한솔아이원스 — 투자설명서 (20171016)
제출인: 한솔아이원스

투자설명서
1.5
아이원스(주)

투 자 설 명 서

2017년 10월 16일

( 발 행 회 사 명 )
아이원스 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,920,353

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
32,999,988,900 원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2017년 10월 14일

2. 모집가액 :

11,300원(예정)

3. 청약기간 :

구주주 : 2017년 12월 04일 ~ 2017년 12월 05일
일반공모 : 2017년 12월 07일 ~ 2017년 12월 08일

4. 납입기일 :

2017년 12월 12일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :아이원스(주) → 경기도 화성시 반월동 262-2
 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_대표이사확인서_20171016

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III.투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 경기 변동과 관련된 위험]

당사가 영위하는 반도체 전공정 장비 부품의 정밀 가공 및 세정, 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공, 디스플레이 장비 제조 사업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있습니다.
이에 따라서, 세계 경제 성장률의 추이에 따라서 수요의 변동이 발생할 수 있습니다.
IMF의 전망에 의하면 세계 경제는 2016년을 기점으로 완만한 성장세를 지속할 것으로 예상되나,
미국의 정책금리인상 및 중국의 디플레이션 등 상황에 따라 경기변동성은 증대될 가능성이 존재하여 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[나. 전방산업과 관련된 위험]

반도체 및 디스플레이 장비 산업은 전방산업인 반도체 산업 및 디스플레이 산업의 경기에 밀접하게 후행하는 성격을 가지고 있으며, 경기변동에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다. 따라서
전방산업인 반도체 산업 및 디스플레이 산업의 경기가 하락 추세로 전환되거나 전방산업의 설비투자가 축소할 경우 당사의 매출 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[다. 기술개발 실패위험]

반도체 및 디스플레이 산업은 공정기술이 급격하게 발전하고 있으므로, 검증된 장비 제조기술을 보유하고 있는 기업이라 하더라도 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보가 경쟁우위 유지의 핵심 요소입니다.
따라서 당사가 전방산업이 요구하는 기술개발 또는 양산공정에 적용 가능한 기술개발을 달성하지 못할 경우, 당사의 장기적 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[라. 사업구조적 위험]

반도체 및 디스플레이 시장은 전방산업인 반도체 소자기업 및 디스플레이패널 제조기업이 산업의 주도권을 가지고 있습니다. 반면에 시장에 진입한 관련 장비 제조기업은 안정적인 매출처를 확보하는 측면은 있으나,
공급자로서의 교섭력 열위로 인해 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 따라서 산업 내 경쟁구조상 고객과의 교섭력 열위로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 상존하고 있습니다.

[마. 환율변동으로 인한 환위험 노출관련]

당사의 최근 3개년(201
5
년 ~ 2017년 반기) 평균 매출 중 약 27.55%가 해외수출 비중을 차지하고 있습니다.
결제기간인 2~3개월 동안 원/달러 환율이 하락하게 될 경우 이는 당사 수익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[바. 지적재산권 및 특허권 관련 향후 제3자의 소송가능성

]

당사가 영위하는 반도체 장비 부품의 정밀 가공 및 세정, 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공 그리고 디스플레이 장비 제조는 기술력이 회사의 경영성과 및 향후 성장성을 가늠하게 하는 핵심 요소이므로 이와 관련된 중요한 지적재산권(특허권)등은 회사 수익에 있어 중요한 요소입니다.
신고서 제출일 현재 특허권 관련 소송 및 분쟁은 발생하고 있지 않으나 향후 경쟁업체로부터 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 분쟁이 발생할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사. 연구개발인력 확보 및 유출에 관한 위험
]

당사가 영위하고 있는 반도체 및 디스플레이 세정ㆍ가공산업은 기술의 발전 속도와 외부 환경변화가 빠른 산업이므로 전문성 있는 핵심인력 확보 및 관리가 중요합니다.

당사는
전문인력 충원을 위해 지속적으로 노력하고 있지만, 연구개발인력 감소가 지속될 경우 당사의 사업성장정에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 매출 및 수익성 관련 위험]
당사의 최근 3개년간의 매출액 및 영업이익, 매출총이익은 증가하였으나
매출액총이익률은 2014년 39.28%를 기록한 이후 2015년 38.19%, 2016년 29.38%, 2017년 반기 26.61%로 하락하였습니다. 이는 매출증가에 따라 시설 및 기계장치등 유형자산의 취득가액이 지속적으로 증가하였고 해당 유형자산에서 발생한 감가상각비가 고정비로 제품매출원가에 반영된것이 주 요인입니다. 당사의 2017년 반기 영업이익률은 10.11%를 기록하였으며 2016년은 7.22%, 2015년과 2014년은 각각 10.21%, 8.19%를 기록하였습니다.
이렇듯 당사의 꾸준한 매출성장에도 불구하고 영업이익률은 소폭이지만 등락을 거듭하고 있으며 향후 영업환경 악화로 인한 수익성 악화 가능성을 완전히 배제할 수 는 없습니다.

[나. 사업 편중으로 인한 위험]

2017년 반기 기준 당
사의 매출에서 정밀가공부문은 75.24%, 정밀세정코팅부문은 17.96%의 비중을 차지하고 있으며 해당 사업부문의 합계는 전체 매출의 93.20%를 차지하고 있습니다.
또한 정밀가공 및 정밀세정 부문이 최근 3개년 평균 매출의 85% ~ 93%를 차지하고 있음을 나타내고 있습니다.
이러한 편중된 사업부문 매출은 향후 경기불안으로 인해 반도체 및 디스플레이 업체의 1차 전방산업체들 제품의 가동률 하락시 당사 매출에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.
이렇듯 당사의 편중된 매출로 인해 전방산업의 부진이 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 매출처 편중에 관한 위험]

당사의
주요매출처 중 상위 7곳이 차지하는 매출 비중은 2014년 56.01%, 2015년 56.36%, 2016년 54.32%, 2017년 반기 63.73%로 매출이 편중되어 있습니다. 이러한 상위 매출처 편중은 향후 반도체소자업체 및 디스플레이 판넬제조업체의 경영실적이 1차적으로 악화될 경우, 당사와 같이 교섭력이 열위한 반도체 및 디스플레이 가공, 세정업체 단가하락의 압박을 받게될 가능성이 있습니다.
이는 결국 당사의 매출실적 악화로 이어질 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 재무안정성 관련 위험]
당사의 2017년 반기 유동비율은 52.87%, 부채비율은 144.26%, 차입금의존도는 47.11%를 기록하였습니다. 최근 3개년간 재무안정성 비율은 업종 대비 열위한 편이긴 하지만,우려할 수준은 아니며 당사는 차입금과 이자상환에 충당할 수 있는 수준의 현금흐름을 시현하고 있습니다.
그러나 향후, 당사 영업실적 악화에 따른 영업활동 현금흐름의 감소, 대규모 투자활동 등에 따른 현금유출 발생시 차입금 규모가 증가할 수 있으며, 이는 당사 재무비율 악화로 이어질 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 재고자산 관련 위험]

당사의 재고자산회전율은 2014년 5.56회, 2015년 4.77회, 2016년 4.32회, 2017년 반기 7.24회를 기록하며 안정적으로 유지되고 있으나
KISLINE 산업평균 대비 재고자산회전율은 열위를 보이고 있습니다.

향후 매출정체 혹은 2015년과 같은 매출처의 납품지연등으로 인해 지속적인 재고자산 증가로 재고자산회전율이 감소할 경우, 당사제품의 노후화 및 수익성이 악화될 가능성도 있을 수 있으니
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험]
당사의 매출증가와 함께 매출채권 잔액 또한 증가하는 추세이며 당사는 2017년 반기말 현재 288.9억원의 매출채권을 보유하고 있습니다.
매출채권 회계정책에 따라 대손충당금을 설정한 금액은 13.62억원으로 전체 매출채권의 4.71%에 불과하지만 향후 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 거래상대방의 파산 또는 채무불이행으로 인하여 매출채권이 손상된다면 추가적인 대손충당금 설정에 대해 완전히 배제할 수 없으며 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[사. 우발채무 관련 위험]
당사는 피고로 약식 기소된 사건 1건과 원고로 계류 중인 소송사건이 1건 존재하며, 토지수용보상금증액 소송사건은 2015년 5월 1심 재판결과 원고 일부승소 하여 피고의 지급금액인 9,549백만원 중 소송비용을 반영한 9,049백만원을 기타영업외이익으로 인식하였습니다. 이후
피고측인 한국토지주택공사(LH)가 항소를 제기하여 2심 진행중에 있습니다. 그러나 향후 2심에서 당사가 패소할 경우, 피고측(LH)에 당사가 지급해야할 우발채무가 생길 가능성도 있으며 이는 당사의 재무적 관점에 부담이 생길수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 하락 위험]

당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 39.03%입니다. 그러나 당사가 발행한 신주인수권부사채와 전환사채가 잔존하고 있어, 향후 워런트 및 전환권 행사로 인해 지분율 하락이 발생할 수 있습니다.
최대주주인 이문기는 금번 유상증자의 배정분에 대하여 최대 10% 수준까지의 청약 참여를 고려하고 있으나 자금여력에 따라 전량 미참여할 가능성을 배제 할 수 없습니다.
또한, 최대주주가 금번 유상증자 배정분에 대하여 전량 미참여 할 경우 증자 후 지분율은 22.64%까지 하락할 수 있습니다.
1) 신주인수권부사채, 2) 전환사채, 3) 본 유상증자 등으로 인해 현재 39.03% 수준인 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 크게 하락할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 필히 유념하시어 투자 검토를 진행하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 주가희석화 위험]

금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로
신주 상장 직후 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 특히 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재
하며, 대표주관회사에서 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도, 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.

[나. 환금성 제약에 따른 위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우,
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 일정변경에 따른 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는
본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 상장기업 관리감독기준 강화에 따른 위험]
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

[마. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단에 따른 위험]

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다.
또한 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,920,353
500
11,300
32,999,988,900
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
2,920,353
32,999,988,900
인수수수료: 모집총액의 2.3% 
실권수수료 : 잔액인수금액의 7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.12.04 ~ 2017.12.05
2017.12.12
2017.12.06
2017.12.12
2017.11.01

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
16,000,000,000

운영자금
16,999,988,900

발행제비용
784,488,580

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유상증자결정)-2017.09.21;

【기 타】
1) 금번 아이원스 주식회사 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 

3) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일(2017년 12월 04일(월)) 3거래일 전(2017년 11월 29일(수))에 확정되어 2017년 11월 30일(목) 아이원스(주) 홈페이지(http://www.iones.co.kr)를 통해 공고 되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2017년 12월 07일(목) ~ 2017년 12월 08일(금) (2영업일간) 입니다. 일반공모 청약공고는 2017년 12월 06일(수)에 아이원스(주) 홈페이지(http://www.iones.co.kr), NH투자증권(주)의 인터넷 홈페이지(www.nhqv.com)를 통해 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,920,353
500
11,300
32,999,988,900
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회결의일 : 2017년 09월 21일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 <제1부 모집 또는 매출에 관한 사항. I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항. 3. 공모가격 결정방법>을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2017년 09월 20일)을 기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2017년 12월 04일)전 3거래일(2017년 11월 29일)에 확정되어 2017년 11월 30일 아이원스(주) 홈페이지(http://www.iones.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 모집가액 산출 근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 2017년 09월 21일 개최된 이사회결의일 직전 거래일(2017년 09월 20일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가(14,896) ×【 (1 - 할인율(20%) 】

▶ 예정 모집가액
=
-------------------------------------

(11,300원)

1 + 【증자비율(27.8246%) × 할인율(20%) 】

[예정 모집가액 산정표]

(기산일 : 2017년 09월 20일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2017-09-20
14,900
168,664
2,541,777,800

2017-09-19
15,400
299,213
4,555,392,000

2017-09-18
14,700
114,467
1,678,634,450

2017-09-15
14,450
85,525
1,247,722,300

2017-09-14
15,000
34,208
510,257,900

2017-09-13
15,100
64,136
966,366,600

2017-09-12
15,200
139,527
2,096,412,000

2017-09-11
14,500
120,703
1,752,201,650

2017-09-08
14,100
51,417
730,484,600

2017-09-07
14,350
79,267
1,123,926,050

2017-09-06
14,200
108,509
1,548,591,850

2017-09-05
13,800
97,149
1,339,632,500

2017-09-04
14,100
110,923
1,561,730,100

2017-09-01
14,550
54,154
784,062,800

2017-08-31
14,500
101,699
1,467,085,650

2017-08-30
14,600
66,170
964,732,250

2017-08-29
14,500
81,912
1,179,051,600

2017-08-28
14,550
78,878
1,148,232,400

2017-08-25
14,750
113,581
1,677,792,250

2017-08-24
14,600
125,061
1,828,317,350

2017-08-23
14,700
332,259
4,911,737,000

2017-08-22
15,400
264,670
4,085,448,050

2017-08-21
15,700
147,004
2,280,816,100

1개월 거래량 가중평균종가 (A)
14,786
-

1주일 거래량 가중평균종가 (B)
15,003
-

기산일 종가 (C)
14,900
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
14,896
(A + B + C) / 3

기준주가 (E)
14,896
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20.00%
-

증자비율 (G)
27.8246%
-

예정 모집가액(호가단위 미만 절상)
11,300
E x (1-F) / (1+(G x F))

■ 공모일정 등에 관한 사항

일자
증자 절차
비고

2017-09-21
이사회결의
- 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결정

2017-09-21
증권신고서 제출
-

2017-09-21
신주발행 및 명의개서 정지 공고
- 아이원스(주) 홈페이지(http://www.iones.co.kr)

2017-10-27
1차 발행가액 확정
- 신주배정기준일 3거래일전

2017-10-31
권리락
-

2017-11-01
신주배정 기준일
- 주주 확정 기준일

2017-11-02
~2017-11-08
주주명부 폐쇄
-

2017-11-09
신주배정 통지
-

2017-11-17
신주인수권증서 상장 및 거래
- 5영업일간 거래

2017-11-24
신주인수권증서 상장폐지
- 구주주 청약초일 5거래일전 폐지

2017-11-29
확정 발행가액 산정
- 구주주 청약초일 3거래일전

2017-11-30
발행가액 확정 공고
- 아이원스(주) 홈페이지(http://www.iones.co.kr)

2017-12-04
~2017-12-05
구주주 청약
-

2017-12-06
일반공모 청약 공고
- 아이원스(주) 홈페이지(http://www.iones.co.kr)
- NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhqv.com)

2017-12-07
~2017-12-08
일반공모 청약
-

2017-12-12
주금 납입 / 환불
-

2017-12-26
주권 교부 예정일
-

2017-12-27
신주 상장 예정일
-

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정 후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165 조의7 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 따른 배정

구주주 청약
(신주인수권증서보유자)
2,920,353주 (100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2782463566주
- 신주배정 기준일 : 2017년 11월 01일
- 보유한 신주인수권 증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주 당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능
- 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨
- 일반공모 청약일 : 2017년 12월 07일(목) ~ 2017년 12월 08일(금)

합 계
2,920,353주 (100.0%)
-

(주1) 본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

(주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2782463566주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식의 변동, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사 합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

(주4) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 우선 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의5% 이상을 배정)하며, 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게구분 없이 배정합니다. 
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(주5) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 자기 책임 하에 잔액인수하기로 합니다.

(주6) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(주7) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의7 및 '근로복지기본법' 제38조에따른 우리사주조합원에 대한 신주의 우선배정은 해당사항이 없습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거 

구 분
상세내역

A. 보통주식수
10,495,566 주

B. 우선주식수
- 주

C. 발행주식총수 (A+B)
10,495,566 주

D. 자기주식수 + 자기주식신탁
- 주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
10,495,566 주

F. 유상증자 주식수
2,920,353 주

G. 증자비율 (F/C)
27.8246%

J. 구주주 1주당 배정주식수 (F/E)
0.2782463566 주

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정됩니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액

신주배정기준일(2017년 11월 01일) 전 제3거래일(2017년 10월 27일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율(27.8246%) × 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 산정

구주주청약 초일(2017년 12월 04일) 전 제3거래일(2017년 11월 29일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 이를 20% 할인한 가액으로 합니다. 

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

③ 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 제2항 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2 제1항 제1호에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

④ 최종 발행가액은 구주주청약 초일(2017년 12월 04일) 전 제3거래일(2017년 11월 29일)에 확정되어 2017년 11월 30일(목) 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시되며, 아이원스(주) 홈페이지(http://www.iones.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
2,920,353

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
11,300

확정가액
-

모집총액 또
매출총액
예정가액
11,300

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다. 

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

50,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2017년 12월 04일

종료일
2017년 12월 05일

일반모집 또는 매출
개시일
2017년 12월 07일

종료일
2017년 12월 08일

청약
증거금
우리사주배정
-

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2017년 12월 12일

배당기산일(결산일)
2017년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2017년 09월 21일
아이원스(주) 홈페이지
(http://www.iones.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2017년 11월 30일
아이원스(주) 홈페이지
(http://www.iones.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2017년 12월 06일

아이원스(주) 홈페이지
(http://www.iones.co.kr)
NH투자증권(주) 홈페이지
(www.nhqv.com)

실권주 일반공모 배정공고
2017년 12월 12일
NH투자증권(주) 홈페이지
(www.nhqv.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 “대표주관회사”의 본·지점에서 청약할 수 있다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 “대표주관회사”의 본·지점에서 청약할 수 있다. 청약 시에는 소정의 청약서2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 한다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의20%를 추가로 청약할 수 있다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없다.

③ 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권의 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출해야 합니다.

④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 가능하며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 청약증거금 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑥ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 한개의 청약처에서 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑦ 청약한도
a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.2782463566
주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.

b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
NH투자증권(주) 의 본·지점
2017년 12월 04일 ~
2017년 12월 05일

실질주주
주권을 예탁한 증권회사 및 NH투자증권(주) 의 본·지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
NH투자증권(주) 의 본·지점
2017년 12월 07일~
2017년 12월 08일

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주 청약 : 신주배정기준일(2017년 11월 01일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하“구주주”라 한다)에게 본 주식을1주당 0.2782463566주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정한다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않는다(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정.)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 “대표주관회사”가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, ‘증권 인수업무 등에 관한 규정’ 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하며(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의 5% 이상을 배정하여야 한다), 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정한다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다. 배정수량 계산 시에는 “청약사무 취급처”에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정(“통합배정”)한다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 “대표주관회사”가 무작위 추첨방식을 통하여 배정한다. 

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, “대표주관회사”는 인수계약서 제2조에 따라 자기의 계산으로 인수한다.

(iii) 단, “대표주관회사”는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

① “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제124조에 의거, “본 주식”의 청약에 대한 투자설명서 교부의무는"발행회사"와 “대표주관회사”가 모두 부담한다.

② “본 주식”에 청약하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

(1) 교부장소 : “대표주관회사”의 본·지점

(2) 교부방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1), 2), 3)을 병행

1)우편 송부

2) NH투자증권(주) 의 본ㆍ지점에서 교부

3) NH투자증권(주) 의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부 시 : 구주주청약 초일인

2017년 12월 04일 전 수취가능

2) NH투자증권(주) 의 본ㆍ지점

: 청약종료일(2017년 12월 05일)까지

3) NH투자증권(주) 의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2017년 12월 05일)까지

일반청약자

1), 2)를 병행

1) NH투자증권(주) 의 본ㆍ지점에서 교부

2) NH투자증권(주) 의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) NH투자증권(주) 의 본ㆍ지점 :

청약종료일(2017년 12월 08일)까지

2) NH투자증권(주) 의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2017년 12월 08일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

④ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 NH투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 NH투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항
a. 주권교부예정일: 2017년 12월 26일
b. 주권교부장소:
국민은행 증권대행부
c. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :
한국산업은행 화성지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2017년 11월 01일
NH투자증권(주)
00120182

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6 제3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 NH투자증권(주)로 합니다.

(3) 청구기간: 신주배정통지일(2017년 11월 09일)로부터 구주주 청약개시일(2017년 12월 04일)의 전영업일(2017년 12월 01일)까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차

① 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 주식회사 국민은행 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 NH투자증권(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

② 실질주주의 경우 별도 청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄발행하므로

2017년 11월 09
일에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 

신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 NH투자증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 NH투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2017년 11월 17일부터 2017년 11월 23일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2017년 11월 24일에 상장폐지될 예정입니다.(코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다.
② 실질주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 상장거래 : 2017년 11월 17일부터 2017년 11월 23일까지(5거래일간) 거래 가능합니다. 
ⅱ) 계좌대체거래 : 2017년

11월 09일(예정)부터 2017년 11월 27일
까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2017년 11월 27
일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며,
2017년 11월 28일
부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.
③ 명부주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 신주배정통지일(2017년 11월 09일(예정)로부터

2017년 12월 01일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부에서 주주 요청 시 발급합니다. 
ⅱ) 신주배정기준일(2017년 11월 01일) 전일까지 국민은행 증권대행부에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고) 신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고 받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제311조(계좌부기재의 효력)

① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④ 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

※ 『상법』제335조(주식의 양도성)

① 주식은 타인에게 양도할 수 있다. 다만, 회사는 정관으로 정하는 바에 따라 그 발행하는 주식의 양도에 관하여 이사회의 승인을 받도록 할 수 있다.<개정 2011.4.14.>

②제1항 단서의 규정에 위반하여 이사회의 승인을 얻지 아니한 주식의 양도는 회사에 대하여 효력이 없다. <신설 1995.12.29.>

③주권발행전에 한 주식의 양도는 회사에 대하여 효력이 없다. 그러나 회사성립후 또는 신주의 납입기일후 6월이 경과한 때에는 그러하지 아니하다. <개정 1984.4.10.>

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않은 것으로 판단됩니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
NH투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주
인수수수료: 모집총액의 2.3% 
실권수수료 : 잔액인수금액의 7.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

정관 제7조【일주의 금액】
이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다

2. 의결권에 관한 사항

정관 제27조【주주의 의결권】
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

정관 제28조【상호주에 대한 의결권 제한】
이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

정관 제29조【의결권의 불통일행사】

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

정관 제30조【의결권의 대리행사】

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

3. 주식의 발행 및 배정

정관 제5조【발행예정주식총수】
이 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 

정관 제8조【주권의 발행과 종류】 
① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다. 
② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및
10,000주권의 8종류로 한다.

정관 제9조【주식의 종류】 
① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다.
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

정관 제10조【신주인수권】

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 
③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

정관 제11조【주식매수선택권】

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만,「상법」제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립.경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사 ·감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제9조 제1항이 정하는 관계회사의 이사 ·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사.감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 2년이 경과한 날로부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

4. 배당에 관한 사항

정관 제12조【신주의 배당기산일】 
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

정관 제53조【이익금의 처분】
이 회사는 매 사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

정관 제54조【이익배당】

① 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태,기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

[3분기 실적 미반영에 따른 투자 유의사항]

당사는 본 유상증자의 청약(12월 4일 예정) 전인 11월 중순 경 3분기보고서를 공시해야 합니다. 따라서 3분기 실적이 확정되는 시점에 이를 반영한 정정증권신고서를 제출할 예정입니다. 그 이전이라도 회사의 자체 실적집계가 되는 경우 예상실적을 반영하여 정정증권신고서를 제출하겠습니다. 따라서 2017년 반기까지의 실적을 바탕으로 작성된 본 증권신고서가 효력발생한 이후라 하더라도,
그 이후 자체집계를 통한 예상실적이 반영된 정정증권신고서와 3분기까지의 실적을 바탕으로 작성된 정정증권신고서가 차례로 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시될 예정이며, 하단의 투자위험요소에 기재된 내용상 중요한 변동사항이 생길 수도 있습니다.

투자자 여러분들께서는 청약 전에 이를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

당사는 반도체 전공정 장비 부품의 정밀 가공 및 세정, 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공, 디스플레이 장비 제조를 주요사업으로 하고 있으며, 사업 다각화 및 매출 다변화를 위하여 그린사업인 환경사업, LED사업, 특화된 해외 및 특수 사업부(펌프, 항공, 국방) 등의 사업을 확대하고 있습니다. 당사가 영위하는 주요 사업을 사업특성으로 분류하면 다음과 같습니다.

구 분
구 분
주요내용

본사
초정밀 가공 사업
1) 반도체, 디스플레이 전공정 장비에 사용되는 정밀부품의 
 제작 및 국산화
2) 항공/국방산업에 사용되는 정밀 가공부품의 제작
3) TFT-LCD 및 모바일 기기 제조 공정 장비 개발

기타사업
1) 반도체, 디스플레이 제조공정 클린룸에 사용되는 고효율 
 CAF(Chemical Air Filter)
2) LED 조명 완제품 생산

세정
초정밀 세정 사업
1) 반도체 전공정 장비에 사용되는 소모성 부품의 초정밀 세정
2) 반도체 전공정 장비에 사용되는 소모성 부품의 초정밀 코팅

주) 상기의 사업구분은 이해를 돕기위한 기능별 분류로서, 당사의 실제 사업부별 구분과는 다릅니다.

당사는 내수로부터 발생하는 매출비중이 높은 편입니다. 2014년부터 2016년말 까지 3개년간 총매출에서 차지하고 있는 내수 비중은 연평균 74.2%이며 2017년 반기 기준으로 내수가 총 매출에서 차지하고 있는 비중은 63.7%입니다. 2017년 반기 내수 비중이 연평균보다 축소된 것은 정밀가공 사업부문의 수출 매출액 증가로 인한 수출비중 확대에 따른 효과 입니다. 당사 사업부문은 크게 정밀가공, 세정코팅, 기타 사업부문으로 나눌 수 있으며 2017년 반기말 기준 정밀가공은 약 75%, 세정코팅은 약 18%, 그리고 기타사업부문은 약 7%의 비중을 차지하고 있습니다. (각 사업부문에 관한 사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 사업 편중으로 인한 위험"에 상세히 기재되어 있으니, 참고하시기 바랍니다.) 

사업 부문
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

정밀
가공
디스플레이
부문
CARRIER외 
다수
수출
3,249
4.37%
1,038
3.12%
3,143
3.70%
471
0.68%
3,116
4.51%

내수
16,287
21.91%
7,190
21.58%
17,185
20.22%
17,451
25.16%
13,636
19.72%

반도체
부문
SHOWERHEAD외 
다수
수출
6,714
9.03%
1,429
4.29%
319
0.38%
1,428
2.06%
439
0.64%

내수
7,641
10.28%
2,277
6.84%
9,083
10.69%
5,356
7.72%
6,084
8.80%

기타
부문
Dry pump외 
다수
수출
539
0.73%
1,346
4.04%
6,398
7.53%
1,719
2.48%
658
0.95%

내수
5,208
7.01%
3,657
10.98%
9,003
10.59%
8,325
12.00%
5,951
8.61%

Attachment 
Machine외 다수
수출
14,750
19.84%
2,338
7.02%
8,566
10.08%
11,636
16.78%
17,202
24.88%

내수
1,542
2.07%
4
0.01%
1,117
1.31%
70
0.10%
1,313
1.90%

정밀가공 소계
수출
25,252
33.97%
6,151
18.46%
18,426
21.68%
15,254
21.99%
21,416
30.97%

내수
30,678
41.27%
13,128
39.41%
36,387
42.81%
31,202
44.98%
26,983
39.03%

정밀세정코팅부문
Depo shield 류
수출
1,235
1.66%
60
0.18%
1,170
1.38%
109
0.16%
0
0.00%

내수
12,114
16.30%
9,139
27.43%
19,860
23.37%
18,448
26.60%
16,268
23.53%

정밀가공 및 
정밀세정코팅 소계
수출
26,488
35.63%
6,211
18.64%
19,596
23.06%
15,363
22.15%
21,416
30.97%

내수
42,793
57.57%
22,267
66.84%
56,247
66.18%
49,650
71.58%
43,252
62.56%

기타사업부문
Acid+VOC 
필터 류
수출
471
0.63%
0
0.00%
996
1.17%
0
0.00%
5
0.01%

내수
1,400
1.88%
1,644
4.93%
1,896
2.23%
3,026
4.36%
2,369
3.43%

투광등외 다수
수출
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

내수
3,183
4.28%
3,193
9.58%
6,256
7.36%
1,323
1.91%
2,100
3.04%

기타사업부문 
소계
수출
471
0.63%
0
0.00%
996
1.17%
0
0.00%
5
0.01%

내수
4,583
6.16%
4,836
14.52%
8,152
9.59%
4,349
6.27%
4,469
6.46%

합 계
수출
26,958
36.27%
6,211
18.64%
20,592
24.23%
15,363
22.15%
21,421
30.98%

내수
47,375
63.73%
27,103
81.36%
64,399
75.77%
53,999
77.85%
47,720
69.02%

합계
74,334
100.00%
33,314
100.00%
84,991
100.00%
69,362
100.00%
69,141
100.00%

※ 출처: 당사 내부자료

[사업부문별 요약 재무현황]

[제13기 반기 ('17.01.01 ~ '17.06.30)]
(단위: 천원)

구분
본사부문
비중(%)
세정부문
비중(%)
합계
비중(%)

매출액
60,984,196
82.0
13,349,443
18.0
74,333,639
100

영업이익
5,159,284
68.7
2,353,799
31.3
7,513,083
100

부문별총자산
184,221,645
81.1
42,989,843
18.9
227,211,488
100

부문별총부채
132,212,791
98.5
1,979,277
1.5
134,192,068
100

출처: 당사 반기보고서

반도체 및 디스플레이 사업부분을 영위하는 본사부분은 2017년 반기 기준 당사의 매출 중 약 82%를 차지하고 있습니다. 이에 따라 당사의 성장성, 수익성 및 재무안정성은 주요 사업부문의 전방산업인 반도체 및 디스플레이 사업 업황 변화와 밀접한 관계를 가지니 투자자들께서는 투자시 이를 유의하시기 바랍니다.

1. 사업위험

[가. 경기 변동과 관련된 위험]

당사가 영위하는 반도체 전공정 장비 부품의 정밀 가공 및 세정, 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공, 디스플레이 장비 제조 사업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라서, 세계 경제 성장률의 추이에 따라서 수요의 변동이 발생할 수 있습니다.
IMF의 전망에 의하면 세계 경제는 2016년을 기점으로 완만한 성장세를 지속할 것으로 예상되나, 미국의 정책금리인상 및 중국의 디플레이션 등 상황에 따라 경기변동성은 증대될 가능성이 존재하여 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 반도체 전공정 장비 부품의 정밀 가공 및 세정, 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공, 디스플레이 장비 제조를 주요사업으로 하고 있습니다. 당사 주요사업의 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 산업변동성은 높은 수준이며, 국제적 정세와 거시경제 요인 및 경기침체 우려 등에 의한 요인으로 향후 경기변동 사이클이 하락추세로 전환될 경우 당사를 비롯한 반도체 및 디스플레이 제조 장비 부품 산업을 영위하는 업체들의 실적과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 7월 IMF에서 발표한 '세계경제전망(WEO)' 보고서에서 올해 전세계 GDP가 3.5% 성장할 것으로 전망했으며(한국전망 미포함), 이는 지난 2017년 4월 발표한 전망치와 동일한 수준입니다. 미국을 제외한 선진국, 유로존, 일본, 신흥개도국, 중국 등의 성장 전망치는 2017년 4월 전망치보다 상향되었지만, 보호무역주의 확대에 대한 우려 및 선진국 금리 인상에 따른 파급효과 등에 대한 위험이 여전히 존재하고 있습니다.

IMF는 성장세 지속을 점치면서도 위험 요인으로 세 가지로 1)미국의 규제·재정정책 2)유럽 브렉시트 협상 지연에 따른 정책의 불확실성 미해소 3)중국의 급속한 신용팽창에 따른 금융 위험을 언급했습니다.

2017년 4월 IMF는 트럼프 정부의 규제완화와 국가 인프라 투자에 대한 기대로 미국의 2017년 경제 성장률 전망치를 2.3%로 전망했지만, 1분기 실적 저조와 재정 확대의 시기·규모가 불확실하다는 점을 이유로 2017년 7월 기존 2.3% 성장 전망을 2.1%로 0.2%포인트 내렸습니다. 유로존은 독일과 프랑스 등 상당수 국가의 1분기 실적 호조와 내수 성장세가 뚜렷했다는 이유로 경제성장률 전망이 1.7%에서 1.9%로 올렸으며, 일본, 중국의 경우 전망치가 2017년 4월 최고 0.6%p.까지 수정되었으며, 2017년 7월 다시 한번 0.1%p.가 수정되고 있어 글로벌 경기 변동성의 확대를 확인할 수 있습니다.

세계 경제성장률의 2018년 전망치는 3.6%를 나타내고 있어 중국 등 신흥국의 성장세에 힘입어 올해와 내년 점진적인 회복세가 나타날 것으로 예상됩니다. 

[IMF 세계 경제성장률 전망]

(단위 : %, %p)

구분
(전년대비,%)
2016년
2017년(전망)
2018년(전망)

17년 4월 전망
17년 7월 전망
조정폭

세계
3.1
3.5
3.5
-
3.6

선진국
1.7
2.0
2.0
-
2.0

미국
1.6
2.3
2.1
-0.2
2.5

유로존
1.7
1.7
1.9
+0.2
1.8

일본
1.0
1.2
1.3
+0.1
0.6

신흥개도국
4.1
4.5
4.6
+0.1
4.8

중국
6.7
6.6
6.7
+0.1
6.2

출처 : IMF, World Economic Outlook Database,

당사의 사업의 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업은 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이는 현재 경기 회복에 대한 우호적인 전망에도 불구하고 향후 국내외 경제 회복이 예상보다 지연될 경우 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[나. 전방산업과 관련된 위험]

반도체 및 디스플레이 장비 산업은 전방산업인 반도체 산업 및 디스플레이 산업의 경기에 밀접하게 후행하는 성격을 가지고 있으며, 경기변동에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다. 따라서 전방산업인 반도체 산업 및 디스플레이 산업의 경기가 하락 추세로 전환되거나 전방산업의 설비투자가 축소할 경우 당사의 매출 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요사업인 반도체 및 디스플레이 초정밀 가공 사업은 반도체 및 디스플레이 공정 중 전공정에 속하며, 일반적으로 산업 싸이클에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 반도체 산업의 사이클이 하락추세로 전환되거나 전방산업의 설비투자가 감소할 경우 당사의 매출 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 산업은 공급부족에 의한 활황과 이후 제품개발 후 설비투자 완료에 따른 공급초과로 인한 불황이 반복되며, 보통 약 3~4년 주기로 경기변동이 반복되어 왔습니다. 2008년 글로벌 금융위기로 인한 IT제품의 수요감소와 공급과잉 상태가 맞물리며 반도체 시장이 침체 되었지만, 2010년에는 주요 업체들의 감산 및 재무악화로 인한 생산차질로 공급과잉이 해소되었고, 각국의 경기부양책에 따른 전방산업의 호조로 반도체 산업은 유례없는 호황을 맞이하였습니다. 하지만 2011년 이후 유럽발 재정위기와 미국의 신용등급 강등에 따른 세계 경기의 악화로 인해 글로벌 경기 회복의 불확실성이 지속되는 모습을 보이며 반도체 경기는 다시 하락세를 나타내었습니다. 2013년부터 반도체 설비투자 증가와 IoT 시장의 성장에 따라 2013년과 2014년의 메모리 시장 성장율은 증가추세로 전환되었습니다.

[세계 반도체 시장규모 및 주요 이벤트]

반도체 시장규모 및 주요 이벤트_.jpg
반도체 시장규모 및 주요 이벤트_

(단위 : 백만 US$)

구분

2008년

2009년

2010년

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년
2016년
2017년
(전망)
2018년
(전망)

메모리 반도체

47,200

45,305

67,959

61,314

55,665

70,079

75,601

72,776
81,974
115,380
112,320

성장율

-20.3%

-4.0%

50.0%

-9.8%

-9.2%

25.9%

7.9%

-3.74%
12.64%
40.75%
-2.65%

출처 : Gartner(
2016), NH투자증권 리서치센터)

2013년 ~
2018년 까지 세계 반도체 시장은 연평균

4.07%의 성장을 할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 2008년 금융위기와 2011년 유럽 재정위기처럼 외부변수에 의해 반도체시장의 규모가 축소될 수 있습니다. 외부변수에 의해 반도체 시장 규모가 축소 될 경우 당사의 향후 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[세계 반도체 시장규모 및 성장율]

(단위 : 백만 US$)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년(E)
2018년(E)
CAGR

General Purpose
(일반 목적용)
203,316
215,501
218,008
231,077
245,204
258,300
4.07%

Memory (메모리)
70,079
75,601
72,776
81,974
115,380
112,320
8.08%

Microcomponent
(마이크로 컴포넌트)
58,465
60,462
61,488
65,290
68,906
75,267
3.73%

Logic IC (로직 IC)
12,294
13,070
13,856
11,523
11,911
12,172
-0.07%

Analog IC
(아날로그 IC)
19,117
19,981
20,633
18,499
19,796
20,472
3.25%

Discrete 
(개별 반도체)
17,680
18,541
19,087
20,418
21,897
22,841
2.38%

Optical Sensors 
(이미지 센서)
25,681
27,847
30,169
32,715
34,000
34,974
0.72%

Non-optical Sensors
(비이미지 센서)
6,386
7,261
8,149
9,073
9,250
9,602
3.90%

Application Specific
(특수 목적용)
105,688
109,666
115,526
113,010
120,164
128,346
3.20%

ASIC 
(주문형 반도체)
20,598
22,603
24,607
18,409
19,716
20,664
3.47%

ASSP 
(표준형 반도체)
85,090
87,063
90,919
94,601
100,448
107,682
3.15%

Total
315,390
332,429
341,683
352,449
395,067
415,761
4.07%

(출처 : Gartner,
2016)

이와 같이 반도체 시장은 세계 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 그러나 글로벌 경기 침체 및 공급과잉 시기에 경쟁력을 확보하지 못한 업체들의 구조조정으로 수급 불균형은 점차 줄어들고 있고, 또한 최근 스마트폰, 태블릿 PC 등 신규 모바일 시장 창출과 PC 및 서버 시장의 안정적인 성장으로 시장 내 반도체 비중이 증대되어 수급 변동성은 과거 대비 줄어들 것으로 기대되고 있습니다.

디스플레이 산업 또한 반도체 산업과 유사하게 통상 30~36개월을 주기로 나타나는 경기변동 사이클을 보여왔습니다. 디스플레이 산업은 양산을 위한 투자규모가 크고 투자에서 생산까지 일정한 시차가 존재한다는 특징이 있습니다. 이러한 특징으로 인해 초과수요 또는 초과공급 현상이 반복되며 주기적 호황과 불황의 반복 속에, 최근 한국 Major LCD 고객들의 중국 공장 건설 및 중국 Local 고객들의 투자가 재개되고 있어 공급 과잉 시기가 예상되고 있습니다. 또한, 공급부족 상태인 AMOLED의 경우 중국 패널업체들의 투자가 크게 확대되고 있습니다. 기존 LCD산업과 유사하게 AMOLED 시장에서도 선두업체는 선제적인 투자와 양산능력 확보로 경쟁기업들과의 격차를 확대하는 전략을 취하고 있습니다.

[디스플레이 세계 출하량 규모 및 전망]

디스플레이 시장 현황 및 전망_.jpg
디스플레이 시장 현황 및 전망_

(단위 : 백만대)

품목/분야
'15
'16
'17E
'18F
'19F
'20F
CAGR

LCD 출하량
1,100
1,050
990
960
890
800
-6.2%

OLED 출하량
180
270
410
480
600
730
32.3%

OLED 비중
0.15
0.24
0.28
0.35
0.42
0.49

전체
1,280
1,320
1,400
1,440
1,490
1,530
3.6%

(출처: Witsview, NH투자증권 리서치본부)

반도체 소자기업, 디스플레이 패널 생산 업체들의 설비투자 규모 변동은 일정한 주기를 나타내는 것이 일반적이나 전방산업의 투자계획에 따라 당사의 실적과 수익성에 영향을 미
칩니다.
2017년 반기말 기준 당사의 주요매출처는 삼성전자(매출 비중 12.40%), SUN-TEC CO.,LTD(JAPAN)(매출 비중 11.10%), 엘지디스플레이(매출 비중 8.75%), APPLIED MATERIALS(매출 비중 8.99%) 등이 있습니다. (주요매출처에 관한 사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다. 매출처 편중에 관한 위험"에 상세히 기재되어 있으니, 참고하시기 바랍니다.)

최종 수요처의 Capa 증설은 당사 매출에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 국내
외
주요 반도체 및 디스플레이 회사의 Capa 증설 추이 및 향후 계획은 아래와 같습니다.

[국내 주요 반도체 제조기업 투자 스케쥴]

(단위: 백만달러)

구분
회사명
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017E

DRAM
삼성전자
4,800
3,500
1,900
4,219
2,413
2,127
3,600
4,100
5,000
4,139
4,200

SK하이닉스
4,000
1,600
600
1,978
2,127
2,188
2,130
2,659
3,400
4,743
4,500

NAND
삼성전자
3,500
3,300
1,100
2,730
3,500
3,579
3,958
5,140
4,521
4,498
5,423

SK하이닉스
950
500
150
730
921
1,569
1,342
1,227
1,142
1,472
2,066

(출처 : NH투자증권 리서치본부)

[LG디스플레이 설비 투자 스케쥴]

투자기간
투자금액(조원)
투자목적

시작일
종료일

2017-07-25
2019-06-30
7.8
OLED 시장 수요 대응 및 생산 경쟁력 강화

2016-07-01
2018-09-30
2.0
중소형 OLED 경쟁력 강화 및 시장 수요 대응

2016-01-27
2017-06-30
0.5
OLED TV 경쟁력 강화 및 시장 수요 확대 대응

2015-11-27
2018-06-30
1.8
미래 제품 및 기술의 시장변화에 빠른 대응을 위한 신규 공장 건설 및 일부 설비 투자

2015-07-23
2017-06-30
1.1
폴더블, 스마트폰, 자동차 용 디스플레이 시장 대응

2013-08-30
2014-12-31
0.8
Smart 기기 시장수요 대응

2013-02-15
2014-06-30
0.7
OLED TV 시장 선도 및 성장에 대비한 공급능력 확대

2012-07-25
2013-12-31
1.2
Smart Device 성장에 대비한 공급능력 확보

2011-01-21
2011-12-31
2.4
TFT-LCD 시장의 성장에 따른 공급능력 확보

2010-07-21
2011-10-31
0.6
중소형 LCD 시장 성장에 대비한 공급능력 확보

2010-04-21
2011-12-31
0.7
TFT-LCD 시장의 성장에 따른 공급능력 확보를 위한 건물 투자

2010-03-12
2011-06-30
1.5
TFT-LCD 시장의 성장에 따른 공급능력 확보

2009-07-15
2010-06-30
3.3
TFT-LCD 시장의 성장에 대비한 공급능력 확보

2009-01-16
2009-12-31
0.6
중소형 LCD 시장 성장에 대비한 공급능력 확보

2008-07-09
2009-03-31
1.4
TFT-LCD 시장의 성장에 대비한 공급능력 확보

2007-10-09
2008-12-31
2.5
TFT-LCD 시장의 성장에 대비한 공급능력 확보

(출처: Witsview, NH투자증권 리서치본부)

[
삼성전자 디스플레이 설비 투자 스케쥴]

(단위: 억원)

구분
2013
2014
2015
2016
2017.06

금액
55,061
39,846
47,294
98,313
86,394

(출처: 삼성전자 사업보고서 및 반기보고서)

[해외 주요 반도체 제조기업 투자 스케쥴]

(단위: 백만달러)

구분
회사명
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017E

DRAM
Micron+ TECH JV
2,400
2,275
750
700
1,016
554
950
1,525
1,900
2,120
1,700

MMJ(Elpida)
1,400
900
420
1,336
931
517
250
N/A
N/A
N/A
N/A

ProMOS
1,800
600
25
159
100
51
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

Winbond
250
200
80
245
198
102
70
430
123
149
561

Powerchip
1,900
630
200
233
339
84
70
30
120
80
70

MMT(Rexchip)
2,000
200
300
427
265
125
180
160
N/A
N/A
N/A

Nanya
1,430
380
380
767
360
68
189
191
121
693
1,160

Inotera
1,300
625
350
1,833
384
145
216
726
1,795
200
140

NAND
Toshiba/SanDisk
3,500
3,700
1,000
2,696
2,460
1,963
2,044
2,308
2,438
3,452
4,645

Micron/Intel
2,300
2,300
400
285
1,933
1,334
720
980
902
2,750
3,250

(출처 : NH투자증권 리서치본부)

지속적인 투자를 통해서 후발 주자와의 기술 차이를 유지해야 수익성을 유지할 수 있는 반도체 및 디스플레이 사업의 특성상 시설 투자의 필요성은 지속될 것이기 때문에단기간 내에 수요가 감소할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 예상치 못한 전방산업의 설비투자 감소 등으로 인하여 당사의 매출 성장성이 악화될 가능성이 있으니 투자자들은 투자시 이를 유의하시기 바랍니다.

[다. 기술개발 실패위험]

반도체 및 디스플레이 산업은 공정기술이 급격하게 발전하고 있으므로, 검증된 장비 제조기술을 보유하고 있는 기업이라 하더라도 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보가 경쟁우위 유지의 핵심 요소입니다. 따라서 당사가 전방산업이 요구하는 기술개발 또는 양산공정에 적용 가능한 기술개발을 달성하지 못할 경우, 당사의 장기적 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 및 디스플레이 산업은 공정기술이 급속하게 발전하고 있으므로, 고도의 장비 제조기술을 보유하고 있는 기업이라 하더라도 지속적인 연구개발을 통하여 차세대 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않는다면 경쟁에서 뒤처질 수 밖에 없는 특성을 가지고 있습니다. 이에 당사는 설립 후 지속적으로 연구개발에 투자하고 있으며, 주요 연구개발실적은 다음과 같습니다.

(1) 장비 부품 및 개발 부문의 연구 개발 실적

[당사 연구소 자체 연구 개발 실적]

No
연구 과제
연구내용 및 기대효과
연구결과 및
상품화 여부
개발 연도

1
육군 비무기체계
개발사업
(전차포/화포용포신손질봉)
● 105 / 155 mm 전차포 및
 화포용 포신 손질봉 개발
● 기대효과
 : 매출향상
 국내 - 5년간 50억원
 해외 - 년간 5 ~ 10억원(예상)

● 전 세계 최초로 "신개념 양방향 수동 
 항타식 포신손질봉" 개발
● 105 mm용 / 155 mm용 손질봉 상품화
 - '16년 국방부 계약
 : 155 mm용 400 SET(4억여원)
 / 105 mm용 2,041 SET(16.5억 여원)
 - UAE / 파키스탄 수출 협의중
 - 매년 각종 해외 방위산업전시회 
 참가 및 홍보

2013.05.01

출처: 당사 반기보고서

[국책과제를 신청하여 외부기관의 협력하여 진행한 연구 개발 실적 ]

사업명
(시행부처
/기관)
연구 과제
연구내용 및 
기대효과
연구결과 및
상품화 여부
정부
출연금
(백만원)
총 개발기간
(시작∼
종료일)

방위사업청 주관
국방기술품질원 관리
핵심부품국산화개발
(FA-50 계열항공기용 동력전달 축)
●제트 항공기용 동력전달 축 국산화
● 국내 항공기용 동력전달 축 
 제조 유일 기업 / 전 세계 5위권의 제조기술 보유
개발시험
평가 중
600
2011.06.01 ~ 2018.05.30

방위사업청 주관
국방기술품질원 관리

국방벤쳐지원사업

(헬기용2.75”7연장 로켓발사대 조립체 개발)

● 국내 최초 항공기용 로켓발사대 개발 / 국산화

● 국내 유일의 제조기업/ 전 세계 10위권의 제조기술 보유

시제작중
240
2015.11.01 ~ 2017.10.30

출처: 당사 반기보고서

[방위산업 항공분야 연구 개발 실적]

사업명
(시행부처
/기관)
연구 과제
연구내용 및 
기대효과
연구결과 및
상품화 여부
정부
출연금
(백만원)
총 개발기간
(시작∼
종료일)

한국우주항공산업㈜

소형무장헬기용 무장장착대 조립체 개발

●국내최초 헬기용 무장장착대 조립체 국산화
● 국내최초 헬기용 무장장착대 제조 유일 기업 / 전 세계 10위권의 제조기술 보유

● 개발후 한국형 소형무장헬기에 장착양산

기본설계중

2,100

2015.09.18 ~
2022.10.30

차세대 전투기용 동력전달 축 개발

● 국내 최초 전투기용

동력전달 축 개발 / 국산화
● 국내최초 전투기용 무장장착대 제조 유일 기업 / 전 세계 3위권의 제조기술 보유

● 개발후 한국형 전투기에 장착양산

기본설계중

10,300

2016.12.28~2026.11.30

출처: 당사 반기보고서

(2) 세정코팅 개발 부문의 연구 개발 실적

[당사 연구소 자체 연구 개발 실적]

No
연구 과제
연구내용 및 기대효과
연구결과 및
상품화 여부
개발 연도

1
플라즈마 주1) 
코팅용 
세라믹 파우더
과립화
현재 상용으로 사용되는 플라즈마 코팅용 과립분말은 모두 외산 분말이며, 반도체 공정에 적합한 소재는 희토류 주2) 계열의
희귀금속으로 자체 생산을 통한 원료 수급능력 강화 및 제조원가 절감
실용화 완료
자사 세정코팅
사업부에서 코팅
원료로 사용함
2007∼2008

2
높은 경도의 
Al 용사 주3) 
공정개발
Al 용사 코팅 된 Al 소재는 코팅 과정에서 급랭, 응축에 인한 표면 취성 단점을, 경도가 우수한 Al 용사공정개발 하여, 파티클 주4) 소스를 개선함
상품화 완료
2009∼2010

3
세라믹 합성분말
파우더 개발
세라믹합성분말 파우더 개발, 합성분말 코팅 後 저 Crack 성으로 파티클 미 발생 성능 매우 우수.
개발완료고객
사에서 개발품
적용 제품평가 중
2010∼2011

4
분말증착장치(INC)
상온에서 Binder와 첨가제를 사용하지 않고 소재의 본연의 특성을 구현할 수 있는 나노 구조체를 가지는 코팅 공정 기술로서, 초정밀 반도체 제조공정에서 오염물과 
나노크기의 파티클의 제어가 우수하다
실용화 완료
2011~

5
공정장비의 코팅방법 및 이를 이용한 코팅 구조(DLC)
종래기술인 APS 코팅층 위에 반도체 공정특성을 고려한 제2코팅층(INC,SPS,…etc)을 형성하여 Particle제어 및 공정수율 우수 효과
실용화 완료
2014~2015

6

내 스크래치 투명하드코이

일반 글라스 표면의 내스크래치/표면경도 특성 향상을 위한 세라믹 투명 하드코팅 제품

샘플 평가

진행 중

2014~현재

7

반도체장비부품내플라즈마 코팅

고밀도의 플라즈마 식각 공정 중 발생하는 파티클 문제 보완 장비 부품 수명 향상을 위한 고밀도 세라믹 코팅

샘플 평가

진행 중

2013~2015

8

고절연/고열전 세라믹코팅

기존 세라믹스 공정의 한계로 세라믹층 형성에 제한이 되었던 기판소재에 대한 고절연/고열전 소재 코팅 제품

선행 기술평가

2015~현재

주1) 플라즈마 : 원자핵과 전자가 분리된 가스 상태를 말하며, 고밀도의 양이온과 전자를 같은 수로 가진 이온화 기체를 말합니다. 종래에 우리주위의 물질은 액체, 고체, 기체 3가지 상태로 구분해왔지만, 근래에는 플라즈마가 추가되어, 물질은 고체, 액체, 기체, 플라즈마 상태로 존재한다고 말해야 합니다.

주2) 희토류 : 멘델레예프 원소주기율표의 제 3족에 해당되는 란타넘족원소 및 21번 스칸듐과 39번 이트륨을 포함한 총 17개의 원소를 의미하며, 희토류는 현재 최첨단 IT기기에 들어가는 원재료이며, 이 희토류가 없으면 최첨단 기기도 없어지게 됩니다. 이렇게 중요한 희토류이기에 최근에는 희토류의 무기화라는 말이 거론될 정도입니다. 전 세계 희토류 생산량의 약 97%가 중국에서 생산됩니다.

주3) Al 용사: 두 개의 알루미늄 선재를 전극으로 하고, 전극 끝 부분에 아크를 발생시켜 재료를 용융시킴과 동시에 압축공기 제트로 분사시켜 코팅 피막을 형성하는 기술입니다.

주4) 물질의 작은 조각을 말하며, 반도체 제조공정에서 파티클은 반도체의 성능을 저하시키는 해로운 작은 입자를 말합니다
출처: 당사 반기보고서

[국책과제를 신청하여 외부기관의 협력하여 진행한 연구 개발 실적 ]

사업명
(시행부처
/기관)
연구 과제
연구내용 및 
기대효과
연구결과 및
상품화 여부
정부
출연금
(백만원)
총 개발기간
(시작∼
종료일)

중소기업청
플라즈마 용사용
세라믹과립
및 열처리 기술
- 외산 분말제조의 국산화의 핵심 기술인 과립화 및 열처리 기술을 획득하여, 외산분말의 수입대체를 통한 원가 절감 및 원료 수급능력 강화
- 개발 성공
- 당사 세정 코팅사업 부문 의 코팅 원료 국산화 완료
70
2007.07.01
∼
2008.6.30

한국부품소재
산업진흥원
반도체 공정장비
부품소재 세라믹
용사코팅 
기술지원
- 세라믹 원료의 특성에 따른 용사코팅변화 
- 용사코팅 최적성능을 갖는 세라믹원료 원료의 특성을 획득
- 개발 성공
- 연구된 성과를 당사 코팅공정에 적용함
140
2008.08.01
∼
2009.07.31

중소기업청
초극한 공정 
환경용반도체 
장비부품 세라믹
코팅 막 제조
기술 개발
- 용사조건 변화에 따른 세라믹 코팅막변화 분석 
-최적의 세라믹 코팅막 제조 공법의 획득
- 개발 성공
- 연구된 성과를 당사 코팅공정에 적용함
72
2009.07.01
∼
2010.06.30

산업통상자원부

난용해성 세라믹스(티탄산바륨계 화합물 및 질화알루미늄)의 화학분석방법 국가표준 및 국제표준 개발

- 반도체 및 기타 산업용 세라믹 소재의 화학분석방법 제정

- 국가표준 및 국제 표준 개발

- 국책 연구과제 진행 중

760

2014.10.01

~

2018.09.30

삼성전자

(협업과제)

반도체 공정장비 부품용 내플라즈마성 코팅 막 제조 공정 기술 개발

- 제1 코팅 층인 열 플라즈마 용사 코팅 층에 New 분말을 사용하여 상온 분사 코팅 방식으로 제2의 치밀한 코팅 층을 형성하는 기술

- Y2O3 분말 vs YF3 분말의 최적 혼합비 확립 및 혼합 분말의 코팅 기술 확보

- 개발완료
- 연구된 성과를 당사 코팅공정에 적용중

107

2015.11.13

~

2016.8.30

출처: 당사 반기보고서

(3) 기타부문 연구개발 실적

분야
연구개발 실적

환경필터 개발

당사 연구소 연구개발 3팀 환경필터 개발 부문에서는 당사 환경필터 사업부의 신규 시장 개척을 위한 환경필터 제품 개발 업무를 담당하고 있습니다. 주력하는 연구 개발 분야는 실내 공기 청정 필터 분야 및 반도체 및 LCD, OLED 제조분야의 고청정 크린룸 필터분야이며, 차후 산업용 및 대기환경 유해가스 필터분야로 연구 분야를 넓힐 계획입니다.

연구 개발 과제 수행은 당사의 기술연구소에서 전부 주관하고 있으며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다.

LED조명 개발

당사 연구소 연구개발 4팀 LED 조명 개발 부문에서는 당사와 세계조명의 선두기업인 PHILIPS 간에 체결된 전략적 파트너쉽 관계를 기반으로 현재는 PHILIPS 부품을 공급받아 중소기업 제품을 우선적으로 구매 하는 우리나라 국가 공공 기관 조명 시장에서 요구되는 LED조명 개발 업무를 주력으로 하고 있습니다.

차후 LED조명 연구 개발은 빠른 대응으로 부가가치를 높일 수 있는 고객 맞춤형 조명제품 분야 및 스포츠조명 분야에서 품질 우수하고 생산성 높은 조명 제조 공법 개발업무를 진행하는 분야로 연구 범위를 넓힐 것입니다. 연구 개발 과제 수행은 당사의 기술연구소에서 전부 주관하고 있으며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다.

출처: 당사 반기보고서

상기에 언급한 바와 같이 연구개발 활동을 지속적으로 수행하더라도 반도체 및 디스플레이제조업체의 요구를 따라가지 못한다면 시장에서 도태될 수 있습니다. 따라서 ,당사가 향후 관련 기술개발에 성공하지 못하거나 고객의 양산공정에 적용하지 못할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

[라. 사업구조적 위험]

반도체 및 디스플레이 시장은 전방산업인 반도체 소자기업 및 디스플레이패널 제조기업이 산업의 주도권을 가지고 있습니다. 반면에 시장에 진입한 관련 장비 제조기업은 안정적인 매출처를 확보하는 측면은 있으나, 공급자로서의 교섭력 열위로 인해 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 따라서 산업 내 경쟁구조상 고객과의 교섭력 열위로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 상존하고 있습니다.

반도체 및 디스플레이 시장은 전방산업인 반도체 제조기업 및 디스플레이 패널 제조기업이 산업의 주도권을 가지고 있으며, 기술 유출 등의 이유로 검증된 부품 제조기업들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 부품 제조기업들은 시장에 진입하게 도면 안정적인 매출처를 확보할 수는 있으나, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 이러한 사업구조로 인하여 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적입니다.

당사는 고객사와의 사업구조상 교섭력이 열세에 있기 때문에 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 이러한 교섭력 열세를 극복하기 위하여 당사는 연구개발 능력 확대를 통하여 기술력을 확보하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다.

[마. 환율변동으로 인한 환위험 노출관련]

당사의 최근 3개년(201

5
년 ~ 2017년 반기) 평균 매출 중 약 27.55%가 해외수출 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 해외 수출 시 환헷지를 통한 위험관리를 실시하고 있지 않고 있기 때문에 원/달러 환율 상승 시 수익이 증가하지만 원/달러 환율 하락 시 수익이 하락하게 됩니다.
수출은 당사 해외특수사업부를 주축으로 미주지역 및 동북아시아 등으로 직접 수출되고 있으면 수출 시 선적후 2~3개월 이내에 현금결제가 이루어 지고 있습니다. 만약, 결제기간인 2~3개월 동안 원/달러 환율이 하락하게 될 경우 이는 당사 수익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2017년 반기 매출 743억원중 수출은 약 270억원(36.27%), 2016년 매출 850억원 중 수출 206억원(24.23%), 2015년 매출 694억원 중 수출 154억원(22.15%)을 각각 차지하고 있습니다. 수출은 당사 해외특수사업부를 주축으로 미주지역 및 동북아시아 등으로 직접 수출되고 있으며 선적 후 대부분 2~3개월 이내에 현금결제가 이루어지고 있습니다. 해외수출 시 선적 후 즉시결제가 이루어지지 않기때문에 원화가치의 하락 시 환위험에 노출될수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시여 투자하시기 바랍니다.

[아이원스 국내외 매출 비교]

(단위: 백만원)

매출
유형
품 목
2017년 반기
2016년
2015년

(제13기)
(제12기)
(제11기)

제품
정밀
가공
수출
25,252
18,426
15,254

내수
30,678
36,387
31,202

소계
55,931
54,813
46,456

정밀
세정
수출
1,235
1,170
109

내수
12,114
19,860
18,448

소계
13,349
21,030
18,557

기타
사업
수출
471
996
-

내수
4,583
8,152
4,349

소계
5,053
9,148
4,349

합 계
수출
26,958
20,592
15,363

내수
47,375
64,399
53,999

합계
74,334
84,991
69,362

출처: 당사 반기보고서

환위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 제품 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, JPY 및 CNY 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

2017년 반기말 기준 당사 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2017년 반기
2016
2015년
2014년

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
13,684,045
264,793
6,930,900
-
7,185,488
10,427,520
3,893,688
6,779,548

JPY
2,378,713
-
2,053,673
-
282,177
-
19,111
107,379

기타
-
-
454
-
-
-
2,985
-

합계
16,062,758
264,793
8,985,027
-
7,467,665
10,427,520
3,915,784
6,886,927

출처: 당사 사업보고서 및 당사 제시 자료

한편, 현재 다른 모든 변수가 동일하
다고 가정 시 각 외화에 대한 환율 변동이 당사 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,341,925
(1,341,925)
693,090
(693,090)
(324,203)
324,203
(288,586)
288,586

JPY
237,871
(237,871)
205,367
(205,367)
28,218
(28,218)
(8,827)
8,827

기타
-
-
46
(46)
-
-
299
(299)

합계
1,579,796
(1,579,796)
898,503
(898,503)
(295,985)
295,985
(297,114)
297,114

출처: 당사 사업보고서 및 당사 제시 자료

상기 민감도 분석은 2017년 반기 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 당사의 경우 원/달러환율이 10% 하락 시 2017년 반기 기준
15.7억원의 외화금융자산 감소 효과가 나타나는 것으로 측정되고 있습니다. 상기 시뮬레이션 자료를 살펴보면 외화보유는 원화가치의 상승 및 하락에 따라 당사의 이익에 영향을 끼침을 알 수 있으니 투자자들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

[바. 지적재산권 및 특허권 관련 향후 제3자의 소송가능성

]

당사가 영위하는 반도체 장비 부품의 정밀 가공 및 세정, 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공 그리고 디스플레이 장비 제조는 기술력이 회사의 경영성과 및 향후 성장성을 가늠하게 하는 핵심 요소이므로 이와 관련된 중요한 지적재산권(특허권)등은 회사 수익에 있어 중요한 요소입니다. 신고서 제출일 현재 특허권 관련 소송 및 분쟁은 발생하고 있지 않으나 향후 경쟁업체로부터 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 분쟁이 발생할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이 정밀 가공 및 세정업종 특성상, 기술력이 회사의 경영성과 및 향후 성장성을 확보하는 핵심사항인만큼 지적재산권(특허권)의 등록은 경쟁력 확보에 있어 중요한 요소입니다.

[사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권)]

구분
총출원건수
총등록건수
미등록건수
미등록사유

출원중
소멸
포기
기타

특허
34
23
11
12
-
1
-

실용신안
1
1
-
-
-
-
-

의장
-
-
-
-
-
-
-

상표
14
12
2
2
-
-
-

소계
49
36
13
14
-
1
-

국제특허
2
-
2
2
-
-
-

합계
51
36
15
16
-
1
-

출처: 당사 반기보고서

아래는 당사의 지적재산권 세부 현황입니다.

번호
구분
명칭
등록번호
권리자
출원일
등록일
적용
제품
진행상태

1
특허
액정표시장치 판넬용 러빙천 권포기
10-0666730
아이원스
04.08.14
07.01.03
반도체
등록완료

2
특허
디스플레이 패널 검사용 비쥬얼 지그장치
10-0666731
아이원스
04.08.14
07.01.03
LCD
등록완료

3
특허
프로브카드클리너
10-0583133
아이원스
04.08.14
06.05.17
반도체
등록완료

4
특허
디스플레이 패널 검사용 그로스테스트 지그장치
10-0698377
아이원스
04.08.14
07.03.15
LCD
등록완료

5
특허
평판디스플레이 장치용 글래스 스크라이버
10-0698378
아이원스
05.03.04
07.03.15
LCD
등록완료

6
특허
세라믹 분말 제조 및 그 제조방법
10-1075993
아이원스
08.12.26
11.10.17
세정
코팅
등록완료

7
특허
정전척 재생 방법
10-1123968
아이원스
09.12.26
12.02.28
세정
코팅
등록완료

8
특허
세정장치
10-1214256
아이원스
10.09.24
12.12.13
세정
등록완료

9
특허
공정장비의 코팅 방법 및 이를 이용한 코팅구조
10-1249951
아이원스
12.10.24.
13.03.27.
세정
등록완료

10
특허
분말증착 장치
10-1246766
아이원스
12.09.25.
13.03.18.
세정
등록완료

11
특허
표시 장치 및 이의 제조 방법
10-1276542
아이원스
11.12.28.
13.06.13.
본사
등록완료

12
특허
동력전달축용 플렉시블 커플링
10-1389887
아이원스
12.04.18
14.04.22
국방
등록완료

13
특허
복합 피막 입자 입경을 갖는 피막의 형성 방법 및 이에 따른 피막
10-1476602
아이원스
14.01.17
14.12.19
나노
등록완료

14
특허
플라즈마 저항성이 향상된 세라믹 피막의 형성 방법 및 이에 따른 세라믹 피막
10-1476603
아이원스
14.01.17
14.12.19
나노
등록완료

15
특허
복합 피막 입자 입경을 갖는 바이오 세라믹 피막의 형성 방법 및 이에 따른 바이오 세라믹 피막
10-1476604
아이원스
14.01.17
14.12.19
나노
등록완료

16
특허
복합 피막 입자 입경을 갖는 절연 피막의 형성 방법 및 이에 따른 절연 피막
10-1476605
아이원스
14.01.17
14.12.19
나노
등록완료

17
특허
동력전달축의 성능 시험 장치
10-1592961
아이원스
14.08.18
16.02.02.
국방
등록완료

18
특허
동력 전달축
10-1618097
아이원스
14.12.30
16.04.28
국방
등록완료

19
특허
동력 전달축
10-1642036
아이원스
14.12.30
16.07.18
국방
등록완료

20
특허
정전척
10-1661640
아이원스
15.03.19
16.09.26
나노
등록완료

21
특허
대면적 정전척
10-1661641
아이원스
15.03.19
16.09.26
나노
등록완료

22
특허
표시장치용 합착 장치 및 합착 방법
10-1688009
아이원스
15.08.10
16.12.14
장비
등록완료

23
특허
반도체 공정 장비 부품의 코팅층 재생 방법 및 이에 따른 반도체 공정장비 부품

아이원스
15.10.15

세정
출원완료

24
특허
디스플레이 어셈블리 제조 방법 및 이에 의해 제조된 디스플레이 어셈블리

아이원스
15.10.19

장비
출원완료

25
특허
디스플레이 장치용 합착 장치 및 합착 방법

아이원스
15.10.19

장비
출원완료

26
특허
투명 불소계 박막의 형성 방법 및 이에 따른 투명 불소계 박막

아이원스
16.12.27

나노
출원완료

27
특허
유기 전기 전자 소자의 봉지층 형성 방법 및 이에 따른 유기 전기 전자 소자의 봉지층

아이원스
16.12.27

나노
출원완료

28
특허
투명 복합 구조물

아이원스
16.12.27

나노
출원완료

29
특허
복합 구조물 및 이의 형성 방법

아이원스
16.12.27

나노
출원완료

30
특허
다이아몬드 코팅막 및 그형성 방법

아이원스
16.06.16

나노
출원완료

31
특허
클린룸용 공기정화장치 및 그 제조방법

아이원스
16.10.12

나노
출원완료

32
특허
보조필터를 구비하는 클린룸용 공기정화장치
10-1710146
아이원스
16.10.12
17.02.20
나노
등록완료

33
특허
글래스 코팅 수조물 및 이의 형성 방법
10-2017-0018488
아이원스
17.02.10

나노
출원완료

34
특허
케미컬 필터

아이원스
15.11.03

나노
16.07.25 출원취하

35
국제특허
플라즈마 저항성이 향상된 세라믹 피막의 형성 방법및 이에 따른 세라믹 피막

아이원스
14.12.04

나노
출원완료

36
국제특허
복합 피막 입자 입경을 갖는 피막의 형성 방법 및 이에 따른 피막

아이원스
14.12.04

나노
출원완료

37
실용신안
유리패널 이송용 트레이
20-0445229
아이원스
08.01.24
09.07.03
LCD
특허청

38
상표
도형+IONES
40-0663137
아이원스
05.06.28
06.05.18
본사
특허청

39
상표
도형+아이원스㈜
40-0663138
아이원스
05.06.28
06.05.18
본사
특허청

40
상표
BORMDAL
41-0219312
아이원스
10.04.09
11.10.18
본사
특허청

41
상표
보름달
41-0214246
아이원스
10.04.09
11.07.29
본사
특허청

42
상표
엘리원
40-0900239
아이원스
10.05.20
12.01.18
본사
특허청

43
상표
도형+아이원스㈜
41-0219313
아이원스
10.07.01
11.10.18
본사
특허청

44
상표
도형+아이원스㈜
40-0906957
아이원스
10.07.01
12.02.27
본사
특허청

45
상표
도형+아이원스㈜
40-0906982
아이원스
10.07.01
12.02.27
본사
특허청

46
상표
도형+IONES
41-0299787
아이원스
10.07.06
11.10.25
본사
특허청

47
상표
도형+IONES
40-0906876
아이원스
10.07.06
12.02.27
본사
특허청

48
상표
도형+IONES
40-0906878
아이원스
10.07.06
12.02.27
본사
특허청

49
상표
도형+IONES
40-0907018
아이원스
10.07.06
12.02.27
본사
특허청

50
상표
중국상표(INES)

아이원스
16.05.17

본사
출원완료

51
상표
도형+IONES

아이원스
16.05.17

본사
출원완료

출처: 당사 반기보고서

당사는 현재 '반도체 및 LCD' 및 '세정코팅 및 나노' 관련하여 국내외에 34건의 특허권 및 1건의 실용신안권을 출원하였으며, 23건의 특허권과 1건의 실용신안권을 등록한 상황입니다. 그러나, 향후 경쟁업체로부터 당사가 기 보유하고 있는 특허에 대한 분쟁 및 소송이 발생할 경우, 당사의 특허권 관리 및 향후 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 연구개발인력 확보 및 유출에 관한 위험
]

당사가 영위하고 있는 반도체 및 디스플레이 세정ㆍ가공산업은 기술의 발전 속도와 외부 환경변화가 빠른 산업이므로 전문성 있는 핵심인력 확보 및 관리가 중요합니다.
2017년 반기 기준 당사의 연구인력은 41명으로 2014년 25명 대비 매년 64% 인원이 증가 했지만,
최
근 세무진단을 통해 매출과 연관된 사업부의 연구인력을 연구인력에서 제외하기로 하면서 일부인력은 영업으로 보직이 변경되었고 그로인해 2016년말 대비 연구개발인력이 9명 감소하게 되었습니다.
당사는
전문인력 충원을 위해 지속적으로 노력하고 있지만, 연구개발인력 감소가 지속될 경우 당사의 사업성장정에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 반도체 및 디스플레이 세정ㆍ가공산업은 1차 수요자들인 반도체소자업자들의 기술 발전 속도가 빠르기 때문에 이러한 요구에 대응하기 위해서는 전문성있는 연구개발인력의 확보와 관리가 중요합니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 합니다. 당사가 지속적인 성장을 유지하기위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성을 보장할 뿐만 아니라 신규인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다.

당사의 연구개발인력 변동 현황은 아래와 같습니다.

< 연구개발인력 변동표 >

(단위: 명)

구 분
연구인력수
증 감
증감율(%)

2017년 반기말
41
(9)
(18.00%)

2016년말
50
12
31.57%

2015년말
38
13
29.63%

2014년말
25
-
-

당사는 2014년부터 2016년말까지 매년 30% 전 후의 연구인력 수 증가를 기록했습니다. 한편 최
근 세무진단을 통해 매출과 연관된 사업부의 연구인력을 연구인력에서 제외하기로 하면서 일부인력은 영업으로 보직이 변경되었고 그로인해 연구개발인력이 크게 감소하게 되었습니다.

< 직급별 연구개발인력 변동현황 >

(단위 : 명)

직위

2017년 
(반기말)

증가
감소

2016년

(기말)

증가
감소

2016년
(기초)

2015년

(기말)

상무이사
1
-
-
1
-
-
1
1

이사
-
-
-
-
-
-
-
-

수석연구원
(부장)
5
-
-
5
1
-
5
4

책임연구원
(차장/과장)
16
-
4
20
8
10
20
22

선임연구원
(대리)
5
-
2
7
3
2
7
6

주임연구원
7
2
-
5
6
5
5
4

연구원
7
-
5
12
12
1
12
1

합계
41
2
11
50
30
18
50
38

출처: 당사 반기보고서

당사는 지속적으로 연구개발 인력을 충원하기 위해 노력하고 있지만, 장비 부품 및 개발 부문의 연구 개발 관련 전문인력은 부족한 실정이며 이로 인하여 당사의 인력은 동종 업체의 스카우트 위험에 노출되어 있습니다. 기술력에 크게 의존할 수 밖에 없는 산업 구조를 감안할 때, 핵심 연구개발인력이 경쟁업체로 이탈하거나, 신규 인력의 전문성 및 숙련도가 향상되지 못할 경우 당사의 제품향상 및 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사의 최근 3개년간의 매출액 및 영업이익, 매출총이익은 증가하였으나
매출액총이익률은 2014년 39.28%를 기록한 이후 2015년 38.19%, 2016년 29.38%, 2017년 반기 26.61%로 하락하였습니다. 이는 매출증가에 따라 시설 및 기계장치등 유형자산의 취득가액이 지속적으로 증가하였고 해당 유형자산에서 발생한 감가상각비가 고정비로 제품매출원가에 반영된것이 주 요인입니다. 당사의 2017년 반기 영업이익률은 10.11%를 기록하였으며 2016년은 7.22%, 2015년과 2014년은 각각 10.21%, 8.19%를 기록하였습니다.
이렇듯 당사의 꾸준한 매출성장에도 불구하고 영업이익률은 소폭이지만 등락을 거듭하고 있으며 향후 영업환경 악화로 인한 수익성 악화 가능성을 완전히 배제할 수 는 없습니다.

당사의 2017년 반기 매출액은 743억원을 기록하며 전년 동기 333억원 대비 123.13% 증가하였고, 매출총이익과 영업이익 또한 197억, 75억을 기록하며 전년 동기 대비 80.12%, 171.08% 증가하였습니다. 또한, 영업이익에 현금유출이 수반되지 않는 비용인 유무형자산의 감가상각비를 가산한 개념인 EBITDA(법인세, 이자, 감가상각비 차감전 영업이익, Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) 추이를 살펴보면, 2017년 반기 기준 131억원으로 전년 동기 대비 80.88%의 높은 증가세를 기록하였습니다.

[손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
비고

매출액
74,334
33,314
84,991
69,362
69,141

매출원가
54,553
22,333
60,019
42,873
41,982

매출총이익
19,781
10,982
24,972
26,489
27,160
매출액 - 매출원가

영업이익(손실)
7,513
2,772
6,137
7,080
5,661

EBITDA
13,160
7,275
15,937
13,298
11,536
영업이익 + 감가상각비

세전이익(손실)
4,800
1,312
2,449
15,783
6,517

순이익(손실)
3,925
1,757
2,942
12,903
5,701

매출액총이익률(%)
26.61%
32.96%
29.38%
38.19%
39.28%
매출총이익 / 매출액

영업이익률(%)
10.11%
8.32%
7.22%
10.21%
8.19%
영업이익(손실) / 매출액

순이익률(%)
5.28%
5.28%
3.46%
18.60%
8.25%
당기순이익(손실) / 매출액

EBITDA마진(%)
17.70%
21.84%
18.75%
19.17%
16.68%
EBITDA / 매출액

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

 다만 매출액총이익률은 2014년 39.28%를 기록한 이후 2015년 38.19%, 2016년 29.38%, 2017년 반기 26.61%를 기록하며 하락하였는데 이는 매출증가에 따라 시설 및 기계장치등 유형자산의 취득가액이 지속적으로 증가하였고 해당 유형자산에서 발생한 감가상각비가 고정비로 제품매출원가에 반영된것이 주 요인입니다. 

[유형자산의 취득 및 감가상각비 추이]

(단위: 백만원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

유형자산의 취득
7,384
50,378
57,488
16,845

감가상각비
5,646
9,801
6,218
5,874

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편 2015년 당기순이익은 129억원으로 급격히 증가했는데, 이는 LH(한국토지주택공사)와의 토지수용보상금증액 소송에서 2015년 5월 1심 재판결과 승소(8,604백만원)하여 기타영업외이익으로 인식했기 때문입니다. (기타우발부채에 관한 사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사.우발채무 관련 위험"에 상세히 기재되어 있으니, 참고하시기 바랍니다.) 만약, 2심 이후의 판결에서 패소할 경우 보상금 반납에 따른 기타영업손실 발생으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 인지하고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 2017년 반기 영업이익률은 10.11%를 기록하였으며 2016년은 7.22%, 2015년과 2014년은 각각 10.21%, 8.19%를 기록하였습니다. 이렇듯 당사의 꾸준한 매출성장에도 불구하고 영업이익률은 소폭이지만 등락을 거듭하고 있으며 향후 영업환경 악화로 인한 수익성 악화 가능성을 완전히 배제할 수 는 없습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 사업 편중으로 인한 위험]

2017년 반기 기준 당
사의 매출에서 정밀가공부문은 75.24%, 정밀세정코팅부문은 17.96%의 비중을 차지하고 있으며 해당 사업부문의 합계는 전체 매출의 93.20%를 차지하고 있습니다.
또한 정밀가공 및 정밀세정 부문이 최근 3개년 평균 매출의 85% ~ 93%를 차지하고 있음을 나타내고 있습니다.
이러한 편중된 사업부문 매출은 향후 경기불안으로 인해 반도체 및 디스플레이 업체의 1차 전방산업체들 제품의 가동률 하락시 당사 매출에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.
이렇듯 당사의 편중된 매출로 인해 전방산업의 부진이 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 반도체 및 디스플레이 정밀 부품 가공 및 세정, 코팅 전문업체이며 당사의 매출은 반도체 및 디스플레이 소자업체의 반도체, 디스플레이 패널 생산 공정가동에 의해 발생되는 지속적인 소모성 부품 교체수요와, 프로젝트성 공정 증설 및 개조개선등에 의해 발생합니다. 다만, 지속적인 유지 및 교체 수요와 별도로 지속적인 발주가 발생하는 산업이 아닌, 반도체 및 디스플레이 제조업체의 소모성부품 가동률에 의해 당사의 매출이 이루어집니다.

사업 구분
주요내용

정밀가공
1) 반도체, 디스플레이 전공정 장비에 사용되는 정밀부품의 
 제작 및 국산화
2) 항공/국방산업에 사용되는 정밀 가공부품의 제작
3) TFT-LCD 및 모바일 기기 제조 공정 장비 개발

정밀세정
1) 반도체 전공정 장비에 사용되는 소모성 부품의 초정밀 세정
2) 반도체 전공정 장비에 사용되는 소모성 부품의 초정밀 코팅

기타
1) 반도체, 디스플레이 제조공정 클린룸에 사용되는 고효율 
 CAF(Chemical Air Filter)
2) LED 조명 완제품 생산

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 
주) 상기의 사업구분은 이해를 돕기위한 기능별 분류로서, 당사의 실제 사업부별 구분과는 다릅니다.

<정밀가공>
정밀 가공 사업부문에서는 반도체 및 디스플레이 공정부품으로 사용되는 각종 금속성 조립 구성품 및 소모성부품을 정밀 가공해서 거래처에 공급하고 있습니다. 공급제품은 Diffusion 장비용 Mainfold, CVD 장비용 Head Shower, 디스플레이용 Backing Plate 및 각종 챔버(Chamber)용 부품으로 공정 장비에 대응하는 1000여 종 이상의 다양한 부품을 가공 및 공급하고 있습니다. 국내 주요 고객사는 삼성전자, 삼성디스플레이, LG디스플레이 그리고 삼성계열의 장비업체인 SEMES 등이 있습니다.반도체 제조 공정 장비는 해외 장비 제조사의 수입 의존도가 높고 소모성 부품도 해외 원장비 제작업자로부터 구매하는 경우 고가이므로 반도체 업체의 원가 경쟁력 확보에 부담 요인이 됩니다.

"반도체 및 디스플레이 부품 정밀 가공사업"은 반도체 및 디스플레이 산업 전반의 경기와 그 맥을 같이하고 있으며 반도체 업체의 가동률 즉, 반도체 생산량과 깊은 연관을 가지고 있습니다. 가공부품은 가동을 많이 하면 할수록 대상 부품의 교체 주기가 단축되기 때문에 당사 매출이 이에 연동되기 때문입니다. 

<정밀세정>
반도체 부품 세정 산업이란 생산 과정에서 발생된 미세 오염을 제어하는 산업으로서 단순히 반도체 장비나 부품의 오염을 제거하고 재생하는 것뿐만 아니라 부품 특성 조건의 만족과 부품수명을 수십 회 또는 반영구적으로 사용 연장하는 한편, 나아가 반도체 공정 효율과 생산 수율 의 증가를 목적으로 하는 산업 분야입니다. 당사는 반도체 부품 코팅에 특화된 기술력을 보유하고 있으며 먼저 반도체의 부품을 정밀 세정한 이후 코팅을 동시에 진행할 수 있어 고객의 입장에서는 부품의 유지 보수에 걸리는 시간과 추가적인 비용을 절약할 수 있습니다.

"반도체 부품 세정" 시장은 1997년 이후 원가 절감의 일환으로 반도체 공정 장비 내에 조립되는 고가의 소모성 부품들을 신규로 구입하여 교체하여 사용하던 것을 반도체 업체 자체적으로 세정하여 사용하기 시작하였으며, 최근 몇 년 사이에는 자체 세정하던 물량을 생산 Capa 증대 등으로 전량 외주 세정으로 전환하는 추세입니다. 2010년 이후 반도체 생산량 증가를 위해 삼성전자 공정 내부에 있던 세정 공간을 없애고 생산 공정 장비를 설치하면서 외주 세정 의존도가 높아지고 있으며 이에 따른 외주 세정 시장이 성장하고 있습니다.

<기타사업>
1) 디스플레이 장비개발 사업부문
다이렉트 본딩(옵티칼 본딩)이란, 터치패널과 디스플레이(LED, OLED)간의 에어갭(Air Gap)을 충진하여 시인성을 높여주는 공정이며, 본딩을 할 경우 시인성의 개선 효과뿐만 아니라 방수, 방진, 방습 효과와 전면이 강화되는 장점이 있습니다. 다이렉트 본딩은 본딩 방식에 따라 1) 필름을 사용하는 OCA와 2) 액체형태의 레진을 사용하는 OCR로 구분됩니다. 현재까지는 주로 스마트폰을 중심으로 OCR방식의 다이렉트 본딩이 진행되어 왔으나 태블릿PC 역시 야외 시인성 향상에 대한 욕구가 늘어나고 있어 다이렉트 본딩 적용이 증가하고 있는 추세입니다. 최근 태블릿 뿐만 아니라 노트북과 올인원PC까지 터치패널의 적용이 확대되고 있습니다.

2) 기타 (환경 사업부문 및 LED 부문) 사업부문
당사는 2009년 4월 환경사업부를 발족시켜 2010년 삼성모바일디스플레이에서 요구하는CAF(Chemical Air Filter)를 개발 및 납품하기 시작하였으며, 2011년에 삼성모바일 디스플레이 신규 증설 라인에 대량 납품을 진행하기 시작하였습니다. 반도체 및 디스플레이 제조를 위한 클린룸에는 오염 제어를 위해 Air Filter를 사용하며, Air Filter는 먼지(입자성 오염 물질)를 제거하는 일반 Air Filter와 가스 형태의 오염 물질 및 냄새를 제거하고 화학적 성질을 이용하는 Chemical Air Filter(CAF)가 있습니다.

[사업부문별 매출 및 비중]

(단위: 백만원, %)

사업 부문
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

정밀
가공
디스플레이부
CARRIER외 다수
19,536
26.28%
8,228
24.70%
20,328
23.92%
17,922
23.92%
16,751
24.23%

반도체부문
SHOWER HEAD외 다수
14,356
19.31%
3,706
11.12%
9,402
11.06%
6,785
11.06%
6,186
8.95%

기타부문
Dry pump외 다수
5,747
7.73%
5,003
15.02%
15,401
18.12%
10,044
18.12%
6,938
10.03%

Attachment Machine외 다수
16,292
21.92%
2,342
7.03%
9,682
11.39%
11,706
11.39%
18,515
26.78%

정밀가공 소계

55,931
75.24%
19,279
57.87%
54,813
64.49%
46,456
64.49%
48,390
69.99%

정밀세정코팅부문
Depo shield 류
13,349
17.96%
9,199
27.61%
21,030
24.74%
18,557
24.74%
16,268
23.53%

정밀가공 및 정밀세정코팅 소계
69,280
93.20%
28,478
85.48%
75,843
89.24%
65,013
89.24%
64,658
93.52%

기타사업부문
Acid+VOC 필터 류
1,871
2.52%
1,644
4.93%
2,892
3.40%
3,026
3.40%
2,383
3.45%

투광등외 다수
3,183
4.28%
3,193
9.58%
6,256
7.36%
1,323
7.36%
2,100
3.04%

기타사업부문 소계
5,053
6.80%
4,836
14.52%
9,148
10.76%
4,349
10.76%
4,483
6.48%

합 계
74,334
100.00%
33,314
100.00%
84,991
100.00%
69,362
100.00%
69,141
100.00%

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 2017년 반기 기준 당사의 매출에서 정밀가공부문은 75.24%, 정밀세정코팅부문은 17.96%의 비중을 차지하고 있으며 해당 사업부문의 합계는 전체 매출의 93.20%를 차지하고 있습니다. 또한 정밀가공 및 정밀세정 부문이 최근 3개년 평균 매출의 85% ~ 93%를 차지하고 있음을 나타내고 있습니다.

이러한 편중된 사업부문 매출은 향후 경기불안으로 인해 반도체 및 디스플레이 업체의 1차 전방산업체들 제품의 가동률 하락시 당사 매출에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. (전방산업에 관한 사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 나. 전방산업과 관련된 위험"에 상세히 기재되어 있으니, 참고하시기 바랍니다.) 이렇듯 당사의 편중된 매출로 인해 전방산업의 부진이 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 매출처 편중에 관한 위험]

당사의
주요매출처 중 상위 7곳이 차지하는 매출 비중은 2014년 56.01%, 2015년 56.36%, 2016년 54.32%, 2017년 반기 63.73%로 매출이 편중되어 있습니다. 이러한 상위 매출처 편중은 향후 반도체소자업체 및 디스플레이 판넬제조업체의 경영실적이 1차적으로 악화될 경우, 당사와 같이 교섭력이 열위한 반도체 및 디스플레이 가공, 세정업체 단가하락의 압박을 받게될 가능성이 있습니다.
이는 결국 당사의 매출실적 악화로 이어질 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체 초정밀 가공 및 세정사업은 반도체 및 디스플레이 공정부품으로 사용되는 각종 금속성 조립 구성품 및 소모성부품을 정밀 가공해서 거래처에 공급하는 산업입니다. 과거에는 장비업체가 장비와 부품을 함께 납품하던 방식이였으나 최근에는 원가 절감을 위해 부품을 국산화 하여 별도로 납품하는 방식으로 바뀌고 있습니다.

당사의 주요 전방사업에 해당되는 반도체, 디스플레이 산업은 산업의 특성상 대규모의 자본 투하가 필요한 규모의 경제가 존재하는 시장으로 중소기업 및 신규 사업자의 시장진입장벽이 존재하는 산업입니다. 특히 반도체, 디스플레이 소자 제조업은 규모의 경제 실현에 따른 수율 개선 및 원가경쟁력이 매우 중요한 산업으로, 타 산업군에 비하여 상대적으로 소수의 업체만이 존재하고 있습니다. 

반도체 및 디스플레이 가공, 세정산업은 수요자인 반도체소자업체 및 디스플레이 판넬제조 업체의 교섭력이 공급자인 당사에 비하여 월등히 우월한 수요자 중심의 산업입니다. 이에 따라, 당사 및 당사가 속한 동 산업군의 경영실적은 수요자인 반도체소자업체의 경영실적에 영향을 받을 수 밖에 없으며, 독자적인 투자계획의 수립 및 제품의 단가결정, 수급조절 등은 어려운 실정입니다.

[주요 매출처 현황 및 비중]

(단위: 백만원, %)

매 출 처
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

삼성전자(주)
9,215
12.40%
16,001
18.84%
16,470
23.74%
16,237
23.48%

SUN-TEC CO.,LTD(JAPAN)
8,250
11.10%
7,690
9.05%
2,719
3.92%
12
0.02%

엘지디스플레이(주)
6,498
8.75%
6,656
7.84%
4,246
6.12%
2,854
4.13%

APPLIED MATERIALS
6,678
8.99%
5,895
6.94%
1,294
1.87%
65
0.09%

TRULY OPTO-ELECTRONICS LTD.
6,224
8.38%
0
0.00%
2,470
3.56%
13,790
19.94%

어플라이드 머티어리얼즈 코리아(주)
5,231
7.04%
5,005
5.89%
2,374
3.42%
1,680
2.43%

삼성디스플레이(주)
5,254
7.07%
4,895
5.76%
9,516
13.72%
4,087
5.91%

매출 비중 5% 이상
47,350
63.73%
46,142
54.32%
39,089
56.36%
38,725
56.01%

기타(에이피시스템㈜ 外 184개)
26,948
36.27%
38,799
45.68%
30,273
43.64%
30,416
43.99%

합 계
74,298
100.00%
84,941
100.00%
69,362
100.00%
69,141
100.00%

※ 출처: 당사 제출자료

상기 자료와 같이 당사의 주요매출처 중 5%이상의 비중을 차지하는 상위 7곳이 차지하는 비중은 2014년 56.01%, 2015년 56.36%, 2016년 54.32%, 2017년 반기 63.73%로 매출이 편중되어 있습니다. 2017년의 반기의 경우 'APPLIED MATERIALS 社'와 '어플라이드 머티어리얼즈 코리아(주)' 향 매출 증가 및 'TRULY OPTO-ELECTRONICS LTD 社' 와 장비 수주 계약으로 인해 상위 업체들의 매출 비율이 더욱 집중되었습니다.

이러한 상위 매출처 편중은 향후 반도체소자업체 및 디스플레이 판넬제조업체의 경영실적이 1차적으로 악화될 경우, 당사와 같이 교섭력이 열위한 반도체 및 디스플레이 가공, 세정업체 단가하락의 압박을 받게될 가능성이 있습니다. 이는 결국 당사의 매출실적 악화로 이어질 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 재무안정성 관련 위험]

당사의 2017년 반기 유동비율은 52.87%, 부채비율은 144.26%, 차입금의존도는 47.11%를 기록하였습니다. 최근 3개년간 재무안정성 비율은 업종 대비 열위한 편이긴 하지만,우려할 수준은 아니며 당사는 차입금과 이자상환에 충당할 수 있는 수준의 현금흐름을 시현하고 있습니다.
그러나 향후, 당사 영업실적 악화에 따른 영업활동 현금흐름의 감소, 대규모 투자활동 등에 따른 현금유출 발생시 차입금 규모가 증가할 수 있으며, 이는 당사 재무비율 악화로 이어질 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2017년 반기 기준 부채비율은 144.26%로 2016년 140.48% 대비 3.78%p 증가 하였으며 차입금 의존도 47.11%, 유동성 차입금비중 53.40%를 기록하며 각각 2016년말 대비 2.36%p, 14.62%p 증가하였습니다.

[재무안정성 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
비고

자산총계
227,211
193,210
214,333
168,725
103,661

- 유동자산
51,656
30,913
41,598
30,101
21,088

- 비유동자산
175,556
162,296
172,735
138,624
82,573

부채총계
134,192
108,047
125,207
86,552
53,968

- 유동부채
97,700
62,896
78,892
69,570
27,163

- 비유동부채
36,492
45,151
46,315
16,982
26,805

자본총계
93,019
85,163
89,127
82,173
49,693

- 자본금
5,248
5,248
5,248
5,248
4,783

유동비율(%)
52.87%
49.15%
52.73%
43.27%
77.63%
유동자산 / 유동부채

부채비율(%)
144.26%
126.87%
140.48%
105.33%
108.60%
부채총계 / 자본총계

총차입금
107,032
91,268
95,905
66,533
40,402

- 단기차입금
57,156
48,872
37,193
51,883
15,012

- 유동성차입금
15,806
0
14,809
0
0

- 장기차입금
14,900
28,525
25,850
14,650
24,537

- 사채(신주인수권부사채, 전환사채)
17,759
13,871
16,875
0
0

- 금융리스부채(유동성부채포함)
1,411
0
1,179
0
853

차입금의존도(%)
47.11%
47.24%
44.75%
39.43%
38.98%
총차입금 / 자산총계

총차입금 중 유동성차입금 비중(%)
53.40%
53.55%
38.78%
77.98%
37.16%
유동성차입금 / 총차입금

영업이익
7,513
2,772
6,137
7,080
5,661

이자비용
2,645
1,258
3,596
1,203
1,382

이자보상비율
2.84
2.20
1.71
5.89
4.10
영업이익 / 이자비용

EBITDA
13,160
7,275
15,937
13,298
11,536
영업이익 + 감가상각비

EBITDA이자보상비율
4.97
5.78
4.43
11.06
8.35
EBITDA / 이자비용

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

이자보상비율은 기업의 채무상환능력을 나타내는 지표로, 기업이 영업이익으로 금융비용(이자비용)을 얼마나 감당할 수 있는지를 보여주는 지표입니다. 통상적으로 이자보상비율이 1보다 클 경우 해당 기업은 자체 수익으로 금융비용을 능히 부담하고 추가 이익도 낼 수 있다는 사실을 의미 합니다. 당사의 이자보상비율은 2014년 4.10배, 2015년 5.89배를 기록하며 양호한 수치를 기록하였으나 차입금 증가 및 영업이익 감소로 인해 2016년 이자보상비율은 1.71배를 기록하며 큰 폭으로 감소하였고 2017년 반기는 영업이익 증가로 인해 2.84배를 기록하여 소폭 상승하였습니다. 

산업평균 대비 안정성지표]

(단위: %)

안정성지표
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

당사
NICE
 산업평균
당사
NICE
 산업평균
당사
NICE
 산업평균
당사
NICE
 산업평균

유동비율
52.87
-
52.73
164.2
43.27
175.79
77.63
168.18

부채비율
144.26
-
140.48
80.02
105.33
73.87
108.6
80.74

차입금의존도
47.11
-
44.75
18.84
39.43
23.17
38.98
22.36

※ 출처: 당사 반기보고서, KISLINE 반도체 제조용 기계 제조업(C29271))
주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
주2) 차입금의존도 = 차입금총계 / 자산총계
주3) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채

당사의 2017년 반기 유동비율은 52.87% 수준으로 이는 전년 대비 약 0.14%p 증가 하였습니다. 당사의 2016년말 유동비율은 52.73% 수준으로 동 업종평균인 164.2%보다 열위에 있습니다. 유동비율은 기업이 보유하는 지급능력, 또는 그 신용능력을 판단하기 위하여 쓰이는 것으로 신용분석적 관점에서는 가장 중요하며, 이 비율이 클수록 기업의 재무유동성이 높은 것입니다. 보통 100% 이상으로 유지되어야 안정적인 유동성을 확보하고 있는 것으로 판단되나 당사의 경우 유형자산 투자로 인한 단기차입금 증가와 매출증가에 따른 매입채무 증가로 인해 유동비율이 상승하였습니다. 

당사의 2017년 반기 부채비율은 144.26% 수준으로 이는 전년대비 약 3.78%p 증가하였습니다. 당사의 2016년 부채비율은 140.48%를 기록하였으며 이는 업종평균인 80.02%보다 열위에 있습니다. 2015년 5월에 있었던 두차례의 3자배정 유상증자를 통해 약 200억원의 자본을 조달하면서 부채비율이 하락하였으나 역시 업종평균인 7
3.87%보다 열위에 있습니다. 보통 부채비율은 경영분석에서 기업의 건전성의 정도를 나타내는 지표로 쓰이고 있습니다. 당사는 지속적인 설비투자를 위한 차입으로 업종평균보다 열위한 부채비율을 기록하고 있음을 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

한편 2015년 5월에
있었던 두차례의 제3자배정 유상증자의 개요 및 사용현황은 다음과 같습니다.

제3자배정 유상증자 개요 및 사용현황

구 분
내 용

제3자배정 대상자
에이티넘고성장기업투자조합
어플라이드 머티어리얼즈 코리아㈜

이사회결의일(결정일)
2015년 04월 22일
2015년 04월 24일

선정경위
재무구조개선을 위한 자금조달을 위해 
 납입능력 및 납입시기등을 고려하여 선정
비즈니스 확대

신주의 종류와 수
보통주식 (주)
486,618
442,282

자금조달의 목적
시설자금 (원)
9,999,999,900
9,999,996,020

신주 발행가액
보통주식 (원)
20,550
22,610

기준주가에 대한 할인율(%)
10%

납입일
2015년 05월 11일
2015년 05월 11일

실제 자금 사용현황
안성 통합공장 신축 자금 및 시설공사
해외 신규 거래처 전용 생산라인 건축비 23억원, 
 생산설비 77억원

※ 출처 : 당사 주요사항보고서(유상증자결정) 2015년 04월 23일, 24일

이렇듯 제3자배정으로 투자된 200억원중에서 에이티넘고성장기업투자조합으로부터의 100억원은 안성 본사 통합공장의 본동 신축 자금 및 시설공사에 투자 되었으며 2016년 1월 본사통합공장 건축이 완료되어 본사를 경기도 화성시에서 안성시로 이전하였습니다. 어플라이드 머티어리얼즈 코리아(주)로부터의 100억원은 글로벌 장비제작사 전용 생산라인의 건축비로 약 23억원, 생산설비 약 77억원이 소요되었습니다. 생산설비로는 주로 MCT 및 CNC 장비이며 신규 구매 장비는 총 13대입니다.

당사의 2017년 반기 차입금의존도는 47.11% 수준으로 전년대비 약 2.36%가 증가하였습니다. 당사의 2016년말 차입금의존도는 44.75%수준으로 업종평균인 18.84%보다 다소 높은편입니다. 보통 차입금의존도는 기업이 차입금에 의존하는 정도를 나타내는 것으로서 통상 총자본에 대한 차입금 비율을 말하며, 수치가 낮을수록 해당기업의 재무구조와 수익성 자산구성 등이 좋은 것으로 평가됩니다. 당사의 경우 해외매출 증대로 인한 시설대 확충 및 안성시 공장 이전으로 인한 비용 발생등으로 차입금이 늘어났습니다.

한편, 이러한 당사의 재무안전성비율은 동 업종 대비 열위한 편이긴 하지만,우려할 수준은 아니며 당사는 차입금과 이자상환에 충당할 수 있는 수준의 현금흐름을 시현하고 있습니다.
당사는 최근 3개년인 2014년 부터 2016년 사이 연평균 약 130억원의 영업활동 현금흐름을 기록하였으며 금번 유상증자 대금 및 향후 발생할 현금으로 차입금 만기에 따른 세부적인 상환계획을 세워 대비하고 있습니다.(하단의 차입금 상환계획 참조)
그러나 향후, 당사 영업실적 악화에 따른 영업활동 현금흐름의 감소, 대규모 투자활동 등에 따른 현금유출 발생시 차입금 규모가 증가할 수 있으며, 이는 당사 재무비율 악화로 이어질 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

기말현금및현금성자산은 2017년 반기 기준 약 23.2억원이며 2016년 21.1억원 2015년 0.67억원, 2014년 8.87억원을 기록하였습니다. 영업활동현금의 경우 2014년 112.12억원을 나타낸 이후 2015년 111.04억원, 2016년 173.25억원을 기록하며 연간 약 100억원을 상회하는 영업현금흐름을 기록 하였
으나 2017년 반기에는 6.45억원의 음의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 이는 최근 매출증가에 따른 매출채권증가가 주된 요인입니다. 정상적인 자금 회수기간 이내에 매출채권이 회수될 것으로 기대하고 있으나 증가하는 매출채권의 회수지연 및 미회수에 따른 위험을 완전히 배제 할 수는 없습니다. (매출채권 회수에 관한 사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 -
바. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험
"에 상세히 기재되어 있으니, 참고하시기 바랍니다.)

[요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

기초현금및현금성자산
2,118
67
887
5,612

영업활동현금흐름
(645)
17,325
11,104
11,218

- 매출채권의 감소(증가)
(9,626)
(1,461)
(3,452)
(516)

투자활동현금흐름
(8,433)
(47,431)
(57,031)
(17,147)

- 유형자산의 취득
7,384
50,378
57,488
16,845

재무활동현금흐름
9,247
32,194
44,971
1,216

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
36
(36)
136
(12)

현금및현금성자산의순증가(감소)
169
2,087
(956)
(4,713)

기말현금및현금성자산
2,324
2,118
67
887

※ 출처: 동사 사업보고서 및 분기보고서

한편, 투자활동현금흐름은 2017년 반기 84.33억원 2016년 474.31억원, 2015년 570.31억원, 2014년 171.47억원을 나타내며 시설 및 기계장치등 유형자산의 취득가액이 지속적으로 증가하였고 그로인한 자금유출로 인해 음(-)의 현금흐름을 기록하고 있습니다. 

2017년 반기말 기준 당사의 차입금 현황 및 자금수지 계획은 아래와 같습니다. 당사는 자금수지계획에 맞춰 안정적 유동성을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

[2017년 반기말 기준 단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

내 역
차입처
이자율(%)
2017년 반기말

원화단기차입금
우리은행 외
2.42~3.99
38,281

※ 출처: 당사 반기보고서

[2017년 반기말 기준 장기차입금 내역]

(단위: 백만원)

구 분
종류
차입처
이자율
당기말
전기말

(%)
유동
비유동
유동
비유동

원화차입금
운영자금
KEB하나은행
2.94
375
0
1,125
0

시설자금
산업은행
1.7~2.71
17,500
10,000
4,500
25,250

운영자금
국민은행
2.75~2.78
800
200
1,175
600

운영자금
우리은행
3.46
200
4,700
0
0

합계
18,875
14,900
6,800
25,850

※ 출처: 당사 반기보고서

당사의 증권신고서 제출일 기준 차입금 만기구조를 살펴보면 2017년말 기준으로 도래하는 차입금은 180억원, 2018년은 394억원, 2019년은 102원이 만기도래 예정이며 2020년과 2021년에는 각각 166억원 208억원이 만기도래 예정
입니다. 일반대의 경우 만기도래 시점에 당사의 신용에 따라 연장이 가능할 수 있으나 만기 연장이 안될 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 한편, 금번 유상증자를 통한 공모자금 약 330억원 중 100억원은 2018년 도래하는 일반대 상환자금으로 사용할 계획입니다. (해당 차입금 상환에 관한 사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적"에 상세히 기재되어 있으니, 참고하시기 바랍니다.)

[차입금 만기구조]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
합계

4Q
17년 계
1H
2H
18년 계
1H
2H
19년 계
1H
2H
19년 계
1H
2H
19년 계

공모사채
0
0
0
0
0
4,661
0
4,661
0
0
0
0
0
0
4,661

사모사채
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
20,000
20,000
20,000

일반대
17,000
17,000
26,800
8,500
35,300
0
0
0
7,850
4,050
11,900
0
0
0
64,200

시설대
1,041
1,041
1,480
2,675
4,155
2,250
2,343
4,593
2,150
1,650
3,800
275
611
886
14,475

기타
0
0
0
0
0
0
956
956
356
599
955
0
0
0
1,912

합계
18,041
18,041
28,280
11,175
39,455
6,911
3,300
10,211
10,356
6,299
16,655
275
20,611
20,886
105,247

※ 출처: 당사 내부자료, 일반대의 경우 만기시 당사 신용에 따라 연장 가능, 기타는 금융리스(기계담보)임.

[차입금 만기구조 세부사항]

(단위: 백만원, %)

차입종별
차입처
한도
실잔액
이자율
만기

회사채
공모
15,000
4,661
4.00%
2019-01-21

공모사채
15,000
4,661
-
-

회사채
사모
20,000
20,000
0.00%
2021-08-23

사모사채
20,000
20,000
-
-

일반대
신한은행
2,100
2,100
2.98%~2.99%
2018-09-21

우리은행
10,900
10,900
2.87%~3.41%
2020-02-04

산업은행
33,700
32,800
2.42%~3.27%
2021-07-20

국민은행
1,400
1,400
2.74%
2018-09-15

하나은행
5,000
5,000
3.77%~3.99%
2018-08-21

수출입은행
5,000
5,000
3.05%
2017-11-30

NH농협은행
7,000
7,000
2.87%~2.93%
2020-06-15

일반대 계
65,100
64,200
-
-

시설대
산업은행
14,475
14,475
1.7%~3.22%
2021-07-20

시설대 계
14,475
14,475
-
-

기타
IBK캐피탈
956
956
3.20%
2019-08-05

KB캐피탈
356
356
2019-01-21

KB캐피탈
599
599
2021-08-23

기타
1,912
1,912
-
-

합계
116,486
105,247
-
-

※ 출처: 당사 내부자료, 기타는 금융리스(기계담보)임.

단, 상기 서술한 내용 및 하기의 차입금 상환계획은 당사의 영업환경 및 차입처의 상황에 따라 가변적일 가능성은 여전히 존재하며, 만약 차입금 상환 계획이 변동되거나, 계획된 자금조달이 어려운 경우, 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 당사의 자금조달 및 차입금 상환 계획을 면밀히 주시할 필요가 있습니다.

[차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
합계

4Q
17년 계
1H
2H
18년 계
1H
2H
19년 계
1H
2H
19년 계
1H
2H
19년 계

공모사채
0
0
0
0
0
4,661
0
4,661
0
0
0
0
0
0
4,661

사모사채
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
20,000
20,000
20,000

일반대
200
200
9,200
2,000
11,200
600
600
1,200
10,300
2,400
12,700
0
0
0
25,300

시설대
1,041
1,041
1,480
2,675
4,155
2,250
2,343
4,593
2,150
1,650
3,800
275
611
886
14,475

기타
134
134
270
275
545
279
540
819
92
13
104
0
0
0
1,602

합계
1,375
1,375
10,950
4,950
15,900
7,790
3,483
11,273
12,542
4,063
16,604
275
20,611
20,886
66,038

※ 출처: 당사 내부자료, 기타는 금융리스(기계담보)임,
기타(리스)잔액은 보증금 대체

[차입금 상환계획 세부사항]

(단위: 백만원)

차입종별
차입처
한도
실잔액
이자율
만기
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
합계

4Q
17년 계
1H
2H
18년 계
1H
2H
19년 계
1H
2H
19년 계
1H
2H
19년 계

회사채
공모
15,000
4,661
4.00%
2019-01-21
0
0
0
0
0
4,661
0
4,661
0
0
0
0
0
0
4,661

공모사채
15,000
4,661
-
-
0
0
0
0
0
4,661
0
4,661
0
0
0
0
0
0
4,661

회사채
사모
20,000
20,000
0.00%
2021-08-23
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
20,000
20,000
20,000

사모사채
20,000
20,000
-
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
20,000
20,000
20,000

일반대
신한은행
2,100
2,100
2.98%~2.99%
2018-09-21
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

우리은행
10,900
10,900
2.87%~3.41%
2020-02-04
0
0
0
0
0
0
0
0
4,700
2,400
7,100
0
0
0
7,100

산업은행
33,700
32,800
2.42%~3.27%
2021-07-20
0
0
5,600
0
5,600
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5,600

국민은행
1,400
1,400
2.74%
2018-09-15
200
200
600
0
600
0
0
0
0
0
0
0
0
0
800

하나은행
5,000
5,000
3.77%~3.99%
2018-08-21
0
0
3,000
2,000
5,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5,000

수출입은행
5,000
5,000
3.05%
2017-11-30
0
0
0
0
0
0
0
0
5,000
0
5,000
0
0
0
5,000

NH농협은행
7,000
7,000
2.87%~2.93%
2020-06-15
0
0
0
0
0
600
600
1,200
600
0
600
0
0
0
1,800

일반대 계
65,100
64,200
-
-
200
200
9,200
2,000
11,200
600
600
1,200
10,300
2,400
12,700
0
0
0
25,300

시설대
산업은행
14,475
14,475
1.7%~3.22%
2021-07-20
1,041
1,041
1,480
2,675
4,155
2,250
2,343
4,593
2,150
1,650
3,800
275
611
886
14,475

시설대 계
14,475
14,475
-
-
1,041
1,041
1,480
2,675
4,155
2,250
2,343
4,593
2,150
1,650
3,800
275
611
886
14,475

기타
IBK캐피탈
956
956
3.20%
2019-08-05
75
75
152
155
307
157
416
574
0
0
0
0
0
0
956

KB캐피탈
356
356
2019-01-21
23
23
47
48
95
49
49
98
17

17
0
0
0
233

KB캐피탈
599
599
2021-08-23
35
35
71
72
143
73
74
147
75
13
88
0
0
0
412

기타 계
1,912
1,912
-
-
134
134
270
275
545
279
540
819
92
13
104
0
0
0
1,602

합계
116,486
105,247
-
-
1,375
1,375
10,950
4,950
15,900
7,790
3,483
11,273
12,542
4,063
16,604
275
20,611
20,886
66,038

※ 출처: 당사 내부자료, 기타는 금융리스(기계담보)임, 기타(리스)잔액은 보증금 대체.

당사는 아래와 같은 자금 운용계획을 통해 차입금 상환을 진행할 계획입니다. 다만 이는 계획으로서 향후 대내외 경기 변동 및 사업현황에 따라 달라질 수 있음을 유의하시어 투자에 앞서 참고하시기 바랍니다.

[하단의 자금수지계획에 대한 유의사항]

하단의 내용은 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로서, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 현금흐름의 발생과는 상이할 수 있습니다. 투자자께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 자금수지 계획]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 분기별 자금수지 계획
2018년 분기별 자금수지 계획
2019년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
27,415
33,508
39,153
32,653
34,344
47,034
50,461
41,547
256,663

기타
4,266
3,088

계
31,681
36,596
39,153
32,653
34,344
47,034
50,461
41,547
256,663

(b)지출
원재료구입/외주가공비
17,702
18,226
22,709
18,939
18,889
25,868
27,753
22,851
141,165

제조경비
7,172
7,695
5,873
4,898
4,465
6,114
6,560
5,401
33,366

급여
4,303
4,617
3,915
3,265
4,121
5,644
6,055
4,986
30,800

판매관리비
3,945
4,232
5,873
4,898
4,465
6,114
6,560
5,401
33,366

이자비용
430
564
470
392
258
162
106
96
299

기타

계
33,552
35,333
38,840
32,392
32,198
43,903
47,035
38,735
238,996

영업수지(= (a) - (b))
-1,871
1,263
313
261
2,146
3,130
3,426
2,812
17,667

투자현금흐름
(c)수입
유형자산처분
27

기타
154
63

계
181
63
0
0
0
0
0
0
0

(d)지출
유형자산투자
3,632
3,752

7,040
5,280
2,760
920

종속기업투자

기술개발및사업화/ 인프라확충

기타
647
646

계
4,279
4,398
0
0
7,040
5,280
2,760
920
0

투자수지(= (c) - (d))
-4,098
-4,335
0
0
-7,040
-5,280
-2,760
-920
0

재무현금흐름
(e)수입
유상증자

33,000

0

차입금의 증가
6,984
11,059
13,500

계
6,984
11,059
13,500
33,000
0
0
0
0
0

(f)지출
차입금 상환
2,698
6,099
15,149
1,375
9,475
1,475
3,475
1,475
11,273

기타

계
2,698
6,099
15,149
1,375
9,475
1,475
3,475
1,475
11,273

재무수지(= (e) - (f))
4,286
4,960
-1,649
31,625
-9,475
-1,475
-3,475
-1,475
-11,273

기초자금
2,118
435
2,323
987
32,873
18,505
14,880
12,071
12,488

기말자금
435
2,323
987
32,873
18,505
14,880
12,071
12,488
18,883

※ 출처: 당사 내부자료
주) 유상증자 납입 대금은 예정발행가액 기준으로 작성되었음
주) 향후 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

[자금수지 산출근거]

상기 자금수지계획은 당사의 미래 매출전망과 지출계획을 아래 근거에 따라 추정하여 작성하였으며, 당사의 주관적 판단을 포함하고 있는 만큼 실제 자금수지는 향후 매출 상황에 따른 현금흐름의 차이로 상이할 수 있습니다. 

영업현금흐름 
1) 매출액상승율 2018년도에 50%, 2019년도에 37% 증가 반영
2) 원재료 단가 상승율과 물가 상승율은 고려하지 아니 하였으나 급여는 매년 2% 인상 반영.
3) 매출대금과 매입채무 등은 분기중 전액 회수와 지급된다고 가정함.

당사는 향후 영업수지 계획 수립시 증권신고서 제출 전일 현재 영업계획에 따른 수주계획 등이 당사의 예상대로 정상적으로 납품, 대금의 청구가 이루어질 것으로 가정하였습니다. 자금 유출액은 매출 대금에 비례하여, 과거의 평균 원가율 추이 등을 고려하여 원재료구입 및 외주비 등의 변동비와 기타 인건비 등의 고정적 성격의 비용이 발생할 것으로 가정하였습니다. 또한 A사 양산정상화시점을 2018년 가동율 증가에따른 원가율3%인하를 고려하였습니다.

투자현금흐름 
당사는 향후 투자수지 계획 수립시 중요한 자산 매각 또는 매입은 존재하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 신규생산라인구축등 생산성설비 확충에따른 투자 지출액을 고려하였습니다. 

재무현금흐름 
당사는 2017년 12월 12일 기준으로 향후 재무수지 계획 수립시 금번 유상증자 공모자금 약 330억원이 유입될 것으로 가정하였으며, 주가 상황에 따른 발행가액 변동성은 고려하지 않았습니다.

상기 자금수지계획은 당사의 미래 전망에 따른 계획일 뿐, 당사의 사업 부진 등 향후 영업활동이 부진하거나, 본 유상증자를 포함한 자금 조달 등이 예정대로 이루어지지 않을 경우 자금 유입에 차질이 생길 수 있고, 목표로 하고 있는 차입금의 상환 스케줄 역시 이행되지 않을 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 재고자산 관련 위험]

당사의 재고자산회전율은 2014년 5.56회, 2015년 4.77회, 2016년 4.32회, 2017년 반기 7.24회를 기록하며 안정적으로 유지되고 있으나 KISLINE 산업평균 대비 재고자산회전율은 열위를 보이고 있습니다. 일반적으로 재고자산회전율이 높을수록 자본수익률은 높아지고 매입채무는 감소되며 상품의 재고손실을 막을 수 있어 비용을 절감할 수 있습니다. 그러나 과다하게 높을 경우는 원재료 및 제품 등의 부족으로 계속적인 생산 및 판매활동에 지장을 초래할 수도 있습니다.
향후 매출정체 혹은 2015년과 같은 매출처의 납품지연등으로 인해 지속적인 재고자산 증가로 재고자산회전율이 감소할 경우, 당사제품의 노후화 및 수익성이 악화될 가능성도 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2017년 반기 기준 재고자산은 제품 105.5억원 약 78.3%로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 다음으로는 원ㆍ부재료 28.7억원 약 21.3%, 미착품 0.4억원 0.3% 순의 비중을 나타내고 있습니다. 최근 3개년간의 재고비중을 보면 당사의 정밀가공 사업부문으로 인해 주로 제품 형태의 재고가 가장 큰 비중을 차지하고 있는것으로 나타났습니다. 재고자산 증가율이 62.70%로 높게 나타난 2015년에는 2015년 8월 12일 중국 빈하이 신구의 톈진항에서 일어난 두 차례의 컨테이너 선적소 폭발 사고로 인해 해당 지역의 물류서비스가 일시적으로 마비가 되었기 때문입니다. 이로 인해 당사가 2015년 8월에 중국 모바일 업체등에 납품하기로 되었던 Optical Bonding장비 제품들이 고객사의 검수지연으로 납품기간이 지연되어 주문에 의해 만들어진 장비들이 매출로 잡히지 못하고 일부 당사의 재고자산으로 인식 되었기 때문입니다.

[당사 3개년도 재고자산 연령표]

(단위: 백만원, %)

구분
3월미만
3～6월미만
6～12월미만
1년미만 비중
1년이상
1년이상 비중
총 계

2017년 반기
9,122
2,759
116
89%
1,473
11%
13,472

2016년
10,928
1,822
1,952
88%
1,968
12%
16,670

2015년
7,946
1,479
868
92%
843
8%
11,137

2014년
1,876
1,544
3,211
97%
215
3%
6,845

연평균
-
-
-
92%
-
8%
-

※ 출처: 당사 내부자료

당사의 재고자산 연령표를 보면 2014년 부터 2017년 반기까지의 1년 미만 재고자산이 차지하는 연평균 비중은 약 92% 수준이며 대부분은 1년 미만으로 회전이 되고 있습니다. 고객사의 생산라인별 소모성 부품의 교체주기에 맞춰 즉각적인 대응 위한 선제적 제작으로 일부 재고 자산을 보유하고 있으며 1년 이상 인식된 재고자산은 연평균 약 8% 수준입니다. 

[재고자산 계정과목별 보유현황 및 재고자산 회전율 ]

(단위: 백만원, %, 회)

계정과목
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품
10,555
78.3%
13,074
87.4%
15,650
93.9%
9,697
87.1%
6,428
93.9%

원ㆍ부재료
2,874
21.3%
1,879
12.6%
955
5.7%
1,440
12.9%
417
6.1%

미착품
43
0.3%
2
0.0%
65
0.4%
-
0.0%
-
0.0%

합계
13,472
100.0%
14,955
100.0%
16,670
100.0%
11,137
100.0%
6,845
100.0%

증가율
-9.92%
31.90%
49.68%
62.70%
-17.13%

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.9%
7.7%
7.8%
6.6%
6.6%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
7.24회
3.42회
4.32회
4.77회
5.56회

KISLINE산업평균 재고자산회전율(회수)
-
-
6.26회
6.25회
5.70회

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서, KISLINE 반도체 제조용 기계 제조업(C29271))

당사의 재고자산회전율은 2014년 5.56회, 2015년 4.77회, 2016년 4.32회, 2017년 반기 7.24회를 기록하며 안정적으로 유지되고 있으나 KISLINE 산업평균 대비 재고자산회전율은 열위를 보이고 있습니다.
특히 최근 3개년간 하락 추세를 나타낸 재고자산회전율의 연도별 주요 사유는 다음과 같습니다. 2015년은 톈진항의 컨테이너 선적소 폭발 사고로 인한 고객사의 검수지연으로 인해 매출로 잡히지 못한 장비들이 재고자산으로 과대 인식되며 재고자산 회전율이 전년도에 비해
감소하였습니다. 또한 2016년은 삼성디스플레이향(발주처: SUNTEC(일본)) OLED 장비에 대한 일부 사전제작비용이 연말재고자산에 포함되어 회전율이 감소하였으나 그 이후 2017년 5월까지 제작 및 납품을 완료하였습니다.
일반적으로 재고자산회전율이 높을수록 자본수익률은 높아지고 매입채무는 감소되며 상품의 재고손실을 막을 수 있어 비용을 절감할 수 있습니다. 그러나 과다하게 높을 경우는 원재료 및 제품 등의 부족으로 계속적인 생산 및 판매활동에 지장을 초래할 수도 있습니다. 향후 매출정체 혹은 2015년과 같은 매출처의 납품지연등으로 인해 지속적인 재고자산 증가로 재고자산회전율이 감소할 경우, 당사 제품의 노후화 및 수익성이 악화될 가능성도 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험]

당사의 매출증가와 함께 매출채권 잔액 또한 증가하는 추세이며 당사는 2017년 반기말 현재 288.9억원의 매출채권을 보유하고 있습니다.
매출채권 회계정책에 따라 대손충당금을 설정한 금액은 13.62억원으로 전체 매출채권의 4.71%에 불과하지만 향후 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 거래상대방의 파산 또는 채무불이행으로 인하여 매출채권이 손상된다면 추가적인 대손충당금 설정에 대해 완전히 배제할 수 없으며 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출증가와 함께 매출채권 잔액 또한 증가하는 추세이며 당사는 2017년 반기말 현재 288.9억원의 매출채권을 보유하고 있습니다. 이는 전년동기인 2016년 반기 119.4억원 대비 141.92% 증가한 수치입니다. 이는 2017년 반기 매출액이 743.3억원으로 전년동기인 2016년 반기 333.1억원 대비 123.13% 만큼 큰폭으로 상승하였기 때문입니다. 매출채권 회수를 측정하는 주요 지표인 매출채권 회전율은 2014년 4.88회, 2015년 과 2016년 각각 4.62회, 4.32회를 나타내었으며 2017년 반기에는 7.28회로 소폭 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 

[매출채권 관련 활동성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
74,333
33,314
84,991
69,362
69,141

매출액증가율(%)
123.13%
20.29%
22.53%
0.32%
14.71%

매출채권
28,900
11,946
19,179
17,622
14,461

매출채권 대손충당금
1,362
1,479
1,237
4,091
4,402

매출채권증가율(%)
141.92%
-21.10%
8.83%
21.86%
4.24%

매출채권회전율(회)
7.28
4.92
4.62
4.32
4.88

대손충당금 설정율
4.71%
12.38%
6.45%
23.21%
30.44%

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 
주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주2) '17년 반기와 '16년 반기 매출액, 매출채권증가율은 전년동기 대비수치입니다.
주3) '17년 반기와 '16년 반기 매출채권회전율은 연환산 수치입니다.

2017년 반기 기준 당사의 매출채권 중 1년 이하는 279.1억원으로 전체 매출채권의 96.59%에 해당합니다. 당사의 매출채권 회계정책에 따라 대손충당금을 설정한 금액은 13.62억원으로 전체 매출채권의 4.71%에 불과합니다. 다만 향후 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 거래상대방의 파산 또는 채무불이행으로 인하여 매출채권이 손상된다면 추가적인 대손충당금 설정에 대해 완전히 배제할 수 없으며 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 과거 경험상 채권발생일또는 약정회수기일로부터 1년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 1년이 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 1년 이내 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

[경과기간별 매출채권잔액 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
정상채권
회수기일 경과채권
합계

90일 초과
~180일 이하
180일 초과
~270일 이하
270일 초과
~1년 이하
1년 초과

2017년 반기
매출채권
26,980
603
315
16
987
28,900

구성비율
93.36%
2.09%
1.09%
0.05%
3.41%
100.00%

2016년
매출채권
17,784
123
199
14
1,058
19,179

구성비율
92.73%
0.64%
1.04%
0.07%
5.52%
100.00%

2015년
매출채권
12,160
1,128
719
91
3,523
17,622

구성비율
69.00%
6.40%
4.08%
0.52%
19.99%
100.00%

2014년
매출채권
8,643
1,477
1,425
40
2,876
14,461

구성비율
59.77%
10.21%
9.86%
0.27%
19.89%
100.00%

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서,
정상채권은 90일 미만을 포함

당사의 대손충당금 설정율 기준은 2013년부터

2014년 사이
중국향 본딩장비의 해외 매출이 당사 전체매출에 30%이상 차지하는 구조로 바뀌면서, 해외 고객처의 매출채권의 회수기간 90%는 90일, 10%는 보증기간 만료후 회수하는 구조로 바뀌기 시작했으며 그로 인해 2014년과 2015년 각각 1년 초과 매출채권 구성비율이 19.89%, 19.99%로 높게 나타나게 되었습니다. 또한 이와같은 90일 기준 때문에 기존 60일 기준으로 설정된 설정율로 대손설정시 60일이후 발생채권의 대손율이 높게 형성되어 2014년과 2015년 각각 충당금 설정률은 30.44%, 23.21%를 기록하며 높게 나타나게 되었습니다.
중국향 매출은 2015년 14%를 기록한 후
2016년과 2017년 반기 각각
3% , 10%로 낮은 비중을 기록하였으나

2017년 9월 19일 중국향 디스플레이 장비 95억원 수주 등(하단의 단일판매 공급계약체결(의무공시) 참고) 향후 중국향 매출이 늘어날 경우

대손충당금 역시 추가으로 늘어날 가능성도 있사오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 해외 고객처의 매출채권중 일부 중국 향 매출채권에서 보증기간 만료후 회수로 인해 2016년 상반기 대손 설정된 충당금의 일부 환입으로 약 25억원의 손상차손 환입이 발생하였습니다.

[단일판매ㆍ공급계약체결]

판매ㆍ공급계약 내용
디스플레이 장비

계약내역
계약금액(원)
9,542,034,000

최근 매출액(원)
84,990,677,404

매출액 대비(%)
11.2

계약상대방
Yungu(Gu'an) Technology Co., Ltd.

판매ㆍ공급지역
중국

계약기간
시작일
2017-09-19

종료일
2018-02-16

계약(수주)일자
2017-09-19

기타 투자판단에 참고할 사항

1. 계약금액은 USD 8,460,000이며 2017년 9월 19일 
서울외국환중개 최초고시매매기준율인(1,127.90원/USD)을 적용 하였습니다. 
2. 최근매출액은 2016년 매출액 기준입니다. 
3. 상기 내용은 현지사정과 계약상대방의 사정에 따라 변경 될 수 있습니다.

※ 출처: 한국거래소 전자공시_2017년 9월 20일

[연도별 중국향 수출 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
74,334
100%
33,314
100%
84,991
100%
69,362
100%
69,141
100%

- 수출
26,958
36%
6,211
19%
20,592
24%
15,363
22%
21,421
31%

-중국향 수출
7,566
10%
1,151
3%
2,671
3%
9,771
14%
19,941
29%

※ 출처: 당사 내부자료

중국향 매출채권의 대손충당금은 2013년 1.08억원을 기록한 후 2014년 8.97억원 2015년 5.48억원, 2016년 1.92억원으로 지속적으로 감소하였으나 최근 중국향 매출의 증가로 인해 2017년 반기 기준 4.22억원을 기록하며 소폭 증가하였습니다. 상단에서 언급한 바와 같이 중국향 매출이 늘어날 경우 대손충당금 역시 추가적으로 늘어날 가능성을 배제 할 수 없으니 투자자 께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[중국향 매출채권의 대손충당금 변동현황]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

대손충당금
422
266
192
548
897
108

제각
-
-
114
-
-
-

※ 출처: 당사 내부자료

[최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

기초금액
1,237
4,091
4,091
4,402
2,422

손상차손 인식(환입)금액
144
(2,525)
(2,579)
257
2,086

당기 제각
(19)
(87)
(275)
(568)
(107)

기말금액
1,362
1,480
1,237
4,091
4,402

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 미주지역, 일본(썬텍등),중국(TRULY OPTO-ELECTRONICS LTD.외)으로수출하고 있으며, 국내의 경우 '삼성전자' 와 '엘지디스플레이'등과 거래를 하고 있습니다. 만약, 반도체 및 디스플레이 산업 업황이 악화되어 국내외 주요 거래처의 부실채권이 발생하게 되면 이는 당사 수익을 악화시킬 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 우발채무 관련 위험]

당사는 피고로 약식 기소된 사건 1건과 원고로 계류 중인 소송사건이 1건 존재하며, 토지수용보상금증액 소송사건은 2015년 5월 1심 재판결과 원고 일부승소 하여 피고의 지급금액인 9,549백만원 중 소송비용을 반영한 9,049백만원을 기타영업외이익으로 인식하였습니다. 이후
피고측인 한국토지주택공사(LH)가 항소를 제기하여 2심 진행중에 있습니다. 그러나 향후 2심에서 당사가 패소할 경우, 피고측(LH)에 당사가 지급해야할 우발채무가 생길 가능성도 있으며 이는 당사의 재무적 관점에 부담이 생길수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 [전략물자기술수출입통합고시]에서 규정된 물품의 사전 허가없는 수출로 인해 2017년 8월 당사와 대표이사 외 임직원 1인이 각 벌금 200만원씩 약식 처분되어 2017년 9월 공판을 앞두고 있습니다. 해당 사건은 재무적인 관점에서의 중요성은 크지 않다고 판단하고 있습니다. 또한 토지수용보상금증액 관련 소송사건 1건이 2심 진행중에 있습니다. 현재 당사가 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

< 계류중인 소송사건 >

계류법원
원고
피고
사건내용
진행상황

수원지방법원
-
아이원스(주), 
대표이사 김병기 외 
임직원 1인
[전략물자기술수출입통합고시]에서 규정된 
물품의 사전 허가없는 수출로 
각 벌금 200만원의 약식 처분됨.
2017년 9월 공판예정

서울고등법원
아이원스(주)
한국토지주택공사
토지수용보상금증액
2심 진행중

※ 출처: 당사 제출자료

당사는 원고로 계류 중인 소송사건이 1건 존재하며, 2015년 5월 1심 재판결과 원고 일부승소 하여 피고의 지급금액인 9,549백만원 중 소송비용을 반영한 9,049백만원을 기타영업외이익으로 인식하였습니다. 이후 피고측인 한국토지주택공사(LH)가 항소를 제기하여 2심 계류중에 있습니다.

아래는 당사의 판결에 따른 수취금액 산출 세부내역 입니다.

< 판결 수취금액 산출 내역 >

구 분
내 용

1. 원 금(A)
8,603,537,280원

2. 이 자(B)
연 5%
기 간
2013/04/18 ~ 2015/05/19

일 수
762일

금 액
898,067,864원

연 20%
기 간
2015/05/20 ~ 2015/05/29

일 수
10일

금 액
47,142,670원

소 계
금 액
945,210,534원

3. 합 계(A+B)
9,548,747,814원

4. 소송비용반영
9,048,747,814원

※ 출처: 당사 제출자료

위 자료를 살펴보면, 당사는 2015년 원금 8,603백만원에 이자 945백만원을 더한 판결액 9,548백만원을 지급받았습니다. 그러나 향후 2심에서 당사가 패소할 경우, 피고측(LH)에 당사가 지급해야할 우발채무가 생길 가능성도 있으며 이는 당사의 재무적 관점에 부담이 생길수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 하락 위험]

당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 39.03%입니다. 그러나 당사가 발행한 신주인수권부사채와 전환사채가 잔존하고 있어, 향후 워런트 및 전환권 행사로 인해 지분율 하락이 발생할 수 있습니다. 최대주주인 이문기는 금번 유상증자의 배정분에 대하여 최대 10% 수준까지의 청약 참여를 고려하고 있으나 자금여력에 따라 전량 미참여할 가능성을 배제 할 수 없습니다. 또한, 현재 지분율 28.94%인 최대주주가 금번 유상증자 배정분에 대하여 전량 미참여 할 경우 증자 후 지분율은 22.64%까지 하락할 수 있습니다.
1) 신주인수권부사채, 2) 전환사채, 3) 본 유상증자 등으로 인해 현재 39.03% 수준인 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 크게 하락할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 필히 유념하시어 투자 검토를 진행하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주인 이문기는 보통주 3,037,520주로 지분율 28.94%이며, 특수관계인인 대표이사 김병기는 936,820주, 지분율 8.93%와 기타 특수관계인의 지분을 합산한 최대주주및특수관계인의 주식 및 지분율은 4,095,680주, 39.03%로서 안정적인 경영권 유지에는 문제가 없는 수준입니다. 

[최대주주 및 특수관계인 지분현황]

(기준일 : 2017년 09월 20일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
주식수
지분율

이문기
최대주주
보통주
3,037,520
28.94

김병기
특수관계인
보통주
936,820
8.93

서혁
특수관계인
보통주
104,590
1.00

허성태
특수관계인
보통주
4,200
0.04

유승남

미등기임원

보통주
550
0.01

고영민
미등기임원
보통주
12,000
0.11

합계
보통주
4,095,680
39.03

※ 출처: 당사 제시 자료

그러나 당사는 2016년 1월 21일 발행한 신주인수권부사채 150억원과 2016년 8월 23일 발행한 전환사채 200억원이 잔존하고 있으며 투자자의 워런트 행사 및 전환권 행사로 발행주식총수가 증가하여 최대주주및특수관계인의 지분율이 추가적으로 하락할 가능성이 있습니다. 기 발행된 주식관련사채의 발행개요는 다음과 같습니다. 

[신주인수권부사채(분리형) 발행개요]

사채의 명칭
제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 (분리형)

액면금액
15,000,000,000원

발행가액
15,000,000,000원

발행일
2016년 1월 21일

만기일(상환일)
2019년 1월 21일

이자지급조건
본 사채의 표면 이자율은 0%로 만기 이전에 별도로 이자를 지급하지 아니함.

보장수익률
사채 만기일까지 연 4%

원금상환방법
　

2019년 1월 21일에 본 사채의 원금에 대하여는 만기일에 사채 원금의112.6825%에 해당하는 금액을 일시상환하되 원단위 미만은 절사. 단, 상환 기일이 대한민국 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

사채권자에 의한 
조기상환청구권

본 사채의 사채권자는 2017년 7월 21일, 2018년 1월 21일 및 2018년 7월 21일에 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부를 지급할 것을 청구할 수 있음. 단 조기상환 지급일이 대한민국 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니하며 본 사채가 조기상환 되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니함. 본 사채의 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 함.

행사비율
100%

행사기간
2016년 02월 21일 ~ 2018년 12월 21일

조정행사가격
25,245원/주

※ 출처: 당사 반기보고서

[전환사채 발행개요]

사채의 명칭
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
20,000,000,000원

발행가액
20,000,000,000원

발행일
2016년 8월 23일

만기일(상환일)
2021년 8월 23일

이자지급조건
본 사채의 표면 이자율은 0%로 만기 이전에 별도로 이자를 지급하지 아니함.

보장수익률
사채 만기일까지 연 0%

원금상환방법
　

만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2021년08월 23일에 권면금액의 100.0000%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

사채권자에 의한 
조기상환청구권

본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2018년 08월 23일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환비율
100%

조정전환가격
21,000원/주

전환청구기간
2017년 08월 23일 ~ 2021년 07월 23일

※ 출처: 당사 반기보고서

신주인수권부사채의 시가하락 리픽싱이 90%가 모두 반영되어 조정된 워런트행사가격은 25,245원이며 금번 증자로 인해 조정되는 워런트행사가액(예정발행가 기준으로 산정)은 24,003원입니다. 따라서 워런트행사로 최대 발행가능한 주식은 624,921주 입니다. 또한 전환사채의 시가하락 리픽싱 85%가 모두 반영되어 조정된 전환가격은 21,000원이며 금번 증자로 인해 조정되는 전환가액(예정발행가 기준으로 산정)은 19,967원입니다. 따라서 전환권 행사로 최대 발행가능한 주식은 1,001,652주입니다. 이렇듯 주식관련사채의 워런트 및 전환가 행사로 인해 발행가능한 주식은 총 1,626,573주이며 발행주식총수의 증가로 인해 최대주주및특수관계인의 지분율이 하락할 가능성에 대하여 반드시 숙지하시고 투자판단에 참고하시기 바랍니다. 

한편, 최대주주인 이문기는 전체보유주식인 3,037,520주의 34.53%에 해당하는 1,048,860주(당사 발행주식수의 약 9.99%임)를 담보로 제공하고 대출을 받고 있습니다. 향후 당사 주가 하락으로 인한 담보가치 부족시에는 대출기관의 추가담보 요구가 있을 수 있으며, 추가담보 요구에 적절히 대응하지 못할시에는 담보 처분에 의해 매물로 출회되어 주가 하락 및 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 하락할 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[최대주주 지분의 담보제공 현황]

(기준일 : 2017년 08월 24일)
(단위 : 주, %)

성명
(명칭)
보고자와의
관계
생년월일 또는
사업자등록번호 등
주식등의
종류
주식등의
수
계약 
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
지분율

이문기
본인
621003
의결권있는 주식
1,048,860
현대증권
주식담보대출계약
2017년 03월 08일
1년
9.99%

※ 출처: 2017년 03월 13일 제출된 최대주주의 "주식등의대량보유상황보고서(일반)" 지분공시

이렇듯 당사의 최대주주는 기존 보유주식에 대해 일부 담보를 제공하고 있으며 추가담보 여력 및 자금여력에 따라 금번 유상증자의 배정분에 대하여 최대 10% 수준까지의 청약 참여를 고려하고 있으나 자금여력이 여의치 않을 경우 전량 미참여할 가능성도 있습니다. 특수관계인은 배정받은 주식수의 100%에 대해 유상증자에 참여할 예정입니다. 해당 물량에 대해 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식수, 지분율 변동 사항]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
주식수 및 지분율 변동

증자 전
배정수량
청약수량
증자 후
증자 후 워런트 및 
전환권 행사 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이문기
최대주주
보통주
3,037,520
28.94
845,178
-
3,037,520
22.64
3,037,520
20.19

김병기
특수관계인
보통주
936,820
8.93
260,666
260,666
1,197,486
8.93
1,197,486
7.96

서혁
특수관계인
보통주
104,590
1.00
29,101
29,101
133,691
1.00
133,691
0.89

허성태
특수관계인
보통주
4200
0.04
1,168
1,168
5,368
0.04
5,368
0.04

유승남
미등기임원
보통주
550
0.01
153
153
703
0.01
703
0.00

고영민
미등기임원
보통주
12,000
0.11
3,338
3,338
15,338
0.11
15,338
0.10

합계
보통주
4,095,680
39.03
1,139,604
294,426
4,390,106
32.73
4,390,106
29.18

※ 출처: 당사 제시 자료
주1) 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대하여 전량 미참여 하는것으로 가정함.
주1) 증자 후 워런트 및 전환권 행사가액은 예정발행가액을 적용한 증자에 따른 조정가액으로 반영함.
주2) 증자에 따른 조정 후 워런트 및 전환권 행사가는 향후 발행가액 확정 과정에서 변동될 수 있음.

위에 언급한 바와 같이 현재 당사가 발행한 신주인수권부사채와 전환사채가 잔존하고 있어, 향후 워런트 및 전환권 행사로 인해 지분율 하락이 발생할 수 있습니다. 또한, 최대주주가 금번 유상증자 배정분에 대하여 전량 미참여 할 경우 증자 후 지분율은 22.64%까지 하락할 수 있습니다. 마지막으로 상기 표와 같이 1) 유상증자와 2) 주식연계채권의 워런트 및 전환권 행사까지 모두 고려한 Worst Case의 시나리오에서는 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 29.18%까지 하락할 가능성이 있습니다.

당사는 최대주주 및 특수관계인의 주식을 제외하면 단순투자목적으로 참여한 한화자순운용의 8.75%가 유일한 상황으로 최대주주의 지분율 하락에도 경영권 변동 위험 등은 제한적입니다. 하지만 1) 신주인수권부사채, 2) 전환사채, 3) 본 유상증자 등으로 인해 현재 39.03% 수준인 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 크게 하락할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 필히 유념하시어 투자 검토를 진행하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 주가희석화 위험]

금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로
신주 상장 직후 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 특히 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재
하며, 대표주관회사에서 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도, 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 2,920,353주는 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 10,495,566주의 27.82463566%에 해당합니다.

[금번 유상증자 개요]

(단위 : 주)

구분
내용
비고

모집예정 주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
2,920,353주
-

현재 발행주식총수
10,495,566주
보통주 : 10,495,566주

예정발행가액
11,300원
예정 발행가액
(기산일: 2017년 09월 20일)

최근 주가
14,900원
2017년 09월 20일 종가
(최초 증권신고서 제출일 1거래일 전 종가)

주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2017년 12월 27일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.

구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의 대표주관회사인 NH투자증권(주)에서 일반에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 NH투자증권(주)가 전부를 인수 하게 됩니다. 

당사는 금번 유상증자를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있으며, 일반공모 청약 이후 발생한 최종 실권주는 대표주관회사인 NH투자증권(주) 잔액인수하게 됩니다. 

[대표주관회사의 인수조건]

인 수 인
인수주식의 종류 및 수
인 수 조 건

NH투자증권
종류: 기명식 보통주식
수량: 최종 실권주의 100%
기본인수수수료: 최종 모집금액의 2.3% 
실권수수료: 최종 잔액인수금액의 7.0%

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 신주 상장 직후 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 시 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 이를 일반에게 공모할 예정이며 일반공모에서도 청약이 미달되면 NH투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 빠른 시일 내에 주식을 장내에서 매각하게 된다면 주가가 급락할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[나. 환금성 제약에 따른 위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우,
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 

[다. 일정변경에 따른 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는
본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 상장기업 관리감독기준 강화에 따른 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[마. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단에 따른 위험]

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다.
또한 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권(주)입니다. 발행회사인 아이원스(주)는 "동사"로 기재하였습니다. 또한 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

[금융투자회사의 기업실사 모범규준]

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2017.07.20

NH투자증권
(여의도)

아이원스
- 서 혁
- 정인혁
 - 유봉열

NH투자증권
- 배광수
- 오세민
- 김기훈
- 배성환

가) 주요 사항 및 일정 체크
나) 기업실사 관련 절차 안내 및 실사자료 요청
다) 기업실사 세부사항 질의/응답

2017.08.04

NH투자증권
(여의도)

가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2017.08.08

아이원스
본사

가) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사
* 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토
나) 잔액인수계약 조건 등 협의

2017.08.09
~
2017.09.21

아이원스
(본사)
및 
NH투자증권
(여의도)

가) 실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
* 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토
나) 잔액인수계약 조건 등 협의

가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
다) 실사보고서 작성

라) 이사회의사록 검토
마) 인수계약서 체결
바) 증권신고서 기재사항 검토
사) 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권
Technology Industry 부
배광수
부장
기업실사 총괄
기업금융 12년

NH투자증권
Technology Industry 부
오세민
부장
기업실사 책임
기업금융 17년

NH투자증권
Technology Industry 부
배성환
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융 8년

NH투자증권
Technology Industry 부
김기훈
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

아이원스
재무회계그룹
서 혁
상무
증자업무 총괄

아이원스
전략기획실
정인혁
부장
기업실사 총괄

아이원스
재무회계부
유봉열
부장
기업실사 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 아이원스(주)가 2017년 09월 21일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 2,920,353주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다. 

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인
▶ 동사의 2017년 반기 매출액은 743억원을 기록하며 전년 동기 333억원 대비 123.13% 증가하였고, 매출총이익과 영업이익 또한 197억, 75억을 기록하며 전년 동기 대비 80.12%, 171.08% 증가하였습니다. 또한, 영업이익에 현금유출이 수반되지 않는 비용인 유무형자산의 감가상각비를 가산한 개념인 EBITDA 또한 2017년 반기 기준 131억원으로 전년 동기 대비 80.88%의 높은 증가세를 기록하였습니다.

▶ 동사는 2015년 제3자배정 유상증자를 통해 어플라이드 머트리얼즈로부터 100억원의 투자를 받았으며 중장기적으로 어플라이드 머트리얼즈의 장비부품 아시아 파트너로서의 역할을 점차 늘려나갈 계획입니다. 어플라이드 향 첫번째 아이템이 2016년 12월 부터 공급되기 시작했으며 2017년 말 까지 두번째 아이템, 향후 2019년까지 총 6가지 아이템을 공급할 계획이며 각 아이템별 연간 약 300억원 규모의 매출을 달성할 것으로 기대하고 있습니다.

▶ 동사는 반도체 부품 코팅에 특화된 기술력을 보유하고 있으며 먼저 반도체의 부품을 정밀 세정한 이후 코팅을 동시에 진행할 수 있어 고객의 입장에서는 부품의 유지 보수에 걸리는 시간과 추가적인 비용을 절약할 수 있습니다.

부정적 요인

▶ 동사의 2017년 반기 영업이익률은 10.11%를 기록하였으며 2016년은 7.22%, 2015년과 2014년은 각각 10.21%, 8.19%를 기록하였습니다. 이렇듯 당사의 꾸준한 매출성장에도 불구하고 영업이익률은 소폭이지만 등락을 거듭하고 있으며 향후 영업환경 악화로 인한 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 

▶
2017년 반기 기준 동
사의 매출에서 정밀가공부문은 75.24%, 정밀세정코팅부문은 17.96%의 비중을 차지하고 있으며 해당 사업부문의 합계는 전체 매출의 93.20%를 차지하고 있습니다.
또한 정밀가공 및 정밀세정 부문이 최근 3개년 평균 매출의 85% ~ 93%를 차지하고 있음을 나타내고 있습니다.
이러한 편중된 사업부문 매출은 향후 경기불안으로 인해 반도체 및 디스플레이 업체의 1차 전방산업체들 제품의 가동률 하락시 동사 매출에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.
이렇듯 동사의 편중된 매출로 인해 전방산업의 부진이 동사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

▶

동사의
주요매출처 중 상위 7곳이 차지하는 매출 비중은 2014년 56.01%, 2015년 56.36%, 2016년 54.32%, 2017년 반기 63.73%로 매출이 편중되어 있습니다. 이러한 상위 매출처 편중은 향후 반도체소자업체 및 디스플레이 판넬제조업체의 경영실적이 1차적으로 악화될 경우, 동사와 같이 교섭력이 열위한 반도체 및 디스플레이 가공, 세정업체 단가하락의 압박을 받게될 가능성이 있습니다.
이는 결국 동사의 매출실적 악화로 이어질 수 있습니다.

▶ 동사의 2017년 반기 유동비율은 52.87% 수준으로 이는 전년 대비 약 0.14%p 증가 하였습니다. 당사의 2016년말 유동비율은 52.73% 수준으로 동 업종평균인 164.2%보다 열위에 있습니다. 동사의 경우 유형자산 투자로 인한 단기차입금 증가와 매출증가에 따른 매입채무 증가로 인해 유동비율이 상승하였습니다. 2017년 반기 부채비율은 144.26% 수준으로 이는 전년대비 약 3.78%p 증가하였습니다. 2016년 부채비율은 140.48%를 기록하였으며 이는 업종평균인 80.02%보다 열위에 있습니다. 2017년 반기 차입금의존도는 47.11% 수준으로 전년대비 약 2.36%가 증가하였습니다. 2016년말 차입금의존도는 44.75%수준으로 업종평균인 18.84%보다 다소 높은편입니다. 동사의 재무안전성비율은 동 업종 대비 열위한 편이긴 하지만,우려할 수준은 아니며 당사는 차입금과 이자상환에 충당할 수 있는 수준의 현금흐름을 시현하고 있습니다. 그러나 향후, 당사 영업실적 악화에 따른 영업활동 현금흐름의 감소, 대규모 투자활동 등에 따른 현금유출 발생시 차입금 규모가 증가할 수 있으며, 이는 당사 재무비율 악화로 이어질 가능성이 존재합니다. 

▶ 동사의 재고자산회전율은 2014년 5.56회, 2015년 4.77회, 2016년 4.32회, 2017년 반기 7.24회를 기록하며 안정적으로 유지되고 있으나 KISLINE 산업평균 대비 재고자산회전율은 열위를 보이고 있습니다. 향후 매출정체 혹은 2015년과 같은 매출처의 납품지연등으로 인해 지속적인 재고자산 증가로 재고자산회전율이 감소할 경우, 동사 제품의 노후화 및 수익성이 악화될 가능성도 있을 수 있습니다. 

▶ 동
당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 38.91%입니다. 그러나 동사가 발행한 신주인수권부사채와 전환사채가 잔존하고 있어, 향후 워런트 및 전환권 행사로 인해 지분율 하락이 발생할 수 있습니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 공모 자금 중 160억원을 우선적으로 반도체 및 디스플레이 부품의 글로벌 거래처 추가로 인한 생산성 증대를 목적으로 추가적인 공장 건축 및 추가 기계설비 설치를 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 
▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2017. 09. 21

대표주관회사 :
NH투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
김 원 규

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
32,999,988,900

발행제비용(2)
784,488,580

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
32,215,500,320

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
5,939,990
총모집금액 * 0.018%(10원미만 절사)

인수수수료
758,999,750
인수수수료: 모집총액의 2.3%

상장수수료
4,540,000
300억 초과 500억 이하
 430만원 + 300억원 초과금액의 10억당 8만원
 (코스닥상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세
5,840,700
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
1,168,140
교육세(등록세의 20%)

기타비용
8,000,000
투자설명서 인쇄ㆍ발송비 및 등기비용 등

합계
784,488,580

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

금번 주주배정후 실권주 일반공모 발행을 통한 실제 조달자금의 규모에 따라 아래와 같은 부문에 증자 대금을 사용할 예정이며 기술한 바와 같이 자금을 집행할 예정입니다. 조달되는 자금중 16,000백만원을 반도체 및 디스플레이 부품의 글로벌 거래처 추가로 인한 생산성 증대를 목적으로 추가적인 공장 건축 및 추가 기계설비 설치를 위한 시설자금으로 사용할 계획이며, 운영자금 17,000백만원중 10,000백만원은 차입금 상환으로 재무구조를 개선하고 이자비용을 절감할 계획이며 나머지 7,000백만원은 원부재료를 적시에 구입하는데 사용할 계획입니다. 금번 유상증자로 조달된 자금은 아래 우선순위에 따라 집행될 계획이며 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 계획입니다. 사용시기까지의 조달금액은 은행 등의 금융기관의 수시입출예금, 정기예금을 이용해 예치할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

(단위:백만원)

시설자금

운영자금

차환자금

기타자금

계

16,000
17,000
-

-

33,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주3) 부족자금은 회사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 사용계획

금번 유상증자를 통한 공모자금을 아래와 같이 1)시설자금 2)운영자금으로 사용할 계획입니다. 공모자금의 사용 계획은 아래와 같습니다.

[자금의 사용목적]

(단위:백만원)

구 분
금 액
사용시기
세부내역
우선
순위

1) 시설자금
신규 세정코팅사업장 구축
10,200
2018년 1월~2018년 12월
해외고객사 대응을 위한 신규 세정코팅사업장 구축
1

세정라인증설
3,000
2018년 1월~2018년 6월
기존 고객사의 라인증설에 대응하기 위한 신규 생산공정 구축
2

신제품 조립장 구축
2,800
2018년 1월~2018년 6월
국내 고객사 반도체장비 구성품 조립을 위한 생산라인 구축
3

2) 운영자금
재무구조개선을 통한 신용등급개선
10,000
2018년 1월~2018년 8월
단기차입금 상환을 통한 유동비율증가 등 금융권신용등급 개선
4

원부재료 구입
7,000
2018년 7월~2018년 12월
해외고객사 양산제품 확대에 대응을 위한 원소재 구입자금
 중국향 수주확대예상에 따른 제작기간과 채권회수기간차에 발생
 하는 운영자금 확보
5

합계
33,000
-
-
-

1) 반도체 정밀 세정/코팅 설비의 증설

반도체 업종 호황에 따라 국내 반도체 제조사의 생산 라인 증설 및 가동으로 현재 당사의 세정 능력을 상회하는 세정/코팅 요구 물량이 향후 발생할 것으로 예상 되며, 당사의 해외 반도체 장비 제조회사의 부품에 대한 세정/코팅 물량이 더해져 국내 보유하고 있는 세정 설비의 증설 투자를 하고자 합니다.국내 주요 반도체 제조사의 해외 현지 공장의 생산 라인 확대 에 따른 세정/코팅 물량 대응을 위하여 선제적으로 신규 세정/코팅 사업장을 해외 현지에 구축하여 반도체 정밀 세정/코팅 서비스 능력을 확보하고자 하는 투자 입니다. 

1-1) 세정라인 증설 투자의 개요 및 현황

현재 당사의 정밀세정 주요 고객사인 삼성전자는 신규 낸드플래시 생산라인인 평택 1라인이 2017년 6월부터 가동이 시작 되었습니다. 또한 낸드플래시 시장의 경쟁력 강화를 위해 평택 1라인에 대한 증설 투자계획을 2021년까지 총 투자 규모 약 30조원을 예상하는 장래사업·경영 계획을 공시(2017.7.4) 하였습니다. 또한 당사의 주요 고객인 해외 반도체/디스플레이 장비 제조사의 반도체 부품은 대량 양산으로 진행(하단의 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시) 참고)하고 있으며 반도체 부품의 필요에 의하여 정밀세정 및 코팅을 요구하고 있습니다. 

[단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)]

판매ㆍ공급계약 내용
Sym3 Blackstone

계약내역
계약금액 (원)
5,971,226,992

최근 매출액 (원)
84,990,677,404

매출액 대비 (%)
7.0

계약상대방
Applied Materials, Inc

판매ㆍ공급지역
미국

계약기간
시작일
2017-09-18

종료일
2018-01-31

계약(수주)일자
2017-09-18

기타 투자판단에 참고할 사항

1. 계약금액은 USD 5,267,955이며 2017년 9월 18일 
서울외국환중개 최초고시매매기준율인(1,133.50원/USD)을 적용 하였습니다. 
2. 최근매출액은 2016년 매출액 기준입니다. 
3. 상기 내용은 현지사정과 계약상대방의 사정에 따라 변경 될 수 있습니다.

※ 출처: 한국거래소 전자공시_2017년 9월 18일

1-2) 세정라인 증설 투자의 필요성

당사의 정밀세정 사업의 주요 고객들의 생산 라인 증설 및 가동, 당사가공 부품의 후 공정으로서 의 정밀세정 및 코팅 에 대한 수요는 증가하고 있습니다. 이에 대응하기 위한 당사의 정밀세정 공장은 본사와 별도로 운영되고 있습니다. 정밀세정은 설비 당 제품을 생산하는 것이 아니라 각각의 공정을 거쳐서 초정밀부품의 세정을 완료하는 것이기에 가동률 산출이 어려우며, 보고서 제출일 현재 365일 설비가 가동 중에 있기에 가동률을 100%로 표시하였습니다.

[정밀세정 사업 부문 생산능력 및 생산실적, 가동률 현황]

(단위:천원)

제품

구분

2017년도 반기

2016년도

2015년도

2014년도

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

정밀 세정

생산능력

111,433

10,039,353

233,816

9,405,522

204,900

10,788,275

233,816

9,405,522

생산실적

111,433

10,039,353

233,816

9,405,522

204,900

10,788,275

233,816

9,405,522

가동률

100%

100%

100%

100%

기말재고

349

28,859

291

14,796

404

22,450

291

14,796

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 정밀세정 공장은 지속적이고 상시적인 투자를 통하여 고객사의 정밀세정요구에 대응하고 있습니다. 과거 3년간의 정밀세정 생산설비 증감 현황은 아래와 같습니다. 

[정밀세정 사업 부문 생산설비 증감 현황]

(단위:천원)

구분

2017년도 반기

2016년도

2015년도

2014년도

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

정밀세정 생산설비

7,559,263

0

7,766,021

1,219,854

5,199,638

0

5,553,997

9,621,634

※ 출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 
※ 2017,2016 년도 사업보고서 자료는 세정/코팅사업부와 필터사업부의 합.

※ 2016년 감소 : IBK캐피탈 백리스를 위한 기계장치 매각

※ 2014년 감소 : 기흥세정공장 -> 발안세정공장으로 이전시 발생한 매각자산

국내 주요 반도체 제조사의 해외 현지 공장의 생산 라인 확대 에 따른 세정/코팅 물량 대응을 위하여 선제적으로 신규 세정/코팅 사업장을 해외 현지에 구축하여 반도체 정밀 세정/코팅 서비스 능력을 확보하고자 하는 투자 입니다. 

1-3) 신규 세정코팅사업장 구축 투자의 개요 및 현황

당사의 정밀세정 주요 고객사인 삼성전자는 중장기 낸드플래시 수요 증가에 대응하기 위해 중국 시안에 위치한 SCS(Samsung China Semiconductor)법인의 낸드플래시 메모리 증설 투자로 약 70억불을 향후 약 3년간 투자 할 것으로 공시(2017.8.28) 하였습니다. 과거 반도체 생산 라인(시안 1기, 평택 1기) 증설투자 일정을 감안 시 위의 신규 증설 투자에 의한 장비의 전개 및 반도체 생산 라인 가동은 2019년에 시작 될 것으로 예상됩니다. 

1-4) 신규 세정코팅사업장의 필요성

당사는 정밀세정을 할 수 있는 별도 공장을 운영하고 있으나 현재 국내의 수요를 대응하기 위한 투자를 별도로 진행하는 상황입니다. 당사는 현재 중국 현지에 법인을 보유하고 있지 않으며 정밀세정은 제품을 초정밀세정 할 수 있는 설비를 바탕으로 24시간 고객 라인에 대응 할 수 있는 인프라가 필요합니다. 주요 고객사의 중국 현지 생산라인에 대한 대규모 투자 증설이 공시 되었으며, 예상되는 고객사의 생산라인 가동 시점인 2019년에 정밀세정/코팅 서비스 능력을 확보하기 위한 해외 현지에 신규 정밀세정사업장 투자 입니다.

2) 반도체 장비 부품 가공 조립장 증설

국내 반도체 장비 제조 업체의 장비 주요 구성품의 조립을 위한 생산 라인을 확보하여 매출처의 다변화와 장비 부품에서 주요 구성품으로 매출의 형태를 변화하기 위한 투자 입니다. 

2-1) 신제품 조립장 구축의 개요 및 현황

장비제작사의 삼성평택고덕, 삼성디스플레이OLED라인증설, LGDOLED신규라인투자에 따른 수주증가가 예상되면서 장비의 주요 구성품 공급을 대응하기 위한 협력사가 요구되는 상황입니다

2-2) 신제품 조립장 구축의 필요성 및 효과

당사는 삼성전자, LG디스플레이, 삼성디스플레이 등 장비를 직접 운용하는 고객사의 라인을 유지하기 위한 소모성 단부품 공급 위주의 매출을 주로 하였으나, 국내 및 해외 장비 제작사로 고객사가 다변화 되면서 장비를 구성하는 단부품 및 구성품(단부품들을 조립하여 만든 제품) 공급까지도 요구되는 상황 입니다. 당사의 신규사업 등 매출증가가 예상되는 환경속에 장비제작사의 구성품조립을 위한 별도 공간을 확보에 대한 필요성이 요구되는바 기존부지에 국내외 장비제작사의 구성품조립을 위한 조립장 구축을 통해 매출증가에 기여할 것 입니다.

3) 매출 증대 및 중국향 장비 매출에 의한 운용자금 확보

당사의 주요 고객인 해외 반도체/디스플레이 장비 제조사는 당사의 가공 생산 능력을 검증하여 대량 양산 물량을 지속적으로 발주하고자 하고 있습니다. 이로 인하여 당사의 양산제품의 대응을 위한 원재료의 수급을 위하여 구입자금을 조달하는 것 입니다. 디스플레이 업황 호황으로 중국 현지 디스플레이 제조사의 장비 수요가 증가하고 있으며2018년 상반기까지 당사의 장비 매출도 큰 폭으로 증가할 것으로 예상 되고 있습니다. 고객사의 장비 매출 이후 채권회수 기간에 따른 당사 매입 등 운용자금 확보 입니다.

3-1) 운영자금 확보 개요 및 현황

- 재무구조 개선: 당사의 신용 등급은 평가일 2017년 9월 12일 기준 BBB- (이크레더블) 입니다. 당사의 안정성 지표는 아래표 와 같이 산업평균 대비 열위한 비율을 나타내고 있습니다. 

[산업평균 대비 안정성지표]

(단위: %)

안정성지표

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

당사

NICE
 산업평균

당사

NICE
 산업평균

당사

NICE
 산업평균

당사

NICE
 산업평균

유동비율

52.87

-

52.73

164.2

43.27

175.79

77.63

168.18

부채비율

144.26

-

140.48

80.02

105.33

73.87

108.6

80.74

차입금의존도

47.11

-

44.75

18.84

39.43

23.17

38.98

22.36

※ 출처: 당사 반기보고서, KISLINE 반도체 제조용 기계 제조업(C29271))
 주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
 주2) 차입금의존도 = 차입금총계 / 자산총계
 주3) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채

- 원부재료 구입자금 확보: 장비매출의 경우 당사의 2016년말 회수기준의 중국 현지 장비매출처의 채권 회수 기간은 아래 표와 같습니다.

[중국 현지 장비배출처의 채권 회수 기간]

(단위: 백만원, 원)

순번

매출처

매출금액(ⓐ)

매출시점

최종 채권회수 금액(ⓑ)

=ⓑ/ⓐ

채권회수
 시점

회수 기간(월)

1

A사

1,752

2014.05.20

175

10.0%

2016.03.24

22.5

2

A사

3,505

2014.06.18

350

10.0%

2016.03.24

21.5

3

A사

3,335

2014.07.09

334

10.0%

2016.03.23

20.8

4

A사

3,335

2014.07.20

334

10.0%

2016.03.23

20.4

5

A사

3,505

2014.11.09

350

10.0%

2016.06.15

19.5

6

C사

1,650

2014.06.27

165

10.0%

2015.05.08

10.5

※ 출처: 당사 내부자료, 단위매출금액은 100만불이상임

통상 중국 현지 장비 매출처는 단위매출액의 약 10%에 해당하는 금액을 통상 20~22개월에 해당하는 기간 동안 지불하지 않고 장비의 안정화가 된 이후에 지불하고 있습니다. 이에 따라 장비 매출에 해당하는 금액의 약 10%에 해당하는 금액이 매출 후 길게는 22개월까지 자금이 투입되고 회수가 되지 않는 상황이 발생합니다. 또한 당사는 주요 고객인 해외 반도체/디스플레이 장비 제조사로부터 최근 2년 동안 고객사 부품의 제조를 위한 투자 및 테스트를 진행하여 지금까지의 여타 고객사의 주문생산방식이 아닌 대량 양산에 해당하는 부품의 생산 주문이 본격화 되고 있는 상황입니다. 

3-2) 운영자금 확보의 필요성

- 재무구조 개선: 당사의 안정성 지표는 금번 유상증자를 통한 자본 확충 및 유입 자금으로 차입금의 일부 상환을 추진하여 아래 표와 같이 개선 될 것으로 예상합니다.

[산업평균 대비 안정성지표]

(단위: %)

안정성지표

차입금 
 일부 상환

증자 완료

2017년 반기

2016년

당사

NICE
 산업평균

당사

NICE
 산업평균

유동비율

83.21

85.13

52.87

-

77.63

168.18

부채비율

90.61

98.55

144.26

-

108.6

80.74

차입금의존도

35.64

38.22

47.11

-

38.98

22.36

※ 출처: 당사 반기보고서, KISLINE 반도체 제조용 기계 제조업(C29271))
 주1) 증자 완료: 자본 330억 확충
 주2) 차입금 일부 상환: 자금 사용 계획에 따라 100억 차임금 상환

- 원부재료 구입자금 확보: 당사의 매출 장비는 디스플레이 후 공정 장비로서 국내 고객사에 매출한 이력을 바탕으로 중국 디스플레이 제조사로부터 매출이 발생하고 있습니다. (하단의 단일판매 공급계약체결(의무공시) 참고) 당사의 2018년 디스플레이 장비의 해외 매출은 최소 230억 이상이 될 것으로 예상하며 이에 따라 장비 제조를 위한 매입 및 매출 채권 회수에 의한 필요 운용자금은 약 40억(매출금액의 17%)을 상회 할 것으로 예상됩니다. 당사의 주요 고객사로 부터의 대량 양산 매출은 기 공시된 공급계약을 포함하여 (상단의 단일판매 공급계약체결(자율공시) 참고) 지속적으로 진행 중에 있으며 제조를 위한 원소재의 안정적 확보를 통한 고객대응이 필요합니다.

[단일판매ㆍ공급계약체결]

판매ㆍ공급계약 내용
디스플레이 장비

계약내역
계약금액(원)
9,542,034,000

최근 매출액(원)
84,990,677,404

매출액 대비(%)
11.2

계약상대방
Yungu(Gu'an) Technology Co., Ltd.

판매ㆍ공급지역
중국

계약기간
시작일
2017-09-19

종료일
2018-02-16

계약(수주)일자
2017-09-19

기타 투자판단에 참고할 사항

1. 계약금액은 USD 8,460,000이며 2017년 9월 19일 
서울외국환중개 최초고시매매기준율인(1,127.90원/USD)을 적용 하였습니다. 
2. 최근매출액은 2016년 매출액 기준입니다. 
3. 상기 내용은 현지사정과 계약상대방의 사정에 따라 변경 될 수 있습니다.

※ 출처: 한국거래소 전자공시_2017년 9월 20일

다.
자금의 세부 사용계획

1) 시설자금 사용계획 세부내역

(단위:백만원)

구 분
항 목
금 액
사용시기
세부내역

신규 
세정코팅
 사업장
건축공사
4,000
2018년 1월~2018년 12월
공장신축, 환경설비,급배기外

기계기구
6,200
2018년 1월~2018년 12월
클린룸
유틸리티
Wet Station
Plasma Room Turn Table
Arc Room Turn Table
Plasma Room Turn Table
Arc Spray System
Robot Coatiing System
Ultra Sonic Parts Cleaner
Clean Oven 外

소계
10,200

세정
라인증설
코팅장비
1,500
2018년 1월~2018년 6월
PLASMA SPRAY SYSTEM 
SPRAY WATCH 
Control Console, 3710 Plasma, w/Standard 
Arc Spray System

세정장비
1,000
2018년 1월~2018년 6월
LPC SYSTEM
DRY OVEN
Air Blast M/C
Ultra Sonic Parts Cleaner

검사장비
500
2018년 1월~2018년 6월
CNC Video Measuring System

소계
3,000

신제품 
조립장
건축공사
2,500
2018년 1월~2018년 6월
클린룸 및 DI SYSTEM 外

기계장치
300
2018년 1월~2018년 6월
천정크레인 外

소계
2,800

합계
16,000
-
-

주1) 세부내역의 용어 해설.

Wet Station: Water 와 Chemical (Acid, Alkali) 혼합하여 세정하는 장치

Plasma Room Turn Table: APS (Atmosphere Plasma Spray) 코팅작업시 코팅할제품을 회전시키는 장치

Arc Room Turn Table : ARC 코팅작업시 코팅할제품을 회전시키는 장치

Plasma Room Turn Table: 상동

Arc Spray System: Al Wire를 녹여 코팅한는 장치를 통틀어 일컷는말

Robot Coatiing System : 코팅하는 장비에 설치되어 있는 로보트 (6축 다관절 로보트)

Ultra Sonic Parts Cleaner : 울트라소닉장치, 초음파를 발생시켜 제품에 붙어있는 미세 먼지를 제거하는 장치 (40Khz)

Clean Oven: 제품의 수분을 건조하는장치, 반도체 공정의 챔버내에 Part 의 Outgassing 을제거하는 역할, 크린룸에 설치되어있으면 Clean Oven

PLASMA SPRAY SYSTEM

: APS (Atmosphere Plasma Spray) 로 코팅을 할수 있는 장치를 통틀어 일컷는 말

SPRAY WATCH : APS 코팅시 불꽃에서 나가는 파우더를 계측할수 있는 장치, 유량, 유속, 온도측정이 가능

Control Console, 3710 Plasma, w/Standard : PLASMA SPRAY SYSTEM 에 속해있는 부속장치의 일부

Arc Spray System: 상동

LPC SYSTEM: Liquid Particle Counter 로 액체 상태의 조건에서 의 미세 파티클을 계측할수 있는장치

DRY OVEN: 제품의 수분을 건조하는장치, 일반 Room에 설치되어있으면 Dry Oven

Air Blast M/C : 공기를 집어 넣어 건조시키는 장비

Ultra Sonic Parts Cleaner : 상동

CNC Video Measuring System : 3차원으로 수치를 계측할수 있는 장비, 3D 장비라고도 함

2) 운영자금 사용계획 세부내역

[차입금에 관한 사항]

(단위: %, 백만원)

과 목
거래은행
구 분
이자율
차입금 상환 시기
금액
만기일

2018.01 ~ 2018.03
2018.07 ~ 2018.09

단기차입금
한국산업은행
기업운영자금
3.27%
5,000
-
5,000
2018-01-20

단기차입금
하나은행
기업운영자금
3.99%
3,000
-
3,000
2018-03-18

단기차입금
하나은행
기업운영자금
3.77%
-
2,000
2,000
2018-08-21

합계
8,000
2,000
10,000

[원부재료 구입에 관한 사항]

(단위:백만원)

항 목
상세구분
품목
사용시기
자금소요금액

반도체장비 부품
원재료
SUS,AL外
2018년 7월~
2018년 12월
3,000

옵티컬본딩 및 
OLED Laminator 장비
원부재료
OCR본딩장비
OLED Laminator 공정장비
검사기
4,000

합 계
7,000

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "아이원스 주식회사"로 표시합니다. 또한 영문으로는 IONES Co.,Ltd로 표기합니다. 단 약식으로 표기할 경우에는 아이원스(주), 또는 IONES로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 반도체 부품의 초정밀 가공 및 세정, 디스플레이 장비의 부품 제조 등을 주 사업목적으로 영위하고 있습니다. 당사는 1993년 3월 당사의 전신인 동아엔지니어링으로 출발, 2005년 7월 현물출자 방식으로 법인전환 되어 아이원스(주)로 설립되었습니다. 설립 초기에는 반도체 장비 부품의 정밀 가공을 시작으로 이후 반도체 장비 부품 초정밀 세정, 국산화 연구진행, 디스플레이 장비 부품의 가공등을 수행하며, 디스플레이 장비 제조, CAF(Chemical Air Filter), 항공/국방 부품 제조 등으로 사업 영역을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. 당사가 영위하는 상세한 사업의 내용은 'II.사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다. 

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

본점소재지
경기도 안성시 고삼면 안성대로 2061

연락처
TEL) 031-238-7785~6 FAX) 031-239-2577

홈페이지
http://www.iones.co.kr

라. 중소기업 해당여부

당사는 보고서 제출일 현재 [중소기업기본법] 제2조에 의한 중소기업입니다.

마. 주요사업의 내용

당사가 제조, 판매하고 있는 사업부문은 크게 6가지로 구분할 수 있습니다. 사업부문간 시너지 극대화를 통한 부품소재 전문기업으로 성장하고 있습니다.

√ 반도체 부문 : 반도체 제조용 부품소재 및 장비 국산화와 반도체 부품 세정

√ 디스플레이 부문 : 디스플레이제조용 부품소재 및 장비 국산화

√ 환경 부문 : 환경소재 및 화학필터 제조, 대기환경 오염 제어 시스템 구축

√ LED 부문 : LED 조명 제조, 삼성전자(주)LED, LED PKG, 조명완제품 공식총판

√ 해외특수 부문 : 해외 특수 부품, 항공부품 및 국방부품 국산화 부품제조

√ 장비 부문 : 본딩장비제조

이와 같이 당사는 사업의 목적성, 시장성, 다양성에 고려하여 비즈니스를 성공적으로이끌고 있으며 당사 사업부문의 큰 특징으로는

1. 경기에 민감하지 않은 소비재 사업

2. 고객사의 사업 지속 시까지 연계하는 연속성 사업

3. 불경기 및 원가절감 필요시 활성화 되는 기존 장비 개조개선 사업

4. 다년간의 축적된 경험 및 기술을 요하는 고 기술집약적 사업

5. GREEN 산업 시장의 활황 및 필요성에 부합되는 필요 선택적 사업

6. 신 성장 동력에 요구되는 국가 필연적 사업

7. 글로벌 기업들의 수요에 적합한 목적성 사업 등으로 표현할 수 있습니다.

상기의 특징에서 기술하고 있는 바와 같이 당사의 진행 사업은 신뢰할 수 있는 고객사, 당사의 기술력, 시장의 요구, 산업의 목적성과 필요성에 부합하여 사업의 연속성 및 극대화가 필연적입니다. 이에 당사는 끊임없는 노력과 기술력 개발로 시장 저변 확대를 통한 안정적이고 저돌적인 기업으로서 GLOBAL 부품 전문 업체로 성장을 할 것입니다.

상세한 사업내용은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

바. 신
용평가에 관한 사항

2017년 현재 당사는 이크레더블로부터 신용등급 BBB-, Watch등급 정상, 현금흐름등급 C+(CR-3)의 신용등급을 받았습니다.(등급평가일 : 2017년 04월 23일)

(1) 신용등급정의

신용등급
등급정의

BBB-
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.

정상
경제환경 변화, 기업내부 요인 등을 고려할 경우 현재의 신용등급이 안정적으로 유지될 가능성이 높은 기업.(Watch 등급)

C+(CR-3)
현금흐름 창출능력이 보통이상이나 장래 경제여건 및 환경악화에 따라 다소나마 현금흐름 저하 가능성 존재함.

(2) 신용등급이력

결산
기준일
정기평가
하반기평가

평가일
신용등급
현금흐름등급
평가일
신용등급
현금흐름등급

2016.12.31
2017.04.23
BBB-
C+
-
-
-

2015.12.31
2016.05.03
BBB-
A
2016.10.04
BBB-
A

2014.12.31
2015.04.27
BBB-
A
2015.09.14
BBB-
A

2017 상반기 이크레더블 신용평가서_.jpg
2017 상반기 이크레더블 신용평가서_

2. 회사의 연혁

가. 당해기업의 연혁

(1) 회사의 설립일 및 주요 연혁

당사의 전신인 동아엔지니어링의 설립일은 1993년 3월 10일이며, 포괄적 현물출자에 의한 아이원스(주) 법인전환일은 2005년 7월 1일(설립등기일 2005년 7월 25일)입니다. 당사 설립 후 당사의 주요연혁은 아래와 같습니다.

[주요 연혁]

연도
월
내 용

1993
03
동아엔지니어링 설립 (자동차, 미디어관련 부품 제작)

1994
05
삼성전자(주) 협력업체 등록(반도체 사업부 생산라인 內 설비부품 제작)

2001
03
ISO9001인증 획득, 효성 국방부부품 공동개발사업 참여

2004
05
LGDisplay 업체 등록(LCD 생산라인 內 설비부품 제작)

12
산업자원부 부품전문 우수기업 등록

2005
03
ISO14001인증 획득, 벤처기업 등록

07
아이원스 주식회사 법인전환(현물출자에 의한 포괄인수)

2006
03
기업부설연구소 설립

05
벤처금융 및 전문투자자(산업은행 외 2곳) 투자 유치

07
기흥 세정공장 준공(반도체 부품 세정생산 라인 구축)

08
경기지방유망중소기업 선정

2007
07
2007 기술혁신개발사업자 선정(중소기업청)

10
삼성전자(주) 메모리사업부 세정부문 협력업체 등록

2008
05
AS9100인증 취득(항공부품품질인증서)

2009
05
환경사업부 출범(Chemical Air Filter, 대기환경시스템 개발)

06
삼성모바일디스플레이(SMD) 협력업체 등록(삼성 소형 LCD 생산라인 설비 부품 제작)

11
서울메트로전동차 LED조명 교체사업 진출

2010
01
GES 협력업체 등록

03
삼성LED(주) LED PKG및 조명완제품 공식총판

11
일본 SUN-TEC 기술제휴 및 부품 공급계약 체결

2011
04
기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 지정

06
삼성전자(주) 생산기술연구원 협력업체 등록

2012
01
영국 EDWARDS 협력업체 등록 (특수 진공펌프 부품 제작)

03
사외이사 3인 신규선임 및 이사회내 위원회 설치

04
미국 A사 협력업체 등록 (A사 설비 내 부품 세정 및 제작)

2013
02
한국증권거래소(KRX) 코스닥 상장(공모가 : 주당 4,500원)

04
온실가스 인벤토리 인증(탄소경영)획득(ISO14064)

10
취업하고 싶은 기업선정(이노비즈협회)

12
3백만불 수출의 탑 수상(한국무역협회)

2014
09
SK하이닉스 업체 등록

12
2천만불 수출의 탑 수상(한국무역협회)

2015
03
모범납세자 수상(기획재정부장관 표창)

2016
03
안성 신축공장 본사 이전

2017
04
World Class 300 기업 선정 (중소기업청)

(2) 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점은 경기도 안성시 고삼면 안성대로 2061에 위치하며 2016년 3월 30일에 본점소재지를 화성시에서 안성시로 변경하였습니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2005년 07월 05일
-
보통주
418,352
5,000
5,000
설립자본금

2006년 05월 19일
유상증자(제3자배정)
보통주
140,000
5,000
20,000
-

2009년 09월 03일
유상증자(제3자배정)
보통주
34,000
5,000
30,000
우리사주배정

2009년 09월 11일
유상증자(제3자배정)
보통주
38,000
5,000
50,000
-

2010년 08월 12일
주식분할
보통주
5,673,168
500
500
액면분할

2013년 02월 01일
유상증자(일반공모)
보통주
2,196,480
500
4,500
-

2013년 02월 26일
전환권행사
보통주
566,666
500
3,000
-

2013년 04월 18일
전환권행사
보통주
500,000
500
3,000
-

2015년 05월 12일
유상증자(제3자배정)
보통주
486,618
500
20,550
-

2015년 05월 12일
유상증자(제3자배정)
보통주
442,282
500
22,610
-

-
-
합계
10,495,566
-
-
-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제6회 무기명식 이권부 
무보증 사모 전환사채
2016년 08월 23일
2021년 08월 23일
20,000,000,000
보통주
2017.08.23~
2021.07.23
100
21,000
20,000,000,000
952,380
-

합 계
-
-
20,000,000,000
-
-
-
-
20,000,000,000
952,380
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
2016년 01월 21일
2019년 01월 21일
15,000,000,000
보통주
2016.02.21 ~2018.12.21
100
25,245
4,660,815,000
594,177
-

합 계
-
-
15,000,000,000
-
-
-
-
4,660,815,000
594,177
-

※ 당사는 2016년 1월 21일에 발행한 제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채(분리형)에 대하여 사채권자의 조기상환청구에 따라 액면금액10,339백만원을 만기전 취득(2017년 7월 21일)하였으며, 취득 후 액면잔액은 4,661백만원입니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,495,566
-
10,495,566
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
10,495,566
-
10,495,566
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
10,495,566
-
10,495,566
-

나. 자기주식 취득ㆍ처분 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
10,495,566
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,495,566
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는
정관 제54조에
서 이익배당에 관하여 아래와 같이 규정하고 있습니다.

제54조【이익배당】

① 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제13기
제12기
제11기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
3,925
2,942
12,903

(연결)주당순이익(원)
374
280
1,274

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

가. 사업부문별 현황

당사는 반도체 전공정 장비 부품의 정밀 가공 및 세정, 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공, 디스플레이 장비 제조를 주요사업으로 하고 있습니다. 당사는 반도체 및 디스플레이 정밀가공 부품 제조사업을 근간으로 영위하는 회사로서 사업의 다각화 및 매출의 다변화를 위하여 지속적인 투자 및 연구개발을 토대로 그린사업인 환경사업, LED사업, 특화된 해외 및 특수 사업부(펌프, 항공, 국방) 등의 확대를통한 사업 포트폴리오의 구축과, 정밀가공부품 기술을 기반으로 관련 사업을 유기적으로 연계시켜 발전하여 왔습니다. 당사가 영위하는 주요 사업을 사업특성으로 분류하면 다음과 같습니다.

구 분
구 분
주요내용

본사
초정밀 가공 사업
1) 반도체, 디스플레이 전공정 장비에 사용되는 정밀부품의 
 제작 및 국산화
2) 항공/국방산업에 사용되는 정밀 가공부품의 제작
3) TFT-LCD 및 모바일 기기 제조 공정 장비 개발

기타사업
1) 반도체, 디스플레이 제조공정 클린룸에 사용되는 고효율 
 CAF(Chemical Air Filter)
2) LED 조명 완제품 생산

세정
초정밀 세정 사업
1) 반도체 전공정 장비에 사용되는 소모성 부품의 초정밀 세정
2) 반도체 전공정 장비에 사용되는 소모성 부품의 초정밀 코팅

주) 상기의 사업구분은 이해를 돕기위한 기능별 분류로서, 당사의 실제 사업부별 구분과는 다릅니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

[제13기 반기 ('17.01.01 ~ '17.06.30)]

(단위: 천원)

구분
본사부문
비중(%)
세정부문
비중(%)
합계
비중(%)

매출액
60,984,196
82.0
13,349,443
18.0
74,333,639
100

영업이익
5,159,284
68.7
2,353,799
31.3
7,513,083
100

부문별총자산
184,221,645
81.1
42,989,843
18.9
227,211,488
100

부문별총부채
132,212,791
98.5
1,979,277
1.5
134,192,068
100

[제12기 ('16.01.01 ~ '16.12.31)]

(단위: 천원)

구분
본사부문
비중(%)
세정부문
비중(%)
합계
비중(%)

매출액
63,960,898
75.3
21,029,779
24.7
84,990,677
100

영업이익
591,630
9.6
5,545,066
90.4
6,136,696
100

부문별총자산
173,395,651
80.9
40,937,518
19.1
214,333,169
100

부문별총부채
24,170,162
19.3
1,036,379
0.8
125,206,541
100

[제11기 ('15.01.01 ~ '15.12.31)]

(단위: 천원)

구분
본사부문
비중(%)
세정부문
비중(%)
합계
비중(%)

매출액
50,805,341
73.2
18,556,853
26.8
69,362,194
100

영업이익
2,437,183
34.4
4,642,585
65.6
7,079,768
100

부문별총자산
136,758,550
81.1
31,966,239
18.9
168,724,789
100

부문별총부채
85,224,533
98.5
1,327,135
1.5
86,551,668
100

(1) 반도체 사업

반도체는 고도의 기술, 지식 및 노동이 복합적으로 집약된 산업으로서 국가산업의 중추산업이며 타 산업에 비해 지식ㆍ기술 집약도가 높은 산업입니다. 특히 컴퓨터, 정보통신, 멀티미디어 관련 제품 및 기술이 고부가가치산업으로 전환하는데 있어 반도체는 핵심적 역할을 수행하고 있습니다 
반도체는 정보를 저장하고 기억하는 메모리 반도체와
정보기기를 제어하고 운용하는시스템반도체로 나뉘며, 시스템 반도체가 메모리 반도체보다 3~4배 큰 시장을 형성하고
있지
만, 우
리 나라의 경우 메모리 반도체 위주의 불균형 성장과 장비·소재 분야의 취약성은 구조적 약점으로 꼽힙니다. 하지만 대규모 인력이나 자본을 투자해 시스템반도체 분야의 경쟁력을 키운다면 메모리 반도체와 같은 성장을 거둘 수 있을것으로 기대됩니다.

국내의 반도체 산업은 1983년 메모리공정 사업에 국내기업이 본격적으로 참여하면서 급속한 발전을

이룩해 2013년에 반도체 산업 진출 30년만에 세계 반도체시장 점유율 2위로 올라섰습니다. 반도체 산업중 최근 가장 큰 주목을 받는 것은 사물인터넷(Internet of Things, IoT)입니다. 사물인터넷을 구현하기 위해 필요한 능동형 소자는 바로 반도체의 기술혁신과 관련되어 있습니다. 인터넷에 연결된 기기들이 정보를 수집,처리,전송하기 위해서는 다양한 비메모리 반도체가 요구되기 때문에 많은 사람들은 사물인터넷 시대의 개화와 함께 반도체 시장의 높은 성장세를 예상하고 있습니다.

전 세계 반도체 시장 성장률 전망

전 세계 반도체 시장 성장률 전망

(출처: Gartner 2015.5)

2016년 전세계 매출별 상위 10개 반도체 공급업체

(단위: 백만달러)

2016년
순위
2015년 
순위
공급업체
2016년 
매출
2016년
시장점유율(%)
2015년
 매출
2015~2016년 성장율(%)

1
1
인텔
53,996
15.9
51,690
4.5

2
2
삼성전자
40,143
11.8
37,852
6.1

3
4
퀄컴
13,351
4.5
16,079
-4.5

4
3
SK하이닉스
14,267
4.2
16,374
-12.9

5
16
브로드컴(구 아바고)
13,149
3.9
5,216
152.1

6
5
마이크론 테크놀로지
12,585
3.7
13,816
-8.9

7
6
텍사스 인스트루먼트
11,776
3.5
11,533
2.1

8
7
도시바
10,051
3.0
9,162
9.7

9
12
NXP
9,170,
2.7
6,543
40.1

10
11
미디어텍
8,697
2.6
6,704
29.7

기타
150,499
44.2
159,799
-5.8

총합
339,684
100
334,768
1.5

(출처: 가트너 2017년 1월)

(2) 디스플레이 산업

디스플레이 산업에서 중국은 최대 수요시장이자 잠재적인 최대 공급자입니다. 수요측면에서는 거대 내수시장을 기반으로 TV, 스마트폰 등 세트산업이 성장하고 있으며, 공급측면에서는 패널업체들이 지속적인 생산능력 확충으로 디스플레이 시장에서 점유율을 확대하고 있습니다. 과거 양적인 성장에 치중하였던 중국 디스플레이 산업은 소득의 향상으로 최종 소비자들의 고사양 제품에 대한 수요가 증가하고 있고, 이에 따라 TV, 스마트폰 세트업체들은 제품 생산시 LTPS, Oxide기반의 LCD 패널 또는 AMOLED 패널의 채용 비중을 늘리고 있습니다.

이러한 중국 수요시장의 변화는 단기적으로는 고부가가치 분야에서 기술적으로 앞서있는 한국과 일본 업체들에 고객기반을 다변화할 수 있는 기회로 작용하지만 중국 패널업체들이 내수 수요의 변하에 대응하여 LTPS, Oxide 생산능력을 확대함에 따라 고부가가치 패널 분야에서도 경쟁이 심화되는 상황에 직면하게 됐습니다.
실제로 중국 패널업체들은 LTPS, Oxide 생산능력 확충에 투자를 집중하여 왔고, 2016년부터 본격적인 가동에 들어갈 것으로 예상되며, 이로인해 고부가가치 패널 분야에서 한국과 일본의 양자 대결구도에서, 적어도 생산CAPA 측면에서는 중국이 경쟁대열에 합류할 예정으로 보입니다.

주요 디스플레 업체의 ltps, oxide 생산능력 비교_.jpg
주요 디스플레 업체의 ltps, oxide 생산능력 비교_

(출처:한국신용평가 2015.12)

OLED 시장의 확대
현존하는 디스플레이의 대표적 유형은 LCD와 OLED를 꼽을 수 있습니다. OLED는 색재현성, 시야각 등의 측면에서 LCD 대비 우수할 뿐만 아니라, 자체발광 소자를 활용하는 패널구조상 BLU(Back Light Unit)가 필요없어 수요 제품의 슬림화와 투명디스플레이 구현이 유리합니다. 그러나 최종 소비자에게 LCD와의 차별성이 부각되지 못함에 따라 디스플레이 시장에서 차지하는 비중이 8~9% 수준에서 정체되어 있습니다.

OLED TV 시장규모가 아직 미미한 가운데, 플렉서블 디스플레이가 채용된 스마트폰이 출시되면서 차별화된 디자인 구현에 유리한 OLED에 대한 관심이 증가하였고, 프리미엄급 뿐만 아니라 중저가 스마트폰에 대해서도 소비자들의 고사양 패널 채용의 요구가 증가하고 있어 수요가 확대될 가능성이 있습니다.

실제로 스마트폰 실적에 의존적이었던 OLED 패널의 판매실적도 빠르게 점유율을 확대하고 있는 중국 스마트폰 업체들의 OLED 패널 채용이늘어나면서 2014년 4분기 이후 회복세를 보이고 있습니다.

아몰레드 적용 스마트폰 판매 추이_.jpg
아몰레드 적용 스마트폰 판매 추이_

(출처:한국신용평가 2015.12)

사용자들이 스마트폰을 실내 뿐 아니라 이동시에도 늘 이용하면서, 스마트폰 구매시 소비자들의 구매 결정 요인 중 Display도 더욱 중요한 요소로 부각되고 있습니다. 시장조사업체 IHS는 터치패널 부재간 접착 및 에어갭을 없애는 데 사용되는 OCA/OCR 시장 규모는 2013년 6억 9400만 달러 규모에서 2017년에는 8억 5200만 달러 규모로 성장할 것으로 예상된다고 발표한 바 있습니다. 이에 따라 Display의 시안성과 양산화의 중요성이 더욱 부각되고 있으며, 터치패널용 본딩장비 시장과 수요 확대로 인한 당사의 전망을 밝게 하고 있습니다.

511606_.jpeg
터치패널용 OCA/OCR 시장 전망(USD)

[출처:Touch Screen Report-OCA/OCR for Touch Panel-,DEC, 2013,IHS]

TV 부문에서도 전체 시장에서 차지하는 비중이 미미하기는 하나, OLED는 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. 대형 OLED의 생산업체인 LG디스플레이가 생산수율을 지속적으로 개선하면서 LCD TV와의 가격 격차가 줄어들고 있으며, 많은 TV 제조사들이 OLED TV 판매를 계획하고 있기 때문입니다.

oled tv 시장규모_.jpg
oled tv 시장규모_

(출처:한국신용평가 2015.12)

(3) 부품산업 현황

반도체 부품 세정/코팅시장은 1997년 이후 원가절감의 일환으로 반도체 공정 장비 내에 조립되는 고가의 소모성 부품들을 교체하여 사용하던 것을 반도체 업체 자체적으로 세정하여 사용하기 시작하였으며, 최근 몇 년 사이 자체 세정하던 물량을 생산 Capa 증대 등으로 전량 외주세정(당사가 진행하고 있는 형태의 세정)으로 전환하게 되었습니다. 2010년 이후 반도체 생산량을 늘리기 위해 삼성전자 내부에 세정장비 공간을 없애고 생산공정 장비를 설치하면서 외주세정 의존도가 높아지고 이에 따른 외주세정시장이 성장하고 있습니다. 따라서 기존 자체 세정 물량을 전량 외주처리로 전환하게 되어 세정시장이 성장하고 있습니다. 반도체 산업에 끊임없는 신기술 개발로 향후 반도체 시장은 450㎜ FAB(Fabrication Facility) 과 20나노급 공정이 진행될것으로 보이며 이에 따른 당사의 부품세정 코팅시장은 지속적으로 성장할 것으로 보고 있습니다. 

세계 반도체 장비시장 규모_.jpg
세계 반도체 장비시장 규모_

[출처 : SEMI, December 2014]

(4) 회사의 현황

당사
의 사업군 중 상기의 반도체, 디스플레이 전방산업과 연관이 있는 분야는 1) 초정밀 부품가공, 2) 초정밀 세정, 3) 디스플레이 장비개발 사업입니다. 이 3개의 사업이 보고서 제출일 현재 당사 매출의 대부분을 차지하고 있는바, 당사의 주력사업이라고 할 수 있습니다.

1) 초정밀 부품 가공 사업 

당사가 영위하는 초정밀 부품 가공 사업은
크게 반도체, 디스플레이 제조 공정에 사
용되는초정밀 가공 부품을 생산/제작 하는 사업으로 아래와 같은 주요 영역으로 나눌수 있습니다.

구분
분야
내용
주요 매출처

초정밀가 공
사 업
디스플레이

● 디스플레이 제조 공정에 사용되는 장비 부품의

제작 및 국산화

- 국내 : Carrier, Shield, Backing Plate, Mask Frame, OLED 유, 무기 Source, Operation Parts, ESC Chuck

- 해외 : Carrier, Shield, Backing Plate, Mask Frame, 
LL Module, PC Module

- 국내

삼성디스플레이, 엘지디스플레이, AVACO, ULVAC KOREA

- 해외

AMAT, BOE, CSOT, Truly

반도체

● 반도체 장비 개조개선에 따른 부품 제작

- RAINBOW4400/4500 TCP9400/9600

- EXELAN HPT, MAP+CHAMBER, P5000/POLY

DPS/POLY/METAL/G5 , TEL/DRM/SCCM/VIGUS

삼성전자

● 반도체 장비 국산화 프로젝트에 따른 장비 부품 국산화 제작

- CAYMAN , DPS/G5 , SUPRA/PLUS

- RTP 1200 PLUS , Ecolite3000,

- PROFILER , FUTAS , MICHELAN OX,

- OPTIMUS-NxD , MICHELAN OX2

- Sym3x,Sym3,NAPA
- DPN.Face plate,Optimizer,Shield

- 국내

SEMES ,PSK, 
AP SYSTEMS

BROOKS ASIA 등

- 해외

삼성전자 SAS/시안

AMAT, EDWARD, BR-OOKS Automation

반도체 제조 공정 장비는 해외 장비 제조사의 수입의존도가 높고 소모성 부품도 해외원장비 제작업자로부터 구매하는 경우 고가이므로 반도체 업체의 원가경쟁력 확보에어려움이 있습니다. 당사는 이에 대한 문제점을 인식하고 부품 계측 분석 및 정밀 가공 기술을 바탕으로 부품을 국산화하여 동일한 품질의 부품을 저가로 공급하여 수입대체함에 따라 반도체 소자업체의 원가경쟁력에 기여하고 있습니다. 당사가 영위하는 반도체 제조 공정 부품 정밀 가공사업은 반도체 산업 전반의 경기와 그 맥을 같이하고 있으며 반도체 업체의 가동률 즉, 반도체 생산량과 깊은 연관을 가지고 있습니다. 가공부품은 가동을 많이 하면 할수록 대상 부품의 교체 주기가 단축되기 때문에 당사의 매출도 이에 연동되고 있습니다.

반도체 부품 시장은 경기가 악화되면 수입에 의존하던 장비부품을 국산품으로 대체하고, 신규장비 구입보다는 기존 장비 성능향상을 위한 개조개선 투자 시장이 확대됩니다. 반도체 기술의 발전 속도 및 반도체의 세대교체가 주기적으로 진행되므로 장비의평균 기술 수명은 약 5년 정도지만, 부품 라이프타임(Lifetime)이 짧은 특성이 있어 지속적인 공급이 필요한 고부가가치 산업입니다. 당사는 1994년 삼성전자 협력업체 등록 후 Shower head / Manifold 등 2,000여종의 부품을 국산화하여 공급하고 있으며, 2010년 삼성전자 자회사인 SEMES社(전 GES社)와 부품공급 정식 계약을 맺었습니다. 또한 2011년 6월 삼성전자㈜ 부품국산화를 주관하는 생산기술연구원의 부품공급업체로 등록되었고, 2012년 4월에는 삼성전자의 대표적인 장비업체인 A社와 정식 협력업체 등록을 해 개조개선 및 국산 신규 장비 개발에 주력하고 있습니다. 

현재 당사는 기술을 접목한 영업활동을 통해 반도체장비 신규/개조개선 업무 진행 및 국내외 메인장비 업체들과 지속적인 교류를 통해 사업 확대를 추진하고 있습니다.

구분
내수/수출
고객사
제품
내용

Chip생산업체/부품

내수

SAMSUNG

Shower Head , Shield,

Process Chamber ,

개조개선/국산화/개발

반도체 장비업체

내수

SEMES

Shower Head , Shield,

Process Chamber

개조개선/국산화/개발

내수/수출

PSK

Shower Head , Shield,

Process Chamber

Transformers Chamber

Loadlock chamber

국산화/개발

내수

AP SYSTEMS

Process Chamber

Transformers Chamber

Loadlock Chamber

Shield, Heater Block

국산화/개발

내수/수출

BROOKS Asia

BROOKS Auto-mation

Process Chamber

Transformers Chamber

Loadlock chamber

국산화/개발

수출

AMAT

Shower Head , Shield,

Process Chamber

국산화/개발

당사의 디스플레이 가공분야는 당사의 핵심 사업으로 핵심기술인 정밀 가공 기술을 바탕으로 한 LCD, OLED생산에 필요한 모든 공정의 핵심부품을 국산화하여 공급하고 있습니다. 당사는 3,000여종의 디스플레이 및 반도체 부품 가공기술 Know-How와 진공장비 부품 국산화 및 가공 기술력을 바탕으로 납기의 단축 및 원가절감을 실현하고 있어 고객사인 삼성디스플레이, 엘지디스플레이 등의 제품 경쟁력에 일조하고 있습니다.

당사의 정밀가공 사업 중 디스플레이관련 부품소재 사업은 2가지 CASE로 진행되고 있습니다. ㉠ 국내외의 패널 생산업체에 부품공급 ㉡ 국내외 패널 생산용 장비 업체 부품 공급입니다. 당사는 국내의 대표적인 패널업체의 핵심협력사로 선정되어 부품개발 공급 및 고가의 외산부품 국산화개발을 통해 고객사의 원가절감에 기여하고 있습니다.

구분
내수/수출
고객사
제품
내용

패널생산업체 부품

내수

삼성디스플레이

Shield, Lift Pin

개조개선/국산화/개발

내수

엘지디스플레이

Carrier, Shield, Backing Plate, Mask Frame, OLED 유, 무기 Operation

Parts, ESC Chuck

개조개선/국산화/개발

수출

BOE

Carrier, Shield, Backing Plate

개조개선

수출
AMAT

LL/PC Module,TM Wrist

국산화개발

수출

CSOT

Carrier, Shield, Backing Plate

개조개선

수출

Truly

Mask Frame

개조개선

장비업체 부품

내수

AVACO

Carrier, Shield, Backing Plate

개조개선

내수

ULVAC KOREA

Backing Plate

개조개선

디스플레이 생산 장비의 핵심부품 개발은 단기간에 이루어지기 어려운 동시에 관련 기업들이 보안을 강화한 프로젝트 형태로 진행하기 때문에 쉽게 노출이 되지 않고 개발성공 후 부품의 품질인증을 위한 기간이 최소 6개월∼1년 이상이 소요되어 기술 진입장벽이 매우 높습니다. 이러한 기술적 진입장벽은 모방이 어려울 뿐 아니라시간도 많이 소요되기 때문에 경쟁업체의 시장 진입은 불가능하다고 할 수 있습니다.당사는 LCD 및 OLED 패널생산업체의 全공정에 핵심부품을 공급하고 있으며, 장비용 부품을 개발시 생산 공정의 엔지니어와 1:1 기술협력을 통한 맞춤형 핵심 부품 개발과 성능 개조 및 개선영역을 꾸준하게 확대해 왔으며,

생산 라인 내 작업자 안전을 위한 환경안전 개선 사항들을 적극 수렴하고 제안하여 설치 및 제작에도 참여하고 있습니다.

또한 디스플레이 생산장비의 소모성 부품 역시 반도체 제조장비와 같이 지속적인 유지수요가 발생하고 있습니다. 따라서 당사 디스플레이 사업의 시장규모는 글로벌 디스플레이 전체 시장과 유사합니다. 가공생산량이 증가되면 패널 생산업체는 시장 수요에 대응하기 위한 신규 라인 증설과 기존라인 장비의 개조개선 투자를 하게 되고 신규장비투자(전체 투자비의 70% 차지)와 장비의 개조개선이 진행되어 다량의 신규 소모성부품이 필요하게 되는 특징이 있습니다. 자동차를 많이 운행하면 소모 부품의 교체주기가 짧아지는 것처럼 패널 생산량의 증가는 디스플레이 신규 장비 및 소모성부품 시장이 확대되는 비례적인 특성이 있습니다. 

최근 수익성이 감소된 중소형 LCD보다 대형 LCD와 OLED라인 집중 투자에 따른 장비 부품 개조 개선 및 국산화로 국내 및 중국(BOE, CSOT) 등 시장 확대가 전망 되며 국내, 외 패널생산업체의 투자로 인해 Mask Frame, OLED 유, 무기 Operation Parts 등 제품 군의 공급량이 급증할 것으로 예상됩니다.

크기변환_국내,외 디스플레이 업체 대형 oled 투자전망_.jpg
크기변환_국내,외 디스플레이 업체 대형 oled 투자전망_

LCD 및 OLED 제조공정은 크게 CELL 공정과 MODULE 공정으로 나눌 수 있습니다. 당사의 MODULE 공정 장비는 LAMINATING(신기술공법) 공정에 집중화 하고 있습니다. MODULE 공정은 최근 시장과 소비자 요구에 인한 급격한 변화에 따라 신기술 합착 공정이 대두되면서 당사가 진입할 수 있는 틈새시장이 형성되었으며 자체 선행 개발을 통한 기술적 노하우와 신규 기술력을 바탕으로 시장 진입이 가능하게 되었습니다. 

2) 초정밀 세정 사업

반도체부품 세정 산업이란 생산과정에서 발생된 미세오염을 제어하는 산업으로써 단순히 반도체 장비나 부품의 오염을 제거하고 재생하는 것뿐만 아니라 부품특성조건의 만족과 부품수명을 수십 회 또는 반영구적으로 사용 연장하는 한편, 나아가 반도체 공정효율과 생산수율의 증가를 목적으로 하는 산업분야를 말합니다.

반도체 부품 세정시장은 1997년 이후 원가절감의 일환으로 반도체 공정 장비 내에 조립되는 고가의 소모성부품들을 신규로 구입·교체하여 사용하던 것을 반도체 업체 자체적으로 세정하여 사용하기 시작하였으며, 최근 몇 년 사이 자체 세정하던 물량을 생산 Capa 증대 등으로 전량 외주세정(당사가 진행하고 있는 형태의 세정)으로 전환하게 되었습니다. 2010년 이후 반도체 생산량을 증가를 위해 삼성전자 공정 내부에 세정공간을 없애고 생산공정 장비를 Set-up하면서 외주세정 의존도가 높아지고 있으며 이에 따른 외주세정시장이 성장하고 있습니다. 따라서 기존 자체 세정 물량을 전량 외주처리로 전환하게 되어 세정시장이 성장하고 있습니다. 반도체 세정산업은 국내 반도체 소자업체 및 장비업체들의 지속적인 기술개발과 함께 원가 경쟁력 확보를 위한 노력을 기울이면서 원가절감의 일환으로 반도체 공정장비 내에 들어가는 고가의 소모성 부품들의 수명연장 및 부품국산화 사업을 1997년 IMF이후로 본격 시작하게 되었습니다. 2005년 이전까지는 반도체(고객사) 공장 內 자체 세정시설을 보유하고 있었으나 이후부터는 외주 전문세정업체에 100% 의존하여 부품을 세정의뢰하고 있습니다. 반도체 생산 공정중에 발생하는 오염물은 제품의 수율을 떨어뜨리고, 부품 수명 단축과 제품의 품질을 떨어뜨리는 역할을 합니다. 

[그림1] 미세 Particle(오염물질)로 인한 웨이퍼 불량 모식도

[그림1] 미세 particle(오염물질)로 인한 웨이퍼 불량 모식도_.jpg
[그림1] 미세 particle(오염물질)로 인한 웨이퍼 불량 모식도_

[그림 1]에서 보듯이 반도체
반도체 칩 제조 공정은 직경 200 ~ 300mm의 웨이퍼에 미세한 사이즈로 가
공을 하게 됩니다. 따라서 웨이퍼 공정은 청정실이 필수적이며 제조 및 세정에도 초고순도 약품 및 가스, 초 순수를 사용 하여야 하며
파티클에 대한 이해가 필요합니다.
반도체 선폭은 머리카락(70 ㎛) 1/1000수준의 미세한 패턴을 가지고 있으며 공정 중 파티클이 한개라도 웨이퍼 패턴에 떨어지게 되면 해당 IC는 불량으로 사용할 수 없게되며, 이는 반도체 수율을 떨어뜨리는 결과를 초래하여 반도체 제조 공정에서는 사활을 걸고 파티클을 감소시키고자 전쟁을 하고 있습니다. 따라서 반도체 웨이퍼 공정에 사용되는 장비 부품은 반드시 일정 Lifetime이 지난 이후에는 세정을 하여 부품 외부에 흡착된 오염물(Contamination)을 제거하여야 하고 이를 통해 오염물이 웨이퍼 내부에 유입되지 않도록 차단하여야 합니다. 특히 반도체 Etch(식각) 공정에 사용되는 반도체 부품의 경우 수회의 반복공정, 고 플라즈마, 높은 전압등의 가혹한 환경에 견뎌야 하는 특성으로, 반드시 표면 코팅의 작업이 필요합니다. 따라서 Anodizing, Quartz, Al2O3 등의 소재가 사용하여 외부를 코팅하였고, 최근 고집적도의 반도체 공정이 되면서 내식성, 내플라즈마에 우수한 Y2O3등의 코팅소재가 적용되고 있으며, Device 상향에 따른 새로운 코팅 기술 INC(분말 증착 장치), DLC(이중 구조 증착 방식), SPS(세라믹 실용화 기술)을 매년 개발하고 있으며, 이를 통해 당사는 세정/코팅의 선두주자로 발돋움 하고 있습니다.

당사는 이와 같은 반도체 수율과 밀접한 관련이 있는 미세 파티클의 제어 기술을 바탕으로 각 오염원의 선택적 제거가 가능한 화학
물질 제어 능력을 바탕으로 삼성전자 반도체 등의 주요고객사에 납품을 하고 있습니다. 또한 당사는 반도체 부품 코팅에 특화된 기술력을 보유하여, 반도체의 부품 세정 이후 코팅을 동시에 진행하는 회사입니다.
부품가공의 경우 발생되는 오염물을 제거하는 목적으로 세정이 필수이나, 타사의 경우 가공사업과 세정사업을 함께 진행하는 업체가 없음으로 인해 발생되는 원가상승을 해결함으로 타사 대비 단가/납기 단축의 경쟁력을 가지고 있습니다. 또한, 코팅 소재로 사용되는 이트리아는 희토류계열의 분말로 전 세계 생산에 95%를중국에서 조달 공급하고 있습니다. 공급의 문제를 해결하기 위해 당사는 2008년에 한국세라믹기술원과 국책과제로 코팅용 분말의 제조 기술개발을 성공하여 원재료 수급 불균형 문제 해결 및 안정적인 공급가 확보를 통해 타사와의 단가 경쟁력에서 우위를 점하고 있습니다.
이
와 같은 기술력과 원가경쟁력을 바탕으로 당사는 삼성전자 반도체 공정에서 발생하는 소모성 부품의 세정/코팅을 담당하고 있습니다.

3)

디스플레이 장비개발 사업

당사의 초기 장비 사업 단계는 검사 장비의 JIG 제작 등 기술적인 면보다는 정밀가공및 설계 능력에 관련된 사업 부문으로 진행되었습니다. 이후 고객측 장비의부품 국산화 및 장비 개조개선 활동을 통하여 독자적으로 공정장비를 생산 가능한 기술력을 보유하게 되었고, 2008년 MODULE 공정의 첫 양산 장비를 생산하게 되어 기술력에 대한 검증을 마쳤으며, 다양한 모델에 대한 수요에 맞추어 무안경 3D FILM 및 AMOLED Smart 기능 Module의 광학특성을 적용한 합착 등 고기능 시장에도 진입하고 있습니다.

다이렉트본딩(옵티칼본딩)이란, 터치패널과 디스플레이(LED, OLED)간의 에어갭(Air Gap)을 충진하여 시인성을 높여주는 공정입니다.
본딩을 할 경우 시인성의 개선 효과뿐만 아니라 방수, 방진, 방습 효과와 전면이 강화되는 장점을 가집니다. 다이렉트본딩은 본딩방식에 따라 1) 필름을 사용하는 OCA와 2) 액체형태의 레진을 사용하는 OCR로 구분됩니다. 현재는 주로 스마트폰을 중심으로 OCR방식의 다이렉트 본딩이 진행되어 왔으나 태블릿PC 역시 야외 시인성 향상에 대한 욕구가 늘어나고 있어 다이렉트 본딩 적용이 증가하고 있습니다. 

당사는 다이렉트본딩 장비에 대해 삼성디스플레이 向 납품 레퍼런스를 가지고 있으며 최근에는 불량이 발생한 패널을 재사용할 수 있는 리웍(Re-work)장비까지 개발 완료하였습니다. 현재까지 다이렉트 본딩 작업 중 패널 불량이 발생하면 전량 폐기할 수 밖에 없었으나 당사가 개발한 리웍장비를 사용할 경우 패널업체의 비용 절감에 도움을 줄 수 있으며, 이는 당사의 기술력을 한번 더 입증한 부분이라고 판단됩니다.

광학탄성수지 구조_.jpg
광학탄성수지 구조_

당사의 다이렉트 본딩 장비 [ocr,oca]_.jpg
당사의 다이렉트 본딩 장비 [ocr,oca]_

(자료 : 당사, KB투자증권 투자정보팀)

4) 기타 (환경사업부문 및 LED 부문) 사업

당사는 2009년 4월 환경사업부를 출범시켜 2010년 삼성모바일디스플레이사에서 요구하는 CAF(Chemical Air Filter)를 개발 및 납품하기 시작하였으며, 2011년에 삼성모바일디스플레이사 신규 증설 라인에 대량 납품을 진행하기 시작하였고, 2014년에는 SK Hynix에 협력사 업체등록 후 납품 진행중에 있습니다. 

반도체, 디스플레이 제조 크린룸에는 오염제어를 위한 환경기구로써 Air Filter를 사용합니다. Air Filter는 먼지(입자성 오염물질)를 제거하는 일반 Air Filter와 가스상 오염물질 및 냄새를 제거하고 Chemistry(화학적 성질)를 이용한 고집접화된 기술이 필요한 Chemical Air Filter(이하 ‘CAF ’)가 있습니다. CAF는 하나의 특정한 가스를 제거하기 위해 오염물질이 발생하는 공정에서 부분적으로 사용되어졌으나 현재는크린룸 전체 및 다양한 산업분야로 확대되고 있을 뿐 아니라 제거대상인 Chemical Gas 또한 광범위하게 증가하는 추세이고 적용공정 또한 ① 크린룸 내부에서 순환되는 공기 중에 함유된 오염물질 제거용 ② 외부공기를 크린룸 내부로 유입하는 과정의 오염물질 제거용 ③ 생산 장비에 직접 설치하여 장비내부로 유입되는 오염물질 제거용 등 다양한 공정에 확대 적용되고 있습니다.

주1) Chemical Air Filter(CAF): 필터 내부에 오염물질을 제거할 수 있는 흡착소재를 포함하여 공기 중에 포함되어 있는 유해 오염물질을 제거하는 제품으로써 당사의 핵심제품 중 하나입니다.

현재 LED산업은 휴대폰, 컴퓨터, TV 등 BLU(Back Light Unit) 시장이 주도하고 있으나, 2012년부터 LED조명시장이 폭발하기 시작하였고, 이후 의료·농수산 등 다양한산업과의 융합시장이 크게 확대될 것으로 전망됩니다. 

LED산업은 다른 산업군에 비해 특허가 기업 경쟁력의 절대적 지표입니다. 원천 특허의 70%를 가지고 있는 니치아 및 오스람, 크리, 루미레즈, 도요다고세이등이 계속적으로 성장할 수 있었던 배경이 바로 특허블록을 형성했기 때문입니다.

국내업체로는 특허 및 생산 Capa에 가장 큰 강점을 가지고 있는 삼성전자(주)와 서울반도체(주)
등이 시장에서 큰 비중을 차지하고 있습니다.

당사는 세계조명의 선두기업인 PHILIPS 와 파트너 계약을 맺고 국내 산업용 투광등 및 프로젝트 영업을 진행 하고 있으며, 자체 브랜드인 고출력 투광등을 생산하여 나라장터 등록 후 정부 조달사업(공항, 항만, 도로시설, 철도시설) 추진과 민간 스포츠시장(스키장, 골프장, 축구장, 야구장)에 전통 조명인 메탈할라이드 조명을 대체하는 고효율의 LED 고출력 투광등을 공급하고 있습니다.

3.
주요 제품 등에 관한 사항

최근 2017년 반기말 매출액 각 사업영역별 당사의 주요 제품 현황은 다음과 같습니다. 

가. 사업영역별 주요제품 현황

(단위 : 천원,%)

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도
매출액
비율

정밀가공디스플레이부문
제품
CARRIER외 다수
LCD용 Glass를 LCD제조 각 생산 공정으로 이동시키기 위해 
 Glass를 고정 및 Glass 보호용으로 사용하는 Glass안착 이송 기구.
19,536,151
26.28%

정밀가공반도체부문
제품
SHOWER HEAD외 다수
가스라인으로부터 공급되는 공정가스를 지름0.4∼1.2mm 홀 
 6500개에서 웨이퍼 분사하는 부품.
14,355,531
19.31%

정밀가공기타부문
제품
Dry pump외 다수
반도체 및 DISPLAY 공정용 펌프에 들어가며 HEAD PLATE는 SHAFT와 조립이 되어 내부 동력 장치를 보호하는 역할을 하는 부품.
 항공부문에서 CARGO DOOR용 조립품.
5,746,968
7.73%

제품
Attachment Machine외 다수
커버글래스와 터치패널 사이의 빈 공간을 합착하는 장비
16,292,250
21.92%

정밀세정코팅부문
제품
Depo shield 류
챔버 내벽의 손상을 보호하기 위한 부품
13,349,443
17.96%

기타사업부문
제품
Acid+VOC 필터 류
산성 가스를 제거 및 휘발성 유기 화합물을 제거하는 필터
1,870,703
2.52%

제품
투광등외 다수
led조명
3,182,593
4.28%

합 계
74,333,639
100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사가 영위하는 사업은 다품종 소량생산체제이므로, 정확한 가격의 변동 추이를 파악하기 어렵습니다. 다만 가격의 변동에 영향을 미치는 주요 요인은 납품업체와의 매년 또는 주기적인 원가절감(CR : Cost Reduction)에 따른 납품 단가 인하, 그리고 설계 변경 및 추가 사양 발생으로 인한 단가 인상 등이 있습니다.

4.
주요 원재료에 관한 사항

가. 매입 현황

(1) 정밀가공 / 장비사업 부문 매입현황

(단위 : 천원)

매입유형
품목
2017년도
반기

2016년도
반기

2016년도
2015년도

원자재
알루미늄
1,488,824
705,695
1,891,858
950,415

SUS 계열
81,965
445,073
522,059
521,181

동 계열
19,161
245,213
461,803
412,156

STEEL 계열
2,139
61,125
64,943
8,163

TI
622,889
331,184
721,435
751,351

기타
280,454
232,210
1,962,699
279,425

합 계
2,495,432
2,020,500
5,624,797
2,922,691

부자재류
부자재
3,742,817
858,207
4,961,955
2,132,105

비품
363,725
32,405
386,177
112,134

상품
-
24,551
38,338
31,034

소모공구
(제조)
1,139,253
1,162,999
2,273,733
1,132,486

소모품(판관)
-
100,254
100,254
387,431

자산성공구
97,601
26,201
187,790
30,851

합 계
5,343,396
2,204,617
7,948,247
3,826,041

외주가공비
일반외주
14,179,054
2,178,379
8,869,374
8,011,358

특수외주
3,511,491
898,084
2,602,039
1,104,351

후처리외주
285,244
456,914
1,161,576
680,672

합 계
17,975,789
3,533,377
12,632,988
9,796,381

총 합 계
25,814,616
7,758,494
26,206,032
16,545,115

(2) 정밀세정 사업부문

(단위 : 천원)

매입유형
품목
2017년도
반기

2016년도
반기

2016년도
2015년도

원자재
Y2O3 POWDER
1,282,927
996,379
2,300,878
2,176,505

BEAD
33,338
21,156
47,018
42,901

질산 외
43,305
39,451
78,527
73,485

NAOH
3,285
3,845
8,726
7,172

기타(THF포함)
1,439,835
89,135
289,017
158,157

합 계
2,802,690
1,149,966
2,724,166
2,458,220

외주가공비
일반외주
633,370
397,210
777,645
973,562

합 계
633,370
397,210
777,645
973,562

총 합 계
3,436,060
1,547,177
3,501,810
3,431,782

(3) 기타사업 부문

(단위 : 천원)

매입유형
품목
2017년도
반기

2016년도
반기

2016년도
2015년도

원자재
절곡프레임
239,826
394,587
654,255
681,717

활성탄
116,197
105,158
213,735
178,357

부직포
41,154
19,430
62,964
49,800

이온교환수지
125,100
88,490
195,390
333,150

등기구
2,761,484
1,401,243
2,706,195
2,147,957

안정기
928
96,888
100,750
17,275

LED전구
-
524
-
10,138

패키지
-
169,575
-
77,614

기타
119,938
167,369
464,146
171,954

합 계
3,404,627
2,443,264
4,397,435
3,667,962

부자재류
부자재(구매품)
55,940
45,596
136,973
156,095

외주가공비
일반외주
1,294,819
751,819
1,856,880
232,561

총 합 계
4,755,386

3,240,678

6,391,288
4,056,617

나. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

구분
품목
업체명
2017년도
반기

2016년도
반기

2016년도
2015년도
결제조건

원자재
알루미늄

대양비철금속

-
107,895
-
-
마감 후 30일 현금 및 전자어음
(30일)
결제

유피아 용인지점㈜
197,000
79,239
313,268
154,136

한국비철
82,947
-
129,408
105,431

옥성비철
-
68,694
68,694
-

주식회사공도
1,694
49,921
129,034
98,134

일성메탈
147,026
-
56,170
-

티센크루프머티리얼코리아(주)
214,779
399,946
453,739
71,315

아또 인터내셔널
360,532
-
-
-

코어메탈
310,795
-
-
-

에스에이티 이노베이션
174,051
445,073
741,545
571,351

SUS
승리스텐
81,965
-
522,059
118,135

동계열
한국통산
-
245,213
245,213
-

코멧
-
-
95,851
-

범양금속
19,161
-
120,739
-

SREEL
계열
(주)일신특수강
-
61,125
62,052
-

성화스틸
2,139
-
2,891
-

티타늄
티에스엠텍
-
208,451
208,451
687,514

티에스엠 머티리얼
2,732
-
-
-

위브메탈
6,419
11,474
33,243
7,132

(주)고려인더스트리
-
111,258
111,258
341,351

씨앤케이
613,737
-
368,482
-

파우더
케이코아
-
-
-
-

엠에스티코퍼레이션
1,282,927
992,969
2,294,428
2,136,105

㈜예리코 코리아
-
-
-
32,000

프레임
케이피테크
131,775
414,834
603,834
479,917

LED전구
삼성전자
-
-
-
59,770

기타
기타
5,073,069
2,417,636
6,186,038
4,186,583

소 계
8,702,749
5,613,728
12,746,397
9,048,874

부자재
기타
기타
5,399,336
2,250,212
8,085,220
3,982,137

외주비
일반외주
드림메카텍(JMT)
4,638,734
1,348,799
6,277,395
1,535,813

삼현엔지니어링
3,726,455
-
-
-

엠에스코리아
342,550
-
-
-

신성텍
367,629
-
-
-

기타
6,398,504
1,813,297
4,527,853
8,528,979

특수외주
(주)한라이비텍
194,650
5,528
1,250,089
3,215

태성이엔지
224,906
165,312
364,960
546,591

탑케미텍
425,145
-
333,690
-

기타
3,585,404
1,349,470
2,513,526
387,906

소 계
19,903,977
4,682,407
15,267,513
11,002,504

총 계
34,006,062
12,546,348
36,099,130
24,033,515

5.
생
산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사의 주요 생산제품은 반도체, 디스플레이 제조 공정에 사용되는 정밀 부품의 가공및 세정, 디스플레이 장비, CAF(Chemical Air Filter), LED 조명입니다. 당사의 정밀가공 사업(반도체, 디스플레이 부품 가공 및 장비개발 사업 등)은 안성시 고삼면에 위치한 본사에서 통합하여 수행하고 있으며, 정밀 부품세정 사업은 향남읍 구문천리에 위치한 발안 공장에서 수행하고 있습니다. 그 외 환경, LED 사업의 경우 안성 본사사업장에서 생산하고 있습니다. 당사의 사업기능별 보유 생산능력 및 가동률은 하기의 표와 같습니다.

(단위: 천원
)

제품
구분
2017년도 반기
2016년도
2015년도
2014년도

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

정밀
가공
생산능력
228,060
66,399,593
397,897
50,988,131
404,308
58,124,220
424,835
54,440,103

생산실적
120,007
34,939,998
209,158
26,802,373
212,528
30,553,523
209,158
26,802,373

가동률
52.6%
52.6%
52.6%
49.2%

기말재고
47,285
10,130,173
36,969
6,293,151
42,326
9,350,022
36,969
6,293,151

정밀
세정
생산능력
111,433
10,039,353
233,816
9,405,522
204,900
10,788,275
233,816
9,405,522

생산실적
111,433
10,039,353
233,816
9,405,522
204,900
10,788,275
233,816
9,405,522

가동
률

100%
100%
100%
100%

기말재고
349
28,859
291
14,796
404
22,450
291
14,796

환경
사업
생산능력
44,193
5,265,207
129,305
4,979,786
100,352
6,876,491
129,305
4,979,786

생산실적
17,619
2,099,159
74,773
2,879,652
55,129
3,777,634
74,773
2,879,652

가동
률

39.9%
57.8%
54.9%
57.8%

기말재고
1,926
395,599
2,508
119,812
4,747
324,801
2,508
119,812

합계
생산능력
383,686
81,704,152
761,018
65,373,439
709,560
75,788,986
787,956
68,825,410

생산실적
249,059
47,078,509
517,747
39,087,547
472,557
45,119,431
517,747
39,087,547

가동
률

64.9%
68.0%
66.6%
65.7%

기말재고
49,560
10,554,631
39,768
6,427,759
47,477
9,697,272
39,768
6,427,759

주1) 당사의 정밀가공 주요 부품은 주문생산방식으로 양산위주의 업체에 비해 가동률이 낮게 나타납니다.

주2) 세정은 설비 당 제품을 생산하는 것이 아니라 각각의 공정을 거쳐서 초정밀부품의 세정을 완료하는 것이기에 가동률 산출이 어려우며, 보고서 제출일 현재 365일 설비가 가동 중에 있기에 가동률을 100%로 표시하였습니다.

주3) 환경사업부는 당사의 신규사업군으로써 현재 고객처 확보를 위한 샘플대응과 소량주문생산에 맞춘 설비 CAPA를 갖추고 있습니다.

주4) LED는 직접제조설비를 갖추지 않고 있기에 가동률을 표시할 수 없습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

공장별
자산별
기초가액
(2016년말)
2017년 증감
2017년
반기말

증가
감소

본사 
제1공장
(정밀가공)
토지
16,149,595
3,929,855
-
20,079,450

건물
40,555,135
29,052
-
40,584,187

구축물
6,698,109
200,000
-
6,898,109

기계장치
42,825,593
2,959,784
-
45,785,377

기계장치(리스)
1,300,000
410,000
-
1,710,000

공구와 기구
3,892,071
435,376
-
4,327,447

비품
5,115,951
302,769
-
5,418,720

시설장치
8,585,558
814,315
-
9,399,873

차량운반구
501,958
-
75,472
426,486

계
125,623,970
9,081,151
75,472
134,629,649

지사
제2공장
(세정/코팅)
건물
6,854,880
-
-
6,854,880

구축물
385,090
-
-
385,090

기계장치
7,576,554
-
-
7,576,554

공구와 기구
3,065,438
715,037
-
3,780,475

비품
109,952
22,541
-
132,493

시설장치
27,605,856
11,494,944
-
39,100,800

차량운반구
461,795
-
-
461,795

계
46,059,565
12,232,522
-
58,292,087

합 계
토지
16,149,595
3,929,855
-
20,079,450

건물
47,410,014
29,052
-
47,439,066

구축물
7,083,199
200,000
-
7,283,199

기계장치
50,402,146
2,959,784
-
53,361,930

기계장치(리스)
1,300,000
410,000
-
1,710,000

공구와 기구
6,957,510
1,150,413
-
8,107,923

비품
5,225,903
325,310
-
5,551,213

시설장치
36,191,414
12,309,260
-
48,500,674

차량운반구
963,753
-
75,472
888,281

계
171,683,534
21,313,674
75,472
192,921,736

6. 매출에 관한 사항

당사의 매출은 반도체/디스플레이 소자업체의 반도체, 디스플레이 패널 생산 공정가동에 의해 발생되는 지속적인 소모성 부품 교체수요와, 프로젝트성 공정 증설 및 개조개선등에 의해 매출이 발생합니다. 다만, 지속적인 유지, 교체 수요와 별도로 지속적인 발주가 발생하는 산업이 아닌, 반도체/디스플레이 제조업체의 투자계획에 연동하여, 수주가 이루어집니다. 

가. 사업별 매출실적

(단위 : 백만원)

매출
 유형
품 목
2017년 반기
2016년
2015년

(제13기)
(제12기)
(제11기)

제품
정밀
가공
수출
25,252
18,426
15,254

내수
30,678
36,387
31,202

소계
55,931
54,813
46,456

정밀
세정
수출
1,235
1,170
109

내수
12,114
19,860
18,448

소계
13,349
21,030
18,557

기타
사업
수출
471
996
-

내수
4,583
8,152
4,349

소계
5,053
9,148
4,349

합 계

수출
26,958
20,592
15,363

내수
47,375
64,399
53,999

합계

74,334
84,991
69,362

나. 판매경로 및 판매전략 등

○
초정밀가공 및 세정 제품

- 디스플레이 가공제품 : 당사 → 완제품 업체

1) 주거래 고객사에 대한 기술영업 강화 및 상호 협력관계 유지

- 반도체,LCD, OLED 기술영업 담당자 지정 / 전문성 확대

- 공정개선 등 고객사 Needs에 부합 한 가공대응(개발, 개조개선 등)
 ->개발 및 개조개선 대응 간 생산, 설계 담당자 연계 활동

2) 매출 다변화를 위한 신규 전략품목 개발 강화

- 지속적인 고객사 동향 정보 수집을 통한 신속한 대처

3) 차세대 부품, 장비 고객과의 공동 연구개발 및 판매

- 영업력을 통한 고객사 신규 부품 및 장비 개발에 참여

4) 제품 영역 확대를 위한 해외시장에 대한 판로 개척(중국 외)

- 당사 보유 부품 및 장비의 일본/중국/대만 기술영업 강화

- 현지 시장조사 후 해외 현지 법인과의 전략적 제휴관계 또는 지사설립 대응

5) 사후 관리 철저(제품보증 및 고객불만 최소화를 위한 모니터링 제도 운영)

디스플레이 판매경로_.jpg
디스플레이 판매경로_

- 반도체 가공 및 세정부품 : 당사 → 완제품 업체

1) 부품제조

- 부품국산화를 주관하는 생산기술연구원의 개조개선 및 부품국산화 시 개발단계
 부터 참여하여 시장선점

- 생산성 및 공정수율 향상을 실현할 수 있도록 개조개선과 공정 불량개선 아이템 
 발굴 후 고객사 제안활동을 통한 시장선점

- 반도체 장비 공급업체인 韓 SEMES社. PSK社. DMS社등 Maker업체의 부품내 재화 및 개조개선 동참을 통해 시장선점

2) 세정/코팅

- 신규장비 Set-up단계부터 참여하여 빠른 공정안정화 및 양산체제로 전환될 수 
 있도록 기술협업

- 공정불량 발생원인 및 개선책 마련에 필요한 부품분석 및 Test협력

- 부품의 반영구적 재생이 가능하도록 재질/기능/공정 조건에 맞는 세정/코팅 
 프로세스 적용 및 제안

- 반도체 생산라인이 365日가동하는 특성상 당사도 세정/코팅 부품 1日 3回
납품 및 24hr / 365日 운영

반도체 판매경로_.jpg
반도체 판매경로_

- 반도체/DISPLAY Chemical Air Filter 및 AMC system: 당사 → 
 → 1차업체→ 완제품 업체

- 해외 의존도가 높은 흡착소재를 이용한 제품을 생산하는 국내 업체에 당사의 
 흡착소재의 사용전환을 유도하여 가격, 품질, 납기를 충족시키도록 함.

- 또한, 국내 업체와의 공동개발을 통한 업체에서 요구하는 특수 흡착소재 개발,
 생산, 판매

- 당사가 직접 개발한 흡착소재로 완제품의 필터를 제작하여 직납하는 형태 
 영업진행

- 필터제조업체와 신규 모델제품의 개발참여를 제품초기개발부터 참여하여 
 신규 제품이 당사 제품이 선택되도록 영업진행

- 기존 타 회사 제품이 설치된 제품을 당사가 성능, 효율 및 수명 향상을 위한 
 제품 개발/판매

반도체 display chemical air filter 및 amc system_.jpg
반도체 display chemical air filter 및 amc system_

- 해외, 특수판매경로 당사 → 1차업체→ 완제품 업체

① 진공펌프부문 : 당사는 Edwards 社 영국본사 뿐만 아니라 체코, 한국의 지사까지 모든 거래를 수행하고 있습니다.

② 항공부문 : 당사는 보잉社의 3∼4차 벤더이며 KAL, KAI등을 통한 축적된 기술을 통해 향후 보잉 및 에어버스社의 1차 벤더가 되도록 노력하고 있습니다.

국내 항공부품 판매 경로_.jpg
국내 항공부품 판매 경로_

7. 수주현황

당사의 매출은 고객의 가동율에 따라 수시로 예상되는 물량 계획을 접수함에 따라 장기적인 수주현황은 없습니다. 
단, 일부제품의 경우 약 1개월 이전에 발주가 이루어집니다.

8. 시
장위험
과
위험관리

당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 
당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 기타금융자산(장ㆍ단기금융상품), 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 금융리스부채, 파생상품부채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

(1) 환율변동위험

당사는 제품 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 

(2) 주가변동위험

당사는 당반기말 현재 상장주식에 직접적 또는 간접적으로 투자하고 있지 않습니다. 다만, 전략적 목적 등으로 일부 비상장주식에 직접 투자하고 있으며, 해당 비상장주식은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품으로서 한국채택국제회계기준 제1107호 문단 29에 따라 원가법으로 공정가치를 측정하고 있습니다. 따라서 현재 당사의 주가변동 위험은 극히 제한된 수준으로 판단됩니다.

(3) 이자율위험

당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치변동) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험을 이자율위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 

당사는 장기차입금에 대하여 이자율변동에 따른 이자비용의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당반기말 현재 미결제약정 통화스왑계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

지급이자율

수취이자율

계약금액

공정가치

거래상대

계약일

만기일

1년 미만

3.46%

KRW KRCO 3MAVG+1.48

4,900,000

-41,461

우리은행

2017-01-26
2020-02-04

동 이자율스왑계약과 관련하여 당기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 누적손실은 41백만원입니다.

(4) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권및기타채권, 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며, 당사는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만거래를 하고 있습니다.

(5) 유동성위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다.

나. 자본위험
관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 

당반기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

부채
134,192,068
125,206,541

자본
93,019,420
89,126,628

부채비율
144.26%
140.48%

(1) 금융상품의 공정가치

1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
유동성
비유동성

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
2,323,503
2,323,503
-
-

매도가능금융자산
매도가능금융자산
-
-
40,049
40,049

대여금및수취채권
장단기금융상품
93,737
93,737
1,443,479
1,443,479

대여금
839,169
839,169
-
-

매출채권
27,537,624
27,537,624
-
-

미수금
767,450
767,450
-
-

미수수익
798
798
-
-

보증금
-
-
2,669,318
2,669,318

소계
29,238,779
29,238,779
4,112,797
4,112,797

금융자산 합계
31,562,281
31,562,281
4,152,846
4,152,846

(전기말)
(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
유동성
비유동성

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
2,118,118
2,118,118
-
-

매도가능금융자산
매도가능금융자산
-
-
140,048
140,048

대여금및수취채권
장단기금융상품
45,503
45,503
966,031
966,031

대여금
940,138
940,138
-
-

매출채권
17,941,809
17,941,809
-
-

미수금
788,402
788,402
-
-

미수수익
181
181
-
-

보증금
-
-
2,362,509
2,362,509

소계
19,716,033
19,716,033
3,328,540
3,328,540

금융자산 합계
21,834,151
21,834,151
3,468,588
3,468,588

2) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
유동성
비유동성

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채
위험회피수단으로 지정된 파생상품부채
-
-
41,461
41,461

상각후원가 측정 
금융부채
매입채무
11,472,343
11,472,343
-
-

미지급금
4,919,895
4,919,895
-
-

미지급비용
1,919,659
1,919,659
-
-

차입금
57,156,290
57,156,290
14,899,880
14,899,880

전환사채
-
-
17,759,059
17,759,059

신주인수권부사채
15,806,011
15,806,011
-
-

금융리스부채
396,178
396,178
1,014,330
1,014,330

임대보증금
-
-
9,270
9,270

소계
91,670,376
91,670,376
33,682,539
33,682,539

금융부채 합계
91,670,376
91,670,376
33,724,000
33,724,000

(전기말)
(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
유동성
비유동성

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가 측정 
금융부채
매입채무
16,989,187
16,989,187
-
-

미지급금
2,451,012
2,451,012
-
-

미지급비용
1,622,427
1,622,427
-
-

차입금
37,192,689
37,192,689
25,849,840
25,849,840

전환사채
-
-
16,875,464
16,875,464

신주인수권부사채
14,808,571
14,808,571
-
-

금융리스부채
297,630
297,630
881,138
881,138

임대보증금
-
-
7,970
7,970

금융부채 합계
73,361,516
73,361,516
43,614,412
43,614,412

경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(매출채권 및 기타채권 ,기타금융자산) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다. 

-

표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.(상장주식 및 국공채)

-

파생상품(이자율스왑)은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

4) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말
서열체계

이자율스왑
(41,461)
-
수준2

나. 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주
내역
당반기말
전기말

매도가능금융자산
비상장주식(주1)
40,049
140,048

(주1)
상기 비상장주식에 대해서는 공정가액을 신뢰성 있게 추정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

10. 연구개발 활동

가. 연구개발 담당조직

연구소조직도_

나. 연구개발 인력 현황

(1) 인원 구성 및 업무내용

(단위 : 명)

팀명
인원 주1)
수행업무

연구개발1팀
21
장비부품개발

연구개발2팀
9
세정코팅개발

연구개발3팀
4
환경필터개발

연구개발4팀
7
LED조명개발/국방

합계
41
-

주1) 보고서 제출일 현재 인원기준

2) 연구개발 인력현황

(단위 : 명)

직위

2017년 
(반기말)

증가
감소

2016년

(기말)

증가
감소

2016년 (기초)

2015년

(기말)

상무이사
1
-
-
1
-
-
1
1

이사
-
-
-
-
-
-
-
-

수석연구원
(부장)
5
-
-
5
1
-
5
4

책임연구원
(차장/과장)
16
-
4
20
8
10
20
22

선임연구원
(대리)
5
-
2
7
3
2
7
6

주임연구원
7
2
-
5
6
5
5
4

연구원
7
-
5
12
12
1
12
1

합계
41
2
11
50
30
18
50
38

다. 연구개발비용

(단위 : 천원, %)

구분
2017년 반기
(제13기)
2016년 반기
(제12기)
2016년
(제12기)
2015년
(제11기)

회계처리
판매비와관리비
1,338,128
1,434,083
2,772,301
2,223,134

연구개발비/매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액*100]
1.8%
4.3%
3.3%
3.2%

라. 연구개발 실적

(1) 장비 부품 및 개발 부문의 연구 개발 실적

(가) 디스플레이 부품 개발 실적

당사 부품 개발팀 장비부품 개발 연구 과제는 디스플레이 장비 제조에 사용되는 고기능성 기계 부품을 국산화하는 과제와 성능향상을 위한 개조 개선하는 과제로 나눌 수 있으며, 외산 장비의 부품 국산화와 국내 장비의 효율성 향상에 기여하는 부품 개발에 연구역량을 집중하고 있습니다

구체적으로 그 간 OLED 공정에서 사용하는 Mask Frame(Glass 접촉식_Chuck, Clamp방식)의 Glass Crack 및 Particle Issue를 개선하고자 ESC Chuck(Glass 비접촉식)을 국내 최초 개발 및 대응하고 있으며, OLED 유, 무기 Operation Parts를 국산화 및 개조개선 함으로써 고객사의 원가 절감 및 증착 Source의 손실을 최소화하는데 일조하고 있습니다.

모든 개발품의 연구개발 전 과정은 고객의 개발 의뢰를 받아서 당사의 기술연구소에서 주관을 하고 있으며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받는 과정으로 진행되며, 연구 개발품의 최종 검증은 고객의 제조현장에서 실제 시운전을 통해 개발의 성공 여부가 판가름 됩니다.

(나) 디스플레이 장비 개발 실적

당사 연구개발 1팀 장비부품 개발 부문의 장비 연구 개발 과제는 당사 Display 사업부의 장비제조 주력분야인 LCD 및 OLED Panel 생산 제조공정 중에 Module제조공정에 사용되는 기능성 필름 합착 및 기능성 액체 코팅 공정 설비 분야에 주력하고 있습니다.

구체적으로는 Smart 기능, 3D 기능, 터치 기능, Full HD 기능 등 감각적, 감성적 기능을 높이는 광학탄성수지(OCA필름 및 액상 Optical bonding ) Lamination 분야와, 점점 얇아지고 화면의 크기가 바로 제품의 크기로 되는 프레임 없이 슬림화되어가는 추세를 실현할 변형 없이 박막 기능성 필름 Lamination하는 분야에 주력하고 있습니다.

연구과제는 고객의 요구 및 시장분석을 통해 시장이 원하는 장비의 기능이 미리 사전에 파악하여 선정하고 있으며, 선행 연구 개발을 통해 당사 연구소 차원에서 충분히 테스트 실험 한 이후에 고객에게 신뢰성을 검증받는 순서로 진행함으로서 한 고객사에게만 시장이 국한되는 상황을 전개되지 않는 연구 개발활동을 하고 있습니다.

모든 연구 개발 과제의 전 과정은 당사의 기술연구소에서 주관을 하고 있으며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다.

(다) 국방부품 연구 개발 실적

당사 연구개발 1팀 국방부품 개발 부문에서는 당사가 갖고 있는 반도체 및 Display 제조분야에서 획득한 고정밀 기계 부품제조능력을 이용하여 안정적이고 부가가치가 높은 시장확보를 위한 노력의 일환으로 국방 부품 국산화 개발을 지속해 왔습니다.

당사의 국방 부품 국산화 연구 과제 설정 가능 분야는 다음과 같습니다. 
1) 방위 사업청에서 경쟁 입찰을 통해 진행하는 각 군 주요부품 중앙 조달 사업에서 요구하는 국방 부품 제조 분야
2) 방위사업청 및 각군 군수사령부에서 진행하는 부품 국산화 사업 분야
3) 기존 방위 산업 체계 업체와의 협력을 통한 주요 부품 국산화 사업분야 

당사 연구소에서는 당사 독자적으로 성공한 실적을 얻는게 중요하다고 판단하여, 첫 번째의 중앙조달 품목과 두번째의 부품 국산화 분야를 주력 분야로 연구 개발활동을 하고 있습니다. 방위산업의 한 부분인 국방 부품 국산화는 방위산업이라는 특수성으로 인해 개발이 성공하여 시장 진입이 이루어지면, 국가를 상대로 하는 안정적이고도 꾸준한 매출을 확보하는 사업 분야라서 당사의 정밀 부품가공 사업의 이익기반을 안정화시키는데 큰 기여를 할 것입니다.

모든 연구 개발 과제의 전 과정은 당사의 기술연구소에서 주관을 하고 있으며, 필요에 따라 각 대학 산학협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다.

- 당사 연구소 자체 연구 개발 실적

No
연구 과제
연구내용 및 기대효과
연구결과 및
상품화 여부
개발 연도

1
육군 비무기체계
개발사업
(전차포/화포용포신손질봉)
● 105 / 155 mm 전차포 및
 화포용 포신 손질봉 개발
● 기대효과
 : 매출향상
 국내 - 5년간 50억원
 해외 - 년간 5 ~ 10억원(예상)

● 전 세계 최초로 "신개념 양방향 수동 
 항타식 포신손질봉" 개발
● 105 mm용 / 155 mm용 손질봉 상품화
 - '16년 국방부 계약
 : 155 mm용 400 SET(4억여원)
 / 105 mm용 2,041 SET(16.5억 여원)
 - UAE / 파키스탄 수출 협의중
 - 매년 각종 해외 방위산업전시회 
 참가 및 홍보

2013.05.01

- 국책과제를 신청하여 외부기관의 협력하여 진행한 연구 개발 실적

사업명
(시행부처
/기관)
연구 과제
연구내용 및 
기대효과
연구결과 및
상품화 여부

정부
출연금

(백만원)

총 개발기간
(시작∼
종료일)

방위사업청 주관
국방기술품질원 관리
핵심부품국산화개발
(FA-50 계열항공기용 동력전달 축)
●제트 항공기용 동력전달 축 국산화
● 국내 항공기용 동력전달 축 
 제조 유일 기업 / 전 세계 5위권의 제조기술 보유
개발시험
 평가 중
600
2011.06.01 ~ 2018.05.30

방위사업청 주관
국방기술품질원 관리

국방벤쳐지원사업

(헬기용2.75”7연장 로켓발사대 조립체 개발)

● 국내 최초 항공기용 로켓발사대 개발 / 국산화

● 국내 유일의 제조기업/ 전 세계 10위권의 제조기술 보유

시제작중
240
2015.11.01 ~ 2017.10.30

- 방위산업 항공분야 연구 개발 실적

사업명
(시행부처
/기관)
연구 과제
연구내용 및 
기대효과
연구결과 및
상품화 여부

정부
출연금

(백만원)

총 개발기간
(시작∼
종료일)

한국우주항공산업㈜

소형무장헬기용 무장장착대 조립체 개발

●국내최초 헬기용 무장장착대 조립체 국산화
 ● 국내최초 헬기용 무장장착대 제조 유일 기업 / 전 세계 10위권의 제조기술 보유

● 개발후 한국형 소형무장헬기에 장착양산

기본설계중

2,100

2015.09.18 ~
 2022.10.30

차세대 전투기용 동력전달 축 개발

● 국내 최초 전투기용

동력전달 축 개발 / 국산화
● 국내최초 전투기용 무장장착대 제조 유일 기업 / 전 세계 3위권의 제조기술 보유

● 개발후 한국형 전투기에 장착양산

기본설계중

10,300

2016.12.28~2026.11.30

(2) 세정코팅 개발 부문의 연구 개발 실적

당사 연구소 연구개발 2팀 세정코팅 개발 부문에서는 당사 반도체 사업부의 세정코팅 사업의 품질 및 원가 경쟁력을 향상 시키는 업무와 반도체의 나노단위 미세 공정 제조 기술 발전과 웨이퍼 대구경화에 따른 신규 코팅소재개발 및 코팅 공정 개발업무를 담당하고 있습니다. 구체적인 연구 과제는 100% 외산에 의존하는 용사코팅용 파우더를 자체 개발하는 업무 및 코팅 성능을 한 단계 끌어올리는 신규 파우더를 개발하는 코팅 원료 연구 개발 과제와 기존의 공법보다 우수한 성능의 세정 코팅 공법의 연구 개발 과제에 주력하고 있습니다.

연구 개발 과제 수행은 사안에 따라 당사의 기술연구소에서 전부 주관을 하는 경우와정부투자 국책 연구기관과 공동으로 주관하는 두 경우를 모두 진행하고 있으며, 두 경우 모두 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다.

당사 연구소 연구개발 2팀 세정코팅 개발 부문에서 진행한 주요 연구 개발 활동의 실적 및 기대효과, 그리고 결과 및 상품화 여부 등은 아래의 표를 참조바랍니다.

(가) 당사 연구소 자체 연구 개발 실적

No
연구 과제
연구내용 및 기대효과
연구결과 및
상품화 여부
개발 연도

1
플라즈마 주1) 
코팅용 
세라믹 파우더
과립화
현재 상용으로 사용되는 플라즈마 코팅용 과립분말은 모두 외산 분말이며, 반도체 공정에 적합한 소재는 희토류 주2) 계열의
희귀금속으로 자체 생산을 통한 원료 수급능력 강화 및 제조원가 절감
실용화 완료
자사 세정코팅
사업부에서 코팅
원료로 사용함
2007∼2008

2
높은 경도의 
Al 용사 주3) 
공정개발
Al 용사 코팅 된 Al 소재는 코팅 과정에서 급랭, 응축에 인한 표면 취성 단점을, 경도가 우수한 Al 용사공정개발 하여, 파티클 주4) 소스를 개선함
상품화 완료
2009∼2010

3
세라믹 합성분말
파우더 개발
세라믹합성분말 파우더 개발, 합성분말 코팅 後 저 Crack 성으로 파티클 미 발생 성능 매우 우수.
개발완료고객
사에서 개발품
적용 제품평가 중
2010∼2011

4
분말증착장치(INC)
상온에서 Binder와 첨가제를 사용하지 않고 소재의 본연의 특성을 구현할 수 있는 나노 구조체를 가지는 코팅 공정 기술로서, 초정밀 반도체 제조공정에서 오염물과 
나노크기의 파티클의 제어가 우수하다
실용화 완료
2011~

5
공정장비의 코팅방법 및 이를 이용한 코팅 구조(DLC)
종래기술인 APS 코팅층 위에 반도체 공정특성을 고려한 제2코팅층(INC,SPS,…etc)을 형성하여 Particle제어 및 공정수율 우수 효과
실용화 완료
2014~2015

6

내 스크래치 투명하드코이

일반 글라스 표면의 내스크래치/표면경도 특성 향상을 위한 세라믹 투명 하드코팅 제품

샘플 평가

진행 중

2014~현재

7

반도체장비부품내플라즈마 코팅

고밀도의 플라즈마 식각 공정 중 발생하는 파티클 문제 보완 장비 부품 수명 향상을 위한 고밀도 세라믹 코팅

샘플 평가

진행 중

2013~2015

8

고절연/고열전 세라믹코팅

기존 세라믹스 공정의 한계로 세라믹층 형성에 제한이 되었던 기판소재에 대한 고절연/고열전 소재 코팅 제품

선행 기술평가

2015~현재

주1) 플라즈마 : 원자핵과 전자가 분리된 가스 상태를 말하며, 고밀도의 양이온과 전자를 같은 수로 가진 이온화 기체를 말합니다. 종래에 우리주위의 물질은 액체, 고체, 기체 3가지 상태로 구분해왔지만, 근래에는 플라즈마가 추가되어, 물질은 고체, 액체, 기체, 플라즈마 상태로 존재한다고 말해야 합니다.

주2) 희토류 : 멘델레예프 원소주기율표의 제 3족에 해당되는 란타넘족원소 및 21번 스칸듐과 39번 이트륨을 포함한 총 17개의 원소를 의미하며, 희토류는 현재 최첨단 IT기기에 들어가는 원재료이며, 이 희토류가 없으면 최첨단 기기도 없어지게 됩니다. 이렇게 중요한 희토류이기에 최근에는 희토류의 무기화라는 말이 거론될 정도입니다. 전 세계 희토류 생산량의 약 97%가 중국에서 생산됩니다.

주3) Al 용사: 두 개의 알루미늄 선재를 전극으로 하고, 전극 끝 부분에 아크를 발생시켜 재료를 용융시킴과 동시에 압축공기 제트로 분사시켜 코팅 피막을 형성하는 기술입니다.

주4) 물질의 작은 조각을 말하며, 반도체 제조공정에서 파티클은 반도체의 성능을 저하시키는 해로운 작은 입자를 말합니다

(나) 국책과제를 신청하여 외부기관의 협력하여 진행한 연구 개발 실적

사업명
(시행부처
/기관)
연구 과제
연구내용 및 
기대효과
연구결과 및
상품화 여부

정부
출연금

(백만원)

총 개발기간
(시작∼
종료일)

중소기업청
플라즈마 용사용
세라믹과립
및 열처리 기술
- 외산 분말제조의 국산화의 핵심 기술인 과립화 및 열처리 기술을 획득하여, 외산분말의 수입대체를 통한 원가 절감 및 원료 수급능력 강화
- 개발 성공
- 당사 세정 코팅사업 부문 의 코팅 원료 국산화 완료
70
2007.07.01
∼
2008.6.30

한국부품소재
산업진흥원
반도체 공정장비
부품소재 세라믹
용사코팅 
기술지원
- 세라믹 원료의 특성에 따른 용사코팅변화 
- 용사코팅 최적성능을 갖는 세라믹원료 원료의 특성을 획득
- 개발 성공
- 연구된 성과를 당사 코팅공정에 적용함
140
2008.08.01
∼
2009.07.31

중소기업청
초극한 공정 
환경용반도체 
장비부품 세라믹
 코팅 막 제조
기술 개발
- 용사조건 변화에 따른 세라믹 코팅막변화 분석 
-최적의 세라믹 코팅막 제조 공법의 획득
- 개발 성공
- 연구된 성과를 당사 코팅공정에 적용함
72
2009.07.01
∼
2010.06.30

산업통상자원부

난용해성 세라믹스(티탄산바륨계 화합물 및 질화알루미늄)의 화학분석방법 국가표준 및 국제표준 개발

- 반도체 및 기타 산업용 세라믹 소재의 화학분석방법 제정

- 국가표준 및 국제 표준 개발

- 국책 연구과제 진행 중

760

2014.10.01

~

2018.09.30

삼성전자

(협업과제)

반도체 공정장비 부품용 내플라즈마성 코팅 막 제조 공정 기술 개발

- 제1 코팅 층인 열 플라즈마 용사 코팅 층에 New 분말을 사용하여 상온 분사 코팅 방식으로 제2의 치밀한 코팅 층을 형성하는 기술

- Y2O3 분말 vs YF3 분말의 최적 혼합비 확립 및 혼합 분말의 코팅 기술 확보

- 개발완료
- 연구된 성과를 당사 코팅공정에 적용중

107

2015.11.13

~

2016.8.30

(3) 기타부문 연구개발 실적

(가) 환경필터 개발부문의 연구 개발 실적

당사 연구소 연구개발 3팀 환경필터 개발 부문에서는 당사 환경필터 사업부의 신규 시장 개척을 위한 환경필터 제품 개발 업무를 담당하고 있습니다. 주력하는 연구 개발 분야는 실내 공기 청정 필터 분야 및 반도체 및 LCD, OLED 제조분야의 고청정 크린룸 필터분야이며, 차후 산업용 및 대기환경 유해가스 필터분야로 연구 분야를 넓힐 계획입니다.

연구 개발 과제 수행은 당사의 기술연구소에서 전부 주관하고 있으며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다.

(나) LED조명 개발 부문 연구개발 실적

당사 연구소 연구개발 4팀 LED 조명 개발 부문에서는 당사와 세계조명의 선두기업인 PHILIPS 간에 체결된 전략적 파트너쉽 관계를 기반으로 현재는 PHILIPS 부품을 공급받아 중소기업 제품을 우선적으로 구매 하는 우리나라 국가 공공 기관 조명 시장에서 요구되는 LED조명 개발 업무를 주력으로 하고 있습니다.

차후 LED조명 연구 개발은 빠른 대응으로 부가가치를 높일 수 있는 고객 맞춤형 조명제품 분야 및 스포츠조명 분야에서 품질 우수하고 생산성 높은 조명 제조 공법 개발업무를 진행하는 분야로 연구 범위를 넓힐 것입니다. 연구 개발 과제 수행은 당사의 기술연구소에서 전부 주관하고 있으며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다.

마. 연구개발 계획

(1) 장비 부품 및 개발 부문의 연구 개발 계획

(가) Display 부품 개발 계획

장비부품 개발 부문의 Display 제조용 부품 개발 계획은 대부분의 장비가 수입품으로이루어져 있는 Cell제조라인의 핵심부품개발에 연구역량을 집중할 계획입니다. 모든개발품의 연구개발 전 과정은 당사 기술연구소에서 주관을 하며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰지원 받는 과정으로 진행될 것이고, 연구 개발품의 최종 검증은 고객의 제조현장에서 실제 시운전을 통해 개발의 성공 여부를 검증 받을 것입니다. 

(나) Display 장비 연구 개발 계획

장비부품 개발 부문의 장비 연구 개발 계획은 2011년도에 완료한 연구 과제의 양산용 장비 개발에 주력할 것입니다. 구체적으로는 Smart 기능, 3D 기능, 터치 기능, Full HD 기능 등 고기능성 광학탄성수지 Lamination 분야와, 박막 기능성 필름 Lamination하는 분야의 7∼60인치급의 대형화 양산 장비 개발에 주력 할 것입니다. 선행 연구개발을 통해 당사 연구소 차원에서 충분히 테스트 실험 한 이후에 고객에게 신뢰성을 검증받는 순서로 진행함으로서 한 고객사에게만 시장이 국한되는 상황을 전개되지 않는 연구 개발활동을 지속적으로 할 것입니다. 모든 연구 개발 과제의 전 과정은 당사의 기술연구소에서 주관을 할 것이며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받을 것입니다. 

(다) 국방부품 연구개발 계획
장비부품 개발 부문의 국방 부품 국산화 연구 개발 계획은, 우선 방위 사업청 및 국방부 각 군수 사령부에서 진행하는 부품 국산화 사업 분야에 주력할 것입니다. 특히 당사 해외 특수 사업부문의 항공기 부품 제조 분야에 시너지 효과를 줄 수 있는 방위 사업청에서 3년간 6억의 자금을 지원 받아 진행하고 있는 방위사업청 핵심부품국산화 지원사업의 하나인 공군 用 T-50계열 항공기 동력전달 축 개발 과제를 성공적으로 완수하는데 전력을 다할 것입니다.

모든 연구 개발 과제의 전 과정은 당사의 기술연구소에서 주관을 하고 있으며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다. 당사에서 계획 및 진행 중인 연구개발을 품목은 육군 군수사령부에서 개발 승인 받은 15품목, 공군 군수 사령부에서 개발 승인받은 35개 품목, 방위사업청 핵심부품국산화 지원사업인 공군用 T-50계열 항공기 동력전달 축 개발 과제 1개 품목, 방위사업청 국방벤쳐 지원사업인 헬기용 7연장 2.75”로켓발사대 조립체, 소형무장헬기를 개발중인 한국우주항공산업㈜의 위탁개발인 무장장착대조립체 등 총 53개 품목입니다.

또한, 산업자원부에서 주관하는 1,400MPa급 티타늄강 개발사업에 수요기업으로 참여할 계획입니다.

(2) 세정코팅 개발 부문 연구 개발 계획

세정코팅 개발 부문은 신규 파우더를 개발 및 공정 중에 미 코팅되는 파우더의 재사용 활용 하여 원가절감을 실현하여 당사 세정 코팅 사업의 품질 및 원가 경쟁력을 향샹 시키는 업무와 우수한 성능의 세정 코팅 공법의 연구 개발 과제에 주력할 것입니다. 연구 개발 과제 수행은 사안에 따라 당사의 기술연구소에서 전부 주관을 하는 경우와 정부투자 국책 연구기관과 공동으로 주관하는 두 경우를 모두 진행하고 있으며, 두 경우 모두 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다. 당사 연구소 연구개발 2팀 세정코팅 개발 부문에서 진행한 주요 연구 개발 계획 및 기대효과, 그리고 소요자금 및 재원 조달방법은 아래와 같습니다.

(가) 세정코팅 국책과제 연구 개발 계획

번호
사업명
(시행부처/기관)
과 제 명
기대효과
소요자금
(백만원)
자금조달
방법

1
중소기업청
열 플라즈마 장비를 활용한 희토류 산화물 분말 재활용 기술 개발
열플라즈마 코팅 공정 진행 후 미코팅 폐 분말을 수거 재생 처리를 통한 자원 재활 기술
- 반도체공정 장비에 적용되는 희토류분말의 자원 재활용에 따른 원가 경쟁력 및 열플라즈마 코팅 기술 최정화
180
정부지원
1.44억
당사조달
0.64억

1) 상기 개발과제의 세부 내용기술

가-1) 열 플라즈마 코팅
주1) 대면적의 후막
주2) 코팅 공정으로 희토류
주3) 이트라아
주4), Y2O3분말을 사용하여 반도체 공정 장비의 보호용 피막
주5)을 제작하는 공정으로 매우 우수한 코팅으로 평가받고 있습니다. 그러나 현재 공정 진행되는 코팅 효율은 약 20∼45%의 비교적 낮은 코팅효율을 가지고 있어, 코팅용 분말의 소모성이 매우 높은 현실입니다. 이러한 문제점을 극복하고자 개발 중인 아이템으로 기존의 열풍분무건조
주6) 공법에서 한 단계 앞선 열 플라즈마 용사 장비를 이용하여 완전 구형의 매우 높은 유동성과 치밀성을 가지는 분말을 개발하고자 합니다. 열 플라즈마 장비를 사용하는 사유는 약 15,000도은 높은 열에너지를 이용하여 고체상의 분말을 액상으로 일차 용융 시키고, 대기와 접촉하면서 냉각과정 중 표면향상이 안정적인 완전 구형을 형성하는 기술입니다.

주1) 코팅 : 소재의 표면에 이종의 물질을 도포하여 원 소재를 보호함

주2) 후막 : 코팅 공정의 두께의 분류로 1㎛ 이상의 코팅 두께

주3) 희토류 : 주기율표 제3족인 스칸듐·이트륨 및 원자번호 57에서 71인 란탄 계열의 15원소를 합친 17원소 총칭으로 대개 은백색 또는 회색 금속

주4) 이트리아, Y2O3 : 희토류계열의 원소로 반도체 장비 보호용 세라믹 소재

주5) 피막 : 원 소재에 특수한 기능성을 보유하고자 인위적으로 생성시킨 막질

주6) 열풍분무건조 : 분말 구형화 기술의 일종, 액상의 분말을 고온 고압의 조건에서 건조

가-2) 열 플라즈마 코팅 공정 중 다량의 이트리아 분말의 손실 발생

열 플라즈마 용사 공정에 필요한 이트리아 분말의 과립화
주1) 공정에서 약 10∼20% 정도의 이트리아 분말의 손실이 발생하고 있습니다. 열 플라즈마 용사 코팅 공정에서 약 30∼50% 정도의 범위에서 이트리아 분말의 손실이 발생하고 있습니다.

주1) 과립화 : 구형의 흐름성 분말로 만드는 공정

가-3) 희토류 자원의 무기화에 따른 수급 불균형과 가격 상승

최근 중국과 일본의 분쟁에서와 같이 희토류 자원에 대한 자원 무기화 경향이 나타나고 있으며 수급 불균형으로 희토류 분말의 가격에 급등하고 있습니다. 이트리아 분말의 경우 반도체/디스플레이 공정 장비의 내부재 제작에서 필수적인 소재로 사용양이 꾸준하게 증가하고 있는 추세입니다. 열 플라즈마 용사 코팅 공정에서 발생되는 이트리아 분말의 손실을 줄이고 손실되는 이트리아를 회수하여 재활용하는 기술에 대한 필요성이 제기되고 있습니다.

가- 4) 이트리아 분말의 회수 및 정제 기술 개발을 통한 원가 경쟁력 확보 필요

현재 이트리아 분말은 전량이 외국에서 수입되어 사용되어 지고 있기 때문에 이트리아 분말의 안정적인 수급과 가격 안정을 위해 손실되는 이트리아의 재활용 기술 개발이 절실히 요구되고 있는 실정입니다

손실되는 이트리아 분말의 재활용 기술 개발은 궁극적으로 반도체/디스플레이 공정 장비 내부재의 안정적인 공급과 가격 안정을 통해 반도체/디스플레이 관련 산업의 경쟁력 확보를 통한 지속 성장을 가능케 하는 데에 시급히 필요한 기술입니다.

(나) 세정 코팅 자체 연구 개발 계획

No
과제명
주기능 및 기대효과
(연 예상 매출)
소요자금
재원조달
방법

1

Al 용사
주1)
코팅 층Hardness
(경도)취약,
높은경도의 Al용사
공정개발

- 코팅 층 경도우수성으로, 표면이 일정 하며 파티클 제어에 안정적임 
- 고객사 평가완료 및 양산 적용(2억)
1천만원
자체 투자

2
세라믹 합성
분말파우더 
개발: SEM분석
개발/전, 후
- 반도체 챔버 內 부품에 내식성,내플라즈마를 높이는 목적으로 코팅 층 형성, 낮은 Crack으로. 파티클 우수, 실적적용 확대(5억)
2천5백만원
자체 투자

3
반도체공정 장비부품 코팅층재생방법
코팅층재생에 의한 원재료 절감, 
반도체공정특성에 적합한 제2코팅층 형성기술
5천만원
자체 투자

4
세라믹실용화기술개발
(SPS)
반도체공정장비 부품용 내프라즈마코팅막 제조공정에 사용하는 기술로 기존 APS코팅층대비 기공 감소기술에 대한 공정 Gas 및 Particle 제어 효과
6억원
공동투자

주1) Al 용사: 두 개의 알루미늄 선재를 전극으로 하고, 전극 끝 부분에 아크를 발생시켜 재료를 용융 시킴과 동시에 압축공기 제트로 분사, 비행시켜 코팅 피막을 형성하는 기술

(3) 기타 연구개발 계획

가) 환경필터 연구개발 계획

환경필터 개발 부문은 흡착 소재 개발에 초점을 맞출 계획입니다. 연구 개발 과제 수행은 당사의 기술연구소에서 전부 주관하고 있으며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다.

당사 연구소 연구개발 3팀 환경필터 개발 부문에서 진행한 주요 연구 개발계획 및 기대효과, 그리고 소요자금 및 재원 조달방법은 아래와 같습니다.

No
과제명
주기능 및 기대효과
소요자금
재원
조달
방법

1
산업용 방독면 흡착소재
성능 및 제거효율 우수, 수입에 의존하는 흡착소재를 국산화.
1.0억
자체 조달

2
에어컨 필터 흡착소재
알데히드100% 제거 가능한 흡착소재 국산화
1.0억

3
변색부직포
오염물질과 반응하여 본래의 색상에서 다른 색으로 변색되어 제품의 교환주기를 나타내는 기능
1.0억

4
냉장고 탈취제
냉장고 악취제거용 촉매
1.0억

5
음식물처리기용 저온촉매
음식물 처리 시 나오는 악취를 제거하는 저온/상온 촉매개발
1.0억

나) LED 조명 연구개발 계획

조명 개발 부문은 중소기업 제품을 우선적으로 구매 하는 우리나라 국가 공공 기관 조명 시장에서 요구되는 LED조명 개발 업무 및 빠른 대응으로 부가가치를 높일 수 있는 고객 맞춤형 조명제품 분야에 집중 할 것입니다. 연구 개발 과제 수행은 당사의 기술연구소에서 전부 주관하고 있으며, 필요에 따라 각 대학 산학 협력 부서 또는 정부투자 연구기관에 시험 및 분석을 의뢰, 지원 받습니다. 

No
과제명
(개발장비명)
주기능 및 기대효과
(연 예상 매출)
소요자금
재원조달
방법

1

LED 투광등

(스포츠용)

현재 설치된 메탈할라이드 2.0Kw를 고효율 LED 800W로 대체하여 전국의 야구장,골프장 ,축구장,스키장 등에 공급 예정(20억이상)

4.5억

자체 투자

다) 차세대용 상온분사코팅기술 개발(기술연구소)

1. 주요기술내용

“상온분사코팅”이란 당사 기술연구소에서 독자적으로 개발한 기술로서 미세한 세라믹 분말을 운송가스에 실어서 모재에 분사함으로써 모재 표면에 초고밀도 세라믹 층을 형성하는 기술로, 분사된 세라믹 입자들이 모재표면과 충돌하면서 입자의 운동에너지가 소성 변형으로 변환되면서 입자 간에 강한 부착력 및 인력을 유도함으로써 binder-less, micro crack-less, pore-less등의 고 치밀화 된 세라믹 층을 상온에서 형성할 수 있는 기술입니다. 또한 INC기술은 별도의 열처리 및 고진공, 고에너지 공정 없이 초고밀도의 세라믹 층을 형성할 수 있는 기술로써 공정의 간소화로 인한 비용절감 효과가가 탁월하고, 기판소재 및 코팅소재의 다양성이 보장되는 새로운 개념의 세라믹 소재 기술로써 다양한 산업분야로의 적용 확대가 용이한 기술입니다.

본 기술의 명칭은 INC(IONES Nano Coating) 기술로 상용화를 위해 개발진행 중입니다.

2. 기존기술 제품의 품질과 비교

1) 세라믹 소재코팅은 대부분 PVD, CVD와 같은 고진공 공정 또는 Sol-Gel등의 용액 코팅 그리고 고온의 열플라즈마를 이용하는 APS, SPS 등의 방법을 이용하여 주로 이루어 집니다.

2) PVD, CVD, 용액공정으로 형성되는 세라믹 코팅막은 열처리(500~1,000℃) 등의 후공정 없이는 세라믹 특성 발현을 위한 코팅막의 고결정화가 어렵고, 코팅막의 부착력 문제, 난후막화 문제 그리고 환경적인 문제로 산업화하기에는 제약사항이 매우 많습니다.

3) 열플라즈마를 이용하는 세라믹 코팅막의 경우에는 초고온(>10,000℃)의 플라즈마 생성을 위한 고에너지가 필요하고, 열충격에 의한 미세크랙 및 공극발생이 빈번하여 최종 제품에 대한 신뢰도가 매우 낮은 문제를 안고 있습니다.

4) 아이원스(주)의 개발 기술인 INC기술은 상온공정이면서 출발원료에서 최종코팅 제품까지 상변화가 없으며(Solid to Solid),
수torr의 저진공 환경에서 초고밀도의 세라믹 코팅막을 형성할 수 있기때문에 상기의 기존 공정의 문제를 모두 해결 가능한 공정 기술임. 그림3.에 대표적인 세라믹 코팅 기술인 고진공 증착 및 열플라즈마 스프레이 코팅기술과 INC기술의 특징을 비교 하였습니다.

그림3.기존 세라믹 코팅 기술과 inc기술의 특징비교_.jpg
그림3.기존 세라믹 코팅 기술과 inc기술의 특징비교_

3. 제품의 특성 및 기술개발 내용

- 고경도 내스크래치 특성이 우수한 모바일 커버글라스

1) 스마트폰의 요소기술은 현재도 놀라운 발전을 거듭해 가고 있으며, 더 나아가 사용 환경 및 내구성 또는 사용자의 편의에 대한 이슈가 대두되고 있습니다. 따라서 스마트 폰과 같이 외부환경에 노출이 많은 디바이스의 경우 정보표시를 통해 사용자가 직면하게 되는 커버 글라스에 대한 내스크래치성 및 광학특성 향상에 대한 요구가 급증하고 있습니다.

2) 따라서, 아이원스(주)에서는 상기 기술을 이용하여 커버글라스 표면에 내스크래치성이 우수한 고밀도이면서 투명의 세라믹 코팅막을 형성함으로써, 상용 커버글라스의 유연성과 1)사파이어 글라스의 표면경도를 동시에 확보 가능한 하이브리드 커버글라스 제품을 개발하고 있습니다.

- 주1 )사파이어 글라스: 사파이어 소재의 고경도 특성으로 인하여 최근 애플社에서 커버글라스로 적용하고자 검토 하였으나, 굽힘에 대한 취성의 문제, 가격적인 문제 등으로 적용하지 않음. 최근 커버글라스에 대한 개발 동향은 사파이어에 준하는 표면경도를 가지는 동시에 유연성 확보를 위한 개발이 전 세계적으로 이루어지고 있습니다.

4. 개발기술의 사업영역 확대

 아이원스(주)에서는 INC기술을 이용한 초고밀도 세라믹 코팅기술을 다양한 분야에 접목하고 산업화, 양산화를 위한 원료, 장비, 공정기술에 대한 개발을 해오고 있으며, 세라믹 소재시장 전반에 걸쳐 새로운 패러다임을 제시하고 기술 중심의 창조적 기업이 되고자 지속적으로 개발을 진행하고 있습니다.

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 등

(1) 지적재산권 현황

당사의 보고서 제출일 현재 보유중인 지적재산권의 현황은 다음과 같습니다.

구분
총출원건수
총등록건수
미등록건수
미등록사유

출원중
소멸
포기
기타

특허
34
23
11
12
-
1
-

실용신안
1
1
-
-
-
-
-

의장
-
-
-
-
-
-
-

상표
14
12
2
2
-
-
-

소계
49
36
13
14
-
1
-

국제특허
2
-
2
2
-
-
-

합계
51
36
15
16
-
1
-

(2) 지적재산권 내역

당사의 보고서 제출일 현재 보유중인 지적재산권의 현황은 다음과 같습니다.

번호
구분
명칭
등록번호
권리자
출원일
등록일
적용
제품
진행상태

1
특허
액정표시장치 판넬용 러빙천 권포기
10-0666730
아이원스
04.08.14
07.01.03
반도체

등록완료

2
특허
디스플레이 패널 검사용 비쥬얼 지그장치
10-0666731
아이원스
04.08.14
07.01.03
LCD

등록완료

3
특허
프로브카드클리너
10-0583133
아이원스
04.08.14
06.05.17
반도체

등록완료

4
특허
디스플레이 패널 검사용 그로스테스트 지그장치
10-0698377
아이원스
04.08.14
07.03.15
LCD
등록완료

5
특허
평판디스플레이 장치용 글래스 스크라이버
10-0698378
아이원스
05.03.04
07.03.15
LCD

등록완료

6
특허
세라믹 분말 제조 및 그 제조방법
10-1075993
아이원스
08.12.26
11.10.17
세정
 코팅

등록완료

7
특허
정전척 재생 방법
10-1123968
아이원스
09.12.26
12.02.28
세정
 코팅

등록완료

8
특허
세정장치
10-1214256
아이원스
10.09.24
12.12.13
세정

등록완료

9
특허
공정장비의 코팅 방법 및 이를 이용한 코팅구조
10-1249951
아이원스
12.10.24.
13.03.27.
세정

등록완료

10
특허
분말증착 장치
10-1246766
아이원스
12.09.25.
13.03.18.
세정

등록완료

11
특허
표시 장치 및 이의 제조 방법
10-1276542
아이원스
11.12.28.
13.06.13.
본사

등록완료

12
특허
동력전달축용 플렉시블 커플링
10-1389887
아이원스
12.04.18
14.04.22
국방

등록완료

13
특허
복합 피막 입자 입경을 갖는 피막의 형성 방법 및 이에 따른 피막
10-1476602
아이원스
14.01.17
14.12.19
나노

등록완료

14
특허
플라즈마 저항성이 향상된 세라믹 피막의 형성 방법 및 이에 따른 세라믹 피막
10-1476603
아이원스
14.01.17
14.12.19
나노
등록완료

15
특허
복합 피막 입자 입경을 갖는 바이오 세라믹 피막의 형성 방법 및 이에 따른 바이오 세라믹 피막
10-1476604
아이원스
14.01.17
14.12.19
나노

등록완료

16
특허
복합 피막 입자 입경을 갖는 절연 피막의 형성 방법 및 이에 따른 절연 피막
10-1476605
아이원스
14.01.17
14.12.19
나노

등록완료

17
특허
동력전달축의 성능 시험 장치
10-1592961
아이원스
14.08.18
16.02.02.
국방
등록완료

18
특허
동력 전달축
10-1618097
아이원스
14.12.30
16.04.28
국방
등록완료

19
특허
동력 전달축
10-1642036
아이원스
14.12.30
16.07.18
국방
등록완료

20
특허
정전척
10-1661640
아이원스
15.03.19
16.09.26
나노
등록완료

21
특허
대면적 정전척
10-1661641
아이원스
15.03.19
16.09.26
나노
등록완료

22
특허
표시장치용 합착 장치 및 합착 방법
10-1688009
아이원스
15.08.10
16.12.14
장비
등록완료

23
특허
반도체 공정 장비 부품의 코팅층 재생 방법 및 이에 따른 반도체 공정장비 부품

아이원스
15.10.15

세정
출원완료

24
특허
디스플레이 어셈블리 제조 방법 및 이에 의해 제조된 디스플레이 어셈블리

아이원스
15.10.19

장비
출원완료

25
특허
디스플레이 장치용 합착 장치 및 합착 방법

아이원스
15.10.19

장비
출원완료

26
특허
투명 불소계 박막의 형성 방법 및 이에 따른 투명 불소계 박막

아이원스
16.12.27

나노
출원완료

27
특허
유기 전기 전자 소자의 봉지층 형성 방법 및 이에 따른 유기 전기 전자 소자의 봉지층

아이원스

16.12.27

나노
출원완료

28
특허
투명 복합 구조물

아이원스

16.12.27

나노
출원완료

29
특허
복합 구조물 및 이의 형성 방법

아이원스

16.12.27

나노
출원완료

30
특허
다이아몬드 코팅막 및 그형성 방법

아이원스
16.06.16

나노
출원완료

31

특허

클린룸용 공기정화장치 및 그 제조방법

아이원스
16.10.12

나노
출원완료

32
특허
보조필터를 구비하는 클린룸용 공기정화장치

10-1710146

아이원스

16.10.12

17.02.20
나노
등록완료

33
특허
글래스 코팅 수조물 및 이의 형성 방법
10-2017-0018488

아이원스

17.02.10

나노
출원완료

34
특허
케미컬 필터

아이원스
15.11.03

나노
16.07.25 출원취하

35
국제특허
플라즈마 저항성이 향상된 세라믹 피막의 형성 방법및 이에 따른 세라믹 피막

아이원스
14.12.04

나노
출원완료

36
국제특허
복합 피막 입자 입경을 갖는 피막의 형성 방법 및 이에 따른 피막

아이원스
14.12.04

나노
출원완료

37
실용신안
유리패널 이송용 트레이
20-0445229
아이원스
08.01.24
09.07.03
LCD
특허청

38
상표
도형+IONES
40-0663137
아이원스
05.06.28
06.05.18
본사
특허청

39
상표
도형+아이원스㈜
40-0663138
아이원스
05.06.28
06.05.18
본사
특허청

40
상표
BORMDAL
41-0219312
아이원스
10.04.09
11.10.18
본사
특허청

41
상표
보름달
41-0214246
아이원스
10.04.09
11.07.29
본사
특허청

42
상표
엘리원
40-0900239
아이원스
10.05.20
12.01.18
본사
특허청

43
상표
도형+아이원스㈜
41-0219313
아이원스
10.07.01
11.10.18
본사
특허청

44
상표
도형+아이원스㈜
40-0906957
아이원스
10.07.01
12.02.27
본사
특허청

45
상표
도형+아이원스㈜
40-0906982
아이원스
10.07.01
12.02.27
본사
특허청

46
상표
도형+IONES
41-0299787
아이원스
10.07.06
11.10.25
본사
특허청

47
상표
도형+IONES
40-0906876
아이원스
10.07.06
12.02.27
본사
특허청

48
상표
도형+IONES
40-0906878
아이원스
10.07.06
12.02.27
본사
특허청

49
상표
도형+IONES
40-0907018
아이원스
10.07.06
12.02.27
본사
특허청

50
상표
중국상표(INES)

아이원스
16.05.17

본사
출원완료

51
상표
도형+IONES

아이원스
16.05.17

본사
출원완료

나. 기술이전 수혜 또는 기술이전

-
연구 1팀 장비 부품 개발 부문 필름 부착기 분야의 일본 최고기술업체인 Sun-Tec사와의 기술 제휴을 통해 하기의 제품을 공동 개발하였으며, 본 개발 장비의 이전기술 및 시제품 완성 상황은 다음과 같습니다.

No
적용
분야
장비명
이전 기술 및 시제품 상황
개발
연도

1
OLED / LCD 
Module제조
진공 면 부착기
(23인치급)
진공면 합착 압력 범위설정 및 진공 합착 지그의 수축플레이트 구현 기술을 이전받아 개발품을 완성했습니다.
 현재 고객사의 샘플 테스트를 대응하고 있으며, 고객의 요구에 맞는 양산품 개발을 위한 before service 업무 대응용으로 활용하고 있습니다.
2011

2
Gravure type
(15인치급)
 Film 부착기
흔들림 없는 정밀제어용 Z축 구동장치 제조 기술 및 롤 압력과 필름의 늘어남에 대한 상관관계 측정기술 및 늘어남을 제어하는 보정기술을 이전받았습니다.
 현재 고객사의 샘플 테스트를 대응하고 있으며, 고객의 요구에 맞는 양산품 개발을 위한 before service 업무 대응용으로 활용하고 있습니다.
2011

3
상향 Roll 부착 타입 (12인치급) Film 부착기
필름의 종류에 관계없이 안정적으로 필름부착이 가능한 상향 롤 접합장치에 대한 기구 제조 기술 및 제어 기술을 이전 받아서 개발품을 완성했습니다.
 현재 고객사의 샘플 테스트를 대응하고 있으며, 고객의 요구에 맞는 양산품 개발을 위한 before service 업무 대응용으로 활용하고 있습니다.

2011

Ⅲ. 재무에 관한 사항

제13기 반기 요약 재무제표는 한국채택국제회계 작성기준에 따라 작성되었으며,검토를 받은 재무재표이나, 추후 회계 감사인의 검토 및 감사과정에서 변경될 수 있습니다.

비교표시된 제12기 요약재무제표는 외부감사인의 검토를 받아 한국채택국제회계 작성기준에 따라 작성되었으며, 당반기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당반기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류되었습니다. 이러한 계정 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 미치는 영향은 없습니다.

1. 요약재무정보

제 13기 반기말 2017.03.31 현재

제 12기 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 천원)

사업연도 구분
2017년도
2016년도

(제13기 반기)
(제12기)

유동자산
51,655,888
41,598,136

당좌자산
38,184,132
24,928,273

재고자산
13,471,756
16,669,864

비유동자산
175,555,600
172,735,033

투자자산
40,049
140,048

유형자산
167,416,730
165,358,023

무형자산
1,969,552
1,881,527

기타비유동자산
6,129,268
5,355,434

자산총계
227,211,488
214,333,169

유동부채
97,699,875
78,891,831

비유동부채
36,492,193
46,314,710

부채총계
134,192,068
125,206,541

자본금
5,247,783
5,247,783

기타불입자본
39,507,901
39,507,901

기타자본구성요소
(32,339)
-

이익잉여금
48,296,075
44,370,944

자본총계
93,117,498
89,126,628

매출액
74,333,639
84,990,677

영업이익
7,513,083
6,136,696

당기순이익
3,925,131
2,941,633

기본주당이익(원)
374
280

2. 연결재무제표

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

3. 연결재무제표 주석

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

4. 재무제표

재무상태표

제 13 기 반기말 2017.06.30 현재

제 12 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 반기말

제 12 기말

자산

Ⅰ.유동자산

51,655,888,441

41,598,136,219

(1)현금및현금성자산

2,323,502,798

2,118,117,732

(2)재고자산

13,471,756,425

16,669,863,671

(3)매출채권및기타채권

28,305,872,166

18,730,392,317

(4)기타금융자산

932,906,398

985,641,095

(5)기타유동자산

6,621,850,654

3,094,121,404

Ⅱ.비유동자산

175,555,599,528

172,735,032,832

(1)유형자산

167,416,729,573

165,358,023,458

(2)투자부동산

2,016,471,246

2,026,894,489

(3)무형자산

1,969,552,364

1,881,527,050

(4)매도가능금융자산

40,049,200

140,048,200

(5)기타금융자산

4,112,797,145

3,328,539,635

자산총계

227,211,487,969

214,333,169,051

부채

Ⅰ.유동부채

97,699,874,870

78,891,830,816

(1)매입채무및기타채무

18,311,896,888

21,062,625,827

(2)유동성금융리스부채

396,177,652

297,629,651

(3)차입금

57,156,290,200

37,192,688,761

(4)유동신주인수권부사채

15,806,011,329

14,808,571,143

(5)당기법인세부채

969,613,200

165,123,532

(6)기타유동부채

5,059,885,601

5,365,191,902

Ⅱ.비유동부채

36,492,193,321

46,314,709,781

(1)금융리스부채

1,014,329,684

881,137,929

(2)장기차입금

14,899,880,000

25,849,840,000

(3)전환사채

17,759,059,329

16,875,464,139

(4)퇴직급여채무

2,599,120,758

2,427,672,135

(5)기타금융부채

50,730,881

7,970,000

(6)이연법인세부채

169,072,669

272,625,578

부채총계

134,192,068,191

125,206,540,597

자본

Ⅰ.자본금

5,247,783,000

5,247,783,000

Ⅱ.기타불입자본

39,507,901,404

39,507,901,404

Ⅲ.기타자본구성요소

(32,339,487)

Ⅳ.이익잉여금(결손금)

48,296,074,861

44,370,944,050

자본총계

93,019,419,778

89,126,628,454

자본과부채총계

227,211,487,969

214,333,169,051

포괄손익계산서

제 13 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 12 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 반기

제 12 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액

38,472,944,508

74,333,639,239

18,210,267,359

33,314,351,156

Ⅱ.매출원가

28,280,891,067

54,552,716,130

12,597,410,115

22,332,553,178

Ⅲ.매출총이익

10,192,053,441

19,780,923,109

5,612,857,244

10,981,797,978

Ⅳ.판매비

567,433,887

1,006,900,440

213,144,498

372,228,761

Ⅴ.일반관리비

5,809,303,502

11,260,940,162

5,144,345,482

7,838,035,331

Ⅵ.영업이익

3,815,316,052

7,513,082,507

255,367,264

2,771,533,886

Ⅶ.기타영업외수익

572,330,118

805,971,274

134,625,325

462,997,947

Ⅷ.기타영업외비용

240,282,995

906,669,212

409,360,435

743,660,663

Ⅸ.금융수익

19,077,661

33,192,043

31,597,536

79,726,248

Ⅹ.금융원가

1,255,976,130

2,645,182,996

808,825,173

1,258,386,415

XI.법인세비용차감전순이익

2,910,464,706

4,800,393,616

(796,595,483)

1,312,211,003

XⅡ.법인세비용

572,874,179

875,262,805

(698,291,540)

(445,234,762)

XⅢ.당기순이익

2,337,590,527

3,925,130,811

(98,303,943)

1,757,445,765

XIV.후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

14,857,338

(32,339,487)

(1)현금흐름위험회피 파생상품평가손익

14,857,338

(32,339,487)

XV.총포괄손익

2,352,447,865

3,892,791,324

(98,303,943)

1,757,445,765

XVI.주당이익

(1)기본주당이익

223

374

(9)

167

(2)희석주당이익

223

374

(9)

167

자본변동표

제 13 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 12 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

미처분이익잉여금(미처리결손금)

자본 합계

2016.01.01 (Ⅰ.기초자본)

5,247,783,000

35,478,727,097

41,446,611,472

82,173,121,569

Ⅱ.자본의 변동

(1)총포괄손익

1.당기순이익

1,757,445,765

1,757,445,765

2.현금흐름위험회피파생상품평가손익

(2)신주인수권대가

1,232,148,907

1,232,148,907

2016.06.30 (Ⅲ.기말자본)

5,247,783,000

36,710,876,004

43,204,057,237

85,162,716,241

2017.01.01 (Ⅰ.기초자본)

5,247,783,000

39,507,901,404

44,370,944,050

89,126,628,454

Ⅱ.자본의 변동

(1)총포괄손익

1.당기순이익

3,925,130,811

3,925,130,811

2.현금흐름위험회피파생상품평가손익

(32,339,487)

(32,339,487)

(2)신주인수권대가

2017.06.30 (Ⅲ.기말자본)

5,247,783,000

39,507,901,404

(32,339,487)

48,296,074,861

93,019,419,778

현금흐름표

제 13 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 12 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 반기

제 12 기 반기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(644,579,954)

4,662,987,111

(1)당기순이익(손실)

3,925,130,811

1,757,445,765

(2)현금의 유출이 없는 비용등의 가산

10,356,568,617

4,122,852,858

1.감가상각비

5,557,580,388

4,436,034,904

2.퇴직급여

609,130,134

598,713,678

3.무형자산상각비

88,875,686

67,539,403

4.대손상각비

144,373,722

(2,524,583,365)

5.재고자산평가손실

386,335,229

6.지급임차료

14,416,852

19,834,498

7.이자비용

2,645,182,996

1,258,386,415

8.매도가능증권손상차손

99,999,000

9.외화환산손실

119,261,607

38,383,676

10.법인세비용

875,262,805

(445,234,762)

11.파생상품관련손실

282,231,561

12.투자부동산감가상각비

10,423,243

5,211,621

13.기타영업외비용

192,062,184

(3)현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(1,030,624,216)

(132,326,098)

1.외화환산이익

269,791,321

52,599,850

2.이자수익

33,192,043

79,726,248

3.기타영업외수익

22,815,669

4.유형자산처분이익

16,365,790

5.재고자산평가충당금환입

688,459,393

(4)영업활동으로 인한 자산.부채의 변동

(12,675,098,605)

2,236,469,712

1.매출채권의 감소(증가)

(9,625,887,052)

5,619,374,927

2.선급금의 증가

(3,855,513,081)

(491,369,481)

3.선급비용의 증가

(57,487,223)

(60,535,809)

4.미수금의 감소(증가)

20,951,635

(177,968,790)

5.재고자산의 감소(증가)

3,886,566,639

(4,204,780,871)

6.매입채무의 증가

(5,516,940,886)

(2,428,226,014)

7.미지급금의 증가

2,532,799,328

1,431,955,227

8.미지급비용의 증가

299,120,317

967,877,855

9.선수금의 증가

(407,227,039)

34,149,652

10.예수금의 증가(감소)

101,920,738

55,527,912

11.부가세대급금의 증가

384,279,530

1,681,490,552

12.순확정급여부채의 감소

(437,681,511)

(191,025,448)

(5)영업활동으로 인한 현금수취액

18,199,640

55,382,772

1.이자수익 수취

18,199,640

55,382,772

(6)영업활동으로 인한 현금지급액

(1,238,756,201)

(3,376,837,898)

1.이자비용 지급

1,073,551,549

990,870,264

2.법인세납부

165,204,652

2,385,967,634

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(8,433,040,707)

(28,573,907,121)

(1)투자활동으로 인한 현금유입액

245,677,495

2,448,986,704

1.단기대여금의 회수

100,968,405

187,975,103

2.당기손익인식금융자산의 처분

596,387,611

3.장기금융상품의 처분

247,778,950

4.보증금의 회수

117,000,000

1,416,845,040

5.유형자산의 처분

27,709,090

(2)투자활동으로 인한 현금유출액

(8,678,718,202)

(31,022,893,825)

1.단기대여금의 증가

206,500,000

2.단기금융상품의 증가

11,304,859

72,010,272

3.장기금융상품의 증가

683,624,049

238,762,398

4.매도가능금융자산의 취득

40,048,200

5.보증금의 증가

422,858,000

62,425,000

6.토지의 취득

510,700

7.건물의 취득

29,051,940

8.구축물의 취득

14,895,454

9.기계장치의 취득

450,279,100

510,080,000

10.차량운반구의 취득

41,759,340

11.시설장치의 취득

41,780,909

187,337,500

12.공구와기구의 취득

857,707,818

878,034,814

13.비품의 취득

325,309,878

525,633,907

14.건설중인자산의 취득

5,679,389,949

28,133,874,700

15.산업재산권의 증가

2,572,240

16.소프트웨어의 취득

176,901,000

108,960,000

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

9,246,681,195

25,548,801,044

(1)재무활동으로 인한 현금유입액

18,043,916,622

41,494,359,576

1.단기차입금의 증가

12,632,616,622

8,878,589,576

2.장기차입금의 증가

5,000,000,000

17,600,000,000

3.신주인수권부사채의 발행

15,000,000,000

4.금융리스부채의 증가

410,000,000

5.임대보증금의 증가

1,300,000

15,770,000

(2)재무활동으로 인한 현금유출액

(8,797,235,427)

(15,945,558,532)

1.단기차입금의 상환

4,744,015,183

2,186,119,445

2.유동성장기부채의 상환

3,874,960,000

13,428,979,891

3.신주인수권조정

330,459,196

4.유동성금융리스부채의 감소

178,260,244

Ⅳ.현금의 증가(I+II+III)

169,060,534

1,637,881,034

Ⅴ.기초의 현금

2,118,117,732

67,015,704

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

36,324,532

(16,241,604)

Ⅶ.기말의 현금(주석23)

2,323,502,798

1,688,655,134

5. 재무제표 주석

제 13(당) 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 12(전) 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

아이원스주식회사

1. 회사의 개요

아이원스주식회사(이하 "당사")는 반도체, LCD 관련 부품의 제조, 판매, 세정 및 재생등의 목적으로 1993년 3월 10일 설립된 동아엔지니어링으로부터 2005년 7월 1일자로 현물출자에 의한 법인전환을 통하여 설립되었습니다. 2013년 2월 7일에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였으며, 전기 중 경기도 안성시 고삼면 안성대로 2061에 통합공장을 준공하여 본사를 이전하였습니다.

당사는 그 동안 수차례의 유상증자를 통하여 당반기말 현재의 자본금은 보통주 5,247,783천원이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 

주 주 명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

이문기
3,037,520
28.94

김병기
936,820
8.93

기타
6,521,226
62.13

합계
10,495,566
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입
니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1)
당반기
부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 발생하는 부채의 기간 중 변동내역에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 당반기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 32번에 기술되어 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠것으로 예상되는 재무적 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 6월 30일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠것으로 예상되는 재무적 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 6월 30일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 동 개정사항은 2018년1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다

(2) 중요한 회계추정 및 판단

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영자는 회계정책 적용과 자산과 부채의 장부금액및 수익과 비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며,실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 당사회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영자가 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3.
매

도
가
능금융자산

당반기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보유주식수
(지분율)
회사
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

비상장주식
188,285 (8.19%)
㈜태광테크
100,000
1
100,000
100,000

11,400 (19.00%)
㈜트루와이드
40,048
40,048
40,048
40,048

합 계
140,048
40,049
140,048
140,048

상기 매도가능금융자산에 대해 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였으며, 당반기 중 ㈜태광테크 주식에 대하여 회수가능성이 낮다고 판단하여 99,999천원의 매도가능금융자산손상차손을 인식하였습니다. 

4. 매

출
채권
및기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
28,899,746
19,178,522

차감 : 대손충당금
(1,362,122)
(1,236,713)

매출채권
27,537,624
17,941,809

미수금
767,450
788,402

미수수익
798
181

합계
28,305,872
18,730,392

(2) 당반기 및 전반기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
1,236,713
4,090,871

손상차손(환입) 인식금액
144,374
(2,524,583)

당기 제각
(18,965)
(86,572)

반기말금액
1,362,122
1,479,716

5. 재
고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
평가충당금
취득원가
장부금액
평가충당금

제품
10,776,885
10,554,631
222,254
16,560,494
15,649,781
910,713

원ㆍ부재료
2,873,756
2,873,756
-
955,166
955,166
-

미착품
43,369
43,369
-
64,917
64,917
-

합계
13,693,010
13,471,756
222,254
17,580,577
16,669,864
910,713

당반기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감(증)액한 평가손실(환입)이 포함되어 있습니다.

6. 기타금융자산

당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
839,169
-
940,138
-

금융상품
93,737
1,443,479
45,503
966,031

보증금
-
2,669,318
-
2,362,509

합계
932,906
4,112,797
985,641
3,328,540

7. 유형자산

(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(
당반기
)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
시설장치
공구와기구
비품
건설중인
자산
합 계

기초금액
16,149,595
45,993,938
6,864,024
28,789,855
194,729
34,628,847
4,155,001
3,058,624
25,523,410
165,358,023

취득
511
29,052
-
450,279
-
41,781
857,708
325,310
5,615,473
7,320,114

처분
-
-
-
-
(11,343)
-
-
-
-
(11,343)

감가상각비
-
(592,746)
(93,161)
(3,162,051)
(28,049)
(555,147)
(670,866)
(455,560)
-
(5,557,580)

이자비용 에서 대체
-
-
-
-
-
-
-
-
307,516
307,516

건설중인자산 에서 대체
3,929,344
-
200,000
2,919,505
-
12,267,479
292,706
-
(19,609,034)
-

반기말금액
20,079,450
45,430,244
6,970,863
28,997,588
155,337
46,382,960
4,634,549
2,928,374
11,837,365
167,416,730

(
전반기
)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
시설장치
공구와기구
비품
건설중인
자산
합 계

기초금액
17,300,438
7,154,801
705,196
21,139,488
115,494
20,866,360
2,773,015
1,561,266
60,600,247
132,216,305

취득
-
-
14,895
510,080
41,759
187,338
878,035
525,634
26,772,396
28,930,137

처분
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(428,858)
(61,603)
(2,819,384)
(37,436)
(312,485)
(465,389)
(310,880)
-
(4,436,035)

이자비용 
에서 대체
-
-
-
-
-
-
-
-
515,619
515,619

건설중인자산 에서 대체
197,172
40,555,135
5,950,605
12,135,774
25,001
5,524,255
377,090
455,000
(65,220,032)
-

투자부동산
으로 대체
(1,341,200)
(694,515)
-
-
-
-
-
-
-
(2,035,715)

반기말금액
16,156,410
46,586,563
6,609,093
30,965,958
144,818
26,265,468
3,562,751
2,231,020
22,668,230
155,190,311

(2) 담보로 제공된 자산

당반기말 현재 유형자산
62,301백
만원과
투자부동산 1,962백만원(설정금액 53,500
백만원)
의
토지와 건물 및 기계장치가 은행차입금에 대한 담보로 제공되고 있으
며
(주석 11
참조),

이외의 다른 차입금의 담보로 제공하거나 다른 기업에 매도할 수 없습니다
.
또한 상기 유형자산과 투자부동산 관련하여

삼성화재보험 및 현대해상화재보험
에 재산종합보험 및 공장화재보험을 가입
하고 있습
니다.

8. 투자부동산

(1) 당반기 및 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(
당반기
)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합계

기초금액
1,348,014
678,880
2,026,894

감가상각비
-
(10,423)
(10,423)

반기말금액
1,348,014
668,457
2,016,471

(
전반기
)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합계

기초금액
-
-
-

유형자산에서 대체
1,341,200
694,515
2,035,715

감가상각비
-
(5,212)
(5,212)

반기말금액
1,341,200
689,303
2,030,503

(2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산에서 각각 33,523천원 및 12,300천원의 임대수익이 발생하였습니다.

9
. 무형자산

(1) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
반기말

산업재산권
11,343
-
-
(3,985)
7,358

소프트웨어
474,371
176,901
-
(84,891)
566,381

회원권
1,395,813
-
-
-
1,395,813

합계
1,881,527
176,901
-
(88,876)
1,969,552

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
반기말

산업재산권
17,200
2,572
-
(5,539)
14,233

소프트웨어
368,240
108,960
-
(62,000)
415,200

회원권
1,324,292
-
-
-
1,324,292

합계
1,709,732
111,532
-
(67,539)
1,753,725

(2) 담보로 제공된 자산

당반기말 현재 무형자산
998천
원

의
산업재산권(특허권)이 은행차입금에 대한 담보로제공되고 있으
며
(주석 11
참조),

이외의 다른 차입금의 담보로 제공하거나 다른 기업에 매도할 수 없습니다
.

10. 매입채무및기타채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
11,472,343
-
16,989,187
-

미지급금
4,919,895
-
2,451,012
-

미지급비용
1,919,659
-
1,622,427
-

합계
18,311,897
-
21,062,626
-

11. 차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
38,281,370
-
30,392,769
-

장기차입금
18,874,920
14,899,880
6,799,920
25,849,840

합계
57,156,290
14,899,880
37,192,689
25,849,840

(2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

원화단기차입금
우리은행 외
2.42~3.99
38,281,370
30,392,769

(3) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종류
차입처
이자율
(%)
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

원화차입금
운영자금
KEB하나은행
2.94
375,000
-
1,125,000
-

시설자금
산업은행
1.7~2.71
17,499,920
9,999,880
4,499,920
25,249,840

운영자금
국민은행
2.75~2.78
800,000
200,000
1,175,000
600,000

운영자금
우리은행
3.46
200,000
4,700,000
-
-

합계
18,874,920
14,899,880
6,799,920
25,849,840

한편, 상기 장ㆍ단기차입금에 대하여 유형자산 및 무형자산 등이 담보로 제공되어 있으며(주석7, 9참조), 특수관계자가 지급보증(주석30 참조)을 제공하고 있습니다.

12. 신주인수권부사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
당반기말
전기말

제5회 무기명식 이권부 무보증 
신주인수권부사채
2016.01.21
2019.01.21
15,806,011
14,808,571

(2) 신주인수권부사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

사채의 명칭
제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 (분리형)

액면금액
15,000,000,000원

발행가액
15,000,000,000원

발행일
2016년 1월 21일

만기일(상환일)
2019년 1월 21일

이자지급조건
본 사채의 표면 이자율은 0%로 만기 이전에 별도로 이자를 지급하지 아니함.

보장수익률
사채 만기일까지 연 4%

원금상환방법
　

2019년 1월 21일에 본 사채의 원금에 대하여는 만기일에 사채 원금의112.6825%에 해당하는 금액을 일시상환하되 원단위 미만은 절사. 단, 상환 기일이 대한민국 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

사채권자에 의한 
조기상환청구권

본 사채의 사채권자는 2017년 7월 21일, 2018년 1월 21일 및 2018년 7월 21일에 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부를 지급할 것을 청구할 수 있음. 단 조기상환 지급일이 대한민국 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니하며 본 사채가 조기상환 되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니함. 본 사채의 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 함.

행사비율
100%

행사기간
2016년 02월 21일 ~ 2018년 12월 21일

조정행사가격
25,245원/주

(3) 상기 신주인수권부사채의 발행일, 당반기말 및 전기말 현재의 세부내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
당반기말
전기말

발행가액
15,000,000
15,000,000
15,000,000

신주인수권부사채의 부채요소

신주인수권부사채
15,000,000
15,000,000
15,000,000

사채상환할증금
922,800
922,800
922,800

신주인수권조정
(2,832,937)
(116,789)
(1,114,229)

합 계
13,089,863
15,806,011
14,808,571

신주인수권부사채의 자본요소
1,232,149
1,232,149
1,232,149

신주인수권부사채의 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당반기 및 전반기 중 신주인수권부사채와 관련하여 각각 997,440천원 및 781,433천원의 이자비용을 인식하였습니다.

13. 전환사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
당반기말
전기말

제6회 무기명식 이권부 무보증 
사모 전환사채
2016.08.23
2021.08.23
17,759,059
16,875,464

(2) 상기 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

사채의 명칭
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
20,000,000,000원

발행가액
20,000,000,000원

발행일
2016년 8월 23일

만기일(상환일)
2021년 8월 23일

이자지급조건
본 사채의 표면 이자율은 0%로 만기 이전에 별도로 이자를 지급하지 아니함.

보장수익률
사채 만기일까지 연 0%

원금상환방법
　

만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2021년08월 23일에 권면금액의 100.0000%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

사채권자에 의한 
조기상환청구권

본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2018년 08월 23일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환비율
100%

조정전환가격
21,000원/주

전환청구기간
2017년 08월 23일 ~ 2021년 07월 23일

(3) 상기 전환사채의 발행일, 당반기말 및 전기말 현재의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
당반기말
전기말

발행가액
20,000,000
20,000,000
20,000,000

전환사채의 부채요소

전환사채
20,000,000
20,000,000
20,000,000

전환권조정
(3,759,162)
(2,240,941)
(3,124,536)

합 계
16,240,838
17,759,059
16,875,464

전환권사채의 자본요소
2,797,025
2,797,025
2,797,025

전환사채의 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당반기 중 전환사채와 관련하여 883,595천원의 이자비용을 인식하였습니다.

14. 퇴직급여제도

(1) 당반기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당반기말
전기말

할인율
2.68
2.68

기대임금상승률
3.51
3.51

(2) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
4,561,563
4,165,323

사외적립자산의 공정가치
(1,962,442)
(1,737,651)

확정급여채무에서 발생한 순부채
2,599,121
2,427,672

(3) 당반기 및 전반기의 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
579,187
570,162

이자비용
51,374
50,039

사외적립자산의 기대수익
(21,431)
(21,487)

합 계
609,130
598,714

15. 금융리스부채

당사는 기계장치 중 일부를 금융리스로 이용하고 있으며, 금융리스자산 장부금액 1,522백만원

에 대한 법적 소유권은 금융리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
최소리스료
최소리스료의
현재가치

1년 이내
434,829
396,178

1년 초과 5년 이내
921,626
1,014,330

소 계
1,356,455
1,410,508

차감: 유동성금융리스부채

(396,178)

금융리스부채

1,014,330

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
최소리스료
최소리스료의
현재가치

1년 이내
331,010
297,630

1년 초과 5년 이내
914,099
881,138

소 계
1,245,109
1,178,768

차감: 유동성금융리스부채

(297,630)

금융리스부채

881,138

16. 기타금융부채

당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

현금흐름위험회피 파생상품부채
41,461
-

임대보증금
9,270
7,970

합계
50,731
7,970

17. 자본금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식의 수
10,495,566
10,495,566

보통주 자본금액
5,247,783,000
5,247,783,000

(2) 당반기와 전반기 중 유통주식수의 변동내역은 없습니다.

18. 기타불입자본

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금(주1)
35,478,727
35,478,727

신주인수권대가
1,232,149
1,232,149

전환권대가
2,797,025
2,797,025

합 계
39,507,901
39,507,901

(주1)
동 주식발행초과금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
39,507,901
35,478,727

신주인수권대가의 인식(법인세효과 반영후)
-
1,232,149

반기말금액
39,507,901
36,710,876

19. 이익잉여금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(주1)
95,667
95,667

미처분이익잉여금
48,200,408
44,275,277

합계
48,296,075
44,370,944

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
44,370,944
41,446,611

반기순이익
3,925,131
1,757,446

반기말금액
48,296,075
43,204,057

20. 기타
자
본
구성요소

(1) 당반기말 현재
기타
자
본
구성요소
의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

현금흐름위험회피 파생상품평가손실
(32,339)

(2) 당반기 중
기타
자
본
구성요소
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

기초금액
-

현금흐름위험회피 파생상품평가손실
(법인세효과 반영후)
(32,339)

반기말금액
(32,339)

21. 매출액

당사의 당반기 및 전반기 매출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
38,451,987
74,297,759
18,160,434
33,264,518

기타매출액
20,958
35,880
49,833
49,833

합계
38,472,945
74,333,639
18,210,267
33,314,351

22. 판매비와 일반관리비

당반기 및 전반기의 판매비와 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

판매비:

광고선전비
150,000
210,565
60,126
185,323

운반비
417,434
796,336
153,019
186,906

소계
567,434
1,006,901
213,145
372,229

일반관리비:

급여
1,798,396
3,459,537
1,492,719
2,927,913

퇴직급여
85,636
171,273
82,862
167,291

복리후생비
493,283
1,071,448
649,959
1,167,930

여비교통비
221,341
516,099
278,912
564,457

통신비
14,283
30,829
29,085
60,018

수도광열비
59,443
182,411
21,205
47,232

세금과공과
210,263
338,573
168,169
290,669

소모품비
287,402
501,149
190,289
573,981

감가상각비
194,237
388,997
128,086
239,371

대손상각비(환입)
55,173
144,374
(539,050)
(2,524,583)

수선비
35,747
69,962
30,507
46,486

접대비
35,933
46,139
18,148
22,498

지급수수료
990,378
1,568,269
1,399,706
1,945,715

지급임차료
205,939
347,703
168,924
286,093

보험료
45,218
92,697
21,582
82,771

교육훈련비
9,338
14,597
9,043
11,243

차량유지비
100,791
209,391
80,133
160,514

무형자산상각비
43,688
88,876
33,953
67,539

경상개발비
533,665
1,338,128
753,297
1,434,083

기타
389,149
680,488
126,816
266,814

소계
5,809,303
11,260,940
5,144,345
7,838,035

합계
6,376,737
12,267,841
5,357,490
8,210,264

23. 기타영업외이익 및 기타영업외비용

당반기 및 전반기의 기타영업외이익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외이익 :

외환차익
153,182
338,904
233,037
365,605

외화환산이익
266,729
269,791
(121,039)
52,600

유형자산처분이익
-
16,366
-
-

임대료수익
16,761
33,523
12,300
12,300

보험차익
8,633
8,633
-
-

잡이익
127,025
138,754
10,327
32,493

합계
572,330
805,971
134,625
462,998

기타영업외비용 :

외환차손
58,155
315,782
22,045
37,298

외화환산손실
(207,822)
119,262
(46,929)
38,384

매도가능금융자산손상차손
99,999
99,999
-
-

투자부동산감가상각비
5,211
10,423
5,212
5,212

기부금
1,240
4,480
23,240
46,480

매출채권처분손실
-
-
-
3,096

파생상품거래손실
-
-
269,360
282,232

파생상품평가손실
-
-
(156,913)
-

잡손실
283,500
356,723
293,345
330,959

합계
240,283
906,669
409,360
743,661

24. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기 및 전반기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
19,078
33,192
31,598
79,726

금융비용 :

이자비용
1,255,976
2,645,183
808,825
1,258,386

(2) 당사의 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

일반차입금 이자
487,749
1,031,854
504,940
979,180

신주인수권부사채 이자
506,084
997,440
441,679
781,433

전환사채 이자
444,238
883,595
-
-

금융리스부채 이자
12,090
22,346
-
-

기타 이자비용
13,457
17,464
6,219
13,392

소 계
1,463,618
2,952,699
952,838
1,774,005

차감: 적격자산의 원가에 포함된 금액
(207,642)
(307,516)
(144,013)
(515,619)

차 감 계
1,255,976
2,645,183
808,825
1,258,386

(3) 당반기 및 전반기의 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

범주별 분류
이자손익
평가손익
거래손익
계

금융자산:

현금성자산
2,271
36,325
14,819
53,415

대여금및수취채권
30,921
(30,072)
8,304
9,153

금융자산 합계
33,192
6,253
23,123
62,568

금융부채:

파생상품부채(주1)
-
(41,461)
-
(41,461)

상각후원가 측정 금융부채
(2,645,183)
(97)
-
(2,645,280)

금융부채 합계
(2,645,183)
(41,558)
-
(2,686,741)

(주1)
기타자본구성요소에 포함되어 있는 평가손익이 반영된 금액입니다.

(전반기)
(단위: 천원)

범주별 분류
이자손익
평가손익
거래손익
계

금융자산:

현금성자산
26,469
(16,242)
1,134
11,361

당기손익인식금융자산
-
-
(282,232)
(282,232)

대여금및수취채권
53,257
(2,494,126)
181,058
(2,259,811)

금융자산 합계
79,726
(2,510,368)
(100,040)
(2,530,682)

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채
(1,258,386)
-
146,115
(1,112,271)

금융부채 합계
(1,258,386)
-
146,115
(1,112,271)

25.

법인세

법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당반기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 

당반기의 평균유효세율(법인세비용 ÷법인세비용차감전순이익)은 18.23%이며, 전반기에는 법인세수익이 발생하였습니다.

26
. 비
용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

계정과목
재고자산의 변동
판매비와 일반관리비
제조(매출)원가
합계

재고자산의 변동

제품
5,095,150
-
-
5,095,150

사용된 원/부재료
-
-
12,175,152
12,175,152

종업원급여
-
3,630,811
5,216,831
8,847,642

감가상각비
-
388,997
5,168,583
5,557,580

무형자산상각비
-
88,876
-
88,876

지급수수료
-
1,568,269
666,963
2,235,232

기타
-
6,590,888
26,230,037
32,820,925

합계
5,095,150
12,267,841
49,457,566
66,820,557

(전반기)
(단위: 천원)

계정과목
재고자산의 변동
판매비와 일반관리비
제조(매출)원가
합계

재고자산의 변동

제품
(3,376,710)
-
-
(3,376,710)

사용된 원/부재료
-
-
7,424,390
7,424,390

종업원급여
-
3,095,204
4,253,202
7,348,406

감가상각비
-
239,371
4,196,664
4,436,035

무형자산상각비
-
67,539
-
67,539

지급수수료
-
1,945,715
492,872
2,438,587

기타
-
2,862,435
9,342,135
12,204,570

합계
(3,376,710)
8,210,264
25,709,263
30,542,817

27.
주당이익

(1) 당반기 및 전반기의 기본주당이익 및 희석주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당이익
223
374
(9)
167

희석주당이익
223
374
(9)
167

(2) 기본주당이익

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당이익을 계산하기 위한 순이익
2,337,590,527
3,925,130,811
(98,303,943)
1,757,445,765

가중평균유통보통주식수
10,495,566
10,495,566
10,495,566
10,495,566

기본주당이익
223
374
(9)
167

(3) 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 당반기 및 전반기 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

한편, 당반기에는 희석효과가 없으므로 희석주당이익 계산시 고려하지 않았으나, 향후 희석효과의 발생 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
잠재적보통주
행사기간

신주인수권부사채
594,177
2016.02.21~2018.12.21

전환사채
952,380
2017.08.23~2021.07.23

28. 부문별 보고

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품 유형

부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사 결정자에게 보고되는 정보는 고객에 제공되는 제품의 유형별로 구별되어 있습니다.

부문
제품유형

본사부문
반도체, LCD 설비 및 설비의 부품 및 기타(환경,LED,국방,항공 부품)

세정부문
반도체 설비부품의 세정 및 코팅

본사부문, 세정부문은 공
통적으로 반도체 및 LCD 제조 공정에 관련된 고객을 대응하고 있으며, 본사부문은
전체 매출의 82%를 차지
하고 있습니다. 

(2) 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 당사는 대한민국에서 주요 영업을 수행하고 있으며, 전기 중 본사를 안성통합공장으로 이전하였으며 사업구조 개편을 통해 보고부문을 본사부문과 세정부문으로 구분하였습니다.

보고부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구분
본사부문
세정부문
합계

매출액
60,984,196
13,349,443
74,333,639

영업이익
5,159,284
2,353,799
7,513,083

부문별총자산
184,221,644
42,989,844
227,211,488

부문별총부채
132,212,791
1,979,277
134,192,068

(전기)
(단위: 천원)

구분
본사부문
세정부문
합계

매출액
63,960,898
21,029,779
84,990,677

영업이익
591,630
5,545,066
6,136,696

부문별총자산
173,395,651
40,937,518
214,333,169

부문별총부채
124,170,162
1,036,379
125,206,541

(3) 주요고객에 대한 정보

당반기 중 본사부문의 전체 매출 60,984백만원 중 반도체 관련 고객에 대한 매출 비중은 9.42%, LCD 관련 고객에 대한 매출 비중은 31.97%, 환경 및 LED 부문에 대한매출비중은 8.29%, 장비 관련 고객에 대한 매출 비중은 26.72%를 차지하고 있으며, 기타 고객에 대한 매출 비중은 23.60%를 차지하고 있습니다. 세정부문은 반도체 관련 고객에 대한 매출 비중이

100%
를 차지하고 있으며, 그 중 53.51%를 단일 고객이 차지하고 있습니다.

(4) 지역에 대한 정보

당반기 및 전반기의 지역별로 세분화된 당사의 매출에 대한 정보는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

대한민국
47,375,290
27,103,424

중국
7,566,004
1,151,274

미국
8,224,689
1,757,316

일본
8,250,917
2,195,998

기타
2,916,739
1,106,339

합계
74,333,639
33,314,351

29. 재
무
위
험
관
리

당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 
당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 파생상품자산, 기타금융자산(장ㆍ단기금융상품), 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채, 파생상품부채 등으로 구성되어 있습니다.

전기말 이후 당사의 재무위험관리목적과 위험관리 정책의 변화는 없습니다.

(1) 시장위험

가. 환율변동위험

당사는 제품 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, JPY 및 CNY의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

나. 주가변동위험

당사는 당반기말 현재 상장주식에 직접 또는 간접적으로 투자하고 있지 않습니다. 다만, 전략적 목적 등으로 일부 비상장주식에 직접 투자하고 있으며, 해당 비상장주식은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품으로서 한국채택국제회계기준 제1107호 문단 29에 따라 원가법으로 공정가치를 측정하고 있습니다. 따라서 현재 당사의 주가변동 위험은 극히 제한된 수준으로 판단됩니다.

다. 이자율위험

당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치변동) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험을 이자율위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 당사는 외부차입을 최소화하는재무정책을 통해 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

한편, 당사는 장기차입금에 대하여 이자율변동에 따른 이자비용의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당반기말 현재 미결제약정 통화스왑계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

지급이자율

수취이자율

계약금액

공정가치

이자율스왑

3.46%

KRW KRCD3MAVG+1.48

4,900,000

(41,461)

동 이자율스왑계약과 관련하여 당기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 누적손실은 41백만원입니다.

동 이자율스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2020년 2월까지입니다.

(2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

당반기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타채권, 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당사는 당반기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

(3) 유동성위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다.

(4) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 

당반기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

부채
134,192,068
125,206,541

자본
93,019,420
89,126,628

부채비율
144.26%
140.48%

(5) 금융상품의 공정가치

1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
유동성
비유동성

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
2,323,503
2,323,503
-
-

매도가능금융자산
매도가능금융자산
-
-
40,049
40,049

대여금및수취채권
장단기금융상품
93,737
93,737
1,443,479
1,443,479

대여금
839,169
839,169
-
-

매출채권
27,537,624
27,537,624
-
-

미수금
767,450
767,450
-
-

미수수익
798
798
-
-

임차보증금
-
-
2,669,318
2,669,318

소계
29,238,778
29,238,778
4,112,797
4,112,797

금융자산 합계
31,562,281
31,562,281
4,152,846
4,152,846

(전기말)
(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
유동성
비유동성

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
2,118,118
2,118,118
-
-

매도가능금융자산
매도가능금융자산
-
-
140,048
140,048

대여금및수취채권
장단기금융상품
45,503
45,503
966,031
966,031

대여금
940,138
940,138
-
-

매출채권
17,941,809
17,941,809
-
-

미수금
788,402
788,402
-
-

미수수익
181
181
-
-

보증금
-
-
2,362,509
2,362,509

소계
19,716,033
19,716,033
3,328,540
3,328,540

금융자산 합계
21,834,151
21,834,151
3,468,588
3,468,588

2) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
유동성
비유동성

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채
현금흐름위험회피파생상품부채
-
-
41,461
41,461

상각후원가 측정 
금융부채
매입채무
11,472,343
11,472,343
-
-

미지급금
4,919,895
4,919,895
-
-

미지급비용
1,919,659
1,919,659
-
-

차입금
57,156,290
57,156,290
14,899,880
14,899,880

신주인수권부사채
15,806,011
15,806,011
-
-

전환사채
-
-
17,759,059
17,759,059

금융리스부채
396,178
396,178
1,014,330
1,014,330

임대보증금
-
-
9,270
9,270

소계
91,670,376
91,670,376
33,682,539
33,682,539

금융부채 합계
91,670,376
91,670,376
33,724,000
33,724,000

(전기말)
(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
유동성
비유동성

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가 측정 
금융부채
매입채무
16,989,187
16,989,187
-
-

미지급금
2,451,012
2,451,012
-
-

미지급비용
1,622,427
1,622,427
-
-

차입금
37,192,689
37,192,689
25,849,840
25,849,840

신주인수권부사채
14,808,571
14,808,571
-
-

전환사채
-
-
16,875,464
16,875,464

금융리스부채
297,630
297,630
881,138
881,138

임대보증금
-
-
7,970
7,970

금융부채 합계
73,361,516
73,361,516
43,614,412
43,614,412

경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(매출채권 및 기타채권 ,기타금융자산) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다. 

-

표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.(상장주식 및 국공채)

-

파생상품(이자율스왑)은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

4) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말
서열체계

이자율스왑
41,461
-
수준2

나. 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주
내역
당반기말
전기말

매도가능금융자산
비상장주식(주1)
40,049
140,048

(주1)
상기 비상장주식에 대해서는 공정가액을 신뢰성 있게 추정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

(6) 금융자산의 양도

당반기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
대여금 및 수취채권

할인양도된 매출채권(주1)

당반기말
전기말

자산의 장부금액
2,381,370
492,769

관련부채의 장부금액
2,381,370
492,769

(주1)
당반기말 및 전기말 현재 당사가 은행에 할인양도한 매출채권에대해서 당사는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다.

당사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다.

30. 특수관계자와의 거래

(1) 당반기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
반기말

임직원
940,138
-
100,969
839,169

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

임직원
1,081,477
426,500
567,839
940,138

(2) 당사는 당해 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(상임 또는 비상임을 불문)를 주요 경영진으로 분류하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진 전체에 대한 분류별 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

등기임원

단기종업원급여
471,020
374,565

미등기임원

단기종업원급여
436,783
386,200

합계
907,803
760,765

(3) 당반기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
보증 등의 내용
금융기관
담보제공금액

기타특수관계자
보증인
우리은행
8,520,000

보증인
국민은행
1,200,000

보증인
기업은행
16,200,000

보증인
산업은행
50,759,760

보증인
하나은행
6,450,000

보증인
신한은행
1,200,000

합계
84,329,760

31. 우발부
채 및 주요 약정사항

(1) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 당사가 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

서울고등법원
아이원스(주)
한국토지주택공사
토지수용보상금증액
8,603,537
2심 진행중

당사는 원고로 계류 중인 소송사건이 1건이 존재하며, 2015년 5월 1심 재판결과 원고 일부승소하였으며, 피고로부터 수령한 보상금 9,049백만원을 기타영업외이익으로 인식하였습니다. 이후 피고측이 항소를 제기하여 2심 계류중에 있으며 당사는
승
소
가능성이
거의 확실하다고 판단하고 있습니다.

(2) 금융기관 여신한도 약정

당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 여신한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
약정금액

자금차입약정
우리은행
11,000,000

산업은행
42,299,800

기업은행
4,000,000

KEB하나은행
5,375,000

국민은행
1,000,000

신한은행
1,000,000

수출입은행
5,000,000

매출채권담보대출약정
우리은행
3,000,000

기업은행
6,500,000

합계
79,174,800

(3) 지급보증

당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (특수관계자와 관련된 지급보증은 주석30 (3)참조)

(단위:천원)

제공자
보증금액
보증기한
보증내용

서울보증보험
11,199,704
2027.06.23
계약(하자)이행 보증 외

기술보증기금
2,000,000
2017.10.27
차입금 보증

한편, 당반기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증은 없습니다.

32. 현금흐름표

(1)
당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름표를 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기
전반기

건설중인자산의 유형자산 대체
19,609,034
65,220,032

유형자산의 투자부동산 대체
-
2,035,715

장기차입금의 유동성 대체
15,949,960
3,724,960

금융리스부채의 유동성 대체
276,808
-

유형자산 취득관련 미지급금
(63,916)
(1,361,478)

(2) 당반기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

기초

현금흐름

비현금 변동

기말

대체 등

장기차입금

25,849,840
5,000,000
(15,949,960)
14,899,880

유동성장기차입금
6,799,920
(3,874,960)
15,949,960
18,874,920

단기차입금

30,392,769
7,888,601
-
38,281,370

금융리스리스 부채

881,138
410,000
(276,808)
1,014,330

유동성금융리스리스 부채
297,629
(178,260)
276,808
396,177

임대보증금
7,970
1,300
-
9,270

재무활동으로부터의 총부채

64,229,266
9,246,681
-
73,475,947

33. 보고기간 후 사건

당사는 보고기간 종료일 이후 2016년 1월 21일에 발행한 제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채(분리형)에 대하여 사채권자의 조기상환청구에 따라 액면금액10,339백만원을 만기전 취득하였으며, 취득 후 액면잔액은 4,661백만원입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정현황

(1) 당사는 과거 경험상 채권발생일또는 약정회수기일로부터 1년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 1년이 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 1년 이내 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권은 없으며매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
정상채권
회수기일 경과채권
합계

90일 초과
~180일 이하
180일 초과
~270일 이하
270일 초과
~1년 이하
1년 초과

매출채권
26,979,924
602,967
314,711
15,550
986,594
28,899,746

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
정상채권
회수기일 경과채권
합계

90일 초과
~180일 이하
180일 초과
~270일 이하
270일 초과
~1년 이하
1년 초과

매출채권
17,784,174
123,464
198,707
14,335
1,057,842
19,178,522

(2) 최근 3개 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제13기 반기
매출채권
28,899,746
1,362,122
4.71%

선급금
5,537,035
70,000
1.26%

제12기
매출채권
19,178,522
1,236,713
6.45%

선급금
1,681,522
70,000
4.16%

제11기
매출채권
17,622,044
4,090,871
23.20%

선급금
569,222
70,000
12.30%

(3) 당반기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제13기반기
제12기
제11기

기초금액
1,236,713
4,090,871
4,401,541

손상차손 인식(환입)금액
144,374
(2,579,096)
256,987

당반기 제각
(18,965)
(275,062)
(567,657)

기말금액
1,362,122
1,236,713
4,090,871

2. 재고자산현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 계정과목별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제13기반기
(2017년도)
제12기
(2016년도)
제11기
(2015년도)
비고

합계
제품
10,777
16,560
9,908
-

원재료
2,917
1,020
1,440
-

합계
13,694
17,581
11,347
-

재고자산 구성비율(%)
6.03%
7.8%
6.7%
-

[재고자산÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
7.0회
4.2회
4.7회
-

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

(2)재고실사내역

1) 실사일자
ㆍ 매분기 기준으로 매년 4회 재고자산 실사
2) 실사방법
ㆍ 사내보관재고 : 전수조사 실시
ㆍ 사외보관재고
 제3자 보관재고에 대해서는 전수로 타처보관증을 징구하며, 전수 또는 표본조사 병행실시
3) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고
 당사는 당반기말 현재 장기체화 및 진부화 재고가 없는 상태였습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

아이원스(주)
회사채
사모
2012년 05월 18일
3,200
3
-
2013년 05월 18일
상환
-

아이원스(주)
회사채
공모
2016년 01월 21일
15,000
0
BB-
(NICE,한기평)
2019년 01월 21일
미상환
현대증권

아이원스(주)
회사채
사모
2016년 08월 23일
20,000
0
BB-
(NICE,한기평)
2021년 08월 23일
미상환
에스케이증권

합 계
-
-
-
38,200
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
2016년 01월 21일
2019년 01월 21일
15,000
2016년 01월 05일
이베스트투자증권주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
500% 이하

이행현황
140.48%

담보권설정 제한현황
계약내용
500% 이하

이행현황
56%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 100% 이하

이행현황
3.70%

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2016.06.30

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

사모
-
-
-
-
20,000
-
-
20,000

합계
-
15,000
-
-
20,000
-
-
35,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭

2017년(제13기)
2016년(제12기)
2015년(제11기)

안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

나. 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사의견
수정사항 및 그 영향
채택 
회계기준
특기사항

2017년도 반기

(제13기)

반기검토결과 중요성의 관점에서 공정하게 표시되지 않은 사항이 발견되지 아니함
-
K-IFRS
-

2016년도

(제12기)

적정
해당사항 없음
K-IFRS

-

2015년도

(제11기)

적정
해당사항 없음
K-IFRS

-

다. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2017년
(제13기)
안진회계법인
재무제표(K-IFRS) 감사 외
63,000
-

2016년
(제12기)
안진회계법인
재무제표(K-IFRS) 감사 외
63,000
773

2015년
(제11기)
안진회계법인
재무제표(K-IFRS) 감사 외
63,000
583

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약 체결 현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
보수
비고

제13기
-
-
-
-
-

제12기
-
-
-
-
-

제11기
-
-
-
-
-

2. 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견

당사는 보고서 제출일 현재까지 연결재무제표 작성 및 공시 대상법인이 아니므로 해당사항이 없습니다. 

3.
내
부통제에 관한 사항

[ 회계감사인의 내부회계관리 제도에 대한 검토의견 ]

사업연도
검토의견
지적사항

제13기 반기
('17.01.01
~'17.06.30)
-
-

제12기
('16.01.01
~'16.12.31)
감사인의 검토결과 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제11기
('15.01.01
~'15.12.31)
감사인의 검토결과 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 수 

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 7명의 이사(사내이사 4명, 사외이사 3명)로 구성되어 있으며, 이사회 내 총 3개의 위원회(사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 법무위원회)가 구성되어 있습니다. 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 [

VIII
. 임원 및 직원 등에 관한 사항] 을 참조하시기 바랍니다.

당사의 '정관' 및 '이사회 운영규정'에서 정하는 이사회의 주요 권한 내용은 다음과 같습니다

구분
내용

정관
제39조
(이사회의 구성과 소집)
① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.
② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 2일전에 각 이사에게 익일 특급우편, 팩스 또는 이메일로 통지함으로써 소집한다.
③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. 
④ 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다. 
⑤ 이사회의 의장은 대표이사로 하며, 대표이사 유고 시에는 정관 제36조 제2항의 규정을 준용한다.

정관
제42조(위원회)
① 회사는 이사회 내에 위원회를 아래와 같이 둔다.
1. 사외이사후보추천위원회
2. 감사위원회
3. 법무위원회
② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.
③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제39조 내지 제41조의 규정을 준용한다.

이사회운영규정
제3조(권한)
1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.
2. 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

이사회운영규정
제11조(이사회내 위원회)
1. 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 위원회를 설치한다. 
2. 이사회는 다음 각 호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.
① 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안
② 대표이사의 선임 및 해임
③ 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임
④ 정관에서 정하는 사항
3. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다. 
4. 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.
5. 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다.

(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 보고서 현재 상법상 상장회사에 대한 특례규정 제542조의4 적용을 받지 않아주주총회 전 이사후보에 대한 공시는 하지 않고 있습니다. 다만, 상법 제363조 및 당사 정관 제22조의 규정에 따라 주주총회 소집은 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회의 2주간 전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지하고 있으며, 회의 목적사항이 이사의 선임에 관한 사항일 경우에는 이사후보자의 성명, 약력 등 후보자에 관한 사항을 통지하고 있습니다. 다만, 총 주주의 동의에 의해 주주총회 소집통지기간을 단축하는 경우도 있습니다. 한편, 주주제안권에 의해 이사 선임의 안이 제출된 경우는 없었습니다.

(3) 사외이사 현황

성명
(생년월일)
주요경력
최대주주등과
이해관계
결격
요건
여부
비고

장영수

(71.12.01)

공인회계사
14.05 ~ 현재 삼덕회계법인 등기이사
08.01 ∼ 14.04 회계법인정연 등기이사
06.11 ∼ 07.12 국무총리 국무조정실 사무관
98.10 ∼ 06.10 삼일회계법인 Senior Manager
해당없음
해당
사항
없음
감사위원회 
위원장

임윤태

(69.03.03)

변호사
06.01 ∼ 현재 장안합동법률사무소 변호사
10.01 ∼ 12.05 행정안전부 고문변호사
07.01 ∼ 09.07 서울지방국토관리청 고문변호사
해당없음
법무위원회
위원장

김동련
(81.05.06)

공인회계사
15.06 ~ 현재 참회계법인 회계사
14.11 ∼15.05 현대커머셜 기업금융(부동산PF, NPL, 구조화금융) 심사, 기획
11.01 ~ 14.11 딜로이트안진회계법인 회계감사, IFRS컨설팅, M&A 실사 자문

해당없음

감사위원회 
위원

※ 김동련 사외이사는 2017년 3월 31일 정기주주총회에서 신규선임 되었습니다.

(4) 이사의 손해배상책임보험 가입여부

당사는 보고서 제출일 현재 이사의 손해배상책임보험에 가입되어 있지 아니하나, 향후 임원의 손해배상책임보험 가입을 적극적으로 검토하고 있는 중입니다.

(5) 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용

당사 '이사회 운영규정'의 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

의장
제5조(의장)
1. 이사회의 의장은 대표이사로 한다.
2. 대표이사가 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 정관 제 36조 2항에서 정하는 순서에 의거하여 그 직무를 대행한다. 
3. 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

소집
절차

제8조(소집절차)
1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그

2일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.
2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 할 수 있다

결의
방법
제9조(결의방법)
1. 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.
2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 
3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.
4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

부의
안건
제10조(부의안건)
1. 이사회의 부의안건은 결의사항과 보고사항으로 구분한다.
2. 이사회의 결의사항은 다음과 같다.
① 법령 및 정관상의 결의사항
② 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안
③ 기타 경영에 관한 주요사항

보고
사항
제10조 3항
3. 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.
① 경영성과 및 경영에 관한 주요 집행상황.
② 위원회가 위임을 받아 처리한 사항.
③ 제15조 제1항에 의하여 이사회에 보고를 요구한 사항

권한의 위임
제12조(권한의 위임)
이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로써 일정한 범위를 정하여 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.

이사의 직무집행에 대한 감독권

제14조(이사의 직무집행에 대한 감독권) 
1. 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

2. 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

의사록
제15조(의사록)
1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.
2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명한다.
3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

이사회
개최
장소
제16조 (이사회 개최장소)
1. 이사회의 장소는 회사의 본사 또는 이사회 구성원들의 합의에 의해 대한민국내 또는 대한민국외의 장소에서 개최할 수 있다.
2. 이사회 참석이사들에 대해서는 이사회 참석과 관련된 제반 경비를 지급할 수 있다.

나. 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
비고

1
2017-01-24
우리은행 신규 운영자금 차입의 건
가결
(6:0)
-

2
2017-01-24
우리은행 B2B한도 증액의 건
가결
(6:0)
-

3
2017-02-06
2016년도 재무제표 보고의 건
가결
(6:0)
-

4
2017-02-23
장비리스 계약 체결관련의 건
가결
(6:0)
-

5
2017-02-27
제12기 정기주주총회 전자투표 채택의 건
가결
(6:0)
-

6
2017-03-14
제12기 정기주주총회 소집의 건
가결
(6:0)
-

7
2017-03-17
기업일반자금대출 연장의 건(하나은행)
가결
(6:0)
-

8
2017-03-17
신한은행 전자방식외담대 대출약정 승인의 건
가결
(6:0)
-

9
2017-03-20
제12기 정기주주총회 의안 변경의 건
가결
(6:0)
-

10
2017-04-10
산업은행 시설자금 차입의 건
가결
(6:0)

11
2017-04-13
산업은행 신규차입의 건
가결
(6:0)

12
2017-05-22
한국수출입은행 수출성장자금 기채의 건
가결
(6:0)

13
2017-06-19
산업은행 차입금 차환에 관한 건
가결
(6:0)

14
2017-06-19
산업은행 운영자금에 관한 건
가결
(6:0)

15
2017-07-17
신한은행 수입신용장 신규 차입의 건
가결
(7:0)
-

16
2017-07-17
신한은행 파생상품 신규 차입의 건
가결
(7:0)
-

17
2017-07-18
산업은행 기존자금 대환의 건
가결
(7:0)
-

18
2017-08-16
NH농협은행 신규 차입의 건
가결
(7:0)
-

19
2017-08-25
우리은행 운전자금 차입의 건
가결
(7:0)
-

20
2017-09-07
우리은행 B2B대출 신규 신청의 건
가결
(7:0)
-

21
2017-09-11
내부정보관리규정 개정의 건
가결
(7:0)
-

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역 

구분
설치일자
위원회 구성
위원장
역할

사외이사후보
추천위원회
12. 3. 27
이사 3인
(사외이사 2인 / 사내이사 1인)
서혁 
(사내)이사
사외이사 후보추천

감사위원회
12. 3. 27
이사 3인
(사외이사 3인)
장영수
 (사외)이사
임직원 및 회사운영에 관한 감사

법무위원회
12. 3. 27
이사 3인
(사외이사 3인)
임윤태
(사외)이사
회사의 법률적 사안에 관한 검토

당사는 2011년 발생된 소송건과 관련하여, 주관회사의 권고에 따라 상법상 자산총액2조원 이상에 적용되는 강도 높은 내부통제를 구축하기 위하여,

3인의 사외이사를 신규선임 하였습니다.
또한 이사
회 산하 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 법무위원회를 설치, 운영하고 있으며, 특히 당사는 상법 제542조의13의 준법지원인 임면에 준하는 법무위원회를 설치하여 당사의 주요 경영 의사결정 및 회사의 법률적 사안에 대한 검토 등을 통하여 향후 상법 및 관계법령에 저촉되는 사실 없이 건전한 기업활동을 영위하고자 합니다. 법무위원회의 주요 부의사항 및 권한 등은 다음과 같습니다.

법무위원회

회차
개최일자
의안내용
참석한 사외이사

1
2017-01-26
2월중입사예정인경력사원경업금지위해요인확인
조치사항:회사가선별한채용(안)에대하여1명을검토하여 전원승인
2명(장영수,임윤태)

2
2017-02-23
3월중입사예정인경력사원경업금지위해요인확인
조치사항:회사가선별한채용(안)에대하여12명을검토하여 전원승인
2명(장영수,임윤태)

3
2017-03-30
4월중입사예정인경력사원경업금지위해요인확인
조치사항:회사가선별한채용(안)에대하여6명을검토하여 전원승인
2명(장영수,임윤태)

4
2017-04-27
5월중입사예정인경력사원경업금지위해요인확인
조치사항:회사가선별한채용(안)에대하여7명을검토하여 전원승인
2명(장영수,임윤태)

5
2017-05-25
6월중입사예정인경력사원경업금지위해요인확인
조치사항:회사가선별한채용(안)에대하여5명을검토하여 전원승인
2명(장영수,임윤태)

6
2017-06-29
7월중입사예정인경력사원경업금지위해요인확인
조치사항:회사가선별한채용(안)에대하여12명을검토하여 전원승인
2명(장영수,임윤태)

7
2017-07-27
8월중입사예정인경력사원경업금지위해요인확인
조치사항:회사가선별한채용(안)에대하여6명을검토하여 전원승인
2명(장영수,임윤태)

8
2017-08-31
9월중입사예정인경력사원경업금지위해요인확인
조치사항:회사가선별한채용(안)에대하여5명을검토하여 전원승인
2명(장영수,임윤태)

사외이사 후보추천위원회의 주요 권한 및 부의사항
은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

권한
제3조(권한) 
1. 위원회는 주주총회에서 사외이사 후보의 추천권을 가진다.
2. 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제542조의6 제2항에 따른 주주제안권을 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 추천한 후보를 포함시켜야 한다.

구성
제4조(구성) 
1. 위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.
2. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 3분의 2이상은 사외이사이어야 한다.

부의사항
제9조(부의사항) 
위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.
1. 사외이사후보의 추천
2. 기타 사외이사후보 추천을 위하여 필요한 사항

사외이사후보추천위원회

회차
개최일자
의안내용
참석한 사외이사

1
2012-03-26
사외이사후보추천위원회 위원장 서혁 사내이사 선임
1명(임윤태)

2
2014-03-06
신임사외이사 선임의 건
2명(장영수, 임윤태)

3
2014-11-12
이사 선임의 건
2명(장영수, 임윤태)

4
2017-03-20
이사 선임의 건
2명(장영수, 임윤태)

라. 이사의 독립성

이사후보자는 이사회의 추천에 의해 이루어지고 있으며, 관계법령에 의거 이사후보자의 성명ㆍ약력ㆍ추천인ㆍ후보자와 최대주주와의 관계ㆍ후보자와 당해 법인과의거래내역 등을 주주총회전 소집통지 또는 공고를 하고 있습니다. 

구분
성명
추천인
회사와의 거래
최대주주와의 관계

사내이사
이문기
이사회
-
본인

사내이사
김병기
이사회
-
특수관계인

사외이사
임윤태
이사회
-
-

사외이사
장영수
이사회
-
-

사외이사
김동련
이사회
-
-

※ 김동련 사외이사는 2017년 3월 31일 정기주주총회에서 신규선임되었습니다.

사외이사후보추천위원회 

구분
설치일자
위원회 구성
위원장
역할

사외이사후보
추천위원회
12. 3. 27
이사 3인
(사외이사 2인 / 사내이사 1인)
서혁 
(사내)이사
사외이사 후보추천

당사의 사외이사후보추천위원회 규정 제4조(구성)에 의거하여 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다를 총족하고 있습니다

회사 경영의 중요한 의사결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 침해가 발생하지 않도록 법무위원회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

구 분
내 용

권한
제3조(권한)
1. 위원회는 회사의 법률적 행위에 대하여 그 내용을 보고 받는다.
2. 위원회는 회사의 주요 계약과 신규로 추진하는 사업에 대하여 사전에 법률적으로 위반의 여지가 있는지 검토 할 수 있다.
3. 회사의 법률적 행위에는 계약의 체결 및 회사의 영업과 운영에 관련된 회사 또는 임직원의 소송을 포함하며 이에 한정하지 않는다.
4. 위원회는 회사의 법률 행위에 대한 의견을 대표이사를 포함한 회사의 임원에게 권고 할 수 있다.
5. 위원회는 회사의 법률적 행위로 인하여 사내의 징계 등 인사조치가 필요한 사항이 발생하는 경우 이에 대한 내용을 보고 받아야 하며 이에 대한 의견을 대표이사를 포함한 회사의 임원에게 권고 할 수 있다.
6. 위원회는 회사 및 소속 임직원의 명백한 위반 행위에 대하여는 시정 또는 중지 등을 대표이사에게 요구 할 수 있으며, 이에 대한 감사위원회의 개최를 감사위원장에게 요구 할 수 있다.

구성
제4조 (구성)
1. 위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.
2. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.

부의사항
제9조 (부의사항)
1. 회사의 법률행위에 대한 의견 
2. 회사의 법률행위로 인한 사내의 인사조치등에 대한 의견
3. 회사의 명백한 위반행위에 대한 시정 또는 중지 요구

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부

당사는 상법상 감사위원회 설치대상이 아니나, 상장 이후 주주의 권익보호와 투명한 경영활동을 위하여 2012년 3월 27일 이사회 산하에 감사위원회를 설치하여 보고서 제출일 현재까지 제반규정에 의거 충실히 운영하고 있습니다. 당사의 감사위원회 구성 현황은 다음과 같습니다. 

성명
사외이사 여부
직무
비고

장영수
○
감사위원회
위원장
상법 제 415조의 2(감사위원회) 규정에 의거 3인이상, 3분의2 이상의 사외이사 요건을 충족

임윤태
○
감사위원회
위원

김동련
○

감사위원회
위원

허성태 감사위원은 2017년 3월 31일로 그 임기가 만료되어 감사위원직에서 퇴임하였습니다. 2017년 3월 31일 정기주주총회에서 신규 선임된 김동련 사외이사가 감사위원으로 신규 선임되었습니다.

나. 감사위원회의 독립성

감사위원 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되었으며, 감사위원회 위원은 전원(3인)이 상법 및 제반 법규에 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다.

(1) 감사위원회의 목적, 권한과 책임 운영 방안

당사의 감사위원회는 경영의 투명성 및 독립성 강화를 목적으로 설치되었으며 사외이사 중 감사위원회 감사위원으로 선임된 사외이사는 회사의 경영투명성 재고 및 경영을 감시한다는 점을 인식하고, 회사의 건전한 경영과 주주의 권익보호 및 회사의 사회적 신뢰의 유지향상에 노력하는 것을 감사위원회 규정에 명시하였습니다. 

당사의 정관 및 감사위원회 직무규정에서 정하는 주요내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관
제46조
(감사위원회의
구성)
① 회사는 감사에 갈음하여 제42조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다. 
② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고, 총 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.
③ 최대주주, 최대주주의 특수관계인, 그밖에 상법 시행령 제17조 제1항이 정하는 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 사외이사가 아닌 감사위원회 위원의 선임 및 해임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다. 
④ 감사위원회는 필요한 경우 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

정관
제48조
(감사위원회의 직무 등)
① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
③ 감사위원회는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따라 감사인을 선임한다. 
④ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
⑤ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.
⑥ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. 
⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

감사위원회 
직무규정
제 10조(구성)
1. 감사위원은 주주총회에서 선임 및 해임한다.
2. 위원회는 2인 이상의 사외이사로 구성하여야 한다.
3. 사외이사인 감사위원이 사임,사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 전항의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.
4. 위원회는 간사를 둘 수 있다.

(2) 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당사는 감사위원회 감사 업무에 필요한 경영 정보 접근을 위하여 당사 감사위원회 직무규정에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분
내용

감사위원회
직무규정
제6조
(직무와 권한)
1. 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.
2. 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.
 (1) 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무,
 재산상태 조사
 (2) 임시주주총회의 소집 청구
 (3) 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한
 (4) 이사의 보고 수령
 (5) 이사의 위법행위에 대한 유지청구
 (6) 이사,회사간 소송에서의 회사 대표
 (7) 감사위원 해임에 관한 의견진술
3. 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.
 (1) 회사 내 모든 정보에 대한 사항
 (2) 관계자의 출석 및 답변
 (3) 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항
 (4) 기타 감사업무 수행에 필요한 사항
4. 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 
 중대한 과실이 있을 때 지체 없이 보고토록 요구할 수 있다.
5. 전항의 경우 위원회는 지체 없이 감사요원을 투입하여 
 특별감사에 착수하여야 한다.

당사 감사위원회의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

(가) 이사회 참석활동

보고서 제출 최근 2개년 및 당해연도까지 당사의 감사 및 감사위원회의 이사회 참석활동 내역은 아래와 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
참석 이사
비고

148
2016-01-05
제5회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채 발행의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

149
2016-01-25
지점 설치의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

150
2016-02-15
제11기 재무제표 승인의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

151
2016-02-15
내부회계관리제도 운용실태 평가보고의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

152
2016-03-14
제11기 정기주주총회 소집의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

153
2016-03-14
기업일반자금대출 연장의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

154
2016-03-30
지점폐지의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

155
2016-03-30
본점 주소지 이전의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

156
2016-06-20
산업운영자금 차입의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

157
2016-08-05
시설대여(리스)계약 체결관련의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

158
2016-08-19
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

159
2016-10-10
우리은행 운영자금 과목변경에 관한 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

160
2016-10-24
기업은행 여신 만기 연장의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

161
2016-10-28
우리은행 신규 운영자금 차입의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

162
2016-11-04
산업은행 단기차입금 대환의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

163
2017-01-24
우리은행 신규 운영자금 차입의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

164
2017-01-24
우리은행 B2B한도 증액의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

165
2017-02-06
2016년도 재무제표 보고의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

166
2017-02-23
장비리스 계약 체결관련의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

167
2017-02-27
제12기 정기주주총회 전자투표 채택의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

168
2017-03-14
제12기 정기주주총회 소집의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

169
2017-03-17
기업일반자금대출 연장의 건(하나은행)
장영수, 임윤태 
사외이사
-

170
2017-03-17
신한은행 전자방식외담대 대출약정 승인의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

171
2017-03-20
제12기 정기주주총회 의안 변경의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

172
2017-04-10
산업은행 시설자금 차입의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

173
2017-04-13
산업은행 신규차입의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

174
2017-05-22
한국수출입은행 수출성장자금 기채의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

175
2017-06-19
산업은행 차입금 차환에 관한 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

176
2017-06-19
산업은행 운영자금에 관한 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

177
2017-07-17
신한은행 수입신용장 신규 차입의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

178
2017-07-17
신한은행 파생상품 신규 차입의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

179
2017-07-18
산업은행 기존자금 대환의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

180
2017-08-16
NH농협은행 신규 차입의 건
장영수, 임윤태 
사외이사
-

181
2017-08-25
우리은행 운전자금 차입의 건
장영수, 임윤태,
김동련 사외이사
-

182
2017-09-07
우리은행 B2B대출 신규신청의 건
장영수, 임윤태,
김동련 사외이사
-

183
2017-09-11
내부정보관리규정 개정의 건
장영수, 임윤태,
김동련 사외이사
-

※ 김동련 사외이사는 2017년 3월 31일 정기주주총회에서 신규선임되었습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 보고서 제출일 현재 상법 제382조의2에서 규정하고 있는 집중투표제를 정관 제34조에 의하여 배제하고 있으므로 해당사항이 없습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 보고서 제출일 현재 서면투표제나 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다

다. 소수주주권의 행사여부

당사의 경우 보고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 내역이 없습니다.

라. 경영권 분쟁 여부

당사는 보고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 분쟁이 발생한 사실이 없으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 주식소유 현황

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김병기
등기임원
보통주
936,820
8.93
936,820
8.93
-

이문기
본인
보통주
3,037,520
28.94
3,037,520
28.94
-

서 혁
등기임원
보통주
104,590
1.00
104,590
1.00
-

허성태
등기임원
보통주
4,200
0.04
4,200
0.04
-

유승남
미등기임원
보통주
550
0.01
550
0.01
-

고영민
미등기임원
보통주
12,000
0.11
12,000
0.11
-

계
보통주
4,095,680
39.03
4,095,680
39.03
-

우선주
-
-
-
-
-

2.

최
대주주 주요경력

성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기간

경력사항

겸임현황

이문기

이사

2005년7월~2015년 3월

아이원스 대표이사

-

3. 최대주주변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

-
-
-
-
-

4. 주식의 분포

주식 소유현황

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이문기
3,037,520
28.94
-

김병기
936,820
8.93
-

한화자산운용
918,627
8.75
주1)

우리사주조합
-
-
-

주1) 한화자산운용의 2017년 6월 9일자 "주식등의대량보유상황보고서(약식)" 기준이며 해당 보고서 작성기준일은 2017년 5월 31일입니다.

소액주주현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
2,067
78.98
4,140,328
39.45

※ 주주명부폐쇄일인 2016년 12월 31일 기준 주식소유명세서를 기초로 작성
※ 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로 최대주주와 특수관계인 주식소유현황을 제외함.
※ 비율은 자기주식을 포함한 발행주식총수를 기준으로 산정한 비율임.

5. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

①이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 (자본시장과 금융투자업에 관한 법률) 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. '상법' 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

결산일
매년 12월 31일
정기주주총회 : 매사업년도 종료 후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 (총 8종)

명의개서대리인
국민은행증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재 : 인터넷 홈페이지
(http://www.iones.co.kr)

6. 주가 및 주식 거래실적

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 원, 주)

종 류
2017년 8월
2017년 7월
2017년 6월
2017년 5월
2017년 4월
2017년 3월

보통주
(114810)
최 고
17,300
18,900
20,100
18,500
17,750
19,950

최 저
14,500
16,900
17,150
16,500
15,250
16,700

월간거래량
2,171,110
1,192,509
2,168,703
1,336,320
1,798,666
2,429,240

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

당사의 임원은 총 12명으로 등기임원은 7명, 미등기임원은 5명입니다

임원 현황

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김병기
남
1972년 04월
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
‘98 ~ 00: 옥션
‘00 ~ 01: 브리앙5(Brilliant5)투자사
‘02 ∼12: 아이원스
‘14 ~ 15: 아이원스 
‘15 ~ 현재: 당사 대표이사
936,820
-
중임
(3년)
2018년 03월 30일

이문기
남
1962년 10월
이사
등기임원
상근
경영총괄
‘88 ~ 93: 대영정밀 영업부장
‘93 ∼ 05: 동아엔지니어링 대표
‘05 ∼ 15: 당사 대표이사
3,037,520
-
중임
(12년)
2020년 03월 31일

서 혁
남
1972년 06월
CFO
등기임원
상근
재무/회계총괄
‘01 ~ 04: (주)지성 회계팀
‘04 ∼ 06: (주)보다테크 회계팀
‘06 ∼ 현재: 재무/회계 및 공시총괄
104,590
-
중임
(7년)
2020년 03월 31일

허성태
남
1970년 05월
상무이사
등기임원
상근
영업총괄
‘94 ∼ 09: 삼성전자(주)
‘09 ∼ 현재: 당사 영업총괄
4,200
-
중임
(7년)
2020년 03월 31일

유승남
남
1971년 04월
상무이사
미등기임원
상근
세정사업총괄
‘98 ∼ 05:(주)코미코 공정UNIT장
‘06 ∼ 현재: 세정,환경 생산총괄
550
-
중임
(6년)
-

임윤태
남
1969년 03월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
‘07 ∼ 09:서울지방국토관리청고문
‘09 ~ 현재 : 장안합동법률사무소
-
-
-
2020년 03월 31일

장영수
남
1971년 12월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
‘08 ∼ 14:회계법인정연 등기임원
‘14 ∼ 현재:삼덕회계법인 등기임원
-
-
-
2020년 03월 31일

박재혁
남
1971년 09월
상무이사
미등기임원
상근
연구총괄
‘05 ~ 12:AIST(일본산업기술종합연
 구소) 선임연구원
‘12 ~ 현재: R&D 상무이사
-
-
중임
(4년)
-

김동욱
남
1961년 10월
전무이사
미등기임원
상근
해외영업총괄
‘11 ~ 14:(주)영광 YKMC 영업담당 전무
‘09 ~ 11:IMTK 영업담당 상무
-
-
중임
(3년)
-

김동련
남
1981년 05월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
‘11 ∼ 14 : 딜로이트안진회계법인
‘14 ∼ 15: 현대커머셜 기업금융(부동산PF, NPL, 구조화금융) 심사, 기획
‘15 ∼ 현재 : 참회계법인
-
-
신임
2020년 03월 31일

고영민
남
1973년 06월
상무이사
미등기임원
상근
경영혁신그룹총괄
‘06 ~ 현재 : 당사 경영혁신 그룹총괄‘02 ~ 05 : 동아엔지니어링
‘01 ~ 02 : 신용경영컨설팅
12,000
-
신임
-

정석헌
남
1966년 12월
상무이사
미등기임원
상근
생산성
혁신그룹총괄
‘91 ~ 17 : 삼성SDI
-
-
신임
-

- 타회사 겸직 현황

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

임윤태
사외이사
장안합동법률사무소
변호사

장영수
사외이사
삼덕회계법인
등기이사

김동련
사외이사
참회계법인
회계사

직원 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

가공세정
기타
남
403
-
-
-
403
3.1
8,293,861
20,580
-

가공세정
기타
여
46
-
-
-
46
1.7
672,236
14,657
-

합 계
449
-
-
-
449
-
-
-
-

※ 상기 직원의 수는 재직중인 총인원기준이며, 등기임원 7명(사외이사 3명 포함)은 제외된 금액입니다.
※ 연간급여총액은 충당성 인건비 제외기준입니다.
※ 1인 평균급여액은 전체인원(남: 403, 여: 46명) 기준으로 산출

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사. 사외이사
7
1,100
이사4명, 사외이사 3명

※김동련 사외이사는 2017년 3월 31일 정기주주총회에서 신규선임되었으므로 전년도 이사보수지급금액에 포함되지 않습니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
471
39
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
448
75
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
23
37
-

감사위원회 위원
3
-
-
-

감사
-
-
-
-

※ 감사위원회구성은 사외이사 3인으로 되어있으므로 추가보수는 지급하지 않았습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

- 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.
- 당사의 주식매수선택권 부여 및 행사현황은 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 종업원을 제외한 이해관계자(특수관계인, 관계회사 등)와 가지급금, 대여금 또는 가수금을 거래를 한 사실이 없습니다. 다만, 임직원의 복지향상과 근로환경 및 의욕 고취를 위하여 주택자금 등을 대여하였으며 세부 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
성 명
관계

2017년

반기말
잔액

2017년
2016년
2015년

증가
감소
증가
감소
증가
감소

주택자금
/
생활자금대출
김치호외
53명
주1)
직원
839,169
-
100,968
426,500
567,839
643,800
298,938

주1) 직원에 대한 대여금은 임직원의 근로의욕 고취 및 생활안정화를 위한 주택자금 대여 내용입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2017년 08월 24일)
(단위 :원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
신고서상 자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
2016년 01월 21일
15,000
시설자금10,000
운영자금5,000
건물 및시설구축10,000
원부재료 구입5,000
-

합계
-
15,000
15,000
15,000
-

당사는 보고기간 종료일 이후 2016년 1월 21일에 발행한 제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채(분리형)에 대하여 사채권자의 조기상환청구에 따라 액면금액10,339백만원을 만기전 취득(2017년 7월 21일)하였으며, 취득 후 액면잔액은 4,661백만원입니다.

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2017년 09월 21일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

3자배정 유상증자
2015년 05월 11일
10,000
시설자금
안성 통합공장 신축 자금 및 시설공사
-

3자배정 유상증자
2015년 05월 11일
10,000
시설자금
해외 신규 거래처 전용 생산라인 건축비 23억원, 
 생산설비 77억원
-

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2016년 08월 23일
20,000
차입금상환 14,000
운영자금 6,000
장,단기 차입금상환 14,000
원부재료구입6,000
-

합계
-
20,000
20,000
20,000
-

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2017년 8월 24일)
(단위 : 원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토
의견

-

비 고

2. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
가결
여부

2015.03.30
정기주주총회
제 1호 의안 : 제10기 재무상태표, 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
제 2호 의안 : 이사 선임의 건(김병기 사내이사 선임)
제 3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결

2015.07.10
임시주주총회
제 1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제 2호 의안 : 감사위원 선임의 건(허성태 감사위원 신규선임)
가결

2016.03.30
정기주주총회
제 1호 의안 : 제11기 재무상태표, 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
제 2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제 3호 의안 : 정관 일부 변경의 건
가결

2017.03.31
정기주주총회
제1호의안: 제12기 재무상태표, 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
제2호의안: 이사 선임의 건
 제2-1호의안 사내이사 이문기 선임의 건
 제2-2호의안 사내이사 서 혁 선임의 건
 제2-3호의안 사내이사 허성태 선임의 건
 제2-4호의안 사내이사 임윤태 선임의 건
 제2-5호의안 사내이사 장영수 선임의 건
 제2-6호의안 사내이사 김동련 선임의 건
제3호의안: 감사위원회 위원 선임의 건
 제3-1호의안 감사위원 임윤태 선임의 건
 제3-2호의안 감사위원 장영수 선임의 건
 제3-3호의안 감사위원 김동련 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결

3. 중요한 소송사건

계
류
중
인
소송사건

계류법원
원고
피고
사건내용
진행상황

수원지방법원
-
아이원스(주), 
대표이사 김병기 외 
임직원 1인
[전략물자기술수출입통합고시]에서 규정된 
물품의 사전 허가없는 수출로 
각 벌금 200만원의 약식 처분됨.
2017년 9월 공판예정

서울고등법원
아이원스(주)
한국토지주택공사
토지수용보상금증액
2심 진행중

당사는 [전략물자기술수출입통합고시]에서 규정된 물품의 사전 허가없는 수출로 인해 2017년 8월 당사와 대표이사 외 임직원 1인이 각 벌금 200만원씩 약식 처분되어 2017년 9월 공판을 앞두고 있습니다. 또
한 당사는 원고로 계류 중인 소송사건이 1건이 존재하며, 2015년 5월 1심 재판결과 원고 일부 승소하였으며, 피고로부터 수령한 보상금 9,049백만원을 기타영업외이익으로 인식하였습니다. 이후 피고측이 항소를 제기하여 2심 계류중에 있으며 당사는
승
소
가능성이
높다고 판단하고 있습니다.

4. 채무보증 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 그 밖의 우발채무 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 중소기업기준검토표

중소기업검토표_1_

중소기업검토표_2_

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

"해당사항 없음"

2. 전문가와의 이해관계

"해당사항 없음"