 큰 폭 개선되었으며, 이는 업종평균(고기,과실,채소 및 유지 가공업)인 14.32% 대비 높은 수준입니다. 또한 2017년 반기 매출액영업이익율 10.95%, 매출액순이익율 8.86%, 자기자본순이익율 54.63%로, 업종평균인 2.89%, 2.0%, 8.85% 대비 매우 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 ① 미국 AI(조류인플루엔자) 및 국내 AI 발생에 따른 육계 시세 상승 및 ② 국제곡물가격 인하에 따른 사료 원재료 매입액의 감소, ③ AI 등 가축질병 발생시 동사 제품의 품질 및 생산성의 유지, ④ 생물자산 공정가치 상승에 따른 평가이익 발생 등이 수익성 개선세로 이어졌기 때문입니다.

【원재료 가격변동 추이】

(단위: 원)

사업연도

구분

2014년도

(제24기)

2015년도

(제25기)

2016년도

(제26기)

생계

국내

977.88

917.42

1,004.79

사료원료(옥수수)

수입

279.15

259.79

233.63

사료원료(소 맥)

수입

314.86

277.62

232.72

사료원료(대두박)

수입

601.23

531.26

458.26

주1)
가결산출기준 - 생계 : 육계의 총매입액/총매입수수 - 사료원료 : 총수입금액/총수입수량(kg)

특히 생물자산 공정가치 상승에 따른 평가이익 발생이 수익성 개선에 큰 영향을 미쳤습니다. 2017년 반기말 육계 시세가 2016년 대비 상승함에 따라 생물자산공정가치 평가이익이 매출원가에 반영되었기 때문입니다. K-IFRS 도입에 따라 재고자산(생물자산)에 대해 시가평가를 적용하며, 시가평가 차이를 매출원가로 조정하고 있습니다. 따라서 전년도 기말 생물자산 공정가치보다 금년 기말 생물자산의 가치가 높다면 그 차액만큼이 매출원가에서 차감되어 원가율은 하락하게 됩니다.

상기에서 설명한 요소 중 육계 시세 변동에 따른 매출액 변동 및 생물자산 공정가치 변동에 따른 손익 변동이 동사 이익률 변동성에 큰 영향을 미치고 있습니다. 향후 육계 시세 및 생물자산 공정가치 변동에 따라 동사의 수익성이 변동될 위험이 있으나, 동사는 ① 육계 시세에 따른 가격 변동성이 적은 가공
품의 매출비중이 높은 점, ② 육계 시세와는 별개인 사료 매출에서 일정 수익성이 보장된다는 점 등을 고려하였을 때 향후 급격한 수익성의 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

나. 사업의 성장성(1) 시장의 성장성

국내 육류 시장은 경제 발전과 함께 지속적으로 성장해왔으나, 농림축산식품부에서 발간하는 농림축산식품주요통계(2016년)에 따르면 국내 계육 수는 1970년 24백만수에서 2015년 기준 164백만수로 급격하게 증가해왔습니다.

【국내 닭 사육수수 추이】

(단위: 천수)

국내닭사육수수추이_2

자료: 농림축산식품부 농림축산식품 주요 통계 (2016)

OECD통계에 따르면 한국의 인당 닭고기 소비량은 주요 선진국 대비 절반 이하의 수준으로 증권신고서 제출일 현재도 높은 성장여력이 존재한다고 판단됩니다. 닭고기는 대표적인 백색육으
로, 닭고기와 더불어 국내에서 대표적으로 소비되는 적색육인 쇠고기, 돼지고기 대비 영양분이 풍부하고 지방함유량이 적으며 불포화지방산 함유량은 더 높고, 대장암 발병률을 낮추는 등 대표적인 건강육류로, 선진국일수록 타 육류 대비 닭고기 소비량이 높은 것을 확인할 수 있습니다. 이는 선진화, 고령화 등을 이유로 건강에 대한 관심도가 올라감에 따라 적색육 대비 영양소가 풍부하고, 건강에 좋은 닭고기를 통한 양질의 단백질 섭취가 건강관리에 중요하게 작용하기 때문입니다.

【OECD, 2014년 주요국가 육류 소비량】

국 가

1인당 GDP($)

1인당 육류 소비량(kg)

쇠고기

돼지고기

닭고기

합계

호 주

61,925

21.6

20.1

39.6

81.3

미 국

54,629

24.5

20.7

44.5

89.7

캐나다

50,235

18.0

17.1

33.0

68.1

뉴질랜드

44,342

14.5

16.4

36.3

67.2

한국

27,970

11.6

24.4

15.4

51.4

EU28 평균

36,423

10.5

30.9

21.6

63.0

OECD 평균

38,388

14.0

21.9

27.5

63.4

자료:　OECD (2016)

미국 주요 육류 소비량 변화 추이에서 확인할 수 있는 사항으로, 미국의 선진화가 진행될수록 타 육류 소비는 정체되는 반면 닭고기 소비는 지속적으로 증가해왔던 것을 확인할 수 있습니다.

【미국 주요 육류 소비량 변화 추이】

(단위: lbs/인)

미국주요육류소비량변화추이_2

자료: 미국 농무부 (2015)

2016년 농림수산식품부 농림수산식품 주요통계에서도 국내 닭고기 생산량은 2016년 1,990억원으로 2017년에는 4.8%, 2026년까지 연평균 3.7% 성장할 것으로 예측되며, 주요 육류 중 가장 높은 성장이 예상되고 있습니다. 미국의 미국 농무부의 통계에서도 확인할 수 있듯이 닭고기 소비의 증가는 단순한 음식문화의 차이가 결정짓는 요인이 아닌, 하나의 문화권에서 발생하고 있는 트렌드로, 닭고기 소비의 증가가 타 육류대비 높게 예측되는 것은 합리적으로 판단됩니다.

【육우, 육돈, 육계 생산량 추이 및 전망】

(단위: 10억원)

축종

2015

2016

(추정)

2017(추정)

2021(추정)

2026(추정)

연평균 변화율(%)

16/15

17/16

26/16

한육우

4,708

4,465

4,388

4,700

5,374

-5.2

-1.7

1.9

돼지

6,967

6,770

6,660

7,077

8,497

-2.8

-1.6

2.3

닭

1,910

1,990

2,084

2,286

2,865

4.2

4.8

3.7

자료: 농림수산식품부 농림수산식품 주요통계, 한국농촌경제연구원 (2016)

상기의 사항들을 종합적으로 고려하였을 때 국내 닭고기 수요는 지속적으로 증가할 것으로 판단되며, 이에 따라 닭고기를 생산 및 공급, 가공, 유통하는 시장 또한 성장
을 지속할 것으로 판단됩니다.

(2) 시장 경쟁상황

국
내 육계시장은 약 40여개 업체의 경쟁이 지속되고 있는 상황이며 동사를 포함한 상위권 업체와 소규모 업체들이 존재하고 있습니다. 현재 육계 시장에서는 안전먹거리를 위한 식품규격화와 정부규제 등이 지속적으로 강화되고, 동사를 포함한 상위 계열화업체와의 경쟁에서 열위에 위치함에 따라 소규모 영세 사업자들은 지속적으로 시장에서 도태되고 있습니다. 이와 같은 흐름이 지속되어 향후 상위 계열화업체들의 독과점 체제가 구축될 것으로 예상됩니다.

국내 육계시장의 진입장벽은 지속적으로 높아지고 있어 신규로 산업에 진입하기가 어렵습니다. 이러한 배경에는 주요 육계 계열화업체의 시장점유율 증가, 2003년 HACCP(식품위해요소중점관리기준) 의무 시행, 2008년 모든 축산물에 생산자표시 전면 의무화, 2010년 개체포장 전면 의무화 등 안전한 먹거리 유통을 위한 정부 규제가 강화되고 있고, 국내 육계시장의 양적성장을 겪으면서 환경오염 및 악취로 인한 민원발생 등 여러 사회적인 부작용도 함께 발생시키면서 신규농장 및 도계장 설립 등의 환경규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 상기의 사항이 육계산업의 진입장벽으로 작용하여 신규기업이 새롭게 시장에 진입하기가 어려운 상황입니다.

다. 회사의 경쟁력

동사의 핵심 경쟁력은 다음과 같습니다.

(1) 업계 최고의 원종계 생산성 보유

동사의 핵심 경쟁우위 중 하나는 동사의 종속회사인 ㈜한국원종의 원종계, 종계, 부화 생산성은 국내 최고 수준으로 품질이 뛰어난 병아리를 안정적으로 공급 받을 수 있고, 이는 동사의 육계
품질과 뛰어난 원가경쟁력으로 이어진다는 점입니다. 증권신고서 제출일 현재 국내 육계계열화 업체 중

당사와 하림이 원종계를 계열화하여 보유하고 있고 원종계에 대하여 사조 및 동우팜투테이블이 참여하고 있으나 시장 참여는 미미한 수준입니다.
동사는 육계계열화 사업의 핵심 경쟁력이 소축(병아리생산)에 있다고 판단하였고, 수년에 걸쳐 우수한 종계 사육시설 및 사육 시스템 설립을 위해 투자하였습니다. 일반적으로 판넬벽체로 건설하는 사육장을 동사는 콘크리트로 건설하여 내구성 및 바이오시큐리티(차단방역)를 개선하였으며. 환기설비, 급이, 급수 설비도 최고의 수입 설비를 도입 설치하여 사육환경을 최적으로 유지시켜 생산성을 향상시킴으로써 원가경쟁력을 확보하였습니다. 또한 세계 최고의 부화설비인 네델란드 헤치텍사의 부화기를 도입하여 국내 최고 수준의 부화율을 달성, 육성율이 높은 튼튼한 병아리를 생산하고 있습니다. 또한 원종계 시설에 업계 최고 수준의 바이오시큐리티를 구축하여 2016년 말 창궐한 AI 등으로부터 원종계 및 종계에 AI 등 전염병의 타격을 받지 않았고, 국내 초생추 가격이 급등한 상황에서도 안정적인 공급이 가능한 바, 동사의 핵심 경쟁우위로 작용하고 있습니다.

(2) 육계전문사료 제조 공장 보유

동사의 익산, 옥천 사료공장에서는 특화된 육계전문사료를 생산하고 동사의 사료는 뛰어난 사료요구율을 보유하고 있습니다. (사료요구율 = 투입사료 / 육계 체중 증가량) 2014년 2월 발간된 '농협경제연구소의 육계 계열화 사업 참여농가의 사육성과 평가 유형 비교'에 따르면 업계의 평균 사료요구율은 1.717으로 파악되고 있으나, 그와 비교하여 동사의 사료요구율은 증권신고서 제출일 현재 1.5정도의 뛰어난 수준을 유지하며, 현재도 동사의 중앙연구소를 통하여 지속적으로 사료의 품질을 개선하고 있습니다.

(3) 중앙연구소 (체계적 방역 시스템, 사육시스템 생산성 개선)

체리부로의 중앙연구소가 2017년 3월 29일자로 농림축산검역본부로부터 민간 가축병성감정실시기관으로 지정됨에 따라 가축질병에 대한 시험결과를 국가에서 공식 인정받게 되었습니다. 중앙연구소를 통해 계열회사와 협력업체의 가축질병과 HACCP 검사에도 많은 도움을 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 지속적으로 각종 질병을 예방 하기위한 기술지도와 조류독감 사전 차단 방역을 위한 교육 활동 등을 진행하여 농가와의 원활한 유대관계를 확립하고 동사의 바이오시큐리티를 구축, 개선해 나아가고 있습니다.

또한 중앙연구소를 통하여 육계농가의 사육기술 지도를 위한 미국 아바에이커사의 표준 사육메뉴얼을 감수 및 공급하고, 사육농가를 위한 사육기술 지도교육을 정기적으로 개최하여 사육성적을 향상시킴으로써 사육농가의 소득증대와 동시에 동사의 원가 경쟁력을 개선하고 있습니다.

(4) 뛰어난 제품의 품질

동사는 2002년 업계 최초로 닭고기 등급제 시범 사업을 시행하며, 등급 판정제의 정착과 대중화에 기여했습니다. 또한 닭고기의 품질을 지속적으로 개선하여 2009년 업계 최초로 미 국방성 DeCA기준을 통과하며 주한미군에 닭고기를 독점 공급할 정도로 경쟁사 대비 품질 우위를 보유하고 있습니다.

2016년 안전관리통합인증을 획득하였고, 가축의 사육부터 처리, 가공, 유통, 판매까지 HACCP을 이행 중입니다. 2016년 한국능률협회 '글로벌 스탠더드 품질경영대상'을 6년 연속 수상하며 명예의 전당에 헌액됐습니다.

라. 재무상태

(1) 재무성장성

동사의 최근 3사업연도 및 당해년도 반기 성장성 지표는 다음과 같습니다.

【주요 성장성 지표】

(단위 : 천원)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

매출액

257,381,196
267,546,535
314,406,872
223,920,089

(증감률 %)

- 21.69%
3.95%
17.51%
42.44%

영업이익

- 8,911,297
8,113,001
25,572,078
24,515,057

(증감률 %)

적자 전환
흑자 전환
215.20%
91.73%

영업이익률(%)

- 3.46%
3.03%
8.13%
10.95%

주1) 2014년 K-GAAP, 2015~2017 반기 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 아니한 재무제표 기준주2) 2017년 반기 증감률은 2017년 반기 실적의 연환산(실적*2)을 기준으로 산출

동사는 2013년 11월말 사료제조법인 (주)체리피드를 합병하고 사료의 외부매출을 늘리면서 매출 및 수익성이 개선되었습니다.
동사 사료의 사료요구율(단위 체중 증가에 필요한 사료섭취량)은 증권신고서 제출일 현재 약 1.5 수준으로 업계의 평균 사료요구율인 1.717(
2014년 2월 발간된 '농협경제연구소의 육계 계열화 사업 참여농가의 사육성과 평가 유형 비교
') 대비 매우 뛰어난 수준입니다. 즉, 고품질 사료에 대한 외부의 수요증가로 인해 매출이 확대되고 있습니다
.

【사료매출 추이】

(단위 : 천원)

계정과목
2014년
2015년
2016년
2017년 반기

사료매출
5,894,950
12,459,326
31,438,558
15,396,356

주1) 자료 : 회사제시주2) 2014년 K-GAAP, 2015~2017 반기 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 아니한 재무제표 기준

또한 미
국발 AI(2015년)의 영향으로 2016년 하반기 국내 육계시세가 상대적으로 높아진 상황에서, 동사의 종속회사인 ㈜한국원종으로부터 병아리 물량 수급이 원활했던 동사는 2016년 도계량을 증대시켰고, 매출 및 수익성이 급증하였습니다. 이는
㈜한국원종
의 차단방역(Biosecurity)이 업계 최고 수준으로서, AI 등 전염병에 타격을 받지 않고 안정적으로
초생추를
공급받을 수 있었기 때문입니다.
상기의 성
장성을 고려
할 때, 동
사의 매출액이 급격하게 감소할 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만,

국내 경기가 급격히 둔화되거나, 치킨이나 계란 관련 사회적 이슈 및 전국적인 AI 발병 등
닭고기 및 당사 제품 관련 부정적인 인식이 발생하는 경우,
동사의 매출이 일시적으로 감소하는 위험은 일부 존재하고 있는 것으로 사료됩니다.

(2) 재무안정성

동사의 최근 3사업연도 및 당해년도 반기 안정성 지표는 다음과 같습니다.

【주요 안정성 지표】

(단위 : 천원)

구 분

2014연도

(제24기)

2015연도

(제25기)

2016연도

(제26기)

2017년 반기(제27기 반기)

업종평균

유동비율(%)

51.98%
42.56%
56.33%
72.77%

121.78%

차입금의존도(%)

69.25%
68.73%
61.08%
53.43%

43.42%

부채비율(%)

362.93%
369.72%
277.36%
227.45%

166.74%

재고자산 회전율(회)

6.72
7.83
9.48
11.25

10.9

매출채권 회전율(회)

12.33
12.88
14.53
16.67

10.5

영업활동으로 인한 현금흐름

8,537,442
17,216,470
24,302,432
21,243,183
-

주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석 2015년 "(C101-4) 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업"를 적용주2) 2014년 K-GAAP, 2015~2017 반기 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 아니한 재무제표 기준

주3) 2017년 반기 매출채권회전율, 재고자산회전율은 2017년 반기 매출액의
연환산(실적*2)을 기준으로 작성

최근 3사업연도 및 당해년도 반기의 재무안정성 지표를 살펴보면, 업종평균 대비 저조한 수준이나 전반적으로 개선세를 보이고 있습니다. 유동비율은 2017년 반기 72.77%로 2014년 51.98% 대비 큰 증가를 보였으며, 2017년 반기 차입금의존도 및 부채비율은 53.43%, 227.45% 수준으로 2014년 69.25%, 362.93% 대비 큰 감소세를 보이고 있습니다. 이는 ① 장/단기 차입금의 일부 상환 및 ② 통합신용관리팀을 통한 신용관리, ③ 계열사간 매출채권 정리, ④ 순이익의 증가로 인한 이익잉여금의 증가 등에 기인합니다.

상기의 안정성 지표를 고려할 때, 단기적인 유동성 위기의 발생 가능성은 현저히 낮은 것으로 판단되며, 채무 상환불이행 위험 또한 매우 낮을 것으로 예상합니다. 재무구조가 점차 안정화 되어가는 가운데 일정 수준 이상의 이익을 창출하고 있으며, 안정적인 이익률을 시현하고 있음을 감안 시 동사의 재무상황과 관련해서 계속기업가정이 위협받을 가능성은 낮은 것으
로 판단됩니다.

재고자산회전율은 2017년 반기 기준 11.25회로 업종평균인 10.93회를 상회하는 수준이며, 2014년 6.72회에서 지속적인 상승세를 보여주고 있습니다. 재고자산 규모는 2014년 393억원, 2015년 314억원, 2016년 350억원으로 변동성이 있음에도, 재고자산 규모의 변동성을 상쇄하는 매출액 상승이 재고자산회전율의 지속적 상승으로 이어졌습니다. 또한 6개월 후 사용될 사료 매입에 따른 미착품이 재고자산의 높은 비중을 차지하고 있기 때문에 재고자산 진부화 등 재고자산 손실이 발생할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다.

【매출채권 연령분석]】

(단위: 백만원)

구 분

매출채권 잔액

3월미만

3～6월미만

6～12월미만

1년이상

부도금액

부도업체수

2014년말

21,123
16,235
1,706
1,770
1,412
1,093
83

2015년말

19,825
13,429
2,758
739
2,899
1,057
82

2016년말

23,450
16,047
2,754
1,079
3,569
1,387
87

2017년 반기말
30,284
24,373
1,288
871
3,753
2,169
92

주1) 2014년 K-GAAP, 2015~2017 반기 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2015년은 감사받지 아니한 재무제표 기준

2017년 반기말 기준 80.5%의 매출채권이 3개월 내에 회수되고 있으며, 이는 2014년 76.9% 대비
증가세를 보여주고 있습니다.
이는 관계사간 채권 정리 및 통합신용관리팀 운영을 통한 신용 관리, 장기화된 매출채권의 제각 또는 회수 등에 기인합니다. 동사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 회수되고, 다수의 거래처를 보유하여 신용위험이 집중될 위험
이 높지 않으므로,
매출채권 회수 지연에 따른 위험 가능성은 제한적입니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2016년 회계연도에 대하여 지정감사인으로 선정된 안진회계법인이 회계감사를 수행하였으며, 이를 포함한 최근 3개 사업연도의 감사의견은 모두 적정입니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2016년(제26기)

적정

안진회계법인

K-IFRS

2015년(제25기)

적정

한영회계법인

K-GAAP

2014년(제24기)

적정

한영회계법인
K-GAAP

(나) 감
사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 우일회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석 수행, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였으며, 2017년 K-IFRS 도입을 완료하였습니다. 또한, 동사의 재무총괄을 맡고 있는 공시책임자인 박종걸 부회장, 공시담당자인 송명근 팀장 등은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.
마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 김인식 대표이사는 서울대학교 축산학과를 졸업하고, 서울식품농장, 퓨리나코리아 기술기획부장, 미원농장(現 대상팜스코)의 대표이사를 역임하며, 축산업에 대한 전문적인 노하우를 축적하여 왔습니다. 특히 미원농장 대표이사를 역임하던 당시 체리부로로 명명한 육계계열화 프로젝트를 진행한 바 있으며, 동 육계계열화 사업이 대기업 참여 금지
업종으로 발표된 바, 1991년 퇴사 후 동사를 설립하였습니다. 이어 26년 간 동사를 경영하며 육계계열화 사업의 완성을 위하여 노력해온 결과 원종계, 종계, 사료, 도계, 유통에 이르는 육계계열화를 구축하였고, 관련 업무능력 및 추진력 등 경영자로서의 역량을 쌓아온 것으로 판단됩니다.

이와 같은 육계계열화 사업에 대한 통찰력과 깊은 이해도 및 숙련도 뿐만 아니라 다년간 사업을 운영하여 옴에 따라 축적된 조직관리 능력 및 리더쉽은 동사를 시장에서 선도적인 역할을 하는 육계계열화 회사로 성장시킬 수 있을 것으로 기대됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재

500
명의 임직원이 근무하고 있으며, 고객만족을 최우선으로
하여 영업ㆍ업무에
최선을 다하고 있습니다.
이러한 결과로
영업 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를
갖춘 것으로 판단되며, 향후 성장을 지속하여 나갈 수 있을 것으로 기대됩니다.

동사는 원종계, 종계, 부화, 사육, 도계, 유통 및 판매에 이르기까지 전문화된 각 사업부문이 유기적으로 결합된 육계계열화 시스템을 자체적으로 구축하고 있는 것으로 판단되며, 오랜 업력과 이에 따른 노하우를 바탕으로 시장 환경의 변화에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 보입니다. 뿐만 아니라, 동사의 중앙연구소는 2017년 3월 29일자로 농림축산검역본부로부터 민간 가축병성감정실시기관으로 지정됨에 따라 가축질병에 대한 시험결과를 국가에서 공식적으로 인정받게 되었습니다.

요컨대, 동사는 육계계열화 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어 영업 및 시장 환경 변화에 신속하고 효과적으로 대처할 수 있는 것으로 보여 동사는 사업구조 대비 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

동사의 등기 임원은 김인식 대표이사, 송명식 대표이사, 박종걸 사내이사 등 사내이사 3인 및 김진형, 김명준 사외이사, 안광우 감사 등 총 6인으로 구성되어 있습니다. 사외이사 및 감사는 결격사유가 없는 것으로 파악되며, 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조로 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있는 바, 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있는 것으로 사료됩니다.

또한 동사는 상장을 본격적으로 준비하기 시작한 이후 2016년 12월 31일 이사회규정 및 내부거래위원회규정을 제정하였습니다. 이를 통해 이해관계자와의 거래는 일정 규모 이상 또는 내부거래위원회의 간사가 중요하다고 판단하는 경우 내부거래위원회를 개최하여 내부거래위원의 전원 출석 및 출석위원의 전원 찬성이 있어야만 동 거래를 진행할 수 있도록 하였고, 특히 영업과 무관한 특수관계인과의 자금거래 시에는 이사회 구성원 전원 참석 및 참석 이사의 전원 찬성을 거쳐야만 당해 거래를 수행할 수 있도록 하는 내부통제 절차를 마련하였습니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 김인식 대표이사로 26.11%의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 지분율은 76.95%인 바, 최대주주 등의 지분율을 고려하였을 때 안정적인 지배구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있어 경영 독립성 측면에서 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 ㈜체리부로의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음
과 같이 제시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사인
㈜체리부로
가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,700원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
4,300원 ~ 4,700원

확정공모가액
4,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜체리부로의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
㈜체리부로의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가
협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출방법 개요
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜체리부로의 2017년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.
(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어
야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 ㈜체리부로의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의
3개년(
2015년 온기, 2016년 온기 및 2017년 반기 연환산)

실적의 평균을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【㈜체리부로 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜체리부로의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜체리부로 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사기업 선정

(가) 유사기업 선정 개요
발행회사인 ㈜체리부로는 원종계부터 종계 및 육용 병아리 부화장, 육계사육농장, 양계 전문 사료공장, 자동화설비 도계장, 부분육 가공공장 등 닭고기의 생산 공급, 유통과 관련된 전 사업부문을 담당하는 육계계열화업을 영위하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류 세세분류상 '기타 육류 가공 및 저장처리업 (C10129)'에 속해 있으나, 동 세세분류상으로는 생산제품의 유사성의 측면에서 동사 유사기업으로 선정할 만한 상장회사가 제한적이기에, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 '가금류 가공 및 저장 처리업(C10121)', '가금류 도축업(C10112)'으로 산업분류를 확대하여 모집단을 선정하였습니다.이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 및 비재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으며 최종 선정된 유사기업은 가금류 도축 또는 가공업을 영위하고 있으나, 동사와 생산제품의 측면에 있어서는 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는
사실에 유의하시기 바랍니다.

【유사기업 선정 요약표]】

구분
선정기준
세부 검토기준
해당기업

1차유사기업 선정

사업의 유사성
(가금류 도계 및 가공 산업을 영위하는 기업)

기타 육류 가공 및 저장처리업 (C10129)
[총 0개사]

가금류 가공 및 저장 처리업(C10121)
마니커, 정다운[총 2개사]

가금류 도축업(C10112)
동우팜투테이블, 하림[총 2개사]

2차유사기업 선정
재무적 유사성
2016년 온기 및 2017년 반기 모두 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것
동우팜투테이블, 하림[총 2개사]

최종유사기업 선정

비재무적 유사성

① 최근 6개월 이내에 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업 양수도 등이 없을 것② 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것③ 12월 결산법인이며, 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것④ 최근 1년 이내에 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈 발생 사실이 없을 것

동우팜투테이블, 하림[총 2개사]

(나) 유사기업 선정 내역

① 1차 유사기업 선정
동사가 속한 한국표준산업분류 세세분류인 '기타 육류 가공 및 저장처리업 (C10129)'에 속한 상장기업은 없으며, 동 사업과 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 '가금류 가공 및 저장 처리업(C10
121)에 속한 2개사, '가금류 도축업(C10112)'에 속한 2개사, 이상 총 4개 기업을 1차 유사기업으로 선정하였습니다.
이와 같은 기준으로 선정된 1차 유사기업은 다음과 같습니다.

【1차 유사기업 선정 내역】

구분
상장기업수
회사명
주요 사업(2016년 기준)

가금류 가공 및 저장 처리업(C10121)

2개사
마니커
닭고기(58.1%), 염장육(17.8%), 초생추/종란(10.3%), 생계(7.5%),

정다운
신선통오리(49.75%), 훈제오리(23.68%), 우모(9.12%)

가금류 도축업(C10112)

2개사
동우팜투테이블
도계육(77.3%), 단미사료(2.4%)

하림
육계(72.63%), 육가공(16.99%), 배합사료(0.73%)

주) 자료: 각 사 2016년 사업보고서

②
2차 유사기업 선정
1차 유사기업으로 선정된 4개사 중
재무적 유사성을 고려하여 2차 유사회사를 선정하였습니다. 세부 기준에 따르면 2차 유사기업은 2016년 온기 및 2017년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익을 시현한 기업이어야 합니다. 이와 같은 기준에 따라 2개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다.

(단위 : 백만원)

No.
회사명
2016년
2017년 반기
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

1
마니커
229,831
(3,495)
813
128,187
5,411
2,700
제외

2
정다운
57,768
3,259
(1,051)
41,011
6,577
7,137
제외

3
동우팜투테이블
235,753
9,708
12,949
113,766
12,143
13,618

O

4
하림
826,023
20,402
19,169
447,915
24,373
22,738

O

주1) 자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)주2) 연결재무제표 작성법인의 경우 연결실적 기준(당기순이익은 지배기업 소유주지분 적용)

③

최종 유사기업 선정
2차 유사기업으로 선정된 2개사를 대상으로 비교가능성을 고려하여 최종 유사회사를 선정하였습니다. 세부 기준에 따르면 최종 유사기업은 (i) 최근 6개월 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없으며, (ii) 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였으며, (iii) 12월 결산법인이고 최근 사업연도 감사의견이 적정이며, (iv) 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈 발생 사실이 없는 기업이어야 합니다. 이와 같은 기준에 따라 2개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

【최종 유사기업 선정 내역】

No.
회사명
상장후6개월 미만
6개월내 합병, 분할,영업양수도 등
결산월
2016년감사의견
최근 1년간중대한 이슈 발생
선정여부

1
동우팜투테이블
X
X
12월
적정
없음
O

2
하림
X
X
12월
적정
없음
O

【최종 유사기업 선정결과 요약】

최종 유사기업

동우팜투테이블, 하림[총 2개사]

(라) 유사기업 선정 결과
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 발행회사인 ㈜체리부로의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 비재무적 및 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 기업들을 최종 유사기업으로 선정하였습니다(최종 유사기업 현황은 상기 [최종 유사기업 선정결과 요약]을 참조). 상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업내용이 일정부분 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(마) 유사기업 기
준주가

동

우팜투타이블의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기
변동성 반영을 배제하기 위하여 2017년 10월 25일(증권신고서 제출일로
부터
1영업일 전일
)을
분석기준일로 하여 분석기준일로부터 소급하여 1개월간(2017년 09월 26일 ~
10월 25일) 종가의 산술평균, 1주일간(2017년 10
월 19일 ~ 10월 25일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 분석기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

하림은 2017년 9월 26일 유상증자(증자비율 61.17%, 증자주식수 33,000,000주) 증권신고서를 제출하였으며, 증권신고서 제출일(2017년 9월 26일)로부터 권리락 전일(10월 24일)까지의 주가는 당사의 기업가치 평가에 왜곡을 발생시킬 수 있으므로 기준주가 산출시 배제하였습니다. 따라서 권리락 실시일(2017년 10월 25일)의 주가를 적용하여 하림의 기준주가를 산출하였습니다.

(단위: 원)

구분
동우팜투테이블
하림

일자
2017-09-26
3,990
3,500

2017-09-27
3,940
3,315

2017-09-28
3,930
3,345

2017-09-29
3,980
3,435

2017-10-10
3,945
3,390

2017-10-11
3,975
3,455

2017-10-12
3,980
3,475

2017-10-13
3,940
3,425

2017-10-16
3,945
3,395

2017-10-17
3,975
3,460

2017-10-18
3,975
3,465

2017-10-19
3,990
3,495

2017-10-20
3,990
3,495

2017-10-23
4,005
3,540

2017-10-24
4,005
3,570

2017-10-25
4,025
3,290

1개월 평균 종가
3,975
3,441

1주일 평균 종가
4,006
3,478

분석기준일 종가
4,025
3,290

기준주가
3,975
3,290

(3) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 3개년(2015년 온기, 2016년 온기, 2017년 반기 연환산)의 평균실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 3개년(2015년 온기, 2016년 온기, 2017년 반기 연환산) 평균 순이익에 적용하여 산출하였습니다. 2017년 반기 연환산 순이익만 적용할 경우 동사와 같이 시기적 요인 등으로 인해 연간 실적이 상이한 기업의 상대가치를 온전히 반영할 수 없는 한계가 있는 바, 2015년 온기 실적과 2016년 온기 실적, 2017년 반기 연환산 실적을 함께 반영하여 동사의 상대가치를 산출하였습니다. ※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익 ③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

【3개년(
2015년 온기, 2016년 온기, 2017년 반기 연환산)
평균실적을 적용한 PER 산출】

(단위 : 천원, 원, 주, 배)

구분
동우팜투테이블
하림

2015년 순이익 (A)
8,315,280
(3,220,742)

2016년 순이익 (B)
12,948,749
19,168,720

2017년 반기 연환산 순이익 (C)
27,236,806
45,475,569

적용 순이익 (D=(A+B+C)/3)
16,166,945
20,474,516

발행주식총수 (E)
24,458,808
86,945,938

EPS (F=D÷E)
661
235

기준주가 (G)
3,975
3,290

PER (H=G÷F)
6.0
14.0

적용 여부
O
O

평균 PER
10.0

주1)
순이익의 경우 각 회계년도 연결기준 지배회사지분 당기순이익

주2)

동우팜투테이블의 적용주식총수는 분석기준일(2017년 10월
25일) 현재 상장주식총수
이며, 기준주가는 분석기준일(2017년 10월 25일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]으로 도출된 주가를 적용함

주3)

하림은 2017년 9월 26일 유상증자(증자비율 61.17%, 증자주식수 33,000,000주) 증권신고서를 제출하였으며, 증권신고서 제출일(2017년 9월 26일)로부터 권리락 전일(10월 24일)까지의 주가는 당사의 기업가치 평가에 왜곡을 발생시킬 수 있으므로 기준주가 산출시 배제함. 따라서 권리락 실시일(2017년 10월 25일)의 주가를 적용하여 하림의 기준주가를 산출함
.하림의 적용주식총수(86,945,938주)는 유상증자에 따른 발행주식총수의 증가를 반영함(기존 발행주식총수 53,945,938주 + 유상증자주식수 33,000,000주)

② 주당 평가가액 산출

구분
내용
비고

당기순이익
(2015년)
(2016년)
(2017년 반기)
-

226백만원
16,031백만원
38,038백만원
-

적용 당기순이익 (주1)
18,098백만원
A

적용 PER 배수 (주2)

10.0배

B

평가 시가총액

180,848백만원

C = A ×B

적용 주식수 (주3)
27,872,369주
D

주당 평가가액

6,488
원

E = C ÷ D

주1)
적용 당기순이익 : 동사의 3개년(2015년 온기, 2016년 온기, 2017년 반기 연환산) 당기순이익(지배)을 산술평균하여 적용

주2)

적용 PER 배수 : 유사기업의
3개년(
2015년 온기, 2016년 온기, 2017년 반기 연환산)
평균실적을
기준으로 산출한 PER을 적용

주3)
적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 23,534,640주 + 신주모집 주식수 4,153,172주 + 상장주선인 의무인수분 184,557주

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜체리부로의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜체리부로 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액

6,488원

평가액 대비 할인율

34.
0% ~
28.0
%

공모희망가액 밴드
4,300원 ~ 4,700원

확정 공모가액 (주1)

4,700원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜체리부로의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하
여
28.0
% ~

34.0%
의 할인
율
을 적용하여 희망공모가액을 4,300원 ~ 4,700원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍
니다.
공모가액을 산정함에 있어 2015년 온기, 2016년 온기 및 2017년 반기 연환산 실적을 적용하였으나, 연환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2017년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정

하
였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜체리부로의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 동우팜투테이블, 하림을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.
다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜체리부로와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

【유사기업 2017년 반기 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
동우팜투테이블
하림

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
111,841
264,961

비유동자산
81,338
275,753

[자산총계]
193,179
540,714

유동부채
24,025
267,685

비유동부채
8,435
44,352

[부채총계]
32,461
312,037

자본금
11,932
26,973

이익잉여금
128,106
57,291

[자본총계]
160,719
228,677

매출액
113,766
447,915

영업이익
12,143
24,373

당기순이익(지배)
13,618
22,738

기본주당순이익(원)
574
422

【유사기업 2016년 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
동우팜투테이블
하림

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
98,442
209,242

비유동자산
75,181
251,826

[자산총계]
173,624
461,068

유동부채
21,275
213,828

비유동부채
8,403
37,728

[부채총계]
29,678
251,556

자본금
11,481
26,973

이익잉여금
114,488
37,308

[자본총계]
143,945
209,513

매출액
235,753
826,023

영업이익
9,708
20,402

당기순이익(지배)
12,949
19,169

기본주당순이익(원)
569
355

【유사기업 2015년 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
동우팜투테이블
하림

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
93,237
317,638

비유동자산
69,466
265,532

[자산총계]
162,703
583,170

유동부채
25,629
351,441

비유동부채
5,689
40,617

[부채총계]
31,319
392,058

자본금
11,430
26,973

이익잉여금
102,676
20,090

[자본총계]
131,385
191,112

매출액
239,668
795,197

영업이익
5,876
4,989

당기순이익(지배)
8,315
(3,221)

기본주당순이익(원)
366
(60)

(2) 유사기업의 주요 재무비율

【유사기업 2017년 반기 재무비율】

구분
동우팜투테이블
하림

수익성비율
매출액 영업이익률
10.67%
5.44%

매출액 순이익률
11.97%
5.08%

총자산 순이익률
14.85%
9.08%

자기자본 순이익률
17.88%
20.76%

안정성비율
유동비율
465.51%
98.98%

부채비율
20.20%
136.45%

차입금의존도
2.67%
34.74%

성장성비율
매출액 증가율
-3.49%
8.45%

영업이익 증가율
150.16%
138.92%

당기순이익 증가율
110.34%
137.24%

총자산 증가율
11.26%
17.27%

활동성비율
매출채권 회전율
10.39
18.66

재고자산 회전율
11.30
6.88

주) 2017년 반기 재무비율은 연환산 기준으로 산출하였습니다.

【유사기업 2016년 재무비율】

구분
동우팜투테이블
하림

수익성비율
매출액 영업이익률
4.12%
2.47%

매출액 순이익률
5.49%
2.32%

총자산 순이익률
7.70%
3.67%

자기자본 순이익률
9.41%
9.57%

안정성비율
유동비율
462.71%
97.86%

부채비율
20.62%
120.07%

차입금의존도
4.22%
34.32%

성장성비율
매출액 증가율
-1.63%
3.88%

영업이익 증가율
65.23%
308.98%

당기순이익 증가율
55.72%
흑자전환

총자산 증가율
6.71%
-20.94%

활동성비율
매출채권 회전율
10.41
18.47

재고자산 회전율
11.47
6.01

【유사기업 2015년 재무비율】

구분
동우팜투테이블
하림

수익성비율
매출액 영업이익률
2.45%
0.63%

매출액 순이익률
3.47%
-0.41%

총자산 순이익률
5.18%
-0.57%

자기자본 순이익률
6.54%
-1.64%

안정성비율
유동비율
363.79%
90.38%

부채비율
23.84%
205.15%

차입금의존도
3.03%
53.19%

성장성비율
매출액 증가율
9.04%
5.39%

영업이익 증가율
-9.85%
흑자전환

당기순이익 증가율
400.08%
적자지속

총자산 증가율
2.93%
8.21%

활동성비율
매출채권 회전율
9.99
15.56

재고자산 회전율
11.79
5.46

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

【수익성 비율】

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익 ────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익 ─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

【안정성 비율】

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

【성장성 비율】

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

【활동성 비율】

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
28,913,916

상장주선인 의무인수 금액(2)
867,418

구주매출대금 (3)
9,394,008

발행제비용 (4)
634,893

순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ]
19,752,432

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 4,700원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
509,683
총 발행금액의 2.5%와 금 5억원중 큰 금액

상장심사수수료
5,000
-

상장수수료

9,800

820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
8,675
증자자본금의 0.4%

교육세
1,735
등록세의 20%

기타 비용
100,000
IR비용, 감사인확인서, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계
634,893
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 4,700원 기준입니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행제비용은 각 구주매출 주주들이 부담합니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구 분
시설투자
운영자금
합계

금 액
5,594
14,158

19,752

주1)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가. 시설투자

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자
금 중 약
56억원
을
생산시설의 신설과 유지보수 등을 위하여 사용하여 안정적인 사업 유지 및 추가적인 성장 기반을 마련하고자 합니다.

건물 및 시설장치에 투자되는 자금은 사료시설의 유지보수 등에 투입되며 이를 통하여 육계사업의 중요한 원재료인 사료에 대하여 안정적인 공급과 생산성을 향상시키는데 사용하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
총 소요자금
지출예정

2017년
2018년
2019년

건물
1,693
169
1,524
-

시설장치 외
3,901
946
2,955
-

합계
5,594
1,115
4,479
-

건물 및 시설장치 등에 소요되는 비용은 당사의 계획이므로 실제 투자 금액과는 차이가 발생할 수 있습니다. 실제 투자 결정시 공모자금 사용 계획 보다 투자금액이 증가하거나 공모가 확정시 공모금액 하락으로 인해 예상 금액에 미달되는 경우 당사 자체 보유 자금이나 외부 금융기관 차입 등을 통해 조달할 예정입니다.

나
.
운
영
자금

당사의 금번 유상증자 모집예정금액

중

14,158
백만원
은 재
무구조
개선
및 이자비용 절감을 위한 운영자금(차입금 상환)으로 사용될 예정이며 세부 사용내역은 아래와 같습니다. 당사는 금번 유상증자로 조달하는 자금을 아래의 용도로
만 사용할 계획이나,용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있으므로 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

세부내역

사용시기

상세내역

금 액

차입금상환
2017.12~2018.06
Usance 상환
14,158

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가.
연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사여부

농업회사법인(주)한국원종
2002.10
충남 보령시 천북면 하만리 702-6
종계 및 부화사업
102,310
의결권의 과반수이상의 소유
여

(주)델리퀸
2009.07
충북 청주시 청원구 오창읍 중부로 1555, 5층
유통업
1,103
의결권의 과반수이상의 소유
부

한국육계유통(주)
1994.04
경기도 구리시 수택천로 25번길 14
육계사업
5,002
의결권의 과반수이상의 소유
부

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

2017년 반기
신규연결
한국육계유통(주)
인수

연결제외
-
-

2016년
신규연결
-
-

연결제외
계영, 한라CFN
합병 소멸

2015년
신규연결
-
-

연결제외
계영농산
합병 소멸

2014년
신규연결
-
-

연결제외
체리피드
합병 소멸

다. 회사의 법적·상업적 명칭
당사의 명칭은 " 주시회사 체리부로"이고, 영문명은 "Cherrybro co.,Ltd"입니다.
라. 설립일자 및 존속기간
당사는 1991년 9월 7일 "주식회사 체리부로식품"으로 설립되었습니다.이 후, 2002년 3월 29일 현재의 상호인 "주식회사 체리부로"로 변경하였습니다.
마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
충청북도 진천군 이월면 생거진천로 1770

전화번호
043-530-3200

홈페이지
http://www.cherrybro.com

바. 중소기업 해당여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.
사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요사업의 내용
당사는 육계계열화업체로서 계육 제품을 생산하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

목 적 사 업

비 고

- 순종, 원종, 종계 등 육종에 관한 사업

- 부화, 사육, 도계 등 계육생산에 관한 사업

- 계육판매 및 유통에 관한 사업

- 육가공 제품생산 및 유통에 관한 사업

- 수출입 및 대행에 관한 사업

- 부동산임대 및 매매에 관한 사업

- 사료제조업

- 얼음제조업

- 외식사업 및 프랜차이즈 체인점에 관한 사업

- 전자상거래, 통신판매업

- 축산업 및 축산물가공용 기계 제조, 판매, 설치, 수리업

- 오리의 부화, 사육, 도축, 판매등 오리 관련사업

- 축산관련 컨설팅업

- 축산서비스 제공업

- 양계, 부화, 종계, 종란업

- 사료판매업

- 사료 및 원료 도소매업

- 용역업(서비스)

- 농산물, 축산물, 수산물의 재배, 사육, 양식, 가공판매업

- 항생제 대체 천연항생, 항균물질의 개발 및 환경친화 신물질의 개발

- 미생물 배양기술 및 신물질 개발- 건물신축 및 건축 공사업

- 건축리모델링 및 인테리어 공사업

- 음식점업

- 주류판매업

- 냉동, 냉장 등 보관 창고업

-

주1) 상세한 내용은 동 공시서류의『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.

자. 계열회사에 관한 사항
(1) 기업집단의 명칭 : 체리부로 (2) 기업집단에 소속된 회사

계열회사 명칭
영위업종
상장여부

농업회사법인㈜한국원종
축산업
비상장

주식회사 한국일오삼
치킨프랜차이즈
비상장

한국육계유통㈜
제조 및 도소매업
비상장

농업회사법인 씨앤디(주)
도계 및 가공
비상장

㈜델리퀸
도소매업
비상장

주식회사 현양이엔지
건설
비상장

주식회사 현양시스템스
건설
비상장

㈜에코스텍
제조/펄프
비상장

㈜디에스푸드
서비스/프랜차이즈
비상장

㈜현축
제조 및 서비스
비상장

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 상법 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요연혁

일 자

내 용

1991년 09월

회사 설립(주식회사 체리부로)-충청북도 진천군 이월면 중산리 산10-1

(자본금 5천만원) 대표이사 김인식 취임, 등기이사 현황(김인식)

1997년 07월

국제품질인증 ISO 9002 인증 획득

2001년 05월

식품위해요소중점관리기준(HACCP) 인증 획득

2001년 08월

한국표준협회 KS 인증 획득

2003년 04월

업계 최초 닭고기 등급제 시범사업 실시

2003년 05월

부분육 및 포장육 HACCP 인증 획득

2007년 05월

업계 최초 친환경 농산물 취급 인증 획득

2009년 10월

충북 중소기업 경영대상 수상

2009년 12월

업계 최초 주한미군 닭고기 공급(미 국방성 DeCA 기준 통과)

2010년 04월

충북 지방중소기업청 경영혁신중소기업 선정

2012년 06월

흡수합병 (주식회사 금계, 주식회사 체리비앤에프)

2013년 11월

흡수합병 (주식회사 체리피드)

2013년 12월

소비자중심경영(CCM) 인증 획득(공정거래위원회, 한국소비자원)

2014년 04월

2013 고용창출 100대 우수기업 선정(고용노동부)

2014년 07월

축산계열화 모범사업자 지정(농림축산식품부)

2015년 12월

소비자중심경영(CCM) 2회 연속 인증 획득(공정거래위원회, 한국소비자원)

2016년 04월

대표이사 변경 (김인식, 송명식)

2016년 09월

'백년백계' 브랜드, 축산물 안전관리통합인증 획득(축산물안전관리인증원)

2016년 11월

글로벌 스탠더드 경영대상 품질경영부문 대상(6년 연속, 명예의전당 헌액)

2017년 03월
한국육계유통 인수

2017년 06월

CS염장육 HACCP획득

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
내 용

최초 소재지

충청북도 진천군 이월면 생거진천로 1770

설립 후 본점 소재지가 변경된 사항은 없습니다.
다. 경영진의 중요한 변동
(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

구분
변경 전
변경 후
비고

대표이사
이사
감사
대표이사
이사
감사

2016.03.29
김인식
박종걸고도욱김강흥황대중
안광우
김인식송명식
박종걸김강흥황대중
안광우
고도욱 사내이사 사임송명식 대표이사 선임

2017.03.29
김인식송명식
박종걸
안광우
김인식송명식
박종걸김진형김명준
안광우
황대중 사외이사 사임(2016.06.30)김강흥 사내이사 사임(2016.12.29)김진형 사외이사 선임김명준 사외이사 선임

라. 최대주주의 변동
당사는 설립이후 최대주주 변동 이력이 없습니다.
마. 상호의 변경

일 자
내 용

최초

주식회사 체리부로식품

2002년 3월
주식회사 체리부로

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과

일 자
내 용

2004년 03월
화의개시결정

2006년 02월
보고의무면제(화의종료)

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일 자
내 용

2002년 10월

주식회사 피터슨지피에스 합병

2012년 06월
㈜금계, ㈜체리비앤에프 합병

2013년 11월
㈜체리피드 합병

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당 발행(감소)가액
비고

1991.09.06

-

보통주

10,000

5,000

5,000

설립

1992.06.25

유상증자

보통주

150,000

5,000

5,000

주주 및 3자배정

1995.11.07

유상증자

보통주

140,000

5,000

5,000

주주 및 3자배정

1996.12.28

유상증자

보통주

100,000

5,000

5,000

주주배정

1997.08.21

유상증자

보통주

60,000

5,000

5,000

주주배정

1998.12.18

유상증자

보통주

140,000

5,000

5,000

주주 및 3자배정

1999.12.30

유상증자

보통주

100,000

5,000

13,250

주주 및 3자배정

2000.10.26

액면분할

보통주

7,000,000

500

-

-

2002.06.29

유상증자

보통주

500,000

500

1,000

제3자배정

2002.12.31

유상증자

보통주

1,400,000

500

1,000

주주배정

2005.12.14

유상증자

보통주

4,000,000

500

2,000

제3자배정

2005.12.15

유상증자

보통주

1,000,000

500

2,000

제3자배정

2006.02.23

무상증자

보통주

8,340,000

500

-

-

2014.07.01

유상증자

우선주

1,294,640

500

3,500

주주배정

2017.06.12

-

보통주

1,294,640

500

3,500

우선주의 보통주 전환

주1) 2006.02.23 무상증자 : 주식발행초과금의 자본금 전입 (4,170,000천원)

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,534,640
1,294,640
24,829,280
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
1,294,640
1,294,640
17년 6월 보통주로 전환됨

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
23,534,640
-
23,534,640
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
23,534,640
-
23,534,640
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,534,640

우선주
-

의결권 없는 주식수(B)
보통주
-

우선주
-

정관에 의하여 의결권 행사가배제된 수기수(C)
보통주
-

우선주
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가제한된 주식수(D)
보통주
-

우선주
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-

우선주
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(E = A - B - C + D + E)
보통주
23,534,640

우선주
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사 정관의 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

제10조의 3(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제52조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제53조(중간배당)

① 회사는 6월 30일 24시 현재의 주주에게 「상법? 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권행사에 의한 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

⑤ 중간배당을 할 때에는 제8조의 2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제54조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도
배당에 관한 사항

구분
2016년
2015년
2014년

제 26기
제 25기
제 24기

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

주당 액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
16,532
(232)
(11,979)

(개별)당기순이익(백만원)
16,031
226
(12,456)

(연결)주당순이익(원)
720
10
(560)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익율(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익율(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 제25기는 K-IFRS 전환에 따라 감사받지 아니한 재무제표 기준입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 계육제품의 생산 및 판매사업을 주요사업으로 하고 있는 수직계열화 업체입니다. 당사의 사업부문은 육계부문, 육가공유통부문, 종계 및 부화부문으로 나눌 수 있습니다.

사업부문
사업의내용
회사

육계부문
도계, 단순가공 및 신선육의 2차가공 매출
(주)체리부로, 한국육계유통(주)

육가공유통부문
신선육 및 육가공 제품의 유통
(주)델리퀸

종계및부화부문
종계 사육 및 부화
농업회사법인 (주)한국원종

가. 회사의 현황

(1) 영위사업의 요약

체리부로(Cherrybro)는 맛있고 신선한 과일인 체리(Cherry)와 육용 닭을 의미하는 브로일러(broiler)의 합성어로, 우수한 품질과 맛 좋은 닭고기 전문 기업으로서의 기업정체성을 나타내고 있습니다. ㈜체리부로는, 닭고기의 종자에 해당하는 조부모 닭인 원종계 부터 부모닭인 종계 및 육용 병아리 부화장, 육계사육농장, 양계 전문 사료공장, 자동화설비 도계장, 부분육 가공공장 등 닭고기의 생산 공급, 유통과 관련된 전 사업부문을 담당하는 육계계열화업을 영위하고 있습니다.

(2) 산업의 특성

1) 육계계열화업체 중심의 산업 재편

국내 육계산업은 축산시설 현대화사업 등 정부의 적극적인 정책 지원으로 큰 규모의 선진형 육계농장이 확대되면서 규모화가 빠르게 진행되고 있습니다. 특히 당사를 비롯한 하림, 마니커 등 육계업체들이 위탁농가에 사육에 필요한 병아리, 사료, 방역 등 모든 원재료 및 자재와 육성 기술, 위탁수수료 등을 제공하고 육계를 공급받고 있는 육계계열화 업체 중심으로 육계 시장이 형성되어 있습니다.

육계계열화는 주체인 기업 입장에서는 육계가격의 안정화, 규모의 경제에 의한 비용 절감, 품질과 생산성 향상, 안정된 거래처 확보 등의 장점을 얻을 수 있고, 계열화에 참여하는 농가 또한 안정적인 판매가격과 거래처 확보, 생산성 증대를 통한 소득향상 등을 기대할 수 있기 때문에 정부와 관계부처에서도 육계계열화 모범사업자에 대한 지원을 확대하고 있습니다.

2) 먹거리 유통의 안전향상을 위한 정부규제 강화

1990년대에는 일반 농가가 60%, 계열화업체가 40% 정도로 육계 시장을 점유하고 있었으나, 2003년 HACCP(식품위해요소중점관리기준) 의무 시행, 2008년 모든 축산물에 생산자표시 전면 의무화, 2010년 개체포장 전면 의무화 등 안전한 먹거리 유통을 위한 정부 규제가 강화되면서, 일반 농가들이 점차 도태되고, 계열화업체의 점유율이 상승하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 계열화업체의 육계시장 점유율이 90% 이상인 것으로 조사되고 있습니다.

농림축산식품부는 축산계열화사업에 관한 법률 시행('13.2.23)에 따라 육계계열화사업 모범사업자를 육성하며 계열화사업 경쟁력 강화에 나섰으며, 당사는 농가협의회 운영을 활성화하고, 농가와의 사전 분쟁발생 방지를 위한 정부의 정책 사업에 적극 협조하는 등의 노력으로 2014년 7월 농림축산식품부로부터 육계계열화사업 모범사업자로 지정된 바 있습니다.

3) 대규모 선진형 육계농장의 확대

국내 육계 사육두수는 육류 소비량 증가에 따라 2009년 67,194천수에서 2015년 110,489천수까지 증가세를 이어오고 있습니다. 특히 곡물가 급등, 대대적인 가축 전염병의 확산과 같이 주기적으로 발생하는 외부 충격은 경쟁력이 떨어지는 영세 사육농가는 줄고 전문성 있는 대규모 선진형 육계농장의 확대를 촉진하는 요인이 되고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
1) 수입산 대비 국산 제품의 경쟁우위 지속 전망당사는 국내 육계 시장에서 안정적인 점유율을 갖고 있는 반면, 최근 낮은 단가의 수입산 닭고기의 수입량이 증가하면서 수입 업체와의 경쟁을 피할 수 없습니다. 그러나 국내 닭고기 시장의 85% 이상이 신선육으로 유통되는 시장 특성을 감안할 때, 냉동 상태로 수입되는 닭고기에 비해 질적인 면에서 확실한 우위를 갖고 있는 것으로 판단됩니다.또한, 당사는 수입산 닭고기와 확실한 차별성을 구축하기 위하여 축산물 이력제도와 축산물등급제도, HACCP 인증제도, 친환경축산물인증제도, CCM(소비자중심품질경영) 인증제도 등을 운영하면서 제품의 품질은 물론 위생, 안전성, 고객 서비스 등의 부문에서 소비자들의 신뢰를 받을 수 있는 환경을 구축하여 수입산은 물론 국내 경쟁업체의 제품과 비교해서도 충분한 시장 경쟁력을 갖춘 것으로 보고 있습니다.2) 육류 소비량 증가에 따른 육계시장 규모 확대2016년 우리나라 국민 1인당 연간 닭고기 소비량은 13.9kg으로 OECD 회원국의 평균인 27.5kg의 절반을 조금 넘는 수준이었습니다. 선진국 주축의 OECD 회원국의 국가들은 건강과 웰빙에 대한 관심도가 높기 때문에 소고기, 돼지고기보다는 백색육인 닭고기를 더 선호하는 경향이 뚜렷하며, 1인당 연간 닭고기 소비량도 소고기와 돼지고기보다 높습니다.

국내의 경우, 농림축산식품부의 발표 자료에 따르면 국민 1인당 육류 소비량은 1980년대 11.3kg에서 2013년 42.7kg으로 가파르게 증가해 왔으며, 3대 육류 중 닭고기의 소비량이 가장 높은 성장률을 기록한 것으로 나타났습니다. 따라서 국내에서도 1인당 GDP가 2만 달러를 넘어서면서 소득 수준이 향상되고, 식생활이 서구화되면서 닭고기 소비량이 지속적으로 증가하고 있는 것으로 판단할 수 있습니다.

3대육류소비량

3) 1인 가구 증가에 따른 닭고기 소비 증가1-2인 가구의 지속적인 증가 등 인구구조와 식문화 변화에 따라 육계시장은 수혜를 받을 것으로 전망됩니다. 1-2인 가구의 경우 가정간편식과 배달음식에 대한 섭취 선호도가 높으며, 특히 국내 배달음식 중 가장 소비율이 높은 치킨의 수요가 꾸준하게 증가하면서, 해당 소비에 따른 육계 도계량도 매년 증가 추세에 있습니다. 4) 건강에 대한 관심도 증가에 따른 닭고기 소비 증가한국 국민의 삶의 질 개선 및 선진화, 인구 고령화 등에 따라서 건강에 대한 관심도가 올라가고 있습니다. 2000년도부터 웰빙(Well-Being)이 세계적인 트렌드가 되면서, 국내에서도 건강에대한 관심도가 증진하였고, 이에 따라서 건강한 먹거리에 대한 국민 관심도도 증가하고 있는 추세입니다. 또한 1980년도까지 국내에서 65세 이상 인구가 총 인구에서 차지하는 비율이 약 4%에 불과했으나, 2000년대에 접어들면서 7%대에 진입했으며, 2015년 기준 약 13%까지 올라갔습니다. 또한 현재 향후 10년 내 65세 이상 고령 인구의 비율은 20% 수준까지 올라갈 것으로 전망되고 있습니다. 이와 같은 고령화에 따라서 국내에도 건강에 대한 관심도가 증진될 것으로 판단됩니다. 닭고기는 대표적인 웰빙 음식으로 콜레스테롤과 칼로리에 대한 걱정과 부담이 적고, 닭고기 지방에는 콜레스테롤의 수치를 낮춰주는 불포화 지방산인 리놀렌산이 포함되어 있습니다. 특히, 근육을 만드는데 필요한 단백질을 돼지고기, 소고기 등 다른 육류에 비해 더 많이 함유하고 있어 건강식품으로 지속적으로 각광 받고 있습니다.

3대육류단백질및지방함유량

자료: 동아사이언스

(4) 경기변동의 특성
1) 계절적 요인육계(닭고기)를 이용한 삼계탕은 우리나라의 대표적인 보양음식입니다. 다른 보양식에 비해 가격이 대체로 저렴하고, 맛과 영양, 식감이 좋아 부담 없이 즐길 수 있기 때문에 소득이나 연령의 고하, 남녀의 구분 없이 한국인이 가장 즐겨먹는 음식입니다.

특히 초복, 중복, 말복 등 삼복이 끼어 있는 여름철(6, 7, 8월)에는 삼계탕을 포함한 닭고기 제품의 소비량이 급격하게 증가합니다. 계절별 국민영양조사 결과에 따르면 봄, 가을, 겨울 등 다른 계절과 비교했을 때 여름철 닭고기 섭취량은 약 2배 이상 높은 것으로 조사되고 있습니다. 이는 매년 2분기 육계 사육 마릿수가 동년 1분기에 비해 약 40% 이상 급증하는 주된 이유입니다.

그러나 현재는 당사를 비롯한 육계 업체에서 장기간 실온 보관이 가능한 레토르트 삼계탕 제품을 비롯한 닭고기 가공식품을 판매하고 있고, 여름 외의 다른 계절에도 닭고기를 즐겨 먹는 소비 문화가 정착하면서, 여름과 다른 계절의 닭고기 소비량 격차는 점진적으로 줄어들 수 있습니다.

2) GDP와 인구구조의 변화농림축산식품부가 2016년 4월 발표한 국가별 육류소비량 현황에 따르면, 우리나라의 1인당 연간 육류소비량은 51.4kg으로 나타났습니다. 이 수치는 유럽연합 28개국의 평균인 63kg, OECD 국가의 평균 63.4kg에 비해 12kg 가량 낮은 수치입니다. 또한, 미국 89.7%, 호주 81.3kg, 캐나다 68.1kg, 뉴질랜드 67.2kg 등 1인당 GDP가 4만 달러를 상회하는 선진국에 비해서도 육류 소비량이 매우 낮았습니다.

1인당 연간 닭고기 소비량을 살펴보면, 한국은 돼지고기(24.4kg)가 가장 높고, 닭고기(15.4kg), 소고기(11.6kg)의 순이었으나 OECD를 포함한 해외 선진국들의 경우 닭고기의 소비량이 돼지고기의 소비량을 월등하게 앞서는 것으로 나타났습니다. 호주, 미국, 캐나다, 뉴질랜드 등의 국가들은 돼지고기에 비해 닭고기의 1인당 연간 소비량이 2배 가까운 수치를 나타내고 있으며, 한국의 닭고기 소비량에 비해서도 2배에서 3배 가까운 닭고기 소비량을 보이고 있습니다.

이러한 결과를 종합해 볼 때, 선진국일수록 전체 육류 소비량이 증가하면서, 품목별로는 닭고기와 쇠고기의 소비량이 늘고, 돼지고기는 소비량이 줄어드는 것으로 볼 수 있습니다. 이는 건강에 대한 관심도가 증가하면서 백색육인 닭고기의 선호도가 높아지기 때문인 것으로 해석할 수 있습니다.

3) 사회적 이슈나 문화 현상

지난 2002년 한일 월드컵을 기점으로 국내에서는 단체응원의 장소로 치킨전문점을 찾거나 가정에서도 치킨을 배달하는 횟수가 급격하게 증가하게 되었습니다. 월드컵 외에도 2002년, 2006년, 2010년 아시안게임이 개최된 기간 중에도 육계 도계량은 해당 년도의 전년도 대비 평균 9.6% 증가했습니다. 월드컵의 경우 시차가 큰 나라에서 개최되면 닭고기 소비량이 줄어들게 되나, 시차가 거의 없는 아시아권 국가에서 개최되는 아시안게임 등 대규모 국제대회 기간 중에는 국내 닭고기 수요가 급등하는 것으로 볼 수 있습니다.

또한 방송사나 신문 등 미디어를 통해 닭고기의 특정부위, 예를 들어 닭가슴살이 단백질 함유량이 높고 필수 아미노산이 풍부하여 성장기 어린이의 성장 촉진, 다이어트, 피부미용 등에 좋다는 기사가 매년 반복적으로 노출되고 있고, 관련 기사의 보도 이후에는 당사가 운영하는 직영매장과 가맹점을 포함한 닭고기 유통 및 판매처의 고객이 증가하는 경향이 있습니다.

4) 조류인플루엔자 등 가축질병 요인

겨울에 일시적으로 발생하는 조류인플루엔자(AI)의 영향으로 가정에서의 소비와 각종 단체급식 및 외식산업의 매출이 감소하는 등 닭고기의 소비가 감소하는 경향이 있습니다. 다만, 2003년 이후 조류인플루엔자가 연례행사처럼 발생되어 왔고, 정부에서도 닭고기를 고온에서 익혀서 섭취할 경우 안전성에 문제가 없다고 발표한 후부터 조류인플루엔자 발병 기간에도 닭고기 소비에 대한 거부감이 줄어들어 매출에 미치는 영향이 약해진 것으로 보고 있습니다.

그러나 조류인플루엔자의 차단 방역에도 불구하고 전국 단위로 조류인플루엔자 발병이 확산되고 방송 등 미디어를 통해 관련 소식이 자주 노출되는 경우에는 일시적으로 닭고기 소비량이 10% 이상 감소하는 것으로 나타나고 있습니다.

(5) 경쟁상황
국내 육계시장은 약 40여개 업체의 경쟁이 지속되고 있는 상황이며 당사를 포함한 상위권 업체와 소규모 업체들이 난립해 있는 상황입니다. 그러나 포장유통의 의무화와 축산물 표시법의 발효로 인해 당사를 비롯한 대형 육계계열화 업체의 시장 지배력과 점유율은 지속적으로 커질 것으로 예상되고 있습니다. 특히 당사의 경우, 전국에 분포한 유통망과 대리점, 직영점 등을 통해 B2B는 물론 B2C 거래에 있어서도 경쟁 우위를 점하고 있습니다.

(6) 시장점유율 추이

(단위:%)

구분
회사명
2016년도
2015년도
2014년도
비고

도축실적
하림
18.6
19.4
20
-

체리부로
8.5
7.7
7.9
-

동우
7.4
7.4
7.1
-

마니커
7.1
5.8
5.7
-

올품
8.0
7.9
8.0
-

참프레
7.6
7.7
7.4
-

기타
42.8
44.1
43.8
-

자료: 농림축산검역본부 / 축산물 위생정보 도축실적

(7) 비교우위사항
1) 업계 최고의 원종계 생산성 보유
당사의 핵심 경쟁우위 중 하나는 당사의 종속회사인 ㈜한국원종의 원종계, 종계, 부화 생산성은 국내 최고 수준으로 품질이 뛰어난 병아리를 안정적으로 공급 받을 수 있고, 이는 당사의 육계 품
질과 뛰어난 원가경쟁력으로 이어진다는 점입니다. 증권신고서 제출일 현재 국내 육계계열화 업체 중
당사와 하림이 원종계를 계열화하여 보유하고 있고,
최근 사조 및 동우팜투테이블이 참여하고 있으나 시장 영향력은 미미한 수준입니다.

당사는 육계계열화 사업의 핵심 경쟁력이 소축(병아리생산)에 있다고 판단하였고, 수년에 걸쳐
우수한 종계 사육시설 및 사육 시스템 설립을 위해 500여억원을 투자하였습니다. 일반적으로 판넬벽체로 건설하는 사육장을 당사는 콘크리트로 건설하여 내구성 및 바이오시큐리티를 개선하였으며. 환기설비, 급이, 급수 설비도 최고의 수입 설비를 도입 설치하여 사육환경을 최적으로 유지시켜 생산성을 향상시킴으로써 원가경쟁력을 확보하였습니다. 또한 세계 최고의 부화설비인 네델란드 헤치텍사의 부화기를 도입하여 국내 최고 수준의 부화율을 달성, 육성율이 높은 튼튼한 병아리를 생산하고 있습니다. 또한 원종계 시설에 업계 최고 수준의 바이오시큐리티를 구축하여 2016년 말 창궐한 AI 등으로부터 원종계 및 종계에 AI 등 전염병의 타격을 받지 않았고, 최근 국내 초생추 가격이 급등한 상황에서도 안정적인 공급이 가능한 바, 당사의 핵심 경쟁우위로 작용하고 있습니다.
2) 육계전문사료 제조 공장 보유당사의 익산, 옥천 사료공장에서는 특화된 육계전문사료를 생산하고 당사의 사료는 뛰어난 사료요구율을 보유하고 있습니다. (사료요구율 = 투입사료 / 육계 체중 증가량) 2014년 2월 발간된 '농협경제연구소의 육계 계열화 사업 참여농가의 사육성과 평가 유형 비교'에 따르면 업계의 평균 사료요구율은 1.717으로 파악되고 있으나, 그와 비교하여 동사의 사료요구율은 증권신고서 제출일 현재 1.5정도의 뛰어난 수준을 유지하며, 현재도 당사의 중앙연구소를 통하여 지속적으로 사료의 품질을 개선해 나가고 있습니다.3) 중앙연구소 (체계적 방역 시스템, 사육시스템 생산성 개선)

체리부로의 중앙연구소가 2017년 3월 29일자로 농림축산검역본부로부터 민간 가축병성감정실시기관으로 지정됨에 따라 가축질병에 대한 시험결과를 국가에서 공식 인정받게 되었습니다. 중앙연구소를 통해 계열회사와 협력업체의 가축질병과 HACCP 검사에도 많은 도움을 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 지속적으로 각종 질병을 예방 하기위한 기술지도와 조류독감 사전 차단 방역을 위한 교육 활동 등을 진행하여 농가와의 원활한 유대관계를 확립하고 당사의 바이오시큐리티를 구축, 개선해 나아가고 있습니다.

또한 중앙연구소를 통하여 육계농가의 사육기술 지도를 위한 미국 아바에이커사의 표준 사육메뉴얼을 감수 및 번역 공급하고, 사육농가를 위한 사육기술 지도교육을 정기적으로 개최하여 사육성적을 향상시킴으로써 사육농가의 소득증대와 동시에 당사의 원가 경쟁력을 개선하고 있습니다.

4) 뛰어난 제품의 품질당사는 2002년 업계 최초로 닭고기 등급제 시범 사업을 시행하며, 등급 판정제의 정착과 대중화에 기여했습니다. 또한 닭고기의 품질을 지속적으로 개선하여 2009년 업계 최초로 미 국방성 DeCA기준을 통과하며 주한미군에 닭고기를 독점 공급할 정도로 경쟁사 대비 품질 우위를 보유하고 있습니다.

2016년 안전관리통합인증을 획득하였고, 가축의 사육부터 처리, 가공, 유통, 판매까지 HACCP을 이행 중입니다. 2016년 한국능률협회 '글로벌 스탠더드 품질경영대상'을 6년 연속 수상하며 명예의 전당에 헌액됐습니다.

(8) 신규사업등의 내용 및 전망

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요제품등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
매출액(비율)
비율

육 계
제 품
육 계 外
174,592
78.0%

사 료
제 품
사료
15,396
6.9%

병아리
제 품
병아리
24,419
10.9%

종 란
제 품
종란
5
0.0%

상 품
상 품
육계외
7,451
3.3%

기 타
기 타
-
2,056
0.9%

합 계
-
223,920
100.0%

품 목

제 품 설 명

육계

동사의 싱싱닭고기, 백년백계 IQF 등 모든 육계제품등을 포괄하여 육계로 분류하여 판매하고 있습니다.

사료

원종계, 종계 및 위탁농가에서 사육하는 육계 등 연령 및 목적에 맞춰 제조한 사료를 공급하는 것을 주된 목적으로 제조하는 사료입니다. 협력농가에 제공하는 사료는 사육비용으로 처리하고, 추가적으로 당사와의 협력업체가 아닌 육계업체에도 판매하는 부분만 당사의 매출로 인식하고 있습니다.

병아리
원종계, 종계의 종란을 부화하여 생산된 병아리를 농장등에 판매하고 있습니다.

종란
원종계, 종계의 종란을 판매하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원/수, 원/kg)

구분

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

육계

내 수

2,993
2,732
2,800
2,878

수 출

5,475
4,575
4,305
4,105

사료

내 수

400
391
421
450

수 출

532
-
-
-

병아리

내 수

810
855
836
907

수 출

-
-
4,307
3,042

3. 주요 원재료
에 관한 사항

가. 주요 원재료 매입 현황

(단위: 백만원)

매입유형
사업부문
품목
매입액
비율

원재료
육계부문
생계, 육계
50,000
44.9%

사료
50,874
45.7%

종계 및 부화부문
종란
10,548
9.5%

합계
111,422
100.0%

나. 주요 원재료 가격변동 추이

(단위: 원)

구분

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

사료원료(옥수수)

수입

225.0
233.6
259.8
279.2

사료원료(소 맥)

수입

234.2
232.7
277.6
314.9

사료원료(대두박)

수입

467.0
458.3
531.3
601.2

종 란
내수
284
278
297
276

4. 생산 및 생산설비
에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위: 백만원)

제품 품목명
구 분
2017년 반기
2016연도 (제26기)
2015연도 (제25기)
2014연도 (제24기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

육계(톤)
생산능력
94,086
107,451
167,831
146,960
166,972
167,549
165,241
121,182

생산실적
78,552
89,710
138,132
120,954
121,221
121,640
122,845
90,090

가 동 율
83.49%
82.30%
72.60%
74.34%

사료(톤)
생산능력
164,424
60,406
328,848
121,313
296,400
126,560
296,400
139,607

생산실적
164,228
60,334
315,449
116,371
240,542
102,709
221,129
104,154

가 동 율
99.88%
95.93%
81.15%
74.60%

병아리(천수)
생산능력
52,388
35,600
104,775
47,590
104,605
55,243
104,605
53,604

생산실적
49,006
33,302
81,684
37,101
60,184
31,784
79,975
40,982

가 동 율
93.54%
77.96%
57.53%
76.45%

※ 생산능력 산출기준
- 육계
도계 : 시간당도계(
40,076
kg)×일근무시간(10시간)
×
월작업일수(26일)
×
월수(6개월)
=
62,519톤
가공품:
시간당생산(17,043kg)×일근무시간(10시간)
×
월작업일수(26일)
×
월수(6개월)
= 27,149톤
가공품(구리) :
시간당생산(5,664kg)×일근무시간(10시간)
×
월작업일수(26일)
×
월수(6개월)
= 4,418톤

- 사료: 시간당생산량(105,400kg)
×
일근무시간(10시간)
×
월작업일수(26일)
×
월수(6개월) = 164,424톤
- 병아리
종계병아리 : 연간생산능력(80,000수)
×
수당생산능력(120수)
×반
기환산(0.5) = 4,800천수육계병아리 :
연간생산능력(705,000수)
×
수당생산능력(135수)
×반
기환산(0.5) = 47,588천수

나.
생산설비에 관한 사항
(1) 현황

(단위: 백만원)

공장별
자산별
소재지
기초 가액
연결범위변동
당기증감
당기 상각
반기말 가액

증가
감소

진천공장외
토지
충북 진천군 이월면 중산리 외
27,042
-
2,932
0
0
29,974

건물
충북 진천군 이월면 중산리 외
28,875
-
435
0
675
28,634

구축물
충북 진천군 이월면 중산리 외
3,638
-
67
0
194
3,512

기계장치
충북 진천군 이월면 중산리 외
19,885
-
2,449
3
1,993
20,339

차량운반구
충북 진천군 이월면 중산리 외
9
-
0
0
4
4

공기구비품
충북 진천군 이월면 중산리 외
1,630
-
375
0
304
1,701

건설중인자산
충북 진천군 이월면 중산리 외
1,552
-
2,222
2,278
0
1,496

천북종계장외
토지
충남 보령시 천북면, 아산시 둔포면외
13,717
-
70
0
0
13,787

건물
충남 보령시 천북면, 아산시 둔포면외
36,725
-
1,034
0
835
36,925

구축물
충남 보령시 천북면, 아산시 둔포면외
3,125
-
19
17
51
3,076

기계장치
충남 보령시 천북면, 아산시 둔포면외
14,903
-
731
0
1,408
14,226

차량운반구
충남 보령시 천북면, 아산시 둔포면외
361
-
35
1
66
330

공기구비품
충남 보령시 천북면, 아산시 둔포면외
490
-
224
0
92
622

임차자산개량권
충남 보령시 천북면, 아산시 둔포면외
165
-
0
0
24
141

건설중인자산
충남 보령시 천북면, 아산시 둔포면외
5,919
-
2,192
1,914
0
6,198

구리공장
구축물
경기도 구리시 수택천로
-
173
0
0
12
161

기계장치
경기도 구리시 수택천로
-
210
0
0
15
195

차량운반구
경기도 구리시 수택천로
-
15
26
0
3
37

공기구비품
경기도 구리시 수택천로
-
21
0
0
2
18

오창사무실
기계장치
충북 청원군 오창읍 화산리 외
0
-
-
-
-
0

차량운반구
충북 청원군 오창읍 화산리 외
9
-
-
-
3
6

공기구비품
충북 청원군 오창읍 화산리 외
10
-
9
-
5
14

임차자산개량권
충북 청원군 오창읍 화산리 외
3
-
72
-
6
69

(2) 설비의 신설/매입계획

(단위: 백만원)

구 분

설비

능력

총소요자금

기

지출액

지 출 예 정

착공

예정일

준공

년월일

진척율

비 고

17년

18년

19년

19년이후

토지

구리토지

-

2,800

2,800

0

-

-

-

-

2017-05-17

100.0%

공사완료

건 물

구리건물

-

409

409

0

-

-

-

-

2017-05-17

100.0%

공사완료

당진종계장 개축

-

2,486

0

2,486

-

-

-

-

-

0.0%

-

옥천공장 지붕

-

63

63

0

-

-

-

-

2017-03-31

100.0%

공사완료

기계장치

CS제빙기 외

-

385

295

90

-

-

-

-

2017-02-01

76.6%

-

도계라인 내외세척기

-

286

286

0

-

-

-

-

2017-04-06

100.0%

공사완료

렌더링 폐열회수공사

-

650

390

260

-

-

-

2017-02-01

1900-01-00

75.0%

-

고속발효건조기

-

600

0

600

-

-

-

2017-05-31

1900-01-00

-

도계설비

-

682

682

0

-

-

-

-

2017-04-12

100.0%

공사완료

빙점칠러

-

347

347

0

-

-

-

-

2017-03-10

100.0%

공사완료

2차가압부상조

-

70

70

0

-

-

-

-

2017-04-27

100.0%

공사완료

제빙기

-

50

50

0

-

-

-

-

2017-05-17

100.0%

공사완료

사료생산설비

-

2,585

441

2,144

-

-

-

-

-

-

-

기타설비

-

237

237

0

-

-

-

-

-

100.0%

공사완료

구 축 물

지하수 굴착

-

33

33

0

-

-

-

-

2017-05-31

100.0%

공사완료

기 타

기타

-

363

263

100

-

-

-

-

-

-

-

계

-

12,045

6,365

5,680

-

-

-

-

-

-

-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

제품
육계
수 출
48
137
97
55

내 수
152,402
248,902
224,795
230,811

사료
수 출
95
-
-
-

내 수
15,301
31,439
12,459
5,895

병아리
수 출
-
-
43
23

내 수
13,057
13,880
3,252
15,192

종란
수 출
-
-
21
23

내 수
5
1,146
363
-

소계
수 출
48
137
161
100

내 수
180,860
295,366
240,870
251,898

상품
수 출
-
-
-
-

내 수
7,451
14,544
23,824
4,743

소계
7,451
14,544
23,824
4,743

기타
수 출
-
-
-
-

내 수
2,056
4,359
2,692
640

소계
2,056
4,359
2,692
640

생물자산의 순공정가치 변동에 따른 이익
수 출
-
-
-
-

내 수
33,505
-
-
-

소계
33,505
-
-
-

합 계
수 출
143
137
161
100

내 수
223,777
314,269
267,386
257,281

합 계
223,920
314,407
267,547
257,381

나. 판매조직 및 판매경로

(1) 판매조직

판매조직

1) 신선영업팀

신선영업팀은 대리점 위주 영업을 하는 지점파트와 프랜차이즈 영업을 하는 FC파트로 나뉘어져 있으며, 지점파트는 수도권 및 강원지역을 담당하는 수도권파트, 대구,경북과 부산,울산,경남지역을 담당하는 영남파트, 호남지역을 담당하는 호남파트, 충청지역을 담당하는 충청파트로 나뉘어져 있고, FC파트는 전 지역을 담당하고 있습니다. 지점파트는 통닭, 염장제품, 절단제품 등 전 제품을 판매하고 있으며, 특히 통닭의 판매비중이 높고, FC는 치킨업체를 대상으로 영업을 영위하여 염장제품의 비중이 높습니다. 신선영업팀 팀장은 영업본부장이 겸임하여 있으며, 인원은 12명으로 구성되어 있습니다.

2) 유통팀

유통팀은 마트, SSM, CVS 등 유통채널 위주 영업을 하는 신유통파트와 급식업체 및 식자재업체 위주 영업을 하는 급식파트로 되어 있습니다. 유통팀은 임원 1명과 신유통파트 4명, 급식파트 5명으로 구성되어 있으며, 거래업체가 수도권에 집중되어 있어 용인 수지에 수도권사무실이 있습니다.

3) 사료영업팀

사료영업팀은 영업과 총무를 겸직하는 직원 1명, 본부장으로 영업관리를 겸직하는 임원1명으로 구성되어있습니다.
(2) 판매경로

매출유형
품목
구분
유통경로
판매경로별 매출액 비중

제품
육계
국 내
지점파트
대리점, 중소마트, 2차가공업체
32.3%

FC파트
치킨프랜차이즈, 2차가공업체
8.3%

신유통파트
마트, SSM, CVS
6.4%

급식파트
급식대리점, 캐터링업체, 식자재
11.4%

계열사
계열사
10.9%

기타
계육업체, 육가공업체
15.0%

계
84.2%

수 출
직수출
0.0%

계
0.0%

소계
84.3%

사료
국 내
계열사
0.1%

기타(농장 등)
8.4%

계
8.5%

병아리
국내
기타
7.2%

소계
7.2%

종란
국내
기타
0.0%

소계
0.0%

합계
100.0%

6. 수주상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리에 관한 사항

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리의 목적은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다.

(1) 환위험
① 환위험에 대한 노출보고기간 종료일 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
37,771
32,915,425
78,598
33,228,232
-
27,994,873
-
39,958,240

② 민감도분석당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결실체의 세전순이익과 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
환율변동
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

상승시
하락시
상승시
하락시
상승시
하락시
상승시
하락시

USD
10%
(3,287,765)
3,287,765
(3,314,963)
3,314,963
(2,799,487)
2,799,487
(3,995,824)
3,995,824

(2) 유동성위험
당반기 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이내
1-2년
2년 이상

매입채무및기타채무
28,343,032
28,343,032
28,343,032
-
-

장기매입채무및기타채무
72,817
72,817
-
72,817
-

단기차입부채
100,147,393
100,174,045
100,174,045
-
-

장기차입부채
44,828,361
44,960,722
-
20,061,262
24,899,460

합 계
173,391,603
173,550,616
128,517,077
20,134,079
24,899,460

(3) 신용위험
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2017년반기
2016년
2015년
2014년

현금및현금성자산(*1)
19,435,742
3,047,295
2,096,891
7,116,440

단기금융상품
1,595,000
2,368,000
208,000
970,030

장기금융상품
982,391
719,382
778,159
1,196,038

장기기타금융자산
479,155
483,539
476,938
1,087,200

매출채권및기타채권
32,464,368
26,479,278
18,851,114
23,086,803

장기매출채권및기타채권
3,160,893
6,751,942
6,991,731
2,620,754

합 계
58,117,550
39,849,436
29,402,833
36,077,265

(*1) 보유하고 있는 현금시재액은 제외되어 있습니다.당사의 매출채권및기타채권과 기타유동자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 신용위험이 집중되어 있지 않습니다.한편, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관에 보통예금 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 높지 않을 것으로 예상하고 있습니다.
(4) 이자율위험
당사는 변동이자율 금융부채를 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율 위험에 노출되어 있습니다.① 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자율 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2017년반기
2016년
2015년
2014년

변동이자율 금융부채 :

단기차입부채
37,762,325
34,386,232
76,231,873
77,831,963

장기차입부채
36,542,532
2,290,000
18,135,639
18,135,639

합 계
74,304,857
36,676,232
94,367,512
95,967,602

② 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석이자율이 100베이시스포인트 변동하였다면, 당사의 보고기간말 자본과 당기 손익을 증가 또는 감소하였을 것입니다. 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하는 경우, 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2017년반기
2016년
2015년
2014년

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

단기차입금
(377,623)
377,623
(343,862)
343,862
(762,319)
762,319
(778,320)
778,320

장기차입금
(365,425)
365,425
(22,900)
22,900
(181,356)
181,356
(181,356)
181,356

합계
(743,049)
743,049
(366,762)
366,762
(943,675)
943,675
(959,676)
959,676

8. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황

1) 당반기말과 전기말 현재 파생상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017년 반기말
2016년말

파생상품자산:

선물환
-
-

파생상품부채:

선물환
-
-

합 계
-
-

(2) 당반기 및 전반기 중 상기 파생상품거래로 인한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
평가손익(당기손익)
거래손익(당기손익)

2017년 반기말
2016년말
2017년 반기말
2016년말

선물환
-
-
(81)
(34)

9. 경영상의 주요계약 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발 활동

가. 연구개발 조직

연구소 조직도1.jpg
연구소 조직도1

나. 연구개발비용

(단위: 천원)

구 분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타경비
-
-
-
-

소계
0
0
0
0

비용처리
제조원가
158,675
219,573
214,304
281,757

판관비
-
-
-
-

합 계
158,675
219,573
214,304
281,757

(매출액 대비 비율)
0.07%
0.07%
0.08%
0.11%

다. 연구개발실적

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

상용화여부

사료제조 기술 및 사료 위생관리 프로그램
㈜체리부로 중앙연구소

당사 고유의 사양 및 방역프로그램의 셋업으로 생산성 향상과 원가절감

- 자체 사육 육계, 종계에 대하여 믿을 수 있는 깨끗한 사료급여로 질병의 사전예방이 가능

- 육계의 출하 전 잔류물질의 사전검사로 안전한 닭고기의 시장공급

- ㈜체리부로와 관계사의 육계사육 및 종계사육에 있어 새로운 사양기술 도입과 질병의 사전 차단방역으로 안정되고 안전한 닭고기 공급과 생산성향상을 통한 원가절감 효과

O

육계, 종계, 원종계의 사양관리 기술과 차단방역프로그램
㈜체리부로 중앙연구소

양계혈청검사(ELISA, HI테스트) 및 사료위생검사 (원료, 제품, 공정)

㈜체리부로 중앙연구소

농장청정도 팩키지검사
㈜체리부로 중앙연구소

항생제 잔류물질 검사 및 항생제 감수성 시험
㈜체리부로 중앙연구소

시험실 검사결과의 DB화(시기, 질병, 농장, 계군별)
㈜체리부로 중앙연구소

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

【특허 출원 및 등록현황】

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허실용

칼슘 및 철분이 강화된 가공닭고기 및 그의 제조방법

김인식

2000.8.19

2002.8.8

-

대한민국

2

특허실용

칼슘 및 철분이 강화된 닭고기용 프리믹스 및 이를 이용한 닭재구성육의 제조방법

김인식

2001.3.23

2003.10.28

-

대한민국

3

특허실용

냉동 닭고기 너겟 및 그의 제조방법

김안규

2001.11.30

2004.4.30

-

대한민국

4

특허실용

즉석냉동 삼계탕의 제조방법

김안규/고범석

2001.12.14

2004.4.30

-

대한민국

5

특허실용

뽕잎분말을 함유하는 닭고기 가공식품

김안규/고범석

2002.1.21

2004.1.7

-

대한민국

6

특허실용

튀김가루 첨가제 및 이의 제조방법

김인식

2003.11.20

2006.02.23

-

대한민국

7

특허실용

환이 함유된 튀김가루

김인식

2003.11.20

2006.06.21

-

대한민국

8

특허실용

야채와 한약추출물이 함유된 튀김소스 및 이의 제조방법

김인식

2003.11.20

2006.06.21

-

대한민국

9

특허실용

기능성 요구르트를 이용하여 보관기간을 연장시킬 수 있는 가금육의 저장방법

김인식

2009.03.31

2011.11.07

-

대한민국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가.요약연결재무정보

주식회사 체리부로와 그 종속기업
(단위 : 백만원)

구 분
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
98,802
67,854
53,741

당좌자산
54,150
32,903
22,383

재고자산
44,652
34,951
31,359

[비유동자산]
172,553
167,840
167,816

투자자산
6,017
7,955
8,247

유형자산
161,466
158,059
156,632

무형자산
4,330
719
824

기타비유동자산
740
1,107
2,113

자산총계
271,355
235,693
221,557

[유동부채]
135,765
120,452
126,266

[비유동부채]
52,721
52,783
48,123

부채총계
188,486
173,234
174,389

[자본금]
11,767
11,767
11,767

[자본잉여금]
8,387
8,386
8,386

[기타자본항목]
81
(481)
323

[이익잉여금]
58,318
39,298
24,062

[비지배지분]
4,316
3,488
2,629

자본총계
82,869
62,459
47,168

구 분
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)

매출액
223,920
314,407
267,547

영업이익
24,515
25,572
8,113

계속사업이익
25,537
19,214
(31)

당기순이익
19,847
16,532
(232)

지배주주분 당기순이익
19,019
16,031
226

비지배주주분 당기순이익
828
501
(458)

주당순이익(원)
855
720
10

연결에 포함된 회사수
3
2
4

나.요약재무정보

주식회사 체리부로
(단위 : 백만원)

구 분
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
71,094
51,204
47,707

당좌자산
36,824
25,097
24,937

재고자산
34,270
26,106
22,770

[비유동자산]
140,126
125,466
116,880

투자자산
53,058
41,323
32,489

유형자산
85,660
82,631
81,601

무형자산
778
719
811

기타비유동자산
629
793
1,978

자산총계
211,219
176,670
164,587

[유동부채]
106,919
91,243
98,619

[비유동부채]
22,861
25,889
21,429

부채총계
129,780
117,131
120,048

[자본금]
11,767
11,767
11,767

[자본잉여금]
8,386
8,386
8,386

[기타자본항목]
2,967
87
323

[이익잉여금]
58,319
39,298
24,062

자본총계
81,439
59,539
44,539

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

구 분
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)

매출액
185,676
290,878
252,165

영업이익
12,029
15,918
6,396

계속사업이익
21,807
18,291
431

당기순이익
19,020
16,031
226

주당순이익(원)
855
720
10

주) 제25기(2015년) 재무제표는 외부감사를 받지 않은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

가.연결재무상태표

제27(당)기 반기 2017년 06월 30일 현재

제26(전)기 2016년 12월 31일 현재

제25(전전)기 2015년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 체리부로와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)

자 산

Ⅰ.유동자산
98,801,622,813
67,853,657,313
53,741,158,885

현금및현금성자산
19,523,465,092
3,123,037,609
2,168,676,064

단기금융상품
1,595,000,000
2,368,000,000
208,000,000

매출채권및기타채권
32,464,368,255
26,479,278,271
18,851,113,552

재고자산
21,618,201,551
18,165,349,362
16,490,825,527

생물자산
23,033,520,446
16,785,764,777
14,867,762,228

당기법인세자산
7,680
23,980
333,487,230

기타유동자산
567,059,789
932,203,314
821,294,284

Ⅱ.비유동자산

172,552,967,604

167,839,649,310
167,815,940,138

장기금융상품
982,391,309
719,382,001
778,159,101

장기매출채권및기타채권
3,160,893,367
6,751,941,683
6,991,730,752

매도가능금융자산
479,155,399
483,539,150
476,937,548

종속및관계기업지분투자
1,394,474,554
0
0

유형자산
161,465,538,472
158,058,830,457
156,632,486,318

투자부동산
0
0
0

무형자산
4,330,060,482
718,880,980
823,995,130

이연법인세자산

740,454,021

1,107,075,039
2,112,631,289

기타비유동자산
0
0
0

자 산 총 계
271,354,590,417
235,693,306,623
221,557,099,023

부 채

Ⅰ.유동부채
135,765,015,664
120,451,607,846
126,266,446,526

매입채무및기타채무
28,343,032,073
21,249,262,318
16,492,020,382

단기차입부채
100,147,393,006
97,576,977,638
108,558,254,329

당기법인세부채
5,567,501,110
793,791,313
0

기타유동부채
1,707,089,475
831,576,577
1,216,171,815

Ⅱ.비유동부채
52,721,046,503
52,782,663,274
48,123,035,262

기타장기채무
72,816,980
59,594,205
16,016,009

장기차입부채
44,828,360,616
46,379,183,413
43,714,724,987

확정급여부채
7,761,628,158
6,253,763,826
4,322,443,557

기타비유동부채
58,240,749
90,121,830
69,850,709

이연법인세부채
0
0
0

부 채 총 계
188,486,062,167
173,234,271,120
174,389,481,788

자 본

Ⅰ.지배기업주주지분
78,552,674,812
58,971,117,039
44,538,790,563

자본금
11,767,320,000
11,767,320,000
11,767,320,000

자본잉여금
8,387,332,141
8,386,277,140
8,386,277,140

기타자본항목
80,519,671
(480,747,068)
322,734,393

이익잉여금
58,317,503,000
39,298,266,967
24,062,459,030

Ⅱ.비지배지분
4,315,853,438
3,487,918,464
2,628,826,672

자 본 총 계
82,868,528,250
62,459,035,503
47,167,617,235

부채와자본총계
271,354,590,417
235,693,306,623
221,557,099,023

나.연결포괄손익계산서

제27(당)기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지

제26(전)기 반기 2016년 01월 01일부터 2016년 06월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제25기(전전)기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 체리부로와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 반기 (2016년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)

Ⅰ. 매출액
223,920,088,679
138,050,915,252
314,406,872,287
267,546,534,535

Ⅱ. 매출원가
182,578,727,817
118,953,657,930
261,734,862,560
236,348,970,718

Ⅲ. 매출총이익
41,341,360,862
19,097,257,322
52,672,009,727
31,197,563,817

IV. 판매비와관리비
16,826,304,351
14,030,987,514
27,099,931,508
23,084,562,520

V. 영업이익
24,515,056,511
5,066,269,808
25,572,078,219
8,113,001,297

VI. 기타손익
3,617,362,033
85,803,598
(1,022,047,117)
(2,391,643,971)

기타수익
4,040,077,615
783,489,178
2,752,799,200
1,533,014,450

기타비용
422,715,582
697,685,580
3,774,846,317
3,924,658,421

VII. 관계기업투자손익
(150,473,396)
0
0
0

VIII. 금융손익
(2,445,413,299)
(2,846,059,668)
(5,336,359,941)
(5,752,292,489)

금융수익
196,597,469
241,780,255
595,619,664
333,096,106

금융비용
2,642,010,768
3,087,839,923
5,931,979,605
6,085,388,595

IX. 법인세비용차감전순손실
25,536,531,849
2,306,013,738
19,213,671,161
(30,935,163)

X. 법인세비용(이익)

5,689,360,842

405,420,277
2,681,684,339
201,417,252

XI. 당기순이익
19,847,171,007
1,900,593,461
16,531,986,822
(232,352,415)

XII. 기타포괄이익(손실)
0
0
(796,247,496)
(183,433,065)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
0
0
(796,247,496)
(183,433,065)

순확정급여제도의 재측정요소
0
0
(796,247,496)
(183,433,065)

XIII. 총포괄이익
19,847,171,007
1,900,593,461
15,735,739,326
(415,785,480)

XIV. 당기순이익(손실)의 귀속
19,847,171,007
1,900,593,461
16,531,986,822
(232,352,415)

1. 지배회사지분순이익
19,019,236,032
1,765,140,574
16,030,746,686
225,575,512

2. 비지배지분순이익
827,934,975
135,452,887
501,240,136
(457,927,927)

XV. 총포괄이익(손실)의 귀속
19,847,171,007
1,900,593,461
15,735,739,326
(415,785,480)

1. 지배회사지분포괄이익
19,019,236,032
1,765,140,574
15,235,807,937
65,411,276

2. 비지배지분포괄이익
827,934,975
135,452,887
499,931,389
(481,196,756)

XVI. 주당이익

1.기본주당이익
855
79
720
10

2.희석주당이익
808
75
720
10

다. 연결자본변동표

제27(당)기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지

제26(전)기 반기 2016년 01월 01일부터 2016년 06월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제25기(전전)기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 체리부로와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
합계

자 본 금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
총 계

2015.01.01
11,767,320,000
8,386,277,140
388,101,227
23,997,047,754
44,538,746,121
3,994,019,642
48,532,765,763

당기총포괄손익:

당기순손실
-
-
-
225,575,512
225,575,512
(457,927,927)
(232,352,415)

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(160,164,236)
(160,164,236)
(23,268,829)
(183,433,065)

종속기업의 취득 등
-
-
(65,366,834)
-
(65,366,834)
(883,996,214)
(949,363,048)

2015.12.31
11,767,320,000
8,386,277,140
322,734,393
24,062,459,030
44,538,790,563
2,628,826,672
47,167,617,235

2016.01.01
11,767,320,000
8,386,277,140
322,734,393
24,062,459,030
44,538,790,563
2,628,826,672
47,167,617,235

당기총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
16,030,746,686
16,030,746,686
501,240,136
16,531,986,822

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(794,938,749)
(794,938,749)
(1,308,747)
(796,247,496)

종속기업의 취득 등
-
-
(235,878,722)
-
(235,878,722)
359,160,403
123,281,681

자기주식의 취득
-
-
(567,602,739)
-
(567,602,739)
0
(567,602,739)

2016.12.31
11,767,320,000
8,386,277,140
(480,747,068)
39,298,266,967
58,971,117,039
3,487,918,464
62,459,035,503

2016.01.01
11,767,320,000
8,386,277,140
322,734,393
24,062,459,030
44,538,790,563
2,628,826,672
47,167,617,235

당기순이익

1,765,140,574
1,765,140,574
135,452,887
1,900,593,461

자기주식취득

(567,602,739)

(567,602,739)

(567,602,739)

2016.06.30
11,767,320,000
8,386,277,140
(244,868,346)
25,827,599,604
45,736,328,398
2,764,279,559
48,500,607,957

2017.01.01
11,767,320,000
8,386,277,140
(480,747,068)
39,298,266,967
58,971,117,039
3,487,918,464
62,459,035,503

당기순이익

19,019,236,033
19,019,236,033
827,934,974
19,847,171,007

순확정급여제도의 재측정요소

0

0

자기주식매각

1,055,001
567,602,739

568,657,740

568,657,740

종속기업의 취득 등

(6,336,000)

(6,336,000)

(6,336,000)

2017.06.30
11,767,320,000
8,387,332,141
80,519,671
58,317,503,000
78,552,674,812
4,315,853,438
82,868,528,250

라. 연결현금흐름표

제27(당)기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지

제26(전)기 반기 2016년 01월 01일부터 2016년 06월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제25기(전전)기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 체리부로와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 반기 (2016년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)느

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
21,243,183,449
(3,524,679,808)
24,302,431,521
17,216,470,453

(1) 당기순이익
19,847,171,007
1,900,593,461
16,531,986,822
(232,352,415)

(2) 조정
(18,735,188,565)
9,138,346,539
5,082,680,590
17,509,343,098

퇴직급여
1,131,468,922
1,121,542,663
1,837,128,354
1,700,610,171

대손상각비
494,312,392
978,882,511
(1,938,409,260)
(2,262,997,915)

무형자산상각비
6,622,602
68,775,144
106,312,280
197,858,800

감가상각비
5,692,545,773
5,451,886,114
11,655,051,830
10,293,113,194

이자비용
2,539,569,917
3,046,063,410
5,878,336,886
6,084,608,595

기타의대손상각비
180,188,132
0
483,050,073
1,093,986,346

지분법손실

0
0
0

외환환산손실
77,488,851
0
1,912,836,233
282,272,866

단기투자자산처분손실
5,944,760
0
32,233,238
18,550,000

잡손실
0
0
0
900,000

수선비
272,002,500
0
0
0

무형자산처분손실
0
31,226,638

유형자산처분손실
19,799,068
16,705,842
365,524,359
148,740,969

재고자산처분손실
0
0
172,388,449
478,076,065

법인세비용
5,689,360,842
405,420,277
2,681,684,339
201,417,252

이자수익
(93,084,179)
(143,013,782)
(347,248,346)
(272,132,659)

대손충당금환입
(1,243,067,021)
0
(417,421,475)
(30,332,604)

외화환산이익
(38,442,089)
(302,310,199)
(3,371,355)
(7,326,788)

지분법이익
150,473,396
0
0
0

유형자산처분이익
(33,395,911)
(722,834)
(16,633,562)
(303,886,116)

배당수익
(82,391,401)
(91,173,405)
(161,463,405)
(57,273,447)

소비용생물자산의공정가치변동
(33,504,585,119)
(1,444,935,840)
(17,157,318,048)
(56,841,631)

(3) 순운전자본의 변동
22,335,063,076
(12,076,488,697)
8,314,002,547
7,246,888,025

매출채권의 감소(증가)
(3,061,692,179)
(1,914,973,089)
(79,535,570)
3,930,815,355

기타채권의 감소(증가)
(1,293,287,993)
(1,708,757,606)
(2,573,818,937)
2,248,368,317

재고자산의 감소(증가)
25,686,891,351
(11,203,076,984)
11,346,304,816
12,074,956,521

기타자산의 감소(증가)
401,133,492
(644,142,423)
302,569,299
942,627,505

매입채무의 증가(감소)
1,528,451,332
4,641,624,825
(866,512,699)
(7,696,974,031)

기타채무의 증가(감소)
(581,159,014)
30,522,587
1,315,459,557
(2,519,933,106)

기타부채의 증가(감소)
841,800,189
(769,463,164)
(124,741,877)
(369,867,894)

순확정급여부채의 증감
(1,187,074,102)
(508,222,843)
(1,005,722,042)
(1,363,104,642)

(4) 이자의 수취
654,898,807
79,989,981
197,272,453
272,132,659

(5) 이자의 지급
(2,393,011,121)
(2,957,738,176)
(5,778,441,767)
(5,905,349,072)

(6) 배당의 수취
82,037,152
91,173,405
161,463,405
57,273,447

(6) 법인세환급액(납부액)
(547,786,907)
299,443,679
(206,532,529)
(1,731,465,289)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(4,177,974,931)
(1,074,067,121)
(11,509,224,725)
(5,908,590,515)

단기금융상품의 감소
1,100,316,393
0
180,000,000
972,000,000

단기투자자산의 처분
0
0
0
1,030,000

단기대여금의 감소
843,751,963
2,929,963,155
4,814,185,991
5,667,062,940

예치보증금의 감소
2,066,976,000
962,100,000
0
0

장기금융상품의 감소
2,236,319
292,422,450
158,256,030
466,712,800

장기대여금의 감소
2,381,000,000
102,999,998
13,000,015
7,999,996

장기투자증권의 처분
26,823,240
5,265,000
5,265,000
0

유형자산의 처분
34,063,800
32,797,579
68,235,200
841,012,731

무형자산의 처분
0
53,953,910
66,004,910
39,050,000

보증금의 회수
0
0
91,025,000
1,642,857,900

사업결합으로인한현금유출
(49,467,497)
0
0
0

단기금융상품의 증가
(265,316,393)
(30,000,000)
(2,340,000,000)
(31,000,000)

단기대여금의 증가
(699,186,140)
(387,500,000)
(963,910,019)
(3,606,596,738)

예치보증금의 증가
(285,609,248)
(767,562,462)
(1,813,000,000)
0

장기금융상품의 증가
(265,245,627)
(209,560,862)
(131,712,168)
(383,407,169)

장기투자증권의 증가
(28,030,000)
(11,866,602)
0
(14,738,000)

관계기업투자주식의취득
(1,551,283,950)
0
0
0

장기대여금의 증가
0
(20,000,000)
(20,000,000)
0

유형자산의 취득
(7,423,003,791)
(4,026,265,287)
(11,483,018,933)
(11,162,422,075)

무형자산의 취득
(66,000,000)
(814,000)
(67,203,040)
(16,815,000)

보증금의 증가
0
0
(86,352,711)
(331,337,900)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(663,954,581)
9,185,825,696
(11,841,925,002)
(16,296,284,430)

단기차입금의 증가
61,974,803,764
39,352,953,423
15,750,000,000
121,867,236,264

장기차입금의 증가
669,100,000
0
889,680,000
24,509,396,000

사채의 발행
0
0
5,462,400,000
0

자기주식의처분
568,657,740
0
0
0

유상증자

단기차입금의 상환
(62,925,830,599)
(28,289,885,085)
(23,997,458,383)
(152,964,604,634)

사채의 상환
(3,349,486)
(400,000,000)
(7,120,000,000)
(375,000,000)

유동성장기부채의 상환
(947,336,000)
(906,360,000)
(2,207,241,880)
(7,833,312,060)

장기차입금의 상환
0
(3,279,903)
0
0

자기주식의 취득
0
(567,602,739)
(567,602,739)
0

종속기업지분추가 취득
0
0
(51,702,000)
(1,500,000,000)

IV. 외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과
(826,454)
1,616,650
3,079,751
0

V. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
16,400,427,483
4,588,695,417
954,361,545
(4,988,404,492)

VI. 기초 현금및현금성자산
3,123,037,609
2,168,676,064
2,168,676,064
7,157,080,556

VII. 기말 현금및현금성자산
19,523,465,092
6,757,371,481
3,123,037,609
2,168,676,064

3. 연결재무제표 주석

제27(당)기 반기 2017년 06월 30일 현재

제26(전)기 반기 2016년 06월 30일 현재" 검토받지 않은 재무제표 "

주식회사 체리부로와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요주식회사 체리부로 ('지배기업' 또는 '당사')는 1991년 9월 7일에 도계처리가공업을 목적으로 설립하여 1993년 2월 25일 공장을 준공하고 계육생산을 위한 육종, 도계, 계육판매와 관련한 사업을 영위하고 있습니다. 2017년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체'), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

한편, 당반기말 현재 지배기업의 자본금은 11,767백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율 (%)

김인식 외 특수관계자
10,673,857
45.35

(주)한국일오삼
6,000,000
25.50

(주)현양시스템스
1,436,225
6.10

현대동양농식품사모투자전문회사
2,857,140
12.14

한국산업은행
800,000
3.40

기타
1,767,418
7.51

합 계
23,534,640
100.00

2. 연결대상 종속기업의 현황(1) 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
결산일
업 종
지배기업

투자지분주식수
투자비율(%)

농업회사법인 (주)한국원종
대한민국
2017.06.30
종계 및 부화사업
2,771,810주
91.88

(주)델리퀸
대한민국
2017.06.30
유통업
200,000주
100.00

한국육계유통(주)
대한민국
2017.06.30
육계사업
700,000주
100.00

(2) 연결대상범위의 변동 당반기 중 지배기업은 한국육계유통(주)의 지분을 100% 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

(3) 종속기업의 요약 재무정보당반기말과 전기말 현재 비지배지분과 관련된 종속기업 정보(내부거래 제거 전)는 아래와 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
농업회사법인(주)한국원종
(주)델리퀸
한국육계유통(주)
총 계

유동자산
29,703,220
1,008,488
8,219,375
38,931,083

비유동자산
83,270,956
218,271
464,456
83,953,683

유동부채
30,333,715
336,634
7,854,509
38,524,858

비유동부채
28,167,117
120,929
1,629,668
29,917,714

순자산
54,473,344
769,196
(800,346)
54,442,194

비지배지분의 장부금액
4,315,853
-
-
4,315,853

매출
60,324,185
5,601,780
10,686,492
76,612,457

반기순손익
9,987,490
32,157
(303,724)
9,715,923

총포괄손익
9,987,490
32,157
(303,724)
9,715,923

비지배지분에 배분된 반기순손익
827,935
-
-
827,935

비지배지분에 배분된 총포괄손익
827,935
-
-
827,935

영업활동현금흐름
6,320,053
84,819
(107,618)
6,297,254

투자활동현금흐름
(1,651,667)
(86,506)
(46,562)
(1,784,735)

재무활동현금흐름
(50,040)
-
2,935,600
2,885,560

현금및현금성자산의 순증감
4,618,346
(1,687)
2,781,420
7,398,079

② 제 26(전) 기

(단위: 천원)

구 분
농업회사법인 (주)한국원종
(주)델리퀸
총 계

유동자산
18,419,603
958,779
19,378,382

비유동자산
83,890,848
143,847
84,034,695

유동부채
29,948,775
270,808
30,219,583

비유동부채
27,631,291
94,779
27,726,070

순자산
44,730,385
737,039
45,467,424

비지배지분의 장부금액
3,487,918
-
3,487,918

매출
51,424,298
12,767,540
64,191,838

당기순손익
5,986,319
396,188
6,382,507

총포괄손익
5,907,140
395,820
6,302,960

비지배지분에 배분된 당기순손익
501,240
-
501,240

비지배지분에 배분된 총포괄손익
499,931
-
499,931

영업활동현금흐름
6,921,289
(137,370)
6,783,919

투자활동현금흐름
(6,301,997)
135,291
(6,166,706)

재무활동현금흐름
1,266,125
-
1,266,125

현금및현금성자산의 순증감
1,885,417
(2,079)
1,883,338

3. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

4. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것 입니다.(1) 회계정책의 변경연결실체는 2017년 1월 1일을 최초적용일로 하여, 다른 기준서의 결과적인 개정사항을 포함하여 다음의 새로운 기준서 및 기준서의 개정사항을 적용하였습니다.① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'개정된 기업회계기준서 제1007호에서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대해 재무적 현금으로 인한 변동, 종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력의 획득 또는 상실에서 생기는 변동 등을 모두 공시하도록 규정하였습니다.② 기업회계기준서 제1012호 '법인세'개정된 기업회계기준서 제1012호에서는 미래 차감할 일시적차이의 실현가능성 평가시 미래 과세소득의 추정방법을 명확히 하였습니다.연결실체는 기업회계기준서 개정에 따른 재무적 영향이 유의적이지 않다고 판단하고있습니다. (2) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 반기연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용 예정입니다.

동 기준서는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정및 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

동 기준서의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

동 기준서의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당반기말 현재 연결실체는 동 기준서의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리프로세스정비 등의 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 도입으로 인하여 연결재무제표에 일반적인 영향을 미칠 수 있는 주요 계정과목은 금융상품으로 2017년 6월 30일 현재 금융상품잔액은 주석 29에 표시되어 있습니다. 한편, 연결실체는 2017년 중에 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익’

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설 약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당반기말 현재 연결실체는 동 기준서의 도입과 관련하여 내부 통제절차의 정비 등의 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 도입으로 인하여 연결재무제표에 일반적인 영향을 미칠 수 있는 주요 계정과목의 2017년 6월 30일 현재 잔액은 매출채권 26,402백만원이고, 동일로 종료되는 보고기간의 금액은 매출액 223,920백만원입니다. 한편, 연결실체는 2017년 중에 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

5. 현금및현금성자산 등(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

보유현금
87,723
75,743

보통예금
19,397,971
2,959,410

외화예금
37,771
87,885

합 계
19,523,465
3,123,038

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기
금융기관 명
제한내용

단기금융상품
500,000
500,000
한국산업은행
질권설정

18,000
18,000
(주)농협은행
대출금공동담보

1,000,000
1,000,000
제주축협

합 계
1,518,000
1,518,000

(3) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 역
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

단기금융상품
정기예금
1,595,000
2,368,000

장기금융상품
장기예금
103,707
102,638

정기적금
878,684
616,744

소 계
982,391
719,382

합 계
2,577,391
3,087,382

6. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유 동
비 유 동
유 동
비 유 동

매출채권
26,401,701
-
20,007,954
-

대여금
1,436,956
6,000
953,321
2,016,169

미수금
4,400,240
2,126,740
3,086,585
2,276,461

미수수익
26,603
-
388,418
-

보증금
198,868
1,028,153
2,043,000
2,459,312

합 계
32,464,368
3,160,893
26,479,278
6,751,942

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권 중 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

채권금액
대손충당금
장부금액
채권금액
대손충당금
장부금액

매출채권
30,284,450
(3,882,749)
26,401,701
23,449,624
(3,441,670)
20,007,954

기타채권
9,846,851
(623,291)
9,223,560
14,913,743
(1,690,477)
13,223,266

합 계
40,131,301
(4,506,040)
35,625,261
38,363,367
(5,132,147)
33,231,220

(3) 당반기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초잔액
3,441,670
1,690,477
5,464,451
1,834,230

연결범위변동
32,289
-
-
-

대손상각비
494,312
152,524
-
554,219

대손충당금환입
-
(1,189,463)
(1,938,409)
(631,922)

제각
(85,522)
(30,247)
(84,372)
(66,050)

기말잔액
3,882,749
623,291
3,441,670
1,690,477

7. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

제 27(당) 기 반기

제 26(전) 기

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
5,892,066
-
5,892,066
3,705,540
(8,875)
3,696,665

상품
199,460
-
199,460
142,260
-
142,260

원재료
2,386,435
-
2,386,435
1,525,643
-
1,525,643

미착품
12,152,789
-
12,152,789
11,866,690
-
11,866,690

재공품
517,937
-
517,937
604,940
-
604,940

저장품
469,515
-
469,515
329,151
-
329,151

합 계
21,618,202
-
21,618,202
18,174,224
(8,875)
18,165,349

당반기 중 연결실체는 재고자산에 대한 평가손실환입액 8,875천원을 매출원가에서 차감하였습니다.

8. 생물자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 생물자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 27(당) 기 반기

제 26(전) 기

생산용생물자산
4,341,585
4,765,843

소비용생물자산
18,691,935
12,019,922

합 계
23,033,520
16,785,765

(2) 당반기와 전기 중 생산용생물자산의 변동내역은 다음과 같습니다.①
제 27(당) 기 반기

(단위:천원)

구 분
종계
원종계
합 계

취득원가:

기초금액
5,950,653
2,476,201
8,426,854

매입 및 사육으로 인한 증가
3,613,323
1,378,628
4,991,951

처분금액
(2,027,082)
(1,207,796)
(3,234,878)

기말금액
7,536,894
2,647,033
10,183,927

감가상각누계액:

기초금액
(2,741,411)
(919,600)
(3,661,011)

처분금액
463,527
1,188,190
1,651,717

감가상각비
(2,634,551)
(1,198,497)
(3,833,048)

기말금액
(4,912,435)
(929,907)
(5,842,342)

순장부금액:

기초금액
3,209,242
1,556,601
4,765,843

기말금액
2,624,459
1,717,126
4,341,585

②
제 26(전) 기

(단위:천원)

구 분
종계
원종계
합 계

취득원가:

기초금액
6,321,639
2,568,677
8,890,316

매입 및 사육으로 인한 증가
17,375,716
5,355,096
22,730,812

처분금액
(17,746,702)
(5,447,572)
(23,194,274)

기말금액
5,950,653
2,476,201
8,426,854

감가상각누계액:

기초금액
(1,866,196)
(1,169,721)
(3,035,917)

처분금액
6,317,421
2,586,827
8,904,248

감가상각비
(7,192,636)
(2,336,706)
(9,529,342)

기말금액
(2,741,411)
(919,600)
(3,661,011)

순장부금액:

기초금액
4,455,443
1,398,956
5,854,399

기말금액
3,209,242
1,556,601
4,765,843

(3) 소비용생물자산에 대한 공정가치① 공정가치 서열체계당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 생물자산에 대한 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

제 27(당) 기 반기

소비용생물자산 - 생계
-
-
18,691,935
18,691,935

제 26(전) 기

소비용생물자산 - 생계
-
-
12,019,922
12,019,922

② 당반기와 전기 중 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 기초잔액과 기말잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 27(당) 기 반기

제 26(전) 기

기초금액
12,019,922
9,013,363

연결범위변동
434,684
-

매입 및 사육으로 인한 증가
128,922,642
189,526,197

수확물의 순공정가치 변동
29,721,069
15,329,150

보유중인 생물자산의 순공정가치의 변동
3,783,516
1,828,167

수확후 재고자산으로 대체
(156,189,898)
(203,676,955)

기말금액
18,691,935
12,019,922

③ 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대한 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
관측불가능한 투입변수
주요 관측불가능한 변수와공정가치의 상관관계

소비용생물자산
공정가치는 시장접근법에 따라 결정되었습니다.
Kg당 단가와 월령별 Kg은 다음과 같이 추정하였습니다.- Kg당 단가: 보고기간말 현재 육계의 시장매입가격정보를 활용하여 반영한 조정단가- 월령별 Kg: 월령별 평균체중 적용
Kg당 단가 추정치가 증가할수록공정가치 추정치가 증가

(4) 소비용생물자산에 대한 공정가치 평가 방법 및 가정공정가치 평가 대상이 되는 소비용생물자산인 생계의 경우 활성거래시장이 존재하지아니함에 따라 가장 최근에 거래된 유통시장의 거래가격을 단위당 공정가치로 적용하여 평가하였습니다. 또한, 성장중인 생계의 경우에는 거래시세가 존재하지 않기 때문에, 성장주기에 따른 생계의 시세가 선형분포를 이룬다고 가정하여 평가하였습니다.

(5) 생물자산과 관련하여 노출된 위험

연결실체의 생물자산과 관련하여 다음과 같은 다양한 위험을 가지고 있습니다.① 규제와 환경 위험연결실체는 사업장이 존재하는 지역 또는 한국의 법률과 규제를 준수하고 있습니다. 연결실체는 지역의 환경 및 기타 법률을 준수하기 위한 목적으로 환경정책을 만들어 실행하고 있으며, 연결실체의 경영진은 환경위험을 확인하고 연결실체의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대해 확신하기 위해 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다.

② 공급 및 수요 위험

연결실체는 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산 가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있으며, 경영진은 예상 사육규모와 기대수요가 일치하는지 확인하기 위해 산업추세를 분석하여 생물자산의 가격에 대한 전망을 주기적으로 검토하고 있습니다.

③ 기후 및 기타 위험

연결실체는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이 발생할 수 있습니다. 연결실체는 질병가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 질병 징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병 확산을 방지하고 있습니 다. 또한, 질병에 대한 면역력을 높이기 위하여 사육시설을 개선하고 양질의 사료를 공급하여 생물자산을 사육하고 있습니다.

9. 기타유동자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 27(당) 기 반기

제 26(전) 기

선급금
214,294
769,293

선급비용
352,766
162,910

합 계
567,060
932,203

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타유동자산 중 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

채권금액
대손충당금
장부금액
채권금액
대손충당금
장부금액

선급금
536,271
(321,977)
214,294
1,144,874
(375,581)
769,293

(3) 당반기와 전기 중 기타유동자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

기초금액
375,582
376,499

대손상각비
27,664
22,849

대손충당금환입
(53,604)
(21,767)

제각
(27,665)
(2,000)

기말금액
321,977
375,581

10. 장기기타금융자산

당반기말과 전기말 현재 장기기타금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

취득가액
공정가치
장부가액
장부가액

매도가능금융자산(*)
(주)사료협회회관
35,000
-
35,000
35,000

충남양계축산조합
13,899
-
13,899
13,899

충남양계농협
17,220
-
17,220
16,866

청풍명월클러스터
10,000
-
10,000
10,000

(주)가금유통사업단
-
-
-
4,738

(주)한국일오삼
403,036
-
403,036
403,036

합 계
479,155
-
479,155
483,539

(*) 시장성 없는 매도가능금융자산에 대하여는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

11. 관계기업지분투자(1) 당반기말 현재 관계기업에 대한 투자주식의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
지분율(%)
취득원가
순자산가액(지분액)
장부가액

농업회사법인 씨앤디(주)
33.00
1,551,284
904,759
1,394,475

(2) 당반기 중 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본조정
기 말

농업회사법인 씨앤디(주)
-
1,551,284
(150,473)
(6,336)
1,394,475

(3) 당반기 중 미실현손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
기 초
증 가
감 소
기 말

농업회사법인 씨앤디(주)
-
45,223
-
45,223

(4) 당반기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자기자본
매출액
반기순손실

농업회사법인 씨앤디(주)
13,891,588
11,149,894
2,741,694
7,078,138
(318,939)

12. 유형자산

(1) 당반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
임차자산개량권
건설중인자산
합 계

취득원가:

기초금액
40,759,186
81,381,558
11,989,284
77,310,409
1,684,716
5,596,726
261,726
7,760,993
226,744,598

연결범위변동
-
-
222,974
1,201,163
201,546
136,267
-
-
1,761,950

취득금액
2,992,296
583,377
66,975
758,972
73,152
396,008
71,818
4,919,416
9,862,014

처분금액
-
-
(22,704)
(321,686)
(51,815)
(110,963)
-
-
(507,168)

기타증감액(*)
10,000
1,358,584
19,000
2,421,088
-
212,026
-
(4,292,700)
(272,002)

기말금액
43,761,482
83,323,519
12,275,529
81,369,946
1,907,599
6,230,064
333,544
8,387,709
237,589,392

감가상각누계액:

기초금액
-
(15,709,228)
(5,226,009)
(41,997,961)
(1,269,714)
(3,460,245)
(93,489)
-
(67,756,646)

연결범위변동
-
-
(49,728)
(991,287)
(186,645)
(115,571)
-
-
(1,343,231)

처분금액
-
-
5,379
319,165
51,194
110,963
-
-
486,701

감가상각비
-
(1,513,617)
(256,444)
(3,486,221)
(84,417)
(403,508)
(29,839)
-
(5,774,046)

기말금액
-
(17,222,845)
(5,526,802)
(46,156,304)
(1,489,582)
(3,868,361)
(123,328)
-
(74,387,222)

정부보조금:

기초금액
-
(71,750)
-
(524,319)
(36,024)
(7,199)
-
(289,830)
(929,122)

정부보조금수령
-
(130,659)
-
-
(12,000)
-
-
(746,351)
(889,010)

정부보조금상각
-
3,021
-
69,930
7,631
918
-
-
81,500

기타증감액(*)
-
(342,331)
-
-
-
-
-
342,331
-

기말금액
-
(541,719)
-
(454,389)
(40,393)
(6,281)
-
(693,850)
(1,736,632)

순장부금액:

기초금액
40,759,186
65,600,580
6,763,275
34,788,129
378,978
2,129,282
168,237
7,471,163
158,058,830

기말금액
43,761,482
65,558,955
6,748,727
34,759,253
377,624
2,355,422
210,216
7,693,859
161,465,538

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 및 수선비로 대체된 금액 입니다.

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
임차자산개량권
건설중인자산
합 계

취득원가:

기초금액
40,244,750
82,256,813
11,539,334
65,491,377
1,819,833
2,880,518
425,954
10,934,677
215,593,256

취득금액
514,436
743,865
386,040
5,307,385
121,210
625,416
-
4,222,759
11,921,111

처분금액
-
(2,206,041)
-
-
(256,327)
(158,676)
(164,228)
-
(2,785,272)

기타증감액
-
586,921
63,910
6,511,647
-
2,249,468
-
(7,396,443)
2,015,503

기말금액
40,759,186
81,381,558
11,989,284
77,310,409
1,684,716
5,596,726
261,726
7,760,993
226,744,598

감가상각누계액:

기초금액
-
(14,819,717)
(4,752,070)
(35,130,880)
(1,336,398)
(2,181,338)
(102,043)
-
(58,322,446)

처분금액
-
1,925,793
-
-
255,316
107,452
79,584
-
2,368,145

감가상각비
-
(2,815,304)
(473,939)
(6,867,081)
(188,632)
(1,386,359)
(71,030)
-
(11,802,345)

기말금액
-
(15,709,228)
(5,226,009)
(41,997,961)
(1,269,714)
(3,460,245)
(93,489)
-
(67,756,646)

정부보조금:

기초금액
-
(73,850)
-
(511,960)
(50,887)
(1,626)
-
-
(638,323)

정부보조금수령
-
-
-
(140,415)
-
(7,847)
-
(289,830)
(438,092)

정부보조금상각
-
2,100
-
128,056
14,863
2,274
-
-
147,293

기말금액
-
(71,750)
-
(524,319)
(36,024)
(7,199)
-
(289,830)
(929,122)

순장부금액:

기초금액
40,244,750
67,363,246
6,787,264
29,848,537
432,548
697,554
323,911
10,934,677
156,632,487

기말금액
40,759,186
65,600,580
6,763,275
34,788,129
378,978
2,129,282
168,237
7,471,163
158,058,830

13. 무형자산

(1) 당반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
산업재산권
라이선스
소프트웨어
회원권
영업권
합 계

취득원가:

기초금액
4,349
600,000
377,009
709,570
-
1,690,928

사업결합으로 인한 증가
5,164
-
-
-
3,546,638
3,551,802

취득금액
-
-
66,000
-
-
66,000

기말금액
9,513
600,000
443,009
709,570
3,546,638
5,308,730

상각누계액

기초금액
(4,349)
(600,000)
(367,698)
-
-
(972,047)

무형자산상각비
-
-
(6,623)
-
-
(6,623)

기말금액
(4,349)
(600,000)
(374,321)
-
-
(978,670)

장부금액:

기초금액
-
-
9,311
709,570
-
718,881

기말금액
5,164
-
68,688
709,570
3,546,638
4,330,060

(2) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
산업재산권
라이선스
소프트웨어
회원권
합 계

취득원가:

기초금액
19,349
600,000
376,195
697,640
1,693,184

취득금액
-
-
1,319
65,884
67,203

처분금액
(15,000)
-
(505)
(53,954)
(69,459)

기말금액
4,349
600,000
377,009
709,570
1,690,928

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(5,229)
(570,000)
(293,960)
-
(869,189)

처분금액
3,500
-
(46)
-
3,454

무형자산상각비
(2,620)
(30,000)
(73,692)
-
(106,312)

기말금액
(4,349)
(600,000)
(367,698)
-
(972,047)

장부금액:

기초금액
14,120
30,000
82,235
697,640
823,995

기말금액
-
-
9,311
709,570
718,881

14. 매입채무및기타채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
15,597,856
-
8,343,797
-

미지급금
7,863,103
42,453
9,028,596
59,594

미지급비용
1,340,742
-
1,127,195
-

예수금
1,925,196
30,364
1,438,208
-

수입보증금
1,616,135
-
1,311,466
-

합 계
28,343,032
72,817
21,249,262
59,594

15. 차입부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
93,934,425
-
93,847,232
-

장기차입금
4,639,620
39,370,722
3,729,746
39,412,181

사채
1,573,348
5,457,639
-
6,967,002

합 계
100,147,393
44,828,361
97,576,978
46,379,183

(2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입내역
이자율(%)
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

(주)국민은행
기업시설자금
2.78
958,000
958,000

(주)농협은행
일반운영자금
3.76
513,000
513,000

3.66
648,000
648,000

수입신용장
2.82
3,640,429
4,425,166

한국수출입은행
수입자금
3.87
7,000,000
7,000,000

수입신용장
1.62
8,394,658
4,458,380

한국산업은행
산업운영자금
3.50
27,400,000
27,400,000

3.29
12,700,000
12,700,000

2.91
1,000,000
1,000,000

2.91
2,000,000
2,000,000

3.61
900,000
900,000

산업시설자금
3.45
2,200,000
2,200,000

3.45
1,450,000
1,650,000

3.47
1,300,000
1,300,000

3.47
-
350,000

수입신용장
2.74
15,203,319
17,572,236

중소기업은행
일반시설자금
3.99
200,000
200,000

수입신용장
2.32
5,677,019
6,772,450

(주)우리은행
일반운영자금
5.60
1,800,000
1,800,000

구매자금
7.31
950,000
-

합 계
93,934,425
93,847,232

(3) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입내역
이자율(%)
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

(주)국민은행
주택분양자금
2.80
59,858
62,549

3.00
13,564
14,222

(주)농협은행
축산발전기금
1.00
669,100
-

2.00
2,129,480
2,285,120

3.00
1,037,130
1,037,130

경영안정자금
1.00
3,400,000
3,400,000

금융농업중기자금
1.80
983,000
983,000

3.00
425,900
496,896

농식품기업시설자금
3.81
2,200,000
2,290,000

4.00
364,500
378,000

농업자금
1.13
150,000
-

한국산업은행
축산발전기금
3.00
3,074,250
3,359,970

시설자금
3.00
2,186,000
2,186,000

3.92
1,988,880
2,320,360

3.93
1,979,000
1,979,000

산업시설자금
3.70
2,300,000
2,300,000

4.00
18,600,000
18,600,000

(주)우리은행
일반운영자금
4.81
1,000,000
-

(주)제주은행
축산발전기금
3.00
560,000
560,000

제주축협
일반시설자금
2.00
889,680
889,680

소 계
44,010,342
43,141,927

유동성대체
(4,639,620)
(3,729,746)

합 계
39,370,722
39,412,181

(4) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

사모사채
2015-10-29
2018-10-29
3.095
1,500,000
1,500,000

12회 사모사채
2016-04-28
2018-04-28
4.610
1,600,000
1,600,000

13회 사모사채
2016-09-29
2018-09-29
4.480
2,560,000
2,560,000

14회 사모사채
2016-12-12
2018-12-12
4.970
1,530,000
1,530,000

소 계
7,190,000
7,190,000

차감 : 사채할인발행차금
(159,013)
(222,998)

유동성대체
(1,573,348)
-

합 계
5,457,639
6,967,002

16. 기타부채 당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유 동
비유동
유 동
비유동

선수금
1,707,089
-
831,577
-

기타장기종업원부채
-
58,241
-
90,122

합 계
1,707,089
58,241
831,577
90,122

17. 종업원급여

(1) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

급여
12,978,487
10,935,380

복리후생비
2,323,831
1,894,185

확정급여형 퇴직급여제도 관련비용
1,131,469
1,121,543

합 계
16,433,787
13,951,108

(2) 당반기말과 전기말 현재 요약반기연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

확정급여형 퇴직급여제도의 부채
7,761,628
6,253,764

기타장기종업원부채
58,241
90,122

합 계
7,819,869
6,343,886

(3) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

확정급여채무의 현재가치
10,749,144
8,501,049

사외적립자산의 공정가치
(2,987,516)
(2,247,285)

순확정급여부채
7,761,628
6,253,764

(4) 당반기와 전기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

기초금액
8,403,452
6,524,888
(2,149,688)
(2,202,444)
6,253,764
4,322,444

당기 비용으로 인식:

당기근무원가
1,080,534
1,777,277
-
-
1,080,534
1,777,277

이자원가(수익)
71,488
97,473
(20,553)
(37,622)
50,935
59,851

소 계
1,152,022
1,874,750
(20,553)
(37,622)
1,131,469
1,837,128

기타포괄손익으로 인식:

재측정손실(이익)

- 보험수리적손익

인구통계적 가정
-
-
-
-
-
-

재무적 가정
-
13,014
-
-
-
13,014

경험조정
-
1,056,522
-
-
-
1,056,522

- 사외적립자산 수익
-
-
-
30,378
-
30,378

소 계
-
1,069,536
-
30,378
-
1,099,914

기타:

연결범위의변동
1,966,135
-
(402,666)
-
1,563,469
-

납부한 기여금
-
-
(596,197)
(921,199)
(596,197)
(921,199)

급여 지급
(772,465)
(1,065,722)
181,588
981,199
(590,877)
(84,523)

소 계
1,193,670
(1,065,722)
(817,275)
60,000
376,395
(1,005,722)

기말금액
10,749,144
8,403,452
(2,987,516)
(2,149,688)
7,761,628
6,253,764

18. 자본금 및 자본잉여금(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

보통주:

수권주식수
40,000,000주
40,000,000주

발행주식수
23,534,640주
22,240,000주

주당금액
500원
500원

보통주자본금
11,767,320
11,120,000

상환전환우선주(*):

발행주식수
-
1,294,640주

주당금액
-
500원

우선주자본금
-
647,320

합 계
11,767,320
11,767,320

(*) 지배기업이 발행한 상환전환우선주는 이익배당, 잔여재산분배에 있어 우선권이 있고 전환 및 상환에 관하여 특수한 정함이 있는 참가적, 누적적 우선주입니다. 상환청구는 발행일로부터 4년이 되는 날로부터 5년이 되는 날의 1개월 전일까지 가능하며, 상환 시 8%의 수익률을 보장하는 약정이 있습니다. 동 상환전환우선주의 상환청구권은 지배기업에게 부여되어 있어 해당 상환전환우선주를 자본으로 분류하고 있습니다.한편, 당반기 중 1,294,640주의 전환권이 행사되었으며, 이로 인해 지배기업의 우선주 자본금은 모두 보통주자본금으로 전환되었습니다.(2) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

주식발행초과금
8,386,277
8,386,277

자기주식처분이익
1,055
-

합 계
8,387,332
8,386,277

19. 기타자본항목당반기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

자기주식
-
(567,603)

지분법자본조정
(6,336)
-

기타의자본변동
86,856
86,856

합 계
80,520
(480,747)

20. 이익잉여금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

임의적립금
30,000,000
30,000,000

미처분이익잉여금
28,317,503
9,298,267

합 계
58,317,503
39,298,267

(2) 당반기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

기초금액
39,298,267
24,062,459

반기 및 당기순이익
19,019,236
16,030,747

순확정급여제도의 재측정요소
-
(794,939)

기말금액
58,317,503
39,298,267

21. 매출액당반기와 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

제품매출액
180,907,923
127,916,848

상품매출액
7,513,774
6,343,899

기타매출액
2,352,148
2,749,383

판매장려금
(358,341)
(404,151)

생물자산의 순공정가치 변동에 따른 이익
33,504,585
1,444,936

합 계
223,920,089
138,050,915

22. 비용의 성격별 분류(1) 당반기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출원가
판매비와관리비
합 계

제품과 재공품의 변동
(6,984,080)
-
(6,984,080)

원재료의 사용액
110,139,937
-
110,139,937

상품매출원가
2,677,847
-
2,677,847

생물자산공정가치변동
33,504,585
-
33,504,585

종업원급여
11,958,080
4,475,707
16,433,787

임차료
626,307
431,267
1,057,574

감가상각비
4,720,807
971,739
5,692,546

운반비
2,377,694
7,536,576
9,914,270

대손상각비
-
494,312
494,312

무형자산상각비
-
6,623
6,623

수도광열비
1,326,033
5,613
1,331,646

수선비
2,063,382
28,320
2,091,702

소모품비
2,020,304
130,910
2,151,214

지급수수료
7,175,478
1,290,138
8,465,616

종계소모비
3,833,048
-
3,833,048

전력비
2,336,957
-
2,336,957

포장비
2,080,167
6,581
2,086,748

기타비용
2,722,182
1,448,518
4,170,700

합 계
182,578,728
16,826,304
199,405,032

(2) 전반기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
매출원가
판매비와관리비
합 계

제품과 재공품의 변동
(8,198,674)
-
(8,198,674)

원재료의 사용액
85,452,001
-
85,452,001

상품매출원가
1,687,704
-
1,687,704

생물자산공정가치변동
1,444,936
-
1,444,936

종업원급여
10,335,041
3,616,067
13,951,108

임차료
573,669
343,341
917,010

감가상각비
4,722,059
729,827
5,451,886

운반비
2,110,578
6,030,210
8,140,788

대손상각비
-
978,883
978,883

무형자산상각비
46
68,729
68,775

수도광열비
1,305,580
12,607
1,318,187

수선비
1,304,835
19,609
1,324,444

소모품비
1,570,289
147,324
1,717,613

지급수수료
5,171,789
1,018,336
6,190,125

종계소모비
4,575,292
-
4,575,292

전력비
2,136,372
-
2,136,372

포장비
1,895,797
-
1,895,797

기타비용
2,866,344
1,066,055
3,932,399

합 계
118,953,658
14,030,988
132,984,646

23. 판매비와관리비당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

급여
3,469,381
2,779,723

퇴직급여
291,075
258,639

복리후생비
715,251
577,704

임차료
431,267
343,341

접대비
95,745
76,317

감가상각비
971,739
729,827

세금과공과
118,340
111,299

광고선전비
324,933
211,893

운반비
7,536,576
6,030,210

대손상각비
494,312
978,883

무형자산상각비
6,623
68,729

여비교통비
131,295
138,789

차량유지비
175,342
136,592

통신비
47,584
44,195

수도광열비
5,613
12,607

수선비
28,320
19,609

보험료
154,280
126,536

교육훈련비
15,517
4,326

소모품비
130,910
147,324

도서인쇄비
11,056
7,505

판매수수료
91,252
47,382

지급수수료
1,290,138
1,018,336

판매촉진비
12,856
9,578

보관료
258,260
140,356

견본비
8,237
8,156

회의비
2,305
2,243

연구개발비
1,416
889

잡비
100
-

포장비
6,581
-

합 계
16,826,304
14,030,988

24. 기타영업외손익

(1) 당반기와 전반기 중 기타영업외수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

임대료수익
72,600
119,250

수수료수익
14,484
19,801

대손충당금환입
1,243,067
-

외화환산이익
38,442
302,310

외환차익
1,993,266
142,765

수입장려금
1,373
1,253

유형자산처분이익
33,396
723

정부보조금
45,205
161,308

잡이익
598,245
36,079

합 계
4,040,078
783,489

(2) 당반기와 전반기 중 기타영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

매도가능금융자산처분손실
5,945
-

외환차손
14,150
426,186

외화환산손실
77,489
-

유형자산처분손실
19,799
16,706

무형자산처분손실
-
31,227

기부금
33,442
50,931

기타의대손상각비
180,188
-

잡손실
91,703
172,636

합 계
422,716
697,686

25. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

이자수익
93,084
143,014

배당금수익
82,391
91,173

통화선도거래이익
21,122
7,593

합 계
196,597
241,780

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

이자비용
2,539,570
3,046,063

통화선도거래손실
102,441
41,777

합 계
2,642,011
3,087,840

26. 법인세비용

당반기와 전반기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

당기 법인세부담액
5,319,914
375,842

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
2,826
29,578

일시적차이의 발생과 소멸
366,621
-

법인세비용
5,689,361
405,420

평균유효세율
22.28%
17.58%

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

27. 주당
이
익

(1) 당반기와 전반기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

지배주주에게 귀속되는 반기순이익
19,019,236,033
1,765,140,574

누적우선주에 대한 배당
(6,473,200)
(6,473,200)

지배주주 보통주에 귀속되는 반기순이익
19,012,762,833
1,758,667,374

가중평균 유통 보통주식수
22,240,000주
22,240,000주

기본주당이익
855
79

(2) 당반기와 전반기 중 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

지배주주 보통주에 귀속되는 반기순이익
19,012,762,833
1,758,667,374

누적우선주에 대한 배당
6,473,200
6,473,200

희석반기순이익
19,019,236,033
1,765,140,574

가중평균 희석 유통주식수
23,534,640주
23,534,640주

희석주당이익
808
75

28. 특수관계자

(1) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 및 기타수익
매입 및 기타비용
유형자산의 취득

관계기업
농업회사법인 씨앤디(주)
3,197,026
2,984,028
-

기타특수관계자
(주)디에스푸드
474,627
2,071
-

(주)에코스텍
611
-
-

(주)한국일오삼
15,934,133
90,926
-

(주)현양시스템스
44,598
-
-

(주)현축
1,013
92,208
-

(주)현양이엔지
5,186
27,500
-

델리퀸 오창점 등
662,114
1,967
-

주요 경영진 등
290,016
9,000
3,209,091

합 계
20,609,324
3,207,700
3,209,091

② 제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 및 기타수익
매입 및 기타비용

기타특수관계자
(주)디에스푸드
385,969
2,038

(주)한국일오삼
12,614,378
157,092

(주)현양시스템스
64,176
-

(주)현축
949
52,197

(주)현양이엔지
-
5,500

델리퀸 오창점 등
614,334
5,145

주요 경영진 등
18,593
19,800

합 계
13,698,399
241,772

(2) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
미수금
대여금
기타채권
매입채무 등

관계기업
농업회사법인 씨앤디(주)
2,970,931
-
-
-
2,725,071

기타특수관계자
(주)디에스푸드
13,546
-
-
-
-

(주)한국일오삼
2,456,474
-
-
150,000
385

(주)현양시스템스
-
1,957,031
-
-
-

(주)현축
-
-
-
-
14,782

델리퀸 오창점 등
61,630
-
-
27,475
60,110

주요 경영진 등
-
-
50,000
1,141
20,057

합 계
5,502,581
1,957,031
50,000
178,616
2,820,405

② 제 26(전) 기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
미수금
대여금
기타채권
매입채무 등

기타특수관계자
(주)한국일오삼
13,065
-
-
150,000
4,954

(주)현축
-
-
-
-
4,488

(주)디에스푸드
-
-
-
-
14,429

(주)현양시스템스(*)
-
1,957,031
2,375,000
351,834
20,440

(주)현양이엔지
-
-
288,800
16,193
5,500

주요 경영진 등
-
-
50,000
1,550,000
20,000

합 계
13,065
1,957,031
2,713,800
2,068,027
69,811

(*) (주)현양시스템스의 대여금과 관련하여 370,830천원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

차입
상환
회수
대여
회수

(주)계영
-
-
-
-
850,000

(주)한국일오삼
4,000,000
4,000,000
-
-
-

(주)현양시스템스
-
-
2,375,000
-
-

(주)현양이엔지
-
-
288,800
47,500
-

주요 경영진 등
-
-
-
50,000
2,567,810

합 계
4,000,000
4,000,000
2,663,800
97,500
3,417,810

(4) 당반기말 현재 연결실체 차입금과 관련하여 지배기업 대표이사로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD,원화단위: 천원)

금융기관
채권설정액
차입금잔액
보증내용

한국산업은행
27,400,000
27,400,000
산업운영자금

3,359,970
3,074,250
축산발전기금

6,485,360
6,153,880
시설자금

USD 18,000,000
USD 13,340,926
수입신용장

(주)국민은행
2,925,000
958,000
기업시설자금

(주)농협은행
1,620,000
-
구매자금

504,000
425,900
금융농업중기자금

USD 4,700,000
USD 3,194,480
수입신용장

중소기업은행
USD 5,400,000
USD 4,981,589

한국수출입은행
USD 9,000,000
USD 7,366,320

8,400,000
7,000,000
수입자금

합 계
50,694,330USD 37,100,000
45,012,030USD 28,883,315

(5) 당반기와 전반기 중 경영진 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

급여
1,434,389
935,279

퇴직급여
187,671
82,203

합계
1,622,060
1,017,482

29. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 구분 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같으며, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융상품에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(단위: 천원)

계정명
계정명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

대여금및수취채권
현금및현금성자산
19,523,465
-
3,123,038
-

단기금융상품
1,595,000
-
2,368,000
-

장기금융상품
982,391
-
719,382
-

매출채권및기타채권
32,464,368
-
26,479,278
-

장기매출채권및기타채권
3,160,893
-
6,751,942
-

매도가능금융자산
장기기타금융자산
479,155
-
483,539
-

금융자산 합계
58,205,272
-
39,925,179
-

금융부채:

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
28,343,032
-
21,249,262
-

기타장기채무
72,817
-
59,594
-

단기차입부채
100,147,393
-
97,576,978
-

장기차입부채
44,828,361
-
46,379,183
-

금융부채 합계
173,391,603
-
165,265,017
-

(2) 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

연결실체의 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이며, 기업회계기준서 제1107호에 따른 금융상품의 수준별 공정가치 측정대상은 없습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 금융상품의 범주별 금융수익과 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주
계정명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

대여금및수취채권
이자수익
93,084
143,014

통화선도거래이익
21,122
7,593

소 계
114,206
150,607

매도가능금융자산
배당금수익
82,391
91,173

금융수익 합계
196,597
241,780

상각후원가로 측정하는금융부채
이자비용
2,539,570
3,046,063

통화선도거래손실
102,441
41,777

금융비용 합계
2,642,011
3,087,840

30. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD,원화단위: 천원)

제공자
내 역
사용금액
한 도

한국산업은행
산업운영자금
27,400,000
61,169,850

시설자금
6,153,880

축산발전기금
3,074,250

산업운영자금
16,600,000
16,600,000

산업시설자금
25,850,000
26,400,000

수입신용장
USD 13,340,926
USD 18,000,000

(주)국민은행
기업시설자금
958,000
958,000

주택분양자금
73,422
73,422

중소기업은행
일반시설자금
200,000
200,000

수입신용장
USD 4,981,589
USD 8,550,000

(주)농협은행
일반운영자금
1,161,000
1,161,000

수입신용장
USD 3,194,480
USD 4,700,000

구매자금
-
1,620,000

축산발전기금
3,835,710
5,374,220

경영안전자금
3,400,000
3,400,000

금융농업중기자금
1,408,900
1,408,900

농식품기업시설자금
2,200,000
2,200,000

364,500
378,000

농업자금
150,000
150,000

한국수출입은행
수입자금
7,000,000
8,400,000

수입신용장
USD 7,366,320
USD 9,000,000

(주)우리은행
일반운영자금
2,800,000
2,800,000

구매자금
950,000
950,000

(주)제주은행
축산발전기금
560,000
560,000

제주축협
일반시설자금
889,680
889,680

합 계
105,029,342USD 28,883,315
134,693,072USD 40,250,000

(2) 당반기말 현재 연결실체는 서울보증보험으로부터 2,707백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 당반기말 현재 연결실체는 KEB하나은행 어음 1매를 분실하였으며, 제권판결을 준비중에 있습니다.

(4) 당반기말 현재 당사가 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

계정과목
장부금액
채권설정액
차입금금액
채권자
차입금 내용

단기금융상품
500,000
500,000
6,153,880
한국산업은행
시설자금(*)

토지 및 건물
6,132,232
1,500,000
3,074,250
축산발전기금(*)

1,448,669
USD 4,000,000
USD 13,340,926
수입신용장(*)

6,500,000
958,000
(주)국민은행
기업시설자금(*)

23,874,123
6,600,000

51,500,000
27,400,000
한국산업은행
산업운영자금(*)

5,266,957
43,600,000
25,850,000
산업시설자금

토지, 건물 및 기계장치
39,240,267

13,600,000
산업운영자금

신용보증서
-
1,440,000
2,000,000

-
740,000
1,000,000

토지 및 건물
23,410
109,200
73,422
(주)국민은행
주택분양자금

건물
96,557

28,958

토지 및 건물
377,363
240,000
200,000
중소기업은행
일반시설자금

3,918,011
3,360,000
2,200,000
(주)농협은행
농식품기업시설자금

1,345,493
1,179,600
983,000
금융농업중기자금

7,797,984
1,680,000
1,022,000
축산발전기금

364,500
농식품기업시설자금

12,593,004
4,420,000
3,400,000
경영안전자금

1,677,000
1,161,000
일반운영자금

3,146,000
1,037,130
축산발전기금

단기금융상품
18,000
18,000
18,000

신용보증서
-
669,100
669,100

재고 및 생물자산
34,269,604
9,100,000
7,000,000
한국수출입은행
수입자금(*)

USD 9,000,000
USD 7,366,320
수입신용장(*)

토지 및 건물
3,358,451
2,400,000
1,950,000
(주)우리은행
구매 및 일반운영자금

116,867
645,000
560,000
(주)제주은행
축산발전기금

단기금융상품
1,000,000
1,000,000
889,680
제주축협
일반시설자금

합 계
141,405,950
142,023,900USD 13,000,000
101,563,962USD 20,707,246

(*) 주석 28 (4)에서 기술하고 있는 바와 같이 연결실체의 단기금융상품, 토지, 건물 및 재고자산 외에 지배기업 대표이사의 지급보증이 함께 설정되어 있습니다.

(5) 당반기말 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 소송사건은 축산물위생관리법위반 관련하여 2건이 있으며, 연결실체의 경영진은 상기의 소송결과가 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.31. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기 중 현금의 유출 및 유입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

건설중인자산의 본계정대체
3,678,366
1,363,992

미수수익의 단기대여금 차환
179,010
-

장기대여금 유동성대체
420,990
-

보증금의 유형자산대체
1,550,000
-

사채의 유동성대체
1,573,348
-

장기차입금의 유동성대체
707,210
-

전환상환우선주의 전환
647,320
-

합 계
8,756,244
1,363,992

(2) 당반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초금액
연결범위변동
현금흐름
비현금 변동
기말금액

환율변동효과
사채할인발행차금상각
유동성대체

단기차입금
93,847,232
1,000,000
(951,027)
38,220
-
-
93,934,425

장기차입금
39,412,181
-
665,751
-
-
(707,210)
39,370,722

유동성장기차입금
3,729,746
1,150,000
(947,336)
-
-
707,210
4,639,620

사채
6,967,002
-
-
-
63,985
(1,573,348)
5,457,639

유동성사채
-
-
-
-
-
1,573,348
1,573,348

합 계
143,956,161
2,150,000
(1,232,612)
38,220
63,985
-
144,975,754

32. 영업부문연결실체는 전략적인 영업단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부보고자료를 검토하고 있습니다.

(1) 연결실체의 보고부문은 다음과 같습니다.① 육계부문: 생계도계, 단순가공 및 신선육의 2차가공 매출② 육가공유통부문: 신선육 및 육가공 제품의 유통③ 종계 및 부화부문: 종계 사육 및 부화(2) 연결실체의 당반기와 전반기의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다. ① 제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
육계
육가공유통
종계 및 부화
합계

외부수익
179,792,087
5,519,621
38,608,381
223,920,089

보고부문 영업손익
11,996,490
8,444
12,510,123
24,515,057

보고부문의 유ㆍ무형자산
90,402,100
89,211
75,304,288
165,795,599

보고부문의 감가상각비
3,201,739
13,264
2,477,543
5,692,546

보고부문의 생물자산상각비
-
-
3,833,048
3,833,048

보고부문의 차입부채
94,635,617
-
50,340,137
144,975,754

② 제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
육계
육가공유통
종계 및 부화
합계

외부수익
118,773,939
5,745,142
13,531,834
138,050,915

보고부문 영업손익
3,446,588
221,213
1,398,469
5,066,270

보고부문의 유ㆍ무형자산
82,342,388
145,617
73,372,160
155,860,165

보고부문의 감가상각비
2,880,600
42,564
2,528,722
5,451,886

보고부문의 생물자산상각비
-
-
1,916,524
1,916,524

보고부문의 차입부채
112,179,297
-
49,556,210
161,735,507

(3) 연결실체의 매출은 다수의 거래처에 분산되어 있어 특정고객에 10% 이상 의존하는 매출은 발생하지 않습니다. 따라서 지역 및 주요고객에 대한 부문별 정보의 공시내역은 없습니다.

33. 사업결합(1) 일반사항연결실체는 2017년 3월 31일자로 한국육계유통(주)의 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다.(2) 당반기 중 사업결합으로 인한 이전대가는 현금 64,415천원이며, 취득 시 한국육계유통(주)의 현금보유액은 14,948천원으로 사업결합 관련 순유출액은 49,467천원입니다.(3) 당반기 중 사업결합으로 취득한 자산 및 인수한 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기

유동자산
현금및현금성자산
14,948

매출채권및기타채권
3,999,042

재고자산
1,448,230

생물자산
434,684

기타자산
74,368

소 계
5,971,272

비유동자산
유형자산
418,719

기타자산
60,981

소 계
479,700

자 산 총 계
6,450,972

유동부채
매입채무및기타채무
6,190,618

단기차입부채
2,150,000

기타부채
2,663

소 계
8,343,281

비유동부채
순확정급여부채
1,563,469

기타부채
26,445

소 계
1,589,914

부 채 총 계
9,933,195

순자산공정가치
(3,482,223)

(4) 당반 기 중 연결실체는 사업결합의 결과로 이전대가 64,415천원과 순자산공정가치 (-)3,482,223천원의 차이 3,546,638천원을 영업권으로 인식하였습니다.34. 보고기간종료일 이후 발생한 사건연결실체는 2017년 7월 12일 이사회 결의에 의거 동양종합식품(주)의 지분 33.33%를 3,000백만원에 취득하기로 하였습니다.

4. 재무제표

가.재무상태표

제27(당)기 반기 2017년 06월 30일 현재

제26(전)기 2016년 12월 31일 현재

제25(전전)기 2015년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 체리부로
(단위 : 원)

과 목
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)

자 산

Ⅰ.유동자산
71,093,520,778
51,203,626,891
47,707,470,112

현금및현금성자산
10,899,918,185
1,912,515,743
1,772,875,558

단기금융상품
500,000,000
1,250,000,000
10,000,000

매출채권및기타채권
25,072,237,212
19,949,631,433
22,495,119,477

재고자산
21,231,458,775
18,479,895,303
15,793,964,546

생물자산
13,038,144,798
7,626,575,996
6,976,482,538

당기법인세자산
0
0
77,843,960

기타유동자산
351,761,808
1,985,008,416
581,184,033

Ⅱ.비유동자산
140,125,508,391
125,466,318,131
116,879,736,371

장기금융상품
703,537,425
565,585,260
594,748,148

장기매출채권및기타채권
860,604,550
4,569,444,166
6,303,974,729

매도가능금융자산
461,934,548
466,672,548
466,672,548

종속및관계기업지분투자
51,032,155,396
35,721,282,357
25,123,845,749

유형자산
82,301,639,943
82,631,045,370
81,601,281,722

투자부동산
3,358,451,495
0
0

무형자산
778,258,378
718,880,980
810,745,130

이연법인세자산
570,841,154
793,407,450
1,978,468,345

기타비유동자산
58,085,502
0
0

자 산 총 계
211,219,029,169
176,669,945,022
164,587,206,483

부 채

Ⅰ.유동부채
106,918,653,653
91,242,683,277
98,619,195,915

매입채무및기타채무
28,136,557,552
16,762,242,347
12,847,659,255

단기차입부채
74,600,393,006
73,410,837,638
84,857,614,329

당기법인세부채
2,840,197,726
425,624,414
0

기타유동부채
1,341,505,369
643,978,878
913,922,331

Ⅱ.비유동부채
22,861,417,230
25,888,541,968
21,429,220,005

기타장기채무
58,085,502
831,948,265
0

장기차입부채
17,935,224,367
20,162,231,756
18,135,639,080

확정급여부채
4,809,866,612
4,804,240,117
3,223,730,216

기타비유동부채
58,240,749
90,121,830
69,850,709

이연법인세부채
0
0
0

부 채 총 계
129,780,070,883
117,131,225,245
120,048,415,920

자 본

Ⅰ.자본금
11,767,320,000
11,767,320,000
11,767,320,000

Ⅱ.자본잉여금
8,386,277,140
8,386,277,140
8,386,277,140

Ⅲ.기타자본항목
2,966,803,145
86,855,671
322,734,393

Ⅳ.이익잉여금
58,318,558,001
39,298,266,966
24,062,459,030

자 본 총 계
81,438,958,286
59,538,719,777
44,538,790,563

부채와자본총계
211,219,029,169
176,669,945,022
164,587,206,483

나.포괄손익계산서

제27(당)기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지

제26(전)기 반기 2016년 01월 01일부터 2016년 06월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제25기(전전)기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 체리부로
(단위 : 원)

과 목
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 반기 (2016년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)

Ⅰ. 매출액
185,676,237,543
128,675,394,056
290,877,940,323
252,164,565,396

Ⅱ. 매출원가
159,725,149,495
113,682,856,727
252,101,419,026
226,516,413,758

Ⅲ. 매출총이익
25,951,088,048
14,992,537,329
38,776,521,297
25,648,151,638

IV. 판매비와관리비
13,922,438,130
11,610,407,536
22,858,816,178
19,251,820,430

V. 영업이익
12,028,649,918
3,382,129,793
15,917,705,119
6,396,331,208

VI. 기타손익
3,480,162,174
204,237,614
(292,032,120)
4,169,018,225

기타수익
3,845,707,695
845,668,168
2,862,806,394
6,993,722,645

기타비용
365,545,521
641,430,554
3,154,838,514
2,824,704,420

VII. 관계기업투자손익
7,829,626,545
643,677,850
6,168,523,541
(5,859,390,338)

VIII. 금융손익
(1,531,907,862)
(1,943,226,780)
(3,503,306,493)
(4,274,482,369)

금융수익
185,278,725
227,737,537
532,637,258
474,023,772

금융비용
1,717,186,587
2,170,964,317
4,035,943,751
4,748,506,141

IX. 법인세비용차감전순손실
21,806,530,775
2,286,818,477
18,290,890,047
431,476,726

X. 법인세비용(이익)
2,786,239,740
521,677,903
2,260,143,361
205,901,214

XI. 당기순이익
19,020,291,035
1,765,140,574
16,030,746,686
225,575,512

XII. 기타포괄이익(손실)
0
0
(1,030,817,472)
(225,531,070)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
0
0
(1,030,817,472)
(225,531,070)

순확정급여제도의 재측정요소
0
0
(778,466,847)
(50,005,925)

지분법평가
0
0
(252,350,625)
(175,525,145)

XIII. 총포괄이익
19,020,291,035
1,765,140,574
14,999,929,214
44,442

XIV. 주당이익

기본주당이익(손실)
855
79
720
10

희석주당이익(손실)
808
75
720
10

다. 자본변동표

제27(당)기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지

제26(전)기 반기 2016년 01월 01일부터 2016년 06월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제25기(전전)기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 체리부로
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본 잉여금
자 본 조 정
기타포괄 손익누계액
이 익 잉여금
총 계

2015.01.01
11,767,320,000
8,386,277,140
(2,537,492,770)
2,925,593,997
23,997,047,754
44,538,746,121

당기순이익

225,575,512
225,575,512

지분법자본변동

(65,366,834)

(110,158,311)
(175,525,145)

순확정급여제도의 재측정요소

(50,005,925)
(50,005,925)

2015.12.31
11,767,320,000
8,386,277,140
(2,602,859,604)
2,925,593,997
24,062,459,030
44,538,790,563

2016.01.01
11,767,320,000
8,386,277,140
(2,602,859,604)
2,925,593,997
24,062,459,030
44,538,790,563

당기순이익

16,030,746,686
16,030,746,686

지분법변동

(235,878,722)
(16,471,903)
(252,350,625)

순확정급여제도의 재측정요소

(778,466,847)
(778,466,847)

2016.12.31
11,767,320,000
8,386,277,140
(2,602,859,604)
2,689,715,275
39,298,266,966
59,538,719,777

2016.01.01
11,767,320,000
8,386,277,140
(2,602,859,604)
2,925,593,997
24,062,459,030
44,538,790,563

당기순이익

1,765,140,574
1,765,140,574

2016.06.30
11,767,320,000
8,386,277,140
(2,602,859,604)
2,925,593,997
25,827,599,604
46,303,931,137

2017.01.01
11,767,320,000
8,386,277,140
(2,602,859,604)
2,689,715,275
39,298,266,966
59,538,719,777

당기순이익

19,020,291,035
19,020,291,035

지분법변동

2,607,350,680
272,596,794

2,879,947,474

2017.06.30
11,767,320,000
8,386,277,140
4,491,076
2,962,312,069
58,318,558,001
81,438,958,286

라. 현금흐름표

제27(당)기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지

제26(전)기 반기 2016년 01월 01일부터 2016년 06월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제25기(전전)기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 체리부로
(단위 : 원)

과 목
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 반기 (2016년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
14,975,929,527
(5,307,238,950)
17,560,044,240
21,094,287,070

(1) 당기순이익
19,020,291,035
1,765,140,574
16,030,746,686
225,575,512

(2) 조정
(18,795,466,619)
3,751,933,087
(3,378,715,025)
13,170,423,113

퇴직급여
697,628,596
780,165,413
1,168,617,892
1,245,312,631

대손상각비
481,192,740
531,832,634
(2,155,072,819)
(2,135,055,870)

무형자산상각비
6,622,602
67,275,144
104,562,280
196,108,800

감가상각비
3,169,117,374
2,880,600,221
7,057,867,754
8,432,665,330

이자비용
1,614,745,736
2,129,187,804
3,982,301,032
4,747,726,141

기타의대손상각비
180,188,132
0
370,830,384
647,164,524

외환환산손실
77,488,713
0
1,912,836,233
282,272,866

지분법손실
476,857,014
0
330,533,789
9,951,403,338

투자부동산감가상각비
1,784,824
0
0
0

수선비
272,002,500
0
0
0

유형자산처분손실
0
0
0
22,514,500

무형자산처분손실
0
31,226,638
0
0

투자자산처분손실
5,773,368
0
32,233,238
18,550,000

재고자산처분손실
0
0
85,128,032
74,827,000

법인세비용

2,786,239,740

521,677,903
2,260,143,361
205,901,214

이자수익
(82,119,684)
(140,837,666)
(296,132,542)
(413,479,165)

대손충당금환입
(1,216,253,274)
0
(417,421,475)
(30,332,604)

외화환산이익
(38,442,089)
(302,310,199)
(3,098,611)
(4,755,765)

지분법이익
(8,306,483,559)
(643,677,850)
(6,499,057,330)
(4,092,013,000)

유형자산처분이익
(32,397,911)
0
(15,910,728)
(5,600,404,635)

배당금수익
(82,037,152)
(79,306,803)
(149,596,803)
(56,854,607)

생물자산평가이익
(18,807,374,289)
(2,023,900,152)
(11,147,478,712)
(321,127,585)

(3) 순운전자본의 변동
15,637,798,469
(8,927,819,807)
8,760,960,544
10,731,872,094

매출채권의 감소(증가)
(5,814,866,241)
(16,828,722)
2,996,867,121
283,561,563

기타채권의 감소(증가)
(1,242,906,835)
(1,709,662,210)
(2,516,949,463)
1,817,904,689

재고자산의 감소(증가)
(2,751,563,472)
(7,188,198,201)
(4,918,736,474)
8,179,712,608

생물자산의 감소(증가)
13,395,805,487
(2,516,422,704)
10,497,385,254
915,259,055

기타자산의 감소(증가)
478,543,974
(507,579,667)
(198,438,709)
1,661,926,651

매입채무의 증가(감소)
11,368,672,633
3,524,965,917
1,535,895,945
(1,635,783,418)

기타채무의 증가(감소)
230,469,614
488,889,344
1,299,035,343
672,210,180

기타부채의 증가(감소)
665,645,410
(676,204,852)
631,772,816
(129,203,390)

순확정급여부채의 증감
(494,842,068)
(815,279,750)
(586,142,410)
(1,030,300,825)

사외적립자산의 감소(증가)
(197,160,033)
488,501,038
0
0

기타장기종업원채무 증감
0
0
20,271,121
(3,415,019)

(4) 이자의 수취
640,400,539
26,627,083
145,792,614
413,479,165

(5) 이자의 지급
(1,460,030,917)
(2,049,835,139)
(3,896,731,663)
(4,606,118,007)

(6) 배당금의 수취
82,037,152
79,306,803
149,596,803
56,854,607

(7) 법인세환급액(납부액)
(149,100,132)
47,408,449
(251,605,719)
1,102,200,586

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(4,855,128,448)
58,603,476
(5,961,823,543)
12,702,753,510

단기금융상품의 감소
1,000,000,000
0
0
972,000,000

단기투자자산의 처분
18,964,632
0
0
1,030,000

단기대여금의 감소
568,370,208
3,151,296,453
3,905,098,294
5,589,936,503

예치보증금의 감소
2,043,000,000
930,000,000
0
0

장기금융상품의 감소
0
109,422,450
0
466,712,800

장기대여금의 감소
2,381,000,000
2,999,998
13,000,015
7,999,996

지분법적용투자회사의 배당금
0
0
0
0

지분법적용투자주식의 처분
0
0
0
8,000,000

유형자산의 처분
34,918,800
0
15,912,728
18,647,782,469

무형자산의 처분
0
22,727,272
54,504,910
39,050,000

보증금의 회수
8,950,000
18,000,000
0
100,857,900

단기금융상품의 증가
(250,000,000)
(30,000,000)
(1,240,000,000)
(13,000,000)

단기대여금의 증가
(672,000,000)
(307,500,000)
(608,410,019)
(3,549,749,000)

예치보증금의 증가
(228,609,248)
(700,000,000)
(1,813,000,000)
0

장기금융상품의 증가
(137,952,165)
(128,590,254)
(3,070,350)
(340,537,386)

장기투자증권의 증가
(20,000,000)
0
0
(14,738,000)

지분법적용투자주식의 증가
(4,601,299,020)
0
(51,702,000)
(1,500,000,000)

장기대여금의 증가
0
(20,000,000)
(20,000,000)
0

유형자산의 취득
(3,114,235,336)
(2,931,375,981)
(6,070,601,370)
(7,593,918,872)

투자부동산의 취득
(1,810,236,319)
0
0
0

무형자산의 취득
(66,000,000)
(814,000)
(67,203,040)
(1,815,000)

보증금의 증가
(10,000,000)
(57,562,462)
(76,352,711)
(116,857,900)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(1,132,572,321)
9,484,068,435
(11,461,660,263)
(35,471,300,659)

단기차입금의 증가
61,250,003,764
38,452,953,423
0
108,012,236,264

장기차입금의 증가
0
0
0
3,655,896,000

사채의 발행
0
0
5,462,400,000
0

유상증자
0

단기차입금의 상환
(61,601,030,599)
(28,189,885,085)
(8,197,458,383)
(143,176,120,863)

사채의 상환
0
(400,000,000)
(7,120,000,000)
0

유동성장기부채의 상환
(778,196,000)
(375,720,000)
(1,606,601,880)
(1,268,590,000)

장기차입금의 상환
(3,349,486)
(3,279,903)
0
(2,694,722,060)

IV. 외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과
(826,316)
1,616,650
3,079,751
0

V. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
8,987,402,442
4,237,049,611
139,640,185
(1,674,260,079)

VI. 기초 현금및현금성자산
1,912,515,743
1,772,875,558
1,772,875,558
3,447,135,637

VII. 기말 현금및현금성자산
10,899,918,185
6,009,925,169
1,912,515,743
1,772,875,558

5. 재무제표 주석

제 27(당) 기 반기 2017년 06월 30일 현재

제 26(전) 기 반기 2016년 06월 30일 현재" 검토받지 않은 재무제표 "

주식회사 체리부로

1. 당사의 개요 주식회사 체리부로 ('당사')는 1991년 9월 7일에 도계처리가공업을 목적으로 설립하여 1993년 2월 25일 공장을 준공하고 계육생산을 위한 육종, 도계, 계육판매와 관련한 사업을 영위하고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 보통주 자본금은 11,767백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

김인식 외 특수관계자
10,673,857
45.35

(주)한국일오삼
6,000,000
25.50

(주)현양시스템스
1,436,225
6.10

현대동양농식품사모투자전문회사
2,857,140
12.14

한국산업은행
800,000
3.40

기타
1,767,418
7.51

합 계
23,534,640
100.00

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3.
유의적인 회계정책당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것 입니다.

(1) 회계정책의 변경당사는 2017년 1월 1일을 최초적용일로 하여, 다른 기준서의 결과적인 개정사항을 포함하여 다음의 새로운 기준서 및 기준서의 개정사항을 적용하였습니다.① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'개정된 기업회계기준서 제1007호에서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대해 재무적 현금으로 인한 변동, 종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력의 획득 또는 상실에서 생기는 변동 등을 모두 공시하도록 규정하였습니다.② 기업회계기준서 제1012호 '법인세'개정된 기업회계기준서 제1012호에서는 미래 차감할 일시적차이의 실현가능성 평가시 미래 과세소득의 추정방법을 명확히 하였습니다.당사는 기업회계기준서 개정에 따른 재무적 영향이 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다. (2) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(3) 영업부문영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서, 당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.
(4) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 반기재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용 예정입니다.

동 기준서는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정및 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

동 기준서의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

동 기준서의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당반기말 현재 당사는 동 기준서의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리프로세스정비 등의 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 도입으로 인하여 재무제표에 일반적인 영향을 미칠 수 있는 주요 계정과목은 금융상품으로 2017년 6월 30일 현재 금융상품잔액은 주석 28에 표시되어 있습니다. 한편, 당사는 2017년 중에 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설 약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당반기말 현재 당사는 기업회계기준서 동 기준서의 도입과 관련하여 내부 통제절차의 정비 등의 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 도입으로 인하여 재무제표에 일반적인 영향을 미칠 수 있는 주요 계정과목의 2017년 6월 30일 현재 잔액은 매출채권 19,334백만원이고, 동일로 종료되는 보고기간의 금액은 매출액 185,676백만원입니다. 한편, 당사는 2017년 중에 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

4. 현금및현금성자산 등(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

보유현금
9,290
564

보통예금
10,852,859
1,833,354

외화예금
37,769
78,598

합 계
10,899,918
1,912,516

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기
금융기관 명
제한내용

단기금융상품
500,000
500,000
한국산업은행
질권설정

(3) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 역
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

단기금융상품
정기예금
500,000
1,250,000

장기금융상품
정기예금
103,707
102,638

정기적금
599,830
462,947

소 계
703,537
565,585

합 계
1,203,537
1,815,585

5. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유 동
비 유 동
유 동
비 유 동

매출채권
19,334,373
-
14,000,699
-

대여금
1,285,089
6,000
581,459
2,016,169

미수금
4,199,750
189,280
2,941,776
339,000

미수수익
24,416
-
382,697
-

보증금
228,609
665,325
2,043,000
2,214,275

합 계
25,072,237
860,605
19,949,631
4,569,444

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권 중 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

채권금액
대손충당금
장부금액
채권금액
대손충당금
장부금액

매출채권
22,655,127
(3,320,754)
19,334,373
16,872,997
(2,872,298)
14,000,699

기타채권
7,201,199
(602,730)
6,598,469
12,187,530
(1,669,154)
10,518,376

합 계
29,856,326
(3,923,484)
25,932,842
29,060,527
(4,541,452)
24,519,075

(3) 당반기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초잔액
2,872,298
1,669,154
8,475,982
1,666,009

대손상각비
481,193
152,524
-
464,848

대손충당금환입
-
(1,188,701)
(2,155,073)
(395,655)

종속기업지분투자 대체
-
-
(3,269,998)
-

제각
(32,737)
(30,247)
(178,613)
(66,048)

기말잔액
3,320,754
602,730
2,872,298
1,669,154

6. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 27(당) 기 반기

제 26(전) 기

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
5,857,902
-
5,857,902
4,182,568
-
4,182,568

원재료
2,386,435
-
2,386,435
1,525,643
-
1,525,643

미착품
12,152,789
-
12,152,789
11,866,690
-
11,866,690

재공품
517,937
-
517,937
604,940
-
604,940

저장품
316,396
-
316,396
300,054
-
300,054

합 계
21,231,459
-
21,231,459
18,479,895
-
18,479,895

7. 생물자산(1) 당반기말과 전기말 현재 생물자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 27(당) 기 반기

제 26(전) 기

소비용생물자산
13,038,145
7,626,576

(2) 소비용생물자산에 대한 공정가치① 공정가치 서열체계당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 생물자산에 대한 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

제 27(당) 기 반기

소비용생물자산 - 생계
-
-
13,038,145
13,038,145

제 26(전) 기

소비용생물자산 - 생계
-
-
7,626,576
7,626,576

② 당반기와 전기 중 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 기초잔액과 기말잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 27(당) 기 반기

제 26(전) 기

기초장부금액
7,626,576
6,976,483

매입 및 사육으로 인한 증가
102,139,997
157,602,310

수확물의 순공정가치 변동
16,953,874
10,395,213

보유중인 생물자산의 순공정가치의 변동
1,853,500
752,266

수확후 재고자산으로 대체
(115,535,802)
(168,099,696)

기말장부금액
13,038,145
7,626,576

③ 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대한 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
관측불가능한 투입변수
주요 관측불가능한 변수와공정가치의 상관관계

소비용생물자산
공정가치는 시장접근법에 따라 결정되었습니다.
Kg당 단가와 월령별 Kg은 다음과 같이 추정하였습니다.- Kg당 단가: 보고기간말 현재 육계의 시장매입가격정보를 활용하여 반영한 조정단가- 월령별 Kg: 월령별 평균체중 적용
Kg당 단가 추정치가 증가할수록공정가치 추정치가 증가

(3) 소비용생물자산에 대한 공정가치 평가 방법 및 가정공정가치 평가 대상이 되는 소비용생물자산인 생계의 경우 활성거래시장이 존재하지아니함에 따라 가장 최근에 거래된 유통시장의 거래가격을 단위당 공정가치로 적용하여 평가하였습니다. 또한, 성장중인 생계의 경우에는 거래시세가 존재하지 않기 때문에, 성장주기에 따른 생계의 시세가 선형분포를 이룬다고 가정하여 평가하였습니다.

(4) 생물자산과 관련하여 노출된 위험당사의 생물자산과 관련하여 다음과 같은 다양한 위험을 가지고 있습니다.① 규제와 환경 위험당사는 사업장이 존재하는 지역 또는 한국의 법률과 규제를 준수하고 있습니다. 당사는 지역의 환경 및 기타 법률을 준수하기 위한 목적으로 환경정책을 만들어 실행하고있으며, 당사의 경영진은 환경위험을 확인하고 당사의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대해 확신하기 위해 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다. ② 공급 및 수요 위험

당사는 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산 가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있으며, 경영진은 예상 사육규모와 기대수요가 일치하는지 확인하기 위해 산업추세를 분석하여 생물자산의 가격에 대한전망을 주기적으로 검토하고 있습니다.

③ 기후 및 기타 위험

당사는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 질병가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 질병 징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병 확산을 방지하고 있습니다. 또한, 질병에 대한 면역력을 높이기 위하여 사육시설을 개선하고 양질의 사료를 공급하여 생물자산을 사육하고 있습니다.

8. 기타자산(1) 당반기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 27(당) 기 반기

제 26(전) 기

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
164,114
-
732,902
-

선급비용
187,648
58,086
1,252,106
-

합 계
351,762
58,086
1,985,008
-

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타자산 중 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

채권금액
대손충당금
장부금액
채권금액
대손충당금
장부금액

선급금
164,575
(461)
164,114
760,915
(28,013)
732,902

(3) 당반기와 전기 중 기타자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

기초잔액
28,013
51,780

대손상각비
27,664
-

대손충당금환입
(27,552)
(21,767)

제각
(27,664)
(2,000)

기말잔액
461
28,013

9. 장기기타금융자산당반기말과 전기말 현재 장기기타금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

취득가액
공정가치
장부가액
장부가액

매도가능금융자산(*)
(주)사료협회회관
35,000
-
35,000
35,000

충남양계축산조합
13,899
-
13,899
13,899

청풍명월클러스터
10,000
-
10,000
10,000

(주)가금유통사업단
-
-
-
4,738

(주)한국일오삼
403,036
-
403,036
403,036

합 계
461,935
-
461,935
466,673

(*) 시장성 없는 매도가능금융자산에 대하여는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

10. 관계기업 및 종속기업지분투자(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업 및 종속기업에 대한 투자주식의 현황은 다음과같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

회사명
지분율(%)
취득원가
순자산가액(지분액)
장부가액

관계기업지분투자:

농업회사법인 씨앤디(주)
33.00
1,551,284
904,759
1,394,475

종속기업지분투자:

농업회사법인 (주)한국원종
91.88
37,226,185
50,048,878
46,157,363

(주)델리퀸
100.00
1,000,000
769,195
756,686

한국육계유통(주)
100.00
3,050,015
(800,347)
2,723,631

소 계
41,276,200
50,017,726
49,637,680

합 계
42,827,484
50,922,485
51,032,155

② 제 26(전) 기

(단위: 천원)

회사명
지분율(%)
취득원가
순자산가액(지분액)
장부가액

종속기업지분투자:

농업회사법인 (주)한국원종
91.88
37,226,185
41,097,268
34,985,276

(주)델리퀸
100.00
1,000,000
737,039
736,006

합 계
38,226,185
41,834,307
35,721,282

(2) 당반기와 전기 중 관계기업 및 종속기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
지분법손익
기타증감
기 말

관계기업지분투자:

농업회사법인 씨앤디(주)
-
1,551,284
(150,473)
(6,336)
1,394,475

종속기업지분투자:

농업회사법인 (주)한국원종
34,985,276
-
8,285,804
2,886,283
46,157,363

(주)델리퀸
736,006
-
20,680
-
756,686

한국육계유통(주)
-
3,050,015
(326,384)
-
2,723,631

소 계
35,721,282
3,050,015
7,980,100
2,886,283
49,637,680

합 계
35,721,282
4,601,299
7,829,627
2,879,947
51,032,155

② 제 26(전) 기

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
기타증감
기 말

종속기업지분투자:

농업회사법인 (주)한국원종
13,273,302
51,702
4,879,874
(331,744)
17,112,142
34,985,276

(주)델리퀸
331,083
-
404,853
70
-
736,006

농업회사법인 (주)한라씨에프엔(*)
-
-
(330,534)
-
330,534
-

(주)계영(*)
11,519,460
-
1,214,330
-
(12,733,790)
-

합 계
25,123,845
51,702
6,168,523
(331,674)
4,708,886
35,721,282

(*) (주)계영과 농업회사법인 (주)한라씨에프엔은 전기 중 농업회사법인 (주)한국원종에 흡수합병되었습니다.

(3) 당반기와 전기 중 미실현손익의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

회사명
기 초
증 가
감 소
기 말

관계기업지분투자:

농업회사법인 씨앤디(주)
-
45,223
-
45,223

종속기업지분투자:

농업회사법인 (주)한국원종
5,971,683
1,395,835
(589,719)
6,777,799

(주)델리퀸
1,033
12,509
(1,033)
12,509

한국육계유통(주)
-
22,660
-
22,660

소 계
5,972,716
1,431,004
(590,752)
6,812,968

합 계
5,972,716
1,476,227
(590,752)
6,858,191

② 제 26(전) 기

(단위: 천원)

회사명
기 초
증 가
감 소
기 말

종속기업지분투자:

농업회사법인 (주)한국원종
5,559,122
651,638
(239,077)
5,971,683

(주)델리퀸
10,066
1,033
(10,066)
1,033

농업회사법인 (주)한라씨에프엔
30,249
-
(30,249)
-

합 계
5,599,437
652,671
(279,392)
5,972,716

(4) 당반기말과 전기말 현재 관계기업 및 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자기자본
매출액
반기순이익(손실)

관계기업지분투자:

농업회사법인 (주)씨앤디
13,891,588
11,149,894
2,741,694
7,078,138
(318,939)

종속기업지분투자:

농업회사법인 (주)한국원종
112,974,176
58,500,833
54,473,343
60,324,185
9,987,490

(주)델리퀸
1,226,759
457,564
769,195
5,601,780
32,156

한국육계유통(주)
8,683,831
9,484,178
(800,347)
10,686,492
(303,724)

② 제 26(전) 기

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자기자본
매출액
당기순이익

종속기업지분투자:

농업회사법인 (주)한국원종
102,310,451
57,580,066
44,730,385
51,424,298
5,986,319

(주)델리퀸
1,102,626
365,587
737,039
12,767,540
396,188

11. 유형자산

(1) 당반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합 계

취득원가:

기초금액
27,042,209
36,920,018
7,977,411
46,441,641
276,389
4,050,953
1,551,919
124,260,540

취득금액
-
6,171
48,290
703,555
-
375,214
1,981,005
3,114,235

처분금액
-
-
-
(321,686)
-
(110,963)
-
(432,649)

기타증감액(*)
-
-
19,000
1,745,681
-
-
(2,036,683)
(272,002)

기말금액
27,042,209
36,926,189
8,044,701
48,569,191
276,389
4,315,204
1,496,241
126,670,124

감가상각누계액:

기초금액
-
(7,973,109)
(4,339,151)
(26,447,963)
(267,475)
(2,421,401)
-
(41,449,099)

처분금액
-
-
-
319,165
-
110,963
-
430,128

감가상각비
-
(674,651)
(193,866)
(1,999,001)
(4,452)
(304,022)
-
(3,175,992)

기말금액
-
(8,647,760)
(4,533,017)
(28,127,799)
(271,927)
(2,614,460)
-
(44,194,963)

정부보조금:

기초금액
-
(71,750)
-
(108,646)
-
-
-
(180,396)

정부보조금상각
-
1,050
-
5,825
-
-
-
6,875

기말금액
-
(70,700)
-
(102,821)
-
-
-
(173,521)

순장부금액:

기초금액
27,042,209
28,875,159
3,638,260
19,885,032
8,914
1,629,552
1,551,919
82,631,045

기말금액
27,042,209
28,207,729
3,511,684
20,338,571
4,462
1,700,744
1,496,241
82,301,640

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 및 수선비로 대체된 금액 입니다.

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합 계

취득원가:

기초금액
26,641,959
36,739,151
7,664,564
37,031,778
515,337
1,472,721
6,243,843
116,309,353

취득금액
400,250
180,867
312,847
4,848,583
-
430,553
-
6,173,100

처분금액
-
-
-
-
(238,948)
-
-
(238,948)

기타증감액
-
-
-
4,561,280
-
2,147,679
(4,691,924)
2,017,035

기말금액
27,042,209
36,920,018
7,977,411
46,441,641
276,389
4,050,953
1,551,919
124,260,540

감가상각누계액:

기초금액
-
(6,624,088)
(3,963,549)
(22,349,248)
(479,397)
(1,207,973)
-
(34,624,255)

처분금액
-
-
-
-
238,946
-
-
238,946

감가상각비
-
(1,349,021)
(375,602)
(4,098,715)
(27,024)
(1,213,428)
-
(7,063,790)

기말금액
-
(7,973,109)
(4,339,151)
(26,447,963)
(267,475)
(2,421,401)
-
(41,449,099)

정부보조금:

기초금액
-
(73,850)
-
(8,400)
(800)
(768)
-
(83,818)

정부보조금수령
-
-
-
(102,500)
-
-
-
(102,500)

정부보조금상각
-
2,100
-
2,254
800
768
-
5,922

기말금액
-
(71,750)
-
(108,646)
-
-
-
(180,396)

순장부금액:

기초금액
26,641,959
30,041,213
3,701,015
14,674,130
35,140
263,980
6,243,843
81,601,280

기말금액
27,042,209
28,875,159
3,638,260
19,885,032
8,914
1,629,552
1,551,919
82,631,045

12. 투자부동산당반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가:

기초금액
-
-
-

취득금액
2,931,877
428,359
3,360,236

기말금액
2,931,877
428,359
3,360,236

감가상각누계액:

기초금액
-
-
-

감가상각비
-
(1,785)
(1,785)

기말금액
-
(1,785)
(1,785)

장부금액:

기초금액
-
-
-

기말금액
2,931,877
426,574
3,358,451

13. 무형자산

(1) 당반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
라이선스
소프트웨어
회원권
합 계

취득원가:

기초금액
4,349
600,000
377,009
709,570
1,690,928

취득금액
-
-
66,000
-
66,000

기말금액
4,349
600,000
443,009
709,570
1,756,928

상각누계액:

기초금액
(4,349)
(600,000)
(367,698)
-
(972,047)

무형자산상각비
-
-
(6,623)
-
(6,623)

기말금액
(4,349)
(600,000)
(374,321)
-
(978,670)

장부금액:

기초금액
-
-
9,311
709,570
718,881

기말금액
-
-
68,688
709,570
778,258

(2) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
라이선스
소프트웨어
회원권
합 계

취득원가:

기초금액
4,349
600,000
376,195
697,640
1,678,184

취득금액
-
-
1,319
65,884
67,203

처분금액
-
-
(505)
(53,954)
(54,459)

기말금액
4,349
600,000
377,009
709,570
1,690,928

상각누계액:

기초금액
(3,479)
(570,000)
(293,960)
-
(867,439)

처분금액
-
-
(46)
-
(46)

무형자산상각비
(870)
(30,000)
(73,692)
-
(104,562)

기말금액
(4,349)
(600,000)
(367,698)
-
(972,047)

장부금액:

기초금액
870
30,000
82,235
697,640
810,745

기말금액
-
-
9,311
709,570
718,881

14. 매입채무및기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
17,977,976
-
6,609,304
-

미지급금
5,984,809
-
6,563,528
-

미지급비용
885,034
-
672,828
-

예수금
1,803,575
-
1,345,445
-

수입보증금
1,456,135
-
1,219,466
-

금융보증부채
29,029
58,086
351,671
831,948

합 계
28,136,558
58,086
16,762,242
831,948

15. 차입부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
69,634,425
-
69,947,232
-

장기차입금
3,392,620
13,954,961
3,463,606
14,665,521

사채
1,573,348
3,980,263
-
5,496,711

합 계
74,600,393
17,935,224
73,410,838
20,162,232

(2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입내역
이자율(%)
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

(주)국민은행
기업시설자금
2.78
958,000
958,000

(주)농협은행
일반운영자금
3.76
513,000
513,000

3.66
648,000
648,000

수입신용장
2.82
3,640,429
4,425,166

한국수출입은행
수입자금
3.87
7,000,000
7,000,000

수입신용장
1.62
8,394,658
4,458,380

한국산업은행
산업운영자금
3.50
27,400,000
27,400,000

수입신용장
2.74
15,203,319
17,572,236

중소기업은행
일반시설자금
3.99
200,000
200,000

수입신용장
2.32
5,677,019
6,772,450

합 계
69,634,425
69,947,232

(3) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입내역
이자율(%)
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

(주)국민은행
주택분양자금
2.80
59,858
62,550

3.00
13,563
14,221

(주)농협은행
축산발전기금
3.00
1,037,130
1,037,130

경영안정자금
1.00
3,400,000
3,400,000

금융농업중기자금
1.80
983,000
983,000

3.00
425,900
496,896

농식품기업시설자금
3.81
2,200,000
2,290,000

한국산업은행
축산발전기금
3.00
3,074,250
3,359,970

시설자금
3.00
2,186,000
2,186,000

3.92
1,988,880
2,320,360

3.93
1,979,000
1,979,000

소 계
17,347,581
18,129,127

유동성대체
(3,392,620)
(3,463,606)

합 계
13,954,961
14,665,521

(4) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

12회 사모사채
2016-04-28
2018-04-28
4.61
1,600,000
1,600,000

13회 사모사채
2016-09-29
2018-09-29
4.48
2,560,000
2,560,000

14회 사모사채
2016-12-12
2018-12-12
4.97
1,530,000
1,530,000

소 계
5,690,000
5,690,000

차감 : 사채할인발행차금
(136,389)
(193,289)

유동성대체
(1,573,348)
-

합 계
3,980,263
5,496,711

16. 기타부채 당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유 동
비유동
유 동
비유동

선수금
1,341,505
-
643,979
-

기타장기종업원부채
-
58,241
-
90,122

합 계
1,341,505
58,241
643,979
90,122

17. 종업원급여

(1) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

급여
9,202,197
8,305,960

복리후생비
1,721,050
1,477,138

확정급여형 퇴직급여제도 관련비용
697,629
780,165

합 계
11,620,876
10,563,263

(2) 당반기말과 전기말 현재 요약반기재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

확정급여형 퇴직급여제도의 부채
4,809,867
4,804,240

기타장기종업원부채
58,241
90,122

합 계
4,868,108
4,894,362

(3) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

확정급여채무의 현재가치
6,796,598
6,578,371

사외적립자산의 공정가치
(1,986,731)
(1,774,131)

순확정급여부채
4,809,867
4,804,240

(4) 당반기와 전기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

기초잔액
6,578,371
5,128,670
(1,774,131)
(1,904,940)
4,804,240
3,223,730

당기 비용으로 인식:

당기근무원가
669,382
1,126,863
-
-
669,382
1,126,863

이자원가(수익)
43,687
76,136
(15,440)
(34,382)
28,247
41,754

소 계
713,069
1,202,999
(15,440)
(34,382)
697,629
1,168,617

기타포괄손익으로 인식:

재측정손실(이익)

- 보험수리적손익

인구통계적 가정
-
-
-
-
-
-

재무적 가정
-
15,573
-
-
-
15,573

경험조정
-
952,710
-
-
-
952,710

- 사외적립자산 수익
-
-
-
29,751
-
29,751

소 계
-
968,283
-
29,751
-
998,034

기타:

납부한 기여금
-
-
(311,000)
(582,077)
(311,000)
(582,077)

급여 지급
(494,842)
(721,581)
113,840
717,517
(381,002)
(4,064)

소 계
(494,842)
(721,581)
(197,160)
135,440
(692,002)
(586,141)

기말잔액
6,796,598
6,578,371
(1,986,731)
(1,774,131)
4,809,867
4,804,240

18. 자본금 및 자본잉여금(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

보통주:

수권주식수
40,000,000주
40,000,000주

발행주식수
23,534,640주
22,240,000주

주당금액
500원
500원

보통주자본금
11,767,320
11,120,000

상환전환우선주(*):

발행주식수
-
1,294,640

주당금액
-
500원

우선주자본금
-
647,320

합 계
11,767,320
11,767,320

(*) 당사가 발행한 상환전환우선주는 이익배당, 잔여재산분배에 있어 우선권이 있고 전환 및 상환에 관하여 특수한 정함이 있는 참가적, 누적적 우선주입니다. 상환청구는 발행일로부터 4년이 되는 날로부터 5년이 되는 날의 1개월 전일까지 가능하며, 상환 시 8%의 수익률을 보장하는 약정이 있습니다. 동 상환전환우선주의 상환청구권은 당사에게 부여되어 있어 해당 상환전환우선주를 자본으로 분류하고 있습니다.한편, 당반기 중 1,294,640주의 전환권이 행사되었으며, 이로 인해 당사의 우선주 자본금은 모두 보통주자본금으로 전환되었습니다.(2) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금은 모두 주식발행초과금으로 구성되어 있으며, 당반기 중 변동내역은 없습니다.

19. 이익잉여금(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

임의적립금
30,000,000
30,000,000

미처분이익잉여금
28,318,558
9,298,267

합 계
58,318,558
39,298,267

(2) 당반기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

기초금액
39,298,267
24,062,459

반기 및 당기순이익
19,020,291
16,030,747

지분법변동
-
(16,472)

순확정급여제도의 재측정요소
-
(778,467)

기말금액
58,318,558
39,298,267

20. 매출액당반기와 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

제품매출액
166,812,833
126,605,026

상품매출액
367,502
288,565

기타매출액
55,511
162,054

매출할인
(366,982)
(404,151)

생물자산의 순공정가치 변동에 따른 이익
18,807,374
2,023,900

합 계
185,676,238
128,675,394

21. 비용의 성격별 분류(1) 당반기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출원가
판매비와관리비
합 계

제품과 재공품의 변동
(6,999,899)
-
(6,999,899)

원재료의 사용액
118,210,303
-
118,210,303

상품매출원가
293,356
-
293,356

생물자산순공정가치변동
18,807,374
-
18,807,374

종업원급여
8,565,811
3,055,065
11,620,876

임차료
485,267
359,721
844,988

감가상각비
2,307,691
861,426
3,169,117

세금과공과
204,393
115,241
319,634

광고선전비
-
251,470
251,470

운반비
2,251,071
6,811,578
9,062,649

대손상각비
-
481,193
481,193

무형자산상각비
-
6,623
6,623

여비교통비
134,955
83,869
218,824

차량유지비
73,898
90,895
164,793

수도광열비
1,256,392
3,782
1,260,174

수선비
1,889,322
16,561
1,905,883

보험료
108,356
100,607
208,963

소모품비
1,589,029
100,572
1,689,601

지급수수료
6,651,746
1,165,362
7,817,108

전력비
1,994,959
-
1,994,959

포장비
1,758,614
-
1,758,614

기타비용
142,511
418,473
560,984

합 계
159,725,149
13,922,438
173,647,587

(2) 전반기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
매출원가
판매비와관리비
합 계

제품과 재공품의 변동
(6,854,812)
-
(6,854,812)

원재료의 사용액
93,111,013
-
93,111,013

상품매출원가
262,914
-
262,914

생물자산순공정가치변동
2,023,900
-
2,023,900

종업원급여
7,993,339
2,569,924
10,563,263

임차료
462,752
290,467
753,219

감가상각비
2,174,056
706,544
2,880,600

세금과공과
194,917
108,160
303,077

광고선전비
3,306
183,180
186,486

운반비
1,998,230
5,626,739
7,624,969

대손상각비
-
531,833
531,833

무형자산상각비
46
67,229
67,275

여비교통비
145,723
94,641
240,364

차량유지비
54,465
78,466
132,931

수도광열비
1,250,364
1,403
1,251,767

수선비
1,251,603
15,615
1,267,218

보험료
52,675
92,262
144,937

소모품비
1,173,459
130,702
1,304,161

지급수수료
4,808,886
881,424
5,690,310

전력비
1,827,059
-
1,827,059

포장비
1,760,887
-
1,760,887

기타비용
(11,925)
231,819
219,894

합 계
113,682,857
11,610,408
125,293,265

22. 판매비와관리비당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

급여
2,332,593
1,923,931

퇴직급여
175,095
177,085

복리후생비
547,377
468,908

임차료
359,721
290,467

접대비
55,706
32,270

감가상각비
861,426
706,544

세금과공과
115,241
108,160

광고선전비
251,470
183,180

운반비
6,811,578
5,626,739

대손상각비
481,193
531,833

무형자산상각비
6,623
67,229

여비교통비
83,869
94,641

차량유지비
90,895
78,466

통신비
33,029
32,481

수도광열비
3,782
1,403

수선비
16,561
15,615

보험료
100,607
92,262

교육훈련비
11,139
4,143

소모품비
100,572
130,702

도서인쇄비
6,356
4,612

판매수수료
54,552
25,986

지급수수료
1,165,362
881,424

보관료
247,149
121,928

견본비
8,237
2,243

회의비
2,305
8,156

합 계
13,922,438
11,610,408

23. 기타영업외손익(1) 당반기와 전반기 중 기타영업외수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

임대료수익
181,100
208,850

수수료수익
52,189
19,801

대손충당금환입
1,216,253
-

외화환산이익
38,442
302,310

외환차익
1,950,965
123,649

수입장려금
1,373
1,253

유형자산처분이익
32,398
-

정부보조금
45,205
161,308

잡이익
327,783
28,497

합 계
3,845,708
845,668

(2) 당반기와 전반기 중 기타영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

기타의대손상각비
180,188
-

외환환산손실
77,489
-

외환차손
-
425,671

투자부동산감가상각비
1,785
-

기부금
17,002
15,771

매도가능금융자산처분손실
5,773
-

무형자산처분손실
-
31,227

잡손실
83,309
168,762

합 계
365,546
641,431

24. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

이자수익
82,120
140,838

배당금수익
82,037
79,307

통화선도거래이익
21,122
7,593

합 계
185,279
227,738

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

이자비용
1,614,746
2,129,188

통화선도거래손실
102,441
41,776

합 계
1,717,187
2,170,964

25. 법인세비용

당반기와 전반기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

당기 법인세부담액
2,560,848
492,100

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
2,826
29,578

일시적차이의 발생과 소멸
222,566
-

법인세비용
2,786,240
521,678

평균유효세율
12.78%
22.81%

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

26. 주당이익(1) 당반기와 전반기 중 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

반기순이익
19,020,291,035
1,765,140,574

누적우선주에 대한 배당
(6,473,200)
(6,473,200)

보통주에 귀속되는 반기순이익
19,013,817,835
1,758,667,374

가중평균 유통 보통주식수
22,240,000주
22,240,000주

기본주당이익
855
79

(2) 당반기와 전반기 중 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

보통주에 귀속되는 반기순이익
19,013,817,835
1,758,667,374

누적우선주에 대한 배당
6,473,200
6,473,200

희석반기순이익
19,020,291,035
1,765,140,574

가중평균 희석 유통주식수
23,534,640주
23,534,640주

희석주당이익
808
75

27. 특수관계자(1) 당반기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
지분율(%)

종속기업
농업회사법인 (주)한국원종
91.88

(주)델리퀸
100.00

한국육계유통(주)
100.00

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 및 기타수익
매입 및 기타비용
투자부동산의 취득

종속기업
농업회사법인 (주)한국원종
7,118,942
21,154,846
-

(주)델리퀸
4,242,282
70,737
-

한국육계유통(주)
4,461,144
903,122
-

관계기업
농업회사법인 씨앤디(주)
1,831,221
2,940,773
-

기타특수관계자
(주)디에스푸드
474,627
2,071
-

(주)에코스텍
611
-
-

(주)한국일오삼
15,873,212
90,926
-

(주)현양시스템스
44,598
-
-

(주)현축
1,013
69,908
-

(주)현양이엔지
5,186
-
-

델리퀸 오창점
6,000
104
-

주요 경영진 등
288,875
9,000
3,209,091

합 계
34,347,711
25,241,487
3,209,091

② 제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 및 기타수익
매입 및 기타비용

종속기업
농업회사법인 (주)한국원종
4,241,437
13,455,428

(주)델리퀸
4,107,407
149,180

농업회사법인 (주)한라씨에프엔
1,641,271
185,364

(주)계영
25,687
-

기타특수관계자
(주)디에스푸드
385,969
2,037

(주)한국일오삼
12,614,378
157,092

(주)현양시스템스
64,177
-

(주)현축
949
27,779

델리퀸 오창점
6,000
5,145

주요 경영진 등
1,134
19,800

합 계
23,088,409
14,001,825

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
미수금
기타채권
매입채무 등

종속기업
농업회사법인 (주)한국원종
-
-
-
5,376,838

(주)델리퀸
-
-
-
63,027

한국육계유통(주)
4,105,532
2,530
-
30,000

관계기업
농업회사법인 씨앤디(주)
1,605,126
-
-
2,681,816

기타특수관계자
(주)디에스푸드
13,546
-
-
-

(주)한국일오삼
2,455,320
-
150,000
385

(주)현축
-
-
-
10,618

델리퀸 오창점
-
-
-
10,000

주요 경영진 등
-
-
-
20,000

합 계
8,179,524
2,530
150,000
8,192,684

② 제 26(전) 기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
미수금
대여금
기타채권
매입채무 등

종속기업
농업회사법인 (주)한국원종
-
-
-
-
657,888

(주)델리퀸
-
1,100
-
-
139,936

기타특수관계자
(주)디에스푸드
-
-
-
-
14,429

(주)한국일오삼
1,619
-
-
150,000
-

(주)현축
-
-
-
-
4,488

(주)현양시스템스(*)
-
-
2,375,000
351,834
20,440

(주)현양이엔지
-
-
288,800
16,193
-

주요 경영진 등
-
-
-
1,550,000
20,000

합 계
1,619
1,100
2,663,800
2,068,027
857,181

(*) (주)현양시스템스의 대여금과 관련하여 370,830천원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

차입
상환
회수
대여
회수

(주)계영
-
-
-
-
850,000

(주)한국일오삼
4,000,000
4,000,000
-
-
-

(주)현양시스템스
-
-
2,375,000
-
-

(주)현양이엔지
-
-
288,800
47,500
-

주요 경영진 등
-
-
-
-
2,000,000

합 계
4,000,000
4,000,000
2,663,800
47,500
2,850,000

(5) 당반기말 현재 특수관계자 차입금 등과 관련하여 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
채권자
제공내용
지급보증 및 담보내용
채권설정액
차입금잔액

농업회사법인 (주)한국원종
(주)농협은행
지급보증
산업시설자금
1,307,376
1,089,480

(주)우리은행
기업운전일반자금
2,160,000
1,800,000

한국육계유통(주)
투자부동산담보
구매 및 일반운영자금
2,400,000
1,950,000

합 계
5,867,376
4,839,480

(6) 당반기말 현재 당사 차입금과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
채권자
담보제공자산
담보내용
채권설정액
차입금잔액

농업회사법인 (주)한국원종
(주)농협은행
토지, 건물
경영안전자금
4,420,000
3,400,000

일반운영자금
1,677,000
1,161,000

축산발전기금
3,146,000
1,037,130

합 계
9,243,000
5,598,130

(7) 당반기말 현재 당사 차입금과 관련하여 대표이사로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD,원화단위: 천원)

금융기관
채권설정액
차입금잔액
보증내용

한국산업은행
6,485,360
6,153,880
시설자금

3,359,970
3,074,250
축산발전기금

27,400,000
27,400,000
산업운영자금

USD 18,000,000
USD 13,340,926
수입신용장

(주)국민은행
2,925,000
958,000
기업시설자금

(주)농협은행
1,620,000
-
구매자금

504,000
425,900
금융농업중기자금

USD 4,700,000
USD 3,194,480
수입신용장

중소기업은행
USD 5,400,000
USD 4,981,589

한국수출입은행
USD 9,000,000
USD 7,366,320

8,400,000
7,000,000
수입자금

합 계
50,694,330USD 37,100,000
45,012,030USD 28,883,315

(8) 당반기와 전반기 중 경영진 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

급여
1,053,389
708,929

퇴직급여
149,382
63,700

합 계
1,202,771
772,629

28. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 구분 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같으며, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융상품에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(단위: 천원)

계정명
계정명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

대여금및수취채권
현금및현금성자산
10,899,918
-
1,912,516
-

단기금융상품
500,000
-
1,250,000
-

장기금융상품
703,537
-
565,585
-

매출채권및기타채권
25,072,237
-
19,949,631
-

장기매출채권및기타채권
860,605
-
4,569,444
-

매도가능금융자산
장기기타금융자산
461,935
-
466,673
-

금융자산 합계
38,498,232
-
28,713,849
-

금융부채:

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
28,136,558
-
16,762,242
-

기타장기채무
58,086
-
831,948
-

단기차입부채
74,600,393
-
73,410,838
-

장기차입부채
17,935,224
-
20,162,232
-

금융부채 합계
120,730,261
-
111,167,260
-

(2) 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당사의 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이며, 기업회계기준서 제1107호에 따른 금융상품의 수준별 공정가치 측정대상은 없습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 금융상품의 범주별 금융수익과 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주
계정명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

대여금및수취채권
이자수익
82,120
140,838

통화선도거래이익
21,122
7,593

소계
103,242
148,431

매도가능금융자산
배당금수익
82,037
79,307

금융수익 합계
185,279
227,738

상각후원가로 측정하는금융부채
이자비용
1,614,746
2,129,188

통화선도거래손실
102,441
41,776

금융비용 합계
1,717,187
2,170,964

29. 우발부채와 약정사항(1) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD,원화단위: 천원)

제공자
내 역
사용금액
한 도

한국산업은행
산업운영자금
27,400,000
61,169,850

시설자금
6,153,880

축산발전기금
3,074,250

수입신용장
USD 13,340,926
USD 18,000,000

(주)국민은행
주택분양자금
73,421
73,421

기업시설자금
958,000
958,000

중소기업은행
일반시설자금
200,000
200,000

수입신용장
USD 4,981,589
USD 8,550,000

(주)농협은행
구매자금
-
1,620,000

농식품기업시설자금
2,200,000
2,200,000

일반운영자금
1,161,000
1,161,000

금융농업중기자금
1,408,900
1,408,900

경영안전자금
3,400,000
3,400,000

축산발전기금
1,037,130
2,420,000

수입신용장
USD 3,194,480
USD 4,700,000

한국수출입은행
수입자금
7,000,000
8,400,000

수입신용장
USD 7,366,320
USD 9,000,000

합 계
54,066,581 USD 28,883,315
83,011,171USD 40,250,000

(2) 당반기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 919백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 주석 27 (5)에서 기술하고 있는 바와 같이 당사는 종속기업인 농업회사법인 (주)한국원종 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.(4) 당반기말 현재 당사는 KEB하나은행 어음 1매를 분실하였으며, 제권판결을 준비중에 있습니다.

(5) 당반기말 현재 당사가 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

계정과목
장부금액
채권설정액
차입금금액
채권자
차입금 내용

단기금융상품
500,000
500,000
6,153,880
한국산업은행
시설자금(*1)

토지 및 건물
6,132,232
1,500,000
3,074,250
축산발전기금(*1)

1,448,669
USD 4,000,000
USD 13,340,926
수입신용장(*1)

6,500,000
958,000
(주)국민은행
기업시설자금(*1)

23,874,123
6,600,000

51,500,000
27,400,000
한국산업은행
산업운영자금(*1)

23,410
109,200
73,421
(주)국민은행
주택분양자금

건물
96,557

28,958

토지 및 건물
377,363
240,000
200,000
중소기업은행
일반시설자금

3,918,011
3,360,000
2,200,000
(주)농협은행
농식품기업시설자금

241,783
1,677,000
1,161,000
일반운영자금(*2)

3,665,352
3,146,000
1,037,130
축산발전기금(*2)

1,345,493
1,179,600
983,000
금융농업중기자금

재고 및 생물자산
34,269,604
USD 9,000,000
USD 7,366,320
한국수출입은행
수입신용장(*1)

9,100,000
7,000,000
수입자금(*1)

투자부동산
3,358,451
2,400,000
1,950,000
(주)우리은행
구매 및 일반운영자금(*3)

합 계
79,280,006
87,811,800USD 13,000,000
52,190,681USD 20,707,246

(*1) 주석 27 (7)에서 기술하고 있는 바와 같이 당사의 단기금융상품, 토지, 건물 및 재고자산 외에 대표이사의 지급보증이 함께 설정되어 있습니다.(*2) 주석 27 (6)에서 기술하고 있는 바와 같이 당사의 토지 및 건물 외에 종속기업인농업회사법인 (주)한국원종 부동산이 함께 담보설정되어 있습니다.(*3) 주석 27 (5)에서 기술하고 있는 바와 같이 당사는 종속기업인 한국육계유통(주)의 차입금에 대하여 담보를 제공하고 있습니다.(6) 당반기말 현재 당사가 피소되어 계류 중인 소송사건은 축산물위생관리법위반 관련하여 2건이 있으며, 당사의 경영진은 상기의 소송결과가 당사의 재무제표에 중요향 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

30. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기 중 현금의 유출 및 유입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

건설중인자산의 본계정대체
1,764,681
1,253,020

미수수익의 단기대여금 차환
179,010
-

장기대여금 유동성대체
420,990
-

보증금의 투자부동산대체
1,550,000
-

사채의 유동성대체
1,573,348
-

장기차입금의 유동성대체
707,210
-

전환상환우선주의 전환
647,320
-

합 계
6,842,559
1,253,020

(2) 당반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초금액
현금흐름
비현금 변동
기말금액

환율변동효과
사채할인발행차금상각
유동성대체

단기차입금
69,947,232
(351,027)
38,220
-
-
69,634,425

장기차입금
14,665,521
(3,350)
-
-
(707,210)
13,954,961

유동성장기차입금
3,463,606
(778,196)
-
-
707,210
3,392,620

사채
5,496,711
-
-
56,900
(1,573,348)
3,980,263

유동성사채
-
-
-
-
1,573,348
1,573,348

합 계
93,573,070
(1,132,573)
38,220
56,900
-
92,535,617

31. 보고기간종료일 이후 발생한 사건당사는 2017년 7월 12일 이사회 결의에 의거 동양종합식품(주)의 지분 33.33%를 3,000백만원에 취득하기로 하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결재무제표 기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제27기 반기 (2017년 6월말)
매출채권
30,284,450
3,882,749
12.8

미수금
4,406,322
6,082
0.1

단기대여금
1,436,956
0
0.0

미수수익
85,523
58,920
68.9

선급금
536,271
321,978
60.0

장기미수금
2,685,031
558,290
20.8

장기대여금
6,000
0
0.0

합계
39,440,552
4,828,018
12.2

제26기 (2016년말)
매출채권
23,449,624
3,441,670
14.7

미수금
3,097,315
10,730
0.3

단기대여금
961,745
8,424
0.9

미수수익
839,350
450,932
53.7

선급금
1,144,874
375,582
32.8

장기미수금
2,705,031
428,570
15.8

장기대여금
2,807,990
791,821
28.2

합계
35,005,929
5,507,729
15.7

제25기 (2015년말)
매출채권
19,824,753
5,464,451
27.6

미수금
407,503
17,738
4.4

단기대여금
3,742,911
175,253
4.7

미수수익
726,354
422,964
58.2

선급금
1,016,695
376,499
37.0

장기미수금
2,775,031
575,467
20.7

장기대여금
2,970,990
642,807
21.6

합계
31,464,236
7,675,180
24.4

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제27기 반기 (2017년 반기)
제26기 (2016년)
제25기 (2015년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
5,507,729
7,675,180
9,002,017

2. 순 대손처리액(①-②±③)
(143,434)
(152,175)
(57,088)

① 대손처리액(상각채권액)
(143,434)
(152,175)
(57,088)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(568,566)
(2,015,276)
(1,269,749)

4. 사업결합
32,289
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
4,828,018
5,507,729
7,675,180

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정기준

당사는 개별적으로 매출채권을 관리하고 있으며, 손상징후가 식별된 채권은 개별법으로 과거 대손경험율을 고려한 연령분석을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(4) 매출채권 잔액현황

(기준일 : 2017년 06월 30일)
(단위 : 천원)

구분
3월미만
3～6월미만
6～12월미만
1년이상
계

일반
19,051,802
1,112,792
871,261
3,752,755
24,788,611

특수관계자
5,321,033
174,806
0
0
5,495,839

계
24,372,835
1,287,598
871,261
3,752,755
30,284,450

구성비율
80.48%
4.25%
2.88%
12.39%
100.00%

다. 재고자산 현황 등
(연결재무제표 기준)

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제27기 반기 (2017년 6월말)
제26기 (2016년말)
제25기 (2015년말)

육계
상품
6,627
0
0

제품
5,529,274
3,542,388
2,210,710

원재료
2,386,434
1,525,643
1,303,239

미착품
12,152,789
11,866,690
9,811,265

재공품
517,937
604,940
586,827

저장품
426,777
300,054
1,881,924

생물자산
13,285,642
7,626,576
6,976,483

계
34,305,482
25,466,291
22,770,447

육가공유통
상품
180,667
135,314
144,612

계
180,667
135,314
144,612

종계및부화
상품
12,166
6,946
3,932

제품
362,791
154,276
198,549

재공품

324,167

저장품
42,737
29,098
25,600

생물자산
9,747,878
9,159,189
7,891,280

계
10,165,573
9,349,509
8,443,528

합계
상품
199,460
142,260
148,544

제품
5,892,066
3,696,664
2,409,259

원재료
2,386,434
1,525,643
1,303,239

미착품
12,152,789
11,866,690
9,811,265

재공품
517,937
604,940
910,995

저장품
469,515
329,151
1,907,524

생물자산
23,033,520
16,785,765
14,867,762

계
44,651,722
34,951,114
31,358,588

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.49
14.83
14.15

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2]
9.17
7.89
6.69

(2) 재고자산의 실사내용

일자
내용
실사방법

2014.12.31~2015.01.02
2014년 기말 재고자산 실사
한영회계법인의 입회하에 재고조사 실시

2016.01.01
2015년 기말 재고자산 실사
한영회계법인의 입회하에 재고조사 실시

2017.01.01
2016년 기말 재고자산 실사
안진회계법인의 입회하에 재고조사 실시

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2017년 06월 30일)
(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
평가충당금
기말잔액
비고

상품
199,460
-
199,460
-

제품
5,892,066
-
5,892,066
-

원재료
2,386,434
-
2,386,434
-

미착품
12,152,789
-
12,152,789
-

재공품
517,937
-
517,937
-

저장품
469,515
-
469,515
-

생물자산
23,033,520
-
23,033,520
-

합계
44,651,722
-
44,651,722
-

라. 공정가치평가 내역

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 구분 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같으며, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융상품에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(단위: 천원)

계정명
계정명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

대여금및수취채권
현금및현금성자산
19,523,465
-
3,123,038
-

단기금융상품
1,595,000
-
2,368,000
-

장기금융상품
982,391
-
719,382
-

매출채권및기타채권
32,464,368
-
26,479,278
-

장기매출채권및기타채권
3,160,893
-
6,751,942
-

매도가능금융자산
장기기타금융자산
479,155
-
483,539
-

금융자산 합계
58,205,272
-
39,925,179
-

금융부채:

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
28,343,032
-
21,249,262
-

기타장기채무
72,817
-
59,594
-

단기차입부채
100,147,393
-
97,576,978
-

장기차입부채
44,828,361
-
46,379,183
-

금융부채 합계
173,391,603
-
165,265,017
-

(2) 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

연결실체의 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이며, 기업회계기준서 제1107호에 따른 금융상품의 수준별 공정가치 측정대상은 없습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 금융상품의 범주별 금융수익과 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주
계정명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

대여금및수취채권
이자수익
93,084
143,014

통화선도거래이익
21,122
7,593

소 계
114,206
150,607

매도가능금융자산
배당금수익
82,391
91,173

금융수익 합계
196,597
241,780

상각후원가로 측정하는금융부채
이자비용
2,539,570
3,046,063

통화선도거래손실
102,441
41,777

금융비용 합계
2,642,011
3,087,840

마. 채무증권 등 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항
비고

제27기 반기(2017년 반기)

삼정회계법인
-
-
K-IFRS

제26기(2016년)

안진회계법인
적정
-
K-IFRS

제25기(2015년)

한영회계법인
적정
-
K-GAAP

제24기(2014년)

한영회계법인
적정
-
K-GAAP

나. 감사용역 체결현황

(단위 :
천원, 시간
)

사업연도

감사인

내용
보수
총 소요시간

제27기(2017년)
삼정회계법인
회계감사
120,000
-

제27기 반기(2017년 반기)
삼정회계법인
회계검토
40,000
766

제26기(2016년)

안진회계법인
회계감사
132,000
1,587

제25기(2015년)

한영회계법인
회계감사
60,000
571

제24기(2014년)

한영회계법인
회계감사
60,000
605

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 :
천원
)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제27기(2017년)

2017.07.04

내부회계검토

2017.07.17~2017.08.04

30,000

삼정회계법인

라.
회계
감사인의 변경

코스닥시장 상장 진행 과정에서 증권선물위원회로부터 안진회계법인을 외부감사인으로 지정받아 회계감사계약을 진행하고

2016년 지정감사인으로부터 회계감사를 받았으며, 2017년은 재지정을 받아서 삼정회계법인으로 변경되었습니다.

2. 내부회계관리제도

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 내부회계관리제도를 운영하여 오고 있습니다. 대표이사는 내부회계관리제도의 관리 및 운영을 책임지고 내부회계관리제도의 효율적인 관리 및 운영을 위하여 내부회계관리자를 지정하도록 하고 있으며 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 운영을 총괄하고, 회계정보의 작성 및 공시, 회계정보의 전산처리 등에 관한 사항을 통제하며, 이를 확인, 감독하고 있습니다. 또한, 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 정비와 운영을 총괄하고, 연 1회의 이사회 및 감사에 이 규정에 따른 운영실태에 관한 보고하고 있습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 심의ㆍ의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 5명의 이사(사내이사 3명, 사외이사 2명)로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

【이사회 운영규정의 주요내용】

구분

내용

제4조(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

제5조(의장)

① 이사회의 의장은 대표이사 회장으로 한다.

② 대표이사 회장이 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 이사인 부회 장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사, 대표이사가 정한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다.

제7조

(소집권자)

① 이사회는 대표이사 회장이 소집한다. 그러나 대표이사 회장이 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행 한다.

② 각 이사 또는 감사는 대표이사 회장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사 회장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제9조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사등과 회사간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 하여야 하 고, 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함)와의 영업과 무관한 자금거래에 해 당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 전원 참석 및 참석이사 전원 동의로 그 거 래를 승인하도록 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송?수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한 다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제10조

(부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(2) 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(3) 영업보고서의 승인

(4) 재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 구비한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(5) 정관의 변경

(6) 자본의 감소

(7) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(8) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(9) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(10) 이사, 감사의 선임 및 해임

(11) 주식의 액면미달발행

(12) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(13) 현금,주식,현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(14) 주식매수선택권의 부여

(15) 이사,감사의 보수

(16) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(17) 법정준비금의 감액

(18) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 회장, 부회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(12) 준법지원인의 선임 및 해임, 준법통제기준의 제?개정 및 폐지 등

(13) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(14) 급여체계, 상여 및 후생제도

(15) 노조정책에 관한 중요사항

(16) 기본조직의 제정 및 개폐

(17) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(18) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치?이전 또는 폐지

(19) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(20) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(3) 타회사의 임원 겸임

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표 이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감 사가 인정한 사항

3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

제12조(감사의 출석)

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

제13조(관계인의 출석)

의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관계임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

제14조

(이사에 대한 직무집행감독권)

① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구 할 수 있다.

제15조

(의사록)

제15조(의사록) ① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하 고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

제16조

(간사)

① 이사회에 간사를 둔다.

② 간사는 법무팀장이 되며 의장의 지시에 따라 이사회의 사무를 담당한다.

나. 사외이사 현황

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

김진형

-서울대학교 수의학과 졸업(83.2)

-㈜미원 기숙부 과장(85.7~92.9)

-㈜카길애그리푸리나 양계사업본부장 전무(92.9~16.7)

-개인컨설팅(16.8~현재)

-㈜체리부로 사외이사(17.4~현재)

-

미해당

-

김명준

-건국대학교 축산학과 졸업(74.2)

-일민농원 대표(74.1~84.3)

-퓨리나 사료본부장(84.4~88.2)

-카길코리아 마케팅 이사(88.5~02.7)

-㈜앞선넷 대표(02.8~12.12)

-김천축협 사외이사(02.9~03.8)

-대성실업외 고문(07.3~12.2)

-㈜백송 총괄 고문(12.3~현재)-㈜체리부로 사외이사(17.4~현재)

-
미해당
-

다. 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

사외이사

장석주
황대중
김진형
김명준

14-01

2014.01.05

농협은행 타회사(농업회사법인계영농산㈜) 차입금에 대한 예금담보 제공 및 연대보증의 건

O

찬성
-
-
-

14-02

2014.01.06

지분출자회사(㈜계영)에 대한 금전 대여의 건

O

찬성
-
-
-

14-03

2014.01.24

대표이사 무보수의 건(지점)

O

찬성
-
-
-

14-04

2014.02.28

한국수출입은행 수입자금대출 및 수입신용장 회전한도 조건변경에 관한 건

O

찬성
-
-
-

14-05

2014.03.03

제23기 재무제표 승인의 건, 제23기 정기주주총회 소집에 관한 건

O

찬성
-
-
-

14-06

2014.03.06

우리은행 기업운전자금대출의 건

O

찬성
-
-
-

14-07

2014.03.11

한국수출입은행 수입자금대출 및 수입신용장 회전한도 설정에 관한 건

O

찬성
-
-
-

14-08

2014.03.11

한국산업은행 ㈜계영 채무에 대한 연대입보의 건

O

찬성
-
-
-

14-09

2014.03.28

제9회 무보증 사모사채 발행의 건

O

찬성
-
-
-

14-10

2014.03.28

임원 겸직의 건

O

찬성
-
-
-

14-11

2014.03.31

지분출자회사(㈜계영)에 대한 금전 대여의 건

O

찬성
-
-
-

14-12

2014.04.01

㈜델리퀸 투자주식 매각의 건

O

찬성
-
-
-

14-13

2014.04.02

한국외환은행 ㈜한국일오삼 연대입보에 관한 건

O

찬성
-
-
-

14-14

2014.05.02

한국외환은행 신규 차입에 관한 건

O

찬성
-
-
-

14-15

2014.05.16

한국산업은행 산업운영자금대출 50억원 대환 및 외화수입신용장개설한도 기한연장의 건

O

찬성
-
-
-

14-16

2014.06.17

임시주주총회 소집에 관한 건

O

찬성
-
-
-

14-17

2014.06.24

산업은행 대출금 신규 차입 및 우리은행, 하나은행, 기차입 대출금 산업은행 앞 대환의 건

O

찬성
-
-
-

14-18

2014.06.25

신주식 발행의 건

O

불참
-
-
-

14-19

2014.06.30

지분출자회사(㈜계영)에 대한 금전 대여의 건

O

찬성
-
-
-

14-20

2014.07.11

한국산업은행 기차입 산업운영자금대출 대환

O

찬성
-
-
-

14-21

2014.07.14

관계회사(㈜현양시스템스)에 대한 금전 대여의 건

O

찬성
-
-
-

14-22

2014.08.18

관계회사(㈜현양시스템스)에 대한 금전 대여의 건

O

찬성
-
-
-

14-23

2014.09.05

관계회사(㈜현양시스템스)에 대한 금전 대여의 건

O

찬성
-
-
-

14-24

2014.09.15

관계회사(㈜현양시스템스)에 대한 금전 대여의 건

O

찬성
-
-
-

14-25

2014.09.15

제10회 무보증 사모사채 발행의 건

O

찬성
-
-
-

14-26

2014.09.25

관계회사(㈜현양시스템스)에 대한 금전 대여의 건

O

찬성
-
-
-

14-27

2014.10.08

한국산업은행 산업운영자금대출 대환의 건

O

찬성
-
-
-

14-28

2014.10.14

㈜한국일오삼농산의 산업은행 채무에 대한 연대입보의 건

O

찬성
-
-
-

14-29

2014.10.21

농협은행 금융기관 차입에 관한 건

O

찬성
-
-
-

14-30

2014.10.21

농협은행 금융기관 차입에 관한 건

O

찬성
-
-
-

14-31

2014.10.28

지분출자회사(㈜계영)에 대한 금전 대여의 건

O

-
-
-
-

14-32

2014.12.01

제11회 무보증 사모사채 발행의 건

O

-
-
-
-

14-33

2014.12.02

지분출자회사(계영) 유상증자 실시의 건

O

-
-
-
-

14-34

2014.1209

한국수출입은행 수입자금 개별대출 만기연장에 관한 건

O

-
-
-
-

14-35

2014.12.10

지분출자회사(계영) 유상증자 실시의 건

O

-
-
-
-

14-36

2014.12.15

한국산업은행 산업운영자금대출 대환의 건

O

-
-
-
-

14-37

2014.12.16

지분출자회사(계영) 유상증자 실시의 건

O

-
-
-
-

14-38

2014.12.17

농협은행 금융기관 차입에 관한 건

O

-
-
-
-

14-39

2014.12.17

농협은행 금융기관 차입에 관한 건

O

-
-
-
-

14-40

2014.12.29

지분출자회사(농업회사법인 계영농산)에 대란 금전 대여의 건

O

-
-
-
-

15-01

2015.01.09

한국수출입은행 수입자금대출에 관한 건

O

-
-
-
-

15-02

2015.03.05

한국수출입은행 수입신용장 회전한도 설정에 관한 건

O

-
-
-
-

15-03

2015.03.10

제24기 재무제표 승인의 건, 제24기 정기주주총회 소집에 관한 건

O

-
-
-
-

15-04

2015.03.17

지분출자회사(농업회사법인㈜한국원종)에 대한 금전차입의 건

O

-
-
-
-

15-05

2015.03.17

㈜계영의 산업은행 채무에 대한 연대입보의 건

O

-
-
-
-

15-06

2015.03.23

임원 겸직의 건

O

-
-
-
-

15-07

2015.05.18

한국산업은행 산업운영자금 대출 대환의 건

O

-
찬성
-
-

15-08

2015.05.21

한국산업은행 유산스 기한연장의 건

O

-
찬성
-
-

15-09

2015.06.29

지분출자회사(㈜계영)에 대한 금전대여의 건

O

-
찬성
-
-

15-10

2015.07.02

한국수출입은행 수입신용장 회전한도 설정에 관한 건

O

-
찬성
-
-

15-11

2015.07.02

한국수출입은행 수입자금대출 승인에 관한 건

O

-
찬성
-
-

15-12

2015.07.06

농업회사법인 계영농산㈜의 산업은행채무에 대한 연대입보의건

O

-
찬성
-
-

15-13

2015.07.20

한국산업은행 산업운영자금 대출 대환의 건

O

-
찬성
-
-

15-14

2015.08.26

한국산업은행 ㈜한국일오삼 채무에 대한 연대입보의 건

O

-
찬성
-
-

15-15

2015.09.02

우리은행 농업회사법인㈜한국원종에 대한 연대보증의 건

O

-
찬성
-
-

15-16

2015.09.14

국유재산 매입의 건

O

-
찬성
-
-

15-17

2015.09.15

하나은행 수입신용장 발행 한도 약정의 건

O

-
찬성
-
-

15-18

2015.09.21

한국산업은행 축산발전이차보전 인출시한 경과에 따른 재원변경의 건

O

-
찬성
-
-

15-19

2015.09.23

㈜현양이엔지에 대한 금전 대여의 건

O

-
찬성
-
-

15-20

2015.10.12

한국산업은행 ㈜한국일오삼 채무에 대한 연대입보의 건

O

-
찬성
-
-

15-21

2015.10.13

㈜현양이엔지에 대한 금전 대여의 건

O

-
찬성
-
-

15-22

2015.10.15

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 채무에 대한 연대입보의 건

O

-
찬성
-
-

15-23

2015.10.15

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 채무에 대한 연대입보의 건

O

-
찬성
-
-

15-24

2015.10.16

농업회사법인㈜한국원종 투자주식 취득의 건

O

-
찬성
-
-

15-25

2015.10.30

㈜현양이엔지에 대한 금전 대여의 건

O

-
찬성
-
-

15-26

2015.11.18

한국산업은행 ㈜한국일오삼 채무에 대한 연대입보의 건

O

-
찬성
-
-

15-27

2015.11.26

㈜한국일오삼에 대한 금전차입의 건

O

-
찬성
-
-

15-28

2015.12.21

부동산(삼성, 천북종계장) 매각의 건

O

-
찬성
-
-

15-29

2015.12.22

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 채무에 대한 연대입보의 건

O

-
찬성
-
-

15-30

2015.12.28

㈜현양이엔지에 대한 금전 대여의 건

O

-
찬성
-
-

15-31

2015.12.29

한국수출입은행 수입자금대출 조건변경(기간연장)의 건

O

-
찬성
-
-

15-32

2015.12.29

주주 및 임원에 대한 금전 대여의 건

O

-
찬성
-
-

16-01

2016.03.04

지점 설치의 건

O

-
찬성
-
-

16-02

2016.03.10

제25기 재무제표 승인의 건, 제25기 정기주주총회 소집에 관한 건

O

-
찬성
-
-

16-03

2016.03.16

금전 대여의 건

O

-
찬성
-
-

16-04

2016.03.17

㈜계영의 산업은행 채무에 대한 연대입보의 건

O

-
찬성
-
-

16-05

2016.03.29

대표이사 선임의 건 (공동대표)

O

-
불참
-
-

16-06

2016.04.12

지점 설치의 건

O

-
찬성
-
-

16-07

2016.04.20

제12회 무보증 사모사채 발행의 건

O

-
찬성
-
-

16-08

2016.04.22

한국수출입은행 외국환 회전한도 설정에 관한 건

O

-
찬성
-
-

16-09

2016.04.22

한국수출입은행 수입자금대출에 관한 건

O

-
찬성
-
-

16-10

2016.05.03

㈜계영의 산업은행 채무에 대한 연대입보의 건

O

-
찬성
-
-

16-11

2016.05.24

한국산업은행 산업운영자금 대출 대환의 건

O

-
찬성
-
-

16-12

2016.05.24

한국산업은행 유산스 기한연장의 건

O

-
찬성
-
-

16-13

2016.07.19

한국산업은행 산업운영자금 대출 대환의 건

O

-
-
-
-

16-14

2016.07.26

신규법인(농업회사법인㈜경남육계) 지분출자의 건

O

-
-
-
-

16-15

2016.08.04

농업회사법인㈜한국원종 투자주식 취득의 건

O

-
-
-
-

16-16

2016.08.24

한국산업은행 ㈜한국일오삼 운영자금 대환에 관한 연대보증 건

O

-
-
-
-

16-17

2016.09.21

제13회 무보증 사모사채 발행의 건

O

-
-
-
-

16-18

2016.10.04

한국산업은행 유산스 증액의 건

O

-
-
-
-

16-19

2016.10.14

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 운영자금 대환에 관한 연대보증 건

O

-
-
-
-

16-20

2016.10.19

한국수출입은행 수입자금대출에 관한 건

O

-
-
-
-

16-21

2016.10.19

한국수출입은행 외국환 회전한도 설정에 관한 건

O

-
-
-
-

16-22

2016.11.02

지분출자회사(농업회사법인㈜한라씨에프엔) 유상증자(출자전환) 실시의 건

O

-
-
-
-

16-23

2016.12.05

제14회 무보증 사모사채 발행의 건

O

-
-
-
-

16-24

2016.12.30

외환리스크관리규정 제정의 건

O

-
-
-
-

16-25

2016.12.31

내부회계관리규정 개정의 건

O

-
-
-
-

17-01

2017.01.04

㈜한국일오삼에 대한 금전차입의 건

O

-
-
-
-

17-02

2017.01.13

임원 겸직의 건 (농업회사법인 씨앤디㈜ 사내이사 최성호)

O

-
-
-
-

17-03

2017.01.25

농업회사법인 씨앤디㈜ 투자주식 취득의 건

O

-
-
-
-

17-04

2017.02.06

코스닥 상장 동의의 건

O

-
-
-
-

17-05

2017.03.10

제26기 재무제표 승인의 건, 제26기 정기주주총회 소집에 관한 건

O

-
-
-
-

17-06

2017.03.20

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 시설자금대출 연대보증의 건

O

-
-
-
-

17-07

2017.03.23

임원 겸직의 건

O

-
-
-
-

17-08

2017.03.27

한국육계유통㈜ 투자주식 취득의 건

O

-
-
-
-

17-09

2017.03.30

내부거래위원회 위원 선임의 건

O

-
-
찬성
찬성

17-10

2017.04.17

한국수출입은행 수입자금대출 기간연장의 건

O

-
-
찬성
찬성

17-11

2017.04.19

부동산 매입 및 자기거래 승인의 건

O

-
-
찬성
찬성

17-12

2017.04.28

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 대출 연대보증 건

O

-
-
찬성
찬성

17-13

2017.05.15

한국수출입은행 외국환 회전한도 설정에 관한 건

O

-
-
찬성
찬성

17-14

2017.05.15

한국수출입은행 수입자금대출에 관한 건

O

-
-
찬성
찬성

17-15

2017.05.19

지분출자회사(한국육계유통, 씨앤디) 유상증자 실시의 건

O

-
-
찬성
찬성

17-16

2017.05.22

운영자금 274억 대환, USANCE 1800만불 기한연장 건

O

-
-
찬성
찬성

17-17

2017.05.25

일반자금대출 513백만원 대출 연장 건 (농협은행)

O

-
-
찬성
찬성

17-18

2017.05.25

일반자금대출 648백만원 대출 연장 건 (농협은행)

O

-
-
찬성
찬성

17-19

2017.05.25

구매자금대출 1,620백만원 대출 연장 건 (농협은행)

O

-
-
찬성
찬성

17-21

2017.05.25

외환여신한도 170만불 기한연장 건 (농협은행)

O

-
-
찬성
찬성

17-22

2017.06.23

제26기 재무제표(주석수정) 재발행 승인의 건

O

-
-
찬성
찬성

17-23
2017-07-12
동양종합식품의 M&A를 위한 투자 승인의 건
O
-
-
찬성
찬성

17-24
2017.07.14
내부회계관리제도 운영실태 점검결과 보고의 건
O
-
-
찬성
찬성

17-25
2017.07.24
한국원종 배당정책의 건
O
-
-
찬성
찬성

17-26
2017.09.29

코스닥 상장을 위한 신주발행 및 구주매출의 건

O
-
-
찬성
찬성

17-27
2017.10.10
기한부 수입신용장 개설 증액의 건
O
-
-
찬성
찬성

다. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성 을 보장하고 있습니다.

(2) 사외이사의 전문성
회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요 시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 정관에 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. 또한 신고서 제출일 현재 감사는 상법 제542조의 10에 따른 상근감사입니다.

구분

내용

비고

제42조

(감사의 수)

회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

정관

제43조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여

의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제1항의 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

정관

제44조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제42조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관

제45조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의

보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사에 대해서는 제33조 제3항 규정을 준용한다.

정관

제46조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관

제47조

(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. 감사의 보수결정을 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과는 구분하여 의결하여야 한다.

② 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

정관

나. 감사의 인적사항

성명

주요 경력

결격요건 여부

비고

안광우

-서울대동정보고등학교 졸업 (60.03)

-서울대학교 경영대학원 수료 (94.09)

-KAIST 정보대학원 수료 (98.09)

-신한은행 부행장 (90.04~96.07)

-㈜신한 파리바투자신탁 대표이사 사장 (96.08~00.10)

-㈜삼도물산 대표이사 회장 (02.11~03.01)

-건설근로자 공제회 이사장 (03.02~07.12)

-㈜체리부로 감사 (13.03~현재)

미해당

-

다. 감사의 주요활동 내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

비고

14-01

2014.01.05

농협은행 타회사(농업회사법인계영농산㈜) 차입금에 대한 예금담보 제공 및 연대보증의 건

가결
-

14-02

2014.01.06

지분출자회사(㈜계영)에 대한 금전 대여의 건

가결
-

14-03

2014.01.24

대표이사 무보수의 건

가결
-

14-04

2014.02.28

한국수출입은행 수입자금대출 및 수입신용장 회전한도 조건변경에 관한 건

가결
-

14-05

2014.03.03

제23기 재무제표 승인의 건, 제23기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결
-

14-06

2014.03.06

우리은행 기업운전자금대출의 건

가결
-

14-07

2014.03.11

한국수출입은행 수입자금대출 및 수입신용장 회전한도 설정에 관한 건

가결
-

14-08

2014.03.11

한국산업은행 ㈜계영 채무에 대한 연대입보의 건

가결
-

14-09

2014.03.28

제9회 무보증 사모사채 발행의 건

가결
-

14-10

2014.03.28

임원 겸직의 건

가결

-

14-11

2014.03.31

지분출자회사(㈜계영)에 대한 금전 대여의 건

가결

-

14-12

2014.04.01

㈜델리퀸 투자주식 매각의 건

가결

-

14-13

2014.04.02

한국외환은행 ㈜한국일오삼 연대입보에 관한 건

가결

-

14-14

2014.05.02

한국외환은행 신규 차입에 관한 건

가결

-

14-15

2014.05.16

한국산업은행 산업운영자금대출 50억원 대환 및 외화수입신용장개설한도 기한연장의 건

가결

-

14-16

2014.06.17

임시주주총회 소집에 관한 건

가결

-

14-17

2014.06.24

산업은행 대출금 신규 차입 및 우리은행, 하나은행, 기차입 대출금 산업은행 앞 대환의 건

가결

-

14-18

2014.06.25

신주식 발행의 건

가결

-

14-19

2014.06.30

지분출자회사(㈜계영)에 대한 금전 대여의 건

가결

-

14-20

2014.07.11

한국산업은행 기차입 산업운영자금대출 대환

가결

-

14-21

2014.07.14

관계회사(㈜현양시스템스)에 대한 금전 대여의 건

가결

-

14-22

2014.08.18

관계회사(㈜현양시스템스)에 대한 금전 대여의 건

가결

-

14-23

2014.09.05

관계회사(㈜현양시스템스)에 대한 금전 대여의 건

가결

-

14-24

2014.09.15

관계회사(㈜현양시스템스)에 대한 금전 대여의 건

가결

-

14-25

2014.09.15

제10회 무보증 사모사채 발행의 건

가결

-

14-26

2014.09.25

관계회사(㈜현양시스템스)에 대한 금전 대여의 건

가결

-

14-27

2014.10.08

한국산업은행 산업운영자금대출 대환의 건

가결

-

14-28

2014.10.14

㈜한국일오삼농산의 산업은행 채무에 대한 연대입보의 건

가결

-

14-29

2014.10.21

농협은행 금융기관 차입에 관한 건

가결

-

14-30

2014.10.21

농협은행 금융기관 차입에 관한 건

가결

-

14-31

2014.10.28

지분출자회사(㈜계영)에 대한 금전 대여의 건

가결

-

14-32

2014.12.01

제11회 무보증 사모사채 발행의 건

가결

-

14-33

2014.12.02

지분출자회사(계영) 유상증자 실시의 건

가결

-

14-34

2014.1209

한국수출입은행 수입자금 개별대출 만기연장에 관한 건

가결

-

14-35

2014.12.10

지분출자회사(계영) 유상증자 실시의 건

가결

-

14-36

2014.12.15

한국산업은행 산업운영자금대출 대환의 건

가결

-

14-37

2014.12.16

지분출자회사(계영) 유상증자 실시의 건

가결

-

14-38

2014.12.17

농협은행 금융기관 차입에 관한 건

가결

-

14-39

2014.12.17

농협은행 금융기관 차입에 관한 건

가결

-

14-40

2014.12.29

지분출자회사(농업회사법인 계영농산)에 대란 금전 대여의 건

가결

-

15-01

2015.01.09

한국수출입은행 수입자금대출에 관한 건

가결

-

15-02

2015.03.05

한국수출입은행 수입신용장 회전한도 설정에 관한 건

가결

-

15-03

2015.03.10

제24기 재무제표 승인의 건, 제24기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결

-

15-04

2015.03.17

지분출자회사(농업회사법인㈜한국원종)에 대한 금전차입의 건

가결

-

15-05

2015.03.17

㈜계영의 산업은행 채무에 대한 연대입보의 건

가결

-

15-06

2015.03.23

임원 겸직의 건

가결

-

15-07

2015.05.18

한국산업은행 산업운영자금 대출 대환의 건

가결

-

15-08

2015.05.21

한국산업은행 유산스 기한연장의 건

가결

-

15-09

2015.06.29

지분출자회사(㈜계영)에 대한 금전대여의 건

가결

-

15-10

2015.07.02

한국수출입은행 수입신용장 회전한도 설정에 관한 건

가결

-

15-11

2015.07.02

한국수출입은행 수입자금대출 승인에 관한 건

가결

-

15-12

2015.07.06

농업회사법인 계영농산㈜의 산업은행채무에 대한 연대입보의건

가결

-

15-13

2015.07.20

한국산업은행 산업운영자금 대출 대환의 건

가결

-

15-14

2015.08.26

한국산업은행 ㈜한국일오삼 채무에 대한 연대입보의 건

가결

-

15-15

2015.09.02

우리은행 농업회사법인㈜한국원종에 대한 연대보증의 건

가결

-

15-16

2015.09.14

국유재산 매입의 건

가결

-

15-17

2015.09.15

하나은행 수입신용장 발행 한도 약정의 건

가결

-

15-18

2015.09.21

한국산업은행 축산발전이차보전 인출시한(2014.08.31) 경과에 따른 재원변경의 건

가결

-

15-19

2015.09.23

㈜현양이엔지에 대한 금전 대여의 건

가결

-

15-20

2015.10.12

한국산업은행 ㈜한국일오삼 채무에 대한 연대입보의 건

가결

-

15-21

2015.10.13

㈜현양이엔지에 대한 금전 대여의 건

가결

-

15-22

2015.10.15

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 채무에 대한 연대입보의 건

가결

-

15-23

2015.10.15

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 채무에 대한 연대입보의 건

가결

-

15-24

2015.10.16

농업회사법인㈜한국원종 투자주식 취득의 건

가결

-

15-25

2015.10.30

㈜현양이엔지에 대한 금전 대여의 건

가결

-

15-26

2015.11.18

한국산업은행 ㈜한국일오삼 채무에 대한 연대입보의 건

가결

-

15-27

2015.11.26

㈜한국일오삼에 대한 금전차입의 건

가결

-

15-28

2015.12.21

부동산(삼성, 천북종계장) 매각의 건

가결

-

15-29

2015.12.22

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 채무에 대한 연대입보의 건

가결

-

15-30

2015.12.28

㈜현양이엔지에 대한 금전 대여의 건

가결

-

15-31

2015.12.29

한국수출입은행 수입자금대출 조건변경(기간연장)의 건

가결

-

15-32

2015.12.29

주주 및 임원에 대한 금전 대여의 건

가결

-

16-01

2016.03.04

지점 설치의 건

가결

-

16-02

2016.03.10

제25기 재무제표 승인의 건, 제25기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결

-

16-03

2016.03.16

금전 대여의 건

가결

-

16-04

2016.03.17

㈜계영의 산업은행 채무에 대한 연대입보의 건

가결

-

16-05

2016.03.29

대표이사 선임의 건 (공동대표)

가결

-

16-06

2016.04.12

지점 설치의 건

가결

-

16-07

2016.04.20

제12회 무보증 사모사채 발행의 건

가결

-

16-08

2016.04.22

한국수출입은행 외국환 회전한도 설정에 관한 건

가결

-

16-09

2016.04.22

한국수출입은행 수입자금대출에 관한 건

가결

-

16-10

2016.05.03

㈜계영의 산업은행 채무에 대한 연대입보의 건

가결

-

16-11

2016.05.24

한국산업은행 산업운영자금 대출 대환의 건

가결

-

16-12

2016.05.24

한국산업은행 유산스 기한연장의 건

가결

-

16-13

2016.07.19

한국산업은행 산업운영자금 대출 대환의 건

가결

-

16-14

2016.07.26

신규법인(농업회사법인㈜경남육계) 지분출자의 건

가결

-

16-15

2016.08.04

농업회사법인㈜한국원종 투자주식 취득의 건

가결

-

16-16

2016.08.24

한국산업은행 ㈜한국일오삼 운영자금 대환에 관한 연대보증 건

가결

-

16-17

2016.09.21

제13회 무보증 사모사채 발행의 건

가결

-

16-18

2016.10.04

한국산업은행 유산스 증액의 건

가결

-

16-19

2016.10.14

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 운영자금 대환에 관한 연대보증 건

가결

-

16-20

2016.10.19

한국수출입은행 수입자금대출에 관한 건

가결

-

16-21

2016.10.19

한국수출입은행 외국환 회전한도 설정에 관한 건

가결

-

16-22

2016.11.02

지분출자회사(농업회사법인㈜한라씨에프엔) 유상증자(출자전환) 실시의 건

가결

-

16-23

2016.12.05

제14회 무보증 사모사채 발행의 건

가결

-

16-24

2016.12.30

외환리스크관리규정 제정의 건

가결

-

16-25

2016.12.31

내부회계관리규정 개정의 건

가결

-

17-01

2017.01.04

㈜한국일오삼에 대한 금전차입의 건

가결

-

17-02

2017.01.13

임원 겸직의 건

가결

-

17-03

2017.01.25

농업회사법인 씨앤디㈜ 투자주식 취득의 건

가결

-

17-04

2017.02.06

코스닥 상장 동의의 건

가결

-

17-05

2017.03.10

제26기 재무제표 승인의 건, 제26기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결

-

17-06

2017.03.20

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 시설자금대출 연대보증의 건

가결

-

17-07

2017.03.23

임원 겸직의 건

가결

-

17-08

2017.03.27

한국육계유통㈜ 투자주식 취득의 건

가결

-

17-09

2017.03.30

내부거래위원회 위원 선임의 건

가결

-

17-10

2017.04.17

한국수출입은행 수입자금대출 기간연장의 건

가결

-

17-11

2017.04.19

부동산 매입 및 자기거래 승인의 건

가결

-

17-12

2017.04.28

한국산업은행 농업회사법인㈜한국원종 대출 연대보증 건

가결

-

17-13

2017.05.15

한국수출입은행 외국환 회전한도 설정에 관한 건

가결

-

17-14

2017.05.15

한국수출입은행 수입자금대출에 관한 건

가결

-

17-15

2017.05.19

지분출자회사(한국육계유통, 씨앤디) 유상증자 실시의 건

가결

-

17-16

2017.05.22

운영자금 274억 대환, USANCE 1800만불 기한연장 건

가결

-

17-17

2017.05.25

일반자금대출 513백만원 대출 연장 건 (농협은행)

가결

-

17-18

2017.05.25

일반자금대출 648백만원 대출 연장 건 (농협은행)

가결

-

17-19

2017.05.25

구매자금대출 1,620백만원 대출 연장 건 (농협은행)

가결

-

17-20

2017.05.25

외한여신한도 300만불 기한연장 건 (농협은행)

가결

-

17-21

2017.05.25

외환여신한도 170만불 기한연장 건 (농협은행)

가결

-

17-22

2017.06.23

제26기 재무제표(주석수정) 재발행 승인의 건

가결

-

17-23
2017.07.12

동양종합식품의 M&A를 위한 투자 승인의 건

가결

-

17-24
2017.07.14
내부회계관리제도 운영실태 점검결과 보고의 건

가결

-

17-25
2017.07.24
한국원종 배당정책의 건
가결
-

17-26
2017.09.29

코스닥 상장을 위한 신주발행 및 구주매출의 건

가결
-

17-27
2017.10.10
기한부 수입신용장 개설 증액의 건
가결
-

라. 감사의 독립성

감사는 주주총회의 결의로 선임하며, 경영층이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다.
감사의 감사업무 수행은 회계감사를 위해 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여설치한 내부회계 관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다.
또한 수시감사 및 정기감사를 통해 재무제표 등과 기업 제반 현황에 대한 감사를 실시합니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 소수주주권의 행사여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 경영권 경쟁
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

김인식
본인
보통주
6,144,000
26.11%
6,144,000
26.11%
-

김창옥
배우자
보통주
1,600,000
6.80%
1,600,000
6.80%
-

김강흥
자
보통주
2,038,500
8.66%
2,038,500
8.66%
-

김화영
자
보통주
831,357
3.53%
831,357
3.53%
-

김승완
제
보통주
60,000
0.25%
0
0.00%

김인복
제
보통주

0.00%
60,000
0.25%

(주)한국일오삼
관계회사
보통주
6,000,000
25.49%
6,000,000
25.49%

(주)현양시스템스
관계회사
보통주
2,171,135
9.23%
1,436,225
6.10%

농업회사법인(주)한국원종
관계회사
보통주
149,254
0.63%
0
0.00%

합계
보통주
18,994,246
80.71%
18,110,082
76.95%
-

주) 기초는 2017년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 최대주주의 주요 경력

성명
직책명
약력
비고

김인식(1942.04.13)
대표이사(상근/등기)

-대성미생물연구 영업부장 (72.03.~74.05)

-서울식품농장 기술부장(74.06~77.08)

-퓨리나코리아 기술기획부장. 농장장 (종계장,부화장) (77.09~81.12)

-㈜미원 사료사업본부장

-㈜미원농장(현 대상팜스코) 대표이사(돼지계열화사업) (82.01~91.07)

-㈜체리부로 대표이사 회장(91.09~현재)

-

2. 최대주주 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주식의 분포

가.
5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김인식
6,144,000
26.11%
-

김창옥
1,600,000
6.80%
-

김강흥
2,038,500
8.66%
-

(주)한국일오삼
6,000,000
25.49%
-

현대동양농식품사모투자전문회사
2,857,140
12.14%
-

(주)현양시스템스
1,436,225
6.10%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
3
21.43%
533,254
2.27%
-

ㄴ

4. 주식사무

정관상

신주인수권의 내용

제10조(신주인수권) ① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위 하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도 입, 연구개발, 생산 ,판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발 행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 우리사주조합원에게 3자 배정으로 신주를 배정하는 경우

7. 「자본시장과
금융투자업에 관한 법률」제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 (8종류)

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재
홈페이지(http://www.cherrybro.com)또는 매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적
증권신고서 제출일 현재 당사의 주권은 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에 상장되지 않았으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명

성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부

담당업무

주요경력

소유주식

재직기간
임기만료일

의결권있는주식
의결권없는주식

김인식

남
1942.04

대표이사

등기임원
상근
경영총괄

-서울대학교 축산학과 졸업(68.02)

-대성미생물연구 영업부장 (72.03.~74.05)

-서울식품농장 기술부장(74.06~77.08)

-퓨리나코리아 기술기획부장. 농장장 (종계장,부화장) (77.09~81.12)

-㈜미원 사료사업본부장

㈜미원농장(현 대상팜스코) 대표이사

(돼지계열화사업) (82.01~91.07)

-㈜체리부로 대표이사 회장(91.09~현재)

6,144.000

-
1991.09~ 현재
2019.03.28

송명식

남
1957.08

대표이사

등기임원
상근
진천사업부문총괄

-한양대학교 경영학 석사 졸업(91.02)

-건국대학교 대학원 산업공학 박사 졸업(05.02)

-유한킴벌리 경영지원부문 부사장(83.11~12.07)

-㈜ 체리부로 사장(12.08~14.03)

-개인컨설팅(14.4~15.06)

-㈜ 체리부로 사장(15.07~현재)

-

-
2015.07~ 현재
2019.03.29

박종걸

남
1948.10

부회장

등기임원
상근
관리부문총괄

-건국대학교 경영학과 졸업(76.02)

-청구상업고등학교 교사(76.03~78.02)

-퓨리나코리아㈜ 회계, 자금지원

(78.03~87.12)

-카길코리아㈜ 전무이사(88.01~01.12)

-서울사료㈜ 감사(02.01~03)

-㈜체리부로 부회장(02.06~현재)

-

-
2002.06~현재
2019.03.29

김진형

남
1960.01

사외이사

등기임원
비상근
사외이사

-서울대학교 수의학과 졸업(83.2)

-㈜미원 기숙부 과장(85.7~92.9)

-㈜카길애그리푸리나 양계사업본부장 전무(92.9~16.7)

-개인컨설팅(16.8~현재)

-㈜체리부로 사외이사(17.4~현재)

-

-
2017.04~현재
2019.03.29

김명준

남
1952.02

사외이사

등기임원
비상근
사외이사

-건국대학교 축산학과 졸업(74.2)

-일민농원 대표(74.1~84.3)

-퓨리나 사료본부장(84.4~88.2)

-카길코리아 마케팅 이사(88.5~02.7)

-㈜앞선넷 대표(02.8~12.12)

-김천축협 사외이사(02.9~03.8)

-대성실업외 고문(07.3~12.2)

-㈜백송 총괄 고문(12.3~현재)-㈜체리부로 사외이사(17.4~현재)

-

-
2017.04~현재
2019.03.29

마대영

남
1956.05

전무

비등기임원
상근
재경

-동국대학교 전산학과 졸업(84.02)

-세방전지 기획실 상무(80.03~07.10)

-㈜체리부로 재경본부장 전무(07.11~현재)

-

-
2007.11~현재
-

김종택

남
1952.02

전무

비등기임원
상근
연구소

-서울대학교 수의학과 졸업(76.02)

-충남대학교 대학원 수의학 박사 졸업(08.08)

-제일사료㈜ 방역위생담당 임원(87.06~08.12)

-㈜그린터라피동물병원녹색연구소 사장(09.02~10.11)

-㈜체리부로 중앙연구소 상무 (10.12~12.01)

-㈜한국원종 상무(대표이사)(12.02~13.06)

-㈜체리부로 중앙연구소 전무(13.07~현재)

-

-
2013.07~현재
-

최성호

남
1970.05

상무

비등기임원
상근
사육기획

-공주대학교 축산학과 졸업(96.02)

-㈜체리부로사육,생산이사(96.03~08.03)

-㈜계영농산 이사(08.08~10.12)

-㈜체리부로 사육 이사(11.01~04)

-㈜한국원종 이사(11.05~12)

-㈜체리부로 기획이사(12.01~13.01)

-㈜체리부로금계사업본부 본부장(13.02~13.11)

-㈜체리부로 사육기획 상무(13.12~현재)-농업회사법인 씨앤디(주) 대표이사(17.01~현재)

-

-
2012.01~현재
-

김강흥

남
1977.06

상무

비등기임원
상근
전략기획

-고려대학교 화학공학과 졸업(04.02)

-㈜삼성전자 모바일 마케팅 대리(04.01~08.07)
-KAIST 경영대학 경영학석사(MBA)(12.01~12)
-㈜체리부로 전략기획실 상무(08.09~현재)

2,038,500

-
2008.09~현재
-

이서재

남
1955.@10

상무

비등기임원
상근
생산총괄

-김제서고등학교 졸업(74.02)

-㈜진주햄 공무팀 과장(80.01~98.10)

-㈜마니커 공장장 상무(00.11~15.07)

-㈜체리부로 생산본부 상무(15.08~현재)

-

-
2015.08~현재
-

이승길

남
1968.06

상무

비등기임원
상근
영업총괄

-전주대학교 독어독문학과 졸업(90.02)

-㈜하림 영업부과장(96.08~08.10)

-㈜케이앤비 영업부 부장(08.11~10.02)

-㈜체리부로 금계지점 물류팀 차장(10.04~13.01)

-㈜체리부로 영업본부 상무(13.02~현재)

-

-
2010.04~현재
-

심순갑

남
1953.03

상무

비등기임원
상근
사료사업총괄

-단국대학교 대학원 세무학 석사 졸업(75.02)

-㈜카길애그리코리아 공장장 상무(88.06~08.07)

-CJ제일제당㈜ 생물자원부문 총괄 상무(08.08~13.01)

-CJ제일제당㈜ 고문(13.02~15.01)

-㈜체리부로 사료사업부문 상무(15.03~현재)

-

-
2015.03~현재
-

고종석

남
1958.11

상무

비등기임원
상근
금계사업총괄

-전남대학교 대학원 회계학 석사 졸업 (97.02)

-㈜영양제지 경리부 부장 (81.11~90.11)

-전남일보사 기획경리부 부장 (90.11~04.09)

-㈜동원제지 기획예산 상무 (04.09~13.12)

-㈜체리부로 기획조정실 이사 (14.05~12)

-㈜체리부로 금계사업본부 상무 (15.01~현재)

-

-
2014.05~현재
-

안광우

남
1942.02

감사

등기임원
상근
감사

-서울대동정보고등학교 졸업(60.03)

-서울대학교 경영대학원 수료(94.09)

-KAIST 정보대학원 수료(98.09)

-신한은행 부행장(90.04~96.07)

-㈜신한 파리바투자신탁 대표이사 사장(96.08~00.10)

-㈜삼도물산 대표이사 회장(02.11~03.01)

-건설근로자 공제회 이사장(03.02~07.12)

-㈜체리부로 감사(13.03~현재)

-

-
2013.03~현재
2019.03.29

나. 임원의 계열회사 겸임ㆍ겸직 현황

성명

당사직책

겸임회사명

선임일

직책(담당업무)

김인식

대표이사

농업회사법인 주식회사 한국원종

2017.03.24

기타비상무이사

마대영

전무

농업회사법인 주식회사 한국원종

2016.03.25

감사

최성호

상무

농업회사법인 씨앤디 주식회사

2017.05.23

대표이사

김강흥

상무

주식회사 한국일오삼

2017.03.24

사내이사

박형규

이사

주식회사 델리퀸

2015.03.24

사내이사

다. 직원의 현황

(기준일 : 2017년 6월 30일)
(단위 : 명, 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평균근속연수
반기급여총액
1인평균급여액
비고

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

관리
남
150
-
-
1
151
3.7
2,660
18
-

여
37
-
-
-
37
5.2
508
14
-

연구
남
1
-
-
-
1
0.6
22
22
-

여
2
-
-
-
2
3.3
27
13
-

생산
남
113
-
-
5
118
4.1
2,028
17
-

여
181
-
-
11
192
3.8
2,821
15
-

합계
484
-
-
17
501

8,066
16
-

주1) 임원은 제외하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가
. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
1,000
-

감사
1
200
-

나. 보수지급금액

(단위 : 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사
3
309
103
-

사외이사
2
12
6
-

감사
1
18
18
-

계
6
339
56
-

주) 2017년 6월까지의 보수총액 기준으로 작성하였습니다.

다.

이사ㆍ감사의 보수지급기준
당사는 주주총회에서 결의된 한도내에서 보수를 지급하고 있습니다.

라. 개인별 보수지급금액
이사 및 감사의 개인별 보수가 5억원 미만이므로, 당사는 본 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마
. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의

현황

가. 계열회사 현황

계열회사 명칭
영위업종
상장여부
비고

농업회사법인㈜한국원종
축산업
비상장
-

주식회사 한국일오삼
치킨프랜차이즈
비상장
-

한국육계유통㈜
제조 및 도소매업
비상장
-

농업회사법인 씨앤디(주)
도계 및 가공
비상장
-

㈜델리퀸
도소매업
비상장
-

주식회사 현양이엔지
건설
비상장
-

주식회사 현양시스템스
건설
비상장
-

㈜에코스텍
제조/펄프
비상장
-

㈜디에스푸드
서비스/프랜차이즈
비상장
-

㈜현축
제조 및 서비스
비상장
-

나 계통도

계열사 지분소유구조1.jpg
계열사 지분소유구조1

다. 계열회사간 임원 겸직현황

겸직임원
겸직사항

직 위
성 명
회사명
직 위
비고

대표이사
김인식
농업회사법인 (주)한국원종
기타비상무이사
비상근

전무이사
마대영
농업회사법인 (주)한국원종
감사
비상근

상무이사
김강흥
㈜한국일오삼
사내이사
비상근

상무이사
최성호

농업회사법인 씨앤디
㈜

대표이사
상근

이사
박형규
㈜델리퀸
사내이사
비상근

2.
타법인 출자현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 백만원)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부금액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜한국원종
2002.10.31
경영참여
37,226
2,771,810
91.88%
34,985
-
-
11,172
2,771,810
91.9%
46,157
102,310
5,986

㈜델리퀸
2012.05.07
경영참여
1,000
200,000
100.00%
736
-
-
21
200,000
100.0%
757
1,103
407

㈜한국육계유통
2017.03.31
경영참여
3,050
-
-
-
700,000
3,050
(326)
700,000
100.0%
2,724
5,002
(725)

농업회사법인 씨앤디
㈜

2017.01.31
경영참여
1,551
-
-
-
316,800
1,551
(157)
316,800
33.0%
1,394
6,836
(1,853)

㈜한국일오삼농산
2008.04.18
경영참여
403
281,160
9.27%
403
-
-
-
281,160
9.27%
403
30,192
5,153

합 계
3,252,970
-
36,124
1,016,800
4,601
10,710
4,269,770
-
51,435
145,443
8,969

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 자금거래 내역

(단위: 천원)

회사명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기(검토받지 않은 재무제표)

차입
상환
회수
대여
회수

(주)계영
-
-
-
-
850,000

(주)한국일오삼
4,000,000
4,000,000
-
-
-

(주)현양시스템스
-
-
2,375,000
-
-

(주)현양이엔지
-
-
288,800
47,500
-

주요 경영진 등
-
-
-
50,000
2,567,810

합 계
4,000,000
4,000,000
2,663,800
97,500
3,417,810

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거

래
외

제 27(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 및 기타수익
매입 및 기타비용
유형자산의 취득

관계기업
농업회사법인 씨앤디(주)
3,197,026
2,984,028
-

기타특수관계자
(주)디에스푸드
474,627
2,071
-

(주)에코스텍
611
-
-

(주)한국일오삼
15,934,133
90,926
-

(주)현양시스템스
44,598
-
-

(주)현축
1,013
92,208
-

(주)현양이엔지
5,186
27,500
-

델리퀸 오창점 등
662,114
1,967
-

주요 경영진 등
290,016
9,000
3,209,091

합 계
20,609,324
3,207,700
3,209,091

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행
ㆍ
변경상황

가. 공시사항의 진행
ㆍ
변경상황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류 제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사실이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

일자

구분

안건

결의내용

비고

2015.03.27.
정기주총
제1호 의안 제24기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 임원변경의 건 제3호 의안 이사 보수한도 승인의 건 제4호 의안 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

2016.03.29.
정기주총
제1호 의안 제25기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 정관변경의 건 제3호 의안 임원변경의 건 제4호 의안 감사선임의 건 제5호 의안 이사 보수한도 승인의 건 제6호 의안 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

2017.03.29.
정기주총
제1호 의안 제26기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 임원변경의 건 제3호 의안 이사 보수한도 승인의 건 제4호 의안 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
제1호 의안 속회개최 결의

2017.04.12.
정기주총 계속회
제1호 의안 제26기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

2017.09.21
임시주총
제1호 의안 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 형사소송이 2건이 존재하고 있습니다. 해당 소송내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

소송명

상대방

소송

제기일

내용

관할법원

소송

금액

비고

축산물관리법위반

-

2016.10.28

냉장육의 냉동 전환절차 위반, 냉동 전환시 축산물 표시기준 위반, 유통기한 및 제품명 허위표시, 영업자 지시위반
청주지방법원 2016고단2271
-
형사소송

축산물관리법위반

-

2017.03.23

수질기준 위반

광주지방법원2017고단1024

-

형사소송

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증현황

(단위 : 백만원)

구분

법인

관계

채권자

제출일현재

16년도

15연도

14연도

보증기간

채무

보증

농업회사법인

계영농산㈜

특수관계자

우리은행

-

-

-

2,400

14.01.01-14.12.31

농업회사법인

㈜한라CFN

특수관계자

제주은행

-

-

700

700

14.01.01-15.12.31

㈜계영

특수관계자

산업은행

-

-

10,000

7,375

14.01.01-15.12.31

㈜한국일오삼

특수관계자

산업은행

-

-

8,400

2,000

14.01.01-15.12.31

외환은행

-

-

-

2,600

14.01.01-14.12.31

농업회사법인

㈜한국원종

특수관계자

산업은행주

-

47,500

40,920

-

11.03.30-23.12.28

농협은행

1,616

1,616

-

-

09.06.18-28.12.27

우리은행

2,160

2,160

2,400

-

11.05.18-17.05.13

보증보험

895

895

-

-

15.10.30-18.10.29

합계

-

-

-

4,671

52,171

62,420

15,075

-

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 단기매매차익 발생 및 환수현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마
. 직접
금융 자금의 사용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사.
합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.