한중엔시에스 — 주주총회소집공고 (20171106)
제출인: 한중엔시에스

주주총회소집공고
2.6
(주)한중엔시에스

주주총회소집공고

2017 년 11 월 06 일

회 사 명 :
주식회사 한중엔시에스

대 표 이 사 :
김 환 식

본 점 소 재 지 :
경북 영천시 영천산단로 379(채신동)

(전 화) 054-337-5050

(홈페이지)http://www.hjncs.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무이사
(성 명) 이 기 환

(전 화) 054-337-5050

주주총회 소집공고

(제23기 임시)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사 정관 제 20조에 의거

제 23기 임시
주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석
하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1.일 시 : 2017년 11월 24일(금) 오전 11:00

2.장 소 : 경상북도 영천시 영천산단로 379(채신동) 본점 2층 회의실

3.회의목적사항

1)부의안건

제 1호 의안 : 전환우선주 자기주식 매입 승인의 건

4.실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제314조 ⑤항에 의거

한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 대리행사할 수 없습니다.

따라서, 주주님이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접적으로 행사하시거나,

대리인에 위임하여 의결권을 간접적으로 행사하실 수 있습니다.

5.경영참고사항

상법 제542조의 4의 3항에 의한 경영참고사항은 당사의 본점과 국민은행증권 대행

부에 비치하였고, 금융감독원또는 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 
참고하시기 바랍니다.

6.주주총회 참석시 준비물

-.직접행사 : 주총참석장, 신분증

-.대리행사 : 주총참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인),

대리인의 신분증

2017년 11월 일

주식회사 한중엔시에스
 대표이사 김 환 식(직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의 안 내 용
사외이사 등의 성명

조현덕

(출석률:
81%
)

찬 반 여 부

1
2017.01.09
특수관계자 거래통제규정 개정에 관한 건
승인

2
2017.01.09
주주총회 운영규정및 감사 직무규정 제정에 관한 건
불참

3
2017.01.23
해외 현지법인(중국) 신설 투자에 관한 건
승인

4
2017.02.01
공시정보관리규정 제정에 관한 건
불참

5
2017.02.13
제 22기(2016회계년도) 재무제표(이익잉여금처분계산서
 (안)포함) 및 연결 재무제표 승인의 건
승인

6
2017.02.28
제22기 정기주주총회 개최의 건
승인

7
2017.04.10
수출성장자금대출 연장에 관한 건
승인

8
2017.05.10
코스닥시장 이전상장 결정의 건
승인

9
2017.05.22
기업일반자금대출에 관한 건
승인

10
2017.07.03
일반자금대출 1,200백만원 타과목 대환의 건
승인

11
2017.09.11
수출성장자금대출 연장에 관한 건
승인

12
2017.09.18
일반자금대출 타과목 대환의 건
승인

13
2017.09.25
상환전환우선주 취득에 관한 건
 이익금으로 취득한 상환전환우선주 소각의 건
승인

14
2017.09.28
제23기 임시주주총회 개최의 건
 전환우선주 종류주주총회 개최의 건
 상환전환우선주 종류주주총회 개최의 건
승인

15
2017.10.16
법인명의 골프회원권 매각에 관한 건
불참

16
2017.10.23
산업운영자금대출 기한연장에 관한 건
승인

주1) 2017년

10월 31일 기준으로
작성하였습니다.

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

당사는 이사회내 위원회를 구성하고 있지 않습니다

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
600,000,000
5,000,000
5,000,000
-

주1) 주총승인금액은 정기주주총회에서 사외이사를 포함한 등기이사 전체의 보수로
 승인된 금액이며, 사외이사만의 보수한도로 별도 결정한 바 없습니다.
주2) 상기 사외이사의 지급총액은 2017년 4월부터 10월까지의 지급 내역입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

HANJUNG AMERICA CO.,
매입(주*)
'17.01.01~'17.06.30
71,013,148
0.08

매입합계
71,013,148
0.08

매출합계
-
-

주1) 거래내용은 장기공급계약에 따른 사항이 아니며, 통상적인 영업거래에 대한 
 사항입니다. 

주2) 거래금액은 2017년도 누계금액을 기준으로 작성하였습니다.
주3) 비율은 K-IFRS 별도 재무제표의 2016년말 자산총액을 기준으로 작성하였으며,
 부가세 별도 금액입니다.
주*) HANJUNG AMERICA CO.,의 기타비용(위탁관리수수료)으로 매입 등에 포함
 되어 있습니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 자동차부품산업 개요
가) 자동차산업

자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 써서 각 부분품마다 각기 다른 생산 공정을 거쳐 만들어진 2만 여개의 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립 산업으로 다품종 대량생산방식을 특징으로 하는 기계공업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속 공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없습니다.

자동차산업의 전후방 연계 구조도.jpg
자동차산업의 전후방 연계 구조도

(자료 : 중소기업연구원)

자동차산업은 다양한 부품을 조립하여 생산하는 조립 산업이면서, 부품산업으로 타산업과 연관성이 높으며, 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업입니다. 타 산업으로부터중간재를 구매하는 정도를 나타내는 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높은 반면 타 산업에 중간재를 판매하는 정도를 나타내는 전방연쇄효과는 비교적 낮은 최종 수요적 제조업형 특성을 가지고 있습니다. 또한, 자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산비용을 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있어서 생산수량의 증가에 따라 나타나는 생산비용의 감소효과인 규모의 경제(Economy of Scale) 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다.

나) 자동차부품산업

자동차부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로 자동차용 브레이크 조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부분품 등의 제조를 전반적으로 포함합니다.
 자동차 부품에 대한 품목분류는 기능별로는 내연기관용 부품, 제동장치 및 부품, 완충기및 부품, 동력전달장치 등 15개 품목으로 분류되고 있고 용도별로는 제조조립용(완성차), 보수용, 수출용으로 구분됩니다. 제조공정별로는 주조품, 단조품, 기계가공품, 프레스가공품, 조립부품 등으로 분류되며 투입소재별로 보면 철강품, 비철금속품, 고무제품, 플라스틱 제품및 기타 등으로 분류됩니다.

[부품의 분류]

구분

분류

주요 부품류의 명세

기능별
 분류

동력발생장치

엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크샤프트, 밸브가이드

동력전달장치

클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품

에어컨, 히터

전장부품

스위치류, 램프류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU

제동장치

브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크 드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝

조향장치

스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클

현가장치

현가스프링, 쇼크옵쇼버

차체부품

패널류, 필러류, 내장재, 차량유리, 범퍼

기타요소부품

고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

제조
 공정별

주조품

실린더블록, 실린더헤드, 피스톤링, 피스톤라이너, 브레이크드럼, 브라킷 등

단조품

크랭크 샤프트, 캠샤프트, 커넥팅로드, 흡입 및 배기밸브, 볼조인트, 스티어링샤프트

기계가공품

피스톤핀, 플레인베어링, 유니버샬조인트, 타이밍체인, 실린더헤드볼트, 롤링베어링 등

프레스가공품

휠디스크, 휠캡, 범퍼, 연료탱크, 프레임 등

조립부품

에어클리너, 라디에이터, 연료분사장치, 물펌프 등

투입
 소재별

철강품

실린더블록, 캠샤프트, 기어, 머플러, 브레이크디스크, 플라이휠 등

비철금속부품

미션케이스, 펌프, 라디에이터, 전장부품, 브라킷 등

고무제품

엔진마운팅, 고무호스, 팬벨트, 웨더스트립, 오일씰 등

플라스틱제품 및 기타

범퍼, 내장재, 가스켓, 스파크플러그 등

(자료출처 : 한국자동차공업협동조합)

최근 완성차업체는 2~3만여 개에 달하는 부품의 관리비용을 줄이기 위해 공급업체들이 단품이 아닌 결합부품(Module) 형태로 공급해 주기를 요구하고 있어 부품의 시스템 및 모듈화가 더욱 가속화되고 있는 추세입니다. 따라서 자동차 부품업체들은 단순한 조립가공 활동 수행에 따른 저 마진 구조에서, 경쟁력 있는 연구개발에 따른 부품의 시스템화, 모듈화로 판매가격 상승과 수익구조 개선을 추구하고 있습니다.

대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 기계가공, 프레스,도금, 도장 등)을 생산하며, 주로 다품종 소량생산을 영위하는 소규모 업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

자동차부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하는 추세이며 국내의 우량부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요해지고 있습니다.

(2) 산업의 특성

(가) 자동차 산업 및 자동차 부품 산업의 특성
1) 기술집약적 산업 
 자동차 부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을받고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다.

생산의 전문화, 표준화, 기계화, 자동화 정도가 타산업에 비해 높아 ‘Automation(자동화)’과 ‘JIT(Just-in-time) (적기공급생산) 생산방식’이 자동차산업에서 생겨났으며, 컴퓨터 등의 제어장치를 이용해 기계를 자동 제어하는 수치제어(NC, Numerical Control) 공작기계나 로봇도 자동차산업에서 가장 활발하게 도입되고 있습니다. 또한 컨베이어 시스템에 의한 양산방식으로 대표되는 생산기술의 고도화도 자동차 부품산업의 경쟁력에 있어 중요한 요소가 됩니다.

자동차는 기본적으로 기계공업의 산물입니다. 일반적으로 장치산업이 설비나 운영노하우에 따라 품질이 결정되며 또한 품질이 연속적인데 비해 기계공업은 수공업의 속성을 가지고 있어 ‘사람과 기계의 결합’ 기반 위에 도구를 다루는 산업으로서 사람에 의한 노하우의 의존성이 높고 또한 제품의 품질도 비연속적으로 나타나며 각종 관리기술이 필요합니다. 따라서 자동차 부품산업은 도구를 만드는 기술과 다루는 기술이 축적되어야 하고, 생산설비에 구체화 되어야 하며, 각종의 제조설비를 자동차업체가 독자적으로 설계, 제작하는 기술력이 필요합니다.

2) 전방산업 협력 관계 
자동차부품산업은 전방산업인 완성차 시장의 영향이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 자동차부품산업은 크게 완성차업체로의 OEM, 보수용 시장으로의 A/S, 해외시장으로의 수출 부분으로 구분됩니다.

매출구분

주요 수요결정 요인

납품처

OEM

국내자동차 생산대수

부품 수입비중

완성차업체의 부품 외주비율

국내 완성차업체

국내 모듈부품업체

국내 기타부품업체

A/S

국내자동차 보유대수

자동차 사고율

부품 내구성

국내 완성차업체

부품 대리점

수출

해외완성차업체의 부품조달 정책

국산부품의 품질 및 가격경쟁력

국산자동차의 해외운행대수

해외 완성차업체 및 부품업체

해외 A/S 대리점

국내완성차 해외법인 등

자료 : 한국자동차공업협동조합

국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM부문에 있다고 할 수 있습니다.내수에서 OEM비중이 여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차 업체의 해외생산 확대에 따라 부품을 현지에서 공급받는 KD(Knock Down) 방식의 수출이나 GM, FORD 등 해외 완성차 업체에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차 부품 업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품 산업은 자동차산업과 제품개발 단계부터 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 자동차 부품산업과 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업생산체제의 구축이 요구되고 있습니다.

3) 계열화된 시장구조

국내 자동차부품산업은 완성차 제조업체와 1차 및 2차 하청업체와의 수직적인 계열화 관계를 형성하고 있고 완성차 제조업체와 계열회사 간에 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 필요로 하고 있습니다. 대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진,변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 시장구조가 폐쇄적이며 산업 내 진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화 되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 규모의 경제 및 기술력이 매우 중요시 되고 있습니다.

4) 규모의 경제 효과가 큰 산업

자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 1960년대 초 미국의 연구결과에 나타난 자동차 한 모델 당 연간 최소 생산량은 10만대가 되어야 한다고 했으나, 최근에는 30~60만대로, 한 개의 자동차 회사 당 100만대~200만대가 되어야 한다는 주장이 나오고 있으며, 이는 생산설비의 자동화에 따른 시설투자와 신제품 개발에 따르는 R&D 비용, 제품수명 단축에 따른 금형 및 치공구 비용의 증가에 기인한다고 볼 수 있습니다.

5) 정부 규제산업

자동차 산업 및 자동차부품산업은 국민경제뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 특히 재원확충 또는 내수 진작 등을 위해 탄력적으로 시행되는 자동차세제는 산업수요에 단기적이고 직접적인 영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다.

6) 융복합산업 및 종합 조립산업

자동차산업은 여러 가지 재료를 사용하여 각 부분품마다 각기 다른 공정을 거치는 2만여 개의 부품을 조립하여 하나의 자동차를 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업이며, 다품종 대량 생산방식의 특징을 갖는 종합 산업또는 융복합 산업입니다.특히 근자에는 자동차가 첨단 IT부품 및 네트워크로 무장함으로서 첨단 전자산업과도 연결고리들을 만들어가고 있습니다.

따라서 소재 및 부품생산에 관련된 철강금속, 공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업, 전자산업 등과 밀접한 상관관계를 맺고 있으며 이와 관련한 산업의 발전은 곧 자동차산업의 발전으로 이어지고 있습니다.

(나) 주요 목표시장

당사는 현대기아자동차의 2차 협력업체로서 설립 시부터 유지 관리해온 금형제조기술 노하우 및 타 자동차 부품업체의 영업망을 활용하여 경쟁력을 키워 왔습니다. 하지만 당사는 국내 내수 시장 성장성에 한계를 느껴 해외시장 개척 및 현지 자동차 부품의 효율적인 납품을 위하여 2013년 11월 2일 미국에 HANJUNG AMERICA CO.,LTD.를 설립하였으며, 2017년 2월 10일 ChangshuHanJung NCS.CO.,LTD를 중국에 설립하였습니다. 현대자동차 글로벌경영연구소의 <세계 자동차 지역별 판매 전망, 2017>에 따르면 2016년 중국의 자동차 판매 대수는 2,404만대로 작년대비 15.5% 성장 하였으며, 미국은 1,750만대로 중국 다음으로 세계에서 두 번째로 큰 시장이라는 것을 알 수 있습니다. 이에 따라 당사는 미국과 중국 법인에 투자를 꾸준히 할 것이며, 각 국의 해외 업체들과의 협력을 통해 글로벌 시장 진출을 목표로 하고 있습니다.

또한 당사는 현재 기술개발을 완료한 ‘진공센서’, ‘진공스위치’, ‘스마트브레이크 백업시스템’을 바탕으로 향후 자동차 시장의 새로운 성장 동력인 전기자동차 시장에 진출할 수 있을 것으로 판단됩니다.

전기자동차의 특성상 모터를 사용하기 때문에 자체적으로 진공상태가 생성되지 않아충분한 제동력을 얻기 위해서는 EVP를 지속적으로 사용하여야 합니다. 그러나 타사의 진공스위치의 경우 내구성이 낮아 EVP를 지속적으로 사용하는데 부적합 할 수 있습니다. 당사가 개발한 상품은 내구성이 뛰어나고 가격경쟁력 또한 우수하기 때문에 향후 당사 제품의 안정성이 경험적으로 검증이 된 후 전기자동차 시장에서 높은 수요가 발생할 것으로 예상됩니다. 또한 최근 테슬라 자동차의 시동 시 급발진 등으로 이슈가 된 전기자동차의 급발진과 관련된 문제 해결을 위하여 당사가 개발한 '스
마트브레이크의 백업시스템' 이 적극 도입될 수 있다고 판단됩니다.

(다) 자동차 산업의 연혁

구분

내용

1960년대

국내 자동차 산업은 1960년대, 정부의 강력한 경제정책에 힘입어 1962년 4월 자동차공업 5개년 계획이 발표되고 자동차보험법이 제정되었습니다. 국내 최초로 대규모 자동차 조립공장인 새나라자동차(연 생산능력 6,000대)가 설립되어 같은 해 일본 닛산의 블루버드 승용차의 SKD(부분조립생산 Semi Knock Down)방식으로 수입, 조립하여 생산한 최초의 국산승용차가 탄생였습니다.

다시 1965년 새나라 자동차를 인수한 신진공업사는 1966년 상호를 신진자동차로 바꾸고 일본 도요타자동차와 기술제휴로 국산화율 20% 수준의 '코로나'와 '퍼블리카'를 생산하였습니다.

제 2차 경제개발계획이 시작된 1967년 중화학공업정책이 본격화 되면서 1967년 12월 현대자동차가 설립되어 자동차 산업에 뛰어들었습니다. 현대자동차는 1968년 포드와 기술제휴로 '코티나', 이듬해에는 '포드 20M' 생산에 들어갔고, 1965년 설립된 아시아 자동차도 피아트와 기술제휴로 1970년 초부터 '피아트 124'를 생산하였고, 1962년 기아산업은 3륜트럭 'K-360', 'T-1500'을 시작으로 1969년 4륜트럭 '타이탄'을 생산하여 우리나라 자동차공업은 4원화체제를 이루게 되었습니다.

1970년대

1975년 12월 현대자동차는 국내 최초로 설계부터 생산까지 전과정을 국내 기술진에 의해 이루어낸 첫 고유 모델 승용차인 "포니"를 개발 하였으며, 1984년 단일 차종으로서는 처음으로 50만대 생산을 돌파 하였습니다.

신진자동차는 1976년 미국 G.M과 합작으로 G.M.K를 설립 후에 새한자동차로 회사명이 변경된 뒤 1983년 대우자동차로 통합되었습니다.

1980년대

1981년 2월 28일 자동차공업 합리화 조치가 발표되었습니다. 1982년 2월 현대자동차는 5도어 해치밸 스타일의 전륜구동방식인 "엑셀"을 생산 판매 하였습니다.

1985년 현대자동차의 포니, 엑셀은 국내에서 처음 생산된 전륜구동방식(FF)차를 시장에 선보였으며, 이후 대형승용차 그랜저를 출시하였습니다.

1987년 1월 자동차공업 합리화조치를 일부 해제하여 기아의 승용차 생산을 재개할 수 있게 되었습니다. 1987년 5월 1일부터 안전벨트 착용이 의무화 되었습니다. 1989년 7월 1일부로 자동차산업 합리화조치가 해제되어 업계는 경쟁체제에 돌입하였습니다.

1990년대

세계시장에 본격적인 대량 수출이후 기술의 자립화와 산업구조의 고도화가 이루어졌고, 1996년에는 280만대 생산체제로 세계 5위의 생산대국으로 한국이 부상하였습니다. 그에 효자역할을 한 것이 대우자동차의 '마티즈'로 유럽에서 선풍적인 인기를 누리고 있습니다

그러나 1997년 IMF쇼크로 내수시장이 붕괴되었고 자동차업계의 대대적인 구조조정이 일어나 바야흐로 자동차 업계는 1999년 현대자동차와 기아자동차, 그리고 아직 향방을 잡지 못한 대우자동차의 양사체제에 삼성자동차, 쌍용자동차가 해외에 매각되어 가세하는 혼란기를 맞이하고 있습니다

2000년 이후

2000년대 자동차의 기능은 소비자의 요구와 자연 및 인간생활의 요구에 맞추어 고유기능인 수송기능은 물론 정보통신기능과 여가 오락기능이 보다 커지고 또한 함께 제공될 것입니다. 또한 많은 첨단장치의 개발로 보다 안전하고 쾌적할 것이며 저공해차나 대체에너지가 늘어날 것입니다.

한국 완성차 업계에서도 전기자동차 및 하이브리드, 연료전지 자동차의 개발에 열을 올리고 있습니다.

<자동차 과거,현재 그리고 미래>

자료: 오토저널

(라) 수요 변동요인

자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 한국시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

그 외 자동차 수요는 경기후행적 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 수요가 증가하며 경기 하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 2008년 금융위기 발생 시 2008년 세계 자동차판매량은 6천6백 만 대를기록했으나 금융위기가 안정되고 경제회복이 시작된 2009년에는 전년 대비 3.9% 감소한 6천4백 만 대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다.그러나 상대적으로 금융위기 피해가 적었던 중국이 단일국가로는 세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되며 이러한 경기후행적 특성도 상쇄되고 있습니다. 당분간 세계 자동차시장에서 신흥국 시장의 지속적 성장세가 경기변동에 따른 선진국 시장의 수요 감소세를 뛰어넘을 것으로 전망됩니다.

(마) 규제환경

1) 세계 주요시장 자동차 관련 법규

세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양한 모습을 보이고 있지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다. 미국은 연방 정부 차원에서 배출허용기준을 설정하여 규제하고 있으며, 캘리포니아 주 등과 같이 일부 주에서는 별도의 배출허용기준을 시행하고 있습니다. 2004년부터는 NLEV(National Low Emission Vehicle) 보다 규제강도가 높은 Tier Ⅱ가 시행되고 있습니다. 캘리포니아주 대기자원국은 배기가스 규제 및 저/무공해 자동차 판매의무 규제를 실시하고 있으며 특히 2004년 9월에 통과된 캘리포니아주의 ‘기업평균 온실가스 규정’ 법안의 경우, 종래 기업평균연비가 이산화탄소 배출 규제에만 초점을 맞춘 것에 반해, 자동차의 연료 종류별로 차등적 이산화탄소 배출량 가중치를 도입하여 규제하고 있습니다.

EU의 경우에도 자동차 배출가스 규제 기준이 강화되고 있는데 1992년(경유차의 경우 1994년)에 EURO Ⅰ이 도입된 이해 2005년에 EURO Ⅳ가 시행되면서 일산화탄소의 경우 약 1/6 이하, 탄화수소와 질소산화물은 약 1/4, 입자상 물질은 1/7 수준으로 강화되었습니다. 2010년부터 시행되는 EURO Ⅴ는 경유중량차의 NOx를 3,5g/kWh에서 2.0g/kWh로 크게 강화되었으며 2015년 이후에는 EURO Ⅵ가 시행되어 기준이 보다 강화되었습니다.

2) 국내 제도 및 정책

당사가 사업을 영위함에 있어서 기본적으로 적용을 받는 국내 법률 및 규정은 아래와 같습니다.

관련 법률 및 규정

주요 내 용

하도급거래공정화에

관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

기타

안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 고압가스안전관리법, 식품위생법

공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법

(3) 시장 규모 및 전망 
 [세계 지역별 판매]
 (만 대, %)

지역

2015년

2016년

판매

전년비

판매

전년비

세계

8,594

2.1

8,902

3.6

미국

1,748

5.8

1,750

0.1

유럽

1,598

9.5

1,702

6.5

중국

2,082

8.3

2,404

15.5

인도

276

8.5

292

5.8

브라질

248

-25.6

197

-20.5

러시아

160

-35.7

143

-10.6

한국

184

9.2

182

-0.7

자료: 글로벌경영연구소

(가) 세계 시장규모 및 전망

글로벌경영연구소의 자료에 따르면 2016년 세계 자동차 시장 판매규모는 전년대비 3.6% 증가한 8,902만대가 판매되었습니다. 미국은 2015년 1,748만대를 판매하여 전년대비 5.8% 증가하며, 큰 폭으로 상승 하였고, 2016년에는 1,750만대를 판매하여 전년대비 0.1%로 증가하며 사상 최대 판매치를 보였습니다. 유럽시장은 저유가와저금리 및 인센티브 확대로 2014~2015년도에 이어 자동차 시장이 성장하는 회복세를 보이고 있습니다. 1,702만대의 판매량으로 전년대비 6.5%의 성장률을 보였습니다. 중국은 2015년 8.3% 성장하며 지속적인 증가추이를 유지하였고, 2016년에는 구매세 인하 효과로 2,404만대 판매를 기록하며 전년대비 15.5%가 증가하였습니다. 인도는 2014년 6월부터 소비세 인하를 시행으로 2014년 하반기부터 성장세를 회복하였고 경기호조와 고속도로망 완공으로 2016년 인도 자동차 시장은 292만대의 판매로 전년대비 5.8% 성장하였습니다. 반면 브라질과 러시아 자동차 시장은 침체가 지속되고 있습니다. 브라질은 197만대로 전년대비 ?20.5%, 러시아는 143만대로 ?10.6%로 감소세를 보이고 있습니다. 

 [세계 자동차 지역별 판매 전망]
 (만 대, %)

지역

2016년

2017년(F)

판매

전년비

판매

전년비

세계

8,902

3.6

9,068

1.9

미국

1,750

0.1

1,748

-0.1

유럽

1,702

6.5

1,712

0.6

중국

2,404

15.5

2,510

4.4

인도

292

5.7

310

6.2

브라질

197

-20.5

196

-0.6

러시아

143

10.6

150

4.9

한국

182

-0.7

176

-3.5

자료: 글로벌경영연구소

2017년 세계 자동차 판매량은 1.9% 증가한 9,068만대로 성장주도 시장의 부재로 금융위기 이후 가장 낮은 증가율을 보일 것으로 예측됩니다. 미국의 경우 기준금리 인상으로 인한 할부시장의 위축과 대기수요 소진으로 7년만에 ?0.1%(1,748만 대)의 마이너스 성장이 예상됩니다. 2016년 글로벌 시장을 주도했던 유럽시장 역시 대기수요소진과 지정학적 리스크의 확산, 브렉시트 협상 개시 등으로 인한 소비심리 악화로 0.6%(1,712만 대)의 성장정체가 예상됩니다.

가장 큰 시장인 중국시장은 구매세 인하폭 축소(5%→2.5%)로 인한 영향으로 4.4%(2,510만대)의 성장이 예측되며, 인도시장은 SUV 신모델 확대, 자동차 금융 확대 등으로 6.2%(310만대)의 성장이 전망됩니다. 러시아 시장도 4.9%(150만대) 성장하며 회복세를 보이고 있습니다. 반면, 브라질은 감소폭은 크게 둔화되지만 신차 부족, 수요 위축 등으로 인하여 ?0.6%(196만대) 성장하며 5년 연속 마이너스 성장을 할 것으로 보입니다. 아세안 시장은 빅3(인도네시아, 태국, 말레이시아) 시장 회복으로 성장이 예상됩니다.

(나) 국내 시장 규모 및 전망

1) 국내 자동차 시장 동향 
 [국내 자동차산업 동향]
 (단위: 천 대, 억불)

2012

2013

2014

2015

2016

생산 (천 대)

4,562

4,521

4,524

4,556

4,229

내수 (천 대)

(국산차)

1,411

1,383

1,463

1,589

1,597

내수 (천 대)

(외산차)

13.1

15.6

19.6

24.4

22.7

수출 (억 불)

718

747

756

713

650

수입(억 불)

101.6

112.2

140

155

157

자료: 자동차산업협회, 무역협회

주) 생산, 내수는 국내 완성차 업계(현대, 기아, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용 등)의 실적 집계이며, 수출, 수입은 통관 기준 금액입니다.

2016년 국내 자동차 생산량은 423만대로 -7.2%의 마이너스 성장을 보였습니다. 상반기까지 개별소비세 인하 혜택으로 판매에 호조를 보였으나 7월 인하 종료 이후 판매절벽이 발생하였습니다. 이후 12월 노후차 교체 지원 정책으로 소폭 회복하였습니다. 국산차의 내수시장은 159.7만대, 외산차 22.7만대로 총 182.7만대가 판매되어 전년대비 -0.7% 감소추세를 보였습니다.

내수시장의 긍정적 요인으로는 경제성장과 실업률 감소에 따른 소비의 증진과 저유가 기조의 지속이 있습니다. 또한 정부의 노후차 교체 지원 정책으로 인한 대체수요가 증가하였고, SM6, 신형 말리부 등 중형 신차에 대한 높은 수요와 하이브리드, 전기차 등 친환경 전용차에 대한 공급 증가로 인한 라인업 증가가 있습니다. 내수시장의 부정적 요인으로는 가계부채 부담의 가중과 디젤차의 성장 둔화, 수입차의 시장잠식, FTA의 관세 인하 등이 있습니다. 

[2016년 내수시장 영향요인]

긍정적 요인

부정적 요인

ㅇ국내경기 주요지표 (’15 →’16)

- 경제성장률 2.7% → 3.2%

- 민간소비 1.8% → 2.2%

- 실업률 3.7% → 3.5%

ㅇ저유가 지속(배럴당) : 
 $62(`15) → $60(`16)

ㅇ10년 이상 노후차에 대한 대체수요 확대
 675만대(`14.12) → 689만대(`15.10)

ㅇ출시예정 모델 증가 : 9대(`15) → 11대(`16)

ㅇ친환경 전용차 출시에 따른 라인업 증가

ㅇ가계부채 부담 가중(`14.2분기→`15.2분기)
 1,036조원 → 1,130조원(9.1%↑)

ㅇ폭스바겐 배출가스 조작사태 여파로 디젤차 시장 성장 둔화

ㅇ수입차 시장잠식 확대
 점유율 14.4%(`15) → 16.0%(`16)

ㅇ한-EU FTA 관세 인하(`16.7)
 1,500cc 이하 : 1.3% → 0%

ㅇ한-미 FTA 관세 인하(`16.1)
 승용차 : 4% → 0%

자료 : 한국자동차산업협회, 2016년 자동차산업전망

자동차 수출 시장의 경우 FTA에 따른 관세 인하, 국산차 브랜드 가치 상승, 신모델 증가와 해외 마케팅 강화 등의 긍정적인 요인들이 있습니다. 특히 2016년 1월부터 미국, 캐나다, 호주에서 국산 승용차의 관세율이 0%로, EU에서는 1,500cc이하 승용차에 대한 관세율이 2016년 7월부터 0%로 변경됨에 따라 국내 완성차 업체의 수출 증가에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고, 2016년 수출은 650억 달러로 전년대비 -8.8% 하락하였습니다. 이는 미국의 기준금리 인상에 따른 신흥국의 경제 불안과 원유·원자재 가격하락, 현지통화 약세로 인한 러시아 및 중남미 경기침체가 악영향을 미쳤기 때문입니다. 또한엔화 약세전환에 따른 가격경쟁력 약화와 글로벌 완성차 업체의 친환경차 출시 확대 등이 수출액 감소에 부정적 요인으로 작용하였습니다.

[2016년 수출시장 영향요인]

긍정적 요인

부정적 요인

ㅇFTA 관세 인하에 따른 수출환경 개선
 미국: 승용 2.5% → 0% 
 캐나다: 승용 4% → 0% 
 EU: 1,500cc이하 승용 1.6% → 0%
 호주 : 승용 1.7% → 0%

ㅇ국산차의 품질 및 브랜드가치 상승 
 현대 쏘나타, 기아 쏘울, 스포티지, K7, K9 
 각 차급별 고객만족도 1위(미국 오토퍼시픽 2015 고객만족도 조사)

ㅇ미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제 
 불안 가능성

ㅇ원유·원자재 가격하락, 현지통화 약세로 
 인한 러시아 및 중남미 경기침체 지속

ㅇ엔화절하에 따른 가격경쟁력 약화 
 엔/달러 환율 전망

￥120(’15) → ￥122(‘16)

ㅇ글로벌 완성차업체의 친환경차 출시확대 및 마케팅 강화

자료 : 한국자동차산업협회, 2016년 자동차산업전망

2) 국내 자동차 시장 전망 
 [내수 자동차산업 연간 판매]
 (단위: 만 대, %)

연도

국산차

종합

전년비

2012

141.3

13.1

154

-2.2

2013

138.3

15.6

154

-0.2

2014

146.4

19.6

166

8.0

2015

158.9

24.4

184

9.2

2016

159.7

22.7

183

-0.7

2017(F)

151.5

24.5

176

-3.5

자료: 글로벌경영연구소

주) 외산차에는 국내업체OEM제외,총계에는 수입중대형상용및 국산업체OEM제외

2017년 내수 자동차 산업은 2017년 6월까지 진행되는 노후차 교체 지원 정책 시행과저유가의 지속, 준중형 및 SUV 등 주요 차급 신차 출시는 2017년 내수 시장에 일부 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됨에도 불구하고, 개별소비세 인하(5%→3.5%)로 발생했던 선수요 효과로 2015년 사상 최대 판매에 따른 기고효과와 가계부채 부담 증가, 지속적인 경기부진, 고용 부진에 따른 소비심리 위축으로 인하여 자동차 산업 시장의 마이너스 성장이 예상됩니다. 2017년 내수시장 예상 판매량은 176만대로 전년대비 -3.5% 감소한 수준입니다.

또한 최근 수년간 두 자릿수 증가를 지속했던 외산차는 중저가 브랜드 공세 확대가 긍정적인 요인이지만, 유로6 도입에 따른 디젤차 특수 소멸과 폭스바겐 디젤 스캔들 영향으로 2016년 판매량 감소하였으며 2017년에도 판매량 증가율이 한 자릿수를 기록할 것으로 예상됩니다.

2017년 외산차 내수판매는 전년대비 7.9% 증가한 24.5만대로 예상되며 내수시장 점유율은 13.9%로 전망됩니다. 이러한 확대요인으로는 한-EU FTA로 인한 가격경쟁력 향상, 엔화 약세를 바탕으로 한 일본업체 공세 강화, 고연비 디젤차를 포함함 신모델 출시, 브랜드가치 지향성이 높은 20~30대로의 수요층 저변확대, 수입차 대중화에따른심리적 저항 약화, 수입차 할부금융서비스 강화 등으로 판단됩니다. 한-EU FTA 발효에 따른 승용차 관세(기존 8%) 인하 일정은 다음과 같습니다.

 [한-EU FTA 발효에 따른 관세인하 일정]
 (단위 : %)

구 분

'11년 7월

'12년 7월

'13년 7월

'14년 7월

'15년 7월

'16년 7월

1,500cc 초과

5.6

3.2

1.6

0

0

0

1,500cc 이하

6.6

5.3

4.0

2.6

1.3

0

자료 : 한국자동차산업연구소

2017년 완성차 및 자동차부품 수출액은 전년비 3.3% 증가한 672억불 전망하고 있습니다. 2017년 완성차 수출액은 기 발효된 FTA 관세 인하 효과, 국산차의 브랜드 가치 상승, 신형모델 투입 및 해외마케팅 강화로 수출 요건개선 등으로 4.2% 증가한 423억불이 예상되며, 자동차 부품은 글로벌 업체로의 부품 공급량 확대 등으로 1.97%증가한 249억불이 전망됩니다. 

3) 국내 자동차 부품 시장

국내 자동차 부품산업은 OEM부문에 대한 높은 의존도로 인해 국내 완성차 생산수준에 따라 실적이 연동되는 모습을 보여 왔습니다. 그러나 외환위기를 거치면서 수요의 안정성을 확보하고 새로운 성장동력을 발굴한다는 차원에서 해외 직수출 확대를 위한 업계의 노력이 이어지고, 생산차종의 상급이동 및 편의사향 고급화 추세에 따른부품의 고부가가치화 진전으로 자동차 생산과 부품매출간의 상관관계가 약화되고 있는 추세입니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2015년 기준 자동차 부품 부문별 매출비중은 OEM 65.7%, A/S 4.6%, 해외 수출 29.7%로 나타나고 있습니다.

[국내 자동차 부품산업의 매출실적 분석]
 (단위 : 억원)

구분

매출실적

증감율(%)

OEM

A/S

수출(주1)

합계

2011년

516,293

30,978

130,912

678,183

15.2

2012년

519,732

30,184

199,443

750,359

10.6

2013년

507,352

30,441

210,510

748,303

-0.3

2014년

519,993

31,200

215,857

767,050

2.5

2015년

484,810

33,937

219,645

738,392

-3.7

주1) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare 
 Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

자료 : 한국자동차산업협동조합

한국무역협회에 따르면, 2015년 자동차 부품 수출액은 전년대비 1.8% 증가한 254억달러를 기록하였습니다. 품목별로는 보수용 부품 수출보다는 금액 비중이 훨씬 큰 완성차 조립용(OEM) 부품의 수출이 주류를 이루고 있으며, 과거 범용 부품 위주에서 기술, 안전 부품의 수출이 증가하고 있습니다. 2016년에는 해외 완성차 공장(중국, 멕시코) 준공 및 FTA 효과로 인한 수요증가로 2015년 대비 1.1% 증가한 257억 달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 2015년 완성차와 부품을 합한 수출액은 총 712억 달러에 달하였으며, 이에 따라 자동차 부품 수출액은 완성차와 부품수출액 총액의 33%비중을 차지하였습니다.

[자동차부품, 완성차 수출추이]

(단위 : 백만달러)

구 분

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

부품수출

23,088

24,610

26,079

26,636

25,430

완성차수출

45,312

47,201

48,635

48,921

45,800

수출 합계

68,400

71,811

74,714

75,557

71,230

부품수출 비중

33.8%

34.3%

34.9%

35.3%

35.7%

자료 : 한국무역협회

상기 표와 같이 자동차부품 수출과 완성차 수출이 증가추세에 있는 것은 1990년대 이후 국산 자동차부품의 품질과 가격경쟁력이 점진적으로 향상되면서 해외 주요업체의 수요가 증가한 것이 주요인으로 작용했습니다. 또한 국내 완성차 업체의 해외 인지도제고와 함께 글로벌 생산거점 확보가 본격적으로 이루어진 것도 국내 자동차부품의 수출 증가에 한 축으로 기여한 것으로 나타났습니다.

(다) 대체 시장의 현황 및 전망

1) 자동차 부품 대체 시장 현황 및 전망

[미래 자동차 산업의 트렌드]

구분

키워드

현재

미래

자동차 콘셉트 변화

자산에서 수단으로

자동차(자산)

모빌리티

소비자 트렌드

고유경제의 확산

소유

공유

업종의 진화

제조?서비스업 융합

제조업

제조+서비스업

테크 트렌드

인간의 편의 극대화

운전자 보조시스템

자율주행

친환경

연비개선

내연기관

전기차

자료: KOTRA

기존 자동차 산업에서 차세대 자동차 산업으로의 Global Trend는 크게 3가지로 요약할 수 있습니다. 첫 번째는 '스마트카'입니다. 4차 산업혁명의 관점에서 '스마트'의 핵심은 '연결성(Connect)'와 '이동성(Mobility)'을 축으로 하는 초연결ㆍ초지능의 구현이라는 점에서 스마트카의 기술적인 지향점은 자율주행차로 볼 수 있습니다. 스마트카로의 변화는 자동차부품 산업에 다음과 같은 변화를 줄 것으로 예상됩니다.

먼지 센서와 IT 기술을 이용한 스마트 크루즈 콘트롤, 고속도로 자율주행, 정체구간 자동운전, 자동주차기능 등 운전자 편의성 및 안전성을 높이는 전자제어기술이 빠르게 도입되고 있습니다. 반면, 옵션 추가에 대한 부담으로 소비자 선택율은 아직까지 높지 않은 상황입니다. 구글로 대표되는 자율주행 기술에 대한 관심이 높기는 하지만, 사회적 합의를 통하여 정교한 규제하에 상용화되기까지는 마찬가지로 10년 정도의상당한 시간이 소요될 것으로 예상됩니다.

또한 자율주행의 단계별 성공의 따라 점차 운전자의 주행 관련 부품의 쇠퇴와 자율주행을 위한 부품의 수요증가가 예상됩니다. 이러한 변화는 대체로 자동차 제품가격의 상승으로 이어진다는 점에서 자동차 업체들에게 기회요인이기도 하지만, 이러한 변화에 적절하게 대응하지 못한다면 트랜드에 뒤쳐지게 된다는 점에서 도전적인 요인이기도 합니다. 특히 순수전기차와 자율주행이 극단적으로 빠르게 진전된다면 완성차 업체에게는 위협으로 다가올 수도 있습니다.

차세대 자동차 산업의 두 번째 트렌드는 친환경입니다. 기존 내연기관 중심의 자동차산업에서 친환경 자동차인 전기차와 수소차로의 변화는 이미 시작되었고, 가시화된 변화입니다. 이러한 변화의 중심은 다양한 전기차 모델의 출시, 국제적 환경규제에 따른 각국의 친환경 자동차 지원정책, 배터리 가격의 하락 등이 있습니다. 글로벌 전기차 시장은 연평균 37.7%의 성장을 보일 것으로 전망되어 앞으로 더욱 성장 할 것으로 전망됩니다.

전기차 종류는 EV(Electric Vehicle), PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle), HEV(Hybrid Electric Vehicle)가 있습니다. 이중 현재 가장 많이 이용되고 있는 전기차는 하이브리형 전기차입니다. 하이브리드형 전기차는 복합형 전기차로 내연기관이 함께사용되는 전기차를 말합니다. 하지만 전기차 시장의 목표는 순수 전기차인 EV차량으로 2014년 대비 2015년의 전기차 판매량 추이를 보면, 하이브리드(HEV)차량은 165만 대에서 146만 대로 감소추이를 보인 반면 전기차(EV)와 플러그인 하이브리드(PHEV)차량은 각각 17만 대에서 30만 대로, 12만 대에서 22만 대로 증가하였습니다. 이러한 시장 변화에 따라 내연기관 자동차가 순수전기차로 변화할 경우 변화는 다음과 같이 예상해 볼 수 있습니다. 우선 내연기관의 변화입니다. 연료저장 장치가 배터리 형식으로 변화 할 것이며, 배기관련 부품이 사라질 것 있습니다. 또한 전기차를 충전하기 위한 충전관련 제품, 전기차에 필수적으로 포함되는 부품들의 호황이 예상됩니다. 블룸버그에 따르면 이와 관련된 시장인 이차전지 시장은 2016년~2024년 CAGR은 34%로 시장이 확대될 것으로 전망됩니다.

차세대 자동차 시장 변화의 마지막 트렌드는 경량화입니다. 이는 스마트카와 친환경차 구분 없이 모든 자동차의 기본적인 변화입니다. 자율주행을 위한 각종 부품들의 증가, 전기차의 항속거리 문제를 고려할 때 미래자동차의 경량화 노력은 지금보다 더욱 커질 가능성이 높기 때문입니다. 특히, 전기차는 배터리 가격의 하락과 경량화가 동시에 달성되었을 때 항속거리 증가를 극대화 할 수 있는 것으로 추정됩니다. 전통적인 내연기관 역시 연비개선의 기본은 경량화라는 점을 고려할 때 경량화 소재 수요는 점차 확대될 전망으로 가격, 가공 및 조달 용이성, 사후 수리 등을 고려할 때 알루미늄의 매력이 재차 부각될 가능성이 높습니다.

이에 따라 자동차용 알루미늄 수요는 `25년까지 연평균 8.2% 증가할 것으로 전망됩니다. 결론적으로 차세대 자동차의 변화 트렌드에 따라 전장화, 자율주행기술 확대, 전기차 확산, 경량화 시도 등으로 자동차 핵심 부품업체, 친환경차 부품업체, 배터리업체, 경량화소재 업체들에게는 새로운 기회가 창출될 가능성이 높습니다.

다. 경쟁현황

(1) 경쟁상황

자동차산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이러한 특성 때문에 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축되고 있습니다.

국내 자동차부품시장의 경우 완성차 업체가 국내 부품업체 2~3곳을 지정하여 부품을 납품받는 경우가 많았으나, 최근에는 부품조달이 글로벌화되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 경쟁의 강도가 높아지고 있는 실정입니다. 또한 과거와는 다르게 최근 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 진행되면서 부품수가 줄어들고 있는 추세입니다. 특히 현대모비스의 자동차부품 모듈화 사업으로 경쟁이 더욱 심화될 것으로 보이며 대형화 추세는 지속될 것으로 판단됩니다.

위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 유대관계가 형성이 필수적입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분
 (가) 영업개황

① 판매조직 
자동차 의장관련 부품 및 제동, 안전장치 관련 부품을 제조회사인 당사는 일반 소비자를 상대로 하는 영업이 아니기 때문에 일반적인 판매조직과는 상이한 형태의 조직과 영업 방식을 갖고 있습니다. 자동차 메이커의 각 부서를 접촉하는 당사의 모든 부서의 역할이 영업과 관련이 있으며 각 부서의 역할은 다음과 같습니다.

구 분

담 당 업 무

개발부

고객의 욕구를 구체적으로 제품화시키는 사양 결정(제품의 Spec 협의, 결정), 고객의 불만사항, 불량품 발생 등 접수/개선, 생산에 피드백

영업관리부

수주및 판매계획 수립, 판매(출하)

구매부

협력업체 적격성 확인, 구매가격 결정

해외영업부

해외판로개척,수주 및 판매계획 수립

② 판매 경로

판매경로별 매출

[2017.06.30.] (단위: 백만원, %)

매출

유형

품 목

구분

판매경로

판매경로별

매출액(비중)

상품

배기시스템

수출

글로벌부품제조사인 Faurecia Mexicana등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매

65(0.18%)

국내

2(0.00%)

기타

수출

중국현지법인 상숙공장에 진공스위치 조립기, 검사기, 부품 등 판매

264(0.75%)

제품

기타

배기시스템

수출

현대모비스 미국 현지법인, 에스엘 테네시 및 글로벌부품제조사인 Faurecia, Tenneco 등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매

5,921(16.71%)

국내

에스엘 등 중간부품 제조사에 판매하고 중간부품 제조사에서 모듈조립 후 완성업체에 판매

6,976(16.69%)

Electronic

수출

-

-

국내

타이코에이엠피, 유라코퍼레이션 등에 판매하고 고객사는는 조립후 완성차업체에 판매

6,237(17.60%)

램프

수출

TENNECO ZWICKAU GMBH 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매

728(2.05%)

국내

에스엘 등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매

2,491(7.03%)

브레이크

수출

에스엘 테네시 및 글로벌부품제조사인 FaureciaMexicana등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매

17(0.05%)

국내

에스엘 등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매

2,012(5.68%)

SEAT

수출

-

-

국내

차량내 운전석과 조수석을 구성하는 구조물로써 안정성을 보장하는 부품으로 포레시아오토모티브시팅코리아에 판매

1,738(4.90%)

SPARETIRE

수출

-

-

국내

자동차(SUV차량)에 장착되어 스페어타이어를 고정하는 장치로 에스엘 진량공장에 판매

1,806(5.10%)

WCS

수출

-

-

국내

타이코에이엠피에 판매하고 타이코에이엠피는 포장후 현대모비스에 판매하며, 현대모비스는 모듈 조립후 현대기아자동차에 판매하고, 현대기아자동차는 완성차 출고후 전량 북미지역에 수출

459(1.30%)

기타

수출

DOOR, 도어래치부품, 창호제품 등을 부품제조사에 판매

19(0.05%)

내수

부산물 유형으로는 고철, SCP1, 황동, 도금동, 파재 등이 있으며, 영동기업 등에 판매.

금형 등 고객사에 판매함으로써 발생하는 수익.전력매출 등

6,701(18.91%)

합 계

35,436(100.00%)

③ 판매전략

당사의 판매 전략은 국내시장의 경우 자동차분야의 모듈화부품 매출증대를 목표로 하고 있으며, 해외시장의 경우 국내완성차 업체의 해외 현지법인으로 매출증대 및 외국계 완성차 메이커 및 글로벌 부품 업체와의 거래확대 및 신규 개척을 목표로 하고 있으며, 국내시장 자동차분야 매출 증대 전략으로는 일부 품목의 소단위 모듈 제품을공급하고 있으며, 당사의 경쟁업체와 차별화된 품질경쟁력을 바탕으로 소단위 모듈화 부품 수주를 증대 할 계획입니다.
 해외시장 매출 신장 전략으로 현재 거래 중인 포레시아글로벌 등 글로벌 부품업체들과의 기존의 거래관계를 유지하며, 이후 품질 및 가격 경쟁력으로 거래업체와 신뢰를향상 시켜 수주를 증대 할 계획이며, 현대ㆍ기아차가 미주지역에 판매되는 차량의 WCS 제품를 당사가 공급하고 있는 기술력을 바탕으로 해외 완성차 업체 및 글로벌 부품업체를 적극 공략 할 예정입니다.

그리고, 당사에서는 수요처의 요구를 받아 연구개발하여 오던 제품인 진공감지 스위치 및 센서는 개발이 완료되어 설비 및 금형제작, 라인설치 등 2017년도 2/4분기부터는 본격적인 양산이 이루어질 수 있는 설비사항을 완비하였습니다. 특히, 중국에 진출해 있는 글로벌 양산차에서 깊은 관심을 보이고 있어 이러한 수요에 대응하기 위하여 당사는 2017년 2월 10일 중국에 ChangshuHanJungNCS.CO.,LTD(상숙호중기차영부건유한공사)를 설치하였습니다. 자동차의 경량화, 하이브리드 엔진의 확대적용, 전기자동차의 시장진입은 본 기술에 호재로서 향후 시장확대가 예상됩니다. 당사가 개발 완료한 진공스위치, 진공센서를 브레이크 시스템분야의 전문기업인 이래오토모티브를 통해 중국시장 동반진출 과 국내·외 전기자동차 판매처를 중심으로 영업활동을 전개할 예정에 있으며, 특히, 중국의 경우 BYD 및 북경전기차 등 현지법인자동차 부품의 효율적 공급 및 해외시장 개척을 진행하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 한국표준산업분류상 세세분류에 의해 [C30399 그 외 자동차용 신품 부품 제조업]에 속하는 자동차부품 제조업체로서 자동차부품 중 프레스 가공품을 주 생산품으로 하며 배기시스템 부품인 Tail Pipe 부품과 Shell, 브레이크 부품인 Hand Parking Lever, Foot Parking Break, Break Pedal Assembly와 램프 부품인 Shield를 주력 아이템으로 생산하고 있으며, 또한 에어백을 컨트롤하는 안전 센서 모듈을 프레임에 장착한 WCS를 생산하고 있습니다. 
주주총회소집공고일 현재 자동차부품 제조 판매를 지배적 단일업 부문으로 영위하는
업체로서 공시대상 요건을 갖춘 사업부문이 없으므로 사업의 내용을 부문별로 구분하여 표시하지 않았습니다.

(2) 시장점유율

가) 자동차 부품

동사는 배기시스템 부품인 Tail Pipe 부품과 Shell, 브레이크 부품인 Hand Parking Lever, Foot Parking Break, Break Pedal Assembly와 램프 부품인 Shield 부품을 주력 아이템으로 생산하고 있습니다. 직접적인 시장점유율은 판단하기 어려우나 동사의 자동차부품의 판매수량은 2011년부터 현재까지 일정 수준을 유지하고 있습니다. 프랑스 푸조의 자회사인 포레시아를 통하여 공급되는 배기시스템 관련 부품도 내수 및 해외 물량이 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. SL을 통해서 GM으로 공급되는 PEDAL 제품도 그 수요가 점차 늘어날 것으로 예상됩니다. 또한, 램프부품 역시 고객사의 판매증가로 인하여 동사 매출증가를 견인할 것으로 전망됩니다.

나) WCS

동사는 에어백을 컨트롤하는 안전관련 센서 조립제품인 WCS를 생산하고 있습니다. 현대 기아자동차 에어백 부품중 승객중량인식구분장치는
2가
지 타입으로 장착되고 있으며, 2가지 타입의 자동차판매대수 점유율은 2009년 WCS가 42% 그 외 1종이 58%를 차지하고 있었으나, 2013년 기준부터 WCS 방식이 65% 그 외 1가지 타입이 35% 점유율을 가지고 있습니다. 그 중 WCS는 현재 동사가 생산중에 있습니다

당사의 주력제품은 모두 부품단으로 대부분 업계 최상위 수준의 Market Share를 유지하고 있지만, 공신력 있는 시장 기관의 시장점유율 데이터가 없고 정확한 시장점유율 추산이 어렵습니다.

(3) 시장의 특성
(가) 기술집약적 산업
 자동차 부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을받고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다.

생산의 전문화, 표준화, 기계화, 자동화 정도가 타산업에 비해 높아 ‘Automation(자동화)’과 ‘JIT(Just-in-time) (적기공급생산) 생산방식’이 자동차산업에서 생겨났으며, 컴퓨터 등의 제어장치를 이용해 기계를 자동 제어하는 수치제어(NC, Numerical Control) 공작기계나 로봇도 자동차산업에서 가장 활발하게 도입되고 있습니다. 또한 컨베이어 시스템에 의한 양산방식으로 대표되는 생산기술의 고도화도 자동차 부품산업의 경쟁력에 있어 중요한 요소가 됩니다.

자동차는 기본적으로 기계공업의 산물입니다. 일반적으로 장치산업이 설비나 운영노하우에 따라 품질이 결정되며 또한 품질이 연속적인데 비해 기계공업은 수공업의 속성을 가지고 있어 ‘사람과 기계의 결합’ 기반 위에 도구를 다루는 산업으로서 사람에 의한 노하우의 의존성이 높고 또한 제품의 품질도 비연속적으로 나타나며 각종 관리기술이 필요합니다. 따라서 자동차 부품산업은 도구를 만드는 기술과 다루는 기술이 축적되어야 하고, 생산설비에 구체화 되어야 하며, 각종의 제조설비를 자동차업체가 독자적으로 설계, 제작하는 기술력이 필요합니다.

(나) 전방산업 협력 관계

자동차부품산업은 전방산업인 완성차 시장의 영향이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 자동차부품산업은 크게 완성차업체로의 OEM, 보수용 시장으로의 A/S, 해외시장으로의 수출 부분으로 구분됩니다.

매출구분

주요 수요결정 요인

납품처

OEM

국내자동차 생산대수

부품 수입비중

완성차업체의 부품 외주비율

국내 완성차업체

국내 모듈부품업체

국내 기타부품업체

A/S

국내자동차 보유대수

자동차 사고율

부품 내구성

국내 완성차업체

부품 대리점

수출

해외완성차업체의 부품조달 정책

국산부품의 품질 및 가격경쟁력

국산자동차의 해외운행대수

해외 완성차업체 및 부품업체

해외 A/S 대리점

국내완성차 해외법인 등

자료 : 한국자동차공업협동조합

국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM부문에 있다고 할 수 있습니다.내수에서 OEM비중이 여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차 업체의 해외생산 확대에 따라 부품을 현지에서 공급받는 KD(Knock Down) 방식의 수출이나 GM, FORD 등 해외 완성차 업체에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차 부품 업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품 산업은 자동차산업과 제품개발 단계부터 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 자동차 부품산업과 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업생산체제의 구축이 요구되고 있습니다.

(다) 계열화된 시장구조

국내 자동차부품산업은 완성차 제조업체와 1차 및 2차 하청업체와의 수직적인 계열화 관계를 형성하고 있고 완성차 제조업체와 계열회사 간에 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 필요로 하고 있습니다. 대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진,변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 시장구조가 폐쇄적이며 산업 내 진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화 되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 규모의 경제 및 기술력이 매우 중요시되고 있습니다.

(라) 규모의 경제 효과가 큰 산업

자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 1960년대 초 미국의 연구결과에 나타난 자동차 한 모델 당 연간 최소 생산량은 10만대가 되어야 한다고 했으나, 최근에는 30~60만대로, 한 개의 자동차 회사 당 100만대~200만대가 되어야 한다는 주장이 나오고 있으며, 이는 생산설비의 자동화에 따른 시설투자와 신제품 개발에 따르는 R&D 비용, 제품수명 단축에 따른 금형 및 치공구 비용의 증가에 기인한다고 볼 수 있습니다.

(마) 정부 규제산업

자동차 산업 및 자동차부품산업은 국민경제뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 특히 재원확충 또는 내수 진작 등을 위해 탄력적으로 시행되는 자동차세제는 산업수요에 단기적이고 직접적인 영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다.

(바) 융복합산업 및 종합 조립산업

자동차산업은 여러 가지 재료를 사용하여 각 부분품마다 각기 다른 공정을 거치는 2만여 개의 부품을 조립하여 하나의 자동차를 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업이며, 다품종 대량 생산방식의 특징을 갖는 종합 산업 또는 융복합 산업입니다. 특히 근자에는 자동차가 첨단 IT부품 및 네트워크로 무장함으로서 첨단 전자산업과도 연결고리들을 만들어가고 있습니다.

따라서 소재 및 부품생산에 관련된 철강금속, 공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업, 전자산업 등과 밀접한 상관관계를 맺고 있으며 이와 관련한 산업의 발전은 곧 자동차산업의 발전으로 이어지고 있습니다. 

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

센서 및 스위치의 경우 브레이크 백업 시스템에 필수로 적용됨은 물론, 전자식 진공펌프(EVP)가 장착된 전 차종과 IGS(Idle Go&Stop)에 적용될 수 있어 성장 가능성이 높다 판단됩니다. 최근 중국의 양산차량 제조사인 "화태자동차"는 당사의 기술로 개발된 진공스위치와 진공센서의 사용을 결정하였습니다.

향후 생산하고 있는 가솔린 차량 전차종과 전기차(EV)에도 당사 제품을 확대 적용할것으로 전망하고 있습니다.

또한, 중국의 "대련해납신능원자동차부속품제조유한공사"와 센서의 공급계약을 체결하였고, 추가적으로 스위치의 공급계약을 추진하고 있어 판매확대로 이어질 전망입니다.

이외에도 한국의 "이래오토모티브시스템(주)"과 협력하여 중국의 "북경자동차", "동풍자동차" 등 메이저 양산차 제조사들과 "e-cony","영석" 등 주요전기차 메이커들과 센서 및 스위치의 공급을 목적으로 한 프로모션을 진행하고 있어 중국시장 안착이 기대되며, 한국의 경우에도 "르노삼성", "쌍용자동차" 등에 프로모션을 진행하여 긍정적인반응을 얻어 향후 신차개발시 적용 가능성을 높이고 있으며,

그동안 축적된 자동차부품 및 그린에너지 관련 기술을 바탕으로 신규사업을 발굴, 육성하는 활동을 지속적으
로 수행하고 있습니다. 

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

1.회의목적
 가.부의 안건

- 제 1호 의안 : 전환우선주 자기주식 매입 승인의 건

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목

- 전환우선주 자기주식 매입 승인의 건

나. 의안의 요지

- 전환우선주
우선주인수계약서 기업공개의 의무 조항 및 주식매수청구 조항에 
따라
다음과 같이 자기주식을 매입코져 함. 

- 투자자별 취득할 주식의 종류및 수, 취득금액 및 기간, 취득방법, 기타 조건의 개요

구 분

주식의 종류

투 자 자

IBK기업재무안정사모투자전문회사

산은캐피탈 주식회사

취득예정 총주식(주)

전환우선주식

714,071 주

80,000 주

취득예정 총금액(원)

전환우선주식

3,626,052,538 원

392,266,797 원

1주당 취득예정가액(원)

전환우선주식

5,078 원

4,903 원

취득예상기간

시 작 일

2017년 11월 30일

2017년 11월 30일

종 료 일

2020년 10월 31일

2018년 06월 30일

취득방법

장외 직접 매수

장외 직접 매수

기타 조건의 개요

- 전환우선주 계약조건에 따라, 취득예정 총금액은 매매계약시점까지의 투자원금 및 기간 경과이자를 포함한 금액입니다.

a) 계약금으로 총금액의 15%에 해당하는 금 오억사천삼백구십만칠천팔백팔십이원(\543,907,882)을
2017년 11월 30일 매매 계약시 현금으로 지급하고,

b) 잔금 금 삼십억팔천이백일십사만사천육백오십육원(\3,082,144,656)은 매매계약체결일로부터 1년 유예후 2018년 11월 30일부터 2020년 10월 31일까지 매월말일자로 24개월 월정액(\128,422,694) 분할 취득하기로 하며, 매수인이 최종 잔금을 지급한 즉시, 투자자는 매수인에게 주식을 인도함과 동시에 명의개서절차에 적극 협력한다.

- 상기 취득예정금액은 2017년 11월 30일을 기준으로 산정된 금액이며, 실제 취득일자에 따라 1주당 취득 예정가액 및 취득 예정금액은 변동될 수 있습니다.

- 상기 내용에 포함되지 않은 사항은 전환우선주와 관련된 제반법규, 계약서 등에 정하는 바에 따른다.

- 전환우선주 계약조건에 따라, 취득예정 총금액은 매매 계약시점까지의 투자원금의 연복리 8.0% 경과이자에 해당하는 가격으로 계산된
금액입니다.

a) 매매대금 금 삼억구천이백이십육만육천칠백구십칠원(\392,266,797)은 행사대상주식 80,000주에 해당하는 주식매매대금으로 3회 균등한 금 일억삼천칠십오만오천오백구십구원(\130,755,599)을 각각 2017년 12월 29일, 2018년 3월 30일, 2018년 6월 30일까지 분할취득하기로 하며, 매수인이 최종잔금을 지급한즉시, 투자자는 매수인에게 주식을 인도함과 동시에 명의개서절차에 적극 협력한다.

- 상기 취득예정금액은 2017년 11월 30일을 기준으로 산정된 금액이며, 실제 취득일자에 따라 1주당 취득 예정가액및 취득예정금액은 변동될 수 있습니다.

- 상기 내용에 포함되지 않은 사항은 전환우선주와 관련된 제반법규, 계약서 등에 정하는 바에 따른다.

주1) 1주당 취득예정가액은 기재를 위해 원단위 미만을 절사하였습니다.

주2) 상기 취득 예정인 전환우선주는
2017년 11월 24일 제 23기 임시주주총회결과에 따라 취득예정 총주식수, 취득예정총금액 및 1주당 취득예정가액 등이 변동될 수 있습니다.
주3) 취득하는 자기주식은 비상장전환우선주로 당사와 전환우선주 보유주주의 직접거래로 취득할 예정입니다.