테이팩스 — [기재정정]투자설명서 (20171020)
제출인: 테이팩스

투자설명서
1.5
주식회사 테이팩스

정 정 신 고 (보고)

2017년 10월 20일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2017년 09월 29일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

<공통 정정사항>
모집(매출)가액(예정) : 23,000원~26,000원모집(매출)총액(예정) : 38,180,000,000원~43,160,000,000원
모집(매출)가액(확정) : 23,000원모집(매출)총액(확정) : 38,180,000,000원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법 - 가.
주2)
주2)

2. 공모방법 - 나.
주3)
주3)

2. 공모방법 - 다.
주4)
주4)

3. 공모가격 결정방법 - 나.
주5)
주5)

3. 공모가격 결정방법 - 다.
-
주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가.
주7)
주7)

5. 인수 등에 관한 사항
주8)
주8)

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가.
주9)
주9)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나.
주10)
주10)

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역
주11)
주11)

주1)■정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,660,000
500
23,000
38,180,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
830,000주
19,090,000,000
286,350,000
총액인수

대표
신한금융투자
기명식보통주
830,000주
19,090,000,000
286,350,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.10.24 ~ 2017.10.25
2017.10.27
2017.10.24
2017.10.27
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 (주)테이팩스의 제시 공모희망가액인
23,000원 ~ 26,000원
중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)테이팩스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
① 우리사주조합 청약일 : 2017년 10월 24일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2017년 10월 24일 ~ 25일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2017년 10월 24일 ~ 25일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2017년 10월 24일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2017년 10월 24일부터 10월 25일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집 및 매출하는 것으로 2017년 05월 29일 상장예비심사신청서를 제출하
여
2017년 08월 01일
한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 유가증권시장 상장규정 제29조제1항 제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하게 될 경우 본 주식은 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

상기 인수대가는 발행회
사와
공동대표주관회사가
협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 해당 인수대가는 수요예측 이후 공모가액 확정 시, 발행회사와
공동대표주관회사가 합의하여 총액인수계약서에 최종 기재하는 인수수수료율에 따라 변동될 수 있습니다.

■정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,660,000
500
23,000
38,180,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
830,000주
19,090,000,000
286,350,000
총액인수

대표
신한금융투자
기명식보통주
830,000주
19,090,000,000
286,350,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.10.24 ~ 2017.10.25
2017.10.27
2017.10.24
2017.10.27
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하
"공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는

(주)테이팩스와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 23,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)테이팩스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을

23,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
① 우리사주조합 청약일 : 2017년 10월 24일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2017년 10월 24일 ~ 25일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2017년 10월 24일 ~ 25일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2017년 10월 24일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2017년 10월 24일부터 10월 25일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집 및 매출하는 것으로 2017년 05월 29일 상장예비심사신청서를 제출하
여
2017년 08월 01일
한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 유가증권시장 상장규정 제29조제1항 제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하게 될 경우 본 주식은 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

상기 인수대가는 발행회
사와
공동대표주관회사가
협의하여

결정한 확정공모가액 기준이며,
발행회사와
공동대표주관회사가 합의하여 총액인수계약서에 최종 기재하는 인수수수료율에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)■정정 전

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모방법
배정주식수(비율)
비고

일반공모
1,328,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
332,000주(20.0%)
우선배정

합계
1,660,000주(100.0%)
-

주1)

『자본시장과 금융투
자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제2항에 의해
우리사주조합에 총 공모주식의 20.00%를 우선배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

【일반공모 대상 배정내역】

대상
배정주식수(비율)
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
332,000주(20.0%)
23,000원주)
7,636,000,000원
-

기관투자자
996,000주(60.0%)
22,908,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,328,000주(80.0%)
30,544,000,000원
-

주) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액 기준입니다.

■정정 후

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모방법
배정주식수(비율)
비고

일반공모
1,328,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
332,000주(20.0%)
우선배정

합계
1,660,000주(100.0%)
-

주1)

『자본시장과 금융투
자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제2항에 의해
우리사주조합에 총 공모주식의 20.00%를 우선배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

【일반공모 대상 배정내역】

대상
배정주식수(비율)
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
332,000주(20.0%)
23,000원주)
7,636,000,000원
-

기관투자자
996,000주(60.0%)
22,908,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,328,000주(80.0%)
30,544,000,000원
-

주) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 23,000원 기준입니다.

주3)■정정 전

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수(비율)
비 고

일반공모
314,920주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
78,730주(20.0%)
우선배정

합계
393,650주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수(비율)
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합(주1)
78,730주(20.0%)
23,000원
1,810,790,000원
-

일반청약자(주2)
78,730주(20.0%)
1,810,790,000원
-

기관투자자(주3)
236,190주(60.0%)
5,432,370,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
393,650주(100.0%)
9,053,950,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 78,730주(20.00%)를 우선배정하였습니다.

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 국내 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 및 해외 기관투자자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측 등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
※

공동대표주관회사

는 본
수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바 항목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.③ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

1. 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)① 청약자
유형군에 따른
배정주식수(비율)
은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법」에 관한 사항 부분 참조)③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는
총액인수계약서에 의거
공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 모집주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액 : 모집가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 케이비증권(주)과 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)테이팩스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주8)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액

23,000원 ~ 26,000원
의 제시밴드 최저가액인
23,000원
을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주10)
금번 공모에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

■정정 후

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수(비율)
비 고

일반공모
314,920주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
78,730주(20.0%)
우선배정

합계
393,650주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수(비율)
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합(주1)
78,730주(20.0%)
23,000원
1,810,790,000원
-

일반청약자(주2)
78,730주(20.0%)
1,810,790,000원
-

기관투자자(주3)
236,190주(60.0%)
5,432,370,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
393,650주(100.0%)
9,053,950,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 78,730주(20.00%)를 우선배정하였습니다.

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 국내 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 및 해외 기관투자자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측 등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
※

공동대표주관회사

는 본
수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바 항목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.③ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

1. 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)① 청약자
유형군에 따른
배정주식수(비율)
은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법」에 관한 사항 부분 참조)③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는
총액인수계약서에 의거
공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 모집주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액 : 모집가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 케이비증권(주)과 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)테이팩스가 재협의한 후 1주당
확정공모가액을 23,000원으로 결정하였습니다.

주8)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한
확
정
공모가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주10)
금번 공모에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주4)■정정 전

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수(비율)
비 고

일반공모
1,013,810주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
253,270주(20.0%)
우선배정

합계
1,266,350주(100.0%)
-

[매출의 세부내역]

매출대상
배정주식수(비율)
주당매출가액
매출총액
비 고

우리사주조합(주1)
253,270주(20.0%)
23,000원
5,825,210,000원
-

일반청약자(주2)
253,270주(20.0%)
5,825,210,000원
-

기관투자자(주3)
759,810주(60.0%)
17,475,630,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
1,266,350주(100.0%)
29,126,050,000원
-

주1)

금번 매출에서 우리사주조합에
매출
주식 중 253,270주(20.00%)를 우선배정하였습니다.

주2)

금번 매출에서
일반청약자
에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 매출에서 국내 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 및 해외 기관투자자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는 「증권 인수업무에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 호의 1에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측 등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
※

공동대표주관회사

는 본
수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바 항목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으
며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁 등으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

①
해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.

② 국내 자산에만 투자할 것. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공
동대표주관회사

는
본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

1. 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 모집주식의10% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당매출가액 : 매출가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 케이비증권(주)과 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)테이팩스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 매출가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주8)
매출총액은 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 23,000원 ~ 26,000원의 제시밴드 최저가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주10)
금번 공모에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수

매출후보유증권
수(비율)

엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사
전문투자자
기명식 보통주
2,132,700주
1,266,350주
866,350주(18.36%)

합계
2,132,700주
1,266,350주
866,350주(18.36%)

주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 매출 후 보유 증권수 비율은 공모전 주식수인 4,324,000주에 신주모집 주식수 393,650주를 합한 공모 후 주식수인 4,717,650주에 대한 비율입니다.

■정정 후

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수(비율)
비 고

일반공모
1,013,810주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
253,270주(20.0%)
우선배정

합계
1,266,350주(100.0%)
-

[매출의 세부내역]

매출대상
배정주식수(비율)
주당매출가액
매출총액
비 고

우리사주조합(주1)
253,270주(20.0%)
23,000원
5,825,210,000원
-

일반청약자(주2)
253,270주(20.0%)
5,825,210,000원
-

기관투자자(주3)
759,810주(60.0%)
17,475,630,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
1,266,350주(100.0%)
29,126,050,000원
-

주1)

금번 매출에서 우리사주조합에
매출
주식 중 253,270주(20.00%)를 우선배정하였습니다.

주2)

금번 매출에서
일반청약자
에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 매출에서 국내 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 및 해외 기관투자자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는 「증권 인수업무에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 호의 1에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측 등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
※

공동대표주관회사

는 본
수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바 항목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으
며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁 등으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

①
해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.

② 국내 자산에만 투자할 것. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공
동대표주관회사

는
본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

1. 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 모집주식의10% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당매출가액 : 매출가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 케이비증권(주)과 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)테이팩스가 재협의한 후

1주당 확정공모가액을 23,000원으로 결정하였습니다.

주8)

매출총액은 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)와 발행회사가 협의하여 결정한

확정공모가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주10)
금번 공모에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수

매출후보유증권
수(비율)

엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사
전문투자자
기명식 보통주
2,132,700주
1,266,350주
866,350주(18.36%)

합계
2,132,700주
1,266,350주
866,350주(18.36%)

주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 매출 후 보유 증권수 비율은 공모전 주식수인 4,324,000주에 신주모집 주식수 393,650주를 합한 공모 후 주식수인 4,717,650주에 대한 비율입니다.

주5)■정정 전

나. 공모가격 산정 개요공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~ 26,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다. (2) 공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)테이팩스와 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하시기 바랍니다.

■정정 후

나. 공모가격 산정 개요공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~ 26,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여

확정공모가액을 23,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다. (2) 공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)테이팩스와 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)가 협의하여 23,000원으로 최종 확정하였습니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하시기 바랍니다.

주6)■정정 후

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
50
15
84
55
15
57
276

수량
5,528,800
34,800
6,421,461
1,539,000
174,900
3,046,000
16,744,961

경쟁률
5.55
0.03
6.45
1.55
0.18
3.06
16.81

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
-
-
-
-
1
996,000
-
-
-
-
-
-
1

밴드 상위75% 초과~100% 이하
16
3,061,800
2
5,800
12
1,270,200
5
533,000
1
8,000
1
4,000
37

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
2
998,000
-
-
3
147,500
-
-
5

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
100,000
-
-
1
3,000
1
1,000
-
-
-
-
3

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
2
50,000
-
-
8
259,000
2
5,000
1
9,400
2
2,000
15

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
1
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
22
1,009,000
5
17,000
30
2,191,261
31
213,000
10
10,000
26
3,012,000
124

밴드하단미만
8
1,298,000
8
12,000
30
704,000
16
787,000
-
-
28
28,000
90

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
50
5,528,800
15
34,800
84
6,421,461
55
1,539,000
15
174,900
57
3,046,000
276

* 공동대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (다) 의무보유 확약 신청내역 금번 수요예측에서 1개월 혹은 2개월 의무보유 확약을 신청한 기관은 없습니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 테이팩스와 공동대표주관회사인 KB증권(주)와 신한금융투자(주)가 1주당 확정공모가액을 23,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 23,000원 이상 가격 제시자

주7)■정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,660,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
23,000원 / 주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
38,180,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
우리사주조합
개시일
2017년 10월 24일

종료일
2017년 10월 24일

기관투자자
개시일
2017년 10월 24일

종료일
2017년 10월 25일

일반투자자
개시일
2017년 10월 24일

종료일
2017년 10월 25일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

납 입 기 일
2017년 10월 27일

배당기산일
2017년 1월 1일

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
주당 공모가액공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주), 발행회사인 (주)테이팩스가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 케이비증권(주)가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 케이비증권(주)와 신한금융투자(주), (주)테이팩스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '마. 청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)에서 청약이 가능합니다. 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【케이비증권(주)의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

케이비증권(주)
166,000주
8,000주
50%

주) 우대고객의 경우 최고 청약한도의 200%까지 청약이 가능합니다.

【케이비증권(주)의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 8,000주 이하
500주

8,000주 초과 ~ 16,000주 이하
1,000주

【신한금융투자(주)의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한금융투자(주)
166,000주
16,000주
50%

【신한금융투자(주)의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 16,000주 이하
1,000주

주4)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2017년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2017년 10월 27일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2017년 10월 27일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2017년 10월 27일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2017년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
청약취급처① 우리사주조합 : 케이비증권(주) 본ㆍ지점② 기관투자자 : 케이비증권(주) 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주) 지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,660,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
23,000원 / 주2)

확정가액
23,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
38,180,000,000원

확정가액
38,180,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
우리사주조합
개시일
2017년 10월 24일

종료일
2017년 10월 24일

기관투자자
개시일
2017년 10월 24일

종료일
2017년 10월 25일

일반투자자
개시일
2017년 10월 24일

종료일
2017년 10월 25일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

납 입 기 일
2017년 10월 27일

배당기산일
2017년 1월 1일

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주), 발행회사인 (주)테이팩스가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 케이비증권(주)가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 케이비증권(주)와 신한금융투자(주), (주)테이팩스가 협의한 후 주당 확정공모가액을

23,000원으로 결정하였습니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '마. 청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)에서 청약이 가능합니다. 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【케이비증권(주)의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

케이비증권(주)
166,000주
8,000주
50%

주) 우대고객의 경우 최고 청약한도의 200%까지 청약이 가능합니다.

【케이비증권(주)의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 8,000주 이하
500주

8,000주 초과 ~ 16,000주 이하
1,000주

【신한금융투자(주)의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한금융투자(주)
166,000주
16,000주
50%

【신한금융투자(주)의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 16,000주 이하
1,000주

주4)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2017년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2017년 10월 27일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2017년 10월 27일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2017년 10월 27일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2017년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
청약취급처① 우리사주조합 : 케이비증권(주) 본ㆍ지점② 기관투자자 : 케이비증권(주) 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주) 지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)■정정 전

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의종류와 수
인수조건

명칭
주소

케이비증권(주)
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
기명식 보통주식830,000주(50%)
주1)주2)

신한금융투자(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 70
기명식 보통주식830,000주(50%)
주1)주2)

합계
-
기명식 보통주식1,660,000주(100%)
-

주1)
공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)는 상기와 같은 비율로 인수하며, 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다. 인수수수료율은 공모가액이 확정된후, 인수계약서상 공동대표주관회사, 발행회사의 협의에 의해 최종 결정됩니다.

주2)
인수금액은 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(23,000원 ~ 26,000원)의 밴드 최저가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액 및 양사의 협의에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
인수수수료
비 고

인수수수료
케이비증권(주)
286,350,000원
주)

신한금융투자(주)
286,350,000원

합계
572,700,000원

주) 상기 인수수수료는 공모희망가액인 23,000원 ~ 26,000원 중 최저가액인 23,000원 기준으로 산정하였으며, 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

■정정 후

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의종류와 수
인수조건

명칭
주소

케이비증권(주)
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
기명식 보통주식830,000주(50%)
주1)주2)

신한금융투자(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 70
기명식 보통주식830,000주(50%)
주1)주2)

합계
-
기명식 보통주식1,660,000주(100%)
-

주1)

공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)는 상기와 같은 비율로 인수하며, 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다. 인수수수료율은
확정공모가액인 23,000원을 근거로 하여
,
인수계약서상 공동대표주관회사, 발행회사의 협의에 의해 최종 결정됩니다.

주2)

인수금액은 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 23,000원을 근거로 하여 계산합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
인수수수료
비 고

인수수수료
케이비증권(주)
286,350,000원
주)

신한금융투자(주)
286,350,000원

합계
572,700,000원

주) 상기 인수수수료는

확정공모가액인 23,000원

기준입니다.

주9)■정정 전

가. 평가결과공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~
26,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사인 (주)테이팩스가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

■정정 후

가. 평가결과공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~
26,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 합의하여

확정공모가액을 23,000원으로 결정하였습니다.

상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사인 (주)테이팩스가 협의하여
23,000원으로 최종 결정하였습니다.

주10)■정정 전

(라) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)테이팩스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【(주)테이팩스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
31,611원

평가액 대비 할인율
27.24% ~ 17.75%

공모희망가액 밴드
23,000원 ~ 26,000원

확정 공모가액 주)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

공
동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 27.24% ~ 17.75%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 26,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

■정정 후

(라) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)테이팩스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【(주)테이팩스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
31,611원

평가액 대비 할인율
27.24% ~ 17.75%

공모희망가액 밴드
23,000원 ~ 26,000원

확정 공모가액 주)
23,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종

결정하였습니다.

공
동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 27.24% ~ 17.75%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 26,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
결정하였습니다.

주11)■정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공 모 금 액
38,180,000,000

구 주 매 출 금 액
29,126,050,000

발 행 제 비 용
694,807,160

순 수 입 금
8,359,142,840

주1)
상기표에서 총 공모금액은 주당공모가액(예정) 범위의 하단인 23,000원 기준입니다.

주2)
인수수수료는 향후 공모 진행 시 총액인수계약서 상 인수비율 등에 따라 변동 가능합니다.

주3)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장 준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동 가능합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
572,700,000

공모금액의 1.5%

발행분담금
6,872,400

공모금액의 0.018%

상장심사수수료
5,000,000

-

상장수수료
9,290,000

875만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 6만원

등 록 세
787,300

증자자본금의 0.4%

교 육 세
157,460

등록세의 20%

기타비용
100,000,000

IR비용, 신문공고비, 상장 관련 비용 등

합 계
694,807,160

-

주1) 인수수수료 및 신규상장수수료는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(23,000원 ~ 26,000원)의 밴드 최저가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2) 인수수수료는 구주매출 주주가 매출비율에 따라 부담할 예정입니다.

주3) 발행분담금은 총공모주식수에 대한 발행분담금으로 전액 당사가 부담합니다.

■정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공 모 금 액
38,180,000,000

구 주 매 출 금 액
29,126,050,000

발 행 제 비 용
694,807,160

순 수 입 금
8,359,142,840

주1)

상기표에서 총 공모금액은

확정공모가액 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주2)
인수수수료는 향후 공모 진행 시 총액인수계약서 상 인수비율 등에 따라 변동 가능합니다.

주3)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장 준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동 가능합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
572,700,000

공모금액의 1.5%

발행분담금
6,872,400

공모금액의 0.018%

상장심사수수료
5,000,000

-

상장수수료
9,290,000

875만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 6만원

등 록 세
787,300

증자자본금의 0.4%

교 육 세
157,460

등록세의 20%

기타비용
100,000,000

IR비용, 신문공고비, 상장 관련 비용 등

합 계
694,807,160

-

주1) 인수수수료 및 신규상장수수료는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한

확정공모가액 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주2) 인수수수료는 구주매출 주주가 매출비율에 따라 부담할 예정입니다.

주3) 발행분담금은 총공모주식수에 대한 발행분담금으로 전액 당사가 부담합니다.

투 자 설 명 서

2017년 09월 29일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 테이팩스

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,660,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )38,180,000,000원 ~ 43,160,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2017년 09월 29일

2. 모집가액 :
23,000원 ~ 26,000원

3. 청약기간 :
2017년 10월 24일 ~ 10월 25일

4. 납입기일 :
2017년 10월 27일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) (주)테이팩스 : 경기도 화성시 양감면 초록로 532번길 62-16 3) 케이비증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21 4) 신한금융투자(주) : 서울특별시 영등포구 여의대로 70

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )케이비증권 주식회사신한금융투자 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 케이비증권(주)과 신한금융투자(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사, "회사", "테이팩스(주)", "테이팩스", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 테이팩스를 말합니다. "공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 케이비증권 주식회사와 신한금융투자 주식회사를 말하며, "KB증권", "KB증권(주)", "케이비증권" 또는 "케이비증권(주)"는 케이비증권 주식회사를, "신한금융투자" 또는 "신한금융투자(주)"는 신한금융투자 주식회사를 말합니다."인수인", "인수회사" 이라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)를 말합니다."유가증권", "유가증권시장"이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ 케이비증권(주) 본ㆍ지점망

본사
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21

콜센터
1588 - 6611

인터넷홈페이지
http://www.kbsec.com

지점명
주 소

영업부
서울특별시 영등포구 여의도동 34-4 (여의나루길4길 21) KB증권빌딩 2층

압구정지점
서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

종로지점
서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

대천지점
충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

강동지점
서울특별시 강동구 길동 459-3 (천호대로 1139) 휴다임타워 3층

울산지점
울산광역시 중구 성남동 226-4 (학성로 76) 알리안츠생명빌딩 1층

강남지점
서울특별시 강남구 역삼동 822-2 (테헤란로 107) 비전타워 3층

부산지점
부산광역시 중구 중앙동 2가 3 (해관로 30) 팬스타크루즈프라자 2층

안양지점
경기도 안양시 만안구 안양5동 627-1 (안양로 247) 안양타워빌딩 1층

부천지점
경기도 부천시 원미구 심곡1동 87-2 (부천로 143) KB증권빌딩 2층

대전지점
대전광역시 중구 선화동 226 (중앙로 119) 삼성생명빌딩 1층

평택지점
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

창원지점
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

상계지점
서울특별시 노원구 상계6동 732 (노해로 460) KB증권빌딩 2층

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381 국민은행빌딩 3층

반포지점
서울특별시 서초구 잠원동 76-6 (반포대로 300) 덕성빌딩 3층

수유지점
서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

부평지점
인천광역시 부평구 부평4동 202-1 (부평대로 70) KB증권빌딩 2층

전주지점
전라북도 전주시 덕진구 금암1동 (기린대로 421) 기아빌딩 4층

대치지점
서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 2,3층

과천지점
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

수원지점
경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

광주지점
광주광역시 동구 금남로 3가 1-11 (금남로 211) SK브로드밴드 1층

신림지점
서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

방배지점
서울특별시 서초구 방배동 875-5 (방배로 162) 예광실업빌딩 2층

테크노마트지점
서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

서초지점
서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

대구지점
대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 1,2층

사당지점
서울특별시 동작구 사당1동 1031-29 (동작대로 27) 한양빌딩 3,4층

양재지점
서울특별시 서초구 양재동 11-2 (남부순환로 2606) 금정빌딩 2층

동울산지점
울산광역시 동구 서부동 315-29 (옥류로 3) 동진빌딩 2,3층

천안지점
충청남도 천안시 신부동 85 (충절로 42) 경남아너스빌프라자 1,2층

잠실지점
서울특별시 송파구 신천동 7-25 (송파대로 558) 월드타워빌딩 3층

진주지점
경상남도 진주시 동성동 12-3 (진주대로 1037) 윤양빌딩 2층

광화문지점
서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

이천지점
경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

포항지점
경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

신사지점
서울특별시 강남구 논현동 2 (도산대로 110) KBL빌딩 3층

용인지점
경기도 용인시 처인구 김량장동 60-4 (백옥대로 1112) 재성빌딩 5층

원주지점
강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

경주지점
경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

광명지점
경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

청주지점
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103 ,(사창동,국민은행빌딩) 3층

동래지점
부산광역시 동래구 수안동 665-8 (충렬대로 200) 불이빌딩 3층

화곡지점
서울특별시 강서구 화곡3동 1065-17 (화곡로 161) 대성빌딩 2층

불광지점
서울특별시 은평구 대조동 6-5 (통일로 741) 이연빌딩 2층

신설동지점
서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

구로지점
서울특별시 구로구 구로2동 1258 (경인로53길 15) 중앙유통단지 업무A동 2층

제주지점
제주특별자치도 제주시 이도2동 1019-11 (중앙로 286) 2층

일산지점
경기도 고양시 일산동구 마두동 801 (중앙로 1182) 올림픽스포츠센터 2층

동교동지점
서울특별시 마포구 동교동 162-16 (양화로 140) 남강빌딩 5층

삼성동지점
서울특별시 강남구 삼성동 157-33 (테헤란로 503) 옥산빌딩 4층

대구서지점
대구광역시 달서구 감삼동 452-1 (달구벌대로 1542) 죽전빌딩 2층

안산지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

전하동지점
울산광역시 동구 일산동 577-1 (방어진순환도로 637) 홈플러스 울산동구점 2층

남울산지점
울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

용산지점
서울특별시 용산구 한강대로로 92 LS용산타워

상주지점
경상북도 상주시 남성동 85-37 (상산로 250) 알리안츠생명빌딩 1층

구미지점
경상북도 구미시 송정동 57-1 (송정대로6길 57-1) 용은빌딩 2층

장안지점
서울특별시 동대문구 장안동 464-1 (장한로 6) 장안빌딩 2층

미금역지점
경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

충주지점
충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

가락지점
서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

익산지점
전라북도 익산시 모현동1가 869 (선화로3길 16-10) 금오빌딩 3층

연수지점
인천광역시 연수구 청학동 503-3 (먼우금로 189) 소망빌딩 3층

광산지점
광주광역시 광산구 우산동 1584-1 (무진대로 261) 산업은행 3층

김천지점
경상북도 김천시 평화동 245-82 (김천로 74) 한일빌딩 2층

논산지점
충청남도 논산시 취암동 1047-10 (중앙로 422) KB증권빌딩 1층

마산지점
경상남도 창원시 마산합포구 신포동2가 7 (동서동1길 24) KB증권빌딩 1층

부전동지점
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 4층(부전동, 국민은행빌딩)

신탄진지점
대전광역시 대덕구 신탄진동 (신탄진로 811) 145-7 KB증권빌딩 2층

영주지점
경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

북울산지점
울산광역시 북구 신천동 334-11 (제내1길 2) 필그린마트 2층

화정지점
경기도 고양시 덕양구 화정동 970-3 (화신로272번길 67) 장군빌딩 2층

상인지점
대구광역시 달서구 상인동 1512 (월곡로 260) 상인프라자 2층

독산지점
서울특별시 금천구 독산4동 287-7 (시흥대로 414) 새울빌딩 2층

산본지점
경기도 군포시 산본동 1123-4 (광정로 78) 유공프라자 4층

목포지점
전라남도 목포시 상동 877-3 (비파로 60) 삼흥타워2층

김해지점
경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

군산지점
전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

영통지점
경기도 수원시 영통구 영통동 998-4 이폴리스빌딩 2층

아산지점
충청남도 아산시 모종동 567-1 (번영로 226) 현진빌딩 2층

방어진지점
울산광역시 동구 화정동 849-1 (대학길 30) 명송빌딩 1층

구리지점
경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

천안아산역지점
충청남도 아산시 배방읍 장재리 1767 (광장로 210) 와이시티 와이몰 2층

도곡지점
서울특별시 강남구 도곡동 467-14 (언주로30길 39) 삼성엔지니어링빌딩 3층

무거동지점
울산광역시 남구 무거동 464-7 (옥현로 117) 산림조합빌딩 3층

시화지점
경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

화봉지점
울산광역시 북구 화봉동 449-6 (화봉로 75) 무룡빌딩 3층

상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

계양지점
인천광역시 계양구 계산동 1062 (계산새로 71) 하이베라스 C동 4층

김포지점
경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

판교역지점
경기도 성남시 분당구 삼평동 655 SG타워 2층

선릉역라운지
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

철산역라운지
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

미금역라운지
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

압구정PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

도곡스타PB센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

잠실중앙지점
서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

판교지점
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

양천지점
서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도지점
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51(을지로 2가) 내외빌딩 6층(KB국민은행 명동스타PB센터)

평촌지점
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

청담PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

일산PB센터
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

창원중앙지점
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

노원지점
서울특별시 노원구 동일로 1380, 5층(상계동, 국민은행빌딩)

울산중앙지점
울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

부산PB센터라운지
부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

서초PB센터라운지
서울특별시 서초구 서초중앙로 24길 41 국민은행빌딩 3층

명동라운지
서울특별시 중구 남대문로 84, 2층(남대문로2가)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

주) 케이비증권(주) 지점에 방문하시는 투자자께서는 방문전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.▣ 신한금융투자(주) 본ㆍ지점망

본점
서울특별시 영등포구 여의대로 70

콜센터
1588 - 0365

인터넷홈페이지
http://www.shinhaninvest.com

지점명
주 소

영업부
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 1층

마포
서울특별시 마포구 마포대로 136 (공덕동) 지방재정회관 3층

강남
서울특별시 강남구 테헤란로 329 (역삼동) 삼흥빌딩 2층

명동
서울특별시 중구 명동길 43 (명동1가) 신한은행 명동지점 4층

대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

중부
서울특별시 종로구 종로 180 신한은행 2층

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 지하1층

광주
광주광역시 서구 상무중앙로 9 (치평동) 동양빌딩 2층

군산
전라북도 군산시 수송로 188 (수송동) 청담빌딩 2층

창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 (상남동) 범한빌딩 1층

여수
전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한금융투자빌딩 2층

서귀포
제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

관악
서울특별시 관악구 관악로 168 (봉천동) 대우디오슈페리움 2층

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 249 (효자동2가) 대신빌딩 2층

동래
부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 (임당동) 동아빌딩 2층

제주
제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

마산
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 711 (석전동) 대아빌딩 2층

대구수성
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

광양
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한금융투자빌딩 2층

울산
울산광역시 남구 삼산로 176 (달동) 신한금융투자빌딩 1층

수원
경기도 수원시 권선구 권광로 149 (권선동) 안동빌딩 2층

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 (송정동) 신한금융투자빌딩 1층

노원역
서울특별시 노원구 동일로 1404 (상계동) 신한은행빌딩 3층

유성
대전광역시 유성구 계룡로 92 (봉명동) CJ나인파크 2층

삼풍
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 19 (서초동) 나라빌딩 2층

밀양
경상남도 밀양시 중앙로 401 (내이동) 휴암빌딩 2층

송파
서울특별시 송파구 중대로 80 (문정동) GS문정프라자 3층

대전
대전광역시 서구 대덕대로 227 (둔산동) 동서빌딩 2층

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 (목동) 하이페리온2차 206동 201호

답십리
서울특별시 동대문구 천호대로 273 (답십리동) 경원빌딩 2층

평택
경기도 평택시 중앙로 52 (평택동) 신한은행빌딩 3층

수완
광주광역시 광산구 임방울대로 342 (수완동) 국선빌딩 2층

신당
서울특별시 중구 퇴계로 450 (신당동) 신영빌딩 2층

논현
서울특별시 강남구 언주로 133길 7(논현동) 대용빌딩 1층

계양
인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

연희동
서울특별시 서대문구 연희로 83 (연희동) 은혜빌딩 1층

안동
경상북도 안동시 광명로 178 (옥동) 옥동빌딩 2층

울산남
울산광역시 남구 문수로 414 (신정동) 종하산업빌딩 2층

서면
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

도곡
서울특별시 강남구 언주로 30길 13 (도곡동) 대림아크로텔 C동 4층

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 3층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 (신사동) 강남증권빌딩 1층

의정부
경기도 의정부시 행복로 8 (의정부동) 신한은행빌딩 2층

안산
경기도 안산시 단원구 광덕대로 161 (고잔동) 웅신아트빌딩 5층

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 (신대방동) 보라매아카데미타워 3층

여의도
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 19 대하빌딩 3층

산본
경기도 군포시 광정로 72 (산본동) 신한은행빌딩 3층

삼성역
서울특별시 강남구 테헤란로 524 (대치동) 세명빌딩 3층

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 (구로동) 뉴월드빌딩 3층

금정
부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

시지
대구광역시 수성구 달구벌대로 3205 (신매동) 동호빌딩 2층

일산
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1317 (장항동) 허유재병원빌딩 2층

정자동
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

광화문
서울특별시 종로구 새문안로3길 23 (내수동) 경희궁의아침4단지 3층

청주
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 43 (복대동) 지웰시티몰 2층

강남중앙
서울특별시 서초구 강남대로 343 (서초동) 신덕빌딩 2층

판교
경기도 성남시 분당구 대왕판교로606번길 41 (삼평동) 프라임스퀘어 3층

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 231 (죽도동) 동양빌딩 1층

광교
서울특별시 중구 청계천로 54 (삼각동) 신한은행 광교빌딩 1층

잠실신천역
서울특별시 송파구 석촌호수로 61 (잠실동) 잠실트리지움상가 2층

인천
인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC 연수사옥 2층

대치센트레빌
서울시 강남구 남부순환로 2907(대치동) 동부센트레빌상가 2층

신한PWM반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (태평로 1가) 서울파이낸스 25층

신한PWM압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWMPrivilege서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM해운대센터
부산광역시 해운대구 마린시티2로 38 (우동) 해운대아이파크 아파트상가 9층

신한PWM압구정중앙센터
서울특별시 강남구 신사동 언주로 853 (신사동) 3층

신한PWM도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM태평로센터
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM스타센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 (역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM목동센터
서울특별시 양천구 목동동로 233-3 (목동) 서울이동통신빌딩 13층

신한PWMPrivilege강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

신한PWM잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

신한PWM여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 17층

신한PWM분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰오피스타워 21층

신한PWM강남대로센터
서울특별시 서초구 강남대로 329 (서초동) 산학협동재단빌딩 12층

신한PWM부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 (부전동) 롯데호텔 16층

신한PWM방배센터
서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM서초센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 148 (서초동) 11,12층

신한PWM이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동) 9층

신한PWM대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204 (둔산동) 4층

신한PWM일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 (장항동) 1311

신한PWM서교센터
서울특별시 마포구 월드컵북로 35 (서교동) 4,5층

신한PWM분당중앙센터
경기도 성남시 분당구 내정로165번길 6 (수내동) 3층

신한PWM인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776

신한PWM광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 2층

평택PWM Lounge
경기 평택시 중앙로 52

종로PWM Lounge
서울특별시 종로구 우정국로 48 (견지동) S&S빌딩 신한은행 종로금융센터 내

성수동PWM Lounge
서울특별시 성동구 아차산로7길 21 (성수동 2가) 신한은행 성수동 지점내

경희궁PWM Lounge
서울 종로구 새문안로3길 23

광교영업부PWM Lounge
서울 중구 청계천로 54

마포중앙PWM Lounge
서울 마포구 마포대로 68 2층

명동PWM Lounge
서울 중구 명동길 43

영업부PWM Lounge
서울 중구 태평로2가 120

의정부PWM Lounge
경기 의정부시 행복로 8

종로중앙PWM Lounge
서울 종로구 종로 180

과천PWM Lounge
경기 과천시 별양상가1로 10

산본중앙PWM Lounge
경기 군포시 광정로 72

서여의도PWM Lounge
서울 영등포구 국회대로 70길 18

평촌PWM Lounge
경기 안양시 동안구 동안로 126

부산서면PWM Lounge
부산 부산진구 새싹로 6

울산PWM Lounge
울산 남구 삼산로 227

주) 신한금융투자(주) 지점에 방문하시는 투자자께서는 방문전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서(2).jpg
대표이사등의 확인서(2)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

[핵심투자위험의 주요 용어 설명]

용어

정의

EM사업부(
Electronic Material)

당사의 전자소재용(EM) 테이프를 생산하는 Electronic Material 사업부

터치스크린패널(TSP)
사용자의 손 또는 물체가 화면과 접촉하여 데이터의 입력 및 조작을 가능하게 하는 User interface 장치

CAGR(Compound Annual-Growth Rate)
연평균 성장률.수년 동안의 성장률을 매년 일정한 성장률을 지속한다고 가정하여 평균 성장률을 환산한 것

TW사업부(
Tape & Wrap)

당사의 포장용 테이프(Tape) 및 식품포장용 랩(Wrap)을 생산하는 Tape & Wrap 사업부

레진(Resin)
수지(樹脂)를 뜻하며 크게 천연수지와 합성수지로 나눌 수 있음. 주로 약품, 니스, 플라스틱 등을 제조하는데 쓰임

OPP테이프

(BOPP 테이프)

일반적으로 BOPP 필름상에 점착제를 도포한 테이프의 구조를 의미하며, 용도는 포장용으로 사용하는 공업용 테이프의 한 종류임

마스킹 테이프

(Masking 테이프)

광, 열, 그 외 외부로부터의 다양한 환경작용의 차폐, 혹은 도장시의 부분적 차폐를 위해 시행되는 수단을 마스킹(masking)이라 하고, 이를 위해 사용되는 테이프를 마스킹 테이프라고 함. 도장뿐 아니라 Sealing재의 시공에도 충전 부분 이외의 장소에 오염을 방지하기 위해서도 사용됨

P.P

(Propylene)

프로필렌은 석유화학공장에서 나프타를 분해할 때 에틸렌과 함께 발생. 치글러나타촉매 (대표적인 것은 삼염화타이타늄과 다이에틸염화알루미늄으로 이루어진 착염)를 핵산 속에서 만들고, 그 속에 프로필렌을 약 70℃, 5atm에서 통하면 쉽게 합성됨. 녹는점은 165℃이고, 하중(荷重) 하에서 연속사용이 110℃에서 가능함. 밀도는 0.9∼0.91이며, 결정도(結晶度)는 크지만 성형한 후에는 70% 이하로 저하됨. 폴리프로필렌은 폴리에틸렌, PVC, 폴리스타이렌과 함께 4대 범용수지의 하나로서 용도는 포장용 필름, 연신(延伸) 테이프, 섬유, 의류, 카펫, 파이프, 일용잡화, 완구, 공업용 부품, 컨테이너 등에 사용

구 분
내 용

사업위험

가.

당사 EM사업부의 전방산업인 휴대폰 산업은 소비재ㆍIT산업으로 경기에 민감하며 일반 경제활동에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시경제지표들과 당사의 사업은 유기적 관계
를 맺고 있다고 할 수 있습니다.
향후 경제성장률 및 IT제품에 대한 수요 변동에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나.

당사의

터치스크린 패널용 및 2차전지
용 테이프를
생산하는 EM사업부와
관계가 있는
글로벌 터치스크린 패널 시장은

2014년
17억대 규모에서
2019년
21억대 수준으로 연평균 5%의 성장이 예상
되고 있습니다.
스마트폰 시장을 중심으로 지속적으로 성장하고 있는 추세(CAGR 6%)이며, 또한 차량용 터치 디스플레이(CAGR 11%) 및 웨어러블용 스마트워치 시장 등(CAGR 51%)로 고부가 시장을 중심으로 성장
하고 있습니다.
2차전지용 테이프시장의 경우, 전방산업인 리튬이온 2차전지 시장규모는 2016년 기준 65.1GWh이며,
IT 분야, 전기차 분야, 에너지 저장 시스템(Energy Storage System)분야로 구분됩니다.
2016년 기준으로는 IT 분야를 중심으로 시장이 형성되어 있으나, 전기차 분야를 중심으로 시장은 급성장 할 것으로 판단되며 2024년에는
2016년
기준 4배 이상인 283GWh (IT 104GWH/전기차 163GWh) 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 그러나 향후 전방산업인 스마트폰 및 IT, 전기자동차용 2차전지 등의 시장 자체 수요가 감소하여 시장의 성장성이 예상보다 부진하거나 경쟁 심화로 인해 당사의 수익성이 감소할 위험이 존재하기에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다.

당
사 TW사업부의 국내 테이프 시장은 약 1조원을 상회하는 규모이며,
포장용
테이프
(약 3,600억원)
, 산업용 테이프
(약 5,391억원)
, Masking 테이프
(약 3,500억원)
등이 중요한 비중을 차지
하고 있습니다.
전체 시장의 약 27%를 차지하는
포장용 테이프의 경우 산업 및 생활 필수재로 경기 상승에 따라 꾸준히 성장하는 특징
을 가지고 있습니다.
포장용 랩 시장은 2017년 국내 기준
약 2,265억원 규모로 추정되며, 그 중
식품포장용 랩
시장은 약 970억원으로 약
43%
를 차지하고 있습니다. 제조사별 생산라인 개선에 따른 생산Capacity의 소폭 증가 추세를 보이며, 국내 외식시장의 안정적인 성장세 및 음식배달, 포장의 보편화, 사용량이 많은 마트 및 편의점형 유통모델의 확산도 수요확대에 많은 영향을 끼쳐 영업장에서 사용하는
식품포장용 랩
의 수요는 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망
됩니다.
그러나 향후 현재는 예상하지 못한 기존의 포장방식을 대체할 새로운 형태의 방식이나 소재의 변화가 나타난다면 당사 TW사업부의 주력 제품인
포장용
OPP 테이프
및
식품포장용 랩
의
수요 감소 및 시장의 위축으로 인해 매출이 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 부정적 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라.

당사의 주요 제품 중 하나인 터치스크린 패널용 테이프는 휴대폰 부품으로서, 전방산업의 모델변경이나 단가하락 등이 발생할 경우 매출단가의 하락압력
이 커지는 특징
을 지니고 있습니다.
당사는 이에 대응하기 위해 광특성 개선 및 내충격성 강화, 일정한 부착력
빛 방수기능 등 기타 고객사의 요구에 적합한 기능의 지속적인 개발로 제품 라인업 확충 및 매출 다각화를 하고 있으나, 휴대폰 산업 원가경쟁이 가열되어 판매단가 인하 압력이 지속될 경우, 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마.

아
이
폰
의 등장을 시작으로 스마트폰 및 태블릿PC의 성장세에 힘입어 터치스크린 패널의 수요는 급격히 증가하였습니다.

현재 스마트폰의 경우 6개월~1년마다 출시되는 신제품에 따라 점착력, 두께 등 일반적인 변화는 주기적으로 발생하며, 기능이 추가되거나 재질이 변경되는 주기는 3~5년마다 발생합
니다.
EV용 2차전지의 경우 안정성 문제로 모험적인 기술의 변화가 크지 않고 신사업 등의 시장이슈가 있을 경우에만 제품 개발이 진행되어 기술변화 주기는 2년~3년마다 발생
하게 됩니다.

반면, OPP포장용 테이프
및
식품포장용 랩
의 경우
주요기술의 변화주기가 미미
한
산업
입니다.
당사는
이러한
시장 환경 변화에
선제적
대처를 위하여 고객과 밀착하여 얻은 정보를 바탕으로 고객의 니즈에 맞게 지속적인 선행 연구개발을 통하여 제품 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 전방산업인 스마트폰 및 IT, 전기자동차용 2차전지 등의 시장 자체 수요가 감소하거나 향후 현재의 포장방식을 대체할 새로운 형태의 방식이나 소재의 변화가 나타난다면 당사의 주력 제품의 매출은 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 부정적 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바.
당사에서 사용하는
주요 원재료인 P.P필름과 천연고무, 기타 레진 등의 경우 석유계통도에 따른 국제유가 변동성 및 국제 원자재 가격과 밀접한 관계
가 있습니다.
유가의 경우 2014년(98,031원/bbl)이후 2016년(50,943원/bbl)까지 지속적으로 하락하고 있으며, 이는 2016년까지 경기침체에 의한 수요 감소에 따른 유가하락으로 당사 주요 제품인 OPP 테이프의 주요 원자재인 P.P필름의 가격 역시 2014년(1,548 USD/t)이후 2016년(1,118 USD/t)까지 단가하락이 있습니다.또한, 연도별 평균환율 변동추이를 살펴보면 $1 기준, 2014년 1,053원에서 2016년 1,161원으로 원화 약세를 보이고 있습니다.
천연고무는 동남아 고무농장의 작황 및 천연고무를 대량 사용하는 산업의 수요에 따라 가격이 변동
하며 장기간 공급과잉 상황이 지속되며 침체에 빠졌던 고무시장의 수급 상황도 변화하고 있습니다. 먼저 수요 측면에서 다운스트림인 타이어 시장이 회복세를 보이고 있고 자동차의 판매량과 생산량이 꾸준히 증가세를 보이면서 수요가 살아나고 있습니다. 타이어 시장의 견조한 수요 속에, 고무 시장 역시 재고의 감소세가 이어지며 공급과잉 상황이 개선되었습니다.

전반적인 주원료 국제 가격 변동 추이는 코코넛 오일을 제외하고 하락세를 이어오다 2016년 4
분기부터 폴리프로필렌과 톨루엔을 제외하고 상승세를 이어가고 있습니다.

이러한 주요 원자재 수급동향이 사업의 이익률에 다소 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사는 가소제의 경우 해외 원료의 의존도가 높은 원재료의 국제 시장 가격 모니터링, 국내 가격경쟁 유도 등을 통해 원가를 관리하고 있으며, 신규 제품 및 거래처를 발굴하고 개발하여 이원화를 통해 단가 인하 및 인상 억제를 도모
하고 있
지만, 국제 정세 및 글로벌 에너지 수급상황에 따른 석유가격 변동 및 환율 변동으로 인한 P.P필름 가격의 변동, 천연고무 가격 변동 등은 당사의 원재료 가격 상승을 유발하며, 사업수익성등에 부정적 영향을 미칠 수
있습니다.

회사위험

가.

당사의

2017년 상반기 부채비율 및 차입금의존도는 각각 529.63%, 60.02%
입
니다.

당사의 차입금 구성은 2017년
09월 07일 기준
533억원(단기성차입금 23억원, 장기성차입금 510억원)으로 이 중 인수금융은 4%대 금리의 2021년 05월 30일 만기 130억원이며, 1.5%~3.5%대 금리로 시중은행 4개사에서 403억원 입니다. 2016년말
613억원(단기성차입금 3억원, 장기성차입금 610억원) 대비 약 80억원이 감소하였으나,

부채비율 및 차입금의존도는
한국은행이 발간한 2015년 기업경영분석에서 C222. 플라스틱제품을 참조한
업종평균 119.55%, 35.07%를
상회
하고 있습니다.
이는 2016년 당사와 에이치티투자목적(주)(이하 '피합병법인')의 합병으로 피합병법인의 차입금 590억원 전입 및 합병차손 583억 인식으로 인한 자본 감소, 그리고 2015년 발생한 차입금 300억원 중 150억원 일부 상환으로 인한 현금 감소에 기인합니다.

이에 따라 당사는
금번 공모를 통한 공모자금 약 40억원을 차입금 상환에 사용할 계획이며,
영업현금흐름 및 기타 현금 유입에 따라 추가적인 조기 차입금 상환 및 지속적인 영업이익 누적, 유휴자산 매각 등을
통해 재무구조 개선을 위해 노력하고 있으나,

국
내외 경기 침체 및
해당 시장 악화 등 예기치 못한 영업환경 변화가 발생하여 당사 사업수익성이 악화될 경우 차입금 상환 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으
니 투자자께서는 이 점 유의

하시기 바랍니다.

나.

당사의 매출채
권회전율은 2015년 6.08회에서
2016년 6.17회, 2017년
상반기

6.43
회
로
한국은행이 발간한 2015년 기업경영분석에서 C222. 플라스틱제품을 참조한
업종평균(5.81회) 대비 높은 수준이며, 지속적으로 상승
하고 있습니다.
2016년말 기준 당사의 매출채권은 약 96.86%가 1년 미만으로 매출채권의 회수가 원활
하게 이루어지고 있습니다. 당사
EM사업부의 고객은 대부분 장기간 거래를 해오고 있는
삼성SDI, SONY 등
우량 고객사로 높은 신뢰 관계를 형성
하고 있으며,
TW사업부는 대리점에 대한 확고한 지위를 활용하여
안정적인
제품 공급

및

채권회수가 이루어지고
있습니다.

다.
당사의 재고자산은
2014년 10,739백만원, 2015년 9,724백만원, 2016년 10,316백만원, 2017년 상반기 10,198백만원으로 큰 증감폭 없이 매년 사업계획에 따른 일정수준을 유지
하고 있습니다. 재고자산회전율은 2014년 10.69회에서 2015년 11.10회, 2016년 11.18회로 성장세를 보여왔으나, 2017년 상반기에는

한국은행이 발간한 2015년 기업경영분석에서 C222. 플라스틱제품을 참조한

업종평균(11.02회)대비 소폭
하락한 10.36회를 보이고 있습니다. 이는 연환산 매출액이 전년 대비 낮은 것에 기인한 것이며, 실제 재고자산은 2016년 대비 감소하였습니다.당
사는 각 사업부 별 사업지원팀에서 원자재 및 제품, 상품 등에 대한 재고자산 관리를 진행하고 있습니다. 이 과정에서 당사의 ERP 시스템을 활용한 사업지원팀의 재고자산수불부 작성, 재무팀에서는 ERP시스템을 통해 즉시 재고자산 현황에 대한 확인이 가능하며, 또한 사업지원팀의 매월 재고
실사 진행과 재무팀 입회 하에 각 사업부 별 반기 1회 재고자산 실사를 진행하여 장부금액과 일치 여부 등을 확인
하고 있습니다. 하지만,
향후 매출처의 영업환경 악화 또는 예기치 못한 생산계획의 변경 등의 상황이 발생할 경우 당사 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 재고자산 평가손실발생 및 영업현금흐름 악화 등의 결과가 초래될 수
있습니다.

라.

2017년 상반기 말 현재 연결재무상태표 기준으로 64,787백만원의 무형자산을 계상하고 있으며, 이는
2016년 05월 31일
최초 당사의 지분 99.18%를 인수한 에이치티투자목적(주)와 사업결합으로 취득한 영업권, 고객가치, 상표권 등으로 구성
되어 있습니다. 영업권, 상표권, 회원권과 같이 내용 연수가 비한정인 무형자산의 경우 매년 회수가능금액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하
고
무형자산 손상차손이 발생할 경우 당기 비용으로 처리
됩니다.

당사 무형자산의 손상의 경우
해당 무형자산과

관련된 경영
성과 저하, 부정적 시장 상황, 고객사와의 관계 악화, 산업 규제 강화, 브랜드 가치 하락 등의 기타 다양한 요인들로 인해 발생 될 수 있으며,
향후 당사의 경영상황 및 손상평가 등에 따라
영업권, 상표권 등의 무형자산이
일부 또는 전부에 대하여 감액손실이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마.

당사는 금번 유가증권시장 상장을 통해
조달되는
자금(주당공모예정가액 하단 기준 약 83.6억원) 중
약 40억원을
현재 Full Capa 생산 중인
식품포장용 랩의 신규 생산 라인 증설과 부대설비투자에 사용할 계획이며, 나머지 약 43.6억원을 인수금융을 통한 차입금 잔액 130억원 중 일부 상환을 통한 재무구조 개선에 사용
할
계획이오니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바.
당사의
최대주주인 (주)한솔케미칼의 당사 주식 취득은 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사(이하 "재무적 투자자")와 공동투자로 진행되었으며, 이와 관련하여 재무적투자자와
2016년 04월 27일
주주간 계약을 체결하
였습니다.
동 계약에 따라 IPO 의무 기한(2020년) 내에 일정 요건을 충족하는 IPO를 진행하여야 하며, 이를 통해 재무적투자자는 일정률의 수익을 실현할 수 있는 기회가 부여
되어 있습니다.
일정 요건 미충족 시 최대주주인 (주)한솔케미칼은 재무적투자자의 당사 보유주식
(공모 전 2,132,700주, 공모 후 866,350주)
전체에 대해 Call Option을 통하여 재무적투자자의 일정률의 수익을 보장할 수 있습니다.
만약, 최대주주 (주)한솔케미칼이
Call Option 행사 요건을 충족하였음에도 Call Option을 행사하지 않았을 경우,
Call Option을 행사하였으나
지급기한까지 행사대금을 지급하지 않았을 경우
에는
재무적 투자자가 최대주주와 함께
제3자에
게
동반매도요구권 행사로 인하여 당사의 최대주주가 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

사.

당사는
2016년 8월 31일자로 지배기업인 에이치티투자목적(주)를 흡수합병

하였으며, 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 의결권 있는 보통주를 100% 소유하고 있는 동일 지배하의 합병에 해당되므로
경제적 실질에 따라 실질적 매수회사인 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 자산 및 부채를 인수하는 역합병 형태로 회계처리
를 진행
하였습니다.

합병존속법인의 연결재무제표는 Holding Company(에이치티투자목적(주))의 연결실체가 계속된다고 보는 관점과 Operating Company((주)테이팩스)의 영업이 계속된다고 보는 관점 중 경제적 실질을 고려하여 Holding Company(에이치티투자목적(주))를 회계 상 주체로 선택

하였습니다.

별도재무제표는 회계상 주체를 선택 불가능하며, 법적인 형식을 고려한 Operating Company((주)테이팩스)의 자산부채를 그대로 인식하도록 되어 있습니다.

이에 따라 당사가 공시한 2016년도 연결재무제표와 별도재무제표의 경우, 회계 상 주체가 상이하며 연결재무제표는 2016년 5월 31일 에이치티투자목적(주)와의 사업결합 전까지의 (주)테이팩스 영업성과는 합병 후 연결재무제표에 합산되지 않았으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

아.

2017년 상반기 기준
당사의
수출 및 해외자회사의(말련법인, 심천법인) 매출 비중은 연결기준 전체 매출액의
23.78%로
해외 매출처로부터 매출대금은 외화로 지급
받고 있습니다. 이에 따라

환율변동에 따른 손익변동 위험이 존재
하며, 현재 당사는

별도의 환헤지는 하고 있지 않으나
정기적인 환율 모니터링을 통한 외환위험관리를 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예측하지 못한 급격한 환율변동으로 인한 환위험 또는 당사의 인식범위 내 위험 수준을 벗어나는 경우 당사 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며

금번 상장을 통해 한국거래소 유가증권시장에서 최초 거래

되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며
당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인으로 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나.

당사의
희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출
되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

당
사
가 적용한 PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인
판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 하지만, 해당기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다.

당
사의 유사회사 선정기준은
당사는 한국산업표준 소분류상 플라스틱적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업(C22291)에 해당하며, 비교대상회사 모집단 중 당사와의 사업의 유사성, 재무적 기준, 비교가능성 기준을 충족한 4개 회사((주)앤디포스, SKC코오롱PI(주), 율촌화학(주), (주)오공)를 유사회사로 선정했습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사의 주당 평가가액은 당사의 2017년 상반기 기발생 연환산 순이익을 기준으로 PER을 산정한 상대적 성격의 비교가치로서 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 유사회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가변동 및
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로

예측, 평가정보는 변동될 수 있으며,

당사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

다
.

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 4,717,650주 중 1,378,000주(공모후 기준 29.21%)는 상장 직후 유통가능 물량
입니다.
최대주주 보유주식 2,141,300주는 상장일로부터 6개월간
한국예
탁결제원에 보호예수되며,
추가적으로 당사의 2대주주인
엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사
가 보유하고 있는 주식 총 866,350주(공모 후 18.36%)의 경우 보호예수 의무는 존재하지 않으나 상장후 안정적인 주가 흐름 및 과도한 유통가능물량으로 인한 부담 완화를 위하여 2개월 간 보호예수를 통해 자발적으로 매각을 제한하였습니다.
하지만, 상
장 후 유통가능주식인 1,378,000주(공모 후 29.21%)는 시장에 바로 출회 가능하며,
상장 후 발행주식총수의 70.79%인 3,339,650주는 각 정한 기간에 따라 매각이 제한되지만 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다.

라
.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

마
.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장법」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

바.

기관투자자에게 배정할 주식은
수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

사.

금번 공모는 유가증권시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로
자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

아.

본 증권신고서(투자설명서)의
효력발생은 정부 또는 금융위원회가
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경
될 수 있습니다.

자.
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수
있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차.
본 증권신고서(투자설명서)상의 재무제표에 관한 사항
은

2017년 09월 07일 현재
2017년 상반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서(투자
설명서)에 기재
하였습니다.
본 신고서(투자설명서)상의 재무제표는
2017년 상반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로
투자자께서는 이점에 유의
하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,660,000
500
23,000
38,180,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
830,000
19,090,000,000
286,350,000
총액인수

대표
신한금융투자
기명식보통주
830,000
19,090,000,000
286,350,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.10.24 ~ 2017.10.25
2017.10.27
2017.10.24
2017.10.27
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차입금 상환
4,359,142,840

신규시설투자
4,000,000,000

구주매출대금
29,126,050,000

발행제비용
694,807,160

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사
전문투자자
2,132,700
1,266,350
866,350

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,660,000
500
23,000
38,180,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
830,000주
19,090,000,000
286,350,000
총액인수

대표
신한금융투자
기명식보통주
830,000주
19,090,000,000
286,350,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.10.24 ~ 2017.10.25
2017.10.27
2017.10.24
2017.10.27
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
(주)테이팩스와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 23,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)테이팩스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을

23,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
① 우리사주조합 청약일 : 2017년 10월 24일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2017년 10월 24일 ~ 25일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2017년 10월 24일 ~ 25일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2017년 10월 24일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2017년 10월 24일부터 10월 25일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집 및 매출하는 것으로 2017년 05월 29일 상장예비심사신청서를 제출하
여
2017년 08월 01일
한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 유가증권시장 상장규정 제29조제1항 제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하게 될 경우 본 주식은 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

상기 인수대가는 발행회
사와
공동대표주관회사가
협의하여

결정한 확정공모가액 기준이며,

발행회사와
공동대표주관회사가 합의하여 총액인수계약서에 최종 기재하는 인수수수료율에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 393,650주(23.71%), 구주매출 1,266,350주(76.29%) 일반공모 방식에 의합니다
.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모방법
배정주식수(비율)
비고

일반공모
1,328,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
332,000주(20.0%)
우선배정

합계
1,660,000주(100.0%)
-

주1)

『자본시장과 금융투
자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제2항에 의해
우리사주조합에 총 공모주식의 20.00%를 우선배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

【일반공모 대상 배정내역】

대상
배정주식수(비율)
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
332,000주(20.0%)
23,000원주)
7,636,000,000원
-

기관투자자
996,000주(60.0%)
22,908,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,328,000주(80.0%)
30,544,000,000원
-

주) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은

확정공모가액인 23,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수(비율)
비 고

일반공모
314,920주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
78,730주(20.0%)
우선배정

합계
393,650주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수(비율)
주당모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합(주1)
78,730주(20.0%)
23,000원
1,810,790,000원
-

일반청약자(주2)
78,730주(20.0%)
1,810,790,000원
-

기관투자자(주3)
236,190주(60.0%)
5,432,370,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
393,650주(100.0%)
9,053,950,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 78,730주(20.00%)를 우선배정하였습니다.

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 국내 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 및 해외 기관투자자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측 등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
※

공동대표주관회사

는 본
수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바 항목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.③ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

1. 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)① 청약자
유형군에 따른
배정주식수(비율)
은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법」에 관한 사항 부분 참조)③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는
총액인수계약서에 의거
공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 모집주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액 : 모집가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 케이비증권(주)과 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)테이팩스가 재협의한 후 1주당
확정공모가액을 23,000원으로 결정하였습니다.

주8)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한
확
정
공모가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주10)
금번 공모에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수(비율)
비 고

일반공모
1,013,810주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
253,270주(20.0%)
우선배정

합계
1,266,350주(100.0%)
-

[매출의 세부내역]

매출대상
배정주식수(비율)
주당매출가액
매출총액
비 고

우리사주조합(주1)
253,270주(20.0%)
23,000원
5,825,210,000원
-

일반청약자(주2)
253,270주(20.0%)
5,825,210,000원
-

기관투자자(주3)
759,810주(60.0%)
17,475,630,000원
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

합계
1,266,350주(100.0%)
29,126,050,000원
-

주1)

금번 매출에서 우리사주조합에
매출
주식 중 253,270주(20.00%)를 우선배정하였습니다.

주2)

금번 매출에서
일반청약자
에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 매출에서 국내 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 및 해외 기관투자자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 케이비증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는 「증권 인수업무에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 호의 1에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측 등에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
※

공동대표주관회사

는 본
수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바 항목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으
며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁 등으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

①
해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.

② 국내 자산에만 투자할 것. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공
동대표주관회사

는
본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

1. 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 모집주식의10% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당매출가액 : 매출가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 케이비증권(주)과 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)테이팩스가 재협의한 후
1주당 확정공모가액을 23,000원으로 결정하였습니다.

주8)

매출총액은 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)와 발행회사가 협의하여 결정한

확정공모가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주10)
금번 공모에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수

매출후보유증권
수(비율)

엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사
전문투자자
기명식 보통주
2,132,700주
1,266,350주
866,350주(18.36%)

합계
2,132,700주
1,266,350주
866,350주(18.36%)

주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 매출 후 보유 증권수 비율은 공모전 주식수인 4,324,000주에 신주모집 주식수 393,650주를 합한 공모 후 주식수인 4,717,650주에 대한 비율입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정절차

금번 당사의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정될 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황등 감안,
공동대표주관회사
가 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정

확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정

기관투자자 배정물량을
공동대표주관회사의
홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~ 26,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여

확정공모가액을 23,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다. (2) 공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)테이팩스와 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)가 협의하여 23,000원으로 최종 확정하였습니다.
(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2017년 10월 17일
인터넷 공고, 주1)

기업 IR
2017년 10월 17일
주2)

수요예측 일시
2017년 10월 17일 ~ 10월 18일
주3)

문의처

케이비증권(주) (☎ 02-6114-1012, 0974)

-

주1)

수요예측 안내공고는 공동대표주관회사인 케이비증권(주)의 홈페이
지(
www.kbsec.com
)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 2017년 10월 17일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)

국내 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 및 해외 기관투자자에게 배정된
물량은
공동대표주관회사인 케이비증권(주)를 통하여
수요예측 및 청약이
실시됩니다.
수요예측 마감시간은
국내외 모두 대한민국 시각 기준으로 2017년 10월 18일 오후 5시까지이니 유의하시길 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8항의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자② 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구③ 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단④ 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 ⑤ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)⑥ 상기 ①~⑤에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자⑦ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)⑧ 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ 공동대표주관회사인 케이비증권(주)는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 ⑥에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미체출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사인 케이비증권(주)는 상기 ⑦에 따라 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는채권 또는 대통령령으로 정하는주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조 제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만
투자할 것.
다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법 』 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채 권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채 권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 한다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

※ 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 ⑥에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(나) 참여제외
대상 : 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.①
공동대표주관회사
및
공동대표주관회사
의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는
공동대표주관회사
에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 공동대표주관회사가 공동대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항 및 제5항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

【불성실 수요예측참여자 지정】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 케이비증권(주)가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우.4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우.◆ 공동대표주관회사인 케이비증권(주)의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제2항에 의거 케이비증권(주)는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측참여자 등록부를 작성하여 관리하고 케이비증권(주)의 인터넷 홈페
이지(
www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호

2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭

3. 해당 사유가 발생한 종목

4. 해당 사유

5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

구분

적용대상

위반금액(*)

참여제한기간

수요예측

참여금지

미청약/미납입
1억원 초과
6개월+1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산(수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하
6개월

의무보유 확약위반
1억원 초과
6개월+1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산( 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

제17조의2 제1항 제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2 제1항 제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

*)
미청약/미납입 위반금액 : 미청약/미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수(**) × 공모가격

**)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주1)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약/미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주2)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주3)
제17조의2 제1항 제3호 : 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우 및 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거하여 한국금융투자협회 제재금이 부과된 경우는 동 규정 제17조의2 제6항에 의거하여 상기 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
996,000주
60.00%
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청가격)단, 수요예측 대상 주식
996,000주를
초과할 수 없습니다.

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다.따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 1개월 또는 2개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)

금번
수요예측 시,
가격을 제시하지 않고 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다.
따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

국내 및 해외 기관투자자는 공동대표주관회사인 케이비증권(주)를 통하여 수요예측에 참여하여야 합니다.

[케이비증권(주)를 통하여 수요예측에 참여하는 국내외 기관투자자]

(가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접
속:
http://www.kbsec.com
⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가② Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 케이비증권(주) 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여④ 기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 케이비증권(주) ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.
⑤ 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.* 연락처 : 케이비증권(주) Tel : 02-6114-1012, 0974

(나) 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 케이비증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁 계좌를 각각 개설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고유재산, 고위험고수익투자신탁분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 케이비증권(주) 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⑤ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑦ 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧ 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 코넥스 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑨ 또한, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회
사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.
⑩ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
내용

접수기간
2017년 10월 17일(화) ~ 10월 18일(수)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법

<인터넷 접수>케이비증권(주) 홈페이지
(
www.kbsec.com)

문의처
케이비증권(주) : 02-6114-1012, 0974

(8) 수요예측 관련 기타 유의사항
(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
(나) 수요예측참여자는 수요예측 참여 이전까지 케이비증권(주)에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 하며, 동 계좌가 없을 경우에는 수요예측 참여 전에 계좌를 개설하여야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 접수해야하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.
(다) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
(라) 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
(마) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 동법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내채권의 보유비율이 100분의 60 이상일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 설정일ㆍ설설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(바) 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(사) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(아) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

(자) 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

(차) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.(카) 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(타) 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희
망하는 기관투자자가 있는 경우, 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다.
또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.(파) 우리사주조합 청약일까지 미청약된 우리사주조합 배정물량에 대해서는 다음의 기관투자자에게 공동대표주관회사가 자율적으로 배정할 수 있습니다.- 수요예측에 참여하여 물량을 배정받았던 기관투자자 중 수요예측 참여 시 신청한 수량에 비하여 실제 배정된 주식이 미달한 기관투자자- 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 기관투자자 중 청약 마감 전까지 청약의 의사 표시를 한 기관투자자(하) 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약,
1개월 또는 2개월
로 제시가 가능합니다.(거) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 공동대표주관회사 중 케이비증권(주) ECM본부로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정기간동안 케이비증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.(너) 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.(더) 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.
(러) 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 수요예측을 접수한 공동대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.(머) 공동대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사, 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결졍시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.(10) 물량 배정 방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 기관투자자의 성격, 의무보유확약기간, 공모참여실적 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사가 자율적으로 배정
물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에
공모주식의 10% 이상을 배정하며,
공동대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함) 내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였
으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자 등은 공동대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보(가) 공동대표주관회사는 최종 결정된 '확정공모가액'을 케이비증권(주) 홈페이지(
www.kbsec.c
om

)

, 신한금융투자(주) 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시합니다.(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로
케이비증권(주) 홈페이지(

www.kbsec.com
) ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측참가 ⇒ 수요예측 배정결과 조회)에 접속한 후 확인이 가능합니다.

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
50
15
84
55
15
57
276

수량
5,528,800
34,800
6,421,461
1,539,000
174,900
3,046,000
16,744,961

경쟁률
5.55
0.03
6.45
1.55
0.18
3.06
16.81

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
-
-
-
-
1
996,000
-
-
-
-
-
-
1

밴드 상위75% 초과~100% 이하
16
3,061,800
2
5,800
12
1,270,200
5
533,000
1
8,000
1
4,000
37

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
2
998,000
-
-
3
147,500
-
-
5

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
100,000
-
-
1
3,000
1
1,000
-
-
-
-
3

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
2
50,000
-
-
8
259,000
2
5,000
1
9,400
2
2,000
15

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
1
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
22
1,009,000
5
17,000
30
2,191,261
31
213,000
10
10,000
26
3,012,000
124

밴드하단미만
8
1,298,000
8
12,000
30
704,000
16
787,000
-
-
28
28,000
90

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
50
5,528,800
15
34,800
84
6,421,461
55
1,539,000
15
174,900
57
3,046,000
276

* 공동대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (다) 의무보유 확약 신청내역 금번 수요예측에서 1개월 혹은 2개월 의무보유 확약을 신청한 기관은 없습니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 테이팩스와 공동대표주관회사인 KB증권(주)와 신한금융투자(주)가 1주당 확정공모가액을 23,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 23,000원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,660,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
23,000원 / 주2)

확정가액
23,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
38,180,000,000원

확정가액
38,180,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일주1)
우리사주조합
개시일
2017년 10월 24일

종료일
2017년 10월 24일

기관투자자
개시일
2017년 10월 24일

종료일
2017년 10월 25일

일반투자자
개시일
2017년 10월 24일

종료일
2017년 10월 25일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

납 입 기 일
2017년 10월 27일

배당기산일
2017년 1월 1일

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주), 발행회사인 (주)테이팩스가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 케이비증권(주)가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 케이비증권(주)와 신한금융투자(주), (주)테이팩스가 협의한 후 주당 확정공모가액을

23,000원으로 결정하였습니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '마. 청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)에서 청약이 가능합니다. 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【케이비증권(주)의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

케이비증권(주)
166,000주
8,000주
50%

주) 우대고객의 경우 최고 청약한도의 200%까지 청약이 가능합니다.

【케이비증권(주)의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 8,000주 이하
500주

8,000주 초과 ~ 16,000주 이하
1,000주

【신한금융투자(주)의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한금융투자(주)
166,000주
16,000주
50%

【신한금융투자(주)의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 16,000주 이하
1,000주

주4)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2017년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2017년 10월 27일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2017년 10월 27일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2017년 10월 27일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2017년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
청약취급처① 우리사주조합 : 케이비증권(주) 본ㆍ지점② 기관투자자 : 케이비증권(주) 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주) 지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2017년 10월 16일
인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2017년 10월 20일
인터넷 공고(주2)

청 약 공 고

2017년 10월

24

일

매일경제신문

배 정 공 고
2017년 10월 27일
인터넷 공고(주3)

주1)

수요예측 안내공고는 공동대표주관회사인 케이비증권(주)의 홈페이
지(
www.kbsec.com
)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집(매출)가액 확정공고는 공동대표주관회사인 케이비
증권(주) 홈페이지
(
www.kbsec.com
) 및 공동대표주관회사인 신한금융투자(주) 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며
매일경제신문에

공고
되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 공동대표주
관회사인 케이비증권(주) 홈페이지
(
www.kbsec.com
)
및 공동대표주
관회사인 신한금융투자(주) 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 케이비증권(주)에 우리사주조합장 명의로 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반투자자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가한 국내외 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약을 청약일인 2017년 10월 24일(화) ~ 10월 25일(수)에 공동대표주관회사인 케이비증권(주)의 본
ㆍ지점에서 접수받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2017년 10월 27일 08:00~12:00 사이에 공동대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(5) 청약이 제한되는 자「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.(6) 일반청약자의 청약 자격일반청약자 청약자격은 일반청약사무 취급처인 케이비증권(주), 신한금융투자(주) 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며,
2017년 09월 07일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【케이비증권(주)의 일반청약자 청약자격 및 배정기준】

구 분
청약자격

청약자격기준
■ 청약자격 제한없음(법인/개인)■ 청약일 당일까지 계좌개설 후 청약가능

최고청약한도

■ 청약한도:

8,000주■ 일반고객 : 청약한도의 100%■ 우대고객 : 일반고객 청약한도의 200%

청약한도 우대기준(1가지 충족/개인만)

① KB스타클럽 MVP스타/로얄스타(매월 10일 기준 등급 반영)② 전월말 자산(고객총자산) 1억원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)③ 전월 주식(주식, ETF, ELW) 약정 3천만원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)※고객님의 등급은
당사 홈페이지 및
HTS에서 확인하실 수 있으며, 신규고객의 경우 계좌개설일 이후 익월 10일부터 등급별 서비스가 적용됩니다.

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
안분배정 후 잔여주는 케이비증권(주)가 인수하거나 추첨함.단, 불가피한 상황이 발생할 경우, 대표주관회사가 1주 이상을 임의배정할 수 있음

청약수수료

구분

MVP/로얄
골드/프리미엄/일반

오프라인(지점/고객센터)
무료
3,000원

온라인(HTS/WEB/ARS)
무료

기타사항
경로자(만65세) 수수료 면제 등

청약증거금
청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

【신한금융투자(주) 청약 자격 및 배정기준】

구 분
내 용

청약자격
청약일 현재 청약가능한 당사 위탁 계좌 보유 고객(청약 종일까지 계좌개설 후 청약 가능. 단, 신한은행 FNA 계좌 및 제휴은행 계좌는 청약 당일 당해은행 업무시간 내 계좌개설 후 청약 가능)

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
1,500원
2,500원

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한 Tops Club은 6개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 10억원 이상, 에이스 : 총자산 5억원 이상, 베스트 : 총자산 1억원 이상, 클래식 : 총자산 3,000만원 이상)- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(HTS/WEB/ARS)

○

유선(고객지원센터 포함)

X

배정 및 잔여주식처리방법
청약주식수에 비례하여 안분배정 후 잔여주식에 대하여 우량고객(프리미어, 에이스 고객) 원배정수량에 따라 가중치를 적용하여 배정하되 그 수량은 원배정수량의 1배를 초과하지 않음. 그 후에도 발생하는 잔여주식은 프리미어, 에이스 고객이 아닌 고객 중 최대 청약자의 내림순으로 1주씩 배정함. 이후에 발생하는 잔여주식이 동일 청약수량 고객수를 미달할 경우 전산추첨을 통해서 배정함.

(7) 청약취급처

구분
내용

우리사주조합
케이비증권(주) 본ㆍ지점

기관투자자
케이비증권(주) 본ㆍ지점

일반청약자
케이비증권(주) 및 신한금융투자(주) 지점

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

기관투자자
60.00%
996,000

일반투자자
20.00%
332,000

우리사주조합
20.00%
332,000

합 계
100.00%
1,660,000주

주1)

상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과

및 우리사주조합, 기관투자자 청약 결과에 따라 청약일 및
청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 (주)테이팩스와 공동대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.
(가) 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.(나) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(다) 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 추가납입기일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. (라) 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등의 방식으로 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)가 총액인수계약에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. (마) 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납
입은 2017년 10월 27일 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 홈페이지(
www.kbsec.com

) 및
신한금융투자(주)의 홈페이지(
www.shinhaninvest.com
)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (기관투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면 또는 유선으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

본 주식에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.공동대표주관회사인인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사인인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다.

(가) 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조」에 의거 투자설명서 수령거부 의사를 서면 또는 유선으로 표시하여야 합니다.

(나) 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【투자설명서 교부 방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방청약
본 공모의 청약 취급처인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)의 지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지청약
전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS 청약
청약신청 전에 투자설명서 교부사실이 확인된 투자자에 한하여 청약이 가능합니다. 투자설명서는 HTS 및 홈페이지 접속을 통해 교부받으실 수 있습니다.

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 공동대표주관회사인인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)테이팩스와 공동대표주관회사인인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주) 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률】

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조 제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

바. 주금납입장소공동대표주관회사는 청약자의
납입주금을 납입기일인 2017년 10월 27일에

신주모집분에 대한 납입금은 KB국민은행 봉은
사지
점

,
구주매
출분에 대한 납입금은 구주매출주주가 별도로 지정한 은행 계좌에 납입하여야 합니다
.
사. 주권교부에 관한 사항

(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고시 공동대표주관회사가 공고합니다.(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.
아. 기타의 사항(1) 신주인수권증서에 관한 사항금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(3) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지공동대표주관회사인인 케이비증권(주)과 신한금융투자(주)는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템를 통하여 안내할 예정입니다

(5) 효력발생에 대한 사항본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의종류와 수
인수조건

명칭
주소

케이비증권(주)
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
기명식 보통주식830,000주(50%)
주1)주2)

신한금융투자(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 70
기명식 보통주식830,000주(50%)
주1)주2)

합계
-
기명식 보통주식1,660,000주(100%)
-

주1)

공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)는 상기와 같은 비율로 인수하며, 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다. 인수수수료율은
확정공모가액인 23,000원을 근거로 하여
, 인수계약서상 공동대표주관회사, 발행회사의 협의에 의해 최종 결정됩니다.

주2)

인수금액은 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 신한금융투자(주)와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 23,000원을 근거로 하여 계산합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
인수수수료
비 고

인수수수료
케이비증권(주)
286,350,000원
주)

신한금융투자(주)
286,350,000원

합계
572,700,000원

주) 상기 인수수수료는

확정공모가액인 23,000원

기준입니다.

다. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 인수단과 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 유가증권시장 상장후 6개월까지 공동대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 (i) 직, 간접적으로 당사의 기명식 보통주식(또는 해당 주식으로 전환하거나 교환하거나 수령, 인수할 권리를 표창하거나 매수할 수 있는 어떠한 증권)을 발행하거나, 모집하거나, 질권을 설정하거나, 매각하거나, 매각을 위하여 접촉하거나, 그에 관한 옵션의 매도 또는 매수계약을 체결하거나, 옵션의 매수 또는 매도계약을 체결하거나, 매수할 수 있는 옵션, 권리, 워런트를 부여하거나, 기타 달리 양도내지는 처분하지 않으며, 이에 관하여 자본시장법상 증권신고서를 제출하지 않고, (ii) 해당 주식의 경제적 가치의 전부 또는 일부를 직, 간접적으로 이전하는 어떠한 스왑 등의 계약 또는 거래를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장 예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서 및 공동대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 유가증권 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

『증권인수업무에관한규정』제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주식으로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가.
당사 EM사업부의 전방산업인 휴대폰 산업은 소비재ㆍIT산업으로 경기에 민감하며 일반 경제활동에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시경제지표들과 당사의 사업은 유기적 관계를 맺고 있다고 할 수 있습니다.
향후 경제성장률 및 IT제품에 대한 수요 변동에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 EM사업부의 전방산업인 휴대폰 산업은 소비재ㆍIT산업으로 경기에 민감하며 일반 경제활동에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시경제지표들과 당사의 사업은 유기적 관계를 맺고 있다고 할 수 있습니다.세계경제는 저유가 지속, 미국의 양호한 성장세 및 유로지역과 일본도 개선흐름을 지속하는 등에 힘입어 회복세가 점차 확대되고 있습니다. 그러나 보호무역, 미국 경제정책 향방 및 연준 금리인상, 향후 원유수요 증가, 미국 셰일오일 증산 등 불확실성 존재 등이 성장의 잠재적 하방리스크로 작용하고 있습니다.

[세계 경제성장률 전망]

구분

전망시점

2016년

2017년(E)

2018(E)

IMF

'17년 4월
3.1%
3.5%
3.6%

(선진국)

1.7%
2.0%
2.0%

(신흥국)

4.1%
4.5%
4.8%

OECD

'17년 6월

3.0%
3.5%
3.6%

World Bank

'17년 6월
3.1%
3.4%
3.6%

Global Insight

'17년 6월
3.1%
3.5%
3.7%

6개 IB 평균

'17년 6월
3.2%
3.6%
3.7%

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2017.07)

특히 최근 중국경제의 중고속 성장 전환과 함께 진행중인 성장 산업 무역 부문에서의 구조변화는 향후 한ㆍ중간 경제관계에도 상당한 영향을 미칠 것으로 예상되며, 생산 측면에서는 노동, 자본투입을 통한 성장이 한계를 보임에 따라 구조개혁 및 혁신역량 확충을 통해 생산성을 제고하는 데 중점을 두고 있으며, 지출 측면에서는 성장동력의 원천이 투자에서 소비로 전환되는 선진형 성장방식의 초기 단계에 진입한 상황으로 앞으로는 소득 향상과 함께 소비중심의 성장구조가 빠르게 진전될 전망입니다.

[중국 경제성장률 전망]

구분

전망시점

2016년

2017년(E)

2018년(E)

IMF

'17년 4월
6.7%
6.6%
6.2%

OECD

'17년 6월
6.6%
6.4%

World Bank

'17년 6월
6.5%
6.3%

Global Insight

'17년 6월
6.6%
6.3%

8개 IB 평균

'17년 6월
6.7%
6.4%

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2017.07)

하지만, 향후 경제성장률이 당초 예상만큼 성장하지 못한다면 소비성향에 부정적 영향을 줄 수 있고, 추가적으로 IT제품에 대한 수요에 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라 당사의 영업 및 재무환경에도 부정적인 영향을 줄 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
당사의

터치스크린 패널용 및 2차전지용 테이프를
생산하는 EM사업부와
관계가 있는
글로벌 터치스크린 패널 시장은

2014년
17억대 규모에서
2019년
21억대 수준으로 연평균 5%의 성장이 예상
되고 있습니다.
스마트폰 시장을 중심으로 지속적으로 성장하고 있는 추세(CAGR 6%)이며, 또한 차량용 터치 디스플레이(CAGR 11%) 및 웨어러블용 스마트워치 시장 등(CAGR 51%)로 고부가 시장을 중심으로 성장
하고 있습니다.
2차전지용 테이프시장의 경우, 전방산업인 리튬이온 2차전지 시장규모는 2016년 기준 65.1GWh이며,
IT 분야, 전기차 분야, 에너지 저장 시스템(Energy Storage System)분야로 구분됩니다.
2016년 기준으로는 IT 분야를 중심으로 시장이 형성되어 있으나, 전기차 분야를 중심으로 시장은 급성장 할 것으로 판단되며 2024년에는
2016년
기준 4배 이상인 283GWh (IT 104GWH/전기차 163GWh) 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 그러나 향후 전방산업인 스마트폰 및 IT, 전기자동차용 2차전지 등의 시장 자체 수요가 감소하여 시장의 성장성이 예상보다 부진하거나 경쟁 심화로 인해 당사의 수익성이 감소할 위험이 존재하기에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 터치스크린 패널용 및 2차
전지용 테이프 생산의 EM사업부와 관계가 있는 글로벌 터치스크린 패널 시장은
20
14년 17억대 규모에서
20
19년 21억대 수준으로 연평균 5%의 성장이 예상되고 있습니다. 스마트폰 시장을 중심으로 지속적으로 성장하고 있는 추세(CAGR 6%)이며, 또한 차량용 터치 디스플레이(CAGR 11%) 및 웨어러블용 스마트워치 시장 등(CAGR 51%)로 고부가 시장을 중심으로 성장하고 있습니다.

[글로벌 터치스크린 패널 생산 기준 시장규모]

(단위: 백만대)

002 글로벌 터치스크린 패널 생산 기준 시장규모.jpg
002 글로벌 터치스크린 패널 생산 기준 시장규모

(출처: 2016 IHS Touch Panel Market Tracker)

또한, 스마트폰 디스플레이 평균 크기의 증가 및 대형 디스플레이 제품 채용 증가로 인해서 스마트폰용 TSP 면적 기준 시장
은
20
14년 1,840만㎡ →
20
19년 2,370만㎡로 년 평균 5%씩 성장할 것으로 전망하고 있어, 소재 산업인 터치스크린 패널용 테이프 시장 또한 동반 성장할 것으로 예상됩니다.

터치스크린 패널 시장은 기존 LCD 중심의 시장에서는 중국 생산 위주의 시장이었으나 한
국을 중심으로 OLED 시장이 확대됨에 따라 국내 시장 규모가
20
15년
4.4억대에서
2016년 5.1억대 수준으로 17% 증가하였으며, 삼성 디스플레이를 중심으로 OLED 시장이 지속 증가할 것으로 추정되어 지속적인 국내 시장의 성장이 예상되어 지며, 소재 시장 또한 기존의 LCD용 소재 시장에서 OLED용 시장으로 전환될 것으로 전망 됩니다.

[국내 터치스크린 패널 시장 규모]

(단위: 백만대)

구분

2015년

2016년

증감율

한국

439

512

17%

일본

307

272

-11%

중국

644

588

-9%

대만

275

228

-17%

기타

162

294

81%

합계

1,827

1,891

4%

(출처: 2016 IHS Touch Panel Market Tracker)2차전지용 테이프시장의 경우, 전방산업인 리튬이온 2차전지 시장규모는 2016년 기준 65.1GWh이며, IT 분야, 전기차 분야, 에너지 저장 시스템(Energy Storage System)분야로 구분됩니다. 2016년 기준으로는 IT 분야를 중심으로 시장이 형
성되어 있으나, 전기차 분야를 중심으로 시장은 급성장 할 것으로 판단되며 2024년에는
2016년 기준 4배 이상인 283GWh (IT 104GWH/전기차 163GWh) 규모로 성장할 것으로 전망됨에 따라 리튬 2차전지의 안정성을 증가 시키는 테이프 시장도 동반 성장할 것으로 전망하고 있습니다.1) IT스마트폰 등 소형 기기에 적용되는 시장이며
,
20
16년 기준 47.6GWh 규모로 전체 시장의 73%를 차지하고 있습니다. 지속적인 소형 IT기기 수요 증가에 따라 연평균 10%씩 성장하여 2024년에는 104GWh 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

003 it기기용 리튬이차전지시장 현황 및 전망.jpg
003 it기기용 리튬이차전지시장 현황 및 전망

(출처: 한국수출입은행)

2) 전기차

미래 자동차 산업의 변화와 키워드는 연비와 친환경으로, 각국 정부는 전기차를 신성장 산업으로 육성하기 위해 R&D 투자, 보조금, 세제 혜택 등 각종 정책적 지원을 통해 전기차 보급 확대를 추진하고 있습니다. 전기차 시장 규모는 16년 기준 중국(26만대) 및 유럽(24만대)을 중심으로 전기차 시장이 66만대 수준으로 형성되어 있지만, 2024년도에 600만대 규모로 전체 자동차 시장의 6%까지 성장할 것으로 예상됩니다

이에 따라, 16년 전기차용 리튬이온 2차 전지 시장은 전체 시장의 24% 수준인15.7GWh 규모 이지만, 2022년에는 94GWh 수준으로 IT 시장보다 커질 전망으로 보이며, 2024년에는 2016년비 10배 이상 증가한 163GWh 규모로 성장할 전망 입니다.

004 전기자동차용 리튬이차전지 시장 현황 및 전망.jpg
004 전기자동차용 리튬이차전지 시장 현황 및 전망

(출처: 한국수출입은행)

그러나 향후 전방산업인 스마트폰 및 IT, 전기자동차용 2차전지 등의 시장 자체 수요가 감소하여 시장의 성장성이 예상보다 부진하거나 경쟁 심화로 인해 당사의 수익성이 감소할 위험이 존재하기에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다.
당사 TW사업부의 국내 포장용 테이프 시장은 약 1조원을 상회하는 규모이며,
포장용
OPP 테이프, 산업용 테이프, Masking 테이프 등이 중요한 비중을 차지
하고 있습니다.
포장용 테이프의 경우 산업 및 생활 필수재로 경기 상승에 따라 꾸준히 성장하는 특징을 가지고 있습니다.
포장용 랩 시장은 2017년 국내 기준
약 2,265억원 규모로 추정되며, 그 중
식품포장용 랩
시장은 약 970억원으로 약
43%
를 차지하고 있습니다. 제조사별 생산라인 개선에 따른 생산Capacity의 소폭 증가 추세를 보이며, 국내 외식시장의 안정적인 성장세 및 음식배달, 포장의 보편화, 사용량이 많은 마트 및 편의점형 유통모델의 확산도 수요확대에 많은 영향을 끼쳐 영업
장에서 사용하는
식품포장용 랩
의 수요는 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망
됩니다.
그러나 향후 현재는 예상하지 못한 기존의 포장방식을 대체할 새로운 형태의 방식이나 소재의 변화가 나타난다면 당사 TW사업부의 주력 제품인
포장용
OPP 테이프
및
식품포장용 랩
의
수요 감소 및 시장의 위축으로 인해 매출이 감소할 수 있으며
, 이로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 부정적 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

TW사업부의 국내 포장용 테이프 시장은 약 1조원을 상회하는 규모로 조사
되며,
포장용
OPP 테이프, 산업용 테이프, Masking 테이프 등이 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 포장용 테이프의 경우 산업 및 생활 필수재로 경기 상승에 따라 꾸준히 성장하는 특징을 가지고 있습니다.포장용
OPP 테이프
는
2016년 기준 약 3,600억원
시장규모로 면테이프, KRAFT테이프, PE포장용테이프등으로 구분되며 그 중에서 포장용 OPP테이프는 약 1,600억원의 규모로 추정되고 있습니다. 2014년부터 2017년까지 CAGR 3.7%의 안정적인 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.

[국내 포장용 테이프 시장 전망]

(단위: 억원)

005 국내 포장용 테이프 시장규모.jpg
005 국내 포장용 테이프 시장규모

(Source : Press Search, Analysis Report)산업용 테이프의 경우 약 5,000억원 규모의 시장을 형성하고 있으며, 건축 및 설비, 항공, 자동차, 전자기기, 통신 및 각종 제조업에 다양하게 적용되어 향후에도 안정적인 성장이 예상됩니다. 특히, 접합 및 봉합을 대체할 양면 테이프와 기존 의료용 밴드를 대체할 Medical 테이프의 성장이 두드러질 것으로 예상됩니다.국내 경기 위축 및 수출이 다소 부진하면서 사용량이 감소되고 있지만 온라인쇼핑 등이 활성화 되면서 택배 수요가 증가하고 있으며, 어떠한 형태로든 새로운 형태의 산업 출현은 포장용테이프 시장의 증가로 연결되어 장기적으로 시장은 증가할 것으로 전망됩니다.OPP포장용 테이프 시장은 고품질을 원하는 기업고객 및 저품질에 따른 저가를 선호하는 잡화시장으로 구분할 수 있으며, 저품질 저가시장에서는 중국 및 동남아산 아크릴제품의 사용이 증가 추세를 보이고 있습니다. 수출이 많은 기업은 극한지역 및 열대지역등으로 수출경로가 다양하기 때문에 점착력 및 내후성이 좋은 고품질 천연고무점착제 테이프를 사용할 수밖에 없으며 수출이 중요한 국가발전의 기반이 되는 우리나라에서는 천연고무점착제 테이프의 지속적인 성장이 전망됩니다.
포장용 랩 시장규모는 2017년 국내 기준 약 2,265억원 규모로 추정되며, 그 중 식품포장용 랩
시장은
약 970억원으로 약
43%를
차지하고
있습니다.

[포장용 랩 시장규모]

006 상장 신청서 그림 파일.jpg
006 상장 신청서 그림 파일

(Source : 켐로커스, Press Search)또한, 제조사별 생산라인 개선에 따른 생산Capacity의 소폭 증가 추세를 보이며, 국내 외식시장의 안정적인 성장세 및 음식배달, 포장의 보편화, 사용량이 많은 마트 및 편의점형 유통모델의 확산도 수요확대에 많은 영향을 끼쳐 영업장에서 사용하는 영업용 랩 수요는 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.그러나 향후 현재는 예상하지 못한 기존의 포장방식을 대체할
새로운 형태의 방식이나 소재의 변화가 나타난다면 당사 TW사업부의 주력 제품인
포장용 OPP 테이프
및 식품포장용 랩의 수요 감소 및 시장의 위축으로 인해 매출이 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 부정적 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라.
당사의 주요 제품 중 하나인 터치스크린 패널용 테이프는 휴대폰 부품으로서, 전방산업의 모델변경이나 단가하락 등이 발생할 경우 매출단가의 하락압력이 커지는 특징을 지니고 있습니다.
당사는 이에 대응하기 위해 광특성 개선 및 내충격성 강화, 일정한 부착력 빛 방수기능 등 기타 고객사의 요구에 적합한 기능의 지속적인 개발로 제품 라인업 확충 및 매출 다각화를 하고 있으나, 휴대폰 산업 원가경쟁이 가열되어 판매단가 인하 압력이 지속될 경우, 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품 중 하나인 터치스크린 패널용 테이프는 휴대폰 부품으로서, 전방산업의 모델변경이나 단가하락 등이 발생할 경우 매출단가의 하락압력이 커지는 특징을 지니고 있습니다. 휴대폰 시장은 지속적으로 그 규모가 확대되어 왔고, 스마트폰 시장 규모 확대에 따라 피처폰 대비 판가 자체도 증가하였으나, 글로벌 시장 내 경쟁 강도는 심화되었으며, 기술 경쟁에 따라 탑재되는 하드웨어가 고성능화되며 원가 경쟁력 강화가 각사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다. 최근에는 글로벌 경기 침체가 예상보다 길어지고, 그 폭도 깊어지는 상황에서 선진시장의 경우 소비층의 구매력이 저하됨에 따라 스마트폰 시장의 신규 및 교체수요 규모가 위축되면서 업체간 경쟁이 더욱 심화된 것으로 판단됩니다.글로벌 주요 제조업체간 하드웨어 성능 경쟁에 따라 제조원가가 증가하고 있으며, 이에 따라 주요 글로벌 스마트폰 제조사에게는 원가경쟁력 확보가 요구되고 있어 이에 따른 납품가격의 하락요인이 발생하고 있는 것으로 판단됩니다.당사는 이에 대비해 광특성 개선 및 내충격성 강화, 일정한 부착력 빛 방수기능 등 기타 고객사의 요구에
적합한 기능의 지속적인 개발로 제품 라인업을 확충해가고 있습니다. 또한 EM사업부 내에서 터치스크린 패널용 테이프 외에도 2차전지용 테이프,
OCA

, 차광/방열용 테이프, 보호
(마스킹)
테이프 등의 제품을 판매 및 지속개발하는 등 매출 다각화를 위해 노력하고 있습니다.그러나 경기회복세의 둔화, 전방산업의 불황 등이 발생하거나, 휴대폰 산업 원가경쟁이 가열되어 판매단가 인하 압력이 지속될 경우, 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마.
아
이
폰
의 등장을 시작으로 스마트폰 및 태블릿PC의 성장세에 힘입어 터치스크린 패널의 수요는 급격히 증가하였습니다.

현재 스마트폰의 경우 6개월~1년마다 출시되는 신제품에 따라 점착력, 두께 등 일반적인 변화는 주기적으로 발생하며, 기능이 추가되거나 재질이 변경되는 주기는 3~5년마다 발생합
니다.
EV용 2차전지의 경우 안정성 문제로 모험적인 기술의 변화가 크지 않고 신사업 등의 시장이슈가 있을 경우에만 제품 개발이 진행되어 기술변화 주기는 2년~3년마다 발생
하게 됩니다.

반면, OPP포장용 테이프
및
식품포장용 랩
의 경우
주요기술의 변화주기가 미미
한
산업
입니다.
당사는
이러한
시장 환경 변화에
선제적
대처를 위하여 고객과 밀착하여 얻은 정보를 바탕으로 고객의 니즈에 맞게 지속적인 선행 연구개발을 통하여 제품 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 전방산업인 스마트폰 및 IT, 전기자동차용 2차전지 등의 시장 자체 수요가 감소하거나 향후 현재의 포장방식을 대체할 새로운 형태의 방식이나 소재의 변화가 나타난다면 당사의 주력 제품의 매출은 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 부정적 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2007년 정전용량 터치 방식을 채택한 아이폰의 등장을 시작으로 스마트폰 및 태블릿PC의 성장세에 힘입어 터치스크린 패널의 수요는 급격히 증가하였습니다.
현재 스마트폰의 경우 6개월~1년마다 출시되는 신제품에 따라 점착력, 두께 등 일반적인 변화는 주기적으로 발생하고 있으며, 기능이 추가되거나 재질이 변경되는 주기는 3~5년마다 발생합니다. EV용 2차전지의 경우 안정성 문제로 모험적인 기술의 변화가 크지 않고 신사업 등의 시장이슈가 있을 경우에만 제품 개발이 진행되어 기술변화 주기는 2년~3년마다 발생하게 됩니다.

[주요 스마트폰 출시 시점 및 변화]

007 주요 스마트폰 출시 시점 및 변화.jpg
007 주요 스마트폰 출시 시점 및 변화

(자료 : 당사 자체 작성)

포장용 테이프 시장은 기술의 변화 주기가 거의 없는 산업이나 당사는 최근 친환경 제유기용제 함유량이 낮은 제품, Halogen Free, 생분해성 제품, 그리고 저소음(Low-noise)테이프를 개발하여 선도기업으로서 포지션을 견고히 하고 있습니다.식품포장용 랩 시장 역시 주요기술의 변화주기가 미미한 산업이라고 할 수 있습니다.주요 기술의 변화라 함은 주요 소재에 유연성을 부여하기 위해 가소제가 사용되는데 2005년 이전에는 Phtalate (DBP, BBP, DEHP, DNOP, DIDP, DINP)계 가소제를 사용하였으나, 2005년 1월 식약청에서 DEHA(환경호르몬 의심물질)규제 고시됨에 따라 당사를 비롯한 일부 선도기업에서는 순식물성 가소제를 사용하고 있으며, 그 외 기업들은 친환경 가소제(DOTP(Di octyl tere-phtalate), DINCH등)를 사용하고 있습니다.당사는 이러한 시장 환경 변화에
선제적
대처를 위하여 고객과 밀착하여 얻은 정보를 바탕으로 고객의 니즈에 맞게 지속적인 선행 연구개발을 통하여 제품 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 전방산업인 스마트폰 및 IT, 전기자동차용 2차전지 등의 시장 자체 수요가 감소하거나 향후 현재의 포장방식을 대체할 새로운 형태의 방식이나 소재의 변화가 나타난다면 당사의 주력 제품의 매출은 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 부정적 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 당사에서 사용하는
원재료의 경우 석유계통도에 따른 유가의 변동성 및 국제 원자재 가격과 밀접한 관계가 있습니다. 당사 주요제품인 OPP 테이프의
주요 원자재는 P.P필름과 천연고무, 기타 레진 등이며, P.P필름의 가격은 국제유가 변동에 영향을 받으며, 천연고무는 동남아 고무농장의 작황 및 천연고무를 대량 사용하는 산업의 수요에 따라 가격이 변동합니다.
이러한 주요 원자재 수급동향이 사업의 이익률에 다소 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사는 가소제의 경우 해외 원료의 의존도가 높은 원재료의 국제 시장 가격 모니터링, 국내 가격경쟁 유도 등을 통해 원가를 관리하고 있으며, 신규 제품 및 거래처를 발굴하고 개발하여 이원화를 통해 단가 인하 및 인상 억제를 도모하고 있습니다.
하지만, 국제 정세 및 글로벌 에너지 수급상황에 따른 석유가격 변동 및 환율 변동으로 인한 P.P필름 가격의 변동, 천연고무 가격 변동 등은 당사의 원재료 가격 상승을 유발하며, 사업수익성등에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사에서 사용하는 원재료의 경우 석유계통도에 따른 유가의 변동성 및 국제 원자재 가격과 밀접한 관계가 있습니다. 유가의 경우 2013년 이후 지속적으로 하락하고 있으며 이는 2016년까지 경기침체에 의한 수요 감소에 따른 유가하락으로 원재료 단가하락의 원인을 제공하고 있습니다. 하지만 최근 OPEC의 원유생산 감산 및 원자재 가격 바닥권 탈출로 인해 원재료의 단가 상승기조가 예상되고 있습니다.원재료 비중이 제일 큰 필름의 경우 위와 같은 대외환경의 영향을 받고 있으나 Base 필름 가격에 크게 영향을 미치지 못하기 때문에 이에 비례하여 움직이지는 못하고 있습니다.

[연도별 평균환율 및 유가 변동 추이]

구 분 (단위: 원)

2016년

2015년

2014년

USD

1,161

1,131

1,053

JPY

1,068

935

996

WTI

50,943

53,626

98,031

[연도별 주요 국제 원자재 가격 변동 추이]

구 분 (단위: USD)

2016년

2015년

2014년

PVC Paste

971

906

1,075

폴리프로필렌

1,118

1,167

1,548

코코넛오일

1,740

1,213

1,351

대두유

847

739

858

천연고무

1,930

1,715

2,068

톨루엔

695

729

1,106

당사 주요제품인 OPP 테이프의 주요 원자재는 P.P필름과 천연고무, 기타 레진이며, P.P필름의 가격은 국제유가 변동에 영향을 받으며, 천연고무는 동남아 고무농장의 작황 및 천연고무를 대량 사용하는 산업의 수요에 따라 가격이 변동합니다. 이러한 주요 원자재 수급동향이 사업의 이익률에 다소 영향을 미치고 있습니다. 또한 원자재 가격이 급등으로 인하여 제조원가가 상승되면 공급가를 인상할 수 있는 여건이 형성되어 있습니다.예로서 2010년 및 2011년 천연고무의 국제가격이 급등하면서 판매가를 각각 10%씩 인상하였습니다. 안정적인 대형 기업고객을 확보하고 있는 당사는 경기변동에 덜 영향을 받습니다. 다만 기업체들이 수익성 악화를 원가절감으로 해결하려는 노력들이 지속되면서 판매가는 소폭 하락될 것으로 전망됩니다.

[국제유가 및 P.P필름 가격변동현황]

008 국제유가 및 p_p필름 가격변동현황.jpg
008 국제유가 및 p_p필름 가격변동현황

(출처 : PP 거래소, 극동아시아(CFR) 현물 기준)장기간 공급과잉 상황이 지속되며 침체에 빠졌던 고무시장의 수급 상황도 변화하고 있습니다. 먼저 수요 측면에서 다운스트림인 타이어 시장이 회복세를 보이고 있고 자동차의 판매량과 생산량이 꾸준히 증가세를 보이면서 수요가 살아나고 있습니다. 타이어 시장의 견조한 수요 속에, 고무 시장 역시 재고의 감소세가 이어지며 공급과잉 상황이 개선되었습니다.공급 측면에서 살펴보면, 천연고무의 경우 주요 천연고무 생산국들이 공급 조절에 나섰습니다. ITRC(국제3자 고무 협회)는 올해3~8월6개월간 수출량을 약61.5만 톤 줄였고, 신규 재배면적도2009년 이후 큰 폭으로 감소하며 공급량 증가세가 둔화되었습니다. 합성고무의 경우 플랜트들이 여전히 낮은 가동률로 가동되며 잉여 생산능력이 많은 것으로 보이지만, 올해부터 의미 있는 신규 공급 증가가 거의 전무한 국면에 진입해 생산량 증가세가 둔화될 전망입니다.

[연도별 천연고무 가격동향]

009 연도별 천연고무 가격동향.jpg
009 연도별 천연고무 가격동향

(출처 : 천연고무(RSS3) 거래소, 싱가포르(SGX) 선물 기준)전반적인 주원료 국제 가격 변동 추이는 코코넛 오일을 제외하고 하락세를 이어오다2016년 4
분기부터 폴리프로필렌과 톨루엔을 제외하고 2015년 대비 가격이 상승세를 이어가고 있습니다.

[주요 원재료 가격변동추이]

(단위 : 원

/
천m2
)

매입유형
품목

2017연도

(제24기 상반기)

2016연도

(제23기)

2015연도

(제 22기)

2014연도

(제21기)

원재료
원단류
213
256
241
213

배합류
1,873
1,854
1,914
2,054

합계
2,086
2,110
2,155
2,267

주)
상기 원재료 매입 단가는 총 매입액을 매입 수량으로 단순하게 나누어 산출하였습니다.세부 원재료 품목별로 구매 가격의 차이가 있을 수 있습니다. 따라서 세부 원재료의 구매비율에 따라 상기 구매가격과 차이가 있을수 있습니다. 동일 품목군으로 구분되어도 세부 원재료 품목별로는 구매가격에 큰 차이가 있습니다.

이에 따라 당사는 가소제의 경우 해외 원료의 의존도가 높은 원재료의 국제 시장 가격 모니터링, 국내 가격경쟁 유도 등을 통해 원가를 관리하고 있으며, 신규 제품 및 거래처를 발굴하고 개발하여 이원화를 통해 단가 인하 및 인상 억제를 도모하고 있습니다. 하지만, 국제 정세 및 글로벌 에너지 수급상황에 따른 석유가격 변동 및 환율 변동으로 인한 P.P필름 가격의 변동, 천연고무 가격 변동 등은 당사의 원재료 가격 상승을 유발하며, 사업수익성등에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사.

당사가 생산하는 OPP 테이프 및 식품포장용 랩 등은 합성수지제의 기구 또는 용기 포장에 해당되며, 최근 환경보호에 대한 소비자들의 인식재고와 안정성에 대한 관심의 증가로 인하여
안전과 환경기준에 대한 중요성이 부각되고 있습니다.
그러나 포장재에 대한 규제는 식품의 안전성이나 유해성을 기준으로 규제하는 것은 아니며, 재활용 측면을 고려하여 주로 가정에서 배출되는 포장재로서 분리배출이 어려운 포장재를 우선적으로 규제대상에 포함시키고 있으며 점진적으로 규제를 강화하는 추세
입니다. 이에
당사는 관련법규 및 규정의 변화에 즉각적으로 대응하고자 노력하고 있으나 현재는 예측 불가능한 당사 제품의 안정성에 문제가 발생한다면 당사의 이미지 타격과 소비자 불신 확대 및 매출액 급락등이 발생할 수 있으며 이로 인한 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 TW사업부에서 만드는 주요제품은 포장용 OPP 테이프 및 식품포장용 랩 등으로 국내 화학물질관련법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 대기환경보전법 등에 의거 규제를 받고 있습니다.당사의 제품은 합성수지제의 기구 또는 용기 포장에 해당되며, 전수지 대상의 일반규격과 12개의 수지별로 개별 규격이 있습니다. 용기포장은 식품과 직접 접촉 하는 상태로 소비자에게 공여되는 용기와 포장이며 포장용 랩이 여기에 포함됩니다. 규정 대상은 기구, 용기포장 외에 사용 가능한 원료 수지 및 첨가제가 개별로 규정되어 있으며, 또 그 원료 수지의 규격수치는 전체적으로 일반 식품(고시 제370호)의 약 2분의1로 엄격한 내용으로 되어있습니다. 또한, 포장재에 대한 규제는 식품의 안전성이나 유해성을 기준으로 규제하는 것은 아니며, 재활용 측면을 고려하여 가정에서 주로 배출되는 포장재로서 분리배출이 어려운 포장재를 우선적으로 규제대상에 포함시켰으며 향후 이를 확대해 나아가는 추세입니다.

[관련법규 및 규정 현황]

관련법규 및 규정

내용

산업안전보건법/시행령/시행규칙, 산업안전보건기준

산업안전보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지·증진하기 위함

소방기본법,소방시설 설치 유지 및 안전관리에 관한 법

화재, 재난재해 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명, 신체 재산을 보호하기 위하여 소방시설등의 설치유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함

위험물 안전관리법

이 법은 위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함

대기환경 보전법

대기배출시설및 방지시설 운영및 관리에 대한 규정으로 대기환경 보전을 목적으로 함

수질 및 수생태계 보전에 관한 법률

수질배출시설및 방지시설 운영및 관리에 대한 규정으로 수질및 수생태 환경 보전을 목적으로 함

폐기물 관리법

폐기물 배출및 처리에 대한 운영및 관리에 대한 규정으로 폐기물의 안정적 처리를 목적으로 함

화학물질 평가 및 등록에 관한 법률

신규화학물질및 기존화학물질(수입)의 유·위해성 심사 평가대상에 포함하여 국민의 건강및 환경보호를 목적으로 함

화학물질 관리법

화학물질(수입,취급,사용등)에 대한 사업장의 안전관리를 통한 화학사고발생 억제를 목적으로 함

토양환경보전법

토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고, 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 토양 생태계를 보전하고, 자원으로서의 토양가치를 높이며, 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 함

환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률

환경오염피해에 대한 배상책임을 명확히 하고, 피해자의 입증부담을 경감하는 등 실효적인 피해구제 제도를 확립함으로써 환경오염피해로

부터 신속하고 공정하게 피해자를 구제하는 것을 목적으로 함

고압가스안전관리법

고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항 및 가스안전에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 고압가스 등으로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함

에너지이용합리화법

에너지의 수급을 안정시키고 에너지의 합리적·효율적인 이용을 증진하며 에너지소비로 인한 환경피해를 줄임으로써 국민경제의 건전한 발전 및 국민복지의 증진과 지구온난화의 최소화에 이바지함을 목적으로 함

액화석유가스의 안전관리 및 사업법

액화석유가스의 수출입ㆍ충전ㆍ저장ㆍ판매ㆍ사용 및 가스용품의 안전 관리에 관한 사항을 정하여 공공의 안전을 확보하고, 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 적정히 공급ㆍ사용하게 함을 목적으로 함

잔류성 유기오염물질 관리법

잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약 및 수은에 관한 미나마타협약의 시행을 위하여 두 협약에서 규정하는 다이옥신, 수은 및 수은화합물 등 잔류성 오염물질의 관리에 필요한 사항을 규정함으로써 잔류성 오염물질의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 함.

해외에서는 EU에서 수입하는 모든 제품에 대해 유해화학물질을 규제 및 관리 하고 있으며, 2006년 유럽의 전자제품의 생산 공정에서 6대 중금속 사용을 금지하고 있습니다. 또한, 2017년 1월부터 2019년 1월에 걸쳐 RoHS(Restriction of the use of Hazardous Substances in EEE)의 개정안이 확대 적용되며(RoHS-2), 2019년 1월부터 DEHP, BBP, DBP와 DIBP의 4종의 프탈레이트(phthalate)도 규제 화학물질에 포함됩니다. 2006년부터 유럽화학물질청 (European Chemicals Agency (ECHA))에서는 규제 대상의 유해화학물질 리스트 SVHC(Substance of very high oncern)를 공시하며, 유럽에 연간 1톤 이상 수출이 있는 경우 SVHC 해당물질의 함량을 ECHA에 의무적으로 등록해야 하도록 하고 있습니다.또한, 유럽 및 미국 등 선진국을 비롯한 다수 국가에서는 자국민의 안전과 보건, 환경보호 등 삶의 질적 향상에 관심이 높아지고 환경의 보호 및 사람의 안전에 대한 중요성이 대두되면서 플라스틱이나 그 첨가제로부터 환경과 사람의 건강과 생명을 보호하기 위해 여러 가지 환경유해물질 규제를 만들고 있으며, 중요 국가 정책으로 유지 하고 있습니다.

국가별 규제현황

010 국가별 규제현황.jpg
010 국가별 규제현황

일부 국가는 생활용 포장재 이외에 전선 등 산업용 제품에 대하여도 규제를 실시하고 있으며, 규제방법은 사용금지와 같은 직접적인 규제수단 이외에 세금을 부과하는 간접규제방식 등 다양한 방법으로 규제하고 있습니다. 이외에도 화장품, 세제, 가정용품 제조업체의 자발적인 사용금지를 추진하고 있는데 화장품 회사인 Wella(독일), Shiseido(일본), Neal Yard Remdies(영국), Helene Curtis Inc(미국) 등의 업체에서 자발적으로 사용금지를 발표하고 이를 이행하고 있습니다.

이에 당사는 관련법규 및 규정의 변화에 즉각적으로 대응하고자 노력하고 있으나 현재는 예측 불가능한 당사 제품의 안정성에 문제가 발생한다면 당사의 이미지 타격과 소비자 불신 확대 및 매출액 급락등이 발생할 수 있으며 이로 인한 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아.
당사의 주력 제품 제조를 위해서는 우수한 개발 인력 뿐만 아니라, 양산 경험을 보유한 생산인력의 확보가 필수적입니다. 이에
당사는 핵심 노하우를 보유하고 있는 연구, 개발 및 생산 인력이 경쟁회사로 이탈하는 경우 당사 경쟁력의 악화로 이어질 수 있습니다.

당사가 영위한 사업은 우수한 개발인력은 물론 다년간의 양산경험을 가진 생산인력 또한 지속적인 사업영위에 있어 중요한 요인 중 하나로 볼 수 있습니다. 이에 당사는 기업부설 중앙연구소를 운영 중에 있으며, 중앙연구소에는 광학소재팀과 전자소재팀이 있습니다. 광학소재팀은 디스플레이용 광학 점착 시트 및 필름 개발 업무를 담당하고 있으며, 전자소재팀은 2차전지, 모바일 기기용 마감/고정 테이프 및 IT공정용 테이프 개발 업무를 담당하고 있습니다. 중앙연구소 외에 TW사업부 내에 개발 파트를 운영하며 포장용, 공정용 및 기능성 점착 테이프 개발 업무를 담당하고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 핵심인력 유지를 위해 주식매수선택권을 부여 하는 등 다양한 지원방안을 마련하여 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사에서 연구 및 개발 등을 담당하는 핵심인력이 당사를 이탈하게 되는 경우 이는 당사의 생산능력 및 기술경쟁력 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가.

당사의 매출채권회전율은 2015년 6.08회에서
2016년 6.17회, 2017년
상반기
6.43회
로 업종평균(5.81회) 대비 높은 수준이며, 지속적으로 상승하고 있습니다.
2016년말 기준 당사의 매출채권은 약 96.86%가 1년 미만으로 매출채권의 회수가 원활하게 이루어지고 있습니다. 당사
EM사업부의 고객은 대부분 장기간 거래를 해오고 있는 우량 고객사로 높은 신뢰 관계를 형성하고 있으며,
TW사업부는 대리점에 대한 확고한 지위를 활용하여 제품을 공급하고 있습니다.
하지만, 향후 현재는 예측할 수 없는 외부환경 및 매출처의 경영환경 악화 등으로 매출채권의 부실화 및 장기화가 발생할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권회전율은 2015년 6.08회에서 2016년 6.17회, 2017년
상반기
6.43회로 업종평균(5.81회) 대비 높은 수준이며, 지속적으로 상승하고 있습니다. 당사의 매출채권회전율이 업종평균 대비 높은 이유는 우량 고객사 위주의 직거래 및 대리점 판매를 기본으로 하여 안정화 되어있기 때문입니다.

[최근 3개년 매출채권회전율]

(단위 : 백만원)

구분

2017년상반기

2016년

2015년

2014년

회사

업종평균

매출채권

15,551
17,504

18,816

-

18,563

매출채권회전율(회)

6.43
6.17
6.08
5.81
6.73

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2015 기업경영분석에서 C222. 플라스틱제품 참조

주2) 2017년 상반기 재무비율은 2017년 상반기 재무수치 단순연환산 적용

[주요 매출처 현황 및 결제 조건]

구분
매출처명
결제 조건

전자소재용
삼성SDI, SONY 등

현금, 60일 이내

포장용 테이프
WOORI CHEM 등

현금, 60일 이내

식품포장용
삼신상사, 대신상사 등

현금, 60일 이내

판매 조건으로는 매출채권 발생 후, 평균 2개월 이내 현금 회수하도록 하고 있어 당사의 매출채권 연령은 2016년말 기준 3개월 이내의 단기매출채권이 전체 매출채권 잔액의 93.96%를 차지하고 있습니다.2016년말 당사의 매출채권은 약 96.86%가 1년 미만으로 매출채권의 회수가 원활하게 이루어지고 있습니다. 당사의 EM사업부의 고객은 대부분 장기간 거래를 해오고 있는 우량 고객사로 높은 신뢰 관계를 형성하고 있습니다. TW사업부는 대리점에 대한 확고한 지위를 활용하여 안정적인 제품 공급 및 채권 회수가 이루어지고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 상반기
2016년
2015년
2014년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

연체되지 않은 채권
13,543
83.90%
16,916
93.96%
17,688
92.74%
17,007
90.70%

연체된 채권

3개월 초과 6개월 이하
1,333
8.26%
373
2.07%
1,384
7.26%
1,660
8.85%

6개월 초과 12개월 이하
702
4.35%
149
0.83%
-
-
82
0.44%

12개월 초과
565
3.50%
565
3.14%
-
-
-
-

소 계
16,142
100.00%
18,003
100.00%
19,072
100.00%
18,750
100.00%

대손충당금
(591)
-
(499)
-
(256)
-
(187)
-

합 계
15,551
-
17,504
-
18,816
-
18,563
-

[매출채권 유동성 분석]

(단위 : 백만원)

구분

2017년 상반기

2016년

2015년

2014년

유동 매출채권

15,411

17,304

18,816

18,563

비유동 매출채권

140

200

-

-

합계

15,551

17,504

18,816

18,563

주) 2017년 상반기 재무비율은 2017년 상반기 재무수치 단순연환산 적용

다만, 위와 같이 2016년 비유동 매출채권으로 재분류 된 2억원이 존재하나 이는 EM사업부 매출처 중 한 곳의 기업법정관리로 인해 채권회수의 가능성을 보수적으로 판단하여 인식하였습니다. 향후 이와 같이 현재는 예측할 수 없는 외부환경 및 매출처의 경영환경 악화 등으로 매출채권의 부실화 및 장기화가 발생할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 당사의 재고자산은
2014년 10,739백만원, 2015년 9,724백만원, 2016년 10,316백만원, 2017년 상반기 10,198백만원으로 큰 증감폭 없이 매년 사업계획에 따른 일정수준을 유지하고 있습니다. 재고자산회전율은 2014년 10.69회에서 2015년 11.10회, 2016년 11.18회로 성장세를 보여왔으나, 2017년 상반기에는 업종평균(11.02회)대비 소폭 하락하였습니다.
향후 매출처의 영업환경 악화 또는 예기치 못한 생산계획의 변경 등의 상황이 발생할 경우 당사 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 재고자산 평가손실발생 및 영업현금흐름 악화 등의 결과가 초래될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 2014년 10,739백만원, 2015년 9,724백만원, 2016년 10,316백만원, 2017년 상반기 10,198백만원으로 큰 증감폭 없이 매년 사업계획에 따른 일정수준을 유지하고 있습니다. 재고자산회전율은 2014년 10.69회에서 2015년 11.10회, 2016년 11.18회로 성장세를 보여왔으나, 2017년 상반기에는 업종평균(11.02회)대비 소폭 하락하였습니다.

[재고자산회전율]

(단위 : 백만원)

구분

2017년상반기

2016년

2015년

2014년

회사

업종평균

재고자산

10,198

10,316

9,724
-

10,739

재고자산회전율(회)

10.36

11.18

11.10

11.02
10.69

주) 업종평균은 한국은행이 발간한 2015 기업경영분석에서 C222. 플라스틱제품 참조

당사는 국내외 대형고객사 위주의 직거래 및 대리점을 바탕으로 안정적인 매출처를 기반으로 두고 있으며, 주요 제품인 전자 소재용 테이프와 OPP 포장용 테이프, 식품포장용 랩의 경우 경기 및 계절의 변동에 민감하지 않아 수요의 변동폭이 크지 않습니다. 이를 바탕으로 축적된 데이터를 통한 시장 및 영업환경 분석을 통해
재고자산을 효율적으로 관리하고 있기 때문에 안정적인 재고자산회전율을 보이고 있습니다.

한편, 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다.재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.
2017년 반기말 현재 재고자산의
장부금액은 약 102억원이며, 약 8억원의 평가손실충당금을
설정하고 있습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 천원)

구 분
2017년 상반기
2016년말
2015년말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
1,128,891
-
1,128,891
1,131,581
-
1,131,581
961,195
-
961,195

제품
3,614,954
(704,574)
2,910,380
4,176,795
(468,662)
3,708,133
4,023,925
-
4,023,925

재공품
1,597,152
-
1,597,152
1,509,727
-
1,509,727
1,361,265
-
1,361,265

원재료
3,832,746
(102,851)
3,729,895
3,031,288
(80,782)
2,950,506
2,478,978
-
2,478,978

저장품
114,974
-
114,974
128,228
-
128,228
154,158
-
154,158

미착품
716,452
-
716,452
888,160
-
888,160
744,932
-
744,932

합 계
11,005,169
(807,425)
10,197,744
10,865,779
(549,444)
10,316,335
9,724,453
-
9,724,453

당사는
2017년 09월 07일 현재
각 사업부 별 사업지원팀에서 원자재 및 제품, 상품 등에 대한 재고자산 관리를 진행하고 있으며, 이 과정에서 당사의 ERP 시스템을 활용한 사업지원팀의 재고자산수불부 작성, 재무팀에서는 ERP시스템을 통해 즉시 재고자산 현황에 대한 확인이 가능하도록 개선하였습니다. 또한, 사업지원팀의 매월 재고
실사 진행과 재무팀 입회 하에 각 사업부 별 반기 1회 재고자산 실사를 진행하여 장부금액과 일치 여부 등을 확인하고 있습니다.
하지만, 향후 매출처의 영업환경 악화 또는 예기치 못한 생산계획의 변경 등의 상황이 발생할 경우 당사 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 재고자산 평가손실발생 및 영업현금흐름 악화 등의 결과가 초래될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.
당사의

2017년 상반기 부채비율 및 차입금의존도는 각각 529.63%, 60.02%
이며, 이는 전년말 부채비율 940.84
%, 차입금 의존도 64.07% 대비
크게
개선된 수치입니다.
당사의 차입금은 2017년 상반기 533억원(단기성차입금 23억원, 장기성차입금 510억원)으로 전년말 613억원(단기성차입금 3억원, 장기성차입금 610억원) 대비 약 80억원이 감소하였으나,

부채비율 및 차입금의존도는 업종평균 119.55%, 35.07%를
상회
하고 있습니다. 이에 따라 당사는 지속적인 이익 누적, 유휴자산 매각 등을 통해 재무구조 개선을 위해 노력하고 있으나,

국
내외 경기 침체 및
해당 시장 악화 등 예기치 못한 영업환경 변화가 발생하여 당사 사업수익성이 악화될 경우 차입금 상환 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으
니 투자자께서는 이 점 유의

하시기 바랍니다.

2
016년 당사의 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율은 각각 940.84%, 64.07% 및 158.91%로 업종평균과 비교할때 높은 수준의 부채비율과 차입금의존도를 보이고 있으며, 유동비율은 업종평균 대비 높은편이나 지속적으로 낮아지는 추세입니다.
이는 2016년 당사와 피합병법인의 합병으로 피합병법인의 차입금 590억원 전입 및 합병차손 583억 인식으로 인한 자본 감소, 그리고 2015년 발생한 차입금 300억원 중 150억원 일부 상환으로 인한 현금 감소에 기인합니다. 또한
2017년 상반기 당사의 차입금은 533억원(단기성차입금 23억원, 장기성차입금 510억원)으로 전년말 613억원(단기성차입금 3억원, 장기성차입금 610억원) 대비 약 80억원이 감소하였
습니다.

[유동비율, 부채비율 및 차입금의존도]

(단위 : %)

구분

2017년상반기

2016년

2015년

2014년

회사

업종평균

부채비율

529.63

940.84

91.39
119.55

27.88

차입금의존도

60.02

64.07

27.12
35.07

0.51

유동비율

148.83

158.91

274.70
134.90

291.98

주) 업종평균은 한국은행이 발간한 2015 기업경영분석에서 C222. 플라스틱제품 참조

[현금흐름 요약]

(단위 : 백만원)

구분

2017년 상반기

2016년

2015년

2014년

영업현금흐름

4,818
15,419
13,154
16,436

투자현금흐름

3,818
3,687
385
(10,095)

재무현금흐름

(8,167)
(27,631)
(15,125)
(705)

환율변동효과

(7)
(20)
31
-

연결범위 변동효과

-
-
-
-

현금의 증가(감소)

470
(8,525)
(1,586)
5,636

기초 현금및현금성자산

1,281
9,826
11,380
5,744

기말 현금및현금성자산

1,744
1,281
9,826
11,380

2016년

(주)한솔케미칼(이하 "SI(전략적 투자자)"과 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사(이하 "FI(재무적 투자자)")는 당사를 인수하기 위하여 각각

355억
원을 출자
(각 지분
율 50%)하여 2016년 05월 10일 에이치티투자목적(주)(이하 "SPC")를 설립하였습니다. 이후 SPC는 SI와 FI의 출자금 710억원과 외부 인수금융 차입금 590억원으로 당사의 총 발행주식 4,274,000주 중 4,239,000주(지분율 99.2%)를 2016년 05
월 30일 기존주주인 티
피엑스제일호유한회사, 티피엑스제이호유한회사 및 칼라일그로스3호주식회사로부터 약
1,250억
원에 인수
하였으며, 잔여지분 0.8%(35,000주)도 2016년 07월 05일 개인주주로부터 추가 인수하여 SPC는 (주)테이팩스의 지분 100%를 보유하게 되었습니다.당사는 2016년 08월 31일자로 지배기업인 SPC를 흡수합병하였으나 SPC가 당사의 의결권 있는 보통주를 100% 소유하고 있는 동일 지배하의 합병에 해당 되어, 당사는 SPC의 순자산장부금액 680억원을 인수하고 합병대가로 교부한 자기주식 장부금액과의 차이금액인 582억원을 기타자본잉여금에서 반영하였으며, SPC의 당사 인수를 위한 차입금 590억원을 당사의 부채로 승계하게 되었습니다.

[2016년말 기준 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

차입처

항목

대출잔액

금리

만기일

만기 구조

인수금융

-

46,000

4.01%

2021-05-30

만기 일시상환

대구은행

일반대

15,000

3.50%

2018-05-11

만기 일시상환

우리은행

시설대

290

1.50%

2019-03-15

3개월 원리금 분할상환

합계

61,290

-

-

-

주) 수출L/C할인 단기대출금 48백만원 미포함

[2017년 상반기 기준 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

차입처

항목

대출잔액

금리

만기일

만기 구조

인수금융

-

36,000

4.01%

2021-05-30

만기 일시상환

대구은행

일반대

15,000

3.50%

2018-05-11

만기 일시상환

농협은행

한도대

2,000

2.69%

2017-09-20

만기 일시상환

우리은행

시설대

225

1.50%

2019-03-15

3개월 원리금 분할상환

합계

53,225

-

-

-

주) 수출L/C할인 단기대출금 62백만원 미포함

[

2017년 09월 07일 현재 기준 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

차입처

항목

대출잔액

금리

만기일

만기 구조

인수금융

-

13,000

4.01%

2021-05-30

만기 일시상환

대구은행

일반대

일반/한도대

15,000

15,000

3.50%

3.00%

2018-05-11

2018-07-28

만기 일시상환

만기 일시상환

국민은행

한도대

5,000

3.48%

2018-07-28

만기 일시상환

농협은행

한도대

5,000

2.70%

2017-09-20

만기 일시상환

우리은행

시설대

225

1.50%

2019-03-15

3개월 원리금 분할상환

합계

53,225

-

-

-

주) 수출L/C할인 단기대출금 62백만원 미포함

당사는 2015년, 2016년 급격히 증가한 차입금에 대하여 하기와 같이 상환 계획을 보유하고 있으며, 영업현금흐름 및 기타 현금 유입에 따라 추가적인 조기 차입금 상환을 통
하여 재무구조 개선 중에 있습니다. 또한 무수익 투자부동산 매각 대금(매도가: 3,489,100,000원, 장부가: 3,077,490,000원), 영업활동으로 유입된 현금 및 기존 농협은행에 실행되지 않은 한도대출 20억원을 차입하여 2017년 6월 30일 인수금융 차입금 잔액 460억원 중 100억원을 조기 상환하였으며, 추가적으로 이자비용을 고려하여 금리
가 높은 인수금융의 차입금 230억원을
시중은행의 신규대출
로
리파이낸싱
하였습니다. 증권신고서제출일 현재 당사의 차입금 잔액은 2016년말 약
613
억원에서
533
억원으로 감소하였
습니다.

[

2017년 09월 07일 현재 기준 차입금 상환 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2017년

1차년도

2차년도

3차년도

4차년도

인수금융

13,000

10,900

2,100

-

-

대구은행

30,000

-

8,800

20,900

3,00

국민은행

5,000

-

-

-

50,00

농협은행

5,000

-

-

-

50,00

우리은행

2,25

64

129

32

-

합계

53,225

10,964

11,029

20,932

10,300

주) 수출L/C할인 단기대출금 48백만원 미포함

당사는 2016년 SPC와의 흡수합병 과정에서 상기와 같이 자기주식의 이익소각 및 차입금 상환에 따른 음의 재무현금흐름과 높은 부채비율 및 차입금 의존도를 보이게 되었으나, 최근 3개년간 순이익 시현을 통한 양의 영업현금흐름을 보이고 있어 지속적인 재무구조 개선
추세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 유동비율은 현금성 자산 유출로 인해 최근 3개년간 지속적으로 감소하는 추세에 있으나, 업종평균 대비 높은 수준을 유지하고 있으며
지속적인 이익
누적, 유휴자산 매각 등을 통해 재무구조 개선을 위해 노력하고 있습니다.

다만, 향후 국
내외 경기 침체 및 해당 시장 악화 등 예기치 못한 영업환경 변화가 발생하여 당사 사업수익성이 악화될 경우 차입금 상환 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으
니 투자자께서는 이 점 유의

하시기 바랍니다.

라.

2017년 상반기 말 현재 연결재무상태표 기준으로 64,787백만원의 무형자산을 계상하고 있으며, 이는
2016년 05월 31일
최초 당사의 지분 99.18%를 인수한 에이치티투자목적(주)와 사업결합으로 취득한 영업권, 고객가치, 상표권 등으로 구성
되어 있습니다. 영업권, 상표권, 회원권과 같이 내용 연수가 비한정인 무형자산의 경우 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능금액과 장부금액을 비교
하여 손상검사를 하고
무형자산 손상차손이 발생할 경우 당기 비용으로 처리
되며,
2017년 상반기말 현재 영업권 및 상표권에 대한 손상검사 결과 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.
당사 무형자산의 손상의 경우
해당 무형자산과

관련된 경영성과 저하, 부정적 시장 상황, 고객사와의 관계 악화, 산업 규제 강화, 브랜드 가치 하락 등의 기타 다양한 요인들로 인해 발
생 될 수 있으며,
향후 당사의 경영상황 및 손상평가 등에 따라
영업권, 상표권 등의 무형자산이
일부 또는 전부에 대하여 감액손실이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 무형자산은 2017년 상반기말 현재 연결재무상태표 장부금액 기준 64,787백만원으로 자산총계의 41.40%에 해당하며 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

[무형자산 현황(연결 기준)]

(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
회원권
고객가치
상표권
영업권
합 계

2016년 사업결합으로 인한 증가
-
1,011
51,071
9,491,135
14,155,270
40,650,406

64,348,893

2016년 말
443,939
759
35,897
9,087,089
14,155,270
40,650,406
64,373,360

2017년 상반기
1,203,445
900
35,897
8,740,760
14,155,270
40,650,406
64,786,678

연결실체는 최초 2016년 05월 31일 당사의 지분을 99.18%를 인수하였으며 인수과정에서 지급한 이전대가 125,000백만원과 비지배지분 1,032백만원에서 식별가능한 순자산의 공정가액 85,381백만원의 차액인 40,650백만원을 영업권으로 계상하였으며,취득시점 식별 가능한 순자산공정가치 및 영업권 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

Ⅰ이전대가의 공정가치
125,000,000

Ⅱ비지배지분
1,032,083

Ⅲ식별가능한 순자산공정가치
85,381,677

순운전자본
12,326,317

유,무형자산
62,452,230

기타자산/부채
(5,522,464)

비영업용자산/부채
29,356,546

이자부부채
(30,386,400)

고객가치
9,491,135

상표권
14,155,270

이연법인세부채
(6,490,957)

Ⅳ영업권 (= I + II - III)
40,650,406

당사는 사업결합 시점 취득한 영업권과 상표권을 제외한 무형자산은 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있으며, 연결실체의 무형 자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분
추정내용연수

산업재산권
5년 ~ 10년

개발비
5년

고객가치
12년 ~ 15년

영업권, 상표권, 회원권
비한정

또한, 내용연수가 비한정인 영업권, 상표권의 경우 매년 현금창출단위집단의 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상여부를 검토하도록 되어 있으며, 2017년 상반기말 기준 현금창출단위에 배분된 영업권 및 상표권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
일반포장용 테이프 사업
식품포장용 랩 사업
2차전지용 테이프사업
합계

영업권
13,096,189
10,344,165
17,210,052
40,650,406

상표권
6,596,817
7,558,453
-
14,155,270

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되고 있으며, 사용가치 측정시에는 5년을 추정대상기간으로 하는 재무예산에 근거하여 현금흐름을 추정하였고, 12.8%의 세후 할인율 및 5년을 초과 하는 기간의 현금흐름에 대한 성장률은 1%를 적용하였습니다.
2017년 상반기말 현재 영업권 및 상표권에 대한 손상검사 결과 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.또한, 당사가 재무제표에 인식한 개발비는 상용화 가능성이 높은 제품 개발에 소요된비용을 자산화한 것으로 연구 단계가 아닌 개발 단계에서 지출된 비용으로 향후 수익 창출이 확실한 것으로 판단되는 것입니다.

[개발비 현황]

(단위 : 천원)

기초
취득
상각
당반기말

2016년
-
443,939
-
443,939

2017년 상반기
443,939
759,506
-
1,203,445

당사는 해당 제품의 수익이 실현되는 시점부터 정액법으로 상각기간을 5년으로 하여 비용으로 처리 할 예정이며, 2017년 상반기 말 현재 상각된 금액은 없습니다.

당사 무형자산의 손상의 경우
해당 무형자산과

관련된 경영성과 저하, 부정적 시장 상황, 고객사와의 관계 악화, 산업 규제 강화, 브랜드
가치 하락 등의 기타 다양한 요인들로 인해 발생 될 수 있으며,
향후 당사의 경영상황 및 손상평가 등에 따라
영업권, 상표권 등의 무형자산이
일부 또는 전부에 대하여 감액손실이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마.
당사는 금번 유가
증권시장 상장을 통해
조달되는 자금을

식품포장용 랩의 신규 생산 라인 시설투자와
차입금 상환
에 사
용
할 계획이오니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모를 통해 모집되는 자금(신주발행)을 시설투자와 인수금융 차입금 상환에 사용할 예정입니다. 다만, 동 사용계획은

2017년 09월 07일 현재
시점 당사가 예상하고 있는 계획이며, 추후 경영전략의 변경 및 산업여건 등에 따라 변동될 수 있습니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

구 분

시설투자

차입금 상환

합 계

금 액

4,000

4,359

8,359

주)
본 금액은 393,650주(주당 23,000원) 신주 발행 가정시 당사에 유입되는 금액에서 발행제비용을 제외한 기준입니다.

당사의 TW사업부에서는

2017년 09월 07일 현재 생산능력 전체가동(2016년말 기준 연간 약 8,600톤)을 통해 식품포장용 랩을 생산하고 있으며, 신규라인 증설을 통해 향후 해외시장 진출 및 국내 지방권 시장에 대해 영업력을 확대해 나갈 계획입니다.

[신규투자 계획]

(단위 : 백만원)

구 분

2017년 3분기 이후

2018년

합계

식품포장용 랩생산Line 증설

1,000

2,000

3,000

부대설비

-

1,000

1,000

합 계

1,000

3,000

4,000

당사는 2016년말 기준 인수금융 차입금 잔액 460억원 중 100억원을 2017년 6월 30일 조기 상환하였으며, 이자비용을 고려하여 금리가 높은 인수금융의 차입금을 시중은행의 신규대출 230억원을 통해
리파이낸싱
하였습니다. 증권신고서제출일 현재 당사의 인수금융을 통한 차입금 잔액은 130억원입니다.

[인수금융 차입금 상환 계획]

(단위 : 백만원)

차입처

대출잔액

금리

만기일

만기 구조

비고

인수금융

13,000

4.01%

2021-05-30

만기 일시상환

공모자금을 통하여일부 상환예정

당사는 신규라인 증설을 통해 향후 해외시장 진출 및 국내 지방권 시장에 대해 영업력을 확대해 나갈 계획이지만, 향후 신규 매출처의 확보가 어렵거나 또는 계획하고 있는 해외시장 진출의 실패 등이 이뤄질 경우 신규 건설한 공장의 가동률 저하로 이루어지며, 이는 고정비 부담 등으로 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

바. 당사의
최대주주인 (주)한솔케미칼의 당사 주식 취득은 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사(이하 "재무적 투자자")와 공동투자로 진행되었으며, 이와 관련하여 재무적투자자와 주주간 계약을 체결하였습니다.
동 계약에 따라 IPO 의무 기한(2020년) 내에 일정 요건을 충족하는 IPO를 진행하여야 하며, 이를 통해 재무적투자자는 일정률의 수익을 실현할 수 있는 기회가 부여되어 있습니다.
일정 요건 미충족 시 최대주주인 (주)한솔케미칼은 재무적투자자의 당사 보유주식 전체에 대해 Call Option을 통하여 재무적투자자의 일정률의 수익을 보장할 수 있습니다. 만약, 최대주주 (주)한솔케미칼이
Call Option 행사 요건을 충족하였음에도 Call Option을 행사하지 않았을 경우, 지급기한까지 행사대금을 지급하지 않았을 경우 재무적투자자의 동반매도요구권 행사로 인하여 당사의 최대주주가 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 (주)한솔케미칼의 당사 주식 취득은 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사(이하 "재무적 투자자")와 공동투자로 진행되었으며, 이와 관련하여 재무적투자자와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 IPO 의무 기한(2020년) 내에 일정 요건을 충족하는 IPO를 진행하여야 하며, 이를 통해 재무적투자자는 일정률의 수익을 실현할 수 있는 기회가 부여되어 있습니다. 일정 요건 미충족 시 최대주주인 (주)한솔케미칼은 재무적투자자의 당사 보유주식 전체에 대해 Call Option을 통하여 재무적투자자의 일정률의 수익을 보장할 수 있습니다. 만약, 최대주주인 한솔케미칼이 Call Option을 실행하지 않았을 경우, Call Option을 행사하였으나 지급기한까지 행사대금을 지급하지 않는 경우에는 재무적 투자자가 최대주주 (주)한솔케미칼과 재무적투자자의 보유주식 전체 또는 일부에 대해 동반매도요구권을 행사할 수 있습니다. 따라서 최대주주인 (주)한솔케미칼의 당사 주식에 대하여 Call Option 행사 요건을 충족하였으나, Call Option을 행사하지 않았을 경우, 지급기한까지 행사대금을 지급하지 않았을 경우 재무적투자자의 동반매도요구권 행사로 인하여 당사의 최대주주가 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

사.

당사는
2016년 8월 31일자로 지배기업인 에이치티투자목적(주)를 흡수합병

하였으며, 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 의결권 있는 보통주를 100% 소유하고 있는 동일 지배하의 합병에 해당되므로
경제적 실질에 따라 실질적 매수회사인 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 자산 및 부채를 인수하는 역합병 형태로 회계처리
를 진행
하였습니다.

합병존속법인의 연결재무제표는 Holding Company(에이치티투자목적(주))의 연결실체가 계속된다고 보는 관점과 Operating Company((주)테이팩스)의 영업이 계속된다고 보는 관점 중 경제적 실질을 고려하여 Holding Company(에이치티투자목적(주))를 회계 상 주체로 선택
하였습니다.
별도재무제표는 회계상 주체를 선택 불가능하며, 법적인 형식을 고려한 Operating Company((주)테이팩스)의 자산부채를 그대로 인식하도록 되어 있습니다.

이에 따라 당사가 공시한 2016년도 연결재무제표와 별도재무제표의 경우, 회계 상 주체가 상이하며 연결재무제표는 2016년 5월 31일 에이치티투자목적(주)와의 사업결합 전까지의 (주)테이팩스 영업성과는 합병 후 연결재무제표에 합산되지 않았으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

2016년 8월 31일을 합병기일로 하여 지배기업인 에이치티투자목적(주)와 종속기업인 (주)테이팩스가 흡수합병을 하였습니다. 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 의결권 있는 보통주를 100% 소유하고 있는 동일 지배하의 합병에 해당되므로 합병으로 인해 취득한 자산과 인수한 부채를 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하였습니다.

또한, 당사와 그 종속기업(이하 "연결실체")은 연결재무제표 상 취득자를 경제적 실질에 따라 합병 전 지배기업인 에이치티투자목적(주)로 간주함에 따라 2016연도 연결재무제표는 에이치티투자목적(주)의 설립일 이후의 기간에 대한 재무정보만 표시되었습니다.

[2016연도 연결재무제표 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구분

2016연도

(제23기)

회계기준

K-IFRS

감사인(감사의견)

삼정회계법인(적정)

회계기간

2016.05.04. ~ 2016.12.31

유동자산

30,615

비유동자산

133,828

자산총계

164,443

유동부채

19,707

비유동부채

73,341

부채총계

93,048

자본금

3,550

연결자본잉여금

67,292

연결자본조정

84

연결이익잉여금

469

자본총계

71,395

매출액

63,584

매출원가

47,238

매출총이익

16,346

판매비와 관리비

11,006

영업이익

5,340

법인세비용차감전계속사업이익

3,104

연결당기순이익

491

기타포괄손익

(8)

총포괄이익

483

주1)
당사는 2016년 8월 31일자로 지배기업인 에이치티투자목적(주)를 흡수합병 하였으나, 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 의결권 있는 보통주를 100% 소유하고 있는 동일 지배하의 합병에 해당되므로 경제적 실질에 따라 실질적 매수회사인 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 자산 및 부채를 인수하는 역합병 형태로 회계처리 되었습니다.

주2)
2016년 5월 31일 에이치티투자목적(주)와의 사업결합 전까지의 (주)테이팩스 영업성과는 합병 후 연결재무제표에 합산되지 않았습니다.

주3)
2016년의 연결당기순이익에는 에이치티투자목적(주)의 당기순손실 29억이 포함되어 있습니다.

주4)
2016년 연결재무제표에 대한 감사보고서 감사인 의견으로, 사업결합 개시일을 2016년 1월 1일로 가정한 손익 추정치는 매출액 112,554백만원, 영업이익 11,535백만원, 당기순이익 8,502백만원입니다.

[사업결합에 따른 2016연도 연결재무제표 주석사항]

30. 사업결합

(1) 일반사항

2016년 5월 31일에 에이치티투자목적(주)는 (주)테이팩스의 99.18%의 지분을 취득하여 지배력을 획득하였고, 당기 중 잔여지분을 취득하여 100.00%의 지분을 취득하였습니다.당사는 (주)테이팩스에 대한 취득이 연차 보고기간의 개시일인 2016년 1월 1일에 이루어졌다고 가정할 경우, 아래와 같은 손익이 발생하였을 것으로 추정하고 있습니다. 해당 추정금액은 취득일에 잠정적으로 조정한 공정가치 조정금액이 2016년 1월 1일에도 동일하였을 것으로 가정하여 계산된 금액입니다.

(단위 : 천원)

구분

금액

매출액

112,553,836

영업이익

11,535,116

세전순이익

11,026,673

당기순이익

8,502,095

(2) 당기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

금액

순운전자본

12,326,317

유형자산 및 무형자산

62,452,230

고객가치

9,491,135

상표권

14,155,270

기타자산 및 부채

(5,522,464)

비영업용 자산 및 부채

29,356,546

이자부부채

(30,386,400)

이연법인세부채

(6,490,957)

식별가능한 순자산 공정가치 합계

85,381,677

(3) 당기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

금액

I. 이전대가의 공정가치

125,000,000

II. 비지배지분

1,032,083

III. 식별가능한 순자산공정가치

(85,381,677)

IV. 영업권 (= I + II - III)

40,650,406

(4) 당기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

금액

현금으로 지급한 대가

125,000,000

차감: 취득한 현금 및 현금성자산

(7,788,840)

차 감 계

117,211,160

(5) 비지배지분의 취득

2016년 8월 중 에이치티투자목적(주)는 종속기업인 (주)테이팩스의 지분0.82%를 1,190,000천원에 추가 취득하여, 지분율이 99.18%에서 100.00%로 증가하였습니다. 이 거래로 인하여 연결실체의 비지배지분은 1,032,083천원, 기타자본은 157,917천원 감소하였습니다.

31. 동일지배하의 합병

(주)테이팩스는 2016년 8월 31일자로 지배기업인 에이치티투자목적(주)를 흡수합병하였으나 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 의결권 있는 보통주 100%를 소유하고 있어 동일지배하의 합병에 해당합니다. 해당 거래는 경제적 실질에 따라 실질적 매수회사인 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 자산 및 부채를 인수하는 역합병 형태로 회계처리 되었습니다.

합병비율은 완전모자회사간 합병으로, 소멸된 합병상대회사인 에이치티투자목적(주)의 총 발행주식수 710,002주와 합병회사인 (주)테이팩스의 총 발행주식수 4,274,000주의 비율인 1:6.0197014로 산출되었습니다.

합병회사인 (주)테이팩스는 합병기일 현재 에이치티투자목적(주)의 주주명부상 기재된 주주에게 본건 합병비율에 따라 (주)테이팩스가 취득하게 되는 자기주식 총 4,274,000주를 지분 비율대로 교부하게 되었습니다.

합병기일(2016년 8월 31일) 현재 합병상대회사의 개별재무제표 상 주요 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

자산

부채

과목

금액

과목

금액

Ⅰ.유동자산

433,136

Ⅰ.유동부채

2,585,250

현금및현금성자산

350,079

단기차입금

2,550,000

기타유동자산

83,057

기타유동부채

35,250

Ⅱ.비유동자산

126,190,000

Ⅱ.비유동부채

56,000,000

종속기업투자

126,190,000

장기차입금

56,000,000

자산총계

126,623,136

부채총계

58,585,250

합병존속법인의 연결재무제표는 회계 상 주체를 선택 가능하여, Holding Company(에이치티투자목적(주))의 연결실체가 계속된다고 보는 관점과 Operating Company((주)테이팩스)의 영업이 계속된다고 보는 관점 중 경제적 실질을 고려하여 Holding Company(에이치티투자목적(주))를 회계 상 주체로 선택하였습니다. 별도재무제표는 회계상 주체를 선택 불가능하며, 법적인 형식을 고려한 Operating Company((주)테이팩스)의 자산부채를 그대로 인식하도록 되어 있습니다.

[2016연도 별도재무제표 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구분

2016연도

(제23기)

회계기준

K-IFRS

감사인(감사의견)

삼정회계법인

(적정)

회계기간

2016.01.01. ~ 2016.12.31

유동자산

31,097

비유동자산

64,644

자산총계

95,742

유동부채

19,569

비유동부채

66,974

부채총계

86,543

자본금

3,550

자본잉여금

(57,387)

자본조정

69

이익잉여금

62,966

자본총계

9,199

매출액

112,014

매출원가

85,852

매출총이익

26,162

판매비와 관리비

14,237

영업이익

11,926

법인세비용차감전계속사업이익

11,511

당기순이익

8,775

기타포괄손익

(23)

총포괄이익

8,753

상기와 같이 당사는 2016년 8월 31일자로 지배기업인 에이치티투자목적(주)를 흡수합병 하였으나, 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 의결권 있는 보통주를 100% 소유하고 있는 동일 지배하의 합병에 해당되므로 경제적 실질에 따라 실질적 매수회사인 에이치티투자목적(주)가 (주)테이팩스의 자산 및 부채를 인수하는 역합병 형태로 회계처리 되었습니다.

이에 따라 당사가 공시한 2016년도 연결재무제표와 별도재무제표의 경우, 회계 상 주체가 상이하며 연결재무제표는 2016년 5월 31일 에이치티투자목적(주)와의 사업결합 전까지의 (주)테이팩스 영업성과는 합병 후 연결재무제표에 합산되지 않았으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아.

2017년 상반기 기준
당사의
수출 및 해외자회사의(말련법인, 심천법인) 매출 비중은 연결기준 전체 매출액의
23.78%로
해외 매출처로부터 매출대금은 외화로 지급
받고 있습니다. 이에 따라

환율변동에 따른 손익변동 위험이 존재
하며, 현재 당사는

별도의 환헤지는 하고 있지 않으나
정기적인 환율 모니터링을 통한 외환위험관리를 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예측하지 못한 급격한 환율변동으로 인한 환위험 또는 당사의 인식범위 내 위험 수준을 벗어나는 경우 당사 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수출 및 해외 자회사의 매출 비중은 2017년 상반기 기준
23.78%,
2016년 말 기준 28.72%를 차지하고 있으며, 해외 매출처로부터 대금결제를 대부분 외화로 지금받고 있습니다. 이에 따라 당사의 손익이 영업과 무관한 달러의 가치 변화에 따라 변동될 위험성이 존재하며, 이러한 위험성은 수출이 확대될 경우 증대될 수 있습니다.

[해외 매출 비중]

(단위: 백만원)

구분
2017년 상반기
2016년
2015년
2014년

수출

10,368

19.22%
29,183
25.93%
32,301
28.51%
32,893
29.51%

해외자회사 매출
2,579
4.78%

3,144

2.79%
3,008
2.66%
343
0.31%

내수

41,015

76.01%
80,227
71.28%
77,984
68.83%
78,241
70.19%

총합계
53,962
100.00%

112,554

100.00%
113,293
100.00%
111,477
100.00%

당사는 외화
거래나 화폐성 외화 자산, 부채의 환산에서 발생하는 외환차이를 당기손익으로 인식하고

있습니다. 당사의
외화와 관련된 손익은 다음과 같습니다.

[외화와 관련된 손익]

(단위: 천원)

구분

2017년 상반기

2016년

2015년

2014년

외환차익
218,904
880,350
1,155,275
880,434

외화환산이익
21,841
369,539
138,756
199,604

외환차손
251,957
838,542
543,267
560,842

외화환산손실

382,580
44,725
-
-

당사의 2017년 상반기말 기준 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
502,887
(502,887)
752,225
(752,225)

JPY
46,838
(46,838)
60,857
(60,857)

CNY
15,745
(15,745)
11,826
(11,826)

합 계
565,470
(565,470)
824,908
(824,908)

당사는

2017년 09월 07일 현재
수출관련 외화대금 환헤지 정책을 수립하고 있지는 않으나 환율 변동에 따른 리스크를 최소화하기 위하여 정기적인 환율 모니터링을 통한 외환위험관리를 하고 있습니다.
그럼에도 불구하고
예측하지 못한 급격한 환율변동으로 인한 환위험 또는 당사의 인식범위 내 위험 수준을 벗어나는 경우 당사 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

나.
2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장법」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장법」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장법」 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항」 부분을 참조하시기 바랍니다.

다.
공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 4,717,650주 중 1,378,000주(공모후 기준 29.21%)는 상장 직후 유통가능 물량
입니다. 또한,
최대주주 및 자발적 보호예수 대상자 주식의 보호예수 기간이 만료되는 시점에 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

유가증권시장 상장규정 제27조 제1항에 의거하여

2017년 09월 07일 현재 당사의 최대주주등의 소유주식수 2,141,300주(공모 후 45.39%)는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

추가적으로 당사의 2대주주인
엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사가 보유하고 있는 주식 총 866,350주(공모 후 18.36%)의 경우 보호예수 의무는 존재하지 않으나 상장후 안정적인 주가 흐름 및 과도한 유통가능물량으로 인한 부담 완화를 위하여 2개월 간 보호예수를 통해 자발적으로 매각을 제한하였습니다.또한 우리사주조합에 배정된 332,000주(공모 후 7.04%)는 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.증권신고서 제출일 기준으로 상장 후 발행주식총수의 70.79%인 3,339,650주는 각 정한 기간에 따라 매각이 제한되는 반면 유통가능주식인 1,378,000주(공모 후 29.21%)는 시장에 바로 출회 가능하며, 이 경우 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 최대주주등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다.

[매도금지물량 및 유통가능물량]

구분
관계
공모후 주식수(주)
지분율
매도금지기간

매도금지물량
최대주주등
(주)한솔케미칼
최대주주 본인
보통주
2,141,300
45.39%
상장일로부터 6개월

자발적보호예수분
엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사
전문투자자
보통주
866,350
18.36%
상장일로부터 2개월

우리사주조합
보통주
332,000
7.04%
예탁일로부터 1년

소계(매도금지물량)
3,339,650
70.79%
-

유통가능물량
기존 소액주주 3인
보통주
50,000
1.06%
-

공모주주(우리사주조합 제외)
보통주
1,328,000
28.15%

소계(유통가능물량)
보통주
1,378,000
29.21%

총계
4,717,650
100.00%
-

주) 유통가능물량은 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

라.
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

2017년 09월 07일 현재 금번 총 공모주식 1,660,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합이 332,000주(공모주식의 20.0%), 일반청약자 332,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 996,000주(공모주식의 60.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 996,000주를 대상으로 2017년 10월 17일 ~ 18일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

마.
당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며

금번 상장을 통해 한국거래소 유가증권시장에서 최초 거래

되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 결정된 동 주식의
공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 유가증권시장 이외의 기타 다른 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

바.
금번 공모는 유가증권시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로
자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 한국거래소 내 유가증권시장 상장을 목적으로 동 시장 상장규정에서 정하는 분산요건충족을 위하여 모집하는 것으로 당사는 2017년 05월 29일 상장예비심사신청서를 제출하여 2017년 08월 01일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

다음은 당사가 금번 공모를 위해 한국거래소로부터 수령한 상장예비심사결과 공문입니다.

[한국거래소의 상장예비심사 결과]

2. 상장예비심사결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일('17.5.29) 현재 유가증권시장 상장규정(이하 ‘상장규정’이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

3. 상장예비심사 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할ㆍ분할합병, 영업의 양도ㆍ양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 정정된 경우

5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우

- 다만, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

4. 기타 주권의 신규상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

사.
증권 인수업무에 관한 규칙 개정으로

일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다.
또한, 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른
환매청구권이 부여되지 않습니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 관한 규칙에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

아. 유가증권시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있습니다.

수요예측을 거쳐 공동대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

자.

본 증권신고서(투자설명서)의
효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경
될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

차.
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될

수
있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 본 증권신고서(투자설명서)상의 재무제표에 관한 사항
은

2017년 09월 07일 현재
2017년 상반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서(투자설명서)에 기재
하였습니다.본 신고서(투자설명서)상의 재무제표는

2017년 상반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로
투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2013년부터 K-IFRS 도입을 추진하였으며, 2014년부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성 및 공시하고 있습니다.

2017년 09월 07일 현재 2017년 상반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서(투자설명서)에 기재하였습니다. 본 신고서(투자설명서) 상의 재무제표는 2017년 상반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

타. 본 증권신고서(투자설명서)는
향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출일 현재 시점의 전망을 포함
하고 있습니

다

.
이와 같은
전망 수치들은
시장의 추세
및 당사의
영업환경 등에 따라 변동
될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치
입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한

2017년 09월 07일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 제출일현재 기준으로 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다.

파. 2
0
15년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장
주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대
되었으므로, 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하.
금번 공모를 위한 수요예측시 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

거.
금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정
이 이루어질 예정입니다. 단,
금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하 "최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

너.
당사의
희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출
되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

당
사
가 적용한 PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인
판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 하지만, 해당기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다.

당
사의 유사회사 선정기준은
당사는 한국산업표준 소분류상 플라스틱적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업(C22291)에 해당하며, 비교대상회사 모집단 중 당사와의 사업의 유사성, 재무적 기준, 비교가능성 기준을 충족한 4개 회사((주)앤디포스, SKC코오롱PI(주), 율촌화학(주), (주)오공)를 유사회사로 선정했습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사의 주당 평가가액은 당사의 2017년 상반기 기발생 연환산 순이익을 기준으로 PER을 산정한 상대적 성격의 비교가치로서 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 유사회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가변동 및
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로

예측, 평가정보는 변동될 수 있으며,

당사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.
하지만, 해당기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당
사의 유사회사 선정기준은
당사는 한국산업표준 소분류상 플라스틱적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업(C22291)에 해당하며, 비교대상회사 모집단 중 당사와의 사업의 유사성, 재무적 기준, 비교가능성 기준을 충족한 4개 회사((주)앤디포스, SKC코오롱PI(주), 율촌화학(주), (주)오공)를 유사회사로 선정했습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사의 주당 평가가액은 당사의 2017년 상반기 기발생 연환산 순이익을 기준으로 PER을 산정한 상대적 성격의 비교가치로서 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 유사회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가변동 및
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로

예측, 평가정보는 변동될 수 있으며,

동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

자세한 주가산정 방식은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견을 참고해주시길 바라오며, 증권신고서 제출 이후의 주가 변동을 반영하지 않으므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

더.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 국내외 정치ㆍ경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 정치ㆍ경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

러.

한국의 경제상황이 악화되는 경우

, 당사의 현재 사업 및 향후 성장에 실질적이고
부정적인 영향
을 미칠수 있습니다.

당사는 한국에서 법인 설립을 하였으며, 사업운영의 상당 부분이 한국에서 이루어집니다. 결과적으로 한국 고유의 정치, 경제, 법률 및 규제 리스크의 영향을 받습니다. 최근 수년 간의 한국 경제지표에는 성장 및 불확실성이 혼재하고 있으며, 한국 경제의 미래 성장은 글로벌 경제 발전을 포함하여 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에의해 좌우됩니다. 최근 몇 년 동안 전 세계 금융 시장에서 관찰된 변동성 및 악조건, 석유 및 원자재의 가격변동, 전반적으로 부진한 글로벌 경제 등은 세계 경제 전망에 대한 불확실성의 원인으로 작용하였고, 한국 경제 또한 부정적인 영향을 받았으며 이러한 영향은 앞으로도 계속 이어질 수 있습니다. 주요 외화 대비 원화의 가치 변동이 큰 폭으로 나타나고 있으며, 글로벌 경제 및 한국 경제에 불리한 경제 조건 하에서 최근 몇 년 동안 한국 기업의 주가 변동성이 관찰되고 있습니다. 종합주가지수(KOSPI)의 하락, 외국인 투자자의 한국 주식 대량 매도 이후 매도 수익금의 본국 송금 등은 원화가치, 한국 금융기관이 보유하고 있는 외환준비금, 그리고 한국 기업의 자금 조달력 등에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 한국 또는 글로벌 경제가 악화된다면 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다음의 전개사항 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

- 소비자 신뢰 하락, 그리고 한국경제 또는 글로벌 경제의 소비 지출 둔화

- 중국, 미국, 유럽 및 일본 등 한국의 주요수출시장, 또는 아시아 및 기타 지역의 신흥시장에서 불리한 경제상황 지속, 그리고 영국의 유럽연합 탈퇴(Brexit)에 대해 대다수가 찬성한 2016년 6월 국민 투표 이후 불확실성 증가

- 외환준비금 수준, 원자재가격(유가 포함), 환율(변동을 거듭하는 미화, 유로화 또는 엔화 환율, 또는 위안화 평가절상, 그리고 브렉시트가 원화가치에 미치는 전반적인 영향 포함), 금리, 물가상승률, 또는 주식 시장의 부정적인 변화 또는 변동성

- 일부 국가의 국가부도 리스크가 증가하며 글로벌 금융 시장에 미치는 부정적인 영향

- 가계부채 수준의 지속적 증가, 그리고 소매업체 또는 중소기업 차입자의 체납 및 신용부도 증가

- 비용(예를 들어, 수출시장이나 외국인 투자 측면에서의 경쟁, 한국으로부터 중국으로 제조 기지 이전 등)이 편익(예를 들어, 중국으로의 수출 증가)을 능가하는 수준으로 중국 경제 성장이 지속하는 경우, 그리고 한국의 가장 중요한 수출 시장인 중국 경제 성장이 둔화되는 경우

- 계류 중인 또는 향후의 자유무역협정이 미치는 경제적 영향

- 사회 및 노동 불안

- 한국 부동산 시장가격의 추가 하락

- 세수 감소를 비롯하여 경기부양책, 실업수당 및 기타 사회경제적 사업 등에 집행하는 정부지출의 급격한 증가가 복합적으로 작용하며 정부예산적자가 가중되는 경우

- 한국 기업집단, 어려움을 겪고 있는 여타 대기업, 이들의 공급사, 또는 금융권 등에서 나타나는 재정난 또는 구조조정상의 진전 미흡

- 기업회계부정 및 특정 한국 기업집단과 관련한 기업지배구조 사안으로 인해 투자자 신뢰 상실

- 한국 인구의 고령화를 부양하기 위한 사회복지지출 증가, 또는 한국 인구 감소로 인한 경제적 생산성 감소

- 지정학적 불확실성, 그리고 전 세계 테러 집단의 추가 공격 리스크

- 2015년 한국에서 발병한 중동호흡기증후군(MERS)과 같이 한국 또는 세계 여타 지역에서의 중증 전염병 발병

- 한국의 주요 무역 파트너 또는 국내 경제에 심각한 악영향이나 이외의 영향을 미치는 인재 또는 자연재해(예를 들어, 한국 소비 심리를 크게 위축시킨 2014년 세월호 침몰)

- 한국과 한국의 무역상대국 또는 동맹국과의 경제 혹은 외교 관계 악화(예를 들어, 영토분쟁이나 무역분쟁, 또는 외교정책상의 의견 충돌 등으로 인해 관계가 악화되는 경우) 및 최근 한국에서의 THAAD(Terminal High Altitude Area Defense ) 시스템 배치로 인한 한국과 중국 간의 외교 긴장

- 정치적 불확실성, 또는 국내 정당들 사이 또는 정당 내의 갈등 심화

- 중동 및 북아프리카 지역 산유국과 관련한 적대행위, 또는 정치적, 사회적 긴장, 그리고 실질적인 세계석유공급 차질 또는 유가 급증

- 러시아를 둘러싼 정치적, 사회적 긴장, 그리고 이로 인한 세계석유공급 또는 세계금융시장에의 부정적인 영향

- 한국이나 미국 그리고 북한 사이에서 적대행위 발발 또는 긴장구도 심화

머.

남북간의 긴장관계 고조
는 당사 및

당사의 보통주 시장가치에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

한국의 근대사를 되돌아보면 남북관계는 긴장의 연속이었습니다. 남북의 긴장 구도는 사건이 발생하면 언제든 급격히 고조될 수 있습니다. 2011년 12월 김정일이 사망하며 북한지도부의 미래에 대한 불확실성과 이로 인한 역내 정치적 그리고 경제적 안정성에의 여파에 관한 우려 등이 고조되었습니다. 김정일의 3남 김정은이 아버지의 후계자로 지명되며 권력을 잡기는 하였으나, 이러한 권력승계가 장기적으로 어떠한 결과로 나타날지는 미지수입니다. 한편, 2017년 2월, 김정은의 이복형제인 김정남이말레이시아 국제공항에서 암살 당한 것으로 알려 졌습니다.

최근 몇 년 동안 북한의 핵무기 및 장거리 미사일 프로그램을 비롯하여 한국에 대한 군사적 적대행위 등으로 인해 안보 관련 우려 또한 고조되고 있습니다. 최근 발생한 일부 중요 사건은 다음과 같습니다.

- 북한은 시시때때로 탄도미사일 시험을 실시하고 있습니다. 2016년 2월에도 장거리 로켓을 발사하였는데, 이는 미국과의 합의사항을 비롯하여 탄도미사일 기술을 사용하여 발사를 금지하고 있는 유엔의 제재 또한 위반한 것입니다. 북한은 국제사회의 비난에도 불구하고 성명서를 발표하여 자국의 로켓 발사 프로그램을 지속할 것이라 밝혔으며, 이후 2016년 6월과 8월에는 각각 추가적인 탄도미사일 시험과 잠수함 발진 탄도미사일 시험을 실시하였으며, 2017년 상반기에도 지속적인 미사일 시험을 실시 하였습니다. 이에 대응하여 유엔안전보장이사회는 2017년 2월, 북한을 규탄하는 언론성명을 만장일치로 채택하는 한편 상황을 지속적으로 주시하면서 추가적인 중대조치를 취할 것임에 합의하였으며, 2017년 3월에는 북한에 가하여진 제재를 연장하는 결의안을 만장일치로 통과 시켰습니다.

- 2003년 1월 핵확산금지조약(NPT) 탈퇴를 선언한 북한은 이후 2006년 10월부터 2013년 2월까지 세 번에 걸쳐 핵실험을 실시했습니다. 전 세계는 이에 대해 강력히 이의를 제기하였고, 역내 긴장은 고조되었습니다. 2016년 1월, 북한은 네 번째 핵실험을 실시하며 최초의 수소 폭탄실험이었다고 주장하였으나 진위여부는 검증되지 않았습니다. 유엔안전보장이사회는 이와 같은 실험(2016년 2월에 실시한 장거리 로켓 발사 포함)에 대응하여 북한의 행위를 규탄하고 대북제제 범위를 대폭 확대한 대북 제재 결의안을 2016년 3월 만장일치로 채택하였습니다. 한편, 미국 및 유럽연합 또한 추가적인 대북 제제조치를 취하였습니다. 2016년 9월, 북한은 다섯 번째 핵실험을 실시하며 탄도미사일에 탑재 가능한 핵탄두 폭발시험이 성공적으로 진행되었다고 주장하였으나 진위여부는 검증되지 않았습니다.

- 2015년 8월, 비무장지대에서 지뢰가 폭발하며 한국군 2명이 부상을 입었습니다. 한국군은 북한이 지뢰를 설치한 것이라 주장하며 비무장지대에서 확성기를 사용한 대북 선전 방송을 재개하였습니다. 이에 대한 보복으로 북한군은 확성기를 겨냥한 대포를 수 차례 발사하면서 남북 모두 최고 단계 전투 준비태세를 발령하였습니다. 뒤 이어 개최된 남북 고위당국자들 간의 회담을 통해 2015년 8월 15일 군사적 긴장 해소를 위한 합의가 맺어졌습니다. - 2010년 3월, 대한민국 해군 군함이 수중 폭발로 파괴되며 승선하고 있던 해군 다수가 사망하였습니다. 한국 정부는 해당 군함의 침몰은 북한의 소행임을 공식적으로 주장하였으나 북한은 책임을 부인하였습니다. 북한은 2010년 11월에도 북방한계선(NLL)에 인접한 한국의 연평도를 겨냥하여 포탄 100여발 이상을 발사하여 사상자 및 심각한 재산 피해를 초래하였습니다. 북방한계선은 한반도 서해상에 설정되어 있는 사실상의 남북 해상 분계선입니다. 정부는 이러한 북한의 공격 도발을 규탄하며 추가도발하는 경우 맹세코 단호히 응징할 것이라 밝혔습니다. 북한 경제가 심각한 어려움에 봉착하고 있음에 따라, 북한 내에서 사회적, 정치적 압박이 더욱 심화될 수 있습니다. 한반도에 영향을 미치는 긴장 수위가 향후 고조되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 예를 들어, 북한에서 리더십 위기가 촉발하거나, 남북 고위급 접촉의 결렬 또는 군사적 적대행위가 추가적으로 발생하는 등 긴장이 더욱 고조되는 경우, 한국 경제는 물론 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장법』 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 (주)테이팩스가 아닌 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 공동대표주관회사인 케이비증권(주)과 신한금융투자(주)이 금번 공모주식의 발행회사인 (주)테이팩스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 (주)테이팩스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 (주)테이팩스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 케이비증권(주)과 신한금융투자(주)이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분

증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명

고 유 번 호

공동대표주관회사

케이비증권(주)

00164876

신한금융투자(주)
00138321

2. 평가의 개요

가. 개요공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 보통주식
1,660,000
주를 총액인수 및 모집·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

공동대표주관계약 체결
2016.07.28

기업실사
2016.07.28 ~ 2017.04.19

상장예비심사 신청
2017.05.29

예비심사 신청 후 기업실사
2017.05.29 ~ 2017.07.28

상장예비심사 승인
2017.08.01

증권신고서 제출
2017.09.07

다. 기업 실사 참여자
(1) 공동대표주관회사 기업실사 참여자[케이비증권(주)]

소속
성명
직책
실사업무 분장

ECM본부ECM3부
최성용
본부장
IPO 업무 총괄

이경수
부서장
기업실사 및 서류작성 총괄

이상훈
차장
기업실사 및 서류작성 실무 책임

김수학
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당

최은미
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당

[신한금융투자(주)]

소속
성명
직책
실사업무 분장

기업금융1본부IPO부
김종옥
본부장
IPO 업무 총괄

이진욱
부서장
기업실사 및 서류작성 총괄

신석호
부장
기업실사 및 서류작성 실무 책임

김경섭
팀장
기업실사 및 서류작성 실무 책임

최동현
차장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

김진영
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직위

성명

담당업무

경영총괄
대표이사
심병섭
경영총괄

TW사업부
사업부장
김해을
TW사업부 총괄

EM사업부
사업부장
최찬수
EM사업부 총괄

연구소
연구소장
남병기
연구소 총괄

경영지원본부
본부장
임진모
경영지원본부 총괄

품질보증센터
센터장
김성웅
품질보증센터장

지원팀
팀장
백왕현
지원팀장

영업기획
부장
김지형
영업기획 담당

재무팀
팀장
양만곤
재무팀장

재무팀
차장
박상필
재무팀 담당

TW사업부
팀장
김진규
향남공장 사업지원팀장

TW사업부
팀장
이성민
TW영업팀장

TW사업부
팀장
전강중
TW영업팀장

TW사업부
팀장
허기행
부평공장 사업지원팀장

라. 기업실사 이행상황

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항
1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수 2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등 3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항
- 산업의 현황 관련 사항 1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 해외시장 관련 사항1. 해당국가의 시장현황을 감안하여 해외시장 진출을 위해 필요한 인허가 사항이나 인적/물적 요건 구비 여부 2. 해외현지에 위치한 생산 및 영업시설의 실재성 여부(필요시 세금납부 증빙 등을 확인할 필요)- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항
- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토 4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 - 자금 거래 관련 사항 1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 - 타법인 보유 주식 관련 사항 1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부 4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토 5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토 - 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부 8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인) 9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부-내부통제 관련 사항1. 사내규정(금고관리규정, 인장관리규정, 접대비지급규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용 2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항 2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항 - 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항
- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인-발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인-발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항
- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인 2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인 3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부 5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부 6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과 2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적
1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 일정 및 주요 내용공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장을 위해 (주)테이팩스의 본사 및 지점 등을 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.[기업실사 장소](주)테이팩스 본사 및 양감지점 : 인천광역시 남동구 남동서로 126(고잔동)팔탄지점 : 경기도 화성시 팔탄면 고주리 95-4부평지점 : 인천광역시 부평구 평천로199번길 26유니랩지점 : 경기도 화성시 만년로 108광교영업소 : 경기도 수원시 영통구 대학4로 17 에이스광교타워 517호~519호[기업실사 일지]

일 자

장소

기업실사 내용

2016.07.28
-
(주)테이팩스 주권의 공모발행 및 유가증권시장 신규상장을 위한 공동대표주관 계약 체결

2016.09.01

(주)테이팩스

(이하 생략)

본사 회의실

■ 1차 기업실사

1) 대표이사 면담

- Due-Diligence 안내 및 상견례- Deal Structure에 대한 개괄적인 설명 및 논의- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답- 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심사업 및 설립 배경, 주력 제품 등의 설명

2) 상장업무담당자 면담

- Due-Diligence를 위한 요청자료 및 체크리스트- 회사 전반에 대한 사업부별 Presentation

- 한국거래소 상장요건 검토

- 회사 및 업종 현황 설명

- 2015년, 2016년 이후 사업계획 등 회사의 전반적인 현황 설명

- 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 5사업연도 감사보고서 및 결산자료 검토, 세무조정계산서 검토

- 최근 3사업연도 매출액에 대한 분석

- 매출액 및 수익구조에 관한 사항 검토

- 지배구조 관련 사항 검토

- 지배구조 개요

- 임원 겸임 현황 및 해결방안 논의

- 관계회사와의 거래관련 해결방안 논의

- 향후 일정에 대한 검토 및 협의

2016.11.22~2016.11.24

본사 회의실및유니랩지점

■ 2차 기업실사

1) 일반적인 사항 검토

- 상장예비심사신청서 작성 및 검토

- 조직도, 정관, 주주명부, 등기부등본 등

- 임원진 현황, 직원 현황, 기타 임금관련 자료 등

- 최근 3개년 이사회의사록, 주총의사록 등

- 기타 상장요건과 관련된 사항 검토

2) 법무 관련 사항 검토

- 현재 진행중인 소송의 존재여부, 내용, 결과

- 주요 계약 사항

3) 이해관계자와의 거래내용 검토- 최대주주, 주요주주와의 거래내용

- 관계회사에 대한 거래 내역

- 주주, 임직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용

4) 인사 및 노무관련 사항 검토- 인사관련규정

- 근로조건 및 각종 복지제도

- 노동조합 구성여부 및 그 규정

5) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인- 내부통제규정, 이사회운영규정 등 각종 사규6) 유니랩공장 실사 및 주요 제품 생산 공정 실사, 질의

- 재고보관 및 관리에 대한 사항 실사, 질의

2016.12.16
부평지점

■ 3차 기업실사

1) 부평공장 실사 및 주요 제품 생산 공정 실사, 질의

2) 재고보관 및 관리에 대한 사항 실사, 질의

2017.03.27~2017.03.29

본사 회의실

■ 4차 기업실사1) 재무/회계 관련 사항 검토

- 최근 5사업연도 재무상황의 변동내역 및 원인 질의

- 재무제표 계정과목 점검

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등

- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

2) 주식관련 사항 검토

- 최대주주 및 특수관계인 보호예수 사항

3) IPO구조검토

- 공모구조결정 Process 검토

- 신주모집 규모 결정 및 구주매출 규모의 결정에 대한 분석

- 모집 및 매출 비중, 공모비율에 대한 검토 및 협의

4) 시장분석

- 국내외 경제전망, 국내외 주식시장 전망, 국내외 IPO시장 전망 분석

- EM 및 TW 산업 현황 분석

2017.04.03

~2017..04.06

팔탄지점및광교사업소

■ 5차 기업실사

1) 공장 실사 및 주요 제품 생산 공정 실사, 질의- 재고보관 및 관리에 대한 사항 실사, 질의

2017.04.10

~2017.04.19

본사 회의실

■ 6차 기업실사

1) 지배구조 Road Map

- 이사회, 주주총회 진행 일정 확인

- 사외이사 및 상근감사 후보자 적격여부 검토

2) 우리사주조합 검토

- 우리사주조합의 주식취득 방안 검토

- 우리사주조합 주식 취득에 따른 세제 혜택 검토

- 우리사주조합 우선 배정 의무 확인

- 우리사주조합 설립 및 운영 일정 검토

3) 경영성과 관련 사항 검토

- 최근 3개년 실적 변동원인 점검

- 주요 재무비율 및 변동원인 점검

4) 상장예비심사신청서 진행상황 검토

- 주요 기재사항 점검

- 상장예비심사신청서 작성을 위한 회사 추가 실사

- 회사IPO-TFT와 상장예비심사신청서 작성- 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정- 공동대표주관회사 종합의견 작성 및 검토- DD(Due-Diligence)체크리스트 작성 및 수정

2017.05.29

-

■ 상장예비심사신청서 제출

2017.05.29~2017.07.28
본사 회의실
■ 7차 기업실사 1) 상장예비심사 신청 후 실사, 한국거래소의 예비심사 요청자료 검토2) 2017년 상반기 실적 검토

2017.08.01
-
■ 상장예비심사 승인

2017.08.07~2017.08.31
본사 회의실
■ 8차 기업실사 1) 증권신고서 기재사항에 대한 실사, 투자위험요소 점검 등- 작성 요령 설명 및 첨부서류 제출을 위한 제반 업무 진행- Valuation 및 공모구조 최종 협의

2017.09.07
-
■ 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 영업의 계속성

(1) 영업의 안정성
동사는 EM사업부의 2012년 ~ 2013년 2차전지용 테이프 매출 증가, 2013년 OCA, 태양광 백시트 시제품 생산 이후 2014년 본격 매출 발생 및 TW사업부의 꾸준한 매출 성장으로 최근 5년간 연평균 8.98%의 매출성장을 기록하며 전반적으로 견조한 성장세를 이어가고 있습니다.한편 2012년 이후 2014년을 제외하고 당기순이익증가율이 역성장 하였는바, 이는 2013년 ① 양감 공장 준공 및 생산라인 설치로 인한 고정비 증가와 OCA, 태양광 백시트 시제품 생산으로 인한 저가동/저수율로 인한 매출원가 상승 ② M&A로 인한 임직원 대상 특별 상여 22억원 지급에 따른 판관비 증가, 2015년 ① 메르스 등의 외부환경 요인(소비재 시장 경기불황)으로 OPP테이프와 고마진 제품(Low-Noise테이프)의 수요 감소로 인한 판매가 하락, ② 신규 증설된 양감 6라인의 OCA 제조 결함에 따른 고객사 Claim 비용(10억), 2016년 차입금 증가에 따른 이자 지급에 기인한 것입니다.

[주요 재무비율 분석]

구분

재무비율

2017년 상반기

(제24기 상반기)

2016년

(제23기)

2015년(제22기)

2014년

(제21기)

2013년

(제20기)

업종평균

회사

성장성

매출액 증가율

(5.18%)
(1.36%)

(2.34%)

1.51%
10.44%
(0.76%)

총자산 증가율

(7.27%)
(14.63%)

2.18%

(6.34%)
14.67%
(2.60%)

법인세비용차감전 계속사업이익증가율

1.92%
0.90%

15.14%

(29.03%)
77.07%
(42.31%)

당기순이익 증가율

7.53%
(10.64%)

14.45%

(23.90%)
87.58%
(49.34%)

활동성

총자산 회전율

1.15회
1.08회

1.09회

0.98회
1.00회
0.96회

재고자산회전율

10.36회
11.18회

11.02회

11.10회
10.69회
9.75회

매출채권회전율

6.43회
6.17회

5.81회

6.08회
6.73회
7.52회

수익성

매출액 총이익률

24.50%
23.36%

17.44%

22.64%
26.21%
21.71%

매출액 법인세비용차감전 계속사업이익률

11.05%
10.28%

4.73%

10.05%
14.37%
8.96%

매출액 순이익률

8.88%
7.83%

3.70%

8.65%
11.53%
6.79%

자기자본 법인세비용차감전 계속사업이익률

100.71%
33.96%

11.25%

14.99%
18.43%
11.75%

자기자본 순이익률

81.00%
25.89%

8.79%

12.90%
14.79%
8.90%

안정성

부채비율

529.63%
940.84%

119.55%

91.39%
27.88%
29.26%

차입금의존도

60.02%
64.07%

35.07%

27.12%
0.51%
1.26%

유동비율

148.83%
158.91%

134.90%

274.70%
291.98%
238.70%

당좌비율

94.20%
106.19%

106.60%

217.75%
234.25%
172.82%

고정장기 적합률

84.25%
79.82%

82.54%

64.40%
61.02%
77.85%

주1) 성장성 및 안정성 분석을 제외한 모든 자산, 부채는 평균장부가액 (=(기초장부가액 + 기말장부가액)/2) 기준

주2) 업종평균은 한국은행에서 발간한 (2015 기업경영분석 C222. 플라스틱제품) 업종의 평균을 사용

주3) 2017년 상반기 재무비율 산출 시 I/S 항목은 연환산 적용

당사의 활동성 지표는 2016년 총자산회전율 1.08회, 재고자산 회전율 11.18회, 매출채권 회전율 6.20회로 업종 평균 대비 유사한 수준의 안정적인 추세를 유지하고 있습니다. 수익성 지표의 경우 동사의 거래처 신규 승인 품목 확대와 주요 원재료 매입처 이원화 노력에 따라 원가 절감의 결과로 업종 평균 대비 우수한 수치를 나타내고 있습니다. 안정성 지표의 경우, 2015년 자기주식 이익 소각, 2016년 합병으로 인한 자본이 지속적으로 감소하였으며, 2015년 300억, 2016년 460억 차입금 증가 등으로 인하여 동사의 부채비율 및 차입금 의존도가 크게 증가하였습니다. 하지만 현재 적극적인 영업활동을 통한 수익으로 차입금 상환 계획을 세우고 있으며, 2016년 기중 대구은행 차입금 중 150억원을 상환하였습니다. 또한,

2017년 09월 07일 현재 차입금 상환을 위한 투자부동산(35억) 매각 등 재무구조 개선을 위하여 노력하고 있습니다.따라서 동사의 성장성, 수익성, 활동성, 안정성 등 종합적인 측면에서 대주주 변경, 합병에 의한 일시적인 요인 외에는 영업의 안정성이 유지되고 있다고 판단됩니다.

(2) 영업의 독립성

(가) 구매, 생산, 판매 활동과 관련한 독자적인 영업 수행 능력 검토
동사는 독자적인 생산능력을 보유하고 있습니다. 오랜 업력에 따른 높은 인지도와 우수한 인력을 다수 보유하고 있으며, 독자적인 구매, 생산, 영업 능력을 보유하고 있습니다. 또한 최종 의사결정은 동사의 경영진에 의해서 독립적으로 내려지며, 주요 경영에 관한 의사결정은 이사회에서 안건 승인을 통하여 결정됩니다.
(나) 주요 제품에 대한 외주 생산, 판매의 의존성 관련 검토

동사의 주요 제품은 자체적으로 구매, 생산, 판매를 하고 있으며 일부 제품에 대해서 외주 생산을 활용하고 있습니다. 동사의 대표적인 외주 기업은 TW사업부의 성안테크와 유니산업으로 해당 기업들은 오랜 기간 동안 동사의 부평, 향남 공장에서 제품 생산을 주로 하고 있으며, 매월 기본 임가공비와 변동 생산량에 따른 임가공비를 지급하고 있습니다. 본 임가공 생산은 핵심 기술의 제공이 없는 단순 외주 생산으로, 동사의 생산 및 판매에 영향을 주고 있지 않습니다.

(다) 원재료 등 주요 매입처에 독점적 지위를 누리고 있는지에 대한 검토
동사는 원가 관리 차원에서 주요 원재료의 매입처 이원화에 노력하며, 다수의 매입처를 통해 안정적으로 원재료를 매입하고 있어 주요 매입 품목을 공급하는 매입처가 독점적인 지위를 누리고 있는 사실은 없는 것으로 판단됩니다.
(3) 매출처

[최근 3사업연도 매출처별 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출처

매출액

2016년도

2015년도

2014년도

S사

5,019

4.48%

3,619

3.19%

10,242

9.16%

X사

4,780

4.27%

5,742

5.06%

4,184

3.74%

L사

4,715

4.21%

3,966

3.49%

4,001

3.58%

R사

2,770

2.47%

5,005

4.41%

2,943

2.63%

S상사

3,087

2.76%

3,174

2.79%

2,680

2.40%

S사(日)

2,249

2.01%

2,731

2.40%

2,872

2.57%

W사(中)

3,844

3.43%

2,571

2.26%

1,090

0.97%

W사(日)

3,050

2.72%

2,066

1.82%

2,160

1.93%

E사

2,524

2.25%

3,001

2.64%

1,223

1.09%

D사

2,810

2.51%

2,509

2.21%

2,116

1.89%

기타

77,166

68.89%

79,180

69.72%

78,362

70.05%

총 매출액

112,014

100.00%

113,564

100.00%

111,873

100.00%

동사의 매출은 국내뿐 아니라 해외시장에서도 발생하며, 최근 3사업연도 매출처별 매출액 현황을 살펴본 결과 특정 매출처에 편중된 매출구조를 갖고 있지 않다고 판단됩니다. 동사의 매출 비중이 가장 큰 S사의 경우 2016년 기준 약 50억원으로 2016년 매출액 1,120억원 대비 4.48%에 해당 하는 금액이며 매출처 상위 6개사의 비중이 약 20%이므로 매출처 편중 현상은 나타나지 않은 것으로 판단됩니다.

나. 재무 안정성
(1) 재무구조(가) 부채비율, 부채 규모 및 만기구조, 유동성 상황 등에 비추어 채무상환 불이행위험 검토 동사의 최근 3년간 재무 안정성 비율은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 재무 안정성 수치]

구분

재무비율

2017년 상반기(제24기 상반기)

2016년

(제23기)

2015년(제22기)

2014년

(제21기)

업종

회사

안정성

부채비율

529.63%
940.84%

119.55%

91.39%

27.88%

차입금의존도

60.02%
64.07%

35.07%

27.12%

0.51%

유동비율

148.83%
158.91%

134.90%

274.70%

291.98%

당좌비율

94.20%
106.19%

106.60%

217.75%

234.25%

고정장기 적합률

84.25%
79.82%

82.54%

64.40%

61.02%

주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 (2015 기업경영분석 C222. 플라스틱제품) 업종의 평균을 사용

주2) 2017년 상반기 재무비율 산출 시 I/S 항목은 연환산 적용

동사는 재무안정성 측면에서 2016년 기준 동종업계 대비 다소 열위한 수치를 나타내고 있으며, 2014년 27.88%에 불과하던 부채비율은 2015년 91.39%, 2016년 940.84%, 2017년 1분기 현재 764.01%의 높은 부채비율을 나타내고 있습니다.

2015년~2016년 부채비율이 증가한 것은 2015년 운전자본 및 자기주식매입을 위한 장단기 차입금(부채) 증가, 이익소각에 따른 이익잉여금(자본)감소에 따르며, 2016년 합병에 의한 장기차입금(부채) 증가, 합병차손으로 인한 자본잉여금(자본) 감소에 기인하였으며, 2017년 1분기에는 매입채무 감소(18억), 차입금 감소(1억) 및 주식매수선택권 행사에 따른 자본 증가(6억)에 따라 부채비율이 소폭 개선되었습니다.

[최근 3사업연도 부채(차입금) 변동 현황]

(단위: 백만원)

구분

2017년 상반기

2016연도

2015연도

2014연도

부채총계

74,684

86,543

53,551

26,105

단기차입금

2,062

48

-

192

유동성장기부채

129

129

129

-

장기차입금

51,097

61,161

30,290

419

[최근 3사업연도 자본 변동 현황]

(단위: 백만원)

구분

2017년 상반기

2016연도

2015연도

2014연도

자본총계

14,101

9,199

58,598

93,641

자본금

3,575

3,550

3,550

3,550

자본잉여금

(57,159)

(57,387)

765

710

자본조정

-

69

69

125

이익잉여금

67,685

62,966

54,214

89,257

동사는 2015년, 2016년 급격히 증가한 차입금에 대하여 하기와 같이 상환 계획을 보유하고 있으며, 영업현금흐름 및 기타 현금 유입에 따라 추가적인 조기 차입금 상환을 통
하여 재무구조 개선 중에 있습니다. 또한 무수익 투자부동산 매각 대금(매도가: 3,489,100,000원, 장부가: 3,077,490,000원), 영업활동으로 유입된 현금 및 기존 농협은행에 실행되지 않은 한도대출 20억원을 차입하여 2017년 6월 30일 인수금융 차입금 잔액 460억원 중 100억원을 조기 상환하였으며, 추가적으로 이자비용을 고려하여 금리가 높은 인수금융의 차입금 230억원을
시중은행의 신규대출
로
리파이낸싱
하였습니다.

2017년 09월 07일 현재
당사의 차입금 잔액은 2016년말 약 632억원에서 532억원으로 감소하였습니다. 2016년말부터

2017년 09월 07일 현재 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[2016년말 기준 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

차입처

항목

대출잔액

금리

만기일

만기 구조

인수금융

-

46,000

4.01%

2021-05-30

만기 일시상환

대구은행

일반대

15,000

3.50%

2018-05-11

만기 일시상환

우리은행

시설대

290

1.50%

2019-03-15

3개월 원리금 분할상환

합계

61,290

-

-

-

주) 수출L/C할인 단기대출금 48백만원 미포함

[2017년 상반기말 기준 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

차입처

항목

대출잔액

금리

만기일

만기 구조

인수금융

-

36,000

4.01%

2021-05-30

만기 일시상환

대구은행

일반대

15,000

3.50%

2018-05-11

만기 일시상환

농협은행

한도대

2,000

2.70%

2017-09-20

만기 일시상환

우리은행

시설대

225

1.50%

2019-03-15

3개월 원리금 분할상환

합계

53,225

-

-

-

주) 수출L/C할인 단기대출금 62백만원 미포함

[

2017년 09월 07일 현재 기준 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

차입처

항목

대출잔액

금리

만기일

만기 구조

인수금융

-

13,000

4.01%

2021-05-30

만기 일시상환

대구은행

일반대

일반/한도대

15,000

15,000

3.50%

3.00%

2018-05-11

2018-07-28

만기 일시상환

만기 일시상환

국민은행

한도대

5,000

3.48%

2018-07-28

만기 일시상환

농협은행

한도대

5,000

2.70%

2017-09-20

만기 일시상환

우리은행

시설대

225

1.50%

2019-03-15

3개월 원리금 분할상환

합계

53,225

-

-

-

주) 수출L/C할인 단기대출금 62백만원 미포함

동사의

2017년 09월 07일 현재 기준 차입금 상환 계획은 아래와 같습니다.

[

2017년 09월 07일 현재 기준 차입금 상환 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2017년

1차년도

2차년도

3차년도

4차년도

인수금융

13,000

10,900

2,100

-

-

대구은행

30,000

-

8,800

20,900

3,00

국민은행

5,000

-

-

-

50,00

농협은행

5,000

-

-

-

50,00

우리은행

2,25

64

129

32

-

합계

53,225

10,964

11,029

20,932

10,300

주)
수출L/C할인 단기대출금 48백만원 미포함

동사는 2015년, 2016년 급격히 증가한 차입금에 대하여 상기와 같이 차입금 상환 계획을 보유하고 있으며, 차입금 상환 목적으로 동사의 투자부동산(토지, 건설)을 처분한 상태(계약 완료)로 차입금 상환을 위하여 노력하고 있습니다. 또한, 영업활동으로 인한 현금유입이 지속적으로 이루어 지고 있는 점으로 보아 채무 불이행의 위험은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

[영업현금흐름 관련 재무안정성 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2017년 상반기

2016연도

2015연도

2014연도

영업활동으로 인한 현금흐름

4,818

15,419

13,154

16,436

영업으로부터 창출된 현금흐름

8,367

18,546

18,276

17,800

당기순이익

4,718

8,775

9,820

12,903

또한, 동사는 대구은행(150억원) 차입금의 경우 동사의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있으며, 담보로 제공한 토지 및 건물의 장부가 액은 490억원으로서 동사의 차입금을 상회하는 규모이며, 중소기업은행, 동부화재해상보험, 신한비엔피파리바자산운용, 신한금융투자를 대상으로 차입금 460억원에 대하여 동사의 최대주주 및 주요주주가 한도금액 708억원의 동사의 주식을 담보로 제공하고 있어 우발 채무로 동사의 유동성이 악화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

(나) 영업활동으로 인한 현금흐름에 따른 유동성의 급격한 악화 위험 검토

동사는 최근 2개년 영업활동현금흐름이 양(+)이었으며, 2016년 영업현금흐름은 약 154억원으로 전년 대비 17.22% 증가하였습니다. 영업활동으로 인한 현금유입이 지속적으로 이루어 지고 있는 점으로 보아 동사의 유동성에 급격한 악화가 올 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[현금흐름 요약]

(단위 : 백만원)

구분

2017년 상반기

2016년

2015년

2014년

영업현금흐름

4,818
15,419
13,154
16,436

투자현금흐름

3,818
3,687
385
(10,095)

재무현금흐름

(8,167)
(27,631)
(15,125)
(705)

환율변동효과

(7)
(20)
31
-

연결범위 변동효과

-
-
-
-

현금의 증가(감소)

470
(8,525)
(1,586)
5,636

기초 현금및현금성자산

1,281
9,826
11,380
5,744

기말 현금및현금성자산

1,744
1,281
9,826
11,380

(2) 우발채무

2017년 09월 07일 현재

동사는 진행 중인 소송은 없으나, 동사의 차입금에 대한 담보제공을 위하여 위탁자를 동사, 우선수익자를 ㈜대구은행으로 하는 부동산 담보신탁 계약을 아시아신탁 주식회사와 체결하였고 해당 토지와 건물은 아시아신탁에 신탁되어 있습니다.

동사의 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

장부금액

담보설정금액

차입금액

담보권자

토지

36,326

30,000

15,000

㈜대구은행

건물

9,530

토지(투자부동산)

3,148

건물(투자부동산)

70

(3) 소송 및 분쟁

2017년 09월 07일 현재
동사의 특허 또는 경영권 등 관련 소송 또는 분쟁은 없습니다.
다. 경영의 투명성 및 안정성
(1) 기업지배구조(가) 경영의 독립성1) 이사회 구성현황 등에 비추어 기업경영의 주요 의사결정을 독자적으로 수행하고 있는지 검토동사의 경우 현재 등기임원은 최대주주 등과 관련이 없으며 지분을 보유하지 않은 전문경영인 체제로 운영되고 있으며, 등기이사의 1/4이상이 사외이사로 구성되어 있습니다. 따라서 동사의 이사회는 최대주주등으로부터 독립적으로 의사결정이 이루어질 수 있는 구조를 갖추고 있습니다.

2017년 09월 07일 현재 동사의 이사회는 다음과 같이 구성되어 있습니다.

선임일

직책명

(상근/등기)

성명

(생년월일)

주요 경력

담당 업무

2016.05.30

대표이사

(상근/등기)

심병섭

(1965.07.20)

한솔케미칼 영업본부장 (93.07~16.05)

삼성종합화학 (90.07~93.07)

대표이사

2016.05.30

담당(상근/등기)

임진모 (1969.12.14)

한솔케미칼 (95.01~16.05)

경영지원 본부장

2016.05.30

기타비상무이사

(비상근/등기)

최용진 (1971.01.05)

아주IB투자 PE본부장 (08.03~현재)

㈜바이넥스 (15.11~현재)

기타비상무이사

2017.02.15

사외이사

(비상근/등기)

정영수

(1944.04.14)

RCI Capital Group Korea 회장 (13.11~현재)

사외이사

2017.02.15

사외이사

(비상근/등기)

박훈

(1970.05.05)

서울시립대 교수 (03.03~현재)

사외이사

또한, 동사는 감사위원회 설치, 이사회 운영규정 개정, 이해관계자와의 거래규정 제정 등 주요 경영활동에 대한 최대주주와 독립적인 의사결정을 위한 내부통제를 보유하고 있습니다.2) 경영활동을 수행하는데 필요한 주요 경영조직을 지배회사에 지나치게 의존하고 있는지 검토동사는 산업용 테이프 및 랩 등을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있는 회사로서, 관리, 생산, 구매, 판매 조직 등은 동사의 최대주주인 (주)한솔케미칼과는 별도로 독립적인 조직으로 구축되어 있으며, 중요한 영업활동 등에 관한 의사결정에 있어서는 이사회를 통한 독립적인 의사결정을 수행하고 있습니다.

동사는 중요한 기업경영활동 등과 관련하여 이사회 규정 제11조(부의안건)에 해당하는 경우 이사회를 개최하여 의사결정을 하고 있으며, 이사회 규정 제10조(결의방법)에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 행사하지 못하도록 하고 있으며, 특수관계인과의 거래 시에는 이사회 결의를 출석 이사의 2/3 동의를 얻도록 하여 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있습니다. 추가적으로 2016년 09월 20일에 상장주선인의 권유에 따라 「이해관계자와의 거래에 대한 통제규정」을 제정하여 이해관계자와의 거래 시 사전에 이사회의 만장일치 승인을 요하도록 거래 투명성을 높이고 거래에 대한 기준을 정립하여 부적절한 거래에 대한 예방을 할 수 있도록 제도적으로 보완하였습니다.

2017년 09월 07일 현재 동사의 이사회에는 동사의 최대주주인 (주)한솔케미칼에 소속된 임직원이 없어 독립적인 의사결정이 가능할 것으로 판단됩니다.
(나) 경영진 구성증권신고서 작성 기준일 현재 동사 이사회 구성원의 타회사 겸직현황은 다음과 같습니다.

[등기임원의 타회사 겸직 현황]

성명

선임시기

겸임근무지

담당업무

최용진

2017.03

아주아이비투자

PE투자본부장

2015.11

㈜바이넥스

사외이사

정영수
2013.11
RCI Capital Group Korea
회장

박훈
2003.03
서울시립대
교수

동사의 사외이사와 관련된 세부 사항은 다음과 같으며, 사외이사는 회계 및 세무분야에서 전문성을 갖춘 자로서 사외이사로서의 충분한 자질을 갖추고 있다고 판단됩니다. 또한 사외이사는 상법 제382조 및 제542조의8 등 규정 상 사외이사 자격요건을 충족하고 있습니다. 동사의 사외이사의 주요 이력은 아래와 같습니다.

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의

이해관계

결격요건

여부

정영수

학력 : 고려대학교 화공과 졸업

서울대 최고 경영자 과정

약력 : RCI Capital Group Korea 회장(’13~ )

영안모자 부회장(’03~‘04)

서통 사장 / 부사장(’94~’02)

영안모자 사장(’85~’94)

없음

없음

박 훈

학력 : 서울대 법과대학 서울대 조세법학 대학원(박사)

약력 : (現)한국세법학회 총무이사, 조세일보 객원 논설위원 서울시립대 세무학과 강사, 서울시립대 법학전문 대학원 부교수

국세청 납세자보호관(’11~’12)

일본 동경대학원 객원연구원(’10)

국무총리실조세심판원비상임심판관(’09)

한국 국제조세협회 총무이사(’07 ~ 09)

없음

없음

(다) 감사의 독립성동사는 감사의 독립성을 확보하고 경영의 투명성을 제고하기 위하여 2017년 2월 15일 감사위원회를 설치하였으며, 감사위원은 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 구성되어 있습니다. 감사위원회 구성 절차 및 구성원은 상법상 요건을 충족합니다.

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

감사위원회

사외이사 3인

박훈(위원장),정영수,최용진

회사의 업무와 회계전반 및 이사의 직무집행 등에 대한 감사 기능 수행

-

동사의 감사위원회 운영 규정에 의하면 감사위원회는 동사의 회계와 업무를 감사할 수 있고, 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있습니다. 이러한 점을 고려하였을 때 감사업무와 관련된 독립성은 충분히 확보되어 있다고 판단됩니다.
(2) 내부통제제도동사의 내부통제 관련 규정을 검토한 결과 상장회사로서의 적절한 내부통제제도를 갖추고 있다고 판단됩니다. 실제로 동사는 2015년 04월 01일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 또한 2016년 09월 20일 「이해관계자와의 거래에 대한 통제규정」을 제정하였고, 2017년 01월 31일 이사회에서는 기 운영되던 이사회 규정의 일부 내용을 개정하면서 동시에 향후 상장을 대비하여 공시정보관리규정 및 감사위원회 규정을 새로이 제정하였습니다.

동사는 상법 등 관련 규정 준수를 위하여 이사회 운영 규정 제10조(결의방법)에 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 행사하지 못하도록 정하고 있으며, 이사의 자기 거래 시에는 이사회 결의를 재적이사의 2/3 이상의 동의를 얻도록 하는 등특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하도록 노력하고 있습니다.

(3) 공시체제(가) 회계처리의 투명성동사는 2014년에 영림원 시스템을 도입 및 구축하여 운영하고 있으며, 2016년 안진회계법인 내부회계관리제도 컨설팅 결과 일부 개선이 필요하다는 의견이 있었으며, 이에 따른 개선 업무를 도출하여

2017년 09월 07일 현재 모두 반영되어 적정하게 운영되고 있습니다.

현재 동사는 각종 회계 원장 및 재무제표 결산 관련 자료를 ERP시스템을 통하여 효율적으로 작성 및 관리하고 있습니다. ERP시스템은 전사적으로 구축되어 있으며 부서별로 회계 전표의 입력을 진행하고 있습니다. 재무팀은 입력된 회계 전표의 확인 및 승인을 거쳐 재무자료를 작성하고 있습니다.

한편, 동사는 2014년 말 자산총액 1,000억원 이상 비상장법인으로 내부회계관리제도 의무 적용 대상에 해당됨에 따라 2015년 외부감사인 삼일회계법인으로부터 자문을 얻어 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한 2016년 ㈜한솔케미칼 인수 이후 내부회계관리제도의 미흡한 점을 개선하고자 안진회계법인에 컨설팅을 의뢰하여 내부회계관리제도 미비 사항에 대하여 정비를 완료하였으며,

2017년 09월 07일 현재 내부회계관리제도를 효율적으로 운영하고 있습니다.

(나) 적정 공시 능력동사는 공시 담당자 및 공시 책임자를 통해 회사의 경영과 관련된 주요 자료 및 유가증권시장 공시규정 등 관련 규정에서 정하는 공시의무사항이 주주에게 적법하게 공시되도록 성실히 신고할 것입니다. 또한 공시 규정을 위반함으로써 발생하는 사항은 모든 책임을 다할 계획입니다.

동사의 공시업무 담당 조직은 아래와 같습니다.

구분

성명

직책

겸임업무

주요경력

공시책임자

임진모

본부장

경영관리총괄

테이팩스 경영지원담당(16.05~현재)

공시담당자(정)

양만곤

팀장

재무팀장

테이팩스 경영지원본부 재무팀(16.05~현재)

공시담당자(부)

박상필

차장

재무관리

테이팩스 경영지원본부 재무팀(16.12~현재)

상기 3인의 경력 등을 고려할 때 상장 이후 동사의 공시의무를 적절하게 수행할 것으로 판단됩니다.한편, 동사는 아래와 같이 공시관련 내부통제제도를 구축하여 유가증권시장 상장법인으로서 공시관련 내부통제제도를 구축할 계획입니다.

1) 공시 의무의 계획

동사는 현재 유통시장에 진입하지 아니한 비상장기업으로서 상장 후 증권의 발행 및 공시에 관한 규정 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공시 의무를 충실히 이행할 것입니다.

2) 공시 의무의 성실 이행과 책임

공시담당자 및 공시책임자를 통하여 공시 규정에 따른 공시 사항 발생 시 즉시 공시할 예정이며 공정공시를 통해 기업의 정보를 투자자에게 투명하게 전달할 것입니다. 또한 규정을 위반함으로써 발생하는 사항은 그 책임을 지겠습니다.

3) 내부정보 관리

공시의무 사항과 기타 법인 경영, 재산 상황이나 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부정보이용방지를 위한 사내 규정을 제정하여 내부 정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 할 것입니다. 또한 동사는 정기적인 IR을 실시하여 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 것이며 IR을 통한 투자자의 신뢰를 확보하기 위하여 노력할 것입니다.

(4) 특수관계인과의 거래관계동사는 상법 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 의거한 관계회사 및 주요주주와의 거래에 있어 이사회의 사전 승인을 받고 있으며, 이사회 결의 시 내부검토를 통한 관계회사와의 거래가격(산정기준 포함), 수량 등의 거래 조건과 해당 거래의 필요성 및 거래 조건의 적정성 등을 설명 후, 이사회 결의에 의한 승인을 구하고 절차를 진행하고 있습니다. 2016년도말 기준 동사와 특수관계인과의 거래는 아래와 같습니다.① 한솔케미칼

한솔케미칼은 과산화수소 등 정밀화학분야의 전자 재료 및 박막 재료 등 전자소재 분야에 걸쳐 사업을 영위하고 있습니다. 한솔케미칼이 생산하고 있는 OCR과 동사가 생산하고 있는 OCA의 양사 공동으로 들어가는 원재료(IBOA, 2-HEA)를 한솔케미칼 전주공장에서 공동 매입으로 진행되며 해당 원재료 매입 단가 하락 효과가 있습니다.② TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN.BHD테이팩스 말레이시아 법인은 2014년 동사의 2차전지용 테이프 주요 매출처인 삼성SDI의 말레이시아 진출과 함께 설립된 법인으로 동사의 반제품을 현지에서 가공 후 완제품을 삼성SDI에 판매하는 구조로 매년 매출 거래가 발생하고 있습니다. 또한 2014년, 2015년 말레이시아 법인 유형자산 처분 거래가 발생하였습니다.③ TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.테이팩스 심천 법인은 2016년 설립된 해외 판매 법인으로 동사의 OCA 중국 시장 확대를 위하여 설립된 법인입니다.④ 한송전자㈜한송전자는 중국 시안에 위치한 한솔케미칼의 해외 법인으로 동사 심천법인에서 한송전자에 반도체용 과산화수소 시장동향 조사 용역을 제공하고 받는 기타 매출입니다.⑤ 한솔테크닉스㈜한솔테크닉스는 디스플레이 전문 제조기업으로 2016년 동사의 계열사 편입에 따른 기존 타사에서 매입하던 태양광 백시트를 동사 제품으로 대체하기 위한 테스트용 매출 및 임직원용 랩선물세트 거래가 일부 있었습니다. 상장예비심사신청서 제출일 현재는 태양광 백시트 생산을 중단한 상태입니다.⑥ 한솔로지스틱스㈜한솔로지스틱스는 운송 서비스를 제공하고 있는 법인으로 기존 거래하던 수출 포워딩 업체로 타 업체와 가격 비교 후 거래를 하고 있습니다.

⑦ (재)한솔문화재단

동사의 2017년 달력 제작으로 생긴 거래입니다.

⑧ 그 외 특수관계자 거래

2016년 농협 기업집단 계열사 편입으로 인하여 기존에 거래하던 업체들이 특수관계인에 해당되며 생긴 매출, 매입 거래입니다. ㈜농협하나로유통과 ㈜농협목우촌의 경우 OPP 포장용 테이프 매출 및 판매수수료 지급 거래이며, 농협은행㈜은 차입 및 은행 예치금에 대한 이자 수익과 비용입니다. 동 특수관계인과의 거래는 2016년 기업집단 편입 전, 후 거래 조건 검토 결과 동일하게 거래가 진행되고 있으며, 특수관계가 없는 독립된 자와의 거래 조건과 차이가 있다고 판단되지 않습니다.

동사는 상장주선인의 권고에 따라 2016년 9월 20일 이사회 결의를 통하여 ‘이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정’을 제정하였으며 본 규정에 따르면 이해관계자와의 거래 시 연간 거래금액에 대해 이사회로부터 승인을 받도록 되어 있습니다.이에 동사는 2016년 9월 20일 이사회에서 '이해관계자의 거래에 대한 통제 규정'을 제정함과 동시에 2016년 거래 한도를 동 이사회에서 승인 받았습니다. 또한 2017년 거래 한도에 대해서는 2016년 12월 29일 개최된 이사회에서 승인 받았습니다.상기에서 알 수 있듯이 동사는 특수관계인과의 거래 시 관련 규정과 절차를 준수하여 거래를 진행하
며, 특수관계인과의 거래관계
의 공정성을 유지하고 있습니다.
라. 경영의 안정성
(1) 최대주주의 지분율

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 49.52%를 보유하고 있는 (주)한솔케미칼이며, 최대주주를 제외한 주요주주로는 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사가 있습니다. 해당 주주의 경우

2017년 09월 07일 현재 49.32%의 지분을 보유하고 있어 유의적인 영향력을 미칠 수 있습니다.

다만, 해당 주주가 보유한 지분을 상장 시 공모과정에서 구주매출을 할 예정에 있습니다. 따라서 공모 이후에 해당 주주의 지분이 다수의 주주들에게 분산될 예정이므로 상장 이후 경영권 변동에 대한 영향은 없을 것으로 판단됩니다.

[최대주주등의 지분율 현황]

주주명

주식수

지분율

비고

㈜한솔케미칼

2,141,300주
49.52%
-

엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사

2,132,700주
49.32%
-

소액주주 3인
50,000주
1.16%
-

합계
4,324,000주
100.00%
-

(2) 증권신고서 제출일 1년 이내에 제3자 배정방식으로 신주를 발행하여 부당하게 주주이익을 해하지 아니하였을 것동사는 최근 1년 이내에 총 2회에 걸쳐 유상증자를 진행하였으며 2회 모두 동사 임원의 주식매수선택권의 행사로 인한 유상증자였습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.

연월일

주식

종류

주식수

주당

액면가액

주당

발행가액

총발행가액

(백만원)

증(감)자후 자본금

(백만원)

비 고

2017.03.17

보통주

20,000

500

4,000

80`

3,560

유상증자/

스톡옵션행사

2017.05.16

보통주

30,000

500

4,000

120

3,610

유상증자/

스톡옵션행사

주) 주식매수선택권 행사 내역

구분

주식매수선택권 보유자

주당 행사가

행사주식수

2017.03.17

방주호

4,000원

20,000주

2017.05.16

김해을

4,000원

15,000주

2017.05.16

백왕현

4,000원

15,000주

검토 결과 2009년 11월 주식매수선택권 부여 당시 동사의 정관에 명시된 부여 기준에 맞게 동사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여 하였으며, 부당하게 주주이익을 해하지 않은 것으로 판단됩니다.
마. 법적 성격과 운영방식 측면에서 상법상 주식회사로 인정될 것
동사는 설립 이후 현재까지 주식회사로서 상법을 준수하고 있습니다. 또한 2016년 03월 31일 상장회사에 적합하도록 표준정관을 준용하여 수정하고, 2015년 08월 14일 이사회운영규정을 개정하여 상법을 준수하고 상장사 수준의 내부통제를 갖추어 이사회를 운영하고 있습니다.
바. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 해치지 않는다고 인정될 것
동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 작성 기준일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가 결과

가. 평가결과공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~
26,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 합의하여
확정공모가액을 23,000원으로 결정하였습니다.

상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 (주)테이팩스의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사인 (주)테이팩스가 협의하여
23,000원으로 최종 결정하였습니다.

나. 공모가액의 산출방법 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 공모희망가액을 산출하였습니다.
(1) 공모희망가액 산출 개요(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.(나) 비교평가 모형의 선정공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 금번 공모를 위한 (주)테이팩스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【(주)테이팩스 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【(주)테이팩스 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에, 동사와 같이 수익성이 다른 사업 포트폴리오를 갖고있는 기업의 경우 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 제외하였습니다.

(2) 유사기업의 선정

발행회사인 (주)테이팩스의 주요제품은2차전지용, TSP용, 포장용 테이프 및 식품용 랩 등으로, 한국산업표준 소분류상 플라스틱적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업(C22291)에 해당합니다. 공동대표주관회사는 비교대상회사 모집단으로 동사가 속한 플라스틱적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업(C22291)에 속한 상장업체를 선정했으며, 또한 한국표준산업분류 상으로는 동사와 다른 분류이나, 사업내용이 유사한 회사가 포함된 플라스틱 필름, 시트 및 판 제조업(C22212), 접착제 및 젤라틴 제조업(C20493), 플라스틱 포대, 봉투 및 유사제품 제조업(C22231), 액정 평판 디스플레이 제조업(C26211), 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)의 상장업체들을 추가하여 구성했습니다.공동대표주관회사는 비교대상회사 모집단 중 동사와의 사업의 유사성, 재무적 기준, 비교가능성 기준을 충족한 4개 회사((주)앤디포스, SKC코오롱PI(주), 율촌화학(주), (주)오공)를 유사회사로 선정했습니다. 그러나, 상기 회사들은 동사와 주력제품, 영업환경, 성장성 등의 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[비교대상회사 선정기준 요약]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종의유사성

① 한국거래소 유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 한국산업표준분류 소분류상 아래 사업을 영위하는 기업 - 플라스틱 적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업(C22291)

- 플라스틱 필름, 시트 및 판 제조업(C22212)

- 접착제 및 젤라틴 제조업(C20493)

- 플라스틱 포대, 봉투 및 유사제품 제조업(C22231)

- 액정 평판 디스플레이 제조업(C26211)

- 그외 기타 전자부품 제조업(C26299)

87개사

2차
사업의유사성
① 전자소재용 테이프, 필름 및 일반테이프, 포장용 랩 등 매출이 있는 기업
15개사

3차
재무적유사성
① 2016년 및 2017년 상반기 영업이익 및 순이익을 실현한 기업② 비경상적인 영업외손익 발생이 없는 기업③ 자본잠식이 없는 기업
6개사

4차(최종)
일반적기준
① 결산월이 동일한 기업② 상장 및 유/무상증자 후 6개월 이상 경과한 기업③ 최근 2사업연도 감사의견이 적정인 기업④ 최근 1년간 투자경고종목 또는 관리종목 지정 및 불성실공시 및 예고를 받은 바 없는 기업⑤ 최근 1년간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없는 기업
개사

(가) 1차 유사기업 선정공동대표주관회사는 비교대상회사 모집단으로 동사가 속한 플라스틱 적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업(C22291)을 영위하는 상장업체를 선정했으며, 또한 한국표준산업분류 상으로는 동사와 다른 분류이나, 사업내용이 유사한 회사가 포함된 플라스틱 필름, 시트 및 판 제조업(C22212), 접착제 및 젤라틴 제조업(C20493), 플라스틱 포대, 봉투 및 유사제품 제조업(C22231), 액정 평판 디스플레이 제조업(C26211), 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)의 상장업체들을 추가하여 총 87개사를 1차 유사기업으로 선정하였습니다.

[1차 유사기업 선정]

기업명
기업구분
업종코드
산업명

나노캠텍(주)
코스닥시장
(C22291)
플라스틱 적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업

(주)케이엔더블유
코스닥시장
(C22291)
플라스틱 적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업

신화인터텍(주)
코스닥시장
(C22291)
플라스틱 적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업

(주)앤디포스
코스닥시장
(C22291)
플라스틱 적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업

미래나노텍(주)
코스닥시장
(C22291)
플라스틱 적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조업

삼영화학공업(주)
유가증권시장
(C22212)
플라스틱 필름, 시트 및 판 제조업

(주)코이즈
코스닥시장
(C22212)
플라스틱 필름, 시트 및 판 제조업

오성엘에스티(주)
코스닥시장
(C22212)
플라스틱 필름, 시트 및 판 제조업

(주)스타플렉스
코스닥시장
(C22212)
플라스틱 필름, 시트 및 판 제조업

(주)에스에프씨
코스닥시장
(C22212)
플라스틱 필름, 시트 및 판 제조업

SKC코오롱PI(주)
코스닥시장
(C22212)
플라스틱 필름, 시트 및 판 제조업

(주)한진피앤씨
코스닥시장
(C22212)
플라스틱 필름, 시트 및 판 제조업

(주)오공
코스닥시장
(C20493)
접착제 및 젤라틴 제조업

율촌화학(주)
유가증권시장
(C22231)
플라스틱 포대, 봉투 및 유사제품 제조업

엘지디스플레이(주)
유가증권시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

일진디스플레이(주)
유가증권시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)세진티에스
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)지디
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)상보
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)파인텍
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)젬백스테크놀러지
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)육일씨엔에쓰
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)인지디스플레이
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)파인디앤씨
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)유아이디
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)삼진엘앤디
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)아이컴포넌트
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

(주)디스플레이테크
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

레이젠(주)
코스닥시장
(C26211)
액정 평판 디스플레이 제조업

삼성전기(주)
유가증권시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

삼화전자공업(주)
유가증권시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

일진머티리얼즈(주)
유가증권시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

해성디에스(주)
유가증권시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)필룩스
유가증권시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

엘지이노텍(주)
유가증권시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

경인전자(주)
유가증권시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

자화전자(주)
유가증권시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)픽셀플러스
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

에스엔케이폴리텍(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

에스케이씨솔믹스(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)나무가
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

성우테크론(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)와이솔
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)모다이노칩
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)오킨스전자
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)아모텍
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)에프에스티
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)동일기연
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)시노펙스
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)바이오로그디바이스
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

덕산네오룩스(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

크루셜텍(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)파트론
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)멜파스
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)트루윈
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)에임하이글로벌
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)아이엠
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)솔루에타
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)에스티큐브
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

대주전자재료(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)알비케이이엠디
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)피에스엠씨
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

엠케이전자(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)이그잭스
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)와이제이엠게임즈
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

한국컴퓨터(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)매직마이크로
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)지트리비앤티
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)트레이스
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

제이엠티(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)휘닉스소재
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)아이엠텍
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)월덱스
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)알엔투테크놀로지
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

옵토팩(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)씨엔플러스
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

에이치엔티일렉트로닉스(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)모아텍
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

연이정보통신(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)케이에이치바텍
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

아이쓰리시스템(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)캠시스
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)이라이콤
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

리노공업(주)
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)유테크
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)이녹스첨단소재
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(주)파버나인
코스닥시장
(C26299)
그외 기타 전자부품 제조업

(나) 2차 유사기업 선정1차 유사기업으로 선정된 87개사를 대상으로 사업의 유사성을 고려한 2차 유사기업 을 선정하였습니다. 1차 유사기업 중 전자소재용 테이프, 필름 및 일반테이프, 포장용 랩 등 매출이 있는 기업 15개사를 선정하였으며, 선정된 회사는 다음과 같습니다.

[2차 유사기업 선정]

회사명
매출구성
제품의유사성
검토결과

나노캠텍(주)

도전성 프라스틱 쉬트 외 70.00%, LCD 셀 보호막 외 24.65%, 기타 5.36%

O
선정

(주)케이엔더블유
DOF, GLP모듈 등 31.0%, POP라벨 등 0.7%, 자동차 내장재 68.3%
X
미선정

신화인터텍(주)
광학필름 91.84%, 모바일 OLED용 테이프 8.16%
O
선정

(주)앤디포스
모바일기기용 양면테이프 85.1%, 윈도우필름 14.9%
O
선정

미래나노텍(주)

디스플레이 광학필름 59%
, 윈도우필름 10%, 재귀반사필름 2%,
터치패널필름 1%, 멀티코팅필름 4%, 노이즈필터 23%, 기타 1%

O
선정

삼영화학공업(주)

BOPP 20.15%, 다층CPP 0.03%, PPC 22.46%,
PVC랩 13.56%, PE랩 7.84%, 종이팩 15.42%, 기타 1.78%, 콘덴서용 필름 8.64%, 중공업 10.12%

O
선정

(주)코이즈

광학코핑필름 61.00%, 도광판 35.41%, 보호필름 0.68%, 상품 1.44%, 기타 1.15%

O
선정

오성엘에스티(주)
DISPLAY장비 21.06%, 반도체장비 5.96%, 신뢰성시험장비 0.87%, 편광판보호필름 71.66% 등
X
미선정

(주)스타플렉스
FLEX원단 100%
X
미선정

(주)에스에프씨

태양광 모듈 부품소재 백시트,
코팅필름, 기타

O
선정

SKC코오롱PI(주)

PI(Polyimide) 필름 99.9%, 임대매출 0.1%

O
선정

(주)한진피앤씨

위생용필름 2.47%, 원터치필름 7.52%,
산업포장용랩 11.19%, LCD보호필름 및 자가점착필름 40.17%, 기타 4.38%, 판지상자 33.51%, 기타 0.75%

O
선정

(주)오공

초산비닐 수지에멀젼 접착제 26.5%, 합성고무접착제 4.7%, 핫멜트접착제 5.9%, 기타접착제 및 씰란트 12.4%, 점착테이프 7.7%, 기타접착제 및 관련품목 63.8%

O
선정

율촌화학(주)
포장부문 70.23%, 전자소재부문 29.77%
O
선정

엘지디스플레이(주)
Display 패널 100%
X
미선정

일진디스플레이(주)
Touch Screen Panel 89.29%, Sapphire Wafer 10.71%
X
미선정

(주)세진티에스
LCD BLU 100%
X
미선정

(주)지디
Slimming 및 ITO코팅 100%
X
미선정

(주)상보

TV 및 모니터, 모바일 광학필름 외 71.5%,
차량 및 건물의 자외선 및 적외선 필름 외 28.4%

O
선정

(주)파인텍
BLU 74.8%, LCD Module 15.9%, TSP 6.9%, Touch Key 2.4% 등
X
미선정

(주)젬백스테크놀러지
휴대폰용 LCD 모듈 48.6%, LCD 등 상품 0.3%, 의류잡화 도매 45.9% 등
X
미선정

(주)육일씨엔에쓰
강화유리 70.0%, 임가공매출 18.0%, 상품매출 9.0%, 기타 3.0%
X
미선정

(주)인지디스플레이
TOP/BTM CHASSIS류 국내 16.05%, TOP/BTM CHASSIS류 해외 83.95%
X
미선정

(주)파인디앤씨
TOP CHASSIS 12.29%, BTM CHASSIS 48.69% 등 TFT-LCD부품
X
미선정

(주)유아이디
ITO COATING 84.6%, GLASS LAMINATION 15.4%
X
미선정

(주)삼진엘앤디
Mold Frame, Gasket, Ppcase 72%, 복사기 Finisher 20%, LED조명 8%
X
미선정

(주)아이컴포넌트

도광판용 필름 54.9%, 배리어 코팅필름 31.0%, COATED 7.6%, PMMA 2.6%, 기타 3.9%

O
선정

(주)디스플레이테크
LCD 모듈 89%, LCD모듈 원재료 1%, 기타용역 10%
X
미선정

레이젠(주)
Mobile BLU 50.4%, LGP 24.0% 등
X
미선정

삼성전기(주)
카메라모듈, 통신모듈 46.27%, 수동소자 31.70%, 반도체패키지기판, 고밀도다층기판 22.03%
X
미선정

삼화전자공업(주)
FERRITE CORE 87%, 상품 13%
X
미선정

일진머티리얼즈(주)
Elecfoil(PCB의 회로를 구성하는 얇은 구리박) 92.22%, 기타 7.78%
X
미선정

해성디에스(주)
반도체 Substrate 100%
X
미선정

(주)필룩스
트랜스포머 라인필터 55.28%, LED제품 및 일반형광제품 49.88% 등
X
미선정

엘지이노텍(주)
Camera Module,Actuator 등 42.4%, Photomask,Tape Substrate,HDI,반도체기판 등 25.3%, 전장부품 16.1%, BLU,조명 등 16.2%
X
미선정

경인전자(주)
리모콘 73.00%, TMS 19.87%, 스위치 4.98%, 기타 2.15%
X
미선정

자화전자(주)
통신기기용 부품 86.9%, 기타부품 13.1%
X
미선정

(주)픽셀플러스
아날로그 이미지센서 81.5%, 디지털 이미지센서 15.7%
X
미선정

에스엔케이폴리텍(주)
충격흡수용 고밀도 폴리우레탄 폼시트 100%
X
미선정

에스케이씨솔믹스(주)
파인세라믹 100%
X
미선정

(주)나무가
카메라 모듈 95.61%, 무선데이터 모듈 2.15%, 기타 1.94%
X
미선정

성우테크론(주)
반도체관련장비 23.06%, LOC임가공 43.00%, PCB검사 30.75%, TR임가공 3.19%
X
미선정

(주)와이솔
휴대폰 통신 시 필요한 특정주파수를 필터링하는 RF부품 80.3%, BT 및 WiFi 모듈 19.7%
X
미선정

(주)모다이노칩
세라믹 수동부품 및 스피커 100%
X
미선정

(주)오킨스전자
반도체검사용 소켓 제조 외 66.9%, 반도체테스트 25.4%, 기타 7.7%
X
미선정

(주)아모텍
칩바리스터,안테나,모터 92.1%, 안테나부품 7.5%, 기타 0.4%
X
미선정

(주)에프에스티
반도체 Pellicle 28.0%, LCD Pellicle 10.7%, Chiller, 반도체공정장비, Laser drill 38.9%, Parts 1.5%, 제품AS외 1.3%, 임대 0.9%, 반도체칩 18.7%, Commision외 0.0%
X
미선정

(주)동일기연
전자파제거 EMI Filter 91.09%, 의료기기등 8.88%
X
미선정

(주)시노펙스
FPCB모듈 외 90.44%, 카트리지 필터 외 9.56%
X
미선정

(주)바이오로그디바이스
OIS 50.82%, AF 33.27%, ISM 7.94%, 기타 7.97%
X
미선정

덕산네오룩스(주)
AMOLED 100%
X
미선정

크루셜텍(주)
모바일지문인식 트랙패드 90.9%, 모바일광학식 트랙패드 0.2%, 카메라 플래시모듈 렌즈 5.6%
X
미선정

(주)파트론
카메라모듈, 안테나,수정발진기,센서류,진동모터 등 82.22%, 기타 17.78%
X
미선정

(주)멜파스
터치센서 100%
X
미선정

(주)트루윈
AVN 43.08%, IAPS 13.06%, Solenoid 13.10%, TPS 7.45%, APS 1.95%, SLS 2.37%
X
미선정

(주)에임하이글로벌
진공증착 임가공 74.82%, 노트북등 19.34%, 기타 5.84%
X
미선정

(주)아이엠
카메라모듈, 자동초점장치, VCM 등 100%
X
미선정

(주)솔루에타

전도성테이프 64.90%, 전도성쿠션 11.90%, 전파흡수체 1.81%, 기타 21.39%

O
선정

(주)에스티큐브
로봇제어모듈,에어컨용 비전보드, LED소재 33.83%, 항암신약후보물질 연구개발 66.17%
X
미선정

대주전자재료(주)
전도성페이스트 33.0%, 태양전지전극재료 12.2%, 고분자재료 11.6%, 형광체 35.8%, 기타 6.1%
X
미선정

(주)알비케이이엠디
액츄에이터류 100%
X
미선정

(주)피에스엠씨
리드프레임 67%, 전자부품, 금형, scrap, 상품 등 33%
X
미선정

엠케이전자(주)
본딩용Wire 93.37%, 증착재료 3.36%, Packing material 3.27%
X
미선정

(주)이그잭스
OCR, PR, Resin, Ag Paste, BOE Etchant 등 34.2%, NFC안테나, RFID태그,NFC태그 65.0%
X
미선정

(주)와이제이엠게임즈
진동모터 90.40%, 커넥터 4.60%, 기타 0.75%, 게임매출 4.25%
X
미선정

한국컴퓨터(주)
LCD 모듈용 부품 70.7%, INVERTER 13.6%, LED-SMT제품 13.9%, 기타 0.1%, PCB등 1.7%
X
미선정

(주)매직마이크로
리드프레임 42.96%, LED PKG 52.90%, 기타 4.14%
X
미선정

(주)지트리비앤티
임베디드 GUI 미들웨어 100%
X
미선정

(주)트레이스
터치스크린모듈 81.73%, 후레쉬 광모듈 7.01%, 기타 11.26%
X
미선정

제이엠티(주)
Note/Monitor패널 27.2%, TV Source 패널 65.5%, TV Control 패널 0.3%, 기타 6.9%
X
미선정

(주)휘닉스소재
Solar Paste Touch Paste 78.64%, Solder Ball 21.32%, 기타 0.04%
X
미선정

(주)아이엠텍
세라믹 7.5%, 안테나 32.1%, 카메라모듈 59.4%, MD 0.9%
X
미선정

(주)월덱스
실리콘 50.6%, 쿼츠 41.3%, 알루미나 외 8.1%
X
미선정

(주)알엔투테크놀로지
Hybrid, Directional 적층형 SMD Ceramic Coupler 74.72%, 의료기기 센서용 기판 9.75%, 유전체 필터 제작용 LTCC Powder,Paste 7.67%
X
미선정

옵토팩(주)
이미지센서 패키지 100%
X
미선정

(주)씨엔플러스
LCD/LED 64.31%, ODD 17.08%, 기타 18.62%
X
미선정

에이치엔티일렉트로닉스(주)
CCM 99.8%, 기타 0.2%
X
미선정

(주)모아텍
차량 외 STEPPINGMOTOR 29.9%, 컴퓨터 외 STEPPINGMOTOR 64.6%, 기타 5.5%
X
미선정

연이정보통신(주)
TFT-LCD Monitor & Notebook용 Source PBA, LCD TV용 Control & Source PBA 100%
X
미선정

(주)케이에이치바텍
알루미늄캐스팅 77.00%, 마그네슘캐스팅 5.48%, 아연캐스팅 1.97%, 기타 7.43%, FPCB 7.06%, LED조명 1.06%
X
미선정

아이쓰리시스템(주)
적외선 영상센서 86.63%, 엑스레이 영상센서 7.64%, 기타 4.96%
X
미선정

(주)캠시스
휴대폰 카메라 모듈 98.6%, 차량용 블랙박스 1.4%
X
미선정

(주)이라이콤
BLU 100%
X
미선정

리노공업(주)
LEENO PIN류 51.17%, IC TEST SOCKET류 43.27%, 기타 5.56%
X
미선정

(주)유테크
모바일 디스플레이 부품 100%
X
미선정

(주)이녹스첨단소재

반도체 PKG용 소재 13%,
FPCB용 소재 64%, 디스플레이용 OLED 소재 23%

O
선정

(주)파버나인
TV프레임, 스탠드 56.5%, X-ray 기기 등 11.1%, 가전제품 내외장재 등 32.4%
X
미선정

자료 : 각 사 2016년 사업보고서 및 2017년 반기보고서3) 3차 유사기업 선정2차 유사기업으로 선정된 15개사 중 재무적 유사성을 고려하여 3차 유사기업을 선정하였습니다. 재무적 기준은 2016년 재무제표 및 2017년 상반기 재무제표를 바탕으로 다음의 기준에 따라 2차 유사기업 중에서 6개의 회사를 3차 유사기업으로 선정했습니다.① 2016년 및 2017년 상반기 영업이익 및 순이익을 실현한 기업② 비경상적인 영업외손익 발생이 없는 기업③ 자본잠식이 없는 기업

[3차 유사회사 선정]

(단위 : 백만원)

종목명
2016년
2017년 상반기
당기순이익 및 영업이익 실현
자본잠식미해당
비경상적이익발생여부
검토결과

영업이익
순이익
영업이익
순이익
주당순이익

나노캠텍(주)
(3,402)
(4,167)
(1,878)
(3,503)
(175.18)
X
O
X
미선정

신화인터텍(주)
7,150
3,897
1,592
(1,105)
(37.94)
X
O
X
미선정

(주)앤디포스
16,812
14,929
2,868
2,827
187.62
O
O
X
선정

삼영화학공업(주)
(6,352)
(7,000)
(4,740)
(5,473)
(160.98)
X
O
X
미선정

(주)코이즈
794
1,498
(1,723)
(2,295)
(226.17)
X
O
X
미선정

(주)에스에프씨
272
1,854
(1,382)
(2,904)
(100.03)
X
O
X
미선정

SKC코오롱PI(주)
32,332
20,978
24,597
16,173
550.73
O
O
X
선정

(주)한진피앤씨
6,813
9,732
4,196
2,923
34.82
O
O
X
선정

(주)오공
8,073
5,219
3,808
2,615
226.92
O
O
X
선정

율촌화학(주)
29,118
20,920
18,150
13,241
533.89
O
O
X
선정

(주)상보
(10,146)
(18,995)
(2,252)
(5,577)
(205.42)
X
O
X
미선정

(주)아이컴포넌트
5,466
5,655
(1,008)
(2,586)
(365.69)
X
O
X
미선정

(주)솔루에타
(98)
(3,448)
1,722
(437)
(39.62)
X
O
X
미선정

(주)이녹스첨단소재
-
-
2,594
2,123
246.52
O
O
X
선정

미래나노텍(주)
12,775
1,032
3,918
8,604
369.43
O
O
O
미선정

주) 연결재무제표 공시 대상 기업의 당기순이익은 지배기업 소유주에게 귀속되는 당기순이익 적용(다) 4차(최종) 유사기업 선정3차 유사기업으로 선정된 6개사를 대상으로 아래의 비교가능성을 기준으로 하여 요건을 충족하는 4차(최종) 유사기업으로 4개사를 선정하였습니다.① 결산월이 동일한 기업② 상장 및 유/무상증자 후 6개월 이상 경과한 기업③ 최근 2사업연도 감사의견이 적정인 기업④ 최근 1년간 투자경고종목 또는 관리종목 지정 및 불성실공시 및 예고를 받은 바 없는 기업⑤ 최근 1년간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없는 기업

[4차(최종) 유사기업 선정]

회사명
상장일
결산월
최근 2년감사의견
중대한 합병, 분할 등
경고 및 관리종목 등 지정
선정여부
미선정 사유

(주)앤디포스
2016-10-12
12
적정
X
X
선정

SKC코오롱PI(주)
2014-12-08
12
적정
X
X
선정

(주)한진피앤씨
2002-04-11
12
적정
O
X
미선정
2017-05-17 합병결정

(주)오공
2000-08-10
12
적정
X
X
선정

율촌화학(주)
1988-08-30
12
적정
X
X
선정

(주)이녹스첨단소재
2017-07-10
12
-
O
X
미선정
2017-07-10 분할재상장

(라) 유사기업 선정 결과공동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 발행회사인 (주)테이팩스의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 비재무적 및 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정 수준 이상을 충족하는 기업들을 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 동사의 2017년 상반기 기발생 연환산 순이익을 기준으로 PER을 산정한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 유사기업의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 유사기업의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서, 유사기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(3) 희망 공모가 밴드 결정(가) 유사기업 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 5영업일 전인 2017년 08월 31일을 평가 기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2017년 08월 01일 ~ 08월 31일) 종가의 산술평균, 1주일간(2017년 08월 25일 ~ 08월 31일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위 : 원)

일자
(주)앤디포스
SKC코오롱PI(주)
율촌화학(주)
(주)오공

2017-08-01
10,200
26,950
13,900
4,805

2017-08-02
10,350
29,300
13,850
4,840

2017-08-03
10,250
28,800
13,900
4,730

2017-08-04
10,200
30,200
13,700
4,740

2017-08-07
10,250
30,350
13,700
4,805

2017-08-08
10,300
30,150
13,750
4,795

2017-08-09
10,100
30,150
13,750
4,750

2017-08-10
10,100
29,600
13,400
4,715

2017-08-11
9,880
29,150
13,100
4,700

2017-08-14
9,860
29,250
13,450
4,615

2017-08-16
8,630
29,450
13,550
4,660

2017-08-17
8,550
28,950
13,700
4,700

2017-08-18
8,650
30,600
13,650
4,755

2017-08-21
8,510
30,800
13,800
4,755

2017-08-22
8,500
30,850
13,850
4,740

2017-08-23
8,450
30,700
13,800
4,720

2017-08-24
8,500
31,050
13,800
4,695

2017-08-25
8,780
30,900
13,700
4,730

2017-08-28
8,860
30,850
13,800
4,715

2017-08-29
8,770
31,400
13,800
4,705

2017-08-30
8,800
32,750
13,800
4,690

2017-08-31
8,830
33,100
13,800
4,700

1개월 평균종가(A)
9,333
30,241
13,707
4,730

1주일 평균종가(B)
8,808
31,800
13,780
4,708

평가기준일 종가(C)
8,830
33,100
13,800
4,700

기준주가(MIN={A,B,C])
8,808
30,241
13,707
4,700

(나) 최종 유사기업의 PER 산정

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]① 의의 - 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. - PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다.
② 산정방법- PER를 적용한 비교가치는 2017년 상반기 연환산 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 2017년 상반기 연환산 실적에 적용한 가치로 산출하였습니다.※ PER Multiple = 기준주가 ÷ EPS- 또한, 금번 공모와 관련해서 발생하는 비용의 경우, 한국회계기준원 질의회신 (KQA 02-175)에 의해 주식발행가액에서 차감되며 따라서 당기의 손익에 영향을 미치지 아니하므로, 동사의 환산순이익 산정시 고려하지 않았습니다.

③ 한계점 - 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율,인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- PER 결정요인에는 주당순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 비교기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

[ 유사기업의 PER Multiple 산정 ]

회사명
2017년 상반기연환산 순이익(백만원)
발행주식총수(주)
주당순이익(원)
기준주가(원)
PER(배)

(주)앤디포스
5,654
15,068,965
375.23
8,808
23.47

SKC코오롱PI(주)
32,346
29,366,322
1,101.46
30,241
27.46

율촌화학(주)
26,481
24,800,000
1,067.79
13,707
12.84

(주)오공
5,229
11,521,974
453.83
4,700
10.36

평균 PER(배)
18.53

주1)
2017년 상반기 연결(별도) 당기순이익 단순연환산 적용

주2)
연결재무제표 공시 대상 기업의 당기순이익은 지배기업 소유주에게 귀속되는 당기순이익 적용

주3)
주당순이익은 2017년 상반기 연환산 당기순이익을 평가기준일 기준 발행주식총수로 나눈 값

주4)
기준주가 = 최소값(1개월 간 종가의 산술평균, 1주일 간 종가의 산술평균, 평가 기준일 종가)

(다) PER를 적용한 주당평가가액 산출

(단위: 원, 주, 배)

구 분
(주)테이팩스
비고

2017년 상반기 당기순이익
4,023,875,613
A

적용 당기순이익

8,047,751,226
B=Ax2

적용 주식수(주)
4,717,650
C

주당순이익(원)
1,705.88
D=B/C

적용 PER
18.53
E

주당평가가액(원)
31,611
FxG

주1) 적용 당기순이익은 2017년 상반기 당기순이익을 연환산하여 산출하였음주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 4,324,000주 + 신주모집 주식수 393,650주

(라) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)테이팩스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【(주)테이팩스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
31,611원

평가액 대비 할인율
27.24% ~ 17.75%

공모희망가액 밴드
23,000원 ~ 26,000원

확정 공모가액 주)

23,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
결정하였습니다.

공
동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 27.24% ~ 17.75%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 26,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을

결정하였습니다.

(4) 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보
공
동대표주관회사인 케이비증권(주)와 신한금융투자(주)는 (주)테이팩스의
지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 재무적 유사성, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 (주)앤디포스, SKC코오롱PI(주), 율촌화학(주), (주)오공 4개사를 최종 유사기업으로
선정하였습니
다.
다
만, 상기의 유사기업들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내
지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등에서 (주)테이팩스와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[2016년 기준 유사기업의 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
(주)앤디포스
SKC코오롱PI(주)
율촌화학(주)
(주)오공

회계기준
K-IFRS(개별)
K-IFRS(개별)
K-IFRS(개별)
K-IFRS(연결)

유동자산
78,194
94,989
205,445
61,925

비유동자산
10,596
212,551
321,318
58,599

[자산총계]
88,790
307,540
526,763
120,524

유동부채
6,024
30,708
183,228
48,407

비유동부채
2,263
48,281
22,346
16,162

[부채총계]
8,287
78,989
205,574
64,569

자본금
7,534
14,683
14,776
5,761

[자본총계]
80,503
228,551
321,189
55,956

[부채 및 자본총계]
88,790
307,540
526,763
120,524

매출액
70,583
153,057
443,482
143,112

영업이익
16,812
32,332
29,118
8,073

당기순이익
14,929
20,978
20,920
5,647

지배주주귀속
14,929
20,978
20,920
5,219

[2017년 상반기 기준 유사기업의 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
(주)앤디포스
SKC코오롱PI(주)
율촌화학(주)
(주)오공

회계기준
K-IFRS(개별)
K-IFRS(개별)
K-IFRS(개별)
K-IFRS(연결)

유동자산
67,141
108,135
201,879
61,272

비유동자산
16,540
209,957
323,364
58,061

[자산총계]
83,681
318,092
525,243
119,332

유동부채
4,294
43,901
179,622
45,440

비유동부채
2,128
42,682
23,821
16,681

[부채총계]
6,421
86,583
203,443
62,121

자본금
7,534
14,683
14,776
5,761

[자본총계]
77,260
231,509
321,800
57,211

[부채 및 자본총계]
83,681
318,092
525,243
119,332

매출액
19,427
92,487
233,630
73,972

영업이익
2,868
24,597
18,150
3,808

당기순이익
2,827
16,173
13,241
2,779

지배주주귀속
2,827
16,173
13,241
2,615

[2016년 기준 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
세부항목
(주)앤디포스
SKC코오롱PI(주)
율촌화학(주)
(주)오공

수익성비율
매출액 영업이익율(%)
23.82
21.12
6.57
8.52

매출액 순이익율(%)
21.15
13.71
4.72
7.24

총자산 순이익율(%)
24.13
7.27
4.02
4.74

자기자본 순이익율(%)
28.45
9.55
6.58
8.07

안정성비율
유동비율(%)
1,298.00
309.33
112.13
125.17

부채비율(%)
10.29
34.56
64.00
71.90

차입금의존도(%)
1.43
14.81
18.97
27.79

성장성비율
매출액 증가율(%)
22.84
12.29
1.66
6.84

영업이익 증가율(%)
2.86
11.71
31.34
51.46

총자산 증가율(%)
154.23
13.99
2.24
0.86

활동성비율
매출채권 회전율(회)
10.86
6.84
3.36
4.96

재고자산 회전율(회)
23.28
6.23
8.95
9.21

[2017년 상반기 기준 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
세부항목
(주)앤디포스
SKC코오롱PI(주)
율촌화학(주)
(주)오공

수익성비율
매출액 영업이익율(%)
14.76
26.59
7.77
5.15

매출액 순이익율(%)
14.55
17.49
5.67
3.76

총자산 순이익율(%)
3.28
5.17
2.52
2.32

자기자본 순이익율(%)
7.17
14.06
8.24
9.82

안정성비율
유동비율(%)
1,563.75
246.32
112.39
134.84

부채비율(%)
8.31
37.40
63.22
108.58

차입금의존도(%)
1.24
19.85
18.97
63.97

성장성비율
매출액 증가율(%)
(44.95)
20.85
5.36
3.38

영업이익 증가율(%)
(65.88)
52.15
24.67
(5.66)

총자산 증가율(%)
(5.75)
3.43
(0.29)
(0.99)

활동성비율
매출채권 회전율(회)
7.61
7.05
3.63
5.24

재고자산 회전율(회)
9.53
7.27
9.03
9.43

※ 주요재무비율 산식

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익───────────── ×100(기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익──────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ─────── ×100-100 전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기매출액 ─────── ×100-100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100-100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기매출액─────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기매출액─────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공 모 금 액
38,180,000,000

구 주 매 출 금 액
29,126,050,000

발 행 제 비 용
694,807,160

순 수 입 금
8,359,142,840

주1)

상기표에서 총 공모금액은
확정공모가액 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주2)
인수수수료는 향후 공모 진행 시 총액인수계약서 상 인수비율 등에 따라 변동 가능합니다.

주3)
기타비용에 포함된 IR비용 등 상장 준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 변동 가능합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
572,700,000

공모금액의 1.5%

발행분담금
6,872,400

공모금액의 0.018%

상장심사수수료
5,000,000

-

상장수수료
9,290,000

875만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 6만원

등 록 세
787,300

증자자본금의 0.4%

교 육 세
157,460

등록세의 20%

기타비용
100,000,000

IR비용, 신문공고비, 상장 관련 비용 등

합 계
694,807,160

-

주1) 인수수수료 및 신규상장수수료는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한

확정공모가액 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주2) 인수수수료는 구주매출 주주가 매출비율에 따라 부담할 예정입니다.

주3) 발행분담금은 총공모주식수에 대한 발행분담금으로 전액 당사가 부담합니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의
사용 계획

(단위 : 백만원)

구분

차입금 상환

투자자금

합계

모집

4,359
4,000
8,359

주) 본 금액은 발행제비용을 제외한 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(1) 차입금 상환

(단위 : 백만원)

차입처

대출잔액

금리

만기일

만기 구조

비고

인수금융

13,000

4.01%

2021-05-30

만기 일시상환

공모자금을 통하여일부 상환예정

당사는

2017년 09월 07일 현재

인수금융을 통한 차입금 잔액 130억원 중 일부를 신주 모집을 통한 공모자금으로 일부 상환할 예정입니다. (2) 투자자금

당사는 합병 과정에서 악화된 재무 건전성 확보를 위하여 수익성 강화 및 Cash Flow 경영을 실천하고 있습니다. 금번 공모 유입자금 상세 사용내역은 아래와 같습니다.

당사는 TW사업부에서 '유니랩' 브랜드로 식품포장용 랩을 생산 및 판매하고 있으며, 소비자 사이에서 높은 브랜드 인지도와 신뢰를 구축하였습니다. 특히 영업용 식품 포장재 시장에서는 경쟁사들과 큰 차이를 보이며, 국내 M/S 1위를 유지하고 있습니다. 지속적인 생산성 향상 노력으로 생산량을 증가시켜

2017년 09월 07일 현재 8,600톤의 Full Capa 생산 및 판매를 하고 있으며, 해외시장 등에서 성장 가능성이 높아질 것으로 예상되어, 추가적인 신규 라인증설을 계획하고 있습니다.

신규라인 증설시 연간 3천
톤의 생산량을 추가 확보할 수 있으며, 국내 수도권에 집중되어있던 영업력을 지방 시장까지 확대할 수 있을 것이라 기대하고 있습니다. 또한

2017년 09월 07일 현재
매출액의 5%수준인 수출 비중
을 동남아 및 미주 시장의 추가 확보를 통하여 120억원까지 확대해 나갈 계획입니다.

[신규투자 계획]

(단위 : 백만원)

구 분

2017년 3분기 이후

2018년

합계

Line 증설

1,000

2,000

3,000

부대설비

-

1,000

1,000

합 계

1,000

3,000

4,000

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

2017년 09월 07일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

2017년 09월 07일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사

2017년 상반기 연결검토보고서 기준

당
사
의 연결
대상 종속회사는
총 2개사
이며, 두 종속회사의 현황은
다음과 같습니다.

(기준일: 2017년 6월 30일 현재)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업

최근
사업연도말자산총액

지배관계 근거
주요종속회사 여부

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
2014.03
NO47&48, JALAN TJ 3/2 SENAWANG LINK, KAWASAN INDUSTRI TUANKU JAAFOR370450 SG. GODUT SEREN N.S
전자소재 테이프 제조업
1,292
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1027호 13)
미해당

TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.
2016.07
A-103, Xinlong Science Park, Fengtang Road No.50, Xintian Community, Fuyong, Baoan District, Shenzhen City, Guangdong Province, CHINA

전자소재 테이프제조업

482
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1027호 13)
미해당

주1)
주요 종속회사 여부 판단 기준(아래의 어느 하나에 해당할 경우)① 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 별도재무제표 상 자산총액의 10% 이상② 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사 변동내용

2017년 상반기 중
당
사 연결대상회사의 변동내역은 없습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 테이팩스'라고 표기합니다. 영문으로는 'Tapex Co., ltd.' 로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간당사는 1994년 4월 15일에 희창산업(주)로 설립되었으며, 1998년 2월 21일 주식회사 테이팩스로 사명을 변경하였습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분
내 용

본사주소
경기도 화성시 양감면 초록로532번길 62-16

전화번호
031-8047-4100

홈페이지
http://www.Tapex.co.kr

마. 중소기업 해당여부

당사는

2017년 09월 07일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함) 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 전자 소재용 테이프와 포장용 테이프, 그리고 식품포장용 랩을 제조, 판매하는 사업을
주요사업으로 영위하고 있으며, 당사의 정관 상 사업의 목적사항은 다음과 같습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 동 공시서류의 "제2부. II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.
향후 추진하려고 하는 신규사업은 증권신고서 작성기준일 현재 없습니다.(1) 회사가 영위하고 있는 목적사업

목 적 사 업

비 고

01. 화학 제품의 제조 및 판매업

02. 합성수지 제품의 제조 및 판매업

03. 지류 제품의 제조 및 판매업

04. 포장기기 제조 및 판매업

05. 플라스틱 필름, 시트 제조 및 판매업

06. 플라스틱 적층, 도포 및 기타 표면처리 제품 제조 및 판매업

07. 전자부품 제조 및 판매업

08. 전자부품 및 관련제품의 제조를 위한 원부자재 제조 및 판매업

09. 반도체, 반도체 제조장치, 반도체 제조를 위한 원부자재 및 관련 제품의 제조 및 판매업10. 국내외 자원개발 및 판매업

11. 신소재 개발, 생산 및 판매업

12. 기타 전자부품 제조업 및 판매업

13. 수출입 무역 및 판매업

14. 부동산업 및 부동산임대업

15. 도매, 소매 판매업16. 전기 각호 운영에 관련되는 임가공 및 부대사업 일체와 투자

-

(2) 회사가 영위하고 있지 않는 목적사업

목 적 사 업

비 고

-

-

아. 계열회사의 총수 및 주요 계열회사 명칭, 상장여부

당사는 2016년 5월 30일 (주)한솔케미칼과 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사가 출자하여 설립한 에이치티투자목적(주)에 인수됨에 따라 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의거 2016년 7월 1일부로 한솔과 농협 기업집단의 상호출자제한기업집단으로 편입되었습니다. 이후 상호출자제한기업집단 지정 요건을 종
래의 자산 규모 5조원에서 10조원으로 증액하는 내용의 개정 공정거래법이 2016년 9월 30일부터 시행됨에 따라 한솔 기업집단은 상호출자제한기업집단에서
지정제외되었습니다.
또한, 2017년 4월 26일 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사가 보유한 당사의 주식 4,300주를 (주)한솔케미칼에 양도함에 따라 기업집단 계열회사 판단기준인 지분율요건에 의거하여 당사는 2017년 8월 10일 상호출자제한 기업집단인 농협 기업집단의 소속회사에서는 제외되었으며,

2017년 09월 07일 현재
한솔 기업집단의 계열회사에만 소속되어 있습니다.
계열회사 관련 세부내용은 「제2부 발행인에 관한 사항」->「VIII. 계열회사 등에 관한 사항」을 참고 부탁드립니다.

자. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
평가대상 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)

2015.07.07
(주)테이팩스
A0
NICE평가정보(AAA~D)

신용등급
등급정의
등급별분포도

AAA
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업
0.02%

AA
AA+
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업
0.58%

AA

AA-

A
A+
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업
2.71%

A

A-

BBB
BBB+
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업
9.95%

BBB

BBB-

BB
BB+
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가 우려되는 기업
33.01%

BB

BB-

B
B+
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업
49.66%

B

B-

CCC
CCC+
상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업
3.79%

CCC

CCC-

CC
CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업
0.27%

C
C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업
0.01%

D
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업
0.00%

R
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하였거나, 경영상태 급변(합병, 영업양수도 등)으로 기업신용 평가등급 부여를 유보하는 기업
-

차. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항

당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 설립 후 본점 소재지의 변경내역은 다음과 같습니다.

연월일

본점 소재지

비 고

1994.04.15

인천광역시 부평구 청천동 423

설립

2015.03.24

경기도 화성시 양감면 초록로532번길 62-16

변경

나. 경영진의 중요한 변동

연월일

변경 전

변경 후

대표이사

사내이사

사외이사

감사

(감사위원회)

대표이사

사내이사

사외이사

감사

(감사위원회)

1996.03.21

조호원

장민

최재근

-

김오균

조정상

조성삼

한순현

-

최명진

1998.02.21

조정상

조성삼

한순현

-

최명진

장민

이성기

전홍승

-

김동훈

박남수

1998.05.21

장민

이성기

전홍승

-

김동훈

박남수

장민

이성기

전홍승

-

박남수

2002.11.28

장민

이성기

전홍승

-

박남수

장민

이성기

전홍승

하창용

-

박남수

2003.04.10

장민

이성기

전홍승

하창용

-

박남수

백승철

이성기

전홍승

-

박오균

2003.07.31

백승철

이성기

전홍승

-

박오균

백승철

김종권

-

이의준

2003.08.29

백승철

김종권

-

이의준

오윤석

김종권

백승철

-

이의준

2005.03.28

오윤석

김종권

백승철

-

이의준

오윤석

백승철

김경

-

이의준

2006.03.28

오윤석

백승철

김경

-

이의준

오윤석

백승철

김웅걸

-

김경

2008.09.25

오윤석

백승철

김웅걸

-

김경

오윤석

백승철

김웅걸

최인진

-

김경

2010.03.31

오윤석

백승철

김웅걸

최인진

-

김경

백승철

오윤석

김웅걸

최인진

-

김경

2010.11.25

백승철

오윤석

김웅걸

최인진

-

김경

서상훈

최인진

최성규

신동철

이충근

최성규

신동철

이충근

2013.07.09

서상훈

최인진

최성규

신동철

이충근

최성규

신동철

이충근

서상훈

최인진

백은석

신동철

이충근

백은석

신동철

이충근

2013.07.31

서상훈

최인진

백은석

신동철

이충근

백은석

신동철

이충근

최승규

진대제

고병천

박상필

이승철

고병천

박상필

이승철

2014.01.13

최승규

진대제

고병천

박상필

이승철

고병천

박상필

이승철

진대제

고병천

송근성

박상필

이승철

고병천

박상필

이승철

2014.03.25

진대제

고병천

송근성

박상필

이승철

고병천

박상필

이승철

진대제

이병철

송근성

박상필

이승철

이병철

박상필

이승철

2015.03.10

진대제

이병철

송근성

박상필

이승철

이병철

박상필

이승철

서광벽

진대제

이병철

이승철

김민

박상필

김민

박상필

이병철

2016.05.30

서광벽

진대제

이병철

이승철

김민

박상필

박상필

이병철

심병섭

조연주

최용진

-

한장안

2017.02.15

심병섭

조연주

최용진

-

한장안

심병섭

최용진

임진모

정영수

박훈

최용진

정영수

박훈

다. 최대주주의 변동

연월일

최대주주

지분율

비 고

1994.04.15

조호원

50.00%

회사설립

1998.12.15

Forest Investment(舊 COVERGENCE KOREA LTD)

100.00%

주식 양수

2010.11.25

케이티제이케이엘 제2호 사모투자

82.86%

주식 양수

2013.07.31

티피엑스 제이호 유한회사

45.22%

주식 양수

2016.05.30

에이치티투자목적㈜

99.18%

주식 양수

2016.08.31

㈜ 한솔케미칼

엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사

50.00%

50.00%

에이치티투자목적 흡수합병

2017.04.26

㈜ 한솔케미칼

49.87%

지분율변동(주식 양수)

2017.05.29

㈜ 한솔케미칼

49.52%

지분율변동

(스톡옵션행사)

라. 상호의 변경

연월일

상 호

비 고

1994.04.15

희창산업㈜

회사설립

1998.02.21

㈜테이팩스

상호변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

연월일

구 분

내 용

2009.04.30

합병

㈜유니랩 흡수합병

2016.08.31

합병

에이치티투자목적㈜ 흡수합병(존속법인: ㈜테이팩스)

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황

[

2017년 09월 07일 현재]

(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자

발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

1994.04.15

설 립

보통주

80,000

5,000

5,000

설립자본금

1998.03.25

유상증자

보통주

20,000

5,000

5,000

주1)

1998.12.15

유상증자

보통주

480,000

5,000

5,000

주1)

1999.06.30

전환권 행사

보통주

20,000

5,000

5,000

-

1999.06.30

유상증자

보통주

60,000

5,000

5,000

주1)

2003.12.04

유상증자

보통주

40,000

5,000

5,000

주1)

2008.11.12

액면분할

보통주

7,000,000

500

-

주2)

2012.11.08

유상증자

보통주

65,000

500

4,000

스톡옵션행사

2013.12.13

유상증자

보통주

35,000

500

4,000

스톡옵션행사

2015.05.12

주식소각

보통주

(2,826,000)

500

-

이익소각 주3)

2017.03.17

유상증자

보통주

20,000

500

4,000

스톡옵션행사

2017.05.16

유상증자

보통주

30,000

500

4,000

스톡옵션행사

주1)
과거 유상증자는 운영자금 확보를 목적으로 실시하였습니다.

주2)
2008년 11월 12일 액면분할(5,000원 → 500원)을 실시하였습니다.

주3)
상법 제341조에 의거 배당가능이익을 재원으로 자기주식을 매입소각하였으며, 이익소각으로 인하여 보통주 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다.

나. 전환사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

[

2017년 09월 07일 현재]

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

50,000,000

-

50,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

7,150,000

-

7,150,000

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

2,826,000

-

2,826,000

-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
2,826,000
-
2,826,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,324,000
-
4,324,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,324,000
-
4,324,000
-

주1) 동사는 상법 제341조에 의거, 2015년 5월 11일 보통주 2,826,000주를 주당 15,900원에 취득하여 이익소각 하였습니다.

나. 자기주식
당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

[

2017년 09월 07일 현재]

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,324,000
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,324,000
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 아래와 같이 당사 정관에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제
10조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제47조(이익금의 처분)회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액
제48조(이익배당)

①이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제49조(배당금지급청구권의 소멸시효)

①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당 현황

구 분
2017년 상반기
2016년
2015년
2014년

제24기
제23기
제22기
제21기

주당액면가액 (원)
500
500
500
500

(별도)당기순이익(백만원)

4,718

8,775

9,820

12,903

주당순이익 (원)

1,099

2,053

1,857

1,817

현금배당금총액 (백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액 (백만원)
-
-
-
-

(별도)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률 (%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익률 (%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금 (원)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당 (주)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

다. 이익참가부사채에 관한 사항당사는

2017년 09월 07일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[용어 설명]

용어

정의

점착

제품에 점성을 가지고 달라 붙어 붙였다 떼었다 하는 특성

(↔ 접착: 완전 고정될 정도로 붙은 성질)

OCA

Optically Clear Adhesive

TSP

(Touch Screen Panel)

사용자의 손 또는 물체가 화면과 접촉하여 데이터의 입력 및 조작을 가능하게 하는 User interface 장치

내충격성

제품이 받는 충격을 버티는 특성

신뢰성

제품이 일정 온도 및 습도 조건에서 특성을 유지 하는 지 판단하는 평가법

베젤

스마트폰 또는 TV를 정면에서 바라봤을 때 실제 디스플레이 되는 부분 외에 모든 요소

배면

제품의 하부 면

2차전지

화학적 에너지를 전기적 에너지로 변환시켜 외부의 회로에 전원을 공급하기도 하고, 방전되었을 때 외부의 전원을 공급받아 전기적 에너지를 화학적 에너지로 바꾸어 전기를 저장할 수 있는 전지

탭

2차 전지의 양극/음극을 제품에 전기적으로 연결 시키는 부품

Burr

필름 재단시 발생하는 실오라기 형태의 이물

전해액

전기 분해를 하기 위하여 전지의 양극과 음극을 담그는 용액

라미네이팅

얇은 필름을 여러장 붙여 만드는 방법

OPP테이프

(BOPP 테이프)

일반적으로 BOPP 필름상에 점착제를 도포한 테이프의 구조를 의미하며, 용도는 포장용으로 사용하는 공업용 테이프의 한 종류임

일축연신

(uniaxial stretching)

열가소성 수지의 필름 또는 시트를 가로 방향으로 늘리면 분자사슬은 그 평면 내에서 단일 방향으로 배향됨. 그 결과 방향에 따른 강도의 차이가 현격하게 나타남. MOPP필름은 일축연신 필름에 속함

MOPP(Monoaxial Oriented Polypropylene) Film

이축연신

(biaxial stretching)

상기와 같은 플라스틱 필름 또는 시트를 가로/세로 방향으로 늘리면 분자사슬은 그 평면 내에서 여러 방향으로 배향됨. 그 결과 단위 면적당 강도가 현격히 증가한 필름 또는 시트를 얻을 수 있음. BOPP필름은 이축연신 필름에 속함

BOPP(Biaxial Oriented Polypropylene) Film

고무계 점착제

(rubber type PSA)

일반적으로 천연고무를 base polymer로 이용하여 제조하는 점착제이며, 점착부여수지와 기타 합성수지 및 첨가제를 통해 물성의 안정성을 조정함

지지체

(base material)

점착테이프 또는 점착시트의 기재로써 사용되는 비교적 얇고 유연한 재료. 적당히 평활하고 얇고 유연한 재료는 모두 점착제품의 지지체로 하여 사용될 수 있음. 예를 들면 종이, 천, 셀로판, 플라스틱 필름, 금속박, 발포체 혹은 이들의 조합체 등이 있음

엘라스토머

(elastomer)

상온 부근에서 현저한 탄성을 나타내는 고분자물질. 접착제, 점착제의 기본 고분자로 사용됨

석유수지

(petroleum resin)

나프타 등의 고온 열분해유 중에 존재하는 고급 불포화 탄화수소를 원료로 하여 촉매에 의해 중합되어 얻어지는 분자량 2,000 이하의 수지를 말함. 알코올 이외의 유기용제에 용해하여 천연고무, 합성고무 등과 상용함. 점착부여수지의 역할로 사용됨

아크릴 테이프

(Acrylic 테이프)

아크릴 모노머의 중합을 통해 제조되는 점착제임. 용제형과 무용제형(에멀전형)으로 구분할 수 있는데, 무용제형은 단가 및 제조원가가 저렴하여 최근 중국에서 고무계 점착제의 대체를 목적으로 한 개발이 성행하고 있음. 하지만 여전히 내한성과 같은 물성을 안정하게 보강하는 것이 과제인 아이템

내한성

고분자 재료의 공통적 특성으로, 저온에 노출됨에 따라 취화(脆化)하여, 충격강도 등의 성질이 저하됨. 이런 경향이 작은 경우에는 내한성, 또는 내저온성을 가지고 있다고 표현함

박리제

(release agent)

박리제는 점착테이프의 되감기를 용이하게 하기 때문에 기재 배면에 도포하는 재료로서 양면 점착테이프에 사용하는 박리라이너에도 도포되고 있음. 박리제는 점착제에 대하여 벗기기 쉬워야 하면서, 보통의 점착테이프 기재나 박리라이너에 대해서는 접촉하는 상으로 유지되고 있음(반대적인 성격)

마스킹 테이프

(masking 테이프)

광, 열, 그 외 외부로부터의 다양한 환경작용의 차폐, 혹은 도장시의 부분적 차폐를 위해 시행되는 수단을 마스킹(masking)이라 하고, 이를 위해 사용되는 테이프를 마스킹 테이프라고 함. 도장뿐 아니라 Sealing재의 시공에도 충전 부분 이외의 장소에 오염을 방지하기 위해서도 사용됨

핫멜트형 점착제

(hot melt -)

가열에 의해 용융시키면 액상이 되고, 피착제에 도포한 후 방냉에 의해 단시간에 고화가 진행됨. 따라서 도포 후 어느 정도의 점착강도 발현까지의 시간을 상당히 줄일 수 있음

가소제

플라스틱 등에 소성이 있게 하거나 또는 소성을 증가시키기 위하여 가하는 물질

ESO

Epoxidized Soybean Oil, 2차 가소제로, 유연성과 열 안정성을 높임

안정제

랩필름의 열에 대한 안정성을 높이기 위한 첨가물

방담제

랩필름의 습기 방지를 위한 첨가물

PI

(Polyimide Film)

영상 400도 이상의 고온이나 영하 269도의 저온을 견디는 필름으로 얇고 굴곡성이 뛰어난 첨단 고기능성 산업용 소재로 초기에는 항공우주 분야 재료로 개발, 사용됐으나 현재는 산업용 기기와 연성회로기판(FPCB), 전기 전자부품 등 광범위한 분야에 사용되고 있다. 최근 전세계적으로 정보기술(IT) 기기의 성능이 다양해지고 두께가 얇아지면서 발열 문제를 해결하기 위해 방열 시트용 PI 필름의 수요가 늘어나고 있음

OPP

[Oriented Polypropylene]

연신폴리프로필렌

연신필름이란 한번 만들어진 필름을 재가열하면서 한쪽 방향으로 잡아당기든지 또는 양쪽 방향으로 잡아당겨 만드는 필름. 한쪽 방향으로만 연신시킨 것을 일축연신이라 하고 양쪽 방향으로 연신시킨 것을 이축연신이라고 함

PET

(Polyester)

석유화학 원료인 TPA를 얇게 가공해 만듬. 산업용, 포장재용, 태양전지 소재용, 광학 디스플레이용으로 폭넓게 쓰이며 흔히 볼 수 있는 음료수병과 비닐봉투의 소재

합성수지

천연의 수지성 물질과 닮은 합성 고분자물질. 플라스틱이라 불리는 것의 대부분은 합성수지임. 합성수지는 광택, 경도, 열가소성 등이 천연 수지와 닮았으며, 경량으로 질량 당 강도가 크고 전기, 열의 절연성이 좋으나, 내열성이 나쁘고 열팽창율이 큼. 최근에는 이 결점이 적은 고성능수지가 개발되어 있음

PP

(Propylene)

프로필렌은 석유화학공장에서 나프타를 분해할 때 에틸렌과 함께 발생. 치글러나타촉매 (대표적인 것은 삼염화타이타늄과 다이에틸염화알루미늄으로 이루어진 착염)를 핵산 속에서 만들고, 그 속에 프로필렌을 약 70℃, 5atm에서 통하면 쉽게 합성됨. 녹는점은 165℃이고, 하중(荷重) 하에서 연속사용이 110℃에서 가능함. 밀도는 0.9∼0.91이며, 결정도(結晶度)는 크지만 성형한 후에는 70% 이하로 저하됨. 폴리프로필렌은 폴리에틸렌, PVC, 폴리스타이렌과 함께 4대 범용수지의 하나로서 용도는 포장용 필름, 연신(延伸) 테이프, 섬유, 의류, 카펫, 파이프, 일용잡화, 완구, 공업용 부품, 컨테이너 등에 사용

TPA

(Terephthalic Acid)

폴에스테르섬유, PET병 등의 원료로 쓰이는 범용 화학제품

1. 사업의 개요

당
사는
㈜서통화학(브랜드명: 서통, 1977년 설립)의 OPP 테이프 사업부를 인수로
, 1994년 설립된 테이프 전문 업체로 2003년 ㈜유니랩(1986년 설립) 인수로 식품포장용 랩 시장에 진출하였으며,

2003
년에는 전자소재용 테이프 시장에 진출하였습니다.

또한
당
사는 B2B(전자소재용 테이프)와 B2C(포장용 테이프, 식품포장용 랩)를 아우르는 고객다변화를 통해 특정 고객에 대한 의존도가 낮으며, 경기 부진으로 인한 경쟁사들의 실적 악화에도 불구하고
매년 성장을 거듭하고 있습니다.

당
사는 현재 전자 소재용 테이프를 생산하는 EM(Electronic Material) 사업부, 포장용 테이프 및 식품 포장용 랩(Wrap)을 생산하는 TW(packaging
Tape
, Uni Wrap) 사업부로 구성되어 있습니다.

[사업부 개요]

사업부

주요제품

적용제품

EM사업부

2차전지용 테이프

스마트폰, 태블릿, 전동 공구 등에 사용되는 2차 전지

TSP배면용 테이프

스마트폰, 태블릿

OCA

스마트폰, 태블릿

차광/방열용 테이프

스마트폰, 태블릿

보호(마스킹) 테이프

반도체 소재

TW사업부

포장용 테이프

포장용 OPP 테이프

일반포장용 피착재 외

저소음 테이프

일반/기계포장용 피착재 외

결속용 테이프

엽채류, 생화류 외

기능성 테이프

공정용 테이프

외 다수

Holding 테이프

가전제품, OA기기 외

Molding 테이프

렌즈 몰드 외

Decover 테이프

편광판 보호용 필름 외

특수 테이프

공정보호용, 해충방제용 외 다수

식품포장용 랩

랩

-

가. 시장의 특성 등

(1) 시장의 특성

EM 사업부는

2차전지용, TSP 배면용, OCA 등
을 주요 제품으로 모바일용 전자 소재 테이프 사업을 영위하고 있습니다. 모바일용 전자 소재 테이프 시장의 경우 과거 PMP, 전자사전, 게임기, 네비게이션, MP3 플레이어 등 다양한 제품 군들을 다수의 중소기업 및 대기업에서 생산하면서 전자 소재 테이프의 수요처도 다양했으나, 전자기기가 스마트폰 및 태블릿 PC 등의 소수 범용 기기로 소비트랜드가 변화하면서 전용 기기를 생산했던 다수 중소업체들이 퇴출 되고 대형 업체 중심으로 시장이 재편되면서 전자소재 테이프 주요 수요처 또한 대형 세트업체로 편성되었습니다.

(가) 주요 목표시장

①
모바일용 전자소재

당사는 2013년 OCA 출시 초기에는 진입 장벽이 낮은 중국 중소형 TSP제조업체들과의 거래를 확대하였으나, 현재는 안정적인 규모의 매출을 위하여 해외 대형 TSP
제조업체 및 Module 제조업체, 세트업체
를 목표시장으로 하고 있습니다. TSP 배면 테이프의 경우 주로 스마트폰 제조시 사용 되는 부품으로 세계 1위 스마트폰 제조 업체인
S사 향
영업에 주력을 다하고 있습니다.

제품군

목표시장

목표 고객사

선정 사유

OCA

중국

O사/T사 등

중국 시장의 70% 점유

국내

S사

OLED 시장 진입

TSP배면 테이프

국내

S사

국내 최대 규모의 시장

1) OCA 시장

전세계 OCA시장은 S사와 A사 및 중국 대형패널사 주도로 OLED 기반의 Flexible 디스플레이가 채용된 스마트폰 시장의 증가추세에 있습니다. 이
에 따라 고부가제품인 Direct Bonding(2차 경
화)시장은 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 당사는 시장 흐름에 맞추어서 2016년 Direct Bonding 및 Decoration 제품의 개발을 진행하고 있습니다.

[OCA 시장 전망]

101 그래프.jpg
101 그래프

주) 출처: 2016년 IHS OCA/OCR 시장분석보고서

[OCA 구조]

102 oca 구조.jpg
102 oca 구조

주) 출처:

테이팩스
제시

2) TSP 배면 테이프 시장

TSP 배면 테이프의 경우 세계1위 스마트폰 제조사인
S사 주도로 프리미엄 모델에만적용되었으나, 최근 추세에는 보급형 모델로 확대적용하고 있습니다. 따라서 당사는
해당 시장 진입을 최우선으로 하고 있습니다.

S사
보
급형
스마트폰 시리즈
의 경우 2016년 기준
약 1억대 이상이 판매되었으며,

S사
의

스마트폰 판매량을 근거로 추정한
스마트폰
TSP 배면 테이프 시장 규모
가
2014년 650억 규모에서 2017년 950억 규모로, 방수/
내충격
기능이 추가된 FOAM TYPE 테이프의 적용 확대에
따라 고부가가치인
FOAM TYPE 테이프 시장이 확대될 전망입니다.

[
S사 TSP 배면 고정용 테이프 시장]

(단위 : 억원)

제품군

2014년

2015년

2016년

2017년 (E)

PET TYPE

250

200

150

150

FOAM TYPE

400

600

700

800

계

650

800

850

950

주) 출처: 테이팩스 추정

② 2차전지용 테이프

2차전지용 테이프의 경우 소형 배터리 시장 성장율 보다는, 중대형 EV, ESS용 배터리 시장의 확대로 성장폭이 매우 가파를 것으로 예상됩니다. 리튬이온 2차전지의 4대 소재 시장이 2020년까지 현재보다 2배 이상 성장이 예상되며, 2차전지 테이프 또한 CELL 생산수량 및 대면적 적용 증가에 따라 2배 이상 성장할 것으로 전망됩니다.

당사는 국내 2차전지 업체의 소형 CELL M/S 60% 이상을 유지해오고 있으며, 국내 중대형 CELL 시장과 중국 시장 진입을 위해 제품 개발 및 평가 중에 있습니다. 중대형시장의 경우 5년 후 현재 기준(20GWh) 4배(90GWh) 이상, 10년 후 현재 기준 10배(200GWh)로 성장하며 중국시장의 경우 원가경쟁력에 의한 급격한 시장점유율 확대로 이미 일본을 넘어서 국내 기업을 위협하고 있기 때문에 2차전지 테이프의 매출을 증가하기 위해서는 중대
형 시장과 중국 시장의 진입이 필수입니다.

(나) 수요자의 구성 및 특성

①
모바일용 전자소재

당사는 각 제품군의 특성에 따라 TSP 제조 업체, Display Module 업체, 스마트폰 제조 업체에 제품을 납품하고 있습니다.

TSP 고객군을 살펴보면 전세계 No.1 TSP 제
조사인
O사
등 중국의 Major TSP 제조사들에 제품을 공급하고 있으며, 이외에도 중국계 다수의 거래처들을 확보하고
있습니다.

TSP
시장은 규모와
기술경쟁력을 갖춘 대형업체들로 시장이 재편되고 있으며, 이로 인해 다수의 중소형 업체들이 시장에서 사라지고 있는 추세입니다.

대형제조사들도 지속 성장을 목표로 신기술 개발 및 사업군 다각화(카메라모듈, 지문인식, LCD 접합 등)를 진행하고

있습니다.

모바일 기기
는
S사, L사, A사
등 전자
관련 대기업이

영위하는 주요사업 영역으로

대기업
과의 거래는

납품업체의
규모, 자본, 신용평가, 대응력이 기준에
적합해야
진입할 수 있습니다.

② 2차 전지용 테이프

2차전지 시장은 2차전지 선발주자인 P사주도로 중소형 모바일용 시장에서 EV, ESS시장으로 적용범위가 확대되고 있으며 국내의 S사와 L사도 시장환경변화에 따라 중대형 시장 확대에 주력하고 있습니다.

[제조 업체별 배터리 타입 및 전기차 적용 모델]

구분

배터리 제조사

자동차 메이커

파우치

LG화학, AESC, A123, EnerDel 등

아우디, 현대기아차, GM, Ford, 르노, Volvo, 닛산

각형

삼성SDI, 산요, PEVE, BYD 등

BMW, Toyota, PSA, Audi, 폴크스바겐등

원통형

LG화학, 삼성SDI, 파나소닉, 산요 등 대부분 업체

테슬라

* 소형/ 중대형 포함

주) 출처: 디지털 타임즈

일본 시장의 경우 이물 관리나 품질 관리적인 측면이 강화되어 있기 때문에
단기적으로
중국의 테이프 제조회사가 진입하기에는 어려울 것으로 보입니다.

(다) 수요의 변동요인

①
모바일용 전자소재

모바일
기기는 모델별로 두께, 특성, 색상, 기능성을 달리하여 테이프를 사용하며
신규
모델 개발시 가격, 대응력, 제품 신뢰성을 고려하여
선정하고 있습니다.

당사의 TSP 배면용 고정 테이프 제품은 고객사의 주력
제품에 지속적으로
채
택되어 사용되고 있습니다.

② 2차
전지용

IT용 배터리 성장세가 둔화되고 있는 것과 달리 전기차(EV)와 에너지 저장시스템(ESS) 등의 중대형 배터리의 성장세가
두드러져
중대형 2차전지 업체의 테이프 수요가 증가하고 있습니다. 또한 소형의 경우 고용량 웨어러블화에 의한 박막테이프의 수요가 증가하는 반면 중대형의 경우 내전압, 내열성에 의한 후막테이프의 적용이 증가하고 있습니다.

2차전지는 환경보호와 연관되어 한국뿐 아니라 전세계 각국에서 정책적으로 산업의 성장을 지원하고 있습니다. 한국 정부는 “차세대
기술
개발전략 프로그램”을 통해 리튬이차전지 개발을 독려하고 있습니다. 또한 “세계시장 선점 10대 핵심사업”의 일환으로 “고에너지 이차전지용 전극소재 개발”을 삼성 SDI를 중심으로 한 19개 기관의 컨소시엄에서 공동 추진하고
있습니다.

당사에서도 S社, 자동차 부품 연구원,전자부품 연구원, UNIST등과 함께 자동차용 2차전지 개발관련 국책과제를 4년간 38억을 지원받아 수행하고 있습니다.정부에서도 2차전지의 주된 수요처로 예상되는 전기차의 수요증대를 위해 개별소비세와 교육세에 대한 세제 혜택과 함께 환경부에서도 보조금 지급 정책을 시행하는 등향후 성장 가능성이 크다고 예상됩니다.

(2) 회사의 영업 및 생산

① 모바일용 전자소재

(가) 영업 전략

당사는 테이프 산업의 노하우와 기술력을 바탕으로 2003년 모바일용 전자소재 진입 이후 시장환경과
고객요구에

빠

르게 대응하고 있으며, 우수한
품질을
기반으로 고객사의 신규 모델 개발에 참여하여 제품화를 진행 중에 있습니다.

구분

2015년

2016년

2017년

모바일용 전자소재

S사
Goya Model

갤럭시 S6

갤럭시 Note 5

S사
갤럭시 S7

갤럭시 Note 7

갤럭시 A series

S사
갤럭시 S8

갤럭시 노트8

2차전지

S사

갤럭시 S6

갤럭시 Note 5

갤럭시 A series 등

S사(日)
중국/일본 모델

S사
갤럭시 S7

갤럭시 Note 7

갤럭시 A series 등

S사(日)
중국/일본 모델

S사

갤럭시 S8

S사(日)
중국/일본 모델

당사는 범용 제품 시장에서, 고부가 가치 시장으로의 제품군 전환을 위해서, 현재 외국계
다국적 기업에서
Flexible OLED 시장에 단독 공급 중인 2차 경화형 OCA 제품을 2016년 개발 시작하여
현재 고객사와 평가 진행 중
에 있으며, S사의 TSP 배면 고정용 신규 FOAM 테이프 소재를 개발 중에 있습니다.

(나) 영업 활동

1) OCA

3M, LGC,

MPI(MR로
사명 변경)
등 소수의 제조사에서 시장을 선점하고 있었으나, 2013년 제품 출시 후 가격 경쟁력을 토대로 중국 및 대만 시장에 판매를 확대하였으며, OCA 시장확대 및 생산 능력
확대를 위해
1호 제조라인 구축
후
2년이 경과되지 않은 시점인 2015년 양감 공장 제조 라인 추가 증설을 진행하여 생산 CAPA 상위의 업체로 발돋움
하였습니다.

2015년 이후 Display 성능 개선
요구
에 따라 기존 Air-gap 방식에서 Direct bonding 방식으로 점진적으로 전환되고 있었으며, 당사도
Direct bonding용인
2차 경화형 OC
A 개발/양산을 위해 지속적으로 연구인력
을 투입하였습니다.

또한, 한국시장 확대 및 프리미업급 시장진입을 위해 국내 Panel 업체와
Edge Model 용
OCA 제품의 국산화를 위해 제품을
고객사와
평가 진행중
에 있습니다.

2013년
OCA 진입

초기에는 진입장벽이 낮은 중국 중소형 제조사들과의 거래를 확대하였으나, 안정적인 물량
공급과
고품질의 제품을 요구하는 대형 제조사들에 적극적인 영업을 전개하여 2015년 이후 지속적으로 대형 거래선을 늘리고 있
으며, 2017년 상반기부터 업계 상위권 TSP 제조사와도
거래를 진행하고 있습니다.

[중국 시장 OCA 고객군 변화
(
소형->중대형
)]

구분
2014년
2015년
2016년
2017년 상반기

중대형 거래처
4개(8.16%)
8개(16.67%)
17개(32.69%)
19개(67.86%)

소형 거래처
45개(91.84%)
40개(83.33%)
35개(67.31%)
9개(32.14%)

2) TSP 배면 테이프

당사는
2015년
하반기 TSP 배면 고정용 테이프 시장에 진입하여 고객사 전략모델인 S6, S6+, 노트5, S7, 노트7, S8 에 당사 TSP 배면용 테이프를 공급 중에 있으며, 보급형 A, J
시리즈 및 태블릿 제품에도 당사 TSP 배면용 테이프를 적용하여 안정적으로 양산 중 입니다.

주 진입 제품으로
는 S
6부터 적용된 배터리 일체화
로 인
한 백글라스용 테이프 및 절연용PI 제품이 주력입니다
.
2017년 J 시리즈 및 On 시리즈의 TSP 배면용 FOAM TYPE 테이프를 개발 중에 있습니다.

스마트폰의 사양 향상으로 적용되는 테이프의 신뢰성 및 기능성이 꾸준히 요구되는 추세로
핵심
소재인 FOAM
자체
개발을 통한 방수, 내충격 성능 향상 및 가격 경쟁력을 구비하였습니다.

② 2차 전지용 테이프

(가) 영업 전략

2003
년 2차전지용 테이프 생산을

시작으로 당사가
채택한 영업전략
은
S사 및 L사
등 기존 거래 업체에 대한 고객 대응 능력 향상입니다.

중국 제품과의 경쟁에서 꾸준한 점유율을 유지할 수 있었던 가장 큰 이유는 안정적인 제품 품질을 기반으로 고객과의 밀착 대응력이라고 할 수 있습니다. 실례로 주요 고객사인

S사
의 안
정적인 제품 공급을 위해 말레이시아 지역에 현지 법인을
설립하였고, 고객 요청시 24시간 이내에 대응 할 수 있는 기술 서비스 시스템을 갖추고 있으며
,
신규 스마트폰 모델의 개발주기를 고려
하여
선행 개발
시점
부터 기 보유된 기술력을 바탕으로
최단기간
샘플 대응 등 적극적인 고객사 대응을 통해 신규 승인권 확보에 주력하여 시장 점유율을 유지 하고 있습니다.

또한
,

S사(日)

에
폴리머 타입의 베터리에만
당
사
테이프가 적용되고 있으나 이를 원통형에도 확대 적용하기 위하여 신규 품목 테스트
를
진행

중이며
,
중대형

2차전지 업계에서 시장을 선도하고 있는

P사
(日)에
당사 제품 공급을
위해

테스트를 진행하는 등 신규 시장 개척 활동을 강화하고 있습니다.

(나) 영업 활동

2차전지
시장변화에 대한 선제적인 대응을 위해 고객사와 협업을 통하여 선행제품개발과 품질 향상에 주력하고 있습니다.

현재도 베터리 제조사(S사), 휴대폰 제조사(S사) 및 당사가 참여하여 S사의 휴대폰 베터리 내충격성, 이물, 수율 개선을 위해 TF팀을 운영하고 있습니다.

중대형
전기자동차
의 경우
개발
에서 양산까지

2~3년이
소요
됩니다.

당사는 국내 S사, L사, SK사의 경우
이미 품질인증 및 설비실사를 완료하였고,

해외 P사(日), S사(日)의 경우도 지속적인 제품개발에 협업하고 있으며 현재 sample 평가를 진행하고 있습니다.

(3) 시장점유율

① OCA

전자재료분야의 세계적인 시장조사 기관인 IHS의 OCA 시장 분석 보고서에 따르면 전세계 OCA 시장 약 2,800억/년 규모
중
당사 자체 분석에 따르면
2014~2016년의 경우 3M, L사가 75%의 시장을 장악하고 있습니다. 당사는 2014~2015년 4%, 2016년 5%의 M/S를 나타내고 있습니다.

(단위 : %)

제품

품목명

2016년

2015년

2014년

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

OCA

L사

40%

L사

40%

3M

45%

3M

35%

3M

35%

L사

30%

당사

5%

당사

4%

당사

4%

기타
20%
기타
21%
기타
21%

주) 출처 : 테이팩스 추정

② 2차전지용

2차전지용 테이프의 경우 국내 화학경제 연구원 분석 보고서에

근거하여
당사
자체 추정시
2014~2016년 당사의 시장 점유율은 61.5%로 2위 업체인 D사 대비 2배 이상의 압도적인 시장 점유율을 유지하고 있습니다.당사 내부 추정자료로는 전 세계적으로도 시장점유율이 21%로 2위인 (日)N사(15%)대비 상당한 경쟁 우위를 점하고 있는 세계 1위 품목입니다.

(단위 : %)

제품

품목명

2016년

2015년

2014년

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

2차

전지용

테이프

당사

61.50%

당사

61.50%

당사

61.54%

D사

30.00%

D사

30.00%

D사

34.23%

S사

4.25%

S사

4.25%

S사

0.00%

기타
4.25%
기타
4.25%
기타
4.23%

주) 출처: 테이팩스 추정

(4)
신규사업 등의 내용 및 전망

① QD Sheet용 베리어 필름

전자재료 제품의 다변화 및 TV시장의 고색 기술 개발 흐름에 맞는 제품을 발굴하기 위해 QD 소재 사업을 추진 중에 있습니다. 이에 당사는 모기업인 한솔케미칼 전자재료 사업부와 협업을 통해서 QD sheet용 베리어 필름을 개발하였
고,
2016년 하반기
S사의
1차 공급 업체인
M사
로 부터 소재 승인을 받았으며,

또한, S사의 또다른 1차 공급업체인 G사에도 신뢰성 평가가 현재 진행 중에
있습니다.

[QD Sheet 개요]

QD Sheet용 베리어 필름은 수분 및 산소에 취약한QD 소재를 양면에서 보호해 주는 역할을 하는 소재로 현재 삼성QLED TV 제품에 적용되는 핵심 소재 입니다.

103 qd sheet 개요.jpg
103 qd sheet 개요

QD

TV
시장은 2015년

S사
단독 전개가 계속되어 왔으나, 2017년 중반부터 우수한 색표현 특성 및 에너지 절약 효과로 인해 TCL, Hisense와 같은 중국 기업에서 양산을 준비중에 있어서 시장이 성장할 전망입니다.

[QD TV 시장 예상]

104 qd tv 시장 예상.jpg
104 qd tv 시장 예상

주1) 출처 : IHS 2016년 디스플레이 컨퍼런스 자료

당사는

QD 공급 업체
와
협업을 통해서
시장 진입을 통한 새로운 수익원 창출을 진행중에 있으며, 또한
N사(미)와
협업을 통한 해외 시장 진입도 진행 중에 있습니다. 아울러 베리어 필름 사업은 기존 생산하고 있는 품목과 유사하므로 신규 투자 없이 원가 경쟁력 및 기술면에서도 상당한 시너지 효과가 발생할 것으로 판단됩니다.

② 신규 반도체 패키징 공정용 테이프

반도체 패키징은 회로보호 및 연결 기능을 넘어 시스템 집적화 역할이 강화되고 있습니다. 경박단소, 고밀도, 고품질, 집적, 저원가 등 많은 요구사항을 충족시켜야 합니다.이러한 기술 경향에 맞추어 패키징 시장은 기존의 FOWLP(Fan-Out-Wafer Level Package)라는 패키징 기술이 대세화 되어 있었으나, 패키징 기판 분야 글로벌 1위 업체인 국내 S사는 FOWLP 보다 진보된 FOPLP(Fan Out Panel Level Package) 기술개발을 진행하여 왔으며, 개발완성 단계에 진입하여, 현재 양산공정 투자를 마치고 상업생산을 앞두고 있습니다. FOWLP 기술은 원판모양의 웨이퍼 레벨에서 패키징 하는 기술인 반면 FOPLP기술은 사각형 모양의 판넬 레벨로 패키징하는 기술로, 패키징 두께를 얇게 할 수 있고, 공정도 단순하여 공정비용절감, 미세패턴형성에 유리해 향후 반도체 패키징 공정의 대세가 될 것으로 예측하고 있으며, S사는 2017년 하반기 소량 생산을 시작으로 2018년 휴대폰에 들어가는 칩부터 적용하며 생산량을 늘려갈 계획입니다.당사는 FOPLP 공정에 사용되는 테이프 개발을 S사와 함께 진행해 왔으며, 현재 물성평가 완료되어 단독 승인되어 있으며, 양산라인 적용 평가를 수행하고 있습니다. 따라서, 고객사의 생산량이 늘어남에 따라 당사의 패키징 공정용 테이프 매출도 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

[FOPLP와 FOWLP 생산성 비교: 면적/이용률 유리]

105 foplp와 fowlp 생산성 비교 면적이용률 유리.jpg
105 foplp와 fowlp 생산성 비교 면적이용률 유리

주) 출처: 삼성전자

[TW사업부](1) 시장의특성[포장용 테이프 산업]

OPP(
Oriented Polypropylene) 테이프는 보통 일상 생활에서 박스테이프라는 용어로 널리 알려져 있으며, 주로 포장용(box Sealing), 이삿짐, 문구용, 인쇄 홍보용 등 광범위한 용도로 사용되고 있습니다. OPP는 테이프에 사용하는 필름의 한 종류를 지칭하며, 필름에 코팅되는 점착제 종류에 따라
고무계(Rubber)점착제 type, 아크릴계(Acrylic)점착제 type 등으로 나뉘고, 제조공정 방식에 따라 용제형, 무용제형(아크릴 에멀전형, 핫멜트형) 등으로 구분되고 있습니다. 고무계 점착제는 천연고무를 용제에 용해시켜서 사용하며, 가격이 저렴하고 내한성과 초기점착력이 우수하여 한대지방 및 계절성을 지닌 국가에서 주로 사용되며, 무용제 타입의 Acrylic Emulsion 제품은 아크릴계 모노머를 유화중합하여 생산하며, 내한성이 부족하여 온대지방(동남아 시장 등)에서 사용되고 있습니다. 핫멜트형(Hot-melt type)은 용제를 사용하지 않고 고열로 녹여서 제조하는 방식으로써, 환경성은 양호하고 점착특성이 높지만 제품이 고가이며 열에 약한 특성을 지니고 있습니다.

(가) 주요 목표시장

당사의 제품은 크게 범용성을 지닌 포장용 테이프군과, 포장용 테이프에서 배면특성을 개질화한 저소음(Low-noise) 테이프군, 가전제품, OA기기 등의 제조 및 유통 과정에서 부속물들을 임시로 고정시키는 Holding 테이프 및 기타 기능성 테이프군으로 구성되어 있으며, 고객의 needs를 반영하는 특수 테이프의 개발을 지속하고 있습니다.

이에 우수한 품질과 기능성을 요구하는 대기업, 중소기업뿐만 아니라 포장용 테이프를 사용하는 다양한 업종의 업체들을 주요 목표 시장으로 삼고 있으며, 해외시장으로는 고무계 점착제를 사용하는 일본, 북미 등 여러 국가를 대상으로 시장을 확대하고 있습니다. 그 밖에 자체적으로 연구개발 기능을 보유하고 있어, 특수한 기능을 원하는 기업들의 요구사항들의 대응을 통해 신규 시장의 개척을 추진하고 있습니다.

(나) 수요자의 구성 및 특성
OPP 테이프의 수요자는 일반 포장용 테이프의 사용 규모와 방식, 기타 제품군의 적용 공정 등에 따라 구분할 수 있습니다. 일반적인 포장용 테이프는 박스 포장용, 이삿짐용, 문구용 등 광범위하게 사용되어 일반 소비자 계층으로 구분, 기계적인 포장방식의 적용을 통한 대량 수요처와 기능성 테이프류의 적용을 통한 제품 사용처는 기업소비자 계층으로 구분되고 있습니다.

또한, 포장용 테이프의 경우 일반적인 잡화 수요 고객층은 품질보다는 가격에 민감하며, 일반 가정이나 문구용은 대표적인 저가형 제품으로 구하기 쉬운 곳에서 구매하는 경향이 있으며, 기능성 테이프의 경우 고가 제품의 제조 및 유통 과정에 사용되는 특성으로 제품 품질을 중요시하는 경향이 있습니다.

포장용 테이프 사업은 특성상 다수의 거래처로 구성되어 있어, 특정 고객의 가격 인하 압력이나, 경기 변동에도 큰 영향을 받지 않는다는 특징을 가지고 있습니다. 또한 대리점에 대한 확고한 지위를 활용하여 모든 대리점에 대해 100% 질권 설정 후 제품을 공급하기 때문에 채권의 회수 가능성이 매우 높은 장점이 있습니다.

(다) 수요의 변동요인

수요의 변동 요인은 경제의 변동 요인과 거의 유사합니다. 경기가 활성화되면 기업고객의 생산활동이 활발하여 수요량이 많아지며, 반대로 경기가 둔화되는 경우 수요가 감소하는 경향이 있습니다. 최근 On-line 쇼핑이 활성화되면서 택배의 수요 증가로 포장용 테이프 수요가 증가하는 것이 일례입니다.

(라) 기타 시장의 특성

잡화시장에서는 품질보다 가격을 우선시하는 시장으로, 동시장을 목표로 하는 대부분의 제조업체들은 소비자들이 규격을 확인 할 수 없는 점을 악용하여 제품규격(길이, 폭, 두께)을 조정하여 판매하는 상황이기에, 제품의 규격 문제 발생과 가격이 문란한 시장 특성이 나타나고 있습니다.

[식품포장용 랩 산업](가) 주요 목표시장

당사의 식품포장용 랩(‘유니랩’)의 주요 목표 시장은 일반 가정용 랩시장보다 농축수산물 가공 업체, 식품 포장 업체(작목반 등), 유통업자, 자영업자 등 식품을 포장함에 있어 점착성과 신선도 유지를 중요시 하는 식품포장용(영업용) 랩시장입니다. 식품 포장용(영업용) 랩의 경우 신선품의 유통 구조 특성상 장시간 신선도 유지, 뛰어난 점착성, 우수한 방담성 등을 요구하고 있으며, 일반 가정에서 쓰는 랩은 영업용 시장에서는 거의 사용되지 않기 때문에 가정용 랩시장과 영업용 랩시장이 명확히 구분되어 있습니다. 당사의 제품은 일부 대형마트 납품 외에 대부분 대리점을 통하여 중/도매점, 식자재 유통업자, 자영업자 등에게 공급되고 있습니다.

이 중 당사의 주요 Target 시장은 농·축·수산물 가공 및 식품 포장 업체로 신선품의 가공 포장 후 유통 구조상 신선도 유지가 핵심 품질(방담성) 을 요구하는 식품포장용 랩 (영업용 랩) 입니다. 특히 육류 가공 및 포장업의 경우 신선도 유지를 위하여 습
기 억제를 위한 방담성이 우수한 당사 제품을 선호하고 있습니다.

(나) 수요자의 구성 및 특성

신축성 및 점착성이 뛰어난
식품 포장용
랩의 경우 주요 수요자는 일반 가정 보다는 농축산물 가공업체, 대형마트, 음식 배달 및 뷔페 등으로 구성되어 있습니다. 또한, 식품 포장 관련 업체 외 제품의 이물질 침투로부터 보호하기 위한 포장, 제품 표면 보호용 등 산업용으로 다양하게 활용되고 있습니다. 사용 용도에 따라 인장 강도(필름의 터짐), 방담성, 수축성 등 필요성을 충족하여야 하기 때문에 그에 따른 브랜드 충성도가 존재하며, 소비자의 소비패턴 변동성이 낮은 시장 특성을 갖고 있습니다.

당사는 20년 사업경력으로 축적된 제품 제조 노-하우, 견고한 유통망, 충성 고객 보유로 영업용 랩시장에서 경쟁사 대비 높은 가격임에도 불구하고 높은 시장 점유율을 확보하고 있습니다.

(다) 수요의 변동요인

수요의 변동 요인은 내수 경기에 다소 영향을 받고 있으나, 간편 용기 등의 대체품으로 인하여 사용이 감소되고 있는 가정용 랩과 다르게 영업용 식품포장용 랩의 하나인 편의점 간편식 문화, 배달시장의 주요 고객층인 1인 가구의 증가 및 간편식 포장의 용도로 식품포장용 랩은 지속적으로 사용ㆍ증가하고 있습니다.

(라) 기타 시장의 특성

식품포장용 랩은 사용하는 고객에 따라 선호하는 품질이 있습니다. 품질 영향력이 적은 단순 배달업의 경우 가격 공급에 브랜드 교차 사용을 하고 있으며 그로 인하여 저가 경쟁사간의 경쟁이 치열 합니다. 그러나 대부분의 시장 수요 특성상 품질의 선호로 인한 충성도가 영향을 받는 시장 특성을 보이고 있습니다.

(2) 회사의 영업 및 생산

당사는1977년 설립된 ㈜서통화학(브랜드명:서통)의OPP 테이프 사업부를 1994년에 인수하였으며, 40여년간 동일 브랜드를 유지하면서 시장에서 선두기업으로 성장하여 왔습니다. 2016
년 3
61억의 매출을 달성하여 매년 성장하는 움직임에 있고, 660만㎡/월(OPP테이프 기준)의 생산Capa를 보유하고 있습니다. 또한 당사는 B2B(전자소재)와 B2C(포장용 테이프, 식품포장용 랩)를 아우르는 고객 다변화를 통해 특정 고객에 대한 의존성을 낮추어, 경기 부진으로 인한 경쟁사들의 실적 악화에도 불구하고 매년 성장을 거듭하고 있습니다.

2016년 기준 당사의 포장용 OPP 테이프는 약 10% 가량의 M/S를 유지하고 있습니다.

[포장용 테이프 산업](가) 영업 전략

포장용 테이프는 대기업 직거래 및 대리점을 통해 전국 도ㆍ소매상이나 문구점 등의 End-user로 납품이 이루어지고 있으며, 이마트, 홈플러스등의 대형할인점포에 직접 납품을 진행하고 있습니다.

주요영업전략은 크게 3가지 입니다.

① 매출증대 전략, ② 고부가가치 제품 판매확대 전략, ③ 신제품개발 및 판매확대 전략입니다.

매출확대를 위하여 대량수요처인 택배업체, 대기업 및 MRO업체의 거래를 확대하고 있으며, 입찰시장에도 적극적인 참여를 하고 있습니다. 2017년 우정청(우정사업본부) 입찰에 성공하여 매출을 확대시키고 있습니다.

수익성 증대를 위한 방향으로는 고부가가치 제품의 판매를 확대하고 있습니다. 박리시(테이프 풀림시) 소음을 줄인 저소음 테이프의 사용을 삼성전자 전 사업장을 대상으로 확대하고 있으며, 타 국내기업에 확대하고자 영업력을 집중하고 있습니다.
또한,
IT시장 및 OA기기 시장에서 호평을 받고 있는 Holding 테이프의 국내 및 중국, 동남아시장의 확대를 목표로 하고 있으며, 공정간 보호필름을 제거하는 디커버(디테이핑) 용도의 시장도 확대하고 있습니다.

그리고 점착 및 코팅기술을 바탕으로 한 신규제품을 개발하고 있습니다. 일본시장을 목표로 한 결속용 테이프(야채결속용 외), 소나무병충해 방제작업을 위해 사용되는 수간주사용 테이프 등 신제품을 개발하여 매출을 확대하고 있습니다.

또한 생산성 향상을 위하여 제조공정을 혁신하고 원가경쟁력을 강화하기 위해 다양한 활동을 하고 있으
며
,
품질관리도 매우 엄격하게 하고 있어 고객들로부터 많은 신뢰를 얻고 있습니다.당사의
최대
강점은 타 경쟁업체와 비교하여 연구개발능력과 체계화된 관리 프로세스를 확보한 부분입니다.

1)
연구개발 능력보유

개발부서를 통해 통상적인 고무계 점착제를 벗어나 기타 특성을 개질시킬 수 있는 기술력을 확보하고 있으며, 점착특성 외 이형(박리)특성 연구를 기반으로 한 신규 테이프 개발 능력을 보유하고 있습니다. 따라서 언제든지 고객사의 needs에 부합하는 제품을 생산할 수 있는 강점을 지니고 있습니다.

2) 관리 프로세스

국내 동 업체들은 기본적인 제조시설만으로 제품 생산을 진행하고 있습니다. 당사는 개발/품질/공정관리상 유기적 업무 프로세스를 토대로 제품을 생산하며 엄격한 품질관리를 실시하고 있습니다.

106 관리 프로세스.jpg
106 관리 프로세스

(나) 영업 활동

TW사업부의 영업조직은 영업팀장을 포함하여 총 14인으로 구성되어 B2B, B2C, 수출 영업으로 구분하여 영업활동을 하고 있습니다.

[식품포장용 랩산업]
당
사는 1986년 ‘유니랩’ 브랜드로 영업용 식품포장용 랩을 양산한 이래 약 30여년 동안 동일 브랜드를 유지해 오며, 소비자 사이에서 높은 브랜드 인지도와 신뢰를 구축하였습니다. 특히 영업용 식품 포장재 시장에서는 경쟁사들과 큰 차이를 보이며, 국내 M/S 1위를 유지하고 있습니다.
당
사가 판매하는 랩의 경우 영업용과 가정용이 있으며, 영업용이 95% 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 일부 랩의 경우에는 미국
등
에 수출을 하기도 합니다. 사업부의 매출은 대부분 랩으로 구성되어 있으며, 대리점의 요청에 의해 일부 상품 매출이 발생하기도 합니다. 판매 활동은 강력한 수도권 대리점 네트워크
를
중심으로
하여
지배적인 영업활동을 펼치고 있습니다.

랩을 생산하는 향남공장은 95% 이상의 가동률을 유지하고 있고 지속적인 생산성 향상노력으로 생산량을 증가시키고 있습니다.

(가) 영업 전략

대리점 네트워크를 중심으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 대리점을 통하여 중도매상, 식자재 유통 및 자영업자 등에 납품이 이루어지고 있으며, 타 사업부와 다르게 100% 대리점을 통하여 매출이 발생 되고 있으나 일부 포장용 테이프의 할인점 유통망을 통하여 시장 공급이 이루어지고 있습니다. 대리점 네트워크를 통한 브랜드 신뢰성 기반으로 시장 유통질서를 관리하고, 해당 네트워크와의 100% 현금 결재로 채권관리의 안정성을 유지하고 있습니다.

(나) 영업 활동

식품포장용 랩의 영업팀은 영업 팀장을 포함하여 4인으로 구성 되어 있으며 전국 대리점 네트워크를 관리하고 있기에 지역별 담당을 통하여 인원대비 높은 효율성을 유지하고 있습니다. 최근 지방 농협, 버섯, 딸기, 야채 등 특수작물의 작목반, 농축수산물 가공 Vendor 개척 및 MRO, 대형마트의 자가소모용 입찰에 영업 활동을 진행하고 있습니다.

(3) 시장점유율[포장용 테이프 산업]

[OPP시장 점유율]

국내 포장용 OPP 테이프 시장은 약 1,600억원 규모로 추정되고 있습니다. 점착제 재료별로 구분하면 국내에서 제조하는 천연고무계 점착테이프가 약 1,350억원, 중국이나 동남아에서 수입되고 있는 아크릴계 점착테이프가 약 200억원, 기타 핫멜트형 점착제 테이프가 차지하고 있는 시장은 약 50억원 정도로써, 천연고무계 점착테이프가 약 80% 이상을 차지하고 있습니다.

107 market share.jpg
107 market share

주) 출처 : 테이팩스 추정(2015년 기준)

[식품포장용 랩]

국내시장 M/S는 당사가 38%, L사 18%, S사 17% 순으로 시장을 점유하고 있습니다.

[영업용 랩 국내시장 현황 ]

업체명

설비보유 현황(대)

소비량(KG)

첨가제 투입량(%)

랩생산 추정(KG)

총생산 점유율

수출추정 (KG)

내수추정 (KG)

내수시장 점유율(%)

당사

3

434,000

35%

667,692

23%

60,000

607,692

38%

H사

3

380,000

35%

584,615

20%

300,000

284,615

18%

L사

4

S사

4

400,000

35%

615,385

21%

350,000

265,385

17%

SH사

3

150,000

35%

230,769

8%

-

230,769

15%

P사

4

250,000

35%

384,615

13%

300,000

84,615

5%

J사

2

140,000

35%

215,385

7%

150,000

65,385

4%

HY사

2

160,000

35%

246,154

8%

200,000

46,154

3%

합계

25

1,914,000

35%

2,944,615

100%

1,360,000

1,584,615

100%

주) 출처 : 테이팩스 추정

영업용 랩 시장의 규모는 2016년 12월 기준 국내 원재료 구매업체인 한화, LG의 거래처별 출고량을 기준으로 투입량, 랩 생산량을 추정하였습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2017년 09월 07일 현재 해당사항 없습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항
가. 제품구성

제품

사진

용 도

특 징

전자소재용

2차전지용테이프

108 2차전지용 테이프.jpg
108 2차전지용 테이프

ㆍ양극판 활물질 끝단부 크랙방 지및 절연용ㆍ전지안정성 향상 용도로 사용

ㆍ가열압착 타입과 상온부착 타 입.ㆍ점착성과 내용제성이 우수 함

OCA

109 oca.jpg
109 oca

ㆍTouch Pannel 층간 부착하여, 휘도를 유지시켜 시안성 유지 용도로 사용

ㆍ가혹조건에서도 부착력이 유지되고, 휘도가 변하지 않음ㆍ전기저항의 변화가 없어 장기 사용가능

TSP배면용테이프

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110 tsp배면용 테이프

ㆍTouch Pannel 층간 부착하여, 외부충격 완화 및 방수성 향 상 용도로 사용

ㆍ내충격성과 방수성 및 점착성 이 강함

차광/방열용테이프

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111 차광 방열용 테이프

ㆍ발광제품 및 방열제품에 부착 하여, 시안성 및 열분산 향상 용도로 사용

ㆍ차광성 및 점착성이 장기간 유 지되며, 박막 생산 가능함

보호(마스킹)테이프

112 보호(마스킹).jpg
112 보호(마스킹)

ㆍ리드프레임 도금공정의 미도 금 부분에 부착하는 용도로 사용

ㆍ고도의 응집력으로 도금액에 안정적인 부착력을 유지하며, 제거시 잔사 남지 않음

식품포장용랩

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113 식품포장용 pvc랩

ㆍ식품 및 상품포장용, 포장 배 달용으로 사용

ㆍ랩은 점착력 및 신축성이 뛰어 나고 가격대비 효용성이 높아 다양한 포장용도로 사용됨

포장용테이프

OPP테이프

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114 opp 테이프

ㆍ범용도의 점착성과 내후성 제 공

ㆍ경·중량 박스포장 용이

ㆍ인쇄에 의한 광고효과

ㆍ투명성과 절단성 우수

ㆍ점착성 우수하고 풀림성이 양 호

ㆍ요구에 따라 다양한 색상 및

인쇄물의 선명성 제공

Low Noise

테이프

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115 low noise 테이프

ㆍ다양한 용도의 점착성과 내후 성제공

ㆍ경·중량 박스포장 용이

ㆍ인쇄에 의한 광고효과

ㆍ디커버(Peel-Off)용

ㆍ특수 배면 처리로 소음이 적음

ㆍ적재후 BOX가 밀리지 않음(넌 슬립기능 추가)

ㆍ유해물질기준(RoHS 등) 만족

Holding테이프

116 holding 테이프.jpg
116 holding 테이프

ㆍ가전제품, 사무기기의 부품고 정용 및 제품의 이동 중 부품 임시고정용

ㆍ우수한 내열성, 내화학 성

ㆍ테이프 제거 후 표면에 점착제 의 잔사가 남지 않음

나. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

매출유형
품목

2017연도

(제24기 상반기)

2016연도

(제23기)

2015연도

(제22기)

2014연도

(제21기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품
전자소재용
17,826
33.57%
45,106
40.27%
42,802
37.69%
45,712
40.86%

포장용 테이프
6,329
11.92%
12,755
11.39%
12,741
11.22%
13,961
12.48%

식품포장용 랩
16,368
30.82%
30,945
27.63%
30,914
27.22%
29,572
26.43%

기타 제품
3,921
7.38%
7,704
6.88%
13,725
12.09%
10,139
9.06%

소계
44,444
83.69%
96,510
86.16%
100,182
88.22%
99,384
88.83%

상품매출
8,663
16.31%
15,504
13.84%
13,382
11.78%
12,489
11.17%

매출총계
53,107
100.00%
112,014
100.00%
113,564
100.00%
111,873
100.00%

주) 별도 재무제표 기준입니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가
격
변동요인

(1) 가격변동추이

(단위 : 원 / ㎡, kg)

구분

2017연도

(제24기 상반기)

2016연도

(제23기)

2015연도

(제22기)

2014연도

(제21기)

전자소재용

내 수

2,136
1,941
1,859
1,330

수 출

2,004
2,943
2,983
2,820

평균
2,073
2,391
2,402
1,884

포장용 테이프

내 수

339
361
368
394

수 출

384
396
345
351

평균
347
366
365
388

식품포장용 랩

내 수

3,748
3,786
3,806
3,795

수 출

3,619
3,710
3,664
3,420

평균
3,741
3,782
3,797
3,771

(2) 가격변동요
인

① 판매 가격은 내수ㆍ수출 원화 매출액을 내수·수출 매출 수량(테이프: ㎡, 랩: kg) 으로 나누어 산출 하였습니다.

② 연도별 평균환율(외환은행 매매기준율)

2017년 상반기

2016년

2015년

2014년

1,139원

1,160원

1,131원

1,053원

③ 상기 품목은 당사의 제품을 주요 사업군으로 분류하여 적용하였으므로, 세부 품목별로 판매 가격의 차이가 있을 수 있습니다. 따라서 판매되는 세부 제품의 판매비율에 따라 상기 판매가격과 차이가 있을 수 있습니다. 동일 제품군으로 구분되어도 세부 품목별로는 판가에 큰 차이가 있습니다.

④ 품목별 가격 변동 원인

구분

변동 원인

전자소재용

시장 환경에 따라 판매가를 탄력적으로 운영합니다. 세부 품목별 판매가격 차이가 크며 매출 구성비율에 따라 차이가 발생합니다.

포장용 테이프

세부 품목별 판매가격 차이가 있으며, 매출 구성 비율에 따라 차이가 발생합니다.

식품포장용 랩

가격 변동은 큰 차이가 없습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품목

2017연도

(제24기 상반기)

2016연도

(제23기)

2015연도

(제 22기)

2014연도

(제21기)

원재료
원단류
8,732
20,750
20,935
19,591

배합류
10,938
21,735
22,136
23,665

합계

19,670

42,485

43,071

43,256

나
. 주요
원재료 등의 가격 변동 추이

(단위 : 원

/
천m2
)

매입유형
품목

2017연도

(제24기 상반기)

2016연도

(제23기)

2015연도

(제 22기)

2014연도

(제21기)

원재료
원단류
213
256
241
213

배합류
1,873
1,854
1,914
2,054

합계
2,086
2,110
2,155
2,267

주)
상기 원재료 매입 단가는 총 매입액을 매입 수량으로 단순하게 나누어 산출하였습니다.세부 원재료 품목별로 구매 가격의 차이가 있을 수 있습니다. 따라서 세부 원재료의 구매비율에 따라 상기 구매가격과 차이가 있을수 있습니다. 동일 품목군으로 구분되어도 세부 원재료 품목별로는 구매가격에 큰 차이가 있습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 백만원)

품목
매입처

2017연도

(제24기 상반기)

2016연도

(제23기)

2015연도

(제 22기)

2014연도

(제21기)

원단류
그레이스켐
1,613
4,599
2,996
2,221

필맥스
1,111
2,312
2,675
2,767

skc하스디스플레이필름
759
3,742
714
-

기타
5,249
10,097
14,550
14,603

배합류
켐코아
1,619
1,828
-
-

엘지
1,480
1,889
1,855
1,124

리케비타
1,265
3,968
2,920
3,375

기타
6,574
14,050
17,361
19,166

합계
19,670
42,485
43,071
43,256

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위: 백만㎡, 천톤, %)
주1

품목명
구분

2017년도

상반기

2016년도

(제23기)

2015년도

(제22기)

2014년도

(제21기)

전자소재
생산능력
20.94
41.87
33.25
31.76

생산실적
8.85
20.72
22.98
27.28

가동률
42.26%
49.49%
69.11%
85.89%

포장용 테이프
생산능력
30.50
61.00
55.00
51.00

생산실적
22.69
43.24
44.14
47.04

가동률
74.39%
70.89%
80.25%
92.24%

식품포장용 랩
생산능력
4.44
8.88
8.79
8.03

생산실적
4.26
8.19
8.15
7.88

가동률
95.85%
92.22%
92.73%
98.12%

주1) 생산능력과 생산실적의 단위는, 전자소재 및 포장용 테이프가 백만㎡, 식품포장용 랩이 천톤 입니다.

나. 생산설비의 현황 등

(1) 현황
(단위: 백만원)

구분
소재지
자산별
기초가액
당기증감
당기상각
반기말가액
비고

증가
감소

EM사업장
(양감)

경기화성시양감면초록로532번길62-16
토지
1,258
-
-
-
1,258
-

3,166
-
-
-
3,166
-

2,143
-
-
-
2,143
-

557
-
-
-
557
-

건물
3,928
-
-
(63)
3,865
-

2,145
-
-
(28)
2,117
-

구축물
67
-
-
(2)
65
-

기계장치
602
-
-
(41)
561
-

674
-
-
(53)
621
-

1,307
-
-
(78)
1,229
-

2,617
196
-
(396)
2,417
-

차량운반구
26
-
-
(7)
19
-

공구기구비품
443
32
-
(103)
372
-

양감공장 소계
18,933
228
-
(771)
18,390
-

EM사업장(팔탄)
경기도화성시팔탄면고주동방길39
토지
2,626
-
-
-
2,626
-

1,949
-
-
-
1,949
-

건물
1,054
-
-
(25)
1,029
-

1,002
-
-
(23)
979
-

993
-
-
(21)
971
-

구축물
16
-
-
(1)
15
-

기계장치
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

509
-
-
(47)
462
-

1,170
23
-
(321)
872
-

차량운반구
9
36
-
(8)
37
-

공구기구비품
183
23
-
(37)
169
-

팔탄공장 소계
9,511
82
-
(483)
9,109
-

TW사업장(향남)
경기화성시향남읍만년로108
토지
1,960
-
-
-
1,960
-

건물
53
-
-
(1)
52
-

82
-
-
(2)
80
-

4
-
-
-
4
-

구축물
-
-

-
-
-

기계장치
-
-
-
-
-
-

929
18
-
(118)
829
-

차량운반구
17
-
-
(3)
14
-

공구기구비품
11
-
-
(2)
9
-

향남공장 소계
3,056
18
-
(126)
2,948
-

TW사업장(부평)
인천부평구평천로199번길 26
토지
21,284
-
-
-
21,284
-

1,386
-
-
-
1,386
-

건물
355
-
-
(26)
329
-

구축물
48
-
-
(2)
46
-

기계장치
10
-
-
-
10
-

856
50
-
(109)
797
-

차량운반구
6
23
-
(3)
26
-

공구기구비품
659
13
-
(125)
547
-

부평공장 소계
24,604
86
-
(265)
24,425
-

합계금액
56,104
414
-
(1,645)
54,872
-

주1)
기초 2017.01.01, 반기말 2017.06.30

주2)
건설중인 자산 반영시 반기말가액은 54,929백만원입니다..

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

2017년
06월
30
일 현재 건설중인 자산은 57백만원입니다.

(나) 향후 투자계획

당사는 금번 유가증권 상장을 통해 모집되는 자금의 40억원을 시설투자에 사용할 예정입니다.

[신규투자 계획]

(단위 : 백만원)

구 분

2017년 3분기 이후

2018년

합계

Line 증설

1,000

2,000

3,000

부대설비

-

1,000

1,000

합 계

1,000

3,000

4,000

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
2017연도 상반기
2016연도
2015연도
2014연도

(제24기 상반기)
(제23기)
(제22기)
(제21기)

제품
전자소재용
수출
8,166
24,912
25,354
25,557

내수
9,660
20,194
17,448
20,155

소계
17,826
45,106
42,802
45,712

포장용테이프
수출
1,238
1,893
1,535
1,704

내수
5,091
10,862
11,206
12,257

소계
6,329
12,755
12,741
13,961

식품포장용 랩
수출
890
1,594
1,958
1,702

내수
15,478
29,351
28,956
27,870

소계
16,368
30,945
30,914
29,572

기타
수출
1,739
3,244
6,448
4,483

내수
2,182
4,460
7,277
5,656

소계
3,921
7,704
13,725
10,139

상품
절연테이프
수출
-
-
-
-

내수
3,742
6,835
6,461
6,076

소계
3,742
6,835
6,461
6,076

기타
수출
59
144
285
186

내수
4,862
8,525
6,636
6,227

소계
4,921
8,669
6,921
6,413

합 계
수출
12,092
31,787
35,580
33,632

내수
41,015
80,227
77,984
78,241

합계
53,107
112,014
113,564
111,873

주1)
별도 기준

주2)

구분

평균환율

2017년 상반기

1139.6/USD

2016년

1161.1/USD

2015년

1132.1/USD

2014년

1053.3/USD

나. 판매경로 및 판매전략 등
(1) 판매경로

구 분

판매 경로

EM사업부

국내

업체 규모 기준 대리점 또는 직거래

해외

대리점 유통을 기본으로 하며 대기업의 경우 직거래

TW사업부

대리점

일반 도매점으로 볼 수 있으며, 당사 제ㆍ상품을 기업체 또는 소매점에 유통

기업체

당사와 직거래를 하며 자가 소모용으로 사용

대형할인점

당사의 제품 및 상품을 매장에 진열하여 소비자에게 판매

온라인

소셜 및 온라인 판매 사이트를 통하여 소비자에게 판매

수출

대리점을 통한 해외 유통 및 일부 기업체의 경우 직거래하여 판매

(2) 판매방법 및 조건

당사는 직거래(대형기업체)와 대리점(중소기업, 도매상) 판매 방법을 기본으로 하고 있으며, TW사업부의 식품포장용 랩의 경우에는 대형 할인점(일반 소비자 대상 판매 목적) 판매 외에는 대리점 매출만을 하고 있습니다.

[판매 방법 및 판매 조건]

판매 방법

판매 조건

대리점

① 부동산, 보증보험증권 등 담보 설정

② 담보 한도 범위 내 여신금액과 회수조건 설정

직거래

① 신용조사 의뢰하여 당사 기준 부합시 여신한도금액 부여

② 신용조사 의뢰하여 당사 기준 부합하지 않을 경우 선입금 결제

(3) 판매전략

(가) EM사업부

EM사업부는 스마트폰, 디스플레이, 2차전지 등 전자기기에 들어가는 전자 소재를 주로 생산 판매하고 있으며, 주요 거래처는 디스플레이 업체, 모듈 업체 등 중대형 업체로 구성되어 있습니다. 또한, 다품종 소량생산으로 당사의 수익성 개선을 위하여 대형 기업체 위주의 신규 거래처 확보에 노력하고 있습니다. 또한, 기술 혁신의 속도가 빠르고, 기술적 개량을 이룩한 신제품의 등장이 빨라져 전자기기 제품의 라이프 사이클이 점점 단축되는 경향으로 당사가 생산하는 전자소재 또한 새로운 기능의 제품이 요구되고 있습니다. 따라서 EM사업부는 중앙연구소와 협업을 통해 기술 변화, 시장 동향에 맞는 신제품의 적기 개발을 통하여 시장 확대에 힘쓰고 있습니다.

(나)
TW사업부

① 포장용 테이프

매출을 지속적으로 확대하기 위해 대형 수요처를 개척하며, 수익성을 높이기 위해 부가가치가 높은

기능성테이프의 기존 제품 매출 확대 및 신제품 개발을 통하여 매출 및 이익을 증대하는 것이 핵심 판매전략입니다.

② 식품포장용 랩

수도권으로 편중되어있는 매출형태에서 시장점유율 증대방안으로 경상권, 전라권, 제주권 등 지방 대리점을 개설하는 등 Infra 확대에 집중하고 있으며, 지방농협, 버섯, 딸기, 야채 등 특수작물의 작목반, 농축수산물 가공Vendor 개척에 힘쓰고 있습니다. 또한 틈새시장인 MRO, 대형마트의 자가소모용 자재로 입찰에 노력하고 있습니다.

6. 수주에 관한 사항

당사의 사업 특성상 매출처의 상황에 따라 수시로 확정되므로 특정일의 정확한 수주 잔고를 표시 할 수 없습니다

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(이자율 위험 및 외환 위험), 신용 위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 재무팀은 당사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 이자율 위험, 외환 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

나. 시장위험

(1) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 없습니다.

(2) 환위험당사는 수출거래 등 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 일본엔화 및 중국 위엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
335,557
(335,557)
592,719
(592,719)

JPY
43,308
(43,308)
60,857
(60,857)

기타통화
89,734
(89,734)
39,734
(39,734)

합 계
468,599
(468,599)
693,310
(693,310)

상기의 분석은 환율 이외의 모든 변수는 변동되지 않은 것으로 가정하는 단순민감도분석으로서 비파생금융상품을 대상으로 하고 있습니다. 따라서 표에서 제시되는 손익의 변화에는 환율과 다른 위험변수의 상관성 및 위험 경감을 위해 취해질 수 있는 경영진의 결정을 반영할 수 없습니다.

다. 유동성위험
현금흐름의 예측은 회사내의 개별 영업 부서들이 수행하고 회사의 재무팀이 취합합니다. 회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 영업 자금 수요를 미충족하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타부채
12,607,019
12,607,019
12,607,019
-

차입금
53,287,139
59,402,801
19,097,346
40,305,455

기타비유동부채
105,000
105,000
100,000
5,000

합 계
65,999,158
72,114,820
31,804,365
40,310,455

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타부채
15,095,940
15,095,940
15,095,940
-

차입금
61,338,201
69,528,620
178,186
69,350,434

기타비유동부채
405,000
405,000
400,000
5,000

합 계
76,839,141
85,029,560
15,674,126
69,355,434

라. 신용위험
신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고있습니다.

당반기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
2,219,892
3,171,108

단기금융상품
126,590
125,000

매출채권및기타채권
14,291,594
16,334,332

장기금융상품
3,000
3,000

기타비유동자산
605,149
610,285

합 계
17,246,225
20,243,725

마. 자본위험

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.당반기말과 전기말의 부채조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총차입금
53,287,139
61,338,201

차감: 현금및현금성자산
(2,219,892)
(3,171,108)

순부채
51,067,247
58,167,093

자본총계
75,591,958
71,394,790

총자본
126,659,205
129,561,883

부채조달비율
40.32%
44.89%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당
사
는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

9. 경
영
상의 주요 계약

당사는

2017년 09월 07일 현재
당사의 재무상태에 영향을 미치는 중요한 계약이 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

2017년 09월 07일 현재
별도 조직인 중앙연구소에서 EM사업부의 소재 연구개발을 담당하고 있으며, TW사업부는 본부 내 개발Part를 연구 조직으로 가지고 있습니다. 중앙연구소 내 광학소재팀에서는 디스플레이용 광학 점착 시트 및 필름을 개발하고 있으며, 전자소재팀에서는 2차전지, 모바일기기용 마감/고정 테이프 및 IT공정용 테이프를 개발하고 있습니다. TW사업부의 개발Part에서는 포장용, 공정용 및 기능성 점착 테이프의 개발을 담당하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

117 연구개발 조직도.jpg
117 연구개발 조직도

다. 연구개발비용

(단위: 원)

구 분

2017연도(제24기 상반기)

2016연도

(제23기)

2015연도

(제22기)

2014연도

(제21기)

원 재 료

972,192,984

1,191,974,760

982,100,393

591,829,782

인 건 비

639,225,326

1,818,235,225

1,460,000,142

1,165,539,632

제 조 경 비

225,942,459

248,738,868

279,779,146

154,832,054

합계

1,837,360,769

3,258,948,853

2,721,879,681

1,912,201,468

자 산 계 상

759,505,392

443,939,170

-

-

비 용 계 상

1,077,855,377

2,815,009,683

2,721,879,681

1,912,201,468

연구개발비 / 매출액 비율

3.46%

2.91%

2.40%

1.71%

라. 연구개발실적 및 진행현황

연구기간

연구개발과제

연구기관

연구결과

기대효과 및 성과

14년

원통형 전지용 OPS 테이프 개발

㈜테이팩스

내충격성 향상물성 확보

2차전지 제조사 공급

14년

파우치형 전지용

OPS/PET 테이프개발

㈜테이팩스

내충격성 향상물성 확보

2차전지 제조사 공급

14년

이중그라파이트용 방열고정

테이프 개발

㈜테이팩스

박막 균일성 및

접착력 확보

휴대폰용 방열

고정 테이프 적용

14년

PI 절연 테이프 개발

㈜테이팩스

절연특성 및

접착력 확보

휴대폰 부품

고정 테이프 적용

14년

충격흡수 PE Foam 테이프 개발

㈜테이팩스

삼성전자 표준품 등록

삼성 갤럭시폰 적용

14년

GP Holding Tape

㈜테이팩스

저가형 시장 진입

해외시장 적용 확대

14~15년

범용 OCA 제품 개발

㈜테이팩스

TSP 고정 및 시인성향상

ITO산화방지 기능 확보

TSP 제품 적용

15년

저유전율 OCA 제품 개발

㈜테이팩스

OCA Line up 확대

(터치감도 향상)

매출확대

15년

HF 생성 저감용 테이프 개발

㈜테이팩스

HF 생성 저감물성 확보

2차전지 제조사 공급

15년

패널 보호용 AB 테이프 개발

㈜테이팩스

Cover Glass Wetting

특성 확보

휴대폰 Accessory

시장 진입

15년

HP-OPP Tape

㈜테이팩스

고점착 PSA 개발

국내 수요처 대응

15년

MH-R60HL/MH-O60HL

㈜테이팩스

Modified 개발

Electronics 시장 확대

15년

이삿짐용

㈜테이팩스

신규 점착제 개발

Express 시장 진입

15~16년

충격흡수 PU Foam 테이프 개발

㈜테이팩스

삼성전자 표준품 등록

삼성 갤럭시폰 적용

15~16년

고신뢰성 차광 테이프 개발

㈜테이팩스

BLU 부착신뢰성 확보

휴대폰 및 테블릿 적용

16년

LN-P Series (저소음)

㈜테이팩스

박리제 연구개발

포장용 신규시장 진입

16년

TP-325RS

㈜테이팩스

공정용 제품개발

산업용 시장 진입

16년

해충 방제용 테이프

㈜테이팩스

수간주사용 개발

산림조합向 공동대응

16년

BLC AA 테이프 개발

㈜테이팩스

Blue Light Cut

기능 확보

교육용 Tablet 적용

16년

고단차용 OCA 제품 개발

㈜테이팩스

OCA Line up 확대

(고단차 제품 적용)

매출확대

16년

휴대폰용 Deco Film 개발

㈜테이팩스

Resin 부착력확보

휴대폰 제조사 공급

16년

QD 베리어 필름

㈜테이팩스

베리어 성능 및 부착력 확보

신규 매출 창출

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

당사가 보유한 지적재산권은 특허권, 상표권, 디자인권 등이 있습니다. 당사는 글로벌 시장 진출을 목표로 하고 있으므로 국내 및 해외에서의 지적재산권 등록 및 관리를 위해 노력하고 있으며, 다각적으로 지적 재산권 보호 방안을 계획하고 있습니다.

구 분

명 칭

출원/등록일

종료예정일

특허관련제품

특허

식품포장용 랩핑(Wrapping device for foodstuffs it packs)

2005.08.26

2015.08.26

(존속기간만료)

랩

특허

지문 전사용 필름체 및 그 제조 방법(Film Parts For Transcribing Fingerprint And The Manufacturing Method thereof)

2008.11.06

2028.11.06

지문전 사용필름

특허

터치 패널 또는 ＰＤＰ필터용 투명 양면 점착 테이프(Transparent Both Faces Adhesive 테이프 For Touch Panel Or PDP Filter)

2009.12.17

2029.12.17

OCA

특허

기능성 필름 프리 감압 점착 테이프, 이를 이용한 기능성 필름 프리 ３Ｄ 디스플레이용 ＰＤＰ 광학필터의 제조방법 및 기능성 필름 프리３Ｄ 디스플레이용 ＰＤＰ 광학필터(Functional Film Free Reduced Pressure Adhesive 테이프, A Method For Preparing PDP Filer For 3D Display Without Functional Film Using Thereof, And PDP Filter For 3D Display Without Functional Film)

2011.10.28

2031.10.28

OCA

특허

광학용 투명 점착 시트 및 그 제조 방법(OPTICALLY CLEAR ADHESIVE SHEET AND PREPARATION METHOD THEREOF)

2015.02.27

2035.02.27

OCA

특허

광경화형 광학용 투명 점착 시트 및 그 제조 방법(OPTICALLY CLEAR PHOTO-CURABLE ADHESIVE SHEET AND PREPARATION METHOD THEREOF)

2015.05.29

2035.05.29

OCA

특허

비산방지 필름 및 그 제조방법(ANTI-SCATTERING FILM AND METHOD OF PREPARING THE SAME)

2012.11.06

2032.11.06

Deco Film

특허

열압착 마감 테이프, 그 제조 방법 및 이를 포함하는 2차전지(SEAL 테이프, PREPARATION METHOD THEREOF AND SECONDARY BATTERY COMPRISING THE SAME)

2015.02.27

2035.02.27

2차전지용 테이프

특허

열압착 마감 테이프, 그 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬2차전지(SEAL 테이프, PREPARATION METHOD THEREOF AND LITHIUM SECONDARY BATTERY COMPRISING THE SAME)

2015.06.04

2035.06.04

2차전지용 테이프

특허

무기재 흑색양면 차광테이프 및 그 제조방법(LIGHT SHIELDING DOUBLE-SIDED ADHESIVE 테이프 WITHOUT SUBSTRATE)

2015.03.02

2035.03.02

차광테이프

실용신안

식품포장용 랩핑기

2006.02.22

2021.02.22

-

디자인

포장용 상자

2008.07.01

2023.07.01

유니랩(20*20)

디자인

포장용 상자

2008.07.01

2023.07.01

지퍼백 (18*20 20매)

디자인

포장용 상자

2008.07.01

2023.07.01

유니백 (소형 100매)

디자인

포장용 상자

2008.07.01

2023.07.01

유니장갑 (50매)

디자인

포장용 대지

2008.07.10

2023.07.10

위생장갑 (100매)

디자인

포장용 대지

2008.07.10

2023.07.10

유니백(25*35 200매)

상표권

유니랩(Uniwrap) 외 2개

2004.09.30

2024.06.30

랩

상표권

이지데이(EASY DAY) 외 16개

2008.11.27

2018.08.04

아크릴OPP

상표권

세이프 유니백(safe Unibag) 외1개

2006.07.11

2026.07.11

유니백

상표권

유니백(UNIBAGS) 외 2개

2006.07.12

2025.09.26

상표권

유니롤백(Unirollbag) 외 1개

2007.04.03

2017.04.03

(10년연장신청)

유니롤백

상표권

티원(T1) 외 16개

2005.05.27

2025.05.27

현재 영업활동에 사용하지 않고있는 상표권

12. 기업 인수목적회사의 합병추진

당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제24기 상반기(2017년 상반기)
제23기(2016년)
제22기(2015년)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

[유동자산]
27,783
31,097
46,911

당좌자산
17,489
20,651
36,950

재고자산
10,198
10,316
9,725

기타유동자산
96
130
236

[비유동자산]
61,002
64,645
65,238

투자자산
4,122
7,235
7,293

유형자산
54,928
56,164
57,245

무형자산
1,240
480
52

기타비유동자산
712
766
648

자산총계
88,785
95,742
112,149

[유동부채]
18,667
19,569
17,077

[비유동부채]
56,017
66,974
36,474

부채총계
74,684
86,543
53,551

[자본금]
3,575
3,550
3,550

[자본잉여금]
(57,159)
(57,387)
765

[기타자본항목]
-
69
69

[기타포괄손익누계액]
-
-
-

[이익잉여금]
67,685
62,967
54,214

자본총계
14,101
9,199
58,598

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법

원가법

원가법

2017.01.01~ 2017.06.30
2016.01.01~ 2016.12.31
2015.01.01~ 2015.12.31

매출액
53,107
112,014
113,564

영업이익
6,989
11,926
11,344

법인세비용차감전순이익
5,866
11,511
11,409

당기순이익
4,718
8,775

9,820

기본주당이익(원)
1,099
2,053
1,857

희석주당이익(원)

1,099

2,033
1,830

나.
요약
연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제24기 상반기(2017년 상반기)
제23기(2016년)
제22기(2015년)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

[유동자산]
27,174
30,614
46,324

당좌자산
16,498
19,430
35,751

재고자산
10,564
11,038
10,337

기타유동자산
112
146
236

[비유동자산]
129,300
133,829
65,033

투자자산
3,579
6,992
6,444

유형자산
60,189
61,654
57,850

무형자산
64,787
64,373
52

기타비유동자산
745
810
687

자산총계
156,474
164,443
111,357

[유동부채]
18,687
19,707
17,077

[비유동부채]
62,195
73,341
36,474

부채총계
80,882
93,048
53,551

[자본금]
3,575
3,550
3,550

[자본잉여금]
67,521
67,292
765

[기타자본항목]
3
84
69

[기타포괄손익누계액]
-
-
(102)

[이익잉여금]
4,493
469
53,524

지배기업소유지분
75,592
71,395
57,806

비지배지분
-
-
-

자본총계
75,592
71,395
57,806

매출액
53,962
63,584
113,292

영업이익
6,382
5,340
11,138

법인세비용차감전순이익
4,981
3,104
11,119

당기순이익
4,024
491
9,531

지배기업소유지분순이익
4,024
491
9,531

비지배지분순이익
-
-
-

기본주당이익(원)
937
203
1,802

희석주당이익(원)
937
201
1,776

연결에 포함된 회사수
2
2
2

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

(단위 : 원)

구 분
제24기 상반기(2017년 상반기)
제23기(2016년)
제22기(2015년)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

자 산

Ⅰ. 유동자산
27,173,801,077
30,614,554,215
46,324,158,332

현금및현금성자산
2,219,892,437
3,171,107,675
10,127,660,091

단기금융상품
126,589,514
125,000,000
8,125,000,000

매출채권및기타채권
14,151,594,446
16,134,331,728
17,498,704,074

재고자산
10,564,318,229
11,037,558,510
10,336,517,126

기타유동자산
111,406,451
146,556,302
236,277,041

Ⅱ. 비유동자산
129,300,662,394
133,828,639,990
65,032,633,112

장기금융상품
3,000,000
3,000,000
3,000,000

장기매출채권및기타채권
140,000,000
200,000,000
-

유형자산
60,189,587,436
61,653,460,250
57,850,249,646

무형자산
64,786,677,786
64,373,360,330
52,082,282

투자부동산
3,576,248,363
6,988,534,653
6,440,476,837

기타비유동자산
605,148,809
610,284,757
686,824,347

자 산 총 계
156,474,463,471
164,443,194,205
111,356,791,444

부 채

Ⅰ. 유동부채
18,687,716,232
19,706,957,119
17,077,220,674

매입채무및기타부채
14,337,853,394
16,750,601,315
15,636,879,184

단기차입금
2,061,738,939
48,401,392
-

유동성장기차입금
128,800,000
128,800,000
128,800,000

당기법인세부채
1,764,138,521
2,288,269,935
880,538,862

기타유동부채
211,124,684
306,758,885
301,680,193

충당부채
184,060,694
184,125,592
129,322,435

Ⅱ. 비유동부채
62,194,789,006
73,341,446,599
36,473,403,121

장기차입금
51,096,600,000
61,161,000,000
30,289,800,000

퇴직급여부채
99,122,143
40,132,226
-

장기종업원급여부채
97,052,907
138,095,913
-

당기법인세부채
-
325,521,656
-

이연법인세부채
10,797,013,956
11,271,696,804
5,778,603,121

기타비유동부채
105,000,000
405,000,000
405,000,000

부 채 총 계
80,882,505,238
93,048,403,718
53,550,623,795

자 본

Ⅰ. 지배기업소유주지분
75,591,958,233
71,394,790,487
57,806,167,649

자본금
3,575,000,000
3,550,000,000
3,550,000,000

자본잉여금
67,520,547,623
67,292,283,038
765,059,505

기타자본
3,323,414
83,720,539
69,176,585

기타포괄손익누계액
-
-
(101,872,817)

이익잉여금
4,493,087,196
468,786,910
53,523,804,376

II . 비지배지분
-
-
-

자 본 총 계
75,591,958,233
71,394,790,487
57,806,167,649

부채와자본총계
156,474,463,471
164,443,194,205
111,356,791,444

나. 연결(포괄)손익계산서

(단위 : 원)

구 분
제24기 상반기(2017년 상반기)
제23기(2016년)
제22기(2015년)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

Ⅰ.매출액
53,962,227,525
63,584,022,089
113,292,333,479

제품매출
45,298,727,792
54,117,574,539
99,910,606,956

상품매출
8,663,499,733
9,466,447,550
13,381,726,523

Ⅱ.매출원가
40,609,114,871
47,237,767,554
87,674,868,698

제품매출원가
34,604,025,256
40,673,536,093
78,461,473,213

상품매출원가
6,005,089,615
6,564,231,461
9,213,395,485

Ⅲ.매출총이익
13,353,112,654
16,346,254,535
25,617,464,781

Ⅳ.판매비와관리비
6,971,119,129
11,005,933,770
14,478,988,525

Ⅴ.영업이익
6,381,993,525
5,340,320,765
11,138,476,256

금융수익
290,263,264
987,234,538
1,601,229,211

금융비용
1,910,637,631
2,414,553,874
1,303,665,268

기타수익
358,671,100
411,086,486
1,052,328,433

기타비용
138,923,984
1,220,092,572
1,369,058,205

Ⅵ.법인세비용차감전순이익
4,981,366,274
3,103,995,343
11,119,310,427

법인세비용
957,490,661
2,612,502,492
1,588,661,257

Ⅶ.당기순이익
4,023,875,613
491,492,851
9,530,649,170

지배기업소유주지분순이익
4,023,875,613
491,492,851
9,530,649,170

비지배지분순이익
-
-
-

Ⅷ.기타포괄손익
(10,795,867)
(8,161,987)
(20,660,713)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소
424,673
(22,705,941)
70,385,652

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:

해외사업환산손익
(11,220,540)
14,543,954
(91,046,365)

Ⅸ.총포괄이익
4,013,079,746
483,330,864
9,509,988,457

지배기업소유주지분
4,013,079,746
483,330,864
9,509,988,457

비지배지분
-
-
-

Ⅹ.주당이익
-
-
-

기본주당이익
937
203
1,802

희석주당이익
937
201
1,776

다. 연결자본변동표

(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
비지배지분
합 계

2015년 1월 1일 잔액
3,550,000,000
709,718,238
113,691,400
88,856,169,554
-
93,229,579,192

총포괄손익
-
-
(91,046,365)
9,601,034,822
-
9,509,988,457

당기순손익
-
-
-
9,530,649,170
-
9,530,649,170

기타포괄손익
-
-
(91,046,365)
70,385,652
-
(20,660,713)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
70,385,652
-
70,385,652

해외사업환산손익
-
-
(91,046,365)
-
-
(91,046,365)

소유주와의 거래
-
55,341,267
(55,341,267)
(44,933,400,000)
-
(44,933,400,000)

주식선택권 소멸
-
55,341,267
(55,341,267)
-
-
-

자기주식 취득
-
-
(44,933,400,000)
-
-
(44,933,400,000)

이익소각
-
-
44,933,400,000
(44,933,400,000)
-
-

2015년 12월 31일 잔액
3,550,000,000
765,059,505
(32,696,232)
53,523,804,376
-
57,806,167,649

2016년 5월 4일(설립일)
200
199,800
-
-
-
200,000

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
491,492,851
-
491,492,851

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(22,705,941)
-
(22,705,941)

해외사업환산손익
-
-
14,543,954
-
-
14,543,954

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

유상증자
71,000,000
70,929,000,000
-
-
-
71,000,000,000

사업결합으로 인한 변동(주30)
-
-
69,176,585
-
1,032,083,038
1,101,259,623

비지배지분의 추가취득(주30)
-
(157,916,962)
-
-
(1,032,083,038)
(1,190,000,000)

합병으로 인한 자본변동(주31)
3,478,999,800
(3,478,999,800)
-
-
-
-

2016년 12월 31일
3,550,000,000
67,292,283,038
83,720,539
468,786,910
-
71,394,790,487

2017년 1월 1일
3,550,000,000
67,292,283,038
83,720,539
468,786,910
-
71,394,790,487

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
4,023,875,613
-
4,023,875,613

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
424,673
-
424,673

해외사업환산손익
-
-
(11,220,540)
-
-
(11,220,540)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

유상증자
-
-
-
-
-
-

주식매수선택권 행사
25,000,000
228,264,585
(69,176,585)
-
-
184,088,000

2017년 06월 30일
3,575,000,000
67,520,547,623
3,323,414
4,493,087,196
-
75,591,958,233

라. 연결현금흐름표

(단위 : 원)

구 분
제24기 상반기(2017년 상반기)
제23기(2016년)
제22기(2015년)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

Ⅰ.영업활동 현금흐름
4,980,773,299
5,355,399,537
13,518,990,451

영업활동에서 창출된 현금흐름
8,529,292,161
7,653,902,543
18,640,724,825

이자의 수취
25,357,131
150,009,215
389,874,235

이자의 지급
(1,287,359,443)
(1,464,530,210)
(623,786,681)

법인세의 납부
(2,286,516,550)
(983,982,011)
(4,887,821,928)

Ⅱ.투자활동 현금흐름
2,252,544,504
(102,931,464,014)
97,189,263

1.투자활동으로 인한 현금유입액
3,499,935,761
16,028,580,354
20,043,952,647

유형 자산의 처분
-
20,754,546
-

투자 자산의 처분
3,489,100,000
-
-

단기금융상품의 감소
-
16,000,000,000
20,000,000,000

보증금의 감소
10,835,761
7,825,808
43,952,647

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(1,247,391,257)
(118,960,044,368)
(19,946,763,384)

단기금융상품의 증가
1,589,514
-
15,125,000,000

유형자산의 취득
479,024,351
1,304,945,069
4,774,301,624

무형자산의 취득
759,777,392
443,939,170
4,641,760

사업결합
-
117,211,160,129
-

보증금의 증가
7,000,000
-
42,820,000

Ⅲ.재무활동 현금흐름
(8,166,913,241)
100,759,117,734
(15,125,000,000)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
2,797,486,759
127,045,717,734
30,000,000,000

차입금의 차입
2,613,398,759
56,045,517,734
30,000,000,000

자본의 납입
-
71,000,200,000
-

주식선택권의 행사
184,088,000
-
-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(10,964,400,000)
(26,286,600,000)
(45,125,000,000)

자기 주식의 취득
-
-
44,933,400,000

차입금의 상환
10,664,400,000
25,096,600,000
191,600,000

비지배지분의 취득
-
1,190,000,000
-

임대보증금의 감소
300,000,000
-
-

Ⅳ.현금의 증가(=Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(933,595,438)
3,183,053,257
(1,508,820,286)

Ⅴ.외화환산으로 인한 현금변동
(17,619,800)
(11,945,582)
31,074,650

Ⅵ.기초의 현금
3,171,107,675
-
11,605,405,727

Ⅶ.기말의 현금
2,219,892,437
3,171,107,675
10,127,660,091

3. 연결재무제표 주석

제 24(당) 반기 2017년 6월 30일 현재

제 23(전) 반기 2016년 6월 30일 현재

주식회사 테이팩스와 그 종속기업

1. 회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 테이팩스(이하 '당사')는 1994년 4월 15일 포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 경기도 화성시 양감면 초록로 532번길 62-16에 본사 및 공장을 두고 있으며, 경기도 화성시 향남면, 경기도 화성시 팔탄면, 인천시 부평구 청천동에 제조공장과 경기도 수원시 영통구 광교에 영업사무소를 두고 있습니다.주식회사 한솔케미칼과 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰 2013 사모투자전문회사가 설립한 에이치티투자목적 주식회사는 2016년 5월 31일에 주식회사 테이팩스의 지분 99.18%을 취득하여 지배력을 획득하였으며 이후 잔여지분을 취득하여 100% 지분을 취득하였습니다.또한, 2016년 8월 31일을 합병기일로 하여 지배기업인 에이치티투자목적 주식회사와 종속기업인 주식회사 테이팩스는 흡수합병을 하였습니다. 에이치티투자목적 주식회사가 주식회사 테이팩스의 의결권 있는 보통주를 100% 소유하고 있는 동일 지배하의 합병에 해당되므로 합병으로 인해 취득한 자산과 인수한 부채를 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하였습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의차액은 자본잉여금에서 가감하였습니다.주식회사 테이팩스와 그 종속기업(이하 "연결실체")은 연결재무제표 상 취득자를 경제적 실질에 따라 합병 전 지배기업인 에이치티투자목적 주식회사로 간주함에 따라 전년도 요약반기연결재무제표는 에이치티투자목적 주식회사의 설립일 이후의 기간에 대한 재무정보만 표시되었습니다.

한편, 합병 후 연결실체의 사업연도는 법률 상 존속법인인 주식회사 테이팩스의 정관상 사업연도가 계속 되는 것으로 표시하였습니다.

당반기말 현재 연결실체의 자본금은 3,575백만원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

(주)한솔케미칼
2,141,300
49.52%

엔에이치아주아이비중소중견그로쓰 2013 사모투자전문회사
2,132,700
49.32%

기타
50,000
1.16%

합 계
4,324,000
100.00%

(2) 연결대상 종속기업의 현황당반기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
지분율
소재

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
제품제조판매업
100.00%
말레이시아

TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.
제품제조판매업
100.00%
중국

(3) 종속기업 관련 재무정보연결대상 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.

자산
1,415,187
189,250

부채
1,392,785
407,594

자본
22,402
(218,344)

매출
1,671,404
907,256

반기순이익(손실)
118,126
(141,945)

2. 재무제표 작성기준 (1) 회
계
기
준의 적용

연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간연결재무제표입니다. 동 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.

선별적 주석에는 직전 연차 보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 요
약반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일합니다.

(3) 당반기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.
① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 동 개정사항이 연결실체의 요약 중간연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 요약 중간연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3. 유의적인 회계정책연결실체는 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.
당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 요약반기연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기 적용하지 아니하였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터적용될 예정입니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다.

동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐만 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다.(취소 불가)(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화 되었습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 도입을 위하여 현재 상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 당기부터 구체적인 도입준비를 실시할 예정이며, 당기말까지 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 당기말 연차재무제표 주석에 공시 할 예정입니다.

③ 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

4. 영업부문(1) 연결실체의 영업부문은 시장과 고객의 성격에 근거하여 구분하고 있습니다. 연결실체는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다.(2) 지역에 대한 정보① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
국내
중국
기타
합계

총매출
41,014,484
6,354,519
8,316,872
55,685,875

내부매출
-
(519,767)
(1,203,880)
(1,723,647)

순매출
41,014,484
5,834,752
7,112,992
53,962,228

비유동자산(*)
128,184,317
7,167
361,030
128,552,514

(*) 금융자산은 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
국내
중국
기타
합계

총매출
42,836,116
12,413,059
10,156,355
65,405,530

내부매출
-
(589,715)
(1,231,793)
(1,821,508)

순매출
42,836,116
11,823,344
8,924,562
63,584,022

비유동자산(*)
132,568,582
5,738
441,035
133,015,355

(*) 금융자산은 제외하였습니다.
(3) 당반기 중 연결실체 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

5. 위험관리 (1) 자본위험연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.당반기말과 전기말의 부채조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총차입금
53,287,139
61,338,201

차감: 현금및현금성자산
(2,219,892)
(3,171,108)

순부채
51,067,247
58,167,093

자본총계
75,591,958
71,394,790

총자본
126,659,205
129,561,883

부채조달비율
40.32%
44.89%

(2) 환위험
연결실체는 수출거래 등 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 일본엔화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
335,557
(335,557)
592,719
(592,719)

JPY
43,308
(43,308)
60,857
(60,857)

기타
89,734
(89,734)
39,734
(39,734)

합 계
468,599
(468,599)
693,310
(693,310)

상기의 분석은 환율 이외의 모든 변수는 변동되지 않은 것으로 가정하는 단순민감도분석으로서 비파생금융상품을 대상으로 하고 있습니다. 따라서 표에서 제시되는 손익의 변화에는 환율과 다른 위험변수의 상관성 및 위험 경감을 위해 취해질 수 있는 경영진의 결정을 반영할 수 없습니다.

(3) 유동성위험

현금흐름의 예측은 회사내의 개별 영업 부서들이 수행하고 회사의 재무팀이 취합합니다. 회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을모니터링하여 영업 자금 수요를 미충족하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타부채
12,607,019
12,607,019
12,607,019
-

차입금
53,287,139
59,402,801
19,097,346
40,305,455

기타비유동부채
105,000
105,000
100,000
5,000

합 계
65,999,158
72,114,820
31,804,365
40,310,455

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타부채
15,095,940
15,095,940
15,095,940
-

차입금
61,338,201
69,528,620
178,186
69,350,434

기타비유동부채
405,000
405,000
400,000
5,000

합 계
76,839,141
85,029,560
15,674,126
69,355,434

(4) 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고있습니다.

당반기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
2,219,892
3,171,108

단기금융상품
126,590
125,000

매출채권및기타채권
14,291,594
16,334,332

장기금융상품
3,000
3,000

기타비유동자산
605,149
610,285

합 계
17,246,225
20,243,725

(5) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 예금 또는 차입금은 없습니다.

6. 범주별 금융상품

및 공정가치

(1) 당반기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 분류 내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 금융상품 분류 내역 및 장부금액과 공정가치

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

대여금및수취채권

현금및현금성자산
2,219,892
2,219,892
3,171,108
3,171,108

단기금융상품
126,590
126,590
125,000
125,000

매출채권및기타채권
14,291,594
14,291,594
16,334,332
16,334,332

장기금융상품
3,000
3,000
3,000
3,000

기타비유동자산
605,149
605,149
610,285
610,285

합 계
17,246,225
17,246,225
20,243,725
20,243,725

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무및기타부채
12,607,019
12,607,019
15,095,940
15,095,940

단기차입금
2,061,739
2,061,739
48,401
48,401

장기차입금(유동성차입금포함)
51,225,400
51,225,400
61,289,800
61,289,800

기타비유동부채
105,000
105,000
405,000
405,000

합 계
65,999,158
65,999,158
76,839,141
76,839,141

②

공정가치 측정
연결실체는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격- 수준2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함- 수준3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)

당반기말과 전기말 현재 상기 평가기법에 따라 공정가치로 측정된 연결실체의 자산과 부채는 없습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 순손익 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

대여금및수취채권:

이자수익
26,337
38,260

외화환산이익
27,161
-

외환차익
236,765
-

합 계
290,263
38,260

상각후원가로 인식된 금융부채:

이자비용
1,257,823
284,792

외화환산손실
382,651
-

외환차손
270,164
-

합 계
1,910,638
284,792

7

.
매출채권 및
기
타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
14,106,948
564,832
15,901,441
564,832

대손충당금
(166,620)
(424,832)
(133,828)
(364,832)

합 계
13,940,328
140,000
15,767,613
200,000

(2)
당반기말 및 전기말 현재 매출
채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

연체되지 않은 채권
12,070,598
15,240,180

연체된 채권:

3개월 초과 6개월 이하
1,333,159
522,054

6개월 초과 12개월 이하
703,191
139,207

12개월 초과
564,832
564,832

소 계
14,671,780
16,466,273

대손충당금
(591,452)
(498,660)

합 계
14,080,328
15,967,613

(3)
당반기말 및 전기말 현재 기
타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미수금
224,338
377,425

대손충당금
(16,574)
(13,227)

미수수익
3,502
2,521

합 계
211,266
366,719

(4)
당반기와 전반기 중 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

기초금액
511,887
256,007

손상된 채권에 대한 대손상각비
96,139
142,348

기말금액
608,026
398,355

8. 기타

자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

선급금
64,090
29,612

선급비용
47,316
116,944

소 계
111,406
146,556

비유동:

보증금
605,149
610,285

9. 사용제한 금융자산
당반기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
(주)우리은행
125,000
125,000
질권설정

장기금융상품
3,000
3,000
당좌개설보증금

10. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
1,190,458
-
1,190,458
1,131,581
-
1,131,581

제품
3,919,961
(704,574)
3,215,387
4,308,988
(468,662)
3,840,326

재공품
1,597,152
-
1,597,152
2,098,758
-
2,098,758

원재료
3,832,746
(102,851)
3,729,895
3,031,288
(80,782)
2,950,506

저장품
114,974
-
114,974
128,228
-
128,228

미착품
716,452
-
716,452
888,160
-
888,160

합 계
11,371,743
(807,425)
10,564,318
11,587,003
(549,444)
11,037,559

당반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실 금액은 257,981천원 입니다.

11. 유형자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
38,921,525
-
38,921,525
38,921,525
-
38,921,525

건물
19,439,707
(8,509,506)
10,930,201
19,439,707
(8,250,385)
11,189,322

구축물
236,293
(110,468)
125,825
236,292
(104,782)
131,510

기계장치
38,853,555
(29,986,336)
8,867,219
38,573,419
(28,677,907)
9,895,512

차량운반구
644,944
(549,124)
95,820
586,244
(529,050)
57,194

기타의유형자산
4,968,828
(3,776,060)
1,192,768
4,899,395
(3,499,798)
1,399,597

건설중인자산
56,229
-
56,229
58,800
-
58,800

합 계
103,121,081
(42,931,494)
60,189,587
102,715,382
(41,061,922)
61,653,460

(2) 당
반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.
1) 당반기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의 유형자산
건설중인자산
합계

기초
38,921,525
11,189,322
131,510
9,895,512
57,194
1,399,597
58,800
61,653,460

취득
-
-
-
81,300
58,700
64,953
207,929
412,882

대체
-
-
-
204,900
-
5,600
(210,500)
-

감가상각비
-
(259,121)
(5,685)
(1,308,429)
(20,074)
(276,262)
-
(1,869,571)

환율변동효과
-
-
-
(6,064)
-
(1,120)
-
(7,184)

반기말
38,921,525
10,930,201
125,825
8,867,219
95,820
1,192,768
56,229
60,189,587

2) 전반기 (검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의 유형자산
건설중인자산
합계

기초
-
-
-
-
-
-
-
-

사업결합으로 인한 증가
38,921,525
11,329,486
137,622
10,689,102
89,680
885,892
443,347
62,496,654

취득
-
58,700
-
-
4,500
-
115,157
178,357

처분
-
-
-
-
(18,324)
-
-
(18,324)

감가상각비
-
(108,400)
(1,017)
(272,676)
(4,222)
(42,360)
-
(428,675)

환율변동효과
-
-
-
(12,944)
(103)
(2,887)
-
(15,934)

반기말
38,921,525
11,279,786
136,605
10,403,482
71,531
840,645
558,504
62,212,078

(3) 당반기말 현재 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(*)
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
차입금액
담보권자

토지
38,904,525
30,000,000
장기차입금
15,000,000
(주)대구은행

건물
10,810,697

토지(투자부동산)
3,421,042

건물(투자부동산)
155,206

(*) 해당 토지와 건물은 아시아신탁 주식회사에 신탁되어 있습니다.(주석15)

12. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산 내역은 다음과 같습니다.
1) 당반기말

(단위: 천원)

구분
개발비
산업재산권
회원권
고객가치
상표권
영업권
합계

취득원가
1,203,445
389,227
129,254
9,491,135
14,155,270
40,650,406
66,018,737

상각누계액
-
(388,327)
-
(750,375)
-
-
(1,138,702)

손상차손누계액
-
-
(93,357)
-
-
-
(93,357)

장부금액
1,203,445
900
35,897
8,740,760
14,155,270
40,650,406
64,786,678

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
개발비
산업재산권
회원권
고객가치
상표권
영업권
합계

취득원가
443,939
388,955
129,254
9,491,135
14,155,270
40,650,406
65,258,959

상각누계액
-
(388,196)
-
(404,046)
-
-
(792,242)

손상차손누계액
-
-
(93,357)
-
-
-
(93,357)

장부금액
443,939
759
35,897
9,087,089
14,155,270
40,650,406
64,373,360

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동
은
다음과 같습니다.1) 당반기

(단위: 천원)

구분
개발비
산업재산권
회원권(*)
고객가치
상표권
영업권
합계

기초
443,939
759
35,897
9,087,089
14,155,270
40,650,406
64,373,360

취득
759,506
272
-
-
-
-
759,778

무형자산상각비
-
(131)
-
(346,329)
-
-
(346,460)

반기말
1,203,445
900
35,897
8,740,760
14,155,270
40,650,406
64,786,678

(*) 내용연수가 비한정인 무형자산으로 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다.
2) 전반기 (검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구분
산업재산권
회원권(*)
고객가치
상표권
영업권
합계

기초
-
-
-
-
-
-

사업결합으로 인한 증가
1,011
51,071
9,491,135
14,155,270
40,650,406
64,348,893

무형자산상각비
(119)
-
(57,721)
-
-
(57,840)

반기말
892
51,071
9,433,414
14,155,270
40,650,406
64,291,053

(3) 영업권 및 상표권의 손상당반기말 현재 현금창출단위에 배분된 개별적으로 유의한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
일반포장용 테이프사업
식품포장용 랩사업
2차전지용 테이프사업
합계

영업권
13,096,189
10,344,165
17,210,052
40,650,406

상표권
6,596,817
7,558,453
-
14,155,270

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되고 있으며, 사용가치 측정시에는 5년을 추정대상기간으로 하는 재무예산에 근거하여 현금흐름을 추정하였고, 12.8%의 세후할인율을 사용하였습니다. 현금흐름 추정시 사용한 주요 가정은 다음과 같으며, 5년을 초과하는 기간의 현금흐름에 대한 성장률은 1%를 적용하였습니다.영업권 및 상표권에 대한 손상검사 결과 당반기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

13. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

감가상각누계액

장부금액

취득원가

감가상각누계액

장부금액

토지

3,421,042
-
3,421,042
4,601,182
-
4,601,182

건물

357,173
(201,967)
155,206
3,303,928
(916,575)
2,387,353

합 계
3,778,215
(201,967)
3,576,248
7,905,110
(916,575)
6,988,535

(2) 당
반기와 전반기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

토지
건물
합 계
토지
건물
합 계

기초
4,601,182
2,387,353
6,988,535
-
-
-

사업결합으로 인한 증가
-
-
-
4,601,182
2,449,489
7,050,671

처분
(1,180,140)
(2,180,311)
(3,360,451)
-
-
-

감가상각
-
(51,836)
(51,836)
-
(10,128)
(10,128)

반기말
3,421,042
155,206
3,576,248
4,601,182
2,439,361
7,040,543

(3) 당반기 중 투자부동산의 처분으로 인식한 투자자산처분이익은 128,649천원입니다.

(4) 투자부동산에서 발생한 임대수익은 당반기 및 전반기에 각각 180,400천원, 32,900천원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 당반기 및 전반기에 각각 51,836천원 및 10,128천원 입니다
.
14. 매입채무 및 기타부채당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
8,831,031
11,108,787

미지급금
4,297,486
4,770,984

미지급비용
1,209,336
870,830

합 계
14,337,853
16,750,601

15. 차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역
은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
당반기말
전기말

수출L/C
(주)우리은행
0.81%
61,739
48,401

일반운영자금
농협은행(주)
2.69%
2,000,000
-

합 계
2,061,739
48,401

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역
은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
당반기말
전기말

시설자금
(주)우리은행
1.50%
225,400
289,800

운영자금(*)
(주)대구은행
3.50%
15,000,000
15,000,000

인수금융자금
중소기업은행
4.01%
6,414,000
8,200,000

동부화재해상보험(주)
4.01%
6,414,000
8,200,000

신한비엔피파리바자산운용(주)
4.01%
12,829,000
16,400,000

신한금융투자(주)
4.01%
10,343,000
13,200,000

합 계
51,225,400
61,289,800

유동성 대체
(128,800)
(128,800)

(*) 은행차입금에 대해서 회사의 토지와 건물이 아시아신탁 주식회사에 신탁되어 있습니다.(주석11)

16. 기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동부채:

선수금
60,439
58,837

예수금
150,686
247,922

소 계
211,125
306,759

기타비유동부채:

임대보증금
100,000
400,000

예수보증금
5,000
5,000

소 계
105,000
405,000

합 계
316,125
711,759

17. 종
업
원
급여

(1) 당반기말 및 전기말 현재 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
158,583
201,569

사외적립자산의 공정가치
(59,461)
(161,437)

퇴직급여부채
99,122
40,132

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 현재가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

기초
201,569
281,020

당기근무원가
59,645
121,513

이자원가
2,461
-

퇴직급여지급액
(105,092)
(186,950)

기말
158,583
215,583

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

기초
161,437
312,024

이자수익
2,572
-

재측정요소
544
-

사용자기여금 납입액
-
41,000

퇴직급여지급액
(105,092)
(186,950)

기말
59,461
166,074

(4) 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

당기근무원가
59,645
121,513

순이자원가
(111)
-

합계
59,534
121,513

(5) 당반기말 및 전기말 현재 사외적립자산 구성내
역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

정기예금
59,461
161,437

18. 충당부채

연결실체의 충당부채는 반품충당부채 및 판매보증충당부채로 구성되어 있으며 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

판매보증충당부채
반품충당부채
판매보증충당부채
반품충당부채

기초
126,401
57,725
129,322
-

전입
(9,406)
9,341
-
28,862

기말
116,995
67,066
129,322
28,862

19. 법인세
비용

당반기 중 법인세비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

법인세 부담액
1,436,943

과거기간 당기법인세에 대한 당기조정금액
(4,649)

일시적차이의 변동
(474,683)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(120)

법인세비용
957,491

20

. 납

입
자
본

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

주당 액면금액
500
500

발행한 주식의 수(보통주)
4,324,000주
4,274,000주

연결실체는 과거 주주총회 결의에 의하여 자기주식으로 취득한 총 금액 44,933,400천원의 보통주 2,826,000주를 이익소각 하였습니다. 이로 인하여 당반기말 보통주 발행주식수의 액면총액과 요약반기연결재무상태표상 보통주자본금이 일치하지 아니합니다.

21.

기타자본

당반기말 및 전기말 현재 기타자본
의 구성
내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
-
69,177

해외사업환산손익
3,323
14,544

합 계
3,323
83,721

22. 주당이익(1) 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
2,841,663,408
4,023,875,613
(686,055,106)
(686,055,106)

가중평균유통보통주식수
4,309,333주
4,293,337주
710,002주
710,002주

기본주당순이익(손실)
659
937
(966)
(966)

(2) 당반기말 현재 희석증권이 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 별도로 산정하지 않았습니다.

23. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

I. 판매비:

수출비용
347,175
640,655
86,166
86,166

운반비
356,589
693,756
134,885
134,885

판매촉진비
144,693
403,586
-
-

광고선전비
23,554
47,697
-
-

소 계
872,011
1,785,694
221,051
221,051

II. 관리비:

급여
879,811
2,044,546
137,973
137,973

퇴직급여
50,394
153,916
294,164
294,164

복리후생비
322,824
629,988
89,318
89,318

수도광열비
1,010
2,623
350
350

대손상각비
96,139
96,139
142,348
142,348

임차료
54,053
122,635
1,241
1,241

감가상각비
99,957
206,334
51,779
51,779

무형자산상각비
175,628
346,460
57,840
57,840

수선비
5,767
72,349
13
13

소모품비
29,776
154,448
14,904
14,904

보험료
30,922
51,502
16,326
16,326

세금과공과
129,087
251,496
15,358
15,358

여비교통비
112,099
202,387
20,447
20,447

통신비
17,984
33,335
2,901
2,901

차량유지비
67,510
137,588
10,016
10,016

교육훈련비
4,495
7,097
-
-

도서인쇄비
2,171
3,957
629
629

지급수수료
161,520
210,615
-
-

품질보증비(환입)
(21,410)
(9,406)
-
-

기타
246,913
467,416
181,626
181,626

소 계
2,466,650
5,185,425
1,037,233
1,037,233

합 계
3,338,661
6,971,119
1,258,284
1,258,284

24. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

재고자산의 변동
288,279
235,164

원재료 및 상품의 매입
26,280,253
4,949,613

종업원급여
5,604,601
1,226,672

감가상각비와 무형자산상각비
2,267,867
496,643

전력비
1,156,434
247,864

수도광열비
1,095,609
126,231

소모품비
1,114,908
268,494

운반비
667,086
142,815

외주가공비
3,394,369
568,692

기타비용
5,710,828
895,514

합 계
47,580,234
9,157,702

25. 기타
수익 및
기
타
비용
당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

외환차익
-
-
110,177
110,177

외화환산이익
-
-
12,114
12,114

유형자산처분이익
-
-
767
767

투자자산처분이익
128,649
128,649
-
-

수입임대료
81,700
180,400
32,900
32,900

잡이익
10,165
49,622
(58,523)
(58,523)

합 계
220,514
358,671
97,435
97,435

기타비용

외화차손
-
-
13,642
13,642

외화환산손실
-
-
65,105
65,105

지급수수료
33,125
44,806
1,065,011
1,065,011

기부금
139
139
1,000
1,000

잡손실
88,011
93,979
-
-

합 계
121,275
138,924
1,144,758
1,144,758

26. 금융수익 및 금융비용 당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
17,055
26,337
38,260
38,260

외환차익
77,614
236,765
-
-

외화환산이익
27,161
27,161
-
-

합 계
121,830
290,263
38,260
38,260

금융비용

이자비용
663,085
1,257,823
284,792
284,792

외환차손
121,603
270,164
-
-

외화환산손실
(221,601)
382,651
-
-

합 계
563,087
1,910,638
284,792
284,792

27. 영업활동으로부터 창출된 현금
흐름

(1) 당반기와 전반기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

1. 반기순이익(손실)
4,023,876
(686,055)

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
5,270,080
1,293,741

퇴직급여
59,534
121,513

감가상각비
1,921,407
438,803

무형자산상각비
346,460
57,840

재고자산평가손실
257,981
42,657

외화환산손실
382,651
65,105

이자비용
1,257,823
284,792

법인세비용
957,491
140,683

대손상각비
96,139
142,348

품질보증비(환입)
(9,406)
-

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(182,147)
(51,141)

유형자산처분이익
-
(767)

투자자산처분이익
(128,649)
-

외화환산이익
(27,161)
(12,114)

이자수익
(26,337)
(38,260)

4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(582,517)
330,211

매출채권의 감소(증가)
1,413,315
868,735

미수금의 감소(증가)
160,781
105,795

선급금의 감소(증가)
(34,751)
(66,197)

선급비용의 감소(증가)
69,668
-

재고자산의 감소(증가)
200,378
758,797

매입채무의 증가(감소)
(2,235,233)
(971,282)

미지급금의 증가(감소)
(398,188)
(614,430)

선수금의 증가(감소)
1,602
260,931

예수금의 증가(감소)
(96,429)
-

미지급비용의 증가(감소)
368,042
-

반품충당부채의 증가(감소)
9,341
28,862

사외적립자산의 기여금
-
(41,000)

기타장기종업원부채의 증가(감소)
(41,043)
-

5. 영업으로부터 창출된 현금
8,529,292
886,756

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

건설중인자산의 본계정 대체
210,500
834,122

유형자산의 취득과 관련한 미지급금의 변동
66,142
342,473

28. 우발부
채
와

약정사항

(1) 당반기말 현재 연결실체는 차입금에 대한 담보제공을 위하여, 위탁자를 연결실체로, 우선수익자를 (주)대구은행으로 하는 부동산담보신탁 계약을 아시아신탁 주식회사와 체결하였습니다.(주석11)
(2) 연결실체는 (주)우리은행에서 발행되었으나 미회수된 어음 1매에 대해 제권판결 등의 절차를 통하여 정리할 계획입니다. 연결실체는 해당 어음의 소멸시효 등을 고려하여 연결실체의 요약반기연결재무제표에 당해 우발사항으로 인한 영향을 반영하고 있지 않습니다.

(3) 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험(주)
92,768
계약이행보증 등

29. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업
(주)한솔케미칼

유의적인 영향력을 행사하는 기업
엔에이치아주아이비중소중견그로쓰 2013 사모투자전문회사

기타 특수관계자
한솔개발(주), 한솔로지스틱스(주), 한솔테크닉스(주), (재)한솔문화재단 등

대규모기업집단계열회사
(주)농협하나로유통, 농협경제지주(주), 농협은행(주), (주)농협목우촌 등

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
원재료매입
기타비용

지배기업
(주)한솔케미칼
274,723
206,504
-

기타특수관계자
한솔개발(주)
-
-
3,368

한솔로지스틱스(주)
-
-
102,173

한솔테크닉스(주)
6,206
-
-

합 계
280,929
206,504
105,541

② 전반기 (검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
원재료매입
기타비용

지배기업
(주)한솔케미칼
6,968
-
-

기타특수관계자
한솔로지스틱스(주)
-
-
1,412

한솔테크닉스(주)
808
-
-

합 계
7,776
-
1,412

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
미지급금

지배기업
(주)한솔케미칼
-
-
51,700
-

기타특수관계자
한솔로지스틱스(주)
-
-
-
52,341

(재)한솔문화재단
-
-
-
2,585

합 계
-
-
51,700
54,926

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
미지급금

지배기업
(주)한솔케미칼
-
-
136,294
-

기타특수관계자
한솔로지스틱스(주)
-
-
-
29,297

한솔테크닉스(주)
4,180
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
2,585

합 계
4,180
-
136,294
31,882

(4) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 받은 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
담보내용
한도금액
금융기관

(주)한솔케미칼 외 1개사
당사 차입금에 대한 주식 담보
70,800,000
신한금융투자(주) 외 3개 기관

(5) 주요 경영진에 대한 보상
당반기와 전반기 중 당사가 주요경영진(등기임원 등)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

단기종업원급여
454,238
27,340

퇴직급여
59,534
20,252

합 계
513,772
47,592

(6) 대규모기업집단소속회사간 거래
기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단소속회사와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기 중 대규모기업집단소속회사와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
기타비용

농협경제지주(주)
6,310
-
63

(주)농협목우촌
9,221
-
-

(주)농협하나로유통
684,736
-
31,427

농협은행(주)
-
24,714
25,033

합 계
700,267
24,714
56,523

② 당반기말 현재

대규모기업집단소속회사에 대한 채권
ㆍ
채무 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채무

농협경제지주(주)
3,721
-

(주)농협목우촌
2,639
-

(주)농협하나로유통
108,410
-

합 계
114,770
-

③ 당반기 중 대규모기업집단소속회사와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
차 입
상 환

농협은행(주)
2,600,000
600,000

당반기말 현재 당사는 대규모기업집단소속회사인 농협은행(주)에 1,590천원의 금융상품을 보유하고 있으며, 2,000,000천원의 단기차입금이 있습니다.

④ 당반기말 현재 당사가 자금조달을 위한 대규모기업집단소속회사와의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
내용
한도금액

농협은행(주)
일반자금대출에 대한 약정한도
10,000,000

30. 사업결합(1) 일반사항2016년 5월 31일에 에이치티투자목적 주식회사는 주식회사 테이팩스의 99.18%의 지분을 취득하여 지배력을 획득하였고, 전기 중 잔여지분을 취득하여 100.00%의 지분을 취득하였습니다.

(2) 전기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

순운전자본
12,326,317

유형자산 및 무형자산
62,452,230

고객가치
9,491,135

상표권
14,155,270

기타자산 및 부채
(5,522,464)

비영업용 자산 및 부채
29,356,546

이자부부채
(30,386,400)

이연법인세부채
(6,490,957)

식별가능한 순자산 공정가치 합계
85,381,677

(3) 전기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

I. 이전대가의 공정가치
125,000,000

II. 비지배지분
1,032,083

III. 식별가능한 순자산공정가치
(85,381,677)

IV. 영업권 (= I + II - III)
40,650,406

(4) 전기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

현금으로 지급한 대가
125,000,000

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
(7,788,840)

차 감 계
117,211,160

(5) 비지배지분의 취득2016년 8월 중 에이치티투자목적 주식회사는 종속기업인 주식회사 테이팩스의 지분0.82%를 1,190,000천원에 추가 취득하여, 지분율이 99.18%에서 100.00%로 증가하였습니다. 이 거래로 인하여 연결실체의 비지배지분은 1,032,083천원, 기타자본은157,917천원 감소하였습니다.31. 동일지배하의 합병

주식회사 테이팩스는 2016년 8월 31일자로 지배기업인 에이치티투자목적 주식회사를 흡수합병하였으나 에이치티투자목적 주식회사가 주식회사 테이팩스의 의결권 있는 보통주 100%를 소유하고 있어 동일지배하의 합병에 해당합니다. 해당 거래는 경제적 실질에 따라 실질적 매수회사인 에이치티투자목적 주식회사가 주식회사 테이팩스의 자산 및 부채를 인수하는 역합병 형태로 회계처리 되었습니다.

합병비율은 완전모자회사간 합병으로, 소멸된 합병상대회사인 에이치티투자목적 주식회사의 총 발행주식수 710,002주와 합병회사인 주식회사 테이팩스의 총 발행주식수 4,274,000주의 비율인 1:6.0197014로 산출되었습니다.

합병회사인 주식회사 테이팩스는 합병기일 현재 에이치티투자목적 주식회사의 주주명부상 기재된 주주에게 본건 합병비율에 따라 주식회사 테이팩스가 취득하게 되는 자기주식 총 4,274,000주를 지분 비율대로 교부하게 되었습니다.

합병기일(2016년 8월 31일) 현재 합병상대회사의 개별재무제표 상 주요 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

자산
부채

과목
금액
과목
금액

Ⅰ.유동자산
433,136
Ⅰ.유동부채
2,585,250

현금및현금성자산
350,079
단기차입금
2,550,000

기타유동자산
83,057
기타유동부채
35,250

Ⅱ.비유동자산
126,190,000
Ⅱ.비유동부채
56,000,000

종속기업투자
126,190,000
장기차입금
56,000,000

자산총계
126,623,136
부채총계
58,585,250

4. 재무제표

가. 재무상태표

(단위 : 원)

과 목
제24기 상반기(2017년 상반기)
제23기(2016년)
제22기(2015년)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

Ⅰ.유동자산
27,782,730,250
31,097,084,588
46,910,312,512

현금및현금성자산
1,743,510,460
1,281,352,241
9,825,997,671

단기금융상품
126,589,514
1,698,751,637
8,125,000,000

매출채권및기타채권
15,619,248,134
17,670,958,190
18,998,585,144

재고자산
10,197,743,813
10,316,334,613
9,724,452,656

기타유동자산
95,638,329
129,687,907
236,277,041

Ⅱ.비유동자산
61,002,671,189
64,644,493,853
65,238,297,694

장기금융상품
3,000,000
3,000,000
3,000,000

장기매출채권및기타채권
140,000,000
200,000,000
-

종속기업투자주식
903,388,800
903,388,800
818,331,300

유형자산
54,928,557,946
56,163,586,630
57,244,873,896

무형자산
1,240,241,977
480,595,253
52,082,282

투자부동산
3,215,319,466
6,328,760,170
6,440,476,838

기타비유동자산
572,163,000
565,163,000
648,529,055

확정급여자산
-
-
31,004,323

자산총계
88,785,401,439
95,741,578,441
112,148,610,206

부채

Ⅰ.유동부채
18,666,783,396
19,569,458,703
17,077,220,674

매입채무및기타부채
14,321,490,682
16,633,574,179
15,636,879,184

단기차입금
2,061,738,939
48,401,392
-

유동성장기차입금
128,800,000
128,800,000
128,800,000

당기법인세부채
1,759,568,329
2,288,269,935
880,538,862

기타유동부채
211,124,752
286,287,605
301,680,193

충당부채
184,060,694
184,125,592
129,322,435

Ⅱ.비유동부채
56,017,308,742
66,973,584,288
36,473,403,121

장기차입금
51,096,600,000
61,161,000,000
30,289,800,000

퇴직급여부채
99,122,143
40,132,226
-

장기종업원급여부채
97,052,907
138,095,913
-

당기법인세부채
-
325,521,656
-

이연법인세부채
4,619,533,692
4,903,834,493
5,778,603,121

기타비유동부채
105,000,000
405,000,000
405,000,000

부채총계
74,684,092,138
86,543,042,991
53,550,623,795

자본

자본금
3,575,000,000
3,550,000,000
3,550,000,000

자본잉여금
(57,158,790,375)
(57,387,054,960)
765,059,505

기타자본
-
69,176,585
69,176,585

이익잉여금
67,685,099,676
62,966,413,825
54,213,750,321

자본총계
14,101,309,301
9,198,535,450
58,597,986,411

부채와 자본총계
88,785,401,439
95,741,578,441
112,148,610,206

나. (포괄)손익계산서

(단위 : 원)

과 목
제24기 상반기(2017년 상반기)
제23기(2016년)
제22기(2015년)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

Ⅰ.매출액
53,107,215,946
112,013,880,617
113,563,929,037

제품매출
44,443,716,213
96,511,075,073
100,182,202,514

상품매출
8,663,499,733
15,502,805,544
13,381,726,523

Ⅱ.매출원가
40,093,792,217
(85,851,537,179)
(87,857,938,230)

제품매출원가
34,088,702,602
75,083,647,077
78,644,542,745

상품매출원가
6,005,089,615
10,767,890,102
9,213,395,485

Ⅲ.매출총이익
13,013,423,729
26,162,343,438
25,705,990,807

Ⅳ.판매비와관리비
6,023,934,156
(14,236,658,638)
(14,362,197,897)

Ⅴ.영업이익
6,989,489,573
11,925,684,800
11,343,792,910

금융수익
266,839,832
1,413,538,830
1,601,229,211

금융비용
1,892,359,832
(2,326,021,094)
(1,227,241,533)

기타수익
641,087,954
750,692,567
1,059,797,979

기타비용
138,923,641
(252,928,904)
(1,369,058,205)

Ⅵ.법인세비용차감전순이익
5,866,133,886
11,510,966,199
11,408,520,362

법인세비용
1,147,872,708
(2,735,596,754)
(1,588,661,257)

Ⅶ.당기순이익
4,718,261,178
8,775,369,445
9,819,859,105

Ⅷ.기타포괄손익
424,673
(22,705,941)
70,385,652

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소
424,673
(22,705,941)
70,385,652

Ⅸ.총포괄이익
4,718,685,851
8,752,663,504
9,890,244,757

Ⅹ.주당이익

기본주당이익
1,099
2,053
1,857

희석주당이익
1,099
2,033
1,830

다. 이익잉여금처분계산서(또는결손금처리계산서)

(단위 : 원)

과 목
제24기 상반기(2017년 상반기)
제23기(2016년)
제22기(2015년)

회계기준

K-IFRS

K-IFRS
K-IFRS

Ⅰ. 미처분 이익잉여금
62,160,340,746
54,808,321,562
43,922,324,725

전기이월미처분이익잉여금
57,441,654,895
46,055,658,058
78,965,479,968

한국채택국제회계기준도입변경효과
-
-
-

순확정부채 재측정요소
424,673
(22,705,941)
70,385,652

자기주식의 이익소각
-
-
(44,933,400,000)

당기순이익
4,718,261,178
8,775,369,445
9,819,859,105

Ⅱ. 임의적립금등의 이입액
2,433,333,334
2,633,333,333
2,133,333,333

연구및인력개발준비금
2,433,333,334
2,633,333,333
2,133,333,333

기업합리화적립금
-
-
-

Ⅲ. 법정적립금
1,070,000,000
1,070,000,000
1,070,000,000

Ⅳ. 임의적립금
2,021,425,596
4,454,758,930
7,088,092,263

Ⅴ. 차기이월이익잉여금
67,685,099,676
62,966,413,825
54,213,750,321

라.
현
금흐름표

(단위 : 원)

과 목
제24기 상반기(2017년 상반기)
제23기(2016년)
제22기(2015년)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
4,818,217,870
15,418,883,257
13,154,061,992

영업으로부터 창출된 현금흐름
8,366,978,247
18,545,626,918
18,275,796,366

이자수취
25,115,616
184,152,790
389,874,235

이자지급
(1,287,359,443)
(1,440,188,038)
(623,786,681)

법인세 납부
(2,286,516,550)
(1,870,708,413)
(4,887,821,928)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
3,818,211,736
3,686,938,092
385,401,027

1. 투자활동으로 인한 현금 유입액
5,061,262,123
6,973,283,121
5,163,121,102

유형자산의 처분
-
21,754,546
288,121,102

투자자산의 처분
3,489,100,000
-
-

단기금융상품의 감소
1,572,162,123
6,426,248,363
4,875,000,000

보증금의 감소
-
175,200,863
-

합병으로 인한 현금증가
-
350,079,349
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(1,243,050,387)
(3,286,345,029)
(4,777,720,075)

유형자산의 취득
476,272,995
2,665,513,551
4,730,258,315

무형자산의 취득
759,777,392
443,939,170
4,641,760

종속기업투자주식의 취득
-
85,057,500
-

보증금의 증가
7,000,000
91,834,808
42,820,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(8,166,913,241)
(27,630,521,710)
(15,125,000,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
2,797,486,759
-
30,000,000,000

차입금의 차입
2,613,398,759
-
30,000,000,000

주식선택권의 행사
184,088,000
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(10,964,400,000)
(27,630,521,710)
(45,125,000,000)

단기차입금의 상환
600,000,000
2,501,721,710
-

유동성장기차입금의 상환
64,400,000
-
-

장기차입금의 상환
10,000,000,000
25,128,800,000
191,600,000

자기주식의 취득
-
-
44,933,400,000

임대보증금의 감소
300,000,000
-
-

Ⅳ. 현금의 감소(= I+ II + III)
469,516,365
(8,524,700,361)
(1,585,536,981)

Ⅴ. 외화환산으로 인한 현금변동
(7,358,146)
(19,945,069)
31,074,650

Ⅵ. 기초의 현금
1,281,352,241
9,825,997,671
11,380,460,002

Ⅶ. 기말의 현금
1,743,510,460
1,281,352,241
9,825,997,671

마. 자본변동표

(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
합 계

2015년 1월 1일
3,550,000,000
709,718,238
124,517,852
89,256,905,564
93,641,141,654

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
9,819,859,105
9,819,859,105

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
70,385,652
70,385,652

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

주식선택권 소멸
-
55,341,267
(55,341,267)
-
-

자기주식 취득
-
-
(44,933,400,000)
-
(44,933,400,000)

이익소각
-
-
44,933,400,000
(44,933,400,000)
-

2015년 12월 31일
3,550,000,000
765,059,505
69,176,585
54,213,750,321
58,597,986,411

2016년 1월 1일
3,550,000,000
765,059,505
69,176,585
54,213,750,321
58,597,986,411

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
8,775,369,445
8,775,369,445

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(22,705,941)
(22,705,941)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

합병으로 인한 자본 변동(주31)
-
(58,152,114,465)
-
-
(58,152,114,465)

2016년 12월 31일
3,550,000,000
(57,387,054,960)
69,176,585
62,966,413,825
9,198,535,450

2017년 01월 01일
3,550,000,000
(57,387,054,960)
69,176,585
62,966,413,825
9,198,535,450

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
4,718,261,178
4,718,261,178

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
424,673
424,673

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

주식매수선택권 행사
25,000,000
228,264,585
(69,176,585)
-
184,088,000

2017년 06월 30일
3,575,000,000
(57,158,790,375)
-
67,685,099,676
14,101,309,301

5. 재무제표 주석

제 24(당) 반기 2017년 6월 30일 현재

제 23(전) 반기 2016년 6월 30일 현재

주식회사 테이팩스

1. 회사의 개요
주식회사 테이팩스(이하 '당사')는 1994년 4월 15일 포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 경기도 화성시 양감면 초록로 532번 길 62-16에 본사 및 공장을 두고 있으며, 경기도 화성시 향남면, 경기도 화성시 팔탄면, 인천시 부평구 청천동에 제조공장과 경기도 수원시 영통구 광교에 영업사무소를 두고 있습니다.당반기말 현재 당사의 자본금은 3,575백만원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

(주)한솔케미칼
2,141,300
49.52%

엔에이치아주아이비중소중견그로쓰 2013 사모투자전문회사
2,132,700
49.32%

기타
50,000
1.16%

합계
4,324,000
100.00%

한편, 당사는 2016년 8월 31일을 합병기일로 하여 당사의 지배기업인 에이치티투자목적 주식회사를 흡수합병하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 (1) 회
계
기
준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차 보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다

.
(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.요약반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일합니다.

(3) 당반기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 동 개정사항이 당사의 요약 중간재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 요약 중간재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3. 유의적인 회계정책당사는 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 요약반기재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기 적용하지 아니하였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터적용될 예정입니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다.

동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐만 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다.(취소 불가)(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화 되었습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입을 위하여 현재상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 당기부터 구체적인 도입준비를 실시할 예정이며, 당기말까지 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 당기말 연차재무제표 주석에 공시 할 예정입니다.

③ 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

4. 위험관리 (1) 자본위험당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.당반기말과 전기말의 부채조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총차입금
53,287,139
61,338,201

차감: 현금및현금성자산
(1,743,510)
(1,281,352)

순부채
51,543,629
60,056,849

자본총계
14,101,309
9,198,535

총자본
65,644,938
69,255,384

부채조달비율
78.52%
86.72%

(2) 환위험당사는 수출거래 등 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 일본엔화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.당사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
502,887
(502,887)
752,225
(752,225)

JPY
46,838
(46,838)
60,857
(60,857)

기타
15,745
(15,745)
11,826
(11,826)

합 계
565,470
(565,470)
824,908
(824,908)

상기의 분석은 환율 이외의 모든 변수는 변동되지 않은 것으로 가정하는 단순민감도분석으로서 비파생금융상품을 대상으로 하고 있습니다. 따라서 표에서 제시되는 손익의 변화에는 환율과 다른 위험변수의 상관성 및 위험 경감을 위해 취해질 수 있는 경영진의 결정을 반영할 수 없습니다.

(3) 유동성위험

현금흐름의 예측은 회사내의 개별 영업 부서들이 수행하고 회사의 재무팀이 취합합니다. 회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 모니터링하여 영업 자금 수요를 미충족하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타부채
12,590,656
12,590,656
12,590,656
-

차입금
53,287,139
59,402,801
19,097,346
40,305,455

기타비유동부채
105,000
105,000
100,000
5,000

합 계
65,982,795
72,098,457
31,788,002
40,310,455

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타부채
14,978,108
14,978,108
14,978,108
-

차입금
61,338,201
69,528,620
178,186
69,350,434

기타비유동부채
405,000
405,000
400,000
5,000

합 계
76,721,309
84,911,728
15,556,294
69,355,434

(4) 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고있습니다.

당반기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
1,743,510
1,281,352

단기금융상품
126,590
1,698,752

매출채권및기타채권
15,759,248
17,870,958

장기금융상품
3,000
3,000

기타비유동자산
572,163
565,163

합 계
18,204,511
21,419,225

(5) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 없습니다.

5. 범주별 금융상품

및 공정가치

(1) 당반기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 분류 내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 금융상품 분류 내역 및 장부금액과 공정가치

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

대여금및수취채권

현금및현금성자산
1,743,510
1,743,510
1,281,352
1,281,352

단기금융상품
126,590
126,590
1,698,752
1,698,752

매출채권및기타채권
15,759,248
15,759,248
17,870,958
17,870,958

장기금융상품
3,000
3,000
3,000
3,000

기타비유동자산
572,163
572,163
565,163
565,163

합 계
18,204,511
18,204,511
21,419,225
21,419,225

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무및기타부채
12,590,656
12,590,656
14,978,108
14,978,108

단기차입금
2,061,739
2,061,739
48,401
48,401

장기차입금(유동성차입금포함)
51,225,400
51,225,400
61,289,800
61,289,800

기타비유동부채
105,000
105,000
405,000
405,000

합 계
65,982,795
65,982,795
76,721,309
76,721,309

②

공정가치 측정당사는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격- 수준2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함- 수준3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)
당반기말과 전기말 현재 상기 평가기법에 따라 공정가치로 측정된 당사의 자산과 부채는 없습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 순손익 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

대여금및수취채권

이자수익
26,095
127,930

외화환산이익
21,841
-

외환차익
218,904
-

합 계
266,840
127,930

상각후원가로 인식된 금융부채

이자비용
1,257,823
523,730

외화환산손실
382,580
-

외환차손
251,957
-

합 계
1,892,360
523,730

6

. 매출채권 및
기
타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
15,577,334
564,832
17,438,067
564,832

대손충당금
(166,620)
(424,832)
(133,828)
(364,832)

합 계
15,410,714
140,000
17,304,239
200,000

(2)
당반기말 및 전기말 현재 매출
채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

연체되지 않은 채권
13,542,697
16,915,803

연체된 채권

3개월 초과 6개월 이하
1,332,809
373,118

6개월 초과 12개월 이하
701,828
149,146

12개월 초과
564,832
564,832

소 계
16,142,166
18,002,899

대손충당금
(591,452)
(498,660)

합 계
15,550,714
17,504,239

(3)
당반기말 및 전기말 현재 기
타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미수금
221,606
377,425

대손충당금
(16,574)
(13,227)

미수수익
3,502
2,521

합 계
208,534
366,719

(4)
당반기와 전반기 중 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

기초금액
511,887
256,007

손상된 채권에 대한 대손상각비
96,139
142,348

기말금액
608,026
398,355

7. 기타

자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

선급금
49,847
12,744

선급비용
45,791
116,944

소 계
95,638
129,688

비유동:

보증금
572,163
565,163

8. 사용제한 금융자산
당반기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
(주)우리은행
125,000
125,000
질권설정

장기금융상품
3,000
3,000
당좌개설보증금

9. 재고자산
당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
1,128,891
-
1,128,891
1,131,581
-
1,131,581

제품
3,614,954
(704,574)
2,910,380
4,176,795
(468,662)
3,708,133

재공품
1,597,152
-
1,597,152
1,509,727
-
1,509,727

원재료
3,832,746
(102,851)
3,729,895
3,031,288
(80,782)
2,950,506

저장품
114,974
-
114,974
128,228
-
128,228

미착품
716,452
-
716,452
888,160
-
888,160

합 계
11,005,169
(807,425)
10,197,744
10,865,779
(549,444)
10,316,335

당반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실 금액은 257,981천원입니다.

1
0.
종속기업투자주식당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재
지분율
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD
말레이시아
100%
818,331
818,331
818,331
818,331

TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.
중국
100%
85,058
85,058
85,058
85,058

합 계
903,389
903,389
903,389
903,389

11. 유형자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
36,329,651
-
36,329,651
36,329,651
-
36,329,651

건물
17,791,527
(8,363,389)
9,428,138
17,791,527
(8,173,849)
9,617,678

구축물
236,292
(110,467)
125,825
236,292
(104,782)
131,510

기계장치
37,197,441
(29,397,991)
7,799,450
36,911,241
(28,236,495)
8,674,746

차량운반구
644,944
(549,124)
95,820
586,244
(529,050)
57,194

기타의유형자산
4,823,067
(3,729,621)
1,093,446
4,755,017
(3,461,009)
1,294,008

건설중인자산
56,229
-
56,229
58,800
-
58,800

합계
97,079,151
(42,150,592)
54,928,559
96,668,772
(40,505,185)
56,163,587

(2) 당
반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.
1) 당반기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합계

기초
36,329,651
9,617,678
131,510
8,674,746
57,194
1,294,008
58,800
56,163,587

취득
-
-
-
81,300
58,700
62,450
207,929
410,379

대체
-
-
-
204,900
-
5,600
(210,500)
-

감가상각비
-
(189,540)
(5,685)
(1,161,496)
(20,074)
(268,612)
-
(1,645,407)

반기말
36,329,651
9,428,138
125,825
7,799,450
95,820
1,093,446
56,229
54,928,559

2) 전반기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합계

기초
36,329,651
10,169,390
142,708
9,579,765
94,857
889,431
39,072
57,244,874

취득
-
58,700
-
-
24,900
140,000
1,353,554
1,577,154

대체
-
-
-
834,122
-
-
(834,122)
-

처분
-
-
-
-
(18,324)
-
-
(18,324)

감가상각비
-
(586,082)
(6,103)
(1,518,722)
(29,800)
(259,702)
-
(2,400,409)

반기말
36,329,651
9,642,008
136,605
8,895,165
71,633
769,729
558,504
56,403,295

(3) 당반기말 현재 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(*)
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
차입금액
담보권자

토지
36,325,885
30,000,000
장기차입금
15,000,000
(주)대구은행

건물
9,341,294

토지(투자부동산)
3,148,321

건물(투자부동산)
66,998

(*) 해당 토지와 건물은 아시아신탁 주식회사에 신탁되어 있습니다.(주석15)

12. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

개발비
산업재산권
회원권
합계
개발비
산업재산권
회원권
합계

취득원가
1,203,445
389,227
129,254
1,721,926
443,939
388,955
129,254
962,148

상각누계액
-
(388,327)
-
(388,327)
-
(388,196)
-
(388,196)

손상차손누계액
-
-
(93,357)
(93,357)
-
-
(93,357)
(93,357)

장부금액
1,203,445
900
35,897
1,240,242
443,939
759
35,897
480,595

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동
은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

개발비
산업재산권
회원권(*)
합계
산업재산권
회원권
합계

기초
443,939
759
35,897
480,595
1,012
51,071
52,083

취득
759,506
272
-
759,778
-
-
-

무형자산상각비
-
(131)
-
(131)
(119)
-
(119)

반기말
1,203,445
900
35,897
1,240,242
893
51,071
51,964

(*) 내용연수가 비한정인 무형자산으로 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다.

13. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

감가상각누계액

장부금액

취득원가

감가상각누계액

장부금액

토지

3,148,321
-
3,148,321
3,975,575
-
3,975,575

건물

299,458
(232,460)
66,998
3,269,760
(916,575)
2,353,185

합계
3,447,779
(232,460)
3,215,319
7,245,335
(916,575)
6,328,760

(2) 당
반기와 전반기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

토지
건물
합 계
토지
건물
합 계

기초
3,975,575
2,353,185
6,328,760
3,975,575
2,464,902
6,440,477

처분
(827,254)
(2,250,241)
(3,077,495)
-
-
-

감가상각비
-
(35,946)
(35,946)
-
(59,497)
(59,497)

반기말
3,148,321
66,998
3,215,319
3,975,575
2,405,405
6,380,980

(3) 당반기 중 투자부동산의 처분으로 인식한 투자자산처분이익은 411,605천원입니다.(4) 투자부동산에서 발생한 임대수익은 당반기 및 전반기에 각각 180,400천원 194,848천원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 당반기 및 전반기에
각각
51,836천원 및 59,497천
원 입니다.
14. 매입채무 및 기타부채당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
8,831,031
11,057,123

미지급금
4,281,124
4,705,621

미지급비용
1,209,336
870,830

합 계
14,321,491
16,633,574

15. 차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역
은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
당반기말
전기말

수출L/C
(주)우리은행
0.81%
61,739
48,401

일반운영자금
농협은행(주)
2.69%
2,000,000
-

합 계
2,061,739
48,401

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역
은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
당반기말
전기말

시설자금
(주)우리은행
1.50%
225,400
289,800

운영자금(*)
(주)대구은행
3.50%
15,000,000
15,000,000

인수금융자금
중소기업은행
4.01%
6,414,000
8,200,000

동부화재해상보험(주)
4.01%
6,414,000
8,200,000

신한비엔피파리바자산운용(주)
4.01%
12,829,000
16,400,000

신한금융투자(주)
4.01%
10,343,000
13,200,000

합 계
51,225,400
61,289,800

유동성 대체
(128,800)
(128,800)

(*) 은행차입금에 대해서 회사의 토지와 건물이 아시아신탁 주식회사에 신탁되어 있습니다.(주석11)

16. 기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동부채:

선수금
60,439
58,837

예수금
150,686
227,451

소 계
211,125
286,288

기타비유동부채:

임대보증금
100,000
400,000

예수보증금
5,000
5,000

소 계
105,000
405,000

합 계
316,125
691,288

17. 종
업
원
급여

(1) 당반기말 및 전기말 현재 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
158,583
201,569

사외적립자산의 공정가치
(59,461)
(161,437)

퇴직급여부채
99,122
40,132

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 현재가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

기초
201,569
281,020

당기근무원가
59,645
121,513

이자원가
2,461
-

퇴직급여지급액
(105,092)
(186,950)

기말
158,583
215,583

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

기초
161,437
312,024

이자수익
2,572
-

재측정요소
544
-

사용자기여금 납입액
-
41,000

퇴직급여지급액
(105,092)
(186,950)

기말
59,461
166,074

(4) 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

당기근무원가
59,645
121,513

순이자원가
(111)
-

합계
59,534
121,513

(5) 당반기말 및 전기말 현재 사외적립자산 구성내
역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

정기예금
59,461
161,437

18. 충당부채

당사의 충당부채는 반품충당부채 및 판매보증충당부채로 구성되어 있으며 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

판매보증충당부채
반품충당부채
판매보증충당부채
반품충당부채

기초
126,401
57,725
129,322
-

전입(환입)
(9,406)
9,341
-
28,862

기말
116,995
67,066
129,322
28,862

19. 법인세
비용

당반기 중 법인세비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

법인세 부담액
1,436,943

과거기간 당기법인세에 대한 당기조정금액
(4,649)

일시적차이의 변동
(284,301)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(120)

법인세비용
1,147,873

20

. 납

입
자
본

당반기말 및 전기말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

주당 액면금액
500
500

발행한 주식의 수(보통주)
4,324,000주
4,274,000주

당사는 과거 주주총회 결의에 의하여 자기주식으로 취득한 총 금액 44,933,400천원의 보통주 2,826,000주를 이익소각 하였습니다. 이로 인하여 당반기말 보통주 발행주식수의 액면총액과 요약반기재무상태표상 보통주자본금이 일치하지 아니합니다.

21.

기타자본

당반기말 및 전기말 현재 기타자본
의 구성
내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
-
69,177

22. 이익잉여금당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(*1)
1,070,000
1,070,000

임의적립금(*2)
2,021,426
4,454,759

미처분이익잉여금
64,593,674
57,441,655

합 계
67,685,100
62,966,414

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*2) 회사는 조세특례제한법의 규정에 의해 법인세 산출 시 신고 조정에 의해 손금산입하는 연구및연구개발준비금 등을 이익잉여금 처분 시 별도 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관계세법의 규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.

23. 주당이익(1) 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
3,005,443,211
4,718,261,178
1,811,330,387
4,169,752,415

가중평균유통보통주식수
4,309,333주
4,293,337주
4,274,000주
4,274,000주

기본주당순이익
697
1,099
424
976

(2) 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
3,005,443,211
4,718,261,178
1,811,330,387
4,169,752,415

가중평균유통보통주식수
4,309,333주
4,293,337주
4,324,000주
4,324,000주

희석주당순이익
697
1,099
419
964

(3) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출하였습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
4,309,333
4,293,337
4,274,000
4,274,000

희석성 잠재적보통주:

- 주식선택권
-
-
50,000
50,000

조정후 가중평균유통보통주식수
4,309,333
4,293,337
4,324,000
4,324,000

24. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

I. 판매비:

수출비용
347,175
640,655
86,166
86,166

운반비
334,488
664,627
414,133
826,971

판매촉진비
144,693
403,586
247,160
556,185

광고선전비
23,554
47,697
600
10,571

소 계
849,910
1,756,565
748,059
1,479,893

II. 관리비:

급여
759,375
1,809,580
1,187,451
2,365,829

퇴직급여
50,394
153,916
118,762
294,164

복리후생비
276,346
569,320
325,665
667,015

수도광열비
1,010
2,623
1,209
3,043

대손상각비
96,139
96,139
71,174
142,348

임차료
37,767
67,607
7,413
22,161

감가상각비
51,191
117,562
85,320
172,552

무형자산상각비
131
131
119
119

수선비
82
51,481
20,446
83,302

소모품비
21,462
143,706
99,511
190,113

보험료
30,387
50,410
61,675
99,503

세금과공과
128,586
249,606
57,361
192,310

여비교통비
80,751
147,267
77,736
155,319

통신비
8,854
21,763
11,346
23,139

차량유지비
61,524
121,237
48,182
106,790

교육훈련비
4,495
7,097
450
10,153

도서인쇄비
2,280
3,957
2,661
4,120

지급수수료
157,543
200,413
631,035
1,120,760

품질보증비
(21,410)
(9,406)
-
-

기타비용
243,923
462,960
324,524
450,840

소 계
1,990,830
4,267,369
3,132,040
6,103,580

합 계
2,840,740
6,023,934
3,880,099
7,583,473

25. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

재고자산의 변동
(66,371)
(639,317)

원재료및상품의 매입
25,915,199
30,716,516

종업원급여
5,604,601
7,105,333

감가상각비와 무형자산상각비
1,681,484
2,460,025

전력비
1,156,434
1,140,369

수도광열비
1,095,609
1,023,501

소모품비
1,114,908
1,512,093

운반비
667,086
874,275

외주가공비
3,394,369
3,623,081

기타비용
5,554,407
3,153,932

합 계
46,117,726
50,969,808

26. 기타
수익 및
기
타
비용
당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

유형자산처분이익
-
-
1,766
1,766

투자자산처분이익
411,605
411,605
-
-

수입임대료
81,700
180,400
98,700
194,848

외환차익
-
-
187,936
574,093

잡이익
9,625
49,083
97,823
145,555

합 계
502,930
641,088
386,225
916,262

기타비용

지급수수료
33,125
44,806
46,533
93,066

기부금
139
139
3,000
6,000

외환차손
-
-
197,836
395,514

외화환산손실
-
-
65,105
65,105

잡손실
88,011
93,979
(23,537)
27,658

합 계
121,275
138,924
288,937
587,343

27. 금융수익 및 금융비용 당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
16,813
26,095

64,859

127,930

외환차익
60,296
218,904
-
-

외화환산이익
21,840
21,841
-
-

합 계
98,949
266,840

64,859

127,930

금융비용

이자비용
663,085
1,257,823

260,958

523,730

외환차손
125,914
251,957
-
-

외화환산손실
(219,891)
382,580
-
-

합 계
569,108
1,892,360

260,958

523,730

28. 영업활동으로부터 창출된 현금
흐름

(1) 당반기와 전반기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

1. 반기순이익
4,718,261
4,169,752

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
4,874,008
4,467,665

퇴직급여
59,534
121,513

감가상각비
1,681,353
2,459,906

무형자산상각비
131
119

재고자산평가손실
257,981
255,944

외화환산손실
382,580
65,105

이자비용
1,257,823
523,730

법인세비용
1,147,873
899,000

대손상각비
96,139
142,348

품질보증비(환입)
(9,406)
-

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(459,541)
(129,696)

유형자산처분이익
-
(1,766)

투자자산처분이익
(411,605)
-

외화환산이익
(21,841)
-

이자수익
(26,095)
(127,930)

4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(765,750)
1,754,789

매출채권의 감소(증가)
1,485,511
544,538

미수금의 감소(증가)
155,818
(40,985)

선급금의 감소(증가)
(37,104)
(48,176)

선급비용의 감소(증가)
71,154
105,563

미수수익의 감소(증가)
-
20,503

단기금융자산의 감소(증가)
-
1,000,000

재고자산의 감소(증가)
(139,390)
(1,106,449)

매입채무의 증가(감소)
(2,207,196)
140,174

미지급금의 증가(감소)
(355,720)
965,421

선수금의 증가(감소)
1,602
8,927

예수금의 증가(감소)
(76,765)
57,111

미지급비용의 증가(감소)
368,042
120,300

반품충당부채의 증가(감소)
9,341
28,862

사외적립자산 기여금
-
(41,000)

기타장기종업원부채의 증가(감소)
(41,043)
-

5. 영업으로부터 창출된 현금
8,366,978
10,262,510

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

건설중인자산의 본계정 대체
210,500
834,122

유형자산의 취득과 관련한 미지급금의 변동
65,894
-

29. 우발부
채
와

약정사항

(1) 당반기말 현재 당사는 차입금에 대한 담보제공을 위하여, 위탁자를 당사, 우선수익자를 (주)대구은행으로 하는 부동산담보신탁 계약을 아시아신탁 주식회사와 체결하였습니다.(주석11)(2) 당사는 (주)우리은행에서 발행되었으나 미회수된 어음 1매에 대해 제권판결 등의 절차를 통하여 정리할 계획입니다. 당사는 해당 어음의 소멸시효 등을 고려하여 당사의 재무제표에 당해 우발사항으로 인한 영향을 반영하고 있지 않습니다.

(3) 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험(주)
92,768
계약이행보증 등

30. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업
(주)한솔케미칼

유의적인 영향력을 행사하는 기업
엔에이치아주아이비중소중견그로쓰 2013 사모투자전문회사

종속기업
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD

TAPEX Technology (Shenzhen) Co.,Ltd

기타 특수관계자
한솔개발(주), 한송전자(주), 한솔로지스틱스(주), 한솔테크닉스(주), (재)한솔문화재단 등

대규모기업집단계열회사
(주)농협하나로유통, 농협경제지주(주), 농협은행(주), (주)농협목우촌 등

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
원재료매입
기타비용

지배기업
(주)한솔케미칼
113
206,504
-

종속기업
TAPEX ELECTRONC SOLUTIONS (M) SDN.BHD
1,203,880
-
-

TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.
519,767
-
-

기타특수관계자
한솔개발(주)
-
-
3,368

한솔로지스틱스(주)
-
-
102,173

한솔테크닉스(주)
6,206
-
-

합 계
1,729,966
206,504
105,541

② 전반기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
원재료매입
기타비용

지배기업
(주)한솔케미칼
6,968
-
-

종속기업
TAPEX ELECTRONC SOLUTIONS (M) SDN.BHD
869,675
-
-

기타특수관계자
한솔로지스틱스(주)
-
-
1,412

한솔테크닉스(주)
808
-
-

합 계
877,451
-
1,412

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
미지급금

지배기업
(주)한솔케미칼
-
-
51,700
-

종속기업
TAPEX ELECTRONC SOLUTIONS (M) SDN.BHD
1,326,990
-
-
-

TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.
398,536
9,528
-
-

기타특수관계자
한솔로지스틱스(주)
-
-
-
52,341

(재)한솔문화재단
-
-
-
2,585

합 계
1,725,526
9,528
51,700
54,926

한편 당사는 당반기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.
② 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
미지급금

지배기업
(주)한솔케미칼
-
-
136,294
-

종속기업
TAPEX ELECTRONC SOLUTIONS (M) SDN.BHD
1,216,465
-
-
-

TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.
466,133
9,528
-
887

기타특수관계자
한솔로지스틱스(주)
-
-
-
29,297

한솔테크닉스(주)
4,180
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
2,585

합 계
1,686,778
9,528
136,294
32,769

(4) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 받은 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
담보내용
한도금액
금융기관

(주)한솔케미칼 외 1개사
당사 차입금에 대한 주식 담보
70,800,000
신한금융투자(주) 외 3개 기관

(5) 주요 경영진에 대한 보상
당반기와 전반기 중 당사가 주요경영진(등기임원 등)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않은 재무제표)

단기종업원급여
454,238
365,340

퇴직급여
59,534
121,513

합 계
513,772
486,853

(6) 대규모기업집단소속회사간 거래
기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단소속회사와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기 중 대규모기업집단소속회사와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
기타 비용

농협경제지주(주)
6,310
-
63

(주)농협목우촌
9,221
-
-

(주)농협하나로유통
684,736
-
31,427

농협은행(주)
-
24,714
25,033

합 계
700,267
24,714
56,523

② 당반기말 현재
대규모기업집단소속회사에 대한 채권
ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채무

농협경제지주(주)
3,721
-

(주)농협목우촌
2,639
-

(주)농협하나로유통
108,410
-

합 계
114,770
-

③ 당반기 중 대규모기업집단소속회사와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
차 입
상 환

농협은행(주)
2,600,000
600,000

당반기말 현재 당사는 대규모기업집단소속회사인 농협은행(주)에 1,590천원의 금융상품을 보유하고 있으며, 2,000,000천원의 단기차입금이 있습니다.

④ 당반기말 현재 당사가 자금조달을 위한 대규모기업집단소속회사와의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
내용
한도금액

농협은행(주)
일반자금대출에 대한 약정한도
10,000,000

31. 동일지배하의 사업결합당사는 2016년 8월 31일자로 지배기업인 에이치티투자목적 주식회사를 흡수합병하였으나 합병상대회사가 당사의 의결권 있는 보통주를 100% 소유하고 있는 동일 지배하의 합병에 해당 되어, 당사는 합병상대회사의 순자산장부금액 68,037,886 천원을 인수하고 합병대가로 교부한 자기주식 장부금액 126,190,000 천원의 차이금액인 58,152,114 천원을 기타자본잉여금에서 반영하였습니다.

합병비율은 완전모자회사간 합병으로, 합병상대회사인 에이치티투자목적 주식회사의 총 발행주식수 710,002주와 합병회사인 주식회사 테이팩스의 총 발행주식수 4,274,000주의 비율인 1:6.0197014로 산출되었습니다.

즉, 합병회사인 주식회사 테이팩스는 합병기일 현재 합병상대회사인 에이치티투자목적 주식회사의 주주명부상 기재된 주주에게 본 합병비율에 따라 주식회사 테이팩스가 취득하게 되는 자기주식 총4,274,000주를 지분 비율대로 교부하게 되었습니다. 합병기일(2016년 8월 31일) 현재 합병상대회사의 개별재무제표 상 주요 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

자산
부채

과목
금액
과목
금액

Ⅰ.유동자산
433,136
Ⅰ.유동부채
2,585,250

현금및현금성자산
350,079
단기차입금
2,550,000

기타유동자산
83,057
기타유동부채
35,250

Ⅱ.비유동자산
126,190,000
Ⅱ.비유동부채
56,000,000

종속기업투자
126,190,000
장기차입금
56,000,000

자산총계
126,623,136
부채총계
58,585,250

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 2017년 4월 5일 최초 공시한 2016년 연결감사보고서의 주석 30번 금액 오기재로 인해 2017년 5월 26일 정정신고를 한 바 있으며, 본 주석사항의 정정으로 인해 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

항 목
정정전
정정후

(첨부)연결재무제표 주석30. 사업결합 (1) 일반사항

(단위: 천원)

구분
금액

영업이익
12,539,262

세전순이익
12,030,819

당기순이익
9.506.241

(단위: 천원)

구분
금액

영업이익

11,535,116

세전순이익

11,026,673

당기순이익

8,502,095

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
당사는 최근 3사업연도 중의 주요한 합병 등이 발생하여 재무제표를 이해하거나, 기간별로 비교하는데 주의하여야 할 사항은 다음과 같습니다.

합병 시기
대상회사
주요 재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류 등 제출 일자

2016년 08월 31일
에이치티투자목적(주)
합병에 따른 연결실체존속법인은 에이치티투자목적주식회사로 작성되었음. 해당 사업기간은 5월 4일부터 12월31일까지로 손익계산서상 테이팩스의 7개월간의 실적이 반영되었음
2016년 07월 21일"회사합병결정"에 대한테이팩스 공시 및2016년 09월 06일"합병등종료보고서(합병)"에 대한테이팩스 공시 참조

(가) 일반사항

2016년 5월 31일에 에이치티투자목적 주식회사는 당사의 99.18%의 지분을 취득하여 지배력을 획득하였고, 당기 중 잔여지분을 취득하여 100.00%의 지분을 취득하였 습니다.

에이치티투자목적 주식회사의 당사에 대한 취득이 연차 보고기간의 개시일인 2016년 1월 1일에 이루어졌다고 가정할 경우, 아래와 같은 손익이 발생하였을 것으로 추정하고 있습니다. 해당 추정 금액은 취득일에 잠정적으로 조정한 공정가치 조정금액이 2016년 1월 1일에도 동일하였을 것으로 가정하여 계산된 금액입니다.

(단위: 천원)

구분

금액

매출액

112,553,836

영업이익

11,535,116

세전순이익

11,026,673

당기순이익

8,502,095

(나) 당기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

금액

순운전자본

12,326,317

유형자산 및 무형자산

62,452,230

고객가치

9,491,135

상표권

14,155,270

기타자산 및 부채

(5,522,464)

비영업용 자산 및 부채

29,356,546

이자부부채

(30,386,400)

이연법인세부채

(6,490,957)

식별가능한 순자산 공정가치 합계

85,381,677

(다) 당기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

금액

I. 이전대가의 공정가치

125,000,000

II. 비지배지분

1,032,083

III. 식별가능한 순자산공정가치

(85,381,677)

IV. 영업권 (= I + II - III)

40,650,406

(라) 당기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

금액

현금으로 지급한 대가

125,000,000

차감: 취득한 현금 및 현금성자산

(7,788,840)

차 감 계

117,211,160

(마) 비지배지분의 취득

2016년 8월 중 에이치티투자목적 주식회사는 종속기업인 주식회사 테이팩스의 지분

0.82%를 1,190,000천원에 추가 취득하여, 지분율이 99.18%에서 100.00%로 증가하였습니 다. 이 거래로 인하여 연결실체의 비지배지분은 1,032,083천원, 기타자본은 157,917천원 감 소하였습니다.

(바) 동일지배하의 합병

주식회사 테이팩스는 2016년 8월 31일자로 지배기업인 에이치티투자목적 주식회사를 흡수 합병하였으나 에이치티투자목적 주식회사가 주식회사 테이팩스의 의결권 있는 보통주 100%를 소유하고 있어 동일지배하의 합병에 해당합니다. 해당 거래는 경제적 실질에 따라 실질적 매수회사인 에이치티투자목적 주식회사가 주식회사 테이팩스의 자산 및 부채를 인수 하는 역합병 형태로 회계처리 되었습니다.

합병비율은 완전모자회사간 합병으로, 소멸된 합병상대회사인 에이치티투자목적 주식회사 의 총 발행주식수 710,002주와 합병회사인 주식회사 테이팩스의 총 발행주식수 4,274,000주의 비율인 1:6.0197014로 산출되었습니다.

합병회사인 주식회사 테이팩스는 합병기일 현재 에이치티투자목적 주식회사의 주주명부상 기재된 주주에게 본건 합병비율에 따라 주식회사 테이팩스가 취득하게 되는 자기주식 총 4,274,000주를 지분 비율대로 교부하게 되었습니다.

합병기일(2016년 8월 31일) 현재 합병상대회사의 개별재무제표 상 주요 자산과 부채는 다음 과 같습니다.

(단위: 천원)

자산

부채

과목

금액

과목

금액

Ⅰ.유동자산

433,136

Ⅰ.유동부채

2,585,250

현금및현금성자산

350,079

단기차입금

2,550,000

기타유동자산

83,057

기타유동부채

35,250

Ⅱ.비유동자산

126,190,000

Ⅱ.비유동부채

56,000,000

종속기업투자

126,190,000

장기차입금

56,000,000

자산총계

126,623,136

부채총계

58,585,250

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
설정률

제24기(2017년 상반기)

유동

매출채권

14,106,948
(166,620)
1.18%

미수금

224,338
(16,574)
7.39%

미수수익

3,502
-
-

선급금

64,090
-
-

합계

14,398,878
(183,194)
1.27%

비유동

장기매출채권

564,832
(424,832)
75.21%

합계

564,832
(424,832)
75.21%

제23기(2016년)

유동

매출채권

15,901,441
(133,828)
0.84%

미수금

377,425
(13,227)
3.50%

미수수익

2,521
-
-

선급금

29,612
-
-

합계

16,310,999
(147,055)
0.90%

비유동

장기매출채권

564,832
(364,832)
64.59%

합계

564,832
(364,832)
64.59%

제22기(2015년)

유동

매출채권

17,572,052
(256,007)
1.46%

미수금

159,635
-
-

미수수익

23,024
-
-

선급금

73,437
-
-

합계

17,828,148
(256,007)
1.44%

비유동

장기매출채권
-
-
-

합계

-
-
-

제21기(2014년)

유동

매출채권

18,196,798
(187,449)
1.03%

미수금

309,299
-
-

미수수익

105,700
-
-

선급금

39,515
-
-

합계

18,651,312
(187,449)
1.01%

비유동

장기매출채권
-
-
-

합계

-
-
-

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제24기 상반기(제24기)
2016년도(제23기)
2015년도(제22기)
2014년도(제21기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
511,887
256,007
187,449
62,146

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
96,139
255,880
68,558
125,304

4. 기말 대손충당금 잔액합계
608,026
511,887
256,007
187,450

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(가) 대손충당금 설정 방침
당사는 매출채권 등에 대하여 개별분석에 의하여 산정된 대손추정액을 근거로 하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 만기를 경과한 매출채권 및 미수금에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
(나) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거

① 대손경험률
과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정

② 대손예상액
채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1% 초과~100% 범위에서 합리적인 대손추산액 설정

(다) 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리

①
파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우

②
소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

③
외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우

④
담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우

⑤
회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(2017년 상반기 연결재무제표 기준)
(단위: 천원)

구 분
3월 미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년 이상
합계

일반
11,955,828
1,333,159
703,191
564,832
14,557,010

특수관계자
114,770
-
-
-
114,770

합 계
12,070,598
1,333,159
703,191
564,832
14,671,780

구성비율
82.27%
9.09%
4.79%
3.85%
100.00%

주1) 매출채권 잔액은 주된 영업활동으로 인하여 발생한 매출채권을 말하며, 대출채권 등 금전소비대차로 인한 채권은 매출채권의 범위에서 제외됩니다.주2) 금액은 대손충당금 차감 전의 채권 총액입니다.

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산 보유현황
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법에 따라 결정됩니다.
과거 3개년 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

(연결재무제표 기준)
(단위 : 천원)

계정과목
제24기 상반기(제24기)
2016년도(제23기)
2015년도(제22기)

상품
1,190,458
1,131,581
961,195

제품
3,215,387
3,840,325
4,145,933

재공품
1,597,152
2,098,758
1,851,321

원재료
3,729,895
2,950,506
2,478,978

저장품
114,974
128,228
154,158

미착품
716,452
888,160
744,932

합 계
10,564,318
11,037,558
10,336,517

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.75%
6.71%
9.28%

재고자산회전율(회수)[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.52회
8.05회
8.23회

(2) 재고자산의 실사내용

당사는
2017년 1월 1일에 삼정회계법인(지정감사인)
의 입회 하에 재고자산실사를 실시하였습니다.
실사장소는 사업장별(부평,양감,향남,팔탄)로
실
시하였으며, 재고자산의 실재성을 확인하였습니다. 201
7
년 반기의 경우 자체적으로 실사를 진행하였습니다.

(3) 재고자산의 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2017년 6월 30일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
1,190,458
-
1,190,458

제품
3,919,961
(704,574)
3,215,387

재공품
1,597,152
-
1,597,152

원재료
3,832,746
(102,851)
3,729,895

저장품
114,974
-
114,974

미착품
716,452
-
716,452

합 계
11,371,743
(807,425)
10,564,318

라. 수주계약 현황
당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역
공정가치 평가방법 및 내역은 "3. 연결재무제표 주석" "
6. 범주별 금융상품

및 공정가치
"을 참고하시기바랍니다.

바. 채무증권 발행실적 등
(1) 채무증권의 발행실적당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항 없습니다.(2) 채무증권 미상환잔액
당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 재무제표에 대한 감사인 및 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업년도

감사인

감사의견

채택회계기준

감사보고서특기사항

2017년(제24기 상반기)
삼정회계법인
검토
K-IFRS
해당사항 없음

2016년(제23기)

삼정회계법인

적정
K-IFRS
해당사항 없음 주1)

2015년(제22기)

삼일회계법인

적정
K-IFRS
해당사항 없음

2014년(제21기)

삼일회계법인

적정
K-IFRS
해당사항 없음

주1)
당사는 유가증권시장 상장을 위하여 금융감독원에 외부감사인 지정을 신청한 후, 2016년 8월 11일에 삼정회계법인을 지정감사인으로 통보받아 2016년 삼정회계법인을 감사인으로 하여 재무제표에 대한 감사의견을 받았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2017년(제24기)
삼정회계법인
별도 / 연결재무제표 감사반기 감사 및 내부회계관리제도
81,000
203

2016년(제23기)

삼정회계법인

별도 / 연결재무제표 감사내부회계관리제도
225,000
1,847

2015년(제22기)

삼일회계법인

별도 / 연결재무제표 감사내부회계관리제도
44,700
564

2014년(제21기)

삼일회계법인

별도 / 연결재무제표 감사내부회계관리제도
43,400
680

다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역 수행기간
용역보수
비고

2017년(제24기)
삼정회계법인
증권신고서 제출을 위한 회계법인재무확인서 발행 업무
2017.9.1~2017.9.7
18,000
삼정회계법인

2. 연결재무제표에 대한 감사인 및 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업년도

감사인

감사의견

채택회계기준

감사보고서특기사항

2017년(제24기 상반기)
삼정회계법인
검토
K-IFRS
해당사항 없음

2016년(제23기)

삼정회계법인

적정
K-IFRS
해당사항 없음 주2)

2015년(제22기)

삼일회계법인

적정
K-IFRS
해당사항 없음

2014년(제21기)

삼일회계법인

적정
K-IFRS
해당사항 없음

주1)

당사는 유가증권시장 상장을 위하여 금융감독원에 외부감사인 지정을 신청한 후, 2016년 8월 11일에 삼정회계법인을 지정감사인으로 통보받아 2016년 연결감사보고서를 감사받았습니다.

주2)

2016년 연결감사보고서 주석 기재사항 오류로 인한 정정신고

항 목
정정전
정정후

(첨부)연결재무제표 주석30. 사업결합 (1) 일반사항

(단위: 천원)

구분
금액

영업이익
12,539,262

세전순이익
12,030,819

당기순이익
9,506.241

(단위: 천원)

구분
금액

영업이익

11,535,116

세전순이익

11,026,673

당기순이익

8,502,095

3. 회계감사인의 변경

당사는 유가증권시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법시행령에 따라 2016년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여
2016년 8월 11일자에 삼정회계법인을 지정감사인으로
지정받았습니다.

4. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
당사의 감사는 제23기(2016년) 및 제22기(2015년) 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 평가한 결과, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

사업연도

보고일자

보고내용

비고

2016년(제23기)

2017.02.13

내부회계관리 규정의 위반 사항이 발견되지 않았음

-

2015년(제22기)

2016.03.08

내부회계관리 규정의 위반 사항이 발견되지 않았음

-

나. 내부회계관리제도당사의 감사인은 제23기(2016년) 및 제22기(2015년) 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 평가한 결과, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

사업연도

보고일자

의견내용

결과

비고

2016년(제23기)
2017. 03. 23

회계감사인은 2016년 12월 31일 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

특이사항 없음

-

2015년(제22기)
2016. 03. 21
회계감사인은 2016년 12월 31일 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
특이사항 없음

-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 수

2017년 09월 07일 현재
당사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 2인 및 기타비상무이사 1인 등 총 5인의 이사로 구성되어 있으며, 감사 기구로는 감사위원회를 구성하고 있습니다.

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

구 분

세부내용

제4조

[구성]

이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

제5조

[의장]

① 이사회의 의장은 이사회에서 선임된 대표이사로 한다.

② 의장의 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사의 순으로 그 직무를 대행한다. ③ 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

제7조

[종류]

① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다. ② 정기이사회는 매분기 개최한다. ③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제8조

[소집권자]

① 이사회는 의장이 소집한다. 그러나 의장의 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을

때에는 제5조 제2항에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다. ② 각 이사는 의장에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 의장이 정당한 사유없이 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제9조

[소집절차]

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 전일까지 각 이사에 대하여 통지를 발송하여야 한다. ② 이사회는 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열 수 있다.

제10조

[결의방법]

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래

금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. ④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나. 중요의결사항 등

(1) 이사회의 주요 활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

비고

14-1

2014.01.03

1. 주식매수선택권 취소의 건

가결

-

14-2

2014.01.13

1. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

14-3

2014.01.13

1. 대표이사 선임의 건

가결

14-4

2014.03.11

1. 정기주주총회 소집의 건

2. 감사위원 및 보상위원 해임 및 선임의 건

3. 말레이시아 법인 설립의 건

4. 뇌물수수 금지 및 제재법 준수 방침 제정의 건

가결

-

14-5

2014.03.25

1. 감사위원 선임의 건

가결

-

14-6

2014.04.04

1. 주식매수선택권 취소의 건

가결

-

14-7

2014.07.15

1. 상반기 결산의 건

2. 상반기 실적 및 하반기 예상의 건

3. 인센티브 논의의 건

가결

-

14-8

2014.10.14

1. 3/4분기 결산의 건

2. 수정경영계획의 건

가결

-

14-9

2014.11.18

1. 양감공장 신규라인(OCA)증설 승인의 건

가결

-

15-1

2015.01.20

1. 14년도 4/4분기 결산의 건

2. 3/4분기 이사회 논의내용 review

가결

-

15-2

2015.02.10

1. 정기주주총회 소집의 건

가결

-

15-3

2015.03.10

1. 대표이사 선임의 건

2. 감사위원 선임의 건

3. 본점소재지 변경 및 지점설치의 건

가결

-

15-4

2015.03.20

1. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

15-5

2015.04.01

1. 내부회계관리규정 제정의 건

가결

-

15-6

2015.04.06

1. 자기주식 취득의 건

가결

-

15-7

2015.04.30

1. 자기주식취득 자금 차입의 건

가결

-

15-8

2015.05.12

1. 자기주식 소각의 건

가결

-

15-9

2015.05.14

1. 1/4분기 실적 review

가결

-

15-10

2015.07.09

1. 2015년 하반기 신규 및 보완투자계획

가결

-

15-11

2015.10.20

1. 2015년 3분기 실적보고

가결

-

15-12

2015.11.16

1. 임원 주식매수선택권 취소의 건

가결

-

16-1

2016.01.20

1. 2016년 사업계획 승인

가결

-

16-2

2016.02.04

1. 심천법인 설립의 건

가결

-

16-3

2016.03.08

1. 정기주주총회 소집의 건

가결

-

16-4

2016.03.08

1. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건

가결

-

16-5

2016.04.14

1. 1/4분기 실적 Review

가결

-

16-6

2016.05.30

1. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

16-7

2016.05.30

1. 대표이사 선임의 건

가결

-

16-8

2016.07.14

1. 합병추진의 건

가결

-

16-9

2016.07.14

1. 상반기 경영현황 보고의 건

가결

-

16-10

2016.08.31

1. 당사차입금에 대한 담보제공 보고의 건

가결

-

16-11

2016.09.01

1. 합병보고 및 공고 결의의 건

가결

-

16-12

2016.09.20

1. 기채에 관한 건

가결

-

16-13

2016.09.20

1. 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정 제정의 건

2. 이해관계자와의 거래한도 설정의 건

가결

-

16-14

2016.10.13

1. 3/4분기 경영현황 보고의 건

가결

-

16-15

2016.12.29

1. 이해관계자와의 거래한도 설정의 건

가결

-

17-1

2017.01.20

1. 제23기 내부결산 재무제표 승인의 건

가결

-

17-2

2017.01.31

1. 내부규정 제/개정의 건

가결

-

17-3

2017.01.31

1. 임시주주총회 소집 및 의안 확정의 건

가결

-

17-4

2017.02.13

1. 무수익 자산(가산디지털단지 사무실) 매각의 건

가결

-

17-5

2017.02.15

1. 감사위원회 설치의 건

2. 감사위원회 위원 선임의 건

가결

-

17-6

2017.03.09

1. 제23기 정기주주총회 소집 및 의안 확정의 건

2. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건

가결

-

17-7

2017.03.17

1. 주식매수선택권 행사에 따른 신주발행의 건

가결

-

17-8

2017.04.13

1. 유가증권시장 상장을 위한 IPO추진의 건

2. 향남공장 이전 추진의 건

3. 경영현황 및 기타 이슈사항 보고의 건

가결

-

17-9

2017.05.16

1. 주식매수선택권 행사에 따른 신주발행의 건

가결

-

17-10
2017.07.13
1. 신규 차입의 건2. 가산지점 폐쇄의 건3. 경영현황 및 주요 ISSUE 현황 보고의 건
가결
-

17-11
2017.09.04
1. 유가증권시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의건
가결
-

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
사외이사 참석현황, 찬반여부

박훈
정영수

17-5

2017.02.15

1. 감사위원회 설치의 건

2. 감사위원회 위원 선임의 건

찬성
찬성

17-6

2017.03.09

1. 제23기 정기주주총회 소집 및 의안 확정의 건

2. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건

찬성
찬성

17-7

2017.03.17

1. 주식매수선택권 행사에 따른 신주발행의 건

찬성
찬성

17-8

2017.04.13

1. 유가증권시장 상장을 위한 IPO추진의 건

2. 향남공장 이전 추진의 건

3. 경영현황 및 기타 이슈사항 보고의 건

찬성
찬성

17-9

2017.05.16

1. 주식매수선택권 행사에 따른 신주발행의 건

찬성
찬성

17-10
2017.07.13
1. 신규 차입의 건2. 가산지점 폐쇄의 건3. 경영현황 및 주요 ISSUE 현황 보고의 건
찬성
찬성

17-11
2017.09.04
1. 유가증권시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의건
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회(1) 이사회 내의 위원회 구성현황

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

감사위원회
사외이사 2명기타비상무이사 1명
위원장 : 박훈위원 : 정영수, 최용진
감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무수행의 기준과 운영에 필요한 사항을 정함 주1)
-

주1)

[권한사항]감사위원회 규정 제3조① 위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있다.

③ 위원회는 주주총회에 외부감사인의 선임을 제청한다.

④ 위원회는 제1항 내지 제3항 외에 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑤ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집 이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑥ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

⑦ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 회사내 모든 정보에 대한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

(2) 이사회 내의 위원회 활동내역

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

위원명

최용진(출석률: 100%)
정영수(출석률: 100%)
박훈(출석률: 100%)

감사위원회

2017.02.15

1. 대표 감사위원 선출의 건

가결

찬성
찬성
찬성

2017.04.27

1. 외부감사인 선임(안) 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

주1)
당사는 2017년 2월 15일 이사회 결의를 통하여 감사위원회가 설치되었습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 현행 이사회의 구성 및 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다.

구 분
성 명
추천인
이사로서의활동분야
회사와의거래
최대주주와의관계

대표이사
심병섭
이사회
경영총괄
해당사항 없음
없음

사내이사
임진모

이사회

경영
해당사항 없음
없음

사외이사
박훈
이사회

경영

해당사항 없음
없음

사외이사
정영수
이사회
경영
해당사항 없음
없음

기타비상무이사
최용진

이사회

경영

해당사항 없음
없음

마. 사외이사의 전문성
당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회 내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의 이해관계

결격요건여부

비 고

박 훈

학력 : 서울대 법과대학

서울대 조세법학 대학원(박사)

약력 : (現)한국세법학회 총무이사 조세일보 객원 논설 위원 서울시립대 세무학과 강사 서울시립대 법학전문 대학원 부교수

국세청 납세자보호관(11~12)

일본 동경대학원 객원연구원(10)

국무총리실조세심판원비상임심판관(09)

한국 국제조세협회 총무이사(07~09)

-
-

사외이사(위원장)

정영수

학력 : 고려대학교 화공과 졸업

서울대 최고 경영자 과정

약력 : RCI Capital Group Korea 회장(13~ )

영안모자 부회장(03~04)

서통 사장 / 부사장(94~02)

영안모자 사장(85~94)

-
-
사외이사

최용진

학력 : 성균관대학교 전자공학과

고려대학교 경영대학원

약력 : 아주IB투자 PE투자본부장(12~)

아주그룹 신규사업팀(10~12)

아주기술투자(99~09)

KTB네트워크(96~99)

-
-
기타비상무이사

나. 감사위원회 위원의 독립성(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법등

감사위원회는 정관 제42조에 따라 감사 업무의 독립성을 부여받았으며, 해당사항은 다음과 같습니다.

조항

세부내용

정관 제42조(감사위원회의직무 등)

①감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집 이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.

⑦감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다. ⑧감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

(2) 감사위원회의 감사 업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부 장치 마련 여부

당사는 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 제42조 및 감사위원회 규정 제3조 등에서 규정한 바와 같이 회사의 회계와 업무를 감사할 수 있는 권한 및 감사와 관련하여 필요한 사항들을 요구할 수 있는 권한을 부여하였습니다.

다. 감사위원회의 활동

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

비고

감사위원회

2017.02.15

1. 대표 감사위원 선출의 건

가결

-

2017.04.27

1. 외부감사인 선임(안) 승인의 건

가결
-

주1)
당사는 2017년 2월 15일 이사회 결의를 통하여 감사위원회가 설치되었습니다.

라. 준법지원인 등

당사는 2016년말 기준 자산총액 5,000억원 미만인 법인으로 준법지원인을 선임하고 있지 않아 해당 사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는

2017년 09월 07일 현재
정관상 집중투표제, 전자투표제 및 서면투표제를 채택하고 있지 않아 해당사항 없습니다.
나. 소수주주권당사는 소수주주권을 정관상에서 규정하고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 소수주주권을 정관상에서 규정하고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유현황

(기준일:

2017년 09월 07일 현재)

(단위: 주)

구분

성명

관계

주식의

종류

소유주식수(지분율)

변동

원인

기초(2017.01.01)
기말(신고서 제출일 현재)

주식수
지분율
주식수
지분율

최대

주주

㈜한솔케미칼

본인

보통주

2,137,000
50.00
2,141,300
49.52
유상증자/매수 주1,2,3)

주1)

2017년 3월 17일 제3자배정 유상증자(스톡옵션 행사) 20,000주로 지분율 49.77%로 변동
하였습니다.

주2)

2017년 4월 26일 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사에게 4,300주를 양수하여 49.87%로 변동
하였습니다.

주3)

2017년 5월 16일 제3자배정 유상증자(스톡옵션 행사) 30,000주로 지분율 49.52%로 변동
하였습니다.

나. 최대주주와 관련된 사항

(1) 법인 또는 단체의 기본정보당사의 최대주주인 (주)한솔케미칼은 유가증권시장 상장법인으로서 과산화수소, 라텍스, PAM(고분자응집제), 차아황산소다 등의 정밀 화학 분야와 전자재료, 박막재료 등의 전자소재 분야 등을 제조, 판매하는 것을 주요 사업목적으로 하고 있습니다.

(2) 최대주주((주)한솔케미칼)의 대표자

성명

직위

약력

겸임현황

박원환

대표이사

- 한양대학교 경영대학원 졸- 한솔창투 경영지원담당- 한솔케미칼 경영지원본부장
-

(3) 최
대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(연결)

(단위 : 백만원)

구 분

17년 상반기 연결재무제표

16년 연결재무제표

자산총계

751,309
699,716

부채총계

392,140
358,592

자본총계

359,169
341,124

매출액

256,698
460,401

영업이익

41,781
82,148

당기순이익

30,856
58,923

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래
당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

2. 최대주주의 변동현황

당사의 설립 이후 최대주주 변동내역은 다음과 같습니다.

(

2017년 09월 07일 현재 기준)

(단위: 주)

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

비 고

1994.04.15

조호원

50.00%

회사설립

1998.12.15

Forest Investment(舊 COVERGENCE KOREA LTD)

100.00%

주식 양수

2010.11.25

케이티제이케이엘 제2호 사모투자

82.86%

주식 양수

2013.07.31

티피엑스 제이호 유한회사

45.22%

주식 양수

2016.05.30

에이치티투자목적㈜

99.18%

주식 양수

2016.08.31

㈜ 한솔케미칼

엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사

2,137,0002,137,000

50.00%

50.00%

합병

2017.04.26

㈜ 한솔케미칼

2,141,300

49.87%

지분율변동
(주식 양수)

증권신고서제출일 현재

㈜ 한솔케미칼

2,141,300
49.52%

지분율변동

(스톡옵션행사)

주1)

주
당 액면가 500원 기준 주식수입니다.

주2)
2017년 4월 26일 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사와 ㈜ 한솔케미칼의 4,300주의 주식양수도를 통하여 최대주주가 ㈜한솔케미칼로 변경되었습니다.

3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주의 주식소유 현황

(

2017년 09월 07일 현재 기준)

(단위: 주)

구분

성명

소유주식수

지분율

5% 이상 주주

㈜한솔케미칼

2,141,300

49.52%

엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사

2,132,700

49.32%

우리사주조합
-
-

나. 소액주주 현황

(

2017년 09월 07일 현재 기준)

(단위: 명, 주)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
3
60.00%
50,000
1.16%
-

4. 주식사무

정관상

신주인수권의 내용

제9조 신주인수권①주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 관계법령에 의하여 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 관계법령에 의하여 우리사주 조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 관계법령에 의하여 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하는 경우

③제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 행사가격등은 이사회의 결의로 정한다.

④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류

1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권

명의개서대리인

한국예탁결제원

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재신문

매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적
당사는

2017년 09월 07일 현재
비상장법인으로 해당사항 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 2017년 6월 30일 현재)
(단위: 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

재직기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

심병섭
남
1965.07.20
대표이사
등기
상근
대표이사
한솔케미칼 영업본부장 (93.07~16.05) 삼성종합화학 (90.07~93.07)
-
-
2016.05.30 ~
2019.05.30

조연주
여
1979.10.12
부사장
미등기
상근
기획실장
한솔케미칼 부사장 (14.01~현재) VICTORIA (10.01~13.01) THE BOSTON CONSULT (03.01~07.01)
-
-
2016.05.30 ~

-

임진모
남
1969.12.14
담당
등기
상근
경영지원본부장
한솔케미칼 경영지원 팀장 (95.01~16.05)
-
-
2016.05.30 ~

2020.02.15

최용진
남
1971.01.05
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사
아주IB투자 PE본부장 (08.03~현재)
-
-
2016.05.30 ~

2019.05.30

정영수
남
1944.04.14
사외이사
등기
비상근
사외이사
RCI Capital Group Korea 회장 (13.11~현재)
-
-
2017.02.15 ~

2020.02.15

박훈
남
1970.05.05
사외이사
등기
비상근
사외이사
서울시립대 교수 (03.03~현재)
-
-
2017.02.15 ~
2020.02.15

김해을
남
1961.08.15
상무
미등기
상근
TW사업부장
테이팩스 PT사업부 (05.03 ~ 13.12) ㈜벡셀 차장 (02.02~05.02) ㈜서통상사 영업 차장 (97.04~02.01)
15,000
-
2014.01.01 ~
-

주1)

2017년 09월 07일 현재 임원 겸직 현황

겸직인원
겸직회사

직위
성명
직장명
직책
선임일
담당업무

부사장

조연주

(주)한솔케미칼

기획실장

2015.03

신규사업 및기획담당

기타비상무이사
최용진
아주IB투자

PE투자본부장

2017.03

PE투자총괄

(주)바이넥스

사외이사

2015.11

사외이사

사외이사
정영수
RCI Capital Group Korea
회장
2013.11
경영총괄~

사외이사
박훈
서울시립대
교수
2003.03
교수

나. 직원의 현황

(기준일: 2017년 6월 30일 현재)
(단위: 명, 주)

사업부문

성별

직 원 수

평 균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

비고

기간의

정함이 없는

근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

EM사업부
남
123
-
-
-
123
4.5년
2,590,516
21,061

-

여
14
-
-
-
14
8.9년
233,871
19,489
육아휴직 2명

TW사업부
남
21
-
-
-
21
9.3년
494,693
23,557

-

여
6
-
-
-
6
6.7년
96,693
19,339

육아휴직 1명

경영지원본부
남
25
-
-
-
25
8.2년
552,501
22,100
-

여
4
-
-
-
4
7.8년
48,467
16,156
육아휴직 1명

중앙연구소
남
15
-
-
-
15
3.0년
333,839
22,256
-

여
12
-
-
-
12
4.1년
216,303
18,025
-

합 계

220

-
-
-

220

5.7

4,566,883
20,759
-

주1)
평균근속연수는 2016년말 재직인원의 평균근속연수를 기재하였습니다.

주2)
등기임원 및 미등기임원의 급여 등은 포함되지 않았습니다.

주3)
연간급여총액은 2017년 상반기 금액입니다.

주4)

1인평균급여액은 연간급여총액 주3) / 기준일 직원수(육아후직자 제외)로 나눈 단순평균입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사 및 감사의 보수현황 등(1) 주주총회 승인금액

(기준일: 2017년 6월 30일 현재)
(단위: 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사

2
명

2,000,000

-

감사위원회
3명
-

주1)
기 주주총회 승인금액은 2017년 3월 개최된 정기주주총회에서 승인된 보수한도입니다.

주2)
당사는 2017년 2월 15일 이사회 결의를 통하여 사외이사 2인 및 기타비상무이사 1인으로 구성된 감사위원회가 설치되었습니다.

(2) 보수지급금액

(기준일: 2017년 6월 30일 현재)
(단위: 명, 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
123,948
61,974
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
18,000

6,000

-

주1)
1인당 평균보수액은 보수총액을 기준일 현재 인원수로 나눈 금액입니다.

(3) 이사, 감사의 보수지급 기준
주주총회에서 승인받은 금액 내에서 임원보수 지급기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 하여 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 연간고정급여를 책정하고 매월 나누어 지급하고 있습니다.또
한, 경영실적 및 성장전략실행 등의 핵심과제를 종합적으로 평가하여 성과급 제도를 운영하고 있습니다.

나. 이사, 감사의 개인별 보수현황(1) 개인별 보수 지급금액

당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

(2) 산정기준 및 방법

당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
당사는 2009년 11월 4일 1차례 주식매수선택권 총 350,000주를 부여하였으며,

2017년 09월 07일 현재
취소 200,000주, 행사 150,000주로 미행사된 주식매수선택권은 없습니다.(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치당사는

2017년 09월 07일 현재 임원에게 부여한 주식매수선택권이 없습니다.(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위: 주, 원)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

변동수량

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

부여

행사

취소

백승철
임원

2009.11.04

신주발행

보통주

65,000

65,000

-

-

2012.11.04~

2022.11.04

4,000

박오균
임원

2009.11.04

신주발행

보통주

35,000

35,000

-

-

2012.11.04~

2022.11.04

4,000

김웅걸
임원
2009.11.04
신주발행

보통주

40,000

-
40,000
-

2012.11.04~

2022.11.04

4,000

전홍승
임원
2009.11.04
신주발행

보통주

53,000

-

53,000
-

2012.11.04~

2022.11.04

4,000

김해을외 8명

직원

2009.11.04

신주발행

보통주

157,000

50,000
107,000
-

2012.11.04~

2022.11.04

4,000

합계
-
-
-
-
350,000
150,000
200,000
-
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기
업집단의 명칭
및 소속 회사의 명칭
당사는 한솔 기업집단에 속한 계열회사로서 국내 20개, 해외에 48개의 법인이 있습니다. 국내 계열사 20개 중 상장사는 12개사이며, 비상장사는 총 8개사입니다.

(기준일 :

2017년 09월 07일 현재)

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고 (국내 : 법인등록번호, 해외 : 국가)

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
거래소
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
거래소
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
거래소
110111-0825624

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
거래소
110111-0270895

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
비상장
120111-0095499

㈜한솔씨앤피
휴대폰UV코팅재등
코스닥
124411-0043349

한솔개발㈜
관광단지업
비상장
141211-0005540

한솔더리저브㈜
숙박업,운동설비 운영업
비상장
141211-0051816

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
거래소
110111-0004682

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
거래소
110111-0150659

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
180111-1066538

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
134211-0183642

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
거래소
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

한솔시큐어㈜
소포트웨어개발,IC카드 단말기
코스닥
135011-0106150

한솔신텍㈜
발전보일러,파워 및 환경플랜트 엔지니어링
코스닥
194211-0046004

한솔넥스지㈜
소프트웨어 개발 및 공급업
코스닥
110111-2359572

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Denmark ApS
투자목적회사
비상장
덴마크

Schades A/S
지주회사
비상장
덴마크

Schades Ltd.
지류판매업
비상장
영국

heipa technische Papiere GmbH
지류판매업
비상장
독일

Schades Nordic A/S
지류판매업
비상장
덴마크

Schades Sweden AB
지류판매업
비상장
스웨덴

Schades Benelux N.V. ? S.A
지류판매업
비상장
벨기에

Schades Holding SAS
지주회사
비상장
프랑스

Schades SNC
지류판매업
비상장
프랑스

Prontro A.G.
지류판매업
비상장
스위스

Telrol B.V.
지류판매업
비상장
네덜란드

Kolibri Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Biolable B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Peha Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Telrol Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Kolibri Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

R+S Group GmbH
지류가공 및 유통업
비상장
독일

Hanzee Industrial Co.,Ltd.
지류판매업
비상장
방글라데시

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Kopri Inc.
부동산개발업
비상장
필리핀

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
물류 서비스업
비상장
멕시코

Hansol Logistics USA
물류 서비스업
비상장
미국

Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국천진

Hansol CNP Vina Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
베트남

Hansol CNP India Pvt. Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
인도

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Tokyo Kakohki Co.,Ltd.
화공 및 수처리
비상장
일본

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

주1)

기업집단 편입 및 제외 현황

편입 일자

기업집단

동일인

계열회사

비고

2016.07.01

한솔

이인희

68(2017/06 기준)

-

2016.07.01

농협 (상호출자제한)

농업중앙회

80(2017/06 기준)

2017.08.10계열 제외

주2)

2017년 4월 26일 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰2013사모투자전문회사가 보유한 당사의 주식의 지분율 하락에 따라 기업집단 계열회사 판단기준인 지분율요건에 의거하여 당사는 2017년 8월 10일 상호출자제한 기업집단인 농협 기업집단의 소속회사에서는 제외되었습니다.

2017년 09월 07일 현재 당사는 한솔 기업집단에만 소속되어 있습니다.

나. 계열회사간의 지배, 종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

(기준일 :

2017년 09월 07일 현재)

(단위 : 주)

지배회사
관계회사
소유주식
지분율
관계회사
소유주식
지분율
관계회사
소유주식
지분율

한솔홀딩스
한솔제지
8,257,728
34.69%

한솔개발
17,590,749
91.43%
한솔더리저브
4,000,000
100.00%

한솔홈데코
18,791,235
23.32%

한솔로지스틱스
3,584,924
21.76%
한솔로지스틱스씨에스씨엠
100,000
100.00%

한솔로지스틱스티에스씨엠
100,000
100.00%

한솔이엠이
5,841,391
98.30%
문경에스코
570,000
98.79%

한솔신텍
23,526,290
36.77%

한솔피엔에스
9,440,335
46.07%

한솔인티큐브
3,082,877
22.21%
한솔시큐어
2,002,237
27.18%
한솔넥스지
1,061,100
18.42%

한솔넥스지
1,165,100
20.23%

한솔테크닉스
4,430,268
20.04%

한솔페이퍼텍
3,289,030
99.94%

한솔케미칼
한솔홀딩스
1,774,488
3.83%

한솔개발
163,810
0.85%

한솔씨앤피
2,000,000
50.08%

테이팩스
2,141,300
49.52%

주1)
상기 지분율은 우선주 포함 지분율입니다.

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당
사
는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

당
사
는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원

겸직회사

직위

성명

직장명

직책

선임일

담당업무

부사장(미등기/상근)

조연주

(주)한솔케미칼

기획실장

2015.03

신규사업 및기획담당

2. 타법인출자 현황

기준일 : 2017년 06월 30일 (단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M)SDN. BHD (비상장)
2014.03
경영참가
818
-
100%
818
-
-
-
-
100%
818
1,415
118

TAPEX Technology(Shenzhen)Co.,Ltd. (비상장)
2016.07
경영참가
85
-
100%
85
-
-
-
-
100%
85
189
(142)

합 계
903
-
-
903
-
-
-
-
-
903
1,604
(24)

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역

당사는

2017년 09월 07일 현재
대주주와의 가지급금, 대여금 및 가수금 등의 거래 내역이 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는

2017년 09월 07일 현재
대주주 등에게 담보를 제공한 내역이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는

2017년 09월 07일 현재
대주주 등에게 채무보증한 내역이 없습니다.

라. 배서 내역

당사는

2017년 09월 07일 현재
대주주 등에게 배서한 내역이 없습니다.

마. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래 내역

당사는

2017년 09월 07일 현재
대주주 등과 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래내역이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
최근 5년간 대주주와 자산(영업)의 매수(양수), 매도(양도), 교환, 증여 등이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당기 중 최근사업연도 매출액의 5/100 이상에 해당하거나, 동 금액이상의 1년 이상의 장기공급(매입)계약을 체결하거나 변경한 내역이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는

2017년 09월 07일 현재
대주주 이외의 이해관계자와의 거래내역이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행ㆍ변경사항당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

주주총회

의 안

가결여부

비고

2014.01.13

1. 이사선임의 건

가결

-

2014.03.25

1. 제20기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

2. 이사보수 한도 승인의 건

3. 이사 선임의 건

4. 외부감사인 선임 보고의 건

가결

-

2015.03.10

1. 제21기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

2. 정관 변경의 건

3. 이사 선임의 건

4. 이사보수 한도 승인의 건

가결

-

2015.04.06

1. 자기주식 취득 승인의 건

가결

-

2016.03.22

1. 제22기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

2. 이사보수 한도 승인의 건

가결

-

2016.05.30

1. 정관 개정의 건

2. 이사 선임의 건

3. 감사 선임의 건

가결

-

2016.07.29

1. 합병계약 승인의 건

가결

-

2016.09.01

1. 합병보고 결의의 건

가결

-

2017.02.15

1. 정관 일부 변경의 건

2. 이사 선임의 건

3. 임원퇴직금지급규정 승인의 건

가결

-

2017.03.24

1. 제23기 재무제표 승인의 건

2. 이사보수 한도 승인의 건

가결

-

2. 우발채무 등
가. 중요한 소송사건
당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음 및 수표현황당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항
가. 제재현황당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 직접금융 자금의 사용당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 외국지주회사의 자회사 현황당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 법적위험 변동사항당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.

사
. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 합병등의 사후정보
당사는

2017년 09월 07일 현재
해당사항이 없습니다.
카. 녹색경영당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.
파. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황당사는

2017년 09월 07일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당 사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당 사항 없습니다.