한국큐빅 — 투자설명서 (20171106)
제출인: 한국큐빅

투자설명서
1.5
주식회사 한국큐빅

투 자 설 명 서

2017년 11월 06일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 한국큐빅

( 증권의 종목과 발행증권수 )
(주)한국큐빅 기명식 보통주식 4,700,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
금 10,763,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2017년 11월 04일

2. 모집가액 :
2,290원

3. 청약기간 :

구주주 청약: 2017년 12월 12일 ~ 2017년 12월 13일
일반공모 청약: 2017년 12월 15일 ~ 2017년 12월 18일

4. 납입기일 :
2017년 12월 20일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)한국큐빅: 경기도 안산시 단원구 39 (신길동)
 한화투자증권(주): 서울시 영등포구 여의대로 56
 메리츠종합금융증권(주): 서울시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한화투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인(투자설명서-171106).jpg
대표이사 등의 확인(투자설명서-171106)

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 자
동차 산업의 정체 위험

당사는 자동차의 내외장재에 사용되는 부품을 제조 및 판매하고 있습니다. 이에 따라 전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기변동 등에 절대적인 영향을 받고 있습니다. 현재 글로벌 자동차 시장의 수요와 생산량은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으나, 그 성장세가 둔화되고 있는 상황입니다. 또한, 국내외 경기침체 및 배기가스 조작 이슈 등으로 인하여 자동차 산업의 성장 정체시 수요가 감소하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

나.
매
출처 편중 위험

자동차 부품 제조업의 특성상 매출 및 손익은 완성차 업체에 의존할 수박에 없으며, 당사의 매출은
현대/기아차
계
열사 및 협력사에
상당부분 의존하고 있습니다. 이와 같은 매출처의 편중으로 인해 당사는 매출처의 상황 변동에 따라서 매출 및 손익이 크게 하락할 수 있으며, 대규모 손실이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다.
높은 OEM 생산비중 및 완성차 업체의 우월한 지위에 따른 위험 

자동차 부품 제조업을 영위하고 있는 회사는 대부분 중소기업으로서, 기술 및 자본력이 열위하기 때문에 OEM생산 비중이 높을 수 밖에 없는 상황입니다. 또한 기술 및 부품의 개발등이 완성차 업체 주도로 이루어지고 있기 때문에 완성차 업체가 우월한 사업적 자위를 가질 수 밖에 없는 구조입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.
원재료 가격변동 위험

당사 제품의 주요 원재료인 Acrylonitrile Butadiene Styrene ("ABS")는 아크릴로니트릴(AN)과 부타디엔, 스티렌을 중합하여 얻어지는물질로 부타디엔 스티렌등 ABS 원자재 가격변동에 따라 당사의 영업실적 변동위험이 있습니다. 일반적으로 원재료 가격이 급등하더라도 원자재 가격 인상분을 전부 제품단가에 반영하기 어렵기 때문에 원자재 가격 상승에 따른 수익성이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.
완성차 업체들의 원가절감 정책 및 납품업체에 대한 영향력 과대 위험

완성차 업체는 수익성 제고를 위해서 지속적으로 원가절감 프로그램을 실시하고 있으며, 이에 따라 자동차 부품 업체에 대한 단가 인하 압력이 지속되고 있습니다. 자동차 부품 업체의 경우 이러한 원가절감 프로그램에 적응하지 못할 경우 수주가 감소하거나 협력사로서의 지위를 상실할 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바.
법률 규제 강화에 따른 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사.
완성차 업체의 노동쟁의로 인한 생산차질 위험

현대/기아차에 노동쟁의가 발생하여 생산에 차질이 생길 경우 당사의 매출 및 이익의 감소가 불가피하며, 만약 노동쟁의가 장기간 지속될 경우 당사에는 매우 큰 폭의 매출 감소 및 손실 확대가 발생할 수 있습니다. 당사는 현대/기아차 관련 매출에 전적으로 의존하고 있는 만큼 노동쟁의에 따른 당사 실적에 대한 부정적인 영향에 대해 각별한 주의가 요구됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아.
환율 변동에 따른 국내 완성차 업체의 점유율 하락 위험

국내 자동차산업은 대표적인 수출산업으로 환율 영향을 많이 받습니다.지속적인 신흥국의 환율 약세로 완성차 업체의 수익성 하락 우려가 존재하고 있습니다. 향후 환율 효과로 국내 완성차업체의 판매실적 및 수익성에 영향을 미쳐 국내 완성차 업체의 점유율 하락시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자.
신규업체 진입 위험

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나, 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 이익 변동 위험

최근 3년간 당사의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면, 2014년 매출액 94,839백만원을 시현한 이후 2015년 110,059백만원, 2016년 122,931백만원을 시현하면서 매년 꾸준하게 증가하고 있습니다.
영업이익 추이는
2014년 2,868백만원을 시현한 이후 2015년 4,139백만원, 2016년 3,076백만원을 시현하였는데, 2016년 영업이익이 전년대비 26% 감소한 사유는 2016년 당사의 외주가공비가 전년동기 대비 14,227백만원 증가하면서 매출원가율이 상승했기 때문입니다.

올해에도 매출액 및 이익 성장 추세는 이어지고 있으며, 2017년 반기 연결기준 매출액은 75,400백만원으로 전년동기 대비 33% 증가하였으며, 영업이익은 3,323백만원으로 전년동기 대비 179% 증가하였고, 당기순이익은 1,833백만원으로 전년동기 대비 94% 증가하였습니다. 이는 고객사들의 당사 제품에 대한 수요증가에 따른 외형확대의 결과로써, 특히 곡면표면처리 사업부문의 매출액이 전년동기 대비 57% 증가한 것이 큰 요인으로 분석됩니다. 
당사의 주요 매출처는 자동차 생산관련 업체로서 당사의 수익성은 자동차 산업 경기에 따라 영향을 받을 수박에 없습니다. 특히 완성차 업체의 내부 정책변화 및 실적변동은 당사 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 제품은 자동차에 들어가는 일반 범용부품이기 때문에 업종평균보다 다소 낮은 수익성을 나타내고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정석 악화 가능성 위험

2017년 반기 연결기준 당사의 부채비율은 187%로 국내 자동차부품회사의 평균 부채비율인
110%(2015년말 기준)
대비 높은 편이며, 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사의 2017년 반기 연결기준 총차입금은 24,626백만원으로 2014년말 27,083백만원을 기록한 이후 매년 감소추세에 있으며, 현금및현금성자산은 11,350백만원으로 2014년말 7,775백만원 대비 약 46% 증가하였습니다. 당사는 현재 일부 차입금에 대하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 이에 따라 향후 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사 유형자산이 처분될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 관련 위험

당사의 2017년 반기 연결기준 매출채권 총액은 24,422백만원(대손충당금 254백만원)으로 총 자산에서 약 21%의 비중을 차지하고 있으며, 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 완성차 업체 또는 그 협력사에 대한 것으로 손상 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 일부 매출처의 채권 회수 지연으로 2017년 반기 연결기준 254백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이처럼 향후 기타 매출처의 매출채권에서 추가적인 손상이 발생할 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험

당사의 2017년 반기 연결기준 재고자산은 20,825백만원으로써 이는 총자산의 18%를 차지하고 있습니다. 재고자산 회전율은 2016년 말 연결기준 6.86회로써 업종평균 15.19회(2015년)와 비교시 다소 회전율이 낮은 모습을 보이고 있습니다. 향후 매출처의 발주 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 대규모 평가손실충당금을 설정할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 종속회사 실적 악화 위험

당사의 연결대상 종속기업으로 삼신화학공업(주)가 존재합니다. 동사는 자동차 부품 제조 사업을 영위하고 있으며 당사 연결 매출액의 매년 80% 이상 차지하고 있습니다. 이에 따라 동사의 실적에 따라 당사 연결재무제표는 큰 영향을 받고 있으며, 동사의 실적 악화 등은 당사 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 거래에 따른 위험

당사는 특수관계자들과 통상적인 상거래 과정을 통한 매출ㆍ매입 및 유형자산 거래가 존재하며, 종속기업에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다.
당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있으나, 향후 관계회사의 사업전략 등에 의하여 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 유의하시기 바랍니다.
또한, 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우 지급보증에 대해 당사의 부담이 손실로 연결되어 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 겸직에 따른 내부통제 관련 위험

당사의 대표이사인 오봉균 및 소수의 임원들은 종속기업회사 및 최대주주(삼영무역)의 임원을 겸직하고 있습니다. 임원을 겸직하는 것은 최대주주(삼영무역)의 책임경영과 종속회사간 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규 설비투자에 따른 재무 위험

자동차 부품산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 이러한 이유 때문에 고정비에 대한 부담이 높으며, 감가상각비 역시 높은 수준을 차지하게 됩니다. 특히나, 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다.
당사는 향후 신규 투자로 인한 차입금 증대는 없을 예정지만, 감가상각비 증대 및 유지보수 비용이 증가될 수 있습니다. 투자자께서는
이점 유의하시기 바랍니다.

자. 최
대주주의 지분율 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 삼영무역(주)로 1,712,923주(17.32%)의 지분을 보유하고 있으며 특수관계인을 포함시 28.09% 입니다. 금번 유상증자에 당사의 최대주주인 삼영무역(주)는 구주주 배정주식수의 100%에 대하여 청약에 참여할 예정이나 최종 참여 여부는 삼영무역(주)의 이사회결의를 통하여 결정할 계획입니다. 최대주주 100% 참여 및 특수관계인 전량 미참여를 가정하였을 경우, 신주발행 후 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율은 24.68%로 증자 이전 대비 3.41%p 하락하게 됩니다. 따라서 금번 유상증자 결과에 따른 당사 지분율 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,700,000주는 당사 기발행주식수의 약 47.52%에 이르는 물량으로 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아서 투자자분들의 금전적 손실이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

나.
환
금성
제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

다. 집단 소송의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

라. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우
주권매매정지, 관리종목지정 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

마. 관계기관과의 업무진행 간 일정 변경의 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 투자위험요소에 기재되지 않은 정보에 대한 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
4,700,000
500
2,290
10,763,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한화투자증권
기명식보통주
2,350,000
5,381,500,000
대표주관수수료 : 2천만원
인수수수료 : 모집총액의 2.0%의 50%
실권수수료 : 인수금액의 12%
잔액인수

인수
메리츠종금증권
기명식보통주
2,350,000
5,381,500,000
인수수수료 : 모집총액의 2.0%의 50%
실권수수료 : 인수금액의 12%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.12.12 ~ 2017.12.13
2017.12.20
2017.12.14
2017.12.20
2017.11.09

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
10,000,000,000

기타 운영자금
484,000,000

발행제비용
279,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】

1) 금번 (주)한국큐빅의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한화투자증권(주)이며, 인수회사는 메리츠종합금융증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한화투자증권(주) 및 인수회사인
메리츠종합금융증권(주)는 투자중개업자로써 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약초일 3거래일 전(
2017년 12월 07일
)에 확정되어

2017년12월 08일
에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.cubic.co.kr)와 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2017년 12월 15일과 2017년 12월 18일
(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는
2017년 12월 14일
에 대표주관회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhawm.com) 및 인수단 인터넷홈페이지(http://www.imeritz.com) 등을 통해 게시 될 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한화투자증권(주), 메리츠종합금융증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 한화투자증권(주)가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,700,000
500
2,290
10,763,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1)

이사회 결의일은
2017년 10월 20일
입니다.

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한
일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(
2017년 10월 19일
)을 기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(
2017년 12월 12일
) 전 3거래일(
2017년 12월 07일)
에 확정되어
2017년 12월 08일
(주)한국큐빅 홈페이지(www.cubic.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

※ '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

② 제1항 본문에 불구하고 제3자배정증자방식의 경우 신주 전체에 대하여 제2-2조제2항제1호 전단의 규정에 따른 조치 이행을 조건으로 하는 때에는 유상증자를 위한 이사회결의일(발행가액을 결정한 이사회결의가 이미 있는 경우에는 그 이사회결의일로 할 수 있다) 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정할 수 있다.

③ <삭제 2009.7.6, 구 제5-18조③ 삭제>

③ 제1항 및 제2항에 따라 기준주가를 산정하는 경우 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니한다) 및 시장상황 등을 고려하여 이를 산정한다.
(~후략)

■ 예정 모집가액 산출근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전일(

2017년 10월 19일
)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율
25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※ 예정발행가액 = [
기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정발행가액산정표]

기산일 :
2017년 10월 19
일

(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2017-10-19
3,417
25,412
86,826,395

2017-10-18
3,447
57,411
197,894,345

2017-10-17
3,485
47,189
164,450,620

2017-10-16
3,542
24,058
85,202,290

2017-10-13
3,560
21,287
75,774,155

2017-10-12
3,591
30,788
110,554,625

2017-10-11
3,496
29,753
104,018,610

2017-10-10
3,514
16,833
59,145,125

2017-09-29
3,504
27,837
97,527,630

2017-09-28
3,479
40,404
140,558,540

2017-09-27
3,467
47,670
165,270,155

2017-09-26
3,418
39,360
134,526,125

2017-09-25
3,535
98,521
348,243,840

2017-09-22
3,687
67,391
248,481,360

2017-09-21
3,789
57,216
216,807,100

2017-09-20
3,868
45,801
177,139,390

1개월 거래량 가중평균종가 (A)
3,564
-

1주일 거래량 가중평균종가 (B)
3,479
-

최근일 거래량 가중평균종가(C)
3,417
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
3,487
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
3,417
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
47.52%
-

예정발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 
액면가액 이하일 경우 액면가액을 
발행가액으로 함)
2,290
기준주가 × (1-할인율) 
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 유상증자 방식

본 유상증자의 방식은 주주배정 후 실권주 일반공모 방식입니다. 주주배정은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165
조의6 1항 1호에 의거 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주에게 1주당
0.4801049612
주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

구주주 청약 미달에 따른 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 실권주 및 단수주의 합계 주식(이하 "일반공모 배정분"이라 합니다)은 일반청약자에게 일반공모를 할 예정입니다. 일반공모 청약 후 잔여주가 발생하는 경우, 해당 잔여주에 대해서는 대표주관회사인 한화투자증권(주) 및 인수단인 메리츠종합금융증권(주)이 전량 자기계산으로 인수합니다.

본 건 유상증자는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 2호에 따른 초과청약이 가능하며, 우리사주조합에 대한 우선배정은 실시하지 않습니다.

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

① 주권상장법인이 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다. 이하 이 항 및 제4항에서 같다)를 배정하는 경우 다음 각 호의 방식에 따른다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(~중략)

② 주권상장법인은 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식[이하 이 조 및 제165조의18에서 "실권주"(失權株)라 한다]에 대하여 발행을 철회하여야 한다. 다만, 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격 이상으로 신주를 발행하는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 실권주가 발생하는 경우 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있지 아니한 투자매매업자가 인수인으로서 그 실권주 전부를 취득하는 것을 내용으로 하는 계약을 해당 주권상장법인과 체결하는 경우
2. 제1항제1호의 경우 신주인수의 청약 당시에 해당 주권상장법인과 주주 간의 별도의 합의에 따라 실권주가 발생하는 때에는 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수를 초과하는 내용의 청약(이하 이 호에서 "초과청약"이라 한다)을 하여 그 초과청약을 한 주주에게 우선적으로 그 실권주를 배정하기로 하는 경우. 이 경우 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수에 대통령령으로 정하는 비율을 곱한 주식수를 초과할 수 없다.

(~중략)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.

④ 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 정관으로 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 이 경우 「상법」 제418조제1항 및 같은 조 제2항 단서를 적용하지 아니한다.
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 제165조의7에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(~후략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비 고

2017. 10. 20
이사회결의
-

2017. 10. 20
증권신고서 제출
-

2017. 10. 20
신주발행 및 명의개서 정지 공고
인터넷 홈페이지(http://www.cubic.co.kr)

2017. 11. 06
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2017. 11. 08
권리락
-

2017. 11. 09
신주배정기준일
명의개서 정지기간(11.10~11.17)

2017. 11. 20
신주배정 통지
-

2017.11.27 ~ 2017.12.01
신주인수권증서 상장 및 거래
5영업일간 거래

2017. 12. 04
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전 폐지

2017. 12. 07
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일전

2017. 12. 08
확정 발행가액 확정 공고
인터넷 홈페이지(http://www.cubic.co.kr)

2017.12.12 ~ 2017.12.13
구주주 청약 및 초과청약
-

2017. 12. 14
일반공모청약 공고
인터넷 홈페이지(http://www.cubic.co.kr) 
대표주관회사 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)
인수단 홈페이지(http://www.imeritz.com)

2017.12.15 ~ 2017.12.18
일반공모청약
-

2017. 12. 20
주금납입 / 환불 / 배정공고
-

2018. 01. 03
주권교부 예정일
-

2018. 01. 04
신주상장 예정일
-

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

[공모방법: 주주배정 후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수(%)
비고

구주주
(신주인수권증서 보유자)
청약

4,700,000주

(100%)

- 구주 1주당 신주배정비율: 1주당

0.4801049612주

- 신주배정기준일:
2017년 11월 09일

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 청약일 현재 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능
- 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

합계

4,700,000주

(100%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주의 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 일반에게 공모 합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율
인
0.4801049612
주
의 비율로
배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자사주펀드의 자기주식 변동, 주식매수선택권의 행사, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하며, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 공모주식의 5%를 우대 배정분으로 합니다. 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 
(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사인 한화투자증권이 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5)
일반공모 청약 시 일반공모 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하여 잔여주가 발생하는 경우, 해당 잔여주에 대해서는 대표주관회사인 한화투자증권(주) 및 인수단인 메리츠종합금융증권(주)이 전량 자기계산으로 인수합니다.

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

(~전략)
② 주권상장법인은 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식[이하 이 조 및 제165조의18에서 "실권주"(失權株)라 한다]에 대하여 발행을 철회하여야 한다. 다만, 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격 이상으로 신주를 발행하는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 실권주가 발생하는 경우 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있지 아니한 투자매매업자가 인수인으로서 그 실권주 전부를 취득하는 것을 내용으로 하는 계약을 해당 주권상장법인과 체결하는 경우
2. 제1항제1호의 경우 신주인수의 청약 당시에 해당 주권상장법인과 주주 간의 별도의 합의에 따라 실권주가 발생하는 때에는 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수를 초과하는 내용의 청약(이하 이 호에서 "초과청약"이라 한다)을 하여 그 초과청약을 한 주주에게 우선적으로 그 실권주를 배정하기로 하는 경우. 이 경우 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수에 대통령령으로 정하는 비율을 곱한 주식수를 초과할 수 없다.
(~후략)

※ '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(~전략)
②유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다. <개정 2013. 11. 29>
1. 유가증권시장 주권상장법인(외국법인등인 유가증권시장 주권상장법인은 제외한다)의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정하고, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.
3. 제1호 및 제2호에 따른 배정 후 잔여주식의 10% 이상을 고위험고수익투자신탁 에 배정한다. 이 경우 해당공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의 5% 이상을 배정하여야 한다.<개정 2014. 3. 20, 2014. 10. 16, 2015. 9. 17, 2016. 4. 21>
(~후략)

- 참고: 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구분
수량

A. 보통주식
9,890,000

B. 우선주식
0

C. 발행주식총수 (A + B)
9,890,000

D. 자기주식 + 자기주식신탁
100,474

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
9,789,526

F. 유상증자 주식수
4,700,000

G. 증자비율 (F / C)
47.52%

I. 구주주 배정
4,700,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.4801049612

3. 공모가격 결정방법

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 발행가는 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)유가증권발행및공시등에관한 규정' 제 57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정합니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

※ '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

② 제1항 본문에 불구하고 제3자배정증자방식의 경우 신주 전체에 대하여 제2-2조제2항제1호 전단의 규정에 따른 조치 이행을 조건으로 하는 때에는 유상증자를 위한 이사회결의일(발행가액을 결정한 이사회결의가 이미 있는 경우에는 그 이사회결의일로 할 수 있다) 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정할 수 있다.

③ <삭제 2009.7.6, 구 제5-18조③ 삭제>

③ 제1항 및 제2항에 따라 기준주가를 산정하는 경우 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니한다) 및 시장상황 등을 고려하여 이를 산정한다.
(~후략)

① 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

② 2차 발행가액 산정 : 2차발행가액은 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하고, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며,1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】 

③ 확정 발행가액 산정 : 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율

40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%}

※ '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2 (실권주 철회의 예외 등)

① 법 제165조의6제2항각 호 외의 부분 단서에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격"이란 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다)에서 다음 각 호의 어느 하나의 할인율을 적용하여 산정한 가격을 말한다. 다만, 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 제5-18조제3항을 준용한다.
1. 법 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 40

2. 법 제165조의6제1항제2호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 10

3. 법 제165조의6제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 30
② 영 제176조의8제5항에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 방법"이란 인수인 또는 주선인이 전문투자자를 대상으로, 발행되는 주식에 대한 수요와 투자성향 등을 파악하는 방법을 말한다.

④ 모집가
액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(
2017년 11월 06일
)
에 결정되어

2017년 11월 07일
에
금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일
(2017년 12월 07일
)에
결정되어

2017년 12월 08일

에 당사 인터넷 홈페이지(http://www.cubic.co.kr) 및 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,700,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
2,290원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
10,763,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주: 1주 단위로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수 입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자사주펀드의 자기주식 변동, 주식매수선택권의 행사, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

2) 일반공모: 최소청약 단위를 100주로 하며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 또한 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 합니다.

구분

청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 이상
10,000주 이하
500주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
1,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
5,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
10,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
50,000주 단위

1,000,000주 초과
100,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

주주배정
개시일
2017년 12월 12일

종료일
2017년 12월 13일

일반모집 또는 매출
개시일
2017년 12월 15일

종료일
2017년 12월 18일

청약증거금
주 주 배 정
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2017년 12월 20일

배당기산일(결산일)
2017년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 받을 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
주2) 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2017년 10월 20일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.cubic.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2017년 12월 08일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.cubic.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2017년 12월 14일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.cubic.co.kr)

한화투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.hanwhawm.com)
메리츠종합금융증권㈜ 홈페이지
(http://www.imeritz.com)

실권주 일반공모 배정공고
2017년 12월 20일
한화투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.hanwhawm.com)
메리츠종합금융증권㈜ 홈페이지
(http://www.imeritz.com)

주) 상기 청약공고일은 실권주 일반공모 청약 공고일입니다.

(2) 청약방법

① 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

② 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이 때, 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

③ 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구만 한 개 청약처에 대한 복수청약이 가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 또는 제19호에 따른 요건을 충족하고, 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

※ '증권 인수업무에 관한 규정' 제2조 (용어의 정의)

(전략...)
18. “고위험고수익투자신탁”이란 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말한다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다
19. "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말한다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 본다.<신설 2015. 9. 17, 개정 2016. 4. 21>

④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며, 1인당 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다. 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이 때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

⑤ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식 및 초과청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑥ 청약한도
a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 초과청약을 고려한 개인별 청약한도는
신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.

4801049612주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식의 변동, 주식관련사채, 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 배정분의 100% 범위 내로 하되, 청약단위를 고려하여 정하기로 합니다.
c. 1인당 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

(3) 청약사무취급처

① 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사 및 한화투자증권(주) 본ㆍ지점
② 구주주 중 명부주주 : 한화투자증권(주) 본ㆍ지점
③ 일반공모 청약자 : 한화투자증권(주), 메리츠종합금융증권(주) 본ㆍ지점

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주(신주인수권증서 보유자) : 구주주 배정분인

0.
4801049612주를 신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 신주배정비율(단, 1주 미만은 절사함)대로 배정하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동, 주식관련사채 또는 주식매수선택권의 행사 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
b. 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)
(명부주주의 경우 상기 신주인수권증서 수량은 신주배정통지서상 배정수량으로 합니다.)

실권주 및 단수주[총발행주식수 - 구주주(신주인수권증서) 청약분]

* 초과청약 배정 비율 =
------------------------------------------------------------------------

초과청약 주식수

③ 일반공모 : 상기 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 및 초과청약에 따른 배정 후 잔여주식(일반공모 배정분)은 다음 각 목과 같이 일반공모하되, 고위험고수익투자신탁에 일반공모 주식수의 10%(단, 1주 미만은 절상함)를 배정하고, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대 배정분은 일반공모 배정분의 5%로 하며, 일반공모 배정분의 90%는 일반청약자에게 배정하여 본 주식을 일반공모합니다. 일반공모 결과 각 청약자유형군에 대한 배정시에는 각 청약자유형군별로 대표주관회사와 인수회사 각 청약처의 청약주식수를 모두 합산하여, 각 청약자에게 동일한 배정비율로 통합배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 한 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있으며, 구체적인 방법은 다음 각 목과 같습니다.

※ '증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(~전략)
③ 제1항 및 제2항에 불구하고 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있다.
④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

(후략...)

a. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

b. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 미달된 잔여주식은 대표주관회사와 인수회사가 아래 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수합니다.

[대표주관회사 및 인수회사 인수비율]

구 분
구 분
인수비율

대표주관회사
한화투자증권 주식회사
50.0%

인수회사
메리츠종합금융증권 주식회사
50.0%

④ 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

※ '증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 주권상장법인(외국법인등인 유가증권시장 주권상장법인은 제외한다)의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정하고, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.
3. 제1호 및 제2호에 따른 배정 후 잔여주식의 10% 이상을 고위험고수익투자신탁 에 배정한다. 이 경우 해당공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의 5% 이상을 배정하여야 한다
4. 제1호부터 제3호 및 제3호의2에 따른 배정 및 청약결과 발생한 실권주는 법 제165조의6 규정에 따라 처리하되, 인수회사가 실권주를 인수한 후 이를 일반청약자에게 공모하는 경우에는 제1호부터 제3호 및 제3호의2의 규정에도 불구하고 고위험고수익투자신탁에 해당 실권주 공모주식의 10%이상을 배정한다. 이 경우 해당 공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 실권주 공모주식의 5% 이상을 배정하여야 한다. 
5. 제3호, 제3호의2 또는 제4호에 따라 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니할 수 있다.

(후략...)

(5) 주권 교부에 관한 사항

1) 주권교부예정일 :

2018년 01월 03일
(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 일정은 변경될 수 있습니다.)

2) 주권교부장소 :
하
나은행 증권대행부

3) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당 청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조(예탁결제원의 예탁)

(전략...)
⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권 등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.
(후략...)

(6) 투자설명서 교부에 관한 사항

▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조(그 밖의 용어의 정의)

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

▶ 투자설명서 교부 방법 및 일시 등

1) 교부장소
- 구주주: 우편 발송, 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지나 HTS
- 일반공모: 한화투자증권(주), 메리츠종합금융증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지나 HTS

2) 교부방법 : 아래와 같은 방법에 의하여 투자설명서를 교부합니다.

구 분
교 부 방 법
교 부 일 시

구주주
1), 2), 3)을 병행 
1) 우편발송 
2) 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점
3) 한화투자증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편발송 시 : 구주주 청약 초일(
2017년 12월 12일
) 전 수취 가능
2) 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점: 청약종료일(
2017년 12월 13일
)까지 
3) 한화투자증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS: 청약종료일(
2017년 12월 13일
)까지

일반공모
1), 2)를 병행 
1) 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점 , 메리츠종합금융증권(주)의 본ㆍ지점
2) 한화투자증권(주), 메리츠종합금융증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점, 메리츠종합금융증권(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(
2017년 12월 18일)
까지 
2) 한화투자증권(주), 메리츠종합금융증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS: 청약종료일(
2017년 12월 18일)
까지

① 구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만, 대표주관회사인 한화투자증권(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 한화투자증권(주)의 홈페이지 및 HTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

② 일반공모대상 교부 방법
- 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
- 한화투자증권(주), 메리츠종합금융증권(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.
- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

③ 기타사항
- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 반드시 교부 받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 합니다.
- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 하여야 합니다.
- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.
- 투자설명서는 상기 교부방법에서 정한 방법으로 교부하며 위탁증권회사 또는 청약사무취급처의 HTS 및 유선, ARS등(위탁증권회사 또는 청약사무취급처마다 청약방법은 다를 수 있음)을 통해 청약하고자 하는 경우 위탁증권회사 또는 청약사무취급처가 지정하는 방식에 따라 투자설명서 교부가 확인된 자에 한하여 청약이 가능합니다.

3) 투자설명서 수령 확인절차

① 우편을 통한 투자설명서 수령 청약자(구주주 청약의 경우)
- 청약하시기 위해 청약처를 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약시 투자설명서 수령 여부를 확인하여야 청약 가능합니다.
- 유선 청약시에는 각 청약처의 녹취기록을 통해 투자설명서 교부를 확인할 수 있습니다.(해당 청약처의 안내를 참고해주시기 바랍니다.)

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
- 투자설명서 교부 확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 한화투자증권(주), 메리츠종합금융증권(주)의 홈페이지를 통한 교부(일반공모의 경우)
- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

※ 청약취급처별, 청약자 유형별 청약방법 요약

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
일반공모

대표주관회사: 
한화투자증권(주)

인수회사 :
메리츠종합금융증권(주)
영업점 내방 청약
(주1)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷 
홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

유선청약
(주2)
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취 통한 확인)
① 청약 사전에 투자설명서의 우편수취 또는 전자문서 수취
단, 전자문서는 다음의 요건을 모두 총족하여야 적법한 교부로 인정됨
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전 달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실 이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서 의 내용과 동일할 것
② 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)

주1)
고위험고수익투자신탁의 경우, 청약 시 구비서류 제출을 위해서, 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점을 직접 방문하여야 합니다.

주2)
청약방법에 대해선 청약처마다 차이가 있을 수 있으며, 일부 청약취급처에서는 유선청약이 불가능할 수 있습니다. 구체적인 청약방법은 각 청약 취급처에 문의하시기 바랍니다.

4) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 신주배정기준일 현재 주주명부상 주주에게 청약 전까지 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제①항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약 시 한화투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법: 
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법시행령 제132조에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 (정당한 투저설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013.5.28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다.

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항 

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2017년 11월 09일
한화투자증권(주)
00148610

주1)
주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수의 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의6 제3항 및 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제5-19조에 의거 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

(~전략)
③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.
(...후략)

※ '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조 (신주인수권증서의 발행·상장 등)

① 주권상장법인이 주주배정증자방식의 유상증자를 결의하는 때에는 법 제165조의6제3항에 따른 신주인수권증서의 발행에 관한 사항을 정하여야 한다. <개정 2013.9.17>

② 제1항의 주권상장법인은 해당 신주인수권증서를 증권시장에 상장하거나 자기 또는 타인의 계산으로 매매할 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 금융투자업자를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 정하여야 한다. <개정 2013.9.17>

③ 영 제176조의8제4항 각 호 외의 부분 후단 중 "신주인수권증서의 상장 및 유통의 방법 등에 관하여 필요한 세부사항"이란 금융투자업자가 회사 내부의 주문·체결 시스템을 통하여 신주인수권증서를 투자자 또는 다른 금융투자업자에게 매매하거나 중개·주선 또는 대리하는 것을 말한다. 이 경우 인터넷 홈페이지·유선·전자우편 등을 통하여 신주인수권증서를 매수할 투자자 또는 다른 금융투자업자를 탐색하는 것을 포함한다. <신설 2013.9.17>

1) 명부주주의 신주인수권증서 발행 청구
신주인수권증서를 매매하고자 하
는 명부주주는
명의개서대리인인
하나은행 증권대행부에
신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 한화투자증권(주)에서 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

2) 실질주주의 신주인수권증서 발행 및 매매
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청
약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

3) 신주인수권증서의 상장
당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2017년

11월 27일부터 2017년 12월 01일
까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2017년 12월 04일
에 상장폐지될 예정입니다. (『코스닥시장 상장규정』 제16조의3 "신주인수권증서의 신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 합니다.)

※ '코스닥시장 상장규정' 제16조의3 (신주인수권증서의 신규상장)

①신주인수권증서를 코스닥시장에 신규상장하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 요건을 구비하여야 한다.< 개정 2012.4.18> 1.발행회사
당해 증서의 발행회사 주권이 코스닥시장에 상장되어 있을 것2.관리종목 지정기준 등
당해 증서의 발행회사의 상장주권이 상장신청일 현재 제28조제1항에 따른 관리종목 지정기준 또는 제38조제1항·제2항에 따른 상장폐지기준에 해당되지 않을 것3.신주인수권의 양도허용
신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것4.상장증서수
신주인수권증서의 발행총수가 1만증서(신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다) 이상일 것5.거래가능기간
거래가능기간이 5일(매매거래일 기준) 이상일 것

② 신주인수권증서의 상장신청인은 신주인수권증서의 신규상장신청서 및 세칙이 정하는 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

※ '코스닥시장 상장규정' 제44조의3 (신주인수권증서의 상장폐지기준)

거래소는 코스닥시장에 상장된 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 당해 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.< 개정 2012.4.18> 
1.신주인수권증서의 목적인 주권이 제28조제1항 및 제40조의2제1항에 따른 관리종목 지정기준, 제38조제1항·제2항 및 제40조의2제2항에 따른 상장폐지기준에 해당되었을 경우 또는 제45조의 주권상장폐지신청을 하여 주권이 상장폐지되었을 경우
2.신주청약개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 하며, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙이 정하는 경우 그 기간)전이 된 경우

3. 그 밖에 공익 또는 투자자보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

4) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식: 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니 다.

② 실질주주의 신주인수권증서 거래

ⅰ) 상장거래:

2017년 11월 27일부터 2017년 12월 01일
까지
(5일간) 거래 가능합니다.

ⅱ) 계좌대체거래:
2017년 11월 20일부터 2017년 12월 05일
까지 거래 가능합니다. 

* 상장거래의 결제일인
2017년 12월 05일
까지 계좌대체(장외거래) 가능하며,
2017년 12월 06일
부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실물증서 반환은 불가합니다.

③ 명부주주의 신주인수권증서 거래

i) 신주배정통지일(
2017년 11월 20일 예정)
로부터
2017년 12월 11일
(예정)
까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다. 

* 신주인수권증서는
당사
명의개서대리인인 하
나은행 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다.

ⅱ) 신주배정기준일(
2017년 11월 09일)
전일까지 하나은행 증권대행부에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식 양도의 효력에 관한 사항
주권교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,「자본시장과금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은「신탁법」제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

(3) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 주금납입기일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

2) 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 및 초과청약 수량의 합계가 총 모집주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은
2017년 12월 20일
에 환불합니다.

3) 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 실권주 일반공모 주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은
2017년 12월 20일
해당 청약취급처에서 환불합니다.

(4) 주금납입장소

KEB하나은행 반월기업센터점

(5) 기타의 사항

1) 청약자가 「금융실명거래및비밀보장에관한법률」 에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

3) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 (신고서의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다. <개정 2008.2.29.>

② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다. <개정 2008.2.29.>

③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.

④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
한화투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 ×인수비율(50.00%)
- 대표주관수수료 : 2천만원
- 기본수수료: 모집총액의 2.0%의 50% 
- 추가수수료: 잔액인수금액의 12.0%

인수단
메리츠종합금융증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 ×인수비율(50.00%)
- 기본수수료: 모집총액의 2.0%의 50%
- 추가수수료: 잔액인수금액의 12.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 개별 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원

제 7 조 (1주의 금액 ) 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제6조(설립 시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 1,000,000주(1주의 금액 500원 기준)로 한다.

제7조(1주의 금액) 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

제8조(주권의 발행과 종류) ① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조(의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융 투자 업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

3. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

4. 주권을 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

5. 자본시장과 금융 투자 업에 관한 법률 제165조의 16 따라 주식예탁증서의 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제55조(이익금의 처분) 회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제56조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제57조(배당금 지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

※ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

※ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요 하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

당사는 1989년 5월 13일에 설립되어 2003년 1월에 코스닥시장에 상장한 회사로 CURL-FIT(수압전사,우드그레인 등)라는 공법을 이용하여 자동차 내장제 및 가전제품 등 곡면표면처리업을 주 사업목적으로 하는 제조업체입니다. 그 후 2009년 06월 01일 자동차 부품 제조 판매업을 영위하는 삼신화학공업(주)를 자회사로 편입하였으며,연결대상 종속회사는 삼신화학공업(주) 1곳 뿐입니다. 지난 3년간 당사의 사업부문별 매출 현황은 아래와 같습니다.

* CURL-FIT(Cubic Printing : 수압전사) 
일정한 무늬가 인쇄되어 있는 특수한 P.V.A Film(폴리비닐알콜 필름)을 수면 위에 띄우고 이 위에 사출물(피전사물)을 담금으로써 수면 위에 용해되어 있는 인쇄잉크가 수압에의해 사출물에 전사 되도록 하는 특수 표면처리 방법입니다.

[사업부문별 매출액 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2017년 반기(연결)
2016년(연결)
2015년(연결)
2014년(연결)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

곡면표면처리
12,979
17%
19,731
16%
17,466
16%
17,584
19%

자동차부품
68,335
91%
110,550
90%
94,843
86%
77,259
81%

내부거래
-5,914
-8%
-7,350
-6%
-2,250
-2%
-4
0%

합 계
75,400
100%
122,931
100%
110,059
100%
94,839
100%

(출처: 당사 제시)

1. 사업위험

가. 자
동차 산업의 정체 위험

당사는 자동차의 내외장재에 사용되는 부품을 제조 및 판매하고 있습니다. 이에 따라 전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기변동 등에 절대적인 영향을 받고 있습니다. 현재 글로벌 자동차 시장의 수요와 생산량은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으나, 그 성장세가 둔화되고 있는 상황입니다. 또한, 국내외 경기침체 및 배기가스 조작 이슈 등으로 인하여 자동차 산업의 성장 정체시 수요가 감소하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 자동차의 자동차의 내외장재에 사용되는 부품을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있는 바, 국내외 완성차 생산 및 판매량에 직접적인 영향을 받습니다. 즉, 자동차 부품 산업은 완성차업체의 직접적인 후방 산업으로서 완성차의 경기 흐름에 연동되는 구조로, 주요 완성차 업체의 실적과 주요 생산 차종의 생산량(보통 소비자 기호도에 따름)이 개별 부품업체의 실적 변동성에 가장 큰 영향을 미칩니다.

대표적인 내구 소비재인 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지는 특징을 보입니다. 이에 따라 경기 침체기에는 투자 위축과 고용감소로 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미쳐 소비가 둔화되며, 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특징을 나타냅니다.

전 세계적으로 자동차산업은 상위 10개 기업집단이 70%의 판매 비중을 차지하고 있습니다. 하지만 판매량 기준 Big 3 제조사인 Toyota, GM, Volkswagen의 시장점유율이 각각 11~12%에 지나지 않을 만큼 산업집중도는 높지 않으며, 다양한 완성차 업체들이 존재하고 있습니다.

최근 글로벌 전체의 자동차 수요는 성장세는 유지하고 있으나, 2015년 브라질의 원자재 가격 하락, 경기 침체, 정치 불안과 헤알화 가치 급락 등의 이슈, 러시아의 저유가 지속과 서방의 경제제재, 루블화 가치 폭락으로 인한 시장 침체 등으로 인하여 증가세는 크게 감소한 상태입니다.

[글로벌 완성차 업체 생산량 추이]

완성차업체 생산량 추이.jpg
완성차업체 생산량 추이

출처: 세계자동차공업협회(OICA)

한국자동차산업협회에 따르면 2016년 세계 자동차 수요는 미국과 서유럽 회복세가 지속되고, 중국 1,600cc 이하 소형차 취득세 인하 효과 및 인도, 아세안 시장의 성장 등으로 전년 대비 4.2% 증가한 9,464만대로 전망됩니다.

[세계 자동차 수요 전망]

(단위: 천 대)

구분

2016년(전망)

2015년

2014년

2013년

2012년

수량

증감률

수량

증감률

수량

증감률

수량

증감률

총계

94,637

4.2%

90,814

0.4%

90,437

3.4%

87,434

4.0%

84,102

북미

21,149

0.9%

20,969

5.0%

19,967

6.2%

18,810

7.1%

17,567

미국

17,818

0.8%

17,672

4.5%

16,916

6.1%

15,940

7.4%

14,835

서유럽

15,330

2.9%

14,895

7.7%

13,833

5.1%

13,167

-1.4%

13,353

아시아태평양

42,580

6.4%

40,034

-0.3%

40,151

4.8%

38,330

7.1%

35,777

일본

5,071

1.4%

5,002

-9.6%

5,535

3.8%

5,334

-0.2%

5,346

중국

27,174

8.6%

25,018

0.9%

24,790

7.3%

23,111

13.8%

20,311

인도

3,576

6.7%

3,350

5.0%

3,191

-0.4%

3,203

-12.2%

3,646

중남미

4,068

1.1%

4,023

-23.1%

5,229

-9.5%

5,775

1.6%

5,685

브라질

2,600

1.5%

2,562

-26.6%

3,489

-7.1%

3,756

-1.0%

3,793

동유럽

4,220

5.1%

4,015

-15.0%

4,725

-8.7%

5,178

-1.1%

5,235

러시아

1,757

5.0%

1,674

-35.0%

2,577

-10.6%

2,883

-6.1%

3,069

기타

7,289

6.0%

6,878

5.3%

6,533

5.8%

6,173

-4.8%

6,485

출처: 한국자동차산업협회

2016년 국내 자동차 내수 판매 시장은 지난 해 종료됐던 개별 소비세 인하 정책이 올해 6월까지 연장되고, 친환경 전용 신차 출시와 노령 차종 보유자의 잠재 대체 수요 확대 등의 긍정적 요인이 있지만 내수 경기 침체와 가계 부채 부담 등으로 인해 실제 구매 수요로 이어질지에 대한 불확실성이 강해 2015년 대비 4.6% 감소한 175만대로 전망되고 있습니다.

[국내 자동차 산업 전망]

(단위: 천 대, 억 불)

구분

2016년(전망)

2015년

2014년

2013년

2012년

수량

증감률

수량

증감률

수량

증감률

수량

증감률

내수판매

1,750

-4.6%

1,834

10.3%

1,662

7.7%

1,543

-0.2%

1,546

국산차

1,470

-7.5%

1,589

8.5%

1,464

6.0%

1,381

-2.1%

1,411

수입차

280

14.3%

245

23.7%

198

22.2%

162

20.0%

135

수출

3,030

1.9%

2,974

-2.9%

3,063

-0.7%

3,086

-2.6%

3,170

수출액

720

1.0%

713

-5.7%

756

1.2%

747

4.0%

718

완성차

463

1.1%

458

-6.3%

489

0.6%

486

3.0%

472

부품

257

0.8%

255

-4.5%

267

2.3%

261

6.1%

246

생산

4,500

-1.2%

4,556

0.7%

4,525

0.1%

4,522

-0.9%

4,562

출처: 한국자동차공업협회, 한국무역협회

한편, 2017년의 경우 러시아 및 브라질, 인도 등 신흥국 수요가 회복될 것으로 전망되고 있으며, 이러한 사유로 국내 완성차업체는 2016년 대비 2017년 목표 판매량을 높여 제시하고 있는 상황입니다. 

러시아의 경우 저유가로 인한 경기 불황이 지속되어 국내 완성차업체의 수출에 악영향을 끼쳤으나 최근 회복세를 보이고 있으며, 소형 SUV 출시 등 신규 차종 출시로 인해 2016년 4분기부터 실적이 개선되고 있는 상황입니다. 

또한, 인도자동차 시장은 연간 500만대 가까이 생산되는 글로벌 5위 규모의 시장이며, 이 중 약 70% 정도가 현지에서 판매되고 있습니다. 2013~2014년 고유가와 인플레이션이 겹치면서 인도자동차 시장이 축소됐지만 2015년부터 저유가 환경과 경기 회복으로 인도자동차 시장은 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 현대자동차는 인도에서 65만대 이상 현지 생산 능력을 보유하여 2위의 시장 점유율을 기록하고 있는 바, 인도자동차 시장 규모의 확대로 인한 수혜가 기대되는 상황입니다.

이처럼 2017년 자동차산업은 신흥국 수요 증가로 인한 시장규모 확대로 수혜가 기대되는 상황이며, 이로 인한 국내 완성차업체의 실적 개선이 기대되는 상황이나, 2008년과 2009년의 글로벌 금융위기와 같은 급격한 경기변동이 발생될 경우 신흥국 경기 침체로 인한 완성차업체의 실적 악화 가능성 또한 존재합니다.

[인도 자동차 시장 현황]

인도 자동차 시장 현황.jpg
인도 자동차 시장 현황

출처: 한화투자증권

국내외 경기침체 외에 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달하면 대체수요 의존도 높아져 자차 수요의 증가세가 둔화 또는 정체되는 경향이 나타날 수 있기 때문에 향후 자동차 산업에 대하여 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 국내 부품사의 핵심 납품처인 현대·기아자동차에 대한 영업의존도가 높은 부품협력사들은 주 납품처인 현대·기아자동차의 성장세가 약화됨에 따라 부품협력사들의 성장 모멘텀도 과거 대비 저하되고 있습니다.

이러한 자동차 업종의 성장이 비교적 경기흐름과 그 맥을 같이 하고 있는 점을 고려하면, 2008년과 2009년의 글로벌 금융위기와 같은 국내외 경기변동으로 인하여 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생하였고, 경기침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 보이고 있기 때문에 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나.
매
출처 편중 위험

자동차 부품 제조업의 특성상 매출 및 손익은 완성차 업체에 의존할 수박에 없으며, 당사의 매출은
현대/기아차
계
열사 및 협력사에
상당부분 의존하고 있습니다. 이와 같은 매출처의 편중으로 인해 당사는 매출처의 상황 변동에 따라서 매출 및 손익이 크게 하락할 수 있으며, 대규모 손실이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품 제조업의 매출은 전적으로 완성차 업체에 의존하고 있습니다. 당사의 매출은 현대/기아차 계열사 및 그 협력사에 집중되어 있으며,

전체 매출액의 63%(2016년 연결 매출액 기준)가 현대/기아차 관련 회사에 대한 매출로 발생하고 있습니다. 따라서 당사의 매출은 전적으로 현대/기아차에 의존하고 있다고 할 수 있습니다.

단일 매출처에 대한 과도한 매출 편중은 해당 매출처의 전략 및 정책 변경이나 실적변동에 당사의 실적이 매우 민감하게 반응할 수밖에 없으며, 당사의 경우 현대/기아차 계열사 및 그 협력사에 대한 매출의존도가 높기 때문에 현대/기아차의 거래선 변경 또는 생산축소 등과 같은 부정적인 상황이 발생하거나 당사의 불량 발생률 상승 또는 기타 예상치 못한 문제의 발생으로 인한 경영상황 급변으로 신뢰관계에 문제가 발생할 경우에는 매출액 및 영업이익이 급격히 하락할 수 있는 위험이 있습니다. 또한 국내 자동차 산업의 특성상 자동차 부품 업체의 현대/기아차 및 그 계열사에 대한 높은 매출의존도와 이에 따른 위험에 대한 노출은 불가피한 상황입니다.

다만, 당사는 엄격한 품질관리와 경영안정화를 통해 현대/기아차 계열사 및 그 협력사들과 신뢰관계를 유지하고 있으며, 현대/기아차 계열사들의 경우 국내 최고 신용등급의 대기업으로서 매주 현금결제를 하고 있기 때문에 매출채권의 회수 등과 관련한 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

[당사 연결기준 매출처별 매출비중]

(단위: 백만원,%)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

현대차/기아차 계열사 및 그 협력사
51,152
68%
77,956
63%
79,513
72%
66,545
70%

GM 계열사 및
그 협력사
17,753
24%
28,962
24%
24,310
22%
22,039
23%

르노삼성 계열사
및 그 협력사
1,040
1%
1,185
1%
1,571
1%
2,301
2%

기타
5,455
7%
14,828
12%
4,665
4%
3,954
4%

합계
75,400
100%
122,931
100%
110,059
100%
94,839
100%

출처 : 당사 제시

다.
높은 OEM 생산비중 및 완성차 업체의 우월한 지위에 따른 위험 

자동차 부품 제조업을 영위하고 있는 회사는 대부분 중소기업으로서, 기술 및 자본력이 열위하기 때문에 OEM생산 비중이 높을 수 밖에 없는 상황입니다. 또한 기술 및 부품의 개발등이 완성차 업체 주도로 이루어지고 있기 때문에 완성차 업체가 우월한 사업적 자위를 가질 수 밖에 없는 구조입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한국자동차공업협동조합의 발표자료에 의하면 2016년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체수는 858개사이며, 이중 중소기업수가 616개사(72%), 대기업수가 242개사(28%)로 중소기업의 비중이 압도적으로 높습니다. 일부 기업들이 기술력 및 자본 축적을 통하여 대형화하면서 대형사의 수는 점차 증가하는 추세에 있으나, 대부분의 자동차 부품업체들은 중소기업으로서 기술 및 자본력이 열위하기 때문에 부품의 설계 및 개발과 관련하여 완성차 업체에 절대적으로 의존하고 있어 OEM방식의 생산비중이 높을 수밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위: 개)

구분
대기업
중소기업
계
증감률(%)

2011년
149
737
886
-1.4

2012년
205
682
887
+0.1

2013년
229
669
898
+1.2

2014년
231
648
879
-2.1

2015년
241
642
883
0.5

2016년
242
616
858
-2.8

출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA)

그리고 자동차 부품 사업은 기술 및 부품의 개발 등이 완성차 업체 주도로 이루어지는 특성상 완성차 업체가 부품 업체보다 우월한 사업적 지위를 보유할 수 밖에 없는 것이 현실입니다. 이에 따라 부품 업체는 영업 및 제품 생산과 관련해서 완성차 업체에 종속될 수밖에 없으며, 차량 개발 및 기술관련 기밀 사항에 대한 유출 위험을 고려해 완성차 업체가 부품 업체에게 다른 경쟁기업으로의 납품에 제한을 두는 경우가 많아 부품 업체는 단일 완성차 업체를 매출처로 두는 경우가 많습니다.

이처럼 자동차 부품 사업의 특성상 완성차 업체에 대한 의존도가 높을 수밖에 없기 때문에 당사의 현대/기아차에 대한 높은 의존도 역시 단시일 내에 해소되기는 어려운 상황입니다. 따라서 향후 현대/기아차의 부품 협력사에서 탈락하거나, 현대/기아차의 매출이 급격히 감소할 경우 당사의 매출 및 손익이 크게 하락할 수 있으며, 대규모 손실이 나타날 수도 있습니다.

라.
원재료 가격변동 위험

당사 제품의 주요 원재료인 Acrylonitrile Butadiene Styrene ("ABS")는 아크릴로니트릴(AN)과 부타디엔, 스티렌을 중합하여 얻어지는물질로 부타디엔 스티렌등 ABS 원자재 가격변동에 따라 당사의 영업실적 변동위험이 있습니다. 일반적으로 원재료 가격이 급등하더라도 원자재 가격 인상분을 전부 제품단가에 반영하기 어렵기 때문에 원자재 가격 상승에 따른 수익성이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 ABS를 원재료로 하여 Curl-fit(곡면표면처리업) 방식으로 제품을 생산하고 있습니다. 따라서 당사는 주요 원재료인 ABS 가격변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 

최근 3년간 ABS 평균가격을 살펴보면, 2013년 톤당 2,773천원을 기록한 이후, 2014년 2,677천원, 2015년 2,324천원을 기록하며 가격이 점차 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 당사의 원재료 조달관련 비용 역시 감소하고 있으나, 향후 원재료 가격 상승으로 제품의 단가 조정에 실패할 경우에는 이익의 감소 또는 손실이 발생할 수 있습니다. 

[ABS 가격변동추이]

(단위: 원)

구분
2016년 3분기
2015년
2014년
2013년

가격
1,905천/톤
2,324천/톤
2,677천/톤
2,773천/톤

또한 당사는 인서트 방식으로 생산되는 부품의 경우 구성품을 전량 외주를 통해서 공급받고 있으며, 발주시 고정된 가격으로 일괄계약에 따라 공급받고 있습니다. 이에 따라 단기적인 가격 변동의 위험은 제한적이지만, 장기적인 가격 변동에 대해서는 업체간에 납품단가 조절을 통해서 가격을 조정하고 있으며, 원재료 가격이 급등하거나 변동성이 커질 경우 주요 최종 매출처인 현대/기아차, GM과도 협의를 통해서 납품 단가에 일부를 반영하고 있는 상황입니다.

향후 주요 원자재의 급등 가능성을 완전히 배제할 수 없고, 이에 따른 제품의 생산원가 상승분을 적시에 반영하지 못할 경우에는 수익성 하락의 위험이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

마.
완성차 업체들의 원가절감 정책 및 납품업체에 대한 영향력 과대 위험

완성차 업체는 수익성 제고를 위해서 지속적으로 원가절감 프로그램을 실시하고 있으며, 이에 따라 자동차 부품 업체에 대한 단가 인하 압력이 지속되고 있습니다. 자동차 부품 업체의 경우 이러한 원가절감 프로그램에 적응하지 못할 경우 수주가 감소하거나 협력사로서의 지위를 상실할 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

완성차 업체의 원가절감 노력에 따른 부품업체에 대한 납품단가 인하 압력은 자동차 부품산업의 큰 특징입니다. 또한 원가 절감은 단순한 납품단가 인하 뿐만 아니라 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고 있어 원가 절감 프로그램에 대한 적응력이 부품사의 수익성 및 성장성에 큰 영향을 끼칩니다. 

자동차 부품산업은 세분화 되어있고, 제한된 수의 완성차 업체들에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 지속적으로 납품업체에 대해 영향력을 행사해 왔습니다. 최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하고 있어 이러한 납품단가 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.

당사는 주요 매출처인 현대/기아차 계열사 및 그 협력사에 자체적인 역량으로 생산공정의 개선 및 외주생산 등을 통해 가격경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으며, 중장기적으로 원재료 조달부터 생산 및 납품에 이르는 사업 전반에 이르는 효율성 향상을 통해 단가 인하에 따른 매출 및 수익성 하락을 상쇄시키고자 노력하고 있습니다.

그러나 향후 당사가 원가절감 프로그램에 적응하지 못하여 협력사로서의 지위를 상실하거나 생산공정의 개선 및 효율성 제고를 통한 가격경쟁력 확보에 실패할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

또한 완성차업체의 제품군 구성 변화도 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 완성차 업체로부터 주기적인 구매 주문을 받으며, 이러한 공급관계는 대부분 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 당사가 다양한 모델과 관련한 부품을 생산하고 있기는 하지만, 만약 완성차업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되고, 대체 자동차 모델의 부품을 공급하지 못할 경우 당사의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 

바.
법률 규제 강화에 따른 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 최근 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 2002년 7월 1일부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월 1일부터 자기인증제로 변경되었습니다.

2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을 뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 2010년 미국 의회는 자동차 안전 규제 강화 법안을 상정해 논의 중이며 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 도요타의 사례에서와 같이 차량 안전도에 대한 소비자의 신뢰 저하는 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

또한, 자동차 부품 산업은 자동차관리법, 대기환경보전법, 소음진동관리법, 에너지이용합리화법, 환경친화적 자동차의 개발 및 보급에 관한 법률과 국토교통부의 자동차 및 자동차 부품의 성능과 기준에 관한 규칙(이하 국토교통부 부품 기준 규칙) 등과 같은 법률적 규제를 받고 있으며, 조세 측면에서 개별소비세, 교육세, 부가가치세 등의 영향을 받고 있습니다.

당사는 자동차의 내외장재에 사용되는 부품을 생산하는 업체로서, 이와 관련된 자동차 관리법, 국토교통부 부품 기준 규칙 등의 관련 법령과 규칙을 준수하여 제품을 생산하고 있습니다. 이와 같은 자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 앞으로도 운전자 안전과 환경 보호를 강화하는 방향으로 개정될 것으로 예상 됩니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

사.
완성차 업체의 노동쟁의로 인한 생산차질 위험

현대/기아차에 노동쟁의가 발생하여 생산에 차질이 생길 경우 당사의 매출 및 이익의 감소가 불가피하며, 만약 노동쟁의가 장기간 지속될 경우 당사에는 매우 큰 폭의 매출 감소 및 손실 확대가 발생할 수 있습니다. 당사는 현대/기아차 관련 매출에 전적으로 의존하고 있는 만큼 노동쟁의에 따른 당사 실적에 대한 부정적인 영향에 대해 각별한 주의가 요구됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주된 매출처인 현대/기아차에는 노조가 결성되어 있으며, 노동쟁의가 비교적 빈번하게 발생하고 있습니다. 당사의 경우 매출 대부분을 국내 완성차 업체인 현대/기아차 등에 의존하고 있기 때문에 현대/기아차에 노동쟁가 발생하여 생산에 차질이 생길 경우 당사는 그에 따른 매출 및 이익의 감소가 불가피 합니다. 또한 노동쟁의가 장기간 지속될 경우에는 당사의 매출 감소 및 대규모 손실이 발생할 수도 있는 만큼 현대/기아차의 노동쟁의가 당사의 실적에 미치는 부정적인 영향에 대해 각별한 주의가 요구됩니다.

현대/기아차의 노동쟁의는 2012년부터 매년 발생하고 있으며, 이로 인하여 발생한 생산차질 및 손실규모가 매년 수천억원에 이르고 있습니다. 또한 노동쟁의 일수에 따라서 생산차질 및 손실이 급격히 증가하는 모습도 볼 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 노동쟁의 기간이 길어질수록 매출 감소 및 손실규모는 더욱 크게 확대될 수 있다는 사실을 유념하시기 바랍니다.

아.
환율 변동에 따른 국내 완성차 업체의 점유율 하락 위험

국내 자동차산업은 대표적인 수출산업으로 환율 영향을 많이 받습니다.지속적인 신흥국의 환율 약세로 완성차 업체의 수익성 하락 우려가 존재하고 있습니다. 향후 환율 효과로 국내 완성차업체의 판매실적 및 수익성에 영향을 미쳐 국내 완성차 업체의 점유율 하락시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 국내외 경제 여건에 따라 환율 변동성이 높아지고 있는 점은 국내 완성차 업체를 비롯한 국내 협력업체들에게도 부담이 되고 있습니다. 국내 완성차업체는 해외 생산이 확대되고 결제통화가 다변화되면서 환율변동에 대한 대응력을 상당 수준 확보한 것으로 판단되나, 환율 등락에 따른 실적 변동성이 확대되고 있습니다.

엔화 약세 기조시 일본 완성차업체들의 공격적인 가격정책과 인센티브 제공의 주요 기반이 되고 있어 일본업체들과 글로벌 시장에서 경쟁 관계에 있는 국내 완성차업체에 부담으로 작용하고 있습니다. 또한 미 달러화에 대한 원화 환율이 하락시 국내 완성차 업체를 비롯한 협력업체들의 영업실적에 보다 직접적인 부담이 되고 있습니다. 

[환율변동에 따른 완성차업체 실적비교]

환율변동_도요타 현대기아 실적비교.gif
환율변동_도요타 현대기아 실적비교

일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 최근에는 브라질, 러시아 등 신흥국의 지속적인 환율약세로 완성차 업체의 수익성 하락 우려가 존재하며, 엔화 약세 기조시 일본 완성차업체들의 공격적인 가격 정책과 인센티브 제공의 주요 기반이 되고 있어 일본업체들과 글로벌 시장에서 경쟁 관계에 있는 국내 완성차업체에 부담으로 작용하고 있습니다.

[환율변동 추이]

환율변동추이

자료: KEB하나은행 최초 고시회차 기준

환율 효과로 인하여 완성차업체의 판매실적과 수익성에 영향을 미칠 경우, 이러한 부담이 상대적으로 가격교섭력이 취약한 부품사에게 일부 전가될 가능성이 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

자.
신규업체 진입 위험

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나, 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차의 내외장재를 구성하는 부품을 생산, 판매하고 있으며, 당사의 종속회사 또한 자동차 부품 제조업을 주 사업목적으로 영위하고 있습니다.

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계가 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 자동차 부품 산업은 인가에 따른 정부의 규제가 존재하지는 않으나, 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다.

또한, 자동차 부품 산업은 완성차 업체와 긴밀한 협력 관계를 통해 장기간의 유대 관계를 맺는 산업입니다. 완성차의 상품 기획, 디자인, 설계 단계 등을 공동으로 진행하고 양산 이후 안정적 공급 체계를 유지해야 하므로, 자동차 부품 산업은 완성차 업체의 요구조건을 충족시키기 위한 기술력, 품질 관리 능력 등이 중요합니다.

당사가 납품하는 자동차 부품의 현대/기아차 신규차종 입찰 참여시에는 품질, 기술, 납입 평가, 디자인, 대응능력, 입찰 가격 등이 종합적으로 반영되어 수주가 이루어집니다. 이에 따라 상기 업체 외에 후발업체가 신규로 진입하여 당사의 판매 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

일단 수주가 확정되면 제품의 Life Cycle기간 동안 신규경쟁사 진입없이 양산하는 특성이 있어 신규경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 공격적인 수주전략 등으로 당사의 시장점유율이 하락할 수 있습니다. 만약 경쟁업체간 과도한 수주전략 등이 장기간 지속되어 시장경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표(K-IFRS)

(단위: 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년
비 고

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
-

(계속기업 불확실성 관련 의견표명)
-
-
-
-
-
-
-
-

1. 자산총계
116,828
65,388
105,356
53,624
96,865
52,398
94,868
51,781
-

- 유동자산
63,749
26,276
57,388
24,081
47,995
22,094
44,308
21,488
-

- 비유동자산
53,080
39,112
47,969
29,543
48,871
30,304
50,560
30,293
-

2. 부채총계
76,088
13,660
66,213
3,520
58,918
2,337
58,436
2,250
-

- 유동부채
63,287
3,510
63,649
3,161
54,592
1,815
51,675
2,110
-

- 비유동부채
12,800
10,151
2,565
359
4,326
521
6,761
140
-

3. 자본총계
40,741
51,728
39,143
50,104
37,947
50,062
36,432
49,531
-

- 자본금
4,945
4,945
4,945
4,945
4,945
4,945
4,945
4,945
-

4. 부채비율(%)
187%
26%
169%
7%
155%
5%
160%
5%
부채총계/자본총계

5. 유동비율(%)
101%
749%
90%
762%
88%
1,217%
86%
1,018%
유동자산/유동부채

6. 총차입금
24,626
0
24,603
0
25,291
0
27,083
0
-

1) 유동성 차입금
23,117
0
23,117
0
21,793
0
20,751
0
-

2) 비유동성 차입금
1,509
0
1,486
0
3,498
0
6,331
0
-

- 총차입금 의존도(%)
21%
0%
23%
0%
26%
0%
29%
0%
총차입금/자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
94%
0%
94%
0%
86%
0%
77%
0%
유동성차입금/총차입금

7. 영업활동 현금흐름
1,455
3,064
8,190
-386
4,943
-123
2,831
2,078
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
2%
22%
12%
-11%
8%
-5%
5%
92%
영업활동현금흐름/부채총계

8. 투자활동 현금흐름
-8,215
-7,712
-4,941
797
-4,025
-750
-87
4,376
-

9. 재무활동 현금흐름
11,709
9,604
-3,259
-489
-2,281
-489
3,204
-489
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
11,350
11,281
6,401
6,325
6,412
6,404
7,775
7,766
-

11. 순차입금
13,276
0
18,202
0
18,879
0
19,307
0
총차입금-현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
11%
0%
17%
0%
19%
0%
20%
0%
순차입금/자산총계

12. 매출액
75,400
12,979
122,931
19,731
110,059
17,466
94,839
17,584
-

13. 영업이익
3,323
1,420
3,076
-96
4,139
613
2,868
1,303
-

- 영업이익률(%)
4%
11%
3%
0%
4%
4%
3%
7%
-

14. 금융수익
30
323
100
639
183
777
283
868
영업이익/매출액

15. 금융비용
349
39
728
5
869
0
1,056
0
-

- 이자보상배수(배)
9.5
36.4
4.2
-19.2
4.8
0
2.7
0
영업이익/금융비용

16. 기타수익
563
132
1,927
411
1,102
257
5,462
3,456
-

17. 기타손실
1,313
16
2,238
35
2,208
75
3,497
47
-

18. 당기순이익
1,833
1,441
1,903
679
2,076
1,301
2,847
4,368
-

- 당기순이익률(%)
2%
11%
2%
3%
2%
7%
3%
25%
당기순이익/매출액

자료: 당사 정기보고서

가. 매출액 및 이익 변동 위험

최근 3년간 당사의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면, 2014년 매출액 94,839백만원을 시현한 이후 2015년 110,059백만원, 2016년 122,931백만원을 시현하면서 매년 꾸준하게 증가하고 있습니다.
영업이익 추이는
2014년 2,868백만원을 시현한 이후 2015년 4,139백만원, 2016년 3,076백만원을 시현하였는데, 2016년 영업이익이 전년대비 26% 감소한 사유는 2016년 당사의 외주가공비가 전년동기 대비 14,227백만원 증가하면서 매출원가율이 상승했기 때문입니다.

올해에도 매출액 및 이익 성장 추세는 이어지고 있으며, 2017년 반기 연결기준 매출액은 75,400백만원으로 전년동기 대비 33% 증가하였으며, 영업이익은 3,323백만원으로 전년동기 대비 179% 증가하였고, 당기순이익은 1,833백만원으로 전년동기 대비 94% 증가하였습니다. 이는 고객사들의 당사 제품에 대한 수요증가에 따른 외형확대의 결과로써, 특히 곡면표면처리 사업부문의 매출액이 전년동기 대비 57% 증가한 것이 큰 요인으로 분석됩니다. 
당사의 주요 매출처는 자동차 생산관련 업체로서 당사의 수익성은 자동차 산업 경기에 따라 영향을 받을 수박에 없습니다. 특히 완성차 업체의 내부 정책변화 및 실적변동은 당사 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 제품은 자동차에 들어가는 일반 범용부품이기 때문에 업종평균보다 다소 낮은 수익성을 나타내고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[매출액 관련]

당사의 연결기준 매출액은 2014년 94,839백만원을 시현한 이후 2015년 110,059백만원, 2016년 122,931백만원을 시현하면서 매년 꾸준하게 증가하고 있습니다. 당사의 매출액이 매년 증가하게된 주된 요인은 2009년 06월 자회사로 편입한 삼신화학공업(주)의 매출액이 증가하고 있기 때문입니다. 삼신화학공업(주)는 자동차용 엠블렘, 몰딩 및 라디에이터그리를 생산 공급하는 사업을 영위하고 있으며, 1975년 설립 이후 40년 이상의 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 거래처를 다양화 하는 전략이 성공하면서 매년 매출이 증가하고 있습니다. 

올해에도 당사의 매출액 증가 추세는 이어지고 있으며, 2017년 반기 연결기준 매출액은 75,400백만원을 시현하면서 전년동기 대비 33% 증가하였습니다. 올해 반기까지 매출이 증가하게 된 주된 요인은 곡면처리 사업부문의 매출액이
전년동기 대비 57% 증가하였기 때문으로 분석됩니다.
동 사업부문의 매출증가 사유는 삼신화학공업(주)의 GM쪽 수주물량이 증가하면서 삼신화학공업으로 공급하는 곡면처리 매출이 증가하였기 때문입니다. 

[당사 3개년 사업부문별 매출현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년 반기(연결)
2016년 반기(연결)
2016년(연결)
2015년(연결)
2014년(연결)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

곡면표면처리
12,979
17%
8,292
15%
19,731
16%
17,466
16%
17,584
19%

자동차부품
68,335
91%
50,586
89%
110,550
90%
94,843
86%
77,259
81%

내부거래
-5,914
-8%
-2,301
-4%
-7,350
-6%
-2,250
-2%
-4
0%

합 계
75,400
100%
56,577
100%
122,931
100%
110,059
100%
94,839
100%

출처: 당사 정기보고서

당사의 연결기준 매출액 비중을 살펴보면, 자회사인 삼신화학공업(주)의 매출액 비중이 매년 80% 이상 차지하면서 당사 연결기준 실적에 중요한 영향을 끼치고 있습니다. 동사는 자동차 외장재를 주로 생산 판매하는 업체로서 2014년 매출액 77,259백만원을 시현한 이후 2015년 94,843백만원, 2016년 110,550백만원을 시현하면서 외형확대를 꾸준하게 이어오고 있으며, 올해에도 반기까지 68,335백만원의 매출을 시현하면서 전년동기 대비 35% 증가한 모습을 나타내고 있습니다. 

자회사 삼신화학공업(주)의 매출성장 주된 요인은 1975년 설립 이후 40년 이상 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 현대/기아차 관련 납품 물량이 꾸준하게 증가했을 뿐만 아니라, 거래처 다양화 전략을 실천하면서 새로운 납품처를 확보했기 때문입니다. 실
제로 동사의 2014년 GM관련 공급 매출은
17,594백만원이었지만, 2016년 GM관련 공급 매출은 27,110백만원으로 54% 증가한 수치를 기록하였습니다.

[삼신화학공업(주) 품목별 매출액 현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

제품
라디에이터 그릴
26,518
34,462
32,989
31,887

엠블렘
22,416
44,152
36,882
34,654

기타
19,401
31,936
24,972
10,718

합계
68,335
110,550
94,843
77,259

출처: 당사제시

[삼신화학공업(주) 매출처별 매출액 비중]

(단위: 백만원,%)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

현대차/기아차 관련
46,695
68.33%
70,129
63.47%
66,087
69.68%
52,168
67.53%

GM 관련
16,866
24.68%
27,110
24.53%
19,642
20.71%
17,594
22.77%

르노삼성 관련
157
0.23%
246
0.22%
388
0.41%
487
0.63%

기타
4,617
6.76%
13,015
11.78%
8,726
9.20%
7,010
9.07%

합계
68,335
100.00%
110,500
100.00%
94,843
100.00%
77,259
100.00%

출처: 당사제시

현재 당사의 매출액은 증가추세에 있지만, 완성차 업체와의 신뢰관계에 문제가 발생하거나 완성차 업체의 내부적인 정책의 변경 또는 전반적인 경기변동에 따른 매출감소 및 생산축소가 나타날 경우에는 당사의 매출이 매우 크게 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[수익성 관련]

상기 매출액 분석에서 확인할 수 있듯이, 당사의 연결기준 매출액 증가는 당사의 영업이익 및 당기순이익 증가로 이어고 있습니다. 당사의 최근 3년 동안의 수익성 지표 현황은 아래와 같습니다.

[수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
75,400
12,979
56,577
8,292
122,931
19,731
110,059
17,466
94,839
17,584

매출원가
65,180
10,727
51,615
7,964
111,561
18,200
99,102
15,142
85,211
14,544

- 매출원가율
86%
83%
91%
96%
91%
92%
90%
87%
90%
83%

매출총이익
10,220
2,251
4,962
327
11,369
1,531
10,957
2,324
9,628
3,040

- 매출총이익율
14%
17%
9%
4%
9%
8%
10%
13%
10%
17%

판매비와관리비
6,897
832
3,773
813
8,293
1,627
6,818
1,711
6,760
1,737

- 판관비율
9%
6%
7%
10%
7%
8%
6%
10%
7%
10%

영업이익(손실)
3,223
1,420
1,189
-485
3,076
-96
4,139
613
2,868
1,303

- 영업이익율
4%
11%
2%
-6%
3%
0%
4%
4%
3%
7%

당기순이익(손실)
1,833
1,441
946
49
1,903
679
2,076
1,301
2,847
4,368

- 순이익율
2%
11%
2%
1%
2%
3%
2%
7%
3%
25%

출처: 당사 정기보고서
주1) 매출원가율 = 매출원가 ÷매출액
주2) 매출총이익율 = 매출총이익 ÷매출액
주3) 판관비율 = 판매비와 관리비 ÷매출액
주4) 영업이익률 = 영업이익 ÷매출액
주5) 순이익률 = 당기순이익 ÷매출액

당사의 최근 3년 동안의 연결기준 매출총이익율 추이를 살펴보면, 2014년 10%, 2015년 10%, 2016년 9%를 시현하였습니다. 최근 3년 동안 당사의 연결기준 매출액은 증가하였지만 매출원가 부분도 함께 증가하였고, 이에 따라 당사의 매출총이익률은 개선되지 못하였습니다. 

당사의 최근 3년 동안의 연결기준 영업이익률 추이를 살펴보면 2014년 3%, 2015년 4%, 2016년 3%를 시현하면서 매년 큰 변동성 없는 모습을 보였습니다. 매출원가율이 개선되지 못하는 상황속에서 판관비율 또한 변동성 없이 연 평균 7%를 유지하면서 당사는 최근 3년동안의 매출액 증가추세 속에서도 영업이익률 증가의 모습은 보여주지 못했습니다. 

하지만 당사는 올해들어 매출원가율이 개선됨에 따라 수익성을 나타내는 매출총이익률, 영업이익률이 동시에 개선되는 모습을 보였습니다. 당사의 2017년 반기 연결기준 매출원가율은 86%를 시현하였으며, 이는 전년동기 91% 대비 약 5% Point 감소한 수치입니다. 이는 당사 매출원가 구성에서 가장 큰 비중을 차지하는 외주가공비가 상대적으로 감소한 요인으로 분석되는데, 2016년 연결기준 반기 매출액 대비 외주가공비 비율은 약 52%였지만, 2017년 연결기준 반기 매출액 대비 외주가공비 비율은 46%로써 전년 동기대비 비용에서 차지하는 비중이 작아져 당사 원가율 개선으로 나타났습니다. 당사의 최근 3년 동안의 매출액 대비 영업비용 비중 추이는 아래와 같습니다. 

[매출액 대비 영업비용 비중 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 반기(연결)
2016년(연결)
2015년(연결)
2014년(연결)

매출액
75,400
122,931
110,059
94,839

매출원가+판관비
72,077
96%
119,855
97%
105,920
96%
91,971
97%

재고자산의 변동
-1,184
-2%
-3,433
-3%
-615
-1%
-2,667
-3%

원재료 매입액
10,054
13%
15,168
12%
14,819
13%
21,450
23%

인건비 및 급여
6,379
8%
12,378
10%
10,806
10%
10,860
11%

퇴직급여
537
1%
1,167
1%
920
1%
956
1%

감가상각비
3,035
4%
5,594
5%
5,012
5%
4,200
4%

복리후생비
1,023
1%
1,678
1%
1,585
1%
1,609
2%

작업용품비
897
1%
1,223
1%
1,106
1%
1,068
1%

외주가공비
34,443
46%
64,917
53%
50,691
46%
36,132
38%

물류비(운반비)
1,760
2%
2,619
2%
2,067
2%
1,619
2%

수도광열비
2,169
3%
3,797
3%
3,637
3%
3,634
4%

지급수수료
890
1%
816
1%
678
1%
868
1%

수출제비용
2,824
4%
1,733
1%
1,094
1%
1,204
1%

기타비용
9,249
12%
12,196
10%
14,121
13%
11,038
12%

영업이익
3,323
4%
3,076
3%
4,139
4%
2,868
3%

출처: 당사 정기보고서

한
편, 한국은행에서 발표하는 업종 평균 수익성 지표들과 당사의 수익성 지표를 비교해 보면 2014년부터 업종 전반적으로 수익성이 매출액 대비 4% 수준을 유지하고 있으나, 당사의 수익성은 업종 평균 수익성에 비해 다소 낮은 것으로 나타나고 있습니다. 일반적으로 자동차 부품 업체는 평균 5% 내외의 비교적 높지 않은 영업이익율을 나타내고 있는데, 일반 범용 부품을 생산하는 회사들의 수익성은 보다 낮게 나타나는 경향이 있습니다. 따라서 자동차 내외장재 일반 범용 부품을 생산하고 있는 당사는 상대적으로 수익성이 낮게 나타날 수밖게 없는 상황입니다.

당사의 매출액이 증가 추세에 있다고는 하나, 완성차 업체의 내부적인 정책 변경 또는 전반적인 경기변동에 따른 매출감소 및 생산축소가 나타날 경우에는 매출 및 수익성이 매우 크게 하락할 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 또한 당사는 업종평균대비 수익성이 낮기 때문에 투자자의 각별한 주의가 요구됩니다.

[업종 평균 수익성 지표 비교]

(단위: %)

구분
2016년
2015년
2014년

업종
당사
업종
당사
업종
당사

업종 평균
영업이익율
-
2.10
4.53
3.76
4.34
3.02

순이익율
-
1.67
4.22
1.89
4.47
3.00

출: 한국은행 업종평균
주1) 업종분류-C302, 3. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품
주2) 2016년 업종평균 자료는 출간되지 않았습니다.

나. 재무안정석 악화 가능성 위험

2017년 반기 연결기준 당사의 부채비율은 187%로 국내 자동차부품회사의 평균 부채비율인
110%(2015년말 기준)
대비 높은 편이며, 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사의 2017년 반기 연결기준 총차입금은 24,626백만원으로 2014년말 27,083백만원을 기록한 이후 매년 감소추세에 있으며, 현금및현금성자산은 11,350백만원으로 2014년말 7,775백만원 대비 약 46% 증가하였습니다. 당사는 현재 일부 차입금에 대하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 이에 따라 향후 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사 유형자산이 처분될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년동안의 연결기준 부채비율을 살펴보면, 2014년 160%를 시현한 이후 2015년 155%, 2016년 169%를 나타내면서 매년 일정한 비율을 나타내고 있습니다. 하지만 2017년 연결기준 반기 부채비율은 187%로써 전년말 대비 약 18% Point 증가하였는데, 이는 2017년 05월 31일에 발행한 제3회차 전환사채 100억원 때문인 것으로 분석됩니다. 

당사의 부채비율은 국내 자동차부품회사의 평균 부채비율인
110.19%(
2015년말 기준)에 비하여 다소 높은 편이며, 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

현금및현금성자산
11,350
11,281
6,401
6,325
6,412
6,404
7,775
7,766

부채총계
76,088
13,660
66,213
3,520
58,918
2,337
58,436
2,250

총차입금
24,626
0
24,603
0
25,291
0
27,083
0

유동성 차입금
23,117
0
23,117
0
21,793
0
20,751
0

비유동성 차입금
1,509
0
1,486
0
3,498
0
6,331
0

총차입금 의존도(%)
21%
0%
23%
0%
26%
0%
29%
0%

순차입금 의존도(%)
11%
0%
17%
0%
19%
0%
20%
0%

유동성 차입금 비중(%)
94%
0%
94%
0%
86%
0%
77%
0%

이자보상배수(배)
9.5
36.4
4.2
-19.2
4.8
0
2.7
0

자본총계
40,741
51,728
39,143
50,104
37,947
50,062
36,432
49,531

유동비율
101%
749%
90%
762%
88%
1,217%
86%
1,018%

유동비율(산업평균)
-
-
-
-
118%
118%
123%
123%

부채비율
187%
26%
169%
7%
155%
5%
160%
5%

부채비율(산업평균)
-
-
-
-
110%
110%
113%
113%

출처 : 당사 정기보고서, 한국은행 통계시스템
주) 산업평균은 한국은행경제통계시스템 상 C302,3 자동차차체 및 트레일러, 자동차부품 평균

상기 표에서 확인할 수 있듯이 당사의 별도기준 재무제표에는 차입금이 없습니다. 연결기준 재무제표에 반영되어 있는 차입금은 종속회사 삼신화학공업이 금융권으로부터 차입한 것으로써,
삼신화학공업은 매년 늘어나는 수주물량에 맞추어 영업현금 수요를 충당하기 위하여 차입금을 사용하고 있습니다.

한편 당사의 연결기준 이자비용 대비 영업이익의 비율을 의미하는 이자보상배수 추이를 살펴보면, 2014년 2.7배를 시현한 이후 2015년 4.8배, 2016년 4.2배를 나타내면서 2년연속 비슷한 추이를 나타내고 있습니다. 하지만 올해에는 매출액 증가 및 원가율 개선의 영향으로 영업이익이 전년동기 대비 179% 증가하면서 이장보상배수도 크게 증가하였습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 차입금 상세내역 및 상환계획, 일부 차입금에 대한 담보제공자산 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 상세내역]

(기준일 : 2017년 10월 20일)
(단위 : 백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
만기
한도액
금액
상환예정금액

신고서 제출일 
(2017.10.20)
2017년 반기(연결)
2017년
2018년

단기
차입금
운전자금
신한은행
3.10
17.11.10
500
500
500
-
-

무역금융
신한은행
2.31
18.04.30
9,000
9,000
9,000
-
-

정책자금
신한은행
2.44
18.03.15
3,000
3,000
3,000
-
-

구매자금
신한은행
2.73
18.03.15
2,500
2,227
2,484
-
-

무역금융
외환은행
3.47
18.05.20
2,000
2,000
2,000
-
-

운전자금
우리은행
3.58
18.05.30
1,800
1,800
1,800
-
1,800

운전자금
삼영무역(주)
4.60
-
3,000
3,000
3,000
-
-

소계
-
-
21,800
21,527
21,784
-
1,800

장기
차입금
시설자금
신한은행
3.17
17.07.30
-
-
500
-
-

시설자금
현대커머셜
4.53
19.04.30
1,373
1,373
1,582
208
828

설비자금
신한은행
1.50
19.10.20
959
959
760
-
-

시설자금
신한은행
2.74
20.09.21
4,300
4,300
-
-
-

소계
-
-
6,632
6,632
2,842
208
828

합 계
28,159
24,626
208
2,628

출처 : 당사 제시
주1) 상환예정일, 상환예정금액은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 계획에 따른 것으로 향후 금융기관과의 협의 등에 따라 변동될 수 있습니다.

[담보제공자산 내역]

(기준일 : 2017년 10월 20일)
(단위 : 백만원)

구 분
담보제공자산
차입금액
담보설정금액
담보권자
담보제공사유

금융기관
담보제공
안산 단원구 성곡동 소재 
공장 기계장치
1,374
3,681
현대커머셜
장기차입금
담보제공

안산 단원구 성곡동 소재 
토지, 건물, 기계장치
9,000
10,400
신한은행

안산 단원구 원시동 소재
토지, 건물, 기계

5,227
7,000
신한은행

경기 화성 서신면 장외리
토지
4,499
7,500
신한은행

합 계
20,100
28,581
-
-

출처 : 당사 제시

당사는 2017년 10월 20일 기준으로 1년 이내 만기 도래하는 단기차입금 21,527백만원이 존재합니다. 또한 장기차입금으로는 신한은행을 차입처로 시설자금 대출 5,259백만원과 현대커머셜로부터 차입한 1,373백만원이 존재합니다. 현대커머셜로부터 차입한 금액은 현재 2017년에 208백만원, 2018년에 828백만원을 상환할 계획을 가지고 있습니다.
상환 예정금액에 대하여는 자체 자금을 이용할 계획입니다.

당사는 2017년 반기 연결기준 24,626백만원의 차입금이 있었던 것과 비교하여, 신고서 제출일 현재에는 28,159백만원의 차입금이 있습니다. 신고서 제출일 현재 차입금 규모가
약 35억원
증가한 사유는 매입, 매출어음의 결제일 간 불일치를 해소하고자 시중은행으로부터 운전자금 및 무역자금 한도를 사용하고 있기 때문입니다. 

당사는 일부 차입금에 대하여 당사 유형자산이 담보로 설정되어 있어 상기 상환스케줄대로 이행하는 데에 특이사항은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 향후 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 

[ 하단의 자금수지계획에 대한 유의사항 ]

하단의 내용은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 현금흐름의 발생과는 상이할 수 있습니다. 하단의 계획은 동사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것입니다.

[K-IFRS
연결기준, 향후 1년간 자금수지계획]

(단위 : 백만원)

구 분
향후 1년간 자금수지 계획

2017년 3분기
2017년 4분기
2018년 1분기
2018년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
41,138
35,137
38,900
36,200

기타
-
-
-
-

계
41,138
35,137
38,900
36,200

(b)지출
원재료 구입
24,875
21,864
24,092
21,939

급여
3,102
3,100
3,250
3,250

판매관리비
2,331
2,140
2,170
2,190

제조경비
8,010
6,676
7,391
5,718

기타
-
-
-
-

계
38,318
33,780
36,903
33,097

영업수지(= (a) - (b))
4,284
2,807
3,397
4,553

투자현금흐름
(c)수입
기타
500
500
500
500

계
-
-
-
-

(d)지출
유형자산투지
5,615
9,657
4,240
1,500

기타
5,615
9,657
4,240
1,500

계
-
-
-
-

투자수지(= (c) - (d))
(5,115)
(9,157)
(3,740)
(1,000)

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
-
10,000
-
-

차입금 차입
2,028
-
1,390
-

기타
-
-
-
-

계
2,028
10,000
1,390
-

(f)지출
차입금 상환
208
2,651
208
2,608

이자비용
330
330
330
341

기타
-
-
-
-

계
538
2,981
538
2,949

재무수지(= (e) - (f))
1,490
7,019
852
(2,949)

기초자금
11,349
12,008
12,677
13,186

기말자금
12,008
12,677
13,186
13,790

출처: 당사 제시
주1) 유상증자 대금은 예정발행가액을 고려하여 10,000백만원으로 가정하였습니다.
주2) 매입/매출어음 결제기간 불일치로 매월 정기적으로 발생하는 브릿지성 차입금에 대한 차입 및 상환은 반영하지 않았습니다.

상기 자금수지계획은 당사의 미래 전망에 따른 계획일 뿐, 당사의 사업 부진, 종속회사의 사업 부진 등 향후 영업활동이 부진하거나, 본 유상증자를 포함한 자금 조달 등이 예정대로 이루어지지 않을 경우 자금 유입에 차질이 생길 수 있고, 목표로 하고 있는 차입금의 상환 스케줄 역시 이행되지 않을 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 관련 위험

당사의 2017년 반기 연결기준 매출채권 총액은 24,422백만원(대손충당금 254백만원)으로 총 자산에서 약 21%의 비중을 차지하고 있으며, 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 완성차 업체 또는 그 협력사에 대한 것으로 손상 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 일부 매출처의 채권 회수 지연으로 2017년 반기 연결기준 254백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이처럼 향후 기타 매출처의 매출채권에서 추가적인 손상이 발생할 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 동안의 매출채권 추이를 살펴보면, 2014년 94,839백만원을 시현한 이후 2015년 110,059백만원, 2016년 122,931백만원의 모습을 나타내었습니다. 매출채권 증가추세와 함께 매출채권이 총자산에서 차지하는 비중 역시 2014년 16%, 2015년 18%, 2016년 22%로 증가 추세에 있습니다. 2017년 연결기준 반기 매출채권은 24,422백만원으로써 2016년 말 대비 5% 증가하였으며, 총자산에서 차지하는 비중은 21% 입니다. 

당사의 매출채권이 증가하는 주된 사유는 당사의 매출액이 증가하면서 매년 매출채권도 함께 증가하는 것으로 분석됩니다.

당사 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 완성차 업체(현대/기아차, GM) 및 그 협력사에 대한 것으로 결제조건이 대부분 1~2달 이내 이며, 매출이 지속적으로 증가함에 따라 매출채권 규모도 꾸준히 증가하는 추세에 있습니다.

[매출채권 현황]

(단위:백만원,%)

구분
2017년 반기(연결)
2016년(연결)
2015년(연결)
2014년(연결)

매출액
75,400
122,931
110,059
94,839

매출채권 (A)
24,422
23,306
17,185
15,329

대손충당금 (B)
254
256
224
216

순매출채권 (A-B)
24,169
23,050
16,961
15,113

매출채권 대손충당금 비중 (B/A)
1%
1%
1%
1%

매출채권회전율(회)
6.32
6.07
6.77
5.98

매출채권회수기간(일)
58
60
54
61

출처 : 당사 정기보고서
주1) 매출채권회전율 = (연환산)매출액 / (평균)매출채권
주2) 매출채권회전기일 = 365 / 매출채권회전율

[매출채권 회수 정책]

구분
회수정책

현대/기아차 및 그 계열사
10일~ 15일 이내 현금 결제

현대/기아차 협력사
60일 이내 현금 및 어음결제

GM 및 그 계열사
15일 이내 현금결제

GM 협력사
60일 이내 어음결제

기타 매출처
60일 이내 현금결제

출처 : 당사 제시

당사와 업종 평균 매출채권 회전율 및 회수기간을 비교해 보면, 유사한 수준을 보이고 있는 것으로 파악되며, 당사의 매출채권이 대부분 완성차 업체 및 그 협력사에 대한 것으로 결제조건이 대부분 1~2달 이내임을 고려하였을 경우 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다.

2017년 반기 연결기준 당사의 매출채권은 현대/기아차 계열사 및 그 협력사에 대한 비중이 약 43%를 차지하고 있으며, GM 계열사 및 그 협력사에 대한 비중이 약 52%입니다. 현대/기아차와 GM은 신용도가 매우 우량한 업체이므로 이들과의 거래로부터 발생한 매출채권은 회수 가능성이 매우 높다고 판단할 수 있습니다.

[업종 평균 매출채권 회전율 및 회수기간 비교]

구분
2016년
2015년
2014년

업종 평균
당사
업종평균
당사
업종평균
당사

매출채권회전율(회)
-
6.07
6.07
6.77
6.17
5.98

매출채권회수기간(일)
-
60
60
54
59
61

자료: 한국은행 업종평균 자료
주1) 업종분류-C302, 3. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품

주2) 2016년 자료는 현재 출간되지 않았습니다.

[주요 매출처별 매출채권 비중]

(단위:백만원)

구분
2017년 반기
(연결)
2016년 
(연결)
2015년
(연결)
2014년
(연결)

현대/기아차 계열사 및 그 협력사
매출채권
10,545
10,628
8,966
7,114

대손충당금
123
129
94
71

순액
10,422
10,499
8,872
7,043

GM 계열사 및 그 협력사
매출채권
12,760
11,568
7,497
7,116

대손충당금
124
121
77
71

순액
12,636
11,447
7,420
7,045

르노 계열사 및
그 협력사
매출채권
603
567
159
331

대손충당금
6
5
2
3

순액
597
562
157
331

기타
매출채권
514
543
563
765

대손충당금
1
1
51
71

순액
513
542
512
693

합계
매출채권
24,422
23,306
17,185
15,329

대손충당금
254
256
224
216

순액
24,169
23,050
16,961
15,113

출처 : 당사 제시

당사의 매출채권 연령분석을 통해 살펴보면, 2017년 반기말 연결기준 매출채권 24,422백만원의 약 96%인 23,547백만원이 6개월 이내의 매출채권으로써, 과
거이력으로 판단해 보았을 때 회수에는 큰 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

[매출채권 연령분석표]

(단위: 백만원,%)

구분
2017년 반기
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(연결)
2014년
(연결)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

6개월 이하
23,547
96%
23,199
99%
16,758
98%
14,563
95%

6개월 초과 1년이하
876
4%
107
1%
426
2%
766
5%

1년 이상
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%

합계
24,422
100%
23,306
100%
17,185
100%
15,329
100%

자료: 당사 제시

당사 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 완성차 업체 및 그 계열사 또는 완성차 업체의 협력사에 대한 것으로 회수에는 큰 문제가 없을 것으로 예상하고 있으나, 향후 업황의 침체로 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험

당사의 2017년 반기 연결기준 재고자산은 20,825백만원으로써 이는 총자산의 18%를 차지하고 있습니다. 재고자산 회전율은 2016년 말 연결기준 6.86회로써 업종평균 15.19회(2015년)와 비교시 다소 회전율이 낮은 모습을 보이고 있습니다. 향후 매출처의 발주 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 대규모 평가손실충당금을 설정할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년동안의 재고자산 추이를 살펴보면, 2014년 15,982백만원을 시현한 이후 2015년 16,208백만원, 2016년 19,641백만원을 나타내면서 매년 증가추세에 있습니다. 재고자산이 총자산에서 차지하는 비중도 2014년 17%, 2015년 17%, 2016년 19%로 소폭 증가하는 모습을 보였습니다. 올해에도 재고자산 금액 및 총자산에서 차지하는 비율이 증가하였는데, 2017년 반기 연결기준 당사의 재고자산은 20,825백만원이며, 총자산대비 비중은 18% 입니다. 당사의 재고자산이 증가하는 요인은 주요 매출처들의 발주 증가에 따라 원재료 재고가 증가하였기 때문입니다.
실제로 당사의 원재료 재고 추이는 2014년 3,708백만원, 2015년 4,079백만원, 2016년 4,112백만원, 2017년 반기 4,254백만원으로써, 매년 증가하는 추세에 있습니다. 

당사의 재고자산회전율은 2014년 6.51회를 기록한 이후, 2015년 6.86회, 2016년 6.86회를 기록하면서 매년 일정한 수준을 보이고 있습니다. 이는 한국은행에서 발간하는 기업경영분석에 나타난 자동차 부품업종의 2015년 재고자산회전율인 15.19회 보다 낮은 수치입니다. 당사가 업종평균 대비 재고자산회전율이 낮은 이유는 주요 매출처인 완성차 업체의 발주가 증가함에 따라 이에 대응하기 위해 원재료 재고자산 매입을 늘렸고, 매출액의 증가폭보다 재고자산의 증가폭이 더 크게 나타났기 때문으로 분석되고 있습니다.

재고자산회전율의 하락은 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 대규모 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재고자산 현황]

(단위:백만원,%)

구분
2017년 반기(연결)
2016년(연결)
2015년(연결)
2014년(연결)

제품
9,398
9,259
6,633
7,098

제공품
7,173
6,271
5,469
5,086

원재료
4,254
4,112
4,079
3,708

미착품
0
0
26
0

재고자산 합계
20,825
19,641
16,208
15,892

자산총계
116,828
105,356
96,865
94,868

자산대비재고자산비율
18%
19%
17%
17%

매출액
75,400
122,931
110,059
94,839

재고자산회전율
7.45
6.86
6.86
6.51

출처 : 당사 정기보고서

마. 종속회사 실적 악화 위험

당사의 연결대상 종속기업으로 삼신화학공업(주)가 존재합니다. 동사는 자동차 부품 제조 사업을 영위하고 있으며 당사 연결 매출액의 매년 80% 이상 차지하고 있습니다. 이에 따라 동사의 실적에 따라 당사 연결재무제표는 큰 영향을 받고 있으며, 동사의 실적 악화 등은 당사 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결대상 종속기업으로서 삼신화학공업(주)가 존재합니다. 당사는 신규투자를 통한 사업다각화 측면에서 2009년 5월 22일 삼신화학공업(주)의 주식 442,817주(지분율 99.73%)를 990백만원에 취득하여 당사의 자회사로 편입하였으며, 2017년 06월 02일에 추가적으로 1,000,000주를 100억원에 취득하여 현재는 지분율 100%를 소유하고 있습니다.

[종속회사 현황]

구분
회사명
주요영업활동
소재지
지분율(%)
결산월

종속기업
삼신화학공업(주)
자동차 부품 제조 및 판매
한국
100%
12월

출처 : 당사 제시

2017년 반기 및 2016년 기준 종속회사의 재무현황은 다음과 같습니다.

[2017년 반기 종속회사 삼신화학공업(주) 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
삼신화학공업(주)

유동자산
47,702

비유동자산
38,523

유동부채
69,642

비유동부채
3,206

자본총계
13,377

매출
68,335

영업이익
1,819

당기순이익
392

영업활동현금흐름
(1,609)

투자활동현금흐름
(8,258)

재무활동현금흐름
9,808

[2016년 기준 종속회사 삼신화학공업(주) 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
삼신화학공업(주)

유동자산
46,157

비유동자산
32,981

유동부채
73,351

비유동부채
2,104

자본총계
3,683

매출
110,550

영업이익
3,004

당기순이익
1,678

영업활동현금흐름
8,575

투자활동현금흐름
(5,193)

재무활동현금흐름
(3,314)

삼신화학공업은 자동차 외장재에 해당하는 라디에이터그릴, 엠블렘.레터링, 가니쉬.몰딩 등을 제조 판매하고 있으며, 2014년 이후 당사 연결기준 매출액의 매년 약 80%이상의 비중을 차지하고 있습니다.

[연결기준 매출액 구성]

(단위: 백만원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

한국큐빅 별도
12,979
19,731
17,466
17,583

삼신화학공업(주)
68,335
110,550
94,843
77,259

내부거래 등
-5,914
-7,350
2,250
3

연결기준 매출액
75,400
122,931
110,059
94,839

출처: 당사제시

삼신화학공업(주)는 2014년부터 본격적인 수주량 증가로 꾸준한 성장을 보이고 있으며, 국내 현대/기아차에 납품할 뿐만 아니라 꾸준한 영업활동 노력의 결과로 해외 완성차업체 GM과도 거래하
고 있습니다.

동사의 최근 3년간 매출액 추이를 살펴보면, 2014년 77,259백만원을 시현한 이후, 2015년 94,843백만원, 2016년 110,550백만원을 기록하면서 매년 증가추세를 보이고 있습니다. 동사의 품목별 매출액 현황은 아래와 같습니다.

[삼신화학공업 품목별 매출액 현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

제품
라디에이터 그릴
26,518
34,462
32,990
31,887

엠블렘
22,416
44,152
36,819
34,654

기타
19,401
31,936
25,034
10,718

합계
68,335
110,550
94,843
77,259

이처럼 당사의 실적에 중요하게 영향을 미치는 연결 대상 종속기업인 삼신화학공업(주)이 향후 국내 및 해외 자동차 시장의 악화 등이 발생하여 실적이 악화될 경우 당사연결기준 재무재표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 거래에 따른 위험

당사는 특수관계자들과 통상적인 상거래 과정을 통한 매출ㆍ매입 및 유형자산 거래가 존재하며, 종속기업에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다.
당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있으나, 향후 관계회사의 사업전략 등에 의하여 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 유의하시기 바랍니다.
또한, 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우 지급보증에 대해 당사의 부담이 손실로 연결되어 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구분
회사명
주요영업활동
소재지
지분율(%)
결산월

종속기업
삼신화학공업(주)
자동차 부품 제조 및 판매
한국
100%
12월

관계회사
삼영무역(주)
화학물질 및 화학제품 도매업
한국
-
12월

기타
Taica Corp
곡면인쇄기술의 개발 및 제조업
일본
-
03월

출처 : 당사 제시

[특
수관계자와의 거래현황]

당사는 Curl-fit(수압전사)라는 공법을 이용하여 곡면표면처리업의 사업을 영위하고 있으며,
당사의 종속회사 및 기타 특수관계자 또한 자동차 부품관련 사업을 주 사업목적으로 영위하고 있습니다.

이처럼 당사 및 당사의 특수관계자들은 자동차 부품 사업을 영위하므로 특수관계자들간 사업목적상 시너지 효과를 위해 통상적인 상거래 과정을 통한 매출ㆍ매입 및 유형자산 거래가 존재합니다.

[특수관계자 거래 현황]

(단위:백만원)

회사명
2017년 반기
2016년

채권
채무
대여금
거래
매출
거래
매입
용역
수입
기타
채권
채무
대여금
거래
매출
거래
매입
용역
수입
기타

삼신화학공업(주)
10,128
140
62,706
5,914
-
-
388
12,824
140
88,074
7,350
-
-
730

삼영무역(주)
-
-
-
-
18
-
-
-
-
-
-
14
-
-

Taica Corp
-
99
-
-
478
-
-
-
-
-
-
693
6
-

합 계
10,128
239
62,706
5,914
496
-
388
12,824
140
88,074
7,350
707
6
730

출처 : 당사 정기보고서

당사는 신규투자를 통한 사업다각화 측면에서 2009년 5월 22일 삼신화학공업(주)의 주식 442,817주(지분율 99.73%)를 990백만원에 취득하여 당사의 자회사로 편입하였습니다. 이후 삼신화학공업(주)는 2009년 6월 5:1 감자를 실시하여 2009년 6월 30일 등기완료하였으며, 2009년 7월에는 20만주 유상증자를 실시, 2009년 7월 23일 등기완료하였습니다. 또한 2017년 06월에 삼신화학공업(주)는 당사를 대상으로 100만주 유상증자를 실시하였으며, 증권신고서 제출일 현재 당사는 삼신화학공업(주)의 주식을 100%(2,700,000주) 보유하고 있습니다. 

삼신화학공업은 자동차 외장재에 해당하는 라디에이터그릴, 엠블렘.레터링, 가니쉬.몰딩 등을 제조 판매하는 자동차 부품회사로써, 해당 부품을 생산하는 과정 속에서 당사의 Curl-fit(수압전사) 기술을 적용받고 있습니다. 이로 인해 당사는 해당 종속회사와 제매출거래 및 채권 채무거래가 발생되고 있습니다. 당사는 2017년 반기 별도기준 매출 및 매입등의 거래와 관련하여 채권 10,128백만원과 채무 140백만원이 계상되어 있습니다.

Taica Corp는 일본에서 당사와 마찬가지로 수압전자 표면처리업을 영위하는 업체로써, 당사 지분의 5.33%를 보유하고 있습니다. 당사와의 인연은 Taica Corp가 보유한 수압전사 관련 특허를 당사가 이용하면서 기술협약 관계로 시작되었으며, 그때 Taica Corp가 당사 지분을 취득하였습니다. 현재는 그 특허기간이 만료되어 비용지불 없이 Taica Corp 보유 기술을 사용하고 있으며, 당사는 현재 Taica Corp로부터 수압전사 원재료를 공급받고 있습니다. 

당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있습니다. 또한, 당사는 완성차 업체로부터 외주가공업체에 대한 사전승인을 득하고 거래를 체결하고 있기 때문에 특수관계자간 거래에 있어 이해상충 문제가 발생할 소지는 낮다고 판단됩니다. 하지만 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성이 있사오니 투자자들께서는 그 부정적인 영향을 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자에 대한 지급보증]

[2017년 반기 기준 지급보증 내역]

(단위: 백만원)

주채무자
채무보증금액
채무금액
당사와의 관계
지급보증일
지급보증처

삼신화학공업(주)
6,720
5,600
종속회사
2017년 03월 15일
신한은행

4,080
3,400
2017년 03월 15일
신한은행

3,600
2,984
2017년 03월 15일
신한은행

3,600
3,000
2017년 04월 30일
신한은행

600
500
2017년 04월 30일
신한은행

384
320
2017년 11월 21일
신한은행

528
440
2017년 03월 14일
신한은행

2,057
1,582
2017년 04월 30일
현대커머셜

2,600
2,000
2017년 05월 20일
KEB하나은행

2,400
1,800
2017년 05월 29일
우리은행

구비극(천진)전인
유한회사
585
585
출자회사
2017년 02월 23일
UFJ은행

합계
27,154
22,211
-
-
-

출처: 당사 정기보고서

당사는 삼신화학공업(주)의 채무금액 222억원에 대하여 272억원을 보증해 준 사실이 있습니다. 삼신화학공업(주)에 대한 당사의 보증 내역은 2017년 9월 21일 "타인에 대한 채무보증 결정" 공시를 통해 투자자에게 알린 바 있습니다.

만약 삼신화학공업(주)이 채무금액 222억원을 상환하지 못할 경우 당사는 이를 대신 상환해야 하는 상황이 발생될 수 있어 증권신고서 제출일 현재 채무보증사실은 당사의 우발채무로 작용하고 있습니다. 향후 삼신화학공업(주)의 재무상황이 급격히 악화되거나 채무금액에 대한 상환능력이 떨어질 경우 당사의 재무적 손실이 발생할 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 각별히 유념하시기 바랍니다. 

사. 겸직에 따른 내부통제 관련 위험

당사의 대표이사인 오봉균 및 소수의 임원들은 종속기업회사 및 최대주주(삼영무역)의 임원을 겸직하고 있습니다. 임원을 겸직하는 것은 최대주주(삼영무역)의 책임경영과 종속회사간 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표이사인 오봉균은 당사의 자회사인 삼신화학공업(주)의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 또한 당사의 사내이사 이승용, 상무 김영호, 이사 백주헌도 삼신화학공업의 사내이사, 상무, 이사직을 겸직하고 있으며, 감사 양재원은 당사의 최대주주인 삼역무역(주)의 이사를 겸직하고 있습니다. 

당사는 동 겸직과 관련하여 각 사(社)별 이사회결의 및 (임시)주주총회 등을 통한 적법한 절차에 따라 대표이사 및 사내이사를 선임하였습니다.
그러나 이러한 다수 회사의 임원 및 감사 등을 겸직하는 것은 최대주주의 책임경영과 종속회사와의 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다.

만약 당사 임원의 겸직에 따른 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제로 인하여 상법을 비롯한 관련 법률 위반이 발생할 경우에는 법적 제재를 받을 수 있으며, 경우에 따라서는 코스닥시장에 상장된 당사 주식의 매매 및 상장유지 등에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 겸직에 따른 내부통제와 관련한 문제의 발생으로 당사에 미치는 부정적인 영향에 대해 투자자의 주의깊은 검토가 요구됩니다.

[계열회사간 임원의 겸직 현황]

겸직임원
겸직회사
비고

직책
성명
회사명
직책

대표이사
오봉균
삼신화학공업(주)
사내이사
-

사내이사
이승용
삼신화학공업(주)
사내이사
-

사외이사
김인수
-
-
-

상무
김영호
삼신화학공업(주)
상무(비등기)
-

감사
양재원
삼영무역(주)
이사
삼역무역은 
당사 
최대주주

이사
백주헌
삼신화학공업(주)
이사(비등기)
-

출처: 당사 제시

아. 신규 설비투자에 따른 재무 위험

자동차 부품산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 이러한 이유 때문에 고정비에 대한 부담이 높으며, 감가상각비 역시 높은 수준을 차지하게 됩니다. 특히나, 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다.
당사는 향후 신규 투자로 인한 차입금 증대는 없을 예정지만, 감가상각비 증대 및 유지보수 비용이 증가될 수 있습니다. 투자자께서는
이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 이에 따라 고정비에 대한 부담이 높은 편이며,감가상각비 역시 높은 수준을 차지하게 됩니다. 당사의 연결기준 2017년 반기 최근 3년 동안의 유형자산 상세내역은 아래와 같습니다.

[유형자산 상세내역]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(연결)
2014년
(연결)

토지
11,692
11,692
11,692
111,692

건물
8,305
8,644
9,323
10,026

구축물
14
15
15
16

기계장치
8,119
8,616
9,567
10,665

차량운반구
64
94
137
159

기타의 유형자산
18,087
12,815
11,848
11,097

건설중인 자산
1,267
584
38
8

합 계
47,549
42,460
42,620
43,664

출처 : 당사 정기보고서

당사의 2017년 반기 기준 총자산 116,828백만원 중, 생산설비(토지, 건물, 구축물, 기계장치)는 28,130백만원으로 24%를 차지하고 있습니다. 당사는 건물의 경우 10~40년, 구축물 5~10년, 기계장치 5~8년의 내용연수를 적용하며, 주로 정액법을 통해 감가상각 하고 있습니다. 기계장치의 경우 유형자산 중 17% 비중을 차지하고 있으며 건물에 비해 노후화 되는 기간이 짧아 감가상각되는 부분 역시 큽니다. 2017년 반기의 기계장치의 감가상각누계액 증가액은 1,017백만원으로, 유형자산의 감가상각누계액 증가액 3,035백만원 중 34%를 차지하고 있습니다.

기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다. 또한 신사업 계획 및 기술 진보에 따른 신규설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가 할 수가 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 최
대주주의 지분율 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 삼영무역(주)로 1,712,923주(17.32%)의 지분을 보유하고 있으며 특수관계인을 포함시 28.09% 입니다. 금번 유상증자에 당사의 최대주주인 삼영무역(주)는 구주주 배정주식수의 100%에 대하여 청약에 참여할 예정이나 최종 참여 여부는 삼영무역(주)의 이사회결의를 통하여 결정할 계획입니다. 최대주주 100% 참여 및 특수관계인 전량 미참여를 가정하였을 경우, 신주발행 후 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율은 24.68%로 증자 이전 대비 3.41%p 하락하게 됩니다. 따라서 금번 유상증자 결과에 따른 당사 지분율 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 삼영무역(주)로 1,712,923주(17.32%)의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 2,778,302주(28.09%)의 지분을 보유하고 있습니다. 

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2017년 10월 20일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
배정주식수
주) 증자 이후 주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

삼영무역(주)
최대주주
보통주
1,712,923
17.32
822,382
2,535,305
17.38%
-

이승용
임원
보통주
1,060,379
10.72
509,093
1,060,379
7.27%
-

진봉률
임원
보통주
5,000
0.05
2,400
5,000
0.03%
-

계
보통주
2,778,302
28.09
1,333,875
3,600,684
24.68
-

출처 : 당사 제시
주) 증자 이후 주식수 및 지분율 가정
- 최대주주 : 배정받은 주식수의 100% 청약
- 특수관계인 : 배정받은 주식수의 0% 청약

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 4,700,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 47.52% 수준으로 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.4801049612주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 삼영무역(주)는 동 배정비율에 따라 금번 유상증자에서 822,382주의 신주를 배정받게 되며, 현재 배정주식수의 100%에 대하여 청약 참여할 예정이나 최종 참여 여부는 삼영무역(주)의 이사회결의를 통하여 결정할 계획입니다. 한편, 특수관계인의 청약 여부에 대해서는 현재 확인된 바 없습니다. 

금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주 및 특수관계자가 배정받을 신주의 수는 1,333,875주이며, 최대주주가 배정주식수의 100%에 청약을 참여하고, 특수관계인이 배정주식수 전량에 대해 청약 참여하지 않을 경우의 당사의 최대주주 및 특수관계인의 총 지분율은 24.68%까지 하락하게 될 수 있습니다.

따라서 금번 유상증자 결과에 따른 당사 지분율 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,700,000주는 당사 기발행주식수의 약 47.52%에 이르는 물량으로 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아서 투자자분들의 금전적 손실이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 9,890,000주의 47.52%에 해당하는 4,700,000주가 추가로 상장됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 원, 주)

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
4,700,000 주
증자비율 : 47.52%
1주당 배정주식수 : 0.4801049612주

현재 발행주식총수
9,890,000 주
-

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,700,000주는 증권신고서 제출일 전일 현재 당사기발행주식수 9,890,000주의 약 47.52%에 이르는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 기발행 주식수 대비 47.52%에 이르는 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려가 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 증자의 1주당 모집가액보다 추가 상장 시점의 주가가 더 낮아서 투자자들께서는 금전적 손실이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

나.
환
금성
제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한, 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 舊유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에
따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모
집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은
2018년 01월 03일로
예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식
4,700,000
주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

다. 집단 소송의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등
이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

라. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우
주권매매정지, 관리종목지정 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우
주권매매정지, 관리종목지정 등의 조치가 취해질 수 있습니다
. 

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "
코
스닥시장 상장규정 제28조(관리종목) 등에 유의하시기 바랍니다.
자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 관계기관과의 업무진행 간 일정 변경의 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 투자위험요소에 기재되지 않은 정보에 대한 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.
(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

사. 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자
여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본
증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지
못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는
없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을
해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타
운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모
과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는
전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 
예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과
다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한화투자증권(주)입니다. 발행회사인 주식회사 한국큐빅은 "동사" 또는 "발행회사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한화투자증권(주)
00148610

2. 평가의 개요

대표주관회사인 한화투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조및동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집 매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 한화투자증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜한국큐빅으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 한화투자증권㈜가 투자자에게 본건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

3. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 발행회사인 ㈜한국큐빅의 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

(1) 기업실사 참여자

[발행회사]

성 명
직 급
부 서
담당업무

오봉균
대표이사
대표이사
경영총괄

백주헌
이사
경영지원부문
경영지원총괄

김영석
차장
경영지원부문
재무담당 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직급
실사업무분장
주요경력

한화투자증권(주)
ECM팀
유형권
센터장
기업실사 총괄
기업금융업무 23년

한화투자증권(주)
ECM팀
김성철
부장
실사책임 및 검토
기업금융업무 19년

한화투자증권(주)
기업금융1팀
노성호
팀장
실사책임 및 검토
기업금융업무 17년

한화투자증권(주)
ECM팀
이문우
과장
기업실사 및 서류작업
기업금융업무 10년

한화투자증권(주)
ECM팀
안성호
대리
기업실사 및 서류작업
기업금융업무 8년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
실사내용

2017.09.20
* 발행회사 초도 방문 
- 발행회사의 유상증자 의사 확인 
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2017.09.27
* 세부 증자관련 사항 논의 
- 유상증자 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 유상증자를 위한 사전 준비사항 협의
* 유상증자 일정 협의

2017.09.28
* 실사 사전요청자료 송부 
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2017.10.10~
2017.10.13
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 주가 희석화관련 위험 등 체크 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2017.10.16
* 증자리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성, 공모가액 희망 할인율, 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인 
* 발행사와의 협의 
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2017.10.17~
2017.10.19
- 증권신고서 작성 및 조언

4. 기업실사 세부항목

구 분
내 용

회사의 개요
- 회사명, 자금 조달방법, 조달규모 등
- 등기부등본(말소사항 포함), 정관, 조직도, 사업자등록증
- 최근 1개년 이사회 의사록
- 회사의 신용등급평가자료

자본
주식으로 전환할 수 있는 증권의 발행내역
- 수권주식수 확보 여부
- 정관상 발행한도 적합성 확인
- 주식매수선택권의 부여내역
(부여대상, 수량, 행사가격, 부여일자, 주주총회 의사록, 계약서) 검토
- 우리사주조합결성현황 확인
- 자기주식 취득 현황 검토
- 우발적인 상황 시 효력이 발생하는 우선주, 전환권, 회사채 등의 소유권자가 가지고 있는 잠재적 의결권 검토
- 금번 공모와 관련하여 旣 발행 사채의 기한이익상실조항 해당여부

주요제품의 
사업성
- 주요제품의 매출액 규모 및 주요 매출처 검토 여부
- 주요제품의 특성, 용도, 기능 등에 대한 숙지 여부
- 주요제품의 성장추이, 향후 전망에 대한 객관적 자료 확보 여부
- 주요 경쟁회사의 현황 및 재무상태 검토 여부
- 제품별 매출원가율 등 회사의 수익구조 검토
- 주요제품의 시장경쟁상황 및 시장점유율 추이 검토
- 사업다각화 및 확장으로 인한 자금력은 어떠한가
- 매출이 발생시점 및 예상 매출액은 파악하였는가
- 매출액, 경상이익, 순이익의 추세 확인
- 해당 업종 관련 핵심 법규 및 규정 등 검토
- 지역 및 채널별 매출 구성 현황 검토

중요계약 
진행 여부
- 합작투자계약, R&D 계약, 제휴계약
- 합병, 양도, 구조조정과 관련한 계약
- 정부나 정부산하기관과 맺은 중요계약
- 회사의 영업에 중요한 영향을 미치는 기타 계약

생산능력에 
관한 사항
- 제품별 생산공정
- 제품별 연간 생산능력
- 과거 3개년간 가동율(생산실적/생산능력)추이
- 회사가 보유하고 있는 생산설비 및 생산인력 현황
- 향후 예상 수주물량을 생산할 수 있는 충분한 생산설비 및 인력 확보 현황
- 향후 계획하고 있는 설비투자의 내용
- 외주가공을 실시 여부, 이유, 경영상의 안정성

생산기술에 
관한 사항
- 제품생산의 핵심기술
- 기술표준화 및 기술제품의 표준화 정도
- 제품생산에 필요한 기술인증 및 품질인증
- 산업내에서 당사의 개별 생산기술의 Positioning (선도, 중진, 후발)

재무적 안정성
- 매출채권규모, 증감내역 및 회수기간의 적정성 검토
- 매출채권회전율(회수기간)의 검토를 통한 매출의 건전성 파악(동업종, 유사회사비교)
- 부실업체 매출채권 파악
- 최근 3개년 감사보고서, 결산서, 연결재무제표 검토
- 부도어음 등 장기채권 명세 및 관련 대손충당금 설정내역, 회수가능성 및 증빙 검토
- 중요한 피투자회사의 경우 경영안정성 검토
- 재고자산의 규모, 증감내역의 적정성 검토
- 급격한 재고자산의 입출고 파악
- 차입금 현황(만기구조, 이자율, 차입처, 상환방법) 검토
- 최근 3개년간 현금흐름(특히 영업활동으로 인한 현금흐름) 분석
- 유상증자가 회사의 재무구조에 미치는 영향분석
- 회사의 채무불이행 여부 검토
- 투자계획 등을 감안한 향후 자금운용계획 검토

관계회사
- 관계회사 지배구조 확인 및 현황 파악
- 관계회사 경영안정성 및 재무적 안정성 검토
- 관계회사와의 거래내역 및 채권·채무 잔액 검토
- 관계회사에 대한 지급보증, 담보제공 등의 우발채무 검토

지배구조 및
이해관계자와의 거래
- 최대주주 및 특수관계인과 주요주주, 관계회사 등 지배구조 검토
- 최근 3년간 최대주주 및 특수관계인
- 최대주주 등이 출자한 타법인
- 최대주주변동의 사유
- 주요주주 및 임직원 등 특수관계자와의 거래내역(가지급금, 가수금, 대여금, 담보제공, 채무보증 등) 및 잔액 검토 및 부당한 자금지원 또는 변칙증여 가 능성 파악
- 이사회 구성, 임원 이력, 임원의 지분현황 확인
- 임원의 이력, 역할, 지분현황
- 설립이념, 경영철학, 설립배경
- 대표이사의 업종 전문성
- 회사의 장단기 목표 및 영업전망(근거 포함)
- 관계회사 겸직 임원 및 최대주주의 친인척 임원
- 임원변동의 사유
- 자금, 회계, 공시 등 관리조직의 책임자 및 담당자
- 내부통제장치의 역할(사외이사 및 상근감사 여부 및 역할, 재고조사, 가격설정방법, 결제선 등) 검토

기타
- 감사보고서의 특기사항, 회계처리기준의 변경여부 등 검토
- K-IFRS으로의 전환으로 인한 재무제표 차이 조정 내역 파악
- 회사가 제3자에게 제공한 담보 및 보증 현황, 설정계약서, 그 제3자와의 관계(관련회사, 주주, 임원, 기타 이해관계의 유무) 검토
- 관계법규 위반사항 및 진행중인 소송사건 등의 내용 및 예상되어지는 결과 검토
- 회사가 지급하여야 할 손해배상, 벌금, 과태료 등의 내역 검토
- 소송이 제기되지 않았으나, 통지를 받았거나 협상이 진행 중인 각종 분쟁 검토
- 미행사된 전환사채, 주식매수선택권 규모 및 상장 후 주가 영향 파악
- 과거 3개년 선물환 등 파생상품 거래내역 검토
- 과거 3개년 환율변동에 노출된 위험 규모 및 환율변동위험 헤지 여부 파악
- 합병, 분할 여부 및 회사의 사업성 및 수익성에 미치는 영향 검토

<주요 경영진 면담내용 요약>

가. 경영자의 경영철학 및 경영 마인드
나. 회사 Vision 및 사업구조
다. 동사가 영위하는 사업에 대한 구체적 설명 및 전망
라. 통제시스템 - 사업성 검토 및 리스크 관리
마. 의사결정 시스템
바. 성장 및 수익에 대한 Vision
사. 향후 유동성 및 수익성 확보 계획
아. 실적 전망

5. 종합평가의견

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 ㈜한국큐빅이 2017년 10월 20일 이사회에서결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

■ 동사는 설립이후 주로 자동차 내외장제를 제작 판매하는 사업을 영위하여 왔습니다. 동사는 2009년 자동차 부품을 생산 판매하는 삼신화학공업(주)를 인수하면서 사업영역을 더욱 확대하였습니다. 

■ 동사의 매출액은 매년 증가하고 있습니다. 동사의 최근 3년 동안의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면, 2014년 약 948억원, 2015년 약 1,101억원, 2016년 1,229억원을 시현하였으며, 매출액 증가의 주된 요인은 자회사 삼신화학공업(주)의 매출증가에 기인합니다.

■ 동사는 재고자산 부담이 낮습니다. 동사는 현대/기아차의 생산계획에 따른 발주 및 생산이 이루어지기 때문에 재고자산에 대한 부담이 비교적 낮은 특성이 있습니다. 또한 자동차 부품의 특성상 원재료의 부패 및 시간흐름에 따른 진부화의 위험이 적습니다.

부정적 요인

■ 2017년 반기 연결기준 당사의 부채비율은 187%로 국내 자동차부품회사의 평균 부채비율인
110%(2015년말 기준)
대비 높은 편이며, 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 

■ 당사의 연결대상 종속기업으로 삼신화학공업(주)가 존재합니다. 동사는 자동차 부품 제조 사업을 영위하고 있으며 당사 연결 매출액의 매년 80% 이상 차지하고 있습니다. 이에 따라 동사의 실적에 따라 당사 연결재무제표는 큰 영향을 받고 있으며, 동사의 실적 악화 등은 당사 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

■ 당사

의 대표이사인 오봉균 및 소수의 임원들은 종속기업회사 및 최대주주(삼영무역)의 임원을 겸직하고 있습니다. 임원을 겸직하는 것은 최대주주(삼영무역)의 책임경영과 종속회사간 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다.

자금조달의 필요성

■ 동사는 금번 유상증자를 통해 유입되는 신주발행대금을 자회사 자본확충에 사용하여, 자회사의 수익성 확대를 기대하고 있습니다.

■
기타 세부적인 조달자금 사용계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

한화투자증권㈜는 발행회사인 ㈜한국큐빅으로부터 제공받은 자료와 동사가 객관적이고 정확하며 신뢰성이 있다고 믿어지는 자료를 근거로 하여 실사를 수행하였으며, 실사 시 객관성과 공정성을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

동사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 동사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 주식 발행은 국내외 거시경제 변수로 투자수익에 대한 확실성이 저하될수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2017년 10월 20일

대표주관회사 : 한화투자증권 주식회사

대표이사 권 희 백

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액 (1)
10,763,000,000

발 행 제 비 용 (2)
279,000,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
10,484,000,000

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
215,260,000
인수수수료 (모집총액의 2.0%)

대표주관수수료
20,000,000
대표주관수수료 (정액 2,000만원)

발행분담금
1,937,340
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

상장수수료
1,000,000
100만원
(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4,
시가총액 500억원 이하)

등록세
9,400,000
증자자본금의 0.4%

교육세
1,880,000
등록세의 20%

기타
29,522,660
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신문공고비, 등기비용 등

합 계
279,000,000
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 기타는 예상 금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용계획

(단위:원)

운영자금
타법인증권 취득
발행제비용
계

484,000,000
10,000,000,000
279,000,000
10,763,000,000

주) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경 될 수 있습니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금 중 약 100억원은 자회사인 삼신화학공업(주)의 자본확충을 위한 유상증자 참여 대금으로 사용할 예정입니다.

[자금의 사용목적 개요]

(단위: 원)

구분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

타법인증권 취득
타법인출자(삼신화학공업(주))

2018.01~
2018.03

10,000,000,000
1순위

운영자금
기타 운전자금
2018.01~2018.03
484,000,000
2순위

발행제비용
279,000,000
-

소 계
10,763,000,000
-

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2)
사용과정에서 우선순위 및 금액이 변동될 수 있습니다.

(1) 타법인증권 취득자금

구 분
세부내역
사용시기
금액 (단위: 원)

타법인증권 취득
자회사 삼신화학공업(주)
2018.01 ~ 2018.03
10,000,000,000

당사는 금번 유상증자 대금 사용목적 1순위로 약 100억원을 사용하여 자회사 삼신화학공업(주) 유상증자에 참여할 예정입니다. 삼신화학공업(주) 유상증자 참여 시점에는 외부평가기관으로부터 객관적인 주식가치평가를 받아 지분을 취득할 예정이며, 참고로 2017년 06월 02일 당사가 삼신화학공업(주) 유상증자 참여시 1주당 가액은 10,000원이었습니다. 취득 당시 당사가 공시한 내용은 아래와 같습니다.

[삼신화학공업(주) 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

1. 발행회사
회사명(국적)
삼신화학공업(주)
대표이사
오우택

자본금(원)
17,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
1,700,000
주요사업
자동차부품제조판매업(합성수지 사출. 도금)

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,000,000

취득금액(원)
10,000,000,000

자기자본(원)
39,142,925,691

자기자본대비(%)
25.5

대기업 여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
2,700,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
자회사의 시설자금

6. 취득예정일자
2017-06-02

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
105,356,367,917
취득가액/자산총액(%)
9.4

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2017-06-02

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1.상기 취득내역의 자기자본 및 최근사업연도말 자산총액은 연결재무제표(2016년 12월 31일) 기준입니다. 

2.하기 발행회사의 요약재무상황 
 : 당해년도-2016년, 전년도-2015년,전전년도-2014년) 기준이며, K-GAAP기준으로 작성되었습니다.

자회사 삼신화학공업(주)는 당사로부터 투자받은 100억원을 경기 화성 전곡 일반 해양산업단지에 공장 신축자금으로 사용할 예정입니다. 동사는 공장을 신축함으로써 사출. 도장 등 외주처리 제품들의 내재화율을 높여 생산의 효율성 및 원가절감 등을 통해 수익성을 향상시킬 계획입니다. 

동사의 공장부지 매입 및 신축을 위해 현재 예상되는 총 비용은 15,732백만원이며, 완공시점은 2018년 1분기로 예상하고 있습니다. 동사는 2017년 06월 유상증자의 형태로 당사로부터 투자받은 100억원 중 약 40억원을 부지매입 비용으로 사용하였으며, 추가로 투자받을 100억원으로 건축을 위한 공사비용으로 사용할 예정입니다. 동사가 공장 신축을 위해 사용할 구체적인 상세내역은 아래와 같습니다. 

[삼신화학공업(주) 신축공장 설립관련 예상비용]

(단위: 백만원)

구분
상세현황
금액
비고

부지매입
3,705 평
5,843
취득 완료

건축 공사비용
1층 1,612.70 평
2,820
-

2층 1,062.82 평
1,858

3층 1,537.53 평
2,688

기타 230.65 평
403

별도 공사비용
수전설비, 바닦공사 등
2,120
-

합계
15,732
-

(2) 기타 운전자금

그 외 이자비용(은행차입금 및 전환사채) 및 임직원 급여와 같은 회사 운전자금을 위해 나머지 유상증자 대금 약 5억원을 사용하고자 합니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

삼신화학공업(주)
1989.11.1
경기도 안산시 단원구 
첨단로245길 58(성곡동)
자동차부품제조
판매업(합성수지
사출, 도금)
79.138
지분율100%로
실질적 지배력
보유
해당

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
 당사의 명칭은 '주식회사 한국큐빅'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 CUBIC KOREA INC라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)한국큐빅 및 CKI 라고 표기 합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
 1989년 5월 13일에 Curl-fit(수압전사,우드그레인 등)라는 공법을 이용하여 곡면표면처리업 등을 주 영업목적으로 설립되었으며, 2003년 1월 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장한 주권상장법인입니다. 

다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지
 주 소 : 경기도 안산시 단원구 살막길39(신길동)
 전 화 : 031-491-5325
 홈페이지 : http://www.cubic.co.kr

라. 주요사업의 내용

당사 정관상 정하고 있는 사업 목적의 사항은 아래와 같으며, 상세한 사업의 내용에 대해서는 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다
.

▶ 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업

1.곡면표면처리 제조판매업
2.수출입업
3.부동산 임대업
4. 플라스틱 성형. 가공
5.전호에 관여하는 일체의 사업

마.
종속회사의 개요
 [삼신화학공업㈜]

회사의 법적, 상업적 명칭
삼신화학공업주식회사 
(영문 : SAMSHIN CHEMICAL Co., Ltd)

설립일자
1989년 11월 1일

본사의 주소, 전화번호, 
홈페이지 주소
경기도 안산시 단원구 첨단로245길 58(성곡동)
031-491-7408
http:// www.esamshin.com

주요 사업의 내용
자동차부품 제조 판매업(합성수지 사출, 도금)

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

경기도 안산시 단원구 살막길39(신길동) (1994. 12 ~ 현재)

나. 경영진의 중요한 변동

2015.03. 사내이사 오우택 대표이사 선임
2016.03. 사내이사 오봉균 신규 선임
 사내이사 이중탁, 이재원 일신상의 사유로 사임
2017.03. 사내이사 오우택 대표이사 임기만료로 퇴임
 사내이사 오봉균 대표이사 신규선임
 사내이사 이승용 신규선임
 사외이사 김인수 신규선임

다. 최대주주의 중요한 변동

2017.03.30
이재원 외 5 (지분율: 50.77%) 에서 삼영무역(주) 외 3 (지분율: 28.71%) 으로 변경 됨

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
2009.03 목적사업 추가 (부동산 임대업, 플라스틱 성형. 가공)

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
2009.06 삼신화학공업(주) 자회사로 편입
2015.07 뿌리기술전문기업 지정

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2009년 12월 02일
유상증자(주주배정)
보통주
2,935,129
500
1,390
-

2009년 12월 02일
유상증자(일반공모)
보통주
64,871
500
1,390
-

2009년 12월 02일
무상증자
보통주
890,000
500
-
-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제3회무기명식 이권부 무보증 무담보 사모 전환사채
2017년 05월 31일
2021년 05월 31일
10,000,000,000
기명식 보통주
2018년 05월 31일∼
2021년 04월 30일
100
4,407
10,000,000,000
2,269,117
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
10,000,000,000
2,269,117
-

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,890,000
-
9,890,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,890,000
-
9,890,000
-

Ⅴ. 자기주식수
100,474
-
100,474
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,789,526
-
9,789,526
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
100,000
-
-
-
100,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
100,000
-
-
-
100,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
474
-
-
-
474
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
100,474
-
-
-
100,474
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,890,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
100,474
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,789,526
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사 정관에 의거 이사회의 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 이익배당과 관련한 정관의 내용은 다음과 같습니다.

제56조(이익배당)
 ①이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
 ②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는
 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
 ③제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된
 질권자에게 지급한다.

제57조(배당금지급청구권의 소멸시효)
 ①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
 ②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제29기
제28기
제27기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,833
1,903
2,076

(별도)당기순이익(백만원)
1,441
679
1,301

(연결)주당순이익(원)
187
194
212

현금배당금총액(백만원)
-
245
489

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
36.0
23.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.6
1.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
25
50

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

- 참고로 IFRS 재무제표의 당기순이익을 기준으로 할 경우 제28기와 제27기의 주당순이익은 각각 69원, 132원 입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요
가. 영업부문의 현황
 당사는 Curl-fit(곡면표면처리업), 플라스틱성형. 가공, 부동산 임대업을 주 목적사업으로 하는 (주)한국큐빅과 자동차부품 제조 판매업(합성수지 사출. 도금)을 주 목적사업으로 하고 있는 삼신화학공업(주)를 2009년 06월 1일자로 자회사로 편입하였습니다. 당사는 연결대상법인에는 (주)한국큐빅, 삼신화학공업(주) 총2개의 법인이 포함되어 있습니다.

나. 산업의 특성 및 업계의 현황
 ●
(주)한국큐빅
 (1)산업의 특성

CURL-FIT(Cubic Printing , 수압전사라고도 불림)이란, 일정한 무늬가 인쇄되어

있는 특수한 P.V.A Film(폴리비닐알콜 필름)을 수면 위에 띄우고 이 위에 사출물 (피전사물)을 담금으로써 수면 위에 용해되어 있는 인쇄잉크가 수압에 의해 사출물에 전사 되도록 하는 특수 표면처리 방법입니다. 
 CURL-FIT 기술은 자동차 산업의 성장과 함께 발전하여 왔습니다. 이 기술이 개발되기 전에는 자동차 내장재에 나무를 가공한 원목 가공기술로 대응 되어 왔으나 산업의 발전으로 자동차 생산이 급증함에 따라 원목 대응이 한계에 이르게 되었으며 이를대처하기 위하여 일본의 DNP(대일본인쇄)㈜와 CUBIC사에서 플라스틱 표면에 무늬를 전사하여 나무 질감을 낼 수 있는 CUBIC PRINTING(부제 : CURL-FIT)을 개발하게 되었습니다. 
 이와 같은 CUBIC PRINTING이 개발 됨으로써 그 활용도는 산업 전반에 걸쳐 확대 되어 갔으며 산림을 보호하고 환경 친화적인 신 기술로서 세계 각국(현재23개국, 85라인)에 펼쳐 나아가게 되었습니다. 큐빅은 세계 각국의 매월 시장동향을 정기적으로 받아 이를 규합하고 디자이너들의 의견 등을 수렴하여 미래지향적인 새로운 디자인 패턴을 출시하는 등 방대한 데이터와 네트워크 체계를 갖추고 있습니다.
 CURL-FIT의 당초 개발 목적은 자동차 내장재의 원목 사용에 대한 대처 기술로써 개발 되었으나 산업의 발전과 제품의 디자인 중시로 인하여 본 기술은 자동차 산업 이외에 건축 내.외장재/가구/가전제품/악세서리/스포츠용품/화장품용기 등 모든 산업에 적용할 수 있도록 발전되어 왔습니다. 특히 국내에서는 자동차 내장재 이외에도가전 제품 외장에 적용되기 시작하면서 그 응용분야가 넓어지게 되었습니다. 
 동 기술이 이처럼 다양한 분야에서 응용될 수 있었던 이유는 동 기술이 평면뿐 아니라 곡면이나 기타 복잡한 모양에도 적용할 수 있다는 데 있습니다. 특히 방향성을 지닌 무늬도 사출물이 담궈지는 각도 및 속도 등을 조절함으로써 일정하게 만들어낼 수 있는 장점을 지니고 있습니다. 

(2). 산업의 성장성

CURL-FIT 기술은 초기에는 자동차 내장 표면처리에만 주로 사용되어 왔으나, 현대 사회가 점차 복잡다변화되어 가고, 개개인들의 개성이 뚜렷해지고, 기호가 다양, 복잡해져감에 따라 자신들의 개성을 살린 디자인에 대한 필요가 급증하고 있어 점차그 활용 범위가 자동차 산업 이외에 건축 내/외장제, 가구, 가전제품, 악세서리, 스포츠용품, 화장품용기 등 모든 산업에 적용할 수 있도록 발전되어 왔으며, 현재도 지속적으로 그 영역을 넓혀가고 있습니다.

향후에는 당사의 사업영역이 자동차나 가전제품 내에서도 그 범위를 넓혀갈 것으로 기대되며, 더 나아가 건축자재를 비롯한 다양한 분야에 당사의 기술이 접목될 가능성이 점차 높아지고 있기 때문에 당사가 속한 산업의 규모는 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 
 당사의 제품은 필수제의 성격이 아니라 소득수준이 향상됨에 따라 늘어나는 사치재에 가까운 성격이므로, 동사가 속한 시장은 한 나라의 소득수준이나 소비성향에 따라 영향을 받을 것으로 판단됩니다. 실제 한 국가가 선진국에 근접할수록 디자인 이나 인테리어 등 제품의 본연 기능 이외의 것에 대한 관심도가 높아지고 있습니다. 이는 소득수준과 이에 따른 소비욕구의 다양화로 인해 제품이 본연의 기능 외적으로 고급화 되어가고 있기 때문입니다. 따라서 동사가 속한 향후 시장전망은 국내 소득수준과 소비성향에 의해 영향을 받을 것으로 판단됩니다.

또한 현재 당사의 제품이 주로 매출되고 있는 분야는 자동차 시장과 가전시장입니다. 따라서 향후 동 시장의 성장은 동사가 속한 시장의 성장으로 이어질 것으로 판단됩니다.

(3). 경기변동 특성
 당사의 매출은 전방산업의 경기에 대한 민감도에 일시적인 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 자동차 산업이 침체되는 경우 동사의 자동차 내장 Curl-Fit 매출에 일시적인 영향을 줄 수 있습니다. 
 
(4). 경쟁요소

(가) 경쟁형태 및 경쟁업체의 수
 현재 당사가 영위하고 있는 Curl-Fit 시장은 당사와 ㈜화진이 양분하고 있습니다. 당사는 자동차 내장 Curl-Fit의 경우 현대차, 한국GM, 르노삼성차, 기아차 일부 차종에 공급되고 있으며, 가전의 경우 삼성전자, LG전자, 웅진코웨이, 엔젤악기 그 외 여러 중소기업들의 다양한 제품에 Curl-Fit을 공급하고 있습니다. 

(나) 진입의 난이도
 당사가 영위하고 있는 Curl-Fit 생산기술에 대해 Taica(일본큐빅)이 보유하고 있는 국제특허에 의해 보호되고 있습니다. 국내 업체로는 당사만이 국내 Master License를 보유하고 있어 국내에서는 당사를 통하지 않고는 Curl-Fit 기술을 통해 생산할 수 없습니다. 국내 업체로는 에이스침대가 당사를 통해 Sub License를 보유하고 있어 당사에 동 기술 사용에 대한 수수료를 지급하고 동 기술을 제한적으로 사용하고 있는 실정입니다.
 당사의 사업은 자본집약적이고 노동집약적인 성격을 지닌 동시에 아이디어 집약적인 사업입니다. 
한 개의 생산라인 설비를 위해 필요한 자금은 토지, 공장, 기계설비 등 총 30-50억원에 달하며, 수십명의 숙련된 생산인력을 필요로 합니다. 또한 최종소비자를 다양한 기호를 만족시키기 위하여는 다양한 디자인과 질감의 필름이 확보되어 있어야 합니다. 동사의 경우 수십년간 세계 23개국에 걸쳐 축적된 수천종의 디자인과 질감의 필름이 종합적으로 관리되고 있기 때문에 타사와는 다른 경쟁력을 지니고 있다고 판단됩니다.
 또한 당사는 한국GM 등 여러 자동차 생산업체 및 여러 국내 가전사와 수년간에 걸쳐 거래관계를 지속해오고 있습니다. 당사는 최종벤더의 제품개발시기부터 생산에 이르기까지 긴밀한 유대관계 속에 거래관계를 지속해 오고 있으므로 타업체가 진입하기에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다.
 상기한 사항들을 종합적으로 검토해 볼 때 동사가 영위하는 사업은 상당한 진입장벽이 존재하고 있는 것으로 판단합니다.

 (다) 경쟁우위 요소
 당사가 기타 표면기술을 사용하는 업체나 경쟁업체들에 비해 경쟁력을 갖추고 있는 요소는 다음과 같습니다.
 첫째, 당사는 국내 유일하게 작업공정이 자동화되어 있습니다. 당사는 조립부터 전사, 도장에 이르기까지의 전 공정이 하나의 Accumulated Conveyer System으로 설치되어 있어 대량생산이 가능하며 기타 업체에 비해 원가우위를 보이고 있습니다. 
 둘째, 당사는 전세계 23개국의 네트워크를 가지고 있습니다. 당사는 전 세계적으로통용되는 표준 기술 및 동일한 원재료를 사용하고 있으므로 기타 업체에 비해 훨씬 풍부한 경험과 노하우를 보유하고 있습니다. 예를 들어 필름의 디자인만 해도 전 세계의 큐빅사가 사용하는 수 천종의 필름 디자인을 활용할 수 있어 다양한 소비자의 요구에 좀 더 부합할 수 있는 기반을 갖추고 있습니다.

(라) 자원조달상의 특징
 1) 원자재 조달원 및 수급상의 특징
 소재(사출물)은 1차 벤더들로 부터 매입되며, 도료는 전문 업체에서 소재제품마다 특성을 고려하여 직접 개발하고 있기 때문에 조달상의 문제 없이 원할하게 공급받고 있습니다. 또한 도료의 경우는 국내 여러회사로부터 조달하고 있습니다. 

 2) 노동력 수급상 특징
 CURL-FIT 기술을 활용한 생산을 위해서는 전사공정 등 상당한 기술과 설비를 필요로 하는 공정과 함께 도장 및 검사, 수리, 포장 등 노동집약적인 공정이 함께 존재하고 있습니다. 하지만 당사의 경우 구설비를 신설비로 자동화 교체하면서 도장 ROBOT을 활용함으로써 상당부분을 자동화 공정으로 교체하여 왔습니다. 당사는 생산공정 중 핵심공정에 해당하는 부분에 대하여는 생산인력의 교육과 훈련을 통해 충분한 숙련도를 갖추도록 하고 있으며, 기타 단순공정에 대하여는 초급 인력이나 일용직근로자를 통해 노동력의 수급을 조절하고 있습니다.

 3) 주요 원자재 가격변동 추이
 소재(사출물)은 1차 벤더들로 부터 매입되는데, 매 사업연도 정기적인 가격 조정으로 차이가 발생할수 있습니다.

(마). 관련법령 또는 정부의 규제 등

구 분
관련법령
조 치

대 기
대기환경보전법 제10조 제항
대기배출시설 설치 운영

수 질
수질환경보전법 제10조 제1항동시행령 제4조동시행규칙 제18조 제3항
폐수배출시설 설치 운영

휘발성유기화합물질
대기환경보전법 제28조의2 제1항동시행령 제62조 제2항
대기배출시설 설치 운영

지정폐기물
폐기물관리법 제25조의2 제1항동시행규칙 제16조 제4항
폐기물 위탁처리(고온소각)

사업장폐기물
폐기물관리법 제24조 제2항동시행규칙 제10조 제3항
사업장 폐기물 위탁처리(매입 및 소각)

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

1) 회사의 개황

당사가 영위하는 CURL-FIT 시장은 현재 주로 자동차 내장 표면처리 및 가전제품 외장 케이스 표면처리에 사용되고 있으며, 당사의 기술이 적용되는 아이템의 종류가 점차 확산되는 추세에 있어 동 업계의 시장규모는 지속적으로 증가해 나가고 있는 양상을 보이고 있습니다.
 당사의 매출은 전방산업의 경기에 대한 민감도에 일시적인 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 자동차 산업이 침체되는 경우 동사의 자동차 내장 Curl-Fit 매출에 일시적인 영향을 줄 수 있습니다. 
 
 2) 대체시장
 당사가 영위하고 있는 CURL-FIT 사업은 표면처리업으로 당사의 기술을 대체할 수 있는 시장으로는 종래의 기타 표면처리 기술을 사용하여 제품을 가공하는 시장이라고 할 수 있습니다. CURL-FIT 기술 이외에 표면처리기술로는 도금, 증착, 도장, 라미네이팅, 인몰드, 인써트인몰드 등이 있습니다.
 도금, 도장, 증착 등의 방법은 단색의 칼러로 표현할 수 밖에 없으며, 무늬 표현에도 한계가 있어 거의 사장된 기술로 일부 소규모의 영세 규모로 운영되고 있는 실정입니다. 라미네이팅, 인몰드, 인써트인몰드 등은 본 기술과 같이 여러 가지 형태의 무늬를 표현할 수 있다는 데에서 공통점을 가지고 있으나, 이 기술은 이미 인쇄된 FILM을 사출성형물이나 인쇄할 대상물 즉, 피전사체에 고체 상태로 접착 시키는 방법을택한 기술로 피전사물의 형상에 따라 작업이 불가능한 요소가 많아서 거의 평면 형태의 제품 표면에만 적용 할 수밖에 없습니다. 또한 새로운 형태의 사출물의 표면처리를 위해서는 새로이 금형을 만들어야 하기 때문에 원가가 높아서 산업 전방에 확대되지 못하고 있는 실정입니다. 
 이에 반하여 CURL-FIT 기술은 기술의 특성상 인쇄된 P.V.A. Film(폴리비닐알콜)을 수면위에 띄우고 수면 위에서 인쇄된 FILM과 잉크를 완전히 액체 상태로 활성화시켜 녹인 다음 수면에 피전사물을 담금으로써 무늬가 표면에 전달되어 전사하는 방법으로 3차 곡면 형상까지 자유자제로 무늬를 표현할 수 있다는 점에서 기타 기술들과는 차별화 되는 장점을 지니고 있습니다. 또한 본 기술은 소재의 재질, 즉 플라스틱사출물, 유리, 알루미늄 같은 금속 세라믹, 기타 물을 흡수하지 않은 재질이라면 거의모든 소재에 적용 가능하기 때문에 기존의 기술과는 상당한 차별을 이루고 있으며, 소량 다품종에 적용 가능 하기 때문에 복잡 다양해진 소재 형상과 함께 널리 사용되어지고 있다고 할 수 있습니다.

3) 회사의 성장 과정
 가)시장 여건

구 분
국 내
국 외

설 립 시
(1989년∼1994년)
- 국내 표면처리 전무상태
- 곡면체 제품에 전사 불가능
- 가전제품 경쟁력 확보상태
- 자동차 회사 지속적 채용 증가
- 자동차 이외 가구 및 레져용품에 적용증가

성 장 기
(1995년 ∼1999년)
- 곡면표면 처리에 대한 확고한 인식
- 자동차 시장 전면확대
- 여러 사업 분야에 폭넓게 확대적용
- 각국 라이센스 업체 증가
- 국제회의 개최로 정보교환 가능
- 큐빅 뉴스를 통한 각국 및 신규정보 파악

반기보고서 제출시
(현재까지)
- 스티어링 휠 적용
- 중소가전으로 적용범위 확대
- 자동차 내. 외장재 블랙하이그로시, 
UV도장 추가 적용
- 자동차 외장에 적용 (MCC의 SMART)

 나) 생산 과 판매활동 개요와 영업상의 주요 전략

구 분
생산 및 판매활동 개요

설립시
당시 국내 상황에서는 자동차 경쟁력 보다 가전 제품의 국가 경쟁력이 있었던 시기입니다. 이는 본 기술이 도입 되면서부터 자동차 분야에도 적용 되었지만 가전 제품에 적용이 상대적으로 많았다고 보여집니다. 당시 가전제품은 [흑색가전]및 [백색가전]으로 구분되어 외관 색상이 백색 또는 흑색 위주의 제품이 대다수 였으나 각 업체에서 서서히 디자인이 중요시 되면서 가전 제품의 외관 형상이나 색상등에 큰 관심을 갖게 되고 또한 가전제품의 특성상 여러 가지 제품으로 분류되기 때문에 그 형태 역시 다양하여 본 기술이 적용 될 수 있는 좋은 상황이었습니다. 특히 냉장고 손잡이 및 세탁기 컨트롤 판넬 및 전자렌지, 청소기등 가전 제품에 많은 채용이 있었습니다.
- 국내 자동차 회사 홍보 전략
- 가전사 홍보 전략 수립 및 활동
- 국외 CUBIC PRINTING 채용 사례등을 각 회사에 소개, 채용 유도
- 각 회사 디자인 방문 및 컬러 트랜드, 소개를 위한 프레젠테이션 개최

성장기
설립시에 가전제품이 확대 적용되어 꾸준한 증가세를 보이면서 자동차 역시 많은 차종에 확대 되어갔습니다. 즉 초기 적용 차종은 그렌져, 브로엄, 포텐샤 등 고급차로 한정 되었지만 중형차 및 준중형차를 포함한 경승용차 까지 확대 적용 되었으며 자동차 회사의 판매 전략상 같은 모델에서도 그레이드 차이를 두기 위하여 고급 모델에 OEM으로 적용하고 기타 등급은 용품사업부에서 에프터 마케팅용으로 개발하여 판매하면서 자동차의 비약적인 발전이 있었습니다. 또한 화장품 업체인 태평양화학 남성용 화장품 용기에도 적용하여 국내에서 대단한 히트를 하게 되었으며 성장기의 후반에는 정보통신분야 즉, LG전자의 유.무선 전화기에 적용되어 LG전자 전화기 사업부가 10년 만에 흑자로 전환되는 계기를 만들어 주기도 하였습니다.
- 설립시 가전 위주의 적용군에서 자동차 위주로 영업전략 수립
- 각국의 자동차 내장제에 대한 WOOD GRAIN 적용사례 홍보
- 각 모터쇼에 출품된 정보자료 이용 트랜드 및 신개발 FILM 프레젠테이션 개최
- 가격 경쟁력 확보

반기보고서제출시
현재는 본 기술이 국내 여러 산업 분야에 알려져 있어 다양한 제품에 적용하고 있으며 아모레퍼시픽의 녹차 캪, 중소기업들의 헤어드라이. 고데기 등에 활발히 적용되고 있으며, 자동차 역시 꾸준히 적용되고 있습니다. 특히 자동차 부분에서는 내장제 중에서 스티어링 휠(자동차 핸들)에 급속히 확대 적용되면서 당사에서도 다양한 전사방법을 개발 중이며 8건의 특허를 취득한 바 있습니다. 또한 지금까지와는 달리 소형차인 MCC사의 SMART자동차 외장에 CURL-FIT 기술이 적용하고 있는 사례로 보아 국내 자동차 회사에서도 깊은 관심을 갖고 있어 국내에서도 향후 자동차 외장에 적용 가능성이 높아지고 있습니다.
- 품질 수준확보를 위해 ISO 
및 TS16949인증
- 신규시장 개척(중소가전시장)
- 자동차 스티어링 휠 WOOD GRAIN 개발
- 설비 자동화 추진 및 ROBOT 전사로 경쟁력 확보

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 한국표준분류표 세분류에 의한 플라스틱 제품제조업 단일사업부분 만을 가지고 있으므로 공시대상 사업부문의 구분은 해당사항이 없습니다.

(2) 시장점유율 등

Curl-Fit 시장은 화진과 양분하고 있으며, 외부기관에서 공식적으로 발표한 자료가 없어 당사 자료만으로 시장점유율을 기재하기에 무리가 있어 기재하지 아니 하였습니다.

(3) 시장의 특성

당사가 영위하고 있는 Curl-Fit 시장은 넓은 의미에서 디자인 시장의 성격을 갖고

있습니다. 국내 디자인이나 인테리어에 대한 인식은 단순히 내부공간을 구성하는 실

내장식(interior decorating)이나 실내장치(interior coordinating)를 하는 영세적인 사업의 형태를 벗어나지 못하고 있었으나 국내 경제성장과 함께 인테리어디자인의 중요성이 크게 부각되었고, 디자인업계의 디자인 관련 업무수행능력의 비약적인 발전을 가져오게 되었습니다. 90년대 들어서면서 국가 차원에서 디자인산업의 중요성을 인식하여 정책적인 노력과 지원을 시작하면서 그 중요성이 자리매김하는 계기가 되었으며, 더욱이 2000년대에 들어 사람들의 "삶의 질"에 대한 욕구의 증대와 함께 동 산업이 새로운 분야로 부각되고 있읍니다. 과거에는 자동차 등 일부 품목에 대해 한정적으로 사용되는 동 기술이 현재는 각종 가전제품, 핸드폰, 정수기, 컴퓨터, 건축자재에 이르기까지 그 활용범위가 지속적으로 확장되어지고 있습니다. 이처럼 다양한 기호와 개성이 공존하는 이 시기에 디자인은 인간의 삶의 질을 향상시킬 수 있는 21세기형 산업으로의 주목 받고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 반기보고서 제출일 현재 신규로 진행중인 사업이 없습니다.

(5) 조직도

큐빅조직도

 ●
삼신화학공업(주)
(1) 산업의 특성

자동차산업은 대표적인 종합기계공업으로서 한나라의 경제력과 기술수준의 잣대가 될 뿐만 아니라 산업구조 고도화와 경제성장에 결정적인 역할을 하는 국가중추 산업으로 그 광범위한 산업구조로 고용 창출 효과가 커 사회 안정화에도 기여하고 있습니다. 또한 철강, 기계, 화학, 유리, 플라스틱 등의 소재산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있어 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 국내 경제에 대한 직접적인 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 가장 큰 산업입니다. 한국의 자동차산업은 '규모의 경제' 효과를 거둘 수 있는 대량생산체제를 확립하고 국내 시장을 넘어 선진국 시장으로의 역수출을 신속히 달성한 매우 성공적인 사례로 평가되고 있습니다.
 
(2) 국내외 시장여건
 글로벌 금융위기에서 비롯된 경기침체의 영향으로 완성차 업체들은 공장 가동률을낮추었고, 이에 따라 부품업체들도 부분적인 조업단축을 통해 감축생산을 하였습니다. 그러나, 중소형차 부문에서 세계적 경쟁력을 갖추고 있는 완성차와 더불어 꾸준한 기술경쟁력을 확보한 한국의 자동차부품산업은 최근 환율 영향으로 가격경쟁력이 높아짐에 따라 세계시장 진출이 유리한 상황입니다. 또한, 디지털 혁명시대를 선도하는 전기, 전자, 정보통신산업, 인터넷분야에서 세계적인 수준에 도달해 있어 향후 지능형자동차, 하이드브리드자동차 등 차세대 자동차 개발을 통해 크게 도약할 수 있는 기회가 있다고 생각됩니다. 즉, 최근 세계 자동차 업계는 미래차 개발 전쟁 등을 벌이고 있고, 앞으로 개발될 친환경, 지능형자동차는 그 비중이 훨씬 커질것으로 예상됨에 따라 완성차와 협력사간 더욱 공고한 네트워크를 구축하는 한편, 철저한 기술경쟁력 확보를 통한 부품업체들의 첨단 자동차부품으로의 진출을 통해 일각의 열위적 우려를 우위로 바꿀 수 있을것으로 예상됩니다. 국내에서 자동차용 합성수지 사출, 도금제품을 생산하는 어느정도 규모를 갖춘 업체는 삼신화학공업(주), 금문산업(주), 대양프라텍, 동양테크윈, 대륙금속, 골드산업등이 있습니다. 한국지엠, 르노삼성차, 쌍용차, 현대차 및 기아차와 협력관계에 있는 당사는 산업의 특수성상 완성차업체의 판매량에 직접적인 영향을 받고 있으며, 정확한 시장규모의 파악과 점유율 파악이 어려운 상황입니다. 하지만 기존 점유율 이상을 지속적인 신규 개발 차종 ITEM수주 및 생산,판매 활동과 더불어 적극적인 원가 절감 활동에 총력을 다하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

자동차 수요는 경기변동과 밀접한 관계를 맺고 있어 경기침체가 지속되는 경우 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 구매패턴을 보이는 반면, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간 소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다.
특히 자동차 산업은 경제성장률, 실질구매력의 증감 및 국제유가 동향과 밀접한 관련이 있어 경기침체에 따른 자산가치 하락, 소비심리 위축과 고용불안정, 가계부채 증가, 고유가의 지속으로 인한 유지비 부담 증가 등의 부정적인 요인이 지속되는 시기에는 자동차 수요의 증가세가 큰 폭으로 둔화되는 등 다른 내구 소비재보다 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 보여주고 있습니다. 따라서 자동차부품산업 또한 자동차산업의 경기변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 
 
(4) 공시대상 사업부문의 구분 및 시장점유율 추이

당사의 공시대상 사업부문은 자동차부품제조업(합성수지 사출.도금)으로서 한국지엠, 르노삼성차, 쌍용차, 현대차, 기아차, GM, MAZDA 등에 자동차용 엠블렘, 몰딩 및 라디에이터그릴을 생산 공급하고 있습니다. 시장점유율은 외부기관에서 공식적으로 발표한 자료가 없어 당사 자료만로 시장점유율을 기재하기에 무리가 있어 기재하지 아니 하였습니다.

(5) 경쟁우위 요소
 당사는 1975년 회사설립, 1989년 법인으로 전환 후 도금전자동 공정시스템 도입 등 꾸준한 기술 개발과 고객우선품질경영 실천을 통한 품질 시스템 구축으로 자동차부품 제조업(합성수지 사출. 도금)분야에서 타 업체보다 풍부한 경험과 노하우를 보유하고 있습니다. 당사는 신기술, 신공법, 신소재 개발 및 도입, 생산성 향상 및 원가절감 방안을 적극 추진하고 있습니다. 

(6) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 반기보고서 제출일 현재 신규로 진행중인 사업이 없습니다.

(7)
조직도

삼신화학조직도(2011년)

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황
●

(주)한국큐빅

(단위 :백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

곡면표면처리
제품
Curl-Fit 외
가전 내,
외장재 외
Cubic Printing
12,978(100%)

계
12,978(100%)

*매출액은 종속회사(삼신화학공업)와 내부거래 제거전 금액입니다.

●
삼신화학공업(주)

(단위 :백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
매출액(비율)

자동차부품 제조 판매업
제품
합성수지 
사출.도금
자동차 외장재
68,335(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
●

(주)한국큐빅

(단위 :원)

품 목
제 29 기
제 28 기
제 27 기

Curl-Fit
4,693
4,122
4,028

●
삼신화학공업(주)

(단위 :원)

품 목
제 품 명
제 29 기
제 28 기
제 27 기

합성수지
사출. 도금
라디에이트그릴
36,347
37,333
64,088

몰딩
5,706
5,793
3,389

엠블렘
1,438
1,451
1,861

다. 주요 원재료 등의 현황
●

(주)한국큐빅

(단위 :백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

Curl-Fit
원재료
소재(사출물)외
사출물외
3,058(100.0%)
-

●
삼신화학공업

(주)

(단위 :백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

자동차부품
제조 판매업
원재료
ABS수지
사출 원재료
6,536(47.9%)
-

도금약품
도금용 원재료
3,359(24.5%)
-

도료(페인트)
도장용 원재료
612(4.5%)
-

기타
후방카메라외
3,152(23.1%)
-

계
13,659(100%)
-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이.

●

(주)한국큐빅

(단위 :원)

품 목
제 29 기
제 28 기
제 27 기

소재(사출물)
770
702
744

●
삼신화학공업(주)

(단위 :㎏,ℓ,원)

품 목
제 29 기
제 28 기
제 27 기

ABS수지
2,398
1,946
2,152

도금약품(니켈)
14,791
14,554
17,068

도료
19,606
19,635
10,289

3. 생산 및 설비에 관한 사항

●

(주)한국큐빅
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 :백만원)

사업부문
품 목
사업소
제 29기
제 28기
제 27 기

Curl-Fit
Curl-Fit 외
안산
7,841
17,003
16,759

소 계
7,841
17,003
16,759

Curl-Fit
부산,
7,163
20,266
19,976

소 계
7,163
20,266
19,976

합 계
15,004
37,269
36,735

생산능력 금액 = 생산수량 × 당기 제품제조원가

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

표준 산출기준

② 산출방법

- 안산: 생산수량 = 시간당생산수량 ×일가동시간(2교대:24) ×연간근무일수

- 부산: 생산수량 = 시간당생산수량 ×일가동시간(2교대:16) ×연간근무일수

(나) 평균가동시간

(단위 : 시간)

사업연도
구분
1일평균
가동시간
월평균
가동가능일수
반기평균
가동가능일수
반기평균
가동가능시간

제29기
안산
LINE1
24
25
150
3,600

부산
LINE1
16
25
150
2,400

LINE2
16
25
150
2,400

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 :백만원)

사업부문
품 목
사업소
제29기
제28기
제27기

Curl-Fit
Curl-Fit 외
안산
7,299
10,175
9,331

소 계
7,299
10,175
9,331

Curl-Fit
부산
3,262
7,869
6,032

소 계
3,262
7,869
6,032

합 계
10,561
18,044
15,363

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 :시간)

사업소(사업부문)
반기가동가능시간
반기실제가동시간
평균가동률

Curl-Fit
8,400
5,302
63.1%

합 계
8,400
5,302
63.1%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ]
(단위 :백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
반기증감
반기상각

반기말

장부가액

비고

증가
감소

안산
자가
경기도 안산시 단원구
살막길 39
토지
5,076
-
-
-
5,076
-

건물
2,334
-
-
134
2,200
-

구축물
-
-
-
-
-
-

기계장치
890
-
-
165
725
-

차량운반구
17
22
-
6
33
-

비품
58
-
-
9
49
-

건설중인자산
-
-
-
-
-
-

소 계
8,375
22
-
314
8,083
-

부산
자가
경남 함안군 칠서면
 공단서1길 36
토지
1,305
-
-
-
1,305
-

건물
646
-
-
22
624
-

구축물
-
-
-
-
-
-

기계장치
252
-
-
27
225
-

차량운반구
5
-
-
1
4
-

비품
3
-
-
1
2
-

소 계
2,211
-
-
51
2,160
-

합 계
10,586
22
-
365
10,243
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

반기보고서 제출일 현재 설비의 신설. 매입 계획은 없습니다.

●

삼신화학공업(주)
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 :백만원)

사업부문
품 목
제29기
제28기
제27기

자동차부품제조판매업
합성수지사출. 도금
80,752
136,348
125,356

계
80,752
136,348
125,356

생산능력 금액 = 생산수량 × 당기 제품제조원가

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

표준 산출기준

② 산출방법

생산수량 = 시간당생산수량 ×일가동시간(2교대:24) ×연간근무일수

(나) 평균가동시간

(단위 : 시간)

사업연도
구분
1일평균
가동시간
월평균
가동가능일수
반기평균
가동가능일수
반기평균
가동가능시간

제29기
LINE1
24
26
154
3,696

LINE2
24
26
154
3,696

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 :백만원)

사업부문
품 목
제29기
제28기
제27기

자동차부품제조판매업
합성수지사출. 도금
61,113
103,767
85,990

계
61,113
103,767
85,990

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 :시간)

사업소(사업부문)
반기가동가능시간
반기실제가동시간
평균가동률

합성수지사출, 도금
7,392
6,396
86.8%

합 계
7,392
6,396
86.8%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ]
(단위 :백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
반기증감
반기상각

반기말

장부가액

비고

증가
감소

안산
자가
경기도 안산시 단원구
첨단로245길 58(성곡동)
토지
5,311
-
-
-
5,311
-

건물
5,663
-
-
182
5,481
-

구축물
14
-
-
-
14
-

기계장치
7,475
600
80
825
7,170
-

차량운반구
71
-
34
10
27
-

집기비품
693
204
-
212
685
-

공구와기구
12,061
7,588
861
1,438
17,350
-

건설중인
자산
584
683
-
-
1,267
-

계
31,872
9,075
975
2,667
37,305
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

반기보고서 제출일 현재 사출공장 신축을 위해 화성 전곡해양일반산업단지 내 토지 12,249㎡를 5,843백만원에 취득하였
습니다.

4. 매출에 관한 사항
●

(주)한국큐빅

가. 매출실적

(단위 :백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제 29 기
제 28 기
제 27 기

Curl-Fit
제품
매출
가전 외
수 출
11
43
391

내 수
12,967
19,688
17,075

소 계
12,978
19,731
17,466

상품매출
상품매출
수 출
-
-
-

소 계
-
-
-

합 계
수 출
11
43
391

내 수
12,967
19,688
17,075

합 계
12,978
19,731
17,466

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

영업부 조직도(보고서).jpg
판매조직도

(2) 판매경로

출유형
품목
구 분
판매경로
판매경로별 매출액 비중

제품매출 외
자동차제품외
국내
㈜한국큐빅-현대자동차외 1차벤더 업체
12,967(99.9%)

해외
㈜한국큐빅-르노삼성차외 1차벤더 업체
11(0.1%)

(3) 판매방법 및 조건

품 목
매출처
판매방법
결제조건

Curl-Fit
서연오토비젼
직접판매
세금계산서 발행 후 2개월 어음

진테크(주)
직접판매
세금계산서 발행 후 2개월 어음

엘에스오토모티브
직접판매
세금계산서 발행 후 2개월 어음

(주)대유신소재
직접판매
세금계산서 발행 후 2개월 현금

우경MIT
직접판매
세금계산서 발행 후 2개월 현금

(4) 판매전략

-품질 수준확보를 위해 ISO/TS16949인증, SQ인증

-신규 시장 개척 (건축자재, 기능성. 중소가전제품 등)
 -다양한 방법의 자동차 스티어링 휠 WOOD GRAIN 개발
 -설비 자동화 추진 및 ROBOT 전사로 경쟁력 확보

● 삼
신
화학공업(주)

가. 매출실적

(단위 :백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제29기
제28기
제27기

자동차부품 제조 판매업
제품
매출
수 출
24,806
51,447
42,737

내 수
43,529
59,103
52,106

합 계
68,335
110,550
94,843

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1)판매조직도

판매조직도

(2) 판매경로

출유형
품목
구 분
판매경로
판매경로별 매출액 비중

제품매출
합성수지사출
. 도금
국내
삼신화학공업㈜-현대자동차외 1차벤더 업체
43,529(63.7%)

해외
삼신화학공업㈜ - GM, MAZDA 외
24,806(36.3%)

(3) 판매방법 및 조건

품 목
매출처
판매방법
결제조건

합성수지사출
. 도금
현대자동차
간접 및 직접판매
세금계산서 발행 후 1주 현금

기아자동차
간접 및 직접판매
세금계산서 발행 후 1주 현금

현대모비스
간접 및 직접판매
세금계산서 발행 후 1주 현금

한국GM
간접 및 직접판매
세금계산서 발행 후 60일 현금

GM
간접 및 직접판매
선적 후 3개월 현금

(4) 판매전략

-우수한 품질 수준확보를 위해 ISO9000인증, SQ인증, 100PPM 품질인증 획득

-도금전자동 공정 시스템을 통한 자동차부품이 요구하는 품질 시현 및 우수한 가 격 경쟁력 확보

5. 수주상황

당사는 매출처의 생산계획에 따라 매주 또는 매일 생산수주를 받고 있는 상태로 장기적인 수주는 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리

1) 금융위험

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

2) 외환위험 

연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
외화금액
환율(원)
원화금액
환산이익(손실)

외화예금
USD9,293.41
1,139.6
10,591
(4)

매출채권
USD10,372,921.62
1,139.6
11,820,981
(72,059)

JPY10,250,000
10.1755
104,299
916

EUR4,837.61
1,303.99
6,308
386

자산총계
11,942,179
(70,761)

외상매입금
JPY9,604,732
10.1755
97,733
(1,258)

미지급금
JPY100,000
10.1755
1,018
97

부채총계
98,751
(1,161)

외화순자산액
11,843,428
(71,922)

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기 손익은
1,184,342천원 증가(감소)합니다.

3) 가격위험

연결실체는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.

당반기말 현재 당사의 시장성있는 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있으므로, 지분상품의 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 효과는 없습니다. 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우, 총포괄손익은 72,739천원(법인세효과 감안 전)이 증가하거나 감소할 것입니다.

4) 이자율위험

연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 발생됩니다. 변동 이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 

당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 

당반기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 단기차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세비용반영전 손익은 217,841천원만큼 감소 또는 증가합니다.

5) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당반기 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
재무상태표
장부금액
최대노출금액

현금및현금성자산
현금및현금성자산
11,349,520
11,349,520

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산
130,841
130,841

대여금 및 수취채권
매출채권 및 기타채권
24,968,529
24,968,529

장기금융자산
장기금융자산
47,900
47,900

매도가능금융자산
매도가능금융자산
2,152,302
2,152,302

합 계
38,649,092
38,649,092

(전기) (단위 : 천원)

구 분
재무상태표
장부금액
최대노출금액

현금및현금성자산
현금및현금성자산
6,401,422
6,401,422

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산
109,808
109,808

대여금 및 수취채권
매출채권 및 기타채권
19,640,819
19,640,819

장기금융자산
장기금융자산
47,900
47,900

매도가능금융자산
매도가능금융자산
2,202,885
2,202,885

합 계
28,402,834
28,402,834

6) 유동성 위험

유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 

당반기말 및 전기말 현재 당사의 유동비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당 반 기
전 기

유동자산(ⓐ)
63,749
57,388

유동부채(ⓑ)
63,287
63,649

유동비율(ⓐ/ⓑ)
100.7%
90.16%

7) 자본 위험 관리

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

부 채(ⓐ)
76,087,709
66,213,442

자 본(ⓑ)
40,740,744
39,142,926

현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융자산(ⓒ)
11,397,420
6,449,322

차입금(ⓓ)
24,626,050
22,521,272

부채비율(ⓐ/ⓑ)
186.7%
169.1%

순차입금비율([ⓓ-ⓒ]/ⓑ)
32.5%
41.0%

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

7. 파생상품거래 현황
 해당사항 없습니다.

8. 기타 중요한 사항

기타 투자자가 투자의사결정을 함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항은 반기보고서

상에 기재되지 아니한 사항은 없습니다

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가.
요
약 연결 재무정보
(
K-IFRS
)

제29기 2017년06월 30일 현재
 제28기 2016년12월 31일 현재
 제27기 2015년12월 31일 현재

(주)한국큐빅과 종속회사 (단위 : 원)

과 목
제29기
제28기
제27기

기 준 일
(2017년06월30일)
(2016년12월31일)
(2015년12월31일)

〔 자 산 〕

I. 유동자산
63,748,686,419
57,387,696,760
47,994,551,160

1)당좌자산
11,480,361,089
6,511,230,402
6,557,900,641

2)매출채권및기타채권
24,968,528,860
23,794,834,502
17,372,584,425

3)재고자산
20,824,959,634
19,640,819,936
16,208,258,192

4)기타유동자산
6,474,836,836
7,353,602,867
7,460,776,446

5) 당기법인세자산
-
87,209,053
395,031,456

II. 비유동자산
53,079,766,418
47,968,671,157
48,870,815,176

1)투자자산
2,200,202,310
2,250,784,640
2,694,898,317

2)유형자산
47,549,280,003
42,460,206,021
42,620,276,965

3)무형자산
3,172,859,721
3,170,515,581
3,420,898,684

4)기타비유동자산
141,806,000
35,306,000
101,333,700

5)이연법인세자산
15,618,384
51,858,915
33,407,510

자산총계
116,828,452,837
105,356,367,917
96,865,366,336

〔 부 채 〕

I. 유동부채

63,287,295,721

63,648,674,409
54,592,491,695

II. 비유동부채

12,800,413,373

2,564,767,817
4,325,884,441

부채총계
76,087,709,094
66,213,442,226
58,918,376,136

〔 자 본 〕

Ⅰ.자본금
4,945,000,000
4,945,000,000
4,945,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
8,289,162,354
7,739,633,135
7,739,633,135

Ⅲ. 자기주식
(145,378,645)
(145,378,645)
(145,378,645)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
(8,995,481)
(15,561,264)
33,536,710

Ⅴ. 이익잉여금
27,660,955,515
26,619,232,465
25,374,199,000

자본총계
40,740,743,743
39,142,925,691
37,946,990,200

자본 및 부채 총계
116,828,452,837
105,356,367,917
96,865,366,336

기 간
(2017.01.01∼
2017.06.30)
(2016.01.01∼
2016.12.31)
(2015.01.01∼
2015.12.31)

매출액
75,399,620,480
122,930,620,370
110,058,837,373

영업이익
3,322,843,874
3,075,815,802
4,138,674,515

계속사업이익
2,253,663,268
2,137,676,212
2,346,582,084

당기순이익(순손실)
1,832,875,411
1,902,544,975
2,075,555,016

지배기업 소유주지분
1,832,875,411
1,902,544,975
2,075,555,016

비지배지분
-
-
-

총포괄이익(손실)
1,293,026,983
1,685,411,791
2,004,615,088

주당순이익(순손실)
187원
194원
212원

연결에 포함된 회사수
1
1
1

*제29기 요약연결재무정보는 검토 받은 재무제표를 바탕으로 작성하였습니다.

*
연결에 포함된 종속회사는 당사가 지분을 100% 보유하고 있습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용
 당사는 "한국채택국제회계기준(K-IFRS)" 연결대상법인에는 (주)한국큐빅, 삼신화학공업(주) 총2개의 법인이 포함되어 있습니다.

회계기준
제29기
제28기
제27기

한국채택국제회계기준
(K-IFRS)적용 시
삼신화학공업(주)
삼신화학공업(주)
삼신화학공업(주)

합 계
1개
1개
1개

다. 요약 재무정보(K-IFRS)

제29기 2017년06월 30일 현재
 제28기 2016년12월 31일 현재
 제27기 2015년12월 31일 현재

(주)한국큐빅 (단위 : 원)

과 목
제29기
제28기
제27기

기 준 일
(2017년06월30일)
(2016년12월31일)
(2015년12월31일)

〔 자 산 〕

I. 유동자산
26,276,462,202
24,080,770,736
22,094,239,125

1)당좌자산
11,411,959,215
6,434,684,475
6,549,333,520

2)매출채권및기타채권
13,854,045,368
16,461,763,264
13,581,810,696

3)재고자산
820,380,353
1,058,194,576
1,234,913,315

4)기타유동자산
190,077,266
38,919,368
333,161,418

5)당기법인세자산
-
87,209,053
395,020,176

II. 비유동자산
39,111,859,511
29,542,978,037
30,304,167,460

1)투자자산
28,765,083,862
18,815,666,192
19,215,442,119

2)확정급여자산
-
-
-

3)유형자산
10,242,789,903
10,587,085,568
10,905,630,469

4)무형자산
88,211,362
88,211,362
149,531,362

5기타비유동자산
156,000
156,000
156,000

6)이연법인세자산
15,618,384
51,858,915
33,407,510

자산총계
65,388,321,713
53,623,748,773
52,398,406,585

〔 부 채 〕

I. 유동부채
3,509,526,127
3,160,695,085
1,815,309,023

II. 비유동부채
10,150,914,966
358,896,064
521,232,446

부채총계
13,660,441,093
3,519,591,149
2,336,541,469

〔 자 본 〕

Ⅰ.자본금
4,945,000,000
4,945,000,000
4,945,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
8,362,647,754
7,813,118,535
7,813,118,535

Ⅲ. 자기주식
(145,378,645)
(145,378,645)
(145,378,645)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
(8,995,481)
(15,561,264)
17,803,960

Ⅴ. 이익잉여금
38,574,606,992
37,506,978,998
37,431,321,266

자본총계
51,727,880,620
50,104,157,624
50,061,865,116

자본 및 부채 총계
65,388,321,713
53,623,748,773
52,398,406,585

종속.관계기업.공동기업의 투자주식 평가방법
원가법
원가법
원가법

기 간
(2017.01.01∼
2017.06.30)
(2016.01.01∼
2016.12.31)
(2015.01.01∼
2015.12.31)

매출액
12,978,529,225
19,730,981,236
17,465,742,044

영업이익(손실)
1,419,632,918
(96,087,115)
612,798,578

계속사업이익(계속사업손실)
1,819,570,203
913,737,204
1,572,159,434

당기순이익(당기순손실)
1,440,901,676
678,605,967
1,301,132,366

총포괄이익
1,318,931,927
531,768,808
1,020,252,474

주당순이익(주당순손실)
147원
69원
132원

*제29기 요약재무정보는 검토 받은 재무제표를 바탕으로 작성하였습니다.

※ 요약연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 비교표시된 제28기,제27기는 외부감사인으로부터 감사를 받았습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 29 기 반기말 2017.06.30 현재

제 28 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 29 기 반기말

제 28 기말

자산

유동자산

63,748,686,419

57,387,696,760

현금및현금성자산

11,349,520,329

6,401,422,316

매출채권 및 기타유동채권

24,968,528,860

23,794,834,502

기타유동금융자산

130,840,760

109,808,086

재고자산

20,824,959,634

19,640,819,936

당기법인세자산

87,209,053

기타유동비금융자산

6,474,836,836

7,353,602,867

비유동자산

53,079,766,418

47,968,671,157

매도가능금융자산

2,152,302,310

2,202,884,640

장기금융자산

47,900,000

47,900,000

유형자산

47,549,280,003

42,460,206,021

무형자산

3,172,859,721

3,170,515,581

기타비유동비금융자산

141,806,000

35,306,000

이연법인세자산

15,618,384

51,858,915

자산총계

116,828,452,837

105,356,367,917

부채

유동부채

63,287,295,721

63,648,674,409

매입채무 및 기타유동채무

38,168,743,665

41,030,728,791

당기법인세부채

376,396,312

단기차입금

21,784,100,995

18,702,882,035

기타유동비금융부채

1,625,172,741

1,582,182,235

유동성장기차입금

1,332,882,008

2,332,881,348

비유동부채

12,800,413,373

2,564,767,817

퇴직급여채무

2,115,563,335

1,079,259,314

장기차입금

1,509,067,169

1,485,508,503

기타비유동비금융부채

9,175,782,869

부채총계

76,087,709,094

66,213,442,226

자본

납입자본

4,945,000,000

4,945,000,000

자본금

4,945,000,000

4,945,000,000

기타자본구성요소

8,134,788,228

7,578,693,226

기타자본잉여금

8,289,162,354

7,739,633,135

자기주식

(145,378,645)

(145,378,645)

기타포괄손익누계액

(8,995,481)

(15,561,264)

이익잉여금(결손금)

27,660,955,515

26,619,232,465

자본총계

40,740,743,743

39,142,925,691

자본과부채총계

116,828,452,837

105,356,367,917

연결 포괄손익계산서

제 29 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 28 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 29 기 반기

제 28 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

40,664,629,327

75,399,620,480

28,942,088,117

56,576,671,364

매출원가

34,584,437,637

65,179,946,013

26,515,171,993

51,614,830,077

매출총이익

6,080,191,690

10,219,674,467

2,426,916,124

4,961,841,287

판매비와관리비

4,210,065,495

6,896,830,593

1,873,075,014

3,772,627,282

급여

618,630,599

1,152,720,890

436,144,230

895,998,531

퇴직급여

108,964,084

165,717,069

64,278,512

106,424,111

복리후생비

90,834,563

161,751,239

67,921,507

123,979,959

운반비

897,227,188

1,759,595,407

572,952,040

1,144,880,216

지급수수료

96,828,986

183,183,961

60,888,246

167,064,792

감가상각비

126,020,797

253,252,970

125,220,695

234,009,932

기타판매비와관리비

2,271,559,278

3,220,609,057

545,669,784

1,100,269,741

영업이익(손실)

1,870,126,195

3,322,843,874

553,841,110

1,189,214,005

금융수익

12,501,489

30,137,149

24,802,344

54,244,314

금융비용

186,979,684

349,177,063

183,919,138

377,616,246

기타이익

352,185,671

563,260,371

164,497,240

731,711,397

기타손실

175,173,112

1,313,401,063

24,738,920

594,149,153

법인세비용차감전순이익(손실)

1,872,660,559

2,253,663,268

534,482,636

1,003,404,317

법인세비용

237,472,573

420,787,857

80,691,358

57,861,816

당기순이익(손실)

1,635,187,986

1,832,875,411

453,791,278

945,542,501

기타포괄손익

(506,681,558)

(539,848,428)

(16,917,522)

(320,067,750)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(514,500,653)

(546,414,211)

20,128,797

(287,530,157)

확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익

(514,500,653)

(546,414,211)

20,128,797

(287,530,157)

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

7,819,095

6,565,783

(37,046,319)

(32,537,593)

매도가능금융자산

7,819,095

6,565,783

(37,046,319)

(32,537,593)

매도가능금융자산의 세후재측정이익(손실)

7,819,095

6,565,783

(37,046,319)

(32,537,593)

총포괄손익

1,128,506,428

1,293,026,983

436,873,756

625,474,751

주당이익

기본주당이익(손실)

167

187

46

97

희석주당이익(손실)

158

183

46

97

연결 자본변동표

제 29 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 28 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

자본잉여금

자기주식

기타포괄손익누계액

미처분이익잉여금(미처리결손금)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

4,945,000,000

7,739,633,135

(145,378,645)

33,536,710

25,374,199,000

37,946,990,200

자본의 변동

배당금지급

(489,476,300)

(489,476,300)

총포괄손익

당기순이익(손실)

945,542,501

945,542,501

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

보험수리적손익

(287,530,157)

(287,530,157)

매도가능금융자산의 평가에 따른 증가(감소)

(32,537,593)

(32,537,593)

2016.06.30 (기말자본)

4,945,000,000

7,739,633,135

(145,378,645)

999,117

25,542,735,044

38,082,988,651

2017.01.01 (기초자본)

4,945,000,000

7,739,633,135

145,378,645

(15,561,264)

26,619,232,465

39,142,925,691

자본의 변동

배당금지급

(244,738,150)

(244,738,150)

총포괄손익

당기순이익(손실)

1,832,875,411

1,832,875,411

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

549,529,219

549,529,219

보험수리적손익

(546,414,211)

(546,414,211)

매도가능금융자산의 평가에 따른 증가(감소)

6,565,783

6,565,783

2017.06.30 (기말자본)

4,945,000,000

8,289,162,354

(145,378,645)

(8,995,481)

27,660,955,515

40,740,743,743

연결 현금흐름표

제 29 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 28 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 29 기 반기

제 28 기 반기

영업활동현금흐름

1,454,930,089

1,973,607,858

당기순이익(손실)

1,832,875,411

945,542,501

당기순이익조정을 위한 가감

(91,235,828)

1,106,343,684

감가상각비

3,035,312,121

2,750,576,432

대손상각비

13,750,924

14,556,194

퇴직급여

537,483,591

613,624,850

당기손익인식금융자산평가손실

4,703,244

이자수익

(30,137,149)

(54,240,073)

이자비용

349,177,063

377,616,246

배당금수익

(4,241)

당기손익인식금융자산평가이익

(21,032,674)

(85,679)

당기손익인식금융자산처분이익

(160,164,239)

매도가능금융자산처분이익

(4,634,000)

(38,980,277)

유형자산처분이익

(88,974,937)

유형자산처분손실

47,017,549

무형자산처분손실

12,229,090

매출채권처분손실

96,240,875

68,137,894

외화환산이익

(97,322)

(25,116,430)

외화환산손실

156,810,464

95,331,677

법인세비용

378,668,527

57,861,816

매출채권의 감소(증가)

(859,545,564)

238,410,242

기타비금융자산의 감소(증가)

(51,905,969)

(490,900,427)

기타유동비금융자산의 감소(증가)

762,975,202

181,772,330

재고자산의 감소(증가)

(1,184,139,698)

(2,278,342,576)

매입채무의 증가(감소)

(1,972,808,428)

(1,244,263,942)

기타비금융부채의 증가(감소)

(1,330,330,346)

856,329,111

기타유동비금융부채의 증가(감소)

158,781,335

326,800,435

퇴직금의 지급

(732,765,088)

(957,641,714)

사외적립자산의공정가치의 증가(감소)

648,917,696

758,133,721

이자수취

30,137,149

54,240,073

이자지급

(317,430,314)

(466,071,010)

법인세납부(환급)

583,671

333,552,610

투자활동현금흐름

(8,215,432,972)

(2,405,021,166)

배당금수취

4,241

당기손익인식금융자산의 처분

305,993,427

매도가능금융자산의 처분

63,634,001

294,799,437

유형자산의 처분

928,786,041

1,074,308,192

무형자산의 처분

49,090,910

보증금의 감소

3,500,000

74,000,000

당기손익인식금융자산의 취득

(149,269,188)

보증금의 증가

(110,000,000)

(25,000,000)

유형자산의 취득

(9,099,008,874)

(4,028,948,185)

무형자산의 취득

(2,344,140)

재무활동현금흐름

11,708,600,896

(2,546,875,619)

기타 지분상품의 발행

9,848,560,760

단기차입금의 증가

7,044,027,206

2,330,917,888

단기차입금의 상환

(4,939,248,920)

(4,388,317,207)

배당금지급

(244,738,150)

(489,476,300)

현금및현금성자산의순증가(감소)

4,948,098,013

(2,978,288,927)

기초현금및현금성자산

6,401,422,316

6,412,071,453

기말현금및현금성자산

11,349,520,329

3,433,782,526

3. 연결재무제표 주석

1. 연결실체의 개요

주식회사 한국큐빅과 그 종속회사(이하 "연결실체")는 주식회사 한국큐빅(이하 "지배기업")과 삼신화학공업주식회사(이하"종속기업")를 포함하며, 연결실체의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1-1 지배기업의 개요

지배기업은 곡면표면처리업을 주사업목적으로 1989년 5월 13일 설립되었으며, 안산시신길동과 부산 칠서지방산업관리공단에 공장을 두고 있습니다. 당반기말 현재 납입자본금은 4,945백만원(주당액면가액 500원)이며, 주요주주의 지분현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율

삼영무역(주)
1,712,923
17.3%

이 재 원
1,068,004
10.8%

이 승 용
1,060,379
10.7%

자기주식
100,474
1.0%

기 타
5,948,220
60.2%

합 계
9,890,000
100.0%

1-2 종속기업의 개요
종속기업은 1989년 11월 1일 설립되었으며 주요사업으로 합성수지사출, 도금 등을 제조 및 판매하고 있으며 경기도 안산시 단원구 원시동에 사업장을 가지고 있습니다. 당반기말 현재 주식은 액면가액 10,000원에 주식 2,700,000주가 발행되어 자본금은 27,000,000천원입니다. 종속기업의 주식 100%를 지배기업이 소유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

연결실체의 2017년 6월 30일자로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래 문단에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2-1 회계정책 및 공시사항의 변경
제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

당사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

개정기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 당사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

개정기준서는 세무상으로 인정되지 않지만 공정가치로 장부에 기록되거나 재평가될 수 있는 자산에 대한 차감할 일시적차이를 설명하는 예시 및 차감할 일시적차이가 소멸될 회계기간에 충분한 과세소득이 있을지 평가하는 지침을 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

당사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제ㆍ개정 및 공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정
동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류·측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

<사업모형>

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정
당기손익-공정가치 측정

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 

② 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상 : 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실 : 보고기간 말 이후
12개월 내에 발생 가능한 금융상품의
채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실 : 기대존속기간에
발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로
인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정
현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.
현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 위에 열거된 기준서의 최초 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2-2
영업부문
연결실체는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고, 각 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 각 부문의 재무정보를 활용하고 있는 바, 연결실체의 영업부분은 곡면표면처리업("지배기업")과 자동차부품제조업("종속기업")이 있습니다. 각 영업부문별 주요 재무사항과 비율(내부거래 제거 전)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익(손실)
당기순이익
포괄손익

지배기업
65,388,322
13,660,441
51,727,881
12,978,529
1,419,633
1,440,902
1,318,932

비 율
43.13%
15.79%
79.45%
15.96%
43.83%
78.53%
95.09%

종속기업
86,224,992
72,847,717
13,377,275
68,335,373
1,819,259
393,974
68,029

비 율
56.88%
84.21%
20.55%
84.04%
56.17%
21.47%
4.91%

합 계
151,613,314
86,508,158
65,105,156
81,313,902
3,238,892
1,834,876
1,386,961

3. 현금 및 현금성자산

연결실체의 현금 및 현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하며, 당반기 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

현 금
14,024
11,588

당좌예금
114,003
2,626,939

제 예 금
11,221,493
3,762,895

합 계
11,349,520
6,401,422

4. 사용제한된 예금
당반기말 현재 사용제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
은행명
금 액
제한사유

장기금융상품
중소기업중앙회
42,000
차입금담보

신한은행
2,900
당좌개설보증금

외환은행
1,500
당좌개설보증금

하나은행
1,500
당좌개설보증금

합 계
47,900

5. 당기손익인식금융자산
당반기 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

ELS
130,841
109,808

6. 매도가능금융자산
당반기 및 전기말 현재 매도가능자산의 평가 및 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구 분
취득가액
장부가액(평가액)
평가차액
비 고

천진큐빅(전인)유한회사
770,319
770,319
-
출 자 금

대한항공 등
738,930
727,397
(11,533)
회 사 채

한국도금공업협동조합
1,500
1,500
-
-

한국자동차공업 협동조합
1,000
1,000
-
-

반월중앙도금공업협동조합
207,701
207,701
-
-

(주)에코그린센터
444,385
444,385
-
-

합 계
2,163,835
2,152,302
(11,533)

(주1) 상기 지분증권 중 비상장주식은 시장성 없는 주식으로 당
반
기말 현재 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다.
(주2) 당사는 당
반
기말 미실현보유손실 8,895천원(이연법인세 효과 2,638천원 차감 후)은 기타포괄손익누계액에 계상하였습니다.

(전 기) (단위: 천원)

구 분
취득가액
장부가액(평가액)
평가차액
비 고

천진큐빅(전인)유한회사
770,319
770,319
-
출 자 금

대한항공 등
797,930
777,979
(19,951)
회 사 채

한국도금공업협동조합
1,500
1,500
-
-

한국자동차공업 협동조합
1,000
1,000
-
-

반월중앙도금공업협동조합
207,701
207,701
-
-

(주)에코그린센터
444,385
444,385
-
-

합 계
2,222,835
2,202,884
(19,951)

(주1) 상기 지분증권 중 비상장주식은 시장성 없는 주식으로 전기말 현재 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다.
(주2) 당사는 전기말 미실현보유손실 15,561천원(이연법인세 효과 4,390천원 차감 후)은 기타포괄손익누계액에 계상하였습니다.

7. 매출채권 및 기타채권

7-1 당반기 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

매출채권총액
24,422,241
23,306,391

대손충당금
(253,708)
(255,917)

매출채권순액
24,168,533
23,050,474

미수금총계
801,357
747,006

대손충당금
(1,361)
(2,646)

미수금순액
799,996
744,360

매출채권 및 기타채권 총계
24,968,529
23,794,834

7-2 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

6월이하
23,546,590
23,199,176

6월초과 1년이하
875,651
107,215

합 계
24,422,241
23,306,391

연결실체는 당반기말 현재 매출채권 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손 경험율

을 토대로 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

또한 개별채권의 계속적인 회수여부,담보확보,상대거래처와의 거래상태,거래처의 부실여부를 고려하여 매출 채권을 개별분석하여 회수가능성을 검토한 후 대손충당금을 설정합니다.
 - 부도처리되어 담보가 없는 경우 : 100%
 - 부도처리되어 담보가 있는 경우 : 회수불가능한 비율
 - 기타 회수불가능하다고 판단되는 경우 : 100%

8. 재고자산
당반기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

제 품
9,397,934
9,258,687

재 공 품
7,173,452
6,270,613

원 재 료
4,253,573
4,111,519

합 계
20,824,959
19,640,819

9. 기타유동자산

당반기 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

선급비용
171,791
191,805

선 급 금
6,303,045
7,161,797

합 계
6,474,836
7,353,602

10. 유형자산

10-1 당반기 및 전기말 현재 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인
자산
합 계

기초장부가액
11,692,476
8,643,855
14,565
8,615,616
94,259
12,815,140
584,292
42,460,203

취득가액
-
-
-
600,900
22,484
7,792,531
683,091
9,099,006

처분 및 대체
-
-
-
(80,157)
(33,680)
(860,786)
-
(974,623)

감가상각비
-
(338,611)
(397)
(1,017,357)
(18,707)
(1,660,238)
-
(3,035,310)

기말장부가액
11,692,476
8,305,244
14,168
8,119,002
64,356
18,086,647
1,267,383
47,549,276

(전기) (단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인
자산
합 계

기초장부가액
11,692,476
9,323,271
15,360
9,566,743
136,612
11,848,315
37,500
42,620,277

취득가액
-
-
-
972,518
55,849
6,559,216
584,292
8,171,875

처분 및 대체
-
-
-
-
(39,477)
(2,660,841)
(37,500)
(2,737,818)

감가상각비
-
(679,416)
(795)
(1,923,645)
(58,725)
(2,931,550)
-
(5,594,131)

기말장부가액
11,692,476
8,643,855
14,565
8,615,616
94,259
12,815,140
584,292
42,460,203

10-2 보험가입자산
당반기말 현재 연결실체는 공장건물, 구축물, 기계장치, 비품 및 재고자산 일부에 대하여
40,141백만원(전기

40,073
백만원
)의 화재보험과 공장건물에 대하여 가스배상책임보험에 각각 가입하고 있습니다. 또한 차량운반구에 대하여 종합보험에 가입하고 있습니다. 

10-3 공시지가
당반기말 현재 연결실체 보유토지의 공시지가는 16,285,154천원(전기 15,545,603천원)입니다.

11. 담보제공자산
당반기 및 전기말 현재 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

제공처
담보물건
소재지
제공금액

현대커머셜
기계장치
경기 안산 단원 성곡동 679-1
3,680,653

신한은행
토지, 건물, 기계장치
경기 안산 단원 성곡동 679-1
10,400,000

신한은행
토지,건물 제2-2호,
공장저당법-기계장치 포함
경기 안산 단원 원시동 769
7,000,000

(전기) (단위 : 천원)

제공처
담보물건
소재지
제공금액

현대커머셜
기계장치
경기 안산 단원 성곡동 679-1
3,680,653

신한은행
토지, 건물, 기계장치
경기 안산 단원 성곡동 679-1
10,400,000

신한은행
토지,건물 제2-2호,
공장저당법-기계장치 포함
경기 안산 단원 원시동 769
7,000,000

12. 무형자산

당
반기 및 전기 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
콘도회원권
골프회원권
소프트웨어
영업권
합 계

기초취득가액
69,804
70,337
222,550
10,296,335
10,659,026

취득가액
-
2,344
-
-
-

처분 및 대체
-
-
-
-
-

기말취득가액
69,804
72,681
222,550
10,296,335
10,661,370

기초감가상가누계액
-
-
-
(7,488,512)
(7,488,512)

손상차손
-
-
-
-
-

기말감가상각누계액
-
-
-
(7,488,512)
(7,488,512)

기말장부가액
69,804
72,681
222,550
2,807,823
3,172,858

(전기) (단위 : 천원)

구 분
콘도회원권
골프회원권
소프트웨어
영업권
합 계

기초취득가액
17,874
131,657
-
10,296,335
10,445,866

취득가액
51,930
-
222,550
-
274,480

처분 및 대체
-
(61,320)
-
-
(61,320)

기말취득가액
69,804
70,337
222,550
10,296,335
10,659,026

기초감가상가누계액
-
-
-
(7,024,970)
(7,024,970)

손상차손
-
-
-
(463,542)
(463,542)

기말감가상각누계액
-
-
-
(7,488,512)
(7,488,512)

기말장부가액
69,804
70,337
222,550
2,807,823
3,170,514

13. 기타비유동자산

당반기 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

임차보증금
141,806
35,306

14. 매입채무 및 기타채무

당반기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

매입채무
34,120,480
35,654,483

미지급금
4,048,264
5,376,246

합 계
38,168,744
41,030,729

15. 기타유동부채

당반기 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

예 수 금
566,451
544,141

미지급비용
660,629
643,767

부가세예수금
321,753
323,526

선 수 금
41,339
35,748

예수보증금
35,000
35,000

합 계
1,625,172
1,582,182

16. 차입금
16-1 당반기및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

차입처
종류
보증내용
금액
이자율

신한은행
운전자금
지배회사 지급보증
500,000
2.90 %

무역금융
지배회사 지급보증
9,000,000
2.55 %

정책자금
지배회사 지급보증
3,000,000
2.52 %

구매자금
지배회사 지급보증
2,484,100
2.95 %

KEB하나은행
무역금융
지배회사 지급보증
2,000,000
3.14 %

우리은행
운전자금
지배회사 지급보증
1,800,000
3.47 %

삼영무역(주)
운전자금
-
3,000,000
4.60%

합 계
21,784,100

(전기) (단위 : 천원)

차입처
종류
보증내용
금액
이자율

신한은행
운전자금
지배회사 지급보증
500,000
2.90 %

무역금융
지배회사 지급보증
9,000,000
2.77 %

정책자금
지배회사 지급보증
3,000,000
2.72 %

구매자금
지배회사 지급보증
2,402,882
2.95 %

KEB하나은행
무역금융
지배회사 지급보증
2,000,000
3.14 %

우리은행
운전자금
지배회사 지급보증
1,800,000
3.47 %

합 계
18,702,882

16-2 당반기 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

차입처
종류
담보내용
금액
이자율

신한은행
시설자금
성곡동 토지,건물 및
지배회사 지급보증
500,000
3.17 %

설비(사출성형기)자금
지배회사 지급보증
(에너지이용합리화자금)
760,000
1.50 %

현대커머셜(주)
설비펀드
성곡동 기계장치 및
지배회사 지급보증
1,581,950
4.53 %

소 계
2,841,950

유동성대체

(
1,332,882
)

합 계
1,509,068

(전기) (단위 : 천원)

차입처
종류
담보내용
금액
이자율

신한은행
시설자금
성곡동 토지,건물 및
지배회사 지급보증
1,500,000
3.17 %

설비(사출성형기)자금
지배회사 지급보증
(에너지이용합리화자금)
320,000
1.50 %

현대커머셜(주)
설비펀드
성곡동 기계장치 및
지배회사 지급보증
1,998,390
4.53 %

소 계
3,818,390

유동성대체
(2,332,881)

합 계
1,485,509

16-3 당반기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
2018.06.30
2019.06.30
2019.06.30 이후
합 계

신한은행
500,000
-
760,000
1,260,000

현대커머셜(주)
832,882
749,068
-
1,581,950

합 계
1,332,882
749,068
760,000
2,841,950

신한은행과 현대커머셜 장기차입금 만기가 각각 2017년 7월 30일과 2019년 4월 30일로써 균등분할상환조건이며 반기말 시점 1년이내 상환할 금액 1,332,882천원은 유동성 장기차입금으로 대체하였습니다.

17. 전환사채

17-1 보고기간종료일 현재 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
이자율
당 반 기
전 기

제3회 전환사채
2017.05.31
2021.05.31
-
10,000,000
-

가산 : 상환할증금
832,530
-

차감 : 사채할인발행차금
(148,592)
-

차감 : 전환권조정
(1,508,155)
-

합 계
9,175,783
-

차감 : 유동성대체
-
-

차감후 잔액
9,175,783
-

17-2 상기 전환사채의 상환 또는 전환과 관련한 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제3회 무기명식 이권부 무보증 무담보 사모 전환사채

납입기일 및 발행일
2017년 5월 31일

만기일
2021년 5월 31일

사채의 총액
10,000,000,000원

사채의 발행가액
사채 액면금액의 100%

액면이자율
-

만기보장수익률(%)
2.0%(3개월 복리)

이자지급시기
만기 상환 지급시

전환청구기간
2018년 5월 31일 ∼ 2021년 4월 30일

전환에 따른 발행할 주식의 종류
주식회사 한국큐빅 기명식 보통주

전환가액

4,407원

가. 본 사채의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 당시의 전환가액(본호에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가액)과 시가 중 높은 가격(이하 "기준가")을 하회하는 발행가액으로 유상증자,주식배당,준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가격으로 주식관련 사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가액을 조정하기로 한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 ×{(기발행주식수+ T*) / (기발행주식수+신발행주식수)｝

T* = 신발행주식수 x (1주당 발행가격/기준가)

나. 가.목에 따른 조정후 전환가액은 다음 각호에서 정한 바에 따라 산정한다.

I.기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.

II.전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가액으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.

III.1주당 발행가격은 주식배당?준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채발행시 전환가액 또는 행사가격으로 한다.

IV.시가라 함은 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가로 한다.

다. 합병, 자본의 감소, 주식분할?병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할?병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수로 산출할 수 있는 가액으로 전환가액을 조정한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할?병합의 기준일 또는 기타 사유의 효력발생일로 한다. 단, 본 목에 따른 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 가목 내지 다목에 의한 전환가액의 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본 사채의 발행일로부터 매 2개월마다 전환가액을 조정하되, 조정된 전환가액은 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (ⅰ) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ⅱ) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮을 경우 그 낮은 가격을 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 한다.

마. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 본호에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만은 절상한다.

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터2년이 되는 2019년5월 31일및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 다음의 조기상환수익률(3개월 복리 연2.0%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 또한, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

18. 퇴직급여채무

18-1 당반기 및 전기말 현재 퇴직급여채무의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

확정급여채무의 현재가치
5,234,270
4,699,452

사외적립자산의 공정가치
(3,118,707)
(3,620,193)

퇴직급여채무
2,115,563
1,079,259

18-2 당반기 및 전기말 현재 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

국민연금전환금
2,654
2,654

예 치 금
3,116,053
3,617,539

합 계
3,118,707
3,620,193

18-3 당반기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초확정급여채무 현재가치
4,699,452
5,150,091

당기근무원가
518,587
1,169,205

이자원가
60,771
92,812

확정급여채무의 재측정요소
526,445
163,092

퇴직급여지급액
(570,985)
(1,875,748)

기말확정급여채무의 현재가치
5,234,270
4,699,452

18-4 당반기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초사외적립자산 공정가치
3,620,193
4,322,597

당기적립액
468,685
350,000

이자수익
41,873
94,610

확정급여채무의 재측정요소
(56,222)
(36,948)

급여지급액

(955,822)
(1,110,066)

기말사외적립자산공정가치
3,118,707
3,620,193

18-5 당반기 및 전반기 중 퇴직급여의 포괄손익계산서 구성항목은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매관리비
165,717
106,424

제 조 원 가
371,766
507,201

기타포괄손익
582,668
316,021

합 계
1,120,151
929,646

18-6 당반기 및 전기말 현재 퇴직급여채무를 산정하는데 이용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당 반 기
전 기

할인율
3.10%
3.06%

퇴직율
경험율
경험율

사망율
표준율
표준율

미래임금상승률
4.52%
2.3%

대상인원
382명
338명

18-7 민감도분석
당반기 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당 반 기
전 기

채무증가
채무감소
채무증가
채무감소

할인율 1%변동
310
275
277
246

임금인상율 1%변동
307
278
275
248

19. 법인세비용

19-1 당반기 및 전반기의 법인세 비용을 구성하는 주요 요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

당기법인세부담액
506,259
69,684

일시적차이의 발생 및 소멸과 관련된 이연법인세비용(수익)
36,240
(113,739)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(120,593)
36,458

법인세추납(환급)액
(1,118)
65,459

법인세비용
420,788
57,862

 19-2 당반기 및 전반기말 자본에 직접반영된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

매도가능금융자산평가이익
(1,852)
7,967

보험수리적손익
36,254
28,491

전환권대가
(154,995)
-

합 계
(120,593)
36,458

19-3 당반기 및 전반기말 현재 법인세비용과 회계이익 사이의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

법인세차감전순이익
2,253,663
1,003,404

적용세율을 반영한 후의 법인세
473,806
198,749

법인세추납(환급)액
(1,118)
65,459

과세소득에 차감(가산)되지 않는 수익의 법인세효과
111,815
(219,227)

기타 세율적용 차이 등
(163,715)
12,881

법인세비용(수익)
420,788
57,862

유효세율
18.67%
5.7%

(주) 당반기말 현재 적용세율은 2억원이하는 11%이며, 2억원초과는 22%입니다.

19-4 당반기 및 전기말 현재 일시적차이의 변동내역과 당반기 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
일시적차이의 증가(감소)
이연법인세자산(부채)

기초
증가
감소
기말
기초
기말

매도가능금융자산평가손익
(19,950)
11,533
(19,950)
11,533
(4,389)
2,537

당기손익인식금융자산
8,192
(21,033)
-
(12,841)
1,802
(2,825)

대손금
28,504
-
-
28,504
6,271
6,271

퇴직급여충당부채
2,467,169
410,041
453,649
2,423,561
542,777
533,183

사외적립자산
(2,248,193)
(214,611)
(874,455)
(1,588,349)
(494,602)
(349,437)

미수수익
-
(115,791)
-
(115,791)
-
(25,474)

사채상환할증금
-
832,530
-
832,530
-
183,157

전환권조정
-
(1,508,155)
-
(1,508,155)
-
(331,794)

합 계
235,722
(605,486)
(440,756)
70,992
51,859
15,618

(주) 종속기업과 관련된 차감할 일시적차이에 대해서는 일시적차이가 소멸할 가능성이 낮고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 낮으므로 이연법인세자산을 인식하지 않습니다.

(전기) (단위 : 천원)

구 분
일시적차이의 증가(감소)
이연법인세자산(부채)

기초
증가
감소
기말
기초
기말

매도가능금융자산평가손익
(22,825)
(19,950)
(22,825)
(19,950)
(5,022)
(4,389)

당기손익인식금융자산
17,598
(11,783)
2,377
8,192
3,872
1,802

대손금
28,501
3
-
28,504
6,270
6,271

퇴직급여충당부채
3,045,698
696,795
1,275,324
2,467,169
670,054
542,777

사외적립자산
(2,917,120)
(489,419)
(1,158,346)
(2,248,193)
(641,766)
(494,602)

합 계
151,852
175,646
96,530
235,722
33,408
51,859

20. 자본금

당반기 및 전기말 현재 수권주식수는 20,000,000주이며, 당반기말 현재 보통주발행주식수 및 자본금은 각각 9,890,000주 및 4,945백만원입니다.

21. 자본잉여금
당반기 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

주식발행 초 과 금
6,058,845
6,058,845

재 평 가 적 립 금
1,680,788
1,680,788

전환권대가
549,529
-

합 계
8,289,162
7,739,633

22. 자기주식
자기주식 100,474주를 145,378천원에 취득하여 자본에서 차감하는 형식으로 표시하였으며, 동 주식은 향후 주가상황에 따라 처분될 예정입니다.

23. 이익잉여금
당반기 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

이익준비금
1,562,055
1,537,581

기업합리화적립금
2,310,119
2,310,119

중소기업투자준비금
2,000,000
2,000,000

기술개발준비금
1,000,000
1,000,000

미처분이익잉여금
20,788,781
19,771,532

합 계
27,660,955
26,619,232

24. 기타판매비와 관리비

당반기 및 전반기의 기타판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

여비교통비
40,282
78,103
19,844
39,766

통 신 비
10,423
19,494
8,963
18,399

세금과공과
31,583
58,837
16,141
47,638

소 모 품 비
14,651
28,068
5,492
11,565

접 대 비
34,846
77,922
33,281
94,986

보 험 료
4,618
9,528
4,116
7,989

광고선전비
-
-
-
1,740

견 본 비
6,302
14,229
4,522
15,959

수도광열비
13,529
34,952
12,273
31,029

지급임차료
1,080
2,682
4,350
8,700

포장비
-
-
3,984
6,020

수출제비
2,073,328
2,824,335
396,507
753,942

조합회비
6,717
13,433
6,716
13,432

차량유지비
16,953
38,066
14,243
32,955

도서인쇄비
1,466
2,924
403
1,175

교육훈련비
2,192
4,165
154
207

대손상각비
13,471
13,751
14,556
14,556

잡 비
120
120
125
211

합 계
2,271,561
3,220,609
545,670
1,100,269

25. 금융수익
당반기 및 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

이자수익
12,501
30,137
24,801
54,240

배당수익
-
-
1
4

합 계
12,501
30,137
24,802
54,244

26.
금융비용
당반기 및 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

이자비용
186,980
349,177
183,919
377,616

27. 기타수익
당반기 및 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

당기손익인식금융자산처분이익
-
-
-
160,164

당기손익인식금융자산평가이익
8,327
21,033
86
86

매도가능금융자산처분이익
-
4,634
38,980
38,980

외환차익
41,474
76,911
19,805
237,224

임대료수익
2,100
4,200
1,750
3,500

대손충당금환입
-
-
(3,476)
-

외화환산이익
82,210
87,891
21,474
25,116

유형자산처분이익
-
1,181
-
-

잡이익
218,074
367,410
85,878
266,641

합 계
352,185
563,260
164,497
731,711

28. 기타비용
당반기 및 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

제2분기
당반기
제2분기
전반기

당기손익인식금융자산평가손실
-
-
2,680
4,703

외환차손
336,195
616,261
215,763
241,375

외화환산손실
(452,690)
156,815
(322,257)
95,703

매출채권처분손실
52,860
96,241
32,727
68,138

무형자산처분손실
-
47,018
12,229
12,229

잡손실
238,808
397,066
83,597
172,001

합 계
175,173
1,313,401
24,739
594,149

29. 특수관계자와의 거래내역

29-1
당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

당사와의 관계
특수관계자명
거래내용
당 반 기
전 반 기

관계회사
삼영무역(주)
매입
5,643
2,718

기타
Taica Corp.
매입
478
350

용역수입
-
6

매입채무
99
39

 29-2 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

특수관계자명
내 용
당 반 기
전 반 기

삼영무역(주)
매입채무
3,317
479

29-3 당반기 및 전반기 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

단기급여
128,300
152,625

퇴직급여
39,025
13,125

합 계
167,325
165,750

30. 주당손익
30-1 당반기 및 전반기 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

당기순이익(손실)
1,635,187,986원
1,832,875,411원
453,791,278원
945,542,501원

가중평균유통주식수(주)
9,789,526주
9,789,526주
9,789,526주
9,789,526주

주당손익(손실)
167원
187원
46원
97원

30-2 당반기 및 전반기 당사의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

구분
주식수
자기주식
가중치
유통보통주식수

제2분기
9,890,000
(100,474)
91/91
9,789,526

당반기
9,890,000
(100,474)
181/181
9,789,526

(전반기)

구분
주식수
자기주식
가중치
유통보통주식수

제2분기
9,890,000
(100,474)
91/91
9,789,526

전반기
9,890,000
(100,474)
182/182
9,789,526

30-3 당반기 및 전반기 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

당기순이익(손실)
1,635,187,986원
1,832,875,411원
453,791,278원
945,542,501원

세후 전환사채이자비용
31,120,336원
31,120,336원
-
-

보통주희석반기순이익(손실)
1,666,308,322원
1,863,995,747원
453,791,278원
945,542,501원

희석주당이익을 위한 유통보통주식수
10,562,522주
10,178,159주
9,789,526주
9,789,526주

희석주당순이익(손실)
158원
183원
46원
97원

30-4 당반기 및 전반기 당사의 희석주당이익을 위한 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
당반기

기본주당이익 계산시 가중평균유통보통주식수
9,789,526주
9,789,526주
9,789,526주
9,789,526주

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수

- 전환사채(주1)
772,996주
388,633주
-
-

희석주당이익 계산시 가중평균유통보통주식수
10,562,522주
10,178,159주
9,789,526
9,789,526

(주1) 보고기간 말 전환가격에 따른 발행되었을 경우의 가중평균보통주식수입니다.

31. 우발부채

연결실체는
당반기말 현재 KEB하나은행과 한도 500백만원의 당좌차월약정 및 일반자금대출한도 1,500백만원 및 한도 300백만원의 어음할인약정을 체결하고 있으며, 신한은행과 할인어음한도 6,500백만원의 약정을 체결하고 있습
니다.

32. 현금의 유입과 유출이 없는 거래
당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

매도가능금융자산의 평가이익(손실)
8,418
(40,505)

보험수리적손익
(582,668)
(316,021)

유동성장기차입금으로 대체
1,332,882
2,832,881

33. 금융위험

33-1. 금융위험요소 
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

33-2 외환위험 
당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
외화금액
환율(원)
원화금액
환산이익(손실)

외화예금
USD9,293.41
1,139.6
10,591
(4)

매출채권
USD10,372,921.62
1,139.6
11,820,981
(72,059)

JPY10,250,000
10.1755
104,299
916

EUR4,837.61
1,303.99
6,308
386

자산총계
11,942,179
(70,761)

외상매입금
JPY9,604,732
10.1755
97,733
(1,258)

미지급금
JPY100,000
10.1755
1,018
97

부채총계
98,751
(1,161)

외화순자산액
11,843,428
(71,922)

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기 손익은
1,184,342천원 증가(감소)합니다.

33-3 가격위험
당사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.

당반기말 현재 당사의 시장성있는 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있으므로, 지분상품의 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 효과는 없습니다. 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우, 총포괄손익은 72,739천원(법인세효과 감안 전)이 증가하거나 감소할 것입니다.

33-4 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험 
당사의 이자율 위험은 차입금에서 발생됩니다. 변동 이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 

당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 

당반기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 단기차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세비용반영전 손익은 217,841천원만큼 감소 또는 증가합니다.

33-5 신용위험 
신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당반기 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
재무상태표
장부금액
최대노출금액

현금및현금성자산
현금및현금성자산
11,349,520
11,349,520

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산
130,841
130,841

대여금 및 수취채권
매출채권 및 기타채권
24,968,529
24,968,529

장기금융자산
장기금융자산
47,900
47,900

매도가능금융자산
매도가능금융자산
2,152,302
2,152,302

합 계
38,649,092
38,649,092

(전기) (단위 : 천원)

구 분
재무상태표
장부금액
최대노출금액

현금및현금성자산
현금및현금성자산
6,401,422
6,401,422

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산
109,808
109,808

대여금 및 수취채권
매출채권 및 기타채권
19,640,819
19,640,819

장기금융자산
장기금융자산
47,900
47,900

매도가능금융자산
매도가능금융자산
2,202,885
2,202,885

합 계
28,402,834
28,402,834

33-6 유동성 위험 
유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 

당반기말 및 전기말 현재 당사의 유동비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당 반 기
전 기

유동자산(ⓐ)
63,749
57,388

유동부채(ⓑ)
63,287
63,649

유동비율(ⓐ/ⓑ)
100.7%
90.16%

당반기말 현재의 비파생금융자산을 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이하
2년이하
2년초과

현금및현금성자산
11,349,520
11,349,520
11,349,520
-
-

대여금 및 수취채권
24,968,529
24,968,529
24,968,529
-
-

당기손인식금융자산
130,841
130,841
130,841
-
-

매도가능금융자산
2,152,302
2,152,302
-
-
2,152,302

장기금융자산
47,900
47,900
-
-
47,900

합 계
38,649,092
38,649,092
36,448,890
-
2,200,202

당반기말 현재의 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이하
2년이하
2년초과

차입금
24,626,050
24,626,050
23,116,983
749,067
760,000

매입채무 및 기타채무
38,168,744
38,168,744
38,168,744
-
-

기타채무
1,625,173
1,625,173
1,625,173
-
-

합 계
64,419,967
64,419,967
62,910,900
749,067
760,000

33-7 자본 위험 관리
당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

부 채(ⓐ)
76,087,709
66,213,442

자 본(ⓑ)
40,740,744
39,142,926

현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융자산(ⓒ)
11,397,420
6,449,322

차입금(ⓓ)
24,626,050
22,521,272

부채비율(ⓐ/ⓑ)
186.7%
169.1%

순차입금비율([ⓓ-ⓒ]/ⓑ)
32.5%
41.0%

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

33-8 공정가치 서열체계
공정가치측정치를 분류하기 위하여 사용되는 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

(수준1):
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격.

(수준2):
직접적으로 또는 간접적으로 관찰가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수.

(수준3):
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수.

금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래와 같습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 수준1에 포함된 상품들은 당기손익인식금융자산으로 분류된 상장된 지분상품(상장 주식, 수익증권 등)으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(장외채권 등)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함되며, 시장성없는 비상장주식 등이 여기에 해당됩니다.

당반기 및 전기말 현재 공정가치 서열체계를 이용하여 공정가치측정치를 다음과 같이 분류하였습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
서 열 체 계
합 계

수준1
수준2
수준3

자 산

매출채권 및 기타채권
-
-
24,968,529
24,968,529

당기손익인식금융자산
130,841
-
-
130,841

매도가능금융자산
727,397
-
1,424,905
2,152,302

소 계
858,238
-
26,393,434
27,251,672

부 채

매입채무 및 기타채무
-
-
38,168,744
38,168,744

확정급여부채(자산)
-
2,115,563
-
2,115,563

소 계
-
2,115,563
38,168,744
40,284,307

(전기) (단위 : 천원)

구 분
서 열 체 계
합 계

수준1
수준2
수준3

자 산

매출채권 및 기타채권
-
-
23,794,834
23,794,834

당기손익인식금융자산
109,808
-
-
109,808

매도가능금융자산
777,980
-
1,424,905
2,202,885

소 계
887,788
-
25,219,739
26,107,527

부 채

매입채무 및 기타채무
-
-
41,030,729
41,030,729

확정급여부채(자산)
-
1,079,259
-
1,079,259

소 계
-
1,079,259
41,030,729
42,109,988

공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
당반기말
전기말

매도가능금융자산
비상장주식
1,424,905
1,424,905

상기 비상장주식은 소규모 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률이 신뢰성있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

34.
금융상품
34-1 당반기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융자산
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
11,349,520
-
-
11,349,520

당기손익인식금융자산
130,841
-
-
-
130,841

매출채권 및 기타채권
-
24,968,529
-
-
24,968,529

장기금융자산
-
47,900
-
-
47,900

매도가능금융자산
-
-
2,152,302
-
2,152,302

합 계
130,841
36,365,949
2,152,302
-
38,649,092

(전기) (단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융자산
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
6,401,422
-
-
6,401,422

당기손익인식금융자산
109,808
-
-
-
109,808

매출채권 및 기타채권
-
19,640,820
-
-
19,640,820

장기금융자산
-
47,900
-
-
47,900

매도가능금융자산
-
-
2,202,885
-
2,202,885

합 계
109,808
26,090,142
2,202,885
-
28,402,835

34-2 당반기말 및 전기말 현재 당사의 금융부채 범주별 장부가액은 다음과 같습니다

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합 계

매입채무 및 기타채무
-
38,168,744
38,168,744

기타유동부채
-
1,625,173
1,625,173

단기차입금
-
21,784,101
21,784,101

유동성장기차입금
-
1,332,882
1,332,882

장기차입금
-
1,509,067
1,509,067

합 계
-
64,419,967
64,419,967

(전기) (단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합 계

매입채무 및 기타채무
-
41,030,729
41,030,729

기타유동부채
-
1,582,182
1,582,182

단기차입금
-
18,702,882
18,702,882

유동성장기차입금
-
2,332,881
2,332,881

장기차입금
-
1,485,508
1,485,508

합 계
-
65,134,182
65,134,182

34-3 당반기 및 전반기의 금융손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당 반 기
전 반 기

금융수익

대여금 및 수취채권
30,137
54,240

매도가능금융자산
-
4

소 계
30,137
54,244

금융비용

상각후원가로 측정하는 금융부채
349,177
377,616

소 계
(349,177)
(377,616)

금융이익(손실)
(319,040)
(323,372)

34. 기타포괄손익누계액과 확정급여부채재측정

당반기 및 전기 중 기타포괄손익누계액
과 확정급여부채재측정
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분

매도가능금융자산

평가손익

확정급여부채

재측정

합 계

기 초
(15,562)
398,742
383,180

매도가능금융자산
6,566
-
6,566

매도가능금융자산 당기손익재분류
-
-
-

매도가능금융자산 공정가액변동
8,418
-
8,418

법인세효과
(1,852)
-
(1,852)

확정급여부채
-
(546,414)
(546,414)

확정급여부채 재측정요소
-
(582,668)
(528,668)

법인세효과
-
36,254
36,254

기 말
(8,996)
(147,672)
(156,668)

(전기) (단위 : 천원)

구 분

매도가능금융자산

평가손익

확정급여부채

재측정

합 계

기 초
33,536
566,777
600,313

매도가능금융자산
(49,098)
-
(49,098)

매도가능금융자산 당기손익재분류
-
-
-

매도가능금융자산 공정가액변동
(58,509)
-
(58,509)

법인세효과
9,411
-
9,411

확정급여부채
-
(168,035)
(168,035)

확정급여부채 재측정요소
-
(200,040)
(200,040)

법인세효과
-
32,005
32,005

기 말
(15,562)
398,742
383,180

35.
비용의 성격별 분류 
 당사의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

재고자산의 변동
(790,905)
(1,184,140)
(1,299,828)
(2,278,343)

원재료 매입액
4,683,157
10,054,264
3,742,866
7,213,088

인건비 및 급여
3,302,466
6,378,548
2,725,389
5,568,274

퇴직급여
235,091
537,484
281,117
613,625

감가상각비
1,645,167
3,035,312
1,392,164
2,750,576

복리후생비
588,440
1,023,469
573,696
843,303

작업용품비
554,601
896,664
268,105
430,368

외주가공비
17,515,831
34,442,705
14,263,695
29,246,818

물류비(운반비)
897,227
1,759,595
572,952
1,144,880

수도광열비 (전력비포함)
941,741
2,169,309
843,944
1,949,895

지급수수료
501,613
890,043
162,376
351,481

수출제비용
2,073,327
2,824,334
-
-

기타비용
6,646,747
9,249,189
4,861,771
7,553,492

합계(*)
38,794,503
72,076,776
28,388,247
55,387,457

(*) 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비, 관리비을 합산한 금액입니다. 

4. 재무제표

재무상태표

제 29 기 반기말 2017.06.30 현재

제 28 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 29 기 반기말

제 28 기말

자산

유동자산

26,276,462,202

24,080,770,736

현금및현금성자산

11,281,118,455

6,324,876,389

매출채권 및 기타유동채권

13,854,045,368

16,461,763,264

기타유동금융자산

130,840,760

109,808,086

재고자산

820,380,353

1,058,194,576

당기법인세자산

87,209,053

기타유동비금융자산

190,077,266

38,919,368

비유동자산

39,111,859,511

29,542,978,037

매도가능금융자산

1,497,716,332

1,548,298,662

지분법적용 투자지분

27,222,967,530

17,222,967,530

장기금융자산

44,400,000

44,400,000

유형자산

10,242,789,903

10,587,085,568

무형자산

88,211,362

88,211,362

기타비유동비금융자산

156,000

156,000

이연법인세자산

15,618,384

51,858,915

자산총계

65,388,321,713

53,623,748,773

부채

유동부채

3,509,526,127

3,160,695,085

매입채무 및 기타유동채무

2,749,608,530

2,754,171,752

당기법인세부채

376,396,312

기타유동비금융부채

383,521,285

406,523,333

비유동부채

10,150,914,966

358,896,064

전환사채

9,175,782,869

퇴직급여채무

835,212,097

218,976,064

기타비유동비금융부채

139,920,000

139,920,000

부채총계

13,660,441,093

3,519,591,149

자본

납입자본

4,945,000,000

4,945,000,000

자본금

4,945,000,000

4,945,000,000

기타자본구성요소

8,208,273,628

7,652,178,626

기타자본잉여금

8,362,647,754

7,813,118,535

자기주식

(145,378,645)

(145,378,645)

기타포괄손익누계액

(8,995,481)

(15,561,264)

이익잉여금(결손금)

38,574,606,992

37,506,978,998

자본총계

51,727,880,620

50,104,157,624

자본과부채총계

65,388,321,713

53,623,748,773

포괄손익계산서

제 29 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 28 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 29 기 반기

제 28 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

7,086,416,541

12,978,529,225

4,583,615,287

8,291,871,542

매출원가

5,722,745,899

10,727,031,874

4,226,149,545

7,964,444,224

매출총이익

1,363,670,642

2,251,497,351

357,465,742

327,427,318

판매비와관리비

418,288,575

831,864,433

407,014,353

812,887,607

급여

156,537,690

319,688,850

176,304,390

366,680,230

퇴직급여

16,006,502

31,286,408

47,009,948

61,480,868

복리후생비

14,908,782

29,048,554

17,198,595

32,375,151

운반비

86,349,690

147,466,990

54,452,046

105,270,546

지급수수료

15,845,532

56,972,451

16,454,624

56,778,685

감가상각비

74,145,498

148,290,996

52,486,509

89,315,925

기타판매비와관리비

54,494,881

99,110,184

43,108,241

100,986,202

영업이익(손실)

945,382,067

1,419,632,918

(49,548,611)

(485,460,289)

금융수익

168,301,430

322,814,372

141,611,872

322,996,479

금융비용

36,578,294

39,458,131

9,610

9,610

기타이익

59,725,741

132,089,868

85,556,890

295,645,276

기타손실

13,294,563

15,508,824

20,799,068

25,917,571

법인세비용차감전순이익(손실)

1,123,536,381

1,819,570,203

156,811,473

107,254,285

법인세비용

237,471,573

378,668,527

80,691,358

57,861,816

당기순이익(손실)

886,064,808

1,440,901,676

76,120,115

49,392,469

기타포괄손익

(144,001,464)

(121,969,749)

27,269,949

(129,260,000)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(151,820,559)

(128,535,532)

57,107,808

(101,013,157)

확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익

(151,820,559)

(128,535,532)

57,107,808

(101,013,157)

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

7,819,095

6,565,783

(29,837,859)

(28,246,843)

매도가능금융자산

7,819,095

6,565,783

(29,837,859)

(28,246,843)

매도가능금융자산의 세후재측정이익(손실)

7,819,095

6,565,783

(29,837,859)

(28,246,843)

총포괄손익

742,063,344

1,318,931,927

103,390,064

(79,867,531)

주당이익

기본주당이익(손실)

91

147

8

5

희석주당이익(손실)

87

145

8

5

자본변동표

제 29 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 28 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자기주식

기타포괄손익누계액

미처분이익잉여금(미처리결손금)

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

4,945,000,000

7,813,118,535

(145,378,645)

17,803,960

37,431,321,266

50,061,865,116

자본의 변동

배당금지급

(489,476,300)

(489,476,300)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

보험수리적손익

(101,013,157)

(101,013,157)

매도가능금융자산의 평가에 따른 증가(감소)

(28,246,843)

(28,246,843)

총포괄손익

당기순이익(손실)

49,392,469

49,392,469

2016.06.30 (기말자본)

4,945,000,000

7,813,118,535

(145,378,645)

(10,442,883)

36,890,224,278

49,492,521,285

2017.01.01 (기초자본)

4,945,000,000

7,813,118,535

(145,378,645)

(15,561,264)

36,890,224,278

50,104,157,624

자본의 변동

배당금지급

(244,738,150)

(244,738,150)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

549,529,219

549,529,219

보험수리적손익

(128,535,532)

(128,535,532)

매도가능금융자산의 평가에 따른 증가(감소)

6,565,783

6,565,783

총포괄손익

당기순이익(손실)

1,440,901,676

1,440,901,676

2017.06.30 (기말자본)

4,945,000,000

8,362,647,754

(145,378,645)

(8,995,481)

37,957,852,272

51,727,880,620

현금흐름표

제 29 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 28 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 29 기 반기

제 28 기 반기

영업활동현금흐름

3,064,088,385

(6,091,867)

당기순이익(손실)

1,440,901,676

49,392,469

당기순이익조정을 위한 가감

1,423,290,877

(623,564,810)

감가상각비

366,779,414

353,112,996

퇴직급여

231,254,690

209,684,079

당기손익인식금융자산평가손실

4,703,244

무형자산처분손실

12,229,090

외화환산이익

(97,322)

외화환산손실

1,258,128

2,415,993

이자수익

(322,814,372)

(322,992,238)

이자비용

39,458,131

9,610

배당금수익

(4,241)

당기손익인식금융자산평가이익

(21,032,674)

(85,679)

당기손익인식금융자산처분이익

(160,164,239)

매도가능금융자산처분이익

(4,634,000)

(38,980,277)

유형자산처분이익

(1,180,819)

대손상각비

13,750,924

7,451,624

법인세비용

378,668,527

57,861,816

매출채권의 감소(증가)

216,976,534

(627,394,743)

기타비금융자산의 감소(증가)

130,990,438

(120,022,514)

기타유동비금융자산의 감소(증가)

(35,367,069)

(36,913,860)

재고자산의 감소(증가)

237,814,223

(205,580,587)

매입채무의 증가(감소)

380,692,153

161,446,342

기타비금융부채의 증가(감소)

(386,416,181)

130,628,448

기타유동비금융부채의 증가(감소)

(23,002,048)

(17,990,274)

사외적립자산의공정가치의 증가(감소)

645,350,132

781,120,874

퇴직금의 지급

(425,157,932)

(814,100,274)

이자수취

207,023,543

234,537,474

이자지급

(7,711,382)

(9,610)

법인세납부(환급)

583,671

333,552,610

투자활동현금흐름

(7,711,668,929)

(2,479,844,988)

배당금수취

4,241

당기손익인식금융자산의 처분

305,993,427

매도가능금융자산의 처분

63,634,001

294,799,437

단기대여금및수취채권의 처분

64,952,000,000

37,037,700,000

유형자산의 처분

1,181,819

39,474,367

무형자산의 처분

49,090,910

당기손익인식금융자산의 취득

(149,269,188)

유형자산의 취득

(22,484,749)

(231,638,182)

단기대여금및수취채권의 취득

(62,706,000,000)

(39,826,000,000)

지분법적용 투자지분의 취득

(10,000,000,000)

재무활동현금흐름

9,603,822,610

(489,476,300)

기타 지분상품의 발행

9,848,560,760

배당금지급

(244,738,150)

(489,476,300)

현금및현금성자산의순증가(감소)

4,956,242,066

(2,975,413,155)

기초현금및현금성자산

6,324,876,389

6,403,504,332

기말현금및현금성자산

11,281,118,455

3,428,091,177

5. 재무제표 주석

1. 당사의 개요

당사는 곡면표면처리업을 주사업목적으로 1989년 5월 13일 설립되었으며, 안산시 신길동과 부산 칠서지방산업관리공단에 공장을 두고 있습니다. 당반기말 현재 납입자본금은 4,945백만원(주당액면가액 500원)이며, 주요 소유주의 지분현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율

삼영무역(주)
1,712,923
17.3%

이 재 원
1,068,004
10.8%

이 승 용
1,060,379
10.7%

자기주식
100,474
1.0%

기 타
5,948,220
60.2%

합 계
9,890,000
100.0%

2. 중요한 회계정책

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

본 재무제표는 기업회계기준서 제1027호의 "연결재무제표와 별도재무제표"에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 2017년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래 문단에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2-1 회계정책 및 공시사항의 변경

제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

개정기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 당사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

개정기준서는 세무상으로 인정되지 않지만 공정가치로 장부에 기록되거나 재평가될 수 있는 자산에 대한 차감할 일시적차이를 설명하는 예시 및 차감할 일시적차이가 소멸될 회계기간에 충분한 과세소득이 있을지 평가하는 지침을 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

당사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정
동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류·측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

<사업모형>

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정
당기손익-공정가치 측정

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 

② 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상 : 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실 : 보고기간 말 이후
12개월 내에 발생 가능한 금융상품의
채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실 : 기대존속기간에
발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로
인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정
현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.
현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 위에 열거된 기준서의 최초 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 현금 및 현금성자산

당사의 현금
및 현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하며, 당반기 및 전기말 현재 현금 및 현금성
자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

현 금
1,873
3,563

당좌예금
113,913
2,626,882

제 예 금
11,165,332
3,694,431

합 계
11,281,118
6,324,876

4. 사용제한된 예금

당반기말 현재 사용제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
은행명
당 반 기
전 기
제한사유

장기금융자산
중소기업중앙회
42,000
42,000
차입금담보

신한은행
900
900
당좌개설보증금

KEB하나은행
1,500
1,500
당좌개설보증금

합 계
44,400
44,400

5. 당기손익인식금융자산

당반기 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

ELS
130,841
109,808

6. 매도가능금융자산

당반기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 평가 및 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
취득가액
장부가액
차 액(주2)
비 고

중국법인출자(주1)
770,319
770,319
-
출 자 금

대한항공 등
738,930
727,397
(11,533)
회 사 채

합 계
1,509,249
1,497,716
(11,533)

(주1) 상기 지분증권 중 비상장주식은 시장성 없는 주식으로 당
반
기말 현재 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다.
(주2) 당사는 당
반
기말 미실현보유손실 8,895천원(이연법인세 효과 2,638천원 차감 후)은 기타포괄손익누계액에 계상하였습니다.

(전기) (단위 : 천원)

구 분
취득가액
장부가액
차 액(주2)
비 고

중국법인출자(주1)
770,319
770,319
-
출 자 금

대한항공 등
797,930
777,979
(19,951)
회 사 채

합 계
1,568,249
1,548,298
(19,951)

(주1) 상기 지분증권 중 비상장주식은 시장성 없는 주식으로 전기말 현재 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다.
(주2) 당사는 전기말 미실현보유손실 15,561천원(이연법인세 효과 4,390천원 차감 후)은 기타포괄손익누계액에 계상하였습니다.

7. 매출채권 및 기타채권

7-1 당반기 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

매출채권총액
7,240,137
7,474,358

대손충당금
(72,840)
(75,049)

매출채권순액
7,167,297
7,399,309

미수금총계
165,109
296,100

대손충당금
(1,361)
(2,646)

미수금순액
163,748
293,454

단기대여금
6,523,000
8,769,000

매출채권 및 기타채권 총계
13,854,045
16,461,763

 7-2. 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

6월이하
7,240,137
7,474,358

6월초과 1년이하
-
-

합 계
7,240,137
7,474,358

당사는 재무제표일 현재 매출채권 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손 경험율
을 토대로 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

또한 개별채권의 계속적인 회수여부, 담보확보, 상대거래처와의 거래상태, 거래처의 부실여부를 종합적으로 고려하여 매출 채권을 개별분석하였으며, 이를 토대로 회수가능성을 검토한후 대손충당금을 설정합니다.
 - 부도처리되어 담보가 없는 경우 : 100%
 - 부도처리되어 담보가 있는 경우 : 회수불가능한 비율
 - 기타 회수불가능하다고 판단되는 경우 : 100%

8. 종속기업투자

8-1
당반기말 현재 종
속기업투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
지분율
주식수
취득가액
장부가액
주요영업활동

삼신화학공업(주)
100%
2,700,000주
27,222,967
27,222,967
자동차부품제조업

8-2 종속기업인 삼신화학공업(주)의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익(손실)
당기순이익(손실)

2017년 06월 30일
86,224,992
72,531,528
13,693,464
68,335,373
1,819,259
391,973

2016년 12월 31일
79,138,413
75,455,109
3,683,304
110,550,056
3,003,999
1,677,730

2015년 12월 31일
68,979,860
67,150,706
1,829,154
94,843,377
3,346,433
1,802,667

9. 재고자산

당반기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

제 품
191,536
357,798

재 공 품
68,787
124,578

원 재 료
560,057
575,819

합 계
820,380
1,058,195

10. 기타유동자산

당반기 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

미수수익
115,791
-

선급비용
56,001
38,919

선 급 금
18,285
-

합 계
190,077
38,919

11. 유형자산

11-1
당반기 및 전기말 현재 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
건설중인
자산
합 계

기초취득가액
6,381,196
8,136,242
210,020
12,289,446
190,430
160,692
-
27,368,026

취득가액
-
-
-
-
22,484
-
-
22,484

처분가액
-
-
-
-
(18,808)
-
-
(18,808)

기말취득가액
6,381,196
8,136,242
210,020
12,289,446
194,106
160,692
-
27,371,702

기초감가상가누계액
-
(5,155,319)
(210,015)
(11,148,339)
(167,696)
(99,572)
-
(16,780,941)

당기감가상각비
-
(156,249)
-
(192,487)
(7,996)
(10,047)
-
(366,779)

당기처분
-
-
-
-
18,807
-
-
18,807

기말감가상각누계액
-
(5,311,568)
(210,015)
(11,340,826)
(156,885)
(109,619)
-
(17,128,913)

기말장부가액
6,381,196
2,824,674
5
948,620
37,221
51,073
-
10,242,789

(전기) (단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
건설중인
자산
합 계

기초취득가액
6,381,196
8,136,242
210,020
11,882,628
269,725
96,054
37,500
27,013,365

취득가액
-
-
-
406,818
9,660
64,638
-
481,116

처분가액
-
-
-
-
(88,955)
-
(37,500)
(126,455)

기말취득가액
6,381,196
8,136,242
210,020
12,289,446
190,430
160,692
-
27,368,026

기초감가상가누계액
-
(4,840,627)
(210,015)
(10,781,469)
(194,145)
(81,478)
-
(16,107,734)

당기감가상각비
-
(314,692)
-
(366,870)
(23,030)
(18,094)
-
(722,686)

당기처분
-
-
-
-
49,479
-
-
49,479

기말감가상각누계액
-
(5,155,319)
(210,015)
(11,148,339)
(167,696)
(99,572)
-
(16,780,941)

기말장부가액
6,381,196
2,980,923
5
1,141,107
22,734
61,120
-
10,587,085

11-2 공시지가
당반기말 현재 당사보유토지의 공시지가는 11,393,570천원(전기

10,654,019
천원)입니다.

11-3 보험가입자산

당반기말 현재 당사는 공장건물, 구축물, 기계장치, 비품 및 재고자산 일부에 대하여

18,857
백만원(전
기 17,735백만원)의 화재보험과 공장건물에 대하여 가스배상책임보험에 각각 가입하고 있습니다. 또한 차량운반구에 대하여 종합보험에 가입하고 있습니다.

12
. 무형자산

당반기 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

콘도회원권
17,874
17,874

골프회원권
70,337
70,337

합 계
88,211
88,211

13. 기타비유동자산

당반기 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

임차보증금
156
156

14. 매입채무 및 기타채무

당반기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

매입채무
1,725,359
1,343,409

미지급금
1,024,249
1,410,763

합 계
2,749,608
2,754,172

15. 기타유동부채

당반기 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

예 수 금
61,768
82,997

부가세예수금
321,753
323,526

합 계
383,521
406,523

16. 전환사채

16-1 보고기간종료일 현재 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
이자율
당 반 기
전 기

제3회 전환사채
2017.05.31
2021.05.31
-
10,000,000
-

가산 : 상환할증금
832,530
-

차감 : 사채할인발행차금
(148,592)
-

차감 : 전환권조정
(1,508,155)
-

합 계
9,175,783
-

차감 : 유동성대체
-
-

차감후 잔액
9,175,783
-

16-2 상기 전환사채의 상환 또는 전환과 관련한 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제3회 무기명식 이권부 무보증 무담보 사모 전환사채

납입기일 및 발행일
2017년 5월 31일

만기일
2021년 5월 31일

사채의 총액
10,000,000,000원

사채의 발행가액
사채 액면금액의 100%

액면이자율
-

만기보장수익률(%)
2.0%(3개월 복리)

이자지급시기
만기 상환 지급시

전환청구기간
2018년 5월 31일 ∼ 2021년 4월 30일

전환에 따른 발행할 주식의 종류
주식회사 한국큐빅 기명식 보통주

전환가액

4,407원

가. 본 사채의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 당시의 전환가액(본호에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가액)과 시가 중 높은 가격(이하 "기준가")을 하회하는 발행가액으로 유상증자,주식배당,준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가격으로 주식관련 사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가액을 조정하기로 한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 ×{(기발행주식수+ T*) / (기발행주식수+신발행주식수)｝

T* = 신발행주식수 x (1주당 발행가격/기준가)

나. 가.목에 따른 조정후 전환가액은 다음 각호에서 정한 바에 따라 산정한다.

I.기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.

II.전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가액으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.

III.1주당 발행가격은 주식배당?준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채발행시 전환가액 또는 행사가격으로 한다.

IV.시가라 함은 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가로 한다.

다. 합병, 자본의 감소, 주식분할?병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할?병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수로 산출할 수 있는 가액으로 전환가액을 조정한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할?병합의 기준일 또는 기타 사유의 효력발생일로 한다. 단, 본 목에 따른 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 가목 내지 다목에 의한 전환가액의 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본 사채의 발행일로부터 매 2개월마다 전환가액을 조정하되, 조정된 전환가액은 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (ⅰ) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ⅱ) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮을 경우 그 낮은 가격을 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 한다.

마. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 본호에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만은 절상한다.

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터2년이 되는 2019년5월 31일및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 다음의 조기상환수익률(3개월 복리 연2.0%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 또한, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

17. 퇴직급여채무

17-1 당반기 및 전기말 현재 퇴직급여채무의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

확정급여채무의 현재가치
2,424,175
2,467,783

사외적립자산의 공정가치
(1,588,963)
(2,248,807)

재무상태표상 순부채
835,212
218,976

17-2 당반기 및 전기말 현재 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

국민연금전환금
614
614

예 치 금
1,588,349
2,248,193

합 계
1,588,963
2,248,807

17-3 당반기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초확정급여채무 현재가치
2,467,783
3,300,055

당기근무원가
223,973
431,564

이자원가
36,387
56,335

보험수리적손실(이익)
150,295
121,778

급여지급액
(454,263)
(1,441,949)

기말확정급여채무의 현재가치
2,424,175
2,467,783

17-4 당반기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초사외적립자산 공정가치
2,248,807
2,918,742

당기적립액
200,000
200,000

이자수익
29,105
66,227

보험수리적손익
(14,494)
(23,699)

급여지급액
(874,455)
(912,463)

기말사외적립자산공정가치
1,588,963
2,248,807

17-5 당반기 및
전반기
중 당기손익으로 인식한 퇴직급여의 포괄손익계산서 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매관리비
31,286
61,481

제 조 원 가
199,968
148,203

기타포괄손익
164,789
129,504

퇴 직 급 여
396,043
339,188

17-6 당반기 및 전기말 현재 퇴직급여채무를 산정하는데 이용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당 반 기
전 기

할인율
3.10%
3.06%

퇴직률
경험률
경험률

사망률
표준율
표준율

미래임금상승률
4.52%
2.3%

대상인원
135명
130명

17-7 민감도분석
당반기 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당 반 기
전 기

채무증가
채무감소
채무증가
채무감소

할인율 1%변동
198
173
158
181

임금인상율 1%변동
197
176
181
161

18. 기타비유동부채

당반기 및 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

임대보증금
139,920
139,920

19. 법인세비용

19-1 당반기
및 전반기말
현재 법인세 비용을 구성하는 주요 요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

당기법인세부담액
464,140
69,684

일시적차이의 발생 및 소멸과 관련된 이연법인세비용(수익)
36,240
(113,739)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(120,593)
36,458

법인세추납(환급)액
(1,118)
65,459

법인세비용
378,669
57,862

19-2 당반기 및
전반기말
자본에 직접 반영된 법인세비용과 기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

매도가능금융자산평가이익
(1,852)
7,967

보험수리적손익
36,254
28,491

전환권대가
(154,995)
-

합 계
(120,593)
36,458

19-3 당반기 및 전반기말 현재 법인세비용과 회계이익 사이의 관계는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

법인세차감전순이익
1,819,570
107,254

적용세율을 반영한 후의 법인세
389,305
11,798

법인세추납(환급)액
(1,118)
65,459

과세소득에 차감(가산)되지 않는 수익의 법인세효과
111,815
(18,229)

기타 세율적용 차이 등
(121,333)
(1,166)

법인세비용(수익)
378,669
57,862

유효세율
13.06%
53.95%

(주) 당반기말 현재 적용세율은 2억원이하는 11%이며, 2억원초과는 22%입니다.

19-4 당반기 및 전기말 현재 일시적차이의 변동내역과 당반기 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
일시적차이의 증가(감소)
이연법인세자산(부채)

기초
증가
감소
기말
기초
기말

매도가능금융자산평가손익
(19,950)
11,533
(19,950)
11,533
(4,389)
2,537

당기손익금융자산
8,192
(21,033)
-
(12,841)
1,802
(2,825)

대손금
28,504
-
-
28,504
6,271
6,271

퇴직급여충당부채
2,467,169
410,041
453,649
2,423,561
542,777
533,183

사외적립자산
(2,248,193)
(214,611)
(874,455)
(1,588,349)
(494,602)
(349,436)

미수수익
-
(115,791)
-
(115,791)
-
(25,474)

사채상환할증금
-
832,530
-
832,530
-
183,156

전환권조정
-
(1,508,155)
-
(1,508,155)
-
(331,794)

합 계
235,722
175,646
96,530
235,722
51,859
15,618

(전기) (단위 : 천원)

구 분
일시적차이의 증가(감소)
이연법인세자산(부채)

기초
증가
감소
기말
기초
기말

매도가능금융자산평가손익
(22,825)
(19,950)
(22,825)
(19,950)
(5,022)
(4,389)

당기손익금융자산
17,598
(11,783)
2,377
8,192
3,872
1,802

대손금
28,501
3
-
28,504
6,270
6,271

퇴직급여충당부채
3,045,698
696,795
1,275,324
2,467,169
670,054
542,777

사외적립자산
(2,917,120)
(489,419)
(1,158,346)
(2,248,193)
(641,766)
(494,602)

합 계
151,852
175,646
96,530
235,722
33,408
51,859

20. 자본금

당반기말 현재 수권주식수는 20,000,000주이며 당반기 및 전기말 현재 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

구 분
1주당금액
발행주식수
자본금

기 초
500원
9,890,000주
4,945,000천원

기 말
500원
9,890,000주
4,945,000천원

(전기)

구 분
1주당금액
발행주식수
자본금

기 초
500원
9,890,000주
4,945,000천원

기 말
500원
9,890,000주
4,945,000천원

21. 자본잉여금

당반기 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

주식발행초과금
6,132,330
6,132,330

재평가적립금
1,680,788
1,680,788

전환권대가
549,529
-

합 계
8,362,647
7,813,118

22. 자기주식

자기주식 100,474주를 145,378천원에 취득하여 자본에서 차감하는 형식으로 표시하였으며, 동 주식은 향후 주가상황에 따라 처분될 예정입니다.

23. 이익잉여금

당반기 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

이익준비금
1,562,055
1,537,581

기업합리화적립금
2,310,119
2,310,119

중소기업투자준비금
2,000,000
2,000,000

기술개발준비금
1,000,000
1,000,000

미처분이익잉여금
31,702,433
30,659,279

합 계
38,574,607
37,506,979

24. 기타포괄손익누계액과 확정급여부채재측정

당반기 및 전기 중 기타포괄손익누계액
과 확정급여부채재측정
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분

매도가능금융자산

평가손익

확정급여부채

재측정

합계

기 초
(15,561)
(344,044)
(359,605)

매도가능금융자산
6,566
-
6,566

매도가능금융자산 당기손익재분류
-
-
-

매도가능금융자산 공정가액변동
8,418
-
8,418

법인세효과
(1,852)
-
(1,852)

확정급여부채
-
(128,536)
(128,536)

확정급여부채 재측정요소
-
(164,789)
(164,789)

법인세효과
-
36,253
36,253

기 말
(8,995)
(472,580)
(481,575)

(전기) (단위 : 천원)

구 분

매도가능금융자산

평가손익

확정급여부채

재측정

합계

기 초
17,804
(230,572)
(212,768)

매도가능금융자산
(33,365)
-
(33,365)

매도가능금융자산 당기손익재분류
-
-
-

매도가능금융자산 공정가액변동
(42,776)
-
(42,776)

법인세효과
9,411
-
9,411

확정급여부채
-
(113,472)
(113,472)

확정급여부채 재측정요소
-
(145,477)
(145,477)

법인세효과
-
32,005
32,005

기 말
(15,561)
(344,044)
(359,605)

25. 기타판매비와 관리비

당반기 및 전반기의 기타판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

여비교통비
4,407
6,937
4,067
5,656

통 신 비
3,222
5,594
2,247
5,098

세금과공과
5,627
14,862
5,886
16,172

소 모 품 비
1,516
2,607
478
1,235

접 대 비
10,603
20,495
5,222
18,412

광고선전비
-
-
-
1,740

교육훈련비
258
258
-
53

견 본 비
6,302
14,229
4,522
15,959

차량유지비
8,999
20,107
9,160
22,673

도서인쇄비
90
270
90
516

대손상각비
13,471
13,751
7,452
7,452

포장비
-
-
3,984
6,020

합 계
54,495
99,110
43,108
100,986

26. 금융수익

당반기 및 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

이자수익
168,301
322,814
141,611
322,992

배당수익
-
-
1
4

합 계
168,301
322,814
141,612
322,996

27.
금융비용

당반기 및 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

이자비용
36,578
39,458
9
9

28.
기타수익

당반기 및 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

당기손익인식금융자산처분이익
-
-
-
160,164

당기손익인식금융자산평가이익
8,327
21,033
86
86

매도가능금융자산처분이익
-
4,634
38,980
38,980

외 환 차 익
5,855
11,248
-
424

외 화 환 산 이 익
-
97
-
-

임대료수익
44,076
88,152
43,726
87,452

유형자산처분이익
-
1,181
-
-

잡 이 익
1,467
5,745
2,765
8,539

합 계
59,725
132,090
85,557
295,645

29. 기타비용

당반기 및 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

당기손익인식금융자산평가손실
-
-
2,680
4,703

외 환 차 손
600
1,815
2,168
2,172

외 화 환 산 손 실
748
1,263
-
2,787

무형자산처분손실
-
-
12,229
12,229

잡 손 실
11,947
12,431
3,722
4,026

합 계
13,295
15,509
20,799
25,917

30. 특수관계자와의 거래내역

30-1
당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

당사와의 관계
특수관계자명
거래내용
당 반 기
전 반 기

종속기업
삼신화학공업(주)
채권
10,128
13,776

채무
140
140

대여금거래
62,706
39,826

매출거래
5,914
2,301

기타
388
356

관계회사
삼영무역(주)
매입
18
6

기타
Taica Corp.
매입
478
350

용역수입
-
6

매입채무
99
39

30-2 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자명
계정과목
당 반 기
전 반 기

삼신화학공업(주)
단기대여금
6,523,000
12,101,300

임대보증금
139,920
139,920

삼영무역(주)
매입채무
2,772
627

Taica Corp.
매입채무
98,749
39,251

30-3 당반기 및 전반기 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

단기급여
59,400
89,100

퇴직급여
5,200
5,250

합 계
64,600
94,350

31. 지
급보증한 내역

당반기말 현재 당사가 종속기업 등에 지급보증한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

주채무자
채무보증금액
채무금액
당사와의 관계
지급보증일
지급보증처

삼신화학공업(주)
6,720,000
5,600,000
종속회사
2017년03월15일
신한은행

4,080,000
3,400,000
2017년03월15일
신한은행

3,600,000
2,984,100
2017년03월15일
신한은행

3,600,000
3,000,000
2014년04월30일
신한은행

600,000
500,000
2014년04월30일
신한은행

384,000
320,000
2016년11월21일
신한은행

528,000
440,000
2017년03월14일
신한은행

2,056,535
1,581,950
2014년04월30일
현대커머셜

2,600,000
2,000,000
2014년05월20일
KEB하나은행

2,400,000
1,800,000
2014년05월29일
우리은행

구비극(천진)전인
유한공사
585,139
585,139
출자회사
2017년02월23일
UFJ은행

합 계
27,153,674
22,211,189

32. 주당손익

32-1
당반기 및 전반기 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

당기순이익(손실)
886,064,808원
1,440,901,676원
76,120,115원
49,392,469원

가중평균유통주식수(주)
9,789,526주
9,789,526주
9,789,526주
9,789,526주

주당손익(손실)
91원
147원
8원
5원

32-2 당반기 및 전반기 당사의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

구분
주식수
자기주식
가중치
유통보통주식수

제2분기
9,890,000
(100,474)
91/91
9,789,526

당반기
9,890,000
(100,474)
181/181
9,789,526

(전반기)

구분
주식수
자기주식
가중치
유통보통주식수

제2분기
9,890,000
(100,474)
91/91
9,789,526

전반기
9,890,000
(100,474)
182/182
9,789,526

32-3 당반기 및 전반기 희석주당손익의 계산내역은 다음
과
같습니다.

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

당기순이익(손실)
886,064,808원
1,440,901,676원
76,120,115원
49,392,469원

세후 전환사채이자비용
31,120,336원
31,120,336원
-
-

보통주희석반기순이익(손실)
917,185,144원
1,472,022,012원
76,120,115원
49,392,469원

희석주당이익을 위한 유통보통주식수
10,562,522주
10,178,159주
9,789,526주
9,789,526주

희석주당순이익(손실)
87원
145원
8원
5원

32-4 당반기 및 전반기 당사의 희석주당이익을 위한 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
당반기

기본주당이익 계산시 가중평균유통보통주식수
9,789,526주
9,789,526주
9,789,526주
9,789,526주

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수

- 전환사채(주1)
772,996주
388,633주
-
-

희석주당이익 계산시 가중평균유통보통주식수
10,562,522주
10,178,159주
9,789,526
9,789,526

(주1) 보고기간 말 전환가격에 따른 발행되었을 경우의 가중평균보통주식수입니다.

33. 우발부채

당
사는 당반기말 현재 KEB하나은행과 한도 500백만원의 당좌차월약정 및 일반자금대출한도 1,500백만원 및 한도 300백만원의 어음할인약정을 체결하고 있으며, 신한은행과 할인어음한도 2,000백만원의 약정을 체결하고 있습
니다.

34. 금융위험

34-1. 금융위험요소 
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

34-2 외환위험 
당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

계정과목
외화금액
환율(원)
원화금액
환산이익(손실)

외화예금
$9,293.41
1,139.6
10,591
(4)

외상매입금
￥9,604,732
10.1755
97,733
(1,258)

미지급금
￥100,000
10.1755
1,018
97

합계(순자산액)
(88,160)
(1,165)

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기 손
익은

8,816천
원 감
소(증가)합니다.

34-3 가격위험
당사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 시장성있는 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이
자본으로 반영되고 있으므로, 지분상품의 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 효과는 없습니다. 매도가능금융자산의 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우, 총포괄손익은
72,397
천
원(법인세효과 감안 전)이 증가하거나 감소할 것입니다.

34-4 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험 
당사는 차입금이 없으므로 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험은 없습니다.

34-5 신용위험 
신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 

당반기 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
재무상태표
장부금액
최대노출금액

현금및현금성자산
현금및현금성자산
11,281,118
11,281,118

대여금 및 수취채권
매출채권 및 기타채권
13,854,045
13,854,045

당기손인식금융자산
당기손익인식금융자산
130,841
130,841

매도가능금융자산
매도가능금융자산
1,497,716
1,497,716

종속기업투자자산
종속기업투자자산
27,222,967
27,222,967

장기금융자산
장기금융자산
44,400
44,400

합 계
54,031,087
54,031,087

(전기) (단위 : 천원)

구 분
재무상태표
장부금액
최대노출금액

현금및현금성자산
현금및현금성자산
6,324,876
6,324,876

대여금 및 수취채권
매출채권 및 기타채권
16,461,763
16,461,763

당기손인식금융자산
당기손익인식금융자산
109,808
109,808

매도가능금융자산
매도가능금융자산
1,548,299
1,548,299

종속기업투자자산
종속기업투자자산
17,222,967
17,222,967

장기금융자산
장기금융자산
44,400
44,400

합 계
41,712,113
41,712,113

34-6 유동성 위험 
유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 

당사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간은 1년미만입니다.

34-7 자본 위험 관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당반기 및 전기말 현재 회사의 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

부 채(ⓐ)
13,660,441
3,519,591

자 본(ⓑ)
51,727,880
50,104,158

현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융자산(ⓒ)
11,325,518
6,369,276

차입금(ⓓ)
-
-

부채비율(ⓐ/ⓑ)
26.5%
7.0%

순차입금비율([ⓓ-ⓒ]/ⓑ)
(주)
(주)

(주)당사는 차입금이 없으므로 계산하지 않음.

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

34-8 공정가치 서열체계
공정가치측정치를 분류하기 위하여 사용되는 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

(수준1):
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격.

(수준2):
직접적으로 또는 간접적으로 관찰가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수.

(수준3):
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수.

금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래와 같습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 수준1에 포함된 상품들은 당기손익인식금융자산으로 분류된 상장된 지분상품(상장 주식, 수익증권 등)으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(장외채권 등)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함되며, 시장성없는 비상장주식 등이 여기에 해당됩니다.

당반기말 현재 공정가치 서열체계를 이용하여 공정가치측정치를 다음과 같이 분류하였습니다.

(당 반 기) (단위:천원)

구분
서열체계
합계

수준1
수준2
수준3

자 산

현금및현금성자산
-
-
11,281,118
11,281,118

매출채권 및 기타채권
-
-
13,854,045
13,854,045

당기손익인식금융자산
130,841
-
-
130,841

매도가능금융자산
727,397
-
770,319
1,497,716

종속기업투자자산
-
-
27,222,967
27,222,967

소 계
858,238
-
53,128,449
53,986,687

부 채

매입채무 및 기타채무
-
-
2,749,608
2,749,608

전환사채
9,175,783
-
-
9,175,783

퇴직급여채무
-
835,212
-
835,212

소 계
9,175,783
835,212
2,749,608
12,760,603

공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
당반기말
전기말

매도가능금융자산
비상장주식
770,319
770,319

상기 비상장주식은 소규모 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률이 신뢰성있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

35.
금융상품

35-1 당반기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산 범주별 장부가액은 다음과 같습니다

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융자산
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
11,281,118
-
-
11,281,118

매출채권 및 기타채권
-
13,854,045
-
-
13,854,045

당기손익인식금융자산
130,841
-
-
-
130,841

매도가능금융자산
-
-
1,497,716
-
1,497,716

종속기업투자자산
-
-
27,222,967
-
27,222,967

장기금융자산
-
44,400
-
-
44,400

합 계
130,841
25,179,563
28,720,683
-
54,031,087

(전기) (단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융자산
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
6,324,876
-
-
6,324,876

매출채권 및 기타채권
-
16,461,763
-
-
16,461,763

당기손익인식금융자산
109,808
-
-
-
109,808

매도가능금융자산
-
-
1,548,299
-
1,548,299

종속기업투자자산
-
-
17,222,967
-
17,222,967

장기금융자산
-
44,400
-
-
44,400

합 계
109,808
22,831,039
18,771,266
-
41,712,113

35-2 당반기말 및 전기말 현재 당사의 금융부채 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합 계

매입채무 및 기타채무
-
2,749,608
2,749,608

기타유동부채
-
383,521
383,521

기타비유동부채
-
10,150,915
10,150,915

합 계
-
13,284,044
13,284,044

(전기) (단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합 계

매입채무 및 기타채무
-
2,754,172
2,754,172

기타유동부채
-
406,523
406,523

기타비유동부채
-
358,896
358,896

합 계
-
3,519,591
3,519,591

35-3 당반기 및 전반기의 금융손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당 반 기
전 반 기

금융수익

대여금 및 수취채권
322,814
322,992

매도가능금융자산
-
4

소 계
322,814
322,996

금융비용

상각후원가로 측정하는 금융부채
(39,458)
(10)

소 계
(39,458)
(10)

금융이익(손실)
283,356
322,986

36.
현금의 유입과 유출이 없는 거래

당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

매도가능금융자산의 평가이익(손실)
8,418
(36,214)

보험수리적이익(손실)
(164,789)
(129,504)

37. 비용의 성격별 분류 

당반기 및 전반기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

제2분기
당반기
제2분기
전반기

재고자산의 변동
173,873
237,814
(121,398)
(205,581)

원재료 매입액
1,041,001
2,200,575
881,991
1,544,055

인건비 및 급여
1,438,822
2,806,390
1,260,201
2,596,327

퇴직급여
118,313
231,255
104,842
209,684

감가상각비
183,858
366,779
177,233
353,113

복리후생비
168,305
310,320
139,551
295,128

작업용품비
554,601
896,664
268,105
430,368

외주가공비
1,781,191
3,063,735
1,335,436
2,258,950

물류비(운반비)
86,350
147,467
54,452
105,270

수도광열비 (전력비포함)
352,405
793,584
305,576
710,455

지급수수료
70,201
163,405
76,635
160,934

기타비용
172,114
340,908
150,540
318,629

합 계(*)
6,141,034
11,558,896
4,633,164
8,777,332

(*) 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와 관리비을 합산한 금액입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 연결실체의 개요

주식회사 한국큐빅과 그 종속회사(이하 "연결실체")는 주식회사 한국큐빅(이하 "지배기업")과 삼신화학공업주식회사(이하"종속기업")를 포함하며, 연결실체의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1-1 지배기업의 개요

지배기업은 곡면표면처리업을 주사업목적으로 1989년 5월 13일 설립되었으며, 안산시신길동과 부산 칠서지방산업관리공단에 공장을 두고 있습니다. 당반기말 현재 납입자본금은 4,945백만원(주당액면가액 500원)이며, 주요주주의 지분현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율

삼영무역(주)
1,712,923
17.3%

이 재 원
1,068,004
10.8%

이 승 용
1,060,379
10.7%

자기주식
100,474
1.0%

기 타
5,948,220
60.2%

합 계
9,890,000
100.0%

1-2 종속기업의 개요
종속기업은 1989년 11월 1일 설립되었으며 주요사업으로 합성수지사출, 도금 등을 제조 및 판매하고 있으며 경기도 안산시 단원구 원시동에 사업장을 가지고 있습니다. 당반기말 현재 주식은 액면가액 10,000원에 주식 2,700,000주가 발행되어 자본금은 27,000,000천원입니다. 종속기업의 주식 100%를 지배기업이 소유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

연결실체의 2017년 6월 30일자로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래 문단에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2-1 회계정책 및 공시사항의 변경
제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

당사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

개정기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 당사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

개정기준서는 세무상으로 인정되지 않지만 공정가치로 장부에 기록되거나 재평가될 수 있는 자산에 대한 차감할 일시적차이를 설명하는 예시 및 차감할 일시적차이가 소멸될 회계기간에 충분한 과세소득이 있을지 평가하는 지침을 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

당사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제ㆍ개정 및 공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정
동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류·측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

<사업모형>

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정
당기손익-공정가치 측정

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 

② 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상 : 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실 : 보고기간 말 이후
12개월 내에 발생 가능한 금융상품의
채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실 : 기대존속기간에
발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로
인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정
현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.
현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 위에 열거된 기준서의 최초 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 대손충당금 설정현황

●
연결기준
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제29기
매출채권
24,422
254
1.04%

미수금
801
1
1.00%

합 계
25,223
255
1.01%

제28기
매출채권
23,306
256
1.09%

미수금
747
3
1.00%

합 계
24,053
259
1.07%

제27기
매출채권
17,185
223
1.3%

미수금
412
-
1.00%

합 계
17,597
223
1.27%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 :백만원)

구 분
제29기
제28기
제27기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
259
223
216

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
(18)
-
(3)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
14
36
10

4. 기말 대손충당금 잔액합계
255
259
223

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 재무상태표일 현재 매출채권 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손 경험률을 토대로 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

또한 개별채권의 계속적인 회수여부,담보확기타보,상대거래처와의 거래상태,거래처의 부실여부를 고려하여 매출 채권을 개별분석하여 회수가능성을 검토한후 대손충당금을 설정합니다.
 -부도처리되어 담보가 없는 경우: 100%
 -부도처리되어 담보가 있는 경우: 회수불가능한 비율
 -기타 회수불가능하다고 판단되는 경우: 100%

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권의 잔액 현황

(단위 :백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
24,347
876
-
-
25,223

특수관계자
-
-
-
-
-

계
24,347
876
-
-
25,223

구성비율
96.5%
3.5%
-
-
100 %

●
(주)한국큐빅
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제29기
매출채권
7,240
73
1.00%

미수금
165
1
1.00%

합 계
7,405
74
1.00%

제28기
매출채권
7,474
75
1.00%

미수금
296
3
1.00%

합 계
7,770
78
1.00%

제27기
매출채권
4,274
43
1.00%

미수금
38
-
1.00%

합 계
4,312
43
1.00%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 :백만원)

구 분
제29기
제28기
제27기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
78
43
36

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
(18)
-
(3)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
14
35
10

4. 기말 대손충당금 잔액합계
74
78
43

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 재무상태표일 현재 매출채권 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손 경험률을 토대로 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

또한 개별채권의 계속적인 회수여부,담보확보,상대거래처와의 거래상태,거래처의 부실여부를 고려하여 매출 채권을 개별분석하여 회수가능성을 검토한후 대손충당금을 설정합니다.
 -부도처리되어 담보가 없는 경우: 100%
 -부도처리되어 담보가 있는 경우: 회수불가능한 비율
 -기타 회수불가능하다고 판단되는 경우: 100%

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권의 잔액 현황

(단위 :백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
계

금
액
일반
7,405
-
7,405

특수관계자
-
-
-

계
7,405
-
7,405

구성비율
100%
-
100 %

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

●
연결기준

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 :백만원)

사업부문
계정과목
제29기
제28기
제27기
비고

Curl-Fit
제품
191
358
513
-

재공품
69
124
180
-

원재료
560
576
542
-

미착원재료
-
-
-
-

합 계
820
1,058
1,235
-

합성수지사출.도금
제품
9,206
8,901
6,120
-

재공품
7,105
6,146
5,290
-

원재료
3,693
3,536
3,537
-

미착원재료
3
-
26
-

합 계
20,004
18,583
14,973
-

합계
제품
9,397
9,259
6,633
-

재공품
7,174
6,270
5,470
-

원재료
4,253
4,112
4,079
-

미착원재료
-
-
26
-

합 계
20,824
19,641
16,208
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
17.8%
18.6%
16.7%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.4회
6.2회
6.2회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등

당사는 당반기말 재고자산에 대한 실사를 2017년 7월 1일 실사하였습니다. 본 실사에 감사인은 입회하지 않았으며, 회사 자체적으로 실시 하였습니다. 재고자산의 실사는 장부상 재고자산과 보유재고자산의 비교를 통한 실재성검증과 평가손실, 장기체화,진부화, 손상여부, 원가의 적정성등을 검토 하였습니다.

●
(주)한국큐빅

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 :백만원)

사업부문
계정과목
제29기
제28기
제27기
비고

Curl-Fit
제품
191
358
513
-

재공품
69
124
180
-

원재료
560
576
542
-

미착원재료
-
-
-
-

합 계
820
1,058
1,235
-

합계
제품
191
358
513
-

재공품
69
124
180
-

원재료
560
576
542
-

미착원재료
-
-
-
-

합 계
820
1,058
1,235
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.2%
1.9%
2.3%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
22.8회
15.8회
14.9회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등

당사는 당반기말 재고자산에 대한 실사를 2017년 7월 1일 실사하였습니다. 본 실사에 감사인은 입회하지 않았으며, 회사 자체적으로 실시 하였습니다. 재고자산의 실사는 장부상 재고자산과 보유재고자산의 비교를 통한 실재성검증과 평가손실, 장기체화,진부화, 손상여부, 원가의 적정성등을 검토 하였습니다.

라. 공정가치 평가 절차 요약

금융자산은 해당 금융상품의 계약당사자가 되는 때 재무상태표에 인식하고, 해 당 금융자산으로부터의 현금흐름에 대한 계약적 권리가 소멸되거나 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 경우 제거하며, 양도된 금융자산의 소유에 따 른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속하여 인식하고 수취한 금액은 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공 정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

 금융자산은 대여금 및 수취채권과 당기손익인식금융자산과 만기보유금융자산, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있습니다.

 가). 대여금 및 수취채권
 대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고 활성시장에서 가 격이 공시되지 않는 매출채권, 대여금 및 기타 수취채권으로 이자수익의 인식이 중요하지 않는 단기채권을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하며, 손상차손누계액을 차감합니다. 현재가치 할인의 영향이 중요하지 않 다면 현재가치 할인은 생략하고 있습니다. 

나). 당기손익인식금융자산
 금융상품을 단기매매목적으로 보유하고 있거나 최초 인식시점에 당기손익인식 금융자산으로 지정하는 경우와 문서화된 위험관리 혹은 투자전략에 따라 금융상 품을 관리, 운용하고 있는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생 한 거래비용은 발생 즉시 당기 비용으로 인식하고 있습니다.

 다). 만기보유금융자산
 만기가 고정되었고, 상환금액이 확정 또는 확정가능하며 만기까지 보유할 적극 적인 의도와 능력이 있다면 해당 자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니 다.
 만기보유금융자산은 유효이자율법을 사용한 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

 라). 매도가능금융자산
 매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산으로서, 공정가치로 측정 하며 손상차손과 외환손익을 제외한 공정가치의 변동에 따른 손익은 기타포괄손 익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정 가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. 기타포괄손익누계액은 관련된 금융자산이 제거되거나 손상차손을 인식하는 시 점에 자본에서 당기 손익으로 재분류하며, 매도가능금융자산에서 발생한 배당금 은 지급액을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

 마). 금융자산의 손상
 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 보고기간말마다 손상에 대한 징후 를 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건의 결과 손상 되었다는 객관적인 증거가 있으며, 금융자산의 추정미래현금흐름이 영향을 받았 을 경우 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 

 매도가능금융자산으로 분류된 비상장주식에 대하여는, 동 주식의 공정가치가 원 가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우 자산손상의 객관적 인증거로 간주됩니다.

 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는, 개별적으로 손상되지 않았 다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하며, 수취 채권포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거는 회사의 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과 관련 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어 서 주목할 만한 변화를 포함합니다.

 상각후원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 자산의 장부금액과 최초의 유효 이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이로 측정하며, 손상차손 은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 당초 손상 을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범 위내에서 손상차손을 환입하여 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

 활성거래시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익 률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당 기 손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 아니합니다.

 공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손 상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 재 분류조정으로 자본에서 당기 손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능금융자산 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기 손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상 차손을 인식한 후에 발생한사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손 익으로 인식하고 있습니다.

2.금융자산 및 금융부채의 공정가치
 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
11,349,520,329
11,349,520,329
6,401,422,316
6,401,422,316

당기손익인식금융자산
130,840,760
130,840,760
109,808,086
109,808,086

매도가능금융자산
2,152,302,310
2,152,302,310
2,202,884,640
2,202,884,640

장기금융자산
47,900,000
47,900,000
47,900,000
47,900,000

금융자산 합계
13,680,563,399
13,680,563,399
8,762,015,042
8,762,015,042

금융부채:

단기차입금
21,784,100,995
21,784,100,995
18,702,882,035
18,686,484,390

유동성장기차입금
1,332,882,008
1,332,882,008
2,332,881,348
2,832,881,348

장기차입금
1,509,067,829
1,509,067,829
1,485,508,503
1,373,728,840

금융부채 합계
24,626,050,832
24,626,050,832
22,521,271,886
22,893,094,578

채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한국큐빅
회사채
사모
2017.05.31
10,000
-
-
2021.05.31
미상환
-

합 계
-
-
-
10,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
10,000
-
-
-
10,000

합계
-
-
-
10,000
-
-
-
10,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제29기(당반기)
-
-
-

제28기(전기)
신한회계법인
적정
적정의견

제27기(전전기)
신한회계법인
적정
적정의견

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제29기(당반기)
신한회계법인
-
-
-

제28기(전기)
신한회계법인
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
44,000,000
828시간

제27기(전전기)
신한회계법인
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
44,000,000
832시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제29기(당반기)
-
-
-
-
-

제28기(전기)
-
-
-
-
-

제27기(전전기)
-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

(가) 이사회의 권한 내용

① 주주총회에 관한 사항

-주주총회의 소집
 -주주총회에 부의한 의안
② 장기자금조달에 관한 사항
 -신주발행
 -자금의 차입
 -사채발행
③ 경영일반에 관한 사항
 -회사경영의 주요 기본방침의 결정 및 변경
 -신규사업
④ 자산에 관한 사항
 -중요한 투자 및 융자
 -중요한 계약의 체결
 -중요한 자산의 취득 및 처분
 -주요시설의 신설과 건물의 신축 및 개축
⑤ 임원보수에 관한 사항
 -이사 및 감사의 보수 및 제수당 책정
 -퇴직 위로금의 지급 정책
⑥ 이사회 자체에 관한 사항
 -대표이사의 선임
 -이사회의 연기 및 속행
⑦ 기타
 -중요한 소송에 관한 사항
 -기타 법령 또는 정관에 정한 사항과 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

(나) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

이사후보의 인적사항과 추천인을 주총소집통지서에 기재 및 경영참고사항으로 공지

하였고 ,주주의 추천은 없었습니다.

(다) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

해당사항이 없습니다.

(라) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

김인수
고려대학교 졸업
Fordham University School of Law석사(LL.M)졸업
법무법인 광장 변호사
국민연금공단 대체투자위원회 위원
없음

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) :경영지원부 (담당자 : 김영석 ☎ 070-5130-5505)

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용

① 이사회의 구성과 소집

- 이사회는 이사로 구성하며 회사 업무의 중요사항을 결의한다.
 - 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회의 결의로 소집할 이사를 따로 정한 때에 그 이사가 회일 1주간 이전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집 절차를 생략할 수 있다.
 - 이사회의 의장을 소집권자로 한다.
② 이사회의 결의방법
 - 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.
 - 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것 을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
 - 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한 다.

(나) 이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사
비고

17-01
2017.02.02
28기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
-

17-02
2017.02.15
28기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
-

17-03
2017.02.28
28기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
-

17-04
2017.03.07

28기 정기주주총회 개최의 건

(전자투표제도 도입의 건)

가결
찬성
-

17-05
2017.03.13
법인 입보(보증기간연장)의 건
가결
찬성
-

17-06
2017.03.14
법인 입보의 건
가결
찬성
-

17-07
2017.03.28
대표이사 선임의 건
가결
찬성
-

17-08
2017.03.30
법인 입보의 건
가결
찬성
-

17-09
2017.03.31
임원보수 지급의 건
가결
-
-

17-10
2017.04.03
기채에 관한 건
가결
-
-

17-11
2017.05.26
법인 입보의 건
가결
-
-

17-12
2017.05.30
사모전환사채 발행의 건
가결
찬성
-

17-13
2017.06.02
타 법인 주식 취득 결정의 건
가결
찬성
-

(다) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차
개최일자

사외이사

(임영우:100%)

사외이사

(김인수:57.1%)

비 고

17-01
2017.02.02
참석
-
-

17-02
2017.02.15
참석
-

17-03
2017.02.28
참석
-
-

17-04
2017.03.07
참석
-
-

17-05
2017.03.13
참석
-
-

17-06
2017.03.14
참석
-
-

17-07
2017.03.28
-
참석
-

17-08
2017.03.30
-
참석
-

17-09
2017.03.31
-
-
-

17-10
2017.04.03
-
-
-

17-11
2017.05.26
-
-
-

17-12
2017.05.30
-
참석
-

17-13
2017.06.02
-
참석
-

* 2017년 3월 28일 개최된 제28기 정기주주총회에서 임영우 사외이사는 임기만료로 퇴임하고 김인수 사외이사가 신규선임 되었습니다.

(라) 이사회내의 위원회 구성현황

당사는 별도로 이사회 내에 각 활동별 위원회를 설치하지 않았으며 이사회의 의결

을 거쳐 활동하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사기구 관련 사항

(가) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

현재 당사의 감사는 1인으로 비상근이며, 감사위원회는 구성되어 있지 않습니다.

(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

① 감사의 직무

-회사의 회계와 업무감사
 -사장 또는 이사회가 요청하는 사항에 대한 감사
 -조직질서 문란 및 업무와 관련된 비위 진정 등에 대한 감사
② 감사준거
 -감사인은 본 규정과 경영이념,관련 법규,사규 등에 준거하여 감사업무를 수행합 니다. 다만,준거해야 할 규정이 없거나 해석이 모호한 경우에는 정관 또는 경영 이념에 입각하여 처리해야 합니다.

(다) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

양재원
(주)에스와이티에탄올 이사
삼영무역(주) 경영관리 이사
비상근

(2) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

17-01
2017.02.02
28기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

17-02
2017.02.15
28기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성

17-03
2017.02.28
28기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성

17-04
2017.03.07

28기 정기주주총회 개최의 건

(전자투표제도 도입의 건)

가결
찬성

17-05
2017.03.13
법인 입보(보증기간연장)의 건
가결
찬성

17-06
2017.03.14
법인 입보의 건
가결
찬성

17-07
2017.03.28
대표이사 선임의 건
가결
찬성

17-08
2017.03.30
법인 입보의 건
가결
찬성

17-09
2017.03.31
임원보수 지급의 건
가결
찬성

17-10
2017.04.03
기채에 관한 건
가결
찬성

17-11
2017.05.26
법인 입보의 건
가결
찬성

17-12
2017.05.30
사모전환사채 발행의 건
가결
찬성

17-13
2017.06.02
타 법인 주식 취득 결정의 건
가결
찬성

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사의 정관 제 31조 『주주총회의 결의 방법』에 따라 주주총회의 결의는 법령에따른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 결의를 합니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼영무역(주)
최대주주
보통주
1,712,923
17.32
1,712,923
17.32
-

이승용
임원
보통주
1,060,379
10.72
1,060,379
10.72
-

진봉률
임원
보통주
5,000
0.05
5,000
0.05
-

김영호
계열사임원
보통주
33,000
0.33
33,000
0.33
-

계
보통주
2,811,302
28.42
2,811,302
28.42
-

우선주
0
0
0
-
-

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

삼영무역(주)
3,833
이승용
20.86
-
-
이승용
20.86

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
273,067

부채총계
39,648

자본총계
233,419

매출액
222,134

영업이익
4,738

당기순이익
15,937

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없습니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2017년 03월 30일
삼영무역(주)
1,712,923
17.32
-

주식 소유현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
삼영무역(주)
1,712,923
17.32
-

이재원
1,068,004
10.79
-

이승용
1,060,379
10.72
-

구자영
593,813
6.01
-

Taica Corp.
527,754
5.33
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2016년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
3,858
99.74
3,685,146
37.26
-

(주식사무)

정관상
 신주인수권의
 내용

제9조(신주인수권) 
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

3. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

4. 주권을 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

5. 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제165조의 16 따라 주식예탁증서의 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월31 일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

주권의 종류
회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권,
500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다.

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

(최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적)

(단위 :주, 원 )

종 류
17년 1월
2월
3월
4월
5월
6월

국내증권시장
최 고
5,660
4,315
5,390
4,495
4,595
4,280

최 저
4,220
3,850
4,235
4,140
4,250
4,145

월간거래량
41,280,377
4,225,795
50,030,412
3,655,813
9,451,443
2,522,061

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

오봉균
남
1960.08
대표이사
등기임원
상근
총괄
2000.8 홍익대학교(석사) 졸업
2008.1 삼영무역(주) 상무
-
-
2016. 01 -
2019.03.28

이승용
남
1968.11
사내이사
등기임원
비상근
경영관리
1994.2 서강대학교 졸업
2005.3 삼영무역(주) 대표이사 사장
1,060,379
-
2017.03 -
2019.03.28

김인수
남
1973.09
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
2000.2 고려대학교 졸업
2010.5 Fordham University School of Law석사(LL.M)졸업
2004.2 법무법인 광장 변호사
2013.3 국민연금공단 대체투자위원회 위원
-
-
2017.03 -
2019.03.28

양재원
남
1970.03
감사
등기임원
비상근
감사
1995.2 경희대학교 졸업
2017.1 삼영무역(주) 이사
-
-
2011.03 -
2020.03.28

김영호
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
개발
2010.3 한국산업기술대학교 졸업
2009.7 (주)한국큐빅 이사
33,000
-
1994. 09 -
-

백주헌
남
1968.09
이사
미등기임원
상근
관리
1994.2 동의대학교 졸업
2017.1 (주)한국큐빅 이사
-
-
1996. 05 -
-

직원 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

curl-fit
남
79
-
-
-
79
4.69
1,608,605
20,362
-

curl-fit
여
62
-
-
-
62
4.11
993,340
16,022
-

합 계
141
-
-
-
141
4.61
2,601,945
18,453
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수
3
600,000
-

감사보수
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
59
15
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
53
27
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
6
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

해당사항 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여

상여

주식매수선택권
 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

삼신화학공업(주)
2009.06.01
사업
111
1,700,000
100
17,223
1,000,000
10,000
-
2,700,000
100
27,223
79,138
1,677

합 계
1,700,000
100
17,223
1,000,000
10,000
-
2,700,000
100
27,223
79,138
1,677

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등과의 거래내용

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

- 대여금내역
 작성일 기준 현재 자회사에 대한 대여금 현황은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

대여법인
차입법인
대여금액
대여일자
상환일자

(주)한국큐빅
삼신화학공업(주)
6,523,000
2017.6.30

계
6,523,000

 나. 담보제공 내역

해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

(단위 :백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비 고

기 초
증 가
감 소
기말

구비극(천진)전인유한공사
-
585
-
-
585
1. 채무보증기간은
 2017.02.23 - 2018.02.22(UFJ은행)

삼신화학공업(주)
자회사
36,484
528
10,446
26,569
2. 채무보증기간은
 1) 600백만원: 2014.4.30 - 2017.7.30(신한은행)
 2) 4,080백만원: 2017.03.15 - 2018.03.15(신한은행)
 3) 6,720백만원: 2017.03.15 - 2018.03.15(신한은행)
 4) 3,600백만원: 2017.03.15 - 2018.03.15(신한은행)
 5) 2,400백만원: 2014.05.29 - 본 채무 상환시까지 (우리은행)
 6) 2,600백만원: 2014.05.20 - 본 채무 상환시까지(KEB하나은행)
 7) 3,600백만원: 본 채무 상환시까지(신한은행)
 8) 2,057백만원: 본 채무 상환시 까지(현대커머셜) 
 9) 384백만원: 2016.11.21 - 본 채무 상환시까지(신한은행)
10) 528백만원: 2017.01.20 - 본 채무 상환시까지(신한은행)

합 계
37,069
528
-
27,154

라. 출자 및 출자지분 처분내역

(단위 :주)

성명
(법인명)
관 계
출자 및 출자지분 처분내역
비 고

출자지분의
종류
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
기 말

삼신화학
공업(주)
종속
회사
주식
(보통주)
1,700,000
1,000,000
-
2,700,000
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : )
(단위 : )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

금융기관(은행제외)

법 인

기타(개인)

해당사항 없습니다.

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )
(단위 : )

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토
의견

-

비 고

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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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