대웅제약 — 투자설명서 (20171027)
제출인: 대웅제약

투자설명서
1.5
(주)대웅제약

투 자 설 명 서

2017년 10월 27일

주식회사 대웅제약

(주)대웅제약 제11회 무기명식 이권부 무보증사채

금 구백억원정(\90,000,000,000)

1. 모집가액 :
금 구백억원정(\90,000,000,000)

2. 청약기간 :
2017년 10월 27일

3. 납입기일 :
2017년 10월 27일

4. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)대웅제약 - 경기도 성남시 중원구 갈마치로 244
 미래에셋대우(주)
-

서울시 중구 을지로5길 26 한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88 
 케이비증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로4길 21 신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70
 NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 60

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 : 해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

미래에셋대우 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_투자설명서(20171027)

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

위 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[
가
.정부의 의약품 규제에 관한 위험]

제약산업은 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에
정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다.
정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여,
일괄 약가인하, 리베이트 규제강화, 리베이트 쌍벌제, 리베이트 투아웃제
등 다양한 규제정책을 시행
하고 있습니다.
특히 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있으
며, 리베이트 규제 강화에 영업활동 위축으로 제약사들의 성장성 및 수익성에 영향을 줄 수 있다는 점 유의
하시기 바랍니다.

[
나
. 설비투자에 관한 위험]

과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않아
현재 시장규모 대비 참여기업들의 수가 과도한 상황입니다(2015년기준 278개). 그러나,
2008년 정부가 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입함에 따라 제약회사들의 설비투자 부담이 증가하고 있으며,
원료의약품 생산을 위한 원료의약품신고제도의 등록 및 허가가 필요합니다.
이는 당사를 비롯한 제약회사들의 재무구조에 부담으로 작용하고 있으며, 이로인하여 당사의 재무구조가 악화 될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

[다.수익성 악화에 관한 위험]

정부의 약가인하 압력과 리베이트 규제강화로 영업환경이 위축되고 있으며, 당사는 2013년 이후 상품매출 비중 확대, 연구개발비 지출 증가 등으로 수익성이 저하되는 모습을 보이고 잇습니다.

당사의 2016년 연결기준 영업이익은 259억으로
2015년 대비 177억 감소하였으며, 영업이익률 또한 5.2%에서 2.9%로 2.3%p.
하락한 수치
입니다. 그러나 2016년 하반기부터 신규 도입품목 판매가 본격화되고, 2017년 상반기 일부 마케팅 관련 비용 통제가 이루어지면서
2017년 반기 연결기준 영업이익률은 전년동기
(2.3%)
대비 소폭 상승한 3.6%를 기록하였습니다.

당사는 우수한 시장지위와 신약 개발능력, 다국적 제약사에 대한 협상력 등을 고려할때 안정적인 수익 구조를 유지할 수 있을 것으로 판단되나,

향후 예상치 못한 정부의 규제 또는 정책이 시행되거나, 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 영업성과 및 수익성
이 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

[라.주요 상품 매출 비중에 관한 위험]

당사는 매출규모 및 시장지위를 안정적으로 유지하고 있으나,
당사의
주요 제품인 '올메텍'은 2013년 9월 특허만료로 인하여 다수의 제네릭이 출시되었으며, 2016년에 글리아티린, 바이토린, 자누메트, 자누비아 등 4개 품목에 대한 라이선스가 만료되어 판권이 이전되는 등 주력 제품의 노후화가 진행중
입니다. 그
러나,
제약사와의 코프로모션을 확대하고 나보타(보톡스의 바이오시밀러), 올로스타(고혈압치료제) 등의 자체 품목을 출시함으로서

매출의 급격한 변화 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

다만,
2016년에 있었던 식품의약품안전처의 안전성 서한 배포(올메사르탄 함유 제제에 대한 안전성 서한을 배포하여 처방, 투약시 주의사항 등을 참고할 것을 권고)같은 정부의 제재가 추가적으로 존재 할 경우 당사의 매출 감소 가능성이 존재하며, 업계환경 변화에 대한 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

[마.연구개발비에 관한 위험]

당사는 최근 3년간 매출액 대비 연구개발비 비율이 10%를 넘는 등 2011부터 연구개발투자를 강화하고 있습니다. 그러나
연
구개발이 실질적인 수익창출로 연결되기까지 많은 단계를 거쳐야 하며, 개발과정에서의 불확실성도 존재하고 막대한 연구개발비가 소요되기도 합니다. 따라서 투자자께서는 임상 진행경과 및 사업성 확보 가능성, 투자규모 증가에 따른 재무부담의 정도에 대해 면밀히 검토하신
후
투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

[

가
.재무안전성에 관한 위험]

당사는 2017년 반기말 기준 부채비율과 차입금의존도가 각각 89.5%와 35.4%을 나타내고있습니다. 당사는
2013년 이후 화성 향남공장내 충북 오송 cGMP신공장 건설투자가 이루어지고, 2015년 07월 한올바이오파마(주)의 지분 30.08%를 취득하면서 부채비율 및 차입금 의존도는 지속적으로 상승
하였습니다.
이러한 투자에도 불구하고 이에 따른 수익 창출이 원활하지 않을 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사의
2017년 반기말 기준 매출채권은 1,490억원 규모이며 2013년(약863억)이후 꾸준하게 증가
해오고 있습니다. 다만, 2017년 반기말 기준 1년이 초과한 매출채권은 31억원으로 전체 매출채권 대비 2.1% 수준을 나타내고 있으며, 반기말 기준으로 매출채권에 대한 대손충당금은 약89억 설정하고있어, 매출채권 회수 지연에 따른 단기적인 자금부담으로 이어지지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후
매출채권 회수가 당사의 계획 대비 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[
나
.해외진출에 따른 환율변동 위험]

당사의 종속회사들은 대부분 해외 진출을 위해 설립한 해외 현지법인들로 구성되어 있으며, 당사는 글로벌 시장 진출 및 다국적 제약사로부터의 도입 품목 위주의 포트폴리오를 보유하고 있어 원재료나 의약품 매입대금이 상당 부분 외화로 결제됨에 따라 환율변동이 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 특히 엔화로 결제되는 비중이 높아 엔화 환율의 변동에 영향을 많이 받는 편으로 향후 현재의 엔저 효과 약화시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 당사의
2017년 상반기 별도기준 매출액 중 수출은 약 513억원으로 전체 매출액 대비 12%의 비중으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 환율 변동이 당사의 수익성에 미칠 영향은 증가할 것으로 판단
됩니다. 당사는 영업거래 및 자본거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있으나, 2011년 이후 환율이 안정화됨에 따라 별도의 헤지가 없어
환율 급변동시 당사의 수익성 저하로 연결될 가능성이 있으므로 환율변동과 이에 대한 당사의 대응방안에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단
됩니다.

[
다
.종속회사 한올바이오파마(주)에 관한 위험]

당사는 2015년 5월 29일 이사회 결의를 통해 제품 포트폴리오 강화 및 R&D 파이프라인 확대로 신성장동력 확보를 위해
한올바이오파마(주)를 인수하기로 결정하여
1,040억원의 지분투자를 통해 30.1%의 지분을 확보하였으며 608억원 규모의 영업권을 인식

하였습니다. 한올바이오파마(주)는 1973년 설립된 의약품 제조업체로서 현재 바이오의약품과 기능성복합신약 개발에 주력하고 있으며, 공동 연구 등을 통한 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 그러나 한
올바이오파마(주)에 대한 지분투자를 통해 당사의 재무부담 증가가 불가피한 가운데, 한올바이오파마(주)의 최근 실적 추이와 신약개발과정에 내재된 불확실성 등을 감안할 때, 연결재무제표로 표시되는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[
라
.지배회사 및 계열회사에 관한 위험]

당사는 (주)대웅을 지주회사로 하는 대웅그룹에 소속되어 있으며, 신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 지주회사인 (주)대웅으로서 총 4,719,211주를 보유하고 있으며, 지분율은 40.73%로 안정적인 경영권을 유지하고 있습니다. 당사가 속한 대웅그룹은 지주회사인 (주)대웅을 주축으로 10개의 자회사를 보유하고 있으며
대부분 제약 관련 사업을 영위하고 있어 제약업종의 경기변동에 따라 그룹 전체의 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 그리고 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험이 발생할 경우 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[
마
.당사 우발채무에 관한 위험]

신고서 제출일 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후
소송의 승소 여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의
하시기 바랍니다

기타 투자위험

[가.환금성 제약에 관한 사항]
 본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나,
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

[나.공모 일정 및 원리금 상환 위험]
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 (주)대웅제약이 전적으로 책임집니다.

[다.기한의 이익 상실 선언 관련 위험]
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[라.신용등급에 관한 사항]

본 사채는 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다. A+등급은 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있다는 의미입니다.
투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다. 

[마.기타 참고사항]
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
11
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
90,000,000,000
모집(매출)총액
90,000,000,000

발행가액
90,000,000,000
권면이자율
2.831

발행수익률
2.831
상환기일
2020년 10월 27일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
삼성역기업센터지점
(사채)관리회사
이베스트투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)

한국기업평가 (A+) / NICE신용평가 (A+)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
3,000,000
30,000,000,000

인수수수료
0.15%

총액인수

인수
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000

인수수수료
0.15%

총액인수

인수
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000

인수수수료
0.15%

총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료
0.15%

총액인수

인수
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료
0.15%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 10월 27일
2017년 10월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
90,000,000,000

발행제비용
287,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2017년 09월 25일 미래에셋대우㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2017년 10월 23일이며, 상장예정일은 2017년 10월 27일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
11
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
90,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
2.831

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
90,000,000,000

발행가액
90,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않으며, 등록필증으로 갈음한다.

이자율
권면이자율(%)
2.831

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 01월 27일, 2018년 04월 27일, 2018년 07월 27일, 2018년 10월 27일,
2019년 01월 27일, 2019년 04월 27일, 2019년 07월 27일, 2019년 10월 27일,
2020년 01월 27일, 2020년 04월 27일, 2020년 07월 27일, 2020년 10월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2017년
9월
26일
/ 2017년

9월
26일

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주)

분석일자
2017년 10월 17일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2020년 10월 27일 일시상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
상환기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2020년 10월 27일

납 입 기 일
2017년 10월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 삼성역기업센터지점

회사고유번호
00812573

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2017년 09월 25일 미래에셋대우㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2017년 10월 23일이며, 상장예정일은 2017년 10월 27일임.

2. 공모방법

- 해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사: 대표이사, 재무팀장 등

- 대표주관회사 : Coverage 본부장, IB1부장, 채권영업부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방법
㈜대웅제약과 미래에셋대우㈜는 ㈜대웅제약의 제11회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 추이, 최근 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채 유통 현황, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제11회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대웅제약 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p. ~
0.
15
%p.
를

가산한 이자율로 합니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용하여 진행됩니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 수요예측기간은 2017년 10월 19일 09시부터 16시까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제11회]
① 최저 신청수
량 :
100억원

② 최고 신청수량 : 900억원
③ 수량단위:
100억원

④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" - Ⅰ. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" - Ⅰ. - 5. 배정에 관한 사항

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2017년 10월 20일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리 미제시분 및 공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거

당사와 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 I. 수요예측 업무절차 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

일반적인 경우 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 발행 사채의 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 기발행 사채의 충분한 시장 거래를 통해 발행사의 Credit과 시장상황이 반영된 시장수익률로서 기타 수익률보다 신뢰도가 높다고 평가되기 때문입니다. 따라서 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 수요예측 이후 최종 발행 수익률을 결정하게 됩니다. 따라서 당사는 금번 공모 회사채의 경우 ㈜대웅제약 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 기준금리로 선정하게 되었습니다. 

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

증권신고서 제출일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이 및 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대웅제약의 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 "개별민평3년"이라고 한다.) 및 "A+"등급 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 "등급민평3년"이라고 한다.)은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2017년 10월 16일)
(단위 : %)

구분
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

개별민평3년
2.628
2.605
2.587
2.592
2.603

등급민평3년
2.908
2.920
2.907
2.912
2.911

출처 : 본드웹(Bondweb)

상기 "개별민평3년", "등급민평3년" 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '특정 잔존기간 수익률'의 3년 만기 국고채권의 증권신고서 제출일 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률'(이하 "국고3년"이라고 한다.)간의 스프레드는 아래와 같습니다.

[국고채, A+ 등급민평 및 개별민평 스프레드]

(기준일 : 2017년 10월 16일)
(단위 : %)

국고3년(A)
등급민평3년(B)
개별민평3년(C)
(B)-(A)
(C)-(A)
(B)-(C)

1.927
2.911
2.603
0.984
0.676
0.308

출처 : 금융투자협회, 본드웹(Bondweb)

※ 최근3개월 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

(기준일 : 2017년 07월 16일~2017년 10월 16일)
(단위 : %,%p)

일 자
평가금리
Credit Spread

국고금리
(3년)
A+ 등급
등급민평금리 (3년)
(주)대웅제약
개별민평금리 (3년)
등급민평금리
- 국고금리
개별민평금리
- 국고금리

2017/10/16
1.927
2.911
2.603
0.984
0.676

2017/10/13
1.916
2.890
2.581
0.974
0.665

2017/10/12
1.900
2.873
2.564
0.973
0.664

2017/10/11
1.929
2.900
2.591
0.971
0.662

2017/10/10
1.938
2.920
2.611
0.982
0.673

2017/09/29
1.888
2.866
2.557
0.978
0.669

2017/09/28
1.888
2.873
2.564
0.985
0.676

2017/09/27
1.887
2.872
2.564
0.985
0.677

2017/09/26
1.832
2.816
2.507
0.984
0.675

2017/09/25
1.786
2.773
2.464
0.987
0.678

2017/09/22
1.775
2.759
2.448
0.984
0.673

2017/09/21
1.781
2.764
2.453
0.983
0.672

2017/09/20
1.775
2.755
2.444
0.98
0.669

2017/09/19
1.779
2.766
2.455
0.987
0.676

2017/09/18
1.742
2.727
2.416
0.985
0.674

2017/09/15
1.739
2.725
2.414
0.986
0.675

2017/09/14
1.742
2.725
2.414
0.983
0.672

2017/09/13
1.742
2.729
2.418
0.987
0.676

2017/09/12
1.753
2.740
2.429
0.987
0.676

2017/09/11
1.757
2.747
2.436
0.99
0.679

2017/09/08
1.758
2.744
2.432
0.986
0.674

2017/09/07
1.782
2.772
2.459
0.99
0.677

2017/09/06
1.775
2.774
2.46
0.999
0.685

2017/09/05
1.780
2.779
2.465
0.999
0.685

2017/09/04
1.782
2.781
2.468
0.999
0.686

2017/09/01
1.747
2.753
2.439
1.006
0.692

2017/08/31
1.747
2.753
2.439
1.006
0.692

2017/08/30
1.752
2.757
2.443
1.005
0.691

2017/08/29
1.772
2.779
2.466
1.007
0.694

2017/08/28
1.758
2.775
2.459
1.017
0.701

2017/08/25
1.755
2.768
2.451
1.013
0.696

2017/08/24
1.801
2.815
2.499
1.014
0.698

2017/08/23
1.797
2.808
2.492
1.011
0.695

2017/08/22
1.803
2.816
2.5
1.013
0.697

2017/08/21
1.784
2.803
2.486
1.019
0.702

2017/08/18
1.777
2.800
2.484
1.023
0.707

2017/08/17
1.801
2.812
2.495
1.011
0.694

2017/08/16
1.821
2.840
2.524
1.019
0.703

2017/08/14
1.802
2.828
2.512
1.026
0.71

2017/08/11
1.804
2.824
2.508
1.02
0.704

2017/08/10
1.824
2.836
2.52
1.012
0.696

2017/08/09
1.833
2.857
2.541
1.024
0.708

2017/08/08
1.805
2.832
2.516
1.027
0.711

2017/08/07
1.772
2.807
2.49
1.035
0.718

2017/08/04
1.742
2.774
2.458
1.032
0.716

2017/08/03
1.737
2.770
2.454
1.033
0.717

2017/08/02
1.730
2.766
2.45
1.036
0.72

2017/08/01
1.733
2.770
2.453
1.037
0.72

2017/07/31
1.724
2.765
2.448
1.041
0.724

2017/07/28
1.723
2.761
2.445
1.038
0.722

2017/07/27
1.712
2.758
2.442
1.046
0.73

2017/07/26
1.729
2.772
2.456
1.043
0.727

2017/07/25
1.709
2.754
2.437
1.045
0.728

2017/07/24
1.720
2.764
2.447
1.044
0.727

2017/07/21
1.721
2.774
2.457
1.053
0.736

2017/07/20
1.740
2.792
2.476
1.052
0.736

2017/07/19
1.747
2.811
2.494
1.064
0.747

2017/07/18
1.746
2.814
2.498
1.068
0.752

2017/07/17
1.754
2.828
2.511
1.074
0.757

출처 : 금융투자협회, 본드웹(Bondweb)

발행기준1

출처 : 금융투자협회, 본드웹(Bondweb)

(주)대웅제약 3년물 개별민평의 국고 대비 스프레드는 2017년 6월 이후 지속적으로 감소하고 있으며, 2017년 10월 16일 기준 A+등급민평의 국고 대비 스프레드 0.984%p. 보다 낮은 0.676%p.를 기록하고 있습니다. 

② 최근 3개월간(2017.07.16~2016.10.16) 동일등급(A+) 및 동일만기(3년) 회사채 발행 내역

[A+ 등급 3년물 무보증 회사채 발행내역]

종목명
최초발행금액
(억원)
수요예측일
공모희망금리(bp)
스프레드(bp)
최종결정금리
최종발행금액
(억원)

한화케미칼
500
2017.09.14
개별민평+-40~+10
-14
2.353%
800

현대엘리베이터
1,000
2017.09.08
등급민평+-30~+10
-50
2.862%
1,500

SK매직
400
2017.09.06
등급민평+-30~+5
-50
2.481%
400

롯데오토리스
300
2017.09.05
등급민평+-30~+0
-45
3.120%
500

OCI
1,000
2017.09.04
개별민평+-30~+10
-53
3.013%
1,500

현대다이모스
300
2017.09.04
개별민평+-20~+20
8
2.286%
700

SK건설
800
2017.08.30
개별민평+-30~+5
-100
4.409%
1,500

한화
1,000
2017.08.22
개별민평+-40~+10
-18
2.563%
1,000

세아제강
500
2017.08.22
개별민평+-20~+10
-16
2.333%
600

삼화페인트공업
200
2017.08.21
개별민평+-30~+15
0
3.232%
250

SK케미칼
700
2017.07.18
개별민평+-10~+10
-60
2.599%
1,000

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 발행된 동일등급(A+) 및 동일만기(3년) 회사채 발행 내역은 총 11건이 있었으며 8건이 개별민평금리를 기준금리로 설정하였습니다. 금리밴드의 상단 수준은 개별민평 대비 +20bp~+0bp 가산하는 수준으로 설정되어, 발행금리는 발행일 전일 개별민평 대비 -100bp~+8bp 가산하는 수준으로 결정되었습니다. 저금리 추세의 지속에 따라 금리가 상대적으로 높은 A+등급 회사채의 매력도와 별개로 개별기업의 재무상태 등에 따라 투자수요의 차별화가 나타나고 있음을 알 수 있습니다.

③ 발행회사의 기발행 회사채의 최근 1년간(2016.10.16~2017.10.16) 유통 내역

[기발행 회사채 유통내역]

종목명
거래일
잔존만기
매매수익률(A)
개별민평(B)
매매스프레드(A-B)
거래량
(억원)

대웅제약7
2017-09-20
3월
1.521
1.481
4bp
200억

대웅제약9
2017-02-16
2년6월
2.129
2.179
-5bp
200억

자료 : 본드웹(Bondweb)

최근 1년간 거래된 당사의 기발행 유통물 채권 거래상황을 보면 개별민평대비 -5.0~+4.0bp 수준으로 거래가 이루어지는 모습을 확인할 수 있습니다. 이처럼 대부분 개별민평금리와 비슷한 수준에서 거래된 것을 볼때, 당사 채권의 민평금리 수준이 시장에서 바라보는 수준과 크게 차이가 있지 않다는 것을 보여주는 것으로 해석할 수 있습니다.

④ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 최근에 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 종료되고 금리 상승세로 전환되었습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 한편 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률 하락세가 지속되었습니다. 2016년 들어 글로벌 경기둔화와 수출기업 부진 등으로 인한 위축 가능성이 지속 되면서 한국은행은 2016년 6월 기준금리를 1.50%에서 1.25%로 인하 하였습니다. 이후 금통위는 국내외 경기에 대한 우려가 존재하나 세계 금융시장의 불확실성 확대와 가계부채 급증에 대한 부담으로 기준금리를 현 1.25% 수준으로 동결하기로 결정하였습니다. 최근 이주열 한국은행 총재는 앞으로 경기회복세가 지속하는 등 경제 상황이 더 뚜렷하게 개선되면 통화정책 완화 정도의 조정이 필요할 수 있다고 밝히며 금리 인상 가능성을시사하기도 하였습니다.

한편, 미국 금리 동조화 현상으로 시장금리는 완만한 상승세에 들어섰습니다. 미국 FOMC는 작년 12월 1년만에 만장일치로 0.25%의 금리 인상을 단행했습니다. 이후 2017년 3월과 6월에 각각 0.25%p 두 차례 추가 인상함에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하게 되었습니다.

상기 미국의 금리 인상과 더불어 유럽 국가의 EU탈퇴 가능성, 미국 대통령 트럼프의보호무역주의 정책 등 대외적인 변수와 국내 가계부채 증가, 소비 위축 등 대내적인 변수로 인해 국내 채권시장의 변동성은 더욱 확대된 모습을 보이고 있으며, 대우조선해양 구조조정 추진 등 크레딧이슈 노출로 투자심리 위축에 대한 우려가 상존하고 있습니다.8월 들어 북핵 리스크와 기준금리 관련 발언으로 국채금리가 일시적으로 상승하였지만, 월 후반에는 북핵 리스크가 진정되면서 일부 되돌림 현상을 보이는 등 변동성을 보였지만, 전반적으로는 박스권의 등락장세의 모습입니다.

2017년 상반기 기관들의 자금 집행과 미국 금리 인상을 우려한 우량 회사들의 선제적 자금 조달 니즈가 부합하면서 회사채 발행 규모가 증가하였습니다. 동시에 최근 채권시장의 변동성 확대에 대한 우려감이 우량 회사채 투자수요를 이끌면서 우량 회사채에 대규모 투자자금이 유입되는 현상을 보이고 있습니다.

※ 결 론

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 2) 최근 3개월간 동일등급 회사채 발행 내역, 3) 최근 1년간 기발행 회사채 유통 내역, 4) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 대표주관회사는 (주)대웅제약 제11회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

[제11회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대웅제약 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p. ~ 0.15%p.
를 가산
한 이자
율로 합니다.

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정공시는 2017년 10월 20일에 이루어질 예정입니다.

수요예측 결과 

(1) 수요예측 참여내역

[회차: 11]
(단위: 건, 억원)

구 분
참여건수
참여수량
단순경쟁률

기관투자자
15
1,800
2 : 1

주)
단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차: 11]
(단위:bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사
투자매매
연기금, 운용사
기타
거래실적 유*
거래실적 무

(집합)
중개업자
(고유), 은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-12bp

1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
11.11%
200
11.11%
포함

-10bp

3
300
-
-
-
-
-
-
3
300
16.67%
500
27.78%
포함

-5bp
1
100

1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
11.11%
700
38.89%
포함

-3bp

1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
11.11%
900
50.00%
포함

0bp

1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
16.67%
1200
66.67%
포함

+4bp

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1,300
72.22%
포함

+5bp

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1,400
77.78%
포함

+8bp

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1,500
83.33%
포함

+10bp

1
100

-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1,600
88.89%
포함

+13bp

1
100

-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1,700
94.44%
포함

+15bp
1
100

-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1,800
100.00%
포함

합계
2
200
3
300
10
1,300
-
-
-
-
-
-
15
1,800
100.00%
1,800
1800
포함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 11]
(단위: bp, 건, 억원)

투자자
-12
-10
-5
-3
0
4
5
8
10
13
15
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

200

200

기관투자자8

200

200

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100
100

합계
200
300
200
200
300
100
100
100
100
100
100
1,800

누적합계
200
500
700
900
1200
1300
1400
1500
1600
1700
1800

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 주식회사 한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 결정하였습니다.

유효수요의 정의
유효수요(Effetive Demand)란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
2017년 10월 19일 실시된 수요예측에 참여한 물량 중 금리밴드상단 이내에 참여한 건을 유효수요로 정의

유효수요 판단기준
본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다.

① 금번 발행과 관련하여 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 공모희망금리 결정과 관련하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법]을 참고하시기 바랍니다.

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

- 총 참여신청금액: 1,800억원
- 총 참여신청범위: -0.12%p. ~ 0.15%p.
- 총 참여신청건수: 15건

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
공동대표주관회사는 발행회사인 (주)대웅제약과 협의하여 본사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.

이에 따라 본사채의 수요예측에 참여한 물량 중 최저수준의 참여신청금리의 신청물량으로부터 금리순서대로 누적하여, 본 사채의 발행금액에 도달하는 신청물량에 해당하는 수요예측 참여신청금리를 본사채의 발행금리로 결정하였습니다.

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.648%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대웅제약 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대웅제약 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12호에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2017년 10월 19일 09시부터 16시까지로 한다.
4. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "대표주관회사"에 위임한다.

5. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

6. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

7. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

8. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

9. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

12. "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "대표주관회사"는 "발행회사"와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

13. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 한다.

나. 청약 및 배정
1. 일정
- 청약일 : 2017년 10월 27일
- 청약서 제출기한 : 2017년 10월 27일 09시부터 12시까지

- 청약금 2017년 10월 27일 16시까지
2. 청약대상:
수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 
3. 청약 및 배정방법 :

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
 ① 교부장소 : "인수단"의 본점 
 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로는 교부한다. 
 ③ 교부일시 : 2017년 10월 27일

④ 기타사항 : 
 (i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서를" 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 "투자설명서" 수령거부 의사를 표시할 수 있다. 해당 지점은 "본 사채"의 "투자설명서" 수령여부 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 
 
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

- 배정방법
 ① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 
 ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다.
 위 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.
 (i) "수요예측 참여자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이 때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2 이상인 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수비율"대로 인수단이 인수하고 "본사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 단, "인수비율"을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '천만원' 단위에서 반올림하여 배분하되, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "대표주관회사"가 결정할 수 있다.
4. 청약단위 : 최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 백억원 단위로 합니다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2017년 10월 27일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처 : "대표주관회사"
의 본점. 단, "대표주관회사"인 미래에셋대우(주)와 사전합의한 경우에 한하여 "인수단"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.

7.
청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 12시까지 청약증거금을 청약취급처로 납부합니다. 단, 수요예측에 참여하여 배정받은 청약자의 경우에는 당일 16시까지 청약증거금을 청약취급처로 납부합니다.

다

. 일정

(1) 납입기일: 2017년 10월 27일
(2) 발행일: 2017년 10월 27일

라. 납입장소 :

(주)하나은행

삼
성역기업센터지점

마. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2017년 10월 23일
(2) 상장예정일: 2017년 10월 27일

바. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

사. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜대웅제약이 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제11회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 영등포구 국제금융로 56
30,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000

0.15

총액인수

인수회사
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
20,000,000,000

0.15

총액인수

인수회사
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000

0.15

총액인수

인수회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000

0.15

총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제11회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

이베스트투자증권(주)
00330424
서울 영등포구 여의도동 34-11
90,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때
2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
3. "발행회사"의 영업의 전부 또는 중요한 일부의 변경 또는 정지
4. "발행회사"의 영업목적의 중대한 변경
5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
8. "발행회사" 자본총액의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 
9. "발행회사" 자본총액의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
10. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
11. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때
12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제11회 무보증사채
900
2.831
2020년 10월 27일
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채모집위탁계약서 제1-2조 14항") 
"갑"은 발행회사인 ㈜대웅제약을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트증권㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) "갑"이 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

(자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)

(차) "갑"의 경영상 중대한 사유가 발생하여 감독관청이 "갑"의 중요영업에 정지 또는 취소처분을 내린 경우("갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 떄 해당영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업에 대한 정지 또는 취소를 말한다.)

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 500억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주"

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

15. 사채순위 : "본 사채"는 "갑"이 기발행한 무담보 채권 및 기타 발행회사의 무담보 채무와 동 순위에 있다.(다만, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채권, 채무는 제외한다.)

다. 당사가 발행하는 제11회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도

내용
900억원
부채비율
250% 이하
자기자본의
100%
자산총계의
100%

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
"갑"은 발행회사인 ㈜대웅제약을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트증권금융㈜를 지칭합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 "본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행 삼성역기업센터지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(“본 계약” 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

① “갑”은 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지)

“갑”은 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 250%이하로 유지하여야 한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율 및 과거 2개연도 사업보고서상 평균 부채비율은 80.6%, 부채규모는 483,991,013,743원이다.

제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

① "갑"은 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 100%를 넘지 않는 경우(연결기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 2,400,000,000원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 0.4%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (
자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다(연결기준). 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,159,124,032,641원이다.

② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제 2-5 조의 2 (
지배구조변경 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사항을 말한다.

1
. “갑”의 최대주주가 변경되는 경우 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 지분율은 40.7% 이다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다.

① "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

② "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)

"갑"이 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2017년 10월 17일 이베스트투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[제11회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의대로 14
90,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적(2017.10.16 현재 발행된 회사채 기준)

구분
실적

2014년
2015년
2016년
2017년
계

계약체결 건수
7건
11건
9건
11건
38건

계약체결 위탁금액
1조 1,600억원
1조 4,300억원
1조 2,450억원
1조 3,900억원
5조 2,250억원

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

이베스트투자증권(주)
사채관리팀
02-3779-8845

마. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")
"갑"은 발행회사인 (주)대웅제약을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권(주)를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

① 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조")
"갑"은 발행회사인 (주)대웅제약을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권(주)를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 (주)대웅제약을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권(주)를 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

"을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는"본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 이베스트투자증권㈜은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜대웅제약의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 대웅 계열이 2002년 10월 지주회사 체제로
전환하는 과정에서 (주)대웅(분할전 대웅제약)에서 의약품 생산 및 판매, 연구개발 사업부문이 인적 분할되어 설립된 계열내 주력 사업회사이며,
2017년 상반기 별도 기준 매출액에서 전문의약품이 차지하는 비중이
68.6
%

로
전문의약품 중심의 포트폴리오를 가지고 있습니다.

의약품은 처방전의 유무, 물질형태, 특허 여부에 따라 아래와 같이 구분할 수 있습니다. 

[의약품의 구분]

의약품의 구분-수정1.jpg
의약품의 구분-수정1

자료 : NICE신용평가

[주요 용어]

용어
설명

신약
(Original)
화학구조나 본질 조성이 새로운 신물질 또는 신물질을 유효성분으로 함유한 복합제제 의약품

개량신약
(Super Generic)
이미 허가(신고)된 의약품에 비해 개량되었거나 의약 기술에 있어 진보성이 있는 의약품

복제약
(Generic)
특허만료된 신약(오리지널)을 단순 복제한 의약품

전문의약품
(ETC: Ethical Drug)
전문의약품은 적응증, 습관성, 내성, 투여경로의 특성상 의사나치과의사의 전문적인 진단이 필요한 의약품으로 주사제, 혈압약, 간질약, 항생제 등이 있음.

일반의약품

(OTC: Over-the-counter Drug)

일반의약품은 오·남용 우려가 적어 의사나 치과의사의 처방없이 사용하여도 부작용이 비교적 작은 의약품으로 일반적인 감기약, 소화제, 비타민제 등이 있음.

리베이트
(Rebate)
사전적으로 판매자가 구매자로부터 지불 받은 액수의 일부분을 구매자에게 환불하는 행위 및 그 금액을 의미하며, 판매 촉진을 위한 가격할인 전략.

GMP

(Good Manufacturing Practice)

의약품의 안정성과 유효성을 품질면에서 보증하는 기본조건으로서의 우수의약품의 제조·품질관리의 기준.

바이오시밀러
(Biosimilar)
특허가 만료된 오리지널 바이오의약품(biomedicine)을 복제해 동등한 품질로 만든 의약품

바이오베터
(Biobetter)
바이오 신약의 효능이나 투여 횟수를 개선한 바이오 의약품으로, 기존 바이오 의약품보다 더 낫다(better)는 의미로 바이오베터라고 불림

자료 : 보건복지부, 식품의약품안전처, 의약품정책연구소

[제약산업의 성장성 둔화 위험]

가. 생활수준 향상과 의료기술 발달로 우리나라를 비롯한 세계 여러 나라에서 인구 고령화가 나타나고 있으며, 행정안정부의 2017년 09월 발표에 따르면 2017년 8월말기준 전체 인구 중 65세 이상은 14.0%를 차지하여 고령사회로 진입하였으며, 이러한
인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를 바탕으로 국내 제약산업은 안정적인 성장세를
이어나갈 수 있을 것으로 예상됩
니다.
그러나,
정부의 의약품 리베이트 규제 강화 및 2012년 일괄 약가인하 등 비우호적인 영업환경은 제약산업의 성장성을 위축시키는 위험요소로 작용하고 있으며, 향후 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 제약산업은 국민 건강 및 질병 치료에 필수적이라는 산업 특성상 경기 순환에 따른 민감도가 높지 않은 산업군입니다. 또한 제약산업의 시장규모는 수요시장의 인구통계학적인 특성과 정부의 약가정책에 많은 영향을 받으며, 국내 제약시장의 경우 인구고령화 및 만성질환 증가 등의 영향으로 판매되는 의약품의 종류와 사용량이 꾸준히 증가하는 특성이 있습니다. 현재는 식습관의 서구화 및 환경변화로 인한 성인병 및 만성질환 증가에 따른 소비자의 건강에 대한 관심 증대에 따라 국내 제약산업은 2000년 이후로 꾸준히 성장하였습니다.

실제로 국내 인구구조는 양적인 팽창속도가 둔화된 가운데 질적인 변화가 나타나고 있습니다. 행정안정부의 자료에 따르면 2008년 전체인구 중 65세 이상 인구 비중은 10%를 넘어섰으며, 동기관 2017년 09월 발표에 따르면 2017년 8월말기준 전체 인구 중 65세 이상은 14.0%를 차지하여 고령사회로 진입하였습니다(전체 인구 중 65세 이상 인구 비중이 7%를 넘으면 '고령화 사회', 14%를 넘으면 '고령사회'로 분류).

[65세이상 인구 추이]

65세 이상 인구 추이1.jpg
65세 이상 인구 추이1

출처: 행정안정부(2017.09)

통계청 2016년 발표에 따르면 우리나라의 65세 이상 인구비중인 고령화율이 2026년경에는 20%(초고령화사회), 2037년에는 30%, 2058년에서 40%를 초과할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 85세 이상 초고령인구 구성비는 2015년 1%수준에서 2065년 11.7%로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 

[고령인구 연령구조,2015~2065년]

고령인구 연령구조1.jpg
고령인구 연령구조1

출처 : 통계청 「장래인구추계: 2015~2065년」(2016)

[인구 연령구조]

(단위: 천명, %)

구 분
1990년
2000년
2010년
2012년
2020년
2030년
2040년
2050년
2060년

인구수
0~14세
10,974
9,911
7,979
6,751
6,574
6,109
5,647
4,716
4,265

15~64세
29,701
33,702
36,209
37,620
37,266
33,878
29,431
25,905
22,444

65세 이상
2,195
3,395
5,366
7,076
8,134
12,955
17,120
18,813
18,536

구성비
0~14세
25.6
21.1
16.1
13.1
12.6
11.5
10.8
9.5
9.4

15~64세
69.3
71.7
73.1
73.1
71.7
64
56.4
52.4
49.6

65세 이상
5.1
7.2
10.8
13.8
15.6
24.5
32.8
38.1
41.0

자료 : 통계청「장래인구추계: 2015~2065년」(2016)

향후에도 지속적인 노인인구 증가, 소득증가, 건강에 대한 관심 증가 등의 이유로 진료비용과 의약품비용을 포함한 의료비용이 증가하고, 이에 따라 국내 제약산업의 매출도 함께 안정적인 성장을 지속 할 것으로 예상되고 있습니다. 2017년 2월에 발표한 건강보험심사평가원 자료에 따르면 2016년 65세 이상 노인진료비는 24조 5,643억원으로 전년 대비 15.0%가 증가하였으며, 이에 따른 총진료비에서 65세 이상 노인인구의 건강진료비가 차지하는 비중은 2016년 기준 38%에 달하였습니다. 이러한 증가추세는 앞으로 더욱 가파르게 전개될 것으로 예상됩니다. 

[연도별 노인진료비 및 구성비 현황]

연도별 노인진료비 및 구성비 현황1.jpg
연도별 노인진료비 및 구성비 현황1

출처: 건강보험심사평가원 '2016 진료비평가지표'(2017년 2월 발표)

한편, 한국제약바이오협회의 제약산업통계집에 따르면 국내 의약품 시장의 생산액은 2008년까지 10%대의 성장률을 보이다가 2009년, 2010년 들어서며 각각 6.02%, 6.18%의 성장률을 기록하며 한 자리 수 성장률을 기록하였습니다. 이후 정부의 의약품 리베이트 규제 강화 및 2012년 일괄 약가인하 등 비우호적인 영업환경이 지속됨에 따라 최근에는 고성장 추세를 이어 나가지는 못하고 있는 실정입니다. 

[의약품 시장 현황2006~2015]

의약품 시장 현황1.jpg
의약품 시장 현황1

출처: 한국제약바이오협회, 제약산업통계집(2016년 12월)
주1) 국내시장규모: 생산액-수출액+수입액
주2) 생산액 : 2010년부터 원료의약품과 완제의약품 생산액 분리

[의약품 시장 규모 변화]

의약품 시장 규모 변화1.jpg
의약품 시장 규모 변화1

출처: 한국제약바이오협회, 제약산업통계집(2016년 12월)

한편, 세계 의약품 시장은 2000년대 후반까지 7~8%에 이르던 성장률을 기록하였으나 2010년부터 성장률이 점차 낮아져, 2016년에는 1조 1,060억달러(전년대비 3.17% 성장)의 시장규모를 이룰 것으로 예상됩니다. 또한, IMS에 따르면, 세계 의약품시장은 향후 연평균 5.8% 성장하여, 2020년에는 1조 4,240억달러에 이를 것으로 전망됩니다. 지역별로는 미국이 41%로 가장 큰 비중을 차지할 전망이며, 분류 별로는 오리지널 의약품이 52%, 제네릭 의약품이 35%, OTC가 13%를 차지할 것으로 예측됩니다. 치료 영역별로는 감염성 질환 치료제가 15%, 암치료제가 11%, 당뇨병 관련 의약품이 10%의 점유율로 추정합니다. 이는 미국이나 유럽에서 특허가 유지되고 있는 전문의약품, 특히 항암제, 만성질환 치료제가 향후 높은 가치를 인정받을 것으로 예상되기 때문입니다.

[세계 의약품시장 전망]

세계시장전망1

자료 : IMS Health

국내 제약산업은 상기한 국내 및 해외 제약시장의 전반적인 성장률 둔화 추세에 대응하기 위하여 신약개발을 위한 높은 수준의 R&D 투자, 생산 및 품질관리 경쟁력 확보를 바탕으로 한 이머징마켓 진출, 높은 치료율과 낮은 부작용을 보이는 바이오의약품 개발 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 또한,
인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를 바탕으로 국내 제약산업
은 안정적인 성장세를

이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나 과거와 같은 고성장을 달성하기는 어려울 것으로 전망되며,
국내 제약산업 전반의 노력에도 불구하고 전체 제약산업이 위축되는 경우 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[정부의 의약품 규제에 관한 위험]

나. 제약산업은 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에
정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다.
정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여,
일괄 약가인하, 리베이트 규제강화, 리베이트 쌍벌제, 리베이트 투아웃제
등 다양한 규제정책을 시행
하고 있습니다.
특히 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있으
며, 리베이트 규제 강화에 영업활동 위축으로 제약사들의 성장성 및 수익성에 영향을 줄 수 있다는 점 유의
하시기 바랍니다.

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 정부에서 매우 엄격하게 통제, 관리하고 있어 정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다.

이에 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여 2006년 '약제비 적정화방안'을 시작으로 제약산업 선진화를 추진하였습니다. 주된 골자는 국내 제약사들이 리베이트에 의존하는 기존의 제네릭의약품(복제약) 위주의 영업에서 벗어나 신약개발과 해외수출에 주력하도록 유도하는 것입니다. 이러한 기조 하에 정부는 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위해 리베이트 쌍벌제, 일괄 약가인하 등을 시행하는 등 제약산업에 대한 규제를 강화하는 추세이며, 특히 타산업과 달리 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 제약산업내 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 제약산업과 관련된 정부의 주요 정책 변화와 그에 따른 영향은 아래와 같습니다.

[정부의 주요 제약산업 규제]

시행년도
구분
주요내용
산업에 미친 영향

2000
의약분업
- 의사와 약사의 역할 분리
- 전문의약품의 처방확대. 전문의약품 중심의 시장성장

2002
약가재평가 제도 도입
- 정기적으로 가격변동요인을 파악하여 약가조정
- 외국 7개국 약가와 비교하여 약가 조정
- 조정수준이 수익성에 미친 영향은 제한적

2006
약제비
적정화 방안
- 특허만료 신약의 가격조정
- 제네릭 약가인하 폭 확대
- 선별등재 시스템으로 전환
- 기등재의약품 목록 정비사업 운영
- 가격통제와 품목대상의 범위 확대
- 도입 이후 제약기업의 수익성 하락세
- 단계적 가격조정으로 영향은 점진적 양상

- 가격 결정방식이 외국 7개국의 평균값과의 상대비교에서
 보험공단과의 협상에 의한 방식으로 전환
- 보험공단의 가격 교섭력이 높아짐

2008
제조 및 품질관리기준 개선
- GMP 규정을 선진국 수준으로 개선
- 제약기업들의 관련 설비투자 증가

2009
리베이트 약가
연동제
- 리베이트 적발 품목 보험약가 최고 20% 인하
- 영업에 대한 정부규제 강화

2010
시장형 실거래가
상환제도
- 의약품 저가 구매시 의료기관/약국의 이윤인정
- 처방,조제 약품비 절감 장려금 제도로 전환

리베이트 쌍벌제
- 리베이트 받은 사람에 대한 처벌 강화
- 영업에 대한 정부규제 강화

2012
약가제도 개편
(일괄약가인하)
- 기존 계단식 약가 구조를 폐지
 (신규등재의약품) 특허만료 전 오리지널 가격의 53.55%를 부여
 (기등재의약품) 약가를 일괄 인하
- 가격조정의 폭과 범위가 매우 큼
- 2012년 제약기업의 수익성이 큰 폭으로 하락함.

2014
국민건강보험법 개정
(리베이트 투아웃제)
- 리베이트와 관련된 약제를 건강보험 대상에서 제외
 (리베이트 금액과 횟수에 따라 급여정지기간 결정)
- 제약업계의 영업방식의 변화
 (영업사원 인센티브 제도의 조정 등)

사용량 약가 연동 확대
- 보험 의약품이 예상보다 많이 판매돼 건보재정에 부담이 되는 경우 건보공단과 해당 제약사가 협상을 통해 약가를 인하하는 제도

- 최대10% 약가인하

자료 : 보건복지부, NICE신용평가 '2017 Industry Risk Rating' (2016년 12월 발표)

정부는 연간 약제비 지출규모를 14% 이상 절감하는 내용의 신규 약가일괄인하제도를 포함한 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화' 방안을 2012년 4월 1일에 시행하였습니다. 이로 인해 건강보험에 등재된 약 13,000여 품목 중 약 6,500여개 전문의약품의 약가가 평균 21% 인하되었으며, 이로 인해 전체 의약품 가격은 약 14% 인하 되었습니다.2013년 7월 한국제약협회가 발표한 '약가인하 이후 제약산업의 변화' 정책보고서에 따르면 국내 68개 상장 제약기업들의 2012년 약품비 청구액이 5조 2,914억원으로 전년에 비해 6.8% 감소한 것으로 나타났으며, 2013년 1분기 약품비 청구실적은 1조 2,677억원으로 2012년 같은 기간과 비교했을 때 12% 줄어든 것으로 나타났습니다.
국내 제약사들은 약가인하로 인한 매출 감소에 대응하기 위해 약가인하를 적용받지 않는 일반의약품의 확대, 다국적 제약사로부터의 품목 도입, 비제약 사업부문으로의 다각화 등에 노력에 나섰으나, 약가인하와 수익성이 상대적으로 낮은
상품도입 확대 등으로 인해 당사를 포함한 주요 제약사들의 2012년 영업이익률이
하락하는 모습을 보이기도 하였습니다.

[약가 일괄 인하제도]

약가 일괄 인하제도1.jpg
약가 일괄 인하제도1

출처 : 보건복지부

의약품 수요의 증가는 건강보험의 약품비 지출을 확대시키는 요인이기 때문에 건강보험의 재정건전성 유지를 위한 약가 규제가 지속될 전망입니다. 건강보험 재정은 약가 규제가 본격화된 이후 당기 수지 흑자가 매년 누적되면서 2016년 누적 수지 흑자가 약 20조원에 달하였습니다. 확충된 건강보험 재정 등을 고려할때 2012년과 같은 대규모의 일괄적인 약가인하가능성은 제한적이지만, 건강보험 급여범위 확대 정책하에서 전반적인 의약품 수요의 확대는 지속적인 약가 인하 압력으로 작용할 가능성이 존재합니다.

[건강보험 약품비 및 재정수지 추이]

(단위 : 조원, %)

건강보험 약품비 및 재정수지 추이1.jpg
건강보험 약품비 및 재정수지 추이1

출처 : 건강보험심사평가원, 국민건강보험공단 (2017.03)

한편, 그 동안 국내 제약사들이 대부분 제네릭을 통해 사업을 영위함에 따라 동일한약품에 대해 다수의 제약사들이 경쟁을 하게 되면서 리베이트가 만연하였으며, 정부는 국내 제약산업이 리베이트 위주의 영업관행에서 벗어나 연구개발 중심으로 사업구조를 전환할 수 있도록 정부 규제를 강화하였습니다. 2009년에는 리베이트를 제공한 의약품의 보험약가를 최고 20% 인하하는 '리베이트 약가연동제'를 실시하였으며, 2010년에는 리베이트 제공자는 물론 수령자도 행정처분 및 형사처벌의 대상이 되는 '리베이트 쌍벌제'를 도입하였습니다. 

또한 상기 규제에도 불구하고 리베이트 관행이 여전하다는 판단 하에 2014년 7월 2일부터 국민건강보험법 개정을 통해 이른바 '리베이트 투아웃제'를 도입하였습니다. 개정된 법률에 따르면 리베이트가 적발된 약제에 대하여는 1년의 범위에서 리베이트 금액에 비례하여 요양급여의 적용을 정지하고, 적용이 정지되었던 약제가 정지기간 만료 5년 이내에 다시 정지 대상이 되는 경우에는 정지기간에 2개월 가중처분을 하며, 가중처분기간이 12개월 초과하거나 5년 이내에 또다시 위반(3회)한 경우 요양급여에서 제외하는 것이 주요 내용입니다.

[급여적용 정지기간]

부당금액
500만원
미만
500~
2,000
2,000~
3,500
3,500~
5,500
5,500~
7,500
7,500~
1억원
1억원 이상

1회
경고
1개월
2개월
4개월
6개월
9개월
12개월

2회
2개월
3개월
4개월
6개월
8개월
11개월
급여제외

3회
급여제외

자료 : 보건복지부

상기와 같은 리베이트 규제 강화에 따라 제약사들의 판매관리비 부담이 하락하는 긍정적인 측면도 나타나고 있으나, 규제 강화에 따른 제약사들의 영업활동 위축은 당분간 불가피할 것으로 판단됩니다. 특히, 제네릭 위주의 제품 포트폴리오를 보유하고 있는 중소형 제약사의 타격이 당사와 같은 대형 제약사 대비 더 클 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 다국적 제약사로부터 라이센스인(License-in, 원재료 및 반제품을 매입하여 추가가공을 거쳐 판매하는 방식)과 코프로모션(Co-promotion, 완제품을 매입하여 판매하는 방식)을 통해 도입한 오리지널 의약품의 판매를 주력으로 하고 있어 상대적으로 리베이트 규제의 영향에서 자유로운 편으로 판단하고 있습니다. 그러나 당사와 당사 임원 백 모 전무는 2011년 8월부터 2012년 6월까지 의사들에게 음악회 관람비용 등 약 2억원의 리베이트를 제공한 혐의로 불구속 기소되어, 당사는 벌금 1,000만원, 백 모 전무는 징역 6개월, 집행유예 2년의 처벌을 받았으며, 식약처로부터 '나조메가나잘스프레이', '몬테락츄정5', '몬테락츄정4' 등 3개 품목에 대해 1개월 판매업무정지 처분을 받기도 하였습니다. 또한 보건복지부는 당사의 '나조메가나잘스프레이', '몬테락세립4mg', '몬테락츄정4mg', '몬테락츄정5mg', '몬테락정10mg' 등 5개 의약품에 대해 가격을 20% 인하하여 2015년 4월 약가인하 고시 이후 5월 1일부터 시행하고 있습니다. 당사는 이러한 리베이트의 재발 방지를 위해 CP(컴플라이언스)팀을 신설하여 지속적인 교육을 실시하는 등 자정 노력을 기울이고 있습니다.

정부는 제약산업 투명성 제고를 위한 제도 도입으로 장기적인 관점에서 제약회사들의 판매관리비 감소를 통한 수익성 향상과 신약개발을 위한 연구ㆍ투자능력이 향상될 것으로 기대하지만, 단기적으로 제약사들의 시장경쟁구조 변화에 따른 혼란과 매출액 감소로 인한 수익성 저하 및 다국적 제약 기업들의 시장지배력 확대가 예상됩니다.

리베이트 투아웃제도 도입으로 인하여 강력한 영업 네트워크를 바탕으로 영업을 영위하던 상위 제약사들의 영업환경에도 부정적 영향을 미치고 있습니다. 제도가 도입된 이후 국내 원외처방액이 2%p 이상 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 리베이트 투아웃제도가 본 취지에 따라 정착된다면 국내 제약사들의 마케팅 비용 하락 및 유통마진을 감소시켜 제약 유통선진화 및 향후 제약업체의 수익체질개선이 기대되지만, 제도가 정착되기까지 영업환경 변화로 인하여 매출액 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 연도별 원외처방액 증감률]

연도별원외처방금액1

출처 : UBIST LIVE

[의약품 허가-특허 연계제도에 관한 위험]

다. 한미FTA가 2012년 3월 15일 발효되었으며, 우리나라는 2007년 합의된 한미FTA 협정문에 따라 이행 의무 유예기간 3년 후 '의약품 허가-특허 연계제도'가 도입되었습니다.
'의약품 허가-특허 연계제도' 도입으로 인한 신약 특허권 강화로 인해, 단기적으로 국내 제약산업의 매출액이 감소할 것으로 예측되며, 당사의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

2011년 11월 22일 한미 FTA 이행법률인 「약사법 일부개정법률안」이 국회 본회의를 통과함에 따라, 2012년 3월 15일 한미 FTA가 발효되어 우리나라는 이행 의무 유예기간 3년 후 2015년 3월 15일 '의약품 허가-특허 연계제도'가 시행되었습니다. 의약품 허가-특허연계제도는, 신약의 특허가 존속하는 기간 중에 제네릭(generic) 의약품에 대한 시판 허가가 신청된 경우 이러한 사실을 신약 특허권자에게 통지하고, 만약 이 사실을 통지받은 특허권자가 제네릭 의약품 업체를 상대로 특허 침해소송을 제기하면 식품의약품안전청이 제네릭 의약품에 대한 허가 절차를 자동으로 중지하는 제도입니다. 이는 특허권 침해로 판명된 시점에서 제네릭 의약품의 품목 허가를 사후적으로 취소하는 기존 제도와 다르며, 특허권 침해가 판명되는 데 상당한 기간이 소요됨을 감안할 때, 이 제도에서는 특허 유·무효 여부에 관계없이 신약 특허권자가 특허 침해 소송을 제기함으로써 복제약의 품목 허가나 시판을 지연시킬 수 있습니다.

[한미 FTA 협정문의 의약품 허가-특허 연계제도]

제18.9조 특정 규정제품과 관련된 조치
5. 당사국이 의약품의 시판을 승인하는 조건으로, 안전성 또는 유효성 정보를 원래 제출한 인 이외의 인이 그러한 정보 또는 당사국의 영역 또는 다른 영역에서의 이전 시판승인의 증거와 같이 이전에 승인된 제품의 안전성 또는 유효성 정보의 증거에 의존하도록 허용하는 경우, 그 당사국은
가. 제품 또는 그 승인된 사용방법을 대상으로 하는 것으로 승인당국에 통보된 특허존속기간 동안 시장에 진입하기 위하여 시판승인을 요청하는 모든 다른 인의 신원을 특허권자가 통보받도록 규정한다. 그리고
나. 제품 또는 그 승인된 사용방법을 대상으로 하는 것으로 승인당국에 통보된 특허존속기간 동안 특허권자의 동의 또는 묵인 없이 다른 인이 제품을 판매하는 것을 방지하기 위한 시판승인 절차에서의 조치를 이행한다.

※ 한미 자유무역협정 제18.9조 제5항 나호는 한미 자유무역협정이 발효된 다음 날부터 3년이 지난 시점부터 대한민국에 적용된다.

의약품 허가-특허 연계제도는 신약 특허권자의 허락 없이 후발주자의 복제약이 판매되지 않도록 함으로써, 연구개발에 막대한 비용이 소요되는 의약 특허를 두텁게 보호하여 질 좋은 의약품 개발을 촉진하려는 취지에서 도입되었습니다
.
한국제약협회에 따르면 1999~2010년 동안 개발된 국내 신약은 17개에 그치며, 해외 연평균 신약개발 수 (미국 11개, 유럽 17개, 일본 9개)와 비교할 때 한국은 연평균 1.4개로 상당히 저조한 수준입니다.
따라서 의약품 허가-특허 연계제도 도입으로 인한 신약 특허권 강화는 신약 개발의 경제적 유인을 증가시켜, 주로 복제약 생산에 의존하는 국내 제약회사의 행태를 변화시키고 중장기적으로 국내 제약산업의 선진화를 가져올 것으로기대됩니다.

한편, 동 제도의 시행으로 인해 한국제약협회는 연간 1,673~3,170억원의 매출액 감소를 예상하였으며, 우리나라 의약품 시장에서 제네릭 의약품이 차지하는 비중이 수량기준으로 60~70%에 달한다는 점을 고려할 때 상기 사안이 미치는 파급 효과가 적지 않을 것으로 판단됩니다.

실제로 한미 FTA 발효 이후 대부분 산업의 대 미국 무역수지 흑자가 크게 증가했지만 보건산업 분야의 대미 무역 적자는 더욱 심화된 것으로 나타났습니다. 한국보건산업진흥원이 분석한 '한미 FTA 발효가 국내 보건사업에 미치는 영향' 자료에 따르면, 한미 FTA 발효전 1년 6개월(2010.10~2012.3)과 발효후 1년 6개월(2012.4~2013.9)을 비교할 때 전 산업의 대미 무역수지 흑자는 189억 6천만달러에서 266억 9천만달러로 40.8% 증가한 반면, 의약품·의료기기·화장품 등 보건산업의 대미 무역수지 적자는 28억 1천만달러에서 30억 6천만달러로 8.8% 증가하는 등 무역역조가 심화된 것으로 나타났습니다.

보건산업 부문별 대미 무역수지는 의약품의 경우 적자가 13억 2천만달러에서 16억 6천만달러로 25.7% 증가했으며, 의료기기의 경우 적자가 11억달러에서 9억 7천만달러로 12.0% 감소하였고, 화장품의 경우 적자가 3억 9천만달러에서 4억 3천만달러로 10.1% 증가한 것으로 집계되어 의료기기를 제외한 의약품과 화장품의 대미 무역역조가 심화된 것으로 나타났습니다. 반면, 한미FTA 발효후 1년 6개월 동안 전산업의 대미 수출은 발효전 1년 6개월에 비해 4.2% 증가한 890억 4천만달러, 수입은 6.2% 감소한 623억 5천만달러를 기록해 무역수지 흑자가 발효전 189억 8천만달러에서 발효후 266억 9천만달러로 40.8% 급증했습니다.

또한 한미FTA 발효 1년 6개월 전후 보건산업의 대세계 수출은 14.3% 증가한 109억 7천만달러, 수입은 7.2% 증가한 194억 9천만달러로 집계됐고, 국내 보건산업의 대세계 무역수지 적자는 발효전 85억 9천만달러에서 발효후 85억 2천만달러로 0.8% 감소한 것으로 나타났습니다. 대세계 무역수지는 의약품의 경우 적자가 65억 9천만달러에서 69억 5천만달러로 5.5% 증가했으며, 의료기기의 경우 적자가 15억 3천만달러에서 13억달러로 15.1% 감소하였고, 화장품의 경우 적자가 4억 7천만달러에서 2억 7천만달러로 43.3%나 크게 감소했습니다. 전산업의 대세계 수출은 1.0% 증가한 8,263억 7천만달러, 수입은 0.7% 감소한 7,682억 5천만달러를 기록했으며, 전산업의 대세계 무역수지 흑자는 447억 3천만 달러에서 581억 2천만 달러로 29.9% 증가했습니다.

따라서 한미 FTA 발효후 1년 6개월간 보건산업의 대세계 무역역조는 0.8% 개선된 반면 대미 무역역조는 8.8% 심화되었으며, 특히 의약품의 대미 무역수지 적자는 25.7% 증가한 것으로 나타났습니다.

[한미 FTA 발효 후 대미국 보건산업 수출입 현황]

(단위 : 억달러, %)

구분
산업구분
대세계
대미국

발효전 
1년 6개월
발효후
1년 6개월
증가율
발효전
1년 6개월
발효후
1년 6개월
증가율

수출
전산업
8,185.40
8,263.70
1.0
854.6
890.4
4.2

보건산업
95.9
109.7
14.3
10.0
10.9
9.3

의약품
43.2
50.1
16.0
2.5
2.9
16.8

의료기기
39.1
43.8
11.9
6.6
6.6
1.4

화장품
13.6
15.7
16.1
0.9
1.3
44.5

수입
전산업
7,738.10
7,682.50
-0.7
665.0
623.5
-6.2

보건산업
181.8
194.9
7.2
38.1
41.5
8.9

의약품
109.1
119.6
9.7
15.7
19.5
24.3

의료기기
54.4
56.8
4.3
17.6
16.3
-7.0

화장품
18.3
18.4
0.7
4.9
5.7
16.7

무역
수지
전산업
447.3
581.2
29.9
189.6
266.9
40.8

보건산업
-85.9
-85.2
0.8
-28.1
-30.6
-8.8

의약품
-65.9
-69.5
-5.5
-13.2
-16.6
-25.7

의료기기
-15.3
-13.0
15.1
-11.0
-9.7
12.0

화장품
-4.7
-2.7
43.3
-3.9
-4.3
-10.1

출처 : 한국보건산업진흥원

한편, 의약품 허가-특허 연계제도가 최혜국대우 원칙에 따라 유럽연합의 제약기업에도 적용되면, 국내 제약산업의 피해가 더욱 커질 가능성이 있으며, 신약 특허권자의 특허권 행사가 용이해짐에 따라 다국적 제약기업의 특허권 관련 소송 남용도 우려되는 실정입니다. 

실제로 허가-특허 연게제도 시행 후 2015년 3월부터 2016년2월까지 이와 관련 심판청구 수는 총 1,909건으로 특허무효가 1117건으로 가장 많았고 존속기간연장무효 505건, 권리범위확인(소극) 284건 순이였습니다. 이는 2015년 3월 이전 324건보다 약6배 급증한 수치입니다. 등재특허의 종류별 분쟁에서는 조성물 특허분쟁이 38%를 차지했고 무효를 입증하기 어려운 물질특허 분야에서도 약 28％ 분쟁이 제기됐으며 결정형 특허분쟁도 17% 차지했습니다(의약품 특허조사업체 코아제타의 GLAS데이터 참조). 

[허가특허연게제도 관련 심판청구 현황 및 등재특허의 종류별 분쟁구분 현황]

허가특허연게제도 관련1.jpg
허가특허연게제도 관련1

출처 : GLAS(2016년 3월)

허가-특허 연계제도를 이용한 주요 소송내역 중 하나인 페북소스타트 건의 내용을 살펴보면 페북소스타트(제품명 페브릭)는 일본 제약사 테이진 가부시키가이샤가 특허권자로 SK케미칼이 국내 도입해 2011년 출시했는데, 페북소스타트의 PMS기간이 2015년 6월 24일 만료됨에 따라 다수의 국내 제약사들이 제네릭 개발에 나섰고 동시에 권리범위확인 심판도 청구했다. 이에 맞서 특허권자는 식약처에 제네릭 판매금지를 요청했고 그해 7월 제네릭 판매금지가 적용되었다. 제도에 따라 국내사들은 개발을 중단해야 했지만, 특허소송에 기대를 걸고 시판계획을 밟아갔고, 심판원은 같은해 11월 특허권자의 패소판결을 내려 한국콜마와 유유제약, 삼진제약, 신풍제약, 한림제약, 대원제약, 이니스트바이오제약, 안국약품, 한미약품, 삼천당제약 등은 우판권을 획득해 2016년 2월 제네릭을 출시했으며 9개월간의 독점권도 인정받았습니다.

[허가특허연게제도 개관]

허가특허연계제도 개관2.jpg
허가특허연계제도 개관2

출처 : GLAS(2016년 3월)

당사는 증권신고서 제출일 현재 허가특허연계제도와 관련한 진행 중인 소송사건은 없으며, 향후 한미 FTA 체결에 따른 외부효과로 인해 당사에 부정적인 영업환경이 조성될 경우 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[설비투자에 관한 위험]

라.
과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않아
현재 시장규모 대비 참여기업들의 수가 과도한 상황입니다(2015년기준 278개). 그러나,
2008년 정부가 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입함에 따라 제약회사들의 설비투자 부담이 증가하고 있으며,
원료의약품 생산을 위한 원료의약품신고제도의 등록 및 허가가 필요합니다.
이는 당사를 비롯한 제약회사들의 재무구조에 부담으로 작용하고 있으며, 이로인하여 당사의 재무구조가 악화 될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 의약품 허가, 보험 약가 등재 뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타 산업에 비해 그 과정이 매우 엄격하게 관리되고 있습니다.

원료의약품은 원칙적으로 완제의약품에 준하는 허가 및 등록 과정을 거치기 때문에 완제의약품 제조사에게 적용되는 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조기준)가 원료의약품 제약사에게도 동일하게 적용됩니다. GMP는 품질이 고도화된 우수의약품을 제조하기 위해 원료의 입고에서부터 출고에 이르기까지 제조 및 품질관리 전반에 걸쳐 지켜야 할 규범이며, 우수한 의약품을 일정하고 재현성 있게 생산하기 위하여 제조설비 및 QC 장비의 적격성(Qualification), 공정의 유효성 입증(Validation), 작업자의 교육 및 훈련, 작업장의 환경 등에 이르기까지 제조 및 품질관리 관련 모든 연관된 사항을 통제하는 기준입니다. 

[정부의 의약품 품질관리 규제]

명 칭

주요 내용

GMP

의무화

- GMP는 현대화ㆍ자동화된 제조 시설과 엄격한 공정 관리로 의약품 제조 공정상 발생할 수 있는 인위적인 착오를 없애고 오염을 최소화함으로써 안정성이 높은 고품질의 의약품을 제조 관리운영체계
- 2008년 신약 및 전문의약품, 2009년 일반의약품, 2010년 원료의약품 GMP 의무화

품목별

밸리데이션

의무화

- 밸리데이션은 특정한 공정과 방법ㆍ기계설비ㆍ시스템이 미리 설정돼 있는 판정 기준에 맞는 결과를 일관되게 도출한다는 것을 검증해 문서화하는 제도
- 2008년 1월 신약, 2008년 7월 전문의약품, 2009년 7월 일반의약품, 2010년 1월 원료의약품 및 의약외품 의무화

국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의
약품 생산기업은
2015년 기준 278개
로 시장규모를 고려시 참여기업들의 수가 과도한 것으로 판단됩니다. 이는 과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않았고 해외 제약사로부터의 도입 품목과 연구개발비 부담이 크지 않은 제네릭 중심의 사업 구성으로 비교적 다수의 기업들이 시장에 참여할 수 있었기 때문인 것으로 보입니다. 그러나 2008년 정부의 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정 도입에 따라 개별 품목 허가 시 마다 국내외 의약품 제조 현장을 지도 및 점검하는 것이 반드시 요구되었습니다. 이를 위해 국내 제약업체들은 각 분류에 적합한 GMP 생산시설을 구비해야 하며, 국내 제약업체는 GMP 시설설비를 지속적으로 확대하여 국내 주요제약사의 시설 및 설비투자의 금액이 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

한편, 원료의약품 생산ㆍ판매를 위해서는 DMF라고 불리는 원료의약품신고제도(DMF : Drug Master File)의 등록 및 허가가 필요합니다. DMF는 원료 제조 공장의 시설내역, 불순물, 잔류유기용매, 공정관리, 포장재질, 안정성시험자료 등 원료의약품 제조와 품질관리 전반에 관한 자료의 적정성을 평가합니다. 우리나라는 지난 2002년 7월 도입 이후 업계의 준비 기간을 고려해 국민 다소비 성분을 우선 선정해 단계적으로 신고 대상 성분을 확대하고 있으며, 해외 시장 수출을 위해서는 모든 품목에 대해 해당 국가 식약청의 DMF등록과 승인이 필수적입니다. GMP 제도와 원료의약품신고제도로 인한 투자 및 비용 증가로 인하여 주요 제약회사의 차입금이 증가하고 있습니다. 

당사는 인도네시아 현지공장에 인피온과 조인트벤처를 설립하여 2014년 12월 대웅-
인피온 GMP 공장을 완공하였습니다. 국내에서는 2014년부터 화성 향남공장 내 '나보타' 생산시설과 충북 오송 cGMP 신공장 건설투자가 이루어졌습니다.

실제로 당사는 '나보타' 생산시설과 오송 신공장 건설투자증가와 함께 총차입금도 증가하고 있습니다. 2017년 반기 연결기준 당사의 총 차입금은 3,949억원으로 2014년 1,444억대비 약273%가량 증가하였습니다. 이렇듯 새로운 품질 기준 충족을 위한 제약회사들의 설비투자가 과거에 비해 증가하고 있으며, 이러한 자금 소요로 인하여 당사의 재무구조가 악화 될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[오송 신공장 투자내역]

(단위 : 억원)

구분
2017.06~
2017.05
2016
2015
2014
합계

오송공장
274
199
744
320
30
1,567

출처 : 당사제시

[당사 연결기준 차입금 내역]

(단위 : 억원)

구분
2017.06
2016
2015
2014
2013

총차입금
3,949
3,969
2,369
1,444
429

현금및장단기금융상품
1,542
1,609
1,471
1,820
1,060

순차입금
2,407
2,361
897
-377
-632

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

[제약산업의 높은 경쟁강도와 상품비중의 확대]

마. 약가인하 등의 악화된 사업환경하에서 매출 감소를 상쇄하기 위하여 국내 제약회사들은 다국적 제약사의 품목을 도입하여 판매하는 경우가 증가하고 있으며, 국내 주요 제약사들의 상품비중은 지속적으로 확대되어 2016년 9월 기준으로 47.4%에 이르고 있습니다.
글로벌 제약사들의 오리지널 의약품을 도입하여 판매하는 상품판매의 경우 제품을 개발하여 판매하는 것에 비하여 수익성이 낮으며, 판권회수 및 계약조건 등이 글로벌 제약사들에 비하여 열위합니다. 특히 해외 오리지널 의약품의 도입 비중이 높은 당사의 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의

하시기 바랍니다.

제약산업은 상위 10개의 제약회사들이 전체 시장 생산액의 약 30.9%를 점유하고 있으며, 시장집중도는 타 산업 대비 높지 않아 전반적인 경쟁강도가 높은 편입니다. 최근에는 우수한 영업력과 품목 포트폴리오를 확보하고 있는 상위권 제약회사들과 상대적으로 제품력 및 영업력이 미흡한 하위 제약회사간의 시장지위 격차가 벌어지고 있는 양상을 보이고 있습니다. 또한 이러한 양극화 현상은 정부규제 등 시장환경의 변화에 의해 제약산업내 설비투자와 연구개발의 중요성이 확대되면서 이에 대한 투자여력 여부에 따라 더욱 심화되고 있는 것으로 판단됩니다.

[완제의약품 생산규모별 기업현황]

완제의약품 생산규모별 기업현황1.jpg
완제의약품 생산규모별 기업현황1

출처 : 식품의약품통계연보 2016(2016년 11월)

약가 인하 및 리베이트 규제 강화에서 비롯된 매출 감소분을 만회하기 위하여 국내 제약사들이 다국적 제약사와의 제휴를 통해 오리지널 신약을 도입하는 사례가 증가하고 있습니다. 2015년 매출액 기준 국내 10대 제약사의 상품매출 비중은 2010년 26.7%였는데, 2012년 대규모 일괄 약가인하 이후 크게 증가하여 2016년 09월말에는 44.8%까지 상승하였습니다. 

[10대 주요 제약사 제품/상품 매출액 추이]

(단위 : 조원, %)

제품 상품매출액1.jpg
제품 상품매출액1

출처 : 각사 공시자료(개별(별도) K-IFRS 합산 기준), 한국신용평가(2017.03)
주) 10대 제약사(유한양행, 한미약품, 녹십자, 셀트리온, 대웅제약, 종근당, 동아에스티,제일약품, 광동제약, 일동제약) 개별(별도)합산 기준. 단, 개별(별도)가 공시되지 않는 경우는 연경기준 적용

당사의 경우도 2013년 상품비중이 21.3%였으나 2017년 반기기준 41.6%까지 증가하였습니다. 한편 제품매출은 2013년 78.7%에서 2017년 반기기준 58.4%로 감소하였으며, 이는 우수한 제품경쟁력을 보유한 다국적 제약사의 광범위한 영업망을 가진 국내 제약사와의 이해관계가 부합된 결과입니다.

[당사 제품/상품 매출액 및 비중 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2017 반기
2016 반기
2016
2015
2014
2013

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
249,974
58.4
243,761
63.6
483,136
60.0
496,58
62.0
507,449
69.8
531,014
78.7

상품
177,773
41.6
139,432
36.4
310,87
39.2
303,932
38.0
219,766
30.2
143,852
21.3

합계
427,747
100.0
383,193
100.0
794,009
100.0
800,517
100.0
727,215
100.0
674,866
100.0

출처 : 당사 반기보고서 및 사업보고서 
주) 별도기준

이러한 상품 매출 의존도의 증가는 외형 및 이익규모의 확대 측면에서 장점이 있을 수 있으나 대체로 수익성이 열위하고 불공정 계약조건도 많아 국내 제약산업의 체질을 취약하게 만들 수 있습니다. 이에 따라 2012년 12월 공정거래위원회는 제약사 간에 의약품을 공급/판매 하는 경우, 불공정한 조건으로 계약이 이루어지는 관행을 방지하기 위한 가이드라인을 제정ㆍ발표한 바 있습니다.

[공정위 가이드라인의 주요 내용]

불공정우려 계약조항
개선 내용

경쟁제품 취급금지
1. 계약기간 내 연구개발ㆍ생산 제한 금지
2. 계약기간 종료 후 경쟁제품 취급제한 금지

최소구매량ㆍ판매목표량 한정
판매 및 구매목표 미달 시 즉시 계약해지 금지

원료구매 강제
제품의 품질 보장 등을 위한 경우에만 배타적 원료구매 규정 가능

자료 : 공정거래위원회

상기 가이드라인은 모범계약서의 형태로써 자율적으로 권장되는 사항이지만, 정부 규제의 입김이 강한 국내 제약산업의 여건상 상당한 영향력을 보일 것으로 예상되며,주로 다국적 제약사로부터 의약품을 도입하여 판매하는 국내 중상위 제약사들에게 일정부분 영업환경 개
선 효과를 가져올 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 다국적 제약사로부터 도입한 의약품에 대한 판권 회수가 특
정 시기에 집중될 경우 이에 따른 매출과 수익성 변동 가능성이 잠재되어 있으며,
특히 해외 오리지널 의약품의 도입 비중

(
2017년 상반기말 기준
63.9%)이
높은 당사의 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신약개발에 관한 위험]

바. 국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 생산 및 영업력을 통해 안정적인 성장을 해왔습니다. 하지만 제도적, 환경적 변화에 따라 신약 개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며,

당사를 비롯한 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진하고 있습니다.

그러나 국내 상위권 제약사라 하더라도 외형 및 연구개발 투자 규모에서 글로벌 제약사와 비교할 때 여전히 열위한 수준이며, 신약개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익창출이 가능할지의 불확실성도 존재합니다.
따라서
당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 제약업계는 연구개발을 통한 신약 확보보다는 의약품 수요의 꾸준한 증가와 의약분업 시행 이후 전문의약품 시장의 고성장을 배경으로 제네릭 위주의 제품포트폴리오와 영업력을 통해 안정적인 성장세를 시현해 왔습니다. 하지만 제약산업의 성장둔화에 대비하여 대형 제약사를 중심으로 신약개발 및 해외진출을 위한 투자를 확대하고 있으며 다국적 임상과 해외 제약사와의 제휴도 증가하고 있습니다. 또한 성장둔화가 나타나고 있는 화학합성 의약품에 비해 시장이 확대되고 있는 바이오시밀러에 대한 연구개발도 활발히 진행되고 있습니다.

정
부
는
일정수준 이상의 R&D 투자를 집행하는 제약사들을 "혁신형 제약기업" 선정 하
여 선별적 약가 우대, 세제 혜택 등의 지원을 제공함으로써 국내 제약산업의 연구개발 투자를 지속적으로 증가시키며 신약개발 역량 강화를 도모해왔습니다. 국내 상장제약사들의 연구개발비는 2011년 9,721억원에서 2015년 1.45조원으로 증가하여 연평균 증가율이 10.5%에 달했으며, 2015년 매출액 기준 국내 10대 제약사의 연구개발비 규모도 2010년 4,772억원에서 2015년 8,625억원으로 크게 확대되었고, 2016년에도 증가세가 이어졌습니다. 매출액 대비 연구개발비 비중도 2010년 8.8%에서 2016년 9월 말 12.1%로 지속적으로 상승하는 추세입니다.
당사는 오리지널 의약품 도입 위주의 사업 운영으로 과거 연구개발 투자는 타 제약회사 대비 낮은
수준에 머물렀으나, 2010년 이후 연구개발에 대한
투자를 강화하는 모습을 보이며
2017년 상반기 별도 기준 약 544억원((주)대웅 포함시
596억원)
의 연구개발비를 지출하였습니다. 이는
같은 기간 별도 기준
당사의
매출액 대비
12.71%((주)
대웅
의 연구개발비
포함시

13.94%)
의 비중입니다.

[국내 10대 제약사 연구개발비 지출]

(단위 : 억원, %)

연구개발비 지출1.jpg
연구개발비 지출1

출처 : 각사 공시자료, 한국신용평가(2017.03)
주) 10대 제약사(유한양행, 한미약품, 녹십자, 셀트리온, 대웅제약, 종근당, 동아에스티,제일약품, 광동제약, 일동제약) 개별(별도)합산 기준. 단, 개별(별도)가 공시되지 않는 경우는 연경기준 적용

그러나 제약업계의 전반적인 R&D 투자 확대에도 불구하고 국내 10대 제약사의 매출액 대비 R&D 투자비율은 세계 각국의 주요 제약사와 비교할 때 여전히 열위한 수준입니다.

[글로벌 주요 제약사 대비 R&D 투자 비율]

(단위 : %)

세계 연구개발비1.jpg
세계 연구개발비1

출처 : 각 사 공시자료, Moody's Financial Metrics, 한국신용평가(2017.03)
주) 국내 10대 제약사는 2015년 매출액 기준 유한양행, 한미약품, 녹십자, 대웅제약, 셀트리온, 동아에스티, 종근당, 제일약품, 광동제약, 일동제약

 신약개발을 둘러싼 높은 불확실성도 신약개발을 통한 사업구조 전환을 어렵게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다. 하지만 정부의 정책이 차별성 낮은 제네릭 중심의 산업구조를 연구개발에 기반한 신약개발로 유도하는 방향으로 전개되고 있으며, 정부 규제가 제약사의 영업성과에 미치는 직접적인 영향을 고려할 때 연구개발 투자 확대를 통한 신약개발과 해외진출은 약가인하 등 규제로 인한 영향을 최소화하고 미래의 성장 잠재력을 확보하기 위한 필요 조건으로 판단됩니다. 단기적으로는 외국 제약사로부터 품목도입을 통해 일시적인 수익원천을 확보할 수 있으나, 중장기적으로는 자체개발 신약을 통해 해외시장을 개척할 수 있는 능력이 제약사간 차별화를 가져오는 주요 동력이 될 것으로 보입니다. 

추가적으로, 유통환경 투명성 제고에 따른 리베이트 감소가 구조적인 추세로 자리잡을 경우, 절감된 판매관리비를 연구개발 투자에 활용하는 선순환 구조를 통해 신약개발에 수반되는 수익성 부담이 어느 정도 완화될 것으로 판단됩니다. 하지만 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공하더라도 이에 투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있는 정도의 수익 창출 여부는 불확실성이 높습니다. 따라서 연구개발을 통한 신약개발은 상기와 같은 위험 요소를 수반하고 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

한편, 당사가 한올바이오파마(주) 인수를 통해 진출하려는 바이오의약품 시장의 경우, 우리나라 바이오의약품 생산액은 세계시장의 약 2% 수준으로 R&D, 마케팅 투자 및 기술수준 측면에서 선진국과 격차가 큰 것으로 판단됩니다. 막대한 규모의 R&D 및 마케팅 투자가 필요한 바이오신약 개발 부문에서 당분간 글로벌 수준으로 도약하기는 어려운 실정이나, 성장호르몬, 항체치료제 등 일부 바이오시밀러를 생산하고 있어 바이오베터 개발을 위한 일정수준 이상의 역량은 보유하고 있다고 할 수 있습니다. 2015년부터 2019년까지 주요 바이오신약의 특허 만료가 도래함에 따라 연간 약 50억달러의 바이오시밀러 시장이 추가 창출될 것으로 예상됩니다.

[주요 바비오약품 특허 만료 시기]

주요 바이오약품11.jpg
주요 바이오약품11

출처 : IMS MIDAS

당사를 포함한 전반적인 제약업계는 설비투자와 더불어 신약 및 개량신약을 개발하기 위한 연구개발비 투자 또한 상위권회사들을 중심으로 확대되고 있으며, 이에 따라 매출액 대비 연구개발비용 지표가 상승하는 추세에 있습니다. 신약개발 및 신규아이템이 개발된다면 당사의 매출 및 수익성에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되지만, 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재합니다. 따라서 당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[혁신형 제약기업에 관한 위험]

사. 2012년 6월 총 46개의 제약사가
혁신형 제약기업으로 선정되었으며, 2015년 6월 인증 연장 심사를 통해 36개사의 인증이 연장되었습니다.

선정기업에게는 국가 R&D 사업 우선 참여, 세제 지원 혜택, 약가 결정시 우대 등의 혜택이 부여될 계획입니다. 보건복지부는 정부가 공인한 혁신역량 보유 기업이라는 인증효과로 인해 국내외 투자유치, 기술 및 판매 제휴, 금융기관 자금조달 등의 측면에서 다양한 간접 수혜가 있을 것으로 예상하고 있지만,
중상위권 제약사 대부분이 혁신형 제약기업으로 선정된 만큼 각 사에 돌아가는 혜택에 따라 차별화가 발생하기는 어려울 것으로 판단되며, 3년뒤 재인증 심사시 연구개발 투자실적 등에 따라 특별법상 요건을 충족하지 못하여 인증이 연장되지 못할 가능성도 존재하오니 이점 유의
하시기 바랍니다.

보건복지부의 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화' 방안에서는 약가인하 이외에도 일정 수준 이상의 R&D 투자를 집행하고 있는 제약사들을 '혁신형 제약기업'으로 선정하여 선별적 약가우대 및 세제혜택, 자금조달 지원 등을 통해 2015년까지 이들 기업의 R&D 투자비율을 평균 15%까지 높임으로써 글로벌 신약개발 역량을 강화하는 것을 목표로 삼고 있습니다. 그 첫 단계로 2012년 6월 총 46개의 제약사를 혁신형 제약기업으로 선정하였으며, 2015년 6월 24일 제약산업 육성,지원위원회 심의를 거쳐 '제1차 혁신형 제약기업' 인증 연장 결과를 발표하기도 하였습니다. 2012년 제1차 인증 기업 중 신청 기업을 대상으로 신약 연구개발 활동의 우수성, 기술적·경제적 성과의 우수성 등에 대한 재평가를 통하여 인증 연장 심사를 진행하였으며, 아래와 같이 총 36개사를 대상으로 인증을 연장하였습니다. 

[혁신형 제약기업 선정 기업]

구 분

업체명

일반

제약사

(30)

1,000억원

이상

(22)

녹십자, 대웅제약, 대원제약, 동국제약, 보령제약, 부광약품, 삼진제약, 셀트리온, 신풍제약, 안국약품, 유한양행, 일양약품, 종근당, 태준제약, 한국유나이티드제약, 한독, 한림제약, 한미약품, CJ헬스케어, JW중외제약, LG생명과학, SK케미칼

1,000억원

미만

(8)

건일제약, 대화제약, 삼양바이오팜, 에스티팜, 이수앱지스, 한국콜마, 한올바이오파마, 현대약품

바이오 벤처사

(5)

메디톡스, 바이로메드,

비씨월드제약, 바이오니아, 크리스탈지노믹스

외국계 제약사

(1)

한국오츠카

자료 : 보건복지부
주) 인증기간 3년

혁신형 제약기업으로 인증 연장된 기업은 향후 3년 간「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」등에 따른 인센티브가 부여되며, 「혁신 실행 3개년 계획( R&D 투자 확대, 연구 인력 확충, 해외 진출 계획 등)」을 제출, 이행 실적을 평가하여 3년 후 재지정시 반영한게 됩니다. 한편 혁신형 제약기업에 부여되는 인센티브는 다음과 같습니다.

[혁신형 제약기업에 대한 인센티브 주요내용]

지원사항
주요내용

R&D 우대
혁신형 제약기업의 정부 R&D 참여시 가점 부여

세제 지원
R&D 비용에 대한 법인세액 공제 확대
* 원천기술 : 임상 1,2상 추가 / 신성장동력분야 : 백신추가

부담금 면제
혁신형 제약기업의 연구시설 건축에 따른 관련법상 부담금 면제
* 개발부담금, 교통유발부담금, 대체산림자원조성비, 대체초지조성비

입지 규제 완화
혁신형 제약기업의 연구시설 건축의 특례 부여
* 시제품 생산시설도 연구시설에 포함, 입지 가능 지역 확대

약가 우대

최초 제네릭 제품 최초 1년간 오리지널가 68% 수준 적용
신약 개발 촉진을 위한 신약약가 결정체계 개선

공공펀드
투자 우대
공공투자펀드를 통해 R&D 투자 자금 우선 지원

정책자금 융자
수출용 의약품 해외 임상 3상 자금 융자 지원(수은)
* 소요 자금의 90%(최대 1,000억원), 0.5%p 우대 금리, 8년 신성장동력 융자자금, 무역보험, 수출신용보증 지원 등

인력지원
혁신형 제약기업의 해외 전문인력 채용 비용 지원,
해외 전문인력을 활용한 컨설팅 비용 우선 지원

우수기업지원 
프로그램 
선발 우대
우수제조기술연구센터(ATC), World Class 300 사업 등 선정시 우대

자료 : 보건복지부

당사는 이번 혁신형 제약기업 선정에 있어 1차 혁신기업으로 연장 선정되었습니다. 선정기업에게는 향후 3년간 '제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법' 등에 따라 국가 R&D 사업 우선 참여, 세제 지원 혜택, 약가 결정시 우대 등의 혜택이 부여될 계획입니다. 보건복지부는 정부가 공인한 혁신역량 보유 기업이라는 인증효과로 인해 국내외 투자유치, 기술 및 판매 제휴, 금융기관 자금조달 등의 측면에서 다양한 간접 수혜가 있을 것으로 예상하고 있지만, 중상위권 제약사 대부분이 혁신형 제약기업으로 선정된 만큼 각 사에 돌아가는 혜택에 따라 차별화가 발생하기는 어려울 것으로 판단되며, 3년뒤 재인증 심사 시 연구개발 투자실적 등에 따라 특별법상 요건을 충족하지 못하여 인증이 연장되지 못할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[수익성 악화에 관한 위험]

아.

정부의 약가인하 압력과 리베이트 규제강화로 영업환경이 위축되고 있으며, 당사는 2013년 이후 상품매출 비중 확대, 연구개발비 지출 증가 등으로 수익성이 저하되는 모습을 보이고 잇습니다.

당사의 2016년 연결기준 영업이익은 259억으로
2015년 대비 177억 감소하였으며, 영업이익률 또한 5.2%에서 2.9%로 2.3%p.하락한 수치
입니다. 그러나 2016년 하반기부터 신규 도입품목 판매가 본격화되고,
2017년 상반기 일부 마케팅 관련 비용 통제가 이루어지면서 2017년 반기 연결기준 영업이익률은 전년동기
(2.3%)
대비 소폭 상승한 3.6%를 기록
하였습니다.
당사는 우수한 시장지위와 신약 개발능력, 다국적 제약사에 대한 협상력 등을 고려할때 안정적인 수익 구조를 유지할 수 있을 것으로 판단되나,

향후 예상치 못한 정부의 규제 또는 정책이 시행되거나, 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 영업성과 및 수익성
이 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 다국적 제약사로부터 도입한 오리지널 전문의약품 위주의 제품 포트폴리오를 보유하고 있으며, 오리지널 품목들의 경쟁력과 강한 영업력을 바탕으로 안정적인 외형 성장을 이루어 왔습니다. 매출의 80% 내외가 전문의약품이며, 과거 3년 동안 연평균 5.93%의 매출성장률을 기록하였습니다. 2016년 매출규모(별도) 면에서 업계 5위를 기록하였습니다. 그러나, 제약산업 특성상 당사의 수익성은 정부정책의 영향을 크게 받는 특성이 있으며, 최근 건강보험 재정건전성 확보를 위한 지속적인 약가인하 압력과 리베이트 규제 강화로 인해 국내 상위 제약사들의 영업환경은 위축되고 있습니다. 

[당사 매출 구성내용_별도기준]

(단위 : 억원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

전문의약품
2,936
2,679
5,559
6,054
5,912
5,452

일반의약품
408
392
771
701
578
535

수출
514
451
955
662
261
149

수탁 外
419
310
655
588
521
612

합계
4,277
3,832
7,940
8,005
7,272
6,749

매출성장률(%)
11.6%
-2.8%
-0.8%
10.1
7.7
1.5

전문의약품 비중(%)
68.6%
69.9%
70.0%
75.6
81.3
80.8

출처 : 당사제시

당사는 전문의약품(코프로모션 포함)의 매출 비중이 높아 약가규제의 영향이 큰 제품 포트폴리오를 보유하고 있는 탓에 일괄 약가인하가 실시된 2012년에는 전년도 매출의 5.8%에 해당하는 415억원이 감소된 6,690억원의 매출을 기록하였습니다. 2013년 매출은 6,825억원으로 전년 대비 증가하였으며, 이는 약가인하와 기존 제품 노후화에 따른 대응책으로 다국적 제약사와의 코프로모션 품목 도입 강화로 매출액에서 상품이 차지하는 비중이 증가하고, 2013년 4분기부터 일부 코프로모션 품목의
계약조건이 당사가 전적으로 물품을 인수하여 책임을 지고 판매를 진행하는 것으로 변경되면서

매출인식을 수수료 기준에서 상품총액 기준으로 변경함에 따라 당사의 외형 성장에 기여한 것에서 기인하고 있습니다. 이러한 외형성장세는 2014년에도 지속되어 2014년 7,359억원의 매출을 기록하였으며, 2015년에는 신규 제품의 매출 증가와 한올바이오파마(주)의 연결대상 추가 등에 힘입어 전년 대비 증가한 8,397억원의 매출을 나타냈습니다. 2016년은 주력 대형품목('글리아티린', '자누비아', '자누메트' 등)의 판권계약 종료에 따른 매출 감소분(연간 약 1,500억원)을 신규 품목 도입('제미글로'(LG화학 당료병치료제) 코프로모션, '크레스토'(아스트라제네카 고지혈증치료제 등)으로 보완하는 과정에서 매출이 소폭 감소하여 별도기준으로 2015년 8,005억원 이었던 매출이 2016년 기준 7,940억원으로 약65억 감소하였습니다. 그러나 연결기준으로는 약8,839억원을 기록하며 외형성장세를 지속해오고 있습니다. 2016년 하반기부터 신규 도입품목 판매가 본격화되어 2017년 상반기 기준 매출액은 4,712억으로 전년동반기 대비 10.3%증가하였습니다. 

[당사 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
471,198
427,168
883,920
839,686
735,889
682,508

매출원가
274,903
243,649
510,232
537,083
465,702
390,805

매출총이익
196,295
183,519
373,688
302,603
270,187
291,703

영업이익(손실)
16,984
10,020
25,893
43,564
51,944
71,372

당기순이익(손실)
12,928
8,081
26,126
35,674
30,470
57,974

매출원가율
58.3%
57.0%
57.7%
64.0%
63.3%
57.3%

판매관리비
129,937
128,644
347,795
259,039
218,243
220,331

매출액 대비 비중
27.6%
27.3%
73.8%
55.0%
46.3%
46.8%

경상연구개발비
49,375
44,854
97,728
24,636
10,233
14,725

매축액 대비 비중
10.5%
10.5%
11.1%
2.9%
1.4%
2.2%

매출액영업이익률
3.6%
2.3%
2.9%
5.2%
7.1%
10.5%

매출액순이익률
2.7%
1.9%
3.0%
4.2%
4.1%
8.5%

출처 : 당사 보고서 및 KISLINE(연결기준)

당사의 상품 매출 비중의 증가는 다국적 제약사와의 안정적인 제휴관계가 필수적으로, 당사의 판매 상품의 판권 회수가 특정 시기에 집중될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 상품매출은 제품매출 및 수수료매출에 비해 상대적으로 원가부담이 높기 때문에 상품매출 비중의 확대는 원가율 상승으로 이어지고 있습니다. 2015년까지 상승하던 매출원가율은 2016년 비교적 원재료 가격이 높은 Donepezil HCL의 수입액이 감소하면서 매출원가 하락

으로 매출원가율이 2015년 64.0%에서 2016년 57.7%를 기록하였다가, 2017년 상반기 기준 58.3%로 소폭 상승하였습니다.

[당사 상품매출 비중 및 매출원가율]

(단위 :%)

상품매출 비중 및 매출원가율123.jpg
상품매출 비중 및 매출원가율123

출처 : 당사 반기보고서, 사업보고서 및 KISLINE
주) 매출원가율은 연결기준, 상품매출비중은 별도기준

한편, 당사의 수익성은 일괄 약가인하의 영향으로 2012년 영업이익률 5.5%로 전년 대비 큰 폭으로 감소하였으나 2013년에는 판매관리비 통제, 원재료 수입가격 재협상, 엔저 효과 등으로 인해 10.5%의 영업이익률을 기록하였습니다. 이러한 수익성 개선은 다국적 제약사로부터 라이센스인(License-in, 원재료 및 반제품을 매입하여 추가가공을 거쳐 판매하는 방식)과 코프로모션(Co-promotion, 완제품을 매입하여 대신 판매하고 판매수수료를 수취하는 방식)을 통해 도입한 오리지널 의약품의 판매 비중이 높여, 제네릭 품목 비중이 높은 제약사 대비 오리지널 품목에 대한 판매관리 비용이 상대적으로 적게 드는 장점을 통해 판관비를 통제할 수 있었음에 기인합니다. 하지만 단일 품목으로 가장 많은 매출을 기록하였던 고혈압 치로제 '올메텍'의 특허가 2013년 9월 만료됨에 따라 약가가 인하되고 다수의 제네릭이 출시되면서 2014년 영업이익률은 7.1%으로 3.4%p. 감소하였습니다. 2015년 매출의 증가에도 불구하고 연구개발비용의 절대적인 규모 증가와 2015년 7월 주요 종속회사로 편입된 한올바이오파마 효과에 따라 연결기준 판매관리비가 증가함에
따라 2015년 기준 영업이익률은 5.2%를 기록하였으며, 2016년에는 제미글로 독점판매권 인식에 따른 무형자산상각비 증가, 신제품 '나보타' 미국시장 진출에 따른 인허가 및 마케팅 비용 증가 등으로 판매관리비가 전년대비 약888억원 증가하였고, 그 영향으로 2016년 연결기준 영업이익은 2015년 약436억원 대비 174억 감소한 약259억원, 영업이익률은 2.9%를 기록하였습니다. 그러나 2016년 하반기부터 신규 도입품목 판매가 본격화되고, 2017년 상반기 일부 마케팅 관련 비용 통제가 이루어지면서 2017년 반기기준 영업이익률은 전년동기대비 소폭 상승한 3.6%를 기록하였습니다.

향후, 신제품인 '나보타'(보톡스의 바이오시밀러), '올로스타'(고혈압치료제)도 매출성장에 일조하고, 2018년부터 오송 신공장의 본격적 가동을 통한 고정비 부담 축소를 통하여 매출과 수익성이 개선될 것으로 판단됩니다. 그러나 상품 매출 비중의 증가는 다국적 제약사와의 안정적인 제휴관계가 필수적으로, 당사의 판매 상품의 판권 회수가 특정 시기에 집중될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 정부정책의 영향을 크게 받는 사업환경과 코르포모션 확대 등을 고려할 때 수익성이 큰 폭으로 개선될 가능성은 제한적입니다. 

당사는 인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반을 바탕으로 전문의약품 부문의 우수한 시장지위와 신약 개발능력, 다국적 제약사에 대한 협상력, 손실품목의 계약 종료 및 적극적인 판매관리비 통제 등을 고려할때 안정적인 수익 구조를 유지할 수 있을 것으로 판단되나,
향후 예상치 못한 정부의 규제 또는 정책이 시행되거나, 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 영업성과 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[주요 상품 매출 비중에 관한 위험]

자. 당사는 매출규모 및 시장지위를 안정적으로 유지하고 있으나,
당사의

주요 제품인 '올메텍'은 2013년 9월 특허만료로 인하여 다수의 제네릭이 출시되었으며, 2016년에 글리아티린, 바이토린, 자누메트, 자누비아 등 4개 품목에 대한 라이선스가 만료되어 판권이 이전되는 등 주력 제품의 노후화가 진행중
입니다. 그
러나,
제약사와의 코프로모션을 확대하고 나보타(보톡스의 바이오시밀러), 올로스타(고혈압치료제) 등의 자체 품목을 출시함으로서

매출의 급격한 변화 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

다만,
2016년에 있었던 식품의약품안전처의 안전성 서한 배포(올메사르탄 함유 제제에 대한 안전성 서한을 배포하여 처방, 투약시 주의사항 등을 참고할 것을 권고)같은 정부의 제재가 추가적으로 존재 할 경우 당사의 매출 감소 가능성이 존재하며, 업계환경 변화에 대한 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 매출규모 및 시장지위를 안정적으로 유지하고 있으나, 아래와 같이 대형품목에 대한 매출비중이 다소 높아 성숙기 진입에 따른 일부 대형품목의 성장세 둔화와 올메텍 등 특허만료 품목에 대한 약가 인하와 제네릭 출시에 따른 경쟁강도 상승으로 인해 매출 감소 가능성이 존재하고 있습니다.

[주요 상장제약사 매출액현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

유한양행
701,971
604,722
1,312,018
1,120,937
1,008,180
931,612

한미약품
349,965
386,876
687,782
1,113,239
582,023
562,757

녹십자
513,426
468,851
1,033,114
912,910
854,258
793,754

대웅제약
427,747
383,192
794,010
800,517
727,223
674,867

출처 : 각 사 공시자료
주) K-IFRS 별도 기준임

[주요 제품 현황]

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
올메텍
고혈압치료제(ARB)
올메텍정, 올메텍 PLUS
13,858
3.2
16,923
4.4
29,880
3.8
31,889
4.0
38,765
5.3
67,636
10.0

글리아티린
뇌혈관질환치료제
글리아티린정.글리아티린주
주2)
-
주2)
-
주2)
-
60,033
7.5
64,674
8.9
67,148
9.9

우루사
피로회복, 간장해독
복합우루사,우루사
39,600
9.3
30,884
8.1
71,285
8.9
61,462
7.7
51,952
7.1
49,103
7.3

알비스
위염, 위궤양
알비스정
31,602
7.4
31,959
8.3
65,151
8.2
65,973
8.2
58,902
8.1
61,769
9.2

가스모틴
기능성소화제
가스모틴정, 가스모틴산
9,122
2.1
9,755
2.6
19,346
2.4
19,871
2.5
20,062
2.8
20,361
3.0

임팩타민
종합비타민
임팩타민파워정
11,298
2.7
10,222
2.7
20,794
2.6

18,650

2.3

12,303

1.7

10,762

1.6

기타
-
-
144,494
33.78
144,018
37.6
276,680
34.9
257,358
32.2
273,093
37.6
264,997
39.3

상품
세비카
고혈압치료제
세비카, 세비카 HCT
32,220
7.5
30,209
7.9
59,938
7.6
61,221
7.7
55,807
7.7
20,386
3.0

자누비아군
당뇨병치료제
자누비아정, 자누메트정
주2)
-
주2)
-
주2)
-
53,347
6.7
48,210
6.6
29,982
4.4

다이아벡스
당뇨병
다이아벡스정
주3)
-
13,094
3.4
주3)
-
9,583
1.2
8,171
1.1
7,469
1.1

알레락
알레르기치료제
알레락정
주3)
-
1,934
0.5
주3)
-
4,019
0.5
4,371
0.6
4,638
0.7

크레스토
고지혈증치료제
크레스토정
33,105
7.7
-
-
42,281
5.32%
-
-
-
-
-
-

넥시움
위염, 위궤양
넥시움정, 넥시움주
18,367
4.3
17,459
4.6
37,988
4.8

41,164

5.1

33,638

4.6

-
-

기타
-
-
94,081
22.0
76,736
20.0
170,666
21.5
175,762
22.0
103,205
14.2
81,378
12.1

합계
427,748
100.00
383,193
100.0
794,010
100.00
800,517
100
727,214
100
674,867
100

출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서
주1) 매출액은 별도기준입니다.
주2) 글리아티린, 자누비아군은

2016년 반기 중

판권계약 종료에 따라 제외되었습니다.
주3) 다이아벡스, 알레렉은 매출 비율 축소로 2016년말부터 별도로 기재하지않고 기타에 포함되어 있습니다.

2013년 기준 매출액 676억원(2012년 기준 749억원)으로 당사의 제품 중 단일 품목으로 가장 높은 매출을 기록했던 고혈압치료제 '올메텍'은 2013년 9월 특허가 만료되어 약가가 인하되고 다수의 제네릭이 출시되어 매출이 감소하고 있으며, 당사의 별도기준 매출액에서 차지하는 비중 또한 2013년의 10%, 2014년 5.3%, 2015년 4.0%, 2016년 3.8% 및 2016년 반기 4.4%, 2017년 3.2%를 기록하며 하락하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 다만, '올메텍'의 원제조사인 다이찌산쿄와의 원재료 매입가격 재협상을 통해 약가인하의 영향을 상당부분 매입가에 반영시켰으며, 동일 적응증을 보유한 도입 품목 '세비카'의 마케팅 강화와 자체 개량신약 '올로스타'를 출시하여 매출 감소에 대응하고 있습니다. 또한 2013년 618억원의 매출을 기록하여 매출액 대비 9.2%의 비중을 나타낸 '알비스'의 경우 제법 특허는 2019년까지 유효하나 '위장치료용의약조성물' 특허가 2013년 1월 만료된 상태로, 제법 특허를 회피한 제네릭의 출시로 인한 매출 감소가 나타나고 있습니다. 또한 2015년 기준 7.5%의 비중을 차지하고 있는 '글리아티린'과 6.7%의 비중을 차지하고 있는 '자누비아군'의 판권계약이 2016년 1월 종료됨에 따라 2015년 매출 기준 약 533억원의 매출 감소가 예상됐으나 우루사 및 기타제품의 매출증가로 상쇄했습니다.
또한 대형제품인 글리아티린(치매, 뇌졸증치료제), 바이토린(고지혈증치료제), 자누메트(당뇨병), 자누비아(당노병) 등 4개 품목도 2016년에 라이선스가 만료되어 반권이 (주)종근당으로 이전되었으나, 다국적 제약사와의 코프로모션을 확대하고 나보타(보톡스의 바이오시밀러), 올로스타(고혈압치료제) 등의 자체 품목을 출시함으로서 매출하락에 대응하고 있습니다. 

특히, 당사가 자체 개발한 '나보타'의 경우 지난 5월과 7월 각각 미국 FDA(식품의약국)와 EMA(유럽의약품청)에 제품허가를 신청했으며, 미국 Evolus社와의 총 USD 2.7억 규모(기술료 포함)의 계약을 포함하여 중동, 남미, 아시아 등지의 총35개국과 수출계약을 페결한 상태입니다. 그러나 2017년 6월 7일 메디톡스는 미국 캘리포니아주 오렌지카운티 법원에 당사와 당사의 파트너사 알페온 등을 상대로 민사소송을 제기하였습니다. 미국 내 민사 소송은 '나보타'의 FDA승인 과정에는 영향이 없을 것으로 판단되지만 소송 건에 대한 각하 여부가 센티먼트에 미칠 영향은 현재로서 판단하기 어렵습니다. 

상기와 같이 기존 주력 제품의 노후화에 대응하여 자체품목을 출시하고있고, 동사의 신약개발능력과 글로벌 제약업체들에 대한 영업력을 감안할 때, 매출의 급격한 변화 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 2016년에 있었던 식품의약품안전처의 안전성 서한 배포(올메사르탄 함유 제제에 대한 안전성 서한을 배포하여 처방, 투약시 주의사항 등을 참고할 것을 권고)같은 정부의 제재가 추가적으로 존재 할 경우 당사의 매출 감소 가능성이 존재하며, 업계환경 변화에 대한 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[연구개발비에 관한 위험]

차. 당사는 최근 3년간 매출액 대비 연구개발비 비율이 10%를 넘는 등 2011부터 연구개발투자를 강화하고 있습니다. 그러나
연
구개발이 실질적인 수익창출로 연결되기까지 많은 단계를 거쳐야 하며, 개발과정에서의 불확실성도 존재하고 막대한 연구개발비가 소요되기도 합니다. 따라서 투자자께서는 임상 진행경과 및 사업성 확보 가능성, 투자규모 증가에 따른 재무부담의 정도에 대해 면밀히 검토
하신 후
투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 연구시설은 신약 탐색과 개발, 제제/제형연구, 신공정 및 공정개선 연구를 진행하는 대웅제약 의약연구소와 바이오신약과 시밀러, 천연물질 관련 연구를 수행하는 대웅 바이오연구소로 구성되어 있습니다. 

당사는 설립 이후 오리지널 품목 도입 위주의 사업 운영으로 연구개발 투자는 타사 대비 낮은 수준에 머물렀으나, 최근 3년간 매출액 대비 연구개발비 비율이 10%를
상회하고있습니다.
당사는
2011년부터 연구개발투자를 확대하면서
한올바이오파마(주)를 2015년 7월말 인수하였습니다. 당사는 한올바이오파마(주)가 보유중인 파이프라인 확보를 통해 중장기적으로 당사의 연구개발 능력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있으
며, 신고서 제출일 기준 총5개의 신약 파이프라인을 보유 중입니다. 이 중 2개의 바이오신약 파이프라인(HL-161, HL-036)에 대하여 기술수출을 추진하고 있습니다. 

[한올바이오파마(주) 신약 파이프라인]

구분
코드
특징
개발단계

바이오신약
HL-161
자가면역항체신약
전임상

HL-036
항TNF알파 바이오베터 (안구건조증)
임상1상(국내)

기능성복합신약
HL-040
고혈압+고지혈증 치료 복합신약
임상3상 완료 및 허가신청(국내)
임상1상(미국)

HL-068
고혈압치료 복합신약
임상3상(국내)

기타
HL-009
비타민B12 성분 아토피 치료신약
임상3상(국내)
임상2a(미국)

출처 : 당사 반기보고서

2017년 반기 별도기준 당사의 연구개발비용은 약 543억원 규모이며, (주)대웅의 연구개발비를 합산시 596억원 규모로 2017년 반기 당사의 별도기준 매출액 대비 12.71%((주)대웅 포함시 13.90%)의 비중을 나타내고 있습니다. 이는 2016년 기준 당사의 매출액 대비 연구개발비용이 소폭 하락했으나 근 3년의 비중을 살펴보았을 때 큰 변화는 없는 것으로 판단되어집니다. 

[연구개발비용 추이]

(단위 :천원)

과 목
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

연구개발비용 계(A)
59,636,246
57,101,382
107,993,006
109,094,847
98,786,347
88,175,445

- 대웅제약(B)
54,376,843
52,604,283
8,482,446
99,924,339
89,512,003
79,990,497

- 대웅
5,259,403
4,497,099
116,475,452
9,170,508
9,274,344
8,184,948

(A) / 매출액
13.94%
14.90%
14.67%
13.63%
13.58%
13.07%

(B) / 매출액
12.71%
13.73%
13.60%
12.48%
12.31%
11.85%

출처 : 당사 사업보고서 (별도기준)
주) 매출액은 (주)대웅제약 별도기준임

당사는 자체개발 및 생산하고 있는'우루사' 및 '알비스' 등에서 연 1천억원 이상의 매출을 시현하는 등 연구개발의 상업화 성과를 인정받고있습니다. 당사는 추가적인 신약개발을 목표로 소화기, 순환기, 당뇨병 등 연구개발 중점분야를 선정하여 각 분야별로 임상실험을 진행하고 있습니다.

당사의 주요 종속회사인

한올바이오파마(주)는 기능성 복합신약 크게 2가지 분야로 나누어 집중 개
발하고 있습니다. 바이오의약품 분야에서는 항TNF알파 바이오베터인 안구건조증 치료제 HL036의 임상2상 시험을 미국에서 준비하고 있으며, 자가항체를 줄여주는 신규항체 HL161은 현재 미국 임상 1상을 준비하고 있습니다.
또한 고혈압 기능성 복합신약 4개등 총9개의 신약에 대해 연구개발을 진행하고 있습니다.

[당사가 진행중인 연구개발 활동]

과 제 명
임상 국가
현재(2017)

상반기
하반기

항궤양제 신약
국내
임상2상 IND 신청
임상2상 개시

진통제 (Nav 1.7) 신약
국내
연구
후보물질 도출

PRS 항섬유화제 신약
국내
후보물질 도출
전임상

SGLT-2 당뇨치료제 신약
국내
전임상
임상1상

이중표적 자가면역 신약1
국내
연구
후보물질 도출

이중표적 자가면역 신약2
국내
연구
후보물질 도출

나보타
해외
미국 : FDA 허가신청
 유럽 : 허가신청
중국 : CTA 대응 중

차세대 나보타
국내/해외
연구
임상1상 IND 준비 중

에포시스
해외
인도네시아 허가승인 완료
ㅡ

나보타 적응증 추가 (안검경련, 눈가주름)
국내
2개 적응증 동시 임상 3상
2개 적응증 동시 임상 3상

노보시스
국내
PLF 품목허가
ㅡ

인슐린 바이오베터
국내
후보물질 도출
후보물질 도출

줄기세포(강스템): 소뇌위축증
국내
연구자 임상 (~18년03월)
연구자임상 지속

줄기세포(강스템): 수포성 표피 박리증
국내
연구자 임상 (~17년12월)
연구자임상 지속

줄기세포(강스템): 크론병
국내
임상I/IIa
임상I/IIa

줄기세포: 급성중증췌장염
국내
약효 검증
연구자 임상

줄기세포(강스템): RA
국내
임상I/IIa
임상I/IIa

줄기세포: 치매
국내
약효 검증
약효 검증

줄기세포: 퇴행성관절염
국내
약효 검증
약효 검증

줄기세포: 간경화
국내
약효 검증
약효 검증

줄기세포: 뇌졸중
국내
약효 검증
약효 검증

성장인자: TGF-b3
국내
약효 검증
약효 검증

EGF 수포성 표피박리증(DWP818)
국내
연구자 임상 (~17년12월)
연구자임상 지속

EGF 구강연고제(DWP703): OTC
국내
제형 개발/약효 검증
제형 개발/약효 검증

EGF 건성안 (DWP818): 희귀의약품
국내
약효 검증
제형 개발

EGF ERSE 치료제 (DWP818)
국내
연구자 임상 (~17년09월)
연구자임상 지속

EGF COPD 치료제 (DWP818)
국내
비임상 (약효/독성평가)
비임상 (약효/독성평가)

항암제 (루피어 데포)
해외
Pilot BE IND승인
Pilot BE 가결과 확보

항암제 (고세렐린 데포)
국내/해외
동물PK
제제개선

말단비대증 (란레오타이드 데포)
국내/해외
제제연구
대동물 PK

정신신경용제 제형변경 (도네페질 데포)
국내
추가 제제연구
PK 결과확보

정신신경용제 제형변경 (도네페질 패취)
해외
제제 개선연구
시험생산

항암보조제 제형변경 (나노 아프레피탄트)
국내/해외
시험생산 완료
생동생산, CTA신청

모사프리드 서방정
국내
임상 3상 완료
허가/약가

항암보조제 제형변경 (Rythmol SR 캡슐)
국내/해외
제제연구
시험생산

올로스타 (미국/유럽/중국 진출)
해외
CMO 기술이전
 중국 CTA 신청
PV 개시

고혈압 복합제(올로스타+암로디핀)
국내
제제연구/시험생산 완료
임상1상

소화기계 약물 복합제(모사+에소메)
국내
저용량 임상1상(BE) 결과 확보
고용량 임상 1상 IND 신청

우루사정 500/250mg
해외
CTA승인
생동결과 확보

출처 : 당사 내부자료
주1) IND(Investigational New Drug) : 임상시험계획승인
주2) Pilot BE(Pilot BioEquivalence Study) : 간이 생물학적동등성시험
주3) 상기 기재된 일정은 연구개발 진행과정에서 변경될 수 있습니다

의약품은 인체에 적용되기 때문에 안전성과 유효성을 입증을 해야하며, 이를 입증하기 위하여 동물시험과 같은 전임상시험과 임상시험(1상, 2상, 3상) 등 일련의 과정을 거쳐야 합니다. 일반적으로 신약개발의 경우 전임상 후에 임상1상(임상약리시험), 임상2상(치료적 탐색 임상시험)을 거쳐 임상3상(치료적 확증 임상시험)까지 성공해야 신약으로 등록이 가능하며, 삼성경제연구소의 분석에 따르면 신약개발시 임상단계까지 소요되는 비용은 평균 8.8억달러, 총 12년의 개발 기간이 소요된다고 합니다. 

[임상실험의 단계별 중요 사항]

untitled123

출처 : 생명공학정책연구센터, 삼성경제연구소(2003)

[임상실험 단계별 성공률]

단계
NME
(신물질 신약)
바이오의약품과 백신
Non-NME
(신물질 신약이 아닌 것)

임상 1상
61%
66%
70%

임상 2상
26%
34%
48%

임상 3상
49%
57%
74%

품목허가
78%
88%
90%

누적 확률
6%
12%
23%

자료 : BIO, Clinical Development Success Rate 2006-2015 (2016.06)

연구개발을 진행함에 있어 상기와 같이 여러 단계를 거쳐야 하는데 어느 한 단계에서 실패하더라도 더 이상 제품 개발 진행이 불가하기 때문에 당사에서 진행중인 연구과제의 경우에도 현재 진행중이거나 향후 진행 예정인 각 단계에서 입증해야 하는 결과를 확보하지 못할 경우 해당 연구과제를 통한 신약 개발에 실패할 수도 있습니다. 이렇듯 연구개발이 실질적인 수익창출로 연결되기까지 많은 단계를 거쳐야 하며, 개발과정에서의 불확실성도 존재하고 막대한 연구개발비가 소요되기도 합니다. 따라서 투자자께서는 연구개발 확대를 통해 변화하는 영업환경에의 적응력 제고와 성장성 확충이라는 긍정적인 측면뿐만 아니라, 임상 진행경과 및 사업성 확보 가능성, 투자규모 증가에 따른 재무부담의 정도에 대해 면밀히 검토하신 후 투자에 임하시기 바랍니다

2. 회사위험

※ 당사는 K-IFRS 적용 대상 기업으로 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 본 증권신고서 투자위험요소는 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었으나, 일부는 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재무안전성에 관한 위험]

가
. 당사는 2017년 반기말 기준 부채비율과 차입금의존도가 각각 89.5%와 35.4%을 나타내고있습니다. 당사는
2013년 이후 화성 향남공장내 충북 오송 cGMP신공장 건설투자가 이루어지고, 2015년 07월 한올바이오파마(주)의 지분 30.08%를 취득하면서 부채비율 및 차입금 의존도는 지속적으로 상승
하였습니다.
이러한 투자에도 불구하고 이에 따른 수익 창출이 원활하지 않을 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사의
2017년 반기말 기준 매출채권은 1,490억원 규모이며 2013년(약863억)이후 꾸준하게 증가
해오고 있습니다. 다만, 2017년 반기말 기준 1년이 초과한 매출채권은 31억원으로 전체 매출채권 대비 2.1% 수준을 나타내고 있으며, 반기말 기준으로 매출채권에 대한 대손충당금은 약89억 설정하고있어, 매출채권 회수 지연에 따른 단기적인 자금부담으로 이어지지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후
매출채권 회수가 당사의 계획 대비 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 2017년 반기말 기준 부채비율과 차입금의존도가 각각 89.5%와 35.4%으로 2016년말 기준 부채비율과 차입금의존도 각각 89.3%와 35.9%에 비하여 재무안정성과 관련한 부담은 큰 변동이 없습니다. 충북 오송 신규공장 건설관련 자금소요로 당분간 차입금 증가가 불가피하나, 내부현금창출을 통한 차입금 감축여럭이 충분하고 자사주(2017년 6월말 장부가액 1,087억원)와 투자부동산(2017년 6월말 장부가액 951억원) 등 보유 자산에 기초한 재무융통성이 우수한 편입니다. 

당사는 낮은 운전자본 부담, 보수적인 설비투자를 바탕으로 2013년까지 잉여현금을 꾸준히 창출시켜 왔습니다. 그러나 2014년부터 화성 향남공장 내 "나보타" 생산시설과 충북 오송 cGMP 신공장 건설투자가 이루어지고, 제품 포트폴리오 강화 및 연구개발 파이프라인 확대를 목적으로 2015년 07월 30일 한올바이오파마(주)의 지분 30.08%을 취득하였습니다. (자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-2.회사위험-'사.'를 참조) 동 지분투자로 인한 자금유출은 당사의 현금흐름을 저하시키는 요인이 되었습니다. 이로 인해 실질적인 무차입 상태를 유지하던 동사는 2015년 말 기준 순차입금이 897억원으로 증가하였습니다(자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-1.사업위험-'라.'를 참조). 당사는 사채를 발행을 통한 재무활동 현금 유입을 통하여 2011년 이후 500억원 이상의 현금 및 현금성자산을 유지하고 있으며 2017년 반기말 연결 기준으로 924억원 규모의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있습니다. 

향후, 한올바이오파마(주)에 대한 지분투자, 지속적으로 확대 기조를 보이고 있는 연구개발비용으로 인해 2012년 이후 차입금이 꾸준히 증가함에 따라 중장기적으로 재무부담이 상승할 것으로 예상되며, 이러한 투자에도 불구하고 이에 따른 수익 창출이 원활하지 않을 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[차입금 및 재무안정성 지표 _ 연결 기준]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년 2분기
2017년 2분기
2016년
2015년
2014년
2013년

유동성 차입금
106,787
47,381
107,753
47,443
4,851
42,869

단기차입금
6,835
7,395
7,871
7,481
4,851
3,003

유동성사채
99,952
39,986
99,882
39,962
-
-

비유동성 차입금
303,436
301,538
302,906
201,555
139,512
39,866

장기차입금
289,352
289,143
289,165
189,410
-
-

사채
14,084
12,395
13,741
12,145
139,512
39,866

총차입금
410,223
348,919
410,659
248,998
144,363
42,869

현금및현금성자산
92,492
77,537
78,280
59,936
63,649
67,659

자산총계
1,159,124
1,072,524
1,144,700
944,529
694,264
579,0123

부채총계
547,536
489,549
540,149

364,288

238,758

141,050

자본총계
611,588
582,975
604,551
580,241
455,506
437,963

부채비율
89.5%
84.0%
89.3%
62.8%
52.4%
32.2%

차입금의존도
35.4%
32.5%
35.9%
26.4%
20.8%
0.7%

자료 : 당사 연결감사보고서 및 연결분기검토보고서

[현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

영업활동으로 인한 현금흐름
47,067
12,729
15,377
35,888
25,945
54,157

투자활동으로 인한 현금흐름
-25,495
-92,788
-155,768
-108,594
-129,446
-63,501

재무활동으로 인한 현금흐름
-6,032
98,291
159,151
67,860
99,511
26,587

현금및현금성자산의 증가(감소)
14,211
17,602
18,344
-3,713
-4,010
17,101

기초 현금 및 현금성자산
78,280
59,936
59,936
63,649
67,659
50,558

기말 현금 및 현금성자산
92,491
77,537
78,280
59,936
63,649
67,659

출처 : 당사 반기보고서 및 사업보고서

[당사 채무증권 발행실적]

(기준일 :
2017년 10월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)대웅제약
회사채
공모
2014년 10월 30일
100,000
2.56%
A+ / AA-
(한신평, NICE)
2017년 10월 30일
미상환
한국투자증권(주)

(주)대웅제약
회사채
공모
2015년 07월 24일
90,000
2.07%
A+ / AA-
(한신평, NICE)
2018년 07월 24일
미상환
한국투자증권(주)

(주)대웅제약
회사채
공모
2016년 04월 28일
100,000
2.05%
A+ / AA-
(한신평, NICE)
2019년 04월 28일
미상환
한국투자증권(주)

(주)대웅제약
회사채
공모
2016년 10월 31일
100,000
2.32%
A+ / AA-
(한신평, NICE)
2019년 10월 31일
미상환
미래에셋대우

합 계
-
-
-
390,000
-
-
-
-
-

출처 : 당사반기보고서

한
편, 당사는 매년 회계법인 회계사가 참석하여 매년 정기적으로 재고실사를 시행하고 있습니다. 일괄약가 인하와 기존 제품의 노후화에 대한 대응으로 상품 매출 비중이 높아지고, 2013년 4분기 일부 코프로모션 품목의 매출 인식을 수수료 기준에서 상품 총액 기준으로 변경되면서 2015년 상품도입품목에 의해 재고자산이 2015년말 기준 약1,445억원, 2016년말 기준 약1,627억원, 2017년 반기말 기준 1,707억원으로 지
속적으로 증가하는 추세입니다. 따라서 재고자산 회전율 또한 2015년 4.2회에서 2017년 반기기준 3.3회로 하락하였습니다. 다만, 총자산의 증가로 인하여 2017년 반기기준재고자산 구성비율은 2013년 19.90%보다 5.17%p 하락한, 14.73%를 기록하였습니다.

[당사 재고사잔의 사업부문별 보유현황]

(단위 : 원)

사업부문
계정과목
2017년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

의약품 제조 및 판매
상품
55,465,103,61
57,996,595,897
47,750,609,087
30,691,037
31,263,937

제품
45,934,204,10
38,181,592,292
43,224,104,184
29,108,537
35,739,199

재공품
19,921,580,38
22,026,560,501
19,897,758,679
15,774,676
13,093,268

원료
39,968,034,63
35,752,732,375
25,343,410,737
31,213,577
32,499,412

포장재료
5,031,630,91
5,925,374,212
3,751,690,508
1,939,849
1,903,719

기타
4,394,827,57
2,863,255,619
4,540,277,546
3,136,412
644,819

소계
170,715,381,235
162,746,110,895
144,507,850,740
111,864,088
115,144,354

합계
상품
55,465,103,615
57,996,595,897
47,750,609,087
30,691,037
31,263,937

제품
45,934,204,106
38,181,592,292
43,224,104,184
29,108,537
35,739,199

재공품
19,921,580,386
22,026,560,501
19,897,758,679
15,774,676
13,093,268

원료
39,968,034,634
35,752,732,375
25,343,410,737
31,213,577
32,499,412

포장재료
5,031,630,915
5,925,374,212
3,751,690,508
1,939,849
1,903,719

기타
4,394,827,579
2,863,255,619
4,540,277,546
3,136,412
644,819

소계
170,715,381,235
162,746,110,895
144,507,850,740
111,864,088
115,144,354

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
14.73%
14.22%
15.30%
16.11%
19.90%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
3.3회
3.3회
4.2회
4.1회
3.9회

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

출처 : 당사 반기보고서

당사의 매출채권은 2013년부터 꾸준하게 상승하고 있습니다. 2014년 연결기준 당사의 매출채권은 약988억원, 2015년기준 약1,403억원으로 매출채권 규모가 42.0%상승한 하였으며, 이는 2015년 중 한올바이오파마(주)를 인수함에 따라 동사의 기말 매출채권 전액을 당사의 연결재무제표에 포함시킨 것에서 기인하고 있습니다. 2016년말 연결기 매출채권은 약1,674억원, 2017년 반기말 연결기준 매출채권(총액기준)은 약1,580억원을 기록하고 있습니다. 

당사는 과거 대손경험률을 기준으로 대손충당금을 설정하는 방법과 발생기간별로 비율을 구분하여 설정하는 방법을 함께 적용하고 있으며, 경험률로 산정하는 경우 추적 및 회수가능성에 따라 등급별로 구분하고 과거 회수경험률에 근거하여 50%와 100%를 적용하고 있습니다. 또한 발생기간별로 매출채권을 구분하여 설정하는 경우 1년이하는 0.5%, 1년~3년은 50%, 3년 초과 채권은 100%를 적용하고 있습니다. 매출채권의 증가와 함께 대송충당금의 설정률 또한 상승하는 추세입니다. 대손충당금의 경우 2017년 반기말 기준 89억원 수준으로 대손충당금 설정률 5.6%을 나타내고 있습니다.

[매출채권 현황]

(단위 : 천원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

매출채권
157,970,568
148,548,159
167,447,624
140,281,319
98,780,764
86,306,954

대손충당금
8,892,182
6,659,883
8,037,032
6,056,856
3,983,638
3,885,932

설정률
5.6%
4.5%
4.8%
4.3%
4.0%
4.5%

자료 : 당사 연결감사보고서, 반기연결검토보고서

2017년 반기말과 2016년말 기준 매출채권에 대한 연령분석은 아래와 같으며, 2017년 반기말 기준 1년이 초과한 매출채권은 31억원으로 전체 매출채권 대비 2.1% 수준을 나타내고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구 분
6월이하
6월초과 1년이하
1년 초과
계

2016년말
매출채권
145,146,968
11,742,253
2,521,371
159,410,592

비율
91.1%
7.4%
1.6%
100.0%

2017년 반기말
매출채권
126,295,617
19,597,169
3,095,600
148,988,386

비율
84.8%
13.2%
2.1%
100.0%

출처 : 당사 반기보고서 및 사업보고서 (연결기준)

당사의 경우 2017년 반기말 연결기준으로 약 5.8회의 매출채권회전율을 기록하였으며, 2016년 반기 연결기준으로 5.92회를 나타내며 아래와 같이 타 제약회사 대비 상대적으로 높은 매출채권 회전율을 나타내고 있습니다. 또한 직거래의 경우 약 120일, 도매의 경우 약 30일 수준으로 유통경로에 따라 각기 다른 회수 기간을 보이고 있으나, 온라인 의약품 판매사이트인 '더샵'을 통한 유통비중이 커지면서 구입과 동시에 현금과 카드로 대금 결제가 이루어지는 경우가 증가하고 있습니다. 그러나 국내 제약산업 특성상 도매상, 종합병원, 의원, 약국 등으로 구성된 복잡한 유통구조로 이루어져 있고, 거래처에 대한 교섭력이 낮은 수준으로 타업종 대비 매출채권 회수가 상대적으로 어려운 것으로 판단됩니다. 따라서 당사의 매출채권 회수에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보이며, 정부 규제 등 시장환경의 변화에 따라 매출채권 회수가 당사의 계획 대비 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 회전율]

(단위 : 회)

매출채권회전율
2017년 반기
2016년 상반기
2016년
2015년
2014년
2013년

대웅제약
5.80
5.92
5.75
7.03
7.95
8.22

유한양행
5.76
5.46
5.73
5.08
4.70
5.05

녹십자
3.54
3.64
3.79
3.93
3.91
3.76

한미약품
3.73
1.90
1.71
2.46
2.95
3.33

출처 : KISLINE(연결기준)

[해외진출에 따른 환율변동 위험]

나
. 당사의 종속회사들은 대부분 해외 진출을 위해 설립한 해외 현지법인들로 구성되어 있으며, 당사는 글로벌 시장 진출 및 다국적 제약사로부터의 도입 품목 위주의 포트폴리오를 보유하고 있어 원재료나 의약품 매입대금이 상당 부분 외화로 결제됨에 따라 환율변동이 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 특히 엔화로 결제되는 비중이 높아 엔화 환율의 변동에 영향을 많이 받는 편으로 향후 현재의 엔저 효과 약화시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 당사의
2017년 상반기 별도기준 매출액 중 수출은 약 513억원으로 전체 매출액 대비 12%의 비중으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 환율 변동이 당사의 수익성에 미칠 영향은 증가할 것으로 판단됩니다. 당사는 영업거래 및 자본거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있으나, 2011년 이후 환율이 안정화됨에 따라 별도의 헤지가 없어
환율 급변동시 당사의 수익성 저하로 연결될 가능성이 있으므로 환율변동과 이에 대한 당사의 대응방안에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사의 종속회사들 중 (주)힐리언스, 한올바이오파마(주), 선마을영농조합을 제회한 나머지 회사들은 해외 진출을 위해 설립한 해외 현지법인들로 구성되어 있습니다. 특히 당사는 2013년 8월 중국 심양에 위치한 원료의약품 제조업체인 바이펑(요녕백봉약업생물유한공사)를 인수함으로써 중국 진출을 모색하고 있습니다. 당사는 2013년 8월 홍콩 SPC법인(Daewoong pharmaceutical hongkong)에 대해 177억원(당사 보유자금 활용)을 출자하였으며, 홍콩 SPC법인이 2013년 10월 바이펑 지분 100%를 인수하였습니다. 바이펑은 기존 생산기능의 부재로 최근 4년간 적자를 기록하였으나 2017년 말까지 중국 심양에 제약공장을 완공하고 내용액제 완제품, 의료기기 등을 직접 생산 및 판매할 예정입니다. 또한, 당사는 심양의 생산공장이 cGMP를 충족시킬 수 있도록 함으로써 유럽을 비롯해 인도네시아, 태국, 필리핀 등 동남아 국가로까지 수출 확대를 계획하고 있습니다. 그리고 2012년 4월 인도네시아 제약회사인 인피온(PT.infion)사와 합자회사 'PT. DAEWOONG INFION' 설립 계약을 체결하여 2015년 공장 설립을 마치고 2016년부터 생산을 개시하기 시작하였습니다. 이러한 해외에서의 공장 건설이 완료되어 의약품 판매가 본격화될 경우 당사의 외형성장을 견인하는데 크게 기여할 것으로 판단하고 있으나, 중국의 경기침체를 비롯하여, 현지 대내외적 환경 변화(중국 사드이슈 등)에 따라해외 진출이 당사의 실적 둔화 및 재무부담 증가로 이어져 당사의 경영 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 

또한, 앞서 언급했듯이 선진 cGMP기준을 충족하는 공장을 설립하고 인증을 득하는 것은 매우 다양한 기준을 충족해야 하는 것으로 신규공장의 인증 취득이 지연되거나, 승인을 득하지 못하게 될 가능성도 존재합니다. 상기에서 확인할 수 있듯이 일부 종속회사들이 적자를 나타내고 있으며, 종속회사들에 대한 지원 부담이 존재함에 따라 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 천원)

회사명
영업활동
관 계
지분율(*1)
소재지
자산총액
부채총액
순자산
매출액
반기손익

한올바이오파마(주)(*2)
의약품 판매
지배기업의 종속기업
30.32%
대한민국
124,214,962
19,534,140
104,680,822
39,723,669
84,368

HPI, INC.(*2)
FDA임상시험 진행
한올바이오파마(주)의 종속기업
100.00%
미국
126,277
4,070
122,207
205,571
26,465

(주)힐리언스
생활습관병 예방연구
지배기업의 종속기업
75.97%
대한민국
36,368,963
16,845,143
19,523,820
3,059,867
(1,318,634)

선마을영농조합
생활습관병 예방연구
(주)힐리언스의 종속기업
98.00%
대한민국
9,645,440
16,790,259
(7,144,819)
-
(508,441)

DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG
지주회사
지배기업의 종속기업
89.83%
홍콩
43,716,055
2,628
43,713,427
-
(5,401)

요녕대웅제약유한공사
의약품 제조 및 판매
DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG의 종속기업
100.00%
중국
36,553,075
613,516
35,939,559
-
(727,784)

PT. Dewoong Pharmaceutical(Indonesia)Co., Ltd.
의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
인도네시아
2,684,098
1,682,175
1,001,923
1,132,760
(401,294)

PT. DAEWOONG INFION
의약품 제조 및 판매
PT. Dewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co., Ltd.의 종속기업
55.00%
인도네시아
8,707,111
1,202,477
7,504,634
705,111
(34,868)

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
필리핀
12,331,274
9,714,558
2,616,716
497,228
976,138

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co., Ltd.
의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
태국
4,056,547
4,018,902
37,645
1,559,588
(253,668)

북경대웅위업의약과기유한공사
의약품 연구
지배기업의 종속기업
100.00%
중국
4,001,411
3,781,772
219,639
1,618,849
(414,690)

Daewoong America, Inc.
의약품 연구
지배기업의 종속기업
100.00%
미국
238,073
8,182
229,891
87,717
42,531

Daewoong Pharmaceutical India Pvt., Ltd.
의약품 연구
지배기업의 종속기업
100.00%
인도
37,444
11,367
26,077
154,178
3,217

Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.(*3)
의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
일본
559,653
-
559,653
-
-

합계
-
-
-
-
283,240,383
74,209,189
209,031,194
48,744,538
(2,532,061)

출처 : 당사 2017년 반기연결검토보고서
주1) 연결실체가 보유한 소유지분율의 단순합계 입니다.
주2) 전기 중 연결실체가 지분을 취득하였고, 사실상의 지배력이 있다고 판단하였습니다.

당사는 글로벌 시장 진출 및 다국적 제약사로부터의 도입 품목 위주의 포트폴리오를 보유하고 있어 원재료나 의약품 매입대금이 상당 부분 외화로 결제됨에 따라 환율변동이 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 연간 외화 결제액이 1,000~1,200억원에 달하는 가운데, 특히 엔화로 결제되는 비중이 약 40% 수준으로 높아 엔화 환율의 변동에 영향을 많이 받는 편입니다. 2010년 이후 2011년 상반기까지 전반적으로 외화환율이 점진적인 상승세를 보임에 따라 매출원가율도 상승하였으며, 2011년 하반기부터 2012년 상반기까지는 환율 안정화 추세에도 불구하고 일괄 약가인하로 인한 의약품 재고 차액 보상 및 마진폭 감소로 매출원가율이 계속 증가하였습니다. 하지만 2012년 중반 이후부터는 엔저의 효과가 크게 영향을 미치며 환차익을 통해 매출원가율이 하락하는 모습을 보이며 동시에 당사의 수익성 개선에도 영향을 미쳤습니다. 지속적인 엔저 현상에도 불구하고 2014년 매출원가율이 큰 폭으로 상승한 것은 일부 품목의 약가 인하와 매출 구성 믹스 변화 과정에서 발생하였으며, 2015년의 경우 매출원가 내 제조연구비의 비중 대비 판매관리비 내 신약개발 연구비의 비중이 증가하여 원가율이 감소한 바 있습니다. 2015년말 이후 당사는 연구본부 전체 비용 분석 결과 현재 생산/판매되는 제품과의 연관된 비용의 비중이 낮고 미래 성장을 위한 연구활동과 연관된 비용의 비중이 높아짐에 따라 경상연구개발비 전체를 판매관리비로 재분류하였으며, 이로 인하여 매출원가로 반영되는 연구개발비가 감소함에 따라 원가율이 감소하는 경향이 나타났습니다.

[당사 연결기준 매출원가율 추이]

매출원가율 추이1.jpg
매출원가율 추이1

출처: KISLINE

[주요 환율 추이]

[환율 추이]

한국은행 경제통계시스템_환율추이22.jpg
한국은행 경제통계시스템_환율추이22

출처: 한국은행 경제통계시스템(주요국 통화의 대원화 환율 통계자료)
주) 환율은 분기별 평균수치임

2016년 달러표시 화폐상 자산은 약 442억원으로 당사 명의의 수출 관련 외상매출금이 증가함에 따라 2015년말 대비 2배 가량 증가하였으며, 전체 자산 대비 3.8%의 비중을 차지하고 있습니다. 또한 달러표시 화폐성 부채는 2016년 기준 56억원으로 전체 부채 대비 1%의 비중을 차지하고 있으며, 2015년 말 약57억원 대비 약1억원 감소되었습니다. 2016년말 기준 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산 및 화폐성 부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

[보유 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채 장부금액]

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채

2016년
2015년
2016년
2015년

USD
44,255,187
20,642,756
5,596,392
5,726,638

JPY
109,863
25,172
1,778,798
1,625,923

기타통화
1,487,562
1,710,027
3,837,575
5,827,381

출처 : 당사 2016년 사업보고서
주) 보유 외화 표시 화폐성자산 및 화폐성 부채 장부금액 내역은 년 단위로 공시

또한, 2016년말 기준 장부통화인 원화에 대한 외화의 환율이 10% 상승하는 경우 법인세비용 차감전 손익에 영향을 미치는 효과는 아래와 같습니다.

[환율 10% 상승으로인한 법인세비용 차감전 손익에 대한 영향]

(단위: 천원)

구분
2016년
2015년

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
3,865,880
(3,865,880)
1,491,612
(1,491,612)

JPY
(166,894)
166,894
(160,075)
160,075

기타통화
(235,001)
235,001
(411,735)
411,735

자료 : 당사 2016년 사업보고서
주) 환율 상승으로 인한 법인세비용 차감전 손익에 대한 영향 내역은 년 단위로 공시

한편, 당사의 매출액 대비 수출 비중은 꾸준히 증가(2013년 2.20%→2016년 12.04%)하고 있습니다. 당사의 2017년 상반기 별도기준 매출액 중 수출은 513억원 및 12.00%의 비중을 나타내고 있으며 이는 전년동기 대비 1.08%p. 감소한 수준입니다. 당사는 보톡스의 바이오시밀러인 '나보타'에 대해 다수의 국가와 수출계약을 맺는 등 향후 수출이 당사 매출에서 차지하는 비중이 더욱 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이에 따라 환율 변동이 당사의 수익성에 미칠 영향은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다. 

당사는 영업거래 및 자본거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있으나, 2011년 이후 환율이 안정화됨에 따라 별도의 헤지가 없어 환율 급변동시 당사의 수익성 저하로 연결될 가능성이 있으므로 환율변동과 이에 대한 당사의 대응방안에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 

[매출실적 및 매출 비중]

(단위 :백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

수 출
51,330
50,117
95,620
45,622
26,164
14,846

내 수
376,417
333,076
698,390
734,100
701,050
660,021

합 계
427,748
383,193
794,010
800,517
727,214
674,867

수출비중
12.00%
13.08%
12.04%
5.70%
3.60%
2.20%

출처 : 당사 반기보고서 사업보고서(별도 기준)

[신용등급에 관한 위험]

다
. 당사는
2014년 이후 과거대비 연구개발비용 부담이 증가하며 수익성이 지속적으로 저하되었고, 또한 한올바이오파마 인수로 약 3천억원 이상의 자금부족이 발생하였으며, 이를 지속적으로 외부차입으로 대응하여 2017년 3월 말 연결기준 총차입금이 3,949억원까지 증가하였습니다. 이에 2017년 6월 30일 당사에 대한 등급전망을 AA- 부정적(Negative)에서 A+안정적(Stable)으로 조정하였습니다. 투자자분께서는
향후 등급전망 하향 및 등급조정 검토요인인 재무적 안정성 관련 지표가 개선되지 못할 경우 당사의 등급이 조정될 가능성이 상존함에 유의하시기 바랍니다.

당사는 지난 2017년 6월 30일 회사채 정기평가를 통해 장기신용등급을 A+ Stable로 햐향 조정 받았습니다. NICE신용평가는 당사의 2014년 이후 상품매출 비중 확대, 적극적 연구개발 투자진행 등에 따라 수익성이 저하된 점, 중단기적으로 예상되는 영업이익 및 잉여현금흐름 창출규모를 감안할 때 과거대비 상당폭 확대된 재무부담이 가시적으로 개선될 가능성이 제한적이라 판단하여 장기신용 등급을 하향조정하였습니다.

[주요 등급조정 검토요인 지표 추이]

구 분
2012
2013
2014
2015
2016
17.1~3

총차입금/EBITDA
0.1
0.5
2.1
3.6
7.4
7.2

EBITDA/매출액
8.2
13.1
9.4
7.9
6.1
6.1

자료: NICE신용평가 본평가 보고서

주) 연결기준

NICE신용평가는 최근 집중된 대규모 투자 부담이 완화될 것으로 예상하며, 비용통제 능력과 양호한 매출성장을 바탕으로 이익창출능력이 점진적으로 회복되어 현 등급에 부합하는 수준의 재무부담 대비 현금창출능력은 유지가능하다고 밝혔습니다.
투자자분께서는 당사가 신규 도입 품목 포트폴리오 구성과 수출 증가 등을 토대로 수익창출능력을 회복하지 못하여 연결기준 총차입금/EBITDA 지표가 4.5배 초과수준을 지속하는 경우 신용평가회사의 등급하향조정 가능성을 배제할 수 없음을 유의하시기 바랍니다.

[NICE신용평가 - 2017.06.30 등급 하향 관련 보고서 중 발췌]
당사의 신용등급과 관련하여 향후 마케팅 비용, 연구개발비용 등 판매관리비 통제에 따른 영업수익성 변동, 유무형자산 및 지분 투자부담, 이익창출능력 대비 재무부담 개선수준을 모니터링하여 신용등급에 반영할 계획입니다. 

당사는 2016년 10월 7일 회사채 본(본, 수시)평가를 통해 ① 2016년 1, 2분기 연속 연결기준 총차입금/EBITDA가 등급 하향조정 검토요인인 4.5배를 상회한 점과 ② 2016년 초 대형품목 판권만료로 매출이 감소한 동시에 과거대비 저하된 수익성을 시현하여, 신규 공장 투자 등 자금부담 대비 이익창출능력이 중단기적으로 저하될 가능성이 높은 점을 고려하여 장기신용등급 전망을 AA-/Stable에서 AA-/Negative로 변경하였습니다. 이후 신규품목 도입, 수출 증가 등을 바탕으로 한 매출규모 및 영업수익성 회복 여부, 진행중인 시설투자 관련 차입부담 등을 주요 모니터링 요소로 제시하고 이에 대해 모니터링 해 왔습니다.

[종속회사 한올바이오파마(주)에 관한 위험]

라
.
당사는 2015년 5월 29일 이사회 결의를 통해 제품 포트폴리오 강화 및 R&D 파이프라인 확대로 신성장동력 확보를 위해
한올바이오파마(주)를 인수하기로 결정하여
1,040억원의 지분투자를 통해 30.1%의 지분을 확보하였으며 608억원 규모의 영업권을 인식

하였습니다. 한올바이오파마(주)는 1973년 설립된 의약품 제조업체로서 현재 바이오의약품과 기능성복합신약 개발에 주력하고 있으며, 공동 연구 등을 통한 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 그러나 한
올바이오파마(주)에 대한 지분투자를 통해 당사의 재무부담 증가가 불가피한 가운데, 한올바이오파마(주)의 최근 실적 추이와 신약개발과정에 내재된 불확실성 등을 감안할 때, 연결재무제표로 표시되는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 투자 및 공동경영으로 제품 포트폴리오 강화 및 R&D 파이프라인 확대를 통한 신성장동력 확보를 위해 한올바이오파마(주)를 인수하기로 결정하고, 2015년 05월 29일 이사회 결의를 통하여 한올바이오파마(주) 최대주주의 특수관계인들(김병태외 특수관계인 4명 - 당사와 이해관계에 있지 않음)이 보유하고 있는 보통주 6,000,000주를 주당 7,900원, 총 474억원에 인수하는 매매계약을 체결하였습니다. 또한 당사는 한올바이오파마(주)의 제3자배정 유상증자에 참여함으로써 신주 9,500,000주를 주당 5,960원(총 566.2억원)에 추가 취득하였으며 동 지분 인수를 통해 당사가 보유하고 있는 한올바이오파마(주)의 주식은 15,500,000주로서 30.1%의 지분율로 한올바이오파마(주)의 최대주주가 되었습니다. 취득일자는 2015년 07월 30일이며 소요자금 1,040.2억원 중 900억원은 제8회 무보증사채 발행을 통해 조달하였으며, 나머지 금액은 당사가 보유하고 있는 자체 자금으로 충당하였습니다. 당사는 동 지분투자를 통해 한올바이오파마(주)에 대해 사실상의 지배력이 있다고 판단하여 연결범위에 포함하였으며, 사업결합 과정에서 발생한 영업권은 608억원 규모로 세부 내역은 아래와 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
금 액

현금지급 이전대가
104,020,000

이전 보유지분 공정가치
75,220

비지배지분(한올바이오파마(주)의 순자산에 대한 비례적 지분)
96,282,609

식별가능순자산 공정가치
(139,613,373)

영 업 권
60,764,456

자료 : 당사 2015년 연결감사보고서

기타 당사의 한올바이오파마(주) 주식 취득과 관련한 세부사항은 2015년 05월 29일 당사가 금융감독원 전자공시시스템 및 한국거래소에 공시한 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정"과 한올바이오파마(주)가 공시한 "주요사항보고서(유상증자결정)"을 참고하시기 바랍니다.

[지분투자 개요]

구 분
내 용

취득주식의 종류
한올바이오파마(주) 기명식 보통주

취득주식수
15,500,000주

취득금액
104,020,000,000원

취득방법
구주매입 및 3자배정 유상증자 참여 (현금취득)

취득목적
투자 및 공동경영으로 제품 포트폴리오 강화 및
R&D 파이프라인 확대로 신성장동력 확보

이사회결의일
2015-05-29

취득일자
2015-07-30

취득후 지분비율
30.1%

[주식 취득가액 세부내역]

취득방법
주식수
단가
취득총액

구주매입
6,000,000주
7,900원
47,400,000,000원

3자배정 유상증자
9,500,000주
5,960원
56,620,000,000원

합계
15,500,000주
-
104,020,000,000원

한올바이오파마(주)는 1973년 설립된 의약품 제조업체로서 현재 바이오의약품과 기능성복합신약 개발에 주력하고 있으며, 당사가 생산하지 않는 다수의 품목을 보유하고 있고, 항생제와 주사제에 대한 생산라인을 확보하고 있어 제품 포트폴리오 및 생산시설을 보강하는 요인으로 작용할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 한올바이오파마(주)가 R&D 부문의 개편과 연구과제의 선택과 집중을 통한 투자액 조정으로 인해 74억원을 기록한 2015년을 제외하고는 2012년 이후 3년간 매년 100억원(매출액 대비 12.5~15.9% 규모)이 넘는 적극적인 연구개발 투자를 통해 다수의 파이프라인을 보유하고 있어 당사의 파이프라인 확대에도 기여할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.(자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항- III.투자위험-2.회사위험-라.'를 참조) 다만, 한올바이오파마(주)가 보유 중인 신약후보 물질들이 대부분 임상 초기 단계임을 감안할 때 단기적으로 당사의 실적 개선에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 

[ 한올바이오파마(주) 회사 개요]

구 분
내 용

회사명
한올바이오파마(주)

대표이사
윤재춘, 박승국

본사주소
대전광역시 대덕구 상서당1길 43

연락처
042-932-5997

설립연월
1973-11-20

납입자본금 (주)
26,120,319,000원

자산총액 (주)
124,214,962,211원

결산기
12월 31일

종업원수 (주)
305명

발행주식의 종류 및 수 (주)
보통주 52,240,638주

주요사업
합성의약품과 바이오의약품의 연구개발 및 제조, 판매

출처 : 한올바이오파마(주) 반기보고서
주) 상기 납입자본금, 자산총액, 발행주식의 종류 및 수, 종업원수는 2017년 상반기별도기준

한올바이오파마(주)는 매출액이 꾸준하게 증가하고 있으나(2013년 기준 742억원→2016년 기준829억원) 경상연구비의 꾸준한 증가 및 매출원가의 증가로 2016년 기준 약3억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2017년 반기 매출액은 397억원으로 전년동기 424억원 대비 27억원 감소하였으며, 영업이익은 전년동기 24억원 대비 30억원 감소하여 -6억원으로 적자전환 하였습니다. 당기순이익은 전년동기 31억원대비 30억감소한 1억원을 기록하였습니다. 이러한 한올바이오파마(주)의 재무실적은 연결재무제표로 표시되는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 유의하시기 바랍니다. 상기와 같이 한올바이오파마(주)에 대한 지분투자를 통해 당사의 재무부담 증가가 불가피한 가운데, 한올바이오파마의 지속되고 있는 당기손실, 개발비 증가, 신약개발과정에 내재된 불확실성 등을 감안할 때, 실질적 인수효과가 나타나기까지는 중장기적인 시일이 소요될 것으로 판단됩니다.

[한올바이오파마(주) 실적 추이_연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 상반기
2016년 상반기
2016년
2015년
2014년
2013년

자산
124,266
126,701
124,731
117,126
87,171
97,852

부채
19,538
22,389
20,373
21,909
41,362
38,225

자본
104,728
104,311
104,357
95,216
45,809
59,626

매출액
39,724
40,796
82,882
80,023
80,880
74,228

매출원가
20,593
21,288
44,379
43,122
40,835
40,835

영업이익
(596)
856
285
(4,280)
815
(12,983)

순이익
82
1,545
2,026
(7,077)
(12,658)
(21,499)

경상연구비
4,605
3,398
9,002
6,066
7,795
9,507

경상연구비/매출액
11.6%
8.3%
10.9%
7.6%
9.6%
12.8%

출처: 한올바이오파마(주) 반기보고서 및 사업보고서

[지배회사 및 계열회사에 관한 위험]

마
. 당사는 (주)대웅을 지주회사로 하는 대웅그룹에 소속되어 있으며, 신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 지주회사인 (주)대웅으로서 총 4,719,211주를 보유하고 있으며, 지분율은 40.73%로 안정적인 경영권을 유지하고 있습니다. 당사가 속한 대웅그룹은 지주회사인 (주)대웅을 주축으로 10개의 자회사를 보유하고 있으며
대부분 제약 관련 사업을 영위하고 있어 제약업종의 경기변동에 따라 그룹 전체의 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 그리고 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험이 발생할 경우 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 (주)대웅을 지주회사로 하는 대웅그룹에 소속되어 있으며, 신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 지주회사인 (주)대웅으로서 총 4,719,211주를 보유하고 있으며, 지분율은 40.73%을 유지하고 있습니다. 당사의 주식을 5% 이상 소유하고 있는 주주는 2017년 반기말 기준으로 (주)대웅(4,719,211주, 40.73%)과 대웅재단(998,453주, 8.62%), 국민연금공단(945,702주, 8.16%) 으로 당사의 경영권에 대한 안정성은 높은 것으로 판단됩니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2017년 10월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대웅
본인
보통주
4,719,211
40.73
4,719,211
40.73
-

장봉애
-
보통주
59,933
0.52
59,933
0.52
-

박현령
-
보통주
34,632
0.30
34,632
0.30
-

대웅재단
재단
보통주
998,453
8.62
998,453
8.62
-

이종욱
계열사임원
보통주
356
0.00
356
0.00
-

노갑용
계열사임원
보통주
200
0.00
200
0.00
-

아이넷뱅크
기타
보통주
4,760
0.04
4,760
0.04
-

계
보통주
5,817,545
50.21
5,817,545
50.21
-

기 타
-
-
-
-
-

출처 : 당사제시

주식회사 대웅(이하 "지배기업" 또는 "당사")은 1961년 1월 대한비타민산업주식회사로 설립되어1973년 4월 3일 기업을 공개하고 동년 6월 26일 한국거래소가 개설한 KRX 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 1978년 2월 상호를 주식회사 대웅제약으로 변경하였습니다. 또한, 당사는 2002년 10월 1일을 기준일로 인적분할방식에 의하여 주요 제조사업 부문을 분할신설법인인 주식회사 대웅제약으로 이전하고 지주회사로서 투자사업과 관리용역을 제공하고 일부 제품의 제조업무를 수행하고 있습니다. 한편, 2002년 10월 2일자로 상호를 주식회사 대웅제약에서 주식회사 대웅으로 변경하였습니다. (주)대웅은 윤영환 명예회장의 재단 출연으로 2014년 7월 16일에 최대주주가 기존 윤영환 명예회장에서 윤재승 대표이사로 최대주주가 변경되었습니다. 

[대웅그룹 계열사 현황]

계열회사간출자현황1

출처 : 당사반기보고서

대웅그룹은 상기와 같이 지주회사인 (주)대웅을 주축으로 당사와 대웅바이오(주) 등 10개의 자회사를 보유하고 있으며 대부분 제약 관련 사업을 영위하고 있습니다. 매출과 수익 기준으로 대웅바이오(주)
와 (주)알피코프(2015년 12월 매각)

가 당사와 함께 주요 계열사로 꼽히며, 각각 원료의약품 제조 및 판매
, 연질캡슐 생산 및 판매

를 주력사업으로 하고 있습니다. (주)대웅개발의 경우 부동산 임대 및 공급업을 영위하고 있습니다. 이와 같이 계열회사들의 각 사업이 당사의 핵심사업 영역과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 2017년 상반기말 기준 그룹내 계열회사의 주요 재무현황은 아래와 같습니다. 

[주요 계열회사 재무현황]

(기준일 : 2017년 06월 30일)
(단위 : 천원)

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
순자산
매출액
반기손익

(주)대웅제약
1,034,466,461
504,012,002
530,454,459
427,747,830
18,710,930

대웅바이오(주)
177,750,344
37,984,239
139,766,105
121,801,695
10,540,630

사천대웅생물기술유한공사
15,197,119
8,065,255
7,131,864
13,905,633
(8,201)

(주)대웅개발
40,316,495
3,421,264
36,895,231
1,009,865
325,566

(주)대웅생명과학
12,337,185
2,330,632
10,006,553
8,327,463
276,495

농업회사법인 대웅낙원
315,244
35
315,209
13,379
621

(주)아이디에스앤트러스트
7,088,901
5,937,867
1,151,034
4,854,884
939,061

(주)대웅경영개발원
7,604,918
902,738
6,702,180
3,369,716
(195,163)

대웅엔지니어링(주)
4,165,320
833,085
3,332,235
2,515,954
281,361

(주)산웅개발
5,878,506
594,802
5,283,704
2,269,414
105,001

(주)팜팩
2,760,063
1,368,592
1,391,471
3,887,895
94,922

(주)HR그룹
943,173
716,212
226,961
1,081,671
136,457

(주)힐리언스
36,368,963
16,845,143
19,523,820
3,059,867
(1,318,634)

선마을영농조합
9,645,440
16,790,259
(7,144,819)
-
(508,441)

DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG
43,716,055
2,628
43,713,427
-
(5,401)

요녕대웅제약유한공사
36,553,075
613,516
35,939,559
-
(727,784)

PT. Dewoong Pharmaceutical(Indonesia)Co.,Ltd.
8,707,111
1,202,477
7,504,634
705,111
(34,868)

PT. DAEWOONG INFION
12,331,274
9,714,558
2,616,716
497,228
976,138

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
4,056,547
4,018,902
37,645
1,559,588
(253,668)

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co.,Ltd.
4,001,411
3,781,772
219,639
1,618,849
(414,690)

북경대웅위업의약과기유한공사
2,684,098
1,682,175
1,001,923
1,132,760
(401,294)

한올바이오파마(주)
124,214,962
19,534,140
104,680,822
39,723,669
84,368

HPI, INC.
126,277
4,070
122,207
205,571
26,465

Daewoong America, Inc.
238,073
8,182
229,891
87,717
42,531

Daewoong Pharmaceutical India Pvt.,Ltd.

37,444
11,367
26,077
154,178
3,217

Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.
559,653
-
559,653
-
-

합계
1,592,064,112
640,375,912
951,688,200
639,529,937
28,675,619

출처 : (주)대웅 반기보고서, 연결재무제표 기준
주) 상기재무정보는 내부거래 상계전 금액

그룹내 대부분의 회사들이 제약 관련 사업을 영위하고 있어 제약업종의 경기변동에 민감하게 반응하는 구조로 제약업종의 경기변동에 따라 그룹 전체의 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 그리고 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험이 발생할 경우 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[(주)대웅 영업부문 연결기준 손익 현황]

(단위: 천원)

구분
제 58(당) 기 반기
제 57(전) 기 반기

매출
영업이익(손실)
매출
영업이익(손실)

의약품제조 및 판매
621,113,292
33,868,773
552,841,792
23,584,032

부동산임대
4,379,582
3,962
4,918,034
267,938

용역제공
37,354,785
5,655,859
36,778,457
(3,882,703)

기타
1,336,945
(105,264)
1,332,067
(172,714)

합계
664,184,604
39,423,330
595,870,350
19,796,553

연결조정
(115,181,568)
(53,941)
(108,025,638)
3,422,124

조정후금액
549,003,036
39,369,389
487,844,712
23,218,677

출처 : (주)대웅 반기보고서

한
편, 당사는 주요 원재료의 상당 부분을 대웅바이오(주) 등 계열회사로부터 도입을 하고 있으며 지주회사 (주)대웅에 대한 용역수수료, 상표권 사용료 등의 비용이 발생함에 따라 특수관계자에 대한 비용 거래가 빈번하게 발생하고 있으며, 반면 수익 거래는 비용 거래에 비해 적게 나타나고 있습니다. 계열회사들의 각 사업이 밀접한 관련을 맺고 있어 이러한 특수관계자간 거래는 지속될 것으로 전망됩니다. 또한, 당사의 특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금 및 보증금이며, 채무는 주로 매입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금입니다. 

[2017년 상반기 특관계자간의 수익,비용 거래 - 연결기준]

(단위 : 천원)

특수관계
구분
회사명
수익 등
비용 등

제품/상품
매출
용역/서비스 제공
임대수익
기타
재고자산
매입
용역/서비스 비용
기타

최상위
지배기업
(주)대웅
3,356,081
105,377
231,018
52,555
4,720,540
19,508,618
107,007

관계기업
(주)엠디웰아이앤씨
1,353
5,702
-
1,907
168
-
15,148

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
4,152,889
96,452
795
5,142
50,019,369
685,025
332,568

(주)아이디에스앤트러스트
935
19,399
34,232
41,857
552
1,033,057
5,810

(주)대웅경영개발원
140,576
4,854
250,899
1,529
2,711
538,456
431,340

(주)대웅생명과학
735,849
2,007
-
2,742
267,881
-
258,166

(주)시지바이오
1,598,634
43,194
55,886
1,971
2,553,417
407,209
146,460

(주)디엔컴퍼니
3,055,659
82,762
75,751
10,800
242,672
3,982,424
929,769

대웅엔지니어링(주)
679
16,200
1,277
-
1,723,476
-
-

(주)산웅개발
946
12,478
5,832
-
245,298
901,714
23,092

(주)알피코프
-
8,156
-
-
-
-
16,899

(주)이지메디컴
1,327
43,005
-
-
203,016
1,091,461
956,939

(주)인성정보
-
-
-
-
684
376,593
-

(주)대웅개발
-
-
323,845
8,329
-
-
230,460

(주)팜팩
1,091
29,455
282
-
3,709,308
-
-

기타
827,891
100,606
133,590
59,965
2,897,443
2,829,241
2,344,090

합 계
13,873,910
569,647
1,113,407
186,797
66,586,535
31,353,798
5,797,748

출처 : 당사 반기연결검토보고서

[2017년 상반기 특수관계자간의 수익,비용 거래 - 별도기준]

(단위 : 천원)

특수관계
구분
회사명
수익 등
비용 등

제품/상품
매출
용역/서비스
제공
임대수익
기타
재고자산
매입
용역/서비스
비용
기타

최상위
지배기업
(주)대웅
3,138,696
228,793
231,018
52,555
3,886,159
19,974,136
379,537

종속기업
(주)힐리언스
-
118
2,665
69,276
-
36,567
468,373

한올바이오파마(주)
302,667
-
4,669
12,951
-
1,720,918
231,324

북경대웅위업의약과기유한공사
428,668
-
-
-
-
-
-

요녕대웅제약유한공사
9,056
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
1,373,685
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharmaceutical
(Thailand)Co.,Ltd.
662,868
-
-
7,243
-
-
-

PT. Daewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co.,Ltd.
437,378
-
-
-
-
-
-

Daewoong America, Inc.
-
-
-
-
-
154,178
-

Daewoong Pharmaceutical India Pvt., Ltd.
-
-
-
-
-
91,365
-

PT. DAEWOONG INFION
-
-
-
32,249
-
-
-

관계기업
(주)이피피미디어
-
-
-
-
-
-
-

(주)엠디웰아이앤씨
469
792
-
1,907
-
-
13,946

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
4,127,726
27,903
795
5,142
50,019,369
577,464
332,568

(주)아이디에스앤트러스트
-
3,690
34,232
41,857
552
852,217
5,810

(주)대웅경영개발원
140,067
22
250,899
1,529
2,711
536,756
385,546

(주)대웅생명과학
735,849
2,007
-
2,742
267,638
-
248,884

(주)디엔컴퍼니
3,045,964
24,875
75,751
10,800
233,617
3,975,841
914,619

대웅엔지니어링(주)
-
-
1,277
-
1,723,476
-
-

(주)산웅개발
-
5,851
5,832
-
236,549
883,401
20,677

(주)알피코프
-
8,156
-
-
-
-
16,899

(주)이지메디컴
-
2,554
-
-
1,443
1,046,427
-

(주)인성정보
-
-
-
-
684
359,253
-

(주)대웅개발
-
-
323,845
8,329
-
-
173,330

(주)팜팩
-
-
282
-
3,709,308
-
-

기타
2,412,072
42,283
189,476
61,936
5,358,358
2,958,853
2,469,156

합 계
16,815,165
347,044
1,120,741
308,516
65,439,864
33,167,376
5,660,669

출처 : 당사 반기검토보고서

[2017년 상반기 특수관계자간의 거래에서 발생한 채권,채무- 연결기준]

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
보증금
기타채권
매입채무
예수보증금
기타채무

최상위
지배기업
(주)대웅
450,374
-
-
20,548
-
2,025,023
637,610

관계기업
(주)엠디웰아이앤씨
10
-
-
1,174
-
-
26

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
2,822,003
-
-
8,307
10,224,306
983,400
279,789

(주)아이디에스앤트러스트
-
2,200,000
-
38,748
-
234,062
37,599

(주)대웅경영개발원
-
-
-
68,145
-
655,600
99,415

(주)대웅생명과학
365,150
-
-
1,496
19,408
20,000
1,438

(주)디엔컴퍼니
6,973,252
-
-
64,976
130,419
386,387
407,276

대웅엔지니어링(주)
-
-
-
-
-
13,600
74,150

(주)산웅개발
-
-
-
16
-
48,640
222,710

(주)알피코프
-
-
-
2,520
3,013
586,239
12,273

(주)이지메디컴
-
-
-
274
-
655,600
279,492

(주)인성정보
-
-
-
-
-
327,800
67,646

(주)대웅개발
-
-
437,298
65,858
-
-
65,745

(주)팜팩
-
-
-
52
-
3,680
16,770

(주)인성디지탈
-
-
-
-
-
327,800
-

(주)아이넷뱅크
-
-
-
-
-
327,800
-

기타
1,476,810
600,000
-
470,113
824,513
810,514
1,479,615

합 계
12,087,599
2,800,000
437,298
742,227
11,201,659
7,406,145
3,681,554

출처 : 당사 반기연결검토보고서

[2017년 상반기 특수관계자간의 거래에서 발생한 채권,채무- 별도기준]

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
임차보증금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

최상위
지배기업
(주)대웅
447,350
-
-
20,548
-
779,743
633,826

종속기업
(주)힐리언스
-
-
-
4,219,020
-
-
33,726

한올바이오파마(주)
22,471
-
-
3,695
-
36,000
1,594,841

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
2,932,347
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co.,Ltd
2,420,360
569,800
-
21,561
-
-
-

PT. Dewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co.,Ltd.
944,882
-
-
-
-
-
-

북경대웅위업의약과기유한공사
1,138,558
-
-
-
-
-
-

PT. DAEWOONG INFION
680,761
5,242,160
-
199,783
-
-
-

관계기업
(주)엠디웰아이앤씨
10
-
-
1,174
-
-
-

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
2,803,151
-
-
5,933
10,224,306
-
222,576

(주)아이디에스앤트러스트
-
2,200,000
-
38,748
-
234,062
16,105

(주)대웅경영개발원
-
-
-
68,145
-
-
95,694

(주)대웅생명과학
364,964
-
-
1,496
19,408
20,000
-

(주)디엔컴퍼니
6,966,906
-
-
60,910
130,419
386,387
392,468

대웅엔지니어링(주)
-
-
-
-
-
13,600
74,150

(주)산웅개발
-
-
-
-
-
48,640
172,990

(주)알피코프
-
-
-
2,520
3,013
586,239
1,719

(주)이지메디컴
-
-
-
274
-
-
131,508

(주)인성정보
-
-
-
-
-
-
64,467

(주)대웅개발
-
-
56,818
65,858
-
-
65,745

(주)팜팩
-
-
-
52
-
3,680
16,770

기타
1,458,959
600,000
-
469,849
798,184
810,514
1,449,548

합 계
20,180,719
8,611,960
56,818
5,179,566
11,175,330
2,918,865
4,966,133

출처 : 당사 반기검토보고서

[당사 우발채무에 관한 위험]

바
. 신고서 제출일 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후
소송의 승소 여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

2017년 상반기 기준 당사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다

[주요 약정사항]

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

금융기관
약정종류
한도금액

(주)하나은행
수입신용장
USD
1,000,000

구매론
KRW
2,000,000

구매카드
KRW
9,000,000

(주)우리은행
수입신용장
USD
6,700,000

당좌차월
KRW
13,000,000

(주)신한은행
수입신용장
USD
11,000,000

전자방식외담대
KRW
400,000

(주)한국씨티은행
수출신용장
USD
5,000,000

합 계
KRW
24,400,000

USD
23,700,000

출처 : 당사 2017년 반기보고서

당사는 2016년 상반기 기준 타인에게 제공한 지급보증이 없으며, 금융기관에 제공한 담보내역 및 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

[금융기관에 제공한 담보내역]

(단위: 천원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부금액
채권최고액

중소기업은행
일반자금
토지, 건물
10,742,773
2,400,000

출처 : 당사 2017년 반기보고서

[타인으로부터 제공받은 보증내역]

(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
1,496,720
계약이행보증 등

출처 : 당사 2017년 반기보고서

한편, 2014년에 당사는 3사업연도(2010.04. ~ 2012.12.)를 대상으로 세무조사를 수검한 결과 법인세 추징금 약 124억원이 부과됨에 따라 일시적 순이익 감소를 경험한 바 있습니다.

신고서제출일 기준 연결실체가 피소되어 계류 중인 소송사건은 3건 있습니다. 2017년 6월 7일 메디톡스는 미국 법원에 당사 및 당사 파트너사 알페온 등을 상대로 나보타 제품에 대해 보톡스 균주 정보와 제조공정 등의 도용에 관련된 민사소송을 제기하였습니다.
하지만 10월 13일 미국 캘리포니아 주법원이 메디톡스가 제기한 민사소송은 미국에서 진행하기 부적합하다는 판단을 내렸습니다. 부적합 판단의 이유로는 1. 알페온 외 피고인 모두가 한국인인 점(1명 제외시 모두 한국 거주 중으로 재판 출석과 변론이 어려운 점) 2. 균주가 한국에 있고 국제적 이동이 어려운 점, 3. 한국이 보툴리눔 독소 제조를 국가적 핵심 기술로 선정하고 있어 분쟁해결 주체로 더 적합한 점 등의 이유였습니다. 메디톡스가 한국에서 추가적으로 소송을 진행할 경우, 미국 법원은 한국 소송결과를 지켜본 후 내년 4월에 본 안에 대해 재심의할 예정입니다. 현재 시점에서

위와 같은 우발채무 현실화 및 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후 소송의 승소 여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 주의하시기 바랍니다.

위와 같은 우발채무 현실화 및 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후 소송의 승소 여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

[이해관계자와의 거래 관련 위험]

사. 2017년 반기말 기준 대주주 관계 및 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내역은 동사의 수익(매출액) 대비 각각 0.8%, 3.9% 수준으로 당사의 연결재무 지표에 미치는 영향은 제한적일
것으로 보여집니다
. 하지만 일부 자회사의 수익성 변동은 당사의 현금흐름, 수익성, 재무안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2017년 반기말 기준 대웅제약과의 대주주 관계인 (주)대웅과의 거래내역은 매출은 36억원 매입은 242억으로 전년 동기 매출 28억, 매입 216억 대비 각각 30.3%, 12.5% 증가하였습니다. 대주주와의 매출은 당사의 연결기준 수익(매출액) 대비 0.8% 수준입니다.

[2017년 반기 대주주와의 영업거래]

(단위 : 천원)

특수관계 구분

회사명

매출
매입

제/상품 매출
용역/서비스 제공
임대수익
기타
재고자산 매입 등
용역/서비스 비용
기타

지배기업
(주)대웅
3,138,696
228,793
231,018
52,555
3,886,159
19,974,136
379,537

출처: 동사 반기보고서

[2016년 반기 대주주와의 영업거래]

(단위 : 천원)

특수관계 구분
회사명
매출
매입

제/상품 매출
용역/서비스 제공
임대수익
기타
재고자산 매입 등
용역/서비스 비용
기타

지배기업
(주)대웅
2,583,521
10,950
167,093
41,171
3,643,529
17,818,122
91,050

출처: 동사 반기보고서

대주주 이외의 이해관계자와의 거래는 수익은 186억, 지출은 1,043억입니다. 이는 전년 동기 수익 225억, 지출 970억 대비 각각 17.3% 감소, 7.4% 증가했습니다. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래에서 발생하는 수익은 당사의 연결기준 수익(매출액) 대비 3.9% 수준입니다. 당사 대주주 및 이해관계자와의 거래금액 변동 영향으로 연결재무재표에 미치는 영향은 제한적으로 보여지나 일부 자회사의 수익성 변동은 당사의 현금흐름, 수익성, 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자꼐서는 유의하시기 바랍니다.

[2017년 반기 대주주 이외의 이해관계자와의 거래]

(단위 : 천원)

특수관계

구분

회사명

수익 등

비용 등

제품/상품

매출

용역/서비스

제공

임대수익

기타

재고자산

매입

용역/서비스

비용

기타

종속기업

(주)힐리언스
-
118
2,665
69,276
-
36,567
468,373

한올바이오파마㈜
302,667
-
4,669
12,951
-
1,720,918
231,324

북경대웅위업의약과기유한공사
428,668
-
-
-
-
-
-

요녕대웅제약유한공사
9,056
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
1,373,685
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)
662,868
-
-
7,243
-
-
-

PT. Dewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co.,Ltd.
437,378
-
-
-
-
-
-

Daewoong America, Inc.
-
-
-
-
-
154,178
-

Daewoong Pharmaceutical
India Pvt., Ltd.
-
-
-
-
-
91,365
-

PT. DAEWOONG INFION
-
-
-
32,249
-
-
-

관계기업

(주)엠디웰아이앤씨
469
792
-
1,907
-
-
13,946

(주)이피피미디어
-
-
-
-
-
-
-

기타

특수관계자

대웅바이오㈜
4,127,726
27,903
795
5,142
50,019,369
577,464
332,568

(주)아이디에스앤트러스트
-
3,690
34,232
41,857
552
852,217
5,810

(주)대웅경영개발원
140,067
22
250,899
1,529
2,711
536,756
385,546

(주)대웅생명과학
735,849
2,007
-
2,742
267,638
-
248,884

(주)디엔컴퍼니
3,045,964
24,875
75,751
10,800
233,617
3,975,841
914,619

대웅엔지니어링㈜
-
-
1,277
-
1,723,476
-
-

(주)산웅개발
-
5,851
5,832
-
236,549
883,401
20,677

(주)알피코프
-
8,156
-
-
-
-
16,899

(주)이지메디컴
-
2,554
-
-
1,443
1,046,427
-

(주)인성정보
-
-
-
-
684
359,253
-

(주)대웅개발
-
-
323,845
8,329
-
-
173,330

(주)팜팩
-
-
282
-
3,709,308
-
-

기타
2,412,072
42,283
189,476
61,936
5,358,358
2,958,853
2,469,156

합 계

16,815,165
347,044
1,120,741
308,516
65,439,864
33,167,376
5,660,669

출처: 동사 반기보고서

[2016년 반기 대주주 이외의 이해관계자와의 거래]

(단위 : 천원)

특수관계

구분

회사명

수익 등

비용 등

제품/상품

매출

용역/서비스 제공

임대수익

기타

재고자산

매입

용역/서비스 비용

기타

종속기업

(주)힐리언스
-
191
1,800
204
-
73
146,718

한올바이오파마(주)
139,662
-
70
7,651
-
1,850,000
656

요녕대웅제약유한공사
57,548
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
1,281,747
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharmaceutical
(Thailand)Co.,Ltd.
1,040,745
-
-
-
-
-
-

PT. Daewoong Pharmaceutical 
(Indonesia)Co.,Ltd.
666,797
-
-
-
-
-
-

PT. DAEWOONG INFION
-255,856
-
-
-
-
-
-

관계기업

(주)이피피미디어
-
-
-
-
-
240,000
-

(주)엠디웰아이앤씨
1,577
902
-
2,218
22
-
38,716

기타

특수관계자

대웅바이오(주)
3,203,855
24,843
740
4,681
46,282,082
102,444
279,391

(주)아이디에스앤트러스트
-
-
35,592
15,215
684
3,254,124
3,564

(주)대웅경영개발원
198,405
-
250,899
-
71,139
238,392
975,153

(주)대웅생명과학
641,967
1,805
-
3,033
487,945
508,934
257,870

(주)디엔컴퍼니
8,017,477
19,012
57,899
9,221
279,891
288,124
875,103

산웅엔지니어링(주)
-
-
1,277
-
1,543,428
-
-

(주)산웅개발
1,090
7,300
7,607
4,504
481,755
1,112,151
13,555

(주)알피코프
1,149,604
17,892
10,401
9,149
2,816,944
430,646
1,118,555

(주)이지메디컴
-
-
-
161
-
348,297
477,541

(주)인성정보
-
-
-
-
-
131,020
12,816

(주)대웅개발
-
-
396,818
-
-
-
173,330

(주)팜팩
-
-
282
-
3,503,178
-
-

기타
2,367,487
32,303
181,120
51,617
2,672,041
2,855,171
1,675,209

합 계

21,095,626
115,198
1,111,598
148,825
61,782,638
29,177,498
6,139,227

출처: 동사 반기보고서

3. 기타위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나,
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 2017년 10월 23일 상장될 예정이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되어 환금성 위험은 미약한 것으로 생각됩니다. 다만, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 공사채 등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

[공모 일정 및 원리금 상환 위험]

나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 (주)대웅제약이 전적으로 책임집니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있으며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 또한, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)대웅제약이 전적으로 책임집니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언 관련 위험]

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[신용등급에 관한 사항]

라.
본 사채는 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다. A+등급은 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있다는 의미입니다.
투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제11회 무보증 공모사채에 대하여
NICE신용평가(주), 한국신업평가(주)
2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A+등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적
(Stable)

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 , 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 AA- 등급에 비해서는 높다
안정적
(Stable)

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리, 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다. 

[기타 참고사항]

마. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 평가의 개요

금번 (주)대웅제약 무보증사채의 대표주관회사인 미래에셋대우(주) (이하 "주관회사"라 함)은 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 (주)대웅제약은 "동사"로 기재하였습니다.

대표주관회사 미래에셋대우㈜는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)대웅제약으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

가. 평가일정

구분
일시

기업실사 기간
2017.10.10 ~ 2017.10.13

방문실사
2017.10.10(1차)
2017.10.11(2차)
2017.10.12(3차)

실사보고서 작성 완료
2017.10.16

증권신고서 제출
2017.10.17

나. 기업실사 참여자

[발행회사]

성명
부서
직책
담당업무

박태규
재무기획실
실장
자금관리 총괄

김형만
재무팀
과장
자금관리 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

미래에셋대우(주)
IB1부
정영민
팀장
실사책임자
기업금융업무 19년

미래에셋대우(주)
IB4팀
조재호
부장
기업실사 책임
기업금융업무 10년

미래에셋대우(주)
IB4팀
이장현
차장
기업실사 책임
기업금융업무 6년

미래에셋대우(주)
IB4팀
이우익
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 1년

다. 기업실사 항목

- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

라. 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2017.10.10
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사
* 기 공시자료(감사보고서, 대주주 및 임원 지분 내역 등) 검토
* 동사관련 기타 서류 및 자료 검토
- 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
- 동사 관련 언론기사 확인
- 주요 소송 내역 및 주요 매출처 내역 확인

2017.10.11
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
- 실사실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰

2017.10.12
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
- 원리금지급대행계약 관련사항 확인
- 사채관리계약을 통한 투자자 보호방안 확인
- 자금의 사용목적 확인
- 공모기간 및 청약방식 적정성 검토

* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 주요 경영진 및 담당자 인터뷰
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악
* 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

마. 기업실사 평가의견

기업실사 내역은 첨부된 기업실사보고서를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견

동사는 의약품 제조 및 판매 사업부문을 영위하고 있으며,2017년 상반기 연결 기준으로 물품취급장비제조업과 판매 및 설치보수업의 매출액은 4,712억입니다.

정부의 약가인하 압력과 리베이트 규제강화로 영업환경이 위축되고 있으며, 동사는 2013년 이후 상품매출 비중 확대, 연구개발비 지출 증가 등으로 수익성이 저하되는 모습을 보이고 있습니다. 동사의 2016년 연결기준 영업이익은 259억으로 2015년 대비 177억 감소하였으며, 영업이익률 또한 5.2%에서 2.9%로 2.3%p.하락한 수치입니다. 그러나 2016년 하반기부터 신규 도입품목 판매가 본격화되고, 2017년 상반기 일부 마케팅 관련 비용 통제가 이루어지면서 2017년 반기 연결기준 영업이익률은 전년동기(2.3%) 대비 소폭 상승한 3.6%를 기록하였습니다. 동사는 우수한 시장지위와 신약 개발능력, 다국적 제약사에 대한 협상력 등을 고려할때 안정적인 수익 구조를 유지할 수 있을 것으로 판단되나, 향후 예상치 못한 정부의 규제 또는 정책이 시행되거나, 이에 따른 동사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 영업성과 및 수익성이 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

동사는 2017년 반기말 기준 부채비율과 차입금의존도가 각각 89.5%와 35.4%으로 2016년말 기준 부채비율과 차입금의존도 각각 89.3%와 35.9%에 비하여 재무안정성과 관련한 부담은 큰 변동이 없습니다. 충북 오송 신규공장 건설관련 자금소요로 당분간 차입금 증가가 불가피하나, 내부현금창출을 통한 차입금 감축여럭이 충분하고 자사주(2017년 6월말 장부가액 1,087억원)와 투자부동산(2017년 6월말 장부가액 951억원) 등 보유 자산에 기초한 재무융통성이 우수한 편입니다.

이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제11회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+(안정적) 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 대표주관회사는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2017년 10월 17일

대표주관회사 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[ 제 11 회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
287,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
89,722,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[ 제 11 회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
63,000,000
만기 2년초과 0.07%

인수수수료
135,000,000

발행권면총액의
0.15%

대표주관수수료
36,000,000
발행권면총액의 0.04%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
46,000,000

한국기업평가
, NICE신용평가
(VAT제외)

상장수수료
1,400,000
500억 이상 1,000억원 미만

채권등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
287,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

차환자금
시설자금
운영자금
기타
계

90,000,000,000
-
-
-
90,000,000,000

가. 자금의 세부사용 내역

금번 당사의 제11회 무보증사채 발행을 통해 유입되는 자금은 900억원이며, 해당 자금은 차환자금 목적으로 이용될 예정입니다. 자세한 세부 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

구분
금액
발행일
만기
금리
비고

대웅제약 제7회 무보증 사채
1,000
2014-10-30
2017-10-30
2.557%
-

합계
1,000
-
-
-
-

주1) 발행제비용 및 부족금액은 동사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위: 백만원, 배)

항 목
2017년 상반기
2016년 상반기
2016년
2015년
2014년
2013년

영업이익(A)
16,984
10,020
25,893
43,564
51,944
71,372

이자비용(B)
3,557
1,857
4,717
3,397
1,586
599

이자보상배율(A/B)
4.8
5.4
5.5
12.8
32.8
119.1

자료 : 당사 연결감사보고서

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
당사의 2013년 기준 이자보상배율은 119.1배이며 2014년 기준 이자보상배율은 2013년, 2014년 당사의 제6,7회 회사채 발행에 따른 이자비용 증가로 32.8배의 이자부담 능력을 보이고 있습니다. 2015년말 기준 이자보상배율은 12.8배입니다. 2016년 2번의 회사채 발행에 따른 이자비용 증가로 이자보상배율은 5.5배를 기록하였습니다. 한편, 2017년 반기 연결기준 이자보상배율은 전기 및 전반기 대비 감소한 4.8배를 나타내고 있습니다. 다만, 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채의 현황

(단위 : 백만원, %)

회차
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
만기일

제7회
2014.10.30
100,000
공모
2.557
2017.10.30

제8회
2015.07.24
90,000
공모
2.069
2018.07.24

제9회
2016.04.28
100,000
공모
2.051
2019.04.28

제10회
2016.10.31
100,000
공모
2.316
2019.10.31

합계
-
390,000
-
-
-

나. 미상환 기업어음의 현황

해당사항 없음

다. 전자단기사채등
해당사항 없음

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00299631
2017년 9월 26일
11회
A+

NICE신용평가(주)
00648466
2017년 9월 26일
11회
A+

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제8회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 , 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다 .
Stable(안정적)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 , 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다
Stable(안정적)

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

(주)대웅제약은 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도에 정기평가를 실시합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시합니다.
한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)대웅제약이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

라. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)힐리언스
-
강원도
생활습관병 예방 연구
29,769,384
기업 의결권의 과반수 소유
-

선마을 영농조합
-
강원도
생활습관병 예방 연구
9,949,228
종속회사를 통한 과반수 소유
-

DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG PVT., LIMITED
-
홍콩
지주회사
46,666,357
기업 의결권의 과반수 소유
-

요녕대웅제약유한회사
-
중국
의약품 제조 및 판매
38,422,918
종속회사를 통한 과반수 소유
-

PT. Daewoong Pharmaceutical(Indonesia)Co.Ltd
-
인도네시아
의약품 제조 및 판매
8,955,933
기업 의결권의 과반수 소유
-

PT. DAEWOONG INFION
-
인도네시아
의약품 제조 및 판매
9,403,053
종속회사를 통한 과반수 소유
-

DAEWOONG PHARMA PHILIPPINES, INC.
-
필리핀
의약품 제조 및 판매
3,546,422
기업 의결권의 과반수 소유
-

Daewoong Pharmaceutical(Thailand) Co.,Ltd.
-
태국
의약품 제조 및 판매
3,897,623
기업 의결권의 과반수 소유
-

한올바이오파마
-
대한민국
의약품 제조 및 판매
124,667,528
지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단되는 종속회사
○
(지배회사 자산총액의 10% 이상)

HPI,INC.
-
미국
해외임상 진행 및 라이센싱아웃 업무
109,973
종속회사를 통한 과반수 소유
-

북경대웅위업의약과기유한공사
-
중국
의약품 연구
2,296,881
종속회사를 통한 
과반수 소유
-

Daewoong America, Inc.
-
미국
의약품 연구
31,038
기업 의결권의 과반수 소유
-

Daewoong Pharmaceutical India Pvt.,Ltd.
-
인도
의약품 연구
208,755
기업 의결권의 과반수 소유
-

Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.(*4)
-
일본
의약품 판매
559,653
기업 의결권의 과반수 소유
-

*상기 직전사업연도말 자산총액은 16년 재무제표 기준입니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.
연결재무제표에 미치는 영향력 증가에 따라 
연결재무제표 작성대상에 포함

-
-

연결
제외
-
-

-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
- 당사의 명칭은 주식회사 대웅제약이라고 표기합니다. 영문으로는 Daewoong pharmaceutical Co.,Ltd라 표기합니다.

나. 설립일자
설립일 : 2002년 10월 2일

주권재상장일 : 2002년 11월 1일

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 경기도 성남시 중원구 갈마치로 244 
- 전화번호 : 02-2190-6969
- 홈페이지 : http://www.daewoong.co.kr

라. 중소기업 해당 여부
- 당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요 사업의 내용

주식회사 대웅제약은 2002년 10월 1일을 기준일로 주식회사 대웅(분할 전 상호: 주식회사 대웅제약)이 사업부문을 인적분할하여 2002년 10월 2일자로설립되었으며, 의약품 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2002년 11월 1일자로 한국거래소(구, 한국증권선물거래소)가 개설한 유가증권 시장에 상장하였으며, 보고기간 종료일 현재 경기도 성남시와 화성군 향남공단 내에 정제의약품 생산 KGMP 기준에 부합하는 제조시설을 두고 있습니다.

1) 주요사업 내용 : 의약품 제조 및 판매
2) 주요제품 : 우루사, 알비스, 올메텍, 임팩타민, 가스모틴 등
3) 계열회사에 관한 사항

(2017년 6월 30일 현재)

구분
회사명
주업종
비고

상장법인
(주)대웅
지주회사(기타서비스업)
지주회사

(주)대웅제약
의약품제조 및 판매
자회사

한올바이오파마(주)
의약품제조 및 판매
손자회사

비상장법인
대웅바이오(주)
원료의약품 제조 및 판매
자회사

(주)대웅생명과학
식품 가공업 및 판매업
〃

(주)대웅경영개발원
경영 및 산업연수사업
〃

(주)산웅개발
용역업
〃

(주)대웅엔지니어링
공무, 시설관리 용역업
〃

(주)팜팩
의약외품의 포장업
〃

(주)대웅개발
부동산 임대 및 공급업
〃

(주)IDS&TRUST
통신관련 기기의 제조 및 판매업
〃

㈜HR그룹
리더십교육, 코칭, HR컨설팅, 솔루션
〃

(주)힐리언스
생활습관병 예방 및 연구업
손자회사

DAEWOONG PHARM PHILIPPINES,INCORPORATED
의약품 수출입 및 판매
〃

Beijing Daewoong Pharmaceutical R&D Center Co., Ltd.
(북경대웅위업의약과기유한공사)
의약품 연구개발, 기술이전,기술개발
〃

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co.,Ltd
의약품 수출입 및 판매
〃

Daewoong America
의약품 수출입 및 판매
〃

PT. Daewoong Pharmaceutical(Indonesia)Co.Ltd
의약품 수출입 및 판매
〃

사천대웅생물기술유한공사
연구개발
〃

Daewoong pharmaceutical hongkong pvt.,ltd
지주회사
〃

Daewoong Pharmaceutical India Pvt.,Ltd
의약품 수출입 및 판매
〃

HPI,INC
해외임상 진행 및 라이센싱아웃 업무
증손자회사

선마을영농조합
생활습관병 예방연구
〃

농업회사법인 대웅낙원
농지임대 및 매매
〃

요녕대웅제약유한공사
의약품 제조 및 판매
〃

PT. DAEWOONG INFION
의약품 제조 및 판매
〃

Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.
의약품 판매
〃

계
27개사
-
-

주) 2015년 5월 29일 이사회 결의를 통해 한올바이오파마(주)의 주식 취득을 결정하였으며, 7월 30일 구주매입 및 3자배정 유상증자를 통해 15,500,000주(취득후 지분율 30.1%)를 취득하여 공정위 기업결합 승인 후 한올바이오파마(주)를 계열회사로 편입하였습니다.

바. 신용평가에 관한 사항
1-1. 최근 3년간 신용평가에 관한 내용

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2017.06
회사채
A+ Stable
NICE, 한신평, 한기평
( D ～ AAA )
정기평가

2016.10
회사채
AA- Negative
A+ Stable
NICE, 한신평, 한기평
( D ～ AAA )
본평가

2016.04
회사채
AA- Stable
A+ Stable
NICE, 한신평
( D ～ AAA )
본평가

2015.07
회사채
AA- Stable
A+ Stable
NICE, 한신평
( D ～ AAA )
본평가

2014.09
회사채
AA- Stable
A+ Positive
NICE, 한신평
( D ～ AAA )
본평가

2014.06
회사채
AA- Stable
A+ Positive
NICE, 한신평
( D ～ AAA )
정기평가

2013.09
회사채
A+ Positive
NICE, 한신평
( D ～ AAA )
본평가

※상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.

◆(주)대웅제약

주식회사 대웅제약은 2002년 10월 1일을 기준일로 주식회사 대웅(분할 전 상호: 주식회사 대웅제약)이 사업부문을 인적분할하여 2002년 10월 2일자로설립되었으며, 의약품 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2002년 11월 1일자로 한국거래소(구, 한국증권선물거래소)가 개설한 유가증권 시장에 상장하였으며, 보고기간 종료일 현재 경기도 성남시와 화성군 향남공단 내에 정제의약품 생산 KGMP 기준에 부합하는 제조시설을 두고 있습니다.

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일
주소

2002.10.01
경기도 화성시 향남면 상신리 향남제약 공단 906-10

2003.05.30
경기도 성남시 중원구 갈마치로 244

나. 경영진의 중요한 변동

직 위
성 명
임 기 (3년)

대표이사 회장
윤재승
2016.03.18 대표이사 연임

대표이사 사장
이종욱
2015.03.20 대표이사 연임

※ 당사는 2인의 각자대표체제입니다.

다. 최대주주의 변동 (2014년 5월 9일)
- 변경전 : 윤영환
- 변경후 : (주)대웅
- 변경사유 : 기존 최대주주(윤영환)의 재단출연으로 4,719,211주를 보유한 (주)대웅으로 최대주주가 변경됨

◆ 한올바이오파마(주)
당사는 1973년 11월 20일에 항생제 등 의약품의 제조, 판매 등을 주 영업목적으로 설립되었으며, 1989년 12월 28일에 발행주식을 한국증권선물거래소가 개설하는 유가증권시장에상장한 주권상장법인입니다. 

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

 1) 1973. 11. 20. 대전광역시 중구 대흥동 36-10 
 2) 1982. 02. 27. 대전광역시 대덕구 상서동 400-1
 3) 2013. 07. 09. 대전광역시 대덕구 상서당1길 43 (도로명주소 변경)
 

나. 경영진의 중요한 변동
 1) 1973. 11. 20. 대표이사 김병태 취임
 2) 1989. 12. 18. 대표이사 김병태 사임
 3) 1989. 12. 18. 대표이사 윤원태 취임
 4) 1992. 03. 12. 대표이사 윤원태 사임
 5) 1992. 03. 12. 대표이사 김충환 취임
 6) 1992. 11. 09. 대표이사 김충환 사임
 7) 1992. 11. 09. 대표이사 권중무 취임
 8) 1994. 10. 25. 대표이사 권중무 사임
 9) 1994. 10. 25. 대표이사 배동운 취임
 10) 1998. 10. 13. 대표이사 배동운 사임
 11) 1998. 10. 13. 대표이사 박노중 취임
 12) 2001. 03. 17. 대표이사 박노중 사임
 13) 2001. 03. 17. 대표이사 한만영, 김규상 취임(각자 대표 취임)
 14) 2002. 10. 15. 대표이사 김규상 사임
 15) 2002. 11. 15. 대표이사 한만영
 16) 2003. 03. 17. 대표이사 한만영, 김성욱 취임(각자 대표 취임) 
 17) 2004. 08. 25. 각자 대표이사 한만영 사임
 18) 2004. 08. 25. 대표이사 김성욱
 19) 2005. 03. 18. 대표이사 김성욱 연임
 20) 2007. 03. 16. 대표이사 김성욱 연임
 21) 2009. 03. 20. 대표이사 김성욱 연임
 22) 2011. 03. 25. 대표이사 김성욱 연임
 23) 2013. 03. 22 대표이사 박승국 각자대표로 추가선임
 24) 2014. 03. 28 대표이사 김성욱, 박승국 연임
 25) 2015. 03. 27 대표이사 김성욱 사임
 26) 2015. 03. 27 대표이사 박승국
 27) 2015. 07. 30 공동대표이사 윤재춘 취임 
 (공동대표이사 윤재춘, 공동대표이사 박승국)
 28) 2017. 03. 24. 공동대표이사 박승국 연임
※ 2015년 7월 30일 이사회결의를 통하여 단독대표이사 체제에서 공동대표이사 체제로 변경 되었습니다. 

다. 최대주주의 변동

 2015. 07. 30. 최대주주 김성욱 → (주)대웅제약으로 변경 
 (최대주주 특수관계인의 지분매각 완료 및 제3자배정 유상증자)

라. 상호의 변경

 1) 1973. 11. 20. 선경제약(주) 창립
 2) 1978. 06. 14. 주식회사 한올(선경그룹의 계열사라는 오해 불식하기 위해 변경)
 3) 1987. 10. 02. 한올제약주식회사
 4) 2010. 03. 19. 한올바이오파마주식회사

마. 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생내용

- 2011.03 보건의료산업 북미시장 진출을 위한 '콜럼버스프로젝트' 사업 선정
 - 2011.12 신주인주권부사채 발행
 - 2012.06 혁신형 제약기업 선정
 - 2012.11 제3자배정 유상증자 (유한양행) 발행
 - 2013.07 신주인주권부사채 전액 상환
 - 2013.08 2013 대한민국 산업 브랜드 대상 수상
 - 2014.10 2014 대한민국 신약 대상 수상
 - 2014.12 2014 세종나눔 봉사 대상 수상
 - 2015.05 (주)대웅제약과의 경영권 매각 계약 체결
 - 2015.07 제3자배정 유상증자 (대웅제약) 발행
 - 2015.09 (주)대웅제약과의 기업결합 승인 (공정거래위원회)
 - 2015.09 차입금 전액 상환 (단기차입금 148억, 장기차입금 30억)

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2013.01.01
무상증자
보통주
300,607
2,500
-
3%무상증자

2012.01.01
무상증자
보통주
291,851
2,500
-
3%무상증자

2011.01.01
무상증자
보통주
285,801
2,500
-
3%무상증자

2010.04.01
무상증자
보통주
281,269
2,500
-
3%무상증자

2009.04.01
무상증자
보통주
274,828
2,500
-
3%무상증자

2008.04.01
무상증자
보통주
273,681
2,500
-
3%무상증자

2001.10.02
-
보통주
9,878,538
2,500
-
회사분할

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
32,000,000
-
32,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,586,575
-
11,586,575
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,586,575
-
11,586,575
-

Ⅴ. 자기주식수
1,265,705
-
1,265,705
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
10,320,870
-
10,320,870
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,265,705
-
-
-
1,265,705
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,265,705
-
-
-
1,265,705
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,265,705
-
-
-
1,265,705
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,586,575
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,265,705
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,320,870
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책등
당사는 주주중심의 경영을 실현하고자 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 매년 현금배당 등을 실시해오고 있습니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제15기
제14기
제13기

주당액면가액(원)
2,500
2,500
2,500

(연결)당기순이익(백만원)
26,126
35,674
30,470

(별도)당기순이익(백만원)
32,974
49,233
31,793

(연결)주당순이익(원)
2,613
4,160
3,056

현금배당금총액(백만원)
6,193
7,225
7,225

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
23.7
20.3
23.7

현금배당수익률(%)
보통주
0.9
1.0
1.0

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
600
700
700

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

*현금배당수익률 : 1주당 현금배당금/과거 1주일간 배당부 종가의 평균
*과거 1주일간 배당부 종가의 평균 : 배당기준일 전전거래일(배당부종가일)부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장 또는 코스닥시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격

Ⅱ. 사업의 내용

※ 당사 및 주요종속회사인 한올바이오파마 (종속회사 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상)는 '의약품 제조 및 판매(수출포함)'를 지배적 단일사업부문으로 영위하는 업체로 공시대상의 요건을 갖춘 다른 사업부문이 없으므로 사업의 내용을 부문별로 구분하여 표시하지 않았습니다.

1. 사업의 개요

(1)당사의 공시대상 회사 (주요자회사 및 주요 종속회사)는 아래와 같습니다.

구분
회사명
주업종
비고

상장법인
(주)대웅제약
의약품 제조 및 판매
지배회사

한올바이오파마(주)
의약품 제조 및 판매
주요종속회사

(2) 연결대상 종속회사 개황

당반기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업들의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
영업활동
관 계
지분율(*1)
결산일
소재지

한올바이오파마(주)(*2)
의약품 판매
지배기업의 종속기업
30.32%
12월 31일
대한민국

HPI, INC.(*2)
FDA임상시험 진행
한올바이오파마(주)의 종속기업
100.00%
〃
미국

(주)힐리언스
생활습관병 예방연구
지배기업의 종속기업
75.97%
〃
대한민국

선마을영농조합
생활습관병 예방연구
(주)힐리언스의 종속기업
98.00%
〃
대한민국

DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG
지주회사
지배기업의 종속기업
89.83%
〃
홍콩

요녕대웅제약유한공사
의약품 제조 및 판매
DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG의 종속기업
100.00%
〃
중국

PT. Dewoong Pharmaceutical(Indonesia)Co., Ltd.
의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
〃
인도네시아

PT. DAEWOONG INFION
의약품 제조 및 판매
PT. Dewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co., Ltd.의 종속기업
55.00%
〃
인도네시아

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
〃
필리핀

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co., Ltd.
의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
〃
태국

북경대웅위업의약과기유한공사
의약품 연구
지배기업의 종속기업
100.00%
〃
중국

Daewoong America, Inc.
의약품 연구
지배기업의 종속기업
100.00%
〃
미국

Daewoong Pharmaceutical India Pvt., Ltd.
의약품 연구
지배기업의 종속기업
100.00%
3월 31일
인도

Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.(*3)

의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
12월 31일
일본

(*1) 연결실체가 보유한 소유지분율의 단순합계 입니다.

(*2) 의결권 있는 지분율은 50%미만이나 사실상의 지배력이 있다고 판단하여 연결대상으로 포함하였습니다.

(*3)
당반기 중 지배기업이 100% 지분을 취득하여 연결대상으로 포함하였습니다.

(3) 종속기업 재무정보

당반기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업들의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
순자산
매출액
반기손익

한올바이오파마(주)
124,214,962
19,534,140
104,680,822
39,723,669
84,368

HPI,INC.
126,277
4,070
122,207
205,571
26,465

(주)힐리언스
36,368,963
16,845,143
19,523,820
3,059,867
(1,318,634)

선마을영농조합
9,645,440
16,790,259
(7,144,819)
-
(508,441)

DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG
43,716,055
2,628
43,713,427
-
(5,401)

요녕대웅제약유한공사
36,553,075
613,516
35,939,559
-
(727,784)

북경대웅위업의약과기유한공사
2,684,098
1,682,175
1,001,923
1,132,760
(401,294)

PT. Daewoong Pharmaceutical(Indonesia)Co.,Ltd.
8,707,111
1,202,477
7,504,634
705,111
(34,868)

PT. DAEWOONG INFION
12,331,274
9,714,558
2,616,716
497,228
976,138

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
4,056,547
4,018,902
37,645
1,559,588
(253,668)

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co.,Ltd.
4,001,411
3,781,772
219,639
1,618,849
(414,690)

Daewoong Pharmaceutical India Pvt., Ltd.
238,073
8,182
229,891
87,717
42,531

Daewoong America, Inc.
37,444
11,367
26,077
154,178
3,217

Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.
559,653
-
559,653
-
-

합 계
283,240,383
74,209,189
209,031,194
48,744,538
(2,532,061)

상기 재무정보는 내부거래제거 전 금액입니다.

가. 업계의 현황

◆ 의약품 제조 및 판매 : (주)대웅제약, 한올바이오파마(주)

(1) 세계 제약시장
전세계적으로 인구의 고령화 및 만성질환 증가가 진행됨으로써 공공의료 서비스 영역이 확대되고 있습니다. 또한 글로벌 경기침체로 인하여 의료비와 약재비를 줄이기 위한 각국 정부의 노력이 계속되고 있습니다. 2011년 이후 블록버스터 의약품들이 대거 특허만료에 직면하면서 특허절벽(Patent Cliff)을 해소하기 위한 구조조정 및 M&A등을 통해 사업재편성에 박차를 가하고 있습니다.

글로벌 제약시장은 경제성장과 의료수요 증가 등으로 2003년 500조원에서 2013년 1,100조원대 시장으로 연 평균 6% 성장했고, 2016년에는 1,400조원 규모에 달할 전망입니다. 미국과 유럽, 일본이 전체 시장의 70%대를 차지하고 있으나 이들 국가의 경기 침체 장기화 등에 따라 성장축이 점차 아시아와 중남미 등의 제약산업 신흥 국가들로 이동중에 있습니다. 이른바 파머징 마켓들의 연 평균 성장률은 10%대 이상 고공 행진을 하고 있습니다. 
향후 글로벌 제약시장은 매년 4~7% 성장하여 2020년에 이르러 1조 400여억 달러에 달할 것으로 추정됩니다. 최근 Pharmerging 국가의 경제성장, 의료접근성 개선, 의약품 수요 증가 등에 힘입어 전체 시장규모 확대의 견인 역할을 주도하고 있으며, 앞으로도 이러한 성장은 지속될 것으로 예상됩니다.

(2) 국내제약산업의 특성
국내 제약산업은 기술집약도가 높은 첨단기술산업의 한 분야로서 특허 등 지적재산권에 의한 기술 보호장벽 및 기술우위에 따른 독점력이 강한 산업으로 신제품 개발에 막대한 비용 및 위험을 수반하기는 하지만 고부가가치를 창출하는 미래성장산업으로분류되고 있습니다.

국내 65세 인구가 전체 인구비중의 13.1%를 차지하며 빠른 속도로 고령화 사회에 진입하고 있으며 인구 고령화 및 성인질환(고혈압, 고지혈, 당뇨 등) 증가에 따른 만성질환 관련 원외처방량이 지속적으로 증가할 전망입니다.

생애주기별 1인당 의료비 지출은 40세 이후부터 급격하게 증가하여 65세에 가장 높게 나타나며 노인인구비중 증가 및 1인당 약제비 증가 등 인구통계학적 구조변화로 지속적인 의약품 수요 증가가 예상되고 있습니다.

하지만 2012년 4월부터 시행된 대규모 약가인하를 시작으로 정부의 규제를 끊임없이 받으며 실질적인 마이너스 성장을 기록하기도 하였습니다. 2016년 실거래가 약가인하 등 의약품 약가와 관련된 정부규제는 당분간 지속될 것으로 보입니다.

이러한 상황에 따라 국내 제약사들은 원료의약품 및 기술수출뿐만 아니라 자체개발신약 적응증 확대 등 해외임상 진행을 통해 완제의약품까지 수출을 확대하고 있습니다. 또한 R&D 성과가 가시화되면서 백신, 인슐린, 성장호르몬 등 1세대 바이오의약품부터 Mab(Monoclonal antibody), 바이오시밀러 등에 이어 줄기세포치료제, 유전자치료제, 면역치료제 등 차세대 신약개발까지 다양한 종류의 R&D 가 진행되고 있으며 상용화를 앞두고 신약가치에 대한 재평가되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
제약산업은 다른 산업에 비해 높은 내수 의존도를 나타내고 있으며, 경기변동에 대해비교적 비탄력적이며, 특히 전문의약품의 경우에는 제품의 특성상 경기변동에 대해 비교적 안정적이라고 할 수 있습니다. 바로 2008년 경제공황에도 불구하고 제약시장의 지속적인 성장 및 의료비 지출액의 증가가 그러한 면을 반영하고 있습니다. 그러나, 거시경제 측면에서 해외 원료의약품 및 완제의약품의 수입에 의존도가 높은 업계특성상 불안정한 환율과 상승하는 소비자물가 지수는 제약 산업의 지속적 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소
제약산업은 신물질 신약의 개발을 위해서 오랜시간과 많은 비용이 투자되어야 하는 기술 및 지식 집약적인 산업입니다. 그러나 신물질 신약의 개발시 특허의 독점기간을인정받을 수 있으며, 개발비용과 기간을 보상 받을 수 있는 수익을 창출할 수 있는 고부가가치 산업의 장점을 가지고 있습니다.

나. 회사의 현황

◆(주)대웅제약

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

- 주력제품인 올메텍, 우루사, 알비스 등의 꾸준한 성장과 신제품 도입으로 지속적인 매출 성장을 유지하고 있습니다.
당사의 16기 반기(2017.1.1~2017.6.30) 별도 매출액은

4,277
억원, 영업이익은
237
억원을 달성하였고, 당기순이익은
187
억원을 달성하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 당사는 의약품 제조 및 판매를 지배적 단일사업부문으로 영위하는 업체로서 공시의 요건을 갖춘 별도의 사업부문이 없으므로 재무정보를 부문별로 구분하여 기재하지 않습니다.

(2) 시장점유율 등
* 주요 상장제약사 매출액현황

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2015년
2014년

유한양행
1,312,018
1,120,937
1,008,180

한미약품
687,782
1,113,239
582,023

녹십자
1,033,114
912,910
854,258

대웅제약
794,010
800,517
727,223

※ K-IFRS 개별 기준임

(3) 시장의 특성

당사의 품목구성은 매출액 기준으로 처방의약품과 비처방의약품으로 대분되며 처방의약품의 비중확대로 수익성을 강화하고 있음.

(다) 자회사의 사업현황

◆한올바이오파마(주)

- 당사는 개량신약 및 연구에 일관적인 정책 및 투자를 지향하고 있으며 특허취득에 상당한 노력을 하고 있습니다. 2010년에는 매출액 대비 13.71%, 2011년 12.40% 2012년15.79%, 2013년 15.62%, 2014년 12.51%, 2015년 9.7%, 2016년 12.1%를 투자하는 등 신약개발의 신 성장동력을 마련하였습니다. 동시 현재 약 100여 개의 특허권을 가지고 있습니다.

① 연결기준
2017년도 반기 매출액은 397억원으로 전년동기 424억원 대비 27억원 감소하였으며, 영업이익은 전년동기 24억원 대비 △6억원으로 적자전환, 당기순이익은 전년동기 31억원 대비 1억원으로 30억 감소하였습니다.

② 별도기준

2017년도 반기 매출액은 397억원으로 전년동기 424억원 대비 27억원 감소하였으며, 영업이익은 전년동기 24억원 대비 △6억원으로 적자전환, 당기순이익은 전년동기 31억원 대비 1억원으로 30억 감소하였습니다.

한올바이오파마(주) 재무제표(별도기준)

(단위:원)

과 목
제 45 기 반기
제 44 기
제 43 기

[유동자산]
96,437,362,896
96,333,456,840
92,635,662,810

ㆍ현금및현금성자산
5,055,420,321
8,809,682,170
8,916,284,782

ㆍ단기금융상품
8,302,160,000
18,000,000,000
4,210,000,000

ㆍ당기손익인식금융자산
45,461,309,534
28,215,749,380
35,025,804,152

ㆍ매출채권및기타채권
20,272,678,532
22,492,368,747
23,494,511,678

ㆍ만기보유금융자산
-
-
-

ㆍ재고자산
16,300,557,771
17,626,224,221
19,919,313,637

ㆍ기타
1,045,236,738
1,189,432,322
1,069,748,561

[비유동자산]
27,777,599,315
28,362,613,923
24,422,982,477

ㆍ장기금융상품
331,048,433
573,208,433
453,208,433

ㆍ매도가능금융자산
1,208,529,812
1,208,529,812
608,529,812

ㆍ종속기업투자
75,220,399
75,220,399
75,220,399

ㆍ장기매출채권및기타채권
977,835,050
1,073,590,769
1,410,316,169

ㆍ유형자산
13,388,083,041
13,777,983,986
12,176,452,944

ㆍ무형자산
11,796,882,580
11,654,080,524
9,699,254,720

ㆍ기타
-
-
-

자산총계
124,214,962,211
124,696,070,763
117,058,645,287

[유동부채]
12,563,132,698
14,385,402,367
14,070,225,168

[비유동부채]
6,971,007,091
5,979,581,853
7,827,006,647

부채총계
19,534,139,789
20,364,984,220
21,897,231,815

ㆍ자본금
26,120,319,000
26,120,319,000
25,767,378,000

ㆍ기타불입자본
108,762,430,148
108,468,518,920
101,922,482,909

ㆍ이익잉여금
(30,201,926,726)
(30,257,751,377)
(32,528,447,437)

자본총계
104,680,822,422
104,331,086,543
95,161,413,472

매출액
39,723,668,941
82,881,524,071
80,022,525,703

종속기업 
투자주식평가방법
원가법
원가법
원가법

영업이익
(622,024,250)
316,7 72,842
(4,328,223,554)

당기순이익
55,824,651
2,057,398,685
(7,125,632,632)

총포괄손익
55,824,651
2,270,696,060
(9,583,743,655)

주당순이익(손실)
1
41
(161)

[( )는 부(-)의 수치임]

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

제품
우루사
피로회복, 간장해독
복합우루사,우루사
39,600
9.26%

알비스
위염, 위궤양
알비스정, 알비스D정
31,602
7.39%

올메텍
고혈압치료제(ARB)
올메텍정, 올메텍 PLUS
13,858
3.24%

임팩타민
종합비타민
임팩타민파워정
11,298
2.64%

가스모틴
기능성소화제
가스모틴정, 가스모틴산
9,122
2.13%

기타
-
-
144,494
33.78%

상품
크레스토
고혈압치료제
세비카, 세비카 HCT
33,105
7.74%

세비카
고지혈증치료제
크레스토정
32,220
7.53%

넥시움
위염, 위궤양
넥시움정, 넥시움주
18,367
4.29%

기타
-
-
94,081
21.99%

합계
427,748
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 :원)

품목
제16기 반기
제15기
제14기

알비스정
255
255
255

우루사 200mg/정
181
181
182

올메텍정 20mg/정
416
416
416

가스모틴정 5mg/정
103
103
103

(보험약가 기준)
※주요 가격변동원인: 특허만료를 포함한 정부정책에 따른 약가인하

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

제약
해외
수입
원재료
Donepezil HCL
뇌기능개선제
9,100
12%
EISAI CO., LTD

Mosapride Citrate Dihydrate
소화제
2,683
3%
DAINIPPON PHARMACEUTICAL CO.LTD

아사콜디알정
소화기관용제
2,612
3%
Tillotts Pharma AG

올메텍정
혈압강하제
2,416
3%
Sankyo Co., Ltd.

Sucralfate
소화성궤양용제
2,370
3%
SRL Pharma GmbH

Metformin HCl
당뇨치료제
2,265
3%
Merck Sante S.A.S.

Erdosteine
진해거담제
2,161
3%
Edmond Pharma

올메텍플러스정
혈압강하제
1,909
2%
Sankyo Co., Ltd.

국내
매입
원재료
Ursodesoxycholic Acid
간장질환용제
6,409
8%
대웅바이오(주)

Cefaclor Hydrate
항생제
1,959
3%
대웅바이오(주)

Cefodizime Sodium
항생제
1,770
2%
대웅바이오(주)

기타
41,396
54%
-

계
77,050
100%
-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 :원)

품목
제16기 반기
제15기
제14기

Ursodesoxycholic Acid
400,963 / KG
403,149 / KG
420,000 / KG

Donepezil HCL
50,555,543 / KG
50,963,193 / KG
37,992,425 / KG

아사콜디알정
145 / TT
149 / TT
147 / TT

올메텍정
104 / KG
124 / KG
109 / KG

Erdosteine
183,777 / TT
191,823 / TT
189,180 / TT

Mosapride Citrate Dihydrate
4,192,763 / KG
4,365,861 / KG
3,804,705 / KG

(1)산출기준
- 단순평균가격

(2)주요가격변동원인
- 구매단가 변동 및 환율변동

◆
한올바이오파마(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율(%)

의약품
제품
글루코다운OR정
내분비계
글루코다운OR
3,729
9.39

헤어그로
탈모치료제
헤어그러정
1,455
3.66

모리헤파민주
수액제
모리헤파민주
1,056
2.66

기 타
-
-
18,229
45.89

소 계
-
-
24,469
61.60

상품
노르믹스정
항생제
노르믹스
4,406
11.09

엘리가드 주
항암제
엘리가드 주
1,909
4.81

토미포란주
항생제
토미포란
1,545
3.89

기 타
-
-
6,331
15.94

소 계
-
-
14,191
35.72

기타
1,064
2.68

계
39,724
100.00

주] 당사가 생산하고 있는 의약품(전문의약품)의 경우 정부에서 가격을 통제하고 있어 약가인하 등 특별한 사유가 없는 한 제품별로 급격한 가격의 변동 등은 없습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제 45기 반기
제 44기
제 43기
비 고

글루코다운OR정(750mg)
118
118
118
-

헤어그로정(1mg)
990
990
990
-

모리헤파민(200mg)
6,938
6,938
6,985
2016.03.01 변경

푸로아민(500mg)
8,432
8,432
8,865
2016.03.01 변경

주1] 제품의 가격 : 약제급여목록상한금액표를기준으로 적용하였습니다.
주2] 가격변동 주요 원인 : 약가재평가, 기등재의약품경제성평가 등 정부정책 영향입니다.

다. 주요 원재료 매입 현황

(단위 :백만원,% )

사업부문
매입유형
원재료명
구체적용도
매입액
비율(%)

의약품
원재료
Itraconazole
항진균제
347
8.69%

Hydroxypropylmethylcel. 2208
내분비계
328
8.21%

Clopidogrel Besylate API
순환기계
117
2.93%

Metformin Hydrochloride
내분비계
252
6.31%

Cefazedone Sodium (소분)
항생제
286
7.16%

기 타
-
2,664
66.70%

소 계
-
3,994
100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 :원 )

원재료명
제 45기 반기
제 44기
제 43기

Itraconazole
420
370
370

Cefazedone Sodium (소분)
36
36
36

Clopidogrel Besylate API
1,166
1,166
1,166

Hydroxypropylmethylcel. 2208
6
8
8

Metformin Hydrochloride
510
510
580

주1] 총 구매 원재료금액을 1g기준으로 나누어 산출한 단순평균가격입니다.
주2] 가격 주요 변동원인은 원재료비의 환율변동에 따른 가격변동 때문입니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

◆(주)대웅제약

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 :억원)

사업부문
사업소
제형
제16기 반기
제15기
제14기

의약품제조및 판매
향남
정제/캡슐
1,072
1,864
1,851

생물학제제
24
117
164

액제
55
174
136

기타
108
166
62

소계
1,259
2,322
2,213

성남
정제/캡슐
767
2,200
2,264

주사제
28
184
323

기타
81
93
95

소계
876
2,477
2,682

합계
2,135
4,799
4,895

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 생산능력: 근무일수 x 근무시간시 생산가능수량 및 금액

② 산출방법

- 생산실적/ 가동률

③ 평균가동시간
- 1일 8시간, 1개월 20.3일, 1년 12개월 가동기준

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 :억원)

사업부문
사업소
제형
제16기 반기
제15기
제14기

의약품제조및 판매
향남
정제/캡슐
1,281
2,195
2,19

생물학제제
28
138
194

액제
66
205
162

기타
129
196
7

소계
1,504
2,734
2,62

성남
정제/캡슐
917
2,590
2,68

주사제
33
217
383

기타
97
110
113

소계
1,047
2,917
3,18

오송
정제/캡슐
2
-
-

합계
2,553
5,651
5,80

(2) 당해 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소
16기 반기 가동시간
실제가동시간
평균가동률

향남공장
984
1,176
119.5%

성남공장
984
1,176
119.5%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 억원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액

증가
감소

향남
자가보유
화성향남
-
35.46
-
-
-
35.46

서울
자가보유
강남삼성
-
56.02
-
-
-
56.02

경기도
자가보유
경기도가평
-
0.32
-
-
-
0.32

대전
자가보유
동구가양
-
1.31
-
-
-
1.31

경남
자가보유
창원도계
-
1.44
-
-
-
1.44

충북
자가보유
충북오송
-
106.89
-
-
-
106.89

강원
자가보유
강원평창
-
0.29
-
-
-
0.29

합 계
201.73
0.00
0.00
0.00
201.73

[자산항목 : 건물]
(단위 : 억원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액

증가
감소

향남
자가보유
화성향남
-
309.07
-
-
3.07
306.00

서울
자가보유
강남삼성
-
37.42
-
-
0.26
37.16

경기도
자가보유
경기도가평
-
0.77
-
-
0.01
0.77

대전
자가보유
동구가양
-
1.97
-
-
0.01
1.96

경남
자가보유
창원도계
-
2.37
-
-
0.02
2.36

용인
자가보유
경기용인
-
171.11
-
-
1.42
169.69

성남
자가보유
경기성남
-
12.43
-
-
0.12
12.32

강원
자가보유
강원평창
-
4.71
-
-
0.03
4.68

충북
자가보유
충북오송
-
0.00
572.92
-
7.16
565.76

합 계
539.87
572.92
0.00
17.02
1,095.77

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 억원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액

증가
감소

성남/향남
자가보유
경기/성남
 화성/향남
-
260.66
14.99
-
9.17
266.48

소 계
260.66
14.99
0.00
9.17
266.48

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 억원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액

증가
감소

성남/향남
자가보유
경기/성남
 화성/향남
-
323.89
314.22
0.00
64.85
573.26

소 계
323.89
314.22
0.00
64.85
573.26

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 억원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액

증가
감소

성남/향남
자가보유
경기/성남
 화성/향남
-
2.50
3.76
0
0.53
5.73

소 계
2.50
3.76
0.00
0.53
5.73

[자산항목 : 공구기구]
(단위 : 억원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액

증가
감소

성남/향남
자가보유
경기/성남
 화성/향남
-
2.38
23.77
-
1.57
24.58

소 계
2.38
23.77
0.00
1.57
24.58

[자산항목 : 비품]
(단위 : 억원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액

증가
감소

성남/향남
자가보유
경기/성남
 화성/향남
-
48.00
29.77
0.00
9.65
68.13

소 계
48.00
29.77
0.00
9.65
68.13

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 억원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액

증가
감소

서울
자가보유
강남삼성
 화성/향남
-
4.89
0.40
-
0.70
4.58

소 계
4.89
0.40
0.00
0.70
4.58

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 억원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액

증가
감소

성남/향남
 공장
자가보유
경기/성남
 화성/향남
-
1,412.26
306.71
964.17
-
754.80

소 계
1,412.26
306.71
964.17
0.00
754.80

◆
한올바이오파마
(주)

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력

(단위: EA, 백만원)

사업부문
품 목
제45기 반기
제44기
제43기

수량
금액
수량
금액
수량
금액

의약품
위비스정 100T/Btl
49,352
319
98,704
639
106,915
729

글루코다운 750mg 300T/Btl
148,948
2,284
261,078
3,063
261,078
3,063

아미닉주250mL/Btl
322,939
909
686,444
1,671
686,444
1,671

모리헤파민500ml/Btl
166,195
445
361,798
815
361,798
815

한올트라마돌염산염주 50A
107,620
800
205,285
1,234
205,285
1,234

합 계
795,053
4,757
1,639,818
8,340
1,648,029
8,430

(2) 생산능력의 산출근거

가) 산출방법 등
① 산출기준
 당사의 경우 다품종이기에 주력품은 개별로 표시하고 나머지는 미기재함

② 산출방법
생산능력 산출방법 = 생산설비능력 ×설비대수(주설비) × 일일설비가동시간 × (1-준비율 OR 생산비중) × 근무일수
(생산제품의 구성에 따라 생산능력에 변동이 있을 수 있음)

(나) 평균가동시간

일일
월간
연간
비 고

8시간
162시간
1,944시간
-

나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(단위 : EA, 백만원 )

사업부문
품 목
제45기 반기
제44기
제43기

수량
금액
수량
금액
수량
금액

의약품
위비스정 100T/Btl
28,505
198
78,963
511
85,532
583

글루코다운정 750mg 300T/Btl
119,158
1,827
208,863
2,450
288,479
2,733

아미닉주250mL/Btl
258,351
727
615,735
1,570
549,155
1,337

모리헤파민500ml/Btl
132,956
356
291,447
693
289,438
652

한올트라마돌염산염주 50A
86,096
640
155,915
1,034
164,228
987

기타
5,879,731
8,453
10,737,807
20,537
12,518,423
25,590

합 계
6,504,797
12,201
12,088,729
26,795
13,895,255
31,882

※ 1.당사의 경우 다품종이기에 기타 및 합계수량은 미기재함.
 2.생산실적 금액은 당기제조원가명세서에 근거하여 작성함.

(2) 당기의 가동률

(단위 :시간,%)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

의약품
976
776
80%

합 계
976
776
80%

다. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
구분(㎡)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

공장
자가
보유
대전
14,645
1,373,677
-
-
-
1,373,677
5,784,775

연구소
대전
539
120,427
-
-
-
120,427
218,214

합 계
1,494,104
-
-
-
1,494,104
6,002,989

[자산항목 : 건물]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
구분(㎡)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

공장
자가
보유
대전
7,650
4,945,720
247,190
-
(197,876)
4,995,034
-

연구소
대전
1,764
1,270,008
-
-
(27,705)
1,242,303
-

연구소
임차
수원
703
103,166
-
-
(12,871)
90,295
-

합 계
6,318,894
247,190
-
(238,452)
6,327,632
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 천원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

공 장
자가
대전
폐수처리시설외
149,329
-
-
(10,030)
139,299
-

합 계
149,329
-
-
(10,030)
139,299
-

[자산항목 : 기계장치 ]
(단위 : 천원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

공장
자가
대전
정제자동선별기(TVIS-NS2)
291,714
-
-
(22,440)
269,275
-

코팅기 BGB-350 350Kg (Xiaolun)
211,625
-
-
(15,676)
195,949
-

캡슐충전기 KF90N
135,781
-
-
(10,313)
125,469
-

Blister(PTP 포장기) HM V3
136,094
-
-
(12,188)
123,906
-

타정기(KT30MSA) EU-D Type
121,771
-
-
(10,438)
111,333
-

GDR증축동 유동층건조기(FBD500)
110,409
-
-
(11,041)
99,368
-

소용량 주사제 바이알 캡핑기
101,831
-
-
(8,985)
92,846
-

GDR증축동 IBC Blender (HLT600)
88,655
-
-
(8,865)
79,789
-

GDR증축동 고속혼합기(GM600)
73,606
-
-
(7,361)
66,246
-

실 생산용 타정기 (MRC-31S)
66,459
-
-
(13,750)
52,708
-

공조8호기(QC)
54,137
-
-
(3,456)
50,682
-

기타
932,219
58,424
-
(192,576)
798,066
-

합 계
2,324,301
58,424
-
(317,089)
2,065,637
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 천원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

서울
자가
서울
승용
7,501
-
-
(1,250)
6,251
-

공장
자가
대전
승합외
30,742
19,316
-
(6,109)
43,949
-

합 계
38,243
19,316
-
(7,359)
50,200
-

[자산항목 : 기타]
(단위 : 천원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

공장
연구소등

자가
대전
공구와기구
11,541
-
-
(4,013)
7,528
-

자가
대전, 서울
집기비품
496,430
98,882
-
(141,316)
453,996
-

자가
대전, 수원
시험기구
543,496
118,193
(1)
(92,494)
569,194
-

합 계
1,051,467
217,075
(1)
(237,823)
1,030,718
-

4. 매출에 관한 사항

◆(주)대웅제약

가. 매출실적

(단위 :백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제 16기 반기
제 15기
제 14기

의약품 제조 및 판매
제품
우루사
 (ETC, OTC)
수 출
4,602
9,561
5,075

내 수
34,998
61,724
56,386

합 계
39,600
71,285
61,461

알비스
수 출
417
1,906
956

내 수
31,184
63,244
61,115

합 계
31,602
65,151
62,071

올메텍/올메텍PLUS
수 출
-
-
-

내 수
13,858
29,880
31,889

합 계
13,858
29,880
31,889

임팩타민
수 출
-
-
-

내 수
11,298
20,794
18,650

합 계
11,298
20,794
18,650

가스모틴
수 출
-
-
-

내 수
9,122
19,346
19,871

합 계
9,122
19,346
19,871

기타
수 출
8,518
25,939
21,325

내 수
135,976
250,741
281,318

합 계
144,494
276,680
302,643

상품
크레스토
수 출
-
-
-

내 수
33,105
42,281
-

합 계
33,105
42,281
-

세비카/세비카HCT
수 출
-
-
-

내 수
32,220
59,938
61,221

합 계
32,220
59,938
61,221

넥시움
수 출
-
-
-

내 수
18,367
37,988
41,164

합 계
18,367
37,988
41,164

기타
수 출
37,793
58,213
38,927

내 수
56,288
112,453
162,620

합 계
94,081
170,666
201,547

합 계
수 출
51,330
95,620
66,283

내 수
376,417
698,390
734,234

합 계
427,748
794,010
800,517

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

1) ETC 영업본부 : 서울 1~4사업부, 지방 1~4사업부, 마케팅본부
2) OTC 영업본부 : 약국사업부, OTC개발/마케팅 1,2팀

(2) 판매경로

1) 직거래유통 
 ① 병원 (100bed↓병원, 의원)
 ② 약국
2) 도매유통 
 ① 병원 (100bed↑병원)
 ② 의원, 약국

(3) 판매방법 및 조건
1) 판매방법

① 판매방법 : 약국, 의원, 병원은 영업사원을 통한 직접판매의 방식을 취하고 있음. * 약국의 경우는 대부분이 온라인쇼핑몰을 통해 매출이 이루어지고 있음 ② 간접판매 : 100bed↑병원의 경우는 영업사원을 통한 제품 홍보와 도매상을 통한 간접판매로 매출이 이루어지고 있음.
2) 판매조건
① 대금결제는 현금, 카드, 어음으로 이루어짐
② 유통별로 대금회수기간은 다소 차이가 있으며, 전사 회전기간은 평균 30일 이내임.

(4) 판매전략

영업사원에 대한 Detail 능력향상, 제품차별화 Point, 선진 마케팅기법 주기별 교육실시 등을 통해 판매를 강화시키고 있음

◆한올바이오파마(주)

가. 매출실적

(단위 :백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제 45기 반기
제 44 기
제 43 기

의약품
제품
글루코다운
OR
수 출
481 

260 

353 
($313,400)

내 수
3,248
6,193
5,854

합 계
3,729
6,453
6,207

기 타
수 출
-
220
($188,060)
88 
($77,628)

내 수
20,740
49,510
48,782

합 계
20,740
49,730
48,870

소계
수 출
481
480 
($188,060)
441 
($391,028)

내 수
23,988
55,703
54,636

합 계
24,469
56,183
55,077

상품
노르믹스
수 출
-
-
-

내 수
4,406
9,251
8,271

합 계
4,406
9,251
8,271

기 타
수 출
- 

43 
($3,998)
58 
($50,056)

내 수
9,785
16,380
16,523

합 계
9,785
16,423
16,581

소계
수 출
- 

43 
($3,998)
58 
($50,056)

내 수
14,191
25,631
24,794

합 계
14,191
25,674
24,852

기타
수 출
-
-
-

내 수
1,064
1,024
93

합 계
-
-
-

합 계
수 출
481 

523 
($192,058)
499 
($441,084)

내 수
39,243
82,358
79,524

합 계
39,724
82,882
80,023

나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직

조직도(16.12)한올

(2) 판매경로

당사의 의약품은 병원용 및 약국용으로 분류되며, 전국의 병,의원 및 약국과 거래를

하고 있으며 판매경로는 다음과 같습니다.
 간납 : 제조원 → 약품도매상 → 병원(약국) → 소비자
 직납 : 제조원 → 병원(약국) → 소비자 

(3) 판매방법 및 조건

거래관행상 병원, 의원, 약국, 도매상에 현금, 신용카드 및 어음 판매가 이루어지고 있습니다.

(4) 판매전략

당사는 병의원의 전문치료제가 주력품목으로 대중매체에 의한 광고는 불가하나 의약전문지 등을 통한 광고 및 세미나를 실시하고 있으며 인터넷을 통한 의사들과의 커뮤니티를 형성하여 인터넷을 통한 의약정보등 다양한 서비스 제공을 통하여 고객관리를 시행하고 있습니다.
마케팅 전략은 부가가치가 높은 마진품목의 판매에 중점을 두어 이익극대화를 도모하고 있고 특히 의약분업시대에 대응하기 위해 제품력이 뛰어난 우수의약품의 개발에 전력을 다하고 있습니다.

5. 시장위험과 위험관리

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관리는 연결기업의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(연결기업 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결기업의 재무팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 시장위험 
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금, 매도가능금융자산입니다. 

(2) 신용위험 
신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결기업은 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제 3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결기업은 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 연결기업은 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하여 과거의 대손 경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다.

(3) 유동성위험 
신중한 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결기업의 재무팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

(4) 자본 위험 관리
연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하거나 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 

6. 경영상의 주요계약 등

◆(주)대웅제약

계약처

계약내용

계약일

Meda (Mylan)

티로파 독점 라이센스

1986.01.02

Ipsen

텐스타텐, 스멕타, 페리바, 타나칸 라이선스

1990.09.24

Almirall

에어탈 반독점 라이센스

1993.05.18

Recipharm

엘도스 허가, 생산, 판매에 관한 독점권

1994.03.03

DS

올메텍/올메텍플러스 독점 license-in

2002.09.02

Eisai

아리셉트정 및 아리셉트 에비스정의 위수탁 생산(5,10mg)

1999.03.12

Eisai

아리셉트정 및 아리셉트 에비스정의 위수탁 생산(에비스 5, 10mg 추가)

2007.12.03

Eisai

아리셉트정 및 아리셉트 에비스정의 위수탁 생산(23mg 추가)

2010.11.01

SDP

가스모틴 독점 원료 및 제조 권한

1999.04.05

Tillotts

아사콜 / 엔토코트 독점적 수입, 판매, 배급권

2003.09.08

Takeda

마트리펜 공급 유통

2006.12.23

Takeda

인스타닐 공급 유통

2012.07.12

Kaken

피블라스트 스프레이 국내 허가 및 판매 독점권

2006.12.26

Bruschettini

T-UDCA 독점 라이센스

2008.03.24

Eurand

본렉스ER 독점 라이센스

2008.06.03

Biomed Sciences

스카센스 한국 내 독점적 라이센스&공급 유통 권리 부여

2008.07.09

DSKR

올메텍/올메텍 플러스 코프로모션

2008.07.08

DSKR

세비카 공동판촉

2009.06.10

DSKR

세비카HCT 공동판촉

2013.02.01

DSKR

올로스타 국내 co-promotion

2014.04.11

DSKR

릭시아나 국내 co-promotion

2015.12.21

Supernus

에플리가 독점 라이센스

2009.11.25

Sato

Lamaston MX2 Gel & Liquid 독점 라이센스 (기술 도입)

2010.02.02

3D Matrix

Purastat 국내 독점 유통, 마케팅

2010.09.17

3D Matrix

Purastat 동남아시아 판매권

2015.07.10

GSK

알리톡 수입, 판매, 유통에 관한 독점권

2011.07.15

Ampio

Zertane 단일 및 복합제 독점 & 개발 라이센스

2011.08.23

Eleison

Glufosfamide 독점 라이센스

2011.10.21

Astrazeneca

Eklira 독점 & 개발 라이센스

2011.12.13

Antares

Anturol 독점 라이센스

2012.01.04

Synthon

Linezolid의 중국, 한국 독점 라이센스

2014.12.19

ONXEO

Sitavig의 한국 독점 라이센스

2014.03.31

Merck Sante

다이아벡스, 다이아벡스XR, 글루리아드 코마케팅

2002.12.02

보령제약

에포시스 코프로모션

2008.08.20

Ethypharm

리필펜캡슐의 국내 독점 라이센스 계약

2010.12.23

한국 Janssen

울트라셋ER, semi Co-promotion

2014.04.15

정주앤유

루피어 Co-promotion

2014.06.25

와이비

루피어 Co-promotion

2017.05.17

명문제약

에스디올하프 국내독점 판권 계약

2011.06.27

일양약품

슈펙트 국내공급 계약

2012.10.19

유케이두아이

유케이키트주 국내 Co-promotion

2013.07.15

한국메나리니

엘리델크림 국내 독점 판매 및 유통 계약

2014.03.01

한국산도즈

졸레드론산 국내 Co-promotion

2014.08.22

한국노바티스

실다루드 국내 유통 판매 계약

2017.04.28

한국아스텔라스

슈글렛 국내 공동 판매 계약

2014.10.02

엘지화학

제미글로 공동 프로모션 계약

2016.01.25

한국 AstraZeneca

넥시움 3rd party promotion 및 유통 계약

2016.01.01

한국 AstraZeneca

크레스토 3rd party promotion 및 유통 계약

2016.04.01

한국쿄와하코기린

알레락 국내 판매 독점권 계약

2016.12.23

[주]
일부 기술도입계약의 경우 계약기간 종료시 계약기간이 자동 연장됩니다.

◆

한올바이오파마(주)

계약상대방
계약체결시기 및
 계약기간
계약의 목적 및 내용

대덕특구 지원 과제
- 계약일 : 2006.08.01
- 아데노실코발라민 나노리포솜 
 아토피치료제 제품화

대덕특구 지원 과제
- 계약일 : 2009.04.01
- Multi chamber bag 기능성수액제 
 국내임상 지원금 2억원

보건복지부 사업화 과제
- 계약일 : 2009.05.01
- 고지혈증+고혈압 치료 기능성 
 HL 007 국내 임상 지원금 5.1억원

지식경제부 
신성장동력 스마트프로젝트
- 계약일 : 2009.07.15
- 계약기간 : 3년
- 개량형 인터페론α슈퍼바이오시밀러
 개발에 대한 정부지원 39.8억원

충청광역경제권 선도사업 과제
- 계약일 : 2009.10.01
- 고혈압 치료 기능성 복합신약 HL 008
 국내 임상 지원금 24.2억원

2010 보건의료 연구개발 사업
- 계약일 : 2010.05.28
- 아토피치료신약 HL 009 
 국내 임상 지원금 7.6억원

지식경제부
2011년 산업융합원천기술개발사업 바이오분야항체 
바이오베터 과제
- 계약일(시행일)
 2011.05.01
- 개량형 항체분자인 HL 036
 5년간 지원금 36.3억원

보건복지부
보건의료연구개발사업 아토피
- 계약일(시행일)
 2011.05.01
- 아토피 치료 연구(미국)
 HL 009 과제 지원금 11억 5,000만원

보건복지부
경구용 성장호르몬
- 계약일(시행일)
 2011.05.24
- 경구용 성장호르몬 연구
 HL 032 지원금 13억 4,000만원

지식경제부
충청광역권 선도산업 지원과제
- 계약일(시행일)
 2012.06.01
- 항암신약 HL 156CAN
 총 지원금 16억 5,000만원

지식경제부
2012년 산업융합원천기술개발사업
- 계약일(시행일)
 2012.06.01
- 폐동맥 고혈압 HL 174(보센탄SR)
 총 지원금 47억 5,000만원

범부처전주기신약개발사업
- 연구기간
 2012.09~2014.02
- 신규 작용기전의 중증 자가면역질환 치 료 항체 개발
 총 지원금 8억원

보건복지부
텔미사르탄과 클로르탈리돈을 함유하는 고혈압 복합제 개발
- 계약일(2012.12.1)
- 연구기간
 2012.12~2013.10
- 063B(Telmisartan + Chlorthalidone)
 11개월간 총 지원금 3.6억

보건복지부
보건의료연구개발사업 희귀의약품
- 연구기간
 2013.06~2015.05
- 특발성 폐섬유증 치료용 신약개발
 총 지원금 12억원

보건복지부
미토콘드리아 산화적 인산화 억제 기전의 신규 항암제 개발을 위한 국제 공동 연구
- 계약일(2013.07.31)
- 연구기간
 2013.08~2014.07
- 미토콘드리아 산화적 인산화 억제 기전 의 신규 항암제 개발을 위한 국제 공동 연구
 1년간 지원금 2.5억원

범부처사업단
신규 작용기전의 중증 자가면역질환 치료 항체 개발
- 계약일(2015.02.01)
- 연구기간
 2015.02~2017.01
- 신규 작용기전의 중증 자가면역질환 치 료 항체 개발
 24개월간 23.9억원

(주)대웅제약
2015.05.29
- (주)대웅제약에 경영권 양도

7. 연구개발활동

◆(주)대웅제약

가. 연구개발활동의 개요 

(1) 연구개발 담당조직 
 대웅제약의 연구본부는 신약센터, 신제품센터로 구성되어 있으며,
 신약, 개량신약, 제네릭등의 연구를 진행하고 있다. 

■ ㈜대웅제약 연구본부
 1) 신약센터
 - 신약사업팀

- 신약탐색팀
 - 의약평가팀
 2) 신제품센터
 - 의약분석팀
 - 특화제제사업팀
 - DDS팀
 3) 연구기획실
 - 전략기획팀
 - IP팀

(2) 연구개발비용

(단위 :천원)

과 목
제 16기 반기
제 15기
제 14기

연구개발비용 계
54,376,843
107,993,006
99,924,339

매출액
427,747,830
794,009,801
800,517,043

연구개발비 / 매출액 비율
12.71%
13.60%
12.48%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

※ (주)대웅제약의 연구개발비 실적은 (주)대웅과 합산해서 봐야함으로 아래 표 참조하시기 바랍니다.

(단위 :천원)

구 분
제 16기 반기
제 15기
제 14기

(주)대웅제약
54,376,843
107,993,006
99,924,339

(주)대웅
5,259,403
8,482,446
9,170,508

계
59,636,246
116,475,452
109,094,847

매출액 대비(%)
13.94%
14.67%
13.63%

※ 매출액대비 비율은 (주)대웅제약 매출액 기준입니다.

나. 연구개발 실적

기간
16기 1분기

연구과제
1. 항궤양제 신약
 2. 만성난치성통증
 3. 항섬유화 치료제
 4. 동맥경화치료제 신약
 5. 자가면역관련 신약
 6. 당뇨병 치료제 신약
 7. 개량신약 과제
 8. 제네릭 과제
 9. OTC 과제
 10. 해외진출 과제

연구기간
2017년 04월 1일 ~ 2017년 6월 30일

연구기관
㈜ 대웅제약 연구본부

연구결과및
기대효과
1~4. 
 - 항궤양제 : 임상 1상 진행 중 (17년 2Q 임상2상 진입예정)
 - 만성난치성 통증 : 전임상 후보물질 도출 연구 중 (16년 4Q 전임상 진입예정)
 - 항섬유화 치료제 : 전임상 후보물질 도출 연구 중
 - 동맥경화 치료제 : 전임상 후보물질 도출 연구 중
 5. 자가면역관련 신약
 - 류마티스 관절염 치료제 후보물질 도출 연구 중 (17년 3Q 후보물질 도출예정)
 6. 당뇨병 치료제 신약 - 전임상 개시

7. 개량신약 과제 (총 18품목, 32건 진행중)
 ① 임상 3상 (총 2품목, 10건) - 고혈압+고지혈증 3제복합제, 파킨슨복합제, 당뇨 복합제 등 
 ② 임상1상 (총 3품목, 3건)
 - 기능성 소화불량 복합제 임상, 위식도 역류염 복합제 임상, 당뇨 복합제 임상
 ③ 제제연구 진행중 (총 13품목, 19건)
 - PPI 복합제, 치매치료제, 전립선암치료제, 항혈전, 등

8. 제네릭 과제 (총 10품목, 13건 진행중)
 ① 생동 (총 3품목) - 뇌기능 개선제, 부정맥, 구토
 ② 제제연구 (총 7품목, 10건 진행중)
 - 천식/COPD 치료제
 - 영양 보충 제제
 - 항바이러스제 치료제
 - 백혈병 치료제
 - 색전증 예방 치료제
 - 류마티스관절염 치료제
 - 과민성방광염 치료제

9. OTC 과제 (총 4품목) - 알레르기, H2 차단제, 비타민, 철분제

10. 해외수출/판매 제품 개발 과제 (총 진행 건수 22건)
 ① 해외임상 - 올로스타 유럽/미국 임상, 우루사 미국/호주
 ② 생동 - 루피어 일본 
 ③ 제제연구 
 - 우울증 치료제, 말단비대증 치료제, 치매치료제, 궤양성대장염, 크론병 치료제 등

연구결과가 제품에 반영된 경우
올로스타, 알비스D, 임펙타민, 모겐쿨, 헤모큐수

당해 제품등의 명칭과 반영내용
올로스타 크기축소 6종 허가, 모겐쿨, 헤모큐수

◆
한올바이오파마(주)

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

Ⅱ. 사업의 내용중 나. 회사의 현황 3)조직도 참조

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제45기 2분기
제44기
제43기
비 고

원 재 료 비
97,247
126,734
266,765
-

인 건 비
816,235
1,834,601
2,492,806
-

감 가 상 각 비
83,546
199,440
318,277
-

위 탁 용 역 비
3,021,801
5,242,896
1,602,371
-

기 타
995,073
2,642,736
2,749,065
-

연구개발비용 계
5,013,902
10,046,405
7,429,284
-

회계처리
판매비와 관리비
4,604,537
9,002,815
6,066,000
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
409,365
1,043,590
1,363,284
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
12.62%
12.12%
9.19%
-

(1) 신약개발 현황

현재 당사가 개발 중인 신약 과제는 크게 두 가지 분야로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 분야는 바이오의약품, 두 번째 분야는 기능성 복합신약입니다. 당사는 2005년부터 R&D 중심의 기업으로 변모한 후 2007년 개량신약인 당뇨병치료에 글루코다운오알서방정500mg를 출시하였고, 2008년 글루코다운오알서방정750mg을 출시하는 등 자체 개발 신약의 제품화에 총력을 기울이고 있습니다. 앞으로도 기능성 복합신약과 차세대 바이오베터, 신규 항체신약 등을 지속적으로 개발하여 국내외 시장에 출시할 계획입니다.

바이오의약품 분야에서는 항TNF알파 바이오베터인 안구건조증 치료제 HL036의 임상2상 시험을 미국에서 준비하고 있으며, 자가항체를 줄여주는 신규항체 HL161은 현재 미국 임상 1상을 준비하고 있습니다. 

- 한올바이오파마 신약 파이프라인

구분
코드
특징
개발단계

바이오신약
HL-161
자가면역항체신약
전임상

HL-036
항TNF알파 바이오베터 (안구건조증)
임상1상(국내)

기능성복합신약
HL-040
고혈압+고지혈증 치료 복합신약
임상3상 완료 및 허가신청(국내)
임상1상(미국)

HL-068
고혈압치료 복합신약
임상3상(국내)

기타
HL-009
비타민B12 성분 아토피 치료신약
임상3상(국내)
임상2a(미국)

(2) 특허등록현황

구 분
등록건수
비고

국내특허소계
27
한국

해외특허
24
미국

2
남아프리카

2
싱가포르

3
호주

10
중국

7
프랑스

3
러시아

10
일본

7
독일

9
영국

1
네덜란드

1
스웨덴

1
스위스

1
스페인

1
터키

1
이탈리아

1
폴란드

1
벨기에

1
핀란드

1
덴마크

1
말레이시아

2
캐나다

3
인도네시아

1
베트남

1
이스라엘

1
인도

해외특허 소계
96
-

합 계
123
-

주] 특허등록현황 세부사항은 한올바이오파마 공시 II. 사업의 내용 - 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 참조

8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

구분
종 류
취득일
제 목
독점적 사용기간
제품화여부
 및 연구단계
제품의 명칭

특허
조성물
2017.04.04
피부 발진의 예방 또는 치료용 약학 조성물
(한국)
 2017.04.04~2035.05.14
연구단계
-

특허
조성물
2017.04.11
신규한 항진균성 옥소다이하이드로피리딘카보하이드라자이드 유도체
(미국)
 2017.04.11~2036.04.15
연구단계
-

특허
조성물
2017.04.17
올메사탄 메독소밀 및 로수바스타틴 또는 그의 염을 포함하는 약학 조성물
(러시아)
 2017.04.17~2034.10.29
제품화
올로스타

특허
제조방법
2017.05.02
술포닐인돌 유도체 및 이의 제조방법
(미국)
 2017.05.02~2036.03.31
연구단계
-

특허
조성물
2017.05.18
올메사탄 메독소밀 및 로수바스타틴 또는 그의 염을
 포함하는 약학 조성물
(호주)
 2017.05.18~2034.08.08
제품화
올로스타

특허
조성물
2017.06.01
콜린 알포세레이트를 함유하는 수성 액상 제제
(한국)
 2017.06.01~2037.03.17
연구단계
-

특허
제조방법
2017.06.06
메로페넴의 삼수화물의 제조방법
(중국)
 2017.06.06~2035.06.26
연구단계
-

상표
영문상표
2017.06.15
OLOSTAR
(한국)
 2017.06.15~2027.06.15
제품화
올로스타

나. 관련법령 또는 정부의 규제
 제약산업은 국민의 생명과 건강에 직결되어 있는 분야입니다. 따라서, 제품의 생산, 품질관리, 유통, 판매 등의 전과정에 있어 타산업에 비해 많은 규제와 제약이 있으며, 약사법, 마약법, 향정신성의약품관리법 및 우수의약품제조관리기준(KGMP) 등의 각종 법령에 의하여 규제되고 있습니다. 
 2007년 5월에는 건강보험약가 및 의약정책, 의약품 지적재산권, 의약품 등에 관한GMP 및 제네릭 의약품 허가의 상호인정(MRA) 등의 내용을 골자로 하는 한미FTA의 협상이 타결되었습니다. 
 또한 정부가 국민건강 증진과 건강재정보험 안정화의 일환으로 약제비적정화방안을 시행하고 있습니다. 주요 내용으로는 선별등재방식(포지티브리스트시스템), 약가재평가, 생동성시험 강화, 품목별 GMP 도입 및 밸리데이션도입 의무화, 특허만료의약품 약가인하등이 있습니다. 
 정부의 리베이트 규제정책의 일환으로 2009년 8월에는 리베이트 약가연동제, 2010년 11월에는 리베이트 쌍벌제 등이 시행되면서 제약 영업규제가 강화되었습니다.2011년 8월 12일에는 약가일괄인하 정책을 예고하여, 2012년 4월 1일부터 시행되었습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 연결재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제 16 기 반기
제 15 기
제 14기

[유동자산]
504,417
507,459
453,106

ㆍ현금및현금성 자산
92,492
78,280
59,936

ㆍ매출채권 및 기타채권
68,155
173,238
142,354

ㆍ단기금융자산
161,524
82,554
87,155

ㆍ재고자산
170,715
162,746
144,508

ㆍ기타
11,531
10,639
19,153

[비유동자산]
654,707
637,241
491,424

ㆍ유형자산
385,518
367,080
255,844

ㆍ투자부동산
95,108
95,766
82,488

ㆍ장기매도가능금융자산
6,810
6,446
7,993

ㆍ기타
167,271
167,949
145,099

자산총계
1,159,124
1,144,700
944,530

[유동부채]
229,506
222,832
149,437

ㆍ매입채무및기타채무
86,415
91,138
73,189

ㆍ단기차입금
6,835
7,871
7,481

ㆍ기타
136,256
123,823
68,767

[비유동부채]
318,030
317,317
214,852

ㆍ사채
289,352
289,165
189,410

ㆍ퇴직급여채무
4,445
3,479
3,136

ㆍ매입채무 및 기타채무
14,084
13,741
12,146

ㆍ기타
10,149
10,933
10,160

부채총계
547,536
540,149
364,289

[자본금]
28,966
28,966
28,966

[자기주식]
-44,916
-44,916
-44,916

[기타불입자본]
98,222
99,464
97,962

[기타자본구성요소]
-1,699
-643
1,240

[이익잉여금]
425,162
416,622
396,820

[비지배지분]
105,853
105,058
100,169

자본총계
611,588
604,551
580,241

매출액
471,198
883,920
839,686

영업이익
16,984
25,893
43,564

당기순이익
12,928
26,126
35,674

[지배회사지분순이익]
14,731
26,970
42,930

[소수주주지분순이익]
-1,803
-844
-7,256

총포괄이익
11985
24,636
35,097

주당순이익(원)
1427
2,613
4,160

연결에 포함된 회사수
14
14
11

2. 요약 재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제16기 반기
제15기
제14기

[유동자산]
385,670
403,023
341,732

ㆍ현금및현금성 자산
63,788
55,645
33,617

ㆍ매출채권 및 기타채권
149,594
163,495
123,220

ㆍ재고자산
148,631
140,582
122,636

ㆍ기타유동금융자산
20,462
36,009
49,723

ㆍ기타
3,195
7,292
12,536

[비유동자산]
648,796
612,224
477,604

ㆍ유형자산
299,506
279,617
184,468

ㆍ투자부동산
97,072
97,748
84,456

ㆍ기타비유동금융자산
5,612
5,247
7,395

ㆍ기타
246,606
229,612
201,285

자산총계
1,034,466
1,015,247
819,336

[유동부채]
208,956
202,361
132,835

ㆍ매입채무및기타부채
77,689
78,728
63,881

ㆍ기타
131,267
123,633
68,954

[비유동부채]
295,056
295,226
193,807

ㆍ사채
289,352
289,165
189,410

ㆍ퇴직급여채무
-
-
-

ㆍ매입채무 및 기타채무
4,316
4,372
4,397

ㆍ기타
1,388
1,689
-

부채총계
504,012
497,587
326,642

[자본금]
28,966
28,966
28,966

[자기주식]
-44,916
-44,916
-44,916

[기타불입자본]
100,421
100,421
100,421

[이익잉여금]
445,120
432,601
406,852

[기타자본구성요소]
864
588
1,371

자본총계
530,455
517,660
492,694

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

매출액
427,748
794,010
800,517

영업이익
23,749
35,389
55,073

당기순이익
18,711
32,974
49,233

총포괄이익
18,987
32,191
50,971

주당순이익(원)
1,813
3,195
4,770

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 16 기 반기말 2017.06.30 현재

제 15 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 16 기 반기말

제 15 기말

자산

유동자산

504,417,417,230

507,458,545,965

현금및현금성자산

92,491,757,334

78,280,444,266

단기금융자산

68,154,891,866

82,554,263,565

매출채권및기타채권

161,523,711,273

173,238,342,535

재고자산

170,715,381,235

162,746,110,895

당기법인세자산

65,814,802

262,823,612

기타유동자산

11,465,860,720

10,376,561,092

비유동자산

654,706,615,411

637,241,439,979

장기금융자산

341,548,433

583,708,433

장기매도가능금융자산

6,810,107,777

6,446,034,945

장기매출채권및기타채권

7,495,382,896

7,662,198,699

관계기업투자

2,192,630,984

2,224,774,724

유형자산

385,518,219,371

367,079,907,063

투자부동산

95,108,196,577

95,766,470,015

무형자산

151,223,532,139

151,000,857,967

기타투자자산

526,264,638

526,264,638

기타비유동자산

3,137,673

11,078,738

이연법인세자산

5,487,594,923

5,940,144,757

자산총계

1,159,124,032,641

1,144,699,985,944

부채

유동부채

229,505,702,746

222,832,140,138

매입채무및기타채무

86,414,631,614

91,138,274,097

단기차입금

6,835,180,248

7,870,599,208

유동성사채

99,952,456,777

99,882,352,269

기타충당부채

5,876,651,851

5,735,982,125

당기법인세부채

5,855,659,007

4,295,646,276

이연수익

539,099,667

373,728,038

기타유동부채

24,032,023,582

13,535,558,125

비유동부채

318,029,982,648

317,316,754,562

장기매입채무및기타채무

14,084,306,056

13,740,586,016

장기차입금

289,352,237,298

289,164,854,306

퇴직급여부채

4,445,012,153

3,478,797,118

이연법인세부채

8,639,106,131

9,120,991,312

기타비유동부채

1,509,321,010

1,811,525,810

부채총계

547,535,685,394

540,148,894,700

자본

지배기업 소유주지분

505,735,735,877

499,492,956,061

자본금

28,966,437,500

28,966,437,500

자기주식

(44,915,569,382)

(44,915,569,382)

기타불입자본

98,222,485,662

99,463,774,482

기타자본구성요소

(1,698,282,677)

(643,358,662)

이익잉여금(결손금)

425,160,664,774

416,621,672,123

비지배지분

105,852,611,370

105,058,135,183

자본총계

611,588,347,247

604,551,091,244

자본과부채총계

1,159,124,032,641

1,144,699,985,944

연결 포괄손익계산서

제 16 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 15 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 16 기 반기

제 15 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

245,265,062,100

471,198,124,481

215,946,416,635

427,168,069,568

매출원가

(141,881,030,668)

(274,903,231,399)

(120,914,295,007)

(243,649,478,671)

매출총이익

103,384,031,432

196,294,893,082

95,032,121,628

183,518,590,897

판매비와관리비

(65,117,088,758)

(129,936,826,481)

(66,809,332,019)

(128,644,486,498)

경상연구개발비

(27,173,079,883)

(49,374,559,926)

(22,596,228,190)

(44,853,946,939)

영업이익(손실)

11,093,862,791

16,983,506,675

5,626,561,419

10,020,157,460

영업외손익

4,479,135,384

2,064,564,638

856,001,154

1,198,839,032

지분법손익

21,754,019

(32,143,674)

(63,326,738)

(48,511,966)

금융이익

1,311,364,997

2,752,883,017

1,985,667,324

4,156,161,395

금융원가

(2,765,635,239)

(7,141,608,329)

(2,841,679,223)

(5,566,609,330)

기타영업외수익

13,503,845,297

15,486,809,977

2,054,728,218

3,430,328,552

기타영업외비용

(7,592,193,690)

(9,001,376,353)

(279,388,427)

(772,529,619)

법인세비용차감전순이익

15,572,998,175

19,048,071,313

6,482,562,573

11,218,996,492

법인세비용

(4,511,926,821)

(6,119,802,795)

(1,567,551,382)

(3,138,488,479)

당기순이익(손실)

11,061,071,354

12,928,268,518

4,915,011,191

8,080,508,013

기타포괄손익

1,175,968,675

(943,723,336)

(3,396,704,789)

(4,085,926,346)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

1,175,968,675

(943,723,336)

(607,282,529)

(1,172,819,121)

매도가능금융자산평가손익

53,158,656

364,072,831

(110,636,462)

(365,609,742)

해외사업환산손익

1,498,251,203

(1,609,090,425)

(316,092,168)

(807,209,379)

법인세효과

(375,441,184)

301,294,258

(180,553,899)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(2,789,422,260)

(2,913,107,225)

보험수리적손익

(2,749,934,449)

(2,913,107,225)

법인세효과

(39,487,811)

총포괄손익

12,237,040,029

11,984,545,182

1,518,306,402

3,994,581,667

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

11,446,608,680

14,731,514,651

4,426,035,663

7,247,852,181

비지배지분

(385,537,326)

(1,803,246,133)

488,975,528

832,655,832

포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

12,324,562,555

13,676,590,636

988,614,792

3,282,885,265

비지배지분

(87,522,526)

(1,692,045,454)

529,691,610

711,696,402

주당이익

기본 및 희석주당이익

1,109

1,427

429

702

연결 자본변동표

제 16 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 15 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자기주식

기타불입자본

기타자본구성요소

미처분이익잉여금(미처리결손금)

지배기업 소유주지분 합계

2016.01.01 (기초자본)

28,966,437,500

(44,915,569,382)

97,961,630,889

1,238,816,159

396,820,409,914

480,071,725,080

100,168,818,858

580,240,543,938

자본의 변동

당기순이익

7,247,852,181

7,247,852,181

832,655,832

8,080,508,013

매도가능증권평가손익

(365,609,742)

(365,609,742)

(365,609,742)

지분법자본변동

해외사업환산손익

(686,249,949)

(686,249,949)

(120,959,430)

(807,209,379)

보험수리적손익

(2,913,107,225)

(2,913,107,225)

(2,913,107,225)

배당

(7,224,609,000)

(7,224,609,000)

(7,224,609,000)

종속기업주식취득및처분

종속기업유상증자

자기주식처분

비지배지분의종속기업지분추가취득

1,269,259,092

1,269,259,092

4,695,211,084

5,964,470,176

2016.06.30 (기말자본)

28,966,437,500

(44,915,569,382)

99,230,889,981

186,956,468

393,930,545,870

477,399,260,437

105,575,726,344

582,974,986,781

2017.01.01 (기초자본)

28,966,437,500

(44,915,569,382)

99,463,774,482

(643,358,662)

416,621,672,123

499,492,956,061

105,058,135,183

604,551,091,244

자본의 변동

당기순이익

14,731,514,651

14,731,514,651

(1,803,246,133)

12,928,268,518

매도가능증권평가손익

275,967,206

275,967,206

275,967,206

지분법자본변동

해외사업환산손익

(1,330,891,221)

(1,330,891,221)

111,200,679

(1,219,690,542)

보험수리적손익

배당

(6,192,522,000)

(6,192,522,000)

(6,192,522,000)

종속기업주식취득및처분

종속기업유상증자

자기주식처분

비지배지분의종속기업지분추가취득

(1,241,288,820)

(1,241,288,820)

2,486,521,641

1,245,232,821

2017.06.30 (기말자본)

28,966,437,500

(44,915,569,382)

98,222,485,662

(1,698,282,677)

425,160,664,774

505,735,735,877

105,852,611,370

611,588,347,247

연결 현금흐름표

제 16 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 15 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 16 기 반기

제 15 기 반기

영업활동현금흐름

47,067,964,642

12,728,784,396

영업에서창출된현금

55,084,188,871

21,618,290,923

당기순이익

12,928,268,518

8,080,508,011

비현금항목의조정

36,641,893,061

25,833,993,720

퇴직급여

4,479,300,790

5,070,871,340

급여

143,643,640

주식보상비

11,477,557

129,037,652

감가상각비

13,829,130,899

10,139,374,980

투자부동산상각비

658,273,438

478,093,367

무형자산상각비

3,017,267,324

3,053,614,991

대손상각비

943,410,883

603,971,793

기타대손상각비

322,231,799

무형자산처분손실

2,640,000

70,435,981

외화환산손실

1,861,116,336

1,535,678,238

유형자산처분손실

1,000

677,628

재고자산감모손실

3,246,337,936

1,788,097,805

재고자산폐기손실

30,727,836

356,350,292

무형자산손상차손

12,602,050

20,437,286

이자비용

3,557,050,461

1,856,636,523

법인세비용

6,119,802,795

3,138,488,480

지분법손실

32,143,674

48,511,965

배당금수익

(138,218,443)

외화환산이익

(372,839,161)

(781,879,213)

유형자산처분이익

(2,630,020)

(153,902,747)

이자수익

(1,083,043,199)

(1,520,502,641)

잡이익

(28,534,534)

자산ㆍ부채의증감

5,514,027,292

(12,296,210,808)

매출채권의감소(증가)

(15,242,436,972)

(8,777,954,887)

미수금의감소(증가)

640,957,565

106,960,488

재고자산의감소(증가)

(8,836,028,260)

(19,159,669,251)

기타유동자산의감소(증가)

(4,980,468,068)

(3,651,064,450)

장기매출채권의감소(증가)

2,574,008

(7,139,378)

보증금의감소(증가)

(4,073,596,441)

1,488,407,240

매입채무의증가(감소)

20,502,093,479

24,079,743,201

미지급금의증가(감소)

1,001,372,442

(1,979,960,225)

예수금의감소(증가)

26,012,771

2,305,023,250

예수보증금의증가(감소)

(636,000,000)

446,000,000

장기미지급금의증가(감소)

(424,243,330)

장기예수보증금의증가(감소)

5,626,820,960

549,187,918

기타유동부채의증가(감소)

11,992,574,581

(6,871,194,380)

기타충당부채의증가(감소)

140,669,726

(148,895,708)

기타장기부채의증가(감소)

(445,848,440)

관계사전출입

101,304,321

퇴직금의지급

(1,359,630,861)

(3,918,387,099)

사외적립자산의감소(증가)

1,154,960,802

3,565,671,482

배당금수취

126,985,567

이자수취

893,197,905

1,420,337,053

이자지급

(4,847,747,724)

(3,053,525,173)

법인세납부(환급)

(4,188,659,977)

(7,256,318,407)

투자활동현금흐름

(25,495,133,454)

(92,787,645,425)

투자활동으로인한현금유입액

40,064,600,201

7,204,976,511

단기금융상품의감소

39,944,631,853

단기대여금의감소

6,000,004

2,333,338

장기대여금의감소

11,333,324

유형자산의처분

2,635,000

261,643,173

무형자산의처분

100,000,020

1,941,000,000

매도가능금융자산의처분

5,000,000,000

투자활동으로인한현금유출액

(65,559,733,655)

(99,992,621,936)

단기금융상품의증가

(17,617,361,519)

당기손익인식지정금융자산의증가

(25,000,000,000)

단기대여금의증가

(153,754)

유형자산의취득

(39,298,064,684)

(55,285,096,671)

투자부동산의취득

(47,783,000)

무형자산의취득

(1,153,732,217)

(16,306,513,746)

매도가능금융자산의취득

(10,723,650,000)

장기금융상품의증가

(60,000,000)

(60,000,000)

재무활동현금흐름

(6,032,669,134)

98,291,162,651

재무활동으로인한현금유입액

5,630,452,074

110,496,650,231

단기차입금의차입

4,334,230,366

4,963,726,852

사채의발행

99,572,830,000

비지배지분의종속기업지분추가취득

1,296,221,708

5,960,093,379

재무활동으로인한현금유출액

(11,663,121,208)

(12,205,487,580)

단기차입금의상환

(5,470,599,208)

(4,980,878,580)

장기차입금의상환

배당금지급

(6,192,522,000)

(7,224,609,000)

비지배지분의종속기업지분추가취득

현금성자산의외화환산효과

(1,328,848,986)

(630,637,959)

연결범위의변동

현금및현금성자산의순증가(감소)

14,211,313,068

17,601,663,663

기초현금및현금성자산

78,280,444,266

59,935,831,657

기말현금및현금성자산

92,491,757,334

77,537,495,320

3. 연결재무제표 주석

제
16
(당) 기 반기

2017년 01월 01일
부터

2017년 06월 30일
까지

제 15(전) 기 반기

2016년 01월 01일
부터

2016년 06월 30일
까지

삼정회계법인

목 차

Ⅰ.
반기연결재무제표 검토보고서 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
1

Ⅱ.
(첨부)반기연결재무제표

요약 반기연결재무상태표 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
4

요약 반기연결포괄손익계산서 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
6

요약 반기연결자본변동표 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
7

요약 반기연결현금흐름표 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
8

주석 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
9

반기연결재무제표 검토보고서

주식회사 대웅제약

주주 및 이사회 귀중
2017년 8월 14일

검토대상 재무제표

본인은 별첨된 주식회사 대웅제약과 그 종속기업의 요약 반기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 요약 반기연결재무제표는 2017년 6월 30일 현재의 요약 연결재무상태표, 2017년과 2016년 6월 30일로 종료하는 3개월 및 6개월 보고기간의 요약 연결포괄손익계산서와 6개월 보고기간의 요약 연결자본변동표 및 요약 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약 반기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약 반기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 요약 반기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약 반기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. 

본인은 한국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견

본인의 검토결과 상기 요약 반기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2016년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2017년 2월 22일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2016년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

서울시 강남구 테헤란로 152 (역삼동, 강남파이낸스센터 27층)

삼정회계법인 대표이사 김 교 태

이 검토보고서는 검토보고서일(2017년 8월 14일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 요약 반기연결재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다.

(첨부)반 기 연 결 재 무 제 표

주식회사 대웅제약과 그 종속기업

제 16(당) 기 반기

2017년 01월 01일
부터

2017년 06월 30일
까지

제 15(전) 기 반기

2016년 01월 01일
부터

2016년 06월 30일
까지

"첨부된 요약 반기연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다."

주식회사 대웅제약 대표이사 이 종 욱

본점 소재지 :
(도로명주소)
경기도 성남시 중원구 갈마치로 244

(전 화)
02-2190-6969

"검토를 받은 요약 반기연결재무제표"
반 기 연 결 재 무 상 태 표

제 16(당) 기 반기 2017년
0
6월 30일 현재

제 15(전) 기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 대웅제약과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

자 산

Ⅰ. 유동자산

504,417,417,230

507,458,545,965

현금및현금성자산
5,6
92,491,757,334

78,280,444,266

단기금융자산
5,6
68,154,891,866

82,554,263,565

매출채권 및 기타채권
6,7,30
161,523,711,273

173,238,342,535

재고자산
8
170,715,381,235

162,746,110,895

당기법인세자산
28
65,814,802

262,823,612

기타유동자산
9
11,465,860,720

10,376,561,092

Ⅱ. 비유동자산

654,706,615,411

637,241,439,979

장기금융자산
6
341,548,433

583,708,433

장기매도가능금융자산
6,10
6,810,107,777

6,446,034,945

장기매출채권 및 기타채권
6,7,30
7,495,382,896

7,662,198,699

관계기업투자
11
2,192,630,984

2,224,774,724

유형자산
12,31
385,518,219,371

367,079,907,063

투자부동산
13
95,108,196,577

95,766,470,015

무형자산
14
151,223,532,139

151,000,857,967

기타투자자산
6
526,264,638

526,264,638

기타비유동자산
9
3,137,673

11,078,738

이연법인세자산
28
5,487,594,923

5,940,144,757

자 산 총 계

1,159,124,032,641

1,144,699,985,944

부 채

Ⅰ. 유동부채

229,505,702,746

222,832,140,138

매입채무 및 기타채무
6,15,30
86,414,631,614

91,138,274,097

단기차입금
6,16,31
6,835,180,248

7,870,599,208

유동성사채
6,16
99,952,456,777

99,882,352,269

반품충당부채
18
5,876,651,851

5,735,982,125

당기법인세부채
28
5,855,659,007

4,295,646,276

이연수익
17
539,099,667

373,728,038

기타유동부채
19
24,032,023,582

13,535,558,125

Ⅱ. 비유동부채

318,029,982,648

317,316,754,562

장기매입채무 및 기타채무
6,15,30
14,084,306,056

13,740,586,016

사채
6,16
289,352,237,298

289,164,854,306

퇴직급여부채
20
4,445,012,153

3,478,797,118

이연법인세부채
28
8,639,106,131

9,120,991,312

기타비유동부채
19
1,509,321,010

1,811,525,810

부 채 총 계

547,535,685,394

540,148,894,700

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분

505,735,735,877

499,492,956,061

자본금
1,21
28,966,437,500

28,966,437,500

자기주식
22
(44,915,569,382)

(44,915,569,382)

기타불입자본
23
98,222,485,662

99,463,774,482

기타자본구성요소
23
(1,698,282,677)

(643,358,662)

이익잉여금
24
425,160,664,774

416,621,672,123

Ⅱ. 비지배지분

105,852,611,370

105,058,135,183

자 본 총 계

611,588,347,247

604,551,091,244

부 채 및 자 본 총 계

1,159,124,032,641

1,144,699,985,944

"첨부된 주석은 본 요약 반기연결재무제표의 일부입니다."

"검토를 받은 요약 반기연결재무제표"
반 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 16(당) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 15(전) 기 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

주식회사 대웅제약과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 반기순이익

매출
4,30
245,265,062,100
471,198,124,481
215,946,416,635
427,168,069,568

매출원가
26,30
(141,881,030,668)
(274,903,231,399)
(120,914,295,007)
(243,649,478,671)

매출총이익

103,384,031,432
196,294,893,082
95,032,121,628
183,518,590,897

판매관리비
25,26
(65,117,088,758)
(129,936,826,481)
(66,809,332,019)
(128,644,486,498)

경상연구개발비
25,26
(27,173,079,883)
(49,374,559,926)
(22,596,228,190)
(44,853,946,939)

영업이익
4
11,093,862,791
16,983,506,675
5,626,561,419
10,020,157,460

영업외손익

4,479,135,384
2,064,564,638
856,001,154
1,198,839,032

지분법손익
11
21,754,019
(32,143,674)
(63,326,738)
(48,511,966)

금융수익
27
1,311,364,997
2,752,883,017
1,985,667,324
4,156,161,395

금융원가
27
(2,765,635,239)
(7,141,608,329)
(2,841,679,223)
(5,566,609,330)

기타수익
27
13,503,845,297
15,486,809,977
2,054,728,218
3,430,328,552

기타비용
27
(7,592,193,690)
(9,001,376,353)
(279,388,427)
(772,529,619)

법인세비용차감전순이익

15,572,998,175
19,048,071,313
6,482,562,573
11,218,996,492

법인세비용
28
(4,511,926,821)
(6,119,802,795)
(1,567,551,382)
(3,138,488,479)

반기순이익

11,061,071,354
12,928,268,518
4,915,011,191
8,080,508,013

Ⅱ. 기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

-
-
(2,789,422,260)
(2,913,107,225)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산평가손익
10
40,294,261
275,967,206
(172,339,996)
(365,609,742)

해외사업장환산손익

1,135,674,414
(1,219,690,542)
(434,942,533)
(807,209,379)

기타포괄손익 합계

1,175,968,675
(943,723,336)
(3,396,704,789)
(4,085,926,346)

Ⅲ. 총포괄이익

12,237,040,029
11,984,545,182
1,518,306,402
3,994,581,667

Ⅳ. 반기순이익의 귀속

11,061,071,354
12,928,268,518
4,915,011,191
8,080,508,013

지배기업 소유주지분

11,446,608,680
14,731,514,651
4,426,035,663
7,247,852,181

비지배지분

(385,537,326)
(1,803,246,133)
488,975,528
832,655,832

Ⅴ. 총포괄이익의 귀속

12,237,040,029
11,984,545,182
1,518,306,402
3,994,581,667

지배기업 소유주지분

12,324,562,555
13,676,590,636
988,614,792
3,282,885,265

비지배지분

(87,522,526)
(1,692,045,454)
529,691,610
711,696,402

Ⅵ. 주당이익

기본및희석주당이익
29
1,109
1,427
429
702

"첨부된 주석은 본 요약 반기연결재무제표의 일부입니다."

"검토를 받은 요약 반기연결재무제표"
반 기 연 결 자 본 변 동 표

제 16(당) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 15(전) 기 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

주식회사 대웅제약과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
자본금
자기주식
기타불입자본
기타자본
구성요소
이익잉여금
지배기업
 소유주지분
비지배지분
총 계

2016년 1월 1일(전반기초)
28,966,437,500
(44,915,569,382)
97,961,630,889
1,238,816,159
396,820,409,914
480,071,725,080
100,168,818,858
580,240,543,938

총포괄손익:

반기순이익
-

-

-

-

7,247,852,181
7,247,852,181
832,655,832
8,080,508,013

확정급여제도의 재측정요소

-

-

-

-

(2,913,107,225)
(2,913,107,225)

-

(2,913,107,225)

매도가능금융자산평가손익

-

-

-

(365,609,742)

-

(365,609,742)

-

(365,609,742)

해외사업장환산손익

-

-

-

(686,249,949)

-

(686,249,949)
(120,959,430)
(807,209,379)

총포괄손익 합계

-

-

-

(1,051,859,691)
4,334,744,956
3,282,885,265
711,696,402
3,994,581,667

자본에 직접 인식된 거래:

배당금의 지급

-

-

-

-

(7,224,609,000)
(7,224,609,000)
-
(7,224,609,000)

비지배지분의 종속기업지분
 추가취득

-

-

1,269,259,092
-
-
1,269,259,092
4,695,211,084
5,964,470,176

자본에 직접 인식된 거래 합계

-

-

1,269,259,092
-
(7,224,609,000)
(5,955,349,908)
4,695,211,084
(1,260,138,824)

2016년 6월 30일(전반기말)
28,966,437,500
(44,915,569,382)
99,230,889,981
186,956,468
393,930,545,870
477,399,260,437
105,575,726,344
582,974,986,781

2017년 1월 1일(당반기초)
28,966,437,500
(44,915,569,382)
99,463,774,482
(643,358,662)
416,621,672,123
499,492,956,061
105,058,135,183
604,551,091,244

총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
-
14,731,514,651
14,731,514,651
(1,803,246,133)
12,928,268,518

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
275,967,206
-
275,967,206
-
275,967,206

해외사업장환산손익
-
-
-
(1,330,891,221)
-
(1,330,891,221)
111,200,679
(1,219,690,542)

총포괄손익 합계
-
-
-
(1,054,924,015)
14,731,514,651
13,676,590,636
(1,692,045,454)
11,984,545,182

자본에 직접 인식된 거래:

배당금의 지급
-
-
-
-
(6,192,522,000)
(6,192,522,000)
-
(6,192,522,000)

비지배지분의 종속기업지분
 추가취득
-
-
(1,241,288,820)
-
-
(1,241,288,820)
2,486,521,641
1,245,232,821

자본에 직접 인식된 거래 합계
-
-
(1,241,288,820)
-
(6,192,522,000)
(7,433,810,820)
2,486,521,641
(4,947,289,179)

2017년 6월 30일(당반기말)
28,966,437,500
(44,915,569,382)
98,222,485,662
(1,698,282,677)
425,160,664,774
505,735,735,877
105,852,611,370
611,588,347,247

"첨부된 주석은 본 요약 반기연결재무제표의 일부입니다."

"검토를 받은 요약 반기연결재무제표"
반 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 16(당) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 15(전) 기 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

주식회사 대웅제약과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

47,067,964,642

12,728,784,396

영업활동에서 창출된 현금흐름(주32)
55,084,188,871

21,618,290,923

배당의 수취
126,985,567

-

이자의 수취
893,197,905

1,420,337,053

이자의 지급
(4,847,747,724)

(3,053,525,173)

법인세의 납부
(4,377,089,863)

(7,256,318,407)

법인세의 환급
188,429,886

-

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(25,495,133,454)

(92,787,645,425)

단기금융자산의 감소
39,944,631,853

-

단기금융자산의 증가
-

(17,617,361,519)

당기손익인식지정금융자산의 증가
(25,000,000,000)

-

장기금융자산의 증가
(60,000,000)

(60,000,000)

단기대여금의 감소
6,000,004

2,333,338

단기대여금의 증가
(153,754)

-

장기대여금의 감소
11,333,324

-

매도가능금융자산의 처분
-

5,000,000,000

매도가능금융자산의 취득
-

(10,723,650,000)

투자부동산의 취득
(47,783,000)

-

유형자산의 처분
2,635,000

261,643,173

유형자산의 취득
(39,298,064,684)

(55,285,096,671)

무형자산의 처분
100,000,020

1,941,000,000

무형자산의 취득
(1,153,732,217)

(16,306,513,746)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(6,032,669,134)

98,291,162,651

단기차입금의 차입
4,334,230,366

4,963,726,852

단기차입금의 상환
(5,470,599,208)

(4,980,878,580)

사채의 발행
-

99,572,830,000

배당금의 지급
(6,192,522,000)

(7,224,609,000)

비지배지분의 종속기업지분 추가취득
1,296,221,708

5,960,093,379

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(1,328,848,986)

(630,637,959)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

14,211,313,068

17,601,663,663

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산

78,280,444,266

59,935,831,657

Ⅶ. 반기말 현금및현금성자산

92,491,757,334

77,537,495,320

"첨부된 주석은 본 요약 반기연결재무제표의 일부입니다."

주석

제 16(당) 기 반기 2017년 6월 30일 현재
제 15(전) 기 반기 2016년 6월 30일 현재

주식회사 대웅제약과 그 종속기업

1. 회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

주식회사 대웅제약(이하 "지배기업")은 2002년 10월 1일을 기준일로 주식회사 대웅 (분할 전 상호: 주식회사 대웅제약)이 사업부문을 인적분할하여 2002년 10월 2일자로 설립되었으며, 의약품 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업은 2002년 11월 1일자로 한국거래소(구, 한국증권선물거래소)가 개설한 유가증권 시장에 상장하였으며, 보고기간 종료일 현재 경기도 성남시와 화성시 향남공단, 충청북도 청주시 오송생명과학단지 내에 정제의약품 생산 KGMP 기준에 부합하는 제조시설을 두고 있습니다.

지배기업은 그동안 수차례의 증자를 거쳐 당반기말 현재의 자본금은 28,966백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수
지 분 율

(주)대웅
4,719,211 주
40.73%

(재)대웅재단
998,453 주
8.62%

자기주식
1,265,705 주
10.92%

기타
4,603,206 주
39.73%

합 계
11,586,575 주
100.00%

2017년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체"라 함), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업 현황
당반기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업들의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
영업활동
관 계
지분율(*1)
결산일
소재지

한올바이오파마(주)(*2)
의약품 판매
지배기업의 종속기업
29.67%
12월 31일
대한민국

HPI, INC.(*2)
FDA임상시험 진행
한올바이오파마(주)의 종속기업
100.00%
〃
미국

(주)힐리언스
생활습관병 예방연구
지배기업의 종속기업
75.97%
〃
대한민국

선마을영농조합
생활습관병 예방연구
(주)힐리언스의 종속기업
98.00%
〃
대한민국

DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG
지주회사
지배기업의 종속기업
89.83%
〃
홍콩

요녕대웅제약유한공사
의약품 제조 및 판매
DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG의 종속기업
100.00%
〃
중국

PT. Dewoong Pharmaceutical(Indonesia)Co., Ltd.
의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
〃
인도네시아

PT. DAEWOONG INFION
의약품 제조 및 판매
PT. Dewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co., Ltd.의 종속기업
55.00%
〃
인도네시아

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
〃
필리핀

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co., Ltd.
의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
〃
태국

북경대웅위업의약과기유한공사
의약품 연구
지배기업의 종속기업
100.00%
〃
중국

Daewoong America, Inc.
의약품 연구
지배기업의 종속기업
100.00%
〃
미국

Daewoong Pharmaceutical India Pvt., Ltd.
의약품 연구
지배기업의 종속기업
100.00%
3월 31일
인도

Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.(*3)

의약품 판매
지배기업의 종속기업
100.00%
12월 31일
일본

(*1) 연결실체가 보유한 소유지분율의 단순합계 입니다.

(*2) 의결권 있는 지분율은 50%미만이나 사실상의 지배력이 있다고 판단하여 연결대상으로 포함하였습니다.

(*3)
당반기 중 지배기업이 100% 지분을 취득하여 연결대상으로 포함하였습니다.

상기 종속기업 이외에 3개 투자신탁은 별도의 실체로 구성되어 있으며, 신탁에 대한 지배력을 보유하고 있으므로 연결대상으로 포함하였습니다.

(3) 종속기업 재무정보
당반기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업들의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
순자산
매출액
반기손익

한올바이오파마(주)
124,214,962
19,534,140
104,680,822
39,723,669
84,368

HPI,INC.
126,277
4,070
122,207
205,571
26,465

(주)힐리언스
36,368,963
16,845,143
19,523,820
3,059,867
(1,318,634)

선마을영농조합
9,645,440
16,790,259
(7,144,819)
-
(508,441)

DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG
43,716,055
2,628
43,713,427
-
(5,401)

요녕대웅제약유한공사
36,553,075
613,516
35,939,559
-
(727,784)

북경대웅위업의약과기유한공사
2,684,098
1,682,175
1,001,923
1,132,760
(401,294)

PT. Daewoong Pharmaceutical(Indonesia)Co.,Ltd.
8,707,111
1,202,477
7,504,634
705,111
(34,868)

PT. DAEWOONG INFION
12,331,274
9,714,558
2,616,716
497,228
976,138

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
4,056,547
4,018,902
37,645
1,559,588
(253,668)

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co.,Ltd.
4,001,411
3,781,772
219,639
1,618,849
(414,690)

Daewoong Pharmaceutical India Pvt., Ltd.
238,073
8,182
229,891
87,717
42,531

Daewoong America, Inc.
37,444
11,367
26,077
154,178
3,217

Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.
559,653
-
559,653
-
-

합 계
283,240,383
74,209,189
209,031,194
48,744,538
(2,532,061)

상기 재무정보는 내부거래제거 전 금액입니다.

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용
연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
가. 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

나. 공정가치 측정
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 33에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

연
결
실체는 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차 연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

가. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 준비작업에 착수하였으며,동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향 분석을 준비하고 있습니다. 연결실체는 동 기준서의 적용으로 인한 재무적 영향분석을 당기 중 완료할 예정입니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

- 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결실체는 2017년 6월 30일 현재 대여금 및 수취채권 330,533,556천원, 매도가능금융자산 6,810,108천원을 보유하고 있습니다.

- 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

- 손상: 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출 약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected cr-edit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3 단계로 구분하여 12 개월 기대신용손실이나 전체 기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

기업회계기준서 제 1109 호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 2017년 6월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 339,229,750천원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 8,696,194천원을 설정하고 있습니다.

- 위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

나. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익' , 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설 약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터
적
용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 6월 30일 현재 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 준비작업에 착수하였으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향 분석을 준비하고 있습니다. 연결실체는 동 기준서의 적용으로 인한 재무적 영향분석을 당기 중 완료할 예정이며, 그 결과를 향후 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

4. 영업부문

(1) 영업부문에 대한 일반정보
연결실체의 영업부문은 총 3개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문의 주요 재화 및 용역유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

구 분
분류 기준
주요 재화 및 용역

의약품제조 및 판매
재화 및 용역제공 유형별 분류
원료 및 완성의약품

용역제공
〃
생활습관병 예방연구 용역

기타
〃
기타 서비스

(2) 영업부문의 재무현황
가. 당반기와 전반기 중 영업부문의 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

매출
영업이익(손실)
매출
영업이익(손실)

의약품제조 및 판매
473,190,606
19,459,315
430,436,787
11,996,295

용역제공
3,059,867
(742,796)
1,915,170
(732,274)

기타
241,896
(238,868)
287,784
(151,272)

합 계
476,492,369
18,477,651
432,639,741
11,112,749

연결조정
(5,294,245)
(1,494,144)
(5,471,671)
(1,092,592)

조정후금액
471,198,124
16,983,507
427,168,070
10,020,157

나. 당반기말과 전기말 현재 영업부문의 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

자산
부채
자산
부채

의약품제조 및 판매
1,227,700,868
544,563,612
1,206,547,258
534,259,416

용역제공
36,368,963
16,845,143
29,769,384
20,869,209

기타
53,637,012
16,812,437
56,855,378
16,613,436

합 계
1,317,706,843
578,221,192
1,293,172,020
571,742,061

연결조정
(158,582,810)
(30,685,507)
(148,472,034)
(31,593,166)

조정후금액
1,159,124,033
547,535,685
1,144,699,986
540,148,895

다. 당반기와 전반기 중 영업부문의 기타정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

상각비
비유동자산
취득(*)
상각비
비유동자산
취득(*)

의약품제조 및 판매
15,984,245
39,096,674
12,490,933
65,882,607

용역제공
339,150
1,400,056
109,220
5,709,003

기타
271,329
2,850
160,983
-

합 계
16,594,724
40,499,580
12,761,136
71,591,610

연결조정
909,947
-
909,948
-

조정후금액
17,504,671
40,499,580
13,671,084
71,591,610

(*) 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 현금 취득금액입니다.

(3) 지역에 대한 정보 
지역부문에 대한 일반정보는 다음과 같습니다.

구 분
주요 재화 및 용역

대한민국
의약품 제조 및 판매, 생활습관병 예방연구 용역

아시아(대한민국 제외)
의약품 제조 및 판매

제조설비는 주로 대한민국을 포함한 아시아 지역에 위치하고 있으며, 매출의 대부분도 대한민국을 포함한 아시아 지역에 위치한 고객으로부터 발생합니다.

5. 현금및현금성자산 및 단기금융자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

현금
733,878
142,050

예적금
91,757,879
78,138,394

합 계
92,491,757
78,280,444

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

정기적금 등
68,154,892
82,554,264

6. 금융상품의 범주별 분류
(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
합 계

현금및현금성자산
92,491,757
-
92,491,757

단기금융자산
68,154,892
-
68,154,892

매출채권 및 기타채권
161,523,711
-
161,523,711

장기금융자산
341,548
-
341,548

장기매도가능금융자산
-
6,810,108
6,810,108

장기매출채권 및 기타채권
7,495,383
-
7,495,383

기타투자자산
526,265
-
526,265

합 계
330,533,556
6,810,108
337,343,664

나. 제 15(전) 기

(단위: 천원)

구 분
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
합 계

현금및현금성자산
78,280,444
-
78,280,444

단기금융자산
82,554,264
-
82,554,264

매출채권및기타채권
173,238,343
-
173,238,343

장기금융자산
583,708
-
583,708

장기매도가능금융자산
-
6,446,035
6,446,035

장기매출채권및기타채권
7,662,199
-
7,662,199

기타투자자산
526,265
-
526,265

합 계
342,845,223
6,446,035
349,291,258

(2) 당반기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무 및 기타채무
86,414,632

단기차입금
6,835,180

유동성사채
99,952,457

장기매입채무 및 기타채무
14,084,306

사채
289,352,237

합 계
496,638,812

나. 제 15(전) 기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무 및 기타채무
91,138,274

단기차입금
7,870,599

유동성사채
99,882,352

장기매입채무 및 기타채무
13,740,586

사채
289,164,854

합 계
501,796,665

(3) 당반기말과 전기말 현재 사용제한예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기
제한내용

단기금융자산
KEB하나은행
-
302,160
질권설정

장기금융자산
(주)우리은행 외 3
21,548
21,548
당좌개설보증금

합 계
21,548
323,708

(4) 금융자산 양도
당반기말 현재 연결실체는 매출채권 3,704,668천원(전기말: 5,370,599천원)을 (주)한국씨티은행에 양도하고 해당 채권의 예상 손실액에 대하여 신용보증을 제공하였습니다. 따라서 연결실체는 동 채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하였으며, 양도시수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다(주석16 참조).

7. 매출채권 및 기타채권
(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
157,781,371
189,197
167,240,239
207,385

대손충당금
(8,889,083)
(93,099)
(7,936,333)
(100,699)

미수금
12,669,760
-
13,669,995
-

대손충당금
(409,382)
-
(86,477)
-

미수수익
367,203
-
341,090
-

대여금
3,842
2,815,333
9,829
2,800,000

보증금
-
4,583,952
-
4,755,513

합 계
161,523,711
7,495,383
173,238,343
7,662,199

연결실체는 상기 매출채권 및 기타채권의 일부에 대해서 담보 혹은 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가없습니다. 

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

Ⅰ. 손상되지 않은 금융자산

6개월 이하
126,295,617
20,030,708
145,146,968
21,477,440

6개월 초과 ~ 1년 이하
19,597,169
-
11,742,253
-

1년 초과
3,095,600
-
2,521,371
12,510

소 계
148,988,386
20,030,708
159,410,592
21,489,950

Ⅱ. 손상된 금융자산

집합적으로 손상된 금융자산
6,444,785
-
5,598,010
-

개별적으로 손상된 금융자산
2,537,397
409,382
2,439,022
86,477

소 계
8,982,182
409,382
8,037,032
86,477

합 계
157,970,568
20,440,090
167,447,624
21,576,427

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

기초금액
8,123,509
6,142,947

대손상각비
1,265,643
603,972

회수
10,012
-

기타
(7,600)
(670)

기말금액
9,391,564
6,746,249

8. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
56,036,361
(571,257)
55,465,104
58,724,895
(728,299)
57,996,596

제품
47,185,013
(1,250,809)
45,934,204
39,943,119
(1,761,527)
38,181,592

재공품
20,897,850
(976,270)
19,921,580
22,919,237
(892,676)
22,026,561

원재료
40,157,615
(189,580)
39,968,035
35,997,927
(245,195)
35,752,732

포장재료
5,374,676
(271,750)
5,102,926
6,217,267
(223,473)
5,993,794

미착품
4,323,532
-
4,323,532
2,794,836
-
2,794,836

합 계
173,975,047
(3,259,666)
170,715,381
166,597,281
(3,851,170)
162,746,111

(2) 당반기말 현재 담보로 제공된 재고자산은 없습니다.

9. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
8,951,432
3,138
7,792,745
780

대손충당금
(82,000)
-
(82,000)
-

선급비용
389,500
-
638,893
10,299

부가세대급금
2,201,802
-
2,025,080
-

기타
5,127
-
1,843
-

합 계
11,465,861
3,138
10,376,561
11,079

10. 매도가능금융자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

시장성 있는 지분증권
2,500,731
2,136,658

시장성 없는 지분증권(*)
4,309,377
4,309,377

합 계
6,810,108
6,446,035

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분증권은 취득원가로 평가하였습니다. 

(2) 당반기와 전반기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

기초금액
6,446,035
12,993,460

취득 및 대체
-
10,723,650

처분
-
(5,000,000)

평가손익(법인세효과 차감 전)
364,073
(482,335)

기말금액
6,810,108
18,234,775

차감: 유동항목
-
(10,000,000)

비유동항목
6,810,108
8,234,775

11. 관계기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
주요영업활동
영업
소재지
결산월
지분율
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

(주)엠디웰아이앤씨
건강기능식품 생산 판매
대한민국
12월
50.00%
500,000
1,445,394
500,000
1,352,603

(주)이피피미디어
광고대행업
대한민국
12월
20.00%
1,000,000
-
1,000,000
-

(주)바이오시네틱스
의약원료 제조 및 판매
대한민국
12월
20.82%
2,563,052
747,237
2,563,052
872,172

합 계
4,063,052
2,192,631
4,063,052
2,224,775

(2) 당반기와 전반기 중 관계기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.
가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
지분법손익
기말

(주)엠디웰아이앤씨
1,352,603
92,791
1,445,394

(주)이피피미디어(*)
-
-
-

(주)바이오시네틱스
872,172
(124,935)
747,237

합 계
2,224,775
(32,144)
2,192,631

(*) 순
자산가액이 '0' 이하로 하락하여 지분법 적용을 중단하였습니다.

나. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
지분법손익
기말

(주)엠디웰아이앤씨
1,092,132
69,768
1,161,900

(주)이피피미디어(*)
-
-
-

(주)바이오시네틱스
1,177,440
(118,279)
1,059,161

합계
2,269,572
(48,511)
2,221,061

(*) 순
자산가액이 '0' 이하로 하락하여 지분법 적용을 중단하였습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 지분법중단으로 인해 인식하지 못한 관계기업의 손실 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

당기분
누적
전기분
누적

(주)이피피미디어
534,705
1,779,019
218,951
864,591

(4) 당반기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
자산
부채
매출
반기손익

(주)엠디웰아이앤씨
5,098,988
2,208,200
5,307,555
185,582

(주)이피피미디어
9,314,097
18,209,191
483,045
(2,673,523)

(주)바이오시네틱스
3,164,530
142,707
54,210
(316,748)

12. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 16(당) 기 반기

제 15(전) 기

취득가액
감가상각
누계액
정부보조금
장부금액
취득가액
감가상각
누계액
정부보조금
장부금액

토 지
37,111,839
-
-
37,111,839
37,243,105
-
-
37,243,105

건 물
188,632,646
(31,790,165)
(88,016)
156,754,465
131,240,071
(28,937,143)
(88,016)
102,214,912

구 축 물
39,143,386
(11,956,152)
(36,057)
27,151,177
37,590,136
(11,020,317)
(37,187)
26,532,632

기계장치
163,867,417
(93,040,471)
-
70,826,946
132,035,344
(85,722,941)
-
46,312,403

차량운반구
1,748,911
(945,084)
-
803,827
1,366,772
(885,277)
-
481,495

공구와기구
4,038,090
(1,572,704)
-
2,465,386
1,661,294
(1,411,620)
-
249,674

집기비품
50,161,833
(41,943,553)
-
8,218,280
47,041,765
(40,734,802)
-
6,306,963

기타의유형자산
11,802,570
(8,617,032)
(73,825)
3,111,713
11,391,642
(7,738,598)
(94,230)
3,558,814

건설중인자산
79,074,586
-
-
79,074,586
144,179,909
-
-
144,179,909

합 계
575,581,278
(189,865,161)
(197,898)
385,518,219
543,750,038
(176,450,698)
(219,433)
367,079,907

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
집기비품
기타
유형자산
건설중인
자산
합 계

기초 장부금액
37,243,105
102,214,912
26,532,632
46,312,403
481,495
249,674
6,306,963
3,558,814
144,179,909
367,079,907

취득
-
444,126
205,122
2,112,823
145,350
-
501,842
2,958,371
31,861,236
38,228,870

처분
-
-
-
(3)
(1)
-
(1)
(1)
-
(6)

감가상각비
-
(2,919,351)
(934,705)
(7,571,569)
(82,324)
(161,084)
(1,272,906)
(887,192)
-
(13,829,131)

대체
-
57,539,368
1,348,128
30,402,661
263,655
2,376,796
2,686,414
118,193
(96,959,125)
(2,223,910)

기타
(131,266)
(524,590)
-
(429,369)
(4,348)
-
(4,032)
(2,636,472)
(7,434)
(3,737,511)

기말 장부금액
37,111,839
156,754,465
27,151,177
70,826,946
803,827
2,465,386
8,218,280
3,111,713
79,074,586
385,518,219

나

. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
집기비품
기타
유형자산
건설중인
자산
합 계

기초 장부금액
37,387,617
71,798,597
24,672,522
39,588,662
247,953
196,129
6,739,607
1,078,786
74,134,269
255,844,142

취득
28,891
491,253
351,167
1,603,370
112,233
102,611
654,595
16,200
55,148,262
58,508,582

처분
-
-
(2)
(13,671)
(9,737)
-
(33,508)
(47,980)
-
(104,898)

감가상각비
-
(1,456,146)
(951,975)
(5,430,425)
(46,794)
(42,290)
(2,012,298)
(199,447)
-
(10,139,375)

대체
-
19,750
70,000
6,625,643
-
-
202,000
379,909
(7,670,652)
(373,350)

기타
(141,105)
(188,124)
9,735
(139,970)
(252)
-
(2,423)
2,693
(347,851)
(807,297)

기말 장부금액
37,275,403
70,665,330
24,151,447
42,233,609
303,403
256,450
5,547,973
1,230,161
121,264,028
302,927,804

(3) 당반기 중 유형자산의 취득으로 인식된 차입원가는 1,216,171천원이며, 자본화이자율은 2.24%입니다.

(4) 당반기말 현재 토지와 건물(장부금액 10,742,773천원)이 중소기업은행의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석31 참조).

13. 투자부동산
(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

취득가액
감가상각
누계액
장부금액
취득가액
감가상각
누계액
장부금액

토지
48,586,143
-
48,586,143
48,586,143
-
48,586,143

건물
53,706,341
(7,184,287)
46,522,054
53,706,341
(6,526,014)
47,180,327

합 계
102,292,484
(7,184,287)
95,108,197
102,292,484
(6,526,014)
95,766,470

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.
가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 장부금액
48,586,143
47,180,327
95,766,470

투자부동산감가상각비
-
(658,273)
(658,273)

기말 장부금액
48,586,143
46,522,054
95,108,197

나. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 장부금액
48,586,143
33,902,288
82,488,431

투자부동산감가상각비
-
(478,094)
(478,094)

기말 장부금액
48,586,143
33,424,194
82,010,337

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산과 관련하여 인식한 임대수익 및 임대비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

임대수익
1,090,453
871,478

임대비용(*)
(885,719)
(372,147)

임대손익
204,734
499,331

(*) 감가상각비 및 세금과공과 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 당반기말 현재 차입금에 대한 담보로 제공되어 있는 투자부동산은 없습니다.

14. 무형자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

취득가액
상각 및 손상
누계액
국고보조금
장부금액
취득가액
상각 및 손상
누계액
국고보조금
장부금액

영업권
60,848,079
-
-
60,848,079
60,848,079
-
-
60,848,079

산업재산권
24,444,626
(4,354,413)
-
20,090,213
24,222,044
(3,695,960)
-
20,526,084

개발비
58,129,452
(33,489,880)
(1,252,596)
23,386,976
57,659,434
(33,038,818)
(1,252,596)
23,368,020

회원권
13,360,628
-
-
13,360,628
13,436,348
-
-
13,436,348

기타의무형자산
62,734,049
(29,196,413)
-
33,537,636
60,107,101
(27,284,774)
-
32,822,327

합 계
219,516,834
(67,040,706)
(1,252,596)
151,223,532
216,273,006
(64,019,552)
(1,252,596)
151,000,858

(
2
) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
영업권
산업재산권
개발비
회원권
기타무형자산
합 계

기초 장부금액
60,848,079
20,526,084
23,368,020
13,436,348
32,822,327
151,000,858

취득
-
222,582
469,999
46,920
414,231
1,153,732

처분
-
-
-
(122,640)
-
(122,640)

무형자산상각비
-
(645,853)
(451,062)
-
(1,920,352)
(3,017,267)

무형자산손상
-
(12,602)
-
-
-
(12,602)

대체
-
-
-
-
2,223,910
2,223,910

기타
-
2
19
-
(2,480)
(2,459)

기말 장부금액
60,848,079
20,090,213
23,386,976
13,360,628
33,537,636
151,223,532

나. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
영업권
산업재산권
개발비
회원권
기타무형자산
합 계

기초 장부금액
60,848,079
21,466,215
23,226,317
15,537,710
15,643,928
136,722,249

취득
-
167,545
784,200
-
15,372,043
16,323,788

처분
-
(2,871)
-
(1,989,042)
(19,523)
(2,011,436)

무형자산상각비
-
(640,847)
(450,943)
-
(1,961,825)
(3,053,615)

무형자산손상
-
(20,437)
-
-
-
(20,437)

대체
-
78,866
-
-

392,873

471,739

기타
-
-
-
-

(2,766)

(2,766)

기말 장부금액
60,848,079
21,048,471
23,559,574
13,548,668
29,424,730
148,429,522

15. 매입채무 및 기타채무
당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
61,467,698
-
61,381,496
-

미지급금
17,031,334
2,557,841
22,923,016
2,557,841

미지급비용
4,754,659
-
3,021,822
-

예수보증금
3,152,956
11,526,465
3,803,955
11,182,745

미지급배당금
7,985
-
7,985
-

합 계
86,414,632
14,084,306
91,138,274
13,740,586

16. 차입금 등
(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
6,835,180
-
7,870,599
-

사채
99,952,457
289,352,237
99,882,352
289,164,854

합 계
106,787,637
289,352,237
107,752,951
289,164,854

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
이자율
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

원화단기차입금
중소기업은행
3.21%
1,000,000
1,000,000

4.06%
1,000,000
1,000,000

6.45%
400,000
500,000

Banker's Usance L/C
(주)신한은행
2.52%
730,512
-

수출채권 할인(*)
(주)한국씨티은행
2.60%~3.93%
3,704,668
5,370,599

합 계
6,835,180
7,870,599

(*) L/C조건의 외화매출채권 중 할인 후 만기가 도래하지 않은 금액입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
만기일
표면이자율
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

제7회 무보증사채
2017.10.30
2.56%
100,000,000
100,000,000

제8회 무보증사채
2018.07.24
2.07%
90,000,000
90,000,000

제9회 무보증사채
2019.04.28
2.05%
100,000,000
100,000,000

제10회 무보증사채
2019.10.31
2.32%
100,000,000
100,000,000

차감: 사채할인발행차금
(695,306)
(952,794)

차감: 유동성사채
(99,952,457)
(99,882,352)

차 감 계
289,352,237
289,164,854

(4) 당반기말 현재 단기차입금 및 금융거래 한도약정과 관련하여 중소기업은행에 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 31참조).

17. 이연수익
당반기말과 전기말 현재 이연수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

정부보조금 관련 이연수익
539,100
373,728

이연수익은 경상연구개발비 정부보조금으로 경상연구개발비에 대응하여 상계될 예정입니다.

18. 반품충당부채
당반기와 전반기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

기 초 잔 액
5,735,982
6,499,178

당 기 설 정 액
3,481,516
3,085,064

당 기 사 용 액
(3,340,846)
(3,233,960)

기 말 잔 액
5,876,652
6,350,282

연결실체는 반품가능판매의 경우 판매시점에 반품이 예상되는 부분의 매출액과 매출원가를 각각 차감하고 매출총이익에 해당하는 금액은 반품충당부채로 설정하고 있으며, 반품과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용은 관련 충당부채에 추가로 반영하고 있습니다.

19. 기타부채
당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

선수금
4,830,499
-
824,962
-

예수금
7,358,600
-
5,509,930
-

종업원급여
7,819,594
1,509,321
5,110,888
1,811,526

부가세예수금
4,012,618
-
2,048,958
-

선수수익
10,713
-
40,820
-

합 계
24,032,024
1,509,321
13,535,558
1,811,526

20. 퇴직급여제도
연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로서 확정급여제도와 확정기여제도를 운영하고 있습니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

연결재무상태표상 구성항목:

확정급여채무의 현재가치
12,137,607
12,235,782

사외적립자산의 공정가치
(7,692,595)
(8,756,985)

합 계
4,445,012
3,478,797

(2) 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

퇴직급여
1,688,056
3,605,814
49,962
65,598

21. 자본금
당반기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

발행할 주식의 총수
32,000,000 주
32,000,000 주

1주당 액면금액
2,500
2,500

발행한 주식의 수
11,586,575 주
11,586,575 주

자본금
28,966,437,500
28,966,437,500

22. 자기주식
당반기말 현재 지배기업이 주가안정 등의 목적으로 보유하고 있는 자기주식수는 1,265,705주이며, 장부금액은 44,915,569천원입니다. 상법상의 규정에 따라 당반기말 현재 지배기업이 보유 중인 자기주식의 의결권은 제한되어 있으며, 동 자기주식은주식시장의 여건을 고려하여 매각될 예정입니다.

23. 기타불입자본 및 기타자본구성요소
(1) 당반기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

주식발행초과금
100,357,854
100,357,854

기타자본잉여금
(2,135,368)
(894,080)

합 계
98,222,486
99,463,774

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

매도가능금융자산평가손익
863,714
587,747

해외사업환산손익
(2,561,997)
(1,231,106)

합 계
(1,698,283)
(643,359)

24. 이익잉여금
당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

이익준비금
10,478,965
9,859,712

임의적립금
414,650,000
388,650,000

미처분이익잉여금
31,700
18,111,960

합 계
425,160,665
416,621,672

25. 판매관리비

(1) 당반기와 전반기 중 판매관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
17,182,941
35,168,598
17,848,297
36,556,058

퇴직급여
1,201,360
2,589,989
1,648,843
3,264,413

복리후생비
5,068,840
10,206,560
4,837,060
8,882,181

접대비
114,371
268,146
404,887
771,596

감가상각비
938,459
1,959,850
909,713
1,836,189

무형자산상각비
1,091,207
2,288,623
1,258,567
2,508,404

세금과공과
1,373,342
2,678,827
1,236,517
2,222,300

광고선전비
8,989,529
17,190,980
11,062,289
21,544,570

지급수수료
15,755,897
32,994,745
13,674,450
24,014,235

교육훈련비
499,422
807,546
732,896
1,470,113

보험료
1,344,222
2,055,604
1,104,536
1,839,308

해외시장개척비
631,003
1,355,477
689,057
1,455,581

회의비
788,327
1,745,179
1,030,023
2,079,240

수도광열비
242,749
618,126
293,388
702,568

운반비
1,761,178
2,999,202
1,321,510
2,624,709

판매촉진비
697,461
1,334,634
955,592
1,472,576

견본비
111,284
245,343
179,447
238,398

여비교통비
2,764,017
5,259,128
2,837,044
5,437,541

통신비
56,601
123,613
82,275
177,374

소모품비
695,572
1,204,019
688,983
1,609,943

도서인쇄비
193,241
368,482
365,197
604,633

문헌제작비
84,120
186,183
241,915
437,122

수선비
82,188
167,300
121,172
199,204

차량유지비
143,880
242,848
143,298
253,117

외주용역비
334,637
627,367
272,389
501,425

임차료
821,241
1,459,710
470,015
982,246

수출제비용
146,373
241,316
128,617
213,644

학술연구비
1,263,714
2,410,729
2,111,666
3,772,849

시장조사비
96,060
129,987
108,814
218,571

대손상각비
602,269
943,411
2,778
603,972

주식보상비용
6,018
11,478
-
-

잡비
35,566
53,826
48,097
150,406

합 계
65,117,089
129,936,826
66,809,332
128,644,486

(2) 당반기와 전반기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,804,115
5,779,771
2,812,992
5,623,903

퇴직급여
258,633
549,998
306,773
613,547

복리후생비
275,177
528,759
267,658
510,902

지급수수료
7,958,583
14,061,956
7,483,442
14,206,684

기타
3,459,528
6,648,842
2,930,026
5,829,753

재료비
3,691,522
6,151,750
2,862,353
6,073,243

기타시험연구비
8,725,522
15,653,484
5,932,984
11,995,915

합 계
27,173,080
49,374,560
22,596,228
44,853,947

26. 비용의 성격별 분류
(1) 당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 재공품의 변동
(5,548,829)
(7,707,024)
(6,283,319)
2,905,048

원재료와 저장품의 사용액
37,223,611
76,485,457
40,198,799
77,333,414

상품의 판매
74,898,710
143,918,767
55,570,095
105,277,917

외주가공비
6,281,250
10,464,872
7,668,674
13,218,364

종업원급여
29,934,301
60,575,840
29,827,438
60,362,284

지급수수료
27,819,444
55,038,820
25,308,291
46,606,198

광고비 및 판매촉진비
9,882,300
18,869,799
12,027,451
23,036,923

복리후생비
5,951,748
11,835,427
6,081,641
11,000,509

감가상각비
9,692,383
17,504,671
6,772,020
13,691,521

여비교통비
2,867,031
5,433,710
2,940,476
5,611,980

기타
35,169,251
61,794,279
30,208,289
58,103,754

합 계
234,171,200
454,214,618
210,319,855
417,147,912

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 상여
27,899,152
56,011,711
27,242,568
55,225,815

퇴직급여
2,035,149
4,564,129
2,584,870
5,136,469

합 계
29,934,301
60,575,840
29,827,438
60,362,284

27. 영업외손익
(1) 당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 금융수익

이자수익
517,572
1,083,043
817,277
1,520,503

배당금수익
101,397
138,218
-
-

외환차익
325,747
1,158,783
878,833
1,853,779

외화환산이익
366,649
372,839
289,557
781,879

금융수익 소계
1,311,365
2,752,883
1,985,667
4,156,161

Ⅱ. 금융원가

이자비용
(2,046,041)
(3,557,050)
(921,409)
(1,856,637)

외환차손
(719,594)
(1,723,442)
(1,071,894)
(2,174,294)

외화환산손실
-
(1,861,116)
(848,376)
(1,535,678)

금융원가 소계
(2,765,635)
(7,141,608)
(2,841,679)
(5,566,609)

Ⅲ. 순금융손익(Ⅰ+Ⅱ)
(1,454,270)
(4,388,725)
(856,012)
(1,410,448)

(2) 당반기와 전반기 중 자산의 범주별 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
대여금 및
수취채권
매입채무 및
기타채무
차입금
합 계

Ⅰ. 금융수익

이자수익
1,083,043
-
-
1,083,043

배당금수익
138,218
-
-
138,218

외환차익
453,802
688,736
16,245
1,158,783

외화환산이익
312,166
58,793
1,880
372,839

금융수익 소계
1,987,229
747,529
18,125
2,752,883

Ⅱ. 금융원가

이자비용
(987)
(41,592)
(3,514,471)
(3,557,050)

외환차손
(1,153,307)
(570,135)
-
(1,723,442)

외화환산손실
(1,395,509)
(429,006)
(36,601)
(1,861,116)

금융원가 소계
(2,549,803)
(1,040,733)
(3,551,072)
(7,141,608)

Ⅲ. 순금융손익(Ⅰ+Ⅱ)
(562,574)
(293,204)
(3,532,947)
(4,388,725)

나. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
대여금 및
수취채권
매입채무 및
기타채무
차입금
합 계

Ⅰ. 금융수익

이자수익
1,520,503
-
-
1,520,503

외환차익
661,643
833,250
358,886
1,853,779

외화환산이익
575,032
45,399
161,448
781,879

금융수익 소계
2,757,178
878,649
520,334
4,156,161

Ⅱ. 금융원가

이자비용
-
(67,260)
(1,789,377)
(1,856,637)

외환차손
(2,083,695)
(73,120)
(17,479)
(2,174,294)

외화환산손실
(957,580)
(572,116)
(5,982)
(1,535,678)

금융원가 소계
(3,041,275)
(712,496)
(1,812,838)
(5,566,609)

Ⅲ. 순금융손익(Ⅰ+Ⅱ)
(284,097)
166,153
(1,292,504)
(1,410,448)

(3) 당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 기타수익

임대료수익
761,094
1,541,386
766,498
1,544,345

용역수익
4,500
9,000
4,500
9,000

수수료수익
92,695
207,886
68,237
135,416

유형자산처분이익
523
2,630
104,893
153,903

잡이익
12,645,033
13,725,908
1,110,600
1,587,665

기타수익 소계
13,503,845
15,486,810
2,054,728
3,430,329

Ⅱ. 기타비용

재고자산폐기손실
-
-
288
(26,672)

유형자산처분손실
-
(1)
(32)
(678)

무형자산처분손실
(1,320)
(2,640)
(3,542)
(70,436)

무형자산손상차손
-
(12,602)
(13,489)
(20,437)

기타의대손상각비
-
(322,232)
-
-

기부금
(9,237)
(25,702)
(132,649)
(142,292)

잡손실
(7,581,637)
(8,638,199)
(129,964)
(512,015)

기타비용 소계
(7,592,194)
(9,001,376)
(279,388)
(772,530)

Ⅲ. 기타손익(Ⅰ+Ⅱ)
5,911,651
6,485,434
1,775,340
2,657,799

28. 법인세비용

당반기와 전반기 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

법인세부담액
5,864,542
4,168,750

일시적차이 증감으로 인한 이연법인세 변동액
298,622
(2,292,285)

자본에 직접 가감되는 당기법인세
(132,117)
1,262,023

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
82,329
-

기타
6,427
-

법인세비용
6,119,803
3,138,488

29. 주당이익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주지분에 귀속되는 반기순이익
11,446,608,680
14,731,514,651
4,426,035,663
7,247,852,181

가중평균유통보통주식수(*)
10,320,870 주
10,320,870 주
10,320,870 주
10,320,870 주

기본주당이익
1,109
1,427
429
702

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행한 주식수에서 지배기업이 보유하고 있는 자기주식을 차감하여 가중평균해서 산정하였습니다.

(2) 지배기업의 희석주당이익은 잠재적보통주가 없으므로 기본주당이익과 동일합니다.

30. 특수관계자 거래
(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기
비고

최상위
지배기업
(주)대웅
(주)대웅
-

관계기업
(주)이피피미디어
(주)이피피미디어
-

(주)엠디웰아이앤씨
(주)엠디웰아이앤씨
-

(주)바이오시네틱스
(주)바이오시네틱스
-

기타 특수관계자
대웅바이오(주)
대웅바이오(주)
(주)대웅의 종속기업

사천대웅생물기술유한공사
사천대웅생물기술유한공사
대웅바이오(주)의 종속기업

(주)HR그룹
(주)HR그룹
(주)대웅의 종속기업

(주)아이디에스앤트러스트
(주)아이디에스앤트러스트
(주)대웅의 종속기업

(주)대웅경영개발원
(주)대웅경영개발원
(주)대웅의 종속기업

(주)대웅생명과학
(주)대웅생명과학
(주)대웅의 종속기업

(주)디엔컴퍼니
(주)디엔컴퍼니
-

대웅엔지니어링(주)
대웅엔지니어링(주)
(주)대웅의 종속기업

(주)산웅개발
(주)산웅개발
(주)대웅의 종속기업

(주)알피코프
(주)알피코프
-

(주)알피바이오
(주)알피바이오
(주)알피코프의 종속기업

(주)알피스페이스
(주)알피스페이스
(주)알피코프의 종속기업

(주)디톤
(주)디톤
(주)알피코프의 종속기업

(주)이지메디컴
(주)이지메디컴
-

(주)인성정보
(주)인성정보
-

(주)대웅개발
(주)대웅개발
(주)대웅의 종속기업

(주)팜팩
(주)팜팩
(주)대웅의 종속기업

(주)인성디지탈
(주)인성디지탈
-

(주)아이넷뱅크
(주)아이넷뱅크
-

(주)시지바이오
(주)시지바이오
-

(주)벤치비 등
(주)벤치비 등
-

(2) 당반기와 전반기 중 연결실체와 특수관계자간의 수익ㆍ비용거래 내역은 다음과 같습니다.
가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
수익 등
비용 등

제품/상품
매출
용역/서비스 제공
임대수익
기타
재고자산
매입
용역/서비스 비용
기타

최상위
지배기업
(주)대웅
3,356,081
105,377
231,018
52,555
4,720,540
19,508,618
107,007

관계기업
(주)엠디웰아이앤씨
1,353
5,702
-
1,907
168
-
15,148

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
4,152,889
96,452
795
5,142
50,019,369
685,025
332,568

(주)아이디에스앤트러스트
935
19,399
34,232
41,857
552
1,033,057
5,810

(주)대웅경영개발원
140,576
4,854
250,899
1,529
2,711
538,456
431,340

(주)대웅생명과학
735,849
2,007
-
2,742
267,881
-
258,166

(주)시지바이오
1,598,634
43,194
55,886
1,971
2,553,417
407,209
146,460

(주)디엔컴퍼니
3,055,659
82,762
75,751
10,800
242,672
3,982,424
929,769

대웅엔지니어링(주)
679
16,200
1,277
-
1,723,476
-
-

(주)산웅개발
946
12,478
5,832
-
245,298
901,714
23,092

(주)알피코프
-
8,156
-
-
-
-
16,899

(주)이지메디컴
1,327
43,005
-
-
203,016
1,091,461
956,939

(주)인성정보
-
-
-
-
684
376,593
-

(주)대웅개발
-
-
323,845
8,329
-
-
230,460

(주)팜팩
1,091
29,455
282
-
3,709,308
-
-

기타
827,891
100,606
133,590
59,965
2,897,443
2,829,241
2,344,090

합 계
13,873,910
569,647
1,113,407
186,797
66,586,535
31,353,798
5,797,748

나. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
수익 등
비용 등

제품/상품
매출
용역/서비스 제공
임대수익
기타
재고자산
매입
용역/서비스 비용
기타

최상위
지배기업
(주)대웅
2,922,512
10,950
167,093
41,171
4,009,311
17,819,632
113,389

관계기업
(주)이피피미디어
-
-
-
-
-
240,000
-

(주)엠디웰아이앤씨
2,473
4,654
-
2,218
22
-
41,997

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
3,203,855
49,738
740
4,681
46,282,082
102,444
279,391

(주)아이디에스앤트러스트
106
-
35,592
15,215
684
3,562,889
3,564

(주)대웅경영개발원
198,405
-
250,899
-
71,139
238,538
1,044,254

(주)대웅생명과학
641,967
1,805
-
3,033
487,945
508,934
264,933

(주)디엔컴퍼니
8,480,398
31,188
57,899
9,221
827,630
288,124
915,151

대웅엔지니어링(주)
-
-
1,277
-
1,543,428
-
-

(주)산웅개발
1,090
7,300
7,607
4,504
481,755
1,174,679
15,594

(주)알피코프
1,149,604
17,892
10,401
9,149
2,832,389
430,646
1,126,720

(주)이지메디컴
-
7,097
-
161
-
364,019
477,541

(주)인성정보
-
-
-
-
-
131,020
12,816

(주)대웅개발
-
-
396,818
-
-
-
237,055

(주)팜팩
-
-
282
-
3,503,178
-
-

기타
2,368,208
32,564
181,120
51,617
2,887,263
2,979,624
1,676,987

합계
18,968,618
163,188
1,109,728
140,970
62,926,826
27,840,549
6,209,392

(3) 당반기말과 전기말 현재 연결실체와 특수관계자간의 거래에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
보증금
기타채권
매입채무
예수보증금
기타채무

최상위
지배기업
(주)대웅
450,374
-
-
20,548
-
2,025,023
637,610

관계기업
(주)엠디웰아이앤씨
10
-
-
1,174
-
-
26

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
2,822,003
-
-
8,307
10,224,306
983,400
279,789

(주)아이디에스앤트러스트
-
2,200,000
-
38,748
-
234,062
37,599

(주)대웅경영개발원
-
-
-
68,145
-
655,600
99,415

(주)대웅생명과학
365,150
-
-
1,496
19,408
20,000
1,438

(주)디엔컴퍼니
6,973,252
-
-
64,976
130,419
386,387
407,276

대웅엔지니어링(주)
-
-
-
-
-
13,600
74,150

(주)산웅개발
-
-
-
16
-
48,640
222,710

(주)알피코프
-
-
-
2,520
3,013
586,239
12,273

(주)이지메디컴
-
-
-
274
-
655,600
279,492

(주)인성정보
-
-
-
-
-
327,800
67,646

(주)대웅개발
-
-
437,298
65,858
-
-
65,745

(주)팜팩
-
-
-
52
-
3,680
16,770

(주)인성디지탈
-
-
-
-
-
327,800
-

(주)아이넷뱅크
-
-
-
-
-
327,800
-

기타
1,476,810
600,000
-
470,113
824,513
810,514
1,479,615

합 계
12,087,599
2,800,000
437,298
742,227
11,201,659
7,406,145
3,681,554

나. 제 15(전) 기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
임차보증금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

최상위
지배기업
(주)대웅
1,962,121
-
-
76,547
225,233
1,903,847
1,608,100

관계기업
(주)엠디웰아이앤씨
73
-
-
1,304
-
-
1,088

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
3,511,902
-
-
30,277
13,616,140
835,890
205,321

(주)아이디에스앤트러스트
-
2,200,000
-
13,801
-
234,062
34,127

(주)대웅경영개발원
-
-
-
84,895
-
655,600
134,046

(주)대웅생명과학
536,135
-
-
2,232
175,029
20,000
2,194

(주)디엔컴퍼니
7,358,899
-
-
26,025
500,719
1,041,987
415,746

대웅엔지니어링(주)
-
-
-
26
-
13,600
539,193

(주)산웅개발
-
-
-
-
-
48,640
266,853

(주)알피코프
198,268
-
-
370
5,749
586,239
10,569

(주)이지메디컴
-
-
-
-
-
655,600
165,171

(주)인성정보
-
-
-
-
-
327,800
249,429

(주)대웅개발
-
-
491,410
-
-
-
-

(주)팜팩
-
-
-
52
-
3,680
832,838

(주)인성디지탈
-
-
-
-
-
327,800
-

(주)아이넷뱅크
-
-
-
-
-
327,800
-

기타
1,116,635
600,000
-
359,807
997,729
780,080
1,027,295

합 계
14,684,033
2,800,000
491,410
595,336
15,520,599
7,762,625
5,491,970

(4) 당반기와 전반기 중 연결실체와 특수관계자간의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.
가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
배당

지급
수령

최상위지배기업
(주)대웅
2,831,527
-

기타 특수관계자
(주)아이넷뱅크
2,855
-

나. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
배당

지급
수령

최상위지배기업
(주)대웅
3,303,448
-

기타 특수관계자
(주)아이넷뱅크
3,331
-

(5) 주요 경영진에 대한 보상금액
연결실체는 등기이사 및 연결실체의 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

단기종업원급여
863,543
952,340

퇴직급여
46,748
131,111

주식보상비용
-
14,844

합 계
910,291
1,098,295

종속기업 중 한올바이오파마(주)는 일부 임직원을 대상으로 주식선택권을 부여하고 있습니다. 부여되는 주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 측정하고 있으며 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하여 회계처리하고 있습니다.

31. 우발채무 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 소송사건 2건이 있으나, 연결실체의 경영진은 상기 소송사건 결과의 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있어 당반기말 현재 충당부채로 인식한 금액은 없습니다.

(2) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

금융기관
약정종류
한도금액

(주)하나은행
수입신용장
USD
1,000,000

구매론
KRW
2,000,000

구매카드
KRW
9,000,000

(주)우리은행
수입신용장
USD
6,700,000

당좌차월
KRW
13,000,000

(주)신한은행
수입신용장
USD
11,000,000

전자방식외담대
KRW
400,000

(주)한국씨티은행
수출신용장
USD
5,000,000

합 계
KRW
24,400,000

USD
23,700,000

(3) 당반기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 지급보증은 없습니다.

(4) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관에 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부금액
채권최고액

중소기업은행
일반자금
토지, 건물
10,742,773
2,400,000

(5) 당반기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
1,496,720
계약이행보증 등

32. 현금흐름표
(1) 당반기와 전반기의 투자활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

건설중인자산의 본계정 대체

96,959,125

7,670,652

유형자산 취득 관련 미지급금 변동

(2,285,366)

1,513,004

무형자산 처분 관련 미수금 변동

20,000

17,274

투자부동산 취득 관련 미지급금 변동

(47,783)

-

유형자산 처분 관련 미수금 변동
-
(3,520)

선급금의 무형자산 대체
-
98,389

한편, 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

영업활동에서 창출된 현금흐름
55,084,189
21,618,291

1. 반기순이익
12,928,269
8,080,508

2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
38,267,159
28,290,279

퇴직급여
4,479,301
5,070,871

급여
143,644
-

주식기준보상
11,478
129,038

감가상각비
13,829,131
10,139,375

투자부동산상각비
658,273
478,094

무형자산상각비
3,017,267
3,053,615

대손상각비
943,411
603,972

기타의 대손상각비
322,232
-

무형자산처분손실
2,640
70,436

외화환산손실
1,861,116
1,535,678

유형자산처분손실
1
678

재고자산폐기손실
30,728
356,350

재고자산감모손실
3,246,338
1,788,098

무형자산손상차손
12,602
20,437

이자비용
3,557,050
1,856,637

법인세비용
6,119,803
3,138,488

지분법손실
32,144
48,512

3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(1,625,265)
(2,456,285)

배당금수익
(138,218)
-

외화환산이익
(372,839)
(781,879)

유형자산처분이익
(2,630)
(153,903)

이자수익
(1,083,043)
(1,520,503)

잡이익
(28,535)
-

4. 영업활동으로인한 자산부채의 변동
5,514,026
(12,296,211)

매출채권의 감소(증가)
(15,242,439)
(8,777,954)

미수금의 감소(증가)
640,958
106,960

미수수익의 감소(증가)
-
64

재고자산의 감소(증가)
(8,836,028)
(19,159,669)

선급금의 감소(증가)
(4,649,290)
(2,090,397)

선급비용의 감소(증가)
16,031
(976,692)

선급부가세의 감소(증가)
(236,499)
(494,747)

기타유동자산의 감소(증가)
(110,710)
(89,293)

장기매출채권의 감소(증가)
2,574
(7,139)

매도가능금융자산의감소(증가)
-
-

장기보증금의 감소(증가)
(4,073,596)
1,488,407

매입채무의 증가(감소)
20,502,093
24,079,743

미지급금의 증가(감소)
1,001,372
(1,979,960)

미지급비용의 증가(감소)
259,721
(1,280,046)

선수금의 증가(감소)
6,663,694
274,590

예수금의 증가(감소)
26,013
2,305,023

단기예수보증금의 증가(감소)
(636,000)
446,000

부가세예수금의 증가(감소)
7,434
453,932

기타유동부채의 증가(감소)
5,061,725
(6,319,670)

장기미지급금의 증가(감소)
-
(424,243)

장기예수보증금의 증가(감소)
5,626,821
549,188

반품충당부채의 증가(감소)
140,670
(148,896)

기타장기부채의 증가(감소)
(445,848)
-

퇴직금의 지급
(1,359,631)
(3,918,387)

사외적립자산의 감소(증가)
1,154,961
3,565,671

퇴직급여충당부채의증감(전출입)
-
101,304

33. 공정가치
(1) 금융상품의 공정가치
당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 평가된 금융자산

장기매도가능금융자산
2,500,731
2,500,731
2,136,658
2,136,658

공정가치로 평가된 금융자산 소계
2,500,731
2,500,731
2,136,658
2,136,658

상각후원가로 평가된 금융자산

현금및현금성자산
92,491,757
92,491,757
78,280,444
78,280,444

단기금융자산
68,154,892
68,154,892
82,554,264
82,554,264

매출채권 및 기타채권
161,523,711
161,523,711
173,238,343
173,238,343

장기매출채권 및 기타채권
7,495,383
7,495,383
7,662,199
7,662,199

장기매도가능금융자산
4,309,377
4,309,377
4,309,377
4,309,377

장기금융자산
341,548
341,548
583,708
583,708

기타투자자산
526,265
526,265
526,265
526,265

상각후원가로 평가된 금융자산 소계
334,842,933
334,842,933
347,154,600
347,154,600

금융자산 합계
337,343,664
337,343,664
349,291,258
349,291,258

금융부채:

상각후원가로 평가된 금융부채

매입채무 및 기타채무
86,414,632
86,414,632
91,138,274
91,138,274

단기차입금
6,835,180
6,835,180
7,870,599
7,870,599

유동성사채
99,952,457
99,952,457
99,882,352
99,882,352

장기매입채무 및 기타채무
14,084,306
14,084,306
13,740,586
13,740,586

사채
289,352,237
289,352,237
289,164,854
289,164,854

상각후원가로 평가된 금융부채 소계
496,638,812
496,638,812
501,796,665
501,796,665

금융부채 합계
496,638,812
496,638,812
501,796,665
501,796,665

(2) 공정가치 서열체계
가. 공정가치 서열체계
연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

나. 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

제 16(당) 기 반기

매도가능금융자산
2,500,731
-
-
2,500,731

제 15(전) 기

매도가능금융자산
2,136,658
-
-
2,136,658

4. 재무제표

재무상태표

제 16 기 반기말 2017.06.30 현재

제 15 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 16 기 반기말

제 15 기말

자산

유동자산

385,670,059,077

403,022,674,603

현금및현금성자산

63,787,819,251

55,645,111,352

기타유동금융자산

20,461,943,836

36,009,315,412

매출채권및기타채권

149,594,441,906

163,495,061,683

재고자산

148,631,222,808

140,581,638,565

기타유동비금융자산

3,194,631,276

7,291,547,591

비유동자산

648,796,402,420

612,224,251,931

장기금융자산

10,500,000

10,500,000

장기매출채권및기타채권

6,852,484,448

6,948,658,091

기타비유동금융자산

5,601,077,965

5,237,005,133

관계회사주식

1,319,085,500

1,319,085,500

종속기업주식

181,163,406,001

168,779,985,001

유형자산

299,505,860,397

279,617,017,545

투자부동산

97,072,169,036

97,747,713,839

영업권이외의 무형자산

51,326,826,870

46,132,462,460

기타투자자산

526,264,638

526,264,638

이연법인세자산

5,418,727,565

5,905,559,724

퇴직급여자산

0

자산총계

1,034,466,461,497

1,015,246,926,534

부채

유동부채

208,956,132,774

202,360,569,438

매입채무및기타유동채무

77,689,258,560

78,727,414,094

단기차입금

4,435,180,248

5,370,599,208

유동성장기차입금

99,952,456,777

99,882,352,269

당기법인세부채

5,771,337,476

4,204,441,354

유동충당부채

3,306,056,524

3,052,772,204

이연수익

539,099,667

373,728,038

기타유동금융부채

17,262,743,522

10,749,262,271

비유동부채

295,055,868,839

295,226,272,607

장기매입채무및기타채무

4,316,465,433

4,372,047,393

장기차입금

289,352,237,298

289,164,854,306

기타비유동부채

1,387,166,108

1,689,370,908

부채총계

504,012,001,613

497,586,842,045

자본

납입자본

28,966,437,500

28,966,437,500

자기주식

(44,915,569,382)

(44,915,569,382)

기타불입자본

100,420,493,057

100,420,493,057

기타 자본구성요소

863,714,344

587,747,138

이익잉여금(결손금)

445,119,384,365

432,600,976,176

자본총계

530,454,459,884

517,660,084,489

자본과부채총계

1,034,466,461,497

1,015,246,926,534

포괄손익계산서

제 16 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 15 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 16 기 반기

제 15 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

222,485,225,691

427,747,830,222

192,740,668,170

383,192,541,776

매출원가

130,185,036,305

251,454,874,551

110,320,675,419

222,499,371,223

매출총이익

92,300,189,386

176,292,955,671

82,419,992,751

160,693,170,553

판매비와관리비

54,963,829,404

108,702,881,962

55,447,044,705

107,410,791,779

경상연구개발비

23,351,742,753

43,841,033,293

20,772,742,016

41,612,280,924

영업이익(손실)

13,984,617,229

23,749,040,416

6,200,206,030

11,670,097,850

기타이익

13,276,929,457

14,789,571,194

1,588,073,315

2,781,462,007

임대료수익

750,758,052

1,535,226,113

757,365,307

1,522,625,204

용역수익

4,500,000

9,000,000

4,500,000

9,000,000

수수료수익

92,760,567

208,004,345

68,337,295

135,607,499

유형자산처분이익

523,000

2,630,020

0

42,493,000

무형자산처분이익

0

0

0

0

잡이익

12,428,387,838

13,034,710,716

757,870,713

1,071,736,304

기타손실

7,657,856,058

8,878,369,695

49,490,181

263,207,291

기타의 대손상각비

0

322,231,799

0

0

무형자산손상차손

0

0

0

0

유형자산처분손실

0

0

32,012

674,628

무형자산처분손실

1,320,000

2,640,000

3,542,000

48,042,000

기부금

9,048,934

22,013,476

44,380,059

53,522,835

매도가능금융자산손상차손

0

0

0

0

지분법적용주식손상차손

0

0

0

0

잡손실

7,647,487,124

8,531,484,420

1,536,110

160,967,828

금융수익

1,348,457,852

2,003,414,533

1,451,506,905

3,216,403,383

금융원가

2,736,655,112

6,700,753,620

2,314,982,868

4,845,013,605

법인세비용차감전순이익

18,215,493,368

24,962,902,828

6,875,313,201

12,559,742,344

법인세비용1

4,543,150,789

6,251,972,639

1,792,163,982

3,244,989,782

당기순이익(손실)

13,672,342,579

18,710,930,189

5,083,149,219

9,314,752,562

기타포괄손익

40,294,261

275,967,206

(2,961,762,256)

(3,278,716,967)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

40,294,261

275,967,206

(172,339,996)

(365,609,742)

매도가능금융자산

53,158,656

364,072,831

(227,361,472)

(482,334,752)

법인세효과

(12,864,395)

(88,105,625)

55,021,476

116,725,010

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

0

0

(2,789,422,260)

(2,913,107,225)

보험수리적손익

0

0

(3,679,976,596)

(3,843,149,373)

법인세효과

0

0

890,554,336

930,042,148

총포괄손익

13,712,636,840

18,986,897,395

2,121,386,963

6,036,035,595

주당이익

기본주당이익(손실)

1,325

1,813

493

903

자본변동표

제 16 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 15 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자기주식

주식발행초과금

기타자본잉여금

미처분이익잉여금(미처리결손금)

자본 합계

주식발행초과금

기타

주식발행초과금 합계

매도가능금융자산평가손익

파생상품평가손익

기타자본잉여금 합계

2016.01.01 (기초자본)

28,966,437,500

(44,915,569,382)

100,357,854,372

62,638,685

100,420,493,057

1,371,408,216

1,371,408,216

406,851,334,513

492,694,103,904

자본의 변동

연차배당

(7,224,609,000)

(7,224,609,000)

무상증자

순이익(손실)

9,314,752,562

9,314,752,562

보험수리적손익

(2,913,107,225)

(2,913,107,225)

매도가능금융자산평가손익

(365,609,742)

(365,609,742)

(365,609,742)

2016.06.30 (기말자본)

28,966,437,500

(44,915,569,382)

100,357,854,372

62,638,685

100,420,493,057

1,005,798,474

1,005,798,474

406,028,370,850

491,505,530,499

2017.01.01 (기초자본)

28,966,437,500

(44,915,569,382)

100,357,854,372

62,638,685

100,420,493,057

587,747,138

587,747,138

432,600,976,176

517,660,084,489

자본의 변동

연차배당

(6,192,522,000)

(6,192,522,000)

무상증자

순이익(손실)

18,710,930,189

18,710,930,189

보험수리적손익

매도가능금융자산평가손익

275,967,206

275,967,206

275,967,206

2017.06.30 (기말자본)

28,966,437,500

(44,915,569,382)

100,357,854,372

62,638,685

100,420,493,057

863,714,344

863,714,344

445,119,384,365

530,454,459,884

현금흐름표

제 16 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 15 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 16 기 반기

제 15 기 반기

영업활동현금흐름

40,886,614,791

8,415,333,455

영업에서창출된현금

48,965,400,010

18,031,999,626

당기순이익

18,710,930,189

9,314,752,562

가감

31,218,819,031

21,491,458,040

퇴직급여

3,393,244,073

3,955,274,489

장기종업원급여

143,643,640

0

감가상각비

10,348,586,533

8,273,622,250

투자부동산상각비

675,544,803

494,762,459

무형자산상각비

1,774,686,181

1,790,959,766

대손상각비

936,556,654

589,500,772

대손상각비 환입

0

0

기타의 대손상각비

322,231,799

0

법인세비용

6,251,972,639

3,244,989,782

이자비용

3,546,672,937

1,809,214,838

유형자산처분손실

0

674,628

무형자산손상차손

0

0

무형자산처분손실

2,640,000

48,042,000

외화환산손실

1,494,975,533

929,614,256

재고자산감모손실

3,246,337,936

1,788,097,805

지분법적용주식손상차손

0

0

매도가능금융자산손상차손

0

0

종속기업주식손상차손

0

0

이자수익

(741,399,998)

(805,093,192)

외화환산이익

(174,243,679)

(585,708,813)

배당금수익

0

0

유형자산처분이익

(2,630,020)

(42,493,000)

무형자산처분이익

0

0

자산ㆍ부채의증감

(964,349,210)

(12,774,210,976)

매출채권의 감소(증가)

5,183,845,612

(10,632,086,908)

미수금의 감소(증가)

1,361,703,471

472,047,569

예수금의 증가(감소)

0

0

재고자산의 감소(증가)

(11,295,922,179)

(19,959,714,043)

기타유동자산의 감소(증가)

(101,584,922)

(89,292,790)

보증금의 감소(증가)

60,065,000

203,378,000

장기선급금의 감소

0

매입채무의 증가(감소)

2,822,132,702

22,662,498,444

미지급금의 증가(감소)

(3,103,051,621)

(1,412,310,038)

예수보증금의증가(감소)

(636,000,000)

446,000,000

임대보증금의증가(감소)

(55,581,960)

25,275,040

기타비유동자산의 증가

0

0

기타유동부채의증가(감소)

5,077,437,183

(4,248,401,134)

기타충당부채의증가(감소)

253,284,320

(158,961,904)

퇴직급여채무전출입

0

101,304,320

사외적립자산의감소(증가)

0

2,735,093,053

퇴직금의지급

(84,828,376)

(2,919,040,585)

장기종업원급여의지급

(445,848,440)

0

이자수취

710,218,186

728,850,904

배당금수취

0

이자지급

(4,502,653,421)

(3,006,103,488)

법인세납부(환급)

(4,286,349,984)

(7,339,413,587)

투자활동현금흐름

(25,056,691,599)

(85,600,054,060)

단기금융상품의 감소

15,547,371,576

0

단기금융상품의 증가

0

(14,024,819,177)

장기금융상품의 감소

0

0

단기대여금의 감소

5,500,000,000

0

단기대여금의 증가

0

(7,385,760,000)

장기대여금의 증가

0

(605,500,000)

장기대여금및수취채권의 처분

0

0

유형자산의 처분

2,635,000

97,968,628

유형자산의 취득

(33,096,073,171)

(48,147,557,860)

투자부동산의 취득

(47,783,000)

0

무형자산의 처분

100,000,020

1,941,000,000

무형자산의 취득

(679,421,024)

(15,516,774,226)

매도가능증권의 취득

0

(123,650,000)

종속기업주식의 취득

(12,383,421,000)

(1,834,961,425)

기타의 투자자산 처분

0

0

관계회사주식의취득

0

0

정부보조금의 수취

0

0

재무활동현금흐름

(7,162,661,882)

92,352,064,306

단기차입금의 증가

4,400,459,326

4,984,721,886

단기차입금의 상환

(5,370,599,208)

(4,980,878,580)

회사채의 발행

0

99,572,830,000

회사채의 상환

0

0

배당금지급

(6,192,522,000)

(7,224,609,000)

종속기업의 유상증자

0

0

현금성자산의 외화환산효과

(524,553,411)

54,989,024

현금및현금성자산의순증가(감소)

8,142,707,899

15,222,332,725

기초현금및현금성자산

55,645,111,352

33,617,234,394

기말현금및현금성자산

63,787,819,251

48,839,567,119

5. 재무제표 주석

제
16
(당) 기 반기

2017년 01월 01일
부터

2017년 06월 30일
까지

제 15(전) 기 반기

2016년 01월 01일
부터

2016년 06월 30일
까지

삼정회계법인

목 차

Ⅰ.
반기재무제표 검토보고서 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
1

Ⅱ.
(첨부)반기재무제표

요약 반기재무상태표 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
4

요약 반기포괄손익계산서 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
6

요약 반기자본변동표 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
7

요약 반기현금흐름표 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
8

주석 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
10

반기재무제표 검토보고서

주식회사 대웅제약

주주 및 이사회 귀중
2017년 8월 14일

검토대상 재무제표

본인은 별첨된 주식회사 대웅제약의 요약 반기재무제표를 검토하였습니다. 동 요약 반기재무제표는 2017년 6월 30일 현재의 요약 재무상태표, 2017년과 2016년 6월 30일로 종료하는 3개월 및 6개월 보고기간의 요약 포괄손익계산서와 6개월 보고기간의 요약 자본변동표 및 요약 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약 반기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약 반기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 요약 반기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약 반기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 한국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견

본인의 검토결과 상기 요약 반기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2017년 2월 22일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

서울시 강남구 테헤란로 152 (역삼동, 강남파이낸스센터 27층)

삼정회계법인 대표이사 김 교 태

이 검토보고서는 검토보고서일(2017년 8월 14일)현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 요약 반기재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다.

(첨부)반 기 재 무 제 표

주식회사 대웅제약

제 16(당) 기 반기

2017년 01월 01일
부터

2017년 06월 30일
까지

제 15(전) 기 반기

2016년 01월 01일
부터

2016년 06월 30일
까지

"첨부된 요약 반기재무제표는 당사가 작성한 것입니다."

주식회사 대웅제약 대표이사 이 종 욱

본점 소재지 :
(도로명주소)
경기도 성남시 중원구 갈마치로 244

(전 화)
02-2190-6969

"검토를 받은 요약 반기재무제표"
반 기 재 무 상 태 표

제 16(당) 기 반기 2017년
06월 30일 현재

제 15(전) 기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 대웅제약
(단위: 원)

과 목
주 석
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

자 산

Ⅰ. 유동자산

385,670,059,077

403,022,674,603

현금및현금성자산
5,6
63,787,819,251

55,645,111,352

단기금융자산
5,6
20,461,943,836

36,009,315,412

매출채권 및 기타채권
6,7,30
149,594,441,906

163,495,061,683

재고자산
8
148,631,222,808

140,581,638,565

기타유동자산
9
3,194,631,276

7,291,547,591

Ⅱ. 비유동자산

648,796,402,420

612,224,251,931

장기금융자산
6
10,500,000

10,500,000

장기매출채권 및 기타채권
6,7,30
6,852,484,448

6,948,658,091

장기매도가능금융자산
6,10
5,601,077,965

5,237,005,133

관계기업투자
11
1,319,085,500

1,319,085,500

종속기업투자
11
181,163,406,001

168,779,985,001

유형자산
12
299,505,860,397

279,617,017,545

투자부동산
13
97,072,169,036

97,747,713,839

무형자산
14
51,326,826,870

46,132,462,460

기타투자자산
6
526,264,638

526,264,638

이연법인세자산
28
5,418,727,565

5,905,559,724

자 산 총 계

1,034,466,461,497

1,015,246,926,534

부 채

Ⅰ. 유동부채

208,956,132,774

202,360,569,438

매입채무 및 기타채무
6,15,30
77,689,258,560

78,727,414,094

단기차입금
6,16
4,435,180,248

5,370,599,208

유동성사채
6,16
99,952,456,777

99,882,352,269

당기법인세부채
28
5,771,337,476

4,204,441,354

반품충당부채
18
3,306,056,524

3,052,772,204

이연수익
17
539,099,667

373,728,038

기타유동부채
19
17,262,743,522

10,749,262,271

Ⅱ. 비유동부채

295,055,868,839

295,226,272,607

장기매입채무 및 기타채무
6,15,30
4,316,465,433

4,372,047,393

사채
6,16
289,352,237,298

289,164,854,306

기타비유동부채
19
1,387,166,108

1,689,370,908

부 채 총 계

504,012,001,613

497,586,842,045

자 본

Ⅰ. 자본금
1,21
28,966,437,500

28,966,437,500

Ⅱ. 자기주식
22
(44,915,569,382)

(44,915,569,382)

Ⅲ. 기타불입자본
23
100,420,493,057

100,420,493,057

Ⅳ. 기타자본구성요소
23
863,714,344

587,747,138

Ⅴ. 이익잉여금
24
445,119,384,365

432,600,976,176

자 본 총 계

530,454,459,884

517,660,084,489

부 채 및 자 본 총 계

1,034,466,461,497

1,015,246,926,534

"첨부된 주석은 본 요약 반기재무제표의 일부입니다."

"검토를 받은 요약 반기재무제표"
반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 16(당) 기 반기 2017년
1월
1일부터 2017년
6월 30일까지

제 15(전) 기 반기 2016년 1월
1일부터 2016년
6월 30일까지

주식회사 대웅제약
(단위: 원)

과 목
주 석
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 반기순이익

매출
4,30
222,485,225,691
427,747,830,222
192,740,668,170
383,192,541,776

매출원가
26,30
(130,185,036,305)
(251,454,874,551)
(110,320,675,419)
(222,499,371,223)

매출총이익

92,300,189,386
176,292,955,671
82,419,992,751
160,693,170,553

판매관리비
25,26
(54,963,829,404)
(108,702,881,962)
(55,447,044,705)
(107,410,791,779)

경상연구개발비
25,26
(23,351,742,753)
(43,841,033,293)
(20,772,742,016)
(41,612,280,924)

영업이익

13,984,617,229
23,749,040,416
6,200,206,030
11,670,097,850

영업외손익

4,230,876,139
1,213,862,412
675,107,171
889,644,494

금융수익
27
1,348,457,852
2,003,414,533
1,451,506,905
3,216,403,383

금융원가
27
(2,736,655,112)
(6,700,753,620)
(2,314,982,868)
(4,845,013,605)

기타수익
27
13,276,929,457
14,789,571,194
1,588,073,315
2,781,462,007

기타비용
27
(7,657,856,058)
(8,878,369,695)
(49,490,181)
(263,207,291)

법인세비용차감전순이익

18,215,493,368
24,962,902,828
6,875,313,201
12,559,742,344

법인세비용
28
(4,543,150,789)
(6,251,972,639)
(1,792,163,982)
(3,244,989,782)

반기순이익

13,672,342,579
18,710,930,189
5,083,149,219
9,314,752,562

Ⅱ. 기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
20
-
-
(2,789,422,260)
(2,913,107,225)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산평가손익
10
40,294,261
275,967,206
(172,339,996)
(365,609,742)

기타포괄손익 합계

40,294,261
275,967,206
(2,961,762,256)
(3,278,716,967)

Ⅲ. 총포괄이익

13,712,636,840
18,986,897,395
2,121,386,963
6,036,035,595

Ⅳ. 주당이익

기본및희석주당이익
29
1,325
1,813
493
903

"첨부된 주석은 본 요약 반기재무제표의 일부입니다."

"검토를 받은 요약 반기재무제표"
반 기 자 본 변 동 표

제 16(당) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 15(전) 기 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

주식회사 대웅제약
(단위: 원)

과 목
자본금
자기주식
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금
총 계

주식발행초과금
기타자본잉여금
매도가능금융자산평가손익

2016년 1월 1일(전반기초)
28,966,437,500
(44,915,569,382)
100,357,854,372
62,638,685
1,371,408,216
406,851,334,513
492,694,103,904

총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
-
-
9,314,752,562
9,314,752,562

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
-
(2,913,107,225)
(2,913,107,225)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
(365,609,742)
-
(365,609,742)

총포괄손익 합계
-
-
-
-
(365,609,742)
6,401,645,337
6,036,035,595

자본에 직접 인식된 거래:

배당금의 지급
-
-
-
-
-
(7,224,609,000)
(7,224,609,000)

자본에 직접 인식된 거래 합계
-
-
-
-
-
(7,224,609,000)
(7,224,609,000)

2016년 6월 30일(전반기말)
28,966,437,500
(44,915,569,382)
100,357,854,372
62,638,685
1,005,798,474
406,028,370,850
491,505,530,499

2017년 1월 1일(당반기초)
28,966,437,500
(44,915,569,382)
100,357,854,372
62,638,685
587,747,138
432,600,976,176
517,660,084,489

총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
-
-
18,710,930,189
18,710,930,189

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
275,967,206
-
275,967,206

총포괄손익 합계
-
-
-
-
275,967,206
18,710,930,189
18,986,897,395

자본에 직접 인식된 거래:

배당금의 지급
-
-
-
-
-
(6,192,522,000)
(6,192,522,000)

자본에 직접 인식된 거래 합계
-
-
-
-
-
(6,192,522,000)
(6,192,522,000)

2017년 6월 30일(당반기말)
28,966,437,500
(44,915,569,382)
100,357,854,372
62,638,685
863,714,344
445,119,384,365
530,454,459,884

"첨부된 주석은 본 요약 반기재무제표의 일부입니다."

"검토를 받은 요약 반기재무제표"
반 기 현 금 흐 름 표

제 16(당) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 15(전) 기 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

주식회사 대웅제약
(단위: 원)

과 목
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
40,886,614,791
8,415,333,455

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
48,965,400,010
18,031,999,626

가. 반기순이익
18,710,930,189
9,314,752,562

나. 가감
31,218,819,031
21,491,458,040

퇴직급여
3,393,244,073
3,955,274,489

장기종업원급여
143,643,640
-

감가상각비
10,348,586,533
8,273,622,250

투자부동산감가상각비
675,544,803
494,762,459

무형자산상각비
1,774,686,181
1,790,959,766

대손상각비
936,556,654
589,500,772

재고자산감모손실
3,246,337,936
1,788,097,805

법인세비용
6,251,972,639
3,244,989,782

이자비용
3,546,672,937
1,809,214,838

유형자산처분손실
-
674,628

무형자산처분손실
2,640,000
48,042,000

외화환산손실
1,494,975,533
929,614,256

기타의대손상각비
322,231,799
-

이자수익
(741,399,998)
(805,093,192)

외화환산이익
(174,243,679)
(585,708,813)

유형자산처분이익
(2,630,020)
(42,493,000)

다. 자산ㆍ부채의증감
(964,349,210)
(12,774,210,976)

매출채권의 감소(증가)
5,183,845,612
(10,632,086,908)

미수금의 감소(증가)
1,361,703,471
472,047,569

재고자산의 감소(증가)
(11,295,922,179)
(19,959,714,043)

기타유동자산의 감소(증가)
(101,584,922)
(89,292,790)

보증금의 감소(증가)
60,065,000
203,378,000

매입채무의 증가(감소)
2,822,132,702
22,662,498,444

미지급금의 증가(감소)
(3,103,051,621)
(1,412,310,038)

예수보증금의 증가(감소)
(636,000,000)
446,000,000

임대보증금의 증가(감소)
(55,581,960)
25,275,040

기타유동부채의 증가(감소)
5,077,437,183
(4,248,401,134)

기타충당부채의 증가(감소)
253,284,320
(158,961,904)

퇴직급여채무전입
-
101,304,320

사외적립자산의 감소(증가)
-
2,735,093,053

퇴직금의 지급
(84,828,376)
(2,919,040,585)

장기종업원급여의 지급
(445,848,440)
-

2. 이자의 수취
710,218,186
728,850,904

3. 이자의 지급
(4,502,653,421)
(3,006,103,488)

4. 법인세의 납부
(4,286,349,984)
(7,339,413,587)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(25,056,691,599)
(85,600,054,060)

단기금융자산의 감소
15,547,371,576
-

단기금융자산의 증가
-
(14,024,819,177)

단기대여금의 감소
5,500,000,000
-

단기대여금의 증가
-
(7,385,760,000)

장기대여금의 증가
-
(605,500,000)

종속회사주식의 취득
(12,383,421,000)
(1,834,961,425)

유형자산의 처분
2,635,000
97,968,628

유형자산의 취득
(33,096,073,171)
(48,147,557,860)

투자부동산의 취득
(47,783,000)
-

무형자산의 처분
100,000,020
1,941,000,000

무형자산의 취득
(679,421,024)
(15,516,774,226)

매도가능금융자산의 취득
-
(123,650,000)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(7,162,661,882)
92,352,064,306

단기차입금의 차입
4,400,459,326
4,984,721,886

단기차입금의 상환
(5,370,599,208)
(4,980,878,580)

사채의 발행
-
99,572,830,000

배당금의 지급
(6,192,522,000)
(7,224,609,000)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
(524,553,411)
54,989,024

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
8,142,707,899
15,222,332,725

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산
55,645,111,352
33,617,234,394

Ⅶ. 반기말 현금및현금성자산
63,787,819,251
48,839,567,119

"첨부된 주석은 본 요약 반기재무제표의 일부입니다."

주석

제 16(당) 기 반기 2017년 6월 30일 현재
제 15(전) 기 반기 2016년 6월 30일 현재

주식회사 대웅제약

1. 회사의 개요
주식회사 대웅제약(이하 "당사"라 함)은 2002년 10월 1일을 기준일로 주식회사 대웅 (분할 전 상호: 주식회사 대웅제약)이 사업부문을 인적분할하여 2002년 10월 2일자로 설립되었으며, 의약품 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2002년 11월 1일자로 한국거래소(구, 한국증권선물거래소)가 개설한 유가증권 시장에 상장하였으며, 보고기간 종료일 현재 경기도 성남시와 화성시 향남공단, 충청북도청주시 오송생명과학단지 내에 정제의약품 생산 KGMP 기준에 부합하는 제조시설을 두고 있습니다.

당사는 그 동안 수차례의 증자를 거쳐 당반기말 현재의 자본금은 28,966백만원이며,주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수
지 분 율

(주)대웅
4,719,211 주
40.73%

(재)대웅재단
998,453 주
8.62%

자기주식
1,265,705 주
10.92%

기타
4,603,206 주
39.73%

합 계
11,586,575 주
100.00%

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 또한, 당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다.

(2) 추정과 판단

가. 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

나. 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

 - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 33에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책
당사는 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

가. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 준비작업에 착수하였으며,동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향 분석을 준비하고 있습니다. 당사는 동 기준서의 적용으로 인한 재무적 영향분석을 당기 중 완료할 예정입니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

- 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 당반기말 현재 대여금 및 수취채권 241,233,454천원, 매도가능금융자산 5,601,078천원을 보유하고 있습니다.

- 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

- 손상: 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출 약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected cr-edit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3 단계로 구분하여 12 개월 기대신용손실이나 전체 기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 당반기말 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채
권
249,005,393
천원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금
7,771,939
천원을
설정하고 있습니다.

- 위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

나. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설 약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터
적
용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 6월 30일 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 준비작업에 착수하였으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향 분석을 준비하고 있습니다. 당사는 동 기준서의 적용으로 인한 재무적 영향분석을 당기 중 완료할 예정이며, 그 결과를 향후 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

4. 영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 반기연결재무제표에 공시하였습니다.

5. 현금및현금성자산 및 단기금융자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

현금
12,728
11,470

예적금
63,775,091
55,633,641

합 계
63,787,819
55,645,111

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

정기적금 등
20,461,944
36,009,315

6. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
합 계

현금및현금성자산
63,787,819
-
63,787,819

단기금융자산
20,461,944
-
20,461,944

매출채권 및 기타채권
149,594,442
-
149,594,442

장기금융자산
10,500
-
10,500

장기매출채권 및 기타채권
6,852,484
-
6,852,484

장기매도가능금융자산
-
5,601,078
5,601,078

기타투자자산
526,265
-
526,265

합 계
241,233,454
5,601,078
246,834,532

나. 제 15(전) 기

(단위: 천원)

구 분
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
합 계

현금및현금성자산
55,645,111
-
55,645,111

단기금융자산
36,009,315
-
36,009,315

매출채권 및 기타채권
163,495,062
-
163,495,062

장기금융자산
10,500
-
10,500

장기매출채권 및 기타채권
6,948,658
-
6,948,658

장기매도가능금융자산
-
5,237,005
5,237,005

기타투자자산
526,265
-
526,265

합 계
262,634,911
5,237,005
267,871,916

(2) 당반기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무 및 기타채무
77,689,259

단기차입금
4,435,180

유동성사채
99,952,457

장기매입채무 및 기타채무
4,316,465

사채
289,352,237

합 계
475,745,598

나. 제 15(전) 기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무 및 기타채무
78,727,414

단기차입금
5,370,599

유동성사채
99,882,352

장기매입채무 및 기타채무
4,372,047

사채
289,164,854

합 계
477,517,266

(3) 당반기말과 전기말 현재 사용제한예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기
제한내용

장기금융자산
(주)우리은행 외 3
10,500
10,500
당좌개설보증금

(4) 금융자산 양도
당반기말 현재 당사는 매출채권 3,704,668천원(전기말: 5,370,599천원)을 (주)한국씨티은행에 양도하고 해당 채권의 예상 손실액에 대하여 신용보증을 제공하였습니 다. 따라서 당사는 동 채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하였으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다(주석16 참조).

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
140,512,914
-
146,009,005
-

대손충당금
(7,387,100)
-
(6,440,328)
-

대여금
5,242,160
3,369,800
11,059,100
3,404,250

미수금
11,254,832
-
12,596,536
-

대손충당금
(384,839)
-
(62,608)
-

미수수익
356,475
-
333,357
-

보증금
-
3,482,684
-
3,544,408

합 계
149,594,442
6,852,484
163,495,062
6,948,658

당사는 상기 매출채권 및 기타채권의 일부에 대해서 담보 혹은 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

Ⅰ. 손상되지 않은 금융자산

6개월 이하
111,147,241
23,321,112
126,115,022
30,875,043

6개월 초과 ~ 1년 이하
19,011,109
-
11,183,513
-

1년 초과
2,967,464
-
2,270,142
-

소 계
133,125,814
23,321,112
139,568,677
30,875,043

Ⅱ. 손상된 금융자산

집합적으로 손상된 금융자산
5,714,843
-
4,716,537
-

개별적으로 손상된 금융자산
1,672,257
384,839
1,723,791
62,608

소 계
7,387,100
384,839
6,440,328
62,608

합 계
140,512,914
23,705,951
146,009,005
30,937,651

(3)
당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

기초금액
6,502,936
4,722,849

대손상각비
1,258,788
589,501

연중제각 및 회수
10,215
-

기말금액
7,771,939
5,312,350

8. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상 품
48,878,412
(442,851)
48,435,561
49,872,075
(588,043)
49,284,032

제 품
39,074,316
(1,090,471)
37,983,845
32,475,737
(1,526,595)
30,949,142

재공품
17,945,538
(976,270)
16,969,268
20,463,628
(892,675)
19,570,953

원재료
36,488,911
(120,171)
36,368,740
32,741,897
(174,874)
32,567,023

포장재료
4,703,935
(106,585)
4,597,350
5,488,704
(60,899)
5,427,805

미착품
4,276,459
-
4,276,459
2,782,684
-
2,782,684

합 계
151,367,571
(2,736,348)
148,631,223
143,824,725
(3,243,086)
140,581,639

(2) 당반기말 현재 담보로 제공된 재고자산은 없습니다.

9. 기타유동자산

당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

유동
유동

선급금
3,023,989
6,889,350

대손충당금
(82,000)
(82,000)

선급비용
252,642
484,198

합 계
3,194,631
7,291,548

10. 매도가능금융자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

시장성 있는 지분증권
2,500,731
2,136,658

시장성 없는 지분증권(*)
3,100,347
3,100,347

합 계
5,601,078
5,237,005

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분증권은 취득원가로 평가하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

기초금액
5,237,005
7,384,419

취득 및 대체
-
123,650

평가손익(법인세효과 차감 전)
364,073
(482,335)

기말금액
5,601,078
7,025,734

차감: 유동항목
-
-

비유동항목
5,601,078
7,025,734

11. 종속기업 및 관계기업 투자
당반기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
지분율
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

종속기업

(주)힐리언스
대한민국
75.97%
27,310,924
24,196,000
16,330,924
13,216,000

DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG
홍콩
89.83%
37,809,185
37,809,185
37,809,185
37,809,185

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
필리핀
100.00%
260,539
260,539
260,539
260,539

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co., Ltd.
태국
100.00%
205,389
205,389
205,389
205,389

PT. Dewoong Pharmaceutical(Indonesia)Co., Ltd.
인도네시아
100.00%
7,812,111
7,812,111
7,812,111
7,812,111

북경대웅위업의약과기유한공사
중국
100.00%
7,085,301
6,036,200
6,237,501
5,188,400

한올바이오파마(주)(*1)
대한민국
29.67%
104,020,000
104,020,000
104,020,000
104,020,000

Daewoong America, Inc.
미국
100.00%
825,005
83,287
825,005
83,287

Daewoong Pharmaceutical India Pvt., Ltd.
인도
100.00%
185,074
185,074
185,074
185,074

Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.(*2)

일본
100.00%
555,621
555,621
-
-

소 계
186,069,149
181,163,406
173,685,728
168,779,985

관계기업

(주)엠디웰아이앤씨
대한민국
50.00%
500,000
500,000
500,000
500,000

(주)이피피미디어
대한민국
20.00%
1,000,000
-
1,000,000
-

(주)바이오시네틱스
대한민국
20.82%
1,999,500
819,086
1,999,500
819,086

소 계
3,499,500
1,319,086
3,499,500
1,319,086

합 계
189,568,649
182,482,492
177,185,228
170,099,071

(*1) 의결권 있는 지분율은 50%미만이나 사실상의 지배력이 있다고 판단하여 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.
(*2) 당반기 중 지분 취득을 통해 종속기업으로 편입되었습니다.

12. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
20,172,607
-
-
20,172,607
20,172,607
-
-
20,172,607

건물
131,608,172
(22,031,127)
-
109,577,045
74,315,994
(20,329,410)
-
53,986,584

구축물
37,614,927
(10,930,761)
(36,057)
26,648,109
36,115,547
(10,012,822)
(37,187)
26,065,538

기계장치
138,151,730
(80,825,550)
-
57,326,180
106,903,691
(74,514,720)
-
32,388,971

차량운반구
1,223,637
(651,010)
-
572,627
864,510
(614,594)
-
249,916

공구와기구
3,776,873
(1,319,015)
-
2,457,858
1,400,077
(1,161,944)
-
238,133

집기비품
43,937,936
(37,124,742)
-
6,813,194
41,014,959
(36,214,481)
-
4,800,478

기타유형자산
797,809
(339,584)
-
458,225
757,909
(269,362)
-
488,547

건설중인자산
75,480,015
-
-
75,480,015
141,226,244
-
-
141,226,244

합 계
452,763,706
(153,221,789)
(36,057)
299,505,860
422,771,538
(143,117,333)
(37,187)
279,617,018

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
집기비품
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초 장부금액
20,172,607
53,986,584
26,065,538
32,388,971
249,916
238,133
4,800,478
488,547
141,226,244
279,617,018

취득
-
-
151,252
1,077,912
131,600
-
389,866
39,900
30,670,813
32,461,343

처분
-
-
-
(3)
(1)
-
(1)
-
-
(5)

감가상각비
-
(1,701,718)
(916,808)
(6,484,936)
(53,227)
(157,071)
(964,604)
(70,222)
-
(10,348,586)

대체
-
57,292,179
1,348,127
30,344,236
244,339
2,376,796
2,587,455
-
(96,417,042)
(2,223,910)

기말 장부금액
20,172,607
109,577,045
26,648,109
57,326,180
572,627
2,457,858
6,813,194
458,225
75,480,015
299,505,860

나

. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
집기비품
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초 장부금액
20,142,177
48,291,170
23,889,855
28,896,762
134,835
176,563
5,741,246
231,405
56,964,041
184,468,054

취득
28,892
480,118
349,828
1,020,430
34,591
102,610
532,603
16,200
48,211,504
50,776,776

처분
-
-
-
(12,908)
(9,734)
-
(33,509)
-
-
(56,151)

감가상각비
-
(892,899)
(810,794)
(4,680,217)
(27,459)
(38,277)
(1,760,800)
(63,176)
-
(8,273,622)

대체
-
-
70,000
6,571,407
-
-
-
379,909
(7,152,096)
(130,780)

기말 장부금액
20,171,069
47,878,389
23,498,889
31,795,474
132,233
240,896
4,479,540
564,338
98,023,449
226,784,277

(3) 당반기 중 유형자산의 취득으로 인식된 차입원가는 1,216,171천원이며, 자본화이자율은 2.24%입니다.

(4) 당반기말 현재 차입금에 대한 담보로 제공된 유형자산은 없습니다.

13. 투자부동산

(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

취득가액
감가상각누계액
장부금액
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
49,277,928
-
49,277,928
49,277,928
-
49,277,928

건물
55,088,050
(7,293,809)
47,794,241
55,088,050
(6,618,264)
48,469,786

합 계
104,365,978
(7,293,809)
97,072,169
104,365,978
(6,618,264)
97,747,714

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 장부금액
49,277,928
48,469,786
97,747,714

투자부동산감가상각비
-
(675,545)
(675,545)

기말 장부금액
49,277,928
47,794,241
97,072,169

나

. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 장부금액
49,277,928
35,178,107
84,456,035

투자부동산감가상각비
-
(494,762)
(494,762)

기말 장부금액
49,277,928
34,683,345
83,961,273

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산과 관련하여 인식한 임대수익 및 임대비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

임대수익
1,096,243
873,278

임대비용(*)
(890,422)
(516,000)

임대손익
205,821
357,278

(*) 감가상각비 및 세금과공과 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 당반기말 현재 차입금에 대한 담보로 제공되어 있는 투자부동산은 없습니다.

14. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

취득가액
상각누계액 및
손상차손누계액
장부금액
취득가액
상각누계액 및
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
1,550,357
(555,151)
995,206
1,329,388
(490,994)
838,394

개발비
1,109,642
(1,109,642)
-
1,109,642
(1,109,642)
-

회원권
17,545,688
-
17,545,688
13,433,048
-
13,433,048

기타무형자산
56,941,100
(24,155,167)
32,785,933
54,307,271
(22,446,251)
31,861,020

합 계
77,146,787
(25,819,960)
51,326,827
70,179,349
(24,046,887)
46,132,462

(
2
) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
회원권
기타무형자산
합 계

기초 장부금액
838,394
13,433,048
31,861,020
46,132,462

취득
222,583
4,235,280
409,918
4,867,781

처분
-
(122,640)
-
(122,640)

무형자산상각비
(65,771)
-
(1,708,915)
(1,774,686)

대체
-
-
2,223,910
2,223,910

기말 장부금액
995,206
17,545,688
32,785,933
51,326,827

나. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
회원권
기타무형자산
합 계

기초 장부금액
469,447
15,534,410
14,491,365
30,495,222

취득
167,546
-
15,366,502
15,534,048

처분
-
(1,989,042)
-
(1,989,042)

무형자산상각비
(42,295)
-
(1,748,665)
(1,790,960)

대체
-
-
130,780
130,780

기말 장부금액
594,698
13,545,368
28,239,982
42,380,048

15. 매입채무 및 기타채무
당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
54,478,953
-
51,578,936
-

미지급금
16,826,809
-
21,828,544
-

미지급비용
3,217,140
-
1,517,578
-

예수보증금
3,166,357
-
3,802,356
-

임대보증금
-
4,316,465
-
4,372,047

합 계
77,689,259
4,316,465
78,727,414
4,372,047

16. 차입금 등
(1)
당반기말과 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
4,435,180
-
5,370,599
-

사채
99,952,457
289,352,237
99,882,352
289,164,854

합 계
104,387,637
289,352,237
105,252,951
289,164,854

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

금융기관
이자율
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

Banker's Usance L/C
(주)신한은행
2.52%
730,512
-

수출채권 할인(*)
(주)한국씨티은행
2.60%~3.93%
3,704,668
5,370,599

합 계
4,435,180
5,370,599

(*) L/C조건의 외화매출채권 중 할인 후 만기가 도래하지 않은 금액입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

만기일
표면이자율
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

제7회 무보증사채
2017.10.30
2.56%
100,000,000
100,000,000

제8회 무보증사채
2018.07.24
2.07%
90,000,000
90,000,000

제9회 무보증사채
2019.04.28
2.05%
100,000,000
100,000,000

제10회 무보증사채
2019.10.31
2.32%
100,000,000
100,000,000

차감: 사채할인발행차금
(695,306)
(952,794)

차감: 유동성사채
(99,952,457)
(99,882,352)

차 감 계
289,352,237
289,164,854

(4) 당반기말 현재 차입금, 사채 및 금융거래 한도약정과 관련하여 당사가 차입처 등에 담보로 제공한 자산은 없습니다
.

17. 이연수익
당반기말과 전기말 현재 이연수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

정부보조금 관련 이연수익
539,100
373,728

이연수익은 경상연구개발비 정부보조금으로 경상연구개발비에 대응하여 상계될 예정입니다.

18. 반품충당부채
당반기와 전반기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

기 초 잔 액
3,052,772
3,281,160

당 기 설 정 액
3,481,517
3,074,998

당 기 사 용 액
(3,228,232)
(3,233,960)

기 말 잔 액
3,306,057
3,122,198

당사는 반품가능판매의 경우 판매시점에 반품이 예상되는 부분의 매출액과 매출원가를 각각 차감하고 매출총이익에 해당하는 금액은 반품충당부채로 설정하고 있으며, 반품과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용은 관련 충당부채에 추가로 반영하고 있습니다.

19. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

예수금
5,725,679
-
3,898,955
-

부가세예수금
3,717,471
-
1,739,419
-

종업원급여
7,819,594
1,387,166
5,110,888
1,689,371

합 계
17,262,744
1,387,166
10,749,262
1,689,371

20. 퇴직급여

당사는 전기 중 종업원을 위한 퇴직급여제도를 확정급여제도에서 확정기여제도로 변경하여 운영하고 있습니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

퇴직급여부채의 변동:

기초금액
-
(2,001,756)

당기손익으로 인식하는 총 비용(수익)
-
(8,897,042)

확정기여제도의 도입
-
10,898,798

기말금액
-
-

(2) 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

퇴직급여
3,478,072
-

21. 자본금

당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

발행할 주식의 총수
32,000,000 주
32,000,000 주

1주당 액면금액
2,500
2,500

발행한 주식의 수
11,586,575 주
11,586,575 주

자본금
28,966,437,500
28,966,437,500

22. 자기주식

당반기말 현재 당사가 주가안정 등의 목적으로 보유 중인 자기주식수는 1,265,705주이며, 장부금액은 44,915,569천원입니다. 상법상의 규정에 따라 당반기말 현재 당사가 보유 중인 자기주식의 의결권은 제한되어 있으며, 동 자기주식은 주식시장의 여건을 고려하여 매각될 예정입니다.

23. 기타불입자본 및 기타자본구성요소
(1) 당반기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

주식발행초과금
100,357,854
100,357,854

기타자본잉여금
62,639
62,639

합 계
100,420,493
100,420,493

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

매도가능증권평가손익
863,714
587,747

24. 이익잉여금
당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

이익준비금(*)
10,478,965
9,859,712

임의적립금
414,650,000
388,650,000

미처분이익잉여금
19,990,419
34,091,264

합 계
445,119,384
432,600,976

(*) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

25. 판매관리비
(1) 당반기와 전반기 중 판매관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
13,024,451
25,978,084
13,572,402
27,637,530

퇴직급여
887,313
1,897,547
1,250,622
2,501,241

복리후생비
4,490,870
9,466,014
4,243,666
7,835,898

감가상각비
365,572
736,663
531,917
1,098,599

무형자산상각비
471,066
1,048,218
626,969
1,247,979

지급임차료
244,368
486,674
240,427
509,726

세금과공과
863,573
1,920,996
1,003,468
1,730,864

여비교통비
2,214,368
4,124,250
2,154,830
4,063,034

통신비
7,588
24,884
32,968
84,445

수도광열비
121,264
320,277
128,751
337,971

수선비
50,573
97,617
64,297
132,487

보험료
1,199,376
1,798,289
969,842
1,575,389

접대비
74,177
149,598
265,424
563,098

광고선전비
8,949,813
17,061,435
10,969,055
21,351,594

학술연구비
1,263,714
2,410,729
2,111,666
3,772,849

운반비
1,268,090
2,406,468
1,073,705
2,133,693

지급수수료
16,464,871
33,177,824
12,858,973
23,907,615

대손상각비
585,723
936,557
1,017
589,501

회의비
232,982
509,517
313,884
630,720

교육훈련비
486,222
775,191
702,842
1,387,723

도서인쇄비
124,638
244,160
319,591
534,471

시장조사비
38,389
47,949
97,876
188,611

차량유지비
44,070
82,378
62,165
122,755

판매촉진비
521,560
993,091
692,248
1,085,816

문헌제작비
84,121
186,183
241,915
437,122

소모품비
155,105
274,350
99,777
286,255

해외시장개척비
631,458
1,355,931
689,057
1,455,581

수출제비용
98,514
192,008
127,691
208,225

합 계
54,963,829
108,702,882
55,447,045
107,410,792

(2) 당반기와 전반기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

급여
2,460,511
5,054,997
2,425,527
4,848,758

퇴직급여
212,902
458,537
254,073
508,146

복리후생비
222,971
430,652
192,041
389,761

지급수수료
7,840,501
13,780,931
7,243,563
13,705,229

기타
3,236,037
6,238,729
2,698,991
5,374,395

재료비
3,537,663
5,937,186
2,743,954
5,879,462

기타시험연구비
5,841,158
11,940,001
5,214,593
10,906,530

합 계
23,351,743
43,841,033
20,772,742
41,612,281

26. 비용의 성격별 분류
(1) 당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 재공품의 변동
(4,996,506)
(6,296,657)
(4,581,255)
3,951,111

원재료와 저장품의 사용액
34,385,476
71,474,026
36,639,759
70,088,835

상품의 판매
69,077,638
132,078,948
50,680,150
97,193,227

종업원급여
23,627,684
46,838,869
23,313,283
46,901,459

지급수수료
28,318,079
54,646,665
24,187,860
45,863,143

광고비 및 판매촉진비
9,555,387
18,154,540
11,670,873
22,457,188

복리후생비
5,179,286
10,716,871
5,233,143
9,514,215

감가상각 및 손상차손
7,558,046
12,798,818
5,216,466
10,559,344

외주가공비
5,719,149
9,173,076
6,265,959
11,245,715

여비교통비
2,270,035
4,215,804
2,197,466
4,134,724

교육훈련비
2,286,844
4,013,494
3,227,743
5,857,081

운반비
1,268,090
2,406,468
1,073,705
2,133,693

기타
24,251,401
43,777,868
21,415,310
41,622,709

합 계
208,500,609
403,998,790
186,540,462
371,522,444

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 상여
21,963,107
43,360,797
21,335,644
42,946,185

퇴직급여
1,664,577
3,478,072
1,977,639
3,955,274

합 계
23,627,684
46,838,869
23,313,283
46,901,459

27. 영업외손익

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 금융수익

이자수익
355,457
741,400
455,938
805,093

외환차익
303,920
1,087,771
848,111
1,825,601

외화환산이익
689,081
174,244
147,458
585,709

금융수익 소계
1,348,458
2,003,415
1,451,507
3,216,403

Ⅱ. 금융원가

이자비용
(2,061,208)
(3,546,673)
(898,455)
(1,809,215)

외환차손
(675,447)
(1,659,105)
(1,062,438)
(2,106,185)

외화환산손실
-
(1,494,976)
(354,090)
(929,614)

금융원가 소계
(2,736,655)
(6,700,754)
(2,314,983)
(4,845,014)

Ⅲ. 순금융손익(Ⅰ+Ⅱ)
(1,388,197)
(4,697,339)
(863,476)
(1,628,611)

(2) 당반기와 전반기 중 자산의 범주별 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.
가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
대여금 및
수취채권
매입채무 및
기타채무
차입금
합 계

Ⅰ. 금융수익

이자수익
741,400
-
-
741,400

외환차익
453,459
618,067
16,245
1,087,771

외화환산이익
166,148
6,216
1,880
174,244

금융수익 소계
1,361,007
624,283
18,125
2,003,415

Ⅱ. 금융원가

이자비용
-
(41,592)
(3,505,081)
(3,546,673)

외환차손
(1,152,290)
(506,815)
-
(1,659,105)

외화환산손실
(1,374,275)
(84,100)
(36,601)
(1,494,976)

금융원가 소계
(2,526,565)
(632,507)
(3,541,682)
(6,700,754)

Ⅲ. 순금융손익(Ⅰ+Ⅱ)
(1,165,558)
(8,224)
(3,523,557)
(4,697,339)

나. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

구 분
대여금 및
수취채권
매입채무 및
기타채무
차입금
합 계

Ⅰ. 금융수익

이자수익
805,093
-
-
805,093

외환차익
661,161
805,553
358,887
1,825,601

외화환산이익
447,056
43,135
95,518
585,709

금융수익 소계
1,913,310
848,688
454,405
3,216,403

Ⅱ. 금융원가

이자비용
-
(68,181)
(1,741,034)
(1,809,215)

외환차손
(2,083,471)
(5,234)
(17,480)
(2,106,185)

외화환산손실
(704,067)
(219,564)
(5,983)
(929,614)

금융원가 소계
(2,787,538)
(292,979)
(1,764,497)
(4,845,014)

Ⅲ. 순금융손익(Ⅰ+Ⅱ)
(874,228)
555,709
(1,310,092)
(1,628,611)

(3) 당반기와 전반기의 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 기타수익

임대료수익
750,758
1,535,226
757,365
1,522,625

용역수익
4,500
9,000
4,500
9,000

수수료수익
92,760
208,004
68,337
135,607

유형자산처분이익
523
2,630
-
42,493

잡이익
12,428,388
13,034,711
757,871
1,071,737

기타수익 소계
13,276,929
14,789,571
1,588,073
2,781,462

Ⅱ. 기타비용

유형자산처분손실
-
-
(32)
(675)

무형자산처분손실
(1,320)
(2,640)
(3,542)
(48,042)

기부금
(9,049)
(22,014)
(44,380)
(53,523)

기타의대손상각비
-
(322,232)
-
-

잡손실
(7,647,487)
(8,531,484)
(1,536)
(160,967)

기타비용 소계
(7,657,856)
(8,878,370)
(49,490)
(263,207)

Ⅲ. 기타손익(Ⅰ+Ⅱ)
5,619,073
5,911,201
1,538,583
2,518,255

28. 법인세비용

당반기와 전반기 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

법인세부담액
5,850,147
3,898,917

일시적차이 증감으로 인한 이연법인세 변동액
515,352
(1,700,694)

자본에 직접 가감되는 당기법인세
(88,106)
1,046,767

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
(25,420)
-

법인세비용
6,251,973
3,244,990

29. 주당이익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
13,672,342,579
18,710,930,189
5,083,149,219
9,314,752,562

가중평균유통보통주식수(*)
10,320,870 주
10,320,870 주
10,320,870 주
10,320,870 주

기본주당이익
1,325
1,813
493
903

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행한 주식수에서 당사가 보유하고 있는 자기주식을 차감하여 가중평균해서 산정하였습니다.

(2) 당사의 희석주당이익은 잠재적보통주가 없으므로 기본주당이익과 동일합니다.

30. 특수관계자 거래

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

가. 최상위지배기업 및 주요 주주

지배기업 등

당사에 대한 지분율

비고

제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

(주)대웅
40.73%
40.73%
지주회사

나. 종속기업, 관계기업 및 기타 특수관계자

특수관계 구분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기
비 고

종속기업
(주)힐리언스
(주)힐리언스
-

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
-

Daewoong Pharmaceutical
(Thailand)Co., Ltd.
Daewoong Pharmaceutical
(Thailand)Co., Ltd.
-

PT. Daewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co., Ltd.
PT. Dewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co., Ltd.
-

PT. DAEWOONG INFION
PT. DAEWOONG INFION
PT. Dewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co., Ltd.의 종속기업

DAEWOONG PHARMACEUTICAL
HONGKONG
DAEWOONG PHARMACEUTICAL
HONGKONG
-

요녕대웅제약유한공사
(구, 요녕바이펑생물약업유한공사)
요녕대웅제약유한공사
DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG의 
종속기업

선마을영농조합
선마을영농조합
(주)힐리언스의 종속기업

북경대웅위업의약과기유한공사
북경대웅위업의약과기유한공사
-

Daewoong America, Inc.
Daewoong America, Inc.
-

Daewoong Pharmaceutical 
India Pvt., Ltd.
Daewoong Pharmaceutical 
India Pvt., Ltd.
-

한올바이오파마(주)
한올바이오파마(주)
-

HPI, INC.
HPI, INC.
한올바이오파마(주)의 종속기업

관계기업
(주)엠디웰아이앤씨
(주)엠디웰아이앤씨
-

(주)이피피미디어
(주)이피피미디어
-

(주)바이오시네틱스
(주)바이오시네틱스
-

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
대웅바이오(주)
(주)대웅의 종속기업

사천대웅생물기술유한공사
사천대웅생물기술유한공사
대웅바이오(주)의 종속기업

(주)HR그룹
(주)HR그룹
(주)대웅의 종속기업

(주)아이디에스앤트러스트
(주)아이디에스앤트러스트
(주)대웅의 종속기업

(주)대웅경영개발원
(주)대웅경영개발원
(주)대웅의 종속기업

(주)대웅생명과학
(주)대웅생명과학
(주)대웅의 종속기업

(주)디엔컴퍼니
(주)디엔컴퍼니
-

대웅엔지니어링(주)
대웅엔지니어링(주)
(주)대웅의 종속기업

(주)산웅개발
(주)산웅개발
(주)대웅의 종속기업

(주)알피코프
(주)알피코프
(주)대웅의 종속기업

(주)디톤
(주)디톤
(주)알피코프의 종속기업

(주)알피바이오
(주)알피바이오
(주)알피코프의 종속기업

(주)알피스페이스
(주)알피스페이스
(주)알피코프의 종속기업

(주)이지메디컴
(주)이지메디컴
-

(주)인성정보
(주)인성정보
-

(주)대웅개발
(주)대웅개발
(주)대웅의 종속기업

(주)팜팩
(주)팜팩
(주)대웅의 종속기업

(주)인성디지탈
(주)인성디지탈
-

(주)아이넷뱅크
(주)아이넷뱅크
-

(주)시지바이오
(주)시지바이오
-

(주)벤치비 등
(주)벤치비 등
-

(2) 당반기와 전반기 중 당사와 특수관계자간의 수익ㆍ비용거래 내역은 다음과 같습니다.

가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
수익 등
비용 등

제품/상품
매출
용역/서비스
제공
임대수익
기타
재고자산
매입
용역/서비스
비용
기타

최상위
지배기업
(주)대웅
3,138,696
228,793
231,018
52,555
3,886,159
19,974,136
379,537

종속기업
(주)힐리언스
-
118
2,665
69,276
-
36,567
468,373

한올바이오파마(주)
302,667
-
4,669
12,951
-
1,720,918
231,324

북경대웅위업의약과기유한공사
428,668
-
-
-
-
-
-

요녕대웅제약유한공사
9,056
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
1,373,685
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharmaceutical
(Thailand)Co.,Ltd.
662,868
-
-
7,243
-
-
-

PT. Daewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co.,Ltd.
437,378
-
-
-
-
-
-

Daewoong America, Inc.
-
-
-
-
-
154,178
-

Daewoong Pharmaceutical India Pvt., Ltd.
-
-
-
-
-
91,365
-

PT. DAEWOONG INFION
-
-
-
32,249
-
-
-

관계기업
(주)이피피미디어
-
-
-
-
-
-
-

(주)엠디웰아이앤씨
469
792
-
1,907
-
-
13,946

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
4,127,726
27,903
795
5,142
50,019,369
577,464
332,568

(주)아이디에스앤트러스트
-
3,690
34,232
41,857
552
852,217
5,810

(주)대웅경영개발원
140,067
22
250,899
1,529
2,711
536,756
385,546

(주)대웅생명과학
735,849
2,007
-
2,742
267,638
-
248,884

(주)디엔컴퍼니
3,045,964
24,875
75,751
10,800
233,617
3,975,841
914,619

대웅엔지니어링(주)

-
-
1,277
-
1,723,476
-
-

(주)산웅개발
-
5,851
5,832
-
236,549
883,401
20,677

(주)알피코프
-
8,156
-
-
-
-
16,899

(주)이지메디컴
-
2,554
-
-
1,443
1,046,427
-

(주)인성정보
-
-
-
-
684
359,253
-

(주)대웅개발
-
-
323,845
8,329
-
-
173,330

(주)팜팩
-
-
282
-
3,709,308
-
-

기타
2,412,072
42,283
189,476
61,936
5,358,358
2,958,853
2,469,156

합 계
16,815,165
347,044
1,120,741
308,516
65,439,864
33,167,376
5,660,669

나. 제 15(전) 기 반기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
수익 등
비용 등

제품/상품
매출
용역/서비스 제공
임대수익
기타
재고자산
매입
용역/서비스 비용
기타

최상위
지배기업
(주)대웅
2,583,521
10,950
167,093
41,171
3,643,529
17,818,122
91,050

종속기업
(주)힐리언스
-
191
1,800
204
-
73
146,718

한올바이오파마(주)
139,662
-
70
7,651
-
1,850,000
656

요녕대웅제약유한공사
57,548
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
1,281,747
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharmaceutical
(Thailand)Co.,Ltd.
1,040,745
-
-
-
-
-
-

PT. Daewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co.,Ltd.
666,797
-
-
-
-
-
-

PT. DAEWOONG INFION
(255,856)
-
-
-
-
-
-

관계기업
(주)이피피미디어
-
-
-
-
-
240,000
-

(주)엠디웰아이앤씨
1,577
902
-
2,218
22
-
38,716

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
3,203,855
24,843
740
4,681
46,282,082
102,444
279,391

(주)아이디에스앤트러스트
-
-
35,592
15,215
684
3,254,124
3,564

(주)대웅경영개발원
198,405
-
250,899
-
71,139
238,392
975,153

(주)대웅생명과학
641,967
1,805
-
3,033
487,945
508,934
257,870

(주)디엔컴퍼니
8,017,477
19,012
57,899
9,221
279,891
288,124
875,103

산웅엔지니어링(주)

-
-
1,277
-
1,543,428
-
-

(주)산웅개발
1,090
7,300
7,607
4,504
481,755
1,112,151
13,555

(주)알피코프
1,149,604
17,892
10,401
9,149
2,816,944
430,646
1,118,555

(주)이지메디컴
-
-
-
161
-
348,297
477,541

(주)인성정보
-
-
-
-
-
131,020
12,816

(주)대웅개발
-
-
396,818
-
-
-
173,330

(주)팜팩
-
-
282
-
3,503,178
-
-

기타
2,367,487
32,303
181,120
51,617
2,672,041
2,855,171
1,675,209

합 계
21,095,626
115,198
1,111,598
148,825
61,782,638
29,177,498
6,139,227

(3) 당반기말과 전기말 현재 당사와 특수관계자간의 거래에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
임차보증금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

최상위
지배기업
(주)대웅
447,350
-
-
20,548
-
779,743
633,826

종속기업
(주)힐리언스
-
-
-
4,219,020
-
-
33,726

한올바이오파마(주)
22,471
-
-
3,695
-
36,000
1,594,841

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
2,932,347
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co.,Ltd
2,420,360
569,800
-
21,561
-
-
-

PT. Dewoong Pharmaceutical
 (Indonesia)Co.,Ltd.
944,882
-
-
-
-
-
-

북경대웅위업의약과기유한공사
1,138,558
-
-
-
-
-
-

PT. DAEWOONG INFION
680,761
5,242,160
-
199,783
-
-
-

관계기업
(주)엠디웰아이앤씨
10
-
-
1,174
-
-
-

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
2,803,151
-
-
5,933
10,224,306
-
222,576

(주)아이디에스앤트러스트
-
2,200,000
-
38,748
-
234,062
16,105

(주)대웅경영개발원
-
-
-
68,145
-
-
95,694

(주)대웅생명과학
364,964
-
-
1,496
19,408
20,000
-

(주)디엔컴퍼니
6,966,906
-
-
60,910
130,419
386,387
392,468

대웅엔지니어링(주)
-
-
-
-
-
13,600
74,150

(주)산웅개발
-
-
-
-
-
48,640
172,990

(주)알피코프
-
-
-
2,520
3,013
586,239
1,719

(주)이지메디컴
-
-
-
274
-
-
131,508

(주)인성정보
-
-
-
-
-
-
64,467

(주)대웅개발
-
-
56,818
65,858
-
-
65,745

(주)팜팩
-
-
-
52
-
3,680
16,770

기타
1,458,959
600,000
-
469,849
798,184
810,514
1,449,548

합 계
20,180,719
8,611,960
56,818
5,179,566
11,175,330
2,918,865
4,966,133

나. 제 15(전) 기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
임차보증금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

최상위
지배기업
(주)대웅
1,474,792
-
-
76,547
-
845,359
1,603,804

종속기업
(주)힐리언스
-
5,500,000
-
3,666,239
-
-
19,732

한올바이오파마(주)
122,215
-
-
516,010
-
36,000
521,066

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
2,314,773
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)
Co.,Ltd.
2,138,124
604,250
-
14,921
-
-
-

PT. Dewoong Pharmaceutical
(Indonesia)Co.,Ltd.
679,129
-
-
-
-
-
-

PT. DAEWOONG INFION
814,774
5,559,100
-
139,725
-
-
-

관계기업
(주)엠디웰아이앤씨
73
-
-
1,304
-
-
-

기타
특수관계자
대웅바이오(주)
3,503,699
-
-
20,503
13,616,140
-
205,321

(주)아이디에스앤트러스트
-
2,200,000
-
13,801
-
234,062
19,972

(주)대웅경영개발원
-
-
-
84,895
-
-
125,683

(주)대웅생명과학
536,135
-
-
2,232
175,029
20,000
-

(주)디엔컴퍼니
7,358,899
-
-
18,484
81,216
386,387
408,758

대웅지니어링(주)
-
-
-
26
-
13,600
539,193

(주)산웅개발
-
-
-
-
-
48,640
228,014

(주)알피코프
198,268
-
-
370
5,749
586,239
15

(주)이지메디컴
-
-
-
-
-
-
157,057

(주)인성정보
-
-
-
-
-
-
246,250

(주)대웅개발
-
-
56,818
-
-
-
-

(주)팜팩
-
-
-
52
-
3,680
832,838

기타
1,112,332
600,000
-
359,807
966,255
780,080
1,000,372

합 계
20,253,213
14,463,350
56,818
4,914,916
14,844,389
2,954,047
5,908,075

(4) 당반기와 전반기 중 당사와 특수관계자간의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

가. 제 16(당) 기 반기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
자금대여 거래
배당
지분투자

대여
회수
지급
수령
증자및취득
감자

최상위
지배기업
(주)대웅
-
-
2,831,527
-
-
-

종속기업
(주)힐리언스
-
5,500,000
-
-
10,980,000
-

북경대웅위업의약과기유한공사
-
-
-
-
847,800
-

Daewoong Pharmaceutical
(Thailand)Co.,Ltd.
-
34,450
-
-
-
-

PT. DAEWOONG INFION
-
316,940
-
-
-
-

DAEWOONG PHARMACEUTICALJAPAN CO.,LTD

-
-
-
555,621
-

기타
특수관계자
(주)아이넷뱅크
-
-
2,855
-
-
-

나
. 제 15(전) 기

반기

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
자금대여 거래
배당
지분투자

대여
회수
지급
수령
증자및취득
감자

최상위
지배기업
(주)대웅
-
-
3,303,448
-
-
-

종속기업
(주)힐리언스
5,500,000
-
-
-
-
-

북경대웅위업의약과기유한공사
-
-
-
-
1,801,650
-

Daewoong Pharmaceutical
(Thailand)Co.,Ltd.
605,500
-
-
-
33,311
-

기타
특수관계자
(주)아이넷뱅크
-
-
3,331
-
-
-

(5) 당반기와 전반기의 당사 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

단기종업원급여
675,991
568,240

퇴직급여
38,826
108,140

합 계
714,817
676,380

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있거나 제공받는 지급보증 및 담보의 내역은 없습니다.

31. 우발채무 및 약정사항
(1) 당반기말 현재 당사가 피소되어 계류 중인 소송사건 2건이 있으나, 당사의 경영진은 상기 소송사건 결과의 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있어 당반기말 현재 충당부채로 인식한 금액은 없습니다.

(2) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

금융기관
약정종류
한도금액

(주)하나은행
구매카드
KRW
9,000,000

(주)우리은행
수입신용장
USD
6,700,000

당좌차월
KRW
13,000,000

(주)신한은행
수입신용장
USD
10,000,000

(주)한국씨티은행
수출신용장
USD
5,000,000

합 계
USD
21,700,000

KRW
22,000,000

(3) 당반기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증은 없습니다.

(4) 당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
843,260
계약이행보증 등

32. 비현금 거래

당반기와 전반기의 투자활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기 반기

건설중인자산의 유무형자산 대체
96,417,042
7,152,096

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
(1,850,901)
918,737

투자부동산 취득 관련 미지급금 변동
(47,783)
-

무형자산 취득 관련 미지급금 변동
4,188,360
17,274

무형자산 처분 관련 미수금 변동
20,000
-

33. 공정가치
(1) 금융상품의 공정가치

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

장기매도가능금융자산
2,500,731
2,500,731
2,136,658
2,136,658

공정가치로 평가된 금융자산 소계
2,500,731
2,500,731
2,136,658
2,136,658

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
63,787,819
63,787,819
55,645,111
55,645,111

단기금융자산
20,461,944
20,461,944
36,009,315
36,009,315

매출채권 및 기타채권
149,594,442
149,594,442
163,495,062
163,495,062

장기매출채권 및 기타채권
6,852,484
6,852,484
6,948,658
6,948,658

장기매도가능금융자산
3,100,347
3,100,347
3,100,347
3,100,347

장기금융자산
10,500
10,500
10,500
10,500

기타투자자산
526,265
526,265
526,265
526,265

상각후원가로 평가된 금융자산 소계
244,333,801
244,333,801
265,735,258
265,735,258

금융자산 합계
246,834,532
246,834,532
267,871,916
267,871,916

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무 및 기타채무
77,689,259
77,689,259
78,727,414
78,727,414

단기차입금
4,435,180
4,435,180
5,370,599
5,370,599

유동성사채
99,952,457
99,952,457
99,882,352
99,882,352

장기매입채무 및 기타채무
4,316,465
4,316,465
4,372,047
4,372,047

사채
289,352,237
289,352,237
289,164,854
289,164,854

상각후원가로 평가된 금융부채 소계
475,745,598
475,745,598
477,517,266
477,517,266

금융부채 합계
475,745,598
475,745,598
477,517,266
477,517,266

(2) 공정가치 서열체계
가. 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

나. 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

제 16(당) 반기

매도가능금융자산
2,500,731
-
-
2,500,731

제 15(전) 기

매도가능금융자산
2,136,658
-
-
2,136,658

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정현황

(연결재무제표 기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역
 (단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금

설정률

제16기 반기
매출채권
157,970,568
8,982,182
5.69%

미수금
12,669,760
409,382
3.23%

미수수익
367,202
-
0.00%

합계
171,007,530
9,391,564
5.49%

제15기
매출채권
167,447,624
8,037,032
4.80%

미수금
13,669,995
86,477
0.63%

미수수익
341,090
-
0.00%

합계
181,458,709
8,123,509
4.48%

제14기
매출채권
140,281,319
6,056,856
4.32%

미수금
8,138,996
86,091
1.06%

미수수익
191,023
-
0.00%

합계
148,611,338
6,142,947
4.13%

(2) 대손충당금 변동현황
 (단위 : 천원)

구 분
제 16기 반기
제 15기
제 14기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
8,123,509
6,142,947
4,069,809

2. 순대손처리액(①－②±③)
(2,412)
51,224
(1,049,573)

① 대손처리액(상각채권액)
(10,012)
38,742
97,284

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
7,600
12,482
(1,146,857)

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,265,643
2,031,786
1,023,565

4. 기말 대손충당금 잔액합계
9,391,564
8,123,509
6,142,947

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
1) 과거대손경험률을 기준으로 대손충당금을 설정하는 방법과 발생기간별로 비율을 구분하여 설정하는 방법을 함께 적용하고 있음.
2) 경험률로 산정하는 경우 추적 및 회수가능성에 따라 등급별로 구분하고 과거 회수경험률에 근거하여 50%와 100%를 적용함.
3) 발생기간별로 매출채권을 구분하여 설정하는 경우 1년이하는 0.5%, 1년~3년은 50%, 3년 초과 채권은 100%를 적용함.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황
 (단위: 천원)

구 분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
계

매출채권
126,295,618
19,597,169
12,077,782
157,970,569

비율
79.95%
12.41%
7.65%
100.00%

2. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (연결재무제표 기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 원)

사업부문
계정과목
제16기 반기
제15기
제14기
비고

의약품 제조 및 판매
상품
55,465,103,61
57,996,595,897
47,750,609,087
-

제품
45,934,204,10
38,181,592,292
43,224,104,184
-

재공품
19,921,580,38
22,026,560,501
19,897,758,679
-

원료
39,968,034,63
35,752,732,375
25,343,410,737
-

포장재료
5,031,630,91
5,925,374,212
3,751,690,508
-

기타
4,394,827,57
2,863,255,619
4,540,277,546
-

소계
170,715,381,235
162,746,110,895
144,507,850,740
-

합계
상품
55,465,103,615
57,996,595,897
47,750,609,087
-

제품
45,934,204,106
38,181,592,292
43,224,104,184
-

재공품
19,921,580,386
22,026,560,501
19,897,758,679
-

원료
39,968,034,634
35,752,732,375
25,343,410,737
-

포장재료
5,031,630,915
5,925,374,212
3,751,690,508
-

기타
4,394,827,579
2,863,255,619
4,540,277,546
-

소계
170,715,381,235
162,746,110,895
144,507,850,740
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
14.73%
14.22%
15.30%
-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

3.3회
3.3회
4.2회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등

가. 실시일자 및 방법
 - 2016년 12월 31일 기준으로 정기 재고실사 실시
 나. 실사인 
 회계법인 회계사가 참석하여 향남공장, 성남공장 재고실사 실시
 다. 장기체화재고 등의 현황은 없습니다.

3. 채무증권 발행실적 (연결재무제표 기준)

채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)대웅제약
회사채
공모
2014년 10월 30일
100,000
2.56%
A+ / AA-
(한신평, NICE)
2017년 10월 30일
미상환
한국투자증권(주)

(주)대웅제약
회사채
공모
2015년 07월 24일
90,000
2.07%
A+ / AA-
(한신평, NICE)
2018년 07월 24일
미상환
한국투자증권(주)

(주)대웅제약
회사채
공모
2016년 04월 28일
100,000
2.05%
A+ / AA-
(한신평, NICE)
2019년 04월 28일
미상환
한국투자증권(주)

(주)대웅제약
회사채
공모
2016년 10월 31일
100,000
2.32%
A+ / AA-
(한신평, NICE)
2019년 10월 31일
미상환
미래에셋대우

합 계
-
-
-
390,000
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7회 회사채
2014.10.30
2017.10.30
100,000
2014.10.20
한국증권금융

제8회 회사채
2015.07.24
2018.07.24
90,000
2015.07.20
한국증권금융

제9회 회사채
2016.04.28
2019.04.28
100,000
2016.04.28
한국증권금융

제10회 회사채
2016.10.31
2019.10.31
100,000
2016.10.19
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200%

이행현황
89.35%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 100%

이행현황
0.40%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 100%
(9회 발행분부터 70%)

이행현황
0.20%

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.04.24

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
190,000
100,000
-
-
-
-
390,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
190,000
100,000
-
-
-
-
390,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 공정가치평가 절차요약

(1)공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 반기
제 15(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 평가된 금융자산

장기매도가능금융자산
2,500,731
2,500,731
2,136,658
2,136,658

공정가치로 평가된 금융자산 소계
2,500,731
2,500,731
2,136,658
2,136,658

상각후원가로 평가된 금융자산

현금및현금성자산
86,393,757
86,393,757
78,280,444
78,280,444

단기금융자산
74,252,892
74,252,892
82,554,264
82,554,264

매출채권 및 기타채권
161,523,711
161,523,711
173,238,343
173,238,343

장기매출채권 및 기타채권
7,495,383
7,495,383
7,662,199
7,662,199

장기매도가능금융자산
4,309,377
4,309,377
4,309,377
4,309,377

장기금융자산
341,548
341,548
583,708
583,708

기타투자자산
526,265
526,265
526,265
526,265

상각후원가로 평가된 금융자산 소계
334,842,933
334,842,933
347,154,600
347,154,600

금융자산 합계
337,343,664
337,343,664
349,291,258
349,291,258

금융부채:

상각후원가로 평가된 금융부채

매입채무 및 기타채무
86,414,632
86,414,632
91,138,274
91,138,274

단기차입금
6,835,180
6,835,180
7,870,599
7,870,599

유동성사채
99,952,457
99,952,457
99,882,352
99,882,352

장기매입채무 및 기타채무
14,084,306
14,084,306
13,740,586
13,740,586

사채
289,352,237
289,352,237
289,164,854
289,164,854

상각후원가로 평가된 금융부채 소계
496,638,812
496,638,812
501,796,665
501,796,665

금융부채 합계
496,638,812
496,638,812
501,796,665
501,796,665

(2) 공정가치 서열체계
가. 공정가치 서열체계
연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

나. 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

제 16(당) 기 반기

매도가능금융자산
2,500,731
-
-
2,500,731

제 15(전) 기

매도가능금융자산
2,136,658
-
-
2,136,658

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제16기(반기)
삼정회계법인
한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 
발견되지 아니하였습니다.
-

제15기(전기)
삼정회계법인
적정
-

제14기(전전기)
삼정회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위: 원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제16기(반기)
삼정회계법인
개별, 연결재무제표 감사
125,000,000
599시간

제15기(전기)
삼정회계법인
개별, 연결재무제표 감사
125,000,000
893시간

제14기(전전기)
삼정회계법인
개별, 연결재무제표 감사
125,000,000
1,129시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위: 원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제16기(반기)
-
-
-
-
-

제15기(전기)
2016.10.18
2016.05.16
2016.06.30
세무자문용역
생산/판매계획 고도화 업무
경영자문용역
2016.10.20- 2016.11.01
2016.5.17-2016.9.16
2016.7.1-0216.7.31
3,000,000
98,000,000
20,000,000
삼정회계법인

제14기(전전기)
-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회 구성의 개요

2017년 6월 30일 기준, 당사의 이사회는 3인의 사내이사, 2인의 사외이사, 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 내 위원회는 별도로 구성되어 있지 않습니다.

2) 중요의결사항 및 사외이사 참석현황

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

홍준표
김영걸
심창구

1
2017.02.22.

1안: 주주총회 소집일자 및 의안 확정 건
 -제1호 : 이사 선임의 건
 -제2호 : 감사 선임의 건 
 -제3호 : 이사 보수한도 승인의 건
 -제4호 : 감사 보수한도 승인의 건
 
2안: 전자투표제도 도입의 건

3안: 제 15기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

4안: 지배인 선임의 건

※ 보고사항 
1. 2017년 사업계획
2. (주)대웅 주신분할 진행보고
3. 2016년 내부통제 평가 결과

가결
찬성
불참
찬성

가결
찬성
불참
찬성

가결
찬성
불참
찬성

가결
찬성
불참
찬성

3) 이사의 독립성
- 당사는 이사회의 추천을 받은 이사 후보자에 대하여 정기주주총회에서 승인을 얻어 이사로 선임하고 있습니다.

- 이사현황

성 명
추 천 인
담 당 업 무
최대주주와의 관계

이종욱
이사회
총괄
계열사 이사

윤재승
이사회
총괄
이사

노갑용
이사회
일반관리
계열사 이사

심창구
이사회
사외이사
없음

양윤선
이사회
사외이사
없음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
 2017년 6월 30일 기준, 현재 당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

이충우
법무법인 서린 대표, 
경제사회발전노사정위원회 고용차별개선연구회 위원
-

*이승한 전임상근감사는 임기 만료되어, 17년 3월 24일 개최된 15기 정기주주총회에서 신규상근감사(이충우 감사)가 선임됨.

다. 감사의 독립성
 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무 와 관련하여 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다

라. 감사의 주요활동

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2016.02.22.

1안: 주주총회 소집일자 및 의안 확정 건
 -제1호 : 이사 선임의 건
 -제2호 : 감사 선임의 건 
 -제3호 : 이사 보수한도 승인의 건
 -제4호 : 감사 보수한도 승인의 건
 
2안: 전자투표제도 도입의 건

3안: 제 15기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

4안: 지배인 선임의 건

※ 보고사항 
1. 2017년 사업계획
2. (주)대웅 주신분할 진행보고
3. 2016년 내부통제 평가 결과

가결

가결

가결

가결

*위 사항은 이승한 전임상근감사가 수행하였으며, 이후 임기가 만료되어 17년 3월 24일 개최된 15기 정기주주총회에서 신규상근감사(이충우 감사)가 선임되었습니다.

마. 준법지원인 등에 관한 사항
- 준법지원인 선임에 대해 현재 검토 중입니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

- 채택하지 않고 있음

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

- 채택하지 않고 있음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2017년 10월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대웅
본인
보통주
4,719,211
40.73
4,719,211
40.73
-

장봉애
-
보통주
59,933
0.52
59,933
0.52
-

박현령
-
보통주
34,632
0.30
34,632
0.30
-

대웅재단
재단
보통주
998,453
8.62
998,453
8.62
-

이종욱
계열사임원
보통주
356
0.00
356
0.00
-

노갑용
계열사임원
보통주
200
0.00
200
0.00
-

아이넷뱅크
기타
보통주
4,760
0.04
4,760
0.04
-

계
보통주
5,817,545
50.21
5,817,545
50.21
-

기 타
-
-
-
-
-

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)대웅
4,799
윤재춘
0.00
-
-
윤재승
11.61

윤재승
11.61
-
-
-
-

윤영환
0.00
-
-
-
-

* 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일 (2016.12.31) 기준 주주수임.
 업무집행자와 대표이사가 동일하므로 업무집행자의 기재를 생략하였음.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
1,467,286

부채총계
602,654

자본총계
864,632

매출액
1,014,966

영업이익
60,994

당기순이익
34,574

*재무현황은 최근 결산기 2016년 제57기 연결기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당 사항 없음

(4) 사업현황

당사 최대주주인 (주)대웅은 1961년 1월 대한비타민산업주식회사로 설립되어1973년 4월 3일 기업을 공개하고 동년 6월 26일 한국거래소가 개설한 KRX 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 1978년 2월 상호를 주식회사 대웅제약으로 변경하였습니다. 또한, 당사는 2002년 10월 1일을 기준일로 인적분할방식에 의하여 주요 제조사업 부문을 분할신설법인인 주식회사 대웅제약으로 이전하고 지주회사로서 투자사업과 관리용역을 제공하고 일부 제품의 제조업무를 수행하고 있습니다. 한편, 2002년 10월 2일자로 상호를 주식회사 대웅제약에서 주식회사 대웅으로 변경하였습니다.

2. 주식분포상황
주식 소유현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)대웅
4,719,211
40.73%
-

대웅재단
998,453
8.62%
-

국민연금공단
945,702
8.16%
-

우리사주조합
4,787
0.04%
-

3. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :
2016년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
12,450
99.90%
3,913,493
33.76%
-

*2017.06.30 기준으로는 정확한 소액주주의 현황을 파악할수 없기 때문에 
 2016.12.31 기준 예탁결제원으로부터 부여받은 주식분포 소액주주현황입니다.

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 
내용

제 9조 (신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 종류와 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 본 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에 의하여 본 회사가 발행주식 총수의 100분의 50 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 제 340조의 2 및 제 542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우.

6. 당 회사가 액면총액이 이백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 모집 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
1월 1일 ~ 12월 31일
정기주주총회
결산일에서 3개월이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 
오백주권, 일천주권, 일만주권 (8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

공고방법
www.daewoong.co.kr/ 한국경제신문

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원,주)

종류
1월
2월
3월
4월
5월
6월

보통주
주가
최 고
73,100
85,200
85,50
93,900
96,900
101,500

최 저
67,300
72,600
77,70
84,400
89,700
84,500

월평균
70,410
81,745
80,81
89,415
94,316
91,948

거래량
최고(일)
143,234
154,725
144,81
167,357
148,374
448,827

최저(일)
15,854
29,591
22,70
34,495
28,372
40,063

월간
955,519
1,419,662
1,038,87
1,418,437
1,214,266
2,547,064

※종가기준임

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2017년 10월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

윤재승
남
1962년 11월
대표이사 회장
등기임원
상근
총괄
서울대 공법학
서울지검 검사
-
-
95.3~
2019.03.17

이종욱
남
1949년 03월
대표이사 사장
등기임원
상근
총괄
서울대 약학
(주)유한화학 
대표이사
356
-
06.6~
2018.03.19

노갑용
남
1966년 06월
부사장
등기임원
상근
일반관리
경기대
200
-
92.7~
2019.03.17

심창구
남
1948년 07월
사외이사
등기임원
비상근
자문
동경대 대학원 
서울대 약학교수 
서울대 명예교수
-
-
15.3~
2018.03.19

양윤선
여
1964년 12월
사외이사
등기임원
비상근
자문
서울대 의대 의학박사 
삼성서울병원 전문의 및 교수 
메디포스트 대표이사(현)
-
-
17.3~
2020.03.23

이충우
남
1966년 03월
감사
등기임원
상근
감사
법무법인 서린 대표, 
경제사회발전노사정위원회 
고용차별개선연구회 위원
-
-
17.3~
2020.03.23

직원 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전체
남
966
-
38
-
1,004
6년 4개월
69,358
69
-

전체
여
385
-
47
-
432
6년 4개월
20,016
46
-

합 계
1,351
-
85
-
1,436
-
89,374
62
-

* 직원수는 17.6.30 기말 기준
* 연간급여총액, 1인평균급여액은 연환산한 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사포함)
5
3,000
-

감사
1
200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
614
102
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
528
176
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
51
26
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
34
34
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1) 기업집단의 명칭 : (주)대웅
2) 기업집단의 소속회사의 명칭 

(2017년 6월 30일 현재)

구분
회사명
주업종
비고

상장법인
(주)대웅
지주회사(기타서비스업)
지주회사

(주)대웅제약
의약품제조 및 판매
자회사

한올바이오파마(주)
의약품제조 및 판매
손자회사

비상장법인
대웅바이오(주)
원료의약품 제조 및 판매
자회사

(주)대웅생명과학
식품 가공업 및 판매업
〃

(주)대웅경영개발원
경영 및 산업연수사업
〃

(주)산웅개발
용역업
〃

(주)대웅엔지니어링
공무, 시설관리 용역업
〃

(주)팜팩
의약외품의 포장업
〃

(주)대웅개발
부동산 임대 및 공급업
〃

(주)IDS&TRUST
통신관련 기기의 제조 및 판매업
〃

㈜HR그룹
리더십교육, 코칭, HR컨설팅, 솔루션
〃

(주)힐리언스
생활습관병 예방 및 연구업
손자회사

DAEWOONG PHARM PHILIPPINES,INCORPORATED
의약품 수출입 및 판매
〃

Beijing Daewoong Pharmaceutical R&D Center Co., Ltd.
(북경대웅위업의약과기유한공사)
의약품 연구개발, 기술이전,기술개발
〃

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co.,Ltd
의약품 수출입 및 판매
〃

Daewoong America
의약품 수출입 및 판매
〃

PT. Daewoong Pharmaceutical(Indonesia)Co.Ltd
의약품 수출입 및 판매
〃

사천대웅생물기술유한공사
연구개발
〃

Daewoong pharmaceutical hongkong pvt.,ltd
지주회사
〃

Daewoong Pharmaceutical India Pvt.,Ltd
의약품 수출입 및 판매
〃

HPI,INC
해외임상 진행 및 라이센싱아웃 업무
증손자회사

선마을영농조합
생활습관병 예방연구
〃

농업회사법인 대웅낙원
농지임대 및 매매
〃

요녕대웅제약유한공사
의약품 제조 및 판매
〃

PT. DAEWOONG INFION
의약품 제조 및 판매
〃

Daewoong Pharmaceutical Japan Co., Ltd.
의약품 판매
〃

계
27개사
-
-

주) 2015년 5월 29일 이사회 결의를 통해 한올바이오파마(주)의 주식 취득을 결정하였으며, 7월 30일 구주매입 및 3자배정 유상증자를 통해 15,500,000주(취득후 지분율 30.1%)를 취득하여 공정위 기업결합 승인 후 한올바이오파마(주)를 계열회사로 편입하였습니다.

3) 계열회사간 출자현황

계열회사간출자현황(2017.06)12345

4) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위

윤재승

대표이사 회장

대 웅

대표이사

-

이종욱

대표이사 사장

대웅바이오

대표이사

-

한올바이오파마

이 사

-

5) 타법인출자 현황

타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한올바이오파마(주) (상장)
-
인수
104,020,000
15,500,000
30
104,020,000
-
-
-
15,500,000
30
104,020,000
124,696,071
2,057,399

힐리언스 (비상장)
-
인수
800,000
-
68
13,216,000
-
10,980,000
-
-
76
24,196,000
29,769,384
-2,679,428

Daewoong Pharma PHILIPPINES, INC. (비상장)
-
설립
54,483
-
100
260,539
-
-
-
-
100
260,539
3,546,422
139,021

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)Co.,Ltd (비상장)
-
설립
61,294
-
100
205,389
-
-
-
-
100
205,389
3,897,623
-397,418

PT. DAEWOONG PHARMACEUTICAL COMPANY INDONESIA (비상장)
-
설립
959,423
-
100
7,812,111
-
-
-
-
100
7,812,111
8,955,933
-191,945

DAEWOONG PHARMACEUTICAL HONGKONG (비상장)
-
설립
17,660,725
269,255,424
90
37,809,184
-
-
-
269,255,424
90
37,809,184
46,666,357
-11,450

북경대웅위업의약과기유한공사 (비상장)
-
설립
99,953
-
100
5,188,400
-
847,800
-
-
100
6,036,200
2,296,881
-2,853,688

바이오시네틱스 (비상장)
-
사업관련
2,000,000
64,500
21
819,086
-
-
-
64,500
21
819,086
3,458,394
-899,515

이피피미디어 (비상장)
-
사업관련
1,000,000
100,000
20
-
-
-
-
100,000
20
-
11,255,380
-2,993,373

엠디웰아이엔씨 (비상장)
-
설립
500,000
100,000
50
500,000
-
-
-
100,000
50
500,000
5,011,799
520,940

Daewoong America, Inc. (비상장)
2009.12.30
설립
117,111
-
100
83,286
-
-
-
-
100
83,286
208,755
-34,590

Daewoong Pharmaceutical India Pvt.,Ltd (비상장)
-
설립
67,478
-
100
185,074
-
-
-
-
100
185,074
31,038
104,191

DAEWOONG PHARMACEUTICAL JAPAN CO.,LTD
2017.03.08
설립
555,621
-
0
-
1,100
555,621
-
1,100
100
555,621
-
-

진켐 (비상장)
-
사업관련
500,000
41,932
3
114,516
-
-
-
41,932
3
114,516
4,460,901
-493,614

바이오넷 (비상장)
2001.12.22
사업관련
700,000
37,245
6
511,705
-
-
-
37,245
6
511,705
36,496,050
598,936

네오믹스 (비상장)
-
사업관련
999,902
3,693
7
217,378
-
-
-
3,693
7
217,378
-
21,654

3D Matrix (해외상장)
-
사업관련
1,362,230
320,000
2
2,136,658
-
-
364,073
320,000
2
2,500,731
451,531
-432,609

JTBC (비상장)
-
단순투자
3,000,000
600,000
1
576,000
-
-
-
600,000
1
576,000
145,199,538
-61,975,353

향남제약공단 (비상장)
-
단순투자
34,156
-
-
217,879
-
-
-
-
-
217,879
-
-

자일자동차판매 (비상장)
-
단순투자
639,011
-
0
381,140
-
-
-
-
0
381,140
252,271,697
4,415,795

대우산업개발 (비상장)
-
단순투자
426,192
-
1
258,579
-
-
-
-
1
258,579
165,124,868
7,500,924

주식회사 남양레저 (비상장)
-
단순투자
795,000
159,000
1
795,000
-
-
-
159,000
1
795,000
99,681,455
-1,784,139

합 계
-
0
175,307,924
1,100
12,383,421
364,073
-
0
188,055,418
943,480,077
-59,388,262

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여

-해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
-해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

가. 제 16(당)기 2분기

(단위 : 천원)

특수관계 구분

회사명

매출
매입

제/상품 매출
용역/서비스 제공
임대수익
기타
재고자산 매입 등
용역/서비스 비용
기타

지배기업
(주)대웅
3,138,696
228,793
231,018
52,555
3,886,159
19,974,136
379,537

나. 제 15(전)기 2분기

(단위 : 천원)

특수관계 구분
회사명
매출
매입

제/상품 매출
용역/서비스 제공
임대수익
기타
재고자산 매입 등
용역/서비스 비용
기타

지배기업
(주)대웅
2,583,521
10,950
167,093
41,171
3,643,529
17,818,122
91,050

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 제 16(당)기 2분기

(단위: 천원)

특수관계

구분

회사명

수익 등

비용 등

제품/상품

매출

용역/서비스

제공

임대수익

기타

재고자산

매입

용역/서비스

비용

기타

종속기업

(주)힐리언스
-
118
2,665
69,276
-
36,567
468,373

한올바이오파마㈜
302,667
-
4,669
12,951
-
1,720,918
231,324

북경대웅위업의약과기유한공사
428,668
-
-
-
-
-
-

요녕대웅제약유한공사
9,056
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
1,373,685
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharmaceutical(Thailand)
662,868
-
-
7,243
-
-
-

PT. Dewoong Pharmaceutical
 (Indonesia)Co.,Ltd.
437,378
-
-
-
-
-
-

Daewoong America, Inc.
-
-
-
-
-
154,178
-

Daewoong Pharmaceutical
 India Pvt., Ltd.
-
-
-
-
-
91,365
-

PT. DAEWOONG INFION
-
-
-
32,249
-
-
-

관계기업

(주)엠디웰아이앤씨
469
792
-
1,907
-
-
13,946

(주)이피피미디어
-
-
-
-
-
-
-

기타

특수관계자

대웅바이오㈜
4,127,726
27,903
795
5,142
50,019,369
577,464
332,568

(주)아이디에스앤트러스트
-
3,690
34,232
41,857
552
852,217
5,810

(주)대웅경영개발원
140,067
22
250,899
1,529
2,711
536,756
385,546

(주)대웅생명과학
735,849
2,007
-
2,742
267,638
-
248,884

(주)디엔컴퍼니
3,045,964
24,875
75,751
10,800
233,617
3,975,841
914,619

대웅엔지니어링㈜
-
-
1,277
-
1,723,476
-
-

(주)산웅개발
-
5,851
5,832
-
236,549
883,401
20,677

(주)알피코프
-
8,156
-
-
-
-
16,899

(주)이지메디컴
-
2,554
-
-
1,443
1,046,427
-

(주)인성정보
-
-
-
-
684
359,253
-

(주)대웅개발
-
-
323,845
8,329
-
-
173,330

(주)팜팩
-
-
282
-
3,709,308
-
-

기타
2,412,072
42,283
189,476
61,936
5,358,358
2,958,853
2,469,156

합 계

16,815,165
347,044
1,120,741
308,516
65,439,864
33,167,376
5,660,669

나. 제 15(전)기 2분기

(단위: 천원)

특수관계

구분

회사명

수익 등

비용 등

제품/상품

매출

용역/서비스 제공

임대수익

기타

재고자산

매입

용역/서비스 비용

기타

종속기업

(주)힐리언스
-
191
1,800
204
-
73
146,718

한올바이오파마(주)
139,662
-
70
7,651
-
1,850,000
656

요녕대웅제약유한공사
57,548
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharma PHILIPPINES INC.
1,281,747
-
-
-
-
-
-

Daewoong Pharmaceutical
 (Thailand)Co.,Ltd.
1,040,745
-
-
-
-
-
-

PT. Daewoong Pharmaceutical 
 (Indonesia)Co.,Ltd.
666,797
-
-
-
-
-
-

PT. DAEWOONG INFION
-255,856
-
-
-
-
-
-

관계기업

(주)이피피미디어
-
-
-
-
-
240,000
-

(주)엠디웰아이앤씨
1,577
902
-
2,218
22
-
38,716

기타

특수관계자

대웅바이오(주)
3,203,855
24,843
740
4,681
46,282,082
102,444
279,391

(주)아이디에스앤트러스트
-
-
35,592
15,215
684
3,254,124
3,564

(주)대웅경영개발원
198,405
-
250,899
-
71,139
238,392
975,153

(주)대웅생명과학
641,967
1,805
-
3,033
487,945
508,934
257,870

(주)디엔컴퍼니
8,017,477
19,012
57,899
9,221
279,891
288,124
875,103

산웅엔지니어링(주)
-
-
1,277
-
1,543,428
-
-

(주)산웅개발
1,090
7,300
7,607
4,504
481,755
1,112,151
13,555

(주)알피코프
1,149,604
17,892
10,401
9,149
2,816,944
430,646
1,118,555

(주)이지메디컴
-
-
-
161
-
348,297
477,541

(주)인성정보
-
-
-
-
-
131,020
12,816

(주)대웅개발
-
-
396,818
-
-
-
173,330

(주)팜팩
-
-
282
-
3,503,178
-
-

기타
2,367,487
32,303
181,120
51,617
2,672,041
2,855,171
1,675,209

합 계

21,095,626
115,198
1,111,598
148,825
61,782,638
29,177,498
6,139,227

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제15기
주주총회
(17.03.24)
-제1호: 이사 선임의 건
-제2호: 감사 선임의 건
-제3호: 이사 보수 한도 승인의 건
-제4호: 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제14기
주주총회
(16.03.18)
-제1호: 이사 선임의 건
-제2호: 이사 보수한도 승인의 건 
-제3호: 감사 보수한도 승인의 건
-제4호: 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
-

제13기
주주총회
(15.03.20)
-제1호: 이사 선임의 건
-제2호: 이사 보수한도 승인의 건 
-제3호: 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

2. 우발채무등 (연결기준)

(1) 당반기말 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 소송사건 3건이 있으나, 연결실체의 경영진은 상기 소송사건 결과의 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있어 당반기말 현재 충당부채로 인식한 금액은 없습니다.

(2) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

금융기관
약정종류
한도금액

(주)하나은행
수입신용장
USD
1,000,000

구매론
KRW
2,000,000

구매카드
KRW
9,000,000

(주)우리은행
수입신용장
USD
6,700,000

당좌차월
KRW
13,000,000

(주)신한은행
수입신용장
USD
11,000,000

전자방식외담대
KRW
400,000

(주)한국씨티은행
수출신용장
USD
5,000,000

합 계
KRW
24,400,000

USD
23,700,000

(3) 당반기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 지급보증은 없습니다.

(4) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관에 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부금액
채권최고액

중소기업은행
일반자금
토지, 건물
10,742,773
2,400,000

(5) 당반기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
1,496,720
계약이행보증 등

3. 제제현황

일자
조치대상자
조치내용
사유
비고

2014.09.17
(주)대웅제약
법인세 추징금
12,369,491,296원
세무조사
(2010년~2012년)
-

- 상기 일자는 국세청으로부터 세무조사 결과를 통지받은 일자 기준입니다.

4. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

정부인증명 : '가족친화기업 인증제'

1) 내용 : 탄력적 근무제도, 자녀 출산/지원 등 가족친화제도를 모범적으로 운영하고 있는 기업 등에 대하여 심사를 통해 여성가족부장관으로부터 인증을 부여하는 제도

2) 인증부처 : 여성가족부

3) 근거법령 : 「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」제15조에 의거하여

※ 2008년부터 ‘가족친화 인증 제도’를 시행

4) 인증날짜 / 유효기간

- 2008.12月 ~ 2013.12月, 5년 인증 획득(※ 2011년 2년 연장 획득)

- 2013.12月 ~ 2016.12月, 3년 인증 재획득(국무총리 표창)

정부인증명: '남녀고용평등 우수기업'

1) 내용: 남녀가 조화롭게 근무하는 일터를 지향하고 직장과 가정의 양립을 위해 적극적으로 모범을 보인 기업 등에 대하여

심사를 통해 고용노동부로부터 인증 및 수상을 부여하는 제도

2) 인증부처: 고용노동부

3) 근거법령: 「남녀고용평등과 일가정 양립 지원에 관한 법률」 제6조, 제17조의 4에 의거하여 1995년부터 매년 포상실시

4) 인증날짜 / 유효기간

- 2016.05月~2019.5月, 3년 인증 획득(국무총리 표창)

정부인증명: 인적자원개발 우수기업 인증제 (Best HRD)

1) 내용: 인적자원개발 및 인적자원관리의 모범적 기준을 정하고 이를 달성한 우수기업 인증 및 수상을 부여하는 제도.

2) 인증부처: 고용노동부, 교육부, 산업통상자원부, 중소기업청

3) 근거법령: -

4) 인증날짜/유효기간
 - 2016년9월~2019년8월, 3년 인증 획득

5. 공모자금의 사용내역 (대웅제약)

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2017.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
신고서상 자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

회사채

2014.10.30

100,000

시설자금
100,000
-

회사채

2015.07.24

90,000

기타자금(한올바이오파마주식 취득)

90,000

-

회사채
2016.04.28
100,000
시설자금
65,900
일정에 따라 사용중
(17년 사용)

회사채
2016.10.31
100,000
시설 및 운영자금
0
일정에 따라 사용중
(17년 사용)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.