영화테크 — [기재정정]투자설명서 (20171016)
제출인: 영화테크

투자설명서
1.5
영화테크 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2017년 10월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2017년 9월 30일

3. 정정사유 : 공모규모 변경 및 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액 예정: 12,500 ~ 15,500 원- 공모주식수 : 880,000주-모집(매출)가액 총액(예정): 11,000,000,000 ~ 13,640,000,000원

- 모집(매출)가액:
12,500원- 공모주식수 :
704,000주-모집(매출)가액 총액:
8,800,000,000원

<요약정보>
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용를 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
-
주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
가. 모집 또는 매출 조건

주5)
주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
나. 청약에 관한 사항

주6)
주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 다. 청약결과 배정에 관한 사항

주7)
주7)

5. 인수 등에 관한 사항
주8)
주8)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 다.
주9)
주9)

3. 기타위험 - 바.
주10)
주10)

3. 기타위험 - 카.
주11)
주11)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평과 결과 - 가. 평가결과
주12)
주12)

4. 종합평과 결과 - 나. (4) 희망공모가액의 산출
주13)
주13)

Ⅴ. 자금의 사용목적
주14)
주14)

주1)■
정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
880,000
500
12,500
11,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
신한금융투자
기명식보통주
880,000
11,000,000,000
283,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2017.10.17~2017.10.18
2017.10.20
2017.10.17

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 영화테크㈜의 제시 공모희망가액인 12,500원 ~ 15,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청
약일:

2017년 10월 17일 (1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일:

2017년 10월 17일 ~ 18일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장
을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 6월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승
인
(2017년 8월 31일)
을
받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는 희망 공모가액 밴드인 12,500원 ~ 15,500원 중 최저가액 기준으로 산정한 모집ㆍ 매출총액(11,000,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(330,000,000원)를 합한 금액의 2.5%에 해당하는 금액이며, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 변경될수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주9)
금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
26,400주
330,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 12,500원 ~ 15,500원중 최저가액인 12,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

■
정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주

704,000

500
12,500

8,800,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
신한금융투자
기명식보통주

704,000

8,800,000,000

226,600,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2017.10.17~2017.10.18
2017.10.20
2017.10.17

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 영화테크㈜의 제시
확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
12,500원으로 최종
결정하였습니다.

주4)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수
중 100분의 80으로 결정되었습니다.

주5)

우리사주조합 청
약일:

2017년 10월 17일 (1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일:

2017년 10월 17일 ~ 18일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장
을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 6월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승
인
(2017년 8월 31일)
을
받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는
확정공모가액 12,500원 기준으로
산정한 모집총액(
8,800,000,000원
) 및 상장주선인 의무인수 금액(
264,000,000원
)를 합한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다.

또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주9)
금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
21,120주
264,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 밴드 12,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주2)■
정정 전

금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 880,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
792,000주(90.0%)
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

우리사주조합
88,000주(10.0%)
우선 배정

합 계
880,000주(100.0%)
-

◈
일반공모 주식 배정내역

공 모 대 상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자
176,000주(20.0%)
12,500원
2,200,000,000원
-

기관투자자
616,000주(70.0%)
7,700,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계
792,000주(90.0%)
9,900,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 공모총액은 제시 희망공모가액인 12,500원 ~ 15,500원 중 최저가액인 12,500원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
792,000주 (90.0%)
고위험고수익투자신탁배정수량 포함

우리사주조합
88,000주 (10.0%)
우선 배정

합 계
880,000주(100.0%)
-

◈ 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주3)
주당 모집가액
모집총액 주5)
비고

일반투자자
176,000주(20.0%)
12,500원주4)
2,200,000,000원
-

기관투자자 주1)
616,000주(70.0%)
7,700,000,000원
-

우리사주조합 주2)
88,000주(10.0%)
1,100,000,000원

합계
880,000주(100.0%)
11,000,000,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하
며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여가능합니다.

주2)

금번 공모에서 우리사주조합에 공
모주식
중
88,000
주(10.0%
)
를 우선
배정
하였습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자, 우리사주조합에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여
배정할 수 있습니다
.
(『
제1
부 모
집 또
는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사
항』에 관한 사항 부분 참조)

③

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.④
잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나

추첨을 통하여 재배정합니다.⑤
대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주4)
주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 제시한 공모희망가액 12,500원 ~ 15,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 신한금융투자㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 영화테크㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 12,500원 ~ 15,500원의 제시밴드 최저가액인 12,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다

다. 매출의 방법 등
금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진
행되므로 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【
상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

신한금융투자㈜
26,400주
12,500원
330,000,000원
-

합 계
26,400주
330,000,000원
-

주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(12,500원 ~ 15,500원)의 밴드 최저가액 기준입니다.

주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

■
정정 후

금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
704,000주
(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

633,600주(90.0%)

고위험고수익투자신탁배정수량 포함

우리사주조합

70,400
주(10.0%)

우선 배정

합 계

704,000주(100.0%)

-

◈
일반공모 주식 배정내역

공 모 대 상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자

140,800주(20.0%)

12,500원
1,760,000,000원
-

기관투자자

492,800주(70.0%)

6,160,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계

633,600주(90.0%)

7,920,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 공모총액은
확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

633,600주(90.0%)

고위험고수익투자신탁배정수량 포함

우리사주조합

70,400
주(10.0%)

우선 배정

합 계

704,000주(100.0%)

-

◈ 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주3)
주당 모집가액
모집총액 주5)
비고

일반투자자

140,800주(20.0%)

12,500원주4)
1,760,000,000원
-

기관투자자 주1)

492,800주(70.0%)

6,160,000,000원
-

우리사주조합 주2)

70,400
주(10.0%)

880,000,000원

합계

704,000주(100.0%)

8,800,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.~ 중략 ~

주2)

금번 공모에서 우리사주조합에 공
모주식
중

70,400
주
(
10.0%
)
를 우선
배정
하였습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경~ 중략 ~

주4)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가
결정한 확정공모가액 12,500원으로서, 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 영화테크㈜가 협의한 후

주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원
을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수
중 100분의 80으로 결정되었습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진
행되므로 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【
상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

신한금융투자㈜
21,120주
12,500원
264,000,000원
-

합 계
21,120주
264,000,000원
-

주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)■
정정 전

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,500 ~ 15,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

■
정정 후

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였음

주4)■
정정 전
내용 없음

■
정정 후

(12) 수요예측 결과 통보

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유) 은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
20
2
18
54
9
100
203

수량
1,236,000
23,000
685,000
4,242,000

4,933,000

19,351,000

30,470,000

경쟁률
18.31
156.79
61.83

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사
기타
거래실적 유*
거래실적 무

(고유), 은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
9
4,933,000
44
5,896,000
53
10,829,000

밴드상단초과
-
-
-
-
-
-
2
8,000
-
-
29
9,539,000
31
9,547,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
3
199,000
-
-
1
5,000
5
22,000
-
-
2
816,000
11
1,042,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
4
16,000
-
-
-
-
4
16,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
1
10,000
-
-
2
4,000
6
1,243,000
-
-
-
-
9
1,257,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
6
724,000
1
3,000
4
623,000
13
2,575,000
-
-
1
1,000
25
3,926,000

밴드하단미만
10
303,000
1
20,000
11
53,000
24
378,000
-
-
24
3,099,000
70
3,853,000

합계
20
1,236,000
2
23,000
18
685,000
54
4,242,000
9
4,933,000
100
19,351,000
203
30,470,000

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청수량(주)
비 고

3개월
-
-

1개월
-
-

총합계
-
-

총 신청수량 대비 비율(%)
0%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 영화테크㈜와 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 1주당 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주5)■
정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

구 분
일 자
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 880,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
12,500원
주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,000,000,000원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2017년 10월 17일(화)
주3)

종료일
2017년 10월 17일(화)

기관투자자
개시일
2017년 10월 17일(화)

종료일
2017년 10월 18일(수)

일반투자자
개시일
2017년 10월 17일(화)

종료일
2017년 10월 18일(수)

청약증거금
우리사주조합
100%
주4,5)

기관투자자
0%

일반투자자
50%

배정 및 환불
2017년 10월 20일(금)
-

납입기일
2017년 10월 20일(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2017년 10월 11일(수)
인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2017년 10월 16일(월)
인터넷 공고 주7)

청 약 공 고
2017년 10월 17일(화)
매일경제

배 정 공 고
2017년 10월 20일(금)
인터넷 공고 주8)

주1)
주당 공모가액 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 영화테크㈜가 합의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)
청약단위 ① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주3)
청약기일 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)
청약증거금 ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2017년 10월 20일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2017년 10월 20일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2017년 10월 20일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2017년 10월 20일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 ① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는
2017년 10월 11일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2017년 10월 16일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주8)

배정공고는

2017년 10월 20
일

대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■
정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

구 분
일 자
비고

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
704,000주

-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
12,500원
주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,800,000,000원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2017년 10월 17일(화)
주3)

종료일
2017년 10월 17일(화)

기관투자자
개시일
2017년 10월 17일(화)

종료일
2017년 10월 18일(수)

일반투자자
개시일
2017년 10월 17일(화)

종료일
2017년 10월 18일(수)

청약증거금
우리사주조합
100%
주4,5)

기관투자자
0%

일반투자자
50%

배정 및 환불
2017년 10월 20일(금)
-

납입기일
2017년 10월 20일(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2017년 10월 11일(수)
인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2017년 10월 16일(월)
인터넷 공고 주7)

청 약 공 고
2017년 10월 17일(화)
매일경제

배 정 공 고
2017년 10월 20일(금)
인터넷 공고 주8)

주1)

주당 공모가액
대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액입니다.
수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 영화테크㈜가 합의한 후
주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주2)
청약단위 ① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주3)
청약기일 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)
청약증거금 ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2017년 10월 20일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2017년 10월 20일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2017년 10월 20일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2017년 10월 20일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 ① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는
2017년 10월 11일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2017년 10월 16일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주8)

배정공고는

2017년 10월 20
일

대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주6)■
정정 전
나. 청약에 관한 사항

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신한금융투자㈜가 투명
하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

신한금융투자㈜
176,000주
17,000주
50%

주)

신한금융투자㈜의 일반 고객
최고청약한도는
17,000
주이며, 일반고객 및 우대고객의 최고청약한도는 동일합니다.

* 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약 자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

【 일반청약자 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도
616,000
주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

■
정정 후
나. 청약에 관한 사항

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신한금융투자㈜가 투명
하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

신한금융투자㈜
140,800주
14,000주
50%

주)

신한금융투자㈜의 일반 고객
최고청약한도는
14,000
주
이
며, 일반고객 및 우대고객의 최고청약한도는 동일합니다.

* 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약 자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

【 일반청약자 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도
492,800
주
로
하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

주7)■
정정 전

다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총
공모주
식
의

10
.0% (88,000주)
를 배정합니다. ② 기관투자자 : 총 공모주식의
70.0% (616,000주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모
주식의
20.0% (176,000주)
를
배정합니다.
~ 후략 ~■
정정 후

다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총
공모주
식
의

10
.0% (
70,400주
)
를 배정합니다. ② 기관투자자 : 총 공모주식의
70.0% (
492,800주
)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모
주식의
20.0% (
140,800주
)
를
배정합니다.
~ 후략 ~

주8)■
정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수비율

명 칭
고유번호
주 소

신한금융투자㈜
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주880,000
주

100.0%

주)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
신한금융투자㈜
283,250,000
주1), 주2)

주1)

공모희망가액인 12,500원~ 15,500원 중 최저가액인 12,500원을기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
26,400주
330,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 12,500 ~ 15,500원 중 최저가액인 12,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

~ 후략 ~
■
정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수비율

명 칭
고유번호
주 소

신한금융투자㈜
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주

704,000
주

100.0%

주)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
신한금융투자㈜
226,600,000
주1), 주2)

주1)

확정공모가액인 12,500원
을기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
21,120주
264,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

~ 후략 ~

주9)■
정정 전

다.
공
모
주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의
100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경
될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

■
정정 후

다.
공
모
주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의
100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경
될 수 있으며,
수요예측 결과에 따라 공모주식수가 704,000주로 변경되었으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 704,000주로 공모주식수가 변경되었으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.

주10)■
정정 전

바. 상장 후 매도가능 물량에 따른 주가변동 위험

상장 후 공모주식을 포함한

당사의 상장예정주식수 5,526,370주 중 최대주주등이 보유한 보통주 2,629,000주(상장 후 6개월), 코스닥
상장심사청구 1년 이내에 최대주주등으로부터 주식을 양수한 주주가 보유한 보
통주 23,000주(상장 후 6개월), 벤처금융이 상장심사청구 1년 이내에 제3자 배정으로 배정받은 보통주 300,000주(상장 후 1개월), 공모 시 배정되는 우리사주조합 보통주
88,000주(예탁 후 1년
)

은 의무보호예수
로 상장 이후 일정기간 매각제한
됩니다. 이에
당사의
보통주
2,459,970주(44.5%)

는 상장 직후 출회 가능
하
며 이후 최대주주 및 기타 보호예수(또는 예탁) 주식의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회
등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 총 2,629,000주로 상장 후 전량 6개월간 의무보호예수됩니다. 이 외에 코스닥 상장심사청구 1년 이내에 최대주주등으로부터 주식을 양수한 주주의 보유 보통주 23,000주 또한 상장 후 6개월간 의무보호예수 대상입니다. 또한, 청구 전 1년 이내에 제3자 배정을 통해 신주를 인수한 벤처금융의 보유 주식수 300,000주는 상장 후 1개월간 의무보호예수 대상이며, 금번 공모를 통해 발행하는 주식 중 우리사주조합에 배
정되는
88,000
주는 예탁 후 한국증권금융에 1년간 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합 의무예탁 수량은 청약일 이후 우리사주조합의 청약수량 따라 최종 확정됩니다. 마지막으로, 상장주선인의 의무인수 물량 26,400주는 상장 후 3개월간 의무보호예수 대상입니다. 단, 상장주선인의 의무인수 주식은 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득함에 따라 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있습니다.

【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) ② 제1항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 매각제한의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장 후 매각제한) ② 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1.기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우2.연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3.전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우4.거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주 등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

이와 같이
총
3,066,400주(지분율 55.49%)
가 상장 후 매각제한되며,
2,459,970주(44.51%)
가 상장일부터 매매가 가
능합니다.

【 상장 이후 예상 유통가능물량 】

구분
주주명
주식종류
공모 후
공모 후 유통가능물량
공모 후 매도금지물량
상장 후매도금지기간

주식수
지분율

최대주주 및특수관계인
엄준형 (최대주주)
보통주
2,332,500
42.21%
-
2,332,500
6개월

임태재 외 5인
보통주
296,500
5.37%
-
296,500
6개월

소계
-
2,629,000
47.57%
-
2,629,000
-

최대주주등의 소유주식등 취득
김완식 외 9인
보통주
23,000
0.42%
-
23,000
6개월

소계
-
23,000
0.42%
-
23,000
-

벤처금융
융합기술투자조합
보통주
150,000
2.71%
-
150,000
1개월

2011 KIF-원익 IT 전문투자조합
보통주
150,000
2.71%
-
150,000
1개월

KoFC-대경 Pioneer Champ 2010-18호
보통주
180,000
3.26%
180,000
-
-

소계
-
480,000
8.69%
180,000
300,000
-

전문투자자
한국산업은행
보통주
599,970
10.86%
599,970
-
-

한국단자공업
보통주
495,000
8.96%
495,000
-

-

소계

-
1,094,970
19.81%
1,094,970
-

-

기타
제이스퀘어
보통주
58,500
1.06%
58,500
-
-

한규정 외 19인
보통주
334,500
6.05%
334,500

-

소계
-
393,000
7.11%
393,000
-
-

의무인수
상장주선인
보통주
26,400
0.48%
-
26,400
3개월

공모주주주)
공모주주 (기관 및 일반)
보통주
792,000
14.33%
792,000
-
-

공모주주 (우리사주조합)
보통주
88,000
1.59%
-
88,000
1년 의무예탁

소계
-
880,000
15.92%
792,000
88,000
-

합계
보통주
5,526,370
100.00%
2,459,970(44.51%)
3,066,400(55.49%)
-

주1)
상기 주주구성은 2017년 6월말 기준입니다.

주2)
상기의 주주 별 주식수는 증권신고서 제출일 현재 시점에 예상된 공모구조로서, 실제 공모시점에 변경될 수 있습니다.

한편, 당사는 금번 공모와 관련하여 대표 주관회사와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수 계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않을 계획입니다. 투자자께서는 이러한 점을 투자에 참고하시기 바랍니다.

■
정정 후

바. 상장 후 매도가능 물량에 따른 주가변동 위험

상장 후 공모주식을 포함한

당사의 상장예정주식수
5,345,090주
중 최대주주등이 보유한 보통주 2,629,000주(상장 후 6개월), 코스닥
상장심사청구 1년 이내에 최대주주등으로부터 주식을 양수한 주주가 보유한 보
통주 23,000주(상장 후 6개월), 벤처금융이 상장심사청구 1년 이내에 제3자 배정으로 배정받은 보통주 300,000주(상장 후 1개월), 공모 시 배정되는 우리사주조합 보통주
70,400주
(예탁 후 1년
)

은 의무보호예수
로 상장 이후 일정기간 매각제한
됩니다. 이에
당사의
보통주

2,301,570주(43.06%)

는 상장 직후 출회 가능
하
며 이후 최대주주 및 기타 보호예수(또는 예탁) 주식의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회
등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 총 2,629,000주로 상장 후 전량 6개월간 의무보호예수됩니다. 이 외에 코스닥 상장심사청구 1년 이내에 최대주주등으로부터 주식을 양수한 주주의 보유 보통주 23,000주 또한 상장 후 6개월간 의무보호예수 대상입니다. 또한, 청구 전 1년 이내에 제3자 배정을 통해 신주를 인수한 벤처금융의 보유 주식수 300,000주는 상장 후 1개월간 의무보호예수 대상이며, 금번 공모를 통해 발행하는 주식 중 우리사주조합에 배
정되는
70,400
주
는 예탁 후 한국증권금융에 1년간 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합 의무예탁 수량은 청약일 이후 우리사주조합의 청약수량 따라 최종 확정됩니다. 마지막으로, 상장주선인의 의무인수 물량
21,120주
는 상장 후 3개월간 의무보호예수 대상입니다. 단, 상장주선인의 의무인수 주식은 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득함에 따라 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있습니다.

【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) ② 제1항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 매각제한의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장 후 매각제한) ② 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1.기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우2.연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3.전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우4.거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주 등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

이와 같이
총
3,043,520주(지분율 56.94%)
가 상장 후 매각제한되며,

2,301,570주(43.06%)
가 상장일부터 매매가 가
능합니다.

【 상장 이후 예상 유통가능물량 】

구분
주주명
주식종류
공모 후
공모 후 유통가능물량
공모 후 매도금지물량
상장 후매도금지기간

주식수
지분율

최대주주 및특수관계인
엄준형 (최대주주)
보통주
2,332,500
43.64%
-
2,332,500
6개월

임태재 외 5인
보통주
296,500
5.55%
-
296,500
6개월

소계
-
2,629,000
49.19%
-
2,629,000
-

최대주주등의 소유주식등 취득
김완식 외 9인
보통주
23,000
0.43%
-
23,000
6개월

소계
-
23,000
0.43%
-
23,000
-

벤처금융
융합기술투자조합
보통주
150,000
2.81%
-
150,000
1개월

2011 KIF-원익 IT 전문투자조합
보통주
150,000
2.81%
-
150,000
1개월

KoFC-대경 Pioneer Champ 2010-18호
보통주
180,000
3.37%
180,000
-
-

소계
-
480,000
8.98%
180,000
300,000
-

전문투자자
한국산업은행
보통주
599,970
11.22%
599,970
-
-

한국단자공업
보통주
495,000
9.26%
495,000
-

-

소계

-
1,094,970
20.49%
1,094,970
-

-

기타
제이스퀘어
보통주
58,500
1.09%
58,500
-
-

한규정 외 19인
보통주
334,500
6.26%
334,500

-

소계
-
393,000
7.35%
393,000
-
-

의무인수
상장주선인
보통주
21,120
0.40%
-
21,120
3개월

공모주주주)
공모주주 (기관 및 일반)
보통주
633,600
11.85%
633,600
-
-

공모주주 (우리사주조합)
보통주
70,400
1.32%
-
70,400
1년 의무예탁

소계
-
704,000
13.17%
633,600
70,400
-

합계
보통주
5,345,090
100.00%
2,301,570(43.06%)
3,043,520(56.94%)
-

주1)
상기 주주구성은 2017년 6월말 기준입니다.

주2)
상기의 주주 별 주식수는 증권신고서 제출일 현재 시점에 예상된 공모구조로서, 실제 공모시점에 변경될 수 있습니다.

한편, 당사는 금번 공모와 관련하여 대표 주관회사와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수 계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않을 계획입니다. 투자자께서는 이러한 점을 투자에 참고하시기 바랍니다.

주11)■
정정 전

카. 청약 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 880,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 176,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 616,000주(공모주식의 70.00%), 우리사주조합 88,000(공모주식의 10.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 616,000주를 대상으로 2017년 10월 11일 ~ 12일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

■
정정 후

카. 청약 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
704,000주
의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
140,800주
(공모주식의 20.0%), 기관투자자
492,800주
(공모주식의 70.00%), 우리사주조합
70,400주
(공모주식의 10.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
492,800주
를 대상으로 2017년 10월 11일 ~ 12일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라
공모주식수가 704,000주로 변경되어 청약자 유형군별 배정비율 또한 변경되었음에 유의하시기 바랍니다.

주12)■
정정 전

가. 평가결과
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,500원 ~ 15,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액 범위는 영화테크㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

■
정정 후

가. 평가결과
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장현황 등을 고려하여
확정
공모가액을 다음과 같이
결정
하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

12,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액 범위는 영화테크㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여
12,500원으로 최종 결정하였습니다.
주13)■
정정 전

3) PER 평가방법 적용 결과 및 희망공모가액의 결정

【 영화테크㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
17,773원

평가액 대비 할인율
12.8% ~ 29.7%

희망공모가액
12,500원 ~ 15,500원

확정 공모가액 주)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정

■
정정 후

3) PER 평가방법 적용 결과 및 희망공모가액의 결정

【 영화테크㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
17,773원

평가액 대비 할인율
12.8% ~ 29.7%

희망공모가액
12,500원 ~ 15,500원

확정 공모가액 주)
12,500원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
12,500원으로 최종 결정하였습니다.

주14)■
정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분

금 액

총공모금액 (1)

11,000

상장주선인의 의무인수 금액 (2)
330

발행제비용 (3)

358

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

10,972

주1)

총 공모금액은 최저 공모가액(12,500원)을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
상장주선인 의무인수금액은 주당 공모가액(예정) 중 최소가액으로 산정시 공모금액에 3%에 해당하는 주식수인 26,400주를 기준으로 산정하였습니다.

주3)
모집 및 매출총액, 주관사 의무인수 금액 및 발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

283,250,000
공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 합계액의 2.5%

상장수수료

6,400,000

640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

상장심사수수료

5,000,000

500만원

등록세

1,812,800

증가자본금의 0.4%

교육세

362,560

등록세의 20%

광고비

50,000,000

IR비용, 신문공고 비용 등

등기제비용

1,000,000

법무사 수수료 등

인쇄비용

5,000,000

증권신고서 등 인쇄비용

기타

5,000,000

기타 비용(예비비 포함)

합 계

357,825,360

2. 자금의 사용목적

가. 사용계획

(단위: 백만원)

신규사업투자
시설투자
연구개발
인건비
S/W구입
합계

6,000
3,000
1,000
500
472
10,972

주) 공모에 따라 회사에 유입된 신주모집 자금은 상기 목적으로 사용하기 이전까지, 단기금융상품에 예치할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 백만원)

구분

사용시기

금액

내용

신규사업

투자

2018년 상반기

6,000

- 신규사업(REUSE): 실증모델/기반기술 개발, Test Bench 및 시험생산기술 개발

- GM/SGM 글로벌 정션박스: 중국 연구/시험시설, 양산라인구축

시설투자

2017년~2018년

3,000

- 전기차/이차전지부품 양산라인 설치: 고전압직류필터, 지능형배터리센서, 컨버터/전원차단유닛- 자동화설비 등

연구개발

2017년~2018년

1,000

신기술 개발 및 차세대 제품 출시를 위한 선행 연구개발

인건비

2018년

500

신사업 관련 신규인력채용 인건비 및 관리비 등

SW구입

2017년

472

전기차/이차전지부품 양산확대에 따른 설계 Tool(UG, CATIA 등) 추가 확보

합계

10,972

~ 후략 ~

■
정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분

금 액

총공모금액 (1)

8,800

상장주선인의 의무인수 금액 (2)
264

발행제비용 (3)

301

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

8,763

주1)

총 공모금액은
확정공모가액인 12,500원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)

상장주선인 의무인수금액은
주당 확정공모가액으로 산정시 공모금액에 3%에 해당하는 주식수인
21,120주를 기준으로 산정하였습니다.

주3)
모집 및 매출총액, 주관사 의무인수 금액 및 발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

226,600,000
공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 합계액의 2.5%

상장수수료

6,190,000

640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

상장심사수수료

5,000,000

500만원

등록세

1,450,240

증가자본금의 0.4%

교육세

290,048

등록세의 20%

광고비

50,000,000

IR비용, 신문공고 비용 등

등기제비용

1,000,000

법무사 수수료 등

인쇄비용

5,000,000

증권신고서 등 인쇄비용

기타

5,000,000

기타 비용(예비비 포함)

합 계

300,530,288

2. 자금의 사용목적

가. 사용계획

(단위: 백만원)

신규사업투자
시설투자
연구개발
인건비
S/W구입
합계

4,000
3,000
1,000
300
463
8,763

주) 공모에 따라 회사에 유입된 신주모집 자금은 상기 목적으로 사용하기 이전까지, 단기금융상품에 예치할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 백만원)

구분

사용시기

금액

내용

신규사업

투자

2018년 상반기

4,000

- 신규사업(REUSE): 실증모델/기반기술 개발, Test Bench 및 시험생산기술 개발

- GM/SGM 글로벌 정션박스: 중국 연구/시험시설, 양산라인구축

시설투자

2017년~2018년

3,000

- 전기차/이차전지부품 양산라인 설치: 고전압직류필터, 지능형배터리센서, 컨버터/전원차단유닛- 자동화설비 등

연구개발

2017년~2018년

1,000

신기술 개발 및 차세대 제품 출시를 위한 선행 연구개발

인건비

2018년

300

신사업 관련 신규인력채용 인건비 및 관리비 등

SW구입

2017년

463

전기차/이차전지부품 양산확대에 따른 설계 Tool(UG, CATIA 등) 추가 확보

합계

8,763

~ 후략 ~

투 자 설 명 서

2017년 9월 30일

( 발 행 회 사 명 )영화테크 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주

704,000
주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
8,800,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2017년 9월 30일

2. 모집가액 :
12,500원

3. 청약기간 :
2017년 10월 17일 ~ 2017년 10월 18일

4. 납입기일 :
2017년 10월 20일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 - 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) 영화테크㈜ - 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 132 3) 신한금융투자㈜ - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 70 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )신한금융투자 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 투자설명서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 투자설명서의 기재내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 투자설명서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 본 투자설명서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 투자설명서에 기재된 정보는 본 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 투자설명서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 투자설명서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 투자설명서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 투자설명서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 투자설명서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 투자설명서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 투자설명서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "영화테크㈜" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 영화테크㈜를 말합니다. "대표주관회사"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 신한금융투자 주식회사를 말하며 "신한금융투자" 또는 "신한금융투자㈜"는 신한금융투자 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 신한금융투자(주) 지점망

지점명
주 소

영업부
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 1층

마포
서울특별시 마포구 마포대로 136 (공덕동) 지방재정회관 3층

강남
서울특별시 강남구 테헤란로 329 (역삼동) 삼흥빌딩 2층

명동
서울특별시 중구 명동길 43 (명동1가) 신한은행 명동지점 4층

대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

중부
서울특별시 종로구 종로 180 신한은행 2층

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 지하1층

광주
광주광역시 서구 상무중앙로 9 (치평동) 동양빌딩 2층

군산
전라북도 군산시 수송로 188 (수송동) 청담빌딩 2층

창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 (상남동) 범한빌딩 1층

여수
전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한금융투자빌딩 2층

서귀포
제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

관악
서울특별시 관악구 관악로 168 (봉천동) 대우디오슈페리움 2층

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 249 (효자동2가) 대신빌딩 2층

동래
부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 (임당동) 동아빌딩 2층

제주
제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

마산
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 711 (석전동) 대아빌딩 2층

대구수성
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

광양
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한금융투자빌딩 2층

울산
울산광역시 남구 삼산로 176 (달동) 신한금융투자빌딩 1층

수원
경기도 수원시 권선구 권광로 149 (권선동) 안동빌딩 2층

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 (송정동) 신한금융투자빌딩 1층

노원역
서울특별시 노원구 동일로 1404 (상계동) 신한은행빌딩 3층

유성
대전광역시 유성구 계룡로 92 (봉명동) CJ나인파크 2층

삼풍
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 19 (서초동) 나라빌딩 2층

밀양
경상남도 밀양시 중앙로 401 (내이동) 휴암빌딩 2층

송파
서울특별시 송파구 중대로 80 (문정동) GS문정프라자 3층

대전
대전광역시 서구 대덕대로 227 (둔산동) 동서빌딩 2층

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 (목동) 하이페리온2차 206동 201호

답십리
서울특별시 동대문구 천호대로 273 (답십리동) 경원빌딩 2층

평택
경기도 평택시 중앙로 52 (평택동) 신한은행빌딩 3층

수완
광주광역시 광산구 임방울대로 342 (수완동) 국선빌딩 2층

신당
서울특별시 중구 퇴계로 450 (신당동) 신영빌딩 2층

논현
서울특별시 강남구 언주로 133길 7(논현동) 대용빌딩 1층

계양
인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

연희동
서울특별시 서대문구 연희로 83 (연희동) 은혜빌딩 1층

안동
경상북도 안동시 광명로 178 (옥동) 옥동빌딩 2층

울산남
울산광역시 남구 문수로 414 (신정동) 종하산업빌딩 2층

서면
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

도곡
서울특별시 강남구 언주로 30길 13 (도곡동) 대림아크로텔 C동 4층

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 3층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 (신사동) 강남증권빌딩 1층

의정부
경기도 의정부시 행복로 8 (의정부동) 신한은행빌딩 2층

안산
경기도 안산시 단원구 광덕대로 161 (고잔동) 웅신아트빌딩 5층

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 (신대방동) 보라매아카데미타워 3층

여의도
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 19 대하빌딩 3층

산본
경기도 군포시 광정로 72 (산본동) 신한은행빌딩 3층

삼성역
서울특별시 강남구 테헤란로 524 (대치동) 세명빌딩 3층

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 (구로동) 뉴월드빌딩 3층

금정
부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

시지
대구광역시 수성구 달구벌대로 3205 (신매동) 동호빌딩 2층

일산
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1317 (장항동) 허유재병원빌딩 2층

정자동
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

광화문
서울특별시 종로구 새문안로3길 23 (내수동) 경희궁의아침4단지 3층

청주
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 43 (복대동) 지웰시티몰 2층

강남중앙
서울특별시 서초구 강남대로 343 (서초동) 신덕빌딩 2층

판교
경기도 성남시 분당구 대왕판교로606번길 41 (삼평동) 프라임스퀘어 3층

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 231 (죽도동) 동양빌딩 1층

광교
서울특별시 중구 청계천로 54 (삼각동) 신한은행 광교빌딩 1층

잠실신천역
서울특별시 송파구 석촌호수로 61 (잠실동) 잠실트리지움상가 2층

인천
인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC 연수사옥 2층

대치센트레빌
서울시 강남구 남부순환로 2907(대치동) 동부센트레빌상가 2층

신한PWM반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (태평로 1가) 서울파이낸스 25층

신한PWM압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWMPrivilege서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM해운대센터
부산광역시 해운대구 마린시티2로 38 (우동) 해운대아이파크 아파트상가 9층

신한PWM압구정중앙센터
서울특별시 강남구 신사동 언주로 853 (신사동) 3층

신한PWM도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM태평로센터
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM스타센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 (역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM목동센터
서울특별시 양천구 목동동로 233-3 (목동) 서울이동통신빌딩 13층

신한PWMPrivilege강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

신한PWM잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

신한PWM여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 17층

신한PWM분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰오피스타워 21층

신한PWM강남대로센터
서울특별시 서초구 강남대로 329 (서초동) 산학협동재단빌딩 12층

신한PWM부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 (부전동) 롯데호텔 16층

신한PWM방배센터
서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM서초센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 148 (서초동) 11,12층

신한PWM이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동) 9층

신한PWM대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204 (둔산동) 4층

신한PWM일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 (장항동) 1311

신한PWM서교센터
서울특별시 마포구 월드컵북로 35 (서교동) 4,5층

신한PWM분당중앙센터
경기도 성남시 분당구 내정로165번길 6 (수내동) 3층

신한PWM인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776

신한PWM광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 2층

평택PWM Lounge
경기 평택시 중앙로 52

종로PWM Lounge
서울특별시 종로구 우정국로 48 (견지동) S&S빌딩 신한은행 종로금융센터 내

성수동PWM Lounge
서울특별시 성동구 아차산로7길 21 (성수동 2가) 신한은행 성수동 지점내

경희궁PWM Lounge
서울특별시 종로구 새문안로3길 23

광교영업부PWM Lounge
서울특별시 중구 청계천로 54

마포중앙PWM Lounge
서울특별시 마포구 마포대로 68 2층

명동PWM Lounge
서울특별시 중구 명동길 43

영업부PWM Lounge
서울특별시 중구 태평로2가 120

문정역PWM Lounge
서울특별시 송파구 송파대로 179 테라타워 B동 202호

의정부PWM Lounge
경기 의정부시 행복로 8

종로중앙PWM Lounge
서울특별시 종로구 종로 180

과천PWM Lounge
경기 과천시 별양상가1로 10

산본중앙PWM Lounge
경기 군포시 광정로 72

서여의도PWM Lounge
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 18

평촌PWM Lounge
경기 안양시 동안구 동안로 126

부산서면PWM Lounge
부산 부산진구 새싹로 6

울산PWM Lounge
울산 남구 삼산로 227

신제주PWM Lounge
제주시 연북로 36 신한은행 2층

주) 신한금융투자 지점에 방문하시는 투자자께서는 방문전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 서명_171016.jpg
대표이사 서명_171016

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

【 투자설명서 이용 시 유의사항 안내문 】

핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 자동차산업 정체 위험

당사는 정션박스를 주요 제품으로 판매하고 있으며, 동 제품들의 경우 자동차에 장착되는 제품으로
전방산업인 자동차 산업의 영향을 받고 있습니다.

글로벌 자동차 판매대수는 중국의 성장세 등에 힘입어 지속적으로 증가하고 있는 추세이나, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치·경제적 불안 등의 세계 경제의 불확실성 이슈가 자동차 산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며,
자동차 산업의 성장 정체 시 당사 제품에 대한 수요가 감소하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

나. 내수경기 부진에 따른 위험
내수시장에서 자동차는 대표적인 고가의 내구소비재로서 수요의 경기민감도가 높은 상품입니다. 특히, 우리나라와 같이 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지는 경향을 보입니다. 따라서,
최근 내수시장이 중장기적으로 성장의 한계를 보이고 있으며, 현재의 성숙된 자동차 보급환경에서는 업계자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.
이러한 구조적인 내수시장 환경 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 신흥국의 경기 침체 위험
2016년 들어 유가와 원자재가격 하락에 의한 경기침체로 수요 위축, 현지 통화 약세 등이 계속 되며 신흥국 시장내 자동차 수요가 크게 부진해진 상황입니다. 당사의 주요 매출처인 경신의 최종 완성차 업체인
현대기아자동차의 경우 전체 글로벌 매출에서 신흥국 시장 매출이 차지하는 비중이 약 34%로 매출의존도가 높습니다.
또한, 당사는 2009년 'GM 글로벌 프로그램'에서 1차 부품업체로 등록되어 정션박스를 공급하기 시작하였으며,
한국GM 뿐만 아니라 미국, 중국, 인도, 호주, 멕시코 등지에 정션박스를 공급하고 있습니다.
따라서,
신흥국의 경기 침체 등으로 자동차 판매 부진이 심화될 경우 당사의 실적에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 납품단가 인하 압력에 따른 위험

당사의 주요 고객인 완성차 업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로,
투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 신규사업 진출 또는 신제품 출시에 따른 위험

당사는 GM, LG전자 등에 전기차용 이차전지 부품을 공급한 것을 계기로 전기차 부품 사업에 진출하였으며,
증권신고서 제출일 현재 차량탑재형 충전기(OBC), 전원차단유닛(BDU), 고전압릴레이(SSR) 등의 개발을 완료하며 글로벌 전기차 부품시장 공략
에 나서며

전기차 부품 개발을 위한 기술 개발 인력과 비용을 지속적으로 투입하고 있습니다.
그럼에도 불구하고,
전기차 시장의 성장정체, 전기차 부품 업체간 경쟁심화, 고객사 등의 계획 변경, 회사 내부 개발 지연 등의 발생으로 해당 신규 사업 진출을 위한 계획 대비 투입자원 증가 및 향후 매출 시현 지연 발생시 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 완성차 업체 노동쟁의 위험

완성차 업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속하며,

교섭기간 및 교섭비용의 증가, 노사 및 노노 간의 갈등 가능성, 노동쟁의발생 가능성 등의 위험에 노출되어 있습니다. 향후 완성차 업체의 노동쟁의가 발생할 경우 이는 완성차 업계의 생산중단 및 매출감소로 이어질수 있으며, 이로인해 자동차 부품회사인 당사의 매출 및 수익에 영향
을
줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 자동차 관련 법령 및 규제 관련 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차 산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다.
이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 또한

자율주행의 상용화에 따른 법규정의 제정이 불가피할 것으로 판단됩니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중 위험

2016년 기준 당사의 매출 비중은 글로벌 지엠(한국, 미국, 중국, 멕시코, 호주, 인도 등) 41.19%, 현대자동차 그룹(1차 협력업체 '경신'을 통해 공급) 30.62%로 분산되어 있으므로, 단일 매출처에 대한 의존도가 높은 것으로 볼 수 없습니다.

그럼에도 불구하고, 글로벌 지엠 및 현대자동차 그룹의 글로벌 생산ㆍ판매량이 감소 될 경우 당사의 매출 감소로 이어져 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 원재료 조달과 관련한 위험

당
사의 주요 원재료 릴레이 등은 범용품에 가까워 가격 변동이 크지 않은 편이며,
원재료
수급
에 따른 위험을 분산시키기 위하여 2개 이상 업체로부터 원재료를 조달하고 있습
니다.

2016년 기준 당사 원재료 매입금액 중 릴레이가 34.27%으로 가장 큰 비중
을 차지하며,
릴레이 매입의 51.83%을 진영전기, 42.73%를 일본 FUJITSU에서 매입하여
수급에 따른 위험을 분산시키고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
매입처의 경영상황이 악화되거나
매입처와의 관계 악화로 원재료 조달에 어려움이 생길 경우, 또는 자동차 전장부품시장이 성장하여 해당 원재료에 대한 수요가 증가한다면 수요공급 원리에 의해 가격이 변동되어 당사의 원가율에도 부정적인 영향을 미치게 되어 당사의 수익성 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 종속회사 경영성과 부진에 따른 위험

당사는

증권신고서 제출일 현재

해외시장 진출 목적으로 설립한 3개의 종속회사를 보유하고 있습니다.
당사의 종속회사는 신고서제출일 현재 재무구조가 열위하며,
향후 종속회사의 경영이 악화될 경우 당사 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 매출채권 회수지연 위험

2017년 반기말 기준
매출채권의 발생시기는 대부분 3개월 미만(전체 매출채권 9,696백만원의 92.43%)
에 해당하며,
1년 이상 매출채권 19백만원에 대해서는 100% 대손충당금을 설정
하여 장기미회수 채권 발생 및 매출채권 회수지연 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 매출처의 경영실적 악화, 당사 영위 산업의 침체, 매출처 결제조건 악화 및 급격한 경기 변동 등으로 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화될 수 있으며, 충당금 설정 등으로 회사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마. 재고자산 관리에 대한 위험

당사의 주요 거래처

㈜경신, 한국지엠㈜은 주단위 발주를 하여 리드타임이 1주일 이내로 단기인 특징을 보이며, 주문 생산 방식에 따라 제조 직후 출고하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성은 높지 않습니다.
주요 매출처의 신용도가 높아 매출채권의 회수 가능성이 높고 현재 보유중인 재고자산의 경우 안정적으로 소진되고 있어 재고자산 진부화에 따른 위험은 낮은 것으로 판단되나,

향후 적절한 매출채권 및 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

바. 환율변동과 관련한 위험

당사는
2016년 기준 전체 매출액 52,170백만원의 약 53.41%인 27,864백만원(영세율 매출 포함)이 해외에서 발생하고 있습니다.

당사는 해외 신규 거래처 확보를 목표로 하는 바, 향후 수출 금액은 지속적으로 증가할 것으로 예상
되는 반면, 증권신고서 제출일 현재
수출관련 외화대금의 환헷지정책이 마련되어 있지 않기 때문에 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우, 경영실적에 중대한 영향을 미칠 가능성

이 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 핵심인력 유출 가능성과 관련된 위험

자동차 부품산업은 기술의 트렌드가 빠르게 변화하고 있어, 지속적인 기술 경쟁력 유지를 위하여는 연구개발 인력들의 유지가 무엇보다 중요
하다고 할 수 있습니다. 그러나
개인적인 사유로 인한 핵심 연구인력의 이탈은 언제든지 발생할 수 있으며, 임금수준 및 경쟁기업의 우수한 인력 유치노력 등의 이유로 이탈 위험의 완벽한 배제는 힘든 상황
입니다.
연구 인력의 유출이 발생할 경우, 기존에 진행중이던 연구 개발이 지연되거나 개발 전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 이로 인하여 당사의 실적 달성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
매출처 내 경쟁업체간 경쟁 심화에 따른 위험
당사의 매출은 소수 매출처에 집중되어 있으며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 당사는 매출처와 우호적인 관계 유지, 신제품 개발 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나,
경쟁사 간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 원하는 신제품의 개발 지연 등 경쟁사 대비 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪을 시, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.

자. 배당정책 관련 위험
당사의 최근 3년간 주당 배당금은 1,000원(액면분할 전, 1주당 액면가액 5,000원 기준)으로
배당률 20%를 동일하게 유지
해왔으며, 배당성향은 2014년 10.4%, 2015년 10.3%, 2016년 5.3% 입니다. 상장 이후 장래의 배당금 규모는 당사의 자본수준, 재무상황, 각종 계약상의 제약, 관련 법률과 규제 등 다양한 요인을 고려하여 결정하는 것이므로
향후 배당금 규모나 지급 여부에 대해서는 불확실성이 존재합니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가
. 투
자
설명서 교부
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구
투자자께서는 상기
투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.

본 증권신고서에
기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토
하시어
투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

다
. 공
모
주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의
100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경
될 수 있으며,
수요예측 결과에 따라 공모주식수가 704,000주로 변경되었으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 환매청구권 미부여

금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른
환매청구권이 부여되지 않습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

마. 투자금액 손실가능 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며
금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점
에 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 후 매도가능 물량에 따른 주가변동 위험

상장 후 공모주식을 포함한

당사의 상장예정주식수
5,345,090주
중 최대주주등이 보유한 보통주 2,629,000주(상장 후 6개월), 코스닥
상장심사청구 1년 이내에 최대주주등으로부터 주식을 양수한 주주가 보유한 보
통주 23,000주(상장 후 6개월), 벤처금융이 상장심사청구 1년 이내에 제3자 배정으로 배정받은 보통주 300,000주(상장 후 1개월), 공모 시 배정되는 우리사주조합 보통주
70,400주
(예탁 후 1년
)

은 의무보호예수
로 상장 이후 일정기간 매각제한
됩니다. 이에
당사의
보통주

2,301,570주(43.06%)

는 상장 직후 출회 가능
하
며 이후 최대주주 및 기타 보호예수(또는 예탁) 주식의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회
등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

사
. 일일 가격제한폭 확대

2015년 6월 15일부터

코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대
되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

아. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로
금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 사후 이해사항 등 거래소에서 정한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

자. 가격결정 관련 유의사항
금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라

기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의
하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단,
금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

차. 공모가격 평가 방식 유의사항
당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한 향후
국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동
될 수 있으며,
비교회사 선정의 자의성 등
PER 평가방식의 한계가
있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 청약 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.
타. 공모가 하회 위험
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라
주가는 최초 공모가액을 하회
할 수도 있습니다.
파. 청약일 전 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은
청약일 전에 정정될 수 있음
을 유의하시기 바랍니다.
하. 공모일정 변경에 따른 위험
본 증권신고서 상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주

704,000

500
12,500

8,800,000,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주

704,000

8,800,000,000

226,600,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.10.17 ~ 2017.10.18
2017.10.20
2017.10.17
2017.10.20
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

신규사업 투자
4,000,000,000

시설 투자
3,000,000,000

연구 개발
1,000,000,000

인건비
300,000,000

소프트웨어 구입
463,000,000

발행제비용

300,530,288

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주

704,000

500
12,500

8,800,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
신한금융투자
기명식보통주

704,000

8,800,000,000

226,600,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2017.10.17~2017.10.18
2017.10.20
2017.10.17

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 영화테크㈜의 제시
확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
12,500원으로 최종
결정하였습니다.

주4)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수
중 100분의 80으로 결정되었습니다.

주5)

우리사주조합 청
약일:

2017년 10월 17일 (1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일:

2017년 10월 17일 ~ 18일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장
을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 6월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승
인
(2017년 8월 31일)
을
받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는
확정공모가액 12,500원 기준으로
산정한 모집총액(
8,800,000,000원
) 및 상장주선인 의무인수 금액(
264,000,000원
)를 합한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다.

또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주9)
금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
21,120주
264,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 밴드 12,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

2. 공모방법

금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
704,000주
(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

633,600주(90.0%)

고위험고수익투자신탁배정수량 포함

우리사주조합

70,400
주(10.0%)

우선 배정

합 계

704,000주(100.0%)

-

◈
일반공모 주식 배정내역

공 모 대 상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자

140,800주(20.0%)

12,500원
1,760,000,000원
-

기관투자자

492,800주(70.0%)

6,160,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합 계

633,600주(90.0%)

7,920,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 공모총액은
확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모

633,600주(90.0%)

고위험고수익투자신탁배정수량 포함

우리사주조합

70,400
주(10.0%)

우선 배정

합 계

704,000주(100.0%)

-

◈ 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주3)
주당 모집가액
모집총액 주5)
비고

일반투자자

140,800주(20.0%)

12,500원주4)
1,760,000,000원
-

기관투자자 주1)

492,800주(70.0%)

6,160,000,000원
-

우리사주조합 주2)

70,400
주(10.0%)

880,000,000원

합계

704,000주(100.0%)

8,800,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하
며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여가능합니다.

주2)

금번 공모에서 우리사주조합에 공
모주식
중

70,400
주

(
10.0%
)
를 우선
배정
하였습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자, 우리사주조합에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여
배정할 수 있습니다
.
(『
제1
부 모
집 또
는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사
항』에 관한 사항 부분 참조)

③

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.④
잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나

추첨을 통하여 재배정합니다.⑤
대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주4)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가
결정한 확정공모가액 12,500원으로서, 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 영화테크㈜가 협의한 후

주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원
을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수
중 100분의 80으로 결정되었습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진
행되므로 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【
상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

신한금융투자㈜
21,120주
12,500원
264,000,000원
-

합 계
21,120주
264,000,000원
-

주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

【
수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을신한금융투자㈜ 홈페이지통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였음

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 영화테크㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2017년 10월 11일(수)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2017년 10월 11일(수)
주2)

수요예측 일시
2017년 10월 11일(수) ~ 10월 12일(목)
-

문의처
신한금융투자㈜ (☎ 02-3772-4072, 3461)
-

주1)

수요예측 안내
공고는
2017년 10월 11일
대
표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기
업 IR은
2017년 10월 11일
에 개최
할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 "기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건 】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나, 제⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 01월 01일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 신한금융투자㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우

ⓕ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호부터 제ⓔ호까지의 규정에 준하는 자

◆ 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 신한금융투자㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약, 미납입 위반금액 : 미청약 ·미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
492,800주
70.0%

(코넥스)
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

주1)

일반청약자 배정분
140,800주
(20.0 %)
및 우리사주조합
배정분
70,400주
(10.0%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청 가격)
1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자
에 대해서는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다.
따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며,
최
고한도는

공모물량 조정 전 수요예측 대상주식수인
616,000
주
를
초과할 수
없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 1개월, 또는 3개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

구 분
내 용

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수

문 의 처
☎ 02-3772-4072, 3461

대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 신한금융투자㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속

www.shinhaninvest.com⇒IB⇒
ECM
⇒IPO⇒수요예측⇒수요예측 참여

② Log-in
사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호)신한금융투자㈜ 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

④ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다. ⑤ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
⑦ 집합투자업자, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우,
대표주관회사가 정하는 소정의 양식에 의한 "수요예측참여 집계표" Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 대표주관회사인 신한금융투자의 e-mail address인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 영화테크_기관투자자명_접수날짜
⑧ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한금융투자의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 영화테크_기관투자자명_접수날짜

⑨ 투자일임회사는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 영화테크_기관투자자명_접수날짜
⑩ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일
시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2017년 10월 11일(수) ~ 2017년 10월 12일(목)

접수시간
09 : 00 ~ 17 : 00(한국시간기준)

접수방법
인터넷접수 (해외 기관투자자의 경우도 동일)

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)

문의처
☎ : 02) 3772 - 4072, 3461

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)의 상단 'IB'⇒'ECM'⇒'IPO'⇒'수요예측'란을 참조하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 오후 5시임을 염두해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여 / 정정 / 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.(나) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성, 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출할 시 해당 참여자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. (다) 대표주관회사는 인수업무에 관한 규정 제5조 제6항에 의거하여 수요예측 참여자별 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다.(라) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한 동일한 집합투자회사의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격과 동일한 의무보유확약기간으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.(마) 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.(바) 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다.

(사) 수요예측신청서에는 신청가격과 신청수량을 문자와 숫자로 각각 기재하여야 하며 문자와 숫자가 상이할 때에는 문자로 제시한 것을 유효한 것으로 간주합니다.

(아) 수요예측 참여시 각각의 해당되는 제출서류 등을 제출하지 않거나, 상기의 제출서류를 미비 또는 누락하거나 허위자료를 제출한 경우, 참여 자체를 무효로 합니다.

(자) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(차
) 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

(카) 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못하였거나, 또는 수요예측에 참여하여 배정받았으나 추가적인 배정물량을 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등이 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다.
(타) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.(파) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. (하) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 신한금융투자㈜ 홈페이지「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ IB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에서 확인하시기 바라며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법
상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면' (운용규모, 기관투자자의 성격, 의무보유확약기간, 공모참여실적 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정 물량을 결정합니다.특히, 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하되, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보
(가) 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시합니다.(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 신한금융투자㈜ 홈페이지「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ IB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 수요예측 결과 통보

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
20
2
18
54
-
109
203

수량
1,236,000
23,000
685,000
4,242,000
-
24,284,000
30,470,000

경쟁률
18.31
156.79
61.83

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사
기타
거래실적 유*
거래실적 무

(고유), 은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
-
-
-
-
-
-
2
8,000
-
-
29
9,539,000
31
9,547,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
3
199,000
-
-
1
5,000
5
22,000
-
-
2
816,000
11
1,042,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
4
16,000
-
-
-
-
4
16,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
1
10,000
-
-
2
4,000
6
1,243,000
-
-
-
-
9
1,257,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
6
724,000
1
3,000
4
623,000
13
2,575,000
-
-
1
1,000
25
3,926,000

밴드하단미만
10
303,000
1
20,000
11
53,000
24
378,000
-
-
24
3,099,000
70
3,853,000

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
53
10,829,000
53
10,829,000

합계
20
1,236,000
2
23,000
18
685,000
54
4,242,000
-
-
109
24,284,000
203
30,470,000

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청수량(주)
비 고

3개월
-
-

1개월
-
-

총합계
-
-

총 신청수량 대비 비율(%)
0%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 영화테크㈜와 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 1주당 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

구 분
일 자
비고

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
704,000주

-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
12,500원
주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,800,000,000원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2017년 10월 17일(화)
주3)

종료일
2017년 10월 17일(화)

기관투자자
개시일
2017년 10월 17일(화)

종료일
2017년 10월 18일(수)

일반투자자
개시일
2017년 10월 17일(화)

종료일
2017년 10월 18일(수)

청약증거금
우리사주조합
100%
주4,5)

기관투자자
0%

일반투자자
50%

배정 및 환불
2017년 10월 20일(금)
-

납입기일
2017년 10월 20일(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2017년 10월 11일(수)
인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2017년 10월 16일(월)
인터넷 공고 주7)

청 약 공 고
2017년 10월 17일(화)
매일경제

배 정 공 고
2017년 10월 20일(금)
인터넷 공고 주8)

주1)

주당 공모가액
대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액입니다.
수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 영화테크㈜가 합의한 후
주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주2)
청약단위 ① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주3)
청약기일 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)
청약증거금 ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2017년 10월 20일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2017년 10월 20일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2017년 10월 20일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2017년 10월 20일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 ① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는
2017년 10월 11일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2017년 10월 16일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주8)

배정공고는

2017년 10월 20
일

대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항
(1) 일반 사항모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.(3) 일반청약자 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.※ 청약사무취급처: 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점(4) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2017년 10월 17일 ~ 18일
양일간에

신한금융투자(주) 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에서 청약하여야 하며,

동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2017년 10월 20일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에 납입하여야 합니다.
한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청
약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2017년 10월 20일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는
배정주식은
총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수
하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준,
2017년 10월 20일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2017년 10월 20일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2017년 10월 20일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당
하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신한금융투자㈜가 투명
하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

신한금융투자㈜
140,800주
14,000주
50%

주)

신한금융투자㈜의 일반 고객
최고청약한도는
14,000
주
이
며, 일반고객 및 우대고객의 최고청약한도는 동일합니다.

* 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약 자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

【 일반청약자 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도
492,800
주
로
하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준일반투자자의 청약자격은 일반청약 사무취급처인 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 신한금융투자㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약일 현재 청약가능한 당사 위탁 계좌 보유 고객(청약 종일까지 계좌개설 후 청약 가능. 단, 신한은행 FNA 계좌 및 제휴은행 계좌는 청약 당일 당해은행 업무시간 내 계좌개설 후 청약 가능)

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
1,500원
2,500원

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한 Tops Club은 6개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 10억원 이상, 에이스 : 총자산 5억원 이상, 베스트 : 총자산 1억원 이상, 클래식 : 총자산 3,000만원 이상)- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(HTS/WEB/ARS)

○

유선(고객지원센터 포함)

X

배정 및 잔여주식처리방법
청약주식수에 비례하여 안분배정 후 잔여주식에 대하여 우량고객(프리미어, 에이스 고객) 원배정수량에 따라 가중치를 적용하여 배정하되 그 수량은 원배정수량의 1배를 초과하지 않음. 그 후에도 발생하는 잔여주식은 프리미어, 에이스 고객이 아닌 고객 중 최대 청약자의 내림순으로 1주씩 배정함. 이후에 발생하는 잔여주식이 동일 청약수량 고객수를 미달할 경우 전산추첨을 통해서 배정함.

(8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점② 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

(9) 청약이 제한되는 자아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항
】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합: 총
공모주
식
의

10
.0% (
70,400주
)
를 배정합니다. ② 기관투자자 : 총 공모주식의
70.0% (
492,800주
)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모
주식의
20.0% (
140,800주
)
를
배정합니다.
④ 상기 ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기
관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여
배정할 수 있습니다
.
⑤ 단
, 인
수회사 및 인수회
사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 영화테크㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. ④ 일반청약자에 대한 배정은 일반투자자 청약 취급사무처인 신한금융투자㈜가 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정 합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 배정 후 잔여주식이 발생한 경우 대표주관회사의 지침에 의거하여 처리할 수 있습니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한
배정공고는
2017년 10월 20일(금)
일반청약사무처인
신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 신한금융투자㈜는『자본시장법』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【
신한금융투자㈜ 투자설명서 교부방법
】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지 청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

ARS
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서 수령(다운로드) 후 청약가능합니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 영화테크㈜와 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(
2017년 10월 20일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(
2017년 10월 20일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2017년 10월 20일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2017년 10월 20일
)에 주금납입금으로 대체
됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입
기일
에

[중소기업은행 천안지점]

에 납입합니다.

바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산
일
은

2017년 01월 01일
입
니다.(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(5) 정보이용제한대표주관회사인 신한금융투자㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수비율

명 칭
고유번호
주 소

신한금융투자㈜
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주

704,000
주

100.0%

주)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
신한금융투자㈜
226,600,000
주1), 주2)

주1)

확정공모가액인 12,500원
을기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
21,120주
264,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다.⑧제6항에도 불구하고 대형법인(외국기업은 제외한다) 또는 적격해외증권시장에 상장한 후 3년 이상 경과한 외국기업에 대하여는 제6항 각 호의 규정을 적용하지 않을 수 있다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와
체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후
6개
월간 인수회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하
거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장 예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일
로부터
6개월간
그 소유
주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 신한금융투자㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 자동차산업 정체 위험
당사는 정션박스를 주요 제품으로 판매하고 있으며, 동 제품들의 경우 자동차에 장착되는 제품으로
전방산업인 자동차 산업의 영향을 받고 있습니다.
글로벌 자동차 판매대수는 중국의 성장세 등에 힘입어 지속적으로 증가하고 있는 추세이나, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치·경제적 불안 등의 세계 경제의 불확실성 이슈가 자동차 산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며,
자동차 산업의 성장 정체 시 당사 제품에 대한 수요가 감소하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품과 전기장치부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서, 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(선도 산업이 설립되면 그 선도 산업에 투입될 중간생산재를 생산하는 산업의 발전이 유도되는 효과)가 매우 높으며, 따라서 자동차용 부품을 공급하는 당사는 전방산업인 자동차산업의 경기에 밀접한 영향을 받습니다.자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 경기와 자동차 수요와의 관계가 더욱 뚜렷하게 나타나는 특징이 있습니다. 글로벌 경기와 자동차 시장의 연관관계를 살펴보면 2008년 리먼사태로 인한 글로벌 금융위기의 발생으로 자동차에 대한 수요가 급격히 위축되면서 2008년과 2009년, 전세계의 자동차 생산량은 2년간 연평균 8.3%(7,448만대('07) → 6,243만대('09))의 감소세를 나타냈습니다. 2010년에는 글로벌 경기가 회복세를 보이면서 세계 자동차 생산량이 7,859만 대를 기록, 직전년도 대비 25.9% 급증하였습니다. 이 후, 2011년부터 2015년까지 5개년간 8,103만대에서 9,215만대까지 약 1,110만대의 생산량 증가를 기록, 연평균 3.2%의 성장률을 기록하였습니다. 다만, 2012년부터 이슈가 된 유럽발 재정위기 및 글로벌 과잉생산에 따른 중국 제조업 위기에 대한 시장의 우려가 부각되면서 2012년 5.1%였던 자동차 생산 증가율은 지속적인 하락추이를 보이면서 2015년 기준으로 1.1%를 기록하면서 2008년 이후 최초로 1%의 성장률을 보이는 등 글로벌 성장세가 다소 둔화되는 현상이 관찰되고 있습니다.

【 세계 자동차 생산량 및 증감율 추이 】

(단위: 만대, %)

세계 자동차 생산량 및 증감율 추이.jpg
세계 자동차 생산량 및 증감율 추이

* 출처 : 한국자동차산업협회(KAMA)

주) 중대형상용차 포함

금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,564만 대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 그러나 2012년에서 2013년까지 세계 자동차 판매 증가분 342만대 가운데 미국과 중국의 판매량이 354만대를 기록하면서 선진국 시장이 세계 자동차 시장 전반을 견인하는 모습을 보였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 정부의 환경관련 판매규제 직역이 확대되는 가운데 경기하락, 주식시장 침체의 충격으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 1분기 이후 성장세가 급격히 둔화되었고, 중국 정부의 1,600cc 이하 차량 구매세 50% 감면 정책 이후 회복세를 보였으나 연간 성장률은 둔화 되었습니다. 중국과 더불어 글로벌 완성차 수요의 성장을 견인하였던 브라질, 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 큰 폭으로 감소하는 등 부진을 면치 못하며 성장률 둔화의 주요인으로 작용하였습니다.

【 주요 신흥시장 판매추이(BRICs) 】

(단위: 만대, %)

주요 신흥시장 판매추이.jpg
주요 신흥시장 판매추이

* 출처 : 한국자동차산업협회(KAMA), 한국기업평가

2017년의 세계 자동차 수요는 전세계적으로 증가할 것으로 예상되나 성장세는 추춤할 것으로 예상됩니다. 지역별로 미국을 포함한 북미권의 경우 트럼프 정부 정책의 불확실성으로 인하여 2017년의 자동차 수요는 2016년 대비 소폭 증가한 수준으로 예상되고 있습니다. 서유럽은 영국 및 이탈리아의 정치, 경제적 불안요인과 난민, 테러문제 등 사회적 불안 요인 내제로 인한 자동차 판매 정체로 2016년 대비 소폭 증가할 것으로 예상되고 있으며, 아시아 대양주의 경우 중국의 소형차 취득세 인하 효과 종료, 중소도시 성장으로 인한 SUV 수요 증가, 인도의 상품서비스세 법안 통과로 추가적인 경제성장이 예상되기에 2016년 대비 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 러시아 및 중남미의 경우 유가 안정세, 원자재 가격 회복 등으로 인한 경기 하락세 진정 등으로 인해 2016년 대비 자동차수요가 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.

【 세계 자동차 수요 전망 】

(단위: 만대)

구분
2015년
2016년
2017년(전망)

수요
비중
수요
비중
수요
비중

북미
2,123
23.0%
2,142
22.6%
2,146
22.3%

서유럽
1,511
16.4%
1,597
16.9%
1,616
16.8%

아시아, 대양주
4,108
44.5%
4,273
45.1%
4,323
45.0%

중남미
403
4.4%
350
3.7%
363
3.8%

동유럽
407
4.4%
398
4.2%
417
4.3%

기타
679
7.4%
713
7.5%
748
7.8%

합계
9,231
100.0%
9,472
100.0%
9,613
100.0%

* 출처 : LMC Automotive, 한국자동차산업협회

주) 자료의 출처 및 지역 구분 차이에 따라 '제2부 발행인에 관한 사항(II.사업의 내용)'에 기재되어 있는 '
세계 지역별 자동차 판매전망' 수치와 차이가 있습니다.

전 세계 자동차 시장은 전반적으로 수요와 공급 모두 증가할 것으로 예상되나, 신흥시장의 성장 둔화 등으로 인해 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치·경제적 불안 등으로 세계 경제의 불확실성에 따라 예기치 못한 방향으로 세계 경기가 전개될 수 있습니다. 글로벌 경기의 불확실성 증대는 향후 자동차 산업의 위축으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 당사 영업환경에 대한 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 항시 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바라며, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 내수경기 부진에 따른 위험
내수시장에서 자동차는 대표적인 고가의 내구소비재로서 수요의 경기민감도가 높은 상품입니다. 특히, 우리나라와 같이 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지는 경향을 보입니다. 따라서,
최근 내수시장이 중장기적으로 성장의 한계를 보이고 있으며, 현재의 성숙된 자동차 보급환경에서는 업계자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.
이러한 구조적인 내수시장 환경 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 자동차 시장은 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 무엇보다 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더욱 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 외환위기 당시 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차 부품산업도 역시 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

이러한 경기변동 상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하게 반응하는 반면, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

【 자동차 산업 생산, 내수, 수출
입
현황 】

(단위: 천 대, 억불)

구분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

생산 (천 대)

4,562

4,521

4,524

4,556

4,229

내수 (천 대)

(국산차)

1,411

1,383

1,463

1,589

1,597

내수 (천 대)

(외산차)

13.1

15.6

19.6

24.4

22.7

수출(억 불)

718

747

756

713

650

수입(억 불)

101.6

112.2

140

155

157

* 출처 : 자동차산업협회, 무역협회

주) 생산, 내수는 국내 완성차 업계(현대, 기아, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용 등)의 실적 집계이며, 수출, 수입은 통관 기준 금액입니다.

우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2014년 총 자동차 등록대수는 처음으로 2천만대를 넘어서 자동차 1대당 인구는 2.56명을 기록하였습니다. 자동차등록대수가 2천만대를 넘어선 것은 전 세계적으로 15번째이며 아시아에서는 일본(1972), 중국(2002), 인도(2009)에 이어 4번째입니다. 이처럼 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있으며 내수시장의 성장세 역시 둔화되는 추세를 보이고 있습니다.

【 국내 자동차 1대당 인구/가구/승용차 보급률 】

(단위: 명, 대)

국내 자동차 1대당 인구, 가구, 승용차 보급률.jpg
국내 자동차 1대당 인구, 가구, 승용차 보급률

* 출처 : 한국자동차산업협회

이처럼 성숙기에 진입한 내수시장은 중장기적으로 성장의 한계를 보일 것으로 예상됩니다. 과거, 내수시장이 성숙하기 전에는 경기 부진과 같은 외부요인이 국내 자동차업계에 단기적 어려움을 가져오는 데 그쳤지만 오늘날과 같이 성숙한 내수시장 경영환경에서는 업계 자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

따라서, 국내 자동차업계는 노사관계의 선진화에 따른 비용절감, 국내 고객 니즈에 적합한 제품 개발 등 다방면에서 노력을 기울여야 합니다. 앞에서 살펴본 시장의 성숙화 등과 같은 구조적인 국내 내수시장 환경 변화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 신흥국의 경기 침체 위험
2016년 들어 유가와 원자재가격 하락에 의한 경기침체로 수요 위축, 현지 통화 약세 등이 계속 되며 신흥국 시장내 자동차 수요가 크게 부진해진 상황입니다. 당사의 주요 매출처인 경신의 최종 완성차 업체인
현대기아자동차의 경우 전체 글로벌 매출에서 신흥국 시장 매출이 차지하는 비중이 약 34%로 매출의존도가 높습니다.
또한, 당사는 2009년 'GM 글로벌 프로그램'에서 1차 부품업체로 등록되어 정션박스를 공급하기 시작하였으며,
한국GM 뿐만 아니라 미국, 중국, 인도, 호주, 멕시코 등지에 정션박스를 공급하고 있습니다.
따라서,
신흥국의 경기 침체 등으로 자동차 판매 부진이 심화될 경우 당사의 실적에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

글로벌 자동차 시장의 성장률은 2016년 3.6%에서 2017년에는 1.9%로 낮아질 것으로 전망되고 있습니다. 2017년에는 최근 성장을 주도했던 미국과 유럽의 대기수요 소진 및 정치적 불확실성 증대에 따른 소비심리 악화, 최대 시장인 중국의 성장률 저하 (2016년 15.5% -> 2017년 4.4%), 브라질과 러시아 등 신흥국 시장의 둔화 지속 등으로 수요기반이 약화되면서 성장률은 글로벌 금융위기 이후 가장 낮은 수준이 될것으로 전망되고 있습니다. 반면, 인도 자동차 시장의 성장률은 2016년 5.8%에서 2017년 6.2%로 증가하였으며, 2017년 기준 글로벌 시장에서 가장 높은 성장률을 보이고 있습니다.

【 지역별 자동차 판매 전망 】

(단위: 만대)

구분

2012

2013

2014

2015

2016

2017 E

글로벌

7,748

8,104

8,416

8,594

8,902

9,068

YoY

5.0

4.6

3.8

2.1

3.6

1.9

중국

1,550

1,737

1,923

2,082

2,404

2,510

미국

1,444

1,560

1,652

1,748

1,750

1,748

유럽(EU)

1,312

1,375

1,460

1,598

1,702

1,712

인도

276

246

254

276

292

310

브라질

363

358

333

248

197

196

러시아

294

278

249

160

143

150

국내

147

154

141

184

182

176

* 출처 : 글로벌경영연구소주) 중대형 상용(HCV, HVAN) 제외, 2017년은 추정치입니다.

현대자동차는 2016년 기준 전체 매출액의 55%, 기아자동차는 전체 매출액의 45%가 신흥시장에서 발생하였습니다. 신흥시장 지역은 2010년 이후 현대차그룹의 성장을 견인하였으며, 2015년부터 마이너스 성장세를 보이고 있습니다. 특히 경기가 반등한 인도를 제외하면 판매 약세는 더욱 뚜렷한 추세입니다. 이들 지역은 주로 자원수출국으로 유가와 원자재가 하락에 의한 경기침체로 수요 위축, 현지 통화 약세 등이 계속 되며 자동차 수요가 크게 부진해진 상황입니다.

【 현대자동차그룹의 2016년 지역별 매출 현황 】

현대자동차
기아자동차

현대차 2016년 지역별 판매비중.jpg
현대차 2016년 지역별 판매비중

기아차 2016년 지역별 판매비중.jpg
기아차 2016년 지역별 판매비중

* 출처 : Bloomberg

당사는 2009년 'GM 글로벌 프로그램'에서 1차 부품업체로 등록되어 정션박스를 공급하기 시작하였으며, 한국GM 뿐만 아니라 미국, 중국, 인도, 호주, 멕시코 등 해외 각지에 정션박스를 공급하고 있습니다. 특히, 당사의 상하이GM향 매출은 2014년 7.9억원에서 2016년 89.8억원으로 연평균 237.41%씩 성장하였고, 인도GM에 대한 매출은 2014년 3.5억원에서 2016년 14.8억원으로 연평균 104.90% 성장하는 등 신흥국에 대한 매출 비중이 급격히 증가하고 있습니다.

【 글로벌GM의 2016년 지역별 매출 현황 】

gm 2016년 지역별 판매비중.jpg
gm 2016년 지역별 판매비중

* 출처 : Bloomberg

【 당사 지역별 매출 현황 】

(단위: 백만원)

구분
2014년
2015년
2016년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

한국
35,797
83.69%
34,829
77.71%
35,776
68.58%

중국
790
1.85%
5,187
11.57%
8,980
17.21%

미국
3,651
8.53%
3,003
6.70%
4,492
8.61%

호주
1,987
4.64%
833
1.86%
1,045
2.00%

인도
353
0.82%
790
1.76%
1,481
2.84%

태국
198
0.46%
176
0.39%
391
0.75%

멕시코
-
-
-
-
5
0.01%

총합계
42,775
100.00%
44,818
100.00%
52,170
100.00%

주) 별도재무제표 기준입니다.

2016년까지 발생한 당사의 인도 매출은 GM INDIA에 대한 정션박스 매출이며, 향후에는 전기차 부품 매출 또한 추가 발생할 것으로 기대됩니다.
당사는
2017년 7월
, 인도 쌍용차와 인도 '마힌드라 & 마힌드라'로부터 총 540억원 규모의 전기차 부품에 전원차단유닛(BDU, Battery Disconnetion Unit)과 전압변환장치(LDC, Low DC/DC Converter) 제품을 수주하였으며, 2019년 이후 매출에 반영될 것으로 예상됩니다.

【 인도지역 신규 수주현황 】

고객사
쌍용자동차
인도 마힌드라

제품
LDC / BDU

수량 주)
LDC /BDU 각 102천대

수주액 주)
540억원

* 출처 : 회사 제시주1) BDU는 PDU(Power Distribution Unit) 과 동일한 제품이며, 용어상 혼용하여 사용하고 있습니다.주2) 5년 기준, 연도별 산술평균가격을 적용하였습니다.

2017년 5월, 인도 정부는 2030년까지 자동차 판매대수의 100%를 전기차로 달성하는 계획을 발표한 만큼, 당사의 인도향 전기차 부품 매출 또한 획기적으로 증가
할 것으로 전망됩니다.

또한, 당사는 2017년 8월에 중국 상하이GM이 개발 중인 전기차 BEV2에 정션박스 공급업체(3년 총 17만대)로 선정되어 2020년부터 양산이 진행될 예정으로, 향후 전기차/이차전지와 관련된 해외매출은 대폭 늘어날 것으로 예상됩니다.

해외 진출에 따라 기업은 기회와 리스크에 동시에 직면하게 됩니다. 진출 지역의 고유 리스크에 대한 대비 방안의 부재와 환율 리스크 등 글로벌 이슈에 따라서 수익성이 악화될 우려가 있습니다. 특히 신흥국에 진출해 있는 경우, 선진국의 정책에 따른 불확실성 등으로 시장에 대한 변동성이 일시적으로 확대될 수 있습니다. 당사가 진출해 있는 주요 지역의 '16년 동향 및 '17년 전망은 다음과 같습니다.

【 신흥국 자동차 산업 동향 】

인도

멕시코

■ ‘16년 동향 및 ‘17년 전망

- 유동성 부족으로 소비심리 회복 지연되나, 신차 확대 및 전년 부진 기저효과로 4년 연속 증가- 2030년, 전기차 비중 100% 확대 계획 발표

■ ‘16년 동향 및 ‘17년 전망

- 자동차금융 활성화 및 볼륨차급 신차 출시로 증가세 유지

- 2년 연속 급성장으로 신규 수요 축소 및 중고차 수요의 신차 유입 둔화로 증가율은 하락

판매 추이
판매 추이

인도 자동차 판매대수.jpg
인도 자동차 판매대수

멕시코 자동차 판매대수.jpg
멕시코 자동차 판매대수

* 출처 : 글로벌경영연구소, 2016.12

이렇듯 신흥국 시장 판매 약세가 지속될 경우 당사의 직접 수출이 감소할 수 있으며, 당사의 최종 수요처인 완성자동차 업체의 자동차 생산이 감소하게 되어 이로인해 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 납품단가 인하 압력에 따른 위험

당사의 주요 고객인 완성차 업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로,
투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

완성차 업체의 원가절감 노력에 따른 납품단가 인하 압력은 자동차 부품산업의 특징 중 하나입니다. 이러한 원가절감은 단순한 납품단가 인하뿐만 아니라 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고 있어 원가절감 프로그램에 대한 적응력이 부품업체의 수익성 및 성장성에 큰 영향을 줄 것으로 전망됩니다.

다음은 최근 3년간 주요 제품별 판매가격 변동 현황입니다.

【 제품별 판매가격 변동 】

(단위: 원/개, USD/개)

품 목

2014연도

(제15기)

2015연도

(제16기)

2016연도

(제17기)

2017연도 1분기

(제18기 1분기)

정션박스

내 수

9,068

8,675

8,465

9,336

수 출

32,125 ($30.9)

28,984 ($25.8)

29,449 ($25.5)

25,972 ($23.5)

전기차 부품

내 수

24,779

14,023

21,587

14,654

수 출

19,705 ($19.5)

21,635 ($18.2)

21,347 ($18.2)

- -

주)

차종별 전장 기능의 구현정도가 다르기 때문에 정션박스의 개당 판매단가는 차종별로 상이하며, 상기 표에 기재한 판매가격은 총 매출액을 판매수량 합계로 나누어 산정한 금액입니다.

정션박스는 2014년~2016년 상반기까지 평균 판매가격이 하락하였으며, 이는 고객사 정기 Cost Reduction, Vave(원가절감) 정책에 기인합니다. 다만, 2016년 하반기 이후 판매가격이 낮은 AVANTE MD EMS BLOCK, CAPTIVA 정션박스 매출 비중이 감소하고 판매가격이 높은 AVANTE AD PCB BLOCK, CRUZE 정션박스 매출 비중이 증가함에 따라 평균 판매가격이 반등하였습니다. 전기차 부품의 경우, 단가가 높은 OBC 제품과 단가가 낮은 BSC 제품의 매출 MIX 변동에 비례하여 평균 판매가격이 변동하고 있습니다.

자동차 산업은 구조상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차 업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 최근 세계 자동차 시장의 침체에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.

당사는 고객과의 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 주기적인 구매 주문을 받습니다. 이러한 공급관계는 전형적으로 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 따라서 고객의 제품군 구성의 변화가 당사가 주요 공급부품 역할을 하는 특정 자동차 모델의 생산량 중단 또는 감축으로 이어질 경우, 당사의 매출을 감소시킬 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 신규사업 진출 또는 신제품 출시에 따른 위험

당사는 GM, LG전자 등에 전기차용 이차전지 부품을 공급한 것을 계기로 전기차 부품 사업에 진출하였으며,
증권신고서 제출일 현재 차량탑재형 충전기(OBC), 전원차단유닛(BDU), 고전압릴레이(SSR) 등의 개발을 완료하며 글로벌 전기차 부품시장 공략
에 나서며

전기차 부품 개발을 위한 기술 개발 인력과 비용을 지속적으로 투입하고 있습니다.
그럼에도 불구하고,
전기차 시장의 성장정체, 전기차 부품 업체간 경쟁심화, 고객사 등의 계획 변경, 회사 내부 개발 지연 등의 발생으로 해당 신규 사업 진출을 위한 계획 대비 투입자원 증가 및 향후 매출 시현 지연 발생시 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기존 내연기관 중심의 자동차 산업에서 친환경 자동차인 전기차와 수소차로의 변화는 이미 시작되었고, 가시화된 변화이며, 글로벌 전기차 시장은 연평균 37.7%의 고성장을 보일 것으로 전망됩니다.

【 글로벌 전기차 시장 연평균 시장전망 】

글로벌 전기차 시장 연평균 시장전망.jpg
글로벌 전기차 시장 연평균 시장전망

* 출처 :
EV Sales, Inside EV

2017년 7월, 영국 정부는 2040년부터 가솔린·디젤 차량 판매를 금지하며, 내연기관과 전기모터가 결합된 하이브리드차량의 판매도 함께 중단할 계획입니다. 프랑스도 클린에너지 개발과 온실가스 감축을 위해 2040년까지 내연기관 차량 판매를 중단하는 조치를 발표했으며, 2016년 10월에는 독일이 2030년부터 화석연료 자동차 판매를 금지하는 결의안을 통과시켰습니다. 노르웨이와 네덜란드는 이미 2025년부터 전기차만 시판하기로 확정했으며 최근 유럽연합(EU)도 주요 도시에서 디젤차의 운행을 금지하는 법안을 예고했습니다.유럽뿐 아니라 신흥국에서도 내연기관차 대신 전기차 등 친환경차 보급을 확대하려는 움직임이 커지고 있습니다. 인도 정부는 2030년까지 시중에서 판매되는 모든 차량을 전기차로 전환하겠다는 계획을 밝혔으며, 세계 최대 자동차 시장인 중국도 전기자동차 체재를 정비하고 생산을 확대하며 2020년 신에너지 자동차의 침투율 7%를 목표로 하고 있습니다.

【
국가별 내연기관차 판매 중단 발표 현황
】

국가
발표내용
발표시점

영국
- 2017년말, 2040년부터 모든 휘발유와 경유 차량의 영국 내 신규 판매 중단 발표
2017년 7월

프랑스
- 2017년 7월초, 프랑스 환경부장관은 2040년까지 휘발유와 경유 차량 판매 금지 발표- 2016년 프랑스 신차등록(상용 제외) : 2.0백만대(2016년 전세계 판매량의 2.1%)
2017년 7월

인도
- 2017년 5월, 2030년부터 신규 판매 차량 전부를 순수 전기차로 교체 계획 발표- 2016년 인도 Light Vehicle 판매량 : 3.7백만대(2016년 전세계 판매량의 4.0%)
2017년 5월

독일
- 2016년 10월, 자동차의 본고장 격인 독일에서 2030년부터 가솔린과 디젤 등 내연기관 자동차 판매를 금지하는 결의안을 통과시킴- 2016년 독일 신차등록(상용 제외) : 3.35백만대(2016년 전세계 판매량의 3.6%)
2016년 10월

네덜란드
- 2025년부터 내연기관차 판매 중지 & 순수 전기차만 판매 허용- 2015년 신차등록 : 521천대
2016년 8월

노르웨이
- 2025년부터 순수 자동차만 판매 허용- 2015년 신차등록 : 190천대
2016년 6월

* 출처 :
대신증권주) 2017년 7월말 영국도 2040년부터 내연기관차 판매 중단을 발표함

당사는 12V 저전압 자동차 시장에서 쌓은 기술력을 바탕으로 300V 고전압 전기차 시장의 선도적 역할을 수행하고 있습니다. 2012년 국내 최초 전기차인 현대자동차 '블루온'에 차량 탑재형 충전기(OBC, On Board Charger)를 공급한 것을 시작으로 2014년에는 기아자동차 '레이'에도 충전시스템을 공급하며 전기차 분야의 선도적인 입지를 다졌습니다.

당사는 Battery Pack을 중심으로 한 전원 공급, 분배 및 관리와 관련된 우수한 기술력을 바탕으로, 차량 탑재형 충전기(OBC, On Board Charger) 외 고전압을 저전압으로 변환시켜주는 LDC(LDC, Low DC-DC Convertor), 고전압을 필요한 곳에 분배시켜 주는 전원차단유닛(BDU, Battery Disconnection Unit), 지능형 배터리센서(IBS, Inteligent Battery Sensor ), 고전압릴레이(SSR, Solid State Relay) 등 전기차 핵심 동력전달체계의 개발 및 양산을 지속하며 전기차 부품 전체 Value chain에 대한 생산 능력을 확보해나가고 있습니다.

【
전기자동차 주요부품 및 당사 생산제품

】

전기자동차 주요부품 및 당사 생산제품.jpg
전기자동차 주요부품 및 당사 생산제품

* 출처 : 회사제시

당사가 제조하는 전기차 부품의 경우, DC-필터, 고전압릴레이(SSR, Solid State Relay) 등은 고객사의 개발 요청에 따라 개발되어 전기차에 최초 적용된 제품으로 단일 품목에서의 점유율은 매우 높은 수준이 될 것으로 예상됩니다.

DC-필터는 급속 충전 시 발생하는 노이즈를 최소화시켜 전기차 내 각종 회로를 보호하는 장치로, LG전자 및 독일 다임러(Daimler)와 표준화된 모델을 공동 개발하였으며, 2019년부터 독일 다임러(Daimler)의 벤츠(Mercedes-Benz)차량에 공급될 예정입니다. DC필터는 차량에 최초 적용된 사례이므로 2019년 제품 양산이 시작되면 당사 점유율은 100%로 예상됩니다. 고전압릴레이(SSR, Solid State Relay)는 배터리의 원활한 동작을 위해 히터를 구동, 제어하는 제품이며, 북미GM의 개발요청에 따라 전기차용으로 최초 개발한 제품이므로 양산시 당사 점유율은 100%로 예상됩니다. 전원차단유닛(BDU, Battery Disconnection Unit)은 고전압 배터리의 전력을 분배하는 장치, 전압변환장치(LDC, Low DC-DC Converter)는 고전압 DC에서 저전압 DC로 변환하는 장치로 인도 마힌드라 & 마힌드라(쌍용자동차)로부터 각각 연 2만대 규모를 수주하였으며, 2019년부터 양산될 계획입니다.

당사는 전기차 부품을 개발하기 위하여 기술 개발 인력과 비용을 지속적으로 투입해왔으
며, 지난 3년간 약 75억원의 연구개발비를 집행하였습니다.

【 연구개발비 집행현황 】

(단위: 백만원)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

연구개발 비용(자산 및 비용 포함)

2,669

3,078

1,812

789

매출액 대비 R&D 투자 비율

6.23%
6.89%
3.47%
3.14%

* 출처 : 회사제시주) 별도재무제표 기준입니다.

이처럼 당사는 성장하는 전기차 시장에 선제적으로 진출하여 전기차 부품 Value-chain 전반에 걸친 다양한 제품을 개발해왔으며, 향후 전기차 시장과 함께 당사의 매출 또한 성장할 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고,
전기차 시장의 성장정체, 전기차 부품 업체간 경쟁심화, 고객사 등의 계획 변경, 회사 내부 개발 지연 등의 발생으로 해당 신규 사업 진출을 위한 계획 대비 투입자원 증가 및 향후 매출 시현 지연 발생시 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 완성차 업체 노동쟁의 위험
완성차 업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속하며,
교섭기간 및 교섭비용의 증가, 노사 및 노노 간의 갈등 가능성, 노동쟁의발생 가능성 등의 위험에 노출되어 있습니다. 향후 완성차 업체의 노동쟁의가 발생할 경우 이는 완성차 업계의 생산중단 및 매출감소로 이어질수 있으며, 이로인해 자동차 부품회사인 당사의매출 및 수익에 영향을
줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처인 현대자동차 및 기아자동차는 노조가 결성되어 있으며, 비교적 강성노조인 것으로 알려져 있습니다. 노사파업이 많은 현대차 노조는 기본급 및 성과급 인상, 정년 연장 등을 쟁점으로 2014년까지 약 20여차례, 총 406일의 파업이 진행되었으며, 노조 파업으로 인한 생산차질 대수가 약 130만대, 매출 손실은 약 14조원 정도로 추정되고 있습니다. 또한, 전년도인 2016년에는 2004년 이후 12년 만에 노조의 전면파업에 들어간 바 있으며, 임금협상 과정에서 19차례 부분파업을 했습니다. 현대차의 2017년 임금 및 단체협약에 대한 노조의 요구사항은 1)임금 기본급 대비 7.18% 인상. 2)정년 국민연금을 받는 해의 전년 말일까지로 연장. 3)임금피크제. 4)고용보장. 5)인사 및 생산 관련 등과 같은 쟁점 사안을 포함하고 있습니다. 현대차는 임단협과 관련해 모두 24차례 파업에 14만 2,000대, 3조 1,000억원의 생산차질을 빚었으며, 지난해 영업이익은 전년 동기 대비 18.3% 감소한 5조 1,935억원을 기록했고, 영업이익률은 5년 만에 최저치인 5.5% 하락을 기록하였습니다. 완성차 업체 파업으로 인하여 차량 생산이 줄어들 경우 당사 매출 또한 연동하여 줄어들 위험이 존재합니다. 일반적으로 부품 공급업체들은 매년 비슷한 시기에 현대차 노동쟁의와 이에 해당하는 기간에 매출 축소를 예상하여 재고운영, 매출 관리 등을 하고 있습니다. 향후 자동차 업계의 노동쟁의가 심화될 경우 완성차 업체의 생산중단 및 매출감소가 발생할 수 있으며 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 자동차 관련 법령 및 규제 관련 위험
최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차 산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다.
이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 또한
자율주행의 상용화에 따른 법규정의 제정이 불가피할 것으로 판단됩니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업 관련 법령 및 각종 정부규제로서는 형식승인 및 확인검사 등 자동차의 안전 관련 규제, 배기가스, 소음 등 환경 규제외 공정거래관련 규제, 수출입 관련 규제, 교통운수 관련규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등이 있습니다.

또한, 교통사고로 인한 사회적 비용 증가, 고령화 사회 등으로 안전한 자동차의 필요성이 증대되고 있으며, 특히 사고 예방 및 회피가 가능한 능동적 안전 요구가 커지고 있는 추세입니다. 자율주행기술이 자동차 산업의 새로운 성장 동력으로 부상하고 있는 현 시점에 글로벌 자동차 업체 및 IT 업체들은 2020년 상용화를 목표로 자율주행 기술을 개발하고 있습니다. 이에 맞추어 각국에서 서둘러 자율주행자동차 관련법을 제정하고 있습니다. 자율주행자동차의 상용화에 있어 가장 논란이 많을 것으로 예상되는 분야로 교통사고와 관련한 민형사상 책임 소재 문제와 이에 따른 보험 문제 등이 있기 때문에 관련 법 제정이 불가피할 것으로 판단됩니다.

이와 같은 자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 앞으로도 운전자 안전 등을 강화하는 방향으로 개정될 것으로 예상됩니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중 위험
2016년 기준 당사의 매출 비중은 글로벌 지엠(한국, 미국, 중국, 멕시코, 호주, 인도 등) 41.19%, 현대자동차 그룹(1차 협력업체 '경신'을 통해 공급) 30.62%로 분산되어 있으므로, 단일 매출처에 대한 의존도가 높은 것으로 볼 수 없습니다.

그럼에도 불구하고, 글로벌 지엠 및 현대자동차 그룹의 글로벌 생산ㆍ판매량이 감소 될 경우 당사의 매출 감소로 이어져 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 자동차 부품업체의 최종 수요자는 대부분 국내 완성차업체인 현대자동차 그룹이므로 현대자동차 그룹에 대한 매출 의존도가 매우 높습니다. 현대자동차 그룹에 편중되어 있는 국내 자동차산업의 특성을 고려할 때 자동차 부품업체의 매출 편중은 다소 불가피한 측면이 있습니다.

당사의 현대자동차 그룹(1차 협력업체 '경신'을 통해 공급)에 대한 매출 비중은 2016년 기준 30.62%로 높은 편이며, 글로벌 지엠(한국, 미국, 중국, 멕시코, 호주, 인도 등)에 대한 매출 비중 또한 41.19%(상하이 지엠에 공급하는 관계사 향 매출 합산시 51.63%)로 주요 매출처는 국내외 완성차 업체 2군데로 이원화되어 있습니다.

【 거래처별 매출액 현황 】

(단위: 백만원)

매 출 처
2014연도
2015연도
2016연도
2017연도 반기

(제15기)
(제16기)
(제17기)
(제18기 반기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품매출
정션박스
경신
15,813
36.97%
15,699
35.03%
15,975
30.62%
7,501
29.89%

GM
19,374
45.29%
18,817
41.98%
21,489
41.19%
10,577
42.15%

기타
5,612
13.12%
3,100
6.92%
3,848
7.38%
1,774
7.07%

소계
40,799
95.38%
37,616
83.93%
41,312
79.19%
19,852
79.11%

전기차
767
1.79%
1,504
3.36%
1,762
3.38%
784
3.12%

관계사
-
0.00%
3,364
7.50%
5,448
10.44%
2,214
8.82%

소계
41,566
97.17%
42,484
94.79%
48,522
93.01%
22,850
91.06%

기타매출
금형
966
2.26%
2,123
4.74%
3,560
6.82%
2,186
8.71%

기타
135
0.32%
103
0.23%
7
0.01%
4
0.02%

임대료
108
0.25%
108
0.24%
81
0.16%
54
0.22%

소계
1,209
2.83%
2,334
5.21%
3,648
6.99%
2,244
8.94%

합계
42,775
100.00%
44,818
100.00%
52,170
100.00%
25,094
100.00%

주1) 별도재무제표 기준입니다.
주
2
) 정션박스 매출처 구분 중 "경신"은 현기차 계
열
에 납품되는 매출입니다. GM은 GM코리아, GM미국, 상
하이GM, GM멕시코, GM인디아, GM홀덴 등 GM계열 전체 매출입니다.

최근 실적 부진에 빠진 한국GM의 한국 내 시장 철수 가능성이 잇따라 제기되고 있으며, 실제로 GM이 한국에서 생산을 중단할 경우 한국GM을 주요 매출처로 하는 자동차 부품사들의 향후 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한국GM은 2016년 3년 연속 적자를 기록한데 이어 2017년에도 판매 부진이 이어지고 있으며, 본사인 미국GM이 비주력 해외시장에서 단계적 철수 작업을 본격화하고 있으므로 한국GM의 철수 가능성 또한 높아진 상황입니다. 게다가 GM은 2002년 옛 대우차를 인수하면서 15년간 경영권을 유지할 것을 약정한 바 있으나, 2017년 10월이면 GM이 보유한 한국GM 지분 처분에 대한 제한도 해제될 예정입니다. 한국GM의 2017년 7월까지 누적 내수판매량은 8만 3,509대로, 전년 동기 대비 17.4% 감소했으며, 이 기간 현대차(1.4%), 르노삼성(12.1%), 쌍용차(6.7%) 등의 국내 판매가 늘어난 것을 감안하면 심각한 실적 부진을 이어가고 있는 것으로 보입니다.

【 한국GM의 순이익 】

(단위: 억원)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년

매출액
150,680
159,497
156,039
129,182
119,372
122,342

당기순이익
1,252
(1,080)
1,009
(3,534)
(9,868)
(6,315)

* 출처 : 한국GM 별도감사보고서

당사의 한국GM향 매출액은 2014년 129억원(전체 매출액 중 30.18%)에서 2016년 99억원(전체 매출액 중 18.97%)까지 연평균 (-)12.45% 가량 감소하였습니다. 이는 2015년 넥스트 스파크 출시에도 불구하고, 2018년 단종을 앞둔 캡티바 매출액이 2014년 88억원에서 2016년 36억원까지 크게 감소한데 기인합니다.

【 당사의 한국GM향 매출액 현황 】

(단위: 백만원, 천대)

차종
2014년
2015년
2016년
2017년 반기

매출액
수량
매출액
수량
매출액
수량
매출액
수량

넥스트 스파크
-
-
3,189
111
5,492
192
2,397
84

캡티바
8,800
261
5,066
151
3,593
110
723
23

스파크
4,112
201
2,439
123
783
41
395
20

크루즈
-
-
-
-
28
1
898
30

합계
12,911
462
10,693
384
9,896
344
4,413
157

주1) 수량은 정션박스 판매수량에 해당합니다.주2) 별도재무제표 기준입니다.

한국GM은 부평, 군산, 창원 공장에서 연간 75.8만대 가량의 차량을 생산하고 있습니다. 당사는 창원 공장의 스파크/넥스트 스파크, 부평 공장의 캡티바, 군산 공장의 크루즈에 정션박스를 공급하고 있으며, 2016년 기준 차종별 당사의 정션박스 매출액은 넥스트 스파크 55억원, 캡티바 36억원, 스파크 8억원, 크루즈 0.3억원으로 창원 공장에서 생산하고 있는 스파크/넥스트 스파크에 대한 정션박스 매출이 한국GM향 전체 매출의 63.41%를 차지합니다.
한국GM이 철수할 경우에도 스파크/넥스트 스파크/크루즈 등 GM의 인기 모델이 단종되는 것은 아니며, 생산기지를 해외로 이전하
여 지속 생산하게 됩니다. 해당 차종별 정션
박스 공급사는 영화테크로 지정되어 있으므로 한국GM에 대한 정션박스 매출은 글로벌GM에 대한 매출로 이전되어 지속 발생할 것으로 예상되며, 한국GM 생산공장 철수에 따른 매출액 감소 위험은 높지 않은 것으로 볼 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 국내 매출처의 해외 이전에 따른 운반비 부담, 환율변동위험 등에 노출되어 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

【 한국GM의 생산능력 】

(단위: 천대)

지역
생산차량
생산능력

부평
캡티바, 말리부, 아베오
360

군산
크루즈, 올란도
230

창원
스파크, 넥스트 스파크*
168

합계

758

* 출처 : Autodatabowl, 삼성증권

현대자동차의 경우, 2017년 3월 사드(THAAD, 고고도미사일방어체계) 배치 이후 중국에서 반한 감정이 확산되어 자동차 판매량이 급감하면서 실적이 악화되었으며, 2017년 반기 기준 연결 영업이익은 2조 5,952억원으로 전년 동기 대비 16.4% 감소, 연결 반기순이익은 2조 3,193억원으로 전년 동기 대비 34.3% 급감하였습니다. 지난 7월 개최된 '현대자동차 2017년 상반기 경영실적 컨퍼런스'에서 밝힌 현대자동차의 2017년 상반기 글로벌 판매대수는 219만 7,689대로 전년 동기 대비 8.2% 감소하였으며, 이는 중국 시장 판매량 감소에 가장 큰 영향을 받았습니다. 국내 판매량은 34만 4,130대로 전년 동기 대비 1.7% 감소, 미국 시장 판매량은 34만 6천대로 전년 동기 대비 7.4% 감소한 데 반해, 사드 배치의 영향을 받은 중국 시장 판매량은 36만 1천대로 전년 동기 대비 28.8% 급감하였습니다. 반면, 중국을 제외한 나머지 시장에서의 판매량은 187만 6,052대로 전년 동기 대비 1.5% 증가하였으며, 이는 인도, 러시아, 브라질 시장에서의 판매량 증가의 영향을 받았습니다.

【 현대자동차 지역별 판매량 증감추이 】

(단위: 만대)

지역
2017년 상반기 판매량
전년 동기 대비 증감률

글로벌
219.8
(-) 8.2%

중국
36.1
(-) 28.8%

미국
34.6
(-) 7.4%

한국
34.4
(-) 1.7%

인도
24.2
4.9%

러시아
7.1
10.5%

브라질
8.4
5.6%

기타
75.0
-

* 출처 : 현대자동차 2017년 상반기 경영실적 컨퍼런스

현대자동차는 중국 시장에서 실적 악화에 대해 단기적 처방 대신 장기적 관점에서 중국 전용 신차와 판매망 정비 등을 통해 대응할 계획입니다. 현대자동차는 2020년까지 중국 전용 친환경차 6종을 출시할 계획으로, 2017년 하반기에 위에둥 전기차 모델을 출시하고 2020년까지 5종을 추가 투입해 2018년부터 시행될 신(新) 에너지차 의무생산제도에 대응할 것이라 밝혔으며, 더불어 중국 시장 전용 신차와 상품 개선 모델을 2017년 하반기 중 출시하여 중국 내 판매량을 회복하기 위한 노력을 지속할 계획입니다.현대자동차는 자동차시장 성장이 지역별로 차별화 양상을 보임에 따라 유럽과 신흥시장 등 수요가 증가하고 있는 지역 중심으로 판매를 확대하는 전략을 밝혔으며, 동남아시아와 중국 중서부 내륙 지역 등 성장 잠재력이 높은 신규 시장도 적극적으로 개척할 예정입니다.현대자동차의 실적회복을 위한 다양한 노력에도 불구하고, 중국 내 반한 감정이 계속되어 중국 내 판매량을 회복하지 못할 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당
사 매출의 대부분을 차지하고 있는 현대자동차 그룹 및 글로벌 지엠의 생산ㆍ판매량이 감소 될 경우 당사의 매출 감소로 이어져 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 상기 매출처와의 거래관계가 악화되거나 주요 거래선이 변경될 경우에도 당사의 실적 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

나. 원재료 조달과 관련한 위험

당
사의 주요 원재료 릴레이 등은 범용품에 가까워 가격 변동이 크지 않은 편이며,
원재료
수급
에 따른 위험을 분산시키기 위하여 2개 이상 업체로부터 원재료를 조달하고 있습
니다.

2016년 기준 당사 원재료 매입금액 중 릴레이가 34.27%으로 가장 큰 비중
을 차지하며,
릴레이 매입의 51.83%을 진영전기, 42.73%를 일본 FUJITSU에서 매입하여
수급에 따른 위험을 분산시키고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
매입처의 경영상황이 악화되거나 매입처와의 관계 악화로 원재료 조달에 어려움이 생길 경우, 또는 자동차 전장부품시장이 성장하여 해당 원재료에 대한 수요가 증가한다면 수요공급 원리에 의해 가격이 변동되어 당사의 원가율에도 부정적인 영향을 미치게 되어 당사의 수익성 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

완성차 업체는 높은 품질 수준을 달성하기 위하여 4M(Man, Machine, Material, Method)에 대한 엄격한 품질 기준을 적용하고 있으며, 협력업체는 해당 기준을 충족하는 원재료 및 원재료 업체를 선정하여 완성차 업체에 인증 후 정해진 밸류체인 내에서 생산 활동을 진행하고 있습니다. 당사의 경우 주요 제품인 정션박스 생산을 위하여 릴레이, 전자소자, PCB 등의 자재를 사용하고 있으며, 완성차 업체의 원재료(Material) 품질 수준을 만족시킬 수 있는 국내외 원재료 업체 발굴 후 원재료당 2-3개 업체를 복수로 선정하여 원재료 품질 및 수급에 대한 위험을 분산시키고 있습니다.

【 제품 매출액 대비 원재료비 비율 】

(단위: 백만원, %)

구 분

2014연도

(제15기)

2015연도

(제16기)

2016연도

(제17기)

2017연도 반기

(제18기 반기)

제품매출액

41,566
42,484
48,522
22,850

원재료비(제품)

27,480

26,300

31,996

15,049

비율

66.11%

61.91%

65.94%

65.86%

주) 별도재무제표 기준입니다.

【 주요 원재료 매입현황 】

(단위: 백만원, %)

품 목

2014연도

(제15기)

2015연도(제16기)

2016연도

(제17기)

2017연도 반기

(제18기 반기)

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

릴레이

9,516

35.18%

9,926

36.24%

10,993

34.27%

5,821

36.93%

전자소자

2,838

10.49%

3,338

12.19%

4,888

15.24%

2,640

16.75%

PCB

5,231

19.34%

4,403

16.08%

4,901

15.28%

2,366

15.01%

프레스

4,426

16.36%

4,426

16.16%

4,771

14.87%

2,176

13.81%

사출

3,220

11.90%

3,250

11.87%

4,345

13.55%

1,833

11.63%

기타

1,821

6.73%

2,046

7.47%

2,177

6.79%

926

5.87%

합계

27,051

100.00%

27,389

100.00%

32,077

100.00%

15,762

100.00%

주) 별도재무제표 기준입니다.

2016년 기준 릴레이는 당사 원재료 매입금액 중 34.27%으로 가장 큰 비중
을 차지하며,
릴레이 매입금액의 51.83%을 진영전기, 42.73%를 일본 FUJITSU에서 매입하고 있습니다
.

【 주요 원재료 릴레이 매입처 현황 】

(단위: 백만원, 백만엔)

품 목

구 입 처

2014연도

(제15기)

2015연도

(제16기)

2016연도

(제17기)

2017연도 반기

(제18기 반기)

릴레이

국내

진영전기

6,493

5,880

5,698

2,625

기타

395

317

403

240

수입

FUJITSU

(JPY)

2,263

3,335

4,697

2,923

(227)

(357)

(439)

(454)

기타

364

394

195

33

합계

9,516

9,926

10,993

5,821

주1) 별도재무제표 기준입니다.주2) 후지쓰 릴레이는 17년 1월부터 내자구매로 과거 연도와의 비교를 위해 수입 카테고리로 제시합니다.

릴레이, 전자소자의 경우 일부를 해외로부터 수입하고 있으나, 업체별로 사양이 다른 제품이 아니고 단순한 범용품이기 때문에 공급자의 수준에 따라 품질 및 가격에 거의 차이가 발생하지 않습니다. 릴레이, 전기소자, PCB 등 주요 원재료의 가격은 안정적으로 유지되고 있으며 원재료 가격 변동에 따른 위험은 높지 않은 수준입니다.

【 원재료 단위당 가격변동 추이 】

(단위 : 원/개, 엔/개, 달러/개)

구분

2014연도

(제15기)

2015연도

(제16기)

2016연도

(제17기)

2017연도 반기

(제18기 반기)

릴레이

국 내

481

469

477

480

수 입

(JPY)

630

(63)

497

(53)

494

(46)

457

(45)

전자소자

국 내

35

43

55

48

수 입

(USD)

29

(0.028)

25

(0.027)

26

(0.025)

22

(0.019)

PCB

국 내

1,426

1,339

1,297

1,441

프레스

국 내

12

11

13

12

사출

국 내

226

203

255

287

주1) 별도재무제표 기준입니다.주2) 수입금액은 기업은행이 고시한 연평균 환율을 적용하여 환산하였습니다.

원재료로 매입하는 릴레이, 전자소자 등은 대부분 고사양이 아닌 범용품이기 때문에, 원재료 가격에 단기적인 가격변동이 발생하더라도 그 폭이 작은 편이며 당사의 원재료 구매에 미치는 영향력은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 자동차 전장부품시장이 성장하여 해당 원재료에 대한 수요가 증가한다면 수요공급 원리에 의해 가격이 변동되어 당사의 원가율에도 부정적인 영향을 미치게 되어 당사의 수익성 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 종속회사 경영성과 부진에 따른 위험
당사는 신고서제출일 현재
해외시장 진출 목적으로 3개의 종속회사에 투자를 집행
하였습니다. 당사의 종속회사는 신고서제출일 현재 재무구조가 열위하며,
향후 종속회사의 경영이 악화될 경우 당사 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 설립 이후 해외진출 목적으로 복수의 종속회사에 출자하였으며, 관련하여 관계회사의 경영상태가 당사의 실적 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 2017년 반기말 현재 당사의 연결 대상 종속기업으로 심양영화과기유한공사, 영화전자유한공사, Young Hwa Tech USA Co. 등 총 3개사가 존재합니다.

【 종속회사 현황 】

구 분

회 사 명

비상장사 (3사)

심양영화과기유한공사, 영화전자유한공사, Young Hwa Tech USA Co.

【 종속회사 재무현황 】

(단위: 백만원)

회 사 개 황

재 무 상 황

년도

자산

총액

자본금

자기

자본

매출액

당기순이익

배당율

심양영화과기유한공사

대표자: 엄준형

설립일: 2013.12.23.

주제품: 정션박스

2014년

6,158

4,968

5,385

-

(6)

-

2015년

10,979

4,968

4,289

4,074

(1,152)

-

2016년

12,106

4,968

4,252

15,739

37

-

영화전자유한공사

대표자: 엄준형

설립일: 2016.11.29

업 종: 제조업

주제품: 전기차부품

2016년

623

585

594

-

-

-

Young Hwa Tech USA Co.

대표자: 엄준형

설립일: 2010.06.29.

주제품: 정션박스

2014년

73

121

73

-

(36)

-

2015년

64

121

64

-

(13)

-

2016년

19

121

19

-

(44)

-

* 출처 : 회사제시, 2016년 연결감사보고서 주석
당사는 2013년 12월 23일 중국 Shenyang 지역(심양, 동북 요령성 내 위치) 상하이지엠 선양공장에 물품을 공급하기 위해 종속법인을 설립하였으며, 2015년 6월부터 연 20만대 규모의 제품을 공급하고 있습니다.

당사는 엘지전자의 요청에 의해 2016년 11월 29일 중국 우시지역(무석, 상해 부근)에 법인을 추가 설립하였으며, 향후 엘지전자의 중국 내 전기차/이차전지 부품 양산 계획에 따라 전기차/이차전지부품 생산기지로 활용될 계획입니다.

미국법인은 북미지엠 캐딜락에 공급하는 정션박스를 수주한 이후 설계, 개발 및 직접 수출을 진행하기 위해 2010년 6월 29일 설립된 법인으로 현지 북미지엠 엔지니어와 개발 협력, 프로젝트 관리 및 북미지역 마케팅 업무를 수행하고 있습니다.

심양영화과기유한공사는 2016년 157억원의 매출이 발생하여 성장성 및 수익성 개선이 시작되었지만 사업 초기에 있으며, 영화전자유한공사와 Young Hwa Tech USA는 매출이 발생하고 있지 않기 때문에 당사로부터 자금 대여 등의 방법으로 운전자금을 지원받아 사업을 영위하고 있습니다.

2016년말 기준 심양영화과기유한공사와 Young Hwa Tech USA Co은 부분 자본잠식 상태에 있습니다.
심양영화과기유한공사
는 자본금 4,968백만원, 자기자본 4,252백만원으로 자본잠식률은 14.4%이며,
Young Hwa Tech USA Co
는 121백만원, 자기자본 19백만원으로 자본잠식률은 84.3%입니다.

종속회사들의 재무안정성은 낮은 수준이므로 당사의 실적이 둔화되거나 악화되는 경우 종속회사들의 실적 및 현금흐름은 악화될 수 있으며, 사업의 지속성에 문제가 발생할 수 있습니다. 종속기업의 실적 악화는 당사 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 종속기업에 대한 매출채권, 대여금 및 종속기업투자주식 손상 등이 발생할 경우 당사 별도재무제표의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 매출채권 회수지연 위험

2017년 반기말 기준
매출채권의 발생시기는 대부분 3개월 미만(전체 매출채권 9,696백만원의 92.43%)에 해당하며,
1년 이상 매출채권 19백만원에 대해서는 100% 대손충당금을 설정하여 장기미회수 채권 발생 및 매출채권 회수지연 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 매출처의 경영실적 악화, 당사 영위 산업의 침체, 매출처 결제조건 악화 및 급격한 경기 변동 등으로 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화될 수 있으며, 충당금 설정 등으로 회사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 주요 거래처는 ㈜경신, 한국지엠㈜, 심양영화과기유한공사이며 3개 거래처에 대한 매출 합계 비중은 2016년 기준 82.25%, 2017년 반기 기준 80.86% 입니다. 이에 따라, 상기 3개 거래처에 대한 채권 회수현황은 당사 매출채권의 건전성과 직결되며 안정적인 운전자본 확보의 핵심입니다.

【 매출채권 회전율 】

(단위: 백만원, 회, 일)

구분

2014연도

(제15기)

2015연도(제16기)

2016연도

(제17기)

2017연도 반기

(제18기 반기)

당사

업종평균

매출액(A)

42,775

44,818

-

52,170

25,094

매출채권(순액)

6,379

10,343

-

12,624

9,601

평균 매출채권(B)

7,231

8,361

-

11,483

11,112

매출채권회전율(C=A/B)

5.92회

5.36회

7.41회

4.54회

2.26회

매출채권회전기간
(D=365/C)

62일

68일

49일

80일

80일

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
업종평균 재무비율은 한국은행이 발간한 2015 기업경영분석 보고서상 'C30. 자동차 및 트레일러(중소기업)' 재무비율에 해당합니다.

㈜경신과 한국지엠㈜의 경우 월마감 후 익월말 45일/60일 이내 어음결제를 원칙으로 하며, 사전에 협의된 결제조건에 따라 정상적으로 회수되고 있습니다. 2016년 매출채권회전기간은 80일로 2014년 62일 대비 18일 증가하였으며, 이는 월마감 후 익월말 120일 이내 현금결제 조건으로 거래하는 종속회사 심양영화과기유한공사에 대한 매출채권이 증가한 데 기인합니다.

사업초기에 있는 심양영화과기유한공사는 중국 내 안정적 매출을 확보하기까지 일정기간 시설 및 운영자금 지원이 필요하기 때문에 매출채권 회수기한을 연장하여 별도로 관리하고 있습니다. 당사는 해당 자회사에 대한 매출채권 회수계획을 수립하고 정상 채권과 2016년말 기준 미상환 채권의 회수를 동시에 진행하고 있으며, 2017년 반기말 기준 심양영화과기유한공사에 대한 미회수 매출채권 잔액은 23억원, 그 외 기타 채권으로 대여금 11억원 등이 있습니다.

【 종속기업에 대한 채권 잔액 】

(단위: 백만원)

법인명

구 분

2014연도

(제15기)

2015연도

(제16기)

2016연도

(제17기)

2017연도 반기

(제18기 반기)

심양영화과기

유한공사

매출채권

8

3,392

3,581

2,306

기타채권

-

522

131

155

대여금

330

1,172

1,209

1,140

합계

338

5,086

4,921

3,601

주) 대손충당금 차감 전 매출채권 잔액을 기재하였습니다.

【 최근 3년간 매출채권 연령분석 요약 】

(단위: 백만원)

구분

3월미만

3～6월

미만

6～12월

미만

1년이상

매출채권

잔액

대손충당금

(설정율)

2014년말

5,995

187

261

-

6,443

64(1.00%)

2015년말

9,581

843

5

9

10,438

95(0.91%)

2016년말

10,917

1,551

388

73

12,929

306(2.36%)

2017년 반기말

8,963

701

14

19

9,696

95(0.98%)

주1)
당사의 연령별 대손충당금 설정 정책은 다음과 같습니다.

구분

3월미만

3～6월 미만

6～12월 미만

1년이상

대손충당금 설정률

10%

20%

50%

100%

주2)

별도재무제표 기준입니다.

상기 매출채권의 연령분석 현황에서 확인할 수 있는 바와 같이 2017년 반기말 기준 매출채권의 발생시기는 대부분 3개월 미만(전체 매출채권 9,696백만원의 92.43%)에 해당하며, 1년 이상 매출채권 19백만원에 대해서는 100% 대손충당금을 설정하여 장기미회수 채권 발생 및 매출채권 회수지연 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 향후 매출처의 경영실적 악화, 당사 영위 산업의 침체, 매출처 결제조건 악화 및 급격한 경기 변동 등으로 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화될 수 있으며, 충당금 설정 등으로 회사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마. 재고자산 관리에 대한 위험
당사의 주요 거래처
㈜경신, 한국지엠㈜은 주단위 발주를 하여 리드타임이 1주일 이내로 단기인 특징을 보이며, 주문 생산 방식에 따라 제조 직후 출고하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성은 높지 않습니다.
주요 매출처의 신용도가 높아 매출채권의 회수 가능성이 높고 현재 보유중인 재고자산의 경우 안정적으로 소진되고 있어 재고자산 진부화에 따른 위험은 낮은 것으로 판단되나,

향후 적절한 매출채권 및 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사 제품의 경우 완성차 업체의 차종별 중장기 생산계획에 따라 주단위로 발주를 받으며, 원재료 매입은 제조 일정을 고려하여 필요량에 맞게 주문이 이루어지므로 장기 재고자산이 적체되어 있지 않습니다.

당사의 2016년말 재고자산 잔액은 40억원으로 2014년말 대비 3억원 소폭 증가하였으며, 2016년 기준 재고자산회전기간은 29일로 업종평균 재고자산회전기간 28일과 유사한 수준입니다.

【 재고자산 회전율 】

(단위: 백만원, 회, 일)

구분

2014연도

(제15기)

2015연도(제16기)

2016연도

(제17기)

2017연도 반기

(제18기 반기)

당사

업종평균

매출액(A)

42,775

44,818

-

52,170

25,094

재고자산(순액)

3,657

4,230

-

3,935

5,118

평균 재고자산(B)

3,334

3,944

-

4,083

4,526

재고자산회전율(C=A/B)

12.83회

11.37회

13.02회

12.78회

5.54회

재고자산회전기간
(D=365/C)

28일

32일

28일

29일

33일

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
업종평균 재무비율은 한국은행이 발간한 2015 기업경영분석 보고서상 'C30. 자동차 및 트레일러(중소기업)' 재무비율에 해당합니다.

【 재고자산 연령분석 및 소진현황 】

(단위: 백만원, 회, 일)

매출처명

매출채권

(A)

(반기말)

연령분석(최근 분기말)

대손

충당금

(반기말)

회수현황(B)

잔액

만기

미도래

3월내

3～6월

6～12월

1년이상

7월

(A-B)

심양영화과기

2,306

1,741

553

-

6

6

64

-

2,306

한국지엠

1,295

1,295

-

-

-

-

-

1,295

-

경신

2,170

2,170

-

-

-

-

-

2,170

-

GM LANSING

302

302

-

-

-

-

-

149

153

SAIC GM

374

374

-

-

-

-

-

94

280

기타

3,249

3,081

147

3

5

13

31

2,432

817

합계

9,696

8,963

700

3

11

19

95

6,140

3,556

당사의 주요 거래처 ㈜경신, 한국지엠㈜은 주단위 발주를 하여 리드타임이 1주일 이내로 단기인 특징을 보이며, 주문 생산 방식에 따라 제조 직후 출고하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성은 높지 않습니다. 실제로 2016년말 기준 재고자산 중 97.50%가 3월 내 매입한 원재료이거나 제작한 제품 등에 해당하며, 전량 한달 이내에 출고되었습니다.

정션박스, 전기차부품을 제조하기 위해서는 릴레이, 전자소자, PCB 등 다양한 원재료가 필요하며, 동일한 제품의 경우에도 품번별로 서로 다른 사양을 가지고 있으므로 원재료를 관리하는데 현실적인 어려움이 존재합니다.

당사는 2014년에 효율적인 재고자산 관리, 적시성 있는 결산자료 산출 등 보다 정확한 재고관리 목적으로 ERP 시스템을 구축한 이후 현재까지 해당 ERP 시스템을 통해 재고자산수불부 등을 관리하고 있습니다. 더 나아가 2017년 7월, 생산 활동의 실시간 모니터링, 제어, 물류 및 작업내용 추적 관리, 상태파악, 불량관리 등 빠른 문제 해결 및 생산능률 향상을 위한 MES(생산관리시스템, Manufacturing Execution System)를 구축하여 운영하고 있습니다.

효율적인 재고관리를 위한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 적절한 재고자산의 유지 및 재고자산 관리여부는 동사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 환율변동과 관련한 위험

당사는
2016년 기준 전체 매출액 52,170백만원의 약 53.41%인 27,864백만원(영세율 적용 매출 포함)이 해외에서 발생하고 있습니다.

당사는 해외 신규 거래처 확보를 목표로 하는 바, 향후 수출 금액은 지속적으로 증가할 것으로 예상
되는 반면, 증권신고서 제출일 현재
수출관련 외화대금의 환헷지정책이 마련되어 있지 않기 때문에 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우, 경영실적에 중대한 영향을 미칠 가능성
이 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 원화("기능통화")로 측정하며, 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 환산하여 인식합니다.

당사는 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이를 당기손익으로 인식하고 있음에도 불구하고, 별도의 환헷지 정책을 보유하고 있지 않으므로 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

【 외화채권채무 보유현황 】

(단위: USD, 백만원)

구분

2014년말

2015년말

2016년말

2017년 반기말

외화

원환산

외화

원환산

외화

원환산

외화

원환산

현금및현금성자산

124

136

181

212

2,219

2,682

700

799

매출채권

1,329

1,461

3,738

4,381

4,792

5,791

3,766

4,291

기타금융자산

300

330

1,446

1,695

1,017

1,229

1,000

1,140

자산 합계

1,753

1,928

5,364

6,288

8,027

9,702

5,466

6,230

기타금융부채

-

-

-

-

28

34

35

40

부채 합계

-

-

-

-

28

34

35

40

주)
별도재무제표 기준입니다.

다른 모든 변수가 일정할 때, 달러화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 법인세비용차감후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

【 환율변동에 따른 손익 민감도 】

(단위: 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2015년

2016년

2017년 반기

2015년

2016년

2017년 반기

미국 달러/원

상승시

490

754

483

490

754

483

하락시

(490)

(754)

(483)

(490)

(754)

(483)

주)
별도재무제표 기준입니다.

2017 반기말 보유하고 있는 외화 채권 채무의 경우 달러 환율이 10% 하락할 경우 483백만원의 손실이 발생할 것으로 예상됩니다. 미국의 경기 회복세와 양적완화 종료에 따라 지속적인 금리 인상이 예고되는 등 세계 경제의 불확실성이 높은 상황이므로 향후 불규칙적인 환율 변동이 예상되고 있습니다. 현재까지 당사는 별도의 환위험 헷지 정책을 마련하지 않은 상태이므로, 향후 환율 변동에 따라 당사의 손익이 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

사. 핵심인력 유출 가능성과 관련된 위험

자동차 부품산업은 기술의 트렌드가 빠르게 변화하고 있어, 지속적인 기술 경쟁력 유지를 위하여는 연구개발 인력들의 유지가 무엇보다 중요

하다고 할 수 있습니다. 그러나
개인적인 사유로 인한 핵심 연구인력의 이탈은 언제든지 발생할 수 있으며, 임금수준 및 경쟁기업의 우수한 인력 유치노력 등의 이유로 이탈 위험의 완벽한 배제는 힘든 상황
입니다.
연구 인력의 유출이 발생할 경우, 기존에 진행중이던 연구 개발이 지연되거나 개발 전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 이로 인하여 당사의 실적 달성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2015년 매출 448억원, 2016년에는 522억원의 매출을 달성하는 등 매년 15% 이상의 매출 신장을 지속하고 있습니다.
이와 같은 성장의 배경에는 30년 이상 전장/전
기차 부품 개발 경력의 대표이사 및 연구소장, 32명의 전문 엔지니어, 기술자문 그룹 등
우수한 연구개발 역량이 있습니다.

【 연구개발 조직도 】

참고_연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원수

-

8
29
5
42명

주)
증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

증권신고서 제출일 현재 전체 134명의 임직원 중 연구개발 인력은 42명으로 그 비중이 31%에 이르는 기술 집약
연구개발 중심 기업입니다.
이는 일반 중소제조업체와 비교해도 월등히 높은 수치입니다. 국가과학기술위원회에 따르면 종업원수 100-299명 규모의 제조업체 연구원수 비중은 12.2% 로,
당사의 연구개발 인력 비중 31%는 월등히 높은 수치임을 알 수 있습니다.
당사는 2016년 R&D 및 품질 총괄 임원으로 한국지엠의 전장부품/전기차 개발을 이끌어온 핵심 임원을 영입하였으며, 2017년 2월에는 아산테크노밸리의 아산 본사와 접한 1,500평 규모의 시설을 매입해 전담 R&D센터를 확보하는 등 미래성장을 위한 투자를 지속하고 있습니다.

당사의 주요 연구개발 인력은 대부분 패커드코리아 등에서 대표이사와 함께 근무하며 자동차 부품 설계 분야에서 오랜 연구개발 경력을 보유하고 있습니다.
다음은 당사의 증권신고서 작성 기준일 현재의 주요 연구개발 인력 현황입니다.

【 주요 연구개발 인력 현황 】

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

부사장

유승권

연구개발

총괄

84.05-02.09 대우자동차

02.10-16.01 한국지엠

(08.08-10.07

GMNA Validation 담당자)

16.03-17.06 영화테크

Windstorm, Cruze, Spark, Trax, Bolt 차종등의 전장 및 전기차 system 설계 및개발 /연구개발총괄

상무

윤동현

전장개발 팀장

해외기술

자원관리

91.12-00.06 패커드코리아

14.01-17.06 영화테크

하이브리드, 싱글보드, 스마트, 원볼트, 레버형, 국산화 정션박스 개발참여

디자인 리뷰 절차(일정, 항목)

기술관리 절차(설변, 도면, ECR, 백업)

마스터 파트 리스트 추출절차(표준화)

이사

임태재

부품개발 팀장

91.03-97.04 일흥공업

97.05-00.08 패커드코리아12.02-17.06 영화테크

Lever 정션박스 개발

1-Bolt 정션박스 개발

BSC 모듈 제조기법 연구

이사

(부)

송형석

기술전략 팀장

01.12-06.11 복스오라테크놀러지

07.01-10.10 템웨이브

11.02-13.05 지테크놀로지

16.02-17.06 영화테크

전기차 Heater Controller, Battery Worm up용 전자식 Relay 개발

통신 네트워크를 이용한 EV/HEV 전력제어 시스템 개발

ISG 차량용 EMS 배터리 센서(BS) 개발

군납용상용짚차에 상용전 원공급장치 개발(컨버터+인버터+제어기)

전기자동차 에너지 효율 향상을 위한 전력부하 적응형 배터리 및 통합전력 전자모듈 개발

친환경 전기자동차 전원관리시스템 및 센싱모듈 개발

저가형 ISG용 48V Ultra-Battery 시스템 개발

HZG RELAY & FUSE BOX LOCALIZATIONTION

원볼트 정션박스 연구개발

이사

(부)

김영봉

전력전자

설계

기술자문

89.10-93.12 현대중공업

94.01-99.12 고등기술연구원 01.01-15.07 케이피시스텍

16.04-17.06 영화테크

DC FILTER, LV SSR

HV SSR,

전기보호장치(PDU)

BSC, IBS, VSM, LDC

부장

노동우

전력전자 팀장

96.02-97.02 서광전자

97.05-00.08 패커드코리아

00.09-01.06 영화테크

01.08-17.03 넥센테크

17.04-17.06 영화테크

BSC, DC Filter,

PDU, SSR, LDC, OBC

차장

최현규

AC-DC smps

개발

DC-DC smps

개발

04.08-09.11 아델피아랩

09.12-13.05 시스하이텍

13.05-14.01 동아일렉콤

14.02-17.06 영화테크

OBC 3.3kW, 6.6kW 개발

군납용 dcdc converter(560W) 개발 및 양산

양방향컨버터(2.4kW)개발

차장

김진홍

ICB 개발 PL

02.11-15.06 넥스콘테크놀로지

15.07-17.06 영화테크

중국향 전기차용 Battery pack 부품(ICB)개발

당사는 매년 20억원~30억원 수준의 연구개발비를 집행하고 있으며, 2016년 이후 연구개발비 전액을 비용으로 인식하고 있습니다. 한국은행이 발간한 2015 기업경영분석 보고서상 'C30. 자동차 및 트레일러(중소기업)'의 평균 매출액 대비 연구개발비 비중은 1.04% 수준인 데 반해, 당사의 2017년 반기 기준 매출액 대비 연구개발비 비중은 3.14%로 업계 평균 대비 높은 편입니다. 당사가 신제품 개발에 실패하거나, 경쟁업체에서 진보한 기술 개발에 성공, 또는 경쟁력 있는 신제품을 출시하여 시장을 선점할 경우, 당사가 기집행한 대규모 연구개발비가 매출 실적으로 연결되지 않을 수 있으며 이는 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

【 연구개발비 집행현황 】

(단위: 백만원)

구 분

2014년

(제15기)

2015년

(제16기)

2016년

(제17기)

2017년 반기

(제18기 반기)

자산

처리

원재료비

1,095

892

-

-

인건비

9

185

-

-

기타 경비

17

212

-

-

소 계

1,122

1,289

-

-

비용

처리

제조원가

-

701

715

178

판관비

1,547

1,088

1,097

611

소 계

1,547

1,790

1,812

789

합 계

(매출액 대비 비율)

2,669

(6.23%)

3,078

(6.89%)

1,812

(3.47%)

789(3.14%)

* 출처 : 회사제시주) 별도재무제표 기준입니다.

당사는
증권신고서 제출일 현재 84건의 특허권을 출원하였고,
이 중 63건이 등록 완료되었으며 21건이 심사 중에 있습니다.

당
사는
중소기업임에도 불구하고 대기업과 비견할 만한 기술경쟁력을 보유하고 있습니다. 2016년 발표된 중소/중견기업 기술로드맵에 따르면, 당사는 전기차 전력변환 장치분야 특허건수 12건으로 한국 중소기업 중 특허출원 건수 1위를 차지하였
으며, 이는 대기업 현대오트론의 특허출원 건수와 동일한 수준입니다.

【 전기차 전력변환 장치분야 특허출원 현황 】

전기차 전력변환 장치분야 특허출원 현황.jpg
전기차 전력변환 장치분야 특허출원 현황

* 출처 : 중소/중견기업 기술로드맵, 2017-2019

향후 핵심인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있으므로,
당사는 성과급, 복리후생규정 운영 등을 통해 임직원의 주인의식을 고취하고 장기근속을 유도하고 있습니다. 다만 그럼에도 불구하고 당사 연구개발 인력 등 당사 핵심 인력의 유출이 발생할 경우 기존에 진행중이던 연구 개발이 지연되거나 개발전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 개발의 지연으로 인하여 당사의 실적 달성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
매출처 내 경쟁업체간 경쟁 심화에 따른 위험당사의 매출은 소수 매출처에 집중되어 있으며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 당사는 매출처와 우호적인 관계 유지, 신제품 개발 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나,
경쟁사 간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 원하는 신제품의 개발 지연 등 경쟁사 대비 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪을 시, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.

2016년 기준 당사의 거래처별 매출 비중은 글로벌 지엠(한국, 미국, 중국, 멕시코, 호주, 인도 등) 41.19%, 현대자동차 그룹(1차 협력업체 '경신'을 통해 공급) 30.62% 입니다. 최
종 완성차 업체별 정션박스 제품의 경쟁회사 현황은 다음과 같습니다.

【 정션박스 경쟁회사 】

완성차 업체

정션박스 공급업체

국내

해외

GM

영화테크

델파이(미국), 야자키(일본), 리어(미국), 쯔웨이(중국)

현대기아

1. '경신'을 통해 공급
영화테크, 경신홀딩스, 타이코AMP, 히로세코리아

-

2. '유라코퍼레이션'을 통해 공급
유라테크, 히로세코리아

-

3. '티에이치엔'을 통해 공급
타이코AMP

-

쌍용

영화테크

-

제다

-

르노삼성

영화테크

야자키, 리어

* 출처 : 회사제시

글로벌 GM은 영화테크(한국), 델파이(미국), 리어(미국), 야자키(일본), 쯔웨이(중국) 등 5개사를 정션박스 1차 벤더로 지정하였으며, 신차종이 출시될 때마다 1차 벤더에 입찰기회를 부여한 후 한 차종당 하나의 정션박스 공급사를 선정하여 전량 발주하고 있습니다. 글로벌 GM의 정션박스 공급업체 중 국내업체로는 영화테크가 유일하며, 당사의 경쟁업체는 매출액 10조원~20조원 사이의 글로벌 Top Player라는 사실은 당사가 글로벌 GM으로부터 세계 최고 수준의 우수한 기술력을 인정받고 있음을 의미합니다. 당사는 경쟁사 대비 경쟁우위를 확보하기 위하여 매출처와 우호적인 관계 유지에 노력하고 있으며, 북미 GM에 3명의 상주 기술인력을 파견하여 매출처의 요구사항에 즉각 대응할 수 있는 시스템을 갖추고 있습니다. 10년 이상 지속된 글로벌 GM과 당사와의 거래관계 및 완성차 업체의 업격한 품질기준 고려시 신규 진입업체는 많지 않을 것으로 예상됩니다.현대자동차는 정책적으로 와이어하네스 업체를 통해 정션박스를 공급받고 있으며, 현대자동차의 와이어 하네스 업체인 경신, 유라코퍼레이션, 티에이치엔은 당사를 포함해 경신홀딩스, 유라테크, 타이코AMP, 히로세코리아 등으로부터 정션박스를 공급받고 있습니다. 당사는 현대자동차의 와이어하네스 1차 업체인 '경신'에 정션박스를 공급하고 있습니다.

【 정션박스 경쟁회사 재무현황 】

구분

영화테크

㈜유라테크

히로세코리아㈜

14연도

(제15기)

15연도

(제16기)

16연도

(제17기)

14연도

(제28기)

15연도

(제29기)

16연도

(제30기)

14연도

(제30기)

15연도

(제31기)

16연도

(제32기)

설립일

2000.08.08

1987.05.07

1985.11.08

매출액

(매출원가율)

42,776

(80.36%)

44,818

(78.56%)

52,170

(78.72%)

158,597

(90.29%)

178,591

(91.29%)

201,703

(91.86%)

324,473

(77.49%)

285,456

(78.04%)

295,564

(76.23%)

영업이익

(이익률)

3,132

(7.32%)

4,516

(10.08%)

5,755

(11.03%)

2,598

(1.64%)

3,106

(1.74%)

6,414

(3.18%)

52,769

(16.26%)

42,868

(15.02%)

49,588

(16.78%)

당기순이익

(이익률)

2,648

(6.19%)

4,135

(9.23%)

5,292

(10.14%)

13,568

(8.55%)

14,099

(7.89%)

7,948

(3.94%)

48,544

(14.96%)

38,383

(13.45%)

43,569

(14.74%)

총자산

33,887

40,267

47,529

109,699

125,570

117,360

341,605

381,330

424,099

총부채

13,373

16,384

15,631

39,143

43,538

28,926

40,303

41,594

45,649

자기자본

20,515

23,883

31,898

70,556

82,031

88,434

301,302

339,736

378,450

상장여부

(상장일)

비상장

상장

(2001.01.11.)

비상장

주요제품

(매출비중)

정션박스

(78.66%)

자동차용 점화부품

(52.70%)

전자 커넥터

(미공개)

* 출처 : 각사 감사보고서

당사는 경쟁사 대비 경쟁우위를 확보하기 위하여 매출처와 우호적인 관계 유지에 노력하고 있으며, 매출처와 지속적인 커뮤니케이션을 통해 매출처에서 요구하는 제품 개발에 힘쓰고 있습니다. 다만, 그럼에도 불구하고 경쟁사와 점유율 확대를 위한 가격 경쟁이 심화되거나, 신제품의 개발 지연 및 고객사로부터 신뢰 관계 손상 등이 발생한다면 경쟁사 대비 당사의 경쟁 우위는 하락이 예상되며, 이 경우 당사의 매출 및 수익성이 하락할 수 있습니다.

자. 배당정책 관련 위험당사의 최근 3년간 주당 배당금은 1,000원(액면분할 전, 1주당 액면가액 5,000원 기준)으로

배당률 20%를 동일하게 유지
해왔으며
, 배당성향은 2014년 10.4%, 2015년 10.3%, 2016년 5.3% 입니다.
상장 이후 장래의 배당금 규모는 당사의 자본수준, 재무상황, 각종 계약상의 제약, 관련 법률과 규제 등 다양한 요인을 고려하여 결정하는 것이므로 향후 배당금 규모나 지급 여부에 대해서는 불확실성이 존재합니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의
최근 3년간 주당 배당금은 1,000원(액면분할 전, 1주당 액면가액 5,000원 기준)으로
배당률 20%를 동일하게 유지해왔으며
,
배당금 총액은 2014년 276백만원(배당성향 10.4%), 2015년 276백만원(10.3%), 2016년 296백만원(5.3%) 입
니다.

한국은행이 발간한 2015 기업경영분석 보고서상 'C30. 자동차 및 트레일러(중소기업)'의 평균 배당률은 6.68% 수준인 데 반해, 당사의 최근 3년간 배당률은 20%로 업계 평균을 크게 상회합니다.

【 배당에 관한 사항 】

구 분

2016년(제9기)

2015년(제8기)
2014년(제7기)

주당액면가액(원) 주)

500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)

5,587
2,681
-

(별도)당기순이익(백만원)
5,292
4,135
2,648

(연결)주당순이익(원)

1,326
648
613

현금배당금총액(백만원)

296
276
276

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

(연결)현금배당성향(%)

5.3%
10.3%
10.4%

현금배당수익률(%)
보통주식
20%
20%
20%

종류주식
20%
20%
20%

주식배당수익률(%)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당 (원)
보통주식
100
100
100

종류주식
100
100
100

주당 주식배당(주)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주) 당사의 2014년, 2015년, 2016년 발행주식수는 각각 287,998주, 287,998주, 307,998주입니다.
2017년 3월 중 액면분할(1주의 액면금액을 5,000원에서 500원으로 변경) 및 무상증자(주식발행초과금 770백만원을 자본금에 전입)를 실시함에 따라 액면가 500원을 기준으로 배당에 관한 사항을 작성하였습니다.

상장 이후 장래의 배당금의 규모나 배당금 지급 여부는 해당 시점에서의 주주총회의 승인 결의에 따라 최종적으로 결정되는 것이므로 현재 시점에서 정확한 배당액을 예상하기 어렵습니다. 또한, 실제 배당수준은 당사의 자본수준, 재무상황, 각종 계약상의 제약, 관련 법률과 규제 등 다양한 요인을 고려하여 결정하는 것이므로 향후 배당금 규모나 지급 여부에 대해서는 불확실성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 바. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나.

투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기
투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.

본 증권신고서에
기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토
하시어
투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

다.
공
모
주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의
100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경
될 수 있으며,
수요예측 결과에 따라 공모주식수가 704,000주로 변경되었으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 704,000주로 공모주식수가 변경되었으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.

라.
환매청구권 미부여

금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른
환매청구권이 부여되지 않습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행되었던 「유가증권인수업무에관한규칙」내 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 따라서 상장 후 주가 하락시 일반청약자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당되지 않으며, 이에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

마.
투자금액 손실가능 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며
금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점
에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 후 매도가능 물량에 따른 주가변동 위험
상장 후 공모주식을 포함한

당사의 상장예정주식수
5,345,090주
중 최대주주등이 보유한 보통주 2,629,000주(상장 후 6개월), 코스닥
상장심사청구 1년 이내에 최대주주등으로부터 주식을 양수한 주주가 보유한 보
통주 23,000주(상장 후 6개월), 벤처금융이 상장심사청구 1년 이내에 제3자 배정으로 배정받은 보통주 300,000주(상장 후 1개월), 공모 시 배정되는 우리사주조합 보통주
70,400주
(예탁 후 1년
)

은 의무보호예수
로 상장 이후 일정기간 매각제한
됩니다. 이에
당사의
보통주

2,301,570주(43.06%)

는 상장 직후 출회 가능
하
며 이후 최대주주 및 기타 보호예수(또는 예탁) 주식의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회
등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 총 2,629,000주로 상장 후 전량 6개월간 의무보호예수됩니다. 이 외에 코스닥 상장심사청구 1년 이내에 최대주주등으로부터 주식을 양수한 주주의 보유 보통주 23,000주 또한 상장 후 6개월간 의무보호예수 대상입니다. 또한, 청구 전 1년 이내에 제3자 배정을 통해 신주를 인수한 벤처금융의 보유 주식수 300,000주는 상장 후 1개월간 의무보호예수 대상이며, 금번 공모를 통해 발행하는 주식 중 우리사주조합에 배
정되는
70,400
주
는 예탁 후 한국증권금융에 1년간 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합 의무예탁 수량은 청약일 이후 우리사주조합의 청약수량 따라 최종 확정됩니다. 마지막으로, 상장주선인의 의무인수 물량
21,120주
는 상장 후 3개월간 의무보호예수 대상입니다. 단, 상장주선인의 의무인수 주식은 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득함에 따라 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있습니다.

【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) ② 제1항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 매각제한의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장 후 매각제한) ② 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1.기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우2.연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3.전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우4.거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주 등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

이와 같이
총
3,043,520주(지분율 56.94%)
가 상장 후 매각제한되며,

2,301,570주(43.06%)
가 상장일부터 매매가 가
능합니다.

【 상장 이후 예상 유통가능물량 】

구분
주주명
주식종류
공모 후
공모 후 유통가능물량
공모 후 매도금지물량
상장 후매도금지기간

주식수
지분율

최대주주 및특수관계인
엄준형 (최대주주)
보통주
2,332,500
43.64%
-
2,332,500
6개월

임태재 외 5인
보통주
296,500
5.55%
-
296,500
6개월

소계
-
2,629,000
49.19%
-
2,629,000
-

최대주주등의 소유주식등 취득
김완식 외 9인
보통주
23,000
0.43%
-
23,000
6개월

소계
-
23,000
0.43%
-
23,000
-

벤처금융
융합기술투자조합
보통주
150,000
2.81%
-
150,000
1개월

2011 KIF-원익 IT 전문투자조합
보통주
150,000
2.81%
-
150,000
1개월

KoFC-대경 Pioneer Champ 2010-18호
보통주
180,000
3.37%
180,000
-
-

소계
-
480,000
8.98%
180,000
300,000
-

전문투자자
한국산업은행
보통주
599,970
11.22%
599,970
-
-

한국단자공업
보통주
495,000
9.26%
495,000
-

-

소계

-
1,094,970
20.49%
1,094,970
-

-

기타
제이스퀘어
보통주
58,500
1.09%
58,500
-
-

한규정 외 19인
보통주
334,500
6.26%
334,500

-

소계
-
393,000
7.35%
393,000
-
-

의무인수
상장주선인
보통주
21,120
0.40%
-
21,120
3개월

공모주주주)
공모주주 (기관 및 일반)
보통주
633,600
11.85%
633,600
-
-

공모주주 (우리사주조합)
보통주
70,400
1.32%
-
70,400
1년 의무예탁

소계
-
704,000
13.17%
633,600
70,400
-

합계
보통주
5,345,090
100.00%
2,301,570(43.06%)
3,043,520(56.94%)
-

주1)
상기 주주구성은 2017년 6월말 기준입니다.

주2)
상기의 주주 별 주식수는 증권신고서 제출일 현재 시점에 예상된 공모구조로서, 실제 공모시점에 변경될 수 있습니다.

한편, 당사는 금번 공모와 관련하여 대표 주관회사와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수 계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않을 계획입니다. 투자자께서는 이러한 점을 투자에 참고하시기 바랍니다.

사. 일일 가격제한폭 확대

2015년 6월 15일부터

코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대
되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

아. 코
스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로
금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 사후 이해사항 등 거래소에서 정한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2016년 12월 28일 상장예비심사청구서를 제출하여 2017년 04월 14일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

이 외에 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

이처럼 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

[한국거래소의 상장예비심사 결과]

□ 영화테크㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거 하여 심사('17.4.13)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비 하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일) 까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당 되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서) 에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항 (검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정 내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사 보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권 선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치 (임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서 (회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토 보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무 제표 및 감사인의 감사보고서

한편, 본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

자. 공모가격 결정 방식 유의사항

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단,
금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

차. 공모가격 평가 방식 유의사항
당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등
PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 비교회사의 PER 배수를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유의성, 재무적 유의성 검토 등을 통해 S&T모티브, 한온시스템 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

S&T모티브와 한온시스템의 2016년 연결 매출액은 각각 1조 1,538억원과 5조 7,037억원으로 당사 매출액과 큰 차이가 있으며, 매출구성 또한 영화테크는 100% 자동차부품(전장부품)인데 반해 S&T모티브는 자동차부품 68%, 산업설비 21%, 기타매출 11%로 구성되어 있으며, 한온시스템은 100% 자동차부품(공조제품)으로 구성되어 있습니다. 즉,
상기의 비교회사들은 매출 규모, 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자 의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의해야 합니다.

당사와 현대자동차 정션박스 제품군에서 직접적으로 경쟁하고 있는 상장사 유라테크는 사업보고서상 전기차 개발 실적이 공시되어 있지 않아 '사업 유사성' 기준에서 제외되었습니다.

【 비교기업 재무현황 비교 】

(단위: 백만원)

구 분
영화테크
S&T모티브
한온시스템

연도
2016
2017.1H
2016
2017.1H
2016
2017.1H

재무제표 기준
연결
연결
연결
연결
연결
연결

결산월
12월
12월
12월
12월
12월
12월

매출액
61,373
28,135
1,153,811
581,466
5,703,715
2,822,279

영업이익
6,519
3,586
71,648
49,687
422,548
229,867

당기순이익
5,587
2,660
34,344
35,543
303,756
143,518

당기순이익(지배)
5,529
2,551
33,563
33,744
292,125
138,534

* 출처 : 각사 연결 감사보고서

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2016년 지배주주 귀속 연결 당기순이익
과
2017년 반기 기준 지배주주 귀속 연결 반기순이익의 연환산 금액
을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수(18.01배)를 동사의 2016년 지배주주 귀속 연결 당기순이익
과 2017년 반기 기준
지배주주 귀속 연결 반기순이익의 연환산 금액
을 평균한 금액(54.5억
원)에 적용한 후 약 12.8%~29.7% 할인하여 산출하였습니다.

PER 배수 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2016년 지배주주 귀속 연결 당기순이익
과
2017년 반기 기준 지배주주 귀속 연결 반기순이익의 연환산 금액
을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2016년 지배주주 귀속 연결 당기순이익
과 2017년 반기 기준
지배주주 귀속 연결 반기순이익의 연환산 금액
을 평균한 금액
에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.

카. 청약 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
704,000주
의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
140,800주
(공모주식의 20.0%), 기관투자자
492,800주
(공모주식의 70.00%), 우리사주조합
70,400주
(공모주식의 10.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
492,800주
를 대상으로 2017년 10월 11일 ~ 12일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라
공모주식수가 704,000주로 변경되어 청약자 유형군별 배정비율 또한 변경되었음에 유의하시기 바랍니다.

타. 공모가 하회 위험
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라
주가는 최초 공모가액을 하회
할 수도 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

파. 청약일 전 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은
청약일 전에 정정될 수 있음
을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표는 해당 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일까지 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

하. 공모일정 변경에 따른 위험
본 증권신고서 상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는대표주관회사인 신한금융투자㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "신한금융투자㈜"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 영화테크㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "영화테크"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 영화테크㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위(Band)의 제시가 적합한지 여부에 대한 판단을 그 주요 내용으로 하고 있습니다.신한금융투자㈜의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 신한금융투자㈜가 투자자에게 본건 공모 주식에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 본 장에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 증권신고서 처음 부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

2. 개요

가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 기명식 보통주식 880,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 분석함에 있어 2017년 사업연도 반기(2017년 1월 1일 ~ 6월 30일) 및 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 일정 및 참여자, 실사내용은 다음과 같습니다.

나. 평가일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2013.11.25

기업실사
2016.10.04 ~ 2017.06.09

상장예비심사청구
2017.06.12

청구 후 기업실사
2017.06.13 ~ 2017.09.07

상장예비심사 승인
2017.08.31

증권신고서 제출
2017.09.08

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 신한금융투자㈜는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는 데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 신한금융투자㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.대표주관회사인 신한금융투자㈜은 영화테크㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사의 사업성, 수익성, 경영성, 재무안정성 등에 대한 Due-Diligence를 실시하였는 바, 실사내용 및 결과는 다음과 같습니다.(1) 기업실사 참여자

(가) 대표주관회사 기업실사 참여자

성명
부서
직책
담당업무

김종옥
IPO부
본부장
IPO진행 총괄 책임

이진욱
IPO부
이 사
IPO진행 실무 책임

허 환
IPO부
부 장
IPO진행 실무 책임

유예나
IPO부
과 장
기업실사 실무 담당

김영현
IPO부
대 리
기업실사 실무 담당

(나) 발행회사 실사 참여자

성 명
직 책
담 당 업 무

엄준형
대표이사
경영 총괄

박현배
상 무
경영지원 총괄

윤동현
상 무
영업 총괄

권용진
이 사
영업 총괄

송형석
이 사
기술 총괄

우종훈
부 장
생산 총괄

최영림
차 장
구매 총괄

손경태
차 장
경영지원 실무

남효진
과 장
경영지원 실무

안은정
과 장
영업 실무

이동선
과 장
인사 실무

오진영
대 리
회계 실무

(2) 기업실사 세부일정 및 주요내용

일 자

실사내용

2013.11.25
코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약 체결

2016.10.04

~

2017.02.26

1. 상장예비심사 청구를 위한 본실사 Kick-Off 미팅

2. 상장절차에 대한 개요 안내

3. 주식변동상황 파악

4. 임원겸직 현황 파악

5. 투자계약서 확인

6. 주주변동내역 및 거래가액 확인

7. 외부기관 기술평가내역 검토

2017.02.27

~

2017.03.06

1. 이사회 및 주주총회 의사록 검토

2. 이사회 구성원의 적정성 검토

3. 정관 및 사내규정 검토

2017.03.06

~

2017.04.09

1. Due Diligence Check List 작성

2. 최대주주 및 특수관계자 거래 및 급여지급내역 확인

3. 내부통제제도 이슈사항 검토

4. 내부통제제도 적정성 확인

5. 주요 계약 검토

2017.04.10

~

2017.05.21

1. 상장예비심사청구서 작성 시작

2. 주요 사업의 정의 및 시장규모 확인

3. 사업의 계속성 및 수익성 검토

4. 주요 연구과제 확인

5. 미래 성장동력 질의

6. 영업 전략 확인

7. 핵심 경쟁우위 및 열위의 도출

8. 지적재산권 및 특허 내역 확인

2017.05.15

~

2017.06.09

1. 계정별 원장 검토

2. 2014년, 2015년, 2016년 (연결)감사보고서, 세무조정계산서, 결산보고서 검토

3. 주주, 특수관계자, 관계회사 현황 및 거래내역 확인

4. 2017년 ~ 2019년 사업 계획 확인

5. 매출처 및 매출채권 관리 검토

6. 재무비율분석

7. 자금사용계획 검토

8. 안정성, 계속성, 투명성에 대한 최종 점검

9. 첨부서류 준비

2017.06.12

상장예비심사청구서 제출

2017.08.31
한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 승인

2017.09.08
총액인수계약 체결

2017.09.08
증권신고서 제출

3. 평가의견

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사의 주제품 자동차 정션박스는 배터리에서 나오는 자동차 전원을 각종 핵심부품 및 전자장치에 배분하는 부품으로 고도의 정밀성이 요구됩니다. 특히 자동차 부품은 승객이나 보행자의 생명과 직결되는 부품이기 때문에 완성차 업체에서 요구하는 높은 수준의 기술력과 품질관리 노하우를 보유하고 있습니다.

자동차 부품 시장의 경쟁이 치열해지고 있는 상황이지만 동사가 생산하는 정밀부품들은 개발과정부터 양산, 품질관리까지 진입장벽이 높은 편이며, 매출이 발생하면 타 아이템들에 비해 안정적인 납품이 가능합니다. 동사는 시장진입 및 유지를 위해 끊임없이 기술을 개선하고 연마하고 있어 기술의 완성도는 높은 수준이라 판단됩니다.

동사의 기술경쟁력을 보여주는 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

【 주요 연구개발 실적 】

순번

사업명

연구과제명

주관개발기관

개발기간

비고

1

해외수요처

연계사업

전기차 Heater Controller, Battery Worm up용 전자식 Relay 개발

영화테크(주)참여기관-자동차부품연구원

2014.07.01.~2015.06.30

완료

2

충청광역

경제권

선도산업

R&D사업

통신 네트워크를 이용한 EV/HEV 전력제어 시스템 개발

(SSR개발)

영화테크(주)참여기관-자동차부품연구원

2012.06.01.~2015.04.30

완료

3

R&D재발견

사업

ISG 차량용 EMS 배터리센서(BS) 개발

숭실대학교참여기관-영화테크(주)

2014.11.01.~2015.10.31

완료

4

IT융합

국방기업

지원사업

군납용상용짚차에 상용전원공급장치 개발(컨버터+인버터+제어기)

영화테크(주)

2014.10.01.~2015.02.28

완료

5

산업기술

핵심사업

전기자동차 에너지 효율 향상을 위한 전력부하 적응형 배터리

및 통합전력전자모듈개발

영화테크(주)참여기관-타이코이엠피,쌍용자동차,전자부품연구원,자동차부품연구원

2015.06.01.

~2018.05.31

진행중

6

매버릭형

기업육성

R&DB지원

사업

친환경 전기자동차 전원관리시스템 및 센싱모듈 개발

영화테크(주)

한국산업기술대학교, 자동차부품연구원

2015.10.21.~2017.10.20

진행중

7

중소기업기술

개발지원사업

HZG Relay & Fuse Box Localization

영화테크(주), 르노삼성자동차

2016.12.09.

~2018.12.08

진행중

8

자체

원볼트 정션박스 연구개발

영화테크(주)

2015.04.20.

~2016.05.20

완료

(2) 기술의 경쟁우위도증권신고서 제출일 현재 동사가 보유하고 있는 지적재산권 내역은 다음과 같습니다.

【 지적재산권 보유 내역 】

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특

허

권

정션박스

영화

테크

(주)

2000.08.10
2003.01.03
정션박스

대한 민국

2
자동차용 원보드 정션박스 및 자동차용 윈보드 정션박스의 인쇄회로기판 납땜방법

2002.04.30

2005.07.15

정션박스

3

인쇄회로기판의부분납땜장치

2005.05.20

2006.12.07

정션박스

4

인쇄회로기판의 부분 납땜 방법

2005.05.20

2006.12.07

정션박스

5

차량용통합전자모듈의구조

2004.04.19

2006.11.30

정션박스

6

인쇄회로기판의국부납땜장치

2004.04.13

2006.06.14

정션박스

7

자동차의 추돌방지장치 및 방법

2006.10.10

2008.04.01

정션박스

8

정션박스 구조체

2006.11.15

2008.01.15

정션박스

9

저주파 안테나

2007.10.20

2009.12.23

정션박스

10

정션박스

2007.12.17

2009.12.23

정션박스

11

정션박스의 전원분배구조

2007.12.17

2009.08.12

정션박스

12

정션박스

2007.12.27

2009.07.15

정션박스

13

고장진단장치가 내장된 자동차의정션박스

2008.07.08

2010.11.04

정션박스

14

자동차의 윈도우 제어장치

2008.12.03

2010.06.15

전자모듈

15

자동차의 정션박스

2009.01.05

2011.03.25

정션박스

16

정션박스

2010.01.13

2011.12.30

정션박스

17

자동차용 정션박스

2010.03.19

2011.12.30

정션박스

18

자동차 정션박스용 컨넥터부재

2010.04.12

2012.05.01

정션박스

19

차량용 발전 제어기능이 내장된 정션박스

2010.07.05

2012.03.30

정션박스

20

전기차량용 배터리 팩

2010.07.21

2012.02.01

전기자동차

21

차량용 고전압 정션박스

2010.07.30

2012.03.23

정션박스

22

차량용 충전 장치 및 방법

2010.08.02

2012.07.03

정션박스

23

피시비형 라인필터부재가 구비되는 커넥터

2010.08.02

2011.12.01

정션박스

24

고전압 릴레이를 내장한 차량용 정션박스

2010.08.17

2012.03.30

전기자동차

25

차량용 정션박스

2010.10.14

2012.09.28

정션박스

26

차량용 정션박스

2010.10.14

2012.09.28

정션박스

27

차량의 전원 제어장치용 플러그-인 타입 전원제어 아이피에스 모듈

2010.11.05

2012.05.01

전자모듈

28

폐회로 구조를 갖는 정션박스용 버스 바

2011.03.03

2012.09.28

정션박스

29

타이어 공기압 모니터링 장치

2011.03.28

2013.06.03

전자모듈

30

차량의 바퀴의 위치 판단 시스템

2011.04.29

2013.03.18

전자모듈

31

정션 박스용 전원연결부재

2011.06.27

2012.12.03

정션박스

32

유지 보수 플러를 구비한 정션박스용 파워 컨넥터

2011.06.27

2012.10.31

정션박스

33

퓨즈를 구비한 차량정션박스용 릴레이

2011.10.20

2013.08.01

정션박스

34

차량용 정션박스

2011.10.21

2013.03.06

정션박스

35

차량의 바퀴의 위치 판단 시스템

2011.11.11

2011.04.29

전자모듈

36

하이브리드 차량용 출력 가변형 저전압 컨버터 제어시스템 및 그 제어방법

2012.01.12

2014.03.04

전기자동차

37

전기 자동차용 플러그 타입의 고전압 무접점 릴레이

2012.02.06

2013.08.01

전자모듈

38

전기 자동차용 플러그 타입의 무접점 릴레이

2012.06.15

2013.12.13

전자모듈

39

전기 자동차용 플러그 타입의 무접점 릴레이

2012.06.15

2013.12.13

전자모듈

40

인쇄회로기판의 삽입용 단자

2012.07.05

2013.12.02

정션박스

41

차량용 컨벤셔널 박스

2012.07.05

2014.05.30

정션박스

42

파샬 타입 차량용 전원연결박스

2012.07.05

2014.02.03

정션박스

43

파샬타입 전원연결박스

2012.07.06

2014.02.03

정션박스

44

마운팅 브래킷 분리형 정션박스

2012.07.06

2014.02.03

정션박스

45

회로기판의 사이드 탭 터미널 장착방법 및 장착장치

2012.11.22

2013.12.13

정션박스

46

차량용 고전압 무접점 전자식 릴레이

2013.01.16

2014.05.30

전기자동차

47

파샬타입 전원연결박스

2013.03.08

2014.05.30

정션박스

48

차량용 정션박스의 버스바 장치

2013.07.05

2014.08.18

정션박스

49

전기 자동차의 고접압 정션박스

2013.05.22

2015.06.30

전기자동차

50

전기 자동차의 고전압 정션박스 제어장치

2014.07.22

2015.08.31

전기자동차

51

LDC통합형 정션박스

2014.10.31

2016.01.29

전기자동차

52

수직형 정션박스

2014.11.03

2016.01.29

정션박스

53

절연저항 측정장치 및 이를 포함하는 차량용 고전압 전원 분배장치

2014.10.22

2016.05.12

전기자동차

54

배터리 보호 기능을 갖는 전기 배터리 충전 장치

2014.10.31

2016.05.12

전기자동차

55

확장칼만필터를 이용한 배터리 상태 추정 방법, 시스템 및 이를 수행하기 위한 기록매체

2014.12.17

2016.08.23

전기자동차

56

컨벤셔널 타입 박스의 프런트 티피에이 조립구조

2015.01.27

2016.10.27

전자모듈

57

정션박스의 암전류 차단 스위치 구조

2015.03.02

2017.01.26

전자모듈

58

정션박스의 조립구조

2015.04.09

2016.10.27

정션박스

59

2차전지 고효율 충전기용 컨버터장치, 이를 포함한 충전 시스템 및 구동 그 방법

2015.07.29

2017.01.18

전기자동차

60

정션박스(1볼트타입)

2015.12.08

2016.03.31

전자모듈

61
1볼트 타입 정션박스
2016.12.23
2017.06.23
정션박스

62
하이브리드 컨버터 및 그 구동방법
2015.10.19
2017.07.31
전기자동차

63
정션박스
2016.02.15
2017.08.11
정션박스

(3) 연구인력의 수준

증권신고서 제출일 현재 동사의 주요 연구인력 현황은 다음과 같습니다.

【 주요 연구 인력 현황 】

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구 실적

부사장

유승권

연구개발

총괄

84.05-02.09 대우자동차

02.10-16.01 한국지엠

16.03-17.06 영화테크

연구개발총괄

상무

윤동현

전장개발 팀장

해외기술

자원관리

91.12-00.06 신성패카드

14.01-17.06 영화테크

하이브리드, 싱글보드, 스마트, 원볼트, 레버형, 국산화 정션박스 개발참여

디자인 리뷰 절차(일정, 항목)

기술관리 절차(설변, 도면, ECR, 백업)

마스터 파트 리스트 추출절차(표준화)

이사

임태재

부품개발 팀장

91.03-97.04 일흥공업

97.05-00.08 신성패커드 12.02-17.06 영화테크

Lever 정션박스 개발

1-Bolt 정션박스 개발

BSC 모듈 제조기법 연구

이사

(부)

송형석

기술전략 팀장

01.12-06.11 복스오라테크놀러지

07.01-10.10 템웨이브

11.02-13.05 지테크놀로지

16.02-17.06 영화테크

전기차 Heater Controller, Battery Worm up용 전자식 Relay 개발

통신 네트워크를 이용한 EV/HEV 전력제어 시스템 개발

ISG 차량용 EMS 배터리 센서(BS) 개발

군납용상용짚차에 상용전 원공급장치 개발(컨버터+인버터+제어기)

전기자동차 에너지 효율 향상을 위한 전력부하 적응형 배터리 및 통합전력 전자모듈 개발

친환경 전기자동차 전원관리시스템 및 센싱모듈 개발

저가형 ISG용 48V Ultra-Battery 시스템 개발

HZG RELAY & FUSE BOX LOCALIZATIONTION

원볼트 정션박스 연구개발

이사

(부)

김영봉

전력전자

설계

기술자문

89.10-93.12 현대중공업

94.01-99.12 고등기술연구원 01.01-15.07 케이피시스텍

16.04-17.06 영화테크

DC FILTER, LV SSR

HV SSR,

전기보호장치(PDU)

BSC, IBS, VSM, LDC

부장

노동우

전력전자 팀장

96.02-97.02 서광전자

97.05-00.08 신성패커드

00.09-01.06 영화테크

01.08-17.03 넥센테크

17.04-17.06 영화테크

BSC, DC Filter,

PDU, SSR, LDC, OBC

차장

최현규

AC-DC smps

개발

DC-DC smps

개발

04.08-09.11 아델피아랩

09.12-13.05 시스하이텍

13.05-14.01 동아일렉콤

14.02-17.06 영화테크

OBC 3.3kW, 6.6kW 개발

군납용 dcdc converter(560W) 개발 및 양산

양방향컨버터(2.4kW)개발

차장

김진홍

ICB 개발 PL

02.11-15.06 넥스콘테크놀로지

15.07-17.06 영화테크

중국향 전기차용 Battery pack 부품(ICB) 개발

과장

강병영

전력전자 개발

02.01-08.01 시스하이텍

10.02-12.06 시스하이텍

12.07-13.08 코로넷

13.10-17.06 영화테크

SYMC:2kW LDC Proto, PDU 3차 Proto개발 공급

한화테크윈:전기버스향 PRA 개발 공급, 장보고함 전기보호장치 개발 공급

LGE:DC Filter 개발 공급

과장

김병준

전장PCB설계

및 개발

02.04-05.03 대한이디엠

07.11-17.06 영화테크

PCB DEBUG 및 EMC 대응설계

IVER 실차 검증 대응

APQP 대응

과장

이영진

전장 개발

06.03-12.06 시스하이텍

12.06-13.08 코로넷

13.10-17.06 영화테크

자동차 부품 PCB 설계(OBC, LDC, DCDC CONVERTER, BSC, J/B)

기술관리 (BOM, ECN)

과장

이정문

회로설계

09.12-17.06 영화테크

Power window, TPMS 등 개발

OBC, SSR , PDU , VSM 등 양산 개발

과장

윤혜성

전력변환장치 설계

07.04-11.10 아델피아랩

11.11-12.05 시스하이텍

12.06-14.08 ASP반도체

14.08-17.06 영화테크

On Board Charger 개발

과장

백명성

기구설계

05.11-10.03 영보엔지니어링

10.05-12.06 쎈스텍

12.07-15.06 드림텍

15.07-17.06 영화테크

1BOLT TOP,DOWN TYPE 특허 진행

HZGIP,C300J/B설계

과장

김연수

전장 부품

설계 및 개발

08.08-10.05 MOON&SUN

10.06-13.02 동아전장

13.03-15.05 드림텍

15.08-17.06 영화테크

J/B, ICB, DC FILTER, LDC, OBC, PDU 등

과장

이경석

EV LDC

(Low DC-DC Converter) 개발 업무

07.09-10.08 웨이브파워

10.08-11.06 시스하이텍

11.07-12.04 파워넷

14.11-16.10 성호전자

16.11-17.06 영화테크

2.4kW LDC 개발 업무 정부산업핵심기술개발사업

OBC+LDC 통합모듈 LDC개발 업무

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

- 국내 자동차 부품 시장 현황 및 전망

국내 자동차 부품산업은 OEM부문에 대한 높은 의존도로 인해 국내 완성차 생산수준에 따라 실적이 연동되는 모습을 보여 왔습니다. 그러나 외환위기를 거치면서 수요의 안정성을 확보하고 새로운 성장 동력을 발굴한다는 차원에서 해외 직수출 확대를 위한 업계의 노력이 이어지고, 생산차종의 상급이동 및 편의사향 고급화 추세에 따른 부품의 고부가가치화 진전으로 자동차 생산과 부품매출간의 상관관계가 약화되고 있는 추세입니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2015년 기준 자동차 부품 부문별 매출비중은 OEM 65.7%, A/S 4.6%, 해외 수출 29.7%로 나타나고 있습니다.

【 국내 자동차 부품산업의 매출실적 분석 】

(단위: 억원)

구분

매출실적

증감율(%)

OEM

A/S

수출 주)

합계

2011년

516,293

30,978

130,912

678,183

15.2

2012년

519,732

30,184

199,443

750,359

10.6

2013년

507,352

30,441

210,510

748,303

-0.3

2014년

519,993

31,200

215,857

767,050

2.5

2015년

484,810

33,937

219,645

738,392

-3.7

* 출처 : 한국자동차산업협동조합

주)

수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

한국무역협회에 따르면, 2015년 자동차 부품 수출액은 전년대비 1.8% 증가한 254억달러를 기록하였습니다. 품목별로는 보수용 부품 수출보다는 금액 비중이 훨씬 큰 완성차 조립용(OEM) 부품의 수출이 주류를 이루고 있으며, 과거 범용 부품 위주에서 기술, 안전 부품의 수출이 증가하고 있습니다. 2016년에는 해외 완성차 공장(중국, 멕시코) 준공 및 FTA 효과로 인한 수요증가로 2015년 대비 1.1% 증가한 257억 달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 2015년 완성차와 부품을 합한 수출액은 총 712억 달러에 달하였으며, 이에 따라 자동차 부품 수출액은 완성차와 부품수출액 총액의 33% 비중을 차지하였습니다.

【 자동차 부품, 완성차 수출 추이 】

(단위: 백만달러)

구 분

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

부품수출

23,088

24,610

26,079

26,636

25,430

완성차수출

45,312

47,201

48,635

48,921

45,800

수출 합계

68,400

71,811

74,714

75,557

71,230

부품수출 비중

33.8%

34.3%

34.9%

35.3%

35.7%

* 출처 : 한국무역협회

주)
외산차에는국내업체OEM제외,총계에는수입중대형상용및국산업체OEM제외

상기 표와 같이 자동차부품 수출과 완성차 수출이 증가추세에 있는 것은 1990년대 이후 국산 자동차부품의 품질과 가격경쟁력이 점진적으로 향상되면서 해외 주요업체의 수요가 증가한 것이 주요인으로 작용했습니다. 또한 국내 완성차 업체의 해외 인지도제고와 함께 글로벌 생산거점 확보가 본격적으로 이루어진 것도 국내 자동차부품의 수출 증가에 한 축으로 기여한 것으로 나타났습니다.

- 전기차 시장

차세대 자동차 산업의 두드러진 트렌드는 친환경입니다. 기존 내연기관 중심의 자동차 산업에서 친환경 자동차인 전기차와 수소차로의 변화는 이미 시작되었고, 가시화된 변화입니다. 이러한 변화의 중심은 다양한 전기차 모델의 출시, 국제적 환경규제에 따른 각국의 친환경 자동차 지원정책, 배터리 가격의 하락 등이 있습니다. 글로벌 전기차 시장은 연평균 37.7%의 성장을 보일 것으로 전망되어 앞으로 더욱 성장 할 것으로 전망됩니다.

【 글로벌 전기차 시장 연평균 시장전망 】

글로벌 전기차 시장 연평균 시장전망.jpg
글로벌 전기차 시장 연평균 시장전망

* 출처 : EV Sales, Inside EV

전기차 종류는 EV(Electric Vehicle), PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle), HEV(Hybrid Electric Vehicle)가 있습니다. 이중 현재 가장 많이 이용되고 있는 전기차는 하이브리형 전기차입니다.

하이브리드형 전기차는 복합형 전기차로 내연기관이 함께 사용되는 전기차를 말합니다. 하지만 전기차 시장의 목표는 순수 전기차인 EV차량으로 2014년 대비 2015년의 전기차 판매량 추이를 보면, 하이브리드(HEV)차량은 165만 대에서 146만 대로 감소추이를 보인 반면 전기차(EV)와 플러그인 하이브리드(PHEV)차량은 각각 17만 대에서 30만 대로, 12만 대에서 22만 대로 증가하였습니다.

이러한 시장 변화에 따라 내연기관 자동차가 순수전기차로 변화할 경우 변화는 다음과 같이 예상해 볼 수 있습니다. 우선 내연기관의 변화입니다. 연료저장 장치가 배터리 형식으로 변화 할 것이며, 배기관련 부품이 사라질 것 있습니다.

(2) 시장경쟁 상황

(가) 경쟁 상황

자동차산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 대규모 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이러한 특성 때문에 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축되고 있습니다.

국내 자동차부품시장의 경우 완성차 업체가 국내 부품업체 2~3곳을 지정하여 부품을 납품받는 경우가 많았으나, 최근에는 부품조달이 글로벌화되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 경쟁의 강도가 높아지고 있는 실정입니다. 또한 과거와는 다르게 최근 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 진행되면서 부품수가 줄어들고 있는 추세입니다. 특히 현대모비스의 자동차부품 모듈화 사업으로 경쟁이 더욱 심화될 것으로 보이며 대형화 추세는 지속될 것으로 판단됩니다.

위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 유대관계가 형성이 필수적입니다.

(나) 경쟁업체 현황

글로벌지엠은 동사, 델파이, 리어, 야자키, 중국의 쯔웨이 등 5개사를 Supplier Pool에 포함하여 신규 차종이 출시될 때마다 이들 업체에 입찰기회를 부여한 후 한 차종당 하나의 정션박스 공급사를 선정합니다. 현대기아차는 정책적으로 와이어하네스 업체를 통해 정션박스를 공급받으며, 와이어 하네스 업체 경신, 유라코퍼레이션, 티에이치엔은 동사를 포함해 경신홀딩스, 유라테크, 타이코AMP, 히로세코리아 등으로부터 정션박스를 공급받고 있습니다. 동사는 현대기아차의 와이어하네스 1차 업체인 '경신'에 정션박스를 공급하고 있으며, 2016년 기준 현대기아차 전체 정션박스 물량의 20%를 공급하였습니다.

정션박스 제품의 경쟁회사 현황은 다음과 같습니다.

【 정션박스 경쟁회사 】

완성차 업체

정션박스 공급업체

국내

해외

GM

영화테크

델파이, 야자키, 리어, 쯔웨이

현대기아

1. '경신'을 통해 공급
영화테크, 경신홀딩스, 타이코AMP, 히로세코리아

-

2. '유라코퍼레이션'을 통해 공급
유라테크, 히로세코리아

-

3. '티에이치엔'을 통해 공급
타이코AMP

-

쌍용

영화테크

-

제다

-

르노삼성

영화테크

야자키, 리어

* 출처 : 회사제시

【 정션박스 경쟁회사 재무현황 】

구분

청구회사

㈜유라테크

히로세코리아㈜

14연도

(제15기)

15연도

(제16기)

16연도

(제17기)

14연도

(제28기)

15연도

(제29기)

16연도

(제30기)

14연도

(제30기)

15연도

(제31기)

16연도

(제32기)

설립일

2000.08.08

1987.05.07

1985.11.08

매출액

(매출원가율)

42,776

(80.36%)

44,818

(78.56%)

52,170

(78.72%)

158,597

(90.29%)

178,591

(91.29%)

201,703

(91.86%)

324,473

(77.49%)

285,456

(78.04%)

295,564

(76.23%)

영업이익

(이익률)

3,132

(7.32%)

4,516

(10.08%)

5,755

(11.03%)

2,598

(1.64%)

3,106

(1.74%)

6,414

(3.18%)

52,769

(16.26%)

42,868

(15.02%)

49,588

(16.78%)

당기순이익

(이익률)

2,648

(6.19%)

4,135

(9.23%)

5,292

(10.14%)

13,568

(8.55%)

14,099

(7.89%)

7,948

(3.94%)

48,544

(14.96%)

38,383

(13.45%)

43,569

(14.74%)

총자산

33,887

40,267

47,529

109,699

125,570

117,360

341,605

381,330

424,099

총부채

13,373

16,384

15,631

39,143

43,538

28,926

40,303

41,594

45,649

자기자본

20,515

23,883

31,898

70,556

82,031

88,434

301,302

339,736

378,450

상장여부

(상장일)

비상장

상장

(2001.01.11.)

비상장

주요제품

(매출비중)

정션박스

(78.66%)

자동차용 점화부품

(52.70%)

전자 커넥터

(미공개)

* 출처 : 각사 감사보고서

동사가 제조하는 전기차 부품의 경우, DC Filter, SSR과 같이 고객사의 개발 요청에 따라 전기차에 최초 적용된 제품이 다수 존재하므로 단일 품목에서의 점유율은 매우 높은 수준입니다. SSR의 경우 북미지엠의 개발요청에 따라 전기차용으로 최초 개발한 제품으로 동사가 Sole Vendor이며, 기타 12V용 차량에서 극소량 필요한 기능이 있는데 이것은 타이코 및 델파이가 공급하고 있습니다. 즉, 전기차 SSR 점유율은 동사가 100%를 차지하고 있습니다. DC Filter의 경우 차량에 최초 적용된 사례이므로 제품 양산이 시작되면 동사 점유율은 100%로 예상되며, ICB의 경우 지엠의 북미지역은 KET, 그 외 지역은 동사가 공급하므로 50 : 50의 점유율을 차지합니다.

다. 수익성

(1) 비용의 우위성

【 재무현황 요약 】

(단위: 백만원, %)

구분

2014년

(K-GAAP)

2015년

(K-IFRS)

2016년

(K-IFRS)

2017년 반기

(K-IFRS)

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

매출액

42,775

100.00%

44,818

100.00%

52,170

100.00%

25,094
100.00%

매출원가

34,375

80.36%

35,207

78.56%

41,070

78.72%

18,681
74.44%

판관비

5,268

12.32%

5,095

11.37%

5,345

10.25%

2,576
10.27%

영업이익

3,132

7.32%

4,516

10.08%

5,755

11.03%

3,837
15.29%

당기순이익

2,648

6.19%

4,135

9.23%

5,292

10.14%

2,752
10.97%

주)
별도재무제표 기준입니다.

상기 표에서 볼 수 있듯이 동사의 매출액은 2014년 428억원에서 2016년 522억원으로, 영업이익은 2014년 31억원에서 2016년 58억원으로 지속적인 성장 추세를 보이고 있습니다. 2013년말 설립된 심양영화과기유한공사의 상하이지엠 향 매출(관계사 매출 및 금형 매출)이 2015년부터 본격적으로 발생하기 시작하면서 매출 성장을 견인하였습니다.

동사의 2016년 영업이익률과 당기순이익률은 각각 11.03%, 10.14% 두자릿수로 업종평균(한국은행이 발간한 2015 기업경영분석 보고서상 'C30. 자동차 및 트레일러(중소기업) 영업이익률 3.22%, 당기순이익률 2.44%)을 크게 상회하며, 대부분의 수익성 지표가 2014년 이후 지속적으로 개선되고 있습니다.

동사는 창업 초기부터 현재까지 약 20여년간 PCB 타입의 정션박스를 개발해왔으며 PCB 설계, 개발, 검증, 필드, 피드백 등의 과정에서 축적된 노하우를 보유하고 있습니다. 동사는 기존 Metal 타입의 정션박스를 PCB 타입의 정션박스로 변경 개발하면서, 2장으로 구성된 PCB Board의 모든 설계사양을 1장으로 구성하는 PCB 설계기술에 강점이 있으며 경쟁사 대비 15~20% 원가 경쟁력을 보유하고 있습니다.

(2) 매출의 우량도

【 매출의 우량도 】

(단위: 백만원)

구 분

2014년

(K-GAAP)

2015년

(K-IFRS)

2016년

(K-IFRS)

2017년 반기

(K-IFRS)

매출액

42,775

44,818

52,170

25,094

수출금액

(비중)

18,794

(43.95%)

21,040

(46.95%)

27,864

(53.41%)

11,354(45.25%)

거래업체 수

43개사

46개사

45개사

45개사

기말 매출채권

(6월이상 채권)

6,443

(261)

10,438

(14)

12,929

(461)

9,696(30)

부도금액(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익률

19.64%

21.44%

21.28%

25.56%

주)
별도재무제표 기준입니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 엄준형 대표이사는 성균관대학교 전기공학과 및 서울대학교 경영전문대학원(EMBA)을 졸업하였습니다. 엄준형 대표이사는 세계 최대 자동차부품사인 미국 델파이의 한국내 조인트벤처 패커드코리아에서 18년간 연구개발 및 생산파트에서의 근무경험을 바탕으로 당시 신기술인 PCB타입의 정션박스를 통한 자동차부품의 기술자립과 세계적인 자동차부품사 설립에 대한 뜻을 품고 2000년 8월 동사를 설립하였습니다.

엄준형 대표이사는 창업초기 사람의 생명과 직결되어 고도의 안정성을 요구하는 자동차산업의 특성으로 인해 2차 부품 공급사, 나아가 1차 부품공급사로서 자동차완성업체와 직거래가 매우 어려운 사업상 난관을 겪었습니다. 하지만 혁신적인 자동차 전기부품 기술이었던 PCB타입의 정션박스를 바탕으로 고객사에게 기술적 안정성 및 생산성을 인정받아 회사 설립 후 2년만에 르노삼성자동차의 1차 공급사로 선정되었고 이를 바탕으로 세계적 자동차 완성업체인 GM의 1차 공급사로 성장하였습니다.

또한, 경쟁사의 연구개발 수준을 뛰어넘는 혁신적인 연구개발을 통한 고객가치의 증대가 가장 중요한 발전전략이라는 신념으로 창업 직후 기업부설연구소를 설치하여 회사의 기술발전을 위해 매년 매출액의 10% 이상을 연구개발에 투자하고 있으며, 매년 다수의 지적재산출연 및 신제품 개발로 자동차 정션박스 관련 기술을 리딩하는 업체로 성장해왔습니다.

상기와 같이 동사의 엄준형 대표이사는 자동차부품 관련 산업에서 30년을 넘게 근무해왔고, 동사 설립이후 18년동안 회사를 안정적으로 이끌어온 경험 및 고객사 및 협력업체와의 다양한 외부활동 등을 통해서도 해당 업무의 전문성 등을 인정받고 있다고 판단되기 때문에 최고경영자로서의 자질을 갖추고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재

총
134
명의 임직원이 근무
하고 있으며, 엄준형 대표이사를 필두로 회사를 경영해 나가고 있습니다. 총 인원 중 연구개발 인력은
42명을
보유하고 있어 꾸준한 연구개발을 통한 성장이 가능한 인력구조를 보이고 있습니다. 동사는 자동차 정션박스를 핵심으로 하는 전장부품 업계 1위를 달성하기 위하여 모든 임직원히 회사에 대한 자부심과 주인의식을 가지고 노력하고 있으며, 상장예비기업으로서 연구개발 및 경영관리조직체계를 갖추고 사업활동을 영위해 나가고 있습니다.

(3) 경영의 투명성

동사의 등기임원은 엄준형 대표이사를 포함하여 사내이사 2명과 사외이사 1명, 감사 1인으로 구성되어 있습니다. 동사는 자산총액 1천억원 미만인 벤처기업 및 중소기업으로 관련법상 사외이사 및 상근감사의 선임 의무는 없으나 동사 내부통제 시스템 강화를 위해 사외이사 1인을 선임하고 있고, 현재 이사회 참석 등을 통해 동사의 경영활동에 참여하고 있습니다.

동사의 모든 임원은 독립성을 유지하고 있으며, 이러한 구조에서 이사회를 통하여 주요 의사결정 사항에 대해 의견을 개진, 수렴하면서 회사 경영의 투명성을 확보하고 있습니다.

또한 상장회사 표준규정을 준용하여 동사에 적용한 사내규정이 존재하고, 특히 이사회 운영규정 및 특수관계자 거래에 대한 관리규정 등을 통해 특수관계인과의 자금 거래, 영업활동과 무관한 투자 등에 대해 엄격하게 심사하고 결의하는 등 경영 투명성 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 엄준형 대표이사로 발행주식 총수의 50.5%(2,332,500주)를 보유하고 있으며, 특수관계인의 보유지분을 포함하면 동사의 최대주주등은 발행주식 총수의 56.9%(2,629,000주)의 지분을 보유하고 있습니다.

동사의 최대주주인 엄준형 대표이사는 경영전반에서 경영을 책임지고 있으며, 회사 운영과 관련해서는 이사회를 구성하고 있는 주요 임원들과 원활한 의사소통 관계를 유지하고 있습니다. 동사는 원칙적으로 회사경영에 중대한 사항은 이사회를 통해 독립적으로 이루어지고 있습니다. 따라서 소유와 경영이 분리되지 않음에 따른 주주총회와 이사회 간의 갈등은 없는 것으로 판단되며, 이사 및 감사의 적절한 균형과 통제가 시행되고 있어 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

【 재무성장성 】

(단위: 백만원)

구 분

2014년

(K-GAAP)

2015년

(K-IFRS)

2016년

(K-IFRS)

2017년 반기

(K-IFRS)

매출액

(증감률 %)

42,775

-

44,818

(4.78%)

52,170

(16.41%)

25,094

(4.02%)

영업이익

(증감률%)

3,132

-

4,516

(44.19%)

5,755

(27.44%)

3,837
(272.02%)

법인세차감전 순이익률(%)

7.71%

10.18%

11.82%

13.27%

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
2017년 반기 매출액, 영업이익 증감률은 전반기 대비 증감률을 기재하였습니다.

(2) 재무안정성

【 재무안정성 】

(단위: 백만원)

구 분

2014년

(K-GAAP)

2015년

2016년

(K-IFRS)

2017년 반기(K-IFRS)

동사

(K-IFRS)

업종평균

부채비율(%)

65.19%

68.60%

219.76%

49.00%

34.33%

자본의 잠식률(%)

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A

재고자산 회전율(회)

12.83회

11.37회

13.02회

12.78회

11.11회

매출채권 회전율(회)

5.92회

5.36회

7.41회

4.54회

4.55회

영업활동으로 인한 현금흐름

5,087

2,065

-

4,783

4,296

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
업종평균 재무비율은 한국은행이 발간한 2015 기업경영분석 보고서상 'C30. 자동차 및 트레일러(중소기업)‘ 재무비율에 해당합니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 2016년 삼일회계법인으로부터 지정감사를 수감하였으며, 동사의 2014년부터 2016년까지에 대한 감사의견은 다음과 같습니다.

사업연도

감사 의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인지정

특기사항

2016년

(제17기)

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2016.11.14

주)

2015년

(제16기)

적정

회계법인 평진

K-GAAP

-

2014년

(제15기)

적정

회계법인 평진

K-GAAP

-

주)
동사는 코스닥시장 상장예비심사청구를 위한 지정감사인으로 2016년 11월 14일 삼일회계법인을 지정받았으며, 2017년 반기 검토 및 온기 감사 계약을 체결하였습니다

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장현황 등을 고려하여
확정
공모가액을 다음과 같이
결정
하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

12,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액 범위는 영화테크㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 영화테크㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 영화테크㈜가 협의하여
12,500원으로 최종 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜은 영화테크㈜의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. (1) 희망공모가액 산출 방법 개요 대표주관회사인 신한금융투자㈜은 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다. 2016년 및 2017년 반기 경영성과 기준 PER 평가방법을 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: DiscountedCash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 신한금융투자㈜은 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다. 동사의 상대가치를 산출함에 있어 동사와 최종 선정된 비교 기업의 2016년 및 2017년 반기 경영성과 기준 PER 평가방법을 적용(산술평균)하여 평가하였습니다.

【 PER 평가방법 적용 사유 】

적용 지표
적용 사유

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다.또한 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 향후 산업의 성장성 등이 투영되어 개별 기업의 PER이 형성되는 것이 일반적이기에 PER를 적용할 경우 특정 산업과 관련된 기업의 성장성, 수익성 및 고유 위험 관련 할인 요인도 주가에 반영될 수 있습니다. 이러한 사항들에 근거하여 금번 영화테크㈜ 주식 평가에 있어서 상대가치 평가방법 중 가장 일반적으로 활용되고, 해당 산업 및 기업의 성장성, 수익성, 위험 요인을 반영할 수 있는 PER 평가 방법을 적용하였습니다.

【EV/EBITDA, PBR 및 PSR 평가방법 미적용 사유 】

적용 지표
미적용 사유

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업 평가의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 상대적으로 순자산가치가 가치평가의 한계성을 내포하고 있는 것으로 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 비교기업이 적자 시현 중일 경우 활용되는 것이 일반적입니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기에 평가방법에서 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정동사는 증권신고서 제출일 현재 자동차 부품을 제조하고 있으며, 주요 완성차 업체 수주와 관련하여 상장되어 있는 직접적인 경쟁회사에는 '유라테크'가 있습니다.이에 신한금융투자㈜은 자동차용 전기장치 제조업 / 그외 기타 자동차 부품 제조업 / 공기조화장치 제조업에 속한 기상장 기업 중 전장 제품 및 전기차 부품 사업 영위 기업 등을 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 선정된 비교기업들은 영화테크㈜와 사업구조 및 전략, 매출 유형, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 일정 수준 이상의 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다. (가) 비교기업 선정 요약

【 비교기업 선정 절차 및 결과 】

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

-

소속업종의 유사성

표준산업분류상 자동차 엔진용 부품 제조업(C30310)
/ 자동차용 동력전달장치 제조업(C30391) / 자동차용 전기장치 제조업(C30392) / 그외 기타 자동차 부품 제조업(C30399) / 공기조화장치 제조업
(C29172)
에 해당하는 국내 상장기업

78개사

(금호에이치티, 두
올 등)

1차
재무 유사성

① 2016년 및 2017년 반기 영업이익 및 당기순이익 시현② 결산일이 12월말일 것③ 최근 감사의견이 적정일 것

44개사

(유라테크,
티에이치엔 등)

2차

사업 유사성

① 자동차 부품 매출액 비중 50% 이상일 것

② 동력발생장치, 차체부품, 조향장치, 제동장치 제외③ 전기차 부품을 개발 중이거나 양산 실적이 있을 것

5
개사

(넥센테크,우리산업,S&T모티브,한온시스템,
대우부품
)

3차
일반 기준

① 최근 6개월 내 투자경고 및 투자주의 종목이 아니며, 평가 기준일 현재 관리종목이 아닐것

② 평가기준일 현재 상장후 6개월 이상 경과하였을 것

③
평가기준일로부터 최근 6개월간 자산/영업양수ㆍ도, 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

5
개사
(넥센테크,우리산업,S&T모티브,한온시스템,
대우부품
)

최종
Outlier 제외

PER 30배 이상 제외
단, 다음의 당기순이익을 적용하여 산정한 각각의 PER 배수에 모두 적용함① 2016년 지배주주지분 당기순이익② 2017년 지배주주지분 반기 당기순이익(연환산)③ 상기 ①과 ②의 평균 당기순이익

2개사

(S&T모티브,한온시스템)

(나) 비교기업 선정 결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 선정 기준을 일정 수준 이상 충족하는 S&T모티브, 한온시스템 2개사를 최종비교기업으로 선정하였습니다.
① 모집단

표준산업분류상 자동차 엔진용 부품 제조업(C30310)
/ 자동차용 동력전달장치 제조업(C30391) / 자동차용 전기장치 제조업(C30392) / 그외 기타 자동차 부품 제조업(C30399) / 공기조화장치 제조업
(C29172)
에 해당하는 국내 상장사는 총 78개 업체를 대상으로 비교기업을 검토하였습니다.② 1차 : 재무 유사성모집단 중 K-IFRS로 작성된 연결재무제표상 2016년~2017년 반기 영업이익 및 당기순이익을 시현한 기업은 유라테크, 티에이치엔 등 44개 업체(하단 표에서 확인 가능)로 해당 업체를 대상으로 '사업 유사성'과 '일반 기준'을 검토하였습니다.

③ 2차 : 사업 유사성

【 사업 유사성 검토결과 】

기업명
2-1단계
2-2단계
2-3단계
2단계최종선정여부

자동차 부품 매출 비중 주1)
선정여부
기능별 분류
선정여부
전기차 관련 제품개발현황 주3)
선정여부

한온시스템

자동차 부품(100%)

O

공조제품(에어컨, 히터)
O
전기차용Heat Pump System양산

O

선정

에스엘(주)
자동차 부품(100%)
O
전장부품(램프)

O

-

X

X

S&T모티브(주)
자동차 부품(83%), 산업설비 등(17%)
O
전장부품

O

- 기아차 소울 후속 전기차용 구동모터모듈 핵심부품 공급- GMNA G2xx BEV 전기차용 현가장치 공급- 현대모비스를 통한 현대차 차세대 전기차용 Traction Motor 핵심부품 공급 예정
O
선정

대원강업(주)
자동차 부품(100%)

O

차체부품(내장재)
X
-
X
X

대원산업(주)
자동차 부품(100%)

O

차체부품(내장재)
X
-
X
X

(주)디아이씨
자동차 부품(80%), 중장비, 산업기계 등 (20%)

O

조향장치(미션)
X
택배전기차, 다목적 농어촌 관리차, 전기스쿠터, 전기바이크 등을개발 완료하여 생산/판매 예정

O

X

현대모비스(주)
모듈 및 부품제조 사업(83%), A/S용 부품 사업(17%)

O

주2)
X
전기차용 구동모터 개발
O
X

현대위아(주)
모듈 및 부품제조 사업(84%)공작기계, 산업기계 등 (16%)

O

주2)

X

전기차 감속기 신규사업

O

X

(주)만도
자동차 부품(100%)
O
제동장치(ABS)
X
전기차용 회생제동 시스템 개발
O
X

핸즈코퍼레이션(주)

자동차 부품(100%)

O

조향장치(휠)
X
-
X
X

엔브이에이치코리아(주)
자동차 부품(100%)

O

차체부품(내장재)
X
-
X
X

지엠비코리아(주)

자동차 부품(100%)

O

동력전달장치(트랜스미션)

O

-
X
X

상신브레이크(주)
자동차 부품(100%)

O

제동장치(브레이크)
X
-
X
X

코리아에프티(주)
자동차 부품(100%)

O

동력발생장치(카본캐니스터)
X
-
X
X

(주)티에이치엔
자동차 부품(100%)

O

전장부품(하네스)

O

-
X
X

(주)삼기오토모티브
자동차부품(85%), 합금(15%)

O

동력발생장치동력전달장치
X

-

X
X

(주)코다코

자동차 부품(100%)

O

동력발생장치동력전달장치공조제품조향장치

X

-
X
X

(주)두올
자동차 부품(100%)

O

차체부품(내장재)

X

-
X
X

(주)삼원강재

자동차 부품(100%)

O

차체부품(스프링)

X

-
X
X

우리산업(주)
자동차 부품(100%)

O

공조제품(에어컨, 히터)
O
전기차량용 고전압히터(우리산업홀딩스)
O
선정

유성기업(주)

자동차 부품(100%)

O
동력발생장치(엔진부품)

X

-
X
X

대창단조(주)
자동차 부품(100%)
O
동력전달장치(기어)

O

-
X
X

(주)유니크

자동차 부품(100%)

O
전장부품
O
-
X
X

(주)모토닉
자동차 부품(100%)
O
동력발생장치(연료분사장치)
X
-
X
X

(주)캐스텍코리아

자동차 부품(100%)

O
기타요소부품
X
-
X
X

(주)오스템
자동차 부품(100%)
O
차체부품(내장재)
X
Aluminum을 이용한 전기차용 부품 한국지엠 공급실적
O
X

(주)화신정공

자동차 부품(100%)

O
차체부품(패널류)
X
-
X
X

(주)유라테크
자동차 부품(100%)
O
전장부품(점화코일)

O

-
X
X

(주)현대공업

자동차 부품(100%)

O
차체부품(내장재)
X
-
X
X

새론오토모티브(주)

자동차 부품(100%)

O

제동장치(브레이크)
X
-
X
X

(주)금호에이치티
자동차 부품(100%)

O

전장부품(램프류)

O

-
X
X

영화금속(주)
자동차 부품(97%)기타 상품(3%)

O

차체부품
(패널류)

X
-
X
X

(주)에스제이엠

자동차 부품(100%)

O
동력발생장치
X
-
X
X

KB오토시스(주)
자동차 부품(100%)
O
제동장치(브레이크 패드)
X
-
X
X

(주)성창오토텍

자동차 부품(100%)

O
공조제품전장제품

O

-
X
X

(주)네오오토
자동차 부품(100%)

O

동력전달장치(변속기)

O

-
X
X

삼성공조(주)

자동차 부품(100%)

O

동력전달장치공조장치
O
-
X
X

우수AMS(주)
자동차 부품(100%)

O

조향장치
X

-

X
X

(주)넥센테크

자동차 부품(100%)

O
전장부품(하네스)

O

전기차용 Battery Wiring Harness

O

선정

(주)유니테크노

자동차 부품(100%)

O
동력발생장치
X
-
X
X

(주)세원물산
자동차 부품(100%)

O

차체부품(패널류)
X
-
X
X

대우부품(주)

자동차 부품(96%),콘덴서(4%)

O

전장부품공조제품

O

만도에 전기차 충전장치(OBC) 공급
O
선정

두올산업(주)
자동차 부품(100%)

O

차체부품(내장재)
X
-
X
X

태원물산(주)
자동차 부품(78%), 석고 (22%)

X

동력발생장치
X
-
X
X

주1)

2016년 사업보고서상 매출액 비중을 기재하였습니다.

주2)

여러가지 기능의 다양한 제품을 모듈화하여 한번에 공급하는 경우, 비교기업 대상에서 제외하였습니다.

주3)

2016년 사업보고서상 'II. 사업의 내용'에 공시된 내용에 근거하여 작성하였습니다.

④ 3차 : 일반 기준1차, 2차 요건을 만족하는 비교대상 회사로 '한온시스템, S&T모티브, 우리산업, 넥센테크, 대우부품' 등 5개사가 선정되었으며, 상기 5개사 모두 '일반 기준'을 충족합니다.

⑤ 최종 : Outlier 제외

최종 비교대상 회사는 '2016년 당기순이익'과 '2017년 반기순이익(연환산)', 그리고 '2016년과 2017년 반기순이익(연환산)을 평균한 순이익'을 적용하여 산출한 PER 배수가 각각 30배를 넘지 않는
회사를 대상으로 선정하였습니다.

(단위: 백만원, 배)

구분
한온시스템
S&T모티브
우리산업
넥센테크
대우부품

기준시가총액
6,049,289
745,780
312,115
194,010
80,391

당기순이익

`16년(A)
292,125
33,563
13,164
5,277
2,462

`17년 반기(B)
138,534
33,744
3,019
2,500
1,527

평균{C=(A+2B)/2}
284,596
50,525
9,601
5,139
2,758

PER

`16년(A) 기준
20.71
22.22
23.71
36.77
32.65

`17년 반기(B) 기준
21.83
11.05
51.69
38.80
26.33

평균(C) 기준
21.26
14.76
32.51
37.76
29.15

최종 비교기업 선정
선정
선정
제외
제외

제외

주1)

'당기순이익'은
K-IFRS 연결재무제표상 지배주주지분 당기순이익에 해당합니다.

주2)
2017년 반기 기준 PER는 기준시가총액을 2017년 반기순이익 연환산 금액으로 나누어 산정하였습니다.

주
3
)

기준시가총액 = 상장주식수 * 기준 주가 기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2017년 9월 1일을 평가 기준일로 하여 1개월 간(2017년 8월 4일 ~ 2017년 9월 1일) 종가 평균, 1주일 간(2017년 8월 28일 ~ 2017년 9월 1일) 종가 평균, 평가 기준일(2017년 9월 1일) 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

당사는 글로벌 GM의 1차 벤더 & 현대자동차의 2차 벤더로, 뷰익, 캐딜락, 아반떼 등의 인기 차종에 정션박스(전장부품)를 안정적으로 공급하고 있으며, 신규 사업으로 전기차 및 이자전지 부품에 대한 개발 및 양산을 진행하고 있습니다. 글로벌 GM 향 정션박스 공급사는 영화테크를 포함하여 델파이(미국), 야자키(일본), 리어(미국), 쯔웨이(중국) 등 5개 기업으로 한정되어 있으며, 글로벌GM에 정션박스를 공급하는 국내 비교기업은 없습니다. 현대자동차는 내부 정책상 와이어하네스 업체를 통하여 정션박스를 공급받고 있으며, 동사는 현대자동차의 와이어하네스 1차 벤더인 '경신(비상장사)'에 제품을 공급하고 있습니다. 현대자동차 향 정션박스를 공급하는 경쟁사로는 '유라테크', '히로세코리아', '타이코에이엠피' 등이 있으며 이 중 상장사로는 '유라테크'가 유일합니다.유라테크는 상기 비교기업 선정절차 중 '사업의 유사성' 단계에서 신규 사업계획상 전기차 관련 제품에 대한 사항이 사업보고서상 명시되어 있지 않기 때문에 비교기업에서 제외하였습니다. 뿐만 아니라, 2017년 지배주주지분 반기순이익을 적용하여 PER배수 산출시 81.78배가 산출되어 공모가 산정을 위한 비교기업으로서의 적정성이 없다고 판단하였습니다. 다음은 유라테크의 PER배수 산출결과입니다.

(단위: 백만원, 배)

구분
2016년
2017년 반기
평균

기준시가총액(A)
102,182

당기순이익(B)
9,789
1,249주2)
5,520

PER(A/B)
10.44
81.78
18.51

주1)

'당기순이익'은
연결재무제표상 지배주주지분 당기순이익에 해당합니다.

주2)
적용 당기순이익은 2017년 반기순이익(625백만원)을 단순 연환산한 금액입니다.

즉, 상기 서술된 절차에 따라 기존사업 및 신규사업의 영역이 유사하고, 전기와 당반기 중 이익 편차가 크지 않은 안정적인 회사를 비교기업으로 선정한 결과 한온시스템과 S&T모티브가 최종 비교기업으로 선정되었습니다.
그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로써 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 비교기업 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2017년 9월 1일을 평가 기준일로 하여 1개월 간(2017년 8월 4일 ~ 2017년 9월 1일) 종가 평균, 1주일 간(2017년 8월 28일 ~ 2017년 9월 1일) 종가 평균, 평가 기준일(2017년 9월 1일) 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

구 분
S&T모티브
한온시스템

2017/09/01
51,000
11,850

2017/08/31
52,300
11,550

2017/08/30
52,300
11,800

2017/08/29
52,200
12,000

2017/08/28
51,800
12,200

2017/08/25
53,000
12,000

2017/08/24
53,300
12,150

2017/08/23
50,900
11,550

2017/08/22
51,300
11,650

2017/08/21
51,500
11,500

2017/08/18
52,500
11,900

2017/08/17
50,800
10,900

2017/08/16
50,600
10,950

2017/08/14
51,100
10,650

2017/08/11
51,100
10,750

2017/08/10
51,800
10,650

2017/08/09
51,300
10,550

2017/08/08
51,900
10,400

2017/08/07
53,500
10,500

2017/08/04
54,700
11,150

기준일(A)
51,000
11,850

1주일 평균(B)
51,920
11,880

1개월 평균(C)
51,945
11,333

기준주가(D=Min[A, B, C])
51,000
11,333

(4) 희망공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2016년 지배주주 귀속 연결 당기순이익
과
2017년 반기 기준 지배주주 귀속 연결 반기순이익의 연환산 금액
을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2016년 지배주주 귀속 연결 당기순이익
과 2017년 반기 기준
지배주주 귀속 연결 반기순이익의 연환산 금액
을 평균한 금액
에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다. ※ PER 배수 = 기준 주가 ÷ 주당순이익(EPS) ③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용 회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

【 2016년 및 2017년 반기 경영성과를 적용한 PER 산출】

(단위: 천원, 원, 주, 배)

구분
S&T모티브
한온시스템

2017년 반기순이익
33,743,876
138,533,501

2016년 당기순이익
33,562,855
292,125,005

당기순이익 평균
50,525,303
284,596,003

상장주식수
14,623,136
533,800,000

EPS(A)
3,455
533

적용주가(B)
51,000
11,333

PER(C=B/A)
14.76
21.26

적용 PER
18.01

주1)

'당기순이익 평균'은 2017년 반기 기
준 지배주주 귀속 연결 반기순이익의 연환산 금액과 2016년
지배주주 귀속 연결 당기순이익의
평균에 해당하는 금액입니다.

주2)
상장주식수는 평가일(2017년 9월 1일) 기준입니다.

2) PER 배수를 적용한 상대가치 산출 결과

구 분
내 용
비고

2017년 반기순이익(천원)
2,660,485
-

2016년 당기순이익(천원)
5,587,199
-

당기순이익 평균(천원)
5,454,085
A

회사 적용 PER 배수(배)
18.01
B

평가 시가총액(천원)
98,217,781
C=A*B

발행주식총수(주)
4,619,970
D

공모주식수 등(주)
906,400
E

적용 주식수(주)
5,526,370
F=D+E

평가 주당가액(원)
17,773
C/F

주1)

'당기순이익 평균'은 2017년 반기 기
준 지배주주 귀속 연결 반기순이익의 연환산 금액과 2016년
지배주주 귀속 연결 당기순이익의
평균에 해당하는 금액입니다.

주
2
)

공모주식수 등은 공모주식 880,000주 및 상장주선인 의무인수분 26,400주를 고려하였으며, 희석가능한 주식등은 존재하지 않습니다.

3) PER 평가방법 적용 결과 및 희망공모가액의 결정

【 영화테크㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
17,773원

평가액 대비 할인율
12.8% ~ 29.7%

희망공모가액
12,500원 ~ 15,500원

확정 공모가액 주)

12,500원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
12,500원으로 최종 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 영화테크㈜의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유의성, 재무적 유의성 검토 등을 통해 S&T모티브, 한온시스템 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

S&T모티브와 한온시스템의 2016년 연결 매출액은 각각 1조 1,538억원과 5조 7,037억원으로 당사 매출액과 큰 차이가 있으며, 매출구성 또한 영화테크는 100% 자동차부품(전장부품)인데 반해 S&T모티브는 자동차부품 68%, 산업설비 21%, 기타매출 11%로 구성되어 있으며, 한온시스템은 100% 자동차부품(공조제품)으로 구성되어 있습니다. 즉, 최종 선정된 비교회사들은 당사와 매출액 규모, 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합
니다.당사와 현대자동차 정션박스 제품군에서 직접적으로 경쟁하고 있는 상장사 유라테크는 사업보고서상 전기차 개발 실적이 공시되어 있지 않아 '사업 유사성' 기준에서 제외되었습니다.

【 비교기업 재무현황 비교 】

(단위: 백만원)

구 분
영화테크
S&T모티브
한온시스템

연도
2016
2017.1H
2016
2017.1H
2016
2017.1H

재무제표 기준
연결
연결
연결
연결
연결
연결

결산월
12월
12월
12월
12월
12월
12월

매출액
61,373
28,135
1,153,811
581,466
5,703,715
2,822,279

영업이익
6,519
3,586
71,648
49,687
422,548
229,867

당기순이익
5,587
2,660
34,344
35,543
303,756
143,518

당기순이익(지배)
5,529
2,551
33,563
33,744
292,125
138,534

* 출처 : 각사 연결 감사보고서

상기의 비교회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자 의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(1) 비교회사의 주요 매출 등의 현황 비교회사의 주요 매출 등은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.
[ S&T모티브 ]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2017년 반기 (16기)
2016년 (15기)
2015년 (14기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

차량부품
모터
145,091
23.36%
294,256
24.21%
287,163
22.01%

엔진부품
144,180
23.21%
200,138
16.47%
133,091
10.20%

전자전장품
48,895
7.87%
106,242
8.74%
116,266
8.91%

기타
109,113
17.56%
222,774
18.33%
310,086
23.77%

산업설비
106,576
17.16%
254,090
20.91%
260,094
19.94%

기타
67,357
10.84%
137,725
11.33%
198,008
15.18%

합계
621,212
100.00%
1,215,225
100.00%
1,304,708
100.00%

* 출처 : 사업보고서

[ 한온시스템 ]

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
2017년 반기 (32기)
2016년 (31기)
2015년 (30기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
자동차부품(A/CON)
2,822,279
100.00%
5,703,715
100.00%
5,558,081
100.00%

합계
2,822,279
100.00%
5,703,715
100.00%
5,558,081
100.00%

* 출처 : 사업보고서

(2) 비교회사의 주요 재무 현황
비교회사의 주요 재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서를 기준으로 작성했습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
영화테크
S&T모티브
한온시스템

연도
2015
2016
2017.1H
2015
2016
2017.1H
2015
2016
2017.1H

재무제표 기준
연결
연결
연결
연결
연결
연결
연결
연결
연결

결산월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월

유동자산
21,943
31,903
29,953
645,404
716,324
659,661
1,993,516
2,150,982
2,181,981

비유동자산
18,833
17,733
19,577
527,360
531,831
531,270
1,465,846
1,708,755
1,770,212

자산총계
40,776
49,636
49,530
1,172,763
1,248,156
1,190,930
3,459,361
3,859,738
3,952,193

유동부채
13,286
16,691
12,067
303,642
368,581
293,128
1,430,928
1,463,430
1,170,010

비유동부채
4,640
1,842
2,572
100,241
90,797
89,271
228,992
511,401
802,199

부채총계
17,926
18,533
14,639
403,883
459,378
382,399
1,659,920
1,974,831
1,972,209

자본금
1,380
1,480
2,310
73,116
73,116
73,116
53,380
53,380
53,380

자본총계
22,850
31,103
34,891
768,880
788,778
808,531
1,799,441
1,884,906
1,979,984

매출액
45,499
61,373
28,135
1,210,525
1,153,811
581,466
5,558,081
5,703,715
2,822,279

영업이익
3,405
6,519
3,586
123,134
71,648
49,687
359,550
422,548
229,867

당기순이익
2,681
5,587
2,660
97,385
34,344
35,543
243,371
303,756
143,518

당기순이익(지배)
2,737
5,529
2,551
85,582
33,563
33,744
230,509
292,125
138,534

(3) 비교회사의 주요 재무비율비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(단위 : %, 회)

구 분
2015
2016
2017.1H

영화테크
S&T모티브
한온시스템
영화테크
S&T모티브
한온시스템
영화테크
S&T모티브
한온시스템

성장성
매출액증가율
N/A
10.12%
1.89%
34.89%
-4.69%
2.62%
-8.32%
0.79%
-1.04%

영업이익증가율
N/A
78.43%
-2.91%
91.46%
-41.81%
17.52%
10.03%
38.70%
8.80%

총자산 증가율
N/A
5.18%
6.77%
21.73%
6.43%
11.57%
-0.21%
-4.58%
2.40%

활동성
총자산 회전율
1.12
1.06
1.66
1.36
0.95
1.56
1.13
0.95
1.45

재고자산 회전율
8.07
7.81
14.74
11.31
7.94
14.05
9.48
8.38
12.75

매출채권 회전율
5.05
4.93
5.74
5.56
4.56
5.87
4.91
4.31
6.17

수익성
매출총이익율
20.12%
18.12%
15.49%
20.21%
15.21%
15.76%
23.77%
15.38%
16.14%

영업이익율
7.48%
10.17%
6.47%
10.62%
6.21%
7.41%
12.75%
8.55%
8.14%

순이익율
5.89%
8.04%
4.38%
9.10%
2.98%
5.33%
9.46%
6.11%
5.09%

자기자본순이익율
11.73%
12.67%
13.52%
17.96%
4.35%
16.12%
7.63%
4.40%
7.25%

안정성
부채비율
78.45%
52.53%
92.25%
59.59%
58.24%
104.77%
41.95%
47.30%
99.61%

차입금의존도
22.31%
0.03%
11.59%
16.83%
0.02%
16.74%
12.78%
0.00%
19.28%

유동비율
165.16%
212.55%
139.32%
191.14%
194.35%
146.98%
248.23%
225.04%
186.49%

* 출처 : 각사 연결감사보고서주) 2017년 반기 성장성은 반기 실적을 단순 연환산하여 산출하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분

금 액

총공모금액 (1)

8,800

상장주선인의 의무인수 금액 (2)
264

발행제비용 (3)

301

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

8,763

주1)

총 공모금액은
확정공모가액인 12,500원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)

상장주선인 의무인수금액은
주당 확정공모가액으로 산정시 공모금액에 3%에 해당하는 주식수인
21,120주를 기준으로 산정하였습니다.

주3)
모집 및 매출총액, 주관사 의무인수 금액 및 발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

226,600,000
공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 합계액의 2.5%

상장수수료

6,190,000

640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

상장심사수수료

5,000,000

500만원

등록세

1,450,240

증가자본금의 0.4%

교육세

290,048

등록세의 20%

광고비

50,000,000

IR비용, 신문공고 비용 등

등기제비용

1,000,000

법무사 수수료 등

인쇄비용

5,000,000

증권신고서 등 인쇄비용

기타

5,000,000

기타 비용(예비비 포함)

합 계

300,530,288

2. 자금의 사용목적

가. 사용계획

(단위: 백만원)

신규사업투자
시설투자
연구개발
인건비
S/W구입
합계

4,000
3,000
1000
300
463
8,763

주) 공모에 따라 회사에 유입된 신주모집 자금은 상기 목적으로 사용하기 이전까지, 단기금융상품에 예치할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 백만원)

구분

사용시기

금액

내용

신규사업

투자

2018년 상반기

4,000

- 신규사업(REUSE): 실증모델/기반기술 개발, Test Bench 및 시험생산기술 개발

- GM/SGM 글로벌 정션박스: 중국 연구/시험시설, 양산라인구축

시설투자

2017년~2018년

3,000

- 전기차/이차전지부품 양산라인 설치: 고전압직류필터, 지능형배터리센서, 컨버터/전원차단유닛- 자동화설비 등

연구개발

2017년~2018년

1,000

신기술 개발 및 차세대 제품 출시를 위한 선행 연구개발

인건비

2018년

300

신사업 관련 신규인력채용 인건비 및 관리비 등

SW구입

2017년

463

전기차/이차전지부품 양산확대에 따른 설계 Tool(UG, CATIA 등) 추가 확보

합계

8,763

(1) 신규사업 투자배터리 Reuse 사업 1단계 투자를 통해 신 성장동력을 조기에 선점하고, 중국 상하이GM이 요구하는 수준의 연구/시험시설 확충 및 GM/SGM 향 글로벌 정션박스 양산라인 구축을 통해 신규 해외매출이 획기적으로 높아질 것으로 기대됩니다.(2) 시설투자현재 수주받은 고전압 직류필터(High Voltage DC-Filter), 지능형배터리센서(IBS, Intelligent Battery Sensor), 컨버터(LDC, Low voltage DC Converter) 및 전원차단유닛(BDU,Battery Disconnection Unit) 등 전기차/이차전지 핵심부품들에 대한 적기 양산시설 투자를 통해 고객사가 요구하는 충분한 생산능력을 확보하고자 합니다.또한, 기존 정션박스 등에 대한 노후설비들을 자동화 설비로 교체함으로써 생산효율 제고 및 인건비가 절감될 수 있을 것으로 판단됩니다.(3) 연구개발전기차/이차전지 부품 분야에서 시장을 선도할 선행기술을 개발하고 Mobility에 대한 전체 시스템 레벨에 대한 이해를 바탕으로 고객에게 배터리/모터&파워트레인/ 전장시스템 모듈화 솔루션을 제공을 위한 양산화 기술을 개발함으로써 시장을 선도함과 동시에 보다 안정적인 Secured Market을 확보하고자 합니다.(4) 신규사업투자신사업 관련 신규인력을 2년간 8명 이상 확충함으로써 신사업 개발/추진 인력 Pool을 구축하고자 합니다.(5) S/W 구입

LDC/BDU 등 전
기차/이차전지 부품 양산수주 확대로 인해 늘어나는 다양하고 정교한 기구물 개발 수요에 적기 대응하기 위해 설계 Tool(UG, Catia 등)을 추가 확보하고자 합니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업 개황
(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
2017년 상반기 말 자산총액
지배관계근거
주요종속회사여부

영화전자(우시)유한공사
2016.11.29.
중국 강소성 무석시 석산개발구 부용중3로 99호
전기차/이차전지 부품 제조
534
의결권 전부 소유
미해당

심양영화과기유한공사
2013.12.23.
중국 요녕성 심양시 대동구 대망가 50호
정션박스 제조
10,271
의결권 전부 소유
해당

Young Hwa Tech USA Co.
2010.06.29.
42001 Koppernick Rd. Conton MI. 48187 USA
정션박스 엔지니어링
18
의결권 전부 소유
미해당

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사 유

2016
신규연결
영화전자(우시)유한공사
설립 (2016년 11월)

연결제외
-
-

2015
신규연결
심양영화과기유한공사Young Hwa Tech USA Co.
K-IFRS 전환

연결제외
-
-

2014
신규연결
-
-

연결제외
-
-

2013
신규연결
-
-

연결제외
-
-

2010
신규연결
-
-

연결제외
-
-

주)
K-IFRS를 적용하지 않는 지배회사의 경우, '주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제1조의3(지배종속의 관계)'이 정하는 바에 따라 소규모 기업을 연결범위에서 제외할 수 있었으나, K-IFRS를 적용할 경우 소규모 기업 또한 종속회사로 보아 연결범위에 포함해야 합니다. 이에 K-IFRS로 전환한 2015년에 지분 100%를 보유하고 있는 모든 종속회사를 신규 연결범위에 포함시켜 재무제표를 작성하였습니다.

나. 회사의 법적. 상업적 명칭
당사는 「영화테크 주식회사」라 칭하며, 영문명은 YOUNGHWA TECH Co., Ltd. 입니다.
다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2000년 8월 8일에
전자부품, 자동차부품, 전기자동차/하이브리드 부품 등의연구, 개발, 제조 및 판매를 목적으로 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.
라. 본사 주소, 전화번호 및 홈페이지

구분
내용

본점소재지
충남 아산시 둔포면 아산밸리로 132

전화번호

041-585-2685

홈페이지
http://www.yhtec.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사는 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 해당여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법에 따른 중소기업에 해당합니다.

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
(1) 회사가 영위하는 목적 사업당사는 자동자 부품 및 전자부품, 전기자동차/하이브리드 부품의 연구개발, 제조 및 판매하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

【 당사 정관에 기재된 목적사업 】

목 적 사 업

비 고

1. 전자 부품 제조 및 판매업2. 자동차 부품 제조 및 판매업3. 전자 부품, 자동차부품 설계 용역업4. 1,2,3항에 관련된 수출·입업5. 연구 및 개발업6. 전기자동차, 하이브리드 부품 제조 및 판매업7. 부동산임대업8. 위 각호에 부대되는 사업일체

당사 정관제 2조(목적)

(2) 향후 추진하고자 하는 사업(가) 전기차 폐차를 통한 전기차/이차전지 부품 reuse 사업전기차 폐차 시 나오는 전기차/이차전지 부품을 분리, 가공, 재사용 또는 ESS(Energy Saving Storage, 전원저장장치) 제조에 재활용하여 제조/판매하는 사업입니다.
(나) 자동차 전장품(전기차/이차전지 부품 포함) 모듈화 사업
자동차 등 각종 Mobility에 들어가는 전력/전원/통신 관련 각종 전장품들을 모듈화하여 시스템 레벨에서 Total Solution을 공급하는 사업입니다.

(다) 수소연료전지차용 관련 EWP(Electronic Water Pump) Controller 및 전력변환장치당사가 보유하고 있는 전기차 기반 각종 전력전자 핵심부품 개발/양산기술을 기반으로 차세대 수소연료전지차에 들어가는 EWP Controller 및 고효율 전력변환 장치 등을 선행개발하여 공급하는 사업입니다.

자. 증권신고서 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 3개의 계열회사가 있으며 아래와 같습니다.

구분
주권상장유무
회사명
주업종

1
비상장
영화전자(우시)유한공사
전기차/이차전지부품 제조

2
비상장
심양영화과기유한공사
정션박스 제조

3
비상장
Young Hwa Tech USA Co.
정션박스 엔지니어링

차. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급법위)

2017.05.08
영화테크 (주) 기업평가등급

BBB+ 주
2
)

(주)이크레더블(AAA ~ D)

주
1
)

고객사의 요구에 따라, 고객사가 지정한 (주)이크레더블로부터 신용평가를 받음

주
2
)

상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하 가능성 있는 기업

카.「상법」 제290조에 따른 변태설립사항
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

내용
변경일
주소

회사설립
2000.08.08
천안시 직산면 삼은리 43-12 충남테크노파크 천안밸리 4동

본점이전
2004.09.23
천안시 직산읍 삼은리 43-5 천안밸리 생산관 3304호

본점이전
2006.11.01
천안시 성거읍 모전리 37-1

본점이전
2011.09.08
충남 아산시 둔포면 아산밸리로 132

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

구 분

변경일

변경 전

변경 후

비 고

사내이사

13.03.2714.03.2415.03.25

강장수윤동현백갑술

윤동현백갑술이낙종

정기주주총회정기주주총회정기주주총회

사외이사

15.03.25

이원준

김병우

정기주주총회

감사
13.03.27
안미경
성상만
정기주주총회

주)
증권신고서 제출일 기준 최근 5사업연도 내용을 기재하였습니다.

다. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 회사 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화사실이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 합병, 영업 양수도, 감자, 부도발생, 자산재평가 등 중요한 사항의 발생내역이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재] (단위 : 원,주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

00.08.08

설립

보통주

110,000

5,000

5,000

설립자본금

07.06.29

유상증자

보통주

8,000

5,000

60.000
제3자배정

07.12.01

유상증자

보통주

16,666

5,000

90,000

제3자배정

09.04.10

무상증자

보통주

134,666

5,000

-
주식발행초과금

09.06.09

유상증자

보통주

6,666

5,000

45,000

기존주주

12.12.22

유상증자

우선주

12,000

5,000

110,000

제3자배정

16.10.13

유상증자

보통주

10,000

5,000

150,000

제3자배정

16.10.13

유상증자

보통주

10,000

5,000

150,000

제3자배정

17.03.09

액면분할

보통주

2,663,982

500

-
액면분할

17.03.09

액면분할

우선주

108,000

500

-
액면분할

17.03.10.
무상증자

보통주

1,479,990

500

-
주식발행초과금

17.03.10.
무상증자

우선주

60,000

500

-
주식발행초과금

17.05.22
우선주 보통주전환

보통주

180,000

500
-
우선주의 보통주 전환권 행사

나. 전환사채 등 발행현황
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 원,주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ.발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅱ.현재까지 발행한 주식의 총수
4,619,970
-
4,619,970
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,619,970
-
4,619,970
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,619,970
-
4,619,970
-

나. 자기주식 취득 현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 종류주식(상환전환우선주) 발행 현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,619,970

우선주
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-

우선주
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된주식수(C)
보통주
-

우선주
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-

우선주
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-

우선주
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,619,970

우선주
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사 정관에서는 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

정 관

제 32 조 (이익배당)1. 이익 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.3. 제1항의 배당은 매 결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.4. 제1항의 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며 그 청구권을 포기한 것으로 간주하고 이를 본 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분

2016년(제9기)

2015년(제8기)
2014년(제7기)

주당액면가액(원) 주)

500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)

5,587
2,681
-

(별도)당기순이익(백만원)
5,292
4,135
2,648

(연결)주당순이익(원)

1,326
648
613

현금배당금총액(백만원)

296
276
276

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

(연결)현금배당성향(%)

5.3%
10.3%
10.4%

현금배당수익률 (%)
보통주식
20%
20%
20%

종류주식
20%
20%
20%

주식배당수익률 (%)주2)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금 (원)
보통주식
100
100
100

종류주식
100
100
100

주당 주식배당 (주)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주) 당사의 2014년, 2015년, 2016년 발행주식수는 각각 287,998주, 287,998주, 307,998주입니다.
2017년 3월 중 1주의 액면금액을 5,000원에서 500원으로 변경하는 액면분할 및 주식발행초과금 770백만원을 자본금에 전입하는 무상증자를 실시함에 따라 액면가 500원을 기준으로 배당에 관한 사항을 작성하였습니다.

다. 이익참가부사채에 대한 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

【 용어 정의 】

구 분

설 명

정션박스(Junction Box)

Battery로부터 공급받은 전원과 신호를 분배하는 장치. 정션박스를 통해 배분된 전기 출력과 신호는 전기전선(Wire Harness)를 통하여 각 전기 전장품에 전달하는 역할을 함.

스마트 정션박스

(Smart Junciton Box)

정션박스에 BCM(Body Control Module), CAN(Controller Area Network) 통신이 결합된 정션박스.

EV

(Electric Vehicle)

전기자동차

HEV

(Hybrid Electric Vehicle)

전기, 휘발유 등 두 종류 이상의 동력원을 사용할 수 있는 자동차

PHEV

(Plug-in Hybrid Electric Vehicle)

일반 하이브리드 자동차처럼 내연기관 엔진과 배터리의 전기 동력을 동시에 사용하여 운행하는 자동차이며, 외부에서 충전한 배터리의 전기 동력으로 주행하다가 배터리 방전시 내연기관 엔진과 배터리의 전기 동력을 동시에 사용하여 운행함

BCM

(Body Control Module)

차실내의 각종 전장품(램프, 모터, 히터)을 하나의 중앙제어장치로 통합 제어하기 위하여 개발된 제품)

CAN

(Controller Area Network)

자동차의 각종 전자제어장치들 간에 디지털 직렬 통신을 제공하기 위한 차량용 네트워크 시스템으로 차량 내 전자 부품의 복잡한 전기 배선과 릴레이를 직렬 통신선으로 대체하여 지능화함으로써 중량감과 복잡성을 줄이고, 차량에서의 실시간 요구를 만족시킴

Wire Harness

자동차의 배선은 각각 와이어를 배선하는 것이 아니라 어느 정도 합쳐진 모양으로 배선하는데 와이어 하니스는 그 배선을 종합한 다발을 의미

OBC

(On Board Charger)

차량 탑재형 충전 시스템

BDU

(Battery Disconnection Unit)

고전압을 필요한곳에 분배시키거나 차단하는 장치

LDC

(Low DC-DC Convertor)

전기차 배터리의 고전압을 전장부품에 필요한 12V 저전압으로 변환시켜주는 장치.

DC Filter

충전시 발생하는 노이즈를 제거해주는 장치.

BSC

(Battery Sensing Cable)IBS(Intelligent Battery Sensor)

배터리의 전압, 전류, 온도 등을 감지하여 차량의 주 제어기기인 MCU로 전달하는 배터리 관리 시스템

MCU

(Micro Controller Unit)

자동차의 전자모듈을 제어하기 위한 전용 프로세서

ICB

(Interconnection Board)

Battery cell간의 직렬연결을 통해 Battery 효율과 수명을 향상시키는 장치

HVSSR

(High Voltage Solid State Relay)

배터리의 원활한 동작을 위해 히터를 구동·제어하는 장치

1. 사업의 개요
가. 사업 개황1) 자동차 부품 사업의 개요

자동차부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로 자동차용 브레이크 조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부분품 등의 제조를 전반적으로 포함합니다.

자동차 부품에 대한 품목분류는 기능별로는 내연기관용 부품, 제동장치 및 부품, 완충기및 부품, 동력전달장치 등 15개 품목으로 분류되고 있고 용도별로는 제조조립용(완성차), 보수용, 수출용으로 구분됩니다. 제조공정별로는 주조품, 단조품, 기계가공품, 프레스가공품, 조립부품 등으로 분류되며 투입소재별로 보면 철강품, 비철금속품, 고무제품, 플라스틱 제품 및 기타 등으로 분류됩니다.

【 부품의 분류 】

구분

분류

주요 부품류의 명세

기능별 분류

동력발생장치

엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크샤프트, 밸브가이드

동력전달장치

클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품

에어컨, 히터

전장부품

스위치류, 램프류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU

제동장치

브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크 드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝

조향장치

스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클

현가장치

현가스프링, 쇼크옵쇼버

차체부품

패널류, 필러류, 내장재, 차량유리, 범퍼

기타요소부품

고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

제조 공정별

주조품

실린더블록, 실린더헤드, 피스톤링, 피스톤라이너, 브레이크드럼, 브라킷 등

단조품

크랭크 샤프트, 캠샤프트, 커넥팅로드, 흡입 및 배기밸브, 볼조인트, 스티어링샤프트

기계가공품

피스톤핀, 플레인베어링, 유니버샬조인트, 타이밍체인, 실린더헤드볼트, 롤링베어링 등

프레스가공품

휠디스크, 휠캡, 범퍼, 연료탱크, 프레임 등

조립부품

에어클리너, 라디에이터, 연료분사장치, 물펌프 등

투입 소재별

철강품

실린더블록, 캠샤프트, 기어, 머플러, 브레이크디스크, 플라이휠 등

비철금속부품

미션케이스, 펌프, 라디에이터, 전장부품, 브라킷 등

고무제품

엔진마운팅, 고무호스, 팬벨트, 웨더스트립, 오일씰 등

플라스틱제품 및 기타

범퍼, 내장재, 가스켓, 스파크플러그 등

* 출처 : 한국자동차공업협동조합

당사는 2~3만개의 자동차 부품들 중 전장부품으로 분류되는 정션박스(Junction Box)와 전기차 및 이차전지 부품에 해당하는 OBC(On Board Charger), BDU(Battery Disconnection Unit), High & Low Voltage DC Filter, BSC(Battery Sensing Cable), ICB(Inter Connection Board), SSR(Solid State Relay) 등을 제조·판매하고 있습니다.

당사는 신성장 동력을 확보하기 위하여 고전압용 LDC(Low DC-DC Convertor), 48Voltage용 양방향 LDC, 전기차 충전 효율을 향상시키기 위한 10kw용 OBC 등을 개발하였습니다. 또한, 가솔린 시장에서는 System Integration을 위하여 Smart Junction Box와 Wire Harness를 접목한 기술제안 사업을 진행하고 있고, 전기차 시장에서는 OBC, BDU, PACK 조립, LDC 등 전원 공급시스템의 기반기술을 바탕으로 전원공급체계에 대한 기술제안 사업을 진행하는 등 해당 분야 및 이의 응용분야에 선도적인 역할을 수행할 것으로 예상됩니다. 특히 향후 폭발적인 성장이 전망되는 전기자동차 에너지 관리분야 시장에서 각광 받을 수 있을 것으로 전망됩니다.

2) 자동차산업과 당사의 성장과정

구 분

여 건

영업활동

대 내 외

영화테크㈜

설립기

(2000년-

2006년)

- 국산차 Full Line-up

- 자동차 수입 자유화

- 자동차 업계 구조조정

- 해외자동차 국내시장 진입

(GM, 르노)

- 2000.08 : 법인설립

- 2003.07 : 르노삼성 거래시작

- 2004.01 : 경신(현대차 1차업체)을 통해 현대상용차 공급시장

- 2005.01 : 1보드타입 PCB 정션박스 개발완료

- 2005.04 : GM대우자동차 윈스톰정션박스 수주

- 2006.04 : GM대우자동차 윈스톰 정션박스 공급

- 정션박스 설비 구축

- OEM 2차벤더로 영업활동

- 초기진입시 기술력바탕

(대표이사 : 패카드코리아 연구소장출신)으로 사업확대 주력

- 소LOT 아이템개발 참여 등으로 고객신뢰성 확보

성장기

(2007년-

20013년)

- 한국 세계 5대 자동차 생산국 진입

- 부품 국산화율 향상

- 생산거점의 세계화

- 현대/기아자동차 글로벌전략 성공

- 2007.02 : 쌍용자동차 체어맨에 CAN 타입 정션박스 국내최초개발 및 공급

- 2007.06 : GM대우자동차 글로벌미니카(마티즈) 수주

- 2010.10 : GM북미 캐딜락프로그램수주로 북미 직접진출

- 2011.05 : 북미사무소 개설

- 2012.04 : 현대자동차 준중형시장(년간180만대) 정션박스 수주

- 2012.05 : 쌍용자동차 체어맨 BSC 국산화

- 2013.07 : 쌍용자동차 프로토용 전기차에 LDC 및 BDU 공급

- 2013.07 : GM GLOBAL 프로젝트 수주 및 중국시장 진출기반 마련

- 2013.10 : 현대자동차 최초 전기차 블루온에 OBC 공급

- OEM 신뢰 구축

- SJB 시장진출

- 전기차부품 프로토공급

- 현대자동차 블루온에 OBC 공급

- 한국지엠1차 등록

- GM북미 직수출(캐딜락)

- 북미사무소 개소

- GM GLOBAL 프로젝트 수주

(중국시장 진출기반 확보)

상장

준비기

(2014년-

2016년)

- 차세대 하이브리드 부품산업

시장형성 및 확대

- 수소연료전지자동차 상용화

시작

- GM GLOBAL 미니카(스파크) 및 관련전기차부품(정션박스, SSR) 공급

- 중국심양공장에서 중국 및 북미 공급시작

- 중국우시공장에서 엘지전자 전기차 프로토 생산시작

- FAW 및 중국내 전기차 신생업체에 SYSTEM 공급 제안

- 중국 심양법인 개소

- 중국 우시법인 개소

- 유럽독일사무소 개소

- 엘지전자 협력업체 등록

- 한화테크윈 협력업체 등록

- SGM 및 FAW(중국제일기차) 연구인력파견

당사는 2013년까지 정션박스분야에서 고객 및 공급지역 다변화를 통해 매출의 안정 및 성장을 유지하는 모습을 갖추었습니다. 또한, 2012년부터 미래지향 사업품목 발굴을 위해 초기 전기차시장에 진입하여 기술력뿐만 아니라 고객과의 협업체계를 갖추었습니다. 기존에 자동차 부품 사업에 편중된 당사의 매출구조를 다변화하기 위해 시스템통합 부품 분야, 2차전지분야 및 이의 핵심부품에 대한 연구 기능을 강화하였습니다.

2012년도 수요처의 요구를 받아 연구개발 중인 12V용 가솔린 배터리관리시스템(BSC)을 개발 완료했고, 2014년도엔 전기차용 히팅제어용 2.4kw급 HVSSR(High Voltage Solid State Relay) 개발이 완료되었으며, 양산을 위한 설비투자를 마쳤습니다. 향후 자동차의 경량화, 하이브리드 엔진의 확대적용, 전기자동차 시장의 활성화는 본 기술의 호재로서 향후 시장확대가 예상됩니다. 또한, 고전압용 NOISE 억제를 위해 DC-Filter를 개발 및 공급함으로써 전기차시장 뿐만아니라 일반 산업용분야로까지 확대할 수 있는 기반을 마련했습니다.

【 주요 공급실적 】

일 자

내 용

2012.05

쌍용자동차에 CHAIRMAN에 BSC 국산화 개발

2013.07

쌍용자동차 프로토용 전기차에 LDC 및 BDU 공급

2013.10

현대자동차 최초 전기차 블루온에 OBC 공급

2014.04

GM GLOBAL 미니카(스파크)에 정션박스, GM북미 VOLT(GEN 1.0)에 SSR 공급

2014.07

기아자동차 RAY에 OBC 공급

2015.10

한화테크윈(구.삼성테크윈)에 상용버스용 PRA 공급

2016.08

LG전자를 통해 GM북미 BOLT(GEN 2.0)에 SSR 공급

2016.10

LG전자를 통해 독일 다임러에 DC-FILTER 프로토 공급

나. 산업의 특성

1) 기술집약적 산업

자동차 부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을 받고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다.

생산의 전문화, 표준화, 기계화, 자동화 정도가 타산업에 비해 높아 ‘Automation(자동화)’과 ‘JIT(Just-in-time) (적기공급생산) 생산방식’이 자동차산업에서 생겨났으며, 컴퓨터 등의 제어장치를 이용해 기계를 자동 제어하는 수치제어(NC, Numerical Control) 공작기계나 로봇도 자동차산업에서 가장 활발하게 도입되고 있습니다. 또한 컨베이어 시스템에 의한 양산방식으로 대표되는 생산기술의 고도화도 자동차 부품산업의 경쟁력에 있어 중요한 요소가 됩니다.

자동차는 기본적으로 기계공업의 산물입니다. 일반적으로 장치산업이 설비나 운영노하우에 따라 품질이 결정되며 또한 품질이 연속적인데 비해 기계공업은 수공업의 속성을 가지고 있어 ‘사람과 기계의 결합’ 기반 위에 도구를 다루는 산업으로서 사람에 의한 노하우의 의존성이 높고 또한 제품의 품질도 비연속적으로 나타나며 각종 관리기술이 필요합니다. 따라서 자동차 부품산업은 도구를 만드는 기술과 다루는 기술이 축적되어야 하고, 생산설비에 구체화 되어야 하며, 각종의 제조설비를 자동차업체가 독자적으로 설계, 제작하는 기술력이 필요합니다.

2) 전방산업 협력 관계

자동차부품산업은 전방산업인 완성차 시장의 영향이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 자동차부품산업은 크게 완성차업체로의 OEM, 보수용 시장으로의 A/S, 해외시장으로의 수출 부분으로 구분됩니다.

【 주요 공급실적 】

매출구분

주요 수요결정 요인

납품처

OEM

국내자동차 생산대수

부품 수입비중

완성차업체의 부품 외주비율

국내 완성차업체

국내 모듈부품업체

국내 기타부품업체

A/S

국내자동차 보유대수

자동차 사고율

부품 내구성

국내 완성차업체

부품 대리점

수출

해외완성차업체의 부품조달 정책

국산부품의 품질 및 가격경쟁력

국산자동차의 해외운행대수

해외 완성차업체 및 부품업체

해외 A/S 대리점

국내완성차 해외법인 등

* 출처 : 한국자동차공업협동조합

국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM부문에 있다고 할 수 있습니다. 내수에서 OEM비중이 여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차 업체의 해외생산 확대에 따라 부품을 현지에서 공급받는 KD(Knock Down) 방식의 수출이나 GM, FORD 등 해외 완성차 업체에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차 부품 업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품 산업은 자동차산업과 제품개발 단계부터 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 자동차 부품산업과 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업생산체제의 구축이 요구되고 있습니다.

3) 계열화된 시장구조

국내 자동차부품산업은 완성차 제조업체와 1차 및 2차 하청업체와의 수직적인 계열화 관계를 형성하고 있고 완성차 제조업체와 계열회사 간에 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 필요로 하고 있습니다. 대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 시장구조가 폐쇄적이며 산업 내 진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화 되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 규모의 경제 및 기술력이 매우 중요시 되고 있습니다.

4) 규모의 경제 효과가 큰 산업

자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 1960년대 초 미국의 연구결과에 나타난 자동차 한 모델 당 연간 최소 생산량은 10만대가 되어야 한다고 했으나, 최근에는 30~60만대로, 한 개의 자동차 회사 당 100만대~200만대가 되어야 한다는 주장이 나오고 있으며, 이는 생산설비의 자동화에 따른 시설투자와 신제품 개발에 따르는 R&D 비용, 제품수명 단축에 따른 금형 및 치공구 비용의 증가에 기인한다고 볼 수 있습니다.

5) 정부 규제산업

자동차 산업 및 자동차부품산업은 국민경제뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 특히 재원확충 또는 내수 진작 등을 위해 탄력적으로 시행되는 자동차세제는 산업수요에 단기적이고 직접적인 영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다.

6) 융복합산업 및 종합 조립산업

자동차산업은 여러 가지 재료를 사용하여 각 부분품마다 각기 다른 공정을 거치는 2만여 개의 부품을 조립하여 하나의 자동차를 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업이며, 다품종 대량 생산방식의 특징을 갖는 종합 산업 또는 융복합 산업입니다. 특히 근자에는 자동차가 첨단 IT부품 및 네트워크로 무장함으로서 첨단 전자산업과도 연결고리들을 만들어가고 있습니다.

따라서 소재 및 부품생산에 관련된 철강금속, 공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업, 전자산업 등과 밀접한 상관관계를 맺고 있으며 이와 관련한 산업의 발전은 곧 자동차산업의 발전으로 이어지고 있습니다.

다. 산업의 성장성1) 세계 자동차 시장 현황 및 전망

가) 자동차 시장 현황 및 전망

【 세계 지역별 자동차 판매량 】

(단위 : 만 대, %)

지역

2015년

2016년

판매

전년비

판매

전년비

세계

8,594

2.1

8,902

3.6

미국

1,748

5.8

1,750

0.1

유럽

1,598

9.5

1,702

6.5

중국

2,082

8.3

2,404

15.5

인도

276

8.5

292

5.8

브라질

248

-25.6

197

-20.5

러시아

160

-35.7

143

-10.6

한국

184

9.2

182

-0.7

* 출처 : 글로벌경영연구소

글로벌경영연구소의 자료에 따르면 2016년 세계 자동차 시장 판매규모는 전년대비 3.6% 증가한 8,902만대가 판매되었습니다. 미국은 2015년 1,748만대를 판매하여 전년대비 5.8% 증가하며 큰 폭으로 상승 하였고, 2016년에는 1,750만대를 판매하여 전년대비 0.1%로 증가하며 사상 최대 판매치를 보였습니다. 유럽시장은 저유가와 저금리 및 인센티브 확대로 2014~2015년도에 이어 자동차 시장이 성장하는 회복세를 보이고 있으며, 2016년에는 1,702만대를 판매하여 전년대비 6.5%의 성장률을 보였습니다. 중국은 2015년 8.3% 성장하며 지속적인 증가추이를 유지하였고, 2016년에는 구매세 인하 효과로 2,404만대 판매를 기록하며 전년대비 15.5%가 증가하였습니다. 인도는 2014년 6월부터 소비세 인하를 시행으로 2014년 하반기부터 성장세를 회복하였고 경기호조와 고속도로망 완공으로 2016년 인도 자동차 시장은 292만대의 판매로 전년대비 5.8% 성장하였습니다. 반면 브라질과 러시아 자동차 시장은 침체가 지속되고 있습니다. 브라질은 197만대로 전년대비 -20.5%, 러시아는 143만대로 -10.6%로 감소세를 보이고 있습니다.

【 세계 지역별 자동차 판매전망 】

(단위 : 만 대, %)

지역

2016년

2017년(F)

판매

전년비

판매

전년비

세계

8,902

3.6

9,068

1.9

미국

1,750

0.1

1,748

-0.1

유럽

1,702

6.5

1,712

0.6

중국

2,404

15.5

2,510

4.4

인도

292

5.7

310

6.2

브라질

197

-20.5

196

-0.6

러시아

143

10.6

150

4.9

한국

182

-0.7

176

-3.5

* 출처 : 글로벌경영연구소

2017년 세계 자동차 판매량은 1.9% 증가한 9,068만대로 성장주도 시장의 부재로 금융위기 이후 가장 낮은 증가율을 보일 것으로 예측됩니다. 미국의 경우 기준금리 인상으로 인한 할부시장의 위축과 대기수요 소진으로 7년만에 ?0.1%(1,748만 대)의 마이너스 성장이 예상됩니다. 2016년 글로벌 시장을 주도했던 유럽시장 역시 대기수요 소진과 지정학적 리스크의 확산, 브렉시트 협상 개시 등으로 인한 소비심리 악화로 0.6%(1,712만 대)의 성장정체가 예상됩니다.

가장 큰 시장인 중국시장은 구매세 인하폭 축소(5%→2.5%)로 인한 영향으로 4.4%(2,510만대)의 성장이 예측되며, 인도시장은 SUV 신모델 확대, 자동차 금융 확대 등으로 6.2%(310만대)의 성장이 전망됩니다. 러시아 시장도 4.9%(150만대) 성장하며 회복세를 보이고 있습니다. 반면, 브라질은 감소폭은 크게 둔화되지만 신차 부족, 수요 위축 등으로 인하여 -0.6%(196만대) 성장하며 5년 연속 마이너스 성장을 할 것으로 보입니다. 아세안 시장은 빅3(인도네시아, 태국, 말레이시아) 시장 회복으로 성장이 예상됩니다.

나) 전장 부품 시장 현황 및 전망

전장부품은 역할에 따라 안전, 주행, 전기차, 네트워크 등 4가지군으로 나눌 수 있습니다. 안전은 자율주행, 보조장치(ADAS), 에어백, 카메라 등을 들수 있으며, 주행은 공조, 난방, 엔진, 트렌스 미션류 등, 전기차는 배터리, 발전기, 인버터 등, 네트워크는 이더넷, CAN통신 등이 있습니다.

[ 자동차 전장부품 개요]

안전

ADAS, 에어백, 카메라, 보안, 주행보고(EPS, ABS 등), 미터/경보, 센서 기기(Rader, 차량 경보), TPMS, View Assistance(램프 등)

주행

공조/난방, 엔진, 모터, 펌프/컴프레셔, 트랜스미션

EV

BMS, 배터리, 컨버터, 발전기, 인버터, 모터, 충전기

네트워크

CAN-BUS, 이더넷, Flex-ray, LIN, MOST

* 출처 : TDK, 삼성전기, 키움증권

자동차 제조원가 중 전장 부품이 차지하는 비중은 지속해서 성장하여 왔으며, 2030년에는 50%를 넘어설 것으로 예상됩니다. 자동차는 IT Set에 가까워지며, 이미 전기차인 Toyota의 Prius는 제조원가의 47%가 전자제품으로 추정됩니다.

【 자동차 제조원가 중 전장부품 비중 】

출처 : Freescale

자동차 전장 부품의 시장 규모는 2012년 210조원에서 2020년에는 340조원으로 성장할 것으로 전망됩니다. 안전 기능이 추가될수록 기술적 복합도가 커지고, 차량이 더욱 많은 정보를 수집할수록 이를 분석, 처리할 수 있는 능력도 비례해 요구되기 때문에 자동차 내 전자 장비의 비중이 높아질 수밖에 없습니다. 현재 차량 1대당 많게는 70여개의 ECU(Electronic Control Unit)와 1억 라인 이상의 소프트웨어가 탑재되고 있습니다.

Toyota CEO는 “향후 자동차 산업은 스마트폰에 타이어를 붙이는 일이 될 것이다.”라고 말하였습니다. 이처럼 향후 자동차는 전장화, 스마트화 되면서 전장 부품 시장 규모 또한 지속 확대될 것으로 기대됩니다.

【 스마트카 기술분류 】

출처 : 한국지식재산보호협회

2) 국내 자동차 시장 현황 및 전망

가) 국내 자동차 시장 현황

【 국내 자동차 시장 동향 】

(단위 : 천 대, 억불)

구분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

생산 (천 대)

4,562

4,521

4,524

4,556

4,229

내수 (천 대)

(국산차)

1,411

1,383

1,463

1,589

1,597

내수 (천 대)

(외산차)

13.1

15.6

19.6

24.4

22.7

수출 (억 불)

718

747

756

713

650

수입(억 불)

101.6

112.2

140

155

157

* 출처 : 자동차산업협회, 무역협회

주) 생산, 내수는 국내 완성차 업계(현대, 기아, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용 등)의 실적 집계이며, 수출, 수입은 통관 기준 금액입니다.

2016년 국내 자동차 생산량은 423만대로 -7.2%의 마이너스 성장을 보였습니다. 상반기까지 개별소비세 인하 혜택으로 판매에 호조를 보였으나 7월 인하 종료 이후 판매절벽이 발생하였습니다. 이후 12월 노후차 교체 지원 정책으로 소폭 회복하였으나, 국산차의 내수시장은 159.7만대, 외산차 22.7만대로 총 182.7만대가 판매되어 전년대비 -0.7% 감소추세를 보였습니다.

내수시장의 긍정적 요인으로는 경제성장과 실업률 감소에 따른 소비의 증진과 저유가 기조의 지속이 있습니다. 또한 정부의 노후차 교체 지원 정책으로 인한 대체수요가 증가하였고, SM6, 신형 말리부 등 중형 신차에 대한 높은 수요와 하이브리드, 전기차 등 친환경 전용차에 대한 공급 증가로 인한 라인업 증가가 있습니다. 내수시장의 부정적 요인으로는 가계부채 부담의 가중과 디젤차의 성장 둔화, 수입차의 시장잠식, FTA의 관세 인하 등이 있습니다.

【 2016년 자동차 내수시장 영향요인 】

(단위 : 천 대, 억불)

긍정적 요인

부정적 요인

ㅇ국내경기 주요지표 (’15 →’16)

- 경제성장률 2.7% → 3.2%

- 민간소비 1.8% → 2.2%

- 실업률 3.7% → 3.5%

ㅇ저유가 지속(배럴당) : $62(`15) → $60(`16)

ㅇ10년 이상 노후차에 대한 대체수요 확대 675만대(`14.12) → 689만대(`15.10)

ㅇ출시예정 모델 증가 : 9대(`15) → 11대(`16)

ㅇ친환경 전용차 출시에 따른 라인업 증가

ㅇ가계부채 부담 가중(`14.2분기→`15.2분기) 1,036조원 → 1,130조원(9.1%↑)

ㅇ폭스바겐 배출가스 조작사태 여파로 디젤차 시장 성장 둔화

ㅇ수입차 시장잠식 확대 점유율 14.4%(`15) → 16.0%(`16)

ㅇ한-EU FTA 관세 인하(`16.7) 1,500cc 이하 : 1.3% → 0%

ㅇ한-미 FTA 관세 인하(`16.1) 승용차 : 4% → 0%

* 출처 : 한국자동차산업협회, 2016년 자동차산업전망

자동차 수출 시장의 경우 FTA에 따른 관세 인하, 국산차 브랜드 가치 상승, 신모델 증가와 해외 마케팅 강화 등의 긍정적인 요인들이 있습니다. 특히 2016년 1월부터 미국, 캐나다, 호주에서 국산 승용차의 관세율이 0%로, EU에서는 1,500cc이하 승용차에 대한 관세율이 2016년 7월부터 0%로 변경됨에 따라 국내 완성차 업체의 수출 증가에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고, 2016년 수출은 650억 달러로 전년대비 -8.8% 하락하였습니다. 이는 미국의 기준금리 인상에 따른 신흥국의 경제 불안과 원유·원자재 가격하락, 현지통화 약세로 인한 러시아 및 중남미 경기침체가 악영향을 미쳤기 때문입니다. 또한 엔화 약세전환에 따른 가격경쟁력 약화와 글로벌 완성차 업체의 친환경차 출시 확대 등이 수출액 감소에 부정적 요인으로 작용하였습니다.

【
2016년 자동차 수출시장 영향요인
】

긍정적 요인

부정적 요인

ㅇFTA 관세 인하에 따른 수출환경 개선 미국: 승용 2.5% → 0% 캐나다: 승용 4% → 0% EU: 1,500cc이하 승용 1.6% → 0% 호주 : 승용 1.7% → 0%

ㅇ국산차의 품질 및 브랜드가치 상승 현대 쏘나타, 기아 쏘울, 스포티지, K7, K9 각 차급별 고객만족도 1위(미국 오토퍼시픽 2015 고객만족도 조사)

ㅇ미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제 불안 가능성

ㅇ원유·원자재 가격하락, 현지통화 약세로 인한 러시아 및 중남미 경기침체 지속

ㅇ엔화절하에 따른 가격경쟁력 약화 엔/달러 환율 전망

￥120(’15) → ￥122(‘16)

ㅇ글로벌 완성차업체의 친환경차 출시확대 및 마케팅 강화

* 출처 : 한국자동차산업협회, 2016년 자동차산업전망

나) 국내 자동차 시장 전망

2017년 내수 자동차 산업은 2017년 6월까지 진행되는 노후차 교체 지원 정책 시행과 저유가의 지속, 준중형 및 SUV 등 주요 차급 신차 출시는 2017년 내수 시장에 일부 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됨에도 불구하고, 개별소비세 인하(5%→3.5%)로 발생했던 선수요 효과로 2015년 사상 최대 판매에 따른 기고효과와 가계부채 부담 증가, 지속적인 경기부진, 고용 부진에 따른 소비심리 위축으로 인하여 자동차 산업 시장의 마이너스 성장이 예상됩니다. 2017년 내수시장 예상 판매량은 176만대로 전년대비 -3.5% 감소한 수준입니다.

【
내수 자동차 시장 연간 판매량 】

(단위: 만대, %)

연도

국산차

외산차

종합

전년비

2012

141.3

13.1

154

-2.2

2013

138.3

15.6

154

-0.2

2014

146.4

19.6

166

8.0

2015

158.9

24.4

184

9.2

2016

159.7

22.7

183

-0.7

2017(F)

151.5

24.5

176

-3.5

* 출처 : 글로벌경영연구소주) 외산차에는 국내업체 OEM 제외, 총계에는 수입 중대형 상용 및 국산업체 OEM 제외

또한 최근 수년간 두 자릿수 증가를 지속했던 외산차는 중저가 브랜드 공세 확대가 긍정적인 요인이지만, 유로6 도입에 따른 디젤차 특수 소멸과 폭스바겐 디젤 스캔들 영향으로 2016년 판매량 감소하였으며 2017년에도 판매량 증가율이 한 자릿수를 기록할 것으로 예상됩니다.

2017년 외산차 내수판매는 전년대비 7.9% 증가한 24.5만대로 예상되며 내수시장 점유율은 13.9%로 전망됩니다. 이러한 확대요인으로는 한-EU FTA로 인한 가격경쟁력 향상, 엔화 약세를 바탕으로 한 일본업체 공세 강화, 고연비 디젤차를 포함함 신모델 출시, 브랜드가치 지향성이 높은 20~30대로의 수요층 저변확대, 수입차 대중화에 따른심리적 저항 약화, 수입차 할부금융서비스 강화 등으로 판단됩니다. 한-EU FTA 발효에 따른 승용차 관세(기존 8%) 인하 일정은 다음과 같습니다.

【
한-EU FTA 발표에 따른 관세인하 일정 】

(단위: 만대, %)

구 분

11년 7월

12년 7월

13년 7월

14년 7월

15년 7월

16년 7월

1,500cc 초과

5.6

3.2

1.6

-
-
-

1,500cc 이하

6.6

5.3

4.0

2.6

1.3

-

* 출처 : 한국자동차산업연구소

2017년 완성차 및 자동차부품 수출액은 전년비 3.3% 증가한 672억불 수준으로 전망되고 있습니다. 2017년 완성차 수출액은 기 발효된 FTA 관세 인하 효과, 국산차의 브랜드 가치 상승, 신형모델 투입 및 해외마케팅 강화로 수출 요건개선 등으로 4.2% 증가한 423억불이 예상되며, 자동차 부품은 글로벌 업체로의 부품 공급량 확대 등으로 1.97% 증가한 249억불이 전망됩니다.

【
자동차 및 자동차 부품 수출추이 및 전망 】

(단위: 억달러)

출처: 무역협회, 산업통상자원부, 2016년 및 2017년 전망은 해외경제연구소

다) 국내 자동차 부품 시장 현황 및 전망

국내 자동차 부품산업은 OEM부문에 대한 높은 의존도로 인해 국내 완성차 생산수준에 따라 실적이 연동되는 모습을 보여 왔습니다. 그러나 외환위기를 거치면서 수요의 안정성을 확보하고 새로운 성장 동력을 발굴한다는 차원에서 해외 직수출 확대를 위한 업계의 노력이 이어지고, 생산차종의 상급이동 및 편의사향 고급화 추세에 따른 부품의 고부가가치화 진전으로 자동차 생산과 부품매출간의 상관관계가 약화되고 있는 추세입니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2015년 기준 자동차 부품 부문별 매출비중은 OEM 65.7%, A/S 4.6%, 해외 수출 29.7%로 나타나고 있습니다.

【
국내 자동차 부품산업의 매출실적 분석 】

(단위: 억달러)

구분

매출실적

증감율(%)

OEM

A/S

수출(주1)

합계

2011년

516,293

30,978

130,912

678,183

15.2

2012년

519,732

30,184

199,443

750,359

10.6

2013년

507,352

30,441

210,510

748,303

-0.3

2014년

519,993

31,200

215,857

767,050

2.5

2015년

484,810

33,937

219,645

738,392

-3.7

* 출처 :한국자동차산업협동조합
주)
수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과
KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

한국무역협회에 따르면, 2015년 자동차 부품 수출액은 전년대비 1.8% 증가한 254억달러를 기록하였습니다. 품목별로는 보수용 부품 수출보다는 금액 비중이 훨씬 큰 완성차 조립용(OEM) 부품의 수출이 주류를 이루고 있으며, 과거 범용 부품 위주에서 기술, 안전 부품의 수출이 증가하고 있습니다. 2016년에는 해외 완성차 공장(중국, 멕시코) 준공 및 FTA 효과로 인한 수요증가로 2015년 대비 1.1% 증가한 257억 달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 2015년 완성차와 부품을 합한 수출액은 총 712억 달러에 달하였으며, 이에 따라 자동차 부품 수출액은 완성차와 부품수출액 총액의 33% 비중을 차지하였습니다.

【
자동차 부품, 완성차 수출 추이 】

(단위: 백만달러)

구 분

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

부품수출

23,088

24,610

26,079

26,636

25,430

완성차수출

45,312

47,201

48,635

48,921

45,800

수출 합계

68,400

71,811

74,714

75,557

71,230

부품수출 비중

33.8%

34.3%

34.9%

35.3%

35.7%

* 출처 : 한
국무역협회

상기 표와 같이 자동차부품 수출과 완성차 수출이 증가추세에 있는 것은 1990년대 이후 국산 자동차부품의 품질과 가격경쟁력이 점진적으로 향상되면서 해외 주요업체의 수요가 증가한 것이 주요인으로 작용했습니다. 또한 국내 완성차 업체의 해외 인지도제고와 함께 글로벌 생산거점 확보가 본격적으로 이루어진 것도 국내 자동차부품의 수출 증가에 한 축으로 기여한 것으로 나타났습니다.

3) 주요 고객사의 현황 및 전망

가) GM

General Motors(제너럴모터스)는 1908년에 창립되어 미국에 기반을 둔 완성차 제조 및 판매 업체로, 2014년 기준 992.5만대를 판매해 미국 1위, 글로벌 3위 자동차 제조 업체입니다. Chevrolet, Buick, GMC, OPEL, Vauxhall,Holden, Cadillac 등 대중부터 고급까지 폭넓은 브랜드 보유하고 있습니다.

2016년 기준 GM의 자동차 매출액은 전체 매출액의 약 94.2%(북미 71.6%, 유럽 11.2%, 글로벌 7.1%, 남미 4.3%)이며, 지역별 판매량은 북미 36.3%, 유럽 12.1%, 글로벌 45.9%, 남미 5.8%를 기록하였습니다. 신규 또는 부분 변경 모델의 출시로 2017~2020년까지 볼륨이 약 38% 증가할 것으로 예상되며, 특히 Crossover, 트럭, SUV 주요 모델이 동일기간 신규 출시되어 볼륨 성장을 주도할 전망입니다.

신규 사업으로는 GM 크루즈 기반 자율주행차 디트로이트 시내 테스트, IBM과 함께 파트너 협약으로 커넥티비티 개발, Maven(카쉐어링) 고객, 주행거리 확대 및 Uber와 파트너 통한 라이드쉐어링 자율주행 프로그램 등을 개발하고 있습니다.

지엠의 정션박스는 구매정책에 따라 델파이, 리어, 야자키, 영화테크, 중국의 쯔웨이로 Supply pool이 구성되어 있습니다. 신규 차종이 출시됨에 따라 Sourcing이 이루어질 때 위 5개 업체 중심으로 구성되며 최근 지엠 Leadership Group에서는 영화테크에 대해 현재 5%인 점유율을 향후 10%까지 끌어올리는 것을 검토한 바 있습니다.

GM은 2020년까지 중국에서만 10종 이상의 친환경차를 출시할 계획이며, 2025년에는 50만대를 목표로 하고 있습니다. 또한, 상하이GM에서는 북미GM의 BOLT 차량에 대해 2019년 하반기부터 상하이GM 중국공장에서 생산하기로 결정한 바 있으므로 향후 당사 매출액에도 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

【
GM 신차종 출시계획 】

GM 신차종 출시계획

나) 현대기아자동차

현대기아자동차의 경우 Wire Harness업체인 1차 업체에서 정션박스를 통합관리 및 공급하고 있습니다. 정션박스는 2차 업체로 Wire Harness 공급업체인 유라코퍼레이션, 주식회사 경신, 티에이치엔을 통해 현대기아자동차에 정션박스를 공급하고 있습니다. 이들 Wire Harness 업체별로 정션박스 Supplier Pool을 구성하여 공급을 받고 있으며, 일부 수량에 대해선 현대기아자동차 구매정책에 따라 1차 업체인 Wire Harness 업체에서 직접 생산하여 공급하고 있습니다.

현대차그룹의 2017년 경영방침 발표에서 현대기아차의 2017년 글로벌 생산판매 목표를 전년비 4.7% 증가한 825만대 (현대차 508만대, 기아차 317만대로 각각 4.5%, 5.0% 성장)로 제시하였는데 이는 글로벌 저성장 전망에도 멕시코, 중국 창저우공장 안정화 및 중국 충칭공장 신규가동 등을 통해 신규시장 개척을 강화하겠다는 의지를 피력한 것입니다. 중장기적으로 2020년까지 친환경차 28종 이상 출시, 매년 10개 이상 신차 공개 등을 통해 상품 경쟁력을 강화하겠다는 계획도 내놓았습니다.

【
현대기아차 2017년 글로벌 판매 목표 】

현대기아차 2017년 글로벌 판매 목표

* 출처 :
현대기아차, IBK투자증권

현대차는 'CES 2017'의 주제로 1) 연결성(Connectivity)과 2) 자율주행(Autonomous Driving), 3) 차량용헬스케어(Health Care), 4) 퍼스널모빌리티(Personal Mobility), 5) 친환경 교통수단 (Eco-friendly Transportation) 등 5가지를 제시하였습니다. 즉, 인공지능(AI)을 통해 스스로 운전하는 자율주행차와 이를 다양한 스마트기기 및 집, 도시까지 연결하는 개념, 운전자의 심박수 및 뇌파 체크와 같은 헬스케어, 이동성을 극대화한 1~2인용 초소형 차량 등을 의미합니다. 이는 현대 자동차가 앞으로 나아갈 방향을 잘 보여주고 있습니다.

자율주행차가 등장할 경우, 차량 내부를 구성하는 전장품의 개수는 더욱 다양해지고 정션박스가 구현해야 할 기능 또한 많아져야 할 것으로 전망됩니다. 당사는 제한된 공간에서 다수의 기능을 구현할 수 있는 1 Board PCB 생산 노하우를 보유하고 있으며, 특히 스마트 정션박스 기반기술을 활용하여 자율주행차에 탑재될 차세대 정션박스 분야에서 선도적인 역할을 할 수 있을 것으로 기대됩니다.

【
현대차그룹의 차세대 패러다임 추진 현황과 전략 】

분야

현재

향후 계획

커넥티드카

시스코와 커넥티드카 관련 네트워크 개발 협력

독자 커넥티드카 소프트웨어 플랫폼 운영체제 개발 중

인포테인먼트용 구글 안드로이드 오토와 애플 카플레이 탑재 확대

2020년 독자 소프트웨어 운영체제의 커넥티드카 출시 계획

ADAS

보쉬 등 일부 글로벌 부품사 독점제품 국산화 추진

2가지 이상의 퓨전센서 개발 확대

2020년까지 소형차에도 ADAS 기능 기본 탑재 확대 계획

자율주행

현대기아차는 현재 레벨2 수준의 자율주행기술을 확보하고 고급차종에 탑재 중

자율주행 제어 로직 프로그램 독자 개발

2020년까지 제한된 조건에서 자율주행이 가능한 레벨3 달성

2025년~2030년에는 레벨4 완전자율주행차량 실용화할 계획

* 출처 :
현대기아차, 현대증권

4)
대체 시장의 현황 및 전망

기존 자동차 산업에서 차세대 자동차 산업으로의 Global Trend는 크게 3가지로 요약 할 수 있습니다. 첫 번째는 ‘스마트카’입니다. 4차 산업혁명의 관점에서 ‘스마트’의 핵심은 ‘연결성(Connect)’와 ‘이동성(Mobility)’을 축으로 하는 초연결ㆍ초지능의 구현이라는 점에서 스마트카의 기술적인 지향점은 자율주행차로 볼 수 있습니다. 스마트카로의 변화는 자동차부품 산업에 다음과 같은 변화를 줄 것으로 예상됩니다.

【
미래 자동차 산업의 트랜드 】

구분

키워드

현재

미래

자동차 콘셉트 변화

자산에서 수단으로

자동차(자산)

모빌리티

소비자 트렌드

고유경제의 확산

소유

공유

업종의 진화

제조?서비스업 융합

제조업

제조+서비스업

테크 트렌드

인간의 편의 극대화

운전자 보조시스템

자율주행

친환경

연비개선

내연기관

전기차

* 출처 :
KOTRA

【
스마트카 주요 기능 】

스마트카

먼저 센서와 IT 기술을 이용한 스마트 크루즈 콘트롤, 고속도로 자율주행, 정체구간 자동운전, 자동주차기능 등 운전자 편의성 및 안전성을 높이는 전자제어기술이 빠르게 도입되고 있습니다. 또한 자율주행의 단계별 성공의 따라 점차 운전자의 주행 관련 부품의 쇠퇴와 자율주행을 위한 부품의 수요증가가 예상됩니다. 이러한 변화는 대체로 자동차 제품가격의 상승으로 이어진다는 점에서 자동차 업체들에게 기회요인이기도 하지만, 이러한 변화에 적절하게 대응하지 못한다면 트랜드에 뒤쳐지게 된다는 점에서 도전적인 요인이기도 합니다. 특히 순수전기차와 자율주행이 극단적으로 빠르게 진전된다면 완성차 업체에게는 위협으로 다가올 수도 있습니다.

【
미래 자동차 산업의 시장전망 】

참고_스마트카·자율주행차 시장전망.jpg
스마트카·자율주행차 시장전망

* 출처 :
(좌) 맥킨지컨설팅, 언론 BNK투자증권, (우
) IHS, BNK투자증권
IHS, BNK투자증권

차세대 자동차 산업의 두 번째 트렌드는 친환경입니다. 기존 내연기관 중심의 자동차 산업에서 친환경 자동차인 전기차와 수소차로의 변화는 이미 시작되었고, 가시화된 변화입니다. 이러한 변화의 중심은 다양한 전기차 모델의 출시, 국제적 환경규제에 따른 각국의 친환경 자동차 지원정책, 배터리 가격의 하락 등이 있습니다. 글로벌 전기차 시장은 연평균 37.7%의 성장을 보일 것으로 전망되어 앞으로 더욱 성장 할 것으로 전망됩니다.

【
글로벌 전기차 시장 연평균 시장전망 】

글로벌 전기차 시장 연평균 시장전망.jpg
글로벌 전기차 시장 연평균 시장전망

* 출처 :
EV Sales, Inside EV

전기차 종류는 EV(Electric Vehicle), PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle), HEV(Hybrid Electric Vehicle)가 있습니다. 이중 현재 가장 많이 이용되고 있는 전기차는 하이브리형 전기차입니다.

하이브리드형 전기차는 복합형 전기차로 내연기관이 함께 사용되는 전기차를 말합니다. 하지만 전기차 시장의 목표는 순수 전기차인 EV차량으로 2014년 대비 2015년의 전기차 판매량 추이를 보면, 하이브리드(HEV)차량은 165만 대에서 146만 대로 감소추이를 보인 반면 전기차(EV)와 플러그인 하이브리드(PHEV)차량은 각각 17만 대에서 30만 대로, 12만 대에서 22만 대로 증가하였습니다.

이러한 시장 변화에 따라 내연기관 자동차가 순수전기차로 변화할 경우 변화는 다음과 같이 예상해 볼 수 있습니다. 우선 내연기관의 변화입니다. 연료저장 장치가 배터리 형식으로 변화 할 것이며, 배기관련 부품이 사라질 것 있습니다.

또한 전기차를 충전하기 위한 충전관련 제품, 전기차에 필수적으로 포함되는 부품들의 호황이 예상됩니다. 블룸버그에 따르면 이와 관련된 시장인 이차전지 시장은 2016년~2024년 CAGR은 34%로 시장이 확대될 것으로 전망됩니다.

세계친환경차판매량추이/자동차용리튬전지시장현황

* 출처 : (좌) HIS오토모티브, 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회 (우) 블룸버그

차세대 자동차 시장 변화의 마지막 트렌드는 경량화입니다. 이는 스마트카와 친환경차 구분 없이 모든 자동차의 기본적인 변화입니다. 자율주행을 위한 각종 부품들의 증가, 전기차의 항속거리 문제를 고려할 때 미래자동차의 경량화 노력은 지금보다 더욱 커질 가능성이 높기 때문입니다.

특히, 전기차는 배터리 가격의 하락과 경량화가 동시에 달성되었을 때 항속거리 증가를 극대화 할 수 있는 것으로 추정됩니다. 전통적인 내연기관 역시 연비개선의 기본은 경량화라는 점을 고려할 때 경량화 소재 수요는 점차 확대될 전망으로 가격, 가공 및 조달 용이성, 사후 수리 등을 고려할 때 알루미늄의 매력이 재차 부각될 가능성이 높습니다.

이에 따라 자동차용 알루미늄 수요는 `25년까지 연평균 8.2% 증가할 것으로 전망됩니다. 결론적으로 차세대 자동차의 변화 트렌드에 따라 전장화, 자율주행기술 확대, 전기차 확산, 경량화 시도 등으로 자동차 핵심 부품업체, 친환경차 부품업체, 배터리업체, 경량화소재 업체들에게는 새로운 기회가 창출될 가능성이 높습니다.

적용기술별연비개선효과/중량에따른차량연비비교

* 출처 : (좌) POSRI, Ricardo (우) BNK투자증권

라. 시장여건

1) 목표시장

당사는 한국, 북미/상하이GM 및 르노삼성자동차, 쌍용자동차 등 완성차 업체는 물론 LG전자, 한화테크윈 등 다양한 국내외 대기업의 1차 협력업체
이고, 현대기아자동차의 2차 협력업체로서 설립 시부터 유지 관리해온 시스템통합설계 및 제조공정기술 노하우 및 타 자동차 부품업체의 영업망을 활용하여 경쟁력을 키워 왔습니다.

하지만 당사는 국내 내수 시장 성장성에 한계를 느껴 해외시장 개척 및 현지 자동차 부품의 효율적인 납품을 위하여 2010년 미국에 법인을 설립하였으며, 2013년 12월 중국 심양 및 2016년 11월 중국 우시에 법인을 설립하였습니다.

현대자동차 글로벌경영연구소의 <세계 자동차 지역별 판매 전망, 2017>에 따르면 2016년 중국의 자동차 판매 대수는 2,404만대로 작년대비 15.5% 성장 하였으며, 미국은 1,750만대로 중국 다음으로 세계에서 두 번째로 큰 시장이라는 것을 알 수 있습니다. 이에 따라 당사는 미국과 중국 법인에 투자를 꾸준히 할 것이며, 각국의 해외 업체들과의 협력을 통해 글로벌 시장 진출을 목표로 하고 있습니다.

이를 위해 당사는 글로벌 투트랙 전략을 통해 북미/유럽 등에는 고부가 고기술 기반 스마트정션박스 등 전장부품을, 중국과 인도 등 신흥시장에는 로컬 업체를 대상으로 초기 개발비 부담이 적은 저가형 정션박스 등 전장부품 공급을 시작으로 점차 높은 기술력을 바탕으로 고부가 제품 공급을 확대시켜 나갈 예정입니다.

또한 당사는 현재 보유한 스마트 정션박스 설계 기술 및 전기차의 전원공급망의 기반기술로 완료한 ‘On Board Charger’,‘Low DC-DC Converter’, ‘Battery Disconnection Unit’ 및 관련 핵심부품인 ‘DC-Filter’, ‘Battery Sensing Cable’, ‘Solid State Relay’, ‘Inter Connection Board’을 바탕으로 향후 자동차 시장의 새로운 성장 동력인 친환경 전기자동차 시장에 기 진출하였으며, 향후 이의 재생을 위한 ‘REUSE’사업에도 진출할 수 있을 것으로 판단됩니다.

전기자동차의 특성상 Battery 수명관리를 해야하기 때문에 이의 효율적 관리 시스템 및 배터리 수명 관리 시스템을 사용하여야 합니다. 그러나 타사의 경우 개별 부품은 개발했지만 당사의 경우 이의 통합적인 시스템 관리를 통해 전기차의 효율을 극대화할 수 있어 전기차 배터리의 효율적인 수명 관리 및 향후 재생사업을 위한 기반기술을 가지고 있다고 하겠습니다. 미래엔 쏟아져 나오는 전기차 배터리를 어떻게 활용해야하는지가 세계적인 이슈로 등장할 것입니다. 당사는 이에 대한 기반기술을 가지고 있어 신성장동력을 충분히 가지고 있습니다.

2) 경쟁현황

가) 정션박스정션박스는 당사를 포함하여 델파이, 리어, 야자키 등 소수 업체가 글로벌 완성차 업체의 Supplier pool에 포함되어 있으며, 완성차 업체는 신차종을 출시할 때마다 비딩을 통해 한 차종당 한 업체를 정션박스 공급사로 선정하고 있습니다.

글로벌GM은 당사, 델파이, 리어, 야자키, 중국의 쯔웨이 등 5개사를 Supplier Pool에 포함하고 신규 차종이 출시될 때마다 이들 업체에 Sourcing 기회를 부여한 후 한 차종당 하나의 정션박스 공급사를 선정합니다. 글로벌GM의 'LEADERSHIP GROUP'은 개별 Supply별 발주비율을 결정하며, 최근 발주비율 조정 논의에 따르면, 향후 델파이와 야자키에 대한 발주비율을 줄이고 당사 및 리어에 대한 발주비율을 증가시킬 계획입니다. 이에 따라 현재 5%에 불과한 당사의 GM 향 점유율은 2019년 10%까지 증가할 것으로 전망됩니다.

현대기아차의 경우 정책적으로 정션박스 업체는 와이어 하네스 업체에 정션박스를 공급하도록 하고 있습니다. 이에 당사는 현대기아차에 대한 1차 업체인 '경신'에 정션박스를 공급하고 있으며, 2016년 기준 현대기아차 전체 정션박스 물량의 20%를 당사가 공급하였습니다. 당사의 현대기아차 향 점유율은 1 Board PCB 설계 기술이 가진 원가경쟁력을 기반으로 2019년 25%까지 증가시킬 수 있을 것으로 전망됩니다.

나) 전기차 부품

당사가 제조하는 전기차 부품의 경우, DC Filter, SSR과 같이 고객사의 개발 요청에 따라 전기차에 최초 적용된 제품이 다수 존재하므로 단일 품목에서의 점유율은 매우 높은 수준입니다.

SSR의 경우 북미지엠의 개발요청에 따라 전기차용으로 최초 개발한 제품으로 당사가 Sole Vendor이며, 기타 12V용 차량에서 극소량 필요한 기능이 있는데 이것은 타이코 및 델파이가 공급하고 있습니다. 즉, 전기차 SSR 점유율은 당사가 100%를 차지하고 있습니다.

DC Filter의 경우 차량에 최초 적용된 사례이므로 제품 양산이 시작되면 당사 점유율은 100%로 예상되며, ICB의 경우 지엠의 북미지역은 KET, 그 외 지역은 당사가 공급하므로 50 : 50의 점유율을 차지합니다.

다) 비교우위

① 글로벌 공급망 확보 및 지역별 차별화 전략

당사는 미국, 독일, 중국, 인도 등 글로벌로 확장하고 있습니다. 이미 미국, 독일 등에 글로벌 품질·엔지니어 서비스망을 갖추고 GM 등 세계적 자동차 메이커를 대상으로 첨단 전장부품을 공급하고 있습니다. 또한 세계 최대 완성차 시장인 중국에서는 현지 로컬 부품업체와 경쟁하기 위해 보급형 제품들을 맞춤 설계함으로써 시장을 확대해 나가는 '투 트랙' 글로벌 전략을 구사하고 있습니다.

이를 위해 GM 등 중국에 진출해 있는 기존 글로벌 고객사의 요구에 신속히 대응하고, 중국 로컬 자동차 업체에 대한 현지화 마케팅을 위해 2013년 중국 심양공장 외에 2016년에는 중국 무석(우시)에도 현지법인을 신설했습니다. 향후에는 중국 내 R&D Center를 통하여 완성차 업체들이 요구하는 최적화된 고급제품 개발·양산은 물론 차별화된 품질·엔지니어링 서비스를 제공할 계획을 갖고 있습니다. 또한 중국시장에는 핵심 부품기술 제공을 추진하는 등 기술 로열티 사업기능을 강화해 나가는 한편 미래 성장성이 높은 인도 및 신흥시장 진출도 추진 중에 있습니다.

② 지속적 R&D 투자 및 우수한 연구개발 인력

당사는 2015년 455억원(연결기준), 2016년에는 614억원(연결기준)의 매출을 달성하는 등 매년 20% 이상의 지속적인 매출 신장이 기대됩니다. 이와 같은 성장의 배경에는 선행기술 개발을 위해 지난 7-8년간 정부 연구지원사업과 자체 R&D사업예산을 통한 총 100억 원 규모의 꾸준한 인적, 물적 환경에 대한 투자와 이를 통해 축적해온 연구개발 역량이 있습니다.

2017년 6월말 기준 전체 132명의 임직원 중 연구개발 인력은 34명
으로 그 비중이 26%에 이르는 기술 집약 연구개발 중심 기업
입니다. 이는 일반 중소제조업체와 비교해도 월등히 높은 수치입니다. 국가과학기술위원회에 따르면 종업원수 100-299명 규모의 제조업체 연구원수 비중은 12.2% 입니다. 당사는 2016년 R&D 및 품질 총괄 임원으로 한국GM의 전장부품·전기차 개발을 이끌어온 핵심 임원을 영입한 바 있습니다. 완성차 시각에서 설계개발 System을 접목해 한단계 완성도 높은 제품 양산화를 기대하고 있으며, 특히 2차전지 핵심부품 및 전기차, 전력전자 분야 연구에 집중하고 있습니다.

2017년 2월에는 양산 인프라 확충을 위해 아산테크노밸리의 아산 본사와 접한 1,500평 규모의 시설을 매입해 전담 R&D센터 및 제2생산시설을 확보하는 등 미래성장을 위한 투자를 아끼지 않고 있습니다.

③ 주요 제품의 원가경쟁력

당사는 한국, 북미, 상하이 지엠의 1차 협력업체이고, 현대기아자동차의 2차 협력업체로서 설립 시부터 유지 관리해온 시스템통합설계 및 제조공정기술 노하우, 타 자동차 부품업체와의 지속적이고 친밀한 영업망을 활용하여 경쟁력을 키워 왔습니다.

정션박스의 원가경쟁력은 설계기술이며 원가에서 가장 많이 차지하는 기술이 PCB 설계기술입니다. PCB 설계 및 검증기술을 바탕으로 PCB 사양을 결정할 뿐만 아니라 관련 Relay 및 Fuse의 사양도 결정합니다. 설계 기술의 핵심은 차량 시스템에 대한 Knowledge에서 출발합니다. PCB 설계는 차량의 소비전력을 기준으로 진행되는데 표면적인 명목상의 소비전력을 기준으로 할 경우 Over Design 되고 따라서 설계원가도 상승하는데 다년 간의 차량 소비전력 추이에 대한 검토 및 검증을 바탕으로 최적화 설계를 할 경우 설계원가를 최소화할 수 있습니다. 이것이 원가 경쟁력을 확보하는 핵심 기술입니다.

특히, 당사는 창업 초기부터 PCB 타입으로 정션박스를 개발해왔고, 20년 가까운 설계, 개발, 검증, 필드 피드백 등 노하우를 보유하고 있어, 신흥 경쟁사 대비 우수하고 안정적인 기술력을 인정받고 있으며, 해외 글로벌 부품회사 대비 15% 내외의 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다. 원가 경쟁력 내용 중 자재비의 경우 플라스틱, 릴레이, 퓨즈 등은 글로벌 시장가격으로 구입하고 있으며, 메탈 파트의 경우 당사의 부품 설계 기술을 반영하여 10% 경쟁력 보유, PCB의 경우 최적화 설계 기술 및 최적 공급사 발굴을 통해 15~20% 경쟁력 보유, 전체 제조 공정 구비 시 주요 제조설비는 사양개발 단계부터 참여하는 공동 장비 개발로 최적화하여 글로벌 경쟁사 대비 20~30%의 투자비를 절감하고 있습니다.

④ 제품 확장성이 큰 기반기술에 대한 축적된 노하우 보유

스마트 정션박스에는 전원, 신호, 접지 외에 다중통신, 전력선 통신 등을 포함한 전자제어통합의 핵심기술이 사용되며, 이 기술은 전기자동차 분야에도 고스란히 접목되는 기반 기술입니다.

당사는 2007년 2월 국내 업체 중 최초로 스마트 정션박스를 개발하여 쌍용자동차 CHAIRMAN에 공급하기 시작했습니다. 완성차 업체와 협업하는 구조로 진행되는 해당 프로젝트는 당사 자체 기술뿐만 아니라 완성차 업체의 기술력 또한 공유할 수 있으므로 당사는 전자제어통합 기술에 대한 노하우를 축적하고 있습니다.

【
스마트 정션박스 개발시 자동차 업계 협업 체계도 】

스마트정션박스개발시협업체계도

전기차는 관련 시스템이 대부분 CAN이라는 통신 Software를 기반으로 기술이 개발되어야만 합니다. 당사는 현재 보유한 Smart 정션박스 설계 기술 및 전기차의 전원공급망의 기반기술로 완료한 ‘On Board Charger’,‘Low DC-DC Converter’, ‘Battery Disconnection Unit’ 및 관련 핵심부품인 ‘DC-Filter’, ‘Battery Sensing Cable’, ‘Solid State Relay’, ‘Inter Connection Board’을 바탕으로 향후 자동차 시장의 새로운 성장 동력인 전기자동차 시장에 진출할 수 있을 뿐만이 아니라 이의 재생을 위한 ‘REUSE’사업에도 진출할 수 있을 것으로 판단됩니다.

전기자동차의 특성상 Battery 수명을 관리해야 하기 때문에 이의 효율적 관리시스템 및 배터리 수명관리 시스템을 사용하여야 합니다. 그러나 타사의 경우 개별 부품은 개발했지만 후속 관리 시스템에 대한 개발이 늦어지고 있으며, 당사의 경우 이의 통합적인 시스템 관리를 통해 전기차의 효율을 극대화할 수 있어 전기차 배터리의 효율적인 수명관리 및 향후 재생사업을 위한 기반기술 경쟁력을 보유하고 있습니다. 이처럼 당사는 폭넓은 제품 확장성을 보유한 기반기술을 보유하고 있으며, 이는 당사의 신성장 동력으로 작용할 것이라 기대됩니다.

⑤ 기술 및 품질 진입장벽 구축

당사가 생산하는 자동차 부품은 고 신뢰성을 요구하는 안전 보안 제품입니다. 일반적으로 정션박스는 배터리 가장 가까운 곳에 위치하여 전원분배를 하는 제품으로 차량의 경량화에 크게 기여했지만, 과전류가 흐를 때 이를 SHORT 시켜주어 차량의 중단 및 자동차 화재를 예방해주는 안전 보안기능이 요구되는 제품입니다.

따라서, 현대자동차의 경우 정션박스가 2차 품목임에도 불구하고 직접 관리하는 중요한 제품이고, 안전 보안부품으로 분류되어 공정 감사시 매우 까다로운 절차를 밟아야합니다. 지엠의 경우에도 Supply Pool을 구성하여 지엠이 인증한 업체에 한하여 Bidder List에 등재되어 입찰에 참여할 수 있습니다.

최근 자동차 부품 시장에서는 전자입찰 방식을 확대함으로써 OEM 업체간 경쟁이 매우 치열해지고 있습니다. 그러나 당사가 생산하는 정밀, 보안, 안전 부품들은 개발
과정부터 양산 품질 관리까지 기술 수준이 고난이도이므로 진입장벽이 매우 높으며, 진입 후에는 타 아이템 대비 안정적인 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 당사는 시장 진입 및 선도기업으로서의 입지를 유지하기 위해서 끊임없는 연구 개발활동을 지속하고 있으며, 공정을 개선하여 경쟁력을 키워가고 있습니다.

⑥ 전기차 시스템 전반에 대한 이해를 기반으로 개별 부품에 대한 통합 모듈 시스템 제공 역량 확보자동차 부품 시장에서의 경쟁력은 고객사가 요구하는 스펙과 품질 수준을 충족하면서도 개별 부품의 사이즈와 무게 그리고, 원가를 얼마나 최소화할 수 있는가가 핵심이라고 하겠습니다.당사는 창사 이래 지속적으로 정션박스, 스마트정션박스 및 다양한 전기차/이차전지 핵심 부품들에 대한 연구개발과 양산을 지속해왔으며, 이 과정에서 다양한 실차 테스트 및 조립/분해 등을 통해 단품 수준을 넘어서 전자제어, 전력 변환/관리 관련 전기차 시스템 전반에 대해 경쟁사 대비 폭넓은 수준의 이해와 시장이 요구하는 품질 수준을 만족시키는 역량을 확보하게 되었습니다.이와 같은 전체 시스템에 대한 이해와 설계/개발 능력 보유는, 개별 단품들을 통합 및 시스템화/모듈화함으로써 자동차사가 요구하는 경박단소한 부품 제공이 가능함은 물론 자동차사에 개별 부품에 대한 원가절감은 물론 양산 조립성을 획기적으로 높일 수 있는 역량을 보유하고 있다는 의미입니다.현재 당사는 전기차 핵심 부품인 전압변환장치(LDC, Low DC/DC Converter)와 차량탑재형 충전기(OBC, On Board Charger)의 통합 모듈을 개발 중에 있으며, 이와 같은 통합설계/개발 능력을 통해 국내외 자동차사를 대상으로 전기차 핵심 부품들에 대한 다양한 통합 모듈 시스템을 제안함으로써 고객의 기대를 뛰어넘는 가치를 제공할 예정입니다.

2. 주요제품등의 현황

가. 주요제품

(단위 : 백만원,%)

구분
구체적 용도
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품매출
정션박스
전원분배 및 회로보호
22,066
87.93%
46,685
89.49%
41,055
91.60%
40,784
95.35%

전기차/이차전지 부품
전압변환,고전류/전압 차단 등
784
3.12%
1,837
3.52%
1,429
3.19%
782
1.83%

기타매출
2,244
8.94%
3,648
6.99%
2,334
5.21%
1,209
2.83%

합계
25,094
100.00%
52,170
100.00%
44,818
100.00%
42,775
100.00%

주) 별도재무제표 기준입니다.

나. 주요제품의
가격변동 추이

당사의 주요 제품인 정션박스 및 전기차 부품 등의 가격은 고객사가 차종별 요구하는 전장기능의 구현정도가 다르기 때문에 정션박스 개당 판매 단가는 차종별/발주수량별로 상이합니다. 따라서, 아래 표에 기재한 판매가격은 총 매출액을 판매수량 합계로 나누어 산술평균하여 산정한 것입니다.

(단위 : 원, 달러)

사업연도
2017년 반기
2016연도
2015연도
2014연도

품 목
(제18기 반기)
(제17기)
(제16기)
(제15기)

정션박스
내 수
10,064
8,571
9,020
9,541

수 출
28,877
29,441
29,003
32,296

($27.86)
($25.49)
($25.77)
($30.86)

전기차/이차전지 부품
내 수
17,043
20,714
14,875
24,517

수 출
-
22,000
19,000
18,667

-
($19.00)
($16.25)
($19.33)

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 매입 현황

(단위 : 백만원, 천달러, 천엔)

매입유형
품 목
구 분
2017년도 반기
2016연도
2015연도
2014연도

(제18기 반기)
(제17기)
(제16기)
(제15기)

원재료
릴레이
국 내
5,788
6,101
6,198
6,888

수 입
33
4,892
3,729
2,627

(USD)
(29)
(3,978)
(3,293)
(2,494)

소 계
5,821
10,993
9,926
9,516

전자소자
국 내
2,185
4,159
2,855
2,362

수 입
455
729
483
476

(JPY)
(44,815)
(78,307)
(51,617)
(47,740)

소 계
2,640
4,888
3,338
2,838

PCB
국 내
2,366
4,901
4,403
5,231

수 입
-
-
-
-

소 계
2,366
4,901
4,403
5,231

프레스
국 내
2,176
4,771
4,426
4,426

수 입
-
-
-
-

소 계
2,176
4,771
4,426
4,426

사출
국 내
1,833
4,345
3,250
3,220

수 입
-
-
-
-

소 계
1,833
4,345
3,250
3,220

기타
국 내
926
2,177
2,046
1,821

수 입
-
-
-
-

소 계
926
2,177
2,046
1,821

원재료합계
국 내
15,274
26,455
23,177
23,948

수 입
488
5,622
4,212
3,103

소 계
15,762
32,077
27,389
27,051

부재료
포장재류 및 기타 소모품
국 내
115
227
193
162

수 입
-
-
-
-

소 계
-
227
193
162

기타
금형비
국 내
-
90
242
315

수 입
-
-
-
-

소 계
-
90
242
315

총 합 계
국 내
15,389
26,937
23,612
24,426

수 입
488
5,457
4,212
3,103

합 계
15,877
32,394
27,823
27,529

주) 별도재무제표 기준입니다.

나. 원재료 가격변동 추이

(단위 : 원/개, 엔/개, 달러/개)

사업연도
2017연도 반기
2016연도
2015연도
2014연도

품 목
(제18기 반기)
(제17기)
(제16기)
(제15기)

릴레이
국 내
480
477
469
481

수 입
457
494
497
630

(JPY)
(45)
(46)
(53)
(63)

전자소자
국 내
48
55
43
35

수 입
22
26
25
29

(USD)
(0.019)
(0.025)
(0.027)
(0.028)

PCB
국 내
1,441
1,297
1,339
1,426

수 입
-
-
-
-

프레스
국 내
12
13
11
12

수 입
-
-
-
-

사출
국 내
287
255
203
226

수 입
-
-
-
-

원자재 기타
국 내
186
231
297
346

수 입
-
-
-
-

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 : 천대 / 백만원)

제 품 품목명
구 분
2017년도 반기
2016연도
2015연도
2014연도

(제18기 반기)
(제17기)
(제16기)
(제15기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

정션박스
생산능력
4,484
51,828
8,968
103,656
8,667
90,888
6,403
75,405

생산실적
1,598
19,732
3,273
41,037
3,063
36,820
3,064
39,586

가 동 율
35.64%
36.50%
35.34%
47.85%

기말재고
228
1,327
136
995
135
1,320
86
1,204

주1)
전기차 부품은 당사의 중국 내 자회사 심양영화과기유한공사에서 생산을 하며, 당사 아산 생산시설에서는 일부 모델에 대해 소량만 생산하고 있으므로 별도의 생산능력을 기재하지 않았습니다.

주2)
기말재고는 연도말 정션박스 재고자산 잔액을 기재하였습니다.

주3)
정션박스 가동률 산출 근거는 다음과 같습니다.- 생산능력 = 시간당표준생산량 X 1일 작업시간 X 연간 조업일수- 생산실적 = 연간 생산수량- 가 동 율 = 종합효율 = 시간가동율 * 성능가동율 * 양품율 시간가동율 = (부하시간-정지시간/부하시간)*100 성능가동율 = (미가동시간/가동시간)*100 양품율 = (양품가동시간/미가동시간)*100

나. 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

공장별
자산별
소재지
기초가액
당기증감
당기상각
기말가액
최근반기가액
비고

증가
감소

아산-본사(공장)
토지
아산둔포아산밸리로 132
1,813
-
-
-
1,813
1,813

건물
5,109
-
-
143
4,966
4,895

기계장치
기타
2,109
166
23
755
1,496
1,164

YP/KC단자자동삽입기
48
-
-
15
32
25

AD/JF FUSE삽입기
110
-
-
24
85
73

AD/JF Reed Relay자동삽입기
103
13
-
27
88
76

AD/JF EOL
128

-
27
101
87

자동화검사라인

ICB SMT LINE
-
237
-
31
205
182

아산-기술연구소
토지
아산둔포
-
-
-
-
-
1,450
주1)

건물
아산밸리로 140
-
-
-
-
-
1,106

천안-공장
토지
천안성거
770
-
-
-
770
770
주2)

건물
모전4길 51
843
-
-
27
816
803

주1)
당사는 늘어나는 전기차/이차전지부품 개발/양산수요에 대응하기 위해 아산-기술연구소(토지/건물)를 2017년 2월 약 26억원에 매입하였습니다.

주2)
천안-공장은 타사에 임대하여 임대수익이 발생하고 있으므로 재무제표상 투자부동산으로 분류되었습니다.

주3)
기초: 2016.01.01, 기말 : 2016.12.31 기준입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 생산공장 현황은 다음과 같습니다.

구 분
아산공장(본사)
아산공장(신연구소)
심양공장
우시공장

소재지
충남 아산시 아산밸리로 132
충남 아산시 아산밸리로 140
중국 요녕성 심양시 대동구 대망가 50호

중국 강소성 무석시 석산개발구 부용중3로 99호

공장면적(㎡)
10,721
2,210
5,520
1,825

생산공간 설명
1층/2층/3층/4층 생산동
1층 생산동
1층 생산동
4층 생산동

생산개시
2011년
IBS 예정
2014년
PPV 샘플 생산 중, 양산예정

주)

심양공장과 우시공장은 중국 소재 당사의 별도 자회사이며,
'가. 생산능력, 생산실적 및 가동률'은 아산공장(본사)를 기준으로 작성하였습니다.

다. 생산설비의 신설 및 매입 계획

(단위 : 백만원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

진척율

2017년

2018년이후

기계장치

150,000ea/년

1,000

-

800

1,200

17.2Q

18.1Q

0%

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원, 천달러, 천개)

매출유형
품 목
2017연도 반기
2016연도
2015연도
2014연도

(제18기 반기)
(제17기)
(제16기)
(제15기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
정션박스
수 출
309
8,923
655
19,284
577
16,735
564
18,215

($8,610)

($16,697)

($14,871)

($17,403)

내 수
1,086
10,929
2,570
22,028
2,315
20,881
2,367
22,584

소 계
1,395
19,852
3,225
41,312
2,892
37,616
2,931
40,799

전기차/이차전지부품
수 출
-
0
1
22
4
76
3
56

-

($19)

($65)

($58)

내 수
46
784
84
1,740
96
1,428
29
711

소 계
46
784
85
1,762
100
1,504
32
767

관계사
수 출
-
2,214
-
5,448
-
3,364
-
-

($1,937)

($4,832)

($3,361)

-

소 계
-
2,214
-
5,448
-
3,364
-
-

기타
금형
수 출
-
2,186
-
3,109
-
865
-
618

($1,908)

($2,626)

($759)

($560)

내 수
-
0
-
451
-
1,258
-
348

소 계
-
2,186
-
3,560
-
2,123
-
966

기타
내 수
-
58
-
88
-
211
-
243

소 계
-
58
-
88
-
211
-
243

합 계
수 출
309
13,323
656
27,863
581
21,040
567
18,889

내 수
1,132
11,771
2,654
24,307
2,411
23,778
2,396
23,886

합 계
1,441
25,094
3,310
52,170
2,992
44,818
2,963
42,775

주) 별도재무제표 기준입니다.

나. 판매경로 및 방법

(1) 판매조직

당사는 판매조직을 2개의 사업부로 각각 운영하고 있습니다.국내 사업부는 한국지엠, 현대자동차(경신), 르노삼성, 쌍용자동차 및 엘지전자 등의 기술영업과 영업관리를 담당하고 있으며, 해외사업부는 북미지엠, 상하이지엠 등 지엠 GLOBAL 마켓 및 인도, 이란 등의 영업과 영업관리를 담당하고 있습니다.또한, 기술연구소에서는 기술영업 지원을 담당하고 있습니다.

(2) 판매경로
당사는 공급하고 있는 모든 품목을 고객사로부터 직접 수주 받아 제작하여 직접 납품하는 형태로 공급하고 있으며, 대리점 및 도매상을 통해 간접 매출한 사례는 없습니다.

6. 수주상황

당사는 장기공급계약을 맺고 주 단위 발주를 통해 제품을 공급하고 있으므로, 수주상황 기재에 대한 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다

나. 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험,특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동위험에 노출돼있습니다. 외환위험은 미래 예상거래,인식된 자산과 부채,해외사업장에대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

【 외화 금융자산ㆍ부채 】

(단위: USD, CNY, EUR, 천원)

구 분
통화
2017년 반기말
2016년말
2015년말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD

1,250,445

1,425,008

4,991,065
6,031,702
547,264
641,394

CNY

1,455,955

244,295

3,865,496
669,736
2,472,885
441,361

매출채권
USD

4,009,686

4,569,098

5,253,570
6,348,940
3,857,712
4,521,238

기타금융자산
USD

1,029,411

1,173,116

1,036,271
1,252,333
1,445,821
1,694,502

금융부채

매입채무
USD

2,635,484

3,003,398

3,469,824
4,193,283
3,384,222
3,966,309

EUR

-

-

5,505
6,978
5,505
7,049

기타금융부채
USD

34,929

40,410

28,080
33,935
-
-

주)
K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2014년에는 K-GAAP에 의한 개별재무제표만 작성하였으므로, 별도의 연결재무정보를 기재하지 않았습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

【 환율 변동에 따른 민감도 】

(단위: 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2017년 반기

2016년
2015년

2017년 반기

2016년
2015년

달러/원

상승시

351,691

734,435

235,677

351,691

734,435

235,677

하락시

(351,691)

(734,435)

(235,677)

(351,691)

(734,435)

(235,677)

위안화/원

상승시

18,322

50,230

33,102

18,322

50,230

33,102

하락시

(18,322)

(50,230)

(33,102)

(18,322)

(50,230)

(33,102)

유로/원

상승시

-

(523)

(529)

-

(523)

(529)

하락시

-

523

529

-

523

529

주)
K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2014년에는 K-GAAP에 의한 개별재무제표만 작성하였으므로, 별도의 연결재무정보를 기재하지 않았습니다.

(2) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 전액 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

【 이자율 변동위험 】

(단위: 천원)

지수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2017년 반기
2016년
2015년
2017년 반기
2016년
2015년

상승 시
2,990
1,759

5,
4
18

2,990
1,759
5,418

하락 시
(2,990)
(1,759)
(5,418)
(2,990)
(1,759)
(5,418)

주)
K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2014년에는 K-GAAP에 의한 개별재무제표만 작성하였으므로, 별도의 연결재무정보를 기재하지 않았습니다.

(3) 가격위험

당사는 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 없으므로, 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

(4) 신용위험

신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다.

보고기간 종료일 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

【 신용위험 최대 노출금액 】

(단위: 천원)

구분

2017년 반기말

2016년말

2015년말

현금및현금성자산

3,840,691
7,832,876
927,306

단기금융상품

8,654,119

4,797,100

5,003,736

매출채권

9,934,653

12,974,446

8,994,855

기타금융자산 - 유동

223,065

287,053

167,719

기타금융자산 - 비유동

54,190

5,450

55,450

대출약정

9,040,000

9,165,000

10,915,000

주)
K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2014년에는 K-GAAP에 의한 개별재무제표만 작성하였으므로, 별도의 연결재무정보를 기재하지 않았습니다.

(5) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

【 유동성 위험 분석 】

1) 2017년 반기말

(단위: 천원)

당반기말

3개월미만

3개월~1년 이하

1년~5년 이하

5년 초과

합 계

매입채무

5,549,896

-

-

-

5,549,896

차입금(금융리스부채 제외)

719,616

3,254,559

2,385,186

-

6,359,361

금융리스부채

9,595

39,570

17,507

-

66,673

기타금융부채

1,066,195

-

211,655

-

1,277,850

2) 2016년말

(단위: 천원)

전기말

3개월미만

3개월~1년 이하

1년~5년 이하

5년 초과

합 계

매입채무

7,520,583

-

-

-

7,520,583

차입금(금융리스부채 제외)

2,201,521

4,521,740

1,771,259

-

8,494,520

금융리스부채

13,078

32,137

17,619

-

62,834

기타금융부채

1,051,409

-

118,195

-

1,169,604

3) 2015년
말

(단위: 천원)

전기말

3개월미만

3개월~1년 이하

1년~5년 이하

5년 초과

합 계

매입채무
5,870,219
-
-
-
5,870,219

차입금(금융리스부채 제외)
566,858
4,442,920
4,066,149
331,080
9,407,007

금융리스부채

8,286
9,836
6,017
-
24,139

기타금융부채

732,001
76,000
382,896
-
1,190,897

주) K-IFRS 연결재무제표 기준입
니다.
(6) 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

【 자본조달비율 】

(단위: 천원)

구분

2017년 반기말

2016년 기말

2015년 기말

총차입금

6,330,724

8,353,416

9,098,127

차감 : 현금및현금성자산

(3,842,404)

(7,836,805)

(927,858)

순부채

2,488,320

516,611

8,170,268

자본총계

34,891,464

31,102,799

22,850,127

총자본
37,379,784
31,619,410
31,020,395

자본조달비율

6.7%
1.6%
26.3%

주)
K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2014년에는 K-GAAP에 의한 개별재무제표만 작성하였으므로, 별도의 연결재무정보를 기재하지 않았습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약등

당사는
2017년 7월
,
한국
쌍용차와 인도 '마힌드라 & 마힌드라'로부터 총 540억원 규모의 전기차 부품
인
전원차단유닛(BDU, Battery Disconne
c
tion Unit)과 전압변환장치(LDC, Low DC/DC Converter) 제품을 수주하였으며, 2019년 이후 매출에 반영될 것으로 예상됩니다.

현재,
해당 건에 대하여 2017.07.12.자로 발주업체 선정통보서를 수령하여 양산개발에 착수하였으며, 공급계약(기본계약) 체결 이전 단계에 있습니다.

【
한국/
인도지역 신규 수주현황 】

고객사
쌍용자동차
인도 마힌드라

제품
LDC / BDU

수량 주1)
LDC / BDU 각 102천대

수주액 주2)
540억원

* 출처 : 회사 제시주1) BDU는 PDU(Power Distribution Unit) 과 동일한 제품이며, 용어상 혼용하여 사용하고 있습니다.주2) 5년 기준 수주액에 해당
하며, 매출금액은 2019년 이후 고객사의 상황에 따라에 따라 증감될 수 있습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

【 연구개발 조직도 】

참고_연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

주)
증권신고서 제출일 기준입니다.

동사의 기술 연구개발 조직은 대표이사 및 부사장 직속으로 정선박스 설계 및 하드웨어와 소프트웨어 설계를 주업무로 하는 전장개발팀, 전력전자 부품개발이 주업무인 전력전자개발팀, 부품/기구 설계 및 개발을 주업무로 하는 부품 개발팀, 정부개발과제와 선행연구개발이 주업무인 기술전략팀 등 총 4개팀으로 구성되어 있습니다.

나. 연구개발 비용

(단위 : 천원, %)

구 분

2014도(제15기)

2015년도(제16기)

2016년도(제17기)

2017년도반기(제18기)

자산처리

원재료비

1,095,167

892,012

-

-

인건비

9,000

184,858

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

17,763

211,850

-

-

소 계

1,121,931

1,288,720

-

-

비용처리

제조원가

-

701,215

715,022

178,251

판관비

1,547,030

1,088,393

1,097,214

610,655

소 계

1,547,030

1,789,608

1,812,236

788,906

합 계

2,668,961

3,078,328

1,812,236

788,906

(매출액대비비율)

6.23%

6.89%

3.47%

3.14%

주1)
2015~2016년 금형 부분 관련 연구 인력에 대한 인건비를 금형매출원가로 배부하였습니다.

주2)
2015년까지 정부개발비를 자산으로 인식하였으나, 2016년 이후 전액 판관비로 인식 중입니다.

다. 연구개발 실적

연구과제명

주관개발기관

연구결과 및 기대효과

개발기간

비고

전기차 Heater Controller, Battery Worm up용 전자식 Relay 개발

영화테크(주), 참여기관-자동차부품연구원

전기 자동차의 고전압 Battery를 시동 전 Warm-up기능과 Heater를 제어하는 고전압 전장부품 개발기존의 열원인 엔진을 대체하는 새로운 열원으로 사용될 Heater(PTC or Resistor등) 를 제어

2014.07.01.~2015.06.30

완료

통신 네트워크를 이용한 EV/HEV 전력제어 시스템 개발

(SSR개발)

영화테크(주)참여기관-자동차부품연구원

전기자동차(EV,HEV, PHEV등 고전압 배터리를 사용 하는 모든 자동차)의 고전압 배터리 및 12V 전압의 시스템 전원의 전력을 각 유닛에 분배가 가능하도록 제어기능을 수행

단순한 전력 분배의 개념이 아닌 고전압의 전력 제어기 개발 + 제어(통신) + 기존 12V System의 전력 제어기 개발 및 고전압과 저전압 제어의 통합 시스템 개발

기존의 고전압 배터리 사용영역인 인버터, 컨버터,충전기, EPT, 히터 각 모듈에 전력 분배를 할 뿐만 아니라 Quick Chage 및 고전압 배터리의 예열 기능을 포함하며 기존의 12V 전력 제어기능을 통합하는 시스템을 구성하여 고전압 릴레이 제어 기능을 포함하는EV/HEV 통합 전력 제어 장치 기능을 수행

2012.06.01.~2015.04.30

완료

ISG 차량용 EMS 배터리센서(BS) 개발

숭실대학교참여기관-영화테크(주)

EMS(Engine Management System)의 ISG(Idle Stop and Go) 및 EEM(Electric Energy Management) 기능을 지원 하는 차량에서, 12V 차량용 배터리의 전기적인 구성(Cable) 연결과 배터리의 특성을 측정, 연산하여 전송하여 주는 장치인 BS(Battery Sensor; 이하 BS라 명칭함) 개발

2014.11.01.~2015.10.31

완료

군납용상용짚차에 상용전원공급장치 개발(컨버터+인버터+제어기)

영화테크(주)

군 납품 중인 상용 지프형 차량에 전원공급을 안정적으로 하여 전·평시 군 차량 장착 장비를 악조건에서도 원활히 사용하기 위한 상용 전원공급장치 (컨버터+인버터+제어기) 개발

2014.10.01.~2015.02.28

완료

전기자동차 에너지 효율 향상을 위한 전력부하 적응형 배터리 및 통합전력전자모듈개발

영화테크(주)참여기관-타이코이엠피,쌍용자동차,전자부품연구원,자동차부품연구원

기존 시스템은 고전압 배터리만을 관리하여 차량의 전반적인 효율을 증대시켰지만 본 과제에서는 고전압과 저전압배터리 및 인버터를 차량제어기 단에서 유기적 조절뿐만 아니라 각 배터리 및 전장부품을 관리하는 시스템을 운용함으로써 차량의 에너지를 관리 할 수 있음-12Volt 저전압 배터리와 400Volt고전압 배터리를 리튬배터리로 개발- 통합전력전자 모듈 개발: 전기차량의 고전압 배터리를 충전하는 장치인 OBC와 고전압을 저전압으로 변환해주는 장치인 LDC를 통합함으로 인하여 접촉저항을 감소하고 모듈을 사이즈를 축소함으로 차량의 하중을 줄이고 또한 모듈 효율을 극대화하여 설계- 차량 시스템 효율증대 : 고전압과 저전압 배터리의 에너지를 통합 관리할 수 있는 제어 로직을 통해 차량 시스템 효율 5%를 증가하는 시스템 설계-주요 전력전자 부품의 설계기술력 확보를 통하 소재개발 및 부품 국산화 : 트랜스, 리액터 등 자성재료 및 주요부품의 국산화 개발 추진

2015.06.01.

~2018.05.31

진행중

친환경 전기자동차 전원관리시스템 및 센싱모듈 개발

영화테크(주)

한국산업기술대학교, 자동차부품연구원

Battery Pack을 구성하는 핵심 요소인 ICB(Battery Connection Board) 및 전원관리시스템(BMS)개발 및 제품의 안전성 확보Total Harmonic Distortion(THD)을 검출하는 방법을 이용하여 리튬이온 전지를 사용한 배터리의 이상을 진단/검출하고 System ID 방법을 이용하여 건강상태를 검출하는 방법 및 알고리즘을 적용한 기술을 포함한 BMS를 개발

배터리팩에 내장 되어 배터리 상태를 Sensing하는 모듈(ICB)을 함께 개발 함. ICB는 차량의 전원

을 인가하기도 하고 BMS의 SOC, SOH, Cell Balancing기능을 수행하기 위한 보조회로로서 동작

2015.10.21.~2017.10.20

진행중

HZG RELAY & FUSE BOX LOCALIZATION

영화테크(주), 르노삼성자동차

수요처와 공동으로 고밀도 저중량 퓨즈박스 개발

2016.12.09.

~2018.12.08

진행중

원볼트 정션박스 연구개발

영화테크(주)

커넥터와 소켓의 결합 및 분리구조를 개선함으로, 커넥터와 소켓을 손쉽게 결합 및 분리시칼 수 있고, 제조원가를 절감할 수 있으며, 전기회로 구성에 매우 유리하고, 소형화 및 슬림화가 가능하여 협소한 공간에도 설치가 가능기존의 3~4회 볼트 조립 제품과 달리 정션박스를 차량에 장착할 때 단 한번의 볼트 조립으로 차량에 장착할 수 있음

미국 지엠의 차기 프로젝트에 적용하는 것으로 결정되는 등 향후 북미 매출 증대에 크게 기여할 것으로 기대됨

2015.04.20.

~2016.05.20

완료

스택 내 열 회수 및 냉각수 누설방지를 위한 전동식

워터펌프 개발

영화테크(주)
연료전지 차량의 효율 향상을 위해 필요한 전동식 워터펌프와 일체형인 고전압 제어기를 개발소형화/경량화를 통해 고성능 제어기를 보다 저렴한 가격에 공급 가능
2017~2020
예정

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

정션박스
영화 테크 (주)

2000.08.10

2003.01.03

정션박스

특허청

자동차용 원보드 정션박스 및 자동차용 윈보드 정션박스의 인쇄회로기판 납땜방법

2002.04.30

2005.07.15

정션박스

인쇄회로기판의부분납땜장치

2005.05.20

2006.12.07

정션박스

인쇄회로기판의 부분 납땜 방법

2005.05.20

2006.12.07

정션박스

차량용통합전자모듈의구조

2004.04.19

2006.11.30

정션박스

인쇄회로기판의국부납땜장치

2004.04.13

2006.06.14

정션박스

자동차의 추돌방지장치 및 방법

2006.10.10

2008.04.01

정션박스

정션박스 구조체

2006.11.15

2008.01.15

정션박스

저주파 안테나

2007.10.20

2009.12.23

정션박스

정션박스

2007.12.17

2009.12.23

정션박스

정션박스의 전원분배구조

2007.12.17

2009.08.12

정션박스

정션박스

2007.12.27

2009.07.15

정션박스

고장진단장치가 내장된 자동차의정션박스

2008.07.08

2010.11.04

정션박스

자동차의 윈도우 제어장치

2008.12.03

2010.06.15

전자모듈

자동차의 정션박스

2009.01.05

2011.03.25

정션박스

정션박스

2010.01.13

2011.12.30

정션박스

자동차용 정션박스

2010.03.19

2011.12.30

정션박스

자동차 정션박스용 컨넥터부재

2010.04.12

2012.05.01

정션박스

차량용 발전 제어기능이 내장된 정션박스

2010.07.05

2012.03.30

정션박스

전기차량용 배터리 팩

2010.07.21

2012.02.01

전기자동차

차량용 고전압 정션박스

2010.07.30

2012.03.23

정션박스

차량용 충전 장치 및 방법

2010.08.02

2012.07.03

정션박스

피시비형 라인필터부재가 구비되는 커넥터

2010.08.02

2011.12.01

정션박스

고전압 릴레이를 내장한 차량용 정션박스

2010.08.17

2012.03.30

전기자동차

차량용 정션박스

2010.10.14

2012.09.28

정션박스

차량용 정션박스

2010.10.14

2012.09.28

정션박스

차량의 전원 제어장치용 플러그-인 타입 전원제어 아이피에스 모듈

2010.11.05

2012.05.01

전자모듈

폐회로 구조를 갖는 정션박스용 버스 바

2011.03.03

2012.09.28

정션박스

타이어 공기압 모니터링 장치

2011.03.28

2013.06.03

전자모듈

차량의 바퀴의 위치 판단 시스템

2011.04.29

2013.03.18

전자모듈

정션 박스용 전원연결부재

2011.06.27

2012.12.03

정션박스

유지 보수 플러를 구비한 정션박스용 파워 컨넥터

2011.06.27

2012.10.31

정션박스

퓨즈를 구비한 차량정션박스용 릴레이

2011.10.20

2013.08.01

정션박스

차량용 정션박스

2011.10.21

2013.03.06

정션박스

차량의 바퀴의 위치 판단 시스템

2011.11.11

2011.04.29

전자모듈

하이브리드 차량용 출력 가변형 저전압 컨버터 제어시스템 및 그 제어방법

2012.01.12

2014.03.04

전기자동차

전기 자동차용 플러그 타입의 고전압 무접점 릴레이

2012.02.06

2013.08.01

전기자동차

전기 자동차용 플러그 타입의 무접점 릴레이

2012.06.15

2013.12.13

전기자동차

전기 자동차용 플러그 타입의 무접점 릴레이

2012.06.15

2013.12.13

전기자동차

인쇄회로기판의 삽입용 단자

2012.07.05

2013.12.02

정션박스

차량용 컨벤셔널 박스

2012.07.05

2014.05.30

정션박스

파샬 타입 차량용 전원연결박스

2012.07.05

2014.02.03

정션박스

파샬타입 전원연결박스

2012.07.06

2014.02.03

정션박스

마운팅 브래킷 분리형 정션박스

2012.07.06

2014.02.03

정션박스

회로기판의 사이드 탭 터미널 장착방법 및 장착장치

2012.11.22

2013.12.13

정션박스

차량용 고전압 무접점 전자식 릴레이

2013.01.16

2014.05.30

전기자동차

파샬타입 전원연결박스

2013.03.08

2014.05.30

정션박스

차량용 정션박스의 버스바 장치

2013.07.05

2014.08.18

정션박스

전기 자동차의 고접압 정션박스

2013.05.22

2015.06.30

전기자동차

전기 자동차의 고전압 정션박스 제어장치

2014.07.22

2015.08.31

전기자동차

LDC통합형 정션박스

2014.10.31

2016.01.29

전기자동차

수직형 정션박스

2014.11.03

2016.01.29

정션박스

절연저항 측정장치 및 이를 포함하는 차량용 고전압 전원 분배장치

2014.10.22

2016.05.12

전기자동차

배터리 보호 기능을 갖는 전기 배터리 충전 장치

2014.10.31

2016.05.12

전기자동차

확장칼만필터를 이용한 배터리 상태 추정 방법, 시스템 및 이를 수행하기 위한 기록매체

2014.12.17

2016.08.23

전기자동차

컨벤셔널 타입 박스의 프런트 티피에이 조립구조

2015.01.27

2016.10.27

전자모듈

정션박스의 암전류 차단 스위치 구조

2015.03.02

2017.01.26

전자모듈

정션박스의 조립구조

2015.04.09

2016.10.27

정션박스

2차전지 고효율 충전기용 컨버터장치, 이를 포함한 충전 시스템 및 구동 그 방법

2015.07.29

2017.01.18

전기자동차

정션박스(1볼트타입)

2015.12.08

2016.03.31

전자모듈

1볼트 타입 정션박스
2016.12.23
2017.06.23
정션박스

하이브리드 컨버터 및 그 구동방법
2015.10.19
2017.07.31
전기자동차

정션박스
2016.02.15
2017.08.11
정션박스

나. 법규, 정부 규제에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

12. 기업 인수목적회사의 합병추진
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

영화테크 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

구 분
제18기(2017년 반기)
제17기(2016년)
제16기(2015년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
검토
적정
감사받지 않은 재무제표

[유동자산]
29,953,318,925
31,902,526,753
21,942,991,770

당좌자산
23,293,120,672
26,686,806,977
16,307,406,731

재고자산
6,660,198,253
5,215,719,776
5,635,585,039

[비유동자산]
19,576,752,198
17,733,459,670
18,833,178,305

유형자산
15,493,426,698
13,575,467,478
14,062,716,495

무형자산
314,091,104
274,428,454
458,221,587

기타비유동자산
3,769,234,396
3,883,563,738
4,312,240,223

자산총계
49,530,071,123
49,635,986,423
40,776,170,075

유동부채
12,066,537,995
16,691,074,889
13,286,005,803

비유동부채
2,572,068,857
1,842,112,350
4,640,037,077

부채총계
14,638,606,852
18,533,187,239
17,926,042,880

[지배기업 소유주지분]
34,891,464,271
31,102,799,184
22,850,127,195

자본금
2,309,985,000
1,479,990,000
1,379,990,000

이익잉여금
27,189,967,743
24,825,480,659
19,514,279,197

기타자본구성요소
5,391,511,528
4,797,328,525
1,955,857,998

자본총계
34,891,464,271
31,102,799,184
22,850,127,195

[매출액]
28,134,701,846
61,373,259,242
45,498,937,077

[영업이익]
3,586,305,730
6,518,933,075
3,404,821,497

[법인세비용차감전순이익]
3,206,372,809
6,544,035,544
3,011,997,729

[연결당기순이익]
2,660,485,084
5,587,199,462
2,681,258,484

[기본주당순이익]
595
1,326
648

주)
2014년에는 K-GAAP에 의한 개별재무제표만 작성하였으므로, 별도의 연결재무정보를 기재하지 않았습니다.

나. 요약재무정보

영화테크 주식회사 (단위 : 원)

구 분
제18기(2017년 반기)
제17기(2016년)
제16기(2015년)
제15기(2014년)

회계처리기준
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
검토
적정

감사받지 않은 재무제표

적정

[유동자산]
28,449,960,144
29,149,594,805
20,959,322,390
15,213,614,228

당좌자산
23,332,339,795
25,214,636,613
16,729,275,781
11,556,802,195

재고자산
5,117,620,349
3,934,958,192
4,230,046,609
3,656,812,033

[비유동자산]
19,758,488,068
18,378,966,675
19,307,529,983
18,673,874,070

유형자산
11,494,381,116
9,143,496,016
9,748,876,834
12,033,643,607

무형자산
314,091,104
274,428,454
458,221,587
849,843,738

기타비유동자산
7,950,015,848
8,961,042,205
9,100,431,562
5,790,386,725

자산총계
48,208,448,212
47,528,561,480
40,266,852,373
33,887,488,298

유동부채
9,748,513,602
13,788,642,715
11,744,113,921
8,374,106,161

비유동부채
2,572,068,857
1,842,112,350
4,640,037,077
4,998,842,832

부채총계
12,320,582,459
15,630,755,065
16,384,150,998
13,372,948,993

자본금
2,309,985,000
1,479,990,000
1,379,990,000
1,439,990,000

기타불입자본
5,050,417,676
4,346,645,820
1,447,442,820
2,707,442,820

이익잉여금
28,527,463,077
26,071,170,595
21,055,268,555
16,367,106,485

자본총계
35,887,865,753
31,897,806,415
23,882,701,375
20,514,539,305

종속기업투자주식 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

[매출액]
25,093,978,657
52,170,362,260
44,817,854,684
42,775,227,433

[영업이익]
3,837,042,549
5,755,161,977
4,516,331,455
3,132,280,901

[법인세비용차감전순이익]
3,330,333,692
6,166,146,405
4,563,935,360
3,300,040,404

[당기순이익]
2,752,290,482
5,291,900,040
4,134,688,759
2,647,658,668

[기본주당순이익]
615
1,256
999
9,593

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제18기 2017년 06월 30일 현재

제17기 2016년 12월 31일 현재

제16기 2015년 12월 31일 현재

영화테크 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제18기(2017년 반기)
제17기(2016년)
제16기(2015년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
검토
적정
감사받지 않은 재무제표

자산

유동자산
29,953,318,925
31,902,526,753
21,942,991,770

현금및현금성자산
3,842,404,401
7,836,805,494
927,858,497

단기금융상품
8,654,119,029
4,797,100,000
5,003,735,863

매출채권
9,934,653,027
12,974,445,638
8,994,855,464

기타금융자산
223,065,202
287,052,807
167,718,864

기타유동자산
638,879,013
791,403,038
1,213,238,043

재고자산
6,660,198,253
5,215,719,776
5,635,585,039

비유동자산
19,576,752,198
17,733,459,670
18,833,178,305

기타금융자산
54,190,000
5,450,000
55,450,000

유형자산
15,493,426,698
13,575,467,478
14,062,716,495

무형자산
314,091,104
274,428,454
458,221,587

투자부동산
1,573,290,906
1,586,631,942
1,613,314,013

기타비유동자산
1,298,643,309
1,306,381,774
1,374,837,710

이연법인세자산
843,110,181
985,100,022
1,268,638,500

자 산 총 계
49,530,071,123
49,635,986,423
40,776,170,075

부채

유동부채
12,066,537,995
16,691,074,889
13,286,005,803

매입채무
5,549,895,936
7,520,583,326
5,870,219,100

차입금
3,970,310,414
6,629,499,276
4,840,985,681

기타금융부채
1,543,128,274
1,650,407,243
1,315,415,529

기타유동부채
264,568,994
247,538,693
361,393,032

당기법인세부채
393,935,748
308,352,714
614,638,459

판매보증충당부채
344,698,629
334,693,637
283,354,002

비유동부채
2,572,068,857
1,842,112,350
4,640,037,077

차입금
2,360,413,690
1,723,917,059
4,257,140,989

기타금융부채
211,655,167
118,195,291
382,896,088

부 채 총 계
14,638,606,852
18,533,187,239
17,926,042,880

자본

지배기업의 소유지분
34,891,464,271
31,102,799,184
22,850,127,195

자본금
2,309,985,000
1,479,990,000
1,379,990,000

주식발행초과금
5,050,417,676
4,346,645,820
1,447,442,820

기타포괄손익누계액
341,093,852
450,682,705
508,415,178

이익잉여금
27,189,967,743
24,825,480,659
19,514,279,197

자 본 총 계
34,891,464,271
31,102,799,184
22,850,127,195

자본과부채총계
49,530,071,123
49,635,986,423
40,776,170,075

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

영화테크 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제18기(2017년 반기)
제17기(2016년)
제16기(2015년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
검토
적정
감사받지 않은 재무제표

I. 매출액
28,134,701,846
61,373,259,242
45,498,937,077

II. 매출원가
21,446,962,045
48,969,648,820
36,346,136,826

III. 매출총이익
6,687,739,801
12,403,610,422
9,152,800,251

판매비와관리비
3,101,434,071
5,884,677,347
5,747,978,754

IV. 영업이익(손실)
3,586,305,730
6,518,933,075
3,404,821,497

기타영업외수익
319,596,116
342,629,658
48,973,774

기타영업외비용
14,811,046
188,466,712
381,109,649

금융수익
107,241,728
784,487,626
518,687,410

금융비용
791,959,719
913,548,103
579,375,303

V. 법인세비용차감전순이익(손실)
3,206,372,809
6,544,035,544
3,011,997,729

법인세비용(수익)
545,887,725
956,836,082
330,739,245

VI. 당기순이익(손실)
2,660,485,084
5,587,199,462
2,681,258,484

VII. 기타포괄손익
(109,588,853)
(57,732,473)
55,260,703

1. 당기손익으로 재분류되는 항목
(109,588,853)
(57,732,473)
55,260,703

해외사업장환산차이
(109,588,853)
(57,732,473)
55,260,703

VIII. 당기총포괄이익(손실)
2,550,896,231
5,529,466,989
2,736,519,187

IX. 당기순이익(손실)의 귀속
2,550,896,231
5,529,466,989
2,736,519,187

지배기업 소유주지분
2,550,896,231
5,529,466,989
2,736,519,187

X. 총포괄이익(손실)의 귀속
2,550,896,231
5,529,466,989
2,736,519,187

지배기업 소유주지분
2,550,896,231
5,529,466,989
2,736,519,187

XI. 지배기업 소유주지분 주당이익(손실)

기본주당이익(손실)
595
1,326
648

희석주당이익(손실)
580
1,282
631

연 결 자 본 변 동 표

제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

영화테크 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
지배기업 소유주
비지배 지분
총자본

자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
기타자본구성요소
합 계

2015.01.01(감사받지 않은 재무제표)
1,379,990,000
1,447,442,820
-
453,154,475
17,109,018,713
-
20,389,606,008
-
20,389,606,008

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
2,681,258,484
-
2,681,258,484
-
2,681,258,484

해외사업장환산외환차이
-
-
-
55,260,703
-
-
55,260,703
-
55,260,703

소유주와의 거래

배당
-
-
-
-
(275,998,000)
-
(275,998,000)
-
(275,998,000)

2015.12.31(감사받지 않은 재무제표)
1,379,990,000
1,447,442,820
-
508,415,178
19,514,279,197
-
22,850,127,195
-
22,850,127,195

2016.01.01(감사받지 않은 재무제표)
1,379,990,000
1,447,442,820
-
508,415,178
19,514,279,197
-
22,850,127,195
-
22,850,127,195

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
5,587,199,462
-
5,587,199,462
-
5,587,199,462

해외사업장환산외환차이
-
-
-
(57,732,473)
-
-
(57,732,473)
-
(57,732,473)

소유주와의 거래

주식발행
100,000,000
2,899,203,000
-
-
-
-
2,999,203,000
-
2,999,203,000

배당
-
-
-
-
(275,998,000)
-
(275,998,000)
-
(275,998,000)

2016.12.31
1,479,990,000
4,346,645,820
-
450,682,705
24,825,480,659
-
31,102,799,184
-
31,102,799,184

2017.01.01
1,479,990,000
4,346,645,820
-
450,682,705
24,825,480,659
-
31,102,799,184
-
31,102,799,184

총포괄손익

반기순이익
-
-
-
-
2,660,485,084
-
2,660,485,084
-
2,660,485,084

해외사업장환산외환차이
-
-
-
(109,588,853)
-

(109,588,853)
-
(109,588,853)

소유주와의 거래

무상증자
739,995,000
(739,995,000)
-
-
-
-
-
-
-

우선주전환
90,000,000
1,443,766,856
-
-
-
-
1,533,766,856
-
1,533,766,856

주식발행
-
-
-
-
-
-
-
-
-

배당
-
-
-
-
(295,998,000)
-
(295,998,000)
-
(295,998,000)

2017.06.30
2,309,985,000
5,050,417,676
-
341,093,852
27,189,967,743
-
34,891,464,271
-
34,891,464,271

연 결 현 금 흐 름 표

제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

영화테크 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제18기(2017년 반기)
제17기(2016년)
제16기(2015년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
검토
적정
감사받지 않은 재무제표

영업활동으로 인한 현금흐름
3,539,716,648
6,309,826,260
2,003,230,575

영업으로부터 창출된 현금흐름
3,882,487,958
7,368,685,543
2,648,898,490

이자의 수취
67,775,814
96,870,912
127,431,406

이자의 지급
(96,235,776)
(176,146,846)
(205,719,728)

법인세 납부
(314,311,348)
(979,583,349)
(567,379,593)

투자활동으로 인한 현금흐름
(6,646,940,511)
(1,326,340,498)
(2,043,506,103)

유형자산의 취득
(3,331,374,539)
(1,658,542,558)
(1,451,633,017)

유형자산의 처분
640,251,713
195,936,433
909,091

무형자산의 취득
(33,000,000)
-
(378,038,749)

정부보조금의 수령
-
-
137,875,246

단기금융상품의 취득
(7,910,746,764)
(5,848,937,087)
(5,650,495,863)

단기금융상품의 처분
3,992,000,000
6,055,572,950
5,303,630,762

기타금융자산의 취득
(28,740,000)
(70,370,236)
(51,753,573)

기타금융자산의 처분
24,669,079
-
46,000,000

재무활동으로인한 현금흐름
(811,542,541)
1,872,099,265
271,281,994

보통주의 발행
-
2,999,203,000
-

차입
1,000,000,000
2,000,000,000
3,067,432,036

차입금의 상환
(1,515,544,541)
(2,851,105,735)
(2,520,152,042)

주주에 대한 배당금 지급
(295,998,000)
(275,998,000)
(275,998,000)

현금및현금성자산의 순증가(감소)
(3,918,766,404)
6,855,585,027
231,006,466

현금및현금성자산의 환율변동효과
(75,634,689)
53,361,970
66,671,120

Ⅴ.기초 현금및현금성자산
7,836,805,494
927,858,497
630,180,911

Ⅵ.기말 현금및현금성자산
3,842,404,401
7,836,805,494
927,858,497

3. 연결재무제표 주석

제 18(당) 기 반기말 : 2017년 06월 30일 현재

제 17(전) 기 기말 : 2016년 12월 31일 현재

제 17(전) 기 반기말 : 2016년 06월 30일 현재(검토받지 않은 재무정보)

주식회사 영화테크와 그 종속기업

1. 일반 사항

영화테크 주식회사(이하 "지배기업")와 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결회사")은 전자부품, 자동차 부품과 관련된 제조, 판매업 및 전자부품, 자동차 부품 설계용역업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 설립후 수차례의 유상증자를 실시하였으며, 당반기말 현재 회사의 납입자본금은 2,310백만원입니다. 한편, 당반기말 현재 연결회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(단위: 주)(*1)
지분율

엄준형
2,332,500
50.5%

KDB산업은행
599,970
13.0%

한국단자공업㈜
495,000
10.7%

KoFC-대경 Pioneer Champ 2010-18호(*2)
180,000
3.9%

기타
1,012,500
21.9%

합 계
4,619,970
100.0%

(*1) 지배기업은 2017년 3월 9일을 기준일로 1주의 액면금액을 5,000원에서 500원으로 변경하는 액면분할을 실시하였으며, 2017년 3월 10일을 기준일로 주식발행초과금 740백만원을 자본금으로 전입하는 무상증자를 실시하였습니다(주석11 참조).
(*2) 투자자의 전환청구에 따라 2017년 5월 29일 상환전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환되었습니다(주석8과 11 참조).

1.1 종속기업 현황

당반기말
현재
연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

2. 중요한 회계정책연결회사는 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 2017년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대
한 요약반기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기연결재무제표
는 보고기간말인 2017년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정- 기준서 제1012호 '법인세' 개정- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제ㆍ개정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정

연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준 해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급 적용하고 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 연결재무제표를 재작성하지 않는 실무적인 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석 중에 있습니다.

2.2 회계정책
요약반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.
반기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치
당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.당반기말 현재 연결회사의 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 등의 금융자산과 매입채무, 차입금 등의 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액이므로 공정가치 공시에서 제외했습니다.

5. 매출채권

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
9,947,898
13,064,062

대손충당금
(13,245)
(89,616)

매출채권(순액)
9,934,653
12,974,446

6. 재
고자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

원재료
4,420,666
3,314,730

재공품
494,032
503,293

제품
1,809,503
1,498,859

평가손실충당금
(64,003)
(101,162)

합 계
6,660,198
5,215,720

당반기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 17,156백만원(전반기: 19,042백만원)입니다.

7. 유형자산
과 무형자산(1) 연결회사는 2017년 2월 17일 생산능력 확대를 위해 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 140 소재의 공장 토지 및 건물을 2,450백만원에 취득하였습니다.

(2) 유형자산과 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

당 반 기
유형자산
무형자산

당기초
13,575,467
274,428

취 득
3,360,175
33,000

처 분
(330,342)
-

감가상각 및 상각
(918,012)
(41,812)

손상차손

-
(1,000)

대 체
(49,475)
49,475

외화환산차이
(144,386)
-

당반기말
15,493,427
314,091

전 반 기
유형자산
무형자산

전기초
14,062,716
458,222

취 득
818,216
-

처 분
(6,321)
-

감가상각 및 상각
(896,676)
(141,286)

손상차손
(101,637)
(250)

외화환산차이
(91,863)
-

전반기말
13,784,435
316,686

연결회사는 상기 유형자산 중 건물 및 기계장치와 투자부동산 중 건물에 대하여 부보금액 9,543백만원(전기말: 9,543백만원)의 화재보험에 가입하고 있으며, 해당 부보금액 중 6,050백만원(전기말: 6,050백만원)은 중소기업은행 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다(주석8 참조).

8. 차입금

(1) 지배기업은 상환전환우선주 투자자인 KoFC-대경 Pioneer Champ 2010-18호의전환청구에 따라 2017년 5월 29일 상환전환우선주 180,000주를 우선주 1주당 보통주 1주로 전환하였습니다(주석11 참조).
(2) 차입금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
8,353,416
9,098,127

상환전환우선주의 보통주 전환
(1,533,767)
-

차입
1,000,000
500,000

차입금의 상환
(1,488,320)
(825,000)

금융리스부채 증가
28,800
46,500

금융리스부채 상환
(27,225)
(17,768)

기타(상환전환우선주의 현재가치할인차금 상각 등)
(2,180)
7,589

반기말
6,330,724
8,809,448

상기 차입금 중 중소기업은행 차입금 5,638백만원과 관련하여 연결회사의 유형자산(토지, 건물)과 투자부동산이 담보(채권최고액 7,440백만원)로 제공되어 있으며, 신용보증기금으로부터 900백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 연결회사는 상기 차입금에 대하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석17 참조).

9. 퇴직급여

당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은
256백만원(전반기: 252백만원)
입니다.

10. 판매보증충당부채

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초

334,694
283,354

추가 충당금전입

65,914
80,758

연중 사용액

(54,080)
(66,793)

외화환산차이
(1,829)
(948)

반기말
344,699
296,371

11.
자본금과 주식발행초과금

당반기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(단위: 주)
자본금
주식발행초과금
합 계

당기초
295,998
1,479,990
4,346,646
5,826,636

액면분할
2,663,982
-
-
-

무상증자
1,479,990
739,995
(739,995)
-

상환전환우선주의 보통주 전환
180,000
90,000
1,443,767
1,533,767

당반기말
4,619,970
2,309,985
5,050,418
7,360,403

12. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 17.0%(2016년 6월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 7.1%)입니다.

13. 판매비와관리비

(단위: 천원)

계정과목

당반기

전반기

급여
861,998
653,374

상여금
172,251
144,831

퇴직급여
154,930
151,789

복리후생비
203,924
208,384

여비교통비
90,715
80,271

세금과공과
71,644
77,853

지급임차료
61,503
55,931

보험료
34,715
30,018

차량유지비
39,743
33,039

운반비
98,267
48,205

전력비
72,328
85,213

소모품비
42,003
10,426

감가상각비
56,496
44,163

무형자산상각비
41,812
141,286

대손상각비(환입)
(75,801)
162,652

지급수수료
382,097
222,311

경상연구개발비
610,655
733,810

판매보증비
65,914
80,758

기타
116,240
58,082

판매비와관리비의 합계

3,101,434
3,022,396

14. 배당금
2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 296백만원(전기: 276백만원)은 2017년 5월에 지급되었습니다.

15. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

법인세비용차감전 순이익
3,206,373
1,241,930

조정:

감가상각비
931,353
910,017

무형자산상각비
41,812
141,286

대손상각비
(75,801)
162,652

유형자산처분손실
1,227
-

유형자산손상차손
-
101,637

무형자산손상차손
1,000
250

판매보증비
65,914
80,758

지급임차료
13,566
14,708

외화환산손실
231,134
10,827

재고자산평가손실
(37,159)
125,478

이자비용
122,934
119,445

유형자산처분이익
(290,882)
(10,952)

외화환산이익
(52,847)
(873)

이자수익
(80,316)
(81,443)

운전자본의 변동:

매출채권의 감소
3,008,924
35,867

기타금융자산의 감소(증가)
(1,444)
39,494

기타유동자산의 감소(증가)
136,227
(53,939)

재고자산의 감소(증가)
(1,458,841)
250,499

기타비유동자산의 증가
(46,800)
-

매입채무의 감소
(1,813,562)
(1,398,536)

기타금융부채의 증가(감소)
16,562
(95,471)

기타유동부채의 증가(감소)
17,194
(107,123)

판매보증충당부채의 감소
(54,080)
(66,793)

영업으로부터 창출된 현금
3,882,488
1,419,718

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원
)

구 분
당반기
전반기

금융리스를 통한 차량운반구의 취득
28,800
46,500

장기차입금의 유동성 대체
392,303
521,795

무상증자
739,995
-

상환전환우선주의 보통주 전환
1,533,767
-

16. 우발상황 및 약정사항

(1) 약정사항

(단위: 천원
)

구 분
금융기관
약정한도액
대출금액

시설자금
중소기업은행
3,797,000
2,069,880

일반자금
중소기업은행
3,568,000
3,568,000

우리은행
125,000
125,000

할인어음
중소기업은행
600,000
-

외상매출채권담보대출
하나은행
950,000
-

합 계
9,040,000
5,762,880

한편, 연결회사는 당반기말 현재 서울보증보험㈜으로부터 국책과제 등 계약이행과 관련하여 268백만원(전기말: 579백만원)의 지급보증을 제공 받고 있습니다.

17. 특수관계자
등

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황당반기말 현재 연결회사의 지배기업은 없으며, 최상위 지배자는 엄준형(대표이사)입니다.

(2) 지급보증 및 담보제공당반기말 현재 연결회사의 차입금에 대하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석8 참조).

(3) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원, 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.
종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

급여
352,150
307,011

퇴직급여
53,886
51,512

합 계

406,036
358,523

18. 영업부문 정보(1) 연결회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

경
영진은 지역과 제품의 두 가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있으며, 지역적으로 한국과 중국으로 구분하여 성과를 검토하고 있습니다. 연결회사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문간 내부거래를 제외하고는 연결포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다.1) 수익 및 부문별 손익

(단위: 천원)

당반기

총부문수익

부문간 수익

외부고객으로부터의 수익

보고부문영업이익

국내

25,093,979
(2,214,300)
22,879,679
3,837,043

중국

5,259,029
(4,006)
5,255,023
20,564

조정(*)

(2,218,306)
-
-
(271,301)

합 계

28,134,702
(2,218,306)
28,134,702
3,586,306

전반기

총부문수익

부문간 수익

외부고객으로부터의 수익

보고부문영업이익

국내

24,124,979
(2,445,279)
21,679,700
1,031,442

중국

6,625,073
(33,016)
6,592,057
320,627

조정(*)

(2,478,294)
-
-
(120,446)

합 계

28,271,758
(2,478,295)
28,271,757
1,231,623

(*) 연결회사는 내부거래 제거액을 조정으로 표시하고 있습니다.

(3) 연결회사 전체 수준의 공시1) 연결회사 수익의 상세내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

제품매출
25,891,187
27,419,064

기타매출
2,243,515
852,693

합 계
28,134,702
28,271,757

2) 주요 고객에 대한 정보당반기와 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기
관련 보고 부문

고객 1
7,500,915
7,455,763
국내 부문

고객 2
5,864,254
5,937,352
국내 부문, 중국 부문

고객 3
4,412,968
4,961,740
국내 부문

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제18기 2017년 06월 30일 현재

제17기 2016년 12월 31일 현재

제16기 2015년 12월 31일 현재

제15기 2014년 12월 31일 현재

영화테크 주식회사
(단위 : 원)

구 분
제18기(2017년 반기)
제17기(2016년)
제16기(2015년)
제15기(2014년)

회계처리기준
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
검토
적정

감사받지 않은 재무제표

적정

자산

유동자산
28,449,960,144
29,149,594,805
20,959,322,390
15,213,614,228

현금및현금성자산
3,169,498,624
6,603,250,663
357,443,960
419,609,132

정부보조금
-
-
-
(218,700,000)

단기금융상품
8,654,119,029
4,797,100,000
5,003,735,863
4,656,870,762

매출채권
9,600,920,725
12,623,624,695
10,343,288,805
6,378,920,220

기타금융자산
1,482,333,618
749,351,457
739,890,053
72,538,683

기타유동자산
425,467,799
441,309,798
284,917,100
247,563,398

재고자산
5,117,620,349
3,934,958,192
4,230,046,609
3,656,812,033

비유동자산
19,758,488,068
18,378,966,675
19,307,529,983
18,673,874,070

기타금융자산
54,190,000
851,400,000
1,227,450,000
701,318,000

유형자산

11,494,381,116

9,143,496,016
9,748,876,834
12,033,643,607

무형자산
314,091,104
274,428,454
458,221,587
849,843,738

투자부동산
1,573,290,906
1,586,631,942
1,613,314,013
-

종속기업투자
5,553,360,200
5,553,360,200
5,089,068,725
5,089,068,725

이연법인세자산
769,174,742
969,650,063
1,170,598,824
-

자 산 총 계
48,208,448,212
47,528,561,480
40,266,852,373
33,887,488,298

부채

유동부채
9,748,513,602
13,788,642,715
11,744,113,921
8,374,106,161

매입채무
3,924,956,265
5,384,951,842
4,959,043,207
3,727,366,581

차입금
3,466,940,414
6,109,719,276
4,305,545,681
2,063,320,000

기타금융부채
1,427,698,019
1,442,077,854
1,230,106,788
1,623,011,503

기타유동부채
259,546,256
242,352,212
353,809,119
60,842,972

당기법인세부채
366,463,829
308,352,714
614,638,459
332,884,253

판매보증충당부채
302,908,819
301,188,817
280,970,667
566,680,852

비유동부채
2,572,068,857
1,842,112,350
4,640,037,077
4,998,842,832

차입금
2,360,413,690
1,723,917,059
4,257,140,989
4,646,660,000

기타금융부채
211,655,167
118,195,291
382,896,088
352,182,832

부 채 총 계
12,320,582,459
15,630,755,065
16,384,150,998
13,372,948,993

자본

자본금
2,309,985,000
1,479,990,000
1,379,990,000
1,439,990,000

주식발행초과금
5,050,417,676
4,346,645,820
1,447,442,820
2,707,442,820

이익잉여금
28,527,463,077
26,071,170,595
21,055,268,555
16,367,106,485

자 본 총 계
35,887,865,753
31,897,806,415
23,882,701,375
20,514,539,305

자본과부채총계
48,208,448,212
47,528,561,480
40,266,852,373
33,887,488,298

포 괄 손 익 계 산 서

제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

제15기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지

영화테크 주식회사
(단위 : 원)

구 분
제18기(2017년 반기)
제17기(2016년)
제16기(2015년)
제15기(2014년)

회계처리기준
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
검토
적정

감사받지 않은 재무제표

적정

I. 매출액
25,093,978,657
52,170,362,260
44,817,854,684
42,775,227,433

II. 매출원가
18,681,325,194
41,069,946,068
35,206,991,763
34,374,731,072

III. 매출총이익
6,412,653,463
11,100,416,192
9,610,862,921
8,400,496,361

판매비와관리비
2,575,610,914
5,345,254,215
5,094,531,466
5,268,215,460

IV. 영업이익(손실)
3,837,042,549
5,755,161,977
4,516,331,455
3,132,280,901

기타영업외수익
35,075,941
338,021,051
146,038,391
118,097,524

기타영업외비용
14,811,046
248,126,320
373,037,383
24,246,313

금융수익
111,099,774
796,461,074
580,099,719
371,868,449

금융비용
638,073,526
475,371,377
305,496,822
297,960,157

V. 법인세비용차감전순이익(손실)
3,330,333,692
6,166,146,405
4,563,935,360
3,300,040,404

법인세비용(수익)
578,043,210
874,246,365
429,246,601
652,381,736

VI. 당기순이익(손실)
2,752,290,482
5,291,900,040
4,134,688,759
2,647,658,668

VII. 당기총포괄이익(손실)
2,752,290,482
5,291,900,040
4,134,688,759
2,647,658,668

VIII. 주당손익

기본주당이익(손실)
615
1,256
999
9,593

희석주당이익(손실)
600
1,215
967
9,193

자 본 변 동 표

제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

제15기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지

영화테크 주식회사
(단위 : 원)

구 분

자본금

자본잉여금
자본조정

기타포괄손익누계액

이익 잉여금

합 계

2014.01.01
1,439,990,000
2,707,442,820
-
-
13,719,447,817
17,866,880,637

당기순이익
-
-
-
-
2,647,658,668
2,647,658,668

2014.12.31
1,439,990,000
2,707,442,820
-
-
16,367,106,485
20,514,539,305

2015.01.01 (감사받지 않은 재무제표)
1,379,990,000
1,447,442,820
-
-
17,196,577,796
20,024,010,616

당기순이익
-
-
-
-
4,134,688,759
4,134,688,759

배당
-
-
-
-
(275,998,000)
(275,998,000)

2015.12.31(감사받지 않은 재무제표)
1,379,990,000
1,447,442,820
-
-
21,055,268,555
23,882,701,375

2016.01.01 (감사받지 않은 재무제표)
1,379,990,000
1,447,442,820
-
-
21,055,268,555
23,882,701,375

당기순이익
-
-
-
-
5,291,900,040
5,291,900,040

주식발행
100,000,000
2,899,203,000
-
-
-
2,999,203,000

배당
-
-
-
-
(275,998,000)
(275,998,000)

2016. 12. 31
1,479,990,000
4,346,645,820
-
-
26,071,170,595
31,897,806,415

2017. 01. 01
1,479,990,000
4,346,645,820
-
-
26,071,170,595
31,897,806,415

반기순이익
-
-
-
-
2,752,290,482
2,752,290,482

소유주와의 거래(무상증자)
739,995,000
(739,995,000)
-
-
-
-

소유주와의 거래(우선주전환)
90,000,000
1,443,766,856
-
-
-
1,533,766,856

주식발행
-
-
-
-
-
-

배당
-
-
-
-
(295,998,000)
(295,998,000)

2017. 06. 30
2,309,985,000
5,050,417,676
-
-
28,527,463,077
35,887,865,753

주)

2014년말 재무정보는 K-GAAP에 따라 작성된 반면, 2015년초 재무정보는 K-IFRS에 따라 작성되었으므로 재무정보의 연속성이 단절되어 있습니다..

현 금 흐 름 표

제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지

제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

제15기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지

영화테크 주식회사
(단위 : 원)

구 분
제18기(2017년 반기)
제17기(2016년)
제16기(2015년)
제15기(2014년)

회계처리기준
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
검토
적정

감사받지 않은 재무제표

적정

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
4,284,014,692
4,782,875,498
2,065,214,653
5,086,823,512

영업으로부터 창출된 현금흐름
4,602,026,293
5,831,889,789
2,563,483,923
5,086,823,512

이자수취
73,785,071
94,641,367
126,952,092
-

이자지급
(72,339,898)
(164,072,309)
(57,841,769)
-

법인세 납부
(319,456,774)
(979,583,349)
(567,379,593)
-

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
(6,830,966,792)
(440,242,346)
(2,163,406,909)
(7,356,805,206)

종속기업의 취득
-
(585,000,000)
-
-

유형자산의 취득
(2,892,189,034)
(598,624,769)
(825,087,396)
(4,317,801,633)

유형자산의 처분
31,709,006
566,746,560
909,091
63,718,181

무형자산의 취득
(33,000,000)
-
(378,038,749)
(1,344,827,983)

정부보조금의수령
-
-
137,875,246
1,258,344,146

단기금융상품의 취득
(7,910,746,764)
(5,848,937,087)
(5,650,495,863)
(5,531,870,762)

단기금융상품의 처분
3,992,000,000
6,055,572,950
5,303,630,762
6,592,741,045

종속기업 대여금
-
-
(758,200,000)
-

기타금융자산의 취득
(28,740,000)
(30,000,000)
(40,000,000)
(4,152,097,200)

기타금융자산의 처분
10,000,000
-
46,000,000
74,989,000

Ⅲ.재무활동으로인한 현금흐름
(811,542,541)
1,872,099,265
45,241,958
513,680,000

보통주의 발행
-
2,999,203,000
-
-

차입
1,000,000,000
2,000,000,000
2,500,000,000
2,645,000,000

차입금의 상환
(1,515,544,541)
(2,851,105,735)
(2,178,760,042)
(2,131,320,000)

주주에 대한 배당금 지급
(295,998,000)
(275,998,000)
(275,998,000)
-

Ⅳ.현금및현금성자산의 순증가(감소)
(3,358,494,641)
6,214,732,417
(52,950,298)
(1,756,301,694)

Ⅴ.기초 현금및현금성자산
6,603,250,663
357,443,960
419,609,132
2,175,910,826

현금및현금성자산의 환율변동효과
(75,257,398)
31,074,286
(9,214,874)
-

Ⅵ.기말 현금및현금성자산
3,169,498,624
6,603,250,663
357,443,960
419,609,132

주1)

2014년은 K-GAAP, 2015~2016년은 K-IFRS에 의하여 작성된 현금흐름표에 해당하므로, 영업활동으로 인한 현금흐름을 산정하는 방식에 차이가 존재합니다.

주2)
K-GAAP 기준에 의한 현금흐름표는 이자 및 법인세 현금흐름(이자수익 수취, 이자비용 지급, 법인세 지급)을 별도로 표시하지 않으므로 2014년의 '이자 및 법인세 현금흐름'은 공란으로 작성하였습니다.

5. 재무제표 주석

제 18(당) 기 반기말 : 2017년 06월 30일 현재

제 17(전) 기 기말 : 2016년 12월 31일 현재

제 17(전) 기 반기말 : 2016년 06월 30일 현재(검토받지 않은 재무정보)

영화테크 주식회사

1. 일반 사항

영화테크 주식회사(이하 "회사")는 전자부품, 자동차 부품과 관련된 제조, 판매업 및 전자부품, 자동차 부품 설계용역업을 목적으로 2000년 8월 8일에 설립되었으며, 본사는 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로에 위치하고 있습니다. 회사는 설립후 수차례의 유상증자를 실시하였으며, 당반기말 현재 회사의 납입자본금은 2,310백만원입니다. 한편, 당반기말 현재 회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(단위: 주)(*1)
지분율

엄준형
2,332,500
50.5%

KDB산업은행
599,970
13.0%

한국단자공업㈜
495,000
10.7%

KoFC-대경 Pioneer Champ 2010-18호(*2)
180,000
3.9%

기타
1,012,500
21.9%

합계
4,619,970
100.0%

(*1) 회사는 2017년 3월 9일을 기준일로 1주의 액면금액을 5,000원에서 500원으로 변경하는 액면분할을 실시하였으며, 2017년 3월 10일을 기준일로 주식발행초과금 740백만원을 자본금으로 전입하는 무상증자를 실시하였습니다(주석11 참조).
(*2) 투자자의 전환청구에 따라 2017년 5월 29일 상환전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환되었습니다(주석8과 11 참조).

2. 중요한 회계정책회사는 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 2017년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요
약반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는
보고기간말인 2017년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정- 기준서 제1012호 '법인세' 개정- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제ㆍ개정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준 해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급 적용하고 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적인 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석 중에 있습니다.

2.2 회계정책요
약반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 종속기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 종속기업 투자현황

당반기말
현재
종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.
반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치
당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.당반기말 현재 회사의 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 등의 금융자산과 매입채무, 차입금 등의 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액이므로 공정가치 공시에서 제외했습니다.

5. 매출채권

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
9,696,187
12,929,179

대손충당금
(95,266)
(305,554)

매출채권(순액)
9,600,921
12,623,625

6. 재
고자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

원재료
3,327,129
2,514,653

재공품
494,032
503,293

제품
1,360,461
1,018,174

평가손실충당금
(64,002)
(101,162)

합 계
5,117,620
3,934,958

당반기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 15,009백만원(전반기: 16,398백만원)입니다.

7. 유형자산
과 무형자산(1) 회사는 2017년 2월 17일 생산능력 확대를 위해 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 140 소재의 공장 토지 및 건물을 2,450백만원에 취득하였습니다.

(2) 유형자산과 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

당 반 기
유형자산
무형자산

당기초
9,143,496
274,428

취 득
2,920,989
33,000

처 분
(6,319)
-

감가상각 및 상각
(514,310)
(41,812)

손상차손

-
(1,000)

대 체
(49,475)
49,475

당반기말
11,494,381
314,091

전 반 기
유형자산
무형자산

전기초
9,748,877
458,222

취 득
519,226
-

처 분
(6,321)
-

감가상각 및 상각
(544,166)
(141,286)

손상차손
(101,637)
(250)

전반기말
9,615,979
316,686

회사는 상기 유형자산 중 건물 및 기계장치와 투자부동산 중 건물에 대하여 부보금액9,543백만원(전기말: 9,543백만원)의 화재보험에 가입하고 있으며, 해당 부보금액 중 6,050백만원(전기말: 6,050백만원)은 중소기업은행 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다(주석8 참조).

8. 차입금

(1) 회사는 상환전환우선주 투자자인 KoFC-대경 Pioneer Champ 2010-18호의 전환청구에 따라 2017년 5월 29일 상환전환우선주 180,000주를 우선주 1주당 보통주 1주로 전환하였습니다(주석11 참조).

(2) 차입금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
7,833,636
8,562,687

상환전환우선주의 보통주 전환
(1,533,767)
-

차입
1,000,000
500,000

차입금의 상환
(1,488,320)
(825,000)

금융리스부채 증가
28,800
46,500

금융리스부채 상환
(27,225)
(17,768)

기타(상환전환우선주의 현재가치할인차금 상각 등)
14,230
19,019

반기말
5,827,354
8,285,438

상기 차입금 중 중소기업은행 차입금 5,638백만원과 관련하여 회사의 유형자산(토지, 건물)과 투자부동산이 담보(채권최고액 7,440백만원)로 제공되어 있으며, 신용보증기금으로부터 900백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 회사는 상기 차입금에 대하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석17 참조).

9. 퇴직급여

당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용
으로 인식한 금액은
256백만원(전반기: 252백만원)
입니다.

10. 판매보증충당부채

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초

301,189
280,971

추가 충당금전입

55,800
74,185

연중 사용액

(54,080)
(66,793)

반기말

302,909
288,363

11.
자본금과 주식발행초과금

당반기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(단위: 주)
자본금
주식발행초과금
합 계

당기초
295,998
1,479,990
4,346,646
5,826,636

액면분할
2,663,982
-
-
-

무상증자
1,479,990
739,995
(739,995)
-

상환전환우선주의 보통주 전환
180,000
90,000
1,443,767
1,533,767

당반기말
4,619,970
2,309,985
5,050,418
7,360,403

12. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 17.4%(2016년 6월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 9.3%)입니다.

13. 판매비와관리비

(단위: 천원)

계정과목

당반기

전반기

급여
645,114
524,229

상여금
172,251
144,831

퇴직급여
154,930
151,789

복리후생비
196,967
201,926

여비교통비
77,142
77,432

세금과공과
65,774
66,864

지급임차료
22,890
21,550

보험료
34,583
30,018

차량유지비
39,743
33,039

운반비
50,985
47,968

전력비
65,212
73,632

소모품비
41,902
10,426

감가상각비
44,703
33,216

무형자산상각비
41,812
141,286

대손상각비(환입)
(210,288)
91,041

지급수수료
369,399
215,008

경상연구개발비
610,655
733,810

판매보증비
55,800
74,185

기타
96,037
64,166

판매비와관리비의 합계

2,575,611
2,736,416

14. 배당금
2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 296백만원(전기: 276백만원)은 2017년 5월에 지급되었습니다.

15. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

법인세비용차감전 순이익
3,330,334
957,235

조정:

감가상각비
527,651
557,507

무형자산상각비
41,812
141,286

대손상각비
(210,288)
91,041

유형자산처분손실
1,227
-

유형자산손상차손
-
101,637

무형자산손상차손
1,000
250

종속기업투자손상차손
-
120,709

판매보증비
55,800
74,185

외화환산손실
230,846
10,827

재고자산평가손실
(37,159)
125,478

이자비용
82,604
109,719

유형자산처분이익
(6,363)
(10,952)

외화환산이익
(25,786)
(873)

금융보증부채환입
(2,508)
-

이자수익
(78,860)
(80,391)

운전자본의 변동:

매출채권의 감소
3,233,817
307,595

기타금융자산의 감소(증가)
(1,111)
39,494

기타유동자산의 감소(증가)
15,842
(85,759)

재고자산의 감소(증가)
(1,145,503)
166,920

매입채무의 감소
(1,459,996)
(1,010,216)

기타금융부채의 증가(감소)
85,553
(120,109)

기타유동부채의 증가(감소)
17,194
(107,124)

판매보증충당부채의 감소
(54,080)
(66,793)

영업으로부터 창출된 현금
4,602,026
1,321,666

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원
)

구 분
당반기
전반기

대여금의 유동성 대체
797,720
-

금융리스를 통한 차량운반구의 취득
28,800
46,500

장기차입금의 유동성 대체
392,303
521,795

무상증자
739,995
-

상환전환우선주의 보통주 전환
1,533,767
-

16. 우발상황 및 약정사항

(1) 제공한 지급 보증

제공받는 자

지급 보증액

지급 보증처

비고

심양영화과기유한공사
CNY 3,000,000
중소기업은행
주석17 참조

(2) 약정사항

(단위: 천원
)

구 분
금융기관
약정한도액
대출금액

시설자금
중소기업은행
3,797,000
2,069,880

일반자금
중소기업은행
3,568,000
3,568,000

우리은행
125,000
125,000

할인어음
중소기업은행
600,000
-

외상매출채권담보대출
하나은행
950,000
-

합 계
9,040,000
5,762,880

한편, 회사는 당반기말 현재 서울보증보험㈜으로부터 국책과제 등 계약이행과 관련하여 268백만원(전기말: 579백만원)의 지급보증을 제공 받고 있습니다.

17. 특수관계자 등

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황당반기말 현재 회사의 지배기업은 없으며, 최상위 지배자는 엄준형(대표이사)입니다.한편, 당반기말 현재 회사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)

당반기말
전기말

심양영화과기유한공사

100

100

영화전자(우시)유한공사
100
100

Young Hwa Tech USA Co.

100
100

(2) 매출 및 매입 등 주요 거래1) 당반기

(단위: 천원)

특수관계 구분

회사명

매출

매입

이자수익

종속기업

심양영화과기유한공사
2,214,300
4,006
31,562

2) 전반기

(단위: 천원)

특수관계 구분

회사명

매출

매입

이자수익

종속기업

심양영화과기유한공사
2,445,279
33,015
32,435

(3) 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당반기말

(단위: 천원)

특수관계 구분

회사명

채 권

채 무

매출채권

대여금(*)

기타채권

매입채무

종속기업

심양영화과기유한공사
2,305,901
1,139,600
155,030
40,410

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계 구분

회사명

채 권

채 무

매출채권

대여금(*)

기타채권

매입채무

종속기업

심양영화과기유한공사
3,580,515
1,208,500
130,934
37,498

(*)
당반기 중 상기 특수관계자 대여금 관련하여 외화환산손실이
69백만원
(전반기: 7백만원) 발생했으며,
설정된 대손충당금은 없습니다.

특수관계자에 대한 매출채권은 거래일로부터 2개월 후에 회수기일이 도래합니다. 특수관계자 채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않으며, 무이자 조건입니다.

(4) 지급보증 및 담보제공당반기말 현재 회사의 차입금에 대하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있으며(주석8 참조), 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(주석16 참조).

특수관계 구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비 고

종속기업

심양영화과기유한공사
중소기업은행
CNY 3,000,000
2016-07-18~2017-07-18

자금차입

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원, 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.
종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

급여
272,268
275,071

퇴직급여
53,886
51,512

합 계

326,154
326,583

18. 영업부문 정보전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 회사가 단일의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.(1) 회사 수익의 상세내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

제품매출
22,850,464
23,272,285

기타매출
2,243,514
852,693

합 계
25,093,978
24,124,978

(2) 주요 고객에 대한 정보당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

고객 1
7,500,915
7,455,763

고객 2
2,214,300
2,445,279

고객 3
4,412,968
4,961,740

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작
성 등 유의사항

당사는 최근 사업연도 내에 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황 1) 최근 4사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구 분

계정과목

채권 총액

대손충당금

대손충당금 설정률

제18기반기

매출채권

9,947,898

13,245

0.13%

대여금

-

-

-

미수금

1,447

-

-

합계

9,949,345

13,245

0.13%

제17기

매출채권

13,064,062

89,616

0.69%

대여금

-

-

-

미수금

-

-

-

합계

13,064,062

89,616

0.69%

제16기

매출채권

9,011,564

16,708

0.19%

대여금

-

-

-

미수금

19,188

-

-

합계

9,030,752

16,708

0.19%

제15기

매출채권

6,443,354

64,434

1.00%

대여금

-

-

-

미수금

-

-

-

합계

6,443,354

64,434

1.00%

주) 연결재무제표 기준입니다.

2) 최근 4
개 사업연도의
대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분

제18(당)반기(2017년)

제17기(2016년)

제16기(2015년)

제15기(2014년)

1. 기초대손충당금잔액합계

89,616

16,708

77,653

81,750

2. 순대손처리액(①－②±③)

(569)

(8,902)

-

-

①대손처리액(상각채권액) (주2)

-

(8,880)

-

-

② 상각채권회수액

-

-

-

-

③ 기타증감액 (주3)

(569)

(22)

-

-

3. 대손상각비계상(환입)액

(75,801)

81,810

(60,945)

(17,316)

4. 기말대손충당금잔액합계

13,245

89,616

16,708

64,433

주1)

연결재무제표 기준입니다.

주2)

거래처의 폐업에 따른 대손처리액입니다.

주3)

연결자회사간 대손충당금 조정에 따른 감소액입니다.

주4)

2014년말 재무정보는 K-GAAP에 따라 작성된 반면, 2015년초 재무정보는 K-IFRS에 따라 작성되었으므로 재무정보의 연속성이 단절되어 있습니다.

3) 대손충당금 설정 방침보고기간종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 4) 대손처리기준 매출채권 및 기타채권에 대하여 아래와 같은 사유 발생시 실대손처리한다. (1) 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수 불능이 객관적으로 입증된 경우 (2) 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 (3) 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 (4) 기타 위에 준하는 회수불가능한 사유가 발생한 경우 .

5) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구 분

6월이하

6월초과1년이하

1년초과3년이하

3년초과

계

금액

일반

9,917,627

11,226

19,045

-

9,947,898

특수관계자

-

-

-

-

-

계

9,917,627

11,226

19,045

-

9,947,898

구성비율

99.70%

0.11%

0.19%

0.0%

100.0%

주) 연결재무제표 기준입니다.

다. 재고자산 현황 1) 재고자산 보유현황

(단위: 천원)

사업부문

계정과목

제18(당)반기(2017년)

제17기(2016년)

제16기(2015년)

제15기(2014년)

영화테크

원재료

4,381,576

3,259,780

3,732,887

1,526,547

재공품

494,032

503,293

241,921

417,174

제 품

1,784,590

1,452,646

1,660,777

1,069,253

소 계

6,660,198

5,215,720

5,635,585

3,012,974

총자산대비재고자산구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]

13.45%

10.51%

13.82%

9.61%

재고자산회전율(회수)[매출액÷재고자산]

4.22

11.77

8.07

16.30

주) 연결재무제표 기준입니다.

2) 재고자산의 실사내용 가) 실사일자 (1) 2014년말 기말재고자산 실사 : 2014년 12월 31일 (2) 2015년말 기말재고자산 실사 : 2015년 12월 31일 (3) 2016년말 기말재고자산 실사 : 2016년 12월 30일 (4) 2017년 반기말 기말재고자산 : 2017년 06월 30일 나) 실사방법 2014년 및 2015년말 재고자산은 회계법인 평진, 2016년말 재고자산은 삼일회계법인의 입회 하에 재고실사를 수행하였으며, 2017년 반기말 재고자산은 당사 내부적으로 재고실사를 수행하였습니다. 3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

기준일: 2017년 06월 30일 (단위: 천원)

구분

취득원가

평가손실충당금

장부금액

제품

1,809,503

(24,913)

1,784,590

재공품

494,032

-

494,032

원재료

4,420,666

(39,090)

4,381,576

합계

6,724,201

(64,003)

6,660,198

주) 연결재무제표 기준입니다.

4) 재고자산의 담보내역 당사는 최근 사업연도말 해당사항 없습니다.
라. 공정가치 평가방법 및 내역

(1) 공정가치의 측정 당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에 따라 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원이 검토하고 있습니다. 당사는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 재무부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 시장에서 관측가능한 투입변수를 최대한 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1 : 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우 - 수준 2 : 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 경우 - 수준 3 : 투입변수가 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 경우

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있습니다. 한편, 자산이나 부채의 공정가치 서열체계의 수준이 변동하는 경우, 당사는 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. (2) 공정가치당사의 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 근사치라고 추정하고 있습니다.

마. 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 감사인에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특이사항

2017년(제18기)
삼일회계법인
검토
-

2016년(제17기)
삼일회계법인
적정의견
-

2015년(제16기)
회계법인 평진
적정의견
-

2014년(제15기)
회계법인 평진
적정의견
-

나. 감사용역계약 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2017년(제18기)
삼일회계법인
반기재무제표에 대한 검토
85,000
358

2016년(제17기)
삼일회계법인
재무제표에 대한 외부감사
70,000
771

2015년(제16기)
회계법인 평진
재무제표에 대한 외부감사
18,000
221

2014년(제15기)
회계법인 평진
재무제표에 대한 외부감사
17,500
224

다. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황

당사는 최근 4사업연도 이내 당사의 외부감사인이었던 회계법인 평진 및 삼일회계법인과 당사 간 비감사용역계약 체결 내용은 아래와 같습니다.

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

2014.04.30

세무조정계산서 작성대리

2015.02.01.~

2015.03.31

4,500

회계법인 평진

2015.04.30

세무조정계산서 작성대리

2016.02.01.~

2016.03.31

5,000

회계법인 평진

2015.08.04

명의신탁주식 환원신청 대리

2015.08.04.~

2016.11.17

3,000

회계법인 평진

2016.04.30

세무조정계산서 작성대리

2017.02.01.~

2016.03.31

5,000

회계법인 평진

2016.11.30

K-IFRS 전환용역

2016.12.12.~

2016.12.23.

21,000

회계법인 평진

2016.11.30

K-IFRS 결산 자문용역

2017.02.01.~

2017.03.31

6,000

회계법인 평진

주1)

회계법인 평진은 2015년까지 당사의 외부감사인에 해당하였습니다.

주2)
삼일회계법인과 당사 간 비감사용역계약 체결내역은 2017.06.30. 현재 없습니다.

2. 회계감사인의 변
경

당사는 2017년 코스닥시장 상장을 위해 금융감독원에 감사인지정신청을 한 결과 삼일회계법인이 지정되어 2016년도 감사를 수감했습니다.

3. 내
부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일
현재 내부회계관리제도를 운영하고 있지 아니하며,
2017년 10월부터 내부회계관리제도를 시행할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항
(1) 이사회 구성 현황당사의 이사회는 이사 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 3명(사내이사 2명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어있습니다. (2) 사외이사 현황

성 명

주 요 경 력

최대주주 등과의

이해관계

결격요건

여부

비고

김병우

1989

1990~19941994~20062006~현재2015~현재

-일본 코사카연구소 초빙연구원

-카스센서연구소 연구원

-자동차부품연구원 센터장

-울산대 전기전자공학과 교수

-영화테크(주) 사외이사

해당사항 없음

없음

-

(3) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분

내 용

적용범위
제2조 적용범위이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

권한

제3조 권한①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

구성

제4조 구성이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

소집권자

제7조 소집권자①이사회는 대표이사 사장이 소집한다. 그러나 대표이사 사장이 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

②각 이사 또는 감사는 대표이사 사장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사 사장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

결의방법

제8조 결의방법①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기
회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에
송수신하는
원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

부의사항

제11조 부의사항①이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 구비한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금,주식,현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사,감사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(11-2) 준법지원인의 선임 및 해임, 준법통제기준의 제,개정 및 폐지 등

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 노조정책에 관한 중요사항

(15) 기본조직의 제정 및 개폐

(16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치,이전 또는 폐지

(18) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소(개정 2000. 5.22)

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

②이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

이사에 대한 집무집행 감독권

제14조 이사에 대한 집무집행 감독권①이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

②제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

나. 이사회의 주요 활동내역
(1) 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

비고

15-01

15.01.05

특수관계자 거래 한도 승인의 건

가결

-

15-02

15.01.20

자회사 자금 대여의 건

가결

심양영화

15-03

15.03.10

제15기(2014년도)정기주주총회 소집의 건

가결

-

15-04

15.03.25

대표이사 선임의 건

가결

-

15-05

15.04.17

자회사 차입금 지급보증의 건

가결

심영영화

15-06

15.07.16

자회사 차입금 지급보증의 건

가결

심양영화

16-01

16.01.06

특수관계자 거래 한도 승인의 건

사규제정의 건

가결

-

16-02

16.03.09

제16기(2015년도)정기주주총회 소집의 건

가결

-

16-03

16.07.12

자회사 차입금 지급보증의 건

가결

심양영화

16-04

16.09.26

신주발행의 건

가결

대덕,원익

16-05

16.11.17

해외 회사 설립 출자의 건

자회사 임원 겸직 승인의 건

가결

우시영화

17-01

17.01.04

특수관계자 거래 한도 승인의 건

사규제정의 건

가결

-

17-02

17.03.10

준비금의 자본전입에 관한 건

가결

-

17-03

17.03.15

제17기(2016년도) 정기주주총회 소집의 건

가결

-

17-04

17.05.08

자회사 임원 겸직 승인의 건

가결

-

17-05

17.05.17

명의개서대리인 선임의 건

가결

KB국민은행

17-06

17.06.07

코스닥시장 상장 동의의 건

가결

-

17-07
17.09.01
코스닥시장 상장을 위한 신주모집 승인의 건
가결

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명

이원준
김병우

15-01

15.01.05

특수관계자 거래 한도 승인의 건

가결
참석

15-02

15.01.20

자회사 자금 대여의 건

가결
참석

15-03

15.03.10

제15기(2014년도)정기주주총회 소집의 건

가결
참석

15-04

15.03.25

대표이사 선임의 건

가결
해당없음
참석

15-05

15.04.17

자회사 차입금 지급보증의 건

가결
참석

15-06

15.07.16

자회사 차입금 지급보증의 건

가결
참석

16-01

16.01.06

특수관계자 거래 한도 승인의 건

사규제정의 건

가결
참석

16-02

16.03.09

제16기(2015년도)정기주주총회 소집의 건

가결
참석

16-03

16.07.12

자회사 차입금 지급보증의 건

가결
참석

16-04

16.09.26

신주발행의 건

가결
-

16-05

16.11.17

해외 회사 설립 출자의 건

자회사 임원 겸직 승인의 건

가결
참석

17-01

17.01.04

특수관계자 거래 한도 승인의 건

사규제정의 건

가결
참석

17-02

17.03.10

준비금의 자본전입에 관한 건

가결
-

17-03

17.03.15

제17기(2016년도) 정기주주총회 소집의 건

가결
참석

17-04

17.05.08

자회사 임원 겸직 승인의 건

가결
-

17-05

17.05.17

명의개서대리인 선임의 건

가결
-

17-06

17.06.07

코스닥시장 상장 동의의 건

가결
참석

17-07
17.09.01
코스닥시장 상장을 위한 신주모집 승인의 건
가결
-

주)
이원준 사외이사는 2009.03~2015.03까지 당사의 사외이사로 활동 후 퇴임하였습니다. 또한 김병우 사외이사는 2015.03.25. 주주총회에서 사외이사로 신규 선임되었습니다.

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성
당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 주주총회 전 이사후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며 주주총회 결의에 의하여 선임된
비
상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.
정관에 정해진 감사에 관한 주요 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

제21조의2(감사의 수)
회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

제22조(선임)
4. 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.5. 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

제24조(임기)

감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주 총회의 종결 시까지로 한다.

제25조(보선)

이사와 감사에 결원이 생긴 경우에는 임시주주총회에서 그를 보선한다. 다만, 그 법정원수를 결하지 아니하는 때에는 그러하지 아니할 수 있다. 보결 또는 증원에 의하여 선임된 이사 및 감사의 임기는 전임자의 잔여기간으로 한다.

제26조(보수)
1. 이사와 감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.2. 이사와 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다. 3. 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정의결하여야 한다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

성상만

2000

서울대학교 공학박사 졸업

해당사항 없음

-

2000~2004

삼성전자 무선사업부 책임

2004~현재
한국기술교육대 메카트로닉스과 교수

2013~현재
영화테크(주) 감사

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 감사로서의 요건을 갖추고 있으며, 당사의 주식도 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 감사인의 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.

구분
내용

정관 제25조의3(감사의 의무)

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시 주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.

4. 감사에 대해서는 제 25조의 2 제3항 규정을 준용한다.

5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사규정제7호(권한)

① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무?재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 이사회에 임시주주총회의 소집 요구

4. 이사회에 출석 및 의견 진술

5. 이사회의 소집청구 및 소집

6. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

7. 감사의 해임에 관한 의견진술

8. 이사의 보고 수령

9. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

10. 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기

11. 이사와 회사간 소송에서의 회사 대표

12. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령

13. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령

14. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

② 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 회사내 모든 정보에 대한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

라. 감사의 주요 활동

회 차

이사회개최일자

의 안 내 용

가결

여부

감사참석여부

15-01

15.01.05

특수관계자 거래 한도 승인의 건

가결

참석

15-02

15.01.20

자회사 자금 대여의 건

가결

참석

15-03

15.03.10

제15기(2014년도)정기주주총회 소집의 건

가결

참석

15-04

15.03.25

대표이사 선임의 건

가결

참석

15-05

15.04.17

자회사 차입금 지급보증의 건

가결

참석

15-06

15.07.16

자회사 차입금 지급보증의 건

가결

참석

16-01

16.01.06

특수관계자 거래 한도 승인의 건

사규제정의 건

가결

참석

16-02

16.03.09

제16기(2015년도)정기주주총회 소집의 건

가결

참석

16-03

16.07.12

자회사 차입금 지급보증의 건

가결

참석

16-04

16.09.26

신주발행의 건

가결

불참

16-05

16.11.17

해외 회사 설립 출자의 건

자회사 임원 겸직 승인의 건

가결

참석

17-01

17.01.04

특수관계자 거래 한도 승인의 건

사규제정의 건

가결

참석

17-02

17.03.10

준비금의 자본전입에 관한 건

가결

불참

17-03

17.03.15

제17기(2016년도) 정기주주총회 소집의 건

가결

불참

17-04

17.05.08

자회사 임원 겸직 승인의 건

가결

참석

17-05

17.05.17

명의개서대리인 선임의 건

가결

불참

17-06

17.06.07

코스닥시장 상장 동의의 건

가결

참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부
당사는 정관 제22조(이사의 선임)조항에서 집중투표제를 배제하였습니다.

정관 제22조(이사의 선임)

1. 이사와 감사는 주주총회에서 선임한다.

2. 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

3. 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

4. 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

5. 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행수직 총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 체택여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 소수주주권의 행사여부
당사는 최근 3사업연도 내 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
라. 경영권 경쟁 여부
당사는 최근 3사업연도 내 경영권 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 등의 주식소유 현황

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(17.01.01)
기 말(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

엄준형

본인

보통주

155,500
50.5%
2,332,500
50.5%
액면분할, 무상증자

안미경

배우자

보통주

4,000
1.3%
60,000
1.3%
액면분할, 무상증자

엄윤진
자

보통주

4,000
1.3%
60,000
1.3%

액면분할, 무상증자

엄현정

자

보통주

2,500
0.8%
37,500
0.8%

액면분할, 무상증자

임태재

미등기임원

보통주

10,300
3.3%
131,500
2.8%
액분/무증, 양도

권용진

관계사임원

보통주

300
0.1%
4,500
0.1%
액면분할, 무상증자

남효진

관계사임원

보통주

200
0.1%
3,000
0.1%
액면분할, 무상증자

계
보통주
176,800
57,4%
2,629,000
56.9%
-

우선주
-
-
-
-
-

주) 최대주주등의 소유주식등 현황은 기초(17.01.01) 이후 증권신고서 제출일 현재까지 액면분할 및 무상증자를 통해 일부 변동이 발생하였습니다.

나. 최대주주의 주요 경력

성명

직책명

약 력

비고

엄준형(61.01.14)

대표이사(상근/등기)

79
.0
3~
86
.02
12.0
3~14.02

86.03~00.0600.08~현재

-성균관대학교 전기공학과 졸업

-서울대학교 경영전문대학원 졸업

-㈜패커드코리아 기술연구소장

-영화테크㈜ 대표이사

-

2. 최대주주 변동 내역

당사는 최근 3사업연도 내 최대주주 변동 내역이 없습니다.

3. 주식의 분포

(기준일 : 2017년 6월말 기준) (단위 : 주,%)

구분
성명
소유주식수
지분율
비고

5%이상 주주
엄준형
2,332,500
50.5%
-

한국산업은행
599,970
13.0%
-

한국단자공업
495,000
10.7%
-

4. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2) 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3) 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4) 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우

5) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8) 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9) 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 제 2 항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 제 2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고해야 한다

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 30일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 (8종)

명의개서대리인
대리인의 명칭 : 국민은행 증권대행부사무취급 장소 : 서울시 영등포구 국제금융로8길 26

주주의 특전
없음
공고게재신문
매일경제신문

공고인터넷홈페이지 : 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.yhtec.com)

5. 주가 및 주식거래 실적

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원현황

[기준일 : 증권신고서 제출일 전일] (단위 : 주)

성명

성별
출생년월
직위
등기여부
상근여부
담당업무

주요 경력주요 경력

소유주식

재직기간

임기만료일

의결권있는주식

의결권없는주식

엄준형

남

1961.01

대표이사
등기
상근

대표

이사

-성균관대학교 전기공학과 졸업 (`86.02)

-서울대학교 경영전문대학원 (EMBA) 졸업 ('14.02)

-㈜패커드코리아 기술연구소장

('86.03~'00.06)

-영화테크㈜ 대표이사 ('00.08~현재)

2,332,500
-
17년 4개월
2018.03.25

성상만
남
1970.08
감사
등기
비상근
감사

-서울대학교 공학박사 졸업 ('00.02)

-삼성전자 무선사업부 책임

('00.03~'04.02)

-한국기술교육대 메카트로닉스과 교수('04.03~현재)

-영화테크(주) 감사 (13.03~현재)

-
-
4년 8개월
2019.03.24

이낙종
남
1947.02
경영고문
등기
상근
경영고문

-연세대 대학원 국제경제학 졸업 ('76.02)

-GM DAT 상무 ('73.01~'09.02)

-영화테크(주) 기술고문 (12.05~현재)

-
-
5년 5 개월
2018.03.25

김병우
남
1965.04
사외이사
등기
비상근
사외이사

-일본 코사카연구소 초빙연구원('89.1~'89.12)

-카스센서 연구소 연구원('90.03~'94.08)

-자동차부품연구원 센터장('94.09~'06.08)

-울산대학교 전기전자공학과 교수('06.09~현재)

-영화테크(주) 사외이사 (15.03~현재)

-
-
2년 8개월
2018.03.25

윤동현
남
1970.03
상무
미등기
상근
전장개발팀장

-강원대학교 기계공학과 졸업('95.02)

-(주)패커드코리아 기술연구소 대리

('94.12~'00.06)

-영화테크(주) 전장개발 팀장(14.01~현재)

-
-
3년 10개월

임태재
남
1969.09
이사
미등기
상근
부품개발팀장

-한경대학교 정보제어공학과 졸업 ('03.02)

-일흥공업㈜ 기술연구소 계장

('91.03~'97.04)

-(주)패커드코리아 기술연구소 대리

('97.05~'00.08)

-영화테크(주) 부품개발 팀장(12.02~현재)

131,500
-
17년 2개월

권용진
남
1966.06
이사
미등기
상근
구매영업팀장

-건국대학교 산업공학과 졸업 ('92.02)

-㈜동양매직 자재관리팀 대리

('91.12~'98.06)

-㈜오스템 시트사업본부 파트장

('01.07~'05.10)

-영화테크(주) 영업 팀장(06.11~현재)

4,500
-
11년

유승권
남
1958.05
부사장
미등기
상근
연구총괄

-전남대 대학원 전기공학과 졸업('83.02)

-대우자동차 수석연구원 ('84.05~'02.09)

-한국지엠㈜ 상무('02.10~'16.01)

-영화테크(주) 연구총괄 부사장(16.03~현재)

-
-
1년 8개월

박현배
남
1973.01
상무
미등기
상근
경영지원팀장

-고려대학교 정치외교학과 졸업 (`97.02)

-서울대학교 경영전문대학원 (EMBA) 졸업 ('14.02)

-GS칼텍스㈜ 감사실 부장 ('98.01~'15.02)

-영화테크(주) 경영지원 팀장(16.07~현재)

-
-
1년 4개월

남상균
남
1970.09
상무
미등기
상근
중국사업총괄
-경희대학교 무역학과 졸업 ('96.02)-ETT 기술영업 부장 ('96.03~'06.07)-선엔지니어링 상해지사 장('06.08~'15.05)-제이피씨오토모티브 영업이사('15.11~'17.07)
-
-
3개월

나. 직원현황

[기준일 : 2017.06.30] (단위 : 천원)

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여
1인당 평균
비고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

개발
남
35
-
-
-
35
3년 2개월
633,051
18,087
-

여
3
-
-
-
3
4년 5개월
49,663
16,554
-

사무관리
남
25
-

-
25
3년
687,732
27,509

여
8
-

-
8
4년 7개월
113,700
14213

생산
남
42
-
-
-
42
3년 7개월
708,353
16,866
-

여
33
-
-
-
33
5년 10개월
497,856
15,087
-

합계
146
-
-
-
146
4년
2,690,355
18,427
-

주) 상기 직원 수/평균근속연수는 2017년 6월 말 현재 기준이며, 연간급여총액/1인평균급여액은2017년1월~ 6월까지의 지급액 기준 입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등

(1) 주주총회 승인 금액

(단위 : 천원)

구 분

인원수

주총승인금액

비 고

이 사
3
800,000
사외이사 포함

감 사
1
200,000
-

주)
당사는 2017.03.30 주주총회에서 2017년에 대해 이사 3인(사외이사 포함), 800,000천원, 감사1인 200,000천원으로 보수한도를 승인하였습니다.

(2)보수 지급 금액

(2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액

1인당 평균보수액

비고

4
218,022
54,506
-

주)
보수총액은 2017년 1월~6월 기준이며, 기중 등기임원의 재임시 수령 보수액을 기재하였습니다.

(2-2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분

인원수
보수총액

1인당 평균보수액

비고

등기이사
2
209,022
104,511
-

사외이사
1
3,000
3,000
-

감사위원회 위원

-

감사
1
6,000
6,000
-

주) 보수
총액은 2017년 1월~6월 기준입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사의 이사 및 감사는 개별 보수총액이 5억원을 초과하지 않습니다.
나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

당사는 공정거래법상의 출자 총액 제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 3개의 관계회사가 있습니다.

회사명
사업자등록번호
주요업종
상장여부
소재지

영화전자(우시)유한공사
-
전기차/이차전지 부품 제조
비상장
중국 강소성 무석시 석산개발구 부용중3로 99호

심양영화과기유한공사
-
정션박스 제조
비상장
중국 요녕성 심양시 대동구 대망가 50호

Young Hwa Tech USA Co.
-
정션박스 엔지니어링
비상장
42001 Koppernick Rd. Conton MI. 48187 USA

나. 계열회사의 계통도

【계열회사 계통도 】

참고_계열회사 계통도.png.jpg
계열회사 계통도

(단위 : 백만원)

회사명
재무현황
대주주

년도
자산총액
자본금
자기자본
매출액
당기순이익
배당율
주주명
지분

영화전자(우시)유한공사

(설립: 2016.11월)

2016년
623
585
594
-
-
-
영화테크 (주)
100%

심양영화과기유한공사

(설립: 2013년 12월)

12,106
4,968
4,252
15,739
37
-

Young Hwa Tech USA Co.(설립: 2010.6월)
19
121
19
0
(44)
-

다. 계열회사간 임원 겸직현황

겸직임원

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

상근여부

선임시기

엄준형

대표이사(등기/상근)

영화전자(우시)유한공사

동사장

비상근

2016.11.29.

심양영화과기유한공사

동사장

2013.12.23.

Young Hwa Tech USA Co.

대표이사
2010.06.29.

윤동현

상무(비등기/상근)

심양영화과기유한공사

동사

비상근

2017.05.22.

박현배
상무(비등기/상근)

영화전자(우시)유한공사

동사
비상근

2016.11.29.

권용진
이사(비등기/비상근)

영화전자(우시)유한공사

동사

비상근

2016.11.29.

심양영화과기유한공사

동사
2017.05.22..

주)
증권신고서 제출일 현재 당사 상근임원의 계열회사 겸직 내역을 기재하였습니다..

2. 타법인 출자현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등
가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역

[ 기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ] (단위 : 백만원)

구분

성 명

(법인명)

관계

제출일현재 잔액

2014연도

2015연도

2016연도

2017연도

증가

감소

증가

감소

증가
주2)

감소

증가

감소
주3)

대여금

심양영화과기유한공사
주1)

종속

회사

1,140(USD 1,000천)

330(USD 300천)

-

842(USD 700천)

-

37

-

-
69

주1)
2013년 설립된 중국 자회사 심양영화과기유한공사의 운영자금을 지원할 목적으로 금전을 대여하였습니다.

주2)
2016년 대여금 증가액은 2016년말 기준 대여금 잔액 USD 1,000,000에 대한 환산차이이며, 대여금 추가 발생에 해당하지 않습니다.

주3)
2017년 대여금 감소액은 2017년말 기준 대여금 잔액 USD 1,000,000에 대한 환산차이이며, 대여금 회수에 해당하지 않습니다.

나. 보증내역

(단위 : 백만원)

성 명

(법인명)

관계

채권자

채무

내용

보증기간

제출일 현재 잔액

2014연도

2015연도

2016연도

2017연도

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소
주2)

심양영화과기유한공사

종속회사

기업은행 심양분행

차입금 지급보증

2016-07-18

~2017-07-18

503(CNY 3백만)

520
(CNY 3백만)

-
17

주1)
기업은행에서 고시한 연말 환율을 적용하여 원화로 환산하여 기재하였습니다.

주2)
2017년도 감소액은 반기말 환율평가에 의한 차이입니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 최근 4사업연도 내 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2014연도

2015연도

2016연도

2017연도 반기

금액

내용

금액

내용

금액

내용

금액
내용

심양영화과기유한공사

종속

회사

매출거래

8

원재료

3,364

원재료

6,499

원재료

2,214

원재료

매입거래

467

원재료

30

원재료

37

원재료

4

원재료

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 최근 4사업연도 내 대주주 이외의 이해관계자를 상대방으로 복리후생, 우리사주조합(원) 등과의 거래 외에는 해당사항이 없습니다.

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항
당사는 기업인수목적회사가 아니므로 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

구분
개최일자
의안내용
가결여부

1
2015-03-25
1) 제 15기 재무제표 승인의 건 2) 이사 선임의 건 3) 이사 보수 한도 승인의 건 4) 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결

2
2016-03-24
1) 제 16기 재무제표 승인의 건 2) 감사 선임의 건 3) 이사보수한도 승인의 건 4) 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

3
2017-02-08
1) 1주의 금액 변경의 건(정관변경의 건)
원안대로 가결

4
2017-03-30
1) 제 17기 재무제표 승인의 건 2) 정관일부 변경 승인의 건 3) 이사 보수한도 승인의 건 4) 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황

(단위 : 천원)

채무자

관계

채권자

채무

내용

보증기간

제출일 현재 잔액

2017연도 반기

증가
감소

심양영화과기유한공사

종속회사

기업은행

차입금보증

2016-07-18

~2017-07-18

503,370
-
16,410

주)
2017년 반기 기준이며, 증권신고서 제출일 현재 보증기간은 1년 연장되어 있습니다.

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 기타의 우발채무 등
(1) 2016년 말 현재 당사가 체결하고 있는 금융약정사항

(단위 : 천원)

거래처명

약정금액

2017년반기말

비고

지급보증

차입금 잔액

중소기업은행

3,797,000

2,069,880

시설자금대출

대표이사

중소기업은행

3,568,000

3,568,000

일반자금

우리은행

125,000

125,000

일반자금

대표이사

중소기업은행

600,000

-

할인어음

대표이사

하나은행

950,000

-

외상매출채권담보대출

합계

9,040,000

5,762,880

주)
상기 약정에 대하여 대표이사 지급보증(1,440,000천원)이 설정되어 있습니다.

(2) 2016년 말 현재 당사가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증 내역

(단위 : 천원)

제공자

보증금액

보증내용

서울보증보험

579,000

이행계약 등

합계

579,000

바. 자
본으로 인정되는 채무증권의 발행
당사는 증권신고서 제출 현재 해당사항이 없습니다.
3. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다.중소기업 기준검토표

중소기업 등 기준검토표_1.jpg
중소기업 등 기준검토표_1

중소기업 등 기준검토표_2.jpg
중소기업 등 기준검토표_2

라. 직접금융 자금의 사용
(1) 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

보통주
2016.09.30.
3,000
운영자금
운영자금

마. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법
적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
하. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.