HD건설기계 — 증권발행실적보고서 (20171116)
제출인: HD건설기계

증권발행실적보고서
2.2
현대건설기계(주)

증권발행실적보고서

금융감독원장 귀하
2017년 11월 16일

회 사 명 :

현대건설기계 주식회사

대 표 이 사 :

공 기 영

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 율곡로 75

(전 화) 02) 746-7940

(홈페이지) http://www.hyundai-ce.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영본부장 (성 명) 박 순 호

(전 화) 02) 746-4545

1_본문-지분증권의경우

Ⅰ. 발행개요

1. 기업개요

상장구분
기업규모
업종구분

유가증권
대기업
특수 목적용 기계 제조업

2. 발행 개요

(단위 : 원)

구분
발행총액
비고

기타
378,810,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항

1. 청약 및 납입일정

구분
청약개시일
청약종료일
납입기일

우리사주조합
2017년 11월 06일
2017년 11월 06일
2017년 11월 14일

구주주
2017년 11월 06일
2017년 11월 07일
2017년 11월 14일

2. 인수기관별 인수금액

(단위 : 원)

인수기관
인수수량
인수금액
비 율(%)
비 고

NH투자증권 (주)
399
109,525,500
0.029
-

미래에셋대우(주)
320
87,840,000
0.023
-

하나금융투자(주)
240
65,880,000
0.017
-

KB증권(주)
160
43,920,000
0.012
-

한국투자증권(주)
160
43,920,000
0.012
-

삼성증권(주)
160
43,920,000
0.012
-

아이비케이투자증권(주)
160
43,920,000
0.012
-

계
1,599
438,925,500
0.116
-

3. 청약 및 배정현황

(단위 : 원, 주, %)

구 분
최초 배정내역
청약현황
배정현황

수량
비율
건수
수량
금액
비율
건수
수량
금액
비율

신주인수권증서 청약
1,104,800
80.00
15,737
1,066,250
292,685,625,000
74.29
15,737
1,066,250
292,685,625,000
77.26

우리사주조합 청약
276,000
20.00
1
245,169
67,298,890,500
17.08
1
245,169
67,298,890,500
17.77

초과청약주식수
-
-
3,333
123,741
33,966,904,500
8.62
1,657
66,982
18,386,559,000
4.85

초과청약 배정 후 단수주
-
-
-
-
-
-
7
1,599
438,925,500
0.12

계
1,380,800
100
19,071
1,435,160
393,951,420,000
100.00
17,402
1,380,000
378,810,000,000
100.00

4. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황

확약기간
배정수량(주)
비중(%)

-
-
-

미확약
-
-

합계
-
-

Ⅲ. 유상증자 전후의 주요주주 지분변동

(기준일 :
2017년 09월 26일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

증자전
증자후

주식수
지분율
주식수
지분율

현대로보틱스(주)
최대주주
보통주
1,150,740
32.11
1,601,157
32.26
-

(재)아산사회복지재단
특수관계인
보통주
90,544
2.53
118,843
2.39
-

(재)아산나눔재단
특수관계인
보통주
23,213
0.65
30,468
0.61
-

공기영
특수관계인
보통주
355
0.01
477
0.01
-

정기선
특수관계인
보통주
29
0.00
38
0.00
-

계
보통주
1,264,881
35.29
1,750,983
35.27%
-

(주1) 증자전 주식수와 지분율은 유상증자 신주 배정 기준일인 2017년 9월 26일 기준이며, 증자후 주식수와 지분율은 증자전 주식수와 지분율에 금번 유상증자로 취득하게된 보통주 변동분을 반영한 수치임
주2) 증자 전 발행주식총수는 보통주 3,584,046주이며, 본 유상증자로 인해 보통주 1,380,000주가 발행됨에 따라 증자 후 발행주식총수는 4,964,046주임

Ⅳ. 증권교부일 등

- 증자등기완료예정일 : 2017년 11월 16일(등기신청일 : 2017년 11월 15일) 
- 주권교부예정일 : 2017년 11월 22일
- 상장예정일 : 2017년 11월 23일

※ 상기 일정은 유관기관과의 업무 진행에 따라 변경될 수 있음

Ⅴ. 공시 이행상황

1. 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2017년 09월 05일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.hyundai-ce.com)

모집가액 확정의 공고
2017년 11월 02일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.hyundai-ce.com)

2. 증권신고서

가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 증권신고서 제출일

제출일자
문서명
비고

2017년 09월 07일
증권신고서
최초제출

2017년 09월 20일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
자진 정정

2017년 09월 22일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)
1차 발행가액 확정

2017년 11월 02일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)
최종 발행가액 확정

3. 투자설명서
가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
나. 서면문서 : 현대건설기계(주) - 서울특별시 종로구 율곡로 75 (계동) NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로 5길 26
 하나금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 삼성증권(주) - 서울특별시 중구 세종대로 67
 아이비케이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
 하이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 61
다. 투자설명서 제출일

제출일자
문서명
비고

2017년 09월 22일
투자설명서
최초제출

2017년 09월 22일
[기재정정]투자설명서
1차 발행가액 확정

2017년 11월 02일
[기재정정]투자설명서
최종 발행가액 확정

Ⅵ. 조달된 자금의 사용내역

1. 자금조달 내용

(단위 : 원, 주)

구분
주식
구분
신고서상
발행예정총액
실제 조달금액
비고

발행가액
수 량
발행총액

모집
보통주
378,810,000,000
274,500
1,380,000
378,810,000,000

계
378,810,000,000
274,500
1,380,000
378,810,000,000

매출
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-

총 계

274,500
1,380,000
378,810,000,000

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
기타
계

8,700,000,000
-
370,110,000,000
378,810,000,000

출처 : 당사 내부 자료

나. 자금의 세부 사용내역

[조달자금의 상세 사용 예정 내역]

(단위: 억원)

구 분

세부목적

합 계

사용시기

지분매입

중국지주회사 및 인도법인 지분 매입

2,802

2017년 11월 이후

R&D투자

핵심부품 개발 및 확보
신기술 및 기반기술 연구개발 강화
기술분야별 연구 전문인력 육성
903
2018년 이후

시설투자

제품품질제고를 위한 신뢰성센터 건립
- 부품 및 완성차 성능, 내구 검증설비 확대투자
87

2018년 이후

합 계

3,792

-

출처 : 당사 내부 자료

주1) 해외법인 지분 매입금액은 2017년 2분기말 잠정 금액이며 실 거래 전 재평가 후 매입금액을 확정할 예정입니다.

주2) 시설투자 규모는 당사가 기존 설비투자 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다. 
주3) 상기 사용시기는 당사 내부 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주4) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

▣ 타법인증권취득자금 (2,802억원)

1. 지분인수 개요

가. 금번 당사가 조달 예정인 자금중 2,802억원은 당사의 주요 사업영역인 건설장비 사업과 관련한 연구, 개발, 현지 고객지원 등을 수행하고 있는 해외법인(이하 "대상회사") 지분 인수에 사용될 예정이며, 본 인수를 통해 당사의 제/상품 연구와 개발 및 현지 고객지원 등을 원활하게 수행하고자 합니다. 대상회사는 현재 현대중공업(주)의 건설장비부문에 소속되어있는 해외종속법인으로서 당사와 동일한 사업을 영위하고 있으며, 인도, 중국 등지에 소재하고 있습니다.

나. 당사는 외부평가법인을 활용하여 공정하고 합리적인 지분가액 평가 산출 중에 있으며, 동 평가금액에 따라 당사의 인수금액이 변경될 수 있으며 공모자금 활용 계획 대비 과부족분은 당사 자체 보유자금으로 충당할 예정입니다.

[인수대상 해외법인 상세내역]

(단위: 억원)

구 분

투자내용

투자금액

기대효과

인수시점

현대중공업
소속
해외법인
인수

중국 지주회사
(현대중공(중국)투자유한회사)
(지분율 : 60%)

2,134

1) 성장성이 높은 중국/인도법인 지분 매입으로 책임경영실현을 통한 매출 및 손익증대

2) 글로벌 생산 및 판매 네트워크 구축을 통한 회사의 중장기Vision 계획 달성

2017년
11월 이후

인도 법인
(Hyundai Construction Equipment 
India Private Ltd.)
(지분율 : 100%)

668

합계

2,802

출처 : 당사 내부자료
주1) 2017년 2분기말 기준 잠정 금액이며, 실 거래 이전 재평가 후 매입 금액을 확정할 예정입니다.

2. 거래상대방 - 현대중공업 주식회사

인수예정 대상회사의 현 보유자는 울산광역시 동구 방어진순환도로 1000에 본점이 소재한 현대중공업 주식회사로 1973년 12월 28일에 설립되었으며, 당사와 같이 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 현대중공업 기업집단에 속한 계열회사입니다. 신고서 제출일 현재 현대중공업 기업집단에는 29개의 국내계열회사가 있으며, 이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 5개사, 비상장사는 24개사 입니다.

상장여부
업 종
회 사 명
회사수
비 고

상 장
선박건조업외
선박건조업
비금융 지주회사
건설 및 광산용 기계장비 제조업
전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업
현대중공업㈜
㈜현대미포조선
현대로보틱스㈜
현대건설기계㈜
현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
5
-

비 상 장
선박건조업
기타 엔지니어링 서비스업
선박 구성부분품 제조업
외항화물운송업
선박용 엔진생산 및 판매
전기장비제조업
원유정제처리업
화학물질 및 화학제품 제조업
창고 및 운송관련 서비스업
석유정제품 제조업
원유정제처리업
증권중개업
자산운용업
선물거래 수탁 및 매매중개업
기타 발전업
기타 발전업
기타 발전업
호텔업
스포츠 클럽 운영업
기타 기초무기화학물질 제조업
액체 펌프 제조업
사업시설 유지관리 서비스업
엔지니어링서비스업
태양광셀 제조 및 판매업
현대삼호중공업㈜
현대이엔티㈜
현대힘스㈜
㈜코마스
바르질라현대엔진(유)
현대아반시스㈜
현대오일뱅크㈜
현대코스모㈜
현대오일터미널㈜
현대쉘베이스오일㈜
현대케미칼㈜
하이투자증권㈜
하이자산운용㈜
현대선물㈜
태백풍력발전㈜
태백귀네미풍력발전㈜
창죽풍력발전㈜
㈜호텔현대
㈜현대중공업스포츠
현대오씨아이㈜
현대중공업터보기계㈜
현대중공업모스㈜
현대글로벌서비스㈜
현대중공업그린에너지㈜
24

계

-
-
29

출처 : 현대중공업(주) 2017년 반기보고서_회사개요
주) 현대중공업(주)는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 현대중공업(주)와 분할신설회사인 당사, 현대로보틱스(주), 현대건설기계㈜로 분할되었습니다. 2017년 5월 10일 유가증권시장에 현대중공업(주)는 재상장, 당사, 현대로보틱스(주), 현대건설기계(주)는 신규상장되었습니다.

현대중공업(주)의 신용평가등급은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015.06.25
C P
A1
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2015.06.26
C P
A1
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2015.06.29
C P
A1
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2015.08.27
C P
A2+
한국신용평가( A1 ~ D )
수시평가

2015.11.05
C P
A2+
한국기업평가( A1 ~ D )
수시평가

2015.11.18
C P
A2+
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2015.12.24
C P
A2+
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2016.05.27
C P
A2
NICE신용평가( A1 ~ D )
수시평가

2016.06.08
C P
A2
한국기업평가( A1 ~ D )
수시평가

2016.06.17
C P
A2
한국신용평가( A1 ~ D )
수시평가

2016.11.08
C P
A2
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2016.11.09
C P
A2
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2017.03.30
C P
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
수시평가

2017.04.06
C P
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
수시평가

2017.04.13
C P
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
수시평가

2017.01.19
전자단기사채
A2
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2017.01.20
전자단기사채
A2
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2017.03.30
전자단기사채
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
수시평가

2017.04.06
전자단기사채
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
수시평가

2015.02.16
회사채
AA
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2015.02.16
회사채
AA
NICE신용평가( AAA ~ D )
본평가

2015.02.16
회사채
AA
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2015.05.20
회사채
AA-
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2015.05.21
회사채
AA-
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2015.05.29
회사채
AA-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2015.07.03
회사채
AA-
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2015.07.06
회사채
AA-
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2015.07.09
회사채
AA-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2015.07.09
회사채
AA-
NICE신용평가( AAA ~ D )
본평가

2015.08.25
회사채
AA-
NICE신용평가( AAA ~ D )
수시평가

2015.08.25
회사채
AA-
한국기업평가( AAA ~ D )
수시평가

2015.08.27
회사채
A+
한국신용평가( AAA ~ D )
수시평가

2015.11.05
회사채
A+
한국기업평가( AAA ~ D )
수시평가

2015.11.18
회사채
A+
NICE신용평가( AAA ~ D )
수시평가

2016.05.27
회사채
A
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2016.06.08
회사채
A
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2016.06.17
회사채
A
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2017.03.30
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2017.04.04
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2017.04.06
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

출처 : 현대중공업 2017년 반기보고서

현대중공업의 최대주주는 현대로보틱스(주)로 신고서 제출일 현재 보통주 기준 27.84%를 보유하고 있으며 2대주주는 (주)현대미포조선으로 보통주 기준 7.98%를 보유하고 있습니다. 양사 모두 현대중공업 기업집단 소속 계열회사입니다.

[최대주주 등의 주식소유현황]

(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

현대로보틱스㈜
최대주주
보통주
15,773,391
27.84
-

㈜현대미포조선
특수관계인
보통주
4,520,558
7.98
-

아산사회복지재단
특수관계인
보통주
1,431,547
2.53
-

아산나눔재단
특수관계인
보통주
367,010
0.65
-

권 오 갑
특수관계인
보통주
86
0.00
-

강 환 구
특수관계인
보통주
202
0.00
-

가 삼 현
특수관계인
보통주
1,905
0.00
-

정 기 선
특수관계인
보통주
460
0.00
-

한 영 석
특수관계인
보통주
594
0.00
-

조 영 철
특수관계인
보통주
30
0.00
-

윤 중 근
특수관계인
보통주
1,406
0.00
-

노 진 율
특수관계인
보통주
1,090
0.00
-

손 성 규
특수관계인
보통주
4,000
0.01
-

주 영 걸
특수관계인
보통주
1,556
0.00
-

김 성 준
특수관계인
보통주
447
0.00
-

계
보통주
22,104,282
39.01
-

기 타
-
-
-

합 계
22,104,282
39.01
-

출처 : 현대중공업 금융감독원 공시 (최대주주등소유주식변동신고서 2017.08.23)

현대중공업의 2017년 반기말 연결기준 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년
2015년

[유동자산]
19,220,603
26,036,646
27,176,013

ㆍ현금 및 현금성자산
3,917,707
4,326,868
3,105,303

ㆍ매출채권 및 기타채권
3,848,115
5,189,256
5,340,950

ㆍ미청구공사
3,915,459
5,275,520
6,599,947

ㆍ재고자산
1,242,135
3,907,314
4,492,240

ㆍ기타
6,297,187
7,337,688
7,637,573

[비유동자산]
13,929,214
23,212,529
22,556,823

ㆍ관계기업및공동기업투자
121,766
299,529
270,052

ㆍ장기금융자산
640,073
502,567
1,189,483

ㆍ투자부동산
235,104
240,607
347,868

ㆍ유형자산
11,702,344
19,011,266
16,320,002

ㆍ무형자산
152,467
1,962,966
2,140,185

ㆍ기타
1,077,460
1,195,594
2,289,233

자산총계
33,149,817
49,249,175
49,732,836

[유동부채]
18,114,534
23,237,169
23,060,645

[비유동부채]
2,288,211
8,122,255
11,173,229

부채총계
20,402,745
31,359,424
34,233,874

[자본금]
283,327
380,000
380,000

[자본잉여금]
910,352
1,124,896
1,124,896

[신종자본증권]
428,589
428,589
428,589

[자본조정]
(8,383,144)
(1,367,899)
(1,341,552)

[기타포괄손익누계액]
1,626,825
1,937,430
325,411

[이익잉여금]
16,669,417
13,433,436
12,818,776

[비지배지분]
1,211,706
1,953,299
1,762,842

자본총계
12,747,072
17,889,751
15,498,962

관계·공동기업

투자주식의 평가방법

지분법
지분법
지분법

매출액
9,437,007
23,712,910
29,107,894

영업이익(손실)
315,215
354,688
(2,402,653)

당기순이익(손실)
3,077,366
656,668
(1,363,223)

지배기업 소유주지분
2,908,120
545,121
(1,349,911)

비지배지분
169,246
111,547
(13,312)

총포괄이익(손실)
3,214,581
2,490,722
(1,900,085)

지배기업 소유주지분
2,935,876
2,247,681
(1,853,939)

비지배지분
278,705
243,041
(46,146)

출처 : 현대중공업 2017년 반기연결검토보고서
주1) 상기 수치는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다
주2) 손익관련 수치는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교 표시되는 기간의 손익계산서는 재작성되었습니다.

3. 인수 대상회사의 사업내용 및 인수 목적 [건설장비 사업부문]

인수대상회사는 건설장비를 생산 및 판매하거나 당사의 제품을 딜러를 대상(통해서)으로 판매하고 있습니다. 건설기계산업은 상기 'III. 투자위험요소 1. 사업위험'에도 명시하였듯이 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향 및 신흥국의 건설경기에 따라 영업 환경에 밀접한 영향을 받으며 내수시장이 협소하여 수출의존도가 높은 사업입니다. 건설기계산업의 가장 중요한 경쟁요소로는 제품의 다양화를 들 수 있는데, 글로벌 건설기계 순위 1, 2위인 Caterpillar, Komatsu의 경우 타업체와의 제휴 및 M&A를 통해 취약 제품을 추가 또는 보완하여 전 품목군 생산체제를 구축한 종합건설기계 메이커로 자리잡고 있습니다. 다양한 종류의 건설기계를 공급할 수 있는 제품 Portfolio를 확보하여 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있도록 하는 것이 경쟁력 확보에 있어 매우 중요한 사항으로 판단하고 있으며, 이로 인해 로컬에 최적화되어있는 해외법인을 대상으로 한 인수를 추진 중에 있습니다. 

글로벌 경쟁력을 갖추기 위한 마지막 조건은 판매 네트워크의 확보 입니다. 건설기계 업체는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이뤄지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리가 경쟁력의 주요 Factor로 여겨지고 있습니다. 따라서 글로벌 Top tier 건설기계 업체는 북미/유럽/아시아를 아우르는 글로벌 딜러 네트워크를 구축하여 전세계 고객들과의 접점을 높여가고 있습니다. 또한 딜러 네트워크 확장 뿐만 아니라 딜러들에게 다양한 유통 및 지원 서비스를 제공하는 것이 중요한 경쟁요소 중 하나이며, 유수의 딜러와 지속 가능한 관계 유지에 도움을 줍니다. 따라서 Dealer Support Program을 통해 우수한 딜러 네트워크를 가진 업체일 수록 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.

4. 평가방법 근거 및 예상 매매가액에 대한 내용

(1) 지분가치 평가결과 요약

지분가치 평가방법은 크게 자산가치 접근법, 수익가치 접근법, 시장가치 접근법이 있으며 인수예정 대상회사의 경우 수익가치 접근법을 토대로 미래에 예상되는 경제적 이익을 추정하는 방법과 현재가치로 적절히 할인하기 위한 할인율을 적용하는 현금흐름할인모형(DCF: Discounted Cash Flow model)을 적용하였습니다. DCF 평가법은 기업의 현재 재무상황보다는 기업이 보유한 자산을 가지고 향후에 얼마만큼의 수익(또는 현금흐름)을 실현시킬 수 있는가라는 관점에서 미래의 수익창출능력을 기업가치로 평가하는 방법으로 이론적으로는 가장 우수한 방법일 수 있으며 시장에 통용되는 가치평가법이나, 기업가치를 결정하는 여러 가지 요소의 결정 시 주관이 개입될 여지가 있는 바, 향후 외부평가법인의 평가가정이 변경되거나 및 해당법인의 수익 변동성이 확대될 경우 평가가치가 달라질 수 있습니다.

인수예정 대상회사의 DCF법에 따른 할인율 및 영구성장율을 고려할 경우 평가대상회사의 주식가치는 총 2개사 전체 2,531억원 ~ 3,034억원의 범위로 산정되었습니다.

[인수 대상회사 매매가액 등에 대한 세부내용]

(단위: 억원)

인수예정회사
인수예정지분율
주식수
평가가액

중국 지주회사
(현대중공(중국)투자유한회사)
(지분율 : 60%)

60.00%
-

1,866~2,135

인도 법인
(Hyundai Construction Equipment 
India Private Ltd.)
(지분율 : 100%)

100.00%
31,184,636주

665~899

합계
-
-
2,531~3,034

출처 : 당사 제시
주1) 평가가액은 외부평가법인인 삼일회계법인으로부터 산정된 평가가액입니다. 단, 동 수치는 2017년 6월말 기준의 가평가금액이며, 확정되지 않은 수치이므로 향후 외부평가법인의 평가기준일 및 평가내역, 환율에 따라 변경될 수 있습니다.
주2) 현대중공(중국)투자유한공사의 DCF법에 따른 평가기준일 현재 할인율 10.12%~12.12%, 영구성장률 0%~0.5%을 적용한 평가액과 현대중공(중국)유한공사가 보유한 자회사 지분에 대하여 DCF평가방법을 활용한 자산가치평가 방법을 적용한 평가액을 가산한 평가액입니다.
주3) Hyundai Construction Equipment India Private Ltd의 DCF법에 따른 평가기준일 현재 할인율 10.13%~12.13%, 영구성장률 0%~0.5%를 적용한 평가액입니다.

(2) 평가대상회사의 주요 재무현황

평가기준일인 2017년 06월 30일 현재 및 과거 3개년 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

[대상회사 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
대상회사
자산
부채
자본
반기
매출
반기순이익

2017년 반기
현대중공(중국)투자유한공사
394,786
90,514
304,272
47,766
28,012

Hyundai Construction Equipment 
India Private Ltd.
169,866
124,604
45,262
153,105
10,433

2016년
현대중공(중국)투자유한공사
370,373
79,154
291,219
35,320
(36,510)

Hyundai Construction Equipment 
India Private Ltd.
157,296
122,283
35,013
209,605
9,149

2015년
현대중공(중국)투자유한공사
502,054
113,142
388,912
19,214
11,466

Hyundai Construction Equipment 
India Private Ltd.
142,572
117,213
25,359
170,862
533

2014년
현대중공(중국)투자유한공사
430,182
56,204
373,978
16,509
10,654

Hyundai Construction Equipment 
India Private Ltd.
142,570
118,152
24,418
146,811
8,302

출처 : 당사 내부 자료
주) 2016년 이전 수치는 분할 전 현대중공업의 연결검토보고서 참조

(3) 진행경과 및 향후 일정

일자
일정

2017년 04월
해외자회사 관리 및 매매 관련 양해각서(MOU) 체결

2017년 08월
대상회사 지분 외부평가 진행

2017년 10월
평가 완료

2017년 11월
본 건 유상증자 대금 납입

2017년 11월 이후
대상회사 지분 인수

출처 : 당사 제시
주) 상기 일정은 평가 진행경과 및 본 유상증자 공모진행 경과에 따라 변경될 수 있습니다.

▣ 시설자금 (87억원)

당사가 영위하고 있는 건설기계산업은 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로, 부품에 대한 안정성과 효율성 등의 품질이 매출 및 수익성에 중요한 부분을 차지합니다. 이에, 당사는 제품결함을 최소화하고 고객가치 제고를 위한 내구성 검증 등을 시험할 수 있는 신뢰성센터 건립에 본 조달자금 중 일부를 활용할 계획입니다. 건립이 예정된 신뢰성센터는 군산에 소재할 예정이며 유압부품, 전장품을 검증할 수 있는 설비와 핵심부품의 사전 성능 및 내구검증을 통한 품질 향상에 기여할 예정입니다. 더불어 품질 향상에 따른 생산비용 절감으로 인하여 당사의 매출 및 수익성에 기여할 것으로 기대됩니다.

[시설투자 상세내역]

(단위: 억원)

구 분
투자
내용
투자
금액
목적 및 기대효과
투자시점

2018년
2019년
2020년
이후
합계

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q

품질
제고시설
확 충
 (시설투자)
1) 신뢰성센터 설립
- 유압부품, 전장품 검증 설비
- 구조/진동/인강공학 설비
65
1) 성능 및 내구성을 종합적으로 검증할 수 있는 
신뢰성센터운영으로 제품 품질경쟁력 강화
- 핵심부품의 사전 성능 및 내구검증을 통한 품질향상
- Pilot 장비의 생산성, 완성차 품질 등의 사전 점검을 통해
 양산품질 향상 및 생산비용 절감
-
15
15
10
5
5
5
5
5
65

2) 기타내구/성능 
- 검증설비
- 센터 건물 등
22
2) 품질기반의 제품으로 브랜드 가치 향상 및 매출증대
10
12
-
-
-
-
-
-
-
22

합계
87

10
27
15
10
5
5
5
5
5
87

출처 : 당사 내부 자료
주) 시설투자 규모는 당사가 기존 설비투자 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.

▣ 기타자금 (903억원) - R&D투자

당사가 영위하고 있는 건설기계산업은 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 따라서, 글로벌 경쟁력을 높이기 위한 첫번째 중요한 요소는 브랜드 및 기술력입니다. 따라서, 건설기계 업체는 브랜드 파워와 신뢰성을 높이기 위해 꾸준한 R&D 투자를 지속해야하는 부담감이 존재합니다. 

최근의 기술트렌드는 건설기계 완제품 및 주요 핵심부품의 Compact化, 환경규제 관련 기술개발, IT 기술을 응용한 기술개발, 안전 위주의 기술 개발, 성능 및 내구성 향상 기술, 연료저감 기술, 감성공학 기술 등으로 변화해 나가고 있습니다. 이같은 기술 개발을 통해 경쟁사 대비 차별화된 제품 경쟁력을 확보하는 것이 매우 중요한 사항이라고 할 수 있습니다. 이에, 당사는 품질 및 원가에서 경쟁력 확보를 위해 기술 분야 및 서비스/솔루션 개발에 지속적 투자 활동을 실시하고 있으며, 특히 연비 향상을 위한 기술확보, 장비 운전자의 안전 및 편의성 향상을 위한 기술 개발, 그리고 원격 진단 서비스(A/S) 구축을 위하여 인력 충원 및 산학/전문업체를 활용한 기술 아웃 소싱에 자원을 투입할 예정인 바, 본 공모자금의 일부를 활용할 예정입니다. 

[R&D 투자 상세내역]

(단위: 억원)

구분
투자내용
투자금액
기대효과
투자시점

2018년
2019년
2020년
이후
합계

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q

기술/품질
경쟁력 강화
(R&D투자)
1) 유압기능품, Powertrain 등 핵심부품의
기술개발 및 공동연구
354
1) 핵심부품 내재화 및 ICT기술 접목을 통한
 제품품질 향상 및 매출증대
2) 부품사업, 서비스 사업(Maintenance) 등
 신규사업 기반 마련
3) 글로벌 R&D협업 시스템을 통한 기술개발
 비용 절감
58
56
40
40
40
40
32
16
32
354

2) ICT기술, 인간공학 등 신기술개발
 및 공동연구
329
50
55
48
48
32
32
24
24
16
329

3) 내외부 기관 및 연구소 공동연구, 
교육을 통한 분야별 전문가 육성
140
29
27
24
24
19
16
-
-
-
140

4) R&D 전산 및 시스템 확대 투자
80
32
32
16
-
-
-
-
-
-
80

합계
903

168
170
128
112
91
88
56
40
48
903

출처 : 당사 내부자료

다. 기타사항

금번 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 실제 사용일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

Ⅶ. 신주인수권증서 발행내역

8_신주인수권증서발행내역

신주인수권증서 발행내역

(단위 : 주)

청구일
발행시기
청구자
발행회사와의 관계
주식수

-
2017년 10월 20일
한국예탁결제원
-
1,083,351

계
1,083,351

신주인수권증서에 의한 청약내역

(단위 : 주)

청약일
청약자
발행회사와의 관계
주식수

2017년 11월 07일
한국예탁결제원
-
1,066,250

계
-

주) 청약일로 기재된 2017년 11월 07일은 구주주청약 마감일

Ⅷ. 실권주 처리내역

1. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주

(단위 : 주)

신주인수권증서 청약 실권주
우리사주 배정 단수주
구주주 배정 단수주
실권주 및 단수주 총계

17,101
30,831
20,649
68,581

2. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주 처리 내역 : 초과청약 배정

(단위 : 주)

신주인수권증서 청약
실권주 및 단수주
초과청약
주식수
초과청약배정비율
비고

68,581
123,741
0.55423020664129
초과청약 배정 단수주 1,599주 발생

주) 초과청약 배정 후 발생한 단수주 1,599주는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 2항 5호에 따라 공동대표주관회사 및 인수회사에서 인수하였음