케이비아이동국실업 — 투자설명서 (20171026)
제출인: 케이비아이동국실업

투자설명서
1.5
동국실업주식회사

투 자 설 명 서

2017년 10월 26일

( 발 행 회 사 명 )
동국실업 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 23,900,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

22,418,200,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2017년 10월 26일

2. 모집가액 :

938원

3. 청약기간 :

2017년 12월 4일~ 2017년 12월 5일(구주주)
2017년 12월 7일~ 2017년 12월 8일(일반공모)

4. 납입기일 :

2017년 12월 12일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
서면문서 :
동국실업 : 충남 아산시 선장면 서부남로 100번지
KB증권 : 서울 영등포구 국제금융로 2길 28 
현대차투자증권 : 서울 영등포구 국제금융로 2길 32

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
KB증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

확인서(투자설명서)_20171026

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 투자설명서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 자동차 산업의 정체위험

 당사는 자동차의 크래쉬패드(Crash Pd Main/Core)를 주요 제품으로 판매하고 있습니다. 동 제품들의 경우
완성차의 내장 제품으로 전방산업인 자동차 산업의 영향
을 받고 있습니다. 

국내 자동차 산업은 2012년 이후 정체국면에 진입해 있으며, 특히 2016년 국내 자동차업체의 자동차 생산 및 판매는 2015년 대비 7% 이상 하락하였습니다.

국내 자동차 산업은 다양한 신차출시 등에도 불구하고 개별소비세 인하효과 소멸, 경제성장률 둔화 등으로
2017년
내수판매는 2016년 대비
3.5% 하락할 것으로
한국자동차산업협회는 전망하고 있습니다. 
 글로벌 자동차 산업은 중국의 성장세 등에 힘입어 지속적으로 증가하고 있는 추세이나, 미국의 금리인상, 신흥국의 경제 불확실성 지속 등의 이슈로 인하여 향후 자동차 산업에 대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 자동차산업의 성장 정체 시 수요가 감소하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

나. 수입차 내수시장 비중 확대 위험

 현재 내수시장에서 국내 완성차업체의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나,
글로벌 완성차업체의 국내시장에 대한 공세확대로 수입승용차 점유율이 높아지고
있습니다. 향후 수입차종 포트폴리오가 일반 대중을 상대로 한 중가의 모델로 확대, 적극적인 마케팅이 진행되고, FTA로 인한 관세 인하로 수입차의 가격 인하 효과 또한 나타나고 있으므로 이는당사 주요매출처의 장기적인 내수시장 점유율 하락으로 이어질 가능성이 높습니다.
향후 수입차 내수시장 점유율이 확대될 경우 완성차 업체의 매출 부진과 함께 당사의 매출 악영향으로 직결될 수 있
으니 유의
하시기 바랍니다.

다. 신규업체 진입 위험
 

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업
입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나,
주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락
할 수 있습니다.

라. 환율 변동에 따른 국내 완성차 업체 점유율 하락 위험

 국내 자동차산업은 대표적인 수출산업으로 환율 영향을 많이 받습니다. 지속적인 신흥국의 환율 약세로 완성차 업체의 수익성 하락 우려가 존재하고 있습니다. 향후
환율 효과로 국내 완성차업체의 판매실적 및 수익성에 영향을 미쳐 국내 완성차 업체의 점유율 하락시 당사에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

마. 납품단가 인하 압력 위험

 경쟁이 치열한 자동차 부품산업에 있어 중소기업 위주로 형성된 자동차 부품업계의 가격 교섭력은 상대적으로 약한 편입니다. 따라서
완성차 업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한

완성차 업체의 실적 악화 및
완성차 업체의 제품군 구성 변화도 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 완성차 업체의
실적 전망이 부정적일 경우 완성차 업체의 원가절감 노력이 당사의 매출단가 하락으로 이어질 수 있으며,
제품군 구성 변화로 인해 특정 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단될 경우, 당사의 매출 감소
로

이어질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 완성차 업체 노동쟁의 위험

 완성차 업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속합니다. 향후
노동쟁의가 발생할 경우 이는 완성차 업계의 생산중단 및 매출감소로 이어져 당사의 매출 및 수익 또한 감소
할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다

사. 법률 규제 강화에 따른 위험

 최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다.
향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향
이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

아. 매출처 편중 위험

당사는 최종수요처를 기준으로 현대차그룹에 대한 매출비중이 2016년과 2017년 반기에 각각

68.8%, 60.6%를
기록하고 있습니다. 당사는 이러한 매출처 편중을 해소하기 위하여 국내 매출처 다변화, 유럽 등 해외시장진출 등을 통하여 매출처의 다양화를 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 현재 현대차그룹에 편중되어 있는 매출비중은 단시일 내에 낮아지기는 힘들 것으로 판단되며, 이에 따라 특정 고객사의 사업계획 및 생산, 판매 실적에 따라 당사의 매출 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 이 점 투자판단에 유의하시기 바랍니다. 

자. 해외사업 관련 위험

당사는 신고서 제출일 현재, 멕시코 공장설립을 통한 해외진출을 계획하고 있습니다. 금번 해외진출의 주요 목적은 향후 국내매출 성장의 한계극복 및 북미 시장의 직접공략을 통한 매출처 다변화에 있습니다.
국내 완성차 시장의 성장성은 둔화되고 있으며, 이에 따라 당사의 국내 매출의 성장도 정체되고 있는 상황입니다. 당사는 이를 극복하고자 중국, 독일 등의 공장 설립을 통한 해외진출을 꾸준히 진행하고 있으며, 2017년 3월 멕시코 공장설립을 결정하여 현재 공장이 건설 중
에 있습니다. 

중국의 경우 2016년 국내 사드(THADD) 배치와 관련하여 중국 정부와 한국 정부간의 갈등 관계가 형성되었습니다. 이에 따라 당사의 주요매출처인 현대차그룹의 중국 내 매출이 급감하였으며, 당사의 중국법인의 매출액 및 수익성도 악화되고 있습니다.

만약 이러한 갈등관계가 장기화될 경우, 중국에서 생산 및 공급을 하고있는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

멕시코의 경우 미국 트럼프 정부는 출범 이후 NAFTA 재협상을 통해 멕시코로부터의 자동차관세를 35%로 인상할 것이라고 발표한 바 있습니다. 이러한 미국 정부의 대 멕시코 무역관세 인상정책이 그대로 반영될 것이라고는 현실적으로 보기 어렵습니다. 하지만 이러한
미국정부의 NAFTA 재협상을 통한 북미지역 관세인상 위험은 당사의 해외진출에 위험으로 작용
할 수 있습니다. 
금번 멕시코 공장 설립을 통한 북미시장 진출이 계획대로 이루어진다면 당사는 매출의 외형확대와 함께 매출처를 해외로 다변화 할 수 있는 기회를 갖게 될 것입니다. 하
지만 전술한 바와 같이 외부영업환경이 부정적으로 바뀐다면 당사에게 위험으로 작용할 것이오니 투자자들께서는 이점 유의
하시길 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 감소 악화 위험

 증권신고서 제출일 현재 당사의 연결 대상 종속기업으로
염성동국기차배건유한공사, KDK Automotive GmbH, 갑을산업개발, 에이스테크놀로지, DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V.가 존재하며, 갑을산업개발을 제외한 종속기업은 당사와 동일한 자동차 부품 제조 사업을 영위하
고 있습니다. 이에 당사는 전방산업인 자동차 산업의 영향을 많이 받습니다. 국내 자동차 산업은 정체 국면에 들어서 있으며, 당사의 매출도 국내 일부 완성차 업체에 집중되어 있습니다.
국내 자동차 업체의 자동차 생산 및 판매는 정체되어 있으며,
향후 자동차 산업의 업황이 개선되지 못할 경우 당사의 외형 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 위험

당사 및 당사의 종속회사는 자동차 부품 제조업을 영위하므로 당사의 매출은 전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기변동에 절대적인 영향
을받고 있습니다. 당사의 2017년 반기 매출액은 연결재무제표 기준 285,311백만원으로 전년 동기 대비 각각 8.4% 감소하였으며, 전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기가 악화될 경우 당사의 매출액 및 수익성이 더욱 악화될 가능성이 높습니다. 한편, 2017년 반기순이익은 연결재무제표 기준 -19,747백만원으로 전년 동기 대비 131.5% 감소하였습니다. 이는 당사의 중국법인 염성동국기차배건유한공사의 실적 악화가 주원인으로, 현대/기아자동차의 중국내 매출이 감소하고 염성동국기차배건유한공사의 외형 및 수익이 감소한 영향이 가장 큽니다.
향
후 국내 완성차업체의 중국 내 매출이 회복되지 못할 경우 당사의 연결기준 매출 및 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 차입금 증가에 따른 유동성위험 및 이자비용 지출에 따른 손익악화 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 장단기차입금은 2017년 반기 연결재무제표 기준 200,340백만원으로 2016년 기말기준 233,837백만원으로 33,497백만원이 감소
하였으며, 기투자가 완료하며 차입금 수준도 소폭 감소하고 있는 상황입니다. 2017년 반기 현재
연결재무제표 기준 차입금 의존도 및 부채비율은 각각 34.51%, 218.82%로 다소 높은 수준이며,1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금(유동성장기차입금 포함)이 총 차입금에서 71.8%의 비중을 차지하고 있는 바, 향후 당사의 영업활동에 문제가 발생하여 수익성이 악화될 경우 유동성 위험이 발생
될 수도 있습니다. 당사는 지속적인 매출의 증가로 이익을 실현함에 따라 차입금의 규모가 감소할 것으로 판단하고 있으나, 신규 투자 등이 발생할 경우 차입금의 증가가 발생할 가능성이 존재하고 있는 상황입니다. 또한, 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

 당사의 2017년 반기 기준 매출채권은 약 632.1억원이며, 결제일이 경과된 채권은 36.7억원으로 전체 매출채권의 약 5.6%의 비중을 차지하고 있습니다. 다만 당사의 별도기준 재무제표상 2017년 반기 기준 120일 초과 매출채권은 약 55억원으로 120일 초과 매출채권의 99.9%는 염성동국기차배건유한공사에 대한 매출채권입니다. 이는 사드 등의 영향으로 중국내 완성차 업체의 매출액이 감소하여 염성동국기차배건유한공사의 매출액이 예상보다 감소하였기 때문입니다.
향후, 이러한 중국내 매출감소가 이어질 경우 매출채권 회수 지연, 충당금의 증가 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의
하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 국내법인 및 중국법인의 주요 거래처는 월단위 발주를 하며, 이에 따라 당사의 재고자산은 재공품을 제외하고는 1개월 이내로 관리되고 있습니다. 독일법인에서 생산 및 판매하는 금형 등 설비 관련 제품을 제외하고는 재공품의 제품생산기간도 1개월 이내로 짧은 편입니다. 주요 매출처의 신용도가 높아 매출채권의 회수 가능성이 높고 현재 보유중인 재고자산의 경우 안정적으로 소진되고 있어 재고자산 진부화에 따른 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만 당사 매출채권의 80% 이상을 차지하는 독일법인의 주요 거래처의 급격한 업황 변동 등이 생길 경우 당사의 매출감소 및 재고자산 증가 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 매출, 수익성 및 유동성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 

바.
특수관계자 거래에 따른 위험

당사는 특수관계자들과 통상적인 상거래 과정을 통한 매출ㆍ매입 및 유형자산 거래가 존재하며, 특수관계자에 대해 지급보증을 제공
하
고 있습니다. 당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며,
특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있으나, 향후 관계회사의 사업전략 등에 의하여 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 유의하시기 바랍니다. 또한, 특수관계자의 채무불이행이 발생할 경우 지급보증에 대해 당사의 부담이 손실로 연결되어 재무건전성이 악화될 가능성이 존재
하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사.
소송 패소 위험

 당사 및 당사의 종속회사가 피고로 계류중인 소송은 4건이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.
국외2건과 국내2건의 소송으로 당사 및 당사의 종속회사에 미칠 수 있는 최대손실가능금액 각각832,988EUR와 약11억원
으로 당사 및 당사의 종속회사 이익규모를 감안할 경우 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만,
패소로 이어질 경우 당사 및 당사의 종속회사 재무상황에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

아. 최근일자 내부 결산 관련

당사의 2017년 3분기말 기준 연결 회사 등의 내부 결산자료는 아직 집계되지 않았으나, 2017년 3분기말 기준으로 당사의 별도 기준 손익계산서상 예상 매출액은 66,308백만원, 영업손실은 3,651백만원으로 3분기에도 영업손익 및 당기순손익이 적자를 기록할 것으로 예상됩니다. 당사는 2017년 3분기 누적기준으로 216,951백만원의 매출액과 6,250백만원의 영업손실을 기록할 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 당사가 2017년 적자가 지속되고 있는 점을 특별히 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다. 다만, 동 수치는 검토받지 않은 당사의 자체 내부 결산상 수치이며, 자회사의 손익이 제외된 별도기준수치입니다. 위 제시된 수치는 향후 2017년 3분기 재무제표 확정시 변동될 수 있는 수치이며, 확정된 별도 기준 손익 및 연결 손익은 2017년 11월 공시예정인 2017년 3분기말 보고서를 통하여 다시 한번 확인하셔야함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 및 원금 손실 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성
이 있습니다.

나. 최대주주 및 특수관계자의 실권에 따른 위험

 신고
서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인은 9,724,730주(33.06%)를 보유하고있습니다. 금번 유상증자로 인해 발행될 신주는

23,900,000주
이며, 이는 기존발행주식 대비 약
81.26%
수준입니다. 현재

최
대주
주 및 특수관계인은
신주인수권의 거래 후
본 유상증자에 100% 참여
하기로 하였기 때문에, 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율도 큰 변동이 없을 것
으로 예상됩니다.
다
만
, 현재 최대주주인 박유상의 신주인수권 매각과 국인산업의 신주인수권 매수 후 청약으로 인하여 청약 이후 국인 산업이 약 7.94%의 지분율로 최대주주의 지위에 오를 것으로 예상됩니다.
최
대주주 등 주요주주의 증자 전후 주식소유현황은 본 유상증자의 납입일 이후 공시하는 '증권발행실적보고서'에서 확인하실 수 있습니다.
만약, 특수관계자 중 청약에 참여하지 않아 발생한 실권주에 의해 일반공모를
통해 청약한 물량은 상장일 이후 단기간 내에 매도물량으로 출회될 가능성이 있으며, 만약 일시에 출회될 경우 비교적 큰 폭의 주가 하락 및 이에 따른 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이러한 사실을 유의하시기 바랍니다.

다. 유상증자 신주발행에 따른 물량 출회 및 주가희석화 위험

금번 유상증자의 발행예정인 주식수 23,900,000주는 증권신고서 제출일 현재 사가 발행한 주식수 29,412,072주의 81.3%에 해당하며 유상증자의 완료 후 발행주식총수는 53,312,072주가 됩니다. 이로 인해
주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 또한, 금번 유상증자에 의한 신주는 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의
하시기 바랍니다.

라. 실권주 인수 물량 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생하는 실권주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다. 일반공모 청약후 청약주식수가 실권주에 미달하여 발생하는 청약 미달주식은 대표주관회사 및 인수회사가 인수비율대로 각각 자기계산으로 잔액 전부를 인수합니다.
만약 본 유상증자 청약에서 실권이 발생하여 당사가 대표주관회사 및 인수회사에 실권수수료를 지급하게 될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 대표주관회사 및 인수회사는 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 하락 가능성이 있으며, 대표주관회사 및 인수회사에서 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담
으로 작용
할 가능성이 높습니다. 실질적으로 유상증자 청약자, 대표주관회사 및 인수회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는
금번 유상증자의 실권주 발생 가능성과 위험에 대하여 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마.
발행가격 하락 위험

 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의
금번 유상증자 발행가격이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질
이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우
당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

바.
일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경
될 수도 있으므로 투자자 여러분은 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

사.
집단소송 발생의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다.

아.
관리감독기준 위반 위험

상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세
이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.

자.
관리감독기준 위반 위험

상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세
이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.

차.
투자자 판단 위험

 본 건
유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의
하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
23,900,000
500
938
22,418,200,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
15,535,000
14,571,830,000
인수수수료 : 모집 총액의 1.2%
실권수수료 : 인수금액의 9%
잔액인수

인수
현대차투자증권
기명식보통주
8,365,000
7,846,370,000
인수수수료 : 모집 총액의 1.2%
실권수수료 : 인수금액의 9%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 12월 04일 ~ 2017년 12월 05일
2017년 12월 12일
2017년 12월 06일
2017년 12월 11일
2017년 10월 31일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금(멕시코법인 설비 구매 등)
12,053,300

운영자금(차입금 상환)
10,364,900

발행제비용
365,773,670

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2017.09.20

【기 타】
1) 금번 동국실업(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 KB증권(주)이며, 인수회사로 현대차투자증권(주)입니다 .

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사 KB증권(주) 및 인수회사 현대차투자증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일(2017년 12월 4일(월)) 3거래일 전(2017년 11월 29일(수))에 확정되어 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.dongkook-ind.co.kr)에 공고 될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2017년 12월 7일(목)~ 2017년 12월 8일(금) (2영업일간) 입니다.일반공모 청약 공고는 2017년 12월 6일(목)에 대표주관회사의 인터넷 홈페이지(https://www.kbsec.com/go.able)등을 통해 게시 될 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 KB증권(주)과 현대차투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는

2017년 9월 20일 최초 이사회 결의 및 2017년 10월 11일 정정 이사회 결의
를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호'에 의거 당사와 KB증권(주) 및 현대차투자증권(주)(KB증권(주)는 "대표주관회사"라 합니다.)간에 기명식

보통주 23,900,000주
신주 발행에 있어 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하여 계약을 맺었으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
23,900,000
500
938
22,418,200,000
주주배정후 실권주 일반공모

※ 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정 방법은 본 증권신고서 <제1부 모집 또는 매출에 관한 사항. I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항. 3. 공모가격 결정방법>을 참고하시기 바랍니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조에 의거 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 모집가액 산출 근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회결의일 직전 거래일(2017년 09월 19일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상함)

 기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】
▶ 예정 모집가액 = ------------------------------------
 1 + 【증자비
율
(81.26%)
× 할인율(25%)】

[1차 발행가액 산정표] 

(기산일 : 2017년 10월 26일)
(단위 : 원, 주)

일 자
주 가
거 래 량
금 액

2017년 9월 26일 화요일
1,279
912,906
1,167,883,850

2017년 9월 27일 수요일
1,339
966,553
1,294,118,470

2017년 9월 28일 목요일
1,335
302,899
404,268,040

2017년 9월 29일 금요일
1,328
519,617
690,288,365

2017년 10월 10일 화요일
1,329
378,439
502,841,465

2017년 10월 11일 수요일
1,340
367,023
491,681,130

2017년 10월 12일 목요일
1,356
369,890
501,560,325

2017년 10월 13일 금요일
1,347
248,275
334,305,305

2017년 10월 16일 월요일
1,332
188,242
250,827,020

2017년 10월 17일 화요일
1,359
198,253
269,333,555

2017년 10월 18일 수요일
1,361
177,798
241,909,030

2017년 10월 19일 목요일
1,385
354,480
490,899,490

2017년 10월 20일 금요일
1,391
343,162
477,293,985

2017년 10월 23일 월요일
1,394
310,848
433,242,805

2017년 10월 24일 화요일
1,404
326,229
457,907,020

2017년 10월 25일 수요일
1,600
12,575,450
20,121,019,495

2017년 10월 26일 목요일
1,505
2,173,596
3,270,654,650

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
1,516원
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
1,574원
-

기산일 거래량 가중산술평균주가(C)
1,505원
-

(A)(B)(C)의 산술 평균 (D)
1,532원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,505원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율(G)
81.25915100%
-

예정발행가액 (호가단위 미만 절상)
938원
(호가단위 미만은 상위호가로 설상함)

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사
는

2017년 09월 20일 최초 이사회 결의 및 2017년 10월 11일 정정 이사회 결의
를 통
해 유상증자를 결정하였습니다. 금번 유상증자로 인해 현재 주식수(29,412,072주)의
81.26%에 해당하는 총 23,900,000
주가 신규로 발행될 예정입니다.

[주요일정]

일자
증자 절차
비 고

2017.09.20(수)
이사회결의
발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결의

증권신고서 제출
금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2017.09.21(목)

신주발행 및 명의개서 정지 공고
인터넷 홈페이지 (http://www.dongkook-ind.co.kr)

2017.10.11(수)
정정 이사회 결의
발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결의

정정 증권신고서 제출
금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2017.10.12(목)
정정 신주발행 및 명의개서 정지 공고
인터넷 홈페이지 (http://www.dongkook-ind.co.kr)

2017.10.26(목)
1차 발행가액 확정 및 공시
신주배정기준일 3거래일전
금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2017.10.30(월)
권리락
기준일 1거래일 전

2017.10.31(화)
신주배정 기준일
주주 확정 기준일

2017.11.09(목)
신주배정 통지
-

2017.11.14(화)
3분기 보고서 제출 
및 정정신고서 제출
-

2017.11.16(목)~
2017.11.22(수)
신주인수권증서 상장 및 거래
5영업일간 거래

2017.11.23(목)
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전 폐지

2017.11.29(수)
확정 발행가액 산정 및 공시
구주주 청약초일 3거래일전
금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

발행가액 확정 공고

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.
dongkook-ind.co.kr
)

2017.12.04(월) ~ 
2017.12.05(화)
구주주청약
-

2017.12.06(목)
일반공모 청약 공고
대표주관회사 홈페이지 (https://www.kbsec.com/go.able)

2017.12.07(목) ~ 
2017.12.08(금)
일반공모 청약
-

2017.12.12(화)
주금납입/환불
-

2017.12.21(수)
유상증자 신주 교부 예정일
-

2017.12.22(목)
유상증자 신주 상장 예정일
-

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정 후 실권주 일반공모]

대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
23,900,000주

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.8125915100주
- 신주배정 기준일 :
2017년 10월 31일

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능
(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 
신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반공모 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계

23,900,000주

-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생 할 경우에 대해서는 일반(고위험고수익투자신탁 포함)에게 공모합니다.

주2) 본 건 유상증자에서 당사는 우리사주조합이 결성되어 있지 않아 우리사주조합에게 우선 배정하지 않습니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정
비율인
0.8125915100주
를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식 변동 및 주식관련사채 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
 ① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
 ② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
 ③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 구주주 청약 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 이 경우에도 불구하고 "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제5항에 따라 청약경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제4호 단서에 따라 고위험고수익투자신탁에 구주주 청약 및 초과청약 배정 이후 잔여주식의 10%를 우선 배정하되,이중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정하며,나머지 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정 합니다 . 고위험고수익투자신탁에 대한 실권주 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 실권주 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
 1) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 KB증권㈜ 및 현대차투자증권㈜이 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.
 2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 
 3) 단, KB증권㈜는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

주7) 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식 수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 KB증권(주) 및 현대차투자증권(주)가 각각 인수비율대로 인수합니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
29,412,072주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
29,412,072주

D. 자기주식수 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
29,412,072주

F. 유상증자 주식수

23,900,000주

G. 증자비율 (F/C)
0.8125915100

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정주식수

23,900,000주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)

0.8125915100

3. 공모가격 결정방법

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

1. 모집예정가액 산정
본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직전 거래일

(2017년 09월 19일)
을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상하고, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 모집예정가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율×할인율)]

2. 확정발행가액 산정

(1) 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상함).

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 x (1-할인율)] / [1+(증자비율 x 할인율)]

(2) 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 동일한 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상함).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 x [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 "증권의발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

3. 모집가액 확정공시에 관한 사항
 확정 발행가액은 2017년 11월 29일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 2017년 11월 29일 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.dongkook-ind.co.kr)에 공고될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 원, 주)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
23,900,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
938

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
22,418,200,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

10주 초과
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2017년 12월 04일

종료일
2017년 12월 05일

일반모집 또는 매출
개시일
2017년 12월 07일

종료일
2017년 12월 08일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2017년 12월 12일

배당기산일(결산일)
2017년 01월 01일

주1) 일반공모의 청약한도는 일반공모주식의 100%범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 
주2) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1.공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2017년 10월 12일
당사 홈페이지 (http://www.dongkook-ind.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2017년 12월 01일
당사 홈페이지 (http://www.dongkook-ind.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2017년 12월 06일
KB증권(주) 홈페이지 (https://www.kbsec.com/go.able)

현대차투자증권(주) 홈페이지(https://www.hmcib.com)

실권주 일반공모 배정공고
2017년 12월 11일
KB증권(주) 홈페이지 (https://www.kbsec.com/go.able)

현대차투자증권(주) 홈페이지(https://www.hmcib.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

2. 청약방법

(1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 주주로서 신주인수권을 배정 받은자 및 시장 에서 신주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사 의 본,지점 및 KB증권(주)의 본,지점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 KB증권(주)의 본,지점에서 청약할 수 있습니다.

(2) 초과 청약: 제1항의 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이 때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

(3) 일반공모 청약: 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁의 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 

(4) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

(5) 기타
① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(6) 청약한도
① 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.8125915100주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1 주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2 주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 주식관련사채 행사 등으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도 를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(7) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
KB증권(주) 본ㆍ지점
2017년 12월 04일~
2017년 12월 05일

실질주주
1) 주권을 예탁한 증권회사 본ㆍ지점
2) KB증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
KB증권(주) 본ㆍ지점
현대차투자증권(주)본ㆍ지점
2017년 12월 07일~
2017년 12월 08일

(8) 청약결과 배정방법
① 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(자본시장법 제165의 6조 3항 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

② 초과청약에 대한 배정 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주(단수주 포함)가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.
(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

 실권주(유상증자 주식수-구주주청약분)
*초과청약 배정 비율 = -----------------------------------------------
 초과청약 주식수
주1) 구주주청약분은 신주인수권증서 보유자의 청약분을 의미합니다.
주2) 실권주에는 구주주 배정에 따른 미배정 단수주가 포함되어 있습니다.

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 KB증권(주) 및 현대차투자증권(주)가 일반에게 공모합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제4호 단서에 따라 고위험고수익투자신탁에 실권주 공모주식의 10%를 배정하되, 이중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정하며, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 실권주 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 실권주 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

1) 일반공모 청약 결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고 청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최고 청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 KB증권(주)이 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

2) 일반공모 청약결과 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 KB증권(주) 및 현대차투자증권(주)이 자기계산으로 인수합니다.

3) 단, KB증권(주) 및 현대차투자증권(주)는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 발생하는 잔여주는 KB증권(주)이 자기계산으로 인수합니다.

(9) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 동국실업(주), KB증권(주) 그리고 현대차증권(주)이 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2),3)을 병행
1) 우편 송부
2) KB증권(주)본ㆍ지점에서 교부
3) KB증권(주)홈페이지나 HTS에서 교부
1) 우편송부시: 구주주청약초일인 2017년 12월 04일 전 수취가능
2) KB증권(주) 본ㆍ지점: 청약종료일(2017년 12월 05일)까지
3) KB증권(주) 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일(2017년 12월 05일)까지

일반
청약자
(고위험고수익
투자신탁 포함)
1),2)를 병행
1) KB증권(주) 및 현대차투자증권(주)
 본ㆍ지점에서 교부 
2) KB증권(주) 및 현대차투자증권(주)
 홈페이지나 HTS에서 교부
1) KB증권(주) 및 현대차투자증권(주)의 본ㆍ지점: 청약초일(2017년 12월 07일)부터 청약종료일(2017년 12월 08일)까지
2) KB증권(주) 및 현대차투자증권(주)의 본ㆍ지점의 홈페이지 또는 HTS 교부: 
청약초일(2017년 12월 07일)부터 청약종료일(2017년 12월 08일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 KB증권(주) 및 현대차투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.
b. 구주주 청약시 KB증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(10) 주권교부에 관한 사항
a. 주권교부예정일: 2017년 12월 21일
b. 주권교부장소: 명의개서대행기관 (국민은행 증권대행부)
c. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(11) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(12) 주금납입장소 : ㈜신한은행 온양금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2017년 10월 31일
KB증권(주)
00164876

주) 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 상법 제416조에 의거,

2017년 09월 20일 최초 이사회결의 및 2017년 10월 11일 정정 이사회결의에 의하여 신주인수권의 양도를 허용합니다.

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 KB증권(주)으로 합니다.

(3) 신주인수권증서 발행 청구 절차
명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 KB증권(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(4) 실질주주의 신주인수권증서 매매(계좌대체)
실질주주의 경우 별도 청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄 발행하므로 2017년 10월 27일에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권 증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 KB증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 KB증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 신주인수권증서의 상장
당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은

2017년 11월 16일부터 2017년 11월 22일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는

2017년 11월 23일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장 상장규정 제150조3항에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동규정 제152조 2항에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장 신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 
① 상장방식: 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 
② 실질주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 상장거래:

2017년 11월 16일부터 11월 22일까지
(5일간) 거래 가능합니다. 
ⅱ) 계좌대체거래: 2
017년 11월 09일(예정)부터 2017년 11월 24일까지 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인

2017년 11월 24일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2017년 11월 25일부터는
신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.
③ 명부주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 신주배정통지일
(2017년 11월 09일(예정)
)로부터 구주주 청약개시일 전 영업일 2017년 12월 03일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다. 
ⅱ) 신주배정기준일
(2017년 10월 31일) 전일까지 명의개서대행기관에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능 기간은 실질 주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고 받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)

* 구비서류

1) 본인청구시
- 신주인수권발행청구서(국민은행 증권대행부 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구시
- 신주인수권발행청구서(국민은행 증권대행부 양식)

- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본

- 위임장(인감날인 포함) 원본- 대리인 신분증- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

※ 국민은행 증권대행부(https://obiz.kbstar.com)

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권 발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자 계좌부 또는 예탁자 계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한 본 증권신고서의 발행 예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
KB증권(주)
인수주식 수 : 최종실권주*인수비율(100분의 65)
인수주식 종류: 기명식 보통주식
- 인수수수료 : 모집총액의 1.2%
- 실권수수료 : 실권금액의 9%

인수회사

현대차투자증권(주)

인수주식수 : 최종실권주*인수비율(100분의 35)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식

(주1) 상기 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 최종 실권주에 대하여 대표주관회사 및 인수회사가 인수계약서상 인수비율에 따라 각각 자기의 계산으로 인수합니다.
(주2) 단, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제 9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 1주당 액면가액

제7조(1주의 금액) 

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원정으로 한다

2. 신주인수권에 관한 사항 

제14조(주식의 발행 및 배정)

①당 회사는 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할기회를 부여하는 방식
2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무
구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의
방법으로 특정한 자(당 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여
신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로
불특정 다수인(당 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를
부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정
다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한
주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는방식
4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의
청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③제1항 및 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할
주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.
④당 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그가액을 납입하지 아니한 주식이 발행하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
⑤제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호,제2호,
제2호의 2,제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게
통지하거나 공고하여야 한다.
다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를
금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
⑥당 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로
정한다.
⑦당 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를발행하여야 한다.

3. 배당에 관한 사항

제14조의 4(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한
이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업연도말에
발행된 것으로 본다.

제48조(이익배당)

①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
②전항의 배당금은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자
에게 지급한다.
③배당금 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸되고 이로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.
④이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

4. 의결권에 관한 사항

제25조(결 의)
①주주의 결의권은 소유주식 1주에 대하여 1개로 한다.
②주주총회의 결의는 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의
결의권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.
③감사의 선임에 대한 결의권 행사에 있어서는 결의권이 없는 주식을 제외한 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 결의권을 행사하지 못한다.
제26조(상호주에 대한 결의권 제한)
당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을
초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은
결의권이 없다.

제27조(결의권의 불통일행사)
①2개 이상의 결의권을 가지고 있는 주주가 결의권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 주주총회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
②회사는 주주의 결의권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수
하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제28조(결의권의 대리행사)
①주주는 대리인으로 하여금 그 결의권을 행사하게 할 수 있다.
②제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출
하여야 한다

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

* 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

* 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여
성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요
하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 
운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 
아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 
자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 
사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 
대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다. 

* 본 증권신고서에는 당사의 재무지표에 대한 내용이 포함되어 있습니다. 투자자께서는 재무지표, 특히 수익성 지표를 면밀히 검토하여 투자판단을 하시기 바랍니다. 또한 금번 유상증자의 증자비율은 81.26%로 상대적으로 높은 수준이며, 높은 수준의 증자비율로 인하여 주가 희석 위험이 상대적으로 높습니다. 투자자께서는 상기의 사항을 특별히 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

1. 사업위험

[용어정리]

명칭
사진
설명

크래쉬 패드메인
(CRASH PAD MAIN)

크래쉬패드

- Cockpit module
(운전석 모듈) 구성 단위 중 부피가 가장 큰 부품으로써, 
 모듈 내 각 부품 조립 후 이탈 방지 역할 
- 각 단위 부품들의 모듈화 구성시 기본 구조를 제공하는 부품
- 운전자 및 보조 운전자의 안전을 위한 에어백 장착이 가능토록
 내측에 별도 공간이 구성되어 있음
- 발포와 가죽감싸기는, 사출품에 가죽을 부착하여, 외관품질을
 향상시켜서 고급질감을 구현

콘솔 박스
(Console Box)

콘솔박스

- CONSOLE ASSY-FLOOR의 경우 차량 내부의 미관적인 부분을 많이 차지 하며, 고객의 편의를 위한 컵 홀더나 ARM REST가 장착 될 수 있는 구조와 강성을 가지는 특징이 있다. TGS LEVER 조작에 의해 ‘PRND +-’ 램프점등으로 운전자의 편의도모, KNOB 조작에의해 ARM REST가 개폐되며 운전자 편의에 맞게 A/REST OPEN 및 슬라이딩

글로브박스
(Glove Box)

글로브박스

- 보조석 전방부 조립되는 구성품으로써, 편의를 위한
 수납 공간 제공
- OPEN시 2가지 타입이(PUSH, PULL) 있으며, CLOSE시 
 내부 구성품 이탈을 방지함
- 충돌시 보조 운전자 충격 완화 역할

범퍼
(BUMPER)

범퍼

- 범퍼에 장착되는 측 후방센서를 고정 시키는 것

- 범퍼를 고정시켜주는 브라켓

가. 자동차 산업의 정체위험

 당사는 자동차의 크래쉬패드(Crash Pd Main/Core)를 주요 제품으로 판매하고 있습니다. 동 제품들의 경우
완성차의 내장 제품으로 전방산업인 자동차 산업의 영향
을 받고 있습니다. 

국내 자동차 산업은 2012년 이후 정체국면에 진입해 있으며, 특히 2016년 국내 자동차업체의 자동차 생산 및 판매는 2015년 대비 7% 이상 하락하였습니다.

국내 자동차 산업은 다양한 신차출시 등에도 불구하고 개별소비세 인하효과 소멸, 경제성장률 둔화 등으로
2017년
내수판매는 2016년 대비
3.5% 하락할 것으로
한국자동차산업협회는 전망하고 있습니다. 
 글로벌 자동차 산업은 중국의 성장세 등에 힘입어 지속적으로 증가하고 있는 추세이나, 미국의 금리인상, 신흥국의 경제 불확실성 지속 등의 이슈로 인하여 향후 자동차 산업에 대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 자동차산업의 성장 정체 시 수요가 감소하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

당사는 크래쉬패드(Crash Pd Main/Core)를 주력 제품으로, 콘솔박스(Console Box), 글로브박스(Glove Box) 및 범퍼(Bumper) 등의 제품을 입찰 받아 설계, 생산 납품 주사업으로 영위하고 있습니다. 현대자동차(주), 기아자동차(주) 및 현대모비스(주)의 1차 부품 공급 협력사로서 신차 수요와 밀접한 연관관계가 있습니다. 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 경기와 자동차 수요와의 관계가 더욱 뚜렷하게 나타나는 특징이 있습니다.

특히 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 자동차의 수요를 가늠할 수 있는 판매실적 등에 따라 당사 제품의 수요가 영향을 받을 수 있습니다. 이에 자동차 시장의 전망을 살펴보면 다음과 같습니다.

[지역별 자동차 판매 전망]

(단위 : 만대)

구분

2012

2013

2014

2015

2016

2017 E

전 세계

7,748

8,104

8,416

8,594

8,902

9,068

중국

1,550

1,737

1,923

2,082

2,404

2,510

미국

1,444

1,560

1,652

1,748

1,750

1,748

유럽

1,312

1,375

1,460

1,598

1,702

1,712

인도

276

246

254

276

292

310

브라질

363

358

333

248

197

196

러시아

294

278

249

160

143

150

내수

147

154

141

184

182

176

(출처: 현대자동차그룹 글로벌경영연구소,

2016년 1

2월 발
표
)

상기와 같이 중국, 미국, 유럽 등을 필두로 하여 글로벌 자동차 판매대수는 지속적으로 증가하고 있는 추세이나, 성장폭은 매해 감소하고 있습니다. 글로벌 자동차 시장의 성장률이 2016년 3.6%에서 2017년에는 1.9%로 낮아질 전망입니다. 미국은 기준금리 인상에 따른 소비심리 악화 및 대기수요 소진으로 7년만에 -0.1%의 마이너스 성장이 예상되고, 2016년 글로벌 성장을 주도했던 유럽도 대기수요 소진과 경쟁불안 등으로 인한 소비심리 악화로 0.6%의 성장 정체가 예상됩니다. 중국은 구매세 인하폭이 축소될 경우 4.8%의 성장이 예상됩니다. 인도는 연간 500만대 가까이 생산되는 글로벌 5위 규모의 시장이며, 이 중 약 70% 정도가 현지에서 판매되고 있습니다. 2013~2014년 고유가와 인플레이션이 겹치면서 인도자동차 시장이 축소됐지만 2015년부터 저유가 환경과 경기 회복으로 인도자동차 시장은 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 현대자동차는 인도에서 65만대 이상 현지 생산 능력을 보유하여 2위의 시장 점유율을 기록하고 있는 바, 인도자동차 시장 규모의 확대로 인한 수혜가 기대되는 상황입니다

2017년에도 미국 보호무역주의 강화, 유럽은행 부실 문제, 신흥국 금융불안 등 대외적 경제여건 악화로 수출경기회복이 지연될 것으로 예상되고 있으며, 소비 및 투자심리 위축으로 인해 내수시장에서 자동차 판매에도 우려가 예상됩니다. 이에 따라 국내 자동차 생산은 내수와 수출의 동반 부진과 주요 업체의 파업 영향으로 감소가 예상되며 당사의 주요 거래처인 완성차업체의 판매 및 생산 감소는 동사의 영업활동에 영향을 줄 우려가 있습니다.

당사는 신흥국 시장에 진출하여 매출 성장을 이루고 있으나 전방산업인 국내외 자동차산업의 저성장 및 역성장이 지속되고 특히 중국 및 인도 등 신흥국 시장에서도 자동차 판매 성장률 감소는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 자동차 내수 판매 시장은 2016년 6월에 개별 소비세 인하 정책이 종료되었지만, 친환경 전용 신차 출시와 노령 차종 보유자의 잠재 대체 수요 확대 등의 긍정적 요인이 있습니다. 하지만 내수 경기 침체와 가계 부채 부담 등으로 인해 실제 구매 수요로 이어질지에 대한 불확실성이 증폭되고 있습니다.

[최근 6개년 국내 자동차 생산 실적]

(단위: 대)

구분

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

2011년

생산

4,228,509

4,555,957

4,524,932

4,521,429

4,561,766

4,657,094

판매

4,221,869

4,563,507

4,527,097

4,472,641

4,581,491

4,626,345

내수

1,600,154

1,589,393

1,463,893

1,383,358

1,410,857

1,474,637

수출

2,621,715

2,974,114

3,063,204

3,089,283

3,170,634

3,151,708

출처: 한국자동차산업협회, 2016년 기준 자료

국내 자동차 수요는 성숙단계에 들어서 국내 내수는 경기 변동에 많은 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비하여 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 이러한 특성에 기인하여 국내 완성차업체의 생산, 판매 추이를 보면 유럽국가들의 재정위기 이후인 2012~2013년의 경우 역성장하였습니다. 2012년을 기준으로 정체되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2016년 기준 4,229천대로 2015년 대비 7.2% 감소하여 성장성이 확연히 감소하는 모습을 보였습니다. 이는, 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되는 상황에서 사상 최고 수준에 이른 가계부채 등이 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 지속되고 있기 때문입니다. 따라서 국내 경기 위축이 지속되어 소비회복이 장기간 이루어지지 않을 경우 당사의 매출 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

이러한 특성에 기인하여 국내 완성차업체의 생산, 판매 추이를 보면 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기침체가 나타난 2008~2009년, 유럽국가들의 재정위기 이후인 2012~2013년의 경우 역성장을 나타낸 것으로 보입니다. 따라서 국내 경기가 위축되거나 소비회복이 장기간 이루어지지 않을 경우 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 수
입차 내수시장 비중 확대 위험

 현재 내수시장에서 국내 완성차업체의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나,
글로벌 완성차업체의 국내시장에 대한 공세확대로 수입승용차 점유율이 높아지고 있습니다. 향후 수입차종 포트폴리오가 일반 대중을 상대로 한 중가의 모델로 확대, 적극적인 마케팅이 진행되고, FTA로 인한 관세 인하로 수입차의 가격 인하 효과 또한 나타나고 있으므로 이는당사 주요매출처의 장기적인 내수시장 점유율 하락으로 이어질 가능성이 높습니다.
향후 수입차 내수시장 점유율이 확대될 경우 완성차 업체의 매출 부진과 함께 당사의 매출 악영향으로 직결될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

현재 내수시장에서 현대ㆍ기아차의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나, 글로벌 완성차업체의 국내시장에 대한 공세확대로 수입승용차 점유율이 높아지고 있어 국내 승용차 시장에서 현대ㆍ기아차 vs 수입차의 대결구도가 정립되고 있습니다.

한국수입자동차 협회에 따르면
수입차의 내수시장 침투율은 2009년 경제위기 및 환율 상승 영향을 제외하고는 지속적으로 상승하고 있으며, 2012년에는 10%를 달성하였습니다. 2014년은 신규 등록대수가 전년 대비 25.5%나 증가하였으며, 2015년에는 24.2%가 증가하여 15%가 넘는 점유율을 나타내고 있습니다. 또한 수입차종의 포트폴리오가 일반 대중을 상대로 한 중가의 모델로 확대되면서 적극적인 마케팅이 진행되고, FTA 체결로 인한 관세 인하로 수입차의 가격 인하 효과 또한 나타날 예정입니다.

[수입차 신규등록대수 및 점유율 추이]

연도

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

2011년

신규등록대수

225,279

243,900

196,359

156,497

130,858

105,037

점유율

12.4%
13.3%
13.9%
10.2%
8.9%

8.0%

출처 : 한국수입자동차 협회,
현대자동차그룹 글로벌연구소,

2016말 기준 자료

반면, 2015년 국내에서 생산된 완성차의 내수 판매 물량은 159만대로써 개별소비세 인하효과와 SUV를 중심으로 한 신차 효과 등에 힘입어 2014년 146만대 대비 8.6% 로 소폭 증가했습니다. 판매 시장의 소폭 상승에 따라 국내 자동차 부품 시장으로 볼 수 있는 완성차 생산 실적은 전년 대비 0.7% 증가한 456만대를 기록했습니다. 이는 최근 5개년 연평균 생산실적과 비슷한 규모로써 현대기아자동차의 해외 생산 실적이 증가하면서 국내 자동차 생산량은 사실상 정체 국면에 진입했다고 볼 수 있습니다.
또한 2016년에는 내수판매는 2015년도와 비슷한 수준을 나타냈으나, 수출이 약 35만대 가량 줄면서 전체 판매대수가 약 7.8% 감소하였습니다. 아래 표에서 보는 바와 같이 국내 자동차 업체의 생산 및 판매는 2011년 이후 정체국면에 진입하였으며, 2016년에는 2015년 대비 생산 327천대, 판매 341천대 감소하며 자동차 생산 및 판매가 역성장하였습니다. 

[최근 6개년 국내 자동차 생산 실적]

(단위: 대)

구분

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

2011년

생산

4,228,509

4,555,957

4,524,932

4,521,429

4,561,766

4,657,094

판매

4,221,869

4,563,507

4,527,097

4,472,641

4,581,491

4,626,345

내수

1,600,154

1,589,393

1,463,893

1,383,358

1,410,857

1,474,637

수출

2,621,715

2,974,114

3,063,204

3,089,283

3,170,634

3,151,708

출처: 한국자동차산업협회, 2016년 기준 자료

 이렇듯 국내 자동차 시장의 경우 국내자동차 회사의 성장은 정체된 반면, 해외자동차회사의 점유율이 높아지고 있는 상황입니다. 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되며, 이를 겨냥하여 국내 수입차업체들은 2,000CC 미만의 신차들을 출시하는 등 다양한 라인업의 신차를 출시함에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, FTA로 인한 관세 인하로 수입차의 가격 인하 효과 또한 나타날 예정으로 이는 당사 주요매출처의 장기적인내수시장 점유율 하락으로 이어질 가능성이 높습니다. 

따라서 계속되는 수입차의 내수침투 증가로 인하여 국내 자동차 업체의 점유율이 하락하여 판매 및 생산대수가 하락할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 수익구조에도 악영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

다. 신규업체 진입 위험

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특
징
을

가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다
. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나,
주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다
.

당사는 크래쉬 패드(Crash Pad Main/Core)를 주력 제품으로, , 글로브박스(Glove Box) 및 콘솔박스(Console Box), 범퍼(Bumper) 등의 제품을 입찰 받아 설계, 생산 납품을 주사업으로 영위하고 있습니다.

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계가 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 자동차 부품 산업은 인가에 따른 정부의 규제가 존재하지는 않으나, 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다. 당사가 영위하는 사업은 동종업계 내 높은 경쟁력을 보유하고 있으며, 현대모비스 기준으로 당사의 시장점유율은 높은 수준을 유지하고 있는 것으로 파악되고, 꾸준한 현대자동차의 점유율을 유지하고 있으며 기아자동차의 점유율은 점진적으로 좋아지고 있는것으로 판단됩니다. 

자동차 부품 산업은 완성차 업체와 긴밀한 협력 관계를 통해 장기간의 유대 관계를 맺는 산업입니다. 완성차의 상품 기획, 디자인, 설계 단계 등을 공동으로 진행하고 양산 이후 안정적 공급 체계를 유지해야 하므로, 자동차 부품 산업은 완성차 업체의 요구조건을 충족시키기 위한 기술력, 품질 관리 능력 등이 중요합니다.

당사가 납품하는 자동차 부품은 현대모비스를 비롯하여 현대ㆍ기아자동차 신규차종 입찰 참여시에는 품질/기술/납입 평가, 디자인, 대응능력, 입찰 가격 등이 종합적으로 반영되어 수주가 이루어집니다. 이에 따라 상기 업체 외에 후발업체가 신규로 진입하여 당사의 판매 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

일단 수주가 확정되면 제품의 Life Cycle기간 동안 신규경쟁사 진입없이 양산하는 특성이 있어 신규경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 공격적인 수주전략 등으로 당사의 시장점유율이 하락할 수 있습니다.
만약 경쟁업체간 과도한 수주전략 등이 장기간 지속되어 시장경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

라. 환율 변동에 따른 국내 완성차 업체 점유율 하락 위험

국내 자동차산업은 대표적인 수출산업으로 환율 영향을 많이 받습니다. 지속적인 신흥국의 환율 약세로 완성차 업체의 수익성 하락 우려가 존재하고 있습니다. 향후
환율 효과로 국내 완성차업체의 판매실적 및 수익성에 영향을 미쳐 국내 완성차 업체의 점유율 하락시 당사에 부정적인 영향을
미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

 당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 국내외 경제 여건에 따라 환율 변동성이 높아지고 있는 점은 국내 완성차 업체를 비롯한 국내 협력업체들에 부담이 되고 있습니다. 국내 완성차업체는 해외 생산이 확대되고 결제통화가 다변화되면서 환율변동에 대한 대응력을 상당 수준 확보한 것으로 판단되나, 환율 등락에 따른 실적 변동성이 확대되고 있습니다.

 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 최근에는 브라질, 러시아 등 신흥국의 지속적인 환율약세로 완성차 업체의 수익성 하락 우려가 존재하며, 엔화 약세 기조시 일본 완성차업체들의 공격적인 가격 정책과 인센티브 제공의 주요 기반이 되고 있어 일본업체들과 글로벌 시장에서 경쟁 관계에 있는 국내 완성차업체에 부담으로 작용하고 있습니다

환율 효과로 국내 완성차업체의 판매실적 및 수익성에 영향을 미쳐 국내 완성차 업체의 점유율 하락시 완성차 업체에 대한 매출 감소 등 당사에 부정적인 영향을
미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

 또한 환율 효과가 완성차업체의 판매실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 경우, 이러한 부담이 상대적으로 가격교섭력이 취약한 부품사에게 일부 전가될 가능성이 있다는 점 유의하시기 바랍니다.
매출단가가 감소할 경우 동사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 납품단가 인하 압력 위험

 경쟁이 치열한 자동차 부품산업에 있어 중소기업 위주로 형성된 자동차 부품업계의 가격 교섭력은 상대적으로 약한 편입니다. 따라서
완성차 업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한

완성차 업체의 실적 악화 및
완성차 업체의 제품군 구성 변화도 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 완성차 업체의
실적 전망이 부정적일 경우 완성차 업체의 원가절감 노력이 당사의 매출단가 하락으로 이어질 수 있으며,
제품군 구성 변화로 인해 특정 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단될 경우, 당사의 매출 감소
로

이어질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

 완성차 업체의 원가절감 노력에 따른 부품업체에 대한 납품단가 인하 압력은 자동차부품산업의 큰 특징입니다. 또한 원가 절감은 단순한 납품단가 인하 뿐만 아니라 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고 있어 원가 절감 프로그램에 대한 적응력이 부품사의 수익성 및 성장성에 큰 영향을 끼칩니다.

자동차 부품산업은 세분화 되어있고, 제한된 수의 완성차 업체들에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 지속적으로 납품업체에 대해 영향력을 행사해 왔습니다. 최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하고 있어 이러한 납품단가 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.

당사는 주요 매출처인 현매모비스를 비롯하여 현대ㆍ기아차에 자체적인 역량으로 생산공정의 개선 및 외주생산 등을 통해 가격경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으며, 중장기적으로 원재료 조달부터 생산 및 납품에 이르는 사업 전반에 이르는 효율성 향상을 통해 단가 인하에 따른 매출 및 수익성 하락을 상쇄시키고자 노력하고 있습니다.

 그러나

향후 당사가 원가절감 프로그램에 적응하지 못하여 협력사로서의 지위를 상실하거나 생산공정의 개선 및 효율성 제고를 통한 가격경쟁력 확보에 실패할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

또한 당사의 주요 매출처의 실적도 납품단가에 영향을 미치는 중요한 요인 중 하나입니다. 만약 당사의 주요매출처의 매출이 감소하게 된다면 주요매출처는 고정비 등의 부담으로 인하여 수익성이 감소할 수 있으며, 이는 다른 부분의 원가절감 노력으로 이어질 수 있습니다. 부품단가의 경쟁력 확보도 원가절감 노력의 일부가 될 수 있으며,
이 경우 당사의 부품 판매 단가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 완성차업체의 제품군 구성 변화도 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 완성차 업체로부터 주기적인 구매 주문을 받으며, 이러한 공급관계는 대부분 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 당사가 다양한 모델과 관련한 부품을 생산하고 있기는 하지만,
만약 완성차업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되고, 대체 자동차 모델의 부품을 공급하지 못할 경우 당사의 매출 감소로 이어져 당사의 외형 및 수익성에 부정정인 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 점 투자자께서는 투자 판단에 유의하시기 바랍니다. 

바. 완성차 업체 노동쟁의 위험

 완성차 업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속합니다. 향후
노동쟁의가 발생할 경우 이는 완성차 업계의 생산중단 및 매출감소로 이어져 당사의 매출 및 수익 또한 감소할
수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다

 당사의 주요 매출처인 현대모비스를 비롯하여 현대ㆍ기아차는 노조가 결성되어 있으며, 비교적 강성노조인 것으로 알려져 있습니다. 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항에 대해 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만, 협상이 이루어 지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.

 파업, 특근 거부 등으로 인하여 완성차업체의 생산계획에 차질이 생길 경우 당사 역시 제품의 납품 계획에 차질이 생기게 됩니다. 일반적으로 이러한 노동쟁의와 관련하여 생산에 차질이 생길 경우 노사가 합의를 이룬 후에 특근 등을 통하여 만회하고는 있지만, 장기간 타결이 되지 않을 경우 완성차업체의 생산수량은 계획보다 크게 밑돌수 있으며, 이는 당사의 영업성과와도 직결될 수 있습니다. 

한편, 당사의 경우 노동조합이 존재하나 최근 10년간 노동쟁의가 발생한 바 없어 이로 인한 생산차질의 가능성은 적으나, 노동쟁의가 현실화되는 경우 이는 당사의 매출 감소로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

이처럼, 향후 자동차 업계의 노동쟁의가 심화될 경우 완성차 업체의 생산중단 및 매출감소로 인해 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 법률 규제 강화에 따른 위험

 최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다. 향후
법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향
이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

교통사고로 인한 사회적 비용 증가, 고령화 사회 등으로 안전한 자동차의 필요성이 증대되고 있으며, 특히 사고 예방 및 회피가 가능한 능동적 안전 요구가 커지고 있는 추세입니다. 자율주행기술이 자동차 산업의 새로운 성장 동력으로 부상하고 있는 현 시점에 글로벌 자동차 업체 및 IT 업체들은 2020년 상용화를 목표로 자율주행 기술을 개발하고 있습니다. 이에 맞추어 각국에서 서둘러 자율주행자동차 관련법을 제정하고 있습니다. 자율주행자동차의 상용화에 있어 가장 논란이 많을 것으로 예상되는 분야로 교통사고와 관련한 민형사상 책임 소재 문제와 이에 따른 보험 문제 등이 있기 때문에 관련 법 제정이 불가피할 것으로 판단됩니다. 

 또한, 자동차산업 관련 법령 및 각종 정부규제로서는 형식승인 및 확인검사 등 자동차의 안전 관련 규제, 배기가스, 소음 등 환경 규제외 공정거래관련 규제, 수출입 관련 규제, 교통운수 관련규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등이 있습니다. 

이와 같은 자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 앞으로도 운전자 안전 등을 강화하는 방향으로 개정될 것으로 예상됩니다. 당사가 제공하는 안전 규제에 따른 영향이 클 것으로 판단됩니다.
향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 매출처 편중 위험

당사는 최종수요처를 기준으로 현대차그룹에 대한 매출비중이 2016년과 2017년 반기에 각각

68.8%, 60.6%를
기록하고 있습니다. 당사는 이러한 매출처 편중을 해소하기 위하여 국내 매출처 다변화, 유럽 등 해외시장진출 등을 통하여 매출처의 다양화를 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 현재 현대차그룹에 편중되어 있는 매출비중은 단시일 내에 낮아지기는 힘들 것으로 판단되며, 이에 따라 특정 고객사의 사업계획 및 생산, 판매 실적에 따라 당사의 매출 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 이 점 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내법인과 중국법인 제품 매출의 대부분이 현대차그룹을 최종 수요처로 하고 있습니다.
최종수요처를 기준으로 현대차그룹에 대한 매출비중이 2016년과 2017년 반기에 각각

68.8%, 60.6%를
기록하고 있습니다.

[연도별 현대차그룹향 매출비중]

(단위: 천원)

구분
2017년 상반기
2016년
2015년
2014년

현대차그룹향 매출
173,033,954
430,447,815
452,115,021
428,356,964

매출액
285,311,357
625,956,922
622,316,659
672,331,468

현대차그룹향 매출비중
60.6%
68.8%
72.7%
63.7%

당사는 현대차 그룹에 대한 매출처 편중을 해소하기 위하여 국내 영업 강화, 독일법인 설립을 통한 유럽 진출 등의 노력을 지속하고 있습니다. 

다만, 현재 국내 및 중국의 제품매출액은 대부분이 현대차그룹향 매출이며, 2017년 멕시코 공장 설립을 통한 멕시코 진출의 1차적인 목표는 기아차에 대한 부품공급인 점을 고려할 때 단기간 내에 당사의 현대차그룹에 대한 매출비중이 낮아지기는 힘들 것으로 판단됩니다. 

현재 현대차그룹은 국내 사드배치와 관련한 무역보복조치 등의 영향으로 중국 내 사업이 어려움을 겪고 있으며, 국내에서는 불투명한 경기전망에 따른 내수감소, 인건비 상승 압력 등의 영향으로 사업의 불확실성이 커질 가능성
이 있습니다. 

당사의 매출액의 50% 이상을 차지하고 있는 고객군의 사업계획, 생산, 판매 실적 및 수익성에 따라 당사의 매출액 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

자. 해외사업 관련 위험

당사는 신고서 제출일 현재, 멕시코 공장설립을 통한 해외진출을 계획하고 있습니다. 금번 해외진출의 주요 목적은 향후 국내매출 성장의 한계극복 및 북미 시장의 직접공략을 통한 매출처 다변화에 있습니다.
국내 완성차 시장의 성장성은 둔화되고 있으며, 이에 따라 당사의 국내 매출의 성장도 정체되고 있는 상황입니다. 당사는 이를 극복하고자 중국, 독일 등의 공장 설립을 통한 해외진출을 꾸준히 진행하고 있으며, 2017년 3월 멕시코 공장설립을 결정하여 현재 공장이 건설 중
에 있습니다. 

중국의 경우 2016년 국내 사드(THADD) 배치와 관련하여 중국 정부와 한국 정부간의 갈등 관계가 형성되었습니다. 이에 따라 당사의 주요매출처인 현대차그룹의 중국 내 매출이 급감하였으며, 당사의 중국법인의 매출액 및 수익성도 악화되고 있습니다.

만약 이러한 갈등관계가 장기화될 경우, 중국에서 생산 및 공급을 하고있는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

멕시코의 경우 미국 트럼프 정부는 출범 이후 NAFTA 재협상을 통해 멕시코로부터의 자동차관세를 35%로 인상할 것이라고 발표한 바 있습니다. 이러한 미국 정부의 대 멕시코 무역관세 인상정책이 그대로 반영될 것이라고는 현실적으로 보기 어렵습니다. 하지만 이러한
미국정부의 NAFTA 재협상을 통한 북미지역 관세인상 위험은 당사의 해외진출에 위험으로 작용
할 수 있습니다. 
금번 멕시코 공장 설립을 통한 북미시장 진출이 계획대로 이루어진다면 당사는 매출의 외형확대와 함께 매출처를 해외로 다변화 할 수 있는 기회를 갖게 될 것입니다. 하
지만 전술한 바와 같이 외부영업환경이 부정적으로 바뀐다면 당사에게 위험으로 작용할 것이오니 투자자들께서는 이점 유의
하시길 바랍니다.

당사는 2009년 중국 현지법인 설립, 2013년 독일 현지법인 인수 등 해외 매출처 다변화를 위하여 꾸준히 해외진출을 추진하고 있습니다. 특히 2017년 4월 멕시코 현지법인을 설립하고, 현재 공장을 건설 중에 있습니다. 

중국의 경우 2016년 국내 사드(THADD) 배치 결정 이후 중국의 한국에 대한 보복조치가 이루어지고 있습니다. 한중 사드이슈 관련 주요 이벤트 및 전개과정은 아래의 그림을 참고하시기 바랍니다. 

사드진행과정

출처: 삼성증권

사드 배치와 관련하여 한한령, 혐한령 등의 영향으로 당사의 주요매출처인 현대차그룹의 중국 내 매출이 급감하였습니다. 이에 따른 영향으로 당사의 중국법인의 매출액 및 수익성도 악화되고 있습니다. 현재 한국 정부차원에서 중국과의 관계 개선을 위하여 노력하고 있는 상황이지만, 중국과의 갈등관계가 장기화될 가능성이 높으며, 갈등관계가 해결될 경우에도 국내 완성차 업체의 중국내 매출이 정상화되기까지는 장기간이 소요될 수 있습니다. 이 경우, 중국에서 생산 및 공급을 하고있는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

멕시코 공장의 경우 당사는 2017년 12월까지 공장건설을 완료할 예정이며, 당사의 주 생산품목인 크래시패드 등의 생산설비 설치를 2018년 6월까지 완료하여 부품생산을 개시
할 계획입니다. 

금번 멕시코 공장 설립을 통하여 우선, 당사의 주요 매출처인 기아차 현지 공장에 대한 물량공급을 시작 할 예정입니다. 향후에는 북미 완성차 업체 및 부품공급사에 대한 현지 영업활동을 통하여 매출처를 다변화 할 계획을 가지고 있습니다. 

다만, 당사가 진출하기로 한 멕시코지역은 미국 트럼프 정부의 무역정책 하에서 불확실성이 매우 높은 지역입니다.트럼프 정부는 과거 후보자 시절부터 핵심공약으로 멕시코로부터 들여오는 완성차에 대하여 35%의 관세를 부과할 것이라는 무역정책을 예고한 바 있으며 현재까지 위 입장에 대한 큰 변화는 보이고 있지 않은 상황입니다. 이는 현재 진행 중인 NAFTA 재협상을 통하여 그 폭이 확정될 것으로 예상됩니다.

[현재 대미 자동차 수출국 및 관세]

(단위: 천불)

순위

국가

수출금액

수출 관세

FTA 체결여부

비고

FTA체결 전 관세

1

캐나다

42,674,418

0.0%

O

NAFTA, APTA

0.0%

2

일본

35,780,301

2.5%

X

TPP 협상중

TPP 협상중

3

멕시코

23,838,982

0.0%

O

NAFTA

2.5%

4

독일

26,613,976

2.5%

X

5

한국

17,278,451

0.0%

O

KORUS

0.0%

(자료: 한국자동차산업협회)

하지만 아래 표에서 볼 수 있듯이 현재 멕시코에 진출해 있는 글로벌 완성차 업체의 수와 연간 생산량은 매우 큰 규모입니다. 이러한 완성차 업체들은 또한 미국 내에도 많은 생산기지를 갖고 있으며 그에 따르는 고용창출 효과도 무시할 수 없는 수준입니다. 이러한 점을 고려할 때, 35%의 관세 수준은 현실적으로 타결이 어려운 수준으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 최근 종료된 NAFTA 재협상 1라운드 및 2라운드 결과의 내용을 살펴보면 트럼프 정부의 입장은 큰 변화가 없는 것으로 보입니다. 2라운드에서 미국정부는 NAFTA 재협상에서 자동차 건을 특정화하였으며 이것이 협상의 주요장애물이 되고 있습니다.

[멕시코 진출 완성차 업체 현황]

회사명

주

도시

주요 생산품목 및 모델명

생산 능력

크라이슬러

Coahuila

Saltillo

엔진, Ram(트럭), Promaster RAM(밴)

52만 대

Mexico

Toluca

Journey, Fiat 500

포드

Mexico

Cuautitlan

Ford Fiesta

50만 대

Sonora

Hermosillo

Ford Fusion, Lincoln MKZ, 하이브리드 자동차

Chihuahua

Chihuahua

엔진 및 주조제품

GM

Coahuila

Ramos Arizpe

Chevrolet Sonic, Chevrolet Captiva, Chevrolet Captiva Sport, Cadillac SRX, 엔진,

66만1000대

트랜스미션(transmission)

Guanajuato

Silao

Chevrolet Cheyenne, Chevrolet Silverado,

GMC Sierra(싱글캡, 더블캡), 엔진,

트랜스미션(transmission)

Mexico

Toluca

엔진

San Luis Potosi

San Luis Potosi

Chevrolet Aveo, Chevrolet Trax,

트랜스미션(transmission)

마쓰다

Guanajuato

Salamanca

Mazda 3

14만 대

혼다

Jalisco

El Salto

CR- V

26만 대

Guanajuato

Celaya

Fit

닛산

Morelos

Civac

Frontier L4(픽업트럭), Tsuru, Tiida, Tiida HB,

77만5000대

NV200(밴), New York TAXI,Versa

Aguascalientes

Aguascalientes 1

March, Versa, Sentra, Note, 4기통 엔진

Aguascalientes

Aguascalientes 2

Sentra

도요타

Baja California Norte

Tecate

Tacoma(픽업)

5만 대

폴크스바겐

Puebla

Puebla

Beetle, Jetta Clasico, Jetta Clasico TDI,

55만 대

New Jetta,New Golf

Guanajuato

Guanajuato Puerto Interior

고성능엔진

기아

Nuevo Leon

Monterrey

K3, 프라이드

50만 대

주)
2016년 연간 최대 생산능력 기준

자료)
AMIA, 언론사 자료 종합

신고서 제출일 현재 NAFTA 재협상 2라운드가 종료된 상황이며, NAFTA 관련국인 미국, 캐나다 및 멕시코는 협상을 지속하고 있는 상황입니다. 그러나 각 국의 이해관계가 대립하고 있는 상황이며, 특히 미국의 경우 원산지 규정(일정 비율 이상의 부품이 역내에서 생산되면 무관세 혜택을 주는 규정) 등에 대한 규정을 강력하게 요구하고 있어 협상의 결론은 쉽게 예측할 수 없는 상황입니다. 

당사의 현지공장설립은 트럼프정부의 대 멕시코 무역정책의 변화에 따라 당사가 계획했던 외형확대 및 매출처 다변화 목표를 이루는데 있어 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 특히 관세 부과가 현실화될 경우 글로벌 자동차 업체들의 생산의 일정부분이 미국 내에서 이전될 수 있으며, 이 경우 당사가 건설 중인 멕시코 공장의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 감소 악화 위험

 증권신고서 제출일 현재 당사의 연결 대상 종속기업으로
염성동국기차배건유한공사, KDK Automotive GmbH, 갑을산업개발, 에이스테크놀로지, DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V.가 존재하며, 갑을산업개발을 제외한 종속기업은 당사와 동일한 자동차 부품 제조 사업을 영위하
고 있습니다. 이에 당사는 전방산업인 자동차 산업의 영향을 많이 받습니다. 국내 자동차 산업은 정체 국면에 들어서 있으며, 당사의 매출도 국내 일부 완성차 업체에 집중되어 있습니다.
국내 자동차 업체의 자동차 생산 및 판매는 정체되어 있으며

,
향후 자동차 산업의 업황이 개선되지 못할 경우 당사의 외형 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

 당사는 현대자동차, 기아자동차 및 현대모비스의1차 부품 협력사로서 플라스틱 GAS사출성형, BLOW 중공성형 기술을 바탕으로 크래쉬패드(Crash Pad Main/Core),콘솔(Console Box), 글로브박스(Glove Box)등 다양한 제품을 생산 및 공급하고 있습니다.
 종속회사인 염성동국기차배건유한공사는 동풍열달기아자동차 및 강소모비스의 1차부품 공급 협력사로서 크래쉬패드(Crash Pad/Main), 케리어(Carrier), 램프(Lamp)류, 글로브박스(Glove box) 등 다양한 플라스틱 사출 및 블로우 성형 제품을 생산, 공급하고 있습니다.
 또한 종속회사인 KDK Automotive GmbH는 Garnish, Console Upr Cover, Cluster Facia, Console FRT Side 등의 다양한 제품을 폭스바겐, 아우디, BMW외 다수의 유럽 완성차 업체에 공급하고 있습니다. 

[영업부문별 매출액]

[기준일: 2017년 06월 30일] (단위 : 천원)

부문
명칭
매출액
비율

제조부문
자동차부품
304,710,328
98.80

건설부문
토목시설물 건설
3,695,745
1.20

연결조정전합계
-
308,406,073
-

연결조정금액
-
(23,094,716)
-

연결조정후합계
-
285,311,357
-

[당사 지역별 매출액 정보]

(단위 : 천원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

국내
142,125,809
266,871,243
297,097,553
268,596,296

중국
36,402,941
171,061,377
165,037,024
187,176,356

EU
98,913,204
187,667,114
159,636,935
133,617,362

미국
61,204
122,886
182,079
1,144,390

기타
7,808,199
234,302
363,068
81,797,064

합 계
285,311,357
625,956,922
622,316,659
672,331,468

 2017년 반기 기준 당사 매출의 49.8%를 차지하는 국내 자동차 제품은 기본적으로 전방산업인 자동차 산업에 영향을 많이 받습니다.
당사의 EU에 대한 매출액은 독일 현지법인을 통한 유럽시장 진출 이후 꾸준히 증가하고 있습니다. 그러나, 국내, 중국 및 미국 내 매출은 2016년까지 정체상태를 보이고 있었으며, 특히 중국 매출의 경우 사드 등의 영향으로 인하여 2017년 반기에는 큰 폭으로 감소하였습니다. 향후 당사의 매출 비중이 높은 내수 및 중국에 대한 국내 자동차 회사의 판매량이 정체되거나 감소할 경우,
당사의 매출 감소 및 수익성 하락 등의 부정정인 영향을 미칠 수 있으니
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 완성차 업체별 생산 실적]

(단위 : 천대)

구분

2015년

2014년

2013년

2012년

2011년

2010년

CAGR

현대

1,858

1,876

1,852

1,899

1,892

1,743

1.3%

기아

1,718

1,712

1,599

1,586

1,584

1,417

3.9%

한국GM

615

629

783

787

811

744

-3.7%

쌍용

146

140

144

119

113

80

12.8%

르노삼성

205

152

130

154

244

275

-5.7%

기타

14

14

14

17

13

12

3.1%

전체

4,556

4,525

4,522

4,562

4,657

4,271

1.3%

출처: 한국자동차산업협회,
2015년 기준 자료

주: 기타업체는 대우버스, 타타대우임

상기 표와 같이 전체 생산 실적은 2010년 이후 연평균 1.3%의 성장률을 보이고 있긴 하지만, 2012년 456만대로 전년 대비 2.0% 감소한 이후로 연간 450만대 내외의 생산 실적을 보이고 있어 국내 자동차 생산 시장은 사실상 정체 국면에 진입했다고 판단됩니다. 이는 한정된 국내 생산량을 두고 부품업체간 경쟁이 심화될 수밖에 없어 수익성 관리에 어려움이 클 수밖에 없는 상황으로써, 판로가 국내 완성차에 한정된 부품업체의 지속적 사업 운영에 대한 어려움이 예상됨에 따라 현대기아자동차와 같이 해외 진출을 통해 새로운 성장 동력을 확보한 부품업체 중심으로 규모 및 범위의 경제를 통한 국내 자동차 부품업계 구도가 재편될 것으로 전망됩니다.

 시장 지배적인 위치에 있는 현대기아차그룹에 매출이 집중되어 당사는 안정적인 성장을 지속할 수 있었습니다. 당사는 이번 증자 대금으로 멕시코 현지법인 설비구매를통하여 기아자동차 매출비중을 늘리려고 합니다만,
현대기아차그룹의 글로벌 생산 및 판매량이 감소될 경우 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 위험

당사 및 당사의 종속회사는 자동차 부품 제조업을 영위하므로 당사의 매출은 전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기변동에 절대적인 영향을받고 있습니다. 당사의 2017년 반기 매출액은 연결재무제표 기준 285,311백만원으로 전년 동기 대비 각각 8.4% 감소하였으며, 전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기가 악화될 경우 당사의 매출액 및 수익성이 더욱 악화될 가능성이 높습니다. 한편, 2017년 반기순이익은 연결재무제표 기준 -19,747백만원으로 전년 동기 대비 131.5% 감소하였습니다. 이는 당사의 중국법인 염성동국기차배건유한공사의 실적 악화가 주원인으로, 현대/기아자동차의 중국내 매출이 감소하고 염성동국기차배건유한공사의 외형 및 수익이 감소한 영향이 가장 큽니다.
향후 국내 완성차업체의 중국 내 매출이 회복되지 못할 경우 당사의 연결기준 매출 및 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

 당사는 크래쉬 패드(Crash Pad Main/Core)를 주력 제품으로, 콘솔박스(Console Box), 글로브박스(Glove Box) 및 범퍼(Bumper) 등의 제품을 입찰 받아 설계, 생산 납품 주사업으로 영위하고 있습니다. 현대자동차(주), 기아자동차(주) 및 현대모비스(주)의 1차 부품 공급 협력사로서 신차 수요와 밀접한 연관관계가 있습니다. 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 경기와 자동차 수요와의 관계가 더욱 뚜렷하게 나타나는 특징이 있습니다.

[연도별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월
2013년 12월

연결기준
285,311
311,407
625,957
622,317
672,331
465,193

별도기준
150,645
140,984
277,009
323,653
295,918
257,559

연결기준 증감율
-8.38%
-
0.58%
-7.44%
44.53%
-

별도기준 증감율
6.85%
-
-14.41%
9.37%
14.89%
-

※2017년 반기의 증감율은 2016년 반기 대비 증감율

 당사의 2017년 반기 매출액은 연결재무제표 기준 285,311 백만원, 별도재무제표 기준 154,645 백만원으로 전년 동기 대비 각각 8.4%, 6.9% 감소하였습니다.

 최근 4년간 당사의 매출액을 살펴보면 2014년 연결 기준 672,331백만원, 별도 기준295,918백만원으로 2013년 대비 각각 44.53% 및 14.89% 증가하였으며, 2015년에도 연결 기준 622,317백만원, 별도 기준 323,653백만원을 실현하여 2014년 대비 각각 7.44% 증가 및 9.37% 감소하였습니다. 2016년에는 연결기준 625,957백만원, 별도기준 277,009 백만원으로 0.58% 증가 및 14.41% 감소하였습니다.

[손익 현황 및 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월
2013년 12월

매출액
285,311
311,407
625,957
622,317
672,331
465,193

매출원가
274,713
280,817
560,353
569,460
625,216
421,428

- 매출원가율
96.29%
90.18%
89.52%
91.51%
92.99%
90.59%

매출총이익
10,599
30,591
65,604
52,857
47,116
43,765

- 매출총이익율
3.71%
9.82%
10.48%
8.49%
7.01%
9.41%

판매비와관리비
26,209
21,799
47,425
40,008
45,213
30,227

- 판관비율
9.19%
7.00%
7.58%
6.43%
6.72%
6.50%

영업이익(손실)
(15,610)
8,792
18,179
12,849
1,903
13,538

- 영업이익율
-5.47%
2.82%
2.90%
2.06%
0.28%
2.91%

당기순이익(손실)
(19,747)
6,227
15,615
4,885
(4,781)
22,314

- 당기순이익율
-6.92%
2.00%
2.49%
0.78%
-0.71%
4.80%

이자비용
3,178
2,415
5,687
5,177
6,254
2,130

- 이자보상배율
-
3.64배
3.20배
2.48배
0.30배
6.36배

출처 : 감사보고서 및 분기보고서
 

당사는 2014년
이후 매년 6천억원 이상의 매출을 시현하고 있습니다. 매출원가율은 90% 전후의 수준을 유지하고 있으나, 2017년 반기에는 중국 내 매출감소로 인한 고정비 부담 및 매출단가 하락 등의 영향으로 매출원가율이 96.29%를 기록하였습니다. 당사의 영업이익률은 2016년 2.9%를 기록하였으며, 2017년 반기에는 적자를 시현하였습니다. 당사는 매출액에 비하여 영업이익률이 낮은 편이며, 고정비의 비중이 높아 영업이익의 변동폭이 매출의 변동폭에 비하여 높은 편입니다. 

2013
년
12
월
회사
의
당기
순이
익은
2
2,314백만원에서 2014년 12월 -4,781백만원으로 적자전환하였습니다. 매출액은 2013년 12월 465,193백만원 대비 2014년 12월 672,331백만원으로 44.5% 증가하였고, 영업이익은 2013년 12월 13,538백만원 대비 2014년 12월 1,903백만원으로 85.9% 감소하였습니다.
 연결기업인
KDK Automotive GmbH
의 자회사 신규편입에 따른 매출증가로 인하여 매출액은 증가하였습니다. 2014년 5월 신아산공장 신축 및 이전관련 비용증가, 신규차종 양산에 따른 개발비 증가, 관계기업의 지분법손실 증가로 인하여 영업이익 및 당기순이익은 감소하였습니다.

2017년 반기 현재 당기순이익은 -19,747백만원으로 전년 동기인 2016년 반기 6,227백만원 대비 -25,974백만원 감소하였습니다.
연
결기업인 염성동국기차배건유한공의 매출액이 2016년 12월 171,049백만원에서 2017년 반기 36,392백만원으로 감소하였습니다.
중국법인의 매출액 감소는 주요 고객인 현대차그룹의 중국 내 판매 감소가 주 원인으로 파악되며, 향후 중국 내 현대차그룹의 판매가 정상화되지 못한다면, 중국법인의 매출감소가 지속될 수 있습니다. 이는 당사의 외형 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

당사의 2016년 이자보상배율은 3.20배를 기록하였으며, 2017년 반기에는 영업적자로 이자보상배율이 존재하지 않습니다. 당사는 독일 법인 인수, 신아산공장 신축 등으로 인하여 이자비용이 전년 대비 증가하여, 2014년에는 이자보상배율이 0.3배까지 하락하였으나, 이후 영업이익의 개선 및 이자비용의 감소 등으로 이자보상배율은 3배 이상을 유지하고 있습니다. 다만, 2017년 반기 영업적자를 기록하여, 이자보상배율을 구할 수 없습니다. 당사는 금번 공모를 통하여 조달하는 금액 중 일부를 차입금 상환에 사용할 예정이며, 지속적으로 차입금을 줄여나갈 계획입니다. 그러나 현재까지 당사는 이자비용으로 매년 50억원 이상을 지출하고 있으며, 만약 당사의 영업적자가 지속될 경우 고정적인 이자비용은 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

연결기업인
KDK Automotive GmbH
의 손익현황은 다음과 같습니다.

[손익 현황 및 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월
2013년 12월

매출액
102,726
188,003
160,430
217,007
75,318

매출원가
98,663
166,902
145,572
189,314
63,387

- 매출원가율
96.04%
88.78%
90.74%
87.24%
84.16%

매출총이익
4,063
21,102
14,858
27,693
11,931

- 매출총이익율
3.96%
11.22%
9.26%
12.76%
15.84%

판매비와관리비
9,169
16,707
13,724
20,099
8,856

- 판관비율
8.93%
8.89%
8.55%
9.26%
11.76%

영업이익(손실)
-5,106
4,395
1,134
7,594
3,074

- 영업이익율
-4.97%
2.34%
0.71%
3.50%
4.08%

당기순이익(손실)
-5,109
1,605
433
6,774
3,606

- 당기순이익율
-4.97%
0.85%
0.27%
3.12%
4.79%

출처 : 회사제시

당사의 독일 법인인 KDK Automotive GmbH는 2013년 당사에 인수되어 종속회사로 편입되었습니다. 2013년 이후 안정적인 매출을 보이고 있으며 2016년에는 약 1,880억원의 매출과 약 16억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 다만, 2017년에는 부품 제조에 사용되는 금형의 제작 실패로 인하여 영업손실을 기록하였으며, 이는 일회성 비용의 증가에 기인한 것으로 2018년 이후에는 매출확대와 더불어 영업이익을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 금번 손실의 주원인인 제품설계 단계에서의 금형제작 실패 등의 사례가 다시 발생할 수 있으며, 이 경우 독일법인의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

연결기업인

염성동국기차배건유한공사
의 손익현황은 다음과 같습니다.

[손익 현황 및 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월
2013년 12월

매출액
36,392
171,049
164,789
159,988
136,802

매출원가
36,971
145,971
144,596
147,263
123,491

- 매출원가율
101.59%
85.34%
87.75%
92.05%
90.27%

매출총이익
-579
25,078
20,193
12,725
13,311

- 매출총이익율
-1.59%
14.66%
12.25%
7.95%
9.73%

판매비와관리비
6,161
12,584
9,539
7,244
4,990

- 판관비율
16.93%
7.36%
5.79%
4.53%
3.65%

영업이익(손실)
-6,741
12,494
10,654
5,481
8,321

- 영업이익율
-18.52%
7.30%
6.47%
3.43%
6.08%

당기순이익(손실)
-8,308
7,688
4,249
4,766
8,425

- 당기순이익율
-22.83%
4.49%
2.58%
2.98%
6.16%

출처 : 회사제시

당사의 중국법인의 경우 2017년 반기 매출액은 약 364억원으로 2016년 매출액 대비하여 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 중국법인의 주요 거래처인 현대차그룹의 중국 내 매출 감소가 주 요인입니다. 매출액의 감소에 따른 고정비 효과로 인하여 당사의 중국법인은 약 67억원의 영업적자를 시현하여 2016년 대비 적자전환하였습니다. 향후 중국 내 매출이 회복되지 못할 경우, 중국법인의 수익성 회복에 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

[연결대상 종속기업 재무정보]

(단위 : 천원)

회사명
2017년 반기
2016년 반기

매출액
반기순손익
매출액
반기순손익

염성동국기차배건유한공사
36,391,719
(8,308,198)
77,503,149
3,272,670

갑을산업개발㈜
3,695,745
(252,096)
1,315,352
(53,844)

KDK Automotive Gmbh (연결) (주1)
102,725,515
(5,108,779)
98,661,492
118,375

㈜에이스테크놀로지
14,948,172
(428,725)
10,872,455
130,812

Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V.(주2)
-
(60,460)
-
-

합 계
308,406,074
(15,871,749)
329,336,887
6,435,006

(주1) KDK Automotive Gmbh의 당기와 전기의 요약 재무정보에는 자회사인 KDK Automotive Czech s.r.o 와 KDK-Dongkook Automotive Spain S.A의 재무정보가 포함.
(주2) Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V. 2017년 4월 4일자로 99.99% 출자하여는 신규설립.

다. 차입금 증가에 따른 유동성위험 및 이자비용 지출에 따른 손익악화 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 장단기차입금은 2017년 반기 연결재무제표 기준 200,340백만원으로 2016년 기말기준 233,837백만원으로 33,497백만원이 감소
하였으며, 기투자가 완료하며 차입금 수준도 소폭 감소하고 있는 상황입니다. 2017년 반기 현재
연결재무제표 기준 차입금 의존도 및 부채비율은 각각 34.51%, 218.82%로 다소 높은 수준이며,1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금(유동성장기차입금 포함)이 총 차입금에서 71.8%의 비중을 차지
하

고 있는 바, 향후 당사의 영업활동에 문제가 발생하여 수익성이 악화될 경우 유동성 위험이 발생될 수도 있습니다. 당사는 지속적인 매출의 증가로 이익을 실현함에 따라 차입금의 규모가 감소할 것으로 판단하고 있으나,
신규 투자 등이 발생할 경우 차입금의 증가가 발생할 가능성이 존재
하고 있는 상황입니다. 또한, 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결재무제표 기준 2017년 반기 현재 장단기차입금의 현황은 다음과 같습니다.

[장단기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017 반기
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월
2013년 12월

단기 차입금
135,226
149,757
140897
87761
33948

유동성 장기차입금
8,770
20,494
18,504
303
30,000

단기 차입금 소계
143,996
170,251
159,401
88,064
63,948

장기 차입금 소계
56,344
63,586
30,898
36,180
36,066

차입금 총계
200,340
233,837
190,299
124,244
100,014

단기 차입금 비율
71.88%
72.81%
83.76%
70.88%
63.94%

장기 차입금 비율
28.12%
27.19%
16.24%
29.12%
36.06%

출처 : 사업보고서 및 분기보고서

당사는 2013말 장단기차입금은 100,014백만원 에서, 2014년말 124,244백만원, 2015년말 190,299백만원, 2016년말 233,837백만원으로 지속적으로 장단기차입금이 증가하였으며, 이는 지속적으로 매출 규모가 성장함에 따라 신규 투자가 증가하였고 일부자금을 차입금으로 조달하였기 때문입니다.

[재무안정성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2017 반기
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월
2013년 12월

단기차입금
(유동성장기차입금 포함)
143,996
170,251
159,401
88,064
63,948

장기차입금
56,344
63,586
30,898
36,180
36,066

전환사채
8,579
-
-
-
-

신주인수권부사채
-
-
-
16,673
15,462

총차입금(A)
208,919
233,837
190,299
140,917
115,476

현금 및 현금성 자산(B)
17,418
31,932
35,474
17,827
24,675

순차입금(A)-(B)
191,501
201,905
154,825
123,090
90,801

유동자산
228,787
287,499
236,770
223,401
200,561

비유동자산
351,701
343,523
333,928
292,996
284,733

자산총계
580,488
631,022
570,697
516,397
485,294

유동부채
298,356
341,639
325,160
260,319
218,286

비유동부채
100,057
97,689
63,145
82,635
86,294

부채총계
398,413
439,328
388,304
342,954
485,294

자본총계
182,075
191,693
182,393
173,443
180,714

영업이익
-15,610
18,179
12,849
1,903
13,538

유동비율
76.68%
84.15%
72.82%
85.82%
91.88%

부채비율
218.82%
229.18%
212.89%
197.73%
268.54%

차입금의존도
32.99%
32.00%
27.13%
23.84%
18.71%

출처 : 사업보고서 및 분기보고서

 2017년 반기 현재 당사의 총차입금규모는 연결재무제표 기준 208,819백만원이고 현금성 자산을 제외한 순차입금은 191,501백만원으로 총자산 대비 차입금 의존도가 32.99% 로 다소 높은 수준을 보이고 있습니다. 또한, 당사의 총 차입금에서 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금(유동성장기차입금 포함)이 2017년 반기 현재 연결재무제표 기준 143,996백만원으로 총 차입금 중 71.88% 비중을 차지하고 있으며, 2017년 3분기말 현재 당사의 현금및현금성자산은 연결재무제표 기준 17,428백만원으로 현재 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산으로 유동성 차입금을 일시에 상환하기어려운 상황입니다. 유동성 차입금은 특별한 사유가 없는 한 만기가 자동 연장되므로유동성 차입금을 일시에 상환할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단되나, 향후 당사의 영업활동에 문제가 발생하여 수익성이 악화될 경우 유동성 위험이 발생될 수도 있습니다.

 당사의 2017년 반기말 현재 부채비율은 연결재무제표 기준 218.82%으로 전년 동기 대비 10.36% 감소하였습니다. 당사의 부채비율은 다소 높은 수준이나, 이는 당사의 사업이 자본집약적인 특성을 가지고 있어 대규모 자본투자가 선행되어야 하며, 신규 투자시 일부자금을 차입금으로 조달하였기 때문입니다.
당사의 최근 5년간 주요투자는 2013년 8월 독일법인 인수(100억원), 울산공장의 크래시패드 생산라인 건설(150억원), 신아산공장 건립(600억원) 등의 투자가 이루어졌으며, 2017년에는 멕시코 법인을 설립하여 멕시코 공장을 건설 중에 있습니다. 

 2017년 반기말 현재 당사의 유동비율은 연결재무제표 기준 70.8%, 별도재무제표 기준 61.8%으로 전기 대비 각각 -7.38% 감소, -2.42%감소하였습니다. 유동비율이 100% 미만이라는 것은 향후 유동부채 전부에 대해 상환요구가 발생하였을 경우 당사의 유동자산으로는 유동부채 전부를 상환할 수 없음을 의미하는 것으로 채무불이행 가능성의 증가를 나타냅니다. 특히, 당사가 차입금 만기연장에 실패하거나 예상치 못한 외부 충격으로 인하여 영향을 받게 된다면 당사는 심각한 유동성위험에 처할 수 있음을 투자자들께서는 의사결정에 고려하시기 바랍니다

당사의 연결재무제표 기준 2017년 반기 현재 장단기차입금의 차입처별 세부 현황은 다음과 같습니다.

[단기차입금 차입처별 세부사항]

(단위 : 천원, %)

차입처
내역
이자율
만기일
2017년 반기
2016년 12월

<단기 차입금>

산업은행
일반대출
3.25%
2017-10-28
25,000,000
25,000,000

일반대출
3 M EURIBOR+1,80%
2017-09-02
9,127,930
8,873,200

일반대출
3.17%
2017-08-20
-
1,600,000

일반대출
3.73%
2017-05-16
-
1,000,000

당좌대출
3.92%
2017-08-20
-
369,494

일반대출
3.14%
2017-06-15
5,000,000
5,000,000

수출입은행
일반대출
2.80%
2017-08-26
8,000,000
10,000,000

일단대출
3M EURIBOR+1.53%
2018-03-16
15,647,880
15,211,200

농협은행
무역금융
5.04%
2017-08-17
3,200,000
2,700,000

국민은행
무역금융
3.91%
2017-12-31
3,500,000
6,000,000

일반대출
2.61%
2017-05-12
-
1,500,000

외화대출
3.61%
2017-11-28
9,127,930
-

신한은행
무역금융
2.75%
2017-12-31
3,000,000
2,000,000

일반대출
3.17%
2017-08-20
1,600,000
-

일반대출
3M EURIBOR+1.13%
2018-03-18
8,790,197
10,064,743

당좌대출
3.76%
2017-08-20
176,905
-

당좌대출
3.56%
2017-08-20
399,725
-

일반대출
3.59%
2017-11-28
50,000
-

일반대출
3.18%
2017-11-28
1,200,000
-

KEB 하나은행
(구, 하나은행)
무역금융
2.98%
2017-05-02
-
5,000,000

일반대출
2.91%
2017-01-29
-
400,000

우리은행
무역금융
2.15%
2017-09-06
12,000,000
12,000,000

한국스탠다드차타드은행
무역금융
3.88%
2017-12-31
7,000,000
7,000,000

공상은행
일반대출
1.98%
2017-01-16
-
826,673

일반대출
2.24%
2017-08-23
2,105,985
2,382,917

일반대출
4.30%
2017-05-25
-
1,732,600

일반대출
4.79%
2017-11-24
1,677,900
1,732,600

일반대출
2.13%
2017-07-24
1,307,703
1,218,668

중국은행(성남지행)
일반대출
1.95%
2017-01-18
-
480,518

일반대출
1.95%
2017-01-18
-
340,660

일반대출
4.79%
2017-09-14
2,349,060
2,425,640

일반대출
4.79%
2017-09-03
1,677,900
2,425,640

일반대출
4.79%
2017-10-05
1,677,900
1,732,600

일반대출
2.10%
2017-09-21
1,289,715
1,073,726

일반대출
4.79%
2017-01-13
-
2,772,160

일반대출
4.79%
2017-08-14
2,349,060
2,339,010

일반대출
4.79%
2017-07-14
2,684,640
2,902,105

일반대출
4.79%
2017-07-04
1,929,585
2,988,735

교통은행
일반대출
4.79%
2017-07-18
1,677,900
1,732,600

일반대출
4.79%
2017-08-18
838,950
866,300

일반대출
1.89%
2017-03-24
-
1,505,382

일반대출
1.89%
2017-03-24
-
228,089

일반대출
4.79%
2017-10-26
838,950
866,300

포발은행
일반대출
4.79%
2017-03-27
-
693,040

일반대출
4.70%
2017-04-25
-
2,772,160

소계
135,225,815
149,756,760

<유동성 장기차입금>

국민은행
외화대출
1.77%
2017-02-28
-
12,676,000

일반대출
2.52%
2018-06-15
2,000,000
2,000,000

우리은행
시설대출
1.96%
2018-05-30
3,980,000
3,980,000

일반대출
3.07%
2017-10-02
249,999
833,330

신한은행
일반대
2.92%
2017-12-31
302,222
302,222

일반대출
4.20%
2018-05-16
1,000,000
-

일반대출
5.13%
2017-12-31
249,983
-

하나은행
일반대출
3.81%
2018-04-17
494,000
-

일반대출
3.71%
2018-04-17
494,000
-

강소은행
일반대출
2.00%
2017-05-24
-
702,765

소계
8,770,204
20,494,317

단기차입금 소계
143,996,019
170,251,077

[장기차입금 차입처별 세부사항]

[단위 : 천원]

차입처
내역
이자율
만기
2017년 반기
2016년 12월

<장기 차입금>

우리은행
시설대출
1.96%
2020-08-31
8,955,000
10,945,000

국민은행
일반대출
2.80%
2018-06-15
-
1,000,000

GE Capital
일반대출
4.70%
2018-10-15
18,303
24,061

신한은행
일반대출
2.84%
2018-10-04
151,111
302,222

일반대출
1.75%
2025-03-15
225,000
-

일반대출
5.13%
2019-12-15
625,040
-

IKB Bank
일반대출
3M EURIBOR + 2,70%
2018-09-28
9,127,930
8,873,200

Facilities
2.20%
2020-12-30
-
3,802,800

State Loan
일반대출
4.34%
2025-12-31
5,210,774
9,108,515

KFW Bank
Facilities
2.20%
2020-12-30
3,421,670
-

Santander Loan
일반대출
1.95%
2025-12-31
3,051,337
2,966,184

Santander Credit Line
Credit Line
1.50%
2025-12-31
5,215,960
5,070,400

Bankinter credit line
Credit Line
Euribor + 2,5%
2026-12-31
3,911,970
3,802,800

BBVA
일반대출
Euribor6M + 2%
-
-
1,267,600

UniCredit bank
investment
3m average + 1,55% p.a.
2020-06-30
1,035,249
1,181,454

machine loan
2.84%
2019-02-24
535,261
616,604

project loan
3m average + 1,5% +0,1% p.a.
2018-10-31
10,796,529
10,163,044

investment
3M average + 1.4%p.a.
2021-06-30
1,412,412
1,554,945

Machine Loan
1.75%
2022-08-01
1,291,419
1,409,195

Machine loan
1.90%
2021-09-05
726,140
792,572

CSOB
Machine loan
1.84%
2021-02-01
632,700
705,200

소계
56,343,805
63,585,796

출처 : 반기보고서

 2017년 반기 현재 동 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

[전환사채 발행 내역]

구분
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액
10,000 백만원

사채의 이율
표면이자율: 0% 
만기이자율: 0%

사채 발행일
2017년 2월 16일

사채 만기일
2022년 2월 16일

원금상환방법
만기일시상환

조기상환청구

2019년 2월 15일
이후 매 3개월 단위

전환권 행사가액
2,537 원

전환권 청구기간

2018년 2월 16일 ~ 2022년 1월 16일
(수시)

발행대상
시너지파트너스(20억원), 골든브릿지자산운용(30억원), 히스토리투자자문(40억원), SBI저축은행(10억원)

출처 : 반기보고서

 2017년 반기 현재 전환사채는 8,579백만원 있습니다. 원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에 의한 상각후원가로 측정하고 전환의무에 대한 부채요소는 파생상품에 해당되어 공정가치로 평가하고 관련 평가손익은 당기손익으로 반영하고 있습니다.

 당사의 차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

[차입금 상환 계획표]

(기준일 : 2017년 8월 31일) (단위 : 억원)

거래유형
구분
은행명
금액
만기일
이자율
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
소계
잔액
비고

일반차입
일반대
산업은행
250.00
2017-10-28
3.25%
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
250.00
-
1년만기

일반대
수출입
은행
80.00
2017-08-26
2.80%
5.00
15.00
20.00
20.00
20.00
80.00
-
1년만기(연장후 향후 상환)

일반대
국민은행
20.00
2018-06-15
2.52%
10.00
10.00
-
-
-
20.00
-
분할상환(장기차입)

외화대
국민은행
93.49
2016-08-28
1.78%
-
-
-
50.00
43.49
93.49
-
EUR 7백만

시설대
우리은행
119.40
2020-08-31
1.96%
9.95
39.80
39.80
29.85
-
119.40
-
분할상환(장기차입)

담보대
교보증권
30.00
2017-12-31
4.00%
30.00
-
-

-
30.00
-

담보대
현대
커머셜
30.00
2018-08-23
3.20%
-
30.00
-
-
-
30.00
-

담보대
현대차
투자증권
15.00
2017-12-31
4.00%
15.00
-
-
-
-
15.00
-

일반대
우리은행
0.83
2017-09-30
3.01%
0.83
-
-
-
-
0.83
-
분할상환(장기차입)

소계
638.72

120.78
144.80
109.80
149.85
113.49
638.72
-

한도거래
무역
금융
우리은행
120.00
2018-03-06
2.19%
10.00
40
-
-
-
50.00
70.00

무역
금융
SC은행
70.00
2017-12-31
3.89%
30.00
-
-
-
-
30.00
40.00

무역
금융
신한은행
30.00
2017-12-31
2.82%
0.00
-
-
-
-
-
30.00

무역
금융
국민은행
34.00
2017-12-08
4.69%
0.00
-
-
-
-
-
34.00

통장대
산업은행
50.00
2017-10-28
3.25%
0.00
-
-
-
-
-
50.00

소계
304.00

40.00
40.00
-
-
-
80.00
224.00

전환사채
전환
사채
시너지투자외
100.00
2019-02-16

100.00

100.00
-
조기상환 청구일

합계
1,042.72

160.78
84.80
209.80
149.85
113.49
818.72
224.00

출처 : 회사제시

 당사는 각 차입금별 만기일자를 지속적으로 모니터링하여 단기차입금 및 장기차입금의 상환시기를 관리하고 있습니다. 당사는 향후 차입 이자율의 추이 등을 지속적으로 모니터링하고 상환 또는 만기연장의 전략을 통하여 적정한 수준의 차입금을 유지하기 위하여 노력할 계획입니다. 현재 당사가 보유하고 있는 현금 및 영업활동을 통하여 창출되는 현금흐름을 감안할 경우 유동성 위험이 발생할 확률은 높지 않을 것으로 파악되고 있습니다.

[담보 제공자산 내역]

(단위 : 천원,JPY,EUR)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액
차입금내역

중국은행
토지 1기
2,339,664
한도

공장 1
2,141,336
한도

공장 2
1,603,066
한도

1-1,1-3 설비
10,324,174
한도

사무동 1기
272,323
한도

공장 3
1,639,644
한도

우리은행
군포공장 토지 및 건물
10,900,000
당좌차월

JPY 552,000,000
외화시설자금외

신아산공장 토지 및 건물
26,000,000
시설자금

울산공장 토지 및 건물
3,130,000
당좌차월외

경주공장 토지 및 건물
2,770,000
시설자금외

국민은행
울산공장 토지 및 건물
EUR 9,000,000
외화대출

정기적금
1,760,000
무역금융

수출입은행
아산공장 토지 및 건물
6,000,000
일반대출

신한은행
공장외
5,169,000
일반대출

KEB 하나은행
공장외
600,000
일반대출

IKB Bank
건물, 채권, 기계장치등
EUR 7,000,000
일반대출

건물, 채권, 기계장치등
EUR 3,000,000
시설자금

Santander Bank
토지 및 건물
EUR 2,389,853
일반대출

Unicredit Bank
건물, 채권, 기계장치등
EUR 8,000,000
PF

건물, 채권, 기계장치등
EUR 5,000,000
일반대출

건물, 채권, 기계장치등
EUR 1,600,000
시설자금

기계장치 등
EUR 747,341
시설자금

토지 및 건물 등
EUR 1,500,000
시설자금

기계장치
EUR 1,205,335
시설자금

CSOB
재고자산, 매출채권등
EUR 1,000,000
일반대출

 한편, 2017년 반기 현재 연결재무제표 기준 당사의 유형자산(토지, 건물, 투자부동산)의 총 장부금액은 285,384백만원으로 당사의 추가적인 담보제공여력은 충분한 것으로 보입니다.이처럼 당사는 차입금에 대하여 당사가 보유하고 있는 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 차입금의 만기도래시 대부분 만기를 연장하여 사용하고 있습니다. 당사는 충분한 추가담보제공 여력이 존재하므로 만기가 연장되지 않을 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성으로 인해 당사의 차입금에 대한 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

 현재 당사의 경우 지속적인 매출 증가로 이익을 실현함에 따라 차입금의 규모가 감소할 것으로 판단되고 있으나, 신규 투자 등이 발생할 경우 차입금의 증가가 발생할 가능성이 존재하고 있는 상황입니다.

또한, 향후 외부 금융환경 변화에 의하여 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 계획에 따라 차입금의 상환이 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사의 2017년 반기 기준 매출채권은 약 632.1억원이며, 결제일이 경과된 채권은 36.7억원으로 전체 매출채권의 약 5.6%의 비중을 차지하고 있습니다.
다만 당사의 별도기준 재무제표상 2017년 반기 기준 120일 초과 매출채권은 약 55억원으로 120일 초과 매출채권의 99.9%는 염성동국기차배건유한공사에 대한 매출채권입니다. 이는 사드 등의 영향으로 중국내 완성차 업체의 매출액이 감소하여 염성동국기차배건유한공사의 매출액이 예상보다 감소하였기 때문입니다.
향
후, 이러한 중국내 매출감소가 이어질 경우 매출채권 회수 지연, 충당금의 증가 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

[매출액 및 매출채권 비교]

[기준일: 2017년 06월 30일]

(단위 : 천원, %, 일)

구분

2017년 반기

2016년 반기

증가율

2016년

2015년

증가율

매출액

285,311,357
311,407,469
-8.4%
625,956,922
622,316,659
0.6%

매출채권

63,213,402
97,387,228
-35.1%
116,049,188
110,673,388
4.9%

매출액 대비
 매출채권 비율*

11.1%
15.6%
-
18.5%
17.8%
-

매출채권 
회전기일
40.4일
57.1일
-
67.7일
64.9일
-

출처: 반기보고서, 연결기준
* 반기 매출액 대비 매출채권 비율은 연환산한 매출액을 적용하였음. 

 당사의 연결기준 2017년 반기 매출액는 전년동기 대비 8.4% 감소하였으며, 매출채권은 35.1% 감소하였습니다. 이에 따라 매출액 대비 매출채권 비중은 11.1%를 기록하여 2016년말 및 2016년 반기말 대비 감소하였습니다. 동사는 2017년 중국 매출의 감소로 인하여 매출액이 소폭 감소하였으며, 이에 따라 매출채권의 비중도 감소하였습니다. 매출채권의 평균 회수기간은 약 2개월 내외로 관리가 되고 있습니다.

[매출채권 연령 분석]

(기준일: 2017년 6월 30일)
(단위: 천원, %)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

만기미도래
60,517,244
94.4%
99,440,467
84.9%
91,245,502
81.9%
97,976,194
87.6%

30일 미만
-
-
10,580,941
9.0%
4,712,595
4.2%
6,961,504
6.2%

30~60일
3,562,745
5.6%
2,039,269
1.7%
6,159,535
5.5%
2,940,710
2.6%

60~90일
6,661
0.0%
634,279
0.5%
3,448,302
3.1%
2,294,697
2.1%

90~120일
241
0.0%
603,992
0.5%
2,096,920
1.9%
1,348,098
1.2%

120일초과
1,100
0.0%
3,769,114
3.2%
3,723,430
3.3%
329,948
0.3%

합계
64,087,991

117,068,062

111,386,284

111,851,151

대손충당금
(874,589)
1.4%
(1,018,874)
0.9%
(712,895)
0.6%
(817,015)
0.7%

순매출채권
63,213,402

116,049,188

110,673,389

111,034,136

출처: 연결 기준, 반기보고서, 사업보고서, 회사제시

2017년 반기 기준 당사의 매출채권은 약 632억원이며, 이중 결제일이 도래하지 않은 만기미도래 매출채권은 약 605억원으로 전체 매출채권의 94.4%의 비중을 차지하고 있으며
결제일이 경과된 채권은 36.7억원으로 전체 매출채권의 약 5.6%의 비중을 차지하고 있습니다.
이는 2014년부터 2016년말 기준 만기 미도래 채권의 평균 비중인 84.8%를 약 9.6%P 상회하는 수치로 매출채권의 대부분이 만기가 미도래한 정상채권으로 관리되고 있습니다.

[순매출채권 연령 분석]

(기준일: 2017년 6월 30일)
(단위: 천원, %)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

만기미도래
21,328,714
57.3%
31,289,792
84.7%
32,284,641
70.5%
44,449,980
99.2%

30일 미만
2,886,890
7.8%
3,350,776
9.1%
1,446,374
3.1%
370,855
0.8%

30~60일
4,455,738
12.0%
-
0.0%
4,749,753
10.3%
-
0.0%

60~90일
2,182,296
5.9%
281,732
0.8%
3,080,229
6.7%
-
0.0%

90~120일
886,678
2.4%
523,086
1.4%
2,016,007
4.4%
-
0.0%

120일초과
5,471,225
14.7%
1,480,152
4.0%
2,255,931
4.9%
-
0.0%

순매출채권
37,211,541
100.0%
36,925,538
100.0%
45,932,935
100.0%
44.820.835
100.0%

대손충당금
375,874
1.0%
372,985
1.0%
463,969
1.0%
452,736
1.0%

출처: 별도 기준, 반기보고서, 사업보고서, 회사제시

당사의 별도기준 재무제표상 2017년 반기 기준 120일 초과 매출채권은 약 55억원으로 120일 초과 매출채권의 99.9%는 염성동국기차배건유한공사에 대한 매출채권입니다. 이는 사드 등의 영향으로 중국에서의 현대차 및 기아차의 매출이 급격히 감소하여 부품사인 염성동국기차배건유한공사의 매출액이 예상치에 미치지 못하여, 매출채권 회수가 지연되고 있습니다. 염성동국기차배건유한공사의 2017년 반기말 매출액은 36,392백만원으로 2016년 반기 77,503백만원 대비 약 53%가 감소하였습니다.다만 염성동국기차배건유한공사는 반기말 현재 매출채권의 대부분이 만기미도래 채권으로 부품 공급분에 대한 매출채권의 회수는 정상적으로 이루어지고 있습니다. 염성동국기차배건유한공사의 매출액 및 매출채권의 현황은 아래와 같습니다. 

[염성동국기차배건유한공사 매출액 및 매출채권]

(기준일: 2017년 6월 30일)
(단위: 천원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
36,391,719
171,049,454
164,789,331
136,802,464

매출채권 합계
11,644,498
60,567,429
61,377,360
52,716,630

매출채권 
연령분석
만기미도래
11,644,498
59,930,089
63,377,360
51,694,960

30일 이하
-
542,304
-
236,270

60일 이하
-
26,346
-
459,166

90일 이하
-
49,470
-
325,202

120일 이하
-
401
-
1,032

120일 초과
-
18,819
-
-

출처: 회사제시

염성동국기차배건유한공사는 2017년 반기말 현재 만기가 경과한 매출채권을 보유하고 있지 않습니다. 다만, 중국 내 현대, 기아차의 매출의 감소세가 지속적으로 이어지게 된다면 염성동국기차배건유한공사의 매출액이 감소할 수 밖에 없는 상황이며, 중국 내 부품의 수요사의 유동성이 악화될 경우에는 반기말 정상채권의 회수가 지연될 가능성이 있습니다
.
현
재 한국 정부는 사드문제 해결을 위하여 노력중입니다. 하지만, 중국과의 갈등관계의 해소가 언제쯤 이루어질지는 쉽게 예상할 수 없는 상황이며, 갈등관계해소에 장기간이 소요될 수 있습니다. 이 경우 현대, 기아차의 중국 내 매출도 장기가 회복이 어려울 수 있습니다. 이로 인하여
만약 염성동국기차배건유한공사의 매출액 감소 및 매출채권 회수 지연 등이 발생하게 되면, 당사의 별도 재무제표의 염성동국기차배건유한회사에 대한 매출채권의 회수에도 어려움을 겪을 수 있으며, 이 경우 매출채권 회수 지연, 충당금의 증가 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 

마. 재고자산 관련 위험

당사의 국내법인 및 중국법인의 주요 거래처는 월단위 발주를 하며, 이에 따라 당사의 재고자산은 재공품을 제외하고는 1개월 이내로 관리되고 있습니다. 독일법인에서 생산 및 판매하는 금형 등 설비 관련 제품을 제외하고는 재공품의 제품생산기간도 1개월 이내로 짧은 편입니다. 주요 매출처의 신용도가 높아 매출채권의 회수 가능성이 높고 현재 보유중인 재고자산의 경우 안정적으로 소진되고 있어 재고자산 진부화에 따른 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만

당
사
매출
채권
의
80
%
이상을 차지하는 독일법인의 주요 거래처의 급격한 업황 변동 등이 생길 경우 당사의 매출감소 및 재고자산 증가 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 매출, 수익성 및 유동성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사 제품의 경우 완성차 업체의 차종별 중장기 생산계획에 따라 월단위로 발주를 받으며, 원재료 매입은 제조 일정을 고려하여 필요량에 맞게 주문이 이루어지므로 장기 재고자산이 적체되어 있지 않습니다.

당사의 2017년 반기말 재고자산은 959억원으로 2016년말 771억 약 188억 증가하였습니다. 당사의 재고자산 증가는 독일법인의 수주 증가에 따른 재공품 증가가 가장 큰 영향을 미치고 있습니다. 2017년 반기말 현재 독일법인의 재고자산은 약 840억원으로 당사 재고자산 960억원의 약 87.5%를 차지하고 있습니다. 독일법인을 제외한 국내법인과 중국법인의 재고자산은 각각 58억원과 51억원으로 안정적인 수준에서 관리되고 있습니다. 당사의 주요 연결대상 회사의 2015년부터 2017년 반기까지의 재고자산 및 재고자산 회전율을 아래와 같습니다. 

[연도별 재고자산 회전율 및 회전기일]

(기준일: 2017년 6월 30일)
(단위: 천원)

구분
동국실업
염성동국
KDK Automotive GmbH
에이스테크놀로지

매출원가(A)
142,930,948
36,971,197
98,662,657
14,761,576

재고자산(B)
5,809,059
5,167,256
84,028,224
993,326

재고자산회전율(C=A/B*2)*
49.21회
14.31회
2.35회
29.72회

재고자산회전기간(D=365/C)
7.4일
25.5일
155.4일
12.3일

* 재고자산 회전율 연환산

(기준일: 2016년 12월 31일)
(단위: 천원)

구분
동국실업
염성동국
KDK Automotive GmbH
에이스테크놀로지

매출원가(A)
258,459,812
145,971,437
172,928,193
21,672,466

재고자산(B)
4,927,161
4,891,652
66,608,930
764,358

재고자산회전율(C=A/B)
52.46회
29.84회
2.60회
28.35회

재고자산회전기간(D=365/C)
7.0일
12.2일
140.6일
12.9일

(기준일: 2015년 12월 31일)
(단위: 천원)

구분
동국실업
염성동국
KDK Automotive GmbH
에이스테크놀로지

매출원가(A)
304,916,346
144,596,281
145,572,236
21,979,096

재고자산(B)
3,789,064
4,411,390
40,102,678
434,631

재고자산회전율(C=A/B)
80.47회
32.78회
3.63회
50.57회

재고자산회전기간(D=365/C)
4.5일
11.1일
100.6일
7.2일

출처: 당사제시

당사의 재고자산 중 제품, 재공품, 원재료는 모두 30일 이내로 관리되고 있으며, 현재까지 평가손실이 발생하거나, 장기체화된 재고자산은 존재하지 않습니다. 다만, 재공품은 현재 수주를 받아 제작 중에 있어 연령을 분석할 수 없으며,당사의 경우 독일법인에서 큰 금액의 재공품이 재고자산으로 계상되어 있습니다. 

[독일법인의 연도별 재고자산]

(기준일: 2017년 6월 30일)
(단위: 천원)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년 상반기

제품
2,663,597
3,353,108
3,760,104
4,826,694

재공품
7,111,321
21,381,199
41,598,208
53,763,210

상품
1,736,760
2,499,059
6,298,116
10,245,289

원재료
9,167,776
12,869,312
14,952,502
15,193,031

합계
20,679,455
40,102,678
66,608,930
84,028,224

당사의 독일법인은 자동차 부품 매출 이외에 금형 등을 독일 현지 업체에 납품을 한 후, 해당 금형을 이용하여 제품을 생산하고 있습니다. 독일의 경우 부품제조업자의 매출 단가 및 매출원가에 포함되는 금형관련 비용이 공급받는 자동차 회사에서 금형의 소유권을 취득한 후 부품사에서 사용하게 하면서 제품 매출단가산정시 금형 관련 비용을 제외하고 단가를 산정합니다. 

따라서 당사의 독일법인은 금형을 제작하여 자동차제조사에 납품하고 있으며, 금형 등의 설비 제품은 제품의 설계 및 제작기간이 1년 이상의 장기간이 걸려 독일법인의 부품 매출증가와 더불어 지속적으로 금형 제작이 증가하고 있습니다. 독일법인의 주요 납품처는 폭스바겐, 스코다 등 폭스바겐 그룹으로 금형 및 제품의 공급 및 매출대금 회수에는 큰 문제는 없을 것으로 판단됩니다. 

다만, 독일을 비롯한 유럽에 영향을 미치는 급격한 글로벌 경기변동, 독일 내 완성차 업체의 급격한 업황 변동이 있을 경우 당사에 주요 매출처에서 신제품 개발을 연기할 수 있으며, 이 경우 당사가 재공품으로 제작하고 있는 금형 등의 매출발생이 지연될 수 있습니다. 이는 당사의 매출, 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자판단에 유의하시기 바랍니다. 

바.
특수관계자 거래에 따른 위험

당사는 특수관계자들과 통상적인 상거래 과정을 통한 매출ㆍ매입 및 유형자산 거래가 존재하며, 특수관계자에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며,
특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있으나, 향후 관계회사의 사업전략 등에 의하여 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 유의하시기 바랍니다. 또한,
특수관계자의 채무불이행이 발생할 경우 지급보증에 대해 당사의 부담이 손실로 연결되어 재무건전성이 악화될 가능성
이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2017년 반기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계
당반기말
주요영업활동
소재지
지분 내용

종속기업
염성동국기차배건유한공사
자동차 부품 제조 및 판매
중국
당사가 100% 지분보유

갑을산업개발㈜
토목시설물 건설
한국
당사가 80% 지분보유

KDK Automotive Gmbh
자동차 부품 제조 및 판매
독일
당사가 69.99% 지분보유

㈜에이스테크놀로지
자동차 부품 제조 및 판매
한국
당사가 98.36% 지분보유

KDK Automotive Czech s.r.o
자동차 부품 제조 및 판매
체코
KDK Automotive Gmbh가 100% 지분보유

KDK-Dongkook Automotive Spain S.A
자동차 부품 제조 및 판매
스페인
KDK Automotive Gmbh가 100% 지분보유

Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V.(주1)
자동차 부품 제조 및 판매
멕시코
당사가 99.99% 지분보유

관계기업
갑을합섬㈜
-
-
당사가 26.82% 지분보유

㈜벨류라인벤처
-
-
당사가 34.50% 지분보유

기타특수관계자
동양철관㈜
-
-
당사가 18.77%로 최대주주이며, 국인산업, KB텍과 합하여 22.03% 지분보유

영일특수금속㈜
-
-
당사가 최대주주인 동양철관이 100% 지분보유

갑을오토텍㈜
-
-
당사가 최대주주인 갑을합섬과 국인산업이 100% 지분보유

㈜갑을상사
-
-
당사의 최대주주와 그의 특수관계자가 합하여 100% 지분보유

갑을건설㈜
-
-
당사가 최대주주인 갑을합섬과 당사의 최대주주와 그의 특수관계자가 합하여 100% 지분보유

㈜국인산업
-
-
당사의 최대주주와 그의 특수관계자가 합하여 100% 지분보유

정무산업㈜
-
-
당사의 최대주주와 당사를 포함한 특수관계자가 합하여 67.10% 지분보유

갑을메탈㈜
-
-
국인산업이 최대주주이며, 당사 및 특수관계자와 합하여 35.20% 지분보유

㈜케이비텍
-
-
국인산업이 최대주주이며, 당사의 최대주주와 그의 특수관계자가 합하여 100% 지분보유

KBI Japan
-
-
갑을상사가 100% 지분보유

㈜모드멘
-
-
국인산업이 99.85% 지분보유

㈜코스모링크
-
-
갑을메탈이 최대주주이며 당사를 포함한 특수관계자와 합하여 90%이상 지분보유

갑을의료재단 구미병원
-
-
-

갑을의료재단 장유병원
-
-
-

㈜모다
-
-
당사의 최대주주와 그의 특수관계자가 합하여 100% 지분보유

㈜석문에너지
-
-
국인산업이 최대주주이며 당사와 합하여 70%이상 지분보유

(주1) 당사는 2017년 4월 4일에 Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V.의 주식을 99.99% 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다.

[2017년 반기 종속기업 주요 재무현황]

(단위 : 천원)

회 사 명
자산
부채
자본
매출액
반기순손익

동국실업주식회사
318,069,096
188,618,126
129,450,969
150,644,923
(1,713,491)

염성동국기차배건유한공사
100,942,817
52,549,318
48,393,500
36,391,719
(8,308,198)

갑을산업개발㈜
3,034,411
1,207,261
1,827,150
3,695,745
(252,096)

KDK Automotive Gmbh (연결) (주1)
185,471,595
148,858,176
36,613,419
102,725,515
(5,108,779)

㈜에이스테크놀로지
18,376,892
15,466,162
2,910,730
14,948,172
(428,725)

Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V.
3,726,368
-
3,726,368
-
(60,460)

합 계
629,621,179
406,699,043
222,922,136
308,406,074
(15,871,749)

출처 : 반기보고서
(주1) KDK Automotive Gmbh의 재무정보에는 자회사인 KDK Automotive Czech s.r.o 와 KDK-Dongkook Automotive Spain S.A의 재무정보가 포함되어 있습니다.

(1) 특수관계자와의 거래사항

 당사는 자동차 부품인 크래쉬 패드(Crash Pad Main/Core), 콘솔(Console Box), 글로브 박스(Glove Box)등을생산ㆍ판매하고 있으며, 당사의 종속회사 및 기타 특수관계자 또한 자동차 부품 제조업을 주 사업목적으로 영위하고 있습니다. 이처럼 당사 및 당사의 특수관계자들은 자동차 부품 사업을 영위하므로 특수관계자들간 사업목적상 시너지 효과를 위해 통상적인 상거래 과정을 통한 매출ㆍ매입 및 유형자산 거래가 존재합니다.

[특수관계자간의 주요 거래 내역]

(단위 : 천원)

특수관계자구분
회사명
2017년 반기
2016년 12월
2017년 반기
2016년 12월

매출거래 등
매출거래 등
매입거래 등
매입거래 등

매출
기타
매출
기타
외주가공비
주식취득
기타
외주가공비
기타

종속기업
염성동국기차배건유한공사
9,187,069
381,796
8,193,890
898,537
-
-
14,322
-
3,577

㈜에이스테크놀로지
-
6,948
-
-
5,448,875
-
100,000
4,145,668
-

KDK Automotive Gmbh
-
6,116
-
5,460
-
-
-
-
-

KDK Automotive Czech s.r.o
373,779
-
-
-
-
-
8,065
-
-

Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V
-
-
-
-
-
3,582,446
-
-
-

기타특수관계자
동양철관㈜
-
-
-
-
-
-
3,700
-
12,864

㈜갑을상사
-
-
-
-
-
-
17,150
-
17,344

㈜국인산업
-
-
-
-
-
-
2,100
-
2,324

갑을오토텍㈜
8,748
-
44,890
-
-
-
1,020
-
2,063

갑을메탈㈜
-
-
-
-
-
1,870,092
-
-
-

KBI Japan
-
20
-
-
-
-
-
-
-

갑을의료재단 구미병원
-
-
-
-
-
-
13,000
-
15,000

㈜케이비텍
-
-
-
-
-
-
32,104
-
35,505

㈜석문에너지 (주1)
-
26,299
-
86,141
-
5,000,000
-
-
-

합 계
9,569,596
421,179
8,238,780
990,138
5,448,875
10,452,538
191,461
4,145,668
88,667

출처 : 사업보고서 및 반기보고서
(주1) 2017년 반기 중 ㈜석문에너지가 발행한 전환사채 50억원이 출자전환되었습니다.

 염성동국기차배건유한공사는 크래쉬 패드(Crash Pad Main/Core), 램프(Lamp)를 주력으로 생산하고, 중국에 진출한 종속회사로 당사가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 염성동국기차배건유한공사는 동국실업으로 부터 원재료 및 상품을 수입하여 현지에서 가공,조립 및 완성하여 현지에 판매하는 형태로 운영되고 있으며,제조하고 있습니다. 이로 인해 당사는 해당 종속회사와 제품 매출거래가 발생되고 있습니다.

에이씨테크놀로지는 당사가 98.36% 지분을 보유하고 있는 당사의 외주협력사로 2013년 5월부터 VG(기아자동차 K7 구형모델) 글로브박스 등을 거래하기 시작하여, 현재 주요거래품은 DE(기아자동차 니로 모델) 콘솔 등을 납품받고 있습니다. 당사가 원재료 및 부재료를 유상사급 주면 에이스테크놀로지에서 가공하여 제품으로 납품 받고 있으며 2017년 반기 현재 약54억원 입니다.

 당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있습니다. 또한, 당사는 현대모비스, 현대자동차, 기아자동차로부터 외주가공업체에 대한 사전승인을 득하고 거래를 체결하고 있기 때문에 특수관계자간 거래에 있어 이해상충 문제가 발생할 소지는 낮다고 판단됩니다. 하지만 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성이 있사오니 투자자들께서는 그 부정적인 영향을 유의하시기 바랍니다.

 또한 특수관계자간의 매출 및 매입 등의 거래와 관련하여 채권 및 채무가 존재하고 있으며, 2017년 반기말 기준 채권 15,600백만원과 채무 1,223백만원이 계상되어 있습니다.

[2017년 반기말 기준 특수관계자간의 주요 거래 내역]

(단위 : 천원)

특수관계자구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
단기매매증권
선급금
매입채무
미지급비용

종속기업
염성동국기차배건유한공사
8,770,291
1,530,874
-
-
-
-
-

㈜에이스테크놀로지
-
-
-
-
150,000
1,206,611
-

KDK Automotive GmbH
7,606
123,717
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜갑을상사
-
-
14,620
-
-
-
-

동양철관㈜
-
-
-
-
-
-
14,150

갑을오토텍㈜
1,847
-
-
-
-
-
-

㈜케이비텍
-
-
-
-
-
-
1,747

㈜석문에너지
-
-
-
5,000,000
-
-
-

합 계
8,779,744
1,654,591
14,620
5,000,000
150,000
1,206,611
15,897

출처 : 반기보고서

 당사의 2017년 반기말 특수관계자 채권ㆍ채무는 대부분 당사와 유사하거나 연관된 사업을 영위하고 있는 관계회사로부터 발생되었습니다.

(2) 특수관계자에 대한 담보·보증

[2017년 반기말 기준 담보 내역]

(단위 : 천원)

특수관계자
회사명
담보제공자산
담보제공자산금액

종속기업
KDK Automotive GmbH
예금담보
8,000,000

종속기업
KDK Automotive GmbH
매도가능증권
5,980,000

기타특수관계자
KBI JAPAN
예금담보
3,300,000

기타특수관계자
㈜모다
예금담보
2,000,000

합계
19,280,000

총자산

580.488.229

자산 대비 비중
3.32%

출처 : 반기보고서

[2017년 반기말 기준 보증 내역]

(단위 : 천원)

구분
회사명
보증금액
보증내용

기초 통화
원화 (단위:천원)

종속기업
KDK Automotive GmbH
EUR 29,400,000
38,337,306
차입금에 대한 보증

기타특수관계자
KBI JAPAN
JPY 460,000,000
4,680,730

갑을메탈㈜
USD 947,520
 20,586,284
21,666,078

㈜코스모링크
480,000
480,000

정무산업㈜
5,000,000
5,000,000

㈜에이스테크놀로지
600,000
6,000,000

동양철관㈜
6,240,000
6,240,000

합계

82,404,114

총자산

580.488.229

자산 대비 비중

14.2%

* 적
용환율 :
2017년 6월
30일 최초 고시환율

 \/USD(1,139.60), \/EUR(1,303.99)
, \/100JPY(1,017.55)

출처 : 반기보고서

 당사는 또한 갑을건설㈜의
서울시 마포구 신공덕동 오피스텔신축사업
과 관련하여 책임준공 연대보증 및 조건부 채무인수 78억원을 제공하였습니다.
2017년 3분기 중 준공승인 후 이행의무가 종료될것으로 회사는 예상하고 있습니다.

사.
소송 패소 위험

 당사 및 당사의 종속회사가 피고로 계류중인 소송은 4건이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.
국외 2건과 국내2건의 소송으로 당사 및 당사의 종속회사에 미칠 수 있는 최대손실가능금액 각각 832,988EUR와 약11억원으로 당사 및 당사의 종속회사 이익규모를 감안할 경우 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만,
패소로 이어질 경우 당사 및 당사의 종속회사 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 및 당사의 종속회사가 피고로 계류중인 소송은 하기와 같습니다.

구분
형사

소송내용
고소사건
 (사기,주거침입,재산권리침해)

사건번호
울산검찰 2017형제13146
 (임진희 조사관)

소 송 가
8.2억(15억중 6.8억 제외)

원 고
유창글로벌

피 고
이근활대표,임동욱전무,
 박한로차장,박승기사원

대 리 인
박춘기 변호사(영남대,사시 33회,
 2014년 부산지법 부장판사)

선임비용
착수금 0.07억
 성공보수:0.07억

진행사항
* 울산지검 수사중
 * 17' 5/18 피고소인 진술조사

17' 5/18(목) 박한로CJ 진술

- 변호사 입회

출처 : 당사 제시

구분
민사

소송내용
태광물산 물품대금 등 청구의 소

사건번호
부산고법 2017나 53876 (17' 7/10 본사 접수, 17' 7/6 비서실 접수)

소 송 가
2.07억 
 (송달일로부터 판결까지 연 6%, 변제일까지 15%)

원 고
임재경 대표이사
 (법무법인 율하 최병주 변호사,051-952-1001/F 952-1004)

피 고
동국실업 (박효상,이근활)

대 리 인
박춘기 변호사 (영남대, 사시 33회,2014년 부산지법 부장판사)

선임비용

주요논쟁
* 2015가합 48743 항소(원고패소판결부분을 취소하고, 전액 청구함)
 * 원/피고간 단가에 관한 약정
 * 피고의 계약상 채무불이행에 기한 손해배상
 * 하도급 거래 법률위반에 따른 손해배상

* 제조비: 151,873,029원
 (단가차이 95,530,509원 + 제조비 56,342,520원)
 * 불량 제품의 재료비 및 폐기비용: 91,579,350원
 * 설비비용: 13,000,000원
 * 상주원 투입비용: 4,950,000원
 * 사급불량 미처리 비용: 2,880,000원

진행사항
- 17' 7/10 본사 접수, 17' 7/6 비서실 접수)

- 1심 선고: 17' 6/14 선고(원고 일부 승)

피고는 원고에게 56,342,520원을 지급하라.

15/11/5부터 지연손해금지급. 소송비용 원고 80% 피고 20% 부담

- 2017머5935(2017. 7/7) 조정위원회 회부

- 17' 9/8 조정기일 (소법정 410호 16:00)

출처 : 당사 제시

구분
내용

원고
Casco Scholler - Lennestadt production.
Buvo, Helmond NL

청구금액
EUR 5,988
EUR 827,000

계류법원
Frankrut
Helmond NL

진행상황
Casco Scholler는 독일법인의 매출처로 불량품에 대한 claim비용 소송으로 1차 소송 Frankfurt 지방법원에 의해 거절. 이의제기 심사중
BUVO는 독일법인의 매입처로, 업체 변경으로 인한 금형비 회수 및 금형 반납 소송 진행중이며 9월말 법원판결 예상

출처 : 당사 제시

상기와 같이 당사 및 당사의 종속회사가 계류중인 소송사건은 증권신고서 제출일 현재 과실 및 귀책여부 등을 판단하기 어려우며, 소송 결과를 예측하기 어렵습니다. 그러나, 상기 4건의소송으로 당사 및 당사의 종속회사에 미칠수 있는 최대손실가능금액은 약 21억원으로 당사 및 당사의 종속회사이익규모를 감안할 경우 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만, 패소로 이어질 경우 당사 및 당사의 종속회사 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 지속적인 안전교육을 실시하는 등 산업재해 방지 및 협력사를 효율적으로 관리하기 위하여 노력하고 있으나, 향후 유사한 사례가 발생할 경우 당사 및 당사의 종속회사 영업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 최근일자 내부 결산 관련

당사의 2017년 3분기말 기준 연결 회사 등의 내부 결산자료는 아직 집계되지 않았으나, 2017년 3분기말 기준으로 당사의 별도 기준 손익계산서상 예상 매출액은 66,308백만원, 영업손실은 3,651백만원으로 3분기에도 영업손익 및 당기순손익이 적자를 기록할 것으로 예상됩니다. 당사는 2017년 3분기 누적기준으로 216,951백만원의 매출액과 6,250백만원의 영업손실을 기록할 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 당사가 2017년 적자가 지속되고 있는 점을 특별히 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다. 다만, 동 수치는 검토받지 않은 당사의 자체 내부 결산상 수치이며, 자회사의 손익이 제외된 별도기준수치입니다. 위 제시된 수치는 향후 2017년 3분기 재무제표 확정시 변동될 수 있는 수치이며, 확정된 별도 기준 손익 및 연결 손익은 2017년 11월 공시예정인 2017년 3분기말 보고서를 통하여 다시 한번 확인하셔야함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
당사 예상 손익현황]

(단위:백만원)

구분
2017년 반기
3분기 예상
2017년 3분기 누적
(예상)

7월
8월
9월(예상)
합계(예상)

매출액
150,643
26,290
18,750
21,268
66,308
216,951

영업이익
(2,600)
(1,028)
(1,287)
(1,336)
(3,651)
(6,250)

당기순이익
(1,714)
(1,719)
(1,534)
(696)
(3,949)
(5,662)

출처 : 당사제시, 별도 기준

당사의 2017년 3분기말 기준 연결 회사 등의 내부 결산자료는 아직 집계되지 않았으나, 2017년 3분기말 기준으로 당사의 별도 기준 손익계산서상 예상 매출액은 66,308백만원, 영업손실은 3,651백만원으로 3분기에도 영업손익 및 당기순손익이 적자를 기록할 것으로 예상됩니다. 당사는 2017년 3분기 누적기준으로 216,951백만원의 매출액과 6,250백만원의 영업손실을 기록할 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 당사가 2017년 적자가 지속되고 있는 점을 특별히 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다. 

다만, 동 수치는 검토받지 않은 당사의 자체 내부 결산상 수치이며, 자회사의 손익이 제외된 별도기준수치입니다. 위 제시된 수치는 향후 2017년 3분기 재무제표 확정시 변동될 수 있는 수치이며, 확정된 별도 기준 손익 및 연결 손익은 2017년 11월 공시예정인 2017년 3분기말 보고서를 통하여 다시 한번 확인하셔야함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 및 원금 손실 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스피시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스피시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-I.모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 KB증권(주)를 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다. 

하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 코스피시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 최대주주 및 특수관계자의 실권에 따른 위험

 신고
서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인은 9,724,730주(33.06%)를 보유하고있습니다. 금번 유상증자로 인해 발행될 신주는

23,900,000주
이며, 이는 기존발행주식 대비 약
81.26%
수준입니다. 현재

최
대주
주 및 특수관계인은
신주인수권의 거래 후
본 유상증자에 100% 참여
하기로 하였기 때문에, 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율도 큰 변동이 없을 것
으로 예상됩니다.

다
만
, 현재 최대주주인 박유상의 신주인수권 매각과 국인산업의 신주인수권 매수 후 청약으로 인하여 청약 이후 국인 산업이 약 7.94%의 지분율로 최대주주의 지위에 오를 것으로 예상됩니다.
최
대주주 등 주요주주의 증자 전후 주식소유현황은 본 유상증자의 납입일 이후 공시하는 '증권발행실적보고서'에서 확인하실 수 있습니다.

만약, 특수관계자 중 청약에 참여하지 않아 발생한 실권주에 의해 일반공모를
통해 청약한 물량은 상장일 이후 단기간 내에 매도물량으로 출회될 가능성이 있으며, 만약 일시에 출회될 경우 비교적 큰 폭의 주가 하락 및 이에 따른 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이러한 사실을 유의하시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인은 9,724,730주(33.06%)를 보유하고 있습니다.

[최대주주와 특수관계자 주식수 및 지분율 변동 사항]

(단위: 주,%)

성 명
주식수 및 지분율 변동

증자 전
배정수량
매매
청약수량
증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

박유상
3,740,400
12.72
3,039,417
- 3,039,417
-
3,740,400
7.02%

박효상
1,642,850
5.59
1,334,965
- 1,334,965
-
1,642,850
3.08%

박한상
1,381,540
4.70
1,122,627
- 1,122,627
-
1,381,540
2.59%

박경희
1,368,930
4.65
1,112,380
- 1,112,380
-
1,368,930
2.57%

유병욱
159,260
0.54
129,413
- 129,413
-
159,260
0.30%

(주)국인산업
199,750
0.68
162,315
3,869,957
4,032,272
4,232,022
7.94%

(재)정무학술장학재단
1,232,000
4.19
1,001,112
- 1,001,112
-
1,232,000
2.31%

케이비텍
-
-
-
3,869,957
3,869,957
3,869,957
7.26%

합계
9,724,730
33.06
7,902,229
-
7,902,229
17,626,959
33.06%

금번 유상증자로 인해 발행될 신주는 23,900,000주이며, 이는 기존 발행주식 대비 약 81.26% 수준이며 구주주 배정비율은 1주당 0.81259151주입니다. 현재 최대주주 및 특수관계인 중 박유상, 박효상, 박한상, 박경희, 유병욱 및 (재)정무학술장학재단은 최대주주의 특수관계인인 (주)국인산업 및 (주)케이비텍에 배정받은 신주인수권을 각각 50%씩 양도할 예정입니다. (주)국인산업 및 (주)케이비텍은 배정받은 신주인수권과 양수한 신주인수권의 100%를 청약할 예정입니다. 
이 경우 증자 후 (주)국인산업 당사의 지분 7.94%를 보유하게 되어 최대주주가 되며, 당사의 최대주주가 변경될 예정입니다. 국인산업은 현재 당사의 최대주주인 박유상과 그 특수관계인이 100% 지분을 보유한 회사로 최대주주 변경 후에도 특수관계자의 구성에는 변동이 없어 당사의 실질적인 지배구조에 미치는 영향이 없을 것으로 예상됩니다.

최
대주주 등 주요주주의 증자 전후 주식소유현황은 본 유상증자의 납입일 이후 공시하는 '증권발행실적보고서'에서 확인하실 수 있습니다.

유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 33.06%로 예상되어 최대주주 및 특수관계자의 변동이 없을 것으로 예상됩니다. 다만, (주)국인산업 및 (주)케이비텍이 청약에 100%에 참여하지 못할 경우 최대주주의 지분율이 희석될 수 있으며, 실권된 신주인수권은 일반공모를 통하여 신주를 발행하게 될 수 있습니다. 이렇게 될 경우 일반공모를 통하여 신주를 배정받은 주주의 물량은 상장일 이후 단기간 내에 매도물량으로 출회될 가능성이 있으며, 만약 일시에 출회될 경우 비교적 큰 폭의 주가 하락 및 이에 따른 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이러한 사실을 유의하시기 바랍니다.

다. 유상증자 신주발행에 따른 물량 출회 및 주가희석화 위험

금번 유상증자의 발행예정인 주식수 23,900,000주는 증권신고서 제출일 현재 사가 발행한 주식수 29,412,072주의 81.3%에 해당하며 유상증자의 완료 후 발행주식총수는 53,312,072주가 됩니다. 이로 인해
주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 또한, 금번 유상증자에 의한 신주는 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 발행예정인 주식수 23,900,000주는 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식수 29,412,072주의 81.3%에 해당하며 유상증자의 완료 후 발행주식총수는 53,312,072주가 됩니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.

또한, 금번 유상증자에 의한 신주는 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

라. 실권주 인수 물량 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생하는 실권주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다. 일반공모 청약후 청약주식수가 실권주에 미달하여 발생하는 청약 미달주식은 대표주관회사 및 인수회사가 인수비율대로 각각 자기계산으로 잔액 전부를 인수합니다.
만약 본 유상증자 청약에서 실권이 발생하여 당사가 대표주관회사 및 인수회사에 실권수수료를 지급하게 될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 대표주관회사 및 인수회사는 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 하락 가능성이 있으며, 대표주관회사 및 인수회사에서 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용
할 가능성이 높습니다. 실질적으로 유상증자 청약자, 대표주관회사 및 인수회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는
금번 유상증자의 실권주 발생 가능성과 위험에 대하여 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생하는 실권주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다. 일반공모 청약후 청약주식수가 실권주에 미달하여 발생하는 청약 미달주식은 대표주관회사 및 인수회사가 인수비율대로 각각 자기계산으로 잔액 전부를 인수합니다.

금번 유상증자에 따라 당사가 대표주관회사 및 인수회사에 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
KB증권(주)
인수주식 수 : 최종실권주*인수비율(100분의 65)
인수주식 종류: 기명식 보통주식
- 인수수수료 : 모집총액의 1.2%
- 실권수수료 : 실권금액의 9%

인수회사

현대차투자증권(주)

인수주식수 : 최종실권주*인수비율(100분의 35)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식

(주1) 상기 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 최종 실권주에 대하여 대표주관회사 및 인수회사가 인수계약서상 인수비율에 따라 각각 자기의 계산으로 인수합니다.
(주2) 단, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제 9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

만약 본 유상증자 청약에서 실권이 발생하여 당사가 대표주관회사 및 인수회사에 실권수수료를 지급하게 될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 대표주관회사 및 인수회사는 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 하락 가능성이 있으며, 대표주관회사 및 인수회사에서 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다. 실질적으로 유상증자 청약자, 대표주관회사 및 인수회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 금번 유상증자의 실권주 발생 가능성과 위험에 대하여 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마.

발행가격 하락 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의
금번 유상증자 발행가격이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우
당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 한국거래소가 개설한 코스피시장에 상장 중인 주권상장법인으로 금번 유상증자로 발행될 주권은 코스피시장에 상장될 예정입니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바.
일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관
계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분은 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

사.

투자 판단 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의독자적인 판단
에
의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 투자자 여러분은 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

아.
집단소송 발생의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 

 '증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

자.

관리감독기준 위반 위험

상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 최근 정치 테마주와 관련하여 금융 당국의 감시 및 감독활동이 강화되고 있기 때문에 당사는 관리감독의 대상이 될 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히,「유가증권시장 상장규정」제47조(관리종목지정),「유가증권시장 상장규정」제48조(상장폐지) 및「유가증권시장 상장규정」제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차.
투자자 판단 위험

 본 건
유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권(주)이며, 발행회사는 동국실업(주)입니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사인 KB증권(주)(이하 "주관회사"라 합니다.)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 KB증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주간회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사 KB증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
참여자
실사 내용

(주)KB증권
(주)동국실업

2017.08.16
부장 김기성
차장 장덕수
대리 이창재
대표이사 이근활
이사 배중기
부장 이장호
* 발행회사 초도 방문 
- 발행회사의 유상증자 의사 확인 
- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2017.09.04
부장 김기성
차장 김동혁
대리 이창재
대표이사 이근활
이사 배중기
부장 이장호
과장 박민국
* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의
* 유상증자 일정 협의 및 확정
* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 
- 발행가 산정 및 세부일정 설명
* 세부 증자관련 논의 
- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의
* 유상증자 진행에 대한 질의/응답
* 실사 사전요청자료 송부

2017.09.07~ 
2017.09.08
부장 김기성
차장 김동혁
차장 장덕수
대리 이창재
이사 배중기
부장 이장호
과장 박민국
* 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율
* 발행사와의 협의
- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의
* 기업실사 진행 및 추가자료 요청
- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명
- 기업실사 관련 Q&A
* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
* 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크
* 담당자 인터뷰
- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인
- 자금사용 계획 파악 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2017.09.11
~ 2017.09.19
부장 김기성
차장 장덕수
대리 이창재
이사 배중기
부장 이장호
과장 박민국
* 증권신고서 작성 및 조언
* 이사회의사록 등 검토 
* 인수계약서 체결
* 증권신고서 인수인의 의견 완료
* 첨부서류 등 검토
* 반기 보고서 제출 및 증권신고서 업데이트

2017.09.20 ~
2017.10.10
부장 김기성
차장 장덕수
대리 이창재
이사 배중기
부장 이장호
과장 박민국
* 증권신고서 기재사항 점검
* 3분기 예상 실적 검토

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

(주)동국실업
경영지원본부
배중기
이사
기업실사 총괄
(전)갑을오토텍 경영지원부문장

(주)동국실업
재경팀
이장호
부장
기업실사 실무
재경업무 20년

(주)동국실업
재경팀
박민국
과장
기업실사 실무
재경업무 11년

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권
SME금융부
김기성
부장
기업실사 총괄
기업금융업무 19년

KB증권
SME금융부
장덕수
차장
기업실사 실무
기업금융업무 7년

KB증권
SME금융부
이창재
대리
기업실사 실무
기업금융업무 1년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 대표주관회사인 KB증권(주)는 동국실업(주)
2017년 9월 20일 최초 이사회 결의 및 2017년 10월 11일 정정 이사회 결의한 보통주식 23,900,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶당사는 2014년 신아산 공장 신설 및 중국, 유럽 진출로 회사의 매출처 다각화를 진행하였습니다. 당사는 현대자동차 계열사에 별도재무재표 기준 매년 2,500억원 이상의 매출을 기록하고 있어 안정적인 매출처를 확보하고 있습니다. 그리고 2013년 독일 법인의 설립을 통하여 폭스바겐, 아우디, 스코다 등 유럽차 브랜에 대한 매출처를 다변화하였습니다

2017년 반기 별도재무제표기준 매출액은 150,645백만원으로 2016년 반기 별도재무제표기준 140,984백만원 대비 9,661백만원 증가하였습니다. 2017년 반기 연결재무제표기준 285,311백만원으로 2016년 반기 연결재무제표기준 311,407백만원 대비 26,096백만원 감소하였습니다.

▶ 당사는 재무개선을 통해 재무구조를 안정화 시키고 있습니다. 단기차입금 비율은 2015년 83.76%에서 2016년 12월 72.81%, 2017년 반기 71.88%로 단기차입금 비율을 지속적으로 하락시켰습니다. 장기차입금비율은 2015년 12월 16.24%에서 2016년 12월 27.19%, 2017년 반기 28.12%로 소폭 증가하였습니다. 총차입금은 2015년 12월 190,299백만원에서 2016년 233,837백만원, 2017년 반기 208,919백만원으로 지속적으로 줄여나가는 모습을 보이고 있습니다.

또한 부채비율은 2017년 반기 218.82%로 2016년 12월 229.18% 대비 10.36% 감소하였습니다. 이번 유상증자가 성공적으로 마무리 된다면, 당사의 재무구조는 더욱 안정화 될 것으로 판단됩니다.

▶ 당사는 금번에 모집한 자금을 통해 멕시코 법인 공장라인 구축과 차입금 상환을 계획하고 있습니다. 멕시코 법인 가동을 통해 매출처를 다각화하고, 차입금 상환을 통해 재무구조 개선을 꾀할수 있을 것이라 판단됩니다.

부정적요인

▶ 자동차 부품사업은 기본적으로 전방산업인 자동차 산업에 영향을 많이 받습니다. 그러므로, 자동차 판매가 증가하여 차량등록대수가 증가 할수록 당사 영업에 긍정적인 영향을 줍니다. 하지만 세계경제의 침체, 국내 가계부채의 증가와 소비침체로 인하여 2016년 자동차 판매량이 감소하고 있고, 수입차 시장의 증가와 함께 국내 자동차 업체의 시장 점유율 하락이 하락하고 있는 추세입니다. 이러한 추세가 이어질 경우 향후 자동차 사업의 업황이 하락할 수 있어 당사의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

▶ 당사의 현대/기아자동차와 현대모비스의 매출비중은 2015년 12월 연결재무제표 기준 39.24%에서 2016년 12월 34.14%, 2017년 반기 37.61%로 높은 비중을 차지하고 있고, 별도재무제표 기준으로는 2015년 12월 93.38%에서 2016년 12월93.91%, 2017년 반기 95.29%로 매출처가 편중되어 있습니다. 현대/기아자동차 및 현대모비스의 의존도가 높아져 매출처의 실적이 악화되거나, 당사와의 관계가 악화될 경우 회사의 존립이 위험할 수 있습니다.

▶ 당사의 2017년 반기말 담보제공자산금액은 193억원, 보증금액은 원화환산 약 953억원으로지급보증 및 담보를 제공한 회사들의 채무불이행이 발생할 경우, 동사 제공 담보의 실행 또는 동사를 통한 채무의 변제가 발생할 수 있으며, 이 경우 동사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 다만, 동사가 지급보증 또는 담보를 제공한 회사들은 현재 정상적인 영업활동을 영위하고 있어 채무불이행 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

자금조달의
필요성

▶ 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 멕시코 법인 공장라인 구축과 차입금 상환으로 활용할 계획입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 KB증권(주)은 동국실업(주)이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2017년 10월 26일

대표주관회사 : KB증권주식회사

대표이사 전 병 조

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

 가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

22,418,200,000

발행제비용(2)

365,773,670

순수입금[(1)-(2)]

22,052,426,330

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액이며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
 주2) 금번 유상증자의 진행에 필요한 발행제비용은 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

발행분담금

4,035,270

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

269,018,400

총 모집총액의 1.2% (실권수수료 미포함)

상장수수료

5,360,000

200~500억원: 507만원 + 200억원 초과 10억당 18만원
(유가증권상장규정 시행세칙 별표10)

등록세

47,800,000

증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조)

교육세

9,560,000

등록세의 20%

기타비용

30,000,000

신문공고비, 인쇄비, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

365,773,670
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
 주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 동사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
 주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위: 천원)

시설자금

차입금 상환 및 운영자금

기 타

합 계

12,053,300
10,364,900
-
22,418,200

주) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
 
 금번 유상증자 자금사용목적 중 우선순위는 시설자금(설비 구매)에 있으며 공모금액이

224.18억원을 하회할 경우 차입금 상환 및 운영자금 중 운영자금으로 사용될 자금계획을 축소할 예정입니다.

 
 가. 자금조달의 개요
 
 금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 신아산공장의 IMG성형기 및 부대설비 구입 , 멕시코공장의 공장설비 구입 등의 시설자금과 차입금 상환 등에 사용할 계획입니다. 또한 주가하락으로 인해 공모가액이 목표 조달금액에 미달할 경우 아래의 우선순위대로 자금을 사용할 예정입니다.

(단위: 원)

구분
분류
우선순위
용도
금액
사용시기
비고

시설자금
설비 구매
1순위
C/PAD IMG 라인 설비 구축비
2,000,000,000
2018.01~2018.03

시설자금
멕시코법인 설비
2순위
멕시코 법인 설비
10,053,300,000
2018.01~2018.06

운영자금
SC은행
3순위
차입금 일부상환
3,000,000,000
2017.12

운영자금
교보증권
4순위
차입금 전액상환
3,000,000,000
2017.12

운영자금
현대차투자증권
5순위
차입금 전액상환
1,500,000,000
2017.12

운영자금
한국산업은행
6순위
차입금 일부상환
2,864,900,000
2017.12

계

22,418,200,000

(1) 시설 자금

1) 신아산공장 설비

(단위: 천원)

구분
품목
주요부품
품목 수량
적용차종
예상금액
설비 기간

IMG 성형기 및 부대설비
COCKPIT
C/PAD MAIN
UPR L/RH
1SET
소나타
2,000,000
2017.12 ~2018. 03

* COCKPIT : 운전석 모듈, 크래시패드, 계기판, 글로브박스 등 운전석 관련 구성품 전체
** C/PAD MAIN : 크래시패드

당사의 주요 제품인 크래쉬패드 생산에 적용되는 IMG(In Mold Grain) 공법을 적용하기 위한 IMG 성형기 및 부대설비에 투자할 예정입니다. 상기 투자로 인해 당사가 크래쉬패드를 생산함에 있어 IMG공법 기술의 내재화를 이룰 수 있어 당사의 크래쉬패드 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

2) 멕시코 공장 설비

(단위: 천원)

NO
설비명
규격
수량
단가
금액
비 고

1
사출기
170ton
5
77,000
385,000

300ton
1
105,600
105,600

450ton
1
143,000
143,000

550ton
1
176,000
176,000

700ton
1
231,000
231,000

1,300ton
1
550,000
550,000

1,800ton
1
770,000
770,000

3,000ton
1
1,430,000
1,430,000

2
진공성형
IMG진공성형기
1
770,000
770,000
전용장비

W/JET
2
220,000
440,000
"

이동CONVEYOR
1
33,000
33,000
"

건조기
2
33,000
66,000
"

3
Auto Feeding System

1
550,000
550,000

4
Cooling System

1
330,000
330,000

5
Air Compressor System

1
203,500
203,500

6
Accessary
Hot Runner Controller
3
11,000
33,000

Chiller
3
22,000
66,000

금형온도조절기
3
11,000
33,000

Timer
3
4,400
13,200

7
분쇄기
고속
1
100,000
100,000

저속
1
275,000
275,000

8
진동융착기
1
330,000
330,000
전용장비

9
초음파융착기
2
110,000
220,000
"

10
레이저스코링기
1
2,600,000
2,600,000
"

11
대차

1
200,000
200,000
"

합 계 금액

10,053,300

당사는 2017년 3월 멕시코에 공장 건설을 통하여 진출하기로 결정하였으며, 2017년 4월에 출자를 통하여 멕시코법인을 설립하였습니다. 현재 공장부지 매입 완료 후 공장을 건설하고 있으며, 공장건설은 2017년 12월경 완료될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금 중 약 10,053백만원을 상기의 표와 같이 멕시코 공장의 설비에 투자할 예정이며,
투자시기는 2018년 1월부터 2018년 6월까지입니다

.
2018년 6월
설비투자가 완료된 이후 크래시 패드 위주로 생산을 계획하고 있으며, 생산된 제품의 대부분은 기아차 멕시코 공장으로 납품될 예정입니다. 당사는 이를 통하여 외형 확대 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고 있습니다. 

(2) 운영자금

당사는 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금 중 상기의 시설자금을 제외한 나머지 자금은 당사의 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 차입금 상환에 사용할 예정입니다. 당사의 차입금에 관련한 사항은 'Ⅲ. 투자위험요소, 2. 회사위험,

다. 차입금 증가에 따른 유동성위험 및 이자비용 지출에 따른 손익악화 위험
'을 참고하시기 바랍니다. 다만, 주가하락 등의 영향으로 공모규모가 당사가 당초 모집하려던 규모에 미치지 못하는 경우에는 아래의 우선순위로 차입금을 상환할 계획입니다.

(단위: 천원)

차입처
우선순위
용도
금액
사용시기

SC은행
1순위
차입금 일부상환
3,000,000
2017.12

교보증권
2순위
차입금 전액상환
3,000,000
2017.12

현대차투자증권
3순위
차입금 전액상환
1,500,000
2017.12

한국산업은행
4순위
차입금 일부상환
2,864,900
2017.12

합계
10,364,900

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 동국실업주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DONGKOOK IND.CO.,LTD라 표기합니다. 단 약식으로 표기할 경우에는 동국실업(주) 또는 DKI CO.,LTD라고 표기합니다.

나. 설립일자

 당사는 1955년 12월29일 법인을 설립하였으며 1990년 8월14일에 공모증자를 통해한국거래소에 주식을 상장하여 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소: 서울 용산구 한강대로 350
전화번호: 02-754-2961
홈페이지: http://www.dongkook-ind.co.kr

라. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업등 기준검토표상 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요 사업의 내용

당

사 및 연결대상기업(이하 '연결기업')은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 제조부문과 건설부문으로 구분하고 있으
며, 현황은 다음과 같습니다.

부문
영업의성격
연결에포함된회사

제조부문
자동차내외사출품제조및판매
동국실업주식회사(당사)
염성동국기차배건유한공사(주요종속회사)
KDK Automotive GmbH(주요종속회사)
(주)에이스테크놀로지
DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V.

건설부문
토목시설물 건설
갑을산업개발(주)

 본 보고서는

당사 및 주요종속회사의 사업영역인 제조부문(자동차부품)에 관한 사항에 중점을 두었으며, 주요종속회사가 아닌 건설부문은 투자자 등 공시정보 이용자의 의사결정에 필요한 중요사항을 일부 포함하였습니다.

 당사는 현대/기아자동차 및 현대모비스의 1차 부품 공급 협력사로서 플라스틱 GAS사출성형, BLOW 중공성형 기술을 바탕으로 콘솔(Console Box), 크래쉬패드(Crash Pad Main/Core), 글로브박스(Glove Box)등 다양한 제품을 생산 및 공급하고 있습니다.
 주요종속회사인 염성동국기차배건유한공사(이하 '염성동국기차배건(유)')는 동풍열달기아자동차 및 강소모비스의 1차 부품 공급 협력사로서 크래쉬패드(Crash Pad/Main), 케리어(Carrier), 램프(Lamp)류, 글로브박스(Glove box) 등 다양한 플라스틱 사출 및 블로우 성형 제품을 생산, 공급하고 있습니다.
 KDK Automotive GmbH(이하 'KDK')또한 주요종속회사로서 주요제품인 Garnish, Console Upr Cover, Cluster Facia, Console FRT Side 등 다양한 제품을 폭스바겐, 아우디, BMW외 다수의 유럽 완성차 업체에 공급하고 있습니다. 

※ 상세한 내용은 동 공시서류의

'
I
I. 사업의 내용
'
을 참
조하시기 바랍니다.

바
. 계열회사에 관한 사항

당사는 2017년 3월 31일 현재 갑을상사그룹에 속한 회사로서 당사를 포함해 총18개의 국내법인과 8개의 해외법인 총 26개의 계열회사가 있습니다.

상장사(3)
비상장사(23)

동국실업(주) 106-81-12972
동양철관(주) 122-81-00857
갑을메탈(주) 514-81-05779

국내(15)
갑을상사(주) 106-81-10839, 갑을합섬(주) 503-81-13643
(주)케이비텍 137-81-09582
, 갑을오토텍(주)
312-81-69217

갑을건설(주) 515-81-16513, (주)국인산업 508-81-05677
갑을산업개발(주) 106-81-54496, (주)모드멘 129-81-54145
(주)에이스테크놀로지 129-81-72556, (주)모다 437-86-00021
정무산업(주) 515-81-00705, 갑을알로이(주) 136-81-06923
동국화공(주) 106-81-12268, (주)코스모링크 124-81-34993
(주)석문에너지 144-81-10428
해외(8)
KB REMICON L.L.C, KBI JAPAN, KB CAMBODIA PLC,
염성동국기차배건유한공사, KDK Automotive GmbH
KDK Automotive Czech s.r.o, KDK-Dongkook Automotive Spain S.A
DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V.

사
. 신용평가에 관한 사항

당사는 NICE신용평가정보(주) 주체로 회사채에 대한 유가증권 평가를 실시하였으며, 2016년 4월 8일 평가에서 BB+ 등급(2015년 BB+)을 등급을 받았습니다.
※ 상기 신용등급은 AAA(우수)~R(유보)의 11단계로 되어있고 평가자의 필요에 따라 +,0,- 로 세분할 수 있으며 당사의 BB+ 등급은 (보통)등급입니다.

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

양호
A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

부실
C
거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업

유보
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하였거나, 경영상태 급변(합병, 영업양수도, 업종변경 등)으로 기업신용평가등급 부여를 유보하는 기업

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

염성동국기차
배건유한공사
2007.1
중국
염성
자동차내외사출품 제조 및 판매
155,977
기업 의결권의 과반수 이상 소유
(회계기준서 1110호)
여

KDK Automotive
GmbH (연결)
2013.8
독일
자동차내외사출품 제조 및 판매
169,286
기업 의결권의 과반수 이상 소유
(회계기준서 1110호)
여

갑을산업개발(주)
2001.5
경기
군포
건설
2,853
기업 의결권의 과반수 이상 소유
(회계기준서 1110호)
부

(주)에이스테크놀로지
2004.5
충남
아산
자동차내외사출품 제조 및 판매
12,530
기업 의결권의 과반수 이상 소유
(회계기준서 1110호)
부

DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V.
2017.4
멕시코
자동차내외사출품 제조 및 판매
-
기업 의결권의 과반수 이상 소유
(회계기준서 1110호)
부

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V.
당기 중 신설

-
-

연결
제외
-
-

-
-

사업연도
당기에 연결에
포함된 회사
전기대비 연결에
추가된 회사
전기대비 연결에서
제외된 회사

제63기
2017.1.1~2017.06.30
염성동국기차배건유한공사
갑을산업개발(주)
(주)에이스테크놀로지
KDK Automotive GmbH
KDK Automotive Czech s.r.o
KDK-Dongkook Automotive Spain S.A
DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V
DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V
-

제62기
2016.1.1~2016.12.31
염성동국기차배건유한공사
갑을산업개발(주)
(주)에이스테크놀로지
KDK Automotive GmbH
KDK Automotive Czech s.r.o
KDK-Dongkook Automotive Spain S.A
-
-

제61기
2015.1.1~2015.12.31
염성동국기차배건유한공사
갑을산업개발(주)
(주)에이스테크놀로지
KDK Automotive GmbH
KDK Automotive Czech s.r.o
KDK-Dongkook Automotive Spain S.A
-
-

2. 회사의 연혁

공시대상기간중 당사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다.

2013.03 울산공장 2공장동 신축 완료(2,051평)
2013.03 아산 신공장 부지매입 완료(23,025평)
2013.03 대표이사 박효상 신규 취임
2013.08 독일 ICT GmbH 인수
2014.05 신아산공장 신축 완료
2015.03 대표이사 이근활 신규 취임
2017.04 멕시코 현지법인 설립

(기타 합병등 중요한 사항) 당사는 유럽 자동차부품 시장 진출 목적으로 2013년 8월 27일 이사회결의를 통해 독일 KDK Automotive GmbH의 지분(70%)을 약 105억원에 취득 하였으며, 현지 자동차부품제조업체 ICT GmbH를 KDK Automotive GmbH가 인수하여, 9월 1일부 영업을 개시하였습니다.
또한, 멕시코 자동차부품 시장 진출 목적으로 2017년 3월 15일 이사회결의를 통해 약 35억원을 출자하여 멕시코 현지법인을 설립하였습니다.

주요종속회사인 KDK Automotive GmbH의 주된 변동내역은 다음과 같습니다.

2012. 02 ICT사가 Key Plastics 인수
2013. 09 KDK Automotive GmbH가 ICT GmbH 인수

주요종속회사인 염성동국기차배건유한공사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다.

2010.03 TS16949 인증 획득 (AQA)
2011.02 3기부지 매입 계약(6,000평)
2013.02 3공장동 신축 완료(3,100평)

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017.01.05
신주인수권행사
보통주
656,544
500
2,437
-

2017.01.12
신주인수권행사
보통주
1,025,851
500
2,437
-

2017.01.16
신주인수권행사
보통주
1,025,851
500
2,437
-

2017.03.17
신주인수권행사
보통주
369,306
500
2,437
-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제6회
무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2017.02.16
2022.02.16
10,000
보통주
2018.02.16
~ 2022.01.16
100
2,537
10,000
3,941,663
전환가액 조정내역
2017.02.16 3,157원(발행시)
2017.04.17 2,832원
2017.05.16 2,769원
2017.06.16 2,537원
2017.07.17 2,405원

합 계
-
-
10,000
-
-
100
2,537
10,000
3,941,663
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제5회 
분리형 무보증
신주인수권부사채
2013.08.27
2018.08.27
17,000
보통주
2014.08.27
~ 2018.07.27
100
2,437
9,500
3,898,236
신주인수권 행사가액 조정내역
2013.08.27 3,481원(발행시)
2013.11.27 2,674원
2014.02.27 2,515원
2015.08.27 2,437원

합 계
-
-
17,000
-
-
100
2,437
9,500
3,898,236
-

※ 상기 사채는 2015년 8월 26일 전액 상환되었습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
29,412,072
-
29,412,072
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
29,412,072
-
29,412,072
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
29,412,072
-
29,412,072
-

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 29,412,072주이며, 정관상 발행할 주식 총수의 14.71%에 해당됩니다. 자기주식등 의결권이 없거나 의결권 행사가 제한된 주식은 없으며 발행한 보통주식수 29,412,072주는 의결권을 행사할 수 있는 주식입니다.

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
29,412,072
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
29,412,072
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제63기
제62기
제61기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-19,746
15,614
4,885

(별도)당기순이익(백만원)
-1,713
4,643
3,018

(연결)주당순이익(원)
-628
572
174

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

※
연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 제조부문과 건설부문으로 구분하고 있으
며
, 현황은 다음과 같습니다.

부문
영업의성격
연결에포함된회사

제조부문
(자동차부품)
자동차내외사출품제조및판매
동국실업주식회사(당사)
염성동국기차배건유한공사(주요종속회사)
KDK Automotive GmbH(주요종속회사)
(주)에이스테크놀로지
DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V.

건설부문
토목시설물 건설
갑을산업개발(주)

 본 보고서는

당사 및 주요종속회사의 사업영역인 제조부문(자동차부품)에 관한 사항에 중점을 두었으며, 주요종속회사가 아닌 건설부문은 투자자 등 공시정보 이용자의 의사결정에 필요한 중요사항을 일부 포함하였습니다.

※제조부문(자동차부품)

1. 사업의 개요

(1) 산업의 특성

자동차 산업은 국가경제에 대리전이라 할 만큼 각국이 사활을 걸고 경쟁을 벌이고 있는 사업 입니다. 이는 수출, 경상수지, 고용 등에 이르기까지 국가 경제에 중추적인 역할을 담당하고 있어 연관 산업의 파급효과가 크고 국가의 산업 수준을 나타내 주기 때문입니다. 자동차산업의 후방산업인 자동차부품산업의 매출유형은 OEM, A/S, 수출 등 세가지로 구분되며 국내 자동차부품 산업은 OEM이 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 자동차부품산업은 다품종의 생산이 이뤄지는 산업이기 때문에 중소기업 비중이 높은 산업으로 완성차 업체 업체에 종속적인 거래 관계를 유지할 수 밖에 없는 구조로 되어 있고 이에 따라 국내 부품사의 실적은 완성차 업체의 실적에 큰 영향을 받을 수 밖에 없습니다.

(2) 산업의 성장성

한국자동차산업협회에 게제된 2017년 자동차산업전망에 따르면 국산차 내수판매는 다양한 신차출시 등에도 불구하고 개별소비세 인하효과 소멸, 경제성장률 둔화등으로 전년비4.0% 감소한148만대로 전망을 하고 있습니다. 또한 완성차 수출판매 같은 경우는2016년 대비2017년에0.5%정도 증가를 예상을 하고 있지만 세계 자동차 시장 성장률 둔화, 미국 대선결과에 따른 보호무역 기조 확산과 금리인상 영향, 정치적 불안정 등으로EU 지역 소비심리 악화, 해외생산 비중 지속적 증가 등의 수출의 부정적 요인에 가로막혀 불투명한 수출전망 또한 간과할 수 없습니다. 완성차 생산량 또한 내수 감소로 인해 전년에 비해1.2% 감소한417만대로 추정이 되고 있습니다. 후지 경제연구소에 따르면2035년에는 신차의90%가 커넥티드 자동차가 될 것으로 추정하고 있습니다. 이를 뒷받침 하듯 최근 세계 자동차 업계를 살펴보면 미래차 개발경쟁이 치열해 지고 있고 친환경 및 커넥티드 자동차 등의 비중이 점차적으로 증가하고 있습니다. 이로 인해 친환경 및 커넥티드 자동차 관련부품의 수요가 증가 할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기 변동의 특성

자동차는 고가의 내구소비재로 소비자의 구매형태와 소득수준 등 경기변동 요인에 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 또한 자동차부품산업은 완성차 업체와 높은 밀착관계에서 성장을 하고 있는 산업으로 경기변동에 따라 완성차 업체의 경기변동의 영향은 자동차부품업체에 그대로 영향을 주는 형태로 되어 있습니다. 경기 침체 시에는 투자위축 및 고용감소 등의 이유로 소비가 줄게 되는데 이렇게 되면 다른 소비재에 비해 고가의 내구소비재인 자동차의 수요는 더욱 크게 감소하게 됩니다. 반대로 경기 호황 시에는 소득수준의 상승으로 수요가 증가 될 뿐만 아니라 고급화 경향을 보이고 있습니다.

(4) 경쟁요소

시간이 갈수록 강화되고 있는 글로벌 환경기준 강화와 안전 및 편의성을 중시하는 소비자가 증가 함으로써 앞선 기술력 및 아이디어가 글로벌 경쟁에서 살아남을 수 있는 환경이 되었습니다. 여기여 최근 대두되고 있는 이슈는 4차 산업혁명 입니다. 그에 대응하여 우리나라 자동차 산업이 세계시장을 선점하기 위해 친환경, 자율주행차 등에 투자를 계속하고 있는 상황입니다. 정부에서 또한 4차 산업혁명에 대응 역량이 부족한 중소기업 등을 지원하겠다고 나서고 있는 상황입니다. 이에 따라 자동차부품업체 또한 변화하는 시장에 즉시 대응할 수 있도록 기술력 향상을 위한 투자 및 연구를 지속적으로 하여 품질과 가격경쟁력을 키워야 할 것입니다.

(5) 영업개황

당사는 현대/기아자동차㈜ 및 현대모비스의1차 부품 협력사로서 플라스틱사출성형 및BLOW 중공성형 기술을 바탕으로C/PAD Main Core, Console, Glove Box 등 다향한 플라스틱 제품을 생산 및 공급하고 있습니다. 특히2009년 거상정공㈜ 자동차부품 사업부문 인수 후 중소형 부품생산에서 대형 모듈부품 생산으로 사업 구조 다각화를 달성하였으며, 이로인해 당사마케팅 활동의 근간을 중소형 단품에서 모듈화된 대형 제품까지로 확대하는 결과를 가져오게 되었습니다. 또한2013년8월 독일ICT사를 인수하여 유럽 자동차부품 시장에 진출하였으며, 폭스바겐, BMW, 아우디등과 거래를 개시하였습니다. 국내는 생산설비의 첨단화를 위해 울산공장에 약150억원을 투자하여 연간50만대 규모의 크래시패드 생산공장을 건립하여DH(제네시스) 크래시패드를 생산중이고, 아산에는 약600억원을 투자해 크래시 패드와도장라인 설비를 모듈화 생산하는 최신 시설을 갖춘 신공장을 건립 하여LF(YF쏘나타 후속) 등 크래시패드를 생산하고 있습니다. 주요종속회사인KDK는 독일, 스페인, 체코에 총4개의 공장이 있으며 1,150명의 임직원을 두고 있습니다. Volkswagen, Audi, GM등에 자동차부품을 공급하고 있으며, 최대거래선인Volkswagen 외에 새로운OEM을 지속적으로 확보해 나가고 있습니다. 특히IMD, 이중사출, 핫스템핑 기술을 바탕으로Center Consoles, Hard Trim, Kinematics 등을 생산하고 있습니다. 납품차종으로는Volkswagen의Golf A7, Passat,Touran,Audi의A1, A4, A8, Q5,Mercedes Benz의C-Class등이 있습니다. 또한 멕시코에 공장을 신축해 BDm C/PAD 및 JT LAMP 등의 생산해 유럽 뿐만 아니라 남미에서도 즉각적인 업무 협조 및 납품이 가능해 질 것으로 예상됩니다.

(6) 시장점유율

현대/기아자동차㈜ 및 현대모비스㈜에 자동차 내장부품을 생산,공급하는 당사는 산업의 특수성상 완성차업체의 생산 및 판매량에 직접접인 영향을 받고 있어 국내시장의 정확한 시장점유율의 추정은 어려우며, 현대/기아자동차㈜의 국내시장 점유율이 당사 부품 점유율로 추정하고 있습니다. 당사는 중국, 독일, 멕시코등 공격적인 해외 투자를 하고 있으며 가동률 확대에 따라 생산량 및 매출액을 점진적으로 확대해 나가며 시장점유을 또한 증대되기를 기대하고 있습니다.

(7) 시장의 특성

미국 자동차 전문지Automotive News에서 발표한 세계100대 자동차부품업체OEM 납품액 순위에 다르면, 국내 자동차 부품업계는 현대,기아등 완성차 업체와 함께 지속적인 성장을 기록하고 있습니다. 자동차부품은 대부분이 완성차 업체에OEM 방식으로 공급되고 있습니다. 따라서 자동차부품산업은 자동차 산업에 의해 직접적으로 영향을 받고 있고 자동차부품업체들의 내수 및수출 또한 완성차 업체들의 추세를 같이 하고 있습니다. 자동차 보급률이 좋은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하게 작용하고, 신흥국가인 중국,인도 등은 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있으나, 중남미 및 러시아 등은 경기위축으로 수요감소가 지속되고 있습니다. 하지만 새로운 시장인 커텍티드 자동차 및 친환경 자동차의 수요에 대비를 해야하는 상황이 왔습니다. 세계적으로 완성차 업체들의 커넥티드 자동차 및 친환경 자동차 개발에 집중을 하는 환경에서 자동차부품업체는 환경에 발맞추어 그에 상응하는 기술력 확보 및 생산관리 등에 철저한 계획을 세워야 할 것으로 보입니다.

(8) 회사의 경쟁우위 요소

당사는1955년 법인설립 후1996년 자동차부품 제조업으로 업종을 전환하여 기존 시장의 높은 진입 장벽을 품질 및 기술력으로 허물며 성공적인 진입을 달성하였습니다. 이후ISO 9001:2000, ISO/TS 16949:2002, ISO 14001:2004 인증 취득 등 꾸준한 기술개발 및 고객우선의 품질경영 실천으로 대외적으로 제품의 품질을 인정받아2008년 대한민국 기술혁신경영 대상 수상, 2012년 지역 우수기업선정, 일하기 좋은 기업 선정, 자동차의 날 지식경제부 장관 표창, 2016년 글로벌스탠다드경영대상 혁신경영부문 대상을 받으며 회사의 경쟁력 강화와 이미지 제고에 최선을 다하고 있습니다. 뿐만 아니라 중국, 독일, 멕시코등 공격적인 해외투자로 국내의 현대/기아자동차에 국한되어 있던 당사 거래선이 Volkswagen, Audi, GM 등으로 다양화 되어가고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 제조부문과 건설부문으로구분하고 있으
며, 제품의 명칭 및 종류는 생략하고 영업부문별로 기재하였습니다.

연결기업의 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

부문
명칭
매출액
비율

제조부문
자동차부품
304,710,328
98.80

건설부문
토목시설물 건설
3,695,745
1.20

연결조정전합계

308,406,073

연결조정금액

(23,094,716)

연결조정후합계

285,311,357

3. 주요 원재료
 당사 및 주요종속회사는 플라스틱 사출/성형 제품을 생산하는 업체로 PP, PPF, PVC, NY6GF 등의 원료를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원,%)

구분
품명
금액
비율

한국
PPF 외
23,687
50.62

중국
NY6GF 외
6,412
13.70

유럽
PC/ABS 외
16,693
35.68

합계

46,792

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
 연
결기업은
기계의 가동시간을 기준으로 [월평균가동가능시간*단위(시간)당제조원가*기간(월)]의 산식을 통해 생산능력을 금액으로 산출하고 있습니다.

사업소
생산능력
(백만원)
산출근거

월평균가동가능시간(천)
시간당제조원가(천원)
기간(개월)

한국
224,562
2,879
13
6

중국
173,184
2,624
11
6

유럽
156,540
2,609
10
6

합계
554,286

나. 생산실적 및 가동률

사업소
생산실적
(백만원)
가동율

가동가능시간(천)
실제가동시간(천)
가동율

한국
142,930
17,276
10,466
60.58

중국
36,971
15,747
4,159
26.41

유럽
98,662
15,654
9,103
58.15

합계
278,563

※가동가능시간은 휴일을 포함한 기간별 전체일수 기준임.

다. 생산설비의 현황

연결기업의 본점 및 생산공장의 소재현황은 다음과 같습니다.

회사명
업종
소재지(본점 및 공장)

동국실업주식회사
제조업(자동차부품)
서울,울산,경주,아산,군포

염성동국기차배건유한공사
제조업(자동차부품)
중국 염성

KDK Automotive GmbH
제조업(자동차부품)
독일,체코,스페인

(주)에이스테크놀로지
제조업(자동차부품)
아산

DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V.
제조업(자동차부품)
멕시코

갑을산업개발(주)
건설(토목시설물)
군포

당사의 자산항목별 세부내역은 다음과 같습니다.

<투자부동산>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
합계

취득원가

기초잔액
15,990,610
2,238,494
170,874
18,399,978

기말잔액
15,990,610
2,238,494
170,874
18,399,978

감가상각누계액

기초잔액
-
(1,033,633)
(111,787)
(1,145,420)

감가상각비
-
(37,308)
(2,279)
(39,587)

기말잔액
-
(1,070,941)
(114,066)
(1,185,007)

장부금액
15,990,610
1,167,553
56,808
17,214,971

<유형자산>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
금형

건설중인자산

합계

취득원가

기초잔액
28,025,911
37,022,260
2,220,673
53,542,194
986,020
18,259,576
70,053,478
11,214,183
221,324,295

취득및후속적지출
-
29,771
15,000
1,739,769
17,424
534,804
276,985
2,674,866
5,288,619

처분
-
-
-
(172,200)
(17,424)
(55,260)
(385,500)
(498,900)
(1,129,284)

기타
-
-
-
3,137,038
-
76,500
1,634,890
(4,848,428)
-

반기말잔액
28,025,911
37,052,031
2,235,673
58,246,801
986,020
18,815,620
71,579,853
8,541,721
225,483,630

감가상각누계액

기초잔액
-
(7,690,775)
(700,264)
(25,698,996)
(670,110)
(10,728,493)
(40,371,938)
-
(85,860,576)

감가상각비
-
(609,978)
(74,854)
(2,300,178)
(38,645)
(995,894)
(3,405,790)
-
(7,425,339)

처분
-
-
-
51,217
-
21,264
82,735
-
155,216

반기말잔액
-
(8,300,753)
(775,118)
(27,947,957)
(708,755)
(11,703,123)
(43,694,993)
-
(93,130,699)

정부보조금

기초잔액
-
-
-
(167,449)
-
-
(63,104)
-
(230,553)

증가
-
-
-
(20,000)
-
(20,380)
-
-
(40,380)

감소
-
-
-
12,565
-
969
6,500
-
20,034

반기말잔액
-
-
-
(174,884)
-
(19,411)
(56,604)
-
(250,899)

장부금액
28,025,911
28,751,278
1,460,555
30,123,960
277,265
7,093,086
27,828,256
8,541,721
132,102,032

연결기업의 자산항목별 세부내역은 다음과 같습니다.

<투자부동산>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
합계

취득원가

기초잔액
16,910,760
4,004,737
170,874
21,086,371

반기말잔액
16,910,760
4,004,737
170,874
21,086,371

감가상각누계액

기초잔액
-
(1,421,967)
(111,787)
(1,533,754)

감가상각비
-
(67,334)
(2,279)
(69,613)

반기말잔액
-
(1,489,301)
(114,066)
(1,603,367)

반기말장부금액
16,910,760
2,515,436
56,808
19,483,004

<유형자산>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
금형
건설중인자산
합계

취득원가

기초잔액
37,769,241
71,160,210
5,477,152
101,575,704
1,422,121
55,282,993
78,700,882
25,322,866
376,711,169

취득및후속적지출
3,208,874
1,562,188
70,500
11,741,474
43,604
5,046,532
1,163,452
3,931,195
26,767,819

처분
-
-
-
(607,184)
(50,992)
(2,272,744)
(385,500)
(498,900)
(3,815,320)

대체
-
-
-
3,506,351
-
2,270,165
1,634,890
(7,411,406)
-

기타(환율차이)
359,173
279,338
(440,936)
743,847
(176,150)
(840,390)
(6,163)
241,341
160,060

반기말잔액
41,337,288
73,001,736
5,106,716
116,960,192
1,238,583
59,486,556
81,107,561
21,585,096
399,823,728

감가상각누계액

기초잔액
-
(11,728,282)
(1,559,764)
(42,722,948)
(798,544)
(17,063,244)
(42,027,350)
-
(115,900,132)

감가상각비
-
(1,459,262)
(175,674)
(6,782,352)
(52,707)
(3,622,416)
(4,674,999)
-
(16,767,410)

처분
-
-
-
416,963
-
618,449
82,735
-
1,118,147

기타(환율차이)
-
247,149
63,756
(1,343,741)
77,668
(969,367)
(197,683)
-
(2,122,218)

반기말잔액
-
(12,940,395)
(1,671,682)
(50,432,078)
(773,583)
(21,036,578)
(46,817,297)
-
(133,671,613)

정부보조금

기초잔액
-
-
-
(167,449)
-
-
(63,104)
-
(230,553)

증가
-
-
-
(20,000)
-
(20,380)
-
-
(40,380)

감소
-
-
-
12,563
-
970
6,500
-
20,033

반기말잔액
-
-
-
(174,886)
-
(19,410)
(56,604)
-
(250,900)

반기말장부금액
41,337,288
60,061,341
3,435,034
66,353,228
465,000
38,430,568
34,233,660
21,585,096
265,901,215

5. 매출

당사는 사업부문을 자동차부문과 기타(임대외)부문으로 구분하며 자동차부문의 매출이 99%이상을 차지하고 있습니다. 당사는 주문판매에 의해 울산, 경주, 아산, 신아산공장별 물류팀이 조직되어 운영되며 내수(국내 구매자에게 현금 또는 어음 판매)와 수출(취소불능 내국신용장에 의한 판매)의 경로를 통해 판매가 이루어 지고 있습니다. 현재 당사는 고부가가치 제품위주의 가격정책과 부단한 연구개발로 신시장 개척을 도모하고 있으며 제품의 차별화 전략으로 시장 다변화에 대응하고 있습니다.

당사의 매출에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
당기
전기

자동차
부문
제품매출
자동차
부품
수 출
86,522
80,142

내 수
50,120
52,270

합 계
136,642
132,412

기타매출
상품
수 출
13,629
8,194

내 수
-
-

합 계
13,629
8,194

임대부문외
임대외
수 출
-
-

내 수
373
378

합 계
373
378

합 계
수 출
100,151
88,336

내 수
50,493
52,648

합 계
150,644
140,984

연결기업은 사업부문을 제조부문(자동차부품)과 건설부문으로 구분하며 제조부문의매출이 99%이상을 차지하고 있습니다.

연결기업의 매출에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

[부문별매출]

(단위: 천원)

부문
명칭
당기
전기

제조부문
자동차부품
304,710,328
328,021,536

건설부문
토목시설물 건설
3,695,745
1,315,352

연결조정전합계

308,406,073
329,336,888

연결조정금액

(23,094,716)
(17,929,419)

연결조정후합계

285,311,357
311,407,469

6. 수주상황

 당사 및 주요종속회사는 완성차 업체의 신차종 개발시 부품 입찰을 통해 ITEM별 수주가 이루어지며 개발 단계부터 출시까지 완성차 생산에 따라 납품기간, 수주총액등이 변동 됩니다. 따라서 구체적인 수주현황은 생략합니다.

7. 시장위험과 위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 대여금 및 수취채권, 매출채권 및 기타채권, 현금 및 단기예치금을 보유하고 있습니다. 

당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며, 감독업무 수행시 다음에서 설명하는 바와 같이 각 위험별 관리정책 부합 여부를 검토하고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율변동위험, 이자율위험 및 기타가격위험의 세가지 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금, 예금, 매도가능금융자산 및 파생상품입니다.

다음의 민감도 분석은 당기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

(1-1) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 영업활동(수익이나 비용이 회사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때) 등으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, USD 입니다. 

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분
통화
당기말
전기말

외화
원화
외화
원화

자산

외화예금
USD
149,858
170,778
-
-

EUR
1,000
1,140
-
-

외상매출금
USD
15,716,104
17,910,072
7,385,942
8,925,911

EUR
298,407
389,119
6,000
7,606

미수금
USD
865,695
986,546
1,267,622
1,531,921

EUR
121,050
157,848
97,599
123,717

합 계
USD
16,731,657
19,067,396
8,653,564
10,457,832

EUR
420,456
548,107
103,599
131,323

부채

단기차입금
EUR
7,000,000
9,127,930
10,000,000
12,676,000

합 계
EUR
7,000,000
9,127,930
10,000,000
12,676,000

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 상기 자산부채 등으로부터 발생하는 환산손익이 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다. 당기 효과는 세후금액입니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,487,257
(1,487,257)
815,711
(815,711)

EUR
(669,226)
669,226
(978,485)
978,485

(1-2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 

보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금의
장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구 분
당기말
전기말

고정금리
변동금리
고정금리
변동금리

금융부채
35,000,000
56,012,929
39,500,000
68,534,330

비율
38%
62%
37%
63%

당사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.

- 변동금리부 금융상품의 이자수익 및 비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동

이러한 가정하에서 보고기간종료일 현재 당사의 금융부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융손익 변동은 다음과 같습니다. 당기 효과는 세후금액입니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이자율 1% 상승시
이자율 1% 하락시
이자율 1% 상승시
이자율 1% 하락

금융부채
(436,901)
436,901
(534,568)
534,568

(1-3) 기타가격위험 

기타 가격위험은 환율변동위험이나 이자율위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 매도가능금융자산의 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

당기말 및 전기말에 공정가치의 변동이 중요한 금융자산과 금융부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산
30,488,316
27,379,360

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 자산부채의 공정가치가 10%변동할 경우에 향후 1년간의 총포괄손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다. 당기 효과는 세후금액입니다.

통화
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

매도가능금융자산
2,378,089
(2,378,089)
2,135,590
(2,135,590)

(2) 신용위험

신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 발생합니다.

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하거나 담보물의 취득 등을 통하여 신용위험을 경감하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산
59,860,914
30,355,895

당기손익인식금융자산
-
4,792,354

대여금및수취채권
38,464,851
70,577,941

합 계
98,325,765
105,726,190

(3) 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

보고기간종료일 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의만기정보는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월미만
3개월이상
 1년미만
1년이상
합 계

이자부차입금
23,200,000
58,857,929
8,955,000
91,012,929

매입채무
49,415,616
-
-
49,415,616

미지급금
4,149,984
-
-
4,149,984

보증금
30,000
1,093,200
902,350
2,025,550

예수금
125,517
-
-
125,517

금융보증계약부채
493,825
-
-
493,825

전환사채
-
-
8,578,999
8,578,999

미지급비용
3,831,646
-
-
3,831,646

합 계
81,246,588
59,951,129
18,436,349
159,634,066

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월미만
3개월이상
 1년미만
1년이상
합 계

이자부차입금
19,076,000
77,013,330
11,945,000
108,034,330

매입채무
54,148,780
-
-
54,148,780

미지급금
3,708,929
-
-
3,708,929

보증금
-
575,200
583,000
1,158,200

예수금
143,765
-
-
143,765

금융보증계약부채
529,406
-
-
529,406

미지급비용
4,428,772
-
-
4,428,772

합 계
82,035,652
77,588,530
12,528,000
172,152,182

(4) 자본위험의 관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사는 부채를 자본으로 나눈 부채비율(부채/자본)을 사용하여 감독하고 있으며 보고기간종료일 현재 부채 및 자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구 분
당기말
전기말

부 채
188,618,126
204,533,988

자 본
129,450,969
121,196,252

부채비율
145.7%
168.76%

8. 연구개발활동
 당사 및 주요종속회사는 국제적인 가격, 품질 경쟁력 확보를 목표로 설계 초기 검증 시스템을 활용한 부품개발 및 설계능력 배양과 창의적인 생각과 의견을 제품화로 실현시킬수 있는 지적재산권 확보로 고부가가치 상품 개발을 위해 연구개발을 추진하고 있습니다. 

최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제63기
제62기
제61기
비고

연구개발비용 계
3,257
5,771
9,355

연구개발비 / 매출액 비율 
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.1%
2.1%
3.2%
별도

1.1%
1.0%
1.5%
연결

9. 파생상품거래 현황
공시서류작성기준일 현재 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품은 없습니다.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유현황
 당사는 영위하는 사업과 관련하여 16건의 특허권을 취득하여 보유하고 있으며 각 특허권의 상세내역은 다음과 같습니다.

종류
취득(등록)일
내용
근거법령
특허권자
상용화여부
비고

특허권
2005.12.05
글로브박스의 스토퍼 구조
특허법
공동(동국실업,현대모비스)
상용화

특허권
2006.04.03
자동차용 컵홀더 지지구조
특허법
공동(동국실업,현대자동차)
상용화

특허권
2007.01.08
차량용 컵 홀더
특허법
공동(동국실업,현대자동차)
상용화

특허권
2007.02.08
푸쉬형 듀얼 락 로드 글로브 박스
특허법
공동(동국실업,현대모비스)
상용화

특허권
2007.09.14
에어 댐퍼
특허법
자체(동국실업)
상용화

특허권
2007.09.14
글로브 박스에 설치되는 램프 조립체
특허법
자체(동국실업)
상용화

특허권
2007.11.01
블로우 금형 및 이를 이용한 블로우 성형방법
특허법
공동(동국실업,현대자동차)
상용화

특허권
2009.07.20
부표 및 그 제작방법
특허법
자체(동국실업)
상용화

특허권
2009.07.22
자동차용 글로브 박스의 개폐장치
특허법
자체(동국실업)
상용화

특허권
2013.08.08
블로우 제품 및 이를 이용한 블로우 성형방법
특허법
자체(동국실업)
상용화

특허권
2014.02.19
차량의 변속단 표시장치 및 제조방법
특허법
자체(동국실업)
상용화

특허권
2014.05.09
인서트물부착을 위한 블로우 금형 및 블로우 성형 방법
특허법
자체(동국실업)
상용화

특허권
2014.07.01
자동차의 멀티 박스
특허법
공동(동국실업,현대모비스,현대자동차)
상용화

특허권
2014.09.04
판스프링이포함된 차량용 어시스트핸들,행거
특허법
자체(동국실업)
상용화

특허권
2014.09.04
블로워 성형을 위한 금형 및 블로워 성형 방법
특허법
자체(동국실업)
상용화

특허권
2014.09.04
러기지 보드 및 강성재가 인입된 블로우 성형 방법
특허법
자체(동국실업)
상용화

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 재무에 관한 사항은 한국채택국제회계기준에 의해 작성되었으며, 제63기 연결재무제표 및 별도재무제표는 감사인의 검토를 받은 재무제표입니다.

가. 요약연결재무정보

동국실업주식회사와 그 종속기업

(단위: 원)

구 분
제63기
2017년 6월말
제62기
2016년 12월말
제61기
2015년 12월말

[유동자산]
228,787,107,288
287,498,628,951
236,769,620,879

현금및현금성자산
17,418,121,054
22,432,419,752
35,473,633,017

기타유동금융자산
16,425,598,500
31,932,353,633
12,176,353,633

매출채권 및 기타채권
73,871,224,618
129,559,462,251
119,910,347,825

기타유동자산
22,533,117,820
26,483,322,415
20,560,281,392

재고자산
95,932,570,632
77,091,070,900
48,649,005,012

당기법인세자산
2,606,474,664
-
-

[비유동자산]
351,701,122,047
343,523,128,600
333,927,854,804

매도가능금융자산
39,546,922,925
31,423,978,005
10,716,745,011

기타비유동금융자산
2,558,150,871
4,246,926,969
11,887,863,884

관계기업투자
9,582,708,857
12,451,971,511
32,650,868,172

투자부동산
19,483,004,162
19,552,617,094
19,683,532,243

유형자산
265,901,215,977
260,580,483,514
244,788,495,846

무형자산
14,629,119,255
15,267,151,507
14,200,349,648

자산총계
580,488,229,335
631,021,757,551
570,697,475,683

[유동부채]
298,355,763,798
341,639,045,657
325,159,847,082

[비유동부채]
100,057,431,635
97,689,335,434
63,144,553,006

부채총계
398,413,195,433
439,328,381,091
388,304,400,088

지배기업소유주지분
170,771,914,255
178,957,585,693
170,156,772,040

[자본금]
14,706,036,000
13,167,260,000
13,167,260,000

[자본잉여금]
14,487,511,191
7,019,316,915
7,019,316,915

[자본조정]
(2,772,987,700)
(2,772,987,700)
(2,772,987,700)

[기타포괄손익누계액]
(9,205,099,543)
(10,269,079,370)
(4,477,985,180)

[이익잉여금]
153,556,454,307
171,813,075,848
157,221,168,005

비지배지분
11,303,119,647
12,735,790,767
12,236,303,555

자본총계
182,075,033,902
191,693,376,460
182,393,075,595

(2017.1.1~
2017.06.30)
(2016.1.1~
2016.12.31)
(2015.1.1~
2015.12.31)

매출액
285,311,357,293
625,956,922,252
622,316,659,339

영업이익
(15,610,446,987)
18,178,525,566
12,849,278,403

당기순이익
(19,746,564,459)
15,614,547,075
4,884,977,796

지배기업소유주지분
(18,157,501,746)
15,068,218,663
4,573,532,062

비지배지분
(1,589,062,713)
546,328,412
311,445,734

총포괄손익
(18,625,313,431)
9,300,300,865
8,950,425,692

지배기업소유주지분
(17,192,641,714)
8,800,813,653
9,050,351,442

비지배지분
(1,432,671,717)
499,487,212
△99,925,750

기본주당순이익(원)
(628)
572
174

희석주당순이익(원)
(595)
566
173

연결에 포함된 회사수
7
6
6

나. 요약재무정보

동국실업주식회사

(단위: 원)

구 분
제63기
2017년 6월말
제62기
2016년 12월말
제61기
2015년 12월말

[유동자산]
87,056,271,298
102,274,183,998
84,571,835,028

현금및현금성자산
276,280,875
169,595,368
60,021,538

기타유동금융자산
16,100,000,000
31,832,353,633
12,136,353,633

매출채권 및 기타채권
42,030,263,579
40,601,436,279
49,633,410,087

기타유동자산
22,734,795,419
24,743,637,772
18,890,511,046

재고자산
5,809,058,715
4,927,160,946
3,789,064,184

당기법인세자산
105,872,710
-
62,474,540

[비유동자산]
231,012,824,373
223,456,056,161
226,554,447,767

매도가능금융자산
38,464,850,830
30,355,895,410
9,648,662,416

기타비유동금융자산
1,730,650,746
2,936,504,993
10,941,393,590

종속기업및관계기업투자
33,809,415,381
30,226,969,297
48,832,101,945

투자부동산
17,214,971,288
17,254,558,106
17,325,421,023

유형자산
132,102,031,582
135,233,163,975
133,235,254,846

무형자산
7,690,904,546
7,448,964,380
6,571,613,947

자산총계
318,069,095,671
325,730,240,159
311,126,282,795

[유동부채]
152,586,288,523
174,911,052,111
160,759,787,828

[비유동부채]
36,031,837,779
29,622,935,559
34,338,393,606

부채총계
188,618,126,302
204,533,987,670
195,098,181,434

[자본금]
14,706,036,000
13,167,260,000
13,167,260,000

[자본잉여금]
19,364,743,778
11,896,549,502
11,896,549,502

[기타포괄손익누계액]
4,073,260,654
3,106,947,498
1,918,742,028

[이익잉여금]
91,306,928,937
93,025,495,489
89,045,549,831

자본총계
129,450,969,369
121,196,252,489
116,028,101,361

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2017.1.1~
2017.06.30)
(2016.1.1~
2016.12.31)
(2015.1.1~
2015.12.31)

매출액
150,644,922,601
277,009,090,139
323,652,797,201

영업이익
(2,599,863,237)
235,115,070
2,499,750,111

당기순이익
(1,713,491,284)
4,643,996,611
3,018,358,632

총포괄손익
(752,253,396)
5,168,151,128
6,640,030,903

기본주당이익(원)
(59)
176
115

희석주당이익(원)
(49)
175
114

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 63 기 반기말 2017.06.30 현재

제 62 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 63 기 반기말

제 62 기말

자산

Ⅰ.유동자산

228,787,107,288

287,498,628,951

(1)현금및현금성자산

17,418,121,054

22,432,419,752

(2)기타유동금융자산

16,425,598,500

31,932,353,633

(3)매출채권및기타채권

73,871,224,618

129,559,462,251

(4)기타유동자산

22,533,117,820

26,483,322,415

(5)재고자산

95,932,570,632

77,091,070,900

(6)당기법인세자산

2,606,474,664

0

Ⅱ.비유동자산

351,701,122,047

343,523,128,600

(1)매도가능금융자산

39,546,922,925

31,423,978,005

(2)기타비유동금융자산

2,558,150,871

4,246,926,969

(3)관계기업투자

9,582,708,857

12,451,971,511

(4)투자부동산

19,483,004,162

19,552,617,094

(5)유형자산

265,901,215,977

260,580,483,514

(6)무형자산

14,629,119,255

15,267,151,507

자산총계

580,488,229,335

631,021,757,551

부채

Ⅰ.유동부채

298,355,763,798

341,639,045,657

(1)매입채무및기타채무

110,700,045,587

135,182,430,666

(2)단기차입금

143,996,018,767

170,251,077,128

(3)기타유동금융부채

25,625,423,560

19,506,736,167

(4)기타유동부채

18,034,275,884

14,194,692,946

(5)당기법인세부채

0

2,504,108,750

Ⅱ.비유동부채

100,057,431,635

97,689,335,434

(1)장기차입금

56,343,805,047

63,585,796,229

(2)전환사채

8,578,999,313

0

(3)기타비유동금융부채

140,000,000

140,000,000

(4)확정급여부채

10,911,827,625

10,159,749,812

(5)이연법인세부채

24,082,799,650

23,803,789,393

부채총계

398,413,195,433

439,328,381,091

자본

Ⅰ.자본금

14,706,036,000

13,167,260,000

Ⅱ.자본잉여금

14,487,511,191

7,019,316,915

Ⅲ.자본조정

(2,772,987,700)

(2,772,987,700)

Ⅳ.기타포괄손익누계액

(9,205,099,543)

(10,269,079,370)

Ⅴ.이익잉여금

153,556,454,307

171,813,075,848

Ⅵ.지배기업소유주지분

170,771,914,255

178,957,585,693

Ⅶ.비지배지분

11,303,119,647

12,735,790,767

자본총계

182,075,033,902

191,693,376,460

자본과부채총계

580,488,229,335

631,021,757,551

연결 포괄손익계산서

제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 62 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 63 기 반기

제 62 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액

130,885,430,624

285,311,357,293

160,487,584,876

311,407,469,091

Ⅱ.매출원가

128,357,760,006

274,712,574,705

144,644,594,262

280,816,660,422

Ⅲ.매출총이익

2,527,670,618

10,598,782,588

15,842,990,614

30,590,808,669

Ⅳ.판매비와관리비

13,398,924,894

26,209,229,575

9,795,890,307

21,798,827,540

Ⅴ.영업이익(손실)

(10,871,254,276)

(15,610,446,987)

6,047,100,307

8,791,981,129

Ⅵ.기타수익

5,483,146,885

8,139,610,531

2,899,618,255

6,663,035,204

Ⅶ.기타비용

1,242,976,134

5,557,113,357

3,070,675,754

4,554,027,018

Ⅷ.금융수익

115,987,201

286,588,635

15,880,546

529,281,705

Ⅸ.금융원가

1,812,631,117

3,178,387,819

1,084,797,993

2,414,590,508

Ⅹ.지분법손익

(1,704,044,360)

(3,254,842,376)

(96,632,646)

450,551,117

XI.법인세비용차감전순이익(손실)

(10,031,771,801)

(19,174,591,373)

4,710,492,715

9,466,231,629

XⅡ.법인세비용

1,968,861,479

571,973,086

1,302,441,355

3,239,049,764

XⅢ.당기순이익(손실)

(12,000,633,280)

(19,746,564,459)

3,408,051,360

6,227,181,865

XIV.당기순이익(손실)의 귀속

(1)지배기업 소유주지분

(10,867,319,155)

(18,157,501,746)

3,058,110,142

6,199,270,081

(2)비지배지분

(1,133,314,125)

(1,589,062,713)

349,941,218

27,911,784

XV.기타포괄손익

7,101,085,558

1,121,251,028

808,015,632

1,833,914,447

(1)후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

6,871,094,666

1,066,777,727

1,457,273,685

1,610,186,364

1.매도가능금융자산평가손익

2,952,046,711

980,302,656

3,430,079,925

2,713,837,182

2.해외사업장외화환산손익

3,890,713,133

(300,984,832)

(1,932,193,537)

(1,040,346,485)

3.지분법자본변동

28,334,822

387,459,903

(40,612,703)

(63,304,333)

(2)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

229,990,892

54,473,301

(649,258,053)

223,728,083

1.확정급여제도의재측정요소

(2,373,801)

(5,075,268)

(2,765,969)

(5,078,938)

2.해외사업외화환산손익(비지배지분)

991,100,837

153,593,096

(643,435,584)

209,387,900

3.지분법이익잉여금

(758,736,144)

(94,044,527)

(3,056,500)

19,419,121

XVI.총포괄손익

(4,899,547,722)

(18,625,313,431)

4,216,066,992

8,061,096,312

XVII.포괄손익의 귀속

(1)지배기업 소유주지분

(4,757,334,434)

(17,192,641,714)

4,509,561,358

7,823,796,628

(2)비지배지분

(142,213,288)

(1,432,671,717)

(293,494,366)

237,299,684

XVIII.주당이익

(1)기본주당이익(손실)

(369)

(628)

116

235

(2)희석주당이익(손실)

(359)

(595)

115

234

연결 자본변동표

제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 62 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주지분 합계

2016.01.01 (Ⅰ.기초자본)

13,167,260,000

7,019,316,915

(2,772,987,700)

(4,477,985,180)

157,221,168,005

170,156,772,040

12,236,303,555

182,393,075,595

Ⅱ.자본의 변동

(1)포괄손익

1.당기순이익(손실)

6,199,270,081

6,199,270,081

27,911,784

6,227,181,865

2.기타포괄손익

확정급여제도의재측정요소

(5,078,938)

(5,078,938)

(5,078,938)

매도가능금융자산평가손익

2,713,837,182

2,713,837,182

2,713,837,182

지분법이익잉여금

19,419,121

19,419,121

19,419,121

해외사업장외화환산손익

(1,040,346,485)

(1,040,346,485)

209,387,900

(830,958,585)

지분법자본변동

(63,304,333)

(63,304,333)

(63,304,333)

3.총포괄손익

1,610,186,364

6,213,610,264

7,823,796,628

237,299,684

8,061,096,312

4.연결범위변동

5.전환사채발행

6.신주인수권행사

(2)비지배지분의변동

2016.06.30 (Ⅲ.기말자본)

13,167,260,000

7,019,316,915

(2,772,987,700)

(2,867,798,816)

163,434,778,269

177,980,568,668

12,473,603,239

190,454,171,907

2017.01.01 (Ⅰ.기초자본)

13,167,260,000

7,019,316,915

(2,772,987,700)

(10,269,079,370)

171,813,075,848

178,957,585,693

12,735,790,767

191,693,376,460

Ⅱ.자본의 변동

(1)포괄손익

1.당기순이익(손실)

(18,157,501,746)

(18,157,501,746)

(1,589,062,713)

(19,746,564,459)

2.기타포괄손익

확정급여제도의재측정요소

(5,075,268)

(5,075,268)

(5,075,268)

매도가능금융자산평가손익

977,504,756

977,504,756

2,797,900

980,302,656

지분법이익잉여금

(94,044,527)

(94,044,527)

(94,044,527)

해외사업장외화환산손익

(300,984,832)

(300,984,832)

153,593,096

(147,391,736)

지분법자본변동

387,459,903

387,459,903

387,459,903

3.총포괄손익

1,063,979,827

(18,256,621,541)

(17,192,641,714)

(1,432,671,717)

(18,625,313,431)

4.연결범위변동

597

597

5.전환사채발행

1,335,042,913

1,335,042,913

1,335,042,913

6.신주인수권행사

1,538,776,000

6,133,151,363

7,671,927,363

7,671,927,363

(2)비지배지분의변동

2017.06.30 (Ⅲ.기말자본)

14,706,036,000

14,487,511,191

(2,772,987,700)

(9,205,099,543)

153,556,454,307

170,771,914,255

11,303,119,647

182,075,033,902

연결 현금흐름표

제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 62 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 63 기 반기

제 62 기 반기

Ⅰ.영업활동현금흐름

25,565,168,310

6,191,170,321

(1)당기순이익(손실)

(19,746,564,459)

6,227,181,865

(2)비현금항목의조정

27,022,528,566

24,593,809,103

(3)운전자본의조정

25,156,697,359

(16,936,159,332)

(4)이자수취

844,385,255

464,901,687

(5)배당금수취

18,384,000

5,710,000

(6)이자지급

(2,855,169,582)

(2,241,220,455)

(7)법인세납부(환급)

(4,875,092,829)

(5,923,052,547)

Ⅱ.투자활동현금흐름

(13,471,933,160)

(39,039,509,293)

(1)단기대여금의 처분

711,780,000

1,307,371,941

(2)단기금융상품의 처분

19,100,000,000

11,152,000,000

(3)연결범위의변동

597

0

(4)장기대여금의 처분

494,436,000

0

(5)보증금의 감소

230,000,000

230,000,000

(6)유형자산의 처분

2,884,950,883

2,511,681,535

(7)무형자산의 처분

1,338,106,634

0

(8)단기대여금의 취득

0

(518,000,000)

(9)단기금융상품의 취득

(7,075,413,500)

(19,528,000,000)

(10)매도가능금융자산의 취득

(1,870,092,400)

0

(11)장기금융상품의 취득

(298,383,080)

(3,091,688,197)

(12)장기대여금의 취득

0

(318,780,000)

(13)보증금의 증가

(11,272,845)

(12,000,000)

(14)유형자산의 취득

(27,176,827,433)

(27,089,548,792)

(15)무형자산의 취득

(1,799,218,016)

(3,682,545,780)

Ⅲ.재무활동현금흐름

(17,107,232,368)

13,500,353,561

(1)단기차입금의 증가

359,527,066,016

179,657,723,494

(2)신주인수권행사

7,484,134,494

0

(3)전환사채의발행

10,000,000,000

0

(4)장기차입금의 증가

6,005,313,868

15,864,770,496

(5)정부보조금의 수취

40,380,000

72,000,000

(6)단기차입금의 상환

(387,535,458,750)

(181,943,029,319)

(7)유동성장기차입금의 상환

(12,628,667,996)

(151,111,110)

Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(5,013,997,218)

(19,347,985,411)

Ⅴ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(301,480)

(31,489,067)

Ⅵ.현금및현금성자산의순증가(감소)

(5,014,298,698)

(19,379,474,478)

Ⅶ.기초현금및현금성자산

22,432,419,752

35,473,633,017

Ⅷ.기말현금및현금성자산

17,418,121,054

16,094,158,539

3. 연결재무제표 주석

제63기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제62기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

동국실업 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

지배기업인 동국실업 주식회사(이하 "지배기업"이라 함)와 연결재무제표 작성대상 종속기업의 일반사항은 다음과 같습니다.

(1) 지배기업의 개요

지배기업은 섬유류 제조, 가공판매 및 수출입업을 주업으로 1955년 12월 29일에 설립되었으며, 1996년 10월 31일에 자동차부품 제조업에 진출하여 자동차 부품인 콘솔(Console Box), 크래쉬 패드(Crash Pad Main/Core), 글로브 박스(Glove Box)등을생산ㆍ판매하고 있습니다.

한편, 지배기업은 1990년 8월 14일에 공모증자를 통하여 한국거래소에 주식을 상장하였고, 당반기말 현재 자본금은 14,706,036천원입니다.

(2) 종속기업의 현황

1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 종속기업 중 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
업 종
결산월
소유지분율
소재지

당반기말
전기말

염성동국기차배건유한공사
자동차부품제조및판매
12월
100.00%
100.00%
중국

갑을산업개발㈜
토목시설물 건설
12월
80.00%
80.00%
한국

KDK Automotive GmbH
자동차부품제조및판매
12월
69.99%
69.99%
독일

KDK Automotive Czech s.r.o
자동차부품제조및판매
12월
69.99%
69.99%
체코

KDK-Dongkook Automotive Spain S.A
자동차부품제조및판매
12월
69.99%
69.99%
스페인

㈜에이스테크놀로지
자동차부품제조및판매
12월
98.36%
98.36%
한국

Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V. (주1)
자동차부품제조및판매
12월
99.99%
-
멕시코

(주1) 연결기업은 2017년 4월 4일자로 99.99% 출자하여 Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V. 를 신규설립하였습니다.

2) 지배기업 및 연결대상 종속기업의 당반기와 전반기의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
결산일
당반기말
당반기

자산
부채
자본
매출액
반기순손익

동국실업주식회사
12.31
318,069,096
188,618,126
129,450,969
150,644,923
(1,713,491)

염성동국기차배건유한공사
12.31
100,942,817
52,549,318
48,393,500
36,391,719
(8,308,198)

갑을산업개발㈜
12.31
3,034,411
1,207,261
1,827,150
3,695,745
(252,096)

KDK Automotive Gmbh (연결) (주1)
12.31
185,471,595
148,858,176
36,613,419
102,725,515
(5,108,779)

㈜에이스테크놀로지
12.31
18,376,892
15,466,162
2,910,730
14,948,172
(428,725)

Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V.
12.31
3,726,368
-
3,726,368
-
(60,460)

합 계

629,621,179
406,699,043
222,922,136
308,406,074
(15,871,749)

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
결산일
전기말
전반기

자산
부채
자본
매출액
반기순손익

동국실업주식회사
12.31
325,730,240
204,533,988
121,196,251
140,984,439
2,966,993

염성동국기차배건유한공사
12.31
155,977,816
97,918,521
58,059,296
77,503,149
3,272,670

갑을산업개발㈜
12.31
2,853,281
788,024
2,065,257
1,315,352
(53,844)

KDK Automotive Gmbh (연결) (주1)
12.31
169,286,628
128,076,406
41,210,222
98,661,492
118,375

㈜에이스테크놀로지
12.31
12,530,275
9,190,820
3,339,455
10,872,455
130,812

합 계

666,378,240
440,507,759
225,870,481
329,336,887
6,435,006

(주1) KDK Automotive Gmbh의 당기와 전기의 요약 재무정보에는 자회사인 KDK Automotive Czech s.r.o 와 KDK-Dongkook Automotive Spain S.A의 재무정보가 포함되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준

지배기업 및 종속기업(이하 "연결기업")의 연결반기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

2.2.1 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선

개정 기준서는 공시개선 프로젝트의 일부이며 재무제표 이용자가 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동을 평가할 수 있도록 하는 공시를 제공할 것을 요구하고 있습니다. 최초 적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 연결기업이 동 연결반기재무제표에 추가적인 공시를 제공하도록 요구되지는 않으나 연결기업은 개정 기준서를 적용함에 따른 추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표에 제공할 예정입니다. 

2.2.2 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세자산 인식

개정 기준서는 차감할 일시적 차이의 소멸시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다.

개정 기준서는 소급하여 적용되지만, 최초 적용시 비교표시 기간의 기초 자본의 변동은 기초 이익잉여금과 자본의 다른 항목에 배분하지 않고 전액을 기초 이익잉여금(또는 자본의 다른 항목)으로 인식할 수 있습니다. 이러한 완화 규정을 적용하는 경우 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 동 개정사항을 소급하여 적용하였습니다. 그러나 연결기업은 개정사항과 관련되는 차감할 일시적차이를 보유하고 있지 아니하므로 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다

2.3 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

2.3.1 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(제정)

새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할수 있으며 위험회피 회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피 회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 연결기업은 동 기준서가 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결기업은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-
공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결기업은 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권 110,273백만원, 매도가능금융자산 39,547백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결기업은 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권 110,273백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결기업은 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 보유하고 있지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결기업의 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 39,547백만원입니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결기업은 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 

연결기업은 보고기간종료일 현재 금융부채 345,384백만원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

구 분(주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결기업은 보고기간종료일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 110,273백만원, 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품 39,547백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 2,304백만원을 설정하고 있습니다.

2.3.2 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)

제정 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯 단계 모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 제정 기준서는 현행 수익인식과 관련된 모든 현행 기준서를 대체합니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기적용할 수 있습니다. 연결기업은 정해진 시행일에 제정 기준서를 적용할 계획입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

연결기업은 당반기말 현재 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결기업은 2017년말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

3. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산일
당반기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

관계기업:

갑을합섬㈜
한국
12월 31일
26.82%
9,582,709
26.82%
12,451,972

㈜벨류라인벤처
한국
"
34.50%
-
34.50%
-

합계

9,582,709

12,451,972

(2) 당반기와 전반기 중 관계기업 투자의 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
당반기말

갑을합섬㈜
12,451,971
(3,254,842)
496,744
(111,164)
9,582,709

㈜벨류라인벤처
-
-
-
-
-

합 계
12,451,971
(3,254,842)
496,744
(111,164)
9,582,709

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
전반기말

갑을합섬㈜
13,292,127
1,472,475
(81,160)
26,403
14,709,845

동양철관㈜
19,358,741
(1,021,924)
-
(3,449)
18,333,369

㈜벨류라인벤처
-
-
-
-
-

합 계
32,650,868
450,551
(81,160)
22,954
33,043,214

(3)
관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
자산
부채
수익
반기순손실

갑을합섬㈜
219,141,418
180,194,282
83,633,660
(12,747,465)

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
자산
부채
수익
반기순손익

갑을합섬㈜
243,061,391
183,723,533
167,212,171
5,718,672

동양철관㈜
160,497,567
77,291,724
56,050,520
(5,196,882)

4. 영업부문정보

(1) 보고부문의 식별

연결기업은

제공하는

재화나

용역에

근거하여

영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 2개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부문
영업의 성격

제조부문
자동차내외사출품 제조 및 판매

건설부문
토목시설물 건설

(2) 영업부문

1) 영
업부문별 매출액, 영업손익
및 반기순손익

<당반기>
(단위: 천원)

영업부문
매출액
영업손실
반기순손실

제조부문
304,710,328
(14,968,897)
(15,619,652)

건설부문
3,695,745
(279,698)
(252,095)

연결조정전합계
308,406,073
(15,248,595)
(15,871,747)

연결조정금액
(23,094,716)
(361,852)
(3,874,817)

연결조정후합계
285,311,357
(15,610,447)
(19,746,564)

<전반기>
(단위: 천원)

영업부문
매출액
영업손익
반기순손익

제조부문
328,021,536
8,172,271
6,488,850

건설부문
1,315,352
(61,187)
(53,844)

연결조정전합계
329,336,888
8,111,084
6,435,006

연결조정금액
(17,929,419)
680,897
(207,824)

연결조정후합계
311,407,469
8,791,981
6,227,182

2) 영업부문별 자산 및 부채

<당반기말>
(단위: 천원)

영업부문
부문자산
부문부채

제조부문
626,586,769
405,491,784

건설부문
3,034,410
1,207,260

연결조정전합계
629,621,179
406,699,044

연결조정금액
(49,132,950)
(8,285,849)

연결조정후합계
580,488,229
398,413,195

<전기말>
(단위: 천원)

영업부문
부문자산
부문부채

제조부문
663,524,961
439,719,736

건설부문
2,853,280
788,023

연결조정전합계
666,378,241
440,507,759

연결조정금액
(35,356,483)
(1,179,378)

연결조정후합계
631,021,758
439,328,381

(3) 지역정보

다음의 매출액 정보는 고객의 위치에 기초하였으며, 비유동자산은 유형자산과 투자부동산 및 무형자산으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분
외부고객으로부터의 수익
비유동자산(주)

당반기
전반기
당반기말
전기말

국내
142,125,809
135,242,829
168,750,642
167,047,209

중국
36,402,941
77,503,149
70,441,886
74,298,834

EU
98,913,204
98,485,082
57,353,739
54,054,209

미국
61,204
64,489
-
-

기타
7,808,199
111,920
3,467,072
-

합 계
285,311,357
311,407,469
300,013,339
295,400,252

(주) 투자부동산, 유형자산, 무형자산의 합계액입니다.

(4) 주요 고객정보

연결기업의 총매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

현대모비스(주)
91,138,921
96,295,752

5. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 연결기업의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
67,398
1,889

예금
13,024,752
22,156,530

기타현금성자산
4,325,971
274,001

합 계
17,418,121
22,432,420

6. 매출채
권

및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 장부금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
64,087,990
117,068,062

대손충당금
(874,589)
(1,018,874)

미수금
10,278,935
11,728,730

대손충당금
(62,478)
(36,237)

단기대여금
25,500
4,564,513

대손충당금
(250)
(3,834,570)

미수수익
156,721
732,900

보증금
259,396
354,938

합 계
73,871,225
129,559,462

(2) 당반기 및 전반기의 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
매출채권
미수금
단기대여금
합계

당기초
1,018,874
36,237
3,834,570
4,889,681

설정
27,735
25,741
-
53,476

제각
(180,266)
-
(3,827,232)
(4,007,498)

환입
-
-
(7,088)
(7,088)

환율변동
8,246
500
-
8,746

반기말
874,589
62,478
250
937,317

<전반기>
(단위: 천원)

구분
매출채권
미수금
단기대여금
합계

전기초
712,895
265,504
3,885,631
4,864,030

설정
911,884
480
-
912,364

제각
-
(249,594)
-
(249,594)

환입
(155,760)
-
(7,959)
(163,719)

환율변동
(13,732)
7,439
65,901
59,608

반기말
1,455,287
23,829
3,943,573
5,422,689

7.
기
타금융자산 및 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

<기타유동금융자산>

단기금융상품
16,425,599
27,140,000

당기손익인식금융자산(주1)
-
4,792,354

합 계
16,425,599
31,932,354

<기타비유동금융자산>

장기금융상품
2,031,906
2,994,961

장기보증금
526,245
744,926

장기대여금
-
507,040

합 계
2,558,151
4,246,927

(주1) 당기손익인식금융자산은 ㈜석문에너지가 발행한 전환사채 50억원이며, 당반기중 출자전환이 되어 매도가능금융자산으로 계정재분류 하였습니다 (주석9참조).

(2) 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선급금
18,597,037
20,439,357

선급비용
2,330,061
1,706,888

선급부가세
1,606,020
4,337,077

합 계
22,533,118
26,483,322

(3) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
은행명
당반기말
전기말
제한사유

단기금융상품
KEB하나은행
3,300,000
3,180,000
특수관계자 차입금 담보(주1)

2,000,000
2,000,000
특수관계자 차입금 담보(주2)

-
2,400,000
차입금 금리인하 담보

국민은행
1,760,000
11,460,000
차입금 금리인하 담보

신한은행
8,000,000
8,000,000
L/C 사용 담보

장기금융상품
우리은행
2,500
2,500
당좌개설보증금

신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

국민은행
-
1,200,000
차입금 금리인하 담보

합 계
15,064,500
28,244,500

(
주1) 해당 단기금융상품은 특수관계자인 KBI JAPAN에게 제공한 차입금 담보입니다 (주석26참조).

(주2) 해당 단기금융상품은 특수관계자인 (주)모다에게 제공한 차입금 담보입니다 (주석26참조)
.

8. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

제품
7,806,718
6,346,527

재공품
55,002,448
42,635,164

상품
10,245,289
6,298,116

원재료
18,066,892
14,805,012

미착품
4,811,224
7,006,252

합 계
95,932,571
77,091,071

9
. 매도가능금융자산

보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당반기말
전기말
손상차손

보유주식수
지분율 (%)
취득원가
공정가치
장부금액
장부금액
당반기
당반기이전

시장성있는 지분증권
갑을메탈㈜
2,480,664
7.93
6,082,294
6,362,904
6,362,904
6,149,812
-
-

동양철관㈜
16,378,378
19.13
24,895,135
23,502,972
23,502,972
20,718,648
-
-

㈜오리온
780
0.01
578,760
622,440
622,440
510,900
-
-

시장성없는 지분증권
건설공제조합
571
0.00
740,026
818,751
818,751
804,762
-
-

동국화공㈜
12,488
1.73
288,535
288,535
288,535
288,535
-
-

㈜코스모링크
480,000
18.01
2,688,000
2,688,000
2,688,000
2,688,000
-
-

㈜석문에너지
1,000,000
9.43
5,000,000
5,000,000
5,000,000
-
-
-

정무산업㈜
159,900
19.50%
1,367,340
-
-
-
-
1,367,340

신한민자
-
0.00%
208,559
208,559
208,559
208,559
-
-

KB레미콘
92
0.00%
54,762
54,762
54,762
54,762
-
-

합계

41,903,411
39,546,923
39,546,923
31,423,978
-
1,367,340

상기 매도가능금융자산 중 상장주식은 활성시장에서 공시되는 가격에 따라 평가하였으며 비상장주식은 거래가 빈번하지 않고 향후 행사되는 현금흐름 등이 신뢰성있게 예측가능하지 아니하며 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 손상차손 차감 후 취득원가로 평가하였습니다.

연결기업은 매도가능금융자산에 대해 손상 발생에 대한 객관적인 증거 여부를 매 보고기간말 평가하고 있습니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품의 경우 공정가치가원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우에는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 유의적 하락 또는 지속적 하락여부를 판단하기 위해 과거 주가변동과 공정가치가 원가 이하로 하락한 정도 및 지속기간을 고려하고 있습니다.

10. 투자부동산

(1) 당반기 및 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
합계

취득원가

기초잔액
16,910,760
4,004,737
170,874
21,086,371

반기말잔액
16,910,760
4,004,737
170,874
21,086,371

감가상각누계액

기초잔액
-
(1,421,967)
(111,787)
(1,533,754)

감가상각비
-
(67,334)
(2,279)
(69,613)

반기말잔액
-
(1,489,301)
(114,066)
(1,603,367)

반기말장부금액
16,910,760
2,515,436
56,808
19,483,004

<전반기>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
합계

취득원가

기초잔액
16,910,760
4,004,736
163,074
21,078,570

반기말잔액
16,910,760
4,004,736
163,074
21,078,570

감가상각누계액

기초잔액
-
(1,287,297)
(107,741)
(1,395,038)

감가상각비
-
(67,334)
(2,000)
(69,334)

반기말잔액
-
(1,354,631)
(109,741)
(1,464,372)

반기말장부금액
16,910,760
2,650,105
53,333
19,614,198

(2) 투자부동산 관련 수익, 비용

당반기 및 전반기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

투자부동산으로부터의 임대수익
376,200
413,976

투자부동산관련 운영비용
104,145
223,517

11. 유형자산

당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
금형
건설중인자산
합계

취득원가

기초잔액
37,769,241
71,160,210
5,477,152
101,575,704
1,422,121
55,282,993
78,700,882
25,322,866
376,711,169

취득및후속적지출
3,208,874
1,562,188
70,500
11,741,474
43,604
5,046,532
1,163,452
3,931,195
26,767,819

처분
-
-
-
(607,184)
(50,992)
(2,272,744)
(385,500)
(498,900)
(3,815,320)

대체
-
-
-
3,506,351
-
2,270,165
1,634,890
(7,411,406)
-

기타(환율차이)
359,173
279,338
(440,936)
743,847
(176,150)
(840,390)
(6,163)
241,342
160,061

반기말잔액
41,337,288
73,001,736
5,106,716
116,960,192
1,238,583
59,486,556
81,107,561
21,585,097
399,823,729

감가상각누계액

기초잔액
-
(11,728,282)
(1,559,764)
(42,722,948)
(798,544)
(17,063,244)
(42,027,350)
-
(115,900,132)

감가상각비
-
(1,459,262)
(175,674)
(6,782,352)
(52,707)
(3,622,416)
(4,674,999)
-
(16,767,410)

처분
-
-
-
416,963
-
618,449
82,735
-
1,118,147

기타(환율차이)
-
247,149
63,756
(1,343,741)
77,668
(969,367)
(197,683)
-
(2,122,218)

반기말잔액
-
(12,940,395)
(1,671,682)
(50,432,078)
(773,583)
(21,036,578)
(46,817,297)
-
(133,671,613)

정부보조금

기초잔액
-
-
-
(167,449)
-
-
(63,104)
-
(230,553)

증가
-
-
-
(20,000)
-
(20,380)
-
-
(40,380)

감소
-
-
-
12,563
-
970
6,500
-
20,033

반기말잔액
-
-
-
(174,886)
-
(19,410)
(56,604)
-
(250,900)

반기말장부금액
41,337,288
60,061,341
3,435,034
66,353,228
465,000
38,430,568
34,233,660
21,585,097
265,901,216

<전반기>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
금형
건설중인자산
합계

취득원가

기초잔액
35,956,765
69,678,455
4,924,571
88,578,773
1,304,807
45,810,650
85,493,703
12,411,894
344,159,618

취득및후속적지출
-
-
154,300
1,533,401
69,934
9,784,097
852,945
14,061,925
26,456,602

처분
(140,269)
(75,819)
-
(97,108)
(23,041)
(85,218)
(2,897,682)
(659,983)
(3,979,120)

대체
-
-
-
3,141,569
-
54,700
737,011
(3,971,735)
(38,455)

기타(환율차이)
27,888
(369,397)
(98,921)
(745,789)
(11,527)
(952,457)
(594,694)
(75,047)
(2,819,944)

반기말잔액
35,844,384
69,233,239
4,979,950
92,410,846
1,340,173
54,611,772
83,591,283
21,767,054
363,778,701

감가상각누계액

기초잔액
-
(9,734,774)
(1,289,020)
(34,165,642)
(760,282)
(12,106,822)
(41,118,437)
-
(99,174,977)

감가상각비
-
(1,197,396)
(172,814)
(5,519,955)
(55,869)
(3,466,030)
(4,518,510)
-
(14,930,574)

처분
-
75,819
-
44,807
14,758
50,156
1,628,611
-
1,814,151

기타(환율차이)
-
113
26,299
501,427
5,005
181,032
463,021
-
1,176,897

반기말잔액
-
(10,856,238)
(1,435,535)
(39,139,363)
(796,388)
(15,341,664)
(43,545,315)
-
(111,114,503)

정부보조금

기초잔액
-
-
-
(118,258)
-
-
(77,887)
-
(196,145)

증가
-
-
-
(72,000)
-
-
-
-
(72,000)

감소
-
-
-
10,580
-
-
8,042
-
18,622

반기말잔액
-
-
-
(179,678)
-
-
(69,845)
-
(249,523)

반기말장부금액
35,844,384
58,377,001
3,544,415
53,091,805
543,785
39,270,108
39,976,123
21,767,054
252,414,675

12. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
산업재산권
회원권(주1)
개발비
영업권
기타
합계

취득원가

기초잔액
3,946,752
971,072
27,232,665
209,371
3,860,143
36,220,003

취득
-
-
992,000
798,879
33,277
1,824,156

처분
-
-
(522,540)
-
(1,338,107)
(1,860,647)

기타(환율차이)
(124,491)
(1,925)
110,221
-
(54,401)
(70,596)

반기말잔액
3,822,261
969,147
27,812,346
1,008,250
2,500,912
36,112,916

상각누계액

기초잔액
(397,938)
-
(19,194,294)
-
(1,151,249)
(20,743,481)

상각
(38,007)
-
(750,060)
-
(148,776)
(936,843)

처분
-
-
522,540
-
-
522,540

기타(환율차이)
12,141
-
(103,874)
-
(24,909)
(116,642)

반기말잔액
(423,804)
-
(19,525,688)
-
(1,324,934)
(21,274,426)

손상차손누계액

기초잔액
-
-
-
(209,371)
-
(209,371)

반기말잔액
-
-
-
(209,371)
-
(209,371)

반기말장부금액
3,398,457
969,147
8,286,660
798,879
1,175,977
14,629,119

<전반기>
(단위: 천원)

구분
산업재산권
회원권(주1)
개발비
영업권
기타
합계

취득원가

기초잔액
2,334,738
966,811
26,445,359
209,371
2,363,046
32,319,325

취득
1,720,168
6,827
1,930,101
-
50,388
3,707,484

처분
-
-
(2,034,560)
-
-
(2,034,560)

기타(환율차이)
(79,613)
(2,070)
247,911
-
(54,455)
111,773

반기말잔액
3,975,293
971,568
26,588,811
209,371
2,358,979
34,104,022

상각누계액

기초잔액
(347,036)
-
(16,846,064)
-
(716,504)
(17,909,604)

상각
(26,398)
-
(2,635,794)
-
(139,659)
(2,801,851)

처분
-
-
2,034,560
-
-
2,034,560

기타(환율차이)
15,723
-
(19,745)
-
52,763
48,741

반기말잔액
(357,711)
-
(17,467,043)
-
(803,400)
(18,628,154)

손상차손누계액

기초잔액
-
-
-
(209,371)
-
(209,371)

반기말잔액
-
-
-
(209,371)
-
(209,371)

반기말장부금액
3,617,582
971,568
9,121,768
-
1,555,579
15,266,497

(주1) 연결기업은 회원권에 대하여 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간의 예측가능한 제한이 없으므로 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하였습니다.

13. 법
인
세

연결기업은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용(수익)을 계산하고 있습니다. 

당반기 및 전반기 법인세비용(수익)의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
351,154
1,880,163

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액
279,010
1,802,617

자본에 직접 반영된 법인세수익
(58,191)
(443,730)

법인세비용
571,973
3,239,050

14. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
69,642,295
112,969,320

미지급금
41,057,751
22,213,111

합 계
110,700,046
135,182,431

15. 기타금융부채

보고기간종료일 현재
기타유동금융
부
채
의
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<기타유동금융부채>

보증금
2,025,550
1,158,200

미지급비용
23,384,341
17,920,148

금융보증계약부채
73,276
214,409

예수금
142,257
213,979

합 계
25,625,424
19,506,736

<기타비유동금융부채>

장기보증금
140,000
140,000

16. 차입금
및 사채

(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%, 당기말)
만기일
당반기말
전기말

<단기 차입금>

산업은행
일반대출
3.25%
2017-10-28
25,000,000
25,000,000

일반대출
3 M EURIBOR+1,80%
2017-09-02
9,127,930
8,873,200

일반대출
3.17%
2017-08-20
-
1,600,000

일반대출
3.73%
2017-05-16
-
1,000,000

당좌대출
3.92%
2017-08-20
-
369,494

일반대출
3.14%
2017-06-15
5,000,000
5,000,000

수출입은행
일반대출
2.80%
2017-08-26
8,000,000
10,000,000

일단대출
3M EURIBOR+1.53%
2018-03-16
15,647,880
15,211,200

농협은행
무역금융
5.04%
2017-08-17
3,200,000
2,700,000

국민은행
무역금융
3.91%
2017-12-31
3,500,000
6,000,000

일반대출
2.61%
2017-05-12
-
1,500,000

외화대출
3.61%
2017-11-28
9,127,930
-

신한은행
무역금융
2.75%
2017-12-31
3,000,000
2,000,000

일반대출
3.17%
2017-08-20
1,600,000
-

일반대출
3M EURIBOR+1.13%
2018-03-18
8,790,197
10,064,743

당좌대출
3.76%
2017-08-20
176,905
-

당좌대출
3.56%
2017-08-20
399,725
-

일반대출
3.59%
2017-11-28
50,000
-

일반대출
3.18%
2017-11-28
1,200,000
-

KEB 하나은행
(구, 하나은행)
무역금융
2.98%
2017-05-02
-
5,000,000

일반대출
2.91%
2017-01-29
-
400,000

우리은행
무역금융
2.15%
2017-09-06
12,000,000
12,000,000

한국스탠다드차타드은행
무역금융
3.88%
2017-12-31
7,000,000
7,000,000

공상은행
일반대출
1.98%
2017-01-16
-
826,673

일반대출
2.24%
2017-08-23
2,105,985
2,382,917

일반대출
4.30%
2017-05-25
-
1,732,600

일반대출
4.79%
2017-11-24
1,677,900
1,732,600

일반대출
2.13%
2017-07-24
1,307,703
1,218,668

중국은행(성남지행)
일반대출
1.95%
2017-01-18
-
480,518

일반대출
1.95%
2017-01-18
-
340,660

일반대출
4.79%
2017-09-14
2,349,060
2,425,640

일반대출
4.79%
2017-09-03
1,677,900
2,425,640

일반대출
4.79%
2017-10-05
1,677,900
1,732,600

일반대출
2.10%
2017-09-21
1,289,715
1,073,726

일반대출
4.79%
2017-01-13
-
2,772,160

일반대출
4.79%
2017-08-14
2,349,060
2,339,010

일반대출
4.79%
2017-07-14
2,684,640
2,902,105

일반대출
4.79%
2017-07-04
1,929,585
2,988,735

교통은행
일반대출
4.79%
2017-07-18
1,677,900
1,732,600

일반대출
4.79%
2017-08-18
838,950
866,300

일반대출
1.89%
2017-03-24
-
1,505,382

일반대출
1.89%
2017-03-24
-
228,089

일반대출
4.79%
2017-10-26
838,950
866,300

포발은행
일반대출
4.79%
2017-03-27
-
693,040

일반대출
4.70%
2017-04-25
-
2,772,160

소계
135,225,815
149,756,760

<유동성 장기차입금>

국민은행
외화대출
1.77%
2017-02-28
-
12,676,000

일반대출
2.52%
2018-06-15
2,000,000
2,000,000

우리은행
시설대출
1.96%
2018-05-30
3,980,000
3,980,000

일반대출
3.07%
2017-10-02
249,999
833,330

신한은행
일반대
2.92%
2017-12-31
302,222
302,222

일반대출
4.20%
2018-05-16
1,000,000
-

일반대출
5.13%
2017-12-31
249,983
-

하나은행
일반대출
3.81%
2018-04-17
494,000
-

일반대출
3.71%
2018-04-17
494,000
-

강소은행
일반대출
2.00%
2017-05-24
-
702,765

소계
8,770,204
20,494,317

단기차입금 소계
143,996,019
170,251,077

<장기 차입금>

우리은행
시설대출
1.96%
2020-08-31
8,955,000
10,945,000

국민은행
일반대출
2.80%
2018-06-15
-
1,000,000

GE Capital
일반대출
4.70%
2018-10-15
18,303
24,061

신한은행
일반대출
2.84%
2018-10-04
151,111
302,222

일반대출
1.75%
2025-03-15
225,000
-

일반대출
5.13%
2019-12-15
625,040
-

IKB Bank
일반대출
3M EURIBOR + 2,70%
2018-09-28
9,127,930
8,873,200

Facilities
2.20%
2020-12-30
-
3,802,800

State Loan
일반대출
4.34%
2025-12-31
5,210,774
9,108,515

KFW Bank
Facilities
2.20%
2020-12-30
3,421,670
-

Santander Loan
일반대출
1.95%
2025-12-31
3,051,337
2,966,184

Santander Credit Line
Credit Line
1.50%
2025-12-31
5,215,960
5,070,400

Bankinter credit line
Credit Line
Euribor + 2,5%
2026-12-31
3,911,970
3,802,800

BBVA
일반대출
Euribor6M + 2%
-
-
1,267,600

UniCredit bank
investment
3m average + 1,55% p.a.
2020-06-30
1,035,249
1,181,454

machine loan
2.84%
2019-02-24
535,261
616,604

project loan
3m average + 1,5% +0,1% p.a.
2018-10-31
10,796,529
10,163,044

investment
3M average + 1.4%p.a.
2021-06-30
1,412,412
1,554,945

Machine Loan
1.75%
2022-08-01
1,291,419
1,409,195

Machine loan
1.90%
2021-09-05
726,140
792,572

CSOB
Machine loan
1.84%
2021-02-01
632,700
705,200

소계
56,343,805
63,585,796

이자부차입금 합계
200,339,824
233,836,873

(2) 당반기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
당반기말

전환사채
2017.02.16
2022.02.16
10,000,000

전환권조정
(1,421,001)

합 계
8,578,999

전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액
10,000 백만원

사채의 이율
표면이자율: 0% 
만기이자율: 0%

사채 발행일
2017년 2월 16일

사채 만기일
2022년 2월 16일

원금상환방법
만기일시상환

조기상환청구
2019년 2월 15일부터 가능

전환권 행사가액
2,537 원

전환권 청구기간
2018년 2월 16일 ~ 2022년 1월 16일

한
편, 전환청구를 하기 전에 i)시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, ii)무상증자를 하거나, iii)주식배당, 준비금 자본전입을 통하여 주식을 발행하거나, iv)주식분할을 하거나, v)시가를 하회하는 전환가액 내지 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, vi)기타 방법으로 주식을 발행하는 경우 전환권 행사가액이 조정될 수 있습니다.

17. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
17,911,297
14,057,494

선수수익
-
26,299

기타부채
122,979
110,900

합 계
18,034,276
14,194,693

18.
자
본금과 자본잉여금

(1) 자본금

보고기간종료일 현재 지배기업이 발행할 주식수 및 발행한 주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000

발행한 주식의 총수
29,412,072
26,334,520

1주당 액면금액
500
500

자본금
14,706,036,000
13,167,260,000

한편, 지배기업은 당반기 중 신주인수증권의 행사로 당사의 보통주식 3,077,552주를 신규발행하였습니다.

(2) 자본잉여금

보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
14,961,056
8,162,094

자기주식처분이익
2,225,284
2,225,284

지분법자본잉여금
(4,877,233)
(4,877,233)

신주인수권대가
843,361
1,509,172

전환권대가
1,335,043
-

합 계
14,487,511
7,019,317

(3) 자본조정

보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타자본조정
(2,772,988)
(2,772,988)

19. 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매도가능금융자산평가손익누계
(721,524)
(1,699,029)

해외사업장 외화환산차이
(4,135,868)
(3,834,883)

지분법자본변동
(4,347,708)
(4,735,167)

합 계
(9,205,100)
(10,269,079)

20. 판매비와관리비

(1) 당반기 및 전반기의 판매비와관리비의 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

급여
3,663,281
7,530,176
3,989,550
8,158,764

퇴직급여
113,793
228,509
109,687
240,796

복리후생비
680,805
1,422,848
685,443
1,430,533

임차료
85,638
184,619
73,633
161,758

감가상각비
512,035
1,320,861
631,123
1,274,868

무형자산상각비
32,768
48,851
3,326
12,411

세금과공과
311,846
773,606
145,404
358,135

광고선전비
33,654
69,946
22,363
66,066

여비교통비
560,904
806,599
305,648
492,662

소모품비
360,606
730,981
397,166
786,634

도서인쇄비
13,278
30,898
17,427
30,497

운반비
2,348,337
4,805,573
1,938,186
3,912,839

포장비
727,240
1,434,661
621,075
1,055,859

차량유지비
27,225
29,238
12,332
27,335

수선비
1,144,006
2,787,605
282,169
1,228,115

지급수수료
74,135
1,493,819
340,704
1,141,967

전력비
1,130
2,576
1,337
2,556

대손상각비
251,991
27,735
813,712
756,124

투자부동산상각비
4,781
39,587
34,294
69,334

기타
2,451,172
2,440,542
(628,689)
591,575

합 계
13,398,625
26,209,230
9,795,890
21,798,828

21. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(18,841,500)
(11,457,494)

원재료 및 상품매입액
179,112,705
148,383,282

종업원급여
37,935,291
56,981,691

감가상각비
(투자부동산 과 유형자산 및 무형자산)
17,753,833
17,783,137

운반비
5,569,681
4,256,185

포장비
2,264,512
1,501,043

외주가공비
24,993,707
31,088,760

기타
52,133,575
54,078,884

합 계(주)
300,921,804
302,615,488

(주) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

22. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 발생한 기타수익의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

외환차익
666,663
1,591,308
291,547
557,401

외화환산이익
463,869
551,459
29,113
823,811

유형자산처분이익
82,235
241,800
41,325
569,612

기타의대손충당금환입
(2,260)
7,088
7,956
7,959

금융보증계약부채환입
2,475
103,115
44,759
197,661

금융상품평가이익
8,361
15,763
5,607
10,614

수입수수료 등
4,261,804
5,629,078
2,479,311
4,495,977

합 계
5,483,147
8,139,611
2,899,618
6,663,035

(2) 당반기 및 전반기 중 발생한 기타비용의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

외환차손
913,780
1,285,632
412,006
590,164

외화환산손실
134,030
930,094
614,608
1,689,643

유형자산처분손실
2,182
20,781
25,313
222,900

지급보증료
720
720
(30,362)
19,080

지급수수료(영업외)
(88,033)
32,114
28,712
123,486

기부금
185
185
2,999
3,277

기타대손상각비
25,725
25,741
181
3,668

기타보험료
4,923
11,617
6,101
12,201

기타
249,464
3,250,229
2,011,118
1,889,608

합 계
1,242,976
5,557,113
3,070,676
4,554,027

23. 금융수익 및 금융원가

(1) 금융수익의 내역

당반기 및 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

이자수익
115,987
268,205
10,171
523,572

배당수익
-
18,384
5,710
5,710

합 계
115,987
286,589
15,881
529,282

(2) 이자수익의 내역

당반기 및 전반기의 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

현금및현금성자산
75,843
132,369
(140,751)
219,464

대여금및수취채권
40,144
135,835
150,922
304,108

합 계
115,987
268,205
10,171
523,572

(3) 금융원가의 내역

당반기 및 전반기의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

이자비용
1,812,631
3,178,388
1,084,798
2,414,591

(4) 이자비용의 내역

당반기 및 전반기의 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

차입금 및 전환사채
1,812,631
3,178,388
1,084,798
2,414,591

24.

주당손
익

당반기 및 전반기 기본 및 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

지배기업소유주지분 반기순손익
(10,867,319,155)
(18,157,501,746)
3,058,110,142
6,199,270,081

전환사채 이자비용
154,776,724
226,662,377
-
-

보통주희석순손익
(10,712,542,431)
(17,930,839,369)
3,058,110,142
6,199,270,081

기본주당이익 계산을 위한

가중평균유통보통주식수(주1)

29,412,072
28,901,981
26,334,520
26,334,520

희석효과:

신주인수권
270,435
886,879
356,148
192,049

전환권
122,926
343,403
-
-

희석효과를 조정한 가중평균보통주식수
29,805,433
30,132,263
26,690,668
26,526,569

기본주당손익
(369)
(628)
116
235

희석주당손익
(369)
(628)
115
234

(주1)
가중평균 유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

기초유통보통주식수
26,334,520
26,334,520

신주인수권의 행사
2,567,461
-

가중평균유통보통주식수
28,901,981
26,334,520

(주2) 반희석효과가 존재하여 당반기의 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

25. 현금흐름표 

(1) 비현금항목의 조정

당반기와 전반기의 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

외화환산손실
930,094
1,689,643

법인세비용
571,973
3,239,050

대손상각비(대손충당금환입)
27,735
756,124

기타의대손상각비
25,741
3,668

금융상품처분손실
1,715
257

투자부동산상각비
69,613
69,334

감가상각비
16,747,377
14,911,952

유형자산처분손실
20,781
222,900

무형자산상각비
936,843
2,801,851

지급보증료
720
19,080

지급수수료
-
38,454

이자비용
3,178,388
2,414,591

퇴직급여
1,134,971
1,016,395

외화환산이익
(551,459)
(823,811)

기타의대손충당금환입
(7,088)
(7,959)

이자수익
(268,205)
(523,572)

배당금수익
(18,384)
(5,710)

금융상품평가이익
(15,763)
(10,614)

지분법손익
3,254,842
(450,551)

유형자산처분이익
(241,800)
(569,612)

잡이익
(218,228)
-

금융보증계약부채환입
(103,115)
(197,661)

기타비용
1,545,778
-

합 계
27,022,529
24,593,809

(2) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

당반기와 전반기의 영업활동 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소
60,773,221
33,193,394

미수금의 감소(증가)
2,801,752
(226,246)

선급금의 감소(증가)
1,983,463
(9,569,363)

선급부가세의 감소
2,759,194
199,357

재고자산의 증가
(16,171,754)
(11,065,789)

선급비용의 감소(증가)
(545,430)
114,427

보증금의 감소
962,892
48,908

매입채무의 감소
(52,252,450)
(20,322,821)

미지급금의 증가(감소)
17,283,591
(9,996,481)

미지급비용의 증가(감소)
4,760,772
(992,304)

퇴직금지급
(486,890)
(626,226)

선수수익의 감소
(26,299)
(18,508)

선수금의 증가
3,331,480
2,159,147

예수금의 감소
(70,272)
(140,564)

사외적립자산의 감소
53,427
306,910

합 계
25,156,697
(16,936,159)

26. 특수관계자 공시

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자는 다음과 같습니다. 

관계
당반기말
전기말

관계기업
갑을합섬㈜
갑을합섬㈜

㈜벨류라인벤처
㈜벨류라인벤처

기타특수관계자
영일특수금속㈜
영일특수금속㈜

동양철관㈜
동양철관㈜

갑을오토텍㈜
갑을오토텍㈜

㈜갑을상사
㈜갑을상사

갑을건설㈜
갑을건설㈜

㈜국인산업
㈜국인산업

정무산업㈜
정무산업㈜

갑을메탈㈜
갑을메탈㈜

㈜케이비텍
㈜케이비텍

KBI Japan
KBI Japan

㈜모드멘
㈜모드멘

㈜코스모링크
㈜코스모링크

갑을의료재단 구미병원
갑을의료재단 구미병원

갑을의료재단 장유병원
갑을의료재단 장유병원

㈜모다
㈜모다

㈜석문에너지
㈜석문에너지

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자간의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매출
기타
주식취득
재고자산
매입
기타

관계기업
갑을합섬㈜
-
-
-
822,095
-

기타특수관계자
KBI Japan
-
20
-
-
-

동양철관㈜
-
-
-
-
3,700

㈜갑을상사
-
-
-
-
17,150

㈜국인산업
439,747
-
-
-
2,100

갑을오토텍㈜
8,748
-
-
-
1,020

㈜케이비텍
-
-
-
-
32,104

㈜석문에너지
-
26,299
5,000,000
-
-

갑을메탈㈜
-
-
1,870,092
-
-

갑을의료재단 구미병원
-
-
-
-
13,000

합 계
448,495
26,319
6,870,092
822,095
69,074

(주1) 당반기 중
㈜석문에너지가 발행한 전환사채 50억원이
출자전환되었습니다(주석9참조).

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매출
기타
재고자산
매입
기타

관계기업
갑을합섬㈜
-
-
2,480,831
-

동양철관㈜
-
-
-
12,864

기타특수관계자
㈜갑을상사
-
-
-
17,344

㈜국인산업
-
-
-
2,324

갑을오토텍㈜
44,890
-
-
2,063

㈜케이비텍
-
-
-
35,505

㈜석문에너지
-
86,141
-
-

갑을의료재단 구미병원
-
-
-
15,000

합 계
44,890
86,141
2,480,831
85,100

(3) 보고기간종료일 현재 채권채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
채권
채무

매출채권
임차보증금
매입채무
미지급비용

관계기업
갑을합섬㈜
-
-
575,124
-

기타특수관계자
동양철관㈜
-
-
-
4,070

㈜갑을상사
-
14,620
-
-

갑을오토텍㈜
3,033
-
-
-

㈜국인산업
600,000
-
-
-

합 계
603,033
14,620
575,124
4,070

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
채권
채무

매출채권
단기매매증권
임차보증금
매입채무
미지급비용

관계기업
갑을합섬㈜
141
-
-
1,403,119
-

기타특수관계자
㈜갑을상사
-
-
14,620
-
-

동양철관㈜
-
-
-
-
14,150

㈜케이비텍
-
-
-
-
1,747

갑을오토텍㈜
1,847
-
-
-
-

㈜모드멘
-
-
-
-
-

㈜석문에너지
-
5,000,000
-
-
-

㈜국인산업
905,708
-
-
-
-

합 계
907,696
5,000,000
14,620
1,403,119
15,897

(4) 당반기말 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공한 담보·보증의 내역은 다음과 같습니다.

4-1) 담보

(단위: 천원)

특수관계자
특수관계자 성격
담보제공자산
담보제공자산금액

KBI JAPAN
기타특수관계자
예금담보
3,300,000

㈜모다
기타특수관계자
예금담보
2,000,000

4-2) 보증

(원화 단위: 천원)

특수관계자
회사명
보증금액
보증내용

기타특수관계자
KBI Japan
JPY 760,000,000
차입금에 대한 보증

갑을메탈㈜
USD 947,520
 20,586,284

코스모링크㈜
480,000

정무산업㈜
5,000,000

동양철관㈜
6,240,000

상기 사항 이외에 연결기업은 갑을건설㈜의 오피스텔신축사업과 관련하여 책임준공이행보증 78억원을 제공하였습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

연결기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결기업의 기업활동의 계획·운영·통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기 급여
925,793
879,896

27. 지급보증

당반기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

제공자
보증일
보증금액
보증내용

서울보증보험
2012-11-27
7,930
이행(계약)보증보험

2014-04-07
1,618
인허가보증보험

2014-11-05
8,200
공탁보증보험

2017-01-01
1,000,000
이행(상품판매대금)보증보험

합 계
1,017,748

28. 약정사항과 우발사항

(1) 외상매출채권담보부 대출 등 약정

당반기말 현재 연결기업은
외상매출채권담보부대출, 무역금융, 당좌대출한도 및 일반회전한도 약정을 하고 있습니다.

(단위: 천원,EUR)

금융기관
약정사항
한도금액

우리은행
외상매출채권담보부대출
8,000,000

산업단지론(시설)
12,935,000

산업단지론(운전)
249,999

무역금융
12,000,000

국민은행
무역금융
3,500,000

간접대출
2,000,000

외화대출
EUR 7,000,000

외상매출채권담보부대출
1,200,000

SC제일은행
무역금융
7,000,000

외상매출채권담보부대출
3,000,000

신한은행
무역금융
3,000,000

수입신용장(일람불)
USD 500,000

당좌대출(Ⅰ)
400,000

당좌대출(Ⅱ)
400,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
8,000,000

농협은행
무역금융
4,750,000

KEB 하나은행
외상매출채권담보부대출
4,000,000

상생매담대
2,500,000

KDB 산업은행
산업운영대출
25,000,000

산업운영대출(단기한도)
5,000,000

포발은행
운전및 해외구매자금대출
5,033,700

중국은행
운전및 해외구매자금대출
17,785,740

공상은행
운전및 해외구매자금대출
20,134,800

교통은행
운전및 해외구매자금대출
8,389,500

강소은행
운전및 해외구매자금대출
5,033,700

합 계
159,312,439
EUR 7,000,000
USD 500,000

(2) 계류중인 소송사건 

당반기말 현재 연결기업이 피고인인 중요한 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR)

원고
청구금액
계류법원
진행상황

Casco Scholler - Lennestadt production.
EUR 5,988
Frankfurt
사건진행중

Buvo, Helmond NL
EUR 827,000
Helmond NL
사건진행중

상기 사건은 당반기말 현재 그 결과를 예측할 수 없는 상태입니다.

29. 보험가입현황

당반기말 현재 연결기업이 가입한 보험현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
보험회사
부보액

재산종합
본사-건물
MG손해보험
139,564,533

군포공장-건물

아산공장-건물,기계,동산

신아산공장-건물,기계,동산

경주공장-건물,기계,동산

울산공장-건물,기계,동산

에이스테크놀로지 공장-건물,구축물,기계장치외

재산종합
공장,사무동,설비
삼성화재
94,651,262

재산종합
공장 및 건물 등
Catalana Occidente 외
EUR 41,953,982

화재보험
설계팀 동탄 사무실
MG손해보험㈜
1,060,000

한편, 상기 부보사항 이외에 연결기업은 소유차량에 대하여 책임보험 및 종합보험에 가입하고 있습니다.

30. 담보제공자산

당반기말 현재 연결기업의 장기 및 단기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, JPY, EUR)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액
차입금내역

중국은행
토지 1기
2,339,664
한도

공장 1
2,141,336
한도

공장 2
1,603,066
한도

1-1,1-3 설비
10,324,174
한도

사무동 1기
272,323
한도

공장 3
1,639,644
한도

우리은행
군포공장 토지 및 건물
10,900,000
당좌차월

JPY 552,000,000
외화시설자금외

신아산공장 토지 및 건물
26,000,000
시설자금

울산공장 토지 및 건물
3,130,000
당좌차월외

경주공장 토지 및 건물
2,770,000
시설자금외

국민은행
울산공장 토지 및 건물
EUR 9,000,000
외화대출

정기적금
1,760,000
무역금융

수출입은행
아산공장 토지 및 건물
6,000,000
일반대출

신한은행
공장외
5,169,000
일반대출

KEB 하나은행
공장외
600,000
일반대출

IKB Bank
건물, 채권, 기계장치등
EUR 7,000,000
일반대출

건물, 채권, 기계장치등
EUR 3,000,000
시설자금

Santander Bank
토지 및 건물
EUR 2,389,853
일반대출

Unicredit Bank
건물, 채권, 기계장치등
EUR 8,000,000
PF

건물, 채권, 기계장치등
EUR 5,000,000
일반대출

건물, 채권, 기계장치등
EUR 1,600,000
시설자금

기계장치 등
EUR 747,341
시설자금

토지 및 건물 등
EUR 1,500,000
시설자금

기계장치
EUR 1,205,335
시설자금

CSOB
재고자산, 매출채권등
EUR 1,000,000
일반대출

31.
금융상품
공
정가치

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산
-
-
4,792,354
4,792,354

매도가능금융자산
상장지분증권
30,488,316
30,488,316
27,379,360
27,379,360

비상장지분증권
9,058,607
9,058,607
4,044,618
4,044,618

소계
39,546,923
39,546,923
31,423,978
31,423,978

대여금및수취채권
현금및현금성자산
17,418,121
17,418,121
22,432,420
22,432,420

매출채권
63,213,402
63,213,402
116,049,190
116,049,190

미수금
10,216,458
10,216,458
11,692,493
11,692,493

단기대여금
25,250
25,250
729,942
729,942

장기대여금
-
-
507,040
507,040

미수수익
156,720
156,720
732,900
732,900

보증금(유동)
259,395
259,395
354,937
354,937

장기보증금
526,245
526,245
744,926
744,926

단기금융상품
16,425,599
16,425,599
27,140,000
27,140,000

장기금융상품
2,031,906
2,031,906
2,994,961
2,994,961

소계
110,273,096
110,273,096
183,378,809
183,378,809

금융자산 합계
149,820,019
149,820,019
219,595,141
219,595,141

상각후원가로 측정하는 
금융부채
단기차입금
143,996,019
143,996,019
170,251,077
170,251,077

장기차입금
56,343,805
56,343,805
63,585,796
63,585,796

전환사채
8,578,999
8,578,999
-
-

매입채무및기타채무
110,700,046
110,700,046
135,182,431
135,182,431

보증금
2,025,550
2,025,550
1,158,200
1,158,200

예수금
142,256
142,256
213,979
213,979

미지급비용
23,384,341
23,384,341
17,920,148
17,920,148

금융보증계약부채
73,276
73,276
214,409
214,409

장기보증금
140,000
140,000
140,000
140,000

소계
345,384,292
345,384,292
388,666,040
388,666,040

금융부채 합계
345,384,292
345,384,292
388,666,040
388,666,040

(2) 공정가치 서열체계

연결기업은 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하고 있습니다.

수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

매도가능금융자산
30,488,316
-
9,058,607
39,546,923

공정가치가 공시되는 자산

현금및현금성자산
67,397
17,350,724
-
17,418,121

매출채권 및 기타채권
-
-
73,871,225
73,871,225

기타금융자산
-
18,457,504
526,246
18,983,750

합 계
30,555,713
35,808,228
83,456,078
149,820,019

공정가치가 공시되는 부채

매입채무 및 기타채무
-
-
110,700,046
110,700,046

차입금
-
200,339,824
-
200,339,824

전환사채
-
8,578,999
-
8,578,999

기타금융부채
-
-
25,765,423
25,765,423

합 계
-
208,918,823
136,465,469
345,384,292

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

매도가능금융자산
21,229,548
6,149,812
4,044,618
31,423,978

당기손익인식금융자산
-
4,792,354
-
4,792,354

공정가치가 공시되는 자산

현금및현금성자산
1,888
22,430,532
-
22,432,420

기타금융자산
-
30,134,960
1,251,966
31,386,926

매출채권및기타채권
-
-
129,559,462
129,559,462

합 계
21,231,436
63,507,658
134,856,046
219,595,140

공정가치가 공시되는 부채

매입채무및기타채무
-
-
135,182,431
135,182,431

차입금
-
233,836,873
-
233,836,873

기타금융부채
-
-
19,646,736
19,646,736

합 계
-
233,836,873
154,829,167
388,666,040

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

32. 자산 및 부채 양수도

㈜에이스테크놀로지는 2017년 5월 1일자로 ㈜케이앤와이테크의 자산 및 부채를 양수하였습니다. ㈜에이스테크놀로지는 이와 관련하여 자산 3,151백만원, 부채 2,257백만원의 공정가치를 식별하였고, 양수대가 1,693백만원과의 차액을 영업권 799백만원 인식하였습니다. 한편, ㈜케이앤와이테크의 순자산 공정가치평가 및 매수가격배분절차가 당반기말 현재 진행중입니다. 상기 공정가치평가 및 매수가격배분절차에따른 잠정적인 회계처리가 향후 최종 확정됨에 따라 상기 정보는 수정되어야 합니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 63 기 반기말 2017.06.30 현재

제 62 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 63 기 반기말

제 62 기말

자산

Ⅰ.유동자산

87,056,271,298

102,274,183,998

(1)현금및현금성자산

276,280,875

169,595,368

(2)기타유동금융자산

16,100,000,000

31,832,353,633

(3)매출채권및기타채권

42,030,263,579

40,601,436,279

(4)기타유동자산

22,734,795,419

24,743,637,772

(5)재고자산

5,809,058,715

4,927,160,946

(6)당기법인세자산

105,872,710

0

Ⅱ.비유동자산

231,012,824,373

223,456,056,161

(1)매도가능금융자산

38,464,850,830

30,355,895,410

(2)기타비유동금융자산

1,730,650,746

2,936,504,993

(3)종속기업및관계기업투자

33,809,415,381

30,226,969,297

(4)투자부동산

17,214,971,288

17,254,558,106

(5)유형자산

132,102,031,582

135,233,163,975

(6)무형자산

7,690,904,546

7,448,964,380

자산총계

318,069,095,671

325,730,240,159

부채

Ⅰ.유동부채

152,586,288,523

174,911,052,111

(1)매입채무및기타채무

53,565,599,070

57,857,708,811

(2)단기차입금

82,057,929,000

96,089,330,000

(3)기타유동금융부채

6,476,538,217

6,260,143,211

(4)기타유동부채

10,486,222,236

14,083,792,422

(5)당기법인세부채

0

620,077,667

Ⅱ.비유동부채

36,031,837,779

29,622,935,559

(1)장기차입금

8,955,000,000

11,945,000,000

(2)전환사채

8,578,999,313

0

(3)확정급여부채

8,834,459,424

8,122,691,690

(4)이연법인세부채

9,663,379,042

9,555,243,869

부채총계

188,618,126,302

204,533,987,670

자본

Ⅰ.자본금

14,706,036,000

13,167,260,000

Ⅱ.자본잉여금

19,364,743,778

11,896,549,502

Ⅲ.기타포괄손익누계액

4,073,260,654

3,106,947,498

Ⅳ.이익잉여금

91,306,928,937

93,025,495,489

자본총계

129,450,969,369

121,196,252,489

자본과부채총계

318,069,095,671

325,730,240,159

포괄손익계산서

제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 62 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 63 기 반기

제 62 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액

76,773,046,454

150,644,922,601

70,718,261,537

140,984,439,093

Ⅱ.매출원가

71,859,905,763

142,930,947,718

64,731,881,888

130,026,177,076

Ⅲ.매출총이익

4,913,140,691

7,713,974,883

5,986,379,649

10,958,262,017

Ⅳ.판매비와관리비

5,127,894,771

10,313,838,120

4,658,199,686

8,823,688,668

Ⅴ.영업이익(손실)

(214,754,080)

(2,599,863,237)

1,328,179,963

2,134,573,349

Ⅵ.기타수익

2,794,081,230

4,818,795,411

1,157,737,509

3,970,627,350

Ⅶ.기타비용

808,168,142

2,852,274,383

108,830,588

1,202,864,246

Ⅷ.금융수익

40,213,059

140,741,157

153,799,896

304,315,525

Ⅸ.금융원가

884,193,062

1,441,372,464

662,012,540

1,316,207,380

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)

927,179,005

(1,933,973,516)

1,868,874,240

3,890,444,598

XI.법인세비용

7,748,567

(220,482,232)

375,509,538

923,451,143

XⅡ.당기순이익(손실)

919,430,438

(1,713,491,284)

1,493,364,702

2,966,993,455

XⅢ.기타포괄손익

2,949,672,910

961,237,888

3,427,313,956

2,708,758,244

(1)후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

2,952,046,711

966,313,156

3,430,079,925

2,713,837,182

1.매도가능금융자산평가손익

2,952,046,711

966,313,156

3,430,079,925

2,713,837,182

(2)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(2,373,801)

(5,075,268)

(2,765,969)

(5,078,938)

1.확정급여제도의재측정요소

(2,373,801)

(5,075,268)

(2,765,969)

(5,078,938)

XIV.총포괄손익

3,869,103,348

(752,253,396)

4,920,678,658

5,675,751,699

XV.주당이익

(1)기본주당이익(손실)

31

(59)

57

113

(2)희석주당이익(손실)

36

(49)

56

112

자본변동표

제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 62 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (Ⅰ.기초자본)

13,167,260,000

11,896,549,502

1,918,742,028

89,045,549,831

116,028,101,361

Ⅱ.자본의 변동

(1)포괄손익

1.당기순이익(손실)

2,966,993,455

2,966,993,455

2.기타포괄손익

확정급여제도의재측정요소

(5,078,938)

(5,078,938)

매도가능금융자산평가손익

2,713,837,182

2,713,837,182

3.총포괄손익

2,713,837,182

2,961,914,517

5,675,751,699

4.전환사채발행

5.신주인수권행사

2016.06.30 (Ⅲ.기말자본)

13,167,260,000

11,896,549,502

4,632,579,210

92,007,464,348

121,703,853,060

2017.01.01 (Ⅰ.기초자본)

13,167,260,000

11,896,549,502

3,106,947,498

93,025,495,489

121,196,252,489

Ⅱ.자본의 변동

(1)포괄손익

1.당기순이익(손실)

(1,713,491,284)

(1,713,491,284)

2.기타포괄손익

확정급여제도의재측정요소

(5,075,268)

(5,075,268)

매도가능금융자산평가손익

966,313,156

966,313,156

3.총포괄손익

966,313,156

(1,718,566,552)

(752,253,396)

4.전환사채발행

1,335,042,913

1,335,042,913

5.신주인수권행사

1,538,776,000

6,133,151,363

7,671,927,363

2017.06.30 (Ⅲ.기말자본)

14,706,036,000

19,364,743,778

4,073,260,654

91,306,928,937

129,450,969,369

현금흐름표

제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 62 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 63 기 반기

제 62 기 반기

Ⅰ.영업활동현금흐름

(1,849,083,694)

13,548,614,344

(1)당기순이익(손실)

(1,713,491,284)

2,966,993,455

(2)비현금항목의조정

10,767,247,394

10,722,958,779

(3)운전자본의조정

(9,645,539,296)

1,053,934,353

(4)이자수취

713,382,764

246,140,198

(5)배당금수취

4,680,000

0

(6)이자지급

(1,118,154,226)

(1,306,729,355)

(7)법인세납부(환급)

(857,209,046)

(134,683,086)

Ⅱ.투자활동현금흐름

1,814,555,801

(20,482,158,255)

(1)단기금융상품의 처분

19,100,000,000

9,672,000,000

(2)단기대여금의 처분

708,780,000

1,295,871,941

(3)보증금의 감소

230,000,000

220,000,000

(4)유형자산의 처분

1,095,607,674

1,815,249,603

(5)단기금융상품의 취득

(6,860,000,000)

(17,683,000,000)

(6)단기대여금의 취득

0

(500,000,000)

(7)장기대여금의 취득

0

(318,780,000)

(8)장기금융상품의 취득

(298,383,080)

(2,692,799,402)

(9)보증금의 증가

(10,000,000)

(12,000,000)

(10)유형자산의 취득

(5,706,910,309)

(11,282,873,797)

(11)무형자산의 취득

(992,000,000)

(995,826,600)

(12)종속기업투자주식의 취득

(3,582,446,084)

0

(13)매도가능금융자산의 취득

(1,870,092,400)

0

Ⅲ.재무활동현금흐름

139,883,494

8,982,002,000

(1)단기차입금의 증가

339,751,650,000

175,100,000,000

(2)정부보조금의 수취

40,380,000

72,000,000

(3)단기차입금의 상환

(357,136,281,000)

(166,189,998,000)

(4)신주인수권행사

7,484,134,494

0

(5)전환사채의발행

10,000,000,000

0

Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

105,355,601

2,048,458,089

Ⅴ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,329,906

(31,489,067)

Ⅵ.현금및현금성자산의순증가(감소)

106,685,507

2,016,969,022

Ⅶ.기초현금및현금성자산

169,595,368

60,021,538

Ⅷ.기말현금및현금성자산

276,280,875

2,076,990,560

5. 재무제표 주석

제63기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제62기 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

동국실업 주식회사

1. 일반사항

동국실업 주식회사 (이하 "당사")는 섬유류 제조, 가공판매 및 수출입업을 주업으로 1955년 12월 29일에 설립되었으며, 1996년 10월 31일에 자동차부품 제조업에 진출하여, 자동차 부품인 콘솔(Console Box), 크래쉬 패드(Crash Pad Main/Core), 글로브 박스(Glove Box)등을 생산, 판매하고 있습니다.

한편, 당사는 1990년 8월 14일에 공모증자를 통하여 한국거래소에 주식을 상장하였고, 당반기말 현재 자본금은 14,706,036천원입니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준

당사의 반기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

2.2.1 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선

개정 기준서는 공시개선 프로젝트의 일부이며 재무제표 이용자가 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동을 평가할 수 있도록 하는 공시를 제공할 것을 요구하고 있습니다. 최초 적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 당사가 동 반기재무제표에 추가적인 공시를 제공하도록 요구되지는 않으나 당사는 개정 기준서를 적용함에 따른 추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표에 제공할 예정입니다. 

2.2.2 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세자산 인식

개정 기준서는 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다.

개정 기준서는 소급하여 적용되지만, 최초 적용 시 비교표시 기간의 기초 자본의 변동은 기초 이익잉여금과 자본의 다른 항목에 배분하지 않고 전액을 기초 이익잉여금(또는 자본의 다른 항목)으로 인식할 수 있습니다. 이러한 완화 규정을 적용하는 경우 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 동 개정사항을 소급하여 적용하였습니다. 그러나 당사는 개정사항과 관련되는 차감할 일시적차이를 보유하고 있지 아니하므로 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

2.3.1
기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(제정)

새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할수 있으며 위험회피 회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피 회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-
공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권 60,137백만원, 매도가능금융자산 38,465백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권 59,861백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 보유하고 있지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당사의 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 38,465백만원입니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 

당사는 보고기간종료일 현재
금융부채 159,634백만원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 보고기간종료일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 60,137백만원, 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품38,465백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 4,788백만원을 설정하고 있습니다.

2.3.2 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)

제정 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯 단계 모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 제정 기준서는 현행 수익인식과 관련된 모든 현행 기준서를 대체합니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기적용할 수 있습니다. 당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며 정해진 시행일에 제정 기준서를 적용할 계획입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 당반기말 현재 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 2017년말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.4 종속기업, 관계기업 및 공동기업

당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업과 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 종속기업 및 관계기업투자 

(1) 보
고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산일
당반기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

종속기업:

염성동국기차배건유한공사
중국
12월 31일
100.00%
8,988,043
100.00%
8,988,043

갑을산업개발㈜
한국
"
80.00%
965,631
80.00%
965,631

KDK Automotive Gmbh
독일
"
69.99%
10,463,545
69.99%
10,463,545

㈜에이스테크놀로지 (주1)
한국
"
98.36%
3,000,000
98.36%
3,000,000

Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V. (주2)
멕시코
"
99.99%
3,582,446
-
-

소 계

26,999,665

23,417,219

관계기업:

갑을합섬㈜
한국
"
26.82%
6,809,750
26.82%
6,809,750

㈜벨류라인벤처
한국
"
34.50%
-
34.50%
-

소 계

6,809,750

6,809,750

합 계

33,809,415

30,226,969

(주1)
당사는 전기 이전 ㈜에이스테크놀로지의 상환우선주 취득으로 의결권의 98.36%를 보유하고 있어 종속기업으로 분류하였으며, 동 상환우선주는 매도가능금융자산으로 분류하였습니다 (주석9참조). 또한 전기 이전 보통주 6,000,000주를 30억원에 취득하였으며 이를 종속기업투자주식으로 계정분류하였습니다.

(주2) 당사는 2017년 4월 4일에 Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V.의 주식을 99.99% 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다.

4. 영업부문정보

(1) 보고부문의 식별

당사는 경영진의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 자동차부품제조 1개의 부문만을 보고하고 있으며, 기타 재화나 용역에 근거하여 추가적인 다른 영업부문을 구분하고 있지 않습니다.

(2) 지역정보

다음의 매출액 정보는 고객의 위치에 기초하였으며, 비유동자산은 유형자산과 투자부동산 및 무형자산으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
외부고객으로부터의 수익
비유동자산 (주)

당반기
전반기
당반기말
전기말

국내
137,015,758
132,790,549
157,007,907
159,936,686

중국
9,193,658
8,193,890
-
-

기타
4,435,507
-
-
-

합 계
150,644,923
140,984,439
157,007,907
159,936,686

(주) 투자부동산, 유형자산, 무형자산의 합계액입니다.

(3) 주요 고객정보

당사의 총매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

현대모비스㈜
91,138,921
96,295,752

현대자동차㈜
16,186,786
14,399,783

기아자동차㈜
23,769,895
9,864,763

합 계
131,095,602
120,560,298

5. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 당사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

예금
276,281
169,595

6. 매출채
권

및 기타채권

(
1
)
보고기간종료일
현재 매출채권 및 기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
37,587,415
37,298,523

대손충당금
(375,874)
(372,985)

미수금
4,456,914
1,913,794

대손충당금
(44,569)
(18,829)

단기대여금
25,000
733,780

대손충당금
(250)
(7,338)

미수수익
122,233
699,554

보증금
259,395
354,937

합 계
42,030,264
40,601,436

매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 않으며, 매출채권의 통상적인 회수기간은
30일에서

90
일
입니다
.

(2)
당반기 및 전반기의 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
매출채권
미수금
단기대여금
합계

당반기초
372,985
18,829
7,338
399,152

설정
2,889
25,740
-
28,629

환입
-
-
(7,088)
(7,088)

당반기말

375,874
44,569
250
420,693

<전반기>
(단위: 천원)

구분
매출채권
미수금
단기대여금
합계

전반기초
463,969
9,862
19,359
493,190

설정
-
475
-
475

환입
(151,359)
-
(7,959)
(159,318)

전반기말

312,610
10,337
11,400
334,347

7. 기타금융자산 및 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

<기타유동금융자산>

단기금융상품
16,100,000
27,040,000

당기손익인식금융자산(주1)
-
4,792,354

소 계
16,100,000
31,832,354

<기타비유동금융자산>

장기금융상품
1,212,412
2,198,266

장기보증금
518,239
738,239

소 계
1,730,651
2,936,505

합 계
17,830,651
34,768,859

(주1) 당기손익인식금융자산은 ㈜석문에너지가 발행한 전환사채 50억원이며, 당반기중 출자전환이 되어 매도가능금융자산으로 계정재분류 하였습니다 (주석9참조).

(2) 보고기간종료일 현재 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선급금
21,196,970
20,100,671

선급비용
143,976
305,889

부가가치세대급금
1,393,849
4,337,078

합 계
22,734,795
24,743,638

(3) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
은행명
당반기말
전기말
제한사유

단기금융상품
KEB하나은행
3,300,000
3,180,000
특수관계자 차입금 담보(주1)

2,000,000
2,000,000
특수관계자 차입금 담보(주2)

-
2,400,000
차입금 금리인하 담보

신한은행
8,000,000
8,000,000
특수관계자 L/C 사용 담보(주3)

국민은행
1,760,000
11,460,000
차입금 금리인하 담보

장기금융상품
국민은행
-
1,200,000
차입금 금리인하 담보

합 계

15,060,000
28,240,000

(주1) 상기의 KEB하나은행 단기금융상품은 특수관계자인 KBI JAPAN에게 제공한 차입금 담보입니다 (주석27참조).

(주2) 상기의 KEB하나은행 단기금융상품은 특수관계자인 (주)모다에게 제공한 차입금 담보입니다 (주석27참조).

(주3) 상기의 신한은행 단기금융상품은 종속기업인 KDK Automotive Gmbh에 제공한 차입금 담보입니다 (주석27참조).

8. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

제품
1,353,530
1,156,773

원재료
3,054,052
2,109,645

재공품
1,083,797
1,363,829

미착품
317,680
296,914

합 계
5,809,059
4,927,161

9. 매도가능금융자산

보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당반기말
전기말
손상차손

보유주식수
지분율 (%)
취득원가
공정가치
장부금액
장부금액
당반기
당반기이전

시장성있는 지분증권
갑을메탈㈜
2,480,664
7.93
6,082,294
6,362,904
6,362,904
6,149,812
-
-

동양철관㈜ (주1)
16,378,378
19.13
18,605,133
23,502,972
23,502,972
20,718,648
-
-

㈜오리온
780
0.01
578,760
622,440
622,440
510,900
-
-

시장성없는 지분증권
동국화공㈜
12,488
1.73
288,535
288,535
288,535
288,535
-
-

정무산업㈜
159,900
19.50
1,367,340
-
-
-
-
1,367,340

㈜코스모링크
480,000
18.01
2,688,000
2,688,000
2,688,000
2,688,000
-
-

㈜석문에너지
1,000,000
9.43
5,000,000
5,000,000
5,000,000
-
-
-

채무증권
㈜에이스테크놀로지 (주2)
6,000,000
-
3,000,000
-
-
-
-
3,000,000

합계

37,610,062
38,464,851
38,464,851
30,355,895
-
4,367,340

(주1) 동양철관㈜의 매도가능금융자산 중 5,980백만원은 종속기업인 KDK Automotive Gmbh에게 제공한 L/C 사용에 대한 보증을 위하여 제공한 담보입니다. (주석 27참조)

(주2) ㈜에이스테크놀로지의 상환우선주입니다. 당사는 동 상환우선주에 대하여 상환청구권을 보유하고 있으므로 매도가능금융자산으로 분류하였으며, 전기 이전에 전액을 손상차손으로 인식하였습니다.

상기 매도가능금융자산 중 상장주식은 활성시장에서 공시되는 가격에 따라 평가하였으며 비상장주식은 거래가 빈번하지 않고 향후 행사되는 현금흐름 등이 신뢰성있게 예측가능하지 아니하며 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 손상차손 차감 후 취득원가로 평가하였습니다.

당사는 매도가능금융자산에 대해 손상 발생에 대한 객관적인 증거 여부를 매 보고기간말 평가하고 있습니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품의 경우 공정가치가원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우에는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 유의적 하락 또는 지속적 하락여부를 판단하기 위해 과거 주가변동과 공정가치가 원가 이하로 하락한 정도 및 지속기간을 고려하고 있습니다.

10. 투자부동산

(1) 당반기 및 전반기의 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
합계

취득원가

기초잔액
15,990,610
2,238,494
170,874
18,399,978

기말잔액
15,990,610
2,238,494
170,874
18,399,978

감가상각누계액

기초잔액
-
(1,033,633)
(111,787)
(1,145,420)

감가상각비
-
(37,308)
(2,279)
(39,587)

기말잔액
-
(1,070,941)
(114,066)
(1,185,007)

장부금액
15,990,610
1,167,553
56,808
17,214,971

<전반기>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
합계

취득원가

기초잔액
15,990,610
2,238,494
163,074
18,392,178

기말잔액
15,990,610
2,238,494
163,074
18,392,178

감가상각누계액

기초잔액
-
(959,016)
(107,741)
(1,066,757)

감가상각비
-
(37,308)
(2,000)
(39,308)

기말잔액
-
(996,324)
(109,741)
(1,106,065)

장부금액
15,990,610
1,242,170
53,333
17,286,113

(2) 투자부동산 관련 수익, 비용

당반기 및 전반기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

투자부동산으로부터의 임대수익
334,200
329,976

투자부동산관련 운영비용
104,145
223,517

11. 유형자산

당반기 및 전반기의 유형자산 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
금형

건설중인자산

합계

취득원가

기초잔액
28,025,911
37,022,260
2,220,673
53,542,194
986,020
18,259,576
70,053,478
11,214,183
221,324,295

취득및후속적지출
-
29,771
15,000
1,739,769
17,424
534,804
276,985
2,674,866
5,288,619

처분
-
-
-
(172,200)
(17,424)
(55,260)
(385,500)
(498,900)
(1,129,284)

기타
-
-
-
3,137,038
-
76,500
1,634,890
(4,848,428)
-

반기말잔액
28,025,911
37,052,031
2,235,673
58,246,801
986,020
18,815,620
71,579,853
8,541,721
225,483,630

감가상각누계액

기초잔액
-
(7,690,775)
(700,264)
(25,698,996)
(670,110)
(10,728,493)
(40,371,938)
-
(85,860,576)

감가상각비
-
(609,978)
(74,854)
(2,300,178)
(38,645)
(995,894)
(3,405,790)
-
(7,425,339)

처분
-
-
-
51,217
-
21,264
82,735
-
155,216

반기말잔액
-
(8,300,753)
(775,118)
(27,947,957)
(708,755)
(11,703,123)
(43,694,993)
-
(93,130,699)

정부보조금

기초잔액
-
-
-
(167,449)
-
-
(63,104)
-
(230,553)

증가
-
-
-
(20,000)
-
(20,380)
-
-
(40,380)

감소
-
-
-
12,565
-
969
6,500
-
20,034

반기말잔액
-
-
-
(174,884)
-
(19,411)
(56,604)
-
(250,899)

장부금액
28,025,911
28,751,278
1,460,555
30,123,960
277,265
7,093,086
27,828,256
8,541,721
132,102,032

<전반기>
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
금형

건설중인자산

합계

취득원가

기초잔액
28,166,180
37,098,077
1,784,808
45,896,900
934,891
16,296,201
78,289,434
3,021,655
211,488,146

취득및후속적지출
-
-
4,300
1,182,500
10,600
719,146
432,339
8,301,042
10,649,927

처분
(140,269)
(75,819)
-
(59,354)
(23,041)
(62,705)
(2,897,682)
-
(3,258,870)

기타
-
-
-
2,526,600
-
54,700
-
(2,619,755)
(38,455)

반기말잔액
28,025,911
37,022,258
1,789,108
49,546,646
922,450
17,007,342
75,824,091
8,702,942
218,840,748

감가상각누계액

기초잔액
-
(6,546,783)
(573,084)
(21,607,720)
(619,161)
(8,809,539)
(39,900,459)
-
(78,056,746)

감가상각비
-
(609,905)
(59,507)
(2,011,338)
(35,229)
(1,012,452)
(3,794,592)
-
(7,523,023)

처분
-
75,819
-
44,807
23,041
50,156
1,628,611
-
1,822,434

반기말잔액
-
(7,080,869)
(632,591)
(23,574,251)
(631,349)
(9,771,835)
(42,066,440)
-
(83,757,335)

정부보조금

기초잔액
-
-
-
(118,258)
-
-
(77,887)
-
(196,145)

증가
-
-
-
(72,000)
-
-
-
-
(72,000)

감소
-
-
-
10,580
-
-
8,042
-
18,622

반기말잔액
-
-
-
(179,678)
-
-
(69,845)
-
(249,523)

장부금액
28,025,911
29,941,389
1,156,517
25,792,717
291,101
7,235,507
33,687,806
8,702,942
134,833,890

12. 무형자산

당반기 및 전기의 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다

<당반기>
(단위: 천원)

구분
회원권(주1)
개발비
합계

취득원가

기초잔액
910,085
10,048,310
10,958,395

취득
-
992,000
992,000

처분
-
(522,540)
(522,540)

반기말잔액
910,085
10,517,770
11,427,855

상각누계액

기초잔액
-
(3,509,430)
(3,509,430)

상각
-
(750,060)
(750,060)

처분
-
522,540
522,540

반기말잔액
-
(3,736,950)
(3,736,950)

순장부금액
910,085
6,780,820
7,690,905

<전반기>
(단위: 천원)

구분
회원권(주1)
개발비
합계

취득원가

기초잔액
903,258
8,338,410
9,241,668

취득
6,827
989,000
995,827

처분
-
(464,100)
(464,100)

반기말잔액
910,085
8,863,310
9,773,395

상각누계액

기초잔액
-
(2,670,054)
(2,670,054)

상각
-
(607,119)
(607,119)

처분
-
464,100
464,100

반기말잔액
-
(2,813,073)
(2,813,073)

순장부금액
910,085
6,050,237
6,960,322

(주1) 당사는 회원권에 대하여 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간의 예측가능한 제한이 없으므로 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하였습니다.

13. 법
인
세

당사는 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용(수익)을 계산하고 있습니다. 

당반기 및 전반기 법인세비용(수익)의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
131,259
148,268

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액
108,135
1,539,192

자본에 직접 반영된 법인세수익
(459,876)
(764,009)

법인세비용(수익)
(220,482)
923,451

14. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
49,415,616
54,148,780

미지급금
4,149,983
3,708,929

합 계
53,565,599
57,857,709

15. 기타유동금융부채

보고기간종료일 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

임대보증금
2,025,550
1,158,200

예수금
125,518
143,765

미지급비용
3,831,646
4,428,772

금융보증계약부채
493,824
529,406

합 계
6,476,538
6,260,143

16.
차입금 및 전환사채

(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
만기일
당반기말
전기말

유동성 차입금

농협은행
무역금융
5.04%
2017-08-17
3,200,000
2,700,000

신한은행
무역금융
2.75%
2017-12-31
3,000,000
2,000,000

KEB 하나은행
무역금융
-
-
-
5,000,000

일반대출
-
-
-
400,000

우리은행
무역금융
2.15%
2017-09-06
12,000,000
12,000,000

한국스탠다드차타드은행
무역금융
3.88%
2017-12-31
7,000,000
7,000,000

산업은행
일반대출
3.25%
2017-10-28
25,000,000
25,000,000

일반대출
3.14%
2018-06-15
5,000,000
5,000,000

수출입은행
일반대출
2.80%
2017-08-26
8,000,000
10,000,000

국민은행
무역금융
3.91%
2017-12-31
3,500,000
6,000,000

일반대출
-
-
-
1,500,000

외화대출
3.61%
2017-11-28
9,127,930
-

유동성 이자부차입금 소계
75,827,930
76,600,000

유동성 장기차입금

국민은행
외화대출
-
-
-
12,676,000

일반대출
2.52%
2018-06-15
2,000,000
2,000,000

우리은행
시설대출
1.96%
2018-05-30
3,980,000
3,980,000

일반대출
3.07%
2017-10-02
249,999
833,330

유동성 장기차입금 소계
6,229,999
19,489,330

비유동성 차입금

우리은행
시설대출
1.96%
2020-08-31
8,955,000
10,945,000

국민은행
일반대출
-
-
-
1,000,000

비유동성 이자부차입금 소계
8,955,000
11,945,000

이자부차입금 합계
91,012,929
108,034,330

(2) 당반기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
당반기말

전환사채
2017.02.16
2022.02.16
10,000,000

전환권조정
(1,421,001)

합 계
8,578,999

전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액
10,000 백만원

사채의 이율
표면이자율: 0% 
만기이자율: 0%

사채 발행일
2017년 2월 16일

사채 만기일
2022년 2월 16일

원금상환방법
만기일시상환

조기상환청구
2019년 2월 15일부터 가능

전환권 행사가액
2,537 원

전환권 청구기간
2018년 2월 16일 ~ 2022년 1월 16일

한
편, 전환청구를 하기 전에 i)시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, ii)무상증자를 하거나, iii)주식배당, 준비금 자본전입을 통하여 주식을 발행하거나, iv)주식분할을 하거나, v)시가를 하회하는 전환가액 내지 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, vi)기타 방법으로 주식을 발행하는 경우 전환권 행사가액이 조정될 수 있습니다.

17. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선수금
10,486,222
14,057,494

선수수익
-
26,298

합 계
10,486,222
14,083,792

18.
자
본금과 자본잉여금

(1) 자본금

보고기간종료일 현재 당사가 발행할 주식수 및 발행한 주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000

발행한 주식의 총수
29,412,072
26,334,520

1주당 액면금액
500
500

자본금
14,706,036,000
13,167,260,000

한편, 당사는 당반기 중 신주인수증권의 행사로 당사의 보통주식 3,077,552주를 신규발행하였습니다.

(2) 자본잉여금

보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
14,961,056
8,162,094

자기주식처분이익
2,225,284
2,225,284

신주인수권대가
843,361
1,509,172

전환권대가 (주1)
1,335,043
-

합 계
19,364,744
11,896,550

(주1) 전환사채의 자본요소를 나타냅니다. 전환사채의 부채요소는 금융부채로 계상하고 있습니다.(주석 16참조)

19. 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매도가능금융자산평가손익
4,073,261
3,106,947

20. 이익잉여금

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(주)
1,981,991
1,981,991

임의적립금
50,894,707
47,894,707

기타적립금
38,043,346
38,043,346

미처분이익잉여금
386,885
5,105,451

합 계
91,306,929
93,025,495

(주) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

21. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

급여
1,147,499
2,234,864
1,143,150
2,070,019

퇴직급여
109,785
219,569
85,580
171,161

복리후생비
227,363
488,113
274,616
525,008

임차료
14,366
28,812
33,096
45,192

접대비
14,502
51,902
27,892
74,651

감가상각비
515,235
1,033,569
522,251
1,047,681

투자부동산상각비
19,793
39,587
19,281
39,308

세금과공과
42,163
99,354
10,091
65,412

광고선전비
1,800
1,800
-
3,000

대손상각비(대손충당금환입)
1,962
2,889
(96,676)
(151,359)

여비교통비
72,282
147,078
66,616
101,238

차량유지비
14,207
24,046
10,727
24,163

통신비
8,779
19,823
11,872
23,474

소모품비
47,422
117,520
49,865
101,119

도서인쇄비
1,006
3,099
1,219
3,259

운반비
1,739,951
3,453,550
1,408,075
2,907,880

포장비
618,144
1,222,051
573,693
807,334

전력비
1,128
2,572
1,337
2,555

수도광열비
15,307
26,710
5,336
11,019

수선비
7,808
12,085
2,478
13,150

보험료
25,368
48,626
32,009
43,394

지급수수료
445,475
960,573
446,596
853,701

교육훈련비
29,835
32,188
26,664
38,898

견본비
6,715
43,458
2,432
2,432

합 계
5,127,895
10,313,838
4,658,200
8,823,689

22. 비용의 성격별분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

재고자산의 변동
(881,898)
(887,973)

원재료 및 상품매입액
115,426,272
105,252,265

종업원급여
12,976,370
12,009,370

감가상각비 
(투자부동산과 유형자산 및 무형자산)
8,194,951
8,150,827

운반비
3,760,118
2,954,317

포장비
1,337,629
941,934

외주가공비
6,024,726
4,667,422

기타
6,406,618
5,761,704

합 계(주)
153,244,786
138,849,866

(주) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다. 

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 발생한 기타수익의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

외환차익
5,653
697,383
136,508
352,129

외화환산이익
(41,271)
27,287
2,797
3,197

금융상품평가이익
8,360
15,762
5,607
10,614

유형자산처분이익
81,411
133,185
41,325
569,612

수입수수료
1,898,677
2,584,298
776,914
2,668,945

기타대손상각비환입
(2,260)
7,088
7,959
7,959

금융보증계약부채환입
3,048
44,253
46,084
110,065

잡이익
840,463
1,309,539
140,544
248,106

합 계
2,794,081
4,818,795
1,157,738
3,970,627

(2) 당반기 및 전반기 중 발생한 기타비용의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

외환차손
554,735
819,464
210,301
327,290

외화환산손실
7,418
803,482
(379,871)
297,315

유형자산처분손실
10,414
11,645
25,635
190,797

기타대손상각비
25,740
25,740
178
3,664

기타보험료
4,922
11,617
6,100
12,200

지급보증료
4,320
4,320
(30,362)
19,080

기부금
-
-
3,000
3,000

금융상품처분손실
-
-
256
256

잡손실
200,619
1,176,006
273,594
349,262

합 계
808,168
2,852,274
108,831
1,202,864

24. 금융
수
익 및 금융원가

(1) 금융수익의 내역

당반기 및 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

이자수익
40,213
136,061
153,800
304,316

배당수익
-
4,680
-
-

합 계
40,213
140,741
153,800
304,316

(2) 이자수익의 내역

당반기 및 전반기의 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

현금및현금성자산
69
226
166
208

대여금 및 수취채권
40,144
135,835
153,634
304,108

합 계
40,213
136,061
153,800
304,316

(3) 금융원가의 내역

당반기 및 전반기의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

이자비용
884,193
1,441,372
662,013
1,316,207

(4) 이자비용의 내역

당반기 및 전반기의 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

차입금 및 전환사채
884,193
1,441,372
662,013
1,316,207

25.

주당손익

당반기 및 전반기의 기본주당손익 및 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당반기
전반기

당2분기
누적
전2분기
누적

보통주반기순손익
919,430,438
(1,713,491,284)
1,493,364,702
2,966,993,455

전환사채 이자비용
154,776,724
226,662,377
-
-

보통주희석순손익
1,074,207,162
(1,486,828,907)
1,493,364,702
2,966,993,455

기본주당이익 계산을 위한

가중평균유통보통주식수(주1)

29,412,072
28,901,981
26,334,520
26,334,520

희석효과:

신주인수권
270,435
886,879
356,148
192,049

전환권
122,926
343,403
-
-

희석효과를 조정한 가중평균보통주식수
29,805,433
30,132,263
26,690,668
26,526,569

기본주당손익
31
(59)
57
113

희석주당손익
31
(59)
56
112

(주1)
가중평균 유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

기초유통보통주식수
26,334,520
26,334,520

신주인수권의 행사
2,567,461
-

가중평균유통보통주식수
28,901,981
26,334,520

(주2) 반희석효과가 존재하여 당반기의 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

26. 현금흐름표

(1) 당사의 당반기와 전반기의 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용(수익)
(220,482)
923,451

외화환산손실
803,482
297,315

이자비용
1,441,372
1,316,207

감가상각비
7,405,304
7,504,401

투자부동산상각비
39,587
39,308

대손상각비(대손충당금환입)
2,889
(151,359)

기타의대손상각비
25,740
3,664

유형자산처분손실
11,645
190,797

금융상품처분손실
-
256

무형자산상각비
750,060
607,119

퇴직급여
1,079,293
940,027

지급보증료
4,320
19,080

지급수수료
-
38,456

외화환산이익
(27,287)
(3,197)

이자수익
(136,061)
(304,316)

배당금수익
(4,680)
-

유형자산처분이익
(133,185)
(569,612)

기타의대손상각비환입
(7,088)
(7,959)

잡이익
(207,647)
-

금융상품평가이익
(15,762)
(10,614)

금융보증계약부채환입
(44,253)
(110,065)

합 계
10,767,247
10,722,959

(2) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

당사의 당반기와 전반기의 영업활동 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소(증가)
(673,179)
15,025,999

미수금의 증가
(2,568,777)
(44,421)

선급금의 증가
(1,096,298)
(9,610,735)

선급비용의 감소
161,913
6,995

부가세대급금의 감소
2,943,228
186,905

재고자산의 증가
(881,898)
(887,973)

매입채무의 감소
(4,733,164)
(5,476,477)

미지급금의 증가(감소)
859,345
(16,618)

미지급비용의 감소
(629,752)
(1,003,105)

예수금의 증가(감소)
(18,247)
33,855

보증금의 증가
962,892
48,908

선수금의 증가(감소)
(3,571,272)
3,034,032

선수수익의 감소
(26,298)
(18,508)

퇴직금의 지급
(427,459)
(523,735)

사외적립자산의 감소
53,427
298,812

합 계
(9,645,539)
1,053,934

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
4,848,428
2,581,300

기타임의적립금의 적립
3,000,000
3,000,000

유형자산 취득 관련 미지급금의 증감
418,291
(632,947)

장기금융상품의 유동성대체
1,300,000
11,185,000

당기손익인식금융자산의 매도가능금융자산대체
5,000,000
-

27. 특수관계자 공시

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계
당반기말
전기말

종속기업
염성동국기차배건유한공사
염성동국기차배건유한공사

갑을산업개발㈜
갑을산업개발㈜

KDK Automotive Gmbh
KDK Automotive Gmbh

㈜에이스테크놀로지
㈜에이스테크놀로지

KDK Automotive Czech s.r.o
KDK Automotive Czech s.r.o

KDK-Dongkook Automotive Spain S.A
KDK-Dongkook Automotive Spain S.A

Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V.(주1)
-

관계기업
갑을합섬㈜
갑을합섬㈜

㈜벨류라인벤처
㈜벨류라인벤처

기타특수관계자
동양철관㈜
동양철관㈜

영일특수금속㈜
영일특수금속㈜

갑을오토텍㈜
갑을오토텍㈜

㈜갑을상사
㈜갑을상사

갑을건설㈜
갑을건설㈜

㈜국인산업
㈜국인산업

정무산업㈜
정무산업㈜

갑을메탈㈜
갑을메탈㈜

㈜케이비텍
㈜케이비텍

KBI Japan
KBI Japan

㈜모드멘
㈜모드멘

㈜코스모링크
㈜코스모링크

갑을의료재단 구미병원
갑을의료재단 구미병원

갑을의료재단 장유병원
갑을의료재단 장유병원

㈜모다
㈜모다

㈜석문에너지
㈜석문에너지

(주1) 당사는 2017년 4월 4일에 Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V.의 주식을 99.99% 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자간의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매출
기타
외주가공비
주식취득
기타

종속기업
염성동국기차배건유한공사
9,187,069
381,796
-
-
14,322

㈜에이스테크놀로지
-
6,948
5,448,875
-
100,000

KDK Automotive Gmbh
-
6,116
-
-
-

KDK Automotive Czech s.r.o
373,779
-
-
-
8,065

Dong KooK DE MEXICO S.A. de C.V
-
-
-
3,582,446
-

기타특수관계자
동양철관㈜
-
-
-
-
3,700

㈜갑을상사
-
-
-
-
17,150

㈜국인산업
-
-
-
-
2,100

갑을오토텍㈜
8,748
-
-
-
1,020

갑을메탈㈜
-
-
-
1,870,092
-

KBI Japan
-
20
-
-
-

갑을의료재단 구미병원
-
-
-
-
13,000

㈜케이비텍
-
-
-
-
32,104

㈜석문에너지 (주1)
-
26,299
-
5,000,000
-

합 계
9,569,596
421,179
5,448,875
10,452,538
191,461

(주1) 당반기 중
㈜석문에너지가 발행한 전환사채 50억원이
출자전환되었습니다(주석9참조).

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매출
기타
외주가공비
기타

종속기업
염성동국기차배건유한공사
8,193,890
898,537
-
3,577

㈜에이스테크놀로지
-
-
4,145,668
-

KDK Automotive Gmbh
-
5,460
-
-

관계기업
동양철관㈜
-
-
-
12,864

기타특수관계자
㈜갑을상사
-
-
-
17,344

㈜국인산업
-
-
-
2,324

갑을오토텍㈜
44,890
-
-
2,063

갑을의료재단 구미병원
-
-
-
15,000

㈜케이비텍
-
-
-
35,505

㈜석문에너지

-
86,141
-
-

합 계
8,238,780
990,138
4,145,668
88,677

(3) 보고기간종료일 현재 채권채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
선급금
임차보증금
매입채무
미지급비용

종속기업
염성동국기차배건유한공사
14,216,521
986,546
-
-
-
-

㈜에이스테크놀로지
-
-
2,750,000
-
2,370,497
-

KDK Automotive Gmbh
-
73,741
-
-
-
-

KDK Automotive Czech s.r.o
389,119
84,107
-
-
-
-

기타특수관계자
동양철관㈜
-
-
-
-
-
4,070

㈜갑을상사
-
-
-
14,620
-
-

갑을오토텍㈜
3,033
-
-
-
-
-

합 계
14,608,673
1,144,394
2,750,000
14,620
2,370,497
4,070

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
단기매매증권
선급금
매입채무
미지급비용

종속기업
염성동국기차배건유한공사
8,770,291
1,530,874
-
-
-
-
-

㈜에이스테크놀로지
-
-
-
-
150,000
1,206,611
-

KDK Automotive GmbH
7,606
123,717
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜갑을상사
-
-
14,620
-
-
-
-

동양철관㈜
-
-
-
-
-
-
14,150

갑을오토텍㈜
1,847
-
-
-
-
-
-

㈜케이비텍
-
-
-
-
-
-
1,747

㈜석문에너지
-
-
-
5,000,000
-
-
-

합 계
8,779,744
1,654,591
14,620
5,000,000
150,000
1,206,611
15,897

(4) 전반기에 특수관계자간 자금회수거래는 다음과 같습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
자금회수거래

종속기업
㈜에이스테크놀로지
1,183,872

(5)
당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보·보증의 내역은 다음과 같습니다.

5-1) 담보

(단위: 천원)

특수관계자
회사명
담보제공자산
담보제공자산금액

종속기업
KDK Automotive GmbH
예금담보
8,000,000

종속기업
KDK Automotive GmbH
매도가능증권
5,980,000

기타특수관계자
KBI JAPAN
예금담보

3,300,000

기타특수관계자
㈜모다
예금담보
2,000,000

5-2) 보증

(단위: 천원)

특수관계자
회사명
보증금액
보증내용

종속기업
KDK Automotive GmbH
EUR 29,400,000
차입금에 대한 보증

기타특수관계자
KBI JAPAN
JPY 460,000,000

갑을메탈㈜
USD 947,520
 20,586,284

㈜코스모링크
480,000

정무산업㈜
5,000,000

㈜에이스테크놀로지
600,000

동양철관㈜
6,240,000

상기 사항 이외에 당사는 갑을건설㈜의 오피스텔신축사업과 관련하여 책임준공이행보증 78억원을 제공하였습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획·운영·통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
848,505
687,622

28. 지급보증

당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증일
보증금액
보증내용

서울보증보험
2012-11-27
7,930
이행(계약)보증보험

2014-04-07
1,618
인허가보증보험

2014-11-05
8,200
공탁보증보험

2017-01-01
1,000,000
이행(상품판매대금)보증보험

합 계
1,017,748

29. 약정사항과 우발사항

(1) 외상매출채권담보부 대출 등 약정

당반기말 현재 당사는
외상매출채권담보부대출, 무역금융, 당좌대출한도 및 일반회전한도 약정을 하고 있습니다.

(단위: 천원, EUR)

금융기관
약정사항
한도금액

우리은행
외상매출채권담보부대출
8,000,000

산업단지론(시설)
12,935,000

산업단지론(운전)
249,999

무역금융
12,000,000

국민은행
무역금융
3,500,000

간접대출
2,000,000

외화대출
EUR 7,000,000

외상매출채권담보부대출
1,200,000

SC제일은행
무역금융
7,000,000

외상매출채권담보부대출
3,000,000

신한은행
무역금융
3,000,000

수입신용장(일람불)
USD 500,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
8,000,000

농협은행
무역금융
4,750,000

KEB 하나은행
외상매출채권담보부대출
4,000,000

상생매담대
2,500,000

KDB 산업은행
산업운영대출
25,000,000

산업운영대출(단기한도)
5,000,000

합 계
102,134,999
EUR 7,000,000
USD 500,000

30. 보험가입현황

당반기말 현재 당사가 가입한 보험현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
보험회사
부보액

재산종합
본사-건물
MG손해보험㈜
131,872,778

군포공장-건물

신아산공장-건물,기계,동산

아산공장-건물,기계,동산

경주공장-건물,기계,동산

울산공장-건물,기계,동산

화재보험
설계팀 동탄 사무실
MG손해보험㈜
1,060,000

한편, 상기 부보사항 이외에 당사는 소유차량에 대하여 책임보험 및 종합보험에 가입하고 있습니다.

31. 담보제공자산

당반기말 현재 당사의 장기 및 단기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, JPY, EUR)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액
차입금내역

우리은행
군포공장 토지 및 건물
10,900,000
당좌차월

JPY 552,000,000
외화시설자금외

신아산공장 토지 및 건물
26,000,000
시설자금 외

울산공장 토지 및 건물
3,130,000
시설자금 외

경주공장 토지 및 건물
2,770,000
시설자금 외

국민은행
울산공장 토지 및 건물
EUR 9,000,000
외화대출

정기적금
1,760,000
무역금융

수출입은행
아산공장 토지 및 건물
6,000,000
일반대출

합계
50,560,000

EUR 9,000,000

JPY 552,000,000

32.
금융상품
공
정가치

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산
-
-
4,792,354
4,792,354

매도가능금융자산
상장지분증권
30,488,315
30,488,315
27,379,360
27,379,360

비상장지분증권
7,976,535
7,976,535
2,976,535
2,976,535

소계
38,464,850
38,464,850
30,355,895
30,355,895

대여금및수취채권
현금및현금성자산
276,281
276,281
169,595
169,595

매출채권
37,211,541
37,211,541
36,925,538
36,925,538

미수금
4,412,345
4,412,345
1,894,965
1,894,965

단기대여금
24,750
24,750
726,442
726,442

미수수익
122,233
122,233
699,554
699,554

단기금융상품
16,100,000
16,100,000
27,040,000
27,040,000

보증금
259,395
259,395
354,937
354,937

장기보증금
518,239
518,239
738,239
738,239

장기금융상품
1,212,411
1,212,411
2,198,266
2,198,266

소계
60,137,195
60,137,195
70,747,536
70,747,536

금융자산 합계

98,602,045
98,602,045
105,895,785
105,895,785

상각후원가로 측정하는 금융부채
단기차입금
82,057,929
82,057,929
96,089,330
96,089,330

장기차입금
8,955,000
8,955,000
11,945,000
11,945,000

매입채무및기타채무
53,565,599
53,565,599
57,857,709
57,857,709

보증금
2,025,550
2,025,550
1,158,200
1,158,200

예수금
125,518
125,518
143,765
143,765

미지급비용
3,831,646
3,831,646
4,428,772
4,428,772

금융보증계약부채
493,824
493,824
529,406
529,406

전환사채
8,578,999
8,578,999
-
-

금융부채 합계

159,634,065
159,634,065
172,152,182
172,152,182

(2) 공정가치 서열체계

당사는 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하고 있습니다.

수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

매도가능금융자산
30,488,316
-
7,976,535
38,464,851

공정가치가 공시되는 자산

현금및현금성자산
-
276,281
-
276,281

기타금융자산
-
17,312,411
518,239
17,830,650

매출채권및기타채권
-
-
42,030,264
42,030,264

금융자산 합계
30,488,316
17,588,692
50,525,038
98,602,046

공정가치가 공시되는 부채

매입채무및기타채무
-
-
53,565,599
53,565,599

전환사채
-
8,578,999
-
8,578,999

차입금
-
91,012,929
-
91,012,929

기타금융부채
-
-
6,476,538
6,476,538

금융부채 합계
-
99,591,928
60,042,137
159,634,065

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산

매도가능금융자산
21,229,548
6,149,812
2,976,535
30,355,895

당기손익인식금융자산
-
4,792,354
-
4,792,354

공정가치가 공시되는 자산

현금및현금성자산
-
169,595
-
169,595

기타금융자산
-
29,238,266
738,239
29,976,505

매출채권및기타채권
-
-
40,601,436
40,601,436

금융자산 합계
21,229,548
40,350,027
44,316,210
105,895,785

공정가치가 공시되는 부채

매입채무및기타채무
-
-
57,857,709
57,857,709

차입금
-
108,034,330
-
108,034,330

기타금융부채
-
-
6,260,143
6,260,143

금융부채 합계
-
108,034,330
64,117,852
172,152,182

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 연결재무제표 재작성 등 유의사항

연결기업은 관계기업인 갑을합섬 주식회사가 2011년도 및 2012년도 감사보고서를 수정공시함으로 인하여 연결기업의 지분법평가에 영향을 미치게 되어서, 해당효과를2012년 12월 31일 및 2011년 12월 31일로 종료되는 양 회계연도의 재무제표에 수정반영하여 재작성하였으며, 이에 대한 금액적 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2012년 말
2012년 초

수정전
수정후
수정전
수정후

자산
316,805,034
314,467,559
293,234,918
291,135,102

부채
157,871,950
157,351,770
145,640,595
145,147,749

자본
158,933,084
157,115,789
147,594,323
145,987,353

지배기업 소유주지분
당기순이익
12,385,706
12,313,751
-
-

주당이익
470
468
-
-

2. 자산양수도 

당사는 유럽 자동차부품 시장 진출 목적으로 2013년 8월 27일 이사회결의를 통해 독일 KDK Automotive GmbH의 지분(70%)을 약 105억원에 취득 하였으며, KDK Automotive GmbH는 현지 자동차부품 제조업체 ICT GmbH의 자산을 인수하여, 9월 1일부 영업을 개시하였습니다.(관련공시 2013년 8월 27일 타법인 주식 및 출자증권 취득결정) 

3. 대손충당금 설정현황

 당사 및 연결기업은 채권의 장부가액을 미래에 회수하는데 있어서 발생할 가능성이 있는 손상금액 추정액을 대손충당금으로 반영하고 있습니다.

당사 및 연결기업의 대손충당금 설정현황은 다음과 같습니다.

<당사>
(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정율

제63기
매출채권
37,587,415
375,874
1.0%

미수금
4,456,914
44,569
1.0%

단기대여금
25,000
250
1.0%

미수수익
122,233
-
-

보증금
259,395
-
-

합계
42,030,264
420,693
-

제62기
매출채권
37,298,523
372,985
1.0%

미수금
1,913,794
18,829
1.0%

단기대여금
733,780
7,338
1.0%

미수수익
699,554
-
-

보증금
354,937
-
-

합계
41,000,588
399,152
-

제61기
매출채권
45,932,935
463,969
1.0%

미수금
976,329
9,862
1.0%

대여금
1,916,513
19,359
1.0%

미수수익
389,039
-
-

보증금
418,594
-
-

합계
49,633,410
493,190
-

<연결기업>
(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정율

제63기
매출채권
64,087,990
874,589
1.3%

미수금
10,278,935
62,478
0.6%

대여금
25,500
250
1.0%

미수수익
156,720
-

보증금
259,396
-

합계
74,808,541
937,317

제62기
매출채권
117,068,062
1,018,874
0.9%

미수금
11,728,730
36,237
0.3%

대여금
4,564,513
3,834,570
84.0%

미수수익
732,900
-
-

보증금
354,938
-
-

합계
134,449,143
4,889,681
-

제61기
매출채권
111,386,283
712,895
0.6%

미수금
8,530,141
265,504
3.1%

대여금
4,018,272
3,885,631
96.7%

미수수익
421,088
-
-

보증금
418,594
-
-

합계
124,774,378
4,864,030
-

대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당사>
(단위: 천원)

구분
매출채권
미수금
단기대여금
합계

당기초
372,985
18,829
7,338
399,152

설정
2,889
25,740
-
28,629

환입
-
-
(7,088)
(7,088)

당반기말
375,874
44,569
250
420,693

<연결기업>
(단위: 천원)

구분
매출채권
미수금
단기대여금
합계

당기초
1,018,874
36,237
3,834,570
4,889,681

설정
27,735
25,741
-
53,476

제각
(180,266)
-
(3,827,232)
(4,007,498)

환입
-
-
(7,088)
(7,088)

환율변동
8,247
499
-
8,746

반기말
874,590
62,477
250
937,317

4. 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

<당사>
(단위: 천원)

구분
합 계
정상채권
만기경과미손상채권금액

30일 미만
30~60일
60~90일
90~120일
120일초과

매출채권
37,211,541
21,328,714
2,886,890
4,455,738
2,182,296
886,678
5,471,225

미수금
4,412,345
3,496,538
249,197
10,863
9,514
643,078
3,155

단기대여금
122,233
122,233
-
-
-
-
-

미수수익
24,750
24,750
-
-
-
-
-

보증금
259,395
259,395
-
-
-
-
-

합 계
42,030,264
25,231,630
3,136,087
4,466,601
2,191,810
1,529,756
5,474,380

<연결기업>
(단위: 천원)

구분
합계
만기미도래
만기경과채권금액
대손충당금

30일 미만
30~60일
60~90일
90~120일
120일초과

매출채권
64,087,990
60,552,951
-
3,527,117
6,594
239
1,089
874,589

미수금
10,278,935
10,223,702
25,012
10,863
9,514
6,689
3,155
62,478

미수수익
156,720
156,720
-
-
-
-
-
-

단기대여금
25,500
25,500
-
-
-
-
-
250

보증금
259,396
259,396
-
-
-
-
-
-

합계
74,808,541
74,808,541
-
-
-
-
-
937,317

5. 재고자산 현황

5-1. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

<당사>
(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제63기
제62기
제61기

자동차부문
제품
1,353,529
1,156,773
1,930,006

재공품
1,083,797
1,363,829
-

원부재료
3,054,052
2,109,645
1,859,058

미착품
317,680
296,914
-

상품
-
-
-

합계
5,809,058
4,927,161
3,789,064

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
1.8%
1.5%
1.2%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
53.2회
59.3회
72.1회

<연결기업>
(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제63기
제62기
제61기

자동차부문
제품
7,806,719
6,346,527
5,953,262

재공품
55,002,448
42,635,164
21,442,914

원부재료
18,066,892
14,805,012
13,024,776

상품
10,245,289
6,298,116
2,499,059

미착품
4,811,223
7,006,252
5,728,994

합계
95,932,571
77,091,071
48,649,005

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
16.5%
12.2%
8.5%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.3회
8.9회
16.1회

5-2.

재고자산의 실사내용

구분
실사일자
감사인의 참여 및 입회여부
장기체화재고 등

한국
2017.06.30
자체실사
해당사항없음

중국
2017.06.30
자체실사
"

유럽
2017.06.30
자체실사
"

6.
공정
가치평가 내역

당사는 매도가능금융자산에 대해 최초 인식 후 공정가치로 평가하고 있습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당기말
전기말
손상차손

보유주식수
지분율 (%)
취득원가
공정가치
장부금액
장부금액
당기
당기이전

시장성있는 지분증권
갑을메탈㈜
2,480,664
7.93
6,082,294
6,362,903
6,362,903
6,149,812
-
-

동양철관㈜
16,378,378
19.13
18,605,133
23,502,972
23,502,972
20,718,648
-
-

㈜오리온 (주1)
780
0.01
578,760
622,440
622,440
510,900
-
-

시장성없는 지분증권
동국화공㈜
12,488
1.73
288,535
288,535
288,535
288,535
-
-

정무산업㈜
159,900
19.50
1,367,340
-
-
-
-
1,367,340

㈜코스모링크
480,000
18.01
2,688,000
2,688,000
2,688,000
2,688,000
-
-

㈜석문에너지
1,000,000
9.43
5,000,000
5,000,000
5,000,000
-
-
-

채무증권
㈜에이스테크놀로지 (주2)
6,000,000
-
3,000,000
-
-
-
-
3,000,000

합계
26,512,210
-
37,610,062
38,464,850
38,464,850
30,355,895
-
4,367,340

상기 매도가능금융자산 중 상장주식은 활성시장에서 공시되는 가격에 따라 평가하였으며 비상장주식은 거래가 빈번하지 않고 향후 행사되는 현금흐름 등이 신뢰성있게 예측가능하지 아니하며 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 손상차손 차감 후 취득원가로 평가하였습니다.

당사는 매도가능금융자산에 대해 손상 발생에 대한 객관적인 증거 여부를 매 보고기간말 평가하고 있습니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품의 경우 공정가치가원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우에는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 유의적 하락 또는 지속적 하락여부를 판단하기 위해 과거 주가변동과 공정가치가 원가 이하로 하락한 정도 및 지속기간을 고려하고 있습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

동국실업주식회사
회사채
사모
2017.02.16
10,000
0%
-
2022.02.16
미상환
KB증권
HMC투자증권

합 계
-
-
-
10,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
10,000
-
-
-

합계
-
-
-
-
10,000
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제63기(당기)
한영회계법인
중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.
-

제62기(전기)
한영회계법인
적정
-

제61기(전전기)
한영회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제63기(당기)
한영회계법인
반기재무제표 검토, 중간감사,
별도/연결재무제표등에 대한 감사
73,000,000
398

제62기(전기)
한영회계법인
반기재무제표 검토, 중간감사,
별도/연결재무제표등에 대한 감사
69,000,000
1,276

제61기(전전기)
한영회계법인
반기재무제표 검토, 중간감사,
별도/연결재무제표등에 대한 감사
69,000,000
1,322

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제63기(당기)
-
-
-
-
-

제62기(전기)
2017.01.03
2016년 사업연도 세무조정
3일
8,000,000
-

2015.12.31
2015년 사업연도 세무조정
3일
8,000,000
-

제61기(전전기)
2015.01.09
2014년 사업연도 세무조정
3일
8,000,000
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
 본 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 2인의 상근이사와 1인의 사외이사등 총 3인의 이사로 구성되어 있으며, 당사 정관 37조에는 이사회의 권한 내용을 회사 업무의 중요사항을 결의한다고 명시하고 있습니다. 또한 이사회 운영에 관한 별도의 규정은 없으며 이사회내의 위원회 구성은 없습니다.

나. 중요의결사항

당기중 개최된 이사회결의는
총
32건
으로 모두 가결되었으며, 사외이사는

모든 이사회에 참석하여 안건별 의견을 표명하였습니다.

 당기 이사회결의 세부내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

정경수
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2017.01.05
신주인수권행사로 인한 신주발행의 건
찬성

2
2017.01.12
신주인수권행사로 인한 신주발행의 건
찬성

3
2017.01.16
신주인수권행사로 인한 신주발행의 건
찬성

4
2017.01.20
한국수출입은행 대출조건 변경에 관한 건
찬성

5
2017.01.20
KBI JAPAN SB L/C (외화지급보증) 연장의 건
찬성

6
2017.01.20
국민은행 대출조건 변경에 관한 건
찬성

7
2017.01.23
멕시코 신설법인 법인장 선임에 관한 건
찬성

8
2017.02.15
제6회 무보증 사모 전환사채 발행의 건
찬성

9
2017.02.16
내부회계관리제도 운영 및 평가 보고승인에 관한 건
찬성

10
2017.02.24
동양철관 지급보증에 관한 건
찬성

11
2017.02.24
동양철관 지급보증에 관한 건
찬성

12
2017.02.27
국민은행 외화대출 만기 연장의 건
찬성

13
2017.02.27
국민은행 무역금융 만기 연장의 건
찬성

14
2017.03.06
KDK Automotive GmbH 연대보증에 관한 건
찬성

15
2017.03.13
갑을메탈 연대보증입보에 관한 건
찬성

16
2017.03.15
멕시코 현지법인 설립에 관한 건
찬성

17
2017.03.17
신주인수권행사로 인한 신주발행의 건
찬성

18
2017.04.07
에이스테크놀로지 연대보증에 관한 건
찬성

19
2017.04.14
우리은행 B2B플러스 만기 연장의 건
찬성

20
2017.04.27
하나은행 외담대 만기 연장의 건
찬성

21
2017.05.08
KDK Automotive GmbH 외화지급보증 연장의 건
찬성

22
2017.05.15
갑을메탈 지급보증 연장의 건
찬성

23
2017.05.19
(주)모다 정기예금 담보제공의 건
찬성

24
2017.05.19
갑을메탈 지급보증 연장의 건
찬성

25
2017.05.26
국민은행 외화대출 만기 연장의 건
찬성

26
2017.05.29
코스모링크 지급보증 연장의 건
찬성

27
2017.06.08
산업은행 단기한도대출 만기 연장의 건
찬성

28
2017.06.12
KBI JAPAN 정기예금 담보제공 연장의 건
찬성

29
2017.06.21
신한은행 무역금융 만기 연장의 건
찬성

30
2017.06.21
국민은행 무역금융 만기 연장의 건
찬성

31
2017.06.21
SC은행 여신 약정에 관한 건
찬성

32
2017.06.22
하나은행 외담대 할인한도 신청의 건
찬성

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
 당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 제62기 주주총회 결의에 의하여 신규선임된 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.
 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.
 당사는 감사를 상법 제542조의5, 제542조의7, 제542조의10등의 규정을 준수하여 선임하고 있으며 감사의 선임에는 당사의 정관 32조에 의거하여 그 특수관계인, 본인 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권이 있는 주식의 합계가 의결권이 있는 발행주식의 총수 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못합니다.

※ 감사의 인적사항에 대해서는 '
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 감사의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

정경수
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2017.01.05
신주인수권행사로 인한 신주발행의 건
찬성

2
2017.01.12
신주인수권행사로 인한 신주발행의 건
찬성

3
2017.01.16
신주인수권행사로 인한 신주발행의 건
찬성

4
2017.01.20
한국수출입은행 대출조건 변경에 관한 건
찬성

5
2017.01.20
KBI JAPAN SB L/C (외화지급보증) 연장의 건
찬성

6
2017.01.20
국민은행 대출조건 변경에 관한 건
찬성

9
2017.02.16
내부회계관리제도 운영 및 평가 보고승인에 관한 건
찬성

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

(1) 집중투표제도 채택여부

해당사항없음 

(2) 서면투표제의 채택여부

해당사항없음

(3) 전자투표제의 채택여부

당사는 2017년 3월 31일 제62기 정기주주총회부터 상법 제368의4 제1항에 의거 이사회 결의를 통해 전자투표를 채택하였습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

해당사항없음

다. 경영권 경쟁

해당사항없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박유상
본인
보통주
3,740,400
14.20
3,740,400
12.72
-

박효상
제
보통주
1,642,850
6.24
1,642,850
5.59
-

박한상
제
보통주
1,381,540
5.25
1,381,540
4.70
-

박경희
제
보통주
1,368,930
5.20
1,368,930
4.65
-

유병욱
모
보통주
159,260
0.60
159,260
0.54
-

(주)국인산업
계열사
보통주
0
0
199,750
0.68
-

(재)정무학술장학재단
기타
보통주
1,232,000
4.67
1,232,000
4.19

계
보통주
9,524,980
36.16
9,724,730
33.06
-

-
-
-
-
-
-

※ 최대주주인 박유상에 대한 주요경력등
 - 생년월일: 1957.02.21
 - 주요경력: 고려대 경영학과 졸업
 갑을상사그룹 고문

주식 소유현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
박효상
1,642,850
5.66
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2016.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
3,972
99.70
14,791,663
56.17
-

주가 및 주식거래실적

 당사의 주식은 한국거래소에 상장되어 유가증권시장에서 거래되고 있으며 해외증권거래소에 상장되어 있지 않아 해외시장에서의 주식 거래실적은 없습니다.

보고서 작성기준일부터 최근 6개월간의 주가와 거래실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
2017년06월
2017년05월
2017년04월
2017년03월
2017년02월
2017년01월

보통주
최 고
2,575
2,825
2,990
3,405
3,200
4,450

최 저
2,450
2,485
2,635
2,915
2,895
3,195

월간거래량
8,039,098
8,690,869
11,496,619
38,530,700
24,997,107
54,871,857

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박효상
남
1958.09
부회장
미등기임원
비상근
부회장
학력:한국외국어대
경력:갑을오토텍(주) 대표이사
1,642,850
-
5년 1개월
-

이근활
남
1956.04
대표이사
등기임원
상근
사장
학력:부산대 대학원
경력:현대자동차 부품구매개발부
-
-
2년 4개월
2018.03.31

박시호
남
1954.06
상근감사
등기임원
상근
감사
갑을전자 대표이사
3SDI 대표이사
-
-
3개월
2020.03.31

정경수
남
1939.11
사외이사
등기임원
비상근
-
국민정부 국정자문위원
21세기방송포럼 회장
-
-
1년 4개월
2018.03.30

박범주
남
1963.05
상무이사
미등기임원
상근
생산본부장
학력:대전공전
경력:동국실업(주) 이사
-
-
12년 4개월
-

김진산
남
1959.09
상무이사
등기임원
상근
품질본부장
학력:인하대
경력:동아오토(주) 본부장
-
-
2년 11개월
2018.03.31

곽민
남
1956.02
상무이사
미등기임원
상근
생산본부장
학력:서울예대
경력:갑을합섬(주) 상무
-
-
2년 7개월
-

배중기
남
1962.05
이사
미등기임원
상근
경영지원
본부장
학력:경희대
경력:동국실업(주) 부장
-
-
2년 4개월
-

양석훈
남
1967.01
이사
미등기임원
상근
-
학력:서울대
경력:롯데제과
-
-
1년 7개월
-

신동주
남
1968.05
이사
미등기임원
상근
공장장
학력:부경대
경력:동국실업(주) 부장
-
-
3개월
-

손동일
남
1970.05
이사
미등기임원
상근
연구소장
학력:울산대 대학원
동국실업(주) 부장
-
-
3개월
-

※임원 겸임현황(2017년 6월 30일 현재)

성명
겸임현황

직위
회사명

박효상
대표이사 (비상근)
(주)에이스테크놀로지

대표이사 (비상근)
KDK Automotive GmbH

직원 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

자동차부품
남
310
-
4
-
314
8.79
8,722
28
-

자동차부품
여
41
-
1
-
42
8.34
867
21
-

합 계
351
-
5
-
356
8.51
9,589
27
-

2. 임원의 보수 등

당사는 상법 제388조 및 당사 정관에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회의 결의로서 정하고 있으며 2017년 3월 31일 제62기 정기주주총회를 통하여 이사의 보수한도 900백만원, 감사의 보수한도 200백만원으로 승인하였습니다.(사내이사와 사외이사를 포함한 한도임)

당기 중 세부 지급내역은 다음과 같습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사1인포함)
3
900
-

감사
1
200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
226
56
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
220
110
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
6
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

"해당사항없음"

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여

상여

주식매수선택권
 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

"해당사항없음"

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

타법인출자 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

동양철관
(상장)
2001.08.01
경영
참여
19,874
16,378
19.1
20,719
-
-
2,784
16,378
19.1
23,503
159,775
-14,652

벨류라인벤처
(비상장)
1999.08.17
경영
참여
3,450
345
34.5
-
-
-
-
345
34.5
-
-
-

갑을합섬
(비상장)
1990.09.13
경영
참여
2,132
426
26.8
6,810
-
-
-
426
26.8
6,810
231,095
-5,109

갑을산업개발
(비상장)
2001.05.31
경영
참여
994
96
80.0
966
-
-
-
96
80.0
966
2,853
85

염성동국(유)
(비상장)
2008.06.26
경영
참여
5,710
-
100.0
8,988
-
-
-
-
100.0
8,988
155,977
7,687

갑을메탈
(상장)
2010.12.29
경영
참여
5,000
1,685
7.9
6,150
796
1,870
-1,657
2,481
7.9
6,363
156,041
3,160

정무산업
(비상장)
2001.04.24
단순
투자
1,367
160
19.5
-
-
-
-
160
19.5
-
55,127
-2,361

KDK Automotive GmbH
(비상장)
2013.08.27
경영
참여
10,463
6,999
70.0
10,463
-
-
-
6,999
70.0
10,463
169,286
1,604

에이스테크놀로지
(비상장)
2013.12.20
경영
참여
6,000
12,000
98.3
3,000
-
-
-
12,000
98.3
3,000
12,530
55

코스모링크
(비상장)
2015.12.31
단순
투자
2,688
480
18.0
2,688
-
-
-
480
18.0
2,688
56,864
581

석문에너지
(비상장)
2017.02.28
단순
투자
5,000
-
-
-
1,000
5,000
-
1,000
9.4
5,000
235,765
-803

DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V(비상장)
2017.04.04
경영
참여
3,582
-
-
-
5,999
3,582
-
5,999
99.9
3,582
-
-

합 계
38,569
-
59,784
7,795
10,452
1,127
46,364
-
71,363
1,235,313
-9,753

※ 지분율 20%미만인 갑을메탈(주), 정무산업(주), (주)코스모링크, 동양철관(주)는 매도가능증권으로 분류하였으며, 지분율 5% 이하인 동국화공에 대한 정보기재는 생략합니다.
※ 최근사업연도 재무현황은 2016년 12월 31일 기준임.

당사는 2017년 6월 30일 현재 갑을상사그룹에 속한 회사로서 당사를 포함해 총18개의 국내법인과 8개의 해외법인 총 26개의 계열회사가 있습니다.

상장사(3)
비상장사(23)

동국실업(주) 106-81-12972
동양철관(주) 122-81-00857
갑을메탈(주) 514-81-05779

국내(15)
갑을상사(주) 106-81-10839, 갑을합섬(주) 503-81-13643
(주)케이비텍 137-81-09582
, 갑을오토텍(주)
312-81-69217

갑을건설(주) 515-81-16513, (주)국인산업 508-81-05677
갑을산업개발(주) 106-81-54496, (주)모드멘 129-81-54145
(주)에이스테크놀로지 129-81-72556, (주)모다 437-86-00021
정무산업(주) 515-81-00705, 갑을알로이(주) 136-81-06923
동국화공(주) 106-81-12268, (주)코스모링크 124-81-34993
(주)석문에너지 144-81-10428
해외(8)
KB REMICON L.L.C, KBI JAPAN, KB CAMBODIA PLC,
염성동국기차배건유한공사, KDK Automotive GmbH
KDK Automotive Czech s.r.o, KDK-Dongkook Automotive Spain S.A
DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V

2. 계열회사간의 출자 현황

국내 (2017.6.30 기준)
(단위 : %)

투자
피투자
동국
실업
동양
철관
갑을
오토텍
갑을
합섬
갑을
건설
갑을
상사
국인
산업
갑을
메탈

동국실업

0.6

동양철관
19.1

0.9

갑을메탈
7.9

18.4

1.3

7.3

정무산업
19.5

19.5

32.9

갑을합섬
26.8

갑을산업개발
80.0

모드멘

99.9

동국화공
1.7

갑을건설

46.3

갑을오토텍

94.0

6.0

갑을알로이

100.0

케이비텍

33.0

코스모링크
18.0

28.9
45.0

국인산업

갑을상사

에이스텍
98.3

석문에너지
9.4

61.6

해외 (2017.6.30 기준)
(단위 : %)

투자

피투자
동국
실업
동양
철관
갑을
합섬
갑을
상사
갑을
오토텍
갑을
건설
갑을
산업
개발
정무
산업
KDK 
Automotive
GmbH

염성동국
100.0

KB CAMBODIA

77.0
23.0

KB REMICON

8.3
1.0

21.1
19.3
19.0
19.3

KBI JAPAN

100.0

KDK Automotive GmbH
70.0

KDK Automotive Czech s.r.o

100.0

KDK-Dongkook Automotive Spain S.A

100.0

DONG KOOK MEXICO S.A. de C.V
99.9

3. 당해 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한의 대상이 되지 않습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 담보제공 내역

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관 계
발생일
내용
거 래 내 역
의사결정방법
비고

기 초
증 가
감 소
기말

KBI JAPAN
계열회사
2013.04.15
하나은행 예금담보
3,180
120
-
3,300
이사회결의

㈜모다
계열회사
2015.05.20
하나은행 예금담보
2,000
-
-
2,000
이사회결의

합계
5,180
120
-
5,300

※ 담보제공 기간은 발생일부터 해당 채무 상환시까지임.

나. 채무보증 내역
 당사는 해외현지법인 및 계열회사의 원활한 자금조달과 경영환경 개선을 위해 국내외 금융기관으로 부터의 차입금 등에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 
 당사는 건별 채무보증 금액에 관계없이 채무보증에 관한 결정은 이사회결의를 통해 집행되고 있으며 해외현지법인 및 계열회사의 채무불이행 등으로 인해 당사가 채무를 대신 부담한 경우는 발생하지 않았습니다. 
또한, 주요종속회사인 염성동국기차배건유한공사는 관계회사인 KBI JAPAN에 JPY 300,000,000의 지급보증을 제공하고 있습니다.

당사의 채무보증현황의 상세 내역은 다음과 같습니다.

국내채무보증
(단위 : 백만원,천$)

성명
(법인명)
관계
발생일
내용
거 래 내 역
의사결정방법
비고

기초
증가
감소
기말

갑을메탈
계열회사
2011.03.21
신용보증기금 구상채권
5,653
-
235
5,418
이사회결의

2011.03.22
신한은행 일반자금
3,474
-
-
3,474
이사회결의

2012.10.18
신한은행 일반자금
632
-
-
632
이사회결의

2011.03.24
기업은행 일반자금
1,105
-
158
947
이사회결의
USD

2012.03.12
기업은행 구매자금
4,182
-
-
4,182
이사회결의

2012.08.31
경남은행 무역금융
4,800
-
4,800
-
이사회결의

2014.04.25
하나은행 운전자금
6,000
-
1,200
4,800
이사회결의

2016.09.13
IBK캐피탈
2,860
-
780
2,080
이사회결의

정무산업
계열회사
2012.08.31
IBK캐피탈 어음할인
5,000
-
-
5,000
이사회결의

코스모링크
계열회사
2013.08.23
외환은행 일반자금
480
-
-
480
이사회결의

동양철관
계열회사
2016.09.02
우리은행 운전자금
6,600
-
360
6,240
이사회결의

에이스테크놀로지
계열회사
2017.04.07
하나은행 운전자금
-
600
-
600

합계
39,681
600
7,375
32,906

1,105
-
158
947

USD

해외채무보증
(단위 : 천€, 천￥)

성명
(법인명)
관계
발생일
내용
거 래 내 역
의사결정방법
비고

기초
증가
감소
기말

KBI JAPAN
계열회사
2008.08.14
우리은행 일반자금
460,000
-
-
460,000
이사회결의
JPY

KDK Automotive GmbH
종속회사
2013.11.07
외환은행 일반자금
8,000
-
-
8,000
이사회결의
EUR

2013.12.17
수출입은행 일반자금
14,400
-
-
14,400
이사회결의
EUR

2016.09.02
산업은행 일반자금
7,000
-
-
7,000
이사회결의
EUR

합계
460,000
-
-
460,000

JPY

29,400
-
-
29,400

EUR

※ 채무보증 기간은 발생일부터 해당 채무 상환시까지임.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회의사록 요약
 당사는 최근 3년간 정기주주총회 3회를 개최하였으며 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

주총일자
안건
결의내용
비고

제62기
주주총회
(2017.03.31)
① 재무제표 승인의 건
② 감사선임의 건
③ 이사보수한도액 승인의 건
④ 감사보수한도액 승인의 건
승인가결
"
"
"

제61기
주주총회
(2016.03.30)
① 재무제표 승인의 건
② 정관일부변경 승인의 건
③ 이사선임의 건
④ 이사보수한도액 승인의 건
⑤ 감사보수한도액 승인의 건
승인가결
"
"
"
"

제60기
주주총회
(2015.03.31)
① 재무제표 승인의 건
② 이사해임의 건
③ 이사선임의 건
④ 감사선임의 건
⑤ 이사보수한도액 승인의 건
⑥ 감사보수한도액 승인의 건
승인가결
"
"
"
"
"

2

. 채무보증 현황
 당사가 제공한 채무보증 내역은 [IX.이해관계자와의 거래내용]에 명기된 사항외에는 없으며 상세내역은 [
IX-다.채무보증현황]을 참조하시기 바랍니다.

보고서 작성기준일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증일
보증금액
보증내용

서울보증보험
2012-11-27
7,930
이행(계약)보증보험

서울보증보험
2014-04-07
1,618
인허가보증보험

서울보증보험
2014-11-05
8,200
공탁보증보험

서울보증보험
2017-01-01
1,000,000
이행(상품판매대금)보증보험

계
1,017,748

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

동국실업(주) 제5회
무기명식 이권부 무보증
국내 사모분리형
신주인수권부사채
2013.08.27
17,000
독일 현지법인설립 100억
아산 신공장 건설자금 70억
독일 현지법인설립 100억
아산 신공장 건설자금 70억
-

동국실업(주) 제6회
무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2017.02.16
10,000
시설자금 70억
운영자금 30억
시설자금 70억
운영자금 30억
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.