DYP — 증권신고서(지분증권) (20171027)
제출인: DYP

증권신고서(지분증권)
2.4
동양피스톤(주)

Y

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2017년 10월 27일

회 사 명 :
동양피스톤 주식회사

대 표 이 사 :
홍순겸

본 점 소 재 지 :
경기도 안산시 단원구 해봉로 255번길 16

(전 화)031-489-9000

(홈페이지) http://www.dypiston.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 김 문 재

(전 화) 031-489-9050

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 총 3,300,000주

모집 또는 매출총액 :
18,810,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 78
 2) 동양피스톤(주) : 경기도 안산시 단원구 해봉로 255번길 16
 3) 아이비케이투자증권(주) : 서울시 영등포구 국제금융로6길 11 
 삼덕빌딩 
 4) 대신증권(주) : 서울시 중구 삼일대로 343 대신파이낸스센터

[예측정보에 관한 유의사항]

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다", "판단", "판단됩니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에관한 당사 또는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권㈜ 의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III.투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사", "회사", "동양피스톤", "동양피스톤㈜", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 동양피스톤 주식회사를 말합니다.

"대표주관회사", "아이비케이투자증권" 또는 "아이비케이투자증권㈜"라 함은 금번 공모의 대표주관회사업무를 맡고 있는 아이비케이투자증권 주식회사를 말합니다.

"공동주관회사", "대신증권" 또는 "대신증권(주)"라 함은 금번 공모의 공동주관회사업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사를 말합니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인 및 서명.jpg
대표이사 확인서.

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 전방산업인 자동차 산업 정체위험

당사 및 당사의 종속회사는 자동차 엔진용 피스톤 제조사업을 영위하고 있으며, 전방산업인 국내외 자동차 산업의 경기흐름에 직접적인 영향을 받고 있습니다.
중국의 저성장기조, 미국 트럼프정부의 정책방향, 유럽발 정치, 경제적 불안 등 세계 경제의 불확실성은 글로벌 자동차 판매대수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며
,
자동차 산업의 성장 정체시 당사 제품에 대한 수요감소로 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 

나. 내수경기 부진에 따른 위험

내수시장에서 자동차는 대표적인 고가의 내구소비재로서 수요의 경기민감도가 높은 상품입니다. 특히, 우리나라와 같이 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지는 경향을 보입니다. 따라서,
최근 우리나라의 경제성장률이 정체됨에 따라 내수시장이 중장기적으로 성장의 한계를 보이고 있으며, 현재의 성숙된 자동차 보급환경에서는 업계자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용
할 수 있습니다.
이러한 구조적인 내수시장 환경 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 납품단가 인하 압력

글로벌 자동차 시장내의 치열한 경쟁속에서 생존하기 위해 완성차 업체들간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체는 협력업체로의 납품 단가인하 압력이 커질 것으로 예상됩니다.
당사의 주요고객인 완성차업체에 의한 납품 단가인하 압력증가는 당사의 매출및 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 완성차 업체 노동쟁의 위험

완성차 업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속합니다.
향후 완성차 업체의 노동쟁의가 발생할 경우 이는 완성차 업계의 생산중단 및 매출감소로 이어져 당사의 매출 및 수익 또한 감소
할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 법령 및 정부규제 강화에 따른 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다.
향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 친환경차(전기차, 수소연료차 등)의 등장으로 인한 시장잠식 위험

각국 경제에 중요한 역할을 하고 있는 자동차 산업은 전방의 소재, 기계, 부품 뿐만 아니라 후방의 유통, 운송, 정유, 보험 등 다양한 산업에 영향을 주고 있습니다. 따라서 친환경차 등 대체 구동기관의 출현이 내연기관의 주도권을 쉽게 앗아갈 것으로 보여지지는 않습니다. 단, 디젤게이트 이후 디젤 구동계에 대한 환경 규제가 강화되고 있고,
친환경차의 생산규모 및 시장이 커질 경우 내연기관용 자동차시장을 잠식할 가능성이 일부 존재하며, 이럴 경우 동사의 영업 및 매출에 영향
을 끼칠 가능성이 있습니다
.

회사위험

가. 종속회사 실적에 따른 연결손익 악화위험

증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 연결 대상 종속기업으로 오리엔스, 동양테크, 문등동양피스톤(중국법인), DY PISTON USA 및 DY PISTON ALIBAMA(미국법인), DY PISTON MEXICO 등 총 6개사가 존재합니다. 이에 당사는 종속기업의 실적에 따라 연결재무제표에 직접적인 영향을 받고 있으며,
당사의 종속기업의 실적이 악화될 경우 당사의 연결재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 

나. 특수관계자 거래로 인한 이해상충문제 위험 

당사는 원재료, 제품, 상품, 설비 등의 매출매입 등과 관련하여 다수의 종속회사 및 관계회사와 거래관계가 존재합니다. 이에 당사는 이해관계자 거래 관련 규정 등을 제정하고, 이사회의 독립성 강화 등을 통해 내부통제시스템을 강화하였으나,
향후 관계회사의 사업전략 등에 의하여 이해관계가 상충될 수 있는 위험
이 있으니 유의하시기 바랍니다.

다. 매출처 편중 위험

당사는 자동차 엔진용 피스톤 제조업을 영위하고 있으며, 대부분의 자동차 부품업체들은 국내 완성차업체인 현대자동차그룹의 의존도가 매우 높습니다. 당사의 경우 매출처를 다변화하기 위한 노력으로 2016년 별도재무제표 기준으로 현대자동차그룹에 대한 매출 비중을 약 41%까지 낮췄으나
현대자동차 그룹의 글로벌 생산ㆍ판매량이 감소 되면, 당사의 매출 감소로 이어져 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 자회사 지급보증과 관련한 위험

당사는 국내외 종속기업의 사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달을 위해
2017년 반기말 기준 약 304억원 규모의 지급보증을 제공
하고 있습니다. 만약
해당 국내외 종속기업이 경영상 어려움 등으로 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 우발채무 등이 발생하여 당사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

마. 과다한 차입금 및 높은 부채비율로 인한 재무안정성 위험

당사의 금융부채(장단기차입금 및 사채) 규모는 2017년 반기말 기준 1,037억원 수준으로 전체 자산 대비 44%를 차지
하고 있습니다. 최근 5년간 당사의 차입금 규모는 지속적으로 증가해 왔으며, 해당 차입금은 당사의 멕시코 법인 신규투자, 중국법인 설비투자 및 기타 운전자본에 투입되었습니다.
전체 차입금 중 단기차입금의 비중은 81%로 높은 수준이며, 2017년 반기 기준 유동비율과 부채비율은 각각 67.8%, 256.4%로 업종평균 대비 열위한 수준
입니다. 당사의 경우 대규모 투자가 마무리되어 추가적으로 차입금이 증가할 가능성은 적으며, 매출 성장으로 수익성이 개선됨에 따라 영업현금흐름으로 확보된 현금을 통해 지속적으로 차입금을 상환하고 있습니다. 실제로 2017년 상반기부터 차입금 규모는 감소추세를 보이고 있습니다. 하지만
향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

바. 설비투자로 인한 현금흐름 악화위험

당사는 자동차 엔진용 피스톤을 개발, 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 주 고객사인 자동차 종합업체들의 모델변동, 신규 엔진개발 등에 따라 지속적으로 이에 상응하는 설비투자가 필요합니다. 특히 당사의 경우 제품 생산에 필요한 설비를 자체 제작하여 생산에 활용하고 있기 때문에 매년 집행되는 유형자산 투자가 유의한 수준이며, 그 금액은 최근 3년 평균 약 135억원 수준입니다.
해당 투자로 인해 당사에 일시적인 유동성 위험을 불러올 가능성이 있으며, 향후 자금경색으로 인하여 설비투자에 차질이 생길 경우 동사의 매출에 악영향
을 초래할 가능성이 있습니다.

사. 환율변동과 관련한 위험

당사는 2016년 기준 전체 매출액 2,596억원의 약 46.5%인 1,207억원(영세율 적용 매출 포함)이 해외에서 발생하고 있습니다.당사는 해외 신규 거래처 확대를 통한 매출성장을 목표로 하고 있기 때문에, 향후 수출 금액은 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 반면,
증권신고서 제출일 현재 수출관련 외화대금의 환헷지정책이 마련되어 있지 않기 때문에 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우, 경영실적에 중대한 영향을 미칠 가능성
이 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 주식의 최초상장

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로
상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있습니다.

나. 상장예비심사결과

금번 공모는 유가증권시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자들은 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.당사 보통주의 상장의 지연이나 실패는 주식의 가격 또는 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 상장 후 유통주식수

공모주식을 포함하여 당사의
상장예정주식수 13,168,460주 중, 최대주주등이 보유한 6,768,460주(공모 후 주식수 기준 51.4%)와 우리사주조합이 보유하게 될 660,000주(공모 후 주식수 기준 5.01%)를 제외한 5,740,000주(공모 후 주식수 기준 43.58%)는 상장 직후 유통가능물량
입니다. 최대주주 등의 보호예수기간종료(상장일로 부터 6개월) 및 우리사주조합의 의무예탁이 종료(예탁일로 부터 1년)되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

라. 소수주주권

당사의
소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향
을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

마. 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의

일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.

바. 공모주식수 변경가능성

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후,
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

사. 청약을 위한 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

아. 투자설명서의 활용

투자의사결정 시 제3의 매체 등의 정보에 의존하지 마시고 본 증권신고서와 투자설명서에서 제공하는 정보를 활용하시기 바랍니다.

자. 미래에 대한 예측가능성

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며,
해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

차. 증권신고서 정정

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경
될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

카. 증권신고서 효력의 한계

'자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은
신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다
. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

타. 2017년 반기 이후 재무제표 변동에 관한 사항 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2017년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니
투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

파. 기타

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,300,000
500
5,700
18,810,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
1,980,000
11,286,000,000
302,150,000
총액인수

공동
대신증권
기명식보통주
1,320,000
7,524,000,000
168,100,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.28 ~ 2017.11.29
2017.12.01
2017.11.28
2017.12.01
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차입금 상환
5,530,000,000

운영자금
12,691,570,000

발행제비용
588,430,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,300,000
500
5,700
18,810,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
1,980,000
11,286,000,000
302,150,000
총액인수

공동
대신증권
기명식보통주
1,320,000
7,524,000,000
168,100,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.11.28~2017.11.29
2017.12.01

2017.11.28

2017.12.01

-

주1)
모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 발행회사인 동양피스톤㈜과 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망가액인 5,700원 ~ 7,300원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
모집가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)의 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

주3)
모집가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
※ 청약일
- 우리사주조합 청약일 : 2017년 11월 28일
- 기관투자자, 일반청약자 청약일: 2017년 11월 28일 ~29일 (2일간)
※ 기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주6)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2017년 06월 16일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2017년 8월 30일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 희망공모가액
5,700원 ~ 7,300원 중 최저가액인 5,700원 기준으로 산정한 총 발행금액의 2.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주8)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주9)
금번 공모에서 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

※ 초과배정옵션에 관한 사항

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
모집(매출)가액
모집(매출)총액
주 당
액면가액
주식의
내용
비고

모집
매출
예정
확정
예정
확정

기명식보통주
200,000
-
5,700
-
1,140,000,000
-
500
기명식보통주
모집

합 계
200,000
-
5,700
-
1,140,000,000
-
500
기명식보통주
모집

구분
내용

개요
□ 대표주관회사가 발행회사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 옵션을 부여받아 이를 토대로 청약,배정시 옵션분 만큼 공모주식을 추가배정하고
공모완료 후 주가가 공모가보다 상승하면 동 옵션을 행사하여 발행사의 신주를 취득함으로써 초과배정된 포지션을 해소하고, 주가가 하락하면 시장에서 당해 주식을 매수하여 옵션행사를 포기하는 것으로서 주가를 안정시키고 기업에 대하여 시장상황에 따라 신축적으로 추가자금을 조달할 수 있는 기회를 제공하는 이점이 있는 제도입니다.

도입
이유
□ 발행회사에는 주가상승시 초과배정된 주식만큼 신주를 발행함으로써 시장 상황에 따라 신축적으로 추가자금을 조달할 수 있는 기회를 제공하는 동시에 대표주관회사의 측면에선 시장수요에 맞는 물량공급을 통한 수급균형 조절의 기능을 제공하고, 주가하락시 초과배정된 주식만큼 공모가격의 90%로 시장에서 매입하게 되므로 주가를 안정시키는 효과가 있습니다.
또한, 청약자의 측면에선 대표주관회사가 매매개시일부터 공모가격의 90%로 초과배정된 주식수량 만큼 매수주문을 냄으로 상장초기 주가안정화 기능을 제공해주는 동시에 주가하락 시 해당 수량만큼을 공모가의 90%가격으로 매수해주므로 손해를 줄일 수 있으며, 반대로 주가가 상승하면 추가로 배정받은 수량만큼 더 많은 시세차익을 누릴 수 있는 혜택을 제공해주기 때문에 동 초과배정옵션 제도를 도입하게 되었습니다.

세부
사항
□ 초과배정물량
총공모주식의 6.06%인 200,000주 한도 내에서 초과배정합니다.
 
□ 초과배정옵션 행사일
매매개시일로부터 30일 이내에서 대표주관회사와 발행회사가 정합니다.
 
□ 초과배정주식의 현물인도 방법
최대주주인 양준규로부터 200,000주를 대여하기로 합니다.
 
□ 초과배정에 따른 주식매입 방법
공모완료 후 주가가 공모가보다 상승하면 동 옵션을 행사하여 발행사의 신주를 발행회사로부터 공모가격으로 취득하며, 주가가 하락하면 유가증권시장에서 당해 주식을 공모가격의 90%로 매수합니다. 다만, 유가증권시장에서 단일가격에 의한 개별경쟁매매방법에 의해 가격이 결정되는 매매거래에 공모가격의 90%로 매수호가를 제출하였으나 그 가격의 미만에서 거래가 체결된 경우에는 공모가격의 90%로 매수한 것으로 봅니다.
 
□ 대표주관회사는 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조 제2항의 규정에 의하여 순매도포지션의 해소를 위하여 유가증권시장에서 당해 주식을 매수하고자 하는 경우에는 동 규칙 제10조 제4항에 의거하여 매매개시일 전까지 초과배정의 내용 등 협회장이 정하는 사항을 유가증권시장을 통하여 시장안내사항으로 공지되도록 한국거래소에 보고하여야 합니다.

2. 공모방법

금번 동양피스톤㈜의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 3,300,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주식수(비율)
비 고

일 반 공 모
2,640,000주(80%)
고위험고수익투자신탁
배정수량 포함

우리사주조합
660,000주(20%)
우선배정

합 계
3,300,000주(100.0%)
-

주)

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역

공모대상
주식수(비율)
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반투자자
660,000주(20.0%)
5,700원
주)
3,762,000,000원
-

기관투자자
1,980,000주(60.0%)
11,286,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,640,000주(80.0%)
15,048,000,000원
-

주)

주당 공모가액 및 공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모 희망가액
5,700원 ~ 7,300원의 밴드 최저가액인 5,700원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주식수(비 율)
비 고

일 반 공 모
2,640,000주(80%)
고위험고수익투자신탁
배정수량 포함

우리사주조합
660,000주(20%)
우선배정

합 계
3,300,000주(100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

공모대상
주식수(비율)(주4)
주당 모집가액
모집총액(주6)
비고

우리사주조합(주1)
660,000주(20.0%)
5,700원
주5)
3,762,000,000원
우선배정

일반투자자(주2)
660,000주(20.0%)

3,762,000,000원

-

기관투자자(주3)
1,980,000주(60.0%)

11,286,000,000원

고위험고수익투자신탁
배정수량 포함

합 계
3,300,000주(100.0%)
18,810,000,000원

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 660,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권
㈜ 을 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜
을 통하여 청약이 실시됩니다.
-기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호,제 10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제 249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.
③ 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)하며 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.
④ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.
⑤④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)
주당모집가액 : 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 공동주관회사인 대신증권㈜가 제시한 공모희망가액 5,700원 ~ 7,300원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 공동주관회사인 대신증권㈜,동양피스톤㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
5,700원 ~ 7,300원의 제시밴드 최저가액인 5,700원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

※ 초과배정옵션계약에 따른 초과배정내역

모집대상
배정주식수
비 율
비고

기관투자자
200,000주
6.06%
-

합 계
200,000주
6.06%
-

주) 상기 비율은 총 공모주식수 3,300,000주에 대한 비율임

다. 매출의 방법 등

금번 동양피스톤㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다. 

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 공모 절차

금번 동양피스톤㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

 [수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 
대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권㈜은 동양피스톤㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동양피스톤㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액 주)
5,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 동양피스톤㈜이 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주)

주당 공모희망가액은 발행회사인 동양피스톤㈜과 대표주관회사 및 공동주관회사가 제시하는 공모희망가액인
5,700원 ~ 7,300원중 최저가액 기준입니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동양피스톤㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 동양피스톤㈜과 대표주관회사 및 공동주관회사가 합의하여 최종 확정할 예정입니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2017년 11월 22일
주1)

기업 IR
2017년 11월 22일
주2)

수요예측 일시
2017년 11월 22일 ~ 11월 23일
주3)

문의처
아이비케이투자증권㈜ (☎ 02-6915-5521, 5512)
-

주1)
수요예측 공고는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업IR은 2017년 11월 22일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(
www.ibks.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시간은 국내 기관투자자의 경우 한국시간 기준 2017년 11월 23일 오후 5시 까지임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자 
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2015년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 5천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 참여제외대상: 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한
이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자

⑥
증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제3항 및 제5항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회로부터 '불성실 수요예측 참여자'로 분류되어 제재 기간 중에 있는 기관투자자

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제3항 및 제5항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정하여 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. 

※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의 1에 해당하는 자를 말합니다. 
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우 

※ 아이비케이투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 아이비케이투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측참여자 등록부를 작성하여 관리하고 아이비케이투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.ibks.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.

1. 사업자등록번호
2. 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일

6.
기타 금융투자협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약ㆍ미납입 위반금액 : 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실수요예측행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주7)

제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,980,000주
60%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

주1) 비율은 전체 공모주식수 3,300,000주에 대한 비율입니다.

주2) 초과배정옵션 계약에 따른 추가 배정 대상주식 및 수량

대 상
배정주식수
비 율

기관투자자
200,000주
6.06%

합 계
200,000주
6.06%

*상기 비율은 총공모주식수 3,300,000주에 대한 비율입니다.
*수요예측 결과 발생한 초과 수요에 대하여 배정 대상 별로 200,000주 한도 내에서 대표주관회사의 배정 기준에 따라 배정할 예정입니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 미확약, 15일 또는 1개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁은 확정공모가격으로 배정 받겠다고 의사 표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)를 통해 온라인 접수를 하여야 합니다. 다만, 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법을 제한적으로 인정합니다. 

 【수요예측 인터넷 접수방법】

ⓐ 홈페이지 접속 :「www.ibks.com → 뱅킹/신용대출 → 뱅킹/청약 → 공모주 →
 수요예측신청/조회 → 수요예측 참여」
ⓑ Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 아이비케이투자증
 권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
ⓒ 온라인 수요예측 신청양식에 따라 내용입력 후 접수

【수요예측 인터넷 접수시 유의사항】

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 

ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 아이비케이투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 

ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. 

ⓓ 국내 기관투자자 대상 수요예측은 인터넷 접수로 접수 시스템은 한국시간기준 17:00에 마감되며, 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수시간에 유의하여 주시기 바랍니다. 

ⓔ 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 하며, 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바라며, 위 해당내용을 기재한 "총괄집계표" 를 수요예측 마감 (2017년 11월 23일 17:00)전까지 대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 해당 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 집합투자재산 참여자는 기관투자자별 배정이 확정된 이후 배정된 물량에 대한"펀드세부명세서"를 기관청약 마감일까지 첨부서류(Excel 파일)로 대표주관회사의 E-mail 주소인 ipo@ibks.com 으로 제출하셔야 합니다.

ⓕ 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 기관투자자의 경우, 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여하셔야 합니다. 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 수요예측 마감 (2017년 11월 23일 17:00)전까지대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야 합니다.

ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 수요예측 마감 (2017년 10월 31일 17:00)전까지 대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야합니다.

ⓗ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호아목의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한수요예측에 참여할 수 있습니다.

ⓘ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

ⓙ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권인수업무등에관한 규정 제2조8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【수요예측 복수가격 참여방법】

금번 공모는 수요예측 시 기관투자자의 복수가격 참여를 적용하고 있지 않습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

(가) 국내 기관투자자

구 분
내 용

접수기간
2017년 11월 22일(수) ~ 11월 23일(목) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준)

수요예측
참여방법
* 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 
* 방법 : 인터넷 접수
아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, 
① 위탁계좌번호 
② 위탁계좌비밀번호 
③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력
⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함

제출서류
 및 
문의처

* 집합투자회사(집합투자재산)

- 총괄집계표: 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일 또는 팩스로 송부
 - 펀드세부명세서: 엑셀파일 기관청약 마감일까지 아이비케이투자증권㈜
 IPO팀 메일로 송부

* 고위험고수익투자신탁 및 일임투자회사

- 확약서, 총괄집계표: 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일또는 팩스로 송부

* 전화 :

02) 6915 - 5337, 5521

* FAX : 02) 6915 - 5804
* E-mail : ipo@ibks.com

(나) 해외 기관투자자

구 분
내 용

접수기간
2017년 11월 22일(수) ~ 11월 23일(목) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준)

수요예측
참여방법
- 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 
- 방법 : 인터넷 접수
아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, 
① 위탁계좌번호 
② 위탁계좌비밀번호 
③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력
⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함

제출서류
 및 
문의처

해외 기관투자자도 원칙적으로 국내기관투자자와 접수방식이 동일함. 그러나시차 혹은 전산 상의 등의 이유로 수요예측 참여가 원활하지 않을 경우 소정의 양식에 의한 수요예측참가신청서를 인편, Fax 등의 방식으로 접수받을 수 있음

* 해외기관투자자:
"외국인투자등록증" 사본 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일 또는 팩스로 송부

* 전화 :
02) 6915 - 5337, 5521

* FAX : 02) 6915 - 5804
* E-mail : ipo@ibks.com

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 접수는 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 수요예측 참가신청서 온라인 접수를 원칙으로 하며, 우편접수 및 퀵서비스를 이용한 접수는 받지 않습니다. 다만 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 인편, Fax 등의 방법을 제한적으로 받습니다. 아이비케이투자증권㈜의 온라인 수요예측 접수시스템은 수요예측 마감일인 2017년 11월 23일(목) 17:00에 마감되며, 추가 접수는 받지 않으므로 유의하여 주시기 바랍니다.

② 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 계좌의 변동사항이 발생시 청약 전에 대표주관회사에 유선으로 통보해야 하며, 해당 기관투자자의 부주의로 아이디와 비밀번호 유출로 인한 수요예측 참여 내용이 변경되거나 왜곡되어 발생하는 문제, 계좌번호의 오류 또는 변동사항의 미통보로 인하여 발생하는 문제 등에 대한 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 한편, 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하는 경우, 수요예측 종료일까지 대표주관회사의 위탁계좌를 개설해야 합니다.

③ 집합투자회사는 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야합니다.

④ 수요예측 기간 중 언제든지 희망가격과 희망수량의 삭제 및 수정이 가능하며, 최종 접수된 수요예측 참가신청서만 유효한 것으로 간주합니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자회사가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자회사가 운용하는 전체 펀드에 대해 "불성실수요예측참여자"로 관리합니다.

⑤ 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 1건으로 통합하여 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을합한 보유비율이 100분의 45이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

⑦ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑧ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인지를 해당기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑨ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑩ 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다. 또한, 수요예측 참가시 가격을 제시하지 않고 희망 수량만을 기재할 수 있으며, 이 경우 해당 기관투자자가 어떠한 확정공모가격에도 희망 수량까지 배정받겠다는 의사표시로 판단하여 배정할 예정입니다.

⑪ 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 단, 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

⑫ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑬ 수요예측에 참가하여 공모주식을 배정받은 국내ㆍ외 기관투자자는 반드시 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지를 통하여 배정받은 수량을 확인하신 후 주식청약서를 작성하여 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 본점에서 청약하여 주시기 바랍니다. 수요예측에 참가하여 물량을 배정받은 기관투자자 등이 청약을 하지 않거나, 의무보유 확약기간을 지키지 않는 등의 행위를 할 경우, "불성실 수요예측참여자"로 지정되어 향후 아이비케이투자증권㈜에서 실시하는 수요예측의 참여가 일정기간 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

⑭ 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제4항에 의거하여 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다.

⑮ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 

(10) 물량배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다.
② 각 기관투자자들은 "확정공모가액" 공지 후, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)의 "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측 신청/조회" → "배정결과")를 통하여 수요예측 배정결과 내역을 확인할 수 있으며, 개별통보는 실시하지 않습니다. 

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참여하는 기관투자자는 미확약, 15일, 1개월의 의무보유기간을 확약할 수 있으며, 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능합니다.

② 수요예측 참가신청서 상에 의무보유를 확약한 기관투자자 등은 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간 +2일까지의 거래내역서 또는 일별잔고를 대표주관회사에 Fax로 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가없었음을 증명하여야 합니다. 

③ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 아이비케이투자증권(주)에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다. 

④ 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 의무보유확약기간 중에 언제라도 의무보유확약과 관련된 증빙서류를 요청할 수 있으며, 이 경우 대상 기관들은 대표주관회사의 요구에따라 증빙서류를 제출해야 합니다. 상기서류를 제출하지 않거나 정한 기일 이내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,300,000주

주당 모집가액(주2)
예정가액
5,700원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,810,000,000 원

확정가액
-

청약단위
(주3)

청약기일
(주1)
기관투자자
개시일
2017년 11월 28일

종료일
2017년 11월 29일

일반청약자
개시일
2017년 11월 28일

종료일
2017년 11월 29일

청약증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납입기일
2017년 12월 01일

주1)

청약기일

기관투자자와 일
반청약자 청약은
2017년 11월 28일(화)부터 11월 29일(수)까지 2일간
실
시됨에 유의하시기 바라며 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식 시장상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집가액
주당 모집가액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가
협의하여 제시한 공모희망가액
5,700원~7,300원 중 최저가액
기준입
니다. 청약일 전에 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회
사와 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주3)

청약단위 및 청약한도

① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다.
아
이비케이투자증권㈜ 및 대신증권(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도＊
청약증거금율

아이비케이투자증권㈜
396,000주

17,500
주

50%

아이비케이투자증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 

□ 일반고객의 청약
한도 :
17,500주 (100%)
□ 우대고객의 청약한도 : 35,000주 (200%)

청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【
아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위】

청약주식수
청약 단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,500주

20,000주 초과 ~ 35,000주 이하
5,000주

【공동주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권
264,000 주
(주1)
50%(주2)

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 

□ 일반그룹의 청약
한도 :
13,000주 (100%)
□ 우대그룹의 청약한도 : 26,000주 (200%)

청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

주2)

대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【
대신증권㈜ 청약주식수별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~20,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
1,000주

20,000주 초과
2,000주

② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가
청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. 
 [대신증권 일반청약자의 청약가능 시간]

구분

일반청약자 청약가능 시간

HTS 및 홈페이지를 통한 청약시

2017년 11월 28일 ~ 11월 29일 (08:00 ~ 15:30)

대신증권(주) 본ㆍ지점 내점 또는

지점 유선 청약시

2017년 11월 28일 ~ 11월 29일 (08:00 ~ 15:30)

주4)

청약증거금

①
일반
청약
자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

②
일반투자자
청약증거금은 주금납입기일(2017년 12월 01일)에
주금납입금으로 대체하되, 청약하여 배정된 주식의 납입금액에 미달하는 주식이 발생하는 경우
그 미달금액에 해당하는 주식은 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다.
초과 청약증거금이 있는 경우에는이를 주금납입기일 당일(2017년 12월 01일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
③ 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. 
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당
하는 금
액을

납입일인

2017년 12월 01일(수)
08:00 ~ 13:00
사이에
대표
주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 해외기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금해야 합니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수 계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약사무취급처
① 일반청약자 :

아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, 홈페이지, ARS)

대신증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, 홈페이지, ARS)

② 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점

나. 모집의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
공 고 방 법

수요예측 안내공고
2017년 11월 22일 수요일
주1)

모집가액 확정의 공고
2017년 11월 24일 금요일
주2)

청 약 공 고
2017년 11월 28일 화요일
매일경제신문

배 정 공 고
2017년 12월 1일 금요일
주3)

주1)

"수요예측 안내 공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2)

"모집 또는 매출가액 확정의 공고" 는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 "배정공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에
및 공동주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지
"
www.daishin.com
"
에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

수요예측에 관한 사항은 『 I.모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3.공모가격 결정방법 - 다.수요예측에 관한 사항 』부분을 참고하시기 바랍니다.

(3) 청약방법

(가) 청약의 개요 

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자는 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 

(나) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 본점에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(다) 기관투자자의 청약

기
관
투자자는 청약증거금이 없으며, 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 소정의 주식청약서를 작성하여 청약일인

2017년 11월 28일(화) ~ 29일
(수)
2일간
에 대표
주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 본점에 FAX(02-6915-5804) 송부 또는 주식청약서 스캔 후 E-mail 전송(ipo@ibks.com)의 방법으로 청약
의사를 표시하여야 하며, 동 청약 주식에해당하는 주금을 납입일
인
2017년 12월 01일
08:00 ~ 13:00

사
이에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의본점에 납입하여야 합니다. 기간내 납입하지
않을시에는 금융투자협회에 미납입 사안을 통보하여, 향후 불이익을 받게 되므로 이에 유의하시기 바랍니다. 

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물
량
(1,980,000주)
범위 내에서 추가로 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관
회사에
미리 청약의
사를 표
시하고

2017년 11월 28일(화) ~ 29
일(수)
에 추가
청
약할
수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

※ 해외기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금해야 합니
다
.

(라) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여
청약 증거금(청약증거금율 50%)
과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다.

또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니
다
.

【일반청약자의 청약 방법 요약표】

구분
배정
주수
구 분
가능여부

지점
유선 및
고객만족팀
HTS
홈페
이지
ARS

아이비케이투자증권㈜
(대표주관회사)

396,000
주
(
최고 청약한도

35,
000주)

투자설명서
교부
○
○
○
○
×

청약
○
○
○
○
○

주)대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 일반청약자 1인당
최고 청약한도는

17,500주(우대고객 35,000주)

입니다.

청약
자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

공
동
주
관
회사인 대신증권㈜

의 청약단위 및 청약한도는
『I. 모집
또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집 또는 매출의 절차- (3) 청약방법 -

(마)청약단위 및 청약한도
』을 참고하시기 바랍니다.

(마) 일반청약자의 청약자격

대표주관회사 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권(주)의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다.

【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분
기준요건
(아래 요건 중 한가지만 충족되면 해당)
우대혜택

우대
고객
수 수 료
청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수료 합계 10만원 이상 고객
청약한도의 200%

예탁자산
청약초일 전월로부터 과거 3개월간 예탁자산 일평잔1천만원 이상 고객

펀드실적
① CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체한 고객

② 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준)이상을 펀드에 대체한 고객

일반
고객
청약일까지 계좌개설을 한 고객
청약한도의 100%

배정
기준
경쟁률에 따라 배정수량을 안분배정 후 잔여주식은 추첨을 통하여 배정

청약
수수료
창구청약, 유선 및 고객만족팀 청약 : 3,000원

온라인(HTS, 홈페이지), ARS 청약 : 무료

※ 청약수수료는 환불일이 아닌 청약일에 청약 신청시 징수합니다. 

※

아이비케이투자증권 일반청약자 청약자격 중 우대고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다.

【대신증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약한도

내용

우대

200%

1) 고객등급 H5 이상 개인고객

H5등급 (정기등급)

직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객

2) 직전 3개월 개인연금 평잔 4백만원 이상(CIF기준)

일반

오프라인
청약

100%

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객중 정기등급 V2이상

V2등급 (정기등급)

직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상

[오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약]

온라인

청약

100%

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객

[온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS]

유의사항

청약개시일 전일까지 계좌 개설이 되어 있는 고객에 한하여 청약 가능 
※ 청약개시일 계좌개설 후 청약 불가

청약수수료

청약수수료는 3,000원이며, CMA계좌 보유고객은 청약수수료 면제

배정기준

1) 일반/우대청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정함.
2) 일반/우대청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정하되, 대표주관회사가 정한 기준에 의함 
3) 그 결과 발생하는 잔여주식은 우대청약자에게 추첨하여 재배정함

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

개인연금저축기준

① 개인연금의 경우 직전 3개월 평잔(CIF기준)

- 11월 청약의 경우 당해년도 8월, 9월, 10월 3개월 평잔

② 연금보유고객(CIF기준)

- 신연금펀드(직전 3개월 평잔 4백만원 이상)

- 구연금펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 신연금펀드와 구연금펀드 동시 보유고객(신연금펀드 평잔과 구연금펀드 말잔 합산 400만원 이상)

(바) 청약단위 및 청약한도

①
일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다.
아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

아이비케이투자증권㈜
396,000 주
17,500주*
50%

아이비케이투자증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 

□ 일반고객의 청약
한도 :
17,500주 (100%)
□ 우대고객의 청약한도 : 35,000주 (200%)

청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【 아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위 】

청약주식수
청약 단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,500주

20,000주 초과 ~ 35,000주 이하
5,000주

【 공동주관회사의 일반청약자 청약한도 】

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권
264,000 주
주)
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 

□ 일반그룹의 청약
한도 :
13,000주 (100%)
□ 우대그룹의 청약한도 : 26,000주 (200%)

청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

주2)

대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (3) 청약방법 - (라) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【 대신증권(주)의 일반청약자의 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
1,000주

20,000주 초과
2,000주

② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

(4) 청약취급처

 【 아이비케이투자증권㈜의 청약취급처 】

구 분
청약취급처

우리사주조합
아이비케이투자증권㈜ 본점

기관투자자
아이비케이투자증권㈜ 본점

일반청약자
아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, 홈페이지, ARS)

본사 :

서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩)

홈페이지 : http://www.ibks.com
고객센터 : 1588-0030 / 1544-0050

■ 아이비케이투자증권
(주)
영업점 현황

영업점명
주 소

영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층

TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810

강북센터
서울특별시 중구 을지로 79 (을지로2가) IBK기업은행 2층

TEL : (02)6932-2001 FAX : (02)6932-2022

구로디지털센터
서울특별시 구로구 디지털로32길 55 (구로동) IBK기업은행 구로동지점 5층

TEL : (02)830-0777 FAX : (02)830-5528

서초센터
서울특별시 서초구 서초대로 314 (서초동) 정보통신공제조합 4층

TEL : (02)3486-8888 FAX : (02)3486-8838

강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층

TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898

IBKWM센터한남동
서울특별시 용산구 한남대로 72 (한남동) 기업은행 한남동고객센터 1층

TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8673

IBKWM센터강남
서울특별시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층

TEL : (02)2057-9300 FAX : (02) 2058-2963

IBKWM센터반포자이
서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층

TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956

IBKWM센터목동
서울특별시 양천구 목동동로 401 (목동) 부영그린타운 2차 1층

TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996

IBKWM센터역삼
서울시 강남구 강남대로390(역삼동) 미진플라자 2층

TEL : (02-)556-4999 FAX : (02)556-9154

경수분당센터
경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층

TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077

경인센터
인천광역시 부평구 부흥로 353 IBK기업은행 부평지점 5층

TEL : (032)427-1122 FAX : (032)427-4576

일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층

TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555

IBKWM센터시화공단
경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층

TEL : (031) 498-7900 FAX : (031-498-6933

대구센터
대구시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 범어동지점 2층

TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591

부산서면센터
부산광역시 부산진구 중앙대로 711(부전동) 동아빌딩 7층

TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940

해운대센터
부산광역시 해운대구 센텀서로 30 KNN타워 2층

TEL : (051)664-8900 FAX : (051)664-8917

대전센터
대전광역시 서구 관저중로 98(관저동) 리틀파워존 2층

TEL : (042)477-7500 FAX : (042)477-4424

광주센터
광주광역시 동구 금남로 156(금남로5가) 기업은행 광주지점 2층

TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771

 【 대신증권㈜의 청약취급처 】

구 분
청약취급처

일반청약자
대신증권(주) 본ㆍ지점

■
대신증권(주) 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원센터

1588-4488, 1544-2000

홈 페 이 지

http://www.daishin.com

지점명

지점주소

전화번호

서울

강남대로센터

서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

(02) 3462-1630

강남선릉센터

서울 강남구 테헤란로 420, 1·2층(대치동, 하이리빙빌딩)

(02) 569-9233

광화문

서울 종로구 사직로 130, 1·2층(적선동, 적선현대빌딩)

(02) 735-7571

대림동

서울 영등포구 시흥대로 641, 1층(대림동, 대신증권빌딩)

(02) 849-4923

도곡역

서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

(02) 553-8400

동대문

서울 종로구 종로 199, 3층(종로4가, 한일빌딩)

(02) 741-1711

마이스터클럽잠실

서울 송파구 올림픽로35길 104, 상가 2층(신천동, 장미)

(02)3432-4950

명일동

서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

(02) 3426-3551

목동

서울 양천구 목동서로 49, 2층(목동, 대신증권빌딩)

(02) 2653-7778

반포WM센터

서울 서초구 잠원로 24,반포자이프라자 2층

(02) 592-6200

사당

서울 동작구 동작대로 89, 3층(사당동, 골든시네마타워)

(02) 3474-0600

노원

서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

(02) 3391-4654

신촌

서울 마포구 서강로 144, 5층(노고산동, 동인빌딩)

(02) 719-3713

압구정

서울 강남구 압구정로 218, 2층(신사동, 영신빌딩)

(02) 546-3901

양재동

서울 서초구 논현로 79, 2층(양재동, 윈드스톤오피스텔)

(02) 574-0300

여의도영업부

서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동)

(02)757-8211

영업부

서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

(02) 6951-0123

이촌동

서울 용산구 이촌로64길 14, 4층(이촌동, 제일빌딩)

(02)749-4800

잠실WM센터

서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

(02) 421-2332

청담

서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

(02) 3443-0100

경기

광명센터

경기 광명시 철산로 16, 2층(철산동, 대신증권빌딩)

(02) 2681-2311

부천

경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

(032) 667-1512

분당센터

경기 성남시 분당구 황새울로360번길 27, 3층(서현동, 코스콤빌딩)

(031) 702-5400

송탄

경기 평택시 관광특구로 33, 3층(서정동, 대신증권빌딩)

(031) 663-1901

수원

경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

(031) 224-9900

수지

경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

(031) 265-2733

오산센터

경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

(031) 375-8377

일산

경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

(031) 919-5033

평촌

경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

(031) 388-2400

인천

인천센터

인천 남동구 인하로 489번길 4 맨하탄빌딩(구월동)

(032) 435-8700

송도

인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

(032) 763-8108

대전

대전센터

대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

(042) 482-1221

충북

청주

충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

(043) 222-7290

충남

천안

충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

(041) 578-0535

광주

광주센터

광주 동구 금남로 147, 1층(금남로5가, 대신증권빌딩)

(062) 223-6601

상무

광주 서구 상무중앙로 98, 2층(치평동, 전국교수공제회관)

(062) 371-0017

전북

군산

전북 군산시 수송로 188 청담빌딩3층 (수송동)

(063) 442-3151

전주

전북 전주시 완산구 팔달로 235, 2층(서노송동, 대신증권빌딩)

(063) 275-4600

전남

광양

전남 광양시 중동로 63, 1층(중동, 해운빌딩)

(061) 791-7800

나주

전남 나주시 나주로 182-1, 3층(중앙동, 송현빌딩)

(061) 337-9696

목포

전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

(061) 284-4611

순천

전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

(061) 724-8440

대구

대구센터

대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

(053) 558-6300

동대구

대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

(053) 751-6040

복현

대구 북구 동북로 150, 3층(산격동, 대현빌딩)

(053) 958-1711

경북

포항

경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

(054) 273-4411

부산

동래

부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

(051) 556-8200

부산센터

부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

(051) 806-5561

해운대

부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

(051) 704-3800

울산

무거동

울산 남구 북부순환도로 17, 2층(무거동, 남운프라자)

(052) 224-5500

울산

울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

(052) 265-2266

경남

창원

경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

(055) 281-6404

제주

제주

제주 제주시 1100로 3339, 1층(노형동, 세기스마트빌딩)

(064) 743-4131

(5) 청약결과 배정방법

(가) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 20.0%(660,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자 : 총 공모주식의 60.0%(1,980,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0%(660,000주)를 배정합니다
④ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우 제2항에 배정됩니다.
⑤ 제2항과 제4항에 의한 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 발생하는 경우에는 이를 제3항에 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 

(나) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 배정합니다.
② 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 
③일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여주식이 최소화 되도록 배정하되, 대표주관회사가 정한 기준에 의합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 일반청약자에게 추첨하여 재배정합니다.

④
인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자, 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자(6개월 의무보유 확약시 배정 가능), 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 01월 01일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등(단, 6개월 의무보유 확약시 배정 가능, 창업투자회사는 일반청약자로서 청약시 배정가능)은 배정대상에서 제외됩니다.

(다) 배정결과의 통지

일반청약자에
대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불은 2017년 12월 01일
대표주관회사 및 공동주관회사의
홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여
대표주관회사가
개별통지합니다.

(6) 투자설명서 교부에 관한 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (기관투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면 또는 유선으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받고 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

【아이비케이투자증권(주) 투자설명서 교부/방법】

구분
투자설명서 교부 방법
교부 일시

기관투자자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제
해당사항 
없음

일반청약자
▶ 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부확인서 작성
▶ 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지, HTS에서 다운로드 
▶ 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 거부확인서 작성
(전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등)
청약종료일
이전까지

주) 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지: www.ibks.com

 【 대신증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행

1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜ 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
① U-CYBOS GLOBAL 이용시 4727 청약약정 승인 신청을 한 후 온라인서비스>공모주 청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다. 
② 홈페이지 이용시 청약약정 승인 신청을 한후 온라인지점>공모주/유상청약>공모주 청약의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.

3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부
유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부 의사를 통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

② 본 청약에 대표주관회사
및
공동주관회사
는 청
약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.

③ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 발행회사인 동양피스톤 주식회사와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권
㈜
에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 아이비케이투자증권㈜ 및 대신증권
㈜
의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

 【관련 규정 내용】

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

■ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
① (생략)
② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. 이 경우 설명서(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한다)는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 원금손실 가능성, 예금자보호 여부, 투자위험 등과 관련된 중요단어는 상대적으로 크고 굵은 문자로 표기하여야 한다.
(이하 생략)

(7) 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입에 관한 사항 

① 일반투자자
청약증거금은 주금납입기일(2017년 12월 01일)에
주금납입금으로 대체하되, 청약하여 배정된 주식의 납입금액에 미달하는 주식이 발생하는 경우 그 미달금액에 해당하는 주식은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는이를 주금납입기일 당일(2017년 12월 01일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

②
기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2017년 12월 01일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2017년 12월 01일)에
주금납입금으로 대체됩니다
.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

※ 해외기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 함께 입금해야 합니다.

③ 대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2017년 12월 01일에 [신한은행 반월지점]에 납입합니다.

(8) 주권교부에 관한 사항

(가) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고시 대표주관회사가 홈페이지를 통해 공고합니다.

(나) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.

(다) 상기 (나)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조제5항 규정에 의하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.

(9) 기타사항

(가) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(나) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 고객계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는『상법』제335조제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(다) 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권㈜ 은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(라) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권(주)

00684918

서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩

기명식 보통주
1,980,000(60%)
11,286,000,000원
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울시 중구 삼일대로 343
기명식 보통주
1,320,000(40%)
7,524,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(5,700원 ~ 7,300원)의 밴드 최저가액인 5,700원 기준으로 계산한 금액이며, 
확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주3)
동양피스톤(주)의 금번 유가증권시장 상장공모에는 대표주관회사와 발행회사 간에 초과배정옵션계약을 체결하였으며, 이에 따른 최대초과배정물량은 금번 공모예정주식수 3,300,000주의 6.06%인 200,000주입니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
302,150,000
주1),주2)

대신증권(주)
168,100,000

주1)
인수대가는 총 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 대표주관회사와 공동주관회사에게 지급합니다.

주2)

상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 

5,700원 ~ 7,300원 중 최저가액인 5,700원을 기준으로 산정한 금액입니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 체결한 총액인수계약일로부터 유가증권시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청시 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 유가증권시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 바, 공동주관회사인 대신증권㈜과 공동으로 주관회사업무를 수행하고 있습니다. 

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션 

<초과배정 옵션에 관한 사항>

주식의 
종류
모집(매출)의 방법
주식의 수
모집(매출)가액
모집(매출)총액

모집 
(주4)
매출
예정 
(주1, 2)
확정 
(주3)
예정(주1, 2)
확정
(주3)

기명식 보통주
일반공모
200,000주
-
5,700원
-
1,140,000,000원
-

주1) 모집 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)의 산정 근거는 『Ⅵ. 인수인의 의견』의『4. 종합평가 결과』항목을 참조하시기 바랍니다. 
주2) 모집 예정가액은 대표주관회사와 발행회사가 제시한 공모희망가액 범위인 5,700원 ~ 7,300원의 최저가액인 5,700원 기준입니다.
주3) 확정가액은 상기에서 제시한 공모 희망가액을 기준으로 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권과 발행회사인 동양피스톤이 재협의하여 최종 결정할 예정입니다. 
주4) 동양피스톤과 대표주관회사인 아이비케이투자증권이 체결한 초과배정옵션주식수는 금번 공모예정주식수 3,300,000주의 6.06%인 200,000주이며, 수요예측 결과 및 주식시장, 회사 상황에 따라 동 계약의 체결여부가 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

내용

개요
□ 대표주관회사가 발행회사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 옵션을 부여받아 이를 토대로 청약,배정시 옵션분 만큼 공모주식을 추가배정하고
공모완료 후 주가가 공모가보다 상승하면 동 옵션을 행사하여 발행사의 신주를 취득함으로써 초과배정된 포지션을 해소하고, 주가가 하락하면 시장에서 당해 주식을 매수하여 옵션행사를 포기하는 것으로서 주가를 안정시키고 기업에 대하여 시장상황에 따라 신축적으로 추가자금을 조달할 수 있는 기회를 제공하는 이점이 있는 제도입니다.

도입
이유
□ 발행회사에는 주가상승시 초과배정된 주식만큼 신주를 발행함으로써 시장 상황에 따라 신축적으로 추가자금을 조달할 수 있는 기회를 제공하는 동시에 대표주관회사의 측면에선 시장수요에 맞는 물량공급을 통한 수급균형 조절의 기능을 제공하고, 주가하락시 초과배정된 주식만큼 공모가격의 90%로 시장에서 매입하게 되므로 주가를 안정시키는 효과가 있습니다.
 또한, 청약자의 측면에선 대표주관회사가 매매개시일부터 공모가격의 90%로 초과배정된 주식수량 만큼 매수주문을 냄으로 상장초기 주가안정화 기능을 제공해주는 동시에 주가하락 시 해당 수량만큼을 공모가의 90%가격으로 매수해주므로 손해를 줄일 수 있으며, 반대로 주가가 상승하면 추가로 배정받은 수량만큼 더 많은 시세차익을 누릴 수 있는 혜택을 제공해주기 때문에 동 초과배정옵션 제도를 도입하게 되었습니다.

세부
사항
□ 초과배정물량
총공모주식의 6.06%인 200,000주 한도 내에서 초과배정합니다.
 
□ 초과배정옵션 행사일
매매개시일로부터 30일 이내에서 대표주관회사와 발행회사가 정합니다.
 
□ 초과배정주식의 현물인도 방법
최대주주인 양준규로부터 200,000주를 대여하기로 합니다.
 
□ 초과배정에 따른 주식매입 방법
공모완료 후 주가가 공모가보다 상승하면 동 옵션을 행사하여 발행사의 신주를 발행회사로부터 공모가격으로 취득하며, 주가가 하락하면 유가증권시장에서 당해 주식을 공모가격의 90%로 매수합니다. 다만, 유가증권시장에서 단일가격에 의한 개별경쟁매매방법에 의해 가격이 결정되는 매매거래에 공모가격의 90%로 매수호가를 제출하였으나 그 가격의 미만에서 거래가 체결된 경우에는 공모가격의 90%로 매수한 것으로 봅니다.
 
□ 대표주관회사는 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조 제2항의 규정에 의하여 순매도포지션의 해소를 위하여 유가증권시장에서 당해 주식을 매수하고자 하는 경우에는 동 규칙 제10조 제4항에 의거하여 매매개시일 전까지 초과배정의 내용 등 협회장이 정하는 사항을 유가증권시장을 통하여 시장안내사항으로 공지되도록 한국거래소에 보고하여야 합니다

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는 유가증권시장상장규정 제27조 제1항에 따라 최대주주 등의 지분을 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하게 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출시 보호예수확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 이에 근거하여 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다. 보호예수와 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 다. 상장 후 유통주식수』를 참고하시기 바랍니다. 

(6) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1, 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수)
본 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제6조(일주의 금액)
본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제7조 (주식의 종류)
① 본 회사의 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조(주권의 종류)
당 회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다.

4. 배당에 관한 사항

제10조의2 (신주의 배당기산일)
이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

5. 의결권에 관한 사항

제24조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제25조(상호주에 대한 의결권 제한)
이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제26조(의결권의 불통일행사)

①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제27조(의결권의 대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 전방산업인 자동차 산업 정체위험

당사 및 당사의 종속회사는 자동차 엔진용 피스톤 제조사업을 영위하고 있으며, 전방산업인 국내외 자동차 산업의 경기흐름에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 중국의 저성장기조, 미국 트럼프정부의 정책방향, 유럽발 정치, 경제적 불안 등 세계 경제의 불확실성은 글로벌 자동차 판매대수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 자동차 산업의 성장 정체시 당사 제품에 대한 수요감소로 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 자동차부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로, 자동차용 엔진, 변속기, 차체, 클러치, 축, 기어, 휠, 제동장치 등과 같은 부분품의 제조를 전반적으로 포함하며, 다양한 산업과 연관되어 있습니다. 자동차는 평균 5천여 종 2~3만여 개의 부품으로 구성되어 있기 때문에 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 유관산업으로의 파급효과가 매우 큰 산업입니다. 따라서 자동차용 부품을 공급하는 당사는 전방산업인 자동차산업의 경기에 밀접한 영향을 받습니다.

2017년 자동차산업의 경영환경은 글로벌 경제와 산업이 저성장하는 가운데 美 트럼프 정부 출범에 따른 불안정성 확대, 지정학적 리스크 등으로 불확실성이 높아지고 있습니다. 트럼프 정부 등장으로 금융 위기 이후 이어져 온 저금리, 저물가 기조가 마무리되고, TPP 탈퇴, NAFTA 재협상, 對中 무역제재 등 보호무역주의가 확산될 전망입니다. EU 해체 위기, 중동·남중국해 등 지정학적 리스크도 세계 경제를 위축시키는 요인이 될 가능성이 있습니다. 이와 함께 자동차시장은 선진국 시장 정체와 성장 주도 시장의 부재로 낮은 성장세가 예상되고 있습니다. 

글로벌 자동차 생산대수는 지속적으로 증가추이에 있으나, 2012년 이래 성장률은 매년 소폭씩 감소하는 추세에 있습니다. 글로벌 완성차 업체들의 생산 실적 및 성장률은 아래와 같습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이(단위: 만 대)]

세계자동차생산량 및 증감률 추이.

자료) 한국자동차산업협회

2017년 세계 자동차 판매는 주요 시장의 성장세가 크게 둔화되면서 금융위기 이후 가장 낮은 2.1%의 증가(9,042만 대)에 그칠 전망입니다. 미국은 기준금리 인상에 따른 소비심리 악화 및 대기수요 소진으로 7년 만에 -0.1%의 마이너스 성장이 예상되고, 올해 글로벌 성장을 주도했던 유럽도 대기수요 소진과 소비심리 악화로 0.6%의 성장 정체가 예상되고 있습니다. 중국은 구매세 인하폭 축소(5→2.5%p) 영향으로 4.4%의 성장이 예상되며, 인도는 신모델 출시, 자동차 금융 확대 등으로 6.2%의 견조한 성장이 예상되고 있습니다. 

[글로벌 자동차 판매량 추이]

글로벌 자동차 판매량 추이.

자료) 현대자동차그룹 글로벌경영연구소

이와 같이 전 세계 자동차 시장은 전반적으로 수요와 공급 모두 증가할 것으로 예상되나, 신흥시장의 성장 둔화 등으로 인해 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치·경제적 불안 등으로 세계 경제의 불확실성에 따라 예기치 못한 방향으로 세계 경기가 전개될 수 있습니다. 글로벌 경기의 불확실성 증대는 향후 자동차 산업의 위축으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 당사 영업환경에 대한 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 항시 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바라며, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 내수경기 부진에 따른 위험

내수시장에서 자동차는 대표적인 고가의 내구소비재로서 수요의 경기민감도가 높은 상품입니다. 특히, 우리나라와 같이 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지는 경향을 보입니다. 따라서, 최근 우리나라의 경제성장률이 정체됨에 따라 내수시장이 중장기적으로 성장의 한계를 보이고 있으며, 현재의 성숙된 자동차 보급환경에서는 업계자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.이러한 구조적인 내수시장 환경 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 자동차 시장은 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 무엇보다 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더욱 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 외환위기 및 2008년 금융위기 당시 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차 부품산업도 역시 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

이러한 경기변동 상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하게 반응하는 반면, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다.
한국은행에서 고시한 우리나라의 2016년 경제성장률은 2.8%이며, 2017년에도 비슷한 수준의 경제성장률을 나타낼 것으로 보여 저성장기조가 지속될 것으로 예상됩니다. 우리나라의 국내 자동차 생산량 및 판매량은 2011년 4,656천대에서 2016년 4,228천대로 지속적인 감소추세를 보이고 있습니다. 국내 자동차 생산 및 판매량과 경제성장률은 아래와 같습니다. 

 [국내 자동차 생산 및 판매량, 경제성장률]

연도
생산량(대)
판매량(대)
경제성장률(%)

2010년
4,271,741
4,236,912
6.5%

2011
년

4,656,762
4,626,482
3.7%

2012
년

4,558,160
4,576,546
2.3%

2013
년

4,521,638
4,467,485
2.9%

2014
년

4,524,661
4,525,337
3.3%

2015
년

4,555,957
4,565,886
2.8%

2016
년

4,228,509
4,223,607
2.8%

자료) 한국자동차산업협회, 한국은행

우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2015년 자동차 1대당 인구는 2.4명, 천명 당 승용차 보유자 수는 327명 수준으로 자동차 보급률이 2014년에 비해 4.8% 증가하였습니다. 이에 따라 향후 자동차 수요의 신규증가 보다는 교체 수요에 보다 초점이 맞추어 질 것으로 보입니다. 그러나 중국, 인도 등으로 대표되는 신흥국가들로의 수출 증가로 경기 민감도가 다소 상쇄될 것으로 예상됩니다. 

자동차 1대당 인구_가구_승용차 보급률.jpg
자동차 1대당 인구_가구_승용차 보급률.

자료) 한국자동차산업협회

이처럼 성숙기에 진입한 내수시장은 중장기적으로 성장의 한계를 보일 것으로 예상됩니다. 과거, 내수시장이 성숙하기 전에는 경기 부진과 같은 외부요인이 국내 자동차업계에 단기적 어려움을 가져오는 데 그쳤지만 오늘날과 같이 성숙한 내수시장 경영환경에서는 업계 자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

따라서, 국내 자동차업계는 노사관계의 선진화에 따른 비용절감, 국내 고객 니즈에 적합한 제품 개발 등 다방면에서 노력을 기울여야 합니다. 앞에서 살펴본 시장의 성숙화 등과 같은 구조적인 국내 내수시장 환경 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 납품단가 인하 압력

글로벌 자동차 시장내의 치열한 경쟁속에서 생존하기 위해 완성차 업체들간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체는 협력업체로의 납품 단가인하 압력이 커질 것으로 예상됩니다. 당사의 주요고객인 완성차업체에 의한 납품 단가인하 압력증가는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 완성차 업체들은 더욱 강력한 원가 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공 받기를 원하고 있습니다.

이러한 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 완성차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차 부품업체들은 제품별로 매우 세분화 되어 한정된 수의 완성차 업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성차 업체와 대비하여 가격협상력이나 교섭력이 낮은 편입니다. 따라서 가격 협상에 있어서 다수의 부품업체가 아닌 완성차업체가 우위적 지위를 점하고 있어 가격에 대한 상당한 영향력을 행사하고 있습니다. 최근 세계 자동차시장의 침체와 맞물려 완성차업체들은 추가적인 가격인하 및 구조 조정을 모색하고 있으며, 이는 납품가격인하 압력으로 이어질 수 있습니다.

[당사 피스톤 납품가격 변동 내역]

(단위 : 원, USD)

사업연도

17연도 상반기

16연도

15연도

14연도

품 목

가솔린-단품

내 수

4,539

4,001

4,028

3,931

수 출

5,079

4,917

4,601

4,605

$4.40

$4.24

$4.07

$4.37

가솔린-Ass'y

내 수

7,671

7,331

7,467

7,611

수 출

6,590

7,043

8,263

8,317

$5.71

$6.07

$7.30

$7.90

디젤-단품

내 수

15,358

15,010

15,901

15,039

수 출

13,859

13,921

13,948

12,864

$12.01

$12.00

$12.32

$12.21

디젤- Ass'y

내 수

11,325

11,544

11,821

11,957

수 출

12,992

13,481

13,784

12,882

$11.26

$11.62

$12.18

$12.23

주
)
당사가 판매하는 피스톤의 가격은 고객사의 차종별 요구사항에 따라 사양이 다르기 때문에 납품단가는 피스톤 별로 상이합니다. 상기 표에 기재한 납품가격은 품목별 총 매출액을 품묵별 판매수량 합계로 나눈 단순평균 값을 산출 한 것입니다.

특히 2017년 8월 31일 서울중앙지법은 기아자동차에 대한 통상임금소송 1심 선고를 통해 기아자동차에 4,223억원의 지급의무가 있다고 판결하였습니다. 추가적으로 통상임금 1심 대표소송 판결금액을 기아차 전체 인원으로 확대해 적용하면 총 1조원 수준의 충당금 반영이 필요한 것으로 나타나고 있으며, 이러한 상황이 전체 완성차 업계로 확대될 경우 완성차업체의 인건비 부담증가로 인한 실적악화의 가능성이 있습니다. 향후 통상임금에 대한 소송결과 및 이에 따른 완성차 업계의 영향은 현재로써는 정확히 파악하기 어려우나, 완성차업체의 인건비 부담에 따른 영향이 부품업체들에게도 큰 부담이 될 여지가 있습니다. 

이러한 완성차업체의 원가 경쟁력 확보요구를 원가절감이나 공정개선등의 노력으로 상쇄시키지 못할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 완성차 업체 노동쟁의 위험

완성차 업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속합니다. 향후 노동쟁의가 발생할 경우 이는 완성차 업계의 생산중단 및 매출감소로 이어져 당사의 매출 및 수익 또한 감소할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차는 노조가 결성되어 있으며, 비교적 강성노조인 것으로 알려져 있습니다. 현대ㆍ기아차는 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항에 대해 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만, 협상이 이루어 지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.

파업, 특근 거부 등으로 인하여 완성차업체의 생산계획에 차질이 생길 경우 당사 역시 제품의 납품 계획에 차질이 생기게 됩니다. 일반적으로 이러한 노동쟁의 관련하여 생산에 차질이 생길 경우 노사가 합의를 이룬후에 특근 등을 통하여 만회하고는 있지만, 장기간 타결이 되지 않을 경우 완성차업체의 생산수량은 계획보다 크게 밑돌아 이는 당사의 영업성과와도 직결될 수 있습니다. 이와같이 향후 자동차 업계의 노동쟁의가 심화될 경우 완성차 업체의 생산중단 및 매출감소로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

마. 법령 및 정부규제 강화에 따른 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 최근 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 2002년 7월 1일부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월 1일부터 자기인증제로 변경되었습니다.

2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태 및 2014년 7월, 2011년~2014년 북미지역에서 생산한 쏘나타 차량에 대한 리콜실시는 미국 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을 뿐 아니라 한단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 2010년 미국 의회는 자동차 안전 규제 강화 법안을 상정해 논의 중이며 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 도요타의 사례에서와 같이 차량 안전도에 대한 소비자의 신뢰 저하는 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 경우 2014년 북미에 판매된 현대차의 엔진소음(당사가 납품한 피스톤로 인해 판매보증충당부채가 급격히 증가한 사례가 있으며, 이러한 각국 정부의 자동차산업 관련 규제강화에 따라 동사의 영업활동에 불리한 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

[당사 판매보증충당부채 및 판매보증비 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2017 반기

2016

2015

2014

2013

판매보증충당부채(재무상태표 잔액)

4,916

4,946

4,707

6,360

3,877

판매보증비(손익계산서 계상)

178

1,041

864

3,257

3,110

이와 같은 자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 앞으로도 운전자 안전과 환경 보호를 강화하는 방향으로 개정될 것으로 예상됩니다. 당사의 자동차용 알루미늄 휠 역시 강화된 안전 규제에 따른 영향을 받을 것으로 예상되며 당사에 부담으로 작용할 여지가 있습니다.

향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

바. 친환경차(전기차, 수소연료차 등)의 등장으로 인한 시장잠식 위험

각국 경제에 중요한 역할을 하고 있는 자동차 산업은 전방의 소재, 기계, 부품 뿐만 아니라 후방의 유통, 운송, 정유, 보험 등 다양한 산업에 영향을 주고 있습니다. 따라서 친환경차 등 대체 구동기관의 출현이 내연기관의 주도권을 쉽게 앗아갈 것으로 보여지지는 않습니다. 단, 디젤게이트 이후 디젤 구동계에 대한 환경 규제가 강화되고 있고, 친환경차의 생산규모 및 시장이 커질 경우 내연기관용 자동차시장을 잠식할 가능성이 일부 존재하며, 이럴 경우 동사의 영업 및 매출에 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

각국의 친환경 정책은 기존 연비규제와 보조금 지급 등 소극적 자세에서 친환경차 의무할당제와 같은 적극적인 정책으로 변하고 있습니다. 특히 중국의 신에너지차량 정책과 유럽국가들의 내연기관 생산 또는 판매 금지 정책이 대표적인 사례입니다. 

 [주요 국가별 내연기관 판매금지 정책발표]

(단위 : 천대, %)

국가
정책
신차
판매량
친환경차
판매량
친환경차
 비중

노르웨이
2025년부터 친환경차만 판매 가능
198
46
23.0

네덜란드
2025년부터 전기차만 판매 가능
469
23
4.9

독일
2030년부터 내연기관 판매 금지, 친환경차 의무 할당제 도입여부 검토 중
3,709
26
0.7

인도
2032년부터 전기차만 판매 가능
3,708
2
0.1

프랑스
2040년부터 내연기관 판매 금지
2,478
35
1.4

영국
2040년부터 내연기관 판매 금지
3,131
41
1.3

중국
2018년부터 친환경차(NEV) 의무 할당제 의견 수렴 중
28,028
340
1.2

미국
켈리포니아를 시작으로 10여개주에서 친환경차(ZEV) 의무 할당제 도입
17,866
157
0.9

한국
2030년부터 내연기관 판매 금지 관련한 입법 추진 중
1,823
6
0.3

(자료: 신한금융투자 리서치센터, 판매량은 2016년 기준)

하지만 상기와 같은 정책에도 불구하고 내연기관이 없는 순수 전기차(EV)의 점유율은 2030년에도 10% 수준으로 예상되며, 2030년 내연기관을 포함하는 자동차 생산량 108백만대(2030년 전체 자동차 생산량 120백만대의 90%)는 2015년 전체 자동차 생산량 89백만대를 상회하는 수준이므로 향후 당사에 큰 영향은 없을 것으로 판단됩니다.

전세계 파워트레인별 자동차 판매 전망.jpg
전세계 파워트레인별 자동차 판매 전망.

친환경차 시장의 고성장 가능성에도 불구하고 친환경자동차가 전체 자동차 시장에서 차지하는 비중은 아직 미미한 수준이며, 2016년 유럽에서 팔린 디젤 차량은 750만대에 이르고 있습니다. 반면 유럽 시장 내 친환경차(HEV 제외) 판매는 22만대로 비중은 1.5%에 그치고 있습니다. 이는 아직까지는 보수적인 소비자들의 소비성향과 인프라에 대한 두려움으로 아직 적극적인 전기차 구매로 이어지지는 않는 것으로 판단됩니다. 

다만, 각국에서 환경규제 등 각종 법규, 법령 제정을 통해 전기자동차 및 수소연료자동차 등 친환경차의 도입을 추진하고 있으므로, 장기적으로는 친환경 자동차 시장의 성장은 부인할 수 없습니다. 이로 인해 친환경 자동차가 내연기관용 자동차 시장을 잠식할 가능성이 일부 존재하며, 이럴 경우 당사의 영업 및 매출에 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 

2. 회사위험

가. 종속회사 실적에 따른 연결손익 악화위험

증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 연결 대상 종속기업으로 오리엔스, 동양테크, 문등동양피스톤(중국법인), DY PISTON USA(미국법인), DY PISTON ALABAMA(DYPA, 미국법인), DY PISTON MEXICO(DYPM, 멕시코법인) 등 총 6개사가 존재합니다. 이에 당사는 종속기업의 실적에 따라 연결재무제표에 직접적인 영향을 받고 있으며, 당사의 종속기업의 실적이 악화될 경우 당사의 연결재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 연결기준 종속법인은 총 6개사로서 다음과 같습니다.

회사명
구분
지분
소재지
사업내용

오리엔스
종속회사
100%
한국
피스톤 제조

동양테크

종속회사

70.08%

한국
피스톤 핀 제조

문등동양피스톤(WDYP)

종속회사

100%

중국
피스톤 제조

DY PISTON USA

종속회사

100%

미국
피스톤 조립

DY PISTON ALABAMA(DYPA)

종속회사

100%

미국
피스톤 조립

DY PISTON MEXICO(DYPM)

종속회사

100%

멕시코
피스톤 제조

상기 종속회사들은 모두 자동차 엔진용 부품인 피스톤 관련 제품 제조사업을 영위하고 있습니다. 오리엔스와 동양테크는 당사에 자동차 엔진용 피스톤과 피스톤 핀을 납품하고 있으며, 중국법인인 문등동양피스톤은 중국 북경현대, 동풍기아 및 중국 현지완성차업체에 피스톤을 납품하고 있습니다. 또한 DY PISTON 미국법인은 조립공정을 수행하며 보통 크라이슬러, 현대차 앨리바마법인에 피스톤을 납품하며, DY PISTON 멕시코법인은 현대위아 멕시코 공장에 피스톤을 납품하고 있습니다. 

당사의 연결대상 종속기업에 대한 최근 3년간 주요 재무정보는 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

회사명

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

매출액

당기순이익

매출액

당기순이익

매출액

당기순이익

매출액

당기순이익

오리엔스

9,968
138

21,324

450

20,460

270

18,842

153

동양테크

6,386
452

12,254

685

-

-

-

-

문등동양피스톤
(WDYP)

19,113
359

51,008

877

37,879

817

31,406

1,593

DY Piston USA

15,837
402

37,717

920

49,882

1,155

39,191

626

DY PISTON ALABAMA(DYPA)
2,635
(197)

1,908

(220)

-

-

-

-

DY PISTON MEXICO(DYPM)
7,920
197

8,673

(964)

62

(1,226)

-

-

상기 종속회사 중 중국법인인 문등동양피스톤은 현재까지 현대차그룹 중국생산법인인 북경현대, 동풍기아 등에 납품하는 물량이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 하지만 사드 영향 등으로 인한 현대차그룹 중국법인의 중국현지 판매수량 감소로 최근 매출액이 감소추세 있으며, 당사는 중국 내 매출처 다변화를 위하여 지리자동차 등 중국 로컬 완성차업체와 지속적으로 피스톤 납품을 협의해오고 있습니다. 

또한 2015년 설립된 멕시코법인 DYPM은 16년 86억원의 매출을 기록했고, 17년 반기까지 79억원의 매출을 달성하였습니다. 17년부터는 기아자동차 멕시코법인향 매출확대와 동시에 흑자전환할 것으로 예상되고 있으며, 18년부터는 포드와 GM 등 글로벌 완성차업체향 매출도 예정되어 있어 추후 매출처 확대와 함께 지속적인 이익을 실현할 것으로 판단하고 있습니다. 

그러나 향후 국내 및 글로벌의 자동차 시장의 악화 등이 발생할 경우 종속기업의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 종속기업의 경우 연결재무제표에 직접 반영되고 있으므로 지분을 투자하고 있는 종속기업의 손익 등이 당사 연결재무제표에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 특수관계자 거래로 인한 이해상충문제 위험 

당사는 원재료, 제품, 상품, 설비 등의 매출매입 등과 관련하여 다수의 종속회사 및 관계회사와 거래관계가 존재합니다. 이에 당사는 이해관계자 거래 관련 규정 등을 제정하고, 이사회의 독립성 강화 등을 통해 내부통제시스템을 강화하였으나, 향후 관계회사의 사업전략 등에 의하여 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 종속회사, 관계회사 및 해외법인들과 계열화된 사업구조를 갖고 있어 관계사 거래규모가 비교적 유의한 편입니다. 당사는 해외법인에 피스톤 제품 및 부품, 설비 등을 판매하고 있으며, 해외법인들의 생산이 증대되면서 관련 거래규모도 계속 증가하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 다만 주요해외법인인 오리엔스, 문등동양피스톤 및 DY Piston US, DYPM은 당사의 100% 종속회사로서 해당거래로 인한 이익의 상호 전가 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

[최근 3년간 특수관계자 매출/매입거래]

(단위 : 백만원)

구 분

법인

관계

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

매출
거래

오리엔스

종속회사

4
0.00%

289

0.11%

264

0.10%

1,215

0.10%

문등동양피스톤
(WDYP)
종속회사
6,704
5.27%

28,641

11.03%

20,430

7.98%

19,465

8.50%

DY Piston USA

종속회사
9,546
7.51%

21,869

8.42%

27,150

10.60%

26,056

11.38%

DY PISTON MEXICO(DYPM)

종속회사
3,782
2.97%

5,620

2.16%

16,554

6.46%

-

-

DY PISTON ALIBAMA(DYPA)

종속회사
2,802
2.20%

2,994

1.15%

-

-

-

-

소 계

22,838
17.96%

59,413

22.88%

64,400

25.15%

46,737

20.40%

(단위 : 백만원)

구 분

법인

관계

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

매입
거래

오리엔스

종속회사

9,519
11.87%

20,307

12.24%

19,513

12.23%

17,743

11.71%

문등동양피스톤
(WDYP)

종속회사

1,191
1.49%

1,992

1.20%

2,661

1.67%

2,902

1.92%

동양테크

종속회사

6,275
7.83%

12,090

7.29%

10,752

6.74%

10,324

6.82%

한독정밀

관계회사

2,313
2.89%

4,636

2.79%

4,646

2.91%

3,054

2.02%

동양엔진텍

관계회사

1,843
2.30%

3,886

2.31%

4,165

2.61%

4,092

2.70%

동양다이아몬드

관계회사

730
0.91%

1,545

0.93%

1,368

0.86%

1,271

0.84%

소 계

21,872
27.28%

44,406

26.76%

43,105

27.01%

39,386

26.01%

당사는 관계회사간의 거래에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래 상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실은 없으며, 당사와 관계회사가 계약을 체결할 때 통상 시가로 계약을 체결하고 있고, 계약 내용 중 특별히 관계회사에게 유리하거나 불리한 내용은 없습니다.

당사는 특수관계자와의 부당한 거래를 방지하기 위해 2016년 2월 이사회 내의 위원회인 3인의 사외이사로 구성된 "내부거래위원회"를 설치하였고, "내부거래위원회 운영 및 이해관계자 거래에 관한 규정" 을 제정하여 이해관계자와의 거래시 거래 투명성을 높이고 거래에 대한 기준을 정립하여 부적절한 거래에 대한 예방을 할 수 있도록 제도적으로 보완하여 운영중에 있습니다.

당사의 내부거래위원회 운영 및 이해관계자 거래에 관한 규정 제 8조에 의하면, 회사가 주요주주, 그의 특수관계인, 또는 관계회사를 상대방으로 하는 거래를 진행할 경우에는 내부거래위원회에서 사전에 승인한 거래총액의 범위 안에서 동 거래가 이행되어져야 한다고 규정하고 있습니다. 당사는 매년 초 내부거래위원회에서 내부거래와 관련한 거래총액을 결정하고, 해당 거래총액 범위 안에서 관계회사와의 거래가 수행되고 있으며, 만약 사전에 승인된 거래총액을 초과하여 거래가 발생할 경우에는 별도로 내부거래위원회의 승인을 받아 거래를 진행하고 있습니다.

[당사 내부거래위원회 운영 및 이해관계자 거래에 관한 규정]

제 8 조 (위원회 결의 사항)

① 회사가 주요주주, 그의 특수관계인, 회사의 특수관계인, 또는 관계회사를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음에 해당하는 거래를 하려는 경우, 위원회가 심사하고 결의하여야 한다. 내부거래위원회는 본항에 따른 거래와 관련하여 거래의 상대방, 거래의 공정성 등에 대한 검토를 하여야 한다.

1. 단일 거래규모가 최근 사업연도말 자산총액 또는 매출총액의 1000분의 5 이상인 경우

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래 총액이 최근 사업연도말 자산총액 또는 매출총액의 1000분의 25 이상인 경우

3. 기타 정관 또는 법령에 의하거나 이사회가 위임한 사항

② 회사는 본조 제1항 제1호 및 제2호에도 불구하고 회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 내부거래위원회 승인을 받지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 「약관의 규제에 관한 법률」 제2조 제1호의 약관에 따라 이루어지는 거래

2. 내부거래위원회에서 사전에 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래.

③ 회사는 본조 제1항의 거래에 대한 승인 결의 후, 이후 처음으로 소집되는 이사회에 보고하여야 하고, 이사회는 이를 보고받은 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에서 해당 거래의 목적, 상대방 및 다음 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 내용, 날짜, 기간 및 조건

2. 해당 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총거래금액 및 거래잔액

당사는 이해상충 방지를 위하여 다양한 노력을 기울이고 있으나, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수 없으며, 관계회사의 판매전략 및 운영전략 등에 따라 거래가격 및 거래조건의 적정성이 확보되지 못하는 등 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 유의하시기 바랍니다.

다. 매출처 편중 위험

당사는 자동차 엔진용 피스톤 제조업을 영위하고 있으며, 대부분의 자동차 부품업체들은 국내 완성차업체인 현대자동차그룹의 의존도가 매우 높습니다. 당사의 경우 매출처를 다변화하기 위한 노력으로 2016년 별도재무제표 기준으로 현대자동차그룹에 대한 매출 비중을 약 41%까지 낮췄으나 현대자동차 그룹의 글로벌 생산ㆍ판매량이 감소 되면, 당사의 매출 감소로 이어져 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 자동차 부품업체의 최종 수요자는 대부분 국내 완성차업체인 현대자동차 그룹이므로 현대자동차 그룹에 대한 매출 의존도가 매우 높습니다. 현대자동차 그룹에 편중되어 있는 국내 자동차산업의 특성을 고려할 때 자동차 부품업체의 매출 편중은 다소 불가피한 측면이 있습니다. 

당사의 현대자동차 그룹(현대차, 기아차, 글로비스, 현대위아, 현대모비스)에 대한 매출 비중은 2016년 별도 기준 41.3%로 높은 편이나, 해당 비중은 매년 감소하는 추세에 있고, 해외 완성차업체에 대한 매출비중은 매년 증가하는 추세에 있습니다. 

[최근 3개년 현대차 그룹 및 해외완성차 업체 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

현대차그룹
53,564
107,441
112,499
110,332

현대차 그룹 매출비중
42.12%
41.3%
43.9%
48.1%

해외완성차 업체(주1)
35,916
60,717
46,126
32,780

해외완성차 업체 매출비중
28.2%
23.4%
18.0%
14.3%

(주1) 포드, GM, AUDI, BMW 등

(주2) 상기 수치는 별도재무제표 기준

현대자동차의 경우, 2017년 3월 사드(THAAD, 고고도미사일방어체계) 배치 이후 중국에서 반한 감정이 확산되어 자동차 판매량이 급감하면서 실적이 악화되었으며, 2017년 반기 기준 연결 영업이익은 2조 5,952억원으로 전년 동기 대비 16.4% 감소, 연결 반기순이익은 2조 3,193억원으로 전년 동기 대비 34.3% 급감하였습니다. 

지난 7월 개최된 '현대자동차 2017년 상반기 경영실적 컨퍼런스'에서 밝힌 현대자동차의 2017년 상반기 글로벌 판매대수는 219만 7,689대로 전년 동기 대비 8.2% 감소하였으며, 이는 중국 시장 판매량 감소에 가장 큰 영향을 받았습니다. 사드 배치의 영향을 받은 중국 시장 판매량은 32만 1천대로 전년 동기 대비 41.2% 급감하였습니다. 반면, 중국을 제외한 나머지 시장에서의 판매량은 187만 6,052대로 전년 동기 대비 1.5% 증가하였으며, 이는 인도, 러시아, 브라질 시장에서의 판매량 증가의 영향을 받았습니다. 

[현대자동차 지역별 판매량 증감추이]

(단위 : 천대)

지역
2016년 상반기 판매량
2017년 상반기 판매량
전년 동기 대비 증감률

한국
861
864
+0.3%

인도
309
318
+2.9%

미국
198
190
-4.1%

체코
187
188
+0.5%

터키
120
118
-1.3%

러시아
97
113
+17.2%

브라질
74
84
+12.5%

중국
546
321
-41.2%

합계
2,393
2,198
-8.2%

(자료 : 현대자동차 2017년 상반기 실적발표 자료)

현대자동차의 실적회복을 위한 다양한 노력에도 불구하고, 중국 내 반한 감정이 계속되어 중국 내 판매량을 회복하지 못할 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 매출의 중요한 부분을 차지하고 있는 현대자동차 그룹의 판매량이 감소가 지속될 경우 당사의 매출 감소로 이어져 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

라. 자회사 지급보증과 관련한 위험

당사는 국내외 종속기업의 사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달을 위해 2017년 반기말 기준 약 304억원 규모의 지급보증을 제공하고 있습니다. 만약 해당 국내외 종속기업이 경영상 어려움 등으로 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 우발채무 등이 발생하여 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 해외 매출처다변화 및 글로벌 TOP3 엔진용 피스톤 제조업체로 진입하기 위하여 2005년과 2007년에 중국 및 미국법인을 설립하였으며, 2015년에는 멕시코에 생산법인을 설립하였습니다. 이에 해외법인의 운영 및 투자자금 조달을 위해 지속적으로 출자 및 지급보증이 이뤄지고 있어 재무적 부담이 높아지고 있습니다. 2017년 반기말 기준 자회사의 차입금 등에 대한 지급보증이 하기와 같이 남아 있으며, 규모는 약 304억원입니다. 

[지급보증내역]

(단위 : 백만원, 천USD, 천 CNY)

구분

담보구분

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

오리엔스

지급보증

4,140

5,340

5,450

4,150

문등동양피스톤
(WDYP)

지급보증

USD 1,200
CNY 83,040

USD 11,040

CNY 15,600

USD 14,240

USD 2,640

CNY 12,330

DYP Mexico(DYPM)

지급보증

USD 3,600

USD 3,600

USD 3,600

-

DYP Alabama(DYPA)
지급보증

USD 6,000

-
-
-

동양테크

지급보증

-

-

3,630

3,630

동양다이아몬드

지급보증

-

-

840

840

홍경표

지급보증

(담보제공)

-

-

1,650

(1,500)

1,650

(1,500)

상기 지급보증액 중, 오리엔스는 시설자금투자 목적 차입에 대한 당사의 지급보증이며, 오리엔스 경영호전에 기초하여 모회사인 당사의 지급보증금액을 감소시켜나갈 계획입니다. 문등동양피스톤은 당사의 중국법인으로 중국 금융관행 상 원리금의 상환이 있어도 모회사의 지급보증을 요구하고 있습니다. DYP Mexico와
DYP Alabama는 신설회사로써 금융기관에서 모회사의 지급보증을 요구한 사항이며, 추후 현지차입으로 이관한 후 해당 공장의 설비를 담보로 제공하여 본사의 지급보증을 해소할 계획입니다. 

지급보증의 대부분을 차지하는 중국법인 문등동양피스톤은 현지 완성차업체인 북경기차, 동풍기아 등에 지속적으로 피스톤 제품을 납품하고 있습니다. 최근 사드 등의 영향으로 매출액이 감소추세에 있으나, 현지 로컬 완성차 업체로 매출처를 다변화하여 매출을 증대시킬 계획입니다. 또한 멕시코법인은 현지 기아자동차의 안정적인 물량수요에 따라 매출액이 지속적으로 증가하고 있습니다. 따라서 상기 지급보증으로 인한 재무위험의 현실화 가능성은 크지 않을 것으로 판단되나, 상기 법인의 실적이 악화 또는 매출채권 회수 지연 등의 원인으로 자금흐름이 악화될 경우 당사의 재무구조 및 현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

마. 과다한 차입금 및 높은 부채비율로 인한 재무안정성 위험

당사의 금융부채(장단기차입금 및 사채) 규모는 2017년 반기말 기준 1,037억원 수준으로 전체 자산 대비 44%를 차지하고 있습니다. 최근 5년간 당사의 차입금 규모는 지속적으로 증가해 왔으며, 해당 차입금은 당사의 멕시코 법인 신규투자, 중국법인 설비투자 및 기타 운전자본에 투입되었습니다. 전체 차입금 중 단기차입금의 비중은 81%로 높은 수준이며, 2017년 반기 기준 유동비율과 부채비율은 각각 67.8%, 256.4%로 업종평균 대비 열위한 수준입니다. 당사의 경우 대규모 투자가 마무리되어 추가적으로 차입금이 증가할 가능성은 적으며, 매출 성장으로 수익성이 개선됨에 따라 영업현금흐름으로 확보된 현금을 통해 지속적으로 차입금을 상환하고 있습니다. 실제로 2017년 상반기부터 차입금 규모는 감소추세를 보이고 있습니다. 하지만 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 차입금 규모는 최근 3년간 지속적으로 증가해 왔으며, 특히 당사의 멕시코법인 설립에 따른 투자가 집행되었던 2015년과 2016년에 그 증가폭이 매우 크게 나타납니다. 또한 당사는 중국법인에 대해 기계설비 등을 최근 몇년간 지속적으로 납품 및 투자해오고 있는데 이에 대한 채권회수가 다소 지연되었으며, 이와 관련하여 일부 운전자금에 압박을 받아온 사실이 있습니다. 해당 투자에 대한 자금을 금융권 차입 위주로 조달하면서 차입금 규모가 증가하였으며, 이에 따라 차입금의존도, 부채비율, 유동비율 등 재무안정성 비율 등이 업종평균 대비 열위한 수준에 있습니다. 
또한 금융권의 요구에 따라 단기성 차입금 규모가 전체 차입금의 약 80%이상을 차지하고 있습니다. 

[차입금 규모 및 안정성비율]

(단위 : 백만원 ,%)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

단기차입금
84,423
87,084
70,899
65,559

장기차입금
19,342
21,271
17,683
2,904

총 차입금
103,765
108,355
88,582
68,463

총자산
234,364
231,022
203,970
174,287

차입금의존도
(업종평균)
44.28%
46.90%
(30.62%)
43.43%
(30.75%)
39.28%
(31.16%)

부채비율
(업종평균)
256.44%
285.09%
(125.94%)
315.78%
(127.06%)
318.25%
(139.64%)

유동비율
(업종평균)
67.83%
65.27%
(118.60%)
60.52%
(116.93%)
64.53%
(106.10%)

주1) 단기차입금 : 단기차입금+유동성장기부채
주2) 장기차입금 : 장기차입금 + 사채
주3) 차입금의존도 : 총차입금/총자산
주4) 상기 수치는 별도재무제표 기준

[차입금 및 이자비용 현황]

(단위 : 백만원 ,배)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

총차입금
103,765
108,355
88,582
68,463

영업이익
8,710
13,306
12,128
7,508

이자비용
1,646
3,018
2,571
2,794

이자보상비율
5.29
4.41
4.72
2.69

주1) 이자보상비율 : 영업이익/이자비용
주2) 상기 수치는 별도재무제표 기준

당사의 차입금규모는 지속적으로 증가하는 추세에 있다가 2017년부터 감소추세로 전환되었습니다. 또한 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있기는 하지만, 최근 3년간 부채비율, 유동비율은 모두 소폭씩 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 2014년 318%에 달했던 부채비율은 2017년 반기말 현재 256%까지 감소하였으며, 꾸준한 영업이익을 달성해나감에 따라 이자보상비율도 2014년 2.7배에서 2017년 반기말 기준 5.3배까지 증가하였습니다. 

당사의 경우, 지속적인 이익 및 영업현금흐름을 활용하여 차입금을 상환하고 있습니다. 단기차입금의 경우 당사의 오랜 업력 및 글로벌 시장에서의 경쟁력을 인정받아 금융기관들도 무리없이 만기를 연장해주고 있기 때문에 동사의 채무상환 불이행위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 

하지만 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

바. 설비투자로 인한 현금흐름 악화위험

당사는 자동차 엔진용 피스톤을 개발, 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 주 고객사인 자동차 종합업체들의 모델변동, 신규 엔진개발 등에 따라 지속적으로 이에 상응하는 설비투자가 필요합니다. 특히 당사의 경우 제품 생산에 필요한 설비를 자체 제작하여 생산에 활용하고 있기 때문에 매년 집행되는 유형자산 투자가 유의한 수준이며, 그 금액은 최근 3년 평균 약 135억원 수준입니다. 해당 투자로 인해 당사에 일시적인 유동성 위험을 불러올 가능성이 있으며, 향후 자금경색으로 인하여 설비투자에 차질이 생길 경우 동사의 매출에 악영향을 초래할 가능성이 있습니다.

최근 3년 당사의 요약 현금흐름은 다음과 같습니다. 

[별도재무제표 현금흐름표 요약]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

영업활동현금흐름
9,418
-135
14,991
9,369

투자활동현금흐름
-4,616
-18,987
-34,296
-13,419

- 유형자산 취득
5,120
16,619
10,914
13,078

- 종속기업 투자주식 취득
591
6,482
26,322
-

재무활동현금흐름
-4,593
19,772
20,220
3,979

주1) 상기 수치는 별도재무제표 기준

당사는 지속적으로 당기순이익이 발생하고 있으나, 매출채권이나 재고자산 등의 보유 현황에 따라 영업활동으로 인한 현금흐름에서 (-)의 수치를 기록할 가능성이 있습니다. 또한 업종의 특성상 기계장치 등 유형자산에 지속적인 투자가 이루어져야 하기 때문에 투자활동 현금흐름의 추이는 (-)를 기록할 수 밖에 없는 상황입니다. 특히 당사의 경우, 피스톤 제조를 위한 설비를 자체적으로 제작하고 있으며, 해당 유형자산 투자에 필요한 자금을 충당하기 위하여 차입금의 증가가 이루어졌으나, 향후 당사의 계획과는 달리 영업활동 현금흐름에서 지속적으로 (+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 차입금의 만기도래 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 차입금의 연장 또는 추가 차입이 이루어진다고 하더라도 이로 인하여 당사의 재무구조가 악화될 위험이 있습니다.

당사는 현대자동차그룹 및 해외 완성차업체의 안정적인 물량 확보에 힘입어 매출 성장과 영업효율성 개선이 빠르게 이루어지고 있어 유동성의 급격한 악화가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 대규모의 설비 관련 투자는 2016년까지 대부분 마무리되어 설비투자로 인한 추가적인 차입 등이 발생할 여지가 적을 것으로 예상되고 있습니다.

그러나, 향후 국내외 자동차산업 정체 및 완성차업체의 시장 점유율 하락등으로 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향이 생길 경우 또는 당사의 계획과는 달리 영업활동 현금흐름에서 지속적으로 (+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 차입금의 만기도래 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우 유동성 문제가 발생하여 당사의 재무구조가 악화될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율변동과 관련한 위험

당사는 2016년 기준 전체 매출액 2,596억원의 약 46.5%인 1,207억원(영세율 적용 매출 포함)이 해외에서 발생하고 있습니다.당사는 해외 신규 거래처 확대를 통한 매출성장을 목표로 하고 있기 때문에, 향후 수출 금액은 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 반면, 증권신고서 제출일 현재 수출관련 외화대금의 환헷지정책이 마련되어 있지 않기 때문에 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우, 경영실적에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수출비중은 매년 증가하는 추세에 있으며, 최근 3년간 당사의 수출 및 내수 금액 및 비중은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 수출 및 내수금액 및 비중]

(단위 : 백만원 ,%)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

수출
58,966
46.36%
120,750
46.50%
111,883
43.69%
82,489
36.01%

내수
68,215
53.64%
138,926
53.50%
144,215
56.31%
146,563
63.99%

합계
127,181
100%
259,676
100%
256,095
100%
229,052
100%

주1) 상기 수치는 별도재무제표 기준

당사는 제품 수출과 원재료 수입 등 영업활동을 영위함에 있어 외환위험에 노출되어 있으며, 특히 주로 달러화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 즉, 당사가 영위하고 있는 자동차 엔진용 피스톤 산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 국내외 경제 여건에 따라 환율 변동성이 높아지고 있는 점은 국내 완성차 업체를 비롯한 국내 협력업체들에 부담이 되고 있습니다. 국내 완성차업체는 해외생산이 확대되고 결제통화가 다변화되면서 환율변동에 대한 대응력을 상당 수준 확보한 것으로 판단되나, 환율 등락에 따른 실적 변동성이 확대되고 있습니다. 다만 원재료 수입금액이 제품수출 대비 미미한 금액이므로, 환율의 상승은 동사에 유리하게 작용하는 편입니다. 

[최근 3년간 외환차손익 현황] 

(단위 : 백만원)

구분

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

외환차익

196

1,549

2,268

1,486

외화환산이익

339

1,172

177

454

외환차손

1,996

2,784

1,237

1,181

외화환산손실

319

47

130

35

순외환손익

(1,780)

(109)

1,078

724

주1) 상기 수치는 별도재무제표 기준입니다. 

환율의 변동은 외환차손익 혹은 외화환산손익을 통해 회사의 당기손익에 영향을 주고 있습니다. 당사는 2014년 및 2015년에는 달러화 강세로 각각 7.2억원 및 10.7억원의 외화순차익을 기록하였습니다. 2016년의 경우 상반기의 지속적인 환율하락으로 1억원의 외화순손실이 발생했으며, 2017년 반기에도 환율하락으로 약 18억원의 외화순손실이 발생하였습니다. 향후 달러화 약세 전환시 당사의 당기손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 유의하시기 바랍니다. 

USD, EUR, CNY 등의 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당기말과 전기말 현재의 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

통 화
2016년 말
2015년 말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
2,163
(2,163)
2,524
(2,524)

EUR
110
(110)
287
(287)

CNY
1,079
(1,079)
2
(2)

JPY
-
-
2
(2)

3. 기타위험

가. 주식의 최초상장

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있습니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사는 한국거래소 유가증권 시장에 당사의 보통주의 상장을 신청하였으나 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 주관사단과 당사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사의 보통주의 시장가격은 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 과거 실적 및 미래 전망, 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사의 경영에 대한 평가, 당사의 과거 및 현재 영업 상태, 당사의 미래 시기별 매출 및 비용구조의 전망
- 신규 시장으로의 성공적인 확장 능력

- 당사와 유사한 사업을 영위하는 상장 기업들의 가치평가

- 국내외 유가증권시장 내 변동성

본 건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 것입니다. 가격의 변동은 때때로 공개시장에서 거래되는 회사의 영업성과와 대응되지 않거나 관련이 적을 가능성이 있습니다. 

따라서 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

나. 상장예비심사결과

금번 공모는 유가증권시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자들은 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.당사 보통주의 상장의 지연이나 실패는 주식의 가격 또는 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2017년 6월 16일 상장예비심사신청서를 제출하여 2017년 8월 30일자로 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한공문에 따르면, 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사 신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 

만약 당사가 한국거래소 유가증권시장 상장요건을 어느 하나라도 준수하지 못할 경우, 또는 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이는 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

1. 상장예비심사결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일('16.6.16) 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

2. 상장예비심사 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할, 분할합병, 영업의 양도/양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 정정된 경우

5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우

- 다만, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

3. 기타 주권의 신규상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

다. 상장 후 유통주식수

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 13,168,460주 중, 최대주주등이 보유한 6,768,460주(공모 후 주식수 기준 51.4%)와 우리사주조합이 보유하게 될 660,000주(공모 후 주식수 기준 5.01%)를 제외한 5,740,000주(공모 후 주식수 기준 43.59%)는 상장 직후 유통가능물량입니다. 최대주주 등의 보호예수기간종료(상장일로 부터 6개월) 및 우리사주조합의 의무예탁이 종료(예탁일로 부터 1년)되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 13,168,460주 중 최대주주등이 보유한6,768,460주(공모 후 주식수 기준 51.4%)와 우리사주조합이 보유하게 될 660,000주(공모 후 주식수 기준 5.01%)를 제외한 5,740,000주(공모 후 주식수 기준 43.59%)는 상장 직후 유통가능물량입니다. 최대주주 등의 보호예수기간종료(상장일로 부터 6개월)및 우리사주조합의 의무예탁이 종료(예탁일로 부터 1년)되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 

[유통제한물량 및 유통가능물량]

(단위: 주, %)

구분
성명
공모 전
공모 후
보호예수

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한물량
최대주주 등
양준규
2,692,310
27.28
2,692,310
20.45
보호예수 6개월

홍순겸
2,068,100
20.96
2,068,100
15.70

보호예수 6개월

홍경숙
747,310
7.57
747,310
5.67

보호예수 6개월

홍경희
747,310
7.57
747,310
5.67

보호예수 6개월

류현석
513,430
5.20
513,430
3.90

보호예수 6개월

우리사주조합(공모분)
-
-
660,000
5.01

보호예수 1년

소계
6,768,460
68.58
7,428,460
56.41
-

유통가능물량
공모주주
-
-
2,640,000
20.05
-

기존주주
3,100,000
31.41

3,100,000

23.54
-

소계
3,100,000
31.41
5,740,000
43.59
-

합계
9,868,460
100.00
13,168,460
100.00
-

(주) 당사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권과 초과배정옵션 계약을 체결하였으며, 이에 200,000주 한도 내에서 공모 시점에 투자자들에게 초과배정합니다. 향후 대표주관회사가 초과배정옵션을 행사할 경우 최대 200,000주의 신주가 추가 발행될 수 있습니다.

라. 소수주주권

당사의 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

금번 공모 이후 당사 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 국내 상법상 상장회사 특례 규정에 해당하는 상법 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권없는 주식을 제외하고 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집 청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있습니다.

그리고 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

당사의 소수주주들과 이사회 및 주요 주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로인해 소수주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 상당한 비용 지출이 수반됨과 동시에 당사의 효율적이고 적절한 전략 실행이 방해 받을 수 있으며, 사업의 성과를 달성하는데 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부터 시행되는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』의 제10조의3 제1항에 해당되지 않기 때문에 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 투자자께서는 금번 공모의 경우 이와 관련한 권리를 행사할 수 없으니 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

바. 공모주식수 변경가능성

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권의 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 

사. 청약을 위한 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조』에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 

아. 투자설명서의 활용

투자의사결정 시 제3의 매체 등의 정보에 의존하지 마시고 본 증권신고서와 투자설명서에서 제공하는 정보를 활용하시기 바랍니다.

투자자는 본 증권신고서와 첨부서류, 투자설명서에 작성된 모든 정보를 신중하게 평가해야 합니다. 당사는 과거에 그래왔듯, 향후에도 언론의 높은 관심을 받을 것으로 예상됩니다. 언론 보도에 있어 당사의 임직원이 직접 언급한 내용이 아닌 경우도 있고 임직원의 발언을 부정확하게 보도하는 경우도 있습니다. 또는 당사 및 임직원이 제공한 정보를 누락하여 허위 보도하는 경우도 있습니다. 투자자들은 당사의 보통주 매입 결정에 있어 본 증권신고서와 첨부서로, 투자설명서에 작성된 정보만을 바탕으로 투자 판단에 참고하시기 바랍니다. 

자. 미래에 대한 예측가능성

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 리스크에 더해, 본 증권신고서 및 투자설명서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. 

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동
- 당사의 부채 상환 능력
- 국내 및 글로벌 방위산업의 경쟁상황의 변화
- 금융 시장 환경

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

차. 증권신고서 정정

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

카. 증권신고서 효력의 한계

'자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

본 증권신고서((예비)투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 작성 기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 

타. 2017년 반기 이후 재무제표 변동에 관한 사항 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2017년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2015년 IFRS 도입을 추진하였으며, 2015 회계연도부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 현재 2017년 반기에 대해 삼정회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2017년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

파. 기타

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장법』 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 동양피스톤 주식회사가 아닌 금번 공모주식의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권㈜입니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 동양피스톤 주식회사에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 동양피스톤 주식회사부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 동양피스톤 주식회사에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
아이비케이투자증권 주식회사

00684918

공동주관회사
대신증권 주식회사
00110893

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권㈜은 동양피스톤 주식회사의 기명식 보통주 3,300,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2016년을 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 실사 참여자

소속
직책(직위)
성명
담당업무

아이비케이투자증권
주식회사
기업금융본부
상무
배상현
IPO 업무 총괄

IPO팀
부장
김성욱
IPO 실무 총괄

IPO팀
차장
김양성
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

IPO팀
대리
이시우
기업실사 및 서류작성 실무 담당

IPO팀
대리
박성빈

(2) 공동주관회사 실사 참여자

소속
직책(직위)
성명
담당업무

대신증권
주식회사
IB사업단
사업단장
정태영
기업실사 전체 총괄

IB2부문
부문장
한여선
기업실사 및 서류작성 총괄

IB2본부
본부장
나유석
기업실사 및 서류작성 총괄

IB2본부
팀장
김경순
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

IB2본부
과장
진원익
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(3) 발행회사 실사 참여자

성 명
소 속
직 책
담당업무

홍순겸

-

대표이사/회장

경영 총괄(CEO)

양준규
-
사장
경영총괄

김문재

재경팀

상무

재무 총괄(CFO)

김재현

기획팀

부장

기획

엄세일
구매팀
차장
구매

윤종민

재경팀

과장

회계

주영근

영업팀

과장

해외영업

조승환

연구소

책임연구원
연구개발

허재령

기획팀

선임

기획

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권㈜은 동양피스톤 주식회사의 유가증권시장 상장을 위해 동양피스톤 주식회사에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2016년 2월부터 2017년 6월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

(1) 장소

- 본사 : 경기도 안산시 단원구 동양피스톤 본사

(2) 일자 및 주요내용

일 자

실사내용

2015.12.31

유가시장 상장을 위한 대표주관계약 체결

2016.02.03
~2016.02.05

■ kick off 미팅
1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 
- 분산 및 공모규모 협의
- 향후 세부 일정에 대한 협의

2016.04.11

~ 2016.04.22

■ 1차 기업실사

1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심사업 및 설립 배경, 주요 영위 사업 종류 등의 설명

2) 상장업무담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 사업 활동 내역, 사업 전반에 관련된 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

3) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

- 이사회 구성 검토

- 관계회사 현황 검토

2016.05.20

~ 2016.05.30

■ 2차 기업실사

1) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

2) 과거 매출 실적에 대한 분석

3) 주요 사업 분야 별 세부 매출현황 검토

4) 과거 최대주주 변동 등 기업 이력 청취

5) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토
6) K-IFRS 전환에 따른 예상 재무제표 변동 효과 점검
7) 외부 투자 관련 계약서 및 지분율 검토

8) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2016.07.16 
~ 2016.07.27

■ 3차 기업실사

1) 내부통제시스템 정비내역 확인

2) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

3) 소송/분쟁 내역 점검

2016.10.18 
~ 2016.10.26

■ 4차 기업실사

1) 자동차피스톤시장 및 기술력 관련 내용 확인

2) 연구개발 인력 인터뷰(회사 기술 경쟁력 및 주요제품 관련)

3) 경쟁사 및 경쟁 현황

2016.12.07

~ 2016.12.20

■ 5차 기업실사
1) 경영성과 점검

- 2016년 결산 및 2017년 예상실적 검토

2) 주주명부 및 주식 변동상황 확인

- 과거 유상증자 세부내역 확인

- 주주간 주식 매매내역 확인

3) 내부통제 검토 : 이사회운영, 내부거래위원회운영, 감사위원회 운영사항 검토

2017.04.07

~ 2017.04.21

■ 6차 기업실사

1) 2016년 주요 재무수치 검토. 계정별 원장, 세무조정계산서, 결산서 및 주요 명세서 검토

2) 2016년 감사보고서 검토
3) 임원급여, 관계회사 영업거래 및 지분거래 검토

2017.05.15

~ 2017.05.28

■ 7차 기업실사

1) 상장예비심사청구서 작성 내역 검토

2) 재무안정성 검토 : 지급보증, 담보제공, 재무안정성 관련 주요 재무비율 검토

3) 상장요건 충족 여부 및 내부통제시스템 최종 점검
4) 수익성 검토 : 최근 3개년 매출비중, 비용 우위성, 수익성 관련 재무비율 검토
5) 재무안정성 검토 : 지급보증, 담보제공, 재무안정성 관련 주요 재무비율 검토

6) Valuation 및 공모구조 협의

2017.04.19

~ 2017.04.21

■ 8차 기업실사

1) 상장예비심사청구서 작성 내역 검토

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비현황 점검

3) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

4) Valuation 및 공모구조 최종 확정

5) 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정

2017.06.07
~ 2017.06.15
■ 9차 기업실사 
1) 상장예비심사청구서 최종점검
2) 상장예비심사청구서 첨부서류 최종점검

2017.06.16

상장예비심사청구서 제출

2017.08.30
한국거래소 유가증권시장 상장예비심사 승인

2017.09.11
~2017.09.22

■ 10차 기업실사
1) 2017년 반기 재무제표 검토

2) 증권신고서 작성 관련
- 작성 요령 설명 및 첨부서류 제출을 위한 제반 업무 진행

2017.10.10
~2017.10.22
■ 11차 기업실사
1) 증권신고서 관련
- 발행회사와 공모가 가치평가 관련 협의 완료
- 회계법인 확인서 준비

2017.10.27
총액인수계약 체결

2017.10.27
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용
 

가. 영업의 계속성 

(1) 영업의 안정성

가) 매출액 또는 이익의 규모 및 그 내용에 비추어 영업활동의 급격한 악화 위험 검토

동사의 매출액은 최근 3년간 지속적으로 증가해오고 있는데, 이는 수출물량의 증가 및 디젤엔진 피스톤의 수요증가로 인한 것입니다. 2013년 제품매출 기준 동사의 판매 비중은 가솔린과 디젤용 피스톤 비중이 6:4 수준이었으나, 2016년 기준으로는 약 5:5 정도로 변동이 있으며, 이는 추후에도 지속될 가능성이 클 것으로 예상됩니다. 디젤용 피스톤은 제조공정이 가솔린용 피스톤보다 복잡하며, 투입되는 원재료도 차이가 있기 때문에 가솔린용 피스톤 대비 판매가가 높습니다. 따라서 디젤용 피스톤 수요가 증가할수록 동사의 매출액과 이익은 증가할 가능성이 높다고 판단됩니다.

[최근 3사업연도 제품별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

매출
유형

제 품 명

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제 품

가솔린(승용)

48,729
38.3%

85,107

32.7%

91,051

35.6%

104,770

45.7%

디젤(승용)

48,585
38.2%

95,769

36.9%

86,388

33.7%

65,048

28.4%

디젤(상용)

107
0.1%

83

0.03%

170

0.1%

206

0.1%

기타

(6,821)
-5.4%

(9,997)

-3.8%

(12,327)

-4.8%

(12,440)

-5.4%

소 계

90,601
71.2%

170,962

65.8%

165,283

64.5%

157,584

68.8%

상 품

28,302
22.3%

67,977

26.2%

60,249

23.5%

53,638

23.4%

작 업 폐 물

3,357
2.6%

6,581

2.5%

6,131

2.4%

5,954

2.6%

기 타 매 출

4,920
3.9%

14,156

5.4%

24,432

9.5%

11,877

5.2%

매 출 총 계

127,181
100%

259,677

100%

256,095

100%

229,053

100%

주)상기수치는 별도재무제표 기준

또한 기수주물량의 납품개시, 수출물량 증가에 따라 매출액이 지속적으로 증가하는 추이에 있습니다. 특히 2016년도부터 BMW, AUDI 등 글로벌 완성차업체로부터 기존에 수주한 피스톤의 납품이 본격적으로 이루어지며 매출성장을 이끌고 있습니다. 실제로 동사의 수출비중은 2013년 31%에서 2016년 47%로 크게 증가하고 있으며, 수출이 내수에 비해 판가가 비교적 높게 책정되는 점에 비추어볼 때 동사의 영업활동이 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

[해외 주요 완성차 업체 매출액 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년 상반기
2016년
2015년
2014년

매출액
35,916
53,726
40,252
24,676

비중
28.2%
20.7%
15.7%
10.7%

주) 상기 수치는 별도재무제표 기준

[최근 3사업연도 영업관련 재무수치 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

매출액

127,181

259,677

256,095

229,052

영업이익

8,710

13,306

12,128

7,508

당기순이익

5,760

10,671

8,902

5,032

영업활동현금흐름

9,418

-136

14,991

9,369

주1) 상기 수치는 별도재무제표 기준

나) 주요 제품/사업에 대한 시장점유율과 수주현황 등에 비추어 영업활동의 급격한 악화 위험 검토

동사는 국내 시장점유율은 약 52% 수준을 유지해오다가 2016년 51%로 소폭 하락한 모습을 보이고 있는데, 이는 2015년부터 동사의 매출 중 해외 완성차 업체에 대한 수출이 차지하는 비중이 전년대비 증가했기 때문입니다. 또한 동사는 현대기아차에 대한 점유율이 경쟁사 대비 높은 편에 속하며, 최근 3년간 큰 변동없이 일정한 점유율을 유지하고 있습니다. GM코리아 및 르노삼성, 쌍용 등의 완성차업체에는 경쟁사 대비 점유율이 비교적 떨어지는 편이나, 국내에서 현대차 및 기아차가 차지하는 완성차 비중이 매우 큰 편을 감안하면, 동사의 전체 시장점유율은 여전히 높은 편이라 할 수 있습니다. 

해외 시장점유율의 경우 동사는 최근 3년간 유사한 수준을 나타내고 있으며, 업계 1~3위인 MAHLE, FM, KS가 시장을 주도하고 있습니다. 동사는 기존에 해외 자동차메이커(BMW, AUDI 등)로부터 수주받은 물량이 2016년부터 본격적으로 매출로 이어지고 있으며, 이에 따라 해외 시장점유율도 상승할 것으로 판단하고 있습니다.
이러한 매출처 다변화, 수출비중 증가로 동사의 영업환경은 지속적으로 개선되어 가고 있으며, 2023년까지 해외 시장점유율을 약 15%까지 끌어올리는 전략을 수립하고 있습니다. 

[연도별 경쟁사와의 점유율 현황] 

제품군

경쟁사

시장점유율(국내)

2016년(%)

2015년(%)

2014년(%)

Piston

동사

51.9%

52.9%

52.7%

A사

47.5%

46.6%

46.7%

MAHLE사

0.6%

0.5%

0.6%

소계

100%

100%

100%

제품군

경쟁사

시장점유율(해외)

2016년(%)

2015년(%)

2014년(%)

Piston

동사

8.5%

8.5%

8.5%

MAHLE

29.0%

29.0%

29.0%

FM

22.0%

22.0%

21.0%

KS

20.0%

20.0%

19.0%

기타

20.5%

20.5%

22.5%

소계

100%

100%

100%

주) 동사 자체 추정치 자료임

자동차 부품산업은 규모에 따라 편차를 보일 수 있으나 자동차산업과 유사하게 장치산업의 특성과 수주로부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되는 특성을 가지고 있기 때문에 상당한 자본투자가 필수적으로 요구되어지는 진입장벽을 가지고 있습니다.

자동차부품사업에서 동사의 부품은 대부분 완성차 업체와 강한 유기적 영업 관계로 설계초기부터 요구되는 고객 품질 성능을 만족시켜야 되는 초정밀가공의 전문 부품이기 때문에 완성차업체와의 긴밀한 관계뿐만 아니라, 설계력, 기술력, 양산능력 등이 선결되어야 하며 이런 부분들이 큰 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

다) 매출채권/재고자산 급격한 증가 등에 비추어 영업활동의 급격한 악화 위험 검토

2014년 동사의 매출채권은 전년대비 19.3% 증가하였는데, 이는 2014년 중 종속회사인 문등동양피스톤에 대한 매출(특히 기계설비)이 크게 증가했고, 이에 대한 채권회수가 다소 지연되었기 때문입니다. 해당 채권은 2015년 초에 모두 회수되었으며, 2015년 기말 문등동양피스톤 매출채권은 연령분석 결과 대부분 3개월 이내 단기채권임을 확인하였습니다.

2016년의 경우, 매출채권 잔액은 기초대비 21% 증가하였는데 이는 BMW, AUDI, FORD 향 수출증가 및 종속회사인 문등동양피스톤에 대한 매출이 전년대비 큰 폭으로 증가했기 때문입니다. 또한 2015년 설립된 멕시코법인에 대한 판매대금의 회수지연도 채권잔액 증가의 요인입니다. 하지만 해외 글로벌 완성차 업체의 경우 3개월 이내에 모두 대금이 회수되기 때문에 채권잔액의 증가가 영업활동의 급격한 악화를 가져올 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 또한 2016년부터 멕시코법인의 매출이 본격적으로 발생하였고(2016년 매출 약 86억원), 2017년 반기까지 79억원의 매출을 달성하는 등 추후 매출성장세가 기대되고 있기 때문에 해당 매출채권에 대한 회수도 현재보다는 빨라질 것으로 예상되고 있습니다.

2014년 동사의 재고자산 잔액은 전년대비 약 19% 증가하였는데, 이는 GM유럽 ,포드, 크라이슬러 등 해외 수출물량 증가로 인한 재고비축에 기인한 것입니다. 2015년 거래처별 매출액을 분석한 결과 포드 및 GM유럽향 매출액은 전년대비 각각 약 40억, 90억원 증가한 것을 확인하였습니다.

2016년의 경우 재고자산 잔액이 기초대비 27% 증가하였는데, 이는 BMW, AUDI향 매출액이 전년대비 크게 증가함에 따라, 해당 매출을 일으키기 위해 고객사의 비축재고수량을 맞추기 위함입니다.

[매출채권 및 재고자산 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

매출채권

52,502

50,229

41,267

41,376

매출채권 잔액증가율

4.53%

21.72%

-0.26%

19.28%

매출채권회전율

4.95

5.68

6.20

6.02

재고자산

25,982

25,775

20,222

18,283

재고자산 잔액증가율

0.80%

27.46%

10.60%

19.38%

재고자산회전율

8.56

10.04

11.92

12.23

주1) 2017년 회전율 계산 시 반기 매출액 및 매출원가를 연환산 
주2) 상기 수치는 별도재무제표 기준

라) 신규사업에 진출한 경우 투자사업의 성격, 투자규모 및 수익창출시기 검토

동사는 2015년 중 동사의 100% 출자로 멕시코 법인을 설립하였으며, 해당 설립과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

주요 내용

회사명

DONGYANG PISTON MEXICO(DYPM)

설립시기

2015년 3월

회사위치

멕시코 코아후일라州 Saltillo市

주요생산부품

엔진용 PISTON 및 POWERCELL 조립

설비 Capa.

400만개/연간

투자금액

350억원

동사는 2015년에 멕시코법인을 설립하고, 현재까지 약 350억원의 자금을 투자하였습니다. 해당 투자금액의 일부를 금융기관 차입으로 조달하였으며, 해당 차입으로 인하여 동사의 2016년 말 기준 총 차입금은 2015년 초 대비 약 58.2% 증가한 1,083억원 수준으로 신규투자로 인한 동사의 재무부담의 여지가 있습니다.

하지만 2016년 4월부터 멕시코 법인의 매출이 본격적으로 개시되어 향후 배당 및 설비매출이 지속적으로 발생될 것으로 예상됩니다. 사업계획 상 2017년~2018년 매출은 각각 254억, 387억원 수준이며, 동양피스톤 본사는 해당 매출로 인한 이익을 배당 등을 통해 투자금액을 회수할 계획입니다. 또한 공모자금을 활용하여 차입금을 감축시킬 계획이므로, 재무적 부담은 원활히 해소될 가능성이 큽니다.

(2) 영업의 독립성

동사는 구매, 생산, 판매 활동 관련 주요 영업활동을 독립적으로 수행하고 있습니다. 동사의 매출처 중 현대기아차그룹(현대차, 기아차, 글로비스 등)이 차지하는 비중이 약 40% 정도이기는 하지만, 해외 글로벌 완성차업체에 대한 매출비중이 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 동사의 주요 제품들은 개발초기부터 매출처와 긴밀한 유대 관계속에서 설계, 성능, 기술, 양산 등을 진행하고 있으며, 설비의 대부분이 초정밀 가공 설비일 뿐아니라, 투자금액이 상당 부분 필요한 사업이므로 매출처의 매입변경 움직임은 없는 것으로 판단되며, 매출처로부터 동사의 영업활동과 관련한 간섭을 받나 판매활동을 제한 받지 않고 있습니다.

동사는 현재 30여개의 매입처를 갖고 있으며 특정 품목에 대해서는 이원화 또는 다원화 업체 매입을 통하여 매입처의 공급에 대한 안정성을 갖추고 있습니다.

(3) 매출처

동사의 주요 매출처는 국내의 경우, 현대기아차 그룹(현대차, 기아차, 글로비스 등), 두산인프라코어, GM코리아 등이며, 해외의 경우 FORD, GM, BMW, AUDI 등이 있습니다. 최근 3년간 주요 매출처의 변동은 발생하지 않았으나, BMW, AUDI의 경우 2016년부터 매출이 크게 증가하면서 주요 매출처에 포함되었습니다.

동사의 매출처와 관련하여, 국내완성차 업체에 대한 매출액은 최근 3년간 일정한 일정한 수준을 유지하고 있으나, 매출비중은 소폭씩 감소하고 있는 추세입니다. 반면에 해외완성차업체에 대한 매출액은 매년 크게 증가하고 있으며, 매출비중 역시 2014년 10%에서 2016년 21%로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

또한 동사의 매출처는 국내 유수의 대기업 및 글로벌 완성차 업체이기 때문에 해당 업체들의 부도가 발생되거나, 발생될 가능성은 매우 낮은 편이라고 판단됩니다.

나. 재무안정성

(1) 재무구조

동사의 최근 5개년 재무안정성 비율 분석을 실시한 결과, 업종평균 대비 재무안정성은 열위한 모습을 보이고 있습니다. 특히 부채비율은 2013~2015년 동안 300%를 상회하는 수준이었으며, 차입금 규모 또한 2013~2016년 동안 지속적으로 증가하는 추세에 있었습니다. 하지만 재무안정성 비율은 전반적으로 개선되는 추세를 보이고 잇습니다. 부채비율은 2013년 이래 지속적으로 감소하여 2013년 322% 수준에서 2017년 반기말 현재 256%로 크게 감소하였습니다. 또한 유동비율 및 당좌비율 또한 소폭씩 증가하고 있고 있습니다.

[재무안정성 비율]

구분

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

2013년

동사
업종평균

부채비율

256.44%

285.09%

125.94%

315.78%

318.25%

322.53%

차입금의존도

44.28%

46.90%

30.62%

43.43%

39.28%

40.68%

유동비율

67.83%

65.27%

118.60%

60.52%

64.53%

64.03%

당좌비율

47.03%

44.96%

95.29%

43.00%

47.94%

48.34%

주) 회사는 한국표준분류상 자동차 엔진용부품 제조업(C30310)으로 분류되며 업종평균은 Kisline 해당 업종평균을 적용.

이와 같이 동사의 재무안정성이 개선되고 있는 이유는 매출처의 다각화, 단가가 높은수출물량 및 디젤피스톤 물량의 증가로 인해 꾸준히 실적이 개선되고 있기 때문입니다. 꾸준한 이익시현을 통해 이익잉여금이 지속적으로 증가하고 있고, 2016년까지 큰 규모의 투자가 마무리되었기 때문에 추가적인 금융기관 차입은 없을 것으로 판단하고 있으며, 지속적인 영업현금흐름을 활용하여 차입금 규모를 점진적으로 줄여나갈 계획입니다. 

[성장성 및 수익성 비율]

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

동사
업종

매출액 증가율
-2.05%
1.40%
-1.25%
11.81%
5.34%

당기순이익 증가율
7.96%
16.58%
28.39%
76.88%
-23.69%

매출액총이익률
12.86%
11.06%
12.35%
10.40%
10.34%

매출액 순이익률
4.53%
4.11%
4.29%
3.48%
2.20%

자기자본 순이익률
18.32%
19.57%
10.91%
19.62%
12.71%

주) 매출액 및 당기순이익 증가율과 자기자본순이익 시 적용한 매출액과 순이익은 연환산

동사의 차입금 규모는 2013년 645억 수준에서 2016년 1,083억원 수준으로 크게 증가한 모습을 보이고 있습니다. 해당 차입금 증가의 가장 큰 요인은 2015년 멕시코 생산법인을 설립하면서 해당 투자금액의 재원을 금융기관 차입으로 조달했기 때문입니다. 또한 중국 내 고객사의 급증하는 주문 대응을 위하여 동사의 중국 생산법인인 WDYP (문등동양피스톤)에 기계설비를 투자하였으며, 해당 투자금액의 재원 역시 금융기관 차입으로 조달하였습니다. 

[동사의 금융부채(차입금) 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

단기차입금
84,423
87,084
70,899
65,558
58,204

장기차입금
19,341
21,271
17,683
2,904
6,279

차입금 총계
103,764
108,355
88,582
68,462
64,483

주)상기수치는 별도재무제표 기준

상기에 언급한 대로, 2017년부터 동사의 차입금 규모는 감소추세로 전환되었습니다.특히 대규모 자금이 소요되는 투자가 마무리되었기 때문에 추가적으로 차입금이 증가할 가능성은 낮으며, 지속적인 이익 및 영업현금흐름을 활용하여 차입금을 상환하고 있습니다. 단기차입금의 경우 동사의 오랜 업력 및 글로벌 시장에서의 경쟁력을 인정받아 금융기관들도 무리없이 만기를 연장해주고 있기 때문에 동사의 채무상환 불이행위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

(2) 우발채무
동사는 은행 차입을 위하여 동사의 유형자산, 재고자산 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자에게 지급보증을 제공하고 있습니다. 

동사가 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 천USD)

구분

담보

제공자

관계

채권자

담보제공자산

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

담보제공

동양

피스톤

본인

기업은행

토지

1,600
1,600

1,600

1,600

기업은행

건물

850
850

850

850

기업은행

기계기구

7,200
7,200

7,200

7,200

산업은행

토지

10,256
($9,000)
10,877
($9,000)

10,548

($9,000)

9,893

($9,000)

산업은행

건물

3,000
3,000

3,000

3,000

산업은행

건물

3,000
3,000

3,000

3,000

산업은행

건물

2,000
2,000

2,000

2,000

산업은행

기계기구

10,000
10,000

10,000

10,000

산업은행

기계기구

14,000
14,000

14,000

10,000

신한은행

토지,건물

-
-

4,000

4,000

국민은행

토지,건물

3,600
3,600

3,600

-

현대커머셜

매출채권

4,000
4,000

525

-

수출입은행

재고자산

6,500
6,500

6,500

-

기업은행

단기금융상품

990
1,006

1,019

605

기업은행

장기금융상품

-
-

-

414

산업은행

단기금융상품

1,000
1,000

1,000

1,000

신한은행

단기금융상품

-

390

우리은행

장기금융상품

-

-

현대커머셜
기계기구
3,000
3,667

신보2016
제9차유동
만기보유금융자산
383
383

홍경표

주주

기업은행

단기금융상품

-
-

1,500

1,500

합계

71,379

72,681

70,341

55,451

동사의 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 천USD, 천RMB)

구분

법인

관계

채권자

2017년 
반기

2016년

2015년

2014년

보증기간

지급보증

오리엔스

종속회사

하나은행

-

-

840

1,300

-

국민은행

-

1,200

1,200

2,850

-

국민은행

1,650

1,650

1,650

-

2020-09-23

국민은행

1,760

1,760

1,760

-

2019-09-21

신한은행

-

250

-

-

-

신한은행

480

480

-

-

2017-09-22

신한은행

48

-

-

-

2017-08-17

신한은행

202

-

-

-

2022-03-15

동양테크

하나은행

-

-

631

631

-

신한은행

-

-

3,000

3,000

-

동양다이아몬드

관계회사

하나은행

-

-

840

840

-

문등동양피스톤(
WDYP)

종속회사

하나은행

-

-

2,344

($2,000)

2,185

(CNY12,330)

-

신한반월

-

3,190

($2,640)

3,094

($2,640)

2,902

($2,640)

-

하나천진

-

4,351

($3,600)

4,219

($3,600)

-

-

신한홍콩

-

4,351

($3,600)

4,219

($3,600)

-

-

신한청도

1,368

($1,200)

1,450

($1,200)

2,813

($2,400)

-

2017-12-15

기업은행

2,618

(CNY15,600)

2,703

(CNY15,600)

-

-

2017-07-28

신한청도

3,060

(CNY18,240)

-

-

-

2018-01-11

신한청도

4,228
(CNY25,200)

-

-

-

2018-01-20

기업은행

4,027
(CNY24,000)

-

-

-

2018-03-27

DYPM

신한은행

4,102

($3,600)

4,351

($3,600)

4,219

($3,600)

-

2017-12-31

DYPA

신한은행

6,838

($6,000)

-

-

-

2018-07-06

홍경표

특수

관계인

-

-

1,650

1,650

-

합계

30,381

25,735

30,829

13,708

2017년 반기말 현재 종속회사인 오리엔스, WDYP(문등동양피스톤, 중국생산법인), DYPM(멕시코법인), DYPA(미국 앨리바마법인)에 대한 지급보증액 303억원이 존재합니다. 오리엔스의 경우, 경영호전에 기초하여 본사보증축소와 원금상환을 병행해 나갈 예정이며, WDYP는 내부 창출자금으로 차입금을 상환하여 본사보증을 해소할 계획입니다. DYPM 및 DYPA는 현지 차입으로 이관하고, 부동산과 기계장치 등을 담보로 제공하여 본사보증을 해소해나갈 예정입니다. 

다. 경영투명성

(1) 기업지배구조

가) 경영의 독립성

동사의 과거 이사회 구성원은 감사를 제외한 이사 전원이 친인척관계에 따른 특수관계인에 해당하였습니다. 홍순겸 대표의 경우 동사의 설립자로서 설립시부터 양준규 이사가 최대주주의 지위를 획득한 2012.12.10까지 동사의 최대주주 지위를 유지하였습니다. 그 외 이병희(홍순겸 대표의 처), 양준규(홍순겸 대표의 사위) 등으로 구성되어 있었습니다. 금번 유가증권상장 준비과정을 통해 동사는 이사회를 현행체제로 전면 재편하였습니다. 

현행 이사회 체계는 홍순겸회장을 제외한 임원은 최대주주인 양준규 사장과 관련이 없으며, 등기이사의 총 6인 중 4인이 최대주주 및 최대주주의 친인척 관계가 없으므로, 친인척관계에 있는 이사는 전체 이사회의 과반수 이상을 차지하고 있지 않습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 다음과 같이 구성되어 있습니다. 

직책명

(상근/등기)

성명

(생년월일)

주요경력

담당

업무

비고

대표이사 회장

(상근/등기)

홍순겸

(1936.01.13)

현)동양피스톤(주) 대표이사 회장
동양피스톤(주) 설립
연세대학교 경영대학원

대표

이사

중임

39년

사장

(상근/등기)

양준규

(1965.09.11)

현)동양피스톤(주) 사장
Penn State Univ. visiting scholar
서울대학교 공과대학원 금속공학박사
동양피스톤(주) 연구소장

경영

총괄

중임

4년

전무

(상근/등기)

윤석두

(1956.03.17)

현)동양피스톤(주) 경영지원/해외영업본부장
한화그룹

해외

영업

본부장

신임

주5)

전무

(상근/비등기)

유기백

(1957.10.15)

현)동양피스톤(주) 생산본부장
동양노즐공업

생산

본부장

중임

5년

전무

(상근/비등기)

장인환

(1958.12.12)

현)동양피스톤(주) 국내영업본부장
현대파워텍
현대기아자동차

국내

영업

본부장

중임

5년

전무

(상근/비등기)

김영윤

(1957.11.15)

현)동양피스톤(주) 멕시코 법인장
현대다이모스
현대기아자동차

멕시코

법인장

중임

1년

상무

(상근/비등기)

김문재

(1958.11.19)

현)동양피스톤(주) 경영기획실장
한화그룹

경영

기획

실장

중임

5년

상무

(상근/비등기)

류관호

(1961.09.05)

현)동양피스톤(주) 연구소장

연구

소장

중임

6년

사외이사

(비상근/등기)

김준환

(1938.02.23)

중소기업청 품질위원심의위원회 전문위원
쌍용자동차 LCV 사업본부 기술고문
한국펠저(주) 사장
한국루카스 디젤(주) 전무
서울대학교 공과대학

사외

이사

신임

사외이사

(비상근/등기)

조성태

(1968.02.25)

현)IBK 캐피탈
연세대학교 경제학 석사

사외

이사

신임

사외이사

(비상근/등기)

문호준

(1971.03.04)

현)광장법무법인 변호사
UCLA Law School LL,M
서울대학교 법학과

사외

이사

신임

나) 경영진 구성

동사의 이사회는 이사회 운영규정에 의하여 적법하게 운영되고 있으며, 경영의 투명성을 높이기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 상근감사, 이사회운영규정, 이해관계자거래규정 등 내부 통제 제도를 통해 특수관계인과의 매출·매입 거래나 자금거래에 대한 엄격한 관리 및 불공정한 거래의 사전 차단 등 이해상충 이슈를 통제하고 있습니다.

한편, 동사의 임원 겸직 사항은 아래와 같으며, 임원 겸직 관련 상법을 준수하고 있습니다. 관련하여 동사는 신청서 제출일 현재 이사회운영규정을 통해 이사의 자기거래 등에 대해서 의결권을 행사하지 못하도록 하고 있으며, 이해관계자거래규정, 해외지사관리규정 등 관련 규정을 통하여 임원 겸직으로 인한 이해상충이 발생할 여지를 최소화 하고 있습니다.

이름

직위

근속연수

겸직내역

비고

홍순겸

대표이사

39년

오리엔스 대표이사, 문등동양피스톤 동사장 한독정밀 사내이사

-

양준규

사내이사

7년

오리엔스 사내이사, 동양다이아몬드 사내이사

문등동양피스톤 동사장

-

윤석두

사내이사

14년

-

-

김준환

사외이사

1년

한국펠저 대표이사

(감사위원)

문호준

사외이사

1년

-

(감사위원)

조성태

사외이사

1년

-

(감사위원)

다) 사외이사를 선임하는 경우, 상법상의 결격사유에 해당되는지 검토

동사는 상법 제542조의8 제1항에 따라 이사총수 1/4 이상을 사외이사로 선임하고 있으며, 동사에 재직 중인 김준환 사외이사, 문호준 사외이사 및 조성태 사외이사는 상법 제542조의8 제2항의 사외이사 결격요건을 검토한 결과, 법률상 규정하고 있는 결격요건에 해당하는 바가 없습니다. 또한, 회사 운영에 필요한 전문지식을 보유하고 있고 동사의 최대주주와 지분관계 및 거래관계 등 특수한 관계에 놓여 있지 않아 전문성 및 독립성을 충분히 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[사외이사(감사위원) 주요개요]

성 명

주 요 경 력

최대주주등과 
이해관계
결격요건 
여부

김준환

1959년 : 서울대학교 공과대학 졸업

1980년 : 현대중공업(주) 사업본부 차장

1988년 : 한국루카스 디젤(주) 전무이사

1994년 : 동양피스톤 중앙연구소 상임고문

1996년 : 쌍용자동차(주) LCV사업본부 기술고문

1999년 ~ 현재 : 한국펠저(주) 대표이사(겸직)

1994년 ~ 현재 : 중소기업청 품질경영심의 위원회 전무위원

없음

없음

문호준

1995년 : 서울대학교 법학과 졸업

1998년 : 제27기 사법연수원 수료

2001년 : 해군법무관

2007년 : UCLA Law School LL.M

2012년 : 법무부 상법개정위원회 위원

2001년 ~ 현재 : 법무법인 광장 변호사(겸직)

없음

없음

조성태

1996년 : 중앙대학교 경제학 학사 졸업

2004년 : IBK캐피탈 투자부 책임심사역

2007년 : 연세대학교 경제학 석사 수료

2008년 : 국회사무서 정책보좌관

2009년 ~ 현재 : IBK캐피탈 IB부서 부장(겸직)

없음

없음

라) 상근 또는 비상근 감사가 상법상의 결격사유에 해당되는지 검토

동사는 자산총액2조원 미만이므로 상법상 감사위원회 의무 설치 대상은 아닙니다. 그럼에도 불구하고 경영 독립성 및 투명성 제고 차원에서 감사위원회를 설치하였으며, 동사의 감사위원회 위원은 상법 등에 따라 회계전문가 1인을 포함하는 등 자격 요건을 충족하고 있기 때문에 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다. 감사위원회의 위원에 대한 세부 사항은 다음과 같으며, 감사위원들은 각각 독립성과 전문성을 갖춘 자로서 감사로서의 충분한 자질을 갖추고 있다고 판단됩니다.

감사위원들에 대한 사항은 상기 사외이사와 동일합니다. 

(2) 내부통제제도

동사는 상장을 준비하기 위하여 상장회사 표준정관에 준하여 정관을 정비하였으며, 주주명부 관리를 위하여 국민은행 증권대행부와 명의개서대행계약을 체결하였습니다. 동사는 이사회운영 및 경영관리와 관련된 각종 사내규정 및 지침을 제정하여 운영하고 있는 등 정관을 포함하여 경영관련 규정이 적절하게 정비되어 있는 것으로 판단됩니다. 또한 동사는 내부회계관리규정을 제정하여 운영하고 있으며, 내부회계관리자 및 내부회계관리담당업무 조직은 아래와 같습니다.

[내부회계관리담당업무 조직도]

구분

책임자

직책

근무년수

회사내

경력

현재

겸임업무

내부회계관리책임자

홍순겸

대표이사

39년

대표이사

대표이사

내부회계관리자

윤석두

전무

14년

경영지원부문 해외영업총괄

경영지원본부장

내부회계관리실무자

김문재

상무

11년

회계.자금 총괄

재경부문장

동사는 과거 이해관계자와의 거래에 관한 규정 미도입 및 이사회결의 미비사항이 존재하였으며, 2016년 2월 이해관계자 거래규정을 제정함과 동시에 내부거래위원회를 설치하여 관계회사 등과의 거래에 대하여 내부거래위원회의 동의를 얻어 수행하고 있습니다.

(3) 공시체계

동사는 유가증권시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 아래와 같은 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있으며, 2015년 K-IFRS를 도입하여 결산 업무를 자체적으로 수행하고 있습니다. 동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 경영기획, 재무, 회계 등 관리본부에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다.

[공시 수행 인력]

구 분

성 명

직 책

겸임업무

근무연수

공시 책임자

김문재
상무
경영기획실장

11년

공시 담당자(정)

윤종민

과장

경영기획실

11년

공시 담당자(부)

허재령

선임

경영기획실

2년

(4) 특수관계인과의 거래

동사는 특수관계인과 매출매입거래가 발생하고 있으며, 거래상대방 및 해당거래의 발생사유 및 필요성은 아래와 같습니다.

구분

거래상대방

거래발생사유 및 필요성

매출거래

오리엔스

설비(기계장치) 매출.

문등동양피스톤
(WDYP)

중국과 미국 현지 완성차업체에서 품질에 신뢰성이 보증된 피스톤 및 부품이 투입된 제품을 납품받길 원함. 현지법인들은 아직까지 품질인지도가 높지 않기 때문에 동사의 피스톤 부품이 납품되고 있음.

DY Piston US

DYPM

2015년 신규법인설립에 따른 설비(기계장치) 및 상품매출

매입거래

오리엔스

동사의 생산량은 연 2,400만개 수준으로 동사의 생산수량만으로는 시장수요를 충족시킬 수 없음. 따라서 오리엔스로부터 피스톤 상품을 매입하여 해당 수요를 충족시키고 있음. 또한 현대자동차 울산공장, 지엠의 창원공장에 납품시 지리적으로 가까워 운반비가 저렴함

한독정밀

피스톤 인서트링을 납품받고 있으며, 핀을 납품하는 공급상의 수가 1개 업체로 수급이 원활하지 못할 경우 원재료 공급에 차질이 생길 수 있음. 이를 해결하기 위해 관계회사인 한독정밀로부터 일부 물량 조달.

문등동양피스톤
(WDYP)

두산인프라코아 납품용 디젤 피스톤 매입. 동사의 생산수량 만으로는 물량공급이 어려움.

동양엔진텍

동양엔진텍의 낮은 노무비로 인해 피스톤 외부 링의 조립을 대행해주고 있으며, 해당비용은 지급수수료로 계상됨.

동양테크

피스톤 핀을 납품받고 있으며, 한독정밀과 같은 사유임

동양다이아몬드

피스톤을 깎는 바이트(소모품)을 납품받고 있으며, 한독정밀과

같은 사유임

동사는 2016 년 2월 "내부거래위원회 운영 및 이해관계자 거래에 관한 규정"을 제정하였고, 또한 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하여 상장법인에 해당하는 수준의 내부통제절차를 운영해오고 있습니다. 동사의 이사는 매분기마다 관계회사 거래 등을 내부거래위원회에 보고하여 동 거래의 적정성을 검토받고 있습니다.

동사의 이해관계자규정 제 8조에 의하면, 회사가 주요주주, 그의 특수관계인, 또는 관계회사를 상대방으로 하는 거래를 진행할 경우에는 내부거래위원회에서 사전에 승인한 거래총액의 범위 안에서 동 거래가 이행되어져야 한다고 규정하고 있습니다. 동사는 매년 초 내부거래위원회에서 내부거래와 관련한 거래총액을 결정하고, 해당 거래총액 범위 안에서 관계회사와의 거래가 수행되고 있으며, 만약 사전에 승인된 거래총액을 초과하여 거래가 발생할 경우에는 별도로 내부거래위원회의 승인을 받아 거래를 진행하고 있습니다.

[동사 내부거래위원회 운영 및 이해관계자 거래에 관한 규정]

제 8 조 (위원회 결의 사항)

① 회사가 주요주주, 그의 특수관계인, 회사의 특수관계인, 또는 관계회사를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음에 해당하는 거래를 하려는 경우, 위원회가 심사하고 결의하여야 한다. 내부거래위원회는 본항에 따른 거래와 관련하여 거래의 상대방, 거래의 공정성 등에 대한 검토를 하여야 한다.

1. 단일 거래규모가 최근 사업연도말 자산총액 또는 매출총액의 1000분의 5 이상인 경우

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래 총액이 최근 사업연도말 자산총액 또는 매출총액의 1000분의 25 이상인 경우

3. 기타 정관 또는 법령에 의하거나 이사회가 위임한 사항

② 회사는 본조 제1항 제1호 및 제2호에도 불구하고 회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 내부거래위원회 승인을 받지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 「약관의 규제에 관한 법률」 제2조 제1호의 약관에 따라 이루어지는 거래

2. 내부거래위원회에서 사전에 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래.

③ 회사는 본조 제1항의 거래에 대한 승인 결의 후, 이후 처음으로 소집되는 이사회에 보고하여야 하고, 이사회는 이를 보고받은 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에서 해당 거래의 목적, 상대방 및 다음 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 내용, 날짜, 기간 및 조건

2. 해당 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총거래금액 및 거래잔액

4. 종합평가 결과

가. 평가결과

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권㈜은 동양피스톤(주)의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분

내용

공모희망가액

5,700원 ~ 7,300원

확정 공모가액

결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 동양피스톤(주)의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 동양피스톤(주)의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사인 동양피스톤 주식회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

나. 공모희망가액 산출 방법

(1) 공모희망가액 산출 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권(주)은 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다. 

금번 동양피스톤㈜의 공모희망가액을 결정함에 있어, 최근 사업년도(2016년) 및 당해 사업년도 반기(2017년 반기) 경영성과 기준 PER 평가방법을 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 

(2) 평가방법 선정

(가) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 
본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권(주)은 금번 공모를 위한 동양피스톤㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【동양피스톤㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유】

투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【동양피스톤㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. 
EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고 있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(3) 유사기업의 선정

발행회사인 동양피스톤(주)은 자동차 엔진용 피스톤을 제조 및 판매하는 회사로서, 한국표준산업분류상 'C303103(자동차 엔진용 부품 제조업)'에 속해 있습니다. 동사와 동일한 산업분류에 속한 회사라도 동사의 생산 제품과는 다른 품목을 생산하는 사례가 많기 때문에 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주) 및 공동주관회사인 대신증권(주)은 동양피스톤(주)의 기업가치 평가를 위한 유사기업을 선정하기 위해 동양피스톤(주)이 속한 업종 및 생산하는 제품과의 유사성을 종합적으로 판단하여 모집단을 선정하였습니다.

이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 및 비재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 이러한차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사기업 선정의 개요

[비교기업 선정절차 및 결과]

구분

선정기준

세부 검토기준

선정회사

-

선정 대상

(C303103)자동차 엔진용 부품 제조업
(C303913)그외 기타 자동차 부품 제조업

67개사

1차

사업 유의성

- 자동차용 엔진에 적용되는 제품을 주된 사업으로 영위할 것
- 해외 완성차 업체에 대한 납품실적이 있을 것

13개사

2차

재무 유의성

- 2016년 및 2017년 반기 영업이익 및 당기순이익 시현
- 감사의견이 적정일 것
- 외형규모(매출액이 1,000억원~1조원)이 유사할 것
- 12월 결산법인일 것

8개사

3차

일반기준

- 분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈발생이 없을 것
8개사

(나) 상세 과정

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권(주)는 동사의 평가가액 산출시 상대비교를 위한 비교회사를 선정함에 있어 우수AMS, 대창단조, 유성기업, 인지컨트롤스, 코다코, 영화금속, 지엠비코리아, 삼기오토모티브 등 8개사를 비교회사로 선정하였습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[ 비교기업 선정 과정 상세 내역 ]

구 분
1단계
[ 사업 유의성 ]
2단계
[ 재무적 유의성 ]
3단계
[ 비재무적유의성 &
적용 가능성 ]
결과

우수AMS
선정
선정
선정
최종선정

부산주공
선정
제외(순손실)
-
-

대창단조
선정
선정
선정
최종선정

유성기업
선정
선정
선정
최종선정

청보산업
선정
제외(순손실)
-
-

인지컨트롤스
선정
선정
선정
최종선정

코다코
선정
선정
선정
최종선정

영화금속
선정
선정
선정
최종선정

현대모비스
선정
제외(매출규모)
-
-

현대위아
선정
제외(매출규모)
-
-

디젠스
선정
제외(순손실)
-
-

지엠비코리아
선정
선정
선정
최종선정

삼기오토모티브
선정
선정
선정
최종선정

모토닉
제외(해외완성차향 매출 X)
-
-
-

디아이씨
제외(해외완성차향 매출 X)
-
-
-

오리엔트정공
제외(해외완성차향 매출 X)
-
-
-

유니테크노
제외(해외완성차향 매출 X)
-
-
-

구영테크
제외(엔진관련 부품의 해외매출X)
-
-
-

화신
제외(자동차샤시, 바디 부품 위주)
-
-
-

에스지엔지
제외(차량용 시트)
-
-
-

광진윈텍
제외(차량용 시트히터)
-
-
-

화진
제외(차량용 내장재 관련)
-
-
-

두올산업
제외(차량용 내장재 관련)
-
-
-

성창오토텍
제외(차량용 에어필터, 전장 등)
-
-
-

새론오토모티브
제외(브레이크패드 등)
-
-
-

우리산업홀딩스
제외(공조장치 관련)
-
-
-

이원컴포텍
제외(차량용 시트)
-
-
-

티피씨
제외(방진, 필터넥 등)
-
-
-

캐스텍코리아
제외(주물소재 등)
-
-
-

대성파인텍
제외(도어락 등)
-
-
-

S&T모티브
제외(현가장치, 전장 등)
-
-
-

삼보모터스
제외(자동차 플라스틱부품)
-
-
-

동국실업
제외(플라스틱 사출부품)
-
-
-

SG충방
제외(자동차시트커버)
-
-
-

대유에이텍
제외(차량용 시트)
-
-
-

핸즈코퍼레이션
제외(알루미늄 휠)
-
-
-

태원물산
제외(자동차용 워터펌프)
-
-
-

대유플러스
제외(스티어링휠, 알루미늄휠)
-
-
-

한국프랜지공업
제외(제동 및 구동장치)
-
-
-

대원강업
제외(차량용 스프링, 시트)
-
-
-

태양금속공업
제외(볼트,너트 등)
-
-
-

삼성공조
제외(라디에이터, 오일쿨러 등)
-
-
-

에스엘
제외(램프 등)
-
-
-

평화산업
제외(자동차 방진제품)
-
-
-

지코
제외(워터펌프, 오일펌프)
-
-
-

대원산업
제외(차량용 시트)
-
-
-

유니크
제외(자동차용 시계류,센서류)
-
-
-

KB오토시스
제외(브레이크패드 등)
-
-
-

상신브레이크
제외(브레이크마찰재)
-
-
-

세동
제외(도어벨트, 가변압출물)
-
-
-

세원물산
제외(차체 보강판넬류)
-
-
-

현대공업
제외(차량용 시트)
-
-
-

체시스
제외(악셀레이터 등)
-
-
-

엔브이에이치코리아
제외(자동차 내장재)
-
-
-

삼원강재
제외(스프링 등)
-
-
-

두올
제외(자동차 내장재)
-
-
-

세종공업
제외(소음기, 배기가스정화기)
-
-
-

경창산업
제외(트랜스미션, 케이블)
-
-
-

오스템
제외(휠, 샤시 등)
-
-
-

에스제이엠
제외(Flexible Coupling)
-
-
-

우리산업
제외(히터, 콘트롤러 등)
-
-
-

화신정공
제외(샤시, 차체 등)
-
-
-

코리아에프티
제외(CANISTER)
-
-
-

서진오토모티브
제외(동력전달부품 등)
-
-
-

서연이화
제외(도어 및 내장재 등)
-
-
-

만도
제외(제동 및 조향장치 등)
-
-
-

모트렉스
제외(차량용 인포테인먼트)
-
-
-

(다) 비교기업 선정 결과

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권(주)는 상기 선정 기준을 일정 수준 이상 충족하는 우수AMS, 대창단조, 유성기업, 인지컨트롤스, 코다코, 영화금속, 지엠비코리아, 삼기오토모티브 등 8개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로써 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(라) 비교회사 기준주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 신고서 제출일 5영업일 전인 2017년 10월 20일을 평가 기준일로 하여 1개월 간(2017년 9월 20일 ~ 2017년 10월 19일) 종가의 산술평균과 평가 기준일 전일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다. 

(단위: 원)

구 분
우수AMS
대창단조
유성기업
인지컨트롤스
코다코
영화금속
지엠비코리아
삼기오토모티브

2017-09-20
2,745
60,100
3,740
6,780
3,280
1,565
8,570
3,780

2017-09-21

2,815
60,800
3,695
6,810
3,285
1,555
8,400
3,730

2017-09-22
2,930
58,300.
3,650
6,550
3,285
1,600
8,020
3,720

2017-09-25
2,970
58,400
3,590
6,330
3,240
1,480
8,070
3,690

2017-09-26
2,910
58,600
3,600
6,310
3,175
1,450
7,800
3,620

2017-09-27
2,920
58,900
3,600
6,450
3,115
1,445
8,270
3,600

2017-09-28

2,830
57,700
3,680
6,100
3,125
1,440
7,930
3,700

2017-09-29

2,740
58,000
3,705
6,000
3,095
1,450
7,520
3,670

2017-10-10
2,605
59,000
3,650
5,990
3,040
1,445
7,420
3,635

2017-10-11

2,650
59,200
3,690
6,250
3,135
1,470
7,770
3,630

2017-10-12

2,685
59,800
3,665
6,010
3,110
1,480
7,560
3,630

2017-10-13

2,610
59,900
3,635
5,820
3,055
1,455
7,250
3,540

2017-10-16
2,475
58,200
3,640
5,800
2,940
1,430
7,310
3,460

2017-10-17
2,480
60,900
3,640
5,940
2,995
1,430
7,630
3,535

2017-10-18
2,410
61,200
3,635
5,830
3,040
1,430
7,400
3,445

2017-10-19
2,425
62,000
3,630
5,960
3,020
1,435
7,750
3,455

적용주가
2,425
59,438
3,630
5,960
3,020
1,435
7,750
3,455

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의 

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산출 방법 

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 ⓐ 2016년도 온기 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER배수를 동사의 2016년도 온기 순이익에 적용한 수치와, ⓑ 2017년 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2017년 반기 순이익에 적용한 수치를 산술평균여 산출하였습니다. 

※ PER 배수 = 기준 주가 ÷ 주당순이익(EPS) 

- 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권(주)는 비교가치 산정시 비교회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행회사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 

※ 적용주식수:
비교회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수

③ 한계점 

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 유사 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 유사 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 유사 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 

비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

[2016년 실적을 적용한 PER 산출]
 (단위 : 천원, 원, 주, 배)

구분
우수AMS
대창단조
유성기업
인지컨트롤스
코다코
영화금속
지엠비코리아
삼기오토
모티브

당기순이익 (A)
5,259,785
13,943,478
8,759,445
10,163,908
9,761,856
9,241,667
18,738,671
12,539,435

발행주식총수 (B)
23,594,599
2,000,000
25,947,500
15,160,128
39,064,256
45,451,006
19,072,280
30,827,256

EPS (C=A÷B)
223
6,972
338
670
250
203
983
407

기준주가 (D)
2,425
59,438
3,630
5,960
3,020
1,435
7,750
3,455

PER (E=D÷C)
10.88
8.53
10.75
8.89
12.09
7.06
7.89
8.49

유사회사 평균 PER
9.32

주1)
당기순이익의 경우 2016년 연결기준 지배회사지분 당기순이익

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2017년 10월 20일)의 Min[1개월 평균종가, 기준일 전일 종가]

[2017년 반기 실적을 적용한 PER 산출]
 (단위 : 천원, 원, 주, 배)

구분
우수AMS
대창단조
유성기업
인지컨트롤스
코다코
영화금속
지엠비코리아
삼기오토
모티브

연환산 당기순이익 (A)
5,299,326
13,317,494
13,850,352
8,443,801
7,266,401
4,923,474
16,635,844
15,781,688

발행주식총수 (B)
23,594,599
2,000,000
25,947,500
15,160,128
39,064,256
45,451,006
19,072,280
30,827,256

연환산 EPS (C=A÷B)
225
6,659
534
557
186
108
872
512

기준주가 (D)
2,425
59,438
3,630
5,960
3,020
1,435
7,750
3,455

PER (E=D÷C)
10.80
8.93
6.80
10.70
16.24
13.25
8.89
6.75

유사회사 평균 PER
10.29

주1)
당기순이익의 경우 2017년 반기 연결기준 지배회사지분 당기순이익을 단순 연환산

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2017년 10월 20일)의 Min[1개월 평균종가, 기준일 전일 종가]

② 주당 평가가액 산출

구분
내용
비고

적용 당기순이익
(2016년 온기)
(2017년 반기 연환산)
A

9,156백만원
14,024백만원

적용 PER 배수 (주1)
9.32배
10.29배
B

적용 시가총액
85,347백만원
144,348백만원
C = (A ×B)

평가 시가총액 (주2)
114,848백만원
D

적용 주식수 (주3)
13,168,460
E

주당 평가가액
8,721원
F = D ÷ E

주1)
적용 PER 배수 : 유사기업의 2016년 기준 PER과 2017년 반기 기준 PER을 각각 적용

주2)
평가 시가총액 : 2016년 평가 시가총액과 2017년 반기 평가시가총액을 산술평균하여 적용

주3)
적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 9,868,460주 + 신주모집 주식수 3,300,000주

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 동양피스톤㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[동양피스톤 주식회사 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
8,721원

평가액 대비 할인율

34.64%
~ 16.30%

공모희망가액 밴드
5,700원 ~ 7,300원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 동양피스톤㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
16.30% ~ 34.64%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 5,700원 ~ 7,300원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공모가액을 산정함에 있어 2016년 온기 및 2017년 반기 실적을 활용한 환산 실적을 적용하였으나, 환산 실적이 동사의 온기 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2017년 하반기 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권(주)는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 및 공동주관회사인 대신증권(주)는 동양피스톤㈜의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 우수AMS, 대창단조, 유성기업, 인지컨트롤스, 코다코, 영화금속, 지엠비코리아, 삼기오토모티브를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 알에스오토메이션㈜와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무 현황은 전자공시시스템 홈페이지에 공시된 각 사의 사업보고서 등을 참조하여 작성하였습니다.

[2016년 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
우수AMS
대창단조
유성기업
인지컨트롤스
코다코
영화금속
지엠비
코리아
삼기오토
모티브

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 개별

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

[유동자산]
65,862
134,325
175,648
213,094
147,048
55,721
205,288
64,101

[비유동자산]
85,294
68,108
201,651
267,173
236,320
82,067
261,044
244,211

자산총계
151,156
202,433
377,300
480,268
383,368
137,789
466,333
308,312

[유동부채]
84,907
30,445
42,064
215,243
186,807
40,950
160,907
110,570

[비유동부채]
12,281
8,786
46,124
57,222
84,137
29,189
76,468
86,011

부채총계
97,188
39,231
88,189
272,465
270,944
70,140
237,376
196,582

자본총계
53,967
163,202
289,111
207,802
112,423
67,649
228,957
111,730

매출액
241,835
213,390
257,795
623,987
286,354
156,388
495,119
304,482

영업이익
4,542
16,466
6,533
18,370
20,495
10,828
24,304
21,352

당기순이익
5,259
13,943
8,759
10,163
9,249
9,241
18,738
12,539

주1. 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

[2017년 반기 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
우수AMS
대창단조
유성기업
인지
컨트롤스
코다코
영화금속
지엠비
코리아
삼기오토
모티브

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 개별

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

[유동자산]
57,465
137,368
184,224
201,194
146,702
55,292
204,345
66,406

[비유동자산]
87,120
66,937
194,624
272,388
271,943
108,973
258,028
244,576

자산총계
144,586
204,305
378,848
473,583
418,645
164,266
462,373
310,982

[유동부채]
76,881
29,096
37,061
219,752
178,115
53,086
159,476
116,951

[비유동부채]
12,202
8,791
49,313
46,214
114,270
42,414
69,722
78,042

부채총계
89,084
37,887
86,374
265,967
292,386
95,501
229,199
194,994

자본총계
55,501
166,418
292,473
207,616
126,259
68,764
233,173
115,988

매출액
111,688
123,426
127,938
289,138
147,931
87,208
240,377
156,400

영업이익
2,201
9,429
8,050
4,098
7,326
4,105
10,075
10,426

당기순이익
2,649
6,658
6,925
4,221
3,633
2,461
8,317
7,890

주1. 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 전자공시시스템 홈페이지에 공시된 각 사의 사업보고서등을 참조하여 작성하였습니다.

[2016년 주요 재무비율]

구
분
비율
우수AMS
대창단조
유성기업
인지컨트롤스
코다코
영화금속
지엠비코리아
삼기오토
모티브

성
장
성
매출액 증가율
4.98%
-7.76%
-3.78%
-5.38%
8.04%
-6.18%
5.90%
10.26%

영업이익 증가율
12.49%
-13.04%
31.75%
0.82%
12.79%
-30.75%
43.62%
-9.94%

당기순이익 증가율
119.97%
-11.28%
-26.90%
-14.14%
69.75%
-24.76%
58.94%
-22.14%

총자산 증가율
3.86%
3.66%
0.94%
1.72%
20.83%
22.43%
1.51%
7.93%

활
동
성
총자산 회전율
1.63
1.07
0.69
1.31
0.82
1.25
1.07
1.03

재고자산 회전율
14.97
4.35
7.59
12.17
10.91
15.77
6.34
15.36

매출채권 회전율
10.07
5.91
5.63
5.19
3.80
4.29
4.44
7.96

수
익
성
매출액 영업이익율
1.88%
7.72%
2.53%
2.94%
7.16%
6.92%
4.91%
7.01%

매출액 순이익율
2.17%
6.53%
3.40%
1.63%
3.41%
5.91%
3.78%
4.12%

총자산 순이익율
3.55%
7.01%
2.33%
2.13%
2.79%
7.38%
4.05%
4.22%

자기자본 순이익율
12.10%
8.86%
3.06%
4.95%
9.95%
14.71%
8.45%
11.70%

안
정
성
부채비율
180.09%
24.04%
30.50%
131.12%
241.00%
103.68%
103.68%
175.94%

차입금의존도
26.19%
1.69%
0.00%
29.00%
58.61%
32.82%
27.46%
51.13%

유동비율
77.57%
441.21%
417.57%
99.00%
78.72%
136.07%
127.58%
57.97%

주1. 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

[2017년 반기 주요 재무비율]

구
분
비율
우수AMS
대창단조
유성기업
인지컨트롤스
코다코
영화금속
지엠비코리아
삼기오토
모티브

성
장
성
매출액 증가율
-7.63%
15.68%
-0.74%
-7.33%
3.32%
11.53%
-2.90%
2.73%

영업이익 증가율
-3.09%
14.52%
146.45%
-55.38%
-28.51%
-24.17%
-17.09%
-2.34%

당기순이익 증가율
0.75%
-4.49%
58.12%
-16.92%
-25.56%
-46.73%
-11.22%
25.86%

총자산 증가율
-4.35%
0.92%
0.41%
-1.39%
9.20%
19.22%
-0.85%
0.87%

활
동
성
총자산 회전율
1.51
1.21
0.68
1.21
0.74
1.15
1.04
1.01

재고자산 회전율
15.17
1.47
6.93
11.90
11.37
14.45
5.79
15.60

매출채권 회전율
9.13
6.17
6.40
5.48
3.58
3.13
4.50
8.87

수
익
성
매출액 영업이익율
1.97%
7.64%
6.29%
1.42%
4.95%
4.71%
4.19%
6.67%

매출액 순이익율
2.37%
5.39%
5.41%
1.46%
2.46%
2.82%
3.46%
5.05%

총자산 순이익율
3.58%
6.55%
3.66%
1.77%
1.81%
3.26%
3.58%
5.10%

자기자본 순이익율
9.68%
8.08%
4.76%
4.07%
6.09%
7.22%
7.20%
13.86%

안
정
성
부채비율
160.51%
22.77%
29.53%
128.10%
231.58%
138.88%
98.30%
168.12%

차입금의존도
34.68%
1.59%
0.00%
32.80%
60.53%
41.07%
27.77%
52.90%

유동비율
74.75%
472.12%
497.08%
91.56%
82.36%
104.16%
128.13%
56.78%

주1. 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였으며 성장성 비율 상 증가율은 반기 실적을 연환산하여 산출하였습니다

[재무비율 산정 방법]

구분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액 (1)
18,810,000

발행제비용(2)

588,430

순조달금액 [(1)-(2)]
18,221,569

주1)
모집총액, 발행 제비용은 제시 공모희망가액인 5,700원 ~ 7,300원 중 최저가액인 5,700원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거
비고

인수수수료
470,250
공모금액의 2.5%
-

발행분담금
3,385
신주 발행금액의 0.018%
-

등록세
6,600
증가 자본금의 0.4%
-

교육세
1,320
등록세의 20%
-

상장수수료
6,875
500만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7.5만원
-

기타 비용
100,000
법무법인수수료, 신문공고비, 인쇄비, IR비용 등
-

합 계
588,430
-
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행 제비용은 제시 공모희망가액인
5,700원 ~ 7,300원 중 최저가액인
5,700원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

주2)
인수수수료는 총 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사에게 지급합니다.

2. 자금의 사용목적

가. 사용계획

(단위 : 천원)

구 분

차입금 상환
운영자금
합계

금 액

5,530,000
12,691,569

18,221,569

주)

상기 금액은 제시 공모희망가액인 5,700원 ~ 7,300원 중 최저가액인 5,700원 기준입니다.

나. 자금의 세부사용계획

구분

사용시기

금액

내용

차입금
상환

2017년 12월

5,530

2017년 12월 말 만기도래 차입금 약 55억원을 상환 예정입니다. 55억원 중 약 53억원은 국민은행으로 상환 예정이며, 나머지 약 2억원은 대구은행 등으로 상환 예정 입니다.

라인
개보수

2018년
5,000
당사는 효율적인 스마트공장 시스템 활용을 위해 일부 노후 라인에 대한 라인개보수를 예정 중 입니다. 2018년 3~5개 노후라인에 대한 라인개보수가 예정되어 있으며, 공모자금 중 약 50억원이 소요 될 예정입니다.

운영자금

2018~2019년

7,691

차입금 상환 및 라인개보수 이외의 금액 약 77억원은 기타운영자금으로 활용 될 예정입니다.

주) 공모에 따라 회사에 유입된 신주모집 자금은 상기 목적으로 사용하기 이전까지, 단기금융상품에 예치할 계획입니다. 

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업 개황

2016년 연결감사보고서 기준 지배회사의 연결대상 종속회사는 총 6개사이며, 종속
회사 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다. 

(기준일: 2016년 12월 31일)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 
자산총액
지배관계 
근거
주요종속 
회사 여부

(주)오리엔스
1992.01.21
경상북도 경주시 안강읍 안현로
1055-51
피스톤 제조
24,887
의결권의 
과반수 소유
해 당

Wendeng Dong Yang Piston Co.,Ltd
2007.09.05
No 8, Wenchang road, EDZ, Wendeng
City, Shandong Province, China
피스톤 제조
53,988
의결권의
 과반수 소유
해 당

DY Piston USA,INC.
2005.03.22
42001 Koppernick road, Canton, MI
48187, USA
피스톤 조립
11,539
의결권의 
과반수 소유
해당 없음

Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V
2015.02.20
Parque Industrial Server, Calle Agata
623 Arteaga, Coahuila, Mexico
피스톤 제조
48,794
의결권의 
과반수 소유
해 당

DYP Alabama,Inc.
2016.02.05
780 Industrial park Blvd, Unit C, Montgomery, AL 36117
피스톤 조립
3,408
의결권의 
과반수 소유
해당 없음

동양테크
2011.12.19
경상북도 경주시 강동면 강동산단로 71
피스톤 조립
11,676
의결권의
 과반수 소유
해당 없음

주1) 주요 종속회사 여부 판단 기준(아래의 어느 하나에 해당할 경우)
 - 직전연도 자산총액이 지배회사 별도재무제표 상 자산총액의 10% 이상
 - 직전연도 자산총액이 750억 이상 
주2) 최근사업연도말 자산총액은 종속회사의 별도 또는 개별재무제표 상 자산총액을 기재하였습니다. 
주3) 증권신고서 작성기준일 현재 2017연도 중 연결대상 종속기업 변동사항은 없습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

2016년 중 연결대상회사의 변동내용은 다음과 같습니다.

구분
자회사
사유

신규연결
동양테크
Dongyang Piston Alabama
신규 취득으로 인한 연결범위 포함
신규 설립으로 인한 연결범위 포함

연결제외
해당 없음
-

주) 증권신고서 작성기준일 현재 2017연도 중 연결대상 종속기업 변동사항은 없습니다.

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "동양피스톤 주식회사"이며, 영문명은 "Dongyang Piston Co.,Ltd" 
입니다. 

라. 설립일자

당사는 1977년 6월 27일 "동양피스톤 주식회사"로 설립되었습니다. 

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

-본사의 주소: 경기도 안산시 단원구 해봉로 255번길 16
-전화번호: (+82) 031-489-9000
-홈페이지: http://www.dypiston.co.kr

바. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 연결실체 기준으로 내연기관용 엔진피스톤을 전문적으로 생산, 판매해오고 
있는 피스톤 전문기업 입니다. 

당사는 주력사업인 엔진용 피스톤의 생산 및 판매에 집중하면서, 사업다각화를 통한 매출성장을 위해 다양한 신규사업을 모색하고 있습니다. 주요 내용은 아래와 같습니다.

1) 차세대 경량/고강도/내마모 AI₂O₃복합재료 개발
- 금속재료에 세라믹소재가 융합된 복합재료
- 가벼우면서도 고온강도가 매우 우수할 뿐만 아니라 철강재료와 유사한 내마모성 및 저열 팽창성을 갖는 특징 
- 전자, 자동차, 국방, 스포츠분야 등에 확산적용 
- 2018년까지 개발완료 예정

2) 스마트팩토리 확산사업
- 당사는 2016년 3월 산업통상자원부로부터 대표 스마트공장으로 지정. 
- 지능형생산관리시스템인 MES, APS, CPS 구축과 IoT 및 설비고도화를 위해 총 100억원의 예산이 투입 
- 스마트공장을 통한 생산율 향상, 불량률 저하 등의 우수성을 활용하여 다양한 제조업체에 스마트 팩토리 확산사업 진행 중

당사의 사업과 관련한 자세한 내용은 본 증권신고서「제2부 발행인에 관한 사항-Ⅱ.사업의 내용'」부분을 참고하시기 바랍니다. 

아. 계열회사에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 독점 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 계열회사 관련 세부내용은 제2부 발행인에 관한 사항「VIII. 계열회사 등에 관한 사항」을 참고 부탁드립니다. 

자. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가 대상 증권 등
평가 대상 유가증권의 신용등급
평가회사
평가구분

2017.05.24
기업평가
BBB
한국기업데이터
정기평가

2016.05.04
기업평가
BBB
한국기업데이터
정기평가

2015.06.16
기업평가
BBB
한국기업데이터
정기평가

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 설립 후 본점소재지의 변경내역은 다음과 같습니다. 

일자
주소
비고

1977.06.27
부천시 송내동 476-10
설립

1988.05.12
경기도 안산시 단원구 해봉로 255번길16
변경

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

연월일

변경 전

변경 후

대표이사

등기이사

등기감사

대표이사

등기이사

등기감사

2001.03.12

홍순겸

홍경표

홍광종

양준규

김준환

홍경표

홍순겸

홍광종

양준규

김준환

2003.04.17

홍경표

홍순겸

양준규

김준환

홍순겸

홍경표

양준규

김준환

2010.09.03

홍순겸

홍경표

홍광표

윤석두

홍순겸

이병희

홍경희

윤석두

2012.03.26

홍순겸

이병희

홍경희

윤석두

홍순겸

이병희

양준규

윤석두

2016.02.19

홍순겸

이병희

양준규

윤석두

홍순겸

양준규

윤석두

김준환

조성태

문호준

주1)

주1) 당사는 2016년 02월 19일 감사위원회를 설립하였으며, 신임 사외이사 3명이 감사위원직을 수행하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동

연월일

최대주주

지분율

비 고

1977.07.01

홍순겸

40.00%

회사설립

1990.01.06

독일 말레사

35.00%

유상증자

2000.02.16

홍순겸

64.54%

구주매입

2012.12.02

홍경표

29.04%

증여로 인한 최대주주변경

2015.12.30

양준규

27.28%

홍경표 최대주주 구주 매각

라. 상호의 변경

공시대상기간 중 당사 및 당사의 주요종속회사의 상호 변경내역은 없습니다.

마. 회사가 회의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 

아. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

일자
내용

1977.06
동양피스톤 주식회사 설립

1982.02
대우중공업 디젤 피스톤 납품

1984.03
기아자동차 납품

1987.06
독일 말레사와 기술 제휴

1994.08
쌍용자동차 납품

1995.05
일본 ISUZU 납품

1995.12
현대자동차 납품

2001.01
일본 미쓰비시자동차 납품

2001.09
한국 3대 피스톤 업체인 정일산업 (현 오리엔스) 인수

2005.04
Dongyang Piston USA 설립

2006.02
FORD EUROPE 납품

2007.06
Wendeng Dongyang Piston 설립

2012.12
수출의 날 1억불탑 수상

2015.03
Dongyang Piston Mexico 설립

2015.06
BMW 납품

2015.07
Audi 납품

2016.03
대표스마트공장 선정(산업통상자원부)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(증권신고서 작성기준일 현재) (단위:주/원)

주식발행 
(감소)일자
발행형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당 액면가액
주당발행(감소)가액
비고

1977.07.01
설립
보통주
10,000
5,000
5,000

1978.12.22
유상증자
보통주
10,000
5,000
5,000

1980.06.03
유상증자
보통주
10,000
5,000
5,000

1982.11.01
유상증자
보통주
20,000
5,000
5,000

1989.12.21
유상증자
보통주
42,000
5,000
5,000

1990.01.06
유상증자
보통주
49,540
5,000
68,631

2000.06.02
유상감자
보통주
-35,154
5,000
162,307
말레사와의 합작계약 종료(주1)

2007.08.24
무상증자
보통주
630,460
5,000
5,000

2010.07.16
제3자배정
보통주
250,000
5,000
20,000
제3자배정 유상증자(주2)

2016.03.29
액면분할
보통주
8,881,614
500
-

주1) 2000년 2월 독일 말레(MAHLE)사와의 합작계약 종료로 당사가 말레로부터 취득한 자기주식을 소각한 건 입니다.
주2) 제3자배정 유상증자 건 입니다.

구분

내용

배정대상

주식회사 제이메탈

배정사유

재무구조개선을 위한 긴급한 자금조달

배정주식수

250,000주

액면가

5000원

주당발행가

20,000원

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

구 분
주식의 종류
비 고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
15,000,000
65,000000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,103,614
-

10,103,614

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
235,154
-

235,154

-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
235,154
-

235,154

-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,868,460
-

9,868,460

-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,868,460
-

9,868,460

-

주1) 당사는 2016년 03월 29일 보통주 1주를 액면가 5,000원에서 500원으로 나누는 액면분할을
실시하였습니다.

나. 자기주식

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

5. 의결권 현황

(증권신고서 작성일 현재) (단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,868,460
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,868,460
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책, 배당제한에 관한 사항

당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 

제10조 (신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직접영업년도 말에 발행 된 것으로 본다.

제 47조 (이익금의 처분)
회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금 처분액

제 49조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 
지급한다. 

제 50조 (중간배당)
① 회사는 상법 제 462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한
액을 한도로 한다. 
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한
임의준비금
6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 
④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 51조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. 
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1967년 동양정공사라는 개인사업으로 설립하여 사업을 영위하였으며, 1977년 06월 동양피스톤 주식회사로 법인전환 후 내연기관용 엔진피스톤을 전문적으로 
생산, 판매해오고 있는 피스톤 전문기업입니다. 

당사는 설립 이래 본사 뿐만 아니라, 2001년 국내 3위 피스톤업체인 오리엔스(구 정일산업)를 인수하여 국내 1위 피스톤 업체로 발돋움하였으며 본사 뿐만 아니라 중국, 미국, 멕시코 현지법인에서 피스톤을 생산하고 있는 글로벌 기업입니다.

가, 업계의 현황

(
1) 자동차부품산업의 특성

(가) 기술집약적 산업

자동차 부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을 받고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다.

자동차는 기본적으로 기계공업의 산물입니다. 일반적으로 장치산업이 설비나 운영노하우에 따라 품질이 결정되며 또한 품질이 연속적인데 비해 기계공업은 수공업의 속성을 가지고 있어 '사람과 기계의 결합’ 기반 위에 도구를 다루는 산업으로서 사람에 의한 노하우의 의존성이 높고 또한 제품의 품질도 비연속적으로 나타나며 각종 관리기술이 필요합니다. 따라서 자동차 부품산업은 도구를 만드는 기술과 다루는 기술이 축적되어야 하고, 생산설비가 구체화 되어야 하며, 각종의 제조설비를 자동차업체가 독자적으로 설계, 제작하는 기술력이 필요합니다.

(나) 규모의경제 효과가 큰 산업

자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 

(다) 전후방산업 연쇄효과

자동차 부품산업은 전방산업인 완성차 시장 상황과 후방산업인 철강, 비철금속 등 소재산업과 연관효과가 높고 여타 산업에 미치는 효과도 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 특히 자동차부품업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품산업은 자동차산업과 제품개발 단계부터 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 자동차부품산업과 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업 생산 체제의 구축이 요구되고 있습니다.

【주요 공급실적 】

매출구분

주요 수요결정 요인

납품처

OEM

국내자동차 생산대수

부품 수입비중

완성차업체의 부품 외주비율

국내 완성차업체

국내 모듈부품업체

국내 기타부품업체

A/S

국내자동차 보유대수

자동차 사고율

부품 내구성

국내 완성차업체

부품 대리점

수출

해외완성차업체의 부품조달 정책

국산부품의 품질 및 가격경쟁력

국산자동차의 해외운행대수

해외 완성차업체 및 부품업체

해외 A/S 대리점

국내완성차 해외법인 등

* 출처 : 한국자동차공업협동조합

(라) 정부 규제산업 

자동차 산업 및 자동차부품산업은 국민경제뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 특히 재원확충 또는 내수 진작 등을 위해 탄력적으로 시행되는 자동차세제는 산업수요에 단기적이고 직접적인 영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다. 

(2) 자동차부품산업의 국민경제적 지위

자동차 부품산업의 전방산업인 자동차산업은 한 나라의 경쟁력 및 기술수준을 대표하는 종합 기계산업으로서 국가적 관심의 대상이 되어 왔습니다. 3대 세계 경제대국인 미국, 일본 및 독일을 보더라도 GM, 도요타, BMW 등 세계 최고의 자동차기업을 보유하면서 자국의 자동차산업을 지속적으로 발전시키기 위해 가능한 모든 정책적 노력을 기울이고 있습니다.

자동차산업이 이러한 주목을 받는 이유는 먼저 산업의 특성상 한 국가의 기술수준과 산업구조를 고도화시키는 데 기여하고 있기 때문입니다. 자동차가 2~3만 여개의 부품으로 만들어지는 만큼 자동차산업이 철강, 전자, 전기, 플라스틱, 유리, 고무, 섬유 등 거의 모든 소재분야 관련 산업과 깊은 연관을 맺으면서 기술개발의 파급효과와 부품국산화에 따른 생산 유발효과를 일으키기 때문입니다. 자동차산업은 금융, 판매, 정비, 보험, 운수, 관광 등 광범위한 서비스산업에도 직간접적인 연관이 있기 때문에 고용 창출효과도 매우 큽니다. 또한 자동차산업은전 세계적으로 자동차교역 규모가 확대됨에 따라 수출 전략산업으로서의 역할도 충실하게 해내고 있습니다.

[자동차 산업의 국민경제 비중]

(단위: 십억원, 명)

2015년 생산액

2015년 부가가치

2015년 종업원 수

제조업(A)

1,429,085

495,774

2,949,796

자동차(B)

193,614

59,241

347,821

비중(B/A)

13.5%

11.9%

11.8%

(3) 산업의 성장성

(가) 세계 자동차 시장 현황 및 전망

【 세계 지역별 자동차 판매량 】

(단위 : 만 대, %)

지역

2015년

2016년

판매

전년비

판매

전년비

세계

8,594

2.1

8,902

3.6

미국

1,748

5.8

1,750

0.1

유럽

1,598

9.5

1,702

6.5

중국

2,082

8.3

2,404

15.5

인도

276

8.5

292

5.8

브라질

248

-25.6

197

-20.5

러시아

160

-35.7

143

-10.6

한국

184

9.2

182

-0.7

* 출처 : 글로벌경영연구소

글로벌경영연구소의 자료에 따르면 2016년 세계 자동차 시장 판매규모는 전년대비 3.6% 증가한 8,902만대가 판매되었습니다. 미국은 2015년 1,748만대를 판매하여 전년대비 5.8% 증가하며 큰 폭으로 상승 하였고, 2016년에는 1,750만대를 판매하여 전년대비 0.1%로 증가하며 사상 최대 판매치를 보였습니다. 유럽시장은 저유가와 저금리 및 인센티브 확대로 2014~2015년도에 이어 자동차 시장이 성장하는 회복세를 보이고 있으며, 2016년에는 1,702만대를 판매하여 전년대비 6.5%의 성장률을 보였습니다. 중국은 2015년 8.3% 성장하며 지속적인 증가추이를 유지하였고, 2016년에는 구매세 인하 효과로 2,404만대 판매를 기록하며 전년대비 15.5%가 증가하였습니다. 인도는 2014년 6월부터 소비세 인하를 시행으로 2014년 하반기부터 성장세를 회복하였고 경기호조와 고속도로망 완공으로 2016년 인도 자동차 시장은 292만대의 판매로 전년대비 5.8% 성장하였습니다. 반면 브라질과 러시아 자동차 시장은 침체가 지속되고 있습니다. 브라질은 197만대로 전년대비 -20.5%, 러시아는 143만대로 -10.6%로 감소세를 보이고 있습니다.

【 세계 지역별 자동차 판매전망 】

(단위 : 만 대, %)

지역

2016년

2017년(예상)

판매

전년비

판매

전년비

세계

8,902

3.6

9,068

1.9

미국

1,750

0.1

1,748

-0.1

유럽

1,702

6.5

1,712

0.6

중국

2,404

15.5

2,510

4.4

인도

292

5.7

310

6.2

브라질

197

-20.5

196

-0.6

러시아

143

10.6

150

4.9

한국

182

-0.7

176

-3.5

* 출처 : 글로벌경영연구소

2017년 세계 자동차 판매량은 1.9% 증가한 9,068만대로 성장주도 시장의 부재로 금융위기 이후 가장 낮은 증가율을 보일 것으로 예측됩니다. 미국의 경우 기준금리 인상으로 인한 할부시장의 위축과 대기수요 소진으로 마이너스 성장이 예상됩니다. 2016년 글로벌 시장을 주도했던 유럽시장 역시 대기수요 소진과 지정학적 리스크의 확산, 브렉시트 협상 개시 등으로 인한 소비심리 악화로 0.6%(1,712만 대)의 성장정체가 예상됩니다.

가장 큰 시장인 중국시장은 구매세 인하폭 축소(5%→2.5%)로 인한 영향으로 4.4%(2,510만대)의 성장이 예측되며, 인도시장은 SUV 신모델 확대, 자동차 금융 확대 등으로 6.2%(310만대)의 성장이 전망됩니다. 러시아 시장도 4.9%(150만대) 성장하며 회복세를 보이고 있습니다. 반면, 브라질은 감소폭은 크게 둔화되지만 신차 부족, 수요 위축 등으로 인하여 -0.6%(196만대) 성장하며 5년 연속 마이너스 성장을 할 것으로 보입니다. 아세안 시장은 빅3(인도네시아, 태국, 말레이시아) 시장 회복으로 성장이 예상됩니다.

(나) 국내 자동차 시장 현황 및 전망

【 국내 자동차 시장 동향 】

(단위 : 천 대, 억불)

구분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

생산 (천 대)

4,562

4,521

4,524

4,556

4,229

내수 (천 대)

(국산차)

1,411

1,383

1,463

1,589

1,597

내수 (천 대)

(외산차)

13.1

15.6

19.6

24.4

22.7

수출 (억 불)

718

747

756

713

650

수입(억 불)

101.6

112.2

140

155

157

* 출처 : 한국자동차산업협회, 무역협회

2016년 국내 자동차 생산량은 423만대로 -7.2%의 마이너스 성장을 보였습니다. 
상반기까지 개별소비세 인하 혜택으로 판매에 호조를 보였으나 7월 인하 종료 이후 판매절벽이 발생하였습니다. 이후 12월 노후차 교체 지원 정책으로 소폭 회복하였으나, 국산차의 내수시장은 159.7만대, 외산차 22.7만대로 총 182.7만대가 판매되어 전년대비 -0.7% 감소추세를 보였습니다.

내수시장의 긍정적 요인으로는 경제성장과 실업률 감소에 따른 소비의 증진과 저유가 기조의 지속이 있습니다. 또한 정부의 노후차 교체 지원 정책으로 인한 대체수요가 증가하였고, SM6, 신형 말리부 등 중형 신차에 대한 높은 수요와 하이브리드, 전기차 등 친환경 전용차에 대한 공급 증가로 인한 라인업 증가가 있습니다. 내수시장의 부정적 요인으로는 가계부채 부담의 가중과 디젤차의 성장 둔화, 수입차의 시장잠식, FTA의 관세 인하 등이 있습니다.

【 2016년 자동차 내수시장 영향요인 】

(단위 : 천 대, 억불)

긍정적 요인

부정적 요인

ㅇ국내경기 주요지표 (’15 →’16)

- 경제성장률 2.7% → 3.2%

- 민간소비 1.8% → 2.2%

- 실업률 3.7% → 3.5%

ㅇ저유가 지속(배럴당) : 
 $62(`15) → $60(`16)

ㅇ10년 이상 노후차에 대한 대체수요 확대
 675만대(`14.12) → 689만대(`15.10)

ㅇ출시예정 모델 증가 : 9대(`15) → 11대(`16)

ㅇ친환경 전용차 출시에 따른 라인업 증가

ㅇ가계부채 부담 가중(`14.2분기→`15.2분기)
 1,036조원 → 1,130조원(9.1%↑)

ㅇ폭스바겐 배출가스 조작사태 여파로 디젤차 
 시장 성장 둔화

ㅇ수입차 시장잠식 확대
 점유율 14.4%(`15) → 16.0%(`16)

ㅇ한-EU FTA 관세 인하(`16.7)
 1,500cc 이하 : 1.3% → 0%

ㅇ한-미 FTA 관세 인하(`16.1)
 승용차 : 4% → 0%

* 출처 : 한국자동차산업협회

【 내수 자동차 시장 연간 판매량 】

(단위: 만대, %)

연도

국산차

외산차

종합

전년비

2012

141.3

13.1

154

-2.2

2013

138.3

15.6

154

-0.2

2014

146.4

19.6

166

8.0

2015

158.9

24.4

184

9.2

2016

159.7

22.7

183

-0.7

2017(F)

151.5

24.5

176

-3.5

* 출처 : 글로벌경영연구소

또한 최근 수년간 두 자릿수 증가를 지속했던 외산차는 중저가 브랜드 공세 확대가 긍정적인 요인이지만, 유로6 도입에 따른 디젤차 특수 소멸과 폭스바겐 디젤 스캔들 영향으로 2016년 판매량 감소하였으며 2017년에도 판매량 증가율이 한 자릿수를 기록할 것으로 예상됩니다. 

또한 최근 수년간 두 자릿수 증가를 지속했던 외산차는 중저가 브랜드 공세 확대가 긍정적인 요인이지만, 유로6 도입에 따른 디젤차 특수 소멸과 폭스바겐 디젤 스캔들 영향으로 2016년 판매량 감소하였으며 2017년에도 판매량 증가율이 한 자릿수를 기록할 것으로 예상됩니다. 

(다) 국내 자동차부품 산업 현황 및 전망

국내 자동차 부품산업은 OEM부문에 대한 높은 의존도로 인해 국내 완성차 생산수준에 따라 실적이 연동되는 모습을 보여 왔습니다. 그러나 외환위기를 거치면서 수요의 안정성을 확보하고 새로운 성장 동력을 발굴한다는 차원에서 해외 직수출 확대를 위한 업계의 노력이 이어지고, 생산차종의 상급이동 및 편의사향 고급화 추세에 따 부품의 고부가가치화 진전으로 자동차 생산과 부품매출간의 상관관계가 약화되고 있는 추세입니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2015년 기준 자동차 부품 부문별 매출비중은 OEM 65.7%, A/S 4.6%, 해외 수출 29.7%로 나타나고 있습니다. 

【 국내 자동차 부품산업의 매출실적 분석 】

(단위: 억달러)

구분

매출실적

증감율(%)

OEM

A/S

수출(주1)

합계

2011년

516,293

30,978

130,912

678,183

15.2

2012년

519,732

30,184

199,443

750,359

10.6

2013년

507,352

30,441

210,510

748,303

-0.3

2014년

519,993

31,200

215,857

767,050

2.5

2015년

484,810

33,937

219,645

738,392

-3.7

* 출처 :한국자동차산업협동조합

(4) 경기변동의 특성 및 계절성

경기변동 상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하게 반응하며, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

그 외 경기변동의 특성으로서 경기후행적인 특성을 보이고 있습니다. 경기회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격하게 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 증가하며 경기하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 실제 사례로서 2008년 글로벌 금융위기 발생시 2008년 자동차판매량은 6천6백만 대를 기록하였으나 위기가 안정되고 경기가 회복되기 시작한 2009년에 전년 대비 7.6% 감소한 6천 1백만 대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다.

(5) 국내외 시장여건

(가) 자동차부품 시장규모

자동차부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로 업종의 특성상 자동차 부품시장은 완성차 업계의 생산규모와 밀접한 연관을 갖고 있습니다.

(단위: 천대,억원)

국내 자동차부품 매출액 및 완성차 생산대수.

국내 자동차 부품산업은 OEM부문에 대한 높은 의존도로 인해 국내 자동차 부품산업은 국내 완성차 생산수준에 따라 실적이 연동되는 모습을 보여 왔습니다. 그러나 외환위기를 거치면서 수요의 안정성을 확보하고 새로운 성장동력 발굴차원에서 해외 직수출 확대를 위한 업계의 노력이 이어지고, 생산차종의 상급이동 및 편의사양 고급화 추세에 따른 부품의 고부가가치화 진전으로 자동차 생산과 부품매출간의 상관관계가 약화되고 있는 추세입니다. 

또한, 국내 부품 업체들의 제품 품질 향상에 따른 인지도 상승 등과 맞물려 세계적으로 국내 자동차부품이 인정받기 시작 하였으며, GM, 크라이슬러 등 북미 완성차 업체는 물론 BMW, 아우디, 벤츠 등 유럽의 프리미엄 브랜드에도 납품량이 증가하면서 수출이 증가하는 추세입니다. 

(나) 자동차 엔진용피스톤 시장규모

당사 주력 사업인 피스톤 및 피스톤 모듈은 자동차 엔진의 주요 부품으로 자동차 산업의 발전 방향에 따라 많은 영향을 받기 때문에 자동차 시장을 Base 목표 시장으로 구분합니다. 자동차 시장의 규모는 2000년대 이후 2015년까지 매년 평균 3% 성장을 하고 있으며, 현재의 성장세를 반영할 경우, 2018년에 1억001만대 규모가 될 것으로 전망하고 있습니다. 자동차 메이커별 특성과 자동차의 배기량에 따라, 차량 1대당 피스톤 수량의 차이는 있으나, 평균 4개의 피스톤으로 구성되어 있습니다. 

(단위: 천대)

세계자동차 생산대수 전망 및 당사 추정점유율.

(단위: 천대)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

OEM

86,781

90,717

91,579

94,326

97,156

100,071

103,073

106,165

당사

7,413

7,695

7,781

8,251

8,350

9,749

10,880

11,187

점유율

8.5%

8.5%

8.5%

8.7%

8.6%

9.7%

10.6%

10.5%

(6) 경쟁요소

(가) 자동차 산업의 경쟁 현황

자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치산업이라는 특성 때문에 각국마다소수업체 위주의 과점체제가 구축되어 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 막대한 자본이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이라는 장기간이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 부실 경영이 장기화되는 경우에도 국민 경제적 파장을 고려해 쉽사리 퇴출을 감행하지 못하는 특성을 가지고 있습니다.

자동차 부품산업도 규모에 따라 편차를 보일 수 있으나 자동차산업과 유사하게 장치산업의 특성과 수주로부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되는 특성을 가지고 있기 때문에 상당한 자본투자가 필수적으로 요구되어지는 진입장벽을 가지고 있습니다.

자동차부품의 매출유형은 크게 OEM(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세 가지로 대별되는데, OEM용은 전체의 약 75~80%, A/S용은 약 5%, 수출용은 약 15~20%를 차지하고 있습니다. 수출부문이 큰 폭으로 성장하고 있으나, 대수기준으로 수출비중이 70%에 가까운 완성차에 비해 내수의존의 모습을 보이고 있는 특징이 있습니다. 국내 자동차 부품산업의 매출기반은 실질적으로 내수 OEM 비중이 여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차메이커의 해외생산 확대에 따른 KD부품의 수출이나 해외메이커에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차 메이커의 요구수준을 충족시키면서 완성차 메이커와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업안정성에 있어 중요한 요소입니다. 또한 완성차업체와 제품개발부터 공동 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업생산체제의 구축이 요구됩니다.

규모가 작고 기술력이 취약한 부품업체일수록 단일 완성차업체 전속납품의 성향을 보이고 있으며, 이처럼 특정 완성차 메이커에 종속된 전속적인 납품거래 형태는 구조적으로 전방 교섭력을 취약하게 하는 주요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭력으로 인하여 대부분 부품업체는 상시화 된 단가압력을 받고 있습니다. 그러나 이러한 단순한 단가인하는 원천적으로 높지 않은 자동차 부품업체의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 가지고 있으며, 이로 인하여 최근에는 완성차업체가 설계단계에서부터 부품업체를 참여시켜 원가절감을 달성하려하고 있습니다. 따라서 부품기업 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할 수 있는 원가경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력 뿐만 아니라 향후 개발단계 참여를 통하여 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다.

(나) 자동차 부품산업의 경쟁 현황

자동차부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며, 필요 기술수준 및 자본수준의 편차가 극히 큰 수준입니다. 대체로 플라스틱이나 고무 등의 단순 사출품은 필요 기술수준 및 자본수준이 낮은 것으로 판단되어 진입장벽이 가장 낮은 부문을 구성하고 있으며, ECU 등 핵심 전장품 및 파워트레인 핵심부품인 엔진, 변속기, 제동장치 등의 제품은 기술력과 자본소요가 모두 높아 진입이 가장 어려운 것으로 평가되고 있습니다. 이러한 진입장벽 요소는 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 완성차업체에 대해 낮은 교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 하게 합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽 요소는 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 극히 낮게 유지하는 요소로 작용하게 됩니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 보유하고 있는 부품업체의 경우 완성차업체와 보다 유기적 협력관계로 인하여 강력한 교섭력을 획득하고 완성차업체의 영업수익성을 상회하는 수익성을 안정적으로 확보할 수있게 됩니다.

위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 협력이 필수적입니다. 한편특정차종에 대한 특정부품의 납품이 해당 차종의 단종 시까지 중장기적으로 이루어지는 것이 일반적이기 때문에 거래의 안정성은 상대적으로 높은 편입니다.

(다) 피스톤 제품 경쟁 현황

2016년 기준 피스톤 전체 시장에서 독일 피트톤 기업들이 피스톤 시장을 주도 하고 있으며, 당사는 글로벌 기준 4위권의 점유율을 기록하고 있습니다.

경쟁 업체명

시장 내 포지션

해외 A사

-세계 1위 피스톤 선도 업체로 세계 32개국 150개 이상 공장 가동 중이며, 16개 R&D Center 보유.

-PCU(Power cell unit) 기술력 강세

해외 B사

-세계적으로 14개의 R&D Center를 보유 및 34개국 100개 공장 가동중

-피스톤, Filter, Valve 의 다양한 수익구조( 피스톤 47 %)

해외 C사

-유럽과 북미의 대형 피스톤 시장 점유율 상승

-적정가격 유지 정책에 따라 고객과 가격 관련 의견마찰

국내 D사

-해외업체와의 합작회사로 독자적인 해외수출 불가

-해외 합작회사기술력을 바탕으로 국내시장 점유율 상승전략을 추진 중이며, 디젤피스톤의 상승세가 두드러짐.

나. 회사의 현황

(1) 영업의 개황

(가) 개요

당사는 본사를 포함하여 국내 2개 계열사, 해외 4개 계열사 등이 피스톤 생산, 조립 및 판매 역할을 수행하고 있습니다. 총 6개의 계열사 중 피스톤 생산 법인은 총 3개 법인이며, 나머지 3개 법인은 직접적인 피스톤 제조는 하지 않으며 피스톤 부품 조립을 수행 중 입니다.

[당사와 관련된 국내외 주요 계열사 현황]

구분
회사수
회사명
소재지
비고

계열사

6개사

(주)오리엔스
대한민국
피스톤 제조

Wendeng Dong Yang Piston Co.,Ltd.
중국
피스톤 제조

DY Piston USA,INC.
미국
피스톤 조립

Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V
맥시코
피스톤 제조

DYP Alabama,Inc.
미국
피스톤 조립

(주)동양테크
대한민국
피스톤 조립

① (주)오리엔스

오리엔스는 1992년 1월 경상북도 경주시에 설립되어 현대자동차의 가솔린 피스톤 공급을 통해 피스톤 분야 정밀가공 업체로 자리매김하였고, 2001년 10월 당사가 지분을 인수하였습니다. 인수 이후, 지속적인 연구개발과 설비투자를 통해 생산능력 및 품목을 확대해나가고 있습니다. 주요 고객사로는 현대기아차, 쌍용자동자, 르노삼성자동차 등으로 제품 피스톤을 공급하고 있습니다. 현재 자동차 시장의 트렌드인 엔진 downsizing에 대응하기 위해 동양피스톤 본사와 공정설계 및 개발을 위한 협업체계를 구축하고 있습니다.

2017년 반기 기준 약 100억원의 매출을 달성했으며, 본부장을 비롯한 100명의 임직원이 근무하고 있습니다. 생산공정은 주조, 가공, 표면처리로 구성되어 본사 안산공장과 유사합니다. 현대기아차 및 쌍용자동차의 준중형 자동차의 꾸준한 매출이 예상됨에 따라, 물량증가로 인한 매출증대가 예상됩니다.

② WENDENG DONGYANG PISTON CO., LTD(WDYP)

WDYP는 2007년 09월 산동성 문등시 경제개발구역 내에 세계 자동차 업계의 글로벌소싱 전략에 대한 대응과 급속도로 발전하는 중국자동차 업계의 수요를 충족시키고자 설립되었습니다. WDYP는 본사와 연계하여 지속적인 연구개발과 투자를 통하여 지속적인 성장을 이루고 있습니다.

2017년 반기 기준 약 191억원의 매출을 달성하였습니다. 주요 고객사로는 북경현대, 동풍열달기아, 산동현대위아에 2012년부터 지속적으로 피스톤을 공급 중이며, Geely, 북경기차 등 중국로컬업체를 비롯하여 GAC FCA, CAF등의 글로벌 업체에 수주 및 피스톤 공급을 통하여 OEM매출처를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

현재 현지법인장을 비롯해 125명으로 구성되어 있습니다. 생산, 영업, 품질, 연구개발 등 주요 부서에 주재원을 배치해 현지직원에 대한 관리 및 교육을 실시하여 중국 내 현지화를 이뤘습니다. 생산 공정은 주조, 가공, 표면, 조립으로 이루어져 본산 안산공장과 동일합니다.

③ DY Piston USA,INC.

DYP USA는 조립공장을 통한 북미시장 교두보 마련을 위해 2005년 03월 미국 미시간주 Canton시에 설립되었습니다. 주요 납품처는 크라이슬러이며, 조립 공장 역할을 수행하고 있습니다. DYP USA는 북미시장 진출을 위한 교두보로서의 역할을 수행했으며, 북미 자동차 시장에 대한 전반적 자료를 수집하고 있습니다.

2017년 반기 기준 약 158억원의 매출이 발생하였으며, 현재 현지법인장을 비롯한 28명으로 구성되어 있습니다. 생산공정은 본사 안산공장과는 달리 조립공정으로 구성되어 있으며, 피스톤 제조 공정은 보유하고 있지 않습니다.

④ Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V

Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V은 세계 자동차 업계의 Global Sourcing전략에 대항하기 위해 2015년 02월 멕시코 코아후일라주 살티요 Server Industrial Park에 설립 되었습니다. 주요 납품처는 현대 위아이며, 제품 피스톤을 공급하고 있습니다.

2017년 반기 기준 약 79억원의 매출이 발생하였습니다. 2016년 3월 양산 시작과 더불어 향후 매출처를 확대해감에 따른 매출 증가가 예상 됩니다.

현재 현지법인장을 비롯한 생산, 영업, 품질, 자금 등 주요 파트에 본사 주재원들이 상주하여 관리 중이며 그 외 직원은 멕시코 인들로 구성되어 있는 상태이며, 총 근로자수는 181명입니다. 생산 공정은 본사 안산공장 생산공정과 유사합니다.

⑤ DYP Alabama,Inc.

DYP Alabama,Inc.는 미국 앨리바마주 몽고메리 지역에 2016년 2월5일 설립되었으며, 앨리바마주는 현대기아차 미국 공장이 있는 곳으로 현대.기아차의 피스톤 조립을수행하기 위해 설립하였습니다. 당사가 조립 전문회사를 설립함에 따라, 장래에는 현대.기아차가 직접 조립하는 부품을 당사가 할 수 있는 기회를 얻을 수 있어 현대기아차의 북미지역 영업에 유리한 조건을 얻을 수 있을 것으로 예상됩니다.

2017년 반기 기준 약 26억원의 매출이 발생하였으며, 현지 법인장 포함 총 근로자 수는 4명입니다.

⑥ (주)동양테크

동양테크는 2011년 12월 경상북도 경주시에 설립되었으며, 자동차용 피스톤 핀을 제조하여 당사에 납품하고 있습니다. 2016년 10월 당사가 70.08%의 지분을 인수하여 종속회사에 편입 되었습니다.

2017년 반기 기준 약 64억원의 매출이 발생하였으며, 총 근로자수는 32명입니다.

(나) 당사의 제품

① 주요 제품 개요

내연기관 엔진의 "파워셀 모듈”이란 엔진 연소 시 발생하는 열에너지를 회전운동 에너지로 바꾸어 주는 부품 모듈을 총칭하며 피스톤, 피스톤핀, 피스톤링 및 커넥팅로드 등으로 구성됩니다.

엔진피스톤은 자동차 엔진 실린더 내에서 혼합기(공기와 연료)가 점화하여 발생하는 약 2,000℃이상의 고온·고압 연소에너지를 커넥팅로드를 통해 크랭크축에 동력을 전달하는 부품으로 고온,고압의 가혹한 환경에서 열적/기계적 반복하중을 극복해야 하는 핵심 엔진부품입니다.

② 당사의 핵심 경쟁력

피스톤 제품의 경우 소재, 주조, 가공 및 표면처리공정을 거쳐 제조하게 되며, 당사에서는 피스톤 제품의 생산을 위한 전체 공정기술에 대한 자체기술을 보유하고 있습니다.

피스톤 제조과정.

당사는 보유 중인 자체기술을 바탕으로 향후 신규차종 적용 예정인 피스톤에 대한 기술개발을 진행 중에 있습니다. 이를 통해 해외 수출물량 증대 효과 뿐만 아니라, 당사의 브랜드 인지도 상승 등 글로벌 기업으로의 입지가 공고해질 것으로 기대하고 있습니다. 당사 기술의 우수성에 대한 상세 설명은 다음과같습니다.

① 자체 생산설비 설계 및 제작
당사가 타사와 차별화되는 가장 주목할 만한 경쟁력은 생산설비를 자체 설계 및 제작하는 기술력입니다. 자체 설계, 제작한 생산설비를 이용하여 피스톤 제조시 생산성을약 2~5배까지 향상이 가능하며, 품질향상 및 가격경쟁력 확보를 통해 대외 경쟁력 증대가 가능합니다. 또한, 피스톤 제품에 가장 적합한 크기, 설비에 필요한 기능, 투입 인원등 제조원가에 직접 영향을 미치는 요소들을 전략적으로 채택할 수 있다는 장점이 있습니다. 일반적으로 피스톤 생산설비 제작사는 일본과 유럽에 위치해 가격이 비싼 편이지만, 자체 설비를 통하여 제조원가 절감을 달성 중 입니다. 

② 핵심기술보유현황
당사가 보유한 불활성 가스주조기술 및 저온 주조기술은 피스톤 품질 및 강도향상에 크게 기여하며, 세계 최고의 주조품질 확보를 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다.
또한 당사의 설계 및 해석 기술은 타 완성차업체에서 높게 평가하고 있습니다.

핵심기술 보유현황.

③ 대표 스마트공장
당사는 2016년 산업통상자원부가 주관하는 스마트공장 보급 지원사업의 대표 스마트공장으로 선정되었고, 향후 집중적인 투자를 통해 한층 고도화된 스마트 공장으로 발전을 준비하고 있습니다. 본 사업은 제품기획과 설계부터 제품 제조, 유통ㆍ판매에이르는 전과정을 정보통신기술(ICT)로 통합해 효율적 생산시스템을 구축하고, 제품의 가격 경쟁력 증대 및 소비시장의 유연한 대처를 통해 제조업 경쟁력 강화가 주요한 목표입니다. 당사는 현장자동화부터 공장운영까지 일체화된 고도화 스마트 공장 구현을 통해 생산성 43% 향상, 불량률 74% 감소 및 자동화율 19% 장자의 목표를 수립하였습니다. 아울러 향후 사물인터넷(loT), 사이버-물리시스템(CPS), 빅데이터 등 첨단기술을 적용한 고도화된 스마트공장으로 전환해 나가고, 변화과정을 국내 중소기업들에게 공개하여 국내 제조업 경쟁력 향상에 기여할 것으로 예상됩니다. 

스마트공장 고도화 추진방안.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

2017연도 반기 및 2016연도 기준 당사의 주요 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

품목
주요 제품
2017연도 반기
2016연도
2015연도
2014연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

피스톤
제품 피스톤
90,601
71.24%
170,962
65.84%
165,283
64.54%
157,584
68.80%

상품 피스톤
28,302
22.25%
67,978
26.18%
60,249
23.53%
53,638
23.32%

기타
피스톤 외 *주)
8,278
6.51%
20,737
7.99%
30,563
11.93%
17,831
7.78%

합계
127,181
100%
259,677
100%
256,095
100%
229,053
100%

주) 기타매출 항목에는 작업폐물 및 기계매출이 포함되어 있습니다.

나. 주요제품의 가격변동 추이

당사가 판매하는 가솔린/디젤 피스톤의 가격은 고객사가 차종별로 요구사항에 따라 사양이 다르기 때문에 피스톤의 개당 판매단가는 피스톤 별로 상이합니다. 아래 표에기재한 판매가격은 품목별 총 매출액을 품묵별 판매수량 합계로 나눈 단순평균 값을 산출 한 것입니다.

(단위 : 원, USD)

사업연도

17연도 2분기

(제41기 반기)

16연도

(제40기)

15연도

(제39기)

14연도

(제38기)

품 목

가솔린-단품

내 수

4,539

4,001

4,028

3,931

수 출

5,079

4,917

4,601

4,605

$4.40

$4.24

$4.07

$4.37

가솔린-Ass'y

내 수

7,671

7,331

7,467

7,611

수 출

6,590

7,043

8,263

8,317

$5.71

$6.07

$7.30

$7.90

디젤-단품

내 수

15,358

15,010

15,901

15,039

수 출

13,859

13,921

13,948

12,864

$12.01

$12.00

$12.32

$12.21

디젤- Ass'y(*)

내 수

11,325

11,544

11,821

11,957

수 출

12,992

13,481

13,784

12,882

$11.26

$11.62

$12.18

$12.23

3. 주요 원재료 등에 관한 사항

가. 주요 매입 현황

(단위: 백만원)

주요 제품명

원/부재료명

주요매입처

2017연도 
반기

2016연도

2015연도

2014연도

제품 피스톤

DM104

제물포금속

6,642

13,410

22,188

24,877

DM106

제물포금속

5,934

9,077

-

-

AC8A

제물포금속

2,284

5,032

7,119

7,964

AL-INGOT

세진

-

103

-

-

대유에이텍

-

-

126

767

메탈파크

2,108

2,781

1,198

-

PAN METAL

224

710

804

821

Cu

제물포금속

259

452

942

777

V

하나알로이메탈

107

238

380

400

NI

삼천리무역

265

464

640

581

SI

PAN METAL

308

604

509

318

ZR

하나알로이메탈

49

126

212

146

기타

328

873

134

300

소계

18,508

33,870

34,250

36,951

I/R

한독정밀

2,308

4,601

4,646

3,054

I/R

인천금속

1,959

3,245

2,896

2,623

소계

4,267

7,846

7,542

5,678

피스톤 링

대한이연

14,476

29,101

28,396

23,842

유성기업

1,867

5,719

8,119

12,978

한국지엠

381

783

1,135

1,077

FM

2,679

6,197

5,582

3,441

MAHLE USA

391

961

371

397

두산인프라코어

485

893

831

596

MAHLE MX

121

320

84

104

NPR CHINA

353

1078

744

485

NPR JAPAN

179

751

639

384

MAHLE PRT

1,168

3,517

826

31

기타

300

542

514

392

소계

22,400

49,810

47,209

43,779

콘로드

현대자동차

5,141

8,556

10,968

11,243

대승

917

2,077

3,547

3,554

기아자동차

231

257

-

-

소계

6,289

10,890

14,515

14,798

피스톤 핀

동양테크

661

873

1,232

1,448

성진포머

1,521

1,917

1,403

650

우일정밀

81

207

286

272

기타

-

4

130

111

소계

2,263

3,001

3,051

2,480

부싱

WIELAND

193

200

427

482

소계

193

200

427

482

부재료

STRUT

109

210

209

217

소계

109

210

209

217

원재료 합계

54,030

105,827

107,202

104,384

상품(피스톤)

피스톤

오리엔스

9,519

20,307

19,513

17,743

WDYP

1,191

1,992

2,661

2,903

소계

10,710

22,299

22,174

20,646

상품(링)

피스톤 링

대한이연

1,959

10,618

7,394

5,440

기타

1,363

2,919

287

277

소계

3,322

13,537

7,681

5,717

상품(핀)

피스톤 핀

동양테크

5,614

11,217

9,521

8,877

성진포머

493

1,110

1,611

1,420

기타

163

-

23

236

소계

6,270

12,327

11,155

10,533

상품(I/R)

인서트링

인천금속

154

199

-

-

한독정밀

5

35

-

-

소계

159

234

-

-

상품(콘로드)

콘로드

대승

795

1,390

-

-

소계

795

1,390

-

-

상품 합계

21,256

49,787

41,010

36,896

주) 외화로 매입되는 항목은 각연도 평균 매매기준율을 적용하여 원화로 환산하였습니다. 
주) 별도재무제표 기준 입니다.

나. 원재료 가격변동 추이

(단위: 원, EURO, USD)

원/부재료

주요매입처

국내/수입
(통화)

2017연도
반기

2016연도

2015연도

2014연도

DM104

제물포금속

국내(￦)

2,791

2,615

2,873

2.993

DM106

제물포금속

국내(￦)

2,845

2,699

-

-

AC8A

제물포금속

국내(￦)

2,359

2,270

2,384

2,397

AL-INGOT

메탈파크

국내(￦)

2,304

2,049

2,195

2,412

Cu

제물포금속

국내(￦)

7,153

6,153

6,763

7,887

V

하나알로이메탈

국내(￦)

9,614

9,615

10,415

12,800

NI

삼천리무역

국내(￦)

12,114

12,118

14,059

19,052

SI

삼천리무역

국내(￦)

2,096

2,379

2,618

2,619

ZR

하나알로이메탈

국내(￦)

5,800

5,800

5,800

5,878

I/R

한독정밀

국내(￦)

1,138

1,117

1,152

1,026

I/R

인천금속

국내(￦)

874

779

873

986

피스톤 링

대한이연

국내(￦)

1,046

1,014

962

903

피스톤 링

유성기업

국내(￦)

888

858

798

891

피스톤 링

한국지엠

국내(￦)

315

320

299

267

피스톤 링

두산인프라코어

국내(￦)

1,252

1,277

1,269

1,279

피스톤 링

FM

EUR

3.68

3.68

3.79

3.93

피스톤 링

MAHLE USA

USD

1.97

1.97

1.72

1.72

피스톤 링

MAHLE MX

USD

0.21

0.21

0.21

0.21

피스톤 링

NPR CHINA

USD

1.37

1.41

1.46

1.50

피스톤 링

NPR JAPAN

USD

1.00

1.04

1.07

1.10

피스톤 링

MAHLE PRT

EUR

1.90

1.94

1.98

1.98

콘로드

현대자동차

국내(￦)

7,250

7,592

7,966

8,322

콘로드

대승

국내(￦)

8,419

8,313

8,372

8,416

콘로드

기아자동차

국내(￦)

6,772

6,772

-

-

피스톤 핀

동양테크

국내(￦)

602

592

583

585

피스톤 핀

성진포머

국내(￦)

657

651

639

604

피스톤 핀

우일정밀

국내(￦)

529

529

529

529

부싱

WIELAND

EUR

1.37

1.54

1.55

1.18

주) 각 사업연도 원재료별 단순평균 매입 금액 입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(1) 생산능력

(단위: 개)

사업부문

품 목

공 정

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

자동차 부품

피스톤

주조

15,073,908

30,151,486

29.536,039

27,790,311

가공

11,771,180

23,545,080

22,486,248

21,471,998

주1) 산출기준
당사의 경우 단일 사업군을 보유하고 있지만, 피스톤 개별품목이 매우 많은 관계로 각 품목별로 일률적인 작업시간을 산정하기에 무리가 있어 각 공정별로 생산능력을 산출 하였습니다. 
주2) 당사의 생산능력 산출 근거는 다음과 같습니다.

'= UPH(단위 시간당 생산량) : 3600(초)÷Cycle Time×종합효율

'= 일일 생산량 : UPH × 일 가동시간

'= 월간 생산량 : 일일 생산량 ×월 작업일수

'= 적용 효율 : 평균 실적 종합효율

(2) 생산실적 및 가동률 현황

① 생산실적

(단위: 개)

구 분

품 목

공 정

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

자동차 부품

피스톤

주조

11,358,618

22,092,986

21,707,303

22,904,599

가공

10,686,136

20,727,310

21,155,581

21,503,037

② 가동률

(단위: %)

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비 현황

(단위: 천원)

공장별
자산별
17년도 기초가액
당기증감
당기상각
2017연도 반기
기말가액
비고

증가
감소/대체

경기도 안산
본사
토지
22,890,960
8,806,480
-
-
31,697,440
-

건물
5,962,235
-
-
149,609
5,812,627
-

설비
2,153,823
24,300
-
219,248
1,958,876
-

구축물
93,980
-
-
7,936
86,044
-

기계장치
27,511,517
2,243,931
232,496
2,453,982
27,068,970
-

공구기구
1,142,023
732,353
11,729
197,266
1,665,381
-

금형비
2,363,212
126,862
46,183
459,900
1,983,992
-

차량운반구
444,563
21,400
1
70,352
395,611
-

기타 유형자산
668,106
55,580
-
123,380
600,305
-

건설중인 자산
10,372,283
6,389,533
14,243,723
-
2,518,092
-

계

73,602,703
18,400,438
14,534,132
3,681,672
73,787,338
-

(2) 최근 3사업연도 중 변동사항

(단위: 백만원)

구분
설 비 자 산 명
취득(처분)가액
취득(처분)일
용도

토지
안산본사 토지 재평가
6.677
2014-12-31
공장건설

서산토지 재평가
(67)
2014-12-31
공장건설

당진 토지 매각
(154)
2015-09-20
-

서산토지 취득세
299
2016-01-25
-

서산토지 농특세 환급
(44)
2016-02-01
-

화성 바이오밸리 공장 부지
8,806
2017-06-30
공장건설

토지 소계
15,516
-
-

건물
실험실 증축 설계비
13
2014-06-28
설계비용

실험실 증축
188
2014-06-29
연구개발

화장실 신축 공사
17
2014-11-28
화장실

당진 건물 매각
(57)
2015-09-20
건물 매각

건물 소계
161
-
-

구축물
공장 옥상 천막 설치
15
2014-11-28
천막설치

구축물 소계
15
-
-

설비
크롬아노다이징 환경시설
131
2014-05-24
환경설비

크롬폐수처리시설
140
2014-06-28
환경설비

3공장 OIL MIST COLLECTOR
183
2016-07-31
환경설비

1-2공장 OIL MIST COLLECTOR
148
2016-07-31
환경설비

보일러2TON
24
2017-02-19
환경설비

기타
677
-
환경설비

설비 소계
1,303
-
-

기계장치
자체사용　기계제작
3,919
2014-01-01
기계제작

연마기 매각
(170)
2014-01-01
설비 매각

유휴설비　매각
(242)
2014-12-21
설비 매각

오리엔스　모터라인　취득
306
2014-12-27
생산성향상

자체사용　기계제작
488
2014-12-31
기계제작

아노다이징　화재설비　폐기
(955)
2015-01-01
설비폐기

오리엔스　매각　설비　폐기
(559)
2015-01-01
설비폐기

노후　주조기　폐기
(126)
2015-02-22
설비폐기

한독정밀보관불용유휴설비폐기
(161)
2015-04-26
설비폐기

주조8,9라인설비폐기
(2,146)
2015-04-26
설비폐기

3CA핀홀형상가공기　매각
(281)
2015-08-23
설비 매각

오토하란트　콘로드　조립기　판매
(658)
2015-08-31
설비 매각

자체사용　기계제작
334
2015-12-31
기계제작

예비용　핀홀형상가공기
251
2016-01-31
기계제작

FOX자동링조립기
323
2016-01-31
기계제작

C09 자동주조기
689
2016-01-31
기계제작

M18 라인개조
867
2016-02-29
생산성향상

노후　에어컴프레셔　폐기
(41)
2016-03-27
설비폐기

개발라인　핀홀형상가공기
246
2016-03-31
기계제작

M13라인　개조
197
2016-04-30
생산성향상

M16라인　개조
184
2016-05-31
생산성향상

M2라인 제작
1,252
2016-06-30
기계제작

M31 3CA.핀홀형상가공기
398
2016-10-31
생산성향상

4N14 U/T기
260
2017-04-01
기계제작

화성공장　３단　프레스기
143
2017-05-31
기계제작

C16자동주조기
1,087
2017-06-30
기계제작

기타
9,303
-
-

기계장치 소계
14,908
-
-

구분

투자
기간

투자대상

자산

총투자

금액

기투자
금액

향후 투자액

투자 효과

투자 재원

비 고

향후

투자

계획

2017년~

설비

2,433

2,433

생산성향상

운영자금

링조립기 외

금형

치공구

1,009

1,009

생산성향상

품질향상

운영자금

Salt Core Press 외

개발

420

420

신제품개발

운영자금

Steel piston, 
단열코팅기술 
개발 외

운영

시스템

287

287

운영시스템 향상

운영자금

보안시스템, 
정보시스템 외

개보수

383

383

설비노후화 
해소

운영자금

라인개보수

합 계

4,532

-

4,532

-

-

-

5. 매출

가. 매출실적

(단위: 천개, 백만원)

매출유형

품 목

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

피스톤

승용

(가솔린)

내 수

2,588

25,023

4,607

43,199

5,939

53,223

7,407

65,178

수 출

3,891

23,706

7,427

41,909

7,700

37,828

8,268

39,591

소 계

6,479

48,729

12,034

85,108

13,639

91,051

15,675

104,770

승용

(디젤)

내 수

2,108

26,011

4,502

55,149

4,141

53,428

3,420

45,888

수 출

1,655

22,574

2,994

40,620

2,289

32,960

1,398

19,160

소 계

3,763

48,585

7,496

95,769

6,430

86,388

4,818

65,048

상용

(디젤)

내 수

7

108

6

83

13

170

17

206

수 출

-

-

-

-

-

-

-

-

소 계

7

108

6

83

13

170

17

206

기타

내 수

-

288

-

784

-

428

-

1,017

수 출

-

(471)

-

(340)

-

(210)

-

(13)

소 계

-

(182)

-

443

-

219

-

1,004

유상사급

내 수

-

(6,639)

-

(10,441)

-

(12,546)

-

(13,444)

소 계

-

(6,639)

-

(10,441)

-

(12,546)

-

(13,444)

상품

피스톤

내 수

2,700

16,351

6,367

36,304

6,116

35,977

5,859

33,768

수 출

8

44

-

-

59

203

98

331

소 계

2,708

16,395

6,367

36,304

6,175

36,180

5,957

34,099

부품

내 수

7,094

4,137

14,163

7,959

13,960

8,182

13,241

7,874

수 출

12,216

8,200

34,073

24,717

26,533

16,954

21,704

12,792

소 계

19,310

12,337

48,236

32,676

40,493

25,136

34,944

20,667

유상사급

내 수

-

(343)

-

(1,003)

-

(1,128)

-

(1,129)

소 계

-

(343)

-

(1,003)

-

(1,128)

-

(1,129)

기타

내 수

-

(87)

-

-

-

13

-

-

수 출

-

-

-

-

72

48

-

-

소 계

-

(87)

-

-

72

62

-

-

기타

작업폐물

내 수

-

3,357

-

6,581

-

6,131

-

5,954

수 출

-

-

0

-

-

-

-

소 계

-

3,357

-

6,581

-

6,131

-

5,954

기타매출

내 수

-

7

-

311

-

333

-

1,250

수 출

-

4,913

-

13,845

-

24,099

-

10,627

소 계

-

4,920

-

14,156

-

24,432

-

11,877

합 계

내 수

14,496

68,215

29,645

138,927

30,168

144,212

29,944

146,564

수 출

17,772

58,966

44,494

120,750

36,654

111,883

31,468

82,489

소 계

32,268

127,181

74,140

259,677

66,822

256,095

61,411

229,053

주) 별도재무제표 기준 입니다.

나. 판매경로, 판매방법 및 주요 매출처

(1) 판매경로

당사의 판매경로는 내수 OEM, 수출 OEM, A/S용 세 가지로 구분 할 수 있습니다. 
각각의 판매 금액 및 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

OEM(내수)

64,928

51.1%

129,554

49.9%

137,657

53.7%

138,567

60.5%

OEM(수출)

58,966

46.4%

120,750

46.5%

111,883

43.7%

82,489

36.0%

A/S

3,287

2.6%

9,372

3.6%

6,555

2.6%

7,999

3.5%

소 계

127,181

100%

259,677

100%

256,095

100%

229,053

100%

주) 별도재무제표 기준 입니다.

(2) 판매조직

당사는 판매조직을 2개의 팀으로 각각 운영하고 있습니다.

국내영업팀은 현대기아자동차, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용자동차 등의 기술영업과 영업관리를 담당하고 있으며, 해외영업실은 북미지엠, 크라이슬러, BMW, AUDI, GME, 등의 글로벌 마켓 영업 및 영업관리를 담당하고 있습니다. 

또한, 당사의 연구소에서는 기술영업 지원을 담당하고 있습니다. 

(3) 판매경로

당사가 공급 중인 대부분의 제품은 고객사로부터 직접 수주 받아 제작하여 직접 납품하는 형태로 공급하고 있으며, 일부 품목은 보수용으로 대리점을 통해 매출을 발생시키고 있습니다. 

(4) 판매전략

당사는 목표 해외시장 확대를 위하여 다음과 같이 시장확대 판매전략을 수립하여 추진하고 있습니다. 

[시장 확대 판매 전략]

항 목

판 매 전 략

해외 생산 거점의

확장

-자동차 메이커의 부품 조달 전략인 고품질 저가 부품 요구에 따라,

생산 거점 현지화 및 확대 추진

-2016년 중국공장 라인 증설을 기점으로, 2016년 멕시코 공장 본격가동 및 추가로 필요시 해외 생산 거점 증대 계획

-2016년 파워셀 공급을 위한 조립 라인 본격가동 (멕시코공장)

글로벌 시장의

브랜드 인지도

향상 추진

-글로벌 자동차 메이커에 대한 브랜드 인지도 강화

: Sales Rep을 활용한 지속적인 관계 유지 활동 실시

: 홍보 자료 및 샘플 제공을 통한 마케팅 실시

-글로벌 자동차 메이커 진입 프로세스 및 제안/비딩 기법의 체계화 및 전 문가팀 운영

해외 마케팅

파트너 개발과

Sales Point 공략

-기존 거래처 관리를 위한 우수 Sales Rep 지원 확대 (미주, 서유럽 등)

-미개척 개래선의 마케팅을 위한 전담 Sales Rep 제도 신설

: 일본계 자동차 메이커 공략을 위한 전담 파트너 개발

-Sales Point 집중 공략.

: 각 자동차 메이커별 주요 Sales Point 파악

: 주요 Sales Point에 대한 차별화 전략 수립 및 운영

: 연구소, 해외법인, 해외공장, Sales Rep을 유기적으로 연결하여 고객사 대응 매뉴얼 개발

(5) 주요매출처

당사는 최종매출처는 대부분 국내 및 해외 완성차 업체 입니다. 당사의 주요매출처 현황 및 그 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출처

주요

제품

매출액

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

금액

비율

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

글로비스

제품

15,838

12.5%

33,296

12.8%

32,714

12.8%

34,289

15.0%

상품

4,416

3.5%

7,501

2.9%

7,912

3.1%

7,063

3.1%

합계

20,253

15.9%

40,797

15.7%

40,626

15.9%

41,352

18.1%

현대자동차

제품

13,746

10.8%

26,606

10.2%

30,294

11.8%

27,200

11.9%

상품

8,442

6.6%

14,311

5.5%

14,495

5.7%

13,972

6.1%

합계

22,188

17.4%

40,917

15.8%

44,789

17.5%

41,172

18.0%

크라이슬러

제품

8,521

6.7%

20,167

7.8%

23,399

9.1%

23,239

10.1%

상품

1,025

0.8%

1,700

0.7%

3,752

1.5%

2,787

1.2%

기타

-

-

2

0.0%

0

0.0%

0

0.0%

합계

9,546

7.5%

21,869

8.4%

27,151

10.6%

26,025

11.4%

기아자동차

제품

4,766

3.7%

8,781

3.4%

9,987

3.9%

11,651

5.1%

상품

3,323

2.6%

13,549

5.2%

12,166

4.8%

11,252

4.9%

합계

8,089

6.4%

22,330

8.6%

22,152

8.6%

22,903

10.0%

GME

제품

7,901

6.2%

18,836

7.3%

17,330

6.8%

8,061

3.5%

상품

50

0.1%

127

0.0%

122

0.0%

52

0.0%

합계

7,952

6.3%

18,964

7.3%

17,452

6.8%

8,113

3.5%

BMW AG

제품

7,197

5.7%

10,325

4.0%

983

0.4%

42

0.0%

합계

7,197

5.7%

10,325

4.0%

983

0.4%

42

0.0%

두산인프라

코어

제품

4,155

3.3%

7,515

2.9%

8,660

3.4%

8,715

3.8%

상품

688

0.5%

1,079

0.4%

2,348

0.9%

2,604

1.1%

합계

4,843

3.8%

8,594

3.3%

11,008

4.3%

11,319

4.9%

FORD

USA

제품

3,517

2.8%

6,879

2.6%

5,156

2.0%

0

0.0%

상품

1

0.0%

1

0.0%

0

0.0%

0

0.0%

합계

3,518

2.8%

6,880

2.6%

5,156

2.0%

0

0.0%

FORD

EUROPE

제품

3,946

3.1%

6,338

2.4%

6,115

2.4%

6,959

3.0%

상품

47

0.0%

64

0

76

0.0%

54

0.0%

합계

3,993

3.1%

6,402

2.4%

6,192

2.4%

7,013

3.1%

6. 수주에 관한 사항

당사는 장기공급계약을 맺고 주/월 단위 발주를 통해 제품을 공급하고 있으므로, 수주상황 기재에 대한 해당사항이 없습니다. 

7. 시장위험과 위험 관리

가. 시장위험

(1) 환위험 

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 연결실체가 노출되어 있는 주요 외화로는 달러화 및 유로화등이 있습니다. 또한, 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

2016연도 및 2015연도말 기준 외화에 대한 원화 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다..

(단위:천원)

통 화
2016연도말
2015연도말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
2,163,834
(2,163,834)
2,524,597
(2,524,597)

EUR
110,501
(110,501)
287,139
(287,139)

CNY
1,079,220
(1,079,220)
2,042
(2,042)

JPY
-
-
2,871
(2,871)

주) 연결재무제표 기준 

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다.

2016연도말과 2015연도말 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
2016연도말
2015연도말

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

이자수익
27,211
(27,211)
5,881
(5,881)

이자비용
1,143,963
(1,143,963)
962,818
(962,818

주) 연결재무제표 기준

(3) 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 

2016연도말 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름에는 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1년 초과~
5년 이내
5년 초과

매입채무및기타채무
41,392,084
41,392,084
41,392,084
-
-

단기차입금
108,630,035
111,079,862
111,079,862
-
-

장기차입금(유동성포함)
29,214,611
31,539,398
10,817,501
12,321,744
8,400,153

사채
8,483,558
9,479,500
326,500
9,153,000
-

합 계
187,720,288
193,490,844
163,615,947
21,474,744
8,400,153

주)연결재무제표 기준

(4) 신용위험

신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다.
2016연도말과 2015연도말의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*)
6,418,736
6,193,404

매출채권및기타채권
52,349,991
48,285,214

만기보유금융자산
382,500
-

기타금융자산
7,474,007
12,037,657

합 계
66,625,234
66,516,275

(*) 연결실체의 보유현금은 제외하였습니다.

(5) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다.

2016연도말과 2015연도말 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2016연도말
2015연도말

부 채
223,665,378
196,835,832

자 본
61,463,850
50,674,492

부채비율
363.90%
388.43%

나. 위험관리

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 이사회는 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위한 방침을 설정하고 운영하고 있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

8. 파생상품 거래 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

9. 경영상의 주요 계약

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 경영상의 주요 계약은 다음과 같습니다. 

계약

상대방

계약체결시기

계약

기간

계약의

목적 및 내용

계약금액

대금수수

방법 (기준)

계약상의

주요내용

(주)오리엔스

2005.05.06

5년

기술제공계약

판매금액의 0.5~2.5%

연 1회

자동 갱신 조항 (3년단위)

Wendeng Dong Yang Piston Co.,Ltd.

2013.01.01

5년

기술제공계약

판매금액의 2.5%

연 2회

자동 갱신 조항 (1년단위)

인도 메논피스톤

2014.04.18

2년

기술제공계약

판매금액의 1~3%

연 2회

자동 갱신 조항(2년단위)

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 자체 연구소 운영을 통해 피스톤 전 공정 관련 기술개발 및 적용 등을 수행하고 있습니다. 당사의 주요 연구개발 담당 조직은 다음과 같습니다.

[현재 연구인원]

구분

주요업무

제품설계팀

-피스톤 선행 설계 및 선행해석기술 개발
-승용 및 상용 엔진용 피스톤 설계 및 해석
-기술엔지니어링

제품개발팀

-신기술 개발 및 선행 연구
-피스톤 신소재 및 신공법 개발
-정부연구과제 추진

공정개발팀

-피스톤 제조공정기술 설계 및 개발
-공정 자동화 기술개발

해외 엔지니어

-피스톤 선행 해석기술 개발지원
-피스톤 신소재/신공법 개발지원
-해외고객 기술엔지니어링

나. 연구개발비용

(단위: 천원)

구분

2017년 상반기

2016년

2015년

2014년

원 재 료

348,080

860,411

952,302

748,548

인 건 비

2,095,183

4,191,445

3,735,931

3,093,376

제 조 경 비

331,622

912,703

1,067,018

736,093

합 계

2,774,885

5,964,558

3,110,427

2,356,067

자 산 처 리

-

-

-

-

비 용 처 리

2,774,885

5,964,558

3,110,427

2,356,067

매출액대비 비율

2.18%

2.30%

2.25%

2.00%

다. 연구개발실적

당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 

번호

연구과제

개발기간

연구결과 / 기대효과

상품화 실적

1

에코 주조 금형 개발

2011. 01 ~ 2013. 05

경량화

가솔린 피스톤

2

단조피스톤 제조기술 개발

2010. 05 ~ 2013. 06

고출력 엔진적용

3

4-Cavity 주조기 개발

2012. 01 ~ 2013. 06

생산성 향상

가솔린/디젤 피스톤

4

H/A 조도개선 기술

2012. 08 ~ 2013. 06

성능향상

5

표면처리시스템 개발

2011. 02 ~ 2013. 06

생산성 향상

6

H/A 마스킹 장치 개발

2013. 01 ~ 2013. 06

생산성 향상

7

H/A 용액 분배장치 개발

2012. 08 ~ 2013. 06

생산성 향상

8

H/A 마스킹 지그 개발

2013. 01 ~ 2013. 06

생산성 향상

9

핀홀 형상가공기 개발

2011. 08 ~ 2013. 06

신공정 개발

10

국부강화기술 개발

2012. 01 ~ 2014. 02

고출력 엔진적용

디젤 피스톤

11

Narrow Salt Core 개발

2013. 01 ~ 2014. 03

냉각성능향상

12

Non-Road 디젤엔진 개발

2009. 05 ~ 2014. 04

환경규제 대응

13

나노다이아몬드 코팅 개발

2012. 04 ~ 2014. 08

연비개선

가솔린/디젤 피스톤

14

컴팩트갤러리 기술 개발

2013. 03 ~ 2014. 09

내구성 향상

디젤 피스톤

15

고강도 분말단조 피스톤 개발

2009. 06 ~ 2015. 05

고출력 엔진적용

가솔린 피스톤

16

박육주조 기술 개발

2013. 01 ~ 2015. 09

연비개선

가솔린 피스톤

17

저마찰 스커트 코팅재 개발

2012. 03 ~ 2015. 10

연비개선

가솔린/디젤 피스톤

18

ZALC 코팅기술 개발

2013. 11 ~ 2016. 06

연비개선

19

액상제어 주조기술 개발

2013. 12 ~ 2016. 06

고출력 엔진적용

20

스틸 접합기술 개발

2014. 10 ~ 2016. 10

고출력 엔진적용

21

단조재 스틸피스톤 개발

2014. 10 ~ 2016. 10

고출력 엔진적용

22

이종재 국부강화기술 개발

2015. 01 ~ 진행중

고출력 엔진적용

23

주조재 스틸피스톤 개발

2016. 01 ~ 진행중

고출력 엔진적용

24

단열 코팅기술 개발

2016. 01 ~ 진행중

연비개선

25

냉각강화 주조기술 개발

2016. 07 ~ 진행중

고출력 엔진적용

26

세라믹 복합재 제조기술 개발

2016. 07 ~ 진행중

고출력 엔진적용

27

항온 단조기술 개발

2016. 07 ~ 진행중

고출력 엔진적용

라, 향후 연구개발계획

[복합재 단조피스톤]
당사의 차세대 아이템중 복합재 단조피스톤의 경우 복합재료 제조기술 및 항온단조 기술이 융합된 제품으로 개발컨셉은 다음과 같습니다. 

복합재 단조피스톤 개발컨셉.

복합재 제조기술의 경우 기존 알루미늄 합금의 기계적 특성을 향상시키기 위한 신소재 적용방법으로서 제안되고 있는 기술입니다. 세라믹 복합재료는 주조형 알루미늄 합금에 비해 높은 강도 및 피로특성으로 인하여 향후 고강도 피스톤 제조를 위한 대체 재료로서 주목받고 있습니다. 또한 낮은 열팽창 계수를 가지는 복합재료의 특성으로 인하여 실린더 라이너와의 상온 간극을 최소화시킴으로서 knocking 등의 피스톤 파손에 원인되는 문제점을 획기적으로 감소시킬 수 있으며, 실린더 라이너와의 마찰저감 효과를 통한 연비향상을 기대할 수 있습니다. 이를 통해 전 세계 피스톤 시장의 점유율 확대 뿐만 아니라, 고강도 특성이 요구되는 구조용 재료 및 기능성재료 분야 등의 타 산업 분야로의 확산 적용이 가능합니다.

하지만 복합재료를 피스톤에 적용시 제품의 복잡한 형상 및 조직제어의 어려움으로 인하여 성형결함이 발생하는 문제가 야기될 수 있기 때문에 난성형성 피스톤 제품의 복잡형상 성형기술이 요구되고 있습니다. 따라서 당사는 항온단조 기술개발을 통해서 이를 해결할 것으로 기대하고 있습니다. 

[스틸 피스톤]
현재 피스톤 제품의 경우 알루미늄 합금재질을 사용하고 있으나, 최근 개발되고 있는고출력 엔진 내에서 발생하는 열적, 기계적 부하를 견딜 수 있는 충분한 강도를 갖지 못하기 때문에 대체 재료를 적용한 고성능 피스톤 개발이 요구되고 있습니다. 
이에 따라 최근 알루미늄 재질의 대안기술로서 비조질강 재질의 스틸피스톤이 부각되고 있습니다.

스틸피스톤은 높은 고온강도 및 피로특성을 가지고 있기 때문에, 피스톤의 헤드 두께를 획기적으로 줄임으로써 압축높이를 감소시켜 피스톤에 인가되는 최대측압 감소에 따른 스커트 부의 마찰저감 효과를 얻을 수 있습니다. 또한 알루미늄 재질에 비해 낮은 열팽창계수로 인하여 실린더 내벽과의 조립간극 감소가 가능하며, 고온 환경에서 충분한 간극을 형성할 수 있기 때문에 마찰저감 효과를 얻을 수 있습니다. 

당사는 향후 스틸피스톤의 적용확대에 대한 시장의 변화에 대응하기 위해 스틸피스톤 적극적인 기술개발을 진행중에 있습니다. 스틸피스톤 제조기술 개발이 완료되면, 지속적인 세계시장 점유율 확대가 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

구분

명칭

등록일

종료

예정일

특허관련 제품기재

등록

피스톤 제조방법

2007. 01. 16

2025. 08. 22

가솔린/디젤 피스톤

알루미늄 표면 전처리 방법

2007. 02. 22

2025. 08. 22

피스톤 문자 인식 방법

2007. 05. 23

2025. 10. 11

진원도 측정장치 및 그 측정방법

2007. 05. 23

2025. 10. 19

외경 형상 측정장치

2007. 05. 23

2025. 10. 19

피스톤 핀홀 형상가공기

2007. 06. 14

2026. 08. 29

차량용 피스톤의 종합 측정기 및 이를 이용한 측정방법

2008. 03. 03

2027. 02. 01

피스톤 제조장치

2008. 12. 15

2027. 04. 11

피스톤 제조 방법 및 피스톤 제조 장치

2011. 01. 14

2028. 07. 04

엔진피스톤의 오일갤러리 및 오일유입구형상설계용 시험장치 및 시험방법

2011. 09. 22

2029. 07. 28

피스톤 제조용 슬라이드 유닛 및 이를 구비한 슬라이드 금형장치

2012. 12. 31

2031. 07. 21

피스톤 제조용 금형

2013. 05. 13

2031. 08. 12

단조 피스톤 제조방법

2013. 06. 14

2031. 04. 13

피스톤 표면처리시스템

2013. 06. 03

2031. 06. 22

피스톤 표면처리장치 (마스킹 방법)

2013. 06. 03

2031. 06. 29

피스톤 표면처리장치 (도금액 분해 시스템)

2013. 06. 03

2031. 06. 29

피스톤 표면처리장치 (진공 마스킹 시스템)

2013. 06. 03

2031. 06. 29

피스톤 핀홀 형상 가공기

2013. 06. 26

2031. 07. 21

피스톤 제조용 주조기

2013. 06. 26

2031. 08. 29

피스톤

2014. 10. 01

2026. 04. 20

디젤 피스톤

피스톤 제조용 금형 조립체

2015. 11. 19

2033 .12. 30

가솔린/디젤 피스톤

내연기관용 피스톤 및 이를 제작할 수 있는 냉각채널 코어

2015. 12. 31

2035. 04. 28

디젤 피스톤

내연기관용 피스톤 및 이의 제조방법

2016. 01. 14

2035. 04. 28

가솔린/디젤 피스톤

내연기관용 피스톤

2016. 02. 03

2035. 04. 30

피스톤제조용 에코금형장치와 피스톤제조용 금형장치 및 피스톤 제조방법

2016. 04. 19

2035. 09. 04

피스톤제조용 에코금형장치와 피스톤제조용 금형장치 및 피스톤 제조방법

2016. 06. 23

2035. 09. 04

Steel Piston Having Cooling Channel without Flash

2016. 05. 03

2033. 12. 31

디젤 피스톤

나. 규제사항 등

당사의 사업은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 제조물책임(Product Liability)법, 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법, 폐기물관리법, 친환경자동차법, 산업안전보건법 등에 의하여 규제를 받고 있습니다.

제반 법률의 영업에 필요한 인허가 절차 및 영업 수행 방법 등이 다른 산업을 규제하는 법률에 비하여 당사의 영업에 차별적으로 미치는 영향은 없습니다.

당사가 규제를 받는 제반 법률의 내용은 다음과 같습니다.

법령

비고(세부내용)

독점규제 및 공정거래에 관한 법률

사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적으로 하여, 당사와 협력관계에 있는 업체들 간의 법률관계에 적용될 수 있는 법률임.

하도급거래 공정화에 관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 하는 법률

제조물책임(Product Liability)법

물품을 제조하거나 가공한 자에게 그 물품의 결함으로 인해 발생한 생명·신체의 손상 또는 재산상의 손해에 대하여 무과실책임의 손해배상의무를 지우고 있는 법률. 이로써 피해자를 보호하고 국민생활의 안정과 제품의 안전에 대한 의식을 높여 기업의 경쟁력 향상을 도모하기 위한 것.

신에너지 및 재생에너지

개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법

신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용·보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 하는 법률

폐기물관리법

폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 하는 법률

환경친화적 자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률 (약칭 : 친환경자동차법)

환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적인 발전과 국민 생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 이바지함을 목적으로 함.

산업안전보건법

산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지·증진함을 목적으로 하는 법률

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 원)

구분
2017연도 반기
(제 41기)
2016연도
(제 40기)
2015연도
(제 39기)
2014연도
(제38기)
(감사받지 아니한 재무제표)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

연결에 포함된 회사수
6
6
4
4

유동자산
112,974,081,410
110,024,849,261
97,643,872,399
85,616,014,457

현금및현금성자산
6,885,093,724
6,430,702,239
6,222,959,728
1,919,055,440

매출채권 및 기타채권
51,646,164,197
52,349,990,561
48,285,214,427
39,080,209,945

재고자산
45,342,177,606
43,230,659,422
32,487,408,341
30,591,418,724

기타의 유동자산
9,100,645,883
8,013,497,039
10,648,289,903
14,025,330,348

비유동자산
173,660,355,644
175,104,379,289
149,866,451,698
116,905,277,373

투자자산
7,417,003,070
7,417,003,070
6,780,446,300
6,984,236,673

유형자산
152,602,630,493
154,711,584,445
132,520,985,243
103,672,414,620

무형자산
1,355,611,751
1,377,084,192
703,238,575
429,052,008

기타의 비유동자산
12,285,110,330
11,598,707,582
9,861,781,580
5,819,574,072

[자산총계]
286,634,437,054
285,129,228,550
247,510,324,097
202,521,291,830

유동부채
162,719,277,401
165,913,745,613
147,118,758,407
126,441,107,246

비유동부채
58,359,052,374
57,751,632,708
49,717,073,394
30,338,462,876

[부채총계]
221,078,329,775
223,665,378,321
196,835,831,801
156,779,570,122

자본금
4,934,230,000
4,934,230,000
4,934,230,000
4,934,230,000

연결자본잉여금
3,906,303,724
3,906,303,724
3,906,303,724
3,906,303,724

연결기타자본항목
-186,104,231
-186,104,231
-210,129,409
-

기타포괄손익누계액
-962,084,155
2,102,461,867
1,723,014,778
482,123,430

연결이익잉여금
56,391,656,770
49,379,413,314
40,101,986,820
35,195,501,269

지배기업소유지분
64,084,002,108
60,136,304,674
50,455,405,913
44,518,158,423

비지배지분
1,472,105,171
1,327,545,555
219,086,383
1,223,563,285

[자본총계]
65,556,107,279
61,463,850,229
50,674,492,296
45,741,721,708

매출액
148,632,752,413
298,001,589,860
277,802,606,745
250,969,728,574

영업이익
10,665,285,129
15,515,674,558
13,374,961,153
10,279,852,439

법인세비용차감전이익
9,091,244,798
11,860,181,462
9,316,528,209
8,631,554,402

연결당기순이익
7,156,803,072
9,214,065,596
6,631,322,060
6,355,113,887

지배기업소유주지분
3,947,697,434
9,656,873,583
6,644,503,867
6,397,217,927

비지배분순이익
144,559,616
52,589,366
(13,181,807)
(42,104,040)

주당순이익(원)
711
928
673
6,440

주) 당사는 2016년 3월 29일 보통주 1주 액면가 5,000원에서 500원으로 액면분할을 실시하였습니다. 2015년 주당순이익은 2016연도에 대한 비교표시 목적으로 주당 500원으로 주당순이익이 계산되었으며, 2014년은 주당 5,000으로 주당순이익이 계산되었습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위: 원)

구분
2017연도 반기
(제 41기)
2016연도
(제 40기)
2015연도
(제 39기)
2014연도
(제38기)
(감사받지 아니한 재무제표)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

K-IFRS

유동자산
84,734,845,109
82,840,150,884
69,832,439,039
71,113,585,169

현금및현금성자산
1,804,952,420
1,596,839,621
946,537,839
132,338,331

매출채권 및 기타채권
53,563,315,092
51,453,243,571
42,755,483,467
43,556,402,215

재고자산
25,982,681,424
25,775,442,758
20,222,016,474
18,283,809,404

기타의 유동자산
3,383,896,173
4,014,624,934
5,908,401,259
9,141,035,219

비유동자산
149,629,762,208
148,182,305,374
134,137,798,355
103,174,108,321

투자자산
71,119,075,494
70,527,481,118
56,128,927,479
25,815,213,242

유형자산
73,787,337,706
73,602,703,138
73,542,700,654
74,739,954,701

무형자산
890,494,618
911,967,059
703,238,575
412,849,819

기타의 비유동자산
3,832,854,390
3,140,154,059
3,762,931,647
2,206,090,559

[자산총계]
234,364,607,317
231,022,456,258
203,970,237,394
174,287,693,490

유동부채
124,930,504,065
126,918,120,849
115,385,957,318
110,207,191,508

비유동부채
43,681,847,255
44,112,393,603
39,526,695,173
22,409,321,920

[부채총계]
168,612,351,320
171,030,514,452
154,912,652,491
132,616,513,428

자본금
4,934,230,000
4,934,230,000
4,934,230,000
4,934,230,000

자본잉여금
3,906,303,724
3,906,303,724
3,906,303,724
3,906,303,724

이익잉여금
56,911,722,273
51,151,408,082
40,217,051,179
32,830,646,338

[자본총계]
65,752,255,997
59,991,941,806
49,057,584,903
41,671,180,062

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
원가법
원가법
원가법
원가법

매출액
127,181,325,005
259,676,793,842
256,095,429,003
229,052,947,426

영업이익
8,710,099,281
13,306,678,165
12,128,302,864
7,508,352,133

법인세비용차감전이익
7,384,507,445
13,404,332,848
11,592,396,928
7,090,027,200

당기순이익
5,760,314,191
10,671,439,639
8,902,042,456
5,032,821,233

주당순이익(원)
584
1,081
902
5,100

주) 당사는 2016년 3월 29일 보통주 1주 액면가 5,000원에서 500원으로 액면분할을 실시하였습니다. 2015년 주당순이익은 2016연도에 대한 비교표시 목적으로 주당 500원으로 주당순이익이 계산되었으며, 2014년은 주당 5,000으로 주당순이익이 계산되었습니다.

당사의 연결대상 종속회사의 변동내용은 아래와 같습니다. 

연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 연결에 추가된 회사명
전기대비 연결에서 제외된 회사명

2017년 반기
(제 41기)
(주)오리엔스
-
-

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.

DY Piston USA, INC.

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.

DYP Alabama, Inc.

(주)동양테크

2016년
(제 40기)
(주)오리엔스
DYP Alabama, Inc.
-

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.
(주)동양테크

DY Piston USA, INC.
-

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.

DYP Alabama, Inc.

(주)동양테크

2015년
(제 39기)
(주)오리엔스
-
-

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.

DY Piston USA, INC.

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.

2014년
(제 38기)
(주)오리엔스

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.

DY Piston USA, INC.

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.

2. 연결재무제표

가. 연결 재무상태표

(단위: 원)

과 목

2017년 반기
(제 41기)

2016년

(제40기)

2015년

(제39기)

2014연도
(제38기)
(감사받지 아니한 재무제표)

회계처리기준
K-IFRS 
중간 연결재무제표
K-IFRS 
연결재무제표
K-IFRS 
연결재무제표

K-IFRS 
연결재무제표

자산

유동자산

112,974,081,410
110,024,849,261
97,643,872,399
85,616,014,457

현금및현금성자산

6,885,093,724
6,430,702,239
6,222,959,728
1,919,055,440

기타금융자산(유동)

6,784,890,281
6,290,381,717
9,847,509,123
13,455,265,579

매출채권및기타채권

51,646,164,197
52,349,990,561
48,285,214,427
39,080,209,945

재고자산

45,342,177,606
43,230,659,422
32,487,408,341
30,591,418,724

기타유동자산

2,315,755,602
1,546,743,206
800,780,780
459,586,419

당기법인세자산

-
176,372,116
-
110,478,350

비유동자산

173,660,355,644
175,104,379,289
149,866,451,698
116,905,277,373

만기보유금융자산
382,500,000
382,500,000
-
-

기타금융자산(비유동)

1,376,792,414
1,183,625,501
2,190,147,586
1,599,275,407

종속기업투자주식

-
-
-

매도가능금융자산

1,100,000
1,100,000
1,100,000
1,100,000

투자부동산

7,033,403,070
7,033,403,070
6,779,346,300
6,983,136,673

유형자산

152,602,630,493
154,711,584,445
132,520,985,243
103,672,414,620

무형자산

1,355,611,751
1,377,084,192
703,238,575
429,052,008

기타비유동자산

1,064,381,738
1,536,055,354
1,187,312,738
1,192,957,063

이연법인세자산

9,843,936,178
8,879,026,727
6,484,321,256
3,027,341,602

자산총계
286,634,437,054
285,129,228,550
247,510,324,097
202,521,291,830

부채

유동부채

162,719,277,401
165,913,745,613
147,118,758,407
126,441,107,246

매입채무및기타채무

43,570,309,743
41,392,083,672
43,139,978,864
38,507,039,058

단기차입금

103,216,170,623
108,630,035,198
93,356,713,602
76,237,471,929

유동성장기부채

9,899,026,852
10,517,206,844
3,907,517,126
6,291,619,984

기타금융부채(유동)

-
-
73,034,138
40,679,095

기타유동부채

946,958,912
756,544,175
1,034,756,150
540,361,251

충당부채(유동)

2,805,059,743
2,455,455,448
1,627,905,645
2,245,122,134

당기법인세부채

2,281,751,528
2,162,420,276
3,978,852,882
2,578,813,795

비유동부채

58,359,052,374
57,751,632,708
49,717,073,394
30,338,462,876

장기차입금

17,674,664,243
18,697,404,337
20,639,749,514
4,947,266,640

사채

8,486,424,994
8,483,558,332
-
-

기타금융부채(비유동)

-
-
16,537,437
37,198,258

충당부채(비유동)

4,052,000,112
4,167,920,851
4,107,158,165
4,115,069,508

확정급여부채

25,530,101,973
23,818,195,812
23,047,553,790
18,963,816,948

이연법인세부채

109,563,738
111,960,141
-
-

기타비유동부채

2,506,297,314
2,472,593,235
1,906,074,488
2,275,111,522

부채총계

221,078,329,775
223,665,378,321
196,835,831,801
156,779,570,122

자본

-
-

자본금

4,934,230,000
4,934,230,000
4,934,230,000
4,934,230,000

자본잉여금

3,906,303,724
3,906,303,724
3,906,303,724
3,906,303,724

자본조정

(186,104,231)
(186,104,231)
(210,129,409)
-

기타포괄손익누계액

(962,084,155)
2,102,461,867
1,723,014,778
482,123,430

이익잉여금

56,391,656,770
49,379,413,314
40,101,986,820
35,195,501,269

비지배지분

1,472,105,171
1,327,545,555
219,086,383
1,223,563,285

자본총계

65,556,107,279
61,463,850,229
50,674,492,296
45,741,721,708

부채및자본총계

286,634,437,054
285,129,228,550
247,510,324,097
202,521,291,830

나. 연결포괄손익계산서

(단위: 원)

과목
2017년 반기
 (제 41기)
2016년
 (제 40기)
2015년
 (제 39기)
2014연도
(제38기)
(감사받지 아니한 재무제표)

회계처리기준
K-IFRS 
연결재무제표
K-IFRS 
연결재무제표
K-IFRS 
연결재무제표

K-IFRS 
연결재무제표

매출액
148,632,752,413
298,001,589,860
277,802,606,745
250,969,728,574

매출원가
125,517,596,826
258,208,358,757
241,428,800,694
219,221,614,132

매출총이익
23,115,155,587
39,793,231,103
36,373,806,051
31,748,114,442

판매비와관리비
12,449,870,458
24,277,556,545
22,998,844,898
21,468,262,003

영업이익
10,665,285,129
15,515,674,558
13,374,961,153
10,279,852,439

금융수익
1,282,720,458
4,594,513,228
3,423,292,899
2,822,767,465

금융비용
5,023,787,111
9,721,879,462
7,011,224,733
5,176,376,129

기타수익
2,352,545,478
1,649,796,600
1,464,830,946
923,332,994

기타비용
185,519,156
177,923,462
1,935,332,056
218,022,367

법인세비용차감전이익
9,091,244,798
11,860,181,462
9,316,528,209
8,631,554,402

법인세비용
1,934,441,726
2,646,115,866
2,685,206,149
2,276,440,515

당기순이익
7,156,803,072
9,214,065,596
6,631,322,060
6,355,113,887

기타포괄손익
(3,064,546,022)
495,397,353
(565,704,372)
(696,854,520)

해외사업환산손익
(3,064,546,022)
379,447,089
1,240,891,348
482,123,430

확정급여제도의 재측정요소

115,950,264
(1,806,595,720)
(1,178,977,950)

총포괄이익
4,092,257,050
9,709,462,949
6,065,617,688
5,658,259,367

당기순이익의 귀속

지배기업소유지분
7,012,243,456
9,156,128,808
6,644,503,867
6,397,217,927

비지배지분
144,559,616
57,936,788
(13,181,807)
(42,104,040)

총포괄손익의 귀속

지배기업소유지분
3,947,697,434
9,656,873,583
6,147,376,899
5,770,971,142

비지배지분
144,559,616
52,589,366
(81,759,211)
(112,711,775)

다. 연결자본변동표

(단위: 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
비지배지분
총 계

2015년 1월 1일(제39기 기초)
(감사받지 아니한 재무제표)
4,934,230,000
3,906,303,724
-
482,123,430
35,195,501,269
1,223,563,285
45,741,721,708

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
-
6,644,503,867
(13,181,807)
6,631,322,060

해외사업환산손익
-
-
-
1,240,891,348
-
-
1,240,891,348

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(1,738,018,316)
(68,577,404)
(1,806,595,720)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

종속기업투자주식의 추가취득
-
-
(210,129,409)
-
-
(922,717,691)
(1,132,847,100)

2015년 12월 31일(제39기 기말)
4,934,230,000
3,906,303,724
(210,129,409)
1,723,014,778
40,101,986,820
219,086,383
50,674,492,296

2016년 1월 1일(제40기 기초)
4,934,230,000
3,906,303,724
(210,129,409)
1,723,014,778
40,101,986,820
219,086,383
50,674,492,296

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
-
9,156,128,808
57,936,788
9,214,065,596

해외사업환산손익
-
-
-
379,447,089
-
-
379,447,089

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
121,297,686
(5,347,422)
115,950,264

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

사업결합 관련 비지배지분
-
-
-
-
-
1,295,894,984
1,295,894,984

종속기업투자주식의 추가취득
-
-
24,025,178
-
-
(240,025,178)
(216,000,000)

2016년 12월 31일(제40기 기말)
4,934,230,000
3,906,303,724
(186,104,231)
2,102,461,867
49,379,413,314
1,327,545,555
61,463,850,229

2017년 1월 1일(제41기 기초)
4,934,230,000
3,906,303,724
(186,104,231)
2,102,461,867
49,379,413,314
1,327,545,555
61,463,850,229

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
-
7,012,243,456
144,559,616
7,156,803,072

해외사업환산손익
-
-
-
(3,064,546,022)
-
-
(3,046,546,022)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
-
-
-

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

사업결합 관련 비지배지분
-
-
-
-
-
-
-

종속기업투자주식의 추가취득
-
-
-
-
-
-
-

2017년 06월 30일(제41기 반기)
4,934,230,000
3,906,303,724
(186,104,231)
(962,084,155)
56,391,656,770
1,472,105,171
65,556,107,279

라. 연결현
금흐름표

(단위: 원)

과 목
2017년 반기
(제41기 반기)
2016년
(제40기)
2015년
(제39기)
2014년
(제38기)
(감사받지 아니한 
재무제표)

회계처리기준
K-IFRS
중간 연결재무제표
K-IFRS
연결재무제표
K-IFRS
연결재무제표

K-IFRS
연결재무제표

I. 영업활동현금흐름

15,687,718,349

4,362,388,607

11,647,395,614

15,740,585,322

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
20,739,568,311
13,878,014,483
18,548,748,278
21,080,275,520

(1) 당기순이익
7,156,803,072
9,214,065,596
6,631,322,060
6,355,113,887

(2) 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
14,355,763,606
25,850,948,534
26,402,368,564
24,735,958,708

(3) 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(832,481,839)
(2,127,524,791)
(878,765,970)
(1,503,560,682)

(4) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
59,483,472
(19,059,474,856)
(13,606,176,376)
(8,507,236,393)

매출채권및기타채권의 감소(증가)
94,472,715
(483,854,136)
(9,052,874,565)
(743,486,133)

재고자산의 감소(증가)
(2,860,745,492)
(10,050,966,183)
(841,266,106)
(4,988,780,876)

기타유동자산의 감소(증가)
(782,341,366)
(593,331,359)
(332,486,576)
68,839,341

기타비유동자산의 감소(증가)
419,748,716
(399,292,352)
27,915,689
-

매입채무및기타채무의 증가(감소)
4,010,846,802
(2,477,164,305)
1,808,076,861
928,329,289

기타유동부채의 증가(감소)
194,034,428
(597,826,628)
478,697,833
39,793,290

판매보증충당부채의 증가(감소)
(470,980,107)
(802,270,926)
(2,575,831,196)
(849,628,730)

기타비유동부채의 증가(감소)
220,454,988
621,843,551
(365,295,612)
207,385,622

퇴직금의 지급
(1,184,304,399)
(3,187,590,950)
(1,875,549,890)
(2,460,395,097)

사외적립자산의 감소(증가)
418,297,187
(1,089,021,568)
(877,562,814)
(709,293,099)

2. 이자수취
95,715,402
1,149,794,025
785,659,792
714,974,641

3. 이자지급
(2,416,945,088)
(4,175,870,478)
(3,546,332,857)
(3,706,115,932)

4. 법인세납부
(2,730,620,276)
(6,489,549,423)
(4,140,679,599)
(2,348,548,907)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(8,783,877,877)

(25,555,830,463)

(37,065,341,161)

(20,420,261,247)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,147,670,675
14,569,276,697
8,758,159,304
7,232,053,746

단기금융상품의 감소
360,000,000
3,483,160,000
3,280,000,000
4,826,000,000

단기대여금의 감소
205,200,000
5,061,466,648
3,547,505,690
732,044,638

매각예정비유동자산의 처분
-
950,000,000
-
-

장기금융상품의 감소
-
99,057,892
360,000,000
16,999,932

장기대여금의 감소
-
2,236,631,770
-
-

투자부동산의 처분
-
-
233,680,273
-

유형자산의 처분
5,875,000
113,383,236
1,275,890,763
1,657,009,176

정부보조금의 수령
571,595,675
2,216,792,151
26,082,578
-

보증금의 감소
5,000,000
408,785,000
35,000,000
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(9,931,548,552)
(40,125,107,160)
(45,823,500,465)
(27,652,314,993)

단기금융상품의 취득
(1,050,000,000)
(4,560,000,000)
(3,250,000,000)
(3,016,000,000)

단기대여금의 증가
-
(500,000)
(10,479,220)
(1,089,165,970)

장기금융상품의 증가
(99,673,000)
(749,346,000)
(1,110,548,860)
(707,562,292)

만기보유금융자산의 취득
-
(382,500,000)
-
-

투자부동산의 취득
-
(254,056,770)
(100,000,000)
-

유형자산의 취득
(8,462,476,379)
(30,828,278,112)
(40,818,489,725)
(20,135,472,480)

무형자산의 취득
(70,250,000)
(344,638,000)
(525,982,660)
(151,964,251)

보증금의 증가
(249,149,173)
(111,671,388)
(8,000,000)
(62,150,000)

정부보조금의 반환

(2,490,000,000)

종속기업 취득에 따른 순현금흐름
-
(2,894,116,890)
-

III. 재무활동현금흐름

(6,432,123,345)

21,431,837,303

29,519,641,612

5,067,193,686

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
14,287,368,736
50,745,178,959
69,234,614,162
41,856,873,471

단기차입금의 차입
12,945,368,736
26,586,832,867
49,634,614,162
37,188,873,471

장기차입금의 차입
1,342,000,000
15,674,787,760
19,600,000,000
4,668,000,000

사채의 발행
-
8,483,558,332
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(20,719,492,081)
(29,313,341,656)
(39,714,972,550)
(36,789,679,785)

단기차입금의 상환
(17,736,571,995)
(15,439,803,929)
(33,295,436,877)
(31,359,055,342)

유동성차입금의 상환
(2,982,920,086)
(5,932,523,126)
(6,319,535,673)
(5,430,624,443)

장기차입금의 상환

(6,692,167,501)
-
-

비지배지분의 취득

(1,248,847,100)
(100,000,000)
-

IV. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(17,325,642)
(30,652,936)
202,208,223
51,943,657

V. 현금및현금성자산의 증가(I+II+III+IV)
454,391,485
207,742,511
4,303,904,288
439,461,418

VI. 기초의 현금및현금성자산
6,430,702,239
6,222,959,728
1,919,055,440
1,479,594,022

VIl. 기말의 현금및현금성자산
6,885,093,724
6,430,702,239
6,222,959,728
1,919,055,440

3. 연결재무제표 주석

주석

제 41(당) 기 반기말 2017년 6월 30일 현재

제 40(전) 기 반기말 2016년 6월 30일 현재

동양피스톤 주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요
(1) 지배기업의 개요
동양피스톤 주식회사(이하 '당사')는 1977년 7월 1일에 설립되어 자동차 내연기관용 엔진피스톤을 제조 및 판매하고 있으며, 경기도 안산시 단원구 해봉로에 본사와 공장을 두고 있습니다. 

당사의 2017연도 반기말과 2016연도말 현재 자본금은 4,934,230천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
2017연도 반기말
2016연도말

주식수
지분율
주식수
지분율

양준규
2,692,310
27.29%
2,692,310
27.29%

홍순겸
2,068,100
20.96%
2,068,100
20.96%

홍경숙
747,310
7.57%
747,310
7.57%

홍경희
747,310
7.57%
747,310
7.57%

류현석
513,430
5.20%
513,430
5.20%

기타주주
3,100,000
31.41%
3,100,000
31.41%

합 계
9,868,460
100.00%
9,868,460
100.00%

2017년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 '연결실체')으로 구성되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요 영업활동
결산월
소유지분율(%)

당반기말
전기말

(주)오리엔스
한국
엔진피스톤 제조 및 판매
12월
100.00%
100.00%

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.
중국
엔진피스톤 제조 및 판매
12월
100.00%
100.00%

DY Piston USA, Inc.
미국
엔진피스톤 제조 및 판매
12월
100.00%
100.00%

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.
멕시코
엔진피스톤 제조 및 판매
12월
99.99%
99.99%

DYP Alabama, Inc.
미국
엔진피스톤 제조 및 판매
12월
100.00%
100.00%

(주)동양테크
한국
엔진피스톤 핀 제조 및 판매
12월
70.08%
70.08%

(3)
당반기
와 전기의 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익

(주)오리엔스
25,528,750
19,587,638
9,968,020
138,284

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.
48,604,059
26,107,077
19,113,497
359,169

DY Piston USA, Inc.
11,607,301
6,371,415
15,837,557
402,212

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.
53,649,176
19,303,457
7,920,780
197,265

DYP Alabama, Inc.
5,115,903
5,295,301
2,635,025
(191,792)

(주)동양테크
13,111,745
7,681,323
6,386,541
451,902

② 전기

(단위:천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

(주)오리엔스
24,887,410
19,084,581
21,323,683
449,567

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.
53,988,362
31,131,882
51,008,094
877,256

DY Piston USA, Inc.
11,539,156
6,412,319
37,717,045
919,765

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.
48,794,155
13,184,891
8,672,590
(964,151)

DYP Alabama, Inc.
3,407,866
3,395,161
1,908,468
(219,900)

(주)동양테크
12,990,741
8,012,222
3,026,502
192,778

2. 연결재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용

연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간연결재무제표입니다. 동 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다. 

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

비교표시된 전기 연결재무제표의 일부 계정과목은 당반기 연결재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당반기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 연결순손익이나 연결순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다.

(1) 회계정책의 변경
연결실체는 2017년 1월 1일을 최초적용일로 하여, 다음의 새로운 기준서 및 기준서의 개정사항들을 적용하였습니다. 

① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정
2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 연결현금흐름표에 재무활동으로 분류되었거나 미래에 재무활동으로 분류될 현금흐름과 관련된 부채에 대해다음과 같은 변동 내용을 공시하도록 요구하고 있습니다.

- 재무현금흐름에서 생기는 변동

- 종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력 획득 또는 상실에서 생기는 변동

- 환율변동효과

- 공정가치변동

- 그 밖의 변동

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 개정 내용은 최초 적용하는 경우 이전 기간의 비교정보를 제공할 필요는 없습니다. 연결실체는 동 기준서의 공시요구사항을 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에 공시할 예정입니다.

② 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 경우 예상 회수방식(매각 또는 보유)에 관계없이 채무상품의 장부금액과 세무기준액의 차이로 일시적차이를 산정하도록 하여 공정가치 측정 채무증권의 이연법인세회계처리를 명확히 하였습니다. 이연법인세자산의 실현가능성을 검토하는 경우 장부금액을 초과하는 금액으로 기업자산의 일부를 회수할 가능성이 높다는 증거가 충분하다면 발생 가능성이 높은 미래 과세소득 추정치에 그 회수액을 포함할 수 있습니 다. 또한, 미래 과세소득 추정치는 차감할 일시적차이의 소멸에 따른 공제(손금)효과를 고려하기 전 금액으로 산정합니다.

연결실체는 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고판단하여 동 회계정책의 변경을 소급하여 비교표시되는 전기 연결재무제표를 재작성하지 않았습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서를 조기적용하지 아니하였습니다. 

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련 준비작업에 착수하였으며, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향의 분석을 준비하고 있습니다. 연결실체는 동 기준서 적용으로 인한 재무적 영향 분석을 당기 중 완료할 예정입니다.

금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결실체는 당반기말 현재 대여금 및 수취채권 66,693백만원, 매도가능금융자산 1백만원, 만기보유금융자산 383백만원을 보유하고 있습니다. 

금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

손상: 금융자산과 계약자산

새로운 기업회계기준서 제1109호 도입 시 현행 기준에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 이러한 영향을 받을 수 있는 계정과목의 당반기말 현재 잔액은 상각후원가 측정 대여금 및 수취채권 67,034백만원(대손충당금 차감전)이며, 대손충당금 잔액은 341백만원입니다.

위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제 1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당반기말 현재 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련 준비작업에 착수하였으며, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향의 분석을 준비하고 있습니다. 연결실체는 동 기준서 적용으로 인한 재무적 영향 분석을당기 중 완료할 예정입니다. 

4. 현금및현금성자산
당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
17,646
11,966

예적금
6,867,448
6,418,736

합 계
6,885,094
6,430,702

5. 사용제한 금융상품

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내역

단기금융상품
1,540,000
1,850,000
차입금담보

장기금융상품
14,000
4,000
당좌개설보증금 등

만기보유금융자산
382,500
382,500
사채담보

합 계
1,936,500
2,236,500

6. 매출채권및기타
채권

(1) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되는 바, 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
47,785,074
(335,233)
47,449,841
47,905,758
(343,156)
47,562,602

미수금
4,202,502
(6,179)
4,196,323
4,793,568
(6,179)
4,787,389

합 계
51,987,576
(341,412)
51,646,164
52,699,326
(349,335)
52,349,991

(2)
당반기말
과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

받을어음 등(*)
1,884,780
1,333,138

(*) 받을어음 등의 만기 이전 할인액 중 지급인이 보고기간 말 현재 미결제한 금액입니다.

상기 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련된 단기차입금이 반기연결재무상태표에 계상되어 있습니다.

7. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
평가충당금
순장부금액
총장부금액
평가충당금
순장부금액

제품
21,606,778
(2,288,949)
19,317,829
21,766,922
(2,030,562)
19,736,360

상품
3,253,871
(83,626)
3,170,245
2,546,485
(17,400)
2,529,085

재공품
7,978,552
(524,999)
7,453,553
5,475,120
(794,022)
4,681,098

원부재료
11,490,710
-
11,490,710
10,731,583
-
10,731,583

저장품
1,723,548
-
1,723,548
1,667,725
-
1,667,725

미착품
2,186,293
-
2,186,293
3,884,808
-
3,884,808

합 계
48,239,752
(2,897,574)
45,342,178
46,072,643
(2,841,984)
43,230,659

(2) 당반기와 전반기의 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실
55,589
685,790

8. 기타금융자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

단기금융상품
6,740,000
6,050,000

단기대여금(*1)
22,300
182,302

미수수익(*2)
22,590
58,080

합 계
6,784,890
6,290,382

(*1) 전기말 현재 45,198천원의 대손충당금이 차감된 순액입니다.
(*2) 전기말 현재 1,861천원의 대손충당금이 차감된 순액입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산(비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
819,625
719,952

장기미수수수익(*)
-
149,832

보증금
557,167
313,842

합 계
1,376,792
1,183,626

(*) 전기말 현재 8,285천원의 대손충당금이 차감된 순액입니다.

9. 기타자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
2,052,160
1,348,076

선급비용
263,596
198,667

합 계
2,315,756
1,546,743

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장기선급비용
1,064,382
1,536,055

10. 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구 분
당반기말
전기말

한국자동차공업협동조합(*)
출자금
1,100
1,100

(*) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 인식하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구 분
당반기말
전기말

신보2016제9차유동화전문유한회사
제1-3회 후순위 공모사채
채무증권
225,000
225,000

신보2016제10차유동화전문유한회사
제1-3회 후순위 공모사채
157,500
157,500

합 계
382,500
382,500

11. 투자부동산

당반기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
(1) 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
반기말

토지
7,033,403
-
7,033,403

(2) 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
기 말

토지
6,779,346
254,057
7,033,403

12. 유형자산

(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
① 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타(*)
반기말

토지
28,506,413
-
-
-
8,714,935
37,221,348

건물
23,314,883
604,933
-
(525,638)
(568,921)
22,825,257

구축물
1,508,794
-
-
(91,227)
-
1,417,567

설비
2,153,824
24,300
-
(219,248)
-
1,958,876

기계장치
71,369,489
1,269,245
-
(4,155,064)
363,760
68,847,430

차량운반구
754,683
21,400
-
(114,340)
(13,096)
648,647

기타의유형자산
7,560,320
195,723
(6,601)
(1,264,705)
678,318
7,163,055

건설중인자산
19,543,178
5,383,772
-
-
(12,406,500)
12,520,450

합 계
154,711,584
7,499,373
(6,601)
(6,370,222)
(3,231,504)
152,602,630

(*) 건설중인자산의 본계정 대체금액과 해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
사업결합으로 
인한 증가
기 타(*)
기말장부금액

토지
25,845,856
-
-
-
2,612,060
48,497
28,506,413

건물
19,615,062
2,952,745
-
(780,677)
-
1,527,753
23,314,883

구축물
1,642,036
60,740
-
(193,982)
-
-
1,508,794

설비
1,957,815
167,300
-
(542,591)
-
571,300
2,153,824

기계장치
63,850,691
5,352,357
(5)
(8,057,841)
1,548,952
8,675,335
71,369,489

차량운반구
685,602
397,248
(86,688)
(241,547)
1,895
(1,827)
754,683

기타의유형자산
7,299,667
1,411,201
(13,349)
(2,593,066)
84,693
1,371,174
7,560,320

건설중인자산
11,624,256
18,485,341
-
-
1,387,242
(11,953,661)
19,543,178

합 계
132,520,985
28,826,932
(100,042)
(12,409,704)
5,634,842
238,571
154,711,584

(*) 건설중인자산의 본계정 대체금액과 해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어
있습니다.

(2) 당반기와 전반기의 차입원가 관련 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

자본화된 차입원가
125,184
108,934

자본화이자율
3.57%
3.33%

13. 무형자산

당반기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
(1) 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기 말

기타무형자산
559,457
70,250
(91,722)
537,985

회원권
352,510
-
-
352,510

영업권
465,117
-
-
465,117

합 계
1,377,084
70,250
(91,722)
1,355,612

(2) 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
사업결합으로 인한 증가
기 말

기타무형자산
350,729
344,638
(135,910)
-
559,457

회원권
352,510
-
-
-
352,510

영업권
-
-
-
465,117
465,117

합 계
703,239
344,638
(135,910)
465,117
1,377,084

14. 매입채무및기타채무
당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
25,442,657
23,234,984

미지급금
11,298,857
11,756,832

미지급비용
6,828,796
6,400,268

합 계
43,570,310
41,392,084

15. 차입금 등
(1) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
① 단기차입금

(단위:천원)

차입처
구 분
연이자율(%)
당반기말
전기말

중소기업은행

무역금융

3.02 ~ 3.82
14,700,000
14,700,000

일반대출

4.18 ~ 4.56
8,917,070
6,292,380

(주)신한은행 등
간접대출
2.71 ~ 3.23
9,500,000
10,500,000

일반대출
3.29 ~ 4.02
13,684,321
16,868,804

매출채권할인
3.80
1,884,780
1,333,138

한국산업은행

운영자금

3.01 ~ 3.70
24,400,000
24,900,000

KEB하나은행

무역금융

2.75 ~ 3.29
10,000,000
10,000,000

일반대출
-
-
3,905,713

(주)우리은행

무역금융

3.36
1,240,000
1,240,000

(주)현대커머셜

일반대출

3.75
4,000,000
4,000,000

홍씨종중

일반대출

4.10
550,000
550,000

농협은행(주)

무역금융

4.42
2,500,000
2,500,000

한국수출입은행

무역금융

3.31
5,000,000
5,000,000

(주)국민은행
무역금융
4.19 ~ 5.73
4,840,000
4,840,000

일반대출
3.40
2,000,000
2,000,000

합 계
103,216,171
108,630,035

② 장기차입금

(단위:천원)

차입처
구 분
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

(주)국민은행

간접대출

2017.12.15 ~ 2018.9.15
2.91 ~ 3.01
6,500,000
7,100,000

시설자금
2019.9.21 ~ 2020.9.23
3.42 ~ 3.80
2,247,321
2,788,532

(주)현대커머셜

시설자금

2019.9.5
4.52
3,000,000
3,666,667

(주)신한은행

일반대출

2017.8.29
2.90
166,667
666,667

한국산업은행

시설자금

2023.5.29 ~ 2023.7.11
2.79 ~ 3.46
12,278,000
10,936,000

(주)대구은행

일반자금

2019.11.20
4.00
2,416,570
2,916,550

KEB하나은행
시설자금
2022.3.15
1.75
159,600
168,000

(주)우리은행
일반자금
2019.11.8
4.27
805,533
972,195

소 계
27,573,691
29,214,611

차감: 유동성대체
(9,899,027)
(10,517,207)

차 감 계
17,674,664
18,697,404

(2) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

제2회 무보증사모사채
2019.10.27
3.70
5,000,000
5,000,000

제3회 무보증사모사채
2019.11.24
4.05
3,500,000
3,500,000

소 계
8,500,000
8,500,000

차감: 사채할인발행차금
(13,575)
(16,442)

차 감 계
8,486,425
8,483,558

16. 기타부채
(1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
860,805
712,577

선수금
86,154
43,967

합 계
946,959
756,544

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타장기종업원급여
1,396,444
1,328,410

장기선수수익
1,064,381
1,112,512

배출부채
45,472
31,671

합 계
2,506,297
2,472,593

17. 판매보증충당부채

당반기와 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초잔액
6,623,376
5,735,064

설정액
783,204
1,780,936

사용액
(470,980)
(802,271)

기타
(78,540)
(90,353)

기말잔액
6,857,060
6,623,376

차감:유동성판매보증충당부채
(2,805,060)
(2,455,455)

비유동성판매보증충당부채
4,052,000
4,167,921

18. 종업원급여
(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
34,176,164
32,743,019

사외적립자산의 공정가치
(8,646,062)
(8,924,823)

재무상태표에 인식된 금액
25,530,102
23,818,196

(2) 당반기와 전반기의 확정급여제도와 관련하여 관련손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
2,143,620
2,065,045

순이자원가
334,294
327,152

합 계
2,477,914
2,392,197

19. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD 원화단위:천원)

구 분
내 역
약정한도액

(주)신한은행
당좌대출
1,000,000

무역금융
850,000

일반자금
166,667

간접대출
9,500,000

매입외환
USD 1,000

매출채권할인
900,000

(주)우리은행
무역금융
1,240,000

중소기업은행
당좌대출
500,000

무역금융
16,580,000

일반자금
4,300,000

KEB하나은행
무역금융
10,000,000

시설자금
168,000

농협은행(주)
무역금융
2,500,000

한국산업은행
운영자금
31,400,000

시설자금
5,278,000

한국수출입은행
수출성자금
5,000,000

(주)국민은행
무역금융
1,400,000

(주)현대커머셜
일반자금
8,000,000

합 계
USD 1,000
98,782,667

(2) 당반기말 현재 연결실체가
제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증인
보증제공처
보증내역
보증금액

한국무역보험공사

KEB하나은행 등
수출신용보증
3,365,000

서울보증보험
한국전력공사 등
이행지급보증
29,900

합 계
3,394,900

이외에도 연결실체는 차입금 및 금융기관 약정사항 등과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(3) 연결실체는 특수관계자 등과 체결된 기술도입계약에 따라 내연기관용 엔진피스톤 제조를 위한 기술을 제공하고 계약제품 판매가격의 일정비율 해당액을 기술료로 지급받고 있습니다.

20. 담보제공자산 등

당반기말 현재 연결실체의 채무 및 보증을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
내 용
담보권자

단기금융상품
1,540,000
1,594,000
차입금담보
중소기업은행 등

장기금융상품
14,000
396,000
차입금담보 등
중소기업은행

매출채권
8,492,541
4,000,000
차입금담보
현대커머셜(주)

재고자산
25,982,681
6,500,000
차입금담보
한국수출입은행

만기보유금융자산
382,500
382,500
사채담보
신보2016제9차유동화전문유한회사 등

유형자산
72,980,225
70,794,667
차입금담보
한국산업은행 등

합 계
109,391,947
83,667,167

21. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
9,868,460주
9,868,460주

보통주자본금
4,934,230
4,934,230

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
3,750,000
3,750,000

기타자본잉여금
156,304
156,304

합 계
3,906,304
3,906,304

22. 기타포괄손익누계액
당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

해외사업환산손익
(962,084)
2,102,462

23. 이익잉여금
(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(*)
1,000,000
1,000,000

미처분이익잉여금
55,391,657
48,379,413

합 계
56,391,657
49,379,413

(*) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

24. 주당이익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

지배기업소유주지분순이익
7,012,243
6,680,108

가중평균유통보통주식
수

9,868,460주
9,868,460주

기본주당이익
711원
677원

(2) 희석주당이익 
당반기 및 전반기에는 희석성 잠재적유통보통주가 없으므로 희석주당이익은 산정하지 아니하였습니다.

25
. 판매비와관리비

당반기와
전반기
의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

급여
4,627,338
4,303,032

퇴직급여
489,198
400,812

복리후생비
867,047
692,952

여비교통비
328,006
324,285

통신비
66,057
61,724

전력비
45,504
18,823

도서인쇄비
23,277
26,710

세금과공과
103,577
193,210

수선비
191,215
64,808

감가상각비
324,330
275,678

임차료
127,704
173,272

보험료
181,392
141,794

접대비
199,937
238,385

광고선전비
28,564
31,887

소모품비
278,235
335,815

운반비
1,809,561
2,007,073

차량유지비
115,595
112,324

교육훈련비
35,836
49,509

지급수수료
873,208
1,064,627

판매수수료
745,745
481,022

회의비
430
710

무형자산상각비
91,722
63,970

판매보증비
783,204
650,564

해외활동경비
113,188
125,506

합 계
12,449,870
11,838,492

26. 금융손익

(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
49,395
135,900

외환차익
505,583
819,128

외화환산이익
727,742
502,077

합 계
1,282,720
1,457,105

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
2,377,722
1,989,613

외환차손
2,326,322
1,332,669

외화환산손실
319,743
980,544

금융보증비용
-
898

금융보증부채전입액
-
(54,300)

합 계
5,023,787
4,249,424

27. 기타손익
(1) 당반기와
전반기
의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분이익
-
12,049

기술지도료
22,762
20,277

기타의대손상각비환입
55,345
-

잡이익
2,274,438
453,051

합 계
2,352,545
485,377

(2) 당반기와
전반기
의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권처분손실
69
4,205

유형자산처분손실
725
2,441

유형자산폐기손실
1
5

기부금
29,071
18,900

잡손실
155,653
36,333

합 계
185,519
61,884

28. 법인세비용

당반기와 전반기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
2,901,748
3,508,467

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(967,306)
(1,603,420)

법인세비용
1,934,442
1,905,047

유효세율
21.3%
22.2%

29. 성격별 비용

당반기와 전
반기의 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(3,335,715)
(9,129,136)

원부재료 및 상품매입액
75,617,265
81,714,572

종업원급여
30,309,791
28,682,822

감가상각비와 기타상각비용
6,461,944
5,417,703

경상연구개발비
1,321,128
1,700,839

운반비
1,982,473
2,135,587

지급수수료
5,975,240
6,737,844

외주가공비
2,603,508
715,308

기타비용
19,163,682
19,697,407

합 계(*)
140,099,316
137,672,946

(*) 연결포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

30. 현금흐름표
(1) 당반기와 전반기의 현금의 유출이 없는 비용등의 가산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
2,477,914
2,392,197

감가상각비
6,370,222
5,353,733

무형자산상각비
91,722
63,970

외화환산손실
319,743
980,544

유형자산처분손실
725
2,441

유형자산폐기손실
1
5

매출채권처분손실
69
4,205

판매보증비
783,204
650,564

금융보증비용
-
898

금융보증부채환입액
-
(54,300)

이자비용
2,377,722
1,989,613

법인세비용
1,934,442
1,905,047

합 계
14,355,764
13,288,917

(2) 당반기와 전반기의 현금의 유입이 없는 수익등의 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
49,395
135,900

외화환산이익
727,742
502,077

유형자산처분이익
-
12,048

기타의대손상각비환입
55,345
-

합 계
832,482
650,025

(3) 당반기와 전반기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
12,406,500
6,911,288

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
(516,691)
172,607

31. 금융상품 위험관리

(1) 금융위험 관리
연결실체의 금융위험관리 목적과 정책은 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간과 동일합니다.

(2) 신용위험

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당
반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(*)
6,867,448
6,418,736

매출채권및기타채권
51,646,164
52,349,991

만기보유금융자산
382,500
382,500

기타금융자산
8,161,682
7,474,007

합 계
67,057,794
66,625,234

(*) 연결실체의 보유현금은 제외하였습니다.

(3) 유동성위험

① 당반기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름에는 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1년 초과~
5년 이내
5년 초과

매입채무및기타채무
43,570,310
43,570,310
43,570,310
-
-

단기차입금
103,216,171
104,533,069
104,533,069
-
-

장기차입금(유동성포함)
27,573,691
28,874,787
10,453,846
15,630,939
2,790,002

사채
8,486,425
9,316,250
326,500
8,989,750
-

합 계
182,846,597
186,294,416
158,883,725
24,620,689
2,790,002

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름에는 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1년 초과~
5년 이내
5년 초과

매입채무및기타채무
41,392,084
41,392,084
41,392,084
-
-

단기차입금
108,630,035
111,079,862
111,079,862
-
-

장기차입금(유동성포함)
29,214,611
31,539,398
10,817,501
12,321,744
8,400,153

사채
8,483,558
9,479,500
326,500
9,153,000
-

합 계
187,720,288
193,490,844
163,615,947
21,474,744
8,400,153

(4) 공정가치
① 장부금액과 공정가치
당반기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

매도가능금융자산:

매도가능금융자산
1,100
1,100
1,100
1,100

만기보유금융자산:

만기보유금융자산
382,500
382,500
382,500
382,500

대여금및수취채권:

현금및현금성자산
6,885,094
6,885,094
6,430,702
6,430,702

매출채권및기타채권
51,646,164
51,646,164
52,349,991
52,349,991

기타금융자산(유동)
6,784,890
6,784,890
6,290,382
6,290,382

기타금융자산(비유동)
1,376,792
1,376,792
1,183,626
1,183,626

합 계
67,076,540
67,076,540
66,638,301
66,638,301

상각후원가로 인식된 부채:

매입채무및기타채무
43,570,310
43,570,310
41,392,084
41,392,084

단기차입금
103,216,171
103,216,171
108,630,035
108,630,035

장기차입금(유동성포함)
27,573,691
27,573,691
29,214,611
29,214,611

사채
8,486,425
8,486,425
8,483,558
8,483,558

합 계
182,846,597
182,846,597
187,720,288
187,720,288

② 공정가치의 서열체계
공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 결정합니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

연결실체의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(5) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 순손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익
금융비용
금융수익
금융비용

대여금및수취채권
508,932
2,429,954
1,342,196
1,436,123

상각후원가로 인식된 부채
773,788
2,593,833
114,909
2,813,301

합 계
1,282,720
5,023,787
1,457,105
4,249,424

(6) 일괄 상계 또는 유사한 약정 
당반기말과 전기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위:천원)

구 분
인식된
금융상품
총액
상계되는 
인식된
금융상품 총액
재무상태표에
표시되는 
금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 
않은 관련 금액
순 액

금융상품
수취한 현금담보

금융자산:

매출채권
1,884,780
-
1,884,780
(1,884,780)
-
-

금융부채:

단기차입금
1,884,780
-
1,884,780
(1,884,780)
-
-

② 전기말

(단위:천원)

구 분
인식된
금융상품
총액
상계되는 
인식된
금융상품 총액
재무상태표에
표시되는 
금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 
않은 관련 금액
순 액

금융상품
수취한 현금담보

금융자산:

매출채권
1,333,138
-
1,333,138
(1,333,138)
-
-

금융부채:

단기차입금
1,333,138
-
1,333,138
(1,333,138)
-
-

32. 특수관계자

(1)

당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

연결실체와의 관계
회사명

기타특수관계자
(주)한독정밀

(주)동양엔진텍

동양다이아몬드(주)

(2)
당반기와 전반기 중 연결실체의 주요 경영진(임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
2,023,125
1,591,643

퇴직급여
191,644
193,427

합 계
2,214,769
1,785,070

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
수 익
비 용

기 타
매 입
기 타

기타특수관계자
(주)한독정밀
-
2,313,306
34,670

(주)동양엔진텍
2,092
-
1,842,661

동양다이아몬드(주)
-
-
730,043

기타
1,503,652
-
-

② 전
반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
수 익
비 용

기 타
매 입
기 타

기타특수관계자
(주)한독정밀
-
3,058,883
33,000

(주)동양엔진텍
28,502
-
2,050,062

동양다이아몬드(주)
-
-
888,398

(주)동양테크
-
6,058,377
-

(4) 당반기와 전반기중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
자금회수

기타특수관계자
(주)동양엔진텍
202,000

② 전
반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
자금회수

기타특수관계자
(주)동양엔진텍
336,000

주주 1인
521,618

(5) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

기타채권
매입채무
기타채무

기타특수관계자
(주)한독정밀
-
827,838
-

(주)동양엔진텍
2,092
-
666,682

동양다이아몬드(주)
-
-
248,134

② 전
기말

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

기타채권
매입채무
기타채무

기타특수관계자
(주)한독정밀
-
547,630
-

(주)동양엔진텍
393,556
-
679,265

동양다이아몬드(주)
-
-
243,984

대표이사 외
-
-
461,834

(6) 당반기말 현재 연결실체는 차입금 및 금융기관 약정사항 등과 관련하여 지배기업의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

33. 영업부문

(1) 일반정보
연결실체는 당반기말 현재 자동차부품 중 엔진피스톤의 제조 및 판매 단일부문으로 구성되어 있습니다.

(2)
당반기와 전반기의 연결실체의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다. 

① 당반기

(단위:천원)

구 분
국 내
아시아
미주
연결조정
연결실체

1. 매출액
143,535,886
19,113,497
26,393,362
(40,409,993)
148,632,752

외부매출액
104,899,988
17,922,226
25,810,538
-
148,632,752

내부매출액
38,635,898
1,191,271
582,824
(40,409,993)
-

2. 영업이익
9,693,316
938,097
(80,574)
114,446
10,665,285

3. 비유동자산(*)
105,665,428
28,260,135
38,591,118
(11,525,036)
160,991,645

(*) 비유동자산은 투자부동산, 유형자산 및 무형자산의 합계액입니다.

② 전반기

(단위:천원)

구 분
국 내
아시아
미주
연결조정
연결실체

1. 매출액
149,620,019
22,756,072
22,661,428
(46,394,051)
148,643,468

외부매출액
104,301,489
21,680,551
22,661,428
-
148,643,468

내부매출액
45,318,530
1,075,521
-
(46,394,051)
-

2. 영업이익
11,665,171
1,633,902
(2,988)
(2,325,563)
10,970,522

3. 비유동자산(*)
97,535,521
30,615,859
29,693,905
(11,573,153)
146,272,132

(*) 비유동자산은 투자부동산, 유형자산 및 무형자산의 합계액입니다.

(3) 연결실체의 주요고객에 대한 정보

당반기 및 전반기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 매출처는 3개회사로 매출의 각각 53.96% 및 47.14%를 차지하고 있습니다.

4. 재무제표

1. 재무상태표

(단위: 원)

과 목
2017년 반기
(제41기 반기)
2016년
(제40기)
2015년
(제39기)
2014년
(제38기)
(감사받지 아니한 재무제표)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자 산

I. 유동자산

84,734,845,109

82,840,150,884

69,832,439,039

71,113,585,169

현금및현금성자산
1,804,952,420

1,596,839,621

946,537,839

132,338,331

매출채권및기타채권
53,563,315,092

51,453,243,571

42,755,483,467

43,556,402,215

재고자산
25,982,681,424

25,775,442,758

20,222,016,474

18,283,809,404

기타금융자산
2,775,624,423

3,285,444,608

5,774,780,651

8,953,549,923

기타유동자산
608,271,750

729,180,326

133,620,608

187,485,296

II. 비유동자산

149,629,762,208

148,182,305,374

134,137,798,355

103,174,108,321

매도가능금융자산
1,100,000

1,100,000

1,100,000

1,100,000

만기보유금융자산
382,500,000

382,500,000

-

-

종속기업투자주식
63,702,072,424

63,110,478,048

49,348,481,179

18,830,976,569

투자부동산
7,033,403,070

7,033,403,070

6,779,346,300

6,983,136,673

유형자산
73,787,337,706

73,602,703,138

73,542,700,654

74,739,954,701

무형자산
890,494,618

911,967,059

703,238,575

412,849,819

기타금융자산
1,330,222,786

1,155,381,681

2,068,858,786

1,495,792,786

이연법인세자산
2,502,631,604

1,984,772,378

1,694,072,861

710,297,773

자 산 총 계

234,364,607,317

231,022,456,258

203,970,237,394

174,287,693,490

부 채

I. 유동부채

124,930,504,065

126,918,120,849

115,385,957,318

110,207,191,508

매입채무및기타채무
36,180,373,970

36,134,042,080

40,104,224,399

39,471,787,187

단기차입금
75,390,000,000

77,550,000,000

67,678,473,188

59,517,183,234

유동성장기차입금
9,033,283,996

9,534,723,988

3,220,949,984

6,041,659,984

기타금융부채
65,271,600

45,522,415

49,065,570

153,525,391

기타유동부채
634,985,726

499,481,040

466,124,538

416,672,133

판매보증충당부채
1,541,243,343

1,477,778,948

1,627,905,645

2,245,122,134

미지급법인세
2,085,345,430

1,676,572,378

2,239,213,994

2,361,241,445

II. 비유동부채

43,681,847,255

44,112,393,603

39,526,695,173

22,409,321,920

장기차입금
10,855,485,669

12,787,354,335

17,683,216,656

2,904,166,640

사채
8,486,424,994

8,483,558,332

-

-

기타금융부채
256,510,017

150,619,634

214,815,812

37,198,258

기타비유동부채
1,281,145,872

1,205,906,857

537,601,365

754,509,418

판매보증충당부채
3,375,248,838

3,469,107,300

3,079,314,165

4,115,069,508

확정급여부채
19,427,031,865

18,015,847,145

18,011,747,175

14,598,378,096

부 채 총 계

168,612,351,320

171,030,514,452

154,912,652,491

132,616,513,428

자 본

I. 자본금

4,934,230,000

4,934,230,000

4,934,230,000

4,934,230,000

II. 자본잉여금

3,906,303,724

3,906,303,724

3,906,303,724

3,906,303,724

III. 이익잉여금

56,911,722,273

51,151,408,082

40,217,051,179

32,830,646,338

자 본 총 계

65,752,255,997

59,991,941,806

49,057,584,903

41,671,180,062

부채및자본총계

234,364,607,317

231,022,456,258

203,970,237,394

174,287,693,490

2. 포괄손익계산서

(단위: 원)

과 목
2017년 반기
(제41기 반기)
2016년
(제40기)
2015년
(제39기)
2014년
(제38기)
(감사받지 아니한 재무제표)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

K-IFRS

l. 매출액
127,181,325,005
259,676,793,842
256,095,429,003
229,052,947,426

ll. 매출원가
(110,824,902,109)
(230,948,028,994)
(229,470,917,219)
(205,377,763,725)

lll. 매출총이익
16,356,422,896
28,728,764,848
26,624,511,784
23,675,183,701

lV. 판매비와관리비
(7,646,323,615)
(15,422,086,683)
(14,496,208,920)
(16,166,831,568)

V. 영업이익
8,710,099,281
13,306,678,165
12,128,302,864
7,508,352,133

Vl. 금융손익
(3,534,363,195)
(2,989,100,186)
(1,175,479,941)
(1,665,851,062)

금융수익
554,049,405
2,794,070,861
2,835,799,945
2,427,889,220

금융비용
(4,088,412,600)
(5,783,171,047)
(4,011,279,886)
(4,093,740,282)

Vll. 기타손익
2,208,771,359
3,086,754,869
639,574,005
1,247,526,129

기타수익
2,402,520,336
3,193,187,450
2,719,508,589
1,462,832,830

기타비용
(193,748,977)
(106,432,581)
(2,079,934,584)
(215,306,701)

Vlll. 법인세비용차감전순이익
7,384,507,445
13,404,332,848
11,592,396,928
7,090,027,200

lX. 법인세비용
(1,624,193,254)
2,732,893,209
2,690,354,472
2,057,205,967

X. 당기순이익
5,760,314,191
10,671,439,639
8,902,042,456
5,032,821,233

Xl. 기타포괄손익
-
262,917,264
(1,515,637,615)
(879,405,617)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소
-
262,917,264
(1,515,637,615)
(879,405,617)

Xll. 총포괄이익
5,760,314,191
10,934,356,903
7,386,404,841
4,153,415,616

Xlll. 주당이익

기본주당이익
584
1,081
902
5,100

3. 자본변동표

(단위: 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
이익잉여금
총 계

2015년 1월 1일(제39기 기초)
(감사받지 아니한 재무제표)
4,934,230,000
3,906,303,724
32,830,646,338
41,671,180,062

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
8,902,042,456
8,902,042,456

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(1,515,637,615)
(1,515,637,615)

2015년 12월 31일(제39기 기말)
4,934,230,000
3,906,303,724
40,217,051,179
49,057,584,903

2016년 1월 1일(제40기 기초)
4,934,230,000
3,906,303,724
40,217,051,179
49,057,584,903

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
10,671,439,639
10,671,439,639

확정급여제도의 재측정요소
-
-
262,917,264
262,917,264

2016년 12월 31일(제40기 기말)
4,934,230,000
3,906,303,724
51,151,408,082
59,991,941,806

2017년 1월 1일(제41기 기초)
4,934,230,000
3,906,303,724
51,151,408,082
59,991,941,806

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
5,760,314,191
5,760,314,191

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-

2017년 06월 30일(제41기 반기말)
4,934,230,000
3,906,303,724
56,911,722,273
65,752,255,997

4. 현금흐름표

(단위: 원)

과 목
2017년 반기
(제41기 반기)
2016년
(제40기)
2015년
(제39기)
2014년
(제38기)
(감사받지 아니한 재무제표)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

K-IFRS

I. 영업활동현금흐름

9,418,257,517

(135,194,433)

14,990,764,532

9,369,788,898

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
12,763,613,566

5,881,396,972

20,458,420,025

13,256,383,880

(1) 당기순이익
5,760,314,191

10,671,439,639

8,902,042,456

5,032,821,233

(2) 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
9,844,647,895

19,673,382,215

20,608,560,405

20,417,195,357

(3) 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(593,586,790)

(3,212,841,594)

(1,418,110,959)

(1,133,137,544)

(4) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(2,247,761,730)

(21,250,583,288)

(7,634,071,877)

(11,060,495,166)

매출채권및기타채권의 감소(증가)
(2,071,842,010)

(7,586,713,701)

842,836,989

(6,798,673,073)

재고자산의 감소(증가)
(207,238,666)

(5,553,426,284)

(1,938,207,070)

(2,967,996,968)

기타유동자산의 감소(증가)
120,908,576

(595,559,718)

53,864,688

19,835,970

매입채무및기타채무의 증가(감소)
448,202,415

(3,530,614,899)

(1,430,291,100)

1,885,213,233

기타유동부채의 증가(감소)
135,504,686

33,356,502

49,452,405

40,606,548

판매보증충당부채의 증가(감소)
(208,502,168)

(802,270,926)

(2,517,377,632)

(773,957,386)

기타비유동부채의 증가(감소)
233,356,275

668,305,492

(216,908,053)

104,753,226

퇴직금의 지급
(1,115,840,260)

(2,821,769,830)

(1,598,383,490)

(1,860,084,017)

사외적립자산의 감소(증가)
417,689,422

(1,061,889,924)

(879,058,614)

(710,192,699)

2. 이자수취
60,426,242

662,709,864

505,593,205

457,579,642

3. 이자지급
(1,672,502,863)

(3,018,910,775)

(2,604,579,220)

(2,783,058,757)

4. 법인세납부
(1,733,279,428)

(3,660,390,494)

(3,368,669,478)

(1,561,115,867)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(4,616,836,060)

(18,987,500,612)

(34,296,194,994)

(13,419,983,712)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,544,498,874

7,511,245,673

7,899,526,640

6,427,228,814

단기금융상품의 감소
360,000,000

3,483,160,000

3,280,000,000

4,646,000,000

단기대여금의 감소
205,000,000

1,251,617,750

3,122,230,690

724,719,638

장기금융상품의 감소
-

-

360,000,000

-

투자부동산의 처분
-

-

233,680,273

-

유형자산의 처분
402,903,199

150,890,772

842,533,099

1,056,509,176

정부보조금의 수령
571,595,675

2,216,792,151

26,082,578

-

보증금의 감소
5,000,000

408,785,000

35,000,000

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(6,161,334,934)

(26,498,746,285)

(42,195,721,634)

(19,847,212,526)

종속기업투자주식의 취득
(591,594,376)

(6,482,673,684)

(26,321,676,610)

-

만기보유금융자산의 취득
-

(382,500,000)

-

-

단기금융상품의 취득
(50,000,000)

(1,560,000,000)

(3,250,000,000)

(3,016,000,000)

단기대여금의 증가
-

-

(10,479,220)

(427,000,000)

장기금융상품의 증가
(99,673,000)

(749,346,000)

(1,101,226,000)

(681,239,500)

투자부동산의 취득
-

(254,056,770)

(100,000,000)

-

유형자산의 취득
(5,119,817,558)

(16,619,401,831)

(10,914,272,804)

(13,078,543,026)

무형자산의 취득
(70,250,000)

(344,638,000)

(498,067,000)

(94,280,000)

보증금의 증가
(230,000,000)

(106,130,000)

-

(60,150,000)

정부보조금의 반환

(2,490,000,000)

III. 재무활동현금흐름

(4,593,308,658)

19,772,996,827

20,119,629,970

3,979,475,033

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
1,500,000,000

29,750,257,755

57,828,473,188

37,675,628,409

단기차입금의 차입
1,500,000,000

16,266,699,423

39,828,473,188

34,675,628,409

장기차입금의 차입
-

5,000,000,000

18,000,000,000

3,000,000,000

사채의 발행
-

8,483,558,332

-

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(6,093,308,658)

(9,977,260,928)

(37,708,843,218)

(33,696,153,376)

단기차입금의 상환
(3,660,000,000)

(6,395,172,611)

(31,667,183,234)

(28,542,000,000)

유동성차입금의 상환
(2,433,308,658)

(3,582,088,317)

(6,041,659,984)

(5,154,153,376)

IV. 현금및현금성자산의 증가(I+II+III)

208,112,799

650,301,782

814,199,508

(70,719,781)

V. 기초의 현금및현금성자산

1,596,839,621

946,537,839

132,338,331

203,058,112

VI. 기말의 현금및현금성자산

1,804,952,420

1,596,839,621

946,537,839

132,338,331

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요
동양피스톤 주식회사(이하 '당사')는 1977년 7월 1일에 설립되어 자동차 내연기관용 엔진피스톤을 제조 및 판매하고 있으며, 경기도 안산시 단원구 해봉로에 본사와 공장을 두고 있습니다. 

당사의 당반기말과 전기말 현재 자본금은 4,934,230천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

양준규
2,692,310
27.29%
2,692,310
27.29%

홍순겸
2,068,100
20.96%
2,068,100
20.96%

홍경숙
747,310
7.57%
747,310
7.57%

홍경희
747,310
7.57%
747,310
7.57%

류현석
513,430
5.20%
513,430
5.20%

기타주주
3,100,000
31.41%
3,100,000
31.41%

합 계
9,868,460
100.00%
9,868,460
100.00%

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용
당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책
당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

비교표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목은 당반기 재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당반기 재무제표의 표시방법에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다.

(1) 회계정책의 변경
당사는 2017년 1월 1일을 최초적용일로 하여, 다음의 새로운 기준서 및 기준서의 개정사항들을 적용하였습니다. 

① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정
2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 당사는 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 현금흐름표에 재무활동으로 분류되었거나 미래에 재무활동으로 분류될 현금흐름과 관련된 부채에 대해 다음과 같은 변동 내용을 공시하도록 요구하고 있습니다.

- 재무현금흐름에서 생기는 변동

- 종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력 획득 또는 상실에서 생기는 변동

- 환율변동효과

- 공정가치변동

- 그 밖의 변동

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 개정 내용은 최초 적용하는 경우 이전 기간의 비교정보를 제공할 필요는 없습니다. 당사는 동 기준서의 공시요구사항을 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에 공시할 예정입니다.

② 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 당사는 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 경우 예상 회수방식(매각 또는 보유)에 관계없이 채무상품의 장부금액과 세무기준액의 차이로 일시적차이를 산정하도록 하여 공정가치 측정 채무증권의 이연법인세 회계처리를 명확히 하였습니다. 이연법인세자산의 실현가능성을 검토하는 경우 장부금액을 초과하는 금액으로 기업자산의 일부를 회수할 가능성이 높다는 증거가 충분하다면 발생 가능성이 높은 미래 과세소득 추정치에 그 회수액을 포함할 수 있습니 다. 또한, 미래 과세소득 추정치는 차감할 일시적차이의 소멸에 따른 공제(손금)효과를 고려하기 전 금액으로 산정합니다.

당사는 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하여 동 회계정책의 변경을 소급하여 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서를 조기적용하지 아니하였습니다. 

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련 준비작업에 착수하였으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향의 분석을 준비하고 있습니 다. 당사는 동 기준서 적용으로 인한 재무적 영향 분석을 당기 중 완료할 예정입니다.

금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 당반기말 현재 대여금 및 수취채권 59,474백만원, 매도가능금융자산 1백만 원, 만기보유금융자산 383백만원을 보유하고 있습니다. 

금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

손상: 금융자산과 계약자산

새로운 기업회계기준서 제1109호 도입 시 현행 기준에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 이러한 영향을 받을 수 있는 계정과목의 당반기말 현재 잔액은 상각후원가 측정 대여금 및 수취채권 59,643백만원(대손충당금 차감전)이며, 대손충당금 잔액은 169백만원입니다.

위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제 1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당반기말 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련 준비작업에 착수하였으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향의 분석을 준비하고 있습니다. 당사는 동 기준서 적용으로 인한 재무적 영향 분석을 당기 중 완료할 예정입니다. 

(3) 영업부문
당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 반기연결재무제표에 공시하였습니다.

4. 현금및현금성자산
당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
5,257
4,442

예적금
1,799,695
1,592,398

합 계
1,804,952
1,596,840

5. 사용제한 금융상품

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내역

단기금융상품
1,540,000
1,850,000
차입금담보

장기금융상품
14,000
4,000
당좌개설보증금 등

만기보유금융자산
382,500
382,500
사채담보

합 계
1,936,500
2,236,500

6. 매출채권및기타
채권

매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되는 바, 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
52,671,799
(169,139)
52,502,660
50,398,797
(169,139)
50,229,658

미수금
1,060,655
-
1,060,655
1,223,586
-
1,223,586

합 계
53,732,454
(169,139)
53,563,315
51,622,383
(169,139)
51,453,244

7. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
평가충당금
순장부금액
총장부금액
평가충당금
순장부금액

제품
15,454,234
(2,130,890)
13,323,344
15,935,216
(1,871,710)
14,063,506

상품
2,595,935
(83,626)
2,512,309
2,278,094
(17,400)
2,260,694

재공품
3,021,869
(524,999)
2,496,870
3,188,797
(794,022)
2,394,775

원부재료
4,984,957
-
4,984,957
4,876,433
-
4,876,433

저장품
97,515
-
97,515
137,229
-
137,229

미착품
2,567,686
-
2,567,686
2,042,806
-
2,042,806

합 계
28,722,196
(2,739,515)
25,982,681
28,458,575
(2,683,132)
25,775,443

(2) 당반기와 전반기의 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실
56,383
687,652

8. 기타금융자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

단기금융상품
2,740,000
3,050,000

단기대여금(*1)
22,000
181,802

미수수익(*2)
13,624
53,643

합 계
2,775,624
3,285,445

(*1) 전기말 현재 45,198천원의 대손충당금이 차감된 순액입니다.
(*2) 전기말 현재 1,861천원의 대손충당금이 차감된 순액입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산(비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
819,625
719,952

장기미수수익(*)
-
149,832

보증금
510,598
285,598

합 계
1,330,223
1,155,382

(*) 전기말 현재 8,285천원의 대손충당금이 차감된 순액입니다.

9. 기타유동자산
당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
494,923
636,741

선급비용
113,349
92,439

합 계
608,272
729,180

10. 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구 분
당반기말
전기말

한국자동차공업협동조합(*)
출자금
1,100
1,100

(*) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 인식하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구 분
당반기말
전기말

신보2016제9차유동화전문유한회사
제1-3회 후순위 공모사채
채무증권
225,000
225,000

신보2016제10차유동화전문유한회사
제1-3회 후순위 공모사채
157,500
157,500

합 계
382,500
382,500

11. 종속기업투자주식

당반기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

(주)오리엔스
한국

엔진피스톤 제조 및 판매

100.00%
5,100,098
100.00%
5,100,098

Wendeng Dong Yang
 Piston Co., Ltd.
중국
엔진피스톤 제조 및 판매
100.00%
16,937,917
100.00%
16,937,917

DY Piston USA, INC.
미국
엔진피스톤 제조 및 판매
100.00%
1,323,929
100.00%
1,323,929

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.(*)
멕시코
엔진피스톤 제조 및 판매
99.99%
36,609,046
99.99%
36,017,452

DYP Alabama, Inc.
미국
엔진피스톤 제조 및 판매
100.00%
231,082
100.00%
231,082

(주)동양테크
한국
엔진피스톤 핀 제조 및 판매
70.08%
3,500,000
70.08%
3,500,000

합 계

63,702,072

63,110,478

(*) 당반기 중 591,594천원을 추가 출자 하였습니다.

12. 투자부동산

당반기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
(1) 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
반기말

토지
7,033,403
-
7,033,403

(2) 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
기 말

토지
6,779,346
254,057
7,033,403

13. 유형자산

(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
① 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타
반기말

토지
22,890,960
-
-
-
8,806,480
31,697,440

건물
5,962,236
-
-
(149,609)
-
5,812,627

구축물
93,980
-
-
(7,936)
-
86,044

설비
2,153,823
24,300
-
(219,247)
-
1,958,876

기계장치
27,511,517
-
(232,496)
(2,453,982)
2,243,931
27,068,970

차량운반구
444,563
21,400
-
(70,352)
-
395,611

기타의유형자산
4,173,341
84,485
(57,912)
(780,546)
830,310
4,249,678

건설중인자산
10,372,283
4,026,530
-
-
(11,880,721)
2,518,092

합 계
73,602,703
4,156,715
(290,408)
(3,681,672)
-
73,787,338

② 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타(*)
기 말

토지
22,890,960
-
-
-
-
22,890,960

건물
6,261,453
-
-
(299,217)
-
5,962,236

구축물
109,852
-
-
(15,872)
-
93,980

설비
1,957,815
167,300
-
(542,592)
571,300
2,153,823

기계장치
26,020,709
30,000
(5)
(5,637,322)
7,098,135
27,511,517

차량운반구
401,528
231,759
(44,718)
(144,006)
-
444,563

기타의유형자산
4,468,052
277,298
(13,349)
(1,886,099)
1,327,439
4,173,341

건설중인자산
11,432,332
13,911,699
-
-
(14,971,748)
10,372,283

합 계
73,542,701
14,618,056
(58,072)
(8,525,108)
(5,974,874)
73,602,703

(*) 전기 중 종속기업에 대한 현물출자 대체금액은 5,974,874천원이며, 관련하여 유형자산처분이익 1,875,463천원을 인식하였습니다.

(2) 당반기와 전반기의 차입원가 관련 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

자본화된 차입원가
125,184
108,934

자본화이자율
3.57%
3.33%

14. 무형자산
당반기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
(1) 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
반기말

기타무형자산
559,457
70,250
(91,722)
537,985

회원권
352,510
-
-
352,510

합 계
911,967
70,250
(91,722)
890,495

(2) 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기 말

기타무형자산
350,729
344,638
(135,910)
559,457

회원권
352,510
-
-
352,510

합 계
703,239
344,638
(135,910)
911,967

15. 매입채무및기타채무
당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
22,721,868
22,583,062

미지급금
8,593,674
9,581,223

미지급비용
4,864,832
3,969,757

합 계
36,180,374
36,134,042

16. 차입금 등
(1) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
① 단기차입금

(단위:천원)

차입처
구 분
연이자율(%)
당반기말
전기말

중소기업은행

무역금융

3.02 ~ 3.82
14,700,000
14,700,000

일반대출

4.18
1,500,000
2,160,000

(주)신한은행

간접대출

2.71 ~ 3.23
9,500,000
10,500,000

한국산업은행

운영자금

3.01 ~ 3.70
24,400,000
24,900,000

KEB하나은행

무역금융

2.75 ~ 3.29
10,000,000
10,000,000

(주)우리은행

무역금융

3.36
1,240,000
1,240,000

(주)현대커머셜

일반대출

3.79
4,000,000
4,000,000

홍씨종중

일반대출

4.10
550,000
550,000

농협은행(주)

무역금융

4.42
2,500,000
2,500,000

한국수출입은행

무역금융

3.31
5,000,000
5,000,000

(주)국민은행
일반대출
3.40
2,000,000
2,000,000

합 계
75,390,000
77,550,000

② 장기차입금

(단위:천원)

차입처
구 분
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

(주)국민은행

간접대출

2017.12.15 ~ 2018.9.15

2.82 ~ 2.92

6,500,000
7,100,000

(주)현대커머셜

시설자금

2019.9.5

4.52

3,000,000
3,666,667

(주)신한은행

일반대출

2017.8.29

2.90

166,667
666,667

한국산업은행

시설자금

2023.5.29

3.26 ~ 3.46

7,000,000
7,000,000

(주)대구은행

일반자금

2019.11.20

4.00

2,416,570
2,916,550

(주)우리은행
일반자금
2019.11.8
4.27
805,533
972,195

소 계
19,888,770
22,322,079

차감: 유동성대체
(9,033,284)
(9,534,724)

차 감 계
10,855,486
12,787,355

(2) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

제2회 무보증사모사채
2019.10.27
3.70
5,000,000
5,000,000

제3회 무보증사모사채
2019.11.24
4.05
3,500,000
3,500,000

소 계
8,500,000
8,500,000

차감: 사채할인발행차금
(13,575)
(16,442)

차 감 계
8,486,425
8,483,558

17. 기타금융부채
당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

금융보증부채(유동)
65,272
45,522

금융보증부채(비유동)
256,510
150,620

18. 기타부채
(1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
548,832
499,481

선수금
86,154
-

합 계
634,986
499,481

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타장기종업원급여
1,235,674
1,174,236

배출부채
45,472
31,671

합 계
1,281,146
1,205,907

19. 판매보증충당부채

당반기와 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전 기

기초잔액
4,946,886
4,707,220

설정액
178,108
1,041,937

사용액
(208,502)
(802,271)

기말잔액
4,916,492
4,946,886

차감:유동성판매보증충당부채
(1,541,243)
(1,477,779)

비유동성판매보증충당부채
3,375,249
3,469,107

20. 종업원급여
(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
27,954,174
26,821,440

사외적립자산의 공정가치
(8,527,142)
(8,805,593)

재무상태표에 인식된 금액
19,427,032
18,015,847

(2) 당반기와 전반기의 확정급여제도와 관련하여 관련손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
1,849,513
1,829,619

순이자원가
259,823
262,773

합 계
2,109,336
2,092,392

21. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD 원화단위:천원)

구 분
내 역
약정한도액

(주)신한은행
당좌대출
1,000,000

일반자금
166,667

간접대출
9,500,000

매입외환
USD 1,000

B2B
2,000,000

(주)우리은행
무역금융
1,240,000

중소기업은행
당좌대출
500,000

무역금융
14,700,000

일반자금
4,300,000

KEB하나은행
무역금융
10,000,000

농협은행(주)
무역금융
2,500,000

한국산업은행
운영자금
13,000,000

한국수출입은행
수출성자금
5,000,000

(주)현대커머셜
일반자금
8,000,000

합 계
USD 1,000
71,906,667

(2) 당반기말 현재 당사가
제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증인
보증제공처
보증내역
보증금액

한국무역보험공사

KEB하나은행
수출신용보증
3,000,000

서울보증보험
한국전력공사 등
이행지급보증
29,900

합 계
3,029,900

이외에도 당사는 차입금 및 금융기관 약정사항 등과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. 

한편,
당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 주석 33.(6)에 기재되어 있습니다.

(3) 당사는 특수관계자 등과 체결된 기술도입계약에 따라 내연기관용 엔진피스톤 제조를 위한 기술을 제공하고 계약제품 판매가격의 일정비율 해당액을 기술료로 지급받고 있습니다.

22. 담보제공자산 등

당반기말 현재 당사의 채무 및 보증을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
내 용
담보권자

단기금융상품
1,540,000
1,594,000
차입금담보
중소기업은행 등

장기금융상품
14,000
396,000
차입금담보 등
중소기업은행

매출채권
8,492,541
4,000,000
차입금담보
현대커머셜(주)

재고자산
25,982,681
6,500,000
차입금담보
한국수출입은행

만기보유금융자산
382,500
382,500
사채담보
신보2016제9차유동화전문유한회사 등

유형자산
66,623,957
59,173,067
차입금담보
한국산업은행 등

합 계
103,035,679
72,045,567

23. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
9,868,460주
9,868,460주

보통주자본금
4,934,230
4,934,230

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
3,750,000
3,750,000

기타자본잉여금
156,304
156,304

합 계
3,906,304
3,906,304

24. 이익잉여금
당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(*)
1,000,000
1,000,000

미처분이익잉여금
55,911,722
50,151,408

합 계
56,911,722
51,151,408

(*) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

25. 주당이익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
5,760,314
7,277,228

가중평균유통보통주식
수

9,868,460주
9,868,460주

기본주당이익
584원
737원

(2) 희석주당이익 
당반기 및 전반기에는 희석성 잠재적유통보통주가 없으므로 희석주당이익은 산정하지 아니하였습니다. 

26
. 판매비와관리비

당반기와
전반기
의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

급여
2,635,031
2,625,007

퇴직급여
397,483
359,579

복리후생비
643,375
504,567

여비교통비
209,267
197,626

통신비
27,017
27,189

도서인쇄비
22,555
17,982

세금과공과
25,586
47,808

수선비
120,757
47,184

감가상각비
154,307
146,435

보험료
27,921
36,334

접대비
117,951
137,864

광고선전비
28,564
31,887

소모품비
75,252
72,397

운반비
1,338,418
1,525,221

차량유지비
76,555
85,623

교육훈련비
28,033
48,026

지급수수료
702,246
866,194

판매수수료
745,745
481,022

회의비
431
710

무형자산상각비
91,722
63,970

판매보증비
178,108
327,913

합 계
7,646,324
7,650,538

27. 금융손익

(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
18,547
46,013

외환차익
195,993
804,618

외화환산이익
339,509
978

합 계
554,049
851,609

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
1,646,474
1,452,595

외환차손
1,996,556
840,203

외화환산손실
319,744
632,830

금융보증비용
3,322
4,446

금융보증부채전입액(환입액)
122,317
(40,581)

합 계
4,088,413
2,889,493

28. 기타손익
(1) 당반기와
전반기
의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분이익
180,186
80,361

임대료수익
15,000
15,000

기술지도료
22,762
20,277

기타의대손상각비환입
55,345
-

잡이익
2,129,227
584,059

합 계
2,402,520
699,697

(2) 당반기와
전반기
의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권처분손실
69
4,205

유형자산처분손실
67,690
2,441

유형자산폐기손실
1
5

기부금
28,500
18,900

잡손실
97,489
3,579

합 계
193,749
29,130

29. 법인세비용

당반기와 전반기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
2,142,052
2,709,910

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(517,859)
(591,813)

법인세비용
1,624,193
2,118,097

유효세율
22.0%
22.5%

30. 성격별 비용

당반기와 전
반기의 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
404,443
(6,760,700)

원부재료 및 상품매입액
71,548,706
85,448,742

종업원급여
23,093,162
22,714,692

감가상각비와 기타상각비용
3,773,394
3,867,794

경상연구개발비
1,321,128
1,700,839

운반비
1,384,153
1,580,888

지급수수료
5,864,668
6,457,668

외주가공비
140,936
129,672

기타비용
10,940,636
12,672,400

합 계(*)
118,471,226
127,811,995

(*) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

31. 현금흐름표
(1) 당반기와 전반기의 현금의 유출이 없는 비용등의 가산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
2,109,336
2,092,392

감가상각비
3,681,672
3,803,824

무형자산상각비
91,722
63,970

외화환산손실
319,744
632,830

유형자산처분손실
67,690
2,441

유형자산폐기손실
1
5

매출채권처분손실
69
4,205

판매보증비
178,108
327,913

금융보증비용
3,322
4,446

금융보증부채전입액(환입액)
122,317
(40,581)

이자비용
1,646,474
1,452,595

법인세비용
1,624,193
2,118,097

합 계
9,844,648
10,462,137

(2) 당반기와 전반기의 현금의 유입이 없는 수익등의 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
18,547
46,013

외화환산이익
339,509
978

유형자산처분이익
180,186
80,361

기타의대손상각비환입
55,345
-

합 계
593,587
127,352

(3) 당반기와 전반기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
11,880,721
6,801,525

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
(516,691)
172,607

32. 금융상품 위험관리
(1) 금융위험 관리
당사의 금융위험관리 목적과 정책은 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간과 동일합니다.

(2) 신용위험

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당
반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(*)
1,799,695
1,592,398

매출채권및기타채권
53,563,315
51,453,244

만기보유금융자산
382,500
382,500

기타금융자산
4,105,847
4,440,827

합 계
59,851,357
57,868,969

(*) 당사의 보유현금은 제외하였습니다.

당반기말과 전기말 현재 당사가 제공한 지급보증의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 각각 30,381,162천원 및 25,735,496천원 입니다.

(3) 유동성위험

① 당반기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름에는 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1년 초과~
5년 이내
5년 초과

매입채무및기타채무
36,180,374
36,180,374
36,180,374
-
-

단기차입금
75,390,000
76,706,898
76,706,898
-
-

장기차입금(유동성포함)
19,888,770
21,189,866
9,588,103
9,936,361
1,665,402

사채
8,486,425

9,316,250

326,500

8,989,750

-

기타금융부채(*)
321,782
30,381,162
30,381,162
-
-

합 계
140,267,351
173,774,550
153,183,037
18,926,111
1,665,402

(*) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. 

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름에는 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1년 초과~
5년 이내
5년 초과

매입채무및기타채무
36,134,042
36,134,042
36,134,042
-
-

단기차입금
77,550,000
79,168,339
79,168,339
-
-

장기차입금(유동성포함)
22,322,078
24,646,865
9,835,018
6,411,694
8,400,153

사채
8,483,558
9,479,500
326,500
9,153,000
-

기타금융부채(*)
196,142
25,735,496
25,735,496
-
_

합 계
144,685,820
175,164,242
151,199,395
15,564,694
8,400,153

(*) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(4) 공정가치
① 장부금액과 공정가치
당반기말과 전기말 현재 당사의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

매도가능금융자산:

매도가능금융자산
1,100
1,100
1,100
1,100

만기보유금융자산:

만기보유금융자산
382,500
382,500
382,500
382,500

대여금및수취채권:

현금및현금성자산
1,804,952
1,804,952
1,596,840
1,596,840

매출채권및기타채권
53,563,315
53,563,315
51,453,244
51,453,244

기타금융자산(유동)
2,775,624
2,775,624
3,285,445
3,285,445

기타금융자산(비유동)
1,330,223
1,330,223
1,155,382
1,155,382

합 계
59,857,714
59,857,714
57,874,511
57,874,511

상각후원가로 인식된 부채:

매입채무및기타채무
36,180,374
36,180,374
36,134,042
36,134,042

단기차입금
75,390,000
75,390,000
77,550,000
77,550,000

사채
8,486,425
8,486,425
8,483,558
8,483,558

장기차입금(유동성포함)
19,888,770
19,888,770
22,322,078
22,322,078

기타금융부채(유동)
65,272
65,272
45,522
45,522

기타금융부채(비유동)
256,510
256,510
150,620
150,620

합 계
140,267,351
140,267,351
144,685,820
144,685,820

② 공정가치의 서열체계
공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 결정합니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(5) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 순손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익
금융비용
금융수익
금융비용

대여금및수취채권
526,365
2,222,901
736,700
1,436,123

상각후원가로 인식된 부채
27,684
1,865,512
114,909
1,453,370

합 계
554,049
4,088,413
851,609
2,889,493

33. 특수관계자

(1)
지배ㆍ종속기업 등 현황
①

당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

당사와의 관계
회사명

종속기업
(주)오리엔스

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.

DY Piston USA, Inc.

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.

DY Piston Alabama, Inc.

(주)동양테크

기타특수관계자
(주)한독정밀

(주)동양엔진텍

동양다이아몬드(주)

(2)
당반기와 전반기의 주요 경영진(임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
942,092
956,579

퇴직급여
166,751
179,712

합 계
1,108,843
1,136,291

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
수 익
비 용

매 출
유형자산 처분
기 타
매 입
기 타

종속기업
(주)오리엔스
4,332
118,320
15,000
9,519,299
-

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.
6,703,828
207,143
7,881
1,191,271
-

DY Piston USA, Inc.
9,545,702
-
3,969
-
-

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.
3,781,617
77,440
30,879
-
-

DYP Alabama, Inc.
2,802,252
-
-
-
-

(주)동양테크
-
-
-
6,275,038
-

기타특수관계자
(주)한독정밀
-
-
-
2,313,306
34,670

(주)동양엔진텍
-
-
2,092
-
1,842,661

동양다이아몬드(주)
-
-
-
-
730,043

기타
-
-
1,503,652
-
-

② 전
반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
수 익
비 용

매 출
유형자산 처분
기 타
매 입
기 타

종속기업
(주)오리엔스
38,591
31,330
15,000
10,507,402
-

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.
18,178,868
-
11,379
1,075,521
-

DY Piston USA, Inc.
12,383,385
-
89,193
-
-

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.
2,779,245
51,300
44,794
-
-

DYP Alabama, Inc.
1,431,038
-
13,066
-
-

기타특수관계자
(주)한독정밀
-
-
-
3,058,883
33,000

(주)동양엔진텍
-
-
28,502
-
2,050,062

동양다이아몬드(주)
-
-
-
-
888,398

(주)동양테크
-
-
-
6,058,377
-

(
4) 당반기와 전반기중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
자금회수
현금출자

종속기업
Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.
-
591,594

기타특수관계자
(주)동양엔진텍
202,000
-

② 전
반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
자금회수
현금출자

종속기업
Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.
-
1,945,440

DYP Alabama, Inc.
-
231,082

기타특수관계자
(주)동양엔진텍
336,000
-

주주 1인
521,618
-

(5) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
(주)오리엔스
2,509
-
2,966,553
-

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.
7,207,429
-
431,569
-

DY Piston USA, Inc.
4,406,922
6,884
-
-

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.
9,138,053
51,488
-
-

DYP Alabama, Inc.
2,659,214
-
-
-

(주)동양테크
-
-
1,940,959
1,920

기타특수관계자
(주)한독정밀
-
-
827,838
-

(주)동양엔진텍
-
2,092
-
666,682

동양다이아몬드(주)
-
-
-
248,134

② 전
기말

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
(주)오리엔스
-
-
3,153,440
-

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.
10,902,798
-
110,597

DY Piston USA, Inc.
2,656,944
6,884
-
-

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.
7,251,019
51,488
-
-

DYP Alabama, Inc.
1,627,908
-
-
-

(주)동양테크
-
-
1,916,429
-

기타특수관계자
(주)한독정밀
-
-
547,630
-

(주)동양엔진텍
-
393,556
-
679,265

동양다이아몬드(주)
-
-
-
243,984

대표이사
-
-
-
461,834

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 천CNY, 원화단위:천원)

특수관계구분
회사명
보증처
보증금액

종속기업
(주)오리엔스
(주)국민은행 등
4,140,200

Wendeng Dong Yang Piston Co., Ltd.
(주)신한은행 등
USD 1,200
CNY 83,040

Dong Yang Piston Mexico S. de. R.L. de C.V.
(주)신한은행
USD 3,600

DYP Alabama, Inc.
(주)신한은행
USD 6,000

(7) 당반기말 현재 당사는 차입금 및 금융기관 약정사항 등과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 최근 3사업연도 중 주요한 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등이 발생한
내역이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위: 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

2017년
반기

매출채권

52,671,799
169,139
0.32%

기타금융자산

4,105,847
-
0.00%

합 계

56,777,646
169,139
0.30%

2016년
(제40기)

매출채권

50,398,797
169,139
0.34%

기타금융자산

4,496,170
55.345
1.23%

합 계

54,894,967
224,484
0.41%

2015년
(제39기)

매출채권

41,436,558
169,139
0.41%

기타금융자산

7,898,985
55,345
0.70%

합 계

49,335,543
224,484
0.46%

2014년
(제38기)

매출채권

41,545,882
169,139
0.41%

기타금융자산

10,449,343
-
-

합 계

51,995,225
169,139
0.33%

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구 분

2017년
반기

2016년
(제40기)
2015년
(제39기)
2014년
(제38기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

224,484
224,484
169,139
169,139

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

(55,345)
-
55.345
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

169,139
224,484
224,484
169,139

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 과거 5년간의 대손경험률을 적용하여 설정률을 산정하고 있습니다. 

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(작성기준: 2017연도 반기말) (단위: 천원)

경과기간 구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

29,089,839
149,871
17,963
-
29,257,673

특수관계자

17,921,252
3,880,650
1,612,224
-
23,414,126

계

47,011,091
4,030,521
1,630,187
-
52,671,799

구성비율

89.25%
7.65%
3.09%
-
100%

다. 재고자산 현황 등

1, 연결 재무제표 기준 재고자산 현황

(단위: 천원)

사업부문

계정과목

2017년
반기

2016년
(제40기)
2015년
(제39기)
2014년
(제38기)

비고

피스톤
제조

제품

19,317,829
19,736,360
15,842,300
17,868,258

-

상품
3,170,245
2,529,085
2,794,357
1,980,627
-

재공품

7,453,553
4,681,098
2,965,417
4,713,533

-

원부재료
11,490,710
10,731,583
6,387,519
5,402,509

저장품
1,723,548
1,667,725
1,540,115
1,468,028

-

미착품
2,186,293
3,884,808
2,957,700
111,034

합 계
45,342,178
43,230,659
32,487,408
31,543,988

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

15.82%
15.16%
13.13%
17.20%

-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

5.67
6.82
7.65
7.60

-

2. 별도 재무제표 기준 재고자산 현황

(단위: 천원)

사업부문

계정과목

2017년
반기

2016년
(제40기)
2015년
(제39기)
2014년
(제38기)

비고

피스톤
제조

제품

13,323,344
14,063,506
10,261,359
10,121,607

-

상품
2,512,309
2,260,694
2,221,818
1,805,583
-

재공품

2,496,870
2,394,775
1,568,398
2,237,609

-

원부재료
4,984,957
4,876,433
5,216,319
3,810,142

저장품
97,515
137,229
226,684
197,834

-

미착품
2,567,686
2,042,806
727,438
111,034

합 계
25,982,681
25,775,443
20,222,016
18,283,809

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

11.09%
11.16%
9.91%
9.53%

-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

8.56
10.04
11.92
12.23

-

라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치와 그 평가방법

(기준일: 2017년 06월 30일) (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

매도가능금융자산
1,100
1,100

만기보유금융자산
382,500
382,500

대여금및수취채권:

현금및현금성자산
1,804,952
1,804,952

매출채권및기타채권
53,563,315
53,563,315

기타금융자산(유동)
2,775,624
2,775,624

기타금융자산(비유동)
1,330,223
1,330,223

합 계
59,857,714
59,857,714

상각후원가로 인식된 부채:

매입채무및기타채무
36,180,374
36,180,374

단기차입금
75,390,000
75,390,000

사채
8,486,425
8,486,425

장기차입금(유동성포함)
19,888,770
19,888,770

기타금융부채(유동)
65,272
65,272

기타금융부채(비유동)
256,510
256,510

합 계
140,267,351
140,267,351

(기준일: 2016년 12월 31일) (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

매도가능금융자산
1,100
1,100

만기보유금융자산
382,500
382,500

대여금및수취채권:

현금및현금성자산
1,596,840
1,596,840

매출채권및기타채권
51,453,244
51,453,244

기타금융자산(유동)
3,285,445
3,285,445

기타금융자산(비유동)
1,155,382
1,155,382

합 계
57,874,511
57,874,511

상각후원가로 인식된 부채:

매입채무및기타채무
36,134,042
36,134,042

단기차입금
77,550,000
77,550,000

사채
8,483,558
8,483,558

장기차입금(유동성포함)
22,322,078
22,322,078

기타금융부채(유동)
45,522
45,522

기타금융부채(비유동)
150,620
150,620

합 계
144,685,820
144,685,820

(기준일: 2015년 12월 31일) (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

매도가능금융자산
1,100
1,100

만기보유금융자산
-
-

대여금및수취채권:

현금및현금성자산
946,538
946,538

매출채권및기타채권
42,755,483
42,755,483

기타금융자산(유동)
5,774,781
5,774,781

기타금융자산(비유동)
2,068,859
2,068,859

합 계
51,545,661
51,545,661

상각후원가로 인식된 부채:

매입채무및기타채무
40,104,224
40,104,224

단기차입금
67,678,473
67,678,473

사채

장기차입금(유동성포함)
20,904,167
20,904,167

합 계
128,686,864
128,686,864

(기준일: 2014년 12월 31일) (단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

매도가능금융자산
1,100
1,100

만기보유금융자산
-
-

대여금및수취채권:

현금및현금성자산
132,338
132,338

매출채권및기타채권
43,556,402
43,556,402

기타금융자산(유동)
8,953,550
8,953,550

기타금융자산(비유동)
1,495,793
1,495,793

합 계
54,138,083
54,138,083

상각후원가로 인식된 부채:

매입채무및기타채무
39,471,787
39,471,787

단기차입금
59,517,183
59,517,183

사채
-
-

장기차입금(유동성포함)
8,945,827
8,945,827

합 계
107,934,797
107,934,797

-공정가치의 서열체계
공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 결정합니다. 

(수준1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
(수준2) 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
(수준3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당기 중 당사의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(2) 유형자산의 공정가치와 그 평가방법

(단위: 원)

평가일

재평가 대상

장부가액

재평가액

재평가차액

재평가세

재평가적립금

자본 전입액

1989.10.30

기계설비

786,915,000

1,897,537,000

1,110,622,000

33,318,537

1,077,303,463

-

2000.07.01

토지, 건물.

기계설비

29,781,202,965

40,331,149,732

10,549,946,767

277,468,294

10,116,478,473

-

2008.12.31

토지

4,163,334,000

16,776,630,000

12,613,296,000

-

12,613,296,000

-

2009.12.31

-

16,776,630,000

14,001,704,880

(2,774,925,120)

-

(2,774,925,120)

-

2011.12.31

-

-

-

-

-

(11,193,781,936)

-

2014.12.31

토지

20,724,518,000

25,879,957,430

5,155,439,430

-

5,155,439,430

-

-2000년 07월 01일 재평가차액 156백만원은 기타자본잉여금으로 계상되었습니다.
-2008년 12월 31일을 기준으로 대일에셋 감정평가법인에서 토지에 대한 유형자산 재평가를 받았으며 대상물건의 성격, 평가 목적 또는 조건 등을 고려할 때 비교방식이 가장 적정한 것으로 판단되어 비교방식에 의해 평가되었습니다. 가격은 공시지가를 기준으로 하여 입지조건, 가로조건, 교통여건, 주위환경, 이용상황, 효용성 등의 지역요인과 개별요인을 비교 조정하여 결정하였습니다. 
-2011년 12월 31일 11,194백만원을 결손보전에 사용했습니다.
-2014년 12월 31일을 기준으로 대일감정원에서 토지에 대한 유형자산 재평가를 받았으며 공시지가기준법을 적용하여 산정한 시산가액을 거래사례비교법으로 산출한 시산가액과 비교하여 산출하였습니다. 공시지가기준법의 시산가액은 표준지 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하였습니다. 거래사례비교법의 시산가액은 대상토지의 현황에 맞게 사정보정, 시점수정, 가치형성요인 비교 등의 과정을 거쳐 산정하였습니다. 

마. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고일 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 회
계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
채택회계기준
감사인
감사의견
특기사항

2016년
(제40기)
K-IFRS
삼정회계법인
적정
-

2015년
(제39기)
K-IFRS
삼정회계법인
적정
-

2014년
(제38기)
K-IFRS
한영회계법인
적정
주1), 주2)

주1) 당사는 유형자산 자가건설 관련 취득원가 산정오류 등을 원인으로 2014년 12월 31일 이전 재무제표를 수정하여 재작성하였습니다. 
주2) 당사는 일반기업회계기준에 따라 2014년 12월 31일 종료하는 회계연도의 재무제표를 작성하였으며, 한영회계법인은 2015년 3월 23일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 한영회계법인이 적정의견을표명한 재무제표는 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 재무제표였으며 비교표시된 2014년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다. 
 

나. 감사용역계약 체결 현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2016년도
(제40기)
삼정회계법인
별도/연결재무제표 감사, 
및 내부회계관리제도
160,000
1,515

2015년도
(제39기)
삼정회계법인
별도/연결재무제표 감사 및
내부회계관리제도
160,000
1,320

2014년도
(제38기)
한영회계법인
별도/연결재무제표 감사 및
내부회계관리제도
40,000
512

다. 비감사용역 체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2015년도
(제39기)
2015.12.07
IFRS 도입 자문
2015.12 ~ 
2016. 03
90,000
한영회계법인

2. 회계감사인의 변경

당사는 유가증권시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2015년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 2015년 11월 13일자에삼정회계법인을 지정받았습니다. 

3. 내부통제에 관한 사항

가, 내부통제

감사 및 감사위원회는 제 40기(2016년) 및 제 39기(2015년) 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 평가한 결과, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다. 

사업연도
보고일자
보고내용
결과
비고

2016년
(제40기)
2017.02.15

본 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2016년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
특이사항 없음
-

2015년
(제39기)
2016.02.17
본 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2015년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
특이사항 없음
-

나. 내부회계관리제도

감사인은 제40기(2016년) 및 제39기(2015년) 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 평가한 결과, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

사업연도
보고일자
보고내용
결과
비고

2016년
(제40기)
2017.03.27

경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지아니하였습니다.
특이사항 없음
-

2015년
(제39기)
2016.03.30
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지아니하였습니다.
특이사항 없음
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

증권신고일 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 3인 총 6인의 
이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터
위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 심의 결정합니다.

아울러, 당사는 이사회의 전문성 및 공정성을 제고하기 위하여 이사회 내에 내부거래위원회를 설치 운영하고 있으며, 감사위원회 등 전문위원회도 설치 운영하고 있습니다. 

나. 중요 의결사항 등

(1) 이사회의 주요 활동 내역

개회일자

의안내용

가결여부

비고

2014-01-02

1호: 외환은행 무역어음 대출(30억원)의 건

가결

-

2014-01-07

1호: 현대커머셜 대출(40억원)의 건

가결

-

2014-02-05

1호: 산업은행 운영자금(50억원)대출의 건

가결

-

2014-03-03

1호: 중국법인(WDYP) CNY 2,700,000보증의 건

가결

-

2014-03-06

1호: 정기 주주총회 소집의 건

2호: 내부회계관리 보고

가결

-

2014-03-31

1호: 이사보수결정의 건

가결

-

2014-04-01

1호: 이사보수한도 책정의 건

2호: 감사보수한도 책정의 건

가결

-

2014-04-28

1호:동양테크 일반자금대출 연대입보에 관한 건

가결

-

2014-05-19

1호:오리엔스 외환은행 무역어음 대출 보증 건

2014-05-26

1호: 중국법인(WDYP) CNY 7,392,000보증의 건

가결

-

2014-06-18

1호: 동양다이아몬드 법인연대보증에 관한 건(7억원)

가결

-

2014-06-19

1호: 산업은행 50억원 차입의 건

2호: 서산토지 보증서(17.43억원)발급의 건

가결

-

2014-07-10

1호: 법인예금의 담보제공의 건(중금채 15억원 담보제공)

가결

-

2014-08-07

1호: 중국법인(WDYP) 신한은행 USD 2,640,000보증의건

가결

-

2014-08-27

1호: 지점설치(경기도 화성시 우정읍)의 건

가결

-

2014-08-28

1호: 신한은행 24억원 대출의 건

가결

-

2014-09-22

1호: 오리엔스 국민은행 시설자금 대출 보증의 건(15억원)

가결

-

2014-09-25

1호: 산업은행 35억원 운영자금 대출의 건

가결

-

2014-10-02

1호: 농협 무역어음 대출(25억원)의 건

가결

-

2014-10-22

1호: 외환은행 무역어음 대출(30억원)의 건

가결

-

2014-12-08

1호: 산업은행 80억원 운영자금 대출 기한 연장의 건

가결

-

2014-12-15

1호: 기타외화지급보증 신규취급에 관한 건

가결

-

2014-12-16

1호: 임원겸직 승인의 건

가결

-

2014-12-19

1호: 중국법인(WDYP) 신한은행 USD 보증의 건

가결

-

2014-12-29

1호 : 이사경영성과급지급의 건

2호 : 감사 경영성과급 지급의 건

가결

-

2015-01-05

1호:신한은행 문등동양피스톤 차입에 대한 본사법인 연대입보 건

가결

-

2015-02-03

1호: 국민은행 50억원 대출의 건

가결

-

2015-02-05

1호: 산업은행 운영자금(50억원) 대환의 건

가결

-

2015-02-23

1호 : 멕시코 피스톤공장 투자의 건

가결

-

2015-03-03

1호: 정기주주총회 개최 건

2호: 내부관리회계 보고

가결

-

2015-03-18

1호: 중국법인(WDYP) 하나은행 USD3,000,000보증의 건

가결

-

2015-03-29

1호 : 이사 개인별 보수한도의 건

가결

-

2015-03-30

1호: 정기주주총회 소집의 건

2호: 내부회계관리 보고

가결

-

2015-03-31

1호:대표이사(홍순겸 중임) 선임의 건

가결

-

2015-04-27

1호: 동양테크 신한은행 일반자금대출 연대입보에 관한 건

가결

-

2015-05-04

1호: 신한은행 90억원 대출의 건

가결

-

2015-05-07

1호: 산업은행 해외직접투자자금 대출의 건(70억원)

가결

-

2015-05-15

1호 : 기타외화지급보증 신규취급에 관한 건

가결

-

2015-05-26

1호: 오리엔스 외환은행무역금융 대출보증 연장의 건(12억원)

가결

-

2015-06-15

1호 : 동양다이아몬드 볍인연대보증에 관한 건

가결

-

2015-06-16

1호:산업은행 50억원 운영자금 대환의 건

가결

-

2015-06-23

1호: 한국수출입은행 50억원 대출의 건

가결

-

2015-06-25

1호 : 수입신용장 신규 건

가결

-

2015-07-13

1호: 기업은행 홍경표(16.5억원) 보증의 건

가결

-

2015-07-22

1호: 중국법인(WDYP) 신한은행 USD 2,640,000보증의 건

가결

-

2015-07-27

1호: 무역금융 재약정의 건(12.4억원)

가결

-

2015-09-07

1호: 멕시코법인 신한은행 USD 3,000,000보증의 건

가결

-

2015-09-17

1호: 오리엔스 국민은행 시설자금 대출보증의 건(17.6억원)

가결

-

2015-09-21

1호: 산업은행 35억원 대환의 건

가결

-

2015-10-07

1호 : 한독정밀 겸직 승인의 건

2호 : 동양다이아몬드 겸직 승인의 건

가결

-

2015-10-19

1호: 신한은행 매입외환 1백만불 신규의 건

가결

-

2015-10-26

1호: 오리엔스 외환은행 무역금융 대출보증의 건(7억원)

가결

-

2015-11-09

1호: 대구은행 30억원 대출의 건

가결

-

2015-11-17

1호: 국민은행 30억원 대출의 건

가결

-

2015-12-14

1호: 중국법인(WDYP) 신한은행 USD 2,000,000보증의건

가결

-

2015-12-28

1호: 오리엔스 지분 추가 취득의 건

가결

-

2016-01-08

1호: 동양테크 보증입보에 관한 건

가결

-

2016-02-01

1호: 임시주주총회 소집의 건

가결

-

2016-02-02

1호 : 미국 앨리바마 피스톤 조립공장 투자의 건

가결

-

2016-02-15

1호: 산업은행 운영자금 대환의 건

가결

-

2016-02-17

1호: 제39기 재무제표 승인의 건

가결

-

2016-02-19

1호 : 감사위원 선임의 건

가결

-

2016-02-19

1호 : 이사회규정 제정의 건

2호 : 내부거래 및 이해관계자 거래에 관한 규정 제정의 건

3호 : 감사위원회의 직무규정 제정의 건

가결

-

2016-03-04

1호: 멕시코법인 신한은행 USD 3,000,000보증의 건

가결

-

2016-03-11

1호: 산업은행 산업운영자금대출 신규의 건

가결

-

2016-03-17

1호: 정기주주총회 소집의 건

2호: 내부회계관리 보고

가결

-

2016-03-25

1호:중국법인(WDYP) 하나은행 USD 3,600,000보증의 건

가결

-

2016-03-28

1호 : 임원 겸직 승인의 건

가결

-

2016-03-31

1호 : 이사 개인별 보수한도의 건

가결

-

2016-05-20

1호:오리엔스 KEB하나은행 무역금융 대출보증의 건

가결

-

2016-05-25

1호 : 스마트 공장 구축의 건

가결

-

2016-06-17

1호:산업은행 산업운영자금대출 차입의 건

가결

-

2016-07-19

1호:기채(50억원)에 관한 건

가결

-

2016-07-21

1호:문등동양피스톤 차입관련 연대보증 입보

가결

-

2016-07-22

1호:중국법인 연대보증 입보에 관한 건

가결

-

2016-07-25

1호:국민은행 운전자금 차입의 건

가결

-

2016-08-16

1호:오리엔스 신한은행 차입에 대한 당사의 법인연대입보 건

가결

-

2016-09-01

1호:현대커머셜 설비담보대출 40억 차입의 건

가결

-

2016-09-13

1호:오리엔스 신한은행 차입에 대한 당사의 연대입보 연기 건

가결

-

2016-09-19

1호:산업은행 온렌딩대출 이십억원 차입에 관한 건

가결

-

2016-09-29

1호:산업은행 산업운영자금대출 차입의 건

가결

-

2016-09-30

1호:주식회사 동양테크 보통주식 취득의 건

2호:주식회사 오리엔스 보통주식 추가취득의 건

가결

-

2016-10-19

1호:제2회 무보증 사모사채 발행의 건

가결

-

2016-11-03

1호:우리은행 기업운전분할상환대출 10억원 차입의 건

가결

-

2016-11-16

1호:제3회 무보증 사모사채 발행의 건

가결

-

2016-11-21

1호:멕시코 현지법인 차입연장관련 연대보증 입보

가결

-

2016-11-28

1호:문등동양피스톤 연대보증 입보

가결

-

2016-12-07

1호:문등동양피스톤 연대보증 입보

가결

-

2017-01-09

1호:문등동양피스톤 연대보증 입보

가결

-

2017-03-06

1호:제40기 정기주주총회 개최 건

가결

-

2017-03-13

1호:신한은행 온랜딩대출 차입에 관한 건

가결

-

2017-03-22

1호:문등동양피스톤 연대보증 입보

가결

-

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동 내역

구분

개회일

의안

김준환
문호준
조성태

1

2016-02-19

1호 : 이사회규정 제정의 건

2호 : 내부거래 및 이해관계자 거래에 관한 규정 제정의 건

3호 : 감사위원회의 직무규정 제정의 건

찬성
찬성
찬성

2

2016-03-04

1호:멕시코법인 신한은행 USD 3,000,000보증의 건

찬성
불참
불참

3

2016-03-11

1호:산업은행 산업운영자금대출 신규의 건

찬성
불참
불참

4

2016-03-17

1호:정기주주총회 소집의 건

2호:내부회계관리 보고

찬성
불참
불참

5

2016-03-25

1호:중국법인(WDYP) 하나은행 USD 3,600,000보증의 건

찬성
불참
불참

6

2016-05-20

1호:오리엔스 KEB하나은행 무역금융 대출보증의 건

찬성
불참
불참

7

2016-06-17

1호:산업은행 산업운영자금대출 차입의 건

찬성
불참
불참

8

2016-07-19

1호:기채(50억원)에 관한 건

찬성
불참
불참

9

2016-07-21

1호:문등동양피스톤 차입관련 연대보증 입보

찬성
불참
불참

10

2016-07-22

1호:중국법인 연대보증 입보에 관한 건

찬성
불참
불참

11

2016-07-25

1호:국민은행 운전자금 차입의 건

찬성
불참
불참

12

2016-08-16

1호:오리엔스 신한은행 차입에 대한 당사의 법인연대입보 건

찬성
불참
불참

13

2016-09-01

1호:현대커머셜 설비담보대출 40억 차입의 건

찬성
불참
불참

14

2016-09-13

1호:오리엔스 신한은행 차입에 대한 당사의 연대입보 연기 건

찬성
불참
불참

15

2016-09-19

1호:산업은행 온렌딩대출 이십억원 차입에 관한 건

찬성
불참
불참

16

2016-09-29

1호:산업은행 산업운영자금대출 차입의 건

찬성
불참
불참

17

2016-09-30

1호:주식회사 동양테크 보통주식 취득의 건

2호:주식회사 오리엔스 보통주식 추가취득의 건

찬성
찬성
불참

18

2016-10-19

1호:제2회 무보증 사모사채 발행의 건

찬성
불참
불참

19

2016-11-03

1호:우리은행 기업운전분할상환대출 10억원 차입의 건

찬성
불참
불참

20

2016-11-16

1호:제3회 무보증 사모사채 발행의 건

찬성
불참
불참

21

2016-11-21

1호:멕시코 현지법인 차입연장관련 연대보증 입보

찬성
불참
불참

22

2016-11-28

1호:문등동양피스톤 연대보증 입보

찬성
불참
불참

23

2016-12-07

1호:문등동양피스톤 연대보증 입보

찬성
불참
불참

24

2017-01-09

1호:문등동양피스톤 연대보증 입보

찬성
찬성
불참

25

2017-03-06

1호:제40기 정기주주총회 개최 건

찬성
불참
불참

26

2017-03-13

1호:신한은행 온랜딩대출 차입에 관한 건

찬성
찬성
불참

27

2017-03-22

1호:문등동양피스톤 연대보증 입보

찬성
찬성
불참

다. 이사회내 위원회

(1) 이사회 내의 위원회 구성현황

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회
사외이사 3명
내부거래위원회 위원:
김준환, 문호준, 
조성태
설치목적
공정거래 자율준수 체계 구축 및 경영투명성 제고
-

권한사항

제8조 (위원회 결의사항)

① 회사가 주요주주, 그의 특수관계인, 회사의 특수관계인, 또는 관계회사를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음에 해당하는 거래를 하려는 경우, 위원회가 심사하고 결의하여야 한다. 내부거래위원회는 본항에 따른 거래와 관련하여 거래의 상대방, 거래의 공정성 등에 대한 검토를 하여야 한다.

1. 단일 거래규모가 [최근 사업연도말 자산총액 또는 매출총액의 1000분의 5 이상인 경우]

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래 총액이 [최근 사업연도말 자산총액 또는 매출총액의 1000분의 25 이상인 경우]

3. 기타 정관 또는 법령에 의하거나 이사회가 위임한 사항
② 회사는 본조 제1항 제1호 및 제2호에도 불구하고 회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 내부거래위원회 승인을 받지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 「약관의 규제에 관한 법률」 제2조 제1호의 약관에 따라 이루어지는 거래

2.[내부거래위원회]에서 사전에 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래.
③ 회사는 본조 제1항의 거래에 대한 승인 결의 후, 이후 처음으로 소집되는 이사회에 보고하여야 하고, 이사회는 이를 보고받은 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에서 해당 거래의 목적, 상대방 및 다음 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 내용, 날짜, 기간 및 조건

2. 해당 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총거래금액 및 거래잔액

감사위원회
사외이사 3명
감사위원회 위원:
김준환, 문호준
조성태
설치목적
감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무수행의 기준과 운영에 필요한 사항을 정함

권한사항

제6조(직무와 권한) 
① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

8. 이사, 회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고, 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고ㆍ고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고ㆍ고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 회사내 모든 정보에 대한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

(2) 이사회 내의 위원회 활동내역 

당사는 2016년 02월 19일 개최된 이사회를 통하여 내부거래위원회 및 감사위원회를설치하였습니다.

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

위원명

김준환
(출석률:
100%)
문호준
(출석률:
100%)
조성태
(출석률:
100%)

내부거래위원회
2016.02.19
내부거래위원회 위원장 선임의 건

가결

찬성
찬성
찬성

2016.03.03
2016년 내부거래 사전 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2016.07.25
2016년 2분기 내부거래 적정성 검토의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2016.10.01
동양테크 및 오리엔스 주식매입에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

2016.10.26
2016년 3분기 내부거래 적정성 검토의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017.01.25
2016년 4분기 내부거래 적정성 검토의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017.02.10
2017년 내부거래 사전 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017.04.26
2017년 1분기 내부거래 적정성 검토의 건
가결
찬성
찬성
찬성

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

위원명

김준환
(출석률:
100%)
문호준
(출석률:
100%)
조성태
(출석률:
100%)

감사위원회
2016.02.26
감사위원장 선임

가결

찬성
찬성
찬성

2016.02.26
2016년 내부거래위원회 운영 및 이해관계자거래
운영규정 신설의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2016.03.17
2015년 내부통제 결과보고
가결
찬성
찬성
찬성

2016.04.27
2016년 회계연도 1분기 결산보고
가결
찬성
찬성
찬성

2016.07.25
2016년 회계연도 2분기 결산보고
가결
찬성
찬성
찬성

2016.10.26
2016년 회계연도 3분기 결산보고
가결
찬성
찬성
찬성

2017.01.25
2016년 회계연도 4분기 결산보고
가결
찬성
찬성
찬성

2017.03.06
2016년 내부통제 결과보고
가결
찬성
찬성
찬성

2017.04.26
2017년 회계연도 1분기 결산보고
가결
찬성
찬성
찬성

2017.04.26
외부감사인(계속)선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

당사는 이사를 주주총회를 통해 선임하고 있습니다. 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 당사는 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 현행 이사회의 구성 및 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다. 

성 명
활동분야
(담당업무)
추천인
회사와의 거래
최대주주등의 
관계

양준규
경영총괄
-
-
본인

홍순겸
대표이사
-
-
특수관계인

윤석두
사내이사
-
-
타인

김준환
사외이사
-
-
타인

문호준
사외이사
-
-
타인

조성태
사외이사
-
-
타인

마. 사외이사의 전문성

당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회 내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다. 

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부 

성명
주 요 경 력
최대주주등과의 
이해관계
결격 여부
비고

김준환

1980년: 현대중공업(주) 사업본부 차장
1994년: 동양피스톤 중앙연구소 상임고문
1996년: 쌍용자동차(주) LCV 사업본부 기술고문
1999년~현재: 한국펠저(주) 대표이사
1994년~현재: 중소기업청 품질경영심의 위원회 전무위원

-
-
사외이사
(위원장)

문호준

1998년: 제27기 사법연수원 수료
2007년: UCLA Law School LL.M
2012년: 법무부 상법개정위원회 위원
2001년~현재: 법무법인 광장 변호사(겸직)

-
-
사외이사

조성태
2004년: IBK캐피탈 투자부 책임심사역
2008년: 국회사무서 정책보좌관
2009년~현재: IBK캐피탈 IB부서 부장(겸직)
-
-
사외이사

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 2016년 2월 19일 주주총회를 통해 사외이사 3인을 신규 선임하였으며, 이사회 결의를 통해 감사위원회 위원을 선임하고 감사위원회에서 김준환 사외이사를 위원장으로 선임하였습니다. 감사위원회는 경영진은 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 상법 제542조의11에 따른 감사위원회이며, 상기 기재한 바와 같이 감사위원회 위원인 사외이사 3인은 사외이사의 자격요건은 물론 감사위원회 위원의 자격요건 또한 충족합니다. 

조항
주요 내용
넷마블게임즈

제415조의2
3명 이상의 이사로 구성, 사외이사가 위원의 3분의 2이상
사외이사 3인

제542조의11
- 제415조의2 충족
- 위원 중 1명 이상은 대통령령으로 정하는 회계 또는 
 재무 전문가일 것
- 감사위원회 대표는 사외이사일 것
- 사외이사 3인
- 재무전문가 : 조성태(IBK캐피탈 IB부서 부장) 
- 대표: 김준환 사외이사

제542조의12
주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원회위원을 선임
주총에서 사외이사 3인을 선임하고, 이들을 감사위원회 위원으로 선임

한편 당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.

다. 감사위원회의 활동

당사는 2016년 2월 19일 감사위원회를 설치하였으며, 동 일자로 감사위원회를 개최하였습니다. 당사의 감사위원회는 감사위원회 규정에 따라 활동을 수행할 예정입니다. 

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

위원명

김준환
(출석률:
100%)
문호준
(출석률:
100%)
조성태
(출석률:
100%)

감사위원회
2016.02.26
감사위원장 선임

가결

찬성
찬성
찬성

2016.02.26
2016년 내부거래위원회 운영 및 이해관계자거래
운영규정 신설의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2016.03.17
2015년 내부통제 결과보고
가결
찬성
찬성
찬성

2016.04.27
2016년 회계연도 1분기 결산보고
가결
찬성
찬성
찬성

2016.07.25
2016년 회계연도 2분기 결산보고
가결
찬성
찬성
찬성

2016.10.26
2016년 회계연도 3분기 결산보고
가결
찬성
찬성
찬성

2017.01.25
2016년 회계연도 4분기 결산보고
가결
찬성
찬성
찬성

2017.03.06
2016년 내부통제 결과보고
가결
찬성
찬성
찬성

2017.04.26
2017년 회계연도 1분기 결산보고
가결
찬성
찬성
찬성

2017.04.26
외부감사인(계속)선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 준법지원에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다. 

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 서면투표제 및 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다. 

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고
주1)

기초(2016.01.01)
기준일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

양준규
최대주주
보통주
269,231
27.28%
2,692,310
27.28%

홍경표
처남
보통주
246,612
24.98%
-
-
주2)

홍순겸
장인
보통주
206,810
20.96%
2,068,100
20.96%

홍경숙
처
보통주
74,731
7.57%
747,310
7.57%

홍경희
처제
보통주
74,731
7.57%
747,310
7.57%

류현석
동서
보통주
74,731
7.57%
513,430
5.20%

계
946,846
95.95%
6,768,460
68.59%
-

주1) 당사는 2016년 3월 29일 보통주 1주 액면가 5,000원에서 500원으로 액면분할을 실시하였습니다.
주2) 2016년 2월 5일 최대주주 홍경표가 소유주식 246,612주를 양도하였습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 전최대주주 홍경표는 당사의 주식을 보유하고 있지 않습니다.

나. 최대주주의 개요

성 명
주요 경력

양준규
1994.08 서울대학교 공과대학원 금속공학과 박사학위 취득
2000.03 동양피스톤 주식회사 연구소장 
2003.12 주식회사 오리엔스 대표이사
2004.01 한독정밀 주식회사 대표이사
2012.03~ 동양피스톤 주식회사 경영총괄

2. 최대주주 변동 현황 

당사의 설립 이후 최대주주 변동내역은 다음과 같습니다.

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비고

1977.07.01

홍순겸
4,000
40.00%

회사설립

1990.01.06

독일 말레사
49,.539
35.00%

유상증자

2000.02.16

홍순겸
91,350
64.54%

구주매입

2012.12.02

홍경표
286,580
29,04%

증여로 인한 최대주주변경

2015.12.30

양준규
269,231
27,28%

홍경표 최대주주 구주 매각

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황

(증권신고서 작성기준일 현재) (단위: 주, %)

구 분
주주명
소유주식수
지분율
비 고

5% 이상 주주
양준규
2,692,310
27.28%
-

홍순겸
2,068,100
20.96%

(주)아이비케이캐피탈
980,000
9.93%

홍경숙
747,310
7.57%

홍경희
747,310
7.57%
-

애큐온캐피탈
600,000
6.08%
-

류현석
513,430
5.20%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(증권신고서 작성기준일 현재) (단위: 명, 주)

구분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
1
7.69%
20,000
0.20%
-

4. 주식 사무

정관상 
신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권) 

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제 1항의 규정에 불구하고 다음 각호에 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 
1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6에 따라 
일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 상법 제 542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우
4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에의하여 주식예탁증사(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내의 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
8, 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
9. 주권을 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 416조제1호, 제2호, 제2회의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
결산기 종료후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
01월 01일 부터 01월 31일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 8종

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재신문
매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에 상장되지 않았으므로 해당사항이 없습니다. 

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원현황

(증권신고서 작성기준일 현재)

성명
성별
출생년월
직위
등기
여부
상근
여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기 
만료일

의결권 
있는 주식
의결권 
없는 주식

홍순겸
남
36.01.13
대표이사
등기
상근
대표이사
현)동양피스톤(주) 대표이사
동양피스톤(주) 설립
연세대학교 경영대학원
2,068,100
-
77.07~현재
2018..04.15

양준규
남
65.09.11
사장
등기
상근
경영총괄
현)동양피스톤(주) 사장
Penn State Univ.visiting scholar
서울대학교 공과대학원 금속공학과 박사
동양피스톤(주) 연구소장
2,692,310
-
94.10~현재
2018.03.30

윤석두
남
56.03.17
전무이사
등기
상근
해외영업본부장
현)동양피스톤(주) 해외영업본부장
한화그룹

-
-
03.01~현재
2019.02.18

유기백
남
57.10.15
전무이사
미등기
상근
생산본부장
현)동양피스톤(주) 생산본부장
동양노즐공업

-
-
92.01~현재
-

장인환
남
58.12.12
전무이사
미등기
상근
국내영업본부장
현)동양피스톤(주)국내영업본부장
현대파워텍
현대기아자동차
-
-
11.01~현재
-

김영윤
남
57.11.15
전무이사
미등기
상근
멕시코 법인장
현)동양피스톤(주) 멕시코 법인장
현대기아자동차
현대다이모스
-
-
15.02~현재
-

김문재
남
58.11.19
상무이사
미등기
상근
경영기획실장
현)동양피스톤(주) 경영기획실장
한화그룹

-
-
04.02~현재
-

류관호
남
61.09.05
상무이사
미등기
상근
연구소장
현)동양피스톤(주) 연구소장
-
-
09.10~현재
-

김준환
남
38.02.23
사외이사
등기
비상근
사외이사
중소기업청 품질위원심의위원회 전문위원
쌍용자동차 LCV 사업본부 기술고문
한국펠저(주) 사장
한국루카스 디젤(주) 전무
서울대학교 공과대학
-
-
16.02~현재
2019.02.18

조성태
남
68.02.25
사외이사
등기
비상근
사외이사
현)IBK캐피탈
연세대학교 경제학 석사
-
-
16.02~현재
2019.02.18

문호준
남
71.03.04
사외이사
등기
비상근
사외이사
현)광장법무법인 변호사
UCLA Law School LL,M
서울대학교 법학과
-
-
16.02~현재
2019.02.18

주) 증권신고서 작성기준일 현재 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다

겸직인원
겸직회사

직위
성명
직장명
직책
선임일
담당업무

대표이사
홍순겸
(주)오리엔스
대표이사
2010.11.01
대표이사

문등동양피스톤유한공사
동사장
2007.09.05
경영총괄

한독정밀
사내이사
2010.10.10
경영지원

사장
양준규
문등동양피스톤유한공사
동사장
2012.06.01
경영총괄

(주)오리엔스
사내이사
2016.03.31
경영총괄

동양다이아몬드
사내이사
2012.11.27
경영총괄

상무이사
김문재
(주)오리엔스
감사
2012.03.21
감사

전무이사
김영윤
Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V
법인장
2015.02.01
현지법인 관리

나. 직원 현황

(증권신고서 작성기준일 현재) (단위: 명, 년, 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
연간급여
1인평균
비고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합계
근속연수
총 액
급여액

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

생산직
남
367
-
3
-
370
14.04
25,560
69
-

여
3
-
-
-
3
18.40
214
71
-

관리직
남
128
-
8
-
136
9.30
8,927
66
-

여
14
-
3
-
17
6.48
703
41
-

합계
512
-
14
-
526
12.59
35,404
67
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비 고

2016년
등기이사
3
1,700
-

사외이사
(감사위원회 위원)
3
주2)

2017년
등기이사
3
1,700
-

사외이사
(감사위원회 위원)
3
주2)

주1) 상기 주주총회 승인금액은 2016년 3월 및 2017년 3월 개최된 주주총회에서 승인된 보수한도 입니다. 
주2) 2016년 2월 19일 감사를 사임하고, 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회가 설치되었습니다.

(2) 보수지급금액

(단위: 백만원)

구 분
인원수 주1)
보수총액 주2)
1인당 평균보수액 주3)
비고

2016년
등기이사
3
700
233
-

사외이사
(감사위원회 위원)
3
30
10
주4)

2017년
반기
등기이사
3
316
105
-

사외이사
(감사위원회 위원)
3
18
6
-

주1) 인원수는 2016연도말 및 증권신고서 작성기준일 현재 기준입니다.
주2) 2017연도 보수총액은 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지의 금액 기준입니다.
주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 2016연도말 및 증권신고서 작성기준일 현재 인원수로 나눈 금액입니다.주4) 2016년 2월 19일 감사를 사임하고, 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회가 설치되었습니다.

나. 이사ㆍ감사 개인별 보수현황

(1)개인별 보수지급금액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

주)
기업공시작성 기준
-이사,감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법을 기재한다.

(2)산정기준 및 방법

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 6개의 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 0개사이며, 비상장사는 6개사입니다. 

(증권신고서 작성기준일 현재)

구분
회사수
회사명
법인등록번호

비상장사

6개사

(주)오리엔스
171211-0006146

Wendeng Dong Yang Piston Co.,Ltd.
-

DY Piston USA,INC.
-

Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V
-

DYP Alabama,Inc.
-

(주)동양테크
171211-0006538

계
6개사
-
-

나. 계열회사간의 지배, 종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

(증권신고서 작성기준일 현재)

dyp 계통도.jpg
동양피스톤 계통도.

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 관계회사 간의 업무조정이나 이해관계를 조정하기 위해 2016년 2월 내부거래위원회를 설립하였으며, 해당위원회는 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용 

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(증권신고서 작성기준일 현재)

겸직인원
겸직회사

직위
성명
직장명
직책
선임일
담당업무

대표이사
홍순겸
(주)오리엔스
대표이사
2010.11.01
대표이사

문등동양피스톤유한공사
동사장
2007.09.05
경영총괄

한독정밀
사내이사
2010.10.10
경영지원

사장
양준규
문등동양피스톤유한공사
동사장
2012.06.01
경영총괄

(주)오리엔스
사내이사
2016.03.31
경영총괄

동양다이아몬드
사내이사
2012.11.27
경영총괄

상무이사
김문재
(주)오리엔스
감사
2012.03.21
감사

전무이사
김영윤
Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V
법인장
2015.02.01
현지법인 관리

2. 타
법인 출자 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 민법상 조합 등의 출자를 포함하여 출자비율 
5%를 초과하는 법인이 없습니다. 

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

2017연도 반기 기준, 해당사항이 없습니다. .

주1) 증권신고서 작성기준일 현재, 대여대여금 잔액이 없습니다.

나. 담보 및 지급보증 제공 내역

2017연도 반기 및 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 

2. 대주주와의 자산양수도 등

가, 자산양수도

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 증권 등 매수 또는 매도 거래

당사는 2016년 10월 1일자로 관계회사인 동양테크의 주식 10,000주를 매수하여 최대주주가 되었습니다. 매수시 주당가격은 외부평가 기관의 평가를 받았습니다.

(단위: 주, 천원)

성 명
(법인명)
관 계
거래
대상물
발행인
2016연도
비고

매수
금액
매도
금액

동양테크
관계회사
보통주
주식회사 동양테크
10,000주
3,500,000
-
-
-

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고사 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 및 변경 상황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

나. 주주총회 의사록 요약

2. 우발채무

가. 중요한 소송사건

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

(기준일: 2017년 06월 30일) (단위: 천원, 천CNY, 천USD)

회사명
차입처
통화
보증금액
내 용

(주)오리엔스
국민은행
KRW
3,410,000
채무보증

신한은행
KRW
730,200
채무보증

문등동양피스톤유한공사
청도신한은행
CNY
43,440
채무보증

청도신한은행
USD
1,200
채무보증

기업은행
CNY
39,600
채무보증

Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V
신한은행
USD
3,600
채무보증

DYP Alabama, Inc.
신한은행
USD
6,000
채무보증

라, 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

마. 그 밖의 우발채무

당사는 당사가 생산하는 제품에 관련하여 판매보증충당부채를 계상하고 있으며, 
2016연도 및 2017연도 반기 기준 판매보증충당부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2017연도 반기

판매보증충당부채

4,916

(단위: 백만원)

구분

2016연도

판매보증충당부채

4,947

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

3. 제재현황 등 그 밖의 사
항

가, 제재현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

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마. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 합병 등의 사후 정보

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아. 녹색경영

당
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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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