인터플렉스 — 투자설명서 (20171101)
제출인: 인터플렉스

투자설명서
1.5
인터플렉스

투 자 설 명 서

2017년 11월 01일

주식회사 인터플렉스

기명식 보통주 2,250,000주

100,125,000,000원 (예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2017년 11월 01일

2. 모집가액 :

44,500원(예정)

3. 청약기간 :

2017년 12월 11일 ~ 2017년 12월 12일

4. 납입기일 :

2017년 12월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)인터플렉스 - 경기도 안산시 단원구 강촌로 149 (성곡동)
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

인터플렉스_투자설명서_1101

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

< 투자설명서 이용 시 유의사항 안내문 >

핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경제 및 전방산업 업황 악화에 따른 위험

FPCB 산업은 핵심 전자부품산업으로 자리잡으며 주요 전방산업 중 하나인 스마트폰, 태블릿PC 등의 스마트 디바이스 산업의 직접적인 영향을 받고 있습니다.
현재 전방산업의 성장과 더불어 같이 성장하고 있으나 향후 세계적인 경기 침체 지속, 전방산업의 업황 악화나 구도 변화 등 부정적 요인 출현 시 당사의 수익성 및 성장성이 악화될 수 있습니다.

나. 주요 매출처와의 관계 관련 위험

FPCB 산업은 수요자의 완전주문생산
방식의 특성을 지니고 있어 고객사와의

관계 유지가 중요합니다.
현재 FPCB 산업의 가장 큰 수요처는 휴대폰 제조 업체로 당사는 삼성전자, Apple 등 유수의 글로벌 휴대폰 제조 업체에 안정적으로 공급
하고 있습니다. 그러나
앞으로 주요 매출처와의 관계 변화나 최종 수요처의 사업전략 및 실적 변화로 인하여 당사의 실적 역시 하락할 수 있습니다.

다. 장치산업의 특성과 관련한 위험

FPCB 산업은
대규모 장치산업의 특성을 보이며 최근 전방산업의 성장 등 업황 호조에 따른 신규업체 진입 및 생산능력 확충으로 인하여 국내외 경쟁현황이 격화된 실정
입니다. 당사를 비롯한 주요 FPCB 제조 업체들은 생산설비 투자를 지속적으로 늘린 바 있으며, 이로 인한
공급과잉 및 가동율 하락 등으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 원가경쟁력 관련 위험

FPCB 산업은 고객사 주문에 따라 다품종 소량의 제품을 복잡한 생산 공정을 거쳐 제조하고 있습니다. 이에 따라
납기를 준수하는 가운데 생산수율을 관리하는 능력이 원가경쟁력의 중요한 요소로 작용
하고 있습니다.
향후 고객사 주문사항의 급격한 변화 및 신규 시설의 생산안정화 과정에서 수율 관리에 따른 원가율 변동에 의해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다
.

마.
지속적 기술 개발 관련 위험

FPCB산업은

노동집약적이
자 기술집약적 산업 특성
으로
숙련도가 높은 생산 인력의 관리 및 고층구조화 ·경박단소화 등의 기술 트렌드에 맞춘 지속적인 기술 개발이 중요합니다. 따라서
큰 폭의 인력 유출이 나타나거나 기술 혁신 요구에 따른 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

바. 환율 변동성 관련 위험

FPCB 산업은 고도로 글로벌화되고 있으며
당사는 매출의 상당 부분을 해외에 의존하고 있습니다. 당사의 해외의존도는 사업규모 확대에 따라 증가할 것으로 예상
됩니다.
향후 환율의 변동성이 확대될 경우 당사의 경영성과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 원재료 가격 등과 관련한 위험

당사는 FPCB 제조과정에 필요한 동박, 필름 등을 국내외 기업들로부터 구매하고 있습니다.
향후 당사의 매출 부진 등으로 인해 가격협상력이 약화되거나 원재료 가격의 급격한 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

아. 친환경 관련 규제 위험

당사가 영위하는 FPCB 산업은 전세계적으로 엄격해져가는 친환경 관련 규제의 영향 하에 있습니다.
향후 환경 관련 정부의 규제가 강화되거나 환경문제의 사회적 이슈대두 으로 인해 당사의 제조 공정에 제약이 발생함으로써 원가 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다
.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사의 2017년 반기 말 연결기준 매출액은 2,295억, 영업손실 199억, 당기순손실 247억 입니다. 이는 2016년 반기 말 연결기준 매출액 2679억, 영업손실 250억, 당기순손실 321억 대비 영업손실 및 당기순손실이 개선된 수치이나, 최근 3개년 및 2017년 반기까지 당사는 지속적인 영업적자를 기록하고 있는 상황입니다. 이러한 영업손실은 대규모 설비 투자 등으로 인한 감가상각비 및 인건비 등 고정비 비중이 높은 산업의 특성과 전방산업의 침체 및 산업내 경쟁 심화로 인한 매출의 감소 등에 기인합니다.
향후 전방산업의 침체가 지속되거나 주요 고객사의 사업 계획이 변경되어 당사의 주력 제품인 FPCB의 매출이 감소하는 경우 혹은 신규 설비투
자에 의한 감가상각비의 증가 등으로 인해 고정비가 상승할 경우 역시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 이습니다.

나. 매출채권 관련 위험

당사가 보유한 매출채권은 삼성전자, Apple 등의 대기업과 관련된 채권으로 매출처의 부도에 따른 회수 위험성은 낮습니다.
그러나 향후 급격한 경기변동이나 매출처의 부도 등으로 매출처로부터 채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업안정성에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

다. 차입금 관련 위험

당사의 2017년 반기 말 현재 차입금은 856억으로, 2016년 말 361억 대비 대폭 증가하였습니다. 당사의 단기 차입금 중 상당 부분을 차지하는 외화매출채권할인은

금융기관을통해 매출채권 할인 약정을 체결한 금액입니다. 해당 채권의 만기가 도래하였음에도 불구하고 자금이 회수되지 않을 경우 당사에게 변제의무가 있어 만기가 미도래한 부분은 매출채권으로 계속 인식하고 있으며, 할인을 통해 수령한 금액은 단기차입금으로 계상하고 있습니다. 만약
만기가 도래한 외화매출채권의 회수에 차질이 생기거나 부의 영업현금흐름이 지속된다면 당사의 재무구조 및 차입금 상환 능력이 악화될 우려가 있습니다.

라.
약
정
사항 및 우발채무 관련 위험

당사의 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 지분율 변동 관련 위험

신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)코리아써키트 및 특
수관계인은
53.47%
의 지분을 보유하고 있으며,
금번 유상증자와 관련하여, 당사의 최대주주인 (주)코리아써키트 및 특수관계인은 증권신고서 제출일 현재 지분율 53.47%에 대한 배정분 100%에 대하여 청약에 참여할 예정입니다.

현재 최대주주 및 특수관계인을 제외하면 대부분 소액주주로 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인이 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단됩니다.

바. 환율 변동 관련 위험

당사는 주력제품인 FPCB 제조를 위한 원재료 중 약 26%를 수입을 통해 조달하고 있습니다.

또한, FPCB 매출 중 약 76.58%(2017년 반기 말 기준)가 수출을 통해 발생하였습니다.

당사의 매출액 및 매출원가는 환율 변동의 영향을 받으며, 외화로 표시된 자산 및 부채 역시 환율에 변동에 따라 변동하게 됩니다. 이로인해
당사의 수익성은 환율의 변동에 따라 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 상호출자제한 기업집단 관련 위험

당사는 2005년 5월 2일 기업집단 영풍의 소속회사로 편입된 이후, 2010년 4월 부로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 상호출자제한 기업집단으로 지정 되었습니다. 이로인해
관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 관리종목 지정 위험

당사는 2013년 5천만원의 영업이익을 기록한 이후, 최근 3개년도 연속 영업 손실을 기록하고 있습니다. 최근 당사의 수익성이 개선되고는 있으나,
향후 전방산업의 침체와 미흡한 비용관리, 대내외적인 경제의 불확실성 등으로 인해 영업손실이 지속된다면, 코스닥시장에서 관리종목에 지정되거나, 상장폐지될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 2017년 3분기 실적 관련

당사는 2017년 10월 26일 2017년 3분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)을 공시하였으며,

2017년 3분기
(3개월)
연결기준 당사의 매출액은 2,804억으로 2017년 2분기 대비 1,712억이 증가하였고, 영업이익은 625억으로 17년 2분기 대비 706억 증가하며 수익성이 크게 개선되었습니다. 이는 전년동기대비 매출액 972억, 영업이익 557억이 증가한 수치이며, 당기순이익은 566억으로 2017년 2분기 대비 648억, 전년동기대비 480억 증가하였습니다.

당사는 3개년 연속 영업적자 이후 2017년 3분기 누적기준 영업흑자전환에 성공하였습니다.

다만, 기재된 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 영업(잠정)실적이며, 외부감사인의 검토의견이 반영되지 않은 자료이므로, 향후 외부감사인의 검토 및 감사과정에서 변동될 수 있습니다.

이와 관련하여, 확정된 수치는 추후 공시될 당사의 분기 보고서 및 이를 반영한 정정신고서를 참조하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락 위험

금
번
유상증자 청약에 참여하여
신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에
주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

나. 모집주선에 따른 미청약분에 대한 미발행 처리 위험

금번 유상증자는 주주배정 방식으로 진행되며, 한국투자증권(주)는 모집주선회사로 실권주에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서
청약결과 미청약된 실권주는 미발행 처리되며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 제한될 수 있습니다.

다. 상장기업 관리감독기준 위반에 따른 감독기관의 제재 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가
상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

라. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서
일부 내용이 정정될 수 있으며
, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서상의
일정에 차질을 가져올 수 있습니다
. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 투자판단 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며,
투자자들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의
하시기 바랍니다.

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,250,000
500
44,500
100,125,000,000
주주배정

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 12월 11일 ~ 2017년 12월 12일
2017년 12월 14일
2017년 11월 16일
2017년 12월 14일
2017년 11월 06일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
100,125,000,000

발행제비용
118,272,500

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2017.10.20

【기 타】

1) 금번 (주)인터플렉스 주주배정 유상증자의 모집주선회사는 한국투자증권(주)입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, 한국투자증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

2) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 3거래일 전(2017년 12월 06일)에 확정되어 2017년 12월 07일에 당사 홈페이지( http://www.interflex.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

3) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정가액을 기준으로 산정된것으로 향후 변경될 수 있습니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일 입니다. 신주발행 및 신주배정일 공고는 당사 홈페이지( http://www.interflex.co.kr)에 2017년 10월 20일 게재됩니다. 구주주청약이 이루어진 후 미청약된 주식이 있는 경우 미발행 처리합니다. 

5) 당사의 금번 유상증자는 주주배정 방식으로 신주인수권이 부여되며, 신주인수권증서는 상장되어 거래 됩니다. 상장거래 예정일은 2017년 11월 23일에서 2017년 11월 29일입니다. 

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,250,000
500
44,500
100,125,000,000
주주배정

주1) 상기 모집가액 및 모집총액은 2017년 10월 20일 개최된 이사회결의일 전일(2017년 10월 19일)을 기산일로 하여 산정한 예정발행가액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.
주2) 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 및 주주우선공모증자시 할인율 등이 자율화되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조의 방식을 준용하여 산정하였습니다.
주3) 확정발행가액은 구주주청약일 초일(2017년 12월 11일) 제3거래일 전인 2017년 12월 06일 결정되며, 2017년 12월 07일 당사 홈페이지( http://www.interflex.co.kr) 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직전 거래일(2017년 10월 19일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 호가단위로 절상합니다.

기준주가(56,809원) X [ 1-할인율(20%) ]
▶ 예정 발행가액(44,500원) = ────────────────────────
 1 + [유상증자비율(10.67%) X 할인율(20%)]

[예정발행가액산정표] (2017.09.20 ~ 2017.10.19)

[기준일:2017년 10월 19일]
(단위: 원, 주)

일수
일 자
가중산술주가
거 래 량
거래대금

1
2017/09/20
55,914
238,363
13,327,791,300

2
2017/09/21
54,735
268,582
14,700,736,800

3
2017/09/22
56,140
381,528
21,418,957,800

4
2017/09/25
54,596
212,977
11,627,765,600

5
2017/09/26
54,091
193,416
10,462,042,200

6
2017/09/27
53,665
141,100
7,572,161,800

7
2017/09/28
54,118
212,038
11,475,060,800

8
2017/09/29
54,222
170,482
9,243,843,700

9
2017/10/10
57,893
421,532
24,403,957,800

10
2017/10/11
59,591
240,829
14,351,301,700

11
2017/10/12
61,736
301,963
18,642,013,900

12
2017/10/13
62,036
228,987
14,205,487,800

13
2017/10/16
56,635
473,596
26,822,332,700

14
2017/10/17
58,208
444,464
25,871,157,300

15
2017/10/18
56,686
463,198
26,257,033,400

16
2017/10/19
56,809
188,224
10,692,897,300

1개월 가중산술평균주가(A)
56,987
-

1주일 가중산술평균주가(B)
57,743
-

기산일 가중산술평균주가(C)
56,809
-

(A+B+C)/3 = (D)
57,180
-

기준주가(Min(C,D))
56,809
(C)와 (D)중 낮은 가액

할 인 율
20.00%
-

증자비율
10.67%
-

발행가액 산정
44,498
[기준주가X(1-할인율)]
/(1+할인율X증자비율)

예정 발행가액
44,500
호가단위 미만 호가단위로 절상

■ 공모일정 등에 관한 사항

구 분
일 자
비 고

이사회 결의
2017년 10월 20일
-

증권신고서 제출
2017년 10월 20일
-

신주발행 및 기준일 공고
2017년 10월 20일
당사 홈페이지
( http://www.interflex.co.kr)

1차발행가액 산정일
2017년 11월 01일
신주배정기준일 3영업일전

권리락
2017년 11월 03일
신주배정기준일 직전 영업일

신주배정 기준일
2017년 11월 06일
주주명부폐쇄

신주배정통지서 발송
2017년 11월 16일
-

신주인수권 상장기간
2017년 11월 23일~
2017년 11월 29일
5영업일간

신주인수권증서 상장폐지
2017년 11월 30일
-

확정발행가액 산정일
2017년 12월 06일
청약 초일 3영업일 전

구주주 청약일
2017년 12월 11일~
2017년 12월 12일
-

주금납입 및 환불일
2017년 12월 14일
-

주권교부예정일
2017년 12월 26일
-

신주상장예정일
2017년 12월 27일
-

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주청약
(신주인수권증서 보유자)
2,250,000주(100%)

- 구주 1주당
신주 배정비율 : 1주당
0.1067402329
주
- 신주배정 기준일 : 2017년 11월 06일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

합 계
2,250,000주(100%)
-

(1) 공모방법은 주주배정이며, 구주주 청약 결과 발생되는 실권주는 미발행 처리합니다.

(2) 신주배정기준
일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1067402329주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

(3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
21,079,212주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
21,079,212주

D. 자기주식수 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
21,079,212주

F. 유상증자 주식수
2,250,000주

G. 증자비율 (F/C)
10.67%

H. 우리사주조합 배정주식수
-

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
2,250,000주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.1067402329주

3. 공모가격 결정방법

■ 확정발행가액 산정

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정 입니다. 

① 1차 발행가액 : 신주배정기준일(2017년 11월 06일) 전 제3거래일(2017년 11월 01일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다. 

기준주가 ×[1 - 할인율(20%)]

▶ 1차 발행가액
=
-----------------------------------------------

1 + [유상증자비율(10.67%)× 할인율(20%)]

② 2차 발행가액 : 청약일 초일(2017년 12월 11일) 전 제3거래일(2017년 12월 06일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 20%를 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 한다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액
=
기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

③ 확정 발행가액 : 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 최종 확정 발행가액으로 합니다. 

▶ 확정 발행가액
=
MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액)

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2017년 11월 01일)에 결정되어 2017년 11월 01일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주 청약일 초일전 제3거래일(2017년 12월 06일)에 결정되어 2017년 12월 06일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 확정발행가액은 2017년 12월 07일 당사 홈페이지(www.interflex.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
2,250,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
44,500

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
100,125,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수 입니다. 다만, 신주배정비율은 신주배정기준일 이전 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사)

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2017년 12월 11일

종료일
2017년 12월 12일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2017년 12월 14일

배당기산일(결산일)
2017년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2017년 10월 20일
회사 인터넷 홈페이지 
(www.interflex.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2017년 12월 07일
회사 인터넷 홈페이지
(www.interflex.co.kr)

구주주청약 
배정 결과 및 환불 공고
2017년 12월 14일

한국투자증권(주)의 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 모집주선회사인 한국투자증권(주)의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

①
구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 모집주선회사의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 모집주선회사의 본·지점에서 청약할 수
있습니다.
청약 시에는 소정의 청약서 2통에
필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

② 청약자는 반드시 청약 전에 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인 하여야 합니다.

③ 청약자는1인1건에 한하여 청약 할 수 있으며 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자 이어야 합니다. 청약사무 취급기관은 청약자의 주민등록증 등에 의하여 실명자임을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다.

④ 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수
있습니다.
이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

(3) 청약주식의 단위 및 청약한도
구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1067402329주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 단, 신주배정기준일 이전에 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다. 

(4) 기타
a. 초과청약에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 펀드는 예외로 합니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(5) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
모집주선회사의 본ㆍ지점
2017.12.11
~
2017.12.12

실질주주

1) 주주확정일 현재 (주)인터플렉스의 주식을 예탁하고 있는 
당해 증권회사 본ㆍ지점

2)
모집주선회사의 본ㆍ지점

(6) 청약결과 배정방법

①

구주주 청약: 신주배정기준일(2017년 11월 06일) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.1067402329주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량 만큼 배정
합니다.
단, 신주배정기준일 이전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

② 초과청약에 대한 배정: 구주주(신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

(7) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)인터플렉스 및 모집주선회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

※ 관련법규 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>

1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) 

① 법 제9조 제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조 제1항 제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조 제3항 제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 

법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만해당한다.

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2),3)을 병행

1) 우편 송부
2) 모집주선회사의 본ㆍ지점에서 교부
3) 모집주선회사의 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2017년 12월 11일 전 수취가능
2) 모집주선회사의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2017년 12월 12일)까지
3) 모집주선회사의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2017년 12월 12일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추
가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 모집주선회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약 시 모집주선회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

(7) 주권교부에 관한 사항
a. 주권교부예정일: 2017년 12월 26일(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있습니다.)
b. 주권교부장소: 명의개서대행기관 (한국예탁결제원 증권대행부)
c. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(8) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(9) 주금납입장소 : KEB하나은행 반월기업센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항 

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2017년 11월 06일
한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 한국투자증권(주)로 합니다.

(3) 청구기간: 신주배정통지일(2017년 11월 16일)로부터 구주주청약개시일(2017년 12월 11일)의 전영업일(2017년 12월 10일)까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차
① 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 한국투자증권(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

② 실질주주의 경우 별도청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄발행하므로 2017년 11월 16일에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 한국투자증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 한국투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2017년 11월 23일부터 2017년 11월 29일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2017년 11월 30일에 상장폐지 될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며,동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지 되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 

② 실질주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 상장거래 : 2017년 11월 23일부터 11월 29일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. 
ⅱ) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2017년 11월 16일부터 2017년 12월 01일까지 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2017년 12월 01일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2017년 12월 02일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.

③ 명부주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 신주배정통지일(2017년 11월 16일
)
로부터 구주주 청약개시일(2017년 12월 11일)의 전 영업일(2017년 12월 10일)까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다.
ⅱ) 신주배정기준일(2017년 11월 06일) 전 영업일까지 한국예탁결제원 증권대행부에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고 받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)

* 구비 서류

1) 본인청구시
- 신주인수권발행청구서(한국예탁결제원 증권대행부 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구시
- 신주인수권발행청구서(한국예탁결제원 증권대행부 양식) 
- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본 
- 위임장(인감날인 포함) 원본- 대리인 신분증- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권
 증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

※ 한국예탁결제원 증권대행부(http://www.ksd.or.kr)

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

한국투자증권(주)는 금번 (주)인터플렉스의 주주배정 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식의 종류 : 주식회사 인터플렉스 기명식 보통주

2. 액면금액

정관 제6조(1주의 금액)
당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(의결권의 대리행사) 
① 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사하게 할 수 있다. 
② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제29조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

3. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수) 
당 회사가 발행할 주식의 총수는 40,000,000주로 한다.

제7조(회사의 설립시에 발행하는 주식총수) 
당 회사는 설립시에 88,000주의 보통주식을 발행하기로 한다.

제8조(주식의 종류) 당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

제 11 조(명의개서 대리인) 
① 당 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.
② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제 12 조(신주인수권) 
① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 
② 당 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
 1. (삭제, 2013.03.22) 
２. 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모 방식으로 신주를 발행하는 경우
３. 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
４. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 5. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
６. 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자 및 국내외 금융기관에 발행주식 총수의 100분의 25범위 내에서 자본 참여를 위한 신주발행을 하는 경우
 7. 대규모 자본적 지출 및 긴급한 자금 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 전문투자자 및 계열사 등의 투자자에게 이사회 결의로 발행주식 총수의 30% 범위내에서 신주를 배정하는 경우

8. 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.
④ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 

제 15 조(신주의 배당기산일) 당 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 16 조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 
① 당 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
② 당 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
③ 당 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 이를 회일 2주간 전에 공고한다.

4. 배당에 관한 사항

제 15 조(신주의 배당기산일) 
당 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 48 조(이익금의 처분) 
당 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이처분한다.
 1. 이익준비금
 2. 기타의 법정적립금
 3. 배당금
 4. 임의적립금
 5. 기타의 이익잉여금처분액

제 49 조(이익배당) 
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당은 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 50 조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가.

FPCB 산업은 핵심 전자부품산업으로 자리잡으며 주요 전방산업 중 하나인 스마트폰, 태블릿PC 등의 스마트 디바이스 산업의 직접적인 영향을 받고 있습니다.

현재 전방산업의 성장과 더불어 같이 성장하고 있으나 향후 세계적인 경기 침체 지속, 전방산업의 업황 악화나 구도 변화 등 부정적 요인 출현 시 당사의 수익성 및 성장성이 악화될 수 있습니다.

당사는 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 FPCB(Flexible Printed Circuits Board; 연성인쇄회로기판) 생산 및 제조를 주 사업으로 영위하고 있습니다. FPCB는 PCB (인쇄회로기판)의 한 종류로 PCB는 절연기판 위에 전기적 신호를 전달할 수 있는 도체 패턴을 형성시킨 것으로 전자부품을 그 위에 탑재하기 위한 기판으로 사용됩니다.PCB는 구분에 따라 여러 종류로 나눌 수 있는데, 일반적으로 Rigid PCB, FPCB, 그 외 특수 PCB로 분류됩니다. 

[PCB와 FPCB 비교]

구분
PCB
FPCB

유사점
- 고밀도의 배선 가능
- 자동생산 방식 가능

- 고밀도 배선이 가능
- 연속 생산 방식 가능
- 기존의 와이어 대체

차이점
- 3차원 배선 불가능
- 공간문제, Movable 기능불가
- 굴곡특성 없음
- 기계적 강도 우수, 다층용이
- 3차원 배선 가능
- 공간절약, Movable 기능 강화
- 반복굴곡에서의 높은 내구성
- 제품의 소형화, 경량화 가능

자료 : 전자부품연구원, Flexible PCB 산업동향

FPCB는 일반적으로 재질이 딱딱한 Rigid PCB와 달리 굴곡성을 가진 필름형태의 3차원 회로기판입니다. FPCB는 전자제품이 소형화, 경량화 및 특성화되면서 개발되었으며 작업성이 뛰어나고 내열성, 내곡성, 내약품성 등이 강한 장점을 보유하고 있어 최근 FPCB의 활용도가 증가하고 있습니다. FPCB는 다시 아래와 같은 세부 제품군으로 분류할 수 있습니다.

[FPCB의 제품별 특징]

분류
특징
주요 용도

단면 FPCB
절연체인 Polyimide Film과 동박을 이용하여 회로를 형성한 제품
DVD, HDD

양면 FPCB
절연체 양면에 회로가 형성된 제품이며 부품을 양면에 실장할 수 있도록 한 제품
휴대기기용 LCD, 모니터, 노트북

다층 FPCB
회로가 3층 이상 형성된 제품으로 최근 기기의 고밀도화, 고기능화, 경량화로 지속적으로 수요가 증가
휴대용기기 메인기판

양면 노출FPCB
동박 자체에 회로를 형성한 제품
모니터, 노트북

Rigid FPCB
Rigid 기판과 Flexible 기판을 결합한 특수기판으로 최근 전기적 특성의 향상과 고밀도화로 휴대용 기기에 적용이 급증
군사용, 의료기기용, 휴대기기용

자료 : 전자부품연구원, Flexible PCB 산업동향

PCB는 모든 전자제품의 핵심부품으로 사용되어 왔으며, 휴대폰을 포함한 IT기기들의 첨단화 및 경박단소화로 인하여 Rigid PCB에서 FPCB로 중심이 옮겨지고 있습니다. FPCB를 사용함으로써 기존의 Rigid PCB의 사용에 따른 무게, 부피, 특히 경직성으로 인해 가지는 한계성을 극복할 수 있기 때문입니다. 이러한 움직임에 따라 FPCB의 쓰임새는 디지털카메라, 컴퓨터 및 주변기기, 휴대폰, 비디오와 오디오 기기, DVD, 위성장비, 군사장비, 의료기기 등으로 적용 제품군이 확대되어 이에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 

세계 반도체, 디스플레이, 휴대폰, 컴퓨터 등 주요 전자산업이 지속적으로 성장함에 따라 세계 PCB 산업 또한 그에 비례하여 성장하는 모습을 보였으며, 특히 2009년 이후 전세계 PCB 산업은 지속적인 성장세를 보여왔습니다.
그러나 최근들어 스마트폰과 컴퓨터 관련 시장의 정체 및 수요과잉에 따른 가격하락으로 인하여 성장성이 정체되고 있는 상황입니다.
'14년 세계 PCB 생산 규모는 573억달러이며 '
15년에는 576억달러, '16년에는 570억달러를 기록하는 등 2014년 이후 연평균 0.2%의 정체된 성장률을 보이고 있습니다.
생산 지역 별로는 중국(46.5%), 대만(13.5%), 한국(12.5%), 일본(9.1%) 4개국의 점유율이 전 세계 PCB 시장의 81.6%를 나타내고 있습니다. 

[지역별 세계 PCB 생산 규모]

(단위 : 백만 USD)

구분
2014
2015
2016
2017(F)
점유율('16)
성장률('16)
평균성장률

중국
26,300
26,800
26,500
26,700
46.5
-1.1
0.5

대만
8,400
7,900
7,700
7,600
13.5
-2.5
-3.3

한국
7,300
7,200
7,100
7,300
12.5
-1.4
0.0

일본
6,300
5,400
5,200
5,200
9.1
-3.7
-6.2

미국
2,900
2,800
2,700
2,600
4.7
-3.6
-3.6

유럽
2,100
2,000
2,000
2,000
3.5
0.0
-1.6

동남아 등
4,000
5,500
5,800
6,200
10.2
5.5
15.7

합계
57,300
57,600
57,000
57,600
100.0
-1.0
0.2

자료 : 한국전자회로산업협회(2017)
주1) 상기 자료는 해당 지역내 생산액 기준임
주2) 2017년 수치는 전망치임

한편 2014년 국내 PCB 산업의 규모는 13조 8,440억원을 기록했으나, 2015년 13조 240억원으로 -5.9%의 역성장을 나타냈으며, 2016년의 경우 12조 7420억원 으로 -2.2%의 역성장을 기록하였습니다. 기판의 경우에도 2014년 -9.3%, 2015년 -1.6%, 2016년 -1.5%의 성장률을 나타낸 바 있습니다. 이러한 성장 감소는 국내 프리미엄 스마트폰 시장의 정체에서 기인한 것으로 판단되며, 한국전자회로산업협회에 따르면 2017년에는 그동안 성장에 발목을 잡아오던 플렉시블 분야에서 구조조정을 끝내고 다시 재도약 할 것으로 보이며, 국내 글로벌 스마트폰 제조기업의 신제품 출시 및 해외 글로벌 기업의 제품에 OLED 디스플레이용 FPCB를 납품함에 따라, 고기능 기판 중심 및 전장용 기판의 생산 증가로 소폭의 성장세를 나타낼 것이라고 전망하고 있습니다.
.

[국내 PCB 시장 규모]

(단위 : 억원, %)

구분
2014
2015
2016
성장률(%)
2017(F)
성장률(%)
업체수('16)
인력('16, 명)

기판
92,500
91,000
59,600
-1.5
95,000
6.0
86
22,000

원자재
17,000
16,500
16,500
0.0
17,200
4.2
13
2,400

부자재
2,990
2,840
2,750
-3.2
2,900
5.5
12
800

설비
5,150
2,850
2,400
-15.8
2,600
8.3
88
1,800

약품
4,800
4,700
4,800
2.1
4,900
2.1
37
850

전문가공
16,000
12,350
11,370
-7.9
11,200
-1.5
560
15,000

합계
138,440
130,240
127,420
-2.2
133,800
5.0
796
42,850

자료 : 한국전자회로산업협회(2017)
주) 2017년 수치는 전망치임

세계 FPCB 시장은 스마트폰 시대의 도래 등 최종 수요처 산업의 호황에 힘입어 지속적으로 성장해왔으며, 2014년 115억달러, 2015년 116.5억달러를 기록하고 2016년에 115.5억달러를 기록하였으며, 스마트폰 시장이 성숙기에 진입함에 따라 그 성장률은 점차 감소할 것으로 예상됩니다. 또한, 국내의 경우 22014년 2조 2,300억원, 2015년 2조 500억원, 2016년 2조 100억원으로 감소세를 나타냈으며

,

이는 생산기지의 해외 이전에서 비롯된 것입니다.

[제품별 세계 PCB 생산 규모]

(단위 : 백만 USD. %)

구분
2014
2015
2016
2017(F)
점유율('16)
성장율('16)

Rigid 기판
단면
2,600
2,600
2,500
2,500
4.4
-3.8

양면
5,500
5,500
5,450
5,450
9.6
-0.9

4~6층
13,700
13,700
13,650
13,800
23.9
-0.4

8~16층
6,250
6,300
6,250
6,350
11.0
-0.8

18층 이상
1,200
1,200
1,200
1,300
2.1
0.0

HDI기판
8,300
8,350
8,200
8,300
14.4
-1.8

Flexible 기판
11,500
11,650
11,550
11,700
20.3
-0.9

IC-Substrate
8,250
8,300
8,200
8,200
14.4
-1.2

합계
57,300
57,600
57,000
57,600
100.0
-1.0

자료 : 한국전자회로산업협회(2017)
주) 2017년 수치는 전망치임

[제품별 국내 PCB 생산 규모]

(단위 : 억원, %)

구분
2014
2015
2016
2017(F)
성장률('16)
평균성장률
(4년간)

Rigid 기판
46,200
46,200
45,700
46,000
-1.1
-0.1

단면/양면
7,500
7,400
7,200
7,100
-2.7
-1.8

다층기판 (6층이하)
10,600
10,800
10,700
10,500
-0.9
-0.3

다층기판 (8층이상)
12,400
12,600
12,400
12,500
-1.6
0.3

Build-up 기판 (6층이하)
4,000
4,000
4,000
4,100
0.0
0.8

Build-up 기판 (8층이상)
11,700
11,400
11,400
11,800
0.0
0.3

Flexible 기판
22,300
20,500
20,100
25,000
-2.0
3.9

단면/양면 기판
9,200
8,000
7,800
9,500
-2.5
1.1

다층 기판
7,600
7,200
7,000
8,000
-2.8
1.7

Rigid-Flex 기판
5,500
5,300
5,300
7,500
0.0
10.9

IC-Substrate
24,000
24,300
23,800
24,000
-2.1
0.0

합계
92,500
91,000
89,600
95,000
-1.5
0.9

자료 : 한국전자회로산업협회(2017)
주) 2017년 수치는 전망치임

FPCB 산업은 부품산업의 하나로써 사용범위가 다양하고 대부분 수요처의 주문 생산 방식으로 생산이 이루어져 전방산업과 밀접한 관계를 가지며 그 성장 흐름을 같이하고 있습니다. 특히 최근 FPCB의 주요 전방산업으로 스마트 디바이스 산업을 들 수 있으며, 최근 지속된 글로벌 FPCB 시장의 성장은 스마트폰, 태블릿 PC 등 스마트 디바이스 시장의 발달에 따라 핵심 부품인 FPCB의 사용 역시 같이 증가한 것에서 기인하고 있습니다. 시장조사기관인 IDC에 따르면 글로벌 스마트폰 시장은 아래와 같이 2010년부터 2015년까지 지속적인 성장세를
나타냈으며,
2016년 1분기 기준 전체 핸드셋에서 스마트폰이 차지하는 비중이 73.1%까지 증가하였습니다. 그러나 2016년 1분기 스마트폰 판매수량은 사상 처음으로 전년 동기 대비 2.6% 감소를 기록하였으며, 성숙기 진입에 따른 성장 정체는 불가피할 것으로 판단됩니다.

[글로벌 스마트폰 판매 추이]

(단위 : 백만대)

글로벌 스마트폰 판매 추이(2).jpg
글로벌 스마트폰 판매 추이(2)

자료 : IDC, 유진투자증권 리서치센터(2017)

다만, 성장률 정체에도 불구하고 신흥국을 중심으로 스마트 디바이스 시장은 성장을 지속할 수 있을 것으로 예상되며, 이에 따라 FPCB 산업 역시 성장세를 이어갈 수 있을 것으로 보입니다. 그러나 스마트폰, 태블릿PC와 같은 스마트 디바이스는 경기변동에 민감한 소비재로, 국내외 경기가 침체되고 전방산업 내 주요 업체들의 매출이 부진할 경우 FPCB산업은 전방산업 침체의 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.

한편 일각에서는 고급형 스마트폰이 포화 상태에 접어들고 경기침체의 지속되며 기기별 차별성 부재로 인해 스마트폰의 실용적 가치를 따지는 소비자들이 늘어나면서 일부 주요업체의 플래그십 모델에 대한 실적이 기대에 미치지 못하고, 대신 중저가 보급형 모델이 약진할 것이라는 의견도 존재합니다. 그리고 이는 신흥국들이 향후 글로벌 스마트폰 시장의 성장을 견인할 것으로 예상됨에 따라 이러한 상황은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 시장조사기관 IDC에 따르면 스마트폰 시장의 중심이 프리미엄 제품에서 가격 부담이 적고 가성비가 높은 제품으로, 그리고 선진 시장에서 신흥 시장으로 옮겨가면서 2015년 기준 스마트폰 출하량에서 53%의 비중을 차지하고 있는 저가형 모델의 비중이 향후 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 이렇듯앞으로의 스마트 디바이스 시장이 중저가 보급형 위주의 시장으로 개편될 경우 FPCB의 단가가 하락하는 등의 변화가 있을 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[글로벌 스마트폰 가격대별 판매 비중 전망]

(단위 : 백만대, %)

가격대별 판매비중(2).jpg
가격대별 판매비중(2)

자료 : IDC, 이베스트투자증권 리서치센터(2016)

상기와 같이 현재의 성장을 지속하고 있는 전방산업의 영향에 따른 긍정적 효과에도 불구하고 향후 전방산업의 업황 변화나 세계적인 경기 침체의 지속화 등 여러 부정적 외부 요인의 출현시 당사가 영위하고 있는 FPCB 산업의 수익성 및 성장성이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

나.

FPCB 산업은 수요자의 완전주문생산 방식의 특성을 지니고 있어 고객사와의 관계 유지가 중요합니다. 현재 FPCB 산업의 가장 큰 수요처는 스마트폰 제조 업체로 당사는 삼성전자, Apple 등 유수의 글로벌
스마트폰 제조 업체에 제품을 공급하고 있습니다.
2017년 상반기 현재 당사의 제품은 삼성전자의 갤럭시S8, 갤럭시 노트8 및 Apple사의 아이폰X 등의 모델에 적용되고 있습니다. 그러나
앞으로 주요 매출처와의 관계 변화나 최종 수요처의 사업전
략 및 실적 변화로 인하여 당사의 실적 역시 하락할 수 있습니다.

FPCB 산업은 세트 업체가 제시하는 설계도면에 따라 일정량을 생산해 공급하는 다품종 소량 생산방식을 취하고 있습니다. 제품개발부터 전기적 특성, 크기, 부피, 두께 등을 고려하여 각 제품의 특성에 알맞게 주문 생산, 제작하는 방식입니다. 이와 같은 수요자의 모델별 주문에 대응하여 요구에 맞는 FPCB를 제작, 공급함에 따라 이들 고객사의 생산 오더에 대한 품질과 납기의 준수가 중요합니다. 따라서 FPCB산업은 고객지향적이며 고객사와의 관계 유지가 매출로 직결된다고 볼 수 있습니다.

현재 FPCB 산업의 가장 큰 수요처는 삼성전자를 비롯한 휴대폰 제조 업체이며 스마트폰, 태블릿 PC 등의 스마트 디바이스 시장의 성장으로 인하여 이러한 추세는 계속될 것으로 여겨집니다. 당사는 이러한 추세에 맞추어 국내외 주요 휴대폰 제조업체에 납품을 지속하고 있습니다. 주요 최종 수요처로 삼성전자, 삼성디스플레이 등의 국내 우량기업이 있으며, Apple 등 해외 글로벌 기업에도 공급함으로써 매출처를 다변화하여 개별 기업의 실적 등락의 영향을 최소화하기 위한 노력을 하고 있습니다.

현재 당사 제품의 주요 최종 수요처는 삼성전자, Apple, 삼성디스플레이 등 휴대폰 및 디스플레이 제조사입니다. 삼성전자의 경우 당사에서 FPCB를 직접 납품하거나 모듈사를 통해 납품을 하고 있습니다. Apple의 경우 FPCB에 SMT가공을 거쳐 납품하거나, 삼성디스플레이 등에 FPCB를 납품하여 휴대폰 조립사(ODM)를 통해 최종 수요처인 Apple에 공급하고 있습니다. 삼성디스플레이向 공급은 당사 FPCB를 엔피디, 씨유테크, 연이정보통신, 남경 등 삼성SMT
고객사를 통해 휴대폰 디스플레이 제조사인 삼성디스플레이에 납품하는 방식으로 이루어집니다.

2017년 상반기 현재 당사의 제품은 삼성전자의 갤럭시S8, 갤럭시 노트8 및 Apple사의 아이폰X 등의 모델에 적용되고 있습니다.

당사의 주요고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다. 주요고객에 대한 매출액은 단일 외부 고객으로부터의 매출액이 당사 2017년 반기 매출액의 10% 이상인 경우를 기준으로 산정하였습니다. 

[주요 고객별 매출액]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 반기
점유율
2016년
점유율
2015년
점유율

국내매출
주요고객(A)
38,399
18.05%
181,393
36.86%
170,670
34.9%

주요고객(B)
105,442
49.57%
113,080
22.98%
37,512
7.7%

기타 고객사
14,078
6.62%
93,257
18.95%
74,637
15.2%

소계
157,919
74.25%
387,730
78.78%
282,819
57.8%

해외매출
주요고객(C)
34,021
16.00%
39,931
8.11%
124,844
25.5%

기타 고객사
20,754
9.76%
64,509
13.11%
81,906
16.7%

소계
54,775
25.75%
104,440
21.22%
206,749
42.2%

합 계
212,694
100.00%
492,170
100.00%
489,568
100.0%

자료 : 당사 제시
주1) 상기 매출액은 별도 기준임
주2) 국내/해외 분류는 주요 고객向의 국적으로 분류

당사의 최종 수요처별 매출액은 대부분 주요고객(A), (B), (C)에 분산되어 있으며,
2017년 반기 기준 주요고객向 매출은 전체 매출의 83.62%를 차지하고 있습니다.
해당 주요고객에 대한 장기간의 구속력 있는 공급계약은 체결되어 있지 않은바, 주요 고객들의 사업전략 및 실적 변동에 따라 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

한편, 당사를 포함한 국내 주요 FPCB 업체들의 주요 고객 현황은 다음과 같습니다

[국내 주요 FPCB 업체의 매출처 현황]

업체명
주요 고객사

(주)인터플렉스
삼성전자, 삼성디스플레이, Apple

대덕GDS(주)
삼성전자, LG전자, TOSHIBA

(주)비에이치
LG전자, 삼성디스플레이

(주)뉴프렉스
LG전자

(주)에스아이플렉스*
삼성전자

영풍전자(주)*
삼성디스플레이, LG디스플레이

자료 : 당사 제시

주) *는 비상장 업체

당사가 영위하는 FPCB산업의 주요 전방산업인 스마트폰 산업이 일부 대기업 위주로 행해지고 있어 상기와 같이 대부분의 FPCB 업체의 매출처가 다소 편중된 경향이 있습니다. 그러나 이러한 스마트폰 산업이 최근 들어 삼성전자, 애플의 양강 체제였던 기존의 구도에서 재편의 움직임을 보이고 있습니다. 삼성전자가 2017년 1분기 출하량 기준으로 글로벌 스마트폰 시장 점유율 22.7%를 차지하며 1위 자리를 지켰으나 2012년 이후 점유율 하락이 지속되고 있으며, 이는 최대 시장인 중국에서의 삼성전자의 입지가 약화되고 샤오미, 화웨이 등 후발주자인 중국 스마트폰 제조업체들이 기술력을 확보하면서 성능과 가격경쟁력을 높인 스마트폰으로 내수 시장을 중심으로 빠르게 성장하고 있기 때문입니다. 

[글로벌 스마트폰 업체 시장점유율 추이]

(단위 : %)

스마트폰업체 시장점유율 추이(2).jpg
스마트폰업체 시장점유율 추이(2)

자료 : 산업통상자원부, SA, newsis 재구성(2017)
주) 상기 수치는 출하량 기준임

당사는 위와 같이 세계적인 규모의 여러 휴대폰 업체에 제품을 공급하고 있으나 주요 휴대폰 업체의 신제품 출시가 당사의 예상대로 이루어지지 않는 경우와 같이 주요 수요처의 사업전략 및 실적 변동의 영향을 받을 수 있습니다.
또한 주요 매출처와의 관계를 지속시키지 못하거나 최종 수요처인 휴대폰 제조 업체의 시장점유율 하락 등의 변화 역시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
FPCB 산업은
대규모 장치산업의 특성을 보이며 최근 전방산업의 성장 등 업황 호조에 따른 신규업체 진입 및 생산능력 확충으로 인하여 국내외 경쟁현황이 격화된 실정
입니다. 당사를 비롯한 주요 FPCB 제조 업체들은 생산설비 투자를 지속적으로 늘린 바 있으며, 이로 인한
공급과잉 및 가동율 하락 등으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

FPCB산업은 자본집약적인 대규모 장치산업으로 거액의 투자비가 소요되고 지속적인 설비 업그레이드가 요구되어 신규 진입이 용이하지 않은 산업입니다. 그러나 스마트 디바이스 등 전방산업의 호황으로 FPCB 제품의 사용처가 확대되면서 시장규모가 확장됨에 따라 기존 경성 PCB 생산업체들이 FPCB 시장으로 진출하고 FPCB 업체들이 2012년부터 대규모 증설을 추진함에 따라 국내 시장 경쟁이 심화된 바 있습니다. 삼성전자 스마트폰 출하량 급증 시기에 진행된 국내 업체들의 경쟁적인 생산능력 증설은 삼성전자의 글로벌 스마트폰 시장 점유율 하락 과정에서 가동률 하락과 판가 하락 압력 상승으로 이어지면서 업계 전반적으로 실적 악화를 경험하였습니다. 또한 신제품 회전 주기가 빠른 전자제품의 부품으로 사용되는 제품의 특성상 수명주기가 매우 짧기 때문에 끊임없는 연구개발이 이루어져야하고 이에 따라 경쟁이 더욱 가속화 되고 있습니다. 

국내 FPCB 산업 내 주요 경쟁업체와 매출액 추이는 다음과 같으며,

이 밖에 해외 주요 경쟁사로는 일본의 NOK, Fujikura, Sumitomo, Nitto Denko, 미국의 M-Flx 등이 있습니다. 

[주요 국내 경쟁사 현황]

(단위 : 백만원, 명)

구분
(주)인터플렉스
대덕GDS(주)
영풍전자(주)
(주)에스아이플렉스
(주)비에이치
(주)뉴프렉스

설립일
1994.7.19
1965.1.13
1990.1.16
1985.1.1
1999.3.10
2000.6.22

최대주주
(주)코리아써키트
김정식
(주)영풍
원동일
이경환
임우현

주요 제품
FPCB
FPCB, HDI
FPCB
FPCB
FPCB
FPCB, MPCB

자산
401,284
498,434
39,158
396,656
285,222
106,503

부채
188,052
46,533
24,530
337,570
162,521
65,613

자기자본
213,232
451,900
14,628
59,086
122,701
40,890

매출액
492,170
429,173
46,328
476,653
296,716
144,618

영업이익
(64,840)
3,644
723
33,507
(19,561)
957

당기순이익
(59,947)
8,502
3,704
20,404
(16,445)
(2,131)

종업원 수
643
764
157
470
1,107
396

상장여부
상장
상장
비상장
비상장
상장
상장

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주) 재무수치는 2017년말 기준 (별도기준)

[국내 주요 경쟁사 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2015년
2014년

(주)인터플렉스

492,170

489,568
642,764

대덕GDS(주)

429,173

476,462
521,639

영풍전자(주)

46,328

203,086
290,977

(주)에스아이플렉스

476,653

377,640
441,496

(주)비에이치

296,716

333,975
293,595

(주)뉴프렉스

144,618

119,120
137,737

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주) K-IFRS 별도 기준

당사는 1999년에 국내 최초로 폴더형 FPCB를 양산하였고 그 이듬해 Rigid FPCB 양산, 최근 국내 최초로 초고속 광통신이 가능한 광FPCB 개발에 성공하는 등 뛰어난 기술력을 바탕으로 업계 내 선도적인 위치를 유지하고 있습니다. 이를 통해 당사는 2010년 이후 매출액 기준으로 국내 경쟁업체 중 1위에 자리하고 있습니다. 글로벌 경쟁 환경에도 대응하기 위하여 중국 및 베트남에 현지법인을 설립하고 생산 설비 증설을 위하여 투자하는 등의 노력을 하고 있습니다.

앞서 언급한 바와 같이 규모의 경제가 존재하고 지속적인 설비 투자가 필요한 대규모 장치산업이라는 산업의 특성과 더불어 전방산업의 호황으로 늘어나는 물량에 맞추기 위하여 당사를 비롯한 국내 주요 FPCB 생산업체들은 최근 설비 투자를 계속해왔습니다. 당사 또한 선제적인 투자로 생산 설비를 늘림으로써 변화하는 시장 상황에 적절히 대응하고자 하였으며 향후에도 주력사업 및 미래 성장동력을 위해 시장상황을 고려해 투자를 결정할 예정입니다. 이렇듯 산업 내 경쟁이 심화된 상태에서 업체간 경쟁적인 생산능력 확충이 이루어짐에 따라 공급 과잉 상황으로 이어질 우려가 있으며 이는 감가상각비 및 고정비 상승의 효과로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 전방산업의 업황 변화나 주요 거래처와의 관계 유지 여부에 따라 물량 확보 및 공장 가동율에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러한 시장환경 변화에 따라 당사의 실적이 기대에 미치지 못할 경우 투자에 대한 회수기간이 지연될 수도 있습니다. 
 

라.
FPCB 산업은 고객사 주문에 따라 다품종 소량의 제품을 복잡한 생산 공정을 거쳐 제조하고 있습니다. 이에 따라
납기를 준수하는 가운데 생산수율을 관리하는 능력이 원가경쟁력의 중요한 요소로 작용
하고 있습니다.
향후 고객사 주문사항의 급격한 변화 및 신규 시설의 생산안정화 과정에서 수율 관리에 따른 원가율 변동에 의해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다
.

FPCB는 다품종 소량생산 체제 및 복잡한 생산 공정 등으로 인해 일반적인 제조업체 대비 수율관리가 중요하게 여겨집니다. 특히 빠르게 일어나는 기술 진보에 맞춰 생산 공정의 고도화가 요구되고 있으나, 고객의 주문에 따라 생산하는 주문형 산업의 특성상 전방산업의 빠른 수요변화에 맞춰 납기 준수만을 최우선시할 경우 품질관리 및 신기술 채택에 미온적일 수 있습니다. 산업통상자원부(구.지식경제부)의 국내 PCB 산업 불량분석에 따르면 현재 모든 공정에서 고르게 불량이 발생하는 것으로 조사되었으며, 일부 소규모 임가공 업체들은 품질 및 신뢰성 확보 측면에서 경쟁력이 높지 않은 것으로 평가되었습니다.

이로 인해 당사는 시장의 수요변화에 대응할 수 있는 고부가가치 기술개발에 노력할 뿐만 아니라 수율관리를 위해 생산설비의 자동화, 숙련된 생산인력의 충원 등 공정관리에 지속적인 노력을 경주하고 있으나 FPCB 산업의 특성상 완전한 생산자동화의 어려움, 제품의 다양성 등은 여전히 수율관리에 장애요인으로 작용하고 있습니다. 당사의 2012년 중 신설한 신축 공장 생산라인의 경우 초기 가동단계에서 생산 안정화 단계까지 진입할 때까지 다소 시간이 소요됨에 따라 2013년 1분기까지 매출원가율이 상승한 바 있습니다. 그러나 2013년 2분기에는 신축공장 생산이 안정화 단계에 접어들면서 수율관리 등 생산공정이 안정적으로 관리되어 매출 원가율이 다시 하락한 바 있습니다. 이렇듯 FPCB 산업은 수율관리가 원가경쟁력을 결정 지을 수 있는 중요한 요소인 만큼 이를 위한 지속적인 기술개발, 인력관리 및 공정관리가 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

마.

FPCB산업은

노동집약적이
자 기술집약적 산업 특성
으로
숙련도가 높은 생산 인력의 관리 및 고층구조화 ·경박단소화 등의 기술 트렌드에 맞춘 지속적인 기술 개발이 중요합니다. 따라서
큰 폭의 인력 유출이 나타나거나 기술 혁신 요구에 따른 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

FPCB 산업은 노동집약적임과 동시에 기술집약적이라는 산업 특성을 보이고 있습니다. 최근 다품종 소량 생산 추세에 맞춘 다양한 제품 사양과 복잡한 제조 공정으로 노동집약도가 높은 편입니다. FPCB는 제품의 특성상 고객의 요구 및 제조방법이 서로 다르기에 일괄제조 공정을 갖추기 어렵고 완전주문생산방식과 다품종 소량 생산의 특성을 가집니다. 또한 후공정에 있어 각 세부 공정별로 수작업에 의한 프로세스가 필요한 부분이 있어 숙련된 생산인력이 필요합니다. 그리고 다양하고 복잡한 제조공정으로 인하여 제품 완성을 위해서 전기, 전자, 기계, 고분자 등 다양한 전공의 기술인력이 요구됩니다. 이렇듯 생산인력의 기술력과 숙련도에 따라 제품의 품질이 결정되기에 이들에 대한 효과적인 관리와 통제가 이루어지지 않는다면 이는 당사의 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 당사의 총 직원수는 2011년말 706명에서 2012년말 1, 295명으로 크게 증가한 바 있으며, 이는 당시 사업 팽창에 따른 증가로 전체 인력의 평균 근속연수는 감소하였습니다. 그러나 2013년 이후 업계내 경쟁 심화에 따른 실적 부진 등으로 인해 인력 감소를 보였으며 2017년 6월말 기준 647명의 직원이 근무하고 있습니다. 당사는 효율적인 인력 관리를 위하여 연내 평균 인력의 변동성을 낮추고자 노력하고 있으며, 일부 비수기 시즌에는 신입직원을 비롯한 생산직 직원에 대하여 생산 및 안전 교육 등에 중점을 두어 숙련 인력의 보유도를 높이고자 노력하고 있습니다. 당사의 직원 현황은 다음과 같습니다.

[직원 현황]

(기준일 : 2017년 06월 30일)
(단위 : 명)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수

정규직
계약직
기타
합계

FPCB
남
486
6
0
492
5.7년

FPCB
여
154
1
0
155
5.8년

합 계
640
7
0
647
5.8년

(기준일 : 2016년 12월 31일 )
(단위 : 명)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수

정규직
계약직
기타
합계

FPCB
남
458
22
0
480
5.8년

FPCB
여
154
9
0
163
5.2년

합 계
612
31
0
643
5.7년

(기준일 : 2015년 12월 31일 )
(단위 : 명)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수

정규직
계약직
기 타
합 계

FPCB
남
504
3
0
507
5.6년

FPCB
녀
165
11
0
176
4.6년

합 계
669
14
0
683
5.2년

(기준일 : 2014년 12월 31일 )
(단위 : 명)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수

정규직
계약직
기 타
합 계

FPCB
남
568
14
1
583
4.5년

FPCB
녀
207
4
2
213
3.6년

합 계
775
18
3
796
4.2년

(기준일 : 2013년 12월 31일 )
(단위 : 명)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수

정규직
계약직
기 타
합 계

FPCB
남
712
161
1
874
4.0년

FPCB
녀
319
45
2
366
2.3년

합 계
1,031
206
3
1,240
3.7년

(기준일 : 2012년 12월 31일 )
(단위 : 명)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수

정규직
계약직
기 타
합 계

FPCB
남
598
209
1
808
2.7년

FPCB
녀
273
212
2
487
1.5년

합 계
871
421
3
1,295
2.1년

자료 : 당사 공시자료

또한 전방산업의 고도화 추세에 따라 일부 공정에서 요구하는 높은 기술력은 FPCB 산업을 기술집약적인 산업으로 만들고 있습니다. FPCB 산업이 기술집약적인 특성을 보임에 따라 FPCB 생산업체들은 최신 기술 트렌드를 즉시에 반영하는 빠른 대응력이 필요하게 되었습니다. 전방산업인 스마트폰 등의 세트 업체들의 기술이 빠르게 진보하고 있어 이들이 요구하는 FPCB 제품 기술의 수준도 점점 고난이도화되고 있습니다. 스마트 디바이스의 멀티미디어 기능 강화에 따라 스마트 디바이스 기기에 채용되는 디스플레이 크기가 커지고 해상도가 높아질 뿐 아니라 카메라 모듈도 고급화가 진행됨에 따라 이들 모듈에 장착되는 FPCB에도 고성능화가 요구되고 있습니다. 또한 스마트 디바이스에 탑재되는 기능이 증가하고 부품 채용수도 늘어남에도 불구하고 스마트 디바이스 기기 자체는 두께와 무게가 줄어드는 추세이기에 디자인의 자유도를 높이고 무게를 줄이기 위한 FPCB의 채용도 늘리고 있으며, 특히 기술 수준이 높은 고층 FPCB와 Rigid FPCB의 발전이 두드러지고 있습니다.

상기와 같은 시장의 변화에 따라 FPCB 업계는에 끊임없는 연구 개발을 통한 기술 혁신을 요구받고 있습니다. 당사 역시 업계 선도적인 위치를 유지하기 위하여 연구 개발에 많은 노력을 쏟고 있습니다. 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 운영하고 있으며 연구개발 인력 유지 및 관리를 위한 노력도 지속하고 있습니다. 연구개발비 지출도 2011년 이후 매년 연간 60억원 이상을 유지하며 매출액의 1% 이상을 꾸준히 연구개발에 투자하고 있습니다.

[당사 기술연구소 조직도]

연구개발조직(2)

자료: 당사 2017년 반기보고서

[당사 연구개발 비용]

(단위 : 천원)

과 목
2017년 반기
2016년
2015년
비 고

원 재 료 비
845,324
1,937,488
1,535,057
-

인 건 비
374,517
762,041
1,116,665
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
2,177,410
5,016,204
4,393,601
-

기 타
8,857
46,873
82,970
-

연구개발비용 계
3,406,108
7,762,606
7,128,293
-

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-
-

제조경비
3,406,108
7,762,606
7,128,293
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.48%
1.35%
1.35%
-

자료 : 당사 2017년 반기보고서

당사는 이를 통하여 다음과 같이 FPCB 관련 57건의 특허권을 출원 등록하여 보유중입
니다.

이 외에도 FPCB와 관련된 4건의 특허권을 출원 중에 있습니다. 당사의 특허권 보유 목록과 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

[특허 등록 현황]

번호
출원형태
상태
출원명칭
내용
등록일
등록번호

1
특허
등록
연성회로기판의 롤투롤 제조시스템 및 그를 이용한 제조방법
롤투롤 공정 (PIC 사용)
2006-08-18
10-0616105

2
특허
등록
연성 인쇄회로기판의 비아홀 인쇄 방법
PSR Via point 인쇄
2007-02-21
10-0687914

3
특허
등록
인쇄회로기판의 제조방법
etch back 방법
2007-03-05
10-0693481

4
특허
등록
동적층판의 홀가공장치 및 이를 이용한 홀가공방법
레이져 공정 대전처리
2007-04-17
10-0710830

5
특허
등록
UV-CO2 레이져를 이용한 연성회로기판 제조방법
UV cnoformal 방식
2007-06-14
10-0730782

6
특허
등록
연성인쇄회로 기판의 제조방법
C/L Laser 타발 방법
2007-06-15
10-0731317

7
특허
등록
FPCB 이송시스템
로더 언로더 박스 체인져
2007-06-18
10-0731818

8
특허
등록
다층 연성인쇄회로기판의 제조방법
멀티 내층 Button Plating
2007-06-18
10-0731819

9
특허
등록
플렉시블 인쇄회로기판의 간지 제거장치 및 제거방법
간지제거 장비
2007-06-29
10-0736860

10
특허
등록
연성인쇄회로기판의 제조방법
Dual Access 제조방법
2007-07-02
10-0736455

11
특허
등록
연성인쇄회로기판의 편동도금방법 및 이에 의해 제조되는 연성인쇄회로기판
편동도금 (장비사용)
2007-10-02
10-0765489

12
특허
등록
연성인쇄회로기판의 동도금 방법
편동도금 (하프에칭)
2007-11-01
10-0774529

13
특허
등록
경연성 인쇄회로기판 연성부의 커버레이 부착방법
Volans/Izar 부분C/L 가접
2008-02-22
10-0808674

14
특허
등록
고굴곡성 연성인쇄회로기판의 제조방법과 제조장치
단면 제조 (C/L사용)
2008-02-22
10-0808673

15
특허
등록
리지드 플렉서블 인쇄회로기판의 가공방법
트리밍 가이드
2008-02-28
10-0810724

16
특허
등록
인쇄회로기판의 타발장치
넉아웃 자동Press
2008-11-10
10-0868977

17
특허
등록
넉아웃 프레스 가공장치
넉아웃 자동Press
2008-11-10
10-0868978

18
특허
등록
고굴곡 광도파로 제조방법
광PCB (C/L Clad)
2009-01-05
10-0878032

19
특허
등록
키패드를 포함한 휴대폰용 FPCB의 표면처리 방법
무전해금도금+OSP
2009-03-03
10-0888055

20
특허
등록
프레스기기의 연성인쇄회로기판 공급장치
넉아웃 자동Press
2009-03-03
10-0888056

21
특허
등록
저항 탑재형 연성인쇄 회로기판의 제조 방법
잉크 타입
2009-07-21
10-0909684

22
특허
등록
커버레이 필름 펀칭장치 및 그 방법
C/L 롤투롤 타발
2009-12-11
10-0933043

23
특허
등록
연성인쇄회로기판의 고연성 Au 표면 처리 도금방법
고연성 Au , 봉공처리
2010-03-09
10-0947921

24
특허
등록
연성인쇄회로기판 및 그 제조방법
그라운드 확장
2010-03-25
10-0950680

25
특허
등록
연성인쇄회로기판의 제조방법
스퍼터:단면Base→레이져→Sputtering(국내우선권주장)
2010-04-01
10-0951939

26
특허
등록
연성인쇄회로기판의 제조방법
스퍼터:단면BASE→PTH→케리어부착→스퍼터
2010-04-01
10-0951940

27
특허
등록
저항 내장형 연성인쇄회로기판의 제조 방법
Tcr + CL BASE제조
2010-09-01
10-0980602

28
특허
등록
연성인쇄회로기판의 고연성 Au 표면 처리 방법
고연성 Au
2010-09-03
10-0981445

29
특허
등록
광도파로를 구비한 연성 인쇄 회로기판 제조 방법
광PCB원자재
2010-09-30
10-0985764

30
특허
등록
양면 연성인쇄회로기판의 제조방법
양면 원자재 제조 (Bond ply)
2010-10-28
10-0991756

31
특허
등록
커패시터 제조방법
Half Etching Type
2011-03-03
10-1021368

32
특허
등록
커패시터 제조방법
도금 Type
2011-03-03
10-1021365

33
특허
등록
연성인쇄회로기판의 제조방법
양면케리어 + 스퍼터
2011-03-03
10-1021344

34
특허
등록
광도파로 제조 방법
손실율↓, 광정렬↑
2011-06-30
10-1047199

35
특허
등록
연성인쇄회로기판의 제조방법 및 그 연성인쇄회로기판
FFC 대체 PCB
2011-07-14
10-1050876

36
특허
등록
키패드의 표면처리방법
카본패이스트 인쇄 →OSP
2011-08-31
10-1063034

37
특허
등록
무전해 니켈-금도금을 이용한 연성인쇄회로기판 표면처리 방법
고연성 Au
2011-09-28
10-1070470

38
특허
등록
인쇄회로기판 제조방법
잉크젯:DF L/A후 이형지 위에 마스크 인쇄
2011-09-29
10-1071028

39
특허
등록
인쇄회로기판 제조방법
잉크젯 필름출력(PSR)
2012-04-06
10-1136722

40
특허
등록
폴리이미드 에칭을 이용한 인쇄회로기판 제조방법
PI ETCHING(양면)
2012-08-10
10-1175028

41
특허
등록
폴리이미드 에칭을 이요한 인쇄회로기판 제조방법
PI ETCHING(단면)
2012-08-10
10-1175040

42
특허
등록
광도파로를 구비한 연성 인쇄 회로기판의제조 방법
광PCB 제조방법
2012-08-29
10-1179585

43
특허
등록
연성인쇄회로기판 커버레이 적층용 이형필름
ACF관련 적층부자재 개선
2013-02-13
10-1234974

44

해외특허

(중국)

등록
연성인쇄회로기판의 제조방법
단면BASE→PTH→케리어부착→스퍼터
2013-02-20
ZL 201010141465.0

45
특허
등록
인쇄회로기판의 비아홀 및 외층 회로형성방법
Cu Direct + MSAP
2013-10-04
10-1317597

46
특허
등록
고속신호 전송 통신선로
그라운드부와 시그널부 배치
2014-01-03
10-1350107

47
특허
등록
양면 프린터블 연성회로기판의 제조방법
Printable FPCB
2014-01-17
10-1355248

48
특허
등록
양면연성회로기판의 구조
Slim FPCB
2014-02-20
10-1368043

49
특허
등록
집적회로 소자 패키지 제조방법
유연메모리
2015-03-12
10-1504010

50
특허
등록
복합 집적회로소자 패키지 제조방법
유연메모리(다층)
2015-03-12
10-1504011

51
특허
등록
연성회로기판의 그라운드 확장 구조
G-FAST
2015-03-24
10-1507268

52
특허
등록
리지드 플렉시블 회로기판의 제조방법
리지드 플렉시블 적층 공정
2015-06-30
10-1534430

53
특허
등록
집적회로 소자 패키지 제조방법
유연메모리
2015-09-01
10-1550964

54
특허
등록
양면 연성회로기판 제조방법
인쇄형 FPCB(Sputter 적용)
2015-09-09
10-1553462

55
특허
등록
무전해도금을 이용한 터치패널 형성 방법
터치패널 형성 방법
2016-09-30
10-1663854

56
특허
등록
스퍼터링 방법
스퍼터링
2016-12-15
10-1688414

57
특허
등록
접지부를 갖는 터치패널
과전압 방지 터치패널
2016-12-15
10-1688417

자료 : 당사 제시

[최근 3개년 연구실적 현황]

연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
비고

FPCB 개발
인터플렉스
기술연구소

- 국내 최초 상용 가능한 광FPCB 개발

<특허등록 현황(2014~2016)>

- 고속신호 전송 통신 선호(2014.01)
- 양면 프린터블 인쇄회로기판의 제조방법(2014.01)
- 양면 연성회로기판의 구조(2014.02)
- 집적회로 소자 패키지 제조방법(2015.03)
- 복합 집적회로소자 패키지 제조방법(2015.03)
- 연성회로기판의 그라운드 확장 구조(2015.03)
- 반사반지층을 포함하는 센서패널(2015.05)
- 리지드 플렉시블 회로기판의 제조방법(2015.06)
- 집적회로 소자 패키지 제조방법(2015.09)
- 양면 연성회로기판 제조방법(2015.09)
- 무전해도금을 이용한 터치패널 형성 방법(2016.09)
- 스퍼터링 방법(2016.12)

-

자료 : 당사 2017년 반기보고서

그러나 향후 세트 업계에서 일어나는 급격한 패러다임 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못하거나 연구개발 인력 관리에 차질이 생길 경우 업계에서 요구하는 수준의 기술 변화에 발빠르게 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

바.
FPCB 산업은 고도로 글로벌화되고 있으며
당사는 매출의 상당 부분을 해외에 의존하고 있습니다. 당사의 해외의존도는 사업규모 확대에 따라 증가할 것으로 예상
됩니다.
향후 환율의 변동성이 확대될 경우 당사의 경영성과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 전세계 주요 전자제품 세트 업체들이 중국 등 아시아 등지로 생산기지를 옮기고 있으며 FPCB 시장 역시 아시아를 생산 중심지로 하여 자리잡았습니다. 한국은 세계 PCB 시장에서 생산 기준 3위를 차지하고 있으며 중국, 일본, 대만 등과 함께 시장을 주도하며 경쟁하는 상황입니다. PCB 시장이 글로벌화됨에 따라 국내 전체 PCB 시장의 수출 또한 2013년까지 증가하는 양상을 보였으며,
이후 생산기지의 해외 이전에 따라 소폭 감소하였습니다. 국내 FPCB 생산 업체는 국내 기업에만 납품하는 형태를 넘어서 미국, 유럽 등 다양한 국적의 기업에 납품하는 것을 목표로 변하고 있습니
다.
당사 역시 매출에서 수출이 차지하는 비중이 약 76%를 상회하는 수출지향적 모습을 보이고 있습니다. 이러한 수출비중 증가 및 해외 사업장의 운영 등에 따라 환율 동향이 당사를 포함한 FPCB 업체들의 실적에 직접적으로 영향을 끼치고 있습니다.

[당사 국내외 매출 실적 추이]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
2017년 반기
2016년
2015년

FPCB
제조
제품
FPCB
수 출
81,949,417
213,723,618
221,371,587

내 수
31,295,889
92,958,056
82,180,424

합 계
113,245,306
306,681,674
303,552,011

상품
FPCB
수 출
93,814,773
223,091,587
199,631,178

내 수
22,458,835
45,872,944
26,271,189

합 계
116,273,608
268,964,531
225,902,366

합 계
수 출
175,764,190
436,815,205
421,002,765

내 수
53,754,724
138,831,000
108,451,613

합 계
229,518,914
575,646,205
529,454,378

자료 : 당사 2017년 반기보고서
주) 수출 : 직수출, Local L/C 거래
 내수 : SET MAKER 및 2차 VENDOR와 거래

원/달러 환율은 2012년 하반기부터 하락하는 추세를 보였으나, 2013년 상반기 들어 미국 경기회복 기대감과 신흥국 경제에 대한 우려 등의 영향 및 미국 기준금리 인상에 대한 기대감으로 상
승세를 나타냈으며, 2016년 들어 다시 하락세로 돌아선 모습을 보이고 있습니다. 원화 약세가 지속될 경우 국제 시장에서 우리나라 기업들의 가격 경쟁력이 강화될 것이며, 당사를 비롯한 FPCB 업체들은 수출업종 중의 하나로서 원화 약세의 수혜를 받을 가능성이 있습니다. 그러나 만약 글로벌 경기 변동 등의 요인으로 인하여 원화 강세가 나타난다면 당사를 비롯한 FPCB 수출업체들의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[원/달러(적색) 및 원/100엔(황색) 환율 추이]

(단위 : 원)

환율 추이(2).jpg
환율 추이(2)

자료 : 한국은행 경제통계시스템

주) 월별 평균 환율 기준

사.
당사는 FPCB 제조과정에 필요한 동박, 필름 등을 국내외 기업들로부터 구매하고 있습니다.
향후 당사의 매출 부진 등으로 인해 가격협상력이 약화되거나 원재료 가격의 급격한 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

FPCB는 재질이 딱딱한 Rigid PCB와는 달리 연성재료인 PI(Polyimide, 폴리이미드)와 같은 내열성 Plastic Film을 사용하는 제품으로서 그 주원재료로는 Base(PI 필름 위에 구리층을 형성시킨 제품, 동박적층필름) 및 Cover Lay(회로보호용 복합필름)가 사용되며, 부재료로는 Lay up(특정 부위에 견고함 부여하는 보강판) 및 알코올을 비롯한 화공약품 등이 필요합니다. 또한, 당사 제품 특성상 각 모델별로 사용되는 원부자재의 세부사항이 상이하기 때문에 수주 모델과 수량 변화에 따라 필요한 자재를 공급받고 있습니다. 과거에는 원재료를 주로 일본 등 해외(SCRUM, CITIZEN 등)에서 수입했으나 최근 국내의 부품소재 개발에 힘입어
이녹스, 한화첨단소재, 두산전자SK이노베이션 등 국내업체를 통한 조달이 확대되고 있습니다.
과거 2000년 중반에는 FPCB 산업 전반적으로 원자재 공급이 부족한 시기도 있었으나 상기와 같이 매입처 확대에 따라 원재료 수급은 비교적 안정적인 상황이나, 향후 거시경제 변화에 따른 원재료 가격급등 등 외부요인에 의해 원자재의 수급 불균형이 다시 일어날 경우 당사를 비롯한 FPCB 업체들은 적시에 제품을 공급하는데 어려움을 겪을 수 있습니다.

[주요 원재료 매입 현황]

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율(%)
비 고

연성인쇄회로기판
(FPCB) 제조
원재료
BASE
FPCB제조
15,240,628
26.64%
-

COVER LAY
5,518,294
9.64%
-

PREPREG
3,502,640
6.12%
-

기타
10,066,960
17.59%
-

부재료
LAY UP
2,604,887
4.55%
-

화공약품
7,066,831
12.35%
-

DRY FILM
1,908,098
3.33%
-

기타
11,310,588
19.77%
-

합 계
57,218,925
100%
-

자료 : 당사 2017년 반기보고서 및 당사 제시

당사의 주요 원재료 가격은 매년 거래업체와의 단가협상에 따라 변동하고 있습니다.또한 생산 제품에 따라 구매하는 원재료의 Grade(매입물량 규모)에 차이가 있어 제품별 생산량에 따라 원재료 가격에 변동이 있습니다. 2015년도의 경우 해외고객사 중심의 고사양 자재가 적용되었으나 2016년도 해외고객사 대비 국내 고객사 비중 증가로 고사양 자재 비중이 감소하여 가격이 하락한 바 있습니다. 한편, 당사의 주원재료인 Base의 경우 구리를 사용하므로 단가협상 이외에도 구리 국제시세 및 환율변동 등 복합적인 요인에 의해 변동되고 있습니다. 최근 원재료 가격은 하향 안정화되는 추세이나 2017년은 동박 국제시세 상승 및 고가 양면자재 점유율 증가 등에 따라 전년 대비 가격이 상승하였습니다. 향후 원자재 가격의 급격한 상승, 환율 상승 또는 하락, 또는 경기 변동에 따른 전후방 업체들의 실적 등에 따라 원재료 가격은 변동될 수 있습니다. 이러한 원재료 가격 상승분이 납품 가격에 반영되지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원)

품 목
2017년 반기
2016년
2015년

BASE
국내
2,036
1,944
1,752

수입
-
-
￥4,268

$ 16.33
$ 17.65
$ 19.32

자료 : 당사 2017년 반기보고서
주) 가격산출기준 = 총수입액 / 총수입량(각 품목별 기준단위)

아.
당사가 영위하는 FPCB 산업은 전세계적으로 엄격해져가는 친환경 관련 규제의 영향 하에 있습니다.
향후 환경 관련 정부의 규제가 강화되거나 환경문제의 사회적 이슈대두 으로 인해 당사의 제조 공정에 제약이 발생함으로써 원가 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다

환경문제에 대한 세계적인 관심 증대에 따라 정부의 친환경 정책이 발표되고 있는 가운데 환경규제가 전세계적으로 본격화되면서 유럽과 일본을 필두로 모든 전자제품에 납을 사용하지 않는 움직임이 일었습니다. 유럽의 유해물질 사용제한 지침 등 주요 선진국을 중심으로 형성되고 있는 환경규제 분위기에 따라 PCB 업계는 납과 할로겐을 함유하지 않은 원자재 사용이 증가하게 되었습니다. 

또한, FPCB 제품을 생산하는 과정에서 일부 공정에서 Cd, Pb, Hg, Cr+6, PBBs/PBDEs, Br, Cl, Sb 등의 환경오염물질이 배출되는 경우가 있습니다. 당사는 대기 및 수질오염물질 배출량을 환경관련법에서 요구하는 허용 기준 절반 수준을 목표로 삼고 폐기물 및 유해화학물질 사용을 통제하기 위하여 환경유해물질관리 절차서, 대기관리 절차서, 수질관리 절차서, 폐기물관리 절차서, 유독물·위험물·유해화학물질관리 절차서 등 사내 기준을 세우고 주기적인 측정 및 개선을 통하여 준수하고 있습니다. 또한 환경안전팀을 별도로 설치, 전문 담당 인력을 보유하고 환경 방침과 환경 유해물질관리 절차서 등을 작성 및 준수하고 있습니다.

상기와 같이 당사는 환경 관련 규제 준수를 위해 노력하고 있으나 향후 정부의 친환경 관련 규제 강화 등의 외부 요인이 발생할 경우 당사의 원가 및 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 또한, 소비자의 환경의식 역시 점차 높아짐에 따라 환경 친화 제품을 구매하고자 하는 소비자 계층이 점차 증가하고 있으며 정부, 환경단체 등에서도 환경 친화 제품 및 기술의 개발을 유도하고 있습니다. 이러한 변화는 기업에게 법적규제 이상의 구속력을 발휘할 것으로 예상되며, 갑작스런 환경문제의 사회적 이슈대두, 규제 강화 등에 따라 당사의 제조 공정에 제약이 있을 경우에는 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

2. 회사위험

가.
당사의 2017년 반기 말 연결기준 매출액은 2,295억, 영업손실 199억, 당기순손실 247억 입니다. 이는 2016년 반기 말 연결기준 매출액 2679억, 영업손실 250억, 당기순손실 321억 대비 영업손실 및 당기순손실이 개선된 수치이나, 최근 3개년 및 2017년 반기까지 당사는 지속적인 영업적자를 기록하고 있는 상황입니다. 이러한 영업손실은 대규모 설비 투자 등으로 인한 감가상각비 및 인건비 등 고정비 비중이 높은 산업의 특성과 전방산업의 침체 및 산업내 경쟁 심화로 인한 매출의 감소 등에 기인합니다.
향후 전방산업의 침체가 지속되거나 주요 고객사의 사업 계획이 변경되어 당사의 주력 제품인 FPCB의 매출이 감소하는 경우 혹은 신규 설비투
자에 의한 감가상각비의 증가 등으로 인해 고정비가 상승할 경우 역시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 이습니다.

당사는 전방산업인 스마트폰 시장의 빠른 성장과 함께 국내외 주요 고객을 확보함으로써 2010년 이후 높은 매출증가세를 실현하였습니다. 그러나 전방산업인 스마트폰 시장의 경쟁 심화 및 스마트폰 보급율 증가로 인하여 스마트폰 시장의 성장세가 점차둔화되기 시작하면서, 당사의 수익성 또한 감소하였습니다. 또한, 산업 내 경쟁이 심화되면서

당사의 매출액은 2014년 6,427억, 2015년 5,294억, 2016년 5,756억을 기록하였으며, 2017년 반기 매출액은 2,295억을
기록하였습니다.
매출총이익률을 보면 2015년 -10.8%, 2016년 -4.2% 으로 개선되었으며, 2017년 반기 기준 매출총이익률은 -4
.3%로, 전년 동기 매출총이익률 -5.3% 대비 다소 개선되었습니다.
2016년 갤럭시S7 및 갤럭시노트7 등 당사의 주요 고객사인 삼성전자의 스마트폰 신제품 출시 및 삼성디스플레이 디스플레이 패널용 FPCB 공급량 증가 등으로 인해 2015년 대비 매출액이 상승하였습니다. 2017년 반기 역시 전년 동기 대비 매출액은 다소 감소하였으나, 갤럭시 S8, 갤럭시노트8용 FPCB 및 아이폰X에 들어가는 Rigid FPCB 공급 물량이 일부 매출로 인식되었고, 감가상각비 및 베트남 설비 이전에 따른 인건비 감소 등으로 인하여 전년 동기 대비 고정비 부담이 감소하여 매출총이익 및 매출총이익률은 전년 동기 대비 개선된 수치를 보이고 있습니다.

[매출총이익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

매출액
229,519
267,908
575,646
529,454

매출원가
239,289
282,108
600,070
586,593

매출총이익
(9,771)
(14,199)
(24,424)
(57,139)

매출총이익률
-4.3%
-5.3%
-4.2%
-10.8%

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서, 연결기준

20
14
년부터 3개년 연속 매출총손실이 발생하였으나, 당사는 유형자산의 미래 경제적 가치가 장부가격보다 현저하게 낮아질 가능성은 낮은 것으로 판단하고 있습니다.
당사는 외부감사인인 한영회계법인으로부터 2016년 재무제표에 대해 적정 의견을 받았고, 분반기 재무제표에 대한 검토를 받았습니다.
외부감사인은 재무제표 검토 및 감사 과정에서 유형자산 등에 대한 손상 징후를 발견하지 아니하였습니다.

2016년에 당사가 반영한 유형자산감가상각비는 29,425백만원이며, 영업현금흐름이 6,428백만원
발생하며 EBITDA 기준으로는 (+)효과가 발생하였습니다. 또한 2015년 계상되어 있는 기계장치의 장부금액은 132억원으로, 이는 2012년의 대규모 투자 등에 따른 취득가 4,155억원에서 감가상각누계액을 제외한 금액입니다.
이는 취득가 대비 3%의 잔존가치로 연간상각률 33.33%를 감안하면 자산 손상을 인식할 수준의 유형자산은 없다고 판단하며 회계법인에서도 재무검토 및 감사 과정에서 손상 징후를 판단하지 아니하였습니다.
다만 향후에도 매출총손실이 지속될 경우 유형자산이 손상되었을 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 외부감사인 등 회계법인의 자산가치평가를 통해 유형 자산등에 대한 손상처리가 이루어질 수 있으며, 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 대규모 설비 투자가 필요한 산업의 특성상, 매출원가 중 감가상각비 및 종업원급여 등 고정비성격의 비용이 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 편입니다.

[매출원가 및 판관비 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

재고자산의 감소(증가)

29,652

(10,807)

(16,916)

(28,539)

원부재료 매입액

81,432

87,805

295,164

306,501

종업원급여

30,654

26,687

53,706

39,777

감가상각,무형자산상각비

7,524

18,437

30,010

69,479

운반비

1,588

1,422

3,161

3,364

외주가공비 및 소모품비

77,051

91,862

178,271

149,682

지급수수료

4,048

3,829

7,327

5,883

기타비용

17,428

73,653

76,486

159,007

합계

249,377

292,889

627,210

614,220

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와 관리비를 합산한 금액

당사는 2012년 중 지속적인 건물 및 기계장치에 대한 투자로 인해 감가상각비가 증가했습니다. 특히, 2015년 생산설비의 베트남 이전 과정에서 자산 상각을 대부분 인식함에 따라 2015년 감가상각비 규모는 약 690억 수준을 보이고 있습니다. 그러나 대부분의 자산 상각을 2015년에 인식함에 따라 2016년 기준 감가상각비는 전년 대비 약 절반 이상 가량 감소한 300억 입니다. 2016년 대규모 투자에 따른 감가상각이 대부분 마무리 되었으며, 2017년 반기 감가상각비는 약 75억으로 현저하게 감소한 수치를 보이고 있습니다.

그러나 추후 당사의 신제품 출시, 신공정 및 전방산업의 호황 여부에 따른 설비투자 증가로 감가상각비가 증가할 가능성이 항상 존재합니다. 또한, 내용연수가 30년인 건물에 비해 3년인 기계장치의 내용연수는 3년이므로, 기계장치에 대한 감가상각비의 비중이 큰 편입니다. 당사는 전방산업의 신제품 출시 속도와 적용되는 기술의 발전 속도가 빠르기 때문에 기계장치의 동종산업 내 경쟁사에 비해 내용연수를 짧게 설정하고 있습니다. 이로 인해 감각상각비가 높아짐으로써, 이익이 적어지는 측면이 있습니다.

당사의 2017년 반기, 2016년 반기 및 2016년, 2015년, 2014년의 건물 및 기계장치에 대한 투자금액 및 해당 자산에 대한 감가상각비 현황과 자산별 내용연수 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
건물
기계장치

취득금액
감가상각비
투자금액
감가상각비

2017년 반기
6
1,022
3,859
3,999

2016년 반기
-
1,614
1,191
15,158

2016년
438
3,136
2,349
23,391

2015년
-
2,703
163
63,079

2014년
-
2,807
1,742
76,916

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

구 분
내 용 연 수
구 분
내 용 연 수

건물
30년
사무용기기
4년

구축물
15년
임차건물
10년

기계장치
3년
임차구축물
10년

집기비품
5년
임차기계
4년

차량운반구
4년

출처: 당사 사업보고서

당사는 2014년 917억의 영업손실을 보인 이후, 2015년 847억의 영업손실을 기록하며 영업손실이 감소하였으나, 영업이익률은 2014년 -14.3%에서 2015년 -16%로 오히려 감소하였습니다. 이는 앞서 기재한 바와 같이 고정비 성격을 가진 감가상각비와인건비 등이 차지하는 비중이 높은 편이기 때문입니다. 2016년은 대부분의 감가상각이 완료되며 영입이익은 516억, 영업이익률은 -9%를 보이며 전년대비 개선되었으나, 업황의 부진으로 인해 지속적인 영업적자를 기록하였습니다.

당기순이익의 경우 2013년 당기순손실 7억으로 적자전환한 이후, 2014년에는 587억, 2015년에는 826억, 2016년 557억의 당기순손실을 보이고 있습니다. 2017년 반기 기준 전년 동기 대비 매출액이 상승하며 영업이익, 당기순이익이 모두 개선되었으나, 여전히 적자가 지속되고 있는 상황입니다. 

당사는 2016년 국내외 주요 고객사의 신제품 출시 및 갤럭시노트7의 핵심부품인 '디지타이저' 단독공급으로 인해 갤럭시노트7의 판매가 본격화 될 2016년 하반기 매출이 증가할 것으로 예측하였으나, 삼성전자는 갤럭시노트7의 발화논란에 따른 국가기술표준원의 판매중지, 교환중지, 사용중지 권고의 후속 조치로서 갤럭시노트7의 판매를 완전히 중단하고, 2016년 10월 13일부터 제품 교환과 환불을 실시하기로 공식 입장을 밝혔습니다. 이에따라 당사의 갤럭시노트7 공급분 매출액이 더 이상 발생하지 않게 되었고, 기 생산한 재고상품에 대한 손상처리 하였으며, 2017년 현재 삼성전자로부터 노트7과 관련한 당사의 재고분에 대해 보상처리 받았습니다.

2016년 3분기 갤럭시노트7용 FPCB인 디지타이저를 통해 당사는 3분기(3개월) 기준으로 영업 흑자를 거두었으나, 해당 모델 조기 단종으로 인해 2016년 4분기(3개월) 기준 -333억의 영업손실을 기록하였습니다. 

[영업이익 및 순이익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

영업이익(손실)
(19,858)
(24,981)
(51,564)
(84,766)

당기순이익(손실)
(24,697)
(32,127)
(55,727)
(82,684)

영업이익률
-8.7%
-9.3%
-9.0%
-16.0%

순이익률
-10.8%
-12.0%
-9.7%
-15.6%

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서, 연결기준

당사의 사업구조 상 고정비가 차지하는 비중이 높기때문에, 매출액의 상승 혹은 고정비의 절감이 선행되어야 당사의 수익성이 개선될 수 있습니다.
2017년
당사의 감가상각비가 대폭 감소되었고, 베트남 공장이 본격적으로 가동되면 인건비에서도 비용 절감이 이루어질 것으로 기대됩니다. 그러나, 향후 고객사들의 신제품이 시장의 기대와 달리 부진하거나, 고객사의 신제품 출시 계획 변경 등 사업 계획에 따라 당사의 수익성은 영향을 받을 수 있으며, 신규 설비투자로 인한 감가상각비의 증가, 베트남 현지 법인의 인건비 상승 등 여러가지 요인으로 인해 영업 적자가 지속될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

한편, 당
사
가
현
재 애플의 아이폰X에 납품하는 FPCB 제품은 두 종류로서, 하나는 삼성디스플레이를 통해 애플에 납품하는 디스플레이 FPCB이며, 하나는 애플에 직납하는 TSP(터치스크린패널) FPCB 입니다. 현재 2017년 반기 기준 일부 애플向 FPCB들이 매출로 인식되고 있으며, 제품출시 이후 판매가 본격적으로 이뤄질것으로 예상되는 2017년 하반기 당사의 수익성은 크게 개선될 것으로 전망됩니다. 무엇보다도, 애플이 OLED 디스플레이용를 전격 채택함에 따라 향후 애플의 FPCB 수요가 폭발적으로 늘어날 것으로 예상되며, 향후 Flexible 디스플레이 시장이 본격화 될경우, 당사가 강점이 있는 Rigid FPCB의 수요는 더욱 늘어날 것으로 전망됩니다.

그러나, 노트7 사태와 같이 고객사의 완제품 판매에 차질이 생기거나 또는 시장 환경 및 거래 관계 등의 다양한 이유로 당
사 제품의 납품 규모가 감소하거나 판매가격 부진이 심화될 경우 오히려 매출액 감소 추세가 지속될 수 있습니다. 최근 수년간 지속되고 있는 당사의 매출액 감소 및 영업적자가 지속될 경우에는 회사 존속
에 중대한 의문이 발생할 소지가 있다는 점
유
의하시기 바랍니다.

나. 당사가 보유한 매출채권은 삼성전자, Apple 등의 대기업과 관련된 채권으로 매출처의 부도에 따른 회수 위험성은 낮습니다.
그러나 향후 급격한 경기변동이나 매출처의 부도 등으로 매출처로부터 채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업안정성에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

당사 제품의 최종 수요처는 스마트폰 및 태블릿 PC 등을 생산하는 삼성전자, Apple 등 국내외 대기업이므로 매출처의 부도에 따른 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단되나, 당사와 직접 거래관계에 있는 주요 부품 모듈 업체들의 경영건전성악화로 인한 매출채권의 회수 위험성은 존재합니다.

당사는 2017년 반기말 기준 매출채권 974억원 및 미수금 94억원을 보유하고 있습니다. 이는 매출채권의 경우 2016년 말 1,060억원 대비 감소한 수치이며, 미수금의 경우 2016년 말 112억원 대비 감소한 수치입니다. 당사의 매출채권 보유액은 2014년 이후 업황이 다소 회복되며 2015년 이후 감소추세에 있습니다. 당사가 현재 보유하고 있는 매출채권 및 대손충당금의 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정비율

2017년 반기
매출채권
97,388
369
0.40%

미수금
9,421
226
2.40%

합 계
106,809
595
0.60%

2016년
매출채권
106,012
767
0.70%

미수금
11,172
200
1.80%

합 계
117,184
967
0.80%

2015년
매출채권
124,834
10,000
8.00%

미수금
23,431
164
0.70%

합 계
148,265
10,164
6.90%

출처 : 당사 반기보고서

매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며 통상적인 회수기간은 30일에서 90일입니다.

당사는 만기가 경과된 매출채권 중 매출처의 부도 혹은 회생절차가 진행 중이거나 장기 미회수된 채권에 대해 해당금액을 전액 대손인식하고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정률은 2015년 6.9%로 수준이었으나, 2016년 반기 중 약 85억의완전 손상된 매출채권을 대손처리함에 따라 0.8%로 감소하였습니다.

한편, 해외 거래처에 대한 신용위험과 관련하여는 한국무역보험공사와 수출보증보험계약을 체결하였기에 매출채권 회수에 대해 크게 불확실성은 없는 것으로 판단됩니다.

한편, 당사는 매출채권, 대여금, 미수금 등 채권 잔액의 회수가능성에 대한개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 

[최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년
2015년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
967
10,164
10,152

2. 순대손처리액(①－②±③)
-403
-8,514
-63

① 대손처리액(상각채권액)
-403
-8,514
-63

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
31
-683
75

4. 기말 대손충당금 잔액합계
595
967
10,164

출처 : 당사 반기보고서

[대손충당금 설정방침]

구분
매출채권 대손충당 설정 방침
비고

개별평가
연체기준과 금액기준으로 선별된 채권에 대하여 개별적으로 손상평가를 수행
1) 연체기준 : 6개월 이상 연체 채권
2) 금액기준 : 중요성 금액 이상인 채권
※중요성금액 : MIN(직전년도말 총자산×0.5%×50%×10%, 직전년도 매출액*0.5%*50%*10%)
개별분석에 따라 설정율이
변경될수 있음.

손상된 채권의 경우 손상금액을 추정하여 대손충당금을 설정.
- 6개월 이상 연체 채권 : 50% 설정 / 1년 이상 연체 채권 : 100% 설정

손상되지 않은 채권의 경우 집합평가대상 채권에 추가로 포함

집합평가

집합평가분류채권×과거 3개년 평균 대손 경험률
※ 과거 대손 경험률 산정 방법 : ①전기말 정상채권 중 당기 중에 손상된 금액 + ②전기말 정상채권 중 당기말 연체채권의 개별평가를 통해 손상이 추정된 금액 + ③ 전기발생 채권이 전기 중 손상된 금액] / 전기말 정상채권 잔액

출처 : 당사 반기보고서

[비율 분석]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

매출액

229,519

267,908

575,646

529,454

매출채권

97,389

112,334

106,012

124,834

매출채권 회전율

4.7

4.5

5.4

4.2

매출채권 회수기일

77

80

67

86

출처 : 당사 2017년 반기보고서 및 사업보고서
주) 매출채권회전율 : 매출액 / ((기초매출채권+기말매출채권)/2)
 매출채권 회수기일 : 365(일) / 매출채권회전율
 2017년 반기 및 2016년 반기 매출채권회전율은 연환산매출액을 사용하였습니다.

위의 비율 분석을 보면 매출채권 회전율은 2015년 4.2회에서 2015년 5.4회로 소폭 증가하였고, 2017년 반기 매출채권 회전율은 전년 동기 대비 4.5회에서 4.4회로 비슷한 수치를 보이고 있습니다. 이에 따라 매출채권 회수기일은 2015년 86일에서 2016년 67일로 감소하였고, 2017년 반기에는 전년 동기 80일 대비 77일로 다소 감소하였습니다.
2016년 반기 말 매출채권 회전율이 위와 같이 상승한 원인으로는 매출액의 증가와 2016년
6월 30일 공시된 자산 양수도로 인한 외화 매출채권의 감소를 들 수
있습니다.
일반적으로 외화 매출채권의 회수기간이 원화 매출채권의 회수기간에 비해 길기 때문에 해외에서 발생한 외화 매출채권에 대해서는 일정부분 금융기관과의 매출채권 할인을 통하여 자금을 회수하고 있습니다. 따라서 실제 매출채권 회수기간보다 자금 회수기간이 짧아지는 장점이 있으며 또한 외화에 대한 노출 포지션을 줄임으로 환위험 등 각종 위험 역시 낮아지게 됩니다. 이렇게 금융기관을 통하여 할인한 매출채권은 해당 금융기관이 상환청구권을 가지며 만기가 미도래한 부분은 매출채권으로 계속 인식하고 있으며, 할인을 통해 수령한 금액은 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

매출채권 잔액현황을 보면 당사의 경과기간 6개월 이내 매출채권 비율은 98.4%로 양호한 수준으로 매출채권 회수가 적절하게 이루어지고 있다고 볼 수 있습니다. 하지만 주요거래처에서 매출채권 회수가 지연될 경우 회사의 자금상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석(2017년 반기 말 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
95,862
1,168
181
177
97,388

구성비율(%)
98.4
1.2
0.2
0.2
100.0

출처 : 당사 반기보고서

당사는 이와 같이 매출채권 및 충당금에 대한 지속적 관리를 시행하고 있으나 상황에따라 추가적으로 대손이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 대손발생에 따라 당사의재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

다. 당사의 2017년 반기 말 현재 차입금은 856억으로, 2016년 말 361억 대비 대폭 증가하였습니다. 당사의 단기 차입금 중 상당 부분을 차지하는 외화매출채권할인은

금융기관을통해 매출채권 할인 약정을 체결한 금액입니다. 해당 채권의 만기가 도래하였음에도 불구하고 자금이 회수되지 않을 경우 당사에게 변제의무가 있어 만기가 미도래한 부분은 매출채권으로 계속 인식하고 있으며, 할인을 통해 수령한 금액은 단기차입금으로 계상하고 있습니다. 만약
만기가 도래한 외화매출채권의 회수에 차질이 생기거나 부의 영업현금흐름이 지속된다면 당사의 재무구조 및 차입금 상환 능력이 악화될 우려가 있습니다.

당사는 대규모 장치 산업의 특성 및 격화되는 국내외 경쟁상황에서의 경쟁력 확보를 위하여 지속적인 설비투자를 하고 있으며 설비투자를 위한 자금은 주로 차입금을 통하여 조달하여 왔습니다. 

[차입금 의존도 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2017년 반기
2016년
2015년

차입금(A)

85,585

36,103

120,057

총자산(B)

400,237

431,136

479,319

차입금의존도(A/B)

21.4%

8.4%

25.0%

출처 : 당사 2017년 반기보고서 및 사업보고서

당사의 차입금은 2015년 말 기준 1,201억으로, 차입금의존도는 25.0% 수준이였습니다. 2016년 차입금은 361억으로 전년대비 크게 감소하였으며, 이에 따라 차입금 의존도 역시 8.4%로 대폭 감소하였습니다. 

2017년 반기 말 기준 총자산은 2016년 말 4,311억에서 2017년 반기 말 4,002억으로 감소하였으며, 차입금은 856억으로 전년 대비 차입금이 대폭 증가하며 차입금의존도는 21.4%로 크게 증가 하였습니다. 이는 업황의 개선에 따른 수요 증가로 인한 추가적인 설비 투자에 따른 것으로 판단됩니다. 당사는 2017년 반기 400억 가량의 투자를 집행한 상황이며, 이를 하나은행을 통한 시설대 차입 및 보유 현금성자산을 통해 조달하였습니다.

2017년 반기 말 및 2016년, 2015년 말 현재 총 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2017년 반기 말
2016년 말
2015년 말

단기차입금

외화매출채권할인
42,882,722
29,717,411
88,724,484

단기원화차입금
17,883,330
-
16,500,000

단기외화차입금
201,367
135,836
249,976

유동성장기차입금
3,077,259
6,249,990
8,333,320

소 계
64,044,678
36,103,237
113,807,780

장기차입금
21,540,815
-
6,249,990

합 계
85,585,493
36,103,237
120,057,770

출처 : 당사 2017년 반기보고서 및 사업보고서

또한, 당사는 KEB하나은행과 매출채권 할인 약정을 체결하였습니다. 매출채권 할인은 채권의 회수 기간 도래 전에 유동성을 확보하기 위하여 금융기관을 통해 채권 해당 금액을 사전에 차입하여 운영하는 금액이며, 금융기관 등에 할인 후 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다. 2015년에 비해 2016년 기준 총 차입금 중 매출채권할인이 크게 감소하였는데,

이
는 2016년 6월 30일 공시된 엔에이치투자증권과의 자산양수도거
래
및 2016년 말 완료되었던 당사의 매출채권할인 상환 목적의 유상증자로 인한 것입니다. 엔에이치투자증권(주)와의 자산양수도거래는 2016년 06월 30일 당사가 제출한 주요사항보고서를, 유상증자와 관련된 사항은 2016년 09월 23일 당사가 제출한 주요사항보고서를 참조하시기 바랍니다.

한편, 당사는 외화매출채권에 대해서 금융기관 할인을 통하여 조기 회수한 후 설비투자 등에 대한 자금으로 적절히 활용함으로써 자금의 예측성과 활용성을 높이고 있습니다. 만약 이러한 매출채권 할인이 해당 채권의 회수기간이 도래하였음에도 불구하고 매출처로부터 회수되지 않을 경우, 당사에게 변제의무가 있어 유동성 위험이 발생할 가능성이 있습니다.

당사
의
매출채권과 관련된 위험은 Ⅲ. 투자위험요소 - 2.회사위험 중 나. 매출채권관련 위험을 참조하시기 바랍니다.

2017년 반기 말 및 2016 말 현재 단기차입금으로 분류된 만기미도래 매출채권할인내역은 다음과 같습니다.

[매출채권할인내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
(당반기말, %)
만기일
당반기말
전기말

단기차입금(매출채권할인) (주1)

수출대금채권매입
KEB 하나은행
4.05%
2017-10-13
28,612,927
23,234,842

외화팩토링채권
KEB 하나은행
4.22%
2017-10-13
14,269,795
6,482,569

소 계

42,882,722
29,717,411

출처 : 당사 2017년 반기보고서
(주1) 연결기업은 외환은행, KEB 하나은행 등 금융기관과 매출채권 할인 약정을 체결하였는바, 금융기관 등에 할인후 만기가 미도래한 금액 중 금융자산 제거요건을 충족하지 못하는 부분은 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

2017년 반기 말 및 2016년 말 현재 단기차입금으로 분류된 만기미도래 매출채권할인을 제외한 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역(매출채권할인 제외)]

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
(당반기말, %)
만기일
2017년
반기말
2016년 말

유동성 차입금

단기원화차입금

시설대
KEB 하나은행
3.64%
2017-07-31
2,083,330
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
6,000,000
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
4,000,000
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
2,000,000
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
3,800,000
-

단기원화차입금 합계

17,883,330
-

단기외화차입금

USANCE
KEB 하나은행
1.94%
2017-10-13
201,367
135,836

단기외화차입금 합계

201,367
135,836

유동성장기차입금

시설대
KEB 하나은행
3.71%~3.82%
2020-01-31
3,077,259

시설대(5년)
KDB 산업은행
3.80%
2017-07-27
-
999,990

시설대(5년)
KDB 산업은행
3.77%
2017-07-27
-
5,250,000

유동성장기차입금 합계

3,077,259
6,249,990

비유동성 차입금

장기원화차입금

시설대
KEB 하나은행
3.71%~3.82%
2020-01-31
21,540,815
-

출처 : 당사 2017년 반기보고서 및 사업보고서

당사의 장기차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

[장기차입금 상환계획]

(단위: 천원)

구 분

장기차입금

2018년

9,231,778

2019년

12,309,037

2020년
3,077,259

합 계

24,618,074

출처 : 당사 2017년 반기보고서 및 사업보고서

한편, 당사의 영업현금흐름은 2015년 35억원이며, 2016년 65억원으로 증가하였습니다. 다만, 2017년 반기말 기준 영업현금흐름은 -397억으로 전년 동기 561억 대비 큰폭으로 감소하였는데, 이는 순운전자본의 이에 따라 현금 및 현금성자산 역시 2015년 76억원에서 2016년 178억원으로 증가하였으나, 유형자산 취득 및 설비 투자 등
으로 인하여 2017년 반기말 현재 76억으로 감소하였습니다.
이는 매출채권의 감소 및 매입채무의 감소 등으로 인한 순운전자본의 변동내역 때문인 것으로 판단됩니다. 
당사의 2017년 상반기 갤럭시S8, 갤럭시노트8, 아이폰X등에 대한 FPCB 매출로 인해 원재료 매입이 증가함에 따라 매입채무 감소(현금유출)가 증가하였고, 실제 매출에 대한 현금 회수에 따른 매출채권의 감소(현금유입)가 아직 이루어 지지 않았기 때문인 것으로 판단됩니다.

[현금및현금성자산과 영업현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

현금및현금성자산
7,560
15,243
17,774
7,589

영업현금흐름
(39,603)
56,135
6,428
3,472

출처 : 당사 2017년 반기보고서 및 사업보고서

[영업활동으로 인한 순운전자본 변동 내역]

(단위 : 천원)

구 분
2017년 반기
2016년 반기

매출채권의 감소
21,795,403
61,461,040

재고자산의 감소(증가)
27,854,704
(11,658,398)

기타자산의 감소
(1,644,404)
22,669,519

사외적립자산의 증가
(700,000)
(15,885)

매입채무의 감소
(49,813,901)
(9,440,267)

기타지급채무의 증가(감소)
(20,739,015)
6,894,335

퇴직금지급액
(698,394)
(307,710)

합 계
(23,945,607)
69,602,634

반면, 당사의 2017년 반기 부채비율 및 유동비율 또한 2016년말에 비해 다소 악화되었습니다. 부채비율은 2015년 91.5%에서 2016년 70.9%로 크게 개선되었습니다만, 2017년 반기 78.1%로 다소 증가하였습니다.
2016년 부채의 경우, 2016년 말 대비 단기차입금이 1,138억에서 약 780억가량 감소하였고, 장기차입금 62억 또한 감소하였습니다. 이에따라 2015년 부채총계 2,290억에서 2016년 1,788억으로 크게 감소함에 따라 부채비율도 크게 감소하였습니다.
유동비율 역시 2015년 124.1%에서 2016년 137.3%로 개선되었습니다.

다만, 2017년 반기 설비투자 등으로 인해 현재 장기차입금 215억, 단기차입금 640억으로 전년 말 대비 차입금이 증가하였고, 당사 보유한 현금및현금성자산이 감소하면서 부채비율 및 유동비율이 모두 2016년 말 대비 악화되었습니다.

[주요 안정성 비율]

(단위 : %)

구분
2017년 반기
2016년
2015년

부채비율

78.1

70.9

91.5

유동비율

125.6

137.3

124.1

출처 : 당사 2017년 반기보고서 및 사업보고서

당사의 현금 및 현금성자산은 설비투자와 순이익에 따라 편차가 큰 편입니다. 또한, 부채비율과 유동비율은 우려할 수준은 아니지만, 다소 악화되었습니다. 당사의 향후 설비투자로 인해 현금 및 현금성자산이 감소되거나 전방산업의 영향 등으로 인해 부의 영업현금이 지속적으로 유지되는 경우, 혹은 매출채권 회수에 있어 부정적 요인이 생긴다면 재무구조 및 당사의 유동성에 문제가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

라.

당사의 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 반기 말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 구매자금대출 등의 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD,백만원)

약정기관
개별과목
통화
개별한도

KEB하나은행
외화팩토링채권
USD
25,000

무억어음대출
KRW
30,000

USANCE
USD
900

수출대금채권매입
KRW
51,600

시설자금대출
KRW
2,083

시설자금대출
KRW
27,000

외상매출채권담보대출
KRW
25,000

출처 : 2017년 당사 반기보고서

2017년 반기 말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보 증 금 액
보 증 내 용

서울보증보험㈜
286,553
이행보증

출처 : 당사 반기보고서

2017년 반기 말 현재 연결기업의 장기차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
담보제공자산
설정일
채권최고액
차입금내역

KEB 하나은행
본사공장 
토지/건물/기계기구 일체
2017.01.02
75,900,000
시설자금대출

출처 : 당사 반기보고서

신고서 제출일 현재 계류중인 중요한 소송사건은 존재하지 않으며, 기타 우발채무를 부담하고 있지 않습니다. 그러나 유상증자 일정 중 소송이 제기되거나 우발상황이 발생한다면 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)코리아써키트 및 특
수관계인은
53.47%
의 지분을 보유하고 있으며,
금번 유상증자와 관련하여, 당사의 최대주주인 (주)코리아써키트 및 특수관계인은 증권신고서 제출일 현재 지분율 53.47%에 대한 배정분 100%에 대하여 청약에 참여할 예정입니다.

현재 최대주주 및 특수관계인을 제외하면 대부분 소액주주로 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인이 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단됩니다.

신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)코리아써키트는 31.84%,

그 특수관계인인 (주)영풍 등은 21.63%
의 지분을 보유하고 있습니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)코리아써키트
본인
보통주
6,711,400
31.84
6,711,400
31.84
-

(주)영풍
특수관계인
보통주
2,296,154
10.89
2,296,154
10.89
-

고려아연(주)
특수관계인
보통주
1,267,094
6.01
1,267,094
6.01
-

(주)테라닉스
특수관계인
보통주
1,269,513
6.02

869,303

4.12
장내매매

씨케이(유)
특수관계인
보통주
449
0.00
449
0.00
-

최창걸
특수관계인
보통주
48,250
0.23
25,250
0.12
장내매매

이광식
특수관계인
보통주
38,010
0.18
67,419
0.32
-

안준호
특수관계인
보통주
0
0.00
36,241
0.17
임원선임

계
보통주
11,630,870
55.18
11,273,310
53.47
-

우선주
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시

금번 당사의 유상증
자로 인해 발행될

신주의 수
는
2,250,000주
이며, 증권신고서 제출일현재 당사의 기존 발행주식수 21,079,212주의
10.43%
에 해당합니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인은 증권신고서 제출일 현재
총 53.47% (11,273,310주)
를 보유하고 있으며, 유상증자 참여 시 1주당

0.1067402329
의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
금번 유상증자와 관련하여, 당사의 최대주주인 (주)코리아써키트 및 특수관계인 등은 현재 지분율 53.47%에 대한 배정분 100%에 대하여 청약에 참여할 예정

이
며, 이 경우, 청약 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율에는 변동이 없습니다.

신고서 제출일 현재 당사의 주식분포현황을 보면 최대주주 및 특수관
계인
을 제외한 5% 이상 주주 내역은 존재하지 않으며 대부분 소액주주임에 따라 금번
유상증자 후 최대주주의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

[주식 소유현황]

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)코리아써키트
6,711,400
31.84
최대주주

(주)영풍
2,296,154
10.89
특수관계인

고려아연(주)
1,267,094
6.01
특수관계인

우리사주조합
-
-
-

출처 : 당사 제시

[소액주주현황]

(기준일 : 2016년 12월 31일)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
9,472
99.89%
8,838,505
41.92%
-

주) 상기 현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2016년 12월 31일 기준 당사 명의개서대리인인 한국예탁결제원에서 제공한 주식분포상황표를 기준으로 작성한 것입니다.

출처 : 당사 반기보고서

바.
당사는 주력제품인 FPCB 제조를 위한 원재료 중 약 26%를 수입을 통해 조달하고 있습니다.

또한, FPCB 매출 중 약 76.58%(2017년 반기 말 기준)가 수출을 통해 발생하였습니다.
당사의 매출액 및 매출원가는 환율 변동의 영향을 받으며, 외화로 표시된 자산 및 부채 역시 환율에 변동에 따라 변동하게 됩니다. 이로인해
당사의 수익성은환율의 변동에 따라 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 FPCB 제조를 위한 원재료를 국내 뿐 아니라 수입을 통해서도 조달 하고 있
습니다. FPCB의 주요 원재료인 BASE의 매입액은 2017년 반기말 현재 전체 매입액572억 중 152억이며, 26.64%의 비중을 차지하고 있습니다.
이 중 수입을 통해 조달하는 원재료의 매입액의 비중은 26% 로써, 환율의 변동에 따라 당사의 원재료 매입 비용이 변동할 수 있습니다.
당사의 2017년 반기 현재 주요 원재료 등의 현황과 매입액, 비율 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율(%)
비 고

연성인쇄회로기판
(FPCB) 제조
원재료
BASE
FPCB제조
15,240,628
26.64%
-

COVER LAY
5,518,294
9.64%
-

PREPREG
3,502,640
6.12%
-

기타
10,066,960
17.59%
-

부재료
LAY UP
2,604,887
4.55%
-

화공약품
7,066,831
12.35%
-

DRY FILM
1,908,098
3.33%
-

기타
11,310,588
19.77%
-

합 계
57,218,925
100%
-

출처 : 당사 2017년 반기보고서

또한, 당사는 매
출의 상당부분이 수출을 통해 발생하고 있습니다. 당사의 최근 매출실적 세부사항은 다음과 같습니다.

[매출실적]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
2017년 반기
2016년
2015년

FPCB
제조
제품
FPCB
수 출
81,949,417
213,723,618
221,371,587

내 수
31,295,889
92,958,056
82,180,424

합 계
113,245,306
306,681,674
303,552,011

상품
FPCB
수 출
93,814,773
223,091,587
199,631,178

내 수
22,458,835
45,872,944
26,271,189

합 계
116,273,608
268,964,531
225,902,366

합 계
수 출
175,764,190
436,815,205
421,002,765

내 수
53,754,724
138,831,000
108,451,613

합 계
229,518,914
575,646,205
529,454,378

출처 : 당사 2017년 반기보고서 및 사업보고서

이러한 당사의 사업 특성상, 당사는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사의 기업의 영업활동과 관련되어 거래되는 주된 통화는 USD, JPY ,CNY등 입니다. 2017년 반기말 및 2016년 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
2017년 반기말
2016년 말

자산
부채
자산
부채

USD
118,160,460
91,312,117
139,479,107
102,778,877

JPY
463,225
4,090,248
16,317
3,357,688

CNY
3,489,525
114,555
5,335,422
3,282,125

합계
122,113,210
95,516,920
144,830,846
109,418,690

출처 : 당사 2017년 반기보고서

당사는 상기와 같은 환율 변동위험 등에 대비하여 2005년에
사내 규정으로 <외환리스크 관리규정>을 제정하여 현재까지 시행하고 있으며, 이
에 따라 외환리스크와 관련한 관리조직, 정책 및 절차를 준수하고 있습니다. 

[외환리스크 관리규정 주요 내용]

구분
내용

외환리스크 관리 조직
- CRO, 외환리스크 관리위원회, 외환리스크 관리담당자 등 지정에 관한 사항
- 외환리스크 관리위원회 심의 대상에 관한 사항
- 외환리스크 관리담당자 업무에 관한 사항

외환리스크 관리시스템 및 한도
- 관리시스템 구축 및 관리에 관한 사항
- 외환리스크 한도설정에 관한 사항

외환거래 및 헤지거래
- 외환거래 실행시 준수 의무에 관한 사항
- 외환리스크 헤지 운용 관련 지침에 관한 사항

외환리스크 관리 평가
- 외환리스크 등 각 포지션 별 평가 방법에 관한 사항
- 사후평가 및 관리자 책임 사항

출처 : 당사 제시

2017년 반기말 및 2016년 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 상기 자산부채 등으로부터 발생하는 환산손익이 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2017년 반기말
2016년 말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,684,834
(2,684,834)
3,670,023
(3,670,023)

JPY
(362,702)

362,702

(334,137)
334,137

CNY
337,497

(
337,497
)

205,330
(205,330)

합계
2,659,629
(2,659,629)
3,541,216
(3,541,216)

출처 : 당사 2017년 반기보고서

환율이 10% 하락 시 당사의 환산손실이 당기순이익에 미치는 영향은 -27억 가량으로, 이는 2017년 반기 말 기준 현재 당기순이익이 -247억임을 감안하였을 때 매우 높은 수준입니다. 대외적인 이슈 등으로 인한 환율의 변동으로 인해 당사의 수익성에영향이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 당사는 2005년 5월 2일 기업집단 영풍의 소속회사로 편입된 이후, 2010년 4월 부로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 상호출자제한 기업집단으로 지정 되었습니다. 이로인해
관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 영풍그룹 기업집단의 계열회사로서 영풍그룹은 2017년 5월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 및 채무보증제한 기업집단에서 26위에 해당됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에관한 법률 상 영풍그룹에 속한 계열회사로서, 2017년 반기 말 기준 영풍그룹은 당사를 포함한 23개의 국내법인, 20개의 해외법인이 계열회사로 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'Ⅷ. 계열회사의 현황 - 1. 계열회사 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

출자총액 제한
출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제)

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

자료 : 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사계열회사와 공정한 기준 내에서 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 영풍그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 영풍그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 영풍그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다. 

상기 언급한 바와 같이 당사는 영풍그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 최대주주 및 특수관계인 청약 참여 행위가 순환출자 제한 규제에 해당하는지 여부 검토

-
상호출자제한 기업집단에 속하는 회사의 경우, 계열회사에 대한 추가적인 계열출자가 금지됩니다. 그런데 공정거래법은 '추가적인 계열출자'를 판단함에 있어, 신주배정 등이 있기 전 자신의 지분율 범위 내의 주식을 배정 또는 배당받는 것은 제외하고 있습니다.(공정거래법 제9조의2 제2항 대괄호 부분). 따라서, 기존의 지분율 한도에서 신주인수권을 배정받아 이에 해당하는 범위내에서 유상증자에 참여하는 행위는 순환출자 제한 규제에 해당하지 않는 것으로 판단됩니다.

아. 당사는 2013년 5천만원의 영업이익을 기록한 이후, 최근 3개년도 연속 영업 손실을 기록하고 있습니다. 최근 당사의 수익성이 개선되고는 있으나,

향후 전방산업의 침체와 미흡한 비용관리, 대내외적인 경제의 불확실성 등으로 인해 영업손실이 지속된다면, 코스닥시장에서 관리종목에 지정되거나, 상장폐지될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 장기영업손실 발생으로 인한 관리종목 지정의 가능성이 있습니다. 당사는 2014년부터 2017년 반기까지 연속적으로 영업손실을 기록하고 있으며, 2017년 연간 영업손실이 발생할 경우 4개년 연속 영업손실을 기록하게 됩니다. 2014년부터 연간 매출액이 감소하고 있으며, 2016년 매출액이 전년대비 증가하며 회복세를 보이고 있으나, 매출액이 매출원가 및 판관비 등을 감당하지 못하는 수익구조가 지속되고 있습니다. 따라서 단기간에 영업환경의 개선으로 인한 영업흑자 전환이 불가능할 수도 있으며, 이에 따라 당사가 2017년에도 영업흑자전환에 성공하지 못할 경우 코스닥시장 관리종목으로 지정됩니다. 또한 2018년까지 영업적자가 이어진다면 코스닥 시장에서 퇴출될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2013년 영업이익 5천만원을 기록한 이후, 2014년 917억, 2015년 848억, 2016년 516억으로 점차적으로 감소하고는 있으나 3년연속 영업손실을 보이고 있습니다. 또한, 2017년 반기 기준 영업손실은 199억입니다.

[손익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

매출총이익

(9,771)

(14,199)

(24,424)

(57,139)
(55,276)
24,121

영업이익(손실)

(19,858)

(24,981)

(51,564)

(84,766)
(91,700)
50

당기순이익(손실)

(24,697)

(32,127)

(55,727)

(82,684)
(58,777)
(740)

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서, 연결기준

한국거래소의 코스닥시장 퇴출요건에 따르면 장기영업손실로 인한 관리종목에 지정되는 요건은 최근 4개 사업연도에서 영업손실이 지속되는 경우입니다. 또한 5개 사업연도에서 연속적으로 영업손실이 발생할 시, 코스닥 시장에서 상장폐지 됩니다.

하기 코스닥시장 관리종목 지정사유 중, 당사의 경우 장기영업손실 발생으로 인한 관리종목 지정의 가능성이 있습니다. 당사는 2014년부터 2017년 반기까지 연속적으로 영업손실을 기록하고 있으며, 2017년 연간 영업손실이 발생할 경우 4개년 연속 영업손실을 기록하게 됩니다. 2014년부터 연간 매출액이 감소하고 있으며, 매출액이 매출원가 및 판관비 등을 감당하지 못하는 수익구조가 지속되고 있습니다. 따라서 단기간에 영업환경의 개선으로 인한 영업흑자 전환이 불가능할 수도 있으며, 이에 따라 당사가 2017년에도 영업흑자전환에 성공하지 못할 경우 코스닥시장 관리종목으로 지정됩니다. 또한 2018년까지 영업적자가 이어진다면 코스닥 시장에서 퇴출될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자세한 코스닥시장 퇴출요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 퇴출요건 (2017.01.01 개정규정 기준)]

관리종목
관리종목
퇴출

매출액
최근년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)
* 기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용
2년 연속
[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

법인세비용 차감전계속 사업손실¹
자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)
*기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용
관리종목 지정후 자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

장기영업손실
최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)
*기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용
[실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실

자본잠식/자기자본²
(A)사업연도(반기)말 자본잠식률¹ 50%이상
(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만 
(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정
* 자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100
최근년말 완전자본잠식 
AorC후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상
BorC후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만 
A or B or C후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

감사의견³
-
감사보고서 부적정,의견거절,범위제한한정
*계속기업불확실성에 의한 경우 사유해소 확인시 반기말까지 퇴출 유예

시가총액
보통주 시가총액 40억원미만 30일간 지속
관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족

거래량
분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달
*월간거래량 1만주, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제
2분기 연속

지분분산
소액주주 200인미만 or 소액주주지분20%미만
*300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유하는 경우는 적용배제
2년 연속

불성실공시
1년간 불성실공시 벌점 15점 이상
[실질심사] 관리종목 지정 후 1년간 공시위반 벌점 15점 이상

공시서류
(A)분기,반기,사업보고서 미제출 
(B)정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최
2년간 3회 분기,반기,사업보고서 미제출 
사업보고서 제출기한후 10일내 미제출 
A(미제출상태유지) or B 후 다음회차에 A or B

사외이사등
사외이사/감사위원회 요건 미충족
2년 연속

회생절차/파산신청
회생절차 개시 신청
파산신청
(실질심사대상)
개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등

기타 (즉시퇴출)
기타 상장폐지 사유 발생
최종부도 또는 은행거래정지 
해산사유(피흡수합병, 파산선고)
정관 등에 주식양도제한 두는 경우 
유가증권시장 상장의 경우 
우회상장시 우회상장관련 규정 위반시 (심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)

출처 : 한국거래소
주1)연결재무제표 작성대상법인의 경우, 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본 기준
주2)연결재무제표 작성대상법인의 경우, 연결재무제표를 기준으로 하되 자기자본에서 비지배지분을 제외
주3)연결재무제표 작성대상법인의 경우, 연결재무제표에 대한 감사의견을 포함

당사의 영업손실이 4개년도 연속으로 지속될 경우, 관리종목으로 지정되어 주가 및 유동성(환금성) 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융 관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)"등을 참고하시기 바랍니다. 

2017년 3분기부터 2018년 3분기까지 당사의 자금수지 계획은 아래와 같습니다. 하단의 내용은 2017년 3분기부터 향후 1년간의 당사 자금수지계획을 기재한 것입니다.
당사의 미래 매출전망과 지출계획을 추정하여 작성하였으므로 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 현금흐름의 발생과는 상이할 수 있습니다. 또한 당사와 종속회사의 향후 영업성과가 부진하거나 본 유상증자가 예정대로 이루어지지 않을 경우 자금 유입에 차질이 생길 수 있습니다. 이에 따라 목표로 하고 있는 투자 및 차입금 상환 스케줄 역시 이행되지 않을 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[자금수지계획]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2018년

3분기
4분기(E)
1분기(E)
2분기(E)
3분기(E)

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
172,525
321,403
343,756
366,913
373,632

기타
50,263
155,793
166,628
177,853
181,110

소 계
222,787
477,195
510,385
544,767
554,742

(b)지출
원부재료
48,602
108,028
116,120
123,325
125,584

외주가공비
115,117
297,157
324,181
342,967
345,447

급여
8,192
8,666
9,361
10,091
10,074

판매관리비
5,944
6,479
7,068
7,766
7,532

기타
16,276
26,677
28,532
30,454
31,012

소 계
194,131
447,007
485,263
514,603
519,649

영업수지(= (a)-(b))
28,657
30,188
25,122
30,163
35,094

투자현금흐름
(c) 수입
소 계

(d)지출
CAPA 보완 및 증설
15,606
25,406
24,997
15,940
18,030

기타

소 계
15,606
25,406
24,997
15,940
18,030

투자수지(= (c)-(d))
-15,606
-25,406
-24,997
-15,940
-18,030

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자

100,000

장기차입금(시설)
2,382

기타

소 계
2,382
100,000
-
-
-

(f) 지출
유동성장기차입금
2,083

3,375
3,375

장기차입금(시설)

15,800

이자비용
1,892
3,023
3,502
3,738
3,806

기타

소 계
3,975
18,823
3,502
7,113
7,181

재무수지(= (e)-(f))
-1,593
81,177
-3,502
-7,113
-7,181

총 현금흐름
11,457
85,959
-3,377
7,111
9,882

기초현금및현금성자산
5,808
17,264
103,223
99,846
106,957

기말현금및현금성자산
17,264
103,223
99,846
106,957
116,839

[자금수지 추정 근거]

구분
내 용

영업현금흐름
- 매출대금 : '17년 3,4분기 플래그쉽 스마트폰 물량 증가 및 '18년 해외 스마트폰에 대한 당사의 출하물량
 증가를 반영하여 매출을 계상하였음" 
 - 기타 : 자재매각대(해외법인 포함) 및 부가세/관세 환급 등을 반영 
 - 원부재료/외주비 : 제품별 투입, 생산계획을 근거로 평균 원부재료/외주비 매입 및 지급 금액을 반영, 
 해외법인 상품매입 등 포함
 - 급여 : 현재의 인력구조를 기준으로 임금상승률, 생산량 증가분 등을 반영 
 - 판매관리비 : 과거 비용 및 물가상승률 등을 반영 
 - 기타 : 수선비, 운반비, 전력비, 통관비 등으로 과거 비용을 근거로 작성

투자현금흐름

- 2017년 3분기(자기자금) : CAPA 보완 및 증설 
 - 2017년 4분기(증자자금) : CAPA 보완 및 증설, 베트남 CAPA 증설 및 보완투자 
 - 2018년 1~3분기(증자자금) : 베트남 CAPA 증설 및 보완투자

재무현금흐름
- 유상증자 : 본 유상증자로 조달하는 모집 총액(발행 제비용 당사 자체자금 사용)
 - 유동성장기차입금(증자자금) : 시설대 상환계획 반영
 - 단기차입금(증자자금) : 무역금융 상환계획 반영
 - 이자 : 무역금융, 시설대 이자 및 매출채권할인이자(수출대금채권매입, 외화팩토링채권) 등 반영

자료: 당사 제시

[상세 내역(매출 추정 근거)]

가. 판매 사이트별 매출 추정

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2018년

1분기
2분기
3분기
4분기(E)
1분기(E)
2분기(E)
3분기(E)

수출
88,196
84,774
241,973
323,559
345,355
351,679
369,263

국내
25,420
14,304
10,064
13,457
14,364
14,627
15,358

계
113,616
99,078
252,037
337,016
359,719
366,306
384,621

전분기 대비 증감
22%
-13%
154%
34%
7%
2%
5%

자료: 당사 제시

나. 품목별 매출 추정

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2018년

1분기
2분기
3분기
4분기(E)
1분기(E)
2분기(E)
3분기(E)

단면
240
188
66
101
108
110
115

양면
72,300
30,671
19,246
21,906
23,382
23,810
25,000

멀티
20,434
24,636
21,993
25,276
26,979
216,421
227,242

R/F
20,642
43,583
210,732
289,733
309,250
125,965
132,264

계
113,616
99,078
252,037
337,016
359,719
366,306
384,621

자료: 당사 제시

다. 매출 추정 근거

제품
추정근거

양면

1. 주요 품목은 터치스크린, 필기인식용 Digitizer 부품임
2. 당사 매출액 기준으로 2017년 18%, 2018년 6% 반영하였으며 이는 2018년 비율 감소는 MULTI, R/F 제품 비중 증가에 따른 것임
 1) 국내 고객사
 - 터치스크린 등 디스플레이용 부품에 대한 당사의 고객사 점유율 30% 반영하였으며, 주요 경쟁사는 비에이치임
 - 노트시리즈 필기인식용 Digitizer의 당사 점유율은 30%이며, 주요 경쟁사는 에스아이플레임
 2) 해외 고객사 : LCD,
EDP(BACKLIGHT)
등으로 월매출규모 10억 수준
3. 2017년 예상 매출액은 1,441억이며, 2018년 매출은 감소한 977억 수준으로 예상됨

멀티

1. 주요 품목은 스마트폰 하단부 SUB, TSP 부품임
2. 당사 매출액 기준으로 2017년 12%, 2018년 59% 반영하였음
 1) 국내고객사 : 고객사 점유율 30% 수준이며, 주요 경쟁사는 에스아이플렉스임
 2) 해외고객사 : TSP(Touch Screen Panel), EDP(BACKLIGHT), 이어폰(AUDIO JACK) 등이며
 '17년 월 매출규모 5억 수준, '18년 월 매출규모 500억 수준
3. 2017년 예상 매출액은 923억이며, 2017년 매출은 대폭 증가한 7,024억원 수준으로 예상됨
4.
'18.2분기부터 TSP 제품의 사양변경으로 인해 R/F매출이 멀티로 전환될 것으로 예상됨

R/F

1. 주요 품목은 디스플레이용 OLED, TSP, CAMERA MODULE 부품임
2. 당사 매출액 기준으로 2017년 70%, 2018년 35% 반영하였음
 1) 국내고객사
 - 디스플레이용 OLED부품에 대한 당사의 고객사 점유율 30% 반영하였으며, 주요 경쟁사는 비에이치, 삼성전기임
 2) 해외고객사 : TSP, CAMERA MODULE 등이며,
'17년 월 매출규모 500억 수준, '18년 월 매출규모 160억 수준

3. 2017년 예상매출액은 5,647억이며, 2018년 매출은 증가한 7,023억 수준으로 예상됨
4. 2017년부터 하반기부터 디스플레이용 OLED를 탑재한 모바일 제품 시장의 본격적인 성장이 예상되며 이는 당사의
 주력 생산품목인 바 추가적인 국내 및 해외 생산기지에 대한 추가 투자를 계획중에 있음.

자료: 당사 제시

자. 당사는 2017년 10월 26일 2017년 3분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)을 공시하였으며,
2017년 3분기(3개월) 연결기준 당사의 매출액은 2,804억으로 2017년 2분기 대비 1,712억이 증가하였고, 영업이익은 625억으로 17년 2분기 대비 706억 증가하며 수익성이 크게 개선되었습니다. 이는 전년동기대비 매출액 972억, 영업이익 557억이 증가한 수치이며, 당기순이익은 566억으로 2017년 2분기 대비 648억, 전년동기대비 480억 증가하였습니다.

당사는 3개년 연속 영업적자 이후 2017년 3분기 누적기준 영업흑자전환에 성공하였습니다.

다만, 기재된 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 영업(잠정)실적이며, 외부감사인의 검토의견이 반영되지 않은 자료이므로, 향후 외부감사인의 검토 및 감사과정에서 변동될 수 있습니다.
이와 관련하여, 확정된 수치는 추후 공시될 당사의 분기 보고서 및 이를 반영한 정정신고서를 참조하시기 바랍니다.

당사는 2017년 10월 26일 2017년 3분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을공시하였으며,

2017년 3분기
(3개월)
연결기준 당사의 매출액은 2,804억으로 2017년 2분기 대비 1,712억이 증가하였고, 영업이익은 625억으로 17년2분기 대비 706억 증가하며 수익성이 크게 개선되었습니다. 이는 전년동기대비 매출액 972억, 영업이익 557억이 증가한 수치이며, 당기순이익은 566억으로 2017년 2분기 대비 648억, 전년동기대비 480억 증가하였습니다.

당사는 3개년 연속 영업적자 이후 2017년 3분기 누적기준 영업흑자전환에 성공하였습니다.

주요 내용은 하기와 같습니다.

[당사 연결실적 내용]

(단위 : 백만원, %)

구분
당기실적
전기실적
전기대비
증감액(증감율)
전년동기실적
전년동기대비
증감액(증감율)

(2017.3Q)
(2017.2Q)
(2016.3Q)

매출액
당해실적
280,417
109,245
171,172 (156.7%)
183,259
97,158 (53.0%)

누계실적
509,936
-
-
451,168
58,768 (13.0%)

영업이익
당해실적
62,456
-8,157
70,613 (흑자전환)
6,765
55,691 (823.2%)

누계실적
42,597
-
-
-18,216
60,813 (흑자전환)

법인세비용차감전
계속사업이익
당해실적
62,797
-7,439
70,236 (흑자전환)
9,405
53,392 (567.7%)

누계실적
39,069
-
-
-20,898
59,967 (흑자전환)

당기순이익
당해실적
56,574
-8,180
64,754 (흑자전환)
8,551
48,023 (561.6%)

누계실적
31,877
-
-
-23,576
55,453 (흑자전환)

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
50,470
-6,210
56,680 (흑자전환)
6,310
44,160 (699.8%)

누계실적
29,065
-
-
-25,757
54,822 (흑자전환)

출처 : 당사 제시
주) 연결기준

2017년 3분기 연결기준 당사의 수익성 개선의 원인은 OLED디스플레이를 새롭게 채택한 애플向 FPCB(Rigid FPCB) 매출이 크게 증가함에 기인한 것으로 판단됩니다. 애플이 신규 출시 예정인 '아이폰X' 에 당사는 디스플레이용 FPCB, 터치스크린패널용 FPCB를 납품하고 있으며, 2017년 3분기 출시가 임박함에 따라 제품의 출하량이 증가함에 따라 매출 및 영업이익이 크게 상승하였습니다. 특히, 최근 프리미엄 스마트폰이 베젤리스(베젤이 극히 적은 물리적 홈버튼이 없는 전면디스플레이를 뜻함)를 채택함에 따라,
단면, 양면 FPCB에 비해
같은 영역에서 더 많은 전자부품을 실장할 수 있는 멀티 및 Rigid FPCB 채택 비중이 늘어나는 추세이며, 이는 더 높은 기술력과 진입장벽을 요구하고 있습니다.

다만, 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 영업(잠정)실적이며, 외부감사인의 검토의견이 반영되지 않은 자료이므로, 향후 외부감사인의 검토과정에서 변동될 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
이와 관련하여, 확정된 수치는 추후 공시될 당사의 분기 보고서 및 이를 반영한 정정신고서를 참조하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가
.

금
번 유상증자 청약에 참여하여
신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에
주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 금번 유상증자는 주주배정 방식으로 진행되며, 한국투자증권(주)는 모집주선회사로 실권주에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서
청약결과 미청약된 실권주는 미발행 처리되며,
이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 제한될 수 있고 시장에서의 평판 악화로 인한 주가하락 요인이 될 수 있습니다.

금번 유상증자는 주주배정 방식으로 진행되며, 한국투자증권은 모집주선회사로, 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다. 이에 따라

구주주(초과청약 포함) 청약 진행 후 청약결과에 따라 발생하는 미청약 물량(실권주)에 대해서는 미발행 처리됩니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 당사가 계획한 자금사용목적이 당사의 계획대로 진행
되지 않을 수 있으며,
이에 따라 당사가 계획한 자금운용이 제한될 뿐만 아니라, 시장에서의 평판 악화로 인한 주가하락 요인이 될 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

다. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가
상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목) 및 제38조(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융 관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)"등을 참고하시기 바랍니다.

라. 본 증권신고서는 공시심사 과정에서
일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서상의
일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며,
투자자들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

바. 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

한국투자증권(주)는 금번 (주)인터플렉스의 주주배정 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,125,000,000

발 행 제 비 용(2)
118,272,500

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
100,006,727,500

주1)

상기 발행제비용은 모집가액을 기준으로 산정된 것이나 기타비용의 변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,022,500
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

모집주선수수료
80,000,000
정액

상장수수료
9,150,000
코스닥시장 상장규정 시행세칙 [별표 4]
(910만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원)

등록세
4,500,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조)

지방교육세
900,000
등록세의 20%

기타비용
5,700,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
118,272,500
-

주1) 상기 발행제비용은 확정금액이 아닌 예상금액이며, 유상증자 진행과정에서 기타비용 등이 변경될 수 있습니다.
주2) 금번 유상증자의 진행에 필요한 발행 제비용은 자체자금으로 충당할 예정입니다.

3. 자
금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
기 타
계

100,125,000,000
-
-
100,125,000,000

나
. 세부 자금사용 계획 

[시설자금 사용 계획]

당사는 2014년부터 베트남의 현지법인을 설립하여 플래그십 스마트폰 수요에 대응해 오고 있습니다. 금번 증자를 통하여 현지법인에 대한 제2공장 건설 및 후공정 보완 투자를 확대하여 원가 및 수익성 개선을 실현해 나갈것입니다.

(단위 : 백만원)

번호
사용내역
금액
사용시기
비고

1)
토지
7,700
2018.1Q ~
-

건축
35,000

Utility
27,900

계
70,600

2)
설비
29,525
2017.4Q ~
-

합계

100,125
-
-

주) 금액 산출은 베트남 현지 및 국내 설비 발주가액을 반영하였으며, 초과되는 부분의 경우 내부자금을 통해 충당할 예정입니다.

 1) 건축 및 Utility
베트남 현지법인의 2공장 건물을 추가 증축하고, 이에 따른 Utility 등 구축물 기반투자에 사용할 예정입니다.

2) 설비
고객의 수주확대에 따른 베트남 현지법인 증설투자 및 국내 보완투자에 사용되며, 노광기, 현상부식, 플라즈마, 화학동, 신뢰성 장비 등에 투자하여 CAPA 및 수율향상을 통해 수익성에 기여토록 할 예정입니다.

당사는 실제 시설자금 사용시기까지 신용등급이 우량한 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 금융상품 등에 예치할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

주식회사 인터플렉스(이하 "회사" 또는 "지배회사")의 연결대상 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

화하선로판(천진)
유한공사
1994.08.18
DAGANG ECONOMIC TECHNOLOGY DEVELOPMENT AREA,
TAINJIN, CHINA
FPCB 제조
123,539
지분 50%
초과 보유
해당(직전연도 자산총액이 750억원
이상인 종속회사)

INTERFLEX VINA CO.,LTD.

2014.07.18
Ba Thien Industrial Zones, Vinh Phuc Province,
Vietnam
FPCB 제조
68,730
지분 50%
초과 보유
해당(직전연도 자산총액이 지배회사
자산총액의 10% 이상인 종속회사)

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 『주식회사 인터플렉스』라고 표기합니다. 또한 영문으로는 INTERFLEX.CO.,LTD. 라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)인터플렉스라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1994년 07월 20일에 FPCB (Flexible Printed Circuit Board -연성인쇄회로기판) 제조, 판매 등을 주 영업목적으로 설립되었으며, 2003년 01월 22일 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 : 경기도 안산시 단원구 강촌로 149 (성곡동)
전화번호 : 031-436-5000
홈페이지 :
http://www.interflex.co.kr

마. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요사업의 내용

지배회사인 당사는 연성인쇄회로기판(FPCB) 제조업을 영위하고 있습니다. 당사의 종속회사인 화하선로판(천진)유한공사(중국)와
INTERFLEX VINA CO.,LTD.
(베트남) 또한 연성인쇄회로기판 제조업을 영위하고 있습니다. 
자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

본 보고서 작성기준일 현재 당사를 포함하
여

국내

23
개, 해외
20
개
의
계
열회사를 가지고 있으며, 다음과 같습니다.

(1) 국내법인

업 종
회 사 명
구분
비 고

비철금속 제조
㈜영풍
유가증권 상장

고려아연㈜
유가증권 상장

코리아니켈㈜
비상장

기계 및 장비 제조
영풍정밀㈜
코스닥 상장

전자부품 제조
㈜코리아써키트
유가증권 상장

㈜인터플렉스
코스닥 상장

영풍전자㈜
비상장

㈜테라닉스
비상장

무역
서린상사㈜
비상장

부동산 관리
영풍개발㈜
비상장

부동산 임대
유미개발㈜
비상장

중기 대여
㈜케이지엑스
비상장

도소매
㈜영풍문고
비상장

㈜와이투북스
비상장

서린정보기술㈜
비상장

연료유 정제
㈜클린코리아
비상장

서비스
케이지그린텍㈜
비상장

씨케이(유)
비상장

반도체 조립가공
시그네틱스㈜
코스닥 상장

기술용역
㈜엑스메텍
비상장

자동차부품 제조
㈜알란텀
비상장

축전지부품 제조

켐코
㈜

비상장

원료 재생업

㈜
징
크옥사이드코퍼레이션

비상장

(
2) 해외법인

회 사 명
국 가
비 고

YP JAPAN Corp.
일본

화하선로판(천진)유한공사
중국

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
베트남

SIGNETICS HIGH TECHNOLOGY USA INC.
미국

YOUNG POONG Electronics Vina Co.,Ltd.

베트남

Sun Metals Holdings Pty.,Ltd
호주

Sun Metals Corp.,Pty.,Ltd
호주

Townsville Logistics Pty Ltd

호주

Pan Pacific Metal Mining Corp.
캐나다

KZ Minerals Holdings PTE Ltd
싱가포르

ICM Pachpaqui S.A.C.
페루

KZ Minerals Bolivia S.A
볼리비아

KZ-Pranda Co., Ltd
태국

K.K.LAO Mining Co.,Ltd
라오스

Alantum Europe GmbH
독일

Alantum Advanced Material And Technology (Shanghai) Co.,Ltd,
중국

KZI SINGAPORE PTE. LTD.
싱가포르

PT. KZI INDONESIA
인도네시아

Sorin Shanghai Corporation Ltd
중국

Zincox Vietnam Limited Liability Company
베트남

※ CHINA CIRCUIT(TIANJIN) CO., LTD. (화하선로판(천진)유한공사)

1994년 8월 18일, 중국 천진시에 연성인쇄회로기판 현지 제조 및 판매를 목적으로 설립되었습니다. 2015년 10월 15일자로 영풍전자(주)로부터 화하선로판(천진)유한공사의 지분 0.1%를 인수하여 현재 지분율은 50.1%이며, 당사의 종속회사로 편입되었습니다.

※
INTERFLEX VINA CO.,LTD.

2014년 7월 18일, 베트남 빈푹성에 연성인쇄회로기판 현지 제조 및 판매를 목적으로 설립되었습니다.
현재 당사의 지분율은

55%

이
며, 2016년 9월 30일자로 당사의 종속회사로 편입되었습니다.
한
편, 2017년 1월 20일 VINA CIRCUIT CO.,LTD.에서
INTERFLEX VINA CO.,LTD.
로 상호를 변경하였습니다.

※ 당사 및 계열회사간의 지분율(2017.06.30 현재)은 IX. 계열회사 등에 관한사항을 참조하시기 바랍니다.

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 그 변경

(1) 본점 소재지
경기도 안산시 단원구 강촌로 149 (성곡동)

(2) 변동사항

일 자
변경전
변경후

2014. 01. 20
경기도 안산시 단원구 신원로133길 43 (성곡동)
경기도 안산시 단원구 강촌로 149 (성곡동)

나. 경영진의 중요한 변동

- 2012년 3월 23일 제18기 주주총회를 통해 이근배 사내이사, 정연호 사외이사가 재선임되었습니다.
- 2013년 3월 22일 제19기 주주총회를 통해 사내이사 임기만료자 2인(장형진, 배철한) 중 장형진 사내이사는 퇴임하고, 배철한 사내이사는 재선임되었습니다. 또한, 정연호 사외이사가 재선임되었습니다.
- 2013년 9월 30일 이근배 사내이사가 사임하였습니다.
- 2014년 3월 21일 제20기 주주총회를 통해 김성도 사내이사가 신규 선임되었으며, 정연호 사외이사가 재선임되었습니다.

- 2014년 6월 18일 정연호 사외이사가 중도퇴임하였습니다.

- 2014년 12월 1일 배철한 대표이사가 대표이사직에서 사임하고, 안준호 대표이사가 신규 선임되었습니다.
- 2015년 3월 20일 제 21기 주주총회를 통해 배철한 사내이사, 안준호 사내이사가 임기만료로 퇴임하였으며, 이광식 사내이사, 김지승 사내이사, 심일선 사외이사가 신규 선임되었습니다.
- 2015년 3월 20일 안준호 대표이사가 대표이사직에서 사임하고, 이광식 대표이사가 신규 선임되었습니다.
- 2016년 3월 25일 제22기 주주총회를 통해 김성도 사내이사가 임기만료로 퇴임하였으며, 최상래 사내이사가 신규로 선임되고, 심일선 사외이사가 재선임되었습니다.

-
2017년 3월 24일 최상래 사내이사, 김만욱 감사(비상근)가 중도퇴임하였습니다.

- 2017년 3월 24일 제23기 주주총회를 통해 이광식 사내이사, 심일선 사외이사, 성병준 감사(상근)가 재선임되었습니다. 또한, 김지승 사내이사가 임기만료로 퇴임하였으며, 안준호 사내이사, 안환정 사내이사, 박태규 감사(비상근)가 신규선임되었습니다.

다. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

일 자
내 용

2005. 05. 02
(주)영풍의 계열회사로 편입

2012. 04. 23
신공장 '스마트센터' 준공

2014. 07. 18

베트남 법인 "VINA CIRCUIT CO.,LTD." 설립 (現
INTERFLEX VINA CO.,LTD.)

2015. 03. 20
이광식 대표이사 취임.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2013.10.18
유상증자(주주배정)
보통주
2,400,000
500
29,600
-

2016.11.28
유상증자(주주배정)
보통주
4,698,540
500
11,800
-

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부 자본증권 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 미상환 증권이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
21,079,212
-
21,079,212
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
21,079,212
-
21,079,212
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
21,079,212
-
21,079,212
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
21,079,212
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
21,079,212
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사의 배당과 관련한 정관규정은 아래와 같습니다

가. 이익배당(당사 정관 제49조)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당은 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 배당금지급청구권의 소멸시효(당사 정관 제50조)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제24기
제23기
제22기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-24,697
-55,727
-82,684

(별도)당기순이익(백만원)
-21,405
-59,947
-89,516

(연결)주당순이익(원)
-1,015
-3,565
-5,465

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 분류

회사 및 종속회사의 사업분류는 다음과 같습니다.

구분
사업
회사명
주요종속회사여부
비고

지배회사
연성인쇄회로기판(FPCB) 제조
(주)인터플렉스
-
-

종속회사

연성인쇄회로기판(FPCB) 제조

화하선로판(천진)유한공사
해당
중국 천진 소재

연성인쇄회로기판(FPCB) 제조
INTERFLEX VINA CO.,LTD.

해당

베트남 빈푹성 소재

※ 2017.01.20
VINA CIRCUIT CO.,LTD.
가
INTERFLEX VINA CO.,LTD.
로 상호를 변경하였습니다.

나. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

연성인쇄회로기판(FPCB:Flexible Printed Circuit Board)은 일반적으로 재질이 딱딱한 경성 PCB 달리 굴곡성을 가진 필름형태의 3차원 회로기판입니다. FPCB는 전자제품이 소형화, 경량화, 특성화 되면서 개발된 주문형 전자부품으로 작업성이 뛰어나고, 내열성 및 내곡성, 내약품성이 강하며, 열에 강하므로 모든 전자제품의 핵심부품으로 사용되고 있습니다. 일반적으로 FPCB산업은 자본집약적인 장치산업으로 거액의 투자비가 소요되고 지속적인 설비 업그레이드가 요구됩니다. 아울러 전후방 연관산업에 대한 파급효과가 큰 동시에 전후방 산업들로부터 상호영향을 많이 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
FPCB의 수요는 점진적으로 증가되고 있는 추세이며, 활용도 또한 다양해 관련 시장이 매년 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 Smart Device 시장(Smart Phone, Smart TV, Tablet 등) 이 확대됨에 따라 핵심부품인 FPCB의 사용도 지속적인 성장이 것으로 예상됩니다. 또한 최근 FPCB 적용이 확대되고 있는 자동차 산업과 의료기, 미래 성장산업인 로봇산업 등에도 Multi FPCB, Rigid FPCB 등의 고부가가치 FPCB의 사용이 점차 증가하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 경쟁요소
최근에 휴대용 통신기기 등으로 FPCB제품의 사용처가 확대되면서 시장규모가 확장함에 따라 기존 경성 PCB 생산업체들이 FPCB 시장으로 진출하고 있어 이러한 영향으로 국내시장 경쟁이 점차 가속화 되고 있는 실정입니다. 또한 중국 및 동남아 국가들이 저가 제품을 무기로 새롭게 시장에 진출하고 있고, 일본 및 미국의 선진기술 제품의 선점으로 FPCB 시장의 경쟁을 더욱 가속화하고 있습니다. 더불어 세계의 주요 FPCB 수요 SET MAKER들이 중국, 베트남, 태국 등을 중심으로 한 아시아로 생산기지를 옮겨가고 있어, 당사는 이에 대응하고자 중국 및 베트남에 현지법인을 설립하여 시장을 선점하기 위해 노력하고 있으며, 고도화된 기술력과 노하우를 바탕으로 국내시장뿐만 아니라 해외시장 개척을 통하여 다시 한번 도약을 기대하고 있습니다. 

다. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분
(가) 영업개황

FPCB는 전자제품의 소형화, 경량화에 따른 적용 제품군의 확대로 PCB시장에서의 점유율도 증가하고 있습니다. 특히, 스마트폰, 노트북, 액정디스플레이 장치, 유기 발광 다이오드(OLED) 제품 등의 생산 증가로 인해 세계적으로도 FPCB에 대한 꾸준한 수요증가 및 생산량 증가가 예상됩니다. 당사는 1999년에 국내 최초로 폴더형 FPCB를 양산했고 그 이듬해에는 Rigid FPCB 양산을 시작하였습니다. 주요 고객사로는 삼성전자, 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 우량기업과 Apple, Motorola 등 해외 글로벌 기업이 있으며, 스마트폰 시장의 성장에 발맞추어 수주 및 매출을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 현지에 진출한 Big Customer의 요구에 따라 중국 및 베트남 출자회사에 생산 CAPA 증설투자를 진행하였으며, Multi FPCB LINE 구축을 통한 현지 생산 및 공급량 확대 등으로 매출과 손익 증대에 크게 기여하고 있습니다. 디지털시대를 맞아 전자제품이 경량화, 소형화, 특성화의 트렌드를 형성하면서 유발된 광범위한 수요에 부응하기 위해 고품질, 고가 FPCB 개발에 적극 나서고 있습니다. 당사는 이러한 기술력을 바탕으로 한정된 국내시장에서 벗어나 세계시장으로의 진출을 통하여 확고부동한 국내 FPCB Leading 기업을 유지하고 있으며 더 나아가 FPCB 일류 기업이라는 확실한 목표를 가지고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분
지배회사인 당사와 종속회사는 연성인쇄회로기판(FPCB)을 제조, 판매하는 FPCB 제조업 단일 사업부문만을 영위하고 있습니다.

(2) 시장점유율

(단위 : 백만원)

구 분
2016년 매출액
2015년 매출액
2014년 매출액

(주)인터플렉스
492,170
489,568
642,764

영풍전자(주)
192,410
203,085
290,977

(주)에스아이플렉스
476,652
377,640
441,496

(주)비에이치
296,715
333,975
293,595

※ 상기 자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 별도재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 시장의 특성
당사는 수요자의 모델별 주문에 대응하여 요구에 맞는 FPCB을 제작, 공급해야 함에따라 이들 고객사의 생산 오더에 대한 품질과 납기의 준수가 사업의 중요한 열쇠입니다. 유사한 생산능력과 범용화된 FPCB 제조기술을 요하는 시장의 특성으로 인해 가격과 품질에 따라 수요자의 주문이 변동될 수 있는 특성을 가지고 있습니다.

FPCB의 전방시장은 스마트폰, 태블릿PC, PDP, LCD, 카메라, 캠코더, 노트북, 의료기기 등을 제조하는 전자제품 제조업체(SET MAKER)로서 그 수요계층이 다양합니다. 특히, 최근 고기능이 요구되는 스마트폰 및 LED TV 등의 수요 확대로 FPCB산업 또한 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

FPCB 시장은 고도로 정밀해져 가고 있으며, 이를 반영한 Multi FPCB, Rigid FPCB등이 시장을 지배할 것으로 예상됩니다. 따라서 당사는 고난이도 기술의 FPCB를 요구하는 업계의 Needs에 부응하기 위하여 신제품 및 신기술 개발에 더욱 박차를 가하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도(2017.06.30)(2)

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

연성인쇄회로기판
(FPCB) 제조
제품
FPCB
전자제품
(휴대폰, 카메라모듈 등)
-
113,245 ( 49.3%)

상품
116,274 ( 50.7%)

합 계
229,519 ( 100 %)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

사업부문
품 목
제24기 반기
제23기
제22기

연성인쇄회로기판
(FPCB) 제조
FPCB
수출
539,746

476,026

560,178

내수
408,725
428,666
507,572

(1) 산출기준

가격산출기준 = 총매출액 / 총판매량(㎡)

(2) 주요 가격변동원인

환율변동 및 제품의 다변화, Set 업체의 가격인하, 주력생산품의 변동 등

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율(%)
비 고

연성인쇄회로기판
(FPCB) 제조
원재료
BASE
FPCB제조
15,240,628
26.64%
-

COVER LAY
5,518,294
9.64%
-

PREPREG
3,502,640
6.12%
-

기타
10,066,960
17.59%
-

부재료
LAY UP
2,604,887
4.55%
-

화공약품
7,066,831
12.35%
-

DRY FILM
1,908,098
3.33%
-

기타
11,310,588
19.77%
-

합 계
57,218,925
100%
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제24기 반기
제23기
제22기

BASE
국내
2,036
1,944
1,752

수입
-
-
￥4,268

$ 16.33
$ 17.65
$ 19.32

(1
) 산출기준
가격산출기준 = 총수입액 / 총수입량(각 품목별 기준단위)
※ 외화금액은 당기말의 매매기준율을 적용하여 산출하였습니다.

(2) 주요 가격 변동원인

당사는 매년 거래업체와의 단가협상을 통해 주요 원재료의 가격이 변동하고 있습니다. 또한 생산 제품에 따라 구매하는 원재료의 Grade에 차이가 있어 제품별 생산량에 따라 원재료 가격에 변동이 있습니다.

2017년은 동박 국제시세 상승 및 고가 양면자재 점유율 증가 등에 따라 전년 대비 가격이 상승하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력

(1) 생산능력

(단위 : 천㎡)

구분
사업부문
품목
사업소
제24기 반기
제23기
제22기

지배회사
FPCB 제조
FPCB
인터플렉스 스마트센터
326
1,031
1,180

주요종속회사
FPCB 제조

FPCB

화하선로판(천진)유한공사
330

780

780

INTERFLEX VINA CO.,LTD.

179
358
-

※ 생산능력은 100% 공장을 가동했을 경우를 산출한 것입니다.

※ 생산능력의 산출근거
[지배회사의 내용]

① 산출기준
(단위 : ㎡, 시간, 일)

구분
제24기 반기
제23기
제22기

1일 1인당 작업시간
9.2
10.0
10.3

월 생산근무일수
22.5
23.6
26

시간당 최대 생산량
132.0
182.0
183.0

월 생산능력
54,351
85,904
98,300

*

각 공정별 근무방식은 2조 2교대 근무를 실시하고 있습니다.

*
시간당 최대생산량은 전기(제23기)까지는 단면 기준이었으나, 제품의 고사양화로 인하여 단면 제품의 생산비중이 극히 미미함에 따라, 당기(제24기)부터는 MULTI 제품을 기준으로 측정하였습니다.

* 월 생산능력 = 시간당 최대생산량 × 1일 작업시간 × 월 생산근무일수

② 산출방법

- 제24기 반기 :
132
×
18.4
×
22.5
×
6 = 326,106

- 제23기 : 182
×
20
×
23.6
×
12 = 1,030,848

- 제22기 :

183
× 20.7 ×
26
× 12
= 1,179,603

③ 평균가동시간

- 1일 평균 가동시간 : 18.4시간
- 1개월 평균 생산근무일수 : 22.5일

[주요종속회사의 내용 : 화하선로판(천진)유한공사]

① 산출기준
(단위 : ㎡, 시간, 일)

사업부문
제24기 반기
제23기
제22기

1일 1인당 작업시간
10.8
10.8
10.8

월 생산근무일수
28
28
28

시간당 최대 생산량
91.4
108.0
108.0

월 생산능력
55,000
65,000
65,000

*

각 공정별 근무방식은 2조 2교대 근무를 실시하고 있습니다.

*
시간당 최대생산량은 전기(제23기)까지는 단면 기준이었으나, 제품의 고사양화로 인하여 단면 제품의 생산비중이 극히 미미함에 따라, 당기(제24기)부터는 MULTI 제품을 기준으로 측정하였습니다.

* 월 생산능력 = 시간당 최대생산량 × 1일 작업시간 × 월 생산근무일수

② 산출방법

- 제24기 반기 :

91.4
× 21.5 ×
28
× 6
= 330,000

- 제23기 :

108
× 21.5 ×
28
× 12
= 780,000

- 제22기 :

108
× 21.5 ×
28
× 12
= 780,000

③ 평균가동시간

- 1일 평균 가동시간 : 21.5시간
- 1개월 평균 생산근무일수 : 28일

[주요종속회사의 내용 :

INTERFLEX VINA CO.,LTD.]

① 산출기준
(단위 : ㎡, 시간, 일)

사업부문
제24기 반기
제23기
제22기

1일 1인당 작업시간
10.3
10.3
-

월 생산근무일수
28
28
-

시간당 최대 생산량
52.0
52.0
-

월 생산능력
29,848
29,848
-

*

각 공정별 근무방식은 2조 2교대 근무를 실시하고 있습니다.
* 월 생산능력 = 시간당 최대생산량 × 1일 작업시간 × 월 생산근무일수

② 산출방법

- 제24기 반기 :

52
× 20.5 ×
28
× 6
= 179,088

- 제23기 :

52
× 20.5 ×
28
× 12
= 358,176

③ 평균가동시간

- 1일 평균 가동시간 : 20.5시간
- 1개월 평균 생산근무일수 : 28일

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천㎡)

구분
사업부문
품목
사업소
제24기 반기
제23기
제22기

지배회사
FPCB 제조

FPCB

인터플렉스 스마트센터
179
576
616

주요종속회사
FPCB 제조

FPCB

화하선로판(천진) 유한공사
297
607
487

INTERFLEX VINA CO.,LTD.

135
224
-

(2) 가동률

(단위 : Hour, %)

구분
사업소(사업부문)
당기가동가능시간
당기실제가동시간
평균가동률

지배회사
인터플렉스 스마트센터
(FPCB제조)
2,471
1,356
54.9%

주요종속회사

화하선로판(천진)유한공사

(FPCB제조)

3,612
3,248
89.9%

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
(FPCB제조)

3,444
2,644
76.8%

다. 설비에 관한 사항

[지배회사의 내용]

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

인터플렉스
스마트센터
자가보유
경기 안산
토지
23,570
-
-
-

23,570

건물

61,690

-
-
1,209
60,481

구축물

22,393

36
59
928
21,442

기계장치

5,419

4,298
17,992
-15,407
7,132

집기비품
436
32
132
98
238

임차자산
7
-
67
-60
-

사무용기기
166
53
64
5
150

건설중인자산
2,423
23,530
5,329
-
20,624

합 계
116,104
27,949
23,643
-13,227
133,637

[주요종속회사의 내용 : 화하선로판(천진)유한공사]

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

화하선로판
(천진)유한공사
자가보유
중국 천진
건물
15,662
-
690
123
14,849

기계장치
7,438
3,668
4,365
-1,492
8,233

차량운반구
13
-
8
2
3

집기비품
77
4
71
-46
56

합 계
23,190
3,672
5,134
-1,413
23,141

[주요종속회사의 내용 :

INTERFLEX VINA CO.,LTD.]

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

INTERFLEX
VINA CO.,LTD.

자가보유

베트남

빈푹성

건물
7,912
3,339
-
136
11,115

구축물
1,491
1,213
-
69
2,635

기계장치
6,769
937
-
695
7,011

차량운반구
59
-
4
4
51

집기비품
623
47
-
67
603

사무용기기
364
6
28
35
307

건설중인자산
3,838
4,235
6,932
-
1,141

합 계
21,056
9,777
6,964
1,006
22,863

라. 중요한 시설투자 계획

보고서 제출일 현재 이사회 결의 또는 주주총회 결의를 통해 추진하고자 하는 중요한 시설투자 계획이 없어 기재를 생략합니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제24기 반기
제23기
제22기

FPCB
제조
제품
FPCB
수 출
81,949,417
213,723,618
221,371,587

내 수
31,295,889
92,958,056
82,180,424

합 계
113,245,306
306,681,674
303,552,011

상품
FPCB
수 출
93,814,773
223,091,587
199,631,178

내 수
22,458,835
45,872,944
26,271,189

합 계
116,273,608
268,964,531
225,902,366

합 계
수 출
175,764,190
436,815,205
421,002,765

내 수
53,754,724
138,831,000
108,451,613

합 계
229,518,914
575,646,205
529,454,378

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

당사는 영업1본부(국내) 및 영업2본부(해외)를 통하여 판매를 합니다.

(2) 판매경로

(단위:백만원)

매출유형
품목
구분
판매경로
판매경로별 매출액
(비중)

제품 및 상품
FPCB
수출
직수출, Local L/C 거래
175,764 ( 76.6%)

국내
SET MAKER 및 2차 VENDOR와 거래
53,755 ( 23.4%)

계
229,519 ( 100 %)

(3) 판매방법 및 조건

직수출의 경우 T/T입금 등의 방식으로 결제되고 있으며, 국내 Local의 경우 현금 입금 방식으로, Domestic의 경우는 현금 및 30일~90일의 전자결제방식(어음결제)으로 판매하고 있습니다. 또한 신규업체와 거래시에는 거래업체의 주거래 은행이나 감사보고서, 신용평가기관 자료를 토대로 하여 업체의 건전성을 파악후 거래조건 등을 협의하여 거래를 개시하고 있습니다.

(4) 판매전략

기존업체와의 정보공유를 통한 적극적 제품개발 대응과 각 지역(중국,미국,유럽 등)의 Agent를 통한 신규업체 개발을 진행하고 있으며, 때로는 해외기업과의 직접적인 접촉을 통해 신규거래선을 개척하고 있습니다. 신규업체 개발 후 양산시에는 납기, 품질, 가격의 적극적인 대응을 통한 경쟁사와의 차별화 전략을 취하고 있으며, 제품의 Life Cycle에 대한 정확한 정보수집으로 제품의 단종시 Risk를 최소화하려는 노력을 기울이고 있습니다.

6. 수주에 관한 사항

(단위 :
㎡, 백만원
)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

FPCB
17.01.01
 ~
 17.06.30

17.01.01
 ~
 17.06.30

438,699
168,241
371,671
88,943
67,028
79,298

합 계
438,699
168,241
371,671
88,943
67,028
79,298

7. 시장위험과 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무, 기타채무 및 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 대여금 및 수취채권, 매출채권 및 기타채권, 현금 및 단기예치금을 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 

연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 여부를 계속적ㆍ주기적으로 검토하고 있으며, 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다.

(1) 이자율위험

연결기업은 변동이자부 유동외화차입금과 관련하여 시장이자율 및 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 이자율위험 및 환위험에 노출되어있습니다
. 연결기업의 경영진은 변동이자부 유동외화차입금의 이자율 현황을 주기적으로검토하여 이자율위험에 대처하고 있으며, 당반기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

변동금리
고정금리
변동금리
고정금리

단기차입금
20,960,589
43,084,088
-
36,103,237

장기차입금
21,540,815
-
-
-

합 계
42,501,404

43,084,088

-
36,103,237

당반기말 및 전기말 현재 연결기업의 변동이자부차입금에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융손익 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이자율
상승시
이자율
하락시
이자율
상승시
이자율
하락시

금융손익의 변동
(425,014)
425,014
-
-

(2) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업의 기업의 영업활동과 관련되어 거래되는 주된 통화는 USD, JPY ,CNY 등 입니다. 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
118,160,460
91,312,117
139,479,107
102,778,877

JPY
463,225
4,090,248
16,317
3,357,688

CNY
3,489,525
114,555
5,335,422
3,282,125

합계
122,113,210
95,516,920
144,830,846
109,418,690

당반기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 상기 자산부채 등으로부터 발생하는 환산손익이 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,684,834
(2,684,834)
3,670,023
(3,670,023)

JPY
(362,702)

362,702

(334,137)
334,137

CNY
337,497

(
337,497
)

205,330
(205,330)

합계
2,659,629
(2,659,629)
3,541,216
(3,541,216)

나. 신용위험

신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 발생합니다.

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하거나 담보물의 취득 등을 통하여 신용위험을 경감하고 있습니다.

연결기업은 매출채권 및 기타채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연결기업은 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다.

(1) 매출채권 및 기타채권

연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 

연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
97,019,362
105,245,451

기타채권
9,194,596
10,972,046

합 계
106,213,958
116,217,497

연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 해외 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 한국수출보험공사와 수출보증보험계약을 체결하고 있습니다.

(2) 금융자산

당반기말 및 전기말 현재 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기대여금
50,000
60,000

미수수익
142
1,037

보증금
242,538
242,538

합 계
292,680
303,575

(3) 기타의 자산
현금및현금성자산, 기타유동자산과 기타비유동자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 KEB하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(4) 제공한 지급보증

연결기업이 제공한 지급보증으로 인해 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 지급보증금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 당반기말 현재 제공한 지급보증이 없습니다.

다. 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 

연결기업은 당좌차월, 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 회사는 충분한 현금 및 현금등가성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도내에서 자금 여력을 탄력적으로 운영하고 있습니다. 차입금을 제외한 영업관련 금융부채의 만기는 대부분 3개월 이내입니다. 또한 차입금을 포함하여 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 천원)

구 분
3개월미만
3개월이상 
1년미만
1년이상 
 5년미만
합계

매입채무 및 기타채무
52,382,126
22,927,194
-
75,309,320

차입금
28,818,792
35,225,885
21,540,815
85,585,492

기타금융부채
3,970,283
-
297,437
4,267,720

합 계
85,171,202
58,153,079
21,838,252
165,162,532

<전기말> (단위: 천원)

구 분
3개월미만
3개월이상 
1년미만
1년이상 
 5년미만
합계

매입채무 및 기타채무
81,913,033
19,623,004
-
101,536,037

차입금
29,853,247
6,249,990
-
36,103,237

기타금융부채
6,066,952
-
333,313
6,400,265

합 계
117,833,232
25,872,994
333,313
144,039,539

라. 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무와 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

당반기말 및 전기말 현재 자본조정후 부채비율은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
175,556,457
178,798,824

차감 : 현금및현금성자산
(7,560,405)
(17,774,471)

순부채
167,996,052
161,024,353

자본총계
224,680,683
252,336,734

부채비율
74.77 %
63.81%

8. 파생상품거래 현황

해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약

연 월
내 용

2015.10.15

화하선로판(천진)유한공사 지분양수도 계약

- 화하선로판(천진)유한공사의 0.1%에 해당하는 지분(59,193,149원)을 영풍전자(주)
 로부터 양수함.
- 본 양수도 계약에 따라 화하선로판(천진)유한공사의 지분율은 (주)인터플렉스 50.1%,
 영풍전자(주) 49.9%로 변경됨.
- 본 양수도 계약으로 화하선로판(천진)유한공사는 (주)인터플렉스의 종속회사로 편입
 됨.

2016.06.29

금전채권신탁 계약

- 당사는 채무상환 및 재무구조 개선을 위하여 당사의 확정수취채권을 엔에이치투자
 증권(주)에 수탁하는 금전채권신탁 계약을 체결함. 
 1. 계약체결일 : 2016년 6월 29일 
 2. 대상채권금액 : 56,362,986,211원(USD 48,338,753.19) 
 3. 대금입금일 : 2016년 6월 29일

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사는 연구개발 업무를 전담하는 대표이사 직속 기술연구소을 운영하고 있습니다.
(조직도 참조)

연구개발조직(2)

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제24기 반기
제23기
제22기
비 고

원 재 료 비
845,324
1,937,488

1,535,057

-

인 건 비
374,517
762,041

1,116,665

-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
2,177,410
5,016,204
4,393,601
-

기 타
8,857
46,873
82,970
-

연구개발비용 계
3,406,108
7,762,606
7,128,293
-

회계처리
판매비와 관리비

-

-
-
-

제조경비

3,406,108

7,762,606

7,128,293

-

개발비(무형자산)

-

-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.48%
1.35%
1.35%
-

나. 연구개발 실적

(1) 연구개발현황

당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
비고

FPCB 개발
인터플렉스
기술연구소

- 국내 최초 상용 가능한 광FPCB 개발

<특허등록 현황(2014~2016)>

- 고속신호 전송 통신 선호(2014.01)
- 양면 프린터블 인쇄회로기판의 제조방법(2014.01)
- 양면 연성회로기판의 구조(2014.02)
- 집적회로 소자 패키지 제조방법(2015.03)
- 복합 집적회로소자 패키지 제조방법(2015.03)
- 연성회로기판의 그라운드 확장 구조(2015.03)
- 반사반지층을 포함하는 센서패널(2015.05)
- 리지드 플렉시블 회로기판의 제조방법(2015.06)
- 집적회로 소자 패키지 제조방법(2015.09)
- 양면 연성회로기판 제조방법(2015.09)
- 무전해도금을 이용한 터치패널 형성 방법(2016.09)
- 스퍼터링 방법(2016.12)

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 법규, 정부규제에 관한 사항 

해당사항이 없습니다.

나
. 기타 중요한 사항

(1) 해외현지법인(화하선로판(천진)유한공사) 현물 출자에 관하여 이사회 결의
(2) 현물출자(일부)에 대하여 중국 공상국의 허가를 받음 (2006.10)
(3) 현물출자(기계장치, 14,643,993천원) 완료 (2006.12 ~ 2008.09)
 (현물출자로 발행한 주식은 없으며, 당사의 지분율은 100%입니다.)
(4) 해외현지법인(화하선로판(천진)유한공사) 지분 양도(2009.05)
 (화하선로판(천진)유한공사의 지분과 시그네틱스(주) 주식을 교환하였으며,
 상대회사는 영풍전자(주), 양도한 지분율은 50%입니다.)

(5) 해외현지법인(
VINA CIRCUIT CO.,LTD.
(現
INTERFLEX VINA CO.,LTD.
)) 출자에 관하여
 이사회 결의

(6) 현물출자(기계장치, USD 1,659,809.53) 완료 (2014.11 ~ 2015.06)
(7) 해외현지법인(
VINA CIRCUIT CO.,LTD.

(現
INTERFLEX VINA CO.,LTD.
)
) 증자에 관하여 
 이사회 결의

(8) 현금출자(USD 9,340,191) 완료 (2015.08 ~ 2016.08)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분

제24기 반기말

제23기말

제22기말

[유동자산]
181,530,287
231,938,157
265,911,379

현금및현금성자산
7,560,405
17,774,471
7,589,399

기타유동금융자산
50,142
61,038
41,701,293

매출채권및기타채권
106,213,958
116,217,497
138,100,416

기타유동자산
4,442,069
4,969,373
2,520,586

재고자산
63,263,713
92,915,778
75,999,685

[비유동자산]
218,706,852
199,197,402
213,408,056

기타비유동금융자산
242,538
242,538
1,015,178

관계기업투자
-
-
5,868,698

유형자산
174,885,219
153,922,575
162,285,997

무형자산
3,386,667
3,494,293
1,872,052

기타비유동자산
640,698
1,018,512
-

이연법인세자산
39,551,730
40,519,484
42,366,131

자산총계
400,237,139
431,135,559
479,319,435

[유동부채]
144,568,590
168,947,623
214,257,029

[비유동부채]
30,987,867
9,851,201
14,730,926

부채총계
175,556,457
178,798,824
228,987,955

자본금
10,539,606
10,539,606

8,190,336

자본잉여금
185,999,704
185,999,704
133,038,591

자본조정
(1,945,396)
(1,945,396)
(1,079,698)

이익잉여금
(3,217,650)
18,187,203
78,269,511

기타자본구성요소
(1,072,092)
450,453
1,553,761

[지배기업 소유주지분]
190,304,171
213,231,570
219,972,501

[비지배지분]
34,376,511
39,105,165
30,358,979

자본총계
224,680,682
252,336,735
250,331,480

사업연도

(2017.1.1 ~ 2017.06.30)

(2016.1.1 ~ 2016.12.31)

(2015.1.1 ~ 2015.12.31)

매출액
229,518,914
575,646,205
529,454,378

영업이익
(19,858,412)
(51,563,873)
(84,766,140)

당기순이익(손실)
(24,696,525)
(55,726,778)
(82,684,170)

지배주주지분 순이익(손실)
(21,404,853)
(59,947,179)
(89,516,396)

비지배주주지분 순이익
(3,291,672)
4,220,401
6,832,226

지배기업의 소유주에 대한 
기본 및 희석주당손익(원)
(1,015)
(3,565)
(5,465)

연결에 포함된 회사수
2개사
2개사
1개사

※ 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성 기준에 따라 작성된 연결재무제표에 근거하여 작성되었습니다.

※ 연결기업은 전전기(제22기)에 화하선로판(천진)유한공사에 대한 지배력을 취득하여 종속기업을 보유하게 되었으며, 이에 따라 제22기부터 연결재무제표 작성하였습니다.

※
연결기업은 전기(제23기)중에

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
에 대한 지배력을 취득하였으며, 이에 따라

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
는 제23기부터 연결 대상에 포함되었습니다..

(2) 요약재무정보

(단위 : 천원)

구 분

제24기 반기말

제23기말

제22기말

[유동자산]
176,165,612
209,442,387
259,894,681

현금및현금성자산
5,807,581
15,511,544
2,053,541

기타유동금융자산
50,142
61,037
41,701,293

매출채권및기타채권
129,104,134
141,782,082
158,764,901

기타유동자산
2,467,482
684,095
976,752

재고자산
38,736,273
51,403,629
56,398,194

[비유동자산]
205,440,905
191,841,606
217,663,176

기타비유동금융자산
242,538
242,538
1,015,178

종속기업 및 관계기업투자
30,835,000
33,785,896
33,337,693

유형자산
133,637,549
116,104,077
139,448,051

무형자산
1,174,088
1,189,611
1,496,123

이연법인세자산
39,551,730
40,519,484
42,366,131

자산총계
381,606,517
401,283,993
477,557,857

[유동부채]
160,314,479
178,201,222
242,854,429

[비유동부채]
30,987,867
9,851,201
14,730,926

부채총계
191,302,346
188,052,423
257,585,355

[자본금]
10,539,606
10,539,606
8,190,336

[주식발행초과금]
185,381,128
185,381,128
132,420,015

[기타자본잉여금]
618,576
618,576
618,576

[자본조정]
(1,945,396)
(1,945,396)
(1,079,698)

[이익잉여금]
(3,217,650)
18,187,203
78,269,511

[기타자본구성요소]
(1,072,093)
450,453
1,553,761

자본총계
190,304,171
213,231,570
219,972,501

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

사업연도

(2017.1.1 ~ 2017.06.30)

(2016.1.1 ~ 2016.12.31)

(2015.1.1 ~ 2015.12.31)

매출액
212,693,634
492,170,042
489,567,624

영업이익
(17,673,004)
(64,840,242)
(99,789,743)

당기순이익(손실)
(21,404,853)
(59,947,178)
(89,516,396)

기본 및 희석주당손익(원)
(1,015)
(3,565)
(5,465)

※ 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성 기준에 따라 작성된 재무제표에 근거하여 작성되었습니다.

※ 기
업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라
별도재무제표에서 종속기업에 대하여 지분법을 선택하여 적용하였습니다. 

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 24 기 반기말 2017.06.30 현재

제 23 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 24 기 반기말

제 23 기말

자산

유동자산

181,530,287,083

231,938,157,123

현금및현금성자산

7,560,404,988

17,774,470,742

기타유동금융자산

50,142,465

61,037,478

매출채권 및 기타채권

106,213,957,464

116,217,497,286

기타유동자산

4,442,069,247

4,969,373,285

재고자산

63,263,712,919

92,915,778,332

비유동자산

218,706,852,358

199,197,401,669

기타비유동금융자산

242,537,824

242,537,824

유형자산

174,885,219,147

153,922,574,643

무형자산

3,386,666,785

3,494,292,784

기타비유동자산

640,698,252

1,018,512,136

이연법인세자산

39,551,730,350

40,519,484,282

자산총계

400,237,139,441

431,135,558,792

부채

유동부채

144,568,589,588

168,947,623,155

매입채무 및 기타채무

75,309,320,083

101,536,036,907

단기차입금

64,044,677,572

36,103,236,632

기타유동금융부채

3,970,282,783

6,066,952,284

기타유동부채

1,244,309,150

25,241,397,332

비유동부채

30,987,867,184

9,851,201,328

장기차입금

21,540,814,751

기타비유동금융부채

297,436,500

333,313,000

확정급여부채

9,149,615,933

9,517,888,328

부채총계

175,556,456,772

178,798,824,483

자본

자본금

10,539,606,000

10,539,606,000

자본잉여금

185,999,704,177

185,999,704,177

자본조정

(1,945,396,652)

(1,945,396,652)

이익잉여금

(3,217,649,782)

18,187,203,189

기타자본구성요소

(1,072,092,403)

450,452,855

지배기업 소유주지분

190,304,171,340

213,231,569,569

비지배지분

34,376,511,329

39,105,164,740

자본총계

224,680,682,669

252,336,734,309

자본과부채총계

400,237,139,441

431,135,558,792

연결 포괄손익계산서

제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 23 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

109,244,715,680

229,518,913,659

126,884,679,767

267,908,450,851

매출원가

112,309,995,407

239,289,499,073

130,152,205,710

282,107,568,184

매출총이익(손실)

(3,065,279,727)

(9,770,585,414)

(3,267,525,943)

(14,199,117,333)

판매비와관리비

5,091,952,387

10,087,826,139

4,588,385,524

10,782,318,008

영업이익(손실)

(8,157,232,114)

(19,858,411,553)

(7,855,911,467)

(24,981,435,341)

기타수익

2,247,439,391

3,671,518,028

2,177,438,654

3,317,939,618

기타비용

1,146,761,336

4,376,146,732

1,767,245,478

4,085,534,830

금융수익

888,696,287

12,358,827,455

994,502,756

9,455,949,529

금융비용

1,271,504,160

15,524,558,413

2,991,074,599

11,718,814,976

지분법손익

(1,205,558,717)

(2,290,478,853)

법인세비용차감전순이익(손실)

(7,439,361,932)

(23,728,771,215)

(10,647,848,851)

(30,302,374,853)

법인세비용(수익)

740,947,700

967,753,932

1,509,526,131

1,825,085,026

당기순이익(손실)

(8,180,309,632)

(24,696,525,147)

(12,157,374,982)

(32,127,459,879)

당기순이익(손실)의 귀속

지배주주지분 당기순이익

(6,210,066,560)

(21,404,852,971)

(12,396,281,925)

(32,067,388,795)

비지배주주지분 당기순이익

(1,970,243,072)

(3,291,672,176)

238,906,943

(60,071,084)

기타포괄손익

2,228,814,643

(2,959,526,493)

(1,014,135,015)

(1,958,421,562)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익

1,132,266,528

(1,522,545,258)

(526,239,612)

(995,376,588)

지분법자본변동

36,243,450

28,358,053

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

해외사업환산손익(비지배지분)

1,096,548,115

(1,436,981,235)

(524,138,853)

(991,403,027)

총포괄손익

(5,951,494,989)

(27,656,051,640)

(13,171,509,997)

(34,085,881,441)

포괄손익의 귀속

지배주주지분 총포괄손익

(5,077,800,032)

(22,927,398,229)

(12,886,278,087)

(33,034,407,330)

비지배주주지분 총포괄손익

(873,694,957)

(4,728,653,411)

(285,231,910)

(1,051,474,111)

주당이익

지배기업의 소유주에 대한 기본주당이익(손실)

(295)

(1,015)

(757)

(1,961)

지배기업의 소유주에 대한 희석주당이익(손실)

(295)

(1,015)

(757)

(1,961)

연결 자본변동표

제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 23 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

자본조정

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

8,190,336,000

133,038,591,527

1,553,760,903

(1,079,697,961)

78,269,510,703

219,972,501,172

30,358,978,882

250,331,480,054

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)

(32,067,388,795)

(32,067,388,795)

(60,071,084)

(32,127,459,879)

지분법자본변동

28,358,053

28,358,053

28,358,053

해외사업환산손익

(995,376,588)

(995,376,588)

(991,403,027)

(1,986,779,615)

총포괄손익

(967,018,535)

(32,067,388,795)

(33,034,407,330)

(1,051,474,111)

(34,085,881,441)

2016.06.30 (기말자본)

8,190,336,000

133,038,591,527

586,742,368

(1,079,697,961)

46,202,121,908

186,938,093,842

29,307,504,771

216,245,598,613

2017.01.01 (기초자본)

10,539,606,000

185,999,704,177

450,452,855

(1,945,396,652)

18,187,203,189

213,231,569,569

39,105,164,740

252,336,734,309

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)

(21,404,852,971)

(21,404,852,971)

(3,291,672,176)

(24,696,525,147)

지분법자본변동

해외사업환산손익

(1,522,545,258)

(1,522,545,258)

(1,436,981,235)

(2,959,526,493)

총포괄손익

(1,522,545,258)

(21,404,852,971)

(22,927,398,229)

(4,728,653,411)

(27,656,051,640)

2017.06.30 (기말자본)

10,539,606,000

185,999,704,177

(1,072,092,403)

(1,945,396,652)

(3,217,649,782)

190,304,171,340

34,376,511,329

224,680,682,669

연결 현금흐름표

제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 23 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

영업활동현금흐름

(39,602,789,878)

56,135,055,894

당기순이익(손실)

(24,696,525,147)

(32,127,459,879)

비현금항목의 조정

9,817,174,301

24,764,794,501

운전자본의 조정

(23,945,606,525)

69,602,634,225

이자수취

27,563,090

371,220,581

이자지급

(1,113,163,572)

(3,482,558,732)

법인세납부(환급)

307,767,975

(2,993,574,802)

투자활동현금흐름

(19,806,432,017)

40,572,278,799

금융상품의 감소

41,510,000,000

단기대여금의 감소

10,000,000

10,000,000

유형자산의 처분

5,776,634,754

1,009,984,991

매도가능금융자산의 처분

740,831,820

유형자산의 취득

(25,434,999,894)

(1,863,928,392)

무형자산의 취득

(139,898,697)

(93,777,800)

매도가능금융자산의 취득

(759,000,000)

재무활동현금흐름

49,195,073,432

(89,053,081,259)

단기차입금의 차입

179,709,852,959

179,257,736,989

장기차입금의 차입

24,618,074,000

단기차입금의 상환

(155,132,853,527)

(268,310,818,248)

현금및현금성자산의 증가

(10,214,148,463)

7,654,253,434

현금및현금성자산의 환율변동으로인한 효과

82,709

기초현금및현금성자산

17,774,470,742

7,589,398,455

기말현금및현금성자산

7,560,404,988

15,243,651,889

3. 연결재무제표 주석

제24기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제23기 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

주식회사 인터플렉스와 그 종속기업

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

주식회사 인터플렉스(이하 "지배기업")는 1994년 7월 20일에 설립된 FPCB (FlexiblePrinted Circuit Board -연성인쇄회로기판) 전문 생산업체로서 경기도 안산시에 본사를 두고 있으며, 2003년 1월에 주식을 한국거래소("KOSDAQ")에 상장하였습니다.

지배기업의 설립시 자본금은 220백만원이었으나 수차의 증자를 거쳐 당반기말 현재 납입자본금은 10,540백만원이며, 최대주주는 주식회사 코리아써키트 (지분율 : 31.84%)입니다.

1.2 종속기업의 현황

당반기말

현재

연결재무제표

작성대상에 포함된 종속기업의 현황은

다음과

같습니다.

회사명
소유지분율
결산월
소재지
업종

화하선로판(천진)유한공사
50.1%
12월
중국
PCB 제조ㆍ판매

INTERFLEX VINA CO.,LTD.(주1)
55.0%
12월
베트남
PCB 제조ㆍ판매

(주1) 연결기업은 전기중 INTERFLEX VINA CO.,LTD.의 지분 9.02%를 추가 취득하였습니다. 이에 따라 2016년 9월 30일을 간주취득일로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 따라서 전반기의 INTERFLEX VINA CO.,LTD.의 경영성과는 연결손익계산서에 반영되지 아니하였습니다.

(주2)
당반기
중 VINA CIRCUIT CO., LTD.의 회사명이 INTERFLEX VINA CO.,LTD.으로 변경되었습니다.

1.3 지배기업 및 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기손익

㈜인터플렉스
381,606,517
191,302,346
190,304,171
212,693,634
(21,404,853)

화하선로판(천진)유한공사
78,957,572
21,794,634
57,162,938
85,344,360
(6,903,202)

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
68,696,852
56,552,196
12,144,655
64,483,644
(1,535,564)

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
반기손익

㈜인터플렉스
377,733,849
190,795,755
186,938,094
228,360,033
(32,067,389)

화하선로판(천진)유한공사
126,431,181
67,422,374
59,008,807
85,844,902
(554,170)

1.4 당반기 중 연결재무제표의 작성범위에 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

지배기업 및 종속기업(이하 "연결기업")의 연결반기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 중요한 회계정책

중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 연결재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선

개정 기준서는 공시개선 프로젝트의 일부이며 재무제표 이용자가 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동을 평가할 수 있도록 하는 공시를 제공할 것을 요구하고 있습니다. 최초 적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 연결기업이 동 연결반기재무제표에 추가적인 공시를 제공하도록 요구되지는 않으나 연결기업은 개정 기준서를 적용함에 따른 추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표에 제공할 예정입니다. 

기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세자산 인식

개정 기준서는 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다.

개정 기준서는 소급하여 적용되지만, 최초 적용 시 비교표시 기간의 기초 자본의 변동은 기초 이익잉여금과 자본의 다른 항목에 배분하지 않고 전액을 기초 이익잉여금(또는 자본의 다른 항목)으로 인식할 수 있습니다. 이러한 완화 규정을 적용하는 경우 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 개정사항과 관련되는 차감할 일시적차이를 보유하고 있지 아니하므로 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.2 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결기업이 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정의 내역은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정) 

새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할수 있으며 위험회피 회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피 회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 연결기업은 동 기준서가 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결기업은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-
공정가치 측정
(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결기업은 당반기말 현재 대여금및수취채권 114,067백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결기업은 당반기말 현재 대여금및수취채권 114,067백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결기업은 당반기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결기업은 당반기말 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 

연결기업은 당반기말 현재 금융부채 165,163백만원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되거나 당기손익으로 인식한 금액은 없습니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

구 분(주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결기업은 당반기말 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 114,067백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 3,728백만원을 설정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)

제정 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯 단계 모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 제정 기준서는 현행 수익인식과 관련된 모든 현행 기준서를 대체합니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기적용할 수 있습니다. 연결기업은 정해진 시행일에 제정 기준서를 적용할 계획입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

연결기업은 당반기말 현재 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결기업은 2017년말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

3. 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
30,423
21,192

보통예금
2,458,536
5,631,988

외화보통예금
571,446
11,984,291

단기예치금
4,500,000
137,000

합 계
7,560,405
17,774,471

4. 매출채권 및 기타채권

당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
97,388,580
106,012,126

대손충당금
(369,219)
(766,675)

미수금
9,420,675
11,172,339

대손충당금
(226,079)
(200,293)

합 계
106,213,957
116,217,497

연
결기업의 매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며
통상적인

회수기간은

30일에서 90일입니다.

당반기말 현재 매출채
권

332
백만원(
전
기말
: 767백
만원)은

완전히 손상되어 전액 대손충당금을 설정하였습니다
.

한편, 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당 반 기
전 반 기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초
766,675
200,293
10,000,358
164,114

설정
4,304
26,726
168,866
-

환입
-
-
(851,442)
(8,818)

제각
(401,760)
(940)
(8,514,424)
-

반기말
369,219
226,079
803,358
155,296

5
. 기타유동금융자산

당반기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기대여금
3,182,600
3,192,600

대손충당금
(3,132,600)
(3,132,600)

미수수익
142
1,037

합 계
50,142
61,037

6.
기타
비유동금융자산

당반기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보증금
242,538
242,538

7. 기타유동자산

당반기말
및
전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
3,190,230
3,906,888

선급비용
1,251,839
1,062,485

합 계
4,442,069
4,969,373

8. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가

평가손실

충당금

장부금액
취득원가

평가손실

충당금

장부금액

원재료
9,644,214
(166)
9,644,048
18,552,183
(179,973)
18,372,210

부재료
2,901,007
(23,191)
2,877,816
2,952,341
(268,391)
2,683,950

재공품
38,764,195
(237,810)
38,526,385
44,424,135
(4,521,655)
39,902,480

제품
4,942,160
(425,178)
4,516,982
13,450,532
(2,666,682)
10,783,850

상품
6,611,236
(6,195)
6,605,041
16,460,363
-
16,460,363

미착품
1,093,441
-
1,093,441
4,712,925
-
4,712,925

합 계
63,956,253
(692,540)
63,263,713
100,552,479
(7,636,701)
92,915,778

연결기업은 단일부문(FPCB제조) 영업활동만을 영위하고 있어 사업부문별로 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.

9
.
관계기업투자

9.1
당반기말 및 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
당분기말
전기말
소재지
사용재무제표일
활동의 성격

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

INTERFLEX VINA CO.,LTD.(주1)
-
-
-
-
베트남
12월31일
연성인쇄회로기판

(주1) 연결기업은 2016년 9월 30일자로 INTERFLEX VINA CO.,LTD.에 대하여 추가출자하여, 종속기업투자로 계정재분류하고 연결범위에 포함되었습니다. 따라서 당반기말 및 전기말 현재의 지분율은 표시할 수 없습니다.

9.2
전반기의 피투자회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<전반기> (단위: 천원)

기업명
관계기업의 요약재무정보

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익
반기순손실
기타포괄
손익
총포괄손실

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
35,159,290
18,174,441
43,146,626
-
34,121,842
(4,661,075)
61,678
(4,599,397)

9.3
전반기의 관계기업에 대한 지분법평가내역은 다음과 같습니다.

<전반기> (단위: 천원)

회사명
전기초
지분법손익
지분법자본변동
전반기말

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
5,868,698
(2,290,479)
28,358
3,606,577

(주1) 연결기업은 2016년 9월 30일자로 INTERFLEX VINA CO.,LTD.에 대하여 추가출자하여, 종속기업투자로 계정재분류하고 연결범위에 포함되었습니다. 따라서 INTERFLEX VINA CO.,LTD.에 대한 지분법평가내역은 전반기에만 존재합니다.

9.4
전반기의 관계기업에 대한 투
자
차액의 처리내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
전반기

기초
전반기말

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
19,138
19,138

9.
5
전반기의 관계기업에 대한 미실
현손익의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
전반기

재고자산
유형자산
합계

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
-
1,096,364
1,096,364

10. 영업부문정보

10.1 보고부문의 식별 

연결기업이 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부문
영업의 성격

FPCB 제조
FPCB(Flexible Printed Circuit Board -연성인쇄회로기판) 생산

연결기업은 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터하고 있으며 각 영업부문의 성과는 분기별로 이사회에서 검토하고 있습니다. 한편, 연결기업은 단일부문의(FPCB 제조) 영업활동만을 영위하고 있습니다.

10.2 지역정보 및 주요 고객에 대한 정보

당반기 및 전반기 연결기업의 주요고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다. 주요고객에 대한 매출액은 단일 외부고객으로부터의 매출액이 연결기업의 당반기 및 전반기 매출액의 10%이상인 경우를 기준으로 산정하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

주요고객(A)
38,399,029
71,144,689

주요고객(B)
105,441,906
51,110,353

주요고객(C)
34,020,619
24,561,899

10.3 지역에 대한 정보

당반기
및
전반
기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국내
171,843,034
194,644,033

아시아
11,804,591
32,196,646

아메리카
45,871,289
41,067,772

합 계
229,518,914
267,908,451

11.
유형자산

11.1 당반기 및 전반기의 연결기업의 유형자산 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기> (단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
집기비품
임차자산
사무용기기
건설중인자산
합계

취득원가

기초잔액
23,570,256
102,618,393
30,001,201
400,971,688
335,023
7,293,199
67,400
4,069,876
6,260,643
575,187,679

취득
-
5,885
36,300
3,858,564
-
4,640
-
6,433
27,765,600
31,677,422

처분
-
-
(59,000)
(19,528,295)
-
(132,339)
(67,400)
(64,176)
(1,095,551)
(20,946,761)

기타(주1)

-
2,643,381
1,213,272
2,092,750
(12,268)
8,428
-
25,256
(11,165,523)
(5,194,704)

당반기말잔액
23,570,256
105,267,659
31,191,773
387,394,707
322,755
7,173,928
-
4,037,389
21,765,169
580,723,636

감가상각누계액

기초잔액
-
17,353,837
6,117,012
387,724,549
262,963
6,157,779
60,379
3,540,807
-
421,217,326

감가상각비
-
1,679,541
1,022,408
3,998,738
14,880
326,922
2,117
110,838
-
7,155,444

처분
-
-
(13,767)
(19,272,858)
-
(132,338)
(62,496)
(64,090)
-
(19,545,549)

기타(주1)

-
(211,151)
(10,511)
(2,713,906)
(8,461)
(75,808)
-
(7,578)
-
(3,027,415)

당반기말잔액
-
18,822,227
7,115,142
369,736,523
269,382
6,276,555
-
3,579,977
-
405,799,806

정부보조금

기초잔액
-
-
-
47,778
-
-
-
-
-
47,778

감소
-
-
-
(9,167)
-
-
-
-
-
(9,167)

당반기말잔액
-
-
-
38,611
-
-
-
-
-
38,611

장부금액
23,570,256
86,445,432
24,076,631
17,619,573
53,373
897,373
-
457,412
21,765,169
174,885,219

(주1) 기타증감액은 환율변동으로 인한 증감분이 포함되어 있습니다.

<전반기> (단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
집기비품
임차자산
사무용기기
건설중인자산
합계

취득원가

기초잔액
23,570,256
95,307,366
28,313,966
415,534,865
278,423
6,606,698
67,400
3,715,092
2,247,984
575,642,050

취득
-
-
15,600
1,191,364
-
14,997
-
-
645,771
1,867,732

처분
-
-
-
(10,468,852)
-
-
-
(97,607)
(573,006)
(11,139,465)

기타(주1)

-
(741,334)
-
(2,794,004)
(9,067)
(75,812)
-
-
(100,960)
(3,721,177)

전반기말잔액
23,570,256
94,566,032
28,329,566
403,463,373
269,356
6,545,883
67,400
3,617,485
2,219,789
562,649,140

감가상각누계액

기초잔액
-
14,056,081
4,048,209
386,025,077
228,128
5,639,882
43,530
3,315,146
-
413,356,053

감가상각비
-
1,614,673
944,059
15,158,655
21,929
248,697
8,423
159,097
-
18,155,533

처분
-
-
-
(10,146,601)
-
-
-
(97,353)
-
(10,243,954)

기타(주1)

-
(195,995)
-
(2,704,972)
(8,129)
(72,936)
-
-
-
(2,982,032)

전반기말잔액
-
15,474,759
4,992,268
388,332,159
241,928
5,815,643
51,953
3,376,890
-
418,285,600

정부보조금

기초잔액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

취득
-
-
-
30,000
-
-
-
-
-
30,000

감소
-
-
-
(833)
-
-
-
-
-
(833)

전반기말잔액
-
-
-
29,167
-
-
-
-
-
29,167

장부금액
23,570,256
79,091,273
23,337,298
15,102,047
27,428
730,240
15,447
240,595
2,219,789
144,334,373

(주1) 기타증감액은 환율변동으로 인한 증감분이 포함되어 있습니다.

11.2 차입원가 자본화 

당

반기 및 전반기에 자본화된 차입원가는 없습니다.

12.
매입채무 및 기타채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
52,382,126
81,913,948

미지급금
22,927,194
19,622,089

합 계
75,309,320
101,536,037

13. 차입금

13.1 당반기말 및 전기말 현재 총 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금

외화매출채권할인
42,882,722
29,717,411

단기원화차입금
17,883,330
-

단기외화차입금
201,367
135,836

유동성장기차입금
3,077,259
6,249,990

소 계
64,044,678
36,103,237

장기차입금
21,540,815
-

합 계
85,585,493
36,103,237

13.2 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금으로 분류된 만기미도래 매출채권할인내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
(당반기말, %)
만기일
당반기말
전기말

단기차입금(매출채권할인) (주1)

수출대금채권매입
KEB 하나은행
4.05%
2017-10-13
28,612,927
23,234,842

외화팩토링채권
KEB 하나은행
4.22%
2017-10-13
14,269,795
6,482,569

소 계

42,882,722
29,717,411

(주1) 연결기업은 KEB 하나은행 등 금융기관과 매출채권 할인 약정을 체결하였는바,금융기관 등에 할인후 만기가 미도래한 금액 중 금융자산 제거요건을 충족하지 못하는 부분은 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

13.3 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금으로 분류된 만기미도래 매출채권할인을 제외한 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
(당반기말, %)
만기일
당반기말
전기말

유동성 차입금

단기원화차입금

시설대
KEB 하나은행
3.64%
2017-07-31
2,083,330
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
6,000,000
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
4,000,000
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
2,000,000
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
3,800,000
-

단기원화차입금 합계

17,883,330
-

단기외화차입금

USANCE
KEB 하나은행
1.94%
2017-10-13
201,367
135,836

단기외화차입금 합계

201,367
135,836

유동성장기차입금

시설대
KEB 하나은행
3.71%~3.82%
2020-01-31
3,077,259

시설대(5년)
KDB 산업은행
3.80%
2017-07-27
-
999,990

시설대(5년)
KDB 산업은행
3.77%
2017-07-27
-
5,250,000

유동성장기차입금 합계

3,077,259
6,249,990

비유동성 차입금

장기원화차입금

시설대
KEB 하나은행
3.71%~3.82%
2020-01-31
21,540,815
-

13.4 당반기말 현재 연결기업의 장기차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

장기차입금

2018년

9,231,778

2019년

12,309,037

2020년
3,077,259

합 계

24,618,074

14. 기타금융부채

당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동금융부채
미지급비용
3,970,282
6,066,952

기타비유동금융부채
보증금
297,437
333,313

합계
4,267,719
6,400,265

15.
기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동부채
선수금
297,894
24,201,673

예수금
946,415
1,039,724

합 계
1,244,309
25,241,397

16. 자본금과 잉여금

16.1 자본금

당반기말 및 전기말 현재 연결기업이 발행할 주식수는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 보통주식수
40,000,000주
40,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 보통주식수
21,079,212주
21,079,212주

자본금
10,539,606,000원
10,539,606,000원

16.2 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
185,381,128
185,381,128

기타자본잉여금
618,576
618,576

합 계
185,999,704
185,999,704

16.3 기타자본구성요소

당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

해외사업환산손익
(1,072,092)
450,453

16.4 당반기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

지분법자본조정
(1,945,397)
(1,945,397)

16.5 이익잉여금(결손금)

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
1,152,960
1,152,960

기업발전적립금
300,000
300,000

소계
1,452,960
1,452,960

임의적립금
75,699,268
75,699,268

미처리결손금
(80,369,878)
(58,965,025)

합 계
(3,217,650)
18,187,203

(주1) 연결기업은 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

17. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

급여
1,680,878
3,120,317
1,394,712
2,761,754

퇴직급여
103,108
169,513
67,750
140,824

복리후생비
310,771
590,319
263,044
561,053

지급임차료
75,458
153,247
48,913
103,363

접대비
60,882
112,039
98,577
183,321

감가상각비
109,450
216,437
76,167
167,895

무형자산상각비
126,509
252,357
105,058
220,089

세금과공과
178,601
264,216
420,348
514,685

대손상각비
20,863
4,304
(738,343)
(682,576)

여비교통비
113,955
285,372
154,371
387,438

통신비
50,189
96,511
44,062
87,051

운반비
762,560
1,502,110
684,762
1,422,983

보험료
133,647
231,552
138,997
280,394

지급수수료
670,232
1,396,659
817,495
1,669,801

판매보증비
94,976
392,136
168,786
1,308,175

기타
599,873
1,300,737
843,687
1,656,068

합 계
5,091,952
10,087,826
4,588,386
10,782,318

18. 기타수익 및 기타비용

18.1 기타수익

당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

수입임대료
283,901
540,923
284,975
571,828

수입수수료
85,108
160,647
737,120
1,073,083

유형자산처분이익
1,239,462
1,461,417
441,105
652,481

대손충당금환입
(532)
-
8,818
8,818

잡이익
639,500
1,508,531
705,420
1,011,730

합 계
2,247,439
3,671,518
2,177,438
3,317,940

18.2 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

유형자산처분손실
1
73,652
2,491
19,565

기타의대손상각비
26,726
26,726
(40,115)
-

잡손실
1,120,034
4,275,769
1,804,869
4,065,970

합 계
1,146,761
4,376,147
1,767,245
4,085,535

19. 금
융수익 및 금융원
가

19.1 금융수익

당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

이자수익
16,439
28,087
113,107
278,473

외환차익
2,584,333
11,654,428
5,376,095
8,748,867

외화환산이익
(1,712,076)
676,312
(4,494,699)
428,610

합 계
888,696
12,358,827
994,503
9,455,950

19
.2 금융원가

당반기 및 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

이자비용
606,954
1,071,264
1,611,160
2,830,743

외환차손
3,384,370
13,026,865
3,936,442
8,430,466

외화환산손실
(2,719,820)
1,408,261
(2,556,527)
457,606

매도가능금융자산처분손실
-
18,168
-
-

합 계
1,271,504
15,524,558
2,991,075
11,718,815

20. 법
인세

연결기업은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다. 

당반기와 전반기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

법인세부담액
-
-
43,270
945,950

일시적차이의 변동
740,948
967,754
1,466,256
879,135

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
-
-
-

법인세비용
740,948
967,754
1,509,526
1,825,085

21. 주
당
손
익

기본주당이익은 보통주 소유주에 귀속되는 반기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 계산합니다. 당반기 및 전반기에 기본주당이익 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구분
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

지배기업 소유주 귀속 반기순손실(A)
(6,210,066,560)
(21,404,852,971)
(12,396,281,925)
(32,067,388,795)

가중평균 유통보통주식수(B)(주1)
21,079,212
21,079,212
16,380,672
16,380,672

기본주당순손실(A/B)
(295)
(1,015)
(757)
(1,958)

연결기업은 발행된 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

22. 특수관계자 공시

22.1 당반기말 및 전기말 현재 연결기업의 특수관계자는 다음과 같습니다.

기업명
국가
지분율(%)

당반기말
전기말

지배기업:

㈜영풍
한국
10.89
10.89

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

㈜코리아써키트
한국
31.84
31.84

기타특수관계자(주1):

시그네틱스㈜
한국
-
-

㈜영풍전자
한국
-
-

㈜테라닉스
한국
-
-

㈜영풍개발
한국
-
-

고려아연㈜
한국
-
-

YOUNG POONG JAPAN
일본
-
-

SIGNETICS HIGH 
 TECHNOLOGY USA INC
미국
-
-

(주1) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제21조의 규정에 의하여 공정거래위원회가 지정하는 대규모기업집단에 속하는 계열회사입니다.

22.2 당반기 및 전반기 중 특수관계자간의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매출
기타(주1)
재고자산
매입
기타(주1)

당사에 유의적인 영향력을
행사하는 기업
㈜코리아써키트
-
168
-
73,069

기타특수관계자
고려아연㈜
411,515
-
-
-

㈜영풍전자
19,169,408
46,890
10,035,993
35,194

영풍JAPAN
-
-
4,376,594
-

합 계
19,580,923
47,058
14,412,587
108,263

(주1)

㈜영풍전자의 경우 자재매각대금 1,385,686천원과 매각원가 1,417,487천원의 차액인 31,801천원을 잡손실로 인식한 금액이 포함되어 있으며,
㈜코리아써키트의 경우 자재매각대금 338천원과 매각원가 170천원의 차액인 168천원을 수입수수료로인식한 금액이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매출
유형자산
매각
기타(주1)
재고자산
매입
기타

당사에 유의적인 영향력을
행사하는 기업
㈜코리아써키트
-
-
(12)
136,272
74,883

관계기업
INTERFLEX VINA CO.,LTD.
18,772,522
528,560
506,838
20,398,039
-

기타특수관계자
고려아연㈜
857,555
-
-
-
-

㈜영풍전자
8,636,650
-
60,820
6,726,363
3,658,967

영풍JAPAN
-
-
-
21,485
-

합 계
28,266,727
528,560
567,646
27,282,159
3,733,850

(주1) INTERFLEX VINA CO.,LTD.의 경우 자재매각대금 2,808,843천원과 매각원가 2,432,371천원의 차액인 376,472천원을 수입수수료로 인식한 금액이 포함되어 있습니다. 또한 ㈜영풍전자의 경우 자재매각대금 224,841천원과 매각원가 216,042천원의 차액인 8,799천원을 수입수수료로 인식한 금액이 포함되어 있으며, ㈜코리아써키트의 경우 자재매각대금 900천원과 매각원가 912천원의 차액인 (-)12천원을 수입수수료로 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

22.3 당반기말 및 전기말 현재 채권채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금

당사에 유의적인 영향력을 
행사하는 기업
㈜코리아써키트
-
-
65,600
-
13,733

기타특수관계자
㈜영풍전자
14,804,895
848,611
-
92,245
3,119,755

영풍JAPAN
-
-
-
3,352,307
-

합 계
14,804,895
848,611
65,600
3,444,552
3,133,488

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금

연결기업에 유의적인 영향력을 
행사하는 기업
㈜코리아써키트
-
1,628
65,600
935,376
14,080

기타특수관계자
㈜영풍전자
16,447,955
13,948
-
2,806,037
6,684,960

고려아연㈜
57,898
-
-
-
-

YOUNGPOONG JAPAN
-
-
-
1,273,358
-

합 계
16,505,853
15,576
65,600
5,014,771
6,699,040

22.4 전반기 중 당사와 INTERFLEX VINA CO.,LTD. 등 총 8개 공급처간에 제품공급계약에 따라 발생한 확정매출채권 56,362,986천원을 국내 신탁사에 신탁하고 ㈜영풍이 금전채권신탁계약의 수익자로 참여하였습니다. ㈜영풍은 평균 3.28%의 할인율을 적용하여 총 55,649,018천원에 해당 채권을 양수하였습니다.

2
2.5 주요경영진과의 거래

연결기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결기업의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임원급여
345,852
266,400

퇴직급여
57,290
26,392

합계
403,142
292,792

23.
약정사항과 우발
사항

23.1 당반기말 현재 연결기업이 금융기관과 체결하고 있는 구매자금대출 등의 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD,백만원)

약정기관
개별과목
통화
개별한도

KEB하나은행
외화팩토링채권
USD
25,000

무억어음대출
KRW
30,000

USANCE
USD
900

수출대금채권매입
KRW
51,600

시설자금대출
KRW
2,083

시설자금대출
KRW
27,000

외상매출채권담보대출
KRW
25,000

23.2 당반기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보 증 금 액
보 증 내 용

서울보증보험㈜
286,553
이행보증

24. 보험가입자산

당반기말 현재 연결기업의 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
보험회사
부보액

화 재 보 험
건물,구축물
삼성화재해상보험
104,228,831

기계장치
330,523,729

비품및사무용기기
4,293,739

재고자산
55,163,037

합 계

494,209,336

25. 담보제공자산 

당반기말 현재 연결기업의 장기차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
담보제공자산
설정일
채권최고액
차입금내역

KEB 하나은행
본사공장 
토지/건물/기계기구 일체
2017.01.02
75,900,000
시설자금대출

26. 공정가치

26.1
당
반기말
및 전기말 현재 연결기업의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당반기말
전기말
당반기말
전기말

금융자산

현금및현금성자산
7,560,405
17,774,471
7,560,405
17,774,471

매출채권 및 기타채권
106,213,957
116,217,497
106,213,957
116,217,497

기타금융자산
292,680
303,575
292,680
303,575

합계
114,067,042
134,295,543
114,067,042
134,295,543

금융부채

매입채무 및 기타채무
75,309,320
101,536,037
75,309,320
101,536,037

차입금
85,585,493
36,103,237
85,585,493
36,103,237

기타금융부채
4,267,719
6,400,265
4,267,719
6,400,265

합계
165,162,532
144,039,539
165,162,532
144,039,539

26.2 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

26.3 금융상품의 수준별 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 공시되는 자산

현금및현금성자산
30,423
7,529,982
-
7,560,405

매출채권 및 기타채권
-
-
106,213,957
106,213,957

기타금융자산

292,680
292,680

공정가치가 공시되는 부채

매입채무 및 기타채무
-
-
75,309,320
75,309,320

차입금
-
85,585,493
-
85,585,493

기타금융부채
-
-
4,267,719
4,267,719

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 공시되는 자산

현금및현금성자산
21,192
17,753,279
-
17,774,471

매출채권 및 기타채권
-
-
116,217,497
116,217,497

기타금융자산
-
-
303,575
303,575

공정가치가 공시되는 부채

매입채무및기타채무
-
-
101,536,037
101,536,037

차입금
-
36,103,237
-
36,103,237

기타금융부채
-
-
6,400,265
6,400,265

27. 현금흐름표

27.1 비현금항목의 조정

연결기업의 당반기와 전반기의 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
967,754
1,825,085

퇴직급여
888,984
955,216

감가상각비
7,146,277
18,154,700

무형자산상각비
377,600
282,359

외화환산손실
1,408,261
457,606

유형자산처분손실
73,652
19,565

매도가능금융자산처분손실
18,168
-

기타의대손상각비
26,726
-

대손충당금환입
-
(8,818)

이자비용
1,071,264
2,830,743

대손상각비
4,304
(682,576)

이자수익
(28,087)
(278,473)

지분법손실
-
2,290,479

외화환산이익
(676,312)
(428,610)

유형자산처분이익
(1,461,417)
(652,481)

합 계
9,817,174
24,764,795

27.2 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

연결기업의 당반기와 전반기의 영업활동 현금흐름 중 순운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소
21,795,403
61,461,040

재고자산의 감소(증가)
27,854,704
(11,658,398)

기타자산의 감소
(1,644,404)
22,669,519

사외적립자산의 증가
(700,000)
(15,885)

매입채무의 감소
(49,813,901)
(9,440,267)

기타지급채무의 증가(감소)
(20,739,015)
6,894,335

퇴직금지급액
(698,394)
(307,710)

합 계
(23,945,607)
69,602,634

27.3 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
6,888,344
100,961

유형자산 처분 미수금
-
518,442

선급비용의 산업재산권 대체
9,911
-

미지급금으로 인한 유형자산 취득
6,242,423
3,804

장기차입금의 유동성대체
3,077,259
4,166,660

28. 비용의 성격별 분류

당반기
및
전
반기 중 발생한 비용의 성
격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 감소(증가)
29,652,065
(10,807,970)

원부재료 매입액
81,432,046
87,805,310

종업원급여
30,653,599
26,687,320

감가상각,무형자산상각비
7,523,878
18,437,059

운반비
1,587,983
1,422,983

외주가공비 및 소모품비
77,051,120
91,862,405

지급수수료
4,048,269
3,829,221

기타비용
17,428,365
73,653,558

합계
249,377,325
292,889,886

(주1) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와 관리비를 합산한 금액입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 24 기 반기말 2017.06.30 현재

제 23 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 24 기 반기말

제 23 기말

자산

유동자산

176,165,612,465

209,442,386,940

현금및현금성자산

5,807,581,229

15,511,544,053

기타유동금융자산

50,142,465

61,037,478

매출채권 및 기타채권

129,104,134,047

141,782,081,671

기타유동자산

2,467,481,771

684,094,856

재고자산

38,736,272,953

51,403,628,882

비유동자산

205,440,904,796

191,841,606,081

기타비유동금융자산

242,537,824

242,537,824

종속기업및관계기업투자

30,835,000,098

33,785,896,182

유형자산

133,637,549,158

116,104,077,355

무형자산

1,174,087,366

1,189,610,438

이연법인세자산

39,551,730,350

40,519,484,282

자산총계

381,606,517,261

401,283,993,021

부채

유동부채

160,314,478,737

178,201,222,124

매입채무 및 기타채무

91,529,000,722

111,288,924,308

단기차입금

64,044,677,572

36,103,236,632

기타유동금융부채

3,569,078,107

5,567,663,852

기타유동부채

1,171,722,336

25,241,397,332

비유동부채

30,987,867,184

9,851,201,328

장기차입금

21,540,814,751

기타비유동금융부채

297,436,500

333,313,000

확정급여부채

9,149,615,933

9,517,888,328

부채총계

191,302,345,921

188,052,423,452

자본

자본금

10,539,606,000

10,539,606,000

주식발행초과금

185,381,127,898

185,381,127,898

기타자본잉여금

618,576,279

618,576,279

자본조정

(1,945,396,652)

(1,945,396,652)

이익잉여금

(3,217,649,782)

18,187,203,189

기타자본구성요소

(1,072,092,403)

450,452,855

자본총계

190,304,171,340

213,231,569,569

자본과부채총계

381,606,517,261

401,283,993,021

포괄손익계산서

제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 23 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

99,077,490,391

212,693,634,256

108,120,250,918

228,360,032,855

매출원가

100,997,074,186

223,583,009,574

114,086,524,708

247,285,423,398

매출총이익(손실)

(1,919,583,795)

(10,889,375,318)

(5,966,273,790)

(18,925,390,543)

판매비와관리비

3,468,584,343

6,783,628,789

2,848,747,123

7,621,249,721

영업이익(손실)

(5,388,168,138)

(17,673,004,107)

(8,815,020,913)

(26,546,640,264)

기타수익

2,238,079,143

3,822,723,423

3,102,338,210

7,871,135,865

기타비용

1,116,163,418

2,229,713,920

1,757,424,421

4,071,155,953

금융수익

615,044,749

11,897,498,302

656,544,140

9,113,826,116

금융비용

743,980,082

14,826,251,911

3,182,604,529

11,701,743,207

지분법손익

(1,073,931,114)

(1,428,350,826)

(890,588,281)

(4,907,726,326)

법인세비용차감전순이익(손실)

(5,469,118,860)

(20,437,099,039)

(10,886,755,794)

(30,242,303,769)

법인세비용(수익)

740,947,700

967,753,932

1,509,526,131

1,825,085,026

당기순이익(손실)

(6,210,066,560)

(21,404,852,971)

(12,396,281,925)

(32,067,388,795)

기타포괄손익

1,132,266,528

(1,522,545,258)

(489,996,162)

(967,018,535)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동

1,132,266,528

(1,522,545,258)

(489,996,162)

(967,018,535)

총포괄손익

(5,077,800,032)

(22,927,398,229)

(12,886,278,087)

(33,034,407,330)

주당이익

지배기업의 소유주에 대한 기본주당이익(손실)

(295)

(1,015)

(757)

(1,958)

지배기업의 소유주에 대한 희석주당이익(손실)

(295)

(1,015)

(757)

(1,958)

자본변동표

제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 23 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

자본조정

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

8,190,336,000

132,420,015,248

618,576,279

(1,079,697,961)

1,553,760,903

78,269,510,703

219,972,501,172

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)

(32,067,388,795)

(32,067,388,795)

기타포괄손익

지분법자본변동

(967,018,535)

(967,018,535)

총포괄손익

(967,018,535)

(32,067,388,795)

(33,034,407,330)

2016.06.30 (기말자본)

8,190,336,000

132,420,015,248

618,576,279

(1,079,697,961)

586,742,368

46,202,121,908

186,938,093,842

2017.01.01 (기초자본)

10,539,606,000

185,381,127,898

618,576,279

(1,945,396,652)

450,452,855

18,187,203,189

213,231,569,569

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)

(21,404,852,971)

(21,404,852,971)

기타포괄손익

지분법자본변동

(1,522,545,258)

(1,522,545,258)

총포괄손익

(1,522,545,258)

(21,404,852,971)

(22,927,398,229)

2017.06.30 (기말자본)

10,539,606,000

185,381,127,898

618,576,279

(1,945,396,652)

(1,072,092,403)

(3,217,649,782)

190,304,171,340

현금흐름표

제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 23 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

영업활동현금흐름

(43,946,717,035)

56,830,295,783

당기순이익(손실)

(21,404,852,971)

(32,067,388,795)

비현금항목의 조정

8,776,263,906

21,547,619,233

운전자본의 조정

(30,245,714,224)

70,449,575,297

이자수취

26,310,181

365,977,011

이자지급

(1,098,723,927)

(3,465,486,963)

투자활동현금흐름

(14,952,401,930)

44,722,091,258

금융상품의 감소

41,510,000,000

단기대여금의 감소

10,000,000

10,000,000

유형자산의 처분

2,769,232,913

4,709,936,403

매도가능금융자산의 처분

740,831,820

유형자산의 취득

(17,628,688,863)

(1,414,067,345)

무형자산의 취득

(84,777,800)

(93,777,800)

매도가능금융자산의 취득

(759,000,000)

재무활동현금흐름

49,195,073,432

(89,053,081,259)

단기차입금의 차입

179,709,852,959

179,257,736,989

장기차입금의 차입

24,618,074,000

단기차입금의 상환

(155,132,853,527)

(268,310,818,248)

현금및현금성자산의 증가

(9,704,045,533)

12,499,305,782

현금및현금성자산의 환율변동으로인한 효과

82,709

기초현금및현금성자산

15,511,544,053

2,053,540,809

기말현금및현금성자산

5,807,581,229

14,552,846,591

5. 재무제표 주석

제24기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제23기 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

주식회사 인터플렉스

1. 일반사항

당사는 1994년 7월 20일에 설립된 FPCB (Flexible Printed Circuit Board -연성인쇄회로기판) 전문 생산업체로서 경기도 안산시에 본사를 두고 있으며, 2003년 1월에 주식을 한국거래소("KOSDAQ")에 상장하였습니다.

당사의 설립시 자본금은 220백만원이었으나 수차의 증자를 거쳐 당반기말 현재 납입자본금은 10,540백만원이며, 최대주주는 주식회사 코리아써키트 (지분율 : 31.84%)입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 반기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 중요한 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선

개정 기준서는 공시개선 프로젝트의 일부이며 재무제표 이용자가 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동을 평가할 수 있도록 하는 공시를 제공할 것을 요구하고 있습니다. 최초 적용시 전기 정보를 비교표시할

필요는 없습니다.

당사가

동

반기재무제표에 추가적인

공시를

제공하도록

요구되지는

않으나

당사는

개정 기준서를

적용함에 따른 추가적인

공시를 2017년

12월

31일로 종료하는 회계연도의 재무제표에 제공할 예정입니다.

기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세자산 인식

개정 기준서는 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다.

개정 기준서는 소급하여 적용되지만, 최초 적용 시 비교표시 기간의 기초 자본의 변동은 기초 이익잉여금과 자본의 다른 항목에 배분하지 않고 전액을 기초 이익잉여금 (또는 자본의 다른 항목)으로 인식할 수 있습니다. 이러한 완화 규정을 적용하는 경우그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 개정사항과 관련되는 차감할 일시적차이를 보유하고 있지 아니하므로 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.2 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정의 내역은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정) 

새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할수 있으며 위험회피 회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피 회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-
공정가치 측정
(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 당반기말 현재 대여금및수취채권 135,204백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 당반기말 현재 대여금및수취채권 135,204백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 당반기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 당반기말 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 

당사는 당반기말 현재 금융부채 180,981백만원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되거나 당기손익으로 인식한 금액은 없습니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

구 분(주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 당반기말 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 135,204백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 3,728백만원을 설정하고있습니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)

제정 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯 단계 모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 제정 기준서는 현행 수익인식과 관련된 모든 현행 기준서를 대체합니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기적용할 수 있습니다. 당사는 정해진 시행일에 제정 기준서를 적용할 계획입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

당사는 당반기말 현재 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 2017년말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

당사는 당반기말 현재 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 2017년말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

3. 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
10,000
10,000

보통예금
726,135
3,380,253

외화보통예금
571,446
11,984,291

단기예치금
4,500,000
137,000

합 계
5,807,581
15,511,544

4. 매출채권 및 기타채권

당반기 및 전기말 현재 매출채권
및

기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
86,057,294
90,768,588

대손충당금
(369,219)
(766,675)

미수금
43,642,138
51,980,462

대손충당금
(226,079)
(200,293)

합 계
129,104,134
141,782,082

매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며
통상적인 회수기간은 30일에서 90일입니다.
당반기말 현재 매출채
권

332
백만
원
(전기말:

767

백만원)은

완전히

손상되어 전액 대손충당금을 설정하였습니다
.

한편, 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당 반 기
전 반 기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초
766,675
200,293
10,000,358
164,114

설정
4,304
26,726
168,866
-

환입
-
-
(851,442)
(8,818)

제각
(401,760)
(940)
(8,514,424)
-

반기말
369,219
226,079
803,358
155,296

5
. 기타유동금융자산

당반기말
및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기대여금
3,182,600
3,192,600

대손충당금
(3,132,600)
(3,132,600)

미수수익
142
1,037

합 계
50,142
61,037

6.
기타
비유동금융자산

당반기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보증금
242,538
242,538

7. 기타유동자산

당반기말
및
전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
1,929,609
78,581

선급비용
537,873
605,514

합 계
2,467,482
684,095

8. 재고자산

당반기말
및 전기말
및 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가

평가손실

충당금

장부금액
취득원가

평가손실

충당금

장부금액

원재료
2,989,730
(166)
2,989,564
2,868,391
(179,973)
2,688,418

부재료
1,342,532
(23,191)
1,319,341
1,204,094
(268,391)
935,703

재공품
26,685,910
(132,656)
26,553,254
22,289,771
(4,521,654)
17,768,117

제품
1,801,508
(136,256)
1,665,252
10,987,197
(1,989,065)
8,998,132

상품
5,450,125
(6,195)
5,443,930
16,630,044
-
16,630,044

미착품
764,932
-
764,932
4,383,215
-
4,383,215

합 계
39,034,737
(298,464)
38,736,273
58,362,712
(6,959,083)
51,403,629

당사는 단일부문(FPCB제조) 영업활동만을 영위하고 있어 사업부문별로 재고자산을보유하고 있지 않습니다.

9
.
종속기업투자

9.1
당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
당반기말
전기말
소재지
사용재무제표일
활동의 성격

소유지분율
취득원가
소유지분율
취득원가

종속기업:

화하선로판(천진)유한공사
50.10%
12,111,033
50.10%
12,111,033
중국
12월31일
연성인쇄회로기판

INTERFLEX VINA CO.,LTD(주1)
55.00%
12,595,049
55.00%
12,595,049
베트남
12월31일
연성인쇄회로기판

(주1) 당반기 중 VINA CIRCUIT CO., LTD.의 회사명이 INTERFLEX VINA CO.,LTD.으로 변경되었습니다.

9.2
당반기 및 전반기의 피투자회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기> (단위: 천원)

기업명
피투자회사의 요약재무정보

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익
반기순손실
기타포괄
손익
총포괄손익

화하선로판(천진)유한공사
55,499,054
23,458,518
21,794,634
-
85,344,360
(6,903,202)
(2,146,823)
(9,050,025)

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
43,327,237
25,369,614
56,552,196
-
64,483,644
(1,535,564)
(812,703)
(2,348,267)

<전반기> (단위: 천원)

기업명
피투자회사의 요약재무정보

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익
반기순손실
기타포괄
손익
총포괄손익

화하선로판(천진)유한공사
100,432,318
25,998,863
67,422,374
-
85,844,902
(554,170)
(1,986,780)
(2,540,950)

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
35,159,290
18,174,441
43,146,626
-
34,121,842
(4,661,075)
61,678
(4,599,397)

9.3
종속기업 및 관계기업에 대한 지분법평가내역은 다음과 같습니다.

<당반기> (단위: 천원)

회사명
당기초
지분법손익
지분법자본변동
당반기말

화하선로판(천진)유한공사
27,330,246
(1,049,353)
(1,075,558)
25,205,335

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
6,455,650
(378,998)
(446,987)
5,629,665

합 계
33,785,896
(1,428,351)
(1,522,545)
30,835,000

<전반기> (단위: 천원)

회사명
전기초
지분법손익
지분법자본변동
전반기말

화하선로판(천진)유한공사
27,468,995
(2,617,247)
(995,377)
23,856,371

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
5,868,698
(2,290,479)
28,358
3,606,577

합 계
33,337,693
(4,907,726)
(967,019)
27,462,948

9.4

종속기업 및 관계기업에 대한 투
자
차액의 처리내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기
전반기

기초
당반기말
기초
전반기말

화하선로판(천진)유한공사
10,016
10,016
10,016
10,016

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
19,138
19,138
19,138
19,138

합 계
29,154
29,154
29,154
29,154

9.
5

종속기업 및 관계기업에 대한 미실
현손익의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기
전기말

재고자산
유형자산
합계
재고자산
유형자산
합계

화하선로판(천진)유한공사
(103,531)
3,546,844
3,443,313
970,902
4,881,562
5,852,464

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
(140,462)
1,209,495
1,069,033
(10,894)
1,545,489
1,534,595

합 계
(243,993)
4,756,339
4,512,346
960,008
6,427,051
7,387,059

10. 영업부문정보

10.1 보고부문의 식별 

당사가 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부문
영업의 성격

FPCB 제조
FPCB(Flexible Printed Circuit Board -연성인쇄회로기판) 생산

당사는 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터하고 있으며 각 영업부문의 성과는 분기별로 이사회에서 검토하고 있습니다. 한편,당사는 단일부문의(FPCB 제조) 영업활동만을 영위하고 있습니다.

10.2 지역정보 및 주요 고객에 대한 정보

당반기 및 전반기 당사의 주요고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다. 주요고객에 대한 매출액은 단일 외부고객으로부터의 매출액이 당사의 당반기 및 전반기 매출액의 10%이상인 경우를 기준으로 산정하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

주요고객(A)
38,399,029
71,144,689

주요고객(B)
105,441,906
51,110,353

주요고객(C)
34,020,619
24,561,899

10.3 지역에 대한 정보

당반기
및
전반기
중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국내
157,918,719
174,973,320

아시아
8,903,627
12,318,941

아메리카
45,871,288
41,067,772

합 계
212,693,634
228,360,033

11.
유형자산

11.1 당반기 및 전반기의 당사 유형자산 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기> (단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
집기비품
임차자산
사무용기기
건설중인자산
합계

취득원가

기초잔액
23,570,256
72,544,134
28,329,566
313,445,723
4,293,738
67,400
3,575,367
2,423,126
448,249,310

취득
-
-
36,300
304,500
-
-
-
23,530,312
23,871,112

처분
-
-
(59,000)
(17,992,255)
(132,339)
(67,400)
(64,176)
(1,095,551)
(19,410,721)

기타

-
-
-
3,984,800
32,250
-
53,220
(4,233,567)
(163,297)

당반기말잔액
23,570,256
72,544,134
28,306,866
299,742,768
4,193,649
-
3,564,411
20,624,320
452,546,404

감가상각누계액

기초잔액
-
10,854,290
5,936,587
307,978,505
3,858,036
60,379
3,409,659
-
332,097,456

감가상각비
-
1,209,069
942,554
2,463,843
230,015
2,117
68,558
-
4,916,156

처분
-
-
(13,767)
(17,870,677)
(132,338)
(62,496)
(64,090)
-
(18,143,368)

당반기말잔액
-
12,063,359
6,865,374
292,571,671
3,955,713
-
3,414,127
-
318,870,244

정부보조금

기초잔액
-
-
-
47,778
-
-
-
-
47,778

감소
-
-
-
(9,167)
-
-
-
-
(9,167)

당반기말잔액
-
-
-
38,611
-
-
-
-
38,611

장부금액
23,570,256
60,480,775
21,441,492
7,132,486
237,936
-
150,284
20,624,320
133,637,549

<전반기> (단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
집기비품
임차자산
사무용기기
건설중인자산
합계

취득원가

기초잔액
23,570,256
72,544,134
28,313,965
330,526,503
4,283,239
67,400
3,715,092
2,247,984
465,268,573

취득
-
-
15,600
746,000
10,500
-
-
645,771
1,417,871

처분
-
-
-
(10,003,485)
-
-
(97,607)
(573,006)
(10,674,098)

기타

-
-
-
100,961
-
-
-
(100,961)
-

전반기말잔액
23,570,256
72,544,134
28,329,565
321,369,979
4,293,739
67,400
3,617,485
2,219,788
456,012,346

감가상각누계액

기초잔액
-
8,436,152
4,048,209
306,548,154
3,429,331
43,529
3,315,146
-
325,820,521

감가상각비
-
1,209,069
944,058
13,547,760
219,142
8,424
159,097
-
16,087,550

처분
-
-
-
(9,727,770)
-
-
(97,353)
-
(9,825,123)

전반기말잔액
-
9,645,221
4,992,267
310,368,144
3,648,473
51,953
3,376,890
-
332,082,948

정부보조금

기초잔액
-
-
-
-
-
-
-
-
-

취득
-
-
-
30,000
-
-
-
-
30,000

감소
-
-
-
(833)
-
-
-
-
(833)

전반기말잔액
-
-
-
29,167
-
-
-
-
29,167

장부금액
23,570,256
62,898,913
23,337,298
10,972,668
645,266
15,447
240,595
2,219,788
123,900,231

11.2 차입원가 자본화 

당

반기 및 전반기에 자본화된 차입원가는 없습니다.

12.
매입채무 및 기타채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
74,075,159
101,863,589

미지급금
17,453,842
9,425,335

합 계
91,529,001
111,288,924

.

13. 차입금

13.1 당반기말 및 전기말 현재 총 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금

외화매출채권할인
42,882,722
29,717,411

단기원화차입금
17,883,330
-

단기외화차입금
201,367
135,836

유동성장기차입금
3,077,259
6,249,990

소 계
64,044,678
36,103,237

장기차입금
21,540,815
-

합 계
85,585,493
36,103,237

13.2 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금으로 분류된 만기미도래 매출채권할인내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
(당반기말, %)
만기일
당반기말
전기말

단기차입금(매출채권할인) (주1)

수출대금채권매입
KEB 하나은행
4.05%
2017-10-13
28,612,927
23,234,842

외화팩토링채권
KEB 하나은행
4.22%
2017-10-13
14,269,795
6,482,569

소 계

42,882,722
29,717,411

(주1) 당사는 KEB 하나은행 등 금융기관과 매출채권 할인 약정을 체결하였는바, 금융기관 등에 할인후 만기가 미도래한 금액 중 금융자산 제거요건을 충족하지 못하는 부분은 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

13.3 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금으로 분류된 만기미도래 매출채권할인을 제외한 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
(당반기말, %)
만기일
당반기말
전기말

유동성 차입금

단기원화차입금

시설대
KEB 하나은행
3.64%
2017-07-31
2,083,330
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
6,000,000
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
4,000,000
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
2,000,000
-

무역금융대출
KEB 하나은행
3.62%
2017-07-31
3,800,000
-

단기원화차입금 합계

17,883,330
-

단기외화차입금

USANCE
KEB 하나은행
1.94%
2017-10-13
201,367
135,836

단기외화차입금 합계

201,367
135,836

유동성장기차입금

시설대
KEB 하나은행
3.71%~3.82%
2020-01-31
3,077,259

시설대(5년)
KDB 산업은행
3.80%
2017-07-27
-
999,990

시설대(5년)
KDB 산업은행
3.77%
2017-07-27
-
5,250,000

유동성장기차입금 합계

3,077,259
6,249,990

비유동성 차입금

장기원화차입금

시설대
KEB 하나은행
3.71%~3.82%
2020-01-31
21,540,815
-

13.4 당반기말 현재 당사의 장기차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

장기차입금

2018년

9,231,778

2019년

12,309,037

2020년
3,077,259

합 계

24,618,074

14. 기타금융부채

당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동금융부채
미지급비용
3,569,078
5,567,664

기타비유동금융부채
보증금
297,437
333,313

합계
3,866,515
5,900,977

15.
기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동부채
선수금
225,308
24,201,673

예수금
946,414
1,039,724

합 계
1,171,722
25,241,397

16. 자본금과 잉여금

16.1 자본금

당반기말 및 전기말 현재 당사가 발행할 주식수는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 보통주식수
40,000,000주
40,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 보통주식수
21,079,212주
21,079,212주

자본금
10,539,606,000원
10,539,606,000원

16.2 기타자본구성요소

당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

지분법자본변동
(1,072,092)
450,453

16.3 당반기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

지분법자본조정
(1,945,397)
(1,945,397)

16.4 이익잉여금(결손금)

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
1,152,960
1,152,960

기업발전적립금
300,000
300,000

소계
1,452,960
1,452,960

임의적립금
75,699,268
75,699,268

미처리결손금
(80,369,878)
(58,965,025)

합계
(3,217,650)
18,187,203

(주1) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

17. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

급여
1,207,917
2,192,199
1,122,426
2,184,565

퇴직급여
103,108
169,513
67,750
140,824

복리후생비
260,108
466,213
224,844
473,847

지급임차료
59,434
119,236
48,913
103,363

접대비
46,136
81,864
68,474
129,301

감가상각비
26,912
51,946
46,800
106,796

무형자산상각비
110,775
220,573
102,165
214,215

세금과공과
10,389
20,617
11,035
22,854

대손상각비
20,863
4,304
(738,343)
(682,576)

여비교통비
85,419
216,824
101,094
283,901

통신비
37,262
73,568
30,783
59,504

운반비
640,861
1,228,296
669,520
1,401,391

보험료
85,682
133,896
82,581
165,162

지급수수료
657,023
1,358,317
817,495
1,669,801

판매보증비
94,976
392,136
168,786
1,308,175

기타
21,719
54,127
24,424
40,127

합 계
3,468,584
6,783,629
2,848,747
7,621,250

18. 기타수익 및 기타비용

18.1 기타수익

당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

수입임대료
283,901
540,923
284,975
571,828

수입수수료
564,397
1,385,490
1,712,358
2,377,171

유형자산처분이익
1,239,462
1,575,531
668,008
4,398,969

대손충당금환입
(532)
-
8,818
8,818

잡이익
150,851
320,779
428,179
514,350

합 계
2,238,079
3,822,723
3,102,338
7,871,136

18.2 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

유형자산처분손실
1
73,652
2,491
19,565

기타의대손상각비
26,726
26,726
(40,115)
-

잡손실
1,089,436
2,129,336
1,795,048
4,051,591

합 계
1,116,163
2,229,714
1,757,424
4,071,156

19. 금
융수익 및 금융원
가

19.1 금융수익

당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

이자수익
16,421
26,834
112,028
273,229

외환차익
2,310,700
11,194,352
5,039,215
8,411,987

외화환산이익
(1,712,076)
676,312
(4,494,699)
428,610

합 계
615,045
11,897,498
656,544
9,113,826

19
.2 금융원가

당반기 및 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

이자비용
599,243
1,056,825
1,603,506
2,813,671

외환차손
2,864,557
12,342,998
4,135,626
8,430,466

외화환산손실
(2,719,820)
1,408,261
(2,556,527)
457,606

매도가능금융자산처분손실
-
18,168
-
-

합 계
743,980
14,826,252
3,182,605
11,701,743

20. 법
인세

당사는 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균 연간 유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다. 

당반기와 전반기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

법인세부담액
-
-
43,270
945,950

일시적차이의 변동
740,948
967,754
1,466,256
879,135

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
-
-
-

법인세비용
740,948
967,754
1,509,526
1,825,085

21. 주
당
손
익

기본주당손익은 보통주소유주에게 귀속되는 당
반기
순손익을 가중평
균유통보통주식수로 나누어 계산합니다.

기
본주당손익 계산에 사용된 손익 및 주식관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구분
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

반기순손실
(6,210,066,560)
(21,404,852,971)
(12,396,281,925)
(32,067,388,795)

가중평균 유통보통주식수(B)
21,079,212
21,079,212
16,380,672
16,380,672

기본주당순손실(A/B)
(295)
(1,015)
(757)
(1,958)

당사는 발행된 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

22. 특수관계자 공시

22.1 당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

기업명
국가
지분율(%)

당반기말
전기말

지배기업:

㈜영풍
한국
10.89
10.89

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업:

㈜코리아써키트
한국
31.84
31.84

종속기업:

화하선로판(천진) 유한공사
중국
50.10
50.10

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
베트남
55.00
55.00

기타특수관계자(주1):

시그네틱스㈜
한국
-
-

㈜영풍전자
한국
-
-

㈜테라닉스
한국
-
-

㈜영풍개발
한국
-
-

고려아연㈜
한국
-
-

YOUNG POONG JAPAN
일본
-
-

SIGNETICS HIGH 
 TECHNOLOGY USA INC
미국
-
-

(주1) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제21조의 규정에 의하여 공정거래위원회가 지정하는 대규모기업집단에 속하는 계열회사입니다.

22.2 당반기 및 전반기 중 특수관계자간의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매출
유형자산
매각
기타(주1)
재고자산
매입
기타(주1)

당사에 유의적인 영향력을
행사하는 기업
㈜코리아써키트
-
-
168
-
73,069

종속기업
화하선로판(천진)유한공사
227,780
-
1,633,420
55,658,526
-

INTERFLEX VINA CO.,LTD.
12,592,756
1,287,007
140,240
48,996,582
-

기타특수관계자
고려아연㈜
411,515
-
-
-
-

㈜영풍전자
823,256
-
46,890
235,182
35,194

영풍JAPAN
-
-
-
4,376,594
-

합 계
14,055,307
1,287,007
1,820,718
109,266,884
108,263

(주1) 화하선로판(천진)유한공사의 경우 자재매각대금 24,350,054천원과 매각원가 23,187,685천원의 차액인 1,162,369천원을 수입수수료로 인식한 금액이 포함되어 있으며, INTERFLEX VINA CO.,LTD의 경우 자재매각대금 17,567,561천원과 매각원가 17,505,087천원의 차액인 62,474천원을 수입수수료로 인식한 금액이 포함되어있습니다. 또한 ㈜영풍전자의 경우 자재매각대금 1,385,686천원과 매각원가 1,417,487천원의 차액인 31,801천원을 잡손실로 인식한 금액이 포함되어 있으며, ㈜코리아써키트의 경우 자재매각대금 338천원과 매각원가 170천원의 차액인 168천원을 수입수수료로 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매출
유형자산
매각
기타(주1)
재고자산
매입
유형자산
매입
기타

당사에 유의적인 영향력을
행사하는 기업
㈜코리아써키트
-
-
(12)
-
-
74,883

종속기업
화하선로판(천진)유한공사
1,405,192
4,462,367
1,393,341
44,894,015
6,099
-

관계기업
INTERFLEX VINA CO.,LTD.
-
528,560
506,838
20,242,532
-
-

기타특수관계자
고려아연㈜
857,555
-
-
-
-
-

㈜영풍전자
187,365
-
60,820
1,521,414
-
3,658,967

영풍JAPAN
-
-
-
21,485
-
-

합 계
2,450,112
4,990,927
1,960,987
66,679,446
6,099
3,733,850

(주1) 화하선로판(천진)유한공사의 경우 자재매각대금 27,075,351천원과 매각원가 25,771,346천원의 차액인 1,304,005천원을 수입수수료로 인식한 금액이 포함되어 있으며,
INTERFLEX VINA CO.,LTD
.의 경우 자재매각대금 2,808,843천원과 매각원가 2,432,371천원의 차액인 376,472천원을 수입수수료로 인식한 금액이 포함되어있습니다. 또한 ㈜영풍전자의 경우 자재매각대금 224,841천원과 매각원가 216,042천원의 차액인 8,799천원을 수입수수료로 인식한 금액이 포함되어 있으며, ㈜코리아써키트의 경우 자재매각대금 900천원과 매각원가 912천원의 차액인 (-)12천원을 수입수수료로 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

22.3 당반기말 및 전기말 현재 채권채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금

당사에 유의적인 영향력을 
행사하는 기업
㈜코리아써키트
-
-
65,600
-
13,733

종속기업
화하선로판(천진)유한공사
162,151
10,852,215
-
6,788,930
24,447

INTERFLEX VINA CO.,LTD..
12,752,982
27,295,775
-
22,149,882
-

기타특수관계자
㈜영풍전자
488,596
844,054
-
92,245
11,140

영풍JAPAN
-
-
-
3,352,307
-

합 계
13,403,729
38,992,044
65,600
32,383,364
49,320

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금

당사에 유의적인 영향력을 
행사하는 기업
㈜코리아써키트
-
1,628
65,600
-
14,080

종속기업
화하선로판(천진)유한공사
149,989
27,003,090
-
30,563,467
25,925

VINA CIRCUIT CO.,LTD
13,631,953
18,835,741
-
15,690,828
-

기타특수관계자
㈜영풍전자
-
9,116
-
1,289,595
11,130

고려아연㈜
57,898
-
-
-
-

YOUNGPOONG JAPAN
-
-
-
1,273,358
-

합 계
13,839,840
45,849,575
65,600
48,817,248
51,135

22.4 전반기 중 당사와 화하선로판(천진)유한공사 및
INTERFLEX VINA CO.,LTD
등 8개 공급처간에 제품공급계약에 따라 발생한 확정매출채권 56,362,986천원을 국내 신탁사에 신탁하고 ㈜영풍이 금전채권신탁계약의 수익자로 참여하였습니다. ㈜영풍은 평균 3.28%의 할인율을 적용하여 총 55,649,018천원에 해당 채권을 양수하였습니다.

2
2.5 주요경영진과의 거래

당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임원급여
345,852
266,400

퇴직급여
57,290
26,392

합계
403,142
292,792

23.
약정사항과 우발
사항

23.1 당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 구매자금대출 등의 약정사항의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD,백만원)

약정기관
개별과목
통화
개별한도

KEB하나은행
외화팩토링채권
USD
25,000

무억어음대출
KRW
30,000

USANCE
USD
900

수출대금채권매입
KRW
51,600

시설자금대출
KRW
2,083

시설자금대출
KRW
27,000

외상매출채권담보대출
KRW
25,000

23.2 당
반기
말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보 증 금 액
보 증 내 용

서울보증보험㈜
286,553
이행보증

24. 보험가입자산

당반기말 현재 당사의 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
보험회사
부보액

화 재 보 험
건물,구축물
삼성화재해상보험
104,228,831

기계장치
330,523,729

비품및사무용기기
4,293,739

재고자산
55,163,037

합 계

494,209,336

25. 담보제공자산 

당반기말 현재 당사의 장기차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
담보제공자산
설정일
채권최고액
차입금내역

KEB 하나은행
본사공장 
토지/건물/기계기구 일체
2017.01.02
75,900,000
시설자금대출

26. 공정가치

26.1
당
반기말
및 전기말 현재 당사의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당반기말
전기말
당반기말
전기말

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
5,807,581
15,511,544
5,807,581
15,511,544

매출채권 및 기타채권
129,104,134
141,782,082
129,104,134
141,782,082

기타금융자산
292,680
303,575
292,680
303,575

금융자산합계
135,204,395
157,597,201
135,204,395
157,597,201

상각후원가로 인식된 부채

매입채무 및 기타채무
91,529,001
111,288,924
91,529,001
111,288,924

차입금
85,585,493
36,103,237
85,585,493
36,103,237

기타금융부채
3,866,515
5,900,977
3,866,515
5,900,977

금융부채합계
180,981,009
153,293,138
180,981,009
153,293,138

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ현금 및 단기예치금, 매출채권, 매입채무 및 기타 유동부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다. 
ㆍ기타금융자산, 은행차입금 및 기타금융부채의 공정가치는 미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔여만기를 가진 차입금의 할인율로 할인하여 추정된 금액입니다.

26.2 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

26.3 금융상품의 수준별 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 공시되는 자산

현금및현금성자산
10,000
5,797,581
-
5,807,581

매출채권 및 기타채권
-
-
129,104,134
129,104,134

기타금융자산
-
-
292,680
292,680

공정가치가 공시되는 부채

매입채무 및 기타채무
-
-
91,529,001
91,529,001

차입금
-
85,585,493
-
85,585,493

기타금융부채
-
-
3,866,515
3,866,515

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 공시되는 자산

현금및현금성자산
10,000
15,501,544
-
15,511,544

매출채권 및 기타채권
-
-
141,782,082
141,782,082

기타금융자산
-
-
303,575
303,575

공정가치가 공시되는 부채

매입채무 및 기타채무
-
-
111,288,924
111,288,924

차입금
-
36,103,237
-
36,103,237

기타금융부채
-
-
5,900,977
5,900,977

27. 현금흐름표

27.1 비현금항목의 조정

당사의 당반기와 전반기의 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
967,754
1,825,085

퇴직급여
888,983
955,217

감가상각비
4,906,989
16,086,717

무형자산상각비
274,928
274,234

외화환산손실
1,408,261
457,606

매도가능금융자산처분손실
18,168
-

유형자산처분손실
73,652
19,565

기타의대손상각비
26,726
-

대손충당금환입
-
(8,818)

이자비용
1,056,825
2,813,671

대손상각비
4,304
(682,576)

이자수익
(26,834)
(273,229)

지분법손실
1,428,351
4,907,726

외화환산이익
(676,312)
(428,610)

유형자산처분이익
(1,575,531)
(4,398,969)

합 계
8,776,264
21,547,619

27.2 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

당사의 당반기와 전반기의 영업활동 현금흐름 중 순운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소
4,726,068
36,613,166

재고자산의 감소(증가)
12,667,356
(5,683,921)

기타자산의 감소
5,985,042
18,332,395

사외적립자산의 증가
(700,000)
(15,885)

매입채무의 증가(감소)
(28,136,795)
16,620,298

기타지급채무의 증가(감소)
(24,088,991)
4,891,232

퇴직금지급액
(698,394)
(307,710)

합 계
(30,245,714)
70,449,575

27.3 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
4,233,567
100,961

유형자산 처분 미수금
-
518,442

선급비용의 산업재산권 대체
9,911
-

미지급금으로 인한 유형자산 취득
6,242,423
3,804

장기차입금의 유동성대체
3,077,259
4,166,660

28. 비용의 성격별 분류

28.1
당반기
및
전
반기 중 발생한 비용의 성
격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 감소(증가)
12,667,356
(5,683,921)

원부재료 매입액
119,703,008
78,546,831

종업원급여
15,927,437
16,879,461

감가상각,무형자산상각비
5,181,917
16,360,951

운반비
1,228,296
1,401,391

외주가공비 및 소모품비
61,265,096
79,437,230

지급수수료
3,935,434
3,829,221

기타비용
10,458,094
64,135,509

합계
230,366,638
254,906,673

(주1) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와 관리비를 합산한 금액입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

 (단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정비율

제24기 반기
매출채권
97,388
369
0.4%

미수금
9,421
226
2.4%

합 계
106,809
595
0.6%

제23기
매출채권
106,012
767
0.7%

미수금
11,172
200
1.8%

합 계
117,184
967
0.8%

제22기
매출채권
124,834
10,000
8.0%

미수금
23,431
164
0.7%

합 계
148,265
10,164
6.9%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제24기 반기
제23기
제22기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

967

10,164

10,152

2. 순대손처리액(①－②±③)

(403)

(8,514)

(63)

① 대손처리액(상각채권액)
(403)
(8,514)
(63)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
31
(683)
75

4. 기말 대손충당금 잔액합계
595
967

10,164

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결회사는 대차대조표일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 등 채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 

구분
매출채권 대손충당 설정 방침
비고

개별평가

연체기준과 금액기준으로 선별된 채권에 대하여 개별적으로 손상평가를 수행
1) 연체기준 : 6개월 이상 연체 채권
2) 금액기준 : 중요성 금액 이상인 채권
※중요성금액 : MIN(직전년도말 총자산
×0.5%
×50%
×10%, 직전년도 매출액*0.5%*50%*10%)

개별분석에 따라 설정율이
변경될수 있음.

손상된 채권의 경우 손상금액을 추정하여 대손충당금을 설정.
- 6개월 이상 연체 채권 : 50% 설정 / 1년 이상 연체 채권 : 100% 설정

손상되지 않은 채권의 경우 집합평가대상 채권에 추가로 포함

집합평가

집합평가분류채권×과거 3개년 평균 대손 경험률
※ 과거 대손 경험률 산정 방법 : ①전기말 정상채권 중 당기 중에 손상된 금액 + ②전기말 정상채권 중 당기말 연체채권의 개별평가를 통해 손상이 추정된 금액 + ③ 전기발생 채권이 전기 중 손상된 금액] / 전기말 정상채권 잔액

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
95,862
1,168
181
177
97,388

구성비율(%)
98.4
1.2
0.2
0.2
100.0

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준)

(1)
최근 3사업연도의 재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제24기 반기
제23기
제22기

연성인쇄회로기판
(FPCB) 제조
상 품
6,605
16,460
21,251

제 품
4,517
10,784
10,881

원 재 료
9,644
18,372
12,111

부 재 료
2,878
2,684
3,737

재 공 품
38,526
39,903
27,991

미 착 품
1,094
4,713
28

합 계
63,264
92,916
75,999

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산합계÷기말자산총계×100]
15.8%
21.6%
15.9%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.1회
7.1회
8.6회

※ 연결기업은 단일부문(FPCB 제조)의 사업부문만을 영위하고 있습니다.

(2) 재고자산의 실사내용

가) 실사일자 및 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
회사는 각 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인 입회하에 재고자산 실사를 실시하고 분기말은 장부금액을 기준으로 대체합니다. 단, 반기말 기준으로 자체 실사를 진행하여 전체 재고의 입출고 내역 및 실재성을 확인하고 있습니다.

(3) 장기체화재고 등 현황

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액
비고

상 품
6,611
6,611
6
6,605
-

제 품
4,942
4,942
425
4,517
-

재공품
38,764
38,764
238
38,526
-

원재료
9,644
9,644
0
9,644
-

부재료
2,901
2,901
23
2,878
-

미착품
1,094
1,094
-

1,094

-

계
63,956
63,956
692
63,264
-

다. 공정가치평가 내역(연결기준)

당반기말 및 전기말 현재 연결기업의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당반기말
전기말
당반기말
전기말

금융자산

현금및현금성자산
7,560,405
17,774,471
7,560,405
17,774,471

매출채권 및 기타채권

106,213,957

116,217,497

106,213,957

116,217,497

기타금융자산

292,680

303,575

292,680

303,575

합계
114,067,042
134,295,543
114,067,042
134,295,543

금융부채

매입채무 및 기타채무

75,309,320

101,536,037

75,309,320

101,536,037

차입금

85,585,492

36,103,237

85,585,492

36,103,237

기타금융부채

4,267,719

6,400,265

4,267,719

6,400,265

합계
165,162,531
144,039,539
165,162,531
144,039,539

(1) 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(2) 금융상품의 수준별 공정가치

당반기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 공시되는 자산

현금및현금성자산
30,423
7,529,982
-
7,560,405

매출채권 및 기타채권
-
-
106,213,957

106,213,957

기타금융자산
-
-
292,680

292,680

공정가치가 공시되는 부채

매입채무및기타채무
-
-
75,309,320

75,309,320

차입금
-
85,585,492
-

85,585,492

기타금융부채
-
-
4,267,719

4,267,719

전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 공시되는 자산

현금및현금성자산
21,192
17,753,279
-
17,774,471

매출채권 및 기타채권
-
-
116,217,497
116,217,497

기타금융자산
-
-
303,575
303,575

공정가치가 공시되는 부채

매입채무 및 기타채무
-
-
101,536,037
101,536,037

차입금
-
36,103,237
-
36,103,237

기타금융부채
-
-
6,400,265
6,400,265

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준1과 수준2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준3으로 또는 수준3으로부터의 이동은 없었습니다.

라. 채무증권 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제24기 반기(당기)
한영회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음

제23기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

제22기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제24기 반기(당기)
한영회계법인
반기 재무제표 검토
별도 및 연결재무제표 감사
135
572

제23기(전기)
한영회계법인
반기 재무제표 검토
별도 및 연결재무제표 감사
135
1,807

제22기(전전기)
한영회계법인

분,반기 재무제표 검토,

별도 및 연결재무제표 감사

125
1,862

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제24기 반기(당기)

2017.06.27
BEPS 대응 국제거래통합보고서 작성 지원
2017.06.27
~ 2017.12.26
37
-

제23기(전기)
2016.07.20
국외특수관계자와의 이전가격거래에 대한
이전가격분석
2016.07.20
~ 2016.09.19
25
-

제22기(전전기)
2015.10.17
화하선로판유한공사 이전가격거래에 대한
이전가격분석
2015.10.17
~ 2015.11.20
20
-

라. 내부통제에 관한 사항

회계감사인은 2016년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대한 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사 및 1명의 사외이사 등 총 4명으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(1) 이사회 운영규정의 주요내용
(가) 이사회의 구성 및 소집
 ① 이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상근이사 포함)으로 구성한다.
 ② 이사회의 의장은 정관 제37조 제2항 및 제3항에 의한, 이사회에서 따로 정한 자로 한다.
 ③ 이사회는 이사회 의장이 소집한다. 그러나 이사회 의장이 사고로 인하여 직무 를 수행할 수 없을 때에는 의장이 지명하는 자가 그 직무를 대행한다.
 ④ 각 이사는 이사회 의장에게 의안과 그 사유를 밝혀 이사회 소집을 청구할 수 있다.
 ⑤ 이사를 소집함에는 회일을 정하고 그 3일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지 를 발송하여야 한다. 단, 긴급을 요하는 경우에는 통신으로 갈음할 수 있다.
 ⑥ 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든 지 회의를 열 수 있다.
 
(나) 이사회의 결의방법
 ① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.
 ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이 사가 동영상 및 음성을 동시에 송,수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가 하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으 로 한다.
 ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.
 ④ 제 3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사 의 수에 산입하지 아니한다.
 
(다) 이사회의 의사록
 ① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.
 ② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

나. 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사 등의 성명

심일선

(출석율 : 90%)

출석여부
찬반여부

1
2017.01.20
제1호 의안 : 베트남법인 일반사무관리 및 법정대리 위임 승인의 건
가결
출석
찬성

제2호 의안 : 베트남법인명 변경의 건 
(VINA CIRCUIT CO.,LTD -> INTERFLEX VINA CO.,LTD)
가결
찬성

제3호 의안 : 2016년도 내부회계 관리제도 운영실태 평가보고의 건
가결
찬성

2
2017.01.23

KEB하나은행 신규 여신 및 담보제공의 건

가결

출석

찬성

3
2017.02.23
제23기 연결 재무제표 및 재무제표(결손금처리계산서(안) 포함) 승인의 건
가결

출석

찬성

4
2017.03.06
제1호 의안 : 제23기 정기주주총회 소집의 건
가결
출석
찬성

제2호 의안 : 전자투표 및 전자위임장권유 한시적 시행의 건

가결
찬성

5
2017.03.24
제1호 의안 : 이사회의장 선임 승인의 건

가결

불참
-

제2호 의안 : 대표이사 선임 승인의 건

가결

-

제3호 의안 : 이사 보수 결정의 건

가결

-

제4호 의안 : 이사 경업 승인의 건

가결

-

6
2017.04.13
KEB하나은행(舊,외환) 여신 연장의 건
가결
출석
찬성

7
2017.07.12

KEB하나은행(舊,외환) 여신 약정의 건

가결
출석
찬성

8
2017.07.14
제1호 의안 : 신규사업장 설치의 건(제2공장)
가결
출석
찬성

제2호 의안 : 신규사업장 설치의 건(제3공장)
가결
찬성

9
2017.10.10
KEB하나은행 여신 만기, 재약정의 건
가결
출석
찬성

10
2017.10.10
신한은행, 여신 약정의 건
가결
출석
찬성

다. 이사의 독립성

당사는 이사선임시 이사회에 추천을 받아 선임하고 있으며, 후보자에 대한 인적사항을 주총 전에 공시하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명과 비상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술하고, 임시총회의 소집을 청구할 수 있으며, 직무수행을 위해 당사 및 자회사에 대하여 영업 보고를 요구할 수 있고, 회사의 업무와 재무상태에 관해 조사할 수 있습니다. 

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

성병준
(상근감사)
前) 한국항공우주산업(주) 경영지원본부 상무
2017.03.24
재선임

박태규

(비상근감사)

前) 삼성전자 중국본사 상무
前) 삼성전자 상생협력센터 상무
現) 코리아써키트 감사(상근)
2017.03.24
신규선임

다. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부

1
2017.01.20
제1호 의안 : 베트남법인 일반사무관리 및 법정대리 위임 승인의 건
가결

제2호 의안 : 베트남법인명 변경의 건 
(VINA CIRCUIT CO.,LTD -> INTERFLEX VINA CO.,LTD)
가결

2016년도 내부회계 관리제도 운영실태 평가보고의 건
가결

2
2017.01.23

KEB하나은행 신규 여신 및 담보제공의 건

가결

3
2017.02.23
제23기 연결 재무제표 및 재무제표(결손금처리계산서(안) 포함) 승인의 건
가결

4
2017.03.06
제1호 의안 : 제23기 정기주주총회 소집의 건
가결

제2호 의안 : 전자투표 및 전자위임장권유 한시적 시행의 건

가결

5

2017.03.24

제1호 의안 : 이사회의장 선임 승인의 건

가결

제2호 의안 : 대표이사 선임 승인의 건

가결

제3호 의안 : 이사 보수 결정의 건

가결

제4호 의안 : 이사 경업 승인의 건

가결

6
2017.04.13
KEB하나은행(舊,외환) 여신 연장의 건
가결

7
2017.07.12

KEB하나은행(舊,외환) 여신 약정의 건

가결

8
2017.07.14
제1호 의안 : 신규사업장 설치의 건(제2공장)
가결

제2호 의안 : 신규사업장 설치의 건(제3공장)
가결

9
2017.10.10
KEB하나은행 여신 만기, 재약정의 건
가결

10
2017.10.10
신한은행, 여신 약정의 건
가결

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

1) 당사는 집중투표제 및 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

2) 당사는 제23기 정기주주총회(2017.03.24)에 한하여 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제152조의 의결권대리행사 권유제도를 활용하기로 이사회(2017.03.06)에서 결의하였고, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제160조의5호에 따라 한국예탁결제원에 위탁하여 진행하였습니다.

나. 소수주주권

공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우는 없습니다.

다. 경영권 경쟁

공시대상기간 중 경영권 경쟁이 발생한 경우는 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

당사의 최대주주는 (주)코리아써키트로서, 그 지분(율)은 6,711,400(31.84%)이며, 특수관계인을 포함하여

11,273,310
주
(
53.47%)
입니다.

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)코리아써키트
본인
보통주
6,711,400
31.84
6,711,400
31.84
-

(주)영풍
특수관계인
보통주
2,296,154
10.89
2,296,154
10.89
-

고려아연(주)
특수관계인
보통주
1,267,094
6.01
1,267,094
6.01
-

(주)테라닉스
특수관계인
보통주
1,269,513
6.02

869,303

4.12
장내매매

씨케이(유)
특수관계인
보통주
449
0.00
449
0.00
-

최창걸
특수관계인
보통주
48,250
0.23
25,250
0.12
장내매매

이광식
특수관계인
보통주
38,010
0.18
67,419
0.32
-

안준호
특수관계인
보통주
0
0.00
36,241
0.17
임원선임

계
보통주
11,630,870
55.18
11,273,310
53.47
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 개요

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)코리아써키트
7,287
장세준
2.59
-
-
(주)영풍
37.09

박형건
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계

520,501

부채총계

129,599

자본총계

390,902

매출액

545,300

영업이익
16,046

당기순이익
-4,194

주) 상기 재무현황은 연결재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 (주)코리아써키트는
1972년 4월 11일
설립되었으며,

인쇄회로기판(PRINTED CIRCUIT BOARD) 제조
업을 영위하고 있습니다.
1985년 9월 9일
유가증권시장에 주권을 상장하였
으며,
최대주주는 (주)영풍(지분율 37.09%(우선주 포함))입니다.

※ 당사의 최대주주인 (주)코리아써키트의 최대주주의 정보는 아래와 같습니다.

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)영풍
2,670
이강인
-
-
-
장세준
16.89

박영민
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
4,134,902

부채총계
992,592

자본총계
3,142,310

매출액
2,654,083

영업이익
(4,150)

당기순이익
127,379

주) 상기 재무현황은 연결재무제표 기준입니다.

2. 최대주주 변동현황

당사는 공시대상기간(최근3사업연도) 중 최대주주가 변경되었던 경우가 없습니다.

3. 주식분포현황

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)코리아써키트
6,711,400
31.84
최대주주

(주)영풍
2,296,154
10.89
특수관계인

고려아연(주)
1,267,094
6.01
특수관계인

우리사주조합
-
-
-

주) 상기 현황은 작성일 기준 주식등의 대량보유상황보고서 및 임원.주요주주등 소유상황보고서 기준으로 작성한 것입니다..

소액주주현황

(기준일 :
2016년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
9,472
99.89%
8,838,505
41.92%
-

주) 상기 현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2016년 12월 31일 기준 당사 명의개서대리인인 한국예탁결제원에서 제공한 주식분포상황표를 기준으로 작성한 것입니다.

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제 12 조(신주인수권) 
① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 당 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. (삭제, 2013.03.22)

2. 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자 및 국내외 금융기관에 발행주식총수의 100분의 25범위 내에서 자본 참여를 위한 신주발행을 하는 경우

7. 대규모 자본적 지출 및 긴급한 자금 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 전문투자자 및 계열사 등의 투자자에게 이사회 결의로 발행주식 총수의 30% 범위내에서 신주를 배정하는 경우

8. 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000주권(8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
-
공고게재신문
한국경제신문과
 매일경제신문

5. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종 류
17년 4월
17년 5월
17년 6월
17년 7월
17년 8월
17년 9월

보통주
최 고
32,200
35,350
40,400
42,350
51,300
58,100

최 저
27,550
27,600
33,500
33,350
34,200
46,450

월간거래량
4,737,469
5,346,977
5,208,930
4,217,136
6,193,920
5,423,191

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이광식
남
1957.09
대표이사
사장
등기임원
상근
총괄
경북대학교대학원 전자공학(박사)
前 삼성코닝정밀유리㈜ 상무
67,419
-
7년 4개월
2019.03.23

안준호
남
1958.11
전무이사
등기임원
상근
전략기획실장
청주대학교 경영학과
前 기아자동차 이사
36,241
-
10개월
2019.03.23

안환정
남
1960.12
전무이사
등기임원
상근
제조사업본부장
경희대학교 물리학과
前 영풍전자㈜ 제조본부장
-
-
9개월
2019.03.23

심일선
남
1956.04
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
호원대학교 무역경영학부
 前 산재의료관리원 이사장
前 한국은행 부국장
現 (주)시그네틱스 사외이사
現 서울특별시교육청 감사자문위원
-
-
2년 7개월
2018.03.23

성병준
남
1958.09
감사
등기임원
상근
감사
성신여자대학교 인력대학원(석사)
前 한국항공우주산업㈜ 경영지원본부 상무
現 ㈜코리아써키트 감사(비상근)
-
-
9년 7개월
2020.03.23

박태규
남
1961.01
감사
등기임원
비상근
감사
서울시립대학교 행정학과
前 삼성전자 중국본사 상무
前 삼성전자 상생협력센터 상무
現 ㈜코리아써키트 감사(상근)
-
-
8개월
2020.03.23

정진섭
남
1957.08
전무이사
미등기임원
상근
기술연구소장
고려대학교 경영대학원
 前 삼성전자 아시아마케팅 그룹장
18,225
-
12년 1개월
-

최상래

남
1958.11
전무이사
미등기임원
상근
품질본부장
광운대학교 전자공학과
 前 삼성전자 디스플레이 CS그룹장 상무
-
-
2년 7개월
-

한흥국
남
1963.10
전무이사
미등기임원
상근
영업1본부장
경북대학교 무역학과
前 삼성디스플레이 구매팀 상무
-
-
8개월
-

이병학
남
1957.06
전무이사
미등기임원
상근
영업2본부장
성균관대 금속학과
University of Texas 재료공학과(박사)
前 삼성SDI 상무
前 덕산하이메탈 전자재료 기술총괄
前 디에스티 대표이사
-
-
4개월
-

이봉준
남
1966.11
상무이사
미등기임원
상근
Global제조부문장
아주대학교 산업공학과
前 ㈜인터플렉스 연구소장
4,574
-
23년
-

전형섭
남
1960.01
상무이사
미등기임원
상근
고객품질부문장
경북대학교 전자공학과
 前 삼성SDI 품질그룹장 부장
-
-
5년 5개월
-

이덕희
여
1955.11
상무이사
미등기임원
상근
2공장장
광주 수피아여고
前 NEOFLEX - ALTI 제조총괄 상무
-
-
3개월
-

최영관
남
1969.08
이사
미등기임원
상근
제조부문장
수원대학교 화학공학과
前 영풍전자㈜ 제조기술 부장
-
-
4년 8개월
-

김재경
남
1953.04
이사
미등기임원
상근
기술연구소
자동화기술팀장
아주대학교대학원(석사) 에너지학
前 삼성SDI 생산/설비기술 부장
845
-
7년 1개월
-

장원준
남
1971.07
이사
미등기임원
상근
구매부문장
아주대학교 경영학과
前 영풍전자㈜ 구매부문장
-
-
5년 9개월
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

FPCB
남
486
-
6
-
492
5.67
9,831
20
-

FPCB
여
154
-
1
-
155
5.75
2,637
17
-

합 계
640
-
7
-
647
5.75
12,468
19
-

2. 임원의 보수 등

가. 임원의 보수 현황

당사는 상법 제388조 및 당사 정관에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회의 결의로서 정하고 있으며 2017년 03월 24일 정기주주총회를 통하여 제24기 이사의 보수한도를 1,000백만원으로, 감사의 보수한도를 500백만원으로 정한바 있습니다.
임원 보수의 세부 내용은 다음과 같습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000
사외이사포함

감사
2
500
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
346
58
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
249
83
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
20
20
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
2
77
39
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 개인별 보수 5억원 이상에 해당되는 대상이 없으므로 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를 생략함.

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭

당사는 2005년 05월 02일자로 기업집단 영풍의 소속회사로 편입되었습니다.
- 명칭 : 영풍
- 연혁(형성과정) 
 2005.1.31. (주)영풍과 당사 최대주주인 (주)코리아써키트의 기존 최대주주(송동효 외)
 의 지분양수도 양해각서 체결
 2005.3.28. 본계약 체결로 (주)코리아써키트 최대주주가 (주)영풍으로 변경
 2005.5.2. (주)영풍의 기업집단으로 편입

2. 계통도

보고서 작성기준일 현재 당사가 속한 기업집단의 계통도는 다음과 같습니다.

가.

계통도(국내법인)

영풍
영풍
문고
영풍
개발
영풍
전자
시그네틱스
코리아써키트
인터플렉스
테라
닉스
씨케이
와이투북스
고려
아연
영풍
정밀
서린
상사
서린정보기술
클린
코리아
케이지엑스
케이지그린텍
유미
개발
코리아니켈
알란텀
엑스
메텍
징크옥사이드코퍼레이션

켐코

영풍

24.00

100
31.62
37.09
10.89

26.91

13.00
2.84
34.00

17.86

영풍문고

34.00

50.00

영풍개발
14.17

영풍전자

4.37

시그네틱스

8.21

코리아써키트

31.84
50.09

인터플렉스

테라닉스
1.36

0.63

4.12

씨케이
0.00

3.98
0.44
0.00

와이투북스

고려아연

6.01

49.97
33.34
100
100
100

19.00
16.70

91.26

17.86

영풍정밀
4.39

1.56

서린상사
10.36

서린정보기술

클린코리아

케이지엑스

케이지그린텍

유미개발

0.94
5.41

코리아니켈

17.97
6.03

알란텀

엑스메텍

징크옥사이드코퍼레이션

켐코

나. 국내법인

업 종
회 사 명
사업자등록번호
비 고

상장회사
㈜영풍
211-81-11275

고려아연㈜
211-81-11260

㈜코리아써키트
134-81-07528

㈜인터플렉스
134-81-21874

영풍정밀㈜
211-81-15683

시그네틱스㈜
109-81-00780

비상장회사
코리아니켈㈜
211-81-36261

영풍전자㈜

134-81-09623

㈜테라닉스

134-81-21888

서린상사㈜
211-81-19597

영풍개발㈜
211-81-47055

유미개발㈜
108-81-08162

㈜케이지엑스
610-81-14498

㈜영풍문고

102-81-30788

㈜와이투북스
101-86-66731

서린정보기술㈜
211-86-13749

㈜클린코리아
125-81-08085

케이지그린텍㈜
610-86-01998

씨케이(유)
134-87-01021

㈜엑스메텍
129-86-36875

㈜알란텀
129-86-24379

㈜징크옥사이드코퍼레이션
120-87-49569

켐코
㈜

581-81-00551

다. 해외법인

계열회사명
지분율(%)
출자자

YP JAPAN Corp.
100
㈜영풍

화하선로판(천진)유한공사
100
㈜인터플렉스 50.1%, 영풍전자㈜ 49.9%

INTERFLEX VINA CO.,LTD.

100

㈜인터플렉스 55%, ㈜테라닉스 15%, ㈜코리아써키트
15%, 영풍전자㈜
15%

SIGNETICS HIGH TECHNOLOGY USA INC.
100
시그네틱스㈜

YOUNG POONG Electronics Vina Co.,Ltd.

100

영풍전자㈜

Sun Metals Holdings Pty., Ltd.
100
고려아연㈜

Sun Metals Corp., Pty., Ltd.
100
Sun Metals Holdings Pty., Ltd.

Townsville Logistics Pty Ltd
100

고려아연㈜

Pan Pacific Metal Mining Corp.
100
고려아연㈜

KZ Minerals Bolivia S.A
99.9
고려아연㈜

ICM Pachpaqui S.A.C.
100
KZ Minerals Holldings PTE Ltd.

KZ - Pranda Co., Ltd.
40
고려아연㈜

KZ Minerals Holldings PTE Ltd.
100
고려아연㈜

K.K.LAO Mining Co.,Ltd
50

고려아연㈜

Alantum Europe GmbH
100
㈜알란텀

Alantum Advanced Material And Technology (Shanghai) Co.,Ltd,
100
㈜알란텀

KZI Singapore Pte. LTD.
100
서린상사㈜

Pt. KZI Indonesia
99
KZI Singapore Pte. LTD.

Sorin Shanghai Corporation Ltd

100

서린상사㈜

Zincox Vietnam Limited Liability Company
51

고려아연
㈜

※ 화하선로판(천진)유한공사(중국)는 당사가 50.10%, 영풍전자㈜가 49.90%의 지분을 보유하고 있습니다.

※
INTERFLEX VINA CO.,LTD.
(베트남)는 당사 55%, (주)테라닉스 15%, (주)코리아써키트 15%, 영풍전자(주) 15%씩 지분을 보유하고 있습니다.

3. 회사의 경영에 영향력을 미치는 계열회사

작성기준일 현재 ㈜코리아써키트(31.84%), ㈜영풍(10.89%), ㈜테라닉스(4.12%), 고려아연㈜(6.01%)

는 당사의 주주사로서 당사의 의사 결정에 영향을 미치고 있습니다.

4. 공정거래법상 기업집단

보고서 제출기준일

현재

당 기업집단 영풍은「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 상호출자제한 기업집단에 지정되어있습니다.

5. 계열회사간 임직원 겸직 현황

성명
회사명
성병준
박태규
심일선
비고

(주)코리아써키트
감사
(비상근)
감사
(상근)

시그네틱스(주)

감사
(비상근)

사외이사
(비상근)

영풍전자(주)
감사
(비상근)

6. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

화하선로판(천진)유한공사
2004.02.18
경쟁력확보
12,051
-
50,10%
27,330
-
-
-2,125
-
50,10%
25,205
123,539
7,195

INTERFLEX VINA CO.,LTD.

2014.11.04
경쟁력확보
1,570
-
55.00%
6,456
-
-
-826
-
55.00%
5,630
68,730
1,628

합 계
-
-
33,786
-
-
-2,951
-
-
30,835
192,269
8,823

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가
. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

- 해당사항이 없습니다.

나. 출자 및 출자지분 처분내역

[기준일 : 2017.10.19]

(단위 : 천원)

성명
(법인명)
관 계
출자 및 출자지분 처분내역
비 고

출자지분의
종류
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
기말

화하선로판 (천진)유한공사
종속기업
자본금

12,111,033

-
-

12,111,033

INTERFLEX VINA CO.,LTD
종속기업

자본금

12,595,049
-
-
12,595,049

합 계
24,706,082
-
-
24,706,082

다. 채무보증 내역

- 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1.
공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

- 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제23기
주주총회
(2017.3.24)

1. 제23기 연결재무제표 및 재무제표(결손
 금처리계산서 포함) 및
승인의 건

2. 이사 선임의 건

3. 감사 선임의 건

4. 이사보수한도 승인의 건

5. 감사보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인
 사내이사 이광식 선임
 사내이사 안준호 선임
 사내이사 안환정 선임
 사외이사 심일선 선임

- 원안대로 승인
 상근감사 성병준 선임
 비상근감사 박태규 선임

- 원안대로 승인
 제23기 집행분, 제24기 한도액(10억원)

- 원안대로 승인
 제23기 집행분, 제24기 한도액(5억원)

제22기
주주총회
(2016.3.25)

1. 제22기 재무제표(이익잉여금처분계산서
 포함) 및
연결재무제표 승인의 건

2. 정관 일부 변경의 건

3. 이사 선임의 건

4. 이사보수한도 승인의 건

5. 감사보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인
 사내이사 최상래 선임
 사외이사 심일선 선임

- 원안대로 승인
 제22기 집행분, 제23기 한도액(10억원)

- 원안대로 승인
 제22기 집행분, 제23기 한도액(5억원)

제21기
주주총회
(2015.3.20)
1. 제21기 재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건

3. 감사 선임의 건

4. 이사보수한도 승인의 건

5. 감사보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인
 사내이사 이광식 선임
 사내이사 김지승 선임
 사외이사 심일선 선임

- 원안대로 승인
 비상근감사 김만욱 재선임

- 원안대로 승인
 제21기 집행분, 제22기 한도액(15억원)

- 원안대로 승인
 제21기 집행분, 제22기 한도액(5억원)

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

- 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

- 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현
황
-
재무제표 주석 중 『23. 약정사항과 우발사항』 내용을 참고하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

-
재무제표 주석 중 『23. 약정사항과 우발사항』 내용을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

- 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항이 없습니다.

다. 직접금융 자금의 사용

- 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2017년 10월 19일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
신고서상 자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

코스닥시장
(주주배정증자)
2016.11.28
55,443
- 단기차입금 상환 : 45,645백만원
 - 베트남법인 시설투자 : 9,798백만원

- 단기차입금 상환 : 45,645백만원 집행 완료

- 베트남법인 시설투자 :9,798백만원 집행 완료 (주1)

-

(주1) 공모자금 베트남법인 시설투자 사용현황
(단위 : 백만원)

사용내역
신고서상
자금사용 계획
자금사용금액
미사용금액
비고

건축 및 Utility
7,596
7,596
-

후공정 설비
1,954
1,954
-

SMT 증설
248
248
-

계
9,798
9,798
-

4. 녹색경영

가. 목표관리업체 지정

당사는 2013년 6월 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제29조에 따라 온실가스,에너지 목표관리업체로 선정이 되었으며, 온실가스 명세서 제출, 이행계획 수행 등의 법규 준수는 물론 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동을 통하여 그 의무를 성실히 이행하고 있습니다.

나. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

(단위 : tCO2eq, TJ)

사업장명
2016년 온실가스배출량 (tco₂_eq)
2016년 에너지사용량 (TJ)

직접배출
간접배출
총 량
연료 사용량
전기 사용량
스팀 사용량
총 량

(주)인터플렉스
1,300
58,075
59,375
25
1,060
111
1,196

합계
1,300
58,075
59,375
25
1,060
111
1,196

* 녹색성장기본법에 의거 년1회 보고하고 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.