스튜디오드래곤 — [기재정정]투자설명서 (20171115)
제출인: 스튜디오드래곤

투자설명서
1.5
스튜디오드래곤

정 정 신 고 (보고)

2017년 11월 15일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2017년 11월 9일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
모집가액 예정 : 30,900원 ~ 35,000원모집총액 예정 : 185,400,000,000원 ~ 210,000,000,000원

모집가액 :
35,000원모집총액 :
210,000,000,000원

<요약정보>
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용를 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

기재사항추가
(주4)

4. 모집 또는 매출절차에 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
(주6)
(주6)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
(주7)
(주7)

(주8)
(주8)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주9)
(주9)

2. 자금의 사용목적
(주10)
(주10)

주1) 정정전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
6,000,000
500
30,900
185,400,000,000
일반공모

인수인

증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
4,500,000
139,050,000,000
1,112,400,000
총액인수

인수
하나금융투자
기명식보통주
1,500,000
46,350,000,000
370,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.16 ~ 2017.11.17
2017.11.21
2017.11.16
2017.11.20
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인

30,900원 ~ 35,000원

중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

우리사주조합 청약일:
2017년 11월 16일 (1일간)

기관투자자, 일반청약자 청약일:
2017년 11월 16일 ~ 11월 17일 (2일간)

기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 6월 21일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2017년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
상기 인수대가는 공모금액의 0.8%로, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 발행회사의 재량으로 총 공모금액의 0.2% 이내의 범위에서 추가 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주1) 정정후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
6,000,000
500
35,000
210,000,000,000
일반공모

인수인

증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
4,500,000
157,500,000,000
1,260,000,000
총액인수

인수
하나금융투자
기명식보통주
1,500,000
52,500,000,000
420,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.16 ~ 2017.11.17
2017.11.21
2017.11.16
2017.11.20
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 발행회사인
스튜디오드래곤㈜와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
35,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

우리사주조합 청약일:
2017년 11월 16일 (1일간)

기관투자자, 일반청약자 청약일:
2017년 11월 16일 ~ 11월 17일 (2일간)

기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 6월 21일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2017년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
상기 인수대가는 공모금액의 0.8%로, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 발행회사의 재량으로 총 공모금액의 0.2% 이내의 범위에서 추가 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주2) 정정전

2. 공모방법

금번 스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 6,000,000주(공모주식수의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
5,880,000주
98.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
120,000주
2.0%
우선배정

합계
6,000,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의
2.0%
를 우선배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
비율
비고

일반청약자
1,200,000주
20.0%
주1)

기관투자자
4,680,000주
78.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함주2)

합계
5,880,000주
98.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 10%이상을 배정합니다. 기업공개가 코스닥시장 상장과 관련된 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의
5%
이상을 배정하여야 합니다.(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이
100분의 2
이상인 고위험고수익투자신탁을 말한다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의
100분의 2
이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
5,880,000주
98.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
120,000주
2.0%
우선배정

합계
6,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
120,000주
2.0%
30,900원
3,708,000,000원
우선배정

일반청약자
1,200,000주
20.0%
37,080,000,000원
-

기관투자자
4,680,000주
78.0%
144,612,000,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
6,000,000주
100.0%
185,400,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
4,500,000주
75.0%
30,900원
139,050,000,000원

인수회사
하나금융투자
1,500,000주
25.0%
30,900원
46,350,000,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
120,000주(2.0%)를
관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 및 하나금융투자㈜

통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
900,000주
75.0%
30,900원
27,810,000,000원

인수회사
하나금융투자㈜
300,000주
25.0%

30,900원

9,270,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사

를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액

30,900원 ~ 35,000원
중 최저가액 기준
으로, 청약일 전
에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주2) 정정후

2. 공모방법

금번 스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 6,000,000주(공모주식수의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
5,880,000주
98.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
120,000주
2.0%
우선배정

합계
6,000,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의
2.0%
를 우선배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
비율
비고

일반청약자
1,200,000주
20.0%
주1)

기관투자자
4,680,000주
78.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함주2)

합계
5,880,000주
98.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 10%이상을 배정합니다. 기업공개가 코스닥시장 상장과 관련된 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의
5%
이상을 배정하여야 합니다.(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이
100분의 2
이상인 고위험고수익투자신탁을 말한다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의
100분의 2
이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
5,880,000주
98.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
120,000주
2.0%
우선배정

합계
6,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
120,000주
2.0%
30,900원
4,200,000,000원
우선배정

일반청약자
1,200,000주
20.0%

42,000,000,000
원

-

기관투자자
4,680,000주
78.0%

163,800,000,000
원

고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
6,000,000주
100.0%

210,000,000,000
원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
4,500,000주
75.0%
35,000원
157,500,000,000원

인수회사
하나금융투자
1,500,000주
25.0%
35,000원
52,500,000,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
120,000주(2.0%)를
관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 및 하나금융투자㈜

통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
900,000주
75.0%
35,000원
31,500,000,000원

인수회사
하나금융투자㈜
300,000주
25.0%
35,000원
10,500,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사

를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가

협의한 확정공모가액

35,000원
기준
으로, 청약일전
에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하
였으며
, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주3) 정정전

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
30,900원 ~ 35,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 스튜디오드래곤㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3) 정정후

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 공모가액을 다음과 같이 제시
하였으며,
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
30,900원 ~ 35,000원

확정공모가액
35,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 스튜디오드래곤㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 협의하여 최종
확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주4) 정정후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

134
121
162
183
77
226
903

수량

368,291,000
371,236,000
534,156,000
499,900,000
344,504,852
393,592,000
2,511,679,852

경쟁률

78.69 : 1

79.32
: 1

114.14
: 1

106.82
: 1

73.61
: 1

84.10
: 1

536.68
: 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과

42
135,650,000
45
154,437,000
46
157,763,000
85
241,840,000
1
2,000
99
237,839,000
318
927,531,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

91
227,961,000
73
213,859,000
111
375,006,000
95
248,615,000
8
26,262,852
101
127,636,000
479
1,219,339,852

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-
-
-
-
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-
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-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-
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-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-
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-

밴드 중간값

-
-
-
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밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

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밴드 하위 25% 미만~50% 이상

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밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

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밴드 하위 75% 미만~100% 이상

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-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만

-
-
-
-
1
30,000
-
-
-
-
-
-
1
30,000

미제시

1
4,680,000
3
2,940,000
4
1,357,000
3
9,445,000
68
318,240,000
26
28,117,000
105
364,779,000

합계

134
368,291,000
121
371,236,000
162
534,156,000
183
499,900,000
77
344,504,852
226
393,592,000
903
2,511,679,852

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

39,000원 초과
60
216,565,000
8.6%

38,000원 초과 39,000원 이하
23
85,171,000
3.4%

37,000원 초과 38,000원 이하
99
352,066,000
14.0%

36,000원 초과 37,000원 이하
95
229,967,000
9.2%

35,000원 초과 36,000원 이하
41
43,762,000
1.7%

35,000원
479
1,219,339,852
48.5%

35,000원 미만
1
30,000
0.0%

가격미제시
105
364,779,000
14.5%

합계
903
2,511,679,852
100.0%

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
신청수량(주)
비고

6개월 확약
39,255,000
-

3개월 확약
274,434,000
-

1개월 확약
341,895,000
-

15일 확약
150,009,000
-

합계
1,706,086,852
-

총 신청수량 대비 비율(%)
27.2%
-

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 스튜디오드래곤㈜와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 35,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주5) 정정전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 6,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

30,900원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
185,400,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
우리사주조합
개시일
2017년 11월 16일

종료일
2017년 11월 16일

기관투자자
개시일
2017년 11월 16일

종료일
2017년 11월 17일

일반청약자
개시일
2017년 11월 16일

종료일
2017년 11월 17일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2017년 11월 21일

주1)
주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 스튜디오드래곤㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일

(2017년 11월 21일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은
대표주관회사 및 인수회사가
발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를
주금납입기일에
반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2017년 11월 21일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는
대표주관회사 및 인수회사가
그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점,

하
나금융투자㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주5) 정정후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 6,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

30,900원 (주1)

확정가액
35,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
185,400,000,000원

확정가액
210,000,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
우리사주조합
개시일
2017년 11월 16일

종료일
2017년 11월 16일

기관투자자
개시일
2017년 11월 16일

종료일
2017년 11월 17일

일반청약자
개시일
2017년 11월 16일

종료일
2017년 11월 17일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2017년 11월 21일

주1)

주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 스튜디오드래곤㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일

(2017년 11월 21일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은
대표주관회사 및 인수회사가
발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를
주금납입기일에
반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2017년 11월 21일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는
대표주관회사 및 인수회사가
그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점,

하
나금융투자㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주6) 정정전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,112,400,000
-

하나금융투자㈜
370,800,000

합계
1,483,200,000

주)
상기 인수대가는 공모금액의 0.8%로 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 발행회사의 재량으로 총 공모금액의 0.2% 이내의 범위에서 추가 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주6) 정정후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,260,000,000
-

하나금융투자㈜
420,000,000

합계
1,680,000,000

주)
상기 인수대가는 공모금액의 0.8%로 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 발행회사의 재량으로 총 공모금액의 0.2% 이내의 범위에서 추가 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주7) 정정전

가. 평가결과

대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
30,900원 ~ 35,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 스튜디오드래곤㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주7) 정정후

가. 평가결과

대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시
하였으며,수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
30,900원 ~ 35,000원

확정공모가액
35,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 스튜디오드래곤㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

주8) 정정전

(나) 희망공모가액의 결정
상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 스튜디오드래곤㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 스튜디오드래곤㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
41,112 원

평가액 대비 할인율
14.9% ~ 24.8%

공모희망가액 밴드
30,900원 ~ 35,000원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 스튜디오드래곤㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 14.9%~24.8%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 30,900원 ~ 35,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2016년 제1기 및 2017년 제2기 반기의 연환산 실적을 적용하였으나, 환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2017년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8) 정정후

(나) 희망공모가액의 결정
상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 스튜디오드래곤㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 스튜디오드래곤㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
41,112 원

평가액 대비 할인율
14.9% ~ 24.8%

공모희망가액 밴드
30,900원 ~ 35,000원

확정 공모가액 (주1)
35,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 스튜디오드래곤㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 14.9%~24.8%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 30,900원 ~ 35,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2016년 제1기 및 2017년 제2기 반기의 연환산 실적을 적용하였으나, 환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2017년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주9) 정정전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1)
185,400,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

-

발행제비용 (3)
1,633,500,000

순조달금액 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]
183,766,500,000

주1) 모집 총액, 발행제비용 등은 희망공모가액인
30,900원
~ 35,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 당사는 대형법인으로 상장주선인의 의무인수가 존재하지 않습니다.주3) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,483,200
총 발행금액의 0.8%주2)

상장심사수수료

10,000

자기자본 1천억원 이상

상장수수료
25,900
2,220만원+ 시가총액 5,000억원 초과금액의 10억원당 1만원

등록세
12,000
증자자본금의 0.4%

교육세
2,400
등록세의 20%

기타 비용

100,000

IR비용, 회계법인수수료, 인쇄비 등

합 계
1,633,500
-

주1)
모집 총액, 발행제비용 등은 희망공모가액인
30,900원
~ 35,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 인수수수료는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액을 인수단에게 지급하여, 이와는 별도로 0.2%를 한도로 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 대표주관회사에게 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다. 이에 따라 인수수수료 총액은 변동될 수 있습니다.

주9) 정정후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1)
210,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

-

발행제비용 (3)
1,809,220,000

순조달금액 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]
208,190,780,000

주1) 모집 총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 35,000원 기준입니다.
주2) 당사는 대형법인으로 상장주선인의 의무인수가 존재하지 않습니다.주3) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,680,000
총 발행금액의 0.8%주2)

상장심사수수료

10,000

자기자본 1천억원 이상

상장수수료
4,820
2,220만원+ 시가총액 5,000억원 초과금액의 10억원당 1만원

등록세
12,000
증자자본금의 0.4%

교육세
2,400
등록세의 20%

기타 비용

100,000

IR비용, 회계법인수수료, 인쇄비 등

합 계
1,809,220
-

주1)
모집 총액, 발행제비용 등은

확정공모가액인
35,000원 기준입니다.

주2) 인수수수료는 총

공모금액의 0.8%에 해당
하는 금액을 인수단에게 지급하여, 이와는 별도로 0.2%를 한도로 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 대표주관회사에게 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다. 이에 따라 인수수수료 총액은 변동될 수 있습니다.

주10) 정정전

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

운영자금

사업자금

기타자금

합계

비 고

42,000

141,767

-

183,767

-

주1) 상기 금액은 제시 공모희망가액인 30,900원~35,000원 중 최저가액인 30,900원 기준입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가. 운영자금

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중
420
억원을 금융기관 차입 및 기발행된사채를 상환하는데 이용할 계획입니다.

[단기 차입금 내역]

(단위: 백만원)

금융기관

2017년

(10월말 기준,차입잔액) (주1)

2017년

(정정전,차입잔액)

이자율

국민은행

3,000

3,000

4.08%

우리은행 (주2)

5,000

5,000

3.28%

하나은행 (주2)

4,000

2,500

3.56%

합계

12,000

10,500

(주1) 당사는 2017년 10월 말 기준, 일반대 50억원, 한도대 70억원의 총 120억원을 차입 운용하고 있습니다.

(주2) 2017년 10월 말 기준, 우리은행과 하나은행의 한도대는 각각 30억원, 40억원으로 한도대출금액은 당사 운용자금 과부족상황에 따라 일부 변경될 수 있습니다.

[사채 내역]

(단위: 백만원)

종류
만기일
연이자율(%)
2017년 반기

제1회 무보증 사모사채
2018-03-20
4.50%
5,000

제2회 무보증 사모사채
2018-03-20
4.50%
5,000

제3회 무보증 사모사채
2018-03-28
4.50%
10,000

제4회 무보증 사모사채
2018-07-26
5.00%
10,000

합 계
30,000

[운영자금 사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분

용도

2018년

2019년
2020년
합계

운영자금

금융기관 차입상환

12,000

-
-

12,000

사채상환

30,000

-

-

30,000

합계
42,000
-
-
42,000

나. 사업자금

당사는 국내 선도 사업자로서 새롭고 경쟁력 있는 드라마를 시장에 공급함은 물론 글로벌 콘텐츠 사업자로서 영향력을 강화하기 위해, 지속적으로 핵심 크리에이터를 확보하고, 글로벌 대작 드라마의 기획, 제작을 확대하고 있습니다.

당사의 검증된 핵심 크리에이터와 장기간 내재화된 우수한 기획제작 역량을 활용하여 글로벌 다수 지역의 드라마 시청자에게 어필할 수 있는 스케일 있고 우수한 글로벌向 한국 드라마의 제작, 공급을 확대함과 더불어, 미국, 동남아 등지의 로컬 시청자가 소비할 수 있는 우수한 현지 드라마의 기획, 제작사업도 확대해 나갈 예정입니다.

전 세계적으로 미디어 및 콘텐츠 1위 시장인 미주 지역의 드라마 시장은 대규모 제작비와 월드클래스 콘텐츠 퀄리티를 요구하며, 당사는 이의 충족을 위해 글로벌 대형 콘텐츠 또는 미디어 사업자와 유통 네트워크 강화, 공동 제작을 통한 협업 확대 등 다양한 방안을 검토하고 있습니다.

현재 당사가 글로벌 메이저 업체와 협의 중인 사항은 다음과 같습니다.

업체명

업무 협의/ 제휴 사항

아마존

일본 내 드라마 유통 협의

워너브라더스

드라마 공동제작 MOU 체결, 글로벌向 드라마 기획 中

넷플릭스

<블랙>, <화유기> 등 유통계약, 글로벌向 드라마 공동제작 협의 中

AMC

글로벌向 드라마 공동제작 협의 中

ITV

글로벌向 드라마 공동제작 협의 中

또한, 글로벌 드라마의 기획, 제작을 확대하면서, 작품 성과, 현지 반향 및 파트너사의 니즈 등을 복합적으로 고려하여, 중장기적으로는 현지의 우수한 미디어사나 제작사와 JV, 지분투자 등의 형태로 보다 밀접한 협업 관계를 구축하는 등 안정적인 현지 기반을 확보하는 방안도 검토할 계획입니다.

이와 관련하여 2018년부터 2020년까지 총
1,418
억원 수준의 사업자금이 예상되며, 금번 공모를 통하여 아시아를 넘어 글로벌 최고 드라마 스튜디오로 성장하고자 합니다.

[사업자금 사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분

용도

2018년

2019년

2020년

합계

사업

자금

글로벌向 대작 드라마 제작

22,000

24,000

25,767

71,767

핵심 크리에이터 확보 및 국내외 사업기반 강화

15,000

15,000

40,000

70,000

합계

37,000

39,000

65,767

141,767

주1) 당사는 사업기반을 강화하고 글로벌 제작 역량을 강화하기 위하여 핵심 크리에이터라고 할 수 있는 작가, 연출, 감독을 확보할 계획입니다. 또한 미주, 아시아 지역 등에서 우수한 미디어 또는 제작사에 지분투자를 하거나 공동으로JV를 설립하는 등 다양한 투자 방안을 통하여 역량 있는 콘텐츠기업, 미디어기업, 제작사 등과의 협업 구조를 지속적으로 강화할 계획입니다.

상기 자금의 사용계획은 콘텐츠 사업의 특성 상, 작품/사업 진행 속도 및 추이, 작품 규모, 시장 상황, 파트너십 진행 등 내외부의 환경에 따라 시기 및 규모의 변동이 있을 수 있습니다.

주10) 정정후

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

운영자금

사업자금

기타자금

합계

비 고

420

166,190

-

208,190

-

주1) 상기 금액은 제시
확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가. 운영자금

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중
420억원을 금융기관 차입 및 기발행된사채를 상환하는데 이용할 계획입니다.

[단기 차입금 내역]

(단위: 백만원)

금융기관

2017년

(10월말 기준,차입잔액) (주1)

2017년

(정정전,차입잔액)

이자율

국민은행

3,000

3,000

4.08%

우리은행 (주2)

5,000

5,000

3.28%

하나은행 (주2)

4,000

2,500

3.56%

합계

12,000

10,500

(주1) 당사는 2017년 10월 말 기준, 일반대 50억원, 한도대 70억원의 총 120억원을 차입 운용하고 있습니다.

(주2) 2017년 10월 말 기준, 우리은행과 하나은행의 한도대는 각각 30억원, 40억원으로 한도대출금액은 당사 운용자금 과부족상황에 따라 일부 변경될 수 있습니다.

[사채 내역]

(단위: 백만원)

종류
만기일
연이자율(%)
2017년 반기

제1회 무보증 사모사채
2018-03-20
4.50%
5,000

제2회 무보증 사모사채
2018-03-20
4.50%
5,000

제3회 무보증 사모사채
2018-03-28
4.50%
10,000

제4회 무보증 사모사채
2018-07-26
5.00%
10,000

합 계
30,000

[운영자금 사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분

용도

2018년

2019년
2020년
합계

운영자금

금융기관 차입상환

12,000

-
-

12,000

사채상환

30,000

-

-

30,000

합계
42,000
-
-
42,000

나. 사업자금

당사는 국내 선도 사업자로서 새롭고 경쟁력 있는 드라마를 시장에 공급함은 물론 글로벌 콘텐츠 사업자로서 영향력을 강화하기 위해, 지속적으로 핵심 크리에이터를 확보하고, 글로벌 대작 드라마의 기획, 제작을 확대하고 있습니다.

당사의 검증된 핵심 크리에이터와 장기간 내재화된 우수한 기획제작 역량을 활용하여 글로벌 다수 지역의 드라마 시청자에게 어필할 수 있는 스케일 있고 우수한 글로벌向 한국 드라마의 제작, 공급을 확대함과 더불어, 미국, 동남아 등지의 로컬 시청자가 소비할 수 있는 우수한 현지 드라마의 기획, 제작사업도 확대해 나갈 예정입니다.

전 세계적으로 미디어 및 콘텐츠 1위 시장인 미주 지역의 드라마 시장은 대규모 제작비와 월드클래스 콘텐츠 퀄리티를 요구하며, 당사는 이의 충족을 위해 글로벌 대형 콘텐츠 또는 미디어 사업자와 유통 네트워크 강화, 공동 제작을 통한 협업 확대 등 다양한 방안을 검토하고 있습니다.

현재 당사가 글로벌 메이저 업체와 협의 중인 사항은 다음과 같습니다.

업체명

업무 협의/ 제휴 사항

아마존

일본 내 드라마 유통 협의

워너브라더스

드라마 공동제작 MOU 체결, 글로벌向 드라마 기획 中

넷플릭스

<블랙>, <화유기> 등 유통계약, 글로벌向 드라마 공동제작 협의 中

AMC

글로벌向 드라마 공동제작 협의 中

ITV

글로벌向 드라마 공동제작 협의 中

또한, 글로벌 드라마의 기획, 제작을 확대하면서, 작품 성과, 현지 반향 및 파트너사의 니즈 등을 복합적으로 고려하여, 중장기적으로는 현지의 우수한 미디어사나 제작사와 JV, 지분투자 등의 형태로 보다 밀접한 협업 관계를 구축하는 등 안정적인 현지 기반을 확보하는 방안도 검토할 계획입니다.

이와 관련하여 2018년부터 2020년까지 총
1,662억원 수준의 사업자금이 예상되며, 금번 공모를 통하여 아시아를 넘어 글로벌 최고 드라마 스튜디오로 성장하고자 합니다.

[사업자금 사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분

용도

2018년

2019년

2020년

합계

사업

자금

글로벌向 대작 드라마 제작

22,000

24,000

20,190

66,190

핵심 크리에이터 확보 및 국내외 사업기반 강화

15,000

65,000

20,000

100,000

합계

37,000

89,000

40,190

166,190

주1) 당사는 사업기반을 강화하고 글로벌 제작 역량을 강화하기 위하여 핵심 크리에이터라고 할 수 있는 작가, 연출, 감독을 확보할 계획입니다. 또한 미주, 아시아 지역 등에서 우수한 미디어 또는 제작사에 지분투자를 하거나 공동으로JV를 설립하는 등 다양한 투자 방안을 통하여 역량 있는 콘텐츠기업, 미디어기업, 제작사 등과의 협업 구조를 지속적으로 강화할 계획입니다.

상기 자금의 사용계획은 콘텐츠 사업의 특성 상, 작품/사업 진행 속도 및 추이, 작품 규모, 시장 상황, 파트너십 진행 등 내외부의 환경에 따라 시기 및 규모의 변동이 있을 수 있습니다.

투 자 설 명 서

2017년 11 월 09 일

( 발 행 회 사 명 )스튜디오드래곤 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 6,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
210,000,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2017년 11월 09일

2. 모집가액 :
35,000 원

3. 청약기간 :
2017년 11월 16일 ~ 11월 17일

4. 납입기일 :
2017년 11월 21일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나로루 762) 스튜디오드래곤㈜ : 서울특별시 마포구 매봉산로75, 1701호3) 미래에셋대우㈜ : (본점)서울특별시 중구 을지로5길 26 (지점)별첨 참조4) 하나금융투자㈜ : (본점)서울특별시 영등포구 의사당대로82 (지점)별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋대우 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사, "회사", "스튜디오드래곤 주식회사", "스튜디오드래곤㈜", "스튜디오드래곤", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 스튜디오드래곤 주식회사를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다."인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 하나금융투자 주식회사를 말하며, "하나금융투자" 또는 "하나금융투자㈜"는 하나금융투자 주식회사를 말합니다."인수단"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사와 인수회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-3322

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com

지점명
도로명 주소

IWC1
경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 27, 4층 (서현동, 코스콤빌딩)

IWC2
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

IWC3
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

IWC광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

IWC대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2126, 1·2층 (봉산동, 대성빌딩)

IWC대전
대전광역시 서구 대덕대로 197, 1·2층 (둔산동, 영남빌딩)

IWC부산
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남구청WM
서울특별시 강남구 학동로 429, 3층 (청담동, 설비건설회관)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3층 (서초동, 홍우빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

교대역WM
서울특별시 서초구 서초중앙로 138, 3층 (서초동, 건강빌딩)

반포WM
서울특별시 서초구 고무래로 26, 4층 (반포동, 쌍동빌딩)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 95, 1층 (방배동, 서경빌딩)

방배중앙WM
서울특별시 서초구 방배로 208, 3층 (방배동, 범양빌딩)

서초남WM
서울특별시 서초구 효령로 285, 2층 (서초동, 일복빌딩)

서초동WM
서울특별시 서초구 강남대로 355, 3층 (서초동, 삼성화재 서초타워)

서초중앙WM
서울특별시 서초구 서초중앙로 142, 2·3층 (서초동, 삼하빌딩)

신반포WM
서울특별시 서초구 반포대로 275, 4층 (반포동, 래미안퍼스티지아파트 중심상가)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

압구정중앙WM
서울특별시 강남구 논현로176길 14, 4층 (신사동, 압구정증권빌딩)

역삼동WM
서울특별시 강남구 테헤란로 124, 1·2층 (역삼동, 풍림빌딩)

역삼역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 201, 3층 (역삼동, 아주빌딩)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강남롯데WM
서울특별시 강남구 도곡로 405, 3층 (대치동, 삼환아르누보2)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 대원빌딩)

도곡WM1
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 2층 (도곡동, 삼성SEI타워)

도곡WM2
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

동탄WM
경기도 화성시 동탄원천로 163, 4층 (반송동, 위너스타)

미금역WM
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동, 금산젬월드)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1·2층 (서현동, 센트럴타워)

분당중앙WM
경기도 성남시 분당구 성남대로331번길 8, 2층 (정자동, 인텔리지I킨스타워)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 197, 2층 (인계동, 남현프라자)

수원광교WM
경기도 수원시 영통구 센트럴타운로 107, 2층 (이의동, 광교푸르지오월드마크)

수원중앙WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

정자동WM
경기도 성남시 분당구 정자일로 234, 2층 (정자동, 태남프라자)

한티역WM
서울특별시 강남구 도곡로 408, 2층 (대치동, 디마크빌딩)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정플라자)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, 3층 (자양동, 스타시티더클래식500)

광나루WM
서울특별시 광진구 아차산로 563, 5층 (광장동, 대한제지빌딩)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

송파WM
서울특별시 송파구 백제고분로 364, 3층 (석촌동, 대준빌딩)

신천역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 119, 3층 (잠실동, 잠실파인애플상가)

올림픽WM
서울특별시 송파구 양재대로 1178, 2층 (방이동, 올림픽선수촌APT상가 C동)

왕십리역WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 6층 (행당동, 나래타워)

잠실WM1
서울특별시 송파구 올림픽로 289, 4층 (신천동, 시그마타워)

잠실WM2
서울특별시 송파구 올림픽로 289, 5층 (신천동, 잠실시그마타워)

장한평WM
서울특별시 성동구 천호대로 432, 1층 (용답동, 금풍빌딩)

청량리WM
서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

훼미리WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

돈암동WM
서울특별시 성북구 동소문로 92, 2층 (동소문동5가, 강윤빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동7길 21, 3층 (을지로2가, 명동아르누보센텀)

명동로얄WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

상계WM
서울특별시 노원구 노해로 457, 1·2층 (상계동, 은성빌딩)

서울역WM
서울특별시 중구 한강대로 416, 2층 (남대문로5가, 서울스퀘어빌딩)

서울파이낸스WM
서울특별시 중구 세종대로 136, 15층 (태평로1가, 서울파이낸스빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

수유WM
서울특별시 강북구 도봉로 325, 3층 (수유동, 수성타워)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

용산타워WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

의정부WM
경기도 의정부시 신흥로 251, 2층 (의정부동, 구성타워)

중앙우체국WM
서울시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

홍제동WM
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)

강서WM
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡동, 그랜드아이파크)

강서중앙WM
서울특별시 강서구 화곡로 301, 2층 (화곡동, 원풍빌딩)

개봉동WM
서울특별시 구로구 경인로 323, 2층 (개봉동, 도루코빌딩)

관악WM
서울특별시 관악구 관악로 217, 3층 (봉천동, 동진빌딩)

금천WM
서울특별시 금천구 시흥대로 415, 3층 (독산동, DDS빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

목동WM
서울특별시 양천구 목동동로 401, 2층 (목동, 부영그린2차타워)

목동광장WM
서울특별시 양천구 목동서로 49, 3층 (목동, 광장종합상가)

목동중앙WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

상암WM
서울특별시 마포구 월드컵북로54길 11, 6층 (상암동, 전자회관빌딩)

신제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

신촌WM
서울특별시 서대문구 신촌로 67, 2층 (창천동, 거촌빌딩)

여의도영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 38, 2층 (여의도동, 한국화재보험협회)

영등포WM
서울특별시 영등포구 영중로 27, 5층 (영등포동4가, 신한은행빌딩)

영등포중앙WM
서울특별시 영등포구 영등포로 208, 3층 (영등포동4가, 뉴포트빌딩)

제주WM
제주특별자치도 제주시 관덕로 44, 2층 (일도1동, 미래에셋대우빌딩)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

거제고현WM
경상남도 거제시 거제중앙로 1925, 2층 (고현동, GJ빌딩)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

북부산WM
부산광역시 북구 만덕대로 9, 2층 (덕천동, 구포빌딩)

사상WM
부산광역시 사상구 사상로 200, 4층 (괘법동, M-City빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

진주중앙WM
경상남도 진주시 진주대로 1038, 2층 (동성동, 동성아트홀)

창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 2층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

창원시티WM
경상남도 창원시 의창구 원이대로 320, 2층 (대원동, 더시티세븐교육문화센터)

창원중앙WM
경상남도 창원시 성산구 중앙대로61번길 4, 1층 (중앙동, 캔버라호텔)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

남인천WM
인천광역시 남동구 인하로 497-8, 3층 (구월동, 오아시스빌딩)

부천WM
경기도 부천시 길주로 195, 3층 (중동, 금영프라자2차)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

산본WM
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층 (산본동, 국민은행빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 232, 1층 (송도동, 더샵센트럴파크Ⅰ A동)

송도중앙WM
인천광역시 연수구 센트럴로 160, 2층 (송도동, 송도센트럴파크푸르지오)

안산WM
경기도 안산시 단원구 당곡로 11, 2층 (고잔동, 거풍스카이팰리스)

안산중앙WM
경기도 안산시 단원구 광덕대로 181, 3층 (고잔동, BYC빌딩)

연수WM
인천광역시 연수구 먼우금로 189, 2층 (청학동, 소망빌딩)

인천WM
인천광역시 중구 제물량로 172, 1·2층 (신생동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1406, 3층 (주엽동, 한솔코아)

일산중앙WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

주안WM
인천광역시 남구 경인로 407, 3층 (주안동, 미래에셋대우빌딩)

중동WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

평촌중앙WM
경기도 안양시 동안구 시민대로 230, 3층 (관양동, 평촌아크로타워 A동)

화정WM
경기도 고양시 덕양구 화중로 72, 2층 (화정동, 케이탑리츠빌딩)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

범어동WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2421, 3층 (범어동, 참타워빌딩)

상인WM
대구광역시 달서구 월곡로 260, 2층 (상인동, 상인프라자)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1542, 3층 (감삼동, 죽전메디빌)

성서WM
대구광역시 달서구 성서로 419, 4층 (이곡동, 국민연금관리공단빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

포항남WM
경상북도 포항시 남구 포스코대로 338, 1층 (대도동, 태영빌딩)

남천동WM
부산광역시 수영구 광남로 33, 1층 (남천동, 한진빌딩)

범일WM
부산광역시 동구 자성로 129, 1층 (범일동, 미래에셋대우빌딩)

부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 14, 1층 (부전동, 부전이빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1414, 2층 (하단동, 삼영빌딩)

서면WM
부산광역시 부산진구 서면로 74, 7층 (부전동, 아이온시티빌딩)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

센텀시티WM
부산광역시 해운대구 센텀동로 9, 2층 (우동, 트럼프월드센텀1차상가)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 274, 2층 (삼산동, 더블유센터)

울산남WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 미래에셋대우빌딩)

울산중앙WM
울산광역시 중구 번영로 487, 2층 (약사동, 대호빌딩)

중앙동WM
부산광역시 중구 대청로 136, 5층 (중앙동2가, KDB산업은행빌딩)

하단WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 7층 (우동, 마리나센터)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

대전WM
대전광역시 중구 중앙로 149, 2층 (은행동, 한솔빌딩)

동대전WM
대전광역시 대덕구 송촌북로36번길 36, 5층 (송촌동, 대덕메디칼빌딩)

동해WM
강원도 동해시 천곡로 56, 2층 (천곡동, 동해빌딩)

둔산WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

속초WM
강원도 속초시 중앙로 3, 2층 (교동, 보광빌딩)

온양WM
충청남도 아산시 충무로 22, 5층 (온천동, 유엘시티)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

제천WM
충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩)

천안WM
충청남도 천안시 서북구 불당대로 260, 2층 (쌍용동, 하이렉스타운)

천안아산역WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 3층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

청주중앙WM
충청북도 청주시 상당구 상당로 36, 1층 (서운동)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

평택WM
경기도 평택시 평택로32번길 25, 2층 (평택동)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 70, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

두암동WM
광주광역시 북구 동문대로 152, 5층 (두암동, 동강빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 옥암로 95, 3층 (상동, 쇼핑천국 포르모)

상무WM
광주광역시 서구 상무중앙로 64, 3층 (치평동, 아주청연빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 용머리로 110, 1층 (효자동1가, 동아빌딩)

수완WM
광주광역시 광산구 장신로 140, 2층 (수완동, 동원빌딩)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

순천연향WM
전라남도 순천시 연향중앙상가길 13, 3층 (연향동, BYC빌딩)

신목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

여수WM
전라남도 여수시 망마로 21, 2층 (학동, 지구빌딩)

여천WM
전라남도 여수시 시청로 30, 2층 (학동, KDB산업은행)

익산WM
전라북도 익산시 하나로 426, 4층 (어양동, 엘드타운)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

전주중앙WM
전라북도 전주시 완산구 기린대로 213, 1층 (서노송동, 미래에셋대우빌딩)

▣ 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로82

콜센터
02-1588-3111

홈페이지
https://www.hanaw.com

■ 지점

소재지
영업점/본부명
주소(지번주소)

서울
Club1금융센터
서울특별시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8)

강남
서울특별시 서초구 서초대로 396, 1층 (서초동 1321 강남빌딩)

강남WM센터
서울특별시 강남구 영동대로96길 34 대윤빌딩 2층, 7층(삼성동 170 대윤빌딩)

강남중앙
서울특별시 서초구 사평대로 368, 2층 (서초동 1303-3 중앙화촌빌딩)

강서
서울특별시 강서구 공항대로 426, 2층 (화곡6동 1107 VIP빌딩)

광장동
서울특별시 광진구 아차산로 563,2층 (광장동 445-5)

노원
서울특별시 노원구 동일로 1398, 2층 (상계동 728)

덕수궁
서울특별시 중구 서소문로 135, 2층(서소문동 21-1 연호빌딩)

도곡
서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩)

도곡역
서울특별시 강남구 언주로30길 13,4층( 도곡동 467-6 대림아크로텔 C동)

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130)

명동금융센터
서울특별시 중구 을지로 55, 7층 (을지로2가 9-10, 하나은행별관)

목동
서울특별시 양천구 목동로 183, 1층 (신정동 995-2)

반포금융센터
서울특별시 서초구 방배로 268, 2층 (방배동 725)

서초
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)

선릉금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 7층 (대치동 890 삼성생명대치2빌딩)

신림역
서울특별시 관악구 신림로 318, 3층 (신림동 86-3)

신반포
서울특별시 서초구 잠원로 24, 5층 (반포동 20-45 반포자이플라자)

신촌
서울특별시 마포구 서강로 144, 3층 (노고산동 107-1 하나은행 신촌지점)

압구정금융센터
서울특별시 강남구 압구정로 320, 3층 (신사동 639-3 극동빌딩)

영등포
서울특별시 영등포구 영중로 35, 1층 (영등포동4가 65-1)

영업부금융센터
서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층 (여의도동 27-3 하나금융투자빌딩 )

올림픽
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자)

은평
서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩)

잠실
서울특별시 송파구 석촌호수로 61, 3층 (잠실동 35-2 트리지움상가)

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 194, 2층 (전농동 620-1)

한남동
서울특별시 용산구 한남대로 51, 1,2층 (한남동 76-16)

훼미리
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2)

경기
미금역
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157)

부천
경기도 부천시 원미구 신흥로 201 (중1동 1140-3 트리플타워 B동 201호)

분당금융센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 3층 (서현동 265-2)

수원
경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 3층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩)

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 3층 (주엽동 110-3)

평촌
경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩)

부산
동래
부산광역시 동래구 충렬대로 200, 4층 (수안동 665-8, 불이빌딩)

부산
부산광역시 중구 중앙대로 94, 2층 (중앙동4가 89-1)

서면
부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 2층 (부전동 156-12)

해운대
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터)

대구
대구금융센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2109, 1층(덕산동 128-1)

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2)

대전
대덕테크노밸리
대전광역시 유성구 관평2로 56, 4층 (관평동 911)

대전
대전광역시 중구 중앙로 154, 2층 (은행동 142-1)

둔산
대전광역시 서구 문예로 59, 1,2층 (둔산동 1503)

광주
광주금융센터
광주광역시 동구 금남로 183, 1층 (금남로5가 153-2)

전북
익산
전라북도 익산시 중앙로5길 27, 2층 (창인동1가 156-1)

전주
전라북도 전주시 완산구 팔달로 229, 1층 (고사동 2-1)

강원
강릉
강원도 강릉시 경강로 2071, 1층 (임당동 139)

원주
강원도 원주시 원일로 57, 2층 (원동 58-1)

인천
인천
인천광역시 남동구 인하로 497-5, 3층(구월동 1469-1)

울산
울산
울산광역시 남구 삼산로 283, 2층 (삼산동 1525-8 소망빌딩)

충북
청주
충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4, 2층(서문동 3)

충남
천안
충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3, 2층 (성정동 1262 하나금융프라자)

경북
포항
경상북도 포항시 북구 포스코대로 288, 1층 (죽도동 644-6)

경남
창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로84번길 3, 2층(상남동 75-4 대동빌딩)

■ 영업소

소재지
영업점/본부명
주소(지번주소)

서울
강남영업소
서울특별시 강남구 테헤란로 513, 15층 (삼성동 158-23 삼성케이타워)

대치동영업소
서울특별시 강남구 남부순환로 2942, 1층 (대치동 507-1 풍림프라자)

방배서래영업소
서울특별시 서초구 사평대로 60, 3층 (반포동 113-3)

압구정영업소
서울특별시 강남구 언주로 867 (신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층)

여의도영업소
서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 2층 (여의도동 43-2)

이촌동영업소
서울특별시 용산구 이촌로64길 14, 2층 (이촌동 302-44)

청담동영업소
서울특별시 강남구 영동대로 702, 7층 (청담동 133-3)

평창동영업소
서울특별시 종로구 평창문화로 95, 2층 (평창동 150-1)

하나은행본점 VIP영업소
서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1)

전남
목포영업소
전라남도 목포시 백년대로 319, 1층 (상동 835)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_1115

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 한국 방송산업 전반의 콘텐츠 경쟁력 제고 및 경쟁심화 관련 위험최근 방송산업 내에서 콘텐츠 제작사의 지위가 전반적으로 강화되고 있으며, 당사는 시장 선두주자로서 차별화 된 경쟁력을 바탕으로 시장 입지를 지속적으로 강화하고 있습니다. 그러나 자본력을 바탕으로 한 경쟁업체의 진입에 따른 경쟁심화로 인하여 드라마 제작 시장의 수익성 악화 및 당사의 시장점유율 하락 등이 발생할 수 있고, 이는 당사의 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있는 바, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시길 바랍니다.
나. 매체 환경 변화
에
따른 위험뉴미디어를 이용한 콘텐츠 소비는 타 매체 대비 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있어 드라마 콘텐츠는 과거 방송채널 안에서 경쟁하는 것이 아니라 텍스트 콘텐츠, 웹툰, SNS 등 다양한 디지털콘텐츠와 직간접적으로 경쟁해야 할 것으로 예상됩니다. 당사가 이러한 기술의 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 달라지는 환경에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 매출 등은 이에 영향을 받을 수 있습니다.
다. 드라마의 흥행 여부에 따른 수익성 하락 위험
국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에, 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다. 당사는 드라마 제작에 대한 규모의 경제를 실현하고, 흥행 리스크를 관리하여 개별 드라마의 흥행과 당사의 연간 수익성의 연관성이 낮은 편이라고 할 수 있으나, 당사가 제작하는 드라마가 지속적인 흥행 실패를 기록한다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
라. 성장성 관련 위험 (드라마 시장 성장 관련)당사는 드라마 제작 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있고, 국내 드라마 산업은 지속적으로 성장하고 있는 추세를 보이나, 향후 성장이 정체되고 드라마 시장 규모가 축소 된다면 이는 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께선 이에 유의하여 투자에 임하시길 바랍니다.
마. 불법복제 등 저작권 침해 관련 위험드라마의 판매는 당사의 사업에서 중대한 부분을 차지하고 있으나, 저작권보호센터의 "저작권 보호 연차보고서(2016)"에 따르면불법복제로 인해 침해받는 합법저작물 시장의 규모는 약 2조 3천억원으로 추정됩니다. 국내 드라마 등 방송 콘텐츠의 저작권 침해는 지속적으로 개선되고 있는 추세를 보이나, 당사의 수출국가 중 저작권에 대한 인식이 개선되지 않은 지역의 불법복제 및 저작권 침해 현상이 심화될 경우 당사의 매출에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
바. 국제환경변화에 따른 매출 성장 제한 관련 위험2016년 7월 한미 양국 간에 사드 배치가 결정되면서 부정적인 입장을 내비치던 중국은 유통, 관광, 문화 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가했으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 불이익 등이 있는 것으로 파악됩니다. 당사는 아시아, 미국, 유럽 등 지속적으로 판매처를 확대하고 있고, 이를 통하여 당사의 판권 매출이 성장하고 있으나, 향후 당사의 수출대상 국가와 당사의외교 갈등 등 국제 환경변화가 발생할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

사.
방
송산업 규제 환경 변화 가능성 관련 위험

드라마의 제작, 유통, 이용 등에 관한 법률로는 문화체육관광부와 방송위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등이 있습니다. 방송법 등의 법률이 규제하는 주요 대상은 방송사업자이나, 동사와 같은 드라마 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정 등에 간접적으로 영향 받을 수 있습니다. 따라서 해당 법령 등을 포함한 방송산업 관련 규제 환경이 변화할 경우 당사의 영업에 직간접적으로 영향을 줄 수 있고, 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험
2017년 반기 기준으로 지배회사인 씨제이이앤엠㈜ 대상 매출은 드라마 편성매출의 91.6%, 전체 매출액의 38.3%입니다. 씨제이이앤엠㈜의 방송시장 내 지위는 시장 선도적인 위치에 있으며 당사의 드라마 판매 매출이 확대됨에 따라 매출처 편중 비중은 점차 낮아질 것으로 판단됩니다. 씨제이이앤엠㈜과 당사의 관계, 당사의 콘텐츠 제작 경쟁력을 감안했을 때 급격한 매출처 변경 등의 위험은 제한적이나 주요 매출처의 경영 전략 변경 등에 따라 당사의 실적이 변동할 위험이 있어 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
나. 수익성 관련 위험당사의 매출액순이익률은 2016년도 7.07%, 2017년도 반기 10.04%로서 업종평균 1.36% 대비하여 높은 수준을 시현하고 있습니다.우수한 드라마 라이브러리를 바탕으로 판매 매출 비중이 증가하여 수익성이 전년대비 크게 증가하고 있는 추세입니다. 다만, 당사와 유사하게 자본력과 핵심 인력 유치를 통한 거대 드라마 스튜디오가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며, 당사가 현재와 같은 우수한 드라마 제작 Reputation을 유지하지 못할 경우 협찬 및 기타 매출액이 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 재무안정성 관련 위험당사는 업종 평균 대비 우수한 재무안정성을 보유하고 있으나 당사의 영업에 따라 재무안정성 지표는 변동할 수 있습니다. 당사의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 악화될 수 있습니다.
라. 영업현금흐름 악화에 따른 유동성 위험당사의 비즈니스는 방영 전부터 제작비가 소요되기 때문에 제작비인식시점과 매출인식 시점의 미스매치로 인한 영업현금흐름이 일시적으로 악화될 수 있으며, 만약 방영 전 대규모의 제작비가 소요되었음에도 불구하고 편성 및 판매 매출의 회수 등이 원활하지 않는다면 현금흐름이 악화될 수 있습니다.
마. 핵심인력 이탈에 따른 위험드라마 제작 사업 특성을 고려할 때, 핵심 인력은 PD, 작가, 연출, 기획 인력입니다. 당사는 핵심 인력의 확보와 유지를 위하여 창작 공간의 지원, 크리에이터들의 네트워크 형성을 독려하여 다양한 아이디어 및 소재 개발을 할 수 있는 장을 마련하여 시너지를 낼 수 있도록 하는 등, 창작 및 드라마 제작에 우호적인 환경을 조성하는 데 힘쓰고 있습니다. 타사와의 차별화된 창작 환경을 제공한다는 측면에서 핵심 인력의 이탈을 방지하고 있다고 할 수 있으나 일신상의 사유 등으로 인하여 핵심 인력의 이탈이 발생할 수 있으며, 임금 수준의 상승 등 핵심 인력에 대한 경쟁 심화 가능성은 여전히 존재하고 있습니다. 향후 핵심 인력의 이탈에 따라 당사 제작역량이 저하될 수 있으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
바. 지배구조 및 그룹 관련 위험당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 씨제이 기업집단에 속한 계열회사입니다. 증권신고서 제출 기준 현재 당사의 최대주주는 씨제이이앤엠㈜로 (지분율 90.76%), 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 96.25% 입니다. 씨제이이앤엠㈜의 사업은 방송사업, 영화사업, 음악사업, 공연사업부문으로 구성됩니다. 당사에 대한 그룹의 직간접적인 지원 가능성이 존재하고, 씨제이 그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의실적은 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 자회사 관련 위험당사는 현재 ㈜화앤담픽쳐스, ㈜문화창고, ㈜케이피제이 등 3개의 자회사가 있으며, 당사의 지분율은 모두 100%입니다. 당사는 자회사의 경영 상태를 모니터링하며 지속적인 관리를 수행하고 있으나, 해당 자회사가 경영에 어려움을 겪을 경우 재무적 위험이 당사에전이될 가능성이 존재합니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.
다. 공모주식수 변경 위험증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
라. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년도 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
마. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
28,037,240주 중 20.97%
에 해당하는
5,880,000주는
상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주 등 및 자발적 보호예수대상자의 보호예수가 종료됨에 따라 추가적인 물량 출회 가능성이 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 상법 상 부여대상에 대하여 사기진작 및 근로의욕 고취를 목적으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 상장 후 행사기간 도래 시 행사가능한 주식수는 157,000주로 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 주식시장에 추가적인 물량 출회 가능성이 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
아.수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
자. 상장요건 미충족 관련 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장 재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수 있습니다.
차. 투자원금 손실 관련 위험코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.
카. 환매청구권 미부여'증권인수업무에관한규칙' 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.
타. 일일 가격제한폭 확대
관련 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
파. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
하. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2016년 및 2017년 반기 실적을 기준으로 EV/EBITDA를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다. 비교기업은 사업 유사성 및 재무적 유사성 등을 고려하여 최종적으로 4개 기업(IHQ, 제이컨텐트리, ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A, ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경,시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.
거. 집단소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
너. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
더. 투자 손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초로 공개시장에서 거래되는 것이므로 코스닥시장 상장 이후 주식시장 상황 등에 따라 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.
러. 남북 관계 악화 가능성에 따른 위험남북간의 긴장관계 고조는 당사 및 당사의 보통주 시장가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
머. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 예측을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
6,000,000
500
35,000
210,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
4,500,000
157,500,000,000
1,260,000,000
총액인수

인수
하나금융투자
기명식보통주
1,500,000
52,500,000,000
420,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.16 ~ 2017.11.17
2017.11.21
2017.11.16
2017.11.20
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
42,000,000,000

사업자금
166,190,780,000

발행제비용

1,809,220,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사 가 협의하여 제시한 희망공모가액인

30,900원 ~ 35,000원
중 최저가액
기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
6,000,000
500
35,000
210,000,000,000
일반공모

인수인

증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
4,500,000
157,500,000,000
1,260,000,000
총액인수

인수
하나금융투자
기명식보통주
1,500,000
52,500,000,000
420,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.16 ~ 2017.11.17
2017.11.21
2017.11.16
2017.11.20
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 발행회사인
스튜디오드래곤㈜와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
35,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

우리사주조합 청약일:
2017년 11월 16일 (1일간)

기관투자자, 일반청약자 청약일:
2017년 11월 16일 ~ 11월 17일 (2일간)

기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 6월 21일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2017년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
상기 인수대가는 공모금액의 0.8%로, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 발행회사의 재량으로 총 공모금액의 0.2% 이내의 범위에서 추가 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 6,000,000주(공모주식수의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
5,880,000주
98.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
120,000주
2.0%
우선배정

합계
6,000,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의
2.0%
를 우선배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
비율
비고

일반청약자
1,200,000주
20.0%
주1)

기관투자자
4,680,000주
78.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함주2)

합계
5,880,000주
98.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 10%이상을 배정합니다. 기업공개가 코스닥시장 상장과 관련된 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의
5%
이상을 배정하여야 합니다.(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이
100분의 2
이상인 고위험고수익투자신탁을 말한다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의
100분의 2
이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다.이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
5,880,000주
98.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
120,000주
2.0%
우선배정

합계
6,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
120,000주
2.0%
30,900원
4,200,000,000원
우선배정

일반청약자
1,200,000주
20.0%

42,000,000,000
원

-

기관투자자
4,680,000주
78.0%

163,800,000,000
원

고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
6,000,000주
100.0%

210,000,000,000
원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
4,500,000주
75.0%
35,000원
157,500,000,000원

인수회사
하나금융투자
1,500,000주
25.0%
35,000원
52,500,000,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
120,000주(2.0%)를
관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 및 하나금융투자㈜

통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
900,000주
75.0%
35,000원
31,500,000,000원

인수회사
하나금융투자㈜
300,000주
25.0%
35,000원
10,500,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사

를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가

협의한 확정공모가액

35,000원
기준
으로, 청약일전
에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하
였으며
, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 스튜디오드래곤㈜의 코스닥 시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당 사항이 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자및 가격 미제시자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 공모가액을 다음과 같이 제시
하였으며,
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
30,900원 ~ 35,000원

확정공모가액
35,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 스튜디오드래곤㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 협의하여 최종
확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2017년 11월 8일(수)
-

기업 IR
2017년 10월 20일(금) ~ 2017년 11월 10일(금)
-

수요예측 일시
2017년 11월 09일(목) ~ 2017년 11월 10일(금)
-

공모가액 확정공고
2017년 11월 15일(수)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은 국내 및 해외에서 진행할

예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2017년 11월 10일
17:00
임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁 등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

1. 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.『증권 인수업무 등에 관
한
규정』 제17조의
2 제
4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

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대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상
다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

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불성실 수요예측참여행위『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

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대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자

4,680,000주

78.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(6,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 1,200,000주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분 120,000주(2.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는
"4,680,000주"
중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
4,680,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자]

금번 수요예측에서 국내 기관투자자의 경우 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수와 서면 접수를 병행할 예정입니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각
(한국시간 기준
2017년 11월 10일
17:00)
까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다.
인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】(국내 기관투자자만 해당)

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 8호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항】(국내 기관투자자만 해당)

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(국내 기관투자자만 해당하며 온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

【수요예측 복수가격 참여 방법】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인
4,680,000주
를 초과할 수 없습니다.

[해외 기관투자자]

금번 수요예측에서 해외 기관투자자의 경우 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수는 불가하며 미래에셋대우㈜ Global Equity Sales팀을 통한 서면 접수만 가능합니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문), 우편, 유선, E-mail 및 Fax로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각
(한국시간 기준
2017년 11월 10일
17:00)까
지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. Fax 등으로 접수한 투자자는 Global Equity Sales팀 담당자와 유선으로 접수여부를 반드시 확인해 주시기 바랍니다.
- 접수처 : 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀- 연락처

담당자
전화번호
E-mail
Fax

변앤드류
02-3774-3796
andrew.byun@miraeasset.com
0505-085-3796

손제호
02-3774-3799
jeho.son@miraeasset.com
0505-085-3799

【서면 접수 방법】(해외 기관투자자만 해당)

제출서류
- 수요예측 참가신청서(주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류- 대리인 신분증 사본

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란 에서 다운로드 받아 사용하실 수 있습니다

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【수요예측 복수가격 참여 방법】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인

4,
680,000
주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
미래에셋대우㈜를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간

2017년 11월 9일(목) ~ 11월 10일(금)
17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 및 미래에셋대우㈜ 동관 16층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 16층 IPO1팀

TEL
02) 3774-7171, 7157, 7151

FAX
02) 3774-8399

【해외 기관투자자】

접수기간

2017년 11월 9일(목) ~ 11월 10일(금)
17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

접수방법
서면(우편/인편/E-mail/Fax 등) 접수 (인터넷 접수 불가)

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 26층 Global Equity Sales팀

TEL
02) 3774-3796, 3799

FAX
0505-085-3796, 3799

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부(해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 『조세특례제한법』 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 함)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)을 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 스튜디오드래곤㈜와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사가 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주) 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사(미래에셋대우㈜)의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항

1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수
" 또는 "4,680,000주"
중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능(가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
4,680,000주
를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

134
121
162
183
77
226
903

수량

368,291,000
371,236,000
534,156,000
499,900,000
344,504,852
393,592,000
2,511,679,852

경쟁률

78.69 : 1

79.32
: 1

114.14
: 1

106.82
: 1

73.61
: 1

84.10
: 1

536.68
: 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매, 중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과

42
135,650,000
45
154,437,000
46
157,763,000
85
241,840,000
1
2,000
99
237,839,000
318
927,531,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

91
227,961,000
73
213,859,000
111
375,006,000
95
248,615,000
8
26,262,852
101
127,636,000
479
1,219,339,852

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만

-
-
-
-
1
30,000
-
-
-
-
-
-
1
30,000

미제시

1
4,680,000
3
2,940,000
4
1,357,000
3
9,445,000
68
318,240,000
26
28,117,000
105
364,779,000

합계

134
368,291,000
121
371,236,000
162
534,156,000
183
499,900,000
77
344,504,852
226
393,592,000
903
2,511,679,852

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

39,000원 초과
60
216,565,000
8.6%

38,000원 초과 39,000원 이하
23
85,171,000
3.4%

37,000원 초과 38,000원 이하
99
352,066,000
14.0%

36,000원 초과 37,000원 이하
95
229,967,000
9.2%

35,000원 초과 36,000원 이하
41
43,762,000
1.7%

35,000원
479
1,219,339,852
48.5%

35,000원 미만
1
30,000
0.0%

가격미제시
105
364,779,000
14.5%

합계
903
2,511,679,852
100.0%

(다) 의무보유 확약 기관수

구분
신청수량(주)
비고

6개월 확약
39,255,000
-

3개월 확약
274,434,000
-

1개월 확약
341,895,000
-

15일 확약
150,009,000
-

합계
1,706,086,852
-

총 신청수량 대비 비율(%)
27.2%
-

주) 상기의 확약 신청수량은 수요예측 참여결과를 기재하였으며, 실제 배정내역은 이와는 상이합니다.(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 스튜디오드래곤㈜와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 35,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 6,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

30,900원 (주1)

확정가액
35,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
185,400,000,000원

확정가액
210,000,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
우리사주조합
개시일
2017년 11월 16일

종료일
2017년 11월 16일

기관투자자
개시일
2017년 11월 16일

종료일
2017년 11월 17일

일반청약자
개시일
2017년 11월 16일

종료일
2017년 11월 17일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2017년 11월 21일

주1)

주당 모집가액(또는 매출가액)대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 스튜디오드래곤㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일

(2017년 11월 21일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은
대표주관회사 및 인수회사가
발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를
주금납입기일에
반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2017년 11월 21일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는
대표주관회사 및 인수회사가
그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점,

하
나금융투자㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2017년 11월 08일
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정공고
2017년 11월 15일
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2017년 11월 16일
한국경제신문

배정공고
2017년 11월 20일
인터넷 공고 (주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2017년 11월 8일

대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집 또는 매출가액 확정공고는

2017년 11월 15일
대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며,
2017년 11월 16일

한국경제신문
에
공고되는 청약공고 시 함께 공고합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2017년 11월 20일

대표주관회사인
미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com),
인수회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com)에

게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여
납
입일(2017년 11월 21일)
에
추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요
모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.
(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약
일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은
불가하며,
각 청약사무취급처별 복수청약은 가능합니다.
※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점, 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격
일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

30%(선배정)

①
자산평잔 :
청약월 직전 3개월 평잔 1억원 이상 고객 (주식형상품 5천만원 이상)

② 개인연금저축 : 청약 직전월 평잔 1천만원 이상 고객

단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1천만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

0원

일반

100%

70%

① 자산평잔 : 청약월 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 고객② 급여이체 : 청약월 직전 3개월 이상 100만원 이상 급여 이체한 고객③ CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) : 약정된 계좌에 월 10만원 이상 3개월 이상 입금한 고객④ 신규고객 : 청약월 직전 3개월내 당사 최초 신규고객 (고객단위)⑤ 개인연금저축 : 자동대체, CMS자동이체로 청약월 직전 3개월 이상 10만원 이상 입금한 고객 또는 청약 직전월 평잔 1백만원 이상 단, 청약 직전월 타사 연금저축 이전시 최초 1회 말잔 1백만원 이상 (IRP, 퇴직연금 제외)

50%

건당 5,000원온라인 0원

자격 미충족고객

일반

그룹50%

-

청약자격 기준없음* 일반 청약자격 한도의 50%까지만 청약신청 가능함* 온라인청약 및 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능(영업점에서는 청약불가)

50%

온라인 0원

유선 5,000원

주1)
개인연금저축기준① 개인연금저축 미평가 자산 : IRP, 퇴직연금, MMF, 예수금② 수익증권 잔고는 결제일 기준 평가금액③ 타사 개인연금 이전고객에 대해서는 그룹별 최초 1회 기존 개인연금 보유잔고와 합산하여 말잔으로 평가④ 개인연금 이전 고객의 경우 청약유무와 상관없이 개인연금 이전 해당월 최초 1회만 말잔 반영됨

주2)
급여이체 조건 / CMS이체입금(매수), 자동대체입금(매수) 약정 관련 가입조건은 개인고객만 가능

주3)
자산합계 평잔, 주식형상품 평잔은 고객별로 보유한 전 계좌의 평가금액을 합산한 금액임

주4)
청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지,MTS,ARS)청약과, 고객센터(고객케어센터)를 통한 유선청약만 가능함. 온라인청약을 위해 사전에 전자거래등록을 반드시 하여야 함.

주5)
우대그룹 / 온라인 청약고객 / 법인고객은 청약 수수료 면제 (고객등급과는 무관)

주6)
추가납입 미청약 고객의 다음 회차 청약시 청약증거금 100% 적용

주7)

우대그룹 배정 : 당사 공모주수의 30% 선배정※ 우대그룹 배정주수 : ① + ②

① 우대그룹 공모주수 경쟁 배정

② 우대그룹 경쟁률 1:1 초과시 미배정 청약주수는 일반그룹 청약경쟁 배정

주8)
법인 고객 : 개인과 청약자격 기준은 동일하나 법인 우대그룹은 청약한도만 200%를 적용하며,일반그룹 경쟁으로 배정됨(우대그룹 30% 선배정 없음)

[하나금융투자㈜ 일반투자자 청약자격 및 배정기준]

구분
내용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객

청약방법
① 지점 내방청약② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)③ 유선 및 ARS

우대고객기준
구분
기준평점
등급
평점적용방법의 자세한 내용은 하나금융투자(주) 홈페이지(www.hanaw.com) ☞ 화면 상단 "고객지원" ☞ 화면 좌측 "서비스안내/통합우대고객서비스"에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객
10,000점
HANA VIP

3,000점
VIP

1,000점
HANA FAMILY

일반고객
500점 이상
FAMILY

500점 미만
GREEN

청약증거금률
50%

1인당 청약한도
일반고객 15,000 주, 우대고객 30,000 주

청약수수료
구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및유선 청약 수수료
면제
면제
50% 감면
2,000원
2,000원

온라인 및 ARS청약 수수료
면제
면제
면제
면제
면제

배정방법
① 5사6입을 원칙으로 잔여주식이 최소화 되도록 배정함② 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 배정함③ 단, 불가피한 상황이 발생할 경우, 대표주관회사가 1주 이상을 임의배정할 수 있음

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
일반청약자는 미래에셋대우㈜, 하나금융투자㈜

에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜

900,000
주

주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 : 90,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 45,000주 (100%)□ 청약자격기준 미충족고객의 청약한도 :22,500주 (일반그룹 최고 청약한도의 50%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다. (단, 청약자격 기준 미충족 고객은 온라인(HTS,홈페이지, ARS)청약과 고객센터(스마트 상담센터)를 통한 유선청약만 가능)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
100주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과 ~ 45,000주 이하
1,000주

45,000주 초과 ~ 90,000주 이하
5,000주

【하나금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률】

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

일반청약자
300,000 주

15,000 주

50%

주) 하나금융투자㈜ 일반고객 최고청약한도는 15,000 주이며, 우대고객의 경우 30,000 주까지 청약이 가능합니다.

【하나금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

청약주식수

청약단위

10 주 이상 ~ 100 주 이하

10 주

100 주 초과 ~ 500 주 이하

50 주

500 주 초과 ~ 1,000 주 이하

100 주

1,000 주 초과 ~ 2,000 주 이하

200 주

2,000 주 초과 ~ 5,000 주 이하

500 주

5,000 주 초과 ~ 30,000 주 이하

1,000 주

(6) 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁의 청약

수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2017년 11월 16일 ~ 11월 17일
08:00 ~ 16:00
(한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2017년 11월 21일
08:00 ~ 13:00
(한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.
또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주
조합 :
전체 공모주식의 2.0%(120,000
주)를
우선배정합니다.
②
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
78.0%
(
4,680,000주)
를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0%(1,200,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜, 인수회사 하나금융투자㈜와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.③ 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜ 및 하나금융투자㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.④ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑤『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는

2017년 11월 20
일
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)와
인수회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com)
에
게시함으로써
개별통지에 갈음합니다
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법
2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜,
인수회사인 하나금융투자㈜는
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 : 청약종료일까지2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

【하나금융투자㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점2) 하나금융투자㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점에서 교부 : 청약종료일까지2) 하나금융투자 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【하나금융투자(주) 청약유형별 청약방법]

구분
교부방법
비고

영업점 내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.
-

온라인(홈페이지 및 HTS, 모바일)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.
-

유선 및 ARS

당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.

-

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 하나금융투자㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서 교부 의무의 주체
총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 스튜디오드래곤㈜, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜

, 인수회사인 하나금융투자㈜

에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우

㈜

의 본ㆍ지점, 하나금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일
(2017년 11월 21일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여
주금납입일
까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사
및 인수회사가
총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
2017년 11월 20일
에 환불합니다. 이경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2017년 11월 21일
08:00 ~ 13:00
사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일

(2017년 11월 21일)
에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는
인수단 구성원이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는바에 따라 자기계산으로 인수합니다.
인
수단 구성원은 각 청약자의 주금납입금을 납입기
일에

우리은행 상암DMC금융센터에
납입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사 및 인수회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.
(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항
본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(3) 신주인수권증서에 관한 사항
금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(4) 정보이용제한
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는
인수회사인

하나금융투자㈜
는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영 개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항

당사는 2017년 6월 21일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여
2017년 9월14일
상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(6) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 환매청구권
『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『자. 일반청약자의 환매청구권』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의 종류 및 수
인수조건

명칭
주소

미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26(수하동, 미래에셋센터원빌딩 이스트타워)
4,500,000주
-

하나금융투자㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로82(여의도동, 하나금융투자빌딩)
1,500,000주
-

합계
6,000,000주
-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,260,000,000
-

하나금융투자㈜
420,000,000

합계
1,680,000,000

주)
상기 인수대가는 공모금액의 0.8%로 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 발행회사의 재량으로 총 공모금액의 0.2% 이내의 범위에서 추가 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항
당사는 본 계약일부터 본 주식이 상장된 이후 6개월까지 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 및
인수회사인 하
나금융투자㈜의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 본 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.단, 본 계약 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가 있는 증권(주식매입선택권 포함)에 대한 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도는 제외합니다. 당사는 상기 기간 동안 발행회사의 임원과 최대주주 등이
인수단의 사전
서면동의 없이, 본 계약서에 의한 본 주식을
인수단에게
매각하는 것 이외로 발행회사의 주식을 직ㆍ간접적으로 매매하거나 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 합니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수
당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하게 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 이에 근거하여 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.당사 최대주주 등의 지분은 상장일로부터 6개월간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 또한 2007년 6월 19일 자로 시행된 '증권 인수업무에 관한 규칙' 개정에 따라 종전 규정의 "일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무"가 폐지되었습니다. 따라서 금번 공모에서는 인수 증권회사가 매매개시후 1월간 주가가 공모가격의 90% 이상 하락할 경우 일반 청약자 물량을 재매수할 의무가 없습니다. 따라서 상장 후 주가 하락시 일반투자자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 반면, 2016년 12월 13일 '증권 인수업무등에 관한 규정' 개정에 따라 동 규정 제10조의3 제1항에 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하도록 하고 있습니다. 그러나 금번 공모 시 동 사항을 적용하지 않음에 따라 금번 공모에서는 환매청구권을 부여하지 않음에 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

1. 사업위험

가. 한국 방송산업 전반의 콘텐츠 경쟁력 제고 및 경쟁심화 관련 위험
최근 방송산업 내에서 콘텐츠 제작사의 지위가 전반적으로 강화되고 있으며, 당사는 시장 선두주자로서 차별화 된 경쟁력을 바탕으로 시장 입지를 지속적으로 강화하고 있습니다. 그러나 본력을 바탕으로 한 경쟁업체의 진입에 따른 경쟁심화로 인하여 드라마 제작 시장의 수익성 악화 및 당사의 시장점유율 하락 등이 발생할 수 있고, 이는 당사의 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있는 바, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시길 바랍니다.

기존 드라마 산업 구조에서 드라마 제작사는 외주제작 역할을 담당하였고, 드라마 제작사의 수익은 방송사에서 지급하는 제작비와 국내 협찬 매출이 대부분을 차지하고 있었습니다. 이는 모든 투자와 배급이 방송 편성권을 보유한 방송사에 집중되었기 때문입니다. 드라마를 포함한 기존의 콘텐츠 방영매체가 지상파에 한정되어 있었던 반면 현재는 유료방송 채널, 넷플릭스를 비롯한 국내외 OTT업체, 온라인 채널, VOD서비스 등 미디어 소비 형태가 다양해지고 있습니다. 방송 매체가 다변화되고, 방송 콘텐츠에 대한 접근성이 상승함에 따라, 콘텐츠의 질이 방송의 시청률 및 수익성을 결정하는 보다 중요한 요인으로 변화하고 있습니다. 상기와 같은 환경변화에 따라 방송산업 내에서 콘텐츠 제작사의 지위가 전반적으로 강화되고 있습니다. 2016년 방송영상산업백서에 따르면 2015년말 기준으로 드라마 제작사가 속하는 국내 방송영상 독립제작사는 532개 사업체로 전년대비 7.3% 증가하였습니다. 이는 2011년 628개로 최대치를 기록한 후 2014년까지 지속적으로 그 수가 감소하던 국내 방송영상 콘텐츠 시장의 성장을 반증하는 지표이나, 2013년 이후 매출액 1억원 미만의영세사업체수와 100억원 이상의 대규모 사업체수는 지속적으로 증가하고 사업체수가 가장 많은 1억원 이상~10억원 미만 사업체수가 감소한 상황을 감안해보면, 국내 방송영상시장에서의 양극화 현상이 진행되고 있는 것으로 파악됩니다.

【방송영상독립제작사 매출액 규모별 사업체 수 및 비중】

(단위 : 개)

년도
1억원 미만
1억~10억 원 미만
10억~100억원 미만
100억 원 이상
합계

2008년
56
248
75
12
391

14.3%
63.4%
19.2%
3.1%
100.0%

2009년
58
250
74
11
393

14.8%
63.6%
18.8%
2.8%
100.0%

2010년
146
242
76
11
475

30.7%
51.0%
16.0%
2.3%
100.0%

2011년
355
151
101
21
628

56.5%
24.1%
16.1%
3.3%
100.0%

2012년
145
207
145
19
516

28.1%
40.1%
28.1%
3.7%
100.0%

2013년
105
240
139
19
503

20.9%
47.7%
27.6%
3.8%
100.0%

2014년
110
215
145
26
496

22.2%
43.4%
29.2%
5.2%
100.0%

2015년
147
212
144
29
532

27.6%
39.8%
27.1%
5.5%
100.0%

자료 : 한국콘텐츠진흥원, 방송영상산업백서2016 (2017.02)

당사는 국내 최대 규모의 드라마 스튜디오로, 당사가 제작하는 드라마의 저작권을 보유하고 있습니다. 다만 최근 당사의 사업모델을 벤치마킹하여 대규모 자본력을 바탕으로 배우/감독을 영입하고 드라마 제작 후 드라마 저작권을 보유하여 판매하는 드라마 제작사들이 설립되고 있는 추세입니다. 향후 자본력과 작품성이 높은 드라마 저작권을 보유한 경쟁업체 수가 증가할 경우 당사의 시장점유율은 약화될 가능성이 존재합니다. 2016년 8월에 KBS에서 드라마 제작사인 '주식회사 몬스터유니온'을 설립하였으며 제작사 설립 움직임은 엔터테인먼트 기획사로도 확대되고 있습니다. '달의 연인: 보보경심 려'의 공동 제작 및 투자에 참여하기도 했던 YG는 드라마 제작사인 'YG스튜디오플렉스'를 설립하였고, 카카오의 자회사인 로엔엔터테인먼트는 드라마 제작사 '스토리플랜트'에 투자하였습니다.

당사는 시장
선두

주자로서
차별화된

경쟁력을 바탕으로 시장 입지를 지속적으로 강화하고 있으나, 경쟁업체의 증가로 인하여 드라마 제작 시장의 수익성 악화, 당사의 시장점유율 하락 등이 발생할 수 있고, 이는 당사의 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있는 바, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하시길 바랍니다.

나. 매체 환경 변화
에
따른 위험
뉴미디어를 이용한 콘텐츠 소비는 타 매체 대비 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있어 드라마 콘텐츠는 과거 방송채널 안에서 경쟁하는 것이 아니라 텍스트 콘텐츠, 웹툰, SNS 등 다양한 디지털콘텐츠와 직간접적으로 경쟁해야 할 것으로 예상됩니다. 당사가 이러한 기술의 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 달라지는 환경에 적절히 적응하지 못한다면 당사의 매출 등은 이에 영향을 받을 수 있습니다.

한국인터넷진흥원에서 발표한 통계에 따르면 국내 만 3세 이상 인구의 인터넷 이용률은 지속적인 증가 추세를 보이고 있고, 2016년 7월 기준 88.3%로, 전년대비 3.2% 증가하였습니다. 또한 2013년 국제전기통신연합(International Telecommunication Union, ITU)은 디지털 네이티브에 대해서 '14~ 25세 중 최소 5년 이상 활동적으로 인터넷을 사용한 사람' 이라는 기준을 삼고 세계 각국의 디지털 네이티브 현황을 실증적으로 측정한 보고서를 발표한 바 있습니다. ITU에서 발간한 Measuring the Informative Society 2013(MIS) 보고서에 따르면 한국 15~24세 연령층의 99.6%가 디지털 네이티브에 해당하는 것으로 나타나 세계 최고 수준으로 조사되었고, 이는 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이처럼 한국 젊은 세대의 디지털 기기 이용 수준은 세계에서 가장 높은 수준이며, 특히 20대를 중심으로 스마트폰과 태블릿PC 등 이동형 디지털 미디어 기기가 보급되고, 이용이 확산됨에 따라, 타 연령대와 차별화된 미디어 이용행태의 급속한 변화를 보이고 있습니다. 20대가 모바일 환경에서 가장 선호하는 콘텐츠 주제는 웹툰/만화(16.4%)로 나타났으며, 이어서 패션/뷰티(10.9%), 연예인/가십(10.7%), 드라마/예능(10.7%)이 높은 순위를 기록했습니다. 국내의 20대는 모바일을 통해 소비할 수 있는 스낵형 콘텐츠를 선호하는 것으로 나타났습니다.

모바일 인터넷 환경이 발달함에 따라 모바일을 이용한 콘텐츠 소비는 타 매체 대비 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있어 드라마 콘텐츠는 과거 방송채널 안에서 경쟁하는 것이 아니라 텍스트 콘텐츠, 웹툰, SNS 등 다양한 콘텐츠와 직간접적으로 경쟁해야 할 것으로 예상됩니다. 당사가 이러한 기술의 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 변화하는 환경에 적절히 적응하지 못한다면 당사의 매출 등은 이에 영향을 받을 수 있습니다.

다. 드라마의 흥행 여부에 따른 수익성 하락 위험
국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에, 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다. 당사는 드라마 제작에 대한 규모의경제를 실현하고, 흥행리스크를 관리하여 개별 드라마의 흥행과 당사의 연간 수익성의 연관성이 낮은 편이라고할 수 있으나, 당사가 제작하는 드라마가 지속적인 흥행 실패를 기록한다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

드라마 제작사의 경우 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행에 일정 부분 영향을 받기 때문에, 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다.드라마의 제작비용은 방영 전 대부분 선지급되고 있으며 매출 발생은 편성이 완료된 후 발생하기 때문에 제작시점에서는 드라마 제작에 따른 최소한의 수익을 계산할 수는 있으나, 전체적인 손익을 예측하기 어렵습니다. 또한 대부분의 국내 드라마 제작사의 경우 연간 드라마 제작 편수가 1~5편입니다. 따라서, 해당년도의 제작 드라마의 흥행 여부에 따라 제작사의 연간 수익성이 큰 변동성을 나타내고 있습니다.당사의 경우 제작 전 가예산 단계에서 제작드라마의 최소 수익률을 예측하고 제작을 시작하고, 드라마 편성 시점에 드라마 판매 및 협찬 등을 통해 수익성을 확보하는 방식으로 개별 작품과 관련한 흥행 리스크를 관리하고 있숩니다.당사의 연간 드라마 제작 편수는 약 20여편으로 국내 드라마 제작사 중 독보적인 규모의 경제를 실현하여 흥행 리스크를 분산하였습니다. 따라서 당사의 수익변동성은 개별 드라마의 흥행과 연관성이 낮은 편이며, 드라마 방영 당시에 손익분기점을 넘기지 못한 드라마도 해외 방영권 등을 지속적으로 판매하여 수익성을 제고하는 것도 가능합니다.

그럼에도 불구하고 당사가 제작하는 드라마가 지속적으로 예상보다 낮은 흥행을 보여 판매매출 및 협찬매출이 크지 않다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 지속적인 흥행실패를 기록한다면 이에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라. 성장성 관련 위험 (드라마 시장 성장 관련)
당사는 드라마 제작 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있고, 국내 드라마 산업은 지속적으로 성장하고 있는 추세를 보이나, 향후 성장이 정체되고 드라마 시장 규모가 축소 된다면이는 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께선 이에 유의하여 투자에 임하시길 바랍니다.

드라마 산업은 방송국의 개국과 동시에 시작되었으며 시대가 지날수록 제작 기술 및 기법이 발전하고 스토리가 다양화되면서 대중문화를 선도하는 콘텐츠로 자리매김하고 있습니다. 한국 드라마는 국내에서뿐만 아니라 전세계적으로 소비되는 콘텐츠로 발전하고 있어 지속적인 성장이 예상되는 고부가가치 산업이라고 할 수 있습니다.

특히, 최근 국내 드라마의 장르의 다양성, 채널 다양화에 따른 경쟁력 강화는 자연스럽게 한국 드라마의 글로벌 판매라는 결과를 가져왔습니다. 따라서 국내 드라마 시장 규모는 지속적으로 성장하고 있는 것으로 파악됩니다.

국내 드라마 산업은 외주제작 비율이 많고 당사를 제외한 드라마 제작사들이 대부분 영세하며 각각의 드라마의 계약구조 등이 달라 정확하게 추산하기 어렵습니다. 다만,방송영상독립제작사의 전체 매출액을 통하여 드라마 제작업의 시장규모를 추정할 수있습니다. 국내 방송영상독립제작사 전체 532개 사업체의 총 매출액은 2015년 기준 1조 1,435억원으로서 2014년 대비 8.73% 성장하였고, 2010년부터 5년간 CAGR 9.18% 성장하며 지속적으로 높은 성장세를 유지하고 있습니다.

【국내 방송영상 독립제작사 매출액 추이】

(단위 : 십억원)

그림1_ 콘텐츠독립제작사 시장.jpg
그림1_ 콘텐츠독립제작사 시장

출처: 문화체육관광부, 2016년 콘텐츠산업 통계(2016)주1) 방송사업 매출 기준 (지상파, 유료방송, 위성방송, DMB, IPTV, 방송영상 독립제작사 등 포함)

또한 국내 드라마는 중국 시장에 제한되지 않고, 대만, 인도네시아, 베트남 등 다양한 국가로 지속적으로 콘텐츠 수출을 확대하고 있습니다.

【방송프로그램 수출 추이】

(단위 : 만달러)

그림2_방송프로그램 수출 추이_2.jpg
그림2_방송프로그램 수출 추이_2

출처: 2016 방송산업 실태조사 보고서

국내 드라마 시장이 지속해서 성장하고 있고, 국내 드라마가 글로벌 경쟁력을 확보하며 해외시장의 성장가능성이 커지고 있는 점, 드라마가 타 방송프로그램과 상호 대체될 수 없는 독보적 영역을 구축하고 있는 점 등을 고려한다면 드라마 시장의 성장은 향후에도 지속될 것으로 판단됩니다. 다만 향후 국내 드라마 시장의 성장성이 정체된다면 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 불법복제 등 저작권 침해 관련 위험
드라마의 판매는 당사의 사업에서 중대한 부분을 차지하고 있으나, 저작권보호센터의 "저작권 보호 연차보고서(2016)"에 따르면불법복제로 인해 침해받는 합법저작물 시장의규모는 약 2조 3천억원으로 추정됩니다. 국내 드라마 등 방송 콘텐츠의 저작권 침해는 지속적으로 개선되고 있는 추세를 보이나, 당사의 수출국가 중 저작권에 대한 인식이 개선되지 않은 지역의 불법복제 및 저작권 침해 현상이 심화될 경우 당사의 매출에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 드라마 제작업을 영위하는 회사로서 2017년 반기 매출액 1,374억원 중 편성 매출액이 34.3%를 차지하고, 드라마 판매 45.8%, 기타 매출액 19.9%로 구성되어 있습니다. 드라마 판매 매출은 제작비의 회수 및 추가수익의 극대화라는 측면에서 당사 비즈니스의 중대한 부분이라고 할 수 있습니다.

저작권보호센터의 "저작권 보호 연차보고서(2016)"의 내용을 살펴보면 불법복제 시장규모는 약 3,672억원 이며, 이로 인해 침해받는 합법저작물 시장의 규모는 약 2조 3천억원으로 추정할 수 있습니다. 불법복제물과 합법저작물 간의 유통단가 차이로 인해 합법저작물 시장 침해규모는 불법복제물 시장의 약 6.3배 가량 큰 규모로 형성되어 있습니다. 다만 최근 국내에서 합법저작물 시장 침해규모는 감소하고 있으며, 특히 2015년에 크게 감소한 것으로 파악됩니다. 이는 저작권에 대한 인식이 개선되고 있으며, IPTV등에서 제공하는 가격이 저렴해지면서 불법복제물 및 불법다운로드의 가격 우위가 완화되고, 인터넷 결제환경의 발달에 따라 VOD 및 IPTV를 통한 유료 콘텐츠 사용이 일반화되는 추세 때문으로 보입니다.

【국내 합법저작물 시장 침해 규모】

연도

침해량(천 개)

증감(%)

금액(백만원)

증감(%)

2011

1,168,170

-

2,498,661

-

2012

1,165,640

-0.2

2,218,550

-11.2

2013

1,187,333

1.9

2,398,657

8.1

2014

1,201,490

1.2

2,297,782

-4.2

2015

989,139

-17.7

2,317,400

0.9

5년 평균

1,142,354

-

2,346,210

-

누적

5,711,772

-

11,731,050

-

자료: 저작권보호센터, 저작권 보호 연차보고서 (2016)

반면, 동남아시아 및 중국에서는 저작권에 대한 인식이 개선되지 않은 상태이며, 인도네시아에서는 공식 유통 채널이 부족하여 한국 드라마 콘텐츠의 불법 스트리밍이 만연하고 있습니다. Nontonstreaming, dewamovie, dramaku 등 미국에 서버를 둔 스트리밍 사이트의 접속자 수는 점차 늘고 있으며 인도네시아에서 방영되지 않은 <태양의 후예>가 인도네시아에서 선풍적인 인기를 끌었다는 점이 이러한 현상을 반증하고 있습니다.

태국에서도 스트리밍이나 다운로드 형식으로 한국 콘텐츠를 불법으로 제공하는 사이트 수가 2015년 한국 저작권위원회 방콕사무소에서 확인한 것만 100개에 달하며, 현재 유튜브 등 온라인 동영상 서비스 플랫폼에서 한국 방송 프로그램이 방영된 지 하루도 지나지 않아 태국어 자막과 함께 업로드 되고 있습니다.

당사가 보유한 다수의 IP를 글로벌 국가에 포맷으로 판매하여 현지에서 로컬 리메이크가 활발하게 검토가 진행중이나, 해당 지역에서 불법 스트리밍을 통해 다수의 시청자층이 해당 콘텐츠에 노출된 경우 상대적으로 매출 가격 협상에 있어 불리할 수 있습니다.

2016년 문화체육관광부가 해외 저작권에 대해서도 보호 및 대응체계를 발표하였으며, 정부-민간의 협력을 강화시키고 정부차원에서 정보제공 및 권리자 단체의 적극적 권리 행사를 지원하도록 하는 등 다양한 방안들을 마련하고 있으나, 당사의 수출 국가 중 저작권에 대한 인식이 개선되지 않은 지역이 있다는 점을 감안할 경우 불법복제 및 저작권 침해 현상의 심화는 당사 매출에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

바. 국제환경변화에 따른 매출 성장 제한 관련 위험
2016년 7월 한미 양국 간에 사드배치가 결정되면서 부정적인 입장을 내비치던 중국은 유통, 관광, 문화 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가했으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 불이익 등이 있는 것으로 파악됩니다. 당사는 아시아, 미국, 유럽 등 지속적으로 판매처를 확대하고 있고, 이를 통하여 당사의 판권 매출이 성장하고 있으나, 향후 당사의 수출대상 국가와 당사의외교 갈등 등 국제 환경변화가 발생할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점 유의하시길바랍니다.

국가간의 정치 외교적 갈등 등 국제환경변화는 해외 방송사 및 방송매체에 드라마를 판매하는 당사의 영업에 영향을 미칠 수 있습니다. 2016년 7월 한미 양국 간에 사드배치가 결정되면서 부정적인 입장을 내비치던 중국은 유통, 관광, 문화 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가했으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 불이익이 있는 것으로 파악되고 있습니다.

2016년 11월 방영된 tvN <안투라지>를 마지막으로 한국 드라마의 중국 방영이 비준된 사례가 거의 없으며 전지현, 이민호 주연의 SBS <푸른 바다의 전설>과 이영애 주연의 SBS <사임당, 빛의 일기>(이하 '사임당')도 마찬가지로 중국에서 방송을 준비하였으나 방영을 하지 못하면서 방송 매체 및 드라마 제작사들의 판권 매출에 영향을 미친 것으로 파악됩니다.

최근에는 새 정부 출범 이후 한중 관계 개선 조짐이 보이면서 막혔던 양국 간의 문화 교류가 재개될지 관심이 커지고 있으며, 국내 엔터테인먼트업계와 공연계에서는 정부의 중국 특사단 파견을 기점으로 준비 기간을 거쳐 금년 4분기 중 암묵적 규제가 본격적으로 해제될 것이라는 전망이 등장하였으나, 2017년 9월 사드 추가배치로 인하여
한중관계가 재차 악화되는
모습을 보였
습니다. 2017년 11월 현재 한한령은 완화 분위기를 보이고 있습니다. 2017년 10월 말 대한민국 외교부는 한중 양국간 협의를 통하여, '한중 관계 개선 관련 양국 간 협의 결과'를 발표했습니다. 한반도 비핵화 실현, 북핵문제의 평화적 해결 원칙을 양 국가는 재차 확인하였으며, 양 국가는 한중 관계를 매우 중시하며, 양측 간 공동문서들의 정신에 따라서 한중 전략적 협력 동반자 관계 발전을 추진해 나가기로 하였습니다. 또한 외교부는 한중 간 교류 협력 강화가 양 국가의 공동 이익에 부합된다는 것에 공감하였고, 모든 분야의 교류 협력을 정상적인 발전 궤도로 조속히 회복시켜 나가기로 합의하였다고 발표하였습니다.
다만 한중관계가 개선되어,
암묵적 규제가
완화되더
라도 중국 시장이 과거와는 다른 흐름을 보일 수 있으며 향후 시장 환경은 불확실한 상황입니다.당사는 아시아, 미국, 유럽 등 지속적으로 판매처를 확대하고 있고, 이를 통하여 당사의 드라마 해외 판매는 지속적으로 성장하고 있습니다. 하지만 문화 산업의 특성상 국가간의 외교적 갈등에 따라 콘텐츠의 판매 가능여부 및 선호도가 쉽게 영향을 받을수 있으며, 향후 당사의 수출대상 국가와 대한민국과의 외교 갈등 등 국제 환경변화가 발생은 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사.
방
송산업 규제 환경 변화 가능성 관련 위험

드라마의 제작, 유통, 이용 등에 관한 법률로는 문화체육관광부와 방송위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등이 있습니다. 방송법 등의 법률이 규제하는 주요 대상은 방송사업자이나, 동사와 같은 드라마 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정 등에 간접적으로 영향 받을 수 있습니다. 따라서 해당 법령 등을 포함한 방송산업 관련 규제 환경이 변화할 경우 당사의 영업에 직간접적으로 영향을 줄 수 있고, 규제가 급격하게 강화되거나관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

드라마와 관련 방송콘텐츠의 유통, 이용 등에 관한 법률로는 문화체육관광부와 방송위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등이 있습니다. 그러나 이는 주로 방송사에게 적용되는 규제로서 동사와 같은 드라마 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정,등에 간접적으로 영향을 받는다고 할 수 있습니다.

◎ 「방송법」제73조 및 「방송법 시행령」제59조

각 방송사업자별로 방송광고의 허용범위, 시간, 횟수, 방법 등을 규제하되 지상파 텔레비전 방송채널의 경우 매 방송프로그램 편성시간의 최대 15%이하, 중간광고 금지 등을 규정하고 있고, 외주제작사의 간접광고 판매를 허용하고 있습니다.

◎ 방송광고심의에 관한 규정, 방송심의에 관한 규정 (방송법 제32조, 제33조)

방송광고심의에 관한 규정은 방송통신심의위원회규칙으로서, 방송광고에 대한 정의,비교광고의 기준, 진실성, 품목별 기준에 대한 전반적 사항을 정하고 있습니다. 방송심의에 관한 규정은 방송의 공정성, 객관성, 권리침해금지, 윤리적 수준, 소재 및 표현기법 등 드라마뿐 아니라 방송 전반적인 사항에 대해서 규정하고 있으며 광고효과의 제한에 대해서도 구체적으로 규정하고 있습니다.

당사와 같은 드라마제작사는 방송사와 계약 시 상기 방송 관련 규정을 따라야 한다는사항을 넣으며, 방송심의에 관한 규정에 위반되는 협찬을 유치할 수 없거나 간접광고가 포함된 프로그램을 방송사에게 방송전까지 제공하는 등 상기 규정에서 정한 의무를 준수해야 합니다.

드라마 제작 산업은 상기 열거한 법 등을 포함한 법령 및 규정 등에 의한 규제를 받습니다. 따라서 드라마시장의 규제 환경이 변화한다면 이는 당사의 영업에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험
2017년 반기 기준으로 지배회사인 씨제이이앤엠㈜ 대상 매출은 드라마 편성매출의 91.6%, 전체 매출액의 38.3%입니다. 씨제이이앤엠㈜의 방송시장 내 지위는 시장 선도적인 위치에 있으며 당사의 드라마 판매 매출이 확대됨에 따라 매출처 편중 비중은 점차 낮아질 것으로 판단됩니다. 씨제이이앤엠㈜과 당사의 관계, 당사의 콘텐츠 제작 경쟁력을 감안했을 때 급격한 매출처 변경 등의 위험은 제한적이나 주요 매출처의 경영전략 변경 등에 따라 당사의 실적이 변동할 위험이 있어 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 당사의 지배회사인 씨제이이앤엠㈜으로의 매출은 연결기준으로 당사 전체 매출의 35.9%인 554억원 입니다. 2016년 기준 (2016년 5월 ~ 12월) 당사의 씨제이이앤엠㈜ 대상 매출의 82.12%인 454억원은 드라마 편성 매출로, 이는 씨제이이앤엠㈜가 영위하는 주요 사업의 특성과 관련이 있습니다.
씨제이이앤엠㈜는 tvN, OCN, CH.CGV 외 17개의 채널을 보유하고 있는 복수채널사용사업자(Multiple Program Provider, 이하 "MPP")로서,
2016년도 9월말 기준 케이블TV 시청 점유율 21.2%(자료 : AGB닐슨, National, All platform, All 가구 점유율, 종합편성채널은 제외)로 2위 사업자(10.5%) 대비 유료방송시장 내에서 선도적인 지위를 차지하고 있습니다.

【씨제이이앤엠㈜ 방송사업부문 및 자회사 방송채널 사용사업 현황】

법인명
채널명
공급분야
송출현황

씨제이이앤엠㈜ 및 자회사
Mnet
음악ㆍ버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송(TV전자상거래 포함)
케이블TV, 위성방송, IPTV

tvN
드라마ㆍ버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송(TV전자상거래 포함)
케이블TV, 위성방송, IPTV

XTM
버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송(TV전자상거래 포함)
케이블TV, 위성방송, IPTV

CH.CGV
영화 및 보조적 데이터방송
케이블TV, 위성방송, IPTV

O'live
여성 및 보조적 데이터방송(TV전자상거래 포함)
케이블TV, 위성방송, IPTV

Tooniverse
어린이 및 보조적 데이터방송
케이블TV, 위성방송, IPTV

SUPER ACTION
영화 및 보조적 데이터방송
케이블TV, 위성방송, IPTV

OCN
영화 및 보조적 데이터방송
케이블TV, 위성방송, IPTV

Catch On 1
영화 및 보조적 데이터방송
케이블TV, 위성방송, IPTV

Catch On 2
영화 및 보조적 데이터방송
케이블TV, 위성방송, IPTV

OnStyle
여성 및 보조적 데이터방송(TV전자상거래 포함)
케이블TV, 위성방송, IPTV

OtvN
버라이어티쇼ㆍ드라마 및 보조적 데이터방송(TV전자상거래 포함)
케이블TV, 위성방송, IPTV

DIA TV
드라마,영화 및 보조적 데이터방송
케이블TV, 위성방송, IPTV

OGN
게임 및 보조적 데이터방송(TV전자상거래 포함)
케이블TV, 위성방송, IPTV

중화TV
중화문화
케이블TV, 위성방송, IPTV

UXN
영화, 드라마 및 보조적데이터방송
위성방송, IPTV

Mnet America
음악, 드라마, 버라이어티쇼
케이블TV

tvN America
드라마ㆍ버라이어티쇼
위성방송

Mnet Japan
드라마, 음악, 버라이어티쇼, 영화
케이블TV, 위성, IPTV

tvN Asia
버라이어티쇼, 드라마, 음악
케이블TV, 위성, IPTV

씨제이이앤엠㈜의 채널 중 tvN, OCN을 통해서 당사가 제작하는 드라마가 주로 편성되고 있으며, 향후에도 콘텐츠 제작 및 유통 강화를 기본 전략으로 사업력을 강화할 계획입니다. 당사는 차별화되고 높은 퀄리티의 드라마를 기획하고 제작하여 씨제이이앤엠㈜의 채널 뿐만 아니라 지상파, 종합편성 채널에도 드라마 콘텐츠를 제작하여 공급하고 있습니다.

또한 향후 해외 판매매출 확대로 인하여 드라마편성 매출보다 판매 및 기타 매출이 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 씨제이이앤엠㈜의 매출 비중은 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다.

【씨제이이앤엠㈜ 대상 매출 비중】

(단위: 백만원)

매 출 처

2017연도

반기말

(제2기 반기)

2016연도

(제1기)주1)

매출액

137,420
154,447

씨제이이앤엠㈜에 대한 매출액

52,593(38.3%)
55,384(35.9%)

씨제이이앤엠 외 거래처 매출액

84,827(61.7%)
99,063(64.1%)

드라마 편성 매출액

47,090
61,788

드라마 편성 매출액 중씨제이이앤엠㈜에 대한 매출액
43,114(91.6%)
45,481(73.6%)

주1)
2016년 연결감사보고서상 제1기(2016.5.1~2016.12.31) 매출액 기준입니다.

주2)
콘텐츠판매는 씨제이이앤엠㈜이 판매대행을 하고 있으며, 최종 매출처 기준으로 비중을 작성하였습니다.

주3)
K-IFRS 연결 기준

씨제이이앤엠㈜와 당사의 관계, 당사의 콘텐츠 제작 경쟁력을 감안했을 때 급격한 매출처 변경 등의 위험은 제한적이나 주요 매출처의 경영전략 변경 등에 따라 당사의 실적이 변동할 위험이 있어 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험
당사의 매출액순이익률은 2016년도 7.07%, 2017년도 반기 10.04%로서 업종평균 1.36% 대비하여 높은 수준을 시현하고 있습니다.우수한 드라마 라이브러리를 바탕으로 판매매출 비중이 증가하여 수익성비율이 전년대비하여 크게 증가하고 있는 추세입니다. 다만, 당사와 유사하게 자본력과 핵심인력 유치를 통한 거대 드라마 제작사가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며, 당사가 현재와 같은 우수한 드라마 제작 Reputation을 유지하지 못할 경우 협찬 등 매출액이 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

【수익성 지표 추이】

(단위 : %)

재 무 비 율

2017연도 반기주3)

2016연도주2)

2015연도

2015연도

산업평균주1)

2014연도

매출액 순이익률

10.04

7.07

1.39

1.36

1.30

총자산 순이익률*

10.19

5.72

-

1.18

-

자기자본 순이익률

16.57

9.29

-

3.03

-

매출액 총이익률

15.39

11.83

6.53

45.61

8.09

매출액 경상이익률

11.82

8.28

1.94

2.78

2.27

주1)
업종평균은 2016년 10월 한국은행에서 발간한 2015년 기업경영분석 J59. 영상오디오 기록물 제작 및 배급업의 업종평균을 사용하였습니다.

주2)
2016년 재무비율은 분할 전 재무제표 (2016.01.01 ~ 2016.04.30)와 제1기 재무제표(2016.05.01 ~ 2016.12.12)의 합산실적으로 계산하였고, 연초는 분할재무제표의 기초 (2016년 1월 1일)의 재무수치를 사용하였습니다.

주3)
2017년도 반기의 경우 재무상태표 계정 대비 이익률을 계산할 때 2017년 반기 이익수치를 단순연환산(2배)하여 사용하였습니다.

주4)
당사의 2014연도, 2015연도 재무비율의 경우 분할 전의 재무수치를 모회사인 씨제이이앤엠의 드라마사업부로부터 Carve-Out 한 것으로, 당사 영업의 실질과 괴리가 존재할 수 있습니다.

당사의 별도 기준 매출액순이익률은 2016년도 7.07%, 2017년도 반기 11.80%로 업종평균 1.36% 대비하여 월등히 높은 수준을 시현하고 있습니다. 이는 대부분의 드라마 제작사들이 편성매출에 의존하여 제작비를 충당하고, 그 외 부가매출로 흑자전환을 시도하는 등 영세한 구조임에도 불구하고 당사는 편성매출이 2016년 기준 전체 매출액의 45.1%, 2017년 반기 기준 38.6%로 수익성이 높은 판매 및 기타 매출액의 비중이 상대적으로 크기 때문으로 파악됩니다. 이에 따라 전반적인 수익성 비율이 업종평균 대비 매우 우수한 수준이며, 2017년 반기에는 2016년에 제작한 우수한 드라마 라이브러리를 바탕으로 판매매출 비중이 증가하여(2016년 44.8%, 2017년 반기 51.3%) 수익성비율도 전년 대비 높은 폭으로 증가하였습니다. 매출액 순이익률은 2.97%p증가하였으며, 총자산순이익률과 자기자본순이익률도 전년대비 큰 폭으로 증가하였습니다.

이는 당사가 기타 제작사 대비 제작하는 드라마 편수가 많아 규모의 경제를 실현하고있고, 이를 통하여 전 작품에 대한 IP를 보유하여 높은 비중의 판매 매출을 실현하고 있기 때문인 것으로 파악됩니다. 드라마 제작 라이브러리가 증가하고, 기존 제작 드라마의 IP가 누적될 수록 당사의 수익성은 추후에도 지속 또는 증가할 수 있습니다.

다만, 당사와 유사하게 자본력과 핵심 인력 유치를 통한 거대 드라마 스튜디오가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며, 당사가 현재와 같은 당사 제작 드라마 콘텐츠의 높은 질을 유지하지 못할 경우 기타 매출액이 감소하여 당사의 수익성에 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험
당사는 업종 평균 대비 우수한 재무안정성을 보유하고 있으나 당사의 영업에 따라 재무안정성 지표는 변동할 수 있습니다. 당사의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 악화될 수 있습니다.

【주요 안정성 지표】

(단위: %)

구분
21017년 반기
2016년
2015년 산업평균

유동비율
78.83
74.38
112.52

부채비율
62.53
62.41
151.37

차입금 의존도
15.15
12.76
27.16

주1)
업종평균은 2016년 10월 한국은행에서 발간한 2015년 기업경영분석 J59. 영상오디오 기록물 제작 및 배급업의 업종평균을 사용하였습니다.

주2)
상기 재무비율은 당사의 K-IFRS 별도 기준으로 계산하였습니다.

당사의 재무안정성 지표는 업종평균과 비교하여 볼 때 우수한 수준입니다. 2017년 반기 기준 유동비율 및 부채비율은 78.83%, 62.53%에서 2016년 74.38%, 62.41%으로 전년도와 유사한 수준입니다.

당사의 차입금 중 1년 이내에 상환기일이 도래하는 금액은 약 165억원으로, 당사의 현금성자산 규모 및 영업현금흐름 창출 능력 등을 고려할 경우 상환불이행 위험은 매우 낮을 것으로 예상됩니다. 당사는 업종 평균 대비 우수한 재무안정성을 보유하고 있으나 이러한 재무안정성 지표가 지속되리라고 확신할 수 없습니다. 당사의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 악화될 수 있습니다.

라. 영업현금흐름 악화에 따른 유동성 위험
당사의 비즈니스는 방영 전부터 제작비가 소요되기 때문에 제작비인식시점과 매출인식 시점의 미스매치로 인한 영업현금흐름이 일시적으로 악화될 수 있으며, 만약 방영 전 대규모의 제작비가 소요되었음에도 불구하고 편성 및 판매 매출의 회수 등이 원활하지 않는다면 현금흐름이 악화될 수 있습니다.

【유동성관련 재무 현황]】

(단위 : 백만원)

구 분

2017연도 반기

(제2기 반기)

2016연도

(제1기)

부채비율(%)

62.53%

62.41%

영업활동으로 인한 현금흐름

4,656

(9,876)

주1)
K-IFRS 별도 기준

당사의 영업활동현금흐름은 부(-)의 영업현금흐름을 보였으나 2017년도 반기 기준 양(+)의 영업현금흐름으로 전환되었습니다. 영업현금흐름의 변동은 당사가 영위하는사업 특성과 관련 있습니다.

2016년에 당사 설립 후 화앤담픽쳐스㈜, 문화창고㈜, 케이피제이㈜ 등 자회사 인수대금이 있었으며, 그 외 스타 작가 및 연출자 확보에 따른 계약금 지급, 기획 개발비 지급 등과 관련한 장기선급금이 증가하여 부의 영업현금흐름이 발생하였습니다. 그러나 이는 사업 확장을 위한 일시적 자금 소요가 대부분이며, 장기선급금도 향후 제작되는 드라마의 제작비를 선급한 금액이므로 드라마가 제작될 수록 영업현금흐름은 개선 추세를 보이고 있습니다.

다만 당사의 사업 특성 상 방영 전부터 제작비가 소요된다는 점을 고려 시, 제작비 인식 시점과 매출인식 시점의 미스매치로 인한 영업현금흐름이 일시적으로 악화될 수 있으며, 만약 방영 전 대규모의 제작비가 소요되었음에도 불구하고 편성 및 판매 매출의 회수가 원활하지 않는다면 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 핵심 인력 이탈에 따른 위험
드라마 제작 사업 특성을 고려할 때, 핵심 인력은 PD, 작가, 연출, 기획 인력입니다. 당사는 핵심 인력의 확보와 유지를 위하여 창작 공간의 지원, 크리에이터들의 네트워크 형성을 독려하여 다양한 아이디어 및 소재 개발을 할 수 있는 장을 마련하여 시너지를 낼 수 있도록 하는 등, 창작 및 드라마 제작에 우호적인 환경을 조성하는 데 힘쓰고 있습니다. 타사와의 차별화된 창작 환경을 제공한다는 측면에서 핵심 인력의 이탈을 방지하고 있다고 할 수 있으나 일신상의 사유 등으로 인하여 핵심 인력의 이탈이 발생할 수 있으며, 임금 수준의 상승 등 핵심 인력에 대한 경쟁 심화 가능성은 여전히 존재하고 있습니다. 향후 핵심 인력의 이탈에 따라 당사 제작역량이 저하될 수 있으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

드라마는 각각 전문분야의 인력들이 만드는 전문 종합 예술 상품으로서, 연출부터 방영에 이르는 업계 내의 네트워크와 산업에 대한 이해가 시나리오의 발굴 및 드라마의퀄리티를 좌우합니다. 드라마 제작 사업 특성을 고려할 때, 기술의 원천은 PD, 작가, 연출팀, 기획팀이라고 할 수 있습니다.

당사는 직접 계약 및 관계회사를 통한 간접계약 등을 통해서 현재 130여명의 기성 및신인 크리에이터(작가, 연출)를 확보하고 작가 및 연출팀과 함께 작품에 대한 소재와 아이템을 탐색하여 드라마를 기획하고 있습니다. 당사가 확보한 크리에이터의 규모는 국내 제작사 중 최고 수준이며 주요 크리에이터 현황은 다음과 같습니다.

【스튜디오드래곤㈜ 주요 크리에이터 현황】

구분

크리에이터

대표작

작가

김은숙

도깨비, 태양의 후예, 상속자들, 신사의 품격,

시크릿 가든, 온에어, 프라하의 연인, 파리의 연인

박지은

푸른바다의 전설, 프로듀사, 별에서 온 그대,

넝쿨째 굴러온 당신, 역전의 여왕, 내조의 여왕

김영현

육룡이 나르샤, 뿌리깊은 나무, 로열 패밀리, 선덕여왕, 대장금

박상연

육룡이 나르샤, 뿌리깊은 나무, 로열 패밀리, 선덕여왕

홍자매

(홍정은, 홍미란)

주군의 태양, 빅, 최고의 사랑, 내 여자친구는 구미호, 미남이시네요, 쾌도 홍길동, 환상의 커플, 마이걸

연출

김원석

미생, 시그널, 성균관 스캔들, 신데렐라 언니, 대왕세종

김철규

공항 가는 길, 시카고 타자기, 응급남녀, 황진이,

꽃보다 아름다워, 여름향기

이응복

도깨비, 태양의 후예, 연애의 발견, 비밀, 학교2013

김도훈

해를 품은 달, 로열 패밀리, 스포트라이트

김윤철

우리가 사랑할 수 있을까, 케세라세라, 내 이름은 김삼순, 사랑을 그대 품안에, 마지막 승부, 질투

박홍균

최고의 사랑, 선덕여왕, 뉴하트, 영웅시대

당사는 핵심 인력의 확보와 유지를 위하여 창작 공간의 지원, 크리에이터들의 네트워크 형성을 독려하여 다양한 아이디어 및 소재 개발을 할 수 있는 장을 마련하여 시너지를 낼 수 있도록 하는 등, 창작 및 드라마 제작에 우호적인 환경을 조성하는데 힘쓰고 있습니다. 또한 아이템의 발굴, 제작 등의 실적에 따른 상여금 지급, 교육 지원 등 다양한 노력을 수행하고 있습니다. 따라서 타사와의 차별화된 창작 환경을 제공한다는 측면에서 핵심 인력의 이탈을 방지하고 있다고 할 수 있습니다.그럼에도 불구하고 일신상의 사유 등으로 인하여 핵심인력의 이탈이 발생할 수 있습니다. 또한 경쟁사의 우수한 인력을 유치하고자 하는 노력에 따른 임금 수준의 상승 등 핵심 인력에 대한 경쟁 심화 가능성이 있어 향후 핵심 인력의 이탈 위험이 존재하고 있습니다.

바. 지배구조 및 그룹 관련 위험
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 씨제이 기업집단에 속한 계열회사입니다. 증권신고서 제출 기준 현재 당사의 최대주주는 씨제이이앤엠㈜로 (지분율 90.76%), 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 96.25% 입니다. 씨제이이앤엠㈜의 사업은 방송사업, 영화사업, 음악사업, 공연사업부문으로 구성됩니다. 당사에 대한 그룹의 직간접적인 지원 가능성이 존재하고, 씨제이 그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의실적은 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 기준 현재 당사의 최대주주는 씨제이이앤엠(주)로 (지분율 90.76%), 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 96.25% 입니다.

【최대주주등의 지분 현황】

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2017.01.01)
증권신고서 제출일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

씨제이이앤엠㈜

본인
보통주
20,000,000
90.76%
20,000,000
90.76%
-

김선정

관계사 임원
보통주
636,360
2.89%
636,360
2.89%
-

윤하림

관계사 임원
보통주
545,450
2.48%
545,450
2.48%
-

장진욱

관계사 임원
보통주
30,000
0.14%
30,000
0.14%
-

합계
보통주
21,211,810
96.25%
21,211,810
96.25%
-

씨제이이앤엠㈜의 사업은 방송사업, 영화사업, 음악사업, 공연사업부문으로 구성됩니다.

【씨제이 그룹 사업군 현황】

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품&식품서비스
국내
CJ제일제당㈜ 식품부문, CJ푸드빌㈜, CJ프레시웨이㈜, CJ씨푸드㈜
식료품 제조업, 음식점업,도매 및상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내
CJ제일제당㈜ 생명공학 부문, CJ헬스케어㈜
바이오 및 제약업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 사료 제조 및 판매업

신유통
국내
㈜CJ오쇼핑, 케이엑스홀딩스㈜, CJ대한통운㈜, CJ올리브네트웍스㈜
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ KOREA EXPRESS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트&미디어
국내
CJ이앤엠㈜, CJ씨지브이㈜, ㈜CJ헬로비전
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,방송채널사용사업, 종합유선방송업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

시너지&인프라
국내
CJ㈜, CJ건설㈜
지주사, 종합 건설업 등

자료 : 2017년 6월 30일 기준
씨제이이앤엠㈜가 영위하고 있는 사업부문의 개요는 아래와 같습니다.

구분
회 사 명
주요재화 및 용역
사업내용

방송사업부문
CJ E&M 방송사업부문 및 종속회사 CJ E&M Hong Kong Limited 외 12개사
방송채널 tvN/OCN/CGV 외18개 채널 및 방송콘텐츠
방송채널 및 방송콘텐츠를 CATV/IPTV/위성방송/온라인 등의 플렛폼을 통해 서비스하고 있습니다.

영화사업부문
CJ E&M 영화사업부문 및 종속회사 CJ Entertainment Japan 외 5개사
영화제작/유통/투자
영화의 제작, 투자 및 배급사업

음악사업부문
CJ E&M 음악사업부문 및 종속회사 주식회사 엠엠오엔터테인먼트 외 4개사
음반제작/음원유통/디지털뮤직사업
음악(디지틀 음악 포함) 제작/투자/유통/콘서트 및 온라인 콘텐츠 사업 운영

공연사업부문
CJ E&M 공연사업부문
공연사업
뮤지컬 등 공연사업 운영

씨제이이앤엠㈜의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

【씨제이이앤엠㈜ 요약 연결재무정보】

(단위: 백만원, %)

구분
제 8 기 반기
제 7 기
제 6 기

2017년 06월말
2016년 12월말
2015년 12월말

[유동자산]
1,014,356
995,627
940,144

[비유동자산]
2,442,916
1,797,328
1,424,711

자산총계
3,457,272
2,792,955
2,364,855

[유동부채]
854,321
937,193
642,286

[비유동부채]
534,689
240,232
162,487

부채총계
1,389,010
1,177,425
804,773

[지배기업 소유주에게 귀속되는 자본]
1,994,926
1,546,258
1,551,535

자본금
193,660
193,660
193,660

자본잉여금
969,767
969,767
969,767

이익잉여금
849,810
419,521
370,030

기타자본항목
(18,311)
(36,690)
18,078

[비지배지분]
73,336
69,272
8,547

자본총계
2,068,262
1,615,530
1,560,082

자본 및 부채 총계
3,457,272
2,792,955
2,364,855

구분
(2017.01.01.~2017.06.30)
(2016.01.01.~2016.12.31)
(2015.01.01.~2015.12.31)

매출액
819,584
1,538,423
1,347,314

영업이익
46,979
27,971
52,676

당기순이익
438,118
60,858
52,920

[지배기업의 소유지분]
438,004
62,152
54,345

[비지배지분]
114
(1,294)
(1,425)

지배기업 기본주당이익 (단위 : 원)
11,355
1,611
1,409

당사의 최대주주인 씨제이이앤엠㈜는 2017년 반기말 연결기준 총자산은 약 3조 4,572억원, 부채총계 약 1조 3,890억원, 자본총계는 약 2조 682억원이며, 영업이익 470억원 가량을 달성하며 전년동기 대비 약 104.0% 가량 증가하였습니다. 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 2016년 1.8%, 4.0%에서 2017년 반기 연결기준 5.7%,

53.5%
로 개선된 모습을 나타내고 있습니다.
당사는
독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 씨제이 기업집단에 소속되어 있습니다.
2017년 반기말 기준 현재 씨제이기업집단에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 69개사이며 상장 9개사, 비상장 60개사로 구성되어 있습니다. 2017년 반기말 기준 씨제이 그룹에 속해있는 기업의 세부 내역은 아래와 같습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 씨제이에 속한 계열회사로서보고서 작성 기준일 현재 씨제이 기업집단(최상위 지배기업: 씨제이㈜)에는 당사를 포함하여 351개 계열회사가 소속되어 있습니다. 씨제이㈜, 씨제이제일제당㈜, 씨제이대한통운㈜, ㈜씨제이헬로비전, 씨제이씨지브이㈜, 씨제이씨푸드㈜ 6개사는 유가증권시장 상장 법인이고, ㈜씨제이오쇼핑, 씨제이프레시웨이㈜, 씨제이이앤엠㈜ 3개사는코스닥 상장 법인이며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다.

구 분
회사수
회 사 명

유가증권시장 상장
6
씨제이㈜(001040), 씨제이제일제당㈜(097950), 씨제이씨지브이㈜(079160), 씨제이씨푸드㈜(011150), 씨제이대한통운㈜(000120), ㈜씨제이헬로비전(037560)

코스닥 상장
3
㈜씨제이오쇼핑(035760), 씨제이프레시웨이㈜(051500), 씨제이이앤엠㈜(130960)

국내비상장법인
60
㈜디시네마오브코리아, ㈜루비콘컴퍼니, ㈜메조미디어, ㈜문화창고, ㈜송림에프에스, ㈜송림푸드, ㈜슈퍼레이스, ㈜씨제이텔레닉스, ㈜아트서비스, ㈜에프엔디인프라, ㈜엠엠오엔터테인먼트, ㈜원지, ㈜제이에스픽쳐스, ㈜제이케이필름, ㈜조이렌트카, ㈜케이피제이, ㈜코휘드, ㈜폴라리스엠넷, ㈜프레시원강남, ㈜프레시원광주, ㈜프레시원남서울, ㈜프레시원대구경북, ㈜프레시원동서울, ㈜프레시원부산, ㈜프레시원인천, ㈜프레시원전북, ㈜프레시원중부, ㈜하이라이트레코즈, ㈜화앤담픽쳐스,광양항서부컨테이너터미널㈜, 대한통운에스비㈜, 동부산테마파크㈜, 동석물류㈜, 마산항제4부두운영㈜, 보스포러스인베스트먼트㈜, 스튜디오드래곤㈜, 씨앤아이레저산업㈜, 씨제이건설㈜, 씨제이대한통운비엔디㈜, 씨제이대한통운인천컨테이너터미널㈜, 씨제이돈돈팜㈜, 씨제이디지털뮤직㈜, 씨제이브리딩㈜, 씨제이엠디원㈜, 씨제이올리브네트웍스㈜, 씨제이파워캐스트㈜, 씨제이포디플렉스㈜, 씨제이푸드빌㈜, 씨제이헬스케어㈜, 어업회사법인신의도천일염㈜, 에스지생활안전㈜, 에이오엠지㈜, 영우냉동식품㈜, 울산항만운영㈜, 이앤씨인프라㈜, 인천남항부두운영㈜, 케이밸리㈜, 케이엑스홀딩스㈜, 타임와이즈인베스트먼트㈜, 한국복합물류㈜

참고로, 2016년 12월 중 공정거래위원회가 보도한 '2016년 12월중 대기업집단 소속회사 변동현황'에 따르면 당사가 포함되어있는 씨제이 그룹은 15위를 기록하고 있습니다(㈜루비콘컴퍼니, ㈜제이케이필름의 계열사가 2016년 3분기말 이후 편입).

당사는 씨제이 그룹 계열사로서 씨제이 그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, 씨제이 그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, 씨제이 그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의 실적 등이 변동할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 자회사 관련 위험
당사는 현재 ㈜화앤담픽쳐스, ㈜문화창고, ㈜케이피제이 등 3개의 자회사가 있으며, 당사의 지분율은 모두 100%입니다. 당사는 자회사의 경영 상태를 모니터링하며 지속적인 관리를 수행하고 있으나, 해당 자회사가 경영에 어려움을 겪을 경우 재무적 위험이 당사에전이될 가능성이 존재합니다.

당사는 현재 ㈜화앤담픽쳐스, ㈜문화창고, ㈜케이피제이 등 3개의 자회사가 있으며, 당사의 지분율은 모두 100%입니다. 자회사의 재무 현황은 다음과 같습니다.

【스튜디오드래곤㈜ 자회사 재무 현황】

(단위 : 백만원)

자회사

구분

2017연도 반기

2016연도

2015연도

2014연도

㈜화앤담픽쳐스

자산총액

18,903

18,532

6,718

5,609

자본금

50

50

50

50

자기자본

5,083

-121

1,345

4,096

매출액

13,636

10,385

7,315

13,113

당기순이익

5,204

-1,466

-2,485

1,651

㈜문화창고

자산총액

38,729

39,406

18,866

4,097

자본금

500

500

500

500

자기자본

6,465

3,113

739

3,024

매출액

27,750

42,707

34,900

34,236

당기순이익

3,352

2,058

1,472

2,364

㈜케이피제이

자산총액

7,316

6,322

505

-

자본금

10

10

10

-

자기자본

154

275

491

-

매출액

4,400

0

250

-

당기순이익

-121

-216

88

-

【스튜디오드래곤㈜ 자회사 드라마 제작현황】

제작사명

프로그램명

방송시기

제작형태

화앤담픽쳐스

도깨비

2016.12~2017.01

공동제작

문화창고

푸른바다의 전설

2016.11~2017.01

공동제작

케이피제이

서클

2017.05~2017.06

공동제작

당사가 상기와 같은 소규모제작사를 인수한 목적은 드라마 제작 관련 핵심인력 확보를위한 것으로 관련한 핵심인력은 다음과 같습니다.

【자회사별 주요 인력 현황】

자회사

구분

핵심인력

주요 작품

㈜화앤담픽쳐스

작가

김은숙

도깨비, 태양의 후예, 상속자들, 신사의 품격,

시크릿 가든, 온에어, 프라하의 연인, 파리의 연인

㈜문화창고

배우

전지현

푸른바다의 전설, 별에서 온 그대, 암살, 베를린, 도둑들, 엽기적인 그녀, 해피 투게더 등

배우

조정석

질투의 화신, 오 나의 귀신님, 최고다 이순신, 건축학개론, 관상, 역린 등

배우

박민영

7일의 왕비, 힐러, 리멤버, 개과천선, 성균관 스캔들 등

작가

박지은

푸른바다의 전설, 프로듀사, 별에서 온 그대,

넝쿨째 굴러온 당신, 역전의 여왕, 내조의 여왕

㈜케이피제이

작가

김영현

육룡이 나르샤, 뿌리깊은 나무, 로열 패밀리, 선덕여왕, 대장금

작가

박상연

육룡이 나르샤, 뿌리깊은 나무, 로열 패밀리, 선덕여왕

당사는 자회사의 경영 상태를 모니터링하며 지속적인 관리를 수행하고 있으나, 해당 자회사가 경영에 어려움을 겪을 경우 당사에 재무적 위험이 전이될 가능성이 존재합니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면 등 위 조항에서 규정하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.금번 공모주식 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

다. 공모주식수 변경 위험
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조 제2항 제1호에 따르면 증권신고서를 제출한 자가 "증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우"로 정정신고서를 제출하는 경우, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모 또한 수요예측 실시 후 모집(매출) 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수 만큼 공모주식수가 변경 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년도 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2017년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
28,037,240주 중 20.97%
에 해당하는
5,880,000주는
상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주 등 및 자발적 보호예수대상자의 보호예수가 종료됨에 따라 추가적인 물량 출회 가능성이 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수 22,217,240주(공모 전 96.25%, 공모 후 기준 75.66%) 및 기타 보호예수의무자의 소유주식수 825,430주(공모 전 3.75%, 공모 후 기준 2.94%)는 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 보호예수하여야 하며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.공모주식 중
우리사주조합에 배정된
120,000주
(공모 후 기준 0.43%)는
상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁 됩니다. 단, 우리사주조합 배정 주식수는 청약일 이후우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁 주식의 인출이 가능합니다.

【 유통가능주식수 등의 현황 】

구분
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도제한 기간

유통제한물량
최대주주 등
21,211,810주
75.66%
6개월

그 외 보호예수대상자
825,430주
2.94%
6개월

우리사주조합
120,000주
0.43%
1년

소계
22,157,240주
79.03%
-

유통가능물량
공모주주
5,880,000주
20.97%
-

소계
5,880,000주
20.97%
-

합계
28,037,240주
100.00%
-

유통제한 물량을 제외한
5,880,000주(공모 후 기준 20.97%
)는 상장일
부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 우리사주조합 및 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 나아가, 최대주주 등 및 보호예수 대상자의 보호예수기간이종료되는 경우 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험
당사는 상법 상 부여대상에 대하여 사기진작 및 근로의욕 고취를 목적으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 상장 후 행사기간 도래 시 행사가능한 주식수는 157,000주로 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 주식시장에 추가적인 물량 출회 가능성이 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 회사의 설립, 경영 및 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원에게 주식매수선택권을 1회 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 현황은 다음과 같습니다.

【 주식매수선택권 부여 현황 】

부여차수

부여일

부여대상인원

부여주식수

미행사주식수

행사기간

1차
2016.06.30
최진희 외 10인
157,000주
157,000주
2018.06.30~2025.06.29 까지

합계
157,000주
157,000주

주) 향후 주식매수선택권 부여자 중 퇴사 등으로 부여가 취소될 수 있으며, 액면분할(2017.05.01 5,000원→500원)를 반영하여 신고서제출일 현재 기준으로 환산한 주식수입니다.

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 157,000주로 공모 후 주식수 28,037,240주 기준 0.56%에 해당합니다.

사. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 6,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합
120,000주(공모주식의 2.0%
, 우선배정), 일반청약자 1,200,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자
4,680,000주(공모주식의 78.0%)
입니다. 기관투자자 배정주식 4,680,000주를 대상으로 2017년11월 9일 ~ 10일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2017년 11월 16일 ~ 17일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

아.수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장요건 미충족 관련 위험
금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2017년 6월 21일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 9월 14일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다.

당사는 코스닥시장상장규정 제6조1항3호에 따른 주식의 분산요건 충족을 위하여 6,000,000주를 공모할 예정입니다.

제6조(신규상장 심사요건)① 코스닥시장에 신규상장하고자 하는 법인은 다음 각 호의 요건을 구비하여야 한다.3. 주식의 분산다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것

가. 상장예비심사 후 상장신청일까지 모집(법시행령 제11조제3항의 규정에 의하여 모집으로 보는 경우를 제외한다. 이하 이 호 의 규정에서 같다) 또는 매출한 주식 및 모집 또는 매출한 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식총수 및 보통주식총수를 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하고 소액주주의 수(우리사주조합은 소액주주 1인으로 본다)가 500인 이상일 것

(1) 상장예비심사청구일 현재 소액주주[세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 이하 (2), 제2항제1호, 제7조의2제1항가목(1) 및 (2)에서 같다]가 소유하고 있는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 25 미만인 경우에는 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 모집 또는 매출한 보통주식의 총수가 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 10 이상일 것. 이 경우 상장신청일 현재 소액주주가 소유하고 있는 주식의 총수 및 보통주식의 총수는 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상이어야 한다.

(2) 상장예비심사청구일 현재 소액주주가 소유하고 있는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상인 경우에는 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 모집 또는 매출한 보통주식의 총수가 각각 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 5 이상으로서 모집 또는 매출가액의 총액이 법시행령 제120조제1항제1호에서 정하는 금액 이상일 것

나. 상장신청일 현재 소액주주수(우리사주조합은 소액주주 1인으로 본다)가 500인 이상이고 상장예비심사 후 상장신청일까지 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 모집 또는 매출한 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식총수 및 보통주식총수의 100분의 10이상으로서 자기자본 또는 기준시가총액을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당할 것

(1) 상장예비심사청구일 현재 자기자본을 기준으로 다음에 해당할 것가) 자기자본 500억원 이상 1,000억원 미만인 법인 : 100만주 이상
나) 자기자본 1,000억원 이상 2,500억원 미만인 법인 : 200만주 이상

다) 자기자본 2,500억원 이상인 법인 : 500만주 이상

(
2) 기준시가총액을 기준으로 다음에 해당할 것가) 기준시가총액 1,000억원 이상 2,000억원 미만인 법인 : 100만주 이상나) 기준시가총액 2,000억원 이상 5,000억원 미만인 법인 : 200만주 이상

다) 기준시가총액 5,000억원 이상인 법인 : 500만주 이상

그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ 스튜디오드래곤㈜이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 "상장규정"이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심

사(2017.09.14)한
결
과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 투자원금손실 관련 위험
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.또한, 과거 최초 상장 이후 시장가격이 크게 등락하여 해당 발행회사에 대한 소송이 제기되기도 했던 사례가 있습니다. 만약 유사한 소송이 당사에 제기된다면 상당한 비용이 소요되거나 경영진의 관심 및 지원을 핵심 사업으로부터 다른 곳으로 전환시킬 수 있어 투자자는 취득한 보통주를 공모가격과 동일하거나 초과하는 가격에 매도하지 못할 수 있으며, 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

카. 환매청구권 미부여
'증권인수업무에관한규칙' 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 관한 규칙에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

타. 일일 가격제한폭 확대
관련 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 공모가격 결정 방식
금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

하. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내외 증권시장에 기상장된비교기업의 2016년 및 2017년 반기 실적을 기준으로 EV/EBITDA를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다. 비교기업은 사업 유사성 및 재무적 유사성 등을 고려하여 최종적으로 4개 기업(IHQ, 제이컨텐트리, ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A, ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2016년 및 2017년 반기 실적을 기준으로 EV/EBITDA를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.당사는 드라마 제작 및 판매를 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 “(J59114) 방송프로그램 제작업”에 속해있습니다. 동 분류에 속해있는 상장사는 7개 기업이 존재하며 유사기업을 확장하기 위하여 드라마제작협회에 등록된 기업중 상장사와 콘텐츠 사업을 영위하는 상장사를 추가하여 총 10개 기업을 비교 기업군으로 하였습니다. 상장된 드라마제작사들의 규모 등을 고려하였을 때 비교가능성이 상당히 저하된다고 판단하여 해외 시장에 상장된 업체 중 드라마제작을 주 사업으로는 2개 기업을 추가로 선정하였습니다.

당사는 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 비교기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.

최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자 의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.당사의 비교기업 선정 기준은 다음과 같습니다.

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차

사업유사성

① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 : (J59114) 방송프로그램 제작업② 드라사제작사협회 회원 중 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사③ 콘텐츠 관련 업체 중 드라마제작을 영위하는 업체④ 드라마제작을 주사업으로 하는 해외 기업

12개사

2차
재무유사성
① 2016년 및 2017년 반기 영업이익 및 당기순이익 시현② 기업규모의 차이를 고려하여 시가총액 1천억원 이상 기업
5개사

3차
일반기준

① 결산월이 12월로 동일할 것

② 평가기준일 현재 최근 2사업연도(2015년, 2016년) 감사의견이 적정일 것

③ 평가기준일 현재 최근 2년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ 평가기준일 현재 최근 6개월간 합병, 영업양수도, 기업분할 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것

4개사

당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. EV/EBITDA 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에유의하시기 바랍니다.

【EV/EBITDA 평가방식의 한계점 】

1. EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.

2. 실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.

2. EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동 업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

5.유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 희망공모가액의 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

거. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

더. 투자 손실 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초로공개시장에서 거래되는 것이므로 코스닥시장 상장 이후 주식시장 상황 등에 따라 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥 시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 주관사단과 당사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사의 보통주의 시장가격은 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사의 경영에 대한 평가, 당사의 과거 및 현재 영업 상태, 당사의 미래 시기별 매출 및 비용구조의 전망- 성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

- 당사와 유사한 방송프로그램 제작업을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 것입니다. 주가의 변동은 때때로 공개시장에서 거래되는 회사의 영업성과와 대응되지 않거나 관련이 높지 않을 가능성이 있습니다.과거, 최초 상장 이후 시장가격이 크게 등락하여 해당 발행회사에 대한 소송이 제기되기도 했던 사례가 있습니다. 만약 유사한 소송이 당사에 제기된다면 상당한 비용이소요되거나 경영진의 관심 및 지원을 핵심 사업으로부터 다른 곳으로 전환시킬 수 있습니다.이에 따라 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

러. 남북 관계 악화 가능성에 따른 위험
남북간의 긴장관계 고조는 당사 및 당사의 보통주 시장가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한국의 근대사를 되돌아보면 남북관계는 긴장의 연속이었습니다. 남북의 긴장 구도는 사건이 발생하면 언제든 급격히 고조될 수 있습니다. 2011년 12월 김정일이 사망하며 북한지도부의 미래에 대한 불확실성과 이로 인한 역내 정치적 그리고 경제적 안정성에의 여파에 관한 우려 등이 고조되었습니다. 김정일의 3남 김정은이 아버지의 후계자로 지명되며 권력을 잡기는 하였으나, 이러한 권력승계가 장기적으로 어떠한 결과로 나타날지는 미지수입니다. 한편, 2017년 2월, 김정은의 이복형제인 김정남이말레이시아 국제공항에서 암살 당한 것으로 알려 졌습니다.

최근 몇 년 동안 북한의 핵무기 및 장거리 미사일 프로그램을 비롯하여 한국에 대한 군사적 적대행위 등으로 인해 안보 관련 우려 또한 고조되고 있습니다. 최근 발생한 일부 중요 사건은 다음과 같습니다.

- 북한은 시시때때로 탄도미사일 시험을 실시하고 있습니다. 2016년 2월에도 장거리로켓을 발사하였는데, 이는 미국과의 합의사항을 비롯하여 탄도미사일 기술을 사용하여 발사를 금지하고 있는 유엔의 제재 또한 위반한 것입니다. 북한은 국제사회의 비난에도 불구하고 성명서를 발표하여 자국의 로켓 발사 프로그램을 지속할 것이라 밝혔으며, 이후 2016년 6월과 8월에는 각각 추가적인 탄도미사일 시험과 잠수함 발진 탄도미사일 시험을 실시하였으며, 2017년 상반기에도 지속적인 미사일 시험을 실시 하였습니다. 이에 대응하여 유엔안전보장이사회는 2017년 2월, 북한을 규탄하는 언론성명을 만장일치로 채택하는 한편 상황을 지속적으로 주시하면서 추가적인 중대조치를 취할 것임에 합의하였으며, 2017년 3월에는 북한에 가하여진 제재를 연장하는 결의안을 만장일치로 통과 시켰습니다.

- 2003년 1월 핵확산금지조약(NPT) 탈퇴를 선언한 북한은 이후 2006년 10월부터 2013년 2월까지 세 번에 걸쳐 핵실험을 실시했습니다. 전 세계는 이에 대해 강력히 이의를 제기하였고, 역내 긴장은 고조되었습니다. 2016년 1월, 북한은 네 번째 핵실험을 실시하며 최초의 수소 폭탄실험이었다고 주장하였으나 진위여부는 검증되지 않았습니다. 유엔안전보장이사회는 이와 같은 실험(2016년 2월에 실시한 장거리 로켓 발사 포함)에 대응하여 북한의 행위를 규탄하고 대북제제 범위를 대폭 확대한 대북 제재 결의안을 2016년 3월 만장일치로 채택하였습니다. 한편, 미국 및 유럽연합 또한 추가적인 대북 제제조치를 취하였습니다. 2016년 9월, 북한은 다섯 번째 핵실험을 실시하며 탄도미사일에 탑재 가능한 핵탄두 폭발시험이 성공적으로 진행되었다고 주장하였으나 진위여부는 검증되지 않았습니다.

- 2015년 8월, 비무장지대에서 지뢰가 폭발하며 한국군 2명이 부상을 입었습니다. 한국군은 북한이 지뢰를 설치한 것이라 주장하며 비무장지대에서 확성기를 사용한 대북 선전 방송을 재개하였습니다. 이에 대한 보복으로 북한군은 확성기를 겨냥한 대포를 수 차례 발사하면서 남북 모두 최고 단계 전투 준비태세를 발령하였습니다. 뒤 이어 개최된 남북 고위당국자들 간의 회담을 통해 2015년 8월 15일 군사적 긴장 해소를 위한 합의가 맺어졌습니다.

- 2010년 3월, 대한민국 해군 군함이 수중 폭발로 파괴되며 승선하고 있던 해군 다수가 사망하였습니다. 한국 정부는 해당 군함의 침몰은 북한의 소행임을 공식적으로 주장하였으나 북한은 책임을 부인하였습니다. 북한은 2010년 11월에도 북방한계선(NLL)에 인접한 한국의 연평도를 겨냥하여 포탄 100여발 이상을 발사하여 사상자 및 심각한 재산 피해를 초래하였습니다. 북방한계선은 한반도 서해상에 설정되어 있는 사실상의 남북 해상 분계선입니다. 정부는 이러한 북한의 공격 도발을 규탄하며 추가도발하는 경우 맹세코 단호히 응징할 것이라 밝혔습니다.

북한 경제가 심각한 어려움에 봉착하고 있음에 따라, 북한 내에서 사회적, 정치적 압박이 더욱 심화될 수 있습니다.

북한은 한반도에 영향을 미치는 긴장 수위가 향후 고조되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 예를 들어, 북한에서 리더십 위기가 촉발하거나, 남북 고위급 접촉의 결렬 또는 군사적 적대행위가 추가적으로 발생하는 등 긴장이 더욱 고조되는 경우, 한국 경제 및 주식시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 향후 사업 전망 위험
본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 예측을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 사업 및 정치적 상황

- 규제, 입법 및 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부

- 금리 변동- 당사의 부채 상환 능력- 소비자의 신뢰 하락- 당사가 경쟁하는 드라마 산업을 비롯하여 전반적인 미디어산업에서의 경쟁조건 변화

- 금융 시장 환경

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본
시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관
한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 스튜디오드래곤㈜로부터 제공받은
회사 및 산업에 대한
정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 스튜디오드래곤㈜에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의
코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의
산업
, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 스튜디오드래곤㈜의 기명식 보통주식 6,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 사업연도 및 당해 사업연도 반기의 결산서 및 검토보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
담 당 업 무

미래에셋대우㈜
ECM본부
본부장
기승준
IPO 업무 총괄

ECM본부IPO1팀
이사
성주완
IPO 실무 총괄

부장
김형석
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

차장
정윤주
기업실사 및 서류작성 실무 담당

차장
김태오
기업실사 및 서류작성 실무 담당

대리
정범교
기업실사 및 서류작성 실무 담당

신성장산업분석 2팀
선임연구원
문지현
산업분석 및 주식가치평가

신성장산업분석 2팀
선임연구원
박정엽
산업분석 및 주식가치평가

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
담 당 업 무

스튜디오드래곤㈜

-

대표이사

최진희

경영 총괄

경영기획실

사내이사

장세정

기업공개 총괄 책임자

사업전략팀

팀장

강아경

상장업무 실무담당

재무팀

팀장

김수연

상장업무 실무담당

재무팀

과장

최지은

상장업무 실무담당

IR팀
팀장
차 용
상장업무 실무담당

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장을 위해 스튜디오드래곤 에 방문하여 상장예비심사 청구 등을 위한 기업실사를 2016년 11월부터 2017년
6월까
지 진행하였으며, 상장예비심사 중에도 지속적으로 회사에 방문하여 주요 변동사항, 2017년 반기 실적 확인 등 실사를 진행하였습니다. 2016년 9월 현재 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래기업실사 절차 참조)하였습니다.
(1)
장소
서울 마포구 매봉산로75, 1701호(상암동, 디디엠씨) 스튜디오드래곤 본사

(2) 일자 및 주요 내용

구 분

일 자

실사내용

대표주관회사

계약 체결

2016.11.17

대표주관회사 계약

Kick off 미팅

2016.11.17

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산 및 공모 규모 협의

- 향후 세부 일정에 대한 협의

기업실사

사전준비

2016.11.17

~ 2016.11.20

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료 요청 및 인터뷰

- 사업 계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2016.11.21

~ 11.23

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사 2차

2017.02.06~ 2017.02.07

1) 1차 실사시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 3차

2017.03.23

~ 2017.03.24

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

3) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

4) 회사의 영업위험 평가

5) 실사 후 보완사항 점검

기업실사 4차

2017.04.13

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 2016년 온기 실적에 대한 검토

3) 결산일 이후 발생한 중요사항이 있는지 확인

일정 미팅

2017.04.27

1) 공모일정 검토

기업실사 5차

2017.05.16

~ 06.20

1) 2017년 1분기 실적에 대한 검토

2) 결산일 이후 발생한 중요사항이 있는지 확인

3) 상장예비심사청구서 작성 및 검토

4) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

예비심사청구서 제출

2017.06.21

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출(코스닥시장본부)

심사대응 및 승인
2017.06.21~2017.09.14
1) 거래소 심사대응2) 청구서 제출 후 주요 변동사항 검토3) 반기 실적 및 재무수치 검토4) 공모구조 및 Valuation 검토5) 상장예비심사 승인(2017.09.14)

기업실사 6차
2017.09.15
1) 공모가 협의 준비 ① 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의 ② 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2) 증권신고서 작성 회의3) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

기업실사 7차
2017.09.19~2017.09.28
1) IR 일정 및 자료 협의2) Valuation 및 공모가 밴드 협의3) 증권신고서 작성

증권신고서 제출
2017.10.18
증권신고서 제출 및 공시

3.기업실사 결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 일반적인 제조업체와 달리 연구개발 조직을 보유하고 있지는 않습니다. 다만,최근 드라마의 장르가 다양해 지고 시청자들과 기존 드라마와 차별화된 소재를 선호하기 때문에 드라마의 성공을 위해서는 역량있는 PD, 작가, 연출팀, 기획팀의 확보가점차 중요해지고 있습니다.

동사는 현재 직접계약 또는 기획개발계약을 통해서 국내 최고 수준의 작가 및 감독, 연출팀을 확보하고 있으며, 지속적인 네트워크 확대 및 유지를 통해 드라마 기획 및 제작 경쟁력을 유지해 나갈 계획입니다. 동사의 대표 감독은 김원석(미생, 시그널), 이응복(태양의 후예, 도깨비), 김병수(나인, 하백의 신부) 등이 있으며, 대표 작가로는김은숙(태양의 후예, 도깨비), 박지은(별에서 온 그대, 푸른바다의 전설), 김영현(뿌리깊은 나무, 육룡이 나르샤), 박상연(뿌리 깊은 나무, 육룡이 나르샤) 등이 있습니다.

동사는 기획팀의 확대를 통해 변화를 선도하고 새로운 시도를 할 수 있도록, 내부 기획/제작인력 및 당사와 협업하는 작가, 연출의 창의적인 시도와 새로운 변화를 적극 장려하고 지원할 계획입니다.

【기획팀 주요 업무】

유망 신인 드라마 작가 및

신규 소재 발굴, 확보

자체기획, 비드라마(웹/영화/소설 등) 작가/아이템,

해외 포맷, 기타 외부제작사/작가/공모전 소재/대본/시놉 등 검토 포함

신인작가 육성

O'PEN(E&M-드래곤 공유가치) 작가 및 기 확보한

신인작가 ITEM 관리 및 작품 개발 지원 등

확보한 소재/ITEM의 드라마화의

주도적 운영/참여/지원

작가-연출 매칭, 대본 검수, 작품 구성/방향성

제시 등

작가 네트워크 유지, 강화

시장 내외부 작가 네트워크 유지 및 강화

더불어, 씨제이이앤엠㈜와 공동으로 2017년 4월 신인작가 창작지원 공간인 을 개관하여 2020년까지 총 130억원을 투자하여 신인 작가를 육성할 계획입니다. 이를 위해 1기 작가(드라마 신인 작가 20명, 영화 신인 작가 15명)을 선발하였으며 이들 드라마 신인 작가의 우수 작품을 선정하여 2017년 10월부터 제작에 착수하고, tvN에 편성하여 전파를 탈 예정입니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

가) 지속적인 핵심 콘텐츠 개발 및 제작 능력

동사는 그동안 사회전반에 대한 이해를 바탕으로 지상파방송사에서 접하기 어려운 소재 및 장르를 개척하며 차별화되고 우수한 드라마 제작 포트폴리오를 구축하였습니다. 이는 지상파방송사 대비하여 타깃 시청자 지향적인 드라마 구성과 자유로운 소재 선택 및 표현이 가능하였기 때문입니다. 이를 통해 업계 내에서 스튜디오드래곤만의 독특하고 차별화된 색깔을 구축할 수 있었으며, 지속적인 well-made 콘텐츠의 공급은 브랜드 가치를 강화시키는데 주효했습니다.

나) 방송사에 대한 협상력 우위

동사는 우수한 작가, 연출팀, PD 등을 확보한 독자적인 스튜디오들의 허브 역할을 수행하며 해당 팀들이 창의적이고 도전적인 시도를 할 수 있는 장을 제공하고 있습니다. 또한 기존 지상파 방송사에서 받았던 모든 제약과 편견을 없애고 참여자 역량을 발휘하여 웰메이드 드라마를 제작할 수 있는 시스템과 문화를 구축하였습니다.

이에 따라 신원호 감독, 김원석 감독의 영입 뿐 아니라, 김은숙 작가 및 박지은 작가 등 검증된 작가 및 주로 영화 출연에 집중하던 우수한 연기자를 확보할 수 있었습니다. 기존 드라마제작 산업에서는 드라마 제작사가 외주 제작 역할을 담당하고 있었으나, 동사는 방송사에 대한 협상력 우위를 점하여 지속적인 핵심 콘텐츠를 개발 제작할 수 있는 선순환 구조를 구축하였습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사는 증권신고서 제출일 현재 연구소를 운영하고 있지 않습니다.

(4) 기술의 상용화 경쟁력

드라마 제작을 위해 우선적으로 아이템 발굴, 소재 개발이 필요하며 동사는 다양한 아이템을 개발해 시놉시스를 작성합니다. 이 시놉시스를 바탕으로 방송사와 편성 협의를 진행하며 협의된 내용을 바탕으로 해당 시놉시스를 Drop하거나 시놉시스를 추가 개발 및 보완하여 작가가 본격적으로 집필을 하고 방송사에서 편성을 확정하여 드라마를 제작하고 방영하고 있습니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

2015년 지상파방송, 케이블방송(유선방송사업자, 방송채널사용사업자), 위성방송, DMB, IPTV 등 5개 방송사업자들의 방송사업 수익과 방송영상 독립제작사의 매출을 합한 우리나라 방송영상산업 총 매출규모는 16조 4,630억원으로 집계되었고 2011년이후 연평균 증가율 6.6%로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

【국내 방송시장 규모 추이】

(단위 : 조원)

그림3_국내 방송시장 규모 추이.jpg
그림3_국내 방송시장 규모 추이

출처 : 문화체육관광부, 2016년 콘텐츠산업 통계(2016)주1) 방송사업 매출 기준 : (지상파, 케이블, 위성방송, DMB, IPTV, 방송영상 독립제작사 등 포함)

【지상파와 방송채널사용사업자의 연간 드라마 제작 현황】

(단위: 분, 천원)

구분

자체제작

외주제작

구매

합계

시간

비용

시간

비용

시간

비용

시간

비용

지상파

방송

46,180

49,607,159

194,020

346,004,371

7,417

307,604

247,617

395,919,134

방송채널

사용사업

145,510

65,248,794

84,132

89,131,146

2,030,514

101,569,251

2,260,156

255,949,191

주1)
주말ㆍ일일 드라마, 미니시리즈, 웹드라마 등이 포함되며, 오락이나 교양 등 프로그램에 일부 삽입되는 드라마는 제외

주2)
제작원 구분: 자체제작(자체제작+공동제작), 외주제작(순수외주+특수관계사외주), 구매(국내 구매+국외 구매)

출처:
2016 방송산업실태조사

드라마 제작비용은 2015년 기준 약 6,518억원에 이르는 것으로 나타났으며 이는 순수제작비용만 포함된 것으로 드라마판매, 협찬, OST 등 부가매출을 감안한다면 드라마 산업규모는 더욱 클 것으로 예상됩니다.

드라마 산업의 시장규모는 각각의 드라마의 계약구조가 다르고 계약 금액이 거의 알려지지 않기 때문에 정확하게 추산하기가 힘드나 국내 방송시장의 규모가 증가하고 방영되는 드라마의 수가 증가하는 점을 감안했을 때 드라마 산업의 시장규모는 증가 추세에 있는 것으로 추정되고 있습니다.

가) 드라마 편당 제작비 증가

최근 드라마의 대형화 추세가 강화되고 있는데 이는 드라마의 대형화가 방송사와 제작사 모두의 이익에 부합하기 때문입니다. 방송사의 입장에서는 광고 경쟁이 치열해지면서 광고주를 잡기 위해 시청자의 관심을 끌 수 있는 대작 드라마를 선호하며, 프라임 시간대에 대작드라마를 편성하려는 의지가 강해질 수 밖에 없는 현실입니다. 제작사로서는 해외에서의 한류 열풍 영향으로 대작 드라마를 만드는 데 집중하기도 하지만 그보다는 방송사로부터 편성권을 우선적으로 확보해야 드라마 제작이 이루어지기 때문에 대형 드라마로 중심의 축이 이동할 수 밖에 없습니다. 편성권을 얻기 위해서는 시청자의 눈길을 끌 수 있는 콘텐츠를 확보해야 하고, 독립제작사로서는 해당프로젝트의 안정성을 높이기 위해 검증된 배우, 연출가, 작가, 원작을 이용한 작품을 기획하려 합니다. 그러나 드라마 제작인력 중 검증되고 우수한 인력에 대한 임금이 높기 때문에 자연스럽게 드라마의 대형화가 나타나고 있습니다.

최근 많은 드라마 제작사들이 규모의 한계를 극복하고자 공동제작, 해외투자자 유치 등 다양한 방안을 강구하고 있으며 '국내 드라마 제작규모의 증가 → 국내 드라마 산업의 시장 규모 증가 → 양질의 드라마 제작'으로 이르는 선순환 효과가 클 것으로 기대되고 있습니다.

나) 방송사의 드라마 편성시간의 다양화

드라마의 편성 패턴은 최근 들어 더욱 다양해지고 있습니다. 과거에는 방송사들이 일일드라마와 미니시리즈, 주말 드라마 정도가 전부였다면 좀 더 다양한 요일과 시간대에 다양한 형식의 드라마를 편성함으로써 시청자 규모를 최대화하기 위해 노력하고 있는 추세입니다. 따라서 드라마 유형이 확장되어, 일일 드라마(아침/저녁), 미니 시리즈(월화/수목/금토), 주말 드라마, 단막 드라마, 주간 드라마, 재연 드라마, 시트콤 등으로 다양화 지고 있으며 주요 시청자들의 시청패턴을 반영하여 드라마 제작이 확대될 것으로 전망됩니다.

또한 지상파 채널과 유료방송 채널들은 각기 다른 전략을 가지고 드라마를 편성하고 있습니다. 즉 편성 시간대에 따른 드라마 유형을 살펴보면 서로 겹치기 보다는 서로 보완하는 방식으로 드라마를 편성하고 있으며 지상파방송은 일일드라마와 미니시리즈, 주말드라마를, 종합편성 채널은 주1회 편성하는 주간드라마와 재연드라마를 주로 편성하며, 그 밖의 유료방송 채널들은 채널 target에 따라 다양한 장르의 드라마를편성하고 있습니다. 즉, 종합편성 채널과 유료방송 채널들의 차별화 전략으로 인해 더욱 다양한 시간대에 다양한 유형의 드라마가 편성 되고 있어 드라마 제작 편수는 향후에도 증가할 것으로 판단됩니다.

다) 신규플랫폼의 확대에 따른 드라마 수요 증가

새로운 유통 플랫폼의 출현과 소비자의 콘텐츠 기호 변화에 의해 드라마의 황금기가 끝났다는 이야기가 있지만 여전히 드라마는 변화하는 시장에서 킬러 콘텐츠로써 유효성을 지니고 있습니다. 특히 스마트폰, 태블릿PC 등으로 동영상을 즐기는 이용자들이 증가하면서 킬러 콘텐츠 확보를 위한 사업자들 간의 경쟁이 가속되고 있습니다.

실제 미국의 FX Networks가 제시한 데이터에 따르면 2015년 미국에서 방영된 드라마는 409개였으며, 2009년 이후 매년 9% 이상의 성장률을 기록하고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 더불어 글로벌 OTT업체들이 자체 드라마 제작을 확대하고 있어 드라마 산업의 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다.

국내 지상파와 유료방송 및 종합편성채널에서는 각각 연 평균 70편, 30편 이상의 드라마를 방영하고 있습니다. 또한 최근에는 웹드라마를 중심으로 제작 확대가 이루어지고 있는 추세입니다.

새로운 플랫폼의 출현과 소비자 콘텐츠 이용의 소비패턴 변화가 있지만 드라마는 충성스런 고객층의 확보하고 유지함으로써 채널의 브랜드화를 이룰 수 있는 장르로서 플랫폼 사업자들의 중요한 비즈니스 전략 콘텐츠로서의 성장은 지속될 것으로 전망됩니다.

【방송프로그램 수출 추이】

(단위: 만달러)

그림4_방송프로그램 수출 추이.jpg
그림4_방송프로그램 수출 추이

출처: 2016 방송산업 실태조사 보고서

2015년 지상파방송의 방송프로그램 수출은 드라마와 교양의 수출실적 하락으로 22.5% 감소한 1억 6,432만 달러이며, 방송채널사용사업의 방송프로그램 수출은 애니메이션, 스포츠 분야의 호조로 전년대비 17.0% 증가하여 5,172만 달러를 기록하였습니다. 국가별로는 지상파방송(95.5%), 방송채널사용사업(78.3%) 모두 아시아 수출 비중이 높아 국가 편중이 심한 것으로 나타났습니다. 지상파방송 수출 중 장르별로는수출의 경우 드라마의 비중이 전체 수출액의 85.9%로 2014년(73.6%)에 비해 비중이 증가했으며, 방송채널사용사업의 경우 드라마 비중이 59.7%를 차지하고 있습니다.

(2) 시장경쟁 상황

가) 경쟁현황

2015년 12월말 기준 최근 3년동안 1건 이상의 방송용 영상물 제작을 통한 매출이 있는 방송 영상 독립 제작사는 532개 사업체로서 전년도(2014년 12월말 기준) 496개 사업체 대비 7.3%가 증가한 것으로 나타났습니다. 국내 방송영상 콘텐츠 시장이 지속적으로 확대되고 있음을 방증하는 것으로 볼 수도 있으나, 4인 미만인 사업체가 전체의 30.6%, 10인 미만의 사업체가 전체의 절반이 넘는 55.6%로서 장기간의 안정된운영이 어려운 영세 사업체가 많아 방송영상 콘텐츠시장으로의 진입과 퇴출이 빈번하게 일어나고 있는 현실을 감안할 때, 증가한 사업체의 대부분은 경영상황이 열악한소규모 영세 사업체로 방송영상 콘텐츠시장에서의 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

나) 진입장벽

드라마 제작산업에서 성공하기 위해서는 작품의 기획 ·제작에 대한 노하우는 물론 현실적 수익·비용 예측 능력, 자금 조달 능력, 제작 현장 컨트롤 능력, 시장 환경 변화 분석 능력 등이 필요합니다.

제작 경험이 부족한 신생 제작사들은 촬영장비와 연출자, 작가 및 배우 등을 예산 범위 안에서 적절히 섭외하는 것이 쉽지 않으며, 제작능력이 검증되지 않아 방송사들과의 계약에서도 불리한 조건을 수용할 수밖에 없는 경우가 존재합니다. 또한 방송사에서 편성을 받았다고 하여도, 제작 과정에서 발생하는 다양한 사항들을 대응할 수 있는 능력 뿐 아니라 유동성 및 재무관리 등 자금 운용 능력이 미흡하여 재무적 위험에 봉착한 제작사도 많습니다.

따라서 방송사들 역시 중견 제작사가 아닌 불확실성이 큰 신생 제작사에 대한 편성 자체가 쉽지 않고, 기존의 대부분의 제작사들 역시 연간 제작편수가 규모의 경제를 달성하지 못하고 열악한 재무상태 및 실적을 기록하거나 드라마 흥행에 따라 재무적 실적 변동성이 커서 신생 제작사가 쉽게 진입하기가 어렵다고 할수 있습니다.

따라서 드라마 시장의 경우 상기와 같은 이유로 진입장벽이 높은 시장이라고 볼 수 있습니다.

다. 수익성

(1) 수익의 우위성

드라마제작사의 수익성을 좌우하는 것은 드라마 편성 매출보다는 드라마 판매 및 협찬 매출입니다. 드라마 저작권 보유 현황을 보면 저작권 보유 건수에 있어서는 방송사 보유건수가 71.2%를 차지하고 있으며, 방송영상독립제작사 소유는 17.4%로 낮습니다. 다만, 최근에 다양한 유통채널이 출현하고 해외 시장에서 한국드라마의 수요가 높아지면서 저작권을 공동으로 보유하고 있는 추세가 증가하고 있는 것으로 파악되나 현재까지는 방송사의 저작권 보유 비중이 압도적으로 높은 상황입니다. 저작권을 가지지 못한 드라마 제작사는 수익성 강화를 위해서는 협찬 매출에 기댈 수밖에 없는 상황이며, 드라마 제작비가 점차 대형화 되는 추세를 고려할 때 수익성을 향상시키기는 더욱 어려워지고 있습니다.

【방송영상독립제작사 프로그램 제작 형태】

(단위: 시간)

구분

순수제작

공동제작

저작권보유

시간

비중

시간

비중

제작사

방송사

공동제작사+방송사

2013년

37,017

89.1%

4,518

10.9%

5,037

27,269

5,567

2014년

38,205

96.9%

1,224

3.1%

6,214

24,150

3,639

2015년

34,264

91.1%

3,332

8.9%

6,219

25,535

4,101

【프로그램 제작 형태】
【프로그램 저작권 보유 형태】

그림5_프로그램 제작 형태 및 프로그램 저작권 보유 형태.jpg
그림5_프로그램 제작 형태 및 프로그램 저작권 보유 형태

출처:
콘텐츠진흥원, 2016 방송영상산업백서

동사는 동사가 제작하는 모든 드라마에 대한 저작권을 보유하고 있으며 씨제이이앤엠㈜의 글로벌 네트워크 및 국내 다양한 채널에 드라마를 판매하고 있어 타 드라마제작사 대비 높은 수익성을 보이고 있습니다.

【수익성 관련 재무 비율】

구 분

재 무 비 율

2017연도

반기주3)

2016연도주2)

2015연도

2014연도

수익성

매출액 총이익율

16.64

11.83

6.53

8.09

매출액 영업이익율

13.86

9.77

2.66

4.05

매출액 경상이익율

13.24

8.28

1.94

2.27

매출액 순이익율

10.04

7.07

1.39

1.30

총자본 경상이익율

13.44

10.16

3.06

4.40

자기자본 이익율

16.57

9.29

2.11

3.75

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준

주2)
2016년도 수치는 삼정회계법인에 검토받은 분할 전 Carved-out 재무제표 및 전기 (2016.05.01~2016.12.31) 재무제표의 합산수치를 사용하였습니다.

주3)
반기 손익계산서/재무상태표 비율 산출 시 손익계산서의 재무수치는 단순연환산(x2)하였습니다.

동사의 최근 3년 및 2017년 반기 매출액 총이익률 8.09%, 6.53%, 11.83%, 16.64%로 안정적으로 높아지고 있는 추세이며, 이는 원가율이 낮은 드라마 판매 및 기타 매출이 지속적으로 성장하며 해당 비중이 증가하였기 때문입니다. 동사의 사업특성상 동사가 제작한 드라마 수가 누적되고, 누적된 IP의 리메이크 가능성 및 해외 판매 가능성 등이 확대되면서 수익성은 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. 다만, 특정 드라마가 '신드롬'적인 인기를 얻는다면 회사의 수익성은 일시적으로 급증할 가능성이 있습니다.

【매출의 우량도】

(단위 : 백만원)

구 분

2017연도

(반기)

2016연도

(온기)

2015연도

2014연도

매출액

122,149

178,116

97,416

103,070

수출금액

(비중)

38,725(31.7%)

42,423

(23.8%)

29,318

(30.1%)

24,744

(24.0%)

거래업체 수

143

172

156

171

기말 매출채권

(6월이상 채권)

37,164(2,427)

38,915(6,222)

-

-

부도금액㈜

(업체 수)

2,344(8)

2,119

(6)

-

-

매출총이익률

16.64%

11.83%

6.53%

8.09%

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준

주2)
2016년도 수치는 삼정회계법인에 검토받은 분할 전 Carved-out 재무제표 및 전기 (2016.05.01~2016.12.31) 재무제표의 합산수치를 사용하였습니다.

동사의 국내 드라마 편성 매출처는 씨제이이앤엠㈜, KBS한국방송, ㈜SBS, ㈜문화방송 등으로 회사의 신용도, 규모 등을 고려하였을 때 우량한 매출처로 판단되며 동 매출처의 드라마 편성이 단기적으로 급감할 가능성은 낮습니다.

동사의 최종 매출처는 국가별로 다양하며 판매대행사인 씨제이이앤엠㈜에서 각국의 방송사업자들과 계약하거나 동사가 해당 국가의 사업자들과 직접 계약을 진행하고 있습니다. 국내와 마찬가지로 해외 방송사업자도 우량한 기업들이 대부분입니다.

동사의 협찬매출은 다양한 업체들로부터 받는 간접광고 형태이며 국내외 소비재 업체들을 대상으로 하기 때문에 특정 매출처에 집중되어 있지는 않습니다. 또한 드라마의 기획단계에서 해당 프로젝트의 성공가능성이 높을 경우 협찬 매출이 증가하는 모습을 보입니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 최진희 대표이사는 동사의 최대주주인 씨제이이앤엠㈜에서 다년간 드라마사업을 담당하여 드라마 산업에 대한 다양한 지식과 경험을 쌓았으며, 이를 바탕으로 2016년부터 동사의 대표이사직을 역임하고 있고, 경영자로서의 업무분석능력과 추진력을 인정받고 있습니다.

또한 조직관리 경험 및 드라마 산업에 대한 높은 이해도 및 지식을 토대로 드라마산업의 선진화 및 규모화를 꾀하며 전문 드라마 스튜디오로서 시장 지배력을 강화하고자 노력하고 있으며, 업계 내 리딩 기업이 되겠다는 확실한 목표와 비전을 가지고 회사의 전반적인 경영활동에 대해 최고의사결정권자로서 충분한 역할을 수행하고 있는것으로 판단됩니다.

한편, 동사를 운영해오면서 개인적인 필요에 의해 회사 자금을 이용하거나 대여금을 사용하는 등의 자금 거래는 없었으며 투명하게 회사 경영을 운영해오고 있는 것을 볼때 경영자로서의 도덕성 측면에도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 신고서 제출일 현재

72
명
의 임직원이 근무하고 있으며, 최고의 드라마 제작을 최우선으로 하는 신념을 바탕으로 조직관리에 최선을 다하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력하고 있어 성장이 기대되고 있습니다. 또한, 드라마 산업에서 기획의 중요성이 대두되면서 정상급 작가, 연출팀, PD와 네트워크를 강화하고 있습니다.

또한 기획, 제작, 관리, 판매, 사업지원 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어 시청자의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 보여지며, 동사는 동사가 영위하는 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있다고 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

동사의 임원은 최진희 대표이사 외에 상근 등기이사 2인(박지영, 장세정), 감사 1인(이시권)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단되며, 동사는 경영투명성 강화를 위하여 사외이사를 선임할 예정입니다.

동사는 그룹 내 이사의 자기거래 승인 지침에 따라 이사 등과 이해상충의 우려가 있는거래이사회를 통해 승인을 받도록 하고 있으며 각 거래에 대하여 해당 거래가 상법 및 공정거래법의 내부거래 등에 해당하는지 판단하여 경상적인 거래에 대해서는 포괄승인을 하도록 하고 있습니다. 단발성 거래에 대해서는 해당 거래에 대해 사전에 승인을 받도록 하고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 최대주주는 예비심사청구서 제출일 현재 씨제이이앤엠㈜의 지분이 90.76%로 최대주주 지분율을 고려하였을 때 안정적인 지배구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는감사 및 사외이사(예정) 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성에 있어서는 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

【성장성 관련 재무 비율】

(단위 : 백만원)

구 분

2017연도 반기

(제2기)

2016연도

(연간)

2015연도

2014연도

매출액

(증감률 %)

122,149(37.2)

178,116

(82.8%)

97,416

(-5.5%)

103,070

(-)

영업이익

(증감률%)

16,934(94.6%)

17,405

(570.7%)

2,595

(-37.8%)

4,169

(-)

경상이익률(%)

13.2%

8.28%

1.94%

2.27%

주1)
업종평균은J59. 영상·오디오 기록물 제작 및 배급업의 업종평균을 적용

주2)
2017년 반기 증감률은 단순연환산(x2) 기준

동사는 2015년 매출이 한차례 감소하였다가 2016년에 두자릿수의 성장을 기록하였으며 2017년 1분기 또한 높은 성장세를 보이고 있습니다. 2015년에는 씨제이이앤엠㈜의 채널 포트폴리오 전략 변화로 드라마 방영 편성을 감소시켰기 때문입니다. 그 당시 방송 산업 전체적으로 채널 정책이 드라마에 치중하지 않았으나, 드라마의 성장성 및 파급력 등을 고려하여 점차 제작 편수를 증가시키고 있는 상황입니다.

2016년에는 드라마의 제작 편수 및 제작 규모가 증가하여 드라마제작 매출이 증가하였으며 높은 시청률을 기록하는 드라마판매 및 기타 매출이 증가해 매출이 크게 증가하였습니다. 2017년 1분기는 2016년 말 방영을 시작한 대작 드라마의 판매 매출이 2017년 초에 계상되면서 드라마 판매 매출이 크게 증가하였습니다.

(2) 재무안정성

【재무안정성 관련 재무비율】

(단위 : %, 회, 백만원))

구 분

2017연도반기(제2기)

2016연도

(제1기)

2015연도

2014연도

동업종

평균

부채비율(%)

62.53

62.41

9.75

48.57

151.4

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

134.01

-

-

142,128.6

15.88

매출채권 회전율(회)

7.03

6.57

8.58

11.05

7.79

영업활동으로 인한 현금흐름(백만원)

4,656

(9,876)

-

-

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

주1)
업종평균은J59. 영상 ·오디오 기록물 제작 및 배급업의 업종평균을 적용

주2)
2017년 반기 증감률은 단순연환산(x2) 기준

주2)
활동성 비율 계산 시 매출액을 단순연환산(x2)하여 계산

동사의 부채비율은 업종평균대비 낮은 비율을 보이고 있으며 금번 공모를 통해 신주자금 유입 시 부채비율은 더욱 하락할 것으로 판단됩니다.

매출채권 회전율은 2016년 6.57회 2017년 반기 7.03회로 유사한 수준을 유지하고 있으며 업종평균대비하여 다소 낮은 회전 횟수를 보이고 있습니다. 결제조건은 일반제작 기준 계약체결일로부터 10일 이내에 70%를 지급 받고 중도금 20%는 최초 방송일로부터 10일, 잔금 10%는 방송종료일로부터 10일 이내에 지급받아 매출채권 회수가 16부작의 경우 2~3개월 이내에 모두 회수되는 구조로 되어 있습니다. 다만 동사의 경우 국내 일반적인 드라마 제작사와 다르게 해외 매출이 전체 매출액 20~30%를 차지하고 있고 해외 매출처의 경우 일부가 3개월 이상 결제조건이 있어 매출채권회전율이 업종 평균보다 소폭 낮은 것으로 판단됩니다.

동사의 2016년 영업활동현금흐름은 부(-)의 영업현금흐름을 보이고 있습니다. 이는 설립 초기 우수한 크리에이터 확보 등에 따른 것이며 드라마제작업은 방영 전부터 제작비가 소요되며, 매출은 방영시점부터 인식하므로 제작비 인식시점과 매출인식 시점의 미스매치로 인한 영업현금흐름이 일시적으로 악화될 수 있습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 삼일회계법인이 지정감사인으로 선정되어 2016년 회계연도에 대해 회계감사를 수행하였으며, 최근 사업연도의 감사의견은 적정 의견이었으며 과거 분할을 가정한 손익계산서는 삼정회계법인의 검토를 완료하였습니다. 또한 2017년 반기에 대하여 삼일회계법인의 검토를 받았습니다.

【외부감사인의 감사 의견】

(단위 : 백만원)

사업연도

외부감사인

감사(검토)의견

2017년 반기
삼일회계법인
적정

2016년

삼일회계법인

적정

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

분할되기 전 회사인 씨제이이앤엠㈜는 2012년부터 한국채택국제회계기준을 도입하였고 당사는 2016년 5월 분할 시점 이후 동일한 회계기준으로 회계처리 및 감사를 받고 있습니다. 회사의 회계 담당자들은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회
사인 미래에셋대우㈜는 스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시
하였으며,수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사인 스튜디오드래곤㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
30,900원 ~ 35,000원

확정공모가액
35,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 스튜디오드래곤㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번
스튜디오드래곤㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출방법 개요
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 스튜디오드래곤㈜의 2017년 상반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 스튜디오드래곤㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2016년 온기 및 2017년 반기 실적을 기준으로 EV/EBITDA를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【스튜디오드래곤㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.

EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 및 무형자산상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업, 기업에 유용한 지표입니다.

당사는 드라마를 제작시 제작비용을 무형자산화 하고 드라마 방영시 70%를 제작원가로 인식하고 30%를 1.5년에 정액법으로 상각하고 있기 때문에 자산총계에서 무형자산상각비의 비중이 높으며 드라마 매출의 특성상 보유한 무형자산(판권)이 장기간, 누적적으로 수익을 발생시키고 있습니다. 따라서 당사와 같은 기업을 평가하는데 있어서 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)를 통해 기업가치를 산정하는 것이 더욱 합리적이라고 판단됩니다.

또한 당사는 국내 유사회사군과 규모의 차이 등으로 인한 비교가능성 저하로 부득이하게 해외 상장기업을 유사회사군으로 포함하였고 국가간 회계기준(감가상각법), 법인세, 이자율 등이 상이하여 일반적인 비교지표인 PER보다 EV/EBITDA가 동사의 상대가치를 적절히 나타낼 수 있다고 판단됩니다.

【스튜디오드래곤㈜ 비교가치 산정시 PER, PBR, PSR 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 향후 산업의 성장성 등이 투영되어 개별 기업의 PER이 형성되는 것이 일반적이기에 PER를 적용할 경우 특정 산업과 관련된 기업의 성장성, 수익성 및 고유 위험 관련 할인 요인도 주가에 반영될 수 있습니다. 동사가 드라마를 제작하고 제작비의 30%를 무형자산(저작권)으로 인식, 1.5년에 걸쳐 정액법으로 상각하는 점, 회계기준, 법인세, 이자율 등이 상이한 해외기업 등이 주요 비교회사로 포함되었다는 점을 고려하였을 때, PER을 적용 시 가치에 왜곡이 존재할 수 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

(3) 유사기업 선정

(가) 유사기업 선정 개요
발행회사인 스튜디오드래곤㈜는 드라마 제작 및 판매를 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 “(J59114) 방송프로그램 제작업”에 속해있습니다. 동분류에 속해있는 상장사는 7개 기업이 존재하며 유사기업을 확장하기 위하여 드라마제작협회에 등록된 기업 중 상장사와 콘텐츠 사업을 영위하는 상장사를 추가하여 총 10개 기업을 비교 기업군으로 하였습니다. 상장된 드라마제작사들의 규모 등을 고려하였을 때 비교가능성이 상당히 저하된다고 판단하여 해외 시장에 상장된 업체 중 드라마제작을 주 사업으로 하는 2개 기업을 추가로 선정하였습니다.이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 기업 규모, 재무적 비교가능성 및 비재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종적으로 비교기업을 선정하였습니다.

동사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. EV/EBITDA 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에유의하시기 바랍니다.① 유사회사 선정 기준

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차

사업유사성

① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 : (J59114) 방송프로그램 제작업② 드라사제작사협회 회원 중 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사③ 콘텐츠 관련 업체 중 드라마제작을 영위하는 업체④ 드라마제작을 주사업으로 하는 해외 기업

12개사

2차
재무유사성
① 2016년 및 2017년 반기 영업이익 및 당기순이익 시현② 기업규모의 차이를 고려하여 시가총액 1천억원 이상 기업
5개사

3차
일반기준

① 결산월이 12월로 동일할 것

② 평가기준일 현재 최근 2사업연도(2015년, 2016년) 감사의견이 적정일 것

③ 평가기준일 현재 최근 2년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ 평가기준일 현재 최근 6개월간 합병, 영업양수도, 기업분할 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것

4개사

(나) 유사기업 선정 내역

①

1차 유사기업 선정

발행회사인 스튜디오드래곤㈜는 드라마 제작 및 판매를 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 “(J59114) 방송프로그램 제작업”에 속해있습니다. 동 분류에 속해있는 상장사는 7개 기업이 존재하며 유사기업을 확장하기 위하여 드라마제작협회에 등록된 기업 중 상장사와 콘텐츠 사업을 영위하는 상장사를 추가하여 총 10개 기업을 비교 기업군으로 하였습니다. 상장된 드라마제작사들의 규모 등을 고려하였을 때 비교가능성이 상당히 저하된다고 판단하여 해외 시장에 상장된 업체 중 드라마제작을 주 사업으로 하는 2개 기업을 추가로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정된 1차 유사기업은 다음과 같습니다.

【1차 유사기업 선정 내역】

No
회사명
상장여부
매출 구성 내용

1
삼화네트웍스
코스닥
드라마 프로그램매출 68%, 판권매출 29%, 연기자매출 2.4%, 기타매출 0.2%

2
IHQ
코스피
매니지먼트수익 22.8%, 광고수익 45.6%, 수신료수익 14.5%, 드라마제작은 매니지먼트수익에 포함

3
SM C&C
코스닥
콘텐츠 제작 50.5%, 매니지먼트 39.7%, 여행사업 9.8%

4
초록뱀미디어
코스닥
방송용프로그램제작 90.9%, 매니지먼트 6.1%, 모델에이전시 2.7%

5
PAN 엔터
코스닥
드라마 88.1%, 건물임대 6.7%, 음원음반 2.7%, 교양/예능 2.5%

6
SBS콘텐츠허브
코스닥
콘텐츠사업(방송콘텐츠 기획, 투자, 제작, 유통) 48.7%, 미디어사업 38.5%, 광고 등 11.7%%

7
씨그널엔터테인먼트
코스닥
엔터테인먼트 사업 100%

8
키이스트
코스닥
해외엔터테인먼트 59.5%, 매니지먼트 26.4%, 드라마제작 13.2%

9
제이콘텐트리
코스닥
영화 76.6%, 방송 23.6%(드라마 제작 및 콘텐츠 유통)

10
화이브라더스코리아
코스닥
매니지먼트 43.3%, 영화/드라마제작 41.2%, 상품매출 11.3%

11
ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
선전
TV SALES 79.8%,

12
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A
선전
TV 시리즈 51.6%, 영화 47.8%

주) 자료: 각 사 2016년 사업보고서, 2017년 반기보고서, Bloomberg

③ 2차 유사기업 선정
1차 유사기업으로 선정된 12개사를 대상으로 재무적 유사성 및 기업규모 등을 고려하여 2차 유사회사를 선정하였습니다. 세부적인 기준에 따르면 2016년 온기 및 2017년 반기 영업이익 및 당기순이익 시현, 기업규모(시가총액 1천억원 이상)등의 차이를고려하여 선정된 2차 유사회사는 다음의 5개 회사입니다.

【2차 유사기업 선정 내역

(단위 : 백만원)

No
회사명
시가총액
매출액
영업이익
EBITDA
당기순이익
규모기준
실적기준

1
삼화네트웍스
55,903
45,702
7,018
12,252
7,744
X
O

2
IHQ
264,891
109,405
11,223
49,669
4,358
O
O

3
SM C&C
200,232
95,394
3,486
9,021
(477)
X
X

4
초록뱀미디어
73,805
105,908
7,728
8,546
4,870
O
X

5
PAN 엔터
39,003
35,328
2,011
2,772
658
X
X

6
SBS 콘텐츠허브
159,421
257,673
14,307
14,880
3,120
O
O

7
씨그널엔터테인먼트
39,600
23,996
(4,503)
(3,517)
(33,838)
X
X

8
키이스트
141,353
93,248
(314)
18,162
(6,521)
X
X

9
제이컨텐트리
428,187
335,161
28,942
42,945
19,232
O
O

10
ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
3,418,862
759,511
85,427
87,400
82,082
O
O

11
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A
1,805,287
134,745
35,577
35,938
30,723
O
O

주1)
적용 환율은 2017년 10월 13일 기준 매매기준율 171.54원/위안입니다.

주2)

시가총액은 2017년 10월 13일 기준 최근일, 1주일 평균, 1개월 평균 주가의 최소값 적용하였습니다.

③ 최
종 유사기업 선정2차 유사기업으로 선정된 5개사를 대상으로 일반적 요건을 고려하여 최종 유사회사를 선정하였습니다. 세부 기준에 따르면 3차 유사기업은 (i) 최근 6개월 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없으며, (ii) 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였으며, (iii) 12월 결산법인이고 최근 사업연도 감사의견이 적정이며, (iv) 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈 발생 사실이 없는 기업이어야 합니다. 이와 같은 기준에 따라 4개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다.

【최종 유사기업 선정 내역】

No.
회사명
상장후6개월 미만
6개월내 합병, 분할,영업양수도 등
결산월
2016년감사의견
최근 1년간중대한 이슈 발생
선정여부

1

IHQ

X
없음
12월
적정
없음
O

2

SBS 콘텐츠허브

X
2017.08.01.분할
12월
적정
없음
X

3
제이컨텐트리
X
없음
12월
적정
없음
O

4
ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
X
없음
12월
적정
없음
O

5
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A
X
없음
12월
적정
없음

O

【최종 유사기업 선정 결과 요약】

최종 유사기업

IHQ, 제이콘텐트
리,
ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
,
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A [총 4개사]

(라) 유사기업 선정 결과
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 발행회사인 스튜디오드래곤㈜의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 비재무적 및 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 기업들을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.(최종 유사기업 현황은 상기 [최종 유사기업 선정결과 요약]을 참조) 상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업내용 및 형태가 일정부분 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 사업의 형태 등 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(마) 유사기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기
변동성 반영을 배제하기 위하여 2017년 10월 13일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여 분석기준일로부터 소급하여 1개월간(2017년 9월 14일 ~ 10월 13일) 종가의 산술평균, 1주일간(2017년 10월 9일 ~ 10월 13일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 분석기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위 : 원, 위안)

구분
IHQ
제이콘텐트리

ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A

ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A

일자
2017-09-14
1,945
3,820
12.07
25.01

2017-09-15
1,955
3,830
11.80
24.61

2017-09-18
1,965
3,815
11.94
26.23

2017-09-19
1,945
3,790
11.93
25.98

2017-09-20
1,920
3,760
11.99
26.52

2017-09-21
1,885
3,680
11.63
26.62

2017-09-22
1,880
3,705
11.27
26.57

2017-09-25
1,805
3,605
10.89
26.57

2017-09-26
1,880
3,640
10.94
27.31

2017-09-27
1,875
3,710
10.89
27.50

2017-09-28
2,045
3,695
10.91
27.50

2017-09-29
1,970
3,750
10.91
27.90

2017-10-09
-
-
11.09
27.74

2017-10-10
1,960
3,865
11.06
27.05

2017-10-11
1,970
3,835
11.36
26.15

2017-10-12
1,855
3,765
11.43
26.23

2017-10-13
1,835
3,795
11.37
26.31

1개월 평균 종가 (A)
1,918
3,754
11.38
26.58

1주일 평균 종가 (B)
1,905
3,815
11.26
26.70

분석기준일 종가 (C)
1,835
3,795
11.37
26.31

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
1,835
3,754
11.26
26.31

(3) 상대가치 평가모형 적용

(가) EV/EBITDA 평가방법을 통한 상대가치 산출

【EV/EBITDA 평가방식의 한계점 】

1. EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.2. 실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.2. EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5.유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

① 유사기업 EV/EBITDA 산출

【2016년 실적을 적용한 EV/EBITDA 산출】

(단위 : 백만원, 원, 주, 배)

구분
IHQ
제이콘텐트리
ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A

영업이익(A)

11,223

28,942

85,427
35,577

유형자산상각비(B)

749

13,132

1,973
360

무형자산상각비(C)

37,697

871

EBITDA(A+B+C)

49,669

42,945

87,400
35,938

기준시가총액(D)(주2)
264,891
428,187
3,418,862
1,805,287

순부채(E)(주3)

(44,686)

227,503

144,351
73,145

EV(D+E)
220,205
655,690
3,563,213
1,878,432

EV/EBITDA
4.4
15.3
40.8
52.3

시장차이조정(주4)
조정사항 없음
-48.1%

조정 EV/EBITDA
4.4
15.3
21.1
27.1

적용 여부(주5)
X
O
O
X

평균
18.2

주1)
해외기업은 Bloomberg 기준, 국내기업은 각사 정기공시 보고서 기준

주2)
기준시가총액은 2017년 10월 13일 기준 최근일, 1주일 평균, 1개월 평균 주가의 최소값 적용

주3)

국내기업 순부채 계산 내역

구분

IHQ

제이콘텐트리

현금및현금성자산

36,235

55,312

단기금융상품

7,500

1,747

당기손익인식금융자산

4,941

-

단기차입금

2,000

225,400

전환사채

1,990

-

장기차입금

-

59,162

순부채

(44,686)

227,503

주4)

한국과 중국(선전시장)의 평균 Valuation 배수 차이 조정

구분

선전시장

코스닥시장

차이

2016년 실질 EV/EBITDA

25.11

13.02

-48.1%

자료: Bloomberg 기준이며, 특정기간에 따른 왜곡을 방지하기 위하여 2016년 연단위 기준 수치를 활용하였습니다.

주5)
특정기업이 평균에 미치는 영향을 최소화하기 위하여 최대 최소를 제외하고 평균하였으며 중국기업의 EV/EBITDA는 현지통화 기준입니다.

주6)
적용 환율은 2017년 10월 13일 기준 매매기준율 171.54원/위안입니다.

【2017년 반기 실적을 적용한 EV/EBITDA 산출】

(단위 : 백만원, 원, 주, 배)

구분
IHQ
제이콘텐트리
ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A

영업이익(A)

4,162

14,079

49,627
14,564

유형자산상각비(B)

346

7,742

961
223

무형자산상각비(C)

25,397

2,747

EBITDA(A+B+C)

29,905

24,568

50,587
14,787

EBITDA(단순연환산, *2)

59,810

49,136

101,174
29,573

기준시가총액(D)(주2)
264,891
428,187
3,418,862
1,805,287

순부채(E)(주3)

(40,185)

151,672

266,436
145,432

EV(D+E)
224,706
579,859
3,685,298
1,950,79

EV/EBITDA
3.8
11.8
36.4
66.0

시장차이조정(주4)
조정사항 없음
-48.1%

조정 EV/EBITDA
3.8
11.8
18.9
34.2

적용 여부(주5)
X
O
O
X

평균
15.3

주1)
해외기업은 Bloomberg 기준, 국내기업은 각사 정기공시 보고서 기준

주2)
기준시가총액은 2017년 10월 13일 기준 최근일, 1주일 평균, 1개월 평균 주가의 최소값 적용

주3)

국내기업 순부채 계산 내역

구분

IHQ

제이콘텐트리

현금및현금성자산

15,677

38,100

단기금융상품

26,500

10,000

당기손익인식금융자산

-

-

단기차입금

-

162,532

전환사채

1,992

-

장기차입금

-

37,240

순부채

(40,185)

151,672

주4)

한국과 중국(선전시장)의 평균 Valuation 배수 차이 조정

구분

선전시장

코스닥시장

차이

2016년 실질 EV/EBITDA

25.11

13.02

-48.1%

자료: Bloomberg 기준이며, 특정기간에 따른 왜곡을 방지하기 위하여 2016년 연단위 기준 수치를 활용하였습니다.

주5)
특정기업이 평균에 미치는 영향을 최소화하기 위하여 최대 최소를 제외하고 평균하였으며 중국기업의 EV/EBITDA는 현지통화 기준입니다.

주6)
적용 환율은 2017년 10월 13일 기준 매매기준율 171.54원/위안입니다.

② 주당 평가가액 산출

구 분

금 액

비 고

A

EBITDA

2016년
2017년
주1)

49,733
87,210

B

적용 EV/EBITDA

18.2 배
15.3배
-

C

평가 총액

896,501 백만원

1,329,327 백만원

C=(A x B) - 순부채 주2)

1,159,127 백만원
주3)

D

적용 주식수(공모후주식수)

28,194,240주

주4)

E

주당 평가가격

41,112원

C ÷ D

주1)

적용 실적

구분

영업이익

유형자산상각비

무형자산상각비

EBITDA

EBITDA(연환산)

비고

2016년

21,192 백만원

28,541 백만원

49,733 백만원

49,733 백만원

*1

2017년 반기

22,859 백만원

20,746 백만원

43,605 백만원

87,210 백만원

*2

*1) 회사 제공 자료(2016.01.01~2016.12.31, 자체 결산)*2) 2017년 반기 연결감사보고서, 단순 연환산

주2)

2017년 반기 순부채 8,834 백만원 제외

현금성자산
이자부채
순부채

27,611 백만원
36,445 백만원
8,834 백만원

(2017년 반기 연결감사보고서 기준)

주3)

매출액 가중평균

구분

매출액

매출액 비중

비고

2016년

178,116 백만원

39.3%
*1

2017년 반기

274,840 백만원

60.7%

*2

*1) 회사 제공 자료(2016.01.01~2016.12.31, 자체 결산)*2) 2017년 반기 연결감사보고서, 단순 연환산

주4)
적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 22,037,240주 + 신주모집 주식수 6,000,000주 + 행사가능한 주식매수선택권 부여주식 157,000주

(나) 희망공모가액의 결정
상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 스튜디오드래곤㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 스튜디오드래곤㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
41,112 원

평가액 대비 할인율
14.9% ~ 24.8%

공모희망가액 밴드
30,900원 ~ 35,000원

확정 공모가액 (주1)
35,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 스튜디오드래곤㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 14.9%~24.8%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 30,900원 ~ 35,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2016년 제1기 및 2017년 제2기 반기의 연환산 실적을 적용하였으나, 환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2017년 3~4분기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정
하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 스튜디오드래곤㈜의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 IHQ, 제이콘텐트리,

ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
,
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A
을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 스튜디오드래곤㈜와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.국내유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였고, 해외 유사회사의 재무현황은 Bloomberg자료를 토대로 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

【유사기업 2016년 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
IHQ
제이콘텐트리
ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A

유동자산
95,060
136,313
1,203,542
359,205

비유동자산
161,574
413,877
577,695
75,632

[자산총계]
256,635
550,190
1,781,237
434,837

유동부채
30,715
329,561
463,415
167,766

비유동부채
4,362
95,613
201,577
86,113

[부채총계]
35,076
425,174
664,992
253,862

자본금
71,778
57,034
779,169
87,503

이익잉여금
64,780
68,615
320,076
89,921

[자본총계]
221,558
125,017
1,116,262
180,975

매출액
109,405
335,161
759,511
134,745

영업이익
11,223
28,942
85,427
35,577

당기순이익(지배)
4,358
19,232
82,082
30,723

기본주당순이익(원)
31
171
46.32
77.19

주1)
국내기업의 경우 각 사 감사보고서 기준,해외기업의 경우 Bloomberg 위안화 기준

주2)
적용 환율은 2017년 10월 13일 기준 매매기준율 171.54원/위안입니다.

【유사기업 2017년 반기 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
IHQ
제이콘텐트리
ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A

유동자산
91,367
136,313
1,354,514
426,740

비유동자산
165,944
413,877
579,411
80,161

[자산총계]
257,312
550,190
1,933,925
506,901

유동부채
27,058
329,561
599,138
281,017

비유동부채
4,574
95,613
181,043
35,389

[부채총계]
31,632
425,174
780,181
316,423

자본금
71,778
57,034
779,152
87,503

이익잉여금
68,252
68,615
367,199
97,143

[자본총계]
225,680
125,017
1,153,744
190,478

매출액
54,201
183,446
299,149
52,937

영업이익
4,162
14,079
49,627
14,564

당기순이익(지배)
3,472
6,699
47,122
10,310

기본주당순이익(원)
25
60
27.45
25.73

주1)
국내기업의 경우 각 사 감사보고서 기준,해외기업의 경우 Bloomberg 위안화 기준

주2)
적용 환율은 2017년 10월 13일 기준 매매기준율 171.54원/위안입니다.

(2) 유사기업의 주요 재무비율

【유사기업 2016년 재무비율】

구분
IHQ
제이콘텐트리
ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A

수익성비율
매출액 영업이익률
10.26%
8.64%
11.25%
26.40%

매출액 순이익률
3.98%
5.74%
10.81%
22.80%

총자산 순이익률
1.70%
3.82%
5.09%
8.83%

자기자본 순이익률
2.00%
18.92%
7.56%
18.16%

안정성비율
유동비율
337.68%
51.92%
226.08%
151.85%

부채비율
87.57%
77.51%
180.99%
66.08%

차입금의존도
1.55%
51.72%
19.42%
30.97%

성장성비율
매출액 증가율
3.04%
9.61%
62.62%
42.18%

영업이익 증가율
52.35%
-12.02%
-5.17%
33.20%

당기순이익 증가율
-15.11%
68.39%
-2.35%
54.71%

총자산 증가율
0.37%
20.67%
22.32%
64.62%

활동성비율
매출채권 회전율(회)
4.13
7.55
1.79
1.88

재고자산 회전율(회)
1194.31
17.84
2.61
1.08

【유사기업 2017년 반기 재무비율】

구분
IHQ
제이콘텐트리
ZHEJIANG HUACE FILM & TV-A
ZHEJIANG TALENT TELEVISION-A

수익성비율
매출액 영업이익률
7.68%
7.67%
16.59%
27.52%

매출액 순이익률
6.41%
3.65%
15.75%
19.47%

총자산 순이익률
2.70%
2.38%
4.92%
4.24%

자기자본 순이익률
3.11%
7.24%
8.05%
10.75%

안정성비율
유동비율
337.68%
51.92%
226.08%
151.85%

부채비율
14.02%
134.90%
67.62%
166.12%

차입금의존도
0.77%
34.71%
17.62%
21.65%

성장성비율
매출액 증가율
-0.92%
9.47%
-25.11%
-25.31%

영업이익 증가율
-25.83%
-2.71%
10.45%
-22.16%

당기순이익 증가율
59.32%
-30.33%
9.17%
-36.23%

총자산 증가율
0.53%
9.23%
10.91%
26.44%

활동성비율
매출채권 회전율(회)
3.87
7.17
1.09
1.20

재고자산 회전율(회)
179.96
18.99
1.47
0.61

주1) 2017년 반기 관련 재무비율은 단순 연환산(x2) 기준으로 산출하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

【수익성 비율】

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익 ────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익 ─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

【안정성 비율】

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

【성장성 비율】

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

【활동성 비율】

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1)
210,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

-

발행제비용 (3)
1,809,220,000

순조달금액 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]
208,190,780,000

주1) 모집 총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 35,000원 기준입니다.
주2) 당사는 대형법인으로 상장주선인의 의무인수가 존재하지 않습니다.주3) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,680,000
총 발행금액의 0.8%주2)

상장심사수수료

10,000

자기자본 1천억원 이상

상장수수료
4,820
2,220만원+ 시가총액 5,000억원 초과금액의 10억원당 1만원

등록세
12,000
증자자본금의 0.4%

교육세
2,400
등록세의 20%

기타 비용

100,000

IR비용, 회계법인수수료, 인쇄비 등

합 계
1,809,220
-

주1)
모집 총액, 발행제비용 등은

확정공모가액인
35,000원 기준입니다.

주2) 인수수수료는 총

공모금액의 0.8%에 해당
하는 금액을 인수단에게 지급하여, 이와는 별도로 0.2%를 한도로 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 대표주관회사에게 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다. 이에 따라 인수수수료 총액은 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

운영자금

사업자금

기타자금

합계

비 고

42,000

166,190

-

208,190

-

주1) 상기 금액은 제시
확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

가. 운영자금

당사는 금번 공모를 통해 조달되는 자금 중

420억원을 금융기관 차입 및 기발행된사채를 상환하는데 이용할 계획입니다.

[단기 차입금 내역]

(단위: 백만원)

금융기관

2017년

(10월말 기준,차입잔액) (주1)

2017년

(정정전,차입잔액)

이자율

국민은행

3,000

3,000

4.08%

우리은행 (주2)

5,000

5,000

3.28%

하나은행 (주2)

4,000

2,500

3.56%

합계

12,000

10,500

(주1) 당사는 2017년 10월 말 기준, 일반대 50억원, 한도대 70억원의 총 120억원을 차입 운용하고 있습니다.

(주2) 2017년 10월 말 기준, 우리은행과 하나은행의 한도대는 각각 30억원, 40억원으로 한도대출금액은 당사 운용자금 과부족상황에 따라 일부 변경될 수 있습니다.

[사채 내역]

(단위: 백만원)

종류
만기일
연이자율(%)
2017년 반기

제1회 무보증 사모사채
2018-03-20
4.50%
5,000

제2회 무보증 사모사채
2018-03-20
4.50%
5,000

제3회 무보증 사모사채
2018-03-28
4.50%
10,000

제4회 무보증 사모사채
2018-07-26
5.00%
10,000

합 계
30,000

[운영자금 사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분

용도

2018년

2019년
2020년
합계

운영자금

금융기관 차입상환

12,000

-
-

12,000

사채상환

30,000

-

-

30,000

합계
42,000
-
-
42,000

나. 사업자금

당사는 국내 선도 사업자로서 새롭고 경쟁력 있는 드라마를 시장에 공급함은 물론 글로벌 콘텐츠 사업자로서 영향력을 강화하기 위해, 지속적으로 핵심 크리에이터를 확보하고, 글로벌 대작 드라마의 기획, 제작을 확대하고 있습니다.

당사의 검증된 핵심 크리에이터와 장기간 내재화된 우수한 기획제작 역량을 활용하여 글로벌 다수 지역의 드라마 시청자에게 어필할 수 있는 스케일있고 우수한 글로벌向 한국 드라마의 제작, 공급을 확대함과 더불어, 미국, 동남아 등지의 로컬 시청자가 소비할 수 있는 우수한 현지 드라마의 기획, 제작사업도 확대해 나갈 예정입니다.

전 세계적으로 미디어 및 콘텐츠 1위 시장인 미주 지역의 드라마 시장은 대규모 제작비와 월드클래스 콘텐츠 퀄리티를 요구하며, 당사는 이의 충족을 위해 글로벌 대형 콘텐츠 또는 미디어 사업자와 유통 네트워크 강화, 공동 제작을 통한 협업 확대 등 다양한 방안을 검토하고 있습니다.

현재 당사가 글로벌 메이저 업체와 협의 중인 사항은 다음과 같습니다.

업체명

업무 협의/ 제휴 사항

아마존

일본 내 드라마 유통 협의

워너브라더스

드라마 공동제작 MOU 체결, 글로벌向 드라마 기획 中

넷플릭스

<블랙>, <화유기> 등 유통계약, 글로벌向 드라마 공동제작 협의 中

AMC

글로벌向 드라마 공동제작 협의 中

ITV

글로벌向 드라마 공동제작 협의 中

또한, 글로벌 드라마의 기획, 제작을 확대하면서, 작품 성과, 현지 반향 및 파트너사의 니즈 등을 복합적으로 고려하여, 중장기적으로는 현지의 우수한 미디어사나 제작사와 JV, 지분투자 등의 형태로 보다 밀접한 협업 관계를 구축하는 등 안정적인 현지 기반을 확보하는 방안도 검토할 계획입니다.

이와 관련하여 2018년부터 2020년까지 총

1,662억원 수준의 사업자금이 예상되며, 금번 공모를 통하여 아시아를 넘어 글로벌 최고 드라마 스튜디오로 성장하고자 합니다.

[사업자금 사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분

용도

2018년

2019년

2020년

합계

사업

자금

글로벌向 대작 드라마 제작

22,000

24,000

20,190

66,190

핵심 크리에이터 확보 및 국내외 사업기반 강화

15,000

65,000

20,000

100,000

합계

37,000

89,000

40,190

166,190

주1) 당사는 사업기반을 강화하고 글로벌 제작 역량을 강화하기 위하여 핵심 크리에이터라고 할 수 있는 작가, 연출, 감독을 확보할 계획입니다. 또한 미주, 아시아 지역 등에서 우수한 미디어 또는 제작사에 지분투자를 하거나 공동으로JV를 설립하는 등 다양한 투자 방안을 통하여 역량 있는 콘텐츠기업, 미디어기업, 제작사 등과의 협업 구조를 지속적으로 강화할 계획입니다.

상기 자금의 사용계획은 콘텐츠 사업의 특성 상, 작품/사업 진행 속도 및 추이, 작품 규모, 시장 상황, 파트너십 진행 등 내외부의 환경에 따라 시기 및 규모의 변동이 있을 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)문화창고
2010.05
서울특별시 용산구 독서당로 70, 1803

방송 프로그램 제작 및 공급업

39,406
상동
해당

(주)화앤담 픽쳐스
2007.06
서울특별시 강남구 도산대로 518, 15층

방송 프로그램 제작 및 공급업

18,532
상동
해당

(주)케이피제이
2014.10

서울특별시 영등포구 의사당대로 38 101-1104

방송 프로그램 제작 및 공급업

6,322
상동
해당

※ 보고서 작성 기준일 현재 연결대상 종속회사는 3개사입니다.※ 직전사업연도말 자산총액은 2016년 기준으로 작성되었습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용
해당사항 없음
다. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 '스튜디오드래곤 주식회사' 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 StudioDragon Corporation 이라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간
당사는 2016년 5월 3일자로 씨제이이앤엠 주식회사에서 물적분할되어 설립되었습니다.
마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주소 : 서울시 마포구 매봉산로 75, 1701호(상암동, 디디엠씨)- 전화번호 : 02-371-7076- 홈페이지 주소 : http://www.studiodragon.net
바. 중소기업 해당 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.
사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 2016년 5월 콘텐츠 사업의 급격한 시장환경 변화에 효과적으로 대응하고, 사업특성에 맞는 경영전략 수립과 운영을 통해 기업가치를 극대화하고자 씨제이이앤엠㈜의 드라마 사업본부가 물적분할되어 설립되었습니다. 당사는 드라마를 포함한 스토리 기반의 콘텐츠 제작 및 부가 사업에 특화된 조직 구성과 운영으로 핵심시장 내 경쟁력 및 향후 사업의 전문성과 성장성을 제고하고자 합니다.상세한 내용은 증권신고서 내 <Ⅱ. 사업의 내용>을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사의 현황 및 주요 계열회사의 명칭 및 상장 여부
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 씨제이에 속한 계열회사로서보고서 작성 기준일 현재 씨제이 기업집단(최상위 지배기업: 씨제이㈜)에는 회사를 포함하여 351개 계열회사가 소속되어 있으며 씨제이(주), 씨제이제일제당(주), 씨제이대한통운㈜, ㈜씨제이헬로비전, 씨제이씨지브이㈜, 씨제이씨푸드㈜ 6개사는유가증권시장 상장 법인이고, ㈜씨제이오쇼핑, 씨제이프레시웨이㈜, 씨제이이앤엠㈜ 3개사는 코스닥 상장 법인이며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다.

구 분
회사수
회 사 명

유가증권시장 상장
6
씨제이㈜(001040), 씨제이제일제당㈜(097950), 씨제이씨지브이㈜(079160), 씨제이씨푸드㈜(011150), 씨제이대한통운㈜(000120), ㈜씨제이헬로비전(037560)

코스닥 상장
3
㈜씨제이오쇼핑(035760), 씨제이프레시웨이㈜(051500), 씨제이이앤엠㈜(130960)

국내비상장법인
60
㈜디시네마오브코리아, ㈜루비콘컴퍼니, ㈜메조미디어, ㈜문화창고, ㈜송림에프에스, ㈜송림푸드, ㈜슈퍼레이스, ㈜씨제이텔레닉스, ㈜아트서비스, ㈜에프엔디인프라, ㈜엠엠오엔터테인먼트, ㈜원지, ㈜제이에스픽쳐스, ㈜제이케이필름, ㈜조이렌트카, ㈜케이피제이, ㈜코휘드, ㈜폴라리스엠넷, ㈜프레시원강남, ㈜프레시원광주, ㈜프레시원남서울, ㈜프레시원대구경북, ㈜프레시원동서울, ㈜프레시원부산, ㈜프레시원인천, ㈜프레시원전북, ㈜프레시원중부, ㈜하이라이트레코즈, ㈜화앤담픽쳐스,광양항서부컨테이너터미널㈜, 대한통운에스비㈜, 동부산테마파크㈜, 동석물류㈜, 마산항제4부두운영㈜, 보스포러스인베스트먼트㈜, 스튜디오드래곤㈜, 씨앤아이레저산업㈜, 씨제이건설㈜, 씨제이대한통운비엔디㈜, 씨제이대한통운인천컨테이너터미널㈜, 씨제이돈돈팜㈜, 씨제이디지털뮤직㈜, 씨제이브리딩㈜, 씨제이엠디원㈜, 씨제이올리브네트웍스㈜, 씨제이파워캐스트㈜, 씨제이포디플렉스㈜, 씨제이푸드빌㈜, 씨제이헬스케어㈜, 어업회사법인신의도천일염㈜, 에스지생활안전㈜, 에이오엠지㈜, 영우냉동식품㈜, 울산항만운영㈜, 이앤씨인프라㈜, 인천남항부두운영㈜, 케이밸리㈜, 케이엑스홀딩스㈜, 타임와이즈인베스트먼트㈜, 한국복합물류㈜

해외비상장법인
282
ACJ O SHOPPING CORPORATION, APOLLON INVESTMENT LIMITED, BBG RESTAURANTS SINGAPORE PTE. LTD., BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD, BEYOND THE LIMIT LIMITED, BIBIGO INTERNATIONAL LLC, BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED, CAU TRE EXPORT GOODS PROCESSING JOINT STOCK COMPANY , CENTURY ADVANCE TECHNOLOGY SDN. BHD., CENTURY DMS SDN. BHD., CENTURY FORWARDING AGENCY SDN. BHD., CENTURY LED SDN. BHD., CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD., CENTURY LOGISTICS (S'PORE) PTE LTD., CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BHD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CENTURY TOTAL LOGISTICS SND. BHD., CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO., LTD., CGI HOLDINGS LIMITED, CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD., CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (WUHAN) CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD., CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD., CH HOLDINGS LIMITED, CHEF ONE CORPORATION, CJ (CHINA) FOOD CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC., CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED, CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CJ ACT PTY LTD., CJ AMERICA, INC., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., CJ BEIJING BAKERY CO., LTD., CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD., CJ BIO AMERICA INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ BIO RUS, CJ BLUE CORPORATION, CJ CENTURY ENTERTAINMENT AND MEDIA CONSULTING CO., LTD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., CJ CGV AMERICA LA, LLC, CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV VIETNAM CO., LTD., CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD, CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V., CJ CHENGDU FEED CO., LTD., CJ CHINA CONSULTING LTD., CJ CHINA, LTD., CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ DO BRASIL LTDA., CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ E&C VIETNAM CO., LTD, CJ E&M AMERICA, INC., CJ E&M HONG KONG LIMITED, CJ E&M JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD, CJ E&M VIETNAM CO., LTD, CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM, CJ EUROPE GMBH, CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED, CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD, CJ FEED MYANMAR CO., LTD, CJ FOOD EUROPE LTD., CJ FOOD SERVICE(SHANGHAI) CO., LTD., CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, CJ FOODS MYANMAR CO., LTD, CJ FOODS VIETNAM CO., LTD, CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION, CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ FOODVILLE (ZHEJIANG) CO., LTD., CJ FOODVILLE JAPAN CO., LTD., CJ FOODVILLE SHANGHAI CORP., CJ FOODVILLE USA, INC., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD., CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD., CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ GLS HONG KONG LIMITED, CJ GLS(C) SHANGHAI.CO., LTD., CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD., CJ HARBIN FEED CO., LTD., CJ IMC CO., LTD., CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD., CJ IMC S.A. DE C.V., CJ IMC THAILAND CO., LTD., CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ INTERNATIONAL ASIA PTE., LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ JAPAN CORP., CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN., BHD., CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ KOREA EXPRESS LOGISTIC L.L.C., CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD., CJ KOREA EXPRESS NETHERLANDS B.V., CJ KOREA EXPRESS PHILIPPINES CORPORATION, CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS RT MYANMAR CO.,LTD., CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS VMI WAREHOUSING PHILIPPINES CORPORATION, CJ KX ROKIN HOLDINGS LIMITED, CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD., CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION, CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD., CJ LOGISTICS DO BRASIL LTDA, CJ LOGISTICS EUROPE GMBH, CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION, CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE. C.V., CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE, CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION, CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION, CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION, CJ MINH DAT FOODS JOINT STOCK COMPANY, CJ NANJING FEED CO., LTD., CJ NUTRACON PTY LTD., CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION, CJ PHARMA RESEARCH INDIA PVT. LTD., CJ PHILIPPINES, INC., CJ PRIMESHOPPING INC., CJ QINGDAO FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ RESEARCH CENTER LLC, CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD., CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY)LTD, CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD., CJ SPEEDEX LOGISTICS CO., LTD., CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC, CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC ., CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC., CJ VICTOR ENTERTAINMENT, INC., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ VINA AGRI CO., LTD., CJ VINA FOOD CO., INC., CJ YIHAI(KUNSHAN) FOODSTUFFS CO., LTD., CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD., CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD., CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ-SC GLOBAL MILLING LLC, CMI HOLDINGS LIMITED, COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD., COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD., COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD, CORUSCANT ANGLO CAPITAL LIMITED, CROSS JUNCTION PTE. LTD., CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. , DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., DICKINSON&HANSEN LIMITED, EBARA CJ FRESH FOODS INC., EC DISTRIBUTION SDN. BHD., EC SERVICE ENTERPRISE SDN. BHD., ENVOY MEDIA PARTNERS LIMITED, EWIGEN FRIEDEN LIMITED, FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD., FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., GREAT GOLDEN CHINA LIMITED, GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD , GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO., LTD, HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD., HENAN CGV CINEMA CO., LTD., IKT HOLDINGS LIMITED, IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC., INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED, JAVA INVESTMENT LIMITED, JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., KOG-SMART CARGO PROJECT LOGISTICS CO., LTD., KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LIMITED, KOREA EXPRESS PACKSIMEX CO., LTD., KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD., KOREA EXPRESS SHANGHAI CO., LTD., KSAMO HOLDINGS LIMITED, KTM INVESTMENT LIMITED, KUMHO LOGISTICS SHANGHAI CO., LTD., KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED , LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD., MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S., MYANMAR CINEPLEX CO., LTD., MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED, NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD., PANJIN CJ CGV FILM INVESTMENT MANAGEMENT CO., LTD., PT CJ FOOD LESTARI, PT CJ LOGISTICS INDONESIA, PT CJ LOGISTICS NUSANTARA, PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, PT GRAHA LAYAR MITRA, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK, PT. AGROBIS PANCA EKATAMA, PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI, PT. CJ FEED JOMBANG, PT. CJ FEED MEDAN, PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA, PT. CJ KOREA EXPRESS RESOURCES INDONESIA, PT. CJ PIA, PT. SUPERUNGGAS JAYA, QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO., LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO., LTD., QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD., RAVIOLI LLC, ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN (BEIJING) CO., LTD, ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, SCJ TV SHOPPING CO., LTD., SG SAFETY VINA CO., LTD, SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD, SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD., SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD., SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO., LTD, SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD., SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD., SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO., LTD., SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD, SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., SHOP CJ NETWORK PRIVATE LTD., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD, STOREWELL (M) SDN. BHD., TAICANG SHENGFA FOUNDRY CO.,LTD, TELEVISA CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE , TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD, TMI TRADING CORP., TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., TRUE CJ CREATIONS CO., LTD., TWIN MARQUIS INC., UVD ENTERPRISE LIMITED, VIETNAM CINEMA 1 COMPANY LIMITED, WATER PIPELINE WORKS LIMITED, WISELY ACT LIMITED, WUHU CGV CINEMA CO., LTD., YANJI CGV CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., ZIBO CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.
차
.「상법」 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 공시대상기간(최근 5사업 연도)중 당사의 주된 변동내용

시기

내용

2016. 05

스튜디오드래곤 주식회사 설립

백상예술대상 TV드라마 작품상 <시그널>

2016. 06

<38사기동대> 채널 역대최고시청률 6% 달성(OCN)

<시그널> 백상대술예상 TV드라마 작품상 수상

㈜문화창고, ㈜화앤담픽쳐스 인수

2016. 07

<미생>, 일본 Fuji TV 로 리메이크 현지 방영

2016. 09

㈜케이피제이 인수

2016. 11

한국-베트남 공동제작 드라마 <오늘도 청춘2> 현지 최고시청률 10% 달성

<디어 마이 프렌즈> 국회 국민통합 우수 문화콘텐츠 상 외 다수 수상

국민대통합위원회 국민통합우수문화 콘텐츠상 <디어마이프렌즈>

2016. 12

<도깨비> 시청률 20% 달성(tvN)

한국방송비평상 드라마부문 대상 <디어마이프렌즈>

미래창조과학부 2016 Korea UHD Awards 최우수상

2017. 03

<시그널> 방송통신위원회 방송대상 우수상 사회문화부문 수상

<도깨비> 방송통신위원회 방송대상 우수상 창의발전부문 외 다수 수상

CJ E&M Awards 대상 <도깨비>

2017. 04

씨제이이앤엠㈜-스튜디오드래곤-CJ문화재단 작가창작지원공간

개관

2017. 05

<터널> 시청률 7%로 채널 자체최고시청률 갱신(OCN)

백상예술대상 극본상, TV드라마 작품상 <디어마이프렌즈>, <도깨비>

백상예술대상 TV부문 대상 <도깨비>

한국 케이블TV방송대상 <도깨비>

2017. 06
<비밀의 숲> 넷플릭스를 통한 전세계 동시 방영

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 서울시 마포구 매봉산로 75, 1701호(상암동, 디디엠씨)이며, 설립 이후 본점 소재지가 변경된 사실은 없습니다.
다. 경영진의 중요한 변동

연월

구분

직책명

성명

(생년월일)

담당업무

관계

비고

2016.05

취임

대표이사

김성수

(1962.01.08)

경영총괄

임원

2016.05

취임

대표이사

최진희

(1968.11.09)

경영총괄

임원

-

2016.05

취임

기타비상무이사

홍기성

(1972.01.23)

자문

임원

-

2016.05

취임

감사

양희섭

(1972.08.13)

감사

임원

-

2017.06

사임

대표이사

김성수

(1962.01.08)

경영총괄

임원

2017.06

사임

기타비상무이사

홍기성

(1972.01.23)

자문

임원

-

2017.06

사임

감사

양희섭

(1972.08.13)

감사

임원

-

2017.06

취임

감사

이시권

(1947.08.23)

감사

임원

-

2017.06

취임

사내이사

박지영

(1969.11.14)

드라마제작

임원

-

2017.06

취임

사내이사

장세정

(1979.01.18)

경영기획

임원

-

라. 최대주주의 변동
당사 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동사항은 없습니다.
마. 상호의 변경
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2016.05.03

설립

보통주

2,000,000

5,000

5,000

-

2016 06.27

제3자배정증자

보통주

145,453

5,000

275,000

5,500%

2016.07.01

제3자배정증자

보통주

47,271

5,000

275,000

5,500%

2016.09.22

제3자배정증자

보통주

11,000

5,000

275,000

5,500%

2017.05.01

액면분할

보통주

19,833,516

500

-

-

합계
보통주
22,037,240
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 500,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행주식의 총수는 보통주 22,037,240주입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
22,037,240
-
22,037,240
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
22,037,240
-
22,037,240
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
22,037,240
-
22,037,240
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
22,037,240
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
22,037,240
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

신주배당기산일

제16조(신주의 배당기산일)본 회사가 유, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

이익금의 처분

제58조(이익금의 처분)

본 회사는 매 사업년도 말의 미처분 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 타의 이익잉여금처분액

이익배당

제60조(이익배당)

①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

②제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③주주배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제57조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

배당금 소멸시효

제61조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구분
2016년(제1기)

회계기준
K-IFRS

주당액면가액(원)
500

(연결)당기순이익(백만원)
8,143

(개별)당기순이익(백만원)
7,754

(연결)주당순이익(원)
3,781

현금배당금총액(백만원)
-

주식배당금총액(백만원)
-

(연결)현금배당성향(%)
-

현금배당수익률(%)
보통주
-

우선주
-

주식배당수익률(%)
보통주
-

우선주
-

주당 현금배당금(원)
대주주
보통주
-

우선주
-

소액주주
보통주
-

우선주
-

주당 주식배당 (주)
보통주
-

우선주
-

다. 이익참가부사채에 대한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요
당사는 드라마 콘텐츠를 기획 ·제작하여 미디어 플랫폼에 배급하고 VOD, OTT 등을 통한 유통 및 관련 부가사업을 영위하는 방송영상물제작사업을 주사업으로 하고 있으며 구체적인 사업내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

드라마

사업

드라마 편성

드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출

드라마 판매

드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출

기타

드라마

소품을 협찬하여 발생하는
간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD 상품, 매니지먼트 수익 등

가. 산업의 현황

당사가 영위하는 드라마 산업은 방송국 개국과 역사가 동시에 시작되었으며, 제작 기술의 발전, 스토리 다양화 등 드라마 산업의 변화와 진화를 거듭하며 대중문화를 선도하는 콘텐츠로 자리매김하고 있습니다.과거 지상파, 유료 방송 중심의 드라마 산업은 영상 산업 고도화를 통해 뉴미디어 플랫폼이 등장, 드라마 수요를 확대하고 있으며 OTT, VOD 등의 유통 사업 및 부가 MD까지 드라마 사업의 영역을 확대하고 있습니다.드라마 산업은 영상 산업의 발달과 동조하며 장르의 다양화, 미디어 플랫폼 다변화로경쟁력 강화를 가져왔고, 이는 국내 뿐 아니라 전 세계적으로 소비되는 문화 콘텐츠로 발전하며, 지속적 성장이 예상되는 고부가가치 산업입니다. 당사의 주요 사업 영역인 유료 방송의 경우 과거 시청자가 제한되어 있고 콘텐츠의 차별화가 부족하였으나, 지속적인 콘텐츠 투자로 드라마 완성도를 높이고, 장르 다양화 등으로 핵심 역량을 강화하고 있습니다. 당사는 <미생>, <또 오해영>, <도깨비>, <비밀의 숲> 등 완성도 및 화제성 높은 드라마를 지속적으로 선보이며 전통 미디어뿐만 아니라 디지털, OTT 등 뉴미디어까지 영향력을 확대하며 드라마 산업을 리딩하고 있습니다. 또한, 글로벌 미디어 플랫폼과 유통을 확대하고, 현지화를 강화하며 사업 영역을 글로벌로 확대하고 있습니다.
나. 산업의 특성

(1) 고도의 기획력과 창의력이 요구되는 산업
문화 콘텐츠 산업은 문화 상품과 디지털 콘텐츠를 망라하는 넓은 범위의 상품 및 서비스를 다루는 산업으로 각 분야별로 다양한 특성이 존재합니다. 특히 드라마 산업은 시청자의 형태 변화, 기술 발달의 변화 등에 대응하는 콘텐츠 및 서비스를 제공하기 위해서 고도의 기획능력과 창의력이 뒷받침되어야 합니다.
(2) 성공가능성을 예측하기 어려운 산업
각 콘텐츠의 제작비의 규모가 다양하고, 자금조달에 있어서 다양한 형태의 기법이 사용되며, 시장에서의 성공 가능성 예측이 어려운 특성이 있습니다.
(3) 외주제작 비중이 높은 사업
1991년 도입된 외주제작 제도는 독립제작사가 활성화 될 수 있는 계기를 마련하였습니다. 외주 제작 제도 도입의 배경에는 첫째, 방송사가 독점하고 있는 제작 시스템을 다양한 공급주체로 전환하고, 둘째, 프로그램의 다양성을 확보하고, 셋째, 국내 방송제작시장의 국제 경쟁력 강화에 목적이 있습니다. 지상파 3사의 외주제작 의무 편성비율은 MBC와 SBS가 각각 35%, KBS2와 KBS1이 각각 40%, 34%를 적용받고 있습니다. 드라마의 경우 70% 이상이 외주 제작 형태를 나타내고 있는 것으로 파악됩니다.
다. 산업의 성장성
미디어 플랫폼의 경쟁 심화로 콘텐츠의 경쟁력이 강화되고, 다양한 장르의 드라마가 주목을 받으면서 국내 방영 드라마는 2012년부터 급증하기 시작하였습니다. 현재 매년 약 100편 이상의 드라마가 제작되고 있는 것으로 파악되며, 지상파 채널의 유료방송 채널(PP)에서도 드라마를 자체 제작하고, 전통적인 드라마 방영 시간대를 벗어나 새로운 시간대 방영이 확대되고 성공을 거두고 있습니다. 이러한 추세에 따라 드라마 방영 시간대는 지속적으로 증가하고 있어, 드라마 제작에 대한 수요는 확대될 것으로 파악됩니다. 또한 넷플릭스와 같은 글로벌 OTT 채널, 전통적인 방송 채널들의 콘텐츠 파워 강화를 위한 드라마 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 국내 드라마 산업의 성장은 지속될 것으로 전망됩니다. 드라마 산업 시장규모에 대해 정확한 통계자료는 존재하지 않으나 국내 방송시장 규모를 통해 국내 드라마 산업의 성장성을 간접적으로 판단할 수 있으며 2015년 지상파방송, 케이블방송(유선방송사업자, 방송채널사용사업자), 위성방송, DMB, IPTV 등 5개 방송사업자들의 방송사업 수익과 방송영상 독립제작사의 매출을 합한 우리나라 방송영상산업 총 매출규모는 2015년 기준 16조 4,630억원으로 집계되었고 2011년 이후 연평균 증가율 6.6%로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

【국내 방송시장 규모 추이】

(단위: 조원)

그림6_국내 방송시장 규모.jpg
그림6_국내 방송시장 규모

출처: 문화체육관광부, 2016년 콘텐츠산업 통계 (2016)주) 방송사업 매출 기준 (지상파, 케이블, 위성방송, DMB, IPTV, 방송영상 독립제작사 등 포함)

라. 시장여건
(1) 주요 목표시장
가) 국내 시장

최근 TV드라마를 접하는 방식은 과거 텔레비전 수상기의 단일한 창구로 온 가족이 이야기를 소비하던 방식을 넘어 다양한 단말기를 통한 개인별 소비로 발전하였습니다. 텔레비전 유일세대(Television only generation)가 약화되고, 모바일은 물론 유료방송 채널, OTT(Over the Top, 인터넷 동영상 서비스) 등 드라마를 수신할 수 있는 채널이 다양화되면서, 텔레비전의 필수 매체로서의 지위는 점차 상실하고 있습니다. 이에 따라 이야기의 형태와 장르가 변주되거나 진화하고 있으며 다양한 소재의 드라마에 대한 수요가 높아지고 있습니다.

나) 해외 시장전세계적으로 드라마를 비롯한 영화, 음악 등 한국 문화 전반에 대한 관심이 높아지며 해당 문화 수출이 급격히 증가하고 있습니다. 한국 드라마의 해외 판매 단가는 상승하고 있는 추세이며, 뉴미디어 업체들의 자사 플랫폼 내 사용자 트래픽 증가를 유도하기 위한 콘텐츠 확보 경쟁이 심화되고 있습니다. 이 때문에 한국 콘텐츠를 독점적으로 제공받기 위해 상당한 프리미엄을 지급하고 있는 상황이며 제작사의 지위가 과거 대비 대폭 상승하고 있습니다.한국 콘텐츠의 영향력 확대는 판매와 더불어 제작, 기획, 스토리의 핵심역량 기반의 공동제작에 대한 니즈가 증가하고 있으며, 이에 따라 글로벌 제작사들과의 파트너쉽이 확대되고 있습니다. (2) 경쟁 현황2015년 12월말 기준 최근 3년동안 1건 이상의 방송용 영상물 제작을 통한 매출이 있는 방송 영상 독립 제작사는 532개 사업체로서 전년도(2014년 12월말 기준) 496개 사업체 대비 7.3%가 증가한 것으로 나타났습니다. 국내 방송영상 콘텐츠 시장이 지속적으로 확대되고 있음을 방증하는 것으로 볼 수도 있으나, 4인 미만인 사업체가 전체의 30.6%, 10인 미만의 사업체가 전체의 절반이 넘는 55.6%로서 장기간의 안정된운영이 어려운 영세 사업체가 많아 방송영상 콘텐츠시장으로의 진입과 퇴출이 빈번하게 일어나고 있습니다. 이를 고려하면 증가한 사업체의 대부분은 경영상황이 열악한 소규모 영세 사업체로 방송영상 콘텐츠시장에서의 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
마. 회사의 현황

(1) 영위사업 요약

당사는 드라마를 기획·제작·배급하고 관련 부가사업을 영위하는 방송영상물제작사업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 과거, 드라마는 국내는 지상파 방송국(매체) 외 판매 경로가 부재했고, 해외 유통 또한 특정 배우 출연 작품 정도만 가능하여 독립제작사의 지상파 방송국(매체) 수익 의존도가 높고 협상력이 저조하여, 드라마 저작권을 방송사가 독과점하는 구조였습니다.

최근 몇 년, 방송매체가 확대되어 드라마 수요가 증가하면서 경쟁력을 갖춘 양질의 드라마가 양산되었습니다. 더불어 VOD 시장의 성장, 드라마 노출 시 판매 향상으로 인한 간접광고 증가, 작품 퀄리티 향상으로 인한 해외에서의 한국 콘텐츠 수요 증가로 전반적인 드라마 콘텐츠의 수익성이 향상되고 있습니다. 이에 따라 드라마 시장의 주도권이 지상파 방송국(매체 또는 플랫폼)에서 드라마 제작사(콘텐츠) 중심으로 이동하고 있으며, 당사와 같이 자본력과 원천 IP를 보유한 스튜디오 모델이 차별화를 확대할 것으로 예상되고 있습니다.
(2) 주요 제품
당사는 드라마를 제작 및 판매 하고 있으며 2016년 5월 1일 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지 제작한 드라마는 다음과 같습니다.

【드라마 라인업 현황, 설립 이후 2017년까지】

NO.

제품

채널

방영일자

연출

작가

1

기억

tvN

16.03.18~16.05.07

박찬홍

김지우

2

뱀파이어탐정

OCN

16.03.27~16.06.12

김가람

유영선

3

또! 오해영

tvN

16.05.02~16.06.28

송현욱

박해영

4

디어 마이 프렌즈

tvN

16.05.13~16.07.02

홍종찬

노희경

5

38사 기동대

OCN

16.06.17~16.08.06

한동화,황준혁

한정훈

6

굿 와이프

tvN

16.07.08~16.08.27

이정효

한상운

7

싸우자 귀신아

tvN

16.07.11~16.08.30

박준회

이대일

8

신데렐라와 네명의 기사

tvN

16.08.12~16.10.01

권혁찬,이민우

민지은 등

9

공항가는 길

KBS2

16.09.21~16.11.10

김철규

이숙연

10

THE K2

tvN

16.09.23~16.11.12

곽정환

장혁린

11

캐리어를 끄는 여자

MBC

16.09.26~16.11.15

강대선,이재진

권음미

12

안투라지

tvN

16.11.04~16.12.24

장영우

서재원,권소라

13

푸른바다의 전설

SBS

16.11.16~17.01.25

진혁

박지은

14

도깨비

tvN

16.12.02~17.01.21

이응복

김은숙

15

상애천사천년2

호남위성

16.11.14~16.12.29

김병수

박영숙

16

내성적인 보스

tvN

17.01.16~17.03.14

송현욱
주화미

17

더보이스

OCN

17.01.14~17.03.12

김홍선
마진원

18

내일 그대와

tvN

17.02.03~17.03.25

유제원
허성혜

19

그녀는 거짓말을 너무 사랑해

tvN

17.03.20~17.05.09

김진민
김경민

20

터널

OCN

17.03.25~17.05.21

신용휘
이은미

21

시카고타자기

tvN

17.04.07~17.07.03

김철규
진수완

22

써클:이어진 두 세계

tvN

17.05.22~17.06.27

민진기
김진희 등

23

듀얼

OCN

17.06.03~17.07.23

이종재
김윤주

24

비밀의숲

tvN

17.06.10~17.07.30

안길호
이수연

25
품위있는 그녀
JTBC
17.06.16~17.08.19
김윤철
백미경

26

하백의 신부

tvN

17.07.03~17.08.22

김병수
정윤정

27

크리미널 마인드

tvN

17.07.26~

양윤호 등
홍승현 등

30

구해줘

OCN

17.08.05~

김성수
정신규

28

명불허전

tvN

17.08.12~

홍종찬
김은희

29

황금빛 내 인생

KBS2

17.09.02~

김형석
소현경

31

아르곤

tvN

17.09.04~

이윤정
전영신 등

32

이번 생은 처음이라

tvN

17.10.09~

박준화
윤난중

33

부암동 복수자들

tvN

17.10.11~

권석장
김이지 등

34

변혁의 사랑

tvN

17.10.14~

송현욱 등
주현

35

블랙

OCN

17.10.14~

김홍선
최란

36

tvN토일드라마

tvN

17.12~

<변혁의 사랑> 후속

37

tvN월화드라마

tvN

17.12~

<이번 생은 처음이라>후속

(3) 비교우위 사항

가) 안정적인 비즈니스 모델

드라마 사업은 기존 중소 규모의 외주제작사로서는 대규모의 제작비와 작가, 배우, 연출팀 섭외 여부, 방송 후 흥행가능성 때문에 상대적으로 이익 규모를 예측하기가 힘들고 실적 변동성이 높은 산업이라고 할 수 있습니다.

그러나 당사는 2007년부터 드라마사업을 영위하면서 (분할전 회사인 씨제이이앤엠㈜ 드라마사업부문 포함) 확보한 사업 노하우를 바탕으로 드라마사업의 실적에 대해서 예측 가능합니다. 즉, 배우/연출/작가 및 소재/스토리를 두고 판단 시 투입이 예상되는 비용과 국내외 유통 및 부가사업으로 인해 발생 예상되는 수입이 명확한 시장으로서 비교적 안정적으로 운영을 하고 있습니다.

나) 당사 콘텐츠 등 사업 우위

당사는 우수한 작가, 연출팀, PD 등을 확보한 독자적인 스튜디오들의 허브 역할을 수행하며 해당 팀들이 창의적이고 도전적인 시도를 할 수 있는 장을 제공하고 있습니다. 이를 통해 당사의 차별화된 색깔을 가져갈 수 있었으며 지속적인 Well-made 콘텐츠의 공급은 당사와 채널의 브랜드 가치를 강화시키는데 주력했습니다. 우수한 작가와 감독 및 연출팀 확보를 통해서 우수한 콘텐츠를 제작할 수 있었고, 이로써 동사의 브랜드 가치가 상승되고, 상승된 브랜드 가치를 기반으로 추가적인 우수한 작가와 감독 및 연출팀을 확보 가능한, 선순환 구조를 구축할 수 있었습니다.

바. 신규 사업
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황 (연결기준)

(단위: 백만원)

품 목

제 2기 반기(2017.01.01 ~ 2017.06.30)
제 1기(2016.05.01 ~ 2016.12.31)

제품설명

매출액
(비율)
매출액
(비율)

드라마 편성

47,090
34.3%
61,788
40.0%

주2)

드라마 판매

63,001
45.8%
61,457
39.8%

주3)

기타

27,329
19.9%
31,202
20.2%
주4)

합 계

137,420
100.0%
154,447
100.0%

-

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준의 재무수치이며, 당사에서 제작하는 드라마로부터 발생하는 매출형태별로 구분하였습니다.

주2)
드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출입니다.

주3)
드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출입니다.

주4)

드라마
제작 및 편성시기에 해당 드라마에 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD상품, 매니지먼트 수익 등의 매출을 합산하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
드라마 사업의 특성상 드라마별 제작비 등이 상이하며, 그 가격이 큰 폭의 차이가 존재하기 때문에 가격변동 추이를 표기할 수 없습니다.
3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료의 현황
드라마 제작하는데 필요한 주 요소는 방송 판권, 연출자, 작가, 출연자 등 인적/물적 자원이 가장 중요한 요소이나 매입유형, 용도로 표시하기 곤란하여 기재하지 아니하였습니다.
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이
드라마 제작의 경우 계약 당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다. 인적, 물적자원의 결합에 의해 제작되는 방송제작물의 원재료는 연기자 출연료 등으로 가격을 산출하여 표시하기가 곤란합니다.
4. 생산 및 설비에 관한 사항
생산실적/능력 및 가동율 등은 사업 특성상 기재하기 어려우며 기재하지 않습니다.

5. 매출에 관한 사항
가. 매출 실적 (연결 기준)

(단위: 백만원)

품목
2017연도 반기
2016연도 주1)

드라마 사업
수출
38,725
42,423

내수
98,695
112,024

소계
137,420
154,447

주1)

2016년 연결감사보고서상 제1기(2016.5.1~2016.12.31) 매출액 기준입니다.

나. 판매조직 및 판매경로
당사는 드라마를 기획 및 제작하여 공급하는 것을 주요 사업으로 하고 있고, 일반 제조기업과는 달리 별도의 재판매를 위한 영업부나 직매점, 지점 및 영업소, 사업소 등이 존재하지 않습니다. 따라서 드라마 편성, 협찬 등은 각 프로젝트 담당, 사업팀이 직접 담당하고 있습니다.

또한 당사는 씨제이이앤엠㈜의 판매 대행을 통하여 우수한 판매 네트워크를 확보하고 있으며, 이에 따라 당사는 드라마 제작에 집중할 수 있는 환경을 구축하여 완성도 높은 드라마 제작을 통한 시장 입지를 강화하고 있습니다.

다. 판매전략

(1) 국내 판매 전략

씨제이이앤엠
㈜
의
tvN, OCN 등 채널에 콘텐츠를 공급하고 있으며, 지상파, 종합편성채널 등 전통 미디어 및 디지털 등 다양한 플랫폼에 맞춤형 콘텐츠를 공급하고 있습니다.
(2) 글로벌 판매 전략
글로벌 전역에 현지 최고의 Traditional / New media 사업자들과 강력한 네트워크를 보유하며, 장기적인 협력 관계를 통해 판매를 진행하고 있으며, 로컬 제작사 및 방송사들과 파트너쉽을 통해 현지화를 확대하고 있습니다.
라. 주요 매출처
씨제이이앤엠㈜가 보유하고 있는 tvN 및 OCN에 드라마를 공급하고 있으며 지상파 등으로 매출처를 확대하고 있습니다.

(단위: 백만원)

매출처
2017년 반기
2016연도 주1)

씨제이이앤엠㈜

52,593
55,384

전체 매출 비중
38.27%
35.86%

주1)

2016년 연결감사보고서상 제1기(2016.5.1~2016.12.31) 매출액 기준입니다.

6. 수주 현황에 관한 사항
당사가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리에 관한 사항

가. 시장위험

(1) 외환위험
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

2016년 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

미국 달러/원

상승시

229,108
229,108

하락시

(229,108)
(229,108)

중국 위안화/원

상승시

572,757
572,757

하락시

(572,757)
(572,757)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 당기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승 시순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

2016년말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세후이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

상승 시

(2,340)
(2,340)

하락 시

2,340
2,340

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사의 경영진은 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수 대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손으로 구성됩니다.

2016년말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

금 액

현금및현금성자산

11,517,376

매출채권

36,973,492

기타의유동금융자산

2,550,373

기타의비유동금융자산

2,279,090

다. 유동성 위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.2016년말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

3개월미만

3개월~1년 이하

1년~2년 이하

매입채무
5,775,641
-
-

미지급금
14,431,383
-
-

단기차입금
79,574
8,282,151
-

기타의유동금융부채
244,671
-
-

사채
225,000
675,000
20,225,000

상기 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않았으며, 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

라. 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당사의 2016년말 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

부채총계(A)
105,925,910

자본총계(B)
136,109,511

차입금 및 사채(C)
28,053,533

현금및현금성자산(D)
11,517,376

순차입금(C-D)
16,536,157

부채비율(A/B)
77.82%

순차입금비율((C-D)/B)
12.15%

8. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
9. 경영상의 주요계약 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

10. 연구개발 활동

당사는 이야기의 소재를 탐색, 발굴하고 기획하여, 드라마라는 영상콘텐츠를 제작 및판매하는 사업을 영위하고 있으므로 별도의 연구개발 조직이나 인력이 갖추어져 있지 않습니다. 그러나 드라마 제작 사업 특성을 고려할 때, 당사가 확보한 기술의 원천은 PD, 작가, 연출팀, 기획팀이라고 할 수 있습니다. 따라서 크리에이터급 기획PD 확보 및 육성을 통한 역량 내재화가 당사 사업에 중요한 Factor로 지속적으로 조직을 강화, 인력 충원할 것입니다.
11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 특허 출원 및 등록현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

저작권

<시카고 타자기> 캐릭터 그치몽

스튜디오

드래곤㈜

-

2017.04.12

MD상품

한국

2

저작권

<푸른바다의전설>

캐릭터 문어인형 미술저작물

스튜디오

드래곤㈜

-

2017.02.08

MD상품

한국

3

권리인증

<푸른바다의전설>

스튜디오

드래곤㈜

-

2017.02.22

드라마 콘텐츠

한국

중국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 재무제표

(단위: 백만원)

사업연도구분

제 2기 반기2017년 6월말

제 1기2016년 12월말

회계처리기준

K-IKFRS

K-IFRS

유동자산

101,131

81,434

ㆍ당좌자산

62,801

51,041

ㆍ재고자산

1,823

-

비유동자산

170,399

160,601

ㆍ투자자산

-

-

ㆍ유형자산

1,095

1,227

무형자산

127,679

123,879

기타비유동자산

41,625

35,494

자산총계

271,530

242,035

유동부채

108,140

84,492

비유동부채

10,713

21,434

부채총계

118,853

105,926

자본금

11,019

11,019

연결자본잉여금

114,744

114,744

연결자본조정

2,386

2,008

연결기타포괄손익누계액

-

-

연결이익잉여금

24,528

8,340

자본총계

152,677

136,110

2017.01.01 ~ 2017.06.30
2016.05.01 ~ 2016.12.31

매출액

137,420

154,447

영업이익

22,859

16,631

연결당기순이익

16,189

8,143

기본주당순이익 (단위: 원)

735

3781

희석주당순이익 (단위: 원)
735

3781

연결에 포함된 회사 수
4개
4개

나. 별도 재무제표

(단위: 백만원)

사업연도구분

2017연도 반기

(제 2기 반기)

2016연도

(제1기)

2015연도

(분할 전)

2014연도

(분할 전)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

검토의견 적정

감사의견 적정

검토의견 적정

검토의견 적정

유동자산

64,525

47,651

법인분할 전으로 재무상태표수치가 존재하지 아니함

ㆍ매출채권

34,741

40,851

ㆍ재고자산

1,823

-

비유동자산

176,092

172,264

ㆍ투자자산

83,214

83,214

ㆍ유형자산

964

1,064

ㆍ무형자산

45,311

48,593

ㆍ기타비유동자산

46,604

39,393

자산총계

240,617

219,915

유동부채

81,855

64,065

비유동부채

10,713

20,444

부채총계

92,568

84,509

자본금

11,019

11,019

자본잉여금

114,744

114,744

자본조정

2,386

2,008

기타포괄적손익누계액

-

-

이익잉여금

19,900

7,636

자본총계

148,048

135,406

종속ㆍ관계ㆍ공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
-
-

사업기간
(2017.01.01~2017.06.30)
(2016.05.01~2016.12.31)
(2015.01.01~2015.12.31)
(2014.01.01~2014.12.31)

매출액
122,149
137,052
97,416
103,070

영업이익
16,933
12,844
2,595
4,169

당기순이익
12,264
7,754
1,355
1,345

기본주당순이익
557
3,600
677
672

희석주당순이익
557
3,600
677
672

주1) 2017년 상장예비심사 청구를 준비하며 Carved-out 포괄손익계산서의 수치를 삼정회계법인으로부터 검토받았습니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

반 기
연 결 재 무 상 태 표

제 2 기 2017년 6월 30일 현재

제 1 기 2016년 12월 31일 현재

스튜디오드래곤 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제 2 (당) 기 반기말
제 1 (전) 기 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

101,130,973,945

81,434,319,208

현금및현금성자산

27,610,770,357

11,517,376,322

매출채권

34,736,585,779

36,973,492,252

선급금
6
35,477,275,718

29,278,064,974

기타의유동금융자산

454,000,914

2,550,373,419

기타의유동자산

1,029,414,477

1,115,012,241

재고자산

1,822,926,700

-

Ⅱ. 비유동자산

170,398,801,430

160,601,101,917

장기선급금
6
39,077,802,800

33,215,327,582

유형자산

1,095,020,626

1,227,433,118

무형자산
7
127,679,096,557

123,879,251,333

기타의비유동금융자산

1,283,435,220

2,279,089,884

장기금융상품

611,320,184

-

이연법인세자산

652,126,043

-

자 산 총 계

271,529,775,375

242,035,421,125

부 채

Ⅰ. 유동부채

108,139,871,627

84,492,124,495

매입채무

3,828,796,403

5,775,641,162

미지급금

19,783,137,311

14,431,382,574

미지급법인세

6,732,182,713

3,827,392,283

단기차입금
8
6,500,000,000

8,120,000,000

유동성사채
8
19,959,919,973

-

선
수수익

47,242,393,330

49,698,799,800

기타의유동금융부채

639,031,363

244,671,199

기타의유동부채

3,454,410,534

2,394,237,477

Ⅱ. 비유동부채

10,712,837,155

21,433,785,506

사채
8
9,985,361,879

19,933,532,823

기타의유동부채

124,236,759

106,115,573

순확정급여부채

603,238,517

441,822,364

이연법인세부채

-

952,314,746

부 채 총 계

118,852,708,782

105,925,910,001

자 본

Ⅰ. 자본금

11,018,620,000

11,018,620,000

Ⅱ. 주식발행초과금

114,743,587,561

114,743,587,561

Ⅲ. 기타의자본항목

2,386,021,503

2,007,637,233

Ⅳ. 이익잉여금

24,528,837,529

8,339,666,330

자 본 총 계

152,677,066,593

136,109,511,124

부 채 및 자 본 총 계

271,529,775,375

242,035,421,125

별첨
주석은 본
반기
연결재무제표의 일
부입니다.

나. 연결포괄손익계산서

연
결 포 괄 손 익 계 산 서

제 2 기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 1 기 2016년 5월 1일부터 2016년 12월 31일까지

스튜디오드래곤 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제 2 (당) 반기
제 1 (전) 기

Ⅰ. 매출액

137,420,019,674
154,446,743,972

Ⅱ. 매출원가

(108,481,664,396)
(132,837,938,236)

Ⅲ. 매출총이익

28,938,355,278
21,608,805,736

판매비와관리비
10
(6,079,441,687)
(4,978,160,708)

Ⅳ. 영업이익

22,858,913,591
16,630,645,028

금융수익

465,295,928
842,974,611

금융비용

(1,506,710,355)
(1,924,982,173)

기타영업외수익

413,004,663
84,701,613

기타영업외비용

(10,219,115)
(5,134,425,299)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

22,220,284,712
10,498,913,780

Ⅵ. 법 인 세 비 용

(6,031,113,513)
(2,356,137,691)

Ⅶ. 당(반)기순익

16,189,171,199
8,142,776,089

Ⅷ. 당(반)기기타포괄손익(법인세효과 차감후)

-
196,890,241

Ⅸ. 당(반) 기 총 포 괄 이 익

16,189,171,199
8,339,666,330

Ⅹ. 당(반) 기 주 당 이 익

보통주기본주당이익

735
3,781

보통주희석주당이익

735
3,781

별첨
주석은 본
반기
연결재무제표의 일
부입니다.

주1) 1기 주당이익은 액면분할 전(주당 액면금액 5,000원) 기준입니다.

다. 연결자본변동표

연
결 자 본 변 동 표

제 2 기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 1 기 2016년 5월 1일부터 2016년 12월 31일까지

스튜디오드래곤 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업 소유주지분
총 계

자 본 금
주식발행초과금
기타자본구성요소
이익잉여금

2016.5.1(당기초)
10,000,000,000
59,799,678,931
1,629,252,965
-
71,428,931,896

당기총포괄이익

당기순이익
-
-
-
8,142,776,089
8,142,776,089

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
196,890,241
196,890,241

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

유상증자
1,018,620,000
54,943,908,630
-
-
55,962,528,630

주식선택권 부여
-
-
378,384,268
-
378,384,268

2016.12.31(당기말)
11,018,620,000
114,743,587,561
2,007,637,233
8,339,666,330
136,109,511,124

2017.1.1(당기초)
11,018,620,000
114,743,587,561
2,007,637,233
8,339,666,330
136,109,511,124

총포괄손익

반기순이익
-
-
-
16,189,171,199
16,189,171,199

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식선택권
-
-
378,384,270
-
378,384,270

2017.6.30(당반기말)
11,018,620,000
114,743,587,561
2,386,021,503
24,528,837,529
152,677,066,593

별첨
주석은 본
반기연
결재무제표의 일
부입니다.

라. 연결현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 2 기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 1 기 2016년 5월 1일부터 2016년 12월 31일까지

스튜디오드래곤 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 2 (당) 반기
제 1 (전) 기

Ⅰ.영업활동 현금흐름

9,035,124,154

(12,428,600,297)

1. 영업에서 창출된 현금
13,761,033,946

(10,772,032,743)

(1) 당기순이익
16,189,171,199

8,142,776,089

(2) 조정

법인세비용
6,031,113,513

2,356,137,691

이자비용
893,408,968

853,039,405

퇴직급여
271,988,169

314,425,339

주식기준보상
378,384,270

378,384,268

감가상각비
142,579,383

163,884,771

대손상각비(환입)
419,819,568

(1,036,871,648)

기타의대손충당금환입
(302,000,000)

-

기타의대손상각비
-

1,876,800,000

무형자산상각비
20,603,287,072

22,016,974,842

외화환산손실
-

868,227,752

이자수익
(63,371,363)

(72,850,438)

외화환산이익
(357,565,135)

(544,327,821)

유형자산처분이익
(40,588,499)

-

(3) 자산 및 부채의 증감

매출채권의 감소(증가)
5,221,472,870

(24,725,481,110)

미수금의 감소(증가)
598,373,267

(2,332,568,815)

선급제세의 증가
-

(52,045)

선급금의 감소(증가)
(656,397,240)

(9,846,590,955)

선급비용의 감소 (증가)
(118,362,799)

4,665,985,283

부가가치세대급금의 증가
-

-

재고자산의 증가
(1,822,926,700)

-

판권의 증가
(23,925,602,129)

(24,481,419,584)

장기선급금의 증가
(8,878,300,000)

(27,176,827,582)

기타비유동자산의 증가
-

(202,575,343)

매입채무의 감소
(2,871,097,078)

(1,080,999,676)

미지급금의 증가
5,646,584,087

12,101,021,000

선수수익의 증가(감소)
(4,298,974,689)

29,210,823,287

부가가치세예수금의 증가(감소)
548,497,455

(177,856,729)

선수금의 증가(감소)
71,611,453

(19,120,880)

미지급비용의 증가
155,591,017

(351,487,825)

예수금의 증가(감소)
(44,912,933)

637,814,981

장기종업원급여부채의 증가
18,121,186

106,115,573

퇴직급여부채의 감소
(48,870,966)

(747,681,949)

기타유동부채의 감소
-

(1,667,730,624)

2. 법인세의 납부
(4,725,909,792)

(1,656,567,554)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(599,896,838)

(69,542,006,036)

1. 투자활동으로 인한 현금유입
243,229,599

146,923,889

이자의 수취
58,865,963

55,137,289

보증금의 감소
81,000,000

91,786,600

유형자산의 처분
103,363,636

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출
(843,126,437)

(69,688,929,925)

사업결합으로 인한 순현금흐름
-

(67,998,016,185)

유형자산의 취득
(22,091,028)

(1,070,057,560)

무형자산의 취득
(242,518,889)

(137,832,180)

장기금융상품의 취득
(267,324,000)

(267,324,000)

보증금의 증가
(311,192,520)

(215,700,000)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

7,658,166,719

93,490,724,502

1. 재무활동으로 인한 현금유입
23,690,780,000

146,801,148,837

단기차입금의 증가
13,711,000,000

59,820,000,000

유상증자
-

55,962,528,630

사채의 발행
9,979,780,000

19,919,500,000

미수금의 감소
-

11,099,120,207

2. 재무활동으로 인한 현금유출
(16,032,613,281)

(53,310,424,335)

단기차입금의 감소
(15,331,000,000)

(52,546,466,611)

이자의 지급
(701,613,281)

(763,957,724)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

16,093,394,035

11,520,118,169

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

11,517,376,322

-

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

-

(2,741,847)

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

27,610,770,357

11,517,376,322

별첨
주석은 본
반기연
결재무제표의 일
부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제2(당)기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제1(전)기 반기 2016년 5월 1일부터 2016년 6월 30일까지(검토받지 않음)

스튜디오드래곤 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항1.1 회사의 개요스튜디오드래곤 주식회사(이하 "회사")는 2016년 5월 1일자로 씨제이이앤엠 주식회사의 드라마사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다.회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 500,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 2017년 6월 30일 현재 자본금은 11,019백만원(발행주식수: 22,037,240주)입니다. 회사의 주주는 씨제이이앤엠 주식회사이며, 지분율은 90.76%입니다.1.2 종속기업의 현황

당반기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

결산월

업종

당반기말

지배지분율

(주)화앤담픽쳐스
대한민국

12월

방송 프로그램 제작 및 공급업
100.00%

(주)문화창고
대한민국

12월

방송 프로그램 제작 및 공급업, 연예매니지먼트업
100.00%

(주)케이피제이
대한민국

12월

방송 프로그램 제작 및 공급업
100.00%

1.3 주요 종속기업의 요약 재무정보

당반기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명

자산

부채

매출

당기순이익

총포괄손익

(주)화앤담픽쳐스
18,093,373
13,010,647
13,636,072
5,203,873
5,203,873

(주)문화창고
38,728,545
32,263,886
27,749,873
3,352,067
3,352,067

(주)케이피제이
7,316,392
7,162,378
4,400,000
(120,740)
(120,740)

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서
제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기연결재무제표
는 보고기간말인 2017년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다.

연결
회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다
.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

사업모형
계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는
2017년 6월 30일 현재 대여금 및 수취채권 64,696백만원을
보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.
연결회사는 2017년 6월 30일 현재대여금 및 수취채권 64,696백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

1단계

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

2단계

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

3단계

신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 6월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 68,645백만원(대여금 및 수취채권 68,645백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 3,949백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부
동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.
연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인
식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 6월 30일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.
연결회사는 2017년 연차결산까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.2
회계정책

요약반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치연결회사의 금융상품 중 대여금및수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

5. 영업부문5.1 보고부문연결회사는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 서비스를 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.① 드라마제작사업부문 : 방송서비스 제공 및 관련 부대사업② 연예매니지먼트사업부문 : 연예 매니지먼트 및 관련 부대사업

연결회사의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출액
영업이익
매출액
영업이익

드라마제작사업부문
123,038,755
21,669,390
25,031,685
4,483,195

연예매니지먼트사업부문
14,381,265
1,189,524
-
-

합 계
137,420,020
22,858,914
25,031,685
4,483,195

부문별 정보 중 부문자산 및 부문부채에 관한 사항은 최고영업의사결정권자에게 정기적으로 보고되지 않으므로 별도 공시하지 아니합니다.5.2 연결회사 전체 수준의 공시

(단위: 천원)

구 분(*)
당반기
전반기

한국
107,432,838
19,144,779

중국
645,556
1,723,561

일본
12,086,582
1,577,866

미국
2,348,646
1,425,898

기타
14,906,398
1,159,581

합 계
137,420,020
25,031,685

(*) 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속됨. 5.3 주요 고객에 대한 정보당반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

씨제이이앤엠㈜
52,593,186
13,790,182

6. 선급금6.1 선급금은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당반기말현재 대손충당금 차감 전 총액 기준에 의한 선급금과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금 총장부금액
35,584,076
39,077,803
31,186,865
33,215,328

대손충당금
(106,800)
-
(1,908,800)
-

선급금 순장부금액
35,477,276
39,077,803
29,278,065
33,215,328

6.2 당반기 중 선급금의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(1,908,800)
-

대체 (*)
1,800,000
-

환입
2,000
-

연결범위변동
-
(32,000)

기말금액
(106,800)
(32,000)

(*) 당반기중 선급금 1,800백만원이 미수금으로 대체되어 관련 대손충당금도 미수금에 대한 대손충당금으로 계정대체 되었습니다.

7. 무형자산

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

취득원가:

기초
389,905,540
283,037,527

취득금액
76,188,411
34,911,007

기타증감(*1)
(51,785,278)
(13,149,129)

연결범위변동
-
69,066,908

반기말
414,308,674
373,866,313

상각 및 손상차손누계액:

기초
(266,026,289)
(243,640,201)

무형자산상각비
(20,603,287)
(3,653,995)

연결범위변동
-
(369,113)

반기말
(286,629,576)
(247,663,309)

장부가액:

기초
123,879,251
39,397,326

반기말
127,679,099
126,203,004

(*1) 기타증감은 타계정대체 등으로 인한 효과입니다.

8. 차입금 및 사채

8.1 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
당반기말
전기말

국민은행
기업일반운전자금대출
3.91%
3,000,000
5,120,000

우리은행
기업운전분할대출
3.94%
1,500,000
3,000,000

하나은행
기업일반운전자금대출
3.57%
2,000,000
-

합 계
6,500,000
8,120,000

8.2 사채

(단위: 천원)

종류
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

제1회 무보증 사모사채
2018-03-20
4.50%
5,000,000
5,000,000

제2회 무보증 사모사채
2018-03-20
4.50%
5,000,000
5,000,000

제3회 무보증 사모사채
2018-03-28
4.50%
10,000,000
10,000,000

제4회 무보증 사모사채
2018-07-26
5.00%
10,000,000
-

사채할인발행차금
(54,718)
(66,467)

소 계
29,945,282
19,933,533

차감 : 유동성사채
(19,959,920)
-

합 계
9,985,362
19,933,533

(*) 당반기말 현재 상기 제1회, 제2회 및 제3회 무보증 사모사채와 관련하여 회사의 종속기업투자주식 중 (주)화앤담픽쳐스와 (주)문화창고는 담보(담보설정금액: 24,000백만원)로 제공되어 있습니다(주석 9 참조).9. 자본금연결회사는 2017년 3월 24일 정기 주주총회 결의로 기존 1주 당 5,000원의 주식을 10주로 분할하여 1주 당 500원으로 액면분할 하였고, 발행할 주식의 총수를 50,000,000주에서 500,000,000주로 변경하였습니다.10. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
2개월
누적

급여
1,549,478
2,378,504
317,824
317,824

주식보상비용
189,192
378,384
-
-

복리후생비
301,257
435,141
65,836
65,836

감가상각비
71,135
141,820
16,103
16,103

광고선전비
102,281
296,399
-
-

소모품비
44,151
84,744
23,344
23,344

지급임차료
242,822
468,006
83,943
83,943

지급수수료
328,889
536,021
209,997
209,997

대손상각비(환입)
-
419,820
(1,015,829)
(1,015,829)

기타
467,861
940,604
9,811
9,811

합 계
3,297,066
6,079,443
(288,971)
(288,971)

11. 우발부채와 약정사항

11.1 금융기관에 대한 여신 한도 약정 내역

(단위: 천원)

금융기관
종 류
당반기말
전기말

한도액
실행액
한도액
실행액

국민은행
기업운전일반자금대출
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000

기업운전자금대출
5,000,000
-
5,000,000
2,120,000

우리은행
기업운전일반자금대출
5,000,000
-
5,000,000
-

기업운전분할대출
3,000,000
1,500,000
3,000,000
3,000,000

하나은행
기업운전일반자금대출
2,000,000
2,000,000
-
-

기업운전자금대출
2,000,000
-
-
-

11.2 회사의 종속기업투자주식은 제1회, 제2회 및 제3회 무보증 사모사채와 관련하여담보(담보설정금액: 24,000백만원)로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).

12. 법인세비용
법인세비용은
전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 연간유효법인세율은 27.14%(전반기: 21.75%)입니다.
13. 특수관계자 13.1 지배기업당반기말 현재 연결회사의 지배기업은 씨제이이앤엠 주식회사(지분율 90.76%)이고, 최상위지배기업은 씨제이 주식회사입니다. 또한, 당반기말 현재 연결회사와 특수관계에 있는 주요회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주요 회사의 내역

기타특수관계기업
CJ제일제당㈜, ㈜씨제이오쇼핑, 씨제이씨지브이㈜ 등

13.2 특수관계자와의 주요 거래 내역

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등 (*)

지배기업
씨제이이앤엠㈜
52,593,186
9,476,122
13,790,182
20,875,063

기타
㈜아트서비스
25,761
-
5,899
-

㈜제이에스픽쳐스
-
2,913,839
-
1,003,660

㈜젤리피쉬엔터테인먼트
227,500
11,500
-
-

㈜씨제이오쇼핑
5,233
66,318
-
13,201

㈜씨제이헬로비전
-
972
-
314

씨제이씨지브이㈜
-
32,652
-
59

씨제이대한통운㈜
-
448
-
62

씨제이올리브네트웍스㈜
-
265,376
-
4,125

씨제이제일제당㈜
-
20,394
-
4,592

씨제이파워캐스트㈜
-
12,794
-
7,248

씨제이푸드빌㈜
-
3,532
-
120

㈜조이렌트카
-
12,731
-
3,484

㈜루비콘컴퍼니
7
-
-
-

씨제이건설㈜
-
3,682
-
-

씨제이디지털뮤직㈜
18,445
33,280
-
-

씨제이헬스케어㈜
100,000
-
-
-

CJ E&M HONG KONG LIMITED.
332,385
-
-
-

CJ E&M AMERICA, INC
1,229,870
-
-
-

합 계
54,532,387
12,853,640
13,796,081
21,911,928

(*) 전반기 씨제이이앤엠(주)에 대한 매입 등에는 종속기업투자주식 취득금액이 포함되어 있습니다.

13.3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(1) 당반기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
선급금
보증금
건설중인자산
매입채무
미지급금
선수금
선수수익

지배기업
씨제이이앤엠㈜
21,764,802
2,759,816
75,151
110,000
42,240
5,787,823
112,380
22,038,987

기타
㈜씨제이오쇼핑
1,269
-
-
-
-
10,402
-
-

㈜제이에스픽쳐스
-
3,402,000
-
5,125,000
-
-
-
-

씨제이씨지브이㈜
-
-
-
-
-
838
-
-

CJ E&M HONG KONG LIMITED
165,740
-
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운㈜
-
-
-
-
-
17
-
-

씨제이올리브네트웍스㈜
-
-
-
-
-
43,720
-
-

씨제이제일제당㈜
-
-
-
-
-
4,937
-
-

씨제이파워캐스트㈜
-
-
-
-
-
3,671
-
-

씨제이푸드빌㈜
-
-
-
-
-
1,355
-
-

㈜조이렌트카
-
-
-
-
-
2,831
-
-

㈜루비콘컴퍼니
8
-
-
-
-
-
-
-

씨제이디지털뮤직㈜
-
-
-
-
-
5
-
-

씨제이헬스케어㈜
44,000
-
-
-
-
-
-
-

합 계
21,975,819
6,161,816
75,151
5,235,000
42,240
5,855,599
112,380
22,038,987

(2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
선급금
미수금
건설중인자산
매입채무
미지급금
선수금
선수수익

지배기업
씨제이이앤엠㈜
23,419,218
947,353
574,879
528,927
132,025
4,823,079
60,923
25,838,485

기타
㈜스토리플랜트
-
-
-
1,500,000
-
-
-
-

㈜씨제이오쇼핑
-
-
-
-
-
14,064
-
-

㈜씨제이헬로비전
-
-
-
-
-
196
-
-

㈜아트서비스
2,706
-
-
-
-
-
-
-

㈜제이에스픽쳐스
-
762,000
-
4,500,000
655,512
48
-
-

씨제이씨지브이㈜
-
-
-
-
-
1,061
-
-

㈜씨제이월디스
-
-
-
-
1,114
-
-
-

CJ E&M HONG KONG LIMITED
579,146
-
-
-
-
-
-
-

SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD
1,652,366
-
-
-
-
455,248
-
-

씨제이대한통운㈜
-
-
-
-
-
54
-
-

씨제이올리브네트웍스㈜
-
-
-
-
-
22,424
-
-

씨제이제일제당㈜
-
-
-
-
-
413
-
-

씨제이파워캐스트㈜
-
-
-
-
-
9,708
-
-

씨제이푸드빌㈜
-
-
-
-
-
507
-
-

씨제이프레시웨이㈜
-
-
-
-
-
100
-
-

㈜조이렌트카
-
-
-
-
-
1,980
-
-

㈜루비콘컴퍼니
-
-
-
-
-
2,900
-
-

합 계
25,653,436
1,709,353
574,879
6,528,927
788,651
5,331,782
60,923
25,838,485

13.4 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전반기

현금출자
자금차입 거래

차입
상환

지배기업
씨제이이앤엠㈜
11,099,120
45,500,000
45,500,000

13.5 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
471,102
52,780

퇴직급여
151,062
8,958

주식기준보상
219,318
-

기타장기급여
13,702
5,134

합 계
855,184
66,872

연결회사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지는 임원 이상의 경영진을 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

재 무 상 태 표

제2(당)기 반기말 2017년 6월 30일 현재

제1(전)기 기말 2016년 12월 31일 현재

스튜디오드래곤 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
제2(당)기 반기말
제1(전)기 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

64,524,613,034

47,651,144,190

현금및현금성자산

12,050,919,361

43,974,031

매출채권

34,740,975,361

40,850,968,273

선급금
5
15,455,746,458

6,074,827,705

기타의유동금융자산

454,000,914

681,374,181

기타의유동자산

44,240

-

재고자산

1,822,926,700

-

Ⅱ. 비유동자산

176,091,929,141

172,264,038,283

종속기업투자주식
6
83,213,936,720

83,213,936,720

장기선급금
5
41,591,189,200

35,728,713,982

유형자산

963,664,165

1,063,505,974

무형자산
7
45,310,637,990

48,593,345,623

기타의비유동금융자산

378,892,200

319,491,700

이연법인세자산

4,633,608,866

3,345,044,284

자 산 총 계

240,616,542,175

219,915,182,473

부 채

Ⅰ. 유동부채

81,855,214,790

64,065,369,021

매입채무

4,151,308,906

4,162,600,192

미지급금

20,352,510,933

17,583,678,918

미지급법인세

4,289,443,250

3,435,884,175

단기차입금
8
6,500,000,000

8,120,000,000

유동성사채
8
19,959,919,973

-

선
수수익

25,105,627,170

29,238,083,375

기타의유동금융부채

140,899,546

243,239,119

기타의유동부채

1,355,505,012

1,281,883,242

Ⅱ. 비유동부채

10,712,837,155

20,443,849,793

사채
8
9,985,361,879

19,933,532,823

기타의비유동부채

124,236,759

106,115,573

순확정급여부채

603,238,517

404,201,397

부 채 총 계

92,568,051,945

84,509,218,814

자 본

Ⅰ. 자본금

11,018,620,000

11,018,620,000

Ⅱ. 주식발행초과금

114,743,587,561

114,743,587,561

Ⅲ. 기타의자본항목

2,386,021,503

2,007,637,233

Ⅳ. 이익잉여금

19,900,261,166

7,636,118,865

자 본 총 계

148,048,490,230

135,405,963,659

부 채 및 자 본 총 계

240,616,542,175

219,915,182,473

별첨
주석은 본
반기
재무제표의 일
부입니다.

나. 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제2(당)기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제1(전)기 2016년 5월 1일부터 2016년 12월 31일까지

분할 전 (전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 4월 30일까지

분할 전 (전전기) 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

분할 전 (전전전기) 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지

스튜디오드래곤 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
제2(당)기 반기
제1(전)기
분할 전 (전)기
분할 전 (전전기)
분할 전 (전전전기)

2017.01.01~2017.06.30
2016.05.01~2016.12.31
2016.01.01~2016.04.30
2015.01.01~2015.12.31
2014.01.01~2014.12.31

Ⅰ. 매출액

122,149,399,326
137,052,054,056
41,063,617,234
97,416,213,609
103,070,227,752

Ⅱ. 매출원가

(101,828,948,540)
(121,469,593,666)
35,578,549,916
(91,052,107,875)
(94,734,659,491)

Ⅲ. 매출총이익

20,320,450,786
15,582,460,390
31,823,831,263
6,364,105,734
8,335,568,261

판매비와관리비
10
(3,386,938,790)
(2,738,960,195)
923,190,143
(3,768,723,185)
(4,166,291,834)

Ⅳ. 영업이익

16,933,511,996
12,843,500,195
4,561,877,175
2,595,382,549
4,169,276,427

금융수익

431,098,509
802,552,422
523,410,583
438,419,922
313,494,840

금융비용

(1,496,810,355)
(1,865,340,699)
224,738,817
(202,379,782)
(159,339,177)

기타영업외수익

304,205,646
5,260,478
1,505,120
77,281,609
24,463,187

기타영업외비용

(1,392,400)
(1,876,925,578)
31,083,930
(1,018,221,033)
(2,004,609,457)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

16,170,613,396
9,909,046,818
4,830,970,131
1,890,483,265
2,343,285,820

Ⅵ. 법 인 세 비 용

(3,906,471,095)
(2,154,806,542)
-
(535,508,072)
(998,740,035)

Ⅶ. 당(반) 기 순 이 익

12,264,142,301
7,754,240,276
4,830,970,131
1,354,975,193
1,344,545,785

Ⅷ. 반기기타포괄손익(법인세효과 차감후)

-
(118,121,411)
-
-
-

Ⅸ. 당(반) 기 총 포 괄 이 익

12,264,142,301
7,636,118,865
-
-
-

Ⅹ. 당(반) 기 주 당 이 익

-
-
-

보통주기본주당이익

557
3,600
-
-
-

보통주희석주당이익

557
3,600
-
-
-

별첨
주석은 본
반기
재무제표의 일
부입니다.

주1) 분할 전 재무수치는 삼정회계법인으로부터 검토받은 Carved-out 손익계산서상 재무수치입니다.

주2) 제1기 주당이익은 액면분할 전 기준입니다.

다. 자본변동표

자 본 변 동 표

제2(당)기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제1(전)기 2016년 5월 1일부터 2016년 12월 31일까지

스튜디오드래곤 주식회사
(단위: 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타의자본항목
이익잉여금
총계

2016.5.1(당기초)
10,000,000,000
59,799,678,931
1,629,252,965
-
71,428,931,896

당기총포괄이익

당기순이익
-
-
-
7,754,240,276
7,754,240,276

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(118,121,411)
(118,121,411)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

유상증자
1,018,620,000
54,943,908,630
-
-
55,962,528,630

주식선택권의 부여
-
-
378,384,268
-
378,384,268

2016.12.31(당기말)
11,018,620,000
114,743,587,561
2,007,637,233
7,636,118,865
135,405,963,659

2017.1.1(제2기 반기초)
11,018,620,000
114,743,587,561
2,007,637,233
7,636,118,865
135,405,963,659

총포괄손익

반기순이익
-
-
-
12,264,142,301
12,264,142,301

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식선택권
-
-
378,384,270
-
378,384,270

2017.6.30(제2기 반기말)
11,018,620,000
114,743,587,561
2,386,021,503
19,900,261,166
148,048,490,230

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

라. 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제2(당)기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제1(전)기 2016년 5월 1일부터 2016년 12월 31일까지

스튜디오드래곤 주식회사
(단위: 원)

과 목
제2(당)기 반기
제1(전)기

Ⅰ.영업활동 현금흐름

4,656,197,006

(9,876,233,339)

1. 영업에서 창출된 현금
8,993,185,958

(8,447,450,555)

(1) 당(반)기순이익
12,264,142,301

7,754,240,276

(2) 조정

법인세비용
3,906,471,095

2,154,806,542

이자비용
893,408,968

810,883,244

퇴직급여
199,037,120

282,836,461

주식기준보상
378,384,270

378,384,268

감가상각비
116,447,109

120,618,325

대손상각비(환입)
419,819,568

(1,036,871,648)

기타의 대손상각비
-

1,876,800,000

무형자산상각비
19,167,486,129

20,705,931,755

외화환산손실
-

868,227,752

이자수익
(29,173,944)

(35,118,004)

외화환산이익
(357,565,135)

(544,327,821)

기타의대손충당금환입
(300,000,000)

-

(3) 자산 및 부채의 증감

매출채권의 감소(증가)
6,047,738,479

(28,602,957,131)

미수금의 감소(증가)
598,373,267

(562,374,181)

선급금의 감소(증가)
(5,840,105,249)

(1,641,813,519)

선급비용의 증가
(44,240)

-

부가가치세대급금의 증가
-

-

재고자산의 증가
(1,822,926,700)

-

판권의 증가
(16,224,668,329)

(29,819,119,584)

장기선급금의 증가
(8,878,300,000)

(23,690,213,982)

매입채무의 증가(감소)
(11,291,286)

(2,694,040,646)

미지급금의 증가
2,768,832,015

16,101,671,561

선수수익의 증가(감소)
(4,132,456,205)

28,051,207,621

부가가치세예수금의 증가 (감소)
(422,143,271)

422,143,271

선수금의 증가(감소)
71,611,453

(19,120,880)

미지급비용의 증가(감소)
267,954,413

(104,176,419)

예수금의 증가(감소)
(105,967,056)

798,816,611

장기종업원급여부채의 증가
18,121,186

106,115,573

퇴직급여부채의 감소
-

(130,000,000)

2. 법인세의 납부
(4,336,988,952)

(1,428,782,784)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(307,418,395)

(84,414,241,896)

1. 투자활동으로 인한 현금유입
105,686,294

80,118,004

이자의 수취
24,686,294

35,118,004

보증금의 감소
81,000,000

45,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출
(413,104,689)

(84,494,359,900)

유형자산의 취득
(16,605,300)

(1,035,591,000)

무형자산의 취득
(185,098,889)

(82,832,180)

종속기업투자의 취득
-

(83,213,936,720)

보증금의 증가
(211,400,500)

(162,000,000)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

7,658,166,719

94,337,191,113

1. 재무활동으로 인한 현금유입
23,690,780,000

146,801,148,837

단기차입금의 증가
13,711,000,000

59,820,000,000

유상증자
-

55,962,528,630

사채의 발행
9,979,780,000

19,919,500,000

미수금의 감소
-

11,099,120,207

2. 재무활동으로 인한 현금유출
(16,032,613,281)

(52,463,957,724)

단기차입금의 감소
(15,331,000,000)

(51,700,000,000)

이자의 지급
(701,613,281)

(763,957,724)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

12,006,945,330

46,715,878

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

43,974,031

-

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

-

(2,741,847)

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

12,050,919,361

43,974,031

별첨
주석은 본
반기
재무제표의 일
부입니다.

5. 재무제표 주석

제2(당)기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제1(전)기 반기 2016년 5월 1일부터 2016년 6월 30일까지(검토받지 않음)

스튜디오드래곤 주식회사

1. 일반사항스튜디오드래곤 주식회사(이하 "회사")는 2016년 5월 1일자로 씨제이이앤엠 주식회사의 드라마사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다.회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 500,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 2017년 6월 30일 현재 자본금은 11,019백만원(발행주식수: 22,037,240주)입니다. 회사의 최대주주는 씨제이이앤엠 주식회사이며, 지분율은 90.76%입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2017년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는

보고기간말인 2017년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다.

회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

사업모형
계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는
2017년 6월 30일 현재 대여금 및 수취채권 47,625백만원을
보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.
회사는 2017년 6월 30일 현재 대여금 및 수취채권 47,625백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

1단계

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

2단계

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

3단계

신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 6월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 51,509백만원(대여금 및 수취채권 51,509백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 3,884백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 6월 30일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 연차결산까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.2
회계정책

요약반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치회사의 금융상품 중 대여금및수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

5. 선급금5.1 선급금은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당반기말및 전기말 현재 대손충당금 차감 전 총액 기준에 의한 선급금과 대손충당금의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금 총장부금액
15,532,546
41,591,189
7,951,628
35,728,714

대손충당금
(76,800)
-
(1,876,800)
-

선급금 순장부금액
15,455,746
41,591,189
6,074,828
35,728,714

5.2 당반기 및 전반기 중 선급금의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(1,876,800)
-

대체(*)
1,800,000
-

기말금액
(76,800)
-

(*) 당반기중 선급금 1,800백만원이 미수금으로 대체되어 관련 대손충당금도 미수금에 대한 대손충당금으로 계정대체 되었습니다.6. 종속기업투자주식

(단위: 천원)

종속기업

소재지

업종

당반기말

전기말

지분율
장부금액
장부금액

(주)화앤담픽쳐스(*)
대한민국
방송 프로그램 제작 및 공급업
100.00%
31,572,936
31,572,936

(주)문화창고(*)
대한민국
방송 프로그램 제작 및 공급업, 연예매니지먼트업
100.00%
36,572,936
36,572,936

(주)케이피제이
대한민국
방송 프로그램 제작 및 공급업
100.00%
15,068,065
15,068,065

합 계
83,213,937
83,213,937

(*) 당반기말 현재 회사의 상기 종속기업투자주식 중 (주)화앤담픽쳐스와 (주)문화창고는 제1회, 제2회 및 제3회 무보증 사모사채와 관련하여 담보(담보설정금액: 24,000백만원)로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).7. 무형자산

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

취득원가:

기초
312,939,479
283,037,527

취득금액
67,670,057
34,911,007

기타증감(*1)
(51,785,278)
(13,149,129)

반기말
328,824,257
304,799,405

상각 및 손상차손누계액:

기초
(264,346,132)
(243,640,201)

무형자산상각비
(19,167,486)
(3,653,995)

반기말
(283,513,619)
(247,294,196)

장부가액:

기초
48,593,346
39,397,326

반기말
45,310,638
57,505,209

(*1) 기타증감은 타계정대체 등으로 인한 효과입니다.

8. 차입금 및 사채

8.1 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
당반기말
전기말

국민은행
기업일반운전자금대출
3.91%
3,000,000
5,120,000

우리은행
기업운전분할대출
3.94%
1,500,000
3,000,000

하나은행
기업일반운전자금대출
3.57%
2,000,000
-

합 계
6,500,000
8,120,000

8.2 사채

(단위: 천원)

종류
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

제1회 무보증 사모사채
2018-03-20
4.50%
5,000,000
5,000,000

제2회 무보증 사모사채
2018-03-20
4.50%
5,000,000
5,000,000

제3회 무보증 사모사채
2018-03-28
4.50%
10,000,000
10,000,000

제4회 무보증 사모사채
2018-07-26
5.00%
10,000,000
-

사채할인발행차금
(54,718)
(66,467)

소 계
29,945,282
19,933,533

차감 : 유동성사채
(19,959,920)
-

합 계
9,985,362
19,933,533

당반기말 현재 제1회, 제2회 및 제3회 무보증 사모사채와 관련하여 회사의 종속기업투자주식이 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).9. 자본금회사는 2017년 3월 24일 정기 주주총회 결의로 기존 1주 당 5,000원의 주식을 10주로 분할하여 1주 당 500원으로 액면분할 하였고, 발행할 주식의 총수를 50,000,000주에서 500,000,000주로 변경하였습니다.10. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
2개월
누적

급여
474,758
771,662
317,824
317,824

주식보상비용
189,192
378,384
-
-

복리후생비
247,611
301,830
65,836
65,836

감가상각비
58,259
115,687
16,103
16,103

광고선전비
93,281
278,309
-
-

소모품비
31,707
58,942
23,344
23,344

지급임차료
161,900
315,120
83,943
83,943

지급수수료
280,695
418,594
209,997
209,997

대손상각비(환입)
-
419,820
(1,015,829)
(1,015,829)

기타
185,002
328,590
9,811
9,811

합 계
1,722,405
3,386,938
(288,971)
(288,971)

11. 우발부채와 약정사항11.1 금융기관에 대한 여신 한도 약정 내역

(단위: 천원)

금융기관
종 류
당반기말
전기말

한도액
실행액
한도액
실행액

국민은행
기업운전일반자금대출
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000

기업운전자금대출
5,000,000
-
5,000,000
2,120,000

우리은행
기업운전일반자금대출
5,000,000
-
5,000,000
-

기업운전분할대출
3,000,000
1,500,000
3,000,000
3,000,000

하나은행
기업운전일반자금대출
2,000,000
2,000,000
-
-

기업운전자금대출
2,000,000
-
-
-

11.2 회사의 종속기업투자주식은 제1회, 제2회 및 제3회 무보증 사모사채와 관련하여담보(담보설정금액: 24,000백만원)로 제공되어 있습니다(주석 6 및 8 참조).

12. 법인세비용
법인세비용은
전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 연간유효법인세율은 24.16%(전반기: 21.75%)입니다.
13. 특수관계자 13.1 지배ㆍ종속기업당반기말 현재 회사의 지배기업은 씨제이이앤엠주식회사(지분율 90.76%)이고, 최상위지배기업은 CJ주식회사입니다. 또한, 당반기말 현재 회사와 특수관계에 있는 주요회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주요 회사의 내역

종속기업
(주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이

기타특수관계기업
CJ제일제당(주), (주)씨제이오쇼핑, 씨제이씨지브이(주) 등

13.2 특수관계자와의 주요 거래 내역

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등 (*)

지배기업
씨제이이앤엠(주)
52,500,866
9,474,422
13,790,182
20,875,063

종속기업
(주)화앤담픽쳐스
171,202
11,128,159
-
-

(주)문화창고
250,000
11,238,379
-
-

(주)케이피제이
10,000
4,400,000
-
-

기타
(주)아트서비스
25,761
-
5,899
-

(주)제이에스픽쳐스
-
2,913,839
-
1,003,660

(주)젤리피쉬엔터테인먼트
227,500
11,500
-
-

(주)씨제이오쇼핑
5,233
66,318
-
13,201

(주)씨제이헬로비전
-
972
-
314

씨제이씨지브이(주)
-
32,652
-
59

씨제이대한통운(주)
-
299
-
62

씨제이올리브네트웍스(주)
-
265,097
-
4,125

씨제이제일제당(주)
-
20,158
-
4,592

씨제이파워캐스트(주)
-
12,794
-
7,248

씨제이푸드빌(주)
-
3,375
-
120

(주)조이렌트카
-
12,731
-
3,484

(주)루비콘컴퍼니
7
-
-
-

씨제이건설(주)
-
3,682
-
-

씨제이디지털뮤직(주)
18,445
19,780
-
-

씨제이헬스케어(주)
100,000
-
-
-

CJ E&M HONG KONG LIMITED.
332,385
-
-
-

CJ E&M AMERICA, INC
1,229,870
-

합 계
54,871,269
39,604,157
13,796,081
21,911,928

(*) 전반기 씨제이이앤엠(주)에 대한 매입 등에는 종속기업투자주식 취득금액이 포함되어 있습니다.

13.3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역(1) 당반기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
선급금
보증금
건설중인자산
매입채무
미지급금
선수금
선수수익

지배기업
씨제이이앤엠(주)
21,755,301
2,759,816
61,401
110,000
42,240
5,787,823
112,380
22,038,987

종속기업
(주)화앤담픽쳐스
354,277
9,220,000
-
-
-
1,103,307
-
-

(주)문화창고
-
8,000,000
-
-
-
788,243
-
-

(주)케이피제이
-
6,000,000
-
-
682,000
-
-
-

기타
(주)씨제이오쇼핑
1,269
-
-
-
-
10,402
-
-

(주)제이에스픽쳐스
-
3,402,000
-
5,125,000
-
-
-
-

씨제이씨지브이(주)
-
-
-
-
-
838
-
-

CJ E&M HONG KONG LIMITED
165,740
-
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
-

-
-
-
17
-
-

씨제이올리브네트웍스(주)
-

-
-
-
43,720
-
-

씨제이제일제당(주)
-

-
-
-
4,937
-
-

씨제이파워캐스트(주)
-

-
-
-
3,671
-
-

씨제이푸드빌(주)
-

-
-
-
1,355
-
-

(주)조이렌트카
-

-
-
-
2,831
-
-

(주)루비콘컴퍼니
8
-
-
-
-
-
-
-

씨제이디지털뮤직(주)
-
-
-
-
-
5
-
-

씨제이헬스케어(주)
44,000
-
-
-
-
-
-
-

합 계
22,320,595
29,381,816
61,401
5,235,000
724,240
7,747,149
112,380
22,038,987

(2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
선급금
미수금
건설중인자산
매입채무
미지급금
선수금
선수수익

지배기업
씨제이이앤엠(주)
23,419,218
947,353
561,273
528,927
132,025
4,823,079
60,923
25,838,485

종속기업
(주)화앤담픽쳐스
4,039,034
10,500,000
-
2,685,218
-
1,869,418
-
-

(주)문화창고
-
8,700,000
-
5,590,000
73,255
2,784,735
-
-

(주)케이피제이
-
6,000,000
-
-
-
-
-
-

기타
(주)스토리플랜트
-
-
-
1,500,000
-
-
-
-

(주)씨제이오쇼핑
-
-
-
-
-
14,064
-
-

(주)씨제이헬로비전
-
-
-
-
-
196
-
-

(주)아트서비스
2,706
-
-
-
-
-
-
-

(주)제이에스픽쳐스
-
762,000
-
4,500,000
655,512
48
-
-

씨제이씨지브이(주)
-
-
-
-
-
1,061
-
-

(주)씨제이월디스
-
-
-
-
1,114
-
-
-

CJ E&M HONG KONG LIMITED
579,146
-
-
-
-
-
-
-

SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD
1,652,366
-
-
-
-
455,248
-
-

씨제이대한통운(주)
-
-
-
-
-
54
-
-

씨제이올리브네트웍스(주)
-
-
-
-
-
22,424
-
-

씨제이제일제당(주)
-
-
-
-
-
413
-
-

씨제이파워캐스트(주)
-
-
-
-
-
9,708
-
-

씨제이푸드빌(주)
-
-
-
-
-
507
-
-

씨제이프레시웨이(주)
-
-
-
-
-
100
-
-

(주)조이렌트카
-
-
-
-
-
1,980
-
-

(주)루비콘컴퍼니
-
-
-
-
-
2,900
-
-

합 계
29,692,470
26,909,353
561,273
14,804,145
861,906
9,985,935
60,923
25,838,485

13.4 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전반기

현금출자
자금차입 거래

차입
상환

지배기업
씨제이이앤엠(주)
11,099,120
45,500,000
45,500,000

13.5 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
471,102
52,780

퇴직급여
151,062
8,958

주식기준보상
219,318
-

기타장기급여
13,702
5,134

합 계
855,184
66,872

회사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지는 임원 이상의 경영진을 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

■ ㈜화앤담픽쳐스 주식인수

당사는 2016년 6월 24일 씨제이이앤엠㈜가 보유하고 있던 ㈜화앤담픽쳐스의 지분 30%를 인수하였으며 잔여지분 70%를 ㈜화앤담픽쳐스의 주주로부터 2016년 6월 24일에 인수하였습니다.

■ ㈜문화창고 주식인수

당사는 2016년 6월 24일 씨제이이앤엠㈜가 보유하고 있던 ㈜문화창고의 지분 30%를 인수하였으며 잔여지분 70%를 ㈜문화창고의 주주로부터 2016년 6월 24일에 인수하였습니다.

■ ㈜케이피제이 주식인수

당사는 2016년 9월 13일 ㈜케이피제이 지분 100%를 인수하였습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황 (연결재무제표 기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금설정률

제 2 기 반기 (2017년 반기)

매출채권
37,164
2,427
6.53%

미수금
1,786
1,522
85.22%

선급금(유동)
35,584
107
0.30%

선급금(비유동)
39,078
-
0.00%

제 1기(2016년)

매출채권
38,916
1,942
4.99%

미수금
2,727
296
10.85%

선급금(유동)
31,187
1,909
6.12%

선급금(비유동)
33,215
-
0.00%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분

2017년 반기(제 2 기 반기)
2016년(제 1 기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

4,147
3,307

2. 순 대손처리액(①-②±③)

(511)
(1,037)

① 대손처리액(상각채권액)

(209)
0

② 상각채권회수액

302
1,037

③ 기타증감액

0
0

3. 대손상각비 계상(환입)액

420
1,877

4. 기말 대손충당금 잔액합계

4,056
4,147

(3) 대손충당금 설정기준
당사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려한 연령분석을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(4) 매출채권 잔액현황

(기준일 : 2017년 06월 30일)
(단위 : 원)

구분

6월이하

6월 ~ 1년

1년 ~ 3년

3년 초과

계

일반

12,296,082

219,500

935,760

1,736,408

15,187,750

특수관계자

17,480,588

3,430,464

1,064,767

21,975,819

계

29,776,671

3,649,964

2,000,527

1,736,408

37,163,569

구성비율
-
-
-
-
58.56%

다. 재고자산 현황 등(연결재무제표 기준)

(단위: 백만원)

계정과목
2017년 반기(제 2 기 반기)
2016년(제 1 기)
비고

재고자산
1,823
-
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
0.67%
-
-

재고자산회전율(회수)
238회
-
-

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) : [재고자산합계÷기말자산총계×100]주2) 재고자산회전율 : [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

라. 수주계약 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

[금융자산 (연결 기준)]

(1) 분류 및 측정
당사 및 당사의 연결자회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

당사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

당사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단됩니다.
(3) 제거
당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(5) 공정가치

당반기 중 당사 및 연결자회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

**당사 및 연결자회사의 금융상품 중 대여금 및 수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

바. 채무증권 등 발행실적 (스튜디오드래곤)(1) 채무증권 등 발행실적

(단위: 백만원)

증권종류
발행방법
발행일
권면총액
연이자율(%)
만기일
2017연도 반기
2016연도 말

제1회 무보증사모사채
사모
2016-09-20
5,000
4.50%
2018-03-20
5,000
5,000

제2회 무보증사모사채
사모
2016-09-20
5,000
4.50%
2018-03-20
5,000
5,000

제3회 무보증사모사채
사모
2016-09-28
10,000
4.50%
2018-03-28
10,000
10,000

제4회 무보증사모사채
사모
2017-01-26
10,000
5.00%
2018-07-26
10,000
-

합계
30,000,000
20,000,000

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
20,000
10,000
-
-
-
-
-
30,000

합계
20,000
10,000
-
-
-
-
-
30,000

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 기타 재무제표 이용에 유의할 사항
해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항
비고

2017년 반기(제2기 반기)
삼일회계법인
적정
-
K-IFRS

2016년(제8기)

삼일회계법인

적정

-

K-IFRS

나. 감사용역 체결현황

(단위: 원, 시간)

사업연도

감사인

내용
보수
총 소요시간

2017년 반기(제2기 반기)
삼일회계법인
회계반기검토
150,000,000
320

2016년(제8기)

삼일회계법인

회계감사
130,000,000
1,405

주) 2017년 반기에 기재된 보수는 2017년의 연간 총금액입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

법인명

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

삼일회계법인

2016.08.31

2016년 세무조정

2016.08.31 ~ 2017.03.31

10

-

2017.06.23

내부회계관리시스템 구축

2017.06.23 ~ 2017.06.30

30

-

삼정회계법인

2017.01.09

분할개시재무상태표 검토

2017.01.09 ~ 2017.03.07

20

-

2017.05.23

분할손익계산서 검토

2017.05.15 ~ 2017.05.09

25

-

안진회계법인

2016.05.06

㈜화앤담픽쳐스 및

문화창고 PPA 평가

2016.03.01 ~ 2016.03.31

30

-

2017.06.16

2016년 영업권평가

2016.12.01 ~ 2017.01.31

30

-

한미회계법인

2016.07.06

주식매수선택권 가치평가

2016.07.06 ~ 2016.07.30

7

-

2016.10.14

㈜케이피제이 PPA 평가

2016.10.14 ~ 2016.11.30

7

-

대주회계법인

2017.01.31

세무자문료

2017.01.01 ~ 2017.01.31

7

-

라. 회계감사인의 변경
증권신고서 제출일 해당사항 없습니다.
2. 내부회계관리제도
당사는 삼일회계법인과의 내부회계관리제도 구축을 위한 자문용역계약을 체결하였습니다. 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템 구축을 진행하였습니다.2017년부터 관련 규정에 의거하여 적절히 설계평가 및 운영평가를 진행할 것이며 기말감사 시 외부감사인의 검토를 받을 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회 구성 현황
당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 심의ㆍ의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 3명의 이사(사내이사3명) 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.
(2) 사외이사 현황

당사는 현재 서울대학교에 재직 중인 윤석민 교수를 사외이사로 선임하려고 하였으나 서울대 지침에 따라 비상장인 회사의 사외이사 겸임이 제한되어 상장이 임박한 시적에 학교의 허가를 득한 후, 임시주주총회(2017년 11월 9일)를 통하여 당사의 사외이사로 선임할 예정입니다.

(3) 이사회 운영규정의 주요내용

구분

내용

비고

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원으로 구성한다.

이사회

운영규정

제5조

(의장)

① 이사회의 의장은 이사 중에서 이사회가 선임한다.

② 의장의 유고시에는 대표이사가 그 직무를 대행한다.

이사회

운영규정

제7조

(소집권자)

① 이사회는 의장이 소집한다.

② 각 이사 또는 감사는 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 의장이 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회

운영규정

제9조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 관련 법규 및 정관에 다른 규정이 없는 경우 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용 금지) 및 제398조(이사 등과 회산 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송?수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회

운영규정

제10조

(부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 구비한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준하는 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 면제

(12) 현금?주식?현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 대표이사의 선임 및 해임

(2) 공동대표의 결정

(3) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(4) 이사회 내 위원회의 선임 및 해임

(5) 이사회 내 위원회에 관한 규정의 제정 및 개폐

(6) 지배인의 선임 및 해임

(7) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(8) 지점의 설치 이전 또는 폐지

(9) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(10) 분할, 분할합병, 흡수합병 및 신설합병의 주주총회에 대한 보고에 갈음하는 공고

(11) 분기배당의 결정

(12) 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대리업무의 범위

(13) 준법지원인의 선임 및 해임

(14) 준법통제기준의 제?개정 및 폐지 등

3. 재무에 관한 사항

(1) 자기자본의 100분의 5이상의 타 법인출자, 출자지분의 처분

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 실권주 및 단주의 처리

(10) 내부회계관리규정의 제정 및 개정

(11) 자기자본의 100분의 10이상에 상당하는 금액의 차입

(12) 자기자본의 100분의 10이상의 담보제공 또는 채무보증

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 기타

(1) 상법 제 397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제 398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 승인

(2) 이사의 경업(競業) 승인

(3) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의2 및 동법 시행령 제17조의8에 의한 대규모내부거래에 대한 승인

(4) 주식매수선택권 부여의 취소

(5) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 제1항의 규정에 의하여 이사회에 부의되는 사항이 아닌 여타 사항에 관하여는 대표이사가 이를 결정·집행한다.

③ 이사회는 법령 및 정관에 위반되지 않는 범위 내에서 제1항에 따른 이사회 부의사항 중 일부를 제11조에 의하여 설치되는 위원회에서 정하도록 할 수 있다.

이사회

운영규정

제12조

(이사 아닌자의 출석)

① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

② 이사회는 필요하다고 인정한 경우, 회사 직원 또는 외부인사를 출석시켜 안건에 대한 설명 또는 의견을 청취할 수 있다.

이사회

운영규정

제13조

(이사에 대한 직무집행감독권)

① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

이사회

운영규정

제14조

(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

이사회

운영규정

나. 이사회의 주요활동내역

(1) 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

1

2016.05.10

이해관계자와의 거래 승인

- 씨제이이앤엠㈜과의 2016년 거래 한도금액 결의

가결

2

2016.06.08

신주발행 승인

- 제3자배정승인의 건(김선정, 왕지현, 윤하림)

가결

3

2016.06.15

임시주주총회 의안 확정 및 소집

- 주식매수선택권 부여의 건

가결

4

2016.06.22

이해관계자와의 거래 승인

- 화앤담픽쳐스, 문화창고 지분 인수의 건(씨제이이앤엠㈜)

가결

5

2016.06.23

사업자금 차입 승인

- 씨제이이앤엠㈜로부터 자금 차입

가결

6

2016.06.24

이해관계자와의 거래 승인

- 화앤담픽쳐스, 문화창고 잔여지분 양수의 건

가결

7

2016.06.27

신주발행 승인

- 제3자배정 유상증자

가결

8

2016.08.31

차입한도 및 사채 발행한도 승인

가결

9

2016.09.09

근질권 설정 승인

가결

10

2016.09.13

주식매수 및 신주발행 승인

- 케이피제이 지분 인수 및 제3자배정증자

가결

11

2016.09.30

한국거래소 상장 추진 및 지정감사인 신청 승인

가결

12

2017.01.02

이해관계자와의 거래 승인

- 화앤담픽쳐스, 문화창고, KPJ 2017년 거래 한도금액 결의

가결

13

2017.01.25

차입한도 및 사채 발행한도 승인

가결

14

2017.02.08

2016년 재무제표 및 영업보고서 승인

가결

15

2017.03.08

정기주주총회 의안 확정 및 소집

사내규정 제정 승인

가결

16

2017.04.27

명의개서대리인 설치

가결

17

2017.05.15

임시주주총회 의안 확정 및 소집의 건

- 정관 일부 변경, 이사 감사 선임 및 보수지급한도 승인

가결

18

2017.06.01

코스닥시장 상장 동의 건

가결

19

2017.06.15

내부회계관리규정 제정 승인

가결

20
2017.07.03
임직원 대출 연대보증 설정 승인의 건
가결

21
2017.08.16
우리사주조합 결성 및 육성에 관한 건외환관리규정 제정에 대한 승인의 건
가결

22
2017.09.28
임시주주총회 의안 확정 및 소집의 건
가결

23
2017.10.17
코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건우리사주조합취득자금 대출 지급보증 승인의 건
가결

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역
현재 사외이사를 선임하지 않았습니다.

다. 이사회 내의 위원회 구성
당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성 을 보장하고 있습니다.
(2) 사외이사의 전문성
회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조할계획입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 제409조 및 정관 제49조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1명이감사업무를 수행하고 있습니다.

구분

내용

비고

제51조

(감사의 수)

회사는 1인의 상근 감사를 둘 수 있다.

정관

제52조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

제53조

(감사의 직무)

① 감사는 본 회사의 회계와 업무를 감사 한다.

② 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말하며 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사는 이사가 주주총회에 제출할 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다.

⑥ 감사의 임기에 대하여 제38조를 준용한다.

정관

제55조

(감사의 보수와

퇴직금)

감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제50조의 규정을 준용한다.

정관

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비고

이시권

- 한양대학교 신문방송학과 (75)

- M이코노미 편집주간 (14~16)

- OBS 시청자위원회 부위원장 (13~14)

- 한국드라마제작사협회 사무총장 (11~14)

- 서울교육영상축전 집행위원장 (07)

- 고양문화재단 자문위원(05)

- 방송위원회 심의위원장 (04~06)

- SBS편성관리부장/문화사업부장/ 제작관리부장 (91~01)

- MBC 편성기획부 차장(91)

미해당

-

다. 감사의 독립성
감사는 주주총회의 결의로 선임하며, 경영층이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다. 감사의 감사업무 수행은 회계감사를 위해 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여설치한 내부회계 관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 수시감사 및 정기감사를 통해 재무제표 등과 기업 제반 현황에 대한 감사를 실시합니다.

라. 감사의 주요활동 내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

감사

양희섭
이시권

1

2016.05.10

이해관계자와의 거래 승인

- 씨제이이앤엠㈜과의 2016년 거래 한도금액 결의

가결

찬성
-

2

2016.06.08

신주발행 승인

- 제3자배정승인의 건(김선정, 왕지현, 윤하림)

가결

찬성
-

3

2016.06.15

임시주주총회 의안 확정 및 소집

- 주식매수선택권 부여의 건

가결

찬성
-

4

2016.06.22

이해관계자와의 거래 승인

- 화앤담픽쳐스, 문화창고 지분 인수의 건

가결

찬성
-

5

2016.06.23

사업자금 차입 승인

- 씨제이이앤엠㈜로부터 자금 차입

가결

찬성
-

6

2016.06.24

이해관계자와의 거래 승인

- 화앤담픽쳐스, 문화창고 2016년 거래 한도금액 결의

가결

찬성
-

7

2016.06.27

신주발행 승인

- 제3자배정 유상증자

가결

찬성
-

8

2016.08.31

차입한도 및 사채 발행한도 승인

가결

찬성
-

9

2016.09.09

근질권 설정 승인

가결

찬성
-

10

2016.09.13

주식매수 및 신주발행 승인

- 케이피제이 지분 인수 및 제3자배정증자

가결

찬성
-

11

2016.09.30

한국거래소 상장 추진 및 지정감사인 신청 승인

가결

찬성
-

12

2017.01.02

이해관계자와의 거래 승인

- 화앤담픽쳐스, 문화창고, KPJ 2017년 거래 한도금액 결의

가결

찬성
-

13

2017.01.25

차입한도 및 사채 발행한도 승인

가결

찬성
-

14

2017.02.08

2016년 재무제표 및 영업보고서 승인

가결

찬성
-

15

2017.03.08

정기주주총회 의안 확정 및 소집

사내규정 제정 승인

가결

찬성
-

16

2017.04.27

명의개서대리인 설치

가결

찬성
-

17

2017.05.15

임시주주총회 의안 확정 및 소집의 건

- 정관 일부 변경, 이사 감사 선임 및 보수지급한도 승인

가결

찬성
-

18

2017.06.01

코스닥시장 상장 동의 건

가결

-
찬성

19

2017.06.15

내부회계관리규정 제정 승인

가결
-
찬성

20
2017.07.03
임직원 대출 연대보증 설정 승인의 건
가결
-
찬성

21
2017.08.16
우리사주조합 결성 및 육성에 관한 건외환관리규정 제정에 대한 승인의 건
가결
-
찬성

22
2017.09.28
임시주주총회 의안 확정 및 소집의 건
가결
-
찬성

23
2017.10.17
코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건우리사주조합취득자금 대출 지급보증 승인의 건
가결
-
찬성

마. 준법지원인에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 정관에 근거하여 집중투표제를 배제하고 있습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 소수주주권의 행사여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 경영권 경쟁
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2017.01.01)
증권신고서 제출일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

씨제이이앤엠㈜

본인
보통주
20,000,000
90.76%
20,000,000
90.76%
-

김선정

관계사 임원
보통주
636,360
2.89%
636,360
2.89%
-

윤하림

관계사 임원
보통주
545,450
2.48%
545,450
2.48%
-

장진욱

관계사 임원
보통주
30,000
0.14%
30,000
0.14%
-

합계
보통주
21,211,810
96.25%
21,211,810
96.25%
-

※ 최대주주(씨제이이앤엠㈜)에 대한 개요
(1) 등기임원 현황

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김성수
남
1962년 01월
대표이사
등기임원
상근
대표이사

씨제이이앤엠(주)

대표이사

-
-
76 개월
2020년 03월 23일

하용수
남
1974년 09월
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사

씨제이 주식회사

전략2실

-
-
4 개월
-

임주재
남
1953년 07월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원 겸임
한국주택금융공사 사장 금융감독원 총괄 부원장보
-
-
16 개월
2019년 03월 17일

박양우
남
1958년 10월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원 겸임
한국영화배급협회 회장
-
-
40 개월
2020년 03월 23일

홍지아
여
1965년 08월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
경희대학교 언론정보학과 학과장 한국방송학회 편집이사 방송통신심의위원회 심의규정정비위원회 위원
-
-
28 개월
2018년 03월 19일

(2) 최대주주의 재무현황

* 요약연결재무제표(씨제이이앤엠㈜와 그 종속기업)

(단위 : 백만원)

구분
제 8 기 반기
제 7 기
제 6 기

2017년 06월말
2016년 12월말
2015년 12월말

[유동자산]
1,014,356
995,627
940,144

현금및현금성자산
161,496
81,265
47,493

매출채권
429,959
498,109
406,451

선급금
300,120
248,580
131,440

유동매도가능금융자산
60
60
-

기타의유동금융자산
91,604
142,949
337,273

기타의유동자산
22,963
17,372
10,142

미수법인세환급액
2,531
2,591
3,429

재고자산
5,623
4,701
3,916

[비유동자산]
2,442,916
1,797,328
1,424,711

매도가능금융자산
156,233
156,692
77,991

만기보유금융자산
-
-
7,519

투자지분증권
1,033,619
462,581
495,330

유형자산
292,206
275,497
77,339

무형자산
781,846
723,525
653,160

투자부동산
2,285
2,716
3,578

기타의비유동금융자산
29,731
39,238
22,449

기타의비유동자산
89,504
78,451
32,937

이연법인세자산
57,492
58,628
54,408

자산총계
3,457,272
2,792,955
2,364,855

[유동부채]
854,321
937,193
642,286

매입채무
108,432
128,177
107,076

미지급금
190,839
182,829
154,910

미지급법인세
5,909
4,790
1,395

단기차입금
311,003
267,923
54,552

유동성사채
19,960
99,993
49,970

유동성장기차입금
750
750
71,250

기타의유동금융부채
102,130
144,048
135,662

기타의유동부채
115,248
108,334
66,915

유동성충당부채
50
349
556

[비유동부채]
534,689
240,232
162,487

사채
299,214
139,575
99,907

장기차입금
31,250
30,333
31,083

기타의비유동금융부채
5,374
4,209
978

기타의비유동부채
2,674
10,113
2,541

퇴직급여부채
34,984
27,307
12,823

비유동충당부채
291
373
607

이연법인세부채
160,902
28,322
14,548

부채총계
1,389,010
1,177,425
804,773

[지배기업 소유주에게 귀속되는 자본]
1,994,926
1,546,258
1,551,535

자본금
193,660
193,660
193,660

자본잉여금
969,767
969,767
969,767

이익잉여금
849,810
419,521
370,030

기타자본항목
(18,311)
(36,690)
18,078

[비지배지분]
73,336
69,272
8,547

자본총계
2,063,262
1,615,530
1,560,082

자본 및 부채 총계
3,457,272
2,792,955
2,364,855

구분
(2017.01.01.~2017.06.30)
(2016.01.01.~2016.12.31)
(2015.01.01.~2015.12.31)

매출액
819,584
1,538,423
1,347,314

영업이익
46,979
27,971
52,676

당기순이익
438,118
60,858
52,920

[지배기업의 소유지분]
438,004
62,152
54,345

[비지배지분]
114
(1,294)
(1,425)

당기 총 포괄이익
457,247
(42,275)
52,032

[지배기업의 소유지분]
457,482
(41,221)
53,781

[비지배지분]
(235)
(1,054)
(1,749)

지배기업 기본주당이익 (단위 : 원)
11,355
1,611
1,409

희석주당순이익(단위 : 원)
11,355
1,611
1,409

연결에 포함된 회사수
40
34
20

(3) 최대주주의 주요주주

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

씨제이(주)
최대주주
보통주
15,245,201
39.36
15,245,201
39.36
-

이재현
임원
보통주
922,309
2.38
922,309
2.38
-

이경후
기타
보통주
105,107
0.27
105,107
0.27
-

이미경
기타
보통주
57,429
0.15
57,429
0.15
-

이선호
기타
보통주
264,984
0.68
264,984
0.68
-

손경식
임원
보통주
6,784
0.02
6,784
0.02
-

계
보통주
16,601,814
42.86
16,601,814
42.86
-

(4) 최대주주의 사업현황

회사는 2011년 3월 (주)온미디어, 씨제이미디어(주), 씨제이인터넷(주), 엠넷미디어(주), 씨제이엔터테인먼트(주) 등 그룹내 미디어·엔터테인먼트 계열 5개사를 흡수합병하여 국내 최대의 미디어, 엔터테인먼트 회사로 재탄생하였으며, 합병 후 주요 사업은 방송사업, 게임사업, 영화사업, 음악사업, 공연사업부문으로 구성됩니다.1) 설 립 일 : 2010년 09월 15일2) 소 재 지 : 서울시 마포구 상암산로 66 씨제이이앤엠센터3) 사업의 개요

- 방송사업부문방송사업부문은 방송채널사용사업자로서 현재 tvN, Mnet, CH.CGV, XTM, O'live, Tooniverse 등의 직접 채널 운영을 통하여 방송채널사용사업을 영위하고 있습니다.- 영화사업부문영화사업부문은 영화 제작, 투자 및 배급사업을 영위하고 있습니다. 이 중 당사의 주된 영업 및 수익원은 영화에 대한 투자 및 배급사업이며, 당사는 영화 배급사별 관객 점유율에서 지난 수년간 지속적으로 시장점유율 1위 자리를 유지해오고 있습니다.- 음악사업부문음악사업부문은 음반·음원의 기획/제작 및 유통, 라이선스 영업을 중심으로 국내 및 글로벌 콘서트 사업, 아티스트 부가 권리를 활용한 MD 사업, 트렌디하고 스마트한 음악 경험을 선도하는 음악 서비스 '엠넷닷컴' 등 국내 음악 시장 내에서 다양한 연관사업을 전개하고 있습니다.- 공연사업부문공연사업부문은 기존 뮤지컬과 콘서트에 한정되어 있던 사업의 범위를 확대하여 전시, 퍼포먼스, 문화 이벤트 등 다양한 Live Entertainment 사업으로의 확대를 추진중에 있습니다. 2014년 브로드웨이리그 협회 가입을 통해 공연 사업 역량을 강화하고 있으며, 자체 뮤지컬 제작 및 라이센스 사업 등에 집중하고 있고, 주요 작품에 대한 IP 개발 사업전개도 활발히 진행하고 있습니다.

4) 연 혁 (최근 5사업연도)

일 자
주요 변동 내용

2013.03.14
종속회사 (주)오리온시네마네트워크 대표이사 변경(대표이사 김성수 → 대표이사 김계홍, 사내이사 임상엽→ 사내이사 최진희)

2013.03.22
- 대표이사 변경(대표이사 김성수 → 대표이사 강석희)

2013.03.29
종속회사 씨제이게임즈(주)의 홍콩 자회사 설립(신설법인 : Galaxy Network Technology Limited)

2013.05.22
종속회사 씨제이게임즈(주)의 해외 법인 지분 인수(SHR Interaktif Servisler San. ve Tic. Ltd. Sti.(지분율 50%), JOYGAME Interactive Services Ltd.(지분율 50%))

2013.12.02
5개 방송자회사와의 합병 완료(㈜오리온시네마네트워크, ㈜온게임네트워크, ㈜바둑텔레비전, 케이엠티브이㈜, ㈜인터내셔널미디어지니어스)

2014.03.21
- 대표이사 변경(대표이사 강석희 → 대표이사 강석희, 김성수 각자대표이사)

2014.08.01
게임사업부문의 물적분할(신설법인 씨제이넷마블(주)) 완료씨제이넷마블(주), 씨제이이앤엠(주)의 주요종속회사 편입

2014.08.07
CJ 게임즈(주) 지분 일부(6,400주)를 매각함으로써 CJ게임즈(주) 최대주주에서 2대주주로 변경씨제이게임즈(주), 씨제이이앤엠(주)의 종속회사 제외

2014.08.11
씨제이이앤엠(주)이 보유한 씨제이넷마블(주)의 주식 씨제이게임즈(주)에 양수도 완료씨제이넷마블(주), 씨제이이앤엠(주)의 주요종속회사 제외

2015.03.20
- 대표이사 변경(대표이사 강석희/김성수 각자대표 → 김성수 단독대표이사)- 경영진의 중요한 변동3월 20일 정기주주총회에서 홍지아 사외이사, 안석준 사내이사 및 신현재 기타비상무이사를 선임

2015.11.02
- (주)씨제이헬로비전의 N스크린 서비스 티빙(tving) 영업양수체결

2016.02.04
- 분할 결정 (드라마 사업 물적분할 (신설법인 스튜디오 드래곤(주) 설립 예정))

2016.03.18
- 경영진의 중요한 변동3월 18일 정기주주총회에서 최도성 사내이사, 김현준 기타비상무이사 및 임주재 사외이사를 선임

2016.05.01
- 드라마 사업 물적분할 완료 (신설법인 스튜디오 드래곤(주) 설립)

2016.06.02
- MARS Entertainment Group A.S 지분 인수 (지분율 12.37%)

2016.09.07
- 분할 결정 (디지털뮤직 사업 물적분할 (신설법인 씨제이디지털뮤직(주) 설립 예정))

2016.12.01
- 디지털뮤직 사업 물적분할 완료 (신설법인 씨제이디지털뮤직(주) 설립)

2017.03.24
- 대표이사 선임(김성수 대표이사 연임)- 경영진의 중요한 변동3월 24일 정기주주총회에서 김성수 사내이사, 하용수 기타비상무이사 및 박양우 사외이사를 선임

2. 최대주주 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
씨제이이앤엠㈜
20,000,000
90.76%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
5명
50.0%
552,710
2.51%
-

4. 주식사무

정관상

신주인수권의 내용

제13조【신주인수권】

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 관계 법령에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 관계 법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 외국인(외국인이 국내 지점 등을 통해 내국민대우 외국인의 자격을 갖춘 경우 및 외국인투자촉진법 상 외국인투자기업을 포함)의 자본참여에 의한 신주발행의 경우. 단, 본 조항에 의한 신주배정은 총 발행주식의 49%를 초과할 수 없다.

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 관계 법령에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 제작·판매·자본·전략적 업무 제휴, 재무구조 개선 또는 긴급한 자금 조달 등 회사의 경영상 필요에 의하여 개인, 국내외 금융기관, 계열회사, 기관투자자, 외국인투자자 등 제3자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50범위 내에서 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 01월 01일부터 01월 31일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 (8종류)

명의개서대리인
KB국민은행

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재
홈페이지(www.studiodragon.net)또는 한국경제신문

5. 주가 및 주식거래실적
증권신고서 제출일 현재 당사의 주권은 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에 상장되지 않았으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

최진희
여
1962.01.08
대표이사
등기
상근

경영총괄

- 스튜디오드래곤 대표이사 (16-현재)

- 씨제이이앤엠 드라마사업본부 (13-16)

- 씨제이이앤엠 드라마사업담당 (11-13)

-
-
1년 4개월
2019.05.03

박지영
여
1969.11.14
사내이사
등기
상근

제작총괄

- 스튜디오드래곤 더유니콘팀장 (16~현재)

- 씨제이이앤엠 드라마제작국장 (12~16)

-
-
1년 4개월
2020.03.31

장세정
여
1979.01.18
사내이사
등기
상근
경영기획

- 스튜디오드래곤 경영기획실장 (17~현재)

- 스튜디오드래곤 전략기획팀장 (16~17)

- 씨제이이앤엠 드라마사업본부 (15-16)

- 씨제이이앤엠 사업관리팀 (12-15)

-
-
1년 4개월
2020.03.31

이시권
남
1947.08.23
감사
등기
상근
감사

- M이코노미 편집주간 (14~16)

- OBS 시청자위원회 부위원장 (13~14)

- 한국드라마제작사협회 사무총장 (11~14)

-
-
4개월
2020.03.31

나. 임원의 계열회사 겸임ㆍ겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명

당사직책

겸임회사

선임/중임시기

직위(담당업무)

최진희

대표이사

㈜문화창고

2016.06.28

기타비상무이사

㈜화앤담픽쳐스

2016.07.01

기타비상무이사

㈜케이피제이

2016.09.19

기타비상무이사

장세정

사내이사

㈜화앤담픽쳐스

2016.07.01

기타비상무이사

㈜케이피제이

2016.10.14

기타비상무이사

다. 직원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구분
성별
직원수
평 균근속연수
연간급여총액
1인 평균급여액
비고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무
남
32
0
6
0
38
12.4

2,871,605

75,569

-

여
29
0
1
0
30
12.2

1,365,803

45,527

-

합 계
61
0
7
0
68
12.4

4,237,409

62,315

-

주1) 직원수는 2017년
9월 28일
기준이며, 등기임원은 제외하였습니다.주2) 1인 평균급여액은 연간급여총액을 증권신고서 제출일 현재 기준
재직인원으로 나누어 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
2,400
사내이사 3명

감사
1
100
감사 1명

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
818,228
274,026
-

주1) 증권신고서 제출일 현재 등기이사·감사 기준

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
816,228
272,026
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
2,000
2,000
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>※ 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 금번 증권신고서에서 작성하지 않습니다.
나. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황
<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
1,477,873,320
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
3
1,477,873,320
-

<표2>

(기준일 :
증권신고서제출일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

최진희

임원
2016.06.30
신주교부
보통주

72,800

-
-

72,800

2018.06.30~2025.06.29

27,500

박지영

임원
2016.06.30
신주교부
보통주

18,200

-
-

18,200

2018.06.30~2025.06.29

27,500

장세정

임원
2016.06.30
신주교부
보통주

3,700

-
-

3,700

2018.06.30~2025.06.29

27,500

직원8명
직원
2016.06.30
신주교부
보통주
62,300
-
-
62,300

2018.06.30~2025.06.29

27,500

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해있는 기업집단
회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 씨제이 기업집단에 소속되어 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 69개사이며 상장 9개사, 비상장 60개사로 구성되어 있습니다.

구 분
회사수
회 사 명
사업자등록번호

유가증권시장 상장
6
씨제이(주) (종목코드 001040)
104-81-26714

씨제이제일제당(주) (종목코드 097950)
104-86-09535

씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160)
104-81-45690

씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150)
229-81-12289

씨제이대한통운(주) (종목코드 000120)
110-81-05034

(주)씨제이헬로비전 (종목코드 037560)
117-81-13423

코스닥 상장
3
(주)씨제이오쇼핑 (종목코드 035760)
106-81-51510

씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500)
603-81-11270

씨제이이앤엠(주) (종목코드 130960)
114-86-83380

국내비상장법인
60
(주)디시네마오브코리아
120-87-24379

(주)루비콘컴퍼니
347-87-00521

(주)메조미디어
120-81-88352

(주)문화창고
101-86-55345

(주)송림에프에스
709-88-00065

(주)송림푸드
301-81-57555

(주)슈퍼레이스
212-81-74953

(주)씨제이텔레닉스
106-81-96346

(주)아트서비스
201-81-68446

(주)엠엠오엔터테인먼트
261-81-07698

(주)원지
119-81-08377

(주)제이에스픽쳐스
105-87-29564

(주)제이케이필름
211-87-14105

(주)조이렌트카
106-81-58037

(주)케이피제이
107-88-30614

(주)코휘드
105-86-49812

(주)폴라리스엠넷
211-88-81426

(주)프레시원강남
142-81-48651

(주)프레시원광주
410-86-41158

(주)프레시원남서울
123-86-28590

(주)프레시원대구경북
503-86-02030

(주)프레시원동서울
132-86-07959

(주)프레시원부산
605-86-17071

(주)프레시원인천
122-86-28525

(주)프레시원전북
554-87-00167

(주)프레시원중부
314-86-26349

(주)하이라이트레코즈
702-81-00065

(주)화앤담픽쳐스
211-87-98269

광양항서부컨테이너터미널(주)
104-86-04258

대한통운에스비(주)
605-86-11247

동부산테마파크(주)
605-81-97288

동석물류(주)
222-81-12406

마산항제4부두운영(주)
609-81-37638

보스포러스인베스트먼트(주)
640-87-00323

스튜디오드래곤(주)
747-81-00388

씨앤아이레저산업(주)
104-86-01678

씨제이건설(주)
214-81-99488

씨제이대한통운비엔디(주)
609-81-77358

씨제이대한통운인천컨테이너터미널(주)
104-81-95720

씨제이돈돈팜(주)
224-81-31485

씨제이디지털뮤직(주)
573-86-00690

씨제이브리딩(주)
207-81-98079

씨제이엠디원(주)
105-86-43574

씨제이올리브네트웍스(주)
104-81-36565

씨제이파워캐스트(주)
129-81-68203

씨제이포디플렉스(주)
314-86-18854

씨제이푸드빌(주)
312-81-42519

씨제이헬스케어(주)
201-86-38914

어업회사법인신의도천일염(주)
411-81-61171

에스지생활안전(주)
213-81-89949

에이오엠지(주)
211-88-99299

에프앤디인프라(주)
742-81-00665

영우냉동식품(주)
407-81-01742

울산항만운영(주)
610-81-36473

이앤씨인프라(주)
104-86-12156

인천남항부두운영(주)
121-81-83952

케이밸리(주)
602-86-00305

케이엑스홀딩스(주)
104-86-47714

타임와이즈인베스트먼트(주)
211-86-91293

한국복합물류(주)
123-81-40376

나. 계통도 공시서류
보고서 작성 기준일 현재 회사가 속한 계열회사의 계통도는 다음과 같습니다.
(1) 국내회사
[2017. 6. 30 현재] - (1/2)

출자회사피출자회사
씨제이(주)
씨제이제일제당(주)
씨제이돈돈팜(주)
케이엑스홀딩스(주)
씨제이대한통운(주)
씨제이프레시웨이(주)
(주)프레시원인천
(주)프레시원광주
(주)프레시원남서울
(주)프레시원중부

씨제이(주)
10.18

씨제이제일제당(주)
36.72
2.71

씨제이씨지브이(주)
39.02

씨제이이앤엠(주)
39.36

(주)씨제이오쇼핑
40.00

씨제이프레시웨이(주)
47.11

씨제이올리브네트웍스(주)
55.01

씨제이푸드빌(주)
96.02

씨제이건설(주)
99.93

케이엑스홀딩스(주)
100.00

씨제이헬스케어(주)

100.00

(주)원지

100.00

씨제이돈돈팜(주)

60.86
39.14

씨제이씨푸드(주)

46.52

씨제이엠디원(주)

100.00

어업회사법인신의도천일염(주)

88.03

영우냉동식품(주)

100.00

씨제이브리딩(주)

94.88

(주)코휘드

70.02

씨제이대한통운(주)

20.08

20.08
22.74

한국복합물류(주)

100.00

씨제이대한통운인천컨테이너터미널(주)

100.00

씨제이대한통운비엔디(주)

84.36

인천남항부두운영(주)

40.00

동석물류(주)

50.00

울산항만운영(주)

51.54

마산항제4부두운영(주)

45.96

광양항서부컨테이너터미널(주)

100.00

대한통운에스비(주)

70.00

이앤씨인프라(주)

100.00

(주)프레시원인천

51.00
49.00

(주)프레시원광주

89.98

1.60

(주)프레시원남서울

82.66

5.71

(주)프레시원중부

54.28

25.53

(주)프레시원강남

51.82

(주)프레시원동서울

63.28

(주)프레시원대구경북

95.96

(주)프레시원부산

51.00

(주)프레시원전북

51.00

(주)송림푸드

66.57

에프앤디인프라(주)

100.00

* 보통주 기준 지분율 입니다.[2017. 6. 30 현재] - (2/2)

출자회사피출자회사
(주)송림푸드
씨제이씨지브이(주)
(주)씨제이오쇼핑
씨제이이앤엠(주)
(주)아트서비스
스튜디오드래곤(주)
씨제이올리브네트웍스(주)
씨제이건설(주)
씨앤아이레저산업(주)

씨제이이앤엠(주)

0.41

(주)씨제이오쇼핑

3.00

씨제이올리브네트웍스(주)

0.23

씨제이건설(주)

0.01

(주)송림푸드
4.90

(주)송림에프에스
100.00

(주)디시네마오브코리아

50.00

씨제이포디플렉스(주)

90.48

4.13

보스포러스인베스트먼트(주)

52.23

(주)씨제이헬로비전

53.92

(주)씨제이텔레닉스

100.00

(주)슈퍼레이스

98.79

(주)아트서비스

41.35
4.72

(주)폴라리스엠넷

50.00

(주)메조미디어

51.00

(주)제이에스픽쳐스

70.00

(주)엠엠오엔터테인먼트

100.00

(주)하이라이트레코즈

51.10

에이오엠지(주)

51.00

케이밸리(주)

90.00

스튜디오드래곤(주)

90.76

(주)화앤담픽쳐스

100.00

(주)문화창고

100.00

(주)케이피제이

100.00

(주)루비콘컴퍼니

100.00

(주)제이케이필름

51.00

씨제이디지털뮤직(주)

100.00

씨제이파워캐스트(주)

100.00

에스지생활안전(주)

100.00

동부산테마파크(주)

50.00

타임와이즈인베스트먼트(주)

49.00

* 보통주 기준 지분율 입니다.(2) 해외회사

[2017.06.30 현재]

출자회사명
피출자회사명
지분율

씨제이(주)
CJ JAPAN CORP.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ (CHINA) FOOD CO., LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD.
60.00%

씨제이제일제당(주)
CJ YIHAI(KUNSHAN) FOODSTUFFS CO., LTD.
50.00%

씨제이제일제당(주)
PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
75.00%

씨제이제일제당(주)
CJ ACT PTY LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ NUTRACON PTY LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
100.00%

씨제이제일제당(주)
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
48.58%

씨제이제일제당(주)
CJ-SC GLOBAL MILLING LLC
51.00%

씨제이제일제당(주)
CJ PHARMA RESEARCH INDIA PVT. LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
EBARA CJ FRESH FOODS INC.
50.00%

씨제이제일제당(주)
CJ FOOD EUROPE LTD.
50.00%

씨제이제일제당(주)
CJ AMERICA, INC.
100.00%

씨제이제일제당(주)
SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
60.00%

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS MYANMAR CO., LTD
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS VIETNAM CO., LTD
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ EUROPE GMBH
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD
100.00%

씨제이제일제당(주)
CAU TRE EXPORT GOODS PROCESSING JOINT STOCK COMPANY
71.60%

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA, LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00%

씨제이제일제당(주)
CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA CONSULTING LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ SE ASIA PTE. LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.
100.00%

씨제이제일제당(주)
CJ MINH DAT FOODS JOINT STOCK COMPANY
64.90%

씨제이제일제당(주)
RAVIOLI LLC
100.00%

씨제이프레시웨이(주)
CJ FOOD SERVICE(SHANGHAI) CO., LTD.
100.00%

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
100.00%

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
100.00%

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
100.00%

씨제이프레시웨이(주)
SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
100.00%

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.
50.00%

씨제이프레시웨이(주)
FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
100.00%

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO.,LTD
70.00%

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE SHANGHAI CORP.
100.00%

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE JAPAN CO., LTD.
99.75%

씨제이푸드빌(주)
BBG RESTAURANTS SINGAPORE PTE. LTD.
100.00%

씨제이푸드빌(주)
CJ FOOD EUROPE LTD.
50.00%

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION
100.00%

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION
100.00%

씨제이푸드빌(주)
CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD
50.00%

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE USA, INC.
100.00%

씨제이푸드빌(주)
CJ BEIJING BAKERY CO., LTD.
100.00%

씨제이푸드빌(주)
CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD.
100.00%

씨제이푸드빌(주)
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
99.98%

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE (ZHEJIANG) CO., LTD.
100.00%

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD.
100.00%

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD
100.00%

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
100.00%

(주)씨제이오쇼핑
SHOP CJ NETWORK PRIVATE LTD.
50.00%

(주)씨제이오쇼핑
CJ PRIMESHOPPING INC.
99.78%

(주)씨제이오쇼핑
SCJ TV SHOPPING CO., LTD.
50.00%

(주)씨제이오쇼핑
CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION
50.00%

(주)씨제이오쇼핑
CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION
50.00%

(주)씨제이오쇼핑
ACJ O SHOPPING CORPORATION
50.00%

(주)씨제이오쇼핑
TELEVISA CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE
50.00%

(주)씨제이오쇼핑
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
10.00%

(주)씨제이오쇼핑
CMI HOLDINGS LIMITED
100.00%

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS NETHERLANDS B.V.
96.53%

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD.
100.00%

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED
100.00%

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
100.00%

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION
100.00%

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD.
100.00%

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LIMITED
100.00%

씨제이대한통운(주)
KUMHO LOGISTICS SHANGHAI CO., LTD.
100.00%

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SHANGHAI CO., LTD.
100.00%

씨제이대한통운(주)
WATER PIPELINE WORKS LIMITED
100.00%

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS EUROPE GMBH
100.00%

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS PACKSIMEX CO., LTD.
60.00%

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD.
50.00%

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
100.00%

씨제이대한통운(주)
KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
100.00%

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS LOGISTIC L.L.C.
49.00%

씨제이대한통운(주)
CJ KX ROKIN HOLDINGS LIMITED
100.00%

씨제이대한통운(주)
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00%

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
100.00%

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
100.00%

씨제이씨지브이(주)
CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
100.00%

씨제이씨지브이(주)
CROSS JUNCTION PTE. LTD.
100.00%

씨제이씨지브이(주)
ENVOY MEDIA PARTNERS LIMITED
100.00%

씨제이씨지브이(주)
CJ CGV AMERICA, INC.
100.00%

씨제이씨지브이(주)
CGI HOLDINGS LIMITED
100.00%

씨제이씨지브이(주)
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00%

씨제이씨지브이(주)
IKT HOLDINGS LIMITED
100.00%

씨제이씨지브이(주)
WISELY ACT LIMITED
100.00%

씨제이씨지브이(주)
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
22.99%

씨제이씨지브이(주)
EWIGEN FRIEDEN LIMITED
100.00%

씨제이씨지브이(주)
SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.
50.00%

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
100.00%

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
100.00%

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED
100.00%

보스포러스인베스트먼트(주)
MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S.
75.24%

씨제이이앤엠(주)
CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC.
100.00%

씨제이이앤엠(주)
CJ E&M TIANJIN CO., LTD
100.00%

씨제이이앤엠(주)
CJ VICTOR ENTERTAINMENT, INC.
51.00%

씨제이이앤엠(주)
CJ E&M VIETNAM CO., LTD
100.00%

씨제이이앤엠(주)
IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
0.00%

씨제이이앤엠(주)
CJ E&M AMERICA, INC.
100.00%

씨제이이앤엠(주)
CJ CENTURY ENTERTAINMENT AND MEDIA CONSULTING CO., LTD.
100.00%

씨제이이앤엠(주)
MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S.
12.37%

씨제이이앤엠(주)
CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC
100.00%

씨제이이앤엠(주)
CJ E&M JAPAN INC.
46.71%

씨제이이앤엠(주)
CH HOLDINGS LIMITED
100.00%

씨제이이앤엠(주)
CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM
100.00%

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION
100.00%

씨제이건설(주)
CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD.
100.00%

씨제이건설(주)
CJ E&C VIETNAM CO., LTD
100.00%

에스지생활안전(주)
MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED
100.00%

에스지생활안전(주)
SG SAFETY VINA CO., LTD
100.00%

PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
PT CJ FOOD LESTARI
95.00%

TMI TRADING CORP.
CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC
100.00%

CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
0.00%

PT. CJ FOODVILLE INDONESIA
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
0.02%

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
86.00%

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
0.51%

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. CJ FEED JOMBANG
1.00%

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
1.00%

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. SUPERUNGGAS JAYA
0.05%

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO AMERICA INC.
100.00%

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ DO BRASIL LTDA.
99.99%

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ FEED MEDAN
100.00%

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
99.00%

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
99.00%

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ FEED JOMBANG
1.00%

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. SUPERUNGGAS JAYA
80.48%

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ PIA
50.00%

PT. CJ FEED JOMBANG
CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
1.00%

PT. CJ FEED JOMBANG
PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
1.00%

PT. SUPERUNGGAS JAYA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
10.00%

CJ VINA AGRI CO., LTD.
CJ VINA FOOD CO., INC.
100.00%

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
EC DISTRIBUTION SDN. BHD.
100.00%

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
EC SERVICE ENTERPRISE SDN. BHD.
49.00%

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN., BHD.
49.00%

CJ KOREA EXPRESS PHILIPPINES CORPORATION
CJ KOREA EXPRESS VMI WAREHOUSING PHILIPPINES CORPORATION
90.00%

CJ KOREA EXPRESS PHILIPPINES CORPORATION
CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC.
60.00%

CJ KOREA EXPRESS PHILIPPINES CORPORATION
CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC .
40.00%

CJ GLS HONG KONG LIMITED
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD.
9.09%

CJ GLS(C) SHANGHAI.CO., LTD.
SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD.
100.00%

CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE. C.V.
100.00%

CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
CJ LOGISTICS DO BRASIL LTDA
99.99%

CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION
100.00%

KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LIMITED
CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD.
100.00%

KOREA EXPRESS SHANGHAI CO., LTD.
CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO., LTD.
90.00%

KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
51.00%

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO., LTD.
100.00%

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO., LTD.
95.00%

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
KOG-SMART CARGO PROJECT LOGISTICS CO., LTD.
65.00%

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
99.00%

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY)LTD
100.00%

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO., LTD.
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO., LTD.
5.00%

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO., LTD.
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
1.00%

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO., LTD.
CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
100.00%

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO., LTD.
CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD.
100.00%

CJ KX ROKIN HOLDINGS LIMITED
CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
71.40%

ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD.
100.00%

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
50.00%

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
100.00%

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
PANJIN CJ CGV FILM INVESTMENT MANAGEMENT CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
100.00%

UVD ENTERPRISE LIMITED
QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00%

ENVOY MEDIA PARTNERS LIMITED
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
80.00%

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC
100.00%

CGI HOLDINGS LIMITED
CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
100.00%

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
100.00%

CGI HOLDINGS LIMITED
VIETNAM CINEMA 1 COMPANY LIMITED
80.00%

CJ E&M AMERICA, INC.
IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
82.81%

CJ AMERICA, INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
100.00%

CJ AMERICA, INC.
TMI TRADING CORP.
100.00%

CJ AMERICA, INC.
TWIN MARQUIS INC.
100.00%

CJ AMERICA, INC.
CHEF ONE CORPORATION
100.00%

CJ AMERICA, INC.
CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION
100.00%

CJ AMERICA, INC.
BIBIGO INTERNATIONAL LLC
50.00%

CJ AMERICA, INC.
CJ RESEARCH CENTER LLC
100.00%

CJ AMERICA, INC.
CJ DO BRASIL LTDA.
0.01%

CJ AMERICA, INC.
CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD
50.00%

CJ EUROPE GMBH
CJ BIO RUS
99.90%

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD.
60.00%

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD.
100.00%

CJ JAPAN CORP.
CJ FOODVILLE JAPAN CO., LTD.
0.21%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ SHENYANG FEED CO., LTD.
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ TIANJIN FEED CO., LTD.
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ HARBIN FEED CO., LTD.
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ QINGDAO FEED CO., LTD.
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD.
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ NANJING FEED CO., LTD.
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ CHENGDU FEED CO., LTD.
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD.
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD.
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ PHILIPPINES, INC.
70.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
50.90%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ FEED JOMBANG
98.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
89.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. SUPERUNGGAS JAYA
19.47%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ VINA AGRI CO., LTD.
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED
100.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN
51.00%

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED MYANMAR CO., LTD
100.00%

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC CO., LTD.
100.00%

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED
100.00%

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC THAILAND CO., LTD.
100.00%

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC S.A. DE C.V.
99.00%

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD.
100.00%

CJ FOODVILLE USA, INC.
BIBIGO INTERNATIONAL LLC
50.00%

CJ FOODVILLE USA, INC.
TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP.
100.00%

MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
100.00%

IKT HOLDINGS LIMITED
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
19.70%

WISELY ACT LIMITED
JAVA INVESTMENT LIMITED
100.00%

WISELY ACT LIMITED
KSAMO HOLDINGS LIMITED
100.00%

WISELY ACT LIMITED
KTM INVESTMENT LIMITED
100.00%

WISELY ACT LIMITED
APOLLON INVESTMENT LIMITED
100.00%

JAVA INVESTMENT LIMITED
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
1.70%

KSAMO HOLDINGS LIMITED
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
2.30%

KTM INVESTMENT LIMITED
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
2.38%

APOLLON INVESTMENT LIMITED
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
1.92%

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
PT GRAHA LAYAR MITRA
99.82%

EWIGEN FRIEDEN LIMITED
BEYOND THE LIMIT LIMITED
100.00%

EWIGEN FRIEDEN LIMITED
CORUSCANT ANGLO CAPITAL LIMITED
100.00%

EWIGEN FRIEDEN LIMITED
DICKINSON&HANSEN LIMITED
100.00%

EWIGEN FRIEDEN LIMITED
GREAT GOLDEN CHINA LIMITED
100.00%

CJ BLUE CORPORATION
BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED
100.00%

CJ BLUE CORPORATION
BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED
100.00%

CJ BLUE CORPORATION
INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED
100.00%

CH HOLDINGS LIMITED
ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
99.04%

CH HOLDINGS LIMITED
CJ E&M HONG KONG LIMITED
100.00%

CH HOLDINGS LIMITED
CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.
49.99%

CH HOLDINGS LIMITED
CJ BLUE CORPORATION
50.90%

CH HOLDINGS LIMITED
TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.
51.04%

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD
100.00%

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN (BEIJING) CO., LTD
100.00%

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO., LTD
100.00%

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO., LTD
100.00%

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
100.00%

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
100.00%

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO., LTD.
100.00%

CJ Rokin Logistics and Supply Chain Co., Ltd.
TAICANG SHENGFA FOUNDRY CO.,LTD
100.00%

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD
SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD
100.00%

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD
BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD
100.00%

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD
TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD
100.00%

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD
GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD
100.00%

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CO., LTD.
50.00%

CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BHD
CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00%

CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BHD
CENTURY TOTAL LOGISTICS SND. BHD.
100.00%

CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BHD
CENTURY FORWARDING AGENCY SDN. BHD.
70.00%

CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BHD
CENTURY ADVANCE TECHNOLOGY SDN. BHD.
100.00%

CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BHD
CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD.
100.00%

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CENTURY DMS SDN. BHD.
70.00%

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
STOREWELL (M) SDN. BHD.
100.00%

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO., LTD.
75.00%

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CENTURY LOGISTICS (S'PORE) PTE LTD.
100.00%

CENTURY ADVANCE TECHNOLOGY SDN. BHD.
CENTURY LED SDN. BHD.
100.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
100.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS INDONESIA
95.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS PHILIPPINES CORPORATION
100.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ GLS HONG KONG LIMITED
100.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ GLS(C) SHANGHAI.CO., LTD.
100.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD.
100.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS NETHERLANDS B.V.
3.47%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
00.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD.
90.91%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS RT MYANMAR CO.,LTD.
70.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO., LTD.
51.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO., LTD.
49.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT. CJ KOREA EXPRESS RESOURCES INDONESIA
99.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA
49.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ INTERNATIONAL ASIA PTE., LTD.
29.55%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS NUSANTARA
49.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA
67.00%

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BHD
31.44%

다. 씨제이 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단에 해당됩니다.

라. 보고서 제출일 현재 당사 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명

당사직책

겸임회사

선임/중임시기

직위(담당업무)

최진희

대표이사

㈜문화창고

2016.06.28

기타비상무이사

㈜화앤담픽쳐스

2016.07.01

기타비상무이사

㈜케이피제이

2016.09.19

기타비상무이사

장세정

사내이사

㈜화앤담픽쳐스

2016.07.01

기타비상무이사

㈜케이피제이

2016.10.14

기타비상무이사

2. 타법인 출자 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주 등과의 자산양수도 등

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래 등
가. 매출ㆍ매입거래

(단위: 천원)

성 명
관 계
거 래 내 용
비 고

종류
기간
물품ㆍ서비스명
금액

씨제이이앤엠(주)
최대주주
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
방영권 판매 등
52,500,866
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
판매대행수수료 등
9,474,422
-

소 계
61,975,288
-

주1) 위의 사항은 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(단위: 천원)

성 명
관 계
거 래 내 용
비 고

종류
기간
물품ㆍ서비스명
금액

(주)화앤담픽쳐스
종속기업
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
경상비 청구
171,202
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
드라마 제작비
11,128,159
-

소 계

-

(주)문화창고
종속기업
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
경상비 청구
250,000
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
드라마 제작비
11,238,379
-

소 계

-

(주)케이피제이
종속기업
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
재무 자문료
10,000
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
드라마 제작비
4,400,000
-

소 계

-

(주)아트서비스
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
DVD 판매
25,761
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
DVD 구입
-
-

소 계
25,761
-

(주)제이에스픽쳐스
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
드라마 제작비
2,913,839
-

소 계
2,913,839
-

(주)젤리피쉬엔터테인먼트
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
OST
227,500
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
배우 출연료
11,500
-

소 계

-

(주)씨제이오쇼핑
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
드라마 판매 로열티
5,233
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
직원 복리 후생
66,318
-

소 계

-

(주)씨제이헬로비전
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
헬로모바일 이용
972
-

소 계
972
-

씨제이씨지브이(주)
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
영화관람권
32,652
-

소 계
32,652
-

씨제이대한통운(주)
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
국제특송비
299
-

소 계
299
-

씨제이올리브네트웍스(주)
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
전산사용비
265,097
-

소 계
265,097
-

씨제이제일제당(주)
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
콘도사용료 등
20,158
-

소 계
20,158
-

씨제이파워캐스트(주)
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
방송용테잎구입
12,794
-

소 계
12,794
-

씨제이푸드빌(주)
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
식대
3,375
-

소 계
3,375
-

(주)조이렌트카
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
차량 대여료
12,731
-

소 계
12,731
-

(주)루비콘컴퍼니
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
부가상품판매
7
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

소 계
7
-

씨제이건설(주)
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
콘도사용료
3,682
-

소 계
3,682
-

씨제이디지털뮤직(주)
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
제작지원(협찬)
18,445
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
Mnet뮤직포인트
19,780
-

소 계

-

씨제이헬스케어(주)
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
제작지원(협찬)
100,000
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

소 계
100,000
-

CJ E&M HONG KONG LIMITED.
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
판권 판매
332,385
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

소 계
332,385
-

CJ E&M AMERICA, INC
기타
매출 등
2017.01.01~2017.06.30
판권판매
1,229,870
-

매입 등
2017.01.01~2017.06.30
-
-
-

소 계
1,229,870
-

주1) 위의 사항은 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사실이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

일자
구분

안건

결의내용

비고

2016.05.02
창립총회
1) 창립사항 보고의 건2) 임원 선임의 건3) 본점 소재지 변경의 건
가결
-

2016.06.30
임시주주총회
1) 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

2017.03.24
정기주주총회
1) 2016 회계연도 재무제표 승인의 건2) 임원퇴직금지급규정 승인의 건3) 주식분할에 관한 건4) 정관일부 변경의 건
가결
-

2017.06.01
임시주주총회
1) 정관 일부 변경의 건2) 이사 선임의 건3) 감사 선임의 건4) 이사보수지급한도 승인의 건5) 감사보수지급한도 승인의 건
가결
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 단기매매차익 발생 및 환수현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 중소기업기준 검토표
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 직접금융 자금의 사용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 합병등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음