SK — 증권신고서(채무증권) (20171013)
제출인: SK

증권신고서(채무증권)
2.8
SK주식회사

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2017년 10월 13일

회 사 명 :

SK 주식회사

대 표 이 사 :

최 태 원, 장 동 현

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 종로 26

(전 화) 02-2121-5114

(홈페이지) http://www.sk.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무1실장 (성 명) 김 형 근

(전 화) 02-2121-5114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
SK㈜ 제282-1회 무기명식 이권부 무보증사채
SK㈜ 제282-2회 무기명식 이권부 무보증사채
SK㈜ 제282-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : SK㈜ - 서울시 종로구 종로 26
 KB증권㈜ - 서울시 영등포구 여의나루로4길 21
 SK증권㈜ - 서울시 영등포구 여의나루로4길 21
 미래에셋대우㈜ - 서울시 중구 을지로 5길 26
 신한금융투자㈜ - 서울시 영등포구 여의대로 70
 한화투자증권㈜ - 서울시 영등포구 여의대로 56
 신영증권㈜ - 서울시 영등포구 국제금융로 8길 16

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_신고서171013

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■ 지
주회사 사업

(1) 지주회사의 특성에 따른 위험

당사는 舊 SK주식회사를 흡수합병하여 설립된 SK그룹의 지주회사입니다.
지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화될 수 있습니다. 또한
지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

■ IT사업 및 유통업 부문

(2-1)

IT 서비스 성장세 둔화 및 관계기업의존도 관련 위험

기업의 전산시스템 보편화 이후 기업들의 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되는 등 성숙기로 접어들고 있는 추세
입니다.
아웃소싱 서비스 또한 IT컨설팅 및 시스템통합(이하 'SI'; System Integration)서비스 시장의 성숙으로 그 성장세가 둔화될 가능성
이 존재합니다.
또한 관계기업 의존도가

2017년 반기 기준으로 평균 58.58%

로 관계기업의 업황 및 수익성에 따라 실적에 미치는 영향이
크며
,
각종 제도 준수 모니터링 강화, 발주기관에 대한 감독강화 등으로 불리한 제도 환경에 직면하고 있습니다.

(2-2)

중고차 시장의 제한적인 수익 증대 가능성

최근 국내 중고차 유통수는 2016년말 기준 총 378만대로 2011년 이후 연 300만대를 초과하고 있습니다.

이처럼 중고차시장은 확대되고 있으나 정보비대칭에 의한 소비자 불만과 사후관리시스템 부재, 경기민감 산업, 낮은 진입장벽 및 완전경쟁시장 등의 사업특성으로 인해 지속적인 수익성 향상에는 한계가 있습니다.

투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

● 석유개발, 석유, 화학 및 윤활유 사업 : SK이노베이션

(3-1)
유가 및 정제마진 변동에 따른 석유사업 수익성 변동 위험

석유제품의 가격은 수출부문의 경우, 국제 석유정제마진과 연동되며, 내수시장의 경우 국제유가 및 환율에 연동되는 특성이 있습니다.

SK에너지(주)의 실적에 직접적인 영향을 미치는

정제마진은
2017년 3월 유가가 급락함에 따라 1분기 평균 정제마진은 $6.7/Bbl로 하락하였다가, 계절적 성수기에 접어들며 2분기 평균 $6.9/Bbl로 반등하였습니다.
미국 허리케인 이후 가동률의 상승으로 단기 정제마진은 소폭 약세를 시현할 전망이며, 반면 예상수준을 넘어서는 석유제품 수요와 전년대비 줄어든 제품 재고로 인하여 4분기 정제마진은 전년대비 상승할 것으로 전망되고 있습니다.

대내외적인 요인들로 인해 정제마진의 변동성이 확대되고 있는 상황 속에서 향후
정제마진이 재하락할 경우

SK에너지(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(3-2)
중국 경제성장률 둔화 및 PX시황 부진에 따른 화학산업 수익성 악화 위험

화학산업은 기초소재산업의 특성을 지니고 있어 세계 경기변동 및 대외 요인 등 사업환경에 민감한 영향을 받습니다. 특히
SK종합화학(주)의 경우 제품 수출 및 투자 등에 있어 중국에 대한 의존도가 높아 향후 중국의 경제성장률이 둔화될 경우 부정적 영향을 받을 수 있습니다.

주된 수요처인 중국의 경기가 예상만큼 살아나고 있지 않는 가운데,
시장 내 공급은 과잉되면서 PX 가격이 2010년 이후 최저 수준
으로 떨어졌습니다.
PX 사업의 업황 악화가 장기화될 경우, 해당 사업을 영위중인 국내 기업의 수익성에도 부정적인 영향
을 끼치게 됩니다.

(3-3)

윤활기유 시장의 낮은 성장성 및 유가 변동에 따른 위험

윤활유 및 윤활기유는 원유가격에 연동되어 제품 및 원재료 가격이 결정되므로 낮은 성장세 하에서의 유가의 등락은 영업수익성과 높은 연관성
을 가지고있습니다. 따라서 유가 변동에 따른 수익성에의 영향을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

● 무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주)

(4-1)

통신사업 경쟁 심화 및 정부정책에 따른 수익성 악화 위험

SK텔레콤(주)가 영위하고 있는 국내 통신서비스 시장은 SK계열, KT, LG유플러스간의 과점체제가 형성되어 있으며, 보급률포화와 가격 경쟁 심화 등
전형적인 성숙기
의 양상이 지속되고 있습니다. 이로 인해
통신사업자간의 경쟁심화를 가져와 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다
.

그리고 정부의
과도한 보조금 지급
의 제한, MVN
O 사업자의 시장 진입 허용 등 통신요금 인하를 위한 규제와 관련 규정 제정 및 개정 등은 SK텔레콤(주) 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

(4-2)

유선통신 사업 성장세 둔화

유선통신사업은 무선통신으로의 대체와 시내전화의 인터넷전화로의 대체로 시장이 위축
되고 있습니다.
초고속인터넷도 가입자가 포화 수준에 이르러성장이 정체
되고 있습니다. 새로운 성장 동력인 IPTV로 수익성 확충에 힘쓰고 있으나,
보급률 상승으로 과거와 같은 가입자 확충을 통한 성장은 제한적
일 것으로 판단됩니다.

● 반도체사업 : SK하이닉스(주)

(5)

업황 부진 및 산업 Life Cycle(수명주기)에 따른
반도체 산업 재무안정성 및
가격변동성
위험

메모리반도체산업은 주요 전방산업인 PC, 모바일 기기 등의 전반적인 IT 산업의 수요 변화와 높은 상관관계를 보이고 있습니다.
또
한메모리반도체 가격은 산업 Cycle 변동에 따라 그 변동성이 큰 편입니다.

향후 주요 전방산업인 PC, 모바일기기 등의 수요 둔화는 메모리반도체 산업의수요 부진으로 이어져 메모리반도체를 생산하는 SK하이닉스의 영업실적 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

● 발전사업 및 LNG 사업 : SK E&S(주)

(6-1)
도시가스 산업 성장세 둔화 및 정부정책 변화에 따른 위험

도시가스(LNG, 액화천연가스)산업은 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보였으나,
전반적인 보급률상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습
을 보이고 있습니다.

도시가스는
국내 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 중동 정세, 국제유가 및 환율변동 등에 따른 수급상 변동 가능성도 상존하고 있으며, 향후 정부정책의 변화로 인해 산업구조가 변경될 경우 도시가스사들의 치열한 경쟁으로 SK E&S(주)의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다.

(6-2) 민자발전사 영업여건 저하 위험

국내 전력 생산비용의 가장 중요한 비중을 차지하는 것은 연료비로서, 발전에 사용되는 연료에는 유연탄, 무연탄, 핵연료, LNG, B-C유, 경유 등이 있습니다. 무연탄을 제외하고는
대부분의 연료가 해외수입에 의존하고 있어 전력생산비용이 사용연료의 수입단가에 연동되고 있습니다. 한편, 2014년 초 이후 SMP와 LNG발전단가가 역전되는 현상이 발생하여, 발전사의 영업이익률 하락에 원인이 되었습니다.
국제 LNG가격이 하락하여 원가부담이 감소하더라도 첨두부하인 LNG발전의 특성상 국내 전력수요가 감소하여 예비율이 증가할 경우 SMP가 하락하여 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

● 정보통신, EM, Car Life, 상사, 워커힐 사업 : SK네트웍스(주)

(7-1)

석유제품 판매사업 경쟁 심화 및 저성장에 따른 E&C사업 수익성 악화 위험

국내 주유소 시장은 과점 구도가 유지되고 있지만, 정부의 경쟁촉진 정책 강화로
SK네트웍스(주)의 점유율은 2010년 이후 하락세를 지속
하고 있습니다. 정책적인 요소와 함께 경쟁업체의 적극적인 마케팅 전략 전개 등의 요인으로 향후 시장 경쟁이 더욱 심화되어 SK네트웍스(주)의 수익 변동성이 확대될 수 있습니다.
. 또한
렌터카 사업은 낮은 진입장벽으로 경쟁이 치열해지고있으며,상위 업체들간의 서비스, 가격, 상품 개발 및 규모화 경쟁 등은 지속될 것으로 전망
되기 때문에
경쟁 상황 및 영업 전략에 따라 수익성 저하 위험은 지속적으로 존재
할 것으로 보입니다.

(7-2)
경기변동, 환율변동 등에 따른 종합상사업 수익성 변동 위험

종합상사업은 다양한 상품과 제품의 무역거래를 주요 사업으로 하고 있어, 세계경제의 경기변동 등에 의해 영향을 받습니다.
향후

소비와 투자 등 실물경기 회복이 지연된다면, 종합상사업을 영위하는 SK네트웍스(주)의 수익성 개선속도에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 종합상사는 무역업의 특성상 환율변동으로 인한 수익 변동성이 높은 편입니다.
환율의 급격한 변동으로 SK네트웍스(주)의 매출 변동성이 확대
될 수 있으며
,
원화와 교역상대국 통화간의 환율 뿐만아니라, 주요 수출경쟁 국가인 일본과 중국의 환율변동에도 영향
을 받을 수 있습니다.

● 화학,
필름,
전자재료, BHC 및 기타 사업 : SKC

(8-1)
전방산업 경기 및 원재료 가격 변동에 따른 필름부문 수익성 악화 위험

전방산업(자동차, 디스플레이,조선, 건설 등)에 기초소재를 공급하는
필름산업은 경기변동에 따라 수요의 변동폭이 결정되고, 수출시장의 경우 중국지역, 서구 및 미주지역의 시장경기가 수출시장의 주요 수요 변동요인으로 작용하며, 이에 따라 SKC(주)의 수익성이 저하될 가능성이 존재
합니다.
또한 필름사업은 원재료의가격변동과 안정적인 조달 여부에 따라 사업의 안정성이 영향을 받고 있어,
국제유가 변동에 따른 원재료 가격 변동에 따라 실적이 둔화될 가능성
이 있습니다.

(8-2)
전자재료사업 성장률 둔화와 관련한 위험

SKC(주)의 주요 종속회사인 SK텔레시스(주)는 중계기, 전송장비 등의 통신장비를 개발 및 생산하고 있으나,

전자재료사업 부문은 시장포화에 따라 성장이 둔화
되고 있습니다. 그리고
경기침체가 지속될 경우 통신 사업자의 투자가 위축될 가능성이 있으며 이로 인해 SK텔레시스(주)의 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

●

PETG 수지 제조, 바이오 디젤, 제약 및 기타 사업 : SK케미칼

(9-1) 각국의 설비증설로 인한 경쟁력 심화 위험

중동 및 중국의 에틸렌 공장 증설로 석유화학제품의 원재료가 다변화 되면서 석유화학 제품들의 가격 경쟁 심화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 중동 및 중국의 신증설에 따라 에틸렌 관련 생산설비 가동률 상승과 미국의 셰일가스 이슈(북미 천연가스 기반의 에탄 크랙커 신증설)가 지속성을 가지게 될 경우 원재료 구입가격은 절감될 수 있으나,
원재료 가격 하락으로 인한 제품 가격 하락압력이 길어져 가격경쟁이 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(9-2) CP가격 및 환율 변동 관련 위험

국내 LPG 수요의 약 64%를 수입에 의존해야 하는 LPG사업은 그 사업의 특성상 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급상 변동 위험에 노출되어 있습니다.
SK가스는 도입단가 및 환율 변동분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만, CP가격 및 환율이 급격하게 변동할 경우 SK가스의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

● 인프라, 건축주택 및 플랜트 사업 : SK건설

(10-1)
경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따른 건설업 수익성 변동 위험

SK건설(주)가 영위하는
건설산업은 부동산경기 및 기업의 설비투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 SK건설(주)가 속한 사업의 수익성도 변동
될 수 있으며, 특히 주택시장에서 미분양 문제가 해소되기까지는 상당 시간 소요될 것이 예상됩니다. 따라서
미분양주택 문제는 건설업 전반에 큰 부담으로 작용
할 것으로 예상되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(10-2)

정부의 주택시장 부양정책 및 SOC 지출변동에
따른 영향 및 해외 플랜트 사업 관련 위험

2016년 본예산 대비
2017년도 국토교통부 예산 감소와 더불어 SOC 관련 예산 감소는

SK건설(주)를 비롯한 건설업체들에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또
한 해외 수주의 대부분이 중동지역을 중심으로 이루어져 지정학적 리스크에 노출되어 있고 최근 해외 플랜트 사업의 수주경쟁이 치열
해지고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

● 해운업 : SK마리타임(舊 SK해운)

(11)

경기침체에 따른 해운업황 악화 위험

현재와 같이 전반적인 경기침체가 길어질 경우 절대적인 해운 수주량이 줄어 해운업황에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있으며,
해운업종 특성상 부채비율 및 차입금의존도가 상대적으로 높은 불안정적 재무구조로 인해 업황부진 시 재무 부담이 가중
될 수 있습니다.

●
특수가스 제조 및 판매 사업 : SK머티리얼즈

(12)
전방산업인 반도체와 LCD산업의 수요 변화에 따른 수익성 변동 위험

SK머티리얼즈(주
)의 매출은
전방산업의 시장여건과 특수가스 수급상황에 연동
되는 경향을 보이며,
반도체와 LCD산업의 수요 변화에 따라 비교적 높은 업황 변동성
을 보이고 있습니다. 따라서
반도체/LCD 산업의 신증설 효과, 수급에 따른 시장가격 변동, 특수가스 공급사들의 증설투자 등에 따라 SK머티리얼즈(주)의매출규모와 수익성이 변동
될 수 있으니
이에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

(1)
매출 및 수익성 하락 위험

당사의 2017년 반기 연결기준 매출액은 45조 303억원이며, 영업이익은 2조 8,090억원
으로, 이는
전년동기 대비 각각 8.6% 증가, 12.7% 감
소
하였습니다.

당사는 2015년 8월 3일(합병 등기일 기준) 舊 SK주식회사와
합병이 완료됨에 따라 SK그
룹의 지주회사 역할을 수행
하고 있습니다. 이에 따라
향후 당사의
별도 재무제표기준
주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권 수익이 될 것으로 예상
됩니다.
또한,
배당수익 및 상표권 수익은
자회사의 경영실적에 연동
되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 가능성이 존재
합니다.
특히,
SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK E&S(주) 3개사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 당사의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 영향
을 줄 수 있
으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-1)

재무건전성 관련 위험

당사는 SK그룹의 지주회사로 2017년 반기말 별도기준 부채비율은 53.6%로 전년동기 대비 2.2%p. 소폭 감소
했으며,
합병의 영향과 자사주 및 지분매입에 따른 자금소요로 인해 2017년 반기말 별도기준 총차입금이 약 5.9조원을 기록
했습니다. 이는
당사가 舊 SK 주식회사의 자산, 부채를 공정가액으로 평가하여 재무제표에 반영함에 따라, 2017년 반기말 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 53.6%와 31.3%로 차입금 증가 폭에 비해 재무비율(舊SK주식회사 2015년 6월 말, 부채비율: 43.2%, 차입금의존도: 29.6%) 저하 폭은 크지 않은 것으로 판단
됩니다. 다만,
향후 당사의 예상과 달리 차입금 상환 또는 만기연장(차환 발행 포함) 등을 통해 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 위험이 존재
하니 투자자들께서는 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(2-2)
자회사의 재무건전성 약화, 계열사 신용등급 하락 약화 위험

당사는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 당사에 재무부담으로 작용
할 수 있습니다.

당사의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 국내외 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다.
계열사의 신용등급이
하락할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용)이 상승하게 되어, 자금조달에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

<자회사 관련 위험>

● 석유개발, 석유, 화학 및 윤활유 사업 : SK이노베이션

(3-1)

자회사 실적에 따른 SK이노베이션(주) 실적 변동성 및 석유개발사업위험

SK이노베이션(주)는 석유, 화학, 윤활유부문 자회사들과 함께 수직계열화 되어 있어 자체 사업 뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업의 실적에 따라 SK이노베이션(주)의 영향을 받게 됩니다.
한편,

석유개발사업의 위험으로 투자자금 조달 부담은 SK이노베이션(주)의 단기 및 중장기 수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 회수가능성이 낮아 SK이노베이션(주)의 재무 부담이 가중될 수 있습니다.

따라서 투자자들께서는 투자 결정시에 이러한 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

(3-2)

SK종합화학(주) 다우케미칼 EAA사업 인수 관련 위험

SK이노베이션은 2017년 2월 2일 화학사업 자회사인 SK종합화학을 통해 다우케미칼의 에틸렌-아크릴산(EAA) 사업 인수 계약 체결에 대하여 공시하였습니다. 이에 따라 인수 주체인 SK종합화학은 주력사업인 기초유화 외에 고부가 제품을 만드는 소재사업부로 사업 Portfolio를 다각화하였으나 향후
동 사업부문의 업황 저하 시 SK종합화학의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 본 SPA 체결은 다우케미칼사의 기업결합에대한 해당 당국의 승인 여부에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

● 무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주)

(4-1) 수익 현황 및 수익성 변동 위험

SK텔레콤은 2017년 반기 연결기준 영업수익 8조 5,796억원 및 영업이익8,338억원을, 별도기준 영업수익 6조 1,976억원 및 영업이익 9,017억원을 시현하였습니다.
영업이익은 SK플래닛 구조조정에 따른 영업적자 축소 등의 영향으로 전년동기 대비 증가(연결기준 3.0%)하였습니다.

별도기준 영업이익은 망접속정산비용 및 종업원급여 등 영업비용이 감소한 반면 감가상각비, 지급수수료 등이 증가하며 전년 대비 0.7% 소폭 감소하였습니다.
당사는 2017년 반기 매출액(연결 기준) 중 무선통신이 76%를 차지하여 그 비중이 매우 높은 상황이며 단통법과 MVNO시장의 확대, 통화ㆍ통신품질의 평준화 등은 당사의 시장지위를 위협하는 요소가 될 수 있습니다. 또한
포화된 시장에서 통신 3사의 치열한 경쟁으로 인해 마케팅 비용 부담은 영업비용의 증가로 직결되며 과도한 마케팅 비용은 SK텔레콤의 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4-2)
SK텔레콤(주) 기업구조 재편 및 신규사업 추진 관련 위험

이와 같이
SK텔레콤(주)는 SK 플래닛(주)의 LBS 사업 등을 분할 합병하였으며 에스케이커뮤니케이션즈(주)를 완전자회사하는 등 기업구조개편을 진행 중입니다.
SK텔레콤은 사업 인프라 공유를 통한 경쟁력 강화와 신성장 동력 확보를위해 자회사인 아이리버를 중심으로 SM계열사를 흡수시켜 콘텐츠 기반의 신규 사업을 추진할 예정이며, SK플래닛 광고부문 물적분할을 통해 SM C&C에 동사업부문을 양도하였습니다. 그러나 현시점에서 신규사업 추진 및 기업구조개편으로 인한 효과를 예단하기란 어려운 측면이 있사오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

● 반도체 사업 : SK하이닉스(주)

(5) SK하이닉스 투자 관련 위험 및 도시바 반도체 인수

SK하이닉스는 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 지속적인 투자를 집행하고 있으며,
업황에 따라 이와 같은 대규모 투자는
SK하이닉스(주)에 재무적인 부담으로 작용
할 수 있습니다.
또한
SK하이닉스는 현재 도시바 반도체 지분 인수에 참여하여, 우선협상대상자로 선정된 후 본 계약 체결이 결정되었으며 증권신고서 제출일 현재 도시바 반도체 사업 지분 인수를 위한 특수목적법인 주식 및 출자증권 취득을 공시하였습니다.
한편
SK하이닉스는 2017년 5월 24일 파운드리 사업 경쟁력 강화를 위해 신설 법인에 파운드리 사업부 영업을 양도하기로 결정
하였습니다. 이에 따라 SK하이닉스는 에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)의 약 3,413억원 규모의 주주배정방식 유상증자에 참여하였으며, 파운드리 사업과 관련된 자산 등을 포괄적으로 양도하였습니다. 투자자께서는 이 점 투자 판단에 참고해 주시기 바랍니다.

● 발전사업 및 LNG 사업 : SK E&S(주)

(6)
자회사 수익 변동에 따른 위험 및 연료비 변동 등에 따른 전력사업 위험

SK E&S(주)의 주요 매출과 수익은 자회사와 관련되어 발생하고 있으며,
자회사 관련 매출 및 관계기업의 지분법이익은 SK E&S(주)의 실적에 큰 영향
을 미칩니다.

전력사업은 경제성장 및 소득증가 등과 밀접한 관계가 있는 바, 국내 경제성장률, 국민소득, 계절적 변동 및 정부의 장기 전력수급 계획 등과 연료비의 변동에 따라 영향
을 받고 있습니다.

● 정보통신, EM, Car Life, 상사, 워커힐 사업 : SK네트웍스(주)

(7-1)
사업구조 재편 관련 위험

SK네트웍스(주)는 (舊)동양매직을 인수하였으며 패션사업부를 매각하는 등 사업 Portfolio 재편을 진행
하

였습니다. 그러나
향후 사업재편에 따른 시너지 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단되며,신규사업의 영업이 침체될 경우 SK네트웍스(주) 수익성에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다.

(7-2)
자회사 출자 관련 위험

SK네트웍스는 2017년 2월 7일 이사회를 통해 SK네트웍스의 자회사인 에스케이핀크스 주식회사 및 목감휴게소의 약 672억원 규모 유상증자에 대해 참여하기로 의결
하였습니다.
향후 이와 같은 자회사 출자가 지속적으로 이루어질 경우 이는 SK네트웍스의 재무구조에 부담으로 작용
할 수 있습니다.

● 화학,
필름,
전자재료, BHC 및 기타 사업 : SKC

(8-1)
종속기업, 관계기업 및 공동기업 실적 변동 위험

2017년 반기말 기준 SKC(주)는 20개의 종속기업, 9개의 관계기업 및 2개의 공동기업에 출자하고 있습니다.
종속기업은 SKC(주)의 연결 재무제표에 영향을 주고 있으며, 관계기업 및 공동기업 실적은 지분법 적용으로 지분율에 따라 SKC(주)의 재무상태에 영향을 주고 있습니다. 또
한 SKC솔믹스(주)는
태양광사업부문을 정리하여 파인세라믹 사업부문의 전문성 및 경영효율성 강화를 추진하기로 결정하고 관련 기계장치를 매각하기로 결정했습니다.
2016년 10월 태양광사업부문이 매각됨
에 따라
2016년말 누적 연결기준 계상된 중단영업손실은 매각자산 손상차손 약 303억원 등 총 519억원이며, 이는 SKC솔믹스 뿐만 아니라 SKC(주)의 연결손익계산서상 주요한 비용으로 계상
되었습니다. 또한

사업 포트폴리오의 일원화로 파인세라믹 부문의 수익성이 악화될 경우

SKC솔믹스(주)의 실적에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자의사결정시 이와 같은 상황을 충분히 고려하시기 바랍니다.

(8-2)

신규출자회사와 관련한 위험

2017년 03월 17일 SKC(주)는 롬앤하스와 합작하여 설립한 에스케이씨하드디스플레이필름 유한회사의잔여 지분을 취득하기로 결정
하였으
며
동 지분 취득 건이 SKC의 재무구조에 급격한 변동을 줄 가능성은 높지않은 것으로 판단되나 향후 에스케이씨하드디스플레이필름 유한회사의 실적에 따라 SKC의 재무구조가 영향
을 받을 수 있으며, 또한
당사의 재무지원 가능성을 내포하고 있으니, 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

●

PETG 수지 제조, 바이오 디젤, 제약 및 기타 사업 : SK케미칼

(9-1) SK케미칼 수익성 관련 위험

SK케미칼은 Green Chemicals Biz 부문과 Life Science Biz 부문의 사업을 영위하고 있습니다.
2017년 반기 매출액은 연결기준 4조 49억원, 영업이익 1,022억원(영업이익률 2.55%), 별도기준 매출액 5,691억원, 영업이익 248억원(영업이익률 4.37%)을 기록하였습니다. 한편,
SK가스(주), SK건설(주)와 같은 종속회사 및 관계회사의 수익 변동성은 SK케미칼의 재무안정성 및 손익에 미치는 영향이 크므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(9-2)
지주회사 전환 관련 위험

SK케미칼은 기업분할 및 지주회사 전환을 위해 2017년 6월 21일 회사분할결정(상법에 따른 인적분할)을 공시하였습니다.
상법에서 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하여 투자부문을 영위하게 됩니다.
SK케미칼은 분할 후 지배구조는 분할존속회사인 SK케미칼홀딩스 주식회사(가칭)가 자회사인 SK가스, SK신텍, SK플라즈마 및 SK건설 등을 지배하게 되며 SK신텍이 SK가스지분(9.9%)을 소유하게 됩니다. 그러나 독점규제 및 공정거래법 제8조의 2 지주회사의 행위제한에 의거하여 지주회사는 자회사의 지분 40% 이상을 보유하여야 하며, 또한 지주회사의 자회사는 손자회사가 아닌 국내 계열회사의 주식을 보유할 수 없습니다. 이에 따라
SK케미칼은 SK건설의 보유 지분 및 SK신텍의 SK가스 보유지분에 관한 행위제한 요소를 2년이내에 해소할 예정입니다. 또한 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거
분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편
SK케미칼은 지주회사전환 전 투자자 인식 제고 및 투자재원확보를 위해 자기주식(3,236,603주)을 소각 및 처분할 것을 2017년 6월 21일 공시하였습니다. 이와 같이 SK케미칼은 현재 인적분할을 진행하고 있으며 현 시점에서 분할로 인한 유의적인 효과를 예단하기는 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

● 해운업 : SK마리타임(舊 SK해운)

(10)

舊 SK해운 분할 관련 위험

舊 SK해운(주)는 2017년 02월 27일 이사회결의를 통해 2017년 04월 01일을 분할기일로 하여 해운사업부문을 물적분할할 것을 결정
하였습니다.
분
할 후 존속회사의 회사명은 에스케이마리타임 주식회사이며, 분할신설회사의 회사명은 에스케이해운 주식회사로 합니다.

그러나

현 시점에서 물적분할이 향후
에스케이마리타임
과 SK해운(주)에 어떤 영향을 미칠지 예단하기란 어려운 측면
이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

●
특수가스 제조 및 판매 사업 : SK머티리얼즈

(11) SK머티리얼즈 수익성 관련 위험

SK머티리얼즈의 2017년 반기말 매출액은 약 2,406억원으로 이는 전년동기 대비 12.5% 증가한 수치이며 영업이익은 약 709억원으로 전년동기 대비 약 3.2% 감소하였습니다.2016년 매출액은 약 4,614억원으로 이는 전년대비 36.5% 증가한 수치이며, 영업이익은 약 1,541억원으로 전년대비 36.6% 증가하였습니다. 매출액, 영업이익 및 영업이익률은 2014년 이후 증가세를 보이고 있으며, 2016년 영업이익률은 33.4%를 기록하였습니다. 이는
반도체 수요 증가와 디스플레이 공정 전환 등 전방산업 수요진작 효과로 SK머티리얼즈의 주력 제품인 NF3 판매단가가 공급과잉 이전 수준으로 회복되어 SK머티리얼즈의 수익성에 긍정적인 영향을 끼친 것이라고 판단됩니다. 그러나
향후 전방 IT제품의 수요둔화와 메모리 가격 약세 등은 SK머티리얼즈의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(12)
지주회사로서 자회사 출자 및 자사주 매입 등에 따른 위험

당사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나
자회사 지분 및 자사주 지분을 매입할 수 있습니다.

당사는 주가 안정을 통한 주주가치 제고를 목적으로 2015년 8월 28일 자기주식 취득을 결정하였습니다.

이에 따라 2015년 9월 1일부터 2015년 9월 30일(매매일 기준)까지 유가증권시장을 통하여 보통주 1,908,323주(보통주 발행주식총수의 약 2.7% 수준)를 취득하였으며, 2015년 11월 11일(매매일 기준)까지 유가증권시장을 통하여 보통주 3,514,276주(보통주 발행주식 총수의 약 5% 수준)를 취

득
완료
하였습
니다.

이와 같이

향후 당사 보유 자회사 및 자사주 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있으며 이를
위해
추가적으로 차입을 할 경우
부채비율이 상승할 수 있습니
다.

(13) SK증권 매각 관련 위험

당사는 지주회사 행위 제한 요건을 해제하기 위해 금융계열사인 SK증권 매각을 진행 중이며 2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)
과의 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의사항을 공시하였습니다. 그러나 향후

매각이 지연되거나 실패할 경우 행위제한 요소 해제에 실패하여 과
징금을 부과
받을 수 있
으니

투자자께서는 이 점 유의하여 투자판단 해주시기 바랍니다.

(14)
LG실트론 인수, 에스엠코어 지분인수 및
중국 물류창고 운영업체 (ESR) 지분투자 관련 위험

당사는 LG실트론(현 SK실트론(주)),
에스엠코어
를 인수하였으며 중국 물류창고 운영업체(ESR)의 유상증자에 참여하는 등 지속적인 M&A 및 투자를 단행하고 있으며 이는
차입 등으로 인해 당사 재무구조를 훼손시킬 위험을 내포
하고

있습니다.
또한 피인수회사들의 실적 부진이
당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 재무구조가 악화될 시 당사의 재무 지원 가능성을 내포
하고 있습니다.

(15)
높은 계열사 매출 비중 및 관련 법규 규제 위험

당사는

사업지주회사 전환 이후 매출의 대부분이 종속회사를 통하여 발생하는 지주회사 특성상, 당사의
특수관계자 매출액 비중은 증가하여,
2017년 반기에는 63.1%로 특수관계자 매출액은 1조 2,311억원을 기록하였습니다.
당사가 영위하는 IT서비스의 계열 매출 규모 및 수익구조는

정부의 관련 법률 규제를 받을 수 있으며
또한,
특수관계자에 대한 거래비중이 높을 경우, 관계회사 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(16)
당사 및 전직 임원

들의
법률 위반
혐의
에 따른 위험

당사는 일부 전/현직 임원들의 법률위반 혐의가 존재하며, 당사의 사회적 평판과 사업 경쟁력에 어떠한 영향을 미칠 것인지는 정확히 예측하기 어렵습니다.

(17)

우발채무 발생 가능성에 따른 위험

당사는 공시기준일 현재 별도기준 9건의 송사(소송가액: 5,743백만원, USD 19,673천)가 피고인 자격으로 진행 중이며, 지주회사로서 계열회사에 제공한 계약이행보증, 지급보증 등과 같은 우발채무를 부담하고 있어, 예상치 못한 재무적 위험에 노출될 수 있습니다.

(18)

지주회사 행위제한 위반 위험

당사는 2015년 8월 3일부로 소급하여 독점규제및공정거래에관한법률상 지주회사로 전환되었습니다.
지
주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재에 따른 사업 및 경영실적에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 있습니다. 

(19)
계열 관계사의 평판 악화에 따른 영향

SK그룹은 대규모기업집단으로서 정유 및 석유화학사업과 정보통신사업을 기반으로사업영역을 확대하고 있습니다.
당사는 SK그룹의 지주회사로서
계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

기타 투자위험

(1) 본 사채의 상장예정일은 2017년 10월 20일입니다.
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수있습니다.

(2) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약상의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

(3) 본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
AA+등급을 받았습니다.

(4) 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
282-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2020년 10월 25일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
동부증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+ / NICE신용평가 AA+ / 한국신용평가 AA+

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신영증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 10월 25일
2017년 10월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용
262,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2017년 09월 21일에 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2017년 10월 17일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램(또는 Free-Bond 시스템)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.)

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2017년 10월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
282-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 10월 25일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
동부증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+ / NICE신용평가 AA+ / 한국신용평가 AA+

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
6,500,000
65,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신영증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 10월 25일
2017년 10월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
559,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2017년 09월 21일에 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2017년 10월 17일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램(또는 Free-Bond 시스템)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.)

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2017년 10월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
282-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 10월 25일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
동부증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+ / NICE신용평가 AA+ / 한국신용평가 AA+

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017년 10월 25일
2017년 10월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
80,000,000,000

발행제비용
299,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2017년 09월 21일에 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2017년 10월 17일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램(또는 Free-Bond 시스템)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.)

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2017년 10월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 282-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
70,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 01월 25일, 2018년 04월 25일, 2018년 07월 25일, 2018년 10월 25일,
2019년 01월 25일, 2019년 04월 25일, 2019년 07월 25일, 2019년 10월 25일,
2020년 01월 25일, 2020년 04월 25일, 2020년 07월 25일, 2020년 10월 25일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2017년 10월 12일 / 2017년 10월 12일 / 2017년 10월 12일

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

대표주관회사
KB증권㈜

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2020년 10월 25일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2020년 10월 25일

납 입 기 일
2017년 10월 25일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2017년 09월 21일에 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2017년 10월 17일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램(또는 Free-Bond 시스템)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.)

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2017년 10월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 : 282-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 01월 25일, 2018년 04월 25일, 2018년 07월 25일, 2018년 10월 25일,
2019년 01월 25일, 2019년 04월 25일, 2019년 07월 25일, 2019년 10월 25일,
2020년 01월 25일, 2020년 04월 25일, 2020년 07월 25일, 2020년 10월 25일,
2021년 01월 25일, 2021년 04월 25일, 2021년 07월 25일, 2021년 10월 25일,
2022년 01월 25일, 2022년 04월 25일, 2022년 07월 25일, 2022년 10월 25일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2017년 10월 12일 / 2017년 10월 12일 / 2017년 10월 12일

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

대표주관회사
KB증권㈜

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2022년 10월 25일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 10월 25일

납 입 기 일
2017년 10월 25일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2017년 09월 21일에 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2017년 10월 17일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램(또는 Free-Bond 시스템)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.)

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2017년 10월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 : 282-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
80,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 01월 25일, 2018년 04월 25일, 2018년 07월 25일, 2018년 10월 25일,
2019년 01월 25일, 2019년 04월 25일, 2019년 07월 25일, 2019년 10월 25일,
2020년 01월 25일, 2020년 04월 25일, 2020년 07월 25일, 2020년 10월 25일,
2021년 01월 25일, 2021년 04월 25일, 2021년 07월 25일, 2021년 10월 25일,
2022년 01월 25일, 2022년 04월 25일, 2022년 07월 25일, 2022년 10월 25일,
2023년 01월 25일, 2023년 04월 25일, 2023년 07월 25일, 2023년 10월 25일,
2024년 01월 25일, 2024년 04월 25일, 2024년 07월 25일, 2024년 10월 25일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2017년 10월 12일 / 2017년 10월 12일 / 2017년 10월 12일

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

대표주관회사
KB증권㈜

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2024년 10월 25일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 10월 25일

납 입 기 일
2017년 10월 25일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2017년 09월 21일에 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

(주1) 본 사채는 2017년 10월 17일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램(또는 Free-Bond 시스템)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.)

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2017년 10월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절
차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무1실장 등
- 대표주관회사 : 기업금융본부장, 기업금융1부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법

발행회사와 대표주관회사는 SK㈜의 제282-1회 제282-2회 및 제282-3회 무보증사채의 발행에
있어
민간채권평가사의 평가금리, 최근 동종 업종 회사채의 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 유사업종 최근 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금
리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제282-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율

[제282-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년만기 무보증사채 개별민평 수익률의
산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율

[제282-3회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 7년만기 무보증사채 개별민평 수익률의
산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습
니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템(혹은 "Freebond"시스템)을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 
수요예측기간은 2017년 10월 17일 09시부터 16시 30분까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최소 신청수량: 각 회차별 100억원
② 최대 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p

*
수요예측 진행상황에 따라 최대 신청수량은 변동될 수 있습니다.

배정 관련사항
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및 공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다.
공모희망금리 산정근거

대표주관회사인 KB증권㈜는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 SK㈜ 3년, 5년 및 7년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2017년 10월 12일]
(단위: %)

항목
KIS
채권평가
한국
자산평가
나이스
피앤아이
에프앤
자산평가
산술평균

SK㈜ 3년 만기
회사채 수익률
2.296
2.260
2.290
2.296
2.285

SK㈜ 5년 만기
회사채 수익률
2.568
2.576
2.567
2.577
2.572

SK㈜ 7년 만기
회사채 수익률
2.761
2.788
2.762
2.785
2.774

자료: 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA+등급" 3년, 5년 및 7년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2017년 10월 12일]
(단위: %)

항목
KIS
채권평가
한국
자산평가
나이스
피앤아이
에프앤
자산평가
산술평균

"AA+등급" 3년 만기
회사채 수익률
2.271
2.270
2.270
2.276
2.271

"AA+등급" 5년 만기
회사채 수익률
2.548
2.546
2.547
2.547
2.547

"AA+등급" 7년 만기
회사채 수익률
2.736
2.738
2.732
2.735
2.735

자료: 본드웹

③ 위 ① 및 ②의 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 3년, 5년 및 7년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률'(이하 "국고3년", "국고5년", "국고7년")간의 스프레드

[기준일: 2017년 10월 12일]
(단위: %)

만기
국고채권
SK㈜ 개별민평의 국고대비 스프레드
"AA+" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.895
0.390
0.376

5년
2.100
0.472
0.447

7년
2.281
0.493
0.454

자료: 본드웹, 금융투자협회

④ 최근 3개월간(2017.07.12~2017.10.12) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[개별민평]
(단위 : %, %p)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) SK㈜ 개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
7년
3년
5년
7년
3년
5년
7년

2017-10-12
1.900
2.111
2.222
2.285
2.572
2.774
0.385
0.461
0.663

2017-10-11
1.929
2.135
2.248
2.311
2.602
2.807
0.382
0.467
0.672

2017-10-10
1.938
2.142
2.252
2.331
2.612
2.809
0.393
0.470
0.667

2017-09-29
1.695
1.696
1.697
2.275
2.551
2.758
0.580
0.855
1.062

2017-09-28
1.888
2.090
2.212
2.280
2.569
2.786
0.392
0.479
0.696

2017-09-27
1.887
2.087
2.196
2.277
2.562
2.773
0.390
0.475
0.686

2017-09-26
1.696
1.697
1.698
2.220
2.499
2.703
0.524
0.802
1.006

2017-09-25
1.786
1.982
2.097
2.177
2.456
2.665
0.391
0.474
0.683

2017-09-22
1.775
1.972
2.090
2.161
2.447
2.660
0.386
0.475
0.688

2017-09-21
1.697
1.698
1.699
2.166
2.461
2.677
0.469
0.763
0.979

2017-09-20
1.775
1.983
2.102
2.155
2.456
2.672
0.380
0.473
0.689

2017-09-19
1.779
1.989
2.111
2.162
2.470
2.687
0.383
0.481
0.698

2017-09-18
1.698
1.699
1.7
2.122
2.435
2.659
0.424
0.736
0.960

2017-09-15
1.739
1.949
2.069
2.118
2.427
2.645
0.379
0.478
0.696

2017-09-14
1.742
1.945
2.065
2.118
2.422
2.639
0.376
0.477
0.694

2017-09-13
1.699
1.7
1.701
2.119
2.417
2.632
0.420
0.717
0.932

2017-09-12
1.753
1.955
2.073
2.130
2.429
2.642
0.377
0.474
0.687

2017-09-11
1.757
1.954
2.073
2.135
2.431
2.645
0.378
0.477
0.691

2017-09-08
1.758
1.948
2.065
2.130
2.415
2.629
0.372
0.467
0.681

2017-09-07
1.782
1.980
2.098
2.152
2.445
2.658
0.370
0.465
0.678

2017-09-06
1.775
1.983
2.102
2.152
2.456
2.670
0.377
0.473
0.687

2017-09-05
1.780
1.996
2.120
2.153
2.468
2.689
0.373
0.472
0.693

2017-09-04
1.782
2.001
2.123
2.154
2.470
2.690
0.372
0.469
0.689

2017-09-01
1.747
1.966
2.088
2.123
2.440
2.662
0.376
0.474
0.696

2017-08-31
1.747
1.968
2.086
2.123
2.440
2.656
0.376
0.472
0.688

2017-08-30
1.752
1.958
2.074
2.125
2.431
2.645
0.373
0.473
0.687

2017-08-29
1.772
1.975
2.089
2.145
2.447
2.654
0.373
0.472
0.679

2017-08-28
1.758
1.963
2.078
2.135
2.435
2.645
0.377
0.472
0.682

2017-08-25
1.755
1.960
2.077
2.127
2.433
2.645
0.372
0.473
0.685

2017-08-24
1.801
1.998
2.114
2.170
2.468
2.681
0.369
0.470
0.683

2017-08-23
1.797
2.002
2.120
2.159
2.467
2.680
0.362
0.465
0.678

2017-08-22
1.803
2.010
2.129
2.164
2.480
2.693
0.361
0.470
0.683

2017-08-21
1.784
1.997
2.120
2.150
2.468
2.687
0.366
0.471
0.690

2017-08-18
1.777
1.999
2.125
2.144
2.470
2.693
0.367
0.471
0.694

2017-08-17
1.801
2.011
2.135
2.153
2.476
2.693
0.352
0.465
0.682

2017-08-16
1.821
2.028
2.150
2.181
2.497
2.709
0.360
0.469
0.681

2017-08-14
1.802
2.002
2.122
2.168
2.477
2.690
0.366
0.475
0.688

2017-08-11
1.804
2.004
2.123
2.163
2.475
2.684
0.359
0.471
0.680

2017-08-10
1.824
2.024
2.143
2.174
2.490
2.704
0.350
0.466
0.680

2017-08-09
1.833
2.038
2.158
2.191
2.507
2.721
0.358
0.469
0.683

2017-08-08
1.805
2.006
2.128
2.161
2.480
2.696
0.356
0.474
0.690

2017-08-07
1.772
1.978
2.101
2.131
2.462
2.683
0.359
0.484
0.705

2017-08-04
1.742
1.949
2.070
2.096
2.429
2.653
0.354
0.480
0.704

2017-08-03
1.737
1.954
2.072
2.085
2.443
2.667
0.348
0.489
0.713

2017-08-02
1.730
1.948
2.068
2.079
2.440
2.664
0.349
0.492
0.716

2017-08-01
1.733
1.950
2.073
2.077
2.445
2.674
0.344
0.495
0.724

2017-07-31
1.724
1.926
2.046
2.066
2.419
2.647
0.342
0.493
0.721

2017-07-28
1.723
1.922
2.045
2.061
2.414
2.644
0.338
0.492
0.722

2017-07-27
1.712
1.908
2.031
2.055
2.402
2.637
0.343
0.494
0.729

2017-07-26
1.729
1.932
2.057
2.069
2.421
2.657
0.340
0.489
0.725

2017-07-25
1.709
1.903
2.025
2.050
2.399
2.633
0.341
0.496
0.730

2017-07-24
1.720
1.914
2.036
2.055
2.406
2.643
0.335
0.492
0.729

2017-07-21
1.721
1.917
2.038
2.056
2.409
2.645
0.335
0.492
0.728

2017-07-20
1.740
1.935
2.056
2.070
2.422
2.660
0.330
0.487
0.725

2017-07-19
1.747
1.945
2.070
2.078
2.435
2.678
0.331
0.490
0.733

2017-07-18
1.746
1.943
2.068
2.078
2.435
2.679
0.332
0.492
0.736

2017-07-17
1.754
1.962
2.086
2.083
2.451
2.699
0.329
0.489
0.737

2017-07-14
1.750
1.944
2.066
2.076
2.429
2.673
0.326
0.485
0.729

2017-07-13
1.745
1.937
2.057
2.077
2.426
2.671
0.332
0.489
0.734

2017-07-12
1.762
1.958
2.084
2.092
2.450
2.701
0.330
0.492
0.743

자료: 본드웹, 금융투자협회

[최근 3개월 개별민평 금리 추이]

개별민평 추이_신고서.jpg
개별민평 추이_신고서

자료: 본드웹, 금융투자협회 채권정보센터

[최근 3개월 국고 대비 개별민평 스프레드 추이]

개별민평 sp 추이_신고서.jpg
개별민평 sp 추이_신고서

자료: 본드웹, 금융투자협회 채권정보센터

당사 채권의 3년, 5년 및 7년만기 개별민평 수익률의 최근 3개월간 추이를 살펴볼 시보합세를 유지하던 중 3분기말을 기점으로 점차 상승 추이를 보이고 있으며 상대적으로 3년물 및 5년물의 상승폭이 7년물보다 더 높은 편입니다. 당사의 국고채권 대비 스프레드는 9월 이후 금리 상승 압박에 따른 국고채 금리의 급격한 상승 및 변동에 따라 금리변동성 확대로 이어졌고, 개별 회사채 민평의 스프레드는 이에 따라 가시적인 수준으로 등락하는 모습이 관찰되었으나, 10월에 들어서며 제 변수가 시장에 반영이 완료되며, 개별민평과 국고채의 스프레드 또한 평소 수준으로 회귀하는 것으로 판단됩니다.

[등급민평]
(단위 : %, %p)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) AA+ 등급민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
7년
3년
5년
7년
3년
5년
7년

2017-10-12
1.900
2.111
2.222
2.271
2.547
2.735
0.371
0.436
0.624

2017-10-11
1.929
2.135
2.248
2.297
2.577
2.768
0.368
0.442
0.633

2017-10-10
1.938
2.142
2.252
2.317
2.587
2.771
0.379
0.445
0.629

2017-09-29
1.695
1.696
1.697
2.261
2.526
2.719
0.566
0.830
1.023

2017-09-28
1.888
2.090
2.212
2.266
2.544
2.747
0.378
0.454
0.657

2017-09-27
1.887
2.087
2.196
2.264
2.537
2.734
0.377
0.450
0.647

2017-09-26
1.696
1.697
1.698
2.206
2.474
2.664
0.510
0.777
0.967

2017-09-25
1.786
1.982
2.097
2.163
2.431
2.624
0.377
0.449
0.642

2017-09-22
1.775
1.972
2.090
2.146
2.418
2.614
0.371
0.446
0.642

2017-09-21
1.697
1.698
1.699
2.151
2.432
2.630
0.454
0.734
0.932

2017-09-20
1.775
1.983
2.102
2.140
2.427
2.626
0.365
0.444
0.643

2017-09-19
1.779
1.989
2.111
2.147
2.441
2.641
0.368
0.452
0.652

2017-09-18
1.698
1.699
1.7
2.107
2.406
2.613
0.409
0.707
0.914

2017-09-15
1.739
1.949
2.069
2.103
2.398
2.599
0.364
0.449
0.650

2017-09-14
1.742
1.945
2.065
2.103
2.393
2.593
0.361
0.448
0.648

2017-09-13
1.699
1.7
1.701
2.104
2.388
2.586
0.405
0.688
0.886

2017-09-12
1.753
1.955
2.073
2.115
2.400
2.596
0.362
0.445
0.641

2017-09-11
1.757
1.954
2.073
2.120
2.403
2.599
0.363
0.449
0.645

2017-09-08
1.758
1.948
2.065
2.115
2.386
2.582
0.357
0.438
0.634

2017-09-07
1.782
1.980
2.098
2.138
2.417
2.612
0.356
0.437
0.632

2017-09-06
1.775
1.983
2.102
2.138
2.427
2.623
0.363
0.444
0.640

2017-09-05
1.780
1.996
2.120
2.139
2.439
2.643
0.359
0.443
0.647

2017-09-04
1.782
2.001
2.123
2.140
2.441
2.643
0.358
0.440
0.642

2017-09-01
1.747
1.966
2.088
2.109
2.411
2.615
0.362
0.445
0.649

2017-08-31
1.747
1.968
2.086
2.109
2.411
2.610
0.362
0.443
0.642

2017-08-30
1.752
1.958
2.074
2.112
2.404
2.599
0.360
0.446
0.641

2017-08-29
1.772
1.975
2.089
2.133
2.420
2.608
0.361
0.445
0.633

2017-08-28
1.758
1.963
2.078
2.122
2.407
2.598
0.364
0.444
0.635

2017-08-25
1.755
1.960
2.077
2.114
2.405
2.598
0.359
0.445
0.638

2017-08-24
1.801
1.998
2.114
2.158
2.440
2.635
0.357
0.442
0.637

2017-08-23
1.797
2.002
2.120
2.149
2.440
2.634
0.352
0.438
0.632

2017-08-22
1.803
2.010
2.129
2.154
2.452
2.647
0.351
0.442
0.637

2017-08-21
1.784
1.997
2.120
2.140
2.440
2.641
0.356
0.443
0.644

2017-08-18
1.777
1.999
2.125
2.134
2.443
2.647
0.357
0.444
0.648

2017-08-17
1.801
2.011
2.135
2.143
2.448
2.647
0.342
0.437
0.636

2017-08-16
1.821
2.028
2.150
2.171
2.469
2.663
0.350
0.441
0.635

2017-08-14
1.802
2.002
2.122
2.158
2.450
2.641
0.356
0.448
0.639

2017-08-11
1.804
2.004
2.123
2.153
2.447
2.635
0.349
0.443
0.631

2017-08-10
1.824
2.024
2.143
2.164
2.462
2.652
0.340
0.438
0.628

2017-08-09
1.833
2.038
2.158
2.181
2.479
2.670
0.348
0.441
0.632

2017-08-08
1.805
2.006
2.128
2.154
2.450
2.643
0.349
0.444
0.637

2017-08-07
1.772
1.978
2.101
2.126
2.428
2.625
0.354
0.450
0.647

2017-08-04
1.742
1.949
2.070
2.092
2.394
2.589
0.350
0.445
0.640

2017-08-03
1.737
1.954
2.072
2.087
2.398
2.589
0.350
0.444
0.635

2017-08-02
1.730
1.948
2.068
2.081
2.394
2.586
0.351
0.446
0.638

2017-08-01
1.733
1.950
2.073
2.081
2.397
2.594
0.348
0.447
0.644

2017-07-31
1.724
1.926
2.046
2.070
2.372
2.567
0.346
0.446
0.641

2017-07-28
1.723
1.922
2.045
2.065
2.367
2.564
0.342
0.445
0.642

2017-07-27
1.712
1.908
2.031
2.060
2.354
2.554
0.348
0.446
0.646

2017-07-26
1.729
1.932
2.057
2.074
2.374
2.574
0.345
0.442
0.642

2017-07-25
1.709
1.903
2.025
2.055
2.352
2.551
0.346
0.449
0.648

2017-07-24
1.720
1.914
2.036
2.060
2.358
2.561
0.340
0.444
0.647

2017-07-21
1.721
1.917
2.038
2.063
2.361
2.563
0.342
0.444
0.646

2017-07-20
1.740
1.935
2.056
2.076
2.375
2.578
0.336
0.440
0.643

2017-07-19
1.747
1.945
2.070
2.085
2.388
2.595
0.338
0.443
0.650

2017-07-18
1.746
1.943
2.068
2.085
2.388
2.597
0.339
0.445
0.654

2017-07-17
1.754
1.962
2.086
2.090
2.404
2.617
0.336
0.442
0.655

2017-07-14
1.750
1.944
2.066
2.083
2.382
2.590
0.333
0.438
0.646

2017-07-13
1.745
1.937
2.057
2.084
2.379
2.588
0.339
0.442
0.651

2017-07-12
1.762
1.958
2.084
2.099
2.402
2.618
0.337
0.444
0.660

자료: 금융투자협회

[최근 3개월 등급민평 금리 추이]

등급민평 추이_신고서.jpg
등급민평 추이_신고서

자료: 금융투자협회 채권정보센터

[최근 3개월 국고 대비 등급민평 스프레드 추이]

등급민평 sp 추이_신고서.jpg
등급민평 sp 추이_신고서

자료: 금융투자협회 채권정보센터

당사의 신용등급인 AA+등급의 3년, 5년 및 7년 만기 채권의 최근 3개월간 등급민평 금리 추이는 상승세를 보이고 있으며 상대적으로 3년물 및 5년물의 상승폭이 7년물보다 더 높은 편입니다.
AA+ 등급민평의 국고대비 스프레드는 개별민평과 유사하게 3분기말 큰 폭의 변화를 보여주다가 기존 스프레드 수준으로 회복하는 모습을 보입니다.

⑤
최근 3개월간(2017.07.12~2017.10.12) 동일등급(AA+) 무보증 공모회사채 발행 및 예정내역

[AA+ 등급 무보증 공모회사채 발행내역]

발행사
발행일
만기
발행금액
금리밴드
스프레드
발행금리

S-Oil
9/19
3
1,300

개별민평-15bp ~ +15bp

-15bp
2.046%

5
1,100

개별민평-15bp ~ +15bp

-15bp
2.317%

7
600

개별민평-15bp ~ +15bp

-15bp
2.531%

SK
8/4
2
1,000
개별민평-10bp ~ +10bp
+5bp
1.904%

5
1,300
개별민평-10bp ~ +10bp
-4bp
2.403%

7
700
개별민평-10bp ~ +10bp
-5bp
2.617%

롯데케미칼
7/28
3
1,000

개별민평-30bp ~ +10bp

-16bp
2.036%

5
900

개별민평-30bp ~ +10bp

-20bp
2.331%

호텔롯데
7/21
3
1,300
개별민평-10bp ~ +20bp
+11bp
2.177%

5
1,200
개별민평-10bp ~ +25bp
+17bp
2.544%

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 3개월간 발행된 AA+등급 회사채 발행내역은 4건이 있습니다. 동 사채들의 공모희망 금리밴드는 개별민평을 기준으로 -0.30%~+0.25% 사이로 결정되었습니다. 발행 스프레드는 -0.20%~+0.17% 정도로 결정되는 모습을 나타냈습니다.

⑥ 최근 3개월간(2017.07.12~2017.10.12) 동종업계(비금융 지주회사) 비교 대상 기업의 회사채 발행내역

[동종업계 비교 대상 기업 회사채 발행내역]

발행사
신용등급
발행일
만기
발행금액
금리밴드
스프레드
표면금리

SK
AA+
8/4
2
1,000
개별민평-10bp ~ +10bp
+5bp
1.904%

5
1,300
개별민평-10bp ~ +10bp
-4bp
2.403%

7
700
개별민평-10bp ~ +10bp
-5bp
2.617%

한화
A0
8/31
3
1,000
개별민평 -40bp ~ +10bp
-18bp
2.563%

한라홀딩스
A0
7/12
3
470
개별민평 -30bp ~ +5bp
-60bp
3.106%

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

당사가 영위하고 있는 사업과 정확히 일치하지는 않으나 유사한 비금융 지주회사(당사 발행 포함)들의 최근 3개월 회사채 발행상황을 살펴보면 총 3건이
2년, 3년, 5년 및 7년
만기로 발행되었습니다. 3건 중 2건이 금리밴드 내에서 수요
예측이 완료되었으며, 한화 및 한라홀딩스의 경우 초과수요로 인해 금리밴드 하단을 초과하여 스프레드가 결정되는 모습을 보였습니다.

⑦ 최근 3개월간(2017.07.12~2017.10.12) SK㈜ 기발행 회사채 유통현황

(단위 : %, bp, 백만원, 건)

종목명
거래일
민평
평균
평균-민평
만기일
거래량
거래건수

SK278-2
2017-09-29
2.388
2.388
0
2021-09-07
30,000
3

SK278-1
2017-09-26
1.773
1.797
2.4
2018-09-07
50,000
5

SK273-3
2017-09-25
2.593
2.583
-1
2024-03-25
20,000
2

SK265-1
2017-09-19
1.461
1.539
7.8
2017-12-02
40,000
4

SK265-2
2017-09-18
1.948
1.953
0.5
2019-12-02
30,000
3

SK258-2
2017-08-31
1.947
1.947
0
2019-10-19
30,000
3

SK264-2
2017-08-31
2.212
2.222
1
2021-08-05
20,000
2

SK258-1
2017-08-24
1.452
1.45
-0.2
2017-10-19
40,000
4

SK269-2
2017-08-23
1.921
1.931
1
2019-06-14
30,000
3

SK281-3
2017-08-16
2.675
2.675
0
2024-08-04
20,000
2

SK275-1
2017-08-11
1.791
1.813
2.2
2018-12-07
20,000
2

SK278-1
2017-08-10
1.737
1.755
1.8
2018-09-07
30,000
5

SK260-2
2017-08-09
2.174
2.215
4.1
2020-09-06
30,000
3

SK276-1
2017-08-09
1.52
1.525
0.5
2018-03-07
10,000
1

SK276-1
2017-08-08
1.494
1.529
3.5
2018-03-07
40,000
5

SK266-2
2017-08-03
2.329
2.315
-1.4
2022-02-06
30,000
3

SK276-1
2017-08-03
1.487
1.504
1.7
2018-03-07
20,000
2

SK280-1
2017-08-02
2.02
2.025
0.5
2020-06-01
30,000
3

SK276-1
2017-07-28
1.488
1.529
4.1
2018-03-07
20,000
2

SK277-1
2017-07-28
1.577
1.606
2.9
2018-06-01
30,000
3

SK279-3
2017-07-28
2.584
2.584
0
2024-03-06
20,000
2

SK277-1
2017-07-27
1.575
1.6
2.5
2018-06-01
30,000
3

SK275-1
2017-07-24
1.702
1.74
3.8
2018-12-07
20,000
2

SK257-2
2017-07-18
1.876
1.871
-0.5
2019-08-27
30,000
3

SK272-3
2017-07-17
2.09
2.1
1
2020-08-30
20,000
2

(출처 : Bondweb)

⑨ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 최근에 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 종료되고 금리 상승세로 전환되었습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 한편 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률 하락세가 지속되었습니다. 2016년 들어 글로벌 경기둔화와 수출기업 부진 등으로 인한 위축 가능성이 지속 되면서 한국은행은 2016년 6월 기준금리를 1.50%에서 1.25%로 인하 하였습니다. 이후 금통위는 국내외 경기에 대한 우려가 존재하나 세계 금융시장의 불확실성 확대와 가계부채 급증에 대한 부담으로 기준금리를 현 1.25% 수준으로 동결하기로 결정하였습니다. 최근 이주열 한국은행 총재는 앞으로 경기회복세가 지속하는 등 경제 상황이 더 뚜렷하게 개선되면 통화정책 완화 정도의 조정이 필요할 수 있다고 밝히며 금리 인상 가능성을시사하기도 하였습니다.

한편, 미국 금리 동조화 현상으로 시장금리는 완만한 상승세에 들어섰습니다. 미국 FOMC는 작년 12월 1년만에 만장일치로 0.25%의 금리 인상을 단행했습니다. 이후 2017년 3월과 6월에 각각 0.25%p 두 차례 추가 인상함에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하게 되었습니다.

상기 미국의 금리 인상과 더불어 유럽 국가의 EU탈퇴 가능성, 미국 대통령 트럼프의보호무역주의 정책 등 대외적인 변수와 국내 가계부채 증가, 소비 위축 등 대내적인 변수로 인해 국내 채권시장의 변동성은 더욱 확대된 모습을 보이고 있으며, 대우조선해양 구조조정 추진 등 크레딧이슈 노출로 투자심리 위축에 대한 우려가 상존하고 있습니다.

2017년 상반기 기관들의 자금 집행과 미국 금리 인상을 우려한 우량 회사들의 선제적 자금 조달 니즈가 부합하면서 회사채 발행 규모가 증가하였습니다. 동시에 최근 채권시장의 변동성 확대에 대한 우려감이 우량 회사채 투자수요를 이끌면서 우량 회사채에 대규모 투자자금이 유입되는 현상을 보이고 있습니다.

※ 결 론

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비스프레드 동향, 2) 최근 3개월간 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황과 유사등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황 3) 최근 동종업계 회사채 발행현황4) 당사 채권의 발행 및 유통 현황 5) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 SK㈜ 제282-1회 제282-2회 및 제282-3회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제282-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

[제282-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

[제282-3회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

주) 위의 공모 희망금리밴드는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다.

유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. 금융투자협회"무보증사채 수요예측 모범규준"
「I. 수요예측 업무절차 -
3. 유효수요의 합리적 판단
」
및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2017년 10월 17일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2017년 10월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측
(1) "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다.
(2) 수요예측은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템(혹은 "Freebond"시스템)을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 
(3) 수요예측기간은 2017년 10월 17일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.
(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리
[제282-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율

[제282-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를가산한 이자율

[제282-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를가산한 이자율
(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "대표주관회사"에 위임합니다.
(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.
(7) "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.
(8) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.
(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.
(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.
(11) "대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.
(12) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.
(13) "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.
(14) "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.

나. 청약
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.
(2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다) 또는 전문투자자만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다)도 청약에 참여할 수 있습니다.
(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(4) 청약단위 : 최저청약단위는 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 합니다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2017년 10월 25일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다. 
(6) 청약취급처 : 인수단의 본점
(7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다. 
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.
③ 교부일시 : 2017년 10월 25일
④ 기타사항
- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.
- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정
(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 합니다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.
(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우, 발행금액 총액에서 우선배정금액을 공제한 잔액을 "수요예측 참여자"의 초과청약금액을 고려하여 우선배정하되, "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」을 준용하여 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(3) 상기 (1), (2)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따릅니다.
① 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정합니다. 단, 동순위 최대 청약자가 2곳 이상인 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
② 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
ⅰ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
ⅱ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
(4) 상기 (3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 15시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 권면 총액에 미달하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 세부사항은 "본 사채"와 관련하여 체결한 인수계약서의 내용을 따릅니다.
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2017년 10월 25일
(2) 발행일: 2017년 10월 25일

마. 납입장소
㈜하나은행 SK센터지점

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2017년 10월 20일
(2) 상장예정일: 2017년 10월 25일

사. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 본 사채권의 원리금 지급은 SK㈜가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 282-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권㈜
00164876
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
35,000,000,000
0.30
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로 8길 31
30,000,000,000
0.30
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로 8길 16
5,000,000,000
0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해
인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제 282-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권㈜
00164876
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
70,000,000,000
0.30
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로 8길 31
65,000,000,000
0.30
총액인수

한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.30
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로 8길 16
5,000,000,000
0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해
인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제 282-3 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권㈜
00164876
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
25,000,000,000
0.30
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로 8길 31
25,000,000,000
0.30
총액인수

미래에셋대우㈜
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.30
총액인수

신한금융투자㈜
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해
인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 282-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

동부증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
70,000,000,000
1,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 282-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

동부증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
150,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 282-3 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

동부증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
80,000,000,000
1,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래 각 호의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. 영업목적의 변경

4. 화재 홍수 등 천재지변, 재해로 인하여 "발행회사"에 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때

7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

8. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

9. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때

10. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

11. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

12. "발행회사"가 "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

13. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가.
일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제282-1회 무보증사채
70,000,000,000
-
2020.10.25
-

제282-2회 무보증사채
150,000,000,000
-
2022.10.25
-

제282-3회 무보증사채
80,000,000,000
-
2024.10.25
-

합 계
300,000,000,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2017년 10월 17일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램(또는 Free-Bond 시스템)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.)
주2) 본 사채의 이자율은 수요예측 결과에 따라 아래의 금리밴드를 기준으로 결정될 예정입니다.
[제282-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율
[제282-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율
[제282-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
 가. 기한의 이익 상실
 (1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
 (나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사”또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
 (다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
 (라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시 휴업은 제외)
 (마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
 (바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
 (사) “발행회사”가 “본 사채”이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
 (아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 부실징후기업으로 인정되거나 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함)
 (자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 원금 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 대 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
 (2) “기한의 이익 상실 선언”에 의한 기한의 이익 상실
 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
 (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 금 오백억원(\50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조의 의무를 위반한 경우. 본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류를 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조의 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우, 또는 치유가 가능하다 하더라도 “관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의를 얻은 경우 혹은 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 90일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한이익상실선언을 한 경우 및 (2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “관리회사”에게도 통지하여야 한다. 
 (4) (1) 및 (2)에 따라 기한이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. “기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주”
 (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사”및 “관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 “기한이익상실 원인사유”를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
 (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
 (나) 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
 (2) (1)에 따른 “기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주”는 다른 “기한이익상실 원인사유”또는 새로 발생하는 “기한이익상실 원인사유”에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소
 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사”및 “관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
 (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든 “기한이익상실사유”또는 “기한이익상실 원인사유”가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡”기한이익상실사유”또는 “기한이익상실 원인사유”의 발생과 관련하여 “관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
 “관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
 (가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구
 (나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제282-1회, 제282-2회 및 제282-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지않습니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율
200% 이하
자기자본의
500%
자산총액
100%

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
 ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
 ② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 “본 사채에 관한 지급대행계약”에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 에스케이센터지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급 할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “관리회사”에게 통지하여야 한다.
 ③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.
 
 제2-2조(조달자금의 사용)
 ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.
 ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “관리회사”에게 통지하여야 한다.
 
 제2-3조(재무비율등의 유지)
 “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 200%이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 53.6%, 부채규모는 6,624,473백만원이다.
 
 제2-4조(담보권설정등의 제한)
 ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사”또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만,”본 사채”의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 “관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
 ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의'담보권' 
 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부
 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권'
 4. “본 사채”발행 이후 지급보증 또는'담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 '자기자본'의 500%를 넘지 않는 경우(별도 기준). 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 SK 주식회사의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0%이다.
 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액을 기준으로 한다.)
 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
 7. 기업인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
 8. “발행회사”가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
 9. 본 사채관리계약서 체결전에 이미 존재하는 담보권 및 지급보증 또는 이들의 갱신에 의해 발생하는 담보권 및 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우
 10. 기타 “발행회사”의 직전 회계연도의 적정 재무비율(별도기준 부채비율200%)을 넘지 않는 범위 내에서 영업자금의 조달을 위하여 담보권을 설정하는 경우로서, “발행회사”가 경영상 필요에 의해 담보권설정 30일전에 “관리회사”와 협의한 경우
 ③ 제1항 단서에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “관리회사”또는 “관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “관리회사”또는 “관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보 보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”은 이를 선지급 하여야 한다.
 ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.
 
 제2-5조(자산의 처분제한)
 ① “발행회사”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총액의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 “관리회사”와 협의하는 경우에는 제외한다(별도 기준). 단, SK 주식회사의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 18,974,916백만원이다.
 ② “발행회사”는 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 “본 사채”이외의 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
 ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
 
제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
① “발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내에 “본 사채”와 관련하여<별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “관리회사”에게 제출하여야 한다.
② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “발행회사”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 
③ “발행회사”는 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “발행회사”의 대표이사와 자금팀장이 기명날인하도록 하여야 한다. 
④ “관리회사”는 사채관리계약이행상황보고서를 “관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.
 
제2-7조(발행회사의 사채관리계약회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”는 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “관리회사”에게 통지하여야 한다. 
③ “발행회사”는 “기한이익상실사유”의 발생 또는 “기한이익상실 원인사유”가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “관리회사”에게 통지하여야 한다.
④ “발행회사”는 “본 사채”이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ “관리회사”는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환액”의10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터30일 이내에 교부하여야 한다.
 
제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”이 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 있어 중요사항에 관하여 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “관리회사”또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 동부증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한의 이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 282-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

동부증권㈜
00115694
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
70,000,000,000
1,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 282-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

동부증권㈜
00115694
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
150,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 282-3 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

동부증권㈜
00115694
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
80,000,000,000
1,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2014년
2015년
2016년
2017년

계약체결 건수
13건
6건
1건
7건

계약체결 위탁금액
16,020억원
3,650억원
1,500억원
12,680억원

주) 2017년은 10월 12일까지 수치임

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

동부증권㈜
Capital 금융팀
02-369-3324

마. 사채관리회사의 권한
("사채관리계약서
제4-1조
, 제4-2조")

제4-1조(사채관리회사의 권한)
 ① “관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목(1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자에게 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
 4. 파산, 회생절차 개시의 신청
 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
 9. 사채권자집회에서의 의견진술
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 “관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다.
③ “관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: “본 사채”원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.
⑤ 전항의 규정에도 불구하고 “관리회사”는 “발행회사”로 부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급 받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의비율에 따라 안분비례하여 귀속한다.
⑥ “발행회사”또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ “관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서”보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 “보관금원”을 “본 사채의 미상환잔액”에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “관리회사”는 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 “관리회사”에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “관리회사”가 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ “보관금원”에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 “관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.
 
제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
① “관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.
 1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
 2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다.
⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제
4-3조
, 제4-4조")

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “관리회사”는 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목(1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제14호 가목(2)에 따라 “기한이익상실 원인사유”가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “관리회사”는 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ “관리회사”는 “발행회사”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
 
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 
① “발행회사”가 “관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “발행회사”가 “관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 “기한이익상실사유”또는 “기한이익상실 원인사유”의 발생이나 기타 “발행회사”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② “관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 
③ “관리회사”본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제
4-6조
")

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. “관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “관리회사”의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “발행회사”가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니된다.
③ “관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ “관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
⑤ “관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아
.

사채관리회사인 동부증권㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고
의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자.
본 사채
에 대한
원리금 상환은 전적으로 발행사인 SK㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 정보 및 통신사업에 대한 조사용역업, 정보통신역무및 시스템통합 서비스의 제공, 정보 및 통신사업에 관한 기술의 연구개발업 등을 사업목적으로 하여 1991년 4월 13일에 설립되었습니다. 당사는 2015년 8월 1일자로 舊SK 주식회사와의 합병이 완료됨에 따라 사업지주회사로서 독자적으로 IT사업 및 유통업(IT서비스, 자동차 매매 등)을 영위하고, 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 사업 지주회사가 되었습니다.

■
지주회사 사업

지주회사 사업부문의 주요 자회사는 각각 지주사업 및 원유/화학사업 (SK이노베이션), 정보통신사업 (SK텔레콤), 무역 및 에너지판매 (SK네트웍스), 합성수지 등 제조 (SKC),특수가스 생산/판매 (SK머티리얼즈), 토목/건설 (SK건설), 해상운송 (SK마리타임(舊 SK해운)), 가스사 소유 및 복합화력발전 (SK E&S), 생명과학연구 (SK바이오팜), 의약품 중간체 제조 (SK바이오텍), 조림사업 및 조경사업 (SK임업), 정보보호서비스 (SK인포섹)등의 사업부문을 영위하고 있습니다.

■
IT사업 및 유통업

IT서비스 부문은 시스템통합 및 IT 아웃소싱 서비스 등 종합 IT서비스를 제공, 유통부문은 자동차 매매 등 기타사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

● SK이노베이션
(주)

SK이노베이션(주)는 석유개발 및 기타사업(정보전자소재산업, 사업지주회사 및 투자회사), 석유사업(석유제품 제조 및 판매, 원유/석유제품 Trading), 화학사업 및 윤활유사업(윤활기유 제조 및 판매, 윤활유 제조 및 판매 등)을 영위하고 있습니다.

● SK텔레콤
(주)

SK텔레콤(주)는 무선통신사업(이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등), 유선통신사업(전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등) 및 기타사업(플랫폼 서비스 등)으로 구성되어 있습니다. 각각 사업부문의 주요회사는 SK텔레콤, SK브로드밴드, SK텔링크, SK플래닛 등입니다.

● SK하
이닉스
(주)

SK하이닉스(주)는 메모리(DRAM, NAND) 및 비메모리반도체(CIS)의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.

● SK E&S
(주)

SK E&S(주)는 발전사업(전력판매)과 LNG사업(천연가스발전소에 연료 공급)을 영위하고 있으며 SK E&S(주)의 자회사들은 도시가스 공급사업을 영위하고 있습니다.

● SK네트웍스

(주)

SK네트웍스(주)는 석유제품을 중심으로 한 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업, Trading, 자동차 경정비 및 신차판매 등의 Car-Life 사업을 수행하고 있습니다. 또한, 부동산, 호텔 등의 사업도 강화하고 있습니다.

● SKC
(주)

SKC(주)는 필름사업(PET필름), 화학사업(POD등의 제조 및 판매), 전자재료사업(반도체 부품소재), BHC사업(화장품 원료), 기타사업(중계기 등)을 영위하고 있습니다.

●

SK케미칼(주)

SK케미칼(주)는 친환경소재, 수지 및 정밀화학사업 등을 영위하는 Green Chemicals Biz 부문과 제약 및 백신, Healthcare 분야 등에 특화된 Life Science Biz 부문을 양대 주축으로 삼고 있으며, 연결대상 종속회사들이 영위하는 사업으로 Gas사업 등을 영위하고 있습니다. 

● SK건설
(주)

SK건설(주)는 3개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 인프라사업(국내 및 해외 도로/교량, 철도, 지하철, 터널 등), 건축주택사업(오피스, 오피스텔, 아파트, 관공서, 상업시설 시공 등) 및 플랜트사업(Oil, Gas & Petrochemical 플랜트, 석탄/복합화력/원자력발전 플랜트, 산업설비 및 신재생 에너지 플랜트, 유무선 통신망 등 EPC)으로 분류됩니다.

● SK마리타임(舊 SK해운)

(주)

SK마리타임(舊 SK해운)(주)는 해운업(원유, LNG, 석탄, 곡물 등을 운송), 벙커링(어선들에 선박연료를 공급하는 양상급유), 기타(창고보관, 선박관리 등) 사업을 영위하고 있습니다.

● SK머티리얼즈

(주)

SK머티리얼즈(주)는 반도체, LCD 패널, 태양광 전지 제조에 사용되는 특수가스(NF3, SiH4, WF6등) 제조 및 판매 사업을 영위하고 있습니다.

● SK인포섹

(주)

SK인포섹(주)는 2000년 6월 26일에 설립되었으며 종합정보보호서비스사업을 영위하고 있습니다.

■ 지
주회사 사업

(1) 지주회사의 특성에 따른 위험

당사는 舊 SK주식회사를 흡수합병하여 설립된 SK그룹의 지주회사입니다.
지주회사는자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화될 수 있습니다. 또한
지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2015년 8월 舊 SK주식회사를 흡수합병하여 설립된 SK그룹의 지주회사로 2017년 6월말 기준 100개 계열사를 보유하고 있습니다.

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 1,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.

한편, 2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다. 

※공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안

□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조)

ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함.

* 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) : 
①자산총액 1천억 원 이상(자산요건), 
②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)

ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함.

* 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.

ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐
- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2016년 기준 총 162개사(일반152개, 금융 10개)로써 2015년 총 140개사(일반 130개, 금융 10개)보다 22개사가 증가하였습니다. 지주회사의 수는 매년 증가하고 있으나, 2008년(증가율 50%)을 정점으로 증가세가 다소 둔화되었다 2016년에 다시 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 

[연도별 공정거래법 상 지주회사 추이]

(단위 : 개)

구분

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

합계

162

140

132

127

115

105

96

88

60

일반 지주회사

152

130

117

114

103

92

84

79

55

금융 지주회사

10

10

15

13

12

13

12

9

5

증가율

16%

6%

4%

10%

10%

9%

9%

47%

50%

자료: 공정거래위원회

지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 또한 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능 한 점도관계회사에 대한 의존도를 높이는 원인 중 하나입니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다. 

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제17조 제4항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 66조 및 제70조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제]

종 류
내 용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 미만
- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지
- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지
- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 20%, 비상장회사 40%
- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에
대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능
- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 20%, 비상장회사 40%
- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

자료 : 공정거래위원회, 2016년 공정거래백서

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제17조(과징금) ④공정거래위원회는 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자에 대하여 다음 각 호의 금액에 100분의 10을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위 안에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 대통령령이 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 "기준대차대조표"라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제2호의 규정을 위반한 경우에는 당해 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 당해 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우 및 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

나. 삭제

다. 가목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 40

3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제3호 내지 제5호, 같은 조 제3항 제2호, 같은 조 제4항 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우에는 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제3항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 당해 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 당해 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 20

나. 가목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 40

제66조(벌칙) ① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다. <개정 1992.12.8., 1996.12.30., 1998.2.24., 1999.2.5., 1999.12.28., 2001.1.16., 2002.1.26., 2004.12.31., 2007.4.13., 2007.8.3., 2009.3.25., 2012.3.21., 2013.8.13., 2014.1.24., 2014.5.28.>

3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자

제70조(양벌규정) 법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제66조부터 제68조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

[전문개정2009.3.25.]

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 SK그룹의 지주회사로 연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다.

자회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받게 되는 바, 자회사의 사업위험을구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

■ IT사업 및 유통업 부문

(2-1)

IT 서비스 시장 성숙에 따른 성장세 둔화 위험

기업의 전산시스템 보편화 이후 기업들의 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되는 등 성숙기로 접어들고 있는 추세
입니다.
아웃소싱 서비스 또한 IT컨설팅 및 시스템통합(이하 'SI'; System Integration)서비스 시장의 성숙으로 그 성장세가 둔화될 가능성
이 존재합니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

IT서비스업이란 통신 및 정보기술을 기반으로 한 서비스업으로 하드웨어 운영 및 설치부터 소프트웨어 개발 및 컨설팅, 프로세스 관리 등이 주요 사업입니다. 즉, 최적의정보기술을 활용하여 조직의 경쟁력을 제고하고, 해당 업무 및 사업의 부가가치를 높이는 것이 IT서비스업의 목적입니다. IT서비스업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI보다 확대된 개념으로 소프트웨어와도 밀접한 관계가 있으며, 한국소프트웨어진흥원은 IT서비스와 소프트웨어를 분리하지 않고 디지털콘텐츠 개발, IT서비스 등을 통칭하여 소프트웨어산업으로 분류하기도 합니다.

국내 IT컨설팅/SI 시장은 2000년대 초부터 2010년도까지 금융권의 차세대 시스템 구축, 일반기업의 ERP 시스템 구축, 정부의 조달시스템 및 국가재정회계시스템 구축등 대형프로젝트 수요에 힘입어 연평균 10% 이상의 성장률을 나타냈습니다. 2013년이후 국내 기업들의 전산시스템 보편화 이후 신규투자 및 대형프로젝트의 물량 축소로 인해 신규 수요가 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 또한, IT 서비스 사업의 다른축인 아웃소싱 서비스 역시 선행사업인 IT컨설팅 및 시스템통합(SI) 시장과 함께 둔화되고 있는 추세입니다.
다만, 클라우드 발전법이 시행된 공공 시장과 차세대 전산 시스템 프로젝트로 본격화될 금융시장의 수요 확대로 둔화세를 상쇄하고
있습니다.

2016년까지 집계된 정보통신사업 국내 소프트웨어 총 생산액은 약 41조 863억원으로 전년동기 대비 약 7.57% 증가하였습니다. IT서비스업의 주요 핵심상품 중 하나인 IT컨설팅 및 시스템통합(SI)의 동기간 생산액은 약 17조 7,688억원으로 전년동기 대비 7.71% 증
가
하였습니다.

이는 대형 IT서비스업체의 생산액 증가에 기인한 것으로 분석됩니다.

[부문별 IT산업 생산액 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년

IT전체 생산액
4,235,230
4,370,210
4,469,163
4,426,805

증가율
-3.09
-2.21
0.96
30.62

소프트웨어 생산액
410,863
381,962
363,603
361,914

증가율
7.57
5.05
0.47
14.72

IT컨설팅 및 시스템통합(SI) 생산액 추이
177,688
164,963
173,185
165,132

증가율
7.71
-4.75
4.00
5.34

자료 : 한국전자정보통신산업진흥회
주) 증가율은 전년 생산액 대비 증감률임

[ 2016년 IT컨설팅 및 시스템통합(SI) 생산액 추이 ]

(단위 : 억원, %)

it컨설팅 및 시스템통합(si) 생산액 추이_예투.jpg
it컨설팅 및 시스템통합(si) 생산액 추이

자료 : 한국전자정보통신산업진흥회 2016년 12월 동향보고서

기업의 전산시스템 보편화 이후 기업들의 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되는 등 성숙기로 접어들고 있는 추세입니다. 아웃소싱 서비스 또한 IT컨설팅 및 시스템통합 서비스 시장의 성숙으로 그 성장세가 둔화될 가능성이 존재합니다.

(2-2)

IT서비스 수요 둔화 위험

최근 경기회복 둔화에 따라 기업들의 IT투자 지출이 증가할 가능성은 높지않은 것으로 보이며, IT 서비스에 대한 수요의 성장성 회복도 지연될 가능성이 존재합니다.
이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

기업은 통상적으로 경기악화 시 IT투자를 포함한 투자지출을 축소하거나 집행시기를지연하는 등 보수적으로 예산지출을 관리하므로, 경기와 기업의 투자지출은 상호 연동되는 특성이 있습니다. 향후 경기 악화로 인해 기업들의 투자집행이 축소될 경우 IT서비스 사업은 향후 불리한 영업환경에 직면할 위험이 있습니다.

2011년 하반기 이래 유럽 지역의 재정위기를 비롯한 대외경기의 불확실성이 지속되면서 글로벌 전반의 경제성장률이 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 국내 설비투자 규모 역시 정체된 가운데, 2014년에는 대내외 경기회복 둔화에 기인하여 투자규모가다소 위축되었습니다. 이에 따라 기업투자 동향에 영향 받은 SI업계 전반의 성장세는과거 대비 둔화된 상황입니다.

한국은행 기업경기 실사지수 통계자료에 따르면 국내 IT서비스의 주요 수요처인 기업들의 업황실적이 2014년까지 등락을 거듭하다 2015년 상반기 일시 상승 후 4월 이후 대폭 하락하였습니다. 2016년 3월 재하락한 이후 반등세를 그리며 2017년 4월까지 다시 상승추이를 보였으며 이후 2017년 5월 이후 상승추이가 다소 둔화되는 양상을 보이고 있습니다.

[국내 기업경기 실사지수 추이]

국내기업경기 실사지수 추이.jpg
국내기업경기 실사지수 추이

자료 : 한국은행 경제통계시스템, 2014.08 ~ 2017.08

한국 IDC가 발표한 'Korea IT Services 2014 Review and 2015-2019 Forecast에 따르면 제조업 부문은 대기업 계열사 중심의 ERP 업그레이드 사업이 성장세를 유지하고 있으며, 기존 IT 시스템의 운영 효율화를 위한 IT투자가 확대되면서 클라우드 환경 구현과 같은 움직임도 확대될 것으로 보입니다. 이에 시장 평균 수준의 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 통신 산업은 전반적인 성장 동력 부재와 경쟁 심화 등으로 인해 타 산업에 비해 낮은 성장세에 머물 것으로 예상됩니다. 금융 산업은 주요 은행권을 중심으로 한 대기 수요 해소, 컴플라이언스 이슈 및 핀테크 중심의 신규 서비스 확대로 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상됩니다. 공공 산업은 국가 재난망 사업, ICT 기반 교통 및 생활안전 사업 등 대규모 신규 사업이 발주되고, 정부 3.0 추진사업과 G클라우드, IoT 등 신기술 기반 사업이 확대되고 있지만 추후 운영 및 유지보수 사업이 중심이 되면서 급격한 성장세 확대로는 이어지지 않을 것으로 예상되어 시장 평균 수준의 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 시장 전체적으로 보았을 때 2015년부터 2019년까지 연평균 2.5%의 성장세를 보일 것으로 예측됩니다.

[국내 주요 산업별 IT 서비스 시장 전망(2015-2019)]

(단위: 십억원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년
연평균성장율
(2015-2019)

제조

1,966.1

2,024.2

2,079.2

2,133.4

2,182.3

2.7%

유통

580.2

597.0

612.7

628.0

641.9

2.6%

통신

1,111.4

1,139.1

1,163.4

1,185.7

1,205.5

2.1%

금융

2,029.4

2,092.7

2,150.7

2,204.8

2,256.1

2.6%

공공

1,503.7

1,546.7

1,584.7

1,622.8

1,657.0

2.5%

교육

302.2

308.2

313.5

318.5

322.7

1.7%

기타

513.1

531.6

548.9

565.0

579.5

3.2%

합계

8,006.1

8,239.3

8,453.2

8,658.2

8,844.9

2.5%

자료 : 한국 IDC, Korea IT Services 2014 Review and 2015-2019 Forecast

기업의 입장에서 새로운 IT 시스템 도입은 기존 시스템을 대체하기 위한 전환비용이 발생하기 때문에, 기업들이 경기 반등을 확신한 이후 과감한 IT투자를 통해 생산성 향상과 새로운 기술 도입에 나서는 것이 일반적입니다. 따라서

최근의 경기회복 둔화상황 속에서 기업들이 IT투자 지출을 증가시킬 가능성은 높지 않은 것으로 보이며, IT 서비스에 대한 수요의 성장성 회복도 지연될 가능성이 있습니다.
이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-3)
높은 관계기업 매출 의존도 위험

국내 IT서비스 사업은 상위 3사(당사, 삼성SDS, LG CNS)의 시장 내 비중이 높은 편으로 비그룹사 SI기업들과 실적이 양극화되어 있습니다.
상위 3사의 매출은 관계기업 의존도가

2017년 반기 기준으로 평균 58.58%

로 관계기업의 업황 및 수익성에 따라 실적에 지대한 영향을 받게 됩니다. 또한 정부의 대기업 참여제한제, 상호출자제한 기업집단 소속 SI기업의 공공시장 참여여부, 상세제안요구서 적용여부 등 각종 제도 준수 모니터링 강화, 발주기관에 대한 감독강화 등으로 불리한 제도 환경에 직면하고 있습니다.

이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 IT서비스 사업은 상위 3사(당사, 삼성SDS, LG CNS)의 시장 내 비중이 매우 높은 편이며, 이들의 매출에서 특수관계사의 매출이 차지하는 비중이 높게 유지되고 있습니다.
관계기업의 업황과 매출이 계열 IT서비스업체의 실적에 미치는 영향이 지대하므로 계열사의 업황에 따라 수주실적 및 수익성 등에 미치는 영향이 높습니다.

또한 정부의 대기업 참여제한제, 상호출자제한 기업집단 소속 SI기업의 공공시장 참여여부, 상세제안요구서 적용여부 등 각종 제도 준수여부에 대한 모니터링 강화, 발주기관에 대한 감독 강화 등 불리한 제도환경에 직면하고 있습니다.
이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 IT서비스업은 그 발전역사와 과거 영업현황으로 살펴볼 때, 그룹 계열사 간 거래여부에 따라, 그룹 내 대내시장과 그룹 외 대외시장으로 구분할 수 있습니다. 그룹 내 대내시장은 기업집단에 속한 계열사의 시스템 통합 및 관리(SI& SM)용역을 수행하며 그동안 비교적 안정적인 수익을 창출하여 왔습니다. 반면에 그룹 외 대외시장은시장참여자 수가 많아 치열한 경쟁구도를 보이고 있습니다. 그룹 외 대외시장의 IT서비스의 주요 고객은 은행, 카드사, 캐피탈사 등의 대형 금융기관과 공공부문으로, 제도적 진입장벽이 낮으며, 업종특성상 대규모 초기 시설투자가 불필요하여 자본적 진입장벽 또한 크지 않기 때문에 업종 내 경쟁이 치열한 상황입니다.

사업 초기 기술력의 부재로 해외업체에 대한 경쟁력을 갖추지 못했던 국내 SI업체들은 주로 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였습니다. 이러한 대내시장에 의존적인 사업구조는 국내 SI산업 내에서 계열로부터의 안정적인 수요를 확보한 대기업 계열 업체와 그렇지 못한 비계열 업체간의 실적 차별화를 초래하였습니다. 글로벌 금융위기 이후 대기업 계열사(당사, 삼성SDS, LG CNS)가 차지하는 비중이 더욱 확대되면서 SI산업에서도 업체간의 양극화가 심화되고 있는 상황입니다.
매출액 기준 상위 3사의 특수관계자로의 매출 비중을 살펴보면, 2016년 누적 별도 기준 총 매출액의 평균 56.79%를 기록하였으며, 2017년 반기 기준으로는 평균 58.58%를 기록하여 그룹 내 시장에서 높은 비율의 수익을 창출하고 있습니다. 이러한 대기업 계열 IT서비스업체는 그룹 외 시장에서는 치열한 수주 경쟁 속에 수익성이 낮은 편이고, 정부차원에서도 2012년 소프트웨어산업진흥법 개정 이후 시장감시기능을 강화하는 등 불리한 영업환경에 직면하고 있습니다.

[업종 상위3사의 특수관계자와의 거래규모(그룹 내 시장)]

(단위: 백만원,%)

SK 주식회사
2017년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

총매출액
1,952,062
3,113,719
2,065,032
1,974,143
1,805,743
1,528,628

특수관계자 매출액
1,231,132
1,950,959
1,052,336
807,783
864,798
980,592

특수관계자 매출비율
63.07
62.66
50.96
40.92
47.89
64.15

삼성SDS
2017년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

총매출액
2,187,608
4,006,911
4,352,977
4,574,778
4,632,857
4,423,654

특수관계자 매출액
1,346,755
2,255,786
2,347,395
2,540,820
2,562,424
2,132,579

특수관계자 매출비율
61.56
56.30
53.93
55.54
55.31
48.21

LG CNS
2017년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

총매출액
1,033,545
2,239,821
2,209,936
2,342,295
2,374,031
2,322,649

특수관계자 매출액
528,230
1,151,785
1,072,168
1,112,842
1,040,327
1,017,345

특수관계자 매출비율
51.11
51.42
48.52
47.51
43.82
43.80

자료 : 각 사
2017년 반기 검토보고서
및 각 사업연도 감사보고서, 별도기준
주) 당사의 2014년 및 2013년 실적은 당사가(舊) SK주식회사를 합병하기 이전 기준의 실적입니다.

이와 같은 대기업계열 IT서비스업체에 대한 제한조치로 산업 내 양극화 현상이 다소 완화될 것으로 기대되나, 상위 3개사의 산업 내 매출 비중이 50%이상으로 상당한 수준을 유지하고 있어 해당 규제들에 의한 업계 내 큰 판도변화를 기대하기는 어려운 상황입니다. 기업집단에 속하지 않는 IT서비스업체들에게는 그룹집단 자체가 실질적인 영업장벽으로 작용할 수 있습니다. 이들 대기업계열 IT서비스업체들 역시 공정거래, 상생창조경영 정신에 기반한 하도급 관련 규제 강화 등의 규제에 의해 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 그룹 내 매출만으로는 수익성 개선을 기대하기 어려워졌습니다. 이 점 투자자들께서는 주의하시기 바랍니다.

(2-4)

계열사 매출 제재 법률에 따른 수익성 악화 위험

'
일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후
당사의 계열 매출 및 수익구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

2014년 개정된 공정거래법에 따르면 계열 매출의 수익구조가 일반적인 비계열 매출 대비 상당히 유리하거나 비중이 높을 경우 이를 규제하거나 과징금을 부과할 수 있게되었습니다. 다만, 동법 시행령에서 계열에 대한 매출이 효율성, 보안성과 긴급성 등을 이유로 할 경우는 내부거래 비중 규제에서 제외될 수 있습니다. 이와 같은
일련의 규제조치로 인하여 당사의 계열 매출 및 수익구조는 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.

2017년 7월 19일부터 대기업의 편법적 일감 몰아주기 등 특수관계인에 대한 부당한 이익을 제공하는 행위를 규제하고자 '개정 공정거래법'이 시행되었으며(제23조의2), 그 행위의 유형이나 기준에 관한 사항은 개정 공정거래법 시행령에서 정하고 있는 바(제38조, 별표 1의3 및 1의4), 주요한 구체적인 내용은 다음과 같습니다. 

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 ]

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.>

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

[본조신설 2013.8.13.]

국회에서 통과된 '일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후 당사의 수익성에 제한적인 영향을 줄 수 있습니다.
2017년 2월 1일 공정거래위원회는 총수 일가 사익편취 금지 규정이 2015년 2월 시행됐지만 법 집행 사례가 많지 않아 사업자들이 제도의 내용과 기준을 이해하기 쉽지 않다는 지적을 반영해 규제 개정을 검토 중이라고 발표하였으며, 동 규제를 자산 5조원 이상 대기업집단에 적용하는 공정거래법 개정안이 2017년 4월 18일부터 시행되었습니다. 이
와 같이 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 고려해 주시기 바랍니다.

(2-5)

중고차 시장의 제한적인 수익 증대 가능성

최근 국내 중고차 유통수는 2016년말 기준 총 378만대로 2011년 이후 연 300만대를 초과하고 있습니다.

이처럼 중고차시장은 확대되고 있으나 정보비대칭에 의한 소비자 불만과 사후관리시스템 부재, 경기민감 산업, 낮은 진입장벽 및 완전경쟁시장 등의 사업특성으로 인해 지속적인 수익성 향상에는 한계가 있습니다.

투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

중고차 유통 사업은 온라인 광고의 확산으로 인하여 순수 중고차 판매업을 운영하는 기업체, 온라인 기반의 중고차 판매업체, 개인딜러 등 다양한 형태로 거래가 이루어지고 있습니다. 2011년 이후 연 300만대를 초과하여 2016년말 국내 시장의 중고차 유통 수는 총 378만대(국토교통부 통계 기준)를 기록하였습니다. 이와 같은 국내 중고차 유통사업의 성장은 자동차의 내구성 향상 및 최근 확대된 국내 수입신차 시장의확대 등에 기반하고 있습니다. 또한, 물리적 한계가 거의 없는 온라인을 통한 중고차 유통사업이 본격화 되면서, 국내 중고차 유통산업의 성장성이 확대되고 있습니다.

해외 수출 사업은 한국산 차량의 인지도 상승으로 러시아 연방, 동남아시아, 중동, 남아메리카 등 개발도상국으로부터 수요가 상승하고 있으며, 온라인 사업 역시 중고차 시장 규모 확대와 진단, 보증 서비스 확대 등 투명성 제고를 통한 성장을 추구하고 있습니다.

[국토교통부의 자동차 신규/이전 등록대수]

(단위 : 대)

연도
신규 등록대수
이전 등록대수
신차:중고차 거래비중

2009
1,485,411
2,023,450
1:1.4

2010
1,527,164
2,806,791
1:1.8

2011
1,599,000
3,323,412
1:2.1

2012
1,548,489
3,284,429
1:2.1

2013
1,558,408
3,377,084
1:2.2

2014
1,676,047
3,468,286
1:2.1

2015
1,847,102
3,666,674
1:2.0

2016
1,835,849
3,780,116
1:2.1

자료 : 국토교통부

최근 고객만족도 향상 및 정보 비대칭 감소를 위해 중고차 차량 진단 및 수리보증 서비스 등이 도입되고 있으며, 이러한 노력은 확대되고 있는 국내 중고차 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보이나

가격불투명성과 정보비대칭성에 따른 소비자들의 피해 현상이 근시일내에 개선되기는 어려울 것으로 보이며, A/S 등 사후관리 시스템의 부재는 중고차 유통사업의 주요 한계로 작용하고 있습니다.

중고차 유통 사업은 고가의 내구재인 차량의 특성상 신차 제조업에 비해 경기 변동에덜 민감한 편이나, 지속적인 경기침체는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 온라인 사업은 급격한 매출 변동이 없는 안정적인 사업인 반면, 해외 수출 사업은 수입국의 수입정책, 환율, 글로벌 경제환경 변화 등 외부요소에 의해 상대적으로 큰 영향을 받습니다. 또한
시장의 진입장벽이 낮고, 독보적인 사업자가 없는 완전 경쟁 시장으로 시장에 다양한 규모의 경쟁업자들이 존재하여 시장지배력의 유지와 서비스 개선에 꾸준한 비용이 소요될 수 있습니다.

투자자들께서는 이 점을 투자의사 결정 시 고려하시기 바랍니다.

● 석유개발, 석유, 화학 및 윤활유 사업 : SK이노베이션

(3-1)
유가 및 정제마진 변동에 따른 석유사업 수익성 변동 위험

석유제품의 가격은 수출부문의 경우, 국제 석유정제마진과 연동되며, 내수시장의 경우 국제유가 및 환율에 연동되는 특성이 있습니다.
2015년 국제유가는 글로벌 경기 침체 속에 공급 과잉 부담이 높아져 지속적으로 하락하여, 2016년 2월 30달러/배럴 이하 수준으로 하락하기도 하였으나, 2016년 11월말 석유수출기구(OPEC) 회원국들과 12월 OPEC 미가입 11개(러시아, 멕시코 등) 산유국들이 원유 감산에 합의함에 따라 국제 유가는 반등
을 하고 있습니다.

SK에너지(주)의 실적에 직접적인 영향을 미치는

정제마진은 2016년 2월 이후 하락세를 지속하다 계절적 성수기인 2016년 4분기에 진입하면서 4분기 평균 $6.8/Bbl로(12월 평균 $6.4/Bbl) 반등하였으며
2017년 3월 유가가 급락함에 따라 1분기 평균 정제마진은 $6.7/Bbl로 하락하였다가, 계절적 성수기에 접어들며 2분기 평균 $6.9/Bbl로 반등하였습니다. 미국 허리케인 이후 가동률의 상승으로 단기 정제마진은 소폭 약세를 시현할 전망이며, 반면 예상수준을 넘어서는 석유제품 수요와 전년대비 줄어든 제품 재고로 인하여 4분기 정제마진은 전년대비 상승할 것으로 전망되고 있습니다.
대내외적인 요인들로 인해 정제마진의 변동성이 확대되고 있는 상황 속에서 향후
정제마진이 재하락할 경우

SK에너지(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

석유산업은 원유를 원재료로 하여 상압증류공정(원유를 가열로에서 높은 온도로가열시킨 후 상압증류탑으로 보내 원유 중에 포함된 각기 다른 성분의 물질을 비등점(Boiling Point)의 차이에 따라 분리하는 공정, 각종 석유제품 생산의 기본 공정) 등 각종 공정을 통해 다양한 석유제품을 생산하는 산업입니다. 이렇게 생산된 각종 석유제품의 가격은 해외에서는 국제 석유정제마진과 연동되며, 국내에서는 원재료 가격 및 기타 제조, 판매원가에 소폭의 마진을 감안하여 형성됩니다. 따라서,
국제 석유정제마진이 지속적으로 하락할 경우 사업의 수익성이 악화될 수 있으며, 국제유가와 환율의불안정성은 SK에너지(주)의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

화학경기의 선행지표인 국제유가는 2008년 글로벌 금융위기 직후 급락하여 2009년 초 배럴 당 40달러 수준(두바이유 기준)까지 하락하였습니다. 이후 경기회복세에 힘입어 2011년 4월까지 꾸준히 상승하여 2008년 중반 글로벌 금융위기 이전 수준까지 회복되었으나, 이후 약 3년여간(2014년 1분기 말까지) 배럴당 80달러에서 100달러(WTI 현물가격 기준)의 좁은 박스권에서 비교적 안정적으로 등락을 반복하였습니다. 2014년 중 미국 한파와 폭설, 우크라이나를 둘러싼 갈등 지속, 리비아의 유가 공급 재개 지연, 국제에너지기구(IEA)의 세계석유수요 상향조정 등 잇따른 악재로 유가는 U$100/bbl 이상 상승하였습니다.

그러나,

2014년
하반기에 셰일 오일 등 비전통원유의 생산이 증가하는 가운데, 중동 및 아프리카 지역의 지정학적 리스크가 완화되면서 안정적인 원유 공급이 이루어진 반면, 중국 및 유럽 경기 부진, 글로벌 경제 성장 둔화 등에 따라 석유 수요 전망은 지속적으로 하향 조정되었습니다. 

글로벌 경기침체가 지속되면서 공급 과잉 부담이 높아져 유가는 지속적으로 하락하였으며, 2015년에는 원유가격(WTI, 두바이, 브렌트유)이 2014년 가격의 절반 수준까지 떨어졌습니다. 2016년 들어 원유가격은 더욱 하락하여 2016년 2월 30달러/배럴 이하 수준으로 하락하기도 하였으나, 2016년 11월말 석유수출기구(OPEC) 회원국들과 12월 OPEC 미가입 11개(러시아, 멕시코 등) 산유국들이 원유 감산에 합의함에따라 국제 유가는 반등하였습니다. 하지만 이와 같은 감산 합의에도 불구하고 공급과잉및 미국 셰일가스 생산량 증가 등 국제유가 하락에 대한 우려가 여전히 존재하며, 국제 경기가 뚜렷한 회복세를 보이지 않는 이상 당분간 $40/Bbl~$60/Bbl 수준에서 강보합세를 보일 것으로 판단됩니다.

[유가 추이]

(단위 : $/bbl)

국제유가 추이_증신.jpg
국제유가 추이

자료 : 한국은행 경제통계시스템(2014년 8월~2017년 7월
)

석유사업은 원가에 있어 원유가 차지하는 비중이 가장 높습니다. 우리나라는 원유를 전량 수입에 의존하고 있는 특성상 중동 산유국 등의 원유수출 정책 및 환율의 영향에 민감합니다. 따라서, 글로벌 경기 위축에 따른 미국 및 유럽 등 선진국의 수요 축소, 정제마진 약화 등이 SK에너지(주)의 영업실적에 중요한 영향을 미치고 있습니다.

국내 시장은 주요 4개사(SK에너지, GS칼텍스, S-Oil 및 현대오일뱅크)가 90% 이상을 점유하고 있습니다. 2017년
반기말
기준 SK에너지(주)의 시장점유율은 31.6%로 최근 3년간 30% 내외의 점유율을 기록하고 있습니다. 이는 경쟁활성화를 위한 정부정책 발표로 2008년 4월 오피넷 개설 및 정유사와 주유소 판매가격공개, 2009년 5월 정유사 판매가격 공개 및 2012년 4월 경쟁촉진 및 유통구조개선을 위한 알뜰주유소 확산, 석유제품 혼합판매 확산, 전자상거래 활성화 및 석유유통시장혁신을 위한 기반 구축 등이 시행되었기 때문인 것으로 판단됩니다.

[국내 내수시장 점유율]

연도

SK에너지

GS칼텍스

S-Oil

현대오일뱅크

수입사

2017년 반기
31.6%
25.2
20.1
21.7
1.4

2016년
31.4%
25.6%
19.7%
21.8%
1.5%

2015년
31.4%
24.8%
19.0%
22.2%
2.6%

2014년
29.5%
24.9%
18.3%
22.0%
5.3%

자료 : 각사
2017년 반기보고서

정제마진은 통상 원유가격과 국제 석유제품가격의 차이를 의미합니다. 국제 석유정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그외 원유 및 석유제품 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향, 국제 경기에 영향을 받고 있습니다. 국제원유가격 변동 시 정유회사는 원유가격변동분에 대한 제품가격 전이력이 높아 전체 매출규모에 영향을 받을 수 있고, 원유구입시점과 원유인도시점의 차이로 인한 가격차이 및 회계적 가격평가에 따른 손익에도 영향을 받을 수 있지만 그 영향은 제한적입니다.
정유회사의 수익성은 국제유가보다 정제마진에 의해 결정되며, 정제마진은 수급에 주로 영향을 받습니다.

[주요 석유 제품 최근 3년 가격변동 추이]

(단위 : 원/배럴)

구 분

2017년 반기
2016년
2015년

2014년

무연휘발유
78,217
66,530
78,605
118,777

등유
80,727
67,957
83,408
125,545

경유
79,466
66,284
78,697
123,377

B-C
78,308
63,492
74,791
119,327

자료 : SK이노베이션(주)
2017년 반기보고서

및 각 사업연도 사업보고서

주) 산출기준 : 각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출한 단순평균 가격

[주요 원재료 최근 3년 가격변동 추이]

구 분

2017년 반기
2016년
2015년

2014년

원유
$51.57/bbl
$40.06/bbl
$50.93/bbl
$99.27/bbl

납사
\ 568/Kg
\ 476/Kg
\ 585/Kg
\ 983/Kg

자
료 : SK이노베이션(주)
2017년
반기보고서

및 각 사업연도 사업보고서

주) 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

국제 석유정제마진을 살펴보면 2013년에는 상반기 주요국 경기회복 기대로 정제마진은 소폭 회복세를 보이다가 하반기에는 정제설비 증가 및 경기 둔화 우려로 하락세를 보였습니다. 2014년 1분기에는 중국 수요의 호조에 따라 견조한 정제마진 추세를시현하였으나 이후 중동지역 신규 정제설비의 가동과 셰일 오일을 기반으로 생산된 북미산 정유 제품이 아시아 역내로 물량 유입되어 공급과잉이 심화되면서 정제마진이 하락하는 추세를 보였습니다. 2015년에 들어서는 저유가 기조와 함께 미국 정유사들의 대규모 파업과 아시아권 정유사들의 정기보수로 인한 일시적인 공급 부족 현상에 따른 수급불균형 및 중동산 원유 판매 가격 인하 등의 영향으로 정제마진이 회복세를 나타내었습니다. 그러나 2016년 들어 한파에 따른 수송용 수요가 감소하면서미국 휘발유 재고가 상승함에 따라 2월 이후 정제마진이 하락하기 시작해,
2016년 8월 중 $3.5/Bbl을 기록하며 2015년 이후 최저점까지 하락한 바 있으며 계절적 성수기인 2016년 4분기에 진입하면서 정제마진은 4분기 평균 $7.0/Bbl로(12월 평균 $6.4/Bbl) 반등하였습니다. 이후 2017년 3월 유가가 급락함에 따라 1분기 평균 정제마진은 $6.7/Bbl로 하락하였다가, 계절적 성수기에 접어들며 2분기 평균 $6.9/Bbl로 반등하였습니다. 미국 허리케인 이후 Chevron Phillips Chemical의 에탄크래커 상업가동이 2017년 말에서 2018년 2분기로 연기된 점 및 가동률의 상승으로 단기 정제마진은 소폭 약세를 시현할 전망이며, 반면 예상수준을 넘어서는 석유제품 수요와 전년대비 줄어든 제품 재고로 인하여 4분기 정제마진은 전년대비 상승할 것으로 전망되고 있습니다. 

[정제마진 추이]

정제마진 추이.jpg
정제마진 추이

자료 :
Petronet, KB증권

대내외적인 요인들로 인해 정제마진의 변동성이 확대되고 있는 상황 속에서 향후
정제마진이 재하락할 경우 SK에너지(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(3-2)
중국 경제성장률 둔화 및 PX시황 부진에 따른 화학산업 수익성 
악화 위험

화학산업은 기초소재산업의 특성을 지니고 있어 세계 경기변동 및 대외 요인 등 사업환경에 민감한 영향을 받습니다. 특히
SK종합화학(주)의 경우 제품 수출 및 투자 등에 있어 중국에 대한 의존도가 높아 향후 중국의 경제성장률이 둔화될 경우 부정적 영향을 받을 수 있습니다.
한편,
화학산업에 있어 투자 비중이 높아지고 있는 PX(ParaXylene, 합성섬유 원료)의 시황이 부진한 흐름
을 보이고 있습니다. 주된 수요처인 중국의 경기가 예상만큼 살아나고 있지 않는 가운데,
시장 내 공급은 과잉되면서 PX 가격이 2010년 이후 최저 수준
으로 떨어졌습니다.
PX 사업의 업황 악화가 장기화될 경우, 해당 사업을 영위중인 국내 기업의 수익성에도 부정적인 영향
을 끼치게 됩니다.

[중국 경제성장률 둔화]

화학산업은 섬유, 플라스틱, 고무, 기타 화학산업 등 타산업의 원재료 및 반제품 등을제공하는 산업으로, 이후 전방위적 산업제품들에 영향을 주며 이들 최종 제품 및 반제품의 수요와 연동되어있기 때문에 경기변동에 민감합니다. 또한, 소비재의 거시적 경기변동과도 관련이 깊어 GDP성장률과도 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 하지만 화학산업은 대규모 설비장치가 필요한 장치산업이기 때문에 수요변화에 대한 유연한 생산증감이 어려우며, 설비 추가 투자시에도 공급이 계단식으로 증가하는 특성을 보입니다. 이러한 특성상, 수급 변화에 따라 제품 가격이 크게 변동될 수 있습니다. 화학산업 제품의 수요는 일상생활에 밀접한 관계를 가진 제품이 많아 경기변동 등 거시경제지표의 변화에 민감하게 반응하며, 공급은 정유업체로부터의 기초원재료수급상황 및 석유화학 제품 생산업체의 신설 또는 증설 등에 의해 주로 결정됩니다. 또한 제품별 수요의 증가량과 생산능력의 증가량 사이에는 반복적인 불일치가 발생하기 쉬워 수요 증가량 대비하여 공급량이 작을 때는 산업의 수익성이 상승하고 그 반대의 경우에는 수익성이 하락하는 경향을 보입니다.

SK종합화학(주)는 납사(=나프타) 등을 원료로 하는 올레핀계 제품과 방향족 제품을 생산하는 기초유화 및 이를 원료로 한 화학소재사업을 영위하고 있습니다. SK종합화학(주)는 화학산업을 영위하는 기업의 특성상 중국에 대한 수출 비중이 높고, 중국에 우한NCC(나프타분해 설비)를 설립하여 상업 생산에 들어가는 등 중국에 대한 의존도가 높다고 할 수 있습니다. 따라서
중국의 경제성장률이 하락하거나 예상보다 낮을경우, SK종합화학(주)에도 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 중국경제는 최근 들어 이전의 고성장 시대를 마감하였으며, 설
비
투자 둔화 및 국유기업의 구조개혁 작업지연으로 인해 2017년 성장률은 2016년 대비 0.1%p. 감소한 6.6%를 기록할 전망입니다. 

[PX시황 부진에 따른 화학산업 수익성 악화 위험]

특히
화학산업에 있어 해당 사업을 영위하는 기업들의 투자 비중이 높아지고 있는 PX(ParaXylene, 파라자일렌)의 시황이 2015년 상반기까지 부진한 흐름을 보였습니다.

PX는 혼합자일렌을 통하여 제조되며, 합성섬유의 원료로써 활용되는 제품으로 SK종합화학(주)의 Cash Cow 역할을 해 왔습니다. 또한 중국 정부 차원에서 PX를 원료로 하는 고순도테레프탈산(PTA) 공장을 연산 1,000만톤 규모 이상 증설하겠다는 발표가 있어 PX 시황에 긍정적일 것으로 판단되었습니다. 그러나 2014년 초 중국의 경기가 예년보다 부진하였고 PTA 공장의 증설 계획 또한 지지부진해지면서 PX 수요는 크게 늘어나지 않았습니다. 게다가 수익성 확보를 염두에 두고 한국과 중국 등 국내외 정유사들이 PX 사업에 대한 증설을 이어 나가면서 공급과잉 현상이 나타나고 있습니다.

이로 인해 PX 가격이 2013년 톤당 1,639,657원 수준에서 2014년 톤당 1,280,458원대까지 21.91% 급락하였으며, 2015년 948,906원, 2016년 902,475원으로 하락 추세를 이어갔으나, 최근 시장에 들어올 예정이었던 신규 PX 설비 가동이 지연됨에 따라 소폭 반등하여 2017년
반기
말 기준 톤당 961,999원 수준입니다.

[SK종합화학(주) 주요 제품 최근 3년 가격변동 추이]

(단위 : 원/톤)

구 분

2017년 반기
2016년
2015년

2014년

2013년

에틸렌
1,067,055
909,640
1,069,326
1,557,900
1,548,825

파라자일렌(PX)
961,999
902,475
948,906
1,280,458
1,639,657

스티렌모노머
1,413,424
1,196,384
1,208,716
1,609,638
1,863,873

합성수지(PE/PP)

1,416,829
1,355,882
1,457,554
1,733,709
1,715,575

자료 : SK종합화학(주)
2017년
반기보고서

및 각 사업연도 사업보고서

그
러
나

향후

PX-나프타 스프레드의 추이가 하락할 경우, 석유화학산업 내 기업들의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
투자
자 여러분께서는 PX 시황의
부진이 SK종합화학(주)의 경영실적에 부정적 영향을 주게 된다는 점을 투자 시 참고하시기 바랍니다.

(3-3)

윤활기유 시장의 낮은 성장성 및 유가 변동에 따른 위험

세계 윤활기유 시장은 낮은 성장세
를 보이고 있습니다. 성능 및 사용수명이열위한 Group I 제품은 성장성 둔화 내지 시장 축소를 보이고 있는 반면, SK루브리컨츠(주)의 주력 제품인 Group III는 친환경 제품 및 연비 향상에 대한 요구의 증대에 힘입어 높은 성장세를 지속할 것으로 예측되고 있습니다.
윤활유 및 윤활기유는 원유가격에 연동되어 제품 및 원재료 가격이 결정되므로 낮은 성장세 하에서의 유가의 등락은 영업수익성과 높은 연관성
을 가지고 있습니다. 따라서 유가 변동에 따른 수익성에의 영향을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

SK루브리컨츠(주)의 주요 제품은 기유(Base Oil)와 윤활유이며, 기유는 여러 정제공정을 거쳐 제조된 유분을 의미하고 마찰을 감소시키는 윤활제로서의 기능을 가진 물질입니다. 이에 성능을 더욱 강화하거나 보완하기 위한 화학 첨가제를 배합한 것이 윤활유 제품입니다. 윤활유 완제품의 주요 원재료인 기유(Base Oil)는 원유 정제과정중 고도화설비인 Hydrocracker(수소 첨가 분해로)에서 생산되는 UCO(UnconvertedOil: 미전환유)를 추가 공정(감압증류, 촉매)을 통해 생산하고 있기 때문에 대규모 시설투자가 가능한 정유회사 이외에는 시장 진입이 어려운 것이 특징입니다.

이러한 윤활기유 시장은 품질 및 성상에 따라 시장을 세분화 할 수 있으며, 그룹별로 상이한 수요 성장을 보이고 있습니다. 제품의 성능 및 사용수명이 열위한 윤활기유(GROUP I)의 수요는 성장성이 둔화되면서 향후 시장규모가 축소될 것으로 예상되고 있습니다. 

[윤활기유 종류 구분]

구 분
내 용

Group I
원유에서 뽑은 기유원료를 정제를 하고 사용하는 기유, 저급의 기유.

Group II
HVI(High Viscosity Index) 기유라고 하며 1기유를 다시 한번 정제해서사용하는 기유. 대부분의 오일기유에 해당.

Group III
VHVI(Very High Viscosity Index) 기유라고 하며 각 회사마다 조금씩 다르게 부름. 2기유를 다시 한번 수소 첨가개질해서 고도로 정제해서만든 고급기유.

Group IV
PAO(Poly Alpha Olefin) 엔진오일 성능시험 중 중요한 항목인 저온유동성, 산화안정성, 열안정성 등에서 일반 광유계 기유 대비 탁월한 성능을 발휘할 수 있도록 화학 분자구조를 인위적으로 합성하여 주로 항공기 엔진오일 제조시 사용되는 합성기유며 Synthetic Base Oil 임.

Group V
ESTER 라고 흔히 불림. 식물에서 나오는 기름을 추출해 만들며 내구성, 단열성, 슬러지 억제 효과가 가장 뛰어남. 초기에는 양이 많지 않아 항공기, 우주선등 극악 환경 조건에 이용되어지는 기계장치에 쓰였으나 최근에는 많이 상용화되어 자동차 등에도 쓰이고 있음.

윤활유 시장은 국내의 경우 윤활유공업협회 정회원 등록업체만 19개,

비등록업체 포함 약 200여개 이상의 기업이 참여하고 있어 완전경쟁시장으로 볼 수 있습니다. 주요업체로는 SK루브리컨츠, GS칼텍스, 극동유화, 미창석유공업, 동남석유공업, 한국발보린, 장암칼스, 에쓰오일토탈윤활유(STLC), 현대오일뱅크 등이 있습니다. 해외 윤활유 시장의 경우 Shell, ExxonMobil, BP, Chevron, Total, PetroChina, Sinopec, Fuchs, Ashland(Valvoline) 등 다수의 메이저 정유 회사들이 윤활유 시장을 점유하고 있으며, 각 지역마다 Local 윤활유업체들도 다수 존재하기 때문에 SK루브리컨츠(주)는 완전경쟁시장하에 있는 해외시장 신규 진출에 어려움이 있을 수 있습니다.

유가변동이 제품가격에 반영되기까지는 3~6개월 정도의 시차가 존재하지만 윤활유 및 윤활기유의 경우 기본적으로 원유가격에 연동되어 제품 및 원재료 가격이 결정됩니다.
유가 상승 시기에는 제품 가격 인상을 통해 마진이 좋아질 수 있지만, 유가 하락 시기에는 가격하락으로 인해 마진이 축소되게 됩니다.
다만, 유가의 향방은 세계 경기 추이와 달러화 가치, 투기적 수요 등 여러 변수들에 의해 결정되므로, 유가의 등락이 SK루브리컨츠(주)의 영업수익성과 정형화된 상관관계를 갖지는 않을 것으로 판단됩니다. 중동정세 불안과 같은 지정학적 긴장감 고조에 기인한
국제유가의 변동성 확대는 윤활유 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다
. 그러므로 향후 유가 변동으로 인한 수익성 변화를 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

● 무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주)

(4-1)

통신사업 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 위험

SK텔레콤(주)가 영위하고 있는 국내 통신서비스 시장은 SK계열, KT, LG유플러스간의 과점체제가 형성되어 있으며, 보급률 포화와 가격 경쟁 심화 등
전형적인 성숙기
의 양상이 지속되고 있습니다. 이로 인해
통신사업자간의 경쟁심화를 가져와 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한
경기 불황의 장기화로 인한 소비자 구매력 저하가 지속되거나 시장의 변화에 대한 대응이 적절치 못할 경우 SK텔레콤(주)의 영업환경에 부정적
인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 충분히 고려하시기 바랍니다.

SK텔레콤(주)의 각 부분은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 (1) 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, (2) 전화,초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업과 (3) 플랫폼서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업입니다.

[ SK텔레콤(주) 연결대상 주요종속회사 사업의 내용 ]

사업구분

회사명

주요 사업 내용

무선통신사업

SK텔레콤(주)

이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공

피에스앤마케팅(주)

유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용

네트웍오앤에스(주)

기지국 유지보수

유선통신사업

SK브로드밴드(주)

초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리
VOD를 포함한 채널 관리, 모바일IPTV 서비스 등의 미디어사업을 영위

SK텔링크(주)

무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매)사업, 인터넷전화사업, 무인경비서비스 사업을 영위

기타사업

SK플래닛(주)

11번가, OK Cashbag, 시럽(Syrup) 등 커머스 분야의 플랫폼 사업을 영위

에스케이테크엑스(주)

SK텔레콤 향 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

원스토어주식회사

앱스토어 운영

SK커뮤니케이션즈(주)

종합 포털 네이트, 인스턴트 메신저 네이트온 운영을 통해 인터넷 기반의 서비스를 제공

에스케이엠앤서비스(주)

시스템 소프트웨어의 개발, 제조, 공급 및 유지보수와 온라인정보제공

(주)아이리버

음향 및 영상기기 제조

SKP America, LLC.

시스템 소프트웨어의 개발 공급 및 투자업

shopkick Management 
Company, Inc.

시스템 소프트웨어의 개발 공급 및 투자업

Atlas Investment

투자업

자
료 : SK텔레콤(주)
2017년 반기보고서

[SK텔레콤(주) 주요 제품 등의 현황]
(단위: 백만원)

사업부문

주요회사

매출유형

품목

구체적용도

주요상표 등

연결 매출액
(비율)

무선
통신사업

SK텔레콤(주),
피에스앤마케팅(주), 
네트웍오앤에스(주)

서비스

이동전화, 무선데이터,
정보통신사업 등

이동전화

T, 밴드데이터 등

6,512,625

(76%)

유선
통신사업

SK브로드밴드(주),
SK텔링크(주)

서비스

전화, 초고속인터넷, 데이터 및 
통신망 임대 서비스 등

유선전화, 
인터넷방송

B tv,
00700 국제전화,
7Mobile 등

1,330,013
(16%)

기타

SK플래닛(주), 
에스케이테크엑스(주), 
원스토어주식회사,
SK컴즈(주), 
SK엠앤서비스(주),
SKP America LLC, 
shopkick Mgmt. Co. Ltd.

서비스

정보통신, 전자금융, 광고, 인터넷 포탈서비스, 
통신판매 등

인터넷,
플랫폼

11번가, OCB, 
Nate, 원스토어 등

737,320
(8%)

합 계

8,579,958
(100%)

자료 : SK텔레콤(주)
2017년 반기보고서

SK텔레콤(주)가 영위하고 있는 국내 통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으며, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화상태에 이르렀습니다. 이로 인해 모든 서비스부문에서 성장둔화, 가격경쟁 심화 등 전형적인성숙기의 특징을 보이는 가운데 유선과 무선이 융합되면서 시장참여자와 경쟁력 측면에 변화가 발생하였습니다. 유무선 통신 사업자간의 합병 및 계열화를 통해 통신계열(SK계열, KT, LG유플러스)간 경쟁구도가 형성되었으며 유무선서비스 통합 제공능력 및 질적 수준이 주요 경쟁력으로 부각되었습니다.

2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 증가하였고, 2011년 7월 SK텔레콤(주)와 LG유플러스를 통해 LTE서비스가 본격적으로 개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 수익성 제고에 기여하고 있으며, 특히 LTE 서비스의 경우 지속적인 성장세를 보여 2016년말 기준 전체 이동통신 서비스 가입자의 75.6%를 차지하고 있습니다. 이와 더불어 태블릿 PC 등 Multi Device의 등장으로 무선인터넷 시장도 점차 증가하고 있습니다.

[스마트폰 가입자 수 및 증가율]
(단위 : 명)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

가입자 수
46,418,474
43,667,799
40,698,151
37,516,572
32,727,249

증가율
6.30%
7.30%
8.48%
14.63%
44.95%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

[무선통신 가입자 중 LTE 가입자 비중]

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

SK텔레콤
77.6%
71.9%
58.5%
49.3%
27.9%

KT
84.5%
80.1%
62.4%
47.9%
23.6%

LG유플러스
89.1%
84.5%
75.1%
65.2%
43.1%

전체
75.6%
70.7%
62.9%
52.0%
29.5%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

그러나 KT의 경우 2G 서비스 종료 지연으로 인해 뒤늦게 LTE 시장에 진입하여 이를만회하기 위한 적극적인 마케팅 전략 시행과 경쟁사의 대응이 맞물려 가입자 확보를 위한 경쟁은 심화되고 있습니다. 따라서,
가입자 유치를 위한 막대한 마케팅 비용 지출은 무선통신 사업자들의 부담이 될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

SK텔레콤(주)는 지난 13년동안 무선통신시장 점유율 50%이상을 유지해왔으나, 201
4년
이후 MVNO(Mobile Virtual Network Operator)를 포함한 가입자 수가 감소하면서 2016년말 기준 시장점유율은
49.2%
를 기록하였습니다. 주요 통신 3개사의 무선통신시장의 시장점유율은 다음과 같습니다.

[주요 통신 3개사 무선통신시장 점유율 추이]

구 분

2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

SK텔레콤

49.2%
49.4%
50.0%

50.0%

50.3%

KT

30.5%
30.4%
30.3%

30.1%

30.8%

LG유플러스

20.3%
20.2%
19.7%

19.9%

18.9%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

2012년 이후 본격화된 LTE 서비스에서도

LTE 서비스 시장의 경쟁 심화 및 단통법 도입에 따른 번호이동 이용자 감소 등으로 인하여 SK텔레콤(주)의 LTE 시장 점유율은
2012년말 47.6%에서

2016
년말
기준
44.8%
수준으로
지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다.
주요 통신 3개사의 LTE 가입자 점유율은 다음과 같습니다.

[주요 통신 3개사 LTE 가입자 점유율 추이]

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

SK텔레콤
44.8%
45.3%
46.3%
47.4%
47.6%

KT
28.8%
29.4%
28.3%
27.7%
24.7%

LG유플러스
23.1%
23.3%
23.5%
24.9%
27.7%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부) 발표

이와 같이 통신사업자 간 경쟁심화 및 마케팅 비용 증가 등으로 영업수익성이 저하됨에 따라 각 통신사업자들은 유무선을 통합한 결합상품 등을 출시하며 가격경쟁력을 제고하고 있으며, 동시에 성장성 측면에서의 다양한 전략방향 수립에 심혈을 기울이고 있습니다. SK텔레콤(주) 역시 기존 시장 지위의 유지 및 강화를 위한 노력을 지속하고 있으나
시장 과열경쟁 양상, 경기 불황의 장기화로 인한 민간 소비심리 저하 및 시장 변화에 대한 선제적 대응이 미진할 경우 SK텔레콤(주)의 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 정부는 기존 통신3사의 과점구도를 해소하고자 또 다른 경쟁사를 등장시켜 이동통신비를 추가적으로 낮추기 위하여 2008년 주파수를 직접 할당 받아 자체적인 망구축을 통해 통신서비스를 제공하는 제4이동통신사업자 진입 방안을 발표하였습니다. 이는 이동음성통화를 위해 개발된 WCDMA 방식이 아닌 이동인터넷통신을 위해 개발된 와이브로 방식만으로 휴대폰 및 초고속 인터넷 서비스를 제공하는 것으로 2010년부터 사업자 선정을 위한 심의를 진행하였으나, 재정능력, 기술능력, 역무 제공계획의 타당성 측면에서 참여희망자의 불충분한 역량으로 인해 사업자 허가가 이루어지지 않고 있습니다. 

[제4이동통신 신청, 심사 현황]

날짜
내용

2010년 6월
KMI, 방통위에 와이브로 기간통신사업권 허가신청

2010년 7월
방통위, 2.5GHz 대역 와이브로 용도 할당

2010년 11월
방통위, KMI 부적격 판정

2010년 11월
KMI, 2차 허가 재신청

2011년 2월
방통위, KMI 부적격 판정

2011년 8월
KMI, 3차 허가 재신청

2011년 11월
IST, 기간통신사업자 신청

2011년 12월
방통위, KMI-IST 허가 부적격 판정

2012년 10월
KMI, 4번째 허가 재신청

2012년 12월
IST, 2번째 허가 재신청

2013년 2월
방통위, KMI-IST 허가 부적격 판정

2013년 9월
미래부 2.5GHz 대역 LTE-TDD로 용도 확대

2013년 11월
KMI, 5번째 허가 재신청

2014년 2월
KMI, 주파수 할당 신청 포기

2014년 3월
KMI, 6번째 허가 재신청

2014년 7월
미래부, KMI 허가 부적격 판정

2015년 10월
퀀텀모바일ㆍ세종텔레콤ㆍK모바일, 7번째 신청

2016년 1월
3개사 모두 허가 부적격 판정

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

KMI(한국모바일인터넷) 컨소시엄이 방송통신위원회에 기간통신사업 허가를 요청하여 2010년 11월, 2011년 2월, 8월, 12월, 2014년 1월 다섯차례에 걸쳐 심사가 진행되었고, KMI는 회사차원의 재정능력 면에서 낮은 점수를 받아 5번의 무선통신사업 심사에서 승인을 받는데 실패하였습니다. 이후 은행권 자본유치와 제휴로 자본안정성을 확보한 KMI는 2014년 06월 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)에서 진행한 2.5GHz 대역 주파수할당 신청접수에 단독으로 신청하였습니다. 그러나 재정적 능력과 서비스의 안정적 제공 부문에서 낮은 점수를 받아 재실패 하였습니다. 그 후, 2015년 11월 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)는 '제4이동통신사업자 선정' 관련 기간통신사업 허가를 신청한 퀀텀모바일, 세종모바일, K모바일 등 3개 법인이 모두 정부의 적격심사를 통과했다고 밝혔습니다. 적격심사란 이들 법인이 기간통신사업 허가를 받지 못하는 결격사유가 있는지를 살펴보는 절차로, 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)는 상기 3개 법인에 대해 2015년 12월부터 2016년 1월까지 사업계획서와 주파수이용계획서 등을 심사했습니다. 그 결과 2016년 1월 29일 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)는 3개 법인 모두 허가적격 기준에 미달하여 기간통신사업 허가대상법인을 선정하지 않았다고 발표했으며, 향후 통신시장 경쟁 환경 등에 대한 종합적인검토를 거쳐 허가정책 방향을 재정립할 계획이라고 밝혔습니다.

추후 제4이동통신사 선정과

관련하여 정부의 허가를 득하게
되는 업체가 생길 경우 그간 기존 3사간 경쟁이 이루어져 왔던 국내 이동통신 시장에 제4의 이동통신 사업자가 진입하게 되며, 기존 MVNO사업자와 제4이동통신사업자 등 비교적 저렴한 요금체계를 강점으로 보유한 신규 사업자들의 시장 진입으로 경쟁은 심화되어 SK텔레콤(주)의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

(4-2)
성장 둔화 및 정부정책 변화에 따른 무선통신 수익성 악화 위험

2009년 이후 스마트폰 수요가 급격히 증가하고 2011년 LTE 서비스가 개시되면서 무선통신 시장의 수익성이 개선되고 있으나,
추가 LTE 가입자 확보를 위한 과다한 마케팅 비용 지출은 무선통신 사업자의 부담
이 될 수 있습니다.

그리고 정부의
과도한 보조금 지급
제한, MVN
O 사업자의 시장 진입 허용 등 통신요금 인하를 위한 규제와 관련 규정 제정 및 개정 등은 SK텔레콤(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

SK텔레콤(주)가 영위하는 무선통신시장은 가입률이 포화상태로 성장이 정체되고 있습니다. 1998년 6월 이동전화가입자가 1천만명을 넘어선 이후에도 가입자는 지속적으로 증가하여

2016년말 기준 약 6,130만명이며,
국내 인구대비 보급률은 100%를 상회하고 있습니다. 이동통신의 국내 인구대비 가입자 점유율이 포화단계에 접어들었으며 이에 따라 가입자 증가 추세도 점차 둔화되고 있습니다. 따라서 향후 가입자 확충을 통한 성장은 제한적일 수 있습니다.

[무선이동통신 가입자 수 및 증가율]
(단위 : 명)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년
2009년

가입자 수
61,295,538
58,935,081
57,290,356
54,680,840
53,624,427
52,506,793
50,767,241
47,944,222

증가율
4.01%
2.87%
4.77%
1.97%
2.13%
3.43%
5.89%
5.12%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)
주) 2011년 이후 MVNO 가입자 포함

통신정책과 관련하여 과징금 부과 및 영업정지 등의 제재는 통신사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
SK텔레콤(주)를 비롯한 통신 3개사의 최근 3년간 제재현황은 다음과 같습니다.

[통신 3개사 최근 3년 제재현황]

(단위 : 억원)

일시

과징금

비 고

SK텔레콤

KT

LG 유플러스

2014.03

166.5

55.5

82.5

신규모집 금지(SK텔레콤 7일, LG유플러스 14일), 영업정지(3사 45일)

2014.08
371
107.6
105.5
방송통신위원회의 "단말기 보조금 지급 관련 이용자 이익 침해행위 제재의 건"으로 과징금 부과

2014.12
8.0
8.0
8.0
2014년 10월 1일부터 시행된 단통법을 위반하여 단말기 지원금을 과다지급한 이동통신 3사에 8억원의 과징금을 부과

2015.03
9.3
8.7
15.9

2015.03
235
-
-
영업정지 7일 (2015년 10월 1일부터 7일까지)

2015.05
35.6
0.5
0.1

방송통신위원회의 '전기통신사업자의 개인정보 보호 위반 및 이용자 이익저해 행위 등에 대한 시정조치에 관한 건'으로 과징금 부과

2015.05
3.5
3.5
3.5
전기통신사업법을 위반하여 이용자에게 허위, 과장, 기만 광고 행위를 한 사실이 확인되어 SK텔레콤, KT, LG유플러스에는 각 3억 5천만원, 주요 CATV 사업자에 대하여는 375만원 ~ 750만원의 과징금을 각각 부과하기로 의결

2015.09
-
-
21.2
방송통신위원회는 LG유플러스가 20%요금할인제에 부당하게 차별적인 장려금을 책정·시달하는 등 가입을 거부·회피하는 중대한 단말기유통법 위반 행위를 한 것에 대해 과징금 21억 2,000만원을 부과하기로 의결함

2015.09
-
-
23.7
방송통신위원회는 LG유플러스가 다단계 대리점에 요금수수료를 추가지급하고, 지원금과 연계한 개별계약을 체결하며, 지원금을 과다지급하도록 유도하는 등 전기통신사업법과 단말기유통법을 위반하여 ㈜LGU+에게 시정명령과 과징금 총 23억 7200만원을 부과하기로 의결함

2015.12
5.6
5.6
5.6
방송통신위원회는 방송통신 결합상품 판매시 허위,과장,기만광고를 통해 전기통신사업법령을 위반한 9개 방송통신사업자에 대하여 시정명령과 함께 총 20억 2천만원의 과징금을 부과하기로 의결함.

2016.01
0.15
-
0.15
방송통신위원회는 개인정보 유효기간제를 준수하지 않는 등 '정보통신망 이용촉진 및 정보보호등에 관한 법률' 및 시행령을 위반한 8개 사업자에 대해 과태료 1억 1천만원과 시정조치 명령을 부과하기로 의결함.

2016.02
-
0.32
-
방송통신위원회(위원장 최성준)는 ’16. 2. 4.(목) 제8차 전체회의를 개최하여 특정 별정통신사업자(이하 A사)에게 이용약관과 다르게 인터넷 요금을 부당하게 감면하고, 중도해지 반환금을 근거없이 면제하는 등 전기통신사업법을 위반한 ㈜케이티(이하 케이티)에 대해 시정명령과 함께 3,190만원의 과징금을 부과하기로 의결함

자료 : 방송통신위원회, 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

한편, SK텔레콤(주)의 최근 3년간 방송통신위원회 부과 과징금 상세내역은 다음과 같습니다.

[SK텔레콤(주) 최근 3년 방송통신위원회 부과 과징금 상세내역]

(단위 : 억원)

일시
내용
과징금 금액

2014.03.13
- 방송통신위원회의 "단말기 보조금 지급 관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건"으로 과징금, 신규모집금지 7일 및 시정명령 부과
- 과징금 납부 완료
- 신규모집 정지 이행(2014.09.11~17)
- 시정명령에 대한 개선 2014년 9월 완료
166.5

2014.08.21

- 방송통신위원회의 '단말기 보조금 지급 관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 및 시정명령을 부과
- 과징금 납부 완료
- 시정명령에 대한 개선 2014년 9월 완료

371.0

2014.12.04
- 방송통신위원회의 '유통점의 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'으로 과징금 8억원 부과
- 과징금 납부 완료(2014년 12월)
8.0

2015.03.12
- 방송통신위원회의 '중고폰 선보상제’ 관련 단말기유통법 등 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건' 에 대한 심결에서 과징금 부과
- 2015년 4월 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고 완료 예정
9.3

2015.03.26

- 방송통신위원회의 '단말기 유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'으로 과징금, 신규모집금지 7일(일정 미확정) 및 시정 명령 부과
- 방송통신위원회의 의결에 따라 과징금 납부, 신규모집금지 및 시정명령을 이행할 예정

- 2015년 9월 3일 방송통신위원회 전체회의에서 SK텔레콤(주) 신규모집금지 시행시기 결정(2015년 10월 1일부터 7일까지 7일간)

235.0

2015.05.13
- 방송통신위원회의 '전기통신사업자의 개인정보 보호 위반 및 이용자 이익저해 행위 등에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 35억 6천만원 및 시정 명령 부과
- 과징금 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 추후 보고 완료 예정
35.6

2015.05.28
- 방송통신위원회의 방송통신 결합상품 허위·과장광고 관련 이용자이익 저해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 3억 5천만원 및 시정명령을 부과
- 과징금 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 추후 완료할 예정
3.5

2015.09.03

- 2015년 3월 26일 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치로서 신규모집금지 명령을 부과
 - 금지시기: 2015년 10월 01일 ~ 2015년 10월 07일

-

2015.12.10
- 방송통신 결합상품 판매시 허위/과장/기만광고를 통해 전기통신 사업법령을 위반하여 시정명령과 함께 5억 6천만원의 과징금 부과
5.6

2016.01.14
- 개인정보유효기간제를 준수하지 않아 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률을 위반하여 과태료 1,500만원과 시정조치 명령을 부과
0.15

2016.12.06
- 방송통신위원회의 '초고속인터넷 단품 및 결합상품 경품 등 제공관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 12억 8천만원 및 시정명령을 부과
- 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 이행 계획에 대한 방송통신위원회 보고를완료
12.8

2016.12.21
- 방송통신위원회의 '위치정보보호 법규 위반에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 3,000만원을 및 시정명령을 부과
- SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 이행 계획에 대한 방송통신위원회 보고를 완료
0.3

2017.03.21
- 방송통신위원회의 'SK텔레콤(주) 외국인 영업관련 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 7억 9,400만원 및 시정명령을 부과
- 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 절차 및 이행 계획에 대한 방송통신위원회에 보고를 완료
7.9

자료 :
SK텔레콤(주) 제시

방송통신위원회는 2014년 10월 31일 ~ 2014년 11월 2일 기간 중 단말기 유통법을 위반한 단말기 지원금 지급행위를 인지하고 2014년 11월 3일 사실조사에 착수하였으며, 2014년 12월 4일 단말기 유통법을 위반하여 단말기 지원금을 과다 지급하였다는 사유로 SK텔레콤(주)를 포함한 이동통신 3사에 각 8억원의 과징금, 22개 유통점에 총 3,150만원의 과태료를 부과하기로 결정하였습니다. 또한 2014년 12월 2일에는 이동통신 3사 법인 및 장려금 관련 영업 담당 임원을 서울중앙지검에 형사고발 조치한 상태이며 2014년 12월 19일에는 유통점 14곳에 50만원 ~ 500만원 수준의 과태료를 부과하였습니다.
그리고
2015년 3월 26일, 방송통신위원회의 '단말기 유통법위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서

SK텔레콤(주)는
과징금 235억원, 신규모집금지 7일(일정 미확정) 및 시정명령을
부과받았습니다
(2015년 9월 3일 방송통신위원회 전체회의에서 SK텔레콤(주) 신규모집금지 시행시기 결정(2015년
10월 1일부터 7일까지 7일간).

2015년 12월 10일에는 방송통신 결합상품 판매시 허위/과장/기만광고를 통해 전기통신 사업법령을 위반하여 시정명령과 함께 5억 6천만원의 과징금 부과받았으며, 2016년 1월 14일에는 개인정보유효기간제를 준수하지 않아 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률을 위반하여 과태료 1,500만원과 시정조치 명령을 부과받았습니다.
2016년 12월 6일, 방송통신위원회의 '초고속인터넷 단품 및 결합상품 경품 등 제공관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에관한 건'에 대한 심결에서 과징금 12억 8천만원 및 시정명령을 부과받았으며, SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 이행 계획에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다. 2016년 12월 21일, 방송통신위원회의 '위치정보보호 법규 위반에 대한 시정조치관한 건'에 대한 심결에서 과징금 3,000만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부를 완료했으며 이행 결과에 대해 추후 방송통신위원회에 보고할 예정입니다. 또한, 2017년 3월 21일, 방송통신위원회의 'SK텔레콤(주) 외국인 영업관련 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 SK텔레콤(주)는 과징금 7억 9,400만원 및 시정명령을 부과받았으며, 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 절차를 진행 중으로, 과징금 납부 및 이행 계획에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다. 이처럼 최근 3개년간(2014.03.13~2017.04.12) 방송통신위원회로부터의 제재조치는 총 13건으로 총 855.69억원의 과징금을 부과받았습니다.

한편 2013년 12월에 상정된 '이동통신단말장치 유통구조개선에 관한 법률'(단말기 유통구조 개선법)안이 2014년 5월 2일에 통과되어, 2014년 10월 1일부터 법안이 시행되고 있습니다. 해당 법안의 통과로 통신업체 및 MVNO 업체들에게는 보조금 경쟁 축소로 인해 소비자들의 단말기 교체주기가 길어질 가능성이 높아지고, 이는 해지율 하락으로 이어져, 장기적으로는 마케팅비의 감소가 예상됩니다. 또한 스팟성 보조금 지급이 사라질 수 있어 장기적으로는 단말기의 출고가가 낮아지는 효과가 발생 할수 있습니다.
이로 인해 보조금 지급 경쟁보다는
서비스 품질, 요금제 등의 본원적 서비스의 경쟁이 심화될 가능성이 높습니다.
아래 표는 '이동통신 단말장치 유통구조 개선에 관한 법률'의 주요 내용입니다. 한편, 방송통신위원회는 2015년 4월 8일 개최한 제16차 회의에서 휴대전화 단말기 구입 시 통신회사가 지원할 수 있는 보조금의 상한액을 기존 30만원에서 33만원으로 상향 조정하였으며, 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)는 단말기유통법 시행으로 도입된 '지원금에 상응하는 요금할인' 제도의 기준 요금할인율을 기존 12%에서 20%로 크게 높였습니다.

[이동통신 단말장치 유통구조 개선에 대한 법률]

주제
내용

보조금의 차별 지급 금지
- 이통사, 대리점, 판매점이 이용자의 가입유형(번호이동, 기기변경 등), 요금제 등의 사유로 차별적 보조금 지급 금지

보조금 과다지급 제한 및 
단말기별 보조금 공시
- 방통위 고시 보조금 상한액 초과 금지(출시된지 15개월이 경과한 단말기는 지원금 상한 미적용, 25~35만원 범위내에서 상한액이 결정되며 방통위는 6개월마다상한액을 조정할 수 있음)
- 이통사는 단말기별 출고가, 보조금, 판매가 공시(공시 관련 정보를 최소7일 이상변경없이 유지하여야 함)
- 공시내용과 다르게 보조금 지급 금지
- 대리점, 판매점은 이통사 공시 보조금의 15% 범위 내에서 보조금 추가 지급 허용

보조금과 특정요금제 연계한 
개별계약 제한
- 약관과 별도의 보조금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 사용의무 부과하지 못함

분리요금제 실시
- 보조금 미지급 가입자에게 이에 상응하는 요금할인 제공

단말기 구입비용 구분 고지
- 단말기 구입비용과 통신요금을 명확하게 구분하여 고지
- 약정에 따른 요금할인을 보조금으로 오인하게 하는 행위 금지

판매점 선임에 대한 승낙
- 대리점이 판매점 선임시 이통사의 사전승낙 취득해야 함
- 정당한 사유없이 이통사가 사전승낙을 거부하거나 지연하는 행위 금지

공정한 유통환경 조성
- 제조사가 이통사와의 단말기 유통거래를 부당하게 거절하는 행위 금지
- 이통사, 대리점, 판매점으로 하여금 이용자에게 부당한 차별적 보조금 지급행위유도 금지

분실도난 단말기의 수출 방지
- 분실도난 단말기 해외수출 금지, 고유식별번호 훼손행위 또한 금지

긴급중지명령
- 위법으로 인한 피해우려 및 경쟁사의 손해발생 우려시 해당 행위의 일시중지를 명할 수 있음

자료 제출 및 보관 의무
- 제조사의 출고가 및 장려금 규모를 미래부와 방통위에 제출
- 이통사는 판매량, 출고가, 매출액, 지원금, 대리점 장려금 등을 제출
- 다만 사업자의 영업비밀 유출 우려를 해소하기 위한 장치 마련

불법 보조금 지급행위 제재 강화
- 불법 단말기 보조금 제재범위를 이통사 및 대리점, 판매점, 제조사로까지 확대 적용
- 이통사와 제조사의 과징금 상한액은 매출액의 3%
- 대리점, 판매점은 1,000만원 이하의 과태료, 대규모 유통업자는 5,000만원 이하의 과태료 부과

자료 : 방송통신위원회

또한, 이동통신요금 인하방안과 관련하여 MVNO(Mobile Virtual Network Operator)사업자의 시장진입을 허용하여 자발적인 요금인하 경쟁을 유도하고 있으며, 2011년사업이 시작된 이후 매년 가입자 수가 빠르게 증가하고 있습니다. 2016년말 기준 MVNO 총 가입자 수는 약 684만명이며, 이는 전체 무선통신가입자 중 11.2%를 차지하고 있습니다. MVNO사업자는 기간통신사업자인 SK텔레콤, KT 및 LG유플러스의망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담없이 기간통신사업자 대비 저렴한 요금으로 동일한 품질의 이동통신서비스를 제공하고 있습니다. 그러나 기존 사업자간의 경쟁구도에서 MVNO 사업자들의 진입은 단말기 라인업 구성의 어려움 및 유통채널 등 영업관련 투자비 및 노하우 부재 등 현실적인 요인들을 감안하면 현재의 통신산업 구도변화에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만,
신규진입 업체들과의 통신비 요금 인하 경쟁은 기존업체들의 수익성 하락으로 이어질 수 있습니다.

[MVNO 가입자수 동향]

(단위 : 명)

구분

2016년
2015년

2014년

2013년

2012년

가입자수

6,840,589
5,920,878
4,583,890

2,485,004

1,276,441

시장점유율

11.2%
10.0%
8.0%

4.5%

2.4%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부) 무선통계

(4-3)

유선통신 사업 성장세 둔화

유선통신사업은 무선통신으로의 대체와 시내전화의 인터넷전화로의 대체로 시장이 위축
되고 있습니다.
초고속인터넷도 가입자가 포화 수준에 이르러성장이 정체
되고 있습니다. 새로운 성장 동력인 IPTV로 수익성 확충에 힘쓰고 있으나,
보급률 상승으로 과거와 같은 가입자 확충을 통한 성장은 제한적
일 것으로 판단됩니다.

국내 유선통신 시장은 음성통신 중심의 시내전화, 시외전화, 국제전화와 데이터통신 중심의 기업데이터, 초고속인터넷 등으로 구분할 수 있습니다. 유선 음성통신 시장은1990년대 후반부터 시작된 무선통신서비스의 급속한 확산과 이로 인한 유무선 대체현상 심화 등으로 인해 점차 시장이 정체 또는 축소되는 양상을 보이고 있습니다. 2002년 이후에는 유선통신을 중심으로 보급률 포화현상이 나타나면서 가입자 수 증가세가 둔화되었으며, 이후 유선통신은 무선통신서비스의 확산으로 가입자 수 하락 및 정체현상을 맞이하게 되었습니다.

기존 시내전화 가입자수는 꾸준히 축소되고 있으며 이는 각종 결합상품의 출시 등으로 인해 타 서비스들이 시내전화 수요를 대체함에 기인합니다. 2017년 07월 시내전화가입자수는 약 1,540만명으로 2013년 말(약 1,762만명) 대비 약 12.6% 감소한 수치를 보이고 있습니다.

[시내전화(PSTN) 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 명)

구분
2017년 7월
2016년
2015년
2014년
2013년

가입자 수
15,403,065
15,745,961
16,341,489
16,939,308
17,620,453

증가율
-2.18%
-3.64%
-3.53%
-3.87%
-3.51%

(주) 2017년 7월 증가율은 2016년말 수치 대비 증가율임.
(자료: 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부))

인터넷전화는 정부가 2004년 10월 기간통신역무로 고시하여 이를 제도화한 이후, 2005년 7월 KT 등 7개 기간통신사업자가 인터넷전화 역무를 취득하고 2006년부터 본격적으로 서비스를 개시하여 지금까지 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 기존 유선전화에 비해 저렴한 요금과 다양한 부가서비스 등의 장점에도 불구하고 서비스 초기에는 통화품질이나 070 식별번호에 대한 부정적 인식 등으로 시장이 활성화 되지 못하다가, 2008년 10월 방송통신위원회가 음성 서비스 간 경쟁활성화를 통해 요금인하와 서비스 품질개선 등 이용자의 편익을 제고하기 위해 '인터넷전화 번호이동성 제도'와 '긴급통신서비스'를 도입한 이후 가입자가 급격히 증가하기 시작했습니다.

인터넷전화 가입자 수는 2008년말 기준 248만 명에서 2015년 말에는 1,246만명을 돌파하는 등 빠른 성장세를 보였습니다. 그러나 가입자 수가 포화상태에 이르렀고, 스마트폰 보급률 확대 및 휴대폰 음성통화 무료화의 영향으로 2014년 이후 지속적으로 총 가입자 수가 감소하여 2017년 7월 말 기준 1,211만명의 가입자 수를 기록하고 있습니다. 

[인터넷전화(VoIP) 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 명)

구분
2017년 7월
2016년
2015년
2014년
2013년

가입자 수
12,109,340
12,215,859
12,458,208
12,453,932
12,618,851

증가율
-0.87%
-1.95%
0.03%
-1.31%
7.52%

(주) 2017년 7월 증가율은 2016년말 수치 대비 증가율임.
(자료: 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부))

또한 국내 유료방송 총 가입자 수는 2009년 이후 꾸준히 증가하여 2015년말 2,827만단자에 이르고 있으나, 최근 그 성장률은 둔화되고 있습니다. 유료방송 가입자수 증가율은 2013년 9.7%를 정점으로 꾸준히 감소하며 2015년말 기준 2.9%를 기록하였습니다.

유선통신 부문의 새로운 성장동력으로 거론되고 있는 IPTV는 사업 초기에는 부족한 콘텐츠 등 저조한 경쟁력으로 가입자 확보에 어려움을 겪었으며 2009년 말 기준 IPTV 가입자 수는 170만단자에 불과하였습니다. 그러나 2009년부터 지상파의 실시간 재방송이 가능해지고 프로그램공급자(PP)의 프로그램 제작이 확대되면서 다양한 컨텐츠를 확보하는 한편, 유선통신과의 결합상품 형태로 가입자를 모집하면서 빠르게 성장하여 2016년말 가입자수는 1,289만 단자로 증가하였습니다. 

유선통신부문의 다른 매체의 부진한 성장률에 비해 IPTV는 상대적으로 높은 성장률을 보였습니다. 그러나 2010년 이후 전년대비 증가폭은 감소양상을 보이고 있습니다. 이처럼 유료방송 총 가입자 수의 증가율이 감소함에 따라, IPTV는 종합유선방송 및 위성방송과의 경쟁이 격화 될 것으로 예상되며, 이로 인해 당사를 포함한 IPTV 서비스 제공회사들의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[유료방송 가입자 수 추이]

(단위 : 단자)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

종합유선방송
13,886,670
13,732,042
14,611,459
14,737,884
14,798,725

IPTV(주1)
12,889,408
11,358,191
9,665,897
7,591,248
5,415,962

위성방송
3,183,501
3,091,938
3,091,604
3,064,630
2,904,507

위성DMB (주2)
-
-
-
-
-

중계유선 (주3)
-
84,328
97,389
104,900
123,112

합계
29,959,579
28,266,499
27,466,348
25,498,662
23,242,305

가입자수 증가율
6.3%
2.9%
7.7%
9.7%
1.0%

IPTV 가입자수 증가율
13.5%
17.5%
27.3%
40.2%
28.4%

(자료: 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부), 2016 방송산업 실태조사 보고서)
주1) IPTV는 2009년 1월부터 상용서비스 실시. IPTV 가입자는 「유료방송사업 가입자 수 검증에 관한 고시」에 따라 실시간방송 가입자수로 산정(Pre-IPTV 가입자 제외)
주2) 위성DMB는 2005년 5월 개국하여, 2012년 8월 사업철수
주3) 2016년 중계유선 가입자 현황은 자료 미공개 (2017년 방송산업 실태조사 보고서 기재 예정)
주4) 2015년 합계에서 중계유선 가입자 수치 제외 후 산정

국내 초고속인터넷은 데이터 수요의 증가에 힘입어 단기간에 높은 성장을 이룩하며 다른 유선통신서비스에 비해 비교적 양호한 성장세를 보여왔습니다. 최근 유무선 결합상품 및 신규서비스(IPTV, VoIP)를 통해 매출기반을 확대하는 토대로 활용됨에 따라 최근까지 가입자 증가세가 이어지고 있습니다. 2017년 7월 기준 국내 초고속인터넷 가입자 수는 2,100만명으로 전체 가구수(1,984만 가구, 2016년 인구주택총조사(2015년 12월 기준, 2017년 8월 고시))대비 보급율이 105.8%에 이르고 있습니다. 이에 따라 향후 초고속인터넷의 성장성은 과거와 같은 가입자의 증가세를 보이기 어려울 것으로 판단됩니다. 

[초고속인터넷 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 명)

구분
2017년 7월
2016년
2015년
2014년
2013년

가입자 수
20,995,642
20,555,683
20,024,419
19,198,934
18,737,514

증가율
2.14%
2.65%
4.30%
2.46%
2.66%

(주) 2017년 7월 증가율은 2016년말 수치 대비 증가율임.
(자료: 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부))

이러한 정체 현상 속에서 SK브로드밴드(주)는 경쟁 촉진이라는 최근 일련의 통신규제 정책기조의 전환에 맞물려, 시장 지배적 사업자와의 경쟁에서 시장점유율 제고를 위한 대규모 마케팅 비용의 부담이 가중될 것으로 보입니다.

[초고속인터넷 M/S(시장점유율) 추이]
(단위: %)

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

KT
41.4
41.6
42.3
43.1
44.0

SK브로드밴드
25.3
25.1
25.1
24.4
24.1

LG유플러스
17.6
17.4
15.7
15.6
15.0

기타
15.7
15.9
16.9
16.9
16.9

자료 : 2009년~2012년: 방송통신위원회, 2013년 이후: 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

위와 같이 LG유플러스와 같은 신규진입업체 점유율은 2016년말 기준 17.6%로 SK브로드밴드(주)와 7.7%p.의 차이를 보이고 있습니다.

따라서 LG유플러스의 공격적인 마케팅으로 초고속인터넷 점유율이 증가하고 있는 점은 불안요소로 볼 수 있습니다. 포화상태에 직면해 있는 초고속인터넷 시장을 고려해 볼 때 한정된 시장수요 하에서 상위 대형업체의 경쟁적 과점체제로 인하여 끊임없는 연구개발, 우수한 인재확보, 고객서비스 강화 및 신규 고객유치 등 시장지위를 유지 또는 강화하려는 노력이 지속적으로 경주되어야 하나, 이는 마케팅 비용 등으로 연결되어 제반 비용 지출을 불가피하게 만들 수 있습니다.

또한 국내 유료방송 총 가입자 수는 2009년 이후 꾸준히 증가하여 2015년말 2,827만단자에 이르고 있으나, 최근 그 성장률은 둔화되고 있습니다. 유료방송 가입자수 증가율은 2013년 9.7%를 정점으로 꾸준히 감소하며 2015년말 기준 2.9%를 기록하였습니다.

유선통신 부문의 새로운 성장동력으로는 거론되고 있는 IPTV는 사업 초기에는 부족한 콘텐츠 등 저조한 경쟁력으로 가입자 확보에 어려움을 겪었으며 2009년 말 기준 IPTV 가입자 수는 170만단자에 불과하였습니다. 그러나 2009년부터 지상파의 실시간 재방송이 가능해지고 프로그램공급자(PP)의 프로그램 제작이 확대되면서 다양한 컨텐츠를 확보하는 한편, 유선통신과의 결합상품 형태로 가입자를 모집하면서 빠르게 성장하여 2015년말 가입자수는 1,136만 단자로 증가하였습니다. 

유선통신부문의 다른 매체의 부진한 성장률에 비해 IPTV는 상대적으로 높은 성장률을 보였으나 2010년 이후 전년대비 증가폭은 감소양상을 보이고 있습니다. 이처럼 유료방송 총 가입자 수의 증가율이 감소함에 따라, IPTV는 종합유선방송 및 위성방송과의 경쟁이 격화 될 것으로 예상되며, 이로 인해 SK텔레콤을 포함한 IPTV 서비스 제공회사들의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[유료방송 가입자 수 추이]
(단위 : 만 단자)

구분
2015년
2014년
2013년
2012년

종합유선방송
13,732,042
14,611,459
14,737,884
14,798,725

IPTV
11,358,191
9,665,897
7,591,248
5,415,962

위성방송
3,091,938
3,091,604
3,064,630
2,904,507

위성DMB (주2)
-
-
-
-

중계유선
84,328
97,389
104,900
123,112

합계
28,266,499
27,466,348
25,498,662
23,242,305

가입자수 증가율
2.9%
7.7%
9.7%
1.0%

IPTV 가입자수 증가율
17.5%
27.3%
40.2%
28.4%

자료: 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부), 2016 방송산업 실태조사 보고서

이와 같이 국내 통신산업의 성장세를 이끈 주요 요인은 가입자 기반의 급속한 확대였습니다. 하지만 가입자 점유율이 포화단계에 접어듬에 따라
가입자 순증 추세가 둔화되고, 이러한 기조는 지속될 것으로 판단됩니다.

● 반도체사업 : SK하이닉스(주)

(5-1)

업황 부진에 따른 반도체 산업 재무안정성 위험

메모리반도체산업은 주요 전방산업인 PC, 모바일 기기 등의 전반적인 IT 산업의 수요 변화와 높은 상관관계를 보이고 있습니다.
향후 주요 전방산업인 PC, 모바일기기 등의 수요 둔화는 메모리반도체 산업의 수요 부진으로 이어져 메모리반도체를 생산하는 SK하이닉스의 영업실적 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

과거 메모리반도체 산업은 전통적으로는 PC의 수요가 절대적인 영향을 미쳤으나, 최근 모바일 환경 중심으로 패러다임이 변화함에 따라 스마트폰을 포함한 모바일기기 및 서버시장의 수요가 절대적인 영향을 미치고 있습니다. 특히, 모바일기기의 급격한 성장세는 최근 PC 시장의 침체에도 불구하고 DRAM 시장의 성장을 견인하는 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 모바일기기의 성장세에는 태블릿 PC, 울트라북 등 모바일 PC 제품들의 잇따른 출시와 성장세도 일부 기여하였지만, 무엇보다 스마트폰의 대중화가 큰 기여를 하였습니다.

[PC 시장](Desktop PC와 Portable PC)

2000년 이후 세계 PC 시장은 성숙단계로 진입하였습니다. 2011년의 경우 유로존 재정위기 등으로 선진국의 PC 수요 회복이 지연되는 한편, 태국 홍수 사태에 따른 HDD 공급부족, 태블릿 PC, 스마트폰 등 모바일 기기 확산에 따른 수요 이동 등으로 인하여 글로벌 PC 출하량 증가율은 2010년 이전 성장률과 대비하여 낮은 수준인 1.96%를 기록하였습니다 (글로벌 PC 출하량 : 2011년 3억 6,400만대, 2010년 3억 5,800만대). 또한 2012년에는 글로벌 PC 출하량이 2011년 대비 4.38% 감소한 3억 4,900만대를 기록하며 역성장하는 모습을 보인 것으로 나타났는데, 이는 2012년 상반기 글로벌 경기 부진에 따른 소비심리 위축, 선진국 PC 보급률 상승, 태블릿 PC 등 대체재 수요 이동 등으로 판매위축이 불가피했기 때문입니다. 2013년에는 선진국을 중심으로 한 완만한 경기 회복이 이루어졌으나, 미국의 양적완화 축소 등에 따른 신흥국 시장의 경기 부진과 대체재로의 수요 이동이 지속되면서 PC 출하량이 3억 1,500만대로 2012년 대비 9.92% 감소하였습니다. 또한 2014년 PC 출하량은 3억 800만대로 2013년 대비 2.22% 감소하였으며, 2015년 역시 PC 출하량이 전년동기 대비 10.4% 감소한 2억 7,621만대를 기록하였습니다.

그러나 2008년 금융위기 당시 PC시장의 침체기에서 넷북 이라는 신규 제품군이 등장하면서 PC 시장의 새로운 수요를 견인했듯이 2013년 이후 등장한 일체형 PC와 고성능 휴대용 PC인 울트라북의 성장세로 인해 당분간 PC시장이 급격하게 축소될 가능성은 크지 않다고 판단됩니다.

비록 울트라북에 채용되는 DRAM도 저전력의 모바일 DRAM이 채용될 가능성이 높아 전통적인 PC DRAM의 시장규모는 저성장 국면을 벗어나기 어려울 것으로 판단 되지만 전반적으로 서버 및 데이터처리 업무 영역에서 Desktop PC의 생산성 및 효율성 등을 고려하면 꾸준한 수요가 발생할 것으로 전망됩니다. 또한, 기기별 DRAM 탑재용량 증가 및 Skylake 채용 시스템 본격 출시 등은 전통적인 PC DRAM 시장규모를 유지하는 요인으로 작용하고 있습니다.

[PC 출하량 추이]

(단위 : 백만대)

idc pc shipments forecast.jpg
idc pc shipments forecast

자료: IDC

이러한 기조를 고려할 시 PC시장 부진은 지속될 것으로 판단되며 장기화될 경우 SK하이닉스를 포함한 전반적인 반도체 업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

[모바일 기기 시장] (Smartphone과 Tablet PC)

앞서 언급한 바와 같이 IT 기기들이 모바일 환경 중심으로 변화하고 있습니다. 이와 같은 패러다임의 변화는 최근 PC 시장의 침체에도 DRAM시장의 성장을 유지하는 근간으로 작용하고 있습니다. 이러한 변화의 주원인은 언제 어디서나 모바일기기를 편리하게 이용하고자 하는 소비자의 욕구 증대에 기인합니다. 모바일 기기에 대한 욕구 증대로 스마트 시대로의 전환이 빠르게 일어나고 있으며 하나의 기기로 여러 가지기능 수행이 가능한 디지털 컨버전스가 맞물린 스마트 컨버전스 시대로의 전이가 이루어지고 있습니다. 스마트폰 시장은 2009년부터 2012년까지 연평균 60.9%의 급격한 성장을 이루어 왔습니다. 2013년에는 스마트폰 및 태블릿 PC 출하량이 12억 2,400만대를 기록하면서 시장규모가 2012년 대비 43.9% 성장하였습니다. 2014년의 경우에는 2013년 보다 25.1% 성장한 15억 3,200만대가 출하되면서 그 성장세가 지속되었습니다. 2015년 동제품 출하량은 16억 4,400만대를 기록하면서 전년 대비 약 7.3% 성장하였으나 태블릿 PC 출하량이 약 10.1% 감소하면서 2010년 이래 처음으로감소세로 전환되었습니다. 2016년에는 태플릿 PC의 출하량 감소가 지속되었으며, 스마트폰 출하량의 성장세도 정체되어 스마트폰과 태블릿 PC 전체 출하량은 2015년수준으로 유지되었으며 모바일 기기의 성장세는 둔화되고 있는 것으로 분석됩니다.

[스마트폰 및 태블릿 PC 출하량 추이]

(단위 : 백만대)

구분
2016
2015
2014
2013
2012

스마트폰
1,470.6
1,437.2
1,301.7
1,004.2
725.3

태블릿 PC
174.2
206.8
230.1
219.9
125.6

합계
1,644.8
1,644.0
1,531.8
1,224.1
850.9

자료: Strategy Analytics

위에서 기재한 바와 같이 주요 전방산업인 PC, 모바일기기 등이 수요 둔화세를 보이고 있으며 이는 메모리반도체 산업의 수요에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 메모리반도체를 생산하는 업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5-2) 산업 Life Cycle(수명주기)에 따른 메모리반도체 가격의 변동성

메모리반도체 가격은 산업 Cycle 변동에 따라 그 변동성이 큰 편입니다. 이는 메모리반도체 시장이 거시경제 등의 외부환경에 민감하고 투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한 생산대응이 어려워 공급부족과 공급과잉이 반복됨으로써 메모리반도체 가격변동이 크게 나타나기 때문입니다. 최근 반도체 제조업체들의 유연한 CapEx 집행을 통한 수급관리 및 기술개발 등으로 과거에 비해 변동폭이 축소되고 있으나 투자자께서는 반도체산업의 이러한 특성을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

메모리반도체 산업의 Life Cycle(수명주기)은 PC, 모바일 기기 등 전방산업의 수요확대와 함께 가격 상승을 나타내다가 더불어 투자확대가 일어나면 성장기로 접어듭니다. 그러나 이러한 투자 확대는 공급증가로 이어지면서 가격 하락을 유도하고, 결국 불황기를 맞이하면서 손실이 확대된 업체를 중심으로 산업 내 구조조정이 진행 됩니다.

메모리반도체 시장은 수요의 지속적인 확대에도 불구하고 경쟁적인 공급량 증대에 따른 지속적인 단가하락으로 시장 성장세가 제한되어 왔으며, 글로벌 경제위기 등 외부 요인에 따른 업황 변동성이 확대 되었습니다. 메모리반도체 산업의 경우 호황과 불황이 4년 주기로 나타나는 특성을 보였으나, 최근에는 과거 대비 그 주기도 짧아지고 있고 변동폭 또한 현저하게 축소되고 있습니다.

[DRAM 및 NAND 성장률 추이]

메모리 반도체 산업 사이클.jpg
메모리 반도체 산업 사이클

자료: SK하이닉스 제시

특히, 2013년 이후 글로벌 DRAM 시장은 Big Cycle에 진입함에 따라 메모리반도체 가격이 상승 국면에 접어들었습니다. 1) 엘피다 (Elpida Memory, Inc.) 파산 등 구조 조정, 2) 보수적인 시설투자 기조, 3) 공정 전환 지연 등 공급 측면의 변화를 바탕으로, 4) 모바일 기기 수요 성장, 5) 모바일 DRAM채택 용량의 급증세 등 점진적인 수요 성장이 이루어짐에 따라 가격이 상승하였고 이는 SK하이닉스를 포함한 메모리반도체 시장에 긍정적으로 영향을 주었습니다.

한편, 2015년 이후 DRAM 가격은 PC OEM업체들의 높은 재고 수준 보유에 따른 수요 약세 영향 등으로 인해 PC DRAM을 중심으로 점진적 가격 하락세를 보였습니다.이는 SK하이닉스 및 마이크론 등 주요 DRAM 제조사들의 재고부담에 따라 물량이 증가했기 때문으로 분석됩니다. 다만, DRAM 산업은 과점화 단계에 진입하여 2016년 7월 이후 DRAM 가격은 상승세를 보이고 있습니다. 향후 DRAM 산업의 업황은 중국 모바일 DRAM 수요 및 삼성전자 애플 들 스마트폰 업체들의 신제품 출시 등에 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 2015년 11월 이후 DRAM 가격 추이는 아래와 같습니다.

[PC DRAM 고정가/현물 단품가격 변동 현황] (2015년 11월 ~ 2017년 05월)

dram 가격 추이.jpg
dram 가격 추이

자료:
N
H투자증권 리서치센터

NAND의 경우 16nm로의 공정 전환 외에도 주요 업체를 중심으로 나타난 증설 투자(삼성전자 시안Fab 및 마이크론 싱가포르Fab 등)의 영향으로 DRAM보다 공급량이 크게 증가하였습니다. 이에 2013년 2분기부터 2014년 2분기까지 NAND 가격은 약 40% 이상 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2014년 3분기 NAND 가격은 기존의HDD를 빠른 속도로 대체하고 있는 SSD를 생산하는데 적정한 수요 촉발 가격(MagicPrice)에 진입하면서 기업형 서버용 SSD와 울트라북용 SSD의 수요가 급증하였습니다. 이에 NAND 메모리 가격의 하락은 제한적인 수준에서 이루어졌으며 2015년 후반부터 2017년 5월까지 스마트폰, 태블릿PC 등 모바일기기와 SSD 등 수요기반의 견조한 확장세에 힘입이 NAND 가격은 안정적인 상승세를 유지하고 있습니다. 2015년 11월 이후 NAND 가격 추이는 아래와 같습니다.

[NAND 고정가/현물 가격 변동 현황] (2015년 11월 ~ 2017년 05월)

nand 가격 추이.jpg
nand 가격 추이

자료:
NH투자증권 리서치센터

위와 같이 메모리반도체 가격의 변동성은 산업 Cycle 변동에 따라 그 변동성이 크므로 투자에 앞서 가격 변동성을 고려해야 합니다. 이는 메모리반도체 시장이 거시경제등의 외부환경에 민감하고 투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한 생산대응이 어려워 공급부족과 공급과잉이 반복됨으로써 메모리반도체 가격변동이 크게 나타나기 때문입니다. 비록 2012년 이후 반도체 산업의 변동성은 반도체 제조 업체들의 유연한 CapEx 집행을 통한 수급관리 및 기술개발 등과 같은 노력으로 과거에 비해 변동폭이 축소되고 있는 상황이나 투자자께서는 메모리반도체 산업의 이러한 특성을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

● 발전사업 및 LNG 사업 : SK E&S(주)

(6-1)
도시가스 산업 성장세 둔화 및 정부정책 변화에 따른 위험

도시가스(LNG, 액화천연가스)산업은 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보였으나,
전반적인 보급률 상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습
을 보이고 있습니다.

그러나 필수재 성격의 제품 특성상 기본적인 수준에서 가정용 수요가 유지되고 있으며, 소득수준 향상과 경기회복 등 외부요인을 감안하면 도시가스 수요는 일정한 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 한편 도시가스는
국내 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 중동 정세, 국제유가 및 환율변동 등에 따른 수급상 변동 가능성도 상존하고 있으며, 향후 정부정책의 변화로 인해 산업구조가 변경될 경우 도시가스사들의 치열한 경쟁으로 SK E&S(주)의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다.

1986년 10월말부터 국내에 도입되기 시작한 LNG(액화천연가스)는 그 사용의 편리성, 안정성, 청정성 및 적합성 등으로 인하여 그 소비가 꾸준히 증가하여 왔습니다. 제2차 에너지기본계획에 따르면 2035년까지 연평균 1.9%의 완만한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.
증권신고서 제출일 현재 전국 34개 도시가스 사업자가 있으며, 2016년 전국 도시가스 총공급량은 22,235,495천㎥로 전년대비 약 3.0%가 증가하였습니다. 다만

서울지역을 비롯한 전국 주요 도심지역의 경우 보급률이 포화상태에 도달하고 있어 전체적인 성장세는 과거에 비해 낮아질 것으로 전망됩니다.

[전국 도시가스회사 현황]

LNG권역(32개사)

서울

인천

경기

대전

충북

대구

광주

부산

울산

코원ES(80)
예스코(83)
서 울(83)
귀뚜라미(85)
대 륜(86)

삼천리(83)
인 천(84)

코원ES(80)

삼천리(83)
예스코(83)
서 울(83)
대 륜(86)
인 천(84)

충남(87)

충청ES(89)
 참빛충북(95)

대성(84)

해양(83)

부산(82)

경동(84)

충남

전북

경북

전남

경남

강원

충남(87)
중부(93)
서해(97)

전북(84)
 군산(91)
 전북ES(92)

대성(84)
영남ES(88)
대성청정(95)
서라벌(96)

해양(83)
목포(84)
전남(85)
대화(88)

경남(84)
경동(84)
GSE(00)

강원(84)
참빛원주(89)
참빛영동(96)
참빛(95)
명성(16)

※ 괄호안은 도시가스 공급개시연도
※ LPG권역(1개사): 제주(05)

※ 한국도시가스협회 도시가스사업 통계월보 참조
※ SK E&S 종속회사(7개사) : 
코원에너지서비스㈜, ㈜부산도시가스, 충청에너지서비스㈜, 영남에너지서비스㈜(구미, 포항), 전북에너지서비스㈜, 전남도시가스㈜, 강원도시가스㈜

SK E&S(주)는 종속회사인 코원ES 포함 7개 도시가스사를 기반으로 전국적인 공급권역을 확보하고 있으며, 2016년 전체 시장의 약 22.4%를 공급하는 국내 최대규모의 회사입니다. SK E&S(주)의 연결손익계산서 상 도시가스 부문의 매출액 대비 비율은 다음과 같습니다.

[SK E&S(주) 도시가스부문 매출현황]

(단위 : 억원, %)

사업 부문

주요 사업

2017년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

도시가스

도시가스 등

19,087
67.7
32,452
80.2

39,129

84.1

47,975
85.1
47,503
83.3

주) 연결 손익계산서 상 매출액 대비 비율
자료: SK E&S(주) 2017년
반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

도시가스요금은 한국가스공사가 도시가스사에 판매하는 도매가와 도시가스사가 최종 소비자에게 판매하는 소매가로 구분되어 있습니다. 도매요금은 중앙정부에, 소매요금은 지방자치단체에 승인권이 있어 공공요금 안정을 위하여 직간접적으로 규제받고 있는 정책사업입니다.

SK E&S(주)는 주요 사업인 도시가스 공급에 필요한 모든 물량을 한국가스공사로부터 구입하고 있습니다. 한국가스공사는 국내에서 유일한 도입 및 도매회사로 SK E&S(주)를 포함한 모든 도시가스 사업자는 한국가스공사로부터 천연가스를 구입하고 있습니다. 한국가스공사로부터 구입하는 천연가스 도매요금은 환율과 유가를 고려하여 ±3% 초과시 2개월마다 재산정하고 있습니다. 최근 천연가스 도매요금의 추세는 다음과 같습니다.

[최근 천연가스 도매요금의 추세]

(단위 : 원/㎥)

구 분

'15.01.01
'15.03.01
'15.05.01
'15.09.01
'16.01.01
'16.03.01
'16.05.01
16.11.01
'17.03.01
'17.05.01

도매요금

824.80
736.59
655.29
686.11
619.71
555.88
521.72
556.72
575.65
595.18

주) 위 표의 요금은 용도별 도매요금의 평균요금입니다.

자료 : SK E&S(주)
2017년

반기보고서

및
각 사업연도
사업보고서

도시가스(LNG)는 가정용 연료 외에도 발전용, 산업용 연료로서 국가경제의 중요한 에너지원 역할을 담당하고 있습니다. 전국 1,200만 이상의 가구가 사용하는 대중연료로서 국민경제상 중요도가 높고
국내 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 중동 정세, 국제유가 및 환율변동 등에 따른 수급상 변동 가능성도 상존하고 있습니다.
이에 따라 정부는 수급 및 가격안정을 도모하고자 78년 '도시가스사업법'을 제정하여 일정 요건을 갖춘 사업자로 하여금 도시가스사업자로 허가(도시가스사업법 제3조)하는한편, 가스 공급시설 안전관리 및 가스요금 결정 등 LNG 도시가스 사업전반에 걸쳐 엄격한 통제를 하고 있습니다.

상기와 같이 도시가스(LNG)는 필수 생활연료로서의 중요성으로 인해
물가인상 억제등의 정책적인 목적에 의해 소매공급비용이 동결될 가능성은 상존하고 있으며
최근의 배관 선투자, 기업 이미지 개선을 위한 홍보비용 확대 등 자체적인 요인들로 인해 채산성이 변동할 가능성도 있습니다. 그럼에도 불구하고 기본적으로 원가보전형 수익구조를 바탕으로 한 안정적인 이익 창출능력은 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다.

도시가스 사업은 공공성으로 인해 정부로부터 일정 공급권역을 승인 받아 사업을 영위하는 지역 독점적인 특징을 띄고 있습니다. 정부는 1999년 독점체제의 가스사업이가지는 비효율성과 폐단을 제거한다는 취지하에 '가스산업구조개편 기본계획(안)'을 발표하면서 도매부문의 단계적인 민영화와 소매부분의 경쟁체제 도입을 추진한 바 있습니다. 독점적 도매사업의 개방을 통해 가스 도입선을 다변화하고, 소매부문도 배관 미설치 지역에 대한 신규설비 투자를 일정요건 하에서 다수에게 허용하고 소비자에 대한 경쟁 공급을 추진하려는 계획이었습니다. 그러나 거액의 투자비용이 소요되는 배관망 설치에 대한 중복투자, 사용자 설비가액 중복부담 등 투자효율성 저하에 대한 우려와 함께 국제가스시장의 판매자 우위의 시장으로의 전환, 수입선 다변화로 인한 전반적인 국내 수급불안 측면이 부각되면서 사실상 경쟁도입제도의 추진이 중단된 상태입니다. 도시가스 산업 고유의 특성을 감안할 때 경쟁체제로 시장구조가 개편될 가능성은 크지 않을 것으로 판단하고 있으나
향후 정부정책의 변화로 인해 산업구조가 변경될 경우 도시가스사들의 치열한 경쟁으로 SK E&S(주)의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

(6-2) 민자발전사 영업여건 저하 위험

국내 전력 생산비용의 가장 중요한 비중을 차지하는 것은 연료비로서, 발전에 사용되는 연료에는 유연탄, 무연탄, 핵연료, LNG, B-C유, 경유 등이 있습니다. 무연탄을 제외하고는
대부분의 연료가 해외수입에 의존하고 있어 전력생산비용이 사용연료의 수입단가에 연동되고 있습니다. SK E&S의 연결회사인 나래에너지서비스 및 대부분의 민자발전회사들은 복합화력발전회사로 한국가스공사로부터 구매한 LNG를 원료로 사용하고 있습니다. 한편, 2014년 초 이후 SMP와 LNG발전단가가 역전되는 현상이 발생하여, 발전사의 영업이익률 하락에 원인이 되었습니다.
국제 LNG가격이 하락하여 원가부담이 감소하더라도 첨두부하인 LNG발전의 특성상 국내 전력수요가 감소하여 예비율이 증가할 경우 SMP가 하락하여 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

국내 전력 생산비용의 가장 중요한 비중을 차지하는 것은 연료비로서, 발전에 사용되는 연료에는 유연탄, 무연탄, 핵연료, LNG, B-C유, 경유 등이 있습니다. 무연탄을 제외하고는 대부분의 연료가 해외수입에 의존하고 있어 전력생산비용이 사용연료의 수입단가에 연동되고 있습니다.

SK E&S의 연결회사인 나래에너지서비스 및 대부분의 민자발전회사들은 복합화력발전회사로 한국가스공사로부터 구매한 LNG를 원료로 사용하고 있습니다. 민자발전회사들이 생산한 전력의 판매는 한국전력공사와의 전력공급계약(Power Purchase Agreement)에 기반한 판매와, 현재 국내 대부분의 전력거래가 이루어지는 전력거래소를 통한 판매의 형태로 구분되고 있습니다. 현재는 두 가지 판매형태 모두 연료비를 반영한 변동비가 판매가격에 반영되는 구조이므로 연료비의 변동에 따른 발전회사들의 수익성 변동은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 정부가 물가안정 등의 정책적 목적으로 전기판매가격의 조정요인을 시장가격대로 반영하지 않게 될 경우 발전사들에 원가부담이 전가되는 위험이 존재합니다. 2008년에는 주요 발전원료의 가격이 급격히 상승한 가운데, 정부가 물가안정을 위해 원가상승분을 한국전력공사의 전력요금에 충분히 반영하지 않아 발전사들이 급격한 영업수익성 저하를 경험한 바 있습니다.

한편, 2014년 초 이후 SMP(계통한계가격)와 LNG발전단가가 역전되는 현상이 발생하여, 발전사의 영업이익률 하락에 원인이 되었습니다. 2014년 2분기 이후 kwh 당 평균 SMP는 평균 LNG 단가보다 낮은 추세가 지속적으로 이어지고 있습니다.

이처럼 국제 LNG가격이 하락하여 원가부담이 감소하더라도 첨두부하인 LNG발전의특성상 국내 공급 비율이 증가할 경우 SMP가 하락하여 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다만 2016년 기록적인 여름 폭염이 지속되는 가운데 순간 전력수요가 8,518만 KW로 여름철 기준 역대 최고 수준을 기록하여 당시 공급예비율은 8.5%까지 하락한 바 있습니다.

[평균 SMP 및 LNG 가격 추이]

(단위 : 원/kWh)

평균smp 및 lng 단가 추이.jpg
평균smp 및 lng 단가 추이

자료 : 전력통계정보시스템

SMP하락위험 등과 관련하여 민자발전회사들은 한국가스공사 대비 저가의 LNG 직도입으로 원가절감을 도모하고 있습니다. 현재 SK E&S의 광양발전소와 파주발전소는 LNG 직도입을 하고 있으며, 2017년 상반기 신규 개시한 SK E&S의 위례열병합발전소 또한 LNG를 직도입을 시작하였습니다. 이를 위해 SK E&S와 GS에너지가 각각 50% 합작하여 LNG 저장시설인 보령LNG터미널을 건설하여 2017년 1월부터 상업가동을 시작하였습니다. 한전 발전 자회사인 중부발전(2015년부터) 및 남부발전(2018년 예정) 등도 LNG 직도입을 이미 하고 있거나 계획하고 있습니다. 
다만 낮아진 유가 수준으로 직도입에 따른 원가경쟁 우위가 저하되었고, 전력수급 안정 등의 이유로 LNG 직도입을 통해 과거와 같은 높은 채산성을 확보하기는 쉽지 않을 전망입니다. 투자자분들 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

● 정보통신, EM, Car Life, 상사, 워커힐 사업 : SK네트웍스(주)

(7-1)

석유제품 판매사업 경쟁 심화 및 저성장에 따른 E&C사업 수익성 악화 위험

SK네트웍스(주)의
E&C 부문(EM & Car Life)은 석유제품 판매사업 부문과 스피드메이트 부문으로 구성되어 있습니다. 석유제품 판매사업은 산업의 특성상 주유소를 비롯한 판매망을 전국적으로 갖추는데 대규모의 투자와 시간이 소요되며, 고객의 접근 편의성, 인적 서비스의 고품질화, 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅 기법이 요구되는 산업입니다. 국내 석유시장은 최근 전반적으로 저하된 경제성장률과 타에너지원의 보급확대에 따른 에너지 석유의존도 하락 등으로 인해 석유수요 증가가 매우 둔화됨에 따라
총 석유소비의 연평균 증가율이 1%대에 불과한 매우 낮은 성장세를 보이고 있으며, 이러한 추세가 지속
될 것으로 보입니다. 국내 주유소 시장은 과점 구도가 유지되고 있지만, 정부의 경쟁촉진 정책 강화로
SK네트웍스(주)의 점유율은 2010년 이후 하락세를 지속
하고 있습니다. 정책적인 요소와 함께 경쟁업체의 적극적인 마케팅 전략 전개 등의 요인으로 향후 시장 경쟁이 더욱 심화되어 SK네트웍스(주)의 수익 변동성이 확대될 수 있습니다. 한편, 자동차 등록대수의 지속적인 증가로 SK네트웍스(주)가 영위하고 있는 Car-Life 사업은 호조세를 보이고 있으나,
저성장이 지속될 경우 신차 판매 성장률 둔화로 SK네트웍스(주)의 성장성도 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 또한
렌터카 사업은 낮은 진입장벽으로 경쟁이 치열해지고있으며,상위 업체들간의 서비스, 가격, 상품 개발 및 규모화 경쟁 등은 지속될 것으로 전망
되기 때문에
경쟁 상황 및 영업 전략에 따라 수익성 저하 위험은 지속적으로 존재
할 것으로 보입니다.

SK네트웍스(주)의
E&C(EM & Car Life) 부문은 석유제품 판매사업 부문과 스피드메이트 부문으로 구성되어 있습니다.

[EM 사업부문]

석유제품 판매사업 부문은 전국적인 판매망을 바탕으로 석유제품을 판매하고 있습니다.
석유제품 판매사업은 판매망을 전국적으로 갖추는데 대규모의 투자와 시간이 소요되며, 고객의 접근 편의성, 인적 서비스의 고품질화, 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅기법이 요구되는 산업입니다.
국내 석유시장은 최근 전반적으로 저하된 경제성장률과 타에너지원의 보급확대에 따른 에너지 석유의존도 하락 등으로 인해 석유수요 증가가 매우 둔화됨에 따라 총 석유소비의 연평균 증가율이 5% 이하에 불과한 낮은 성장세를 보이고 있으며, 이러한 추세가 지속될 것으로 보입니다.

[국내 석유수급 동향]
(단위: 백만배럴, %)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

수량
증가율
수량
증가율
수량
증가율
수량
증가율
수량
증가율

원유수입
물량
1,078
5.1
1,026
10.6
928
1.4
915
-3.4
947
2.2

단가($/배럴)
41
-23.0
53
-47.4
101
-6.5
108
-2.7
111
4.8

금액(억불)
443
-19.1
547
-41.8
939
-5.2
991
-5.8
1,052
6.8

공급
제품생산
1,155
3.4
1,117
8.4
1,030
2.8
1,001
-3.5
1,037
3.4

제품수입
335
8.7
308
-5.7
327
-0.8
329
7.5
306
9.7

수요
내수
922
7.7
856
4.2
821
-0.5
827
-0.1
827
3.3

벙커링
62
9.2
57
6.8
54
4.1
51
4.1
49
-0.6

제품수출
488
2.3
477
6.4
449
4.5
429
-3.2
443
8.7

재고
원유
35
17.5
29
15.6
25
33.5
19
46.2
13
20.0

석유제품
61
7.3
57
-2.3
59
5.7
55
1.2
54
12.9

자료 : 한국석유공사 석유정보포탈(Petronet.co.kr)

EM부문에서는 전국 약 2,900개 주유소 (고정 N/W 510개소 포함)에 주력 상품인 석유제품 (휘발유, 등유, 경유) 등을 공급하고 있으며, 또한 아스팔트 및 벙커링 (선박 연료)등의 판매사업도 영위하고 있습니다.

국내 석유제품 판매시장은 과점 구도가 유지되고 있지만, 알뜰주유소 지속확대 및 삼성토탈의 시장 참여, 고객의 가격 민감도 증대, 정부의 시장 자율화 및 환경 규제 강화 정책 시행, 난방용 등유 및 산업용 중질유의 수요 감소 등으로 업체간 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 이에 따라 SK네트웍스(주)의 점유율은 2012년 20.7%에서 2017년 반기 17.5%로 감소(SK에너지(주) 판매량 합산 시 2012년 32.9%에서 2017년 반기 31.9%로 감소)하는 등 하락세를 지속하고 있습니다. 또한, 최근에는 하이브리드 자동차 및 전기차 보급 확대 등 대체에너지 및 녹색성장에 대한 이슈가 본격화됨에 따라 기존 석유에너지원의 위상에 대한 고객 인식 변화가 예상되고 있습니다.

[업체별 유류 내수 판매 점
유율 추이]

(단위 : %)

구분

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

SK (SKN)

31.9(17.5)

31.7(18.6)

31.8(18.2)

30.1(18.0)

30.3(19.6)

32.9(20.7)

GS 칼텍스

24.21

24.4

23.6

23.9

23.5

24.7

S-Oil

21.0

20.6

21.9

19.2

18.8

16.8

현대오일뱅크

21.1

21.5

19.8

21.2

21.0

21.2

기타

1.8

1.8

2.9

5.6

6.4

4.4

합계

100

100

100

100

100

100

자료 : SK네트웍스(주)
2017년 반기보고서

주) 점유율은 국내 소매시장 기준임(일반유 누계기준)

고객의 가격민감도 증대 및 정부의 시장경쟁 유도 정책 등으로 유통업체간 가격 경쟁이 더욱 심화되고 있으며, 최근에는 경제침체 및 유가 변동성 확대에 따른 시장의 불안정성 또한 증대되고 있습니다. 이러한 경쟁환경 하에서 Network 복합화, Membership 등을 통해 SK네트웍스(주)만의 차별화된 경쟁우위 및 고객 고정화를 실행해 나가고 있습니다. 다만, 정책적인 요소와 함께 경쟁업체의 적극적인 마케팅 전략의 전개 등의 요인으로 향후 시장 경쟁이 더욱 심화될수 있습니다.

석유제품의 특성상 생활에 기본적으로 필요한 상품으로 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 여타 산업 대비하여 상대적으로 낮으나, 경제가 저성장 국면에 진입하면서 과거에 비해 경기변동에 대한 민감도가 높아진 상황입니다. 특히, 최근에는 외부 환경변수에 의한 유가/환율 등의 불확실성이 증대되고 있으며, 이러한 요인들은 SK네트웍스(주)가 영위하고 있는 사업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

SK네트웍스(주)의 유류판매 부문의 매출은 국제 유가 등에 연동하는 제품의 판매가격과 유류판매량에 영향을 받고 있습니다. 특히, 유가 변동에 따라 판매금액 증감에 의한 고정비 부담 및 마진이 결정되는 수익구조를 보유하고 있으며, 유가 하락은 SK네트웍스(주)의 재고자산 평가 뿐 아니라 매출에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 2012년 이후 추세적인 유류 하락 등의 영향으로 SK에너지(주)의 실적이 저하된 점을고려하면 유가하락시 SK네트웍스(주)의 유류유통 부문 역시 실적이 부진할 수 있습니다.

[Car Life 사업부문]

Car Life 부문에서는 렌터카 사업(76천대, 46개 지점)을 중심으로 정비 (700여개 N/W), ERS(긴급출동, 전국 협력업체340개소), 부품 유통사업을 영위하고 있습니다. 렌터카, 정비(국산차, 수입차), ERS, 부품유통 등 자동차 Value-chain 전반을 아우르는국내 유일의 사업자로 사업 간 Synergy 창출 및 고객 공유 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 제고하고 있습니다.

경정비 사업을 근간으로 출발한 스피드메이트(Speedmate)는 차량 정비 및 유지보수 서비스, 긴급출동서비스(ERS), 중고차 판매와 렌터카 사업에 이르기까지 고객의 Car-Life영역으로 서비스를 확장하고 있습니다. Car-Life 관련 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고있습니다.

Car After Market의 성장에 직접적인 영향을 미치는 자동차 등록대수는 아래 표에서 보이듯 향후 소득 증가에 따라 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 자동차 등록대수의 증가에 따라 SK네트웍스(주)가 영위하는 자동차 정비, 렌터카사업등의 성장이 예상됩니다. 하지만 산업의 특성상 경기변동이 시장에 미치는 영향이 크며 최근에는 경기 침체로 인한 신차 판매 증가율 둔화에 따라 Car After Market 전반에 걸친수요 감소의 우려가 상존 하고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연도별 자동차등록대수 및 신차 판매대수]
(단위: 천대)

구분

2017년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

전체차량등록대수

22,189

21,803

20,990

20,118

19,401

18,871

전체자가용차량등록대수
20,690

20,345

19,623

18,830

18,202

17,747

국산승용차신차판매대수

665

1,343

1,327

1,214

1,137

1,176

수입승용차신차판매대수

132

261

282

218

162

136

자료 : 국토해양부, 한국자동차 산업협회, SK네트웍스(주) 2017년 반기보고서

특히 SK네트웍스(주)는 신성장동력 확보를 위하여 렌터카 사업을 확대하고 있습니다. 렌터카 시장은 장기렌터카 시장 중심으로 성장세를 지속하고 있으며, 상위 5개 업체의 점유율이 50%를 상회합니다. 그러나
낮은 진입장벽으로 경쟁이 치열해지고 있으며, 상위 업체들간의 서비스, 가격, 상품 개발 및 규모화 경쟁 등은 계속될 것으로 전망되기 때문에 경쟁 상황 및 영업 전략에 따라 수익성 저하 위험은 지속적으로 존재할 것으로 보입니다.

[주요 업체별 렌터카 등록대수 및 시장점유율 현황
]

(단위 : 천대)

구분

2017년 반기

2016년

2015년

2014년

2013년

대수
M/S

대수

M/S

대수

M/S

M/S

M/S

대수

M/S

SK렌터카

79
11.6%

72

11.3%

50

9.3%

33

7.2%

22

5.8%

롯데렌탈

168
24.7%

161

25.3%

138

25.3%

122

26.6%

86

23.2%

AJ렌터카

75
11.0%

74

11.6%

67

12.2%

58

12.7%

47

12.8%

현대캐피탈

54
8.0%

52

8.2%

48

8.9%

42

9.1%

35

9.5%

레드캡투어

21
3.1%

20

3.1%

18

3.3%

15

3.3%

13

3.4%

아마존카

21
3.1%

15

2.4%

14

2.6%

12

2.7%

10

2.7%

JB우리캐피탈

19
2.8%

18

2.9%

12

2.2%

7

1.4%

-

-

하나캐피탈

16
2.4%

16

2.6%

11

1.9%

5

1.1%

0.5

0.1%

삼성카드

12
1.7%

7

1.1%

8

1.5%

10

2.2%

10

2.7%

기타

214
31.6%

202

31.6%

201

36.9%

155

33.7%

148

39.8%

계

678
100%

638

100.0%

544

100%

459

100%

372

100%

자료 : 한국렌터카사업조합연합회, SK네트웍스(주) 2017년 반기보고서

(7-2)
경기변동, 환율변동 등에 따른 종합상사업 수익성 변동 위험

종합상사업은 다양한 상품과 제품의 무역거래를 주요 사업으로 하고 있어, 세계경제의 경기변동 등에 의해 영향을 받습니다.
향후

소비와 투자 등 실물경기 회복이 지연된다면, 종합상사업을 영위하는 SK네트웍스(주)의 수익성 개선속도에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 종합상사는 무역업의 특성상 환율변동으로 인한 수익 변동성이 높은 편입니다.
환율의 급격한 변동으로 SK네트웍스(주)의 매출 변동성이 확대
될 수 있으며
,
원화와 교역상대국 통화간의 환율 뿐만아니라, 주요 수출경쟁 국가인 일본과 중국의 환율변동에도 영향
을 받을 수 있습니다.

종합상사업은 다양한 상품과 제품의 무역거래를 주요 사업으로 하고 있어, 세계경제의 경기변동 및 전방산업의 업황에 영향을 받을 수 있으며, 이에 따라 수익성 변동의 위험을 내포하고 있습니다. 또한 대규모 상품의 매출/매입을 기반으로 하는 무역업의 특성상 환율변동으로 인한 수익 변동성이 높은 편입니다.

[경기변동 위험]

IMF(International Monetary Fund, 국제통화기금)가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에 따르면, 2017년 성장률은 3.5%로, 2016년 성장률인 3.2%보다 0.3%p. 높은 전망치를 발표하였습니다. 2017년 7월 WEO Update에서 발표한 수치에 따르면, 2017년 4월에 발표한 세계 경제성장률 전망치 대비 변동은 없었으며, 2017년 1월 대비 4월 발표한 전망치가 글로벌 투자 및 제조업·무역 회복세를 반영하여 증가한 이후 변동요인은 없는 것으로 보입니다. 주요국인 중국은 지속적인 경기부양책 및 공공투자 확대로 견조한 성장세를 이어갈 것으로 전망하였으며, 일본은 견조한 순수출로 올해까지 성장세를 지속한 뒤 내년에는 둔화될 것으로 전망하였습니다. 경제성장이 회복되는 추세를 보이나, 국제 경기의 변동이 있어 향후 소비와 투자 등 실물경기 회복이 지연된다면, 종합상사업을 영위하는 SK네트웍스(주)의 수익성 개선속도에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[세계 경제성장률 전망치]
(단위: %, %p)

구분
2016
2017(전망)
2018(전망)

17년 04월
17년 07월
조정폭
17년 04월
17년 07월
조정폭

세계
3.2
3.5
3.5
0.0
3.6
3.6
0.0

선진국
1.7
2.0
2.0
0.0
2.0
1.9
-0.1

미국
1.6
2.3
2.1
-0.2
2.5
2.1
-0.4

유로존
1.8
1.7
1.9
0.2
1.6
1.7
0.1

일본
1.0
1.2
1.3
0.1
0.6
0.6
0.0

한국
2.8
2.7
2.7
0.0
2.8
2.8
0.0

신흥개도국
4.3
4.5
4.6
0.1
4.8
4.8
0.0

중국
6.7
6.6
6.7
0.1
6.2
6.4
0.2

자료 : IMF WEO Update July 2017
주) 한국은 2017년 1월 전망치가 없는 관계로, 2017년 3월에 발간된 G-20 Surveillance Notes 수치 사용

현재 전세계 무역거래의 기본 통화는 미(US)달러화로써, KRW/USD 환율(원/달러 환율)의 변동은 원화표시 매출이익에 영향을 주며, 종합상사의 수익성에 영향을 끼칠수 있습니다. 특히, 국내 종합상사들의 무역부문 매출액은 수출에 집중되어 있기 때문에 원/달러 환율이 상승하면 매출액이 증가하고, 이익이 증가하는 경향을 보이는 것이 일반적입니다. 반면에 원/달러 환율이 하락할 경우 종합상사에게는 악재로 작용하여 매출이 감소할 수 있습니다.

또한 세계 주요 시장에서 우리나라의 수출품들과 경쟁 구도를 형성하고 있는 일본을 비롯한 아시아 개도국들의 환율 변동은 우리나라의 수출액에 영향을 미침으로써, 한국의 종합상사의 수출실적 증감에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 수출 경쟁국가인 일본이나 중국 등의 통화가치가 상승하면, 미국, 유럽 등의 지역에서 경쟁 국가의 제품의 가격이 상승하여 상대적으로 저렴한 국내 제품의 수요가 늘어나고, 국내 수출량이 증가할 수 있습니다. 반면에, 경쟁국가의 통화가치가 하락하면 국내 제품의 가격 경쟁력이 약화되어 수출이 감소하고, 종합상사의 매출이 감소할 수 있습니다.

2015년 12월말 미국이 기준금리 인상을 재개한 후 2016년 12월 두번째 금리 인상을 단행하며 달러 강세는 지속되다가 최근 미 달러 고평가 이슈가 제기됨에 따라 다소 주춤한 모습을 보이는 등 변동성이 확대되는 모습을 보였습니다.
이후 미국 연방준비제도는 2017년 3월과 6월에 각 0.25%p.씩 두 번의 추가 금리 인상을 시행하여, 현재 미국과 한국의 기준금리는 1.25%로 동일한 상태입니다. 미국은 물가가 여전히 목표치인 2%를 하회하고 있지만 실물경제 지표가 완만한 회복세를 보이고 있고, 2/4분기 이후 경기 회복 가능성이 높아 완만한 금리 인상을 시사하고 있습니다. 현재 국내 내수회복 강도는 크지 않은 것으로 보이고, 가계부채 증가세 지속에 따른 가계 상환부담 증가 우려 등으로 금리 인상이 쉽지 않은 상황에서, 미국 금리 인상이 연내 이루어질 수도 있다고 예상되는 시점이므로, 금리 역전 현상에 따른 국내 금융시장 변동성 등이 단기적으로 불가피할 것으로 판단됩니다. 이와 같이 환율 변동성이 커질 경우 경우 수출입 거래규모 및 SK네트웍스(주) 수익성에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원/달러 환율 추이]

기간별매매기준율_신고서

자료 : 서울외국환중개, 2014.10.12 ~ 2017.10.12

(7-3)
호텔 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 가능성 및 면세점 사업 중단

SK네트웍스(주)는 신성장사업 육성, 경영효율성 증대 및 투자 집행을 통한 사업가치 제고를 목적으로 지난 2009년 12월 21일 (주)워커힐을 흡수합병하였습니다. (주)워커힐은 쉐라톤호텔과 W호텔, 외부 외식사업장을 운영하고 있습니다.
호텔의 영업실적은 비즈니스 및 관광 등 외래관광객 수의 변화에 큰 영향
을 받고 있으며
, 최근 사드(THAAD)배치 등으로 인하여 중국인 관광객이 감소하여
기존 호텔사업자 간의 경쟁이 심화
되고 있습니다.
한편
SK네트웍스(주) 워커힐 면세점의 특허권이
2015년 11월
만료됨에 따라 2015년 11월 14일 진행된
관세청 특허 재입찰 심사 및 2016년 12월말 서울 시내 면세점 3차 추가 입찰에 참여하였으나, 갱신에 실패
하였습니다. 이에 따라
SK네트웍스(주)의 기존 사업부문중 하나인 면세사업이 중단되어 동부문의 매출이 중단되었으며,

기존 면세사업을 위하여 보유한 재고물품의 처리로 인한 손실이 발생
하였습니다.

SK네트웍스(주)의 워커힐사업은 호텔사업과 CS사업(골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등) 및 임대업(파라다이스 카지노) 등으로 구분되며, 골프장과 호텔을 보유한 제주도의 SK핀크스(주)를 자회사(지분율 100%)로 두고 있습니다.
호텔의 영업실적은 비즈니스 및 관광 등 외래관광객 수의 변화에 큰 영향을 받고 있으며, 외래관광객 수는 수출입 관련 산업경기, 소득변화, 환율, 국제적 이벤트 등 다양한 요인들에 의해 영향을 받고 있습니다.
CS사업부문은 체감 경기 및 경제 분위기에 영향을 받으며 골프장 클럽하우스의 경우 계절적(여름, 겨울) 요인에도 영향을 받습니다.

지속적인 중국인 관광객의 증가로 호텔 사업 부문은 호조세를 보였으나, 최근 사드(THAAD)배치 등과 관련하여 중국의 제재로 중국인 관광객이 줄어드는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 호텔 산업내 업체별 경쟁강도는 더욱 심화되고 있습니다. 최근 중국 관광객 감소 등이 장기화될 경우 SK네트웍스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 국가 입국자 추이]
(단위 : 명)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

중국
8,067,722
5,984,170
6,126,865
4,326,869
2,836,892

일본
2297893
1,837,782
2,280,434
2,747,750
3,518,792

미국
866186
767,613
770,305
722,315
697,866

유럽
942,673
806,438
848,530
768,185
717,315

전체
17,241,823
13,231,651
14,201,516
12,175,550
11,140,028

자료 : 한국관광공사

한
편, SK네트웍스(주) 워커힐 면세점의 특허권이 2015년 11월 16일부로 만료됨에 따라 2015년 11월 14일 진행된 관세청 특허 재입찰 심사에 참여하였으나, 갱신에 실패하였습니다. 또한 2016년말 시행된 서울 시내 면세점 3차 추가 입찰에서 실패함에따라 따라 SK네트웍스(주)는 1992년부터 25년간 운영해 온 워커힐 면세점을 영업 종료하였습니다. 이에 따라 면세사업부문의 매출이 중단되었고, 기존 면세사업을 위하여 보유한 재고물품의 처리로 인한 손실이 발생하여 2016년 연결기준 당기 순손실을기록하였습니다.

● 화학,
필름,
전자재료, BHC 및 기타 사업 : SKC

(8-1)
전방산업 경기 및 원재료 가격 변동에 따른 필름부문 수익성 악화 위험

전방산업(자동차, 디스플레이,조선, 건설 등)에 기초소재를 공급하는
필름산업은 경기변동에 따라 수요의 변동폭이 결정되고, 수출시장의 경우 중국지역, 서구 및 미주지역의 시장경기가 수출시장의 주요 수요 변동요인으로 작용하며, 이에 따라 SKC(주)의 수익성이 저하될 가능성이 존재
합니다.
또한 필름사업은 원재료의 가격변동과 안정적인 조달 여부에 따라 사업의 안정성이 영향을 받고 있어,
국제유가 변동에 따른 원재료 가격 변동에 따라 실적이 둔화될 가능성
이 있습니다.

SKC(주)의 주요 영위 사업인 PET필름은 원재료인 PET Resin(TPA와 EG의 중축합을 통해 생산됨)으로부터 생산되며, 주요 사용처는 국내의 경우 포장용(스넥/커피 포장용, 용기 뚜껑용, 비스켓/소스 포장용, 냉동식품 포장용 등), 전기절연용, 광학용(디스플레이용), 태양광용을 포함한 산업용(Condenser, Motor 및 전선 절연용, 전화카드, 신용카드 등), 그래픽용(제도용, 마이크로필름, X-Ray필름, 즉석 카메라 필름 등)으로 포장용 및 산업용 수요가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

[필름 부문 생산구조]

필름 부문 생산 구조_예투.jpg
필름 부문 생산 구조

자료 : SKC(주) 제시

세계 PET필름 시장은 관련 산업의 성장 및 생활수준 향상에 힘입어 전세계적으로 연간 약 6~7% 성장을 지속하였습니다. 특히, 광학용, 태양광, 열수축 등은 고부가제품 시장군으로 분류되어 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다. 다만 태양광의 경우 유럽지역에 대한 태양광 보조금 지급 축소 및 태양광 산업의 침체로 인해 성장세가 둔화된 경향을 보이지만, 광학용 제품의 경우 디지털 TV의 빠른 확산으로 한국, 대만 등에 소재하는 LCD 패널 메이커의 지속적인 증설이 이루어지면서 성장세를 유지하고 있습니다.

[세계 PET 필름 시장]

세계 pet 필름 수요_예투.jpg
세계 pet 필름 수요

자료 : SKC(주) 제시

SKC(주)의 필름사업부문은 일본계 업체들이 Major group을 형성하고 있고, 그 뒤를이어 한국업체가 경쟁하고 있으며, 인도 및 중국의 다수 후발업체들이 시장에 참여 하고 있습니다. 중간재로 사용되는 산업재의 특성상 관련 산업의 요구 및 특성에 맞는 필름을 공급 해야 하며 이를 충족시켜줄 수 있는 기술 및 품질이 절대적으로 중요한 요소입니다. 특히, 고부가 산업용으로 사용되는 광학용 필름의 경우는 이러한 요소가 더욱 중요 합니다. 다만 일반 포장/산업용 분야에서 범용품의 경우는 가격 및 서비스와 같은 품질 이외의 요소가 공급여부를 결정하는 중요한 요소의 하나로 간주되고 있습니다. SKC(주)의 필름사업은 최근 몇 년간 생산설비규모 기준으로 세계 4위를 기록하고 있습니다.(제품의 시장점유율에 대해서는 정확한 통계 수치와 주요 경쟁사별 시장 점유율 추이 추정의 객관성 및 정확성이 결여되어 생략하였습니다.)

<주요 거래처 및 매출규모>

(단위: 백만원)

구분
2016년
2015년

매출처
매출액
매출비중
매출처
매출액
매출비중

1
미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄주식회사
153,330
14.38%
SK종합화학 주식회사
132,328
8.19%

2
SK종합화학 주식회사
94,105
8.83%
KPX 케미칼(주)울산
128,685
7.96%

3
KPX 케미칼㈜
72,004
6.75%
미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄주식회사
116,236
7.19%

4
SKC, Inc
40,019
3.75%
SKC, Inc
61,139
3.78%

자료 : SKC(주) 제시
주) 매출비중은 해당년도 별도매출액 기준임

<사업 부문별 매출 현황>

(단위: 천원)

구 분
필름
화학
전자재료
BHC
기타
합 계

총매출액
446,643,619
390,265,771
124,720,308
50,388,785
190,146,861
1,202,165,344

영업이익
1,081,876
64,736,916
7,124,178
6,382,862
2,690,711
82,016,543

SKC(주)는 필름사업에 대한 매출 의존도가 2017년 반기말 기준 37.2%를 기록하고있습니다. 거의 모든 산업의 원재료로 사용되는 SKC(주) 사업의 특성상 세계경기의 변동 및 전방산업(자동차, 디스플레이,조선, 건설 등)의 수요 변동에 따라 SKC(주) 주력제품의 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

[자동차 산업동향]

최근년도인 2016년 내수동향을 살펴보면 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수판매량을 일정부분 방어하는 효과가 발생하였습니다. 2017년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향이 지속될 예정이며 국내 정치 불안에 따른 소비심리 위축으로 자동차 판매량이 직전년도 대비 감소할 수 있는 리스크도 존재합니다.

2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 262.3만대에 머물렀습니다.

[ 국내 자동차 생산량 및 판매추이 ]

(단위 : 만대)

국내자동차산업 동향_예투.jpg
국내자동차산업 동향

자료 : 한국자동차산업협회 (KAMA)
주1) 해외 생산 및 판매 제외
주2) 내수에는 해외 OEM 수입분 포함

향후에도 국내경제성장률 둔화, 세계 자동차시장 성장정체, 미국의 보호무역기조 등 부정적 요인이 산재하여 국내 자동체 업체의 국내외 생산량의 비약적인 증가를 기대하기 어려우며, SKC(주) 주요사업부문의 전방사업중 하나인 자동차산업의 전반적인저성장 기조는 당분간 불가피할 것으로 전망됩니다.

[건설 산업동향]

건설업은 2013년 하반기 이후 미분양과 아파트 거래량 등 주요 지표가 회복세를 보이고 있는 점과 2014년 대규모 해외사업 부실 인식에 따른 기저효과 등으로 2015년 건설산업의 업황은 국내 수요를 중심으로 개선되는 모습을 보였습니다. 2016년 또한주택경기의 회복세, 기저효과로 인한 건설수주 증가세, 양호한 해외수주실적 등으로 양호한 추세가 이어질 것으로 예상되나, 출생률 저하와 노령화 속도를 감안할 때 중장기적 주택수요는 저하될 수 있습니다.

특히, 건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되는 건설기업경기실사 지수(CBSI)는 2017년 8월 85.4를 기록하여 전월 대비 5.0%p 하락하였습니다. 통상 1∼3월지수가 회복되는 것이 일반적인데, 올해의 경우 3월까지 70선 중반에서 등락을 반복하다가 4월 이후에 지수가 회복 된 것은 발주물량이 늘어나는 계절적인 요인과, 지난3월까지 지수 회복이 더딘데 따른 통계적 반등 효과 때문으로 분석됩니다. 다만, CBSI가기준선(100)에 미치지 못하여 회복국면으로 보기는 어려운 수준입니다.

[규모별, 지역별 경기종합 CBSI 추이]

구분
16.10
16.11
16.12
17.01
17.02
17.03
17.04
17.05
17.06
17.07
17.08
17.09
(전망)

종합
80.7
76.1
90.6
74.7
78.9
77.5
84.2
86.6
90.4
85.4
74.2
80.6

규모별
대형
100
84.6
100
84.6
92.3
92.3
100
100.0
100.0
91.7
64.3
78.6

중견
78.8
75.8
90.6
77.4
71.0
74.2
74.2
87.1
89.3
92.9
86.7
83.3

중소
60.4
66.7
79.6
60
72.3
63.8
77.1
70.2
80.4
69.6
71.7
80.0

지역별
서울
91.3
79.2
98.2
81.3
85.1
86.7
89.6
95.2
93.8
94.0
76.9
78.2

지방
64.9
71.6
79.9
64.8
69.8
64.3
76.4
73.7
85.0
72.7
70.3
84.3

자료 : 한국 건설산업연구원

또한 해외사업의 경우 공정관리상 문제 발생 시 공기에 차질이 빚어질 위험이 높고 
손실규모를 합리적으로 예측하기 어려운 점 등 추가적인 부실이 발생할 시 건설산업의 개선세는 조기에 약화될 수 있는 위험이 상존하고 있습니다. 

[조선 산업동향]

2016년까지 조선업체들의 지속적인 손실 발생과 저가 수주로 제작한상선과 해양플랜트의 대형 프로젝트 공사손실 충당금 인식으로 업황이 저하된 모습을 보였습니다. 특히 지속적인 수주물량 하락으로 경영난에 봉착하였으나, 최근 수주 실적이 개선되면서 업황 하락세가 진정되는 모습을 보이고 있습니다. 2017년
상반기
국내 조선3사(현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양)는 총 12,513억원의 영업이익을 기록하며 영업손실을 기록한 전년동기 대비 크게 개선된 수치를 기록하였습니다.

현대중공업·현대삼호중공업·현대미포조선 등 현대중공업그룹의 조선 3사는 올 상반기까지 73척, 42억 달러(약 4조7,000억원)어치의 선박을 수주하였습니다. 이는 수주 건수 기준 지난해 상반기(13척) 대비 553% 증가한 수준입니다. 삼성중공업도 작년에는 상반기에 수주 실적이 전무했던 반면 올해에는 상반기까지 약 51억달러 규모(15척)를 수주하였습다. 정부의 채무재조정안이 예정대로 진행되고 있는 대우조선해양은 상반기까지 총 7억7000만 달러(7척)를 수주하였으며, 그리스 마란탱커스로부터31만 8,000t 규모 VLCC 4척(약 3,700억원 규모) 수주도 예정되어 있습니다.

[디스플레이 산업동향]

2016년 디스플레이산업은 TV 수요의 소폭 증가에도 불구하고 모니터, 노트북 등의 IT기기 수요 감소에 따라 전반적인 전방 수요가 감소한 영향으로 대형 패널의 수요가 정체되어 있습니다. 공급측면에서는 지진에 따른 대만 패널업체들의 일시적인 생산 중단 등에 따른 생산 차질 영향으로 출하량 증가는 제한적인 수준에 그친 것으로 파악됩니다.

필름사업의 경우 PET 필름의 원재료인 PET Resin은 주로 TPA와 EG의 중축합을 통해 생산되고 있으며, EG의 경우 원단위 기준 투입 물량이 TPA에 비해 상대적으로적은 편입니다.

[필름사업의 원재료 단가 추이]
(단위 : 원/Kg)

품 목
품 목
2017년 반기
2016년
2015년

필름
DMT
1,282
1,147
1,175

TPA
730
712
729

EG
906
774
884

EVA
1,678
1,674
1,721

PVDF
10,561
10,975
11,925

자료 : SKC(주)
2017년 반기보고서
주1) DMT : 디메틸 테레프탈라트(Dimethyl terephthalate). 각종 Diol과의 에스테르 교환반응에 의해 PET, PBT 등의 합성에 사용되고 있으며, Film, Fiber, 접착제 등의 다양한 분야에서 사용
주2) TPA : 테레프탈산(Terephthalic acid). 파라크실렌(P-Xylene)을 산화시켜 제조하는 백색 분말로 EG와 함께 투입되어 폴리에스터섬유, PET Bottle, 폴리에스터 타이어코드 등의 원료로 사용
주3) EG : 에틸렌글리콜(Ethylene glycol). 무색무취의 액체로서 부동액의 원료나, 폴리에스터 제품 원료로 사용

SKC(주)는 원재료 조달 및 판매에서 계열사 기반 수직계열화를 구축하고 있어 전반적인 사업안정성이 우수한 수준입니다. PET 필름부문은 SK유화(주)로부터 원재료(TPA, DMT)를 공급받아 SKC Inc. 및 SKC 하스디스플레이(유) 등 계열사에 공급하는 등 계열사 매출비중이 높은 수준입니다.
다만,

필름사업은 원재료의 가격변동과 안정적인 조달 여부에 따라 사업 안정성이 영향을 받고 있어, 국제유가 변동에 따른 원재료 가격 변동에 따라 실적이 둔화될 가능성이 있습니다
.
국제정세나 수급변동 등으로 인한 유가 변동성 리스크에 노출되어 있으며, 또한 대부분을 해외에서 수입하기 때문에 국제유가 영향으로 원재료 구입시 소요되는 비용이 상승하게 될 경우 SKC(주)를 비롯한 화학 사업체들의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(8-2)
유가 불안정에 따른 화학사업부문 위험

화학사업부문의 경우 세계 시장에서 PO 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며, 신규 기술개발 역시 PO 생산업체 위주의 과점시장 형태로 이루어져 있어 대단위 투자비가 필요하여 신규 시장 진입이 용이하지 않습니다. 한편, 화학사업의 원재료인 프로필렌 등은 유가의 변동성에 직접적인 영향을 받고 있습니다. SKC(주)는 원재료 조달 및 판매에서 계열사 기반 수직계열화를 구축하고 있어 비교적 안정적인 원재료 조달이 이루어지고 있습니다. 하지만
산유국의 정치, 경제 상황에 따른 원유 생산량 감축과 이에 따른 유가 불안정은 SKC(주) 생산제품 원재료의 가격에 영향을 미쳐 경영성과에 부정적 영향
을 줄 수 있습니다.

화학사업부문의 경우 세계 시장에서 PO 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며, 신규 기술개발 역시 PO 생산업체 위주의 과점시장으로 형성되어 신규 시장 진입이 용이하지 않습니다. PG의 경우 국제규격을 만족할 경우 품질에 따른 별도의 경쟁요인은 존재하지 않으나, PPG의 경우 물성 등 다양한 품질 특성에 따라 경쟁이 이루어지고 있습니다. SKC(주)는 PO와 PG의 국내 유일 생산자 역할을 하였으며, SKC(주)의 내부 자료에 따르면 SKC(주)는 수년간 약 70% 수준의 국내 시장점유율을 기록하고 있는 것으로 추정하고 있습
니다.

PO(Propylene Oxide)제품은 무색의 휘발성 액체로서 폴리우레탄의 원료가 되는 PPG(Polypropylene Glycol, Polyol) 제조용으로 약 60%가량 소비되며, 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하고 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다. 즉 PO는 원료인 프로필렌(Propylene)에서 다운스트림인 PG,PPG, PGE까지 설비집약화가 강해 자가소비에 집중되는 경향이 있으며,

PPG의 최종 수요처인 자동차, 디스플레이, 조선, 건설 등 주요 산업의 경기 변동에 영향을 받고 있습니다.

PPG는 주원료인 PO로부터 만들어지는 무색의 휘발성이 없는 액체로서 폴리우레탄수지, 계면활성제 및 알키드수지 등의 원료로 사용되는 제품입니다. 또한 PPG는 신발, 의료 등의 부문에 사용되는 Mold Foam, 단열 및 방음효과가 우수해 냉장고, 자동차 및 건축용으로 사용되는 Rigid Foam, 신발/메트리스 등에 사용되는 Slab Foam및 방수바닥제/페인트 등에 사용되는 CASE(Coating Adhesive Sealant Elastomer)로 구분됩니다.

한편, 화학사업의 원재료인 프로필렌 등은 유가의 변동성에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 최근 프로필렌 구입단가 추이는 아래와 같습니다.

[화학사업의 원재료 단가 추이]
(단위 : 원/Kg)

구 분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

프로필렌, 벤젠 등
1,065
833
931
1,473

자료 : SKC(주)
2
0
17년 반기보고서
및 각 사업연도 사업보고서
주) 프로필렌 : 무색의 기체로 PP, AN 등 프로필렌 계열 제품의 원료로서 에틸렌과 함께 석유화학공업의 대표적인 기초원료

SKC(주)는 원재료 조달 및 판매에서 계열사 기반 수직계열화를 구축하고 있어 비교적 안정적인 원재료 조달이 이루어지고 있습니다. 화학사업부문은 SK종합화학으로부터 원재료(프로필렌)를 안정적으로 조달하여 고수익제품인 PO를 국내 독점 생산하고 있으며, PO 생산과정상 병산제품인 SM을 SK종합화학에 임가공 형태로 판매하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
산유국의 정치, 경제 상황에 따른 원유 생산량 감축과 이에 따른 유가 불안정은 SKC(주) 생산제품 원재료의 가격에 영향을 미쳐 경영성과에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[화학 부문 생산구조]

화학 부문 생산구조_예투.jpg
화학 부문 생산구조

자료 : SKC(주) 제시자료

또한 화학부문의 경우 독과점적인 시장지위 확보(PO와 PG 부문의 국내 독점 생산)를 통해 환율변동과 원재료 가격변동분의 판매단가 전가가 여타 산업에 비해 용이한 수준입니다.
따라서

SKC(주)의 원재료 가격변화 및 조달 리스크는 경쟁사와 비교했을 때 높지 않은 수준으로 예상되지만 투자자들께서는 향후 유가의 급격한 변동이 SKC(주)의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8-3)
전자재료사업 성장률 둔화와 관련한 위험

SKC(주)의 주요 종속회사인 SK텔레시스(주)는 중계기, 전송장비 등의 통신장비를 개발 및 생산하고 있습니다. SK텔레시스(주)가 영위하는 전자재료사업은 급격한 기술발전과 서비스 이용자의 수요변화 등으로 인하여 통신과 방송융합, 유무선 통합 등 컨버전스 환경으로 전환하고 있습니다. 그러나

전자재료사업 부문은 성숙기에 접어든시장으로서 시장포화에 따라 성장이 둔화
되고 있습니다. 그리고
경기 침체가 지속될 경우 통신 사업자의 투자가 위축될 가능성이 있으며 이로 인해 SK텔레시스(주)의 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

통신 산업은 가장 빠른 성장을 보이고 있는 산업으로서 전세계적으로 통신서비스 시장은 10% 내외의 성장을 하고 있으며, 유선서비스보다는 무선서비스를 중심으로 지속적인 성장을 해왔습니다. 이동통신 서비스(무선서비스)시장은 1997년 PCS사업자가 시장에 진입하면서 휴대전화가 일반 대중에게 급속히 확산되었고 시장규모 또한 급격히 확대되었습니다. 그러나, 시장이 성숙기에 들어선 2000년대 이후 세계적인 경기침체, 주가하락, 과당경쟁 등으로 어려움을 겪어왔습니다. 하지만 2010년 이동통신 전체 가입자는 5천만명을 돌파하여 국민 1인당 1휴대전화 시대가 열렸으며 특히 스마트폰과 태블릿PC의 수요가 폭발적으로 증가하면서 1인 多모바일기기 시대가열리면서 이동통신 시장의 새로운 성장을 기대하고 있습니다.

통신산업은 급격한 기술발전과 서비스 이용자의 수요변화 등으로 인하여 통신과 방송융합, 유무선 통합 등 컨버전스 환경으로 전환하고 있습니다. 통신과 방송 융합을 목표로 하는 디지털멀티미디어방송(DMB), 휴대인터넷(WiBro) 등의 신규서비스 등과 국내이동통신 사업자들간의 3G서비스(WCDMA) 및 3.5G서비스(HSDPA), 그리고4G서비스(LTE)의 공격적인 서비스망 확대 및 LTE-A, 광대역LTE등 상품의 다양화등으로 통신시장이 급격히 변화되고 있고, 또한 유무선통신사업자간의 인수 및 합병과 신성장 서비스 진출 등으로 통신방송융합, 유무선 통합 등의 컨버전스 환경으로 전환이 되고 있습니다.

이동통신기술은 일반적으로 제1세대인 아날로그방식(1G), 2세대인 디지털방식(2G), 멀티미디어 데이터의 전송이 가능한 3세대 기술인 WCDMA(3G), 그리고 보다 빠르고 고속 데이터 통신이 가능한 4세대 기술 LTE(4G)로 구분될 수 있습니다. 최근에는스마트폰 이후의 통신업계 성장동력으로 손꼽히는 사물인터넷(IoT)의 실현을 위해서는 현재의 통신속도보다 휠씬 빨라져야 한다는 필요에 의해 한국을 포함한 정보기술(IT) 선진국에서 IMT-2020으로 불리우는 제5세대(5G) 이동통신기술 연구가 2020년 상용화를 목표로 활발하게 진행되고 있습니다. 이와 같이 현재 주요 통신기술의 흐름은 제4세대(LTE) 기술에서 LTE-A, 3band LTE-A 등을 거쳐 제4세대 기술보다 수백배 이상 빠른 제5세대(5G) 기술로 진화하는 중에 있습니다. 이러한 LTE 서비스의 대중화 및 향후 IoT 서비스의개화로 음성 및 데이타의 전송속도는 더욱 중요해지고 트래픽 또한 급증할 것으로 예상됩니다.

2015년 국내 정보통신산업은 제4세대 기술인 LTE의 상용화에 따라 기존 유선에서만 가능했던 실시간 IPTV 및 HD급 고화질 VOD 서비스 등 대용량 멀티미디어 데이타 서비스가 이동통신서비스에서도 가능하게 되어 데이타 트래픽이 급증하고 있는 추세입니다. 이러한 네트워크 인프라의 대용량과 고속화를 위해서 제5세대(5G) 기술개발이 활발히 진행되고 있으며, 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)는 2013년도말 추가 주파수 공급 마련을 위하여 2023년까지 4단계에 걸쳐 1GHz폭 이상의 주파수를 회수, 재배치, 할당을 통하여 단계적으로 확보하겠다는 '모바일 광개토 플랜 2.0'을 확정, 발표하였습니다. 이처럼 차세대 서비스를 위한 장비투자가 본격화 됨과 동시에 정부차원의 지원과정책이 이어지면서 통신장비시장에 새로운 전환점이 되고 있습니다. 통신 사업자간의 신규 서비스 경쟁이 치열해 지면서 이로 인한 통신방송융합, 유무선통합등의 컨버전스 환경으로 전환되고 있고, 지속적인 사업자간의 경쟁 및 새로운 돌파구 모색을 위한 인한 신기술, 신서비스 개발의 가속화로 통신장비의 수요는 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. 그러나 전자재료사업 부문은 성숙기에 접어든 시장으로서 시장포화에 따른 성장이 둔화되고 있으며 경기에도 민감한 성향을 보이고 있습니다. 국내외 경기가 계속 침체될 경우, 정부와 기간 통신 서비스 사업자 등의 정책에 변화가 있을 경우에는 통신 사업자의 투자가 위축될 가능성이 있고 SK텔레시스(주)의 영업활동에부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

●

PETG 수지 제조, 바이오 디젤, 제약 및 기타 사업 : SK케미칼

(9-1) 각국의 설비증설로 인한 경쟁력 심화 위험

중동 및 중국의 에틸렌 공장 증설로 석유화학제품의 원재료가 다변화 되면서 석유화학 제품들의 가격 경쟁 심화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.중동 및 중국의 신증설에 따라 에틸렌 관련 생산설비 가동률 상승과 미국의 셰일가스 이슈(북미 천연가스 기반의 에탄 크랙커 신증설)가 지속성을 가지게 될 경우 원재료 구입가격은 절감될 수 있으나,
원재료 가격 하락으로 인한 제품 가격 하락압력이 길어져 가격경쟁이 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 경쟁국들이 ECC(에탄크래커 설비)공정을 이용한 새로운 에탄생산설비를 확충하고 석유화학제품의 원재료가 다변화하면서, 가격 경쟁 심화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 에탄크래커(Ethane Cracker)는 국내 석유화학 업체의 나프타크래커(Naphtha Cracker)대비 가격 경쟁력을 확보하고 있어, 국내 석유화학산업에 부담으로 작용하고 있습니다. 국내 석유화학 생산설비는 대부분 나프타를 원료로 하는 나프타크래커로 구성되어 있으나, 산유국은 저가의 천연가스를 원료로 하는 에탄크래커의 설비 비중이 높은 편입니다. 중동산 에탄크래커는 나프타크래커의 약 1/3, 북미의 에탄크래커는 약 1/2 수준의 생산원가 수준을 보이고 있어 높은 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이와같이 ECC공정의 경쟁력이 높아져 신규증설 등 적극적인 투자가 이루어졌습니다. 

[세계 에틸렌 증설계획]

세계 에틸렌 증설계획.jpg
세계 에틸렌 증설계획

자료 :
NH투자증권 리서치센터

[NCC (Naphtha Cracking Center)와 ECC (Ethane Cracking Center)의 비교]

NCC
나프타크래커(Naphtha Cracker)를 통해 나프타에 열을 가해서 탄화수소로 분해한 후, 급랭→압축→냉동→분리 과정을 거져 석유화학제품을 생산하는 공정.

ECC
채굴된 천연가스를 에탄과 프로판 등으로 분리한 후, 이 중 에탄가스를 이용하여 석유화학제품을 생산하는 공정. 일부 중동지역을 제외하면 천연가스 가격이 나프타 가격보다 높아서 경쟁력을 확보하지 못하였으나, 최근 셰일가스의 가격 하락으로 인해서 ECC 설비의 가격 경쟁력이 향상되었음

셰일가스 혁명으로 미국 석유화학산업은 셰일가스의 증산에 따라 에탄(ethane) 및 LPG의 생산량이 증가하고 있으며, 이 때문에 대규모 가스기반 플랜트 건설계획이 잇달아 발표되고 있습니다. 셰일가스 개발 붐으로 미국 석유화학산업에서는 NCC의 통합 또는 축소가 시작되었으며, 미국은 셰일가스 생산 급증으로 원가경쟁력을 보유하게 됨에 따라 최근 나프타 기반 생산설비를 셰일가스 기반 에틸렌 생산설비로 전환·재가동 중에 있습니다. 

[북미 에틸렌 증설계획]

북미지역 에틸렌 신증설 계획.jpg
북미지역 에틸렌 신증설 계획

자료 : NH투자증권 리서치센터

중동의 석유화학산업은 석유나 천연가스 등 자원에 대한 쉬운 접근성과 국가의 정책적인 지원을 기반으로 발전하였습니다. 특히, 중동 기업들은 저가의 에틸렌를 활용한원가경쟁력을 바탕으로 중국 등 대외 수출기반을 확대하였습니다. 에탄올 공장 증설로 석유화학제품의 원재료가 다변화 되면서 석유화학 제품 생산에 드는 원재료 비용 절감이 가능했지만, 장기적으로는 제품가격 하락에 따른 가격 경쟁 심화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 2000년대 후반 중동지역은 대규모 투자로 다수의 에탄크래커(에탄 분해설비)를 증설했으며, 이후 중동지역 에탄크래커에서 생산된 에틸렌 가격은 나프타크래커(나프타 분해설비)에서 생산된 에틸렌보다 30~40% 저렴한 상황입니다.

중국 역시 자체 수요 증가 및 저렴한 생산원가를 기반으로 2010년부터 최근까지 신증설을 추진해오고 있으며, 원재료 가격 하락으로 인해 석유화학제품 시장의 가격경쟁이 치열해지고 있어 실적 저하 우려는 가중되고 있습니다. 중국 에틸렌 생산능력이2010년 이후 연평균 4.6% 증가해 2010년 64.9%에서 2015년 79.1%로 크게 상승하였으며, 2017년엔 88%에 달할 것으로 전망되는 등 중국 수입수요는 감소세를 지속할 전망입니다. 

[중국 석유화학제품 자급률 및 수입증감율]

(단위 : USD/톤)

중국 석유화학제품 자급률 및 수입증감율.jpg
중국 석유화학제품 자급률 및 수입증감율

자료 : 한국석유화학협회, KITA
주) 2016년 자급률은 합성수지 기준, 2016년 수입증감률은 2015년 11월 증감율

또한 중국은 자국의 풍부한 석탄자원을 활용해 에너지 자급을 위한 석탄크래커 증설에 나서고 있습니다. 유가가 배럴당 90달러 이상일 경우 석탄크래커는 나프타크래커대비 10% 이상 원가 경쟁력을 가질 수 있어 유가 급등 시 석탄크래커의 경제성이 확보되어 당사 석유화학산업의 위험요소로 작용할 수 있습니다. 그러나 최근 지속되고 있는 저유가 기조로 인하여 중국의 석탄크래커(CTO) 설비는 납사대비 비경제적이므로, 증설이 계획대로 이루어지지 않을 가능성이 있습니다. 다만, 유가 상승시에 중국의 증설 및 생산 증가는 국내 석유화학산업의 경쟁력을 약화시킬 것으로 예상됩니다.

상기 언급한 바와 같이 향후 중국 및 미국 내 대규모 에틸렌 설비 증설이 예정되어 있고, 특히 가격 경쟁력을 앞세운 미국의 셰일가스 기반 화학제품이 아시아에 대거 유입돼 공급과잉이 심화될 우려가 상존하고 있는 만큼 장기적으로 당사를 포함한 국내 석유화학업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(9-2) CP가격 및 환율 변동 관련 위험

국내 LPG 수요의 약 64%를 수입에 의존해야 하는 LPG사업은 그 사업의 특성상 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급상 변동 위험에 노출되어 있습니다.
SK가스는 도입단가 및 환율 변동분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만, CP가격 및 환율이 급격하게 변동할 경우 SK가스의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

LPG는 Liquified Petroleum Gas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG는 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게 액화되므로 다른 가스 연료와 비교할 때 저장과 수송이 용이하고 열효율이 높은 청정 연료이자 저공해에너지입니다. LPG는 정유공장에서 원유를 정제할 때와 석유화학공장에서 부산물로 일부 생산 되지만 대부분은 유전의 수반가스로 부터 생산되며, 천연가스전에서 원유(Crude Oil)나 천연가스(Natural Gas)를 추출할 때 함께 생산됩니다. 또한, 납사를 열분해 하는 과정에서도 일부 생산되고 있습니다. 또한, LPG는 프로판(Propane, C3)과 부탄(Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것(기화된 것 포함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도ㆍ특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 취사용ㆍ난방용ㆍ산업용연료 및 석유화학용 원료로, 부탄은 자동차와 이동식 난방기의 연료 및 석유 화학용 원료로 주로 사용됩니다.

국내 LPG의 수요에 비해 국내 정유사의 원유 정제 및 석유화학공정 시 부산물로 생산되는 LPG의 양은 국내수요의 약 36% 수준이므로, 그 부족분은 전량 중동 등 해외로부터 수입해야 합니다. 국내 정유사 생산분도 수입된 원유로부터 추출되는 현실을 감안하면 수입의존도가 절대적인 수준으로 중동 정세 및 국제유가 등 외부 환경요인에 따른 수급상 변동 위험이 상존하고 있습니다.

LPG 판매가격은 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로, 매입 발생 시점 환율과 도입 비용, 운송비, 적정 이윤 등을 감안하여 결정됩니다. 국제 CP가격은 금융위기로 2008년 하반기 급락 이후 2012년 초까지 대체로 높은 상승세를 지속하였으나 2012년 하반기 이후로는 등락을 반복하며 높은 변동성을 나타내었고, 2014년 하반기 들어서는 국제유가 급락에 맞물려 가파르게 하락하였습니다. 2015년들어서도 유가 하락세에 동반하여 전반적인 하락기조가 지속되었으며 연 평균가격(C3기준 416달러/톤)은 전년대비 47%의 하락률을 기록하였습니다. 2015년 11~12월에는 유가 하락세에도 불구하고, 저 유가에 따른 원유판매수입 감소분을 보완하려는 목적에서 CP가 반등하였으나 2016년 들어서는 재차 하락세로 전환되며 8월 평균가격은 285달러/톤 (프로판 가격 기준)으로, 최근 10년 내 가장 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 이후 국제유가가 상승국면에 접어들며 CP 가격도 지속적으로 상승하였으며, 2017년 초 미국 휴스턴 지역의 기상악화로 인해 미국 셰일가스 출하 문제로 LPG 공급량이 줄면서 Aramco가 CP가격을 인상하며 2017년 3월 480달러/톤(프로판 가격 기준)을 기록하였으나, 4월 CP는 430달러/톤(프로판 가격 기준)으로 다시 안정세를 회복하고 있는 중 입니다.

향후 CP의 기조적인 상승여부 및 수준 등을 예단하기는 어려운 상황이며 중단기 국제유가 등락에 연계된 변동성 및 예측 불확실성 또한 상존하고 있습니다. 이처럼 LPG 국제가격의 변동폭이 높은 특성상 SK가스를 비롯한 LPG 사업자들이 이를 국내 가격에 적절하게 반영하지 못한다면 매출 및 수익성에 불리한 영향을 받을 수 있습니다. 

[LPG Contract Price 가격추이]
(단위 : ton / US$)

cp가격 추이.jpg
cp가격 추이

자료: 한국석유공사, 회사제시 자료

또한 환율 변동에 따라 SK가스를 비롯한 LPG사업자들의 수익성에 영향을 미칠 수 있으며 환율 추이에 관한 세부사항은 회사위험 (6-4)를 참고하여 주시기 바랍니다.

상기에 기재한 바와 같이 LPG 국제가격의 변동폭은 다소 높은 수준이며, 국내 가격에 적절하게 반영되지 못할 경우 매출 및 수익성에 불리한 영향을 받을 수 있습니다. 또한 환율 변동성이 지속될 경우 SK가스를 비롯한 LPG사업자들의 수익성에 영향을미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

● 인프라, 건축주택 및 플랜트 사업 : SK건설

(10-1)
경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따른 건설업 수익성 변동 위험

건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목 부문, 업무용 빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공·빌라·연립주택 등 주거목적의 건설을 주로 하는 주택 부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류됩니다. SK건설(주)가 영위하는
건설산업은 부동산경기 및 기업의 설비투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 SK건설(주)가 속한 사업의 수익성도 변동
될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 특히 국내 경기 불황 장기화로 인해 공급이 수요를 초과하고 있는 주택시장에서 미분양 문제가 해소되기까지는 상당 시간 소요될 것이 예상됩니다. 따라서
미분양주택 문제는 건설업 전반에 큰 부담으로 작용
할 것으로 예상되니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

토목부문
토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다.
공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용 빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동 부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

플랜트부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. U-사업의 주요 상품인 기지국과 망구축 사업은 이동통신 사업자와 인터넷 사업자의 설비투자 수요에 민감하게 영향을 받습니다.
경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

따라서 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량은 2008년 글로벌 경기침체의 여파 등 거시경제 악화와 맞물려 미분양 물량의 큰 증가로 이어졌습니다. 이후 국내 주택 부동산 경기가 급속도로 냉각되면서 미분양 물량 적체로 이어져 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성경색 등으로 인한재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화시키는 주요인이 되고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되었습니다. 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여 꾸준히 부동산 종합대책 등을 발표하였고, 이러한 정책은 신규 분양 주택 뿐만 아니라 기존 미분양 주택에도 적용이 되어 미분양 아파트 해결에 실마리를 제공하여 미분양율을 감소시킬 것으로 판단됩니다.

국내 미분양 물량은 2008년 16.6만호에서 지방 미분양 해소에 힘입어 2013년 6.1만호까지 감소하였으며, 2014년 12월에는 4.0만호까지 하락하여 미분양 물량은 하락하는 추세에 있습니다. 높은 비중을 차지하는 수도권 미분양 물량의 경우 2008년 2.7만호에서 2013년 3.3만호로 오히려 증가하였으나, 2014년 12월에는 2.0만호로 2013년말 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 또한 건설업체의 직접적 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2만호 대로 하락했던 2012년 이후 지속적으로하락하여

2017년 6월말 기준 1만호
선
아래로 하락하는 추세입니다.
이렇게 미분양 물량이 감소하는 추세를 기록했음에도 불구하고, 여
전히 국내 주택시장은 회
복되지 못하고 있습니다.

[미분양 주택현황]
(단위: 호)

구 분

2017년6월
2016
2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

수도권

14,350
16,689
30,637

19,814

33,192

32,547

27,881

29,412

25,667

26,928

(준공후)

2,859
4,821
6,570

10,184

12,613

15,901

9,972

8,729

3,226

1,339

지 방

42,758
39,724
30,875

20,565

27,899

42,288

41,926

59,294

97,630

138,671

(준공후)

7,122
5,190
3,648

6,083

9,138

12,877

20,909

33,926

46,861

45,137

전 국

57,108
56,413
61,512

40,379

61,091

74,835

69,807

88,706

123,297

165,599

(준공후)

9,981
10,011
10,518

16,267

21,751

28,778

30,881

42,655

50,087

46,476

자료 : 국토교통부, 대한건설협회

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 민간부문/지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때 국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다.

또한, 오랜 시간 지속된 미분양 주택 문제의 영향으로 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하였기 때문에 현금흐름 지표의 가시적인 개선까지는 시간이 소요될 것으로 판단되며, 대내외 시장상황 주택 시장에 부정적인 영향이 미칠 경우 건설업종의 회복은 지연될 수도 있습니다. 상기의 미분양주택이 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 매출액, 영업이익률 저하로 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(10-2)

정부의 주택시장 부양정책 및 SOC 지출변동 등에 따른 건설업 영향

정부의 지속적 주택시장 부양정책에 따른 미분양 주택의 감소와 최근 국토교통부의 2015년 예산 확대는 민간부분 발주 및 공공부분 발주 증가
를 가져왔습니다. 2016년 본예산 대비
2017년도 국토교통부 예산 감소와 더불어 SOC 관련 예산 감소는

SK건설(주)를 비롯한 건설업체들에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

정부의 이러한 SOC 정
책 방향의 선회는 SOC 분야의 발주량 감소를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

국내 건설수주 규모는 2008년부터 2014년까지 감소 추세를 보였으나 2015년 다소 큰 폭으로 반등하였으며 이는 금융위기 이후 주택시장 침체로 이연ㆍ유보되었던 사업물량이 주택시장 회복세에 따라 단기적으로 집중된 사실에 기인합니다.
2014년 국내 건설수주 규모는 107조 4,664억원으로 전년 대비 증가한 모습을 보였고,

2015년 국내 건설수주 규모는 157조 9,836억원을 기록했는데, 이는 전년 대비 69.7% 상승한 민간 부문 건설수주의 증가에 기인
합니다. 또한
2016년 국내건설수주액은 전년 대비 4.3% 증가, 공공부문은 전년동월 대비 6.0% 증가, 민간부문은 3.7% 증가
하였습니다.

공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도 하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하는 추이를 보이다 2012년 이래 재증가 추이를 보이고 있습니다. 최근 정부의 부동산 부양정책에 따라 민간 건축 부분의 발주가 상승하였고, 2016년 민간부문 수주액은 117.5조원으로 전년 대비 3.7% 상승하였습니다.

[ 국내 건설 수주액 추이 ]

(단위 : 억원)

년도
수주액
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
공공
민간
토목
건축

2016
1,648,757
474,106
1,174,650
381,959
1,266,799

2015
1,579,836
447,329
1,132,507
454,904
1,124,931

2014
1,074,664
407,306
667,359
327,297
747,367

2013
913,069
361,702
551,367
299,041
614,030

2012
1,015,061
340,776
674,284
356,831
658,231

2011
1,107,010
366,248
740,762
388,097
718,913

2010
1,032,298
382,368
649,930
413,807
618,492

2009
1,187,142
584,875
602,267
541,485
645,657

2008
1,200,851
418,488
782,363
412,579
788,272

자료 : 대한건설협회

국토교통부는 2017년 예산을 2016년 21.9조원 대비 1.8조원 감소한 20.1조원으로 편성하였습니다. SOC관련 예산이 2012년 이래 최대폭으로 감소했는데 이는 도로, 철도 등 인프라가 충분히 구축되어있다는 정부의 판단에 기인합니다. 다만 SOC투자효과 극대화를 위한 기술 선진화를 위해 국토교통 R&D 투자를 확대(4,458억원→4,738억원, 6.3% 증가)하며 인프라를 보완하는 방향으로 전환되고 있습니다. 

[국토교통부 예산 추이]
(단위: 조원)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

SOC
19.1
20.7
21.7
20.6
21.0
19.7

사회복지(주택 등)
1.0
1.2
0.8
0.3
0.3
0.3

합계
20.1
21.9
22.5
20.9
21.3
20.0

자료 : 국토교통부

[2017년 국토교통부 부문별 예산안]
(단위: 억원, %)

구 분
'16예산
(A)
'17예산
(B)
증 감

(B-A)
%

합 계(세출예산)
219,392
201,168
-18,224
-8.3

- 도로
82,803
73,534
-9,269
-11.2

- 철도·도시철도
74,646
71,436
-3,210
-4.3

- 항공·공항
1,642
1,436
-206
-12.5

- 물류등 기타
13,259
13,378
119
0.9

- 수자원
21,496
18,108
-3,388
-15.8

- 지역 및 도시
7,506
7,706
200
2.7

- 산업단지
6,280
4,978
-1,302
-20.7

- 주택
11,760
10,592
-1,168
-9.9

자료 : 국토교통부, 2017년 예산 개요

SK건설(주)의 매출 중 토목 사업부문(SOC)은

2017년 반기 개별기준 전체 매출 2조 9,433억원 중 약 19.1%인 5,619억원을 차
지하고 있습니다. 정부의 이러한 SOC 정
책 방향의 선회는 SOC 분야의 발주량 감소를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(10-3)
해외 플랜트 사업 경쟁 심화에 따른 위험

2009년 이후 국내 건설업체의 해외 수주액은 매년 500억 달러 이상의 수주실적을 달성하였고, 수주 내용 또한 고부가가치의 발전 플랜트 등인 관계로 국내 건설 경기 침체로 난관에 빠진 국내 건설업체들에게 새로운 활로로 등장하였습니다. 그러나,
해외 수주의 대부분이 중동지역을 중심으로 이루어져 지정학적 리스크에 노출되어 있고 최근 해외 플랜트 사업의 수주경쟁이 치열
해지고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 몇 년간 침체되어 있는 국내 건설경기와 달리 해외건설 경기는 중동 지역을 중심으로 한 플랜트 수주 호조로 사상 최고의 수주 실적을 경신하고 있는 등 최대 호황을 기록 중이며, 국내 건설경기의 부진을 일정 부분 상쇄시켜 주고 있습니다. 전체 해외수주액은 세계 경기 침체의 영향으로 2009년 상반기 수주가 급감하였으나, 2009년 2분기부터 유가가 회복되자 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 국내 건설 업체들의 해외수주도 회복세를 보였습니다. 특히 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 2010년에 반영되면서 2010년 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 또한 2011년 들어 북아프리카 지역의 내전 및 민주화 시위, 유럽발 재정위기 등 대외적인 불안 요소에도 불구하고 591.6억달러에 달하는 해외수주를 기록했으며, 2012년에는 전년 대비 약 10% 증가한 648.8억달러의 신규수주를 기록하는 등 호조세를 지속하였고, 2014년에는 660.1억 달러로 소폭의 성장세를 유지하고 있습니다.
하지만 2015년에는 461.4억 달러로 전년 대비 30.1% 감소하였으며, 이는 주로 중동에서의 계약액 감소(2014년 누계 313.5억 달러에서 2015년 누계 165.3억 달러로 감소)에 따른 것입니다.
한편, 2016년말 기준 대부분의 공종별 수주 계약이 전년 대비 감소한데 반하여, 전기/통신 부분은 전년 대비 약 42.3% 증가하였습니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]
(단위: 억 USD)

구 분
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009

토목

64.4

85.0
56.6
181.3
88
57.7
41.2
60.2

건축

53.3

71.1
49.3
54.5
143.2
79.4
77.2
62.7

플랜트

132.5

264.9
517.2
396.5
395.4
433.2
572.9
354.2

전기/통신
14.8
10.4
15.9
10
14
10.2
12.3
7.8

용역
16.9
30.0
21.1
9.8
8.2
11.1
12.2
6.6

합계
281.9
461.4
660.1
652.1
648.8
591.6
715.8
491.5

(증감율,%)
-38.9
-30.1
1.2
0.5
9.7
-17.4
45.6
3.2

자료 :
대한건설협회 주요건설통계(2016년 하반기)

최
근 그 비중이 점차 감소하고 있지만 2016년말 기준으로 해외건설 수주 중 37.9%의 비중을 보이고 있는 중동지역이 종교갈등, 민주화 운동, 서방국가와의 갈등 등의 지정학적 리스크에 노출되어 있는 점은 향후 국내 건설업체의 해외 수주 활동에 부정적 요인으로 작용할 가능성이 있습
니다.

[지역별 해외건설 수주 현황]
(단위: 억 USD)

구분
2016.01.01~2016.12.31
2015.01.01~2015.12.31
2014.01.01∼2014.12.31
1965.01.01∼2015.12.31

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

아시아

126.7

44.9
197.2
42.7
159.2
24.1
2,189
30.3

중동

106.9

37.9
165.3
35.8
313.5
47.5
3,982
55.1

중남미

16.2

5.7
45.3
9.8
67.5
10.2
368
5.1

북미,태평양

13.8

4.9
36.5
7.9
30.4
4.6
285
3.9

아프리카,유럽
18.3
6.5
17.1
3.7
89.5
13.6
399
5.5

합 계

281.9

100.0
461.4
100.0
660.1
100.0
7,222
100.0

자료 : 대한건설협회 주요건설통계(2016년 하반기)

전체 해외수주액은 세계 경기 침체의 영향으로 2009년 상반기 수주가 급감하였으나,2009년 2분기부터 유가가 회복되자 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 국내 건설 업체들의 해외수주도 회복세를 보였습니다. 특히 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 2010년에 반영되면서 2010년 해외수주액은 총 715.8억 달러에달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 또한 2011년 들어 북아프리카 지역의 내전 및 민주화 시위, 유럽발 재정위기 등 대외적인 불안 요소에도 불구하고 591.4억달러에 달하는 해외수주를 기록했으며, 2012년에는 전년 대비 약 10%증가한 648.8억달러의 신규수주를 기록하는 등 호조세를 지속하였고, 2014년에는 중동지역과 유럽에서의 계약금액 증가로 해외건설 수주금액은 2013년 대비 소폭 증가했으나, 2014년말부터 이어진 저유가 기조, 유럽의 경기회복 둔화 등으로 2015년 누적 해외수주 계약 금액은 2014년 대비 약 32.6% 감소하였습니다. 2016년 12월말 기준 해외수주액은 전년 대비 약 38% 이상 감소한 281.9억달러로, 특히 석유수출국가 중심인 중동지역에서 수주액이 2015년 165.3억 달러에서 2016년 106.9억 달러로 대폭 줄어들었으며, 이는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등에 기인한다고 판단됩니다. 또한, 상대적으로 국내 건설경기가 2014년 이후 수주액 및 평균수주액 부분에서 호조세를 보여 상대적으로 국내 건설에 집중된 것도 해외수주액 감소의 원인으로 보여집니다.

[해외건설 수주현황]

해외건설 수주현황.jpg
해외건설 수주현황

자료: 해외건설협회

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 일본 건설 기업들의 엔화 약세로 인한 가격경쟁력 제고, 중국정부의 아프리카 국가들을대상으로 경제개발 원조 등을 제공하며 경쟁우위를 확보하고 있는 점 등으로 인하여 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 SK건설 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

● 해운업 : SK마리타임(舊 SK해운)

(11)

경기침체에 따른 해운업황 악화 위험

해
운업은 세계 경기 싸이클 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하며 유가, 국제 정세 등 많은 변수가 영향
을 미치고 있습니다.
2008년 금융위기 이후 지속적으로 침체된 해운업은

물동량 감소와 공급과잉에 따른 운임하락 등으로 장기적인 실적 악화를 경험
하고 있습니다. 특히 최근 한진해운이 파산하는 등
단기간 내에 재무상태 개선 및 경영 정상화를 이루는 것은 어려운 상황
에 처해 있는 것으로 판단됩니다. 현재와 같이 전반적인 경기침체가 길어질 경우 절대적인 해운 수주량이 줄어 해운업황에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있으며,
해운업종 특성상 부채비율 및 차입금의존도가 상대적으로 높은 불안정적 재무구조로 인해 업황 부진 시 재무 부담이 가중
될 수 있습니다.

SK마리타임(舊 SK해운)는 원유, LNG, LPG, 석유제품 등 자원수송 분야를 전문으로 하는 선사로서, 해운업과 벙커링(해상급유)사업, 기타사업부문(창고보관, 선박관리 등)을 영위하고 있습니다. 해운업은 선박을 이용하여 화물을 원하는 시간에 필요한 장소로 수송하는 서비스산업이며, 선박확보에 대규모 자금이 투하되는 자본집약적 산업입니다. 타 산업 대비하여 연료비 등의 변동비보다는 용선료, 선원비 등 고정비 구성비가 높아 매출을 확보하기 위해 운임의 과당경쟁이 나타나기도 합니다. 해운업은 특히 국내상품의 해외로의 수출을 위하여 필수불가결한 물류산업으로서 그 중요성은 타 산업에 비해 크다 할 수 있습니다. 나아가 천연자원을 전량 국외로부터 수입해야 하는 상황을 고려해 볼 때 국가 전략적인 사업으로 분류할 수 있습니다.

해운업은 세계경제, 계절적 요인, 유가 등에 의한 변동이 심한 산업이며, 완전경쟁에 노출된 산업입니다.
따라서 고객에게 안전하고 지속적인 서비스를 제공하여야 하며, 비용절감을 통한 선박건조 관련 가격경쟁력의 유지가 필요합니다. 원유를 수송하는 원유선을 비롯한 탱커선은 세계경제, 계절적 요인, 유가에 크게 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 지구의 북반구가 겨울인 시기에 유류 소비가 증가하면서 유조선 시황역시 상승하게 됩니다. 이러한 계절적인 요인과 함께 중동지역의 정치적인 요소들에 의해서도 많은 영향을 받고 있습니다. 한편, 벌크선은 세계의 기후에 따른 곡물 등의 수요 및 산업발전에 따른 원자재의 생산 및 수요의 증감에 따라 시황이 급변하기도 합니다.

2008년 금융위기 이후 찾아온 경기 하강으로 급격히 침체되는 양상을 보인 해운업
은물동량 감소와 공급과잉에 따른 운임하락 등으로 장기적인 실적 악화를 경험하고 있습니다. 특히 최근 일부 대형 해운업체들은 채권단과의 자율협약 등에 따라 구조조정및 경영 자구책을 실행 중에 있으나, 단기간 내에 재무상태 개선 및 경영 정상화를 이루는 것은 어려운 것으로 판단됩니다.

실례로 최근 현대상선은 용선료 인하, 채권 출자전환 및 만기연장 등 재무구조 개선을 위한 채무조정을 진행하였으며, 한진해운의 경우 주채권은행인 한국산업은행을 중심으로한 채권금융기관협의회의 결정에 따라 2016년 5월 4일부터 3개월 동안 자
율협약을 실시하였으나 채권단은 신규지원 불가 결정을 내렸으며 이에 따라 법정관리가 진행되어 2017년 2월 17일 파산이 선고되었습니다.

현재와 같은 전반적인 경기침체가 지속될 경우 해운 물동량의 절대량이 감소해 해운업황에도 부정적인 요인으로 작용
할 수 있으며, 해운업종 특성상 부채비율 및 차입금의존도가 상대적으로 높은 불안정적 재무구조로 인해 업황 부진 시 재무 부담이 가중될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

조선업 및 해운업의 업황이 좋지 않고 전방에 있는 산업들 역시 세계 경기침체로 인해 둔화된 모습을 보여주고 있어 업황을 지속적으로 지켜봐야 하지만, SK마리타임(舊 SK해운)의 경우, 타 국내선사와는 달리 탱커선 및 가스선부문 매출 비중이 높으며동 부문 매출의 대부분이 원가보상방식에 의한 장기운송계약의 비율이 높고, 거래처도 SK에너지(주), SK가스(주), 한국가스공사 등으로 구성되어 있어 사업기반은 상대적으로 안정화되어 있습니다. 따라서 향후에도 장기운송계약 중심의 사업구조, 계열사 등 안정적 화주 확보를 기반으로 비교적 양호한 영업실적을 시현할 수 있을 것으로 예상되나, 일부 선종의 경우 해운업황 둔화에 노출되어 있으며 해운업황이 세계경제동향, 유가,환율 등 외부 변수에 의해 크게 변동되는 특성이 존재합니다.

국적취득조건부로 선박을 사용하고 있는 국적선사는 대부분 LIBOR로 표시되는 기준금리의 변동에 따라 지출하는 비용이 변동하게 됩니다. 따라서 자본집약적인 해운업은 금리의 변동에 민감할 수 밖에 없습니다. SK마리타임(舊 SK해운)의 외화부채는대부분 선박금융 관련 장기미지급금으로 LIBOR 금리 변동에 따른 위험이 존재합니다. SK마리타임(舊 SK해운)는 금리 변동위험을 회피하기 위하여, 내부지침에 따른 관련부서간 협의 및 합의를 통하여 금리 관련 파생상품을 이용하고 있습니다. 즉, 필요한 경우, 금리 Swap을 통하여 LIBOR + Spread로 되어 있는 변동금리를 고정금리로 Fix 시키고
있

습니다.

SK마리타임(舊 SK해운)는
공시기준일 현재, 한국남부발전(주), 한국남동발전(주), 한국동서발전(주), 한국서부발전(주), 한국중부발전(주), 현대글로비스(주)등과 장기운송계약이 체결되어있습니다. 1994년부터 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 사업자로 선정되어 운송계약을 이행하고 있으며, 2014년 10월 LNG 장기운송입찰에서 2척을 낙찰받았습니다. 또한, 계열사인 SK에너지(주) 및 SK가스(주)와 화물운송계약을 이행하고 있습니다.

벌크사업부문의 경우 2010년 하반기부터 공급과잉 부담에 따른 업황 하락세가 전 선종에 걸쳐 현재까지 진행되고 있으며, 미국, 유럽 등 선진국 경기의 회복 지연, 호주, 브라질 홍수 및 일본 대지진과 같은 자연재해 등의 요인으로 해운수요 증가세가 둔화된 반면, 신조선박 인도에 의하여 공급이 과잉되었고 이는 운임이 하락하는 결과를 초래하여 벌크부문의 영업손실 폭은 점차 확대되는 추세에 있습니다. 향후 물동량 증가세 둔화와 선복량 증가, 글로벌 경기 침체 지속의 문제가 해결되지 않을 경우 SK마리타임(舊 SK해운)의 수익성 또한 영향을 받을 수 있기에 투자자 여러분께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

용선료는 SK마리타임(舊 SK해운)를 비롯한 해운사의 매출원가 구성 항목 중 단일비용으로 큰 비중을 차지하고 있는 항목으로 총 선대중 용선의 비율이 높아지면 SK마리타임(舊 SK해운)의 용선료가 증가하게 됩니다. 용선료는 SK마리타임(舊 SK해운)가 선박을 보유하지 않고, 선주에게 배를 빌려서 영업을 하고 그에 대한 비용을 지불하는 것입니다 . 따라서 용선의 비중이 높아지면 장기용선계약으로 인한 용선료는 지속적인 비용부담으로 작용하여 해운시황이 나쁠 때 더욱 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.

유가로 대변되는 연료비는 선박운항비의 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 세계 경제의 변동성, 중동지역의 정치불안정 및 전쟁, 대체 천연자원의 발굴 등 국제적인 수요와 공급상의 문제에 따라 유가가 변동하고 있습니다. 유가의 변동이 수익성에 큰 영향을 미치므로, 해운회사들의 유가변동 Risk 관리가 중요합니다.

SK마리타임(舊 SK해운)의 주요 원재료 현황 및 가격 변동 추세는 다음과 같습니다
.

[SK마리타임(舊 SK해운) 주요 원재료의 현황]

사업부문
가격변동
주요 매입처
회사와의관계
공급시장 독점성

해운업
시장가격
현대오일뱅크(주)
관계없음
독점성없음(공급안정)

벙커링
시장가격
TRAFIGURA PTE LTD
관계없음
독점성없음(공급안정)

자료 : SK마리타임(舊 SK해운)
2017년 1분기보고서

[SK마리타임(舊 SK해운) 주요 원재료 등의 가격 추이]
(단위 : USD/MT)

품 목

2017년 1분기

2016년
2015년
2014년
2013년

연료유
320.52
233.68
288.79
561.59
620.20

자료 : SK마리타임(舊 SK해운)
2017년 1분기보고서

주) Platts 발표 연도별 선박용 연료유 평균가격임(Singapore FO380cst)

●
특수가스 제조 및 판매 사업 : SK머티리얼즈

(12)
전방산업인 반도체와 LCD산업의 수요 변화에 따른 수익성 변동 위험

SK머티리얼즈(주
)의 매출은
전방산업의 시장여건과 특수가스 수급상황에 연동
되는 경향을 보이며,
반도체와 LCD산업의 수요 변화에 따라 비교적 높은 업황 변동성
을 보이고 있습니다. 따라서
반도체/LCD 산업의 신증설 효과, 수급에 따른 시장가격 변동, 특수가스 공급사들의 증설투자 등에 따라 SK머티리얼즈(주)의 매출규모와 수익성이 변동
될 수 있으니
이에 유의하시기 바랍니다.

SK머티리얼즈(주)의 특수가스는 반도체, LCD 패널, 태양전지 등의 제조 과정에서 사용되고 있습니다. 대규모 생산설비를 갖춰야 하기에 막대한투자가 필요하며 고정비 비율이 높고 변동비 비율이 낮아, 판매 증대가 수익성에 많은 영향을 미치는 구조입니다. 고순도 가스의 제조 및 정제는 기술 개발이 어렵고 장기간 소요되며, 대규모의 생산설비 구축에 많은 자금이 소요됩니다. 후발사업자의 시장진입 장벽이 높아 세계적으로 과점 시장이 형성되어 있으며, 국내시장은 반도체, 디스플레이 산업의 발달로 전체 특수가스 시장에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. 특수가스는 주 사용처인 반도체, 디스플레이 공장이 세계적으로 한국, 대만, 중국, 일본에 주로 위치하고 있어 국내 및 인접 국가에 안정적인 수요처를 확보하고 있으며, 지리적 이점으로 물류비를 절감할 수 있습니다. 

SK머티리얼즈(주)의 전방산업의 수요, 특수가스 업계 설비 순증, 증설에 따른 판매량증가와 고정비 분담 수준, 시황에 따른 판가와 마진, 원가경쟁력 및 운영효율성 개선 여부 등이 중요하게 영향을 미치는 것으로 판단됩니다. SK머티리얼즈(주) 매출은 전방산업의 시장여건과 특수가스 수급상황에 연동되는 경향을 보이며, 반도체와 LCD산업의 수요 변화에 따라 비교적 높은 업황 변동성을 나타내고 있습니다. 실제로 반도체/LCD 산업의 신증설 효과, 수급에 따른 시장가격 변동, 특수가스 공급사들의 증설투자, 생산설비 신규가동 혹은 중지 여부 등에 따라 회사의 매출규모와 수익성이 크게 변동하고 있습니다.

이에 따라 SK머티리얼즈(주)는 2016년 12월 19일 특수가스(NF3) 시설을 증설할 것을 공시하였으며 이는 향후 특수가스 수요 증가 대응 및 판매 확대를 통해 시장 지배력 강화를 목적으로 합니다. 투자금액은 1,298억원으로 이는 SK머티리얼즈(주)의 재무구조에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[신규 시설투자 등]

1. 투자구분
특수가스(NF3) 시설증설

2. 투자내역
투자금액(원)
129,800,000,000

자기자본(원)
376,356,295,963

자기자본대비(%)
34.5

대규모법인여부
코스닥상장법인

3. 투자목적
특수가스 수요 증가 대응 및 판매 확대를 통한 시장지배력 강화

4. 투자기간
시작일
2016-12-19

종료일
2018-11-30

5. 이사회결의일(결정일)
2016-12-19

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 자기자본은 2015년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 

- 증설되는 생산능력: NF3 2,500톤/년 

- 상기 시설투자는 경영환경의 변화에 따라 투자금액 및 투자기간이 변경될 수 있음

특히, Mitsui 대폭발 등 수급 Tight 시기부터 시작된 특수가스사들의 경쟁적 증설, 공급과잉 및 판가 인하와 더불어 전방 수요처들의 산업 성장성 둔화가 동반될 때는 2012년과 2013년 때처럼 수익성 하락이 불가피하였습니다. 반면 최근과 같이 SK머티리얼즈, 효성의 선제적/경쟁적 증설에도 전방산업 수요가 뒷받침해주는 시기에는 수급이 Tight한 가운데 개선된 영업실적을 기록할 수 있습니다.

최근에는 스마트폰 및 Tablet PC 시장 성장에 따른 반도체 수요 증가와 디스플레이공정 전환 등 전방산업의 수요진작 효과로 NF3 판매단가가 공급과잉 이전 수준으로회복되고 있으며, 최근까지 견고한 흐름을 유지함에 따라 마진 개선 효과로 나타나고있습니다. 이와 더불어 신규설비 가동과 함께 전방산업의 성장세가 동사의 판매량 확대로 연결되면서 실적이 개선되었습니다.

[NF3 수급상황]

(단위 : 톤)

구분
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017(E)

공급
11,420
14,120
16,410
16,980
17,100
19,285
21,705
26,468

수요
11,290
12,040
12,480
12,970
15,060
18,177
20,087
23,149

초과공급규모
130
2,080
3,930
4,010
2,040
1,108
1,618
3,319

초과공급/수요(%)
1.2
17.3
31.5
30.9
13.5
6.1%
8.1%
14.3%

자료 : SK머티리얼즈 제시

현재 전방산업의 성장과 특수가스 수요 확대 가능성이 우호적 영업여건을 형성하고 있으며, 현재의 초과공급 수준, 전방산업의 수요 성장세, SK머티리얼즈의 신규가동 계획 등을 고려할 경우 외형성장 기조는 당분간 지속될 수 있을 것으로 전망되나, 향후 전방산업 경기가 하락할 경우 SK머티리얼즈(주)의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

●
IT정보
보안 사업: SK인포섹

(13)

IT정보보안사고 책임 위험

SK인포섹(주)는 보안관제, 보안컨설팅, 보안SI, 보안솔루션, 물리융합보안을 제공하는 종합정보보안 전문기업입니다. 최근 IT 환경의 급속한 변화 속에서 대규모 개인정보 유출, 사이버테러 및 전산망 다운 등 IT환경에 기반한 사회불안 요인이 급증하면서 IT정보보안의 중요성이 높아지고 있습니다.
IT정보보안의 중요성 부각으로 인해 IT정보보안 산업이 급속히 성장하고 있으나, 정보보안사고는 발생 시 대규모 손해배상 책임이 부과될 수 있는 점에서 정책당국의 감독이 강화될 것으로 예상됩니다. 이는 정보보안업체의 개발비 지출 및 손해배상 책임 증가 등으로 인한 수익성 악화 요인으로 작용
될 수 있습니다.

투자자 여러분께서는 이러한 사항을 투자의사결정 시 고려하여 주시기 바랍니다.

최근 IT 환경의 급속한 변화 속에서 통신사 및 은행, 카드사들의 개인정보 유출, 사이버테러 및 전산망다운 등 IT환경에 기반한 사회불안과 지능형지속공격(APT) 등으로정보보안의 중요성에 대한 인식이 높아지면서 정보보안 산업의 성장이 가속화 되고 있습니다. 단위 솔루션부터 보안컨설팅, 보안관제 등의 보안서비스, 보안 시스템/Solution 구축까지 보안에 대한 All-in-One 서비스의 제공이 가능한 종합 정보보호 기업의 역할이 중요해지고 있습니다.

정보보안서비스산업은 산업의 특성상 업체의 사업 경험과 관련 신기술의 습득력 등이 중요하며, 계절적 변동성은 적지만 IT산업의 경기와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 또한 대형 보안사고, 개인정보보호법 시행, 정보통신망법 개정 등 정보보호 관련 법제정과 긴밀한 연관을 맺고 있으며, 이외에도 Mobile, Big Data, Cloud 등 IT 환경 변화에도 영향을 받습니다. 2016년 정보보안 산업의 규모는 잠정 매출액 기준 1조 8,509억원으로 2015년 대비 연평균 13.4% 성장할 것으로 전망됩니다.

[정보보안산업 분류별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2014년
2015년
2016년(E)
연평균
성장률(%)

정보보안제품
네트워크 보안
411,272
506,370
558,958
10.4

시스템보안
181,477
231,659
272,075
17.4

콘텐츠/정보유출 방지보안
263,784
347,650
468,266
34.7

암호/인증
82,672
91,027
112,902
24.0

보안관리
161,621
193,033
190,638
-1.2

기타 제품
234,308
262,623
248,014
-5.6

소계
1,335,134
1,632,362
1,850,853
13.4

정보보안서비스
보안컨설팅
108,978
113,101
93,502
-17.3

유지보수
98,305
116,097
127,756
10.0

보안관제
144,973
193,726
304,929
57.4

교육/훈련
1,251
1,295
1,223
-5.6

인증 서비스
47,224
52,078
53,605
2.9

소계
400,731
476,297
581,015
22.0

합계
1,735,865
2,108,659
2,431,868
15.3

자료 : 한국정보보호산업협회, 2016 국내 정보보호산업 실태조사

이
처럼

IT정보보안의 중요성 부각으로 인해 IT정보보안 산업이 급속히 성장하고 있으나, 정보보안사고는 발생 시 대규모 손해배상 책임이 부과될 수 있다는 점에서 정책당국의 감독이 강화될 것으로 예상됩니다.
보안사고의 특성상 문제가 발생할 경우 대규모 피해로 이어질 수 있고, 막대한 손해배상 청구 및 지급이 발생할 수 있습니다.최근 대형 정보보안 사고가 늘어남에 따라 주민등록번호 암호화의무, 최초거래 이후 주민등록번호 미수집 등이 실시되고 있는 가운데, '개인정보보호법', '정보통신망이용촉진및정보보호등에관한법' 등 정보보호 관련 법률과 감독정책이 강화될 것으로 보여 관련 보안시장규모 확대와 함께 사업체의 개발비용 지출 및 손해배상 책임 증가등으로 수익성이 악화될 수 있
습니다.
또한, 보안사고 발생 시에는 '개인정보보호법' 등에 따라 5억원 이하의 과징금 혹은 5천만원 이하의 과태료 등을 부과 받을 수 있습니다. 더불어
현재 입법 추진되고 있는'정보보호산업의진흥에관한법률'에 의해 발주 조건 및 하도급 조건 등의 규제
발생 시 영업환경 변화로 인한 매출액 및 수익성에 변동이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

●
기타: ESSENCORE

(14)
국내 기업의 미미한 반도체 모듈 산업 시장 점유율

반도체 모듈 사업은 반도체 Chip Maker의 전방 산업 영역에 해당하며, 시장 규모는 2017년 기준 연간 약 50조원 규모(출처 : IHS Inc. Report 2017, 1Q) 가량으로 전망하고 있지만,
국내업체의 시장 점유율은 미미한 상황

입
니다.
따라서
반도체 공급라인 다변화 및 기술 개발 등을 통해 중화권 업체들이 장악한 메모리 반도체 모듈 시장 개척이 필요합니다.

그
러나
DRAM 출하량 등에 직접적인 영향을 받는 반도체 모듈 사업의 경우 경기위축 및 업체 간 경쟁심화 시 당사에 재무적인 부담으로 작용
할 수 있습니다.

이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[ESSENCORE
요약 재무현황]

(단위:백만원)

구 분

2017년 반기

2016년

2015년

매출액

459,433

669,903

537,483

영업이익

76,871

77,219

38,892

총자산

248,541

210,668

98,897

자료 :
당
사
2017년 반기보고서, 별도기준

반도체 모듈 사업은 반도체 Chip Maker의 전방 산업 영역에 해당합니다. 반도체 모듈 시장은 태블릿 PC나 노트북, 스마트폰 등 스마트 디바이스에 탑재되는 DRAM 완제품(모듈), 마이크로SD, SSD(Solid State Drive), SD카드 및 USB 드라이브 등 다양한 메모리 제품을 제조ㆍ판매하는 시장입니다. 반도체 모듈 시장의 규모는 명확하게 산정할 수 없으나, 2017년 3rd Party DRAM 모듈, embedded 제품 시장규모를 약 20조원으로 보고 있으며, SSD, Flash Memory 제품 등을 포함할 시, 약 50조원 규모 (출처 : IHS Inc. Report 2017, 1Q) 로 추정됩니다.

반도체 모듈 기업은 중소 B2B 채널과 Brand 및 B2C 채널을 구축하여 사업을 수행하고 있습니다. 반도체 모듈 사업에서는 모듈 제품 제조에 필요한 반도체 Chip, Controller, PCB 등의 수급, 최종 고객이 요구하는 제품의 개발, 경쟁력 있는 가격으로 생산 및 최종 고객이 인지하는 브랜드 확보ㆍ구축 등이 중요 합니다. 이에 따라 반도체 모듈 기업으로는 탄탄한 자본력, 제조 Ecosystem, Marketing Network이 기 구축된 중화권 Player가 다수 포진되어 있습니다. Kingston은 중화권 중심 제조 Ecosystem운영, Brand Reputation 제고 및 전ㆍ후방 Player와 전략적 제휴로 시장 지위를 확보하고 있으며, Kingston 및 Phison, A-Data, Transcend 등이 주요 Player 입니다. 이들 주요 Player들은 홍콩과 대만 등을 거점으로 튼튼한 반도체 유통 시장을 확보한 데 이어 아ㆍ태지역과 중남미로 시장을 확대하며 연간 1조원에서 6조원이상의 매출을 달성하고 있습니다.

세계 반도체 모듈 시장 규모는 2017년 연간 약 50조원에 달할 것으로 추산되지만, 국내 업체의 시장 점유율은 미미한 상황입니다. 반도체 수요 측면에서 대형 수요처는 SK하이닉스나 삼성전자 등의 종합 반도체 기업들과 사업을 진행하는 반면, 중소규모의 수요처는 중화권 업체들로부터 메모리 반도체 모듈을 공급받고 있습니다. 따라서 시장점유율을 높이기 위해서는 반도체 공급라인 다변화 및 반도체 모듈 기술 개발 등을 통해 중국, 대만 등을 중심으로 중화권 업체들이 장악한 메모리 반도체 모듈 시장 개척이 필요합니다.

반도체 산업은 세계경제의 불황국면이 장기간 지속되고 메모리 시장규모가 위축될 경우 업계 전반의 영업실적 및 수익성에 직접적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 DRAM 출하량 등에 직접적인 영향을 받는 반도체 모듈 사업의 경우 경기위축 및 업체 간 경쟁심화 시 당사에 재무적인 부담으로 작용할 수 있습니다.

2. 회사위험

(1)
매출 및 수익성 하락 위험

당사의 2017년 반기 연결기준 매출액은 45조 303억원이며, 영업이익은 2조 8,090억원
으로, 이는
전년동기 대비 각각 8.6% 증가, 12.7% 감
소
하였습니다.

당사는 2015년 8월 3일(합병 등기일 기준) 舊 SK주식회사와
합병이 완료됨에 따라 SK그
룹의 지주회사 역할을 수행
하고 있습니다. 이에 따라
향후 당사의
별도 재무제표기준
주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권 수익이 될 것으로 예상
됩니다.
또한,
배당수익 및 상표권 수익은
자회사의 경영실적에 연동
되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 가능성이 존재
합니다.
특히,
SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK E&S(주) 3개사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 당사의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 영향
을 줄 수 있
으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2017년 반기 연결기준 매출액은 45조 303억원이며, 영업이익은 2조 8,090억원으로, 전년동기 대비 각각 8.6% 증가, 12.7% 감소하였습니다. 또한 관계기업의 지분법 손익의 증대에 따라 2017년 반기 연결기준 당기순이익은 2조 7,374억원으로 전년 동기 대비 36.9% 증가하였습니다.

[ 당사 요약 손익계산서 ]
(단위 : 백만원)

구분
연결기준
별도기준

2017년
반기
2016년
반기
2016년
2015년
2014년
2017년
반기
2016년
반기
2016년
2015년
2014년

매출액(영업수익)
45,030,312
41,479,154
83,617,494
39,565,775
2,425,967
1,952,062
1,774,219
3,113,719
2,065,032
1,974,143

영업이익
2,808,977
3,216,753
5,298,179
1,403,264
271,542
735,221
705,847
846,373
252,718
237,217

당기순이익
2,737,359
1,998,929
2,822,484
5,549,259
129,899
623,640
589,958
641,694
5,821,064
240,347

영업이익률
6.2%
7.8%
6.3%
3.5%
11.2%
37.7%
39.8%
27.2%
12.2%
12.0%

당기순이익률
6.1%
4.8%
3.4%
14.0%
5.4%
31.9%
33.3%
20.6%
281.9%
12.2%

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서
주)
당사의 2015년 실적은
존속법인인 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사의 1월부터 12월까지 실적에 소멸법인인 (舊) SK주식회사의 8~12월 실적이 합산되어 있습니다. 또한 2014년 및 2013년 실적은 당사가 (舊) SK주식회사를 합병하기 이전 기준의 실적입니다.

당사는 2015년 8월 3일(합병 등기일 기준) 舊 SK주식회사와
합병이 완료됨에 따라 당사는 SK그
룹의 지주회사 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권은 당사의 주요 수익원입니다.
배당수익 및 상표권 수익은
자회사의 경영실적에 연동
되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질수 있습니다. 특히, SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK E&S(주) 3개사에 의한 배당수익기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 당사의 실질 현금흐름및 부채비율 등에 영향을 줄 수 있습니다.

당사 별도기준 2017년 반기 영업수익은 1조 9,521억원으로 2016년 반기 1조 7,742억원 대비 10.0% 상승하였으
며 배당금수익은 6,204억원으로 전년동기 대비 8.0%증가하였고 상표권 사용수익은 923억원으로 전년동기 대비 약 9.4% 감소하였습니다.

[ 당사 별도기준 영업수익 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

IT서비스 (주1)

752,573
659,011

1,452,177

1,278,223
1,325,658

중고차유통

463,800
415,355

814,886

663,286
643,976

배당금수익

620,415
574,626

596,622

772
-

상표권사용수익

92,324
101,938

203,664

98,904
-

임대수익

22,950
23,289

46,370

23,847
4,509

합 계

1,952,062
1,774,219

3,113,719

2,065,032
1,974,143

자료 : 당사 2017년 반기보고서
주) 2017년 반기 중 건설형계약에서 수익으로 인식한 계약수익금액 195,904백만원 (2016년 반기: 167,943백만원)이 포함되어 있습니다.

당사의 2017년 반기 누적 연결기준 매출액 45조 303억원 중 42.14%는 SK이노베이션 계열, 16.47%는 SK텔레콤 계열, 19.41%는 SK네트웍스 계열에서 발생하여 3사 합계 약 78.02%로 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 또한, 당사 2016년 연결기준 해당 3개 사업부문의 매출액 비중은 75.13%입니다.

[ 당사 사업 부문별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원)

대상 회사
사업부문
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
1,952,062
3.75%
1,774,219
3.69%
3,113,719
3.21%
2,065,032
4.58%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 원유/화학관련 사업
21,948,125
42.14%
19,738,409
41.02%
39,520,539
40.75%
18,610,738
41.24%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
8,579,958
16.47%
8,495,739
17.65%
17,091,816
17.63%
7,235,746
16.03%

SK네트웍스 계열
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
10,109,195
19.41%
8,898,247
18.49%
18,457,381
19.03%
8,710,420
19.30%

SKC 계열
PET 필름제조 및 화학사업
1,202,165
2.31%
1,150,656
2.39%
2,379,287
2.45%
1,017,296
2.25%

SK건설 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
3,253,224
6.25%
4,019,446
8.35%
8,583,442
8.85%
4,158,661
9.21%

SK해운 계열
해상운송
777,825
1.49%
858,689
1.78%
1,643,400
1.69%
813,877
1.80%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
2,819,199
5.41%
2,308,801
4.80%
4,044,763
4.17%
1,684,690
3.73%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
1,447,519
2.78%
877,860
1.82%
2,136,810
2.20%
833,760
1.85%

단순합계
52,089,273
100.00%
48,122,066
100.00%
96,971,157
100.00%
45,130,220
100.00%

연결조정 효과
△7,058,961
-
△6,642,912
-
-13,353,663
-
-5,830,695
-

총 합계
45,030,312
-
41,479,154
-
83,617,494
-
39,299,525
-

자료 : 당사 2017년 반기보고서
주) 당사의 2015년 실적은 존속법인인 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사의 1월부터 12월까지 실적에 소멸법인인 (舊) SK주식회사의 8~12월 실적이 합산되어 있습니다.

당사의 2017년 반기 누적 연결기준 영업이익 2조 8,090억원 중 39.51%는 SK이노베이션 계열, 23.05%는 SK텔레콤 계열, 6.80%는 SK E&S계열에서 발생하여 3개 사업부문 합계 약 69.36%로 영업이익의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 또한 2016년 반기 연결기준 영업이익인 4조 3억원 중 49.10%는 SK이노베이션 계열, 20.15%는 SK텔레콤 계열, 2.89%는 SK E&S계열에서 발생하여 해당 3개 사업부문의 영업이익 비중 합계는 72.14%를 차지하였습니다.

[ 당사 사업 부문별 영업이익 및 비중 ]

(단위 : 백만원)

대상 회사
사업부문
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
735,221
20.38%
705,847
17.65%
846,373
13.44%
252,718
15.10%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 원유/화학관련 사업
1,425,453
39.51%
1,964,312
49.10%
3,228,081
51.28%
340,577
20.35%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
831,612
23.05%
806,090
20.15%
1,495,519
23.76%
762,201
45.55%

SK네트웍스 계열
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
49,168
1.36%
69,925
1.75%
167,336
2.66%
116,019
6.93%

SKC 계열
PET 필름제조 및 화학사업
82,017
2.27%
95,147
2.38%
154,411
2.45%
83,484
4.99%

SK건설 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
49,558
1.37%
81,387
2.03%
30,657
0.49%
-54,550
-3.26%

SK해운 계열
해상운송
28,026
0.78%
58,510
1.46%
-29,936
-0.48%
61,976
3.70%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
245,345
6.80%
115,509
2.89%
154,527
2.45%
28,851
1.72%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
161,364
4.47%
103,536
2.59%
248,333
3.94%
82,174
4.92%

단순합계
3,607,764
100.00%
4,000,263
100.00%
6,295,301
100.00%
1,673,450
100.00%

연결조정 효과
-798,787
-
-783,510
-
-997,122
-
-270,186
-

총 합계
2,808,977
-
3,216,753
-
5,298,179
-
1,403,264
-

자료 : 당사 2017년 반기보고서
주) 당사의 2015년 실적은 존속법인인 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사의 1월부터 12월까지 실적에 소멸법인인 (舊) SK주식회사의 8~12월 실적이 합산되어 있습니다.

향후 당사는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익 외 임대료 수익의 비중이 커질 가능성이 존재하며, 이러한 수익은 자회사의 실적과 밀접하게 연동되게 됩니다. 당사의 자회사가 실적이 악화될 경우, 당사의 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상되고 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

舊 SK주식회사의 별도기준 배당금수익, 상표권수익 및 임대료 수익을 살펴볼 수 있는 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 억원)

구분

2015년
반기(누적)
2014년
반기(누적)

2014년

2013년

2012년

영업수익

배당금수익

5,075
7,015
7,231

7,979

4,910

상표권사용수익

1,187
1,166
2,332

2,297

2,105

임대수익 등

174
178
356

352

317

영업수익 계

6,436
8,359
9,919

10,628

7,332

영업이익

5,787
7,738
8,636

9,236

5,510

당기순이익

5,063
6,936
7,094

1,113

3,763

영업이익률

89.9%
92.6%
87.1%

86.9%

75.2%

당기순이익률

78.7%
83.0%
71.5%

10.5%

51.3%

자료 : 당사 2015년 반기보고서 및 舊 SK(주) 각 사업연도 사업보고서, 별도기준

한편, SK이노베이션(주)는 2015년 3월 20일 제8차 정기주주총회를 열고 보통주와 우선주 모두에 대해 2014년 회계연도에 대한 배당을 하지 않기로 결정하였습니다. 이는 국제유가 급락과 글로벌 경기침체 등에 따른 실적 악화에 따른 것으로, 이에 舊 SK주식회사의 2015년 배당수익이 감소한 바 있습니다.

이
처럼 향후에 당사 계열사
의 실적이 악화될 경우에 배당수익이 감소할 위험이 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-1)

재무건전성 관련 위험

당사는 SK그룹의 지주회사로 2017년 반기말 별도기준 부채비율은 53.6%로 전년동기 대비 2.2%p. 소폭 감소
했으며,
합병의 영향과 자사주 및 지분매입에 따른 자금소요로 인해 2017년 반기말 별도기준 총차입금이 약 5.9조원을 기록
했습니다. 이는
당사가 舊 SK 주식회사의 자산, 부채를 공정가액으로 평가하여 재무제표에 반영함에 따라, 2017년 반기말 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 53.6%와 31.3%로 차입금 증가 폭에 비해 재무비율(舊SK주식회사 2015년 6월 말, 부채비율: 43.2%, 차입금의존도: 29.6%) 저하 폭은 크지 않은 것으로 판단
됩니다. 다만,
향후 당사의 예상과 달리 차입금 상환 또는 만기연장(차환 발행 포함) 등을 통해 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 위험이 존재
하니 투자자들께서는 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 SK그룹의 지주회사로 2017년 반기말 별도기준 부채비율은 53.6%로 전년동기 대비 2.2%p. 소폭 감소했으며, 합병의 영향과 자사주 및 지분 매입에 따른 자금소요로 인해 2017년 반기말 별도기준 총차입금은 약 5.9조원을 기록했습니다. 이는 당사가 舊SK 주식회사의 자산, 부채를 공정가액으로 평가하여 재무제표에 반영함에 따라, 2017년 반기말 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 53.6%와 31.3%로 차입금 증가 폭에 비해 재무비율(舊SK주식회사 2015년 6월 말, 부채비율: 43.2%, 차입금의존도: 29.6%) 저하 폭은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

또한, 2017년
반기말 별도기준 부채총계 중
차입금의 비중은 89.8%이며 절대금액 또한 약 6.6조원 이상이지만, 차입금 중 단기차입금 및 유동성장기부채의 비중은 13.1%를 차지하고 있어, 대부분의 차입금이 장기화 되어 있습니다. 사채의 만기 또한 적절히 분산되어 있고
보유 현금수준 (
2017년 반기말
별도기준
5,290억원
), 자회사 지분가치
및 향후 지주회사로서 안정적인 영업현금흐름을 창출할 것으로 예상되는 점
등을 고려할 때 유동성 위기가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.

[ 당사 차입금 현황 및 부채비율 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

자산총계
18,974,916
18,485,805
18,380,808
17,593,083
3,176,860

부채총계
6,624,473
6,619,372
6,455,107
6,111,406
2,112,378

총차입금
5,947,344
5,927,514
5,741,658
5,458,753
1,525,955

유동성차입금
780,400
1,156,197
1,034,262
1,168,835
149,921

단기차입금
-
180,000
280,000
250,000
0

유동성장기부채
780,400
976,197
754,262
918,835
149,921

비유동성차입금
5,166,944
4,771,317
4,707,396
4,289,918
1,376,034

사채
5,166,944
4,771,317
4,707,396
4,289,918
1,376,034

자본총계
12,350,443
11,866,433
11,925,701
11,481,677
1,064,482

부채비율
53.6%
55.8%
54.1%
53.2%
198.4%

차입금의존도
31.3%
32.1%
31.2%
31.0%
48.0%

자료 :
당사
각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

[
舊 SK주식회사 차입금 현황 - 별
도기준 ]

(단위: 백만원)

구 분
2015년 반기
2014년
2013년
2012년

자산총계
3,092,538

11,390,216

11,346,254

11,496,613

부채총계
3,543,195
3,600,884
3,308,932
3,467,972

총차입금
3,481,809
3,531,493
3,242,836
3,392,096

단기차입금
50,000
50,000
30,000
230,000

유동성사채
539,645
599,669
779,516
599,447

사채
2,892,164
2,881,824
2,433,320
2,562,649

자본총계
8,204,687
7,789,332
8,037,322
8,028,641

부채비율
43.2%
46.2%
41.2%
43.2%

차입금의존도
29.6%
31.0%
28.6%
29.5%

자료 :
당사 2015년 반기보고서 및 舊 SK주식회사

각 사업연도 사업보고서

한편 당사 2017년 반기말 연결기준 부채비율은 131.7%로 합병 이전 대비 상승하였으나, 이는 합병 이전 당사의 상대적으로 낮은 부채비율 (2015년 반기말 연결기준 부채비율 92.8%)과 舊 SK주식회사의 상대적으로 높은 부채비율(2015년 반기말 연결기준 부채비율 147.6%)이 합병을 통해서 산출된 결과입니다. 이와 같은 연결기준 부채비율 수준은 과거 SK그룹의 지주회사인 舊 SK주식회사의 부채비율 수준이 140~160% 수준을 유지하였던 점을 고려할때 합병 전후 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.

[ 당사 차입금 현황 및 부채비율 - 연결기준 ]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

자산총계
100,939,694
98,788,097
103,047,337
96,633,809
5,307,039

부채총계
57,383,586
57,467,891
60,720,613
56,556,559
2,704,671

총차입금
30,919,469
32,441,532
31,377,200
31,716,384
1,589,874

유동성차입금
8,185,114
8,897,984
8,243,694
8,220,081
213,840

단기차입금
1,819,302
2,750,591
2,614,117
2,726,701
63,918

유동성장기부채
6,365,812
6,147,393
5,629,577
5,493,380
149,922

비유동성차입금
22,734,355
23,543,548
23,133,506
23,496,303
1,376,034

사채및장기차입금
22,734,355
23,543,548
23,133,506
23,496,303
1,376,034

자본총계
43,556,108
41,320,206
42,326,724
40,077,250
2,602,368

부채비율
131.7%
139.1%
143.5%
141.1%
103.9%

차입금의존도
30.6%
32.8%
30.4%
32.8%
30.0%

자료 :
당사 2017년 반기보고서
및 각 사업연도 사업보고서

[
舊 SK주식회사 차입금 현황 - 연결기준)
]

(단위: 백만원)

구 분
2015년
반기
2014년
2013년
2012년

부채총계
54,813,447
57,293,059
55,936,846
55,229,558

총차입금
30,347,754
31,811,001
29,537,587
28,390,863

사채(비유동)
18,796,039
18,020,189
16,602,106
13,841,333

사채(유동)
2,629,576
3,192,954
3,322,193
4,252,628

장기차입금(비유동)
2,990,086
3,045,020
3,596,622
4,094,705

장기차입금(유동)
1,550,808
1,532,063
892,799
625,822

단기차입금
4,381,245
6,020,775
5,123,867
5,576,375

자본총계
37,124,120
35,704,671
36,621,108
35,415,589

부채비율
147.6%
160.5%
152.7%
155.9%

차입금의존도
33.0%
34.2%
31.9%
31.3%

자료 : 당사 2015년 반기보고서 및 舊 SK주식회사
각 사업연도 사업보고서, 연결기준

한편, 증권신고서 제출일 현재 별도기준 미상환 사채 및 사채의 잔여만기는 다음과 같습니다.

[ 당사 미상환 사채 현황 - 별도기준 ]

(기준일: 2017년 10월 12일)
(단위 : 백만원)

종 류
발행일자
연이자율
만기일
보증기관
권면총액
비고(변경전 종목명)

258-1회
2012-10-19
3.210%
2017-10-19
무보증
100,000
SK 258-1

270-1회
2012-11-02
3.190%
2017-11-02
무보증
100,000
SK C&C 29-1

265-1회
2014-12-02
2.278%
2017-12-02
무보증
100,000
SK 265-1

271-1회
2013-02-27
3.030%
2018-02-27
무보증
100,000
SK C&C 30-1

276-1회
2016-03-07
1.730%
2018-03-07
무보증
130,000
-

277-1회
2016-06-01
1.698%
2018-06-01
무보증
100,000
-

272-2회
2013-08-30
3.570%
2018-08-30
무보증
100,000
SK C&C 31-2

260-1회
2013-09-06
3.590%
2018-09-06
무보증
100,000
SK 260-1

278-1회
2016-09-07
1.490%
2018-09-07
무보증
180,000
-

274-1회
2015-09-30
1.942%
2018-09-30
무보증
70,000
-

261-1회
2013-12-03
3.765%
2018-12-03
무보증
150,000
SK 261-1

275-1회
2015-12-07
2.271%
2018-12-07
무보증
120,000
-

262-1회
2014-02-12
3.427%
2019-02-12
무보증
150,000
SK 262-1

273-1회
2014-03-25
3.470%
2019-03-25
무보증
100,000
SK C&C 32-1

263-1회
2014-05-30
3.185%
2019-05-30
무보증
150,000
SK 263-1

269-2회
2012-06-14
4.120%
2019-06-14
무보증
150,000
SK C&C 28-2

281-1회
2017-08-04
1.904%
2019-08-04
무보증
100,000
-

264-1회
2014-08-05
3.041%
2019-08-05
무보증
80,000
SK 264-1

257-2회
2012-08-27
3.360%
2019-08-27
무보증
100,000
SK 257-2

258-2회
2012-10-19
3.350%
2019-10-19
무보증
100,000
SK 258-2

270-2회
2012-11-02
3.390%
2019-11-02
무보증
50,000
SK C&C 29-2

265-2회
2014-12-02
2.445%
2019-12-02
무보증
100,000
SK 265-2

266-1회
2015-02-06
2.261%
2020-02-06
무보증
150,000
SK 266-1

271-2회
2013-02-27
3.340%
2020-02-27
무보증
100,000
SK C&C 30-2

279-1회
2017-03-06
1.960%
2020-03-06
무보증
90,000
-

280-1회
2017-06-01
1.985%
2020-06-01
무보증
90,000
-

259-2회
2013-06-03
3.340%
2020-06-03
무보증
100,000
SK 259-2

272-3회
2013-08-30
3.920%
2020-08-30
무보증
60,000
SK C&C 31-3

260-2회
2013-09-06
3.840%
2020-09-06
무보증
100,000
SK 260-2

274-2회
2015-09-30
2.165%
2020-09-30
무보증
150,000
-

261-2회
2013-12-03
3.968%
2020-12-03
무보증
100,000
SK 261-2

275-2회
2015-12-07
2.516%
2020-12-07
무보증
120,000
-

262-2회
2014-02-12
3.680%
2021-02-12
무보증
100,000
SK 262-2

276-2회
2016-03-07
2.015%
2021-03-07
무보증
120,000
-

273-2회
2014-03-25
3.790%
2021-03-25
무보증
100,000
SK C&C 32-2

263-2회
2014-05-30
3.355%
2021-05-30
무보증
100,000
SK 263-2

277-2회
2016-06-01
1.926%
2021-06-01
무보증
120,000
-

264-2회
2014-08-05
3.253%
2021-08-05
무보증
170,000
SK 264-2

278-2회
2016-09-07
1.650%
2021-09-07
무보증
110,000
-

265-3회
2014-12-02
2.661%
2021-12-02
무보증
100,000
SK 265-3

266-2회
2015-02-06
2.392%
2022-02-06
무보증
100,000
SK 266-2

279-2회
2017-03-06
2.338%
2022-03-06
무보증
190,000
-

280-2회
2017-06-01
2.385%
2022-06-01
무보증
200,000
-

281-2회
2017-08-04
2.403%
2022-08-04
무보증
130,000
-

274-3회
2015-09-30
2.338%
2022-09-30
무보증
80,000
-

270-3회
2012-11-02
3.800%
2022-11-02
무보증
50,000
SK C&C 29-3

275-3회
2015-12-07
2.656%
2022-12-07
무보증
60,000
-

276-3회
2016-03-07
2.263%
2023-03-07
무보증
150,000
-

277-3회
2016-06-01
2.159%
2023-06-01
무보증
120,000
-

278-3회
2016-09-07
1.800%
2023-09-07
무보증
110,000
-

279-3회
2017-03-06
2.581%
2024-03-06
무보증
120,000
-

273-3회
2014-03-25
4.260%
2024-03-25
무보증
100,000
SK C&C 32-3

280-3회
2017-06-01
2.673%
2024-06-01
무보증
110,000
-

281-3회
2017-08-04
2.617%
2024-08-04
무보증
70,000
-

277-4회
2016-06-01
2.430%
2026-06-01
무보증
60,000
-

합 계
6,060,000
-

자료 :
당사 제공자료
,
별도기준

[ 미상환 사채 잔여만기 ]

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,080,000
1,100,000
1,090,000
1,040,000
800,000
950,000
-
6,060,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
1,080,000
1,100,000
1,090,000
1,040,000
800,000
950,000
-
6,060,000

자료 :
당사 제시 자료

(2-2)
자회사의 재무건전성 약화 위험

당사는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 당사에 재무부담으로 작용
할 수 있습니다. 향후 당사 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 자체적인 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 당사 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1) SK이노베이션(주)

SK이노베이션(주)의
2017년 반기말
연결기준

총 차입금 규모는
5조 9,084억원
이며,

차입금의존도는
18.5%
입니다.

1년
내 만기도래하는 사채와 차입금은

1조 2,512억원
으로
전체 차입금 중
21.2%
입니다. SK이노베이션(주)의 보유 현금수준(
2017년 반기말 연결기준 2조 4,363억원
) 및 최근 3년 연평균 약 3조원 이상의
연결기준
영업활동현금흐름
을 고려
할 때 유동성 위기가 발생할 가능성은 높지 않습니다.
2014년에 차입금의존도가 증가하였고 및
영업실적 악화에 따라
영업현금흐름도 감소하
였으나, 2015년에 4.08조원, 2016년
의 경우 유가상승에 따른 전 사업부문의 재고평가이익 및 화학사업 부문의 전방 개선에 따른 PX 스프레드 견조세 유지로 인한 이익증가로 3.68조원을 기록하였습니다. 2017년 반기 기준 매출채권의 증가, 재고자산 증가, 매입채무 감소에 따른 운전자본 감소로 9,032억원의 영업현금흐름을 기록하고 있습니다.

[ SK이노베이션(주) 차입금 의존도 현황 - 연결기준 ]

(단위 : 억원)

구 분

2017년 반기
2016년 반기
2016년

2015년

2014년

유동성 사채 및 차입금

12,512
21,546
17,000
20,447
41,608

비유동 사채 및 장기차입금

46,572
54,147
48,697
61,301
68,144

합 계

59,084
75,693
65,697
81,748
109,752

자산총계

319,698
325,866
325,813
313,598
351,013

차입금의존도

18.5%
23.2%
20.2%
26.1%
31.3%

자료 : SK이노베이션(주)

각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

[ SK이노베이션(주) 현금흐름 현황 - 연결기준 ]

(단위 : 억원)

구 분

2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

영업현금흐름

9,032
27,083
36,778
40,857
9,271

투자현금흐름

1,369
-13,383
-20,561
-13,454
-25,694

재무현금흐름

-12,401
-9,924
-20,186
-27,683
17,099

기타
-80
-124
215
1,090
224

순증감
-2,080
3,653
-3,755
811
900

기말현금

24,363
33,850
26,442
30,197
29,386

자료 :

SK이노베이션(주) 각

사업연도 사업보고서 및 반기보고서

2) SK텔레콤(주)

SK텔레콤(주)의
2017년 반기말
연결기준 차입금의존도는
24.0%
로
전년동기
대비 2.8%p. 소폭 감소하였으며, 1년내 만기 도래하는 사채와 차입금은
2017년 반기말
연결기준 전체 차입금의
20.3%
수준
으로 장기화 되어 있으며, 적절히 만기가 분산되어 있습니다.
또한 해외 통신사업 진출 및 비통신사업 다각화 등을 위해 종속/관계회사 투자 과정에서 최근 3개년 (-)투자현금흐름이 발생하였으나,
3개년 연속 약 3조원이상의 안정적인 영업현금흐름을 나타냈으며, 2017년 반기
18,127억원의 영업현금흐름을 나타내며
독보적인 시장지위를 기반으로 대규모의 영업활동현금흐름을 안정적으로 창출하고 있습니다.

[ SK텔레콤(주)
차입금 의존도 현황
- 연결기준 ]

(단위 : 억원)

구분

2017년 반기
2016년 반기
2016년

2015년

2014년

유동성 차입금 및 사채

14,949
9,806
8,911
9,631
9,573

비유동성 차입금 및 사채

58,843
66,720
64,786
65,607
57,989

합 계

73,792
76,526
73,697
75,238
67,562

자산총계

307,778
285,294
312,977
285,814
279,412

차입금의존도

24.0%
26.8%
23.5%
26.3%
24.2%

자료 : SK텔레콤(주
)
각

사업연도 사업보고서 및 반기보고서

[ SK텔레콤(주)
현금흐름 현황
- 연결기준]

(단위 : 억원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

영업현금흐름
18,127
18,223
42,432
37,781
36,774

투자현금흐름
-11,944
-8,812
-24,622
-28,805
-36,832

재무현금흐름
-8,827
-6,090
-10,448
-9,646
-5,594

기타
-32
-14
2
14
10

순증감
-2,676
3,307
7,363
-655
-5,642

기말현금
12,376
10,996
15,052
7,689
8,344

자료 : SK텔레콤(주
)
각

사업연도 사업보고서 및 반기보고서

3) SK E&S(주)

SK E&S(주)의
차입금의존도는

2013년 말 35.9%를 기록한 이후 2014년 말 30.8%
로 소폭
하락하였으나, 2015년 말 35.3%, 2016년 말 42.6%, 2017년 반기말 46.6%로 상승하
는
추세입니다. 이는 SK E&S(주)의 국내외 에너지 사업관련 투자, 중국 가스 사업 진출, 복합화력발전소지분투자 등의 자금소요에

따른 차입금 증가에 기인하고 있습니다.

2017년 반기말 연결기준 SK E&S(주)의 단기성차입금은 8,334억원으로 총차입금의 약 22.1%로, 금융기관차입금 4,936억원, 회사채 만기도래액 3,398억원으로 구성되어 있습니다. 2017년 반기말 연결기준으로 6,606억원에 이르는 보유현금 등으로 단기성차입금에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 또한, 신규사업 등과 관련한 투자부담이 감소하며, 자산매각 계획, 신규발전소의 가동효과 등으로 현금흐름이 단기적으로 개선될 가능성 및 보유 현금성 자산과 현금창출력, 신인도에 기반한 차입금 차환가능성 등을 종합적으로 고려할 때 SK E&S(주)의 단기유동성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 재무구조 개선이 지연되거나 신규발전기 가동 효과가 예상치를 하회하는 경우 유동성 위기가 초래될 수 있으며, 유동성 대응을 위한 외부 자금조달로 인한 재무건전성이 악화될 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[ SK E&S(주)의 차입금 현황 - 연결기준 ]

(단위 : 억원)

구분

2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

유동성차입금 및 사채

8,334
8,358
5,495
2,753
5,616

비유동성차입금 및 사채

29,336
21,267
27,826
22,293
15,873

합계

37,670
29,625
33,321
25,046
21,489

자산총계
80,907
68,972
78,146
71,014
69,820

차입금의존도

46.6%
43.0%
42.6%
35.3%
30.8%

자료 : SK E&S(주)

각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

[ SK E&S(주)의 현금흐름 내역 - 연결기준 ]

(단위 : 억원)

구분

2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

영업현금흐름

2,104
631
1,673
3,237
4,581

투자현금흐름

-3,942
-4,048
-6,566
-10,756
-11,156

재무현금흐름

2,876
2,924
6,275
5,495
4,982

기타

-16
-4
3
12
-1

순증감

1,022
-496
1,386
-2,012
-1,593

기말현금

6,606
3,702
5,585
4,199
6,760

자료 :

SK E&S(주)

각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

4) SK네트웍스(주)

SK네트웍스(주)의 2017년 반기말 연결기준 차입금의존도는 27.6% 수준을 유지하고 있으며,

1년 이내 만기 도래분이 전체 차입금의 약
36.1% (7,759억원)
를 차지하고 있어 만기가 다소 짧은 편이나, 1년 이내 만기도래 차입금 중 약
70.8%(2,487억원)
가 유산스차입금 및 수출어음할인으로 구성되어 있어 실질적인 상환부담이 미미한 점 등을 고려하면 단기 재무 부담이 크지 않을 것으로 판단됩니다.
SK네트웍스(주)는 2017년 반기 136억원의 당기순손실을 실현했으며, 재고자산의 증가로 음의 운전자본 조정을 받아 1,152억원의
부의 영업현금흐름
을 기록하였습니다.

[ SK네트웍스(주)의 사채와 차입금 현황 - 연결기준 ]

(단위 : 억원)

구 분

2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

유동성차입금 및 사채

7,759
9,880
11,823
12,188
14,730

비유동차입금 및 사채

13,751
14,990
15,625
12,541
12,664

합 계

21,510
24,870
27,448
24,730
27,394

자산총계

77,938
79,790
86,203
82,032
85,047

차입금의존도

27.6%
31.2%
31.8%
30.1%
32.2%

자료 : SK네트웍스(주)

각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

[ SK네트웍스(주)의 주요 현금흐름 - 연결기준 ]

(단위 : 억원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

영업현금흐름
-1,152
857
146
1,192
-2,344

투자현금흐름
5,732
-691
-5,633
258
3,382

재무현금흐름
-6,187
175
1,177
-3,065
-1,166

기타 (주)
-22
2
-15
-13
-19

순증감
-1,630
343
-4,326
-1,628
-148

기말현금
5,334
11,633
6,964
11,290
12,918

주) 2014년에는 매각예정자산에 포함된 현금및현금성자산이 포함되었음.

자료 :

SK네트웍스(주)

각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

5) SKC(주)

SKC(주)의
차입금 의존도는
2017년 반기말
연결기준
41.0#%
로 전년동기 대비 1.3%p. 증가했으며, 차입금 내역 중 1년이내 만기가 도래하는 차입금과 사채는
7,360억원
으로
48.5%
수준입니다.
SKC(주)의 보유현금(2017년 반기 연결기준 874억원) 및 향후 광학용 필름 생산능력 증설 등의 중장기적인 투자로 인한 재무부담 등을 고려할 때 다소 높은 차입금 부담을 갖고 있습니다.
따라서, 급격한
외부충격에 의
하여 일시적인 유동성 위기
발생 가능성이 상존하므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
SKC(주)
차입금 현황 - 연결 기준 ]

(단위 : 억원)

구분

2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

유동성차입금 및 사채

7,306
4,623
4,236
6,626
8,178

비유동차입금 및 사채

7,768
9,585
9,249
8,799
8,918

합 계

15,074
14,208
13,485
15,424
17,096

자산총계
36,752
35,790
35,288
36,882
36,868

차입금의존도

41.0%
39.7%
38.2%
41.8%
46.4%

자료 :
SKC(주)
각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

[

SKC(주)

요약 현금흐름표 - 연결 기준 ]

(단위 : 억원)

구분

2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

영업현금흐름

313
810
2,491
1,085
1,895

투자현금흐름

-1,159
288
-39
-962
-844

재무현금흐름

682
-534
-1,818
-264
-768

기타

-13
-5
31
9
7

순증감

-176
560
665
-131
290

기말현금

874
945
1,050
385
516

자료 :
SKC(주)

각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

6) SK건설(주)

2017년 반
기말 SK건설(주)의 별도기준 차입금 의존도는
22.1%
수준입니다. 또한, 1년내 만기가 도래하는 차입금과 사채는
5,160억원
으로 총 차입금의
50.6%
입니다. 한편, 최근의 건설경기 침체에도 불구하고 2017년 반기 별도기준 1,144억원의 영업현금흐름을 기록하여 2017년 반기말 기준 보유 현금 및 현금성자산은 약 5,364억원입니다. 건설산업 업황과 1년내 만기도래하는 차입금과 사채의 수준 등을 고려할 때 급격한 외부충격에 의한 유동성 위기 발생 가능성이 존재하며, 영업환경 개선이 선행되지 않을 경우 SK건설(주)의 현금 흐름이 당사 재무구조를 악화시킬 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 고려해 주시기 바랍니다.

[ SK건설(주) 차입금과 사채 내역 - 별도기준 ]

(단위 : 억원)

구분

2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

유동성 차입금 및 사채

5,160
6,810
5,885
6,408
7,897

비유동 차입금 및 사채

5,030
6,109
5,871
5,538
5,142

합계

10,190
12,919
11,756
11,946
13,039

자산총계

46,184
50,833
49,663
53,727
53,329

차입금의존도

22.1%
25.4%
23.7%
22.2%
24.5%

자료 : SK건설(주)
각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

[ SK건설(주) 현금흐름표 - 별도기준 ]

(단위 : 억원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

영업현금흐름
1,144
-1,546
2,458
3,667
4,108

투자현금흐름
1,582
-1,319
-4,075
-2,034
-1,759

재무현금흐름
-2,558
1,167
-645
-772
-715

기타
-
-
-
-
-

순증감
168
-1,698
-2,262
861
1,634

기말현금
5,364
5,760
5,196
7,458
6,597

자료 : SK건설(주)

각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

7) SK마리타임(舊 SK해운)

SK마리타임(舊 SK해운)는 업종특성상 70~100%의 선박금융을 활용하여 선박 구매(또는 신조)를 실행하고 있으며, 이러한 선박금융 조달방식에 따라 선박금융 관련 장기미지급금이 발생하고 있습니다. 이러한 선박금융을 활용한 장기미지급금의 상당 부분은 2017년 반기말 기준 한국남부발전(주), 한국남동발전(주), 한국동서발전(주), 한국서부발전(주), 한국중부발전(주), 현대글로비스(주)등과 장기운송계약이 체결과 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 사업자로 선정되어 운송계약을 이행하고 있으며, 2014년 10월 LNG 장기운송입찰에서 2척을 낙찰 받았습니다. 또한, 계열사인 SK에너지(주) 및 SK가스(주)와 화물운송계약을 통해 상환될 예정이므로 관련 장기미지급금의 상환은
우발상황
이 발생하지 않는 한 가능할 것으로 판단됩니다. 

또
한, SK마리타임(舊 SK해운)는 해운업 경기 침체에 따른 수익성 부진과 지속적인 선박투자로 인해 차입금과 사채가 증가하고 있습니다.

2017년 1분기말 연결기준 차입금은 4조 3,344억원으로 전
년동기 대비 약 4,317억원 증가하였습
니다. 단
기적으로는 업황의 회복이 더딜 것으로 예상되어 장기미지급금을 제외한 차입금과 사채 차환 등을 통해 지급기한을 연장할 계획이나, 해운업 경기침체에 따른 신용위험으로 원활한 차환 등이 어려울 수 있으니, 투자자 여러분께서는 SK마리타임(舊 SK해운)의 상기 위험요소를 고려하시기 바랍니다.

[ SK마리타임(舊 SK해운) 사채와 차입금 현황 - 연결기준 ]

(단위 : 억원)

구분

2017년 1분기
2016년 1분기
2016년
2015년
2014년

유동성차입금 및 사채

14,881
11,429
15,535
10,567
7,681

비유동성차입금 및 사채

28,463
27,598
31,844
28,651
31,243

합 계

43,344
39,027
47,379
39,218
38,923

자산총계
45,791
46,598
51,302
47,364
45,640

차입금의존도

94.7%
83.8%
92.4%
82.8%
85.3%

자료 : SK마리타임(舊 SK해운)

각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서

[ SK마리타임(舊 SK해운) 현금흐름 현황 - 연결기준 ]

(단위 : 억원)

구분

2017년 1분기
2016년 1분기
2016년
2015년
2014년

영업현금흐름

-1,928
646
3,000
3,749
2,110

투자현금흐름

1,101
-1,046
-7,239
-2,322
-204

재무현금흐름

1,335
301
2,949
-1,407
-2,446

기타

1
0
0
0
-14

순증감

509
-99
-1,290
19
-553

기말현금

1,483
2,165
973
2,263
2,244

자료 : SK마리타임(舊 SK해운)

각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서

(2-3)
계열사 신용등급 하락에 따른 재무부담 위험

당사의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 국내외 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다.
계열사의 신용등급이
하락할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용)이 상승하게 되어, 자금조달에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 당사 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준, 당사와 당사 계열사의 국내 및 해외 신용등급은 아래 표와 같습니다.

[ 당사 및 당사 계열사의 국내 회사채 신용등급 ]

(기준일 : 2017년 10월 12일)

구분
신용등급

신용평가사
한국신용평가
NICE신용평가
한국기업평가

기업명
등급
전망
등급
전망
등급
전망

SK
AA+
Stable
AA+
Stable
AA+
Stable

SK이노베이션
AA+
Stable
-
-
AA+
Stable

SK에너지
AA+
Stable
AA+
Stable
AA+
Stable

SK종합화학
AA
Stable
AA
Stable
AA
Stable

SK루브리컨츠
AA
Stable
AA
Stable
AA
Stable

SK텔레콤
AAA
Stable
AAA
Stable
AAA
Stable

SK하이닉스
AA-
Stable
AA-
Stable
AA-
Stable

SK브로드밴드
AA-
Stable
AA-

Stable

AA-
Stable

SK네트웍스
AA-
Stable
AA-
Stable
AA-
Stable

SK케미칼
A
Stable
A
Stable
A
Stable

SKC
A
Positive
A
Positive
A
Positive

SK머티리얼즈
A+
Stable
A+
Stable
A+
Stable

SK건설
A-
Stable
A-
Stable
A-
Stable

SK마리타임
A-
Stable
-
-
-
-

SK E&S
AA+
Stable
AA+
Negative
AA+
Negative

SK가스
AA-
Stable
AA-
Stable
AA-
Stable

SK인천석유화학
A+
Positive
A+
Positive
A+
Positive

나래에너지서비스
-
-
A+
Stable
A0
Stable

자료 : 각 신용평가사 홈페이지

[ 당사 주요 계열회사의 해외 신용등급 ]

회사명
MOODY'S
S&P
FITCH

SK텔레콤

A3(Stable)

A-(Stable)

A-(Stable)

SK E&S
Baa2(Negative)
BBB(Negative)
-

SK브로드밴드
-

A-(Stable)

A-(Stable)

SK이노베이션
Baa1(Stable)
BBB+(Stable)
-

SK종합화학
Baa1(Stable)
BBB+(Stable)
-

SK하이닉스
Ba1(Positive)

BBB-
(Stable)

-

자료 : 각 신용평가사 홈페이지

지난
2014년 중
국제신용평가사
스탠다드앤푸어스("S&P") 및 피치는

SK이노베이션(주)와 SK종합화학(주)
의
신용등급 전망을
'부정적'으로 하향조정

,
무디스는
동사들의
신용등급을 Baa2에서 Baa3으로 조정
한
이후 2015년 7월에 다시 Baa2(안정적)으로 상향 조정했습니다. 그
후 2015년 12월 S&P는 SK이노베이션(주)와 SK종합화학(주)의 신용등급 전망을 BBB(부정적)에서 BBB(안정적)으로 다시 상향 조정하였습니다.
또한, 2017년 1월 S&P는 SK이노베이션(주)의 신용등급을 기존 'BBB'에서 'BBB+'로 상향 조정하며, 등급 전망 또한 '안정적'으로 평가 했습니다. 또한 무디스도 당사와 SK종합화학에 대하여 기존 Baa2에서 Baa1으로 한단계 상승하며, 안정(Stable) 등급을 부여하였습니다.

그리고 국내 신용평가사인 한국신용평가는
2014년 12월
, 한국기업평가 및 나이스신용평가는 2015년 2월에
SK이노베이션(주)

(AA+)의 신용등급 전망을

'안정적'에서 
'부정적'

으로 조정하였
습니다. 또한 2015년 2월 및 3월 한국기업평가, 나이스신용평가 및 한국신용평가("국내 신용평가 3사")는

SK에너지(주)의 신용등급을 'AA+(부정적)'에서 'AA(안정적)'
으로
하향 조정하였으며, 동기간 중 국내 신용평가 3사는 SK인천석유화학(주)의 신용등급을 'A+(안정적)'으로,
하향 조정하였습니다.

2015년 11월, 한국신용평가는
재무안정성 회복을 감안하여 SK이노베이션(주)의 국내 신용등급 전망을 'AA+(
부정적)'에서 'AA+(안정적)'으로 상향 조정하였으며, SK에너지(주)의 국내신용등급 전망을 'AA(안정적)'에서 'AA(긍정적)'으로 상향 조정하였습니다.

SK루브리컨츠(주)는 2017년 04월 한국신용평가 및 한국기업평가에서 기존 AA-(긍정적)에서 AA(안정적)으로 상향 조정을 받았으며, 2017년 05월 NICE신용평가도
기존 AA-(긍정적)에서 AA(안정적)으로 등급을 상향 조정
하였습니다.

2016년 3월, NICE신용평가는 SK에너지(주)의 신용등급을 'AA(안정적)'에서 'AA+(안정적)'으로 상향 조정하였으며, 2016년 4월 한국기업평가는 SK에너지(주)의 국내 신용등급 전망을 'AA(안정적)'에서 'AA(긍정적)'으로, SK이노베이션(주)의 국내 신용등급 전망을 'AA+(부정적)'에서 'AA+(안정적)'으로 상향 조정하였습니다.

2015년 11월 SK텔레콤(주)의 경우 5,230억 규모의 자사주 매입 등 다소 공격적인 재무정책으로 재무 지표가 향후 12개월 동안 다소 약화될 것으로 전망되어
국제신용평가사
S&P는
신용등급 전망을 A-(긍정적)에서 A-(안정적)으로 조정하였습니다. 이와 함께 SK브로드밴드는 모기업인 SK텔레콤과의 영업 및 전략적 관계가 강화되고 있는 점이 고려되어, 핵심 자회사로 평가받아 S&P 및 피치의 신용등급이 기존의 BBB+(긍정적)에서 모기업과 동일한 A-(안정적)으로 상향 조정되었습니다.

한편, 한국신용평가는 2015년 7월 SK건설(주)의 신용등급 전망을 A(안정적)에서 A(부정적)으로 하향 조정하였고,

이후 국내 신용평가 3사는 SK건설(주)의 신용등급을 A(부정적)에서 A-(안정적)으로 하향 조정하였습니다.
또
한, 차입금 부담으로 인해

S&P는 2016년 1월 SK E&S(주)의
신용등급을 'BB
B+(부정적)'에서 'BBB(안정적)'으로 조정
했고, 2016년 1월 무디스(Moody's)는 신용등급을 'Baa1(부정적)'에서 'Baa2(부정적)'로 하향 조정한 바
있

으며,
한국기업평가는 2015년 5월 SK E&S(주)의 종속기업인 나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)의 신용등

급을
AA-(안정적)에서
A+
(안정
적)으
로 하
향 조정하였
으며, NICE신용평가는 2016년 6월 신규로 나래에너지서비스㈜의 신용등급을 A+(안정적)으로 평가하였습니다.

2009년 12월, 국내 신용평가사인 한국신용평가 및 나이스신용평가가 SK네트웍스(주)의 회사채 신용등급을 'AA-(안정적)'으로 상향 조
정
한 이후 SK네트웍스(주)의 국내 신용등급은 'AA-(안정적)'을 유지하고 있습니다.

한편, 2013년 6월
, 국내 신용평가 3사는
SKC(주)의 종속법인 수익성 둔화를 이유로 신용등급 전망을 'A(긍정적)'에서 'A(안정적)'으로 하향한 바 있습니다.

2015년 10월, 한국기업평가는
SKC(주)의 순차입금의존도 등 레버리지 지표 개선을 감안해 SKC(주)의 신용등급 전망을 'A(안정적)'에서 'A(긍정적)'으로 상향 조정하였습니다.
또한
벌크 및 탱커선 시황침체 및 회복에 대한 불확실성을 반영해
SK해운(주)의 국내 신용등급은 한국기업평가가 2013년 6월 'A(안정적)'에서 'A-(안정적)'으로, 나이스신용평가 및 한국신용평가는 2013년 12월 'A(부정적)'에서 'A-(안정적)'으로 각각 하향 조정하였습니다.

이와 같이
계열사의 신용등급에 변동이 발생할 경우
계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용) 및 조달 가능성에 영향을 미치게 되어 자금조달 안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

<자회사 관련 위험>

● 석유개발, 석유, 화학 및 윤활유 사업 : SK이노베이션

(3-1)

자회사 실적에 따른 SK이노베이션(주) 실적 변동성 및 석유개발사업위험

SK이노베이션(주)와 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ① 석유개발사업, ② 석유사업, ③ 화학사업,④ 윤활유사업 부문으로 나눌 수 있습니다. 2011년 분할 이후 석유개발 및 2차전지 등 신성장 사업만을 영위하고 있는
SK이노베이션(주)는 석유, 화학, 윤활유부문 자회사들과 함께 수직계열화 되어 있어 자체 사업 뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업의 실적에 따라 SK이노베이션(주)의 경영성과에도 지대한 영향을 받게 됩니다.
한편,

석유개발사업의 위험으로 투자자금 조달 부담은 SK이노베이션(주)의 단기 및 중장기 수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용에도 불구하고 회수가능성이 낮아 투자 실패시 SK이노베이션(주)의 재무 부담이 가중될 수 있습니다.

따라서 투자자들께서는 투자 결정시에 이러한 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

[자회사 실적에 따른 SK이노베이션(주) 실적 변동성]

SK이노베이션(주)는 2007년 7월 1일 舊 SK(주)와 舊 SK에너지(주)로 인적분할 되어 설립되었습니다. 그 후 2009년 10월 1일 舊 SK에너지(주) 윤활유 사업부문 물적분할을 통해 SK루브리컨츠(주)가 설립되었고, 2011년 1월 1일 석유와 화학사업 물적분할로 각각 SK에너지(주)(신설회사) 및 SK종합화학(주)가 설립되고, 舊 SK에너지(주)는 사명을 SK이노베이션(주)로 변경하였습니다. 또한 자회사인 SK에너지(주)가 2013년7월 1일 SK인천석유화학(주)와 SK트레이딩인터내셔널(주)로 인적분할을 실시하였습니다. 분할의 결과로 舊 SK에너지(주)는 중간사업지주회사인 SK이노베이션(주)가 사업자회사인 SK에너지(주)(석유사업), SK종합화학(주)(화학사업), SK루브리컨츠(주)(윤활유사업)의 지분을 100% 소유하는 형태로 변모하였습니다. 이렇듯 SK이노베이션(주)는 자체 사업 활동을 영위함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하여 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 사업지주회사입니다.

SK이노베이션(주)는 SK에너지(주)를 비롯한 주요 종속기업을 보유하고 있으며,

2017년 반기말

기준 그 내역과 주식의 장부가액은 다음과 같습니다.

[SK이노베이션(주) 주요 종속기업 현황]
(단위: 억원)

회사명

지분율(%)

장부금액

업종

SK에너지(주)

100.0

48,990

석유제품 생산ㆍ판매

SK종합화학(주)

100.0

17,561

화학제품 생산ㆍ판매

SK루브리컨츠(주)

100.0

3,482

윤활유/ 기유 생산

SK인천석유화학(주)(주1)

68.0

16,887

석유제품 생산ㆍ판매

SK트레이딩인터내셔널(주)

100.0

4,414

무역 및 무역지원

주) SK이노베이션(주)의 보통주 지분율은 100.0%이나, 의결권 있는 우선주 6,826,483주가 발행되어 의결권 있는 지분율은 68.0%입니다.

자료 :

SK이노베이션(주)
2017년 반기보고서

SK이노베이션(주)와 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ① 석유개발사업, ② 석유사업, ③ 화학사업, ④ 윤활유사업 부문으로 나눌 수 있습니다. 석유개발사업은 SK이노베이션(주)가 자체 영위하는 사업이며, 석유사업을 영위하는 주된자회사는 SK에너지(주), SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)이고, 화학사업은 SK종합화학(주), 윤활유사업은 SK루브리컨츠(주)가 해당 사업을 영위하는 대표적인 자회사입니다.

2017년 반기말 기준 SK이노베이션(주) 및 주요 종속 회사의 사업 부문별 현황과 주요 재무정보는 아래와 같습니다.

[SK이노베이션(주) 사업 부문별 현황]

구분
주요 회사
사업 내용

석유개발 및 
기타 사업
- SK이노베이션㈜
- SK E&P America, Inc
- SK Plymouth, LLC
석유개발사업, 
배터리 및 정보전자소재사업,
사업지주회사, 투자회사 등

석유사업

- SK에너지㈜
- SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문
- SK트레이딩인터내셔널㈜
- SK Energy International Pte. Ltd.

- SK Energy Europe, Ltd.
- 내트럭㈜
- SK Energy Americas Inc

석유제품 제조/판매
원유/석유제품 등 Trading 
사업, 투자사업 등

화학사업

- SK종합화학㈜
- SK인천석유화학㈜ - 화학사업부문
- SK Global Chemical International 
 Trading (Shanghai) Co., Ltd.
- SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

- Ningbo SK Performance Rubber Co.,Ltd.
- SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

화학제품 제조/판매 등

윤활유사업
- SK루브리컨츠㈜
- SK Lubricants Americas, Inc.
- SK Lubricants Europe B.V.
- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.
- PT. Patra SK
- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜
- Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
윤활기유 제조 및 판매
윤활유 제조 및 판매 등

자료: SK이노베이션(주)
2017년 반기보고서

[SK이노베이션(주) 사업 부문별 주요 재무정보]

(기준일 : 2017년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
2017년 반기
2016년
2015년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

석유개발 및 
기타 사업
매출액
514,024
2%

928,307

2%

1,149,857

2%

영업손익
(44,326)
-3%

(97,781)

-3%

(45,125)

-2%

유무형자산
2,531,433
17%

2,449,127

16%

2,941,769

19%

석유 사업
매출액
15,451,137
71%

28,369,875

72%

35,299,729

73%

영업손익
466,298
33%

1,625,542

50%

1,126,136

57%

유무형자산
7,692,929
52%

7,516,747

51%

7,590,918

49%

화학 사업
매출액
4,497,544
20%

7,686,531

20%

9,287,969

19%

영업손익
788,399
55%

1,232,256

38%

603,885

30%

유무형자산
3,485,061
24%

3,818,191

26%

3,879,526

25%

윤활유 사업
매출액
1,485,420
7%

2,535,826

6%

2,618,765

6%

영업손익
215,082
15%

468,320

15%

294,669

15%

유무형자산
1,055,231
7%

1,091,720

7%

1,165,015

7%

계
매출액
21,948,125
100%

39,520,539

100%

48,356,320

100%

영업손익
1,425,453
100%

3,228,337

100%

1,979,565

100%

유무형자산
14,764,654
100%

14,875,785

100%

15,577,228

100%

자료 : SK이노베이션(주)
2017년 반기보고서 연결기준

2011년 분할 이후 석유개발사업 및 2차전지 사업 등 신성장 사업만을 영위하고 있는SK이노베이션(주)는 석유, 화학, 윤활유 부문자회사들과 함께 수직계열화 되어 있는 사업지주회사입니다. 따라서

SK이노베이션(주)가 영위하는 자체 사업 뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업의 실적에 따라 SK이노베이션(주)의 경영성과에도 지대한 영향을 받게 됩니다.
투자자들께서는 SK이노베이션(주)가 영위하는 사업의 현황 및 위험요소 뿐 만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업들이 영위하는 사업의 현황과 위험요소도 충분히 고려하시기 바랍니다.

[석유개발사업 위험]

SK이노베이션(주)가 영위하는 석유개발사업은 광권 취득 후, 석유부존 가능성 및 매장량을 추정/확인하는 탐사단계와 개발 계획 수립 및 생산 시설 건설을 하는 개발단계, 저류층과 생산시설의 관리를 통해 최적의 생산 구조와 수익 극대화를 도모하는 생산단계로 나눌 수 있습니다. 각 단계마다 고도의 기술력이 요구되는 작업이며, 지하의 부존 자원을 발굴/생산해내는 산업의 특성상 불확실성이 크며 이를 기술력으로극복하는 것이 사업의 성패와 경제성에 중대한 영향을 미치는 산업입니다.

SK이노베이션(주)의 석유개발사업은 2011년 브라질 법인 매각을 통해 예멘, 베트남에 이은 성공 사례를 일구었으며, 향후 석유개발사업의 확장 및 성장을 위한 유동성을 확보한 바 있습니다. 이러한 경험과 유동성을 기반으로 최적의 포트폴리오 구성 및 경쟁력 있는 자산과 기술력을 확보하기 위한 추가적인 M&A 및 생산광구 매입을 검토하고 있습니다. 이와 함께 유망 지역을 중심으로 활발한 탐사 및 신규 광구 확보를 지속적으로 수행하여 탐사-개발-생산에 이르는 E&P(Exploration & Production)사업 전단계에 걸친 포트폴리오 업그레이드를 실현할 수 있도
록 노력 중입니다.
이를위한 계획의 일환으로
SK이노베이션(주)는
북미지역 Oil & Gas 투자를 위하여 2014년 3월 26일 SK E&P America, Inc의 지분 100%를 취득하였으며, 동 지분의 취득금액은

4,403
억원입니
다. 관련사항은 2014년 3월 21일 공시한 SK이노베이션(주)의 "타법인주식및출자증권의 취득 결정" 공시를 참고하시기 바랍니다.

2017년 6월말 기준 SK이노베이션(주)는 9개국 12개 광구 및 4개 LNG 프로젝트를 통해 전 세계에서 활발한 석유개발사업을 진행 중이며, 확인 매장량 기준 총 5.3억 배럴의 원유를 확보하고 있습니다. 동기간 지분원유 누적분배물량은 총 9.6백만 석유환산배럴이며, 일산 약 53.1천 석유환산배럴을 분배 받았습니다.

그러나
석유개발사업의 특성상 대규모 초기 투자비용, 불투명한 성공 가능성 및 상업생산 실시까지의 소요기간이 장기간임을 감안할 때, 가시적인 성과 창출에 여러 위험요소들이 내재되어 있음을 알 수 있습니다.

이와 같은
석유개발사업의 위험으로 투자자금 조달 부담은 SK이노베이션(주)의 단기 및 중장기 수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용에도 불구하고 회수가능성이 낮아 투자 실패시 SK이노베이션(주)의 재무 부담이 가중될 수 있습니다.

따라서 투자자들께서는 투자 결정 시 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

(3-2)

SK종합화학(주) 다우케미칼 EAA사업 인수 관련 위험

SK이노베이션은 2017년 2월 2일 화학사업 자회사인 SK종합화학을 통해 다우케미칼의 에틸렌-아크릴산(EAA) 사업 인수 계약 체결에 대하여 공시하였습니다. 이에 따라 인수 주체인 SK종합화학은 주력사업인 기초유화 외에 고부가 제품을 생산하는 소재사업부로 사업 Portfolio를 다각화하였으나 향후
동 사업부문의 업황 저하 시 SK종합화학의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 본 SPA 체결은 다우케미칼사의 기업결합에 대한 해당 당국의 승인 여부에 따라 영향을 받을 수도 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 참조하시기 바랍니다.

SK이노베이션은 2017년 2월 2일 화학사업 자회사인 SK종합화학을 통해 다우케미칼의 에틸렌-아크릴산(EAA) 사업 인수 계약 체결에 대하여 공시하였습니다. 동 인수거래 금액은 3억 5,300만 달러(한화 약 3,957억 원)입니다. 동 인수 건에 대한 세부사항은 하기의 공시내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 

[SK이노베이션 투자판단 관련 주요 경영사항]

1. 제목
고부가가치 Packaging 사업 진출을 위한 자산인수

2. 주요내용
1. 목적: Ethylene Acrylic Acid (EAA) 사업 진출을 통한 고부가가치 Packaging 분야로의 Portfolio 다변화 
 
2. 거래 상대방 : The Dow Chemical Company 

3. 거래 금액 : USD 353 백만 (*) 
(*) 자산양수도계약 종결시 재고현황 등에 따른 가격 조정 반영 예정 

4. 주요 내용: The Dow Chemical Company가 보유한 미국 및 스페인 소재 EAA 사업 및 유/무형 자산 일체의 인수

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2017-07-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 본 SPA 체결은 Dow사의 기업결합에 대한 해당 당국의 승인 여부에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 

※ 상기 항목 3의 결정일은 양사가 최종적으로 서명하여 계약을 체결한 날짜이며, 추후 인수주체 확정 등 세부적인 사항이 확정되는 시점에 재공시 예정입니다.

※ 관련공시
-

에틸렌 아클리산(EAA)은 기능성 접착 수지 중 하나로 알루미늄 포일이나 폴리에틸렌 등 포장재용 접착제에 쓰이는 화학제품으로 기술진입 장벽이 높아 다우케미칼, 듀폰, 엑슨모빌 등 소수의 메이저 화학 기업만 진출해있는 고부가 제품군입니다. 

SK그룹이 미국 다우케미칼의 에틸렌-아크릴산(EAA)사업부를 인수한 목적은 고부가가치 Packaging 분야로의 사업포트폴리오를 다변화하기 위함입니다. SK종합화학은 SK에너지로부터 나프타를 공급받아 기초유분, 중간원료와 합성수지 제품을 생산하는데 기초유화의 경우 글로벌 경기변동에 민감하고 시장 수급상황에 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다. 사업부문별 매출 비중은 2017년 반기 기준 기초유화약 75%, 화학소재 25%를 기록하고 있습니다. 

[SK종합화학 사업부문별 매출 비중 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초유화사업
4,556,609
75.38%
7,712,907
74.01%
9,763,211
77.13%

화학소재사업
1,488,554
24.62%
2,708,874
25.99%
2,987,502
22.87%

계
6,045,163
100.00%
10,421,781
100.00%
12,750,713
100.00%

자료 : SK종합화학 2017년 반기보고서

다우케미칼 EAA사업부 인수로 인해 인수 주체인 SK종합화학은 주력사업인 기초유화 외에 고부가 제품을 만드는 소재사업부로 사업 Portfolio를 다각화하였으나 향후 동 사업부문의 업황 저하 시 SK종합화학의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 본 SPA 체결은 다우케미칼사의 기업결합에 대한 해당 당국의 승인 여부에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

● 무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주)

(4-1) 수익 현황 및 수익성 변동 위험

SK텔레콤은 2017년 반기 연결기준 영업수익 8조 5,796억원 및 영업이익8,338억원을, 별도기준 영업수익 6조 1,976억원 및 영업이익 9,017억원을 시현하였습니다.
영업이익은 SK플래닛 구조조정에 따른 영업적자 축소 등의 영향으로 전년동기 대비 증가(연결기준 3.0%)하였습니다.

별도기준 영업이익은 망접속정산비용 및 종업원급여 등 영업비용이 감소한 반면 감가상각비, 지급수수료 등이 증가하며 전년 대비 0.7% 소폭 감소하였습니다.
당사는 2017년 반기 매출액(연결 기준) 중 무선통신이 76%를 차지하여 그 비중이 매우 높은 상황이며 단통법과 MVNO시장의 확대, 통화ㆍ통신품질의 평준화 등은 당사의 시장지위를 위협하는 요소가 될 수 있습니다. 또한
포화된 시장에서 통신 3사의 치열한 경쟁으로 인해 마케팅 비용 부담은 영업비용의 증가로 직결되며 과도한 마케팅 비용은 SK텔레콤의 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

2017년 반기 기준 SK텔레콤의 영업수익 및 영업이익은 연결 재무제표 기준으로 8조 5,796억원 및 8,338억원이며, 별도 재무제표 기준으로 6조 1,976억원 및 9,017억원입니다. 동기간 영업이익률 및 당기순이익률은 연결기준 각각 9.7% 및 14.0%로 영업이익률은 전년동기 대비 0.2%p. 상승, 당기순이익률은 전년동기 대비 3.8%p. 상승하였습니다. 별도 기준 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 14.5% 및 11.3%로 전년동기 대비 0.2%p. 하락, 당기순이익률은 전년동기 대비 0.5%p. 상승하였습니다. 

영업수익의 경우 전년동기대비 유의미한 증가는 없었으나 (약 1.0% 증가), 영업이익의 경우 SK플래닛 구조조정에 따른 영업적자 축소 등의 영향으로 전년 대비 3.0% 증가하였습니다. 별도기준 영업이익은 망접속정산비용 및 종업원급여 등 영업비용이 감소한 반면 감가상각비, 지급수수료 등이 증가하며 전년 대비 0.7% 소폭 감소하였습니다. SK텔레콤의 연결 및 별도 재무제표 기준 회사 주요 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[SK텔레콤 요약 손익계산서 및 비율 - 연결]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

영업수익
8,579,593
8,495,752
17,091,816
17,136,734
17,163,798

영업이익
833,768
809,491
1,535,744
1,708,006
1,825,105

당기순이익
1,203,992
863,288
1,660,101
1,515,885
1,799,320

영업이익률
9.7%
9.5%
9.0%
10.0%
10.6%

당기순이익률
14.0%
10.2%
9.7%
8.9%
10.5%

(자료: 각 회계연도 사업보고서 및 반기보고서)

[SK텔레콤 요약 손익계산서 및 비율 - 별도]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

영업수익
6,197,586
6,190,249
12.350.479
12,556,979
13,012,644

영업이익
901,744
908,056
1.782.172
1,658,776
1,737,160

당기순이익
702,256
666,350
1.217.274
1,106,761
1,028,541

영업이익률
14.5%
14.7%
14.4%
13.2%
13.4%

당기순이익률
11.3%
10.8%
9.9%
8.8%
7.9%

(자료: 각 회계연도 사업보고서 및 반기보고서)

SK텔레콤의 청구 기준 ARPU(Average Revenue Per User, 인당 월별 매출)는 2014년말 35,663원에서 2016년말 35,636원으로 0.07% 소폭 하락하였습니다. 2015년에는 LTE가입자 증가에 따른 ARPU가 상승하며 전년대비 소폭 상승하였으나, 정부의 주요 국정과제의 하나인 가계 통신비 부담 완화와 그에 따른 단통법 시행으로 인해 2016년말 전체 ARPU는 41,126원으로 2014년말(42,512원) 대비 3.3% 감소하였습니다. 이와 같이 가계 통신비 부담 완화를 위한 정부의 이동통신요금 인하 정책은 지속될 것으로 예상되니 투자자께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

[SK텔레콤 별도기준 ARPU 현황]

(단위: 원)

구 분
2016년
2015년
2014년

청구 ARPU
35,636
36,118
35,663

전체 ARPU
41,126
42,221
42,512

자료 : SK텔레콤 제공 자료
주1) 청구 ARPU 기준

- 이동전화수익 기준(2G/3G/LTE 및 사물인터넷 포함) : 음성 및 데이터수익(가입비, 
 접속수익 제외), 부가서비스 수익 등을 포함. 매출할인(약정 및 결합할인 등) 반영. 
 MVNO 관련 매출 제외

- 무선 가입자 기준(2G/3G/LTE 및 사물인터넷 포함) : 미래부 가입자 통계 과금회선 
 분기평균 가입자수 기준

주2) ARPU(Average Revenue Per User): 인당 월별 매출

SK텔레콤의 경우 2014년 반기 중에 이루어진 영업정지에도 불구하고 이동통신 시장의 치열한 경쟁으로 인해 마케팅 비용이 증가(2013년 누적 3.43조원 → 2014년 누적3.57조원)했습니다. 특히, 2014년 1분기에는 LTE가입자 확대를 위한 적극적인 영업정책의 영향으로 마케팅 비용이 증가하여 수익성이 크게 저하(영업수익 대비 비중 33.7%)되었으나, 이후에는 LTE가입자 증가에 따른 ARPU(Average Revenue per User)상승, 단말기유통법 도입 이후 번호이동자수 감소 등의 영향으로 영업이익률과 마케팅 비용/영업수익 비중이 이전 수준으로 회복하였습니다. 2016년 마케팅 비용은 약 2조 9,530억원으로 전년대비 3.3% 감소하였으며 이는 통신시장 안정화 기조에 따른 것으로 분석됩니다.

2013년 이후 SK텔레콤의 마케팅 비용은 평균적으로 영업수익의 24~28% 정도로 발생하여 그 비중이 높은 편이나, 2014년 10월 단통법 도입 등 향후 정부의 가계통신비완화에 따른 통신사 규제 확대를 고려할 때, 연간 기준 마케팅 비용이 2014년 1분기와 같이 급격하게 증가할 가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다. SK텔레콤의 별도기준 연도별 마케팅 비용 추이는 아래와 같습니다. 

[마케팅 비용 추이]

(단위 : 십억원)

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년

마케팅비용
2,953
3,055
3,573
3,429

영업수익 대비 비중
23.9%
24.3%
27.5%
26.7%

자료 : SK텔레콤 제시

반면에, 2014년 10월 이후 시행된 단통법과 MVNO시장의 확대, 통화ㆍ통신품질의 평준화 등은 SK텔레콤의 시장지위를 위협하는 요소가 될 수 있습니다. 특히, 최근 3개년간 정부의 MVNO 사업에 대한 육성 의지 등으로 이동통신 시장 내 MVNO시장은 2013년말 4.6%에서 2016년 11.3%로 6.7%p. 상승하였습니다. 따라서 SK텔레콤은 시장지배력을 유지 또는 확대하기 위해 향후 추가적으로 마케팅 비용 등을 확대할가능성이 있습니다.

[이동통신 사업자의 연도별 가입자 및 점유율 추이]

(단위 : 만명)

구 분
2016
2015
2014
2013

가입자수
기준 시장점유율
MNO
SKT
44.7%
44.5%
46.3%
48.1%

KT
25.6%
25.9%
26.7%
28.0%

LG유플러스
19.4%
19.5%
19.1%
19.4%

MVNO
(MVNO 중 SKT망 이용자 비중)
11.3%
(46.3)
10.1%
(45.5%)
8.0%
(46.7%)
4.6%
(43.0%)

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

가입자수
MNO
SKT
2,642
2,625
2,647
2,629

KT
1,528
1,527
1,525
1,529

LG유플러스
1,174
1,149
1,090
1,062

소계
5,344
5,301
5,262
5,220

MVNO
SKT 계열
317
270
214
107

KT 계열
318
277
208
117

LG유플러스계열
49
46
36
25

소계
684
593
458
249

합계
6,028
5,894
5,720
5,469

자료 : 방송통신위원회, 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)
주1) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상무선통신망사업자, 알뜰폰 사업자를 일컬으며, 가입자수는 2011년부터 집계함
주2) MNO(Mobile Network Operator) : 무선통신 사업자로 당사와 SKT, LG유플러스를 지칭함.

또한, 성숙기 시장인 유무선통신수익의 성장률 둔화가 예상되고, 컨텐츠, 플랫폼 등 통신/인터넷 관련 사업이 성장(2013년 연결 기준 기타사업 매출 비중 5.8% → 2016년 8.4%로 증가)함에 따라 유무선통신수익의 비중이 점진적으로 축소될 것으로 예상됩니다. 그러나 통신시장의 절대적 규모, 통신서비스의 필수재적 성격, 스마트폰 등 무선통신기기의 보급 확대에 따른 무선데이터 사용량 확대 등을 통한 일정 수준의 성장 가능성 등을 고려할 때, 매출의 급격한 변동은 일어나지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 통신사업이 초기 시설투자비 등의 진입 장벽으로 인하여 독과점적 시장이 형성되어 있고, 안정적인 시장점유율을 유지하고 있는 만큼 급격한 매출 감소가 일어날 가능성은 낮아 보입니다.

상기에 기재한 바와 같이 마케팅 비용이 SK텔레콤의 영업실적에 미치는 영향이 큰 편이며 향후 마케팅 비용이 증가할 경우 SK텔레콤의 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, MVNO 시장의 확대 및 유무선 통신수익의 성장률 둔화로 인해 SK텔레콤의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4-2) SK텔레콤 신규사업 추진 관련 위험

SK텔레콤은 사업 인프라 공유를 통한 경쟁력 강화와 신성장 동력 확보를위해 자회사인 아이리버를 중심으로 SM계열사를 흡수시켜 콘텐츠 기반의 신규 사업을 추진할 예정이며, SK플래닛 광고부문 물적분할을 통해 SM C&C에 동 사업부문을 양도하였습니다. 그러나 현 시점에서 신규사업 추진으로 인한 효과를 예단하기란 어려운 측면이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK텔레콤은 신규사업 진출을 모색하기 위해 자회사인 아이리버를 중심으로 에스엠엔터테인먼트와 파트너십을 체결하였습니다. 이에 따라 2017년 7월 17일 주요사항 보고서를 통해 약 650억원의 제3자배정 유상증자를 공시하였으며, 에스엠엔터테인먼트는 약 400억원, SK텔레콤은 약 250억원 규모로 동 유상증자에 참여할 계획입니다. 이에 관한 세부사항은 아이리버가 공시한 주요사항보고서(유상증자 결정)를 참조하시기 바랍니다, 

[아이리버 주요사항보고서(유상증자 결정)(2017.07.17)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
12,218,044

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
31,096,196

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
35,000,000,000

타법인 증권
취득자금 (원)
30,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
5,320

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제 9조 [신주인수권] 2항

9. 납입일
2017년 08월 29일

10. 신주의 배당기산일
2017년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2017년 09월 12일

12. 신주의 상장 예정일
2017년 09월 13일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2017년 07월 17일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(신주교부 즉시 전량을 한국예탁결제원에 1년간 보호예수함)

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는
최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

주식회사 에스.엠.엔터테인먼트
없음
회사의 경영상 목적 달성과
신속한 자금 조달을 위해
투자자의 의향, 납입능력 및
시기 등을 고려하여 선정
-
7,518,796
1년간
전량 보호예수

에스케이텔레콤 주식회사
최대주주 본인
회사의 경영상 목적 달성과
신속한 자금 조달을 위해
투자자의 의향, 납입능력 및
시기 등을 고려하여 선정
-
4,699,248
1년간
전량 보호예수

같은 날, 아이리버는 콘텐츠개발 및 공급을 주 사업으로 영위하는 에스엠모바일커뮤니케이션을 흡수합병하는 것을 골자로 한 주요사항 보고서를 제출하였습니다. 에스엠모바일커뮤니케이션은 2016년 기준 자산총계 195억원, 매출액 5.8억원, 당기순이익 -19억원을 기록하고 있으며, 이는 2016년 기준 아이리버 자산총계 501억원 매출액 523억원 및 당기순이익 -100억원과 비교할 시 각각 39.0%, 1.1%(당기순이익 비교 불가)에 해당하는 수치입니다. 합병비율의 기준이 되는 양 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인(아이리버)과 피합병법인(에스엠모바일커뮤니케이션즈)이 각각 5,318원(주당 액면가액 500원)과 8,531원(주당액면가액 5,000원)으로 추정되었으며, 이에 따라 양 합병당사회사의 합병비율은 1 : 1.6041745으로 산정되었습니다. 이에 관한 세부사항은 아래를 참고하여주시기 바랍니다. 

[아이리버 주요사항보고서(회사합병 결정)(2017.07.17)]

1. 합병방법
(주)아이리버가 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈를 흡수 합병
- 존속법인 : (주) 아이리버
- 소멸법인 : (주) 에스엠모바일커뮤니케이션즈

- 합병형태
해당사항없음

2. 합병목적
국내 외 경영환경 변화에 적극 대처하고 경영효율성 증대를 위해 컨텐츠를 활용한 디바이스 사업 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
아티스트를 통한 컨텐츠 사업 진출 및 디바이스 사업과의 시너지 강화를 통한 성장동력 확보

4. 합병비율
(주)아이리버 : (주)에스엠모바일케뮤니케이션즈 = 1:1.6041745

5. 합병비율 산출근거
(1) 합병법인 합병가액
합병법인의 기준주가는 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2017년 7월 17일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준주가로 산정하였습니다.

A. 1개월 가중평균 주가(2017.06.17. ~ 2017.07.16) : 5,273원
B. 1주일 가중평균 주가(2017.07.10. ~ 2017.07.16) : 5,262원
C. 최근일 주가(2017.07.16) : 5,420원
D. 산술평균 주가([A+B+C]÷3) : 5,318원
E. 할증(할인)율 : -
F. 기준주가(D×[1±E]) : 5,318

주) 최종일의 주가는 직전영업일인 2017년 7월 14일 주가입니다. 

(2) 피합병법인 합병가액
자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5에 의하면, 비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한가액)로 평가하되, 상대가치를 비교하여 공시하도록 규정하고 있습니다.

한편, 본 평가에 있어 합병가액의 산정은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제2항 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제1항 및 동규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 본질가치를 적용하였습니다.

a. 자산가치 : 6,202원
b. 수익가치 : 10,083원

본질가치([ a + (b x 1.5) ] ÷ 2.5) : 8,531원

합병가액 : 8,531원(상대가치가 없을 경우 본질가치)

산출결과

합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 양 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 5,318원(주당 액면가액 500원)과8,531원(주당액면가액 5,000원)으로 추정되었으며, 이에 따라 양 합병당사회사의 합병비율은 1 : 1.6041745으로 산정되었습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
합병과 관련하여 합병법인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 관련 신고서를 제출할 때 첨부서류로 이용하기 위함입니다.

외부평가기관의 명칭
EY한영회계법인

외부평가 기간
2017년 06월 20일 ~ 2017년 07월 16일

외부평가 의견
합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당평가액은 각각 5,318원(주당 액면가액 500원)과 8,531원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다. 따라서 합병당사회사가 합의한 합병비율 1.6041745은 적정한 것으로 판단됩니다.

외부평가인의 검토결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
4,170,852

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
(주) 에스엠모바일커뮤니케이션즈

주요사업
콘텐츠개발및공급업

회사와의 관계
-

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
19,512,581,596
자본금
13,000,000,000

부채총계
679,597,511
매출액
580,280,781

자본총계
18,832,984,085
당기순이익
-1,905,882,251

- 외부감사 여부
기관명
해당사항 없음
감사의견
해당사항 없음

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2017년 07월 17일

주주확정기준일
2017년 08월 01일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2017년 08월 02일

종료일
2017년 08월 04일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2017년 08월 14일

종료일
2017년 08월 28일

주주총회예정일자
2017년 08월 29일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2017년 08월 29일

종료일
2017년 09월 18일

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2017년 08월 29일

종료일
2017년 09월 29일

합병기일
2017년 10월 01일

종료보고 총회일
2017년 10월 10일

합병등기예정일자
2017년 10월 12일

신주권교부예정일
2017년 10월 23일

신주의 상장예정일
2017년 10월 24일

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 합병에 관한 이사회결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다. 단, 매수 청구가 가능한 주식에는 반대 의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당합니다. 

한편, 상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거, 주식매수 청구권은 주주명부폐쇄 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한 사전에 서면으로 합병 등의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사 중 코스닥시장 상장법인인 (주)아이리버는 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 하며, 주권비상장법인인 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈는 주식의 매수를 청구받은 날로부터 2개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
5,300

행사절차, 방법, 기간, 장소

[행사절차]

상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거, 주주명부 기준일 현재 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주총일 3영업일 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주총일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주총일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다.

[매수의 청구 방법]

상법 제522조의3및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁ㆍ보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로서 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

[주식매수 청구기간]

상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일부터 20일이내에 매수청구를 할 수 있습니다.

[주식매수 접수장소]
- 명부주주에 등재된 주주
 (주)아이리버 : 서울시 서초구 방배로 18길 5 
 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈 : 
 서울시 강남구 삼성로 633 삼광빌딩 3층
- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 증권회사

지급예정시기, 지급방법
[주식매수대금의 지급예정시기]
- (주)아이리버: 주식매수의 청구 기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급할 예정 
- (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈 : 주식매수 청구를 받은 날로부터 2개월 이내에 지급할 예정

[주식매수대금의 지급방법]
- 명부주주에 등재된 주주 : 현금지급 또는 주주의 신고계좌로 이체
- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한 관련 내용
상기 기재한 '주식매수청구권 행사의 요건'을 구비할 시 주식매수청구권이 제한되는 경우는 없습니다.

계약에 미치는 효력
각 당사회사 중 어느 한 곳 이상에서 본건 합병에 반대하여 주식매수청구권을 행사하는 매수청구총액이 금 일백이십억원(\12,000,000,000)을 초과하는 경우, 존속회사 또는 소멸회사의 이사회는 본건 합병을 계속 진행하지 않고 본 계약을 해제할 것을 결정할 수 있습니다.

14. 이사회결의일(결정일)
2017년 07월 17일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
합병 신주는 1년간 전량 보호예수 함

또한 아이리버는 해외 사업 진출 및 사업시너지 극대화를 위해 에스엠엔터테인먼트재팬으로부터 MD사업을 영위하는 S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC. 양수할 것을 공시하였습니다. 양수금액은 300억원으로, 이는 2016년 기준 아이리버 총자산 대비 59.91%에 해당하는 규모입니다. 본건 거래는 아이리버와 에스엠모바일커뮤니케이션즈의 합병에 대한 양사 주주총회 승인, 2017년 7월 17일 아이리버 이사회에서 결의한 제3자배정 유상증자 완결 등을 선행조건으로 합니다.

[아이리버 주요사항보고서(타법인주식 및 출자증권 양수결정)(2017.07.17)]

1. 발행회사
회사명
S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

국적
일본
대표자
김동우

자본금(원)
479,825,000
회사와 관계
-

발행주식
총수(주)
1,000,000
주요사업
MD사업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
1,000,000

양수금액(원)(A)
30,000,000,000

총자산(원)(B)
50,075,192,360

총자산대비(%)(A/B)
59.91

자기자본(원)(C)
38,134,628,497

자기자본대비(%)(A/C)
78.67

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000,000

지분비율(%)
100.00

4. 양수목적
해외 사업 진출 및 사업시너지 극대화

5. 양수예정일자
2017년 09월 01일

6. 거래상대방
회사명(성명)
(주)에스엠엔터테인먼트재팬

자본금(원)
556,090,909

주요사업
연예 매니지먼트

본점소재지(주소)
GOODWILL AOYAMA, 2-4-16, Minami-Aoyama,
Minato-Ku, TOKYO, JAPAN

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
- 매매금액 : 삼백억원(\30,000,000,000)
- 매매 대상 주식수: 1,000,000주
- 매매방법 : 구주의 취득
- 매매대금 지급일정 : 2017.09.01

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제161조 및 동법시 행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항 보고서의 첨부서류로 사용될 목적
2. 사유 : 주식을 양수함에 있어 동 양수가액의 적정성 여부를 판 단하기 위한 참고자료 제시

외부평가기관의 명칭
한영회계법인

외부평가 기간
2017년 06월 20일 ~ 2017년 07월 16일

외부평가 의견
당 법인은 평가대상 회사의 주식가치를 평가하기 위하여 영업현금흐름할인법을 적용하였습니다. 본 의견서에 기술된 당 법인의분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상회사의 주식가치평가액은 27,593백만원에서 39,243 백만원의 범위에 있을것으로 산출되었으며, 실제 양수 예정 가액은 30,000백만원으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2017년 07월 17일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

한편 SK텔레콤은 에스엠엔터테인먼트의 자회사인 SM C&C가 추진하는 제3자 배정유상증자에 약 650억원 규모를 투자하기로 결정하였습니다. 이에 따라 SK텔레콤은 동 유상증자 후 23.4%의 지분을 기록하며 제2대 주주로 등극하게 됩니다. 

[SM C&C 주요사항보고서(2017.07.17)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
24,508,474

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
69,532,552

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
6,299,998,300

타법인 증권
취득자금 (원)
66,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
2,950

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
당사 정관 제10조(신주인수권) 제2항

9. 납입일
2017년 10월 19일

10. 신주의 배당기산일
2017년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2017년 10월 31일

12. 신주의 상장 예정일
2017년 11월 01일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
아니오

15. 이사회결의일(결정일)
2017년 07월 17일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수 조치)

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

또한 SM C&C는 동 유상증자 대금으로 SK플래닛 광고 사업부문을 인수해 완전자회사로 취득한 바, SK플래닛은 광고부문의 물적분할을 통해 엠앤씨 주식회사를 설립하였습니다. 양수금액은 660억원으로 2016년 기준 SM C&C 총 자산 812억원의 81.3% 해당하는 규모이며 양수예정일자는 2017년 10월 24일 입니다. 이에 관한 세부사항은 SK플래닛 및 SM C&C가 공시한 회사분할 결정 및 주요사항 보고서를 참고하여주시기 바랍니다.

[SK플래닛 회사분할결정(2017.07.17)]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이플래닛
공시일자
2017.07.17
관련법규
공정거래법

1. 분할방법
분할회사가 영위하는 사업중 분할대상 사업부문을 물적분할하여 신설회사를 설립하고, 분할회사가 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순물적 분할방식이며, 분할후 분할 회사는 존속

2. 분할목적

1. 업종전문화를 통해 각 사업부문의 성장잠재력을 배가하고 각 사업부문에서창출되는 수익을 해당 사업에 재투자 할 수 있게 하여 성장잠재력을 확보

2. 사업역량의 집중과 경영자원의 효율적인 배분을 위하여[광고대행사업]부문을 물적분할방식으로 분할하여 별도회사로 신설하고, 분할후 존속회사는 전자상거래 및 인터넷관련 사업부문 등 존속 부문에 집중하여 발전 도모

3.사업문화 및 특성이 다른 각 사업별로 전문화하여 전문적인 의사결정을 통해 관리상의 효율성을 높여 부문별 경쟁력을 강화하고 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중

3. 분할비율
존속회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않음

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
1. 분할로 인한 이전 대상 재산은 분할계획서상의 [별첨1] 분할대차대조표와 [별첨2] 신설회사의 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할대차대조표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

2. 이전대상 재산의 가액은 [2017년 9월 30일 현재 장부가액]으로 한다.

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
에스케이플래닛(주)

자본금 (원)
29,224,135,500

주요사업
전자상거래 및 인터넷 관련 사업 등

6. 분할설립회사
회사명
엠앤씨 주식회사(가칭)

자본금 (원)
5,000,000,000

주요사업
광고 사업

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2017.08.29

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2017.08.29

종료일
2017.09.29

10. 분할기일
2017.10.01

11. 분할등기 예정일
2017.10.12

12. 이사회결의일(결정일)
2017.07.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

1. 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있으며, 아래 항목에 대하여 (1) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (2) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우, 분할회사의 이사회결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경은 관계법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생한다.

(1) 신설회사의 회사명, 본점 소재지, 공고방법

(2) 분할일정

(3) 존속회사의 감소할 준비금의 액

(4) 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

(5) 분할 전후의 재무구조

(6) 분할 당시 신설회사가 발행하는 주식의 총수

(7) 신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

(8) 신설회사의 정관

2. 반대주주의 주식매수청구권

- 본건 분할의 경우 단순물적분할로서 해당사항 없음

3. 분할 후 존속회사 및 분할설립회사의 자본금은 2017년 3월31일 기준으로 작성하였으며, 분할기일전까지 자산 및 부채 변동 가능

[SM C&C 주요사항보고서(타법인주식 및 출자증권양수결정)(2017.07.17)]

1. 발행회사
회사명
엠앤씨 주식회사(가칭)

국적
대한민국
대표자
미정

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식
총수(주)
10,000,000
주요사업
광고 사업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
10,000,000

양수금액(원)(A)
66,000,000,000

총자산(원)(B)
81,197,459,106

총자산대비(%)(A/B)
81.28

자기자본(원)(C)
54,818,096,029

자기자본대비(%)(A/C)
120.40

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
10,000,000

지분비율(%)
100

4. 양수목적
아시아 종합광고 제작 및 에이전시 사업을 추진하기 위함

5. 양수예정일자
2017년 10월 24일

6. 거래상대방
회사명(성명)
에스케이플래닛㈜

자본금(원)
29,224,135,500

주요사업
전자상거래 및 인터넷 관련 사업

본점소재지(주소)
경기 성남시 분당구 판교로 264

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
- 매매금액 : 금육백육십억원 (\66,000,000,000)
- 매매 대상 주식수: 10,000,000주
- 매매방법 : 에스케이플래닛㈜의 광고대행사업부문를 물적분할하여 신설하는 엠앤씨 주식회사의 주식을 취득
- 매매대금 지급일정 : 2017.10.24
- 지급형태: 현금지급
- 자금조달방법: 당사보유자금

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제161조 및 동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서의 첨부서류로 사용될 목적
2. 사유 : 주식을 양수함에 있어 동 양수가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 제시

외부평가기관의 명칭
안진회계법인

외부평가 기간
2017년 06월 13일 ~ 2017년 07월 14일

외부평가 의견
적정

9. 이사회결의일(결정일)
2017년 07월 17일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

상기에 기재한 바와 같이 SK텔레콤은 사업 인프라 공유를 통한 경쟁력 강화와 신성장 동력 확보를 위해 아이리버를 중심으로 SM계열사를 흡수시켜 콘텐츠 기반의 신규 사업을 추진할 예정이며, SK플래닛 광고부문 물적분할을 통해 SM C&C에 동사업부문을 양도하였습니다. 그러나 현시점에서 신규사업 추진으로 인한 효과를 예단하기란 어려운 측면이 있사오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

(4-3)
SK텔레콤(주) 기업구조 재편 관련 위험

SK텔레콤(주)는 2016년 1월 21일 이사회결의를 통해 SK플래닛(주)의 LBS(위치정보기반서비스) 사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업을 SK플래닛(주)로부터 인적분할한 후 당사로의 합병을 결정하였으며 2016년 4월 1일을 합병기일로 하여 LBS사업부를 SK텔레콤에 합병
하였으며,
SK플래닛(주)는 플랫폼 사업과 T store 사업을 각각 분할하여 새로운 회사를 설립하는 내용의 회사 분할을 결의
하였습니다.

SK텔레콤(주)는 경영상의 효율성을 증대하고 플랫폼 영역에서 시너지를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 2016년 11월 24일 소규모 주식교환의 형태로 에스케이커뮤니케이션즈(주)를 완전 자회사화하기로 결정하였습니다.
SK텔레콤은 인프라 및 리소스 활용도 제고를 위한 전략적 포트폴리오 조정 목적으로(주)네오에스네트웍스 보통주 전량을 현물출자하고, 그 대가로 에스케이텔링크(주)의 신주를 교부받는 형태의 제3자 배정 증자를 진행하였습니다. 이에 따라 SK텔레콤의 에스케이텔링크 지분율은 85.9%로 상승하였습니다.
이와 같이
SK텔레콤(주)는 기업구조개편을 진행 중입니다. 그러나 현시점에서 이러한 기업구조 개편이 SK텔레콤(주)의 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예단하기란 어려운 측면이 있습니다.
자
회사들의 실적 부진 시 SK텔레콤(주)의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[SK플래닛 LBS사업 분할합병]

SK텔레콤(주)는 2015년 12월 29일 이사회결의를 통해 SK텔레콤(주)와 SK플래닛(주)이 SK플래닛(주)의 LBS 사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업을 SK플래닛(주)로부터 인적분할한 후 SK텔레콤(주)에 합병하기로 결정하였습니다. 이는 SK텔레콤(주)의플랫폼 사업 역량을 강화하고, SK플래닛(주)의 커머스 사업 집중을 위한 Biz.Portfolio 조정에 목적이 있습니다. SK텔레콤(주)의 합병 대상은 SK플래닛(주)의 LBS 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업 관련 유/무형자산 및 관련채권, 채무 등으로 2015년 12월말 기준 장부상 순자산가액은 386억원입니다. SK텔레콤(주)가 100% 보유한 SK플래닛(주)의 사업부문을 합병하는 건으로 동사 재무에 미치는 영향은 제한적일 것으로판단됩니다.

SK텔레콤(주)는 SK플래닛(주)가 보유한 LBS 및 휴대폰 인증 사업과의 합병을 통해 차세대 플랫폼에의 활용도를 제고하고, SK플래닛(주)는 인적/물적자원을 커머스 영역에 보다 집중할 예정입니다. 자세한 내용은 2016년 01월 21일 SK텔레콤(주)가 공시한 '주요사항보고서(회사합병결정)'을 참고하시기 바랍니다.

[SK플래닛 인적분할]

한편, 에스케이플래닛(주)는 2016년 1월 21일 이사회를 통해 인적 분할 방식으로 플랫폼 사업과 T store 사업을 각각 분할하여 새로운 회사를 설립하는 내용의 회사 분할을 결의하였습니다. 이는 업종 전문화, 핵심역량 강화를 통한 사업별 경쟁력 강화 및 성장 잠재력 확보에 목적이 있으며, 분할 후 존속회사는 에스케이플래닛(주)로 정보통신사업, 전자상거래 및 인터넷 관련 사업, 소프트웨어 자문 및 개발 공급업, 인터넷 시스템 구축 및 솔루션 제공업 등을 주요 사업으로 영위할 예정입니다. 분할설립회사는 플랫폼 사업(정보통신사업, 정보통신공사업, 소프트웨어 사업, 인터넷시스템 구축 및 솔루션 제공업, 전기통신사업, 위치정보의 수집 및 이를 이용한 서비스 제공사업 등)을 영위할 '에스케이플랫폼 주식회사(가칭, 확정 법인명[에스케이테크엑스(주)])' 및 T store 사업(정보통신사업, 통신과금서비스업, 전자금융업, 소프트웨어사업, 인터넷시스템 구축 및 솔루션 제공업, 전기통신사업 등)을 주요 사업으로 영위할'원스토어 주식회사(가칭, 확정 법인명[원스토어(주)])'로 나뉘어질 예정입니다. 자세한 내용은 2016년 1월 21일에 공시한 에스케이플래닛(주)의 '회사분할 결정' 공시를 참고하시기 바랍니다.

또한, 에스케이플래닛(주)는 2016년 1월 21일 이사회를 통해 에스케이플래닛(주)가 보유한 (주)로엔엔터테인먼트(코스닥 상장법인)의 주식을 매각하기로 결정하였습니다. 에스케이플래닛이 보유한 (주)로엔엔터테인먼트의 주식 3,793,756주(15.0%)를 주식회사 카카오가 양수하고, 주식 거래 대금의 일부는 현금으로 지급받고 나머지는 카카오의 신주를 교부 받았습니다. 자세한 내용은 2016년 1월 21일 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 처분결정' 공시 및 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정' 공시를 참고하시기 바랍니다.

[네오에스네트웍스 현물출자 및 에스케이텔링크 주식 신주교부]

SK텔레콤은 인프라 및 리소스 활용도 제고를 위한 전략적 포트폴리오 조정 목적으로(주)네오에스네트웍스 보통주 전량을 현물출자하고, 그 대가로 에스케이텔링크(주)의신주를 교부받는 형태의 제3자배정 증자를 진행하였습니다. 이에 따라 SK텔레콤의 에스케이텔링크 지분율은 85.9%로 상승하였습니다.

[SK텔레콤 특수관계인에 대한 출자]

1. 거래상대방
에스케이텔링크(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2016년 10월 25일

나. 출자목적물
에스케이텔링크(주) 보통주 219,967주

다. 출자금액
40,391

라. 출자상대방 총출자액
185,131

3. 출자목적
인프라 및 리소스 활용도 제고를 위한 전략적 포트폴리오 조정

4. 이사회 의결일
2016년 9월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 당사가 보유하고 있는 (주)네오에스네트웍스 보통주 전량을 현물출자하고,
그 대가로 에스케이텔링크(주)의 신주를 교부받는 건임

가. 당사가 현물출자하는 내역은 아래와 같음 
 - 발행회사 : (주)네오에스네트웍스 (계열회사)
 - 주식수(주) : 408,435 주
 - 금액(백만원) : 40,391

 나. 상기 출자에 따라 당사가 교부받는 주식의 내역은 아래와 같음
 - 발행회사 : 에스케이텔링크(주) (계열회사)
 - 주식수(주) : 219,967 주
 - 금액(백만원) : 40,391
 - 신주교부후 소유주식수(주) : 1,302,239 (신주교부후 지분율 : 85.86%)
 
2. 상기 2. 출자내역 중 '가. 출자일자'은 현물출자예정일이며, 현물출자 및 이에 따른 신주 취득에 관한 내용은 법원의 감정결과 심사와 일정 및 관계기관과의 협의 조정에 따라 변경될 수 있음

3. 상기 2. 출자내역 중 '다. 출자금액'은 상속세 및 증여세법에 의한 평가방법을 적용함

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 
포함한 총 출자금액임

5. 본건 거래 관련 세부내용은 에스케이텔링크(주)가 2016년 9월 23일 공시한 '유상증자결정', '타법인주식및출자증권양수결정' 공시를 참조

※ 관련공시일

-

한편 네오에스네트웍스는 동 증자에 따라 2016년 10월 25일부로 최대주주가 SK텔레콤(주) 83.9%에서 SK텔링크(주) 100%로 변경되었습니다. 자세한 내용은 2016년 10월 31일 최대주주 등의 주식보유 변동을 참조하시기 바랍니다.

[에스케이커뮤니케이션즈 포괄적 주식교환]

SK텔레콤(주)는 경영상의 효율성을 증대하고 플랫폼 영역에서 시너지를 극대화하여기업가치를 제고하고자 2016년 11월 24일 소규모 주식교환의 형태로 에스케이커뮤니케이션즈(주)를 완전자회사화하는 것을 결정하였습니다. 동 구조에 대한 세부사항은 아래의 공시 내용을 참고하시기 바랍니다. 

[주요사항보고서 주식교환·이전결정]

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
소규모

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
에스케이커뮤니케이션즈(주) (SK Communications Co., Ltd.)

나. 대표자
박상순

다. 주요사업
포털 및 기타 인터넷 정보매개서비스업 등

라. 회사와의 관계
자회사

마. 발행주식총수
(주)
보통주식
43,427,530

종류주식
-

바. 최근 사업연도
요약재무내용(원)
자산총계
152,496,057,198

부채총계
35,013,602,286

자본총계
117,482,454,912

자본금
21,713,765,000

3. 교환ㆍ이전 비율
에스케이텔레콤(주) : 에스케이커뮤니케이션즈(주) = 1: 0.0125970

주식교환일 현재 에스케이텔레콤(주)를 제외한 나머지 에스케이커뮤니케이션즈(주) 주주가 소유한 에스케이커뮤니케이션즈(주) 주식은 주식교환일에 에스케이텔레콤(주)에 이전되고, 그 대가로 주식교환 대상주주에게 교환신주 발행에 갈음하여 주당 현금 2,814원을 교부할 예정입니다.
(상법 제360조의3 제3항 4호)

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거
에스케이텔레콤(주)와 에스케이커뮤니케이션즈(주)는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 및 제176조의6 제2항에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였습니다.

주식교환을 위한 이사회 결의일(2016년 11월 24일)과 주식의 포괄적 교환계약 체결일(2016년 11월 25일) 중 앞서는 날의 전일(2016년 11월 23일)을 기산일로 한 최근 1개월간 가중산술평균종가, 최근 1주일간 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 교환가액으로 적용할 수 있도록 규정되어 있으나 본 평가에서는 적용하지 아니하였습니다.

(1) 완전모회사가 되는 회사(에스케이텔레콤(주))
- 최근 1개월 가중산술평균종가(2016.10.24~2016.11.23) : 222,595원
- 최근 1주일 가중산술평균종가(2016.11.17~2016.11.23) : 221,562원
- 최근일 종가(2016.11.23) : 226,000원
- 산술평균가액 : 223,386원
- 교환가액 : 223,386원

(2) 완전자회사가 되는 회사(에스케이커뮤니케이션즈(주))
- 최근 1개월 가중산술평균종가(2016.10.24~2016.11.23) : 2,821원
- 최근 1주일 가중산술평균종가(2016.11.17~2016.11.23) : 2,870원
- 최근일 종가(2016.11.23) : 2,750원
- 산술평균가액 : 2,814원
- 교환가액 : 2,814원

상기 교환비율 산출근거에 따라 금번 주식교환의 교환비율은 1(에스케이텔레콤(주)) : 0.0125970(에스케이커뮤니케이션즈(주))이며, 교환신주 발행에 갈음하여 에스케이텔레콤(주)는 에스케이텔레콤(주)를 제외한 나머지 에스케이커뮤니케이션즈(주) 주주에게 주당 현금 2,814원을 교부할 예정입니다

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

6. 교환ㆍ이전 목적
에스케이커뮤니케이션즈(주)를 100% 자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대하고 플랫폼 영역에서 시너지를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 합니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과
(1)회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과
 
 본건 주식교환 완료 시 에스케이텔레콤(주) 기존 주주들의 지분율 및 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 에스케이텔레콤(주) 및 에스케이커뮤니케이션즈(주)는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는 에스케이텔레콤(주)는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지될 예정이며, 완전자회사가 되는 에스케이커뮤니케이션즈(주)의 경우 상장이 폐지될 예정입니다.
 또한, 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 에스케이텔레콤(주)의 이사 및 감사위원회 위원에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 

(2) 회사의 재무/영업에 미치는 중요 영향 및 효과

 본건 주식교환을 통해 양사간 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 이에 본건 주식교환의 효과는 궁극적으로 양사 재무에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.
 에스케이텔레콤(주)는 지속적인 성장 기반을 마련해나가기 위한 방안으로 차세대 플랫폼 사업자로의 Transformation을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 에스케이커뮤니케이션즈(주)를 완전자회사로 편입함으로써 에스케이커뮤니케이션즈(주)가 보유한 플랫폼 서비스 운영 역량을 활용 하여 플랫폼사업 영역에서 시너지를 극대화해 나갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

8.교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2016년 11월 25일

주주확정기준일
2016년 12월 09일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2016년 12월 10일

종료일
2016년 12월 16일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2016년 12월 09일

종료일
2016년 12월 23일

주주총회 예정일자
2017년 01월 04일

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
-

교환ㆍ이전일자
2017년 02월 07일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
에스케이텔레콤(주) (SK Telecom Co., Ltd.)

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
에스케이텔레콤(주)는 본건 주식교환을 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환으로 진행하므로 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
해당사항없음

13. 이사회결의일(결정일)
2016년 11월 24일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
에스케이텔레콤(주)는 본건 주식교환에 대해 교환신주 발행에 갈음하여 현금을 교부하고 증권의 모집 또는 매출을 하지 않기 때문에 증권신고서 제출 대상이 아닙니다.

동 주식교환에 따라 지분 변동은 에스케이커뮤니케이션즈(주)에 대한 SK텔레콤(주)의 기존 지분율 64.5%에서 100%로 변동되어, SK텔레콤(주)는 완전모회사로 변경되었습니다.

[ 주식 교환 전ㆍ후의 대주주의 지분변동 ]

구분
교환 전
교환 후

에스케이텔레콤(주)
에스케이
커뮤니케이션즈(주)
에스케이텔레콤(주)
에스케이
커뮤니케이션즈(주)

최대주주명
에스케이(주)
에스케이텔레콤(주)
에스케이(주)
에스케이텔레콤(주)

최대주주 
소유주식수
20,363,452
28,029,945
20,363,452
43,427,530

최대주주 
지분율
25.2%
64.5%
25.2%
100.0%

이와 같이 SK텔레콤(주)는 기업구조 개편을 진행 중입니다. 그러나 현 시점에서 이러한 기업구조 개편이 SK텔레콤(주)의 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예단하기란 어려운 측면이 있습니다. 자회사들의 실적 부진 시 SK텔레콤(주)의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

● 반도체 사업 : SK하이닉스(주)

(5) SK하이닉스 투자 관련 위험 및 도시바 반도체 인수

SK하이닉스는 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 지속적인 투자를 집행하고 있으며,
업황에 따라 이와 같은 대규모 투자는
SK하이닉스(주)에 재무적인 부담으로 작용
할 수 있습니다.
또한
SK하이닉스는 현재 도시바 반도체 지분 인수에 참여하여, 우선협상대상자로 선정된 후 본 계약 체결이 결정되었으며 증권신고서 제출일 현재 도시바 반도체 사업 지분 인수를 위한 특수목적법인 주식 및 출자증권 취득을 공시하였습니다.
한편
SK하이닉스는 2017년 5월 24일 파운드리 사업 경쟁력 강화를 위해 신설 법인에 파운드리 사업부 영업을 양도하기로 결정
하였습니다. 이에 따라 SK하이닉스는 에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)의 약 3,413억원 규모의 주주배정방식 유상증자에 참여하였으며, 파운드리 사업과 관련된 자산 등을 포괄적으로 양도하였습니다. 투자자께서는 이 점 투자 판단에 참고해 주시기 바랍니다.

SK하이닉스(주)는 2014년 10월 23일 정정공시를 통해 2013년 12월 20일 기 공시된 '신규시설투자등'에서 투자금액을 1조 8천억원에서 2조 1천억원으로 3천억원 증가시킨데 이어, 2015년 7월 22일 정정 공시를 통해 2조 3,800억원으로 2,800억원 증가시켰습니다. 투자목적은 신규 클린룸 건설을 통한 중장기 경쟁력 강화에 있으며 투자금액이 증가한 사유는 2014년 10월에는 Fab 설계변경, 환경안전 인프라 보강, 사무공간 및 기숙사 확장이며, 2015년 7월에는 공사기간 연장으로 인한 투자기간 변경, 안전설비 강화 등으로 인한 투자금액 증가입니다.

또한, SK하이닉스(주)는 2015년 8월 24일 경기도 이천 M14공장 준공식 행사에서 향후 10년 동안 M14공장을 포함해 반도체 공장 3개를 구축하는데 총 46조원을 투자하겠다고 밝혔습니다. 이천 M14공장 구축에 15조원, 경기도 이천과 충청북도 청주에 새로 지을 예정인 공장 2개에는 31조원을 투입할 계획이며, 상당기간이 소요되는 부지조성 및 인프라 확보에 우선 착수하고 Fab 건설 및 장비투자 시기는 향후 시장 및 수요상황을 고려하여 결정할 예정입니다. 동 투자계획 관련 자세한 사항은 SK하이닉스(주)가 2015년 8월 25일 공시한 "장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)" 내용을 참고하시기 바랍니다.

또한 2016년 12월 22일 공시를 통해 2017년 8월 부터 2019년 6월까지 약 2.2조원을투자하여 청주공장 증설을 공표하였으며, 같은 날 약 1조원 가량을 투자하여 우시 생산시설을 보완할 것을 밝혔습니다. 또한 2017년 1월 공시를 통해 2017년 약 7조원의시설투자를 계획하고 있음을 밝혔으며 주요 투자항목은 10나노급 DRAM 양산과 48단, 72단 3D NAND 전개 및 신규 클린룸 건설 등입니다.

이와 같이 SK하이닉스 등 업체들은 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 탄력적인 생산 및 투자환경을 마련함으로써, 경기위축 및 업체간 경쟁심화 등의 외부 영업환경악화에 적극적으로 대응하고자 노력하고 있으나,

세계경제의 불황국면이 장기간 지속되고 메모리 시장규모가 위축될 경우 이
와 같은 대규모 투자는
SK하이닉스(주)에 재무적인 부담으로 작용 할 수 있습니다.

한편 SK하이닉스는 2017년 2월 7일 금융감독원으로부터 도시바 반도체 사업 지분 인수 보도에 대한 조회공시를 요구 받았으며, 이에 따라 Non binding 제안서를 제출 하였음을 공시하였습니다. 이후 2017년 5월 19일 동 지분인수 참여 건에 관해 컨소시움과 함께 최종 입찰에 참여하기로 결정하였으며, 2017년 6월 21일 SK하이닉스가속한 컨소시움이 우선인수협상대상자로 선정되었음을 통보받았습니다. 이후 2017년 9월 21일 최종 동 컨소시움과 매각계약 체결을 결의하였으며, 2017년 9월 27일 SK하이닉스는 도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공 목적의 타법인주식 및 출자증권 취득결정을 공시하였습니다. SK하이닉스는 베인캐피털과 참여한 판게아에 출자해 1조3천억원으로 전환사채를 취득하며, 향후 도시바메모리 상장 시 지분 15%를 보유하게 될 전망입니다. 반면, 앞으로 10년간 15% 이상 지분 취득이 불가하며, 도시바메모리 기밀정보에도 접근할 수 없다는 조건이 붙어 가시적 실익이 크다고 보기는 어려운 것으로 판단됩니다. 다만, 낸드플래시 시장 2위 업체인 도시바메모리와 기술협력 및 제휴가 확대될 수 있고, 중국의 반도체 시장 입지 확대를 차단했다는 점에서 큰 의미를 가진다고 보여집니다. 이에 관한 세부내용은 아래 공시내용을 참고해 주시기 바랍니다.

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.05.19)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
당사는 도시바로부터 분할되는 메모리 반도체 사업의 경영권 지분 인수와 관련하여 컨소시움 파트너와 함께 최종 입찰에 참여하기로 결정하였습니다.

3. 결정(확인)일자
2017-05-19

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-03-06 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.06.21)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
도시바 반도체 사업의 지분 매각과 관련하여 당사의 파트너인 Bain Capital 이 포함된 컨소시움이 우선인수협상대상자로 선정되었음을 통보받았습니다.

3. 결정(확인)일자
2017-06-21

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-05-19 기타 경영사항(자율공시)

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.09.21)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 도시바 이사회가 당사의 파트너인 Bain Capital이 포함된 컨소시엄과 매각계약을 체결하기로 결의하였습니다. 

도시바 이사회가 승인한 내용은 아직 주요 사항에 대한 협의가 남은 만큼, 향후 딜 프로세스에 따라 SK하이닉스의 이익에 부합하도록 협상을 계속할 예정입니다.

3. 결정(확인)일자
2017-09-21

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-06-21 기타 경영사항(자율공시) 
2017-05-19 기타 경영사항(자율공시)

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.09.21)

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Cayman2 Limited

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
1,305,570,300,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
1,305,570,300,000

자기자본(원)
24,023,529,408,625

자기자본대비(%)
5.43

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
32,216,026,448,034
취득가액/자산총액(%)
4.05

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 
금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 

- 당사는 SPC가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 

- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 

- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 

- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시) 

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
3,602,969,200,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
2,692,106,200,000

자기자본(원)
24,023,529,408,625

자기자본대비(%)
11.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)에 대한 출자(신규설립)

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
32,216,026,448,034
취득가액/자산총액(%)
8.36

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 

- 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 

- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 

- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 

- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시)

본 투자는 SK하이닉스가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있으며, 인수전에 참가했던 웨스턴디지털(WD)이 국제상업회의소(ICC) 산하 국제중재재판소(ICA)에 매각 일시정지 가처분 신청을 내겠다고 밝혀 소송도 변수로 남아 있는 상태입니다. 투자자 여러분께서는 본 도시바 지분매입 건이 최종 완료될 때까지 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.

한편 SK하이닉스는 2017년 5월 24일 파운드리 사업 경쟁력 강화를 위해 신설 법인에 파운드리 사업부 영업을 양도하기로 결정하였습니다. 이에 따라 SK하이닉스는 에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)의 약 3,413억원 규모의 주주배정방식 유상증자에 참여하였으며, 파운드리 사업과 관련된 자산 등을 포괄적으로 양도하였습니다. 이에 관한 세부사항은 아래 공시내역을 참고하여 주시기 바랍니다. 

[특수관계인에 대한 출자(2017.05.24)]

1. 거래상대방
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)
회사와의 관계
계열회사 (예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.06.23

나. 출자목적물
기명식 보통주식 19,600,000 주

다. 출자금액
341,295

라. 출자상대방 총출자액
343,295

3. 출자목적
자회사의 사업시행 및 운영을 위한 주주배정 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2017.05.24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)의 유상증자 결의(2017.05.24)에 따른 
 주주배정방식의 유상증자에 참여하는 건임
- 상기 '1. 거래상대방'은 당사의 100% 출자 자회사임에 따라 '회사와의 관계'를 계열회사
 (예정)으로 표기함
- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일임
- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액 포함 총 출자 금액임
- 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있음

※ 관련공시일
-

[특수관계인에 대한 영업양도(2017.05.24)]

1. 영업양수자
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)
회사와의 관계
계열회사 (예정)

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2017.06.30

나. 양도목적물
Foundry 사업과 관련된 자산 등의 포괄적 양도

다. 양도가액
171,585

3. 양도 목적
Foundry 사업의 책임 경영을 통한 수익성 및 사업가치 제고

4. 양도에 따른 영향
당사 내부역량 집중을 통한 사업경쟁력 강화
- 양도사업의 자산총액 1,221억원, 매출액 3,917억원
('16년말 기준 당사 전체 자산총액 및 매출액의 0.4% / 2.3%)

5. 이사회 의결일
2017.05.24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타
- 상기 '1. 영업양수자'는 당사의 100% 출자 자회사임에 따라 '회사와의 관계'를 계열회사(예정)
 으로 표기함
- 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역'의 '가. 양도일자'는 거래 종결 예정일로 향후 
 진행 과정에 따라 변동될 수 있음
- 상기 '2. 양도하고자하는 영업부문의 상세 내역'의 '다. 양도가액'은 거래 진행 과정에서 양수도 
 당사자간의 계약 및 합의에 따라 변경될 수 있으며, 양수도계약은 관계기관의 승인 여부 및 
 법령에 따라 해제될 수 있음

※ 관련공시일
-

이와 같이 SK하이닉스는 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 지속적인 투자를 집행하고 있으며,
업황에 따라 이와 같은 대규모 투자는
SK하이닉스(주)에 재무적인 부담으로 작용 할 수 있습니다.
또한 SK하이닉스는 현재 도시바 반도체 지분 인수에 참여하여, 우선협상대상자로 선정되어 본계약 체결이 예정되어 있었으나 증권신고서 제출일 현재까지 도시바 반도체 인수는 지연되고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

● 발전사업 및 LNG 사업 : SK E&S(주)

(6)
자회사 수익 변동에 따른 위험 및 연료비 변동 등에 따른 전력사업 위험

SK E&S(주)는 국내

도시가스 업종의 선두에 위치하고 있으며, 자회사들은 해당 영업지역 내에서의 독점적인 지위와 낮은 사업위험을 바탕으로 안정적인 성장을 이어가고 있습니다.

SK E&S(주)의 주요 매출과 수익은 자회사와 관련되어 발생하고 있으며,
자회사 관련 매출 및 관계기업의 지분법이익은 SK E&S(주)의 실적에 큰 영향
을 미칩니다.

따라서 SK E&S(주)의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 자회사가 영위하고 있는 업종 전반에 대한 검토가 필요합니다. 한편, SK E&S(주)는 2011년 8월 1일 케이파워(주)를 합병하여 발전소를 자체적으로 운영하면서 발전부문 수익이 발생하고 있습니다.
전력사업은 경제성장 및 소득증가 등과 밀접한 관계가 있는 바, 국내 경제성장률, 국민소득, 계절적 변동 및 정부의 장기 전력수급 계획 등과 연료비의 변동에 따라 영향
을 받고 있습니다.

SK E&S(주)는 상장사인 ㈜부산도시가스와 비상장사인 코원에너지서비스㈜, 영남에너지서비스㈜, 충청에너지서비스㈜, 전북에너지서비스㈜, 전남도시가스㈜, 강원도시가스㈜의 지분을 소유하고 있으며 이를 통해 도시가스(LNG, 액화천연가스) 관련 사업 추진 및 관리를 주 목적으로 하고 있습니다. 또한 2011년 8월 1일자로 케이파워㈜와 합병을 통해 광양천연가스발전소의 발전설비용량 537MW급 2기를 운영하며 동 발전소에서 생산한 전력을 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매하고 있습니다. 또한 국내 출자회사인 피엠피㈜, 위례에너지서비스㈜,

나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜
, 보령
엘엔지터미널㈜와 해외 출자회사인 SK E&S Hong Kong Co. Ltd., SK LNG Trading Pte. Ltd., SK E&S Australia Pty. Ltd. 등을 통해 신성장동력 확보를 위한 전력, 집단에너지 및 해외 도시가스, LNG 판매사업 등을 개발하고 있습니다.

SK E&S(주)의 주요 매출과 수익은 자회사와 관련되어 발생하고 있으며,
자회사 관련 매출 및 관계기업의 지분법이익은 SK E&S(주)의 실적에 큰 영향
을 미칩니다.

따라서 SK E&S(주)의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 자회사가 영위하고 있는 업종 전반에 대한
검토가 필요합니다. 2017년
반
기
말 현재
SK E&S(주)의 종속기업 현황 및 부문별 매출액 추세는 다음과 같습니다.

[SK E&S(주) 종속기업 현황]

구분
기업명
소재지
2017.6.30
2016.12.31

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업
강원도시가스㈜
한국
100.00%
43,662,937
100.00%
43,662,937

영남에너지서비스㈜
한국
100.00%
145,307,915
100.00%
145,307,915

코원에너지서비스㈜
한국
100.00%
337,127,930
100.00%
337,127,930

㈜부산도시가스
한국
67.32%
243,625,511
67.32%
243,625,511

전북에너지서비스㈜
한국
100.00%
25,573,892
100.00%
25,573,892

전남도시가스㈜
한국
100.00%
40,408,849
100.00%
40,408,849

충청에너지서비스㈜
한국
100.00%
86,980,872
100.00%
86,980,872

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.(*1)
홍콩
50.00%
8,456,507
50.00%
8,456,507

Prism Energy International Pte., Ltd.(구, SK LNG Trading Pte., Ltd.)(*2)
싱가포르
100.00%
23,447,325
100.00%
21,777,940

파주에너지서비스㈜
한국
100.00%
550,000,000
100.00%
550,000,000

위례에너지서비스㈜
한국
95.17%
228,481,660
95.17%
228,481,660

나래에너지서비스㈜
한국
100.00%
192,348,308
100.00%
192,348,308

SK E&S Australia Pty Ltd.
호주
100.00%
252,062,928
100.00%
195,598,178

SK E&S Americas, Inc.
미국
100.00%
473,773,265
100.00%
434,717,465

PT SK E&S Nusantara
인도네시아
68.56%
3,519,601
99.63%
3,519,601

소계

2,654,777,500

2,557,587,565

(*1) 종속기업인 ㈜부산도시가스가 50% 지분을 보유하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 사명을 Prism Energy International Pte., Ltd.로 변경하였습니다.

자료 : SK E&S(주) 2017년 반기보고서

[
SK E&S(주)의
2017년 반기
(누적) 영업부문별 손익]

(단위:
천
원)

구분
전력
LNG
도시가스
기타
연결조정
합계

총부문수익
870,698,108
321,613,004
1,908,704,822
-
(281,817,274)
2,819,198,660

부문간수익
-
(281,817,274)
-
-
281,817,274
-

순부문수익
870,698,108
39,795,730
1,908,704,822
-
-
2,819,198,660

법인세비용차감전부문손익
54,246,443
122,052,013
118,207,654
29,770,109
-
324,276,219

주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다.
자료 :

SK E&S(주)

2017년 반기보고서

[
SK E&S(주)의
2016년 반
기(누적) 영업부문별 손익]

(단위:천원)

구분
전력
LNG
도시가스
기타
연결조정
합계

총부문수익
409,419,065
254,620,711
1,882,236,449
-
(237,475,609)
2,308,800,616

부문간수익
-
(237,475,609)
-

237,475,609
-

순부문수익
409,419,065
17,145,102
1,882,236,449
-
-
2,308,800,616

법인세비용차감전부문손익
(2,318,249)
55,550,515
91,391,421
10,393,453

155,017,140

주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다.
자료 :

SK E&S(주)

2016년 반기보고서

[
SK E&S(주)의 2016년 영업부문별 손익]

(단위:천원)

구분
발전
LNG
도시가스
기타
연결조정
합계

총부문수익
748,319,513
476,505,804
3,245,190,586
-
(425,252,932)
4,044,762,971

부문간수익
-
(425,419,726)
-
-
425,419,726
-

순부문수익
748,319,513
51,086,078
3,245,190,586
-
166,794
4,044,762,971

법인세비용차감전부문손익
(36,493,915)
117,805,861
132,375,103
(62,179,003)
102,227,864
253,735,910

주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다.
자료 :

SK E&S(주)

2016년 연결감사보고서

[
SK E&S(주)의 2015년 영업부문별 손익]

(단위:천원)

구분
발전
LNG
도시가스
기타
연결조정
합계

총부문수익
724,555,025
602,106,770
3,912,878,200
-
(585,331,721)
4,654,208,274

부문간수익
-
(587,122,882)
-
-
587,122,882
-

순부문수익
724,555,025
14,983,888
3,912,878,200
-
1,791,161
4,654,208,274

법인세비용차감전부문손익
(4,450,673)
249,821,737
116,403,781
424,048,315
(392,749,233)
393,073,928

주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다.
자료 :

SK E&S(주)

2015년 연결감사보고서

[SK E&S(주)의 2014년 영업부문별 손익]

(단위:천원)

구분
발전
LNG
도시가스
기타
연결조정
합계

총부문수익
840,991,497
783,294,056
4,808,463,955
-
(794,233,078)
5,638,516,430

부문간수익
-
(783,294,056)
(10,939,022)
-
794,233,078
-

순부문수익
840,991,497
-
4,797,524,933
-
-
5,638,516,430

법인세비용차감전부문손익
2,921,838
434,733,445
138,607,190
(48,927,646)
2,036,240
529,371,067

주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다.
자료 :

SK E&S(주)

2014년 연결감사보고서

SK E&S(주)는 2011년 8월 1일 케이파워(주)를 합병하여 발전소를 자체적으로 운영하면서 발전부문 수익이 발생하고 있습니다.
SK E&S(주)의 연결손익계산서 상 전력부문의 매출액 대비 비율은 다음과 같습니다.

[SK E&S(주) 전력부문 매출현황]
(단위 : 억원, %)

사업 부문

주요사업

2017년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

전력부문

전력 등

4,094
17.7
7,483
18.5
7,246
15.6
8,410
14.9
9,527
16.7

주1) 연결 손익계산서 상 매출액 대비 비율
주2) 평택에너지서비스㈜를 매각함에 따라 2014년 이후로 오성발전소 영업에 대한 손익은 제외하였습니다.
자료 : SK E&S(주) 2017년 반기보고서
및
각 사업연도 사업보고서

전력사업은 국가의 산업활동 및 국민 기초 생활에 필수불가결한 기초 에너지원인 전력을 생산하는 기간산업으로

전력수요는 국내의 경제성장률, 국민소득, 계절적인 요인 및 정부의 장기 전력수급 계획의 영향을 받고 있습니다.

국내의 전력수요는 경제성장 및 국민소득의 향상으로 꾸준한 증가 추세에 있으며 전력 수요가 경제성장률이나 타 에너지소비량보다 높은 증가율을 보이고 있습니다. 이는 국민소득 향상에 따른 고급에너지원에 대한 선호도 증가와 여름철 냉방수요 급증 등에 따른 수요증가 등이 원인인 것으로 파악되고 있습니다. 하지만 전력소비는 2000년대 초반 연간 10%에 가까운 높은 증가율을 보인 이후 점진적인 증가율 둔화 추세를 보이면서 2008년과 2009년에는 세계적인 금융위기와 이에 따른 국내 경기침체의영향으로 증가세가 크게 둔화 되었습니다. 이후 2010년 경기회복 조짐과 더불어 전력소비 증가율도 이전 수준으로 회복되었으나 2011년 세계경제의 침체 등에 따라 다소 둔화되는 모습을 보였습니다. 그러나 1인당 전력소비량은 1980년 875kWh/년에서 2014년 9,305kWh/년으로 약 10배 증가하였으며 이러한 전력수요 증가에 따라 공급설비는 1980년 9,391MW에서 2014년 93,047MW으로 약 10배 증가하였습니다.

제7차 전력수급기본계획상 전력수급전망을 보면 전력소비량은 2015년~2029년 기간에 연평균 2.1% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (2015년: 489,595GWh → 2029년: 656,883GWh). 설비예비율은 2014년 16.3%를 기록하였고 2015년 이후로는 21% ~ 28% 수준의 안정적인 설비예비율을 유지할 것으로 전망되고 있습니다. 한편, 2015년~2029년까지 발전설비 건설에 총 60조원 정도가 소요될 것으로 전망되고 있습니다.

정부는 한국전력공사 중심의 비효율적 독점체제인 전력산업에 경쟁을 도입하여 전력공급의 효율성을 제고하고자 1999년 1월에 전력산업구조개편 기본계획을 수립하였습니다. 발전부문 경쟁도입을 위해 한전 발전부문을 한국수력원자력을 비롯한 6개 자회사로 분할(2001년 4월)하고, 전력거래소를 통한 시간대별 경쟁입찰방식으로 전력을 판매하는 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다. 이후 양방향 전력시장 도입을 통해 본격적인 경쟁체제를 추진하려 했으나, 노사정위원회 공공특위의 '배전분할 중단' 권고에 따라 잠정 중단되어 현재까지 이르고 있습니다.

한편, 연료비는 전력생산비용의 중요한 부분을 차지하고 있어
연료비의 변동은 발전회사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.
전력생산에 필요한 연료는 우리나라의 부존자원 부족으로 대부분을 수입하고 있으므로 세계경제의 변동에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 특히 SK E&S(주)는 한국가스공사를 통해 LNG를 도입하는 여타 민간발전자회사와는 달리 인도네시아 Tangguh PSC Contractor Parties를 통해 2006년부터 2025년까지 연간 50~60만톤의 LNG를 직도입하는 계약을 체결하여 여타 민간발전사 대비 우월한 원가경쟁력과 연료도입의 안정성을 확보하고 있습니다.

민간발전회사들이 생산한 전력의 판매는 한국전력공사와의 전력공급계약(Power Purchase Agreement, PPA)에 기반한 판매와, 현재 국내 대부분의 전력거래가 이루어지는 전력거래소를 통한 판매의 형태로 구분되고 있습니다. 현재의 경우 두가지 판매형태 모두 연료비를 반영한 변동비가 판매가격에 반영되는 구조이므로 연료비의 변동에 따른 발전회사들의 수익성 변동은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

하지만 한국전력공사와의 PPA에 기반한 판매가 아닌 전력거래소를 통한 판매의 경우
개별 발전회사의 변동비가 아닌 SMP(System Marginal Price, 계통한계가격)에 의하여 전력판매가격이 책정됨에 따라, 연료비의 변동에 따라 수익성의 변동 가능성이 존재하고 있습니다.

● 정보통신, EM, Car Life, 상사, 워커힐 사업 : SK네트웍스(주)

(7-1)
사업구조 재편 관련 위험

SK네
트웍스(주)는

2016년 11월 28일 기업결합신고 및 최종 매매대금 지급을 완료하여

(舊)동양매직
의 인수절차를 완료
하였습니다.
해당 사업은 기존 SK네트웍스가 영위중인 사업과 시너지를 발생시킬 가능성이 높을 것으로 판단되고있으나, 인
수
대금 납입으로 인해 현금성 자산 축소로 재무안정성 지표의 저하
는 불가피합니다.
또한
SK네트웍스(주)는 비주력사업부문 정리를 위해 2016년 12월 8일 공시를 통해 패션사업부문을 (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프에 양도가액 약 3,261억원에 양도할 것을 결정
하였습니다.

이와 같이
SK네트웍스(주)는 (舊)동양매직을 인수하였으며 패션사업부를 매각하는 등 사업 Portfolio 재편을 진행
하

였습니다. 그러나
향후 사업재편에 따른 시너지 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단되며,신규사업의 영업이 침체될 경우 SK네트웍스(주) 수익성에 부정적
으

로 작용할 수 있습니다.

SK네
트

웍스(주)는
사업
다각화
를 위해

삼일PwC를 회계자문사로, 크레딧스위스(CS)를 재무자문사로 선정하고 글랜우드-NH PE 컨소시엄이 매물로 내놓은
(주)동양매직 인수를 위한 인수의향서를 제출하였으며, 적격예비인수후보(숏리스트)중 한곳에 선정되어 인수를 위한 협상이 진행되었습니다. 이에 따라 2016년 9월 27일

본입찰을 통해 인수적격자로 선정되었으며, 2016년 11월 28일 기업결합신고 및 최종 매매대금 지급을 완료하여 인수절차를 완료하였습니다. 동 인수에 관한 세부사항은 하기의 내용을 참조하시기 바랍니다.

[ 동양매직 인수 관련 공시]

1. 발행회사
회사명
(주)동양매직(Tongyang Magic Inc.)

국적
대한민국
대표자
강경수

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,000,000
주요사업
가정용 전기기기 제조 및 가정용품 임대업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,000,000

취득금액(원)
610,000,000,000

자기자본(원)
2,519,385,756,297

자기자본대비(%)
24.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
기존 자동차 렌탈 사업과 함께 공유경제 시대의 새로운 가치를 창출하는 종합렌탈회사로 성장하기 위함

6. 취득예정일자
2016-11-28

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
8,203,152,083,963
취득가액/자산총액(%)
7.44

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-09-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액(원)'은 계약체결일 현재(2016-10-11) 기준입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)', '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 '최근사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2015년말 연결재무제표 기준 금액입니다. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 거래종결일 기준이며, 거래종결시 매도인은 주권을 매수인에게 교부하고, 매수인은 계약금(10%)을 공제한 금액(잔금)을 매도인에게 지급 예정입니다. 

- 상기 '10. 이사회결의일(결정일)'의 '감사 참석여부'는 당사의 경우 감사위원 전원이 사외이사로 구성되어 있어 해당사항 없습니다. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해년도('15년) 및 전년도('14년)는 연결재무제표 기준이며, 전전년도('13년 5월 2일~'13년 12월 31일)는 별도재무제표 기준입니다. 전전년도의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1110호 「연결재무제표」 문단 4(1)의 연결재무제표 작성 면제 규정 및 제1027호 「별도재무제표」 문단 8 등에 의거하여 작성되지 않았습니다. 

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 8월 8일 17:06)에 따른 확정 공시 사항임.

※관련공시
2016-08-08 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2016-08-09 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-08-11 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-28 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 

이
에 따라 SK네트웍스(주)는 (주)동양매직 인수를 통해 차량 렌탈사업과 더불어 생활가전 렌탈 사업을 영위하게 되었습니다. 해당 사업은 기존 SK네트웍스가 영위중인 사업과 시너지를 발생시킬 가능성이 높을 것으로 판단되고 있으나, 인
수
대금 납입으로 인해 현금성 자산 축소로 재무안정성 지표의 저하는 불가피합니다. 

또한 SK네트웍스(주)는 비주력사업부문 정리를 위해 2016년 12월 8일 공시를 통해 패션사업부문을 (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프에 양도가액 약 3,261억원에 양도할 것을 결정하였습니다.

SK네트웍스(주) 패션사업부는 6개의 라이선스 브랜드(타미힐피거·DKNY·클럽모나코·CK·아메리칸이글·까날리) 및 6개의 자체 브랜드(오브제·오즈세컨·루즈앤라운지·세컨플로어·SJYP·스티브J&요니P)를 보유하였습니다. 현재 백화점을 중심으로 약 800개의 유통망을 운영 중이었으며 영업양수도 체결에 따라 패션사업내자산과 부채, 상표권 및 라이선스 등 일체를 현대백화점그룹에 양도하였습니다.

이와 같이 SK네트웍스(주)는 舊동양매직을 인수하였으며 패션사업부를 매각하는 등 사업 Portfolio 재편을 진행하였습니다. 그러나 향후 이와 같은 사업재편에 따른 시너지 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단되며, 신규사업의 영업이 침체될 경우 SK네트웍스(주) 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

(7-2)
자회사 출자 관련 위험

SK네트웍스는 2017년 2월 7일 이사회를 통해 SK네트웍스의 자회사인 에스케이핀크스 주식회사 및 목감휴게소의 약 672억원 규모 유상증자에 대해 참여하기로 의결
하였습니다.
향후 이와 같은 자회사 출자가 지속적으로 이루어질 경우 이는 SK네트웍스의 재무구조에 부담으로 작용
할 수 있습니다.

SK네트웍스는 2017년 2월 7일 이사회를 통해 SK네트웍스의 자회사인 에스케이핀크스 주식회사 및 목감휴게소의 유상증자에 대해 참여하기로 의결하였습니다. 동 유상증자 참여 건에 대한 세부사항은 하기와 같습니다.

에스케이핀크스(주)는 1994년 12월 23일에 설립되어 제주도 서귀포시 안덕면 상천리 산록남로 일원에 회원제 골프코스 18홀과 일반제(퍼블릭)코스 9홀을 운영하는 것을 주요 목적으로 하고 있는 회사로서 2015년말 기준 매출 176억원 영업손실 58억원및 당기순손실 55억원을 기록하였습니다. 이에 따라 결손금 누적이 지속적으로 이루어져 재무구조 안정화 및 투자재원 확보 목적으로 500억원 규모의 제3자배정 유상증자를 진행하였습니다.

[특수관계인에 대한 출자-에스케이핀크스]

1. 거래상대방
에스케이핀크스 주식회사
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.02.21

나. 출자목적물
보통주 500,000주

다. 출자금액
50,000

라. 출자상대방 총출자액
50,000

3. 출자목적
유상증자 참여
(자회사 재무구조 안정화 및 투자재원 확보)

4. 이사회 의결일
2017.02.06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1) 상기 출자는 에스케이핀크스(주)의 유상증자 결의('17.2.13 예정)
 에 대한 참여 건임
2) 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일임
3) 상기 일정은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음

※ 관련공시일
-

또한 SK네트웍스는 '19년까지 분할출자를 통해 목감휴게소 지분을 취득할 예정이며 목감휴게소서비스는 '17년 3월 SK계열로 편입되었습니다.

[특수관계인에 대한 출자-목감휴게소서비스]

1. 거래상대방
목감휴게소서비스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.02.17

나. 출자목적물
보통주 1,720,000주

다. 출자금액
17,200

라. 출자상대방 총출자액
17,200

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2017.02.06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1) 상기 '1. 거래상대방'의 '목감휴게소서비스㈜'는 '17년 3월 
 SK계열로 편입 예정

2) 상기거래는 동일상대방과 동일조건의 동일목적물 거래에 대한 
 일괄 의결 및 공시사항임

3) 상기 출자는 목감휴게소서비스(주)의 유상증자 결의('17.2.6)에 
 대해 참여하는 건임
4) 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 최초 주금납입일이며,
 '19년까지 분할출자 예정

5) 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 및 '다. 출자금액'은

총 취득주식수 및 총 출자금액이며, 향후 다음의 일정에 따라

납입 예정임

- '17년 : 17억원 (170,000주)

- '18년 : 82억원 (820,000주)

- '19년 : 73억원 (730,000주)

6) 상기 일정 및 금액은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음

※ 관련공시일
-

상기에 기재한 바와 같이 SK네트웍스는 2017년 2월 공시를 통해 약 672억원 규모의유상증자 참여를 결의하였습니다. 향후 이와 같은 자회사 출자가 지속적으로 이루어질 경우 이는 SK네트웍스의 재무구조에 부담으로 작용할 수 있습니다.

● 화학,
필름,
전자재료, BHC 및 기타 사업 : SKC

(8-1)
종속기업, 관계기업 및 공동기업 실적 변동 위험

2017년 반기말 기준 SKC(주)는 20개의 종속기업, 9개의 관계기업 및 2개의 공동기업에출자하고 있습니다.
종속기업은 SKC(주)의 연결 재무제표에 영향을 주고 있으며, 관계기업 및 공동기업 실적은 지분법 적용으로 지분율에 따라 SKC(주)의 재무상태에 영향을 주고 있습니다. 따라서
경기변동 등 경영환경의 악화로 인해 SKC(주)의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 수익성이 악화될 경우, 이는 SKC(주)의 연결 재무제표 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 반기말 기준 SKC(주)는 20개의 종속기업, 9개의 관계기업 및 2개의 공동기업에 출자하고 있습니다. 2017년 반기말 개별기준 SKC(주)의 자산총계는 약 2조 7,751억원이며 20개 종속기업의 자산총계는 약 1조 4,783억원으로 SKC(주) 개별 자산총계의 약 53% 수준입니다. 따라서 주요 종속기업의 재무상태는 SKC(주)의 연결 재무상태에 높은 영향력을 행사하고 있습니다. 또한 관계기업 및 공동기업은 지분법적용으로 SKC(주)의 재무상태에 영향을 주고 있어, 경기변동 등 경영환경의 악화로 인해 SKC(주)의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 수익성이 악화될 경우, 이는 SKC(주)의 연결 재무제표 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 반기말 기준 SKC(주)의 연결대상 종속기업의 현황 및 재무현황은 아래와 같습니다.

<종속기업 현황>

(2017년 반기말 기준)

회사명
직접지분보유기업
소재지
업종
결산일
투자주식수
지분율(%)

SKC, Inc.
SKC(주)
미국
제조
12월말
10,629주
100.00

SKC Europe GmbH
SKC(주)
독일
판매
12월말
1주
100.00

SK텔레시스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
186,082,354주
79.39

SKC솔믹스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
35,484,318주
57.70

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
Co., Ltd.
SKC(주)
중국
제조
12월말
-
72.32

에스케이더블유(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,600,000주
100.00

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
대만
무역
12월말
523,000주
100.00

SK바이오랜드(주)(*1)
SKC(주)
한국
제조
12월말
4,190,841주
27.94

BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
SK바이오랜드(주)
중국
연구및제조
12월말
-
100.00

BIOLAND HAIMEN CO., LTD.
BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
중국
제조
12월말
-
100.00

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
중국
무역
12월말
-
100.00

SKC인프라서비스(주)
SK텔레시스(주)
한국
제조
12월말
1,400,000주
100.00

Techdream Co., Ltd.
SK텔레시스(주)
홍콩
제조
12월말
1,400,000주
100.00

SE(강소)전자재료(유)
SK텔레시스(주)
중국
제조
12월말
-
51.00

SKC하이테크앤마케팅(유)(*2)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,159,927좌
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.(*2)
SKC하이테크앤마케팅(유)
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Taiwan Co., Ltd.(*2)
SKC하이테크앤마케팅(유)
대만
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Japan K.K.(*2)
SKC하이테크앤마케팅(유)
일본
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
Polska Sp. z o.o.(*2)
SKC하이테크앤마케팅(유)
폴란드
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing
USA LLC(*2)
SKC하이테크앤마케팅(유)
미국
제조
12월말
-
100.00

자료 : SKC(주) 2017년 반기 보고서
주) 2017년 반기말 연결 기준
(*1) 피투자회사에 대한 SKC(주)의 지분율은 50% 미만이나, SKC(주)가 최대주주이며 기재된 주식수 외에 1,260,400주(8.40%)에 대한 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 이사회 장악정도, 과거 주주총회의 의사결정비율 등을 감안할 때 피투자회사를 실질적으로 지배하고 있어 연결 대상 종속기업에 포함하였습니다.
(*2) 당반기 중 관계기업인 SKC하스디스플레이필름(유)의 지분을 추가로 취득하여 연결 대상 종속기업에 포함하였으며, 동 회사의 명칭을 SKC하이테크앤마케팅(유)로 변경하였습니다.

SKC(주)의 종속기업 20개 중 2017년 반기말 기준 순손실을 기록한 기업은 SKC, Inc., SKC Europe GmbH, SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd. 등 총 3개입니다. 2017년 반기말 기준 SKC(주) 종속기업이 기록한 반기순손실은 약 193억원 규모입니다. 동기간 SKC(주)의 개별기준 반기순이익은 약 488억원이었으며, 종속기업이 기록한 손실 약 193억원은 SKC(주) 개별 순이익의 약 40%에 해당하는 수치입니다.

SKC(주)의 미국 내 PET Film 생산법인인 SKC, Ins.는 미국 내 경쟁 심화, 점유율 확대를 위한 판가 인하 등으로 손실을 기록하였으며, SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd는 2013년 10월 중국 강소성에 PET FIlm 설비를 준공하여 2014년부터 상업생산을 개시하였으나, 이후 전방수요 부진, 생산 초기 가동 차질 등으로 인해 영업적자 기조가 이어지고 있습니다. 이처럼 SKC(주) 연결실체의 수익성은 주요종속기업의 수익성에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 해당 종속기업들은 적자사업부문 매각, 원가 절감 및 공정개선, 공장 가동률 제고 등을 통한 실적개선을 지속적으로 추진하고 있으나, 수년간 누적된 손실을 감안하면, 개별 종속기업의 실적이 단기적으로 개선될 것으로 기대하기는 어렵습니다. 따라서 실적개선에 중장기적인 기간이 소요될 경우 SKC(주)의 연결 기준 사업실적에도 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<종속기업 요약재무정보>

(2017년 반기말 연결 기준)
(단위 : 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

SKC, Inc.
419,155,394
318,973,962
100,181,432
153,551,446
(17,204,925)
(24,531,496)

SKC Europe GmbH
8,196,628
3,871,897
4,324,731
10,323,690
(249,904)
(135,586)

SK텔레시스(주)
137,242,112
205,845,855
(68,603,743)
148,862,396
4,925,982
4,865,713

SKC솔믹스(주)
156,177,892
114,307,239
41,870,653
60,462,361
9,178,664
9,191,761

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
Co., Ltd.
184,219,040
117,217,226
67,001,814
41,599,820
(1,861,607)
(4,122,282)

에스케이더블유(주)
10,096,476
2,625,675
7,470,801
9,077,964
23,068
23,068

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
2,115,918
1,520,541
595,377
1,525,814
723,278
723,278

SK바이오랜드(주)
165,052,560
32,666,362
132,386,198
48,551,392
7,038,404
5,573,305

BIOLAND BIOTEC CO., LTD.
8,271,781
14,284
8,257,497
1,308,685
36,004
36,004

BIOLAND HAIMEN CO., LTD.
14,852,616
321,265
14,531,351
3,580,986
506,822
382,466

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
100,210
15,954
84,256
201,379
50,871
50,871

SKC인프라서비스(주)
20,820,089
14,986,194
5,833,895
49,897,997
2,520,304
2,520,304

Techdream Co., Ltd.
8,893,360
7,107,423
1,785,937
28,920,670
1,173,627
1,173,627

SE(강소)전자재료(유)
4,783,399
3,964,253
819,146
9,297,173
123,113
123,113

SKC하이테크앤마케팅(유)(*)
251,266,571
109,652,118
141,614,453
-
-
-

SKC Hi-Tech&Marketing
(Suzhou) Co., Ltd.(*)
53,264,849
13,309,849
39,955,000
-
-
-

SKC Hi-Tech&Marketing
Taiwan Co., Ltd.(*)
4,865,110
1,820,138
3,044,972
-
-
-

SKC Hi-Tech&Marketing
Japan K.K.(*)
3,928,614
201,210
3,727,404
-
-
-

SKC Hi-Tech&Marketing
Polska Sp. z o.o.(*)
24,745,671
1,998,998
22,746,673
-
-
-

SKC Hi-Tech&Marketing
USA LLC(*)
282,885
-
282,885
-
-
-

자료 : SKC(주) 2017년 반기보고서
(*) 신규로 연결범위에 포함되었으며, 취득일은 2017년 6월 30일로 당반기 중 연결실체의 활동과 관련된 손익은 없습니다

SKC(주)의 관계기업 9개 중 2017년 반기말 기준 지분법손실을 기록한 기업은 SKC하스디스플레이필름(유), TSFCo., Ltd.(동애전자), SKC-MNT(주), (주)파라투스인베스트먼트로 총 4개 업체이며, 2017년 반기말 기준 SKC(주)의 관계기업 투자 관련 지분법손실은 약 36.4억원입니다.

<관계기업 투자 내역>

(2017년 반기말 기준)
(단위 : 천원)

기업명
소재지
지분율
취득원가
기초
지분법손익
기타증감액(*1)
기말

SKC하스디스플레이필름(유)(*2)
한국
100%
38,470,348
63,171,131
(4,566,661)
(58,604,470)
-

TSF Co., Ltd.(동애전자)
중국
25%
5,162,353
5,091,918
(130,951)
(160,485)
4,800,482

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
한국
45%
22,480,358
28,472,724
1,746,200
(1,110,648)
29,108,276

SKC-MNT(주)
한국
49%
6,860,000
6,361,981
(19,806)
2,128
6,344,303

(주)파라투스인베스트먼트
한국
29%
1,450,000
1,243,878
(12,775)
(30,382)
1,200,721

SK Telesys Corp.(*3)
미국
100%
1,851,800
-
-
-
-

SNT USA, Inc.(*4)
미국
30%
156,978
-
-
-
-

BIOLAND-NAM KHOA BIOTEK
(*4)(*5)
베트남
-
-
-
-
-
-

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.(*6)
중국
40%
3,290,600
-
(658,120)
3,290,600
2,632,480

합 계
79,722,437
104,341,632
(3,642,113)
(56,613,257)
44,086,262

자료 : SKC(주) 2017년 반기보고서
(*1) 기타증감액에는 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당, 취득및 연결범위 변동으로 인한 증감액 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 당반기 중 지분을 추가 취득하였으며, 연결범위에 포함하였습니다.
(*3) 누적손실로 인해 지분법적용투자주식의 장부가액이 영(0) 이하가 되어 지분법적용을 중지하였는 바, 이로 인한 당반기말 현재 미반영 손실누계액은 3,960,137천원입니다.
(*4) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.
(*5) 당반기 중 지분을 전부 처분하였으며, 관련 손익은 기타수익에 포함되었습니다.
(*6) 당반기 중 지분을 신규 취득하였습니다

<관계기업 요약재무현황>

(2017년 반기말 기준)
(단위 : 천원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
반기순손익(*1)
기타포괄손익
총포괄손익

TSF Co., Ltd.(동애전자)
12,152,438
24,846,675
17,201,004
596,179
9,231,345
133,333
(641,939)
(508,606)

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
27,625,775
15,572,694
7,145,954
615,241
30,186,059
3,880,443
-
3,880,443

SKC-MNT(주)
5,969,394
9,230,659
2,316,336
92,590
9,484,776
312,923
-
312,923

(주)파라투스인베스트먼트
222,543
4,453,925
183,038
353,014
451,300
(33,206)
(104,765)
(137,971)

SK Telesys Corp.(*1)
1,934
50,757
4,570,720
-
-
-
-
-

SNT USA, Inc.(*1)
522,302
339,880
140,088
-
-
(180,076)
49,993
(130,083)

ZHEJIANG GUANLIDE HEALTH
INDUSTRY CO., LTD.(*2)

5,594,020

987,180

-
-
-
-
-
-

자료 : SKC(주) 2017년 반기보고서
주) 2017년 반기말 연결 기준
(*1) 당반기말 현재 재무정보를 입수하지 못하여 전기 재무정보를 기입하였습니다.
(*2) 당반기 중 신규로 설립되었으며 당반기말까지 손익은 발생하지 않았습니다.

SKC(주)의 공동기업 2개 중 2017년 반기말 기준 지분법손실이 발생한 기업은 없으며, 2017년 반기말 기준 SKC(주)의 공동기업 투자 관련 지분법이익은 약 244억원입니다.

<공동기업 지분법 평가내역>

(2017년 반기말 기준)
(단위 : 천원)

기업명
소재지
지분율
취득원가
기초
지분법손익
기타증감액(*)
기말

코오롱피아이(주)
한국
27%
30,005,288
61,863,272
4,362,170
(3,572,414)
62,653,028

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)
한국
50%
349,942,000
378,869,830
20,070,857
(6,051,332)
392,889,355

합 계
379,947,288
440,733,102
24,433,027
(9,623,746)
455,542,383

자료 : SKC(주) 2017년 반기보고서
주) 2017년 반기말 연결 기준
(*) 기타증감액에는 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당 등이 포함되어 있습니다.

<공동기업 요약재무현황 - 자산 및 부채>

(2017년 반기말 기준)
(단위 : 천원)

기업명
유동자산
현금및
현금성자산
비유동자산
유동부채
유동금융부채
비유동부채
비유동
금융부채

코오롱피아이(주)
108,182,150
52,680,180
209,957,237
41,411,076
26,483,551
42,834,865
31,999,620

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)
489,851,353
83,593,345
751,084,452
306,074,406
275,130,136
106,597,733
87,986,546

자료 : SKC(주) 2017년 반기보고서
주) 2017년 반기말 연결 기준

<공동기업 요약재무현황 - 수익 및 비용>

(2017년 반기말 기준)
(단위 : 천원)

기업명
총포괄
이익
반기
순이익
기타
포괄손익
매출액
감가
상각비
이자수익
이자비용
법인세
비용
배당금
수령액

SKC코오롱피아이(주)
18,557,108
18,557,108
-
92,487,234
7,385,794
317,566
545,785
2,370,135
1,047,710

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)
32,454,539
43,109,067
(10,654,527)
554,234,030
10,998,278
160,700
2,965,838
4,908,760
2,100,192

자료 : SKC(주) 2017년 반기보고서
주) 2017년 반기말 연결 기준

상기 공동기업 중 SKC코오롱피아이(주)는 2008년 6월 SKC(주)와 코오롱인더스트리(주)가 50:50 현물출자 형태로 설립하여 공동경영하고 있습니다. SKC코오롱피아이(주)는 2014년 12월 02일 코스닥시장에 상장한 바 있습니다. SKC(주)는 공모주식중 SKC(주) 보유 주식 5,120,000주의 구주매출을 완료하였으며, 신고서 제출일 기준 SKC(주)의 보유 주식수는 7,938,700주(지분율 27.03%)입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년
2015년)

<재무상태표 항목>

[유동자산]
108,135
94,989
70,763

현금및현금성자산

52,680
43,576
23,566

매출채권

27,044
25,467
18,834

기타수취채권

1,179
1,569
3,028

재고자산

26,765
24,101
25,018

기타유동자산

466
276
317

[비유동자산]
209,957
212,551
199,039

유형자산

198,765
204,796
188,178

무형자산

5,753
2,230
1,903

투자부동산

3,982
4,023
7,700

기타비유동금융자산

5
5
5

기타비유동수취채권

1,296
1,322
1,123

기타비유동자산
156
176
142

자산총계
318,092
307,540
269,802

[유동부채]
43,901
30,708
25,895

[비유동부채]
42,682
48,281
33,315

부채총계
86,583
78,989
59,210

[자본금]
14,683
14,683
14,683

[자본잉여금]
187,505
187,505
187,505

[기타자본항목]
-78,096
-78,096
-78,096

[이익잉여금]
107,417
104,459
86,500

자본총계
231,509
228,551
210,592

자본및부채총계
318,092
307,540
269,802

<손익계산서 항목>

매출액
92,487
153,057
136,309

영업이익
24,597
32,332
28,942

당기순이익
16,173
20,978
16,983

주당순이익(원)
551
714.3원
578.3원

자료 : SKC코오롱피아이(주) 2017년 반기보고서

SKC코오롱피아이(주)가 생산하고 있는 폴리이미드(PI) 필름은 대부분 IT 기기(모바일, 반도체, 디스플레이 등 전기전자 분야)의 연성인쇄회로시판(Flexible Printed Circuit Board, FPCB) 소재로 사용됩니다. 이에 따라 전방산업인 IT 경기 변동에 민감하게 반응하고 있습니다. 2017년 반기말 SKC코오롱피아이(주)의 매출액은 약 925억원이며 영업이익은 약 246억원입니다. 2016년 연간 매출액과 영업이익 1,531억원, 323억원 대비 양호한 실적을 기록하였으나, 계절적 비수기 영향과 생산라인의 정기보수 등 PI필름 수요의 감소를 야기할 수 있는 위험요인 또한 상존하고 있습니다.

이와 같은 SKC(주) 종속회사 및 계열회사들의 실적 및 재무건전성 악화는 SKC(주)의 해당 종속회사에 대한 재무적 지원을 초래할 수 있습니다. 또한 SKC(주)는 2015년 SK텔레시스(700억원), 2016년 SKC Jiangsu(352억원) 등 자회사에 대한 유상증자와 2016년 4분기 SKC Jiangsu SKC솔믹스에 대한 추가 유상증자(각각 138억원, 400억원)에 참여하는 등 종속회사에 대한 지원이 지속되고 있어 SKC(주)의 신인도에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(8-2)
태양광사업 중단에 따른 위험

SKC(주)의 주요 종속회사인 SKC솔믹스(주)가 영위하는 태양광사업(잉곳/웨이퍼 제조)은 2000년 중반 이후 급격하게 성장하였으나, 2009년 이후 기존 업체의 증설 투자 및 신규업체의 진입에 따른 생산량 증가, 유럽 등 주된 시장의 침체등으로 공급과잉 등의 영향으로 수익성 악화가 지속되고 있습니다. 이에 SKC솔믹스(주)는
태양광 사업부문을 정리하여 파인세라믹 사업부문의 전문성 및 경영효율성 강화를 추진하기로 결정하고 관련 기계장치를 매각하기로 결정했습니다.
2016년 10월 태양광 사업부문이 매각됨
에 따라
2016년말 누적 연결기준 계상된 중단영업손실은 매각자산 손상차손 약 303억원 등 총 519억원이며, 이는 SKC솔믹스 뿐만 아니라 SKC(주)의 연결 손익계산서 상 주요한 비용으로 계상
되었습니다. 또한

사업 포트폴리오의 일원화로 파인세라믹 부문의 수익성이 악화될 경우

SKC솔믹스(주)의 실적에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

태양광산업은 신재생에너지에 대한 관심이 증가하면서 각국의 태양광산업 지원정책,태양광 기업의 대형화, 수직계열화 양상으로 2000년 중반 이후 급격하게 성장하는 모습을 보였습니다. 2009년 이후 기존 업체의 증설 투자와 신규업체의 진입에 따른 생산량 증가, 유럽 등 주된 시장의 침체와 중국/미국 등 신규 시장의 성장 미흡으로 초과공급 양상을 보였습니다. 2011년 중반 이후 산업이 급격히 약화되어 밸류 체인 전반의 수익성이 현저히 하락하고 있으며, 가동율의 급락 등 산업규모가 기존 전망에비하여 크게 줄어들었습니다.

[SKC솔믹스(주)의 실적 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
61,203
94,482
112,126
115,219

영업이익
10,061
17,342
3,456
3,335

영업이익률
16.4%
18.4%
3.1%
2.9%

당기순이익
9,438
16,287
-41,103
-12,617

당기순이익률
15.4%
17.2%
-36.7%
-11.0%

자료 : SKC솔믹스(주) 2017년 반기 보고서 및 사업보고서
주1) 연결 기준
주2) 태양광 사업부문 자산 매각으로 동 사업부문을 2016년부터 중단영업손익으로 분류되었습니다.

[SKC솔믹스(주) - 세라믹부문 실적 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
61,203
94,482
86,793
78,813

영업이익
10,061
17,342
15,950
10,495

영업이익률
16.4%
18.4%
18.4%
13.3%

당기순이익
9,438
16,287
11,313
1,870

당기순이익률
15.4%
17.2%
13.0%
2.4%

자료 : SKC솔믹스(주) 2017년 반기보고서 및 사업보고서

[SKC솔믹스(주)-태양광부문 실적 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
20,839
25,333
36,406
32,466

영업이익
-15,010
-12,494
-7,160
-23,189

영업이익률
-72.0%
-49.3%
-19.7%
-71.4%

당기순이익
-51,906
-52,417
-14,488
-29,436

당기순이익률
-249.1%
-206.9%
-39.8%
-90.7%

자료 : SKC솔믹스(주) 2016년 사업보고서

이에 SKC솔믹스(주)는
태양광사업부문을 정리하여 파인세라믹 사업부문의 전문성 및 경영효율성 강화를 추진하기로 결정하고 관련 기계장치를 매각하기로 결정했습니다.
해당 양도 대상 자산의 거래가액(매매금액)은 3,000,000,000원으로, 이는 (주)가람감정평가법인의 감정평가 기준시점(2016년 7월 5일) 감정평가서 상의 평가금액을 기초로 하여 외부평가기관인 안진회계법인이 적정성을 평가한 수치입니다. (자세한 사항은 2016년 8월 23일 SKC솔믹스가 금융감독원 전자공시시스템 상에 공시한 주요사항보고서(유형자산양도결정) 참고) 이와 관련한 SKC솔믹스(주)의 공시사항은 다음과 같습니다.

[태양광 사업부문 자산 매각 개요]

구분
내용

양도 대상 자산
기계장치(태양광 사업부문 Ingot Grower 등 90식)

거래상대방
웅진에너지 주식회사 (Woongjin Energy Co., Ltd)

양도 대상 자산 장부가액(2016년 반기말 기준)
33,802,181,366원

자산총액(2016년 반기말 기준)
191,098,574,182원

자산총액 대비 비중(2016년 반기말 기준)
17.69%

거래가액(매매금액)
3,000,000,000원

이사회결의일
2016년 08월 22일

양도 계약 체결일
2016년 08월 22일

양도 기준일
2016년 10월 20일

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr), SKC솔믹스 주요사항보고서(유형자산양도결정), 2016.08.23

SKC솔믹스는 태양광 사업부문 자산 매각을 통해 태양광 사업을 중단하였으며, 태양광 사업부에 대한 누적 손실 및 매각 손실은 SKC솔믹스 및 SKC의 연결기준 2016년사업보고서 상에 중단사업손익으로 분류하여 반영되었습니다. 2016년말 누적 연결기준 계상된 중단영업손실은 매각자산 손상차손 약 303억원 등 총 519억원이며, 이는 SKC솔믹스 뿐만 아니라 SKC(주)의 연결 손익계산서상 주요한 비용으로 계상되었습니다. 또한
사업 포트폴리오의 일원화로 파인세라믹 부문의 수익성이 악화될 경우

SKC솔믹스(주)의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자의사결정시 이와같은 상황을 충분히 고려하시기 바랍니다.

(8-3)

신규출자회사와 관련한 위험

2017년 03월 17일 SKC(주)는 롬앤하스와 합작하여 설립한 에스케이씨하드디스플레이필름 유한회사의 잔여 지분을 취득하기로 결정
하였습니다.

SKC가 취득한 금액은 약 817억원으로 이는 자기자본의 5.4%에 해당하는수치입니다. 이를 고려할 시 동 지분 취득 건이 SKC의 재무구조에 급격한 변동을 줄 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나 향후 에스케이씨하드디스플레이필름 유한회사의 실적 변동성에 SKC의 재무 구조가 영향
을 받을 수 있으며, 또한
재무 지원 가능성을 내포하고 있으므로, 투자자께서는 이 점
의

사결정에 참고하시기 바랍니다.

2017년 03월 17일 SKC는 Value Chain 확대를 통한 필름 사업 Synergy 제고를 위해롬앤하스와 합작하여 설립한 에스케이씨하드디스플레이필름 유한회사의 잔여 지분을 취득하기로 결정하였습니다. 에스케이씨하드디스플레이필름 유한회사는 산업용 디스플레이소재 및 광학필름 제조 및 판매업을 영위하는 회사로 최근 3개년 평균 매출액 약 2,536억원을 시현하고 있습니다. SKC가 취득한 금액은 약 817억원으로 이는 자기자본의 5.4%에 해당하는 수치입니다. 이를 고려할 시 동 지분 취득 건이 SKC의 재무구조에 급격한 변동을 줄 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나 향후 에스케이씨하드디스플레이필름 유한회사의 실적에 따라 SKC의 재무구조가 영향을 받을 수 있으며, 또한 재무 지원 가능성을 내포하고 있으므로, 투자자께서는 이 점 의사결정에 참고하시기 바랍니다. 이와 관련하여 자세한 내용은 아래의 공시 내역을 참조하시기 바랍니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
에스케이씨하스디스플레이필름 유한회사

국적
대한민국
대표자
이태화

자본금(원)
5,799,635,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,159,927
주요사업
산업용 디스플레이소재 및 광학필름 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
591,564

취득금액(원)
81,708,740,000

자기자본(원)
1,523,921,106,210

자기자본대비(%)
5.4

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,159,927

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
Value Chain 확대를 통한 필름 사업 Synergy 제고

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,528,839,514,026
취득가액/자산총액(%)
2.3

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-03-16

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해년도는 2016년 기준입니다. 

- 상기 2. 취득내역의 취득금액은 2017년 3월 17일 최초 고시환율(매매기준율)을 적용하였습니다. 
(KRW/USD 1,131.7원) 

- 상기 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율은 당사가 기존에 보유하고 있던 에스케이씨하스디스플레이필름(유) 568,363좌, 지분비율 49%가 포함되었습니다. 

- 상기 6. 취득예정일자는 공정거래위원회의 기업결합 승인 여부에 따라 변동될 수 있으므로 기재를 생략하였습니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
230,283,623,202
75,693,113,790
154,590,509,412
5,799,635,000
237,509,962,283
12,400,657,038
적정
안진회계법인

전년도
244,051,307,521
104,129,171,032
139,922,136,489
5,799,635,000
243,907,229,532
-43,041,982,761
적정
안진회계법인

전전년도
288,183,239,716
109,833,020,533
178,350,219,183
5,799,635,000
279,344,133,913
-36,426,969,827
적정
안진회계법인

●

PETG 수지 제조, 바이오 디젤, 제약 및 기타 사업 : SK케미칼

(9-1) SK케미칼 수익성 관련 위험

SK케미칼은 Green Chemicals Biz 부문과 Life Science Biz 부문의 사업을 영위하고 있습니다.
2017년 반기 매출액은 연결기준 4조 49억원, 영업이익 1,022억원(영업이익률 2.55%), 별도기준 매출액 5,691억원, 영업이익 248억원(영업이익률 4.37%)을 기록하였습니다.
이
는 전년동기 대비 연결기준으로 각각 30.8%, -22.2% 증감한 수치이며, 별도 기준으로 각각 5.9%, 31.0% 증가한 수치입니다.

S

K케미칼의 2017년 반기 연결기준 영업이익 감소 요인은 종속기업인 SK가스의 CP가격 상승에 따른 원가부담 증가에 기인합니다. 또한
동 기간 별도기준 영업이익 증가 요인은 Life Science부문의 영업손실 축소(2016년 반기 -95억원→2017년 반기 -26억원) 및 탄소배출권 관련 일회성 수익(30억원)이 반영된 것에 기인합니다. 한편,
SK가스(주), SK건설(주)와 같은 종속회사 및 관계회사의 수익 변동성은 SK케미칼의 재무안정성 및 손익에 미치는 영향이 크니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2017년 반기 매출액은 연결기준 4조 49억원, 영업이익 1,022억원(영업이익률 2.55%) , 별도기준 매출액 5,691억원, 영업이익 248억원(영업이익률 4.37%)를 기록하였습니다. 이는 전년동기 대비 연결기준으로 각각 30.8%, -22.2% 증감한 수치이며, 별도 기준으로 각각 5.9%, 31.0% 증가한 수치입니다. SK케미칼의 2017년 반기 연결기준 영업이익 감소 요인은 종속기업인 SK가스의 CP가격 상승에 따른 원가부담 증가에 기인합니다. 또한 동 기간 별도기준 영업이익 증가 요인은 Life Science부문의 영업손실 축소(2016년 반기 -95억원→2017년 반기 -26억원) 및 탄소배출권 관련 일회성 수익(30억원)이 반영된 것에 기인합니다. SK가스(주), SK건설(주)와 같은 종속회사 및 관계회사의 수익 변동성은 SK케미칼의 재무안정성 및 손익에 미치는 영향이 크니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[SK케미칼 연결기준 매출 및 손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
4,004,927
3,062,824
6,526,065
5,269,176
7,283,608

영업이익
102,232
131,383
230,383
120,317
150,621

당기순이익
118,213
100,243
175,865
94,371
13,964

영업이익률
2.55%
4.29%
3.53%
2.28%
2.07%

순이익률
2.95%
3.27%
2.69%
1.79%
0.19%

자료: SK케미칼 반기보고서 및 사업보고서

[SK케미칼 별도기준 매출 및 손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
569,052
537,357
1,146,626
1,039,864
1,232,854

영업이익
24,844
18,961
47,315
18,490
35,597

당기순이익
19,745
16,691
11,687
119,950
-20,128

영업이익률
4.37%
3.53%
4.13%
1.78%
2.89%

순이익률
3.47%
3.11%
1.02%
11.54%
-1.63%

자료: SK케미칼 반기보고서 및 사업보고서

2014년 이후 Life Science 부문의 자궁경부암 백신 판매 감소, Green Chemical부문 내 바이오 디젤 사업의 수익성 악화 등으로 인해 전사 실적이 저하(별도기준 영업이익률, 2014년 2.9%, 2015년 1.8%)되었습니다. 2016년 들어 바이오디젤 사업의 수익성이 회복되었으며, 고부가가치 제품 판매 확대를 통한 PETG수지 사업의 이익률이 상승함에 따라 Green Chemical 부분을 중심으로 실적 개선세를 보이고 있습니다.

Life Science 부문은 약가인하에 따른 매출감소, 임상관련 비용발생 등으로 인해 현재까지 실적이 부진한 상황입니다. 다만 비용 절감 등을 통해 전년 동기 대비 적자 폭이 축소(동 부문 영업손익, 2017년 반기 -26억원, 2016년 반기 -95억원)된 상황입니다. 이러한 제약 사업 특성상 R&D 비용과 같은 고정비 지출이 크다는 점에서 큰 폭의 수익성 개선은 제한적일 수 있습니다.

[사업부문별 매출 및 손익 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

Green Chemicals Biz.
매출액
435,624
502,510
814,440
717,738
847,398

영업이익(손실)
28,509
26,522
49,943
22,652
31,578

Life Science Biz.
매출액
162,644
158,990
387,014
352,310
385,157

영업이익(손실)
(4,712)
(9,853)
(1,198)
(118)
2,573

Gas Biz.
매출액
3,358,882
2,469,415
5,254,738
4,078,986
5,943,465

영업이익(손실)
74,101
113,803
180,788
93,522
120,315

기타
매출액
47,777
(68,090)
69,872
120,143
107,588

영업이익(손실)
4,335
911
850
(1,795)
(4,880)

합 계
매출액
4,004,927
3,062,824
6,526,065
5,269,176
7,283,608

영업이익(손실)
102,232
131,383
230,383
114,262
149,585

자료: SK케미칼 반기보고서 및 사업보고서
주) 연결 기준

상기에 기재한 바와 같이 Gas Biz.의 영업이익이 SK케미칼의 연결기준 실적에 기여하는 비중이 크다고 판단됩니다. 따라서 Gas Biz.의 영업환경 악화는 SK케미칼 연결실적 악화로 이어질 가능성이 높다고 보여집니다. 또한 제약사업은 연구개발 비용 부담이 큰 업종으로서, 단기적인 수익성 시현에는 제약이 있다는 점을 참고하시기 바랍니다. 투자자께서는 SK케미칼의 연결 및 별도재무제표를 비교하고 각 사업영역이 SK케미칼 실적에 미치는 영향을 고려하여 투자 판단하시기 바랍니다.

(9-2)
지주회사 전환 관련 위험

SK케미칼은 기업분할 및 지주회사 전환을 위해 2017년 6월 21일 회사분할결정(상법에 따른 인적분할)을 공시하였습니다.
상법에서 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하여 투자부문을 영위하게 됩니다.
SK케미칼은 분할 후 지배구조는 분할존속회사인 SK케미칼홀딩스 주식회사(가칭)가 자회사인 SK가스, SK신텍, SK플라즈마 및 SK건설 등을 지배하게 되며 SK신텍이 SK가스지분(9.9%)을 소유하게 됩니다. 그러나 독점규제 및 공정거래법 제8조의 2 지주회사의 행위제한에 의거하여 지주회사는 자회사의 지분 40% 이상을 보유하여야 하며, 또한 지주회사의 자회사는 손자회사가 아닌 국내 계열회사의 주식을 보유할 수 없습니다. 이에 따라
SK케미칼은 SK건설의 보유 지분 및 SK신텍의 SK가스 보유지분에 관한 행위제한 요소를 2년이내에 해소할 예정입니다. 또한 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거
분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편
SK케미칼은 지주회사전환 전 투자자 인식 제고 및 투자재원확보를 위해 자기주식(3,236,603주)을 소각 및 처분할 것을 2017년 6월 21일 공시하였습니다. 이와 같이 SK케미칼은 현재 인적분할을 진행하고 있으며 현 시점에서 분할로 인한 유의적인 효과를 예단하기는 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

SK케미칼은 2017년 6월 21일 회사분할결정(상법에 따른 인적분할)을 공시하였습니다. 분할의 목적은 기업분할 및 지주회사 전환이며, 상법 제530조의2 및 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 단순ㆍ인적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하여 투자부문을 영위하게 됩니다.

[분할존속회사 및 분할신설회사 개요]

구분

회사명

사업

역할

분할되는 회사

(분할존속회사)

SK케미칼홀딩스 주식회사(가칭)

분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 투자부문

지주회사

분할신설회사

SK케미칼 주식회사(가칭)

Green Chemicals 사업 및

Life Science 사업부문

사업회사

자료: SK케미칼 제시

[분할 세부 일정]

구 분

일 자

이사회결의일

2017년 06월 21일

주요사항보고서 제출일

2017년 06월 21일

상장예비심사청구일

2017년 06월 21일

주식명의개서정지 공고

2017년 08월 10일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2017년 08월 25일

주주명부 폐쇄

2017년 8월 28일 ~ 2017년 9월 1일

증권신고서 제출일

2017년 09월 04일

증권신고서 효력발생일

투자설명서 제출일

2017년 09월 14일

주주총회 소집통지 및 공고

2017년 10월 12일

분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일

2017년 10월 27일

구주권 제출 공고일

2017년 10월 27일

구주권 제출 기간

2017년 10월 30일 ~ 2017년 11월 30일

분할기일

2017년 12월 01일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2017년 12월 01일

분할등기 신청(예정)

2017년 12월 01일

자료: SK케미칼 제시

SK케미칼의 분할 후 지배구조는 분할존속회사인 SK케미칼홀딩스 주식회사(가칭)가자회사인 SK가스, SK신텍, SK플라즈마 및 SK건설 등을 지배하게 되며 SK신텍이 SK가스 지분(9.9%)을 소유하게 됩니다. 그러나 독점규제 및 공정거래법 제8조의 2 지주회사의 행위제한에 의거하여 지주회사는 자회사의 지분 40%이상을 보유하여야 하며, 또한 지주회사의 자회사는 손자회사가 아닌 국내계열회사의 주식을 보유할 수 없습니다. 이에 따라 SK케미칼은 SK건설의 보유 지분율 및 SK신텍의 SK가스 보유지분에 관한 행위제한 요소를 2년 이내에 해소할 예정입니다. 

[분할 전 지배구조]

분할 전 지배구조.jpg
분할 전 지배구조

자료: SK케미칼 제시

[분할 후 지배구조]

분할 후 지배구조.jpg
분할 후 지배구조

자료: SK케미칼 제시

<독점규제 및 공정거래에 관한 법률>
제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)
②지주회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다. <개정 2001.1.16., 2002.1.26., 2004.12.31., 2007.4.13., 2007.8.3., 2013.4.5., 2013.5.28.>

2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40[자회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 "상장법인"이라 한다)인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 같은 법에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인(이하 "국외상장법인"이라 한다)인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다. 이하 이 조에서 "자회사주식보유기준"이라 한다] 미만으로 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 인하여 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 자회사의 주식을 자회사주식보유기준 미만으로 소유하고 있는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

③일반지주회사의 자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다. <개정 2004.12.31., 2007.4.13., 2007.8.3., 2015.1.20.>

2. 손자회사가 아닌 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 인하여 주식을 소유하고 있는 국내계열회사의 경우에는 그러하지 아니하다.

가. 자회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내계열회사의 경우로서 자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

금번 분할은 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 본 분할의 승인을 위해 2017년 10월 27일 예정된 주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상, 발행주식총수의 3분의 1 이상 승인을 얻지 못할 경우 본 분할이 무산될 가능성은 존재합니다.

<상법>

제530조의3(분할계획서·분할합병계약서의 승인) ①회사가 분할 또는 분할합병을 하는 때에는 분할계획서 또는 분할합병계약서를 작성하여 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

②제1항의 승인결의는 제434조의 규정에 의하여야 한다.

③ 제2항의 결의에 관하여는 제344조의3제1항에 따라 의결권이 배제되는 주주도 의결권이 있다. <개정 2011.4.14.>

④분할계획 또는 분할합병계약의 요령은 제363조에 정한 통지에 기재하여야 한다. <개정 2014.5.20.>

⑤ 삭제 <2011.4.14.>

⑥회사의 분할 또는 분할합병으로 인하여 분할 또는 분할합병에 관련되는 각 회사의 주주의 부담이 가중되는 경우에는 제1항 및 제436조의 결의외에 그 주주 전원의 동의가 있어야 한다. <개정 2011.4.14.>

또한 분할 시 상법 제530조의9 (분할 및 분할합병후의 회사의 책임) 제1항에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 모두 분할되는 회사의 분할 전 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 

<상법>

제530조의9(분할 및 분할합병 후의 회사의 책임) ① 분할회사, 단순분할신설회사, 분할승계회사 또는 분할합병신설회사는 분할 또는 분할합병 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

② 제1항에도 불구하고 분할회사가 제530조의3제2항에 따른 결의로 분할에 의하여 회사를 설립하는 경우에는 단순분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무에 대한 책임만을 부담하는 것으로 정할 수 있다. 이 경우 분할회사가 분할 후에 존속하는 경우에는 단순분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담한다.

③ 분할합병의 경우에 분할회사는 제530조의3제2항에 따른 결의로 분할합병에 따른 출자를 받는 분할승계회사 또는 분할합병신설회사가 분할회사의 채무 중에서 분할합병계약서에 승계하기로 정한 채무에 대한 책임만을 부담하는 것으로 정할 수 있다. 이 경우 제2항 후단을 준용한다.

④ 제2항의 경우에는 제439조제3항 및 제527조의5를 준용한다.

한편 SK케미칼은 분할이사회 결의일 기준으로 자기주식 3,236,603주를 보유하고 있었습니다. 동 자기주식은 과거 배당가능이익 내에서 취득한 보통주식 1,939,120주와합병에 따라 취득한 보통주식 1,297,483주로 구성되었습니다. 그러나 지주회사 전환 전 투자자 인식 제고 및 투자재원 확보를 위해 자기주식을 소각 및 처분할 것을 2017년 6월 21일 공시하였습니다. 이에 따른 세부사항은 하기의 공시 및 분할 재무상태표를 참조하여 주시기 바랍니다. 

[자기주식 처분 결정]

1. 처분예정주식(주)
보통주식
1,297,483

기타주식
-

2. 처분 대상 주식가격(원)
보통주식
78,700

기타주식
-

3. 처분예정금액(원)
보통주식
102,111,912,100

기타주식
-

4. 처분예정기간
시작일
2017.06.21

종료일
2017.09.20

5. 처분목적
투자 재원 확보

6. 처분방법
시장을 통한 매도(주)
-

시간외대량매매(주)
1,297,483

장외처분(주)
-

기 타(주)
-

7. 위탁투자중개업자
NH투자증권
(NH INVESTMENT & SECURITIES CO.,LTD)

8. 처분 전
자기주식
보유현황
배당가능이익
범위 내 취득(주)
보통주식
1,939,120
비율(%)
8.0

기타주식
0
비율(%)
0

기타취득(주)
보통주식
1,297,483
비율(%)
5.3

기타주식
0
비율(%)
0

9. 처분결정일
2017.06.21

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

10. 1일 매도 주문수량 한도
보통주식
-

기타주식
-

자료 : 자기주식 처분 결정 공시(2017.6.21)

[주식소각 결정]

1. 소각할 주식의 종류와 수
보통주식 (주)
1,939,120

종류주식 (주)
-

2. 발행주식 총수
보통주식 (주)
24,303,255

종류주식 (주)
2,817,125

3. 1주당 가액(원)
5,000

4. 소각예정금액(원)
58,754,993,588

5. 소각을 위한 자기주식 취득 예정기간
시작일
-

종료일
-

6. 소각할 주식의 취득방법
기취득 자기주식

7. 소각 예정일
2017-06-22

8. 자기주식 취득 위탁 투자중개업자
-

9. 이사회결의일(결정일)
2017-06-21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의에 의하여 소각하는 것으로 주식수만 줄고 자본금의 감소는 없음 

- 자기주식 소각의 법적 근거 
 : 상법 제 343조 제1항의 단서 

- 상기 4.소각예정금액은 소각대상 자기주식의 평균취득단가에 소각 수량을 곱하여 산출한 금액이며, 주식 소각 이사회 결의일 현재의 장부가액임 

- 상기 7.소각 예정일은 관계 기관과의 협의에 따라 변경될 수 있음 

- 상기 9.당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

※관련공시
-

자료 : 주식소각 결정 공시(2017.6.21)

이와 같은 주식처분 및 주식소각을 예정하여 작성한 분할재무상태표(2017년 1분기 기준)는 아래와 같으며 처분예정 금액은 2017년 6월 9일 종가 77,400원에 처분예정 주식수를 곱한 금액을 잠정적, 예시적으로 기재한 것으로서, 실제 재무상태표는 하기와는 다소 차이가 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. 

[분할재무상태표(2017.03.31)]

(단위: 백만원)

구 분

분할 전

분할 후

분할존속회사

SK케미칼홀딩스 주식회사 [가칭]

분할신설회사

SK케미칼 주식회사

[가칭]

자산

Ⅰ.유동자산

595,208

42,580

552,628

현금및현금성자산

154,729

20,000

134,729

매출채권및기타채권

222,809

18,678

204,131

재고자산

203,445

-

203,445

기타유동자산

14,225

3,902

10,323

Ⅱ.비유동자산

1,935,923

867,214

1,086,681

장기금융자산

14,778

14,636

142

장기대여금

131

-

131

보증금

4,421

-

4,421

관계기업투자주식

388,483

383,393

5,090

종속기업투자주식

603,357

468,929

134,428

유형자산

788,497

-

788,497

무형자산

46,908

256

46,652

투자부동산

88,853

-

88,853

기타비유동자산

495

-

495

이연법인세자산

-

-

17,972

자산총계

2,531,131

909,794

1,639,309

부채

Ⅰ.유동부채

561,872

14,378

547,494

매입채무및기타채무

211,749

1,587

210,162

단기차입금

96,941

-

96,941

유동성장기부채

222,214

-

222,214

미지급법인세

2,693

2,693

-

기타유동부채

21,893

10,098

11,795

유동성충당부채

6,382

-

6,382

Ⅱ.비유동부채

582,910

229,215

371,667

사채

482,043

204,590

277,453

장기차입금

55,087

-

55,087

확정급여부채

20,964

258

20,706

이연법인세부채

6,395

24,367

-

충당부채

18,421

-

18,421

부채총계

1,144,782

243,593

919,161

자본

Ⅰ.자본금

135,602

70,199

65,403

Ⅱ.자본잉여금

387,239

237,306

654,745

Ⅲ.기타자본항목

-

(504,812)

-

Ⅳ.기타포괄손익누계액

4,892

4,892

-

Ⅴ.이익잉여금

858,616

858,616

-

자본총계

1,386,349

666,201

720,148

자본과부채총계

2,531,131

909,794

1,639,309

주1) 분할 전 재무상태표는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표에 자기주식 처분 및 소각 (2017년 6월 21일 이사회 결의를 통해 보유 중인 자기주식 중 1,297,483주는 처분하고 1,939,120주는 소각하기로 결정)에 따른 회계처리를 반영하였음. 자기주식 처분 예정 금액 100,425백만원 (처분예정 금액은 2017년 6월 9일 종가 77,400원에 처분예정 주식 수를 곱한 금액 금액을 잠정적·예시적으로 기재한 것으로, 실제 처분가격에 따라 변 동될 수 있음)과 자기주식 장부가액 39,313백만원과의 차액을 자기주식처분이익 (기타 자본잉여금 61,112백만 증가)으로 회계처리하였으며, 자기주식 소각으로 인해 자기주 식 및 이익잉여금이 감소(소각 대상 자기주식 장부가액 58,755백만원)하였음 
주2) 상기 분할 후 재무상태표는 실제 분할기일에 변동될 수 있음

주3) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계와 분할존속회사와 분할신설회사의 자산 총계, 부채총계의 합계액이 일치하지 않는 이유는 분할전 이연법인세부채가 분할에 따 라 분할존속회사에 이연법인세부채, 분할신설회사에 이연법인세자산으로 구분되었기 때문임

주4) 분할비율 산정내역

분할신설회사: 분할대상부문 순자산가액(720,148,006,684원) ÷ 분할 전 순자산가액 (1,386,348,779,394원) = 0.5194566

상기에 기재한 바와 같이 SK케미칼은 지주회사 전환을 위해 회사분할결정 공시를 진행하였습니다. 분할에 관한 세부내용은 SK케미칼이 2017년 6월 21일에 공시한 주요사항보고서를 참조하여 주시기 바라며, 현시점에서 분할로 인한 유의적인 효과를 예단하기는 어려운 바 투자자 분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

● 해운업 : SK마리타임(舊 SK해운)

(10)

舊 SK해운 분할 관련 위험

舊 SK해운(주)는 2017년 02월 27일 이사회결의를 통해 2017년 04월 01일을 분할기일로 하여 해운사업부문을 물적분할할 것을 결정
하였습니다.
분
할 후 존속회사의 회사명은 에스케이마리타임 주식회사이며, 분할신설회사의 회사명은 에스케이해운 주식회사로 합니다.

분할의 주요 목적은 분할되는 회사의 구조조정과 자금조달을 용이하게 하고, 분할신설회사는 재무구조를 개선함으로써 해운사업부문의 경쟁력을 강화
하는데 있습니다.

한편, 2016년 12월 31일 기준으로
분할 후 존속회사인 에스케이마리타임 주식회사의 자산총계는 약 755억원이며 자본총계는 약 755억원 및 부채는 약 2천만원
입니다. 또한

분할신설법인인 에스케이해운 주식회사의 자산총계는 약 4조 663억원이며 자본총계는 약 1,679억원 및 부채총계는 3조 8,984억원
입니다.
그러나

현 시점에서 물적분할이 향후
에스케이마리타임
과 SK해운(주)에 어떤 영향을 미칠지 예단하기란 어려운 측면
이 있으니 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

舊 SK해운(주)는 2017년 02월 27일 이사회결의를 통해 2017년 04월 01일을 분할기일로 하여 해운사업부문을 물적분할할 것을 결정하였습니다.
분
할 후 존속회사의 회사명은 에스케이마리타임 주식회사이며, 분할신설회사의 회사명은 에스케이해운 주식회사로 합니다.
분할의 주요 목적은 분할되는 회사의 구조조정과 자금조달을 용이하게 하고, 분할신설회사는 재무구조를 개선함으로써 해운사업부문의 경쟁력을 강화하는데 있습니다.
자세한 내용은 2017년 02월 27일 舊 SK해운(주)가 공시한 '주요사항보고서(회사분할결정)'을 참고하시기 바랍니다.

분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함합니다.)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 이 경우 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 존속회사에 각각 귀속됩니다.

[ 주요사항보고서 (회사분할결정) ]

1. 분할방법

(1) 분할신설회사(SK해운 주식회사): 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 물적분할의 방법으로 분할하고, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 해운사업 및 기타 이와 관련된 일체의 사업부문 (이하 “분할대상 사업부문”이라 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하며, 분할신설회사는 비상장법인으로 합니다..

(2) 분할기일은 2017년 04월 01일로 합니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 신설회사는 분할계획서에 별도로 정하지 않는 한 분할 전 회사의 채무 중 신설회사에 이전되는 채무(책임을 포함합니다. 이하같습니다.)만을 부담하며, 신설회사로 이전되지 아니하는 분할 전 회사의 다른 채무에 대해 연대하여 변제할 책임을 지지 아니합니다. 또한 존속회사도 분할 전 회사의 채무 중 신설회사로 이전되지 아니한 채무만을 부담하고, 신설회사로 이전된 채무에 대해 연대하여 변제할 책임을 지지 아니합니다. 다만, 이를 위하여 별도의 채권자보호절차를 진행하기로 합니다.

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용' 부분에서 정한 바에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 아래 제(5)항 내지 제(8)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정합니다.

(5) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 사업부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

(6) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획을 복합적으로 고려하여 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함합니다.)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 이 경우 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 존속회사에 각각 귀속됩니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함합니다.)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리합니다.

(9) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속합니다.

(10) 본조 각항에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 분할되는 회사가 변제하거나 분할되는 회사의 출재로 분할신설회사가 면책이 된 경우 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 분할신설회사가 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 출재로 분할되는 회사가 면책이 된 때에도 이와 같습니다.

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 사업부문 중 해운사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립함으로써 분할되는 회사의 구조조정과 자금조달을 용이하게 하고, 분할신설회사는 재무구조를 개선함으로써 해운사업부문의 경쟁력을 강화하는 목적입니다..

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함합니다.)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전합니다. 승계 대상 재산목록[첨부2]에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상재산이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속됩니다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다.

(2) 분할로 인하여 설립되는 회사로 이전되는 자산 및 부채는 2016년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표

[첨부1]
와 승계 대상 재산목록
[첨부2]

으로
하되, 2017년 04월 01일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계 대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전 대상 자산 및 부채의 가액은 분할기일 현재 장부금액으로 하되 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정할 예정입니다.
(4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계 대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할재무
상태표
[첨부1]
와 승계 대상 재산목록
[첨부2]

에서 가감하는 것으로 합
니다. 이전 대상 자산 및 부채의 가액은 분할기일 현재 장부금액으로 하되, 공인회계사의 검토를 받아 확정할 예정입니다.

(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사에 귀속되는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다.

(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 
(7) 자산의 이전시기 및 총 소요시간
자산은 분할기일인 2017년 4월1일 기준으로 분할신설회사로 이전하는 것으로 하되, 등기 및 등록 등 소유권 이전 절차가 필요한 자산은 분할기일로 부터1개월 이내에 소유권 이전 절차를 완료할 예정입니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에스케이마리타임 주식회사(SK Maritime Co., Ltd.) ('가칭')

분할후 재무내용(원)
자산총계
75,540,438,386
부채총계
20,000,000

자본총계
75,520,438,386
자본금
624,675,495,000

2016년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
0

주요사업
분할신설회사에 이전되는 해운사업을 제외한 모든 기존 사업

분할 후 상장유지 여부
아니오

7. 분할설립회사
회사명
에스케이해운 주식회사(SK Shipping Co., Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
4,066,261,661,000
부채총계
3,898,398,834,311

자본총계
167,862,826,689
자본금
10,000,000,000

2016년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
1,147,625,525,298

주요사업
해운사업 및 기타 이와 관련된 일체의 사업부문

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2017년 02월 27일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2017년 02월 28일

종료일
2017년 03월 28일

11. 분할기일
2017년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2017년 04월 03일

13. 이사회결의일(결정일)
2017년 02월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할되는 회사의 주주 등에 대하여 신설회사가 지급할 금액을 정한 때에는 그 규정 및 내역 : 해당 사항 없음.

(2) 분할계획서의 수정 및 변경
분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.
또한, 분할계획서는 2017년 2월 27일 개최 예정인 임시주주총회의 승인을 득할 경우, 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가 승인 없이도 아래 목록에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할되는 회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능합니다.
① 분할되는 회사 및 분할신설회사의 회사명
② 분할일정
③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액
④ 분할 전후의 재무구조
⑤ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수
⑥ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항
⑦ 분할신설회사 및 분할되는 회사의 정관

(3) 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할되는 회사의 이사회의 결의로 집행한다.

(4) 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항
분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따릅니다.

(5) 주주의 주식매수청구권
본건 분할은 상법 제530조의12에 따른 단순물적분할로서 해당사항 없습니다.

(6) 종업원 승계와 퇴직금
분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 2017년 4월 1일(0시)(분할기일)자로 분할되는 회사로부터 승계합니다.

(7) 상기 '6. 분할 후 존속회사'의 '분할 후 재무내용'과 '7. 분할설립회사'의 '설립시 재무내용'은 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일 기준의 별도재무제표 기준이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것이므로동가액은 향후 분할기일에 변동될 수 있습니다.

(8) 상법 제530조의7의 규정이 정하는 바에 따라 주주총회일의 2주 전부터 분할등기일 이후 6개월 간 분할계획서 및 분할대상 사업부문의 재무상태표 등 서류를 분할되는 회사의 본점에 비치할 예정입니다.

(9) 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있습니다.

(10) 분할일정은 관계법령 및 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.

한편, 2016년 12월 31일 기준으로 분할 후 존속회사인 에스케이마리타임 주식회사의 자산총계는 약 755억원이며 자본총계는 약 755억원 및 부채는 약 2천만원입니다. 또한 분할신설법인인 에스케이해운 주식회사의 자산총계는 약 4조 663억원이며 자본총계는 약 1,679억원 및 부채총계는 3조 8,984억원입니다. 분할재무상태표 및 승계대상 재산목록에 대한 세부사항은 하기를 참고하여주시기 바랍니다.

[SK해운 분할재무상태표]

(단위 : 원)

구 분

분할전

분할후

존속회사

분할신설회사

자산

유동자산

574,761,124,946

4,500,000,000

570,261,124,946

현금및현금성자산

55,456,892,904

4,500,000,000

50,956,892,904

단기금융상품

514,354,325

-

514,354,325

유동성파생상품자산

1,428,957,289

-

1,428,957,289

매출채권

110,441,684,198

-

110,441,684,198

기타수취채권

128,705,875,236

-

128,705,875,236

재고자산

53,496,436,029

-

53,496,436,029

기타유동자산

41,183,389,527

-

41,183,389,527

매각예정자산

183,533,535,438

183,533,535,438

비유동자산

3,501,700,562,127

71,040,438,386

3,496,000,536,054

종속기업 및 조인트벤처

454,651,001,644

65,340,412,313

454,651,001,644

장기금융상품

10,500,000

-

10,500,000

매도가능금융자산

11,682,876,990

4,583,103,520

7,099,773,470

비유동성파생상품자산

281,761,993

-

281,761,993

기타장기성수취채권

279,065,023,242

-

279,065,023,242

유형자산

2,745,851,426,097

-

2,745,851,426,097

무형자산

6,970,446,169

1,116,922,553

5,853,523,616

기타비유동자산

3,187,525,992

-

3,187,525,992

자산총계

4,076,461,687,073

75,540,438,386

4,066,261,161,000

부채

유동부채

1,641,503,674,693

-

1,641,503,674,693

매입채무

196,495,917,374

-

196,495,917,374

기타지급채무

64,900,201,400

-

64,900,201,400

사채및차입금

1,334,611,880,182

-

1,334,611,880,182

유동성파생상품부채

30,805,111,834

-

30,805,111,834

충당부채

9,787,366,927

-

9,787,366,927

기타유동부채

4,903,196,976

-

4,903,196,976

비유동부채

2,256,915,159,618

20,000,000

2,256,895,159,618

사채및차입금

2,216,431,796,493

-

2,216,431,796,493

기타장기성지급채무

316,402,418

20,000,000

296,402,418

비유동성파생상품부채

14,386,096,403

-

14,386,096,403

퇴직급여부채

13,349,344,934

-

13,349,344,934

금융보증계약

4,848,271,720

-

4,848,271,720

기타비유동부채

7,583,247,650

-

7,583,247,650

부채총계

3,898,418,834,311

20,000,000

3,898,398,834,311

자본

보통주

624,675,495,000

624,675,495,000

10,000,000,000

주식발행초과금

17,426,301,950

17,426,301,950

55,340,412,313

기타포괄손익누계액

(102,834,438,852)

(107,966,118,269)

5,131,679,417

기타자본항목

6,840,207,071

6,840,207,071

-

이익잉여금

(465,455,447,366)

(465,455,447,366)

-

신종자본증권

97,390,734,959

-

97,390,734,959

자본총계

178,042,852,762

75,520,438,386

167,862,826,689

자본및부채 총계

4,076,461,687,073

75,540,438,386

4,066,261,661,000

주1) 상기 금액은 2016년 12월 31일의 공인회계사의 감사를 받지 않은 결산자료를 기준으로 한 금액으로 분할기일에 변동될 수 있음.

주2) 승계대상 재산목록은 [첨부2] 승계 대상 재산목록을 참조하되 동 목록 및 금액은 분할기일에 변동될 수 있음.

주3) 상기 분할재무상태표에는 분할되는 회사가 보유하고 있는 분할 전 세무조정유보사항 및 관련 이연법인세에 대해 분할 시 법인세효과 등이 반영되지 않았으며, 향후 분할기일에 반영할 계획임.

주4) 매각대상선박 및 용선해지대상선박은 분할기일 이전 매각 및 해지 완료 예정임.

주5) 상기 존속회사에 배부된 매도가능금융자산 중 분할기일 이전에 매각되는 경우, 매각대금(미수금포함)을 분할신설회사로 이전함. 
주6) 분할등기일 이후 분할신설회사에 대한 유상증자 약 2,220억원이 예정되어 있음.

상기에 기재한 바와 같이 舊 SK해운(주)는 회사구조조정, 해운사업부문의 경쟁력 강화를 목적으로 2017년 02월 27일 이사회결의를 통해 물적분할할 것을 공시하였습니다. 그러나 현시점에서 물적분할이 향후 에스케이마리타임과 SK해운에 어떤 영향을 미칠지 예단하기란 어려운 측면이 있사오니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

해당 분할과 관련하여 기존의 SK마리타임(舊 SK해운)의 FI(Financial Investor)에 대한 상환과 함께 SK해운에 대한 신규 FI를 받아 기업구조를 개편중에 있습니다. 이에 SK해운에 대한 신규 FI 유치의 일환으로 2017년 04월 17일 SK해운 주식의 매각을 결정하였습니다. 이에 대한 자세한 내용은 아래의 공시를 참고하시기 바랍니다.

[
타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이마리타임 주식회사
공시일자
2017년 04월 25일
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
SK해운(주)(대한민국)
대표이사
황의균

자본금 (원)
13,274,336,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
26,548,672
주요사업
해상운송 등

2. 처분내역
처분주식수 (주)
4,808,259

처분금액 (원)
162,999,980,100

자기자본 (원)
624,675,495,000

자기자본대비 (%)
26.1

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 
 지분비율
소유주식수 (주)
15,191,741

지분비율 (%)
57.2

4. 처분목적
지분매각을 통한 재무건전성 제고

5. 처분예정일자
2017년 05월 11일

6. 이사회결의일(결정일)
2017년 04월 17일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- SK해운(주)는 에스케이 마리타임(주)가 2017년 4월 1일 부로 물적분할하여 신설된 회사임
- 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 회사분할 이후 유상증자를 마친 2017년 4월 13일 기준 자본금임
- 상기 2. 처분내역의 자기자본은 최근 사업년도말(2016년 12월 31일) 재무제표 기준의 자본금임

또한, 기존의 SK마리타임(舊 SK해운)의 FI(Financial Investor)에 대한 상환의 일환으로 SK마리타임(舊 SK해운)은 2017년 04월 12일 감자 결정을 하였습니다. 이에 대한 자세한 내용은 아래의 공시를 참고하시기 바랍니다.

[감자결정]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이마리타임 주식회사
공시일자
2017년 04월 12일
관련법규
공정거래법

1. 감자주식의 종류와 수
보통주 (주)
21,132,075

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

624,675,495,000
519,015,120,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주(주)
124,935,099
103,803,024

우선주(주)
-
-

5. 감자비율
보통주 (%)
16.9

우선주 (%)
-

6. 감자기준일
2017년 05월 12일

7. 감자방법
임의, 유상소각

8. 감자사유
경영상의 목적을 위해 유상감자

9. 감자일정
주주총회 예정일
2017년 04월 11일

명의개서정지기간
-

구주권제출기간
-

매매거래정지예정기간
-

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
-

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2017년 04월 12일

종료일
2017년 05월 11일

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
-

12. 이사회결의일(결정일)
2017년 04월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 주주별 차등감자비율
- 주주명(지분율), 감자비율
- SK(주)(83.08%), 해당없음
- 디앤디전략성장(유)(15.01%), 100%
- 미래에셋증권(HK)Ltd.(1.90%), 100% (2017.04.13 정정)
- 소액주주(0.01%), 해당없음

2. 1주당 매수가격 : 7,699원

3. 감자주식의 매수방법 : 회사와 해당 주주간 매매계약에 따른 감자

4. 2010년 11월 25일 유상증자결정 공시와 관련하여 당시 당사 및 SK(주)가 HPEIK V SGPS LDA에 Put Option을 부여하였고, 이를 2014년 9월 30일 디앤디전략성장(유) 및 미래에셋증권(HK)Ltd.이 계약이전합의를 통해 이전받음바 있음. 회사는 본 Put Option 이행을 위해 유상감자 결정. (2017.04.13 정정)
가. 행사요건: 증자 후 6년내 IPO(기업공개) 미실시 등
나. 행사가격: 투자금액에 연 6% 복리이자 가산
다. 행사시 인수 의무
 * 1순위: 에스케이마리타임(주)(舊SK해운(주))

●
특수가스 제조 및 판매 사업 : SK머티리얼즈

(11) SK머티리얼즈 수익성 관련 위험

SK머티리얼즈는 반도체와 LCD 및 태양광전지 제조과정에서 사용되는 특수가스(NF3, SiH4, WF6)제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다.
SK머티리얼즈의 2017년 반기말 매출액은 약 2,406억원으로 이는 전년동기 대비 12.5% 증가한 수치이며 영업이익은 약 709억원으로 전년동기 대비 약 3.2% 감소하였습니다.2016년 매출액은 약 4,614억원으로 이는 전년대비 36.5% 증가한 수치이며, 영업이익은 약 1,541억원으로 전년대비 36.6% 증가하였습니다. 매출액, 영업이익 및 영업이익률은 2014년 이후 증가세를 보이고 있으며, 2016년 영업이익률은 33.4%를 기록하였습니다. 이는
반도체 수요 증가와 디스플레이 공정 전환 등 전방산업 수요진작 효과로 SK머티리얼즈의 주력 제품인 NF3 판매단가가 공급과잉 이전 수준으로 회복되어 SK머티리얼즈의 수익성에 긍정적인 영향을 끼친 것이라고 판단됩니다. 그러나
향후 전방 IT제품의 수요둔화와 메모리 가격 약세 등은 SK머티리얼즈의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

SK머티리얼즈는 국내 전자산업용 특수가스 1위 업체로서의 영업지위를 바탕으로 삼성전자, LG 디스플레이, SK하이닉스 등 반도체 및 디스플레이 제조업체에 특수가스(NF3, Sih4, WF6)를 공급하고 있습니다. 

[ 주요 제품별 생산능력 추이]

(단위: 톤)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

NF3
8,600
7,600
6,600
7,200
7,500
6,500

SiH4
2,000
2,000
2,000
2,000
2,400
2,400

WF6
600
300
250
250
250
200

자료: 한국기업평가

반도체, 디스플레이 공정에 사용되는 특수가스만을 생산하고 있어 제품포트폴리오는협소한 편이나, 글로벌 기준 1위의 NF3 생산능력(2016년 기준, 48%) 우량 고정거래처와의 높은 거래 비중, 우수한 원가경쟁력을 바탕으로 견고한 시장지위를 유지하고 있습니다. 한편, SK머티리얼즈의 과거 3개년 주요 영업실적은 다음과 같습니다.

[ 연결 기준 실적 추이 ]

(단위: 백만원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
240,598
213,846
461,444
338,020
211,682

매출원가
146,483
122,918
268,716
198,970
163,845

매출총이익
94,115
90,928
192,728
139,050
47,838

매출총이익률
39.1%
42.5%
41.8%
41.1%
22.6%

영업이익
70,943
73,266
154,072
112,829
26,393

영업이익률
29.5%
34.3%
33.4%
33.4%
12.5%

당기순이익
48,191
51,244
110,453
66,151
13,600

당기순이익률
20.0%
24.0%
23.9%
19.6%
6.4%

자료: SK머티리얼즈 반기보고서 및 사업보고서

SK머티리얼즈는 주력제품인 NF3의 글로벌 수급상황에 따라 매출액의 변동성을 보이고 있으나, 최근 4개년 지속적으로 성장하는 추세를 보이고 있습니다. 2017년 반기말 매출액은 약 2,406억원으로 이는 전년동기 대비 12.5% 증가한 수치이며 영업이익은 약 709억원으로 전년동기 대비 약 3.2% 감소하였습니다. SK머티리얼즈의 2016년 매출액은 약 4,614억원으로 이는 전년대비 36.5% 증가한 수치이며, 영업이익은 약 1,541억원으로 전년대비 36.6% 증가하였습니다. 이처럼 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 2014년이후 증가세를 보이고 있으며, 매출의 성장과 동시에 수익성도 높아지고 있는 모습을 보이고 있습니다. SK머티리얼즈의 2016년 영업이익률은 33.4%이며 당기순이익률 또한 23.9%를 기록하고 있습니다. 이는 반도체 수요 증가와 디스플레이 공정 전환 등 전방산업 수요진작 효과로 SK머티리얼즈의 주력 제품인 NF3 판매단가가 공급과잉 이전 수준으로 회복되어 SK머티리얼즈의 수익성에 긍정적인 영향을 끼친 것이라고 판단됩니다. 

한편 SK머티리얼즈가 2016년 4월 4일 SK에어가스의 주식 80%를 인수하여(인수대가 750억원) 지배력을 획득하였으며, 최근 4개년간 영업실적 추이는 다음과 같습니다.

[ SK에어가스 영업실적 추이 ]

(단위: 백만원)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
80,658
79,225
63,894
45,222

영업이익
18,480
17,505
14,019
10,495

영업이익률
22.9%
22.1%
21.9%
23.2%

당기순이익
12,710
10,405
7,576
7,215

당기순이익률
15.8%
13.1%
11.9%
16.0%

자료: SK에어가스 감사보고서
주) K-IFRS 별도 기준

SK머티리얼즈의 주요 종속회사중 하나인 SK에어가스의 영업실적은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 2016년 매출액과 영업이익은 각각 807억원, 185억원으로 전년대비 소폭 증가하였으며, SK에어가스가 영위하고 있는 산업가스 산업의 특성상 계약을 통해 일정 수준의 매출을 보장받기에, 영업이익률은 21%~23% 선에서 안정적인 수준을 이어오고 있습니다. 

이처럼 SK머티리얼즈는 전자산업용 특수가스 1위 업체로 최근까지 전방산업의 수요증가로 인해 양적 성장 및 수익성이 개선 되었습니다. 그러나 디스플레이 공정에 사용되는 특수가스만을 생산하고 있어 제품포트폴리오가 협소하다는 점, 또한 향후 전방 IT제품의 수요둔화와 메모리 가격 약세 전망 등은 SK머티리얼즈의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

(12)
지주회사로서 자회사 출자 및 자사주 매입 등에 따른 위험

당사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나
자회사 지분 및 자사주 지분을 매입할 수 있습니다.

당사는 주가 안정을 통한 주주가치 제고를 목적으로 2015년 8월 28일 자기주식 취득을 결정하였습니다.

이에 따라 2015년 9월 1일부터 2015년 9월 30일(매매일 기준)까지 유가증권시장을 통하여 보통주 1,908,323주(보통주 발행주식총수의 약 2.7% 수준)를 취득하였으며, 2015년 11월 11일(매매일 기준)까지 유가증권시장을 통하여 보통주 3,514,276주(보통주 발행주식 총수의 약 5% 수준)를 취

득
완료
하였습
니다.

이와 같이

향후 당사 보유 자회사 및 자사주 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있으며 이를
위해
추가적으로 차입을 할 경우
부채비율이 상승할 수 있습니
다.

당사는 2015년 8월 28일, 주가 안정을 통한 주주가치 제고를 목적으로 자기주식 취득을 결정하였습니다. 이에 따라 2015년 9월 1일부터 2015년 9월 30일(매매일 기준)까지 유가증권시장을 통하여 보통주 1,908,323주 (보통주 발행주식총수의 약 2.7% 수준)를 취득하였으며, 2015년 11월 11일 (매매일 기준)까지 유가증권시장을 통하여보통주 3,514,276주 (보통주 발행주식 총수의 약 5% 수준)를 취득 완료하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2015년 11월 13일에 공시한 "[기재정정]자기주식취득결과보고서" 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

[자기주식 취득 및 처분 현황]

(기준일 :
2017년 10월 12일 기준

)

(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득

보통주

3,514,276

-
-
-

3,514,276

-

-

-

-
-
-

-

-

장외
직접 취득

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

공개매수

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

소계(a)

보통주

3,514,276

-
-
-

3,514,276

-

-

-

-
-
-

-

-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

현물보유물량

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

소계(b)

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

기타 취득(c)

보통주

11,021,664

-
-
-

11,021,664

-

우선주

1,818

-
-
-

1,818

-

총 계(a+b+c)

보통주

14,535,940
-
-
-
14,535,940

-

우선주

1,818

-
-
-

1,818

-

자료 : 당사 제시
주1) 2015년 4월 27일 자기주식 (6,000,000주) 소각 완료
주2) 당사 보유 (舊) SK주식회사 주식에 대한 합병신주 교부 (11,010,816주) + 주식매수청구 (2,546주) + 단주처리 (8,302주) = 11,021,664주
주3) (舊) SK주식회사 보유 우선주 자기주식에 대한 합병신주 교부 (448주) + (舊) SK주식회사 우선주 주식매수청구 주식에 대한 합병신주 교부 (31주) + 단주처리 (1,339주) = 1,818주
주4) 2015년 9월 1일부터 11월 11일까지 취득한 자기주식임(3,514,276주, 매매체결기준)
주5) 기초수량 자기주식수는 2017년 1월 1일 기준이며, 기말수량 자기주식수는 2017년 6월 30일 기준 주식수임

2015년 11월 17일에 당사는 당사 및 계열회사(SK이노베이션, SK텔레콤, SK하이닉스, SK E&S)가 100% 소유하고 있는 제미니파트너스(Gemini Partners Pte. Ltd.)의 주주배정 유상증자(총 3,675만 싱가폴 달러(한화 약 300억원))에 동일한 비율로 참여하였습니다(각 20%, 한화 약 60억원). 유상증자 대금 사용목적은 펀드 운용과정에 운영비와 납입자본금 마련을 위함입니다.

2016년 2월 16일에는 SK머티리얼즈(
舊,

OCI머티리얼즈(주))
지분 49.1%를 4,703억원에 취득하였습니다. 자세한 내용은 아래 "회사위험 4-1"을 참고하시기 바랍니다.

2016년 2월 25일, 당사는 이사회를 통해 당사의 자회사인 SK바이오팜(주)로부터 SK바이오텍(주) 주식 20,000,000주(지분 100%)를 1,238억원(취득단가 6,190원)에 취득하기로 결의하였습니다. 의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 포트폴리오로 육성하기 위해 SK바이오팜(주)의 자회사인 SK바이오텍(주)를 당사의 직접 자회사로 하여 지배구조를 변경한 것입니다. 

SK바이오텍(주)를 100% 직접자회사로 편입한 후 2016년 3월 4일에는 SK바이오텍(주)의 설비투자 및 사업확장을 위한 유상증자에 참여하였습니다. 유상증자를 통한 출자금액은 총 400억원 규모이며, 증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 SK바이오텍(주)에게 출자한 총 출자금액은 1,638억원입니다.

2016년 11월 당사는 (주)에스엠코어의 제3자배정 유상증자 참여하여 신주를 취득하였으며, 2017년 1월 11일 제3자배정 유상증자 신주인수와 자기주식 매매계약, 주식매매계약과 주주 간 계약 체결 등으로 에스엠코어 인수를 완료하였습니다. 

2017년 1월 23일 당사는 이사회를 개최하여 (주)LG가 보유하고 있는 (주)LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 인수를 의결하였습니다. 이는 그룹의 신수종 사업인 반도체 부문의 수직 계열화를 통한 경쟁력 강화에 기인합니다. 이에 관한 세부사항은 회사위험 (4)를 참고하여 주시기 바랍니다.

이
와

같이
당사는 지주회사로서 향후 당사 보유 자회사 및 자사주 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있으며, 이를 위해 차입을 할 경우 부채비율이 높아질 수 있습니다.

(13) SK증권 매각 관련 위험

당사는 지주회사 행위 제한 요건을 해제하기 위해 금융계열사인 SK증권 매각을 진행 중이며 2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)
과의 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의사항을 공시하였습니다. 그러나 향후
최
종
매각이 지연되거나 실패할 경우 행위제한 요소 해제에 실패하여 과
징금을 부과
받을 수 있
으니

투자자께서는 이 점 유의하여 투자판단 해주시기 바랍니다.

당사는 지주회사 전환일(2015.08.03)로부터 SK증권 지분 10.0%를 보유하고 있었습
니
다
. 이는
'독점규제및 공정거래에 관한 법률'
에 규정된 일반지주회사가 금융회사 주식을 소유하는 행위를 제
한하는 사항에 해당됩니다.
다만, 지주회사로 전환한 날부터 2년인
2017년 8월 3일까지 SK증권 지분 매각이 유예되었습니다. 이에 따라 당사는 2017년 6월 8일 매각절차 진행에 대해 공시하였습니다. 

[SK증권 매각관련 공시(2017.06.08)]

1. 풍문 또는 보도의 내용
당사의 SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련

2. 풍문 또는 보도의 매체
서울경제

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2017-02-06

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

당사가 보유 중인 SK증권(주)의 지분 매각을 위해 매각주간사를 선정 하였으며, 향후 매각 절차를 본격 추진할 예정입니다. 

상기 사항과 관련하여 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하겠습니다. 

(공시책임자) 재무1실장 김형근 

5. 재공시예정일
2017-09-07

※ 관련공시
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 

이에 따라 2017년 6월 28일 매각주관사인 삼정KPMG는 예비입찰을 진행하였으며 복수 후보군 중 케이프투자증권, 큐캐피탈파트너스, 호반건설 3곳이 적격인수후보로선정되어 실사를 진행하였으며 2017년 7월 25일 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)을 우선협상대상자로 선정하였습니다. 

[SK증권 매각관련 공시(2017.07.25)]

1. 풍문 또는 보도의 내용
당사의 SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련

2. 풍문 또는 보도의 매체
서울경제

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2017-02-06

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

당사가 보유 중인 SK증권(주)의 지분 매각과 관련하여 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)을 우선협상대상자로 선정하였습니다.

상기 사항과 관련하여 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하겠습니다. 

(공시책임자) 재무1실장 김형근 

5. 재공시예정일
2017-10-24

※ 관련공시
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

당사는 이후 2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄과의 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시를 하였으며, 처분예정일은 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있습니다.

[SK증권 매각관련 공시(2017.08.11)]

타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD)

국적
대한민국
대표자
김신

자본금(원)
162,014,842,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
324,029,685
주요사업
증권 중개업

2. 처분내역
처분주식수(주)
32,011,720

처분금액(원)
60,822,268,000

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.14

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2017-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트(거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 

- 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 

- 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 

- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 

- 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 
(공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25)

※ 관련공시
2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
3,921,512
3,506,433
415,079
162,015
467,135
11,448

전년도
3,508,069
3,096,619
411,450
162,015
470,875
23,022

전전년도
3,675,675
3,290,946
384,729
162,015
526,873
3,430

상기에 기재한 바와 같이 당사는 지주회사 행위 제한 요건을 해제하기 위해 금융계열사인 SK증권 매각을 진행 중이며 2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)과의 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의를 실시하였습니다. 그러나 향후 최종 매각이 지연되거나 실패할 경우 행위제한 요소 해제에 실패하여 과
징금을 부과받을 수 있으니

투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

(14)
SK실트론(구 LG실트론) 인수, 에스엠코어 지분인수 및 중국 물류창고 운영업체 (ESR) 지분투자 관련 위험

당사는 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통해 반도체 소재사업을 확장하고자
2017년 01월 23일 이사회 결의를 통해 (주)LG가 보유하고 있는
(주)LG
실트론의 주식 51.0%(34,181,410주)를 6,200억원에 취득하기로 하였습니다. 당사는 동 지분인수 건에 대한 인수대금 6,200억원을 납입하며 2017년 8월 17일 LG실트론(인수 후 SK실트론 주식회사) 주식매매계약을 종결하였습니다. 이와 같이
당사는 지속적으로 반도체 소재분야에서 M&A 및 투자를 단행하고 있으며 이는 차입 등으로 인해 당사 재무구조를 훼손시킬 위험을 내포
하고 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한
(주)LG실트론이 영위하고 있는 영업환경 및 수익성 개선에 부정적 요인으로 작용할 수 있으며 이는 향후 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 줄 수 있사오니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
당사는 2017년 1월 11일 공시를 통해
자동화설비시스템 사업을 영위하는 주식회사 에스엠코어(SMCore.Inc) 주식 532만9707주(26.7%)를 취득해 자회사로 편입
했다고 밝혔습니다.

향후
에스엠코어의 실적 저하는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 재무구조가 악화될 시 당사의 지원 가능성을 내포
하고 있습니다. 또한 당사가 기대한
ICT사업부문과의 시너지 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

한편
당사는
2017년
07월 25일 이사회 결의를 통해 아시아 물류 창고 개발·운영업체인 중국 ESR(e-Shang Redwood)이 추진하는 약 3,720억원 규모 유상증자에 참여하기로 결정하였으며 이에 따라 취득 후 11.77%의 지분을 보유
하게 됩니다.

동 건에 대한 취득금액은 당사의 연결 기준 자기자본 대비 0.88%로, 당사의 재무구조에 급격한 변동을 가져올 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

그러나 현 시점에서 이와 같은
지분참여가 당사에 미치는 영향을 판단하기 어려운 측면이 있으며, ESR의 실적 저하 및 재무구조 악화에 따라 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 01월 23일 이사회 결의를 통해 (주)LG가 보유하고 있는
(주)LG
트론의 주식 51.0%(34,181,410주)를 6,200억원에 취득하기로 하였습니다. 이는 당사가 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통해 반도체 소재사업을 확장하고자 하는데그 목적이 있으며, 매매계약 체결 2017년 8월 17일 최종 대금납입과 함께 취득을 완료하였습니다. 이에 관한 세부사항은 당사가 2017년 1월 23일 및 2017년 8월 17일 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)' 를 참고하시기 바랍니다. 

[ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.01.23) ]

1. 발행회사
회사명
주식회사 LG실트론 
(LG Siltron Incorporated)

국적
대한민국 
(Korea)
대표자
변영삼

자본금(원)
33,511,675,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
67,023,350
주요사업
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
34,181,410

취득금액(원)
620,000,000,000

자기자본(원)
40,077,250,382,395

자기자본대비(%)
1.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
34,181,410

지분비율(%)
51.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장

6. 취득예정일자
-

7. 이사회결의일(결정일)
2017-01-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 주식회사 LG가 보유하고 있는 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 전부를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2015년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2015년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 향후 본 실사 종료 후 상호합의 하에 변경될 수 있음. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 매매계약 체결 이후 관련기관의 승일을 포함하여 계약에 정한 선행조건 충족여부에 따라 2017년 연 내 취득 예정임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2015년(말), 2014년(말), 2013년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

[ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.08.17) ]

1. 발행회사
회사명
SK실트론 주식회사 
(SK Siltron Co., Ltd.)

국적
대한민국 
(Korea)
대표자
변영삼

자본금(원)
33,511,675,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
67,023,350
주요사업
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
34,181,410

취득금액(원)
620,000,000,000

자기자본(원)
40,077,250,382,395

자기자본대비(%)
1.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
34,181,410

지분비율(%)
51.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장

6. 취득예정일자
2017-08-17

7. 이사회결의일(결정일)
2017-01-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 주식회사 LG가 보유하고 있는 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 전부를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2015년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2015년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 대금지급 금액임. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식인수도 및 대금지급 완료일임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2015년(말), 2014년(말), 2013년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
1,306,817
967,864
338,953
33,512
777,382
-16,429

전연도
1,466,417
1,111,030
355,387
33,512
780,610
-47,312

전전연도
1,519,788
1,109,882
409,906
33,512
850,313
-166,364

당사는 2015년 반도체용 산업가스 제조기업인 SK머티리얼즈

(주)
를 인수하며 반도체 소재사업에 진출하였으며, 이후 SK머티리얼즈

(주)
는 지난해 산업용가스 제조사인SK에어가스

(주)
를 인수하고 합작법인인 SK트리켐과 SK쇼와덴코를 설립하며 반도체 소재 사업확장을 진행 중입니다. 이와 더불어

(주)
LG실트론 인수를 통해 특수가스와 웨이퍼 등을 중심으로 반도체 핵심 소재 사업 포트폴리오를 강화할 수 있을 것으로 전망됩니다. 당사는 동 지분인수 건에 대한 인수대금 6,200억원을 2017년 8월 17일 납입하며 최종 인수절차를 마무리하였습니다.

이와 같이 당사는 지속적으로 반도체 소재분야에서 M&A 및 투자를 단행하고 있으며 이는 차입 등으로 인해 당사 재무구조를 훼손시킬 위험을 내포하고 있으니 투자자 분들께서는 이 점 고려해 주시기 바랍니다.

한
편, SK실
트론(주)(구 (주)
LG실트론
)은 2013년부터 2015년까지 글로벌 경기 둔화에 따른 전방산업인 IT 시장 및 반도체 시장의 축소, 일본 경쟁사들의 판가 하락 주도 등으로 인해 수익성이 둔화되며 2013년과 2014년에는 영업손실과 당기순손실을 기록하였고, 2015년에는 영업이익은 흑자전환 하였으나, 164억원 규모의 당기순손실을 시현한 바 있습니다. 2017년 반기말 기준 매출액은 4,405억원으로 전년 동기 대비 7.3% 증가한 규모를 보였습니다. 영업이익은 426억원으로 2016년 반기말 88억원 대비 482.5% 증가하여 흑자폭을 확대하였으며, 반기순이익 또한 276억원으로 전년 동기 30억원의 반기순손실 대비 흑자전환 하였습니다.

[ SK실트론(주)(구 (주)LG실트론) 수익성 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
440,515
410,623
836,297
777,382
780,610
850,313

매출액 성장율(%)
7.3
7.9
7.6
-0.4
-8.2
-18.3

영업이익
42,657
8,840
34,017
5,403
-34,845
-17,974

영업이익 성장율(%)
482.5
흑자 전환
529.6
흑자 전환
적자 확대
적자 전환

EBITDA
86,595
67,277
145,292
126,497
84,352
141,623

EBITDA 성장율(%)
28.7
68.8
14.9
50.0
-40.4
-54.2

당기(분기)순이익
27,637
-3,036
6,935
-16,429
-47,312
-166,364

당기(분기)순이익 성장율(%)
흑자 전환
적자 확대
흑자 전환
적자 축소
적자 축소
적자 전환

영업이익률(%)
9.7
2.2
4.1
0.7
-4.5
-2.1

EBITDA마진(%)
19.7
16.4
17.4
16.3
10.8
16.7

매출액당기순이익률(%)
6.3
-0.7
0.8
-2.1
-6.1
-19.6

자료: SK실트론(주)(구 (주)LG실트론) 각 회계년도 사업보고서 및 반기보고서

SK실
트론(주)(구 (주)LG실트론)은 경쟁사에 비해 메모리 제품의 비중이 높으며 상위권 일본기업들의 엔저 효과를 바탕으로 한 가격 경쟁력 등은
SK실
트론(주)(구 (주)LG실트론)
이 영위하고 있는 영업환경 및 수익성 개선에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 이는 향후 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2017년 1월 11일 공시를 통해 주식회사 에스엠코어(SMCore.Inc) 주식 532만9707주(26.7%)를 취득해 자회사로 편입했다고 밝혔습니다.
취득 주식에 대한 지분가액은 394억1900만원이며, 당사의 자회사 수는 15개로 증가하였습니다. 이에 대한 세부사항은 아래 공시 내용을 참조하시기 바랍니다. 

[지주회사의 자회사 편입(2017.01.11)]

1. 자회사내역
가. 회사명
주식회사 에스엠코어 
(SMCore.Inc)

나. 대표자
권순욱

다. 주요사업
자동화설비 시스템 사업 등

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
85,673

부채총계
28,159

자본총계
57,514

자본금
7,665

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
5,329,707

소유비율(%)
26.7

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
39,419

자산총액비중(%)
0.0

4. 자회사총수
편입 전(사)
14

편입 후(사)
15

5. 편입사유
지분 취득

6. 편입일자
2017-01-11

7. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 자회사 내역'의 '라.최근 사업연도 요약재무 내용'은 2015년말 연결재무제표 기준임 

- 지주회사는 상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 중 160,000주는 권순욱과 2016.11.28 체결한 주식매매계약에 따라, 499,452주는 ㈜에스엠코어와 같은 날 체결한 신주인수 및 자기주식매매 계약에 따라 2017.01.10. 취득함 

- 또한 지주회사는 ㈜에스엠코어와의 위 신주인수계약에 따라 2017.01.10. 신주 4,670,255주를 취득하였으며, 해당 신주 발행의 효력 발생일은 2017.01.11. 임. 

-상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 이 외에, 지주회사는 권순욱과 2016.11.28. 체결한 주주간계약에 따라 권순욱 소유의 ㈜에스엠코어 주식 5,112,500주 전부에 대한 의결권 행사를 위임 받았으며, 위 5,112,500주 중 3,112,500주에 대한 콜옵션을 가짐 
 
- 상기 '3. 지분가액의 자산총액 비중'의 '편입 후 지분가액'은 취득가액임 

- 상기 '6.편입일자'는 신주 발행의 효력발생일 기준임

※ 관련공시
-

당사는 총 취득 주식 중 16만주는 권순욱 에스엠코어 대표이사로부터 2016년 11월 28일 체결한 주식매매계약에 따라 취득하였고, 49만 9,542주는 같은 날 에스엠코어와 체결한 신주인수 및 자기주식매매 계약에 따라 2017년 1월 10일 취득하였습니다. 또한 잔여 467만255주는 SK㈜와 에스엠코어의 신주인수계약에 따라 취득하였습니다.. 

에스엠코어는 1979년 설립되어 40여년 동안 자동화 장비 및 물류 로봇을 생산해 온 업체입니다. 국내에서는 유일하게 창고 물류 자동화 및 생산 공정 라인 내 물류 자동화 장비 제작 전 과정을 자체 수행할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 이에 따라 당사는 그룹 내 ICT(정보통신기술)와 에스엠코어의 물류·공정 자동화의 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 

한편 에스엠코어는 2015년 연결기준 매출액 733억원, 영업이익 24억원을 기록하였으나, 2016년에는 매출액 504억원, 영업손실 141억원을 기록하였습니다. 당사의 자회사로 편입 된 이후 2017년 반기 매출은 304억원으로 소폭 회복하고 영업손실 11억원으로 손실 폭 감소세가 관찰되고 있습니다.

[에스엠코어 요약재무정보]

(단위: 원)

구 분
2017년 반기
2016년
2015년
2014년

[유동자산]
68,196,276,976
36,310,751,427
62,207,650,996
57,651,236,451

[비유동자산]
22,521,054,482
23,402,168,058
23,465,600,458
21,441,627,042

자산 총계
90,717,331,458
59,712,919,485
85,673,251,454
79,092,863,493

[유동부채]
11,982,902,142
16,447,693,098
25,369,040,667
25,786,726,737

[비유동부채]
1,966,635,512
2,272,434,149
2,790,408,302
2,466,358,303

ㆍ 차입금
-
-
-
711,766,000

ㆍ 퇴직급여부채
1,966,635,512
2,272,434,149
2,790,408,302
1,754,592,303

부채 총계
13,949,537,654
18,720,127,247
28,159,448,969
28,253,085,040

자본 총계
76,767,793,804
40,992,792,238
57,513,802,485
50,839,778,453

매출액
30,425,273,565
50,388,628,353
73,298,443,723
91,958,384,330

영업이익(손실)
-1,102,324,941
-14,099,569,557
2,357,155,932
7,540,979,213

법인세차감전순이익(손실)
-1,350,557,930
-13,103,304,519
3,815,034,828
7,937,770,458

연결총당기순이익(손실)
-1,400,142,654
-12,933,415,245
3,027,018,981
6,375,091,846

기본주당순이익(손실)
-75
-649
144
424

연결에 포함된 회사수
3개
3개
4개
3개

자료 : 에스엠코어 2017년 반기보고서

향후 에스엠코어의 실적 저하는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 재무구조가 악화될 시 당사의 지원 가능성을 내포하고 있습니다. 또한 당사가 기대한 ICT사업부문과의 시너지 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편 당사는 2017년
07월 25일 이사회 결의를 통해 아시아 물류 창고 개발, 운영업체인 중국 ESR(e-Shang Redwood)이 추진하는 약 3,720억원 규모 유상증자에 참여하기로 결정하였으며 이에 따라 취득 후 11.77%의 지분을 보유하게 됩니다. ESR은 중국, 일본, 한국 등 아시아 전역에서 대형 물류 창고 및 파이프라인, 관련 부동산을 개발 운영하는 회사로서 당사는 중국에 물류 거점 마련에 목적을 두고 동 유상증자에참여하였습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.07.25)]

1. 발행회사

회사명

ESR Cayman Limited

국적

케이만제도 
 (Cayman Islands)

대표자

Jinchu Shen, Stuart Gibson

자본금(원)

2,011,579,300

회사와 관계

-

발행주식총수(주)

1,962,878,472

주요사업

비거주용 건물 
 개발 및 공급업

2. 취득내역

취득주식수(주)

261,930,955

취득금액(원)

372,033,332,961

자기자본(원)

42,326,724,163,174

자기자본대비(%)

0.88

대규모법인여부

해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율

소유주식수(주)

261,930,955

지분비율(%)

11.77

4. 취득방법

현금취득

5. 취득목적

중국 중심의 물류센터 사업 진입

6. 취득예정일자

2017-08-31

7. 이사회결의일(결정일)

2017-07-25

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부

-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부

아니오

- 계약내용

-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 금번 공시는 ESR Cayman Limited(이하 'ESR')가 유상증자를 통해 발행할 예정인 신주(보통주)를 당사가 인수하는 계약체결 결의에 대한 사항임 
 
 - ESR은 중국 2위 물류센터 업체로 중국을 중심으로 물류센터에 대한 개발, 임대, 관리 사업을 영위함 
 
 - 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2016년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 
 
 - 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 납입 예정인 USD 333,333,333을 이사회결의일(7/25) 최초고시 매매기준율(1USD=1,116.10원)로 환산한 금액임 
 
 - 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2016년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 
 
 - 상기 '3 취득 후 소유주식수 및 지분비율'의 '지분비율'은 금번 유상증자가 완료된 이후 당사의 예상 보유 지분율이며, 추후 제3자의 보유지분 변동에 따라 10%까지 조정될 수 있음 
 
 - 상기 '6. 취득예정일자'는 대금납입예정일이나, 계약 체결 시점에 따라 유동적임 
 
 - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2016년(말) 연결재무제표 기준이며 이사회 결의일(7/25) 최초 고시 매매기준율 (1 CNY = 165.29원)으로 환산한 금액임 
 

※ 관련공시

-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)

구분

자산총계

부채총계

자본총계

자본금

매출액

당기순이익

당해연도

2,391,698

1,429,818

961,880

2,012

107,376

116,562

전연도

-

-

-

-

-

-

전전연도

-

-

-

-

-

-

동 건에 대한 취득금액은 당사의 연결 기준 자기자본 대비 0.88%로, 당사의 재무구조에 급격한 변동을 가져올 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

그러나 현시점에서 이와 같은 지분 참여가 당사에 미치는 영향을 판단하기 어려운 측면이 있으며, ESR의 실적 저하 및 재무구조 악화에 따라 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있사오니 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(15)
높은 계열사 매출 비중 및 관련 법규 규제 위험

당사는 사업 부문에서 SK그룹 전반에 대한 IT서비스를 담당하는 동시에 SK그룹 지주회사 역할을 수행하고 있습니다.
사업 부문에서 계열사와의
거래 비중이 높은 편이지만, 1) 비계열사 매출 비중 확대, 2) 사업다각화, 3) 정부규제 등의이유로 2012년부터 SK주식회사(주) 합병을 통한 사업지주회사 전환 이전까지 특수관계자에 대한 매출 의존도가 하락
한 바 있습니다
(2012년: 64.2% → 2014년: 40.9%). 사업지주회사 전환 이후 매출의 대부분이 종속회사를 통하여 발생하는 지주회사 특성상, 당사의
특수관계자 매출액 비중은 증가하여,
2017년 반기에는 63.1%로 특수관계자 매출액은 1조 2,311억원을 기록하였습니다.

당사가 영위하는 IT서비스의 계열 매출 규모 및 수익구조는

공정거래법상 '일감몰아주
기' 규제 등
정부의 관련 법률 규제로 인하여 향후 추가 비용 발생을 유발하여 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.
또한,
특수관계자에 대한 거래비중이 높을 경우, 관계회사 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 SK그룹 전반에 대한 IT 서비스를 담당하는 사업을 영위함과 동시에 SK그룹의 지주회사로서 매출의 대부분이 종속회사를 통하여 발생하는 사업지주회사입니다.
2017년 반기말 별도기준 특수관계인에 대한 매출은 약 12,311억원으로 별도기준 매출액 대비 비중은 약 63%입니다. 당사의 최근 3개년 별도기준 특수관계자와의 매출액 및 거래 비중 추이는 아래와 같습니다.

[ 최근 3개년 특수관계자와의 거래 비중 - 별도 기준 ]

(단위 :
백만원
, %)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

매출액
1,952,062
1,774,219
3,113,719
2,052,032
1,974,143

특수관계자 매출액
1,231,132
1,189,339
1,950,959
1,052,336
807,783

특수관계자 매출액 비중
63.1
67.0
62.7
51.3
40.9

자료 :
당사 2017년 반기 검토보고서
및 각 사업연도 감사보고서
주) 당사의 2015년 실적은 존속법인인 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사의 1월부터 12월까지 실적에 소멸법인인 (舊) SK주식회사의 8~12월 실적이 합산되어 있습니다. 또한 2014년 및 2013년 실적은 당사가 (舊) SK주식회사를 합병하기 이전 기준의 실적입니다.

당사의 특수관계자에 대한 매출은 대부분 IT서비스, 보안서비스 및 콘텐츠 사업부문에서 발생하였습니다. 특수관계자에 대한 매출액 비중은
2012년의 64.2%에서 2014년의 40.9%까지 지속적으로 감소했다가 2016년 62.7%로 비중이 다시 상승한 것으로 파악됩니다. 비계열사 매출 비중 확대, 사업다각화 및 정부규제에 기인하여 특수관계자 매출 비중은 하락세를 지속해 왔습니다.

하지만 당사가 舊 SK주식회사와 합병을 하면서 매출의 대부분이 종속회사를 통해 발생하는 사업지주회사로 전환하면서 2015년 이후 당사의 특수관계자에 대한 매출액 비중은 2015년 51.3%, 2016년 62.7% 로 2014년의 40.9%에서 점차 증가하였으며, 2017년 반기 별도기준 특수관계자에 대한 매출액 비중은 63.1%까지 상승한 상태입니다. 당사의 2017년 반기 및 전년도 동기간 별도 기준 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[ 특수관계자와의 거래 내역 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등 (주1)
매입 등 (주2)

2017년 반기
2016년 반기
2017년 반기
2016년 반기

종속기업
SK이노베이션㈜
232,251
180,849
1,397
2,879

SK루브리컨츠㈜
5,823
5,140
-
-

SK에너지㈜
37,213
40,911
-
-

SK종합화학㈜
12,340
12,508
-
-

SK인천석유화학㈜
7,449
8,399
10
-

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
2,093
1,585
-
-

SK바이오텍㈜
1,157
479
-
-

SK USA, Inc.
-
-
1,003
581

SK건설㈜
13,630
14,982
-
1

SKC㈜
16,529
15,955
-
-

에스케이이엔에스㈜
157,927
224,407
-
-

에스케이인포섹㈜
2,021
1,854
9,613
5,091

에스케이엔카닷컴㈜
5,476
4,162
459
742

SK C&C Beijing Co., Ltd.
181
549
4,143
3,565

ESSENCORE Limited
1,735
1,085
-
-

SK네트웍스㈜
35,370
34,649
9,690
9,060

행복나래㈜
403
132
2,044
642

SK핀크스㈜
35
17
1,478
1,238

에스케이마리타임㈜(舊, SK해운㈜)
1,589
-
-
-

SK해운㈜
1,317
3,062
-
-

SK텔레콤㈜
375,740
383,641
5,630
5,385

SK텔링크㈜
2,135
1,910
68
216

에스케이테크엑스㈜
8,129
13,559
-
-

SK브로드밴드㈜
104,766
63,312
5,202
4,485

피에스앤마케팅㈜
1,371
1,581
1,209
132

SK플래닛㈜
17,984
31,651
540
991

SK머티리얼즈㈜
21,194
-
-
-

기타
8,876
8,525
2,802
2,134

기타
하나랜드칩사모부동산투자신탁33호
1,629
1,728
16,452
16,855

SK증권㈜
13,951
10,927
-
-

SK가스㈜
4,028
3,923
4
-

에스케이케미칼㈜
2,433
2,749
-
-

에스케이하이닉스㈜
128,557
95,162
108
41

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
1,440
15,527
443
-

기타
4,360
4,419
1,135
839

합 계
1,231,132
1,189,339
63,430
54,877

자료 :

당사 반기보고서

(주1) 매출 등에는 종속기업 및 기타특수관계자로부터 수령한 배당금수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등이 포함되어 있습니다.
(주2) 매입 등에는 지급임차료, 용역비 등이 포함되어 있습니다.

2014년 개정된 공정거래법에 따르면 계열 매출의 수익구조가 일반적인 비계열 매출 대비 상당히 유리하거나 비중이 높을 경우 이를 규제하거나 과징금을 부과할 수 있습니다. 다만, 동법 시행령에서 계열에 대한 매출이 효율성, 보안성과 긴급성 등을 이유로 할 경우는 내부거래 비중 규제에서 제외될 수 있습니다. 이와 같은

일련의 규제조치로 인하여 당사의 계열매출의 규모 및 수익구조는 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)
① 일정규모 이상의 자산총액 등 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 기업집단에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다.

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령」

제38조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)
① 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "일정규모 이상의 자산총액등 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 기업집단"이란 제17조(상호출자제한기업집단등의 범위)제1항에 따른 상호출자제한기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)을 말한다.

② 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사"란 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족[제3조의2(기업집단으로부터의 제외)제1항에 따라 동일인관련자로부터 분리된 자는 제외한다]과 합하여 발행주식 총수의 100분의 30(주권상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 20) 이상을 소유하고 있는 계열회사를 말한다

③ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호에 따른 행위의 유형 또는 기준은 별표 1의3과 같다.

④ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제2항에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 별표 1의4에 따른 거래를 말한다.

당사는 차별화된 서비스 및 노하우 제공을 통해 IT 서비스 품질을 향상시켜 나가고 있으며, 사업영역 및 시장 다변화를 위한 사업전략 전개를 통해 비계열사 매출 비중 확대 전략을 추진하고 있습니다.
하지만 국회에서 통과된
'일감몰아주기' 규제 관련법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책에 따라 추가적인 비용이 발생하여 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있다고판단됩니다.

 

또한, 특수관계자에 대한 거래비중이 높을 경우, 관계회사 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(16)
당사 및 전직 임원

들의
법률 위반
혐의
에 따른 위험

2012년 7월

공정거래위원회는
당사와 SK텔레콤㈜ 등 SK그룹 계열사 총 7개사와의 거래 과정에서 공정거래법 제23조(불공정거래행위의 금지) 위반혐의로 시정 명령 및 과징금 부과 결정을 하였으며, 2012년 9월 해당 계열회사들은 과징금 총 347억 3,400만원을 납부하였습니다.
해당 계열회사 전체는 공정거래위원회의 의결에 불복, 행정 소송을 제기하여 2014년 5월 14일 서울고등법원에서
승소하였습니다. 이후 공정거래위원회가 대법원에 상고하였으며, 2016년 3월 10일 해당 계열회사가 최종 승소하였습니다.
이외에도

당사의 전직 이사가 '특정경제범죄가중처벌등에관한법률'을 위반
하여 징역 4년을 선고받아 복역하던 중 2015년 8월 14일 특별사면 및 복권을 받은 바 있습니다. 또한
당사 전직 임원일부에 대한 방위사업비리 혐의
와 관련하여 서울중앙지방법원 형사 30부에서 1심 재판이진행되었으며, 같은 재판부는 2016년 10월 27일 '특정경제범죄가중처벌법위반(사기)’혐의에 대하여 권모 상무, 윤모 전무, 전직 대표이사(사장) 모두에게 전부 무죄를 선고
하였습니다. 검찰은 2016년 11월 2일 1심 판결에 대하여항소하였으나, 서울고등법원은 2017년 8월 23일 검사의 항소를 기각하였고, 검사는 2017년 8월 29일 상고를 하였습니다.증권신고서 제출일 현재 상고심 재판과 관련하여 확정된 사안은 없습니다. 이러한
당사 및 전직 임원들의 법률위반 혐의가 당사의 사회적 평판과 사업 경쟁력에 미칠 영향은 정확히 예측하기 어렵습니다.
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2012년 7월 4일, 공정거래위원회는 당사의 SI분야 시스템 관리 운영에 대한 대가 지급과 관련하여 계열회사인 SK텔레콤, SK이노베이션 등 총 7개사가 당사에게 현저히유리한 거래조건을 그대로 수용함으로써 당사를 부당하게 지원하였다고 밝혔습니다. 이에 따라
'독점규제및공정거래에관한법률' 제23조(불공정거래행위의 금지) 위반을 이유로 전원회의를 통해 시정명령 및 과징금 부과 결정을 하였습니다.

2012년 9월 12일 해당 계열회사는 아래와 같이 최종 과징금 347억 3,400만원 부과 결정을 받아 이를 납부하였습니다. 해당 계열회사 전체는 공정거래위원회의 의결에 불복하여 행정소송을 제기하였으며, 2014년 5월 14일 서울고등법원 판결에 따라 계열회사가 승소하였습니다.
현재,
공정거래위원회가 이에 불복하여 대법원에서 상고하였으며, 2016년 3월 10일 해당 계열회사가 최종 승소하였습니다.
이번 판결과 별개로 당사는 SK그룹과의 IT서비스 거래의 투명성을 높이고, 공정한 거래 환경 조성을 위해 더욱 노력할 예정입니다.

그 외에 당사의 일부
전/현직
임원의
법률위반
혐의가 존재하며, 그 내용은 다음과 같습니다.
 

1)

일부 임원의
'특정경제범죄가중처벌등에관한법률' 위반 혐의 

- 내용 : 2013년 1월 31일 서울중앙지방법원 형사21부는 당사의 전직 이사(현 미등기임원, 회장)와 미등기임원 2인(부회장 1인 및 부사장 1인, 각 현직)에 대한 1심 판결에서 특정경제범죄가중처벌등에관한법률을 위반한 혐의로 전직 이사인 회장에 대하여는 징역 4년을, 부회장인 미등기임원에 대하여는 무죄를, 부사장인 미등기임원에 대하여는 징역 2년6월(집행유예 3년)을 선고하였습니다. 2013년 9월 27일 서울고등법원 제4형사부는 위 3인에 대한 항소심 판결에서 특정경제범죄가중처벌등에관한법률을
위반한 혐의로 전직 이사인 회장에 대하여는 징역 4년을, 부회장인 미등기임원에 대하여는 징역 3년6월을, 부사장인 미등기임원에 대하여는 징역 2년6월(집행유예 3년)을 선고하였습니다. (부사장인 미등기임원에 대해서는 대법원에 상고를 하지 않아 확정되었음) 2014년 2월 27일 대법원 상고심 선고공판에서 대법원은 상고를 모두 기각하고 항소심을 확정했습니다. 이후, 2015년 8월 14일자로 전직 이사인 회장에 대하여 특별사면 및 복권이 내려졌습니다.

-
영향 :
위 재판 결과와
전직 이사인
회장의 특별사면 및 복권이 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 이를 이유로 한 시장의 평가
등에 대하여는 정확히 예측하기 어렵습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

2)

전직 임원에 대한 방위사업비리 혐의

- 내용 :
방위사업비리 정부합동수사단은 공군 전자전 훈련장비 사업과 관련하여 2015년 3월 14일 일광공영의 이모 회장과 당사의 미등기임원(권모 상무, 전직)을 구속하고, 같은 달 31일 '특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(사기)’혐의로 기소하였습니다. 이후 2015년 5월 22일 당사의 미등기임원(윤모 전무, 전직)을 추가적으로 구속하고, 6월 10일 같은 혐의로 기소하였습니다. 또한 위 사건과 관련하여 2015년 7월 3일 당사의 전직 대표이사(사장)을 같은 혐의로 불구속 기소하였습니다. 위 사건들은 병합되어 서울중앙지방법원 형사 30부에서 1심 재판이진행되었으며, 같은 재판부는 2016년 10월 27일 '특정경제범죄가중처벌법위반(사기)’혐의에 대하여 권모 상무, 윤모 전무, 전직 대표이사(사장) 모두에게 전부 무죄를 선고하였습니다. 검찰은 2016년 11월 2일 1심 판결에 대하여 항소하였으나, 서울고등법원은 2017년 8월 23일 검사의 항소를 기각하였고, 검사는 2017년 8월 29일 상고를 하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 상고심 재판과 관련하여 확정된 사안은 없습니다.

- 영향 : 해당 사건의 재판 경과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 수사 및 재판 경과를 이유로 한 시장의 평가 등에 대하여는 정확히 예측하기 어렵습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

(17)

우발채무 발생 가능성에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 별도기준 당사가 피고로 계류 중인 소송은 9건(소송가액: 5,743백만원, USD 19,673천)이며, 타인에게 제공받은 지급보증 내역 등 우발채무 내역이 존재
합니다.
현재 계류 중인 소송사건에 대해 결과를 예측할 수는 없으나, 결과에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 추가적인 소송 발생 시 예상치 못한 손실이 발생할 수 있는 가능성
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 별도기준 당사가 피고로 계류 중인 소송은 9건입니다. 공시기준일 현재 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 향후 본 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상의무를 지게 될 수도 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 해당 소송 상세내역은 아래와 같습니다.

[ 주요 소송사건 ]

(기준일 : 2017년 10월 12일)
(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
원고
피고
사건내용
통화
소송가액
진행상황

당사가 피고인 사건
삼성카드㈜
당사
손해배상
KRW
3,692
1심 선고 기각(2.10)

2심 진행중

방위사업청
당사
손해배상
USD
19,673
1심 진행중

한국조폐공사
당사/SK인포섹
손해배상
KRW
2,000
1심 진행중

최광섭
당사
사해행위취소
KRW
7
2심 선고 기각(9.29)

나성호
당사
채무부존재확인
KRW
1
1심 진행중

한국정보통신노동조합 외 2
당사
경영협의회 선거무효확인
-
-
1심 진행중

이엠㈜
당사
매매대금반환
KRW
23
1심 진행중

김유림
당사
손해배상
KRW
2
1심 진행중

신종현
당사
매매대금반환
KRW
18
1심 진행중

당사가 원고인 사건
당사
삼성카드㈜
손해배상
KRW
5,564
1심 선고 기각(2.10)

2심 진행중

당사
㈜지앤비인터내셔널
손해배상
KRW
23
1심 진행중

당사
한동익
매매대금반환
KRW
35
1심 진행중

당사
유한회사 성우디앤씨 외 1
임대차보증금반환
KRW
50
소 취하(9.22)

자료 : 당사 제시
주) 상기 소송사건에 대한 최종 결과는 공시기준일 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다.

당사는 종속기업인 SK해운(주)에게 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.
2017년 10월 12일
기준 계약이행보증금액은 69,283만원, 보증기간은 계약만기일로 계약
만기일은 2020년 3월 30일입니다. 당사는 해당 계약이행보증과 관련하여, SK해운(주)의 선박의 공정가치(98,139백만원)를 고려할 경우 실질적인 보증금액은 거의 없는 것으로 판단하고 있어 예상선박가액을 차감한 우발부채금액은 영("0")원입니다.

[ SK해운(주)에 제공한 계약이행보증 내역 -별도기준 ]

(기준일 : 2017년 10월 12일)
(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계약이행보증금액
우발부채금액
(예상선박가액차감)
비고

SK해운
국내계열사
69,283백만원
-

채권자: SK해운 선박 소유주
채무내용: SK해운의 계약이행에 대한 보증
보증기간: 계약만기시까지

(계약만기일: 2020.3.30)

자료 : 당사 제시

또한, 2017년 10월 12일 별도기준, 당
사가 계약이행보증을 위하여 금융기관 등에 담보로 제공하고 있는 자산 내역은 아래와 같습니다.

[ 담보제공 내역 - 별도기준]

(기준일 : 2017년 10월 12일)
(단위 : 백만원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

담보제공사유

담보권자

토지 및 건물

9,509
1,700

계약이행보증
(계약기간: 2017.01~2017.12)

알씨아이파이낸셜
 서비스코리아(주)

자료 : 당사 제시

또한 당사는 2017년
10월 12일
별도기준, 영업거래보증 등과 관련하여

백지수표 7매, 백지어음 12매
를 견질로 제공하고 있습니다.

종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에 2019년부터 운영할 예정인 천연가스 액화설비로부터 연간 115백만 MMBtu의 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

SK E&S LNG, LLC의 실질적인 채무금액은 FLNG Liquefaction 3, LLC가 서비스 제공 시에 SK LNG, LLC가 매월 후불로 지급하여야 하는 서비스 요금의 매입채무 잔액이며, 에스케이이엔에스(주)의 연결재무제표에는 상업운전예상시점인 2019년 이후부터 매월 1개월치의 매입채무가 반영될 예정입니다. 2017년 05월 19일 현재 2019년 이후 발생할 서비스 요금 및 이행보증기간 시작/종료일을 정확하게 산출하기가 어려워 계약이행 보증한도 금액 및 이행보증기간은 미정입니다. 자세한 내용은 SK E&S(주)가 2013년 9월 9일 공시한 "타인에 대한 채무보증 결정"을 참고하시기 바랍니다.

당사는 舊 SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, SK루브리컨츠㈜, SK종합화학㈜, SK인천석유화학㈜ 및 에스케이트레이딩인터내셔널㈜와 연대하여 분할 전의 회사 채무에 대해 변제할 책임이 있습니다. 또한, 당사는 舊 SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

[ 분할과 관련된 연대채무 - 별도기준 ]

(기준일 : 2017년 10월 12일)

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK㈜와 SK이노베이션㈜의 인적분할
SK㈜, SK이노베이션㈜, SK에너지㈜,
SK루브리컨츠㈜, SK종합화학㈜, SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜

2011년 4월 1일
SK(주)와 SK바이오팜(주)의 물적분할
SK(주), SK바이오팜(주)

자료 : 당사 제시

따라서 종속회사가 해당 계약 이행에 문제가 발생하여 당사가 계약이행을 보증한 금액을 변제하거나 종속회사에 제공한 지급보증으로 인해 채무를 이행할 경우, 당사는 예상치 못한 재무적 위험에 노출될 수 있으며, 추후 당사의 사업계획 전반에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

한편, HPEIK V SGPS LDA는 Put Option 행사조건으로 2010년 중 SK해운㈜가 실시한유상증자에 21,132,075주(주당 발행가액: 5,300원) 참여하였으며, 2014년 중 보통주는 디앤디전략성장(유)(88.75%) 및 Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.(11.25%)에 인수되었습니다. 디앤디전략성장(유) 등은 주주간 계약에 따라 2016년 12월 15일동 Put Option을 행사하기 위해 Exercise Notice를 발송하였고, 1순위 의무자인 SK마리타임(舊 SK해운㈜)가 2017년 4월 12일 유상감자결의를 통해 상기 Put Option 이행을 결정하였습니다.

[ Put Option 세부 내역 ]

구 분
내 역

행사요건
증자 후 6년내 SK해운㈜ IPO(기업공개) 미실시 등

행사가격
투자금액에 연 6% 복리이자 가산

행사시 인수 의무
1순위: SK해운㈜, 2순위: SK㈜

자료 : 당사 제시
주1) 당사는 Put Option에 대한 공정가치를 추정하기 위하여 기초자산의 현재가치 및 변동성, Option 행사요건의 충족 가능성 등을 고려하였습니다. 
주2) 당사는 당반기말 현재 Option 행사요건의 충족 가능성을 합리적으로 추정할 수 없어 Put Option의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다.

<종속회사 관련 우발채무>

1) 주요 소송사건

[ 종속회사의 주요 소송사건 ]

(기준일 : 2017년 08월 31일)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

원 고
피 고
소송사건내용
통화
소송가액
진행상황

맥스컴 등
에스케이텔레시스㈜
전부금 청구소송 등
KRW
43
1심 화해권고결정

한국알카텔루슨트 등
용역대금청구 등
KRW
1,124
1심 승소, 2심 패소,
 3심 계류 중

청목디앤아이
코원에너지서비스㈜
도로점용료 청구
KRW
36
2심 진행중

한국보훈복지의료공단
㈜부산도시가스
과계량납부금반환 소송
KRW
3,248
1심 진행중

엔커뮤니케이션 등
SK네트웍스서비스 주식회사
손해배상 청구
KRW
1,095
1심 강제조정
(1억원 지급) 확정

개인 등
SK커뮤니케이션즈㈜
개인정보 유출 손해배상 소송 등
KRW
764
2심 또는 3심 
진행중

맥텔레콤 등
SK브로드밴드㈜
손해배상청구 소송
KRW
312,851
1심 진행중

엠세븐시스템유한회사
㈜아이리버
채무불이행 및 공동 불법행위에 따른 손해배상
KRW
1,000
2심 진행중

개인 등
피에스앤마케팅㈜
채무부존재확인 소송 등
KRW
866
1심 진행중 등

Allianz*
SK해운㈜
화물손상 관련 소송
CAD
966
3심 진행중

현대상선㈜ 등*
손해배상청구
USD
3,090
중재진행중

대한민국정부(검찰)*
조세범처벌법 위반 형사소송
KRW
6,938
1심 진행중

Sompo Japan Nipponkoa Insurance Inc.*
화물손상 관련 소송
USD
660
중재 진행중

Classic Maritime*
SK Shipping Europe Plc
체선료 관련 분쟁
USD
5,000
1심 진행중

ST Shipping 등*
SK Shipping (Singapore) Pte. Ltd
손해배상청구
USD
100
1심진행중

대한민국정부(검찰)*
SK B&T PTE. LTD.
조세범처벌법 위반 형사소송
KRW
11,791
1심 진행중

신용보증기금*
채권자취소소송
USD
500
2심 진행중

O.W. Bunker DMCC 등*
Inter-pleading process
USD
340
1심 진행중

한국수자원공사
SK건설㈜
손해배상 소송 등
KRW
4,004
1심진행중 등

인천광역시
2호선 203공구 설계 보상비 반환 소송 등
KRW
11,445
2심진행중 등

서윤종 외 333명
아산배방 집단해약소송
KRW
22,408
3심진행중

삼정건설㈜
남북항 대교 공사대금 청구
KRW
5,980
1심진행중

현대건설㈜
인천아시아경기장공동원가분담금청구소송 등
KRW
9,778
1심진행중 등

수성SK리더스뷰 입주자대표회의
대구수성리더스뷰연도하자소송 등
KRW
402
1심진행중

한국농어촌공사
손해배상 청구 소송
KRW
1,861
1심진행중

대한민국
포항영일만항남방파제1단계1공구 손해배상 등
KRW
12,751
2심진행중 등

한국가스공사
손해배상(가스주배관) 등
KRW
47,583
1심진행중

한국철도시설공단
손해배상 소송 등
KRW
23,237
1심진행중

창원SK테크노입주사협의회
손해배상소송
KRW
2,824
2심진행중

개인 등
아파트 관련 소송 등
KRW
51,395
1심진행중 등

당사의 종속회사가 피고로 계류중인 소송가액 합계
약 541,132백만원
(KRW: 533,424백만원 /
USD: 6,100천 / CAD: 966천)

원 고
피 고
소송사건내용
통화
소송가액
진행상황

SK임업㈜
서울시
공사대금 청구
KRW
138
1심 일부승소,
2심 접수중

(주)전원엔지니어링
구상금 등 반환청구
KRW
941
1심 진행중

에스케이텔레시스㈜
한국알카텔루슨트
손해배상청구소송
KRW
931
1심 패소, 2심 승소,
 3심 계류중

김형기 외 3명
배당이익청구소송
KRW
86
1심 패소

(주)엔에스오케이
(舊 (주)네오에스네트웍스)
(주)아이엔아이
채무부존재확인 소송
KRW
550
1심 진행중

SK E&S㈜
서울세관장
관세 부과처분취소 소송
KRW
2,252
1심 진행중

코원에너지서비스㈜
중소기업은행
특정금전신탁금청구소송
KRW
10,000
2심 진행중

코원에너지서비스㈜
임창숙
가스사용료청구소송
KRW
262
1심 진행중

코원에너지서비스㈜
양숙화외
가스사용료청구소송
KRW
79
1심 진행중

SK네트웍스㈜
㈜GCK
추심금반환
KRW
1,267
2심 진행중

SK네트웍스서비스㈜
세연아이넷(주) 등
물품대금청구소송
KRW
145
1심 진행중

SK해운㈜*
Stealth Gas
손해배상청구
USD
148
1심진행중

Asia Green Energy
영업 보상 소송 등
USD
1,040
중재진행중

ING Bank N.V 등
연료유 대금관련 소송
USD
400
1심진행중

Mcoil International S.A.
선박임의경매신청 이의의 소
KRW
704
1심진행중

Coutinho & Ferrostaal Inc.
손해배상청구 등
USD
58
중재진행중

개인 등
채무부존재확인 소송 등
KRW
414
1심진행중

SK Shipping (Singapore) Pte. Ltd.*
ST Shipping
손해배상청구 등
USD
260
1심진행중

SK Shipping Europe Plc.*
MOL
영업 보상 소송 등
USD
175
1심진행중

SK B&T PTE LTD*
Mumbai Singapore Pte.Ltd
손해배상청구
USD
800
1심진행중

SILVERMINE MARITIME SDN BHD
손해배상청구
USD
800
1심진행중

피에스앤마케팅㈜
개인 등
채권가압류 소송 등
KRW
531
1심 진행중 등

SK건설㈜
한국수자원공사
공사대금청구
KRW
4,918
3심진행중

한국철도공사
채무부존재 확인 소송
KRW
4,140
2심진행중

한국철도시설공단
공사대금(간접비)청구
KRW
3,358
3심진행중

공정거래위원회
과징금 부과 처분 취소의 소송
KRW
31,333
1심진행중 등

한국수력원자력
신한울 원자력 배수구 관련 대금 청구 소송
KRW
61,212
2심진행중

전문건설공제조합
금진건설 계약 보증금 청구 등
KRW
918
1심진행중

드림허브프로젝트금융투자㈜
용산역세권 PF 사업공사 대금 청구 소송
KRW
12,144
1심진행중

부산광역시
남북항 대교 발주처 공사대금 청구 소송
KRW
8,934
1심진행중

현대건설
JRC현대건설약정금청구소송 등
KRW
88,554
1심진행중 등

주택도시보증공사
소유권 이전 청구 소송
KRW
2,084
3심진행중

서울특별시
공사대금청구소송 등
KRW
21,202
2심진행중

한국도로공사
담양성산12공구 간접비 등
KRW
18,444
1심진행중

개인 등
위약금 청구 소송 등
KRW
33,175
2심진행중 등

당사의 종속회사가 원고로 계류중인 소송가액 합계
약 312,849백만원(KRW: 308,716백만원 / USD: 3,681천)

자료 : 당사 제시
주1) 상기 소송사건에 대한 최종결과는
공시기준일 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다.
주2) 2017년 08월 31일 매매기준율: 1USD(미국 달러) = 1,122.80
원, 1CAD(캐나다 달러) = 889.45원 (자료: 서울외국환중개)
* SK해운(주) 관련 기준일자 : 2017년 09월 15일

2017년 08월 31일 기준 당사의 종속회사가 피고로서 진행중인 소송사건의 소송가액은 총 금액은 약 541,132백만원(통화별로 533,424백만원, USD 6,100천(약 6,849백만원, CAD 966천(약 859백만원))
입니다. 또한, 원고로서 진행 중인 소송사건의 총금액은 약
312,849백만원(통화별로 원화 308,716백만원, USD 3,681천(약 4,133백만원))
입니다. 공시기준일 현재 상기 소송사건에 대한 최종 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 당사의 종속회사가 계류중인 소송사건의 결과는 당사의 연결 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증 내역

[ 종속회사가 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증 내역 ]

(기준일 : 2017년 08월 31일)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

회 사
제공받은 회사
통화
금액
지급보증내역

SK건설㈜
SBC
KWD
3,784
계약이행보증 등

박스트리㈜ 등
KRW
159,780
상환우선주 투자자를 위한 자금보충

수분양자
KRW
453,842
중도금 대출 지급보증

포항맑은물㈜ 등
KRW
47,700
대출원리금 등에 대한 자금보충

화성정남일반산업단지㈜
KRW
36,400
PF지급보증

대연7구역주택재개발정비사업조합
KRW
77,447
PF지급보증

마포로6구역
 도시환경정비사업 조합
KRW
118,125
PF지급보증

보문2구역 주택개발정비사업조합
KRW
12,227
PF지급보증

호원초등학교주변지구 주택재개발정비사업조합
KRW
83,494
PF지급보증

아현2주택재건축정비사업조합
KRW
50,494
PF지급보증

과천2구역 주택재건축정비사업조합
KRW
67,067
PF지급보증

수색9구역
 주택재개발정비사업 조합
KRW
68,219
PF지급보증

SK해운㈜*
Great Shale LNG Transport S.A.
USD
113,754
건조계약이행보증 등

Milestone LNG Transport S.A.

S&Y Shipping S.A.
JPY
4,228,468
채무이행보증

SK네트웍스㈜
PT. SK Networks Indonesia
USD
1,500
투자회사지급보증

SK이노베이션㈜
Peru LNG S.R.L
USD
175,200
공급물량보증 등

Petro Peru 등
USD
1,081
의무 작업 이행보증 등

SK종합화학㈜
SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
USD
198,800
원리금 상환 지급보증

SKGC Americas, Inc
USD
190,000
원리금 상환 지급보증

SK Primacor Americas LLC
USD
20,000
원리금 상환 지급보증

SK Primacor Europe SLU
USD
20,000
원리금 상환 지급보증

Iberian Lube Base Oils S.A.
스페인항만청
EUR
355
항만청부지 내 공사관련 우발손실보증

까르따헤나시 의회 등
EUR
148
공장내 건물(Labor committee) 완공/허가 관련 지급보증 등

SK E&S㈜
보령엘엔지터미널㈜
KRW
360,000
차입금 원리금에 대한 지급보증

KRW
-
PF약정 초과투자비에 대한 자금보충

SKC㈜
SKC코오롱피아이㈜
USD
8,100
특허소송 관련 지급보증

자료 : 당사 제시 자료
주1)
2017년 08월 31일 매매기준율(자료: 서울외국환중개)

1USD(미국 달러) = 1,122.80원 / 1EUR(유로) = 1,335.63원 / 1KWD(쿠웨이트 디나르) = 3,724.66원 / 100JPY(엔) = 1,017.44원
* SK해운(주) 관련 기준일자 : 2017년 09월 15일

2017년 08월 31일
연결기준 당사의 종속회사가 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증액은 약 2조 505억원(2017년 08월 31일 매매기준율 환산 시)입니다. 한편, 당사의 연결대상 종속기업인 SK건설(주)는 국내공사 시공과 관련, 타 건설회사에 연대이행보증을 하고 있으며,
2017년 08월 31일
기준, 제공한 이행보증금액은 약 2조 2,318억원입니다.

[연결실체간 제공한 주요 지급보증 내역]

(기준일 : 2017년 08월 31일)
(원단위 : 백만원, 외화단위 : 천단위)

제공한 회사
제공받은 회사
통화
금액
지급보증내역

SK㈜*
FSK L&S
USD
150
신용공여

SK Computer and Communication LLC
USD
6,000
대외지급보증

SK㈜ 및 SK이노베이션㈜*
SK해운㈜
USD
-
용선료(주1)

SK이노베이션㈜
SK E&P America
USD
45,000
차입금 지급보증

SK종합화학㈜
SK Global Chemical Investment
CNY
-
사채원리금 지급보증

SK Ningbo Performance Rubber Co., Ltd.
USD
10,208
라이선스 약정 관련 지급보증

SK루브리컨츠㈜
PT.Patra SK
USD
1,460
리스에 대한 지급보증

Iberian Lube Base Oils S.A.
EUR
-
항만공사 관련 Deposit 보증

EUR
14,000
Working Capital Credit Line 관련 보증

EUR
35,000
Facility Agreement 관련 지급보증

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
CNY
-
여신한도획득을 위한 지급보증

SK건설㈜
Thai Woo Ree Engineering Company Ltd.
USD
586
계약이행보증 등

THB
76,158
계약이행보증 등

서수원개발㈜
KRW
221,000
PF 지급보증

SKEC Anadolu EC Ltd.
USD
39,000
계약이행보증 등

Sunlake Co., Ltd.
CAD
33,000
채무보증

SKC㈜
SKC, Inc.
USD
140
현지금융 지급보증

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
USD
71.95
현지금융 지급보증

CNY
240
현지금융 지급보증

에스케이텔레시스㈜
KRW
40,000
채무보증

SKC솔믹스㈜
KRW
59,000
채무보증

SK네트웍스㈜
SK Networks Deutschland GmbH
EUR
10,000
투자회사 지급보증

SK Networks Hong Kong Limited
USD
166,600
투자회사 지급보증

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
USD
121,400
투자회사 지급보증

CNY
84,000
투자회사 지급보증

SK Networks Japan Co., Ltd.
JPY
2,000,000
투자회사 지급보증

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
CNY
60,000
투자회사 지급보증

SK해운㈜*
SK Shipping Europe Plc.
USD
61,000
운영자금 지급보증

USD
55,000
선가상환 지급보증

SK Shipping Singapore Pte. Ltd.
USD
87,004
선가상환 지급보증

USD
94,400
운영자금 지급보증

SK B&T Pte. Ltd.
USD
24,400
채무이행보증

SHIKC 1 SHIPHOLDING S.A.
USD
52,025
채무이행보증

SHIKC 2 SHIPHOLDING S.A.
USD
52,025
채무이행보증

블루씨오션제일차 유한회사
USD
30,000
파생헤지거래의 지급보증

블루씨오션제이차 유한회사
USD
40,000
파생헤지거래의 지급보증

블루씨오션제삼차 유한회사
USD
40,000
파생헤지거래의 지급보증

넵툰솔루션 유한회사
KRW
75,000
자금보충약정 지급보증

HHI VLCC1 SHIPHOLDING S.A.
USD
29,089
채무이행보증

HHI VLCC2 SHIPHOLDING S.A.
USD
29,089
채무이행보증

HHIENS1 Shipholding S.A.
USD
35,740
선박건조계약 이행보증

HHIENS2 Shipholding S.A.
USD
35,740
건박건조계약 이행보증

VLGC3 Shipholding S.A.
USD
12,365
해양보증보험 Guarantee

VLGC4 Shipholding S.A.
USD
30,594
채무이행보증

VLGC5 Shipholding S.A.
USD
45,891
채무이행보증

SK B&T Pte. Ltd.*
Chuandong1 Marine Holdings Co., Ltd.
USD
7,885
국적취득조건부 나용선 계약 관련 지급보증

Chuandong2 Marine Holdings Co., Ltd.
USD
7,855

SK E&S㈜
CAILIP GAS MARKETING, LLC
USD
201,000
파생생품약정에 대한 지급보증

SK E&S Australia Pty. Ltd.
USD
450,000
차입금원리금에 대한 지급보증 등

파주에너지서비스㈜
KRW
530,000
사채원리금에 대한 지급보증 등

위례에너지서비스㈜
KRW
520,000
차입금원리금에 대한 지급보증 등

나래에너지서비스㈜
KRW
20,000
차입원리금 자금보충

Dewblain Energy, LLC
USD
360,000
자산인수계약 등 이행보증

SK E&S Americas, Inc.
USD
160,000
차입금원리금에 대한 지급보증 등

Prism Energy International Pte. Ltd.
 (舊, SK LNG Trading Pte. Ltd.)
USD
119,000
파생생품약정에 대한 지급보증 등

Prism Energy International Pte. Ltd.
 (舊, SK LNG Trading Pte. Ltd.)
SK해운㈜
USD
-
계약이행보증 등(주2)

SK머티리얼즈(주)
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
CNY
100,000
차입금보증

USD
34,000
차입금보증

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
USD
4,000
차입금보증

SK Materials Japan Co., Ltd.
JPY
298,000
차입금보증

SK China Company, Ltd.
SK (Beijing) auto rental Co., Ltd.
USD
20,965
차입금보증

SK (Shenyang) auto rental Co., Ltd.
USD
10,482
차입금보증

SK Rent-A-Car (Qingdao) Co., Ltd.
USD
9,202
차입금보증

자료 : 각 종속회사 제시
주1) 2017년 08월 31일 120,652백만원의 계약이행보증가액에서 SK해운㈜가 보유한 선박의 공정가치가 차감된 잔액입니다.
주2) 2017년 08월 31일 269,777백만원의 계약이행보증가액에서 SK해운㈜가 보유한 선박의 공정가치가 차감된 잔액입니다.
주3) 2017년 08월 31일 매매기준율(자료: 서울외국환중개)
1USD(미국 달러) = 1,122.80원 / 1CAD(캐나다 달러) = 889.45원 / 1EUR(유로) = 1,335.63원 / 1CNY(중국 위안) = 170.23원 / 100JPY(엔) = 1,017.44원 / 1THB(태국 바트) = 33.80원
(단, CNY의 경우 서울외국환중개가 매매기준율을 제공하지 않으므로 하나은행 제공 매매기준율임)
* 당사 관련 기준일자 : 2017년 10월 12일
* SK해운(주) 관련 기준일자 : 2017년 09월 15일

2017년
08월 31일
기준 당사의 종속회사가 연결실체간 제공한 주요 지급보증액은 약 4조 4,671억원 입니다.

3) 주요 약정

- 종속기업인 SK네트웍스㈜는 멕시코 볼레오 복합광산 개발과 관련하여 망간 미생산 결정 시 지분 인수 대가 중 USD 10,000천을 Camrova Resources Inc.(舊 Baja Mining Corp, 이하 "Camrova")로부터 Korean Boleo Corporation, S.A. de C.V. (이하"KBC")가 수령하고(SK네트웍스㈜ 지분액 USD 1,667천), 망간 생산 결정 시 추가로 지분인수 대가 USD 13,000천을 KBC가 Camrova에 지급(SK네트웍스㈜ 지분액 USD 2,167천)하는 약정이 있습니다.

- 종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에2019년부터 운영할 예정인 천연가스 액화설비로부터 연간 115백만 MMBtu의 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 2017년 08월 31일 기준 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

구분
보증인
피보증인
보증처
약정대상
약정금액

이행보증
SK(주)
에스케이엔에스(주)
FLNG Liquefaction 3, LLC
액화서비스 사용
서비스 사용료

Prism Energy International Pte. Ltd.
 (舊, SK LNG Trading Pte. Ltd.)
SK해운㈜
HHIENS1 Shipholding S.A
BBCHP
자금보충금액

HHIENS2 Shipholding S.A

- 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 계약사항은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 08월 31일)

계약내용
계약당사자
계약상대방
계약기간

장기 천연가스 수급계약(*)
강원도시가스㈜ 등 7개 종속기업
한국가스공사㈜
-

천연가스 도입계약
에스케이이엔에스㈜
Tangguh PSC Contractor Parties
2006.01~2025.12

가스터빈 유지보수계약
에스케이이엔에스㈜
GE International Inc.
2004.06~2026.12(추정)

천연가스 저장 및 기화 서비스계약
에스케이이엔에스㈜
㈜포스코
2005.06~2025.12

발전소 및 철탑부지 임대계약
에스케이이엔에스㈜
㈜포스코
2003.08~2028.12

열수급계약
위례에너지서비스㈜
한국지역난방공사
Peak Load Boiler 준공일까지

Longterm Maintenance Program계약
파주에너지서비스㈜
Siemens㈜
2014.6~2031.6(추정)

Longterm Maintenance Program계약
위례에너지서비스㈜
Siemens㈜
2015.1~2032.1(추정)

Longterm Maintenance Program계약
나래에너지서비스㈜
두산중공업㈜
2012년부터 12년간

천연가스 액화 및 저장 서비스계약
SK E&S LNG, LLC
FLNG Liquefaction 3, LLC
2019년부터 20년간

천연가스 저장 및 기화 서비스계약
에스케이이엔에스㈜, 위례에너지서비스㈜,
보령엘엔지터미널㈜
2017년부터 20년간

파주에너지서비스㈜

배관시설이용계약
위례에너지서비스㈜, 파주에너지서비스㈜
한국가스공사㈜
2017년부터 20년간

천연가스 파이프라인 사용계약
SK E&S LNG, LLC
Kinder Morgan, Inc.
2019년부터 20년간

천연가스 도입계약
Prism Energy International Pte., Ltd.
Chevron Australia Pty Ltd 등
2017.01~2022.3

(구, SK LNG Trading Pte., Ltd.)

장기용선계약
Prism Energy International Pte., Ltd.
SK해운㈜
선박인도일부터 20년간

(구, SK LNG Trading Pte., Ltd.)

자료 : 당사 제시
주) 계약물량을 매 1년마다 정하며, 천연가스의 공급가격은 산업통상자원부 장관이 승인한 가격에 따라 결정

- 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 도급계약은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 08월 31일)
(단위 : 천원)

계약내용
종속기업명
계약상대방
계약기간
계약금액

송전접속설비 공사계약
위례에너지서비스㈜
한국전력공사
2015.8 ~ 2018.4
8,472,000

LNG공급배관 건설공사
위례에너지서비스㈜
한양이엔지㈜
2015.7 ~ 2017.11
20,760,000

군부대가스배관 이설공사
위례에너지서비스㈜
한양이엔지㈜
2017.4 ~ 2017.11
1,799,900

발전소 EPC계약
파주에너지서비스㈜
SK건설㈜
2014.6 ~ 2017.12
1,232,194,000

주) 연결검토보고서 상 첨부되는 주석은 SK(주) 및 SK(주)의 종속기업, 즉 연결실체의 관점에서 작성되기 때문에 작성 시 연결실체 내 거래 또는 계약은 제거하고 있습니다. 연결실체 내 계약은 SK(주) 분기 연결검토보고서를 비롯한 연결검토보고서 상 첨부되는 주석에 공시되지 않았으며, SK(주) 반기보고서 "XI. 그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항"에는 공시되어 있습니다.

- 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 자산취득약정은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 08월 31일)
(외화단위 : 천단위)

계약내용
종속기업명
계약상대방
지분율
약정금액
집행금액

호주 바로사-깔디따 가스전
SK E&S Australia Pty Ltd.
ConocoPhillips Company 등
37.50%
USD 310,000
USD 280,000

미국 우드포드 가스전
DewBlaine Energy, LLC
Continental Resources, Inc
49.90%
USD 360,000
USD 235,389

자료 : 당사 제시

한편, 종속기업 에스케이이엔에스㈜는 상기 약정금액과 별도로 지분율에 해당하는 개발비를 지급할 의무를 부담하고 있습니다.

- 종속기업인 SK마리타임(舊 SK해운㈜)는 C.Champion외 53척에 대하여 국적취득조건부 나용선계약(BBCHP)을 체결하고 있으며, 동 계약과 관련하여 다음과 같은 약정사항을 체결하고 있습니다. 미상환 선가액은 장기미지급금에 포함되어 있습니다.

[ 나용선계약(BBCHP) 약정사항 ]

선주
CHAMPION SHIPHOLDING S.A.외

미상환 선가(원금 기준)
2,882,691백만원(2,564,900천USD)

- 종속기업인 SK마리타임(舊 SK해운㈜)는 일부 선박에 대하여 장기용선계약(Time Charter)을 체결하여 사용하고 있으며, 동 계약에 따라 향후 지급할 용선료는 총 587,008백만원입니다.

- 종속기업인 SK마리타임(舊 SK해운㈜)는 LNG, LPG, 석탄수송 등을 위하여 SK에너지㈜, SK가스㈜, 한국가스공사, 한국남부발전㈜, 한국남동발전㈜, 한국동서발전㈜, 한국서부발전㈜, 한국중부발전㈜와 장기운송계약을 체결하고 있습니다.

- 종속기업인 SK마리타임(舊 SK해운㈜)는 SK B&T Pte. Ltd.에 대한 보유지분 44,000,000주 중 3,999,999주를 유가증권신탁계약(우선수익자: 아틀란틱스타유한회사/ 수탁자: 한국산업은행)에 따른 신탁재산으로, 40,000,001주를 아틀란틱스타유한회사를 담보권자로하는 담보자산으로 제공하고 있습니다.

- 종속기업인 SK인천석유화학㈜는 2013년 7월 16일 신한-스톤브릿지 페트로 사모투자전문회사(이하 "투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였습니다. SK인천석유화학㈜의 유상증자 시 대주주인 지배기업과 투자자 간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.
 o 투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 공동매도권(Tag-along right)
 o 투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 SK이노베이션㈜의 우선매수권
 o 일정 조건에 의한 주식처분에 대한 제한 등

- 종속기업인 SK루브리컨츠㈜는 유베이스매뉴팩처링아시아㈜의 공동운영을 위한 주주간계약을 JXTG Nippon Oil & Energy Corporation과 체결하였습니다.
계약상대방: JXTG Nippon Oil & Energy Corporation 
계약의 목적 및 내용 : 유베이스매뉴팩처링아시아㈜의 공동운영을 위한 주주간계약
계약의 체결시기 및 계약 기간 2015.9.24 ~ 2032.12.31. 
계약금액 및 대금수수방법 등: - 

- 종속기업인 SK해운(주)는 C.Champion 외 53척에 대하여 국적취득조건부 나용선계약(BBCHP)을 체결하고 있으며, 동계약과 관련하여 다음과 같은 약정사항을 체결하고 있습니다. 미상환 선가액은 장기미지급금에 포함되어 있습니다.
[나용선계약(BBCHP) 약정사항]

선주
CHAMPION SHIPHOLDING S.A.외

미상환 선가(원금 기준)
2,831,589백만원(2,521,899천USD)

종속기업인 SK해운(주)는 일부 선박에 대하여 장기용선계약(Time Charter)을 체결하여 사용하고 있으며, 동 계약에 따라 향후 지급할 용선료는 총 492,084백만원입니다.

- 종속기업인 SK해운㈜는 LNG, LPG, 석탄수송 등을 위하여 SK에너지㈜, SK가스㈜, 한국가스공사, 한국남부발전㈜, 한국남동발전㈜, 한국동서발전㈜, 한국서부발전㈜, 한국중부발전㈜와 장기운송계약을 체결하고 있습니다.

- 종속기업인 SK해운㈜는 SK B&T Pte. Ltd.에 대한 보유지분 44,000,000주 중 3,999,999주를 유가증권신탁계약(우선수익자: 아틀란틱스타유한회사/ 수탁자: 한국산업은행)에 따른 신탁재산으로, 40,000,001주를 아틀란틱스타유한회사를 담보권자로하는 담보자산으로 제공하고 있습니다.

- 2015년 11월 2일 이사회에서 ㈜씨제이오쇼핑이 보유하고 있는 ㈜씨제이헬로비전의 지분 30%(23,234,060주)를 500,000백만원에 취득할것을 결의하였으며, 동 일자로 ㈜씨제이오쇼핑과 정부의 승인을 거래종결의 선행 조건으로하는 주식 매매계약을체결하였습니다. 또한 SK텔레콤㈜의 연결대상 종속기업인 SK브로드밴드㈜는 2015년 11월 2일 이사회에서 ㈜씨제이헬로비전과 합병을 결의하였으며, 동 일자로 ㈜씨제이헬로비전과 본 거래에 대한 정부 기관 등의 승인을거래종결의 선행조건으로 하는 합병계약을 체결하였습니다. 한편, 보고기간 후인 2016년 7월 18일 공정거래위원회의 주식매매계약 및 합병계약의 이행을 금지하는 내용의 기업결합신고 불승인 처분으로 인해, 주식매매계약 및 합병계약 선행조건의 성취가 객관적으로 불가능해짐에 따라 2016년 7월 25일자로 SK텔레콤㈜은 ㈜씨제이오쇼핑에게 주식매매계약의 해제를 통보하였고, 종속기업인 SK브로드밴드㈜는 ㈜씨제이헬로비전에게 합병계약의 해제를 통보하였습니다.

5) 견질제공 어음 및 수표

증권신고서 제출일 현재 연결기준 어음 110매(백지어음 104매 포함) 및 백지수표 50매를 차입금 등과 관련하여 금융기관에 견질로 제공하고 있습니다.

당사의 우발채무 및 약정사항과 관련된 자세한 내용은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항 중 IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 '3. 우발채무 등'과 '주요종속회사의 우발채무, 제재현황, 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등' 및 당사 2017년 반기보고서 중 III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 '30 우발채무 및 약정사항 등'을 참조하시어 투자 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다.

(18)

지주회사 행위제한 위반 위험

당사는 (舊)SK주식회사를 흡수 합병하여 2015년 8월 3일부로 독점규제및공정거래에관한법률상 지주회사로 전환되었습니다.

당
사
는
지
주회
사로 전환함에 따라
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2에 의거, 지주회사 전환일(2015년 8월 3일) 기준 보유하고 있는 SK증권㈜의 주식(공시기준일 현재 32,011,720주 보유), 글로벌소프트웨어기업육성 사모투자전문회사(공시기준일 현재 18좌 보유),
일자리창출중소기업투자 사모투자전문회사(공시기준일 현재
16좌 보유)
, 행복나래(주) (공시기준일 현재 80,000주 보유),

SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사(지주회사 전환일 기준 22,750,000좌 보유, 공시기준일 현재 미보유)

를 2년 내에 처분
하여야 합니다.

지주회사 전환 이후 법정기한 내에 처분을 하지 못할 경우 관련 법령에 따라 시정명령, 과징금 등의 제재를 받을 수 있습니다.
공시 기준일 현재
행복나래(주) 지분에 대해 행위제한 위반의 해소방안에 대하여 검토 중으로서 구체적으로 결정된 사항은 없습니다.
반
면,
SK증권의 매각을 진행 중이며 2017년 7월

25일 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)을 우선협상대상자로 선정
하였습니다.

글로벌소프트웨어기업육성 사모투자전문회사 및 일자리창출중소기업투자 사모투자전문회사는 2017년 중 청산 완료 예정
으로 지주회사등의 행위제한 위반을 해소할 수 있을 것으로 예상됩니다.

이외에도
지주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재 등으로 인한 사업 및 경영실적
저하
가능성이 있습니다
. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다.
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률시행령 제15조(지주회사로 전환한 자는 합병등기일로 부터 30일 이내에 지주회사 전환신고서를 공정거래위원회에 제출해야 한다)에 따라 합병등기일인 2015년 8월 3일을 지주회사 전환일로 하여 2015년 9월 1일 공정거래위원회에 지주회사 전환신고서를 제출하였으며, 2015년 10월 28일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 당사가 2015년 8월 3일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조1의2 및 동 법 시행령 제2조에 따른 지주회사의 기준을 충족하고 있음을 통지하였습니다. 이에 따라 당사는 2015년 8월 3일부로 소급하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사로 전환되어 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제8조의2 지주회사 등의 행위제한 등을 적용받게 됩니다.

'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제8조의2 제2항 제3호에 따르면 일반지주회사(동법제8조의2 제2항 제5호에서 금융지주회사외의 지주회사를 "일반지주회사"라 하고 있습니다.)는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위가 제한되어 있습니다. 다만, 지주회사로 전환한 날로부터 2년간은 해당회사의 주식을 소유할 수있다고 규정하고 있습니다.

당사는 자회사가 아닌 국내계열회사인 행복나래(주) 보통주 80,000주(지분율 5%)를 소유하고 있으며, '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 의거하여 지주회사 전환일로부터 2년 내에 상기 주식을 처분하여야 합니다. 

또한, '독점규제및 공정거래에 관한 법률' 제8조의2 제2항 제5호에 따르면 일반지주회사는 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위가 제한되어 있습니다. 단,지주회사로 전환한 날부터 2년 간은 금융업 또는 보험업을 영위하는국내회사의 주식을 소유할 수 있다고 규정하고 있습니다. 당사는 지주회사 전환일(2015년 8월 3일) 기준 금융업을 영위 중인 SK증권㈜의 보통주식 32,011,720주(보통주기준 지분율 10.0%), 글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사 18좌, 일자리창출중소기업투자사모투자전문회사 95좌, SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사 22,750,000좌를 소유하고 있으며,
지주회사로 전환함에 따라
'독점규제및공정거래에관한법률'
에 의거하여 지주회사 전환일(2015년 8월 3일)로부터 2년 내에 상기 주식을 처분하여야 합니다.
이와 관련하여 당사는 2015년 11월 2일 개최된 SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사 임시사원총회에서 사원 퇴사를 승인받아 SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사와 관련한 지주회사 등의 행위제한을 해소하였습니다

.

글로벌소프트웨어기업육성 사모투자전문회사 및 일자리창출중소기업투자 사모투자전문회사는 2017년 중 청산 완료 예정으로 지주회사 등의 행위제한 위반을 해소할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한
당사는

SK증권의 매각을 진행 중이며 2017년 7월

25일 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)을 우선협상대상자로 선정
하였습니다.
이에 관한 세부사항은 회사위험 (13)를 참고하여주시기 바랍니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사는 "자산총액이 1,000억원 이상, 자회사가액이 50%이상"인 회사로 규정하고 있으며, "부채비율 200% 이내 유지, 자회사의 지분율 일정비율(상장 20%, 비상장 40%) 이상 보유"라는 요건을 충족하도록 규정하고 있습니다. 지주회사 전환 후 본 행위제한 요건을 충족하고 있지 않은 경우에는 지주회사 전환일로부터 2년 내에 행위제한 요건을 충족해야 합니다. 그리고 부채비율을 200% 이내로 유지해야 하며, 자회사의 지분율을 일정비율(상장 20%, 비상장 40%) 이상 보유해야 합니다. 또한 일반지주회사의 경우 금융자회사를 지배할 수 없습니다. 지주회사는 이러한 행위제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고해야 하며, 위반 시에는 과징금을 부과 받게 됩니다.

[관계 법령 또는 정부의 이해]

구 분
내 용

독점규제 및 
공정거래에 관한 
법률 2조 
(지주회사 정의)
- 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자산총액이 1천억원 이상인 회사 
- 주된 사업 : 자회사(최다출자자) 주식가액 합계액이 당해 회사 자산 총액 50% 이상

독점규제 및 
공정거래에 관한 
법률 8조의2
(지주회사 행위제한)
- 부채비율 200% 이하 
- 자회사에 대한 지분율 : 상장 및 코스닥 20%, 비상장사 40% 미만 금지 
- 자회사 외 계열회사 주식소유 금지, 자회사 혹은 계열회사 외 국내회사 5% 초과 주식소유 금지 
- 일반지주회사와 금융지주회사의 분리
- 채무보증제한기업집단(자산 5조원 이상)의 상호간 채무보증은 지주회사 설립 전까지 해소

법위반에 대한 제재
- 시정명령, 과징금 등

지주회사에 대한 행위제한사항은 지주회사 전환 이후 당사의 사업 및 경영에 제약 조건으로 작용될 수 있으며, 지주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재에 따른 사업 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
투자자들께서는 이러한 사항을 유의하시기 바랍니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 일부 발췌]

제8조의2 (지주회사 등의 행위제한 등)

(중략)

② 지주회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다.

(중략)

3. 계열회사가 아닌 국내회사(「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제4조(민간투자사업의 추진방식)제1호부터 제4호까지의 규정에 정한 방식으로 민간투자사업을 영위하는 회사를 제외한다. 이하 이호에서 같다)의 주식을 당해 회사 발행주식총수의100분의5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의100분의15미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각목의1에 해당하는 사유로 인하여 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사나 국내계열회사의 경우에는 그러하지 아니하다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 이 호 본문에서 규정하고 있는 행위에 해당하고 있는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

(중략)

5. 금융지주회사외의 지주회사(이하 “일반지주회사”라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 일반지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하고 있는 때에는 일반지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년간은 그 국내회사의 주식을 소유할 수 있다.

(19)
계열 관계사의 평판 악화에 따른 영향

SK그룹은 대규모기업집단으로서 정유 및 석유화학사업과 정보통신사업을 기반으로 사업 영역을 확대하고 있습니다.
당사는 SK그룹의 지주회사로서
계열 관계사의 경영 성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 타격을 받을 수 있습니다.

SK그룹은 대규모 기업집단으로서 정유 및 석유화학사업과 정보통신사업을 기반으로 사업 영역을 확대하고 있습니다.
당사는 SK그룹의 지주회사로서
계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 타격을 받을 수 있습니다.

2017년 09월 30일 기
준 계열 관계사의 현황은 아래와 같습니다.

[SK계열사 현황]

(2017.09.30 기준 계열사 : 101개사)

업종
상장 여부
회사명
법인등록번호

지주회사 (1)
상장사 (1)
SK㈜
110111-0769583

에너지/화학
(40)
상장사 (6)
SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC㈜
130111-0001585

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK케미칼㈜
130111-0005727

SK가스㈜
110111-0413247

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

비상장사 (34)
SK E&S㈜
110111-1632979

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

㈜대한송유관공사
110111-0671522

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

전남도시가스㈜
201311-0000503

강원도시가스㈜
140111-0002010

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

SK더블유㈜
154311-0026200

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

엔티스㈜
130111-0021658

이니츠㈜
230111-0212074

SK유화㈜
135811-0120906

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SKC하이테크앤마케팅(유)
161514-0001344

정보통신
/전기전자 (21)
상장사 (4)
SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

비상장사 (17)
SK텔링크㈜
110111-1533599

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

엔트릭스㈜
110111-5770105

원스토어㈜
131111-0439131

SK테크엑스㈜
110111-5990547

홈앤서비스㈜
110111-6420460

㈜실리콘화일
110111-2645517

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK매직㈜
110111-5125962

SK인포섹㈜
110111-2007858

㈜에이앤티에스
110111-3066861

건설/물류
/서비스 (31)
상장사 (3)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디앤디㈜
110111-3001685

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (28)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

내트럭㈜
110111-3222570

서비스탑㈜
160111-0281090

서비스에이스㈜
110111-4368688

㈜엔에스오케이
110111-3913187

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

㈜헬로네이처
110111-4867898

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

행복모아㈜
150111-0226204

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK핀크스㈜
224111-0003760

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

SK매직서비스㈜
134811-0039752

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK해운㈜
110111-6364212

SK신텍㈜
131411-0232597

지허브㈜
230111-0205996

비앤엠개발㈜
110111-5848712

행복나래㈜
110111-2016940

SK임업㈜
134811-0174045

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

㈜포인트코드
110111-1888548

금융 (1)
상장사 (1)
SK증권㈜
110111-0037112

기타 (7)
상장사 (2)
㈜나노엔텍
110111-0550502

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

비상장사 (5)
제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK바이오텍㈜
160111-0395453

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜),㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스)

최근 3사업년도 간 종속회사의 주요 제재현황은 다음과 같습니다.

회사
내용

SK이노베이션(주)

SK이노베이션 및 자회사 SK에너지 주식회사의 계열회사 부당지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과 (행정소송 승소확정에 따른 처분취소)

공정거래위원회는 IT시스템 관리 및 운영에 대한 대가지급과 관련하여 SK이노베이션의 계열회사인 동사에게 현저히 유리한 조건을 그대로 수용함으로써 당사를 부당하게 지원하였음을 이유로 SK이노베이션 및 SK이노베이션의 자회사인 SK에너지 주식회사를 포함한 7개 계열회사에게 시정명령및 과징금을 부과 하였습니다. (과징금 규모 - SK이노베이션: 36억 3,400만원, SK에너지: 9억 2,300만원)

SK이노베이션을 비롯한 7개 계열회사 전부는 위와 같은 공정거래위원회의 처분에 불복하여 시정명령 및 과징금부과처분 취소소송을 제기하여 2014년 5월 14일 서울고등법원에서 승소하였으며 공정거래위원회가 상고한바, 2016년 3월 10일 대법원에서 최종 승소 확정되었습니다. 이로 인한 영향은 발생시점에 재무제표에 반영되었으며, 대법원에서 최종 승소함에 따라 납부한 과징금은 법정이자를 가산하여 2016년 7월 4일부로 전액 환수하였습니다.

SK이노베이션 및 자회사 SK에너지 주식회사의 주유소 원적관리 합의에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과 (행정소송 승소확정에 따른 처분취소)

공정거래위원회는 2011년 9월 16일, SK(주), SK이노베이션(주) 및 자회사인 SK에너지(주)를 포함한 정유 4개 회사가 상호 주유소 유치를 자제하고타사 원적 주유소 유치 시 자사 원적 주유소와 교환하거나 경쟁사의 대응유치를 용인하는 이른바원적관리 합의를 하고 이를 전국단위로 실행하였음을 이유로 시정명령 및 과징금을 부과하였습니다.(과징금 규모 - SK주식회사 : 504억 9,800만원, SK이노베이션: 764억 300만원, SK에너지 : 87억원)

SK이노베이션(주) 및 자회사인 SK에너지(주)는 위와 같은 공정거래위원회의 처분에 불복하여 시정명령 및 과징금부과처분 취소소송을 제기하여 2013년 8월 21일 서울고등법원에서 승소하였으며 공정거래위원회가 상고한바, 2015년 2월 12일 대법원에서 최종 승소 확정되었습니다. 이로 인한 영향은 발생시점에 재무제표에 반영되었으며, 대법원에서 최종 승소함에 따라 납부한 과징금은 법정이자를 가산하여 2015년 7월 14일부로 전액 환수하였습니다.

SK이노베이션(주) 지연공시에 대한 공정거래위원회의 과태료 부과 및 경고

공정거래위원회는 SK이노베이션(주)의 2012년 2분기 기업집단현황공시 지연 1건에 대해 경고조치를, 2013년 1분기 기업집단현황공시 지연 1건('독점규제및공정거래에관한법률' 제11조의 4에 근거)에 대해 156만원의 과태료를 부과하였습니다. 

이에 SK이노베이션(주)는 동 처분에 따른 과태료 전액을 2015년 4월 29일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

손자회사 유베이스매뉴팩쳐링 아시아 주식회사의 공시누락에 대한 공정거래위원회의 과태료 부과

공정거래위원회는 2015년 3월 5일 유베이스매뉴팩쳐링 아시아 주식회사의 임원 변동 공시 지연 1건('독점규제및공정거래에관한법률' 제11조의 3에 근거)에 대해 212만원의 과태료를, 유상증자를 통해 계열회사인 SK루브리컨츠(주)에 유가증권 매도한 거래현황 공시 누락 1건('독점규제및공정거래에관한법률' 제11조의 4에 근거)에 대해 800만원의 과태료를 각 부과하였습니다.

이에 유베이스매뉴팩처링 아시아 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 2015년 5월 13일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

손자회사 울산아로마틱스(주)의 공시누락에 대한 공정거래위원회의 과태료 부과

공정거래위원회는 SK이노베이션(주)의 손자회사 울산아로마틱스(주)가 2012, 2013, 2014년도 기업집단현황공시(연공시)중 서면투표제를 도입하였으나 도입하지 않았다고 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4에 근거하여 2015년 3월 1일 435만원의 과태료를 부과하였습니다

이에 울산아로마틱스 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 2015년 5월 15일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

자회사 주식회사 대한송유관공사에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과

공정거래위원회는 당사의 자회사 주식회사 대한송유관공사를 포함한 22개 회사가 한국가스공사가 발주하는 천연가스 주배관 및 관리소 건설공사 입찰에 참여하면서 사전에 낙찰자, 투찰률, 또는 투찰가격 등을 합의하여 독점 규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조를 위반하였다고 판단, 시정명령 및 과징금(3,611백만원) 납부명령을 부과하였습니다. (공정거래위원회 의결 제2015-251호, 2015년 7월 23일)이에 주식회사 대한송유관공사는 공정거래위원회의 처분에 불복하여 과징금부과처분 취소소송을 제기하여 2016년 8월 25일 서울고등법원에서 승소하였고, 2016년 9월 22일 공정거래위원회가 상고하여 현재 사건이 대법원에 계류중에 있습니다.

자회사 주식회사 대한송유관공사의 지연공시에 대한 공정거래위원회의 경고 처분 
공정거래위원회는 당사의 자회사 주식회사 대한송유관공사가 2012년 12월 비상장회사중요사항공시(수시공시) 중 임원의 변동 공시를 지연하여 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의3에 근거하여 2016년 3월 10일 경고처분 하였습니다

이에 주식회사 대한송유관공사는 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

자회사 행복나래 주식회사의 공시누락에 대한 공정거래위원회의 과태료부과

공정거래위원회는 당사의 자회사 행복나래 주식회사가 2012년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(퇴임대표 특별공로금 지급) 1건을 누락하여 공시하였고, 2013, 2014, 2015년 기업집단현황공시(연공시)중 집중투표제를 도입하지 않았으나 도입하였다고 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4에 근거하여 2016년 3월 10일 3,150만원의 과태료를 부과하였습니다. 이에 행복나래 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 과태료 전액을 2016년 3월 31일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

손자회사 제주유나이티드에프씨 주식회사의 지연공시에 대한 공정거래위원회의 과태료부과

공정거래위원회는 당사의 손자회사 제주유나이티드에프씨 주식회사가 2013년 기업집단현황공시(연공시)를 지연하여 공시하였고, 2012년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(정기주주총회 개최) 1건, 2013년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(정기주주총회 개최, 이사, 주요주주등과의 거래 승인) 1건을 누락하여 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4에 근거하여 2016년 3월 10일 476만원의 과태료를 부과하였습니다. 이에 제주유나이티드에프씨 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 2016년 5월 23일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.에 대한 외환관리국의 과징금 부과
중국외환관리국은 당사의 주요 종속회사인 SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.가 2011년 1월 ~ 2013년 3월 거래 중 일부거래에 대하여 배서를 하지 않고 중계무역 및 외환결제를 하였음을 이유로 중화인민공화국외환관리국 조례 제12조 등에 근거하여 2015년 11월 16일 553만 위안(원화 기준 약 10억원)의 과징금을 부과하였습니다.

이에 SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.는 동 처분에 따른 과징금을 전액 납부하였으며, 재발방지를 위하여 관련 업무부서에 해당 내용을 신속하게 공유하여 회사 내 모든 담당자들이 중국외환관리국의 관련 정책을 숙지하도록 하는 한편, 관련 업무 프로세스를 점검/개선하였습니다.

SK텔레콤(주)

보조금 지급 관련 방송통신위원회 부과 과징금 내역

2013년 12월 27일, 방송통신위원회의 '단말기 보조금 지급 관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 560억원과 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한방송통신위원회 보고를 2014년 1월 완료하였습니다.

2014년 3월 13일, 방송통신위원회의 '단말기 보조금 지급 관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 166.5억원, 신규모집금지 7일 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2014년 4월 완료하였으며, 신규모집금지 이행('14.9.11~17) 후 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2014년 9월 완료하였습니다.

2014년 8월 21일, 방송통신위원회의 '단말기 보조금 지급 관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 371억원및 시정명령을부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한방송통신위원회 보고를 2014년 9월 완료하였습니다.

2014년 12월 4일, 방송통신위원회의 '유통점의 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'으로 과징금 8억원 및 시정명령을 부과 받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2015년 1월 완료하였습니다.

2015년 3월 12일, 방송통신위원회의 '중고폰 선보상제’ 관련 단말기유통법 등 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건' 에 대한 심결에서 과징금 9.34억원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2015년 4월 완료하였습니다.

2015년 3월 26일, 방송통신위원회의'단말기 유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 235억원, 신규모집금지7일 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2015년 5월 완료하였으며, 2015년 10월(10/1~7, 7일간) 신규모집금지 명령을 이행하였습니다.

SK텔레콤(주)의 계열회사 부당지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금부과

SK텔레콤(주)를 비롯한 7개 계열회사 전부는 위와 같은 공정거래위원회의 처분에불복하여 시정명령 및 과징금부과처분 취소소송을 제기하였으며,2014년 5월 14일 서울고등법원에서 승소하였으며, 공정거래위원회에서 상고한바, 2016년 3월 10일 대법원에서 최종 승소 확정되었습니다.

2014년 3월 7일, 방송통신위원회의 '금지행위(과도한 단말기 보조금 지급을 통한 부당한 이용자 차별행위)의 중지 명령 불이행에 관한 건'으로 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)로부터 45일간의 사업정지명령을 부과받았습니다. 이에
SK텔레콤(주)
는 사업정지명령을 이행하였으며('14.4.5~5.19), 사업정지 이행결과에 대한 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부) 보고를 2014년 5월 완료하였습니다.

2015년 5월 13일, 방송통신위원회의 '전기통신사업자의 개인정보 보호 위반 및 이용자 이익 저해 행위 등에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 35억 6천만원(개인정보보호 관련 3.6억원, 이용자 이익저해 행위 관련 32억원)및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 2015년 7월 과징금 납부를 완료하였으며, 추후 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료할 예정입니다. 다만, 개인정보보호 위반(개인정보의 목적 외 이용) 관련 시정조치 명령 이행 여부는 SK텔레콤(주)의 행정소송 제기(6/24)에 따른 향후 법원의 판결에 따라 달라질 예정입니다.(과징금 3.2억원은 과징금 납부 기한(7/13)과 SK텔레콤(주)의 시정명령 집행정지 신청에 대한 법원의 확정 시점(7/21)간 차이에 따라 불가피하게 旣 납부)

2015년 5월 28일, 방송통신위원회의 방송통신 결합상품 허위·과장광고 관련 이용자이익 저해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 3억 5천만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 2015년 8월 과징금 납부를 완료하였으며 2015년 10월 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2015년 12월 10일, 방송통신위원회의 ‘방송통신 결합상품 허위·과장광고 관련 이용자이익 저해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 5억 6천만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2016년 2월 완료하였습니다.

2016년 1월 14일, 개인정보 유효기간제를 준수하지 않아 '정보통신만 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 및 시행령을 위반하여 과태로 0.15억원과 시정조치명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과태료 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2016년 4월 완료하였습니다.

2016년 12월 6일, 방송통신위원회의 '초고속인터넷 단품 및 결합상품 경품 등 제공관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 12억 8천만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 이행 계획에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2016년 12월 21일, 방송통신위원회의 '위치정보보호 법규 위반에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 3,000만원을 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 이행 계획에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2017년 3월 21일, 방송통신위원회의 'SK텔레콤㈜ 외국인 영업관련 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 7억 9,400만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 SK텔레콤(주)는 과징금 납부 및 이행 계획에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

자회사 SK브로드밴드(주) 전기통신사업법 위반의 건
 - 일자 : 2015년 12월 10일

- 내용 : 시정명령(방송통신 결합상품 허위/과장광고 관련 이용자 이익저해 행위 시정조치)
 - 사유 및 근거법령 : 허위/과장광고를 통한 이용자 가입 유도 (전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5호 및 동법 시행령 제42조 제1항) 위반
 - 회사의 이행현황 : 시정명령을 받은 사실의 공표 및 과징금 납부 
 - 회사의 대책 : 시정명령을 받은 사실의 공표

자회사 SK브로드밴드(주) 전기통신사업법 위반의 건
- 일자 : 2015년 5월 28일
- 내용 : 시정명령(방송통신 결합상품 허위/과장광고 관련 이용자 이익저해 행위시정조치)
- 사유 및 근거법령 : 허위/과장광고를 통한 이용자 가입 유도 (전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5호 및 동법 시행령 제42조 제1항) 위반

- 회사의 이행현황 : 허위과장광고 관련 유통망 관리방안 수립

- 회사의 대책 : 시정명령을 받은 사실의 공표 및 업무처리절차 개선

자회사 SK브로드밴드(주) 전자상거래소비자보호법 위반의 건
- 일자 : 2014년 7월 11일
- 내용 : 시정명령(청약철회 기한 행사방법 미고지 행위 즉시 중지) 및 과태료1백만원
- 사유 및 근거법령 : IPTV 유료컨텐츠 구매시 청약철회 가능여부 및 행사방법 사전 미고지, 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 제13조 제2항 제5호 위반

- 회사의 이행현황 : 공정위 의결전 청약철회 가능여부 및 행사방법 등 고지, 사전자진시정

- 회사의 대책 : 시정명령 이행 및 과태료 납부('14.11.7)

자회사 SK브로드밴드(주) 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반의 건
- 일자 : 2014년 6월 16일
- 내용 : 통신과금서비스 법규 위반에 따른 행정처분(과태료) 3백만원 부과
- 사유 및 근거법령 : 통신과금서비스 이용자의 이의신청 및 권리구제를 위한 통신과금서비스이용자보호 책임자 및 담당자를 지정하지 않았고, 그 연락처를 인터넷 등을 통하여 이용자에게 공지하지 않았음(정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제59조 제2항, 동법 시행령 제66조의 9 제1항, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제76조 제3항 제21호)

- 회사의 이행현황 : 통신과금서비스 이용자보호 책임자, 담당자 지정 및 SK브로드밴드(주) 홈페이지 내 연락처 게시 완료 ('14년 2월) 및 과태료 납부 완료('14년 8월)

- 회사의 대책: 이용자보호 책임자/담당자 공지 및 연락처 공지 등 업무 개선

자회사 SK플래닛(주) 개인정보 및 위치정보 관련 법률 위반의 건
 - 일자: 2014년 6월 10일
 - 내용: 방송통신위원회로부터 과태료 3,000,000원 및 시정조치 부과
 - 사유 및 근거법령: 위치정보법 제15조 제1항, 정보통신망법 제27조의2 제2항 위반
 ① Pickat 서비스를 제공하면서 현재 위치정보를 수집하여 서비스를 제공하나 위치정보 수집/이용동의를 받지 않았음
 ② Pickat 개인정보취급방침 수집항목에 '고객성명'을 누락하였고 'SK텔레콤 요금제에 포함된 고객의 경우 요금제 관련 정보'를 명시하고 있으나 그 이용목적을 명확히 알리지 않았음
 - 회사의 대책: 위치정보 수집/이용동의 절차 개선, 개인정보취급방침 개정 등 개선절차 수행

자회사 SK플래닛(주) 하도급거래 공정화에 관한 법률 위반의 건
- 일자: 2015년 4월 22일
- 내용: 공정거래위원회로부터 시정명령 및 과징금 5억 9,900만원 부과
- 사유 및 근거법령: 하도급거래 공정화에 관한 법률 제3조, 제6조, 제13조, 제13조의2및 동법 시행령 제3조, 제3조의3 위반
① 37개 수급사업자에게 계약서 미교부
② 39개 수급사업자에게 법정지급기일을 초과하여 선급금을 지급하면서 지연이자 20,728천 원 미지급
③ 107개 수급사업자에게 법정지급기일을 초과하여 하도급 대금을 지급하면서 지연이자 191,553천 원 미지급
④ 8개 수급사업자에게 하도급대금 지급보증 불이행
- 회사의 대책: 업무 처리 절차 개선

자회사 SK플래닛(주) 전자금융거래법 위반의 건
- 일자: 2016년 5월 4일

- 내용: 금융감독원이 2015년 SK플래닛을 상대로 실시한 전자금융업 정기 부문검사 결과에 따라 기관 및 개인 대상 제재조치/개선명령 부과 (기관: 과태료 2천만원, 개인(행위자): 주의 조치)

- 사유 및 근거법령 : 전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정 제7조 및 29조

전자금융업자는 서비스 운영시 충분한 테스트를 실시해야 함에도 OK캐쉬백 포인트 지급 프로그램을 개발/운영함에 있어 충분한 테스트를 실시하지 않고 시스템에 적용하여 2015년 6월 2일 고객에게 포인트 지급시 에러 발생

- 회사의 대책: 제도 보완/개선이 필요한 사항(외부업체 평가 관리 강화, 전산시스템 장애 대비 비상대책 관리 강화 등)에 대해6개월 이내 개선방안을 마련하고 금융감독원에 보고

자회사 SK플래닛(주) 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 위반의 건
 - 일자 및 내용 : 2016년 8월 19일 과태료 500만원 / 2016년 9월 12일 경고
 - 사유 및 근거법령 : 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 제21조 (금지행위) 위반
 - 회사의 대책 : 회사는 경고에 대해서는 수용하고 과태료 부과 처분에 대해서는 이의제기(2016. 8. 26) 하였으나 법원도 500만원으로 과태료 결정하여 이의신청하지 않음, 재발 방지를 위하여 전자상거래법 관련 교육을 진행하고 표시/광고에 대한 사전점검 프로세스를 재점검 하였으며, 지속적인 모니터링 체계를 구축하여 실행 중임

자회사 SK플래닛(주) 국제물류주선업 변경등록 신고기간 도과에 따른 과태료 부과의 건
- 일자 : 2016년 11월 10일
- 내용 : 회사의 자본금 변동에 따라 보유한 인허가 라이선스 중 국제물류주선업에 대해 변경신고를 해야 하나, 변경신고기간(변경사유 발생일로부터 60일 이내)이 도과하여 과태료 156,000원 납부
 - 근거법령 : 물류정책기본법 제43조(국제물류주선업의 등록) 
 - 회사의 대책 : 향후 재발방지를 위해 변경신고사유 발생시 면밀히 모니터링 및 대응

자회사 SK플래닛(주) 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반에 따른 과태료 부과의 건
 - 일자 : 2017년 4월 10일
 - 내용 : 방통위의 개인정보보호 관련 실태조사(2016. 8월)시 회사 IMPAY(휴대폰결제) 서비스의 가맹점 관리 시스템에서
 ID/PW 외에 추가 인증조치를 취하지 않아 정통망법 상 개인정보 보호 규정 위반으로 과태료 1천만원 부과/납부
 - 근거법령 : 정통망법 제28조(개인정보의 보호조치)
 - 회사의 대책 : IMPAY 가맹점 관리 시스템에 추가인증(OTP인증) 조치 완료 / 재발방지를 위한 내부교육 및 관리 강화

자회사 SK텔링크(주)의 전기통신사업법 위반의 건
- 일자: 2015년 8월 21일
- 내용 : 시정명령(금지행위 금지, 시정명령 받은 사실 신문공표, 업무처리절차 개선)및 과징금 4억 8천만원
- 사유 및 근거법령 : 계약의 중요사항을 고지하지 아니하거나 거짓으로 고지하는
 행위 및 이용계약서 미교부 행위 (전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5호 및 동법 시행령 제42조 제1항, 전기통신사업법 제50조 제2항)
- 회사의 이행현황 : 금지행위 즉시 중지, 신문공표 완료('15년 10월), 전화권유판매를 통한 이용자 모집행위 관련 업무처리절차 개선, 과징금 납부 완료('15년 10월)
- 회사의 대책 : 유통망이 계약의 중요사항(회사명, 단말할부금 등)을 정확히 고지하도록 관리 강화, 계약 체결 후 이용계약서 우편발송 업무 개선

자회사 SK텔링크(주)의 전기통신사업법 위반의 건
- 일자: 2016년 2월 4일

- 내용 : 시정명령(금지행위 중지, 시정명령 받은 사실 신문 공표, 업무처리절차 개선) 및 과징금 4천 9백만원
 - 사유 및 근거법령 : 이용자의 동의없이 이동전화 회선을 임의로 명의변경한 행위, 이동전화 회선을 임의로 명의변경· 번호변경한 후 번호이동한 행위, 이용약관에서 정한 회선을 초과하여 이동전화 서비스에 가입시킨 행위, 제3자 명의로 개통한 후 명의를 변경하여 재판매한 행위, 존재하지 않는 외국인 명의의 회선을 변경한 행위 및 체류기간이 만료된 외국인의 이동전화 회선을 명의변경한 행위

(전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5호 및 동법 시행령 제42조 제1항)
 - 회사의 이행현황 : 금지행위 즉시 중지, 신문공표 완료('16년 5월), 과징금 납부 완료('16년 5월)
- 회사의 대책 : 재발방지를 위한 업무처리절차 개선

SK네트웍스(주)

자회사 행위제한규정 위반 행위에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과
- 2011년 11월 29일, SK네트웍스(주)는 공정거래위원회로부터 자회사 행위제한규정 위반 행위 건(공정거래법 제8조의 2 위반)으로 시정명령 및 과징금 50억 8천5백만원 부과 결정을 받아 시정명령 이행계획을 제출하고, 과징금을 납부하였습니다.
SK네트웍스(주)
는 2012년 3월 18일 공정거래위원회의 과징금 부과처분에 불복하여 행정소송을 제기하였으며, 2012년 8월 10일 서울고등법원에서 승소 판결(과징금 납부명령 취소)을 받았습니다. 공정거래위원회는 2012년 9월 12일 서울고등법원의 판결에 불복하고 대법원에 상고하였으며, 대법원은 2014년 7월 24일 공정거래위원회의 상고를 기각하고
SK네트웍스(주)
최종 승소 판결을 내려 과징금을 환급 받았습니다. 또한
SK네트웍스(주)
는 2012년 12월부터 2013년 1월까지의 기간 동안에 시정명령 이행을 완료하였습니다.

전자상거래법 위반 행위에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과태료 부과

- 2015년 6월 22일, SK네트웍스(주)는 공정거래위원회로부터 인터넷면세점 운영과 관련하여 전자상거래법 제5조 제4항, 제21조 제1항 제1호 위반을 이유로 시정명령 및 과태료 5백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다.

계열회사 부당지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과

- 2012년 9월 3일,
SK네트웍스(주)
는 공정거래위원회로부터 시스템 관리 및 운영등 IT서비스 위탁거래 대가 지급과 관련하여 공정거래법 제23조 위반을 이유로 시정명령 및 과징금 20억 3천5백만원 부과 결정을 받아 시정명령 이행계획을 제출하고, 과징금을 납부하였습니다. 이후
SK네트웍스(주)
는 공정거래위원회의 의결에 불복하여 행정소송을 제기하였으며, 2014년 5월 14일 서울고등법원 1심에서 전부 승소하였습니다. 공정거래위원회는 1심 결과에 불복하여 2014년 5월 29일을 상고심을 제기하여 현재 대법원 상고심 절차가 진행 중에 있습니다.

기업집단 현황 공시 규정 위반건에 대한 공정거래위원회의 과태료 부과

-2016년 3월 22일, SK네트웍스(주)는 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 소속 회사의 기업집단현황공시와 관련하여, 공정거래법 제11조의4 규정을 위반하여 과태료1백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다.

8개 면세사업자의 부당한 공동행위에 대한 건으로 공정거래위원회의 시정 조치 명령 부과
- 2016년 5월 19일, 당사는 공정거래위원회로부터 8개 면세사업자의 부당한 공동행위와 관련하여 공정거래법 제19조 1항 1호를 위반 및 시정조치 명령을 받았고, 동건에 대한 공정거래위원회위의 조사(2016년 1월) 개시 직후인 2012년 4월, 관련 업계 및 내부 구성원을 대상으로 공정거래 관련 법령 준수 의지를 천명하고 교육을 실시함으로써 재발 방지를 위한 노력을 하였습니다.

유해화학물질 안전교육 미실시건으로 환경부(화학물질안전원)의 과태료 부과
- 2017년 2월 17일, 환경부의 불시 점검 시 유해화학물질 안전교육 미 실시에 따른 과태료 1백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」과 「화학물질관리법」에 대한 컨설팅을 (2017년 3월31일까지) 진행하여, 화학물질 관리에 관한 규제사항을 전체적으로 점검하고 개선작업을 수행하여 법 위반이 사항이 재발생하지 않도록 노력하고 있습니다.

일부 임원에 대한 대법원의 상고심 판결 결과
- 2013년 1월 31일 서울중앙지방법원 형사21부는 당사의 전직 이사(現 미등기임원, 부회장)에 대한 1심 판결에서 전부 무죄를 선고하였습니다. 2013년 9월 27일 서울고등법원 제4형사부는 위 전직 이사인 부회장에 대한 항소심 판결에서 특정경제범죄 가중처벌등에 관한 법률을 위반한 혐의로 징역 3년 6월을 선고하였습니다. 2014년 2월 27일 대법원 상고심 선고공판에서 대법원은 상고를 모두 기각하고 항소심을 확정했습니다.

SK건설(주)
4대강 살리기 사업 1차 턴키공사 입찰담합에 대한형사사건과 관련하여, 건설산업기본법 제95조에 의거 법인은 2014년 2월 6일 벌금 75백만원을 선고받았고 2015년 8월 21일 항소가 기각되었으며, 2015년 9월 11일 상고하였고 2015년 12월 24일 상고기각되어 제1심판결 내용대로 확정되었습니다. 현직 임원2인(근속기간 각 33년, 25년)은 2014년 2월 6일 각 징역 2년에 집행유예 3년, 징역 1년 6월에 집행유예 2년을 선고받아 확정되었습니다.

인천도시철도 2호선 턴키공사 입찰 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 2월 25일 공정거래위원회로부터 12,773백만원의 과징금 및 시정명령을 받았으며(과징금 기 납부), 당사는 이에 대한 취소소송을 제기하였으나 2016년 7월 20일 서울고등법원에서 패소, 대법원에 상고하였으나 2016년 11월 10일 심리불속행기각으로 패소 확정되었습니다. 형사사건 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 법인은 벌금 80백만원을 선고 받아 확정되었습니다. 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 제7호에 따라 조달청으로부터 2014년 4월 24일 입찰참가자격제한 처분(24개월)을 받았으나, 2014년 5월 1일 법원으로부터 '입찰 참가자격제한처분취소 청구사건’ 판결선고일까지 그 효력을 정지한다는 결정이 내려졌고, 2015년 8월 13일자 “광복 70주년 특별사면 및 특별감면조치” 조치에 따라 위 처분이 해제되어 관급공사 입찰 참가에 영향이 없게 됨에 따라, 2016년 1월 8일 소각하판결이 선고, 확정되었습니다.

경인운하사업 시설 공사 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 4월 17일 과징금 및 시정명령을 받았고, 당사가 이의신청을 하여 2014년 6월 26일 일부 감액(14,950백만원 → 5,606백만원)을 받았으며(과징금 기 납부), 위 이의신청 재결 결정에 대하여 과징금취소소송을 제기하여 2016년 7월 21일 서울고등법원에서 전부승소 하였고, 이에 공정거래위원회가 대법원에 상고하였으나 2016년 12월 1일 심리불속행기각으로 전부승소 확정되었습니다(기 납부 과징금 전액 환급). 형사사건 관련, 검찰은 담합에 대해 무혐의처분을 하였습니다. 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 제7호에 따라 수자원공사로부터 2014년 8월 21일 입찰참가자격제한 처분(4개월)을 받았으나, 2014년 8월 28일 법원으로부터 '입찰참가자격제한처분취소 청구사건’ 판결선고일까지 그 효력을 정지한다는 결정이 내려졌고, 2015년 8월 13일자 “광복 70주년 특별사면 및 특별감면조치” 조치에 따라 위 처분이 해제되어 관급공사 입찰 참가에 영향이 없게 됨에 따라, 2016년 3월 16일 소각하판결이 선고, 확정되었습니다.

호남고속철도 제2-1공구 노반신설 기타공사 등 13개 공구 최저가 낙찰제 공사 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 9월 17일 20,293백만원의 과징금 및 시정명령을 받았으며(과징금 기 납부), 당사는 이에 대한 취소소송을 제기하였으나 2016년 6월 30일 서울고등법원에서 패소, 대법원에 상고하였으나 2016년 10월 27일 심리불속행기각으로 패소 확정되었습니다. 형사사건 관련 건설산업기본법 제95조 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 법인은 2015년 2월 12일 벌금 150백만원을 선고받아 확정되었고, 현직 임원(근속기간 25년)은 2015년 2월 12일 징역 10월, 집행유예 2년을 선고받아 확정되었습니다.

호남고속철도 제1-2공구 노반신설 기타공사 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 9월 15일 2,744백만원의 과징금 및 시정명령을 받았고(과징금 기 납부), 당사는 이에 대한 취소소송을 제기하여 2016년 6월 30일 서울고등법원에서 일부승소 하였으나, 공정거래위원회는 이에 대하여 대법원에 상고하였습니다.

포항영일만항 외곽시설(2-1단계) 축조공사 입찰 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 12월 12일 4,198백만원의 과징금 및 시정명령을 받았으며, 당사는 이에 대한 취소소송을 제기하였으나 2016년 1월 13일 서울고등법원에서 패소, 상고하였으나 2016년 6월 10일 대법원에서 심리불속행기각판결로 확정되었습니다(과징금 기 납부). 형사사건 관련 건설산업기본법 제95조 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 법인은 2015년 2월 5일 벌금 60백만원을 선고받아 확정되었고, 현직 직원(근속기간 28년)은 2015년 2월 5일 벌금 10백만원을 선고받아 확정되었습니다.

새만금방수제 동진 3공구 건설공사 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 3월 17일 2,264백만원의 과징금 및 시정명령을 받았으며, 당사는 이에 대한 취소소송을 제기하였으나 2015년 12월 10일 서울고등법원에서 패소, 상고하였으나 2016년 4월 29일 대법원에서 심리불속행기각판결로 확정되었습니다(과징금 기 납부). 형사사건 관련 건설산업기본법 제95조 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 법인은 2015년 7월 9일 벌금 80백만원을 선고받아 확정되었고, 현직임원 2명(근속기간 각 25년, 26년)은 2015년 7월 9일 벌금 15백만원, 20백만원을 각 선고받아 확정되었습니다. 2015년 7 월 24일 발주처인 한국농어촌공사로부터 12개월의 입찰참가자격제한처분을 받았으나 2015년 8월 7일 집행정지신청이 인용되었고, 2015년 8월 13일자 “광복 70주년 특별사면 및 특별감면조치” 조치에 따라 위 처분이 해제되어 관급공사 입찰 참가에 영향이 없게 됨에 따라, 2015년 11월 26일 소각하판결이 선고, 확정되었습니다.

보현산다목적댐 건설공사 입찰 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 4월 1일 2,281백만원의 과징금 및 시정명령을 받고 과징금 취소소송 중입니다(과징금 기 납부). 그런데 공정거래위원회는 2016년 1월 5일 종전 부과과징금 중 임원가중 부분 285백만원을 직권으로 취소하였으므로 1,996백만원을 부과받은 것으로 변경되었습니다

수도권고속철도(수서~평택) 제4공구 건설공사 입찰 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 5월 20일 2,393백만원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았고, 당사는 위 처분에 대한 이의신청을 하였으나 2015년 8월 1일 기각되었으며(과징금 기 납부), 당사는 이에 대한 취소소송을 제기하여 2016년 8월 26일 서울고등법원에서 일부승소 하였으나, 공정거래위원회는 이에 대하여 대법원에 상고하였습니다. 한편 공정거래위원회는 2016년1월4일 종전 부과과징금 중 임원가중 부분 299백만원을 직권으로 취소하였으므로 2,094백만원을 부과 받은 것으로 변경되었습니다.

천연가스 주배관 및 관리소 건설공사 입찰 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 7월 20일 6,966백만원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으며, 당사는 위 처분에 대한 이의신청을 하였으나 2015년 12월 4일 기각되었고, 현재 과징금취소소송 중입니다(과징금 기 납부). 형사사건 관련 건설산업기본법 제95조에 의거 법인은 2015년 9월 24일 항소심에서 벌금 40백만원을 선고받아 확정되었으며, 현직 임원1명(근속기간 25년)은 2015년 6월 4일 제1심에서 징역 10월에 집행유예 2년을 선고받아 확정되었습니다.

포항영일만항 남방파제(1단계 1공구) 축조공사 입찰 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 7월 23일 1,723백만원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았고(과징금 기 납부), 당사는 이에 대한 취소소송을 제기하여 2016년 7월 21일 서울고등법원에서 일부승소 하였으나, 공정거래위원회가 이에 대하여 대법원에 상고하였습니다. 형사사건 관련, 2016년 4월 27일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률과 건설산업기본법에 의거 법인은 70백만원의 벌금을 선고 받았고, 같은 날 건설산업기본법 위반을 이유로 현직 임원(근속기간 27년)은 벌금 12백만원, 현직 직원(근속기간 29년)은 벌금10백만원을 각 선고받았으며, 이에 당사 법인 및 임ㆍ직원, 그리고 검찰 쌍방이 서울고등법원에 항소하였으나 2016년 8월 12일 항소기각판결이 선고되었고 (쌍방 상고하지 않아) 제1심 판결이 확정되었습니다.

서해선(홍성~송산) 복선전철 제5공구 건설공사 입찰 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 10월 7일 5,314백만원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으며, 과징금 취소소송 중입니다(과징금 기 납부). 그런데 공정거래위원회는 2016년 4월 15일 종전 부과과징금 중 임원가중 부분 664백만원을 직권으로 취소하였으므로 4,650백만원을 부과 받은 것으로 변경되었습니다.

LNG 저장탱크 건설공사 입찰 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로2016년 6월 20일 11,061백만원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았고, 당사는 위 처분에 대한 이의신청을 하였으나 2016년 10월 24일 기각되었으며, 현재 과징금취소소송 중입니다(과징금 기 납부). 형사사건 관련, 공정거래위원회는 2016년 6월 30일 당사 법인을 검찰에 고발하였으며, 검찰은 2017년 8월 9일 당사 법인을 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반으로, 임원 1명(근속기간 35년)을 건설산업기본법 위반으로 각 기소하였습니다.

원주~강릉 철도건설 노반신설 기타공사 입찰과 관련하여,공정거래위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2016년 11월 10일 시정명령 및 과징금납부명령, 법인 고발 의견으로 심사보고서를 제출(상정)하였으며, 2017년 4월 5일 공정거래위원회 전원회의 심의 후 2017년 6월30일 공정거래위원회로부터 입찰담합에 대하여 ‘무혐의’ 의결서를 송달받았습니다.

자료 :
당사 및 각사 내부자료

3. 기타위험

(1) 본 사채의 상장예정일은 2017년 10월 25일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수
있으므로 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2017년 10월 25일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(2)
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율

200% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 200% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(3)
본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
AA+(안정적)등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제282-1회, 제282-2회 및 제282-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA+등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국신용평가
AA+
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
제282-1회
제282-2회
제282-3회
안정적(Stable)

한국기업평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
제282-1회
제282-2회
제282-3회
안정적(Stable)

NICE신용평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제282-1회
제282-2회
제282-3회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

(4) 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.

(5) 본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

(6) 본사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

(7) 본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 SK(주) 제282회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가개요

"대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AA+등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2017.09.21 - 2017.10.12

방문실사
2017.10.10

실사보고서 작성 완료
2017.10.12

증권신고서 제출
2017.10.13

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소 속
부 서
성 명
직책
담당업무

SK(주)
재무1실
남정현
팀장
실사총괄

재무1실
한지승
팀원
실사자료 작성 및 제공

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권
기업금융1부
강진두
부서장
실사총괄
기업금융업무 18년

KB증권
기업금융1부
김영동
부장
기업실사 책임
기업금융업무 17년

KB증권
기업금융1부
고기태
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2017년 09월 21일
* 발행회사 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전 요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2017년 09월 22일
~
2017년 09월 26일
* 방문실사 전 회사에 대한 이해 및 기초자료 수집
- 실사 사전 요청 자료 목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등

2017년 09월 27일
~
2017년 10월 09일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2017년 10월 10일
~
2017년 10월 12일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

3. 기업실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

가. 동사는 1991년 4월 13일에 설립되었으며 정보통신사업과 관련된 컨설팅, 조사용역, 정보통신 기술관련 연구개발업무, 정보통신기기와 소프트웨어의 개발생산 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 2015년 8월 3일(합병 등기일 기준) (舊) SK주식회사와 합병을 통해 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건을 충족함에 따라 공정거래위원회에 지주회사로의 전환을 신고하였습니다. 2015년 10월 28일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 동사의 지주회사 전환 (지주회사 전환일 : 2015년 8월 3일)을 승인하여, 동사는 SK그룹의 지주회사 역할을 하게 되었습니다. 동사는 2009년 11월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 최태원 대표이사/회장으로 지분율은
23.40%
입니다.

나. 동사는 舊 SK주식회사를 흡수합병함에 따라 기존 舊 SK주식회사의 자회사가 모두 동사의 종속회사로 편입되었습니다. 주요 종속회사로는 SK이노베이션㈜, SK텔레콤㈜, SK네트웍스㈜, SKC㈜, SK마리타임(舊 SK해운㈜), SK E&S㈜, SK건설㈜, SK머티리얼즈(주), SK바이오텍(주), SK바이오팜㈜, SK임업㈜ 등을 보유하고 있으며, 이들 중 일부는 관련 업종의 계열사 지분을 소유하는 중간지주회사의 성격을 갖고 있습니다.

다. 동사는 SK그룹의 지주회사로서 'SK' 브랜드 사용수익과 계열사로부터의 배당금수익이 발생하게 됩니다. 이로 인해 본 사업인 IT서비스 이외에도 새로운 수익이 발생하게 되나 그룹 계열사에 대한 수익의존도가 더욱 높아질 것으로 판단 됩니다. 동사의 지속적인 사업다각화 노력과 주요 종속회사인 SK이노베이션(주), SK텔레콤(주) 등의 사업 안정성과 수익성을 고려할 때 급격한 수익성 저하 등의 위험이 발생할 가능성은 낮을 것으로 예상되나 향후 SK그룹 전체의 사업성과 경쟁력 변동에 따른 동사의 수익성 악화 가능성에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 동사는 종합 SI업체로서 SK그룹 계열 대내 시장은 물론 금융, 공공등 다양한 부문에 걸쳐 전산시스템의 구축 및 운영, 컨설팅 등 종합적인 IT서비스를 제공하고 있습니다.
2012년부터 SK(주) 합병을 통한 사업지주회사 전환 이전까지 특수관계자에 대한 매출 의존도가 하락한 바 있으나(2012년: 64.2% → 2014년: 40.9%), 사업지주회사 전환 이후 매출의 대부분이 종속회사를 통하여 발생하는 지주회사 특성상, 2017년 반기 특수관계자에 대한 매출

은 별도기준 매출액
의
63.1%
를 기록하였습니다.

따라서 투자자께서는 동사의 특수관계자 매출 비중에 따른 관련 법률 규제 사항과 그 영향에 대해 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

마.

동사의 2017년 반기말 기준 부채비율은 131.8%(연결 기준) 수준으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며 지분투자 외 경상적인 현금흐름 상 외부차입의 필요성이 없는 가운데, 차입금 만기도래시점이 장기적으로 분산되어 있어 상환부담이 크지 않습니다. SK이노베이션(주), SK텔레콤(주) 등 자회사에서의 안정적인 현금 유입과 자회사 지분가치, 그리고 SK그룹의 지주회사로서의 신인도를 감안할 때 재무안정성은 우수한 수준으로 판단됩니다.

바. 금번 발행되는 제282-1회, 제282-2회 및 제282-3회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜에서 평정한 회사채 신용등급은 AA+ 입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 SK㈜가 전적으로 책임을 집니다.

사. 동사가 기존에 영위하던 IT서비스 산업과 더불어 SK그룹 지주회사로서 우량한 사업자회사로부터 기대되는 배당수익, SK그룹 전체의 높은 대외적 신인도 등과 같은동사의 새로운 경영여건을 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의 제282-1회, 제282-2회 및 제282-3회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자 시 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황자료, 동사 영위산업 및 영업 위험요소, 재무현황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 검토해 주시기 바랍니다. 또한 본 사채의 대표주관회사인 KB증권(주) 및 인수회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2017년 10월 13일

KB증권 주식회사

대표이사 전 병 조

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제282-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
262,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,737,280,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제282-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
559,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,440,580,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제282-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
299,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,700,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제282-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
49,000,000
권면총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
210,000,000
권면총액 ×0.30%

사채관리수수료
1,500,000
정액

신용평가수수료
-
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 
(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

채권연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
262,720,000

[제282-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
105,000,000
권면총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
450,000,000
권면총액 ×0.30%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
-
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가
(부가세 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

채권연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
559,520,000

[제282-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
56,000,000
권면총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
240,000,000
권면총액 ×0.30%

사채관리수수료
1,500,000
정액

신용평가수수료
-
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가
(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

채권연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
299,920,000

2. 자
금의 사용목적

[제282-1회]
(단위 : 원)

운영자금

차환자금

기타자금

계

70,000,000,000
-
-
70,000,000,000

[제282-2회]
(단위 : 원)

운영자금

차환자금

기타자금

계

150,000,000,000
-
-
150,000,000,000

[제282-3회]
(단위 : 원)

운영자금

차환자금

기타자금

계

80,000,000,000
-
-
80,000,000,000

<자금의 세부 사용 내역>

금번 제282-1회, 제282-2회 및 제282-3회 무보증사채의 자금 사용 목적은
운영자금
입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 세부 사용내역]

구분
권면금액
상환예정금액
발행일
만기
금리
비고

기업어음
1,000억원
1,000억원
2017-08-28
2017-11-27
1.52%
1순위

한도대출
1,000억원
1,000억원
2017-08-17
2017-11-06
2.41%
2순위

한도대출

500억원
500억원
2017-08-17
2017-11-06
2.54%
3순위

한도대출

500억원
500억원
2017-09-26
2017-11-06
2.54%
4순위

자료 : 당사 제시
주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 상기 금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.
주3) 금번 제282-1회, 제282-2회 및 제282-3회 무보증사채를 통하여 조달되는 자금을 우선순위에 따라 사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
2,808,977
3,216,753

5,298,179

1,406,753

271,542

이자비용(B)
443,460
392,317
799,259
353,559
65,772

이자보상비율(A/B)
6.33
8.20
6.63
3.98
4.13

자료 : 당사 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서, 연결 기준
주) 당사의 2015년 실적은 존속법인인 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사의 1월부터 12월까지 실적에 소멸법인인 (舊) SK주식회사의 8~12월 실적이 합산되어 있습니다. 또한 2014년 및 2013년 실적은 당사가 (舊) SK주식회사를 합병하기 이전 기준의 실적입니다.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우 지속적으로 1이상의 이자보상비율을 유지하고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[기준일: 2017년 10월 12일]
(단위: 백만원)

종 류
발행일자
연이자율
만기일
보증기관
권면총액
비고(변경전 종목명)

258-1회
2012-10-19
3.210%
2017-10-19
무보증
100,000
SK 258-1

270-1회
2012-11-02
3.190%
2017-11-02
무보증
100,000
SK C&C 29-1

265-1회
2014-12-02
2.278%
2017-12-02
무보증
100,000
SK 265-1

271-1회
2013-02-27
3.030%
2018-02-27
무보증
100,000
SK C&C 30-1

276-1회
2016-03-07
1.730%
2018-03-07
무보증
130,000
-

277-1회
2016-06-01
1.698%
2018-06-01
무보증
100,000
-

272-2회
2013-08-30
3.570%
2018-08-30
무보증
100,000
SK C&C 31-2

260-1회
2013-09-06
3.590%
2018-09-06
무보증
100,000
SK 260-1

278-1회
2016-09-07
1.490%
2018-09-07
무보증
180,000
-

274-1회
2015-09-30
1.942%
2018-09-30
무보증
70,000
-

261-1회
2013-12-03
3.765%
2018-12-03
무보증
150,000
SK 261-1

275-1회
2015-12-07
2.271%
2018-12-07
무보증
120,000
-

262-1회
2014-02-12
3.427%
2019-02-12
무보증
150,000
SK 262-1

273-1회
2014-03-25
3.470%
2019-03-25
무보증
100,000
SK C&C 32-1

263-1회
2014-05-30
3.185%
2019-05-30
무보증
150,000
SK 263-1

269-2회
2012-06-14
4.120%
2019-06-14
무보증
150,000
SK C&C 28-2

281-1회
2017-08-04
1.904%
2019-08-04
무보증
100,000
-

264-1회
2014-08-05
3.041%
2019-08-05
무보증
80,000
SK 264-1

257-2회
2012-08-27
3.360%
2019-08-27
무보증
100,000
SK 257-2

258-2회
2012-10-19
3.350%
2019-10-19
무보증
100,000
SK 258-2

270-2회
2012-11-02
3.390%
2019-11-02
무보증
50,000
SK C&C 29-2

265-2회
2014-12-02
2.445%
2019-12-02
무보증
100,000
SK 265-2

266-1회
2015-02-06
2.261%
2020-02-06
무보증
150,000
SK 266-1

271-2회
2013-02-27
3.340%
2020-02-27
무보증
100,000
SK C&C 30-2

279-1회
2017-03-06
1.960%
2020-03-06
무보증
90,000
-

280-1회
2017-06-01
1.985%
2020-06-01
무보증
90,000
-

259-2회
2013-06-03
3.340%
2020-06-03
무보증
100,000
SK 259-2

272-3회
2013-08-30
3.920%
2020-08-30
무보증
60,000
SK C&C 31-3

260-2회
2013-09-06
3.840%
2020-09-06
무보증
100,000
SK 260-2

274-2회
2015-09-30
2.165%
2020-09-30
무보증
150,000
-

261-2회
2013-12-03
3.968%
2020-12-03
무보증
100,000
SK 261-2

275-2회
2015-12-07
2.516%
2020-12-07
무보증
120,000
-

262-2회
2014-02-12
3.680%
2021-02-12
무보증
100,000
SK 262-2

276-2회
2016-03-07
2.015%
2021-03-07
무보증
120,000
-

273-2회
2014-03-25
3.790%
2021-03-25
무보증
100,000
SK C&C 32-2

263-2회
2014-05-30
3.355%
2021-05-30
무보증
100,000
SK 263-2

277-2회
2016-06-01
1.926%
2021-06-01
무보증
120,000
-

264-2회
2014-08-05
3.253%
2021-08-05
무보증
170,000
SK 264-2

278-2회
2016-09-07
1.650%
2021-09-07
무보증
110,000
-

265-3회
2014-12-02
2.661%
2021-12-02
무보증
100,000
SK 265-3

266-2회
2015-02-06
2.392%
2022-02-06
무보증
100,000
SK 266-2

279-2회
2017-03-06
2.338%
2022-03-06
무보증
190,000
-

280-2회
2017-06-01
2.385%
2022-06-01
무보증
200,000
-

281-2회
2017-08-04
2.403%
2022-08-04
무보증
130,000
-

274-3회
2015-09-30
2.338%
2022-09-30
무보증
80,000
-

270-3회
2012-11-02
3.800%
2022-11-02
무보증
50,000
SK C&C 29-3

275-3회
2015-12-07
2.656%
2022-12-07
무보증
60,000
-

276-3회
2016-03-07
2.263%
2023-03-07
무보증
150,000
-

277-3회
2016-06-01
2.159%
2023-06-01
무보증
120,000
-

278-3회
2016-09-07
1.800%
2023-09-07
무보증
110,000
-

279-3회
2017-03-06
2.581%
2024-03-06
무보증
120,000
-

273-3회
2014-03-25
4.260%
2024-03-25
무보증
100,000
SK C&C 32-3

280-3회
2017-06-01
2.673%
2024-06-01
무보증
110,000
-

281-3회
2017-08-04
2.617%
2024-08-04
무보증
70,000
-

277-4회
2016-06-01
2.430%
2026-06-01
무보증
60,000
-

합 계
6,060,000
-

자료 :
당사 제시
,
별도기준

나. 미상환 기업어음의 현황

(2017년 10월 12일 기준)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

120,000
100,000
-20,000
-

주) 기초잔액은 2017년 1월 1일 발행잔액

이
며, 기말잔액은 2017년 10월 12일 기준 잔액입니다.

자료 :
당사 제시
,
별도기준

다. 전자단기사채 등

(2017년 10월 12일 기준)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

자료 :
당사 제시
,
별도기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국신용평가㈜
2017년 10월 12일
제282-1회, 제282-2회, 제282-3회
AA+
Stable

한국기업평가㈜
2017년 10월 12일
제282-1회, 제282-2회, 제282-3회
AA+
Stable

NICE신용평가㈜
2017년 10월 12일
제282-1회, 제282-2회, 제282-3회
AA+
Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 평가의 개요
한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)
평정요지

한국신용평가
AA+
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
Stable
- SK그룹의 지주사로서의 위상
- 지주 및 사업부문의 견고한 수익기반
- 보유 지분가치와 계열 신인도 기반의 우수한 재무융통성

한국기업평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
Stable
- 사업자회사들의 우수한 사업기반 및 재무적 안정성
- 보유자산 가치 등에 기반한 우수한 재무융통성
- 양호한 현금흐름 및 안정적인 재무구조 유지될 전망

NICE신용평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
Stable
- 주요 사업자회사의 우수한 수익성, 재무안정성 및 현금창출력
- 배당금, 상표권 사용수익 등을 기반으로 하는 안정적인 현금흐름 보유
- 신규사업 및 지배구조 안정화 등을 위한 투자활동 전개 가능성
- 계열 신인도를 기반으로 하는 매우 우수한 재무적 융통성

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
SK㈜는 한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국신용평가㈜ : www.kisrating.com
한국기업평가㈜ : www.rating.co.kr
NICE신용평가㈜ : www.nicerating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 SK㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
 
라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 (2017년 6월 30일 기준) 

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SK이노베이션㈜
2007-07-01
서울시 종로구 종로26
액체연료 및 관련 제품 도매업
13,561,838
실질지배력
해당

내트럭㈜
2005-05-06
서울시 중구 삼일대로 363
운송 및 유류판매
130,702
의결권 과반수 보유
해당

제주유나이티드에프씨㈜
2008-09-08
제주특별자치도 서귀포시 일주서로 166-31
경기단체후원업
14,009
의결권 과반수 보유
해당없음

SK루브리컨츠㈜
2009-10-01
서울시 종로구 종로26
윤활유판매
2,249,787
의결권 과반수 보유
해당

SK에너지㈜
2011-01-01
서울시 종로구 종로26
원유정제처리업
13,126,113
의결권 과반수 보유
해당

SK종합화학㈜
2011-01-01
서울시 종로구 종로26
화학제품 제조/판매
5,739,332
의결권 과반수 보유
해당

SK인천석유화학㈜
2013-07-01
인천 서구 봉수대로 415
원유정제처리업
5,480,336
의결권 과반수 보유
해당

SK트레이딩 인터내셔널㈜
2013-07-01
서울시 종로구 종로26
기타 상품 중개업
1,528,669
의결권 과반수 보유
해당

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
2010-09-10
울산시 남구 신여천로 14-101
윤활기유 제조 및 판매
246,507
의결권 과반수 보유
해당

SK Battery Systems Co., Ltd.
2012-12-01
대전광역시 유성구 엑스포로 325
배터리 제조업
4,069
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
2002-06-11
Shanghai, China
폴리머판매
198,260
의결권 과반수 보유
해당

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
2003-03-17
Tianjin Port Free Trade Zone, China
윤활유판매
155,202
의결권 과반수 보유
해당

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
2004-10-10
Beijing, China
지주회사
136,645
의결권 과반수 보유
해당

Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.
2004-12-27
Zhejiang, China
제조업
15,951
의결권 과반수 보유
해당없음

Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.
2006-03-29
Hefei City, Anhui Province, China
제조물류업
9,370
의결권 과반수 보유
해당없음

Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.
2007-03-28
Chongqing, China
아스팔트 제조판매
8,434
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Golden Tide Plastics(Yantai) Co., Ltd.
2007-04-09
Shandong Province, China
PE-RT제품 생산/판매
4,007
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
2007-09-03
Cayman Islands
투자
35,837
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Energy Road Investment (HK) Co.,Ltd.
2007-09-28
Hong Kong
투자
47,294
의결권 과반수 보유
해당없음

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
2008-01-31
Jinan City, China
주유소운영
16,244
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.
2010-01-13
Guangzhou, China
화학제품 판매
29,153
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Lubricants Japan Co., Ltd.
2009-08-19
Tokyo, Japan
윤활유판매
32,861
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
2013-07-11
Tokyo, Japan
화학제품 판매
38,870
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Energy International Pte., Ltd.
1990-09-01
Singapore
석유류제품무역
2,044,426
의결권 과반수 보유
해당

PT.Patra SK
2007-02-19
Kuningan-Jakarta Selaten, Indonesia
제조업
289,035
의결권 과반수 보유
해당

SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd.
2010-12-15
Singapore
석유화학제품 도매
11,616
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Lubricants & Oils India Private Limited
2011-04-26
India
윤활유판매
1,660
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
1996-09-24
Bermuda
보험
70,192
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Lubricants Americas, Inc.
1997-06-13
Houston, TX, USA
윤활유판매
172,578
의결권 과반수 보유
해당

SK USA, Inc.
2001-08-21
New York, USA
경영자문
21,719
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Global Chemical Americas, Inc.
2009-09-09
Houston, TX, USA
화학제품 판매
39,111
의결권 과반수 보유
해당없음

SK E&P America, Inc.
2014-03-21
Houston, TX, USA
자원개발
438,345
의결권 과반수 보유
해당

SK Plymouth, LLC
2014-03-21
Oklahoma, USA
자원개발
149,445
의결권 과반수 보유
해당

SK Permian, LLC
2014-03-21
Houston, TX, USA
자원개발
8,578
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Energy Europe, Ltd.
2001-01-10
London, U.K
무역
380,291
의결권 과반수 보유
해당

SK Lubricants Europe B.V.
2009-08-19
Amsterdam, The Netherlands
윤활유판매
134,888
의결권 과반수 보유
해당

SK Lubricants Russia LLC
2013-09-13
Moskva, Russia
윤활유 제품 판매
48,322
의결권 과반수 보유
해당없음

Iberian LUBE BASE OILS S.A.
2012-04-10
Madrid, Spain
윤할기유 제조
407,391
의결권 과반수 보유
해당

SK모바일에너지㈜
2005-11-15
충남 천안시 서북구 성거읍 성거길 112
리튬전지제조
13,784
의결권 과반수 보유
해당없음

SK E&P Company
2010-12-23
Houston, TX, USA
서비스
4,419
의결권 과반수 보유
해당없음

Moche Energy Company, LLC.
2010-12-11
Lima, Peru
광구운영
936
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Energy Americas, Inc.
2010-12-10
Torrance, CA, USA
무역업
114,704
의결권 과반수 보유
해당

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
2012-12-20
Ningbo, China
화학제품 제조업
210,414
의결권 과반수 보유
해당

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
2010-11-30
Hong Kong
투자
7,867
의결권 과반수 보유
해당없음

목감휴게소서비스 주식회사
2016-12-13
서울특별시 종로구 종로 26
석유제품 판매
10
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Terminal B.V.
2010-01-15
Amsterdam, The Netherlands
투자
36,930
의결권 과반수 보유
해당없음

Bergaya International Pte. Ltd.
2010-03-11
Singapore
컨설팅
55
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.
2010-07-14
Shanghai, China
아스팔트 판매
11,162
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
2012-06-21
Hong Kong
투자
268,118
의결권 과반수 보유
해당

SK Primacor Amercia
2017-05-11
Houston, TX, USA
화학제품 제조/판매
0
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Primacor Europe
2017-04-27
Madrid, Spain
화학제품 제조/판매
0
의결권 과반수 보유
해당없음

SK텔레콤㈜
1984-03-29
서울시 중구 을지로 65
통신업
25,448,574
실질지배력
해당

SK텔링크㈜
1998-04-09
서울시 중구 퇴계로 24
통신업
440,956
의결권 과반수 보유
해당

SK커뮤니케이션즈㈜
1996-09-19
서울시 서대문구 통일로 87
온라인정보제공업
128,233
의결권 과반수 보유
해당

스톤브릿지영상컨텐츠투자조합
2005-09-30
서울 강남구 역삼동 662-9
투자조합
3,615
의결권 과반수 보유
해당없음

SK브로드밴드㈜
1997-09-26
서울시 중구 퇴계로 24
통신업
3,523,494
의결권 과반수 보유
해당

케이넷문화컨텐츠투자조합
2008-11-24
서울시 서초구 서초동 1575-3
투자
13,154
의결권 과반수 보유
해당없음

피에스앤마케팅㈜
2009-04-03
서울시 성동구 아차산로 38
통신기기판매업
546,803
의결권 과반수 보유
해당

서비스에이스㈜
2010-07-01
서울시 구로구 경인로53길 15
고객센터 관리 서비스업
67,735
의결권 과반수 보유
해당없음

서비스탑㈜
2010-07-01
대전시 서구 문정로 41
고객센터 관리 서비스업
59,004
의결권 과반수 보유
해당없음

네트웍오앤에스㈜
2010-07-01
서울시 영등포구 선유동2로 57
기지국 유지 보수
69,774
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Telecom China(Holding) Co., Ltd.
2007-07-12
Beijing, China
지주회사
39,289
의결권 과반수 보유
해당없음

SKT Vietnam Pte. Ltd.
2000-04-05
Singapore
통신업
4,664
의결권 과반수 보유
해당없음

SKT Americas Inc.
1995-12-29
Sunnyvale, CA, USA
정보수집컨설팅
48,369
의결권 과반수 보유
해당없음

YTK Investment Ltd.
2010-07-01
Cayman Islands
투자
16,826
의결권 과반수 보유
해당없음

Atlas Investment, Ltd.
2011-06-24
Cayman Islands
투자
79,477
의결권 과반수 보유
해당

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
2011-06-24
USA
투자
36,031
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Telecom China Fund I L.P.
2008-07-03
Amsterdam, The Netherlands
투자
22,182
의결권 과반수 보유
해당없음

SK플래닛㈜
2011-10-01
경기도 성남시 분당구 판교로 264
통신업
1,935,663
의결권 과반수 보유
해당

SK테크엑스(주)
2016-03-01
서울시 강남구 테헤란로 43
부가통신
212,819
의결권 과반수 보유
해당

원스토어(주)
2016-03-02
경기도 성남시 분당구 판교역로 188
통신판매중개업
134,207
의결권 과반수 보유
해당

에스케이엠앤서비스㈜
2000-02-10
서울시 중구 퇴계로 385
온라인정보제공업
107,768
의결권 과반수 보유
해당

㈜엔에스오케이
2008-06-12
서울 마포구 마포대로 109
경비업
65,025
의결권 과반수 보유
해당없음

㈜아이리버
1999-01-20
서울시 서초구 방배로 18길 5
Hi-Fi 오디오 제조/판매
54,063
실질지배력
해당없음

Iriver Enterprise Ltd.
2013-07-29
Hong Kong
도소매업
4,059
의결권 과반수 보유
해당없음

Iriver Inc.
2007-02-15
Irvine CA, USA
도소매업
2,722
의결권 과반수 보유
해당없음

Iriver CHINA CO., LTD.
2004-06-24
Guangdong, China
전자제품제조업
4,119
의결권 과반수 보유
해당없음

DongGuan lriver Electronics Co.,Ltd
2006-07-06
Guangdong, China
전자제품제조업
127
의결권 과반수 보유
해당없음

Groovers JP Ltd.
2015-02-25
Japan
컨텐츠 및 정보 유통업, 전자상거래업
1,466
의결권 과반수 보유
해당없음

엔트릭스㈜
2015-07-01
서울시 중구 을지로 100
통신업(클라우드 서비스)
20,360
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Planet Japan K.K.
2012-03-14
Tokyo, Japan
Digital Contents 소싱 및 제공
4,026
의결권 과반수 보유
해당없음

SK PLANET GLOBAL PTE.LTD.
2012-08-04
Singapore
Digital Contents 소싱 및 제공
356
의결권 과반수 보유
해당없음

SKP GLOBAL HOLDINGS PTE. LTD
2013-04-22
Singapore
해외 commerce 지주회사
47,507
의결권 과반수 보유
해당없음

SKP America LLC.
2012-03-12
Delaware, USA
Digital Contents 소싱 및 제공
439,208
의결권 과반수 보유
해당

Shopkick Management Company, Inc.
2014-10-09
Redwood City, CA 94063, USA
투자
354,627
의결권 과반수 보유
해당

Shopkick, Inc.
2009-06-01
Redwood City, CA 94063, USA
마일리지기반 전자상거래앱 개발
37,947
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Global Healthcare Business Group Limited
2012-09-14
Hong Kong
투자
44,755
의결권 과반수 보유
해당없음

11street (Thailand) Co., Ltd.
2016-04-05
Bangkok, Thailand
오픈마켓
17,886
의결권 과반수 보유
해당없음

Planet11 E-commerce Solutions India Pvt. Ltd.
2014-09-01
Kodihalli, Bangaluru, India
전자상거래용 플랫폼 개발
1,604
의결권 과반수 보유
해당없음

헬로네이처㈜
2012-01-05
서울 강남구 언주로79길 12, 2층
농수축산물 소매
548
의결권 과반수 보유
해당없음

홈앤서비스㈜
2017-06-05
서울 중구 퇴계로10, 16층(남대문로5가, 메트로타워)
정보통신공사업
0
의결권 과반수 보유
해당없음

SK네트웍스㈜
1956-03-24
경기도 수원시 장안구 경수대로 795
무역 및 유통
7,892,426
실질지배력
해당

SK네트웍스서비스㈜
2007-07-10
경기도 수원시 팔달구 인계로 166번길 48-21
통신장비수리업
117,909
의결권 과반수 보유
해당

㈜SK핀크스
1994-12-23
제주특별자치도 서귀포시 안덕면 산록남로 863
골프장 운영
210,600
의결권 과반수 보유
해당

카라이프서비스㈜
2011-09-05
대전광역시 중구 계룡로 800
자동차 딜러
9,169
의결권 과반수 보유
해당없음

SKN (China) Holdings Co., Ltd.
2005-09-19
Shenyang City, China
지주회사
115,533
의결권 과반수 보유
해당

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
2005-07-07
Shenyang, China
석유류도소매
6,836
의결권 과반수 보유
해당없음

SK (GZ Free Zone) Co., Ltd.
2003-05-12
Guangzhou China
무역업
41
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
2003-11-24
Shanghai, China
무역업
89,905
의결권 과반수 보유
해당

Liaoning SK Networks Real Estate Development Co., Ltd.,
2005-12-08
DanDong, China
부동산개발
63,136
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
2006-11-11
DanDong, China
제조판매
29,640
의결권 과반수 보유
해당없음

POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
2006-12-22
Guangdong, China
철강제품 가공판매업
42,419
의결권 과반수 보유
해당없음

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
2006-08-14
Shenyang, China
차량터미널사업
65,214
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Networks Hong Kong Limited
2008-07-22
Hong Kong
무역
115,509
의결권 과반수 보유
해당

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
2007-11-22
DanDong, China
유통물류업
20,457
의결권 과반수 보유
해당없음

SK(Guangzhou) METAL CO., LTD
2007-04-08
Guangzhou, China
철강제품 가공 및 판매업
55,870
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Networks Japan Co., Ltd.
2008-07-24
Tokyo, Japan
무역
11,145
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Networks Deutschland GmbH
1976-06-18
Frankfurt, Germany
무역
37,945
의결권 과반수 보유
해당없음

Daiyang SK Networks Metal SAN. VE TIC.Ltd.STI
2007-02-27
Corlu, Turkey
철강제품가공판매업
898
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
1999-11-01
Syndney, Australia
광업
166,830
의결권 과반수 보유
해당

SK Networks(Xiamen) Steel Processing Center Co.,Ltd
2010-12-08
Xiamen, China
광전, 가전, 자동차용 철판 가공
27,827
의결권 과반수 보유
해당없음

SK매직㈜
2013-05-02
서울특별시 중구 통일로 10, 연세재단세브란스빌딩 14층
가전제품 제조, 판매 및 렌탈업
419,947
의결권 과반수 보유
해당

매직서비스㈜
1999-01-08
서울특별시 중구 통일로 10, 연세재단세브란스빌딩 14층
가전제품수리 등
21,962
의결권 과반수 보유
해당없음

SKC㈜
1973-07-16
경기 수원시 장안구 장안로 309번길 84
석유화학제조
2,695,397
실질지배력
해당

SK텔레시스㈜
1973-07-16
서울시 중구 을지로 51
통신장비제조
156,541
의결권 과반수 보유
해당

SKC솔믹스㈜
2007-06-25
경기도 평택시 경기대로 1043
반도체판매
154,178
실질지배력
해당

SK바이오랜드㈜
1959-09-01
충남 천안시 동남구 병천면 송정리 2길 59
화장품, 건강식품 원료 제조/판매
167,413
실질지배력
해당

SKC, Inc.
1995-07-09
Covington, U.S.A
제조업
432,286
의결권 과반수 보유
해당

SKC Europe GmbH
1987-05-08
Frankfurt, Germany
판매업
8,022
의결권 과반수 보유
해당없음

SK더블유㈜
2010-05-20
충북 진천군 이월면 고등1길 27
필름 제조업
10,958
의결권 과반수 보유
해당없음

Solmics Shanghai Co., Ltd
2005-12-28
Shanghai, China
반도체 및 LCD 부품소재 판매
45
의결권 과반수 보유
해당없음

SKC (Jiangsu) High tech Plastics Co., Ltd
2011-08-26
Jiangsu, China
필름 제조업
191,681
의결권 과반수 보유
해당

BIOLAND BIOTEC CO,.LTD
2005-12-28
Shanghai, China
화장품원료 연구소
8,873
실질지배력
해당없음

BIOLAND HAIMEN CO,.LTD.
2014-06-25
Haimenshi, China
화장품원료 제조
14,941
실질지배력
해당없음

SE(강소) 전자재료 유한회사
2015-09-09
Jiangsu, China
반도체 관련 화학제품 및 화학 원자재의 판매 및 관련
4,458
의결권 과반수 보유
해당없음

Techdream Co.,Ltd
2015-06-26
Hong Kong
반도체 원부자재
13,238
실질지배력
해당없음

SKC 인프라서비스㈜
2015-06-17
경기도 군포시 엘에스로 163
전기공사업, 정보통신공사업
34,876
의결권 과반수 보유
해당없음

Solmics Taiwan Co., Ltd.
2011-07-01
Jhubei, Hsinchu, Taiwan
반도체 부품 유통업
2,810
의결권 과반수 보유
해당없음

SKC하스디스플레이필름유한회사
2007-11-04
충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 112
가공필름제조업
236,591
의결권 과반수 보유
해당

SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.
2007-11-04
Suzhou, China
가공필름제조업
56,400
의결권 과반수 보유
해당없음

SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.
2007-11-04
Taipei City, Taiwan
가공필름제조업
8,076
의결권 과반수 보유
해당없음

SKC Hi-Tech&Marketing Japan K.K
2007-11-04
Tokyo, Japan
가공필름제조업
5,441
의결권 과반수 보유
해당없음

SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O
2007-11-04
Dzierzoniow, Poland
가공필름제조업
26,717
의결권 과반수 보유
해당없음

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
2007-11-04
Delaware, USA
가공필름제조업
149
의결권 과반수 보유
해당없음

SK마리타임㈜
1982-06-29
서울시 중구 퇴계로 24
해운
4,076,462
의결권 과반수 보유
해당

SK해운㈜
2017-04-01
서울시 중구 퇴계로 24
해운
0
의결권 과반수 보유
해당없음

블루씨오션제일차(유)
2014-10-24
서울특별시 영등포구 은행로 14
유동화회사
36,950
실질지배력
해당없음

블루씨오션제이차(유)
2015-09-16
서울특별시 영등포구 은행로 14
유동화회사
49,394
실질지배력
해당없음

위드오션(유)
2016-06-07
서울특별시 영등포구 여의대로 60
유동화회사
76,607
실질지배력
해당

유경지주제일차(유)
2016-07-01
서울특별시 영등포구 은행로 14
유동화회사
130,609
실질지배력
해당

넵툰솔루션유한회사
2016-10-21
서울특별시 중구 을지로 66
유동화회사
80,707
실질지배력
해당

SK Shipping Hongkong Ltd.
2007-10-15
Hong Kong
해운
5,773
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Shipping Singapore Pte. Ltd.
1994-09-01
Singapore
해운
349,199
의결권 과반수 보유
해당

SK B&T PTE. LTD.
2012-08-21
Singapore
유류도매
212,890
의결권 과반수 보유
해당

CRYSTAL SHIPHOLDING S.A.
2009-07-28
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

PROMISE SHIPHOLDING SA
2004-01-01
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

ETERNITY SHIPPING OVERSEAS S.A.
2010-11-12
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

ADVENTURE SHIPHOLDING S.A.
2010-05-25
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

AMBITION SHIPHOLDING S.A.
2010-05-25
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

AMBER SHIPHOLDING S.A.
2010-05-19
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

CORAL SHIPHOLDING INTERNATIONAL S.A.
2010-05-19
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

ZH-A SHIPHOLDING S.A.
2010-12-02
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

ZH-B SHIPHOLDING S.A.
2010-12-02
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

FAITH SHIPHOLDING GROUP S.A.
2010-11-17
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

PAEGI SHIPHOLDING S.A.
2011-02-11
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

BRAVE SHIPHOLDING GROUP S.A.
2011-10-01
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

HOPE SHIPHOLDING S.A.
2011-10-01
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

PEFC SHIPHOLDING S.A,
2011-10-01
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

CHAMPION SHIPHOLDING S.A.
2001-07-30
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

GLOBAL SHIPHOLDING S.A.
2001-07-30
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

VISION SHIPHOLDING S.A.
2001-07-30
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

MAJESTY SHIPHOLDING S.A.
2006-07-19
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

GALAXY SHIPHOLDING GROUP S.A.
2006-07-19
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

COMMANDER SHIPHOLDING S.A.
2007-02-07
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

UNIVERSE SHIPHOLDING GROUP S.A.
2006-10-23
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

MERCURY SHIPHOLDING GROUP S.A
2006-11-22
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

APOLLO SHIPHOLDING S.A.
2006-11-12
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

JUPITER SHIPHOLDING GROUP S.A.
2006-11-22
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

NEPTUNE SHIPHOLDING GROUP S.A.
2006-11-22
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

ALLIANCE SHIPHOLDING S.A.
2006-11-17
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

ADVANCE SHIPHOLDING S.A.
2006-11-17
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

OPTIMA LEASING S.A.
1997-10-07
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

STELLAR SHIPHOLDING S.A.
2006-11-17
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

OMNIA ENTERPRIES S.A.
1996-08-21
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

CELESTE MARITIME S.A.
1996-08-26
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

FRONTIER SHIPHOLDING S.A.
2006-09-13
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

APMB SHIPHOLDING S.A.
2011-09-05
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

APMA SHIPHOLDING COMPANY S.A.
2011-08-22
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

PEFD SHIPHOLDING S.A
2011-10-01
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

VLGC 3 SHIPHOLDING S.A.
2011-10-01
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

EMERALD SHIPPING S.A.
2011-10-01
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

OCEAN MARINE HOLDINGS CO., LTD
2011-10-01
Marshall Island
해운
-
실질지배력
해당없음

SKY MARINE HOLDINGS CO., LTD
2011-10-01
Marshall Island
해운
-
실질지배력
해당없음

STAR MARINE HOLDINGS CO., LTD
2011-10-01
Marshall Island
해운
-
실질지배력
해당없음

ACE MARINE HOLDINGS CO., LTD
2011-10-01
Marshall Island
해운
-
실질지배력
해당없음

ATLANTIC MARINE HOLDINGS CO., LTD
2011-10-01
Marshall Island
해운
-
실질지배력
해당없음

VALOR SHIPPING GROUP S.A.
2011-10-01
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

PASSION SHIPHOLDINGS S.A.
2011-10-01
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

FIDELITY SHIPHOLDINGS S.A.
2011-10-01
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

DAVID A SHIPHOLDING S.A.
2012-05-11
Republic of Panama
해운
34,921
실질지배력
해당없음

DAVID B SHIPHOLDING S.A.
2012-05-11
Republic of Panama
해운
34,082
실질지배력
해당없음

HDGS A SHIPHOLDING S.A
2013-01-21
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

HDGS B SHIPHOLDING S.A
2013-01-21
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

HDGS C SHIPHOLDING S.A
2013-01-21
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

HHIENS 1 SHIPHOLDING S.A.
2016-06-01
Republic of Panama
해운
144,997
실질지배력
해당

HHIENS 2 SHIPHOLDING S.A.
2016-06-01
Republic of Panama
해운
145,009
실질지배력
해당

VLGC 4 SHIPHOLDING S.A.
2016-06-01
Republic of Panama
해운
34,185
실질지배력
해당없음

VLGC 5 SHIPHOLDING S.A.
2016-06-01
Republic of Panama
해운
34,185
실질지배력
해당없음

HHI VLCC 1 SHIPHOLDINGS
2016-11-01
Republic of Panama
해운
89,308
실질지배력
해당

HHI VLCC 2 SHIPHOLDINGS
2016-11-01
Republic of Panama
해운
89,308
실질지배력
해당

YANGZIJIANG 1 SHIPHOLDING S.A.
2013-05-13
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

Chuandong 1 Marine Holdings Co., Ltd
2013-04-29
Marshall Island
해운
-
실질지배력
해당없음

Chuandong 2 Marine Holdings Co., Ltd
2013-04-29
Marshall Island
해운
-
실질지배력
해당없음

KSF 33 International S.A.
2014-09-30
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

KSF 34 International S.A.
2014-09-30
Republic of Panama
해운
55,501
실질지배력
해당없음

SHIKC 1 SHIPHOLDING S.A.
2015-02-13
Republic of Panama
해운
178,784
실질지배력
해당

SHIKC 2 SHIPHOLDING S.A.
2014-11-13
Republic of Panama
해운
177,818
실질지배력
해당

BRASSICA SHIPHOLDING S.A.
2014-12-09
Republic of Panama
해운
-
실질지배력
해당없음

SK Shipping Europe Plc.
1999-07-12
London, U.K
해운
256,797
의결권 과반수 보유
해당

SK E&S㈜
1996-06-04
서울시 종로구 종로26
지주회사
3,733,249
의결권 과반수 보유
해당

강원도시가스㈜
1984-02-21
강원 춘천시 삭주로 163
도시가스
86,510
의결권 과반수 보유
해당

영남에너지서비스㈜
1986-03-20
경상북도 포항시 북구 소티재로 208
도시가스
376,268
의결권 과반수 보유
해당

코원에너지서비스㈜
1978-07-07
서울시 강남구 남부순환로 3165
도시가스
748,494
의결권 과반수 보유
해당

㈜부산도시가스
1981-03-04
부산시 수영구 황령대로 513
도시가스
840,641
의결권 과반수 보유
해당

전북에너지서비스㈜
1990-02-17
전북 익산시 석암로3길 80
도시가스
67,771
의결권 과반수 보유
해당없음

전남도시가스㈜
1983-10-17
전남 순천시 장선배기길 31
도시가스
103,840
의결권 과반수 보유
해당

충청에너지서비스㈜
1987-08-25
충북 청주시 흥덕구 산단로 244
도시가스
273,439
의결권 과반수 보유
해당

파주에너지서비스㈜
2011-06-21
경기도 파주시 금빛로 12
건물, 토목엔지니어링 서비스
1,440,082
의결권 과반수 보유
해당

위례에너지서비스㈜
2012-07-27
서울시 종로구 청계천로 35
집단에너지사업
701,182
의결권 과반수 보유
해당

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
2007-11-20
Hong Kong
도시가스
84,180
의결권 과반수 보유
해당

SK LNG Trading Pte., Ltd.
2011-03-18
Singapore
액화천연가스 도매
54,273
의결권 과반수 보유
해당없음

PT SK ENS Nusantara
2013-10-03
Indonesia
천연가스 및 발전 사업
752
의결권 과반수 보유
해당없음

Fajar Energy International Pte. Ltd.
2016-10-13
Singapore
LNG판매
0
의결권 과반수 보유
해당없음

SK E&S Australia Pty Ltd.
2012-05-31
PERTH WA, Australia
자원개발
370,708
의결권 과반수 보유
해당

SK E&S AMERICAS, INC.
2013-08-27
Delaware, USA
지주회사
577,161
의결권 과반수 보유
해당

SK E&S LNG, LLC
2013-08-27
Delaware, USA
천연가스 액화 및 판매
18,246
의결권 과반수 보유
해당없음

DewBlaine Energy, LLC
2014-09-01
Houston, USA
가스전개발
579,831
의결권 과반수 보유
해당

CAILIP GAS MARKETING, LLC
2014-11-01
Houston, USA
가스 마케팅
1,567
의결권 과반수 보유
해당없음

나래에너지서비스㈜
2012-11-22
경기도 하남시 덕풍동로 111
집단에너지사업
759,353
의결권 과반수 보유
해당

SK건설㈜
1962-02-21
서울시 종로구 인사동7길 32
건설업
5,608,905
실질지배력
해당

서수원개발㈜
2005-09-27
경기 수원시 권선구 평동 4-11
부동산개발사업 및 공급업
82,504
실질지배력
해당

SKEC Nanjing Co.,Ltd
2005-03-07
Nanjing, China
건설업
3,376
의결권 과반수 보유
해당없음

SKEC(Thai), Ltd.
1992-12-10
Bangkok, Thailand
건설업
27,109
의결권 과반수 보유
해당없음

Thai Woo Ree Engineering Company Ltd.
2004-11-29
Rayong, Thailand
건설업
7,259
의결권 과반수 보유
해당없음

SK E&C INDIA PRIVATE LIMITED
2006-11-09
Haryana, India
엔지니어링 서비스 사업
5,370
의결권 과반수 보유
해당없음

SK E&C Betek Corporation
1999-01-04
Irvine, CA, USA
부동산개발및건설업
51,101
의결권 과반수 보유
해당없음

Mesa Verde RE Ventures, LLC.
2008-08-01
Irvine, CA, USA
부동산개발
46,086
의결권 과반수 보유
해당없음

N-Compass Development, LLC
2012-10-05
Houston, TX, USA
EPC Marketing
0
의결권 과반수 보유
해당없음

SKEC Consultores Ecquador, S.A.
2009-04-13
Oficina 1102, Ecuador
건설업
39,724
의결권 과반수 보유
해당없음

SKEC Anadolu EC Ltd.
2011-03-08
CANKAYA/ANKARA, Turkey
종합건설, 엔지니어링업
42,398
의결권 과반수 보유
해당없음

Sunlake Co., Ltd
2012-06-08
Alberta, Canada
EPC
110,121
의결권 과반수 보유
해당

SK HOLDCO PTE. LTD.
2015-10-28
Singapore
투자
158,773
의결권 과반수 보유
해당

SK티엔에스㈜
2015-09-08
서울 특별시 종로구 인사동7길 32
건설업
85,702
의결권 과반수 보유
해당

SK바이오팜㈜
2011-04-01
경기도 성남시 분당구 판교역로 221
의약 및 생명과학
155,042
의결권 과반수 보유
해당

SK바이오텍㈜
2015-04-01
대전광역시 유성구 엑스포로 SK R&D Park
의약품 중간체
183,734
의결권 과반수 보유
해당

SK Life Science, Inc.
2002-08-01
Fair Lawn, NJ, USA
생명과학
53,460
의결권 과반수 보유
해당없음

SKY Investment Co.,Ltd
2011-04-01
Beijing, China
부동산관리
2,186
의결권 과반수 보유
해당없음

SK GI Management
2009-06-19
Cayman Islands
투자
11,559
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Technology Innovation Company
2010-09-13
Cayman Islands
연구개발업
96,915
의결권 과반수 보유
해당

SK China Company, Ltd.
2000-04-28
Hong Kong
컨설팅 및 투자
491,486
의결권 과반수 보유
해당

SK China(Beijing) Co.,Ltd
2001-08-01
Beijing, China
컨설팅
39,404
의결권 과반수 보유
해당없음

SKY Property Mgmt(Beijing)
2007-07-11
Beijing, China
부동산관리
123
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Bio Energy HongKong Co.,Limited
2011-04-25
Hong Kong
Biomass 발전
2,486
의결권 과반수 보유
해당없음

SK INTERNATIONAL AGRO-PRODUCTS LOGISTICS DEVELOPMENT CO.,LIMITED
2013-05-23
Hong Kong
농산품 유통업
16,633
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Property Investment Management Company Limited
2013-08-01
Hong Kong
부동산 투자업
163,176
의결권 과반수 보유
해당

Ningde Sky Beverage Co.,Ltd
2015-04-16
Fujian, China
광천수 개발
862
의결권 과반수 보유
해당없음

SK China Investment Management Company Limited
2013-10-15
Hong kong
부동산 투자업
15,499
의결권 과반수 보유
해당없음

SK International Supply Chain Management Company Limited
2013-12-12
Hong kong
유통업
799
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Beijing Investment Management Ltd
2014-08-15
Beijing, China
부동산 Fund 관리
1,726
의결권 과반수 보유
해당없음

SK (Shenyang) auto rental Co., Ltd.
2006-07-01
Shenyang, China
자동차 대여
17,081
의결권 과반수 보유
해당없음

SK (Beijing) auto rental Co., Ltd.
2005-11-01
Beijing, China
자동차 대여
22,304
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Auto Service Hong Kong Limited
2011-03-21
Hong Kong
자동차 임대업
72,532
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Rent-A-Car (Qingdao) Co., Ltd.
2006-05-01
Qingdao, China
자동차 대여
20,893
의결권 과반수 보유
해당없음

SKY Property Management Limited
2007-06-20
British Virgin Islands
투자
464,353
의결권 과반수 보유
해당

SK China Real Estate Co., Limited
2009-03-19
Hong Kong
투자
9,190
의결권 과반수 보유
해당없음

SK China Creative Industry Development Co., Ltd
2008-06-01
Hong Kong
서비스업
7,974
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Industrial Development China Co., Ltd.
2009-09-30
Hong Kong
투자
375,567
의결권 과반수 보유
해당

Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.(Expo)
2011-09-20
Shanghai, China
부동산 투자
396,685
의결권 과반수 보유
해당

행복나래㈜
2000-07-05
서울시 동작구 시흥대로 616
도소매서비스
109,153
의결권 과반수 보유
해당

SUZHOU HAPPYNARAE Co.,Ltd
2013-10-11
Suzhou, China
무역,도매
3,746
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Latin Americas Investment S.A.
2012-02-01
Madrid, Spain
투자
47,083
의결권 과반수 보유
해당없음

SK MENA Investment B.V.
2012-02-01
Amsterdam, the Netherlands
투자
47,560
의결권 과반수 보유
해당없음

SK임업㈜
2009-04-30
경기도 화성시 정남면 음양1길 31
조림및조경사업
68,681
의결권 과반수 보유
해당없음

Gemini Partners Pte. Ltd
2010-08-03
Singapore
컨설팅
31,495
의결권 과반수 보유
해당없음

Solaris Partners Pte. Ltd
2010-08-03
Singapore
컨설팅
14,886
의결권 과반수 보유
해당없음

Beijing SK Magellan Capital Advisors Co. Ltd.
2011-11-10
Beijing, China
투자자문업
44
의결권 과반수 보유
해당없음

SK인포섹㈜
2000-06-26
서울시 강남구 대치동 영동대로 316
정보보호서비스
166,940
의결권 과반수 보유
해당

SK C&C Beijing Co.,Ltd.
2007-06-18
Beijing, China
System Integration
34,413
의결권 과반수 보유
해당없음

SK C&C India Pvt., Ltd.
2007-11-28
Noida, India
Telecom/Convergence SOC/ICT 등
383
의결권 과반수 보유
해당없음

SK MENA B.V.
2012-02-01
Amsterdam, the Netherlands
해외 사업 투자
11,867
의결권 과반수 보유
해당없음

SK S.E. Asia pte. Ltd.
2011-11-25
Singapore
해외 사업 투자
21,963
의결권 과반수 보유
해당없음

SK C&C Chengdu Co.,Ltd.
2012-07-03
Chengdu, Sichuan Province, China
System Integration SOC/ICT 등
5,893
의결권 과반수 보유
해당없음

S&G Technology
2013-03-02
Khobar, Saudi Arabia
IT Applications Development
74
의결권 과반수 보유
해당없음

에프에스케이엘앤에스 주식회사
2016-10-20
경기도 성남시 분당구 삼평동 612-4 에스케이씨앤씨 판교오피스
물류컨설팅
12,157
의결권 과반수 보유
해당없음

Saturn Agriculture Investment Co., Limited
2016-12-05
Hong Kong
투자
0
의결권 과반수 보유
해당없음

ESSENCORE Limited
2011-03-29
Hong Kong
반도체 모듈 제조/유통 등
210,991
의결권 과반수 보유
해당

ISD Technology (ShenZhen) Limited
2011-04-25
Shenzhen, China
반도체 모듈 제조/유통 등
804
의결권 과반수 보유
해당없음

SK엔카닷컴(주)
2014-04-01
서울시 중구 세종대로2길 29,
온라인정보제공과 전자상거래
56,360
의결권 과반수 보유
해당없음

(주)에스엠코어
1972-04-13
서울시 마포구 마포대로20 다보빌딩 14층
물류자동화 설비 제작
60,157
의결권 과반수 보유
해당없음

(주)포인트코드
2000-02-24
서울시 마포구 마포대로20 다보빌딩 6층
시스템 및 운영소프트웨어 자문, 개발 및 공급업
2,326
의결권 과반수 보유
해당없음

SMC US, INC
2015-08-05
2502 Wilma Rudolph Blvd. Clarksville, TN 37040
물류자동화설비업
31
의결권 과반수 보유
해당없음

SK머티리얼즈(주)
1982-11-01
경상북도 영주시 가흥공단로 59-33
특수가스 생산 및 판매
734,080
실질지배력
해당

SK Materials Japan Co.,Ltd
2010-04-01
Yokkaich-shi, Mie, Japan
특수가스 판매
12,494
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Materials Taiwan Co.,Ltd
2010-04-13
Taichung City, Taiwan
특수가스 판매
26,645
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Materials (Jiangsu) Co.,Ltd
2011-06-08
Jiangsu, China
특수가스 생산 및 판매
125,360
의결권 과반수 보유
해당

SK Materials (Xian) Co.,Ltd
2013-06-28
Xian, Shaanxi, China
무역 및 창고운영
5,142
의결권 과반수 보유
해당없음

SK에어가스(주)
2007-02-13
울산광역시 남구 용잠로 255
제조업
156,111
의결권 과반수 보유
해당

SK트리켐
2016-07-27
세종특별자치시 연동면 내판리 명학일반산업단지 아이 1-7블록
전구체 제품개발, 제조, 유통판매
22,025
의결권 과반수 보유
해당없음

FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd. 
(구)Shanghai Huayou International Freight Forwarding Co., Ltd.
2010-07-29
Shanghai, China
국제화물 운송대리
8,441
의결권 과반수 보유
해당없음

SK computer and communication L.L.C.
2017-06-28
#605/606 Guardian Office Towers, Abu Dhabi, UAE
IT 서비스업
0
실질지배력
해당없음

SKYLINE AUTO FINANCIAL LEASING CO.,LIMITED
2016-11-23
Hong Kong
투자관리
0
의결권 과반수 보유
해당없음

사개융자리스유한공사
2017-02-20
Tianjin, China
융자리스
0
의결권 과반수 보유
해당없음

SK Investment Management Co., Limited
2017-04-06
Hong Kong
투자관리
0
의결권 과반수 보유
해당없음

(*) 주요 종속회사 판단 기준 : 직전 사업연도말 자산총액 750억원 이상
※ 상기 종속회사 중 국내 소재법인은 77개 해외소재 법인은 226개임 (총 303개)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
SK computer and communication L.L.C.
신규설립

SKYLINE AUTO FINANCIAL LEASING CO.,LIMITED
신규설립

사개융자리스유한공사
신규설립

SK Investment Management Co., Limited
신규설립

SK Primacor Europe
신규설립

SK Primacor Amercias
신규설립

SK해운㈜
신규설립

홈앤서비스㈜
신규설립

SKC하스디스플레이필름유한회사
지분취득

SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.
지분취득

SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.
지분취득

SKC Hi-Tech&Marketing Japan K.K
지분취득

SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O
지분취득

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
지분취득

(주)에스엠코어
지분취득

(주)포인트코드
지분취득

SMC US, INC
지분취득

연결
제외
Obzee New York Inc.
매각

SK Networks (China) Fashion Co.,Ltd
매각

SK Energy Australia (Togara) Pty., Ltd.
청산

가산제이차 유한회사
청산

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 
 : 에스케이 주식회사 (영문명 : SK Holdings Co., Ltd.)
※ 당사는 2015년 8월 3일 (합병 등기일) (舊) SK주식회사를 흡수합병하였으며,
 사명을 SK주식회사로 변경하였습니다. 

다. 설립일자 
 : 1991년 4월 13일
※ 당사는 2015년 8월 3일 (합병 등기일) (舊) SK주식회사를 흡수합병하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 (1) 주소 : 서울특별시 종로구 종로 26
 (2) 전화번호 : 02-2121-5114
 (3) 홈페이지 : www.sk.co.kr
※ 당사는 2015년 8월 3일 (합병 등기일) (舊) SK주식회사를 흡수합병한 후,
 본사를 이전하였고 대표 전화번호 및 홈페이지 주소를 변경하였습니다. 

마. 중소기업 해당 여부
- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업
2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 
5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 
7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 
8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 
9. 의약 및 생명과학 관련 사업 
10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업 
11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 
12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업
13. 환경관련 사업 
14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
15. 전기통신업
16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
17. 정보서비스업
18. 소프트웨어 개발 및 공급업
19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
28. 보험대리점 영업
29. 시설대여업
30. 자동차대여사업
31. 여론조사업
32. 연구개발업
33. 경영컨설팅업
34. 광고대행업을 포함한 광고업
35. 교육서비스업
36. 경비 및 보안시스템 서비스업
37. 검사, 측정 및 분석업
38. 기계.장비 제조업 및 임대업
39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

※ 당사는 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 합병 소멸법인인 (舊) SK주식회사의 사업목적을 추가하는 정관 일부 변경의 건을 승인하였습니다.
※ 당사는 2017년 3월 24일 정기주주총회를 통해 '기계ㆍ장비 제조업 및 임대업'을 사업목적으로 추가하는 정관 일부 변경의 건을 승인하였습니다.

사. 주요 사업의 내용
- 당사는 사업부문을 '지주부문'과 '사업부문 (IT서비스 사업 등)'으로 구분하고
 있으며, 각 부문의 주요 사업 내용은 다음과 같습니다.

부 문
주요 사업내역

지주부문

자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성

사업부문
(IT서비스사업 등)

시스템 통합 및 IT 아웃소싱 서비스 등 종합 IT서비스 및 기타사업

※ 상세한 내용은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하여 주시기 바랍니다.

아. 주요 자회사가 영위하는 주요 목적사업

회 사 명
주요 목적사업

SK이노베이션(주)
지주사업, 석유개발 및 석유/화학 관련 사업

SK텔레콤(주)
정보통신사업

SK네트웍스(주)
에너지 및 정보통신 유통, 자원개발, 렌터카, 패션, 호텔사업

SKC(주)
PET 필름제조 및 화학사업

SK건설(주)
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업

SK마리타임㈜
(舊 SK해운㈜)
해상 운송사업, 선박대여 및 용선사업

SK E&S(주)
종합에너지서비스사업(도시가스사의 지주회사) 및 LNG 복합화력 발전사업

SK바이오팜(주)
의약 및 생명과학 관련 연구, 개발, 생산, 매매, 투자사업

SK바이오텍(주)
의약품 중간체 제조

SK임업(주)
조림사업, 조경사업, 복합임업사업

SK인포섹(주)
정보보호서비스

SK머티리얼즈(주)
특수가스 생산 및 판매업

에스엠코어(주)
기타 물품 취급장비 제조업

SK China Company Limited
투자업, 부동산 투자업, 컨설팅업

※ 상세한 내용은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하여 주시기 바랍니다.

자. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

(1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 기업집단에 소속된 회사 (2017. 09. 30 기준 계열사 : 101개사)

업종
상장 여부
회사명
법인등록번호

지주회사 (1)
상장사 (1)
SK㈜
110111-0769583

에너지/화학
(40)
상장사 (6)
SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC㈜
130111-0001585

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK케미칼㈜
130111-0005727

SK가스㈜
110111-0413247

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

비상장사 (34)
SK E&S㈜
110111-1632979

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

㈜대한송유관공사
110111-0671522

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

전남도시가스㈜
201311-0000503

강원도시가스㈜
140111-0002010

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

SK더블유㈜
154311-0026200

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

엔티스㈜
130111-0021658

이니츠㈜
230111-0212074

SK유화㈜
135811-0120906

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SKC하이테크앤마케팅(유)
161514-0001344

정보통신
/전기전자 (21)
상장사 (4)
SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

비상장사 (17)
SK텔링크㈜
110111-1533599

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

엔트릭스㈜
110111-5770105

원스토어㈜
131111-0439131

SK테크엑스㈜
110111-5990547

홈앤서비스㈜
110111-6420460

㈜실리콘화일
110111-2645517

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK매직㈜
110111-5125962

SK인포섹㈜
110111-2007858

㈜에이앤티에스
110111-3066861

건설/물류
/서비스 (31)
상장사 (3)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디앤디㈜
110111-3001685

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (28)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

내트럭㈜
110111-3222570

서비스탑㈜
160111-0281090

서비스에이스㈜
110111-4368688

㈜엔에스오케이
110111-3913187

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

㈜헬로네이처
110111-4867898

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

행복모아㈜
150111-0226204

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK핀크스㈜
224111-0003760

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

SK매직서비스㈜
134811-0039752

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK해운㈜
110111-6364212

SK신텍㈜
131411-0232597

지허브㈜
230111-0205996

비앤엠개발㈜
110111-5848712

행복나래㈜
110111-2016940

SK임업㈜
134811-0174045

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

㈜포인트코드
110111-1888548

금융 (1)
상장사 (1)
SK증권㈜
110111-0037112

기타 (7)
상장사 (2)
㈜나노엔텍
110111-0550502

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

비상장사 (5)
제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK바이오텍㈜
160111-0395453

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜),㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스)

※ 해외계열사 현황

[2017년 06월 30일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas America Ltd.

2
SK Gas International Pte. Ltd.

3
SK Gas Trading LLC

4
SK Gas USA Inc.

5
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

6
SK Holdco PTE. LTD.

7
BT RE Investments, LLC

8
Hi Vico Construction Company Limited

9
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

10
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

11
Mesa Verde RE Ventures, LLC

12
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

13
SK E&C BETEK Corp.

14
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

15
SK E&C India Private Ltd.

16
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

17
SK E&C Saudi Company Limited

18
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

19
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

20
SKEC Anadolu LLC

21
SKEC(Thai) Limited

22
Sunlake Co., Ltd.

23
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

24
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

25
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

26
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

27
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

28
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

29
Novoko B.V.

30
P.T. SK Networks Indonesia

31
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

32
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

33
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

34
Sichuan sinoeco recycle Co,. Ltd.

35
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

36
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

37
SK BRASIL LTDA

38
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

39
SK Networks Deutschland GmbH

40
SK Networks HongKong Ltd.

41
SK Networks Japan Co., Ltd.

42
SK Networks Middle East FZE

43
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

45
SK Networks Resources Canada Ltd.

46
SK Networks Resources Pty Ltd.

47
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

48
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

49
SK Networks(China) Holdings Co.,Ltd.

50
PT. Surya Bara Pratama

51
Springvale SK Kores Pty Ltd.

52
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

53
PT. Patra SK

54
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

55
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

56
SK Lubricants Americas, Inc.

57
SK Lubricants Europe B.V.

58
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

59
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

60
SK Life Science, Inc.

61
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

62
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

63
Solmics Taiwan Co., Ltd.

64
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

65
SKC Europe GmbH

66
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

67
SKC, Inc.

68
Asia Bitumen Trading Pte Ltd.

69
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

70
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

71
Netruck Franz Co., Ltd.

72
Ningbo SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

73
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

74
SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.

75
SK Energy Hong Kong Ltd.

76
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

77
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

78
Shanxi SK Guolin Hi-Tech Road Material Co., Ltd.

79
Moche energy SAC.

80
SK E&P America, Inc.

81
SK E&P Company

82
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

83
SK Permian, LLC

84
SK Plymouth, LLC

85
SK USA, Inc.

86
CAILIP Gas Marketing, LLC

87
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

88
DewBlaine Energy, LLC

89
PT SK E&S Nusantara

90
SK E&S Americas, Inc.

91
SK E&S Australia Pty Ltd.

92
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

93
SK E&S LNG, LLC

94
Fajar Energy International Pte., Ltd

95
Prism Energy International Pte., Ltd.

96
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

97
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

98
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

99
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

100
SK GC Americas, Inc.

101
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

102
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

103
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

104
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

105
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

106
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

107
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

108
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

109
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

110
Tengzhou ShengYuanHongDa Chemical Co., Ltd.

111
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

112
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

113
SK Primacor Americas LLC

114
SK Primacor Europe, S.L.U.

115
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

116
CFC-SK El Dorado Capital Partners, Ltd.

117
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

118
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

119
Gemini Partners Pte. Ltd

120
Hermed Capital

121
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

122
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

123
Hermed Capital Health Care GP Ltd

124
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

125
Prostar Capital (Australia) Pty Ltd

126
Prostar Capital (US) LLC

127
Prostar Capital Ltd.

128
Prostar Capital Management Ltd.

129
Prostar GEIF GP

130
Prostar GEIF Management

131
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

132
SK GI Management

133
Solaris GEIF Investment

134
Solaris Partners Pte. Ltd

135
Ningde Sky Beverage Co., Ltd.

136
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

137
SK BeiJing Investment Management Limited

138
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

139
Sky Yunjian Investment Management Limited

140
SK China Company, Ltd.

141
SK China Investment Management Company Limited

142
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

143
SK Industrial Development China Co., Ltd.

144
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

145
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

146
SK International Supply Chain Management Co., Ltd.

147
SK Property Investment Management Company Limited

148
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

149
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

150
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

151
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

152
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

153
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

154
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

155
SK Investment Management Co. Ltd.

156
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

157
SK Financial Leasing Co, Ltd.

158
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

159
SK MENA B.V.

160
SK C&C India Pvt., Ltd.

161
SK C&C Beijing Co., Ltd.

162
SK C&C Chengdu Co., Ltd

163
S&G Technology

164
ESSENCORE Limited

165
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

166
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

167
SK computer and communication L.L.C.

168
PT Sinar Timuran Green Energi

169
SK Chemicals America, Inc.

170
SK Chemicals GmbH

171
SK Pharma Beijing Co., Ltd

172
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

173
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

174
ST Green Energy Pte, Ltd

175
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

176
SK Telesys Corp.

177
TechDream Co. Limited

178
Atlas Investment Ltd.

179
Axess II Holdings

180
CYWORLD China Holdings

181
Global Opportunities Breakaway Fund

182
Global opportunities Fund

183
Harbinger China Dragon Fund

184
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

185
SK Healthcare China Holding Co.

186
SK Healthcare Co,Ltd.

187
SK Latin America Investment S.A.

188
SK Medical(Beijing) Co. Ltd

189
SK MENA Investment B.V.

190
SK Technology Innovation Company

191
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

192
SK Telecom Americas, Inc.

193
SK Telecom China Co.,Ltd.

194
SK Telecom China Fund 1 L.P.

195
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

196
SK Telecom Venture Capital, LLC

197
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

198
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

199
SKTA Innopartners, LLC

200
SKY Property Mgmt. Ltd.

201
Tianlong-Suzhou

202
Tianlong-Xian

203
ULand Company Limited

204
Westly Capital Partners Fund II

205
YTK Investment Ltd.

206
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

207
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

208
Fitech Global Opportunities Limited

209
Immersive Capital, L.P.

210
12CM Global PTE. LTD.

211
Celcom Planet Sdn Bhd

212
Dogus Planet Inc.

213
PT XL Planet

214
11street (Thailand) Co., Ltd.

215
Shopkick GmbH

216
Shopkick, Inc.

217
Shopkick Management Company, Inc.

218
Planet11 Ecommerce Solutions India Private Limited

219
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

220
SK Planet Global Pte. Ltd.

221
SK Planet, Inc.

222
SK Planet Japan K.K.

223
SKP America, LLC

224
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

225
SK APTECH Ltd.

226
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

227
SK hynix America Inc.

228
SK hynix Asia Pte. Ltd.

229
SK hynix Deutschland GmbH

230
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

231
SK hynix Italy S.r.l

232
SK hynix Japan Inc.

233
SK hynix memory solutions Inc.

234
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

235
SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.

236
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

237
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

238
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

239
SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

240
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd.

241
SK hynix U.K Ltd.

242
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

243
Softeq Flash Solutions LLC.

244
Great Shale LNG Transport S.A.

245
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

246
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

247
S&Y Shipping S.A.

248
SK B&T PTE. LTD.

249
SK shipping Europe Plc.

250
SK shipping Hongkong Ltd.

251
SK shipping Japan Co., Ltd.

252
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

253
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

254
HBNG Logitics Co., Ltd.

255
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

256
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

257
Bergaya International Pte, Ltd.

258
SK Energy Americas Inc.

259
SK Energy Europe, Ltd.

260
SK Energy International Pte, Ltd.

261
SK Terminal B.V.

262
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

263
groovers Japan Co., Ltd.

264
Iriver China Co., Ltd.

265
Iriver Enterprise Ltd.

266
Iriver Inc.

267
Bioland Biotec Co.,Ltd

268
Bioland Haimen Co.,Ltd

269
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

270
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

271
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

272
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

273
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

274
MCNS Polyurethanes USA Inc.

275
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

276
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

277
SMPC Europe Sp. zo.o.

278
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

279
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

280
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

281
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

282
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

283
SK Materials Japan Co., Ltd.

284
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

285
SK Securities Investment Asia Limited

286
SMC US, INC

287
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

288
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

289
Nanoentek USA Inc.

차. 신용평가에 관한 사항

평가일

평가대상
유가증권등

평가대상 유가증권의
신용등급

평가회사
(신용평가등급범위)

평가구분

2014.03.13

회사채

AA

한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
본평정

2014.05.13
회사채
AA
한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
정기평정

2014.05.13
기업어음
A1
한국기업평가 ( D~A1 )
NICE신용평가 ( D~A1 )
한국신용평가 ( D~A1 )
본평정

2014.11.27
기업어음
A1
한국기업평가 ( D~A1 )
정기평정

2014.12.01
기업어음
A1
한국신용평가 ( D~A1 )
정기평정

2014.12.16
기업어음
A1
NICE신용평가 ( D~A1 )
정기평정

2015.04.20

회사채

AA↑
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
수시평정

2015.06.11
기업어음
A1
한국기업평가 ( D~A1 )
본평정

2015.06.11
회사채
AA↑
한국기업평가 ( D~AAA )
정기평정

2015.06.23
기업어음
A1
NICE신용평가 ( D~A1 )
본평정

2015.06.26
기업어음
A1
한국신용평가 ( D~A1 )
본평정

2015.06.26
회사채
AA↑
한국신용평가 ( D~AAA )
정기평정

2015.08.03
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
수시평정

2015.09.15
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
본평정

2015.11.24

회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
본평정

2015.11.24

기업어음

A1
한국기업평가 ( D~A1 )
NICE신용평가 ( D~A1 )
한국신용평가 ( D~A1 )

정기평정

2016.02.22
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
본평정

2016.05.19
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
본평정/
정기평정

2016.05.19

기업어음

A1
한국기업평가 ( D~A1 )
NICE신용평가 ( D~A1 )
한국신용평가 ( D~A1 )
본평정

2016.08.24
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )

본평정

2016.08.25
회사채
AA+
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )

본평정

2016.12.19
기업어음
A1
한국기업평가 ( D~A1 )
정기평정

2016.12.20
기업어음
A1
NICE신용평가 ( D~A1 )
정기평정

2016.12.26
기업어음
A1
한국신용평가 ( D~A1 )
정기평정

2017.02.20
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
본평정

2017.05.18

회사채

AA+

한국신용평가 ( D~AAA )

본평정/
정기평정

2017.05.18

기업어음

A1

한국신용평가 ( D~A1 )

본평정

2017.05.19

회사채

AA+

한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )

본평정/
정기평정

2017.05.19

기업어음

A1

한국기업평가 ( D~A1 )
NICE신용평가 ( D~A1 )

본평정

2017.07.20

회사채

AA+

한국기업평가 ( D~AAA )

본평정

2017.07.24

회사채

AA+

한국신용평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )

본평정

2017.10.12
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
본평정

2017.10.12

기업어음

A1

한국기업평가 ( D~A1 )
NICE신용평가 ( D~A1 )
한국신용평가 ( D~A1 )

정기평정

【국내 신용등급 체계 및 등급정의】

구분
등급
등급 정의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA+/AA/AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만,AAA의 채권보다는 다소 열위임

A+/A/A-
원리금 지급능력은 우수하지만,상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른
영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB+/BBB/BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만,상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB+/BB/BB-
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나,장래 안전에 대해서는 단언할 수
없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B+/B/B-
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며,불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며,채무불이행의 위험이 커 
매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고,원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

기업어음
A1
적기상환능력이 최상이며,상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나,그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며,그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나,단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인
요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

2. 회사의 연혁

가. 주요 변동상황

일자

설립경과 및 설립이후 변동사항

2008. 04

- 공정거래위원회 지배구조모범기업 선정

2009. 08

- 미국 지사 설립(Atlanta Branch Office)

2009. 11

- 한국거래소 유가증권시장 상장

2010. 02

- 국내 IT서비스 업계 최초 장기신용등급 AA 획득

2010. 05

- UAE 두바이 중동사무소 설립

2010. 07

- 미국 법인 설립(미국현지법인)

2010. 09

- 美 FDC와 제휴, 북미m-Commerce 시장 진출

2011. 01

- TSM 솔루션, 북미 최초 마스터카드 GVCP인증 획득

2011. 05

- KOSPI 200/100 지수 편입

2011. 06

- Google Wallet을 위한 TSM솔루션 공급계약 체결

- 美 InComm사와 제휴, 북미 Mobile 선불카드 시장 진출

2011. 07

- 2011 마이크로소프트 세계 최우수 SI파트너로 선정

2011. 09

- 자체개발 스마트러닝 플랫폼 '러닝온' e러닝 국제표준 인증

2011. 11

- 'NFC-USIM’ 비자 상용인증 획득

2012. 01

- 엔카네트워크 지분인수

2012. 05

- 지속가능경영보고서 IT서비스 업계 최초 발간

2012. 06

- 말레이시아 MMC(Malaysia Mining Corp.) 그룹과 전략적 제휴

2012. 09

- IT서비스업계 최초 DJSI 월드 및 아시아퍼시픽 지수 동시 편입

- 美던킨 도너츠에 모바일 지갑 서비스 제공

2012. 10

- 중국 정보기술(IT) 기업 위농전자상무회사(위농) 지분 42% 인수,
 e커머스 시장 진출

- 환경경영시스템 'ISO 14001', 안전·보건경영시스템‘OHSAS 18001’
 국제인증 동시 취득

- 세계2위 이동통신사 보다폰과 모바일 커머스 사업계약 체결

2013. 01

- GP2.2 규격 스마트카드 플랫폼 EMV (Europay, Mastercard and Visa)
 보안인증 획득

2013. 02

- 세계 최대 POS기업 베리폰과 모바일 커머스 협력

2013. 03

- 中 차이나유니콤페이 모바일 지갑 솔루션 공급

2013. 04

- 싱가포르 싱텔(Singtel)에 모바일 지갑 솔루션 공급

2013. 05

- 엔카네트워크(주)와의 흡수합병완료

2013. 06

- 동반성장지수 우수등급 획득

2013. 07

- 2013년 노사문화 우수기업 선정

2013. 07

- 동부화재 차세대시스템 구축 및 플랫폼전환사업 수주

2013. 09

- 다우존스지속가능경영지수(DJSI) 월드 2년 연속 편입 및 '인더스트리 리더
 '기업 선정

2013. 09

- 독일 와이어카드 모바일커머스 사업협력 체결

2013. 11

- KDB산업은행 IT아웃소싱 사업 수주

2013. 12

- 가족친화기업 우수 공로 '국무총리상' 수상

2014. 02

- 2013년 EFC 지속가능평가 최고 등급 'S' 획득

2014. 03

- 호주 카세일즈닷컴과 글로벌 온라인 자동차 유통 전문 합작기업 
 '에스케이엔카닷컴(주)' 설립 협약 체결

2014. 04

- 중국 자동차 판매 전문기업 상해 운봉자동차회사와 중고차 매매 전문
 합작 회사(JV), '상해 운봉엔카 중고차 경영서비스 유한회사' 설립

2014. 08

- 美 호튼웍스社와 빅데이터 사업 및 기술협력을 위한 MOU 체결

2014. 08

- 글로벌 메모리반도체 모듈 시장 진출 발표

2014. 09

- 다우존스 지속가능경영 월드지수(DJSI World) 3년 연속 편입

2014. 10

- 경남은행 차세대 시스템 (KNB TOPS) 구축

2015. 03

- 혼하이 그룹과 IT서비스 합작기업(JV) 설립 계약 체결

2015. 04

- (舊) SK주식회사와의 합병 결의

2015. 05

- 하나대투증권 차세대 사업 수주

2015. 06

- 2014 동반성장지수 평가 ‘최우수 등급’ 획득

2015. 08
- (舊) SK주식회사 흡수합병 완료, 사명(SK C&C(주) → SK(주)) 및
 본점 소재지 (경기도 성남시 분당구 성남대로 343번길 9 → 서울시 종로구
 종로26) 변경

2015. 09

- 다우존스 지속가능경영 월드지수(DJSI World) 4년 연속 편입

2015. 10
- KB국민은행 테블릿 브랜치 구축 사업 수주

2015. 10
- IBM과 'Cloud센터 공동 구축계약' 체결

2016. 01
- 혼하이 그룹과 中 충칭프린터 생산 공장 대상으로 스마트 팩토리 사업 추진

2016. 02
- SK머티리얼즈(舊 OCI머티리얼즈) 지분 49.1% (5,178,535주)를 최대주주인
 OCI 주식회사로부터 4,703억원에 인수 및 사명을 SK머티리얼즈로 변경

2016. 02
- SK바이오팜으로부터 SK바이오텍 지분 100%를 1,238억에 취득하여
 SK바이오텍을 자회사로 편입

2016. 03
- SK바이오텍 설비투자 및 사업확장을 위해 400억원 규모의 (6,462,036주)
 유상증자 참여

2016. 04
- 中 알리바바의 클라우드 사업부문 자회사 '알리바바 클라우드'와 '클라우드
 사업 파트너십 계약' 체결

2016. 04
- 클라우드 서비스 브랜드 'Cloud Z' 첫 선

2016. 05
- IBM과 왓슨(Watson) 기반 인공지능 (AI) 사업 협력계약 체결 및
 인공지능 서비스 브랜드 '에이브릴'(Aibril) 런칭

2016. 06
- 美 CISCO社와 '차세대 네트워크 기술 개발 및 사업 협력 MOU' 체결

2016. 06
- 저축은행중앙회 '차세대 통합금융정보시스템 구축사업' 수주

2016. 06
- '클라우드 서비스 포털 (cloudZ.co.kr)' 오픈 (6/15)

2016. 06
- 獨 지멘스 社와 '스마트 팩토리 공동 기술 개발 및 사업 협력 MOU' 체결

2016. 06
- 2015 동반성장지수 평가 '최우수등급' 획득

2016. 07
- 종합 스마트 팩토리 솔루션 브랜드 '스칼라(Scala)', 신규런칭

2016. 08

- 日 다이후쿠社와 ‘중국 스마트 팩토리 사업 협력 MOU' 체결

2016. 09

- 왓슨 기반의 인공지능 서비스 'Aibril(에이브릴); 활용해 SK하이닉스 생산
 공정 문제 해결

2016. 09

- DJSI World 5년 연속 선정

2016. 11
- '제 11회 기후 위크(WEEK) 2016'의 '기후변화 대응 및 온실가스 감축 
 유공자 포상'에서 산업통상자원부 장관상 수상

2017. 01
- 국립과학수사연구원과 'VA(Video Analytics) 기반 보안 솔루션 개발을 
 위한 기술협력협약' 체결

2017. 01

- 에스엠코어(주)(SMCore.Inc) 지분 52.2% 취
득
 (의결권 행사 위임분 포함)

2017. 01
- LG실트론(주)(LG Siltron Incorporated) 지분 51.0%를 최대주주인 
 LG(주)로부터 인수하는 주식양수도 계약 체결 (예상 취득금액 6,200억)

2017. 02
- 자회사인 에프에스케이엘앤에스㈜의 주주배정 유상증자 참여 (170억) 결정

2017. 03

-
'기계ㆍ장비 제조업 및 임대업'을 사업목적으로 추가하는 정관 일부 변경의
 건을
2017년 3월 24일 정기주주총회에서 승인

2017. 05
- 중견·중소기업용 토털 솔루션 패키지 'Cloud Z BizRoad' 출시

2017. 07
- 중국 중심의 물류센터 사업 진입을 위해, ESR Cayman Limited 유상증자 
 참여를 통한 지분 11.77% 신규 취득 결정 (예상 취득금액 3,720억)

2017. 07
- 중국 內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고를 위한, SK China
 Company Limited 유상증자 참여 결정

2017. 08
- 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 
 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각 (32,011,720주, 처분
 금액 608억원) 매각 결정

나. 주요 자회사 연혁

회사명
일 자
회사의 연혁

SK이노베이션

2007. 7
- (舊) SK주식회사(존속회사)와 SK에너지주식회사(신설회사)로 인적분할

2008. 2
- SK인천정유(주) 흡수합병 완료

2009.10
- SK에너지(존속회사)와 SK루브리컨츠(신설회사)로 물적분할

2011. 1
- SK이노베이션(존속회사 사명변경)과 SK에너지(신설회사) 및 SK종합화학 (신설회사)으로 물적분할

2011. 2
- SK네트웍스(주)에 석탄/광물사업 이관, 양도가액 : 2,366억원

2012. 1
- SK엔카(주)의 지분을 SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨 주식회사)에 매각, 매각금액 : 654.5억원

2013. 1
- SK마케팅앤컴퍼니의 지분을 SK텔레콤(주)에 매각, 매각금액 : 1,904억원

2013. 1
- SKY Property의 지분을 SK텔레콤(주)으로부터 취득, 취득금액 : 1,904억원

2013. 7
- SK이노베이션의 자회사인 SK에너지(존속회사)는 SK인천석유화학(신설회사) 및 SK트레이딩 
 인터내셔널(신설회사)로 인적분할 완료

2014. 6
- 美 오클라호마와 텍사스의 석유 생산광구 매입 (생산광구 운영권 최초 확보), 취득금액: $3.6억

2014. 9

-
SK종합화학(주)의 SK유화(주) 보유 주식 일체를
SK신텍(주)
에
양도, 매각금액 290억원

2015. 6
- SABIC과의 넥슬렌사업 합작투자를 위해 회사소유 넥슬렌 공장 자산 및 재고 자산 등을
 한국넥슬렌 유한회사에 출자함. 출자금액 : 현물 6,015억원, 현금 36억원

2015. 7
- 한국넥슬렌유한회사 보유주식 일체를 SSNC에 양도, 매각금액 : 6,051억

2016. 1
- SK배터리시스템즈(주)의 배터리시스템 개발사업을 영업양수, 양수금액 : 16억

2016. 8

- 자회사인 SK종합화학의 SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. 지분 100% 취득 (1,585억)

2016. 10

- 자회사인 SK인천석유화학의 정기보수로 인한 사업장 전체 생산중단 (9/19~10/28)

2017. 2
- 자회사인 SK종합화학의 The Dow Chemical Company가 보유한 미국 및 스페인 소재 EAA 사업 
 및 유/무형 자산 일체의 인수 결정 (예상 거래금액 : USD 370백만)

2017. 7
- SK이노베이션 SK China Company Limited 유상증자 참여 결의

2017. 7
- SK이노베이션 현금ㆍ현물배당 결정, 배당총액 1,491억, 주당 1,600원

2017. 7
- 자회사인 SK에너지의 SK China Company Limited 유상증자 참여 결의

2017. 7
- 자회사인 SK종합화학의 SK China Company Limited 유상증자 참여 결의

2017. 7
- 자회사인 SK루브리컨츠의 SK China Company Limited 유상증자 참여 결의

2017. 8
- 자회사인 SK에너지의 SK네트웍스㈜의 유류 도매사업 양수 결정, 양수가액 3,015억

SK텔레콤

2008. 3
- SK 브로드밴드(구: 하나로텔레콤(주)) 주식 추가 취득, 경영권 인수

2009. 5
- SK브로드밴드(주)의 유상증자 참여

2009. 9
- SK네트웍스(주)의 전용회선사업 및 관련 부대사업 양수

2010. 2
- 하나카드(주) 주식 취득

2011.10
- 플랫폼사업부문을 분할하여 SK플래닛(주)로 물적분할

2012. 2
- SK하이닉스(구: 하이닉스반도체(주)) 주식 취득

2015. 6
- 주식교환·이전을 통해 자회사인 SK브로드밴드(주)를 100% 자회사로 편입

2015. 7
- 에스케이플래닛(주)의 호핀(Hoppin) 서비스 사업부문을 인적분할하여 SK브로드밴드(주)에
 합병하는 흡수분할합병 결정

2015. 10
- 에스케이플래닛(주)가 소유한 에스케이커뮤니케이션(주) 보통주 26,523,815주(61.08%)를
 SK텔레콤에 중간(현물)배당하고 SK텔레콤은 에스케이플래닛(주)가 보유하고 있는 SK커뮤니
 케이션(주) 보통주 1,506,130주(3.47%) 매수하여 SK커뮤니케이션(주)를 자회사로 편입

2015. 11
- CJ헬로비전 지분 30% (5,000억) 인수 및 자회사인 SK브로드밴드(주)와 합병 결정

2016. 1
- 인적 분할 방식으로 에스케이플래닛(주)의 플랫폼 사업과 T store 사업을 각각 분할하여
 신설회사(에스케이테크엑스 주식회사 및 원스토어 주식회사) 설립 결정

2016. 1
- 에스케이플래닛이 보유한 (주)로엔엔터테인먼트(코스닥 상장법인)의 주식 3,793,756주(15.0%)를
 주식회사 카카오가 양수하고, 주식 거래 대금의 일부는 현금으로 지급받고, 나머지는 카카오의
 신주로 교부 받기로 결정

2016. 4
- 에스케이플래닛(주)의 LBS 사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업을 에스케이플래닛(주)로부터
 인적분할한 후 에스케이텔레콤(주)에 합병

2016. 7
- 공정거래위원회의 SK텔레콤과 (주)씨제이오쇼핑간의 주식매매계약의 이행을 금지하는 내용의
 기업결합신고 불승인(2016.7.18.자) 처분으로 인해, 거래 선행조건의 성취가 객관적으로 불가능
 해짐에 따라 주식매매계약을 해제.
- 공정거래위원회의 종속회사 에스케이브로드밴드(주)와 (주)씨제이헬로비전 간의 합병계약의
 이행을 금지하는 내용의 기업결합신고 불승인 처분(2016.7.18.자)으로 인해, 합병 선행조건의
 성취가 객관적으로 불가능해짐에 따라 에스케이브로드밴드(주)는 합병계약을 해제

2016. 7
- 하나금융지주와 합작을 통한 하나SK핀테크(주) 설립 결정 (하나금융지주 51%, SK텔레콤 49%)

2016. 9
- SK텔레콤(주) 보유 네오에스네트웍스(주) 지분 전량 (408,435주, 83.93%)을 SK텔링크에
 현물출자 결정

2017. 2
- 주식의 포괄적 교환으로 에스케이커뮤니케이션즈(주) 잔여주식 전부를 취득
 (2016.11.24 주식교환/이전 결정 공시 참조)

2017. 7
- 아이리버 유상증자 참여 결정(보통주 4,699,248주, 250억)

2017. 7
- SK China Company Limited 유상증자 참여 결의

SK네트웍스
2008. 3
- (주)오브제 흡수합병

2009. 7
- 영업양도 결정 (SK텔레콤에 전기통신회선설비임대사업 및 이와 관련한 부대사업의 양도)

2009.12
- (주)워커힐 흡수합병

2010. 3
- 종합휴양업 및 체육시설 운영업 등 회사의 목적사업 추가

2011. 2
- 석탄, 광물 사업 영업양수

2014. 4
- 피에스앤마케팅(주)에게 단말기 유통 소매사업 영업양도

2015. 10

- ㈜스티브요니 흡수합병

2016. 9
- (주)동양매직 지분 100% 취득 결정 (취득 주식수 1,000,000주, 취득가액 6,100억)

2016. 12
- (주)한섬글로벌/(주)현대지앤에프를 상대방으로 한 패션사업부문 양도 결정 (양도가액 : 3,261억)

2017. 2
- (주)에스케이핀크스 유상증자 참여 (500억)

2017. 2
- (주)목감휴게소서비스 유상증자 참여 (172억)

2017. 3
- (주)SK가스 및 파인스트리트 자산운용에 LPG사업(영업부문 등) 및 LPG 충전소(유형자산) 양도 
 결정 (양도가액 : 3,102억원)

2017. 8
- SK에너지(주)에 유류 도매사업 양도 결정, 양도가액 3,015억

SKC

2008. 1
- (주)솔믹스 경영권 인수 (지분율 46.3%)

2008. 3
- 태양전지 및 기타 관련사업 등 회사의 목적사업 추가

2008. 6
- 조인트벤처회사 설립(SKC KOLON PI필름 주식회사, 지분율 50%)

2008. 9
- 울산 HPPO 공장 준공 (연산 100,000MT)

2009. 7
- 울산 Rigid PPG 공장 증설공장 준공

2010. 6
- 조인트벤처회사 설립 (SKW, 지분율 90.0%)

2011. 1
- SEPK 지분인수 (지분율 45.0%)

2011. 8
- SKC라이팅 설립 (지분율 72.2%)

2011. 8
- 중국 SKC(Jiangsu) High Tech Plastics 설립

2012. 7
- 조인트벤처회사 설립 (SKC MNT 주식회사, 지분율 49.0%)

2012. 7
- 진천 PET 필름 설비 준공 (연산 40,000톤)

2013. 10
- 중국 SKC(Jiangsu) High Tech Plastics PET 필름 설비 준공 (연산 40,000톤)

2014. 11
- 바이오랜드 지분취득 (지분율 23.55%)

2014. 12
- 일본소재 Mitsui Chemicals Inc와 조인트벤처회사 설립을 위한 현물출자 결정

2015. 7
- 조인트벤처회사 설립 (MCNS주식회사, 지분율 50.0%)

2016. 3
- SKC라이팅 흡수합병

2016. 4
- SKC에어가스 지분(80%)을 SK머티리얼즈에 매각 (750억)

2016. 8

-
중국 SKC(Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd. 유상증자 참여 (490억)

2016. 10

- SKC솔믹스 유상증자 참여 (400억)

2016. 10

- 임직원 상여금 지급을 위한 자기주식 51,560주 처분 결정 (지분율 0.1%, 처분예정금액 14억)

2016. 11
- 자기주식 1,876,728주 취득 결정 (지분율 5%, 취득예정가액 538억)

2017. 6
- SKC하스디스플레이필름(주) 추가 지분인수

SK건설

2009. 7
- 최대주주 변경 : SK 케미칼(주) → SK(주)

2009. 4
- SK임업(주) 분사

2011.10
- 유상증자 (주주배정 1,679억, 제3자배정 321억) 실시

2012. 6
- SK임업(주) 매각

2013.12
- 유상증자 (주주배정 3,804억) 실시

2014. 9
- SK D&D 지분 매각

2015. 6
- u-사업부문 물적분할 결정

2015. 8
- 광주맑은물 지분 (25.2%) 매각

2015. 9
- u-사업부문 물적분할 완료 (사명 : SK TNS(주))

2016. 6
- 유상증자 (제3자배정 500억) 실시

2016. 12
- 고성그린파워(주) 지분 취득 결정 ('14년 납입분 포함 906억)

2017. 6
- 터키 차나칼레 교량 사업 수행을 위한 현지 특수목적회사(1,700억원) 출자 결정

SK마리타임
(舊SK해운)
2007.10
- 홍콩 현지법인 설립 (SK Shipping Hongkong Limited)

2010.12
- 유상증자(제3자 배정) 실시

2011. 6
- 에스케이에스엠 주식회사 설립

2012. 8
- 에스케이비앤티 설립(SK B&T PTE. LTD)

2013.10
- 에스케이에스엠 주식회사의 영업양수

2017. 4
- 존속법인 SK마리타임(舊SK해운)과 신설법인 SK해운으로 물적분할

SK E&S

2009. 5
- 주주 일부 변경 (맥쿼리社, SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨 주식회사)에 지분 매각)

2011. 8
- 케이파워(주) 합병

2015. 1
- 평택에너지서비스, 김천에너지서비스, 전북집단에너지 지분매각

2015. 7
- 피엠피(주) 유상증자 참여 (1,500억)

2015. 7
- 충청에너지서비스(주) 유상증자 참여 (200억)

2015. 7
- 하남에너지서비스(주) 유상증자 참여 (1,000억)

2015. 8
- 코원에너지서비스(주)의 강동사업부문 인적분할 후 하남에너지서비스(주)에 흡수합병

2016. 5
- 보령LNG터미널(주) 유상증자 참여 (100억)

2016. 11
- 강원도시가스(주) 유상증자 출자 (268억)

SK바이오팜
2015. 4
- CMS사업부문을 물적ㆍ단순분할의 방법으로 분할하여 SK바이오텍 신설

2016. 2
- 자회사인 SK바이오텍 지분 100%를 SK주식회사에 매도 (1,238억)

SK바이오텍
2015. 11
- 신규공장 증설을 위해 세종특별자치시 증설부지 매입 결정 (701억, 부지면적 : 83,712㎡)

2016. 3
- 설비투자 및 사업확장을 위해 400억원 규모의 유상증자 결정

2016. 3
- 최대주주 변경 (SK바이오팜 → SK주식회사)

SK인포섹
2015. 1
- 비젠(주) 흡수합병

SK머티리얼즈
2016. 2

-

OCI(주) → SK(주) 최대주주 변경
- SK머티리얼즈 주식회사(SK Materials Co., Ltd.)로 사명 변경

2016. 3
- 2015년도 고용창출 우수기업 인증(대통령)

2016. 4
- SKC에어가스 지분(80%)를 SKC로부터 취득

2016. 5
- 日 트리케미칼社와 합작법인(JV) 설립을 통해 프리커서 분야 진출

2016. 9
- 특수가스(WF6) 시설증설 결정 (투자금액 455억)

2016. 9
- 2016년 일자리창출 정부포상(대통령)

2016. 11

- 제15회 대한민국 안전대상(국민안전처 장관상)

2016. 12
- 특수가스(NF3) 시설증설 결정 (투자금액 1,298억)

2016. 12
- 자기주식 취득 결정 (취득예정주식수 : 53만주, 취득예정금액 : 899억)

2017. 2
- 에스케이트리켐 유상증자 참여 결정 (기명식 보통주 1,950,000주, 출자금액 97.5억)

에스엠코어(주)
2012. 10
- 대표이사 변경 (단독 대표이사 : 권 순 욱)

2013. 1
- 본사 및 기업부설연구소 이전(서울시 마포구 마포대로 20 (마포동, 다보빌딩) 14층 및 6층)

2013. 3
- 코스닥시장 신규상장시 유상증자(일반공모) 621,500천원 (자본금 합계 3,321,500천원)

2014. 3
- 기업부설연구소 소재지 변경 (서울시 영등포구 여의도동 17-3 삼환까뮤빌딩 3층)

2014. 3
- 인도에 연락사무소 설치

2014. 10
- ISO 9001:2008/KS Q ISO 9001:2009 갱신 (2014.10.21 ~ 2017.10.20) 인증번호 : 618570

2015. 1
- 미국에 SMC US, INC (해외 자회사) 설립

2016. 3
- 제50회 납세자의날 - 국무총리표창 모범납세수상

2016. 3
- 상호 변경 (주식회사 에스엠코어)

2017. 01
- 최대주주 변경 (SK주식회사)

SK China Company 
Ltd.
2012. 12
- 최대주주변경 : SK이노베이션(주)/SK텔레콤(주)/SK네트웍스(주) → SK(주)

2016. 4
- SK Auto Service Co., Ltd. 추가 지분 취득 (지분율 100%)

2017. 7
- 그룹 관계사인 SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK종합화학(주), SK루브리컨츠(주), 
 SK텔레콤(주), SK하이닉스(주)의 SK China Company Ltd. 유상증자 참여 결정

다. 회
사
의 본점 소재지 및 그 변경

변경일
변경 전 본점 소재지
변경 후 본점 소재지
비고

1994년 11월 1일

-

서울시 강남구 역삼동 726

(舊) 대한텔레콤

1998년 12월 1일

서울시 강남구 역삼동 726

서울시 강남구 대치동 892
포스코센터빌딩 서관 15층

(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사로 사명 변경

2000년 2월 28일

서울시 강남구 대치동 892

포스코센터빌딩 서관 15층

서울시 중구 남대문로 5가 267

-

2005년 7월 31일

서울시 중구 남대문로 5가 267

경기도 성남시 분당구
성남대로 343번길, 9

(경기도 성남시 분당구 정자동 25-1)

-

2015년 8월 3일
경기도 성남시 분당구
성남대로 343번길, 9
서울시 종로구 종로26
(舊) SK주식회사를 흡수합병

라. 경영진의 중요한 변동

변동일
주요변동내용
비고

2011년 1월 1일
정철길 대표이사 취임
-

2014년 12월 31일
정철길 대표이사 사임
관계사 이동

2015년 1월 1일
박정호 대표이사 취임
-

2015년 8월 3일
조대식 대표이사 취임
-

2016년 3월 18일
최태원 대표이사 취임
-

2017년 3월 23일
박정호 대표이사 사임
관계사 이동

2017년 3월 24일

조대식 대표이사 사임
사내이사직 유지

2017년 3월 24일
장동현 대표이사 취임
-

마. 최대주주의 지분변동

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2009년 11월 11일
최태원
22,250,000
44.50
신규상장

2011년 10월 05일
최태원
20,250,000
40.50
시간외매매 (△2,000,000)

2011년 12월 06일
최태원
19,000,000
38.00
시간외매매 (△1,250,000)

2014년 07월 01일
최태원
16,550,000
33.10
시간외매매 (△2,450,000)

2014년 08월 13일
최태원
16,458,105
32.92
증여 (△91,895)

2015년 04월 27일
최태원
16,458,105
37.40
자기주식 소각으로
지분율 증가

2015년 08월 03일
최태원
16,465,472
23.40
(舊) SK주식회사와의
합병으로 인한 주식수
(7,367주) 증가 및
지분율 하락

* 상기 지분율은 보통주 기준임

바. 최대주주 및 특수관계인의 지분변동

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주 및 특수관계인
소유주식수
지분율
비 고

2009년 11월 11일
최태원, 최기원, SK텔레콤
32,000,000
64.00
신규상장

2009년 12월 11일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤
32,000,527
64.00
김신배 (527주) 신규매입

2010년 10월 08일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤
29,550,527
59.10
SK텔레콤 일부주식 장외매도 (△2,450,000)

2010년 11월 16일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,262,053
60.52
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
자기주식 매입 (711,526주)

2010년 11월 23일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,782,919
61.57
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
자기주식 매입 (520,866주)

2010년 11월 30일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
31,225,514
62.45
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
자기주식 매입 (442,595주)

2010년 12월 07일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
31,543,295
63.09
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
자기주식 매입 (317,781주)

2010년 12월 14일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
32,050,527
64.10
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
자기주식 매입 (507,232주)

2011년 02월 15일
최태원, 최기원, 김신배,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,000,527
60.00
SK텔레콤 잔여주식 장외매도 (△2,050,000)

2011년 02월 16일
최태원, 최기원, 김신배, 정철길
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,004,027
60.01
정철길 (3,500주) 신규매입

2011년 03월 11일
최태원, 최기원, 정철길, 한영석, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,007,057
60.01
김신배 임원퇴임 (△527주) 및
한영석(224주), 조영호 (3,333주) 신규매입

2011년 06월 03일
최태원, 최기원, 정철길, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,006,833
60.01
한영석(△224주) 장내매도

2011년 10월 05일
최태원, 최기원, 정철길, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
28,006,833
56.01
최태원 시간외매도 (△2,000,000)

2011년 12월 06일
최태원, 최기원, 정철길, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
26,756,833
53.51
최태원 시간외매도 (△1,250,000)

2012년 05월 03일
최태원, 최기원, 정철길, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
26,758,633
53.52
정철길 추가매입 (1,800주)

2012년 05월 22일
최태원, 최기원, 최신원, 정철길, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사
26,759,133
53.52
최신원 신규매입 (500주)

2012년 05월 25일
최태원, 최기원, 최신원, 정철길, 조영호
24,259,133
48.52
규정개정에 따라 자사주 (△2,500,000주) 제외

2012년 04월 20일
최태원, 최기원, 최신원, 정철길, 조영호, 이환균
24,259,433
48.52
이환균 신규매입 (300주)

2012년 07월 25일
최태원, 최기원, 최신원, 정철길, 조영호, 이환균
24,260,433
48.52
최신원 추가매입 (1,000주)

2013년 11월 14일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 정철길, 조영호, 이환균
24,260,933
48.52
한영석 신규매입 (500주)

2014년 01월 02일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 정철길, 조영호, 이환균
24,262,433
48.52
최신원 추가매입 (1,500주)

2014년 03월 21일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석,
정철길, 박정호, 이환균, 안희철
24,262,600
48.53
조영호 임기만료 (△3,333주)
안희철 (3,000주), 박정호 (500주) 신규매입

2014년 03월 25일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석,
정철길, 박정호, 이환균, 안희철
24,263,600
48.53
최신원 추가매입 (1,000주)

2014년 05월 27일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석,
정철길, 박정호, 이환균, 안희철
24,264,100
48.53
최신원 추가매입 (500주)

2014년 07월 01일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석,
정철길, 박정호, 이환균, 안희철
21,814,100
43.63
최태원 시간외매매 (△2,450,000)

2014년 07월 11일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석,
정철길, 박정호, 이환균, 안희철
21,814,600
43.63
최신원 추가매입 (500주)

2014년 08월 13일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 정철길, 박정호,
이환균, 안희철, 한국고등교육재단, 행복나눔재단
21,755,630
43.51
최태원 일부지분 증여 (△91,895)
한국고등교육재단(9,829주),
행복나눔재단(23,096주) 수증

2014년 08월 20일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 정철길, 박정호,
이환균, 안희철, 한국고등교육재단
21,732,534
43.47
행복나눔재단(△23,096주) 장내매도

2014년 08월 22일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 정철길,
박정호, 이환균, 안희철
21,722,705
43.45
한국고등교육재단(△9,829주) 장내매도

2014년 12월 31일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 박정호, 이환균, 안희철
21,717,405
43.43
정철길 임원퇴임 (△5,300주)

2015년 03월 20일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 박정호,
21,714,105
43.43
안희철 (△3,000주), 이환균 (△300주) 임원퇴임

2015년 04월 27일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 박정호
21,714,105
49.35
자기주식 (6,000,000주) 소각으로 인해 지분율 증가

2015년 07월 15일
최태원, 최기원, 최신원, 박정호,
21,713,605
49.34
한영석 장내매도 (△500주)

2015년 08월 03일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
21,731,717
30.89
(舊) SK주식회사와의 합병으로 인한 주식수 증가
(최태원 : 7,367주, 노소영 : 8,616주,
최신원 : 2,129주) 및 신주발행으로 인한 지분율 하락

2015년 11월 23일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
21,732,217
30.89
최신원 추가매입 (500주)

2015년 12월 14일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
21,732,717
30.89
최신원 추가매입 (500주)

2017년 1월 24일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
21,729,588
30.88
최신원 장내매도 (△3,129주)

2017년 7월 10일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
21,725,588
30.88
최신원 장내매도 (△4,000주)

* 상기 지분율은 보통주 기준임

사. 상호의 변경

변경일자

변경전상호

변경후상호

비고

1991.04

-

선경텔레콤㈜

회사설립

1992.05

선경텔레콤㈜

대한텔레콤㈜

-

1998.12

대한텔레콤㈜

에스케이씨앤씨㈜

-

2015.08
에스케이씨앤씨㈜
SK주식회사
합병으로 인한 상호변경

아. 주요 종속회사 상호의 변경

변경일자

변경전상호

변경후 상호

비고

2015. 03

SK컨티넨탈이모션코리아(주)
SK배터리시스템즈(주)

-

2015. 08

인포섹(주)
SK인포섹(주)

-

2015. 12
하남에너지서비스(주)
나래에너지서비스(주)
-

2016. 02
스피드모터스(주)
카라이프서비스(주)
-

2016. 04
SKC에어가스(주)
SK에어가스(주)
-

2016. 07
(주)바이오랜드
SK바이오랜드(주)
-

2016. 10
피엠피(주)
파주에너지서비스(주)
-

2017. 01
엠앤서비스(주)

SK엠앤서비스(주)

-

2017. 04

SK해
운(주)

SK마
리타임(주)

-

자. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 엔카 온라인사업부문 분할 관련
SK주식회사(舊 에스케이씨앤씨주식회사)는 2014년 3월 6일 이사회 승인을 통해
엔카 온라인 사업부문을 물적분할하여 신설법인을 설립하고, 신설법인의 지분 49.99%를 Global Top tier Online Automotive 전문기업인 호주의 carsales.com Limited가 100% 투자한 carsales Holding Pty. Ltd.에게 매각(총 금액: 1,213억원)하여 JV를통한 공동사업을 추진하기로 결정하였습니다. 3월 21일 주주총회 승인을 받았으며, 4월 1일에 분할 완료 되었습니다.
[관련공시: 합병 등 종료보고서 (2014.4.2) 참조]

이후 4월 2일 에스케이엔카닷컴㈜ 설립, 4월 15일 주주간 계약 체결 등의 절차를
거쳐 공식적으로 JV가 출범하였습니다. 현재는 Business 모델 혁신 및 시장구조
개선을 위해 호주 carsales.com과 다양한 Collaboration 과제 협업 중입니다.

분할과 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
회사명
사업부문

분할되는 회사(존속회사)
SK주식회사
(舊 에스케이씨앤씨㈜)
신설회사에 이전되는 사업을 
제외한 모든 기존 사업

신설회사
에스케이엔카닷컴 주식회사
엔카 온라인 사업

◎ 분할 일정

구분
일자

이사회결의일
2014년 03월 06일

분할계획서 작성일
2014년 03월 06일

주요사항보고서 제출일
2014년 03월 06일

분할 주주총회를 위한 주주확정 기준일
2013년 12월 31일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2014년 03월 21일

분할기일
2014년 04월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일
2014년 04월 02일

분할등기일
2014년 04월 02일

기타일정 
주식명의개서 정지기간 
주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고

2014년 01월 01일~ 2014년 01월 31일2014년 03월 06일

◎ 분할 전후 요약 재무구조 (2013년 9월 30일 기준)

(단위: 원)

구분
분할전
분할후

분할되는 회사
신설회사

[자산]

유동자산
843,500,117,534
842,015,246,937
1,484,870,597

비유동자산
2,385,458,653,652
2,382,649,879,265
30,252,912,455

자산총계
3,228,958,771,186
3,224,665,126,202
31,737,783,052

[부채]

유동부채
626,080,748,126
625,388,947,366
691,800,760

비유동부채
1,551,832,676,085
1,548,230,831,861
3,601,844,224

부채총계
2,177,913,424,211
2,173,619,779,227
4,293,644,984

[자본]

자본금
10,000,000,000
10,000,000,000
100,000,000

이익잉여금
1,483,201,555,302
1,483,201,555,302
0

기타포괄손익누계액
(19,202,721,389)
(19,202,721,389)
0

자본조정
(440,664,310,250)
(440,664,310,250)
0

자본잉여금
17,710,823,312
17,710,823,312
27,344,138,068

자본총계
1,051,045,346,975
1,051,045,346,975
27,444,138,068

자본과 부채총계
3,228,958,771,186
3,224,665,126,202
31,737,783,052

(2) (舊) SK주식회사 흡수합병의 건

2015년 4월 20일 이사회 및 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사가 (舊) SK주식회사를 흡수합병하는 것을 결정하였습니다.

2015년 8월 3일 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사는 (舊) SK주식회사를 흡수합병
하였으며, 이로 인해 (舊) SK주식회사는 해산하였습니다.

 가) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호
(舊) 에스케이씨앤씨 주식회사

소재지
경기도 성남시 분당구 성남대로 343번길 9

대표이사
박정호

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
상호
(舊) SK주식회사

소재지
서울특별시 종로구 종로 26

대표이사
조대식

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

* 합병 후 존속회사의 상호 및 소재지 : SK주식회사, 서울특별시 종로구 종로 26

 나) 합병목적 및 재무적인 효과 등

- 합병을 통해 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사가 가진 ICT 기반 미래 성장잠재력과
 (舊) SK주식회사가 보유한 Resource가 결합됨으로써 재무구조가 개선되고
 다양한 신규 유망사업 등 새로운 성장 동력 발굴이 용이해질 것으로 보이며,
 이를 통해 회사의 경쟁력을 제고하고자 합니다.
 
 -
양사는 금번 합병을 통하여 안정적인 현금흐름에 기반한 투자재원을 바탕으로
 장기적인 성장동력을 확보하고, 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한
 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 합병법인은 이를 통해 매출 및 이익
 증대를 달성함으로써 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로
 기대하고 있습니다.

 다) 합병비율

- (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 보통주식 : (舊) SK주식회사 보통주식
 = 1 : 0.7367839 
 - (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 우선주식 : (舊) SK주식회사 우선주식
 = 1 : 1.1102438

 라) 합병관련 주요일정

구 분
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사
(합병회사)
(舊) SK주식회사
(피합병회사)

이사회 결의일
2015년 04월 20일
2015년 04월 20일

합병계약일
2015년 04월 20일
2015년 04월 20일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2015년 04월 21일
2015년 04월 21일

주주확정기준일
2015년 05월 06일
2015년 05월 06일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2015년 05월 07일
2015년 05월 07일

종료일
2015년 05월 11일
2015년 05월 11일

주주총회 소집 통지 및 공고일
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

종료일
2015년 06월 25일
2015년 06월 25일

합병계약승인을 위한 주주총회일
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

종료일
2015년 07월 16일
2015년 07월 16일

구주권 제출기간
시작일
-
2015년 06월 27일

종료일
-
2015년 07월 31일

채권자 이의제출기간
시작일
2015년 06월 27일
2015년 06월 27일

종료일
2015년 07월 27일
2015년 07월 27일

합병기일
2015년 08월 01일
2015년 08월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2015년 08월 03일

-

합병종료보고 공고일
2015년 08월 03일
-

합병등기일 (해산등기일)
2015년 08월 03일
2015년 08월 03일

주권교부일
2015년 08월 13일
-

신주상장일
2015년 08월 17일
-

주1) '상법' 제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는
 이사회의 개최와 인터넷 홈페이지 공고로 대체합니다.
주2) 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급일
 - (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 : 2015년 8월 13일 (완료)
 - (舊) SK주식회사 : 2015년 7월 30일 (완료)

본 합병과 관련한 보다 상세한 내용은 전자공시시스템 Dart (http://dart.fss.or.kr)에양사가 제출한 아래 공시 서류를 참고하시기 바랍니다.

제출공시
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사 (합병회사)
(舊) SK주식회사
(피합병회사)

회사합병 결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
2015년 04월 20일

자기주식 소각결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
-

주요사항보고서 (합병결정)
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일

증권신고서 (합병)
2015년 04월 23일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 06월 08일
본 합병에 따른 합병신주
발행에 관한 증권신고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

자기주식 처분 결과보고서
2015년 04월 30일
-

임시주주총회 소집결의
2015년 05월 27일
2015년 05월 27일

임시주주총회 소집공고
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

참고서류
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

임시주주총회 결과
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권행사 결과
2015년 07월 17일
2015년 07월 17일

대표이사 변경(안내공시)
2015년 08월 03일
-

증권발행실적보고서 (합병)
2015년 08월 03일
본 합병완료에 따른
증권발행실적보고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

(3) SK머티리얼즈(舊 OCI머티리얼즈) 지분 인수의 건
당사는 반도체 특수가스 사업 진출을 통한 신규성장 Portfolio 육성을 위하여
2015년 11월 23일 이사회 결의를 통해 OCI머티리얼즈 지분 49.1%를 최대주주인
OCI주식회사로부터 4,703억에 인수하는 것을 결정하였으며, 2016년 2월 16일
OCI머티리얼즈는 임시주주총회를 통하여 사명을 SK머티리얼즈로 변경하였습니다.
(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정[자율공시](2016.2.16) 참조)

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
SK머티리얼즈 주식회사 (SK Materials Co.,Ltd.)

국적
대한민국(Korea)
대표자
임민규

자본금(원)
5,273,836,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
10,547,673
주요사업
특수가스
제조 및 판매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
5,178,535

취득금액(원)
470,331,755,000

자기자본(원)
40,865,324,811,742

자기자본대비(%)
1.15

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
5,178,535

지분비율(%)
49.10

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
반도체 특수가스 사업 진출을 통한 신규 성장
Portfolio 육성

6. 취득예정일자
2016-02-16

7. 이사회결의일(결정일)
2015-11-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 OCI주식회사가 보유하고 있는 OCI머티
리얼즈 주식 5,178,535주(지분율 49.10%)를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2014년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 합병기일인 2015년 8월 1일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 대금지급 금액임. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식인수도 및 대금지급 완료일임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2014년(말), 2013년(말), 2012년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
2015-11-24 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
589,824
266,923
322,901
5,274
211,682
13,600

전연도
597,402
280,567
316,834
5,274
191,067
352

전전연도
690,652
344,639
346,013
5,274
254,356
29

(4) SK바이오텍 지분 인수의 건
당사는 의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위하여 2016년
2월 25일 SK바이오텍을 직접 자회사로 편입하였으며, SK바이오텍의 설비투자 및
사업확장을 위해 2016년 3월 4일 400억원 규모의 유상증자에 참여하였습니다.
자세한 내용은 당사가 2016년 2월 26일 공시한 '특수관계인으로부터 주식의 취득'
및 '특수관계인에 대한 출자'를 참고하시기 바랍니다. 

* 특수관계인으로부터 주식의 취득

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK바이오팜(주)
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
SK바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
20,000,000

나. 취득금액
123,800

다. 취득단가(원)
6,190

라. 취득후 소유주식수(주)
20,000,000
취득후 지분율(%)
100

마. 거래일자
2016.02.25

5. 취득목적
의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위해
SK바이오텍을 SK주식회사의 직접 자회사로 지배구조 변경

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 '4. 취득내역'의 '마. 거래일자'는 매매계약 체결 예정일이며,
 대금지급(지분양수도) 예정일은 2016년 2월 29일임.

※ 관련공시일
-

* 특수관계인에 대한 출자

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2016.03.04

나. 출자목적물
기명식 보통주식 6,462,036주

다. 출자금액
40,000

라. 출자상대방 총출자액
163,800

3. 출자목적
설비투자 및 사업확장을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 SK바이오텍(주)의 유상증자 결의 (2016.02.25)에 따른
 주주배정방식의 유상증자에 참여하는 건임.

- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입(청약) 예정일임.

- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을
 포함한 총 출자금액임

※ 관련공시일
-

(5) LG실트론(주) 지분 인수의 건
당사는 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장을 위하여
2017년 1월 23일 이사회 결의를 통해 주식회사 LG실트론 지분 51.0%를 최대주주인
LG(주)로부터 6,200억에 인수하는 것을 결정하였습니다.
(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정[자율공시](2017.1.23) 참조)

1. 발행회사
회사명
주식회사 LG실트론 
(LG Siltron Incorporated)

국적
대한민국 (Korea)
대표자
변영삼

자본금(원)
33,511,675,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
67,023,350
주요사업
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
34,181,410

취득금액(원)
620,000,000,000

자기자본(원)
40,077,250,382,395

자기자본대비(%)
1.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
34,181,410

지분비율(%)
51.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장

6. 취득예정일자
-

7. 이사회결의일(결정일)
2017-01-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 주식회사 LG가 보유하고 있는 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 전부를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2015년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2015년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 향후 본 실사 종료 후 상호합의 하에 변경될 수 있음. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 매매계약 체결 이후 관련기관의 승일을 포함하여 계약에 정한 선행조건 충족여부에 따라 2017년 연 내 취득 예정임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2015년(말), 2014년(말), 2013년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

(6) 자회사인 에프에스케이엘앤에스㈜ 유상증자 참여의 건
(관련 공시 : 특수관계인에 대한 출자(2017.2.28, (2017.4.25 정정) 참조)

항 목
정정전
정정후

2. 출자내역
 가. 출자일자 
 나. 출자목적물 
 다. 출자금액 
 라. 출자상대방 총출자액

2017.03.10
보통주 1,698,150 주
16,982
24,182

2017.04.26
보통주 1,697,550 주
16,976
24,176

4. 이사회의결일
2017.02.27
2017.04.25

5. 기타

1. 상기 출자는 에프에스케이엘엔에스㈜의 유상증자 결의(2017.02.23)에 대한 참여 건임
2. 상기 '2.출자내역'의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임

3. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 공시 당일(2/28) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,132.10원을 적용하여 원화 환산한 금액임
4. 상기일정 및 금액은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음

1. 본 정정공시는 2017.02.27 이사회에서 의결한 에프에스케이엘엔에스㈜에 대한 출자 결의 중 출자일자(주금 납입일)를 4월 26일로 변경 의결한 것에 따른 공시임
2. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 정정공시 당일(4/25) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,131.70원을 적용하여 원화 환산한 금액으로, 출자 금액의 변동은 없음

기업
집단명
에스케이
회사명
에스케이㈜
공시일자
2017.04.25
관련법규
공정거래법
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에프에스케이엘앤에스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.04.26

나. 출자목적물
보통주 1,697,550 주

다. 출자금액
16,976

라. 출자상대방 총출자액
24,176

3. 출자목적
주주배정 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2017.04.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1. 본 정정공시는 2017.02.27 이사회에서 의결한 에프에스케이엘엔에스㈜에 대한 출자 결의 중 출자일자(주금 납입일)를 4월 26일로 변경 의결한 것에 따른 공시임
2. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 정정공시 당일(4/25) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,131.70원을 적용하여 원화 환산한 금액으로 출자 금액의 변동은 없음

※ 관련공시일
2017.02.28

(7) ESR Cayman Limited 유상증자 참여를 통한 신규 지분 취득 결정 
 (예상 취득금액 3,720억)
 - 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
ESR Cayman Limited

국적
케이만제도 
(Cayman Islands)
대표자
Jinchu Shen, Stuart Gibson

자본금(원)
2,011,579,300
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,962,878,472
주요사업
비거주용 건물 
개발 및 공급업

2. 취득내역
취득주식수(주)
261,930,955

취득금액(원)
372,033,332,961

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.88

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
261,930,955

지분비율(%)
11.77

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국 중심의 물류센터 사업 진입

6. 취득예정일자
2017-08-31

7. 이사회결의일(결정일)
2017-07-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 금번 공시는 ESR Cayman Limited(이하 'ESR')가 유상증자를 통해 발행할 예정인 신주(보통주)를 당사가 인수하는 계약체결 결의에 대한 사항임 

- ESR은 중국 2위 물류센터 업체로 중국을 중심으로 물류센터에 대한 개발, 임대, 관리 사업을 영위함 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2016년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 납입 예정인 USD 333,333,333을 이사회결의일(7/25) 최초고시 매매기준율(1USD=1,116.10원)로 환산한 금액이며, 납입 시점 환율에 따라 변동 가능함 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2016년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '3 취득 후 소유주식수 및 지분비율'의 '지분비율'은 금번 유상증자가 완료된 이후 당사의 예상 보유 지분율이며, 추후 제3자의 보유지분 변동에 따라 10%까지 조정될 수 있음 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 대금납입예정일이나, 계약 체결 시점에 따라 유동적임 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2016년(말) 연결재무제표 기준이며 이사회 결의일(7/25) 최초 고시 매매기준율 (1 CNY = 165.29원)으로 환산한 금액임 

- 본 건 지분인수와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
2,391,698
1,429,818
961,880
2,012
107,376
116,562

전연도
-
-
-
-
-
-

전전연도
-
-
-
-
-

(8) SK China Company Limited 유상증자 참여 결정 - 특수관계인에 대한 출자
 (타법인 보유지분 출자 1,501억, 현금출자 1,116억)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2017.07.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자
내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 4,941,462 주

다. 출자금액
261,750 (현물출자 150,140, 현금출자 111,610)

라. 출자상대방 총출자액
551,900

3. 출자목적
중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017.07.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 25일 에스케이(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 
공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 (1) 현물출자 : 2,834,425주 
 - 당사가 보유중인 SKY Property Management Limited 보통주 전량
 (1,915주)출자를 통한 SK China Company Limited(이하 SK China)
 보통주 882,610주 및 SK Industrial Development China Co., Ltd.
 보통주 전량(62,530,594주)출자를 통한 SK China 보통주 1,951,815주
 유상증자 참여
 (2) 현금출자 : 2,107,037주

3. 상기 '2.출자내역'의 '다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 234,521,833
(현물출자 USD 134,521,833, 현금출자 USD 100,000,000)을 이사회 의결일
(7/25) 최초 고시 매매기준율(1 USD=1,116.10원)을 적용하여 환산한 금액임

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 
포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변경될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

(9) 당사의 SK증권(주) 보유 주식 처분 결정
 (타법인 주식 및 출자증권 처분결정 (자율공시), 2017.08.11)

1. 발행회사
회사명
SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD)

국적
대한민국
대표자
김신

자본금(원)
162,014,842,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
324,029,685
주요사업
증권 중개업

2. 처분내역
처분주식수(주)
32,011,720

처분금액(원)
60,822,268,000

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.14

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2017-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트(거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 

- 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 

- 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 

- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 

- 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 
(공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25)

※ 관련공시
2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
3,921,512
3,506,433
415,079
162,015
467,135
11,448

전년도
3,508,069
3,096,619
411,450
162,015
470,875
23,022

전전년도
3,675,675
3,290,946
384,729
162,015
526,873
3,430

차. 주요 종속회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1. SK이노베이션 계열 

(
1) SK배터리시스템즈㈜ 영업 양수ㆍ도 및 해산 결의 

① 영업 양수ㆍ도의 개요

구 분
양수인
양도인

법인명
SK이노베이션(주)
SK배터리시스템즈(주)

영업양수도
양수
양도

대표이사
정철길
김용직

주 소
본사
서울시 종로구 종로 26 
(서린동 SK빌딩)
대전광역시 유성구 
엑스포로 325

연락처
02-2121-5114
042-606-9601

② 영업 양수ㆍ도의 내용
당사는 모회사의 직접운영을 통한 사업 효율화 및 경쟁력 제고를 위해 계열회사인 SK배터리시스템즈㈜의 영업부문 전부를 영업 양수ㆍ도 가액 1,590백만원에 양수하기로 2015년 12월 1일 대표이사가 승인하였습니다. 해당 주요사항보고서는 2015년 12월 2일에 제출하였습니다.

당사는 영업양도 회사인 주식회사 SK배터리시스템즈㈜의 100% 주주사로서, 기업회계기준상 양도회사의 손익 및 재무 상황이 당사의 연결재무제표에 기 반영되고 있었고, 영업 양수도 가액의 비중이 당사 최근 사업연도말 연결자산대비 0.005%정도로, 금번 영업양수도로 인한 재무적 영향은 크지 않습니다. 

금번 영업양수도를 통해 당사는 당사와 양도회사간 중복기능 제거, 업무 프로세스 개선, 비용절감 등을 통하여 수익성 및 경영 효율성을 제고할 수 있을 것으로 판단합니다.

③ 영업 양수ㆍ도의 주요 일정

구분
양수회사
양도회사

SK이노베이션(주)
SK배터리시스템즈(주)

이사회결의일 및 영업양수ㆍ도 계약일
(양수회사 대표이사 승인일)
2015-12-01
2015-12-01

영업양수ㆍ도 승인을 위한 정기 주주총회
-
2015-12-31

영업양수ㆍ도 기준일
2016-01-04
2016-01-04

④ 합병 등 전후의 재무사항 비교표 
2016년 1월 4일 SK배터리시스템즈(주)로부터의 영업양수 건은 별도로 매출액, 영업이익, 당기순이익을 산출하지 않아 예측치 및 실적치를 기재하지 않았습니다. 

⑤ 해산 결의

2016년 SK배터리시스템스㈜의 영업 양수 및 당사로의 자산 이전에 따라 영업을 양도한 SK배터리시스템스㈜는 정상적인 회사의 운영이 불가능하다고 판단하여, 2017년 4월 12일 주주총회에서 사업종료에 대한 해산을 결의하였습니다.

2. SK텔레콤 계열 

[SK텔레콤]
(1) SK플래닛(주)-SK마케팅앤컴퍼니(주) 합병
2013년 1월 11일에 지배기업은 오케이캐쉬백 사업 등을 포함한 전자상거래 및 광고대행업을 영위하고 있는 SK마케팅앤컴퍼니(주)의 50% 지분을 특수관계자인 SK이노베이션(주)로부터 추가 매입하여 SK마케팅앤컴퍼니(주)와 그 종속기업인 엠앤서비스(주)에 대한 지배력을 획득하였습니다.

지배력 획득 이후, 지배기업은 SK마케팅앤컴퍼니(주)의 100% 지분을 SK플래닛(주)에 현물출자하였으며, SK플래닛(주)는 주식 양수 후 SK마케팅앤컴퍼니(주)와 2013년 2월 1일자로 합병을 하였습니다. 
 
(2) 피에스앤마케팅(주)에 대한 출자
당사는 2014년 2월 20일 이사회의 의결로 특수관계인인 피에스앤마케팅(주)에 중장기 유통경쟁력강화를 목적으로 100,000백만원(기명식 보통주 20백만주)을 
출자하기로 결정하였습니다. 출자일은 2014년 4월 2일이며, 이 출자금액을 포함한 총 출자금액은 330,000백만원입니다.
 
(3) (주)아이에이치큐 잔여 주식 매도 
당사는 2014년 3월 10일 당사의 투자 포트폴리오 조정 목적으로 (주)아이에이치큐의잔여 주식 379만주(9.4%)를 전량 매도했습니다.
 
(4) (주) 엔이스오케이(구 (주)네오에스네트웍스) 지분 인수
당사는 물리 보안 시장의 성장성을 고려한 신성장 동력 확보를 목적으로, 2014년 4월 2일에 시설경비업을 영위하고 있는 (주) 엔이스오케이(구 (주)네오에스네트웍스)의 주식 31,310주(지분율 66.7%)를 매입하여 지배력을 획득하였습니다. 또한 2015년 4월말에 실시된 유상증자에 참여하여 50,377주를 추가 취득하여 지분율을 83.93%까지 확대하는 등 지배력을 강화했습니다. 
 
(5) (주)아이리버 지분 인수
2014년 8월 13일에 당사는 앱, 스마트폰 주변기기 등 스마트폰 액세서리를 향후 
성장동력으로 육성하기 위하여 보고리오투자목적회사 등으로부터 (주)아이리버 지분39.3%를 취득하여 지배력을 획득하였으며 이후 유상증자를 통해 48.9%의 지분을 보유하고 있습니다. 
 
(6) shopkick, Inc.
2014년 10월 10일에 당사의 종속기업인 SKP America LLC.가 95.2%를 보유하고 있는 종속기업 shopkick Management Company, Inc.는 미국을 거점으로한 차세대 Commerce 사업 진출을 목적으로 shopkick, Inc.의 지분 100%를 매입하여 지배력을획득하였습니다. 2016년 상반기 중에는 shopkick Management Company, Inc. 의 잔여지분을 전량 취득하였습니다.
 
(7) Shenzen E-Eye 지분 매각
2014년 중 당사는 중국시장에서 범 ICT 관점에서 보다 큰 성장이 기대되는 사업영역을 중심으로 포트폴리오를 재정비할 필요가 있다는 판단 하에 종속기업인 Shenzhen E-eye High Tech Co., Ltd.의 지분에 대한 매각계약을 체결하였으며 지난 2015년
3월 23일에 매각을 완료하였습니다. 
 
(8) 하나카드 주식 일부 매도
2015년 4월 3일 당사는 하나카드 보유지분 25.4% 중 10.4%에 해당하는 27,725,264주를 하나금융지주에 현금으로 매각하였습니다. 2015년 4월 17일에는 주식 매각대금에 해당하는 금액(1,800억원)으로는 하나금융지주 제3자 배정 유상증자에 참여했습니다. 이를 통해 전략적 협조관계를 유지하고 통합법인의 원활한 시너지를 추구할 예정입니다.
 
(9) SK브로드밴드 주식의 포괄적 교환

2015년 3월 20일 이사회를 통해 SK브로드밴드(주)의 총 발행주식 중 에스케이텔레콤(주)가 주식교환일 현재 소유하고 있는 주식을 제외한 잔여 주식을 에스케이텔레콤(주)의 자기주식과 포괄적으로 교환하여 SK브로드밴드(주)의 지분 100%를 확보하기 위해 주식의 포괄적 교환 계약을 체결할 것을 결의함

- 주식교환비율: 에스테이브로드밴드(주) 기명식 보통주식 1주에 대하여 에스케이텔레콤(주) 자기주식 0.0168936주 교부

- 교환대상 주식수: 에스케이텔레콤(주) 기명식 보통주식 2,471,883주

- 계약 체결일: 2015년 3월 23일

- 소규모주식교환공고일: 2015년 4월 6일

- 주식교환승인 이사회: 2015년 5월 6일

- 주식교환일: 2015년 6월 9일

※ 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 따라 변경될 수 있으며, 기타 상기 거래와 관련된 사항은 2015년 3월 20일 공시된 주요사항보고서 및 증권신고서를 참고하시기 바랍니다.
 
(10) 엔트릭스 설립
2015년 7월 SK플래닛(주)의 클라우드 스트리밍 사업부가 인적분할되어 엔트릭스(주)가 설립되었습니다. 당사는 분할시점에 SK플래닛(주)의 주식 1,300,000주와 엔트릭스(주)의 주식 1,300,000주를 교환하였으며, 이후 유상증자에 참여하여 2,857,000주를 추가 취득하였습니다.
 
(11) 나노엔텍 유상증자
당사는 2015년 중 제3자 배정 유상증자를 통해 1,090,155주를 취득하였습니다.
 
(12) Packet One 계정재분류
당사는 2015년 중 유의적 영향력을 상실하여 관계기업투자에서 매도가능금융자산으로 계정재분류하고, 재분류시 장부금액과 공정가치와의 차액인 37,374백만원은 매도가능금융자산손상차손의 과목으로 계상하였습니다.
 
(13) SK컴즈 주식 취득
당사는 2015년 10월 1일 에스케이플래닛(주)로부터 현물배당 26,523,815주 및 장외취득 1,506,130주를 통해 SK컴즈 지분 64.54%를 취득하여 최대주주가 되었습니다.
 
(14) (주)씨제이헬로비전 주식 취득 관련
당사는 2015년 11월 2일 이사회에서 (주)씨제이오쇼핑이 보유하고 있는 (주)씨제이헬로비전의 주식을 취득할 것을 결의하였으며, 동 일자로 (주)씨제이오쇼핑과 주식 매매계약을 체결하였습니다. 또한 당사의 종속기업인 SK브로드밴드(주)는 2015년 11월 2일 이사회에서 (주)씨제이헬로비전과 합병을 결의하였으며, 동 일자로 (주)씨제이헬로비전과 본 거래에 대한 정부 기관 등의 승인을 거래종결의 선행조건으로하는 합병계약을 체결하였습니다. 한편, 2016년 7월 18일 공정거래위원회의 주식매매계약 및 합병계약을 금지하는 내용의 기업결합신고 불승인 처분으로 인해, 주식매매계약 및 합병계약 선행조건의 성취가 객관적으로 불가능해짐에 따라 2016년 7월 25일자로 당사는 (주)씨제이오쇼핑에게 주식매매계약의 해제를 통보하였고, 종속기업인 SK브로드밴드(주)는 (주)씨제이헬로비전에게 합병계약의 해제를 통보하였습니다.
 
(15) (주)씨제이헬로비전 주식 공개매수
당사는 2015년 11월 2일~23일 동안 (주)씨제이헬로비전 기명식 보통주를 공개매수하였습니다. 예정수량 10,000,000주 중 응모주식수 6,671,933주에 대해 주당 12,000원에 매수를 실시하였으며 공개매수 분에 대한 지분율은 8.61% 입니다.
 
(16) 에스케이테크엑스 및 원스토어(주) 설립
2016년 3월, SK플래닛(주)의 플랫폼 및 T-store 사업부가 인적분할되어 에스케이테크엑스(주) 및 원스토어(주)가 설립되었습니다. 당사는 분할시점에 SK플래닛(주)의주식 12,323,905주를 에스케이테크엑스(주)의 주식 6,323,905주 및 원스토어(주)의 주식 6,000,000주로 교환받았으며, 이후 원스토어(주)의 유상증자에 참여하여 4,409,600주를 22,048백만원에 추가 취득하였으며, 당사가 참여하지 않은 원스토어(주)의 추가적인 불균등 유상증자로 인해 당반기말 현재 당사의 지분율은 65.5%입니다.
 
(17) SK플래닛(주)의 LBS 사업 및 휴대폰 인증서비스 사업 분할합병
당사는 지속적인 성장 기반을 마련해나가기 위한 방안으로 에스케이플래닛(주)가 보유한 LBS 및 휴대폰 인증 사업과의 합병을 통해 차세대 플랫폼에의 활용도를 제고하고, 에스케이플래닛(주)는 인적/물적자원을 커머스 영역에 보다 집중할 예정입니다. 분할합병기일 및 분할합병등기일은 각각 2016년 4월 5일 및 2016년 4월 7일입니다. 당사는 에스케이플래닛(주)의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 당사가 에스케이플래닛(주)의 LBS 사업 및 휴대폰 인증서비스 사업 부문을 분할합병하고 무증자합병방식으로 합병신주를 발행하지 않으므로 대주주 등의 지분 변동 사항은 없습니다.
 
(18) 하나SK핀테크 주식회사 설립
당사는 생활금융 플랫폼 서비스 제공을 위해 하나금융지주와 합작투자 계약을 체결하였고 이에 대한 이사회 결의는 2016년 7월 28일에 이루어졌습니다. 당사의 모바일플랫폼 기술력과 빅데이터 분석 역량, 하나금융그룹의 금융서비스 역량을 한데 모아 모바일 자산관리, 간편결제, 소액 외화송금 등 혁신적 모바일 금융서비스를 제공할 계획입니다. 하나금융지주와 당사가 각각 51%, 49%의 비율로 출자했으며, 2017년 상반기부터 서비스를 본격 제공할 예정입니다.
 
(19) (주)엔에스오케이(구 네오에스네트웍스) 현물출자 및 SK텔링크(주) 신주 배정 
당사는 2016년 10월 25일 (주)엔에스오케이(구 네오에스네트웍스) 보통주 전량을
SK텔링크(주)에게 현물출자하였습니다. SK텔링크(주)로부터 교부받은 신주는 
219,967주이며, 불균등 유상증자에 해당하여 당사의 지분율은 85.86%로 증가하였습니다.

(20) SM모바일커뮤니케이션즈 지분인수 
당사의 미디어 플랫폼 핫질(Hotzil)과 파이브덕스(5Ducks)를 SM모바일커뮤니케이션즈에 사업양도 하고 SM모바일커뮤니케이션즈 지분 1,200,000주를 취득하였고, 당반기말 당사 지분율은 46.2%입니다.

(21) SK컴즈 주식교환
당사는 에스케이텔레콤(주) : 에스케이커뮤니케이션즈(주) = 1: 0.0125970의 비율로 현금교부 방식의 주식교환을 결의하여 2016년 11월 24일 공시하였고, 에스케이커뮤니케이션(주)는 2017년 2월 당사의 100% 자회사로 편입되었습니다. 자세한 내용은 2017년 2월 7일 공시된 합병등종료보고서 내용을 참조하시기 바랍니다.

(22) 아이리버 유상증자 참여 
당사는 (주)아이리버 보통주 4,699,248주를 250억에 (2017년 8월 29일 예정으로) 취득하기로 이사회 결의 후 공시하였습니다. 자세한 내용은 2017년 7월 17일 특수관계인에 대한 출자 공시 내용을 참조하시기 바랍니다.

[SK브로드밴드]
(1) 주식의 포괄적 교환
당사는 2015년 3월 20일 이사회를 통해 당사의 총 발행주식 중 에스케이텔레콤(주)가 주식교환일 현재 소유하고 있는 주식을 제외한 잔여 주식을 에스케이텔레콤(주)의자기주식과 포괄적으로 교환하여 에스케이텔레콤(주)가 당사의 지분 100%를 확보하기 위한 주식의 포괄적 교환 계약을 체결할 것을 결의하였습니다. 이후 2015년 5월 6일 임시주주총회에서 주식교환계약이 원안대로 가결되었습니다.
본건 주식교환 완료 시 에스케이텔레콤(주) 기존 주주들의 지분율 및 지배구조 관련경영권의 변동은 없으며, 에스케이텔레콤(주)는 존속법인으로 계속 남아 있게 됩니다. 주식교환으로 완전모회사가 되는 에스케이텔레콤(주)는 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지되며, 완전자회사가 되는 에스케이브로드밴드(주)의 경우 2015년 7월 1일 자진 상장폐지하였습니다.
※ 기타 사항은 2015년 3월 20일 공시된 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.
 
(2) 분할합병
당사는 2015년 7월 29일 이사회를 통해 상법 제530조의2에 의한 분할합병으로 당사(분할합병의 상대방 회사)와 에스케이플래닛(분할되는 회사)이 에스케이플래닛의 호핀 사업부문을 에스케이플래닛으로부터 인적분할한 후 당사에게 합병하여 당사와 에스케이플래닛을 모두 존속시키는 방법으로 안건을 승인하였습니다. 당사는 보통주식2,501,125주(분할합병신주)를 발행하여 분할합병기일인 2015년 9월 1일 현재 에스케이플래닛(주)의 주주명부상의 주주인 에스케이텔레콤(주)에게 에스케이텔레콤(주)가 소유하고 있는 에스케이플래닛(주) 주식 1주당 0.0349186주의 비율로 분할합병신주를 배정하였습니다. 
※ 기타 사항은 2015년 7월 30일 공시된 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.
 
(3) 합병계약 해제
당사는 2015년 11월 2일 이사회에서 (주)씨제이헬로비전과의 합병계약 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다. (주)씨제이헬로비전은 에스케이브로드밴드(주)를 흡수합병하며, (주)씨제이헬로비전은 존속하고 에스케이브로드밴드(주)는 해산합니다. 존속하는 회사의 최대주주는 에스케이텔레콤(주)이며, 지분율은 78.35%가 됩니다. 2016년 2월 26일 임시주주총회에서 합병계약서 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다.
이후, 공정거래위원회는 당사와 (주)씨제이헬로비전과의 합병건을 심사하였으며, 2016년 7월 18일 당사와 (주)씨제이헬로비전과 합병을 금지한다는 심사결과를 발표하였습니다. 공정거래위원회의 당사와 (주)씨제이헬로비전 간의 합병계약의 이행을 금지하는 내용의 기업결합신고 불승인 처분(2016년 7월 18일)으로 인해, 합병 선행조건의 성취가 객관적으로 불가능해짐에 따라 당사는 (주)씨제이헬로비전으로 2016년 7월 25일 합병계약 해제를 통보하였습니다. 이후, 2016년 7월 27일 당사 이사회에서(주)씨제이헬로비전과의 합병계약 해제의 건이 원안대로 승인되었습니다. 따라서, 합병계약서의 모든 법적 효력이 상실되며, 신주 상장 등 합병과 관련된 제반 절차는 모두 중단되었습니다.
※ 기타 사항은 2016년 7월 28일 공시된 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.

(4) 자회사 설립

당사는 2017년 5월 23일 이사회에서
자회사 설립(案) 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다.
당사는 고객 접점서비스 강화 등 본원적 경쟁력 강화, 홈 Value Delivery 채널의 전략적 육성 및 좋은 일자리 창출이라는 사회적 역할 선도 등을 위하여 대 고객 서비스 업무를 총괄할 자회사인 홈앤서비스(주)를 2017년 6월 5일 설립하였습니다. 설립방법은 발기설립이며, 발기인은 에스케이브로드밴드(주)입니다. 상법상 주식회사 형태이며, 자본금은 460억
원(액면가 5,000원, 발행주식수 9,200,000주), 당사의 출자지분율은 100%입니다. 2017년 7월 1일 공정거래위원회에 SK 계열회사로 편입이 되었으며, 이후 공정거래위원회 공시 의무가 발생하게 됩니다.

[SK플래닛]
(1) SK마케팅앤컴퍼니(주) 합병
2013년 1월 11일에 SK텔레콤(주)는 오케이캐쉬백 사업 등을 포함한 전자상거래 및 광고대행업을 영위하고 있는 SK마케팅앤컴퍼니(주)의 50% 지분을 특수관계자인 SK이노베이션(주)로부터 추가 매입하여 SK마케팅앤컴퍼니(주)와 그 종속기업인 엠앤서비스(주)에 대한 지배력을 획득하였습니다.

지배력 획득 이후, 지배기업은 SK마케팅앤컴퍼니(주)의 100% 지분을 SK플래닛(주)에 현물출자하였으며, SK플래닛(주)는 SK마케팅앤컴퍼니(주)와 2013년 2월 1일자로 합병을 하였습니다. SK플래닛(주)와 SK마케팅앤컴퍼니(주)간 합병비율은 1.2927317:1이며 합병에 따른 존속기업 SK플래닛(주)의 신규 발행 주식수는 보통주
12,927,317주입니다.
 
(2) 매드스마트(주) 합병결정
SK플래닛(주)는 2013년 4월 22일 이사회 결의에 따라 ICT 역량을 결합하여 플랫폼 Biz의 경쟁력을 향상하고 신속한 서비스를 제공하기 위해 SK플래닛(주)를 존속법인으로 하여 매드스마트(주)를 2013년 6월 1일부로 흡수합병 하였습니다. 
SK플래닛(주)는 매드스마트(주)를 100% 소유하고 있었으며 양사는 무증자방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하였습니다. 
 
(3) 클라우드 스트리밍 서비스 사업 부문 분할 결정
SK 플래닛(주)는 2015년 5월 29일 이사회 결의에 따라 클라우드 스트리밍 사업의 전문역량 강화를 통한 사업 확장 및 글로벌 진출을 위해 7월 1일을 기일로 하여 클라우드 스트리밍 사업 부문을 인적분할 하였습니다. 분할비율은 존속회사와 신설회사가 0.9821740 대 0.0178260으로, 감자비율은 1.7825968%입니다.
 
(4) 호핀 서비스 사업부분 분할합병 결정
SK 플래닛(주)는 2015년 7월 29일 이사회 결의에 따라 국내외 모바일 미디어 시장에서의 경쟁력 제고를 위한 그룹 내 역량 일원화 및 시너지 극대화를 위해 9월 1일을 기일로 하여 호핀 사업 부문을 분할하였으며, 해당 사업 부분은 SK 브로드밴드와 합병하였습니다. 분할합병신주는 보통주 2,501,125주이며, 분할합병비율은 0.349186입니다.
 
(5) (주)커머스플래닛 합병 결정
SK플래닛(주)는 2015년 12월 29일 이사회 결의에 따라 커머스사업추진 역량 결합을통한 시너지 창출을 위해 SK플래닛(주)를 존속법인으로 하여 (주)커머스플래닛을
2016년 2월 1일부로 흡수합병 하였습니다. 

SK플래닛(주)는 (주)커머스플래닛을 100% 소유하고 있었으며 양사는 무증자방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하였습니다.
 
(6) 플랫폼 사업, T Store 사업 분할 결정
SK 플래닛(주)는 업종 전문화, 핵심역량 강화를 통한 사업별 경쟁력 강화 및 성장 잠재력 확보를 위하여 2016년 3월 1일을 분할기일로 플랫폼 사업과 T store 사업을 인적분할 하였습니다.
 
(7) LBS 사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업 분할합병 결정
SK 플래닛(주)의 커머스 영역 집중 및 SK텔레콤(주)의 플랫폼 사업 역량 강화를 위한Biz. Portfolio 조정을 위해 2016년 4월 5일을 기일로 SK플래닛(주)의 LBS 사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업을 인적분할한 후 SK텔레콤(주)에 합병하는 분할합병을진행 하였습니다.

(8) 베네피아 사업 영업양도

SK 플래닛(주)는 2017년 5월 29일 이사회의 의결로 베네피아 사업관련 영업 및 관련 자산을 특수관계인인 에스케이엠앤서비스(주)에 양도하기로 의결하였으며, 양도일자는 2017년 7월 1일입
니
다.

(9) 광고대행사업 분할 결정
사업역량의 집중과 경영자원의 효율적인 배분을 위하여 광고대행사업 부문을 물적분할방식으로 분할하여 별도회사로 신설하고, 분할후 존속회사는 전자상거래 및 인터넷관련 사업부문 등 존속 부문에 집중하여 발전을 도모하고자 회사의 분할을 결정하였습니다. 자세한 내용은 2017년 7월 17일 회사분할결정 공시를 참조하시기 바랍니다 (분할기일(예정) : 2017년 10월 1일)

[SK텔링크]

당사는 2016년 9월 22일 이사회 결의에 의거,(주)엔에스오케이(구 네오에스네트웍스) 발행주식 408,435주(83.93%)를 SK텔레콤 현물출자 받고, 잔여 발행주식 78,200주(16.07%)를 이상용으로부터 취득함에 따라 총 486,635주(100%)를 확보하여, 2016년 10월 25일부로 (주)엔에스오케이(구 네오에스네트웍스) 를 인수하였습니다.

또한, 2017년 4월 12일 이사회 결의에 의거,㈜엔에스오케이의 유상증자에 아래와 같이 참여하여 525,824주를 추가 취득하였습니다.

출자일자
출자목적물
1주당가액
출자금액

2017년 4월 13일
기명식 보통주 525,824주
76,071원
39,999,957,504원

- 출자목적 : (주)엔에스오케이의 중장기 전략 실행을 위한 유상증자 참여
- 취득후 소유주식수 및 지분율 : 1,012,459주(지분율 : 100%)

[SK커뮤니케이션즈]
(1) 싸이월드사업부문 영업양도
SK커뮤니케이션즈(주)는 2014년 3월 6일 이사회 결의에 따라 2014년 4월 8일 (주)싸이월드에 싸이월드 서비스와 일부 자산을 2,824백만원에 양도하였습니다.

(2) 최대주주 변경
2015년 09월 24일 SK텔레콤과 SK플래닛과의 지분 전량을 양도하는 주식양수도계약을 체결을 하였으며, 2015년 10월 1일자로 SK텔레콤과 SK플래닛과 최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결이 완료되어 SK텔레콤이 최대주주가 되었습니다. 

(3) 주식의 포괄적 교환

당사는 2016년 11월 24일 이사회 결의를 통해 2016년 11월 25일 SK텔레콤과 주식의 포괄적 교환 계약을 체결하였으며, 2017년 2월 7일 SK텔레콤과의 주식의 포괄적 교환에 따라 SK텔레콤이 당사의 완전모회사가 되었습니다.

[피에스앤마케팅]
피에스앤마케팅(주)는 2014년 2월 20일 이사회의 결의로 특수관계인인 SK네트웍스(주)가 보유하고있는 IM부문의 Retail 유통사업과 관련된 자산, 부채, 계약, 인력 등을영업양수하기로 결정하였으며, 또한, 특수관계인인 엘씨앤씨(주)의 소매매장에 귀속된 자산, 부채 등을 자산양수하기로 결정하였습니다. 이후 2014년 4월 30일에 SK네트웍스(주)와는 1,245억원에, 엘씨앤씨(주)와는 100억원에 각각 양수를 완료하였습니다.

[엔에스오케이]
(주)엔에스오케이는 무인경비 사업 확대를 위해 2015년 3월 31일자로 주식회사 조은세이프의 무인기계경비사업부문을 양수했습니다. 2015년 1월 5일 공시된 양수가액은 194억원이며, 고객 이전비율에 따라서 양수가액이 변경 될 수 있다고 공시했습니다. 확정된 양수가액은 169억원 입니다.

[아이리버]
(1) (주)아이리버씨에스 합병
2014년 11월 18일 이사회 결의를 통해(주)아이리버의 100% 종속회사인 (주)아이리버씨에스를 흡수합병하기로 결정하였습니다.양사는 무증자 방식에 의하여 1:0 합병비율에 따라 합병하였습니다. 합병기일 및 합병등기일은 각각 2015년 1월 31일 및 2015년 2월 2일입니다. 이에 대한 상세한 내용은 2015년 2월 2일 자로 금융감독원에 제출한 '합병등 종료보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다.
 
(2) groovers Japan 신규설립
2015년 2월 25일 일본 내 신규사업 강화를 목적으로 해외자회사 groovers Japan 을 신규 설립하였습니다.

(3) (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈 흡수합병 결정

2017년 7월 17일 국내 외 경영환경 변화에 적극 대처하고 경영효율성 증대를 위해 컨텐츠를 활용한 디바이스 사업을 강화 목적의 흡수합병하기로 결정하였습니다. 2017년 10월 1일이 합병기일이며, 합병비율은 (주)아이리버 : (주)에스엠모바일케뮤니케이션즈 = 1:1.6041745입니다. 자세한 내용은 2017년 7월 17일 회사합병 결정 공시를 참조하시기 바랍니다.

(4) S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC. 증권 양수 결정
2017년 7월 17일 해외 사업 진출 및 사업시너지 극대화를 위해 (주)에스엠엔터테인먼트재팬의 S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC. 보유지분 일체를 300억원에 양수하기로 결정하였습니다(1,000,000주, 지분비율 100%). 양수예정일자는 2017년 9월 1일이며, 자세한 내용은 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 공시를 참조하시기 바랍니다.

[에스케이엠앤서비스]

(1) SK플래닛 베네피아 사업부문 영업양수
2017년 5월 29일 이사회 및 임시주주총회 결의에 따라 2017년 7월 1일 SK플래닛의 베네피아사업부문(선택적 복지제도 운영대행 서비스 및 이와 관련된 유무형의 자산/영업권/ 시스템 등)을7,500백만원에 양수하기로 하였습니다. 이에 대한 상세한 내용은 2017년 6월 1일 공시한 '특수관계인으로부터영업양수' 및 '영업양수결정'을 참조하여 주시기 바랍니다.

3. SK네트웍스 계열 

(1) 피에스엔마케팅에 단말기 유통 소매사업 영업양도

1. 양도목적물 : 단말기 유통 소매사업 
2. 영업양수자 : 피에스앤마케팅(주) 
3. 양도가액 : 1,237억원 
4. 양도부문 매출액 :1.36조 
 - 최근사업연도 말 매출총액 : 27.94조 
5. 양도목적 : 재무건전성 강화 및 투자재원 확보 
6. 이사회결의일 : 2014.2.20 
7. 양도일자 : 2014.4.30

(2) SK네트웍스(주)와 (주)스티브요니의 합병 관련 주요 사항

1) 합병 당사회사의 개요

구분
합병 후 존속회사
합병 후 소멸회사

상호
SK네트웍스㈜
㈜스티브요니

소재지
경기도 수원시 장안구 경수대로 795
서울시 용산구 대사관로 5길 19

대표이사
문종훈
조준행

법인구분
유가증권시장 주권상장법인
주권비상장법인

2) 합병 방법: SK네트웍스㈜는 ㈜스티브요니를 흡수합병 (소규모합병) 하여, 합병회 사인 SK네트웍스㈜는 존속하며 피합병회사인 ㈜스티브요니는 해산하게 됩니다.

3) 합병 목적: 합병을 통해 Brand Portfolio 다변화 및 Globalization 가속화 등 기존 운영 중인 패션 비즈니스와의 Synergy를 통한 기업가치를 제고하고자 합니다.

4) 합병 비율: SK네트웍스㈜ : ㈜스티브요니 = 1.0000000 : 0.0000000

*합병 비율 산출 근거: SK네트웍스㈜가 ㈜스티브요니의 지분 100%를 소유하고 있으며 양 합병 
 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하기로 결의합니다.

5) 합병 상대회사 (
㈜
스티브요니) 재무정보
(2014년말 재무제표(별도) 기준 / 단위: 백만원)

 - 자산총계: 1,941 / 부채총계: 1,659 / 자본금: 50
 - 매출액: 3,514 / 당기순이익: 24

6) 합병 일정

- 합병 이사회 결의일: 2015.07.20 
- 주주확정 기준일 공고일: 2015.07.21 
- 합병 계약일: 2015.07.23 
- 주주확정 기준일: 2015.08.05 
- 소규모합병 공고일: 2015.08.05 
- 합병 반대주주 통지 기간: 2015.08.05 ~ 2015.08.19 
- 합병 승인을 위한 이사회 결의일: 2015.08.27 
- 채권자 이의제출 공고일: 2015.08.28 
- 채권자 이의제출 기간: 2015.08.28 ~ 2015.09.30 
- 합병 기일: 2015.10.01 
- 합병 종료 보고 이사회 결의일: 2015.10.01 
- 합병 종료 보고 공고일: 2015.10.02 
- 합병 등기일: 2015.10.05 
- 합병종료보고: 2015.10.05

7) 기타 사항
 - 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구 권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음함
 - 본 합병은 소규모합병으로 추진되나 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사
 발행주식 총수의 100분의 20에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일
 로부터 2주 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모
 합병으로 본 합병을 진행할 수 없음

※
반
대
의사 통지: 815,934주 (보통주 815,560 / 우선주 374주)

발행주식 총수의 0.33%(20%미만)
가 반대의사를 통지하였으므로 소규모 합병 진행

8) 진행 사항
 - 상기 합병 건은 2015년 10월 1일 합병종료 이사회 결의 및 2015년 10월 5일 합병 등기로 종료되었으며, 피합병회사인
㈜
스티브요니는 2015년 10월 5일
 부로 SK네트웍스
㈜
에 흡수합병되어 해산하였습니다.

*
상세한 내용은 2015년 7월 20일에 공시된 주요사항보고서 및 2015년 10월 5일에 공시된 합병등종료보고서를 참고하시기 바랍니다.

※
상기 합병건 관련하여 당사는 2016년 12월 8일 패션사업부문의 매각을 결정하였으며, 2017년 2월 28일부로 거래가 종결되었음을 알려드립니다. 상세한 내용은 2017년 2월 28일 공시(정정)된 기타 경영사항(자율공시)을 참고하시기 바랍니다.

(3) 2016년 9월 30일 이사회 결의를 통해 기존 자동차 렌탈 사업과 함께 공유경제
시대의 새로운 가치를 창출하는 종합렌탈회사로 성장하기 위해 동양매직(주)의 지분
100%를 6,100억원에 인수하기로 결정하였습니다. 자세한 내용은 9월 30일 타법인
주식 및 출자증권 취득결정(2016.10.11 정정공시)을 참조하시기 바랍니다.
* 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 (2016.10.11)

1. 발행회사
회사명
(주)동양매직(Tongyang Magic Inc.)

국적
대한민국
대표자
강경수

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,000,000
주요사업
가정용 전기기기 제조 및 가정용품 임대업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,000,000

취득금액(원)
610,000,000,000

자기자본(원)
2,519,385,756,297

자기자본대비(%)
24.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
기존 자동차 렌탈 사업과 함께 공유경제 시대의 새로운 가치를 창출하는 종합렌탈회사로 성장하기 위함

6. 취득예정일자
2016-11-28

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
8,203,152,083,963
취득가액/자산총액(%)
7.44

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-09-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액(원)'은 계약체결일 현재(2016-10-11) 기준입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)', '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 '최근사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2015년말 연결재무제표 기준 금액입니다. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 거래종결일 기준이며, 거래종결시 매도인은 주권을 매수인에게 교부하고, 매수인은 계약금(10%)을 공제한 금액(잔금)을 매도인에게 지급 예정입니다. 

- 상기 '10. 이사회결의일(결정일)'의 '감사 참석여부'는 당사의 경우 감사위원 전원이 사외이사로 구성되어 있어 해당사항 없습니다. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해년도('15년) 및 전년도('14년)는 연결재무제표 기준이며, 전전년도('13년 5월 2일~'13년 12월 31일)는 별도재무제표 기준입니다. 전전년도의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1110호 「연결재무제표」 문단 4(1)의 연결재무제표 작성 면제 규정 및 제1027호 「별도재무제표」 문단 8 등에 의거하여 작성되지 않았습니다. 

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 8월 8일 17:06)에 따른 확정 공시 사항임.

※관련공시
2016-08-08 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2016-08-09 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-08-11 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-28 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 

(4) 당사는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 위하여 패션사업부문을 (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프에 양도하기로 2016.12.8 이사회를 통해 결정하였습니다.
(거래종결일 : 2017.2.28)
정정신고(보고)

정정일자
2017-06-28

1. 정정관련 공시서류
기타 경영사항(자율공시)

2. 정정관련 공시서류제출일
2016-12-08(최초공시) 
2017-02-28(정정공시)

3. 정정사유
거래종결 후 양수도대금 정산 등

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 주요내용 
 2. 양도 가액
2. 양도가액 : 약 3,000억원
2. 양도 가액 : 3,241억원

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 양도 가액'은 계약금 약 326억원을 포함하여 거래종결일('16.02.28) 현재까지 수취한 총 금액이며, 거래종결 후 양수도대금 정산 등을 통해 최종 결정 예정임 

- 상기 '3. 재무 내용'은 직전사업연도(2015) K-IFRS 연결 재무제표 기준임
- 상기 '2. 양도 가액'은 거래종결 후 양수도대금 정산 등을 통해 최종 결정된 금액임 

- 상기 '3. 재무 내용'은 직전사업연도(2015) K-IFRS 연결 재무제표 기준임

-

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
패션사업부문 양도 결정

2. 주요내용
1. 양도 영업 : 패션사업부문 

2. 양도 가액 : 약 3,241억원 

3. 재무 내용 
 - 양도 대상 자산액: 3,913억원 / 매출액 : 5,663억원 
 - 당사 전체 자산액(82,032억원) 및 매출액 
 (203,558억원) 대비 각 4.8%, 2.8% 

4. 양도 목적 : 재무건전성 강화 및 투자재원 확보 

5. 양도 예정일자 
 - 계약체결일 : 2016년 12월 8일 
 - 거래종결일 : 2017년 2월 28일 

6. 거래상대방 : 
 
 (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프 

7. 이사회 의결일 : 2016년 12월 8일 

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 9월 20일 08:56)에 따른 확정 공시 사항임

3. 결정(확인)일자
2016-12-08

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 양도 가액'은 거래종결 후 양수도대금 정산 등을 통해 최종 결정된 금액임 
- 상기 '3. 재무 내용'은 직전사업연도(2015) K-IFRS 연결 재무제표 기준임

※ 관련공시
2016-10-19 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-20 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-20 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 

(5) 당사는 재무건정성 강화 및 투자재원 확보를 위해 SK가스를 영업양수자로 하여 LPG사업 및 LPG 충전소 부문을 양도하기로 2017.2.28 이사회를 통해 결정하였습니다 (거래종결일 : 2017.3.31)
*특수관계인에 대한 영업양도

기업집단명
에스케이
회사명
SK네트웍스(주)
공시일자
2017.03.02
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
SK가스
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2017. 03. 31

나. 양도목적물
LPG 사업 및 LPG 충전소

다. 양도가액
310,236

3. 양도 목적
재무건정성 강화 및 투자재원 확보

4. 양도에 따른 영향
양도 사업의 자산총액 3,328억원 / 매출액 2,146억원
('15년 末 기준, 당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 4.1% / 1.1%)

5. 이사회 의결일
2017.2.28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타

1) 상기 내용은 당사-SK가스 간 영업 및 관련 자산양도에 대한 일괄 승인 및 공시임

- 양도 영업 : LPG 사업 및 LPG충전소

- 양도 가액 : 총 약 3,102억원

- 거래상대방 : SK가스㈜ (영업부문 등) / 
 파인스트리트자산운용 (LPG 충전소 등 유형자산)

2) 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세내역'의 '가. 양도일자'는 거래종결 예정일로 향후 진행 과정에서 변동될 수 있음

3) 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세내역'의 '다. 양도가액'은 거래 진행과정에서 양수도 당사자간의 계약 및 합의에 따라 변경될 수 있음

※ 관련공시일
-

* 유형자산 처분결정

1. 처분물건 구분
기타 유형자산

- 처분물건명
LPG 충전소

2. 처분내역
처분금액(원)
303,952,000,000

자산총액(원)
8,203,152,083,963

자산총액대비(%)
3.71

대규모법인여부
해당

3. 거래상대
파인스트리트자산운용

4. 처분목적
재무건정성 강화 및 투자재원 확보

5. 처분예정일자
2017-03-31

6. 이사회결의일(결정일)
2017-02-28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 거래는 당사-SK가스㈜ 간 영업양수도계약*의 부속거래임 
 * SK네트웍스㈜ 영업양도 내용 
 - 양도 영업 : LPG 사업 
 - 양도 사업부문 자산총액 3,328억 / 매출액 2,146억원('15년 末 기준) 
 (당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 4.1% / 1.1%) 
 - 양도 가액 : 총 3,102억원 
 - 거래상대방 : SK가스㈜ (영업부문 등) / 파인스트리트 (LPG충전소 등 유형자산) 
2) 상기 '2. 처분내역'의 '처분금액(원)'은 향후 진행과정에서 양수도 당사자간의 계약 및 합의에 따라 변경될 수 있음 
3) 상기 '2. 처분내역'의 '자산총액(원)'은 2015년 K-IFRS 연결 기준임 
4) 상기 '5. 처분예정일자'는 거래종결 예정일로 향후 진행 과정에서 변동될 수 있음

※ 관련공시
-

4. SKC 계열 

(1) 일본소재 Mitsui Chemicals Inc.(이하 "MCI")와 신규 합작회사 설립을 위해
 SKC의 PPG 사업 및 System House 일체를 신규 합작회사에 양도

- 영업양수도 기준일자 : 2015년 7월 1일
- 영업양수회사 : 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주) (舊 에스엠피씨(주))

- 영업양수도의 방법 :
 금번 영업양도는 SKC가 영업양수회사인 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
 (주)(이하 "양수회사")를 설립 후, 영업양수도 기준일에 PPG 및 SystemHouse 사업
 의 자산ㆍ부채를 양수회사에 양도(현물출자에 의한 유상증자 참여)하여 영업양도
 에 대한 대가를 양수회사의 신주로 수령하는 방식
- 영업양수도의 형태 : 중요한 영업 일부의 양도에 해당
- 일정

구분
일정

외부평가계약체결일
2014.11.10

이사회결의일
2014.12.22

합작투자계약일
2014.12.22

주요사항보고서(영업양수도)제출일
2014.12.22

영업양도 주주총회를 위한 주주확정일
2014.12.31

영업양도 승인을 위한 주주총회일
2015.03.20

주식매수청구권 행사기간
2015.03.21~2015.04.09

영업양수도 기준일
2015.07.01

기타일정
주주명부폐쇄공고
-

주주명부폐쇄기간
-

반대주주 의사접수 기간
2015.03.05~2015.03.19

-

매각예정자산과 부채

2014년 12월 중 당사의 이사회가 유형자산 및 종속기업 등을 현물출자하여
 공동 기업을 설립하기로 결정함에 따라 동 현물출자 대상자산은 매각예정대상으로
 분류됨

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
1,480,183
1,298,318

매출채권및기타채권
67,362,842
67,556,498

재고자산
30,215,632
37,327,797

유형자산
68,221,695
74,710,635

무형자산
1,282,508
1,091,985

이연법인세자산
1,305,321
72,715

기타자산
2,282,577
2,052,883

매각예정자산 계
172,150,758
184,110,831

매입채무및기타채무
16,805,402
25,863,318

차입부채
187,855,887
4,550,955

확정급여부채
2,013,578
-

당기법인세부채
244,068
148,406

이연법인세부채
-
46,759

기타부채
286,174
109,633

매각예정부채 계
207,205,109
30,719,071

순자산 계
(35,054,351)
153,391,760

(*)
상세한 내용은 2015년 3월 6일에 공시된 주요사항보고서를 참조하시기 바랍니다.

(2) 마케팅 시너지 창출, 경영 효율성 증대를 통한 경쟁력 강화 및 기업가치 제고를
 위해 에스케이씨(주)가 에스케이씨라이팅(주)를 흡수합병 결정
 (2015년 12월 18일) 및 흡수합병 완료 (2016년 3월 1일)

1. 합병방법
에스케이씨(주)가 에스케이씨라이팅(주)를 흡수합병
- 존속회사: 에스케이씨(주)
- 소멸회사: 에스케이씨라이팅(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
마케팅 시너지 창출, 경영 효율성 증대를 통한 경쟁력 강화 및 기업가치
제고

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 효과
본 주요사항보고서 제출일 현재 합병법인인 에스케이씨(주)와 피합병법인에스케이씨라이팅(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 에스케이 그룹에 속한 계열회사 입니다. 
합병법인은 피합병법인 발행주식 총수를 100% 보유하고 있으며, 합병법인은 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않습니다. 
합병법인의 최대주주는 보통주 기준 41.8%의 지분을 보유한 에스케이(주)이고 본 합병 완료 시, 합병법인의 최대주주 변경은 없습니다. 

(2) 회사의 재무, 영업에 미치는 영향
본 합병을 통해 합병법인인 에스케이씨(주)가 피합병법인인 에스케이씨라이팅(주)를 종속회사로 유지함에 따른 불필요한 자원 낭비를 줄이고 인적,물적자원을 효율적으로 활용함으로써, 경영효율성 증대를 기대할 수 있습니다.

또한 양사간 합병을 통하여 에스케이씨(주)의 Brand Power, Credit, Financing역량을 활용한 Marketing 시너지 창출이 가능하며, 이를 바탕으로 LED 조명 사업의 추가적인 매출, 수익 확대 및 현금 흐름의 안정성이 강화되어 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

4. 합병비율
에스케이씨(주) : 에스케이씨라이팅(주) = 1 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병법인인 에스케이씨(주)는 피합병법인인 에스케이씨라이팅(주)의 주식을100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1 : 0.0000000으로 산출하였습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지아니하였습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
에스케이씨라이팅 주식회사

주요사업
LED조명 제조업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
67,513,148,708
자본금
26,000,000,000

부채총계
59,877,175,191
매출액
72,782,687,791

자본총계
7,635,973,517
당기순이익
-749,378,872

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2015년 12월 22일

주주확정기준일
2016년 01월 04일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2016년 01월 05일

종료일
2016년 01월 07일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2016년 01월 04일

종료일
2016년 01월 18일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2016년 01월 21일

종료일
2016년 02월 22일

합병기일
2016년 03월 01일

종료보고 총회일
2016년 03월 02일

합병등기예정일자
2016년 03월 04일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제527조의3 규정에 의거한 소규모합병 절차에 따라 진행되는 바,
에스케이씨(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2015년 12월 18일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본건 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본건 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않습니다.

(3) 신규사업 성장재원 확보를 위해 자회사인 SKC에어가스(주) 지분을
 계열회사인 SK머티리얼즈에 매각 결정 (2016년 3월 31일)

1. 발행회사
회사명
에스케이씨에어가스(주)

국적
대한민국
대표자
이해정

자본금(원)
34,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
6,800,000
주요사업
산업용가스 제조 및 판매

2. 처분내역
처분주식수(주)
5,440,000

처분금액(원)
75,001,280,000

자기자본(원)
1,556,304,069,794

자기자본대비(%)
4.8

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
- 신규사업 성장재원 확보 등

5. 처분예정일자
2016-04-04

6. 이사회결의일(결정일)
2016-03-31

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 진행상황에 따라 변경될 수 있습니다. 
- 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해년도는 2015년 기준입니다.

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
149,944,376,075
92,403,908,686
57,540,467,389
34,000,000,000
79,224,856,405
10,404,828,464
적정
신한회계법인

전년도
147,434,576,292
98,063,283,034
49,371,293,258
34,000,000,000
63,894,384,215
7,575,600,857
적정
신한회계법인

전전년도
150,247,742,925
108,340,062,663
41,907,680,262
34,000,000,000
45,221,585,055
7,215,099,584
적정
삼일회계법인

(4) 자회사인 SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd. 유상증자 참여
 (2016년 8월 23일 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시)

1. 발행회사
회사명
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.

국적
중국
대표자
김희수

자본금(원)
67,839,898,238
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
PET Film 생산 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
48,950,550,000

자기자본(원)
1,556,304,069,794

자기자본대비(%)
3.1

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
72.32

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
자회사 재무구조 개선 및 신규 설비투자를 위한 유상증자 참여

6. 취득예정일자
2016-10-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,688,196,893,761
취득가액/자산총액(%)
1.3

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-08-23

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역'의 취득금액 및 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 지분비율은 기타주주의 유상증자 참여 여부에 따라 변동 될 수 있습니다. 확정되면 정정공시할 예정입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 취득금액은 2016년 8월 23일 최초 고시환율(매매기준율)을 적용하였습니다. 
(KRW/USD 1,125.30원) 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
190,918,421,034
159,682,254,057
31,236,166,977
67,839,898,238
49,232,619,956
-23,063,239,018
적정
KPMG

전년도
185,220,587,461
131,858,044,702
53,362,542,759
67,839,898,238
17,810,739,134
-6,794,087,155
적정
KPMG

전전년도
154,006,405,854
94,546,896,424
59,459,509,430
67,839,898,238
286,859,433
-2,586,059,863
적정
KPMG

(5) 자회사인 SKC솔믹스주식회사 유상증자 참여
 (2016년 10월 27일 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시)

1. 발행회사
회사명
에스케이씨솔믹스 주식회사

국적
대한민국
대표자
오준록

자본금(원)
22,374,285,500
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
45,365,008
주요사업
반도체 및 LCD 부품소재 생산 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
16,129,032

취득금액(원)
39,999,999,360

자기자본(원)
1,556,304,069,794

자기자본대비(%)
2.6

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
35,484,318

지분비율(%)
57.7

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
자회사 재무구조 개선 및 성장투자 재원 마련을 위한 유상증자 참여

6. 취득예정일자
2016-10-28

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,688,196,893,761
취득가액/자산총액(%)
1.1

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-10-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '1. 발행회사'의 자본금은 2016년 반기말 기준으로 작성되었습니다. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 신주 청약일(예정) 입니다. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있습니다. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2016년 반기말 기준, 전년도는 2015년말 기준, 전전년도는 2014년말 기준으로 작성되었습니다. 

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사
의견
외부감사인

당해연도
191,098,574,182
168,716,529,915
22,382,044,267
22,374,285,500
60,322,475,964
469,767,538
적정
삼정회계법인

전년도
209,403,626,732
189,567,620,422
19,836,006,310
21,655,109,000
112,125,978,261
-41,103,025,753
적정
삼정회계법인

전전년도
276,641,120,630
221,667,907,724
54,973,212,906
19,463,330,000
115,219,840,529
-12,617,794,299
적정
삼일회계법인

(5) Value Chain 확대를 통한 필름 사업 Synergy 제고를 위하여, 2017.03.16 이사회 결의를 통한 에스케이씨하스디스플레이필름 유한회사 추가 지분 취득을 결정
(2017.03.17 공시)

* 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
에스케이씨하스디스플레이필름 유한회사

국적
대한민국
대표자
이태화

자본금(원)
5,799,635,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,159,927
주요사업
산업용 디스플레이소재 및 광학필름 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
591,564

취득금액(원)
81,708,740,000

자기자본(원)
1,523,921,106,210

자기자본대비(%)
5.4

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,159,927

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
Value Chain 확대를 통한 필름 사업 Synergy 제고

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,528,839,514,026
취득가액/자산총액(%)
2.3

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-03-16

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해년도는 2016년 기준입니다. 

- 상기 2. 취득내역의 취득금액은 2017년 3월 17일 최초 고시환율(매매기준율)을 적용하였습니다. 
(KRW/USD 1,131.7원) 

- 상기 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율은 당사가 기존에 보유하고 있던 에스케이씨하스디스플레이필름(유) 568,363좌, 지분비율 49%가 포함되었습니다. 

- 상기 6. 취득예정일자는 공정거래위원회의 기업결합 승인 여부에 따라 변동될 수 있으므로 기재를 생략하였습니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
230,283,623,202
75,693,113,790
154,590,509,412
5,799,635,000
237,509,962,283
12,400,657,038
적정
안진회계법인

전년도
244,051,307,521
104,129,171,032
139,922,136,489
5,799,635,000
243,907,229,532
-43,041,982,761
적정
안진회계법인

전전년도
288,183,239,716
109,833,020,533
178,350,219,183
5,799,635,000
279,344,133,913
-36,426,969,827
적정
안진회계법인

(5) 에스케이씨(주) 가공사업 양수대금 지급 및 투자/운영자금 확보를 위한 에스케이씨하이테크앤마케팅(유) 출자 (2017.07.25 공시)
* 특수관계인에 대한 출자

기업
집단명
에스케이
회사명
에스케이씨(주)
공시일자
2017년 7월 25일
관련법규
공정거래법
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에스케이씨하이테크앤마케팅(유)
회사와의 관계
특수관계인

2. 출자내역
가. 출자일자
2017년 7월 25일

나. 출자목적물
600,000좌

다. 출자금액
30,000

라. 출자상대방 총출자액
30,000

3. 출자목적
에스케이씨(주) 가공사업 양수대금 지급 및 투자/운영자금 확보

4. 이사회 의결일
2017년 7월 25일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
-

5. 기타
1. 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'은 1좌당 50,000원으로 
 산정한 금액입니다.

2. 상기 내용은 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

(6) 가공사업 통합 운영을 통한 효율성 제고 및 Synergy 창출을 위한 에스케이씨하이테크앤마케팅(유)에 대한 영업양도 (2017.07.25 공시)
* 특수관계인에 대한 영업양도

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨(주)
공시일자
2017년 7월 25일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
에스케이씨하이테크앤마케팅(유)
회사와의 관계
특수관계인

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2017년 8월 31일

나. 양도목적물
에스케이씨(주)의 가공사업 (Window필름사업 제외)

다. 양도가액
26,278

3. 양도 목적
가공사업 통합 운영을 통한 효율성 제고 및 Synergy 창출

4. 양도에 따른 영향
양도사업의 자산총액 269.7억원 / 매출액 241억원
('16년 末 기준, 당사 연결 자산총액 및 매출액의 각 0.8% / 1.0%)

5. 이사회 의결일
2017년 7월 25일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
-

6. 기타
1. 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역'의 '가. 양도일자'는 
 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 
 
2. 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역'의 '다. 양도가액'은 
 2017년 6월말 기준금액이며, 기준일과 거래종결일 사이의 순자산
 가치의 변동이 있는 경우 양도가액을 조정할 예정입니다.

※ 관련공시일
-

5. SK건설 계열 

(1) u-사업부문 물적분할

1. 분할의 목적

(1) 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 정보통신 시공사업 등을 영위하는 u-사업부문을 물적분할하여 사업 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화 하고자 한다.

(2) 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업경쟁력을 강화하며, 사업부문별 특성에 적합한 독립적인 의사결정체제를 확립하고 객관적이고 합리적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 정착 시키고자 한다.

(3) 각 사업부문을 전문화하여 사업부문별로 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 핵심사업에 집중 투자하여 글로벌 경쟁력을 갖추도록 하고자 한다.

(4) 신설회사의 발행(예정)주식 중 상환전환우선주식을 분할이 완료된 후 재무적 투자자에게 양도하는 방안을 추진함으로써 신설회사 관련 투자유치 및 신설회사의 경쟁력 제고 등을 모색하기로 한다.

2. 분할의 방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 u-사업부문(이하 “분할대상부문”)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 설립되는 회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할한다.

<회사 분할의 내용>

구 분

회사명

사업부문

존속회사

에스케이건설 주식회사

신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 기존 사업

신설회사

에스케이티엔에스 주식회사

u-사업부문

주) 신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.

(2) 분할기일은 2015년 9월 8일로 한다.

3. 분할의 일정

구 분

일 자

이사회결의일

2015년 6월 29일

주주명부 폐쇄 및 기준일 공고

2015년 6월 29일

주주명의개서 정지기간

2015년 7월 14일~2015년 8월 5일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2015년 8월 5일

채권자 이의제출기간

2015년 8월 6일~2015년 9월 7일

분할기일

2015년 9월 8일

분할보고총회일 및 창립총회일

2015년 9월 9일

분할등기일

2015년 9월 9일

기타 일정

주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고일

2015년 7월 21일

채권자 이의제출 공고

2015년 8월 5일

채권자 이의제출 종료

2015년 9월 7일

주1) 상기 일정은 관계법령, 분할되는 회사의 사정 및 관계기관과의 협의에 의해
 조정될 수 있음.

주2) 상기 분할보고총회 및/또는 창립총회는 이사회 결의 공고로 갈음할 수 있음.

SK건설은 2015년 6월 29일 이사회 및 8월 5일 임시주주총회 개최를 통해 기존
u-사업 부문을 단순물적분할하기로 결의하였습니다. 사명은 가칭 SK TNS(주)이며,
8월 6일부터 9월 7일까지 채권자 이의 제출기간입니다. 9월 8일 분할 일로 9월 9일
등기를 완료하였습니다. 관련하여 자세한 사항은 금융위(전자공시시스템) 주요사항보고서(분할결정)을 참고해 주시기 바랍니다. 

(2) 제3자배정 유상증자 결정

SK건설은 2016년 6월 22일 이사회 결정을 통해 500억원 규모의 제3자배정
유상증자를 실시하는 것을 결정하였습니다. 관련하여 자세한 사항은 2016년
6월 23일 금융위(전자공시시스템)에 제출한 공시사항을 참고하시기 바랍니다.

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
-

기타주식 (주)
1,000

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
35,297,293

기타주식 (주)
10,500

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
50,000,000,000

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거

제7조 주식 및 주권의 종류

- 제7조의2 우선주식

- 제7조의4 상환우선주식
제8조 신주인수권

주식의 내용

종류: 기명식 무의결권부 누적적 참가적 상환우선주
상환조건: 
- 만기 자동 일시 상환

- 발행회사의 임의 조기상환 불가 
상환방법: 이익소각
주당상환가액: 발행가액 + [액면가액×(상환하는 날이 속하는 년도 초일부터 상환하는 날까지의 경과일수) /365 × 배당률]
의결권에 관한 사항: 기타 투자판단에 참고할 사항 2) 참조
1년 이내 상환예정 여부: 해당사항 없음

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
50,000,000

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제8조(신주인수권)

9. 납입일
2016년 06월 27일

10. 신주의 배당기산일
2016년 06월 27일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2016년 06월 22일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모방식/제3자 배정으로 증권신고서 제출면제

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

■상기 상환우선주는 만기일 (2017년 6월 26일)에 500억 전액 이익소각 됨.

1) 배당에 관한 사항 : 어느 사업년도에 있어서 배당률에 따른 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 복리로 배당함

2) 의결권에 관한 사항 : 의결권은 없는 것으로 함. 다만, 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함

3) 신주인수권 등에 관한 사항 : 발행회사가 유상증자시 발행하는 신주에 대하여 우선주식의 주주는 신주인수권을 갖지 아니함. 다만 발행회사가 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우에는 우선주식에 대하여도 보통주식을 배정함.

4) 조기상환에 관한 사항 : 발행회사의 임의 조기상환은 허용하지 아니함.

■ 본 공시사항은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 3(비상장회사 등의 중요사항 공시) 및 공정거래위원회 고시 중 "비상장회사 등의 중요사항 공시에 관한 규정"에 의해 규정된 비상장회사의 수시공시 의무사항의 이행에도 해당됨

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

정관 제8조【신주인수권】
②제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

3. 회사가 경영상 필요로 국내외 금융기관, 일반법인 및 개인 등의 자본참여를 위하여 발행주식 총수의 100분의 20 범위내에서 신주를 발행하는 경우

6. 기타 상법 제418조 제2항의 규정에 따라
신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의
경영목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
시장 변동성에 선제적 대응을 위한 유동성 확보 및 재무구조 개선 목적

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는
최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

더플레이스
그린(주)
해당없음
납입능력 및 납입시기등을
고려하여 배정대상자 선정
-
1,000
-

(3) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

SK건설은 2017년 6월 23일 이사회 결정을 통해 터키 차나칼레 교량 사업 수행을 위한 현지 특수목적회사 지분 출자를 목적으로 CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION JOINT STOCK COMPANY(터키)의 지분(523,577,060주, 25%)을 약 1,700억원에 취득하기로 결정하였습니다. 관련하여 자세한 사항은 2017년 6월 26일 금융위(전자공시시스템)에 제출한 공시사항을 참고하시기 바랍니다.

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이건설(주)
공시일자
2017.06.26
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION 
INVESTMENT AND OPERATION JOINT STOCK COMPANY(터키)
대표이사
Mustafa Tanriverdi
(예정)

자본금 (원)
679,916,800,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
2,094,308,240
주요사업
교량 건설 및 운용

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
523,577,060

취득금액 (원)
169,979,200,000

자기자본 (원)
1,370,740,455,269

자기자본대비 (%)
12.40

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
523,577,060

지분비율 (%)
25.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
터키 차나칼레 교량 사업 수행을 위한 현지 특수목적회사 지분 출자

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2017.06.23

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 법인은 터키 차나칼레 교량 프로젝트 수행법인으로서 2017년 3월 기 설립되었으며, 프로젝트 수행구도 변경에 따라 당사 출자금액이 당사 자기자본의 5%를 초과할 것으로 예상되어 이사회 의결 및 공시를 이행하는 건임. (기존 출자 결정 : 2017.02.07 이사회)

- 상기 1의 "자본금"(USD 596Mil) 및 2의 "취득금액"(USD 149Mil)은 이사회 결의일인 2017년 6월 23일 최초고시 매매기준율 (1,140.80원/$)을 적용하였으며, 상기 금액은 예상 출자금으로 향후 사업진행에 따라 변경 될 수 있음. 2의"취득주식수" 및 "취득금액"에는 기존 출자 결정에 따른 기 출자금액(USD 4.1Mil, 16,000,000주)이 포함되어 있음.

- 상기 1의 "발행주식총수" 및 2의 "취득주식수"는 예상 주식수로 향후 사업진행에 따라 변경 될 수 있음.

- 상기 2의 "자기자본"은 직전년도 결산 자기자본에 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제1-2조제3항'에 따라 기중 자본잉여금의 증감을 반영한 숫자임.

- 상기 6의 "취득예정일자"는 해당 법인 이사회 의결에 따라 2017년 ~ 2022년에 걸쳐 순차적으로 출자될 예정임.

- 상기 내역은 사업 진행 및 경영환경 변화에 따라 추후 변경될 수 있음.

- "발행회사의 요약 재무상황"은 당해 신설법인으로 재무제표가 존재하지 않아 기재하지 않음.

6. SK마리타임(舊 SK해운) 계열

회사는 보고기간말 이후인 2017년 2월 27일 이사회를 통해 2017년 4월 1일을 분할기일로 회사를 지주회사와 해운사업회사로 분할하는 물적분할을 결정하였으며, 동 분할 결정은 2017년 2월 27일자 임시주주총회에서 승인되었습니다.

(1) 회사 분할 결정

◎ 회사분할 결정 공시 (2017.03.06)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이해운 주식회사
공시일자
2017년 02월 27일
관련법규
공정거래법

1. 분할방법

물적분할

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 사업부문 중 해운사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립함으로써 분할되는 회사의 구조조정과 자금조달을 용이하게 하고, 분할신설회사는 재무구조를 개선함으로써 해운사업부문의 경쟁력을 강화하는 목적입니다.

3. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함합니다.)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전합니다. 승계 대상 재산목록[첨부2]에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상재산이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속됩니다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다.

(2) 분할로 인하여 설립되는 회사로 이전되는 자산 및 부채는 2016년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계 대상 재산목록[첨부2]으로 하되, 2017년 04월 01일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계 대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전 대상 자산 및 부채의 가액은 분할기일 현재 장부금액으로 하되 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정할 예정입니다.
(4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계 대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계 대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 합니다. 이전 대상 자산 및 부채의 가액은 분할기일 현재 장부금액으로 하되, 공인회계사의 검토를 받아 확정할 예정입니다.
(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사에 귀속되는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다.

(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 
(7) 자산의 이전시기 및 총 소요시간
자산은 분할기일인 2017년 4월1일 기준으로 분할신설회사로 이전하는 것으로 하되, 등기 및 등록 등 소유권 이전 절차가 필요한 자산은 분할기일로 부터1개월 이내에 소유권 이전 절차를 완료할 예정입니다.

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
에스케이마리타임 주식회사

자본금 (원)
624,675,495,000

주요사업
분할신설회사에 이전되는 해운사업을 제외한 모든 기존 사업

6. 분할설립회사
회사명
에스케이해운 주식회사

자본금 (원)
10,000,000,000

주요사업
해운사업 및 기타 이와 관련된 일체의 사업부문

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2017년 02월 27일

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2017년 02월 28일

종료일
2017년 03월 28일

10. 분할기일
2017년 04월 01일

11. 분할등기 예정일
2017년 04월 03일

12. 이사회결의일(결정일)
2017년 02월 27일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할되는 회사의 주주 등에 대하여 신설회사가 지급할 금액을 정한 때에는 그 규정 및 내역 : 해당 사항 없음.

(2) 분할계획서의 수정 및 변경
분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.
또한, 분할계획서는 2017년 2월 27일 개최 예정인 임시주주총회의 승인을 득할 경우, 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가 승인 없이도 아래 목록에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할되는 회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능합니다.
① 분할되는 회사 및 분할신설회사의 회사명
② 분할일정
③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액
④ 분할 전후의 재무구조
⑤ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수
⑥ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항
⑦ 분할신설회사 및 분할되는 회사의 정관

(3) 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할되는 회사의 이사회의 결의로 집행한다.

(4) 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항
분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따릅니다.

(5) 주주의 주식매수청구권
본건 분할은 상법 제530조의12에 따른 단순물적분할로서 해당사항 없습니다.

(6) 종업원 승계와 퇴직금
분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 2017년 4월 1일(0시)(분할기일)자로 분할되는 회사로부터 승계합니다.

(7) 상기 '6. 분할 후 존속회사'의 '분할 후 재무내용'과 '7. 분할설립회사'의 '설립시 재무내용'은 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일 기준의 별도재무제표 기준이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것이므로동가액은 향후 분할기일에 변동될 수 있습니다.

(8) 상법 제530조의7의 규정이 정하는 바에 따라 주주총회일의 2주 전부터 분할등기일 이후 6개월 간 분할계획서 및 분할대상 사업부문의 재무상태표 등 서류를 분할되는 회사의 본점에 비치할 예정입니다.

(9) 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있습니다.

(10) 분할일정은 관계법령 및 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.

◎ 회사
분할 결정
- 주요사항 보고서 (2017.02.27)

1. 분할방법

(1) 분할신설회사(SK해운 주식회사): 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 물적분할의 방법으로 분할하고, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 해운사업 및 기타 이와 관련된 일체의 사업부문 (이하 “분할대상 사업부문”이라 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하며, 분할신설회사는 비상장법인으로 합니다.

(2) 분할기일은 2017년 04월 01일로 합니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 신설회사는 분할계획서에 별도로 정하지 않는 한 분할 전 회사의 채무 중 신설회사에 이전되는 채무(책임을 포함합니다. 이하같습니다.)만을 부담하며, 신설회사로 이전되지 아니하는 분할 전 회사의 다른 채무에 대해 연대하여 변제할 책임을 지지 아니합니다. 또한 존속회사도 분할 전 회사의 채무 중 신설회사로 이전되지 아니한 채무만을 부담하고, 신설회사로 이전된 채무에 대해 연대하여 변제할 책임을 지지 아니합니다. 다만, 이를 위하여 별도의 채권자보호절차를 진행하기로 합니다.

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용' 부분에서 정한 바에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 아래 제(5)항 내지 제(8)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정합니다.

(5) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 사업부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

(6) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획을 복합적으로 고려하여 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함합니다.)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 이 경우 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 존속회사에 각각 귀속됩니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함합니다.)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리합니다.

(9) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속합니다.

(10) 본조 각항에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 분할되는 회사가 변제하거나 분할되는 회사의 출재로 분할신설회사가 면책이 된 경우 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 분할신설회사가 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 출재로 분할되는 회사가 면책이 된 때에도 이와 같습니다.

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 사업부문 중 해운사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립함으로써 분할되는 회사의 구조조정과 자금조달을 용이하게 하고, 분할신설회사는 재무구조를 개선함으로써 해운사업부문의 경쟁력을 강화하는 목적입니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함합니다.)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전합니다. 승계 대상 재산목록[첨부2]에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상재산이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속됩니다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다.

(2) 분할로 인하여 설립되는 회사로 이전되는 자산 및 부채는 2016년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계 대상 재산목록[첨부2]으로 하되, 2017년 04월 01일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계 대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전 대상 자산 및 부채의 가액은 분할기일 현재 장부금액으로 하되 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정할 예정입니다.
(4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계 대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계 대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 합니다. 이전 대상 자산 및 부채의 가액은 분할기일 현재 장부금액으로 하되, 공인회계사의 검토를 받아 확정할 예정입니다.
(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사에 귀속되는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다.

(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 
(7) 자산의 이전시기 및 총 소요시간
자산은 분할기일인 2017년 4월1일 기준으로 분할신설회사로 이전하는 것으로 하되, 등기 및 등록 등 소유권 이전 절차가 필요한 자산은 분할기일로 부터1개월 이내에 소유권 이전 절차를 완료할 예정입니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에스케이마리타임 주식회사(SK Maritime Co., Ltd.) ('가칭')

분할후 재무내용(원)
자산총계
75,540,438,386
부채총계
20,000,000

자본총계
75,520,438,386
자본금
624,675,495,000

2016년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
0

주요사업
분할신설회사에 이전되는 해운사업을 제외한 모든 기존 사업

분할 후 상장유지 여부
아니오

7. 분할설립회사
회사명
에스케이해운 주식회사(SK Shipping Co., Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
4,066,261,661,000
부채총계
3,898,398,834,311

자본총계
167,862,826,689
자본금
10,000,000,000

2016년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
1,147,625,525,298

주요사업
해운사업 및 기타 이와 관련된 일체의 사업부문

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2017년 02월 27일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2017년 02월 28일

종료일
2017년 03월 28일

11. 분할기일
2017년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2017년 04월 03일

13. 이사회결의일(결정일)
2017년 02월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할되는 회사의 주주 등에 대하여 신설회사가 지급할 금액을 정한 때에는 그 규정 및 내역 : 해당 사항 없음.

(2) 분할계획서의 수정 및 변경
분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.
또한, 분할계획서는 2017년 2월 27일 개최 예정인 임시주주총회의 승인을 득할 경우, 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가 승인 없이도 아래 목록에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할되는 회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능합니다.
① 분할되는 회사 및 분할신설회사의 회사명
② 분할일정
③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액
④ 분할 전후의 재무구조
⑤ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수
⑥ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항
⑦ 분할신설회사 및 분할되는 회사의 정관

(3) 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할되는 회사의 이사회의 결의로 집행한다.

(4) 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항
분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따릅니다.

(5) 주주의 주식매수청구권
본건 분할은 상법 제530조의12에 따른 단순물적분할로서 해당사항 없습니다.

(6) 종업원 승계와 퇴직금
분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 2017년 4월 1일(0시)(분할기일)자로 분할되는 회사로부터 승계합니다.

(7) 상기 '6. 분할 후 존속회사'의 '분할 후 재무내용'과 '7. 분할설립회사'의 '설립시 재무내용'은 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일 기준의 별도재무제표 기준이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것이므로동가액은 향후 분할기일에 변동될 수 있습니다.

(8) 상법 제530조의7의 규정이 정하는 바에 따라 주주총회일의 2주 전부터 분할등기일 이후 6개월 간 분할계획서 및 분할대상 사업부문의 재무상태표 등 서류를 분할되는 회사의 본점에 비치할 예정입니다.

(9) 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있습니다.

(10) 분할일정은 관계법령 및 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.

◎ 자본금 전액 잠식 (2017.03.31)

1. 감사의견 및 재무내용
당해 사업연도
직전 사업연도

가. 결산기간
시작일
2016-01-01
2015-01-01

종료일
2016-12-31
2015-12-31

나. 감사의견
적정
적정

다. 대차내용(원)

- 자산총계
5,130,172,351,004원
4,736,435,791,452원

- 부채총계
5,126,473,738,720원
4,213,525,416,710원

- 자본총계
-45,746,470,038원
463,966,500,887원

- 자본금
624,675,495,000원
624,675,495,000원

※ 자본총계/자본금비율(%)
-7.3%
74.3%

2. 회계감사인명
삼일회계법인

3. 감사보고서 수령일자
2017-03-09

4. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 자본총계는 연결재무상태표 상 비지배지분(49,445,082,322원)이 제외된 지배기업의 소유지분만 포함된 금액입니다.

※ 관련공시
회사분할결정

◎ 감자결정 (2017.04.12 (2017.4.13, 2017.05.15 정정))

1. 정정대상 공시서류 : 감자결정

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2017년 04월 12일

3. 정정사유 : '3. 감자전후 자본금'의 '감자후' 금액 변경

4. 정정사항

항 목
정정전
정정후

3. 감자전후 자본금
감자후(원) : 461,976,996,832
감자후(원) : 519,015,120,000

감자 결정

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이마리타임 주식회사
공시일자
2017년 04월 12일
관련법규
공정거래법

1. 감자주식의 종류와 수
보통주 (주)
21,132,075

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

624,675,495,000
519,015,120,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주(주)
124,935,099
103,803,024

우선주(주)
-
-

5. 감자비율
보통주 (%)
16.9

우선주 (%)
-

6. 감자기준일
2017년 05월 12일

7. 감자방법
임의, 유상소각

8. 감자사유
경영상의 목적을 위해 유상감자

9. 감자일정
주주총회 예정일
2017년 04월 11일

명의개서정지기간
-

구주권제출기간
-

매매거래정지예정기간
-

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
-

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2017년 04월 12일

종료일
2017년 05월 11일

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
-

12. 이사회결의일(결정일)
2017년 04월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 주주별 차등감자비율
- 주주명(지분율), 감자비율
- SK(주)(83.08%), 해당없음
- 디앤디전략성장(유)(15.01%), 100%
- 미래에셋증권(HK)Ltd.(1.90%), 100% (2017.04.13 정정)
- 소액주주(0.01%), 해당없음
2. 1주당 매수가격 : 7,699원
3. 감자주식의 매수방법 : 회사와 해당 주주간 매매계약에 따른 감자
4. 2010년 11월 25일 유상증자결정 공시와 관련하여 당시 당사 및 SK(주)가 HPEIK V SGPS LDA에 Put Option을 부여하였고, 이를 2014년 9월 30일 디앤디전략성장(유) 및 미래에셋증권(HK)Ltd.이 계약이전합의를 통해 이전받음바 있음. 회사는 본 Put Option 이행을 위해 유상감자 결정. (2017.04.13 정정)
가. 행사요건: 증자 후 6년내 IPO(기업공개) 미실시 등
나. 행사가격: 투자금액에 연 6% 복리이자 가산
다. 행사시 인수 의무
 * 1순위: 에스케이마리타임(주)(舊SK해운(주))

◎ 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 (2017.4.25)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이마리타임 주식회사
공시일자
2017년 04월 25일
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
SK해운(주)(대한민국)
대표이사
황의균

자본금 (원)
13,274,336,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
26,548,672
주요사업
해상운송 등

2. 처분내역
처분주식수 (주)
4,808,259

처분금액 (원)
162,999,980,100

자기자본 (원)
624,675,495,000

자기자본대비 (%)
26.1

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 
 지분비율
소유주식수 (주)
15,191,741

지분비율 (%)
57.2

4. 처분목적
지분매각을 통한 재무건전성 제고

5. 처분예정일자
2017년 05월 11일

6. 이사회결의일(결정일)
2017년 04월 17일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- SK해운(주)는 에스케이 마리타임(주)가 2017년 4월 1일 부로 물적분할하여 신설된 회사임
- 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 회사분할 이후 유상증자를 마친 2017년 4월 13일 기준 자본금임
- 상기 2. 처분내역의 자기자본은 최근 사업년도말(2016년 12월 31일) 재무제표 기준의 자본금임

7. SK E&S 계열

[종속회사 사항]

(1) 전북에너지서비스㈜ 인적분할

◎ 분할의 개요
SK E&S의 종속회사인 전북에너지서비스㈜는 2014년 10월 21일자 이사회 결의에 의거도시가스 사업부문과 집단에너지 사업부문을 분할하기로 하였으며, SK E&S는 2014년 10월 22일자 주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였습니다. 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

분할방법

인적분할

분할회사

전북에너지서비스 주식회사(분할존속회사)
전북집단에너지 주식회사(분할신설회사)

주주총회승인

2014년 10월 22일

분할기일

2014년 12월 1일

◎ 재무제표에 미치는 영향
전북에너지서비
스
㈜
의

인적분할은 SK E&S의 연결재무제표 상 별도의 영향을 미치지 않습니다.

◎ 관련 공시일자
전북에너지서비
스
㈜
는
2014년 11일 4일 공정거래법에 따라 회사분할 결정에 대한 공시를 수행하였습니다.

(2) 일부 종속회사 보유지분 매각

◎ 지분매각 개요
SK E&S는 2014년 12월 22일 이사회 결의에 따라 종속기업인 평택에너지서비스㈜, 김천에너지서비스㈜, 전북집단에너지㈜에 대한 보유지분 전부를 495,082,000천원에 매각하는 주식매매계약을 2014년 12월 24일 하나파워패키지유한회사와 체결하였습니다.
동 거래는 당기 중인 2015년 1월 13일 완료되었습니다. 

◎ 재무제표에 미치는 영향
매각대상 종속기업과 관련된 자산 및 부채는 매각예정으로, 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다.

◎ 관련 공시일자
SK E&S는 공시대상기간 중 보유지분 매각과 관련하여 별도로 공시할 의무가 없었으며, 당기 중인 2015년 1월 13일 공정거래법에 따라 계열사 보유주식 변동 공시를 수행하였습니다. 또한 매각대상 종속회사인 평택에너지서비스㈜, 김천에너지서비스㈜, 전북집단에너지㈜는 2015년 1월 13일 공정거래법에 따라 최대주주 등의 주식보유 변동 공시를 수행하였습니다.

(3) 코원에너지서비스㈜의 강동 집단에너지 사업 부문을 나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)가 흡수하는 흡수분할합병

◎ 분할의 개요
SK E&S의 종속회사인 코원에너지서비스㈜ 및 나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)는 2015년 6월 22일자 이사회 결의에 의거
코원에너지서비스㈜의 강동 집단에너지사업 부문을 인적분할한 후 나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)가 흡수하는 흡수분할합병
결의안을 승인하였습니다.
주요내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

분할방법

인적분할 후 흡수합병

분할대상

코원에너지서비스 주식회의 강동 집단에너지 사업부문

합병 상대방
나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)

주주총회승인

2015년 6월 23일

분할기일

2015년 8월 1일

◎ 회사의 경영에 미치는 영향
코원에너지서비스㈜의 최대주주는 에스케이이엔에스(주) 로 발행주식의 100%를
소유하고 있으며, 나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)의 최대주주는 코원에너지서비스㈜로 발행주식의 100%를 소유하고 있습니다. 분할합병 완료시 코원에너지서비스㈜ 강동집단에너지사업부문이 코원에너지서비스㈜로부터 분할되어 나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)에 흡수합병되며, 나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)의 최대주주는 에스케이이엔에스㈜로 발행주식의 100%를소유하게 됩니다. 

◎ 재무제표에 미치는 영향
코원에너지서비스㈜와 나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)는 분할합병을 통하여 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키고 이를 통하여 기업가치를 제고하고자 합니다. 분할합병을 통하여 코원에너지서비스㈜는 도시가스 사업을 보다 효과적으로 영위할 수 있을 것으로 보이며, 나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)는 영위하고 있는 집단에너지 사업을 보다 효과적으로 영위할 수 있을 것으로 보입니다. 따라서, 분할합병의 효과는 궁극적으로 코원에너지서비스㈜ 및 나래에너지서비스㈜(舊 하남에너지서비스㈜)의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

◎ 관련 공시일자
코원에너지서비스㈜ 및 전북에너지서비
스
㈜
는
2015년 6일 23일 금융감독원에
주요사항 보고서를 제출하였습니다.

(2) 보령LNG터미널㈜에 유상증자 참여
SK E&S는 2016년 5월 23일자 이사회 결의에 의거 종속회사인 보령LNG터미널(주)
의 유상증자에 100억 규모로 참여하였습니다. 

* 특수관계인에 대한 출자

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2016.05.30
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
보령엘엔지터미널(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2016년 5월 27일(예정)

나. 출자목적물
보령엘엔지터미널(주)
보통주 1,000,000주

다. 출자금액
10,000

라. 출자상대방 총출자액
110,000

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2016년 05월 23일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 내용 중 '2. 출자내역 가. 출자일자'는
 출자 예정일로 변동 가능함
- 상기 거래에 관한 세부사항의 결정 및 집행은
 대표이사에게 위임함

※ 관련공시일
-

8. SK바이오팜

(1) CMS사업부문 물적분할

SK바이오팜은 CMS사업부문을 물적 분할하여 사업의 전문성을 제고하고 경영의
효율성을 강화하기 위하여 2015년 3월 13일에 회사분할 결정을 하였으며,
2015년 4월 1일부로 분할신설법인 (사명 : SK바이오텍)을 설립하였습니다.
자세한 내용은 2015년 3월 13일 공시된 '회사분할 결정'을 참고하시기 바랍니다.

회사분할 결정

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이
바이오팜
공시일자
2015년 03월 13일
관련법규
공정거래법

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 CMS(Custom Manufacturing Service)사업부문(이하 "분할대상부문”이라 함)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속한다.

(2) 분할기일은 2015년 4월 1일로 한다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 신설회사는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 본조 제3항에 따라 분할되는 회사와 신설회사가 분할 전의 회사채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할되는 회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제3조 (분할되는 회사에 관한 사항) (4)에서 규정하고 있는 
'분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액’의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제6항 내지 제9항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극/소극재산과 공법상의 권리/의무를 포함한 기타의 권리/의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생/확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생/확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서 제3조 제(4)항 및 제4조 제(7)항에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속하는 것으로 한다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서 제3조 제(4)항 및 제4조 제(7)항에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권, 기타 일체의 채권을 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속하는 것으로 한다.

(9) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(10) 신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할대상 부문에 속하거나 이와 직간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 분할되는 회사 및 신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할되는 회사 및 신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

2. 분할목적

(1) 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 CMS사업부문을 물적 분할하여 사업의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화한다.

(2) 분할되는 회사는 분할대상 사업부문의 가치증대 및 사업포트폴리오의 유연성을 확보하여 환경변화에 대한 전략적 대응능력을 제고함으로써 궁극적으로 기업가치의 향상을 추구한다.

(3) 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업경쟁력을 강화하며, 사업부문별 특성에 적합한 경영체계를 확립하고 합리적인 성과평가시스템 구축을 통한 책임경영체계를 정착시킨다.

3. 분할비율
분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순물적분할이기 때문에 분할비율을 산정하지 않음.

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극/소극재산과 공법상의 권리/의무를 포함한 기타의 권리/의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함하고, 이하 "이전대상 재산”이라 함)를 신설회사에 이전한다.

(2) 분할로 인한 이전대상 재산은 2014년 12월 31일 현재를 기준으로 작성된 분할대차대조표와 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인한 재산(적극재산 및 상거래 채무와 같은 소극재산을 포함)의 증감사항을 분할대차대조표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 2015년 1월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할대차대조표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상 재산의 세부항목별 최종가액은 2015년 3월 31일 현재의 공인회계사의 검토를 받아 확정한다.

(4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 필요한 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등을 얻지 못하여 이를 이전할 수 없는 경우에도 같다.

(5) 상표(해당 상표에 대한 일체의 권리와 의무 포함), 기타 일체의 지적재산권(특허권, 실용신안권, 저작권 등) 및 이와 관련한 일체의 권리ㆍ의무는, 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각 귀속한다.

5. 분할 후 
존속회사의 
내용
회사명

SK바이오팜 주식회사

자본금 (원)

25,000,000,000

주요사업

신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업

6. 분할설립회사
회사명

SK CMS 주식회사 (가칭)

자본금 (원)

10,000,000,000

주요사업

의약중간체 제조 사업

7. 감자에 관한
사항
감자비율 (%)

해당사항 없음

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2015년 03월 27일

9. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

10. 분할기일
2015년 04월 01일

11. 분할등기 예정일
2015년 04월 01일

12. 이사회결의일(결정일)
2015년 03월 12일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서는 분할되는 회사의 사정, 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 분할계획서가 2015년 3월 27일 개최 예정인 분할계획서 승인을 위한 주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대하여 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 신설회사의 주주에게 불이익이 없고, (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내에서 분할되는 회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경사항은 관계법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력이 발생한다.

① 신설회사의 회사명

② 분할일정

③ 승계대상자산

④ 분할 전후의 재무구조

⑤ 분할 당시 신설회사가 발행하는 주식의 총수

⑥ 신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

⑦ 신설회사의 정관

(2)분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 신설회사간에 인계인수가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 신설회사 간의 별도 합의에 따른다. 

(3)종업원 승계와 퇴직금

신설회사는 분할기일 현재 분할대상부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다.

(2) SK바이오텍 지분매각

SK바이오팜은 신약개발사업의 자금 확보를 위해 2016년 2월 25일 보유하고 있던
SK바이오텍 지분을 모회사인 SK주식회사에 매각하였으며, 자세한 내용은
2016년 2월 26일 공시된 '특수관계인에 대한 주식의 처분'을 참고하시기 바랍니다.

기업집단명
에스케이
회사명
SK바이오팜
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에스케이(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
에스케이바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
20,000,000

나. 처분금액
123,800

다. 처분단가(원)
6,190

라. 처분후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율(%)
0

마. 거래일자
2016.02.25

5. 처분목적
신약개발 자금 확보

6. 처분방법
장외처분

7. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
1) 상기 '4. 처분내역'의 '나.처분금액'은 비상장주식에 대한 
 상속세 및 증여법 평가기준을 적용하여 산정함.
2) 상기 '4. 처분내역'의 '마.거래일자'는 매매계약 체결 
 예정일이며, 대금지급(지분양수도) 예정일은 2016.02.29 일임.

※ 관련공시일
-

9. SK바이오텍

(1) 최대주주 변동 및 유상증자 결정
SK바이오텍은 의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위한
목적으로 2016년 2월 25일 최대주주가 SK바이오팜에서 SK주식회사로 변경
되었으며, 설비투자 및 사업확장을 위해 2016년 3월 4일 400억원 규모의 유상증자를실시하였고 최대주주인 SK주식회사가 400억원을 출자하였습니다.

자세한 내용은 회사가 2016년 2월 26일 공시한 '유상증자 결정', '특수관계인의 유상증자 참여' 및 2016년 2월 29일 공시한 '최대주주 등의 주식보유 변동'을 참고하시기
바랍니다.

* 유상증자 결정

기업집단명
SK
회사명
SK바이오텍
공시일자
2016/2/26
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
6,462,036

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
20,000,000

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
40,000,002,840

운영자금 (원)
-

타법인증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
6,190

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
1,138

8. 신주배정기준일
2016년 03월 03일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.3231018

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
2016년 03월 04일

종료일
2016년 03월 04일

12. 납입일
2016년 03월 04일

13. 실권주 처리계획
실권주 미발행

14. 신주의 배당기산일
2015년 12월 31일

15. 신주권교부예정일
-

16. 이사회결의일(결정일)
2016년 02월 25일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

17. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
면제
(비상장회사의 기존주주배정방식 
유상증자)

18. 기타 투자판단에 참고할 사항
11. 청약예정일은 주금납입 예정일임
15. 신주권교부예정일: 실물주권
 미발행

* 특수관계인의 유상증자 참여

기업집단명
SK
회사명
SK바이오텍
공시일자
2016/2/26
관련법규
공정거래법

(단위 : 백만원)

1. 유상증자 참여자
에스케이(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
40,000

나. 출자주식수(주)
6,462,036

다. 출자 후 지분율(%)
100%

라. 출자방법
주주배정

마. 1주당 가격(원)
6,190

3. 유상증자내역
가. 증자금액
40,000

나. 증자주식수(주)
6,462,036

4. 이사회 의결일
2016년 2월 25일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
-

※ 관련공시일
-

* 최대주주 등의 주식보유 변동

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이바이오텍(주)
공시일자
2016년 02월 29일
관련법규
공정거래법

주주명
동일인과의
관계
변동내역
취득/처분

변동일
주식의
종류
(보통주
/우선주)
변동 전
증감
변동 후

주식수
지분율
(A)
주식수
지분율
(B=
C-A)
주식수
지분율
(C)
금액
단가

에스케이
바이오팜
계열회사
2016.02.29
보통주
20,000,000
100.00
-20,000,000
-100.
00
-
-
-123,800,000,000
6,190

에스케이
계열회사
2016.02.29
보통주
-
-
20,000,000
100.00
20,000,000
100.00
123,800,000,000
6,190

자기주식
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

동일인 및 동일인
관련자 소계(A)
-
보통주
20,000,000
100.00
-
-
20,000,000
100.00
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
20,000,000
100.00
-
-
20,000,000
100.00

동일인측이 아닌 
최다출자자 소계(B)
-
보통주
-
-
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

기타 소계(C)
-
보통주
-
-
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

전체 합계
(A+B+C)
-
보통주
20,000,000
100.00
-

20,000,000
100.00
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
20,000,000
100
-
-
20,000,000
100

10. SK임업

- 해당사항 없음

11. SK인포섹 

(1) 비젠(주) 흡수합병

1) 합병기일 : 2015년 1월 20일

2) 합병당사회사

가) 합병회사
- 명칭 : SK인포섹㈜
- 소재지 : 서울시 강남구 대치동 영동대로 316 새마을운동중앙회 빌딩7층

나) 피합병회사
- 명칭 : 비젠㈜
- 소재지 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660 유스페이스 1 에이동 6층 

3) 계약내용

가) 합병의 배경
사업 시너지 창출을 통한 경쟁력 강화 

나) 합병비율 및 산정근거

SK인포섹(주) : 비젠(주) = 1 : 0.0797984이며, SK인포섹(주)와 비젠(주)는 모두 주권비상장법인이므로 상속세 및 증여세법 제63조 및 동법 시행령 제54조 규정에 따라
상속세 및 증여세법 기준으로 주식가치를 산출하여, 이를 기초로 합병비율을 정하였으며, 동합병가액 및 합병비율에 대하여 외부평가기관의 검토를 받았습니다.

다) 주요 일정

구 분

합병회사
(SK인포섹㈜)

피합병회사
(비젠㈜)

이사회 결의일

2014. 11. 28

2014. 11. 28

합병 계약일

2014. 11. 28

2014. 11. 28

합병승인 주주총회 결의일

2014. 12. 16

2014 12. 16

합병기일

2015 01. 20

2015 01. 20

합병(소멸)등기일

2015. 01. 22

2015. 01. 22

채권자 이의제출기간

2014. 12. 17 ~ 
2015. 01. 19

2014. 12. 17 ~ 
2015. 01. 19

4) 회사에 미치는 중요 재무영향

SK인포섹㈜와 비젠㈜ 간 합병시 회사가 보유중인 비젠㈜ 발행주식은 소멸하고,

합병법인인 SK인포섹 ㈜ 발행주식을 합병대가로 받았습니다.

SK인포섹㈜와 비젠㈜는 연결종속회사로 합병으로 인하여 회사 연결재무제표에
미치는 중요 재무영향은 없습니다.

[관련공시: SK인포섹 - 회사합병결정 (2014.11.28) 참조]

12. SK머티리얼즈

(1) SKC에어가스 지분취득 결정

본 거래는 SK머티리얼즈 주식회사(양수인)가 SKC에어가스 주식회사(대상회사)의 보통주 5,440,000주(지분율 80%)를 SKC 주식회사(양도인)로부터 양수하는 내역에 관한 사항입니다.

1. 발행회사
회사명
에스케이씨에어가스 주식회사
(SKC Airgas Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
이해정

자본금(원)
34,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)
6,800,000
주요사업
산업용, 의료용 가스 제조 및 판매

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
5,440,000

양수금액(원)(A)
75,001,280,000

총자산(원)(B)
665,121,655,802

총자산대비(%)(A/B)
11.28

자기자본(원)(C)
376,356,295,963

자기자본대비(%)(A/C)
19.93

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
5,440,000

지분비율(%)
80.00

4. 양수목적
산업용 가스사업 인수를 통한 기존 특수가스 사업과의 시너지 창출

5. 양수예정일자
2016.04.04

6. 거래상대방
회사명(성명)
SKC(주)

자본금(원)
183,985,740,000

주요사업
폴리에스터 필름, 기초화학원료(PO, PG, Polyol) 등의
제조 및 판매

본점소재지(주소)
경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84 (정자동)

회사와의 관계
계열회사

7. 거래대금지급
1.지급형태: 현금지급
2.지급시기: 2016년 4월 4일 전액지급
3.자금조달: 보유 현금 및 일부 차입을 통한 자금 조달
- 보유현금: 25,001,280,000원
- 외부차입: 50,000,000,000원

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제2항 및 동법 시행령 제 176조의6 제3항에 의거 회사가 양수하기로 결정한 자산의 양수금액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 제공

외부평가기관의 명칭
삼일회계법인

외부평가 기간
2016.03.11 ~ 2016.03.31

외부평가 의견
평가기준일 현재 양수대상 주식의 평가액은 65,945백만원 ~ 78,990백만원의 범위로 산출되었으며, 양수 예정가액은 75,000백만원으로 상기 평가액의 범위를 고려할 때 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2016.03.31

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

가. 상기 "1. 발행회사"의 자본금과 발행주식총수(주) 및 "2. 양수내역"의 총자산과 자기자본, "3. 거래상대방"의 자본금(원)은 최근 사업연도 말인 2015년말 연결재무제표 기준입니다.

나. 본 주식양수도는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 제11조의2에 의한 "대규모내부거래(자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 100분의 5 이상 또는 50억원 이상)"에 해당합니다.

다. 기타 세부내역은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다.

라. 하기 발행회사의 요약 재무상황 당해연도는 2015년말 재무제표 기준입니다.

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
149,944
92,404
57,540
34,000
79,225
10,405
적정
신한회계법인

전년도
147,435
98,063
49,371
34,000
63,894
7,576
적정
신한회계법인

전전년도
150,248
108,340
41,908
34,000
45,222
7,215
적정
삼일회계법인

【거래상대방에 관한 사항】

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)
[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]

에스케이씨 주식회사
(SKC Co.,Ltd.)
대한민국
경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84(정자동)

직업(사업내용)
폴리에스터 필름, 기초화학원료(PO, PG, Polyol) 등의 제조 및 판매

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
SK 주식회사
15,390,000
41.74

대표이사
이완재
1,500
0.00

(단위 : 백만원)

최근 사업연도
2015
결산기
2015.12.31

자산총계
3,688,197
자본금
183,986

부채총계
2,131,893
매출액
2,564,762

자본총계
1,556,304
당기순손익
245,594

외부감사인
삼정회계법인
휴업 여부
아니오

감사의견
적정
폐업 여부
아니오

2. 당해법인 또는 그 최대주주ㆍ임원과의 관계

- 당해법인과 거래상대방과의 관계
계열회사

- 당해법인의 최대주주ㆍ임원과
 거래상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

최대주주
SK 주식회사
최대주주

이사
조대식
등기임원

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

1. 자산양수도 내역 및 가액

구분
내역

양수도 대상자산
SKC에어가스 주식회사의 보통주 5,440,000주(지분율 80.0%)

발행회사
SKC에어가스 주식회사

주식의 종류
보통주

총 발행주식수
6,800,000주

주주명(양도인)
SKC 주식회사

양수도되는 주식의 수량
5,440,000주(지분율 80%)

양수도 가액
금75,001,280,000원(주당 금13,787원)

2. 자산양수도 대금 지급방법

구분
일자
금액
지급방법
비고

지급완료일
2016년 4월 4일
75,001,280,000원
현금 지급
지급완료

3. 최대주주 변경
본건 자산양수도 거래로 인해 SKC에어가스 주식회사의 최대주주는 SKC 주식회사에서 당사로 변경되었습니다.

4. 최대주주등 지분변동 상황
동 거래에 따른 SKC에어가스 주식회사의 최대주주등의 지분변동 상황은 아래와 같습니다.

(단위: 주, %)

주주명
주식의 종류
양수 전
양수 후

주식수
지분율
주식수
지분율

SKC(주)
보통주
5,440,000
80.0
-
-

SK머티리얼즈(주)
보통주
-
-
5,440,000
80.0

타이요닛산(주)
보통주
1,360,000
20.0
1,360,000
20.0

합계
보통주
6,800,000
100
6,800,000
100

※ 양수 전은 영업양수 이사회결의일(2016년 3월 31일) 기준으로, 양수 후는 합병등종료보고서 제출일 현재(2016년 4월 4일) 기준으로 각각 작성하였습니다.

5. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
자산양수도 전
증가
감소
자산양수도 후

I. 유동자산
165,197

25,001
140,196

II.비유동자산
499,925
75,001

574,926

자산총계
665,122
75,001
25,001
715,122

I.유동부채
145,149

145,149

II.비유동부채
143,616
50,000

193,616

부채총계
288,765
50,000

338,765

I.자본금
5,274

5,274

II.자본잉여금
67,685

67,685

III. 기타자본항목
1,829

1,829

IV.이익잉여금
301,448

301,448

비지배주주지분
120

120

자본총계
376,356

376,356

※ 상기 항목은 최근 사업연도인 2015년말 기준으로 작성된 연결 요약재무정보입니다.
※ 상기 재무정보는 본 자산양수와 관련된 증감 금액만 단순 가감 수치로 자산양수 기준일에 작성될 연결재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.

(2) 신규 시설투자 (특수가스(WF6) 시설증설) 결정

SK머티리얼즈는 WF6 수요증가 대응 및 판매 확대를 통한 시장 지배력 강화를 위해
2016년 9월 12일 특수가스(WF6) 시설증설(600톤/년)을 결정하였습니다.
자세한 내용은 회사가 2016년 9월 12일 공시한 '신규 시설투자 등' 공시를
참고하시기 바랍니다.

신규 시설투자 등

1. 투자구분
특수가스(WF6) 시설증설

2. 투자내역
투자금액(원)
45,500,000,000

자기자본(원)
376,356,295,963

자기자본대비(%)
12.1

대규모법인여부
코스닥상장법인

3. 투자목적
WF6 수요 증가 대응 및 판매 확대를 통한 시장지배력 강화

4. 투자기간
시작일
2016-11-01

종료일
2017-09-30

5. 이사회결의일(결정일)
2016-09-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 자기자본은 2015년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 

- 증설되는 생산능력: WF6 (600톤/년) 

- 상기 시설투자는 경영환경의 변화에 따라 투자 
 금액 및 투자기간이 변경될 수 있음

(3) 에스케이트리켐 유상증자 참여 결정 (2017.2.28,
특수관계인에 대한 출자
)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이
머티리얼즈(주)
공시일자
2017.02.28
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에스케이트리켐
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017년 3월 17일

나. 출자목적물
기명식 보통주식 1,950,000 주

다. 출자금액
9,750

라. 출자상대방 총출자액
16,250

3. 출자목적
설비투자 및 사업확장을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2017년 2월 28일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 에스케이트리켐의 유상증자 결의(2017.02.21)에 따른 대한 주주배정방식의 유상증자에 참여하는 건임.
- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일임.
- 출자상대방 총출자액은 금번 출자금액 포함 금액임.
- 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일
-

카. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

변경일
변경 전 주요 업종
변경 후 주요 업종
비고

2015년 6월 26일
IT서비스, 보안서비스 및
유통 및 기타
IT서비스, 보안서비스 및
유통 및 기타

자회사의 제반 사업 내용을
관리하는 지주사업
(舊) SK주식회사를 흡수합병
함에 따른 사업목적 추가

2017년 3월 24일(*)
-
기계.장비 제조업 및 임대업
사업목적 추가

(*) 당사는 2017년 3월 24일 제26기 정기주주총회 '제2호 의안: 정관 일부 변경' 결의를 통해 기계ㆍ 장비 제조업 및 임대업을 사업목적으로 추가하
였으
며
, 목적은 아래와 같습니다.

1) 당사와 에스엠코어(주)(이하 'SMC') 간 공동 설계 및 SMC가 제조한 장비를 당사를 통해 구축/판매,
 2) 자동화 장비 O&M 사업 등 장비 임대업 진출

※ 변경 전/후 정관비교

변경 전
변경 후 (2015년 6월 26일~)
변경 후 (2017년 3월 24일~)

1. 전기통신업
2. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
3. 정보서비스업
4. 소프트웨어 개발 및 공급업
5. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
6. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
7. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
8. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
9. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
10. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
11. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 
 포함한 각종 판매 유통사업
12. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 
 및 자동차관리사업
13. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
14. 보험대리점 영업
15. 시설대여업
16. 자동차대여사업
17. 여론조사업
18. 연구개발업
19. 경영컨설팅업
20. 광고대행업을 포함한 광고업
21. 교육서비스업
22. 경비 및 보안시스템 서비스업
23. 검사, 측정 및 분석업
24. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

1.
자회사의 주식 또는 지분을 취득

·
소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을
 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업
2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 
5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
6
. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 

8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 

9. 의약 및 생명과학 관련 사업

10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을
 위한 사무지원 사업 

11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육,
 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 

12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업

13. 환경관련 사업 

14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

15. 전기통신업
16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
17. 정보서비스업
18. 소프트웨어 개발 및 공급업
19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
28. 보험대리점 영업
29. 시설대여업
30. 자동차대여사업
31. 여론조사업
32. 연구개발업
33. 경영컨설팅업
34. 광고대행업을 포함한 광고업
35. 교육서비스업
36. 경비 및 보안시스템 서비스업
37. 검사, 측정 및 분석업
38. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

1.~37. (좌동)

38. 기계.장비 제조업 및 임대업
39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

타. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

일 자
비 고

2014.03.06
에스케이엔카닷컴(주) 지분(49.9%)를 carsales Holdings Pty Ltd에 처분
(처분일자 : 2014년 5월 30일 / 처분금액 : 1,213억)

2015.04.20

(舊
) SK주식회사를 흡수합병하는 것을 결정

2015.04.20
자기주식 소각 결정
(소각일자 : 2015년 4월 27일, 소각주식 : 보통주 6,000,000주)

2015.08.03

(舊
) SK주식회사를 흡수합병 완료

2015.08.31
SK C&C USA, Inc 지분 일부를 Mozido Inc.에 처분하고
Mozido Inc. 주식 9,732,976 (2.05%)를 수령
(처분일자 : 2015년 8월 31일 / 처분금액 : 908억)

2015.11.11
자기주식 취득
(취득기간 : 2015년 9월 1일 ~ 2015년 11월 11일 (매매일 기준),
취득주식 : 보통주 3,514,276주 / 취득금액 8,996억)

2016.02.16
OCI머티리얼즈 지분 49.1% (5,178,535주)를 최대주주인 OCI 주식회사로부터
4,703억원에 인수 및 사명을 SK머티리얼즈로 변경

2016.02.29
SK바이오팜으로부터 SK바이오텍 지분 100%를 1,238억에 취득하여
SK바이오텍을 자회사로 편입

2016.03.04
SK바이오텍 설비투자 및 사업확장을 위해
400억원 규모의 (6,462,036주) 유상증자 참여

2017.01.11

에스엠코어(주)(SMCore.Inc) 지분 52.2% 취
득
 (의결권 행사 위임분 포함)

2017.01.23
LG실트론(주)(LG Siltron Incorporated) 지분 51.0%를 최대주주인 
 LG(주)로부터 인수하는 주식양수도 계약 체결 (예상 취득금액 6,200억)

2017.02.28
자회사인 에프에스케이엘앤에스㈜ 주주배정 유상증자 참여(170억) 결정 공시

2017.07.25
ESR Cayman Limited 지분 11.77% 인수(유상증자 참여, 약 U$ 3.3억) 결정 공시

2017.07.26
해외계열회사인 SK China Company Limited의 유상증자 참여 결정 공시
(현금 1,116억, 현물 1,501억으로 총 2,617억)

2017.08.11
SK증권(주)에 대한 보유 지분 처분 결정 및 주식 매매계약 체결
(보통주 기준 10.00%, 608억원)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 08월 03일
-

보통주

26,360,297

200

235,073
-

2015년 08월 03일
-

우선주

566,135

200

106,328
-

* (舊) SK주식회사와 합병에 따른 신주발행 내역으로 주식발행일자는 합병 등기일로
 기재하였으며, 신주 상장일자는 8월 17일임

나. 미상환 전환사채 발행현황

- 해당사항 없음

다. 미상환 신
주
인수권부사채 등 발행현황

- 해당사항 없음

라. 미상환 전
환
형 조건부자본증권 등 발행현황
- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는
주식
의결권 없는
주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
400,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

76,579,477

566,135

77,145,612

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

6,219,180

-

6,219,180

-

1. 감자

219,180

-

219,180

-

2. 이익소각

6,000,000

-

6,000,000

-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

-

4. 기타
-
-
-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

70,360,297

566,135

70,926,432

-

Ⅴ. 자기주식수

14,535,940

1,818

14,537,758

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

55,824,357

564,317

56,388,674

-

* 의결권 없는 주식은 우선주임

※ 상기 '2.이익소각', 'V.자기주식수' 관련 기재사항

당사는 2015년 4월 20일 이사회 결의를 통해 기 보유한 자기주식 6,000,000주에 대한 이익 소각을 결정하였으며, 2015년 4월 27일 소각을 완료하였습니다.

2015년 8월 3일 (舊) SK주식회사에 대한 흡수합병을 통한 신주발행 및 2015년 8월 17일 신주 상장을 통해 당사가 보유하고 있던 (舊) SK주식회사의 주식 (14,944,432주)에 대해서는 합병신주를 교부하여 자기주식 (11,010,816주)으로 보유하였으며, 당사 보통주 주주들의 주식매수청구권이 행사된 주식 (2,546주) 또한 자기주식 (2,546주)으로 보유하였습니다. 

소멸법인인 (舊) SK주식회사가 보유한 보통주 자기주식 (11,184,246주) 및 (舊) SK주식회사가 주식매수청구권을 행사한 보통주 주주들로부터 매수한 보통주 자기주식 (51주)에 대해서는 합병신주를 교부하지 않았습니다.

단, (舊) SK주식회사가 보유한 우선주 자기주식 (404주) 및 (舊) SK주식회사가 주식매수청구권을 행사한 우선주 주주들로부터 매수한 우선주 자기주식 (28주)은 합병신주(우선주)를 교부하여 2015년 8월 17일 우선주 자기주식 (479주)으로 보유하였습니다.

이외에 합병신주 발행시 단주 처리로 인해 발생한 주식 (보통주 : 8,302주, 우선주 : 1,339주)에 대해서도 2015년 8월 31일 자기주식 (보통주 : 8,302주, 우선주 : 1,339주)으로 보유하였습니다.

2016년 12월 31일 기준으로 자기주식에 대해서는 구체적인 처리방침에 대해 확정된 바 없습니다. 다만, 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식은 '자본시장과금융투자업에관한 법률' 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내 처분할 예정입니다.

한편, 당사는 2015년 8월 28일, 주가 안정을 통한 주주가치 제고를 목적으로 자기주식 취득을 결정하였습니다. 이에 따라 2015년 9월 1일부터 2015년 11월 11일(매매일 기준)까지 유가증권시장을 통하여 보통주 3,514,276주 (보통주 발행주식 총수의 약 5% 수준)를 취득 완료하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득

보통주

3,514,276

-
-
-

3,514,276

-

-

-

-
-
-

-

-

장외
직접 취득

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

공개매수

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

소계(a)

보통주

3,514,276

-
-
-

3,514,276

-

-

-

-
-
-

-

-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

현물보유물량

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

소계(b)

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

기타 취득(c)

보통주

11,021,664

-
-
-

11,021,664

-

우선주

1,818

-
-
-

1,818

-

총 계(a+b+c)

보통주

14,535,940
-
-
-
14,535,940

-

우선주

1,818

-
-
-

1,818

-

* 기초수량 자기주식수는 2017년 1월 1일 기준이며, 기말수량 자기주식수는

2017년
10월 12일

기준 주식수임

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2015년 08월 03일

주당 발행가액(액면가액)
106,328
200

발행총액(발행주식수)
60,196,002,280
566,135

현재 잔액(현재 주식수)
60,196,002,280
566,135

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
비누적적/비참가적 우선주로 보통주 주당
배당액 대비 액면가의 연 25% 추가배당

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권이 없는 우선주이나 무배당 결의 시 다음 주총부터 우선적 배당 결의 시까지
의결권이 부활함

기타 투자 판단에 참고할 사항
가. 상장연혁
 2015-08-17 : 신주상장 +566,135주
 * (舊) SK주식회사와의 합병으로 인한
 신주상장임

나. 상기 주당 발행가액은 발행총액에서
 발행주식수를 나눈 금액임

다. 상기 발행총액, 발행주식수는
 우선주식의 발행가액 및 발행주식수의
 합계임

라. 상기 현재잔액은 발행총액에 감자 및
 이익소각을 반영한 금액임

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
70,360,297
-

우선주
566,135
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
14,535,940
상법상 자기주식

우선주
566,135
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
55,824,357
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.

가. 배당에 관한 사항 
당사 정관은 배당에 관한 사항을 다음과 같이 정하고 있습니다

제11조 (신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에
대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제46조 (이익배당)
① 이익의 배당은 매 회계연도 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록
 질권자에게 이를 지급한다.
② 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
③ 제1항의 이익배당은 그 지급 개시일로부터 5년이 경과하여도 청구가 없을 때에는 청구권을 포기한 것으로 보아 이를 회사의 소득으로 한다.

제47조 (중간배당)
① 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 관련 법령에 따라 중간배당을 할 수 있다. 
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후
 45일 내에 하여야 한다.
③ 중간배당은 직전 결산기 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을
 공제한 액을 한도로 한다.
 1. 직전 결산기의 자본금의 액 
 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계
 3. 관련 법령에서 정하는 미실현이익 
 4. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
 5. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을
 위해 적립한 임의준비금
 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의
 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권
 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도
 말에 발행된 것으로 본다.
⑤ 중간배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을
 적용한다.
⑥ 제46조 제3항은 중간배당의 경우에 준용한다.

* 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제27기 반기
제26기
제25기

주당액면가액(원)
200
200

200

(연결)당기순이익(백만원)
1,000,683
765,580
5,345,978

(별도)당기순이익(백만원)
623,640
641,694
5,821,064

(연결)주당순이익(원)
17,907
13,676
107,921

현금배당금총액(백만원)
-
208,666
191,750

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
27.3
3.6

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.6
1.3

우선주
-
2.7

2.2

주식배당수익률(%)
보통주
-
-

-

우선주
-
-

-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
3,700
3,400

우선주
-
3,750
3,450

주당 주식배당(주)
보통주
-
-

-

우선주
-
-

-

(*) 연결 당기순이익은 연결 재무제표 기준의 지배기업 소유주지분 순이익 기준임

Ⅱ. 사업의 내용

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며
단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수
있습니다.

순수지주회사는 어떠한 사업활동도하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써
그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에
다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및
전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.

지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.

당사는 2015년 8월 3일 (합병 등기일 기준)
(舊
) SK주식회사
와 합병을 통해 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건을 충족함에 따라 공정거래위원회에
지주회사로의 전환을 신고하였습니다.

2015년 10월 28일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해
당사의 지주회사 전환 (지주회사 전환일 : 2015년 8월 3일)을 승인하였습니다.

가. 사업의 현황

당사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 사업형 지주회사로서 당반기말 주요 종속 회사 (303개)의 사업 내용은 아래와 같습니다. 

구분
종속회사
사업 내용

SK이노베이션 
계열 (51)
- SK이노베이션㈜
석유, 화학 및 자원개발

- SK에너지㈜
석유제품 생산 및 판매

- 내트럭㈜
운송 및 유류판매

- 제주유나이티드에프씨㈜
프로축구단

- SK Energy Road Investment Co., Ltd.
투자

- 목감휴게소서비스 주식회사
석유제품 판매

- SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
투자 및 무역

- Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.
아스팔트제조

- Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.
아스팔트제조

- Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.
아스팔트제조

- SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.
아스팔트제조

- SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
투자

- Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
주유소운영

- SK종합화학㈜
석유화학 제품 생산 및 판매

- SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
투자

- SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
화학제품 판매

- SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.
화학제품 판매

- SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.
화학제품 판매

- SK Global Chemical Americas, Inc.
화학제품 판매

- SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
화학제품 판매

- SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
화학제품 판매

- SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
투자

- Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
합성고무 제조

- SK인천석유화학㈜
석유제품 생산 및 판매

- 에스케이트레이딩인터내셔널㈜
무역

- SK Energy International Pte. Ltd.
무역

- SK Energy Europe, Ltd.
무역

- SK Energy Americas, Inc.
무역

- SK Terminal B.V.
투자

- Bergaya International Pte. Ltd.
경영자문

- SK루브리컨츠㈜
윤활기유 제조

- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜
윤활기유 제조 및 판매

- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
윤활기유 제조 및 판매

- PT. Patra SK
윤활기유 제조 및 판매

- SK Lubricants & Oils India Private Limited
윤활유 판매

- SK Lubricants Americas, Inc.
윤활기유 판매

- SK Lubricants Europe B.V.
윤활기유 판매

- SK Lubricants Japan Co., Ltd.
윤활기유 판매

- Iberian Lube Base Oils, S.A.
윤활기유 제조 및 판매

- SK Lubricants Russia, LLC
윤활유 판매

- SK모바일에너지㈜
리튬전지제조

- SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
보험

- SK USA, Inc.
경영자문

- Moche Energy Company, LLC
자원개발

- SK E&P Company
석유개발

- SK E&P America, Inc.
투자

- SK Plymouth, LLC
석유개발

- SK Permian, LLC
석유개발

- SK배터리시스템즈㈜
배터리 팩 제조

- SK Primacor Amercia
화학제품 제조/판매

- SK Primacor Europe
화학제품 제조/판매

SK텔레콤 
계열 (40)
- SK텔레콤㈜
이동통신

- SK텔링크㈜
국제전화 및 MVNO사업

- SK브로드밴드㈜
유선전화 및 기타유선통신

- 피에스앤마케팅㈜
통신기기 판매

- 서비스에이스㈜
고객센터 관리 서비스

- 서비스탑㈜
고객센터 관리 서비스

- 네트웍오앤에스㈜
기지국 유지 보수

- ㈜엔에스오케이
보안시스템서비스

- SK테크엑스㈜
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

- 원스토어㈜
통신

- SK플래닛㈜
통신

- 에스케이엠앤서비스㈜
데이터베이스 및 온라인정보 제공

- SK커뮤니케이션즈㈜
온라인정보제공

- 스톤브릿지영상컨텐츠투자조합
창업투자지원

- 케이넷문화컨텐츠투자조합
창업투자지원

- SK Planet Japan, K. K.
Digital Contents 소싱 및 제공

- SK Planet Global Pte. Ltd.
Digital Contents 소싱 및 제공

- SKP America, LLC
Digital Contents 소싱 및 제공

- shopkick Management Company, Inc.
투자

- shopkick, Inc.
전자상거래 앱 개발

- SKP Global Holdings Pte. Ltd.
투자 (지주회사)

- SK Telecom China Holding Co., Ltd.
투자 (지주회사)

- SK Global Healthcare Business Group., Ltd.
투자

- SKT Vietnam Pte. Ltd.
통신

- SKT Americas, Inc.
정보수집 및 컨설팅

- YTK Investment, Ltd.
투자

- Atlas Investment, Ltd.
투자

- SK Telecom Innovation Fund, L.P.
투자

- SK Telecom China Fund I L.P.
투자

- ㈜아이리버
영상 및 음향기기 제조

- iriver Inc.
북미지역 마케팅, 영업

- iriver Enterprise Ltd.
중국 자회사 관리

- iriver China Co., Ltd.
MP3,4 생산 및 중국내수영업

- Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.
전자책 등 생산 및 중국 내수영업

- Groovers JP Ltd.
음원, 디지털음원 유통 및 판매

- 엔트릭스㈜
클라우드 스트리밍 사업

- Planet11 E-commerce Solutions India Pvt. Ltd.
전자상거래 플랫폼 제공

- 11street (Thailand) Co., Ltd.
전자상거래업

- 헬로네이처㈜
농수축산물 소매

- 홈앤서비스㈜
정보통신공사업

SK네트웍스 
계열 (22)
- SK네트웍스㈜
무역 및 유통

- SK네트웍스서비스㈜
통신장비수리

- SK핀크스㈜
골프장 운영

- 카라이프서비스㈜
자동차 판매

- SKN (China) Holdings Co., Ltd.
지주회사

- Liaoning SK Networks Real Estate Development Co., Ltd.
부동산개발

- Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
운수업

- SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
물류

- SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
석유류도소매

- Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
석유류도소매

- SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
무역

- SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
무역

- POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
철강제품 가공 및 판매

- SK Networks Hong Kong Ltd.
무역

- SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
철강제품 가공 및 판매

- SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
철강제품 가공 및 판매

- SK Networks Japan Co., Ltd.
무역

- SK Networks Deutschland GmbH
무역

- Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI
철강제품 가공 및 판매

- SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
해외자원개발

- SK매직㈜
가전제품 제조, 판매 및 렌탈업

- 매직서비스㈜
가전제품수리 등

SKC 계열 (21)
- SKC㈜
석유화학 제조

- 에스케이텔레시스㈜
통신장비 제조 및 판매

- SKC솔믹스㈜
반도체 부품 제조

- Solmics Taiwan Co., Ltd.
반도체 부품 유통

- Solmics Shanghai Co., Ltd.
반도체 부품 유통

- 에스케이더블유㈜
필름 제조

- SKC (Jiangsu) High tech Plastics Co., Ltd.
필름 제조

- SKC, Inc.
제조

- SKC Europe GmbH
판매

- SK바이오랜드㈜
제조

- Bioland Biotec Co., Ltd.
연구 및 제조

- Bioland Haimen Co., Ltd.
제조

- SE(강소) 전자재료 유한회사
반도체 관련 화학제품 및 화학 원자재 제조 및 판매

- Techdream Co., Ltd.
반도체 원부자재

- SKC 인프라서비스㈜
전기공사업, 정보통신공사업

- SKC하스디스플레이필름유한회사
가공필름제조업

- SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.
가공필름제조업

- SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.
가공필름제조업

- SKC Hi-Tech&Marketing Japan K.K
가공필름제조업

- SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O
가공필름제조업

- SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
가공필름제조업

SK건설 계열 
(14)
- SK건설㈜
건설

- 서수원개발㈜
부동산개발사업 및 공급

- SK티엔에스㈜
건설

- SKEC Nanjing Co., Ltd.
건설

- SKEC (Thai), Ltd.
건설

- Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd.
건설

- SKEC Anadolu, LLC
건설

- SK E&C Betek Corporation
부동산개발 및 건설

- Mesa Verde RE Ventures, LLC
부동산개발

- N-Compass Development, LLC
EPC Marketing

- SKEC Consultores Ecquador, S.A.
건설업

- Sunlake Co., Ltd.
EPC Marketing

- SK E&C India PVT. LTD.
엔지니어링서비스사업

- SK HOLDCO PTE. LTD.
투자업

SK마리타임
(舊 SK해운) 계열 
(75)
- SK마리타임㈜
해운

- SK해운㈜
해운

- 블루씨오션제일차 유한회사
유동화회사

- 블루씨오션제이차 유한회사
유동화회사

- 위드오션 유한회사
유동화회사

- 유경지주제일차 유한회사
유동화회사

- 넵툰솔루션 유한회사
유동화회사

- SK Shipping Hongkong Ltd.
해상운송

- SK Shipping Singapore Pte. Ltd.
해상운송

- SK B&T Pte. Ltd.
석유류판매

- SK Shipping Europe Plc.
해상운송

- Promise Shipholding S.A. 외 63개사
선박취득 특수목적기업

SK E&S 계열 
(20)
- 에스케이이엔에스㈜
도시가스 및 발전

- 강원도시가스㈜
도시가스

- 영남에너지서비스㈜
도시가스

- 코원에너지서비스㈜
도시가스

- 나래에너지서비스㈜
집단에너지

- ㈜부산도시가스
도시가스

- 전북에너지서비스㈜
도시가스

- 전남도시가스㈜
도시가스

- 충청에너지서비스㈜
도시가스

- 파주에너지서비스㈜
전력생산

- 위례에너지서비스㈜
집단에너지

- SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
도시가스

- SK E&S Australia Pty. Ltd.
자원개발

- SK E&S Americas, Inc.
자원개발

- SK E&S LNG, LLC
자원개발

- DewBlaine Energy, LLC
자원개발

- CAILIP Gas Marketing, LLC
자원개발

- SK LNG Trading Pte. Ltd.
액화천연가스 도매

- PT SK E&S Nusantara
자원개발

- Fajar Energy International Pte. Ltd.
LNG판매

기타 (60)
- SK머티리얼즈㈜
특수가스 생산 및 판매

- SK에어가스㈜
제조업

- SK Materials Japan Co., Ltd.
특수가스 판매

- SK Materials Taiwan Co., Ltd.
특수가스 판매

- SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
특수가스 생산 및 판매

- SK Materials (Xian) Co., Ltd.
무역 및 창고운영

- SK트리켐㈜
전구체 등의 제조 및 판매

- SK인포섹㈜
정보보호서비스

- SK엔카닷컴㈜
온라인중고차유통업

- SK C&C Beijing Co., Ltd.
컴퓨터시스템 통합 자문

- SK C&C Chengdu Co., Ltd.
컴퓨터시스템 통합 자문

- SK C&C India Pvt. Ltd.
컴퓨터시스템 통합 자문

- SK MENA B.V.
중동ㆍ북아프리카 지역 사업 투자

- SK S.E.Asia Pte. Ltd.
동남아시아 지역 사업 투자

- ESSENCORE Limited
반도체 모듈 제조 및 유통 등

- ISD Technology (ShenZhen) Limited
컴퓨터시스템통합자문 등

- S&G Technology
컴퓨터시스템 통합 자문 등

- 에프에스케이엘앤에스㈜
융합물류사업

- Saturn Agriculture Investment Co., Limited
투자

- SK바이오팜㈜
의약 및 생명과학

- SK바이오텍㈜
의약품 중간체 제조

- SK Life Science, Inc.
생명과학

- SK China Company, Ltd.
컨설팅 및 투자

- SK China (Beijing) Co., Ltd.
컨설팅

- SK Beijing Investment Management Ltd.
부동산 Fund 관리

- SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
지주회사

- SK (Shenyang) auto rental Co., Ltd.
자동차 임대

- SK (Beijing) auto rental Co., Ltd.
자동차 임대

- SK Rent-A-Car (Qingdao）Co., Ltd.
자동차 임대

- SKY Property Mgmt (Beijing) Co., Ltd.
부동산 관리

- SK Bio Energy HongKong Co., Ltd.
Biomass 발전

- SK Property Investment Management Co., Ltd.
부동산 투자

- SK Industrial Development China Co., Ltd.
투자

- Shanghai SKY Real Estate Development Co., Ltd.
부동산 투자

- SK International Supply Chain Management Co., Ltd.
유통업

- Ningde Sky Beverage Co., Ltd.
광천수 개발

- SK China Investment Management Co., Ltd.
부동산 투자

- SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.
농산물 유통

- SKY Property Management Ltd.
투자

- SKY Investment Co., Ltd.
부동산 관리

- SK China Real Estate Co., Ltd.
부동산 투자

- SK China Creative Industry Development Co., Ltd.
서비스

- Gemini Partners Pte. Ltd.
컨설팅

- Solaris Partners Pte. Ltd.
컨설팅

- Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.
투자컨설팅

- SK GI Management
투자

- SK MENA Investment B.V.
투자

- SK Latin Americas Investment S.A.
투자

- SK Technology Innovation Company
연구개발

- 행복나래㈜
도소매서비스

- Suzhou Happynarae Co., Ltd.
전기, 기계장비 등

- SK임업㈜
조림 및 조경

- (주)에스엠코어
장비제조.판매

- (주)포인트코드
소프트웨어 개발 및 공급업

- SMC US, INC
물류자동화설비업

- SK computer and communication L.L.C.
IT 서비스업

- SKYLINE AUTO FINANCIAL LEASING CO.,LIMITED
투자관리

- 사개융자리스유한공사
융자리스

- SK Investment Management Co., Limited
투자관리

- FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd. 
 (구)Shanghai Huayou International Freight Forwarding Co., Ltd.
국제화물 운송대리

나. 사업 부문별 주요 재무 정
보

당사는 2015년 8월 3월 (합병 등기일 기준) (舊) SK주식회사와 합병을 완료하였습니다. 2015년 누적 실적은 존속법인인 SK주식회사((舊) 에스케이씨앤씨 주식회사)의 1월부터 12월까지 실적에 소멸법인인(舊) SK주식회사의 8월~12월 5개월의 실적이 합산되어 있습니다. 

1) 매
출액 및 비중

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
1,952,062
3.75%
1,774,219
3.69%
3,113,719
3.21%
2,065,032
4.58%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 원유/화학관련 사업
21,948,125
42.14%
19,738,409
41.02%
39,520,539
40.75%
18,610,738
41.24%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
8,579,958
16.47%
8,495,739
17.65%
17,091,816
17.63%
7,235,746
16.03%

SK네트웍스 계열
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
10,109,195
19.41%
8,898,247
18.49%
18,457,381
19.03%
8,710,420
19.30%

SKC 계열
PET 필름제조 및 화학사업
1,202,165
2.31%
1,150,656
2.39%
2,379,287
2.45%
1,017,296
2.25%

SK건설 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
3,253,224
6.25%
4,019,446
8.35%
8,583,442
8.85%
4,158,661
9.21%

SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜) 계열
해상운송
777,825
1.49%
858,689
1.78%
1,643,400
1.69%
813,877
1.80%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
2,819,199
5.41%
2,308,801
4.80%
4,044,763
4.17%
1,684,690
3.73%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
1,447,519
2.78%
877,860
1.82%
2,136,810
2.20%
833,760
1.85%

단순합계
52,089,273
100.00%
48,122,066
100.00%
96,971,157
100.00%
45,130,220
100.00%

연결조정 효과
△7,058,961
-
△6,642,912
-
△13,353,663
-
△5,830,695
-

총 합계
45,030,312
-
41,479,154
-
83,617,494
-
39,299,525
-

2)
영업이익 및 비중

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
735,221
20.38%
705,847
17.65%
846,373
13.44%
252,718
15.10%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 원유/화학관련 사업
1,425,453
39.51%
1,964,312
49.10%
3,228,081
51.28%
340,577
20.35%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
831,612
23.05%
806,090
20.15%
1,495,519
23.76%
762,201
45.55%

SK네트웍스 계열
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
49,168
1.36%
69,925
1.75%
167,336
2.66%
116,019
6.93%

SKC 계열
PET 필름제조 및 화학사업
82,017
2.27%
95,147
2.38%
154,411
2.45%
83,484
4.99%

SK건설 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
49,558
1.37%
81,387
2.03%
30,657
0.49%
△54,550
△3.26%

SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜) 계열

해상운송
28,026
0.78%
58,510
1.46%
△29,936
△0.48%
61,976
3.70%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
245,345
6.80%
115,509
2.89%
154,527
2.45%
28,851
1.72%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
161,364
4.47%
103,536
2.59%
248,333
3.94%
82,174
4.92%

단순합계
3,607,764
100.00%
4,000,263
100.00%
6,295,301
100.00%
1,673,450
100.00%

연결조정 효과
△798,787
-
△783,510
-
△997,122
-
△270,186
-

총 합계
2,808,977
-
3,216,753
-
5,298,179
-
1,403,264
-

3)
자산총액 및 비중

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2017년 반기
2016년
2015년

자산총액
비중
자산총액
비중
자산총액
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
18,974,915
16.43%
18,380,808
15.67%
17,593,083
15.94%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 원유/화학관련 사업
31,969,771
27.68%
32,581,331
27.77%
31,359,835
28.42%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
30,779,148
26.65%
31,297,663
26.68%
28,581,387
25.90%

SK네트웍스 계열
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
7,793,805
6.75%
8,620,317
7.35%
8,203,152
7.43%

SKC 계열
PET 필름제조 및 화학사업
3,656,959
3.17%
3,528,839
3.01%
3,688,197
3.34%

SK건설 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
5,383,524
4.66%
5,882,500
5.01%
6,127,323
5.55%

SK마리타임㈜(舊 SK해운㈜) 계열
해상운송
4,647,047
4.02%
5,130,172
4.37%
4,736,436
4.29%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
8,090,691
7.00%
7,814,584
6.66%
7,101,422
6.44%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
4,206,042
3.64%
4,071,279
3.47%
2,955,911
2.69%

단순합계
115,501,902
100.00%
117,307,493
100.00%
110,346,746
100.00%

연결조정 효과
△14,562,208
-
△14,260,156
-
△13,712,937
-

총 합계
100,939,694
-
103,047,337
-
96,633,809
-

I. SK주식회사

당사는 정보 및 통신사업에 대한 조사용역업, 정보통신역무 및 시스템 통합 서비스 제공, 정보 및 통신사업에 관한 기술의 연구개발업 등을 사업목적으로 1991년 4월 13일에 설립되었습니다.

당사는 2015년 8월 3일자 (합병등기일 기준)로
(舊
) SK주식회사
와 합병을 완료하였으며, 당반기말 현재 주요 사업은 별도 재무제표 기준으로 자회사의 제반사업 내용을 관리하는 지주사업 및 IT서비스 등을 영위하는 사업부문으로 구분되어 있습니다.

사업 부문별 주요 재무 정
보는 아래와 같습니다.

(기준일 :
2017년 6월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익

금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)

지주부문
673,089
34.5%
582,928
79.3%
676,778
38.1%
595,411
84.4%
817,060
26.2%
655,238
77.4%
114,199
5.5%
41,316
16.3%

사업부문
(IT서비스 등)
1,278,973
65.5%
152,293
20.7%
1,097,440
61.9%
110,436
15.6%
2,296,659
73.8%
191,135
22.6%
1,950,833
94.5%
211,402
83.7%

계
1,952,062
100.0%
735,221
100.0%
1,774,218
100.0%
705,847
100.0%
3,113,719
100%
846,373
100%
2,065,032
100%
252,718
100%

* 상기 재무정보는 별도 재무제표 기준 수치임
* 2015년 실적은 존속법인인 SK주식회사((舊) 에스케이씨앤씨 주식회사)의 1월부터 12월까지 실적에 소멸법인인(舊) SK주식회사의 8월~12월 5개월의 실적이 합산되어 있음

1. 부문별 개요

가. 지주부문

당사의 주요 자회사는 각각 지주사업 및 원유/화학사업 (SK이노베이션), 정보통신
사업 (SK텔레콤), 무역 및 에너지판매 (SK네트웍스), 합성수지 등 제조 (SKC),
특수가스 생산/판매 (SK머티리얼즈), 토목/건설 (SK건설), 해상운송 (SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜)), 가스사 소유 및 복합화력발전 (SK E&S), 생명과학연구 (SK바이오팜), 의약품 중간체 제조 (SK바이오텍), 조림사업 및 조경사업 (SK임업), 정보보호서비스 (SK인포섹), 물품 취급장비 제조업(에스엠코어), 지주사업 및 부동산투자(SK China Company Ltd.) 등의 사업부문을 영위하고 있습니다.

[주요 자회사 현
황
]

(단위 : 백만원)

자회사명
지분율*
장부가액
영위업종
비고

SK이노베이션(주)
33.40%
3,072,937
지주사업 및 원유/화학 관련 사업
상장

SK텔레콤(주)
25.22%
5,080,681
정보통신사업
상장

SK네트웍스(주)
39.14%
706,229
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
상장

SKC(주)
41.00%
548,654
PET 필름제조 및 화학사업
상장

SK머티리얼즈(주)
49.10%
473,335
특수가스 생산 및 판매업
상장

(주)에스엠코어
26.65%
39,419
자동화물류시스템 제조 및 판매
상장

SK건설(주)
44.48%
545,300
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
비상장

SK마리타임㈜(舊,SK해운㈜)
99.99%
332,400
해상운송
비상장

SK E&S(주)
100.00%
2,600,000
가스사 소유 및 복합화력발전
비상장

SK바이오팜(주)
100.00%
328,702
생명과학연구
비상장

SK바이오텍(주)
100.00%
163,818
의약품 중간체 제조
비상장

SK임업(주)
100.00%
61,387
조림사업, 조경사업, 복합임업사업
비상장

SK인포섹(주)
100.00%
44,077
정보보호서비스
비상장

SK China Company, Ltd.
80.76%
290,151
컨설팅 및 투자
비상장

(*) 상기지분율은 2017년 6월 30일 현재 보통주 기준임.

또한 지주부문의 영업수익은 자회사 및 기타 투자회사로부터의 수취하는 배당수익,브랜드 사용수익, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다.

배당수익의 경우 자회사들이 영위하는 산업과 경영성과에 따라 결정되며,당사의 수익성과 현금흐름에 직접적인 영향을 끼칩니다. 배당수익 외에도 당사는 SK브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, SK브랜드를 사용하는 회사와 개별적으로브랜드 사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 동시에 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다.

당반기말 현재 지주부문의 영업수익은 1월부터 6월까지 6개월간의 배당수익 5,642억원, 브랜드 사용수익 923억원 및 임대수익 167억으로 총 6,732억원의 수익이 발생하였습니다.

나. 사업부문 (IT서비스 등)

[IT서비스 사업]

(1) 업계의 현황 및 성장성

최근 Mobility, Big Data, Cloud, IoT, Fintech 등 다양한 ICT 융/복합 서비스의 출현으로 시장 성장 잠재력이 점점 커지고 있습니다. 이에 따라 국내 IT서비스 업체들은 IT 역량에 기반한 융합 서비스 영역으로의 사업 확장과 동시에 Global 시장 진출을 적극적으로 추진하고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성

공공 영역의 IT서비스는 경기 변동보다는 정부의 정책에 따른 영향을 받는 반면, 민간 영역은 기업 IT투자에 따른 영향을 받아 경기 변동에 대한 민감도가 높습니다. IT서비스 업종은 다양한 사업 영역을 갖고 있어 계절적인 민감도는 타 산업에 비해 낮은 편입니다.

(3) 경쟁 상황 및 시장점유율

국내 IT서비스 업계의 시장점유율에 대한 정확한 통계 수치는 없으나, 시장조사 전문기관인 IDC에서 추정한 2016년 IT서비스 시장 규모 약 20조원을 기준으로 당사의 시장 점유율은 약 7.5% 수준인 것으로 추정됩니다. 

(4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

IT서비스 사업은 신고제로 제도적인 진입장벽은 낮은 편이나, 고객별 상이한 IT 요구사항에 대응하기 위한 산업 지식, SW/HW/NW 기술, Project Management, 구축/운영 Know-how 등 업종 특성상의 진입장벽은 존재합니다. 특히 다양한 Project 수행경험과 기술력을 보유한 Project Manager, Consultant, Architect 등의 전문인력 보유가 중요한 경쟁 역량입니다.

나. 회사의 현황

(1) 경쟁력
 SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨㈜)는 종합 IT서비스 사업자로서, 다년간 공공, 금융,에너지, 화학, 제조 등 IT서비스 전 영역에서 Global Top 수준의 IT서비스 기술력과 Know-how를 기반으로 고객의 가치를 극대화하는데 기여해왔습니다. 아울러 그 동안 축적해온 강력한 브랜드 인지도와 Global 일류 기업과의 전략적 Partnership을 바탕으로 사업 역량 및 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 신규 사업영역인 ICT 분야로의 사업 확대 및 Global 진출 가속화를 통해 미래 성장 기반을 견고히 해나갈 것입니다.

(2) 영업 개황

국내 사업은 하나대투증권 차세대 시스템 구축, KB계좌통합관리 서비스 구축 등을 성공적으로 완료하였으며, KDB산업은행 차세대, 현대백화점 ITO, 한국증권금융 ITO 등의 신규 수주를 통해 금융 IT 서비스 분야에서의 Market Leader로서 사업 경쟁력을 입증하였습니다.

또한 자체 개발한 종합 IT아웃소싱 솔루션인 '톰스(TOMS)', Application 개발 프레임워크인 '넥스코어(NEXCORE)', IoT 플랫폼 서비스 기반 종합 보안 솔루션인 '와츠아이(Watz Eye)' 등을 바탕으로 안정적 사업 수행 기반을 만들어가고 있습니다.향후에도 자체 기술기반 솔루션 및 플랫폼을 통해 안정적인 고객 기반을 더욱 확대할 예정입니다.

Global 사업은 중동, CIS 및 동남아시아 지역을 중심으로, 지능형 교통정보시스템 (ITS), Security & Safety 구축 등을 주요 사업으로 수행하고 있습니다. 투르크메니스탄 안전도시 구축 사업, 방글라데시 백본망 구축, 베트남 하노이-하이퐁 IT 구축사업등을 통해 Global 고객들의 가치 창출에 기여하였으며, 투르크메니스탄 신공항 보안 구축사업 및 도로 보안시스템 사업 등 신규 수주성과를 확보하였습니다. 향후에도 지역과 솔루션에 대한 선택과 집중을 통해 사업의 성장성과 수익성을 동시에 확대해 나갈 예정입니다.

ICT 융합 사업은 Global 일류기업과의 전략적 Partnership을 기반으로 Cloud, 스마트 팩토리, A.I, 스마트 물류, Big Data, IoT, Fintech 등 다양한 분야에서 고객가치 창출을 위한 서비스 모델을 구체화하고 있습니다.

Cloud사업에서는 2015년 12월 IBM Softlayer의 국내 독점 공급권 확보를 시작으로,알리클라우드(Alicloud) 및 아마존(AWS) 등 최상의 Cloud Service를 SK가 보유한 인프라 기술, 운영 역량을 기반으로 자체 브랜드인 'Cloud Z’를 통해 제공하고 있습니다.

A.I사업에서는 2016년 5월 IBM의 인공지능 플랫폼인 Watson에 대한 국내 독점 공급권을 확보하였고, 2016년 5월 A.I 자체 브랜드인 에이브릴(Aibril)을 런칭하였습니다. 이를 통해 향후 국내 인지컴퓨팅 시장을 선점/주도해 나갈 계획입니다.

또한 2016년 11월, 홍하이 그룹 팍스콘의 물류 자회사인 저스다(JUSDA)와 글로벌 융합 물류 합작 기업인 'FSK L&S'을 설립하였습니다. 이를 통해 향후 중국 및 국내 시장을 기점으로 하여 ICT 기술 기반의 물류 BPO 사업을 본격화 할 계획입니다.

[중고차 유통업]

(1) 업계의 현황

중고차 유통 사업은 초기에는 Off-line 거래가 대부분이었으나, On-line 활성화를 기반으로 현재는 On-line to Off-line(O2O)거래가 자리잡고 있습니다.

온라인 광고를 통해 순수 중고차 판매업을 운영하는 기업체, 중소 상사 및 개인딜러 등 다양한 형태의 사업자가 존재하며, 온라인 광고 플랫폼만을 제공하는 형태의 사업자도 존재하고 있습니다. 또한 거래 투명성을 위한 제도 개선이 이루어지면서, 시장의 투명성과 신뢰성 강화라는 질적인 변화가 가속화 될 것으로 예상되고, 이에 따라 선진국과 같이 순수한 온라인 One-Click 구매가 가능한 시장이 형성될 것으로 예상됩니다. 

(2) 성장성

국내 중고차 시장은 과거 가파른 성장을 이어왔으나, 중고차 유통 대수가 300만대를 기점으로 2011년부터 2016년까지 소폭 상승하는 정도에 그치며 외형적인 성장은 주춤한 상태입니다. 인구의 정체로 거래 대수는 크게 증가하지 않을 것으로 보이나, 차량 단가 인상에 따른 인플레이션 수준의 성장은 가능할 것으로 보입니다. 수익성 측면에서는 시장투명성 제고를 위한 개선 노력이 가속화 되어 탈세가 차단되고 불법 업체가 퇴출될 경우, 전체 시장의 수익성은 개선될 것으로 예측됩니다.

해외 수출사업과 관련하여 한국산 자동차의 기술 발전 및 인지도 상승으로 한국산 자동차에 대한 수요가 점진적으로 증가하고 있는 것은 사실입니다. 그러나 많은 국가들이 환경에 대한 관심이 급증하면서, 중고 자동차가 환경을 저해하는 요인이 된다고 판단하여 중고자동차 수입을 금지하는 국가가 늘어나고 있습니다.

현재 개발도상국 이하의 저소득 국가에서 일부 중고자동차 수입이 허용되고 있으나, 수입이 허용되는 국가가 점차 줄어들고 있는 실정입니다. 따라서 향후에도 중고 자동차 수출 시장의 성장성은 높지 않을 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

중고차 유통 사업은 신차 제조업에 비해 경기 변동에 덜 민감한 편이나, 지속적인 경기침체는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 해외 수출 사업은 수입국의 수입정책, 환율, 글로벌 경제환경 변화 등 외부요소에 의해 상대적으로 큰 영향을 받습니다. 온라인 사업은 급격한 매출 변동이 없는 안정적인 사업입니다.

(4) 경쟁 상황 및 경쟁구도 재편 전망

국내 중고차 시장은 진입장벽이 낮고, 독보적인 사업자가 없는 완전 경쟁 시장입니다. 과거 1물1가의 특성 및 정보의 비대칭성에 따라 가격 결정의 불투명성이 존재하였으나, 현재 온라인 광고의 활성화로 중고차 시세 정보를 쉽게 확인하게 되면서 정보 비대칭성이 해소되고 있고, 이로 인해 다수의 공급자가 공정한 방식으로 경쟁하는 시장으로 변화하고 있습니다. 특히 법개정을 통해 중고자동차 가격, 조사산정사 제도를 도입함으로써, 중고자동차 가격에 대한 객관적인 제3자 거래제도가 마련되어, 가격에 대한 투명성은 더욱 확보될 것으로 전망됩니다.

오프라인 시장은 중소기업 적합 업종 지정에 따라 2018년 2월까지 대기업의 신규 진입 및 사업 확장이 불가하여, 당분간 경쟁 구도의 큰 변화는 없을 것으로 예상됩니다. 온라인 시장은 중고차 선진화 방안의 일환으로 중고차 광고 및 거래 완화가 추진되고 있습니다. 이에 따라 인터넷 업체 및 스타트업 회사들의 시장 진입이 가속화될 것으로 예상됩니다.

(5) 시장점유율 추이
국토부 통계기준에 따른 2016년 중고차 등록 대수는 370만대이며, 업계에서는 C2 B2C거래의 이중 Count를 약 100만대 이상으로 추정하고 있으나, 이를 감안한 실제거래규모를 정확히 추정하기는 어렵습니다. 엔카는 연간 6.8만대 정도 거래되고 있으나, 시장점유율 산출의 모수가 부정확하다고 판단되어 별도의 시장점유율은 산정하지 않았습니다.

* 2011년 325만대, 2012년 328만대, 2013년 337만대, 2014년 347만대
 2015년 359만대, 2016년 370만대 (국토교통부 통계기준)

나. 회사의 현황

유통 사업은 SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨㈜)가 엔카네트워크㈜를 합병 (2013년 5월 31일)하여 구성한 엔카사업부를 중심으로 중고차 사업을 수행하고 있습니다. 엔카사업부는 국내에서 가장 높은 브랜드 인지도를 보유하고 있으며, 국내 최초로 중고차 차량진단 및 수리보증 서비스를 도입하여 건전한 유통문화 정착과 투명한 중고차 거래 문화를 선도해 왔습니다. 또한 딜러 컨설팅 등을 통해 선진 경영기법을 중소기업에게 전수하는 등 중소업체와 동반성장을 적극 추진하고 있습니다.

국내 오프라인 사업은 전국 26개 직영센터를 기반으로 지속적인 성장을 이어가고 있으며, 온/오프라인 시너지 확대와 유레카/홈엔카 등 서비스 모델 다변화를 통해 판매규모를 확대해 나갈 것입니다.

글로벌 사업은 중고차 수출 사업 이외에도 해외의 낙후된 중고차 시장에 대한

국내의 선진 사업 모델 수출을 위해, 중국, 터키, 말레이시아 등의 현지 사업자와
Partnership을 모색하고 있습니다.

온라인 사업은 국내 최대의 온라인 중고차 광고 사이트인 엔카닷컴(www.encar.com)을 통해 중고차 광고 플랫폼 서비스를 제공하고 있으며, 사고정보 고지 강화 등으로 온라인 마켓 플랫폼 중 최고 수준의 신뢰도 확보를 추진하고 있습니다. 또한 엔카의 혁신 자산인 중고차 유통 Database를 기반으로 한 딜러 대상 정보 서비스도 제공할 예정입니다.

향후에도 SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨㈜)의 IT기술 역량과의 시너지를 통해 자동차 매매 관련 솔루션 사업 등 신성장 사업에서의 성과를 확대하고, 글로벌 시장 진출을 위한 준비를 지속적으로 해나갈 것입니다.

당사는 2014년 3월 6일 이사회 승인을 통해 엔카 온라인 사업부문을 물적분할하여 신설법인을 설립하고, 신설법인의 지분 49.99%를 Global Top tier Online Automotive 전문기업인 호주의 carsales.com Limited가 100% 투자한 carsales Holding Pty. Ltd.에게 매각하여 JV를 통한 공동사업을 추진하기로 결정하였으며, 3월 21일 주주총회 승인을 받았습니다. 이후 4월 2일 에스케이엔카닷컴㈜ 설립, 4월 15일 주주간 계약 체결 등의 절차를 거쳐 공식적으로 JV가 출범하였습니다. 에스케이엔카닷컴㈜ 설립을 통해 Online 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 사업 전문성을 제고하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 글로벌 경쟁력 제고 및 주주가치 극대화를 추진 중입니다.

한편, 당사는2014년 4월 중국 상하이(上海) 운봉자동차회사와 중고차 매매 전문 합작회사(JV)를 상하이에 설립하였으며, 8월 홍커우 지역에 직영매장1호점을 오픈하였으며, 2015년3월 푸퉈구 지역에 2호점을 오픈하는 등 향후 지속적으로 추가 거점 확보 및 차별화된 차량 진단 서비스를 통해 중국 내 신뢰를 기반으로 한 중고차전문 기업으로 자리매김해 나갈 계획입니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

당사의 주요 제품 및 원재료에 관한 사항은 아래와 같습니다.

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문

매출

유형

품 목

제27기 반기

제26기

제25기

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

IT 서비스

용역/재화

시스템종합관리 및 구축

815,174

63.7%

1,481,772

64.5%

1,287,546

66.0%

중고차 유통업

용역/재화

중고차 매매 등 기타사업

463,799

36.3%

814,886

35.5%

663,287

34.0%

합계

1,278,973

100%

2,296,658

100%

1,950,833

100%

* 상기 매출액에는 분당사업장 임대수익 등이 포함되어 있음

나. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문

매입유형

품 목

제27기 반기

제26기

제25기

매입액

비율

매입액

비율

매입액

비율

IT 서비스

재료비

전산장비 등

140,262

16%

251,694

16%

175,436

15%

외주비

외주용역비

288,634

34%

559,739

36%

440,369

36%

중고차

유통업

재료비

상품 매출원가 등

421,890

50%

738,126

48%

599,591

49%

외주비

외주용역비

-

-

-

-

-

-

계

850,786

100%

1,549,559

100%

1,215,396

100%

다. 주요 원재료 등의 가격변동추이
 업종 특성상 고객의 요청 등에 따라 사양이 다양하므로 원재료에 대한 표준가격에 따른 가격 비교가 불가능합니다. 

3. 생산 및 설비에 관한 사항.

가. 생산자원
사업부문의 성격상 생산자원은 인적자원으로, 2017년 6월말 기준 인원은 4,258명 입니다.

나. 생산설비의 현황 등

(1) IT서비스 주요 영업용 생산설비 현황

(단위 : 백만원)

구 분

소재지

토 지

건 물

합 계

비고

대덕데이터센터

대전

5,303

12,341

17,644

-

보라매백업센터

서울

-

-

-

임차

IDC

서초

-

-

-

임차

합 계

5,303

12,341

17,644

-

※ 대덕데이터센터는 IT Solution Research 및 제반 서비스를 제공하고 있으며, 보라매 백업센터와 IDC 등의 데이터센터를 구축하여 효율적인 지원 체계를 확립하였습니다.

(2) 중고차 유통업 주요 영업용 생산설비 현황

(단위 : 백만원, ㎡)

사업장명

소재지

토지

건물

비고

장부가액

임차면적

장부가액

임차면적

엔카사업부,
 영등포

서울시 영등포구

4,224

-

4,568

-

소유

-

-

-

3,915

임차

부천 IC

경기 부천시 오정구

-

-

-

1,327

임차

대구

대구광역시 동구

-

-

-

527

임차

대전

대전광역시 대덕구

-

-

-

670

임차

부산

부산광역시 금정구

-

-

-

3,599

임차

구미

경북 구미시

-

-

-

329

임차

서초

서울시 서초구

322

-

317

-

소유

-

-

-

1,900

임차

수원

경기 수원시

-

-

-

1,000

임차

법인

서울 영등포구

-

-

-

1,394

임차

천안

충남 천안시

-

-

-

290

임차

일산

경기 고양시

일산서구

-

-

-

355

임차

김포

경기 김포시

-

-

-

1,116

임차

오산경매

경기 오산시

-

-

-

9,228

임차

대구반야월

대구광역시 동구

-

-

-

1,862

임차

직거래

서울 영등포구

-

-

-

660

임차

양산

경남 양산시

-

-

-

347

임차

오토위니

서울 영등포구

-

-

-

300

임차

서서울

서울 강서구

-

-

-

1,076

임차

장한평

서울 성동구

1,357

-

1,360

-

소유

양남

서울 영등포구

-

-

-

3,433

임차

의정부

경기 의정부시

-

-

-

404

임차

분당용인

경기 용인시 기흥구

-

-

-

9,419

임차

오산동탄

경기 오산시

-

-

-

767

임차

청주

청주시 청원구

-

-

-

682

임차

광주송암

광주광역시 남구

-

-

-

2,432

임차

부산사상

부산광역시 사상구

-

-

-

231

임차

인천

인천광역시 서구

-

-

-

5,856

임차

안양

경기 안양시 만안구

-

-

-

7,494

임차

전주

전북 전주시 덕진구

-

-

-

275

임차

성동

서울 성동구

-

-

-

2,259

임차

해외사업

서울 영등포구

606

-

1,070

-

소유

-

-

-

740

임차

4. 매출에 관한 사항
당사의 매출에 관한 사항은 아래와 같습니다.

가. 주요 상품 및 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

사업부문

매출유형

품목

제27기 반기

제26기

제25기

비고

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

IT서비스

용역

시스템구축 및 운영/유지보수

수출

37,316

2.9%

65,269

2.8%

17,803

0.9%

-

내수

757,777

59.2%

1,359,420

59.2%

1,240,780

63.6%

-

재화

하드웨어

수출

-

0.0%

21,194

0.9%

11,374

0.6%

-

내수

20,081

1.6%

35,889

1.6%

17,589

0.9%

-

소 계

815,174

63.7%

1,481,772

64.5%

1,287,546

66.0%

-

중고차 유통업

용역

유통 등

수출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

내수

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

재화

유통 등

수출

7

0.1%

1,020

0.1%

17,710

0.9%

-

내수

463,792

36.2%

813,866

35.4%

645,577

33.1%

-

소 계

463,799

36.3%

814,886

35.5%

663,287

34.0%

-

합 계

1,278,973

100.0%

2,296,658

100.0%

1,950,833

100.0%

-

* 상기 매출액에는 분당사업장 임대수익 등이 포함되어 있음

5. 수주상황 

가. 당반기 수주상황

(단위 : 억원)

품목

수주
 일자

납기

수주총액

기납품액

수주잔고

수량

금액

수량

금액

수량

금액

시스템구축 및 운영/보수

2017.1.1

-

-

7,521

-

2,527

-

4,994

합 계

-

7,521

-

2,527

-

4,994

※ 2017년 1월~6월 동안의 당사 수주 기준이며, 관계사 아웃소싱 사업은 제외하였음

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

부 문

부 서

담당업무

IT서비스

전략사업본부

해외 영업 및 마케팅

DT추진본부

IT서비스 및 ICT융합사업분야의

신규 고객 발굴 및 마케팅

중고차 유통업

엔카사업부 영업본부

중고차 중개, 매매, 법인영업 등

(2) 판매경로

- IT 서비스

프로젝트별로 계약을 체결하며, 주로 경쟁입찰의 형태로 진행됩니다. 시스템 구축 프로젝트의 경우 주로 입찰 후 우선협상대상자로 선정되면 발주업체와 세부 조건을 조율한 후 계약을 체결하고 있습니다. 아웃소싱의 경우 주로 장기 용역 제공에 대한 계약을 체결하며, 매년 구체적인 서비스 제공 범위와 용역대가에 대하여 약정을 체결하고 있습니다.

- 중고차 유통업

중고차 유통 사업은 오프라인 직영센터를 통해 2016년 기준 연간 6.8만 여대가 넘는 차량이 판매되고 있습니다. 또한 매물을 쉽게 검색 할 수 있는 직영몰 웹사이트(www.encarmall.com) 운영을 통해 오프라인 직영센터와 연계한 시너지를 창출하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

- IT 서비스

프로젝트마다 계약조건에 따라 현금 또는 어음을 회수하고 있으며, 일반적으로 계약금, 중도금, 최종 검수 완료 시 잔금을 회수하고 있습니다. 아웃소싱의 경우 매년 서비스 제공 범위와 사용량에 대한 약정을 체결하면, 그 연간 서비스 대가의 추정액을 매월 지급받고 있으며, 계약에 따라 반기별 혹은 연말에 정산하여 매출액을 확정하고 있습니다.

- 중고차 유통업

중고차 유통 사업은 온/오프라인을 연계해 직영센터를 운영함으로써 소비자들이 웹사이트에서 매물을 확인하고, 오프라인 매매센터를 방문해 구입할 수 있는 온/오프라인 통합 시스템으로 운영되고 있습니다.

(4) 판매전략

- IT 서비스

국내 사업은 다년간 축적된 사업 수행 경험과 차별화 된 기술력과 솔루션을 기반으로 금융과 IT아웃소싱, New ICT 분야에서 안정적 성장과 높은 수익성을 확보할 계획이며, 해외사업은 해외 지사를 거점으로 하여 중동, 중앙아시아, 동남아시아 지역으로 확장할 계획입니다.

- 중고차 유통업

엔카사업부 직영센터는 사고 여부, 주행 거리 조작, 엔진 등 18단계 115가지 이상의 항목을 진단해주는 차량진단 서비스와 중고차 무상수리보증 서비스를 국내 최초로 도입하여 소비자들이 중고차를 믿고 구입 할 수 있도록 투명한 중고차 거래를 주도하고 있습니다. 또한, 1:1 맞춤 추천 서비스, 중고차 토탈 금융 서비스 등 중고차와 관련된 다양한 서비스를 제공합니다.

6. 시장 위험과 위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

(1) 시장위험 

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD, 천EUR)

구 분
외화종류
당반기말
전기말

외 화
원화 환산액
외 화
원화 환산액

자 산
USD
14,124
16,095
12,542
15,157

EUR
1,255
1,636
213
270

기타

3,905

4,085

자 산 합 계

21,636

19,512

부 채
USD
3,532
4,026
7,585
9,167

기타

156

653

부 채 합 계

4,182

9,820

당반기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)
1,745
(1,745)
969
(969)

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사가 보유한 매도가능금융자산중 활성시장에서 거래되는 지분상품으로 노출된 가격변동 위험은 중요하지 않습니 다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 현금및현금성자산과 통화선도의 경우, 신용위험의 노출정도가 제한적입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장ㆍ단기금융상품
40,239
37,639

매출채권
381,489
395,272

미수금
3,306
1,347

미수수익
366
169

매도가능금융자산
15,567
553

장ㆍ단기보증금
19,934
20,434

장ㆍ단기대여금
-
600

합 계
460,901
456,014

1) 매출채권 및 수취채권

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다.

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

(3) 유동성위험 
 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 

당반기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 
현금흐름
3개월 이내
3 ~ 12개월
1 ~ 5년
5년 이상

사채
5,947,344
6,117,008
150,776
632,371
4,350,424
983,437

파생상품부채
324
324
216
96
12
-

매입채무
112,814
112,814
112,814
-
-
-

기타채무
88,021
89,015
65,299
11,476
12,240
-

합 계
6,148,503
6,319,161
329,105
643,943
4,362,676
983,437

(4) 자본관리

 당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 또한, 지주회사인당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조 '지주회사의 행위제한 등'에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어계산하고 있습니다. 
 당사는 당반기말 현재 부채비율 53.64% 수준을 유지하고 있고, 차입금의 만기는 장기적으로 분산되어 있으며 대부분 사채로 구성되어 있어 상환부담이 크지 않은 상황입니다.

한편, 당반기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

부 채
6,624,473
6,455,107

자 본
12,350,443
11,925,701

부채비율
53.64%
54.13%

※ 기타 [별도기준] 시장위험 관련 사항은 별도 감사(검토)보고서 상의 주석 '2.재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'의 (1) 재무제표 작성기준', '28. 위험관리' 내용 등을 참조하여 주시기 바랍니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항

가. 당사 보유 파생상품의 내역

거래목적

파생상품 종류
(당반기말 현재)

공정가액위험회피

통화선도

나. 파생상품자산 및 부채

당반기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
174
324
1,094
1,656

옵션거래
7,645
-
-
-

합 계
7,819
324
1,094
1,656

다.

금융상품 관련 손익

당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
1,828
2,369
774
1,529

외환차익
850
3,332
843
1,427

외화환산이익
156
360
209
338

파생상품평가이익
3,774
9,772
440
1,058

파생상품거래이익
406
1,918
47
220

합 계
7,014
17,751
2,313
4,572

금융비용:

이자비용
36,311
72,121
36,732
72,917

외환차손
1,166
2,439
861
1,672

외화환산손실
(317)
1,677
(105)
496

파생상품평가손실
367
2,786
576
632

파생상품거래손실
459
848
276
572

합 계
37,986
79,871
38,340
76,289

라. 공정가치 측정
 보고기간종료일 현재 당사 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(1) 금융자산
 당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합 계
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
529,006
-
529,006
-
158,963
-
158,963

단기금융상품
-
40,220
-
40,220
-
37,620
-
37,620

매출채권(주1)
-
381,489
-
381,489
-
395,272
-
395,272

미수금
-
3,306
-
3,306
-
1,347
-
1,347

미수수익
-
366
-
366
-
169
-
169

단기대여금
-
-
-
-
-
600
-
600

보증금
-
4,157
-
4,157
-
3,671
-
3,671

파생상품자산
7,819
-
-
7,819
1,094
-
-
1,094

소 계
7,819
958,544
-
966,363
1,094
597,642
-
598,736

비유동자산:

장기금융상품
-
19
-
19
-
19
-
19

매도가능금융자산
-
-
146,959
146,959
-
-
155,695
155,695

장기보증금
-
15,777
-
15,777
-
16,763
-
16,763

소 계
-
15,796
146,959
162,755
-
16,782
155,695
172,477

합 계
7,819
974,340
146,959
1,129,118
1,094
614,424
155,695
771,213

(주1)

당사의 미청구채권은
당반기말과 전기말 현재 각각

52,362
백만원

및

70,468백만원
이
며
,
동
금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(2) 금융부채 
당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익인식
금융부채
기타금융부채
합 계
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
-
-
-
280,000
280,000

매입채무
-
112,814
112,814
-
155,605
155,605

미지급금
-
42,506
42,506
-
90,042
90,042

미지급비용
-
33,275
33,275
-
41,701
41,701

유동성장기부채
-
780,400
780,400
-
754,262
754,262

파생상품부채
312
-
312
1,541
-
1,541

소 계
312
968,995
969,307
1,541
1,321,610
1,323,151

비유동부채:

사채
-
5,166,944
5,166,944
-
4,707,396
4,707,396

예수보증금
-
12,240
12,240
-
12,223
12,223

파생상품부채
12
-
12
115
-
115

소 계
12
5,179,184
5,179,196
115
4,719,619
4,719,734

합 계
324
6,148,179
6,148,503
1,656
6,041,229
6,042,885

(3) 공정가치 서열체계에 따른 구분
당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는
금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익인식금융자산
-
7,819
-
7,819

매도가능금융자산(주1)
-
-
2,152
2,152

합 계
-
7,819
2,152
9,971

금융부채:

당기손익인식금융부채
-
324
-
324

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익인식금융자산
-
1,094
-
1,094

매도가능금융자산(주1)
32,652
-
2,152
34,804

합 계
32,652
1,094
2,152
35,898

금융부채:

당기손익인식금융부채
-
1,656
-
1,656

(주1)
공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있습니다.

8. 경영상의 주요계약 등

(

1)

당사는 종속기업인 SK해운
㈜

보통주의 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2017년 4월 11일
2017년 5월 11일

만기일
2022년 4월 10일
2022년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이(+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이(-)인 경우에는 당사가 투자자에게지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로 부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.14%을 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함

콜옵션
당사는 매년 프리미엄 지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음

(2) 당반기말 현재 당사는 ㈜하나자산운용의 신탁업자인 농업협동조합중앙회와 본사 사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2021년 3월 28일까지이며, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을 부여받았습니다.

(3) 종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에2019년부터 운영할 예정인 천연가스 액화설비로부터 연간 115백만 MMBtu의 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 당반기말 현재 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

(4)
당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, SK루브리컨츠㈜, SK종합화학㈜, SK인천석유화학㈜ 및 에스케이트 레이딩인터내셔널㈜와 연대하여 분할 전의 회사 채무에 대해 변제할 책임이 있습니다.

또한, 당사는 舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

(5)
당사는 종속기업인 에스케이마리타임㈜(舊, SK해운㈜)를 위하여 계약이행보증을 제공하고 있습니다. 당반기말 현재 계약이행보증금액은 69,780백만원이며, 예상선박가액을 차감한 후 우발부채금액은 영("0")입니다.

(6)
당사는 SK그룹계열회사등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다.

(7)
당사는 2011년 5월 31일자로 경기도와 판교택지개발지구 내 도시지원시설용지 매매계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 총 계약금액은 82,964백만원이며 지분율(54.9%)에 따른 당사의 토지계약분은 45,536백만원입니다. 한편, 해당 건물은 완공되어 2014년 8월 소유권보존등기를 하였으며, 소유권보존등기 시점부터 10년간 목적용지 및 건축물은 제3자에게 양도가 제한되어 있습니다.

(8) 엔카 온라인사업부문 분할 관련

SK주식회사(舊 에스케이씨앤씨주식회사)는 2014년 3월 6일 이사회 승인을 통해
엔카 온라인 사업부문을 물적분할하여 신설법인을 설립하고, 신설법인의 지분 49.99%를 Global Top tier Online Automotive 전문기업인 호주의 carsales.com Limited가 100% 투자한 carsales Holding Pty. Ltd.에게 매각(총 금액: 1,213억원)하여 JV를통한 공동사업을 추진하기로 결정하였습니다. 3월 21일 주주총회 승인을 받았으며, 4월 1일에 분할 완료 되었습니다.
[관련공시: 합병 등 종료보고서 (2014.4.2) 참조]

이후 4월 2일 에스케이엔카닷컴㈜ 설립, 4월 15일 주주간 계약 체결 등의 절차를
거쳐 공식적으로 JV가 출범하였습니다. 현재는 Business 모델 혁신 및 시장구조
개선을 위해 호주 carsales.com과 다양한 Collaboration 과제 협업 중입니다.

분할과 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
회사명
사업부문

분할되는 회사(존속회사)
SK주식회사
(舊 에스케이씨앤씨㈜)
신설회사에 이전되는 사업을 
제외한 모든 기존 사업

신설회사
에스케이엔카닷컴 주식회사
엔카 온라인 사업

◎ 분할 일정

구분
일자

이사회결의일
2014년 03월 06일

분할계획서 작성일
2014년 03월 06일

주요사항보고서 제출일
2014년 03월 06일

분할 주주총회를 위한 주주확정 기준일
2013년 12월 31일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2014년 03월 21일

분할기일
2014년 04월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일
2014년 04월 02일

분할등기일
2014년 04월 02일

기타일정 
주식명의개서 정지기간 
주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고

2014년 01월 01일~ 2014년 01월 31일2014년 03월 06일

◎ 분할 전후 요약 재무구조 (2013년 9월 30일 기준)

(단위 : 원)

구분
분할전
분할후

분할되는 회사
신설회사

[자산]

유동자산
843,500,117,534
842,015,246,937
1,484,870,597

비유동자산
2,385,458,653,652
2,382,649,879,265
30,252,912,455

자산총계
3,228,958,771,186
3,224,665,126,202
31,737,783,052

[부채]

유동부채
626,080,748,126
625,388,947,366
691,800,760

비유동부채
1,551,832,676,085
1,548,230,831,861
3,601,844,224

부채총계
2,177,913,424,211
2,173,619,779,227
4,293,644,984

[자본]

자본금
10,000,000,000
10,000,000,000
100,000,000

이익잉여금
1,483,201,555,302
1,483,201,555,302
0

기타포괄손익누계액
(19,202,721,389)
(19,202,721,389)
0

자본조정
(440,664,310,250)
(440,664,310,250)
0

자본잉여금
17,710,823,312
17,710,823,312
27,344,138,068

자본총계
1,051,045,346,975
1,051,045,346,975
27,444,138,068

자본과 부채총계
3,228,958,771,186
3,224,665,126,202
31,737,783,052

(9) (舊) SK주식회사 흡수합병의 건

2015년 4월 20일 이사회 및 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사가 (舊) SK주식회사를 흡수합병하는 것을 결정하였습니다.

2015년 8월 3일(합병등기일) (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사는 (舊) SK주식회사를 흡수합병하였으며, 이로 인해 (舊) SK주식회사는 해산하였습니다.

가) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호
(舊) 에스케이씨앤씨 주식회사

소재지
경기도 성남시 분당구 성남대로 343번길 9

대표이사
박정호

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
상호
(舊) SK주식회사

소재지
서울특별시 종로구 종로 26

대표이사
조대식

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

* 합병 후 존속회사의 상호 및 소재지 : SK주식회사, 서울특별시 종로구 종로 26

나) 합병목적 및 재무적인 효과 등

- 합병을 통해 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사가 가진 ICT 기반 미래 성장잠재력과
(舊) SK주식회사가 보유한 Resource가 결합됨으로써 재무구조가 개선되고
다양한 신규 유망사업 등 새로운 성장 동력 발굴이 용이해질 것으로 보이며,
이를 통해 회사의 경쟁력을 제고하고자 합니다.

- 양사는 금번 합병을 통하여 안정적인 현금흐름에 기반한 투자재원을 바탕으로
장기적인 성장동력을 확보하고, 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한
경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 합병법인은 이를 통해 매출 및 이익
증대를 달성함으로써 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로
기대하고 있습니다.

다) 합병비율

- (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 보통주식 : (舊) SK주식회사 보통주식
= 1 : 0.7367839 
- (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 우선주식 : (舊) SK주식회사 우선주식
= 1 : 1.1102438

라) 합병관련 주요일정

구 분
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사
(합병회사)
(舊) SK주식회사
(피합병회사)

이사회 결의일
2015년 04월 20일
2015년 04월 20일

합병계약일
2015년 04월 20일
2015년 04월 20일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2015년 04월 21일
2015년 04월 21일

주주확정기준일
2015년 05월 06일
2015년 05월 06일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2015년 05월 07일
2015년 05월 07일

종료일
2015년 05월 11일
2015년 05월 11일

주주총회 소집 통지 및 공고일
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

종료일
2015년 06월 25일
2015년 06월 25일

합병계약승인을 위한 주주총회일
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

종료일
2015년 07월 16일
2015년 07월 16일

구주권 제출기간
시작일
-
2015년 06월 27일

종료일
-
2015년 07월 31일

채권자 이의제출기간
시작일
2015년 06월 27일
2015년 06월 27일

종료일
2015년 07월 27일
2015년 07월 27일

합병기일
2015년 08월 01일
2015년 08월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2015년 08월 03일

-

합병종료보고 공고일
2015년 08월 03일
-

합병등기일 (해산등기일)
2015년 08월 03일
2015년 08월 03일

주권교부일
2015년 08월 13일
-

신주상장일
2015년 08월 17일
-

주1) '상법' 제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는
이사회의 개최와 인터넷 홈페이지 공고로 대체합니다.
주2) 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급일
- (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 : 2015년 8월 13일 (완료)
- (舊) SK주식회사 : 2015년 7월 30일 (완료)

본 합병과 관련한 보다 상세한 내용은 전자공시시스템 Dart (http://dart.fss.or.kr)에양사가 제출한 아래 공시 서류를 참고하시기 바랍니다.

제출공시
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사 (합병회사)
(舊) SK주식회사
(피합병회사)

회사합병 결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
2015년 04월 20일

자기주식 소각결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
-

주요사항보고서 (합병결정)
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일

증권신고서 (합병)
2015년 04월 23일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 06월 08일
본 합병에 따른 합병신주
발행에 관한 증권신고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

자기주식 처분 결과보고서
2015년 04월 30일
-

임시주주총회 소집결의
2015년 05월 27일
2015년 05월 27일

임시주주총회 소집공고
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

참고서류
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

임시주주총회 결과
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권행사 결과
2015년 07월 17일
2015년 07월 17일

대표이사 변경(안내공시)
2015년 08월 03일
-

증권발행실적보고서 (합병)
2015년 08월 03일
본 합병완료에 따른
증권발행실적보고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

(10) SK머티리얼즈(舊 OCI머티리얼즈) 지분 인수의 건
 당사는 반도체 특수가스 사업 진출을 통한 신규성장 Portfolio 육성을 위하여 2015년 11월 23일 이사회 결의를 통해 OCI머티리얼즈 지분 49.1%를 최대주주인 OCI주식회사로부터 4,703억에 인수하는 것을 결정하였으며, 2016년 2월 16일 OCI머티리얼즈는 임시주주총회를 통하여 사명을 SK머티리얼즈로 변경하였습니다. 
(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정[자율공시](2016.2.16) 참조)

* 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
SK머티리얼즈 주식회사 (SK Materials Co.,Ltd.)

국적
대한민국(Korea)
대표자
임민규

자본금(원)
5,273,836,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
10,547,673
주요사업
특수가스
제조 및 판매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
5,178,535

취득금액(원)
470,331,755,000

자기자본(원)
40,865,324,811,742

자기자본대비(%)
1.15

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
5,178,535

지분비율(%)
49.10

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
반도체 특수가스 사업 진출을 통한 신규 성장
Portfolio 육성

6. 취득예정일자
2016-02-16

7. 이사회결의일(결정일)
2015-11-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 OCI주식회사가 보유하고 있는 OCI머티
리얼즈 주식 5,178,535주(지분율 49.10%)를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2014년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 합병기일인 2015년 8월 1일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 대금지급 금액임. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식인수도 및 대금지급 완료일임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2014년(말), 2013년(말), 2012년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
2015-11-24 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

2015년
589,824
266,923
322,901
5,274
211,682
13,600

2014년
597,402
280,567
316,834
5,274
191,067
352

2013년
690,652
344,639
346,013
5,274
254,356
29

(11) SK바이오텍 지분 인수의 건
 당사는 의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위하여 2016년 2월 25일 SK바이오텍을 직접 자회사로 편입하였으며, SK바이오텍의 설비투자 및 사업확장을 위해 2016년 3월 4일 400억원 규모의 유상증자에 참여하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2016년 2월 26일 공시한 '특수관계인으로부터 주식의 취득' 및 '특수관계인에 대한 출자'를 참고하시기 바랍니다. 

* 특수관계인으로부터 주식의 취득

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK바이오팜(주)
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
SK바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
20,000,000

나. 취득금액
123,800

다. 취득단가(원)
6,190

라. 취득후 소유주식수(주)
20,000,000
취득후 지분율(%)
100

마. 거래일자
2016.02.25

5. 취득목적
의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위해
SK바이오텍을 SK주식회사의 직접 자회사로 지배구조 변경

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 '4. 취득내역'의 '마. 거래일자'는 매매계약 체결 예정일이며,
 대금지급(지분양수도) 예정일은 2016년 2월 29일임.

※ 관련공시일
-

* 특수관계인에 대한 출자

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2016.03.04

나. 출자목적물
기명식 보통주식 6,462,036주

다. 출자금액
40,000

라. 출자상대방 총출자액
163,800

3. 출자목적
설비투자 및 사업확장을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 SK바이오텍(주)의 유상증자 결의 (2016.02.25)에 따른
 주주배정방식의 유상증자에 참여하는 건임.

- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입(청약) 예정일임.

- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을
포함한 총 출자금액임

※ 관련공시일
-

(12) LG실트론(주) 지분 인수의 건
 당사는 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장을 위하여 2017년 1월 23일 이사회 결의를 통해 주식회사 LG실트론 지분 51.0%를 최대주주인 LG(주)로부터 6,200억에 인수하는 것을 결정하였습니다.
(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정[자율공시](2017.1.23) 참조)

* 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
주식회사 LG실트론 
(LG Siltron Incorporated)

국적
대한민국 (Korea)
대표자
변영삼

자본금(원)
33,511,675,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
67,023,350
주요사업
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
34,181,410

취득금액(원)
620,000,000,000

자기자본(원)
40,077,250,382,395

자기자본대비(%)
1.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
34,181,410

지분비율(%)
51.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장

6. 취득예정일자
-

7. 이사회결의일(결정일)
2017-01-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 주식회사 LG가 보유하고 있는 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 전부를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2015년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2015년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 향후 본 실사 종료 후 상호합의 하에 변경될 수 있음. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 매매계약 체결 이후 관련기관의 승일을 포함하여 계약에 정한 선행조건 충족여부에 따라 2017년 연 내 취득 예정임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2015년(말), 2014년(말), 2013년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

(13) ㈜에스엠코어 지분 인수의 건
 당사는 2017년 1월 물류자동화 업체인 주식회사 에스엠코어 지분 52.2%(의결권 위임 지분포함)를 인수하였습니다.
(관련 공시 : 지주회사의자회사편입(2017.1.11) 참조)

1. 자회사내역
가. 회사명
주식회사 에스엠코어 
(SMCore.Inc)

나. 대표자
권순욱

다. 주요사업
자동화설비 시스템 사업 등

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
85,673

부채총계
28,159

자본총계
57,514

자본금
7,665

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
5,329,707

소유비율(%)
26.7

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
39,419

자산총액비중(%)
0.0

4. 자회사총수
편입 전(사)
14

편입 후(사)
15

5. 편입사유
지분 취득

6. 편입일자
2017-01-11

7. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 자회사 내역'의 '라.최근 사업연도 요약재무 내용'은 2015년말 연결재무제표 기준임 

- 지주회사는 상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 중 160,000주는 권순욱과 2016.11.28 체결한 주식매매계약에 따라, 499,452주는 ㈜에스엠코어와 같은 날 체결한 신주인수 및 자기주식매매 계약에 따라 2017.01.10. 취득함 

- 또한 지주회사는 ㈜에스엠코어와의 위 신주인수계약에 따라 2017.01.10. 신주 4,670,255주를 취득하였으며, 해당 신주 발행의 효력 발생일은 2017.01.11. 임. 

-상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 이 외에, 지주회사는 권순욱과 2016.11.28. 체결한 주주간계약에 따라 권순욱 소유의 ㈜에스엠코어 주식 5,112,500주 전부에 대한 의결권 행사를 위임 받았으며, 위 5,112,500주 중 3,112,500주에 대한 콜옵션을 가짐 
 
- 상기 '3. 지분가액의 자산총액 비중'의 '편입 후 지분가액'은 취득가액임 

- 상기 '6.편입일자'는 신주 발행의 효력발생일 기준임

※ 관련공시
-

(14) 자회사인 에프에스케이엘앤에스㈜ 유상증자 참여의 건
(관련 공시 : 특수관계인에 대한 출자(2017.2.28, (2017.4.25 정정) 참조)

항 목
정정전
정정후

2. 출자내역
 가. 출자일자 
 나. 출자목적물 
 다. 출자금액 
 라. 출자상대방 총출자액

2017.03.10
보통주 1,698,150 주
16,982
24,182

2017.04.26
보통주 1,697,550 주
16,976
24,176

4. 이사회의결일
2017.02.27
2017.04.25

5. 기타

1. 상기 출자는 에프에스케이엘엔에스㈜의 유상증자 결의(2017.02.23)에 대한 참여 건임
2. 상기 '2.출자내역'의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임

3. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 공시 당일(2/28) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,132.10원을 적용하여 원화 환산한 금액임
4. 상기일정 및 금액은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음

1. 본 정정공시는 2017.02.27 이사회에서 의결한 에프에스케이엘엔에스㈜에 대한 출자 결의 중 출자일자(주금 납입일)를 4월 26일로 변경 의결한 것에 따른 공시임
2. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 정정공시 당일(4/25) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,131.70원을 적용하여 원화 환산한 금액으로, 출자 금액의 변동은 없음

기업
집단명
에스케이
회사명
에스케이㈜
공시일자
2017.04.25
관련법규
공정거래법
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에프에스케이엘앤에스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.04.26

나. 출자목적물
보통주 1,697,550 주

다. 출자금액
16,976

라. 출자상대방 총출자액
24,176

3. 출자목적
주주배정 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2017.04.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1. 본 정정공시는 2017.02.27 이사회에서 의결한 에프에스케이엘엔에스㈜에 대한 출자 결의 중 출자일자(주금 납입일)를 4월 26일로 변경 의결한 것에 따른 공시임
2. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 정정공시 당일(4/25) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,131.70원을 적용하여 원화 환산한 금액으로 출자 금액의 변동은 없음

※ 관련공시일
2017.02.28

(15) ESR Cayman Limited 유상증자 참여를 통한 신규 지분 취득 결정 
 (예상 취득금액 3,720억)
 - 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
ESR Cayman Limited

국적
케이만제도 
(Cayman Islands)
대표자
Jinchu Shen, Stuart Gibson

자본금(원)
2,011,579,300
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,962,878,472
주요사업
비거주용 건물 
개발 및 공급업

2. 취득내역
취득주식수(주)
261,930,955

취득금액(원)
372,033,332,961

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.88

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
261,930,955

지분비율(%)
11.77

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국 중심의 물류센터 사업 진입

6. 취득예정일자
2017-08-31

7. 이사회결의일(결정일)
2017-07-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 금번 공시는 ESR Cayman Limited(이하 'ESR')가 유상증자를 통해 발행할 예정인 신주(보통주)를 당사가 인수하는 계약체결 결의에 대한 사항임 

- ESR은 중국 2위 물류센터 업체로 중국을 중심으로 물류센터에 대한 개발, 임대, 관리 사업을 영위함 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2016년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 납입 예정인 USD 333,333,333을 이사회결의일(7/25) 최초고시 매매기준율(1USD=1,116.10원)로 환산한 금액이며, 납입 시점 환율에 따라 변동 가능함 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2016년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '3 취득 후 소유주식수 및 지분비율'의 '지분비율'은 금번 유상증자가 완료된 이후 당사의 예상 보유 지분율이며, 추후 제3자의 보유지분 변동에 따라 10%까지 조정될 수 있음 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 대금납입예정일이나, 계약 체결 시점에 따라 유동적임 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2016년(말) 연결재무제표 기준이며 이사회 결의일(7/25) 최초 고시 매매기준율 (1 CNY = 165.29원)으로 환산한 금액임 

- 본 건 지분인수와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
2,391,698
1,429,818
961,880
2,012
107,376
116,562

전연도
-
-
-
-
-
-

전전연도
-
-
-
-
-

(16) SK China Company Limited 유상증자 참여 결정 - 특수관계인에 대한 출자
 (타법인 보유지분 출자 1,501억, 현금출자 1,116억)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2017.07.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자
내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 4,941,462 주

다. 출자금액
261,750 (현물출자 150,140, 현금출자 111,610)

라. 출자상대방 총출자액
551,900

3. 출자목적
중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017.07.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 25일 에스케이(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 
공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 (1) 현물출자 : 2,834,425주 
 - 당사가 보유중인 SKY Property Management Limited 보통주 전량
 (1,915주)출자를 통한 SK China Company Limited(이하 SK China)
 보통주 882,610주 및 SK Industrial Development China Co., Ltd.
 보통주 전량(62,530,594주)출자를 통한 SK China 보통주 1,951,815주
 유상증자 참여
 (2) 현금출자 : 2,107,037주

3. 상기 '2.출자내역'의 '다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 234,521,833
(현물출자 USD 134,521,833, 현금출자 USD 100,000,000)을 이사회 의결일
(7/25) 최초 고시 매매기준율(1 USD=1,116.10원)을 적용하여 환산한 금액임

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 
포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변경될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

(17) 당사의 SK증권(주) 보유 주식 처분 결정
 (타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시), 2017.08.11)

1. 발행회사
회사명
SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD)

국적
대한민국
대표자
김신

자본금(원)
162,014,842,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
324,029,685
주요사업
증권 중개업

2. 처분내역
처분주식수(주)
32,011,720

처분금액(원)
60,822,268,000

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.14

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2017-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트(거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 

- 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 

- 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 

- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 

- 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 
(공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25)

※ 관련공시
2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
3,921,512
3,506,433
415,079
162,015
467,135
11,448

전년도
3,508,069
3,096,619
411,450
162,015
470,875
23,022

전전년도
3,675,675
3,290,946
384,729
162,015
526,873
3,430

9. 연구개발활동

가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

부문

연구개발조직

주요 연구 분야

DT기술부문

솔루션 Lab

- 기업용 어플리케이션 개발 프레임워크(Framework) 개발

- 기업용 UI 프레임워크(Framework) 개발

- 기업용 SW품질 자동화 도구 개발

- Surveillance Platform 개발

- Blockchain Platform 연구 개발

- UX/UI 컨설팅/기획

Data Lab

- Big Data Platform, Big Data APIs on Cloud 개발

- Biz. Analytics기술/알고리즘 연구개발

- Big Data Tech. & Biz. Analytics 기반 컨설팅

Cloud Lab

- SDDC/가상화 기술 개발

- Cloud Architecture 컨설팅

- PaaS Add-on 서비스 개발

- MicroServiceArchitecture 기술개발

- CloudFoundry 기술개발

기술전략담당

- Tech. Sensing 및 신기술 발굴

- 신성장 및 미래사업/기술 아키텍쳐 설계

- Open Source S/W Governance

- 기술과제 선정 및 실행 관리

- 그룹 관계사 공동 기술 개발 협업 Coordination

- 기술 Asset 관리

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

제 27기 반기

제 26기

제25기

비 고

연구개발비용

19,567

41,211

29,577

-

회계
 처리

판매비와 관리비

10,602

22,785

12,334

-

개발비(무형자산)

8,965

18,426

17,243

-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.00%

1.79%

1.51%

-

(3) 연구개발 실적

구분

내 용

기업용 어플리케이션
 개발 프레임워크

- 시스템 운영체제별 프레임워크 3종 개발(J2EE, C, .NET 프레임워크)

- Online/Batch Framework, 운영지원도구 및 개발도구 지원

기업용 UI 프레임워크
 (Framework)

- Alopex UI Framework 개발

- HTML5, Java Script를 근간으로 PC환경부터 Mobile 화면까지 지원

기업용 SW품질 자동화

도구

- Application Pipeline(AppQ) 개발

- SW개발 산출물과 개발지식, 업무노하우를 통합, 지식 공유ㆍ협업 기반 개발환경 제공

Surveillance Platform

- 융합관제 솔루션 Watz Eye 개발

- 영상처리, 영상분석, 출입통제, 지리정보, 통합 제어ㆍ모니터링 기능 제공

Blockchain 솔루션

- Blockchain 기반의 ID, 유통 인증서비스 개발

Big Data 솔루션/Platform

- Big Data 솔루션 “QUTA” 고도화 및 Big Data APIs on Cloud 개발

- 고객별 최적화한 Big Data 컨설팅 서비스와 분석 솔루션까지의 End-to-end 서비스 제공

II.
SK이노베이션

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 

순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.

지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.

1. 사업의 개요

가. 사업의 현황

당사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 
소유하는 사업 지주회사로서 당기말 당사 및 주요 종속회사의 사업 부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
주요 회사
사업 내용

석유개발 및 
기타 사업
- SK이노베이션㈜
- SK E&P America, Inc
- SK Plymouth, LLC
석유개발사업, 
배터리 및 정보전자소재사업,
사업지주회사, 투자회사 등

석유사업

- SK에너지㈜
- SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문
- SK트레이딩인터내셔널㈜
- SK Energy International Pte. Ltd.

- SK Energy Europe, Ltd.
- 내트럭㈜
- SK Energy Americas Inc

석유제품 제조/판매
원유/석유제품 등 Trading 
사업, 투자사업 등

화학사업

- SK종합화학㈜
- SK인천석유화학㈜ - 화학사업부문
- SK Global Chemical International 
 Trading (Shanghai) Co., Ltd.
- SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

- Ningbo SK Performance Rubber Co.,Ltd.
- SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

화학제품 제조/판매 등

윤활유사업
- SK루브리컨츠㈜
- SK Lubricants Americas, Inc.
- SK Lubricants Europe B.V.
- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.
- PT. Patra SK
- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜
- Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
윤활기유 제조 및 판매
윤활유 제조 및 판매 등

나. 사업 부문별 주요 재무 정보

(기준일 :
2017.6.30
)
(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
2017년 반기
2016년
2015년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

석유개발 및 
기타 사업
매출액
514,024
2%

928,307

2%

1,149,857

2%

영업손익
(44,326)
-3%

(97,781)

-3%

(45,125)

-2%

유무형자산
2,531,433
17%

2,449,127

16%

2,941,769

19%

석유 사업
매출액
15,451,137
71%

28,369,875

72%

35,299,729

73%

영업손익
466,298
33%

1,625,542

50%

1,126,136

57%

유무형자산
7,692,929
52%

7,516,747

51%

7,590,918

49%

화학 사업
매출액
4,497,544
20%

7,686,531

20%

9,287,969

19%

영업손익
788,399
55%

1,232,256

38%

603,885

30%

유무형자산
3,485,061
24%

3,818,191

26%

3,879,526

25%

윤활유 사업
매출액
1,485,420
7%

2,535,826

6%

2,618,765

6%

영업손익
215,082
15%

468,320

15%

294,669

15%

유무형자산
1,055,231
7%

1,091,720

7%

1,165,015

7%

계
매출액
21,948,125
100%

39,520,539

100%

48,356,320

100%

영업손익
1,425,453
100%

3,228,337

100%

1,979,565

100%

유무형자산
14,764,654
100%

14,875,785

100%

15,577,228

100%

I. SK이노베이션

1
. 사
업의
내용

가. 석유개발사업

(1) 정의 및 주요 특성
1859년 美 펜실베니아州에서의 유정 굴착이 시초가 된 석유개발(E&P) 산업은 지하에 부존하는 원유나 천연가스 등을 탐사를 통해 찾아내고, 이를 개발/생산하여 판매하는 일련의 경제활동을 말합니다. 

석유개발 사업은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

- 글로벌 사업(Global Business) : 유전/가스전이 지구 상 전 지역에 걸쳐 산재되어 있기 때문에 그 사업영역 또한 전 세계적입니다. 또한 상호 약점을 보완하고 지역적 전문성을 확보하는 등 다양한 동기로 인해 타 해외업체들과의 협력을 적극적으로 추진하며 사업을 영위하고 있습니다.

- 공동운영(Joint Operation) : 광구 개발은 막대한 비용이 소모되고 실패 위험이 크기 때문에 일반적으로 다수의 파트너들과 공동참여 형태로 광구를 개발/생산하게 됩니다.

- 대규모 장기투자(Heavy & Long-term Investment) : 지하의 부존 자원을 찾아내고 개발하여 생산하는 작업은 수년에서 수십 년에 걸쳐 진행되는 장기 프로젝트이며, 수천억 원 이상의 막대한 규모의 자금이 소요됩니다.

- 고도의 전문성(Expertise) : 지하의 부존 자원을 찾아내고 효과적/효율적으로 생산하기 위해서는 지질, 지구물리, 석유공학 등의 과학기술은 물론 프로젝트 관리 역량, 고도의 경영 역량, 경제성 분석 및 파이낸싱 역량, 각종 계약에 대한 법률적 역량 등 다양한 전문성이 총망라된 사업입니다.

(2) 국내외 시장 상황 

유가 동향 : 배럴 당 100불을 상회하던 유가(Brent기준)는 배럴 당 115불을 기록한 2014년 6월부터 지속적으로 하락하기 시작하여 2016년 1월 중 배럴 당 26불을 기록하였으나, 이후 등락을 거듭하며 상승하기 시작하여 2017년 6월에는 배럴 당 평균 46불을 기록하고 있습니다.

주요 산업 동향 : 비전통자원을 중심으로 한 미국의 폭발적인 원유 공급과 저유가는 석유개발 산업 내 다양한 변화를 촉발시키고 있습니다. 대다수의 업체들은 高비용 프로젝트(예: Deep-water, LNG, 극지, Oil Sand 등)들에 대한 투자를 축소 혹은 유보하고 있으며, 수익성 중심으로 자사의 자산 포트폴리오를 적극적으로 재편하고 있습니다. 

(3) 사업현황

당사는 2017년 6월말 기준 9개국 12개 광구 및 4개 LNG 프로젝트를 통해 전 세계에서 활발한 석유개발사업을 진행 중이며, 확인 매장량 기준 총 5.3억 배럴의 원유를 확보하고 있습니다.

당사의 2017년 2분기 지분원유 누적분배물량은 총 9.6백만 석유환산배럴이며, 일산 약 53.1천 석유환산배럴을 분배 받았습니다.

(4) 주요 종속회사의 영업의 개황

① SK E&P America, Inc.는 북미 석유개발 사업 전담을 위해 2014년 미국에 설립한 100% 자회사로 SK Plymouth 및 SK Permian 등 2개 석유생산광구 운영회사를 보유하고 있습니다.

② SK Plymouth, LLC.는 SK E&P America, Inc.의 100% 자회사로 미국 오클라호마 지역 석유 생산광구를 운영하고 있습니다.

나. 배터리 및 정보전자소재 사업

(1) 중대형 배터리 사업

① 산업의 특성 및 시장 여건

중대형 배터리 사업은 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는
사업
입니다.
 세계 각국의 환경 규제와 더불어
전기자동차 기술이 발전하고 경제성이 강화됨에 따라
향후 친환경 전기자동차 시장의 빠른
성장과 폭넓은 확대가 예상됩니다. Energy Security 강화 추세에 따라 ESS에 대한 관심과 수요도 증가하고 있습니다.

② 당사 사업 현황

당사는 2005년 리튬-이온 배터리 상용화 착수 이후, 대전 R&D 센터에 배터리 연구개발 인프라를 구축하고, 충청남도 서산에 대규모 생산설비를 가동하면서 기술개발과 양산체제를 모두 완성하였습니다.

고유의 高에너지밀도와 高출력기술을 바탕으로 현대/기아자동차
및 독일 다임러 자동차에 당사 배터리를 공급하고 있으며, 중국 전기차 시장 선도 업체인 북경기차와 JV 협력 관계를 유지하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 한국-유럽-중국의 주력 전기차에 리튬-이온 배터리를 공급할 수 있는 글로벌 판매시장을 확보하였습니다.

③ 당사 경쟁력

당사는 중대형 배터리
사업
에서의 Global 입지 강화를 위해
국내외
유수의 자동차제조사, 배터리 관련 업체들과 공동개발 및 협력관계를 유지하며 다양한 성장기회를 모색중에 있습니다. 
 당사는 효율적/ 단계적 생산시설 투자를 통해 높은 가동률을 유지하고 있으며, 향후
고객
요청물량 증대와 수주 계획을 고려하여
생산규모를 지속 확장하고 있습니다.
또한 당사는 자체 생산중인 리튬-이온 배터리 핵심소재인 분리막 기술력을 활용하여 경쟁사대비 차별적인 高성능배터리 기술을 보유하고 있으며, 앞으로 이를 더욱 발전시킬 계획입니다.

(2) 정보전자소재 사업

① 산업의 특성 및 시장 여건

당사의 정보전자소재 사업은 전지소재(LiBS) 사업과 회로소재(FCCL) 사업으로 구성되어 있습니다.

LiBS (Lithium-ion Battery Separator)는 리튬-이온 배터리의 핵심소재로 양극과 음극의 직접적 접촉을 차단하고 리튬-이온의 이동 통로를 제공해주는 역할을 하며, 배터리 시장의 성장과 함께 지속적으로 발전하고 있습니다.

FCCL (Flexible Copper Clad Laminate)은 軟性 회로기판에 활용되는 주요 소재로 동박과 Poly Imide를 결합하여 제조되며, Smart Device 확대 및 IT기기의 고성능화/ 소형화 추세에 따라 수요가 증가하고 있습니다. 최근 공급과잉 현상에 따라 업체간 경쟁이 지속되고 있지만 꾸준한
Application 확대
에 따라 향후 수급상황은 개선될 것으로 예상되고 있습니다.

② 사업 현황

당사 전지소재사업은 국내 최초이자 세계에서는 세 번째로 LiBS 생산기술을 2004년 독자 개발한 이후, 지속적으로 공정/ 제품을 개선하며 현재 세계 최고 품질의 LiBS를 생산하고 있습니다.

충청북도 증평 및 청주에 9개의 생산라인을 보유하고 있고, 증평에 2개의 생산라인을 추가로 증설하고 있습니다. 그리고, 독자적으로 개발한 세라믹 코팅 분리막(CCS) 생산라인 2개를 보유하고 있으며, 17년 중에는 양면 동시코팅이 가능한 생산라인 2개의 추가 증설을 완료할 예정입니다.

당사 회로소재사업은 고유의 연속경화기술을 적용한 FCCL 양산공정을 개발하여 2011년 상업판매를 개시한 이후, 꾸준한 사업 확대로 현재 충청북도 증평에 2개의 생산라인을 보유하고 있습니다. 

③ 당사 경쟁력

당사 전지소재사업은 세계 최초로 축차 연신 공정을 2007년 완성한 이후 세계 최초의 5μm 박막제품 개발,
세계 최초 양면 동시 코팅 상업화
등 경쟁사 대비 우위의 기술력을 바탕으로 Global LiBS 시장을 선도하고 있으며, 향후 고성능 제품 중심의 시장 성장에 대비하기 위해 추가적인 생산시설 확장을
검토, 진행하고
있습니다.

당사 회로소재사업은 주요 원재료의 자체생산, 경쟁사 대비 제품 제조방식의 우월성을 바탕으로 품질/ Cost 우위를 확보하고 있습니다. 국내 Mobile 기기 시장의
성장둔화
로 영업환경은 우호적이지 않지만, 사업성장을 위해 해외시장 개척 및 고객 다양화 등 다양한 노력을 하고 있습니다.

④ 중단사업

연결실체는 2015년 중 광학소재(TAC)사업에 대한 영업중단을 결정하였으며, 일부 설비자산에 대해서 당기 중 자산손상으로 인식하였습니다. 연결실체는 당반기말 잠재적 매수자와 진행해 온 설비자산 매각 협상이 최종 결렬됨에 따라, 재사용이 가능한 자산은 계속사업으로 이관하고 활용이 불확실한 자산은 손상으로 인식하였습니다.

※상세한 내역은 본 반기연결검토보고서의 주석 참조 

2
.

생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산설비의 현황 등

(1) 주요 사업장의 현황

사업구분
회사
구분
소재지

석유개발 및 기타사업

SK이노베이션

㈜

본사
서울특별시 종로구

기술연구원
대전광역시 유성구

생산공장
충청북도 증평군

생산공장
충청북도 청주시

생산공장
충청남도 서산시

SK E&P America, Inc
해외법인
미국 텍사스

SK Plymouth, LLC
해외법인
미국 오클라호마

석유사업
SK에너지㈜
본사
서울특별시 종로구

생산공장
울산광역시 남구

저유시설 등
서울특별시 등

Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.
해외생산법인
중국

Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.
해외생산법인
중국

Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.
해외생산법인
중국

SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.
해외생산법인
중국

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
해외법인
중국

내트럭㈜
주유소 등
서울특별시 등

화학사업

SK종합화학
㈜

본사
서울특별시 종로구

생산공장
울산광역시 남구

SK인천석유화학
㈜

본사
인천광역시 서구

SK Global Chemical International Trading(Shanghai) Co., Ltd.
해외법인
중국 상해

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
해외법인
중국 북경

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
해외생산법인
중국 닝보

SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
해외법인
홍콩

윤활유 사업

SK루브리컨츠
㈜

본사
서울특별시 종로구

생산공장

울산광역시

SK Lubricants Americas,Inc.
해외법인
미국 텍사스

SK Lubricants Europe B.V.

해외법인

네덜란드 암스테르담

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

해외생산법인

중국 천진

PT. Patra SK

해외생산법인

인도네시아 두마이

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
생산공장
울산광역시

Iberian
Lube Base Oils Company, S.A.

해외생산법인

스페인 카르타헤나

*
상기 사업장은 SK이노베이션㈜의 주요 사업장 및 연결대상 주요종속회사의 사업장 입니다.

당
사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 

당반기말 현재 장부가액은 13조 5105억원이며 상세내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체 등(주1)
감가상각비
기 말

토지

4,192,378

-

(8,284)

95

-

4,184,189

건물

1,003,782

28

(1,848)

22,119

(13,966)

1,010,115

구축물

577,453

135

(566)

17,408

(15,761)

578,669

기계장치

6,709,252

206

(9,496)

223,943

(298,708)

6,625,197

기타의유형자산

677,441

944

(9,406)

34,708

(53,969)

649,718

건설중인자산

443,180

319,479

-

(300,008)

-

462,651

합 계

13,603,486

320,792

(29,600)

(1,735)

(382,404)

13,510,539

(주1)

건설중인자산의

유형자산

본계정과

무형자산으로의

대체

및

환율변동

등임
.

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략함.
※ 상기 시설 및 설비현황은 연결 기준임

.

(
2) 설비
의 신설ㆍ매입 계획 등

① 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문
투자 
목적
투자 내용
투자기간
총 
소요 자금
기 
지출금액
향후 기대 효과

배터리 및 정보전자소재 사업

신/증설

LiBS 상업라인 신/증설 및
 Battery 서산공장 투자

2016년
 ~

7,799

1,178

제품 생산량 증대를 통한 판매 확대

② 향후 투자계획

- 향후 투자계획은 다양한 변수로 인해 미확정인 상태입니다.

3.

매출에 관한 사
항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

회사 구분
매출 유형
품 목
제11기 반기
(2017년 반기)
제10기
(2016년)
제9기
(2015년)

석유개발 및 
기타사업
기타
기타
수출

429,042

771,496
931,969

내수

756,736

462,785
777,911

해외판매

23,814

43,575
72,916

합계

1,209,592

1,277,856
1,782,796

(연결조정)

-695,568

-349,549
-632,939

합계

514,024

928,307
1,149,857

4. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리

연결회사의 위험관리는 영업활동에서 파생되는 다양한 시장위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인을 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.

연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이 각 위험별 관리정책을 수립하여 국내외 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 Hedge 등을 실행하고 있습니다. 

나. 시장 위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험 
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금 등의환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

(단위: 천USD, 천JPY, 천CNY, 천IDR, 백만원)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
3,642,882
4,151,428
3,978,373
4,802,890

JPY
17,940,922
182,570
16,838,293
174,585

CNY
1,059,822
177,827
1,186,771
206,297

IDR
-
-
188,917,540
16,992

외화금융부채
USD
5,158,980
5,879,174
4,801,473
5,802,732

JPY
6,992,431
71,165
2,272,081
23,569

CNY
1,343,045
225,350
1,054,460
182,698

IDR
510,538,220
43,683
456,094,802
41,023

당반기와 전반기중
각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

법인세차감전순이익의 증가(감소)
(71,759)
71,759
(7,615)
7,615

3) 원유 및 석유제품가격 변동위험 

원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의 변동에 따라 해당 파생상품의 보고기간종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.

4) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 매도가능금융자산 중활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당반기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. 

5. 파
생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 통화 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황

당사는 환율과 이자율 변동에 따른 외화 부채의 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 2013년 Societe Generale 등 4개 은행과 통화이자율스왑계약을 체결하였으며, 잔존 계약을 당반기말 현재의 공정가액으로 평가하여

22,127백만원
평가손
실을 당기손익으로 처리하였습니다.

(단위: 백만원)

계약처
계약금액
 (단위:천)
만기일
수취이자율
지급이자율
위험회피
 대상자산
파생상품
평가손익

Societe Generale 등

$350,000

2018.8.14

3.6%

3.9%

해외사채

(22,127)

합계

$350,000

(22,127)

나
.

파
생상품 계약에 따른 손익내역

당기 중 파생상품 계약으로 인한 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기 손익

평가이익

평가손실

거래이익

거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

-

(22,127)

-

(267)

다. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

▶ 해당사항 없음

라. 리스크 관리에 관한 사항

당사는 환율변동 위험 에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 
관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다.

이에 따라 감내 가능한 환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

6. 경영상의 주요 계약 등

해당회사
계약 상대방
항 목
내 용

SK이노베이션㈜
Enagas, 
Habanera 등
계약의 목적 및 내용
자산 포트폴리오 조정을 위한 페루 Tgp 매각

계약의 체결시기 및 계약 기간
2015.06.02 (계약일자)

계약금액 및 대금수수방법 등
USD 2.51억

SK루브리컨츠㈜
JX Nippon Oil & Energy
Corporation
계약의 목적 및 내용
유베이스매뉴팩처링아시아㈜의 공동운영을 위한 주주간계약

계약의 체결시기 및 계약 기간
2015.9.24 ~ 2032.12.31

계약금액 및 대금수수방법 등
-

SK인천석유화학㈜
중소기업은행

계약의 목적 및 내용
자산유동화를 위한 금전채권신탁계약 등

계약의 체결시기 및 계약 기간
2016.01.05 ~ 2021.01.05

계약금액 및 대금수수방법 등
3,000억원

7. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

"SK이노베이션의 사업 경쟁력 우위 및 성장을 위한 Total Tech. Solution Provider"

Technology-driven Innovative Company를 지향하고 있는 SK이노베이션은 에너지/석유화학 사업을 통해 축적한 기술역량을 바탕으로 에너지, 석유화학, 신소재 분야에서 세계 최고의 기술을 개발하고 있습니다. 특히 Open Innovation을 통하여 대내외 관련조직 간 밀접한 협력관계를 형성함으로써 혁신기술 발굴과 기술개발 기간을 단축시키고 있습니다.

SK이노베이션은 윤활기유 촉매/공정, SMB (Simulated Moving Bed) 공정, AXI 촉매/공정 (자일렌 이성화 촉매/공정) 등 새로운 개념의 촉매/공정을 개발하였으며, 저부가 부산물을 고부가 자일렌으로 전환하는 ATA 촉매를 해외 10개 공정에 수출한 바 있습니다.

석유제품 분야에서는 저급원유 처리기술과, 고분자개질 아스팔트인 ‘슈퍼팔트’와 같은 신기술을 개발했으며, 고분자 분야에서는 독자적 기술력으로 고성능 폴리에틸렌인 NexleneTM을 개발하였습니다.

신소재 분야에서는LiBS (리튬배터리용 분리막), 연성회로기판소재에 대한 고유기술을 국내 최초로 개발하여 사업화에 성공하였고, 전기자동차 및 에너지저장시스템 (ESS, Energy Storage System)에 사용되는 중대형 배터리를 개발하여 사업화하였으며 지속적으로 시장을 넓혀가고 있습니다.

(1) 연구개발 담당조직

R&D (2017.6.30)

▶ 석유ㆍ윤활유연구소

▶ 화학연구소

▶ 기반기술연구소

▶
B&I 연구소

2)
연구개발비용 *

(단위 : 백만원)

과 목
제 11 기
(2017년 반기)
제 10 기
(2016년)
제 9 기 
(2015년)

연구개발비용 계
88,194
145,318
165,425

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.40%
0.37%
0.34%

* SK이노베이션(주) 연결기준

나. 연구개발 실적

연구분야

연구과제

연구내용

석유

원유처리기술

- 원유 운영시스템 강화를 위한 원유 상세 분석 및 성능지표 개발 중

- 원유 도입, 공정 처리에 제약이 되는 불순물 제거, 부식, 파울링, 촉매 반응성 평가를 통한 처리량 개선 기술 개발 중

- Reliability 향상을 위한 고온부식저감기술 개발 중

- 원유 처리 시 공정 Trouble 원인 규명 및 안정적 처리를 위한 기술 개발 중

- 컨덴세이트 처리 시 촉매 피독, 파울링, 부식 원인 물질의 제어, 안전/환경관련 설비개선 및 최적화 기술 개발 중

- 신규 경질 원유 평가를 통한 공정/제품 영향 검토 및 처리 기술 개발 중

혁신정제기술

- 파울링 저감기술 상업적용 확대

- 중질유 처리공정 촉매 최적화 및 촉매 교체 기술 연구 진행 중

석유제품 개발

- 반제품 및 첨가제 활용기술을 통한 석유제품 개발

· 동절기 경유 저온성능 개선 위한 첨가제 기술 개발 중

· 외부 반제품 활용에 의한 고품질 중유 제품 개발 중

· 잔사유 처리공정 반제품 고 부가화 기술 개발

- 동절기/변절기 경유 저온성능 강화 위한 첨가제 (WAFI) 기술 개발 중

아스팔트 신제품 개발

- 도로 포트홀 저감에 적합한 프리미엄 아스팔트 개발 중

- 다양한 Feed/반제품을 활용한 Blending 아스팔트 제조기술 개발 중

윤활유

자동차용 윤활유

- Racing 차량용 엔진유 제품 개발 / 상업화 지원 및 자동차용 엔진유 연비성능 향상 기술 개발 진행 중

산업용 윤활유

- 장기간 사용하여도 윤활유의 색상변화가 매우 적은 색상안정산업유 제품 개발 및 상업화 지원

YUBASE 신제품

- 연비 향상형 엔진유 용도 기유 및 저온성능 향상 Shock Absorber Oil 용도의 저점도 기유 제품 개발 및 고객 품질 승인 획득 진행중

석유화학

PX 생산성 향상

- PX 제조의 에너지 비용 절감 방안 연구 중

- 에너지 절감 가능한 자일렌 이성화 촉매의 내구성 평가

에틸렌 제조

- 저가 원료 활용 에틸렌 제조 기술 연구 중

석유화학 공정 최적화

- 납사 최적 활용을 위한 구체적 상업 적용 방안 연구 중

- 중질 유분 고부가 제품 연구 중

폴리머

Nexlene™

- Nexlene POE 신규 용도를 위한 제조기술 검토 완료 및 시제품 생산

기능성 수지

- 자동차 소재 용 elastomer 제조를 위한 제품 연구 중

- Polyolefin 제품군 확장을 위한 고분자 소재 연구 중

Specialty

전자용 Chemical

- 반도체용 1종 연구소 평가 완료 및 1종 양산 평가 중

- 미세 선폭을 구현할 수 있는 리소그라피 소재 개발 연구 중

- LCD 세정제/Battery용 용제 상업화를 위한 설계 기술 연구 중

- 디스플레이용 소재 연구 및 파일럿 플랜트 설계

B&I

전기자동차용 배터리, 리튬배터리 분리막, 연성회로기판 소재

- 고용량 양극재 개발
- 고출력, 장수명 음극재 개발
- 고성능 전해액 첨가제 개발, 고출력/장수명의 전해액 조성 확보
- 고용량 파우치셀 packing 기술 개발
- EV용 고용량 전지 안전성 향상을 위한 초고강도, 초고내열 분리막 개발
- 高 치수안전성 FCCL제품 개발

8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 관련

당사는 R&D활동의 지적 재산화에 집중하여 당기 말 현재 국내외 총 1,488건의 특허를 보유하고 있으며 1,808건이 출원 중에 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를 평가하여 등록유지 또는 포기여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다.

당사가 보유 중인 특허는 석유, 윤활유, 석유화학, 폴리머, 그린에너지, 배터리, 신소재 등에 관한 것으로서 당사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 자사 핵심기능으로 활용될 예정으로, 사업보호의 역할뿐만 아니라 경쟁사 견제의 역할도 하고 있습니다.

당사 지적재산권은 전문인력으로 구성된 전담조직에 의해 관리되고 있으며, 지적재산권의 개발, 출원/등록, 사후관리 및 관련 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다.

당사에서 보유 중인 국내외 특허권은 각국 특허법에 근거하여 보호되며 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년입니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

당사와 자회사SK에너지㈜/ SK종합화학㈜/ SK루브리컨츠㈜/ SK인천석유화학㈜/ SK트레이딩인터내셔널㈜ 등은 2017년 2분기 말 현재 “독점규제 및 공정거래에 관한 법률” 상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」으로 지정되어 있어서, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다.

II.석유사업 - SK에너지(주), SK트레이딩인터내셔널(주)

1. 사업의 개요

가. 사업의 현황

(1) 산업의 특성 등 

①
석유사업의 특성

석유사업은 기본적으로 원유수입→제품생산→수송/저유→제품판매의 Value Chain으로 구성되어 있어 석유제품 원가 중 원유가 차지하는 비중이 가장 높습니다. 원유를 전량 수입에 의존하고 있는 특성상 중동 산유국 등의 원유수출 정책 및 환율의 영향에 민감합니다. 수입과정은 산유국에서 원유를 선적한 후 유조선으로 수송하여 정제설비가 있는 지역의 원유 저장탱크에 하역/저장 하는 과정을 거칩니다. 석유사업의 유통구조는 크게 도매와 소매로 구분되며, 도매는 직매처, 주유소 및 중간판매업자 등에게 판매하는 것을 말하며, 소매는 주유소(또는 충전소)가 일반소비자에게 판매하는 것을 말합니다.

구 분

주요시장

주요목표시장

- 소매 : 대리점 (주유소, 일반 판매처 등)
- 직매 : 중소형 직매처, 대형 직매처, 군관납 등
- 가스 : 대리점 (충전소 등), 중소형 직매처

수요자 구성

- 일반 소비자 : 가정용, 상업용, 수송용
- 중대형 직매처 : 군관납, 중대형 산업체

내수 및 수출

- 내수 : 가정용/상업용 연료, 발전, 항공유, 군관납
- 수출 : 직수출, 선박/항공 연료, 미군납 등

②
석유 제품 소비 동향

2017년 6월 누적
주요 석유제품 내수 수요는 전년 동기 대비

1

.1%

감
소
하였으나,

수송용 연료인 휘발유, 경유 및 비수송용 연
료인 납사, LPG 등 수요는 전년 동기 대비 증가하였습니다.

▷ 유종별 소비추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 천배럴, %)

구 분

전체

휘발유

등유

경유

중질중유

납사

LPG

기타

2015
(누적)
856,247
76,570
16,227
156,367
35,996
410,809
89,866
70,412

(100.0)
(8.9)
(1.9)
(18.3)
(4.2)
(48.0)
(10.5)
(8.2)

2016
(누적)
921,501
78,926
19,061
166,558
44,959
426,850
109,568
75,579

(100.0)
(8.6)
(2.0)
(18.1)
(4.9)
(46.3)
(11.9)
(8.2)

2017
(6월 누적)
458,289
38,455
9,304
82,184
17,193
222,891
52,555
35,707

(100.0)
(8.4)
(2.0)
(17.9)
(3.8)
(48.6)
(11.5)
(7.8)

* 출처 : 한국석유공사 Petronet

(2017년 6월)

/

(
)안은 소비비율

▷ 주요 석유제품 내수수요 실적은 아래와 같습니다.

구 분

휘발유

등유

경유

중질유

항공유

LPG

아스팔트

계

2017년 6월 누적
(MB/D)

213
51
454
101
102
290
30
1,241

전년동기대비(%)

+1.4
△7.3
+1.6
△27.3
+2.0
+4.7
+11.1
△1.1

* 출처 : 한국석유공사 석유정보시스템, 해당 유종별 국내소비현황 기준, 중질유(중유, 경질중유, B-C유 계)

/
 △는 음(-)의 수치임.

③

석유 의존도 추이

(단위 : %)

구 분
2015년
2016년
2017년 4월

의존도
38.1
39.9
38.1

* 출처 : 국가에너지통계종합정보시스템
(2017년
4

월
)

④

지역별 원유도입 비중

(단위 : 천배럴, %)

구 분
2015년
2016년
2017년 5월 누적

중동
844,637
926,201
391,428

(82.3)
(85.9)
(86.0)

아시아
106,264
72,756
30,140

(10.4)
(6.8)
(6.6)

아프리카
26,690
30,496
12,421

(2.6)
(2.8)
(2.7)

미주 등
48,517
48,667
21,368

(4.7)
(4.5)
(4.7)

합계
1,026,108
1,078,120
455,357

(100.0)
(100.0)
(100.0)

* 출처 : 국가에너지통계종합정보시스템
(2017년 5월)

/ ( )안은 지역별 도입비율

(2) 국내외 시장여건

①
국
내 사업자 및 경쟁상황

▷ 국
내 정유사별 주유소 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 개소, %)

구 분
SK
GS
S-Oil
현대
기타
합계

주유소

3,697 
(30.8)

2,520 
(21.0)

2,102 
(17.5)

2,210
 (18.4)

1,484 
(12.3)

12,013
(100)

* 출처 : 한국주유소협회 (2017년
1월말
영업소 수 기준)

/ ( )안은
비
율

▷ 당사의 내수시장 판매량 기준 점유율
(주1)
변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 : %)

구 분
2015년
2016년
2017년 6월 누적

SK에너지
㈜

32.3
32.2
32.1

* 출처 : 한국석유공사 석유정보시스템
(
2
017년
6월 누적
, 회사구분 - 정유사/수입사 기준)
(주1)
점유율 : 경질유 내수 판매량 기준 (해당 유종 : 휘발유, 경유, 등유, 항공유)

②
두바이원유 가격 변동추이

(단위 : $ / 배럴)

구 분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
연평균

2015년
45.6
55.4
54.7
58.5
63.6
61.8
56.2
47.7
45.4
45.8
41.7
34.6
50.9

2016년
26.8
29.3
35.1
39.0
44.3
46.3
42.5
43.7
43.3
49.0
43.9
52.1
41.3

2017년
53.7
54.4
51.2
52.3
50.5
46.5
-
-
-
-
-
-
-

* Platts 고시가격 기준

(3) 영업의 개황

① SK에너지㈜의 영업의 개황

2017년 반기 당사는 안정적인 정제마진과 수익구조 개선을 통하여 연결기준

3,
965
억원의
영업이익
을 기록하였습니다.

당사는 비용절감 및 최적 생산운영 등 지속적인 수익구조 혁신 노력과 내수 점유율 확대를 통하여 생존력을 강화하고, 신규 Biz. Model 발굴 및 타사와의 전략적 협력 추진 등을 통해 장기적인 성장기반을 구축하여 한 단계 발전한 에너지 회사로 도약하기 위해 힘쓰고 있습니다.

② 주요 종속회사의 영업의 개황

내트럭㈜는

화물차 전용휴게소 사업과 유류판매 및 운송관련 물류지원 부대사업 등을 운영하는 화물
운송서비스 전문기업입니다. 당사는 핵심고객인 화물자동차 운전자의 Needs에 맞는 Total Service를 제공하고 있습니다. 또한 요소수, 첨가제, 타이어 등 각종 제휴를 통한 신규 사업을 추진 중입니다.

나. 사업부문별 재무정보

[SK에너지(주)의 사업부문별 재무정보]

(단위: 천원)

부 문
구 분
제7기 반기
제6기
제5기

금액
비율
금액
비율
금액
비율

석유사업
매출액
13,794,439,053
99.3%
23,699,473,431
99.3%
27,876,164,133
99.4%

영업손익
388,503,756
98.6%
1,450,623,026
99.5%
998,730,038
99.3%

유무형자산
5,671,645,973
99.4%
5,730,310,789
99.4%
5,837,872,028
99.4%

기타사업
매출액
98,084,609
0.7%
168,635,694
0.7%
155,739,729
0.6%

영업손익
5,715,172
1.4%
7,563,339
0.5%
7,217,026
0.7%

유무형자산
36,680,043
0.6%
37,278,176
0.6%
38,362,529
0.6%

연결조정
매출액
(94,142,617)
-
(107,272,594)
-
(80,685,852)
-

영업손익
2,315,345
-
(1,452,677)
-
(493,599)
-

유무형자산
-
-
-
-
(4,189,821)
-

연결합계
매출액
13,798,381,045
-
23,760,836,531
-
27,951,218,010
-

영업손익
396,534,273
-
1,456,733,688
-
1,005,453,465
-

유무형자산
5,708,326,016
-
5,767,588,965
-
5,872,044,736
-

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

▶
해당사항 없음

2. 주요 제품 등

가. 주요 제품 등의 현황

*

(단위: 백만원, %)

사업
부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요상표
제7기 반기
제6기
제5기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

석유
사업
제품
무연휘발유
자동차용
엔크린
6,632,635
21.92%
10,736,965
22.68%
14,107,236
23.70%

등유
난방 및 취사용
100등유
190,455
0.63%
301,219
0.64%
355,194
0.60%

경유
자동차용
파워디젤
10,634,651
35.15%
15,857,968
33.50%
18,824,305
31.62%

B-C
연료유
-
2,051,807
6.78%
3,525,270
7.45%
4,905,166
8.24%

기타
기타
납사 등
-
8,161,485
26.98%
11,790,664
24.91%
13,452,218
22.60%

기타사업
기타
기타
-
-
2,584,543
8.54%
5,120,371
10.82%
7,882,442
13.24%

합 계
30,255,576
100.00%
47,332,457
100.00%
59,526,561
100.00%

(연결 조정)
-14,833,125
-
-19,064,518
-
-24,284,749
-

연결 합계
15,422,451
-
28,267,939
-
35,241,812
-

* SK트레이딩인터내셔널(주)을 포함한 수치임. 

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원/배럴)

구 분
제7기
(2017년 반기)
제6기
(2016년)
제5기
(2015년)

무연휘발유
78,217
66,530
78,605

등유
80,727
67,957
83,408

경유
79,466
66,284
78,697

B-C
78,308
63,492
74,791

 (1) 산출기준

▶
각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출한 단순평균 가격

(2) 주요가격변동원인

▶
석유제품 : 국제 평균 원유가가 전년 대비 상승하여 석유제품 국내외 판매복합단가가 상승하
였습니다.

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비고(매입처)
회사와의 관계

원재료
원유
원유정제
8,332,797
70.2%
Kuwait Petroleum Corporation 등
-

기타 원재료
Utility사업 등
115
0.0%
-
-

소 계
8,332,912
70.2%
-
-

반제품
석유류
(납사 등)
석유제품생산/
사외매출
909,003
7.7%
SK종합화학㈜ 등
계열회사

기타 반제품
석유제품 생산
222,465
1.8%
-
-

소 계
1,131,468
9.5%
-
-

제 품
석유 제품
판매용
2,321,143
19.6%
SK인천석유화학㈜ 등
계열회사

화학 제품
〃
77,278
0.7%
SK종합화학㈜ 등
계열회사

소 계
2,398,421
20.3%
-
-

합 계
11,862,801
100.0%
-
-

▶ 당사의 주요 원재료는 원유 등이며, Kuwait Petroleum Corporation 등 전세계 각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인 원유 수급을 유지하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목
제 7기
(2017년 반기)
제 6기
(2016년)
제 5기
(2015년)

원유
$51.57/bbl
$40.06/bbl
$50.93/bbl

납사
\ 568/Kg
\ 476/Kg
\ 585/Kg

 (
1) 산출기준

▶
총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

(2) 주요 가격 변동 원인

▶
원유 :

세계 경기
전망 개선 및 OPEC 감산 이행, 국제 원유시장에서의 석유재고 감소 등으로 인해 유가는 전기 대비 상승하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천배럴)

사업부문
품목
사업소
2017년 반기
누적
2016년 연간
2015년 연간

석유사업
석유류
울산CLX
137,320
291,310
293,200

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준 : 최대생산능력기준

(단위 : 천배럴/일)

구 분
공정명
표준생산능력

울산 CLX
제1상압증류시설

60

제2상압증류시설

110

제3상압증류시설

170

제4상압증류시설

240

제5상압증류시설

260

No. 1 RFCC

64

No. 2 RFCC

90

HOU

45

② 산출방법

(단위 : 천배럴)

사업부문
최대생산능력(일)

반기 누적

가동가능일수

반기 누적

생산능력

비고

울산 CLX

840

163
137,320
-

③ 당해 사업연도 평균가동시간

(단위 : 시간, 일)

사업부문
일 가동시간
월 평균
 가동일수
반기 누적
가동가능일수
반기 누적
가동가능시간

울산 CLX

24

27
163
3,923

* 가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 인한 shut down 발생기간을 제외한 실 가동일수

나. 당해
연
도의 생산
실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천배럴)

사업
부문
품 목
사업소
제7기 
(2017년 반기)
제6기 
(2016년)
제5기 
(2015년)

수량
수량
수량

석유
사업
Gasoline
울산CLX
27,414
54,046
57,805

Naphtha
울산CLX
26,444
55,497
54,318

Kerosene
울산CLX
2,070
4,475
4,249

Diesel
울산CLX
51,296
109,680
110,833

Bunker-C
울산CLX
2,486
5,389
2,164

Asphalt
울산CLX
7,909
16,230
16,285

LPG
울산CLX
1,099
1,008
972

항공유
울산CLX
15,761
31,841
30,377

기타유
울산CLX
2,722
6,861
6,442

소 계
137,201
285,027
283,445

(2) 가동률

(단위 : 시간, %)

사업부문

반기 누적

가동가능시간

반기 누적

실제가동시간

반기 누적

평균가동률

울산 CLX
3,923
3,781

96.4%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비 현황

【
주
요 사업장 현황】

사업구분
회사
구분
소재지

석유사업
SK에너지㈜
본사
서울특별시 종로구

생산공장
울산광역시 남구

저유시설 등
서울특별시 등

Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.
해외생산법인
중국

Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.
해외생산법인
중국

Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.
해외생산법인
중국

SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.
해외생산법인
중국

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
해외법인
중국

기타사업
내트럭㈜
주유소 등
서울특별시 등

당사의
시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 당반기말 현재 장부가액은 연결 재무제표 기준으
로

5조 6,366
억원
입
니
다.
상세
내역은 다음과 같습니다.

(당반기누적)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체 (주1)
감가상각비
기 타
기말

토지
2,104,806
-
(8,284)
-
-
-
2,096,522

건물
293,401
-
(937)
20,123
(4,393)
(39)
308,155

구축물
232,497
135
(322)
7,444
(7,248)
(71)
232,435

탱크
117,201
-
(131)
744
(6,344)
(231)
111,239

기계장치
2,661,889
48
(3,915)
81,441
(118,504)
(39)
2,620,920

장거리송유관
11,728
-
-
106
(356)
-
11,478

차량운반구
4,651
-
-
26
(835)
(2)
3,840

선박
1,067
-
-
-
(62)
-
1,005

기타의유형자산
66,088
80
(109)
19,235
(12,788)
(16)
72,490

건설중인자산
200,615
106,993
-
(129,119)
-
-
178,489

합 계
5,693,943
107,256
(13,698)
-
(150,530)
(398)
5,636,573

주1)
건설중인자산의 유형자산 본계정, 무형자산 및 매각예정자산으로의 대체입니다.

주2) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략함
주3) 상기 시설 및 설비현황은 연결 기준임

당반기말 현재 차입금 등에 대한 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
담보제공자산
담보제공처
채권최고액
장부금액
비고

석유사업
-
-
-
-
-

기타사업
건물
신한은행
4,500
8,760
장기차입금 담보 등

(2) 설비의 신설 또는 매입계획

① 진행중인 투자

(단위 : 억원)

투자
목적
투자 내용
투자기간
총 소요자금
기 지출금액
향후 기대 효과

개조
납사개질설비 개조
2015~2017년

235

217

고옥탄 가솔린 제조

신설
항공유 제조설비
2015~2017년
383
318
항공유 제조비용 절감

증설
아스팔트 수출설비 개선*
2016~2017년
297
189
공정 운영제약 해소

* '17.4월 旣 가동 시작, 최종 투자비 집계중이며 추가 비용정산 예정.

② 향후 투자계획

▶ 현재 신규 설비투자 계획 없음

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

*

(단위 : 백만원)

회사 구분
매출 유형
품 목
제7기
(2017년 반기)
제6기
(2016년)
제5기
(2015년)

석유사업
제품
무연
수 출
2,531,325
3,654,652
5,221,564

내 수
1,105,090
2,072,206
2,286,511

해외판매
2,996,220
5,010,107
6,599,161

합 계
6,632,635
10,736,965
14,107,236

등유
수 출
30,782
24,915
7,877

내 수
159,673
276,304
347,317

해외판매
-
-
-

합 계
190,455
301,219
355,194

경유
수 출
4,445,812
4,108,760
5,213,126

내 수
2,321,525
4,046,838
4,387,871

해외판매
3,867,314
7,702,370
9,223,308

합 계
10,634,651
15,857,968
18,824,305

B-C
수 출
393,103
617,399
581,274

내 수
251,367
545,461
541,613

해외판매
1,407,337
2,362,410
3,782,279

합 계
2,051,807
3,525,270
4,905,166

기타
수 출
3,551,400
4,132,261
4,968,202

내 수
3,983,680
6,594,787
7,490,415

해외판매
444,775
758,094
692,904

합 계
7,979,855
11,485,142
13,151,521

용역
수 출
2,343
4,933
5,785

내 수
101,253
205,555
203,884

해외판매
78,034
95,034
91,028

합 계
181,630
305,522
300,697

기타
수 출
-
-
502

내 수
98,085
168,636
252,882

해외판매
2,486,458
4,951,735
7,629,058

합 계
2,584,543
5,120,371
7,882,442

소계
수 출
10,954,765
12,542,920
15,998,330

내 수
8,020,673
13,909,787
15,510,493

해외판매
11,280,138
20,879,750
28,017,738

합 계
30,255,576
47,332,457
59,526,561

(연결조정)
-14,833,125
-19,064,518
-24,284,749

합계
15,422,451
28,267,939
35,241,812

*
SK트레이딩인터내셔널(주)을 포함한 수치임

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

구 분
유 형
판매경로

석유사업
내 수
대리점
중소수요처, 주유소/충전소

직매
중소수요처, 대형수요처

수 출
직수출 등

(2)
주요 판매경로별 매출액 비중

경로
내수
수출

대리점
직매
기타

비중
28.1%
22.6%
6.7%
42.6%

(3) 주요 매출처와 매출처별 비중

당사의 주요 매출처는

SK트레이딩인터내셔널㈜,

SK종
합화학㈜, SK네트웍스㈜
등이며, 이들에 대한 당사의 매출 비중은 전체 매출액 대
비

약

61.1%
수준입니
다
.

주요 매출처
비중

SK트레이딩인터내셔널(주)
33.4%

SK종합화학
㈜

14.6%

SK네트웍스
㈜

13.1%

(4) 판매
방법 및 조건

구분
대금결제방법
비고

석유사업
- 내수 : 현금, 수표
 - 수출 : LC, TT, DA
부대비용은 계약시 협의에 따라 부담

(5) 판매전략

구분
주요 판매전략

석유사업

- 석유시장 환경 변화에 대한 선제적 대응 추진

: 국제시

황
및 시
장 동향을 신속하게 반영하는 판매 전략 수립/시행
 : 불법 석유제품 근절을 통한 건전한 석유유통 질서 선도

- 유통/최종고객 Brand Loyalty 제고
 : 고객 체감 Value 를 차별화하는 Brand 마케팅 Activity 개발/시행

: SK 고객행복센터 운영 및 품질관리를 위한 지역별 품질서비스센터 운영

-
SK 주유소 경쟁력 강화

: SK의 차별적 경쟁력을 활용, Network 수익성 제고 및 고정화 추진

:
주유소 Value-up
등을 통한 개별 주유소의 판매/손익 경쟁력 강화

6. 수주상황

(단위 : 천배럴, 백만원 )

거래처
품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한전 자회사
석유제품
2017.01.01
2017.06.30
967
69,899
967
69,899
-
-

한국군
석유제품
2017.01.01
2017.06.30
650
52,714
650
52,714
-
-

항공사
석유제품
2017.01.01
2017.06.30
8,143
627,954
8,143
627,954
-
-

수협
석유제품
2017.01.01
2017.06.30
1,118
89,747
1,118
89,747
-
-

미군
석유제품
2017.01.01
2017.06.30
206
19,124
206
19,124
-
-

해경
석유제품
2017.01.01
2017.06.30
191
15,093
191
15,093
-
-

지역난방공사
석유제품
2017.01.01
2017.06.30
-
-
-
-
-
-

합 계
11,275
874,531
11,275
874,531
-
-

※ 진행률(발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율)을 적용하는 거래는 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치
가 변동될 위험이며, 원유 및 석유제품가격 변동위험, 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 네가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 원유 및 석유제품가격 변동위험
원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라
연결기업
의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의변동에 따라 해당 파생상품의 보고기간 종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다. 

(2) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결기업의 주요 금융부채인 사채 및 장기차입금은 모두 고정금리부로서 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있지 아니합니다. 연결기업의 경영진은 상기 외 금융상품과 관련하여 시장이자율 변동이 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당반기말 및 전기말
현재 연결기업의 통화
별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만US$, 백만원)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
US$
1,019
1,160,760
1,072
1,295,207

외화금융부채
US$
2,060
2,347,750
2,209
2,669,114

한편, 당반기와 전반기중 각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

5% 상승
5% 하락
5% 상승
5% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)
(59,350)
59,350
(47,044)
47,044

그러나 외화금융자산 및 부채에 미치는 환위험은 대부분 영업이익에 미치는 외환변동성과 상쇄될 수 있는 바, 환위험은 적절히 통제되고 있습니다.

(4) 기타 가격위험

기타 가격위험은 원유 및 석유제품가격 변동위험과 이자율위험 및 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며,당사의 매도가능증권 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경영진은
당

기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

나. 위험

관리

당사는 시장위험의 관리를 위해 환, 유가 등 주요 리스크를 모니터링하고 관리하기 위한 리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 사업부와의 공조하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 위험관리 정책을 수립하여 운영하고 있습니다.

8. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

○ SK에너지(주)

(1) C
ommodity 파생상품계약 체결 현황

당반기말 현재 연결기업은 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다. 한편, 관련 파생상품은 보증금(유동자산)에 계상되어 있습니다.

[
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품]

(단위 : 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
공정가치
자산(보증금)

석유제품스왑
HSFO등
J ARON 등
2017.07~2017.12

3,442

3,442

합 계

3,442

3,442

* 공정가액 평가주체: 장내거래(NYMEX, ICE 거래소 금액), 장외거래(Platt's 금액, Morgan Stanley Noon Call 고지금액)

(2) 이자율 파생상품계약 체
결 현황

▶ 해당사항 없음

(3) 통화 이자율 스왑 파생상품 체결 현황

▶ 해당사항 없음

(4)
통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

당반기말 현재 연결기업은 매입채무등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백
만US$
, 백만원)

거래처
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자 산
부 채

SC
2017.07월
1,143.5
25
(98)
-
(98)

BNP

2017.07월

1,144.1
20
(89)
-
(89)

ING

2017.07월

1,143.9
25
(110)
-
(110)

BOA

2017.09월

1,127.8
(38)
(405)
-
(405)

합 계
32
(702)
-
(702)

당반기중 파생상품계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기 손익
기타포괄이익(세후)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

공정가치위험회피회계 적용 파생상품

석유제품스왑
-
-
15
(2,517)
-
-

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품

석유제품스왑
-
-
-
-
7,889
(8,018)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

석유제품스왑
32,990
(29,548)
72,411
(41,214)
-
-

통화선도
-
(702)
9,814
(5,504)
-
-

소 계
32,990
(30,250)
82,225
(46,718)
-
-

합 계
32,990
(30,250)
82,240
(49,235)

7,889

(8,018)

○ SK
트레이딩인터내셔널(주) 

(1) Commodity 파생상품계약 체결 현황
당반기말 현재 당사는 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
공정가치
자산
부채

석유제품스왑
KERO 외
ICE외
~2020.12
(8,728)
17,909
26,637

합 계
(8,728)
17,909
26,637

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

거래처
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자 산
부 채

KEB하나 외
~2017.7
1,136.00
35
(259)
0
259

합 계
0
0
35
(259)
0
259

당기중 파생상품 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.
 (단위:백만원)

구 분
당기 손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

통화선도계약
0
259
4,405
2,115

석유제품스왑
3,803
0
23,241
17,192

합 계
3,803
259
27,646
19,306

나. 타업인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

▶ 해당사항 없음

다. 리스크 관리에 관한 사항

연결실체는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환 Risk 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다.

이에 따라 당사가 감내 가능한 범위의 목표 익스포져를 설정하여 그 안에서 익스포져를 관리 중이며, 한도를 벗어나는 과도한 Position에 대해서는 헷지를 실시하고 있습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

▶ 해당사항 없음

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

(2017년 6월 30일 현재)

당사는 연구개발과 관련하여 SK이노베이션㈜와 연구개발계약을 체결하였으며, SK이노베이션㈜의 산하조직인 Global Technology가 해당 연구개발을 수행하고 있습니다.

Global Technology

▶

석유ㆍ윤활유연구소

▶ 기반기술연구소

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제7기
(2017년 반기)
제6기
(2016년)
제5기
(2015년)
비고

연구개발비용 계
14,281
23,431
22,695
당사가 SK Innovation㈜에
지불한 연구개발
Shared Service비용

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.10%
0.10%
0.08%

나. 연구개발 실적

연구과제
연구내용

원유처리기술

- 원유 운영시스템 강화를 위한 원유 상세 분석 및 성능지표 개발 중

- 원유 도입, 공정 처리에 제약이 되는 불순물 제거, 부식, 파울링, 촉매 
 반응성 평가를 통한 처리량 개선 기술 개발 중

- Reliability 향상을 위한 고온부식저감기술 개발 중

- 원유 처리 시 공정Trouble 원인 규명 및 안정적 처리를 위한 기술 개발

혁신정제기술

- 파울링 저감기술 상업적용 확대

- 중질유 처리공정 촉매 최적화 및 촉매 교체 기술 연구 진행 중

석유제품 개발

- 반제품 및 첨가제 활용기술을 통한 석유제품 개발

ㆍ 동절기 경유 저온성능 개선 위한 첨가제 기술 개발 중

ㆍ 외부 반제품 활용에 의한 고품질 중유 제품 개발 중

ㆍ 잔사유 처리공정 반제품 고부가화 기술 개발

아스팔트 신제품 개발

- 도로 포트홀 저감에 적합한 프리미엄 아스팔트 개발 중

- 다양한Feed/반제품을 활용한Blending 아스팔트 제조기술 개발 중

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 관련

당사는 R&D활동의 지적 재산화에 집중하여 당기 말 현재 국내외 총 105건의 특허를보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를평가하여 등록유지 또는 포기여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다.

당사가 보유 중인 특허는 석유, 정제공정 및 아스팔트에 관한 것으로서 당사의 주력사업에 쓰이거나 향후 자사 핵심기능으로 활용될 예정으로, 사업보호의 역할뿐만 아니라 경쟁사 견제의 역할도 하고 있습니다.

당사에서 보유 중인 국내외 특허권은 각국 특허법에 근거하여 보호되며 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년입니다.

나. 법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항

당사는 2017년 반기 말 현재 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 상 「상호출자ㆍ채무보증제한기업집단」에 지정되어 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다.

또한 「석유 및 석유대체연료 사업법」제38조의2 (석유제품 판매가격의 보고ㆍ공개 및 표시) 규정에 의거하여, 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 판매가격 공개를 실시하고 있습니다.

다
. 환경관
련 규제사항

(1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수사항

당사는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대하여 정부규제를 준수하고 있으며, 이를 위해 대기,수질,폐기물 등 관리를 위하여 엄격한 자체환경기준을 정립,적용하고 있습니다. 정기적으로 생산공정에 대한 3년마다 환경영향평가를 수행하고 있으며, 환경에 미치는 영향을 감소하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 대기 오염물질관리

대기오염물질배출을 최소화하기 위하여 주요배출시설에 원격감시체계(TMS-Tele Metering System)를 도입하여 상시 환경오염물질 배출현황을 감시하고 있습니다.이외에도 사업장의 쾌적한 대기관리를 위하여 악취방지시설(RTO- Regenerated Thermal Oxidizer) 운영 및 VOC 배출저감시설(VRU-Vaper Recovery Unit)을 운영/관리하고 있습니다.

2) 수질 오염물질관리

수질오염물질 배출을 최소화하기 위하여 폐수처리장 최종배출구에 원격감시체계(TMS-TeleMetering System)를 설치하여 오염물질을 관리하고 있으며, 또한 자체개발한 습식산화공정(WAO-Wet Air-Oxidation)에서 폐알카리 폐수를 안정적으로 처리,운영하고 있습니다. 공정에서 발생된 폐수의 일부는 공정에 재사용하고, 방류수의 일부는 소방용수,조경수로 재활용하고 있습니다.

3) 폐기물 관리

생산현장에서 발생되는 폐기물은 분리배출 /수거되어 자체기술로 개발된 폐기물처리시스템(WTS-Waste Treatment System)및 정부의 올바로시스템과 연계, 적법하게 운반,처리,관리하고 있습니다. 폐유,폐촉매등 대부분의 폐기물은 재활용되고 있으며, 폐기물의 배출시 부터 분리 배출되도록 폐기물관리업무절차를 제정,운영하고 있으며, 정기보수 작업시에는 구성원/협력사를 대상으로 분리배출에 대한 교육을 실시하고 있습니다.

4) 화학물질 관리

취급하는 화학물질의 안정적관리를 위하여 전종업원은 화관법에서 규정한 법정교육을 이수하고 취급자는 철저히 개인보호구를 착용 후 취급시설을 관리하고 있습니다. 사고발생시는 신속한 보고/대응이 되도록 보고체계를 갖추고 있으며, 작은 사고라도발생치 않도록 관리감독을 철저히 하고 있습니다.

(2) 환경개선 설비에 대한 자본지출 계획

대기환경보전법 강화에 따른 대기TMS 디지털화 개선완료(4월) 및 대기TMS Room 개선중(8월완료),악취관리를 위한 휴대용 악취측정기 구입완료(5월) 및 폐기물 계량장 스피커 방송 설비구축완료(5월말) 수거차량(하이카)구입 및 폐황산수거 전문차량 구입 검토등 환경투자를 추진하고 있습니다.

III.화학사업 
[SK종합화학(주)]

1. 사업의 개요

당사 및 연결대상 종속회사들은 화학제품 등의 생산 및 판매를 주된 영업으로 하고 있으며, 사업부문은 기초유화사업과 화학소재사업으로 구분하고 있습니다.

가. 사업의 현황

(1) 기초유화사업

(가) 산업의 특성 등

1) 산업의 특성

기초유화사업은 나프타(Naphtha)등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀계제품과 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족 제품을 생산하는 기초 소재사업으로, 이를 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 등의 화학제품을 생산하게 됩니다. 
대규모 설비투자가 소요되는 장치산업으로 초기 투자 비용이 크고, 규모의 경제가 작용하며, 기술선점 효과가 높아 진입장벽이 높은 반면 원유에서 생산되는 나프타를 원료로 기초 소재를 생산하는 산업의 특성상 유가변동에 민감하며, 세계 경제 및 수급조건에 따라 호·불황이 주기적으로 반복되는 산업입니다. 

2) 산업의 성장성

국내 기초 유화 사업은 1990년 설비투자 자유화 정책에 따라 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었습니다. 
2000년대 들어 2003년~2007년 중국 등의 견실한 수요성장 등에 힘입어 석유화학산업은 장기간 호황 국면을 유지하였으나 2008년 하반기 세계 경기침체로 인한 수요위축으로 시황이 급격하게 악화되었습니다. 2009년 이후 중국 경기부양책의 영향 등으로 석유화학산업 시황이 회복되었으며, 중국과 중동의 신증설, 유로존 재정위기, 글로벌 경기회복 지연 등으로 시장변동성이 확대되었습니다. 또한 Shale Gas, 석탄 등 비전통적 저가원료의 확대가 시장변동의 주요 변수가 될 전망입니다.

3) 경기변동의 특성

기초유화사업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 경기상황과 수요/공급 영향에 따른 경기 Cycle이 나타나는 특징이 있습니다.

(나) 영업의 개황 등
1) 경쟁요소

기초유화사업은 기초유분의 특성상 운반/저장 등에 어려움이 있으며, 나프타 분해 시설을 중심으로 계열공장이 단지화되는 전형적인 콤비나트형 산업입니다. 
따라서 경쟁력 확보를 위해서는 대규모 설비투자가 요구되어 타 산업에 비해 진입장벽이 높은 특성을 가집니다.

2) 당사의 경쟁 우위 요소

당사의 기초유화사업은 울산 석유화학단지 내에 위치하고 있어 주요 원재료인 납사를 안정적으로 공급받고 있으며 완제품의 단지 내 업체 장기공급 비중이 높아 안정적인 사업 영위가 가능합니다.

(2) 화학소재사업

(가) 산업의 특성 등

1) 산업의 특성

화학소재사업은 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 자일렌 등의 기초 유분을 원료로 하여 합성수지, 합성고무, 1,4BDO 등의 화학제품을 생산하는 사업으로 자동차, 전자, 건설, 제약, 의류소재 등 주력산업에 원·부자재를 공급하는 핵심 기간산업입니다.
산업의 특성상 유가변동 및 관련산업 경기변동에 따른 수익성 변화가 민감한 구조입니다.

2) 산업의 성장성

국내 화학소재사업은 기초유화단지를 모체로 관련 계열공장들이 수직계열화, 단지화되면서 울산, 여수, 대산 등 3대 석유화학단지 내에 다수의 화학제품 생산 업체가 유기적으로 연계되면서 성장해 왔습니다.
 내수업종으로 출발한 화학제품 업체들은 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었으며, 따라서 화학소재사업의 성장성은 곧 전세계 경기 성장과 관련이 깊습니다. 특히 중국의 수요가 많아 중국 경제 성장과 밀접하며, 최근에는 신흥 성장시장(남미, 동남아시아, 인도 등)으로의 사업 영역 확대를 추진하고 있습니다.

3)
경기변동의 특성

화학소재사업은 자동차, 전자, 건설, 제약, 의류소재 등의 전방산업에 화학 제품을 공급하는 사업으로 전방산업의 경기변동에 민감합니다. 

(나) 영업의 개황 등

1) 경쟁요소

범용제품 위주의 석유화학 제품에서는 가격이 가장 중요한 경쟁 요소이며, 경쟁력 확보를 위해서는 규모의 경제 실현 및 공정개선, 효율화를 통한 원가절감 등의 노력이 필요합니다. 또한 고부가가치 위주의 신제품 개발과 차별화에 주력하면서 제품

개발기술 및 생산기술이 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.

2) 당사의 경쟁 우위 요소 
 당사의 화학 소재 사업은 국내시장의 한계를 극복하고 지속적인 성장을 위해, 중한 석화, 닝보 EPDM 등 JV 설립 및 중국 내 마케팅/물류 Network 강화를 통해 중국에서의 사업을 성공적으로 확대하고 있습니다. 또한 자체 기술로 개발한 고품질 폴리에틸렌인 Nexlene의 2014년 제품출시를 시작하였으며, 이러한 기술력을 기반으로

Global Major 석유화학기업인 SABIC과 합작법인 (SABIC SK Nexlene Company

Pte. Ltd.)를 설립하여 고부가 폴리머 사업의 Global 확장을 추진하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업
부문의

비중

(가) 회사의 영업개황

SK종합화학은 2011년 모회사인 SK이노베이션의 사업 분할을 통해 'SK종합화학'이라는 사명으로 새롭게 출발한 화학 전문 기업입니다. 당사는 세계적인 종합화학기업으로 성장하기 위해 'The Innovative Chemical Company, Creating Values with

Technology & Solutions’Vision 아래 새로운 도약을 준비하고 있습니다.

에틸렌, 프
로필렌, 부타디엔 등의 기초유분과 중간유도
품을생산하고 있는 올레핀사업의 주요 목표시장은 합성수지 및 합성고무 등의 중간제품 생산업체들입니다.
올레핀 사업은 급변하는 국내외 시장환경 하에서도

2017년
반기 누적
총

104만
톤
의

제
품
을
국내 및 해외
에 안정적으로 공급하였습니다.
우수한 신기술을 통해
원가절감 및 규모 경쟁력 확보를 지속 추구함으로써 Globalization을
강화하고 고객에게
더욱 큰 가치를 전하겠습니다.

또한 아로마틱 사업은 미국, 유럽, 중동 등 세계 시장에서 자유로운 무역이 가능하며, 이에 따라 세계 주요 경제지표 및 원료, 제품 등의 국제가격과 연계되어 매우 민감하게 변화하
는 역동적인 사업분야 입니다
.

2017년 반기

누적 총 232만톤

벤젠, 톨루엔, 자일렌, 파라자일렌, 스티렌모노머 등
을 안정적으로 시장에 공급하였습니다.

또한 Polymer 사업은 LLDPE/HDPE/PP 생산체계를 구축하여

2017년 반기 누적 총
45만톤의
제품을
판매
하였습니다.

자동차/전자/통신소재는 물론 치
약 튜브/문구용품/저장용기 등 생활용품 대부분의 분야에 원료를 공급하고 있습니다.
High 
Premium PE 제
품인 Nexlene의 개발 및 상업판매를 통해 고부가 시장진입 및 신규제품 개발에 집중하고 있으며, 중국 시장에서의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

화학시장개발실 산하PC사업팀은 국내 최초의 용제공급 업체로 출발하여, 2017년

2분기 누적 총 79만톤의 제품을 판매하였으며, 현재 전자용, 친환경 용제를 포함한

약
90종의 다양한 제품을 보유하고 있습니다. 지난 30여년간 구축한 Marketing

Network, Product Knowledge, Application Know-how 등 다양한 사업 역량을 바탕으로Biz를 확대해 왔으며, 해외 현지 생산/판매 체제 구축을 통해Performance

Chemical사업의 제2의 도약을 추진하고 있습니다.

EPDM 사업팀은 고부가가치 합성고무인 EPDM을 판매 하고 있으며, 내후성,

내열성 및 내오존성이 우수하여 주로 자동차 부품용으로 사용되고 있습니다.

2017년 상반기 누적 판매량은 약 1.7만톤(울산 공장 기준)이며, SUPRENE이라는

브랜드로 국내 및 해외시장에 안정적으로 공급하고 있습니다

1972년 국내 최초로 연산 10만 톤 규모의 납사 분해시설을 가동함으로써 국내 석유화학공업 발전의 기틀을 마련한 SK종합화학㈜는 끊임없는 시설 투자와 연구개발,

기술 축적을 통해 국내 석유화학 산업의 발전을 주도한 선도기업으로서 확고한 위치를 지켜오고 있습니다. 

SK종합화학㈜는 미래 수익가치를 극대화하기 위해 기존의 범용성 사업 외에 국내에서는 기존사업의 경쟁력을 지속 강화하는 한편, 세계 최대 성장 시장인 중국 중심으로 고성장 분야, 고부가 제품으로 확장을 추진 중입니다. 또한 인터넷 사이트(www.skchem.com)를 통해 전자상거래의 기초를 마련, 최신 정보를 고객과 공유하고 온라인 주문에서 출하 현황
까지 조회할 수
있는 One-Stop서비스 지향을 통해 고객에게 더욱 가까이 다가가고 있습니다.

(나) 주요 종속 회사의 영업개황

1

) SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
 - SK Global Chemical (China) Holding은 중국 내 석유화학, 에너지 등의 투자와 
 중국 내 투자회사 관리 업무를 수행하고 있습니다.

2) SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
 - SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.는 중국내 직접 
 내수 판매를 위해 2002년도에 설립, 당사 마케팅 역량을 바탕으로 자체 Sourcing
 및 신규 고객 개발/ 취급제품 확대를

지속하고 있습니다.

3
) SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

- SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.는 SK종합화학의 성장전략에 부합하는 Financial Resource 및 Asset Flexiblility확보를 위해 Funding Vehicle로 설립되었습니다.

4) Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

- Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.는 고기능성 합성고무인 EPDM을 생 산/판매하기 위하여 중국 닝보에 닝보시 산하 닝보 화공개발 유한공사와 JV를 체
결하여 설립되었습니다.

(다) 사업부문별 주요 재무정보 비중(연결기준)

① 매출비중

(단위 : 백만원)

구분
제 7기 반기
(2017년)
제 6기
(2016년)
제 5기
 (2015년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초유화사업
4,556,609
75.38%
7,712,907
74.01%
9,763,211
77.13%

화학소재사업
1,488,554
24.62%
2,708,874
25.99%
2,987,502
22.87%

계
6,045,163
100.00%
10,421,781
100.00%
12,750,713
100.00%

연결조정
(550,472)
-
(1,017,397)
-
(1,505,044)
-

연결합계
5,494,691
-
9,404,384
-
11,245,669
-

② 영업이익비중

(단위 : 백만원)

구분
제 7기 반기
(2017년)
제 6기
(2016년)
제 5기
 (2015년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초유화사업
435,516
82.75%
710,470
77.18%
206,382
47.69%

화학소재사업
90,763
17.25%
210,052
22.82%
226,372
52.31%

계
526,279
100.00%
920,522
100.00%
432,754
100.00%

연결조정
1,919
-
988
-
(1,919)
-

연결합계
528,198
-
921,510
-
430,835
-

③ 유무형자산 비중

(단위 : 백만원)

구분
제 7기 반기
(2017년)
제 6기
(2016년)
제 5기
 (2015년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초유화사업
1,715,199
72.46%
1,743,689
72.43%
1,740,040
71.69%

화학소재사업
651,919
27.54%
663,818
27.57%
687,236
28.31%

계
2,367,118
100.00%
2,407,507
100.00%
2,427,276
100.00%

연결조정
(688)
-
(701)
-
(660)
-

연결합계
2,366,430
-
2,406,806
-
2,426,616
-

④ 공통자산 및 비용배부 기준

공통자산 및 비용은 각 사업부문별 귀속이 명확한 경우에는 직접귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 경우에는 별도의 배부기준 (매출액 비율, 인건비 비율 등)을 적용하여 각 사업부문에 배부함

(2) 시장점유율

-
주
요 제품에 대한 당사 점유율 추
이(*)는 다음과 같습니다.

(단위 : 천톤/년)

사업부문
제품명
제 7기 반기
(2017년)
제 6기
(2016년)
제 5기
 (2015년)

국내 
총 생산능력
당사 
생산능력
비율
 (%)
국내 
총 생산능력
당사 
생산능력
비율
 (%)
국내 
총 생산능력
당사 
생산능력
비율
 (%)

기초유화사업
에틸렌
8,670
860
9.9
8,670
860
9.9
8,500
860
10.1

파라자일렌
10,336
1,330
12.9
10,336
1,330
12.9
10,030
1,330
13.3

화학소재사업
LLDPE
1,426
180
12.6
1,426
180
12.6
1,036
180
17.4

HDPE
2,385
210
8.8
2,385
210
8.8
2,595
210
8.1

PP
4,257
390
9.2
4,257
390
9.2
4,340
390
9.0

* 한국석유화학협회 석유화학편람 참조하여 추정함 
**당 반기 국내 총 생산능력 및 당사 생산능력은 연간으로 환산했을 때의 생산량임 

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적인 
용도
제7기 반기
(2017년)
제6기
(2016년)
제5기
(2015년)

금액
비율
금액
비율
금액
금액

기초유화사업
제품
에틸렌
합성수지, 
고무원료
174,076
2.9%
307,619
2.9%
326,323
2.5%

파라자일렌
합성원료, 용제
1,610,376
26.6%
3,038,270
29.2%
4,061,996
31.9%

스틸렌모노머
합성수지, 
합성고무원료
338,127
5.6%
509,668
4.9%
581,328
4.6%

기타
Raffinate 등
2,414,868
39.9%
3,805,414
36.5%
4,754,395
37.3%

기타
기타
-
19,162
0.3%
51,936
0.5%
39,169
0.3%

화학소재사업
제품
합성수지
(PE/PP)
용기, 필름, 
자동차부품
968,887
16.0%
1,771,013
17.0%
2,104,470
16.5%

기타
용제 등
512,473
8.5%
920,896
8.8%
878,907
6.9%

기타
기타
-
7,194
0.1%
16,965
0.2%
4,125
0.0%

조정 전 매출 합계
6,045,163

100.0%
10,421,781
100.0%
12,750,713
100.0%

연결조정
(550,472)

(1,017,397)

(1,505,044)

조정후 매출 합계
5,494,691

9,404,384

11,245,669

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/톤)

사업부문
제품
제 7기 반기
(2017년)
제 6기
(2016년)
제 5기
 (2015년)

기초유화사업
에틸렌
1,067,055
909,640
1,069,326

파라자일렌
961,999
902,475
948,906

스티렌모노머
1,413,424
1,196,384
1,208,716

화학소재사업
합성수지(PE/PP)
1,416,829
1,355,882
1,457,554

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적 용도
주요 매입처
제 7기 반기
(2017년)
제 6기
(2016년)
제 5기
 (2015년)

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

원재료
납사
에틸렌제조 등
SK에너지(계열회사) 등
1,743,497
47.9%
2,909,890
49.8%
4,402,689
63.4%

기타 원재료
화학제품 생산
SK에너지(계열회사) 등
66,794
1.8%
76,091
1.3%
53,641
0.8%

소계
-
1,810,291
49.7%
2,985,981
51.1%
4,456,330
64.2%

반제품
펜탄
화학제품 생산
대한유화 등
2,179
0.1%
6,444
0.1%
7,679
0.1%

기타 반제품
화학제품 생산
-
568,390
15.6%
895,604
15.3%
377,218
5.4%

소계
-
570,569
15.7%
902,048
15.4%
384,897
5.5%

제품
기초유화제품
판매용
SK에너지(계열회사) 등
1,195,515
32.8%
1,855,266
31.8%
2,013,307
29.0%

화학소재제품
판매용
SK에너지(계열회사) 등
65,200
1.8%
106,001
1.7%
86,851
1.3%

소계
-
1,260,715
34.6%
1,961,267
33.5%
2,100,158
30.3%

합 계
-
3,641,575
100%
5,849,296
100.0%
6,941,385
100.0%

* 중계무역 매입
(
제 7기 반기 : 1,987억원,
제 6기 : 6,206
억
원
, 제 5기 : 1조 4,542억원)은
포함하지 않음

라.
원재료 공급 시장의 독과점 정도

- 일반적으로 납사시장의 경우, 수입 원유를 국내 정유사에서 생산한 제품을 도입하거나, 경우에 따라서는 중동 및 인도 지역의 정유사를 통해 수입하고 있습니다.

- 수입납사의 경우 장기계약 및 Spot 거래를 통해 공급 받게 되며, 제품의 가격차이
 가 발생할 경우 역외 거래(Arbitrage, 주로 유럽산)가 가능한 특성이 있습니다.

마. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

품 목
제 7기 반기
(2017년)
제 6기
(2016년)
제 5기
 (2015년)

납 사
\530/KG
\466/KG
\571/KG

(1) 산출기준

- 공시대상기간 동안의 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

(2) 주요 가격변동원인

-

'1
7년 2분기 납사가는 국제 유가의 상승과 더불어 하락하였습니다.
이는 중동/인도의 납사 수출 증가와 가솔린 시황 약세 영향에 기인합니다.('17년 2분기 평균 445.2$/MT)

- 국제 유가는 OPEC의 감산 연장 합의('17년 7월~'18년 3월)에도 불구하고 美 원유/가솔린 고위 재고와 美 원유 생산량 증가 우려로 하락하였습니다.(Brent 기준 '17년 2분기 평균 $50.8/BBL)

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력
(누적)

(단위 : 천톤)

사업부문
품 목
사업소
제 7기 반기
(2017년)
제 6기
(2016년)
제 5기
 (2015년)

기초유화사업
화학제품
울산Complex
3,295

6,605

6,748

화학소재사업
화학제품
울산Complex 등
450

821

889

* 생산능력은 연 최대생산능력 (정기보수 반영) Gross 생산 물량 기준

* 공정 간 생산투입관계를 미반영한 각 개별공정 최대생산능력 기준이며,
화학소재사업의 경우 공정 운전 특성
 에 따라 일부제품의 생산능력 미반영됨

* 울산아로마틱스(주)는 '14년 6월, Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.는 '15년 4월 상업가동 시작함

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준: 각 개별
공정의 최대생산능력

구 분
공 정 명
최대생산능력
비 고

기초유화
사업

에틸렌

860,000

톤/년

프로필렌

500,000

톤/년

부타디엔

130,000

톤/년

MTBE

178,000

톤/년

부텐-1

44,000

톤/년

BTX

3,273,000

톤/년

스티렌모노머

260,000

톤/년

파라자일렌

1,330,000

톤/년

올소자일렌

200,000

톤/년

싸이클로헥산

160,000

톤/년

화학소재
사업
- PE
413,000
톤/년

- PP
409,000
톤/년

- EPDM
85,000
톤/년

② 산출방법 (누적)

구 분
최대생산능력
 (톤/일) 
A
제 7기 반기 
가동가능일수(일) 
B
제 7기 반기
생산능력(천톤)
A ×B / 1,000
비고

기초유화사업
19,000
173.4
3,295
-

화학소재사업
2,485
180.9
450
-

* 생산능력 = 최대생산능력 × 가동가능일수(정기 보수기간 일수 제외)

(
나) 평균가동시
간 (누적)

사업부문
일평균가동시간
 (시간)
월평균가동일수
 (일)
누적가동일수
 (일)
누적가동시간
 (시간)

기초유화사업
21.1
26.6
159.3
3,823

화학소재사업
23.2
29.2
175.0
4,200

* 가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 인한 Shut down 발생기간을 제외한 실 가동일수

나
. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적
(누적)

(단위 : 천톤)

사업부문
품목
사업소
제 7기 반기
(2017년)
제 6기
(2016년)
제 5기
 (2015년)

수량
수량
수량

기초유화사업
Ethylene
울산CLX
427
784
883

기타(BTX 등)
울산CLX
1,758
3,567
3,677

소계
2,185
4,351
4,560

화학소재사업
Polymer(PE/PP)
울산CLX
368
677
753

기타(EPDM 등)
울산CLX 등
123
244
309

소계
491
921
1,062

합계
2,676
5,272
5,622

(2) 당 반기 가동률 (누적)

사업부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

기초유화사업
4,162
3,823
91.9%

화학소재사업
4,343
4,200
96.7%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산 설비의 현황

① 국내 및 해외 사업장 현황 (연결기준)

회사
사업장
소재지

SK종합화학
본사
서울특별시 종로구

생산공장
울산광역시 남구

SK Global Chemical International Trading(Shanghai) Co., Ltd.
해외법인
중국 상해

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
해외법인
중국 북경

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
해외생산법인
중국 닝보

SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
해외법인
홍콩

* 상기 사업장은 SK종합화학의 주요 사업장 및 연결대상 주요종속회사의 사업장임

② 생산설비에 관한 사항

(연결기준)

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구출물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 

2017년 반기 말 현재

장부가액은 2조 3,453억원이며
상세 내역은 다음
과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득(주1)
처 분
대 체(주2)
감가상각비
기타(환율차이 등)
당 반기말

토지
601,180,148
-
-
89,906
-
-
601,270,054

건물
121,295,131
-
(29,462)
2,768,497
(2,615,389)
(1,137,852)
120,280,925

구축물
97,935,877
-
-
7,904,318
(2,848,628)
1,938,552
104,930,119

탱크
35,214,183
-
-
115,907
(1,232,168)
-
34,097,922

기계장치
1,344,103,795
-
(3,090,293)
95,443,523
(64,854,323)
(6,212,926)
1,365,389,776

장거리송유관
3,171,271
-
-
-
(105,587)
-
3,065,684

차량운반구
2,790,339
-
-
15,707
(482,863)
-
2,323,183

기타의유형자산
46,957,408
33,534
(8,514)
1,090,015
(7,356,747)
(91,787)
40,623,909

건설중인자산
132,127,206
48,823,430
-
(107,618,516)
-
(606)
73,331,514

합 계
2,384,775,358
48,856,964
(3,128,269)
(190,643)
(79,495,705)
(5,504,619)
2,345,313,086

(주1) 당반기 중 금융비용자본화로 인해 증가한 298,436천원이 포함된 금액임

(주2) 당반기 중 비용처리된 190,643천원이 포함된 금액임

(
2) 설비의 신설

및
매
입
계획 등

(가) 진행중인 투자

사업
부문
구분
투자 
대상자산
투자 내용
투 자 효 과
총투자액
기
 지출액
향후
투자액
비고

화학
소재
사업
자산
양수

The Dow Chemical Company가 보유한 
EAA 사업 및 유/무형 자산 
일체

고부가가치 
Packaging 사업 
진출을 위한 자산인수
Ethylene Acrylic Acid (EAA)
 사업 진출을 통한 고부가가치
 Packaging 분야로의
Portfolio 다변화
USD 353백만
-

USD 353백만

(*) 추후 인수주체 확정 등 세부적인 
사항이 확정되는 시점에 공시 예정임
(**) 자산양수도계약 종결시 재고현황 
등에 따른 가격 조정 반영 예정

※ 본 자산양수도계약은 Dow사의 기업
결합에 대한 해당 당국의 승인 여부에 
따라 영향을 받을 수 있음

합 계

USD 353백만

-

USD 353백만

-

(나) 향후 투자계획

- 향후 투자계획은 다양한 변수로 인해 미확정인 상태입니다.

4. 매출에 관한 사항 

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제 7기 반기
(2017년)
제 6기
(2016년)
제 5기
 (2015년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초
유화사업
제품
에틸렌
수출
43,797
25%
89,498
29%
112,936
35%

내수
130,279
75%
203,143
66%
213,387
65%

해외판매
-
-
14,978
5%
-

-

합계
174,076
100%
307,619
100%
326,323
100%

파라자일렌
수출
1,411,391
88%
2,594,155
85%
3,564,873
88%

내수
47,497
3%
74,968
3%
44,581
1%

해외판매
151,488
9%
369,147
12%
452,542
11%

합계
1,610,376
100%
3,038,270
100%
4,061,996
100%

스틸렌모노머
수출
215,961
64%
329,924
65%
380,972
66%

내수
106,006
31%
165,565
32%
179,650
31%

해외판매
16,160
5%
14,179
3%
20,706
4%

합계
338,127
100%
509,668
100%
581,328
100%

기타
수출
798,212
33%
1,432,689
38%
1,590,616
33%

내수
1,316,960
55%
2,081,549
54%
2,495,197
52%

해외판매
299,696
12%
291,176
8%
668,582
14%

합계
2,414,868
100%
3,805,414
100%
4,754,395
100%

기타
기타
수출
776
4%
23,352
45%
26,937
69%

내수
9,491
50%
4,930
9%

-

-

해외판매
8,895
46%
23,654
46%
12,232
31%

합계
19,162
100%
51,936
100%
39,169
100%

소계
수출
2,470,137
54%
4,469,618
58%
5,676,334
58%

내수
1,610,233
35%
2,530,155
33%
2,932,815
30%

해외판매
476,239
10%
713,134
9%
1,154,062
12%

합계
4,556,609
100%
7,712,907
100%
9,763,211
100%

화학
소재사업
제품
합성
수지
수출
283,862
29%
522,928
30%
644,899
31%

내수
270,651
28%
506,059
28%
563,884
27%

해외판매
414,374
43%
742,026
42%
895,687
43%

합계
968,887
100%
1,771,013
100%
2,104,470
100%

기타
수출
204,679
40%
378,225
41%
395,582
45%

내수
236,173
46%
404,326
44%
366,666
42%

해외판매
71,621
14%
138,345
15%
116,659
13%

합계
512,473
100%
920,896
100%
878,907
100%

기타
기타
수출
-
-
2,686
16%

-

-

내수
6,619
92%
13,171
77%

-

-

해외판매
575
8%
1,108
7%
4,125
100%

합계
7,194
100%
16,965
100%
4,125
100%

소계
수출
488,541
33%
903,839
33%
1,040,481
35%

내수
513,443
34%
923,556
34%
930,550
31%

해외판매
486,570
33%
881,479
33%
1,016,471
34%

합계
1,488,554
100%
2,708,874
100%
2,987,502
100%

합계
수출
2,958,678
49%
5,373,457
52%
6,716,815
53%

내수
2,123,676
35%
3,453,711
33%
3,863,365
30%

해외판매
962,809
16%
1,594,613
15%
2,170,533
17%

합계
6,045,163
100%
10,421,781
100%
12,750,713
100%

연결조정
(550,472)

(1,017,397)

(1,505,044)

조정후 매출 합계
5,494,691

9,404,384

11,245,669

나
. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 주요 판매경
로

구 분
유형
판매경로

기초유화사업
직판, 관계회사
당사 - 파이프라인 - 수요자
당사 - 탱크로리 - 수요자

수출
당사 - 선박 - 수요자

화학소재사업
직판
당사 - 수요자

대리점/도매상
당사 - 대리점, 지역하치장 - 수요자
당사 - 영업소 - 수요자

수출
당사 - 선박 - 수요자

(
2)
주요 판매경로별 매출액 비중

제 7기 반기
당사의 주요 판매경로별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분
내수
수출
기타

관계회사
직판
기타

기초
유화
사업
올레핀제품
54
40
-
6
-

아로마틱 제품
24
36
-
40

-

화학
소재
사업

Performance 
Chemical 제품

22

28

18

32

-

폴리머 제품
-
45
9
46

-

EPDM

-

38

3

59

-

(3) 주요 매출처와 매출처별 비중

제7기 반기 기준 당사의 주요 매출처는 SK에너지(주), SK네트웍스㈜, 금호석유화학㈜,태광산업㈜,한화종합화학(주) 등 입니다. 

당사 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출의 약 36.6% 수준입니다.

주요 매출처
비중

SK에너지㈜
16.8%

SK네트웍스㈜
8.7%

금호석유화학㈜
4.2%

태광산업㈜
3.6%

한화종합화학㈜
3.3%

(4) 판매방법 및 조건

구 분
대금결제방법
대금회수조건
비 고

기초유화사업
- 내수 : 현금 
- 수출 : LC/TT/DA/DP

월마감 10~
60일
등

-

화학소재사업
- 내수 : 현금 , 어음
- 수출 : LC/TT/DA/DP

월마감 30~
60일
등

-

(5) 판매전략

구분
주요 판매전략

기초유화
사업

【올레핀/아로마틱】

- 내수판매시장 안정공급

- 원가경쟁우위 확보

- 대체원료 확보

- 중국시장 개발(아로마틱)

- Trading 이익 제고

화학소재
사업

【폴리머】
 - 고부가가치 중심의 Sales Mix 개선 
 - 품질경쟁우위 확보 
 - 신제품/신시장 개발/확대
 - 원가경쟁우위 확보

【Performance Chemical】

- 신제품/신규 판매 Channel 개발 및 확대

- 해외 현지 생산/판매체제 구축

- 기존 제품의 가치창출 극대화

- 고수익/성장 제품 판매량 증대

【EPDM】

- 품질 및 원가 경쟁력 제고

- 중국 고부가가치 시장으로 Portfolio 확대

- 안정적 내수 기반 구축

- Sponge Grade 개발

5. 시장위험과 위험관리

당사 및 주요 연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사 및 주요 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험 별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험이며, 이자율위험, 환위험, 원유 및 석유제품 가격변동위험 및 기타 가격위험의 네 가지 유형으로 구성됩니다. 

① 원유 및 석유제품가격 변동위험
원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 납사와 생산물인 기초유화제품 및 화학소재제품의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의 변동에 따라 해당 파생상품의 보고기간 종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과와 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.

② 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금등과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의
변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며, 이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

③ 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화매출채권 및 차입금 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약 등을 체결하여 관리하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천US$, 천JPY, 천EUR, 천CNY, 천원)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
US$
560,501
638,746,843
684,814
827,597,838

JPY
130,733
1,330,271
131,935
1,367,918

EUR
3,939
5,136,282
1,942
2,461,089

기타
59
18,233
522
377,828

합 계

645,231,629

831,804,673

외화금융부채
US$
185,970
211,931,039
368,143
444,901,202

JPY
39,900
406,001
8,044
83,401

CNY
99
129,010
1
1,131

기타
10
11,927
401
334,340

합 계

212,477,977

445,320,074

한편, 당반기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동할 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

5% 증가
5% 감소
5% 증가
5% 감소

법인세차감전순이익의 증가(감소)
21,637,683
(21,637,683)
19,324,230
(19,324,230)

④ 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 매도가능금융자산 중활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당반기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 위험관리
 당사 및 주요 연결실체의 위험관리는 재무실,최적운영실에서 주관하고 있으며, 사업부 및 국내외 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 위험관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. 

당사는 환위험 관리 규정을 통해 환위험 관리에 관한 주요사항과 절차를 정립함으로써 환위험관리의 효율성 제고 및 회사 경영활동의 안정을 도모하고 있습니다. 매월 회사의 환위험관리 현황을 점검하고, 환위험노출에 대한 최대환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 환위험관리 주관부서인 자금팀은 별도의 전담인원을 배정하여 환위험 측정 및 분석보고, 외환거래, 환율동향 Monitoring 등의 업무를 수행하고 있습니다.

6. 파
생
상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당 반기말 현재 연결기업이 화학제품 및 Naphtha의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
물량
공정가치
자산
부채

화학원료스왑
(J)Naph등
JP Morgan 외
2017.07~2017.12
205,500 MT
3,301
314,668
(311,367)

*파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 가격에 기초하여 측
정함

당 반기말 현재 연결기업이 화학제품 및 Naphtha의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 보유중인 위험회피회계금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
물량
공정가치
자산
부채

화학원료스왑
(J)PX등
JP Morgan 외
2017.07~2017.12
276,600 MT
9,389,241
14,578,307
(5,189,066)

*파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 가격에 기초하여 측정함

(2) 이자율스왑 파생상품계약 체결 현황
당 반기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래목적
파생상품 종류
계약내용

위험회피
이자율스왑 거래
일정기간동안 고정이자금액과 변동이자금액을 교환하는 거래

당 반기말 현재 연결기업은 KDB산업은행과 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처
계약금액
계약일
만기일
수취이자율
지급이자율
위험회피대상자산
파생상품 평가손익(누적)

KDB산업은행
\239,775,000
2015.08.05
2021.07.08
3M CD+90bp
2.95%
Bank loan
(1,604,362)

연결기업은 동 이자율스왑계약에 대해 현금흐름 위험회피 회계를 적용하고 있으며, 이를 당반기말 현재의 공정가액으로 평가하여 1,604,362천원의 평가손을 반영하였습니다.

(3) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황
당 반기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래목적
파생상품 종류
계약내용

위험회피
통화선도 거래
일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래

당 반기말 자본금 납입 환변동 Risk에 대해 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있는 통화선도 계약은 다음과 같습니다. (단위: 천US$, 천원)

거래처
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자산
부채

Citi 등
2017-08-01
1,114.45~1,128.23
110,000
1,560,206
1,560,206
-

당 반기 말 현재 선물환 계약을 통해 보유중인 당기손익인식금융자산은 다음과 같습니다.

(단위:천US$, 천원)

거래처
만기일
약정환율(￥/$, \/$)
계약금액
공정가치
자산
부채

SC 등
2017-07-03
1,130.65 ~1,141.08
US$205,000
(1,630,463)
-
1,630,463

CITI 등
2017-07-10
1,134.62 ~ 1,144.40
US$185,000
(475,220)
-
475,220

*파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 가격에 기초하여 측정함

당 반기 중 파생상품계약으로 인해 연결포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과
같습니다.

(단위: 천원)

구 분
반기 손익
기타포괄손익(주1)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품
-
-
-
-
-
-
251,074
586,257
-
6,879,794
1,703,741
-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품
-
-
2,209,822
2,625,638
10,015,659
60,820,244
16,477,937
34,322,535
-
-
-
-

합 계
-
-
2,209,822
2,625,638
10,015,659
60,820,244
16,729,011
34,908,792
-
6,879,794
1,703,741
-

(주1) 법인세효과를 차감한 후의 금액임

나. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

당사는 엘티씨(주) 전환사채를 보유하고 있으며, 상세내용은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

발행일
만기일
전환청구기간
취득금액
장부금액

2016-11-30
2019-11-30
발행일로부터 12개월 경과한 날부터 만기 직전일
4,000
4,000

다. 리스크 관리에 관한 사항

당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다.
이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용
한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

7. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1
) 연구개발 담당조직
(2017.06.30 현재
)

- 당사는 연구개발과 관련하여 SK이노베이션㈜와 연구개발계약을 체결하였으며, SK이노베이션㈜의 산하조직인 Global Technology가 해당 연구개발을 수행하고 있습니다.

Global Technology

▶ 화학연구소 
▶ 기반기술연구소

(
2) 연구개발비용

(단위:천원)

과목
제 7기 반기 
(2017년)
제 6기 
(2016년)
제 5기
 (2015년)
비고

연구개발비용
25,665,156
46,058,465
43,285,236
당사가 SK Innovation에 지불한
 연구개발 Shared 
Service 비용

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.47%
0.49%
0.41%

나. 연구개발 실적

연구 과제
연구 결과

PX 생산성 향상
- PX 제조의 에너지 비용 절감 및 PX 증산 방안 연구 중
- 에너지 절감 가능한 자일렌 이성화 촉매의 내구성 평가

에틸렌 제조 기술
- 저가 원료 활용 에틸렌 제조 기술 연구 중

석유화학 공정 최적화
- 납사 최적 활용을 위한 구체적 상업 적용 방안 연구 중
- 중질 유분 고부가 제품 연구 중

Nexlene
- Nexlene POE 신규 용도를 위한 제조기술 검토 완료 및 시제품 생산

기능성 수지

- 자동차 소재 용 Elastomer 제조를 위한 제품 연구 중

- Polyolefin 제품군 확장을 위한 고분자 소재 연구 중

전자용 Chemical

- 반도체용 1종 연구소 평가 완료 및 1종 양산 평가 중 

- 미세 선폭을 구현할 수 있는 리소그라피 소재 개발 연구 중

- LCD 세정제/Battery용 용제 상업화를 위한 설계 기술 연구 중

- 디스플레이용 소재 연구 및 파일럿 플랜트 설계

9. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 사업과 관련하여 보유 중인 지적재산권

당사는 R&D활동의 지적 재산화에 집중하여 당 반기 말
현재
국내외 총 225건의
특허를 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를 평가하여 등록유지 또는 포기여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다.

당사가 보유 중인 특허는 기초유화, 화학소재 및 화학공정에 관한 것으로서 당사의 주력사업에 쓰이거나 향후 자사 핵심기능으로 활용될 예정으로, 사업보호의 역할뿐만 아니라 경쟁사 견제의 역할도 하고 있습니다.

당사에서 보유 중인 국내외 특허권은 각국 특허법에 근거하여 보호되며 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년입니다.

나. 법률/ 규정 등에 의한 규제사항

당사는 당 반기말 현재 공정거래법 상
「상호출자 ·채무보증제한기업집단」에 지정되어 있어, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다.

다. 환경
관
련규제사항

(1) 환경
물질의 배출
또는 환경
보호와 관련된
정부규제의 준수 여부

당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에대한 정부 규제를 준수하고 있습니다. 이를 위해 대기, 수자원 및 폐기물 관리에 이르기까지 엄격한 자체 환경기준을 적용하고 있습니다. 정기적으로 생산공정에 대한 환경영향평가를 수행하고 있으며, 원/부재료 구매시와 작업방법 변경 시 수시로 환경영향평가를 수행하여 환경에 미치는 영향을 감축하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 대기오염물질 관리

대기오염물질 배출을 최소화하기 위하여 주요 배출시설에 원격감시체계(TMS- Tele-Metering System)를 도입하여 상시 환경오염물질 배출현황을 감시하고 있습니다. 이외에도 사업장의 쾌적한 대기관리를 위해 악취방지시설 운영 및 사업장 주변 환경문제와 관련하여 VOC 배출 저감시설(VRU-Vaper Recovery Unit)을 운영하고 있습니다.

2) 수질오염물질 관리

수질오염물질 배출을 최소화하기 위하여 배출구에 수질 TMS를 설치하여 오염물질을 관리하고 있으며, 또한 자체 개발한 습식산화공정시설(WAO-Wet Air Oxidation)을 운영하고 있습니다, 공정에서 발생된 폐수의 일부는 공정에서 재사용하고, 방류수의 일부는 소방용수 및 조경수로 재활용하고 있습니다. 

3) 폐기물 관리

생산현장에서 발생되는 폐기물은 분리 수거되어 자체기술로 개발된 폐기물처리시스템(WTS-Waste Treatment System)과 연계하여 적법하게 처리,관리하고 있습니다. 폐유 및 폐촉매 등 대부분 폐기물은 재활용되고 있으며, 폐기물의 배출시부터 분리 배출토록 구성원 및 협력사를 대상으로 교육을 실시하고 있습니다.

라. 환경개선설비에 대한 자본 지출 계획 여부

- 해당사항 없음

[SK인천석유화학]

* 석유사업부문과 화학사업부문의 사업의 내용을 함께 기재

1. 사업의 개요

가
. 사업의 현황

당사의 주요 사업은 석유 사업 및 석유화학 사업입
니다.

나. 사업 부문별 주요 재무 정보

당사는 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하므로 별도의 사업부문별 정보를 공시하지 않습니다.

2. 사업의 내
용

가.
석
유
산업의 특성

(1) 산업의 특성 등

① 석유 산업의 특성

석유 산업은 기본적으로 원유 수입→제품 생산→수송/저유→제품 판매의 Value 
Chain으로 구성되어 있어 석유제품 원가 중 원유가 차지하는 비중이 가장 높습니다. 원유를 전량 수입에 의존하고 있는 특성상 중동 산유국 등의 원유 수출 정책 및 환율의 영향에 민감합니다. 수입과정은 산유국에서 원유를 선적한 후 유조선으로 수송하여 정제설비가 있는 지역의 원유 저장탱크에 하역/저장 하는 과정을 거칩니다. 석유산업의 유통구조는 크게 도매와 소매로 구분되며, 도매는 직매처, 주유소 및 중간 판매업자 등에게 판매하는 것을 말하며, 소매는 주유소(또는 충전소)가 일반소비자에게 판매하는 것을 말합니다.

② 석
유 제품 소비 동향

201
7
년
6월

누적 주요 석유제품 내수수요는 전년 동기대비
1.1% 감소하
였습니다. 수송용 연료인 휘발유, 경유 및 항공유의 수요는 증가하였습니다. 난방, 발전 및 산업용 연료인 등유, 중질유의 수요는 감소하였으나, LPG 수요는 전년동기 대비 증가하였습니다.

▷ 유종별 소비추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 천 배럴, %)

구 분

전체

휘발유

등유

경유

중질중유

납사

LPG

기타

2015
(누적)

85
6,247

76,5
70

16,227

156,3
67

35,9
96

410,809

89,
866

70,412

(100)

(
8.9
)

(1.9)
(18.3)
(4.2)

(48.
0
)

(10.
5
)

(8.
2
)

2016
(누적)

921,501

78,926

19,061

166,558

44,959

426,850

109,568

75,579

(100.0)

(8.6)

(2.0)

(18.1)

(4.9)

(46.3)

(11.9)

(8.2)

2017

(
6월
누적)

458,289

38,455

9,304

82,184

17,193

222,891

52,555

35,707

(100.0)

(8.4)

(2.0)

(17.9)

(3.8)

(48.6)

(11.5)

(7.8)

주) 출처: 한국
석유공사 Petronet (20
17년

6월
)
/ ( )안은 소비비율

▷ 주요 석유제품 내수 수요 실적은 아래와 같습니다.

구 분

휘발유

등유

경유

중질유

항공유

LPG

아스
팔트

계

2017년 6월 누적 
(MB/D)

213

51

454

101

102

290

30

1,241

전년동기대비 (%)

+1.4

△7.3

+1.6

△27.3

+2.0

+4.7

+11.1

△1.1

주) 출처 : 한국석유공사 Petronet, 해당 유종별 국내소비현황 기준, 중질유(중유, 경질중유, B-C유 계) 

③ 석유 의존도 추이

(단위 : %)

구 분

2015년

2016년

2017년
4월
(누적)

의존도

38.1

39.9

38.1

주) 출처 : 국가에너지통계종합정보시스템

(2017년

4월
)

④ 지역별 원유도입 비중

(단위 : 천 배럴, %)

구분

2015년

2016년

201

7

년

5월
누
적

중동

844,637

926,201

391,428

(82.3)

(85.9)

(86.0)

아시아

106,264

72,756

30,140

(10.4)

(6.8)

(6.6)

아프리카

26,690

30,496

12,421

(2.6)

(2.8)

(2.7)

미주 등

48,517

48,667

21,368

(4.7)

(4.5)

(4.7)

합계

1,026,108

1,078,120

455,357

(100.0)

(100.0)

(100.0)

주
) 출처 : 국가에너지통계종
합정보시스템

(201
7
년

5
월
)

/ ( )
안은 지역별 도입비율

(2) 국내외 시장여건

[두바이원유 가격 변동추이]

(단위 : $/배럴)

구 분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

연평균

2015년
45.6
55.4
54.7
58.5
63.6
61.8
56.2
47.7
45.4
45.8
41.7
34.6
50.9

2016년
26.8
29.3
35.1
39.0
44.3
46.3
42.5
43.7
43.3

49.0

43.9

52.1

41.3

2017년

53.7

54.4

51.2

52.3

50.5

46.5

-
-
-
-
-
-
-

주) Platts 고시가격 기준

나. 석유화학 산업의 특성

(1) 기초유화 산업의 특성 및 시장여건

① 산업의 특성

기초유화산업은 나프타(Naphtha, 납사)등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌 등의 
올레핀계 제품과 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족 제품을 생산하는 기초 소재산업으로, 이를 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 등의 화학제품을 생산하게 됩니다.

대규모 설비투자가 소요되는 장치산업으로 초기 투자 비용이 크고, 규모의 경제가 
작용하며, 기술선점 효과가 높아 진입 장벽이 높은 반면 원유에서 생산되는 나프타를원료로 기초 소재를 생산하는 산업의 특성상 유가 변동에 민감하며, 세계 경제 및 
수급조건에 따라 호·불황이 주기적으로 반복되는 산업입니다.

② 산업의 성장성

국내 기초 유화 산업은 1990년 설비투자 자유화 정책에 따라 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었습니다. 2000년대 들어 2003년~2007년 중국 등의 견실한 수요성장 등에 힘입어 석유화학산업은 장기간 호황 국면을 유지하였으나 2008년 하반기 세계 경기침체로 인한 수요위축으로 시황이 급격하게 악화되었습니다. 2009년 이후 중국 경기부양책의 영향 등으로 석유화학산업 시황이 회복되었으며, 중국과 중동의 신증설, 유로존 재정위기, 글로벌 경기회복 지연 등으로 시장변동성이 확대되었습니다. 또한 Shale Gas, 석탄 등 비전통적 저가원료의 확대가 시장변동의 주요 변수가 될 전망입니다.

③ 경기변동의 특성

기초유화산업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 경기상황과 수요/공급 영향에 따른 경기 Cycle이 나타나는 특징이 있습니다.

다
.
영업의 개황

당사는 1969년 경인에너지개발(주)로 시작하여, 2006년 SK(주)의 경영권 인수를 거쳐 2008년에는 SK에너지(주)로 합병, 2013년 7월 인적분할을 통해
SK인천석유화학(주)로 새롭게 거듭나게 되었습니다.

하루 27만 5천 배럴의 원유처리 능력(Condensate 처리기준)을 바탕으로
휘발유, 등경유, 벙커씨유 등을 생산하고, 정제과정에서 발생하는 나프타를 촉매개질공정을 통해 고부가가치 화학제품인 아로마틱, 용제로 생산·판매하여 수익 기반을 다져왔습니다.

고부가가치 화학 제품인 PX(파라자일렌)의 생산을 위한 1조6천억원의 생산설비의 증설
로 연간
130만톤
의 PX 생산 능력을 갖추게 되었으며, 화학 사업의 경쟁력 강화를 바탕으로
안정적 수익을 창출하는 회사
로 거듭났
습
니
다.

당사는 2016년 9월 19일부터 10월 28일까지 진행된 정기보수를 통해 생산효율을 제고하였습니다. 이로써 안정적 수익을 창출하는 회사로의 도약을 위한 기반을 구축했습니다.

2016년은 정기보수에도 불구하고 우호적인 업황을 바탕으로 사상최대 영업이익을 기록했습니다.

향후
당
사는 기
업
가치의 제고를 위하여 안
정
운전, 경쟁력의 획기적 제고를 위한 공정효율성 개선, 협력적인 노사 문화 추구와 구성원들의 경쟁력 향상 등에 힘쓰고자 합니다. 

3.
주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품목
구체적 용도

제5기
(2017년 반
기)

매출액

(비율)

제4기
(2016년
)

매출액

(비율)
제3기
(2015년)
매출액
(비율)

제품
무연휘발유
자동차용
176,498
5.03%
284,146
5.6%
297,695
4.8%

등유
난방 및 취사용
18,467
0.53%
31,004
0.6%
29,169
0.5%

경유
자동차용
470,751
13.41%
679,486
13.5%
855,617
13.7%

항공유
항공기용
778,362
22.17%
1,047,489
20.8%
1,435,883
23.2%

B-C
연료유
14,077
0.40%
7,304
0.2%
33,257
0.5%

나프타
석유화학제품 원료
609,039
17.34%
852,249
16.9%
1,072,951
17.3%

파라자일렌
합섬원료
751,929
21.41%
1,089,084
21.6%
1,219,430
19.7%

기타
B/T/X 등
690,454
19.66%
1,039,597
20.7%
1,248,908
20.2%

기타
1,945
0.05%
3,454
0.1%
3,194
0.1%

합 계
3,511,522
100.00%
5,033,813
100.00%
6,196,104
100.0%

나. 주요 제품 등의

가격변동추이

(단위 : 원/배럴, 파라자일렌 단위: 원/톤)

구 분

제5기
(2017년 반
기)

제4기
(2016년
)

제3기
(2015년)

무연휘발유
76,937
65,186
78,242

등유
81,525
66,517
76,141

경유
80,249
66,483
79,917

항공유
75,664
63,637
78,245

B-C
76,554
53,388
69,686

나프타
56,654
47,854
78,242

파라자일렌
937,003
879,063
912,517

주) 산출기준: 각 제품의 매출금액을 매출
량으로 나누어 산출
한 단순
평균 가격

4. 주요
원
재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적용도
주요 매입처
회사와의
 관계

제5기
(2017년

반기)

매입액

비율

제4기
(2016년

)

매입액

비율

제3기
(2015년)

매입액

비율

원재료
원유
원유정제

SIETCO
등

2,780,957
88.5%
3,579,563
86.0%
4,428,988
84.3%

반제품
납사
석유제품생산/
사외매출
SK Energy International Pte., Ltd. 등
계열사
196,715
6.3%
325,207
7.8%
640,616
12.2%

기타 반제품
석유제품 생산

79,987
2.5%
118,930
2.9%
108,904
2.1%

소계

276,702
8.8%
444,137
10.7%
749,520
14.3%

제 품
석유 제품
연료용

85,505
2.7%
140,635
3.3%
74,693
1.4%

합계

3,143,164
100.0%
4,164,335
100.0%
5,253,201
100.0%

주) 당사의 주요 원재료는 원유 등이며,

SIETCO(SHELL INTERNATIONAL EASTERN TRADING COMPANY)
등

전
세
계
각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인 원유 수급을 유지하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

(
1) 가
격 변동 추이
 - 산
정 방법 : 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

품 목

제5기
(2017년 반
기

)

제4기
(2016년

)

제3기
(2015년
)

원유

$
53.
63/bbl

$
40.
80/bbl

$
53.
52/bbl

납사
\ 673 /Kg
\ 580 /Kg
\ 626 /Kg

(2
) 주요 가격 변동 원인

-
원유 :

세계경제 성장 둔화 및 원유의 초과공급 등으로 인하여 유가는 
 전반적으로 약세를 보였으나,

감산 합의
이후
상승세로 전환되었습니다
.

5. 생산 및 설비에 관한 사항 

가.
생
산
능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생
산능력

(단위 : 석유 천 배럴/ 화학 톤)

품목

제 5 기
(2017년
반
기
)

제 4 기
(2016년
)

제 3 기
(2015년)

석유류
67,875
122,250
136,875

석유화학류
727,620
1,310,520
1,467,300

주) 생산능력 = 표준생산능력 ×정기보수 기간을 제외한 가동 가능일 수

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준 : 표준생산능력기준

(단위 : 천 배럴/일)

품목
공정명
표준생산능력

석유류
제1상압증류시설
75

제2상압증류시설
200

제1초경질원유처리시설
100

합 계
375

(단위 : 톤/일)

품목
공정명
표준생산능력

석유화학류

PX공정
4,020

합 계
4,020

② 산출방법

(단위 : 석유 천 배럴/ 화학 톤)

품목
표준생산능력
(일)

당반기
누적
가동가능일수

당반기
누적
생산능력

비고

석유류
375
181
67,875
-

석유화학류
4,020
181
727,620
PX제품 일 생산량 기준

③ 당
반
기
평균 가동시간

품목
일 
가동시간
월평균 
가동일수

당반기
누적 
가동일수

당반기
누적
가동시간

석유류
24
30
181
4,344

석유화학류
24
30
181
4,344

주)

가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 shut down 발생 기간을 제외한 실가동일
수

나. 당
반
기의 생산실적 및 가동률

(1)
생산실적

(단위 : 천배럴)

품 목

제5기 
(2017년 반
기
)

제4기 
(2016년

)

제3기 
(2015년)

누적 수량
누적 수량
누적 수량

Gasoline

2,273
4,296
3,819

Naphtha

10,924
17,799
17,924

Kerosene

225
484
354

Diesel

5,993
10,086
10,465

Bunker-C

92
45
293

Asphalt

379
586
931

LPG

3,018
5,000
4,802

항공유

10,357
16,553
18,217

기타유

2,690
5,900

6,440

파라자일렌

5,705
9,119
9,731

합 계

41,656
69,868
72,976

(

2)

가동률

품목

당반기
누적
가동가능시간

당반기
누적
 실제가동시간

당반기
누적
평균가동률(%)

석유류
4,344
2,824
65.0%

석유화학류
4,344
4,691
108.0%

주1)

실제가동가능시간 : (제품생산량 ÷ 표준생산능력) x (가동가능시간)
주2) 평균가동률 : 실제가동시간 ÷ 가동가능시간 (%) (표준생산능력 기준)

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비 현황

구분

소재지

본사

인천광역시 서구

당사
의 시설 및
설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등으로

2017년

6월
말 현재
장부가액은

3조 874억원

이며 상
세 내역
은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
1,215,747,079
-
1,215,747,079
1,215,747,079
-
1,215,747,079

건물
90,618,123
(11,471,128)
79,146,995
90,422,892
(10,409,045)
80,013,847

구축물
239,641,326
(53,654,679)
185,986,647
238,720,642
(49,402,836)
189,317,806

탱크
113,560,186
(42,346,645)
71,213,541
113,560,185
(40,555,770)
73,004,415

기계장치
1,831,049,509
(365,518,701)
1,465,530,808
1,783,708,683
(317,530,944)
1,466,177,739

차량운반구
3,584,154
(2,457,902)
1,126,252
3,545,728
(2,368,658)
1,177,070

선박
585,622
(585,622)
-
585,622
(585,622)
-

공기구비품
24,656,005
(19,217,918)
5,438,087
24,582,247
(18,032,633)
6,549,614

촉매
92,877,471
(39,921,304)
52,956,167
95,898,165
(38,330,648)
57,567,517

건설중인자산
10,281,394

10,281,394
54,151,507
-
54,151,507

합 계
3,622,600,869
(535,173,899)
3,087,426,970
3,620,922,750
(477,216,156)
3,143,706,594

주)

장기차입금 25,000백만원에 대하여 한국산업은행에 30,000백만원의 유형자산
(토지)을 담보로 제공하고 있음

(2)
설
비의 신설 또는 매입계획

① 진행 중인 중요한 투자

-해당사항 없습니다.

② 신규 추진하기로 한 중요한 사업

-해당사항 없습니다. 

6. 매
출

에

관한 사

항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출
유형
품 목

제5기

(2017년 반기)

제4기

(2016년)

제3기
(2015년)

제품

무연
 휘발유

수출
-
-
-

내수
176,498
284,146
297,695

합계
176,498
284,146
297,695

등유

수출
-
-
-

내수
18,467
31,004
29,169

합계
18,467
31,004
29,169

경유

수출
37,244
37,806
145,67

내수
433,507
641,680
709,944

합계
470,751
679,486
855,617

항공유

수출
190,092
86,481
250,513

내수
588,270
961,008
1,185,370

합계
778,362
1,047,489
1,435,883

B-C

수출
-
-
-

내수
14,077
7,304
33,257

합계
14,077
7,304
33,257

나프타

수출
520,959
748,393
790,973

내수
88,080
103,856
281,978

합계
609,039
852,249
1,072,951

파라
 자일렌

수출
751,929
1,089,084
1,219,430

내수
-
-
-

합계
751,929
1,089,084
1,219,430

기타

수출
299,603
436,440
490,476

내수
390,851
603,157
758,432

합계
690,454
1,039,597
1,248,908

소계

수출
1,799,827
2,398,204
2,897,065

내수
1,709,750
2,632,155
3,295,845

합계
3,509,577
5,030,359
6,192,910

기타

수출

1,711
3,174
-

내수

234
28
3,194

합계

1,945
3,454
3,194

합 계

수출

1,801,538
2,401,378
2,897,065

내수

1,709,984
2,632,435
3,299,039

합계

3,511,522
5,033,813
6,196,104

나. 판매 경로 및 판매 방법 등

(1) 주요 판매경로

-

당사
의 주요 거래 구조는 다음과 같습니다. 

①
석유 제
품 
 (수출) 당사 → 도매점 → 소비자
 (내수) 당사 → 도매점 → 대리점 / 주유소 → 소비자
 ② 화학 제품 : 당사 → 도매점 → 소비자

(2) 판매 방법 및 조건

-

당사는

내
수 및 수출 판매를 하고 있으며, 현금 등으로 대금을 결제 받고 있습니다

(3) 주요 판매경로별 매출액 비중

경로

내수

수출

도매점

도매점

비중

48.70%
51.30%

(4) 주요 매출처와 매출 비중

-

당
사의 주요 매출처는 SK에너지(주), SK종합화학(주) 등이며 이들에 대한 당사의 
 매출 비
중은

약

78.7%
수준
입니다
.

주요 매출처
비중

SK에너지(주)
46.19%

SK종합화학(주)
32.47%

7. 수주 상황

해당사항 없습니다.

8. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다. 

당사의 위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인을 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다
.
이러한 위험관리정책은 생산관리실,
Trading 최적화실,
재무실 산하의 유관 조직으로 구성된 리스크관리위원회에
서
수립됩니다. 

당사는 원유를 대부분 해외에서 달러로 도입하여 내수판매 및 수출을 하는 사업 구조
입니다. 이로 인해 외화부채가 외화자산을 초과하여 순 외화부채의 환산 손익 발생 위험에 노출되어 있습니다. 당
사는 이러한 환율 변동에 따른 Risk를 축소하기 위하여외환관리 규정에 따라 적정수준을 초과하는 환위험에 대해 선물환 등의 파생상품을 이용하여 헷지를 시행하고 있으며, 재무실에서 주기적으로 외환차손익 현황, 파생상품 계약 현황 및 헷지 계획 등을 보고하고 있습니다.

원유 및 석유제품가격 변동 위험관리는 Price Risk 관리 규정 및 Crack Risk 관리 규정에 따라 파생상품을 이용하여 헷지를 시행하고 있습니다.
원유 및 석유제품관련 파생상품 계약 현황 및 계획은 생산관리실에서 모니터링하여 보고하고 있습니다.

나. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험이며, 원유 및 석유제품가격 변동위험, 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 네가지 유형으로 구성됩니다.

① 원유 및 석유제품가격 변동위험

원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 당사의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의 변동에 따라 해당 파생상품의 보고기간 종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.

② 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사의 주요 금융부채인 사채는 모두 고정금리부로서 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있지 아니합니다. 당사의 경영진은 금융상품과 관련하여 시장이자율의 변동이 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

③ 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한
환위험을
정기적으로 측정하고 있으며, 특히 매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하여 관리하고 있습니다.
당반기말
및 전기말 현재 당사의 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천원
)

구 분
화 폐 단 위
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD

147,664

168,227,408
152,398
184,173,098

외화금융부채
USD
421,799

480,681,913

99,571
120,331,356

한편

,

당반기말

및 전기말
현재 다른 모든 변수가 일정하고 US$의 환율이 5% 변동할 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

5%상승
5%하락
5%상승
5%하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)

(15,620,225)
15,620,225
3,192,087
(3,192,087)

그러나 외화금융자산 및 부채에 미치는 환위험은 대부분 영업이익에 미치는 외환
변동성과 상쇄될 수 있는 바, 환위험은 적절히 통제되고 있습니다. 

④ 기타 가격위험

기타 가격위험은 원유 및 석유제품가격 변동위험과 이자율위험 및 환위험 이외의 
시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험
입니다. 그러나 당사의 경영진은 당반기말 현재 해당 위험이 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

9.
파
생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결
현황

(1)
C
ommodity
파생상품계약 체결 현황

- 당반기말
현
재 당사
는 원유 및 화
학
제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 
 화학제품 스왑계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기
공정가치
자산
부채

원유스왑
Dubai 등
ICE CLEAR 등
~'17.12월
(80)
3,487
(3,567)

화학제품스왑
Naphtha 등
ICE CLEAR 등
~'17.12월
3,494
7,592
(4,098)

합 계
3,414

11,079

(7,665)

(2) 이자율 파생상품계약 체결 현황 

- 해당사항 없습니다.

(3) 통화 이자율스왑 파생상품계약 체결 현황

- 해당사항 없습니다. 

(4) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

- 당
반기말
현재 당사는 매입채무 등의
환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도
 계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만원)

거래처
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자 산
부 채

신한은행 등

~ 2017.7.14

1,135.5 ~ 1,143.9

$119

19

148

(129)

- 당
반기
중
파생상품 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당

반기
손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

화학제품스왑 등

9,848

6,434

23,662

5,736

통화선도

148

129

19,992

16,335

합 계
9,996
6,563
43,654
22,071

나. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 
 풋백옵션

해당사항 없습
니다.

10. 경영상의 주요계약 등

당사는 2015년 12월 31일 중소기업은행 등과 자산유동화를 위한 금전채권신탁계약 등 관련 계약을 체결하였습니다. 유동화 대상 자산은 신탁기간 동안에 지급기일이 도래하는 SK에너지(주), SK종합화학(주)에 대한 원화 매출채권이며, 신탁기간은 2016년 1월 5일부터 2021년 1월 5일(또는 제1종 수익자에게 지급되어야 할 금원이 모두 지급되어 제1종 수익권이 소멸하는날)까지입니다. 

 중소기업은행은 양수한 자산을 근거로 유동화 증권을 발행하여 제1종 수익권을 아이피씨제일차 유한회사에, 제2종 수익권을 당사에 교부하였습니다. 아이피씨제일차 유한회사는 제1종 수익권의 교부 대가로 유동화 기업어음(ABCP)를 발행하여, 중소기업은행을 통해
당사에 해당 대금을 지급합니다. 제1종 수익권 권면액은 총 3,000억원이며 제2종 수익권은 신탁대상자산의 잔액에서 제1종 수익권 권면액 및 제1종 수익권에 대한 수익과 신탁보수로 지급할 비용을 차감한 금액입니다. 제1종 수익권 권면액 중 1,000억원은 2016년 1월 5일 1차 발행되어 당사가 수령하였으며, 잔여액 2,000억원은
2016년 5월 9일 2차 발행되어 인출되
었습니다. 

해당 금액은 2017년 2월 6
일부터 2021년 1월 5일까지 분할 상환될 예정으로
작성
기준일
현재 잔
액은

2,920
억원입니
다.

11. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 연구개발과 관련하여 SK이노베이션(주)과 연구개발계약을 체결하였으며,
SK이노베이션(주) 산하 조직인 Global Technology가 해당 연구개발을 수행하고 
있습니다.

(1) 연
구개발 담당조직

(
2017.6.30
기준)

Global Technology

- 석유ㆍ윤활유연구소

- 화학연구소 
-
기반기술
연구소

주) 당사 연구개발활동 담당 기준 

(2)
연구개
발비용

(단위 : 백만원)

과 목

제5기
(2017년
반기)

제4기
(2016년
)

제3기
(2015년)
비고

연구개발비용 계
902
1,592
1,787
당사가 SK이노베이션(주)에 
지불한 연구개발 
Shared Service비용

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.03%
0.03%
0.03%

나. 연구개발 실
적

연구과제

연구내용

원유
처리기술

- 컨덴세이트 처리시 촉매 피독, 파울링, 부식 원인 물질의 제어, 안전/환경 관련 설비
 개선 및 최적화 기술 개발
- 신규 경질 원유 평가를 통한 공정/제품 영향 검토 및 처리 기술 개발

석유제품 개발

- 동절기/변절기 경유 저온성능 강화 위한 첨가제(WAFI) 기술 개발 중

PX 생산성 향상

- PX 공정의 개선/개조를 통한 제품 증산 방안 개발 중

12. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 관련

당
반기말

현재
당사가
보유한 중요한 지적 재산권
은 없습니다.

나. 법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항

당사는
당
반기말

현재 공정거래
법 상 「상호출자ㆍ채무보증제한기업집단」에 지정되어 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 

다
. 환경관련 규제사항

(1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부

- 당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 
 사항에 대한 정부 규제를 준수하고 있습니다.
- 이를 위해 대기, 수자원 및 폐기물 관리에 이르기까지 엄격한 자체 환경기준을 
 적용하고 있습니다. 정기적으로 생산공정에 대한 환경영향평가를 수행하고 있으며 원부재료 구매 시와 공정 변경 및 작업방법 변경 시 수시로 환경영향평가를 수행
 하여 환경에 미치는 영향을 감축하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 대기오염물질 관리

대기오염물질 배출을 최소화하기 위해 LNG를 주 연료로 사용하고 있으며, 주요 배출시설에 배출오염 원격감시체계(TMS, Tele-Metering System)를 도입하여 상시 환경오염물질 배출 현황을 감시하고 있습니다. 이외에도 사업장의 쾌적한 대기환경를 위해 악취방지시설을 설치, 운영하고 환경 대기질 측정기 및 전광판을 운영하여 사업장 및 주변지역 대기질 측정값을 주기적으로 공개하고 있습니다.

2) 수질오염물질 관리

수질 원격 감시체계 및 물리,생물학적 고도폐수처리시설을 운영하고 있으며, 생산 공정에서 발생된 폐수는 재처리 후 염분제거용 용수등으로 재사용하고, 폐수처리가 완료된 방류수 중 일부는 재처리공정을 거쳐 폐수처리 공정 내 세척수로 재활용하고 있습니다.

3) 폐기물 관리

정기적인 현장 점검을 통해 폐기물 배출을 관리하고 있습니다. 폐기물감량화 활동을전개하여 폐기물발생량을 줄이고, 구성원 및 협력회사 구성원을 대상으로 분리수거 교육을 실시하는 등 전사적인 폐기물 감축 및 재활용을 독려하고 있습니다.

(2)
환경개선설비에 대한 중요한 자본지출 계획

- 해당사항 없습니다.

IV. 윤활유사업 - SK루브리컨츠(주)

1.

업
계의 현황

당사가 제조하여 판매하는 제품은 기유와 윤활유로 나눌 수 있으며, 이 중 기유는 원유에서 여러 정제 공정을 거쳐 제조된 유분을 의미하고 마찰을 감소시키는 윤활제로서의 기능을 가진 물질입니다. 여기에 성능을 더욱 강화하거나 보완하기 위해 각종 화학 첨가제를 배합하여 윤활유 제품을 만들고 있습니다. 기유의 투입율은 적게는 65%에서 100%까지 다양합니다. 

기유 제품은 API (American Petroleum Institute) 분류 기준에 따라 Group I, II, III, IV, V의 5가지 그룹으로 구분되며 당사의 주요 제품은 Group III 입니다. 친환경 제품 및 연비 향상에 대한 요구가 증대되고 있어, 당사의 주력 제품인 Group III는 성장세를 지속할 것으로 예측되고 있습니다. 

윤활유 수요는 안정적인 수준에서 유지되고 있으나 고급 제품에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 중국, 인도 등 Emerging market의 수요가 시장을 견인할 것으로 예상되고 있습니다.

2. 사업의 개요

가. 사업의 현황

(1) 산업의 특성 및 국내외 시장여건
윤활유 완제품의 주요 원재료인 윤활기유(Base Oil)는 원유 정제과정 중 고도화설비인 Hydrocracker에서 생산되는 UCO(Unconverted Oil: 미전환유)를 추가 공정(감압증류, 촉매)을 통해 생산하고 있기 때문에 대규모 시설투자가 가능한 정유회사 이외에는 시장 진입이 어려운 것이 특징입니다.

이러한 윤활기유 시장은 품질 및 성상에 따라 시장을 세분화 할 수 있으며, 그룹별로 상이한 수요 성장을 보이고 있습니다. 제품의 성능 및 사용수명이 열위한 윤활기유(GROUP I)의 수요는 성장성이 둔화되면서 시장규모가 축소되고 있으며 고급기유(GROUP II/ III 등) 시장은 환경규제와 수요 성향의 변화에 힘입어 성장세를 유지하고 있습니다. 국내 윤활기유 시장은 정제설비와 고도화설비를 갖추고 있는 4개 정유사가 참여 중으로 국내시장은 공급초과 시장이 형성되면서 대부분 생산 제품은 기타 아시아 지역, 미주 및 유럽 등지로 수출되고 있습니다. 

국내 윤활유 시장은 윤활유공업협회 정회원 등록업체만 19개, 비등록 업체 포함 약 200여개 이상의 기업이 참여하고 있어 완전경쟁시장으로 볼 수 있습니다. 주요 업체로는 SK루브리컨츠, GS칼텍스, 극동유화, 미창석유공업, 동남석유공업, 한국발보린,장암칼스, 에쓰오일토탈윤활유(STLC), 현대오일뱅크 등이 있습니다. 해외 윤활유 완제품 시장의 경우 Shell, ExxonMobil, BP, Chevron, Total, PetroChina, Sinopec, Fuchs, Ashland(Valvoline) 등 다수의 메이저 정유 회사들이 윤활유 시장을 점유하고 있으며, 각 지역마다 Local 윤활유업체들도 다수 존재하기 때문에 국내업체의 해외시장 신규 진출 및 경쟁은 쉽지 않습니다. 

(2) 당사의 시장 경쟁력 및 대응
당사는 증가하는 YUBASE 수요에 부응하기 위하여 성장 동력 확보 및 Global Marketing Platform 강화에 집중적인 노력을 기울임으로써 회사의 성장 Fundamental을 확고히 다지고자 노력하고 있습니다. 그 노력의 일환으로 2012년 4월 다국적 에너지기업 Repsol과 함께 Joint Venture를 설립, 스페인에 Group III 윤활기유 공장을 건설하여 2014년 9월 상업가동을 시작하였습니다. 현재 당사의 Group III 기유시장 점유율은 35% 내외로 추정되며, 앞으로도 선제적 투자 및 Capacity 확보를 통해 기유 Market Leader로 성장하고자 노력하고 있습니다.

윤활유 사업의 대표 브랜드 ZIC는 브랜드 파워조사 19년 연속 1위, 대한민국녹색경영대상을 수상하는 등 국내업계 No.1 윤활유 브랜드로서 자리 잡았습니다. 또한 미국석유협회(API)와 국제윤활유표준화위원회(ILSAC) 등 세계 양대 품질 평가기관으로부터 최상위 등급 인증을 받아, 우수한 품질을 세계적으로 인정받고 있습니다. 

또한 해외 각지의 수출국 특성에 맞는 Marketing 전략을 수립, 추진함으로써 Emerging Market에서의 성장 기회를 이용하여 수익 최대화를 도모하고 있으며, 고급 윤활유 수요 증가에 부응하기 위해 국내 에너지 업계 최초로 해외에 독자 윤활유 공장을 건설(중국 천진 지역)하고, 철저한 현지화 전략을 통하여 Global 브랜드로 거듭나기 위해 적극 노력하고 있습니다. 그 뿐 아니라 러시아, 동서남아 판매 물량 증대 및 OEM 확대를 통하여 마케팅 네트워크를 공고히 하고 있습니다. 당사의 매출액은 기유 및 윤활유 완제품에서 발생하고 있으며, 추가 사업 구분은 하지 않습니다. 기유의 원재료인
UCO는 당사의 관계사인 SK에너지로부터 상당 부분을 공급받고 있으며, 기타 해외 업체로부터 조달하고 있습니다.

나. 사업 부문별 주요 재무 정보

(기준일 :
2017년 6월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
제9기 반기
(2017년 반기)
제8기
(2016년)
제7기
(2015년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기유사업

매출액
2,271,340
87%
3,655,291
84%
3,869,602
84%

영업손익
211,115
94%
376,455
86%
196,258
70%

유형및무형자산
924,474
88%
961,884
88%
1,031,520
89%

윤활유사업

매출액
354,038
13%
697,071
16%
738,790
16%

영업손익
13,154
6%
62,822
14%
85,461
30%

유형및무형자산
129,256
12%
128,328
12%
131,970
11%

소계
매출액
2,625,378
100%
4,352,362
100%
4,608,392
100%

영업손익
224,269
100%
439,277
100%
281,718
100%

유형및무형자산
1,053,730
100%
1,090,212
100%
1,163,490
100%

(연결조정)

매출액
(948,569)
-
(1,484,640)
-
(1,649,383)
-

영업손익
(9,264)
-
27,437
-
(50)
-

유형및무형자산
-
-
-
-
-
-

연결 합계

매출액
1,676,809
-
2,867,722
-
2,959,009
-

영업손익
215,004
-
466,714
-
281,769
-

유형및무형자산
1,053,730
-
1,090,212
-
1,163,490
-

다. 주요 종속회사의 현황

- SK Lubricants Americas, Inc.는 미국 휴스턴에 '97년 6월 SK E&P Company란 이름으로 설립되었으며, '03년 기유 판매를 시작하였으며 '09년 10월 타 사업부분을 분사시키고 윤활유 전문 기업으로 전환하면서 지금의 SK Lubricants Americas, Inc.로 법인명을 변경하였습니다.
- SK Lubricants Europe B.V.는 유럽지역의 윤활기유 판매를 목적으로 '09년 8월 암스테르담에 설립되어 영업을 시작했으며, '16년말 기준 매출액 447,598백만원을 기록하며 당사의 종속법인 중 가장 큰 매출액
비중을 차지하고 있습니다.
- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.는 중국에서의 윤활유 제조 및 윤활유/ 윤활기유 판매를 목적으로 '03년 3월 천진에 설립되었으며, 이후 2012년 4월부터 자체 윤활유공장을 가동하고 있습니다.
- PT. Patra SK는 윤활기유 제조 및 판매를 목적으로 '06년 11월 인도네시아에 설립되어 '08년 5월부터 본격적인 윤활기유 생산 및 판매를 개시하였습니다. 또한 제품 Portfolio 최적화, 고부가제품 판매 증진 등을 목적으로 투자를 지속하고 있습니다.
- 유베이스매뉴팩처링아시아(주)는 윤활기유 제조 및 판매를 목적으로 '10년 9월에 울산에서 설립된 후 '12년 5월부터 상업생산을 시작하였습니다.
- IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.(舊SKSOL LUBE BASE OILS S.A.)는 윤활기유의 제조 및 판매를 목적으로 2012년 4월 스페인에서 설립되었으며, 2014년 9월부터 스페인 Cartagena 기유 공장 가동을 시작하였습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망

▶ 해당사항 없음

3
. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(
기준일 :
2017년 6월 30일)

(단위 : 백만원)

품 목
수출 구분
제9기 반기
(2017년 반기)
제8기 (2016년)
제7기 (2015년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

기 유
내수
269,104
10.25%
446,932
10.27%
457,917
9.94%

수출
931,817
35.49%
1,458,382
33.50%
1,529,691
33.19%

해외법인
1,070,420
40.77%
1,749,977
40.21%
1,881,994
40.84%

소계
2,271,340
86.51%
3,655,291
83.98%
3,869,602
83.97%

윤활유
내수
113,105
4.31%
232,757
5.35%
239,079
5.18%

수출
90,544
3.45%
191,976
4.41%
215,017
4.67%

해외법인
150,389
5.73%
272,338
6.26%
284,694
6.18%

소계
354,038
13.49%
697,071
16.02%
738,790
16.03%

조정 전 매출 합계
2,625,378
100.00%
4,352,362
100.00%
4,608,392
100.00%

연결 조정
(948,569)

(1,484,640)

(1,649,383)

조정 후 매출 합계
1,676,809

2,867,722

2,959,009

나. 주요 원재료 등의 현황

(
기준일 :
2017년 6월 30일
)

(단위 : 백만원)

매입유형

품 목

구체적 용도

제9기 반기
(2017년 반기)
제8기 (2016년)
제7기 (2015년)

매입액

비율

매입액

비율

매입액

비율

원재료

UCO(*) 등

기유생산

930,864
78.90%
1,337,813
77.40%
1,478,798
78.81%

기타원재료

윤활유/기유 생산 등

108,352
9.18%
206,234
11.93%
231,392
12.33%

소계

1,039,21
88.08%
1,544,047
89.33%
1,710,190
91.14%

반제품

반제품

윤활유제조 등

14,210
1.20%
16,091
0.93%
13,428
0.72%

소계

14,210
1.20%
16,091
0.93%
13,428
0.72%

제품

기유제품(**)

판매용

125,855
10.67%
167,388
9.69%
152,120
8.11%

윤활유제품 등

판매용

590
0.05%
900
0.05%
653
0.03%

소계

126,445
10.72%
168,288
9.74%
152,773
8.14%

합계

1,179,871
100.00%
1,728,426
100.00%
1,876,391
100.00%

* Patra SK, ILBOC 매입액 추가
** Patra SK, ILBOC으로부터 제품 매입액 제외

다. 주요 매입처

거래처
품목
특수관계 여부

SK에너지(주)
UCO 등
해당

Repsol Petroleo

비해당

PT Pertamina
비해당

JXTG Nippon Oil & Energy
비해당

Infineum Singapore
기타원재료
 (윤활유 첨가제 등)
비해당

Lubrizol Corporation
비해당

주) 당사는 윤활기유의 주요 원료인 미전환유(UCO)를 계열 내 정유사인 SK에너지(주)로부터 상당부분 공급받고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(기유/윤활유 : 배럴)

품 목
사업소
제 9기 반기
(2017년 반기)
제 8기 (2016년)
제 7기 (2015년)

기유
울산CLX 및 해외
11,784,300
25,057,278
23,805,550

윤활유
울산CLX
871,200
1,756,800
1,810,400

* 생산능력 = 일 최대생산능력 ×정기보수 기간을 제외한 가동 가능일 수

* IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.("ILBOC")은 2014년 9월부터 상업생산을 시작함

(2) 생산능력의 산출 방법 및 근거

① 최대 생산(처리)능력

구 분
공 정 명
최대생산능력
비고

기유
기유 공정
70,800
배럴/일

윤활유
윤활유 공정
7,200
배럴/일

② 가동일수 및 가동시간

구분
일 가동시간
월평균 가동가능일수
누적 가동가능일수
누적 가동가능시간

기유

24
27.7
166.4
3,995

윤활유

16
20.2
121.0
1,936

* 일 가동시간 : 가동일 기준
* 가동가능일수 :
정기보수 기간을 제외한 일 수

③ 생산 능력 산출방법

(단위 : 배럴)

구 분
일 최대 생산능력
①

누적 가동가능일수

②

생산능력
① ×②

기유

70,800
166.4
11,784,300

윤활유
7,200
121.0
871,200

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 배럴)

품 목
사업소
제 9기 반기
(2017년 반기)
제 8기 (2016년)
제 7기 (2015년)

기유
울산CLX 및 해외
9,386,737
16,385,290
15,500,904

윤활유
울산CLX
679,484
1,458,515
1,320,434

소 계
10,066,221
17,843,805
16,821,338

(2) 당반기 가동률

구분

누
적
가동가능시간①

누적
실제가동시간②

평균가동률
② ÷①

기유

3,995
3,182
80%

윤활유

1,936
1,510
78%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

회사
구분
소재지

SK루브리컨츠
본사
서울특별시 종로구

생산공장

울산광역시

SK Lubricants Americas,Inc.
해외법인
미국 텍사스

SK Lubricants Europe B.V.
해외법인
네덜란드 암스테르담

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
해외생산법인
중국 천진

PT. Patra SK
해외생산법인
인도네시아 두마이

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
생산공장
울산광역시

IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.
해외생산법인
스페인 카르타헤나

* 상기 사업장은 SK루브리컨츠 및 연결대상 주요 종속회사의 주요 사업장 입니다

당사의 시설 및 설
비는 토지, 건물, 구출물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 
당반기말 현재 장부가
액은 1조 482억원

으로
상세 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
환산차이 등
대 체
당반기말

토지
85,793,410
-
-
-
-
14,517
85,807,927

건물
49,543,292
27,711
-
(1,048,912)
247,341
(316,731)
48,452,701

구축물
52,618,387
-
-
(1,466,974)
-
(727,095)
50,424,318

탱크
61,539,922
264,770
-
(2,105,863)
-
(86,880)
59,611,949

기계장치
753,031,399
158,450
(44,794)
(28,638,203)
3,375,087
(2,700,757)
725,181,182

차량운반구
499,040
25,230
-
(81,140)
-
(25,709)
417,421

촉매
11,267,165
-
-
(3,232,637)
-
51,508
8,086,036

기타의유형자산
61,578,505
135,519
(16,108)
(2,920,358)
614,836
1,569,326
60,961,720

건설중인자산
8,296,360
5,338,900
-
-
(4,490,897)
99,847
9,244,210

합 계
1,084,167,480
5,950,580
(60,902)
(39,494,087)
(253,633)
(2,121,974)
1,048,187,464

*
주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략함

*상기 시설 및 설비현황은 연결 기준임

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

① 주요 진행 중인 투자

▶ 해당사항 없음

② 향후 주요 투자계획

▶ 해당사항 없음

5

. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원
)

매출
유형
품목
제 9기 반기
(2017년 반기)
제 8기 
(2016년)
제 7기 
(2015년)

제품
기유
내수
269,104
446,932
457,916

수출
931,817
1,458,382
1,529,691

해외법인
1,070,420
1,749,977
1,881,994

합계
2,271,340
3,655,291
3,869,602

완제품
내수
113,105
232,757
239,079

수출
90,544
191,976
215,017

해외법인
150,389
272,338
284,694

합계
354,038
697,071
738,790

합 계
내수
382,209
679,689
696,995

수출
1,022,361
1,650,358
1,744,708

해외법인
1,220,809
2,022,315
2,166,689

합계
2,625,378
4,352,362
4,608,392

연결 조정
(948,569)
(1,484,640)
(1,649,383)

조정 후 매출 합계
1,676,809
2,867,722
2,959,009

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

판매경로

생산 (공장) →
판매법인
→
소비자

생산 (공장) →
대리점

→ 소비자

생산 (공장) →
소비자 (OEM)

(2) 판매경로별 매출액

(단위 : 백만원, %)

유형
판매경로
금액
비중

국내
대리점
80,953
4.83%

직매
237,674
14.17%

해외
수출
1,358,182
81.00%

(3) 주요 매출처

거래자
특수관계자 여부
비중

SK에너지(주)
해당

10.96%

BP CASTROL
비해당

5.14%

SHELL
비해당
3.58%

(4) 판매전략

판매 전략
내용

Brand 차별화 경쟁
- 경쟁사 제품 대비 경쟁력 강화
- YUBASE를 활용한 고가 제품에 대한 배합식 포트폴리오 강화

고객 Loyalty 강화
Program 수행
- 주요 메이저 고객들과의 별도의 특별 Program 운용
- 고객과의 윤활유 완제품 사업 협력, 원재료 Sourcing, JV, 공동배합식 개발, 운영 및 Logistics 공유 등을 통하여 고객과의 Alliance 강화

제품 Portfolio 강화

- 제품 Portfolio 강화 (Group II 등)

- 강점있는 엔진유 뿐만 아니라 산업유와 선박유 부문에서도 경쟁력 제고

해외시장 Marketing 강화 및
윤활유 신규OEM 공급 추진

- 중
국 등 해외 시장 Marketing 강화
-
중국시장 기유 판매조직 운영

- 중남미, 러시아/동유럽 시장 확대 추진

-
자동차 윤활유 OEM 수주 확대를 통한 물량 증대 추진

6. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. 

나. 시장위험 

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험이며 원유 및 석유제품 가격변동위험, 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 네가지 유형으로 구성됩니다. 

(1) 원유 및 석유제품가격 변동위험
원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 미전환유(UCO)와 생산물인 윤활기유 및 윤활유의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의 변동에 따라 해당 파생상품의 보고기간 종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.

(2) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

(3) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천US$, 천JPY, 천EUR, 천CNY, 천GBP, 천IDR, 천THB, 천원)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
US$
377,524
430,222,703
354,465
428,371,408

JPY
3,321,636
33,799,311
4,231,776
43,883,519

EUR
17,542
22,821,773
9,390
11,902,454

CNY
-
-
3,000
519,780

GBP
173
255,982
-
-

기타
124
183,330
212
243,378

합 계

487,283,099

484,920,539

외화금융부채
US$
72,116
82,004,062
210,589
254,496,842

JPY
292,733
2,978,709
2,162,889
22,429,155

EUR
45,468
59,282,231
40,986
51,953,447

IDR
566,396,729
48,462,025
267,177,262
23,992,518

GBP
23
33,702
-
-

THB
213
7,126
-
-

기타
-
-
42
61,483

합 계

192,767,855

352,933,445

한편, 당반기 및 전반기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이5% 변동할 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

5% 상승
5% 하락
5% 상승
5% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)
14,725,762
(14,725,762)
3,461,931
(3,461,931)

그러나 외화금융자산 및 부채에 미치는 환위험은 대부분 영업이익에 미치는 외환변동성과 상쇄될 수 있는 바, 환위험은 적절히 통제되고 있습니다. 

(4) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 매도가능증권 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당반기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. 

7
. 파생금융상품

연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 

가. 파생상품 평가내역

(1) 당반기말 및 전기말 현재 위험회피회계 적용 파생상품은 없으며 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품의 평가 후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품 :

UCO선물
2,593,475
775,989
254,058
4,742,651

통화선도
2,724,244
4,363,244
6,325,399
18,496,112

합 계
5,317,719
5,139,233
6,579,457
23,238,763

(2) 파생상품별 손익

당반기 및 전반기 중 파생상품계약으로 인해 연결포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
당기손익(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품 :

UCO선물
2,593,475
(775,989)
4,725,946
(3,946,524)
-
-

통화선도
2,724,244
(4,363,244)
39,948,105
(16,318,489)
-
-

합 계
5,317,719
(5,139,233)
44,674,051
(20,265,013)
-
-

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
당기손익(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품 :

통화스왑
2,093,759
(2,969,759)
-
(873,457)
240,264
-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품 :

UCO선물
210,379
(353,603)
-
(5,626)
-
-

통화선도
10,450,003
(11,508,982)
22,718,608
(28,722,557)
-
-

소 계
10,660,382
(11,862,585)
22,718,608
(28,728,183)
-
-

합 계
12,754,141
(14,832,344)
22,718,608
(29,601,640)
240,264
-

나. 파생상품계약 체결 현황

(1) 통화선도 파생상품계약 체결 현황
당반기말 현재 연결기업은 다음과 같이 통화선도를 체결하고 있습니다.

거래목적
파생상품 종류
계약내용

위험회피
통화선도
일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래

당반기말 현재 연결기업은 외화 매출채권/매입채무 등의 환율 변동 위험을 회피하기위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천달러, 천엔, 천유로, 백만원)

거래처
만기일
약정환율
계약통화
계약금액
공정가치
자산
부채

하나은행 등
2017.07
~2017.12
1,114.82
~1,175.60
USD
406,000
-2,872
1,023
3,895

신한은행 등
2017.07
~2017.08
9.9442
~10.2415
JPY
2,704,000
-192
34
226

JP모건 등
2017.07
~2017.09
1,201.36
~1,313.87
EUR
39,506
1,095
1,330
235

JP모건 등
2017.07
~2017.12
111.1044
JPY
10,199
330
337
7

(2) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당
반
기말

현재 연결기업은 당사 주요 원재료인 UCO 가격의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
공정가치
자산
부채

석유제품스왑

UCO 등

대신증권 등

2017.07 ~ 2017.09

1,817

2,593
776

다. 풋
옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

▶ 해당사항 없음

8. 경영상의 주요계약 등

계약 상대방
항목
내용

JXTG Nippon Oil & Energy Corporation
계약의 목적 및 내용

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
의 공동운영을 위한 주주간계약

계약의 체결시기 및 계약 기간

2015.9.24
~ 2032.12.31.

계약금액 및 대금수수방법 등
-

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의
개
요

(1)연구개발 담당조직

당사는 연구개발과 관련하여 SK이노베이션㈜와 연구개발계약을 체결하였으며, SK이노베이션㈜의 산하조직인 Global Technology가 해당 연구개발을 수행하고 있습니다.

※ Global Technology :
▶ 석유ㆍ윤활유연구소

▶ 기반기술연구소

나. 연구개발

실적

연구 과제
연구 내용

자동차용 윤활유
- Racing 차량용 엔진유 제품 개발 / 상업화 지원 
- 자동차용 엔진유 연비성능 향상 기술 개발 진행 중

산업용 윤활유
- 장기간 사용하여도 윤활유의 색상변화가 매우 적은 색상안정산업유 제품 개발 및 상업화 지원

YUBASE 신제품
- 연비 향상형 엔진유 용도 기유 및 저온성능 향상 윤활유 용도의 저점도 기유 제품과 PAO 대체 가능한 수준의 차별화 제품 개발 및 상업화를 위한 고객 품질 승인 획득 진행 중

기유 상업공정 
최적화
- 고급 기유 수요 증대 대비 제품 생산량 증대 및 차별화 제품 개발 위한 기유 원료 확보 
 기술개발 및 Global Site Production 최적화 연구 진행 중

다. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제9기 반기
 (2017년 반기)

제8기
 (2016년)

제7기
 (2015년)

연구개발비

8,646,500
16,145,092

17,000,618

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.52%
0.56%

0.57%

주)
윤활유
연구소를 SK이노베이션(주)에 매각('12.7월)함에 따라 SK이노베이션(주)에 지급하는 기술용역비를 포함한 금액임

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 관련 

(1) 회사의 상표 관리 정책
당사는 당사의 고급엔진윤활유 제품인 'ZIC'를 글로벌 브랜드로 육성하기 위해 국내외 TV, 케이블, 라디오 광고 등 다양한 매체를 통한 마케팅 및 소비자와의 커뮤니케이션을 진행해왔습니다. 2015년에는 출시 20주년을 맞아 제품 성능 향상과 제품 라인업 재정비를 통하여 "New ZIC"를 새롭게 출시하였습니다. 브랜드 이미지와 함께 제품 성능 역시 인정받아 2010년에는 러시아에서 약 72%의 점유율을 기록하고 있는 권위 있는 자동차 전문지 '자룰륨'에 Mobil, Castrol, BP 등을 제치고 러시아수입 엔진오일 제품 중 가장 성능이 좋은 제품으로서 선정되는 등 글로벌 시장 공략의 모멘텀을 마련하고 있습니다.
 
또한 당사의 고급윤활기유 제품인 'YUBASE' 역시 'ZIC'의 원재료로서 사용될 뿐만 아니라 세계 유수의 에너지 회사인 BP, Total, ExxonMobil 등 해당 회사들의 완제품생산을 위한 원재료로서 공급되고 있으며, 특히 'YUBASE'는 친환경적인 Group III 시장에서 전세계적으로 두드러진 판매실적을 보이고 있습니다.

(2) 지적재산권 보유현황

당사는 글로벌 브랜드로서의 상표권 보호를 위해 'ZIC'에 대한 국내 상표 등록과 함께 미국, 중국, EU, 러시아, 중동, 남미 등 여러 'ZIC' 제품 판매 국가들 및 신규 판매를 위한 전략적 국가들에 해외 상표 등록을 완료하였습니다. 또한, 고급윤활기유 제품 브랜드인 'YUBASE'는 국내는 물론 주요 Target 시장인 유럽을 비롯하여 아시아,미주, 중동 등의 여러 전략 국가들에 상표 등록을 완료하였습니다. 
 
주요 국내등록 상표권의 내용은 아래와 같습니다.

상표

상품류

등록일

권리존속기간

내용

ZIC

1, 4류

1996.8.19.

1996.8.19.~2026.8.19.

고급엔진윤활유 제품

YUBASE

1, 4류

1996.5.17.

1996.5.17.~2026.5.17.

고급윤활기유 제품

또한, 당사는 R&D활동의 지적 재산화에 집중하여 당기 말 현재 국내외 총23건의 특허를 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를 평가하여 등록유지 또는 포기여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다.

당사가 보유 중인 특허는 윤활유, 기유 및 제조공정에 관한 것으로서 당사의 주력사업에 쓰이거나 향후 자사 핵심기능으로 활용될 예정으로, 사업보호의 역할뿐만 아니라 경쟁사 견제의 역할도 하고 있습니다. 

당사에서 보유 중인 국내외 특허권은 각국 특허법에 근거하여 보호되며 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년입니다.

나. 법률/ 규정 등에 의한 규제사항

당사는 2017년 6월말 현재 공정거래법 상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」에 지정되어 있어서, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다. 

다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부

당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대한 정부 규제를 준수하고 있습니다. 이를 위해 대기, 수자원 및 폐기물 관리에 이르기까지 엄격한 자체 환경기준을 적용하고 있습니다. 정기적으로 생산공정에 대한 환경영향평가를 수행하고 있으며, 작업방법 변경 시 수시로 환경영향평가를 수행하여 환경에 미치는 영향을 감축하기 위해 노력하고 있습니다.

(1) 대기오염물질 관리

대기오염물질 배출을 최소화하기 위해 청정원료를 사용하고 이외에도 사업장의 쾌적한 대기 관리를 위해 악취모니터링 시스템을 설치 운영하고 있으며 사업장 주변 환경문제와 관련된 VOC 채널을 운영하고 있습니다.

(2) 수질오염물질 관리

발생된 폐수는 수질 원격 감시체계관제시스템과 생물학적 폐수처리시설 및 고도화처리시설을 설치하여 법적방류수질의 50%이하수준으로 배출하고 있는 SK에너지 폐수처리장으로 유입하여 공동처리하고 있습니다. 또한, 생산 공정에서 발생된 부식성물질이 포함된 공정수는 재처리설비를 이용하여 정화 후 원유 중의 염분제거용 용수로 재사용하여 폐수발생량을 원천저감 하고 있으며, 폐수처리시설을 거친 정화수 일부를 소방용수 및 조경수로 재활용하고 있습니다.

(3) 폐기물 관리

자체 기술로 개발한 폐기물처리시스템과 더불어 정기적인 현장 점검을 통해 폐기물 배출을 관리하고 있습니다. 지정폐기물 중 폐유의 경우 재생연료 생산에 재활용하고 있으며, 구성원 및 협력회사 구성원을 대상으로 분리수거 교육을 실시하는 등 전사적인 폐기물 재활용을 독려하고 있습니다.

라. 환경개선설비에 대한 자본 지출 계획 여부

▶ 해당사항 없음

III.
SK텔레콤 

연결회사의 각 부분은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 (1) 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, (2) 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업과 (3) 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업으로 구별하고 있습니다.

1. 사업의 개요

[요약] 연결대상 주요종속회사 사업의 내용

사업구분

회사명

주요 사업 내용

무선통신사업

SK텔레콤(주)

이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공

피에스앤마케팅(주)

유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용

네트웍오앤에스(주)

기지국 유지보수

유선통신사업

SK브로드밴드(주)

초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리
VOD를 포함한 채널 관리, 모바일IPTV 서비스 등의 미디어사업을 영위

SK텔링크(주)

무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매)사업, 인터넷전화사업, 무인경비서비스 사업을 영위

기타사업

SK플래닛(주)

11번가, OK Cashbag, 시럽(Syrup) 등 커머스 분야의 플랫폼 사업을 영위

에스케이테크엑스(주)

SK텔레콤 향 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

원스토어주식회사

앱스토어 운영

SK커뮤니케이션즈(주)

종합 포털 네이트, 인스턴트 메신저 네이트온 운영을 통해 인터넷 기반의 서비스를 제공

에스케이엠앤서비스(주)

시스템 소프트웨어의 개발, 제조, 공급 및 유지보수와 온라인정보제공

(주)아이리버

음향 및 영상기기 제조

SKP America, LLC.

시스템 소프트웨어의 개발 공급 및 투자업

shopkick Management 
Company, Inc.

시스템 소프트웨어의 개발 공급 및 투자업

Atlas Investment

투자업

[무선통신사업]

가. 산업의 특성

통신서비스 산업은 통신서비스(유선통신, 무선통신, 회선설비 임대 재판매 및 통신서비스 모집.중개, 부가통신), 방송통신융합서비스(IPTV, 유무선통합서비스)로 구분됩니다. 또한, 전기통신사업법상 설비의 보유 여부와 제공하는 통신역무의 종류에 따라기간통신(유/무선통신), 별정통신(설비보유 재판매, 설비미보유 재판매, 구내통신, 도매제공의무서비스 재판매), 부가통신(인터넷 접속 및 관리, 부가통신 응용, 컨텐츠 제공 등)으로 나눌 수 있습니다. 

국내 통신서비스산업은 사업지역이 국내로 한정되어 있어 전형적인 내수산업의 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 국내 통신서비스 사용인구 및 소득수준에 따른 통신비 지출 등 내수기반에 산업의 규모가 크게 영향 받고 있습니다. 인수 또는 직접진출 등에 따라 국내기업의 해외진출이 이루어질 수 있으나, 해외의 통신서비스 산업은 해당 국가의 규제 및 수요 특성에 따라 국내의 통신서비스 산업과 다른 산업 특성을 보이고 있습니다. 

국내 이동전화 가입자는 총인구 대비 100% 보급율을 넘어선 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나, 한국의 이동통신 시장은 네트워크의 기술과 고사양의 LTE-A 및 
 LTE, 3G 스마트폰 기기의 확산을 바탕으로 첨단 멀티미디어 서비스, 모바일 커머스,텔레매틱스, New media 등 data 네트워크에 기반한 컨버전스 서비스를 통해 질적 성장을 거듭하고 있습니다. '11년 7월 상용화한 LTE 와 '13년 6월 상용화한 LTE-A 네트워크를 통해 생산성 향상에 직접 기여할 수 있는 기업용 Connected workforce 등의 B2B 사업 성장이 더욱 속도를 낼 것으로 예상됩니다. 

'14년 상반기에는 광대역 LTE-A 서비스가 상용화되었으며, 6개월만인 '14년 12월 29일에는 300Mbps속도를 시현하는 3band LTE-A를 상용화하였습니다.
'
17년 6월부터는 LTE 진화의 최종 단계라 할 수 있는 5band CA 상용화를 통해 700Mbps~900Mbps급 4.5G 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 지속적인 기술, 서비스 혁신에 힘입어
'17년 상반기말 현재 당사의 LTE 가입자 비중은 73.6%에 도달했습니다.

나. 성장성
 (단위: 천명)

구분

'17년 2분기말

'16년말

'15년말

이동전화
 가입자수

SKT

26,665

26,428

25,928

KT/LGU+

27,764

27,018

26,088

MVNO

7,199

6,841

5,921

계

61,628

60,287

57,937

* 출처: 미래창조과학부(www.msip.go.kr) 무선통신 가입자 통계('17년 6월말 기준)

다. 경기변동의 특성 및 계절성
경기변동 및 계절과 직접적인 연관이 없습니다.

라. 국내외 시장여건
(1) 시장의 안정성 등 특성
이동통신시장은 이동통신 수요가 존재하는 대한민국 전국민을 대상으로 하고, 영업지역은 전국토를 대부분 포함하며, 성별/연령/소득수준에 상관없이 고른 사용자 계층을 대상으로 합니다. 스마트폰 확산 및 초고속 무선 네트워크 활성화에 따라 데이터 관련 매출이 증가하고 있으며, 다양한 분야에서 Solution을 개발/판매하여 부가가치를 창출하는 B2B 사업의 중요성이 증대되고 있습니다. 통신사업은 과학기술정보통신부 장관의 인·허가 사업입니다.
 
(2) 경쟁상황
이동통신의 경쟁 요인은 브랜드 경쟁력, 상품/서비스 경쟁력, 판매 경쟁력의 크게 
세 가지 요소로 구분됩니다. 브랜드 경쟁력은 고객이 기업에서 제공하는 서비스와 가치에 대해 총체적으로 체감하는 무형의 인식우위 및 로열티를 총칭합니다. 아울러 서비스 실체 외에 기업의 제반활동 및 커뮤니케이션을 통해 형성한 이미지도 반영됩니다. 상품/서비스 경쟁력은 이동통신 서비스의 본원적인 속성인 통화 품질 및 서비스 커버리지, 다양한 요금제, 무선인터넷 서비스의 다양성 및 접속 품질, 단말기 기능 및가격, CS수준 등이 있습니다. 그리고 컨버전스 환경에서 고객의 Needs에 부합하는 신규 서비스를 개발할 수 있는 역량을 포함합니다. 판매 경쟁력은 새롭고 다양한 마케팅 기법, 대리점 및 지점 등의 유통망 경쟁력 등으로 구성되어 있습니다.

(3) SK텔레콤 시장점유율(MVNO포함)
 (단위: %)

구분

'17년 2분기말

'16년 말

'15년말

'14년말

이동전화

48.67

49.09

49.41

50.22

마. 영업개황 및 경쟁력

강력한 사업구조 변화를 추구하며 통신사업자를 넘어 종합 ICT 사업자로의 변신을 추구하고 있는 SK텔레콤은 치열한 시장경쟁과 요금인하 등의 악화된 경영 환경 속에
서도 견조한 가입자 성장과 상품/서비스 혁신을 지속하였습니다.

그
결과 2017년 2분기 연결기준 매출액 4조 3천4백5십6억원, 영업이익 4천2백3십3억원을 기록하였습니다. 2017년 2분기 별도기준 매출액은 3조 천9십6억원, 영업이익 4천6백2십3억원을 기록하였습니다.

2015년 2분기 중 출시한 'band 데이터 요금제'는 2016년에도 가입자가 지속적으로 증가하며 데이터 사용량의 증대를 견인하고 있습니다. 전용 단말기 루나의 성공은 다양한 후속 저가 단말기의 출시를 불러오는 등 니치 마켓 공략의 성공적 사례가 되었습니다. 이렇게 MNO 사업의 본원적 요소를 혁신해 가며, SK텔레콤은 시장 선도자로서의 지위를 더욱 굳건히 하였습니다. 본원적 마케팅 경쟁력 강화를 통해 통신시장의 경쟁 패러다임을 Retention 기조로 정착시킴으로써
,
2017년 2분기 SK텔레콤 가입자의 평균 해지율은 1.4%를 기록하였습니다. 이에 따라 2017년 2분기말 기준 가입자는 전기말 대비 16만 명 증가한 2,999만 명(MVNO 가입자 포함), 통신산업의 지속적 성장의 기반이 될 스마트폰 가입자 수는 LTE 가입자 2,207만 명을 포함하여 전년말 대비 24만 명 증가한 2,242만 명을 기록했습니다. 또한, 쿠키즈폰, T 아웃도어, T포켓파이 등 고객 니즈의 세밀한 분석을 통해 출시된 세컨드디바이스 상품판매도 지속되어 향후 생활가치 플랫폼으로 확산될 수 있는 가능성을 보여주고 있습니다.

아울러 SK텔레콤은 2011년 7월 상용서비스를 개시한 LTE 네트워크에 이어, 2014년 6월 세계 최초 광대역 LTE-A, 2014년 12월 3band LTE-A, 2017년 6월 5band 등 4.5G 서비스를 상용화하며 이동통신 혁신을 선도하고 있습니다. 광대역 LTE-A의 빠른 속도를 활용한 그룹 영상통화 서비스, Full HD 모바일 IPTV 등 고품질 서비스를 통해 고객의 데이터 이용 경험을 혁신하는 동시에 고객가치를 높여 중장기적으로도 수익성을 높여 나갈 것입니다.

항상 고객 가치 향상에 전념해 온 SK텔레콤은 방송통신위원회 품질평가에서 경쟁사 대비 우월한 네트웍 품질을 보여주었을 뿐만 아니라, 국내 3대 고객만족도 지수에서 모두 1위를 수성하는 성과를 거두고 있습니다. 국가고객만족지수(NCSI) 20년 연속 
1위, 한국산업고객만족도(KCSI) 19년 연속 1위, 한국서비스품질지수(KS_SQI) 18년 연속 1위 등 본원적인 서비스 경쟁력에서 독보적인 우위를 지켜가고 있습니다. 또한,동반성장위원회가 발표한 2016년 동반성장지수평가에서도 5년 연속 최우수등급을 받는 성과를이뤘음과 동시에 '최우수명예기업'에도 선정되었습니다. 이는 법규를 준수하며 공정하게 대한민국의 New ICT 생태계를 만들어 가고자 하는 당사의 노력을 공인받은 것이라 하겠습니다.

연결대상주요종속회사 SK텔링크는 국제전화 등 통신 영역에서 축적한 기술, 노하우를 바탕으로 2012년 MVNO(이동통신재판매)사업에 진출하여 합리적인 요금과 우수한 품질로 이동통신서비스를 제공하는 '7Mobile'을 론칭하였습니다.저비용 유통채널을 적극 발굴하고 低ARPU 고객 중심의 Marketing을 통하여 스마트폰의 높은 요금제가 부담스러운 소비자들을 대상으로 틈새시장을 확보하는 전략을 추구하면서 기존유통망을 중심으로 사업기반을 확장해 나가고 있습니다. MVNO(Mobile Virtual Network Operator)는 통신망이나 주파수를 보유하지 않고, 기존 이동통신사업자(MNO)의 설비 및 서비스를 도매로 제공받아 독립적인 브랜드와 요금체계를 갖고 이동통신 서비스를 제공하는 사업입니다.

한편, 기지국 운용부터 이와 관련한 전송/전력시설 운용 등의 업무를 담당하는 네트웍오앤에스를 통해 당사의 유무선 통신 고객에게 최고 품질의 네트워크 서비스를 제공하고 있습니다. 최상의 네트워크 품질은 기존 B2C 시장 뿐만아니라 모바일 오피스 등 B2B 시장의 확대와 나아가 데이터 기반의 라이프스타일 변화를위한 핵심 경쟁력으로서, 본격적인 LTE 시대, 나아가 LTE-A 시대를 맞아 그 중요성이 높아질 것입니다. 

또한, 피에스앤마케팅은 유무선 결합상품 등 다양한 컨버전스 상품에 대한 고객의 
Needs를 충족시키기 위해 SK텔레콤 및 SK브로드밴드의 상품을 판매할 수 있는 플랫폼을 보유하고 있으며, 새로운 판매채널 구축과 상품개발을 통해 고객에게 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다.

[유선통신사업] 
가. 산업의 특성
경기민감도는 낮은 수준입니다. 효율적 자원배분을 위한 소수에 대한 사업권 허가로 통신시장은 높은 시장집중도를 보이고 있습니다. 유무선 전반적으로 SK계열(SK텔레콤과 SK브로드밴드), KT, LG유플러스의 과점구조가 형성되어 있으며, 통신시장의 변화로 인해 과점체제하에서도 과거 대비 경쟁강도가 높아진 상태로 통신기술 및 기기의 디지털화로 유선과 무선, 통신과 방송 사이의 경계가 사라지고, 더욱 빠른 데이터통신서비스 제공을 위하여 기술이 빠르게 진화하고 있습니다. 

국내 통신시장의 과점 구도, 매우 안정적인 수요기반 등의 특성으로 인해 유무선사업자 모두 여타업종 대비 수익 창출력, 수익성, 현금 창출력, 재무 안정성 등 제반 재무지표에서 우월한 수준을 나타내고 있습니다.

초고속인터넷 시장은 유선 규제 강화 등에 따른 가입자 순증이 감소하는 추세로 Giga중심으로 경쟁 Frame 전환이 가속화되고 있습니다. IPTV 시장은 디지털 전환 증가 등으로 순증 가입자가 감소될 전망입니다. 점점 다양해지는 고객의 Needs를 충족시키기 위한 미디어 콘텐츠의 단순 양적 확대에서 질적 경쟁으로의 전환이 필요한 시점입니다. 또한, 지상파 UHD 시범방송에 따른 UHD서비스가 본격적으로 활성화될 것이며, IoT, Cloud, Big Data 기술을 기반으로 하는 홈 플랫폼 영역 등에서 새로운 성장 기회로 부각될 수 있는 시점이기도 합니다. 향후, IPTV 순증 시장 감소에 따라 차별화된 가치 제공을 통한 고객구조 고도화를 강화할 것이며, Giga, UHD를 중심으로 마케팅을 강화하여 가입자를 확대할 것입니다. 기업사업은 플랫폼 사업 확대를 위한 특화시장을 공략하기 위하여 고객 중심의 마케팅으로 전환하고 플랫폼 역량 강화를 통하여 지속적으로 성장할 것입니다.

나. 성장성

<
연도별 유선통신 분야 가입자 추이>

(단위 :
초고속인터넷
(명),
시내전화
(명),
IPTV
(명))

구분
2017년 6월말
2016년
2015년

초고속인터넷
20,943,436
20,555,683
20,024,930

시내전화
15,480,309
15,745,961
16,341,489

IPTV
12,593,760
11,850,229
10,991,766

주1) 자료 : 미래창조과학부(www.msip.go.kr)

주2) IPTV 가입자는 최근 2017년 5월 12일 미래창조과학부가 보도한 자료로써,

 2017년 6월말 기준은
2016년 하반기 6개월 평균 가입자 수를 기재함.

다. 경기변동의 특성, 계절성, 시장의 안정성

초고속인터넷, 시내전화 서비스는 사업자간 차별화 감소로 경쟁완화 국면에 접어들어 상대적으로 일반 경기변동의 영향이 미미한 성숙된 시장입니다. IPTV서비스 또한 방송을 제공하는 필수재 성격이 있고, 가입자 기반의 사업모델로서 경기변동에 크게 민감하지 않은 요소로 작용합니다. 소득탄력성이 낮은 통신서비스의 특성으로 전체적인 통신서비스 시장은 경기침체에 별다른 영향을 받지 않을 것으로 예상됩니다.

라. 시장점유율 추이

(단위 : %)

구 분
2017년 6월말
2016년
2015년

초고속인터넷 (SKT 재판매 포함)
25.5
25.3
25.1

시내전화 (인터넷전화 포함)
16.8
16.9
17.1

IPTV
30.8
30.7
30.5

주1) 자료 : 미래창조과학부(www.msip.go.kr)
주2) 인터넷전화의 경우, KT, LG U+와의 점유율을 기재하였고, IP폰 가입자 기준임.

주3)

IPTV는 최근 2017년 5월 12일 미래창조과학부가 보도한 자료를 근거로,

 2017년 6월말 기준은
2016년 하반기 6개월
평균 가입자 수로
점유율을 산정한 것임
.

마. 경쟁요소

사업구분
경쟁특성
경쟁회사
진입난이도
경쟁요인

초고속인터넷
과점
KT, LG유플러스,
디지털 케이블 방송사 등

미래창조과학부 허가 필요

(전기통신사업법)

품질,가격,
속도

전화

미래창조과학부 허가 필요

(전기통신사업법)

품질,가격

IPTV
미래창조과학부 허가 필요
(인터넷멀티미디어방송사업법)
품질,가격,
콘텐츠

바. 영업개황 및 경쟁력

2017년 상반기 연결 실적은 매출액 1조 4천 530억, 영업이익 589억, 반기순손실 87억을 달성하였습니다. 2분기 손익은 IPTV 가입자 확대와 플랫폼 가치 제고에 따른홈쇼핑, 광고 등 부가 매출 증가로 IPTV 매출이 성장하여 매출이 전분기 및 전년동기대비 확대됨에 따라 인건비 및 감가상각비 증가 등에도 불구하고, 영업이익 성장 폭을 확대하였습니다. 2분기 당기순이익은 홈앤서비스 설립과 관련된 일회성 비용에따른 기타손익 증가 영향으로 적자 전환하였습니다.

가입자는 초고속인터넷 53
4만 가입자를 중심으로 집전화 242만 및 기업전화 178만(인터넷전화 171만 포함) 총 420만의 유선전화 가입자와 417만명의 TV가입자를 확보하였습니다.

이와 함께, '17년 국가고객만족도 NCSI 조사에서 초고속인터넷과 IPTV 2개 분야 7년 연속 1위를 달성하였으며, 이는 고객가치를 획기적으로 혁신하고자 하는 전사적 노력을 통해 고객에게 새로운 가치를 지속적으로 제공한 결과라고 할 수 있습니다.

초고속인터넷 매출은 신규 개통 감소로 인한 가입설치비 감소와 부가서비스 감소 영향으로 전체 매출 및 ARPU는 하락한 반면, 기본료 ARPU는 소폭 상승하였습니다. 
2분기 초고속 순증은 9.8만으로 5월 연휴 및 대선 영향에 따른 영업일수 감소와 함께자회사 설립에 따른 영업 공백으로 전분기 대비 신규 개통이 감소하였으나, 해지율 안정화를 통해 전분기와 유사한 수준의 가입자 순증을 달성하였습니다. 전분기 대비 개통이 축소되었음에도 불구하고, Giga인터넷은 전분기대비 약 19% 증가하며 성장세를 유지하였습니다.

IPTV는 가입자 확대와 홈쇼핑, 광고 등 Platform Biz. 매출 성장에 힘입어 2분기 매출이 전년동기대비 약 23% 증가하는 등 견고한 성장을 지속하고 있으며, 옥수수 또한, 지상파 VoD 서비스 재개 및 original 콘텐츠 강화 등의 영향으로 빠른 가입자 및 UV 성장세를 나타내며 1위 플랫폼으로서의 입지를 굳히고 있습니다. 특히, UHD 중심의 High Tier 상품주력 판매를 통해 高 ARPU 가입자 비중을 확대하여 고객 구조를 한층 고도화 하였으며, 플랫폼 Biz. 측면에서도 강화된 가입자 기반을 바탕으로 홈쇼핑송출 수수료 및 광고 등의 매출이 지속적으로 성장하고 있습니다.

2분기 기업사업 매출은 전년동기 및 전분기대비 감소하였으나, Core & Growth Biz. 매출이 전체 매출에서의 비중이 지속적으로 확대되고 있습니다.

SK텔링크는 저렴한 요금, 적극적인 마케팅과 최적의 통화품질로 국제전화 시장의 변화를 선도해 온 기간통신사업자입니다. 1998년 국제전화00700 서비스를 시작하면서 선발 사업자들이 장악하고 있던 국제전화 시장의 틈새에서 휴대폰 국제전화라는 새로운 영역을 개척하였으며, 지난 2003년에는 국제전화 부문의 기간사업자로 선정되어 휴대폰은 물론 유선전화까지 서비스 영역을 확대하였고, 2005년에는 인터넷전화/시내부가서비스 기간통신 사업권을 획득하여 명실상부한 유선통신사업자로 성장하고 있습니다. 향후에도 국제전화,인터넷전화, 시내부가서비스, 법인전용상품, VaaS(영상회의서비스) 등 다양한 통신수요를 충족시키는 차별화된 서비스로 기존 통신사업 부문의 역량을 더욱 강화해 나가는 동시에 선도적인 신규 통신서비스와의 사업연계를 통해 유무선 통합시장을 적극 공략함으로써 최고 수준의 품질과 합리적인 가격의 통신서비스 및 솔루션을 제공할 것입니다.

[기타사업]

가. 산업의 특성
국내 스마트폰 보급대수가 4,000만대를 넘어서는 등 다양한 Mobile Device의 확산으로 강력한 플랫폼을 가진 사업자가 ICT 시장의 주인공으로 부상하고 있으며, 다양한 Data의 양적, 질적 팽창으로 인해 Big Data 기반의 플랫폼 구축을 통한 차별적 경쟁력 강화의 중요성이 부각되고 있습니다. 

플랫폼이란 다양한 고객그룹들 간의 거래를 촉진하여 새로운 가치를 창출하는 중개 수단(Intermediary)으로서, 가입자와 이용자를 끊임없이 모여들게 하고 일정한 lock-in 효과를 갖도록 하는 Ecosystem 형성이 중요합니다. 플랫폼은 기술적인 운영표준 (iOS, Android OS), 가입자 기반 서비스 체계(Facebook, Twitter), 시장(Amazon, 원스토어) 등 다양한 형태로 존재하며, 최근 '개방성'을 바탕으로 Global 확장이 가속화되면서 그 형태와 규모가 진화/확대되고 있습니다. 

플랫폼 사업은 다양한 인접서비스와의 연계성 및 Global시장으로의 확장 측면에서 아주 높은 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 애플은 혁신적 디자인의 단말기와 더불어'앱스토어'라는 플랫폼의 경쟁력을 바탕으로 세계 최고의 스마트폰 제조업체로 도약하였습니다. 또한 Google은 수백만의 3rd Party를 광고 플랫폼인 애드센스로 끌어당김으로써 롱테일 광고라는 새로운 Ecosystem을 조성하였고, 모바일 시장에서도 안드로이드 OS를 기반으로 플랫폼 경쟁력을 확보하면서 높은 성장세를 보이고 있습니다. 또한 소비생활 전 영역에 걸쳐 구매행동 및 인식 패턴 정보를 분석할 수 있는 DB를 보유하고, 이를 활용하여 차별화된 서비스를 제공할 수 있는 Big Data 기반의 플랫폼 구축이 미래 핵심 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.

나. 성장성

스마트폰/Tablet PC의 확산 및 네트워크 인프라의 대용량/고속화로 모바일 인터넷의 시대가 열렸으며, 이에 따라 다양한 Content와 서비스를 중개하는 Application & Content Marketplace, N-screen 서비스 등 '플랫폼 사업'의 역할 및 가치가 확대되고 있습니다.

LTE로의 네트워크 진화에 따라 개인 방송 등 대용량 멀티미디어 스트리밍, 클라우드기반 N-screen 서비스, 고화질 위치기반 서비스 등 다양한 플랫폼 사업의 기회가 존재합니다.초기에 가입자 및 Traffic 등 Power 기반의 Critical Mass 확보 후, 광고와 커머스 연계를 통해 수익을 실현하는 플랫폼 사업의 속성을 고려할 때, 커머스/광고 시장의 최근 성장 추세는 플랫폼 사업자에게 새로운 기회로 작용할 것으로 판단됩니다. 또한 다양한 Data를 수집하고 활용하는 Big Data 기반의 플랫폼을 구축하고, 커머스와 Digital Content를 핵심 축으로 연계하여 고객 Benefit을 어우르는 미래형 통합 플랫폼의 중요성이 강화될 것으로 전망됩니다.

다. 경기 변동의 특성 및 계절성

이동통신이 시장성숙기에 도달하면서 관련 컨텐츠/서비스 매출이 경기변동에 상관없이 안정적인 성장을 보이고 있습니다. 컨텐츠 및 커머스 상품 판매가 일부 경기 변동에 영향을 받을 수 있으나, LTE 등의 무선 네트워크의 고도화 Mobile Device/스마트폰의 빠른 확산, 온라인/모바일 커머스의 급성장으로 관련 플랫폼 시장이 급성장 중에 있어 경기변동 영향은 미미하다 판단됩니다. 또한 계절적 요인과는 직접적 관련이 없습니다.

라. 국내외 시장 여건

① Commerce 시장

인터넷 쇼핑
인구의 추가 성장 잠재력, Offline 사업자의 Online BM 강화, 모바일 Commerce의 급부상 등에 힘입어 온라인과 모바일 커머스 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 최근에는 온라인와 오프라인의 결합을 기반으로 한 비즈니스인 'O2O(Online to Offline)' 비즈니스가 커머스 영역의 새로운 시장으로 확대되면서 새로운 비즈니스 모델들의 출현 및 확산이 지속되고 있습니다.

② Digital Content

Apple의 App Store를 시작으로 본격화된 Application Marketplace의 성장은 플랫폼사업에 새로운 수익 창출 기회를 제공하고 있으며, 플랫폼 사업자간 경쟁 패러다임도개별 사업자간 경쟁에서 Application 개발자 Pool 등 3rd Party를 포함하는 
Ecosystem간 경쟁으로 바뀌고 있습니다.

마. 영업 개황 및 경쟁력
Marketplace와 O2O사업을 포함한 Commerce 영역(11번가, Syrup, OK캐쉬백 등)

에서 플랫폼 사업 영위를 통해 Ecosystem을 지속 확장하면서 궁극적으로 기업 가치를 제고하고자 합니다.

① Commerce 사업
11번가는 G마켓과 옥션의 양자구도가 고착된 Online 커머스 시장에 뒤늦게 진입했음에도('08년 론칭) 불구하고, 고객에 대한 신뢰 형성 및 효과적 마케팅 등을 통해 지속적으로 성장한 결과, 현재 국내 e-Commerce 시장을 선도하고 있으며, 모바일 Commerce 시장에도 성공적으로 진출하여 급속히 성장한 결과 모바일 커머스 분야에서의 국내 Top Player로서 마켓 리더십을 공고히 하고 있습니다. 
또한 국내 11번가 사업 노하우와 성공 경험을 기반으로 Global 확장을 하기 위하여 해외 협력 등을 추진하여 '13년 3월 현지 파트너인 터키 도우쉬 그룹과 함께 터키에 최적화된 오픈마켓 서비스를 성공적으로 런칭하였으며, 인도네시아에서는 현지 이동통신 사업자인 XL Axiata와 '14년 3월 현지화된 오픈마켓 서비스를 런칭하였습니다. 또한, 말레이시아에서는 '14년 10월 현지 이동통신 사업자인 Celcom Axiata Berhad와 온라인 쇼핑몰 사업 추진을 위한 합작법인을 설립하고 '15년 4월 말에 사업을 개시하여 활발히 사업을 전개하고 있으며, 태국에서도 사업 런칭

('17년 2월)하여 활발히 사업을 전개하고 있습니다.

Syrup은 시간, 장소, 목적에 맞는 쿠폰과 이벤트 정보를 제공해 고객의 시간과 노력을 최소화하면서도 경제적 혜택을 극대화하는 고객 지향적 커머스서비스입니다.이를위해 GPS기반의 가상 반경 설정기술인 지오펜싱(Geo-fencing), 저전력 블루투스 BLE(Bluetooth Low Energy) 등 위치 기반 IT 신기술과 고객의 소비 패턴을 분석하는 Big Data 분석을 결합시켜 소비자에게 맞춤형 혜택을 제공하고 있습니다. 

Syrup과 제휴하고 있는 가맹점들은 정확한 통계와 분석을 통해 고객의 방문횟수, 선호상품, 구매성향 등을 고려한 스마트한 마케팅이 가능해 저비용 고효율의 판매 효과를 얻을 수 있습니다. 또한, 시럽페이, 시럽테이블 등 Vertical Product의 지속적인 출시와 Merchant 기반의 확대를 통해 서비스의 Market Power와 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 

OK캐쉬백은 마일리지 기반의 Loyalty Marketing 프로그램으로서 '99년 런칭한 이후 Global Top-Tier 서비스로 성장하였습니다. 포인트를 통합해 고객 혜택을 증대시키고, 이를 통해 구축된 Marketing 플랫폼을 활용하여 제휴사의 Marketing을 지원하고 있습니다. 국
내
최대 마일리지 서비스로서 높은 브랜드 인지도를 유지하고 있으며 향후 시장 환경 및 고객 Needs에 따라 지속적으로 서비스를 발전시켜 고객이 체감하는 Point Value를 강화시키고, OK캐쉬백만이 보유하고 있는 플랫폼, 제휴 네트워크 등 핵심경쟁력을 Leverage로 하여 마일리지 서비스를 뛰어넘는 서비스로 진화하기 위한 다양한 방안을 검토/ 추진해 나가고 있습니다.

② LBS(Location Based Service)
T map은 지도, 주변정보, 실시간 교통정보 및 Navigation 서비스를 제공하고 있으며,국내 최고 수준 위치기반 서비스 플랫폼의 지위를 차지하고 있습니다. 또한, T map Taxi, T map 대중교통 등 Online to Offline 서비스 영역에 진출하여 일상을 연결하는 모바일 플랫폼 기반을 확대해나가고 있습니다. 그리고 차량용 인포테인먼트 플랫폼을 적용하여 상용차 업체에 차량 장착 솔루션을 제공하는 등 LBS 플랫폼 기반을 구축해 가고 있으며, 지역 정보와 광고를 연계하는 Local Content 서비스도 제공하고 있습니다. 또한 핵심자산인 Map, POI 등의 API Open을 통한 확장형 서비스 창출유도, 대상 단말의 확대 및 지역 기반의 생활형 New LBS 서비스 개발 등으로 T map플랫폼을 계속 발전시켜 나갈 계획입니다. 

③ Digital Content
'16년 국내 통신 3사 및 네이버 앱스토어의 조인트벤처로 출범한 토종 앱마켓인 원스토어는 앱 콘텐츠 플랫폼으로 컨텐츠 강화, 개인오퍼링 강화 및 검색 고도화 등 개인화된 Gateway& Mobile Playground로 진화하고 있습니다. 

④ 포털서비스

국내 인스턴트 메신저 시장에서 당사의 네이트온 서비스는 2017년 6월 월간 로그인순이용자 기준 240만여명이 이용하여 시장점유율 15.8%를 기록하였습니다. 국내 포털 시장에서 당사의 포털 네이트는 2017년 6월말 기준 전체 포털 PV 시장점유율 
3.6%를 기록하고 있습니다.(출처 : 코리안클릭, 유선기준)

2. 주요제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

사업부문

주요회사

매출유형

품목

구체적용도

주요상표 등

연결 매출액
 (비율)

무선
 통신사업

SK텔레콤(주),
 피에스앤마케팅(주), 
 네트웍오앤에스(주)

서비스

이동전화, 무선데이터,
 정보통신사업 등

이동전화

T, 밴드데이터 등

6,512,625

(76%)

유선
 통신사업

SK브로드밴드(주),
 SK텔링크(주)

서비스

전화, 초고속인터넷, 데이터 및 
 통신망 임대 서비스 등

유선전화, 
 인터넷방송

B tv,
 00700 국제전화,
 7Mobile 등

1,330,013
 (16%)

기타

SK플래닛(주), 
에스케이테크엑스(주), 
 원스토어주식회사,
 SK컴즈(주), 
 SK엠앤서비스(주),
 SKP America LLC, 
 shopkick Mgmt. Co. Ltd.

서비스

정보통신, 전자금융, 광고, 인터넷 포탈서비스, 
 통신판매 등

인터넷,
 플랫폼

11번가, OCB, 
 Nate, 원스토어 등

737,320
 (8%)

합 계

8,579,958
 (100%)

[무선통신사업]
가. 주요 제품 등의 가격변동 추이
과거 일반요금제를 기준으로 할 때, 부가가치세를 포함한 이동전화의 기본료는
월 14,300원이며 10초당 통화료는 22원(낮 시간대 기준)이고, 표준요금제의 경우 
기본료는 월 13,200원이며, 10초당 통화료는 19.8원이었습니다. '17년 2분기말 현재당사 표준요금제 기본료는 12,100원이며, 1초당 통화료는 1.98원입니다. 

[유선통신사업]
가. 연결대상 주요 종속회사의 주요 제품 등의 현황
가정 및 기업 고객을 대상으로 초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 서비스 등을 제공하고 있습니다. 작성 기준일 현재 누적 기준으로 각 부문의 매출 비중은 초고속인터넷, TV 서비스가 62.4%, 전화 서비스가 13.1%, 기업데이터 서비스가 23.6%,기타 서비스 등이 0.9%를 차지하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

연결대상 주요 종속회사인 SK브로드밴드의 서비스별 가격변동 요인은 장기계약에 따른 기본료 및 모뎀임대료 할인, 모뎀 등 장비 단가의 하락 및 사업자간 상호 경쟁 등에 의한 것입니다. 

 [기타사업]
 가. 연결대상 주요 종속회사의 주요 제품 등의 현황

사업부문

매출유형

구체적 용도

주요상표 등

Platform

서비스

정보통신, 뉴미디어, 광고, 
 통신판매, 전자금융 등

Syrup, 원스토어, 11번가, OK캐쉬백 등

광고(디스플레이, 검색)

서비스

온라인광고

네이트, 네이트온

컨텐츠 외 기타

서비스 및 기타

유료컨텐츠판매 및 용역제공

네이트, 네이트온

3. 생산 및 설비

[무선통신사업] 
 가. 생산능력

(단위: 개, 백만원)

업부문

품 목

제34기 상반기

제33기

제32기

회선보유능력

금액

회선보유능력

금액

회선보유능력

금액

정보통신

이동전화통신설비(망)

46,620,000
9,633,311

39,620,000

16,524,941

36,160,000

15,861,800

- 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등 : 이동전화 매출액 × {시설(회선)보유능력/회선보유수량}
(나) 평균가동시간 : 연중 계속 가동

나. 생산실적

(단위: 개, 백만원)

부문

품 목

제34기 상반기

제33기

제32기

회선보유수량*

금액*

회선보유수량*

금액*

회선보유수량*

금액*

정보통신

이동전화통신설비(망)

29,992,956
6,197,586

29,594,836

12,350,479

28,626,029

12,556,979

* 회선보유수량 및 금액은 MVNO가입자수 포함입니다.

 다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
 (1) 진행중인 투자

(단위: 억원)

사업부문

구분

투자기간

투자대상 자산

투자효과

연간 총투자예정액

기투자액

향후투자예정액

비고

네트웍,공통

증설/신설

2017년
상반기누적

네트웍, 시스템 등

용량 증설 및 품질향상/시스템 개선

20,000

4,479

-

-

합 계

-

20,000*

4,479

-

-

* 당사는 2017년 투자규모를 2017년 2월 3일 공시하였습니다. 

 (2) 향후 투자계획

(단위: 억원)

사업부문

예상투자총액

연도별 예상투자액

투자효과

비고

자산형태

금 액

제34기

제35기

제36기

네트웍,공통

네트웍,시스템 등

20,000

20,000

미정

미정

기존 서비스 고도화 및 광대역 LTE-A 등 서비스 확대 제공

-

합 계

20,000

20,000

미정

미정

-

-

[유선통신사업]
가. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 
(1) 진행중인 투자

당반기 중 CapEx는
가입자망 1,081억
을 포함하
여
3,028억을 집행하였으며, Infra경쟁력 확보와 미디어 Platform 고도화를 위한 투자가 지속되어 전년 대비 다소 증가할것으로 예상되나, 추가로 소요될 CapEx는 빠른 성과 창출로 이어져 수익성 강화에 기여할 것으로 전망됩니다.

사업부문
구분
대상
기간
투자대상
자산
투자효과
투자액
(억원)
향후투자액

초고속인터넷
신설
/증설
2017년
상반기
기간망 및
가입자망
시설,기타
가입자망 및 
장비 확보
1,172
미정

전화
27

TV
681

기업데이터
전용회선 및 통합 정보시스템 등
574

기타
망 포설 및 소요
면적 확보
574

합계
3,028

[생산설비의 현황 등]

(1) 생산설비의 현황

지역

사업장

소재지

국내
 18개 사업장

SK텔레콤 본사

서울특별시 중구 을지로 65

SK텔레콤 수도권마케팅본부

서울특별시 중구 을지로5길 19 페럼타워

SK텔레콤 수도권네트웍본부

서울특별시 관악구 보라매로5길 1 SK텔레콤 빌딩

SK텔레콤 부산마케팅본부/부산네트웍본부

부산광역시 부산진구 신천대로 258

SK텔레콤 대구마케팅본부

대구광역시 중구 달구벌대로 2171

SK텔레콤 대구네트웍본부

대구광역시 서구 원대2가 76

SK텔레콤 중부마케팅본부/중부네트웍본부

대전광역시 서구 문정로 37

SK텔레콤 서부마케팅본부/서부네트웍본부

광주광역시 광산구 무진대로 269

SK브로드밴드(주)

서울특별시 중구 퇴계로 24 SK남산그린빌딩

SK텔링크(주)

서울특별시 중구 퇴계로 24 SK남산그린빌딩

네트웍오앤에스(주)

서울특별시 영등포구 선유동2로 57 이레빌딩 신관 10층

SK커뮤니케이션즈(주)

서울특별시 서대문구 통일로 87 임광빌딩

피에스앤마케팅(주)

서울특별시 성동구 아차산로 38 개풍빌딩 10층

SK플래닛(주)

경기도 성남시 분당구 판교로 264 The Planet

에스케이테크엑스(주)

서울특별시 강남구 테헤란로 431

원스토어주식회사

경기도 성남시 분당구 상평동 642 삼성화재빌딩 12층

㈜아이리버

서울특별시 서초구 방배로 18길5

에스케이엠앤서비스(주)

서울특별시 중구 퇴계로 385 흥인동 준타워 11층

해외
 3개 사업장

SKP America LLC.

Wilmington, DE, USA

shopkick Management Company, Inc.

999 Main St., 2nd Floor, Redwood City, CA 94063

Atlas Investment

Cayman Island

＊상기 사업장은 SK텔레콤 주요 사업장 및 연결대상 주요종속회사의 본사 사업장입니다.

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 2017년 상반기말
현재
장부가액은 9조 5,737억원이며 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

기 초

취 득

처 분

대체증(감)

상 각

손상차손

기 말

토지
835,909
2,293
(3,625)
16,673
-
-
851,250

건물
899,972
129
(302)
23,227
(25,737)
-
897,289

구축물
358,955
2,115
(70)
415
(17,402)
-
344,013

기계장치
7,036,050
185,030
(10,830)
558,000
(1,098,812)
(5)
6,669,433

기타의유형자산
563,034
218,536
(2,903)
(196,783)
(71,065)
(2,213)
508,606

건설중인자산
680,292
335,066
(1,810)
(710,435)
-
-
303,113

합 계
10,374,212
743,169
(19,540)
(308,903)
(1,213,016)
(2,218)
9,573,704

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려움(기재 생략)

※ 상기 시설 및 설비현황은 연결 기준임

4. 매출

가. 매출 실적

(단위: 백만원)

사업부문

매출유형

품 목

제34기 상반기

제33기

제32기

무선통신

용역

이동전화

수 출

9,701

17,393

15,035

내 수

6,502,924

12,987,516

13,254,243

합 계

6,512,625

13,004,909

13,269,278

유선통신

용역

유선전화, 기업데이터,
 초고속인터넷, TV

수 출

42,805

92,630

94,387

내 수

1,287,208

2,558,563

2,400,186

합 계

1,330,013

2,651,193

2,494,573

기타

서비스

디스플레이 및 
 검색광고, 컨텐츠

수 출

15,566

42,205

53,622

내 수

721,754

1,393,509

1,319,261

합 계

737,320

1,435,714

1,372,883

합 계

수 출

68,072

152,228

163,044

내 수

8,511,886

16,939,588

16,973,690

합 계

8,579,958

17,091,816

17,136,734

(단위: 백만원)

구 분

무선통신사업

유선통신사업

기타사업

소 계

부문간내부거래

연결 후금액

총 영업수익

7,303,708
1,649,960
896,223
9,849,891
(1,269,933)
8,579,958

내부 영업수익

791,083
319,947
158,903
1,269,933
(1,269,933)
-

외부 영업수익

6,512,625
1,330,013
737,320
8,579,958
-
8,579,958

영업이익(손실)

915,836
79,218
(161,286)
833,768
-
833,768

세전이익(손실)

1,472,646

총 자산

25,030,487
4,034,516
2,546,560
31,611,563
(833,784)
30,777,779

총 부채

10,307,250
2,517,486
1,104,475
13,929,211
173,357
14,102,568

나. 판매경로 및 판매방법 등

[무선통신사업]
 - 이동통신

(1)판매조직 및 판매경로 (2017. 6. 30)

판매조직 및 경로

(2) 판매방법 및 조건
위탁대리점을 통해 이동전화 서비스(음성 및 무선 데이터 상품)와 유선상품 
(초고속인터넷, 인터넷전화, 일반전화) 고객을 유치하고 있습니다.
 
(3) 판매전략
[무선통신사업]

시장환경 변화에 따른 효과적·효율적 대응을 통해 당사 매출 목표 달성을 위해 노력중입니다. 고객만족경영의 중요성이 증대함에 따라 기본적 판매기능과 함께 고객 만족도 향상을 위한 CE를 통해 차별화된 고객중심형 위탁대리점 및 직영망을 확대 중입니다. 무선데이터 관련 상품 등 신상품 출시 확대에 따라 대리점 등 영업접점의 교육 강화, 고객체험과 상품 Portfolio 강화, 이업종과의 Convergence, 전문매장 운영 등 판매 실적 증대를 위해 노력하고 있습니다.
 

[유선통신사업]
초고속인터넷, 전화, IPTV 등 서비스 이용요금은 전액 현금조건(지로, 은행 자동납부, 신용카드 납부 등)으로 하고 있으며, 요금은 가입비용(가입 설치비, 초기 1회부과), 장비 임대료(회사가 제공하는 장비를 임대하여 사용할 경우 약정기간에 따라 납입하는 요금), 장비 판매료(장비를 구매하여 사용할 경우 서비스 유형 및 가입 약정기간에 따라 일시불 또는 월 할부금 부과), 서비스 기본 이용료(초고속인터넷, 전화, IPTV 등 서비스 가입 약정기간 및 가입유형에 따라 월정액 부과)로 구성되어 있습니다.
 
판매 전략 측면에서 시장/고객의 요구에 대한 분석 및 이해를 기반으로 상품/서비스를 기획하고, 이를 고객에게 제공하기 위한 다양한 판촉 활동 및 판매망 운영 등을 통해 고객의 편익을 제고할 수 있는 방향으로 판매전략을 수립/시행하고 있습니다.마케팅 4P 관점에서 각각의 내용을 보다 구체적으로 설명하면 아래와 같습니다. 

상품(Product) 전략은 컨텐츠 소구형 상품 보강으로 IPTV의 상품 Line-up을 강화하고, Giga인터넷의 상품력 개선 위주로 초고속인터넷 상품의 경쟁력을 제고해 가는 한편, 신규 유무선 결합상품 확대로 유무선 통합 경쟁력도 확대해 나갈 것입니다. 요금(Price) 전략은 고객 니즈에 최적화된 맞춤형 요금 상품을 지속적으로 개발, 제공하면서 서비스 이용에 따른 각종 혜택을 확대하여 고객들의 체감 만족도를 높여가고 있습니다. 판촉(Promotion) 전략은 Giga인터넷/UHD 가입자 확보를 지원하기 위해 'B tv', 'SK Giga인터넷'을 위주로 차별적인 브랜드 소구 및 대 고객 커뮤니케이션을 전개하는 한편, 적극적인 판매 프로모션을 통한 마케팅 활동의 생산성 향상에도 주력하고 있습니다. 판매망(Place) 전략은 당사의 주력 채널인 Home센터를 중심으로 영업역량확대와 더불어 Sales Quality를 지속 제고함으로써, 고객 접근성 및 편의성을 증대시키고자 노력하고 있습니다. 당사는 이상 언급한 판매 전략의 수립/실행을 통해 안정적인 가입자 기반 및 매출 창출 구조를 확립하는 한편, 궁극적으로 고객과 회사의 가치를 극대화하고자 합니다. 

국제전화 사업과 관련해서는 시장 및 고객의 통신수요와 서비스 특성에 맞게 마케팅 조직을 운영하고 있습니다. 대표 서비스인 국제전화는 시장점유율과 수익성을 유지 강화하고 있으며, 법인상품은 고객별로 사내 영업사원이 담당함으로써 지속적인 고객중심 성장기반을 강화하고 있습니다. 또한 고부가가치 신규서비스 발굴을 통해 고객 만족을 실현하고 있습니다.

[기타사업]

플랫폼 서비스에 대한 주요 매출은 11번가 쇼핑몰의 오픈마켓플랫폼 제공 수수료/ 광고판매수수료, OK캐쉬백 서비스의 포인트 거래 관련 수수료, 기타 서비스들에서 발생하는 수수료, 광고 에이전시 사업 등 다양한 형태로 이루어집니다. 판매전략은 신규 서비스의 지속적인 개발,
어플리케이션(App.)과 Contents의 다양화및 서비스의 개선 등을
통하여 이용자 가치를 증가시키고, 많은 고객들이 모여서 실사용량을 높일 수 있도록 하는 것입니다.

포털 서비스에 대한 판매는 기본적으로 사이트인 네이트 (www.nate.com)를 통하여 이용자가 직접 디지털 아이템을 구입하거나 광고를 신청하는 형태이며, 광고대행사를 통한 판매가 이루어질 경우에는 별도의 대행수수료를 지급합니다. 판매전략은 다음과 같습니다. ① 지속적인 마케팅과 이벤트를 통한 수요자층 저변확대 ② 신규서비스를 통한 서비스질의 개선 및 다양화 ③ 효율적이고 체계적인 영업관리 등입니다.

5. 시장위험과 위험관리

가. 외화자산 및 부채

연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다. 연결실체는 연결대상회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당반기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

통 화

자 산

부 채

현지통화

원화환산

현지통화

원화환산

USD
150,588
171,600
1,832,738
2,088,335

EUR
23,695
30,898
176
229

JPY
62,791
639
1,991
20

AUD
-
-
299,796
262,486

기타
-
902
-
181

합 계

204,039

2,351,251

당반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통화

10% 상승시

10% 하락시

USD
7,570
(7,570)

EUR
3,067
(3,067)

JPY
62
(62)

기타
72
(72)

합 계
10,771
(10,771)

나. 주가변동위험

연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는매도가능지분상품은

702,070백만원
입니다.

다. 이자율위험

연결실체의 이자부 자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다. 연결실체의 이자율 위험은 사채 및 차입금에서 비롯됩니다.

이에 따라 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다.연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

① 변동금리부 차입금 및 사채

연결실체의 이자율 위험은 변동금리부 차입금 및 사채 계약 등으로부터 발생합니다.

당반기말 현재 변동금리부 차입금 및 사채는 각각 187,900백만원, 341,880백만원이며 연결실체는 변동금리부 사채 및 차입금 중 일부에 대한 이자율위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 상승(하락)할 경우, 이자율스왑계약을 체결하지 않은 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 향후 1년간 예상되는 법인세비용차감전순이익의 변동은 722백만원입니다.

② 신용위험

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당반기말

전기말

현금및현금성자산
1,237,469
1,505,082

장단기금융상품
689,262
469,705

매도가능금융자산
7,258
6,755

매출채권
2,237,088
2,261,311

대여금및기타채권
1,539,150
1,701,249

파생금융자산
95,799
214,770

합 계
5,806,026
6,158,872

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 중요하게 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결실체는 당반기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

③ 유동성 위험 
신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산의 유지 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

당반기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

장부금액

계약상 현금흐름

1년 미만

1년 ~ 5년

5년 이상

매입채무
249,340
249,340
249,340
-
-

차입금(*)
252,221
266,478
73,512
192,966
-

사채(*)
7,127,050
8,335,219
1,638,097
3,719,537
2,977,585

미지급금및기타채무
3,847,278
4,027,606
2,515,624
1,094,365
417,617

합 계
11,475,889
12,878,643
4,476,573
5,006,868
3,395,202

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(*) 차입금 및 사채의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

당반기말 현재 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품과 관련된 현금흐름이 발생할 것으로 예상되는 기간은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

장부금액

계약상 현금흐름

1년 미만

1년 ~ 5년

5년 이상

자산
87,600
90,312
21,902
67,593
817

부채
(70,931)
(71,460)
(71,124)
(336)
-

합 계
16,669
18,852
(49,222)
67,257
817

라. 리스크 관리 조직 및 수행업무

[SK텔레콤] 
전략기획부문 재무관리실에서 리스크 관리 전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

[SK브로드밴드]
경영지원부문 경영기획실에서 리스크 관리 전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

[SK텔링크]

공시일 현재 환위험관리 주관부서인 재무관리팀을 중심으로 외환거래, 환포지션 및 위험측정, 환율추이 점검 업무를 실시하고 있습니다.

[SK플래닛]
자금관리총괄부서인 재무팀이 환위험 관리 및 금융시장 동향 점검을 수행하고 있습니다. 실수요에 따른 외환거래를 원칙으로 하고, 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 검토 등을 통하여 환위험을 관리할 수 있도록 하고 있습니다.
 

[SK커뮤니케이션즈]
SK커뮤니케이션즈의 시장위험은 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한시장가치의 변동위험 등으로 구분됩니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 이에 외환리스크관리규정에 의거하여 기획조정실에서 환리스크 관리를 하고 있습니다.

6. 파생상품거래 현황

(1) 당반기말 현재 현금흐름위험회피회계적용 통화스왑 거래내역은 다음과 같습니다

(외화단위: 외화 천단위)

위험회피 대상

위험회피수단

차입일

대상항목

대상위험

계약종류

체결기관

계약기간

2007. 7.20
해외무보증사채
 (액면금액 USD 400,000)
환율변동위험
통화스왑계약
Morgan Stanley 은행 등 6개 은행
2007. 7.20~2027. 7.20

2012.11. 1
고정금리외화사채
 (액면금액 USD 700,000)
환율변동위험
통화스왑계약
Standard Chartered 등 9개 은행
2012.11. 1~2018. 5. 1

2013. 1.17
고정금리외화사채
 (액면금액 AUD 300,000)
환율변동위험
통화스왑계약
BNP Paribas 등 3개 은행
2013. 1.17~2017.11.17

2013. 3. 7
변동금리외화사채
 (액면금액 USD 300,000)
환율변동위험 및
 이자율변동위험
통화이자율스왑계약
DBS 은행
2013. 3. 7~2020. 3. 7

2013.10.29
해외무보증사채
(액면금액 USD 300,000)
환율변동위험
통화스왑
한국산업은행 등
2013.10.29~2018.10.29

2013.12.16
고정금리외화차입금
(액면금액 USD 63,296)
환율변동위험
통화스왑계약
Deutsche 은행
2013.12.16~2022. 4.29

2016.12.20
변동금리원화차입금
 (액면금액 KRW 49,000)
이자율변동위험
이자율스왑계약
산업은행
2016.12.20~2021.12.20

2017. 1.30

변동금리원화차입금

(액면금액 KRW 36,750)

이자율변동위험
이자율스왑계약
산업은행
2016.11.10~2019. 7.30

2017. 3.31
변동금리원화차입금 
 (액면금액 KRW 30,000)
이자율변동위험
이자율스왑계약
산업은행
2017. 3.31~2020. 3.31

(2) 연결실체가 보유하고 있는 파생금융상품의 당반기말 공정가치는 재무제표상 비유동자산 및 비유동부채에 파생금융자산 및 파생금융부채의 계정으로 계상되어 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

구 분

위험회피 대상항목

공정가치

현금흐름위험 회피회계적용

매매목적회계적용

공정가치

위험회피수단 세후
 누적평가이익(손실)

법인세효과

위험회피대상
 누적외화환산손실(이익)

기 타(*)

통화스왑
 (유동자산)
고정금리외화사채
 (액면금액 USD 700,000)
(14,693)
(4,691)
34,073
-
-
14,689

 이자율스왑, 
 통화스왑 및 
통화이자율스왑 (비유동자산)
구조화사채
 (액면금액 KRW 50,000)
-
-
-
-
8,199
8,199

해외무보증사채
 (액면금액 USD 400,000)
(62,280)
(19,883)
(1,626)
129,806
-
46,017

변동금리외화사채

(액면금액 USD 300,000)

(6,095)
(1,946)
16,735
-
-
8,694

고정금리외화사채

(액면금액 USD 300,000)

(3,421)
(1,092)
4,731
-
-
217

해외무보증사채
(액면금액 USD 300,000)
(5,188)
-
23,171
-
-
17,983

파생금융자산 합계

95,799

통화스왑 
 (유동부채)

고정금리외화사채
 (액면금액 AUD 300,000)
1,537
491
(72,523)
-
-
(70,495)

통화스왑 및
이자율스왑
(비유동부채)
변동금리원화차입금 
 (액면금액 KRW 30,000)
(256)
(82)

-
-
(341)

변동금리원화차입금
 (액면금액 KRW 49,000)
(64)
-
-
-
-
(64)

변동금리원화차입금

(액면금액 KRW
36,750)

(32)
-
-
-
-
(32)

파생금융부채 합계

(70,931)

(*) 2010년 5월 12일부터 해당 계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하였으며, 동 금액은 위험회피회계 적용 이전에 발생한 통화스왑평가이익으로 전기 이전에 기간손익으로 반영하였습니다.

7. 경영상의 주요계약 등

[SK텔레콤]

구분

거래처명

계약시작일

계약완료일

건명

계약금액(억원)

부동산

SK브로드밴드㈜

2017-02-01

2020-01-31

남산사옥 임대차계약 (연간환산임대료)

63

부동산

다수

통합국사 부지 매입 등 총 7건

68

소 계

131

[SK브로드밴드]

- 통신설비 사용 계약

계약상대방
계약내용
계약기간
비고

기간통신사업자
(KT, LGU+등)
통신사업자간 상호접속
-
별도 협정 변경 요구 없으면,
2년 단위 연장

한국전력공사

전기설비 제공 및 이용

2016.11~2017.11
 (특별한 사유가 없는 한,
 사용기간은 1년 단위로 연장)

전주 등 설비사용

(2014.11.07 체결)

서울특별시 
 도시철도공사

통신관로 제공 및 이용

2015.1.1~2017.12.31
 (단가 기술용역 후 재계약, 2015년 납부액에 대해 소급 적용)

도시철도공사 통신관로 임차
 (서비스 지역 확대)

부산교통공사

통신관로 제공 및 이용

2009.07~2013.07
 ('16년 이용대가 재산정 기술용역 시행조건으로 재계약 진행 중)
('17년 이용대가 산정 협의 중)

부산 지하철 통신관로 임차
 (서비스 지역 확대)

서울메트로
통신관로 제공 및 이용
2010.05~2013.05
(재계약 진행 중, 이용대가 용역 협의중으로 추후 계약 예정)
지하철 공사 통신관로 임차
(서비스 지역 확대)

광주도시철도공사
통신관로 제공 및 이용
2010.09~2012.12
(부산교통공사 재계약 추진 이후
진행 예정('17년)
광주도시철도 통신관로 임차
(서비스 임차)

- 부동산 임대차 계약

(단위 : 천원)

구분

건물

계약상대방

계약기간

계약금액

임차

부천로데오빌

유영수

2016.11.14~2017.11.13

3,400,000

코엑스

㈜코엑스

2017.01.01~2017.12.31

1,347,003

엘에스산전사상사옥

엘에스산전㈜

2017.03.01~2018.02.28

1,200,000

SK남산빌딩

SK텔레콤㈜

2017.02.01~2020.01.31

527,053

합계

6,501,056

임대

SK브로드밴드 광주사옥

현대증권㈜

2016.12.01~2017.11.30

2,000,000

SK브로드밴드 울산사옥

제이씨엔울산중앙방송

2016.09.01~2017.08.31

1,200,000

SK브로드밴드 대구중구사옥

SK텔레콤㈜

2017.03.01~2018.02.28

800,000

합계

4,000,000

[SK커뮤니케이션즈]

계약 상대방

계약 목적 및 내용

계약기간

계약금액 등

(주)카카오

클릭당과금(CPC) 검색광고대행 계약 및 검색 광고 관련 비즈니스 제휴 계약 체결

-

클릭당과금 체계로 가변적임
 발생 수익은 일정비율에 따라 배분

※ 카카오와의 계약 중 계약기간은 양사 협의에 의하여 비공개하기로 하였습니다.

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직
[SK텔레콤]

연구개발 담당 조직은 종합기술원 산하의 Network 기술원, 솔루션기술원, NIC기술원, 미디어기술원 및 AI기술본부, IVD사업본부 내 연구조직이 있습니다. 종합기술원산하에는 21개 팀 및 랩으로 구성되어 5G, IoT 등 ICT융합 시대의 성장을 견인할 중장기 연구개발 업무를 수행하고 있습니다.

[SK브로드밴드]

Infra부문 Infra전략본부 내 Infra전략팀과
미디어부문 미디어기술본부 내 미디어기술기획팀입니다. 연구개발의 기본방침은 기존 서비스의 품질 향상, 효율적인 관리기술 개발 및 신규 서비스 모델 발굴, 핵심 선행 기술 연구 및 신기술 선행 검증시험, NGN(Next Generation Network), BcN 망 진화 관련 기반 기술, IPTV 서비스의 품질 향상, 유무선 통합 및 방송ㆍ통신 융합 기반 기술 등의 확보입니다.

[SK플래닛]

CTO 산하의 기술전략실, 검색본부, Conversational Commerce본부, Data Platform 본부, Platform 개발단에서 다양한 연구개발 활동을 진행 중입니다.

[SK커뮤니케이션즈]
SK커뮤니케이션즈는 자체 연구개발조직을 가지고 있으며, 2개 본부 9개팀(개발지원본부 산하 5개팀, 인프라본부 산하 4개팀)으로 구성이 되어 있습니다. 

[아이리버]
아이리버에서는 연구개발 업무를 담당하는 연구소를 별도로 만들어 신기술 개발 및 신제품을 출시하고 있습니다.

(2) 연구개발비용(연결 기준)
 (단위: 백만원)

과 목

제34기 상반기

제33기

제32기

비 고

원 재 료 비

662

659

1,267

-

인 건 비

68,828

116,108

68,969

-

감 가 상 각 비

67,840

125,827

147,577

-

위 탁 용 역 비

29,521

54,714

37,001

-

기 타

26,947

53,785

67,888

-

연구개발비용 계

193,798

351,093

322,702

-

회계처리

판매비와 관리비

189,465

344,787

315,790

-

개발비(무형자산)

4,333

6,306

6,912

-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

2.26%

2.05%

1.88%

-

나. 연구개발 실적

[SK텔레콤]

부문

연구과제

연구결과 및 기대효과

Network

기술원

N/W Infra 경쟁력 강화
o 5G & LTE-A, NG-PON 등 차세대 유무선 N/W 진화 기술 개발
o 유무선 N/W TCO 절감, 용량증대, 고객 CE 제고 솔루션 개발
o N/W 설계/운용 최적화 Tool 개발
o 차세대 통합 OSS(Operating and Support System) 시스템 개발 
o 저전력 IoT N/W(LPWA 등) 차별화 및 진화 기술 개발

IoT/Media/Solution 사업
경쟁력 강화
o Car Biz 경쟁력 강화 솔루션 개발
o N/W기반 측위 고도화 및 신규 측위 기술 개발
o 단말 기반의 보안/인증 강화 솔루션 개발

중장기 ICT 핵심 기술 확보
o All IT 융합 기반의 N/W Infra 구조 혁신(SDN/NFV 등) 기술 개발
o 자율주행 요소 기술 및 서비스 플랫폼 개발
o 양자암호통신 솔루션(QKD, QRNG 등) 개발 및 사업화
o 국내외 ICT 표준화 활동(GSMA,3GPP,ETSI,TIP,MEF,TM포럼,FIDO,5GAA,LoRa Alliance 등)

솔루션
 기술원
BM 혁신 Convergence 
Product 개발
o IoT 향 Embedded RTC 개발
o BLE 기반 Offline Payment 및 Wearble Payment 기술 개발

개방형 플랫폼 및 서비스 
차별화 기술 개발
o oneM2M 기반 IoT 플랫폼(ThingPlug) 기술 개발
o 부산 Smart City향 플랫폼 개발 완료 및 7종 시범 서비스
o T API 및 T Developers 플랫폼 개발
o WebRTC 기반 서비스 플랫폼 및 PlayRTC 2.0 개발
o Online to Offline User Identity Sensing 기술 개발
o O2O Payment 서비스 플랫폼 개발

Video Cloud Platform 개발
o Platform 기술/원가 경쟁력 확보 및 고객 편의 기술 개발을 통한 Video Cloud Platform 기반 본사업 추진
 - T view Partner, T view Sense 서비스 등

Big Data 분석 및 운용
최적화 기반기술 개발
o Data Intelligence 사업을 위한 Big Data Platform 및 metatron 솔루션 개발
o SQL-on-Hadoop 기반 Data Warehouse 솔루션 개발
o Hadoop DW 및 RDBMS 동시 처리 엔진 기술 개발

B2B 솔루션 개발
o Smart Signage, Omni Channel Marketing, mAppCheck 등 B2B향 솔루션 내재화 개발 및 상용화
o T smart pay 서비스, 법인폰 본인 인증 서비스 등 Payment 솔루션 개발

NIC
 기술원

Software-Defined Data 
 Center 기술 개발

o 가상화 핵심기술 (OpenStack on Kubernetes) 및 Private Cloud 개발
o Carrier Grade SDN Controller 및 가상 네트워크 관리 솔루션 개발
o 데이터센터 운영 자동화/지능화 기술 개발
o 고속 네트워크 분석 기술 개발
o Open Source 기반 기반 N/W Appliance 개발
o Container 기반 PaaS 개발

New Computing & Storage 기술 개발
o 차세대 Machine Learning 가속 시스템 개발
o AI向 고집적 GPU Appliance 개발
o AI 학습 클라우드 기술 개발
o Flash 기반 Big Data 가속 시스템 개발
o NVMe Storage Array 개발
o Enterprise급 NVMe SSD 개발
o All-Flash 기반 고성능 Software-Defined Storage 개발

미디어
 기술원
Media 서비스 경쟁력 강화 기술 개발
ㅇMedia Device 개발 (Pico projector, Table Top 등)
ㅇMedia Service 기술 개발 (개인방송 플랫폼, HEVC 등)
ㅇMedia Delivery 기술 개발 (IPTV Multicast Loss Recovery, True Live Streaming 등)
ㅇAR/VR 기반 차세대 미디어 기술 개발 (T real Platfrom, 360 VR 등)
ㅇMedia 향 All Flash 기술 개발 (CDN 向 AF-Media, AF-NAS 둥)

차세대 미디어 요소 기술 개발
ㅇAR/VR 요소기술 개발
ㅇLaser/홀로그램 광학기술 및 Display Device 개발
ㅇ차세대 Media 요소 기술 (TLS2.0, JVET 차세대 비디오 코딩 표준, MaaS)
ㅇMSA 서비스 向 Container Platform 구축 및 Runtime 개발

AI 기술본부
영상 처리/분석/인식 기술 개발
o 영상 관제, 침입탐지, 이동객체 추적 등 영상통합관제 솔루션 개발
o 고객 UI 개선 등 VA 제공 고객통계분석 솔루션 개발(VA: Video Analytics)
o 얼굴, 객체 인식 기술 개발

한국어 음성인식/자연어 처리 기술 개발
o Cyber Agent 및 AI Cloud 기술 개발
o IPTV STB내 컨텐츠 음성 검색 기술 개발
o 콜센터 VoC 음성인식 및 연관어 검색 Pilot 시스템 개발
o 지도/Navigation영역 음성 검색 기술 개발
o NUGU 서비스 Domain 확장 개발
o NUGU PoC 확장(NUGU mini, T map 등) 개발

IT인프라
 본부

보안 기술/솔루션 개발
ㅇIoT 보안 기술 개발(펌웨어 변조 방지, 암호화 라이브러리, 원격 검증 등)
ㅇIoT 기기 인증 솔루션 개발
ㅇ내부 정보유출 이상징후 분석/예측 기술 개발

비용구조 혁신 기술 개발

o In Memory 기반 OSS 시스템 Application 구조개선 기술 개발
o 오픈소스 기반 유통망 PC 환경 개발

IVD사업본부

차세대 체외진단 기술 개발

o NGS 기반 비침습적 산전진단 솔루션 기술 고도화 및 사업화 연계

면역진단 기술 개발

o 말라리아 및 결핵진단 시약개발 및 투자자 기술이전
o 신규 암 진단 패널 표준시약 사업화 연계

분자진단 기술 개발

o Stool 핵산추출시약 기술 개발
o 핵산추출자동화기기 기술 개발

[SK브로드밴드]

주요 연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과

기업고객관리시스템(BCUMS)
고도화 개발

SK브로드밴드

다임즈

GIS 등 시스템 연동추가와 B2B조직별 회선수 등 통계 기능 추가, 건물단위 회선수 파악 등 시스템 고도화를 통해 현장 영업을 지원하고, 신속하고 정확한 고객 대응

마트용 AP 관리 기능 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

마트용 Sales를 위하여 제공되는 AP에 대하여 별도 FW 업그레이드 및 설정 조회 기능 개발

안심번호서비스 범용 Agent 개발

SK브로드밴드

SK텔레콤

0506 안심번호 서비스 기업고객이 사용할(지능망 장비 연동을 위한) 범용 Agent개발을 통해 고객지향 서비스 제공

유선 VoIP 전화망 번호이동 ACQ* 기능개발

SK브로드밴드

SK텔레콤

유선 VoIP가입자 번호이동 여부를 사전 조회하여 최종 착신 사업자로 직접 연결 기능개발, 번호이동 가입자 망내 처리에 따른 신속한 서비스 제공 및 원가절감

True Real-time BTV Mobile Live Streaming

SK브로드밴드

SK텔레콤

True Real-time Streaming 시스템 개발을 통해 Mobile Btv 지연시간 개선함으로써 고객지향 서비스 제공

멀티뷰 서비스 엔진 고도화 개발

SK브로드밴드

SK텔레콤

엔진 포팅 및 최적화, 다양한 멀티뷰 레이아웃, 상용 요구사항 고도화 개발, 특화서비스로 UHD IPTV 서비스 경쟁력 제고

MPTCP Proxy 기반 BTV Mobile 이종망 동시전송

SK브로드밴드

SK텔레콤

LTE-Wi-Fi 동시전송을 이용하여 Btv Mobile 이용자의 이동 편이성 제공, VoD 서비스 다운로드 속도 증가 및 끊김 없는 실시간 라이브 서비스 제공

PADS Netflow 기반 이상트래픽 검출기능 개발

SK브로드밴드

넷로직스

Netflow 정보 기반 이상트래픽 및 차단 대상을 검출하고, 각종 통계정보 제공

가입자망 유해트래픽 모니터링 & 차단 기능 개발

SK브로드밴드

백년소프트

유해트래픽 유발 원인의 추적 관리 및 차단을 통한 Network Clearance 구축

RMS, FOMS 유해트래픽 차단 기능 개발

SK브로드밴드

백년소프트

유해트래픽 유발 원인의 추적 관리 및 차단을 통한 Network Clearance 구축

'15년도 SBNNMS 고도화 기능 개발

SK브로드밴드 
이나우테크놀로지

Interface광레벨 수집 및 분석 기능, BGP 라우팅 수 수집 기능, 자동 선번장 구성 기능 개발

'15년도 Btv통합NMS 고도화 기능 개발

SK브로드밴드 
다임즈

L4 제어 기능, GTM 성능 수집 고도화, H/E 서비스 감시 기능

합산성능 고도화 기능 개발

'15년도 BMS 고도화 기능 개발

SK브로드밴드 
다임즈

팀별 현행화 관리 기능, 구성관리 및 성능관리 고도화 기능 개발

'15년 TEAMS 신규장비정합 및 고도화 
 개발

SK브로드밴드

다임즈

신규전송장비 3종 정합개발 및 TNMS정합장비 TEAMS직연동 3개사 31종 개발 , 회선 중복구간 TOP5추출 등 고도화

2015년 통합진단툴 고도화 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

통합진단 Tool 정교화 및 고도화를 통한 장애지시서 발행 사전 차단 및 장애 접수 고객 중 자동복구 고객에 대해 방문 전 상태 확인 및 TM을 통한 출동 최소화

'15년 SWMS 고도화 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

신규 도입 단말 수용 및 댁내 단말 운용관리 기능 추가 개발을 통한 장애 처리 효율화 및 BS 확대

사설공유기 검출 기능 개발

SK브로드밴드

플러스기술

사설공유기 검출 기능 개발

시청 편의성 제고 Next UI 개발

SK브로드밴드

디지캡, 오픈오브젝트

Next UI 연계 New 서비스 상용화. Legacy/UHD STB 9월 상용화

Multiview 서비스 개발

SK브로드밴드

티비스톰

MVG 방식(Smart STB) : 고정형 Multicast 방식 4월 상용화

Syntax 방식(UHD STB) : 채널 편집, 채널+VOD, UHD Like 화질 9월 상용화

키즈포털 서비스 개발

SK브로드밴드

지나웍스

가입자 증대를 위한 장르 특화 서비스 개발

특성화된 시장의 Need를 반영한 UI

이어폰 리모콘 개발

SK브로드밴드

리모트솔루션, 모본

이어폰 기능 지원 리모콘 개발

8k HEVC 인코더 장비 개발

SK브로드밴드

SK텔레콤

국내최초로 8k UHD IPTV 서비스 가능한 8k VoD 및 실시간 인코더 장비 개발

지능형 IPTV CDN 시스템

SK브로드밴드

SK텔레콤

VoD 사용량 통계에 기반한 IPTV CDN 콘텐츠 배포 자동화 솔루션 개발을 통해 VoC 감소 기대

Contents 전달 경로 최적화 시스템

SK브로드밴드

SK텔레콤

File Sharing 트래픽 제어를 통한 망안정성, 상호 접속료 경감 , IX 구간 트래픽 감소

HFC망 1.6Gbps 솔루션

SK브로드밴드

넷웨이브

기존 HFC인프라를 활용한 단독주택 Giga커비리지 확대

전국대표번호서비스SMS 기능 고도화

SK브로드밴드

SK텔레콤

전국대표번호를 문자 발/수신용으로 사용함으로써 신규 기업 유치를 통한 매출 기여

Video/Audio 기반 UX 정량 평가 
기술 개발

SK브로드밴드

SK텔레콤

Video/Audio 데이터 기반의 정량적 UX 수준 평가, 분석을 위한
Black Box Test System을 통해 품질 평가 자동화

PSTN대개체 확대를 위한 IMS기능
고도화 개발

SK브로드밴드

SK텔레콤

PSTN 대/개체 전국 확대를 위한 발신자의 시내번호 권역 기반 
통화 라우팅 처리 기능 개발을 통해 비용 절감

로컬타겟 광고

SK브로드밴드

AMG

가입자 시청패턴을 분석하여 지역 광고 방송시간에 가입자 타겟팅 광고 서비스 송출

Legacy/Smart STB '15년 10월 상용화

UHD STB '16년 1월, UHD Edge STB '16년 8월 단말 확대 상용화

VoD 선물하기 개발

SK브로드밴드

디지캡

B tv 고객끼리 편리하게 VOD 콘텐츠를 선물하는 서비스로 B tv 이용 고객을 댁내에서 지인들로 확대, 새로운 시청 환경을 마련하고 VOD 이용 및 고객 간 교류 활성화를 통한 가입자 기반 강화 기대

UHD STB '15년 12월 상용화

Legacy STB '16년 5월 단말 확대 상용화

다국어자막 서비스 개발

SK 브로드밴드

디지캡, 오픈오브젝트

B tv 고객들이 해외 콘텐츠를 한글/원어 자막으로 선택하여 이용 가능토록 함. 어학공부 지원 활용을 통한 고객 만족도 제고

Legacy/UHD STB 12월 상용화

T커머스 연동기능 개발

및 신규채널 런칭

SK브로드밴드

디지캡, 티비스톰

T커머스 채널의 STB 연동 기능 및 채널 사업자별 연동형 App 개발을 통하여, B tv T커머스 채널 송출 수수료 매출 증대 및 쇼핑 채널 라인업 강화, Legacy/Smart/UHD STB '15년 12월, UHD Edge STB '16년 3월 단말 확대 상용화, 신세계쇼핑, CJ오쇼핑+, 쇼핑엔T, K쇼핑, 현대홈쇼핑플러스샵 채널 런칭

TV 포인트 서비스 개발

SK 브로드밴드

유라클

다양한 결제 수단 제공을 통한 고객 구매 편의 제공

Legacy STB '16년 5월, UHD STB 4월,
UHD Edge STB 8월 단말 확대 상용화

매니지드서비스 플렛폼 고도화

SK브로드밴드
 백산소프트

IOT서비스 수용을 위한 고도화로 IOT용 장비 모니터링 및
사용자 화면 제공

기업고객관리시스템(BCUMS)
고도화 개발

SK브로드밴드

다임즈

GIS, UKEY, TEAMS 연동 확대 및 조회/통계 기능 고도화

통합진단툴 고도화 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

댁내 단말 구조 파악 기능 고도화, 신규 단말 추가 수용 및 UI 개선

'15년 TEAMS 신규장비정합 및
 고도화 개발

SK브로드밴드

다임즈

신규장비 3종, TNMS->TEAMS 직연동 개발(3개사 31종)

실시간검증, 회선그룹 개선, 경보발생 선번중복구간 TOP5 검출

EWS Bigdata기반 고도화 개발

SK브로드밴드

다임즈

대량 경보 분석 및 패턴매칭을 통한 장애 예보 및 예방

'15년 iTMS 고도화 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

STB 트래픽 감소에 따른 경고 기능 개발,
백본망 품질관리 기능 고도화

FOMS '15년 고도화

SK브로드밴드

백년소프트

상/하위 장비간 입체적 연결정보 관리를 통해 알람 발생 시 편리한원인 장비 파악 및 신속한 피해 범위 산출,
FTTH망 자동 셀 절체를통해 운용 효율화

RMS '15년 고도화

SK브로드밴드

백년소프트

DIBA 3.0 도입 대응을 통해 HFC망 IPTV 장애 관리 & 품질 강화, 실시간 CM 상태 확인 및 장애 CM들에 대한 신속한 장애 복구 지원

C-MAP VOC관리기능 고도화 개발

SK브로드밴드

모비젠

VOC분석고도화, 입입콜 이상내역 자동 통보 기능,
재판매 콜센터연동 기능 추가 개발,
고객 장애 상담 내역 분석을 통한 서비스 품질 개선

운용통계시스템(OST) 기능 고도화 개발

SK브로드밴드

모비젠

ECOS 기능 고도화(이상치 발췌, 미납방지, 화면 개선 등) 및 보안 강화 아파트, 광단국 전기료 납부 지원 및 오납 방지

신규 UHD STB 개발

SK브로드밴드

휴맥스, 가온미디어

'16년 이후 UHD 서비스의 보급 확대를 고려해, 高 Tier 가입자 확대, STB공급 안정화, 단가 경쟁력 강화를 위해 Dual Vendor 추진,'16.3/3 상용화

B tv 서라운드 셋톱박스 개발

SK브로드밴드

가온미디어

셋톱박스와 오디오가 결합된 Convergence향 Hybrid 디바이스로 보다 풍부한 음향 효과를 바탕으로 영화 및 음악, 스포츠 시청 등 콘텐츠별 최적의 음장 효과는 물론 서라운드 기능을 제공함으로써 댁내차별적 가치 제고

VIP 상시 품질모니터링 시스템 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

그룹 관계사 및 외부주요인사 등 VIP에 대한 실시간 장애감시

를 위한 시스템 개발

VIP 밀착관리를 통한 당사 서비스 이미지 제고

G.fast 기반 전화선 속도 증대 솔루션 개발

SK브로드밴드

SK텔레콤

HFR

기존 노후와 공동주택의 전화선을 활용하여 기가인터넷 서비스 제공가능한 Giga 솔루션개발을 통해 Giga인터넷 커버리지 확대

Cloud 기반 Streaming UI 4.0 개발

SK브로드밴드

엔트릭스

디지캡

Cloud Streaming 서비스는 2012년 SK브로드밴드와 SKT와의 협업을 통하여 국내 최초 상용가입자를 대상으로 시범서비스를 시작하였고, 2016년 Smart STB 상품을 대상으로 비로소 정식 런칭된 서비스('16년 6월) 해당 서비스는 서버에서 가상화된 UI등의 서비스를 제공하여, 패치없이도 대부분의 서비스가 실시간으로 제공된다는 점과 저성능의 단말에서도 고품질의 서비스가 가능한 점이 특장점

'16년 구축공정관리(PROM) 고도화 개발

SK브로드밴드

다임즈

해지 공정 관리, 장비 재활용, Delivery Center 기능 개발

'16년 iTMS 고도화 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

장애 원인의 정확한 분석을 통한 신속한 품질 개선 활동 가능, 
신속한 채널별 STB 장애 원인 분석을 통한 채널 장애 대응력 강화, Auto-Reset 활성화로 STB 품질저하에 대한 사전 대처 및 품질 경쟁력 확보

선로장애 복구 지원용 App(Mobile FOMS)개발

SK브로드밴드

백년소프트

실시간 장애 감시 & 장애 상세 내역 관리, 선택 장비들에 대한 집중 감시(실시간(초 단위) Ping Check & 복구 여부 모니터링)

'16년도 Btv 통합 NMS 고도화 기능 개발

SK브로드밴드
다임즈

통계 및 차트 개선을 통한 운용 편의 증대, HTTP 감시기능 강화,
성능 종합 상세 감시 등 감시 및 관리기능 개선

PWMS(Premises Wiring Management System, 구내배선관리시스템) 개발

SK브로드밴드

다임즈

구내배선 시설 및 사용현황 관리를 통한 선제적 증설 및 중복 투자 방지, 구내배선 시설 및 가입자 관리를 통한 개통/장애 시간 단축, 개통/장애 시 구내 배선 오 조작으로 인한 단선 장애 예방

CEMS(CE Management System) 개발

SK브로드밴드

다임즈

현장의 업무 역량 및 Controllability 강화를 위한 개통, 장애, VoC, CSI, 단말, 품질측정, 홈닥터 역량 등 고객관리지표 관리, 감시

'16년 TEAMS 신규장비정합 및 고도화 개발

SK브로드밴드

다임즈

신규장비 정합 (3개사 6종)

광레벨관리 기능개발(2개사 13종)

포트사용현황 통계, 선번구성도 UI 개선, 내부망 회선관리 등

'16년 EWS 고도화 개발

SK브로드밴드

다임즈

TEAMS 고립 장애 연동 개발 및 UNMS상태 메시지 연동 개발

유해트래픽모니터링시스템 '16년 고도화

SK브로드밴드

백년소프트

유해트래픽 유발 IP 자동 차단 후 신규 IP 할당,
유해트래픽 탐지 & 제어 영역 확대

'16년 SWMS 고도화 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

AP 펌웨어 업그레이드의 안정적 자동 적용을 통한 단말 운용관리 업무 효율화, AP Network 부하 및 과도한 단말 연결을 통한 품질 열화현상 확인을 통한 BS 확대

FOMS L2 포트 상태정보 실시간 수집/연동 기능 개발

SK브로드밴드

백년소프트

실시간 Giga ONU 포트 설정정보 수집,
설정정보 분석 및 정합성 판단

B2B 상담용 통합진단툴 고도화 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

108 장애 응대력 강화를 통한 B2B 고객만족도 향상, 
통합진단툴 정확도 향상을 통한 108 인력 효율화 기여

'16년 C-MAP 고도화 개발

SK브로드밴드

모비젠

단말별 VOC 분석 고도화, B2B VOC 감시/분석,
고객 장애 상담 내역 분석을 통한 서비스 품질 개선

'16년 TEAMS 광레벨관리 장비연동 개발

SK브로드밴드

다임즈

광레벨 관리 기능개발 3개사 19종

G.fast 기반 전화선 속도 증대 솔루션 개발

SK브로드밴드

HFR

G.fast 기술을 기반으로 기존 전화선 매체를 활용하여 500Mbps급 Giga인터넷 제공

UHD 채널 고객인지품질 측정 기술 개발

SK브로드밴드

SK텔레콤

UHD 채널 HEVC의 영상프레임 손실 측정을 통한 UHD 서비스 품질제고

VR스트리밍 기술 개발

SK브로드밴드

SK텔레콤

픽스트리

시점에 따라 차등 압축이 가능한 다이나믹 VR 스트리밍 기술 개발하여 다양한 VR 단말 및 센서 등 HW 성능 향상에 맞춰 실시간 VR 스트리밍 서비스 제공 가능 기술 확보

HDR 적용 IPTV 서비스 제공 기술 개발

SK브로드밴드

SK텔레콤

픽스트리

HDR 기술 적용 및 HDR 자동 변환 엔진 개발을 통해 고품질 UHD IPTV 서비스 제공 가능 기술 확보

'16년도 SBNNMS 고도화 개발

SK브로드밴드

이나우테크놀로지

백본망 장비별 오설정 Config의 현행화 관리, 세분화된 품질지표 관리를 통한 주요 서비스 트래픽 품질감시 강화, 백본망 장비별 품질지표 임계치 관리를 통한 품질감시 강화, 백본망 장비 포트별 감시제외 기능 제공을 통한 운용 효율화

BMS 데이터 트래픽 폭주관리 기능 개발

SK브로드밴드

다임즈

BMS내 IP회선 MRTG수집정보 기반으로 트래픽 일정기준 초과시 보고서 발송 기능 개발, 폭주(예상)회선에 대한 고객 comm 관리 및 영업 매출 추가 기회 확보

한전 AMI Infra 관리용 NMS 개발

SK브로드밴드

백년소프트

한전 저압검침(AMI; Advanced Metering Infrastructure)용
Infra 관리

H/E 서비스 모니터링 시스템 개발

SK 브로드밴드

디지캡

H/E 서비스 시나리오 기반 데이터 무결성 검증 시스템 개발

장애 및 VOC에 대한 선제적 조치를 위한 환경 마련

Btv NUGU 연동 서비스 개방

SK브로드밴드

SK텔레콤

티비스톰, 디지캡

음성인식을 통한 콘텐츠 검색, 재생, 전원/볼륨 제어 기능 등을 제공

B tv 원거리음성인식 서비스 제공에 따른 서비스 만족도제고

UHD 업셀 및 NUGU판매 증대 기여

Managed Platform 기반 IoT 서비스 Platform개발

SK브로드밴드

백산모바일

Managed Platform에 IoT 서비스 Platform개발로

Managed IoT 사업 화개 및 Reference 확보로 B2B 매출 Stretch

'16년 SK GIS 기능 고도화 개발

SK브로드밴드

SKNS

선로 시설물 관리 Tool(GIS)고도화를 위한 기능 개발

'16년 NITS SLA 기능 개발

SK브로드밴드

SKC&C

선로 유지보수 SLA평가 기능 개발

FOMS '16년 고도화 개발

SK브로드밴드

백년소프트

링/OLT/국소별 장애 감시/분석/경보화를 통해 선로 장애 발생 및 발생 위치 인지 지원 및 NW 현행화 관리

RMS '16년 고도화 개발

SK브로드밴드

백년소프트

HFC IPTV 품질 모니터링 툴 & 장비 장애 시 자동 절체 툴 확보

HFC DIBA 관리 고도화

SK브로드밴드

백년소프트

DIBA 장비 구성 관리 및 D2E interface 감시를 통한 경보화

GNS 3.0 A그룹 관리시스템 개발

SK브로드밴드

다임즈

GNS 3.0 A그룹 서비스 관련, 구성/고객/청약/품질/장애 정보 수집 및 NIA에 주기적 또는 실시간으로 요청 정보 전달

B2B인검수 프로세스 개선을 위한 구축공정관리(PROM) 개발

SK브로드밴드

다임즈

ONU, Drop 케이블 정산 간소화 로직 기능 구현

MeLMS(H/E Log 분석시스템) 구축

SK브로드밴드

데이터와이드

H/E Access Log 표준화 및 수집/분석을 통해 미디어서비스의 장애, 품질, 성능관리 등 운용 효율 향상

'16년 2차 TEAMS 신규장비 및 광레벨 
개발

SK브로드밴드

다임즈

신규장비 (3종) 및 광레벨 정합 개발 (12종)

실시간 망감시 대상 확대

CEMS 고도화 개발

SK브로드밴드

다임즈

고객관리지표 관리시스템의 단일화 (CEMS, Swing) 및 이종시스템 (ITMS, FOMS) 품질정보 추가 연동을 통해 다양한 고객관리지표 정보를 적기에 제공하여 업무 생산성 및 현장 대응 능력 향상

KEPCO(한전)-SKB NMS 연동 개발

SK브로드밴드

백년소프트

SKB NMS와 한전 NMS간 데이터 연동용 전용회선을 구축하고 주기적/비주기적으로 한전 AMI 관련 정보(시설, 장애)를 한전에 제공

통합전원 BLE 리모콘 개발

SK브로드밴드

UEI, 리모트솔루션,
모본

국내 최초로 TV 전원, TV제조사 브랜드, 외부입력 상태를 자동으로동조해 주는 기술을 리모컨에 적용한 통합전원 리모콘 개발
 ('17년 3월) 셋톱박스와 TV 간 전원 불일치 및 고객이 모르는 사이 외부입력 상태로 TV상태가 바뀌어 있어 생기는 TV시청 불편 해소

'17년도 iTMS 고도화 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

CEI(고객경험지수) 지표에 대한 실시간 감시 및 조회 기능 구현을 통한 고객체감품질 향상에 기여

iTMS DIBA 자동절체 기능 개발

SK브로드밴드

오픈소스놀리지

iTMS 품질 열위셀 정보 수집을 통한 DIBA 자동 절체 기능 개발을 통하여 대형 품질장애 선제적 차단

MeAPM/MeSMS 개발 및 MeNMS(Btv통합NMS) 고도화

SK브로드밴드

다임즈

MeAPM, MeSMS 신규개발 및 MeNMS(Btv통합NMS)와 연동 제공

* MeAPM: Media APM(Application Performance Management)

* MeSMS: Media SMS(Server Management System)

[SK플래닛]

주요 연구 과제
과제 개요 및 기대효과

Commerce 에서의 Zero Effort 실현을 위해 
고도화된 상품 검색 기술 개발
쇼핑검색에 최적화된 검색모델 개발 및 대용량 트래픽 처리를 위한 검색 서버 아키텍쳐/플랫폼 구축

11번가 추천 플랫폼 고도화
11번가 홈탭, 기획전 등 다양한 영역의 추천 알고리즘 고도화 및 적용영역 확대

인공 지능 기반 대화형 커머스 기술 개발
챗봇 서비스를 위한Core module 개발 및 11번가 내 챗봇 서비스 적용 확대

이미지 인식 기반 상품 검색 고도화
딥러닝 기술을 이용한 이미지 인식 기술 기반의 유사 상품 이미지 검색기술 고도화 및 카메라 촬영 기반 상품 검색 적용 서비스 확대를 통한 서비스 경쟁력 강화

Machine Learning 기반 한영/한중 기계 번역
신경망(NMT)기반 한영/한중 기계 번역의 커머스 영역Global Top 수준의 기술력 확보

DMP(Data Mgt. Platform) 고도화
Big Data 처리 역량을 활용하여 고객 데이터 수집, 분석, 제공을 통해 마케팅, 광고 등의 정교한 
 고객Targeting 기술을 제공

클라우드 운영 자동화 기술 개발
사내 클라우드의 운영 자동화 수준 향상을 통한 인프라 유연성 및 효율성 증대

커머스 표준UI 개발 및 확대 적용
커머스 표준UI 적용을 통한 업무 효율성 강화, UI Library 및 영역확대 적용

커머스 모바일 어플리케이션 고도화
데이터 기반 의사결정 편의성 제공 및UX 개선

[SK커뮤니케이션즈]

연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과

뉴스 기사 태그 추천
자체
문맥분석 엔진을 통한 뉴스 기사의 핵심 태그 키워드 추출 및 검색 유도

통합 web 에디터
자체
웹 브라우저 상 다양한 형태의 게시물을 작성할 수 있는 편집 기능 제공

PHP Framework
자체
PHP 기반의 웹서비스 개발시에 보다 효율적이고 통합된 개발환경 제공

통합 검색어 철자 교정기
자체
사용자가 철자 오류 검색어를 입력시, 오류를 교정하여 검색어로 추천

개인정보영향평가시스템
기획:자체
개발:외주
개인정보영향평가 프로세스 시스템화

악성 코드 유포 대응 시스템
기획:자체
개발:외주
악성 코드 유포 차단

어플리케이션 취약점 자동 점검시스템
기획:자체
개발:외주
취약점 점검 프로세스 자동화

IP보안 시스템
자체
해킹을 통한 비정상 로그인 차단

서비스 어뷰징 대응 시스템
자체
서비스 어뷰징 시도 차단

영어 발음 검색
자체
음역변환 기술 연구. 사용자가 한글로 영문 발음을 입력한 경우, 해당 영문 검색어로 자동 변환하여 검색결과 제시

텍스트 문맥 기반 뉴스 이슈 클러스터링
자체
문맥 기반 클러스터링 기술을 이용하여 유사 기사들을 군집화

관련 동영상 추천 서비스
자체
네이트 판 동영상 컨텐츠의 텍스트 정보(제목, 태그, 본문)를 분석하여 유사도가 높은 관련 동영상을 추천함

네이트판 관련글 추천 서비스
자체
네이트 판에서 컨텐츠의 텍스트 정보를 추출하여 기존 문서와 문맥 유사도가 높은 판의 관련글을 자동으로 추천함

이상패턴시스템
자체
비정상 로그인 탐지/차단

보안위험 관리시스템
자체
보안 위험 관리 시스템화

웹해킹 대응시스템
자체
웹해킹 공격 차단

In-Memory 분산 데이터 스토리지 기술
자체
Memory상에 데이터를 분산 복제 저장함으로써 안정성과 확장성을 확보하고 응답 속도를 높이는 기술

API 모니터링 시스템
자체
호출되는 API의 응답 속도, 응답 정확성 등을 모니터링 하는 기술

Photo SNS
자체
싸이메라 1.0의 카메라 편집 기능에 "사진으로 놀자"라는 컨셉으로 SNS를 접목시켜 글로벌 소셜 플랫폼 구축

HermesCache
자체
Key-Value 스토리지를 이용하여 1:1 매칭 기반 서비스의 BackEnd 서버 대체하여
고효율 저비용 구조의 캐시 서비스 개발

NateOn 비밀대화
자체
최근 메신저 검열 논란, 이전 메시지가 피싱 악용되는 문제 등 대내외적 메신저 보안이슈가 대두되어 사용자 보호 및 신뢰도 제고를 위한 NateOn보안강화

세션서버개발
자체
쿠키방식의 인증 프로세스를 세션 방식으로 변경하여 보안이슈 해결 및 고객 편의성 제공하고 고객들의 ID/PW 분실에 따른 로그인 불편을 최소화 하기 위한 개발

실시간 라이브 필터 및 다운로드 구조 개발
자체
후보정필터 뿐만 아니라 사진을 찍으면서 확인 하는 실시간 라이브 필터 개발, 아이템샵 판매 연계를 위한 다운로드 구조 구축

동영상 스크리밍 캐시 서버 개발
자체
대용량 동영상 트래픽을 원활하게 처리하기 위한 캐시 시스템 개발

고화질 동영상 광고를 위한 실시간 인코딩서버구축
자체
고화질 동영상을 최적의 용량으로 실시간 압축하여 광고서버와 연동함. 광고의 주목도를 높여 광고효과를 극대화함.

싸이메라 해시태그 구축
자체
특정아이템 및 사용자가 입력한 해시태그로의 검색을 지원하여 SNS활성화 기대.

서비스내 검색 지원을 위한 검색 Pool구축
자체
사내 신규 서비스 및 기 서비스 내의 검색 기능 지원을 위한 공용 검색 Pool시스템
구축하여 검색 기능 구현 시간 단축 및 검색 운영 리소스 최소화

사후 스팸처리 시스템
자체
받은 편지함 수신 메일의 제목을 검색 엔진으로 인덱싱하여, anti-spam 서버가 필터링 하지 못한 스팸메일을 수신 이후 삭제 처리함.

[아이리버]

연구과제
연구기관
연구결과 및 기능

A&ultima SP1000
R&D 연구소
- 최신 기술 및 최상의 스펙이 반영된 플레이어
- 두 개의 프리미엄 DAC을 좌/우 각 채널에 독립적으로 설계
- Octa-Core CPU를 탑재하여 빨라진 시스템 속도와 부드럽게 움직이는 GUI 구현
- Multi-function Wheel로 볼륨조절뿐만 아니라 전원 및 LCD ON/OFF 가능
- HD급 해상도의 5형 디스플레이
- 고속충전 가능(9V, 1.67A)

아스텔앤컨(Astell & Kern) KANN
R&D 연구소
- 고성능 AMP를 결합한 all-in-one 플레이어 
- 아스텔앤컨 최초로 C16플레이어에 고성능 AMP를 결합
- 기존 제품과 다르게 Line Out의 출력 값을 사용자의 청취 환경에 따라 4단계로 설정
- 고속충전 가능(9V, 1.67A)

아스텔앤컨(Astell & Kern) 380 Amp
R&D 연구소
- 높은 임피던스의 헤드폰과 High Gain의 높은 출력을 지원하는 휴대용 Amp 제품
- High Gain에서 Balance 연결 시 8.1Vrms 출력 지원
- 3,400mAh의 대용량 배터리 채용

아스텔앤컨(Astell & Kern) CD Ripper
R&D 연구소
- 디지털 오디오 플레이어를 위한 전용 CD 리핑기
- AK500N을 그대로 이어 받은 CD 트랙의 에러 보정 기능 
- Gracenote사의 DB를 이용한 메타 정보 자동 입력 기능

아스텔앤컨(Astell & Kern) 500A
R&D 연구소
- 500N 전용 파워앰프
- 노이즈를 최소화한 Full Balanced Design
- 채널당 100W 출력
- Input 및 Feedback loop 부분의 Capacitor 제거
- 광센서를 이용한 보호회로 적용으로 음질 열화 방지
- Input Buffer/Driver/Output Stage가 오디오 앰프단과 완전 분리된 독립설계적용

아스텔앤컨(Astell & Kern) 500P
R&D 연구소
- 500N 전용 전원공급장치 
- 우주항공용 High Speed Switching Mode Power Supply
- 1,000W의 전원 공급 용량
- Power Factor Correction 설계를 통해 Surge Noise 완벽 제거

아스텔앤컨(Astell & Kern) XB10
R&D 연구소

- APTX-HD 를 채용한 외장형 블루투스 앰프 제품

- 24 bit 고음질 전송

- Analog AMP 채용

- Hands free/ Noise canceller 채용

아스텔앤컨(Astell & Kern) 레코더
R&D 연구소

- AK380,320,300 시리즈와 체결되는 전용 레코딩 디바이스

- 5V/48V 팬텀파워 제공. 고기능 MIC 솔루션과 호환

- 디지털 입력 제공 AES3/AES/EBU

- Hand held 형태에서 세계 최초로 DSD 5.6MHz 레코딩 지원

- 디지털 리미터/ 피크홀드/ 로우컷필터/프리레코딩 기능지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) 70
R&D 연구소

- Cirrus Logic 사의CS4398 DAC가 장착

- 확장 디바이스를 위한 Common Interface 적용

- DSD to PCM playback 구현
- 최초로USB 오디오 출력(Digital Out)을 지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) 300
R&D 연구소

- 200 Femto Seconds의 VCXO 초정밀 클락을 탑재

- Femto Clock 클럭 탑재
- 압력 감지식 Metal Touch 솔루션 적용 및 PIC firmware update를 위한 프로토콜 구현

- 확장 디바이스를 위한 Common Interface 적용

- DSD to PCM playback 구현
- 20Band 0.01dB의Parametric EQ를 지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) 320
R&D 연구소

- 24bit 재생을 위한 H/W Dual DAC 구현

- Femto Clock 클럭 탑재
- 압력 감지식 Metal Touch 솔루션 적용 및 PIC firmware update를 위한 프로토콜 구현

- 확장 디바이스를 위한 Common Interface 적용

- DSD to PCM playback 구현

- 20 Band 0.1dB Parametric EQ 설정 지원

- CSR 칩셋을 사용하여 향상된 음질의 Bluetooth AptX 코덱

아스텔앤컨(Astell & Kern) T1
R&D 연구소

- MQS 플레이어, 하이브리드 앰프, 6유닛 스피커가 결합된 All-in-One 사운드 
 시스템으로 하이파이 오디오 시스템을 구축함

- AK240에 사용돼 큰 호평을 받았던 Cirrus Logic사의 CS4398 DAC을 Dual로 장착
 했으며 micro SD, USB 입력을 통한 재생뿐만 아니라 이더넷, AUX, Optical 단자를
 제공해 타 기기를 간편하게 연결해 사용할 수 있음
- 아날로그 앰프와 디지털 앰프의 장점을 극대화하기 위한 하이브리드 앰프 시스템
 을 구축하여 각 스피커 유닛에 적합한 앰프를 사용해, 저, 중 고, 각 음역대를 균형
 잡힌 사운드로 구현함

- DLNA 기반의 유무선 네트워크를 통해 NAS, 아스텔앤컨 플레이어에 내장된 
 음원을 재생하는 것은 물론, 수 만개의 채널을 보유하고 있는 인터넷 라디오
 vTuner와 groovers에서 엄선한 채널로 제공되는 고품질 인터넷 라디오 서비스인
 Sonodoos도 이용이 가능함

아스텔앤컨(Astell & Kern) 380
R&D 연구소

- 주로 거치형 하이엔드 시스템에 사용되는 일본 아사히카세이 마이크로디바이스사
 (AKM, Asahi Kasei Microdevices)의 최신 DAC인 AK4490를 듀얼로 장착한 모델로, 
 32bit 384kHz 원음 재생을 지원하고, DSD 128 역시 PCM으로 변환하지 않고 Native 로 재생이 가능함
- 원음이 가진 특성을 그대로 전달하기 위해 더욱 세밀한 주파수 조절이 가능한
 ParametricEQ를 적용하였으며, 전용Audio DSP를 별도로 장착하여 기존10band,
 0.5dB 단위의 EQ조정을20band, 0.1dB 단위로 설정할 수 있도록 하여 섬세한 튜닝 이 가능함.
- CPU에서 처리하던EQ 관련 연산 활동을 전용의DSP를 통해 독립적으로 구현함
 으로써C.PU 부하를 크게 줄인 것이 특징임
- 정확한 디지털 신호를 처리할 수 있도록 레퍼런스 지터값이 200 Femto seconds인 초정밀 클럭(VCXO)를 사용하여 더욱 정확하게 원음을 재생할 수 있다. Femto 
 Second란 1000조분의 1초로 극히 짧은 시간을 뜻하며, AK380은 이를 통해
 디지털 신호에서 발생할 수 있는 오차 발생률을 크게 줄임

- DLNA 1.0을 지원하여 동일 AP 내에서 NAS/PC와의 연동은 물론 다양한 어플리 케이션을 사용해 스마트폰과 타블렛으로 간편하게 조작이 가능함

아스텔앤컨(Astell & Kern) 쥬니어
R&D 연구소

- 두께 8.9mm, 무게 93g으로 얇고 가벼운 제품으로 휴대성을 강화함
- 3.1인치 LCD를 사용해 한층 더 넓어졌으며, 스마트폰에 익숙한 사용자들에게 맞는 심플하고 편의성을 추구함

아스텔앤컨(Astell & Kern) 500N
R&D 연구소

- 24bit/192kHz의 고음질 음원에서부터 DSD, Apple 무손실 음원 등 모든 종류의
 디지털 음원 포맷 재생할 수 있음
- CD에 내장된 음악을 Flac이나 Wav 파일로 추출하는 동시에 음악을 감상할 수 
 있고, 추출된 음원은 내장 메모리에 자동 저장되는 편리한 기능이 있음

- 네트워크 플레이어라는 이름에 걸맞게 표준 DLNA를 지원하여, 동일 네트워크
 상의 PC, NAS에 내장된 음악을 스트리밍으로 감상하거나 AK500N으로 다운로드
 할 수 있음

- 7인치 WXGA 터치스크린을 이용해 선곡, 재생, 플레이 리스트 생성 등 다양한 
 기능을 작동할 수 있음
- 다양한 Digital In/Out 단자(AES/EBU, Coaxial, Optical, BNC)와 Analog Out
 (Fixed, Variable) 단자를 갖추고 있어 다른 High-End 제품과 손쉽게 연결, 
 프리미엄 오디오 시스템 구성이 가능함
- 내장 메모리 용량은 1, 2, 4TB 중에서 선택이 가능하다.

아스텔앤컨(Astell & Kern) 100 II/
아스텔앤컨(Astell & Kern) 120 II
R&D 연구소
- 시러스 로직(Cirrus Logic)의 CS4398 DAC이 장착 
- 화면은 3.31인치 아몰레드 터치스크린 패널266을 사용해 한층 더 넓어짐
- DSD 파일 재생 기능도 한층 업그레이드 돼 DSD 5.6㎒(DSD to PCM 방식)까지 재생이 가능해 짐
- 음악 장르에 맞게 사용자가 원하는 EQ를 더욱 세밀하게 조정할 수 있도록 밴드 수를 10개로 늘리고 단계도 0.5㏈씩 조정이 가능하도록 설계됨
- 내장 메모리는 1세대의 2배인 64GB(AK100 II), 128GB(AK120 II)로 커짐

아스텔앤컨(Astell & Kern) 240
R&D 연구소

- 휴대용 플레이어 최초로 초고음질 음원인 ‘Native DSD 128’의 지원
- DSD는 고음질 음원 포맷으로 CD의 샘플레이트인 44.1kHz의 128배인 
 5.64MHz 주파수 대역을 지원

- 기존 모델들이 PC에 저장된 음원을 USB포트를 통해 플레이어로 전송했던
 것에 반해 'AK240'은 와이파이 네트워크를 지원, 기기에서 곧바로 고음질 음원 
 서비스인 '그루버스(Groovers)'에 접속해 음원구매 및 다운로드가 가능

아이리버온
R&D 연구소
- 미국 Valencell사의 PerformTek 기술을 도입, 높은 정확도 수준의 심박수 
 심박수 측정이 가능
- 이어셋에 장착된 적외선 렌즈와 피트니스 센서를 통해 심박수를 측정
- 나이, 몸무게, 보폭 등의 정보를 기반으로 하여, 개인에 맞는 가장 효과적인
 속도와 강도로 운동할 수 있도록 지속적인 음성 안내를 제공

아스텔앤컨(Astell & Kern) 120
R&D 연구소
- 최고의 음질을 만들어내기 위해 듀얼 모노럴 구조를 채용한 포터블 하이-파이 
 오디오로, 2개의 DAC(Digital to Analog Converter)과 그에 따른 각각의 다중설계
 앰프부로 구성
- 좌/우 채널 분리도와 오디오 신호의 순도가 높아져, 뛰어난 심도와 명료도 및 
 풍성한 공간감의 구현이 가능
- 클래식, 오페라 등 실황 음반 감상에 유용한 갭리스(Gapless) 기능
- PRO EQ 내장

아스텔앤컨(Astell & Kern) 100
R&D 연구소
- 디지털 신호를 아날로그 신호로 풀어주는 장치 DAC로, 영국 울프슨사의 
 WM8740을 채택
- FLAC, WAV, WMA, APE 등 무손실 압축 음악 파일 포맷을 지원, 사람의 가청 
 영역이 아닌 24비트 192khz까지 재현

9. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 상표관리 정책

[SK텔레콤] 
당사는 SK텔레콤 기업 브랜드 및 상품/서비스 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 전사 브랜드 최고 심의기구인 '전사브랜드관리위원회'를 상시 운영하여 주요 브랜드에 대한 의사결정을 시행하고 있으며, 통합 Comm.을 위한 인트라넷 시스템 'Comm.ON'을 활용하여 브랜드 개발, 심의, 등록 등체계적인 브랜드 관리 정책을 운영하고 있습니다.

나. 사업과 관련된 지적재산권

[SK텔레콤]
2017년 6월 30일 현재 당사는 국내 등록특허 6,228건, 미국 등록특허 510건, 중국 등록특허 346건(이상 타사와의 공동소유 특허 포함)을 보유하고 있으며, 기타 국가에등록된 다수 특허를 보유하고 있습니다. 또한 국내 등록상표 748건(표장 기준)을 보유하고 있으며, 주요 상표로는 도안화된 알파벳 'T'가 있습니다. 도안화된 알파벳 'T'는 국내 상표법에 따라 전 류(총 45개 류)에 등록되어 있고 현재 당사의 대표브랜드로사용되고 있습니다.

[SK브로드밴드]
2017년 6월 30일 현재 초고속인터넷 및 전화, IPTV 서비스 제공 등과 관련해서 409건의 국내 특허를 보유하고 있으며, 또한 SK브로드밴드의 서비스 및 브랜드와 관련된 상표, 서비스표 등을 다수 보유하고 있습니다.

[SK플래닛]

2017년 6월 30일 현재 국내에서 등록 특허권 2,391건, 등록 디자인권 124건, 등록 상표권 1,266건, 저작권 8건 등(이상 타사와의 공동 소유 포함)의 권리를 보유하고 있습니다.
또한 국내 뿐만 아니라 미국 등록 특허 144건, 중국 등록 특허 97건, 일본 등록 특허 72건, 유럽 등록 특허 40건(이상 타사와의 공동소유 특허 포함) 및 해외 등록상표권 346건 등 기타 국가에도 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[SK커뮤니케이션즈] 
2017년 6월 30일 현재 회사가 국내에서 보유하고 있는 지적재산권 중 산업재산권으로 등록특허권 93건, 등록디자인권26건, 등록상표권 506건의 권리를 보유하고 있습니다.

다. 관련 법률 및 규정 등

당사는 이동통신 서비스와 관련하여 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률의 적용을 받는 정보통신서비스제공자 및 전기통신사업법의 적용을 받는 전기통신사업자에 해당하고, 이를 성실히 준수하기 위해 모든 노력을 다하고 있습니다.

당사는 위 법령 이외에도 여러 가지 법률의 적용을 받고 있는데, 온라인서비스제공자로서 저작권법, 수사기관 등에서 요청하는 이용자의 통신 사실확인자료 제공과 관련된 통신비밀보호법, 청소년에 대한 유해매체물(광고, 게시물 등)의 접근 및 이용을 제한과 관련된 청소년보호법, 컨텐츠 제공업체 등 제휴사들과의 계약 체결 시불공정 계약을 체결하지 않도록 하기 위한 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 모바일 서비스를 통한 위치 정보 사용 서비스와 관련되는 위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률 등을 그 예로 들 수 있습니다.

당사는 이용자의 권리 보호 및 편리하고 안전한 이동통신 서비스 제공을 위하여 최선의 노력을 아끼지 않고 있습니다.

라. 사업과 관련한 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항

당사는 직접적으로 제품을 제조하지 않기 때문에 대기오염물질을 배출하거나 유해물질을 사용하는 공정이 없습니다.

IV. SK네트웍스 

1. 사업의 개요

가. 사업의 요약 및 재무현황

SK네트웍스(주)는 1953년 4월 8일 창립하여 직물 분야로 출발한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등의 경쟁력을 바탕으로 석유제품을 중심으로 한 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업, Trading 사업을 수행하고 있습니다. 또한 자동차 렌탈, 경정비 중심의 Car-life 사업, 환경가전 렌탈 및 주방가전 중심의 SK매직 등의 성장사업을 영위하고 있으며, 워커힐 호텔을 운영하고 있습니다.

(단위: 백만원)

2017년 상반기
정보통신
EM
Car Life
상사

SK매직

기타 등
계

매출액
(%)
2,278,827
(22.54%)
3,705,624
(36.66%)
413,696
(4.09%)
3,357,704
(33.21%)
252,891
(2.50%)
100,453
(0.99%)
10,109,195
(100%)

당기순이익
28,880
21,409
3,541
1,127
5,494
-63,145
-2,694

자산
682,525
1,220,278
1,010,139
1,572,228
1,073,679
2,234,956
7,793,805

부채
580,986
1,200,246
1,002,780
1,355,344
898,006
393,895
5,431,257

주1) 기타 등 항목은 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정부채를 포함함
.

나

. 사업의 현황

◎ 정보통신부문

정보통신부문은 국내 1위 Mobile Device 유통 사업자로서 휴대폰, 태블릿, Wearable Device 등 ICT Device의 도매 유통을 중심으로 연간 700~800만대 규모의 단말기를 판매하고 있습니다. 그리고 자회사인 SKNS를 통하여 휴대폰 A/S와 NW 운용, ICT 장비 유통 등 다양한 서비스를 제공하는 사업을 펼치고 있습니다.

(1) 산업의 특성 및 성장성

'17년 6월말 기준 국내 이동통신 총 가입자 수는 약 6,266만 명으로 현재 보급률은 약 121%이며, LTE 도입/확산에서 포화 단계로 진입함에 따라 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나 한국의 이동통신 시장은 네트워크의 기술의 발달과 국내외 제조사들의 다양한 고사양 중저가 스마트폰을 출시하면서 성장을 거듭하고 있습니다. 휴대 단말기 외 스마트워치 등 다양한 Wearable Device 제품이 등장하고 있으며, 이에 따른 수요도 증가하고 있어 향후 ICT Device 유통시장의 지속적인 성장이 예상됩니다. 나아가 제조사가 아닌 통신사업자도 유통 채널 강화 및 상품 경쟁력 강화를 위해 다양한 컨버전스 상품과 서비스 개발을 지속하면서 차별화된 가치를 제공하고 있으며, 신기술이 적용된 단말기에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

< 이동통신서비스 가입자 추이 >

(단위 : 명)

구분

2015년

2016년

2017년 6월

SKT

26,249,537

26,746,290

26,983,891

KT

15,273,122

15,710,241

16,138,764

LGU+

11,491,544

11,998,418

12,342,144

MVNO1)

5,920,878

6,840,589

7,198,887

합계

58,935,081

61,295,538

62,663,686

* 출처: 미래창조과학부 ITSTAT

주1) 20
15년
1월부터 기존 이통3사 가입자 통계에서 MVNO 가입자 통계를 분리하여 집계함.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성
 이동통신시장은 성별/소득수준/지역 등에 상관없이 대한민국 전국민을 대상으로 합니다. 5G, IoT 관련 Network 등 이동통신망의 지속적 기술발전에 따른 사업자의 신규서비스 출시, 국내외 제조사의 고기능 단말기의 지속 개발 등에 따라 신규 수요가 창출됩니다. 또한 보조금 규제 등 정부의 규제 정책에 영향을 받습니다. 계절 및 경기 변동으로 인한 영향은 타 산업 대비 미미한 수준입니다.

(3) 국내시장 시장 여건
 이동통신 단말기 유통시장은 단통법 시행 이후 휴대폰 교체주기가 늘어나고 고가 단말기의 수요가 줄어들고 있으나, 국내외 제조사의 다양한 중저가 단말 출시로 인한 신규 단말기 수요가 지속되고 있으며, SK텔레콤의 전용단말기 및 스마트홈 기기의 Line-up이 늘어남에 따라 단말 판매 활성화가 기대됩니다. 그 외 액세서리, 스마트워치, 보조배터리, 무선충전기 등 부가상품의 판매량도 지속적으로 증가하고 있습니다.

(4) 관련법령 또는 정부의 규제
 이동통신 단말기 유통사업은 MVNO 도입 활성화, 보조금 규제 심화 등 정부 정책변화와 그에 연동된 이동통신사업자의 정책에 따라 직ㆍ간접적인 영향을 받습니다. '14년 10월 단말기유통구조개선법이 시행 되었으며, 주요 내용으로는 보조금 차별 금지, 분리요금제, 보조금 상한 등이 있습니다.

(5) 영업개황 및 경쟁력

급변하는 통신유통시장에서 끊임없는 변화를 추구하며 단말유통사업자에서 ICT유통사업자로의 변신을 추구하는 있는 정보통신부문은 성숙기에 도래한 통신시장 속에서도 상품 및 서비스 확장을 통해 견고한 수익력을 유지하고 있습니다. 정보통신부문의 경쟁력은 국내 이동통신에 최적화된 유통역량과 물류체계이며, 향후 다양한 ICT Device 상품에 대한 고객의 Needs를 충족시키기 위해 최고 수준의 서비스를 제공할 수 있도록 노력할 것입니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (정보통신부문)

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK네트웍스서비스(주)

86.5%

대한민국

유·무선 통신선로 유지 보수 外

SKNS 주소지 : 서울특별시 중구 세종대로9길 41 퍼시픽타워 14층

□ SK네트웍스 서비스(주) (SKNS)
 
 2007년 SK그룹의 정보통신기술 사업에 대한 고객관리 및 서비스 품질 강화를 위해 설립되었습니다. 서비스사업은 전국60여개 A/S센터에서 SK텔레콤 모바일 단말기 A/S 및 재생사업을 진행하고 있습니다. Network사업은 SK텔레콤, SK브로드밴드 망 운용ㆍ유지/보수를 수행하고 있으며, 그 외 금융사, 대기업 등 B2B 시장으로 사업영역을 확장하고 있습니다. IT Solution 사업은 ICT 장비를 총판 유통하고 있으며, 최근 Solution 확보를 통해 Hardware와의 결합 상품 판매 등 수익성을 강화해 가고 있습니다.

- 회사의 연혁( SKNS)
 가. 주된 변동 상황

일 자

내 용

2007. 07

SK네트웍스서비스 출범

2008. 04

SK네트웍스Network사업부이관(SK텔레콤망운용·유지보수사업)

2009. 08

ISO9001 인증서 획득

2010. 07

SK브로드밴드 망 운용·유지보수 사업 이관

2010. 10

2010 한국재무경영대상 소기업 부문 최우수상 수상

2010. 11

국방망 유지보수사업 Launching

2011. 01

ICT장비유통사업 Launching

2012. 01

고용창출 100대 우수기업 선정

2012. 04

정보통신 시공능력평가 27위

2012. 11

SK네트웍스인터넷 흡수합병

2013. 03

모범 납세자상 수상(중부지방 국세청)

2014. 08

ICT 보안 솔루션(이노뎁, 와치가드) 총판권 획득

2015. 09

서비스 통합 브랜드 Service N 런칭

2015. 10

ICT 보안 솔루션(블루코트) 총판권 획득

2015. 12

IT Solution DS Group(직판 영업) 런칭

◎ Energy Marketing 부문 (이하 “EM부문”)

EM부문에서는 전국 약 2,800개 주유소 (당사 고정 N/W 504개소 포함)에 주력 상품인 석유제품 (휘발유, 등유, 경유) 등을 공급하고 있으며, 또한 아스팔트 및 벙커링 (선박 연료)등의 판매사업도 영위하고 있습니다.

(1) 산업의 특성

국내 석유산업은 1970년대 고도 성장과 맞물려 근대 산업사회의 근간이 되어 왔습니다. 수력, 원자력, 태양에너지 등 대체 에너지가 개발되고 있어 석유에너지에 대한 의존도는 과거에 비해 감소하는 경향을 보이고 있지만, 여전히 타 에너지원에 비해서는 의존도가 높습니다. 석유제품 판매사업은 주유소를 비롯한 판매망을 전국적으로 갖추기 위한 대규모의 투자와 시간이 소요되며, 고객의 접근 편의성, 인적 서비스의 고품질화, 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅 기법이 요구되는 산업입니다. 또한 국민경제 운영의 필수적인 에너지 배분기능을 담당하는 국가 기간산업이자, 국가 비상시에는 필수 전략물자의 보급 기능을 갖고 있는 중요한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

초기 전적으로 수입에 의존하던 국내 석유산업은 대부분 외국정유회사에 의해 운영되었으나, 1960년대 국내 정유사들이 등장하면서 현재 4개의 주요 정유사 (SK에너지, GS칼텍스, S-Oil, 현대오일뱅크)가 석유에너지 판매를 통해 산업재 뿐만 아니라 소비재 공급을 주도하고 있습니다. 국내 석유유통시장은 경제규모의 성장에 따른 산업용 및 차량용 연료 소비 증가의 영향으로 1991년 이후 양호한 신장세를 보여왔습니다. 1997년 외환위기로 인해 석유제품 수요가 큰 폭으로 감소한 이후 국내 경기 침체, 고유가 및 대체에너지로의 수요 전환 등의 영향으로 소비 증가가 둔화되는 추세를 보였습니다. 하지만 차량 등록대수가 꾸준히 증가하면서 수요가 유지되고 있으며, 유류가격 변동과 경기 변화 등 국내외 경제상황에 따라 석유류제품의 소비증감이 변동되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

제품의 특성상 생활에 기본적으로 필요한 상품으로 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 여타 산업 대비하여 상대적으로 낮으나, 경제의 저성장 국면 진입에 따른 Smart Customer의 등장 등으로 과거에 비해 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 높아진 상황입니다. 다만, 최근 지속된 저유가 기조로 수요는 증가 하는 모습을 보였습니다.

(4) 회사의 경쟁우위요소

국내 석유제품 판매시장은 알뜰주유소 확대, 고객의 가격 민감도 증대, 정부의 시장 자율화 및 환경 규제 강화 정책 시행, 난방용 등유 및 산업용 중질유의 수요 감소 등으로 업체간 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 경쟁환경 하에서 EM부문은 Network 복합화, Membership, 모바일 주유결제 서비스, 공공기관 유류공급 등을 통해 당사만의 차별화된 경쟁우위 및 고객 고정화를 실행해 나가고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

석유산업 자유화 및 개방화 방침에 따라 각종 시장규제조치가 폐지되었고, 추가로 주유소 거리제한 철폐 ('95.11.), 석유제품 최고 판매가격고시제도 폐지 ('97.1.), 수출입업/석유판매업 자유화 ('97.11.), 석유판매업 신규참입 자유화 ('98.5.), 석유정제업 신규참입 자유화 ('98.8) 등의 조치가 이루어졌습니다. 또한 정부는 석유제품 유통 경쟁여건 조성을 위하여 상표표시고시를 폐지 ('08.9.1)하였으며, '09.5월부터 동종 판매업간 수평거래 허용, '11년에는 지식경제부(現산업통상자원부) 주관 알뜰주유소 도입 등 석유제품시장의 경쟁을 촉발하고 유통구조를 개선하는 정책을 강화해나가고 있습니다.

◎ Car Life 부문

Car Life 부문에서는 렌터카 사업(78천대, 40개 지점)을 중심으로 정비(700여개 N/W), ERS(긴급출동, 전국 협력업체340개소), 부품 유통사업을 영위하고 있습니다. 당사는 렌터카, 정비(국산차, 수입차), ERS, 부품유통 등 자동차 Value-chain 전반을 아우르는 국내 유일의 사업자로 사업 간 Synergy 창출 및 고객 공유 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 제고하고 있으며, 최근 빠르게 성장하고 있는 렌터카 사업에 대한 지속적인 투자 및 영업력 제고를 통해 당사의 경쟁우위를 더욱 강화해나갈 계획입니다.

(1) 산업의 특성

국내 Car Maker 시장은 소수 Domestic Player 중심의 독과점 형태로 오랜 기간 지속되어 오고 있으나, 고객 Needs의 다양화 및 수입차 업체의 공격적 영업과 Entry급 차종 확대 등으로 인해 수입차 부품 유통 및 정비 영역 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 신차유통 측면에서는 차량에 대한 인식이 소유에서 사용으로 전환되면서, 신차 판매채널로써의 자동차 렌탈 사업이 지속 확장 될 것으로 전망되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차 산업의 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다. 또한, 렌터카 시장은 개인장기렌탈 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.

<연도별 자동차등록대수>
(단위: 천대)

구분

'17년6월말

'16년

'15년

'14년

'13년

'12년

전체차량등록대수

22,189

21,803

20,990

20,118

19,401

18,871

전체자가용차량
등록대수

20,690

20,345

19,623

18,830

18,202

17,747

※ 출처: 국토교통부

<신차 판매대수>
(단위: 천대)

구분

'17년6월말

'16년

'15년

'14년

'13년

'12년

국산승용차신차
판매대수

322

1,343

1,327

1,214

1,137

1,176

수입승용차신차
판매대수

71

261

282

218

162

136

※ 출처: 국토교통부

<연도별 렌터카 등록대수>
(단위: 천대)

구분

'17년6월말

'16년

'15년

'14년

'13년

'12년

렌터카
등록대수

678

638

544

459

372

325

※ 출처: 한국렌터카사업조합연합회

(3) 경기변동의 특성

렌터카 상품의 특성상 경기변동 요인이 자동차 구매 수요에 미치는 영향이 크며, 소비자 트렌드 변화에 따라 수입차 판매 확대가 지속되면서 수입차 정비 시장의 규모가 꾸준히 성장 할 것으로 기대됩니다.

(4) 시장전망 및 회사의 경쟁우위 요소

자동차 경정비 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다. 또한, 렌터카 시장은 신차시장에서의 렌탈 판매 비중이 확대되고 개인장기 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.

당사는 렌터카와 정비사업 기반의 상품 및 서비스 제공을 통해 고객에게 차량구매부터 관리까지 차별적 가치를 제공하고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

렌터카 사업은 여객자동차 운수사업법 (약칭: 여객자동차법)에 따라 유상으로 자동차를 임대하는 사업이며, 자동차 관리법에 따라 대여사업용 고유 기호 사용 및 대여 가능 자동차 종류의 제약이 있습니다. 스피드메이트의 자동차 전문 수리업은 2013년 6월 중소기업 적합업종으로 지정되어 대기업 공공시장 입찰 참여 금지, 가맹점 수 동결, 대기업 신규 진입 자제 등 정부 정책에 영향을 받고 있으며, 2016년 6월에 1차 지정 연장되어 2019년 5월 31일 지정 만료 예정입니다.

◎ 상사

상사부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의 Global Business를 전개하고 있습니다. Global Major 공급자와의 전략적 Partnership을 통해 안정적인 수익구조를 확보하고 있으며, 화학, 철강의 Value-Chain 확대를 통한 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 특히, 미래 성장 동력 발굴을 위한 해외 자원 개발 사업은 석탄 중심으로 재편하여 선택과 집중 전략을 전개하고 있습니다.

(1) 산업의 특성

한국의 종합상사는 과거 매출액 위주의 외형 성장 및 소속 계열사의 수출 대행 역할을 지양하고, 안정적 수익구조 확보를 위한 다양한 노력을 진행하고 있습니다.

핵심역량을 보유한 중점 사업에 집중하여 종합상사의 핵심역량 즉, 조직화능력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화/복합화 및 자원개발을 포함한 신규사업 진출을 꾸준히 시도하여 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다. 화학산업의 경우 유가 변화에 민감한 특성을 보이며, 철강산업은 중국發 철강 공급 과잉으로 인한 경쟁이 심화되고 있으며, 석탄산업도 최대 수입국인 중국의 수요 증감에 매우 큰 영향을 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
 2012년 이후 세계무역은 둔화 내지 정체 상태에 진입하였습니다. 앞으로의 세계무역은 신흥국 경기회복 전망에도 불구하고 글로벌 경제 성장률 둔화와 저유가 장기화 및 중국/미국의 에너지 수요 성장 모멘텀 약화 등의 요인으로 신흥국 투자 붐이 있었던 금융위기 이전 수준으로 회복하기는 쉽지 않아 보입니다. 상사는 이 같은 성장 둔화 시기에 대응력을 강화하기 위해 전통적 상사 사업구조의 기능 및 영역확대와 유ㆍ무형 자산의 효율적 활용 극대화를 통해 사업을 점진적으로 확대해 나가고자 합니다.

<수출입 실적>

(단위: USD 억불, %)

구분

'17년도 상반기

'16년도 상반기

'16년도

전년 대비

증감액

증감율

수 출

2,793
2,412
4,954
381
15.8

수 입

2,342
1,931
4,062
411
21.3

무역수지

451
481
892

△30

△6.2

※ 출처: 한국무역협회 무역통계

(3) 경기 변동의 특성

상사 사업 특성상 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의 글로벌 경기 변동, 달러 등 국제 환율 추이, 국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어 시황 변동의 지속적 모니터링 및 이에 대한 선제적 대응이 필요합니다.

(4) 시장의 여건

선진국의 경기회복 기대 및 중국 경기부양책 실행, 국제유가의 점진적 회복 등 우리 수출에 긍정적인 측면이 존재하지만, 미국의 통상압력과 중국과의 사드 갈등, 글로벌 보호무역 기조 지속 우려 등 불안요인도 적지 않은 상황입니다.

 ※ 연결대상 주요종속회사 (상사부문)

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.

100%

호주

호주內 석탄 광구 개발 및 무역

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

100%

중국

중국內 철강/화학/자원 내수유통 및 수출입

□ SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.

1990년에 현지법인을 설립하였으며, 현재 4개의 석탄 프로젝트(생산 2개, 개발 1개)를 보유하고 있고, 이를 통해 국내의 안정적 에너지 수급에 기여하고 있습니다. 그 외, 호주 상장사인 Baralaba Coal Company Ltd.와 금속광물 탐사 프로젝트인 Alice Queen Ltd. 지분을 보유하고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.)

가. 주된 변동상황

일 자

내 용

2009

Cockatoo Coal 지분 추가 인수 
 Cockatoo Coal Marketing Co. 투자 
 Callabonna Uranium Ltd. (현 Alice Queen Ltd.) 지분 인수

2010

Toomba West 금속광물 탐사권 취득

2011.2

SK이노베이션의 석탄·광물사업부(현지법인, 자산, 인력 등 일체)를 SK네트웍스가 인수 및 현지법인명 SKNRA로 변경

2013

Cockatoo Coal 지분 추가 인수 (현 Baralaba Coal Company Limited)

나. 상호의 변경

일 자

변 경 전

변 경 후

비 고

2011.2

SK Energy Australia Pty Ltd

SK Networks Resources Australia Pty Ltd

-

다. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자

내 용

비 고

2009

Cockatoo Coal 지분 추가 인수 
 Cockatoo Coal Marketing Co. 투자 
 Callabonna Uranium Ltd. (현 Alice Queen Ltd.) 지분 인수

-

2011.2

SK네트웍스로 흡수 합병 됨

-

2012.11

Taroborah North Coal PJT 탐사권 매각

-

2013.12

Cockatoo Coal Marketing Co. 매각

□ SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

중국 상하이시에 2003년 11월에 설립, 중국 내수 유통 및 수출 Biz 중심으로 근본적 수익력을 확보하였습니다. 중국 내에 설립한 Coil Center들과의 Co-Work를 통해 Sourcing 및 Marketing에서 시너지를 창출하고 중국 내 Market 장악력을 확대해 나가고 있습니다..

- 회사의 연혁 (SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd)

가. 주된 변동상황

일 자

내 용

2007

HYSCO 수출협의 체결 및 본격 철강제품 Biz. 진입

2008

중국내 철강 내수유통 공급선 및 대리업무 확대

2011.01

사강/안강/포두강철 대리상 철강 Biz. 본격 진입

2012.01

중국내 화학제품 및 철강제품 Trading 통한 Biz.영역 확대

2016.01

중국내 유력 화학제품 생산업체와 판구매 계약 업무제휴 통한 Biz 확대

나. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자

내 용

비 고

2011.10

SK Networks (Zhangjiagang) Metal Products CO., Ltd. 지분 100% 인수

-

주1) 상해시 상무국 비준이 2011년 10월에 승인됨

◎ SK매직

SK매직은 가스레인지, 오븐레인지, 전기레인지 등의 주방가전 사업과 정수기, 공기 청정기 등의 생활?환경가전 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 최근 '소유'에서 '사용'으로 변화하는 소비 트렌드 와 건강한 삶을 영위하고자 하는 라이프 트렌드의 변화에 따라 정수기 등의 환경가전 렌탈사업의 고성장이 이어지고 있습니다.

(1) 산업의 특성 및 성장성

(가) 렌탈사업

렌탈산업은 기존 소유의 개념에서 벗어난 공유와 관리 중심의 산업 형태군으로 경제가 성장하고 편리성과 위생성이 부각되면서 활성화된 산업으로 볼 수 있습니다. 렌탈산업은 대표 제품인 정수기로 인해 파생된 산업형태로, 수질에 대한 불신과 상하수도의 확산이 저조한 지역에서 정수기를 사용함으로써 사후관리(필터교체) 고객 니즈가 발생되면서 형성된 산업 형태입니다. 과거 1990년대 초 일부 고소득 소수층에서만 이용하는 국한된 서비스 산업으로 시작하여 현재는 다양한 제품과 가격구조, 고객 니즈 확대에 따라 공기청정기, 비데, 안마의자뿐만 아니라 전기레인지, 매트리스, 차량 타이어 등 다양한 제품으로 렌탈산업이 확대 성장하고 있습니다. 최근 정수기는 물에 대한 인식이 변화함에 따라 생활 필수품으로 인식되고 있으며 일반 가정집뿐만 아니라 식당, 사무실, 학교, 공공기관까지 사용이 확대되고 있습니다. 산업초기 코웨이의 고가 렌탈료 상품 위주의 정수기 시장에서, 현재는 다양한 제품 컨셉과 실속형 상품들이 출시되면서 가성비 위주로 패러다임이 변화하고 있으며, 그 중심에는 SK매직과 청호나이스, 쿠쿠전자, LG전자 등 다수의 국내 업체가 있습니다. 특히, SK매직은 기존 저수조 타입의 정수기에서 획기적으로 사이즈를 줄이고 저수조를 채용하지 않은 직수방식의 슈퍼정수기를 개발ㆍ출시하면서 제품의 슬림화와 더불어 위생성을 한층 강화하였고, 합리적인 렌탈료를 제시함으로써 시장을 새롭게 형성 및 선도하고 있습니다. 또한, 산업화 및 교통시설의 확산, 중국발 황사 먼지 등으로 대기오염이 심각해 짐에 따라 공기청정기의 수요가 매년 급증하고 있어, 공기청정기는 정수기에 이어 환경가전 주요 렌탈 품목으로 빠르게 성장하고 있습니다.

(나) 가전사업

가스기기는 1980년대 초 정부의 가스 보급확대 정책에 따라 시장규모가 빠른 속도로 확대 및 성장하였습니다. 초기 가스레인지에서 시작된 가스기기 산업은 1985년 SK매직(당시는 동양시멘트 기계사업부)의 가스오븐레인지 생산 및 난방기구로 자리잡은 가스보일러, 가스난로, 가스온수기 등 많은 제품으로 확대되어 왔으며, 1990년대 이후 가스레인지의 보급율이 100%에 이를 정도로 급속하게 성장하여 왔습니다. 국내 가정의 생활문화가 과거 안방에서 거실로 거실에서 주방으로 이동되어 일반가정생활에서 많은 시간이 주방에서 이루어지고 있으며, 이러한 주방문화로의 이전에 따라 주방가전 시장이 성장하고 있는 상황입니다. 이후 정부의 가스 화재사고를 줄이려는 안전정책에 따라 2013년부터 모든 가스레인지에 과열방지센서 부착을 의무화 하였습니다. 이에 모든 가스레인지 생산 업체들이 과열방지센서를 부착한 제품을 생산하였으며, 이는 가스레인지의 가격이 상승하는 계기가 되었습니다. 당사는 공격적인 마케팅과 꾸준한 신모델 개발 및 출시를 통해 가스레인지의 시장 점유율을 꾸준히 확대해 온 결과, 2016년 수량기준 시장점유율 1위를 확보하였으며, 2017년 상반기 현재까지 유지중 입니다.

주택의 소형화와 외식 확대로 인한 활용도 감소에 따라 가스오븐레인지의 시장은 급격히 감소하게 되었고, 이를 전기오븐(복합오븐)이 대체하고 있는 상황입니다. 당사의 전기기기는 전기오븐(복합오븐), 식기세척기, 전기레인지, 비데 등이 주력제품이며, 당사가 직접 생산, 판매, 설치 및 A/S를 하고 있는 품목입니다. 가스오븐레인지의 사용 어려움 및 공간적 비효율을 대체하는 전기오븐은 꾸준히 성장하고 있으며, 당사는 스팀오븐이라는 신개념 오븐을 출시하여 경쟁사와의 차별화 전략을 통해 오븐 시장을 꾸준히 성장시켜 왔습니다. 최근에는 프라이 기능과 다양한 복합기능을 탑재한 신모델을 출시하면서 시장 점유율 확대해 가고 있습니다. 전기레인지는 과열방지센서가 도입되어 가격이 상승한 가스레인지의 대체 상품으로 최근 성장폭이 크게 증가되고 있으며, 과거 해외 브랜드 위주에서 가성비가 좋은 국내 브랜드로 소비자의 수요가 변화함에 따라 꾸준히 시장이 확대되고 있습니다. 당사는 하이라이트 방식과 인덕션 방식을 동시에 운영하고, 시판 상품과 렌탈 상품으로 이원화 운영 중입니다.

빌트인 가전산업은 주택건설경기 회복세속에 신규 분양물량이 증가하고 있습니다. 당사는 시장 브랜드 파워를 바탕으로 주방 빌트인 적용품목인 쿡탑과 오븐의 확고한 인지도를 구축하였고, 이에 따른 수주확대를 지속해 왔습니다. 또한 제품 차별화를 위한 쿡탑과 오븐의 일체형 제품을 출시하여 빌트인 시장을 주도해 나가고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성

(가) 렌탈사업

인간의 라이프 스타일이 변화하고 욕구의 다양성이 증대 됨에 따라 필요로 하는 제품들 또한 다양해지고 있습니다. 제품의 수명주기가 짧아지고 소비자의 기호 변화가 빨라지면서 과거 소유 개념에서 사용의 개념으로 가치기준이 변화하게 되었으며, 이에 따라 렌탈 중심의 소비 경향은 기존에 비해 더욱 커질 것으로 보입니다. 더욱이 정수기나 청정기, 비데 등 주기적인 사후관리가 필요한 제품은 렌탈산업의 확대를 주도해 나갈 것입니다. 향후 렌탈산업은 공유 경제 인식과 4차 산업혁명 및 IoT 기술 확산으로 더욱 확대될 것이며, 지속적인 성장세가 유지 될 것으로 보입니다.

정수기는 소비자의 생활패턴과 밀접한 관계를 가진 제품이지만, 우리 생활 전반에 정수기 사용이 일반화되면서 계절성이 많이 줄어든 제품입니다. 대개 여름에는 시원한 물을 많이 찾고 얼음 사용량이 많아 얼음정수기 및 냉정수기의 소비가 증가하고, 따뜻한 물의 사용이 많은 겨울철에는 냉온정수기의 판매량이 증가하지만, 기존 렌탈 사용자의 제품 교체 수요 및 당사의 신규 수요 증가 추세를 볼 때, 정수기의 계절성은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 공기청정기의 경우 미세먼지 등의 대기질에 따른 계절 지수에 영향을 받아 과거에는 황사가 심한 봄철에 판매량이 집중되었으나, 최근에는 계절에 상관없이 미세먼지가 심각하여 계절성이 점차 약해지고 있습니다.

(나) 가전사업

가전산업은 산업 특성상 경기변동에 다소 탄력적인 양상을 보이며 계절성을 띠고 있습니다. 비교적 고가 제품으로 인식되는 전기오븐과 식기세척기, 전기레인지 등은 경기 변동에 민감한 반응을 보이는 편이지만, 필수품에 해당하는 가스레인지는 상대적으로 경기 변동에 비탄력적인 양상을 보입니다. 계절적으로는 결혼과 이사철인 봄, 가을이 성수기에 해당되며, 반면 겨울과 여름철은 비수기에 속합니다. 대부분의 가전상품은 혼수가 많은 봄, 가을, 겨울에 판매가 확대되는 추세입니다.

(3) 국내외 시장여건

(가) 렌탈사업

국내 렌탈시장은 과거 2014년까지는 기존 선발업체(코웨이, 청호나이스)가 주도해왔으나, 2015년부터는 후발업체인 SK매직과 쿠쿠전자, LG전자의 시장 확대로 경쟁이 치열해진 상황입니다. 국내 신규 렌탈 시장규모는 2016년 270만대 수준으로 정수기 150만대, 공기청정기 40만대, 비데 50만대, 기타 30만대의 실적을 보이고 있습니다. 2017년은 전년보다 소폭 증가한 290만대~300만대 수준으로 꾸준한 성장이 예상됩니다. 최근 소비자들의 소비 트렌드를 고려하면 경기둔화와 맞물려 환경가전 및 생활가전의 렌탈 수요는 점점 더 강화되고 있어서 시장 전망은 밝다고 할 수 있습니다.

(나) 가전사업
 국내 가전시장은 꾸준히 성장해오던 오프라인 채널이 정체 및 축소되는 추세를 보이고 있는 반면, 온라인 채널의 성장이 가속화 되고 있습니다. 이에 오프라인 중심의 유통업체들도 온라인에 높은 성장 목표를 설정하고, 내부 조직을 확대하는 등 온라인 시장에 적극 투자하고 있습니다. 이러한 유통 변화에 발맞추어 SK매직도 기존 오프라인 채널은 유지하되, 온라인 채널에서 과감한 성장 목표를 설정하여 영업활동을 진행하고 있습니다. 가전의 매출을 견인하는 가스레인지는 2015~2016년 새롭게 출시한 슈퍼레인지, 알람쿡, 슈퍼쿡 신모델 출시와 빌트인 쿡탑 납품 확대에 힘입어 2016년 시장 점유율 1위를 달성하게 되었고, 2017년 상반기까지 유지중 입니다.

빌트인 가전 시장은 저성장, 미국금리인상, 주택공급 과잉 우려 속에서도 부동산 건설시장의 분양물량 증가와 재개발, 재건축시장이 활기를 띠면서 2016년에는 전년대비 29% 성장한 1,000억원 수주를 돌파함으로써 빌트인 주방가전에서 최초로 1위를 달성하였습니다. 2017년 상반기에도

560억의 수주를 달성하여 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 최저가 업체 선정의 경쟁 과열 속에서도 프리미엄급 빌트인 제품인 가스하이브리드와 스팀오븐, 식기세척기 등을 전략적으로 런칭하여 분양 옵션시장에서 고부가가치를 창출하였고, 미래성장 동력 발굴 활동으로 재개발 시장, 재건축 및 지역주택조합 시장에서의 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소

1985년 6월 동양시멘트㈜의 기계사업부로 출발한 SK매직은 1986년 국내 최초로 순수기술력을 바탕으로 가스오븐레인지를 자체 생산하였으며, 이후 현재의 복합오븐레인지에 이르기까지 오븐레인지 시장점유율 1위를 차지하고 있습니다. 그 외 식기세척기, 정수기 등의 품목으로 확장해 나가면서 각각의 시장에서 선두주자로 확고한 위치를 확보하고 있습니다. 오븐레인지, 가스레인지, 식기세척기 등 주방가전분야에서 정수기, 비데 등 생활가전분야까지 사업분야를 넓히는 한편, 특화된 생활가전분야에서 지속적인 노력을 기울인 결과 세계4대 DESIGN AWARD석권은 물론 2016년도 한국 산업의 브랜드파워 매직식기세척기 15년 연속 1위, 매직스팀오븐 10년 연속 1위 수상 등의 영예를 얻었습니다. 2017년도에도 당사는 미국 IDEA 2017 DESIGN AWARD 제품 디자인 부문에 당사 슈퍼 청정기 4개 품목을 출품하여 모두 수상하는 쾌거를 이루었습니다. 이는 슈퍼 청정기 시리즈 전체의 디자인과 기술력 우위를 글로벌하게 입증 받았다고 할 수 있으며, 국내 시장에서도 유례를 찾기 힘든 쾌거라고 할 수 있습니다.

(가) 렌탈사업

2017년 상반기 신규계정 20만 계정을 바탕으로 누적계정 110만 계정을 달성하여 시장 내 점유율 2위를 달성하였습니다. 특히 정수기의 경우 2015년 직수 정수기를 출시하여 시장의 호평을 받은 뒤, 2016년 직수 정수기 카테고리에서 점유율 1위를 확보하여 유지하고 있습니다. SK매직은 슈퍼정수기라는 직수형 정수기를 통해 기존 정수기의 패러다임을 변화시켰으며, 2017년 상반기에는 직수형 얼음정수기를 출시하여 렌탈시장에서 새로운 트렌드를 이끌어 가고 있습니다.

렌탈사업은 정기적인 제품의 관리 및 서비스가 필요한 사업으로 당사는 렌탈사업 확대를 위해 고객관리 전문인력인 MC(Magic Care)조직 확대 및 혁신적인 제품 개발에 집중 투자하고 있습니다. 저수조를 탈피하여 직수형으로 전환한 슈퍼정수기에 이어 2016년에는 취수꼭지 살균기능을 추가하여 위생 기능을 한층 강화하고, IoT 최신 기술 적용 및 유아수 등 고객 측면의 가치를 높인 슈퍼S 정수기를 출시하여 커져가는 직수 정수기 시장에서 점유율을 더욱 확대해 가고 있습니다. 뿐만 아니라 2017년 4월 직수형 정수기에 얼음 생성기능을 추가한 '슈퍼 아이스'를 출시해 시장에서 뜨거운 호응을 얻었으며, 이를 바탕으로 시장 지배력을 더욱 확고히 해 나갈 예정입니다. 대기질 이슈로 인해 급격한 시장 확대가 예상되는 공기청정기는 2015년 IoT 기능이 적용된 가시 청정기인 슈퍼청정기를 출시하였고, 다양한 평형대 라인업 확장을 위해 슈퍼미니 청정기(9평형, 12평형)를 출시함으로써, 2016년 약 200% 가량의 성장을 달성하였으며, 2017년도에는 대용량 공기청정기를 신규 런칭하여 시장에서 좋은 반응을 얻고 있습니다. 비데는 살균, 위생 컨셉의 경쟁 속에서, 고객의 살균관련 인식을 위한 가시 살균비데를 출시하여 고급화 컨셉을 이루었으며 2016년 약 195%의 성장을 달성하였습니다.

조직 운영 측면으로는 렌탈 비즈니스의 핵심채널인 직영 조직(관리방판, 영업방판)의 시장 경쟁력 확보에 주력하였습니다. 당사 렌탈사업의 핵심적인 역할을 담당하고 있는 MC(Magic Care)인력을 2015년말 1600여명에서 2016년 2100여명, 2017년 상반기 2500여명으로 지속 확대하여 고객 밀착 서비스 제공 및 방문 판매 채널 경쟁력을 제고하였습니다. 또한 2015년 하반기에 구성한 영업방판 조직은 2015년 3개 거점에서 출발하여 2017년 상반기 현재 24개 거점까지 지속 확장하였으며, 인력 증대를 통한 직영 조직의 시장 경쟁력을 강화하였습니다. 또한, 2016년 4분기에는 법인전담 조직을 신설하여, 조달 및 공공/법인시장의 선제적, 전략적 대응을 위한 내부 기반을 마련하여 활발한 영업활동을 진행하고 있습니다.

(나) 가전사업

가스레인지는 빌트인 수주분의 납품 증가와 리테일 부문에서 공격적 영업 성과로 2016년 국내 시장에서 최초로 MS 1위를 달성하였고, 2017년 상반기 현재까지 유지 중입니다. 당사 가스레인지는 시장정체 속에서도 국내 최초 IoT 기능을 탑재한 슈퍼쿡 레인지와 빌트인 수요의 증가에 대응하여 원가혁신과 상품성을 강화한 슈퍼레인지를 출시하는 등 고객 니즈를 파악한 차별화된 제품으로 시장을 선도하고 지배력을 강화해 오고 있습니다. 전기레인지는 경쟁사 증가와 판매가 하락 등 치열한 경쟁 속에서 경쟁력을 확보하고, 다양한 고객의 니즈를 충족시키기 위해 Two-track 전략으로 고급형 인덕션 하이브리드 라인업 확대와 사용이 간단하고 심플한 디자인, 아날로그 감성을 되살린 이지쿡 전기레인지를 출시하여 판매중입니다. 당사 전기오븐은 스팀오븐이라는 차별화 방식을 도입하고, 소비자의 편리한 사용을 도모하고자 전자레인지 기능을 접목시켜 '복합오븐' 카테고리를 창출하였습니다. 이를 바탕으로 10년 연속 한국 산업의 브랜드파워 복합오븐 부문 1위를 수상함으로써 이 부문 1위 브랜드의 입지를 확고히 하고 있습니다. 식기세척기는 국내 최초 시장 진출 및 6인용 프리스탠딩 제품 출시를 통해 독보적 위치를 차지하고 있으며, 15년 연속 브랜드파워 1위의 영예를 수상하고 있습니다.

이 외에도 고객 니즈를 끊임없이 연구하여 전자레인지, 의류건조기, 믹서기, 그릴팬, 청소기 등 다양한 주방가전 및 생활가전에 탁월한 고객 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

(가) 렌탈사업

먹는물 관리법에 의거하여 1) 정수기 품질검사(물마크), 2) 제조허가, 3) 자가 품질검사, 4) 정수기 사후관리의 검사를 주기적으로 시행하여야 합니다. 방문판매법 관련 법률에 의거하여 소비자는 물품 공급일로부터 14일 이내 자유롭게 청약을 철회할 수 있고 각 판매업자의 수당지급에 대하여 규정을 준수해야 합니다.

(나) 가전사업

소비재 산업 및 다른 산업과는 달리 가전시장은 소비자가 매일 가정에서 직접 접하고 사용하는 제품 특성상 고도의 품질수준과 안전성을 요구합니다. 또한 국가 전체의 사회간접자본인 전력공급, 도시가스 보급계획, 신도시 개발 등 정부의 정책과도 밀접히 연관되어 있습니다. 특히 제품의 하자나 소비자의 사용 부주의 등으로 인한 사고 발생 시 소비자에게 미치는 피해가 대단히 크기 때문에 정부의 높은 관심과 제약을 받고 있습니다. 더불어 당사는 가스용품 제조업체로서 『액화석유가스의 안전 및 사업관리법』을 적용 받아 안전관리에 관한 사항을 광역시장 또는 시ㆍ도지사에게 허가를 받아야 합니다.

※ 연결대상 주요종속회사

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK매직서비스㈜

100%

대한민국

가전제품 설치 및 서비스

□ SK매직서비스㈜

1987년 동양매직 서비스센터로 출범하여 1999년 동양매직으로부터 분사하였습니다. 이후 2014년 NH-글렌우드를 거쳐 2016년 SK그룹으로 편입되었습니다. Total Care Service 전문기업으로서, 가전서비스 경쟁력 강화를 위해 NICS시스템 (Network Innovation for Customer Satisfaction)을 WEB 기반으로 Up-Grade 하였고, 업계 최초로 Mobile System 및 Rental System을 자체 개발하였습니다. 최근에는 물류/설치배송 사업의 확대와 고객접점 단축을 위한 서비스 및 물류조직 확대, 스마트폰 기반Biz구현, Helper시스템을 도입 등으로 실시간 고객품질 개선, 차별화된 고객서비스를 실천하고 있습니다.

- 회사의 연혁(SK매직서비스㈜)

가. 주된 변동 상황

일자

내용

2011

동양그룹 계열사 편입

2012

변화 혁신 원년, 렌탈 확대 및 플랫폼 Biz 사업 추진

2014

NH-글랜우드 컨소시엄 편입

2015

매직 물류/설치 Business 시작

2016

SK네트웍스주식회사에 인수

2017

SK그룹 계열 편입

◎ 기타

□ 워커힐

워커힐은 호텔사업과 CS사업(골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등) 및 임대업(파라다이스 카지노) 등으로 구분되며, 골프장과 호텔을 보유한 제주도의 SK핀크스(주)를 자회사(지분율 100%)로 두고 있습니다.

(1) 산업의 특성

국제화 시대의 도래로 인한 국제적 교류 확대와 경제성장으로 인한 소득의 증가로 인해 꾸준히 성장하고 있는 산업이며 부가가치가 높은 산업으로 고도의 서비스 능력을 필요로 하며 고용효과 또한 높은 산업입니다. 관광호텔업은 사업특성상 운전자금 부담은 미미하나, 설립시 대규모 선투자가 필요한 일반적인 특성 이외에도 설비 진부화 방지 및 성숙기 시장에서의 경쟁력 강화를 위한 설비의 고급화/대규모화 추세 등에 따라 지속적인 투자지출 부담이 내재되어 있습니다. 이에 따라 투자와 투하자본 회수간의 적절한 대응을 가능케 하는 자본조달구조가 원활한 자금 수급과 수익성 개선이 주요 관건으로 작용합니다. 한편 관광호텔업의 경쟁지위는 입지, 서비스의 질 및 브랜드 인지도 등에 의해 좌우되며 특히, 객실부분의 경우, 사업특성상 일일 수급동향 분석을 통한 적절한 판매요금산정 등 마케팅 관리가 경쟁력 확보의 주요한 요소로 인식되고 있습니다.
 외부사업은 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등 호텔 외부에 위치하여 호텔의 이미지를 기반으로 숙박 및 식음료를 판매하는 사업입니다. 체감 경기 및 경제 분위기에 영향을 받으며 골프장 클럽하우스의 경우 계절적(여름, 겨울) 요인에도 영향을 받습니다.

(2) 산업의 성장성

국민들의 삶의 질 향상, 여가 선용, 레저 활동에 대한 관심 및 활용도 증가와 더불어 외국인 입국자수의 증가 등에 따라 관광호텔업계의 지속적인 성장세가 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

일반적으로 호텔산업의 경기는 국내 관광산업의 동향과 비교적 밀접한 관련성이 있으나, 특급호텔의 경우는 객실수입과 부대시설 수입의 수요기반이 차별적입니다. 객실수입은 주로 외국인에 의하여 이루어지므로 환율변동이나 세계적인 경기 변동에 영향을 받으며, 부대시설수입은 주로 내국인에 의하여 이루어지므로 국내 경기 변동에 영향을 받습니다.

(4) 회사의 경쟁우위요소

舊 쉐라톤 호텔은 Grand Walkerhill Seoul 호텔 (1/1附)이라는 새로운 이름으로, 舊 w 호텔은 Vista Walkerhill Seoul 호텔 (4/1 附)이라는 이름으로 새롭게 New-branding 되었습니다.

2004년 개관한 Vista Walkerhill Seoul(이하 Vista 호텔)호텔의 객실판매율은 지속적인 증가 추세에 있으며, 운영 효율성을 나타내는 RevPar(판매가능객실당 객실수입) 지표가 업계 상위권 수준을 보이고 있습니다. Grand Walkerhill Seoul (이하 Grand호텔)의 경우 카지노와 연계된 객실 및 식음료 매출에 강점을 보이고 있습니다. 또한 양 호텔 모두 최근에 Renovation이 완료가 되어 다양한 고객의 Needs를 충족할 수 있을 것으로 보여지며, 가격 차별화 등 두 호텔의 차별적 운영을 바탕으로 한 매출 기반 확대가 예상되어 객실 매출은 중장기적으로 성장할 것으로 판단됩니다.
 호텔 식음료 부문의 차별화된 서비스와 맛을 바탕으로 호텔 외부의 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔 및 레스토랑을 운영, 수익성을 증대시키고 안정적 성장을 추구하고 있습니다.

※ 연결대상 주요종속회사

법인명

지분율

소재국

사업내용

SK핀크스(주)

100.0%

대한민국

골프, 리조트

□ SK핀크스

2010년 9월, 골프장과 호텔을 보유한 제주도의 ㈜핀크스를 인수하여 SK 핀크스를 출범하였습니다. SK 핀크스의 골프 코스는 세계 100대 골프코스 중 한국 최초로 72위 선정되었으며, 한국 10대 골프코스에 두 차례나 1위('03년, '05년)를 하였습니다. 또한, 2016년에는 '월드 골프 어워드(World Golf Awards)'가 선정하는 '2016 한국 베스트 골프코스'에 선정되었습니다.

SK 핀크스는 기존의 리조트 및 Residence 사업을 영위하는데 그치지 않고, 리조트 내 미개발 부지의 개발을 통해 고급 주택/휴양 레저 개발 사업의 Hub 역할을 수행할 것입니다.

u 비오토피아 : 단독주택 및 타운하우스

u 포도호텔 : 객실 26실, 레스토랑 1개

u 골프클럽: 3개 코스(North, East, West), 27홀 구성

u The Annex: 객실 37실, 실내 수영장, 온천 및 사우나, 실내 체육시설, 카페 및 회의시설

- 회사의 연혁(SK핀크스)

가. 주된 변동상황

일 자

내 용

2010. 09. 01

SK핀크스㈜ 설립

대표이사 김세대 취임

2012. 01. 16

대표이사 조용선 취임

2014. 01. 01

대표이사 안범환 취임

2015. 01. 01

대표이사 이호정 취임

2016. 01. 01

대표이사 강석현 취임

※ 기타 연결대상 주요종속회사

법인명

지분율

소재국

사업내용

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

100.0%

중국

투자업

SK Networks HongKong.,Ltd.

100.0%

중국

무역업

□ SKN (China) Holdings Co., Ltd.

중국투자유한공사는 중국 내 지주회사 역할을 수행하기 위해 설립되었습니다. 현재 중국투자유한공사의 자회사 소속 법인들이 수행하고 있는 주요 사업은 신개념 주거상품 및 당사 보유자산을 효율적으로 개발하는 부동산 사업, 그리고 동북3성 內 거점 확보를 위해 시민 편의시설인 버스터미널과 상가/Office 임대를 운영중인 객운참 사업, 보세물류센터를 운영하는 물류사업을 통해 고객에게 더욱 풍요로운 가치와 라이프 스타일을 제안하고 있습니다.

중국투자유한공사는 중국 사업의 자기완결적 수행을 위해 기획전략 측면에서는 중국 Biz. 통합관점 전략 수립/수행, HR 측면에서는 독자적 HR 시스템 구축 및 우수인재양성 프로그램 운영, RM 측면에서는 Risk 사전 Monitoring 및 자체 Auditing, CR 측면에서는 China 內 SK 브랜드 관리 시행, 그리고 마지막으로는 신규사업 발굴 역할을 수행하고 있습니다.

중국투자유한공사는 위와 같이 중국 내 지주회사로서의 역할 수행을 통해 SK네트웍스의 China 內 사업들을 더욱 성장시키고 신규사업을 발굴해 내는데 지속적으로 힘쓰고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SKN (China) Holdings Co., Ltd.)

가. 주된 변동 상황

일 자

변동내용

변경전

변경후

2008. 03. 03

등록자본

USD 9,034만

USD 12,544만

2008. 03. 03

동사변경

동사장: 이금복

동 사: 박신호/강신웅/

강대성/손기원

동사장: 조기행

동 사: 박신호/이응상/

강대성/손기원

2008. 07. 31

회사명칭

愛思客(중국)투자유한공사

愛思開實嶪(중국)투자유한공사

2008. 07. 31

등록자본

USD 12,544만

USD 17,498만

2009. 02. 16

등록자본

USD 17,498만

USD 19,740만

2009. 03. 13

동사변경

동사장: 조기행

동 사: 박신호/이응상/

강대성/손기원

동사장: 조기행

동 사: 박신호/백승한/

강대성/이동구

2010. 07. 08

동사/감사

변경

동사장: 조기행

동 사: 박신호/백승한/

강대성/이동구

감 사: 無

동사장: 백승한

동 사: 강대성/이한균/라성웅

감 사: 김동근

2011. 06. 01

동사변경

동사장: 백승한

동 사: 강대성/이한균/라성웅

감 사: 김동근

동사장: 장종현

동 사: 이명영/이한균/손기원

감 사: 김동근

2011. 06. 01

회사주소

심양시 화평구 화평북대가 69호 총통빌딩 A좌 18층

심양시 화평구 승리남가 61호

2012. 04. 16

동사변경

동사장: 장종현

동 사: 이명영/이한균/손기원

감 사: 김동근

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/손기원

감 사: 김동근

2013. 05. 22

동사변경

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/손기원

감 사: 김동근

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/황일문

감 사: 윤후상

2013. 07. 02

등록자본

USD 19,740.2만

USD 17,380.8만

2015. 05

동사변경

동사장: 전현수
 동 사: 김성재/이한균/황일문
 감 사: 윤후상

동사장: 전현수
 동 사: 이한균/류희정/황일문
 감 사: 윤후상

2016. 03

동사변경

동사장: 전현수
 동 사: 이한균/류희정/황일문
 감 사: 윤후상

동사장: 전현수
 동 사: 이한균/류희정/이호정
 감 사: 윤후상

2017. 04

동사변경

동사장: 전현수
 동 사: 이한균/류희정/이호정
 감 사: 윤후상

동사장: 이한균
 동 사: 윤요섭/김현수/왕현준
 감 사: 박철범

나. 상호의 변경

일 자

변경전

변경후

비고

2008. 07. 31

愛思客(중국)투자유한공사

愛思開實嶪(중국)투자유한공사

-

□ SK Networks Hong Kong Limited

홍콩법인은 Global 금융 Network 확보라는 목적에 따라 본사사업 무역지원 및 해외자회사에 대한 금융지원 등을 위해 2008년에 설립되었습니다. 아시아 금융허브이며 중국진출의 교두보인 홍콩의 지역적 이점을 활용할 수 있는 국제금융 Post로서 중국 및 홍콩의 각종 주요정보를 제공하고, 경쟁력 있는 무역금융 조건을 확보하여 본사 Trading 사업을 지원하며, 본사의 해외자회사에 대하여 저리의 자금을 대여함으로써 기존 및 신규사업을 지원하는 역할을 수행하고 있습니다. 주요한 Trading Item은 화학, 에너지, Steel 등으로, 3국간 거래연계를 통한 해외 Trading을 지원함으로써 무역거래 확대 등의 역할을 수행하고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks Hong Kong Limited)

가. 주된 변동상황

일자

변동내용

변경전

변경후

2008.05.16

등록자본

0

USD 13,000,000

2010.10.27

증자

USD 13,000,000

USD 25,000,000

2011.05.09

증자

USD 25,000,000

USD 37,000,000

2013.12.10

법인장

최병선

신용식

나. 상호의 변경

일자

변경전

변경후

비고

2009.03.03

SK Networks Hong Kong Ltd.

SK Networks Hong Kong Ltd.

愛思開實業香港有限公司

중국어 포함된 사명으로 변경

다. 조직도

조직도

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

가. 주요 제품

- 당사는 1953년 4월 8일 창립, 직물 분야로 출발하여 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등 경쟁우
위를 바탕으로 사업을 영위하는 마케팅 전문기업으로서 정보통신사업, 무역업, 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업, 호텔업, 생활가전 및 렌탈사업 등 최종고객을 기반으로 하는 사업 등을 영위하고 있습니다.

-
사업
부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중

부문
주요 제품/서비스
'17년 상반기
'16년
'15년

정보통신

휴대폰 및 ICT Device 유통
22.5%

24.5%

25.9%

Energy Marketing

일반석유제품(휘발유, 등유, 경유, 중질유) 및

특수석유제품(LPG, 아스팔트, 벙커링) 유통

36.7%
40.9%

38.9%

Car Life

렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)
경정비(자동차 정비, 부품 교체 등의 서비스)

2.8%
1.3%
2.5%
1.4%
1.7%
1.2%

상사

화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

석탄 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

19.9%
12.8%
0.1%

18.3%

10.2%

0.7%

18.2%
8.7%
0.9%

SK매직

환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등
2.5%
0.2%
-

워커힐

호텔 객실, 식음료, 연회행사 등
1.0%

1.2%

1.1%

주1) SK핀크스 손익은 '17년 附 워커힐총괄로 귀속됨

나. 시장점유율 등

-
Energy사업: 업체별 유류 내수 판매 점유율 추이
(단위 : %)

구분

'17년 6월말

'16년

'15년

'14년

'13년

'12년

SK (SKN)

31.9(17.5)

31.7(18.6)

31.8(18.2)

30.1(18.0)

30.3(19.6)

32.9(20.7)

GS 칼텍스

24.2

24.4

23.6

23.9

23.5

24.7

S-Oil

21.0

20.6

21.9

19.2

18.8

16.8

현대오일뱅크

21.1

21.5

19.8

21.2

21.0

21.2

기타

1.8

1.8

2.9

5.6

6.4

4.4

합계

100

100

100

100

100

100

※ 점유율은 국내 소매시장 기준임(일반유 누계기준)

-

렌터카사업: 주요 업체별 운영대수 및 시장점유율 현황

(단위 : 천대, %)

구분

'17년6월말

'16년

'15년

'14년

'13년

‘12년

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

SK렌터카

79

11.6%

72

11.3%

50

9.3%

33

7.2%

22

5.8%

16

4.9%

롯데렌탈

168

24.7%

161

25.3%

138

25.3%

122

26.6%

86

23.2%

73

22.4%

AJ렌터카

75

11.0%

74

11.6%

67

12.2%

58

12.7%

47

12.8%

47

14.4%

현대캐피탈

54

8.0%

52

8.2%

48

8.9%

42

9.1%

35

9.5%

32

9.8%

JB우리캐피탈

21

3.1%

18

2.9%

12

2.2%

7

1.4%

-

-

-

-

레드캡투어

21

3.1%

20

3.1%

18

3.3%

15

3.3%

13

3.4%

11

3.5%

하나캐피탈

19

2.8%

16

2.6%

11

1.9%

5

1.1%

0.5

0.1%

0.2

0.1%

아마존카

16

2.4%

15

2.4%

14

2.6%

12

2.7%

10

2.7%

8

2.4%

케이비캐피탈

12

1.7%

10

1.5%

5

0.9%

2

0.5%

0.5

0.1%

0.05

0.02%

기타

214

31.6%

202

31.6%

201

36.9%

155

33.7%

148

39.8%

130

39.8%

계

678

100%

638

100%

544

100%

459

100%

372

100%

325

100%

※ 자료출처: 한국렌터카사업조합연합회

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 취급품목별 주요 원재료 매입 등 내역

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품목
구체적 용도
제 65기 반기
매입액
비율
주요 매입처
해당 매입처와 
특수관계 여부

SK매직
가전제품

가전제품 제조

98,616
100%
LG전자, 성우전자, 라비닉스 등

부문 계

98,616

100%
-

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 영업용 설비 현황

(1) 국내

( 기준일: 2017년 6월 30일 ) (단위 :
㎡,
백만원 )

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

본사
서울

34,012
㎡

7,995
㎡

42,007
㎡

소유

영업소
강원

27,689
㎡

6,233
㎡

33,922
㎡

소유

경기

444,075
㎡

99,965
㎡

544,040
㎡

소유

경남

42,124
㎡

9,483
㎡

51,607
㎡

소유

경북

19,384
㎡

4,364

23,748
㎡

소유

광주

14,203
㎡

3,197

17,400
㎡

소유

대구

28,982
㎡

6,524

35,507
㎡

소유

대전

46,100
㎡

10,377

56,477
㎡

소유

부산

58,661
㎡

13,205

71,866
㎡

소유

서울

890,487
㎡

200,455

1,090,942
㎡

소유

울산

9,760
㎡

2,197

11,957
㎡

소유

인천

158,193
㎡

35,610

193,804
㎡

소유

전남

3,901
㎡

878

4,779
㎡

소유

전북

14,275
㎡

3,214

17,489
㎡

소유

제주

653
㎡

147

800
㎡

소유

충남

25,143
㎡

5,660

30,803
㎡

소유

충북

18,080
㎡

4,070

22,150
㎡

소유

강원
2,998㎡
2,864㎡
5,862㎡
임차

경기
93,075㎡
31,914㎡
124,989㎡
임차

경남
1,897㎡
3,950㎡
5,847㎡
임차

경북
5,818㎡
3,685㎡
9,503㎡
임차

광주
11,673㎡
4,577㎡
16,250㎡
임차

대구
11,598㎡
6,215㎡
17,813㎡
임차

대전
10,303㎡
5,820㎡
16,123㎡
임차

부산
4,890㎡
4,714㎡
9,604㎡
임차

서울
213,984㎡
436,970㎡
650,954㎡
임차

울산
3,575㎡
2,302㎡
5,877㎡
임차

인천
24,003㎡
10,760㎡
34,763㎡
임차

전남
1,539㎡
2,805㎡
4,344㎡
임차

전북
12,035㎡
2,325㎡
14,360㎡
임차

제주
1,156㎡
3,277㎡
4,433㎡
임차

충남
11,520㎡
2,950㎡
14,470㎡
임차

충북
10,109㎡
1,711㎡
11,820㎡
임차

합계 (소유)
1,801,711
405,579
2,207,290
-

합계 (임차)
420,173㎡
526,839㎡
947,012㎡
-

주1) 소유의 경우 장부가(백만원)를, 임차의 경우 면적(㎡)을 기재함. 

(2) 해외

 (가) 사무소

( 기준일: 2017년 6월 30일 )

(단위 : ㎡)

소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비고

U.A.E

270.00㎡
270.00㎡
1
임 차

이란

351.00㎡
351.00㎡
4
임 차

사우디아라비아

146.00㎡
146.00㎡
-
임 차

타이페이

298.18㎡
298.18㎡
1
임 차

인도

159.80㎡
159.80㎡
1
임 차

베트남

96.00㎡
96.00㎡
1
임 차

체코

63.00㎡
63.00㎡
-
임 차

미얀마

61.84㎡
61.84㎡
1
임 차

합 계
1,445.82㎡
1,445.82㎡
9
임 차

주1) 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임.

(나) 현지법인

( 기준일: 2017년 6월 30일 )

(단위 : ㎡, 백만원, 명)

구분
소재지
토지
건물
합계
종업원수
비고

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국

1,389.47
㎡

3,120.22
㎡

4,509.69
㎡

1
소유

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국

781.57
㎡

4,639.56
㎡

5,421.13
㎡

1
소유

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
중국

1,455.24
㎡

4,226.20
㎡

5,681.44
㎡

1
소유

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본

137.00㎡
137.00㎡
1
임차

SK Networks Deutschland GmbH
독일

286.80㎡
286.80㎡
1
임차

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
호주

99.70㎡
99.70㎡
1
임차

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국

849.33㎡
849.33㎡
10
임차

SK Networks Middle East FZE
U.A.E

26.46㎡
26.46㎡
1
임차

PT SK Networks Indonesia
인도네시아

334.60㎡
334.60㎡
1
임차

SK Networks Trading Malaysia SDN BHD
말레이지아

116.00㎡
116.00㎡
1
임차

SK Networks(China)Holdings Co., Ltd
중국

367.00㎡
367.00㎡
1
임차

SK Networks Shenyang Office
중국

324.00㎡
324.00㎡
0
임차

SK Networks Hong Kong Ltd
중국

186.92㎡
186.92㎡
5
임차

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd
중국
2,475.10㎡
90.00㎡
2,565.10㎡
1
출양

Dandong SK Networks Energy Co., Ltd
중국
236,681.00㎡
1,907.12㎡
238,588.12㎡
0
출양

Liaoning SK Networks Real Estate Co.,Ltd
중국
45,673.00㎡
617.96㎡
46,290.96㎡
1
출양/임차

Shenyang SK Networks Bus Terminal Co., Ltd
중국
6,827.62㎡
28,738.85㎡
35,566.47㎡
0
출양/임차

중국
9,743.56㎡
41,012.62㎡
50,756.18㎡
0
출양/임차

Liaoning SK Networks Logistics Co., Ltd
중국
131,916.84㎡
14,092.64㎡
146,009.48㎡
0
출양/임차

합계
-

3,626
㎡

11,986
㎡

9,931
㎡

-
소유

433,317
㎡

89,187
㎡

522,504
㎡

임차

주1) 종업원 수는 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임.

주2) 소유의 경우 장부가를, 출양/임차의 경우 면적을 기재함.

주3) 합계는 소수점 3자리에서 반올림하여 소수점 2자리까지만 기재함.

주
4) 전체 합계의 임차는 임차, 출양, 출양/임차의 합계액임.

나

. 생산 설비 현황

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

( 기준일: 2017년 6월 30일 )

(단위 : 대)

부문
품목
17년 상반기
16년 년간
15년 년간
비 고
 (생산 Line 수)

'17.1.1~17.6.30
'16.1.1~'16.12.31
'15.1.1~'15.12.31

렌탈
정수기
171,150
324,565
324,565
1

청정기
85,986
42,054
42,054
1

비데
99,972
114,231
114,231

소계
357,108
480,850
480,850
4

가전
가스레인지
299,442
591,940
591,940
1

전기레인지
49,680
19,336
19,336
1

오븐레인지
50,514
148,294
148,294
1

식기세척기
105,198
203,516
203,516

소계
504,834
963,086
963,086

합계
861,942
1,443,936
1,443,936

주1) 산출근거 : 8hr/day 기준 일일 생산가능수량×월간작업일수(20.1일)×생산Line수×실동효율

(2) 생산실적 및 가동률

 (가) 생산실적

( 기준일: 2017년 6월 30일 )

(단위 : 대)

부문
품목
17년 상반기
16년 년간
15년 년간
비 고

'17.1.1~17.6.30
'16.1.1~'16.12.31
'15.1.1~'15.12.31

렌탈
정수기
158,563
355,575
326,100
-

청정기
31,630
30,825
8,850

-

비데
71,763
146,765
108,821
-

소계
261,956
533,165
443,771

-

가전
가스레인지
294,310
611,398
555,978
-

전기레인지
17,356
23,843
17,391

-

오븐레인지
47,309
94,827
88,221
-

식기세척기
26,705
55,043
45,236

-

소계
385,680
785,111
706,826
-

합계
647,636
1,318,276
1,150,597

-

 (나) 가동률

( 기준일: 2017년 6월 30일 )

(단위 : %)

부문
품목
17년 상반기
16년 년간
15년 년간
비 고

'17.1.1~17.6.30
'16.1.1~'16.12.31
'15.1.1~'15.12.31

렌탈
정수기
93%
110%
100%
-

청정기
37%
73%
21%

-

비데
72%
128%
95%
-

소계
73%
111%
92%

-

가전
가스레인지
98%
103%
94%
-

전기레인지
35%
123%
90%

-

오븐레인지
94%
64%
59%
-

식기세척기
25%
27%
22%

-

소계
76%
82%
73%
-

합계
75%
91%
80%

-

(3) 생산설비의 현황 등

 (가) 생산설비의 현황

( 기준일: 2017년 6월 30일 )

(단위 : 백만원)

구분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산
기타
계

기초
기초취득원가
81,338
17,782
11,459
2,465
21,581
134,625

기초감가상각누계액
0
(3,630)
(1,525)
0
(10,364)
(15,519)

기초장부가액
81,338
14,152
9,934
2,465
11,217
119,106

증감
일반취득/자본적지출
0
60
2,052
5,698
5,840
13,650

사업결합
0
0
0
0
0
0

감가상각
0
(498)
(355)
0
(2,197)
(3,050)

처분/폐기
0
0
(128)
0
0
(128)

손상
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
(6,755)
0
(6,755)

기말
기말취득원가
81,338
17,842
13,383
1,408
27,421
141,392

기말감가상각누계액
0
(4,128)
(1,880)
0
(12,561)
(18,569)

기말장부가액
81,338
13,714
11,503
1,408
14,860
122,823

 (나) 생산설비의 신설 계획

( 기준일: 2017년 6월 30일 )

(단위 : 백만원)

부문
구분
투자기간
대상/자산
'17 상반기 투자액
비고

렌탈
신설
1/1 ~ 3/31
기계장치
647.2
신규모델(공기청정기, 슈퍼아이스) 생산라인 구축공사 외

신설
4/1 ~ 6/30
기계장치
60.0
대용량정수기 생산을 위한 Line 개조

보완
4/1 ~ 6/30
기계장치
18.0
정수기공장 위험요소 사전 예방공사

가전
신설
1/1 ~ 3/31
기계장치
66.0
가스레인지 신규부품 압입설비 제작

신설
4/1 ~ 6/30
기계장치
54.0
가스레인지 미세밸브 개발관련 유량 검사공정 개조 외

보완
1/1 ~ 3/31
기계장치
136.0
가스레인지 품질개선관련 검사설비 개조 외

보완
4/1 ~ 6/30
기계장치
80.2
가스레인지 밸브조립 C Line 유량계 교체 외

공통
보완
4/1 ~ 6/30
기계장치
828.6
중앙변전실 배전시설 및 본관냉/난방기 교체 등

합계
1,889.9
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

( 단위 : 백만원 )

사업부문
품 목
매출 유형
제 65기 반기
제 64기 반기
제 64기
제 63기

정보통신
휴대폰 등 
정보통신기기
상품
수출
768
1296
2,376
312

내수
2,210,718
2,108,814
4,382,757
4,895,610

합계
2,211,486
2,110,110
4,385,133
4,895,922

제품
수출
0
0
0
0

내수
0
0
0
0

합계
0
0
0
0

용역
수출
0
0
0
0

내수
67,341
64,760
136,146
154,572

합계
67,341
64,760
136,146
154,572

기타
수출
0
0
0
0

내수
0
0
0
0

합계
0
0
0
0

EM
일반석유제품
(휘발유, 경유)
 특수석유제품
(LPG, 벙커링 등)

상품
수출
26,392
13,114
26,451
39,698

내수
3,655,415
3,681,953
7,467,594
7,506,334

합계
3,681,807
3,695,067
7,494,045
7,546,032

제품

수출

0
0
0
0

내수
0
0
0
0

합계
0
0
0
0

용역

수출

0
0
0
0

내수
16,032
13,490
27,099
22,152

합계
16,032
13,490
27,099
22,152

기타

수출

0
0
0
0

내수
7,784
10,220
20,542
21,408

합계
7,784
10,220
20,542
21,408

Car Life

렌터카, 
 차량 정비부품 등

상품
수출
8,301
5,903
13,299
12,262

내수
138,013
130,454
251,258
757,999

합계
146,314
136,357
264,557
770,261

제품
수출
0
0
0
0

내수
0
0
0
0

합계
0
0
0
0

용역
수출
0
0
0
0

내수
266,743
208,767
454,011
344,477

합계
266,743
208,767
454,011
344,477

기타
수출
0
0
0
0

내수
639
746
1,654
1,567

합계
639
746
1,654
1,567

상사
철강, 화학 상품
상품
수출
2,675,818
1,988,246
4,195,664
4,323,081

내수
572,863
461,516
986,271
932,461

합계
3,248,681
2,449,762
5,181,935
5,255,542

제품
수출
46,374
35,922
82,228
115,723

내수
55,713
49,249
111,212
114,301

합계
102,087
85,171
193,440
230,024

용역
수출
0
0
0
0

내수
5,428
3,570
15,496
4,040

합계
5,428
3,570
15,496
4,040

기타
수출
0
0
0
0

내수
1,506
1,025
537
5,813

합계
1,506
1,025
537
5,813

SK 매직
가스기기, 전기, 
전자기기
상품
수출
0
-
0
-

내수
2,354
-
343
-

합계
2,354
-
343
-

제품
수출
1,461
-
601
-

내수
239,986
-
42,943
-

합계
241,447
-
43,544
-

용역
수출
0
-
0
-

내수
8,858
-
1,605
-

합계
8,858
-
1,605
-

기타
수출
0
-
0
-

내수
233
-
47
-

합계
233
-
47
-

워커힐 등
호텔 등
상품
수출
0
0
0
0

내수
621
1,401
1,705
9,000

합계
621
1,401
1,705
9,000

제품
수출
0
0
0
0

내수
0
88
168
1,505

합계
0
88
168
1,505

용역
수출
0
0
0
0

내수
83,767
102,748
204,952
222,846

합계
83,767
102,748
204,952
222,846

기타
수출
0
0
0
0

내수
16,067
14,965
30,422
38,254

합계
16,067
14,965
30,422
38,254

합계
상품
수출
2,711,279
2,008,559
4,237,790
4,375,353

내수
6,579,984
6,384,138
13,089,928
14,101,404

합계
9,291,263
8,392,697
17,327,718
18,476,757

제품
수출
47,835
35,922
82,829
115,723

내수
295,699
49,337
154,323
115,806

합계
343,534
85,259
237,152
231,529

용역
수출
0
0
0
0

내수
448,169
393,335
839,309
748,087

합계
448,169
393,335
839,309
748,087

기타
수출
0
0
0
0

내수
26,229
26,956
53,202
67,042

합계
26,229
26,956
53,202
67,042

주1) 2017년 반기 누적 연결기준 실적임

주2) 2016년 11월 28일 SK매직 자회사 편입

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

 (가) 판매의 초기단계와 사후관리를 담당하는 해외 20여 개 이상의 해외 지사 및 
 사무소 
 (나) 판매과정을 진행하고 판매물품의 매입 등 물량 공급을 수행하는 본사 조직 
 : 효율적인 판매 업무수행을 위하여 상품별로 운영
 (화학, 에너지, 철강, 의류, 통신판매, 컴퓨터시스템, 차량 부품 유통, 
 차량 및 가정용 연료 등)
 (다) 국내 최종소비자에 대한 판매 및 여신 회수 등 사후관리를 담당하는 국내 지사
 및 영업소 

(2) 판매경로
부문별 판매경로는 다음과 같음

부문
판매경로

정보통신
Maker→SK네트웍스→대리점 또는 최종고객

EM
SK에너지→SK네트웍스→Dealer (대리점/주유소) or 최종고객

Car Life

Supplier(Maker)→SK네트웍스→End User (or Dealer)

상사
Supplier(Maker)→SK네트웍스→Dealer (or End User)

SK 매직

SK매직
→Dealer(or End User)

＊ EM은 정유사인 SK에너지㈜로부터 해당 석유류 제품을 공급받아 대리점(도매) 또는 최종 소비자(소매)에게 판매하고 있음.

(3) 판매방법 및 조건

구분
판매 방법
판매 조건

국내도매
국내시장 도매업자에게 위탁판매 및 방문판매
현금 결제 또는 단기간 여신 제공

국내소매
직영매장 및 매장 입점을 통한 직접 판매

수출
L/C 수취 후 상품 국내구매, 완제품 자체구입 또는 
 임가공 형태 물품 공급받아 수출 및 대행수출
은행간 결제계약에 근거하여 L/C(at sight,usance등),
D/A, D/P, T/T결제

수입
L/C개설 후 통관 및 내수 판매

제3국간 거래
제3국에서 물품을 공급받아 수출

(4) 판매전략

각기의 판매활동은 다음과 같은 기본적인 전략을 근간으로 하여 이루어짐

(가) 시장 구조에 관한 지식, 수급동향, 거래선에 대한 지식 및 동향정보, 가격동향 
 정보 등 다양한 정보와 지식을 집약하여 신속히 확산함.
 (나) 국내외 정보를 바탕으로 한 고객 및 시장의 변화를 포착함.
 (다) 거래선과의 지속적이며 안정적인 관계 형성에 노력함.
 (라) 가장 유리한 판매경로를 선택하고, 판매망을 부단히 정비·강화하여 수익력 
 강화에 주력함.
 (마) 정확한 수요예측과 생산 계획의 조정으로 적정 재고를 유지
 (바) 적절한 가격 정책의 유지와 거래선의 이윤확보를 위해 노력
 (사) 종합적인 Marketing 활동 체제를 강화
 (아) 고객 DB, e-SCM 추진 및 On-Line Marketplace 확보

6.
시장위험과 위험관리

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 

가. 환율 변동의 위험과 관리

당사는 해외 영업활동을 수행함에 따라 기능통화인 원화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국 달러, 유로이며, 기타의 통화로는 일본 엔, 호주달러, 영국 파운드 등이 있습니다.

당사는 환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영, BIZ에서 발생 가능한 환리스크를 100% HEDGE하고 있습니다.
이를 위하여 전문가로 구성된 담당조직을 구성하여 운영함과 동시에 사내선물환제도를 운영하기 위한 TMS시스템을 구축, 이를 적극 활용함으로써 환율변동에 따른 환 리스크를 100% HEDGE하여 영업부서의 안정적인 영업이익을 창출하고 있습니다.

FX거래는 딜링 담당조직, FX CONFIRMATION은 회계팀, 실제 외화자금의 입출은 금융팀에서 시행토록 분리, 운영함으로써 거액의 FX거래에 따른 외화자금 사고를 사전에 방지하는 안정적인 거래 시스템도 구축해 놓고 있습니다.

또한 영업부서를 대상으로 환 리스크 관리 세미나를 주기적으로 개최, 사내선물환제도에 대한 사내교육을 실시함으로써 영업상 발생 가능한 환위험에 대해 의식을 배양하고 적극적으로 사내선물환제도를 활용토록 주지시키고 있습니다.

나.
이자율 변동의 위험과 관리

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 

이를 위해 당사 금융팀은 고정금리부 차입/예금, 고금리 차입금 감축, 예금상품 다양화를 통한 효율적 포트폴리오 구성, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 수시 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 

- 만기분석
보고기간 말(2017.6.30) 현재 연결회사 차입금 만기 현황
(단위: 억원)

계정과목
만기

합계
1년미만
2년이하
5년이하
5년 초과

단기차입금
10,890
10,890
-
-
-

유동성 장기차입금 및 유동성 사채
1,748
1,748
-
-
-

장기차입금
3,755
-
2,243
1,363
149

사채
11,592
-
2,198
8,396
998

합계
27,985
12,638
4,441
9,759
1,147

7. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

① 통화선도 : 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해고정된 원화 및 외화를 주고 원화 및 외화를 수취하는 계약

② 이자율스왑 : 변동금리부 차입금 및 사채에 대한 현금흐름 위험을 회피하기 위한 계약
.

대금수수는 국내은행간 이체에 의하고, 당기누적 기간 중 통화선도거래 등에서 발생한 거래이익 및 거래손실은 각각

55,188백만원 및 103,845

백
만원
이며,
이는 각각 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실로 계상되어 있습니다
.

나.

2017년
6월 30일
현재 연결실체가 체결한 파생
상품 계약의 내역은 다음과 같습니
다.

(외화단위: 각 천, 원화단위: 백만원)

통화
매입
통화
매도
계약환율
계약건수

CNY
5,771
USD
847
6.8061~6.8108
3

EUR
9,255
10,452
1.0717~1.145
37

JPY
66,399
592
110.86~112.35
3

KRW
409,046
363,171
1110.55~1142.15
104

USD
26,937
AUD
35,598
0.7515~0.7696
5

159
CHF
152
0.9597
1

88,201
CNY
615,680
6.9744~7.0086
2

62,881
EUR
56,017
1.0622~1.1445
55

2,501
JPY
275,485
107.86~112.37
9

666,965
KRW
758,740
1115.75~1210.4
148

다. 당기의 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

파생상품 종류
평가이익(손실)
비 고

구 분
당반기
전반기

통화선도
평가이익
8,777
5,690
당기손익

평가손실
(13,294)
(6,262)

상품선물
평가손실
-
(814)

통화선도
평가손실
(4,613)
(1,057)

기타포괄손익

라. 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약내용

(1) Keregetas LLP

<매수선택권의 보유>

SKN은 카작 소재 CNRG社과 공동으로 동사가 보유한 몰리브덴/동광산 PJT의 광권을 양사가 공동 설립한 Keregetas LLP로 이전하고, 지분 10%를 인수하고 정밀 탐사 진행 중이며, Keregetas LLP 등록 자본의 최대 39%까지 추가로 지분 매입할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있으나, 1차 탐사 결과에 대한 당사 판단 기준, 몰리브덴/동 매장 가능성이 낮아 당사의 추가 지분인수 의향 없음을 CNRG측에 旣통보 함.

주요주주
옵션행사 
가능시작일
행사기간
내용
비고

Mr. Idrissov (50%)

CNRG (29.25%)

SKN (5%)

기타 개인 (15.75%)

카작정부의

상업적

매장량

승인 이후

콜옵션

내용

참조

(1) SKN은 KeregetasLLP 등록 자본의 최대 39%까지 추가로 지분 매입할 수 있는 Option이 있음.

(2) Option의 유효기간 (카작 정부의 상업적 매장량 승인 이후 6개월 이내) Keregetas LLP 주주들은 SKN의 추가 지분 매입량 및 금액을 명시, 서면 제출 자료를 득한 후 10 영업일 내,카작 정부에 승인 요청해야 함.

(3) 추가 지분 인수 금액은 CNRG와 SKN의 추가 지분 인수에 대한 공정한 시장 가격 및 Keregetas LLP 자산의 시장 가치를 고려한 독립된 전문 기관의 서면 의견을 바탕으로 한 계약에 의해 결정

현재 추가 탐사 진행 중

(2) 기타

<우선매수권>

당사 또는 상대방 주주가 아래 회사에 대한 주식(지분)을 양도하고자 할 경우, 상호간의 해당 주식(지분)을 우선 매수할 수 있는 권리를 보유함

업체명

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.

Korean Boleo Corporation

써클원컨설팅

Springvale SK KORES Pty. Ltd.

Wyong Areas Coal JV

8. 경영
상의 주요계약 등

- 최대주주등으로부터의 부동산 임차 계약

계약당사자
임대인 : SK에너지㈜ 
임차인 : SK네트웍스㈜

목적물

SK에너지
㈜
소유 주유소 128개소, 충전소 7개소

- SK에너지 소유 135개소

계약기간
'17. 1. 1 ~ '17. 12. 31

임차보증금
-

월 임차료
1,159백만원(VAT 별도)

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 명칭 : SK㈜, SK인포섹

ㆍSI (System Integration)조직
ㆍSM (System Management)조직
ㆍVAN (Value Added Network)조직
ㆍ운영현황 :
에너지, 화학, 통신, 유통, 금융, 건설 등 여러분야별 정보통신 사업을 수행
ㆍ인원구성 : 60명 내외
- 명칭 : SK매직 가전연구소
ㆍ운영현황 :

신제품 개발 및 신기술 연구
ㆍ인원구성 : 40명 내외
- 명칭 : SK매직 환경기술연구소
ㆍ운영현황 :

수처리, 수질분석 등 환경분야 분석 및 응용 R&D
ㆍ인원구성 : 20명 내외

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제65기 반기
제64기 반기
제64기
제63기
비 고

원 재 료 비
-
-
-

-

인 건 비
-
-
-

-

감 가 상 각 비
-
-
-

-

위 탁 용 역 비
4,831
4,416
8,426
6,084
-

기 타
-

-

연구개발비용 계
4,831
4,416
8,426
6,084
-

회계처리
판매비와 관리비

-

제조경비

-

개발비(무형자산)
4,831
4,416
8,426
6,084
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.048%
0.048%
0.046%
0.030%
-

나. 연구개발실
적

주요 연구 과제
연구기간
연구결과 및 기대효과

WCMS 기능 이관 _시설장비 추가개발
2014.12.01 ~ 2015.01.31
Web 기반의 두 시스템(WebPOS, WCMS) 통합을 통한 IT 운영비용 절감 및 운영 효율화 / 가맹점 대상 시스템 사용 편의성 증대 / 시설장비 기능 추가 이관

워커힐 DF 사업시스템 Renewal
2014.03.11 ~ 2015.02.28
면세 Biz. 규모 비약적 성장에 대응하여 노후화된 기존 시스템의 재개발 / 최적화된 상품 관리 및 Biz. 파트너 커뮤니케이션 기능 확보 / 시스템 활용을 통한 마케팅, RM 관리 강화

연결 회계 시스템 개선
2014.11.17 ~ 2015.01.31
외감법 개정에 따른 재무제표 작성 일정 관리 고도화(연결결산 내역 Reporting 개발, 거래 모니터링 기능, 현금흐름표 자동화)

중국 패션시스템 (china-fok) 추가 개발 및 안정화
2014.11.17 ~ 2015.01.31
旣 중국 패션사업 지원시스템 조기 안정화 및 추가 기능 개발(상품권, 불량재고, 매장손익 관리)

워커힐 모바일 홈페이지 개편
2014.11.17 ~ 2015.01.31
실시간 호텔 예약 시스템 연동 및 e-Shop 기능 구축 / SNS 연동으로 Marketing tool 활용성 증대

Neps 식자재 통합 설계
2014.12.03 ~ 2015.01.30
당사 구매 시스템인 SKNeps와 WH 통합경영정보시스템을 Customizing 後 Interface하여 구매 全 프로세스의 On-line화를 통해 KM 수준 및 업무효율성 극대화 추진

정보시스템 권한 관리 강화
2014.12.22 ~ 2015.03.20
표준화된 Rule을 적용한 통합계정/권한 관리 시스템 구축으로 당사가 보유한 시스템 別 다양한 보안 문제점을 일괄 해소 및 변경 범위 최소화 추진

루즈앤라운지 패션 입점몰 기능 구축
2014.12.01 ~ 2015.03.13
SK패션몰을 통한 입점몰 관리/통제 기능 강화(주문/재고배분/반품관리/정산관리), 복수 벤더/입점몰 판매결과 종합 통계/분석 활용

Neps 식자재 통합 개발
2015.01.13 ~ 2015.04.30
당사 구매 시스템인 SKNeps와 WH 통합경영정보시스템을 Customizing 後 Interface하여 구매 全 프로세스의 On-line화를 통해 KM 수준 및 업무효율성 극대화 추진

TIMS 수탁 직접인수 프로세스 구축
2015.02.02 ~ 2015.04.30
대리점 물류 대행 서비스를 위한 TIMS 지원물류 기능 확대 / 3자물류 운영체계 정착을 위한 추가 업무 Process 도입

워커힐 IDFS 암호화 솔루션 변경 구축
2015.04.01 ~ 2015.06.30
기 구축된 인터넷면세점 시스템의 암호화 솔루션을 변경함으로써 인프라의 효율성 및 안정성을 제고하고자 함

스피드메이트 도메인 분리 개발
2015.04.06 ~ 2015.05.31
Speedmate 사이트에 통합되어있는 정비 사업과 렌터카 사업을 분리함으로써 SK렌터카 브랜드 Identity를 제고하고 고객 Comm. 편의성을 제고함

루즈앤라운지 패션 입점몰 기능 구축
2014.12.01 ~ 2015.03.13
SK패션몰을 통한 입점몰 관리/통제 기능 강화(주문/재고배분/반품관리/정산관리), 복수 벤더/입점몰 판매결과 종합 통계/분석 활용

Neps 식자재 통합 개발
2015.01.13 ~ 2015.04.30
당사 구매 시스템인 SKNeps와 WH 통합경영정보시스템을 Customizing 後 Interface하여 구매 全 프로세스의 On-line화를 통해 KM 수준 및 업무효율성 극대화 추진

TIMS 수탁 직접인수 프로세스 구축
2015.02.02 ~ 2015.04.30
대리점 물류 대행 서비스를 위한 TIMS 지원물류 기능 확대 / 3자물류 운영체계 정착을 위한 추가 업무 Process 도입

워커힐 IDFS 암호화 솔루션 변경 구축
2015.04.01 ~ 2015.06.30
기 구축된 인터넷면세점 시스템의 암호화 솔루션을 변경함으로써 인프라의 효율성 및 안정성을 제고하고자 함

스피드메이트 도메인 분리 개발
2015.04.06 ~ 2015.05.31
Speedmate 사이트에 통합되어있는 정비 사업과 렌터카 사업을 분리함으로써 SK렌터카 브랜드 Identity를 제고하고 고객 Comm. 편의성을 제고함

정보시스템 권한 관리 강화 확대
2015.03.02 ~ 2015.08.31
표준화된 Rule을 적용한 통합계정/권한 관리 시스템 구축으로 당사가 보유한 시스템 別 다양한 보안 문제점을 일괄 해소 및 변경 범위 최소화 추진

ISMS 및 PIMS 인증 컨설팅
2014.01.14 ~ 2015.04.30
내·외부 환경요인 대응(법규 준수, 개인정보보호에 대한 기업의 법적 책임 강화, 그룹 CPO 점검 결과 이행조치)을 통한 Compliance 이슈 대응 및 관리체계 고도화

ISMS 및 PIMS 인증 컨설팅 추가
2015.02.23 ~ 2015.04.30

ERS Tmap 기반 고도화
2015.03.09 ~ 2015.07.08
ERS Biz. 본원적 경쟁력 강화를 위한 System Infra 고도화 (판매관리비 절감을 통한 가격 경쟁 우위 확보, 다양한접수채널 확보를 통해 서비스 품질 경쟁 우위 확보)

ERS 시스템 고객 및 기사용 채널 구축
2015.03.02 ~ 2015.06.30

워커힐 인터넷면세점 모바일 결제 기능 개선
2015.06.15 ~ 2015.08.14
워커힐 인터넷면세점의 판매 채널 다양화를 통한 매출 증대

WH DB 암호화 서버 이전설치
2015.05.29 ~ 2015.06.15
旣 구축된 인터넷면세점 시스템의 암호화 솔루션을 변경함으로써 인프라의 효율성 및 안정성을 제고하고자 함

스피드메이트 모바일 기능 개발
2015.03.25 ~ 2015.06.30
모바일 환경 대응 및 고객 편의성 증대 / 전략 Item의 홍보 강화(해피오토멤버스 및 제휴, 할인 서비스, 각종 이벤트 Release 채널로 활용)

SK패션몰 Web & Mobile 리뉴얼
2015.03.27 ~ 2015.07.24
SK패션몰 브랜드 확장 및 사용자 증대에 따른 디자인 리뉴얼 / 사용성 확대를 위한 모바일 Web 전면 개편 / 상품 검색 기능 강화를 위한 검색엔진 기능 추가

SK패션몰 리뉴얼
2015.04.15 ~ 2015.07.31

SK패션몰 개편에 따른 검색엔진 추가 용역
2015.05.18 ~ 2015.06.26

GBIS 모바일 앱 연동 개발
2015.06.01 ~ 2015.08.31
상사부문 內 정보활용성 재고를 위한 기존 GBIS의 Mobile 시스템 구축

모바일 경영정보 개발 프로젝트(GBIS)
2015.06.01 ~ 2015.08.31

워커힐 인터넷면세점 고도화(Chinese FIT 마케팅 채널 기획 설계)
2015.04.13 ~ 2015.06.30
중국 등 글로벌시장 진출을 위한 온라인 채널 확보 / 중국 모바일 커머스 급성장에 따른 대응 방안 추진 / 채널 확대를 통한 신규 매출 확보

패션몰 온라인브로셔 APP 구축
2015.05.29 ~ 2015.07.15
오프라인 매장의 고객 판매 촉진용으로 사용중인 지류 룩북의 제작 비용 절감 / 모바일 Trend에 맞춘 편의성 증대 및 활용성 확장

패션 쇼핑몰 개선-1차
2015.08.05 ~ 2015.09.07
통합배송 및 매장재고 활용 주문처리 Process 개선을 통한 배송 서비스 향상 / 재고, 가격 정보 제공 및 정산 Process 개선

멤버십 기능개선_신규상품 및 신규 서비스 도입 시스템 개발
2015.04.17 ~ 2015.09.30
하이패스 제휴 상품 런칭 및 신규 Process 도입(Drive 상품 고도화/멤버십 해피쿠폰)을 통하여 멤버십 회원확보 및 운영 고도화

패션몰 Mobile APP 구축
2015.05.27 ~ 2015.07.31
브랜드 확장 및 사용자 증대에 따라 검색엔진 도입 및 모바일 web 전면 개편을 통하여 서비스 향상 제고

모바일 toktok 업무환경 개선(issue & risk app)
2015.08.10 ~ 2015.10.15
환경변화(아이폰 사용자 증가) 대응 및 Netok 게시판 추가에 Mobile needs 대응

ISMS 및 PIMS 인증 모의심사 용역
2015.08.24 ~ 2015.09.04
내/외부 환경요인 대응(법규 준수, 개인정보보호에 대한 기업의 법적 책임 강화, 그룹 CPO 점검 결과 이행조치)을 통한 Compliance 이슈 대응 및 관리체계 고도화

정보보호 인증 심사 대비 시스템 개선_Netpion Enterprise
2015.08.19 ~ 2015.10.15

SKTeleplaza 사업 시스템 리뉴얼
2015.05.11 ~ 2015.11.30
대리점 사용 편의성 증대 및 정보 제공에 대한 범위 확대 및 모바일 시스템 구축으로 인하여 사업확대에 대한 시스템 기반 확보

SKTeleplaza 이미지 편집
2015.10.15 ~ 2015.10.31

SK패션몰 대량 출력 솔루션 OZ Report 도입
2015.10.26
주문량 증가에 따른 Report전문 Solution도입으로 오류 사항 수정 및 업무 편의성 제고

WebPOS 수입부품 활용 정비 고도화
2015.06.08 ~ 2015.10.07
차대번호를 활용하여 정확한 data로 고객 응대 전문성 제고 및 수입차 정비/AM 부품 Biz model을 Upgrade하여 시장 內 경쟁 우위 확보

Carpos 전용 AM 부품 주문 System 및 물류 System 개발
2015.06.08 ~ 2015.12.07

TCMS BOS 통용정합성 개선
2015.09.01 ~ 2015.11.13
유류 전문 Infra를 구축하여 전문화된 유류실적 관리 서비스 확보

기존 거래명세서와 실적에 있어 차이가 발생하는 부분을 단일 매출실적으로 통일하여 Data 정합성 확보

워커힐 중국 인터넷 면세점 구축
2015.04.15 ~ 2015.11.27
온라인 채널 확보를 위한 글로벌 시장 진출 발판 마련 및 중국 관광객의 온라인 유입을 유도하여 신규 매출 확보

워커힐 인터넷면세점 고도화(중국 사이트 Renewal 개발)
2015.07.01 ~ 2015.12.31

SK패션몰 시스템 안정성 유지를 위한 jennifer 도입
2015.10.07
SK패션몰 트래픽 및 주문 증가에 따른 안정성 유지를 위한 Software 도입하여 업무 효율화 극대화

TCMS 저가형 단말기 및 Mobile web 개발
2015.06.01 ~ 2015.11.30
저가형 단말기를 사용하며 서비스 단가 인하 및 기능개선(RFID카드연동, SLEEP기능, 시동제어)을 통하여 법인차량관리 시스템시장의 우위 선점

TCMS 모바일 개선
2015.07.01 ~ 2015.10.31

SK패션몰 물류, 고객센터 시스템 긴급 개선/개발
2015.11.16 ~ 2015.12.31
물류, 고객센터 및 사업지원팀의 기존 작업하던 방식을 전산화 및 고도화하여 서비스 향상 및 업무 효율화

Firm Banking Renewal
2015.09.22 ~ 2016.01.31
기존 단일은행의 가상계좌로 업무활용한 사항을 Van사를 활용한 system 개선으로 은행 확장, 수기업무 최소화 및 Real time 조회로 업무 신속성 확보

SKTeleplaza 모바일 기능 고도화
2015.12.07 ~ 2016.03.07
모바일 Comm.채널 확보로 사용편의성 및 업무 효율성과 생산성 확대

Hybrid app.구축을 통해 Native app.기반 대비 기능 개선 등 유지보수 용이성 확보 및 다양한 플랫폼 대응 가능

매장 보안 강화를 위한 Sofewatcher 구축
2015.11.01 ~ 2016.02.29
매장 내 사용 PC에 대한 법적 요건 충족을 위한 정보보호 솔루션 도입

- 관련 법적 요건 준수 : "개인정보보호법" 제 5조,"정보통신망법고시" 제 4조, "저작권법" 142조 양벌규정 (개인정보가 포함된 외부저장장치에 대한 반출입 통제를 위한 보안대책 필요)

- 정부 기관 통제 기준 준수 : "PIMS"인증 요건 준수 (휴대용 저장매체의 취급/보관/폐기/재사용에 대한 절차 수립 필요)

주유소 모바일 멤버십 시스템 구축(Mobile Platform 개발)
2015.09.01 ~ 2016.02.29
소비자의 life/소비 pattern을 고려하여 모바일 결제시장에 대한 적시/적기 대응

SK 자몽 & HAM APP 개발
2015.09.01 ~ 2015.12.14
모바일 마케팅을 추진/운영할 수 있는 기반확보

조달청 APP 개발
2016.01.21
SK 자몽 : 고객 맞춤형 서비스, 빠르고 간편한 결제, 안심 주유에 대한 고객 가치를 추구하며 타사 대비 경쟁력 향상 신용카드 수수료 절감을 통하여 고객 혜택 강화

모바일 멤버십 고도화
2016.01.04 ~ 2016.02.29
HAM APP : 멤버십에 대한 모바일 Operation 구현으로 멤버십 이용 활성화 및 고객 Care program 운영 및 가입/갱신 channel 으로 고객 value 강화

멤버십 사이트 리뉴얼(고객 comm.)
2015.11.01 ~ 2016.01.31
시스템 노후화로 인한 Infra교체로 보안 안정성 확보 및 관리 효율성 제고

B2C Site Renewal로 고객 사용 편의성 제고

B2B 법인 멤버십 신규 Comm. Site구축을 통한 고객 중심 Comm. 환경 조성

SK패션쇼핑몰 물류(DAS,택배사연계) 개선과제 수행
2015.12.16 ~ 2016.02.15
물류처리시스템(DAS) 를 도입하여 B2B물류처리 및 패션몰, FIMS와 Interface구현으로 업무 효율성 제고

DAS와 택배사시스템 연동으로 기존 수작업을 통한 업무에 대하여 자동화 구현하여

패션쇼핑몰 물류 업무 프로세스 정의 및 개선 계획 수립
2015.12.21 ~ 2016.02.19
물류업무량 확대로 인하여 출고업무, 배송업무, 반품업무 등 개선 업무 프로세스 정의로 개선 요소 식별 후 계획 수립

패션쇼핑몰 매장재고 통합운영개선
2016.02.03 ~ 2016.03.31
원활한 재고 Rotation을 통한 판매 활성화 제고

배송 지연으로 인한 고객 클레임 최소화 및 배송 실패에 따른 고객 보상수준 관리로 고객 value 강화

POS 단말기 보안 표준 개선
2015.08.01~2016.04.30
여신전문금융업법 개정관련하여 POS system 개선을 통한 Compliance 이슈 대응 및 관리체계 고도화

COSS 중고차 BPR 및 차량 수불관리 시스템 개발
2016.01.01~2016.06.30
site별 차량 입출고 수불관리 기능에 대한 관리체계강화로 자산운영 효율화 제고

중고차 매각 및 회계처리 수기 관리에 대한 업무 프로세스 System화로 인하여 업무효율 증대 및 RM 이슈 제거

OLAP 시스템 Upgrade
2016.02.15~2016.05.13
확장된 Biz.환경에 대한 적응 및 고객 분석, 캠페인 환경 구축 환경 조성

외부 환경 변경(IE11)에 지원 가능하도록 지원함으로써 고객 사용 편의성 제고

보안 취약점 개선

패션쇼핑몰 매장 Pick up 프로세스 구현
2016.05.02~2016.05.31
급변하는 이커머스 환경의 적응으로 온/오프라인 채널을 넘나드는 멀티채널 고객에 대한 이커머스 배송 서비스 구현으로 고객 value 강화

직영점에 한하여 매장 pick up 서비스를 구현하여 이커머스의 시간적 약점을 보완하여 이커머스 시장의 우위 확보

워커힐 오페라 시스템 업그레이드
2016.05.31~2016.06.08
객실시스템에 대한 보안 사항 적용 및 사용 편의성 제고

인프라 Upgrade를 통하여 효율성 및 안정성을 확보

HBM 통용세차 및 한도관리 고도화
2016.04.04 ~ 2016.07.19
법인고객 Needs에 맞는 법인세차 상품개발을 통해 법인 고객 확대로 매출 증진 기대

HBM(해피비즈멤버십) 시스템을 활용한 세차실적 집계 및 등록 자동화로 업무처리 프로세스의 효율화

HBM(해피비즈멤버십) 카드 활용으로 유류&세차결제 일원화로 법인 고객 편리성 제고

스피드메이트 모바일 몰 구축
2016.04.22 ~ 2016.07.31
가격 경쟁 중심 시장 구조 및 비가격 경쟁력 강화를 통한 마케팅 차별화로 매출 증진 기대

모바일을 통한 대고객 Comm. 방법에 대한 고도화 및 O2O Platform의 활성화를 통한 시장 확대로 매출 증진 기대

ISMS, PIMS 갱신 인증심사
2016.06.27 ~ 2016.07.08
내·외부 환경요인 대응(법규 준수, 개인정보보호에 대한 기업의 법적 책임 강화, 그룹 CPO 점검 결과 이행조치)을 통한 Compliance 이슈 대응 및 관리체계 고도화

2015년 취득한 최초 심사 이후 갱신 인증심사를 거치며 인증 범위 확대로 보안/개인정보보호에 대한 관리체계 고도화

OPERA PMS Review
2016.08.17 ~ 2016.09.17
New branding 을 위하여 객실관리시스템에 설정 적용 및 사용자 사용 편의성 제고

워커힐 웹사이트 다국어 번역
2016.10.11 ~ 2016.11.30
로컬 호텔로의 전환을 위하여 예약 기능 개선 및 고객 UX 개선으로 고객 확대 기대

워커힐 Homepage 구축
2016.05.16 ~ 2016.12.30
New braning 후 신규 Homepage의 영문, 중문, 일문에 대한 다국어 번역을 통하여 고객 편의성 제고로 매출 증진 기대

개인정보 취급자 및 정보시스템 계정 관리 강화
2016.03.01 ~ 2016.09.30
개인정보 취급자 현황 및 권한 관리 강화로 RM 관리 강화 및 법적 권고 사항 준수

계정 유효성 및 권한, 로그 모니터링으로 인하여 관리 효율성 제고

SKN 렌터카 BPR을 위한 COSS개선 S/W(Editor,Alopex,AML)
2016.09.05 ~ 2016.09.30
렌터카 사업시스템 (COSS) 개선을 위하여 도입한 Solution으로, 개발편의성을 도모하여 효율성 확보

SKN 렌터카 개인정보 마스킹 솔루션
2016.12.05 ~ 2016.12.31
개인정보 보호 수준 향상

MAGIC OCR Viewer
2016.06.01 ~ 2016.07.31
개인정보보호법 제24조의 2(주민등록번호 처리의 제한)에 의거하여 법령상 근거 없이 수집한 주민번호 일괄 삭제로 법적 책임 강화

개인정보보호법 준수를 위한 주민등록번호 삭제
2016.06.01 ~ 2016.07.31

법인차량 서비스 New Platform 구축
2016.06.02 ~ 2016.10.31
경쟁사 상품 대비 서비스 차별화를 통한 고객 Retention 및 대당 수익 개선

B2B2E 채널 확보로 독자적 DBM 채널 확보로 고객 매출 증진 기대

Platform 기반 Biz 확장성 확보로 향후 신규 서비스에 대한 시스템 활용성 최대화

SKN 모바일 멤버십 고도화 2차
2016.04.01 ~ 2016.08.31
안정적 현장 도입 및 Data 기반 CRM 등 다양한 對고객 Comm. 시행으로 고객 만족도 제고

간편결제 등 App. Up-grade를 통한 고객 이용편의성 증대로 자몽 활성화 추진

SKN TIMS 수탁물류 기능 고도화
2016.07.08 ~ 2016.11.07
SKT 재고 시스템과 당사 IT시스템 연동을 통한 업무 효율화 및 서비스 수준 제고

워커힐 모바일 HR 구축 프로젝트
2016.08.16 ~ 2016.12.31
구성원의 HR Service 만족도 및 HR 관리 System 운영 효율성 강화

對 구성원 소통 강화 및 양방향 Comm. Chanel 확보

SKN 패션 구매생산 프로세스 개선
2016.08.01 ~ 2016.11.30
스타일 관리 / 원가관리 / 완제품 검사결과 및 실입고 정보 관리 / 협력업체 History관리 기능 개선으로 업무 효율성 제고

PB부품수출 Website 구축
2016.09.19 ~ 2016.11.18
내부 운영관리 Sys. 도입과 Vendor, Customer들이 사용할 Web portal 구축으로 업무 효율성 증대

PB부품 유통시스템 구축 촬영비
2016.12.01 ~ 2016.12.31
컨텐츠 개편 및 다국어(스페인어, 러시아어, 중국어) 지원과 TecDoc DB를 활용한 부품검색 기능 구현으로 서비스 수준 제고

SKN 워커힐 면세시스템 재구축
2016.06.15 ~ 2016.12.31
시스템 매각에 따라 당사 면세사업 재개에 대비하여 운영 시스템 재구축 추진

인천공항 환승호텔/캡슐호텔 홈페이지 구축 프로젝트
2016.12.06 ~ 2016.12.31
홈페이지 구축을 통한 국내/외 이용 잠재고객 유입을 통하여 고객 매출 증대 기대

Mobile 버전 신규 개발로 고객 서비스 수준 제고

워커힐 멤버십 및 OWS 연동 개발
2016.06.20 ~ 2017.01.31
워커힐 홈페이지의 예약 서비스와 호텔 객실관리시스템과의 실시간 연동으로 데이터 정합성 증대 및 업무 효율성 제고

워커힐 개인정보처리방침 외 번역작업
2016.12.27 ~ 2017.03.21
New branding 후 신규 Homepage의 영문, 중문, 일문에 대한 다국어 번역을 통하여 고객 편의성 제고로 매출 증진 기대

워커힐(그랜드/비스타) interface License 및 연동 개발
2016.08.17 ~ 2017.03.20
워커힐 New branding을 위하여 호텔의 객실관리시스템과 BMS(객실 온도관리시스템), Synxis(외부 예약 채널), Ideas(객실매출관리시스템), HotSOS(객실 내 주문시시스템) 간의 연동 구현으로 고객 서비스 수준 제고

렌터카 동영상 매뉴얼 제작
2017.02.01 ~ 2017.03.31
신규 구축한 RentOK 시스템 사용법에 대한 동영상 매뉴얼 제작으로 업무 효율성 증대

렌터카 BPR을 위한 COSS 개선
2016.05.18 ~ 2017.02.28
- BPR 프로젝트 추진을 통한 렌터카 사업 경쟁력 강화

렌터카 모바일 앱 보안솔루션 커스터마이징
2016.12.07 ~ 2017.01.31
- 렌터카 전자결재 App 구축으로 인한 모바일 Device 보안 체계 확보

비스타 워커힐 OWS 구축
2017.01.06 ~ 2017.04.25
- 워커힐 홈페이지의 예약 서비스와 호텔 객실관리시스템과의 실시간 연동으로 데이터 정합성 증대 및 업무 효율성 제고

워커힐 Multi Property 구축
2017.01.06 ~ 2017.06.12
- PMS 신규 구축을 통한 확장 가능한 예약 시스템 체계 구축

비스타 객실 디지털 시스템 (iRiS, HotSOS) 구축
2017.03.06 ~ 2017.05.31
- 디지털 기반 독자 브랜드 강화
 - 신규 기술 접목을 통한 업무 효율성 제고 및 고객 편의 증대

비스타 워커힐 전화 교환기 시스템 연동
2017.03.06 ~ 2017.04.24
- 비스타 OPERA PMS와 전화 교환기 연동을 통한 고객 전화 요금 과금 체계 확보

RentOK 기능 안정화
2017.04.01 ~ 2017.05.31
- RentOK 신규 구축 후 사용자 VOC 대응 및 시스템 사용 안정성 제고

W호텔 통합 운영시스템 개선
2016.12.05 ~ 2017.04.30
- 구 W호텔 통합에 따른 신규 호텔 예약 시스템 구축 및 독자 Brand 사이트 확보

워커힐-W 시스템 통합 및 고도화
2016.12.05 ~ 2017.06.29
- 구 W호텔 통합에 따른 기존 워커힐 영업/업무 지원 시스템 기능 개선

렌터카 RM XPlatform기획
2017.03.01 ~ 2017.04.30
- 렌터카 회계/RM 시스템 UI 기획을 통한 웹 사이트 사용 편의성 제고

인천공항 환승호텔/캡슐호텔 홈페이지 구축 2차
2017.03.10 ~ 2017.04.14
- 캡슐호텔 인벤토리 강화를 통한 판매 활성화
 - 캡슐호텔 홈페이지 분리 구축을 통한 확장성 확보
 - 환승호텔 예약 기능 추가로 인한 인적 효율 제고

10

.
그
밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 브랜드관리 정책

당사는 SK네트웍스 기업 브랜드 및 SK렌터카, 스피드메이트, 워커힐 등 상품 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다.

전사 브랜드 관리 조직인 브랜드사무국을 통해 주요 사안에 대한 협의/심의/조정을 상시 추진하며, 정기적인 브랜드 검수와 규정에 따른 브랜드 개발 등으로 전략적이고 체계적인 브랜드 관리 활동을 펼쳐가고 있습니다

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권 관리

당사는 스피드메이트, 워커힐 등의 상품 브랜드의 국내외 상표권 및 관련 지적재산권을 소유하고 있으며, SK 상표권 사용계약을 체결하여 해당 상표권에 대한 사용권을 허여 받아 사용하고 있습니다.

각 상표권은 사업을 수행함에 있어 국내는 물론 해당 국가에서 10년간 독점적, 배타
적으로 사용이 가능하며 갱신을 통해 반영구적인 사용이 가능토록 지속 관리합니다.

※ 주요 보유 지적재산권 내역

1. 보유 상표권

상표명

등록일자

등록번호

갱신 등록일

상용화 여부

스피드메이트

2011-08-04

4102145670000

-

자동차 정비/용품사업 사용중

워커힐

2003-07-24

4100886780000

2013-07-24

호텔사업 사용중

<보유 지적재산권에 대한 근거법령 및 법령상 보호내용(독점적ㆍ배타적 사용기간 등)>

- 상표법 제50조(상표권의 효력) : 상표권자는 지정상품에 관하여 그 등록상표를 사용할 권리를 독점한다.

- 상표법 제42조(상표권의 존속기간) 
 ① 상표권의 존속기간은 상표권의 설정등록이 있는 날부터 10년으로 한다.
 ② 상표권의 존속기간은 상표권의 존속기간갱신등록신청에 따라 10년씩 갱신할 수 있다.

2. 사용계약 체결 상표권

상표명

사용계약 기간

계약상대방

SK

2015-01-01 ~ 2017-12-31

SK주식회사

V. SKC 

1. 사업의 개요

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 시장의 특징
등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 화학사업, 필름사업, 전자재료사업, BHC사업, 기타로 나누어 사업보고서를 기재하였습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요 재화 및 용역
사업내용

화학사업
SKC
POD 등
POD 등의 제조 및 판매

필름사업
SKC, 
SKC하이테크앤마케팅,
SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.,
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.,
SKC Hi-Tech&Marketing Japan K.K.,
SKC Hi-Tech&Marketing Polska Sp. z o.o.,
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC,
SKC Inc., SKW,
SKC(Jiangsu) High Tech Plastics,
SKC Europe GmbH
PET 필름 등
PET 필름 등의 제조 및 판매

전자재료사업

SKC,
SK텔레시스,
Techdream Co., Ltd.,
SE(강소)전자재료(유),
SKC솔믹스, SKC솔믹스 Taiwan,
SKC솔믹스 Shanghai

반도체 부품소재 등
반도체 부품소재 등의 제조 및 판매,

BHC사업
SK바이오랜드, BIOLAND BIOTEC CO.,LTD,
BIOLAND HAIMEN CO.LTD
화장품 원료 등
화장품 원료 등의 제조 및 판매

기타
SK텔레시스,
SKC인프라서비스(주)
중계기 등
중계기 등의 판매

가
. 사업부문별 현황

(1) 화학사업

(가) 산업의 특성
세계적으로 PO(Propylene Oxide)는 폴리우레탄의 원료인 PPG(Polypropylene Glycol, Polyol)에 약 60% 가량이 소비되고 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하며 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다. PO의 주요제법으로는 Chlorohydrin Process와 Peroxidation Process 등이 있습니다.
국내 시장은 PO의 경우 수입에 의존하였으나, 1991년 SKC가 국내 최초로 생산 설비를 갖추면서 내수 생산기반이 확보되었습니다.

(나) 산업의 성장성
세계 PO시장은 1990년대 이후 연평균 4~5%의 꾸준한 성장세가 지속되고 있습니다.현재 세계 수요의 약 80%가 미국, 서유럽, 일본 등에 집중되어 있으며, 중국을 중심으로 한 아시아 지역의 수요가 증가하는 추세입니다.

(다) 경기변동의 특성
PO 사용량의 60%를 차지하는 PPG의 최종 수요처인 자동차, 조선, 건설 등 주요 산업의 경기 변동에 영향을 받습니다.

(라) 경쟁요소 및 시장점유율

세계 시장에서 PO 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며 신규 기술개발 역시 PO 생산업체 위주로 이루어져 과점시장 형태를 띄고 있으며, 대단위 투자비가 필요하여 신규 시장 진입이 용이하지 않습니다. PG의 경우 국제규격을 만족할 경우 품질에 따른 별도의 경쟁요인은 존재하지 않으나, PPG의 경우 물성 등 다양한 품질 특성에 따라 경쟁이 이루어지고 있습니다.

당사는 PO와 PG의 국내 유일 생산자 역할을 하였으며, 수년간 약 70% 수준의 국내시장점유율을 기록하고 있는 것으로 추정하고 있습
니다.

(마) 현황 및 전망

화학사업부문은 다년간 축적된 운전 Know-how와 원가 경쟁력을 바탕으로 폴리우레탄(PU) 산업의 기초원료인 프로필렌옥사이드(PO), 프로필렌글리콜(PG) 등을 생산하여 국내외 관련산업에 안정적으로 공급함으로써 국내 PU산업의 든든한 초석 역할을성실히 수행하고 있습니다.
PO, PG 제품에 있어서는 시장점유율 70%를 차지하는 국내 유일의 생산업체로서, 지속적인 시설 확충 및 해외시장 개발을 통해 PO연관 제품의 국내 수요를 충족 시킴은 물론 세계 60여 개국에 수출하고 있습니다
2015년에는 일본 미쓰이화학과 한일 합작법인(MCNS)을 설립하여 폴리우레탄 사업의 안정적 성장기반을 확보하였으며, 2016년에는 신규 System House를 가동하는 등 Global 사업 확대를 가속화하고 있습니다. 
당사의 화학사업은 고객 요구에 맞춘 다양한 신제품 개발 및 기술 지원을 통하여 고객 만족을 실현해가고 있으며, 고부가 제품 판매 강화로 수익성을 제고하고 World Best 화학공장 실현을 목표로 지속적인 원가 절감을 추진하고 있습니다. 
또한 선제적 환경 투자를 통해 강화되는 환경 규제에 대비하는 한편 적극적인 사회 공헌활동을 전개함으로써 사회적 책임을 다하는 친환경 기업으로서 역할을 성실히 수행하고 있습니다.
2016년에는 세계 경제 회복 지연 및 중국 성장 둔화, 유가 상승 등 우호적이지 않은 시장 환경이 지속되었으나, 시장변화에 대한 적극적, 선제적 대응을 통해 판매 목표를 달성하였으며, 정기보수를 성공적으로 수행하는 등 안정적 성장을 지속하는 한편 Specialty 화학소재 및 제품 개발을 통한 신사업 분야로의 확장을 계획대로 추진하였습니다. 
2017년에는 Value Chain Redesign을 통해 본원적 사업 경쟁력 강화와 성장을 적극적으로 추구하며, 중국 시장을 중심으로 Specialty 화학소재 사업의 Scale-Up을 최우선 과제로 수행할 것입니다. 

(바) 자원조달상의 특성
PO의 경우 원료인 Propylene에서 Downstream 부문인 PPG, PG, Glycol Ether 까지의 설비 집약화가 여타 제품에 비해 강해 자가소비에 집중되는 형태입니다. 중국을 중심으로 한 아시아 지역의 PO 부족 물량은 역내 및 역외의 활발한 교역으로충당하고 있습니다.

(사) 관련법령 또는 정부의 규제 등 
우리나라는 2015년부터 온실가스 배출권 거래제를 시행하였고, 당사는 온실가스 배출권 거래제 적용 기업으로 적극적인 온실가스 감축 활동을 시행하고 있습니다.

(2) 필름사업

(가) 산업의 특성
PET필름 시장은 관련 산업의 성장 및 생활수준 향상에 힘입어 그동안 전세계적으로연간 약 6~7% 성장을 지속해 왔고, 산업재로서의 특성상 비교적 안정된 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.
전통적 PET Film 용도인 포장용, Display 시장은 물론이고 친환경 제품인 열수축, 태양광 용도의 제품을 개발하여 시장을 확대해 나가고 있으며, 특히 미래를 위해 많은 투자를 하고있습니다.

(나) 경기변동의 특성
경기변동보다 경제수준 및 관련 산업의 발전 정도에 따른 영향이 큽니다. 

(다) 경쟁요소 및 시장점유율
일본계 업체들이 Major group을 형성하고 있고, 그 뒤를 이어 한국업체가 경쟁하고 있으며, 인도 및 중국의 다수 후발업체들이 시장에 참여 하고 있습니다.
중간재로 사용되는 산업재의 특성상 관련 산업의 요구 및 특성에 맞는 필름을 공급 해야 하며 이를 충족시켜줄 수 있는 기술 및 품질이 절대적으로 중요한 요소입니다. 특히, 고부가 산업용으로 사용되는 광학용 필름의 경우는 이러한 요소가 더욱 중요 합니다. 다만, 일반 포장/산업용 분야에서 범용품의 경우는 가격 및 서비스와 같은 품질 이외의 요소가 공급여부를 결정하는 중요한 요소의 하나로 간주되고 있습니다.
당사의 필름사업은 최근 몇 년간 생산설비 규모기준으로 세계 4위를 기록하고 있습니다. 제품의 시장점유율에 대해서는 정확한 통계 수치와 주요 경쟁사별 시장 점유율 추이 추정의 객관성 및 정확성이 결여되어 생략하였습니다.

(라) 현황 및 전망

당사의 필름 사업은 국내 최초의 PET Film 생산 회사로서의 기술적 우위를 바탕으로지금까지 지속적인 연구개발과 신규 용도 개발로 PET Film 시장을 리드해오고 있습니다. 특히 미래를 위해 PVB JV, 투명PI개발, T社 선진기술 도입 등을 추진하고 있습니다.
2016년에는 중국 필름법인의 가동률 향상과 제품생산 안정화를 달성하였고, 특히 성장하는 중국 LCD, 친환경 포장용 시장에 적극 대처하였습니다. 
2017년에는 점차 악화되는 시장환경에 대응하여, Specialty 제품의 본격적 확대, Cost Reduction, 가동률 향상, Global 생산/판매 최적화를 지속적으로 추진함으로써 2017년 사업목표를 달성하고자 합니다. 

(3) 전
자재료사업 (반도체 소재)

(가) 산업의 특성

반도체 산업은 인간의 편리한 삶을 위한 다양한 외부환경 신호를 변환ㆍ처리하며 
기억기능 제품을 창조하며 인류기술 발전을 선도하는 산업으로 정보통신산업, 전기ㆍ전자산업, 자동차산업, 항공우주산업, 바이오산업 등 첨단 산업에 없어서는 안되는핵심 산업 입니다. 반도체 산업의 첨단성, 기능성으로 인해 미래 첨단 산업분야의 
기술 향상을 이끄는 중요한 동력원이 되고 있으며, 전후방 산업의 연계 효과가 매우 
커서 주요 산업의 생산구조 고도화를 위한 기간산업이라 불리고 있습니다.

(나) 산업의 성장성
반도체 산업은 2007년 이후 공급 과잉에 따른 판매 가격의 급격한 하락과 2008년 미국 신용위기에 따른 세계경제 침체의 영향으로 2009년까지 다소 저조한 성장세를 보이기도 하였습니다.
2010년 이후 새로운 IT기기의 등장과 디지털 기기의 모바일화, 스마트화로 DRAM 수요는 PC에서 모바일 영역으로, NAND수요는 모바일에서 PC영역으로 확대됨에 따라 향후 지속적인 성장이 기대됩니다.

(다) 경기변동의 특성
반도체 산업은 장기적으로는 10년, 짧게는 4~5년 주기로 이른바 실리콘사이클이라는 특징적 경기변동을 지속해 왔으며, 주로 메모리 제품이 경기의 상승 및 하강의 원인이 되었습니다. 최근 인터넷과 정보통신에 의한 디지털 융합화의 전개로 반도체 기술도 시스템 온 칩, 복합 칩 및 임베드화가 본격적으로 도입되고 있으며, 메모리와 비메모리의 융합화, 고집적화와 동시에 추구하는 복합기술, 자동화 기술의 도입 등으로 반도체 경기변동의 사이클에 다소의 변화를 가져오고 있습니다.

(라) 경쟁상황
반도체산업의 경쟁요소로는 가격, 품질, 마케팅능력등 기본적인 요인 외에도 반도체 산업의 특징에 따른 타이밍(신제품 선행 개발 능력, 생산의 선점) 및 대규모 자본의 일시적 투하력등을 들 수 있으며, 이러한 요소들이 신규업체들에게는 큰 진입 장벽이 되기도 합니다. 시장의 수급상황에 따라 가격 등락이 심한 경기순환주기 (실리콘 싸이클)를 가지고 있으며, 제품의 라이프 사이클이 짧아 적절한 시기의 투자와 경쟁자보다 선행하는 개발을 통하여 선발주자가 되는 것이 무엇보다 중요하다고 하겠습니다.

(3) 전
자재료사업 (파인세라믹)

(가) 산업의 특성

신소재라 함은 금속계, 무기계, 유기계의 소재를 단독 또는 그들을 2개 또는 3개를
조합시킨 것에 새로운 단위공정, 더욱 필
요하면 새로운 상품화기술을 조합시킴으로써 사회의 강한 요청과 수요에 대응하는 새로운 물성적 가치(성능·기능)와 사회적 가치(용도)를 가지게 한 것으로 신소재의 분류는 크게 (1)고성능·기능성고분자재료,(2)비금속무기재료, (3)신금속재료, (4)복합재료 등으로 나눌 수 있습니다. 여기서 비금속무기재료 중 하나인 파인세라믹스(Fine Ceramics)는 2차세계대전 후 급진전한 공업의 발달에 따라 일어난 여러 가지 새로운 특성을 갖는 재료로써 전통적 업체보다 뛰어난 내구성, 기계적성질, 특수한 전기적 특성 및 화학적내구성을 갖는 세라믹스를 말하며 금속이나 고분자재료에 비하여 여러가지 우수한 성질을 가지고 있는데, 좋은 기계적 특성(강도, 경도, 인성 등), 높은 내열특성(내화도, 절연성 등), 특이한 전자적 특성(유전성, 절연성, 반도성, 압전성 등), 자기적성질(강자성, 반강자성, 상자성 등), 광학적특성(투광성, 흡광성 등), 화학적특성(내식성, 성분다양성 등), 내방사성 및 안정성 등을 들수 있습니다. 반면 금속이나 고분자재료에 비하여 취성(brittleness)을 갖고 있어서 깨지기 쉬우며 또한 성형이 어려운 단점을 갖고 있어 이들에 대한 연구가 지속적으로 요구되고 있습니다. 
이러한 파인세라믹스의 응용분야는

여러분야가 있으나
크게 구조재료(Engineering Ceramics), 전자재료(Electro Ceramics) 및 생
체재료(Bio Ceramics)의 3종류로 구분됩니다. 구조재료는 내열성, 내마모성 그리고 고강도를 이용하며, 전자재료는 세라믹스가 갖는 특이한 전자기적 성질을 이용한 것이며, 생체재료는 생물, 화학적 특성을 이용합니다. 
이러한 세라믹스는 일반적으로 원료성분이 지구상에 풍부하게 분포되어 있어 잠재력이 매우 크며, 에너지 대체 또는 절약에 있어서 획기적인 파급효과를 전 산업체에 미칠수 있는 새로운 재료로 잠재가치와 성장성이 무한한 차세대 기술혁신사업으로 평가 받고 있습니다. 앞으로 세라믹스시장은 파인세라믹스시대에서 나노세라믹스 시대로 로드맵이 진행될 전망이며 이에 대한 다양한 연구가 진행되
어야 할 것입니다.국내외 파인세라믹스시장은 다음과 같습니다.

[세계 세라믹소재 산업의 시장규모 및 전망]

(단위: 백만달러, %)

구분
'13
'14
'15
'16
'17
'18
'19
CAGR
('13~'19)

전자세라믹

소재 ·부품

19,333
20,435
21,600
22,831
24,132
25,507
26,626
4.7

기계구조세라믹

소재·부품

11,702
12,661
13,700
14,823
16,038
17,353
18,330
6.6

환경세라믹

소재·부품

5,508
5,999
6,533
7,114
7,747
8,437
8,937
7.2

바이오세라믹

소재·부품

11,434
11,846
12,258
12,770
13,483
13,954
14,426
3.4

합계
36,556
39,109
41,848
44,784
47,934
51,315
53,912
5.7

* Source : Advanced Ceramics Industry Study #2794, Dreedonia, September 2011
 (미국시장을 전체 세계시장의 30%로 보고 추정)
* 바이오세라믹 관련, BCC Rearch, Acmite Market Intelligence 등의 자료 참고하여 전망치 추정

대
표적 주력산업인 반도체 산업의
경우, 최근 웨이퍼의 대구경화 및 반도체칩의 고집적화 등을 통한 저가격화가 두드러지게 나타나고 있으며, 특히 높은 수율 및 초고집적 반도체 공정을 개발하기 위한 실리콘 웨이퍼의 대구경화(450mm) 및 고순도화의 진행이 가속될 것으로 예측되고 있습니다. 이와 더불어 반도체 공정에 적용되고 있는고온용 부품들 역시 대구경화/초고순도화의 요구수준에 맞도록 그 이상의 순도를 갖는 초고순도 제품들을 요구하고 있습니다. 그러나 국내 반도체 부품 기술과 시장은 아직 요구수준에 미치지 못하는 등 국내 원천기술의 확보 및 관련 기술개발에 많은 제약을 받고 있는 실정입니다. 
하지만, 국내 부품소재업체들의 지속적인 연구 기술 개발을 통한 투자로 점차 국산화진행율이 높아지고

있
으며
당
사에
서도
실리콘 대구경 단결정 성장 및 LCD제조설
비용 대형구조세라믹 등
적극적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한 초고순도화를 목표로, 알루미나의경우 99.8%이상의 순도로 사용하고 있으며, 기타 고가의 소재로만 사용되었던 Y2O3, AlN, SiC등도 신기술개발 및 초고순도화
노력을 통해 국내 세라믹산업 발전에 이바지 하고 있습니다.

(나) 시장점유율

반도체·FPD소자업체들의 설비 기술개발 및 신규라인 증설등에 따라 시장의 규모 여부가 형성되어짐으로 이에 대한 시장현황 변동성있어 공식화된 시장 정보가 아직없는 상태입니다. 
또한 제품특성상 소모성 Parts이기 때문에 소자업체들로부터의 정확한 교체주기를 알수 없으며, 장비별, 공정별 정보를 파악하기 어려운 실정입니다.
국내·외 동종업체들과 가격 차이가 존재하고, 세부적으로 범위를 좁혀서 파악하기에는 다소 제약이 따릅니다.

(다) 시장의 특성

글로벌 경기침체의 영향으로 반도체 소자업체들의 설비투자 축소 및 업체간 치킨게임 등으로 시장환경은 다소 위축되었으나, 스마트폰과 테블릿PC, 사물인터넷의 수요 증가로 하반기부터 회복세를 찾아가고 있습니다.

반도체·FPD공정특성상 미세공정화를 통한 고집적화·고효율화를 시현함으로써
기존설비효율을 확대하기 위한 지속적인 기술개발이 이루어지고 있습니다.

(4) BHC사업 (화장품 원료 등)

(가) 화장품 소재 산업
[업계 및 사업 현황]

국내 화장품 산업의 성장과 함께 그 소재산업 또한 눈부신 성장을 이루어 왔습니다. 산업성장과 함께 경쟁자들이 출현하였고 새로운 경쟁구도가 형성되어 가고 있는 상황입니다. 이에 당사는 선도기업의 이점을 최대한 활용하여 경쟁상황에 대처하고 있으며 소재 다변화, 신규 Pipeline 창출 등의 지속경영가능 활동들을 통해 꾸준히 매출 신장을 기록해 왔으며 그 결과 업계 1위 자리를 굳건히 지키고 있습니다. 또 Global Market에서도 다양한 제품 Portfolio와 우수한 기술력을 보유한 당사의 가치를 인정받고 있어 글로벌 시장에서의 경쟁력이 높아지고 있습니다.

국내 화장품 산업의 성장과 함께 그 소재산업 또한 눈부신 성장을 이루어 왔습니다. 산업성장과 함께 다양한 경쟁자들이 출현하였고 새로운 경쟁구도가 형성되어 가고 있는 상황입니다. 이에 당사는 선도기업이 갖는 이점을 최대한 활용하여 경쟁상황에 대처하고 있으며 소재 다변화, 신규 Pipeline 창출 등의 지속경영가능 활동들을 통해 꾸준히 매출 신장을 기록해 왔으며 그 결과 업계 1위 자리를 굳건히 지키고 있습니다. 또한 Global Market에서도 다양한 제품 Portfolio와 우수한 기술력을 보유한 당사의 가치를 인정받고 있어 세계 시장에서의 경쟁력이 꾸준히 높아지고 있는 상황입니다.

 최근 웰빙(well-being), 웰에이징(well-aging), 안티에이징(anti-aging) 및 감성소비와 같은 새로운 소비트렌드에 부합하여 지속적인 성장세를 보이며 특히 국내 화장품 시장은 경기침체로 다수의 소비재 시장이 어려움을 겪었음에도 성장세를 이어갔습니다. 이는 화장품이 일반 소비재에서 필수 소비재로 자리바꿈하였고, 소비자들의 가치 소비가 확대됨에 따른 것으로 분석하고 있습니다. 국내를 넘어 새로운 수출 주력산업으로 육성하기 위한 정부의 다양한 정책이 추진되고 이에 원료 산업 또한 높은 부가가치 창출이 가능한 지속성장산업으로 손꼽히고 있습니다. 

[시장점유율]

【국내 화장품 원료 시장 점유율】 ( 단위 : 억원 )

2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
연평균증감율

1
화장품 전체시장(주1)
90,355
81,778
76,242
70,220
65,898
8.2%

2

화장품원료 전체시장(주2)
7,228
6,542
6,099
5,618
5,272

3

천연화장품 원료시장
(주3)
1,446
1,308
1,220
1,124
1,054

4
화장품원료 전체시장 중 
당사점유율(주4)
7.6%
7.2%
6.6%
7.3%
7.4%
-

천연화장품 원료시장 중 
당사점유율(주5)
38.1%
36.3%
32.9%
36.6%
36.8%
-

(주1) 한국보건산업진흥원,"2016년 화장품산업 분석 보고서", 2016년 12월
(주2) 화장품원료 전체시장의 비중은 화장품 전체 시장 대비 평균 8%로 당사 추정 자료 임.
(주3) 천연화장품 원료시장의 비중은 화장품원료 전체시장에서 계면활성제, 오일, 알콜료 등의 비중을
 제외한 20%로 당사 추정자료임.
(주4) 화장품원료 전체시장중 당사 매출액을 감안하여 적용한 당사 추정 자료임.
(주5) 천연화장품 원료시장 중 당사 매출액을 감안하여 적용한 당사 추정 자료임.

[시장의 특성]

① 소재산업의 특성상 판매대상이 일반개인소비자가 아닌 최종제품 제조회사와의 B2B 거래가 일반적으로 판매경로, 판매방법이 단순합니다.
② 화장품이 필수소비재로 자리매김함에 따라 신규시장이 계속 확대되고 있으며 꾸준한 연구개발의 결과인 신제품, 신기술을 이용하여 시장선점 경쟁이 치열합니다.

[천연활성 소재 시장확대] 

최근 전 세계적으로 동물성 원료 사용과 화학물질에 대한 환경오염 등의 불안 요소들로 인해 각종 규제들이 강화됨에 따라 당사의 주력제품인 천연 소재시장이 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.

[화장품법 제정에 따른 기능성 원료시장 확대]

2000년 7월 화장품법이 제정됨에 따라 2001년부터 본격적인 기능성 화장품(항노화, 자외선차단, 미백, 아토피) 생산판매가 이루어졌으며 이에 따라 앞으로도 기능성 화장품에 사용되는 주기능원료의 양이 지속적으로 확대될 전망입니다. 또한 법 개정에 따라 다양한 기능성 소재가 추가 등재되고 있으며 국가 정책 또한 산업의 성장을 위한 방향으로 이루어지고 있어 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

(나) 건강기능식품 산업

건강기능식품이란 "인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조/가공한 식품" 으로 정의되며, 기능성이라고 함은 "인체의 구조 및 기능에 대하여 영양소를 조절하거나 생리학적 작용 등과 같은 보건용도에 유용한 효과를 얻는 것"(건강기능식품에 관한 법률)을 말합니다. 

당사는 반세기의 발효 및 Enzyme생산기술을 기반으로 미생물에 의한 바이오폴리머 소재, 발효 및 효소 소재 개발과 추출·정제 생산기술을 기반으로 천연물 유래 기능성 식품소재 개발 등의 사업화를 진행하고 있습니다.

바이오폴리머 소재인 히알루론산은 1990년 초에 화장품 소재로써 국내 최초로 개발하여 대량생산 도입한 이후, 지속적 연구개발을 통하여 2004년에 천연첨가물의 “한시적기준규격” 인정을 득하였으며, 2010년에는 식품의약품안전처로부터 건강기능식품 개별인정형 원료 인증을 받아 현재 국내외에 판매 중입니다. 2014년에는 청국장의 점성물질인 폴리글루탐산의 대량생산 제조공정을 개발 완료하였으며, 2015년 폴리글루탐산이 식약처의 건강기능식품 고시형원료로의 전환되어 현재 판매중에 있으며, 현재 차기 아이템으로 버섯글루칸 및 흑효모글루칸 등의 다양한 바이오폴리머 소재를 개발하고 있습니다.

유산균 등 식용미생물을 활용한 천연물발효기술과 효소를 활용한 생물전환기술을 이용하여 발효홍삼, 발효마늘, 발효녹용, 효소식품 등 바이오식품소재의 개발 및 사업화를 진행하고 있습니다. 또한 발효기법의 신규물질의 개발을 위해 나아가서 자사의 발효기술을 기반으로 경차별화되고 경쟁력소재 개발을 위해, 2건의 신규소재[발효마늘/간기능 개선(혈중콜레스테롤 개선), 발효우슬/관절건강개선 개발을 국비지원을 받아 식약처의 건강기능식품 개별인정형 원료 인증을 목표로 고려대학교 등과 산학연협동으로 개발을 진행하고 있으며 2016년 9월 유산균발효마늘추출물을 식약처로 부터 개별인정형 소재로 인정받아 현재 판매중입니다. 

또한 난용성의 천연추출물인 이소플라본, 홍경천추출물, 밀크씨슬추출물, 은행잎추출물 등을 자사특화 기술로 수용화하여 생체흡수율과 효능을 증대시킴과 아울러 풍미를 개선하여, 음료, 젤리 제형 등 다양한 제형에 적용할 수 있는 제품개발을 완료하였으며, 이와 같이 차별화된 수용성 소재를 토대로 완제품 ODM 사업을 준비 중입니다. 향후 완제품 ODM사업을 통하여 비약적 경영성과를 기대하고 있습니다.

(다) 의료기기 산업(Bio medical products)

당사의 조직재생 의료기기 산업은 바이오 의약산업의 한 부분으로 다양한 기술 접목이 가능한 사업분야로서 장래 고부가가치를 창출하는 산업으로 손
꼽
히고 있습니다.

조직재생 의료기기 산업은 각종 질병이나 고령화 및 장애등의 원인으로 손상된 피부조직의 재생치료에 사용되는 의료기기를 개발ㆍ생산하는 사업부문으로 콜라겐을 이용한 창상치료 의료기기 사업과 치과 또는 정형외과영역의 손상된 뼈조직이나 연골조직을 재생 또는 재건하기 위해 사용되는 의료기기를 생산ㆍ판매하고 있습니다.

당사에서 생산하는 의료기기는 완제품으로서 내부 영업 인력과 외부 대리점을 통해 판매되고 있으며, 제품으로는 외과용 창상피복재(Colladerm, Collaheal, Insuregraf), 임플란트 시술에 사용되는 치과용 콜라겐 멤브레인(T-gen), 골이식재(Collaoss) 등이 있으며 Application 확장과 새로운 제형확보를 위한 연구 개발을 진행하고 있습니다.

국내뿐만 아니라 해외 판매를 위해 중국, 유럽, 미주 지역을 대상으로 FDA, CE인증을 진행 중에 있습니다. 이런 노력의 한 결과로 2016년 중국 CFDA를 통해 치과용 콜라겐 멤브레인(T-gen) 인정을 획득하였으며 글
로벌 시장 공략을 위해 필
수 요건인 허가 인정을 위해 내부역량을 집중하고 있습니다.

(라) 천연물 원료의약품 산업(APIs)

원료의약품은 의약품제조에 사용되는 의약품의 원료들의 총칭으로 완제품 제조사에서 의약품 제제를 위해 사용되는 주원료를 의미합니다. 원료의약품은 약효성분에 따라 주성분(Active Pharmaceutical Ingredients)와 보조성분(Inactive
Pharmaceutical Ingredients)
로 분류되고 있으며 당사에서는 소화위장개선에 도움을 주는 Eupatilin(애엽추출물) 등의 주성분 원료의약품을 생산하여 완제 의약품 생산 업체로 공급하고 있습니다.

원료의약품 산업은 인간의 생명과 직접적으로 관련된 제품을 생산하는 산업으로 제품의 개발 제조 유통 판매 등 전과정에 걸쳐 매우 엄격히 관리되고 있으며 그 기준을 맞추기 위한 설비투자, 기술투자가 이루어 지고 있습니다.

설비에 대한 고도화 및 기술 집약도가 높은 산업으로 신규 기술 확보 및 신제품 개발에 따라 높은 부가가치를 창출하는 사업입니다. 따라서 당사에서는 신규제품 개발을 위해 완제 의약품제조사와 지속적인 협력을 이어가고 있으며 신약 개발을 위한 연구개발을 수행하고 있습니다. 이를 통해 사업 경쟁력 확보뿐만 아니라 국가 보건산업 발전에도 이바지 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(5) 기타사업 (정보통신)

(가) 산업의 특성

최근의 통신산업은 급격한 기술발전과 서비스이용자의 수요변화 등 음성중심의 시장에서 데이터 중심의 시장으로 전환이 가속화되고 있어 통신과 방송융합, 유무선 통합 등 컨버전스 환경으로 이동하고 있습니다. 통신과 방송 융합을 목표로 하는 디지털멀티미디어방송(DMB), 휴대인터넷(WiBro), 방송통신융합서비스(IPTV) 등의 신규서비스 등과 국내이동통신 사업자들간의 3G서비스(WCDMA) 및 3.5G서비스(HSDPA), 그리고 최근 4G서비스(LTE)의 공격적인 서비스망 확대 등으로 통신시장이 급격히 변화되고 있습
니다. 이동통신기술은 일반적으로 제1세대인 아날로그방식(1G), 2세대인 디지털방식(2G), 멀티미디어 데이터의 전송이 가능한 3세대 기술인 WCDMA(3G), 그리고 보다 빠르고 고속 데이터 통신이 가능한 4세대 기술 LTE(4G)로 구분될 수 있습니다. 최근에는 스마트폰 이후의 통신업계 성장동력으로 손꼽히는 사물인터넷(IoT)의 실현을 위해서는 현재의 통신속도보다 휠씬 빨라져야 한다는 Needs에 의해 한국을 포함한 정보기술(IT) 선진국에서 제5세대(5G) 이동통신기술 연구가 활발하게 진행되고 있습니다. 이와 같이 현재 주요 통신기술의 흐름은 제4세대(LTE) 기술에서 LTE-A, 3band LTE-A 등을 거쳐 제4세대 기술보다 수백배 이상 빠른 제5세대(5G) 기술로 진화하는 중에 있습니다. 이러한 LTE 서비스의 대중화 및 향후 IoT 서비스의 개화로 음성 및 데이타의 전송속도는 더욱 중요해지고 트래픽 또한 급증할 것으로 예상됩니다.

(나) 산업의 성장성

최근 국내 정보통신산업은 제4세대 기술인 LTE의 상용화에 따라 기존 유선에서만 가능했던 실시간 IPTV 및 HD급 고화질 VOD 서비스 등 대용량 멀티미디어 데이타 서비스가 이동통신서비스에서도 가능하게 되어 데이타 트래픽이 급증하고 있는 추세입니다. 이러한 네트워크 인프라의 대용량과 고속화를 위해서 제5세대(5G) 기술개발이 활발히 진행되고 있으며, 미래창조과학부는 2013년도말 추가 주파수 공급 마련을위하여 2023년까지 4단계에 걸쳐 1GHz폭 이상의 주파수를 회수, 재배치, 할당을 통하여 단계적으로 확보하겠다는 '모바일 광개토 플랜 2.0'을 확정, 발표하였습니다. 이처럼 차세대 서비스를 위한 장비투자가 본격화 됨과 동시에 정부차원의 지원과 정책이 이어지면서 통신장비시장에 새로운 전환점이 되고 있습니다. 그리고 유무선통신사업자들의 인수합병, 신성장 서비스 시장 진출 등으로 통신 사업자간의 신규 서비스 경쟁이 치열해 지면서 이로 인한 통신방송융합, 유무선통합등의 컨버전스 환경으로 전환되고 있고, 지속적인 사업자간의 경쟁 및 새로운 돌파구 모색을 위한 인한 신기술, 신서비스 개발의 가속화로 통신장비의 수요는 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성

통신장비 시장은 지속적인 통신기술의 발전에 따라 기간통신 사업자들의 필요에 따른 투자 결정으로 수요가 발생되는 시장으로서 고속대용량의 멀티미디어 데이터 서비스에 필요한 새로운 통신장비의 수요가 꾸준히 발생하고 있습니다. 또한 DMB, IPTV와 같은 방송통신융합과 유무선통합 등과 같은 다양한 서비스는 포화 상태인 통신장비 시장에 새로운 기회로 다가오고 있습니다. 다만 국내외 경기가 계속 침체되거나 정부와 기간 통신 서비스 사업자 등의 정책에 변화가 있을 경우에는 통신 사업자의 투자가 위축될 가능성이 있고 이에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수는 있지만 계절과 직접적인 연관성은 미미합니다.

(라) 경쟁요소

통신장비는 장비에 대한 고도의 신뢰성 및 안정성과 장비 설치 및 운용 경험 등이 매우 중요하기 때문에 관련 분야에 대한 전문 기술 및 Know-how를 구사할 수 없는 기술력이 부족한 업체는 시장에 신규 진입하기가 매우 어렵습니다. 대부분의 이동통신사업자들은 투자계획에 따라 중계기 및 전송장비 투자를 단기간에 집중하게 되는 특성으로 인해 안정적인 기술개발능력과 적시 생산 및 납품능력, 전국적인 A/S가 가능한 소수의 업체를 선정하여 자사 모델의 개발, 생산, 납품을 요구하고 있습니다. 최근에는 기술력이 부족한 중소기업체들이 경쟁 심화로 인해 도태되고 우수한 소수의 협력회사들로 시장이 안정화되어 가고 있는 상황입니다.

(마) 자원조달상의 특성

통신기기 및 방송기기의 주요 원재료로는 수
동회로부품(예 : 저항기, 콘덴서, 인덕터,발진기 등), 기구적 전자회로부품(커넥터, 동축커넥터, 릴레이, 스위치 등), 전원회로 부품(트랜스, 방열기, 서미스터 등), 반도체부품(IC류,FET/MMIC 트랜지스터 등), RF FILTER(세라믹, 캐비티, SAW등) 및 기구물
등이 있는데, 상기 원재료들의 대부분은 안정적인 가격 및 납기로 국내 수급이 가능하며 일부 반도체 부품의 경우 수입에 의존하고 있어서 환율변동의 영향을 받는 특성이 있습니다. 

수입의존도가 높았던 원자재 및 부품의 수급에 있어서 국내기술에 대한 품질이 향상됨에 따라 주요부품에 대한 국산화 비율이 점차 증가되고 있습니다. 그러나 여전히 핵심 칩셋과 RF 부품에서는 미국, 일본 등 해외 선진업체에 대한 의존도가 높은 상태이며 소형 고급 제품일수록 이러한 경향이 심화되고 있습니다.

(바) 관련법령 또는 정부의 규제 등

우리나라는 전기통신기본법 제33조와 전파법 제46조 및 제57조에 의거, 정보통신기기인증규칙 제3조에서 정하고 있는 정보통신기기를 제조, 수입, 판매하기 위해서는 형식승인, 형식검정 또는 등록을 받도록 강제 규정하고 있습니다. 2002년 7월부터는제품의 결함으로 소비자에게 피해를 준 경우 제조업체가 금전적인 손해를 소비자에게 배상토록 하는 제조물책임(PL)법이 시행되어 산업전반에 걸친 기업들의 철저한 품질관리활동이 요구되고 있습니다. 또한 세계각국은 안전, 보건, 환경, 소비자보호 등 공공목적을 달성하기 위하여 강제적인 기술규제를 정의하고 이를 준수하도록 요구하고 있는데 WTO 회원국간에 상호인정약정서(MRA:Mutural Recognition Arrangement)를 체결하여 상대국 적합성 평가기관이 발행한 시험성적서 또는 인증서, 마크 등을 상호 인정하는 제도가 시행되고 있습니다.

2. 회사의 현황

가. 공시대상 사업부문의 구분

(1) 사업
부문별 요약 재무현황

당반기 및 전반기의 부문 매출액 등은 다음과 같습니다. 
① 당반기

(단위:천원)

구 분
필름
화학
전자재료
BHC
기타
합 계

총매출액
446,643,619
390,265,771
124,720,308
50,388,785
190,146,861
1,202,165,344

영업이익
1,081,876
64,736,916
7,124,178
6,382,862
2,690,711
82,016,543

② 전반기

(단위:천원)

구 분
필름
화학
전자재료
BHC
기타
합 계

총매출액
437,355,998
369,377,868
98,938,137
50,602,908
174,534,962
1,130,809,873

영업이익
18,177
66,313,477
8,890,836
8,737,532
6,076,361
90,036,383

3. 주요 제품 및 서비스 등

가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
매출액(비율)

화학
제품
및
용역
POD 등
윤활제, 자동차,
화장품,가전제품, 단열재 등
SUPER-A
GREEN
수출
68,225,886,088
5.7%

내수
322,039,885,261
26.8%

합계
390,265,771,349
32.5%

필름
제품
PET FILM 등
광학용,
포장용, 산업용 등
Skyrol
수출
285,074,630,361
23.7%

내수
161,568,988,571
13.4%

합계
446,643,618,932
37.2%

전자재료
제품
반도체 소재 등
반도체 부품 등
-
수출
72,393,356,154
6.0%

내수
52,326,951,368
4.4%

합계
124,720,307,522
10.4%

BHC
제품
화장품 원료 등
화장품, 
건강기능식품 등
-
수출
9,916,199,677
0.8%

내수
40,472,585,603
3.4%

합계
50,388,785,280
4.2%

기타
제품
및
용역
통신장비 등
중계기 등
-
수출
11,645,288,621
1.0%

내수
178,501,572,545
14.8%

합계
190,146,861,166
15.8%

합 계
-
수출
447,255,360,901
37.2%

내수
754,909,983,348
62.8%

합계
1,202,165,344,249
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

품 목
품 목
구 분
제45기 반기
제44기 연간
제43기 연간

화학
POD(*)

내수

1,666
1,589
1,951

수출

필름
PET FILM
내수
3,830
3,727
4,043

수출

3,750
3,824
4,337

BHC

화장품
원료

내수

5,027
3,992
5,045

수출

6,945
($6.1)
16,419
($13.6)
22,305
($19.0)

건강기능성
식품원료

내수

65,940
63,187
63,425

수출

479,468
($420.7)
416,179
($344.4)
402,349
($343.3)

의약품
원료

내수

206,832
32,161
61,971

수출

-
-
-

의료기기

내수

20,463
21,849
29,792

수출

32,604
($28.6)
39,167
($32.4)
29,602
($25.3)

* POD는 PO 및 PO 유도체인 PG 등을 의미합니다.

4. 주요 원재료

가. 주요 원재료 매입현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
매입액
비고(주요매입처)

화학
프로필렌, 벤젠 등
PO제조
162,566
SK종합화학

필름
DMT
PET FILM 제조
522
SK유화

TPA
43,218
한화종합화학, 삼남석유화학

EG
23,638
Sabic, 롯데케미칼

EVA
태양광 Film
제조
11,283
한화토탈, LG화학

PVDF
13,595
만호포리머, ARKEMA, 솔베이

전자재료
Al2O3
Al2O3 Powder소결 및 Si, 
Al2O3, AlN 
등의 원재료
6
수입

Si
2,596

SiC
61

기타
31

Al2O3
1,006
국내

Si
1,280

SiC
146

기타
191

BHC

화장품
 원료

화장품 원재료 등
8,351
-

건강기능성
 식품원료

7,554
-

의약품
 원료

440
-

의료기기

381
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

품 목
품 목
제45기 반기
제44기 연간
제43기 연간

화학
프로필렌, 벤젠 등
1,065
833
931

필름
DMT
1,282
1,147
1,175

TPA
730
712
729

EG
906
774
884

EVA
1,678
1,674
1,721

PVDF
10,561
10,975
11,925

전자재료
Ceramic powder
4,012
4,213
3,854

SiC powder
12,093
11,421
10,093

Poly Si
26,300
29,591
28,775

BHC
Hydroquinone
8,700
8,700
8,700

HP-BETA-CD
53,388
($42.0)
58,235
($50.0)
59,958
($50.0)

발효주정
1,550
1,550
1,550

CHITOSAN
1,049
($0.8)
1,097
($0.8)
1,171
($0.9)

ETHANOL(K/P)
1,347
1,347
1,300

애엽
3,232
($2.5)
3,488
($2.5)
3,033
($2.3)

메쉬
138
137
340

심막
48,792
(AUD49.75)
48,792
(AUD49.75)
56,561
(AUD66.3)

5. 생산현황

가. 생산능력

사업부문
품 목
사업소
제45기 반기
제44기 연간
제43기 연간

화학
POD(M/T)
SKC
205,000
410,000
500,000

필름
PET FILM(ton)
SKC
70,000
137,000
152,000

PET FILM(백만 lbs)
SKC Inc.
80
161
160

PET FILM(ton)
SKC Jiangsu
16,400
32,850
32,850

가공필름(K ㎡)
SKC하이테크앤마케팅

50,050

114,975

114,975

Mill Base(ton)

437

657

657

전자재료
Al2O3(백만원)
SKC
솔믹스
14,227
24,138
22,435

Si(백만원)
19,892
42,665
42,896

SiC(백만원)
13,421
23,055
22,786

BHC

화장품원료外 (백만원)

SK바이오랜드
20,000
20,000
20,000

건강기능성식품外 (백만원)

50,000
50,000
40,000

의료기기外 (백만원)

15,000
15,000
15,000

화장품원료外 (백만원)

30,000
30,000
30,000

화장품원료外 (백만원)
10,000
10,000
-

나. 생산능력의 산출근거 

[지배회사 : SKC]
 생산능력의 산출기준은 최대생산능력이며, 산출방법으로는
1일평균 가동시간× 
 월평균가동일수×시간당 최대생산량×6개월을 적용하였으며, 각 적용요소는 
 아래와 같습니다.

품 목
1일 평균 가동시간(Hr)
월평균 가동일수(일)
시간당 최고 생산량

POD
24.0
30.0
47,454 Kg

PET FILM
23.1
27.0
18,706 Kg

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

생산능력 산출기준은 최대생산능력이며, 산출방법으로는 시간당 최대 생산량× 
24시간×가동일수 입니다.

[주요종속회사 : SKC Inc.]

생산능력 산출기준은 최대생산능력이며, 산출방법으로는 시간당 최대 생산량× 
24시간×가동일수 입니다.

[주요

종속회사 :
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
]

생산능력 산출기준은 최대생산능력이며, 산출방법으로는 시간당 최대 생산량× 
24시간×가동일수 입니다.

[주요

종속회사 :
SKC하이테크앤마케팅
]

생산능력 산출기준은 최대생산능력이며, 산출방법으로는 시간당 최대 생산량× 
24시간×가동일수 입니다.

[주요

종속회사 : SK바
이오랜드]

생산능력 산출기준은 최대생산능력이며, 산출방법으로는 시간당 최대 생산량× 
24시간×가동일수 입니다.

다. 생산실적

(단위 : ton, M/T)

사업부문
품 목
사업소
제45기 반기
제44기 연간
제43기 연간

화학
POD(M/T)
SKC
208,333
371,737
471,000

필름
PET FILM(ton)
SKC
51,000
106,300
116,000

PET FILM(백만 lbs)
SKC Inc.
51
103.7
104.5

PET FILM(ton)
SKC Jiangsu
15,147
27,466
18,319

가공필름(K ㎡)
SKC하이테크앤마케팅

48,385

94,822
80,585

Mill Base(ton)

400

587
580

전자재료
Al2O3(백만원)
SKC
솔믹스
13,715
20,808
20,190

Si(백만원)
18,550
40,646
36,599

SiC(백만원)
5,615
9,972
8,640

BHC
화장품원료外(백만원)
SK바이오랜드
15,903
27,813
24,342

건강기능성식품外(백만원)
26,961
44,126
37,783

의료기기外(백만원)
8,062
19,212
15,635

화장품원료外(백만원)
656
80
-

라. 당기의 가동률

(단위 : hr, %)

사업부문
사업소
품목
당기가동가능시간
당기실제가동시간
평균가동률

화학
SKC
POD
4,363
4,363
100.0%

필름
SKC
PET FILM
7,488
5,789
77.3%

SKC Inc.
PET FILM

17,376

14,857

85.5%

SKC Jiangsu
PET FILM

4,344

3,393

78.1%

SKC하이테크앤마케팅
가공필름

8,640

7,385

85.5%

Mill Base

8,640

6,048

70.0%

전자재료
SKC 
솔믹스
Al2O3
70,080
41,777
59.6%

Si
78,192
46,307
59.2%

SiC
13,032
6,816
52.3%

BHC
SK바이오랜드
화장품원료 등
4,840
3,504
72.4%

6. 생산설비의 현황 등

가. 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

SKC
경기도 수원
327,202
37,079
(4,521)
0
359,760
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
3,600
0
0
0
3,600

-

SKC하이테크앤
마케팅(유)
충남 천안
0
344
0
0
344
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
36,928
0
0
0
36,928

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
0
0
0
0
0
-

SK바이오랜드(주)
충남 천안
26,990
0
0
0
26,990
-

SKC Jiangsu
중국
0
0
0
0
0

-

SKC Inc
미국
9,350
0
(533)
0
8,817
-

SKC Europe 
GmbH
독일
0
0
0
0
0

-

소계
404,070
37,423
(5,054)
0
436,439

-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
96,906
23,636
(1,322)
(2,330)
116,890
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
24,073
0
0
(358)
23,715

-

SKC하이테크앤
마케팅(유)
충남 천안
0
37,371
0
0
37,371
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
34,481
155
0
(1,085)
33,551

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
0
0
0
0
0
-

SK바이오랜드(주)

충남 천안
37,501
4,613
(101)
(610)
41,403
-

SKC Jiangsu
중국
14,905
656
(467)
(266)
14,828

-

SKC Inc
미국
138,653
0
(7,899)
(2,639)
128,115
-

SKC Europe 
GmbH
독일
0
0
0
0
0

-

소계
346,519
66,431
(9,789)
(7,288)
395,873

-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
31,148
1,030
(39)
(1,071)
31,068
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
0
0
0
0
0

-

SKC하이테크앤
마케팅(유)
충남 천안
0
84
0
0
84
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
3,988
304
0
(393)
3,899

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
11
0
0
(1)
10
-

SK바이오랜드(주)

충남 천안
3,036
266
0
(43)
3,259
-

SKC Jiangsu
중국
3,332
0
(106)
(122)
3,104

-

SKC Inc
미국
7,545
15
(430)
(163)
6,967
-

SKC Europe 
GmbH
독일
0
0
0
0
0

-

소계
49,060
1,699
(575)
(1,793)
48,391

-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
674,524
24,200
(266)
(28,244)
670,214
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
0
0
0
0
0
-

SKC하이테크앤
마케팅(유)
충남 천안
0
22,885
0
0
22,885
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
16,357
1,398
(3)
(2,634)
15,118
-

에스케이더블유㈜
충북 진천
4,470
2
0
(136)
4,336
-

SK바이오랜드(주)

충남 천안
15,053
4,645
(47)
(1,649)
18,002
-

SKC Jiangsu
중국
102,297
514
(3,246)
(2,539)
97,026
-

SKC Inc
미국
145,014
2,996
(8,272)
(6,362)
133,376
-

SKC Europe 
GmbH
독일
0
0
0
0
0
-

소계
957,715
56,640
(11,834)
(41,564)
960,957
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
332
0
0
(93)
239
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
0
0
0
0
0

-

SKC하이테크앤
마케팅(유)
충남 천안
0
0
0
0
0
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
0
7
0
0
7

-

에스케이더블유㈜
충북 진천
0
0
0
0
0
-

SK바이오랜드(주)

충남 천안
611
63
0
(106)
568
-

SKC Jiangsu
중국
0
0
0
0
0

-

SKC Inc
미국
154
20
(9)
(48)
117
-

SKC Europe 
GmbH
독일
0
0
0
0
0

-

소계
1,097
90
(9)
(247)
931

-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
5,752
725
(2)
(1,217)
5,258
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
3,040
970
0
(1,144)
2,866
-

SKC하이테크앤
마케팅(유)
충남 천안
0
794
0
0
794
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
1,025
110
0
(242)
893
-

에스케이더블유㈜
충북 진천
77
2
0
(15)
64
-

SK바이오랜드(주)

충남 천안
1,574
866
(2)
(271)
2,167
-

SKC Jiangsu
중국
367
173
(11)
(97)
432
-

SKC Inc
미국
2,343
5
(133)
(290)
1,925
-

SKC Europe 
GmbH
독일
4
0
0
0
4
-

소계
14,182
3,645
(148)
(3,276)
14,403
-

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
0
0
0
0
0
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
0
0
0
0
0
-

SKC하이테크앤
마케팅(유)
충남 천안
0
0
0
0
0
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
0
0
0
0
0
-

에스케이더블유㈜
충북 진천
32
4
0
(8)
28
-

SK바이오랜드(주)

충남 천안
1,041
104
0
(101)
1,044
-

SKC Jiangsu
중국
0
0
0
0
0
-

SKC Inc
미국
0
0
0
0
0
-

SKC Europe 
GmbH
독일
0
0
0
0
0
-

소계
1,073
108
0
(109)
1,072
-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

회사
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

SKC
경기도 수원
81,196
36,008
(26,477)
0
90,727
-

SK텔레시스㈜
서울 중구
0
0
0
0
0
-

SKC하이테크앤
마케팅(유)
충남 천안
0
89
0
0
89
-

SKC솔믹스㈜
경기도 평택
626
2,231
(2,163)
0
694
-

에스케이더블유㈜
충북 진천
0
0
0
0
0
-

SK바이오랜드(주)

충남 천안
7,336
4,307
(10,546)
0
1,097

SKC Jiangsu
중국
976
4,660
(1,348)
0
4,288
-

SKC Inc
미국
2,236
767
(2,212)
0
791
-

SKC Europe 
GmbH
독일
0
0
0
0
0
-

소계
92,370
48,062
(42,746)
0
97,686
-

7. 매출에 관한 사항

New Biz 사업부문이 신설됨에 따라 기존에 필름, 화학, 정보통신 및 기타로 구분하던영업부문 공시 정보를 연결실체의 향후계획을 반영하여 필름, 화학, 전자재료, BHC 및 기타 부문으로 공시 분류를 변경하였습니다.

(단위 : 원 )

사업
부문
매출
유형
품 목
제45기 반기
제44기

화학
제품
및
용역
POD 등
수출
68,225,886,088
133,932,048,297

내수
322,039,885,261
572,538,111,280

합계
390,265,771,349
706,470,159,577

필름
제품
PET FILM 등
수출
285,074,630,361
355,176,292,680

내수
161,568,988,571
618,620,707,449

합계
446,643,618,932
973,797,000,129

전자재료
제품
반도체 소재 등
수출
72,393,356,154
101,876,052,498

내수
52,326,951,368
111,257,695,752

합계
124,720,307,522
213,133,748,250

BHC
제품
화장품 원료 등
수출
9,916,199,677
81,634,618,515

내수
40,472,585,603
16,173,723,171

합계
50,388,785,280
97,808,341,686

기타
제품
및
용역
통신장비 등
수출
11,645,288,621
8,311,702,081

내수
178,501,572,545
506,680,850,922

합계
190,146,861,166
514,992,553,003

연결조정
수출
-

△127,735,977,433

내수
-

△19,025,681,580

합계
-

△146,761,659,013

합 계
수출
447,255,360,901
553,194,736,638

내수
754,909,983,348
1,806,245,406,994

합계
1,202,165,344,249
2,359,440,143,632

[△는 부( - )의 수치임]

(단위 : 원 )

사업
부문
매출
유형
품 목
제43기

화 학
제품

POD
등

수 출
434,538,210,544

내 수
462,150,194,543

합 계
896,688,405,087

필 름
제품
PET FILM 등
수 출
543,403,667,662

내 수
496,348,913,463

합 계
1,039,752,581,125

정보통신
제품
중계기 등
수 출
26,988,090,874

내 수
344,537,929,977

합 계
371,526,020,851

기타
제품
산업용 가스 등
수 출
101,281,806,711

내 수
324,220,235,007

합 계
425,502,041,718

연결조정
수 출
△142,639,174,987

내 수
△26,067,848,762

합 계
△168,707,023,749

합 계
수 출
963,572,600,804

내 수
1,601,189,424,228

합 계
2,564,762,025,032

[△는 부( - )의 수치임]

8. 판매경로 및 판매방법 등

[지배회사 : SKC]

가. 판매조직

사 업 부 문
인원수
비 고

화학
28
-

필름
55
-

전자재료
3
-

BHC
3
-

나. 판매경로
당사의 판매경로는 직접판매 및 대리점 등을 통한 내수 판매와 LOCAL L/C 및 직접수출을 통한 수출판매로 구분됩니다.

다. 판매방법 및 조건

당사의 판매방법은 주문에 따른 납품, 국내 대리점 판매, 대형소매상 판매 등으로 구분됩니다.

라. 판매전략
(1) 내수 : 대리점체제구축 및 직판체제를 동시에 구축하여, 전국시장을 석권하고 
 있습니다.
(2) 수출 : 세계시장을 무대로 주요시장에 대하여 현지법인의 마케팅을 활용하고
 기타 지역에 있어서는 대리점 체계를 구축하여, 세계적인 판매망을 
 형성하고 있습니다.

[주요종속회사 : SK텔레시스]

가. 판매 조직

판매 조직도.jpg
판매 조직도

나. 판매 경로

당사는 직접 판매를 통한 내수 판매와 L/C 및 직접 수출을 통한 수출 판매로 구분됩니다.

다. 판매 방법 및 조건

당사는 고객의 주문에 따른 직접 납품과 전자상거래 판매 등으로 구분됩니다.

라. 판매 전략

(1) 내수 : 직접 판매 체제를 운영하고 있습니다.
(2) 수출 : 현지법인 및 현지사무소를 활용하여 판매망을 형성하고 있습니다.

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

가. 판매조직

영업조직도

나. 판매경로

사업
부문
매출
유형
품 목
구분
판매경로

파인
세라믹스
부문
제품
매출
Al2O3,Si, SiC, 기타
수 출
당사 →해외 현지법인 → Buyer
당사 → Buyer

내 수
당사 → Buyer

세정
매출
세정품
수 출
당사 →해외 현지법인 → Buyer
당사 → Buyer

내 수
당사 → Buyer

다. 판매방법 및 조건

당사의
영업부서가 직접 매출처와 접촉하여 판매하는 방법으로 각 매출처 마다 결제조건은 다르나, 통상 현금결제 또는 90일이내의 전자어음 및 구매카드입니다.

라. 판매전략

(1) 국내영업
 현재까지 주요한 과제가 되었던 것처럼 반도체용 파인세라믹스 제품에 있어서 아직까지도 국산화가 되어지지 못한 제품들은 많습니다. 이는 신소재 산업이 취약하여 소재자체를 생산하지 못하는 국내실정과 새로운 소재에 대한 정밀가공기술의 부족으로기인되는 경우가 대부분입니다. 결국 신소재산업에 있어서 국산화의 문제는 신소재의 발굴과 정밀가공기술의 개발을 통하여 가능한 것입니다. 따라서, 당사는 이러한 신소재의 발굴과 정밀가공기술의 개발을 통하여 반도체용 파인세라믹스 국내시장에 있어서 기존의 해외업체가 점하고 있는 시장을 제품국산화하는 데에 최선을 다하는 것이 국내영업의 최대 판매전략이라고 할 수 있습니다.

(2) 해외영업

당사는 국제부품가격이 국내부품가격보다는 높게 형성되고 있다는 것과 국내시장에서 반도체생산을 선도하는 기업과의 거래를 통한 품질에 대한 자신감을 기반으로 해외현지법인을 통하여 수출을 하고 있습니다. 당사의 해외영업부는 그 동안 누적된 해외영업노하우를 바탕으로 일본, 미국, 대만 등에서 적극적인 시장창출 및 시장공략에 나서고 있는 상황이므로 직접마케팅이 중요
한 판매전략입니다.

아울러 2013년 부터 해외 매출 확대 전략을 통하여 2015년 해외 Major고객을
확보하고, 2016년 이후 매출 확대를 시현하는 전략을 진행중입니다.

[주요종속회사 : SKC Inc.]

가. 판매 조직

사 업 부 문
단위조직
인원수
비 고

필름

Film Sales Team

26

CSR, Marketing 인력 포함

나. 판매 경로

직접 판매 방식으로 내수/수출 판매를 진행하고 있습니다.

다. 판매전략

(1) 내수 : 미주 내 Captive User에 대한 공략 강화

(2) 수출 : Local 법인이 있는 경우 - Local 법인의 마케팅 활용에 집중 
 기타 지역의 경우 - 대리점 및 직판 체계 구축

[주요 종속회사 : SKC (Jiangsu) High Tech Plastics]

가. 판매 조직

사 업 부 문
단위조직
인원수
비 고

필름

Film Sales Team

17

-

나. 판매 경로

(1) 내수 : 중국 내 End Customer
(2) 수출 : End Customer, SKC(주) 경유 판매

다. 판매전략

(1) 내수 : 중국 내 Captive User에 대한 공략 강화

(2) 수출 : Local 법인이 있는 경우 - Local 법인의 마케팅 활용에 집중 
 기타 지역의 경우 - SKC(주) 협력 체계 구축

[주요 종속회사 : SKC하이테크앤마케팅]

가. 판매 조직

사 업 부 문
단위조직
인원수
비 고

필름

필름판매팀

22

마케팅팀 포함

Mill Base

MB사업부

4

-

나. 판매 경로

(1) 내수 : 국내 End Customer
(2) 수출 : End Customer, 중국, 대만, 폴란드 법인 경유 판매

다. 판매전략

(1) 내수 : 국내 전략 고객을 중심으로 매출 확대

(2) 수출 : 현지 법인과 협력 마케팅 진행하여 매출 확대

[주요종속회사 : SK바이오랜드]

(1) 결재조건

판 매 처
결 제 조 건
비 고

(주)참존
구매자금(2개월 후 현금 )
-

(주)아모레퍼시픽
구매자금(1개월 후 현금)
-

(주)코리아나
구매자금(2개월 후 현금)
-

한국화장품(주)
구매자금(2개월 후 현금)
-

(주)엘지생활건강
구매자금(2개월 후 현금)
-

기 타
현금 및 어음, 구매자금
-

(2) 판매방법

① 국내 마켓 점유율 상위업체(ex.아모레퍼시픽, LG, 코리아나, 한국화장품 등)
 - 각 장업사 연구소의 영업활동 및 연구소간의 Co-work 형태의 영업
 - 축적된 기술레버리지를 활용한 기술 영업

② 자사 영업 활동력이 미치지 않는 업체
 - 주기적인 자사제품 판매망을 소유한 디스트리뷰터(대리점)의 교육을 통한 
 지속적인 홍보 및 영업

③ 해외 영업
 - 지속적인 해외전시회 참가, 각국의 디스트리뷰터를 통한 자사홍보 및 마
케팅
 -
SKC(주) 글로벌 마케팅 네트워크 활용

(3) 판매전략

① 수입원료 대체 : 대부분 수입에 의존하는 화장품원료의 국산화를 통한 수입 대체

② 수출증대 : 알부틴, 히알루론산 등의 글로벌 경쟁력을 갖춘 Specialty 소재의 
 지속적인 개발과 SKC 글로벌 마케팅 거점을 활용한 시장점유율 확대
③ 잠재시장개발 : 의약품, 식품 관련 신규아이템의 론칭과 OEM/ODM 등 수직
 계열화 추진
④ 신규시장 개발 : Wound care 관련 해외 인증을 진행하고, 새로운 기술 기반의 
 제품군을 탐색/발굴 및 신규시장 개발을 위한 관련업종 신사업 론칭 등
⑤ Value-chain 확대 : 건강기능식품 상품기획 ODM 비즈니스 모델 론칭을 통한 
 value-chain을 확대

9. 시장위험과 위험관리

[지배회사 : SKC]

당사의 매출 총액에서 수출이 차지하는 비중은 2017년 반기 기준 37.2%에 해당되고일반적으로 외화자산이 외화부채보다 많으므로 그 차액 만큼 환율변동에 순노출되어있는 상태입니다.

또한 당사는 경영 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1)
위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 투자자산

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증

당사는 특수관계자를 위하여 보증을 제공하고 있습니다. 2017년 3월 31일 현재 당사가 제공한 보증의 내역은 요약분기재무제표에 대한 주석 15에 기재되어 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 일반적으로 당사가 보유한 파생상품에 대하여 매매목적의 당기손익인식 회계처리를 적용하고 있습니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을검토하고 있습니다.

(5) 위험관리 및 위험관리조직

당사는 환리스크관리규정을 제정하여 이에 의거한 환위험 관리를 수행하고 있으며, 구체적 기법으로는 대내적으로 Matching, Lead & Lag 등의 기법을 대외적으로는 단기선물환 계약을 Hedge 목적으로 활용하고 있습니다.

또한, 신용관리규정을 활용하여, 신용위험에 대비하고 있습니다. 주요 관리조직 세부사항은 아래와 같습니다.

관리조직
담당인원
주요활동

금융팀
4명
F/X, Hedge, 보험, 신용 등

[주요종속회사 : SK텔레시스]

(1) 금융위험관리

회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 

1) 신용위험관리

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당반기
전기

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금및현금성자산
5,172,470,568
5,172,470,568
14,122,160,978
14,122,160,978

장단기금융상품
13,500,000
13,500,000
20,000,000
20,000,000

매출채권
60,553,188,264
60,553,188,264
66,324,442,398
66,324,442,398

단기기타채권
135,856,503
135,856,503
67,923,018
67,923,018

장기기타채권
1,850,188,306
1,850,188,306
12,491,623,360
12,491,623,360

합계
67,725,203,641
67,725,203,641
93,026,149,754
93,026,149,754

2) 유동성위험관리

회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당반기> (단위 : 원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월~1년
1년~3년
3년초과

매입채무 및 기타채무
84,928,694,916
81,017,929,067
3,910,765,849
-
-

차입금
119,199,690,351
64,145,856,961
15,125,356,000
39,928,477,390
-

합계
204,128,385,267
145,163,786,028
19,036,121,849
39,928,477,390
-

<전기>
(단위 : 원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월~1년
1년~3년
3년초과

매입채무 및 기타채무
124,955,455,767
65,978,445,009
58,977,010,758
-
-

차입금
103,801,370,079
25,405,942,899
38,500,000,000
39,895,427,180
-

합계
228,756,825,846
91,384,387,908
97,477,010,758
39,895,427,180
-

3) 시장위험

회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 외환위험관리

회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당반기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

HKD
123,186,575
(123,186,575)
131,489,581
(131,489,581)

JPY
62,450,320
(62,450,320)
(83,947,561)
83,947,561

USD
543,018,446
(543,018,446)
276,300,378
(276,300,378)

계
728,655,341
(728,655,341)
323,842,398
(323,842,398)

(나) 이자율위험관리

회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당반기
전기

단기차입금
79,271,212,961
63,905,942,899

사채
39,928,477,390
39,895,427,180

합계
119,199,690,351
103,801,370,079

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당반기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용 증가액
1,191,996,904
(1,191,996,904)
1,038,013,701
(1,038,013,701)

(2) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당반기
전기

부채총계
205,845,854,907
230,070,401,320

차감: 현금및현금성자산
(5,172,470,568)
(14,122,160,978)

순부채
200,673,384,339
215,948,240,342

자본총계
(68,603,742,646)
(73,529,724,698)

순부채비율
-
-

(SK텔레시스의 주요 종속회사 : SKC인프라서비스)

(1) 시장위험

회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 외환위험관리
회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

EUR
9,545
(9,545)
12,654
(12,654)

USD
3,182
(3,182)
-
-

(2) 자본위험관리
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기말

부채총계
14,986,194
27,699,700

차감: 현금및현금성자산
(5,903,555)
(22,178,012)

순부채
9,082,639
5,521,688

자본총계
5,833,895
9,802,386

순부채비율
155.69%
56.33%

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

당사는 경영 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가
. 재무위험

(1) 시장위험

① 외환위험

회사는 국제적으로 활동을 영위하고 있어 외환위험에 노출되어 었으며, 특히 주로 달러화 및 일본엔화 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 

당
반
기말 및 전기말 현
재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 미화불 등)

구분
통화
당반기말 (검토받음)
전기말 (감사받음)

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
46,893
53,439
-
-

EUR
-
-
-
-

TWD
7,245,912
271,939
7,915,230
296,109

매출채권 및 기타채권
USD
6,267,357
7,049,514
5,518,879
6,622,278

JPY
112,335,600
1,143,071
69,321,950
718,737

EUR
-
-
4,812,050
6,099,755

TWD
22,406,102
840,901
41,685,288
1,559,447

계

9,358,864

15,296,326

<외화부채>

매입채무
USD
495,801
565,014
499,229
603,319

EUR
-
-
-
-

JPY
31,698,640
322,550
52,240,700
541,637

미지급금
USD
-
-
-
-

JPY
11,203,818
114,004
18,596,447
192,810

EUR
-
-
-
-

계

1,001,568

1,337,766

환율의 변동은 외화환산손익을 통해 회사의 당기손익에 영향을 미칩니다. 

당반기말
및
전기
말
중 각 통화별 원화환율 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말 (검토받음)
전기말 (감사받음)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

현물

USD

653,794
(653,794)
606,625
(606,625)

JPY
70,652
(70,652)
(1,571)
1,571

EUR
-
-
609,976
(609,976)

TWD
111,284
(111,284)
185,556
(185,556)

소 계

835,730
(835,730)
1,400,586
(1,400,586)

선도

USD
482,476
(482,476)
(181,275)
181,275

EUR
182,336
(182,336)
-

소계
664,812
(664,812)
(181,275)
181,275

합계*
1,500,542
(1,500,542)
1,219,311
(1,219,311)

(*) 파생상품의 헷지효과를 고려하여 산정하였습니다.

② 가격위험

당반기말
및
전기말 현재 회사는 가격위험에 노출된 금융자산 또는 금융부채를
보유
하고
있지 않습니다
.

③ 이자율위험
회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 이로 인하여 차입금 일
부에 대해 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 변동이자율위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
(검토받음)
전기말
(감사받음)

차입금
22,400,000
22,668,973

이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이
당기 및 전
기
세전손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
(검토받음)

전반기말

(검토받음)

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(224,000)
224,000
(218,000)
218,000

(2) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다
.
당
반기말 및 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
(검토받음)
전기말
(감사받음)

현금및현금성자산(주1)
1,970,342
934,903

매출채권
27,929,667
22,865,848

기타수취채권
6,025,813
8,225,285

합계
35,925,822
32,026,036

(주1) 재무상태표의 "현금및현금성자산"과의 차액은 회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다.

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한, 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 평가하여 거래처의 여신한도 및 담보 수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 채권 등에 대해서는 월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무 불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

(3) 유동성위험

회사의 재무관리부문은 향후 현금흐름을 예측하여 자금관리계획을 수립하고 있습니다. 이 자금관리계획에는 단기적인 계획 뿐만 아니라 중장기적인 계획을 포함하며 영업자금 수요를 예측하고 이에 따른 자금 조달 계획을 수립하는 등의 활동이 수행됩니다. 회사의 경영진은 추가적인 차입능력을 보유하고 있어서 회사가 보유한 금융부채를 향후 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

① 당반기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월미만
3개월~1년
1년~5년
5년 초과

매입채무
1,454,084
1,454,084
1,454,084
-
-
-

기타채무
14,705,472
14,705,472
11,283,668
1,256,623
2,165,181
-

차입금및사채
89,400,000
89,400,000
25,400,000
34,000,000
30,000,000

-

파생금융부채
248,729
248,729
49,518
199,211
-

-

합 계
105,808,285
105,808,285
38,187,270
35,455,834
32,165,181
-

② 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월미만
3개월~1년
1년~5년
5년 초과

매입채무
1,300,244
1,300,244
1,300,244
-
-
-

기타채무
16,457,376
16,819,658
10,476,594
3,208,743
3,134,321
-

차입금및사채
95,519,270
99,580,615
33,225,741
5,652,674
60,702,200

-

파생금융부채
34,988
34,988
34,988
-
-

-

합 계
113,311,878
117,735,505
45,037,567
8,861,417
63,836,521
-

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 

나. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보존하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 
자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

회사의
당
반기말 및
전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말 
(검토받음)
전기말
(감사받음)

총차입금(A)(주1)
89,290,949
95,519,270

현금및현금성자산(B)
1,971,321
941,407

순부채(A-B=C)
87,319,628
94,577,863

자본총계(D)
42,172,745
32,721,195

총자본(C+D=E)
129,492,373
127,299,058

자본조달비율(C/E)
67.43%
74.30%

(
주1) 총차입금은 차입금 및 사채 등 이자부부채만을 포함하고 있습니다.

다. 위험관리 및 위험관리조직

당사는 외화관리규정에 의거한 환위험관리를 수행하고있으며, 신용관리규정을 활용하여, 신용위험에 대비하고 있습니다. 주요 관리조직 세부사항은 아래와 같습니다.

관리조직
담당인원
주요활동

회계자금
3명
F/X, Hedge, 보험, 신용 등

[주요종속회사 : SKC Inc.]

가. 시장위험 요소 

미국 현지 생산법인으로 외환위험은 없으나, 대손 발생 위험 및 유동성 위험이 존재합니다.

나. 위험관리

당사의 매출처 중 업체별로 신용보험 등과 같은 방법으로 대손 위험에 대비하고 있습니다. 또한 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 

[주요종속회사 : SK바이오랜드]

가. 위험관리의 개요

당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.

(1) 신용위험
(2) 유동성위험
(3) 환위험
(4) 이자율위험
(5) 기타 가격위험
(6) 자본위험관리

본 주석은 상기 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

나. 위험관리 개념체계

당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며,금융위험의 성격과 노출정도를 분석하여 주기적으로 경영진에게 보고하고 있습니다. 

당사의 경영진은 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

다. 금융위험관리

(1) 신용위험관리

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 

당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 최대노출정도 
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
 (단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

보증금
4,008,300
3,526,790

기타금융자산
1,030,241
1,372,209

장기대여금
164,000
164,000

단기금융상품
4,000,000
10,300,000

기타유동자산
485,605
280,868

매출채권 및 기타채권
14,006,140
15,513,558

현금및현금성자산
6,541,683
5,650,241

합 계
30,235,969
36,807,666

② 손상차손
당반기 및 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.
 (단위 : 천원)

발생시점일로부터 경과일
당반기
전기

채권잔액
손상금액
채권잔액
손상금액

1개월이내
6,517,825
-
7,302,990
-

1개월초과 3개월이하
6,348,419
-
6,728,095
-

3개월초과 6개월이하
1,126,097
-
1,247,133
-

6개월초과 1년이하
18,934
-
28,954
-

1년초과 ~
102,401
-
99,689
-

합 계
14,113,676
-
15,406,861
-

(2) 유동성위험관리 

당사는 유동성위험을 관리하기위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석,검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

① 당반기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석
 (단위 : 천원)

구 분
장부금액
6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년

장기차입금
18,000,000
-
-
8,000,000
10,000,000

장기미지급금
298,554
-
-
298,554
-

유동성장기부채
3,208,333
208,333
-
3,000,000
-

매입채무 및 기타채무
6,245,098
6,245,098
-
-
-

당기법인세부채
1,558,895
1,558,895
-
-
-

합계
29,310,880
8,012,326
-
11,298,554
10,000,000

(3) 환위험 

당사는 외화매출채권 등과 관련하여 주로 USD 및 EUR, JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 환위험에 대한 노출
 (외화단위 : 미달러, 유로, 엔)

구 분
당반기
전기

USD
EUR
JPY
USD
EUR
JPY

자산

현금및현금성자산
683,092
-
-
1,002,270
-
-

매출채권및기타채권
2,432,903
34,201
-
2,918,445
24,502
-

합 계
3,115,995
34,201
-
3,920,715
24,502
-

부채

매입채무
271,177
7,160
84,000
164,642
5,568
36,800

당반기 및 전기말 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전기

USD
1,139.60

EUR
1,303.99

JPY
10.1755

② 외화에 대한 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 대한 민감도

당반기말과 전기말 현재 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승 또는 하락 하였더라면, 당사의 자본과 손익은 변동하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 당반기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
324,196
(324,196)
453,921
(453,921)

EUR
3,526
(3,526)
2,400
(2,400)

JPY
(85)
85
(38)
38

(4) 이자율위험관리 

당반기 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 변동이자부 금융상품 내역
 (단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

자 산

단기금융상품
4,000,000
10,300,000

부 채

유동성장기부채
(3,000,000)
-

장기차입금
(18,000,000)
(21,000,000)

합 계
(17,000,000)
(10,700,000)

② 이자율 1%변동시 당기손익에 대한 민감도
 (단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

순이익증가(감소)
(170,000)
170,000
(107,000)
107,000

(5) 기타가격위험

당사는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사의 시장성 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

기타금융자산
-
311,225

합계
-
311,225

(6) 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 당사의 당반기 및 전기말 현재 자본 대 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

장단기차입금
21,208,333
21,458,333

현금및현금성자산
6,541,683
5,650,241

순부채
14,666,650
15,808,092

자 본
132,414,503
130,562,894

순부채비율(순부채/자본)
11.1%
12.1%

(7) 금융상품의 공정가치

① 당반기 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당반기
전기

매도가능금융자산

1,020,000

1,331,225

기타금융자산
1,020,000

1,331,225

대여금및 수취채권

22,188,681

29,545,333

보증금
4,008,300

3,526,790

기타금융자산
10,241

40,985

장기대여금
164,000

164,000

단기금융상품
4,000,000

10,300,000

매출채권및기타채권
14,006,140

15,513,558

현금및현금성자산

6,541,683

5,650,241

기타금융부채

27,751,985

31,411,482

장기차입금
18,000,000

21,000,000

장기미지급금
298,554

256,806

유동성장기부채
3,208,333

458,333

매입채무및기타채무
6,245,098

9,696,343

② 당반기 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 
 (단위:천원)

구 분
당반기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산

매도가능금융자산
1,020,000
1,020,000
1,331,225
1,331,225

상각후원가로 인식된 자산

대여금및수취채권
22,188,681
22,188,681
29,545,332
29,545,332

현금및현금성자산
6,541,683
6,541,683
5,650,241
5,650,241

상각후원가로 인식된 부채

기타금융부채
27,751,985
27,751,985
31,411,481
31,411,481

③ 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 
 (단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기말 :

금융자산
-
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
-
-

전기말 :

금융자산
-
-
-
-

매도가능금융자산
311,225
-
-
311,225

10. 파생상품 등에 관한 사항

[지배회사 : SKC]

가. 파생상품
당반기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품은 통화선도 및 옵션계약으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도계약
① 당반기말

(단위:천USD)

계약처
계약일
만기일
계약환율(원)
매도액

하나은행
2017.05.04. ~ 2017.06.28.
2017.07.05. ~ 2017.08.28.
1,118.70 ~ 1,138.45
USD 5,000

② 전기말

(단위:천USD)

계약처
계약일
만기일
계약환율(원)
매도액

하나은행
2016.11.07. ~ 2016.12.29.
2017.01.05. ~ 2017.02.23.
1,141.50 ~ 1,207.57
USD 4,000

(2) 옵션계약
당사는 SK바이오랜드(주)의 지배기업으로서 주주간 협약에 따라 재무적출자자의 보유지분을 매수할 수 있는 콜옵션을 부여받았습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회계처리
파생상품 종류
당반기
전반기
비고

3개월
누적
3개월
누적

당기손익 인식
통화선도 및 옵션거래
1,281,137
(51,949)
(211,565)
(5,476,842)
매매목적

상기의 파생상품 거래와 관련하여 당반기 중 602,410천원의 순거래이익이 발생하였고 전반기 중 283,620천원의 순거래손실이 발생하였으며, 이는 파생상품거래손익의 과목으로 금융손익에 반영하였습니다.

나. 기타 약정사항

당사는 SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.의 지배기업으로서 주주간 협약에 따라 재무적출자자에게 보유 지분을 당사에 매각할 수 있는 풋옵션을 부여하였으며, 당사도 재무적출자자의 보유지분을 매수할 수 있는 콜옵션을 부여받았습니다.

[주요 종속회사 : SK텔레시스]

1) 기타금융자산 및 기타금융부채에 포함된 파생금융자산 및 파생금융부채의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 천원)

구분
당반기
전기

<유동부채-파생금융부채>

통화선도계약
83,974
36,112

2) 파생상품의 내용은 다음과 같습니다.
<당반기>
 (단위 : 천원)

구분
약정금액
계약일
만기일
약정환율
평가손익

매입
JPY
34,319,836
2017-01-10 ~
2017-06-15
2017-07-05 ~
2017-12-11
9.9709 ~ 10.4260
2,331

USD
3,059,318
2016-12-19 ~
2017-06-30
2017-07-18 ~
2017-10-10
1,116.60 ~ 1,196.50
4,111

매도
JPY
95,334,400
2017-05-17 ~
2017-06-15
2017-07-17 ~
2017-08-30
9.9290 ~ 10.2560
(7,907)

USD
3,888,764
2017-05-17 ~
2017-06-30
2017-07-17 ~
2017-08-30
1,115.60 ~ 1,144.90
(82,509)

합계
(83,974)

<전기>

 (단위 : 천원)

구분
약정금액
계약일
만기일
약정환율
평가손익

매입
JPY
162,602,349
2016-07-12 ~
 2016-12-27
2017-01-04 ~
 2017-06-12
10.26 ~ 11.34
(72,449)

USD
3,256,698
2016-06-28 ~
 2016-12-26
2017-01-10 ~
 2017-07-24
1,109.30 ~ 1,200.10
97,589

매도
JPY
77,112,000
2016-11-14 ~
 2016-12-14
2017-01-13 ~
 2017-02-28
10.21 ~ 10.94
14,862

USD
1,989,463
2016-11-14 ~
 2016-12-14
2017-01-13 ~
 2017-02-28
1,169.70 ~ 1,170.60
(76,114)

합계
(36,112)

(SK텔레시스의 주요 종속회사 : SKC인프라서비스)

회사가 환율변동에 따른 외화매입채무의 원화 환산액의변동위험을 관리하기 위하여 체결한 파생상품 계약은 공시서류제출일 현재 없습니다.

<전기>

구 분
계 약 처
미결제약정
평균약정환율
정산일

통화선도
국민은행
EUR 53,845
1,271.20
2017-02-10

EUR 45,500
1,256.10
2017-01-13

합계
EUR 99,345

[주요종속회사 : SKC 솔믹스]

당사는 통화 선물환 거래를 통한 외화 자산 및 부채에 대한 환율변동 위험 회피를 목적으로 선물환 계약을 체결하고 있으며 본 보고서 작성기준일 현재 선물환계약 체결내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도 계약

-. 약정기관:

신한은행 평택지점,하나은행 평택지점

-. 약정목적: 통화선도 거래를 통한 외화 자산부채 환율변동위험 회피

-. 약정한도: 신한은행 미화 칠백만불 (USD 7,000,000), 
 하나은행 미화 삼백만불 (USD 3,000,000)

-. 약정기간: 약정기관과 체결한 통화선도 계약 만기 또는 청산시까지
 -. 담 보: 한정근담보

(2)

통
화선도 계약 체결내역

(
2017.06.30 현
재
)

(단위:천USD,천EUR)

계약처
계약일
만기일
계약환율
매도액
매수액

신한은행
2017.06.21~2017.06.29
2017.07.20~2017.08.21
1,138.39 ~ 1,141.52
USD 1,600
-

신한은행
2017.04.27
2017.10.10~2017.12.28
1,239.62 ~ 1,242.90
EUR 2,900
-

하나은행
2017.03.31~2017.04.27
2017.07.10~2017.10.10
1,196.92 ~ 1,235.60
EUR 800

-

(3) 파생상품 평가 손익

(단위:천원)

회계처리
파생상품 종류
평가손익
비고

당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익 인식

통화선도
(250,635)
(247,441)
153,814
217,950
매매목적

상기의 파생상품 거래와 관련하여 당반기와 전반기 중 각각 107,756천원과 24,730천원의 순거래이익이 발생하였으며, 이는 파생상품거래손익의 과목으로 금융손익에 반영되었습니다.

11. 경영상의 주요계약

[지배회사 : SKC]

계 약 처
계 약 내 용
계약만료일

LyondellBasell
PO/SM License 도입계약
2025년 12월 31일

Evonik Industries AG
HPPO 제조기술의 도입
2026년 12월 31일

[주요종속회사 : SKC하이테크앤마케팅]

계약명

투자 진행 상황

영업양수도계약서

- 계약일자 : 2017년 7월 26일
- 계약상대방 : SKC(주)

- 계약내용
 * SKC(주)로부터 Window필름사업을 제외한 가공사업을 양수함
 * 양수대금 : 262억 7천8백만원
 (실사기준일과 거래종결일 사이 순자산가치의 변동 발생시
 양수대금 조정 가능)
 * 거래종결(예정)일 : 2017년 8월 30일

12. 연구개발활동

[지배회사 : SK
C]

당사의 연구개발 담당조직은 수원, 울산지역에 첨단기술중앙연구소를 설치, 운영 하고 있으며 관련 연구개발담당 직원수는 165명입니다.
당사는 PET Film을 국내 최초 자체 기술로 개발한 자부심을 바탕으로 현재 생산 능력기준으로 Global 4대 Maker로서의 규모에 걸맞는 수준의 연구개발을 해오고 있습니다. 이의 결과로 자기용, 포장용, 절연용, 콘덴서용 등 산업전반에 사용 되는 많은 제품들을 개발하였습니다.
과거 1999년에는 열수축필름을 개발하여 판매하기 시작함으로써 해외 경쟁사 제품의 독점체제를 붕괴시킨 실적을 갖고 있으며, 신소재인 PEN필름, PTT필름을 성공적으로 개발하여 시장 진입을 완료 하였습니다. 2008년말에는 태양전지의 핵심소재로 사용되는 불소필름과 EVA시트를 동시에 개발하였으며, 이후에도 지속적인 핵심 사업 강화와 신성장동력 확보를 위한 R&D 역량 강화에 매진하고 있습니다.

가. 연구개발비용
2017년 반기 당사가 연구 및 개발활동에 지출하고 있는 연구개발비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제45기 반기
제44기
제43기

원 재 료 비
1,414
5,658
1,370

인 건 비
8,616
19,918
20,455

감 가 상 각 비
1,843
2,983
3,800

위 탁 용 역 비
3,359
8,643
7,776

기 타
2,051
3,224
2,335

연구개발비용 계
17,284
40,426
35,736

회계처리
판매비와 관리비
12,192
34,819
32,401

제조경비
95
74
182

개발비(무형자산)
4,997
5,533
3,153

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.44%
2.93%
2.21%

나. 지적재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2015
45건
10-1481042 고투자율의 자성시트 복합체 外 44건

2016
30건
10-1594542 투명 이축연신 폴리에스테르 필름 및 이의 제조방법 外 29건

2017
56건
10-1685172 고내열성 및 고내화학성의 보호박막 조성물 및 이를 이용하여 보호박막을 제조하는 방법 外 55건

[주요종속회사 : SK텔레시스]

당사는 회사 설립 이래 광 중계기 및 RF 중계기, WiBro, LTE 펨토셀 등 통신장비를 지속적으로 개발하여 상용화 하였습니다. 당사의 연구 개발 담당 조직은 판교 연구소에 있습니다.
당사가 연구 및 개발활동에 지출하고 있는 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목

제21기
반기

제20기

제19기

원 재 료 비
28
221
419

인 건 비
1,303
2,686
3,621

감 가 상 각 비
621
1,288
1,172

위 탁 용 역 비
33
261
312

기 타
981
2,032
1,783

연구개발비용 계
2,966
6,488
7,307

회계처리
판매비와 관리비
2,725
5,297
5,859

제조원가 등
-
-
-

개발비(무형자산)
241
1,191
1,448

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.99%
1.90%
1.97%

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

가
. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제23기 반기

(당기)

제22기
(전기)
제21기
(전전기)
비 고

원 재 료 비
8,759
22,020
20,898
-

인 건 비
426,207
809,203
595,913
-

감 가 상 각 비
208,017
445,023
440,953
-

위 탁 용 역 비
-
-
13,580
-

기 타
196,187
349,192
537,608
분석료

연구개발비용계
839,170
1,625,438
1,608,952
-

회계처리
판매비와관리비
22,533
27,234
402,212
-

제 조 경 비
816,637
1,598,204
1,206,740
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.37%
1.72%
1.85%
-

(주1) 전기 및 전전기는 태양광사업부 매각으로 인하여 해당 사업의 모든 손익 항목을 계속영업과 
 분리하여 '중단영업손익' 으로 재분류하여 표시하고, 비교표시되는 과거 손익계산서도 재작성 
 하였습니다. 이에 따라
연구개발비 비중의 비율을 계속사업이익 기준으로 재작성 하였습니다. 

나. 연구개발 실적

연구기관
연구과제
연구기간
연구결과 및 기대 성과

당사
부설
연구소
실형상 성형 기술 개발
14년 06월
~15년 05월
- 제품 원가 절감

Si Boat 제품 가공기술개발
16년 09월
~17년 12월
- 가공조건 조건개발 완료
 - 신규 Si Boat형상 Damage 제어기술 확보
 - Slot 형상설계 변경, Tool 및 조건설계 완료
 - 고객 Paticle Issue 개선 제품으로 향후 물량 증가 예상

다. 지적재산권 보유 현황

일자
특허 내용
해당국가

2016.02.23
원료 공급이 용이한 잉곳 성장 장치
국내

2016.03.30
실리콘 단결정 잉곳의 제조장치 및 그 제조 방법(제10-1609465호)
국내

2016.09.01
웨이퍼 이송용 포크
국내

2016.10.25
탭 날개가 구비된 전극판 체결용 클램프
국내

2016.10.31
멈춤링을 구비한 전극판 체결용 클램프
국내

[주요종속회사 : SKC Inc]

가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사는 R&D 및 Q/A 팀 운영을 통하여, 현지에서 생산하고 있는 PET필름의 가공분야에 대한 연구를 진행하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

당사는 별도의 연구개발비 항목을 구분 하고 있지 않습니다.

나. 연구개발 실적

당사는 현지적응기술, 제품의 고객 특별 요구사항 적용 등의 개발을 담당하고 있어, 별도 출원된 특허 등은 없습니다.

[주요종속회사 : SK
C하이테크앤마케팅]
당사의 연구개발 담당조직은 천안 사업장 내에 연구소를 설치, 운영 하고 있으며 관련 연구개발담당 직원수는 55명입니다. 당사는 미디어 및 필름 소재 가공사업의 경험을 바탕으로 Display 관련 제품들을 개발하고 있고 향후 자동차, 건축, 반도체, IT 산업 등 Non display 시장 진입을 위한 기술 개발도 진행하고 있습니다.

주요 연구개발 성과는 LCD 확산필름 국내 최초 개발을 필두로 다양한 LCD용 광학필름을 자체 개발하였고 기능성 필름인 이형필름,비산방지필름,전도성필름과 Green밀베이스도 상용화에 성공하였습니다.

당사는 향후 Wet 코팅, 분산기술, Lamination, Dry 코팅, UV 경화, 마이크로 패턴 등핵심기술을 바탕으로 융복합 R&D를 통하여 시장선도형 혁신제품을 개발하고자 매진하고 있습니다.

가. 연구개발비용
2017년 반기 당사가 연구 및 개발활동에 지출하고 있는 연구개발비용 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목

제11기 반기

제10기

제9기

원 재 료 비

1,368

3,435

3,053

인 건 비

2,058

4,237

4,088

감 가 상 각 비

147

319

264

위 탁 용 역 비

-

-

-

기 타

1,489

2,078

1,812

연구개발비용 계

5,062

10,069

9,217

회계처리
판매비와 관리비
-

10,069

9,217

제조경비
-

-

-

개발비(무형자산)
-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

4.65%

4.24%

3.78%

나. 지적재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2015

8건

10-1565855 패턴 비시인성이 우수한 투명 전도성 광학시트 外 7건

2016

10건

10-1663280 액정표시장치용 색순도 향상 필름 外 9건

2017

8건

10-1738493 비산방지필름 外 7건

[주요종속회사 : SK바이오랜드]

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

(단위 : 원 )

과 목

제23기 반기
제22기
제21기

비고

원 재 료 비

379,456,291
517,765,163
398,567,474
-

인 건 비

1,923,200,421
3,139,481,145
2,986,395,580
-

감 가 상 각 비

-
-
-
-

위 탁 용 역 비

40,000,000
335,323,250
260,900,000
-

기 타

927,505,038
1,743,853,685
220,638,458
-

연구개발비용 계

3,270,161,750
5,736,423,243

3,866,501,512

-

회계처리

판매비와 관리비

3,270,161,750

5,736,423,243

3,866,479,512

-

제조경비

-
-
22,000
-

개발비(무형자산)

-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

6.5%
5.9%
4.8%
-

나. 연구개발 실적

구 분
2016연도
2015연도
2014연도

연구과제
-BL153의 치매치료제 개발을 위한 제2a상 임상연구(보건복지부)
-시스템통합적 글로컬화장품 신소재브랜드 개발(글로벌코스메틱과제/보건복지부)
-섬쑥부쟁이를 이용한 혈중 요산의 감소에 도움을 주는 건강기능식품 개발(고부가가치식품기술개발산업/농림축산식품부)
-손바닥선인장을 이용한 인지개선능력 건강기능식품 개발(서울시/기업성장지원산업)
-쓴메밀추출물의 체지방 감소 효능 평가 및 기전 연구(한국식품연구원/식품기능성평가지원산업)
-콩배아추출물을 포함하는 갱년기 개선 건강기능식품개발(농업기술실용화재단/연구개발성과사업화지원사업)
-생분해성 합성고분자를 활용한 골재생 이식재료 기술개발(복지부과제/단국대위탁과제)

-BL153의 치매치료제 개발을 위한 제2a상 임상연구(보건복지부)

-PEG-free블록고분자를 이용한 화장품용 제제의 양산과 효능평가(글로벌 코스메틱과제/ 보건복지부)

-시스템통합적 글로컬화장품신소재브랜드개발 (글로벌코스메틱과제/보건복지부)

- 치과 이식용 Bone Graft.

- 마늘유산균발효액을 이용한 간기능 개선성 건강기능식품 개발(고부가가치식품기술개발사업/농림축산식품부)

- 홍국균 생물전환 기술을 이용한 기능성 천연소재의 탐색

(산학협력선도대학(LINC)육성사업/교육부)

- 섬쑥부쟁이를 이용한 혈중 요산의 감소에 도움을 주는 건강기능식품 개발 (고부가가치식품기술개발사업/농림축산식품부)

-글로벌 천연물 신약개발(산업통상자원부)

-BL153의 치매치료제 개발을 위한 제2a상 임상연구(보건복지부)

-PEG-free블록고분자를 이용한 화장품용 제제의 양산과 효능평가(글로벌 코스메틱과제/ 보건복지부)

-시스템통합적 글로컬화장품신소재브랜드개발 (글로벌코스메틱과제/보건복지부)

- 치조골 결손에 에스케이바이오랜드 bone graft, OssGuide의 유효성 및 안전성 평가를 위한 임상연구 (중기청)

- 화상 상처 치료를 위한 차세대 바이오인공피부 및 플라즈마 치료 기술 개발(보건복지부)

- 다기능 생분해성 미세구조 신경도관 개발(보건복지부)

- 슬관절 멤브레인 제품의 동물 (Dog) 유효성 연구

- 자가 치아조직유래 줄기세포와 결손부-맞춤형 지지체를 이용한 환자맞춤형 치조골 재생기술의 개발(복지부)

-마늘유산균발효액을 이용한 간기능 개선성 건강기능식품 개발(고부가가치식품기술개발사업/농림축산식품부)

연구기관
-에스케이바이오랜드
-에스케이바이오랜드/서울대학교
-고려은단/KIST/고려대학교
-고려은단/KIST/경희대학교
-에스케이바이오랜드/이화여자대학교
-에스케이바이오랜드
-에스케이바이오랜드/단국대학교

-에스케이바이오랜드

-한양대학교,한국과학기술원

-서울대학교

- 연세대학교 치과대학

- 에스케이바이오랜드/고려대학교

- 국민대학교/에스케이바이오랜드

-고려은단/KIST/에스케이바이오랜드/네오뉴트라/고려대학교

-에스케이바이오랜드

-에스케이바이오랜드

-한양대학교/한국과학기술원

-서울대학교

-연세대학교 치과대학

-한림대학교 의과대학

-연세대학교 정형외과

-단국대학교 의과대학/한남대학교 공과대학

-경상대학교 치과대학/단국대나노바이오의과학

-고려대학교

연구결과 및
기대효과
-BL153 치매치료제 2a상 피험자모집
-신규화장품 소재개발
-섬쑥부쟁이의 표준화/기준 및 규격확립
-손바닥선인장줄기 표중화/기준 및 규격확립
-쓴메밀추출물 표준화/체지방감소 전임상기전 연구
-콩발아배아추출물 표준화/갱년기 여성건강 시험관실험 및 전임상실험을 통한 기전연구
-생분해성 합성고분자 제형 개발

- BL153 치매치료제 2a상 임상 승인

- 화장품제형 안정화 소재 개발

- 신규 화장품 소재 개발

- 발치와 부위의 우수한 뼈 재생 효능 검증

- 간 건강 개별인정형 기능성 원료 인허가 및 사업화

- 여성갱년기 연구 기초 데이터 확보 및 기술이전

- 섬쑥부쟁이 기능성 원료 독점적 생산

-선진국 수준의 천연물 원료의약품생산관련 기술구축 (EU-GMP)

-BL153 치매치료제 2a상 임상 승인

-화장품제형 안정화 소재 개발

-신규 화장품 소재 개발

-치과용 골이식재 및 멤브레인(OssGuide )의 유효성평가(임상)

-전층 피부손상 및 궤양치유를 위한 인공피부 개발

-다기능 생분해성 미세구조 신경도관 개발

-슬관절 재생용 멤브레인 제품 허가를 위한 동물유효성평가 자료 확보

-생분해성 합성고분자 골이식재 제품 확보

-간건강 도움 건강기능식품 개별인정형 허가를 통한 건강기능식품 소재 확보

상품화된
 경우내용
-콜라오쓰(CollaOss) Putty type
-일반식품품목제조보고

-제품명 콜라오쓰(CollaOss)

-유산균발효흑마늘 농축액, LIVERTECT

-인슈어그라프 InsureGraf - 인공진피제품

-유산균발효흑마늘농축액

VI.

SK건설 

1. 사업의 개요

[지배회사 내용: SK건설]

당사는 3개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문은 다음과 같은 제품을 
건설합니다.

ㆍ인프라 사업부문

: 도로, 교량, 철도, 지하철, 지하공간, 터널, 항만, 환경/상하수도/댐, 단지/택지 등

ㆍ건축주택 사업부문

: 아파트, 오피스텔, 업무/상업시설, 관공서 등

ㆍ플랜트 사업부문

: Oil & Gas Upstream, Refinery, Petrochemical, Oil Sands, 석탄화력/복합화력/
 원자력/신재생 발전소, 반도체공장 등

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

2017년 반기
인프라
건축주택
플랜트
기타
계

총매출액
561,892
670,890
1,688,284
22,196
2,943,262

내부매출액

매출액
561,892
670,890
1,688,284
22,196
2,943,262

매출총이익
20,087
101,167
93,592
5,335
220,181

자산
881,694
1,052,729
2,649,174
34,829
4,618,426

※ 기타는 상품매출과 임대수입을 말함

나. 사업부문별 현황

1) 인프라 사업부문

(산업의 특성) 인프라 사업은 정부, 지방자치단체 등 공공부문이 발주하는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본시설을 주로 건설합니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행되므로 발주 시기, 물량 등이 국가 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다.

(산업의 성장성) 국가 경제가 발전하기 위해서는 사회간접자본의 확보는 필수입니다. 정부는 사회간접자본시설 확충과 더불어 고용 창출을 통해 경제위기를 극복하고자 노력 중으로, 과거와 같은 급격한 성장은 아니더라도 지속적 성장이 예상됩니다.

(경기변동의 특성) 공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는 경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

(국내외 시장여건) 국내시장은 신규 발주 보다는 기존 인프라 시설을 유지/보수하는 사업이 증가할 것으로 보이며, 정부 및 지방자치단체가 단독 발주하는 사업보다 민간 자본이 참여하는 민자사업의 비중이 증가할 것으로 예상됩니다. 해외시장은 중동과 아시아, 중남미 신흥국 중심으로 인프라 건설 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 프로젝트 파이낸싱을 동반한 PPP(Public-Private Partnership)사업이 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.

(경쟁우위요소) 인프라 사업부문은 공공일반, 민간투자 등 다양한 공종의 프로젝트를 성공적으로 수행하며 기술력과 시공 역량을 축적하고 있습니다. 특히 국내외 터널 및 지하공간 사업에서 축적한 프로젝트 수행 경쟁력을 밑거름 삼아 사업 영역을 동남아시아, 중동, 유럽 등 해외 시장으로 확장하고 있으며, 최근 교통인프라, 수력발전 등 해외 개발사업에서 실적과 역량을 빠르게 확보하면서 Top-tier 입지를 구축하고 있습니다.

2) 건축주택 사업부문

(산업의 특성) 건축주택 사업의 주요 Product인 아파트, 상업시설, 업무용 건축물 등은 민간수요에 의존하므로 가계의 자금 조달 여력, 부동산 시장 상황, 정부의 부동산 정책 등에 직접 영향을 받습니다.

(산업의 성장성) 최근 주택보급률이 상승하여 과거와 같은 주택시장의 급격한 성장을 기대하기 어려우나, 경제가 발전할수록 공간을 보다 효율적으로 활용하기 위한 신규 건축, 기존 건축물의 재건축 및 친환경 건축 수요는 늘어나고 있습니다.

(경기변동의 특성) 가계와 기업의 주거/상가/업무용 등 건축주택 수요는 일반적으로 경제가 호황일 때 증가하나, 불황일 때 금융비용 부담 증가 등의 요인으로 인하여 감소합니다.

(국내외 시장여건) 국내시장은 실수요자 중심으로 수요가 재편되었으며, 수도권 지역의 재건축, 재개발 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 해외시장은 중동과 아시아 지역의 시장 확대가 예상됩니다.

(경쟁우위요소) 건축주택 사업부문은 건축미학 개념을 도입한 'SK VIEW’ 아파트를 통해 고객에게 다양하고 보다 나은 주거공간을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 쾌적하고 창조적인 사무공간을 갖춘 오피스빌딩, 최적의 교육 환경을 제공하는 교육 시설, 고품격 문화 상업시설, 고급 호텔, 자연/인간/기술이 조화를 이룬 스포츠 콤플렉스, 리모델링 등 기능과 미학이 조화된 독창적인 건축물을 선보이고 있습니다. 특히 친환경, 에너지 절감, Smart IT 등 다양한 기술을 적용한 건축물을 시공하는 친환경 부분의 Leading Company로 자리매김하고 있습니다.

3) 플랜트 사업부문

(산업의 특성) 화공플랜트 사업은 산유국 국영석유회사(NOC)가 발주하는 정유, 석유화학 및 가스 플랜트 등을 건설하며, 이는 유가 전망에 크게 영향을 받습니다. 발전플랜트 사업은 정부, 공기업 및 민간 발전사업자가 발주하는 석탄, 복합화력 및 원자력 발전소 등을 건설하며 발주처의 전력수요 예측에 영향을 받습니다.

(산업의 성장성) 인구가 증가하고 경제가 성장할수록 원유 및 전력 수요는 증가하는 특성이 있으며, 향후 정유 및 석유화학 플랜트, 발전설비와 산업설비 발주는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

(경기변동의 특성) 경기 상승 국면에는 소득수준이 증가하여 늘어나는 소비 및 투자 지출을 뒷받침하기 위한 설비 발주도 증가하지만, 경기 하강 국면에는 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소하는 양상입니다.

(국내외 시장여건) 국내외 플랜트 시장은 저유가 영향으로 성장세가 둔화되는 모습을 보였으나 최근 유가가 점차 회복함에 따라 에너지/발전설비에 대한 투자가 증가할 것으로 전망됩니다.

(경쟁우위요소) 플랜트 사업부문은 단순 도급사업 수행방식을 넘어 프로젝트 사전 타당성 검토부터 설계, 조달, 시공 및 O&M까지 Total Service를 제공하고 있습니다. 수십 년간의 프로젝트 수행을 토대로 우수한 프로젝트 관리, 설계, 조달, 시공 역량을 축적하였습니다. Product 측면에서는 석유/가스 플랜트부터 오일샌드 등의 비전통 에너지 프로젝트, 천연가스 복합화력/석탄화력/신재생에너지 발전 프로젝트, 민간발전사업 그리고 반도체 공종 프로젝트까지 성공적으로 수행할 수 있는 차별화 된 경쟁력을 확보하였습니다. Global Energy 기업 및 Developer, 타 EPC 업체들과의 파트너십을 통해 사업 수주 경쟁력을 강화하고 있으며, 내부적으로도 프로세스/시스템 개선을 통해 원가 및 품질 경쟁력을 꾸준히 제고하고 있습니다. 이러한 차별화된 경쟁 우위를 토대로 기존 동남아?중동 화공 시장에서 북미 화공, 신흥국 발전 시장으로 지역과 Product를 다각화하고 있습니다.

[종속회사내용]

1) SK E&C BETEK CORPORATION
 종속기업인 SK E&C BETEK CORPORATION(이하 "BETEK")은 부동산개발 및 건설업을 주목적사업으로 미국에서 설립된 회사로서 지배기업은 2004년도에 처음 BETEK에 대한 지분을 취득하였으며, 수차의 유상증자를 거쳐 2017년 6월 30일 현재 납입자본금은 US$56,050,000이며 총 주식수는 5,605주입니다. 

2) SKEC (THAI) LTD

종속기업인 SKEC (THAI) LTD는 1992년 12월 10일에 건설업을 영위할 목적으로 설립된 회사로 태국 방콕에 소재하고 있으며 2017년 6월 30일 현재 납입자본금은 
THB5,000,000입니다.

3) SK남경(유)
 종속기업 SK남경(유)은 2005년 3월 7일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 중국 남경에 소재하고 있으며 2017년 6월 30일 현재 납입자본금은 RMB76,661,084입니다. 

4) SKEC Consultores Ecuador, S.A

종속기업 SKEC Consultores Ecuador, S.A는 2009년 4월 13일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 에콰도르 키토에 소재하고 있으며 2017년 6월 30일 현재 납입자본금은 US$1,300,000입니다.

5) Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd 

종속기업 Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd(이하 "Thai Woo Ree")는 2004년 11월 29일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 태국 라용에 소재하고 있으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 THB1,472,920,200입니다.
 

6) 서수원개발(주)
 종속기업 서수원개발(주)는 부동산개발사업 및 공급업을 목적으로 2005년 9월 27일에 설립되었으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 5,000백만원입니다.

7)

SKEC Anadolu LLC

종속기업 SKEC Anadolu LLC는 2011년 3월 8일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 터키 앙카라에 소재하고 있으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 YTL 141,493,200 입니다.

8) SK E&C India PVT LTD

종
속기업
SK E&C India PVT LTD는 2006년 11월 9일에 건설업을 목적으로 설린된 회사로 인도 뉴델리에 소재하고 있으며, 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 INR 178,058,650입니다.

9) Sunlake Co., Ltd
 종
속기업 Sunlake Co., Ltd는 2012년 6월 8일에 건설업 및 서비스업을 목적으로 설
립된 법인으로 캐나다 캘거리에 소재하고 있으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 CAD 650,000 입니다.

10) SK 티엔에스(주)
종속기업 SK 티엔에스(주)는 20115년 9월 9일 일반 통신공사업을 목적으로 분할설립되어 서울시 종로구에 소재하고 있으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 1,600백만원 입니다.

11) SK Holdco PTE. LTD.
 종속기업 SK Holdco PTE. LTD.는 2015년 10월 28일 투자목적으로 설립된 법인으로 싱가포르에 소재하고 있으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 USD 142,496,010 입니다.

2. 주요 제품, 서비스에 관한 사항

회사는 도로, 고속철도, 지하저장공간 등의 사회간접자본(SOC) 건설의 인프라사업과 아파트, 주상복합, 오피스 등의 건축사업 및 산업설비, 발전시설, 정유/석유화학 등의 플랜트사업과 국내/해외에서의 부동산 개발사업을 수행하고 있습니다. 또한 종속회사등을 통해 부동산임대, 투자부동산의 매각 등의 사업을 영위하고 있습니다. 각 제품별(공종별) 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

사업부문
사업의 내용
주요회사
제56기 반기
비율
제55기
비율
제 54기
비율

용역수익
건축주택, 토목,화공
및 플랜트, 조경건설
SK건설,
Sunlake 등
3,236,823
99.5%
8,501,932
99.1%
9,304,143
99.3%

제품매출
주택시설 건축 판매,
오피스 신축 판매
SK건설
-
-
-
0.0%
-
0.0%

상품매출
Built-in 가전 등

SK건설

10,721
0.3%
64,049
0.7%
46,461
0.5%

부동산
임대수익
오피스, 주택
임대 사업
SK건설,
서수원개발 등
5,680
0.2%
17,461
0.2%
18,992
0.2%

합 계
3,253,224
100.0%
8,583,442
100.0%
9,369,596
100.0%

3. 주요 원재료에 관한
사항

[지배회사내용: SK건설]

당사가 구입하는 주요 자재는 이형철근, 레미콘으로 주요 거래업체는 동국제강, 대한제강, 유진기업, 한일시멘트 등입니다.

건축 분양물량 증가 등에 따라 이형철근의 단가는 상승 추세에 있으며, 레미콘은 '16년 하반기 현재의 수준으로 인상되었습니다.

구분

구체적용도

단가 (단위:원)

비고

제 56기 반기

제 55기

제 54기

레미콘

일반자재

64,200

64,200

62,100

㎥당

이형철근

일반자재

620,000

585,000

585,000

Ton당

[종속회사내용: SK티엔에스]

구분

구체적용도

단가 (단위:원)

비고

제 56기 반기

제 55기

제 54기

케이블
일반자재
2,694
1,716
-
m당

압축관
일반자재
USD 1.7
USD 1.3
-
1ea 당

4. 생산 및 설비에 관한 사항 

[지배회사내용: SK건설]

가. 생산설비 현황 등

(자산항목 : 토지)
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
구분
(㎡,수량)
기초
장부가액
당기
당기상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

등기
용인시 양지리
6,541
5,428
-
-
-
5,428
-

등기
군산시 연도리
90,672
592
-
-
-
592
-

등기
이천시 단천리
1,250,658
47,878
-
-
-
47,878
-

등기
화성시 음양리
10,438
3,698
-
1,450
-
2,248
-

등기
오산시 벌음동
114,155
29,950
-
-
-
29,950
-

등기
울주군 진하리
141
180
-
-
-
180
-

등기
종로구 관훈동
145
1,137
-
-
-
1,137
-

등기
기장군 석산리
41
15
-
-
-
15
-

등기
강남구 개포동
2,776
33,740
-
-
-
33,740
-

등기
울진군 나곡리
980
126
-
-
-
126
-

등기
서귀포시 상천리
697
217
-
-
-
217
-

등기
수원시 장안구
248
-
-
-
-
-
-

등기
과천시 부림동
282
2,200
-
2,200
-
-
-

등기
과천시 벌양동
114
953
-
-
-
953
-

등기
안산시 상록구
2,938
2,051
-
-
-
2,051
-

등기
부산시 동래구
58
14
-
-
-
14
-

등기
부산시 해운대구
953
474
-
-
-
474
-

등기
부산시 동래구(임대)
17,255

3,402

-
-
-

3,402

-

등기
서울시 구로구
132
716
-
-
-
716
-

등기
합천군 정대리
1,304
5
-
5
-
-
-

등기
인천시 남구
2,440
-
2,053
-
-
2,053

등기
성남시 분당구
2,775
3,149
-
-
-
3,149
-

합 계
1,505,743
135,925
2,053
3,655
0
134,323
-

나

.
영업용 부동산의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
소재지
면적(㎡)
취득가액
장부가액
공시지가
비고

용 지
가산동 371-41
5,042
29,407
21,978
14,571
-

문래동 6가 19
3,771
21,766
16,707
12,519
-

성수동 2가 280 외 8필지
855
8,629
9,053
4,667
-

합 계
9,668
59,802
47,738
31,757

※ 용지의 면적, 취득가액 및 공시지가는 전체 용지를 기준으로 기재하였으며, 용지의 장부가액은 분양원가를 인식한 후 잔액을 기재하였음

다. 투자계획

해당사항 없음.

[종속회사내용]

1) 서수원개발

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

소유 
형태
소재지
구분 
(㎡,수량)
기초 
장부가액
당기
당기말 
장부가액
비고

증가
감소

자가
수원시 권선구 평동 1-1 외 89필지
91,864
64,900
-
-
64,900
-

합 계
91,864
64,900
-
-
64,900
-

[자산항목 : 건물 및 부속설비]

(단위 : 백만원)

소유 
형태
소재지
구분 
(㎡,수량)
기초 
장부가액
당기
당기 
상각
당기말 
장부가액
비고

증가
감소

자가
수원시 권선구 평동 4-11
40,537
967
-
-
55
912
-

합 계
40,537
967
-
-
55
912
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
제 56기 반기
제 55기
제 54기

용역수익
SK건설, 
Sunlake 등
건축주택, 토목, 
화공 및 산업 플랜트,
조경건설 등
수출
1,390,311
5,218,228
4,655,962

내수
1,846,512
3,283,704
4,648,181

합계
3,236,823
8,501,932
9,304,143

제품매출

SK건설

오피스 등
수출
-
-
-

내수
-
-
-

합계
-
-
-

상품매출
SK건설 등
Plus Option 등
수출
-
-
-

내수
10,721
64,049
46,461

합계
10,721
64,049
46,461

부동산
임대수익
SK건설, 
서수원개발 등
오피스, 주택 임대 
사업 등
수출
-
-
4

내수
5,680
17,461
18,988

합계
5,680
17,461
18,992

합 계
수출
1,390,311
5,218,228
4,655,966

내수
1,862,913
3,365,214
4,713,630

합계
3,253,224
8,583,442
9,369,596

나. 수주전략

1) 인프라 사업부문

성장보다는 내실 중심으로, 경영 성과 창출에 주력할 것입니다. 국내시장에서는 Risk Hedging과 수익성 확보 가능한 규모의 프로젝트에 집중할 것입니다. 해외시장에서는 당사가 보유하고 있는 우수한 터널시공 실적과 지하공간 개발 기술 및 전략적 파트너십을 활용하여 Target Product에 집중하는 동시에 EPC 사업역량을 바탕으로 개발사업을 지속적으로 발굴할 것입니다.

2) 건축주택 사업부문

시장환경에 선제적으로 대응하기 위해 매출 촉진 정책으로 미분양 물량을 해소하고 현장원가율 개선 및 판매비와 일반관리비 절감 노력을 기울이고 있습니다. 또한 안정적 성장과 Risk 관리를 위해 수도권 및 지방 주요 도시의 도시정비사업 중심으로 사업 Portfolio를 재편하고 있습니다.

3) 플랜트 사업부문

사업 초기 단계부터 준공, 사후 단계까지 프로젝트 전 과정에 걸친 리스크 관리 체계를 활용한 선제적 대응으로 수주/원가 경쟁력을 지속적으로 제고하고 있습니다. 양질의 프로젝트 수주, Business Development 확대 및 전략 국가/Product 신규 진입을 통해 Business Portfolio를 최적화하고 중장기 성장 기반을 강화할 것입니다.

6. 수주에 관한 사항

[지배회사내용 : SK건설]

(단위 : 백만원)

구분
발주처
공사명
착공예정일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

관급(국내)
한국석유공사
울산비축기지 지하화 건설공사
2016.01.01
2020.12.31
236,487
30,448
206,039

한국철도시설공단
이천-문경 철도건설사업 제8공구 건설공사(T/K)
2017.05.30
2022.05.03
106,961
6,830
100,131

한국도로공사 밀양울산건설사업단
고속국도 제14호선 밀양~울산간 건설공사[제5공구]
2014.03.10
2021.03.10
133,594
39,066
94,528

새만금개발청
새만금 남북도로 건설공사 1단계(4공구)
2017.12.01
2022.11.30
73,560
-
73,560

한국수력원자력(주)고리원자력본부
신고리 5,6호기 수중취배수구조물 축조공사
2015.03.19
2019.07.18
90,809
20,653
70,156

조달청
거제-마산3 국도건설공사
2012.07.20
2020.06.07
111,715
45,554
66,161

조달청
한림-생림간 도로 건설공사(대안)
2006.03.15
2017.12.31
85,132
33,296
51,836

조달청
김제시 관내 국도대체우회도로(흥사-연정)건설공사
2013.02.25
2017.12.31
91,932
43,098
48,834

한국철도시설공단
중앙선 도담-영천복선전철 제2공구 노반건설공사(T/K)
2014.01.10
2019.10.31
101,088
53,336
47,752

한국철도시설공단
동해선 포항~삼척 철도건설 제11공구 노반건설공사
2015.01.09
2019.01.08
86,369
41,613
44,756

한국수력원자력(주)
신한울원자력 1,2호기 주설비공사
2010.04.30
2019.02.28
478,021
434,979
43,042

한국철도시설공단
진접선(당고개~진접) 복선전철 제1공구 건설공사(T/K)
2015.06.25
2019.12.31
70,755
27,909
42,846

부산교통공사
부산도시철도(사상-하단) 1공구 건설공사(T/K)
2015.12.23
2020.11.25
47,967
8,365
39,602

기타
-
-
-
2,829,951
2,504,260
325,691

소계
-
-
-
4,544,341
3,289,407
1,254,934

민간(국내)
고성그린파워 주식회사
고성 하이 화력 건설공사
2014.07.18
2021.07.31
3,305,714
275,191
3,030,523

당진에코파워
당진에코파워 Project
2017.06.30
2022.03.31
1,600,000
-
1,600,000

SK Hynix
Hynix M15 FAB/CUB Project
2017.04.01
2018.12.31
1,312,000
26,663
1,285,337

에스케이하이닉스(주)
SK Hynix M14 ph-2B Project(이천)
2017.02.09
2017.12.31
422,000
23,046
398,954

DS네트웍스
송도 SK VIEW
2016.07.05
2019.07.31
388,687
77,135
311,552

부곡가구역 주택재개발정비사업
의왕 부곡 가구역 주택재개발 정비사업
2019.05.01
2021.12.01
285,000
-
285,000

스마트레일(주)
부전~마산 복선전철 민간투자사업
2014.06.27
2020.06.26
474,339
189,428
284,911

신길5재정비촉진구역 주택재개발 정비사업조합
보라매 SK VIEW
2016.11.30
2020.01.31
291,033
14,886
276,147

수원 팔달8구역 주택재개발정비사업조합
수원 팔달8구역 주택재개발정비사업
2019.06.01
2021.11.30
271,194
-
271,194

고덕주공2단지아파트주택재건축정비사업조합
고덕주공2단지 주택재건축 정비사업
2016.09.08
2019.09.30
323,206
55,198
268,008

능곡2재정비촉진지구 주택재개발정비사업조합
능곡 2구역 주택재개발사업
2020.09.01
2023.06.30
245,697
-
245,697

신흥3구역 주택재개발정비사업 조합
대전 신흥3구역 주택재개발정비사업
2019.05.01
2022.01.31
243,700
-
243,700

과천2단지 주택재건축정비사업조합
과천2단지 주택재건축정비사업
2017.12.31
2020.07.31
238,809
5,171
233,638

기타
-
-
-
14,980,652
8,455,971
6,524,681

소계
-
-
-
24,382,031
9,122,689
15,259,342

국내 소계

28,926,372
12,412,096
16,514,276

해외
Magnolia LNG, LLC
Magnolia LNG PJT
2016.03.31
2020.06.30
1,488,665
254
1,488,411

State Company for Oil Projects (SCOP)
Karbala Refinery Project
2014.05.28
2019.11.27
1,708,438
650,054
1,058,384

JGSK(KNPC CFP-LS)
KNPC CFP
2014.04.13
2017.12.12
1,661,186
1,021,220
639,966

Saudi Aramco_Jazan
JZR & TP
2012.12.01
2018.07.31
2,308,042
1,862,963
445,079

KUWAIT NATIONAL PETROLEUM CO.,
Al-Zour Refinery Project(ZOR#5)
2015.10.28
2019.07.07
482,529
121,277
361,252

PTT Global Chemical Public Company Limited
PTTGC Polyols Project
2017.08.15
2020.08.14
246,819
-
246,819

E-CL
PIEM Project
2015.03.01
2019.04.30
863,458
634,213
229,245

PNPC
라오스 Xe-Pian Xe-Namnoy 수력발전 프로젝트
2012.08.09
2019.02.06
743,935
597,032
146,903

SPPA
Transmission Cable Tunnel Contract NS2
2012.09.01
2018.04.30
206,565
143,857
62,708

KOC(Kuwait Oil Company)
KES Project
2012.10.04
2017.12.31
448,523
388,223
60,300

Qatar Railways Company
카타르 도하 메트로 Red Line
2013.06.13
2018.03.31
655,904
597,428
58,476

MINERA PANAMA S.A
PACO Coal Fired Power Plant Project
2011.07.14
2018.01.15
514,381
471,817
42,564

ATAS
터키 이스탄불 도로 프로젝트 (Turnkey EPC)
2012.12.01
2017.12.31
435,585
403,310
32,275

기타
-
-
-
15,567,437
15,226,535
340,902

해외 소계
-
-
27,331,467
22,118,183
5,213,284

합계
-
-
56,257,839
34,530,279
21,727,560

[종속회사내용]

구분
발주처
공사명
계약일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

SK남경(유)
(단위: RMB)
우시SK하이닉스
우시 SK hynix FAB C/R 확장 공사
2017.01.18
2017.12.31
56,195,773
23,211,899
32,983,874

총칭SK하이닉스
총칭 SK hynix PKG 1FL CR
2016.11.01
2017.09.30
59,036,780
50,897,359
8,139,421

총칭SK하이닉스
총칭 SK hynix 자재창고 신설공사 (W07)
2016.09.01
2017.09.30
13,068,063
13,041,688
26,375

총칭SK하이닉스
총칭 SK hynix 16년 영선공사
2016.10.01
2017.09.30
1,491,262
1,118,447
372,816

소계
-
-
129,791,878
88,269,393
41,522,486

Sunlake Co., Ltd
(단위: 1,000CAD)
Fort Hills Energy Limited Partnership
Fort Hills Secondary Extraction
2014.05.01
2018.03.31
2,481,633
2,319,529
162,103

소계
-
-
2,481,633
2,319,529
162,103

SK티엔에스
(단위 : 백만원)
에스케이텔레콤(주)
2017년 SKT 기지국/중계기 시설공사(수도권)
2017.05.24
2017.12.31
121711
39345
82366

에스케이브로드밴드(주)
2017년 SKB 전용망 구축공사
2017.06.12
2018.04.30
68825
12619
56206

에스케이텔레콤(주)
2017년 SKT 광선로 시설공사(수도권)
2017.05.16
2017.12.31
45292
13881
31412

에스케이텔레콤(주)
2017년 SKT 기지국/중계기 시설공사(중부권)
2017.04.28
2017.12.31
35836
13322
22514

에스케이텔레콤(주)
2017년 SKT 기지국/중계기 시설공사(서부권)
2017.05.24
2018.04.30
23489
8494
14995

기타
-
-
-
260,757
192,288
68,468

소계
-
-
555,910
279,949
275,961

7. 시장위험과 위험관리

가. 환리스크 관리 목적

당사는 경영활동에 따른 외환 및 외화표시자산, 부채의 적정한 관리를 통해 재무적 건전성을 증진함을 목적으로 환리스크 관리시스템을 운영하고 있습니다. 특히 당사는 장기간에 걸친 사업에서 현금흐름이 발생하므로 환율변동에 따른 수익잠식위험이 크기 때문에 이를 최소화 하는 것이 환리스크 관리의 주 목적입니다.

나. 위험관리방식

당사는 효율적인 환리스크 관리를 위하여 대내적으로 발주처로부터의 수령통화와 구매결제통화를 일치시켜 환익스포저를 줄이는 것을 우선으로 하고 최소의 비용으로 환리스크를 헤지 하기 위해 대외적으로 통화선도를 이용하고 있습니다. 또한 외환관리규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 주관부서를 두어 운영하고 있습니다.

(외환관리규정) 당사는 환리스크 관리를 위한 외환거래원칙을 사규로 명문화 하여 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 헤지를 위한 거래가 아닌 투기거래를 원칙적으로 금지하며, ② 외환 수취 및 지불을 일치시키는 것을 최우선으로 하되 잔여분에 대해 금융기관의 헤지 상품을 활용하여 환위험을 경감하며, ③ 환관리를 효율적이며 안전하게 하기 위해 권한 및 기능에 따라 조직을 나누어 운영 하는 것입니다.

(위험관리조직) 당사는 환위험 관리조직을 환위험 관리위원회, Front Office 및 Back Office로 나누어 운영하고 있습니다. 환위험 관리위원회는 효과적인 환위험 관리업무의 수행과 외환 운영에 대한 정책 결정을 위한 기구로서 매 분기마다 정기 회의를 개최하여 ① 환위험 관리 실적 검토, ② 외환시장 상황 진단, ③ 환위험 관리 한도 설정, ④ 환위험 관리 계획을 수립하여 심의, 의결합니다. 환위험 관리 주관부서는 ① 현물, 선물 및 환위험 헤지 거래 등의 외환 거래, ② 프로젝트 별 환위험 헤지 전략 수립 및 실행, ③ 외환시장 동향 파악 및 환율 동향 분석 등의 업무를 수행합니다. 또한 RM부서는 환위험 관리 주관부서의 헤지 거래 및 전사 환리스크 운영을 지속적으로 모니터링 하는 업무를 수행합니다.

(계약을 통한 환익스포져 축소) 우선적으로 환변동에 따른 손실 또는 이익을 발주처가 보상 또는 회수함으로써 계약시점 환율로 발주처가 환율을 고정해주는 환 보전 계약 및 원가 투입 통화와 기성청구 통화를 일치시키는 다중 통화 계약을 맺음으로써 환리스크를 계약시점부터 헤지 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 발주처와의 환 보전 계약 및 다중통화 계약이 이루어지지 않을 경우에는 자재 구매업체와의 계약을 기성청구통화로 전환시켜 환익스포져를 최소화 합니다.

(환헤지 상품) 당사는 입찰기간 동안의 환율 변동에 따른 잠재적인 환리스크 및 계약 시점과 기성 수취 시점의 차이로 인한 환리스크를 관리하고자 통화선도 거래를 이용하여 환리스크를 관리하고 있습니다.

다. 환관리관련 추진사항

현재 당사는 상기의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직, 환리스크 헤지 방법을 완비하고 보다 향상된 환리스크 관리를 위하여 조직 및 프로세스 개선 작업을 완료하였고 이후 전문가 영입 및 전산화 시스템 도입으로 보완작업을 마무리 하였습니다.

8. 파생상품거래 현황

가. 파생상품 계약현황

당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도를 체결하고 있습니다.

당기 말 현재 파생상품 계약현황 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : Mil. Unit)

거래
구분
계약일
만기일
금액

통화선도

공정가액위험회피

2014.07~2017.06

2017.07~2018.06

KWD 2

SGD 8

USD 301

현금흐름위험회피

2014.05~2017.06

2017.07~2018.05

KWD 16

USD 89

KRW 463

매매목적

2015.11~2017.06

2017.07~2018.07

USD 25
KRW 301,839

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

(단위: 백만원)

거래
구분
파생상품
거래손익
파생상품
평가손익
확정계약
평가손익
기타포괄손익
누계액

통화선도

공정가액헤지회계

18,563

66,478

(32,211)

-

현금흐름위험회피

(14,374)

9,028

-

(11,553)

매매목적

10,326

(6,485)

-

-

합계

14,515

69,021

(32,211)

(11,553)

9. 경영상의 주요계약

계약 상대방

에스케이티엔에스㈜ (영문명: SK TNS Co., Ltd)

계약 내용

에스케이건설㈜의 u-사업부문을 물적분할하여 신설회사 에스케이티엔에스㈜ 설립

계약 체결 시기

분할기일: 2015.09.08

분할등기일: 2015.09.09

대표이사
박 성 윤

10. 연구개발활동

가. 연구 개발 활동의 개요

당사는 기술 기반의 신성장 동력 창출을 위하여 C&D(Connect & Development) 최고의사결정기구인 R&BD(Research & Business Development)위원회를 중심으로 기술 기반의 신규 사업 개발을 가속화하고 있습니다. R&BD위원회는 Biz. Unit의 융합을 통한 Sustainable Competitive Advantage를 확보하여 Technology에 강한 회사 Brand를 창출하기 위하여, 국가 신성장 동력 전략에 맞춰 Green Energy, Unconventional Energy, Power Plant, Environment, Water, City 등의 분야에서 사업 전략과 연계된 기술 전략을 수립하고 기술에 기반한 신규 사업 창출을 위한 R&BD과제를 수행하고 있습니다.

뿐만 아니라, 관계사간 협력을 바탕으로 Value Chain 완성을 통한 시너지 효과 극대화를 도모하고 있으며, 신규 시장 진입을 위하여 글로벌 선도 업체와의 Partnership 구축 및 기술 교류를 적극 추진하고 있습니다.

또한, 사업 수주 및 현장 지원을 위하여 사업 부문의 기술 본부를 중심으로 현장 밀착형 연구개발이 활발하게 진행되고 있습니다. 기술 본부에서는 기술 역량 강화, 현장 Issue지원, 차세대 상품개발을 목표로 각 부문의 사업 특성에 적합한 연구 개발을 추진하고 있습니다.

나. 연구 개발 담당 조직

기술 개발 활동의 전략적 주요 안건에 대해 의사 결정 위주로 운영되는 R&BD위원회와 산하에 R&BD 과제 발굴/실행/사업화를 책임 수행하는 4개의 소위원회(화공, 발전, 인프라, 건축)가 운영되고 있습니다.

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제56기 반기
제55기
제54기
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
-
-
-
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
22,957
56,021
68,908
-

연구개발비용 계
22,957
56,021
68,908
-

회계처리
판매비와 관리비
984
2,677
2,783
-

제조경비
20,833
48,679
64,861
-

개발비(무형자산)
1,140
4,665
1,265
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.78%
0.78%
0.79%
-

라. 연구 개발 실적

부 문

과 제

수행 기간

기대 효과

화공

플랜트

저급탄 석탄가스화 기술 개발

'11.07~'14.06

기술역량 강화

ATA공정 Licensor Package 개발

'11.09~'12.06

사업제안 지원

인프라

TBM핵심설계부품 개발

'10.12~'15.06

기술역량 강화

THM해석코드개발 국제협력프로젝트

'12.04~'14.03

차세대 상품 개발

해저터널 기술 개발

'13.06~'18.05

기술역량 강화

항만 리모델링 기반구축 연구

'06.08~'11.07

기술역량 강화

토탈솔루션 형태의 지능형 상수도 통합관리 시스템 설계/시공/운영-대도시 상수도 시스템 개량

'11.08~'16.04

기술역량 강화

건축

주택

건물에너지리모델링 핵심 기술 개발

'10.01~'11.01

기술 사업화

슬림형 이중외피 커튼월 개발

'11.04~'12.06

차세대 상품 개발

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 브랜드관리정책
당사는 인간과 자연, 첨단기술이 조화를 이루는 공간창출을 위해 2000년에 아파트 브랜드 'SK VIEW'를 런칭한 이후 지속적으로 브랜드 관리 활동을 진행하고 있습니다.

'SK VIEW'는 대한민국 주거서비스 대상, Good Design Award, 고객만족경영대상, 한국건축문화대상, 한국색채대상 등 수많은 상을 수상하여 브랜드 입지를 굳건히 해 오고 있습니다.
또한 'SK HUB'는 주상복합, 오피스텔의 브랜드로 HUB가 가지고 있는 공간 속의 중심이라는 개념에서 출발하여, 거주자의 생활과 비즈니스에서 중심축의 역할을 제공해 주는 다기능의 효율적인 주거 공간을 의미합니다. 이외에도 지식산업센터 브랜드인 'SK V1'을 통해 효율적인 업무공간을 제공하고 첨단 비즈니스의 미래를 열어갑니다.

당사는 SK그룹의 일원으로서 'SK' 브랜드를 공유하고 있으며 'SK Engineering &
Construction'의 기업명으로 전 세계에서 수주 활동을 펼치고 기업이미지 광고를 통해 'SK'브랜드를 적극 홍보하고 있습니다. 향후에도 SK VIEW 브랜드 이미지 광고 등을 통해서 우수한 아파트 기술력, 전문성 및 건설분야의 선두적인 이미지를 지속적으로 홍보하고 해외에서의 기업 및 브랜드 마케팅도 진행할 계획입니다.

나. 고객관리정책

1) 부가서비스 (VITAMIN SERVICE)

a. 서비스 개요

고객만족서비스의 일환으로 실시되는 SK건설의 비타민 서비스는 'SK건설 분양 계약자뿐만 아니라 입주민들의 주거환경에 다양하고 값진 영양소를 공급해 보다 건강하고 활력 넘치는 삶을 영위할 수 있게 도와주는 생활 서비스' 입니다. SK VIEW 아파트 고객뿐만 아니라 주상복합, 고급빌라 고객들을 대상으로 합니다.

b. 서비스 철학

SK건설은 업무 외적으로 고객센터 주거환경개선 봉사단이 활동 중입니다. 봉사단원들은 지역 NGO단체와 협력해 2006년 4월부터 소년소녀 가장 및 결손가정 등 저소득층 주거환경 개선을 통해 '행복나눔'의 기업가치를 확산시키고 있습니다. 건설업 종사자로서 주위의 불우이웃이나 소외된 이웃에게 일회성 위문활동을 넘어서 수혜자들의 삶에 지속적이고, 실질적인 도움을 제공하기 위해 시작됐으며, 2014년 7월부터는 월드비전 및 삼성서울병원과 협약하여, 저소득층 아동들의 아토피 치료를 목적으로 하는 주거환경 개선활동도 병행하고 있습니다. 2017년 6월까지 전국적으로 451회에 걸친 활동으로 지역사회 가정 및 복지시설이 나눔의 혜택을 받았으며, 이러한 나눔의 가치는 고객을 위한 서비스로 연결되었습니다. 그것이 바로 VITAMIN SERVICE입니다.

SK건설의 VITAMIN SERVICE의 출발은 '나눔의 가치'를 서비스와 연결지어 새로운 가치를 창출하고자 하는데 있습니다. 사람들에게 보다 좋은 혜택을 나눠줄 수 없을까 고민하던 끝에 탄생시킨 SK건설만의 서비스 브랜드이며, 나눔으로써 행복을 극대화하려는 서비스 철학이 담겨 있습니다.

c. 서비스 특징

타 건설사에서도 서비스 브랜드가 이미 전개되고 있지만 서비스의 출발이 고객에게 의무적인 것을 제공하는 것이 아닌, 고객과 소통하고 기존에 회사가 누리고 있는 '혜택'을 고객과 더불어 나눈다는 것에 차별화되는 특징이 있습니다.

d. 서비스 체계

VITAMIN SERVICE에는 행복라운지 입주지원 서비스, 전자책 도서관 운영이 있으며, 매년 새로운 아이템을 발굴하고자 노력하고 있습니다.

2) 하자보수 처리 프로세스

a. 고객 통합 DB를 기반으로 한 고객관리 시스템 구축

고객 대응력 강화, 고객 만족도 제고 및 고객관계 개선, 상품 특성별 고객 Life Cycle에 맞는 Target Marketing 수행을 목표로 홈페이지 회원 및 모델하우스를 방문한 가망고객, 계약고객, 입주 또는 세입 고객 등의 기본 정보와 마케팅 활동정보 등 분석을 통해 고객통합 DB를 구축하였습니다. 고객 Needs를 기반으로 한 아파트 상품기획, 모델하우스 방문 고객 증대와 계약율(청약율) 증대 등의 분양 마케팅, 그리고 입주관리 및 AS활동 모니터링으로 고객만족도 강화를 위해 편리하게 활용할 수 있도록 하였습니다.

b. 하자 발생 예방 프로세스 운영

입주자 사전점검 이전에 자체점검 및 확인점검 시행을 통한 하자 점검 및 처리를 함으로서 입주시 고객만족도 향상을 추구하고 있으며, B/S 활동과 사후 하자 관리 프로세스 운영등의 품질 관리 활동을 지속적으로 실시하고 있습니다.

다. 지적재산권 보유 현황

종류

명칭

취득일

근거 법령

취득소요

인력/기간

발파공법

전자뇌관과 비전기뇌관을 조합한 발파시스템 및 발파방법

2007.01.02

특허법

2인, 24개월

발파공법

전자뇌관의 최적초시 결정을 통한저진동 저소음 발파패턴설계방법

2007.01.02

특허법

2인, 24개월

발파공법

진동 및 소음을 저감하기 위한 전자뇌관 다단 시차 영역분할 설계방법

2007.06.22

특허법

2인, 24개월

발파공법

경사공과 평행공의 제발효과를 이용한 장공 심발패턴 설계방법

2011.07.04

특허법

3인 36개월

지하공간 시뮬레이션

지질조건을 고려한 터널 및 지하공간 시공시뮬레이션 시스템 및 방법

2011.07.04

특허법

2인, 4.5년

지하공간설계

에너지 절감을 위한 지하저장고의 배치시스템 및 그의 최적화 운영방법

2011.12.13

특허법

4인, 1년

지하공간시공

무선자동화 시스템을 이용한 터널 막장 선행침하측정시스템

2010.02.24

특허법

1인, 24개월

지하공간설계

에너지 절감을 위한 지하저장고의 배치시스템 과 상기 배수 시스템의 레이아웃을 이용한 최소 냉동용량 산정방법

2012.08.23

특허법

4인, 1년

지하공간설계

압축공기 저장발전시스템의 고온고압 압축공기를 이용한 지열발전장치

2013.04.18

특허법

4인, 4년

지하공간설계

대규모 지하공동에서의 라이닝 콘크리트 시공방법

2013.04.18

특허법

3인, 4년

신형식케이슨

태극 요철형 케이슨을 이용한 방파제 시공방법

2010.09.13

특허법

2인, 6개월

교량가설

가설벤트 승강장치 및 이를 이용한 구조물 철거 또는 신설방법

2012.02.20

특허법

10인, 6개월

하수고도처리공법

생물여과재를 이용한 폐하수 생물여과처리장치와 방법

1995.3.10

특허법

2인, 36개월

하수고도처리공법

부상식 여과재를 이용한 연속운전 폐하수 생물여과 처리장치

1997.12.30

특허법

3인, 22개월

토양복원

토양 증기 추출 시스템의 최적설계 방법

2004.01.30

특허법

2인, 30개월

토양복원

유류성분 및 이의 대사산물을 분해하는 미생물, 및 이의 용도 및 분리방법

2008.03.20

특허법

2인, 12개월

오탁방지막

선박형 승강식 오탁방지장치

2010.05.17

특허법

2인, 6개월

지하수정화

연속사용 가능 자성덴드리머(MNP-Dendrimer)를 이용한 중금속 오염지하수 정화기술

2012.10.10

환기법

5인, 12개월

건물에너지관리

SK BEWMS(Building Energy & Water Management System) 프로그램

2010.11.26

저작권법

2인, 12개월

지하확장공법

마이크로 파일을 이용한 개량형 언더피닝 공법

2011.09.28

특허법

3인, 24개월

지하확장공법

마이크로 파일 및 트러스를 이용한 기초구조 및 주위 구조물과 인접한 곳에서 이의 시공방법

2011.10.06

특허법

3인, 6개월

지하확장공법

이중관 마이크로파일과 동조화 잭업시스템을 이용한 기존 건축물 부상 및 지하확장 가설공법

2011.11.01

건기법

3인, 6개월

리모델링공법

삼각트러스 형태 전이프레임을 활용한 중저층 건축물 리모델링 기초 공법

2013.01.09

건기법

4인, 44개월

커튼월

수직바에 배기홀을 구비한 이중외피 커튼월

2013.12.10

특허법

2인, 36개월

커튼월

커튼월 밀봉부재 및 이를 포함하는 이중외피 커튼월

2014.01.09

특허법

2인, 36개월

커튼월

이중 외피 커튼 월

2014.01.09

특허법

2인, 36개월

커튼월

아존 단열층을 구비한 이중외피 커튼월

2014.03.17

특허법

2인, 36개월

커튼월

이중 외피 커튼월의 배기장치

2014.03.31

특허법

2인, 36개월

커튼월

이중 외피 커튼월의 자동 배기장치

2014.04.07

특허법

2인, 36개월

커튼월

창틀 일체형 프레임을 구비한 이중외피 커튼월

2014.04.14

특허법

2인, 36개월

커튼월

이중 외피 커튼 월

2014.05.19

특허법

2인, 36개월

커튼월

배기덕트를 구비한 이중외피 커튼월

2014.08.18

특허법

2인, 36개월

수처리

누수탐지 시스템

2014.10.17

특허법

2인, 24개월

시공방법

부재 접합부 미진동 방진성을 갖는 병행 시공구조의 건축물 시공방법

2014.11.03

특허법

2인, 36개월

시스템

공정지연 및 시험과 검사의 불량을 최소화하고 신뢰성이 향상된 모바일 토탈 품질관리 매니지먼트 시스템 및, 
이의 방법

2014.11.06

특허법

3인, 24개월

시스템

에어튜브를 이용한 케이슨용 차수 시스템

2016.02.12

특허법

1인, 24개월

수처리

누수 센서 및 이를 이용한 누수 감지 방법(WATER LEAK SENSOR AND WATER LEAK SENSING 
METHOD USING THE SAME)

2016.07.13

특허법

2인, 24개월

수처리

막유니트를 이용한 수처리 장치 및 수처리 방법

2016.12.29

특허법

1인, 12개월

수처리
과산화수소를 생성하는 수처리 장치

2017.02.17

특허법

1인, 12개월

클린룸

거더 지지 그릴빔을 이용한 클린룸 골조

2017.05.26

특허법

9인, 12개월

클린룸

그릴빔 설치가 용이한 클린룸 골조

2017.05.26

특헙법

9인, 12개월

라. 환경관련 규제 사항 및 당사 준수 내용

당사는 지구 환경 보전의 중요성과 그 가치를 인식하며, 자연과 인간과 공간을 친환경화하여 지속 가능한 사회 발전에 기여하기 위해 환경경영을 실천하고 있습니다. 1997년 10월 국제 환경경영 표준 규격인 ISO 14001에 대한 인증을 획득하여 유지하고 있습니다. 특히, 2008년부터 환경경영 위원회를 발족하고 환경경영 전담조직을 신설하여, 분기 단위로 환경경영 위원회를 운영하는 등 환경경영을 체계적으로 추진하며 기업의 사회적 책임을 충실히 이행 하고 있습니다.

또한 당사는 건설회사로서 정부로부터 건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률, 폐기물 관리법, 대기환경보전법, 소음진동관리법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 지하수법, 하수도법 등의 환경관련 법규 규제를 받고 있습니다. 이와 같은 환경법규를 준수하고 잠재된 환경리스크를 최소화하기 위하여 착공시부터 준공시까지 지속적으로 노력하고 있습니다. 현장 환경관리 강화의 일환으로 자체 모니터링시스템을 통해 발견된 지적사항에 대해서는 신속하게 개선 조치를 하고 있습니다. 또한 시공 과정에서의 에너지 사용량 저감을 위하여, 에너지 소비량을 조사 분석하며, 이를 토대로 자체 저감 목표를 수립하여 매 년 가시적인 성과를 거두어 오고 있습니다. 이를 바탕으로, 2013년에는 국토교통부 주관하의 「건설업 온실가스 에너지 목표 관리제 시범사업」에 참여하여 적극적으로 온실가스 배출량을 저감하기 위한 노력을 하였습니다. 더 나아가 에너지 사용량과 온실가스를 포함한 환경 유해 물질 발생을 최소화 하기 위하여, 건설 구조물의 설계-구매-시공-해체의 전 과정에서 에너지 절약, 온실가스 절감 등을 위한 녹색 기술과 녹색 상품도 개발하고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로, 국내 최고 수준의 친환경 건축물 인증을 획득하고 국외에서도 친환경 건축물 인증을 취득하는 등 경영전반에 걸쳐 가시적 성과를 창출하고 있습니다. 특히, 2014년은 해외로부터 친환경 경영에 대한 우수성을 인정받는 한 해였습니다. 글로벌 탄소정보공개프로젝트인 CDP(Carbon Disclosure Project)에서 수여하는 「2014년 탄소경영 특별상(비상장기업 부문)」을 수상함으로써, SK건설의 탄소경영 시스템 및 프로세스 구축과 투명한 정보 공개의 우수성이 입증되었으며, 싱가포르 건설부에서 주관하는 시공사 대상 친환경 인증 제도인 GGBS(Green and Gracious Builder Scheme)에서 최고 등급인 Star등급을 취득함으로써 글로벌 스탠다드에 부응하는 탁월한 현장 관리 능력을 인정 받았습니다.

이 밖에도 당사는 환경 규제 준수를 넘어 미래 사회의 구성원인 어린이가 환경의 중요성을 깨달을 수 있도록 ‘행복한 초록교실’을 2009년 이후 수도권 지역 초등학교를 대상으로 운영했으며, 2016년부터는 전국으로 확대하여 당사 현장 인근 학교를 대상으로 진행하고 있습니다. 행복한 초록교실은 SK건설 임직원이 초등학교 일일 교사로 직접 나서서 초등학생들에게 환경가치와 보존의 필요성, 기후변화의 원인과 영향, 친환경 과학과 기술 등을 교육하는 친환경 사회공헌 프로그램으로, 2013년에는 환경부가 주관하는 환경교육프로그램 인증을 받아 현재까지 유지하고 있습니다. 2014년에는 환경부가 수여하는 「우수 환경교육 인증프로그램 장려상」을 수상하였습니다.

마. 정부 또는 지자체의 법률 또는 규정이 당사의 영업활동에 미치는 영향

해당사항 없음

VII. SK마리타임
(舊,SK해운) 

1. 회사의 사업내용

주 요 목 적 사 업
비 고

-
해상운송사업, 선박대여 및 용선사업, 선박 매매업
- 창고 보관업, 육상 운송업, 해운대리점업
- 해운중개업, 안전관리대행업, 학원운영업, 교육서비스업
- 해외자원 개발사업
- 석유류판매업
- 수출입업, 보세장치장업
- 하역업, 복합운송 주선업
- 선원 선박 관리업, 항만부대사업
- 물적유통사업, 상적유통사업
- 부동산임대업, 중장비임대업
- 조경업, 조림업
- 위 각호에 부대하는 일체의 사업

2. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 해운업의 특성

해운업은
선박을 이용하여 화물을 원하는 시간에 필요한 장소로 수송하는 서비스 산업이며, 선박확보에 대규모 자금이 투하되는 자본집약적 산업입니다. 해운업은 특히 국내상품의 해외로의 수출을 위하여 필수불가결한 물류산업으로써 그 중요성은타 산업에 비해 크다 할 수 있습니다. 나아가 천연자원 대부분을 국외로부터 수입해야 하는 상황을 고려해 볼 때 국가 전략적인 사업으로 분류할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

1970년대 이후 수출위주의 경제정책 및 경제성장에 따른 원자재의 도입이 요구됨에 따라 해운업은 급속한 발전을 이루어 왔습니다. 1980년대 이후 세계의 경기회복과 국가간 무역장벽이 허물어짐에 따라 교역량은 증가하고 더불어 해운산업의 중요성도부각이 되어 왔습니다. 각 선사들은 선대의 확충과 선박의 대형화를 통하여 시대의 요구에 부응하여
왔습니다.
1990년대 이후 원자재 가격의 하향 안정화와 선진경제의장기호황 등의 영향으로 해상물동량은 지속적으로 증대 되었으며, 2000년대 이후 China Effect와 서아프리카 및 중남미의 신규 유전개발 등 개도국의 부상에 따른 해운업 Paradigm의 변화도 있었습니다. 2010년대 이후, 세계경제침체로 해운업의 위기가 있었으나, 향후 세계경제 회복 및 신규 자원개발 등에 의해 해상운송의 비중은 더욱 더 확대될 것으로 보입니다.

(3) 경기변동의 특성

해운경기는 세계경제, 계절적 요인, 유가 등에 의한 변동이 심한 산업입니다. 원유를 수송하는 원유선을 비롯한 탱커선은 계절적인 요인에 크게 영향을 받고 있습니다. 일
반적인 경우, 지구의 북반구가 겨울인 시기에 유류 소비가 증가하면서 유조선 시황역시 상승하게 됩니다. 이러한 계절적인 요인과 함께 중동지역의 정치적인 요소들에 의해서도 많은 영향을 받고 있습니다. 한편, 벌크선은 세계의 기후에 따른 곡물 등의 수요와 산업발전에 따른 원자재의 생산 및 수요의 증감에 따라 시황이 급변하기도 합니다. 물론 해상수송의 도구인 선박의 건조, 폐선 등의 수급에 의한 영향도 중요한 요인입니다. 

(4) 경쟁요소

해운업은 국내외 선사를 가릴 것 없이 완전경쟁에 노출된 산업입니다. 이러한 경쟁에서 살아남기 위해서는 고객에게 안전하고 지속적인 서비스를 제공하여야 합니다. 또한 선박건조와 관련한 금융경쟁력을 포함한 가격경쟁력의 유지가 필요합니다.

(5) 자원조달의 특성

해운업에 있어서 주된 원재료는 선박연료로써 국내외 정유회사 및 Trader들을 통해 공급받고 있으며, 안정적이고 경쟁력있는 연료를 구매하기 위하여 다양한 거래처와 거래하고 있습니다. 또한, 당사는 원유선, LNG선 등 고가의 선박을 운영하고 있으며,이를 효율적으로 운항 및 유지 관리하기 위해서는 우수한 인력이 필요합니다

.

나. 사업부문별 정보

(1)
회사의 사업부문

당사는 운영하는 영업의 형태에 따라 사업부를 구분하고 있습니다. 사업별 부문정보의 내역은 다음과 같습니다. 

사 업 부 문
주요 재화 및 용역
주요 고객 정보

해운업
원유, LNG, 석탄, 곡물 등을 운송
SK에너지, 한국가스공사, SK가스, 포스코, 한국남부발전 등

벙커링
어선들에 선박연료를 공급하는 양상급유

L
OT
US BUNKERING SL, 사조산업㈜ 등

기타사업
선박관리 등 기타 매출
쉬핑뱅크㈜ 등

(2) 사업별 부문의 재무현황

당반기말 현재 당사의 사업별 부문의 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구 분
해운업부문
벙커링부문
기타사업부문
합 계

1. 매출액
245,007
125,554
597
371,158

2. 영업이익
31,533
622
(357)
31,798

3. 유형자산(*)
-
-
-
-

선박
2,772,260
71,540
-
2,843,800

(감가상각비)
(32,884)
(808)
-
(33,692)

(*) 사업부문별 유형자산 금액에 공통부문 금액은 포함되지 아니 하였습니다.

다. 주요 제품(서비스) 현황

(1) 제품(서비스) 현황

(단위 :백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
세부내용
매출액
비율

해운업
용역 등
운송용역 등
원유,LNG,석탄,곡물 등 수송
245,007
66.0

벙커링
재화 등
유류판매 등
양상급유 등 판매
125,554
33.8

기타사업
용역 등
기타
선박관리 등
597
0.2

합 계

371,158
100

(2) 주요 제품(서비스)의 가격 추이

(단위 : USD/MT)

품 목
제1기 반기

해운업(운임)
17.47

벙커링(상품)
554.55

* 제품(서비스) 가격 산출 기준
- 해운업 : 총 운임수익 ÷ 운송량

- 벙커링 : 총 MGO매각대 ÷ 판매량

(3) 주요 제품(서비스) 가격변동 원인
① 해상물동량 및 선복의 수급상태에 의한 해운시장의 운임변동
② 국제유가, 금리 등의 변동
③ 보험료, 물가상승에 따른 변동

라. 주요 원재료 등의 현황

(1) 주요 원재료의 현황

사업부문
가격변동
주요 매입처
회사와의관계
공급시장 독점성

해운업
시장가격
현대오일뱅크(주)
관계없음
독점성없음(공급안정)

벙커링
시장가격
Compania Espanola de Petroleos
관계없음
독점성없음(공급안정)

해운업부문의 원재료는 선박에서 사용되는 선박연료이며, 벙커링부문의 원재료는 어선에 공급되는 선박연료입니다. 원재료 공급처는 전세계적으로 분포되어 있어 안정적인 수급이 가능하며, 가격은 시장에서 형성되는 가격에 따라 변동됩니다.

(2) 주요 원재료 등의 가격 추이

(단위 : USD/MT)

품 목
제1기 반기

연료유
308.89

* Platts 발표 연도별 선박용 연료유 평균가격임.(Singapore FO380cst)

마. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산능력 산출근거

가) 생산능력

(단위 : 천DWT)

사업부문
제1기 반기

척수
CAPACITY

해운업
41
7,761

벙커링
7
47

합 계(*)
48
7,808

* 상기 선박의 척수는 당사 사선보유선대의 척수를 의미함.

나) 생산능력 산출근거

당사는 운임수익을 창출하는 선박을 생산의 주체로 보고 있으며, 생산능력은 해운업의 운임수익과 밀접한 관계가 있습니다. 해운업 부문의 생산능력은 각 선박의 1항차 운항시 수송가능한 용량의 총합에 따라 계산되었습니다.

(2) 생산실적 및 가동률

가) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
사업소
제1기 반기

해운업
운임 등
탱커, 가스선, 벌크선
245,007

벙커링
유류판매 등
탱커
125,554

기타사업
기타
-
597

합 계
371,158

나) 가동률

(단위 : 일, %)

사업부문
당반기가동가능시간
당반기실제가동시간
평균가동률

해운업
91
91
100%

벙커링
91
91
100%

*선박의 특성상 선원의 교대승선으로 연중 무휴 운항함.
 (선박 점검,수리로 인하여 운항하지 못한 기간이 있으나 극히 미약함)

(3) 생산설비 현황

가) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
증감
상각
표시통화로 인한 변동
장부가액
공시지가

증가
감소

본사등
자가
서울등
-
28,051
198
-
-
590
28,839
13,606

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
증감
상각
표시통화로 인한 변동
장부가액
비고

증가
감소

본사등
자가
거제 등
-
1,737
12
-
(20)
37
1,766
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
증감
상각
표시통화로
 인한 변동
장부가액
비고

증가
감소

본사등
자가
거제 등
-
3
-
-
-
-
3
-

[자산항목 : 선박]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
표시통화로
 인한 변동
장부가액
비고

증가
감소

본사등
연불
매입
-
-
2,817,781
408
-
(33,692)
59,303
2,843,800
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
증감
상각
표시통화로 인한 변동
장부가액
비고

증가
감소

본사등
자가
서울 등
-
553
-
-
(54)
12
511
-

[자산항목 : 기타의유형자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
증감
상각
표시통화로 인한 변동
장부가액
비고

증가
감소

본사등
자가
서울 등
-
1,162
-
-
(122)
25
1,065
-

나) 생산설비의 신설(매입) 계획 등

선 종
선박척수
천DWT
예상인수일

Bulk
2
210
2017년~2019년

LNG
4
319
2017년~2019년

LPG
2
75
2018년

합 계
8
604

바. 매출에 관한 사항

(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제 1기 반기

해운업
해상운송
수 출
244,344

내 수
663

합 계
245,007

벙커링
양상급유
수 출
125,554

내 수
-

합 계
125,554

기타사업
용역 외
수 출
581

내 수
16

합 계
597

합 계
수 출
370,479

내 수
679

합 계
371,158

(2) 판매경로 및 판매방법 등

가) 판매조직 및 판매 경로

판
매
조직은
4개 영업본부와 3개 해외법인

으
로 구성되어 있으며, 판매는 거래처와 직접연락 또는 중개인(Broker)을 통해 이루어지며, 국내외의 구분이 없습니다.

나) 판매방법

매출은 장기운송계약 및 Spot계약, 선박 대선, 상품 판매, 선박관리 등을 통해 이루어지고 있습니다.

다) 판매전략

① 국제규격에 적합한 선형의 선박을 투입함으로 화주에 Trading Flexibility 제공
② 선사간 전략적 제휴 및 전세계 Network의 유지, 개발, 확장을 통한 영업력 강화를 추진
③ PMS (Planned and Preventive Maintenance System)를 통한 예방정비로 선대의 안정적 운항을 도모

라) 주요 매출처

아래의 "사. 수주현황"을 참고

사. 수주현황

당사는

당반기말
현
재
,

한국남부발전(주
), 한국남동발전(주), 한국동서발전
(주), 한국서부발전(주), 한국중부
발전(주), 현대
글로비스
(주
)
등과 장
기운송계약이 체결
되어있습니다.

1
994년부터 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 사업자로 선정되어 운송계약을 이행하고 있으며, 2014년 10월 LNG 장기운송입찰에서 2척을 낙찰받았습니다. 2015년 11월 SK가스(주)와 장기운송계약(2척)을 체결하였고, 2016년 5월 Prism Energy International Pte., Ltd.와 장기운송계약(2척)을 체결하였습니다. 또한, 계열사인 SK에너지
(주
)

와 화물운송계약을 이행하고 있습니다.

아. 시장위험과 위험관리

(
1) 해운업 시황에 따른 위험과 관리

해운업은 세계경제, 계절적 요인, 유가 등에 의한 변동이 심한 산업입니다. 

원유를 수송하는 원유선을 비롯한 탱커선은 세계경제, 계절적 요인, 유가에 크게 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 지구의 북반구가 겨울인 시기에 유류 소비가 증가하면서 유조선 시황 역시 상승하게 됩니다. 한편, 벌크선은 세계의 기후에 따른 곡물 등의 수요 및 산업발전에 따른 원자재의 생산 및 수요의 증감에 따라 시황이 급변하기도 합니다. 그리고 해상수송의 도구인 선박의 건조, 폐선 등의 수급에 의한 영향도 중요한 요인입니다. 

이러한 해운업이 가지는 고유의 위험을 제거하기 위해 당사는 많은 부분에 대한 노력을 기울이고 있습니다. 기본적으로 회사에 축적된 경험과 지식을 바탕으로 수립한 Biz. Model을 근간으로, 해운업 시황에 대한 세계 유수기관의 예측정보 분석, 동종업계와 전후방산업 모니터링 등 지속적인 Market sensing을 통한 다양한 영업전략을 수립하고 실행하고 있습니다.

이와 동시에 회사 설립 이후 지금까지 축적된 노하우와 현장 경험을 바탕으로 장기운송계약과 Spot 영업의 적절한 Portfolio를 구성하고 있으며, 기존 고객과의 긴밀하고신뢰성있는 Relationship을 유지하고, 더 나아가 새로운 거래선 개발을 위해 노력하고 있습니다.

(2) 금리에 따른 위험과 관리

국적취득조건부로 선박을 사용하고 있는 국적선사는 대부분 LIBOR로 표시되는 기준금리의 변동에 따라 지출하는 비용이 변동하게 됩니다. 따라서 자본집약적인 해운업은 금리의 변동에 민감할 수 밖에 없습니다.

당사의 부채는 대부분 선박금융 관련 장기미지급금으로 LIBOR 금리 변동에 따른 위험이 존재합니다. 

당사는 금리 변동위험을 회피하기 위하여, 내부지침에 따른 관련부서간 협의 및 합의를 통하여 필요한 경우, LIBOR + Spread로 되어 있는 변동금리를 고정금리로 Fix 시키는 금리 Swap을 하고 있습니다.

(3) 유가변동에 따른 위험과 관리

유가로 대변되는 연료비는 선박운항비의 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 세계 경제의 변동성, 중동지역의 정치불안정 및 전쟁, 대체 천연자원의 발굴 등 국제적인 수요와 공급상의 문제에 따라 유가가 변동하고 있습니다. 유가의 변동이 수익성에 큰 영향을 미치므로, 해운회사들의 유가변동 Risk 관리가 중요합니다.

당사는 상기 유가변동에 따른 위험을 벙커선물 거래를 통해서 Hedge하고 있습니다. 다만, Spot 영업의 경우 유가변동이 운임에 반영되어 있으므로 유가변동에 따른 위험이 거의 없다고 할 수 있습니다.

따라서, 당사가 유가변동에 노출된 위험은 상당히 제한적이라고 볼 수 있으며, 유가변동에 따른 위험은 현재 내부위험관리정책에 의거하여 효과적으로 관리되고 있습니다.

(4) 환율변동에 따른 위험과 관리

당사 영업활동의 대부분이 미화(USD)로 발생하고 있어 미화를 기능통화로 하여 회계처리가 이루어지고 있으며, 미화 이외의 이종통화거래의 경우 환율의 변동에 영향을 받고 있습니다.

당사는 환위험 관리 사규에 근거하여 거래환율변동 위험에 대비하고 있습니다. 미화 이외의 통화 입출금과 관련된 환율변동에 따른 위험은 내부지침에 근거하여 환율변동을 예측하여 외환 Exposure 관리를 수행하고 있으며, 거래담당자와 사후정산 담당자의 구분, 거래내역의 Database화 및 즉시 보고체계를 통하여 내부통제를 실시하고있습니다.

자. 파생상품거래 현황

당사는 벙커가격의 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여
벙커선물 계약
을 체결하
였으며,

당
반기에 발생한

거래이
익은

119백만원
,

거래손실은 246백

만원입니다.

당사는 시장 변동 노출에 따른 가격변동위험을 회피하기 위해 BI(The Baltic Index)지수 등을 사용한 운임선도거래계약을 체결하였으며, 당기에 발생한 평가이익은 28백만원입니다.

당사는 외화 장기부채의 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약
을 체결하였습니다. 당사는 위험회피에 효과적인 통화스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하였습니다. 이에 따라, 자본으로 인식한 손익금액은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서 상 금융손익으로 인식하고 있습니다. 당반기에 발생한

평가이익은 875백만원
, 평가손실은 653백만원, 거래손실은
451백만원

입니다.

당사는 변동금리부 장기부채의 이자율변동으로 인한 위험을 회피
하기 위하여 변동금리이자를 고정금리이자로 교환하는 스왑계약을 체결하였습니다. 당사는 위험회피에 효과적인 이자율스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하였습니다. 이에 따라, 자본으로 인식한 손익금액은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간의 손익계산서에 금융손익으로 인식하고 있습니다

. 당반기에 발생한 손익은 없습니다.

당사의 당반기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
자 산
부 채

당기손익인식
파생상품
운임선도
28
-

통화스왑
-
1,491

소 계
28
1,491

위험회피
파생상품
벙커선물
27
-

이자율스왑
243
-

통화스왑
9,384
21,369

소 계
9,654
21,369

합 계
9,682
22,860

차. 경영상의 주요계약 등

(1) 종속회사 지분매각

구 분
내 용

계약유형
지분매각

계약당사자
매도자 : SK해운(주)
매수자 : 아틀란틱스타 유한회사

계약체결일
2014년 6월 10일

주요 계약내용

- SK B&T Pte. Ltd.
의 주식 36백만주(총 발행주식의 45%)를 미화 81백만불의 금액으로 매각함
- 매도자의 우선매수권 보유(2018년 5월 30일까지 행사 가능)
- 투자자의 동반매각청구권 보유

(2) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

'자
본으로 인정되는 채무증권의 발행'은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 
사항
중 6. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행을 참고하시기 바랍니다.

카. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

해당사
항 없음

VIII. SK E&S 

< 전력사
업
현
황
> 

1. 사업의 개요 

1)

전력사업

가. 산업의 특성

○ 국가ㆍ지리적 특성

- 에너지원의 대부분을 해외에 의존

- 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계 및 전력융통 곤란

- 전원과부하의 지역편재로 지방에서 수도권으로 장거리 송전

○ 기술적 특성

- 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화

- 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적

○ 전력 수송을 위한 계통망(送配電網) 구축이 필수

- 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재

○ 일반적 특성

- 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비 회수에 장기간 소요

- 국가의 안정적인 전력공급에 기여

나. 산업의 성장성

전력산업은 제조업 등 국가 경제성장과 밀접한 관계가 있으며, 사용의 편리성과 범용성으로 인해 전력소비는 지속적 증가추세에 있습니다. 1인당 전력소비량은 1980년 875kWh/년에서 2015년 9,555kWh/년으로 약 11배 증가하였으며 이러한 전력수요 증가에 따라 공급설비는 1980년 9,391MW에서 2015년 97,649MW으로 약 10배 증가하였습니다. 제7차 전력수급기본계획상 전력수급전망을 보면 전력소비량은 2016년~2029년 기간에 연평균 2.0% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (2016년: 509,754GWh → 2029년: 656,883GWh). 설비예비율은 2015년 31.4%를 기록하였고 제7차 전력수급기본계획에 따르면 2016년 이후로는 21%~28% 수준의 안정적인 설비예비율을 유지할 것으로 전망되고 있습니다.

다. 전력산업구조개편

정부는 한국전력공사 중심의 비효율적 독점체제인 전력산업에 경쟁을 도입하여 전력공급의 효율성을 제고하고자 1999년 1월에 전력산업구조개편 기본계획을 수립하였습니다. 발전부문 경쟁도입을 위해 한전 발전부문을 한국수력원자력을 비롯한 6개 자회사로 분할(2001년 4월)하고, 전력거래소를 통한 시간대별경쟁입찰방식으로 전력을 판매하는 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다. 이후 양방향 전력시장 도입을 통해 본격적인 경쟁체제를 추진하려 했으나, 노사정위원회 공공특위의 '배전분할 중단' 권고에 따라 잠정 중단되어 현재까지 이르고 있습니다.

라. 업계의 현황

전력산업은 산업활동과 국민생활에 필수불가결한 국가기간산업으로 산업성장 및 생활수준 향상에 따라 전력소비가 지속적으로 증가하고 있습니다.

2017년 6월말 현재 국내 주요 민자발전사업자는 포스코에너지, GS EPS, 에스케이이엔에스, 파주에너지서비스, GS파워, 엠피씨, 포천파워, 에스파워 등이 있습니다.

마. 회사의 현황

① 영업개황

에스케이전력㈜는 정부의 전력사업 민자유치계획에 따라 발전사업에 참여할 목적으로 1997년 12월 8일에 설립되었으며, 2004년 1월 19일 회사명을 에스케이전력㈜에서 케이파워㈜로 변경하였습니다. 케이파워㈜는 1998년 3월 산업자원부(現 산업통상자원부)로부터 전력수급계약에 대한 인가와 대구지역 민자발전사업자 허가를 득하여 대구지역에 LNG복합화력발전소의 건설을 추진하였습니다. 그러나 당초 입지선정 사유였던 대구지역 저전압현상이 해소되고 생산전력의 안정적 판매를 위하여 발전소 건설부지를 대구에서 광양으로 이전하는 사업부지변경을 결정하였습니다. 상기 계획에 따라 2001년 11월 산업자원부의 사업부지 변경허가 및 2002년 10월 전라남도청의 광양국가산업단지 개발계획 변경허가를 득하였습니다. 당사가 운영하는 광양천연가스발전소는 발전설비용량 500MW급 2기로서 각각 2006년 2월 13일 및 2006년 5월 15일에 준공되어 상업운전을 시작하였으며, 동 발전소에서 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매되고 있습니다. 광양천연가스발전소를 운영
하여 전력사업을 영위하던 케이파워㈜는 2011년 8월 에스케이이엔에스㈜로 합병되었습니다.

당사의 종속회사인 파주에너지서비스㈜는 경기 파주에 1,820MW 규모의 LNG복합화력발전소를 건설, 관리 및 운영사업을 위해 2011년 6월 설립되었습니다. 파주에너지서비스㈜가 운영하는 파주문산천연가스발전소는 발전설비용량 910MW급 2기로서 각각 2017년 2월 1일 및 2017년 3월 28일에 준공되어 상업운전을 시작하였으며, 동 발전소에서 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매되고 있습니다. 

② 시장점유율 등

2017년 6월말 기준 국내 전체 발전설비의 약 2.6%
[출처: 전력거래소]

③ 시장의 특성

우리나라의 전력시장 중 발전부문은 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)으로 다수의 발전회사가 발전변동비에 기초한 경쟁을 통하여 전력시장에 전력을 공급하는 형태입니다. 한편, 송배전 및 판매부문은 한전의 독점체제를 유지하고 있으며, 한전은 전력시장에서 결정된 가격으로 전력을 구입하여 이를 수용가에 판매하고 있습니다.

④ 중요한 신규사업(신제품 개발, 신시장 개척 등)의 내용 및 전망

당사는 정부의 저탄소 녹색성장 정책의 일환인 RPS(신재생에너지 의무공급제도) 시행에 대응하기 위하여 신재생에너지 발전사업 진출을 시작하였으며, 국내 신재생에너지 발전사업은 풍력, 태양광 및 연료전지를 중심으로 전개되고 있습니다.

2)

집단에너지사업 

가. 산업의 특성
(1) 집단에너지사업 정의 및 종류
집단에너지사업법에 따르면 "집단에너지"는 다수의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기로 정의되어 있으며, 동법 시행령 제2조에 사업 범위를 주거용, 상업용인 "지역냉/난방사업"과 공업용인 "산업단지 집단에너지사업"으로 구분하고 있습니다. 
"지역냉/난방사업"의 경우, 시간당 열생산용량이 5Gcal, "산업단지 집단에너지사업"의 경우, 시간당 열생산용량 30Gcal 이상의 것으로 사업기준을 정의하고 있습니다. 
이 처럼 집단에너지사업이란 집중된 에너지 공급시설에서 생산된 에너지를 주거 밀집지역, 상업지역 또는 산업단지 내의 다수 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업을 말합니다. 집단에너지사업은 열병합발전소로부터 전기와 열을 주로 생산, 공급하고, 그 외 소각로 폐열 및 첨두부하 보일러 등을 활용, 열을 생산 공급합니다.

(2) 집단에너지사업의 효과
집단에너지사업은 에너지 이용효율이 높은 열병합발전을 이용하므로 대규모 에너지 절감(20~30%, 에너지관리공단 집단에너지사업 관련 자료집, 2008.9) 뿐만 아니라 연료사용량 감소 및 집중적인 환경관리로 대기환경 개선 역시 매우 탁월합니다.
또한 소비자에게는 24시간 연속난방에 의해 쾌적한 주거환경을 조성할 뿐만 아니라,에너지 관련 설비를 통합적으로 관리할 수 있으므로 큰 편의를 제공할 수 있습니다. 

나. 사업의 성장성
정부의 지역난방 보급계획, 기존 열원을 활용한 수요개발 및 사업의 경제성 제고 여부에 영향을 받으며, 에너지사업의 특성상 정부의 지역난방 보급계획에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 2014년부터 2018년까지를 기간으로 하는 제4차 집단에너지공급기본계획의 정책방향은 합리적인 집단에너지 공급기준 재설정, 지역냉방사업 활성화 방안 마련, 집단에너지 경쟁력제고를 위한 제도 개선, 자율적 시장환경 및 경쟁여건 조성에 주력하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성
에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구·가구·주택수의 변화, 국민소득수준, 도시화 및 생활패턴의 변화 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 최근 경기침체로 인한 소비심리의 위축은 에너지 수요에 대한 일시적인 감소가 나타날 수 있으나, 전반적으로 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있습니다. 

라. 경쟁요소
집단에너지사업법에 의해 지역난방을 의무적으로 시행하여야하는 고시지역뿐만 아니라 사용자가 난방방식을 자유로이 선택할 수 있는 기존지역(고시외 지역)의 경우도 지역난방을 희망할 시 공급가능 여부를 검토한 후 공급하고 있습니다. 
시장점유율에서 기존사업자(한국지역난방공사)가 약 50% 이상을 점유하고 있으나, 최근에는 신규 후발사업자들의 집단에너지사업 진출이 꾸준히 증가하는 추세이므로 향후 기존 및 신규지역의 사업경쟁은 더욱 심해질 전망입니다. 

마. 자원조달상의 특성
집단에너지사업의 제조원가 중 재료비가 차지하는 비중은 절대적이며, 특히 LNG의 가격 변동은 사업의 수익성에 매우 큰 영향을 주고 있습니다. 한국가스공사를 통해 공급되는 국내 발전용 LNG는 매월 환율 및 국제유가를 반영하여 단가가 조정되고있는 바, 환율 및 국제유가의 변동에 따라 집단에너지사업의 수익성은 변동될 수 있습니다.

바. 회사의 현황
현재까지 총 5개의 집단에너지사업권을 확보하여 안정적인 열공급과 국가 에너지 효율향상을 위해 노력하고 있으며, 향후 업계 No.1 민간사업자로 도약하기 위한 기반을 마련하고 있습니다.당사의 종속회사인 코원에너지서비스㈜의 2009년 2월 강일 1지구 10,800세대에 지역냉난방 공급을 시작으로, 당사는 2012년 나래에너지서비스㈜와 위례에너지서비스㈜를 설립하여 수도권 동부권지역에 LNG 연료를 이용한 지역냉난방 집단에너지사업을 본격적으로
추진하고 있습니다. 나래에너지서비스㈜는 2013년 10월 발전소 착공을
시작으로 2015년 10월 발전소를 준공하여 열과 전기를 함께 생산 공급하고 있습니다.
또한, 위례에너지서비스㈜는 2013년 12월부터 위례신도시에 열공급을 시작하였으며, 2017년 4월 발전소 준공 및 상업운전을 시작하여, 안정적이고 경제적인 지역냉난방 공급 및 수도권 전력수급 안정화에 기여하고 있습니다. 

2. 매출에 관한 사항

가. 매출현황

(단위 : 억원)

사업 부문

주요사업

제 19 기 반기

제 18 기

제 17 기

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

전력부문

전력 등

8,707
30.9%
7,483
18.5%
7,246
15.6%

※ 연결 손익계산서 상 매
출액 대비 비율이며,
상세한 영업부문별 정보는

Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 中
영업부문 정보
를 참조하시기 바랍니다.

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매경로
당사가 생산한 전력은 한국전력거래소를 통해 전력시장에 판매하고 있습니다.
 
(2) 판매방법
전력시장운영규칙에 따라 거래전일에 거래당일의 시간대별 공급가능용량을 한국전력거래소에 입찰하고, 거래당일 한국전력거래소가 입찰한 발전기의 변동비에 따라 가동 우선순위를 결정하여 급전지시를 내리면 이에 따라 전력을 생산하며 전력은 생산과 동시에 판매됩니다.
 
(3) 판매전략
원료비 절감 및 설비성능 유지관리를 통해 변동비를 최소화하여 급전순위 및 수익성 경쟁력을 확보하고 아울러 적정재고 관리를 통하여 공급예비력 확보에 기여하고 있습니다.

3. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 억원)

사업소

매출유형

품목

구체적
 용도

주요상표등

매출액

제19기
반기

제18기

제17기

광양발전소

발전

전력

산업/가정용

-

2,969
4,760
6,557

파주발전소
발전
전력
산업/가정용
-
3,696
-
-

하남발전소
발전 등
전력 등
산업/가정용
-
1,538
2,942
687

위례발전소
발전 등
전력 등
산업/가정용
-
735
84
31

(연결조정)
(231)
(303)
(29)

합 계
8,707
7,483
7,246

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kWh)

품목

제 19 기 반기

제 18 기

제 17 기

전력

광양발전소
83
79
105

파주발전소
85
-
-

하남발전소
91
84
98

위례발전소
81
-
-

※ 전력량요금 ÷순발전량

4. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

품목

매입처

매입처와의 
 특수한 관계 여부

공급시장의
 독과점 정도

공급의
 안정성

매입액 (비율)

제19기
반기

제18기

제17기

LNG

Tangguh PSC 등

없음

경쟁

안정

93,933
(14%)
181,106
(35%)
203,262
(54%)

Prism Energy International 
Pte., Ltd. (구, SK LNG 
Trading Pte., Ltd.) 등

있음

경쟁

안정

460,487
(70%)
133,398
(25%)
113,326
(30%)

한국가스공사
없음
독과점
안정
101,692
(16%)
207,859
(40%)
58,477
(16%)

합 계

656,112
(100%)
522,363
(100%)
375,065
(100%)

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/GJ)

품목

제 19 기 반기

제 18 기

제 17 기

LNG

9,924
8,515
9,133

5. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력

(단위 : GWh, 천Gcal)

사업부문

품목

사업소

제 19 기 반기

제 18 기

제 17 기

전력부문

전력

광양발전소

4,831
9,768

9,741

하남발전소
1,733
3,504
594

파주발전소
5,360
-
-

위례발전소
984
-
-

열
하남발전소
1,735
3,509
594

위례발전소
808
-
-

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출기준
-광양발전소 
이
용률 100% 기준 
[설계기준, ISO condition(*), 복합싸이클 운전시 Base Load에서 송전단 출력 기준]
 (*) ISO condition: 대기온도: 15℃/ 대기압력: 1,013mbar/ 상대습도: 60%

-하남발전소
이용율 100% 기준

-파주발전소
이용률 100% 기준 
[설계기준, ISO condition(*), 복합싸이클 운전시 Base Load에서 송전단 출력 기준]
 (*) ISO condition: 대기온도: 15℃/ 대기압력: 1,013mbar/ 상대습도: 60%

- 위례발전소
이용율 100% 기준

2) 산출방법

-광양발전소(전력) : 1,112MW (GT4대+ST2대 용량) * 24시간 * 역일 
-하남발전소(전력) : 398.9MW * 24시간 * 역일

-하남발전소(열) : 399.5 Gcal/h * 24시간 * 역일

-파주발전소(전력) : 1호기당 911.48 MW (GT2대+ST1대 용량) * 24시간 * 상업운전일 [ 상업운전일: 245일 (1CC 2/1~6/30, 2CC 3/28~6/30) ]
-위례발전소(전력) : 450.4MW * 24시간 * 상업운전일

-위례발전소(열) : 370.09Gcal/h * 24시간 * 상업운전일

[ 상업운전일: 91일 (4/1~6/30) ]

나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(단위 : GWh)

사업부문

품목

사업소

제 19 기 반기

제 18 기

제 17 기

전력부문

전력

광양발전소

3,151
5,222

5,637

하남발전소
1,087
2,553
389

파주발전소
3,931
-
-

위례발전소
762
-
-

(2) 당해 사업연도의 가동률

(기준일 :
2017년 6월 30일)

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률

광양발전소
4,344
3,629
83.54%

하남발전소
4,344
3,268
75.23%

파주발전소
3,600
3,489
96.92%

위례발전소
2,184
1,974
90.38%

※ 평균가동률 = (당기실제가동시간 ÷ 당기가동가능시간) ×100
※ 당기가동가능시간 : 24시간 × 역일(또는 상업운전일)

다. 생산설비 현황

사업소(사업부문)

소재지

광양발전소

전남 광양시 금호동

하남발전소
경기 하남시 풍산동

파주발전소
경기 파주시 파주읍 봉암리

위례발전소
경기도 하남시 학암동

당기
말 현재
발전사업 생산설비의 유형자산
순장부가액은 연결 기준 3,223,107백만원입니다.

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략하였습니다.

라. 기타 사항 

(1) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 
설비 등에 대한 진행중인 투자/향후 투자계획은 1. 사업의 개요 中 사업의 현황을 참조하시기 바랍니다.

(2) 유형자산에 대한 담보설정 현황 

당기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(기준일 :
2017년 6월 30일)

(단위 : 천원)

구분
담보제공자
담보제공처
장부금액
제공사유

유형자산
파주에너지서비스㈜
한국산업은행 등 PF 대주단
1,535,670,455
PF차입금 담보

유형자산
위례에너지서비스㈜
한국산업은행 등 PF 대주단
738,060,344
PF차입금 담보

유형자산
나래에너지서비스㈜
한국산업은행 등
630,893,961
시설차입금 담보

< 도시가스사업 현
황
>

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

도시가스산업은 전기, 수도와 같이 국민생활에 필요한 기초적인 에너지를 공급하는 사업으로서 대규모 설비투자를 필요로 하기 때문에 불필요한 경쟁과 공급설비의 중복투자 방지 및 안정적인 공급을 위하여 일정한 지역을 공급권역으로 허가하여, 허가된 지역별로 단일회사가 도시가스를 판매하고 있습니다.

1964년 울산정유공장 가동과 함께 생산된 LP가스가 가정연료로 사용되기 시작한 이래 1972년 서울시영 도시가스사업소가 발족, 동부 이촌동APT단지 6,000세대에 국내 최초로 도시가스 공급이 시작되었습니다.

나. 산업의 성장성

1981년 4월 심각한 석유파동 이후 에너지 공급안정을 위한 에너지원의 다변화와 국민소득 증대에 따른 도시가구의 연료 선진화를 목표로 1986년 10월말부터 국내에 도입되기 시작한 LNG(액화천연가스)는 그 사용의 편리성, 안정성, 청정성 및 적합성 등으로 인하여 그 소비가 꾸준히 증가해 왔으며, 제12차 장기천연가스 수급계획 상 도시가스용 천연가스 수요는 '14년 18,533천톤에서 '29년 25,171천톤으로 연 평균 2.1% 증가할 전망입니다.

현재 전국 34개 도시가스 사업자가 있으며, 보급율은 2016년말 추정 전국 평균 81.9%(수도권 91.7%, 지방 72.3%)입니다. 2016년 전국 도시가스 총공급량은 22,235,025천㎥로 전년대비 약 3.0%가 증가하였습니다. (한국도시가스 협회 2016년 12월 월보 기준)

 <전국 도시가스회사 현황>

LNG권역(32개사)

서울

인천

경기

대전

충북

대구

광주

부산

울산

코원ES(80)
예스코(83)
서 울(83)
귀뚜라미(85)
대 륜(86)

삼천리(83)
인 천(84)

코원ES(80)

삼천리(83)
예스코(83)
서 울(83)
대 륜(86)
인 천(84)

충남(87)

충청ES(89)
 참빛충북(95)

대성(84)

해양(83)

부산(82)

경동(84)

충남

전북

경북

전남

경남

강원

충남(87)
중부(93)
서해(97)

전북(84)
 군산(91)
 전북ES(92)

대성(84)
영남ES(88)
대성청정(95)
서라벌(96)

해양(83)
목포(84)
전남(85)
 대화(88)

경남(84)
경동(84)
GSE(00)

강원(84)
참빛원주(89)
참빛영동(96)
참빛(95)
명성(16)

※ 괄호안은 도시가스 공급개시연도
※ LPG권역(1개사): 제주(05)

※ 한국도시가스협회 도시가스사업 통계월보 참조
※ 당사 종속회사(7개사) : 
코원에너지서비스㈜, ㈜부산도시가스, 충청에너지서비스㈜, 영남에너지서비스㈜(구미, 포항), 전북에너지서비스㈜, 전남도시가스㈜, 강원도시가스㈜

다. 산업에 영향을 미치는 요인
도시가스는 난방용 수요의 비중이 크기 때문에 기온과 매우 큰 상관관계가 있어 계절적인 편차가 심합니다. 따라서 난방용 수요가 많은 11월부터 3월까지의 기간에 공급이 집중됩니다. 또한 경기 변동에 따른 산업용 판매량이 영향을 받습니다.

라. 경쟁요소
도시가스 공급은 정부시책에 의해 전국 주요도시를 중심으로 1개 업체만 참여 할 수 있도록 되어 있으며, 수도권 지역의 경우 7개 도시가스회사에 대한 지역적 공급독점권이 인정되고 있습니다. 지방의 경우에도 각 시·도별로 1~ 5개 업체가 지역을 분할하여 독점공급하고 있습니다.

마. 관계법령 또는 정부의 규제 등
도시가스 보급확대를 위하여 저금리의 정부정책자금 지원을 받고 있으며, 시설투자 및 도시가스 안전관리에 만전을 기하도록 도시가스사업법에 의해 안정적인 공급의무를 부여하고 있습니다.
 

바. 회사의 경쟁우위 요소
당사는 종속회사인 코원에너지서비스㈜ 포함 7개 도시가스사를 기반으로 전국적인 공급권역을 확보하고 있으며, 2016년 전체 시장의 약 22.4%를 공급하는 국내 최대규모의 회사입니다.

당사는 30년 이상의 도시가스 공급경험 및 노하우를 바탕으로 도시가스업무 프로세스를 표준화한 Corepia를 운영하고 있으며, SMART MBC(Metering, Billing, Collecting) 시스템 도입 등 운영체계 개선을 통해 소비자에게 보다 편리한 에너지를 공급하고 있습니다. 그 밖에 발전용 연료전지, 저가열원(스팀, Bio-gas 등) 기반 Value-Chain 확대 및 업무 프로세스 개선으로 핵심 역량을 지속적으로 확보하고 있습니다.

사. 기타
도시가스사업의 주요 원재료인 천연가스는 도매사업자인 한국가스공사가 인도네시아 등 해외에서 전량 수입하고 있으며, 각 도시가스사는 한국가스공사로부터 배관을 통하여 공급받고 있습니다. 또한 초기 설비투자비용이 많이 소요되므로 투자비의 일부를 수요가에게 부담시키는 공사부담금 제도가 있습니다.

2. 매출에 관한 사항

가. 매출현황

(단위 : 억원)

사업 부문

주요 사업

제 19 기 반기

제 18 기

제 17 기

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

도시가스

도시가스 등

19,087
67.7%
32,452
80.2%

39,129

84.1%

※ 연결 손익계산서 상 매출액 대비
비율이며, 상세한 영업부문별 정보는

Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 中
영업부문 정보
를 참조하시기 바랍니다. 

나. 판매경로 및 판매방법 

(1) 판매경로

천연가스생산지→ 한국가스공사 수입(평택/인천/통영/삼척 인수기지)→ 한국가스공사로부터 배관을 통해 천연가스 구입→ 지구 및 지역정압기를 통해 공급압력을 조절하여 당사 공급권역의 수용가에게 배관을 통해 판매

(2) 판매방법 및 조건

구 분

판매조건

가격정책

도시가스

현금 / 신용카드

정부고시단가적용

(3) 판매전략
도시가스 보급확대는 신규배관의 적극적인 투자로 수요개발을 극대화 시킴으로써 달성되기 때문에 이를 위해서는 체계적인 배관투자 기준을 수립하여 미공급 지역의 가스공급을 확대시키고, 다양한 홍보매체의 개발 및 시행을 통해 잠재수요를 개발하는데 주력하고 있습니다. 
또한 용도별로 개발전략을 수립하여 대형 산업체 연료전환을 위한 마케팅을 강화하고, 가정용 및 영업무용 가스 냉방수요에 대해서도 영업활동을 적극적으로 시행하고 있습니다. 그 외 천연가스차량 보급 확대, 연료 전지 발전소 설치 등 도시가스 판매량증대를 위한 전략 방안을 수립, 시행해 나가고 있습니다. 
 

3. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품, 서비스 등의 내용
우리나라의 천연가스 산업은 도매부문과 소매부문으로 이원화되어 있으며, 도매부문은 한국가스공사가, 소매부문은 지역별 도시가스회사가 사업을 담당합니다. 도매사업자인 한국가스공사가 운영하는 주배관을 통하여 일반 도시가스사와 대량 수요처인 한국전력공사 발전자회사 및 민자발전사에 천연가스를 공급하고, 소매사업자인 각 도시가스회사는 공급받은 천연가스를 권역별로 운영 되는 배관을 통하여 소비자에게 공급하고 있습니다. 당사의 종속회사인 도시가스사들은 한국가스공사로부터 천연가스를 인도받아 전국에 도시가스를 공급하고 있습니다.
 

나. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동추이
당사의 종속회사인 도시가스사들이 한국가스공사로부터 인도받는 도매요금은 산업통상자원부의 가격정책에 따라 원가를 반영하여 책정되며, 소매요금은 한국가스공사의 도매요금과 지자체에서 승인한 공급비용을 더하여 책정됩니다. 도시가스 원료비의 경우, 1998년 8월부터 유가 및 환율의 변동폭을 반영하여 3개월 단위로 연동제를 실시하여 前분기 3개월 LNG도입 원료비가 기준 원료비 대비 ±3%를 초과하면 가격이 조정되도록 시행하다가, 2002년 1월 1일부로 조정주기를 2개월로 단축하여 적용하고 있습니다.

4. 주요 원재료에 관한 사항

당사의 주요 사업인 도시가스 공급에 필요한 모든 물량을 한국가스공사로부터 구입하고 있습니다. 거래처인 한국가스공사는 국내에서 유일한 도입ㆍ도매 회사로서 당사를 포함한 국내의 모든 도시가스 사업자는 한국가스공사로부터 천연가스를 구입하고 있습니다. 한국가스공사로부터 구입하는 천연가스 도매요금은 환율과 유가를 고려하여 ±3% 초과시 2개월마다 재산정하고 있습니다. 최근 천연가스 도매요금의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원/㎥)

구 분

'15.01.01
'15.03.01
'15.05.01
'15.09.01
'16.01.01
'16.03.01
'16.05.01
16.11.01
'17.03.01
'17.05.01

도매요금

824.80
736.59
655.29
686.11
619.71
555.88
521.72
556.72
575.65
595.18

※ 위 표의 요금은 용도별 도매요금의 평균요금입니다.

5. 생산 및 설비에 관한 사항

도시가스 부문은 생산을 통한 도시가스 공급이 아닌 전량 한국가스공사로부터 매입하여 배관을 통해 공급하는 판매구조를 가지고 있어 별도의 생산시설이 없습니다.

당기말 현재 도시가스사업과 관련된 유형자산의 순장부가액은 연결 기준 1,459,682백만원 입니다
.

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략함

당기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2017년 6월 30일)

(단위 : 천원)

구분
담보제공자
담보제공처
장부금액
제공사유

유형자산
강원도시가스㈜
한국산업은행
6,382,509
차입금 담보

토지 및 건물
전남도시가스㈜
동부화재 등
4,793,370
예수보증금 담보

투자부동산
㈜부산도시가스
㈜메가마트 등
70,653,191
보증금 및 차임금 담보

< LNG사업 현황 >

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

액화천연가스는 수송상 제약으로 인하여 지역별로(아시아/유럽/미주) 분할된 시장을 형성하고 있으며, 대규모 초기투자 비용이 소요되는 특성으로 인하여 장기계약 위주의 경직된 형태를 띠고 있습니다.

국내의 천연가스산업은 정부정책에 따라 도매부문과 소매부문으로 이원화되어 있으며, 도매부분은 중앙정부의 지휘·감독 하에 한국가스공사가, 소매부문은 시·도지사의 지휘·감독 하에 지역 별 도시가스사업자가 독점적으로 사업을 영위하고 있습니다.

도매부문의 시장경쟁체제 도입을 위한 노력의 일환으로 자가소비용 발전사업자에 한해 직도입을 허용하고 있습니다. 단, 민간 직도입은 발전용 및 산업용 신규 수요를 보유하고 일정 규모 이상의 저장설비를 갖춘 사업자에 한해 가능하며, 직도입한 물량은 한국가스공사의 주배관망을 통해 수요처로 공급됩니다.

나. 산업의 성장성

국내 천연가스산업 소비량은 2007년 2,666만톤에서 2016년 3,487만톤으로 연간 약 3.0 % 증가하였으며, 이 중 발전용 수요는 2007년 1,130만톤에서 2016년 1,535만톤으로 연간 약 3.5% 성장하였습니다. 
제2차 국가에너지기본계획에 의하면 천연가스의 국내 총 소비량은 2011년 3,560만톤에서 2035년 5,640만톤으로 연간 약 1.9% 증가할 것으로 전망되며, 제 12차 장기천연가스수급계획에 의하면 국내 천연가스 총소비량은 2015년에서 2029년까지 연평균 0.2% 증가할 것으로 전망됩니다. 한편, 7차 전력수급계획에 따르면 중장기 전력 수요는 2015년부터 2029년 까지 연평균 2.1%의 증가율을 보일 것으로 전망되며, 전원설비의 경우 6차 전력수급계획 대비 원전 2기 증가, 석탄 발전소 4기 감소가 계획되었습니다. 이와 같은 전력수요의 지속적인 증가와 석탄 발전소의 감소, 그리고 사회적 합의 형성 어려움으로 인한 신규 원전 건설의 불확실성 전망 등은, 향후 LNG발전 필요성의 증대를 통해 LNG산업의 성장 기회로 작용할 전망입니다.

다. 업계의 현황

국내 천연가스 도매사업은 실질적으로 한국가스공사의 독점체제로 운영되고 있으며, SK E&S, 포스코, GS칼텍스, 중부발전, 파주에너지서비스, 위례에너지서비스, GS EPS가 자가소비용 액화천연가스 직도입을 통해 시장에 참여하고 있습니다. 지속적인 국내 천연가스산업의 성장에 따라 민간 사업자의 시장참여 및 직수입 활성화에 대한 요구가 증가하였으며, 정부는 이에 에너지 산업구조 선진화 정책의 일환으로 직수입 활성화를 위한 관련 법 개정을 추진하여 직수입 액화천연가스의 해외 재판매를 골자로 하는 천연가스반출입업 조항을 신설하였습니다.

라. 회사의 현황

당사는 설비용량 500MW급 2기로 구성된 당사의 광양천연가스발전소에 연료를 직공급 하고 있습니다. 또한, 2017년부터 설비용량 900MW급 2기로 구성된 파주천연가스 발전소 및 400MW급 위례열병합발전소에 연료를 직공급 하고 있습니다. 당사가 도입하는 액화천연가스는 장기계약 물량과 현물시장 물량으로 구분됩니다. 인도네시아로부터 장기계약으로 연간 약 50~60만톤을 구매, 추가적으로 국내 전력수급상황에 따라 현물시장에서 약 20~30만톤을 도입하고 있습니다 '17년부터는 호주로부터 연간 약 90~100만톤을 추가 도입할 예정입니다. 이렇게 수입한 액화천연가스는 ㈜포스코의 LNG 저장설비 및 보령엘엔지터미널㈜의 보령 LNG 저장설비에 저장 후 발전소 가동을 위해 기화되어 발전소로 송출됩니다.

당사는 2013년 9월 국내 민간기업 최초로 미국 Freeport LNG社와 천연가스 액화서비스 계약을 체결하여 연간 220만톤 규모의 셰일가스를 도입할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 2014년 9월에는 미국 Continental Resources社와 북미 셰일가스 공동개발계약을 체결하였으며, 2015년 1월에 미국 Chevron社와 400만톤 규모의 LNG 도입계약을 체결하며 LNG Value Chain 완성에 진일보 할 수 있게 되었습니다. 또한 천연가스 기반 신규 발전소 운영과 함께 안정적 사업환경 구축을 위해 충청남도 보령에 신규 액화천연가스 저장기지를 건설하여 '17년 1월 운영 개시하였습니다. 당사는 LNG Value Chain 통합운영을 통해 국가 에너지수급 안정화에 기여할 계획입니다.

< 그 밖의 사항 >

1. 시장위험과 위험관리

당사는 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있습니다.

당사
의
재무위험관리와
관련된 세부 내용은 첨부된 연결감사보고서의 주석에 기재하였습니다.
당사는 기획본부에서 위험 관리를 담당하고 있으며, 위험관리전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다. 

2. 파생상품 거래 현황

가. 거래현황

당기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분
자 산
부 채
기타포괄손익누계액(세후)

통화선도
1,386,935
3,749,129
-

이자율스왑
-
7,468,984
(7,468,984)

상품스왑
1,068,478
315,726
158,621

기 타
7,512
229,352
-

(1) 통화선도
당기말 현재 당사는 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천원)

거래상대방
계약일
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자 산
부 채

한국산업은행 등
2015.07~2017.06
2019.01~2020.07
1,102.50~1,172.89
USD 98,000
(1,065,636)
840,502
1,906,139

㈜국민은행 등
2016.10~2017.02
2017.07~2017.12
1,121.60~1,191.10
USD 100,225
(1,296,558)
546,432
1,842,990

합 계
(2,362,194)
1,386,935
3,749,129

(2) 이자율 스왑
당기말 현재 당사는 변동금리차입금의 금리변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래상대방
계약일
만기일
수취이자율
지급이자율
계약금액
공정가치
자 산
부 채

한국산업은행 등
2015.07
2025.09
3.35%
CD91일+1.14%
400,000,000
(7,468,984)
-
7,468,984

당사는 동 이자율스왑계약에 대해 현금흐름 위험회피 회계를 적용하고 있으며, 이를 당기말 현재의 공정가액으로 평가하여 2,102,064천원의 평가이익(기타포괄손익)을 반영하였습니다.

(3) 상품스왑
당기말 현재 당사는 천연가스매입계약과 관련한 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 상품스왑계약을 체결하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래상대방
계약일
만기일
대상자산
공정가치
자산
부채

JP Morgan Chase. Bank 등
2015.07
2019.12
천연가스
158,621
158,621
-

당사는 동 상품스왑계약에 대해 현금흐름 위험회피 회계를 적용하고 있으며, 이를 당기말 현재의 공정가액으로 평가하여 944,449천원의 평가이익을 반영하였습니다.

또한, 당기말 현재 당사는 LNG 판매 및 구매 계약에서 발생하는 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 상품스왑계약을 체결하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래상대방
계약일
만기일
대상자산
공정가치
자산
부채

BNP Paribas 등
2017.02~2017.05
2017.08~2020.12
천연가스
594,131
909,857
315,726

(4) 기타
당기말 현재 당사는 북미가스전에서 발생하는 Equity Gas 판매 및 구매와 관련한 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 상품선물계약 및 상품옵션계약을 체결하고 있습니다.

당기말 현재 62,308톤(총 324건)의 상품선물 매도계약과 31,238톤의 상품옵션 매도계약이 체결되어 있습니다.

당사는 동 상품선물계약에 대해 현금흐름 위험회피 회계를 적용하고 있으며, 이를 당기말 현재의 공정가액으로 평가하여 1,072,230천원의 평가이익(기타포괄손익)을 반영하였습니다.

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

당기 중 파생상품 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 6월 30일)

(단위 : 천원)

구 분
당기손익
기타포괄손익(세후)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품

이자율스왑
-
-
-
-
2,102,064
-

상품스왑
-
-
-
-
944,449
-

기 타
-
-
369,228
(190,027)
1,072,230
-

소 계
-
-
369,228
(190,027)
4,118,743
-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

통화선도
1,386,935
(7,845,095)
9,925
(891,135)
-
-

상품스왑
911,821
(316,408)
2,598,620
(791,048)
-
-

기 타
389,975
-
117,502
-
-
-

소 계
2,688,731
(8,161,503)
2,726,047
(1,682,183)
-
-

합 계
2,688,731
(8,161,503)
3,095,275
(1,872,210)
4,118,743
-

3. 경영상의 주요 계약 등

공시서류 작성일 기준 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약은 없습니다. 기타 회사가 체결한 경영상의 주요 계약은 아래와 같으며 자세한 사항은 첨부된 연결감사보고서의 주석을 참조하시기 바랍니다.

계약내용
계약당사자
계약상대방
계약기간

장기 천연가스 수급계약(*)
강원도시가스㈜ 등 7개 종속기업
한국가스공사㈜
-

천연가스 도입계약
에스케이이엔에스㈜
Tangguh PSC Contractor Parties
2006.01~2025.12

가스터빈 유지보수계약
에스케이이엔에스㈜
GE International Inc.
2004.06~2026.12(추정)

천연가스 저장 및 기화 서비스계약
에스케이이엔에스㈜
㈜포스코
2005.06~2025.12

발전소 및 철탑부지 임대계약
에스케이이엔에스㈜
㈜포스코
2003.08~2028.12

열수급계약
위례에너지서비스㈜
한국지역난방공사
Peak Load Boiler 준공일까지

Longterm Maintenance Program계약
파주에너지서비스㈜
Siemen AG 외
2014.06~2031.6(추정)

Longterm Maintenance Program계약
위례에너지서비스㈜
Siemen AG 외
2015.1~2032.1(추정)

Longterm Maintenance Program계약
나래에너지서비스㈜
두산중공업㈜
2012년부터 12년간

천연가스 액화 및 저장 서비스계약
SK E&S LNG, LLC
FLNG Liquefaction 3, LLC
2019년부터 20년간

천연가스 저장 및 기화 서비스계약

에스케이이엔에스㈜,
위례에너지서비스㈜,
파주에너지서비스㈜

보령엘엔지터미널㈜
2017년부터 20년간

배관시설이용계약
위례에너지서비스㈜, 파주에너지서비스㈜
한국가스공사
2017년부터 20년간

천연가스 파이프라인 사용계약
SK E&S LNG, LLC
Kinder Morgan, Inc.
2019년부터 20년간

천연가스 도입계약

Prism Energy International Pte., Ltd.

(구, SK LNG Trading Pte., Ltd.)

Chevron Australia Pty Ltd 등
2017.01~2022.3

장기용선계약

Prism Energy International Pte., Ltd.

(구, SK LNG Trading Pte., Ltd.)

SK해운㈜
선박인도일부터 20년간

(*) 계약물량을 매 1년마다 정하며, 천연가스의 공급가격은 산업통상자원부 장관이 승인한 가격에 따라 결정됩니다.

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

환경관련 정부 규제사항에 대한 준수내용 등은 아래와 같습니다.

정부의 규제사항
규제사항에 대한 준수내용
향후 환경개선
설비 투자계획
비고

대기오염물질배출
(SOx, NOx, Dust)
대기오염물질 배출농도 규제치 이하로 운전
규제내용: NOx 50ppm
준수내용: NOx 20ppm 미만
-
-

수질오염물질배출
(COD, SS, PH)
수질오염물질 배출농도 규제치 이하로 운전
규제내용: COD 90mg/l, SS 80mg/l,
 PH 5.8~8.6
준수내용: COD 15mg/l 미만, SS 10mg/l 미만,
 PH 6.5~7.5 미만
-
-

IX.
SK
바
이
오팜 

1. 사업의 개요

당사는 2011년 4월 1일, SK㈜ 의 Life Science 사업부문이 물적분할되어 신설된 법인입니다. 당사는
글로벌 신약개발을 목표로 연구개발을 수행하는 
신약개발사업을 영위하고 있으며, 원료의약품 및 의약중간체를 제조, 판매하는 CMS
(Custom Manufacturing Service)사업은 2015년 4월 1일부로 물적분할하여 100% 자회사인 SK바이오텍을 설립 후 2016년 2월 25일 SK바이오텍(주)의 주식 일체를 
SK(주)에게 양도하였습니다. 당반기말 회사의 영위 사업은 아래와 같습니다.

2. 매출에 관한 사항

(기준일: 2017.06.30, 단위 : 백만원)

회사
매출유형
매출액

SK바이오팜
(연결기준)
제품
39,563

용역
-

합계
39,563

(1) 사업의 내용

당사는
1993년 신약 연구개발 분야에 진출한 이래 글로벌 시장 진출을 목표로 
혁신적 신약후보물질을 개발 해 오고 있습니다. 경기도 판교 테크노밸리, 미국 
뉴저지, 중국 상해의 Globa Network를 구축하고 중추신경계 및 항암분야에 역량을 집중하여 다수의 신약후보물질을 개발하고 있습니다. 

특히 현재 독자적으로 임상을 진행하고 있는 난치성 뇌전증 치료제 YKP3089는 경쟁약물 대비 약효 및 안전성이 탁월한 것으로 평가 받고 있습니다. 지난 4년간 미국, 
유럽, 아시아에서 임상2상 전/후기를 진행했으며 그 결과, 기존 치료제보다 약효 및 안전성이 탁월한 것으로 거듭 확인돼 FDA로부터 임상2상의 약효 데이터(Data)만으로도 신약 승인이 충분해 추가적인 약효 임상을 생략해도 좋다는 공식 확인을 받았습니다. 이에 뇌전증 신약 중 세계최초로 임상3상 약효시험 없이 '장기 투여에 따른 안전성 시험'만 진행되고 있으며, 2018년 FDA에 신약 판매 승인 신청 및 세계 시장을 대상으로 한 본격 상업화를 기대하고 있습니다. 

또한 미국 식품의약품국(FDA)으로부터 얻은 임상시험 승인 건수는 국내 최고 수준인 16개에 달하는 등 신약개발 분야에서 글로벌 수준의 역량과 경쟁력을 보유하고 있습니다. 이러한 성과를 기반으로 당사는 기초 연구, 임상개발, 생산, 마케팅까지 
글로벌 시장에서 모든 역량을 확보한 종합제약회사 (FIPCO; Fully Integrated Pharmaceutical Company)를 지향하고 있으며, SK그룹은 바이오/제약 분야를 차세대 
신성장동력 중 하나로 선정하여 적극 육성하고 있습니다.

(

2
) 주요제품, 서비스에 관한 사항

- 2. 매출에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

(3) 주요 원재료에 관한 사항

- 해당사항 없음

(
4)
생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산 및 설비의 현황 
 (기준일 : 2017.06.30, 단위 : 백만원)

과 목
소유형태
기초
장부가액

취득

상 각

순외환
차이

당반기말 
장부가액

토지
자가보유

405

-

-

(23)

382

건물
자가보유

4,360

-

(96)

(248)

4,016

구축물
자가보유

-

-

-

-

-

탱크
자가보유

-

-

-

-

-

기계장치
자가보유

-

-

-

-

-

차량운반구
자가보유

-

-

-

-

-

공기구비품
자가보유

3,569

566

(501)

(10)

3,624

기타 유형자산
자가보유

7,610

24

(958)

(5)

6,671

건설중인 자산
자가보유

9

551

-

-

560

합 계

15,953

1,141

(1,555)

(286)

15,253

(

5)
매출에 관한 사항

- 2. 매출에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

(6) 시장위험과 위험관리

당사의 영업실적은
환
율 변동 등의 시장변
수로 인하여 영향을 받을 수 있습니다. 이에 당사는 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 최소화하여 안정적인 경영활동을 수행할 수 있도록 노력하고 있습니다.

(

7)
경영상의 주요계약

계약 상대방
계약내용
계약기간

Acorda
급성발작 치료제 기술수출 (Plumiaz)
2010.07~

Jazz
Pharmaceuticals
수면장애 치료제 기술수출 (SKL-N05)
2011.08 ~

한미약품(주)
급성발작 치료제 상업화를 위한 전략적 제휴 (Plumiaz)
2012.04 ~

PKU Care 
Pharmaceutical 
R&D Center
양극성장애 치료제 글로벌/중국 공동개발 (SKL-AP2)
2013.01 ~

※ Acorda 와 SK바이오팜은 급성발작 치료제 Plumiaz 의 지속개발 및 양사 
 Portfolio 전략관점에서 양사 간 합의에 따라 License 계약 종료를 결정 하였음 
 (현재 Termination 계약 관련 협의 중). SK바이오팜은 Plumiaz 지속 개발을 
 위한 최적 전략을 검토 중이며 자체개발 또는 Partnering 기회 모색 등 예정임.

(
8)
연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직
 (2017.06.30)

▶ 신약연구소
▶ 제품연구소 
▶ 항암연구소 
▶ 임상개발본부
 (미국 뉴저지 소재 SK Life Science Inc. 내,
 SK바이오팜이 지분 100% 보유)

나. 연구개발 실적

연구과제

연구
기간

연구결과 및 기대효과

제품 등에의 반영내용

뇌전증
치료제
개발

2001~

기존 치료제에 비해 뛰어난 
약효와 안전성을 보유하고, 
광범위한 중추신경계 질환에 
치료효과를 보유한 뇌전증 
치료제 개발

美 FDA 임상시험승인 획득
(IND Filing) 후, 임상개발 중

만성변비/
과민성
대장증후군 치료제
개발

2003~

기존 치료제에 비해 뛰어난 
약효와 안전성을 가지며, 
기존 약물의 치료 효과가 충분하지 못한 만성변비/과민성대장증후군에 효과적인 신약 개발

美 FDA 임상시험승인 획득
(IND Filing) 후, 임상개발 중

인지장애
치료제
개발

2007~

동물실험에서 우수한 효과 및 
안전성을 확인한 인지장애를 
동반한 정신분열병 치료제 개발

美 FDA 임상시험승인 획득
(IND Filing) 후, 임상개발 중

주의력 결핍 과잉 행동장애 
치료제 개발
2013~

기존 치료제 대비 우월한 동물 시험 약효를 보이며 약물 남용 가능성이 적은 주의력결핍 과잉행동장애
(ADHD) 치료제 개발

美 FDA 임상시험승인 획득
(IND Filing) 후, 임상개발 중

파킨슨성 
운동장애 
치료제 개발

2015~

기존 치료제 대비 우월한 동물 시험 약효 및 안전성을 보이는 파킨슨성 운동장애 (PD-LID)치료제 개발

영장류 실험 진행 중.

이후 美 FDA 임상시험승인 신청 (IND Filing) 예정

X.
SK
바
이
오텍 

1. 사업의 개요

당사는 2015년 4월 1일, SK바이오팜(주)의 원료의약품 및 의약중간체 제조 부문인 
CMS(Custom Manufacturing Service)사업부문이 물적분할되어 신설된 법인입니다. 당사는 세계최고 수준의 연속/고압 촉매공정기술 및 품질관리를 기반으로 고부가 제품을 Global 제약회사에 공급하고 있으며, 고객과의 긴밀한 파트너쉽을 통하여 안정적으로 성장하고 있습니다.

2. 매출에 관한 사항

(
대상기간: 2017.01.01~2017.06.30
)

(단위: 백만원

사업부문
매출유형
품목
당반기
전기

SK바이오텍

제품
원료의약품및
의약중간체
제품
수출
39,392
82,892

내수
3,579
10,531

합계
42,971
93,423

용역

R&D
용역수익 등

수출
910
2,752

내수
2
967

합계
912
3,719

합 계
수출
40,302
85,644

내수
3,581
11,498

합계
43,883
97,142

3.사업의 내용

SK바이오텍은 제약 수요 증가로 지속 성장이 예상되는 원료의약품 및 의약중간체 
제조, 판매사업을 영위하고 있으며, 글로벌 사업 확대 및 SK바이오팜과의 Synergy 극대화를 위해 2015년 4월 1일부로 분할 설립되었습니다. SK바이오텍은 연속/고압 촉매공정기술을 기반으로 에이즈, 심혈관계 질환 치료제의 의약중간체 등을 생산, 
판매하고 있으며, 특히 차별적인 기술력과 서비스 품질을 기반으로 생산하는 제품 
대부분을 미국, 유럽, 일본 등 세계 10대 다국적 제약회사 중심으로 판매하고 있습니다. 또한, 연속촉매기술, 저온연속기술, 연속분리기술 등 핵심기술이 포함된 
의약중간체 생산 공장을 구축하여 국제기준(cGMP)에 맞는 원료의약품(API) 공장을 준공하여 운영하고 있습니다. 

(1)주요제품, 서비스에 관한 사항

- 2. 매출에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

(2) 주요 원재료에 관한 사항

(
대상기간: 2017.01.01~2017.06.30
)

(단위: 백만원, %

매입유형

품 목

매입액

비율

매입처

원재료

Cbz-LPAM
1,578
10.9%

Sunlight, Tianma

BCBA
1,427
9.9%

Huaxu, Tianma 외

THF
922
6.4%
대연화학, 이니스트팜 외

4-CFQ
838
5.8%

Zhejiang Chemical, Kingchem 외

기타
9,700
67.1%

성우인터켐, 대연화학 외

합 계

14,464
100.00%

(3)생산 및 설비에 관한 사항

(
대상기간: 2017.01.01~2017.06.30
)

(단위: 백만원

과 목

소유형태

기초
 장부가액

당기증감

상 각

정부
보조금

당반기말 
 장부가액

증가

감소

토지

자가보유

2,212
-
-
-
-
2,212

건물

자가보유

9,789
19,802
-
-234
-
29,357

구축물

자가보유

3,468
2,360
-
-75
-
5,753

탱크

자가보유

545
794
-
-24
-276
1,039

기계장치

자가보유

14,635
23,419
-
-1,360
-7,724
28,970

차량운반구

자가보유

29
157
-
-11
-
175

공기구비품

자가보유

4,150
3,037
-
-701
-
6,486

건설중인자산

자가보유

41,417
27,097
-49,570
-
1,112
20,056

합 계

76,245
76,666
-49,570
-2,405
-6,888
94,048

(4) 매출에 관한 사항

- 2. 매출에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

(5) 시장위험과 위험관리

당사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

① 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 이자율 위험에 노출되어 있는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

② 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 통화선도 등 파생상품계약을 사용하여 환위험을 회피하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위 : 천USD, 천EUR)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
23,865
27,197
20,867
25,218

EUR
1
1
-
-

외화금융부채
USD
534
609
989
1,195

EUR
8
10
23
29

당반기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)
2,658
(2,658)
2,399
(2,399)

③ 가격위험

당사는 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품을 보유하지 않고 있으므로, 매도가능지
분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 

① 매출채권 및 수취채권
당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다.

당기말 현재 약정 회수기일이 지난 매출채권 등이 존재하지 않으며, 개별적으로 식별한 손상차손은 없습니다.

② 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

③ 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 현금및현금성자산의 경우, 신용위험의 노출정도가 제한적입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
31,718
49,145

매출채권 및 기타채권
16,588
22,017

기타 금융자산
6
8

합 계
48,312
71,170

3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 

당사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한금액입니다.

(단위: 백만원)

구 분
3개월 미만
3개월~1년
1년~5년
5년 초과
합 계

매입채무
4,413
-
-
-
4,413

미지급비용
7,691
2,074
-
-
9,765

합 계
12,104
2.074
-
-
14,178

4) 자본관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 

당반기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
당반기말
전기말

부 채
17,198
26,951

자 본
165,930
156,783

부채비율
10.36%
17.19%

(6) 경영상의 주요계약

계약 상대방
계약의 목적 및 내용
계약사항
비고

세종특별자치시

세종 신설공장 부지 매입
(I3-1,2,3,4)

·2016.3월 ~ 소유권 이전시
·매매금액: 292억원
-

세종특별자치시
세종 신설공장 부지 매입
(I7-1,2,3,4,8)
·2016.4월 ~ 소유권 이전시
·매매금액: 151억
-

(7) 파생상품거래 현황

당사의 통화선도계약은 당반기 중 모두 완료되었으며, 당반기 및 전반기 중 파생상품계약
(통화선도)으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

거래목적
계약종류
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

매매목적
통화선도계약
-
-
1,154
(190)

(전반기)
(단위: 천원)

거래목적
계약종류
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

매매목적
통화선도계약
56
-
1,024
(458)

(8)연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

(
기준일: 2017.06.30)

공정개발연구소

▶ 공정개발 1팀 & 2팀

(2) 연구개발비용
 설립 후 최근 2년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(당반기 및 전기)
(단위: 백만원)

과목
당반기
전기
비고

연구개발비용
2,903
6,001
-

회계처리
판매비와관리비
2,903
6,001
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
6.62%
6.18%
-

나. 연구개발 실적

연구과제

연구
기간

연구결과 및 기대효과

제품 등에의 반영내용

다발성 경화증 치료제 중간체 제조공정 개발

2016.01

~2016.12.

의약품 제조공정의 주요 공정요소들을 최적화하여, 재현성이 높고 경제적으로 경쟁력 있는 상업화 공정 개발

검증생산
 (Production 
 Validation) 완료

PI3Kα inhibitor
(Anticancer)

2016.01

~2017.03

API에 사용되는 regulatory starting material로, 생산 전 과정에 대한 품질에 영향을 미치는 위험성 평가 연구 완료 후, 검증 생산에 적용 예정

검증생산
 (Production 
 Validation) 예정 중

말초 신경병증성 통증 치료제

2016.11~

(진행중)

초기 임상 단계의 API에 대한 공정 연구 및 주요 공정 조건에 대한 최적화 연구 진행 중.

최적화된 공정 조건을 적용한 상업 생산 진행 예정

항암제 중간체
 제조공정 개발

2016.01~
 (진행중)

의약품 제조공정의 주요 공정요소들을 최적화하여, 재현성이 높고 경제적으로 경쟁력 있는 상업화 공정 개발 완료

1차, 2차 생산 완료 후 (Production 
 Validation) 진행 중

당뇨병 치료제 
 중간체

제조공정 개발

2016.01 ~
 (진행중)

공정 안정성 및 경제성 추가 개선을 위한 2차 상업화 공정 개발 진행 중

2차 Pilot 생산 진행 완료. 상업 생산 예정

역류성 식도염 
 치료제 중간체 
 제조공정 개발

2015.01~
 (진행중)

기존의 Batch 반응공정을 연속 촉매
 공정으로 전환하는 기술 개발 후 제품 정제 기술 개발 완료

상업생산 준비 중

(

10)
그 밖에 투자의사결정에 필
요한 사항

가. 주요 지적재산권 보유현황

종 류
내용
취득일

상용화여부 및 
매출기여도

의약중간체

AIDS치료제등의 원료로 쓰이는 
3-하이드록시테트라하이드로퓨란의 
제조방법

2012.02.28

상용화, 매출 발생

의약중간체

신약 및 정밀화학 제품의 원료물질인 
(Ｓ)-베타-하이드록시-감마-부티로락톤의연속 제조방법

2006.11.06

상용화, 매출 발생

나
. 우
발채무 및 주요 약정사항

(1) 당반기말 현재 당
사는 다음과 같이 금융기관과 금융약정을 맺고 있습니다
.

(원화단위: 천원, 외화단위 : 천USD)

금융기관
통화
금액
약정사항

KEB하나은행

KRW

3,100,000

여신한도보증

USD
2,000
선물환 거래 약정보증

산업은행

KRW

10,000,000

여신한도보증

신한은행

KRW
2,000,000
여신한도보증

USD
1,611
선물환 거래 약정보증

(2) 당반기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 6,253백만원에 상당하는 이행보증 등을 제공받고 있습니다.
.

XI. SK임업 

1. 사업의 개요
 당사는 조경사업과 임업사업 등을 영위하고 있으며 사업의 세부내용은 다음과 같습니다. 
 ·조경 사업부문
 : 국내,외 관공서 등 공공시설, 공동주택, 상업시설의 외부조경공간에 대한 설계 
 및 시공과 유지관리, 조경자재인 조경수의 생산, 유통, 판매 
 ·임업 사업부문
 : 국내, 외 조림사업 및 임산물 (목재, 과실, 수액) 등의 생산, 유통, 판매 

 가. 사업부문별 요약 재무현황 

(기간 : 2017.01.01 ~ 2017.6.30)

(단위:백만원)

구분
조경
산림
계

매출액
18,010
653
18,663

매출총이익
2,166
248
2,414

영업이익
718
△764
△46

 나. 사업부문별 현황

 1) 조경 사업부문
 (산업의 특성) 조경공사는 정부, 지방자치단체 등 공공부문 및 공동주택, 상업시 설 등의 민간부문으로 부터 발주되는 공원, 휴게시설의 설계, 시공 및 유지관리 가 대부분을 차지합니다. 이에 발주시기, 물량 등이 국가 거시정책 및 이에 따른
 건설경기의 변화에 민감하게 영향을 받습니다.

 (산업의 성장성) 조경산업은 산업화에 따른 국토개발 과정에서 국토의 보전, 복 원, 복구 등 국토환경 관리와 도시환경의 질 향상에 꾸준히 기여해 왔습니다.
 이처럼 조경은 녹색
환경의 조성을 통해 지구 온난화와 기후변화로 발생하는 집 중호우, 폭설, 가뭄 등 자연재해에 대응하고 도시재생, 저영향 개발, 쾌적한 가로 환경조성 등 친환경적 패러다임을 실천하고 있는 분야로서, 국민 삶의 질 향상에 따른 지속적인 수요창출과 성장이 예상됩니다.

 (경기변동의 특성) 공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황시점에서 물량이 증가 합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는 경기호황시 점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

(국내외 시장여건) 국내 건설 수주가 본격적인 회복국면으로 진입하여 건설 수주
 및 건설 투자가 2017년에도 증가세를 이어갈 것으로 전망되며, 특히
 수도권 중심의 민간 아파트 분양 증가에 따라 아파트 조경공사의 수주 또한 상승
 세를 보일것으로 전망됨. 그러나 공공 분야의 경우 주요 공공분야 발주처의 부채
 악화 지속에 따라 신규 발주는 제한적일 것으로 전망되
고 있습니다

 (경쟁우위요소) 당사의 조경사업은 시공, 유지관리, 설계, 조경자재 (조경수 및 플랜터) 사업의 다양한 Portfolio 를 구축하고
있어, 고객에게 조경분야의 Total 
 Solution을 제공하고 있습니다. 또한 조경사업의 핵심 자재인 조경수를 자체 조 경수 단지를 통해 재배, 공급함으로써, 높은 품질을 유지함과 동시에 Cost 경쟁 력을 갖고 있습니다.

 2) 임업 사업부문

 (산업의 특성) 임업사업은 임목생산 투자기간의 장기성, 저수익성의 특성을 가지 며, 이를 극복하고 수입을 높이기 위해 임업부산물 등 다각적으로 생산을 도모하 는 복합 임업경영의 형태를 가집니다. 기후, 환경, 자연조건에 의한 영향을 많이 받으며 산림의 공익적인 특성으로 인해 관련법령에 의한 제약 및 지원, 보조사업 등의 영향을 많이 받습니다.

 (산업의 성장성) 2008년 글로벌 금융위기 이후 북미지역의 벌채량 감소와 러시 아의 원목수출세 부과 등 원목수출국들이 목재에 대한 자원 주권화 경향을 보 이면서 장기적으로 국내 임목생산의 가치가 증가하고 있으며, 웰빙 시대를 맞이 하여 친환경 임산물의 수요도 증가 추세에 있습니다.

 (경기변동의 특성) 우리나라는 해외 목재의 수급 의존도가 높아 국제경기 변동에 따른 가격영향을 많이 받으며, 또한 주요 건설재로서 국내 건설경기에 따른 영향 을 많이 받습니다. 임산물의 경우는 기후변화 등에 따른 국내 생산량의 변동 및 수입물량에 따른 영향을 받고 있습니다.

 (국내외 시장여건) 친환경 소재에 대한 관심 증가로 목재수요는 계속 들어날 것 으로 전망되며, 청정 임산물에 대한 국민수요는 증가하고 있으나, FTA 등 대외 시장 개방으로 경쟁력이 약화될 우려가 있습니다.

 (경쟁우위요소) 1975년 부터 충주, 천안, 영동, 횡성 자체 조림지에 가래나무, 자 작나무 등 특용활엽수를 조림하였으며, 특수산림사업지구 지정을 받아 안정적인 조림활동을 지속하고 있습니다. 또한 단기 소득확보를 위해 자작나무 수액, 호두 등 보유 조림지, 조림수에서 생산되는 임산물을 Brand 化 하여, 차별화된 고품질 임산물을 공급함으로써 고객 만족도를 높이고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스에 관한 사항
 회사는 조경설계, 시공, 유지관리, 조경수 재배 및 판매의 조경사업과, 상업조림 및 임산물, 산림관리용역 등 임업사업을 수행하고 있습니다. 각 제품별 (사업별) 
 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(기간 : 2017.01.01 ~ 2017.6.30)
(단위:백만원)

제품별
매출액
비율

조경사업 (공사, 관리, 설계, 조경수 판매 등)
18,010
96.5%

산림사업 (임업서비스, 임산물 판매 등)
653
3.5%

계
18,663
100.0%

3. 주요 원재료에 관한 사항
 당사가 구입하는 주요 자재는 조경수로서, 주요 거래업체는 대부분 민간 재배업자 
 입니다. 조달청의 기준 가격이 매년 정해지나, 실제로는 대부분 주변시세를 통해 거 래가 이루어지며, 생물 자재인 관계로 원재료의 상태, 운반조건 등 에 따라 가격 형성이 상이합니다. 

4. 생산 및 설비에 관한 사항
 가. 생산설비 현황 등
 (자산항목 : 토지) (단위 : 백만원)

소유형태
소재지
구분
 (㎡, 수량)
기초
 장부가액
당기
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
종로 관훈동
106
808
-
-
808
-

등기
충북 충주시
8,329,570
9,969
-
-
9,969
-

등기
충북 영동군
17,094,650
7,222
-
-
7,222
-

등기
충남 천안시
4,823,706
7,696
-
-
7,696
-

등기
강원 횡성군
4,919,098
7,582
-
-
7,582
-

합 계
35,167,130
33,277
-
-
33,277
-

(자산항목 : 조림수) (단위 : 本, 백만원)

구 분
소 재 지
주요 수종
2017년 2분기

수량
금액

충 주
충북 충주시 동량면, 산척면 일대
가래, 자작나무
391,473
7,806

천 안
충남 천안시 동남구 광덕면 일대
자작나무
211,445
5,385

영 동
충북 영동군 양강면, 용화면, 학산면 일대
자작나무
835,856
4,365

고 성
강원 고성군 간성읍 흘리 산1-85
낙엽송
18,380
52

계

1,457,154
17,608

나. 영업용 부동산의 현황
 해당사항 없음 

다. 투자계획 
 해당사항 없음

5. 매출에 관한사항 
 가. 매출 실적 

(기간 : 2017.01.01 ~ 2017.6.30)
(단위:백만원)

사업부문
매출유형
제 9기 2분기
제 8기
제7기

조경
용역
18,010
37,585
62,474

산림
제품, 상품, 용역
653
1,602
966

기타
제품, 상품
-
-
22

합계

18,663
39,187
63,462

 나. 수주 전략 
 국내 건설경기 회복에 따라 조경공사 역시 확대되고 있으며, 더불어 Cost 절감을 통한 가격경쟁력 확보와, 설계/시공 기술력 강화를 추진하고 있습니다. 자체보유 농장을 통한 고품질 조경수의 공급과 설계-시공-유지관리 서비스를 연계하여 수주경쟁력을 강화함과 동시에 수익원 확대에 노력하고 있습니다. 

6. 수주에 관한사항 
 (단위 : 백만원)

구분
발주처
공사명
계약일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

관급
SH공사
서울 항동공공주택지구 4단지 아파트 및 도시형생활주택 1,2단지 건설공사(3공구)
2015-12-31
2018-12-04
12,421
2,362
10,059

부산지방국토관리청
거제-마산3 국도건설공사
2012-07-20
2020-06-07
12,829
5,637
7,192

경기도시공사
남양주 다산지금지구 부지조성공사(1공구)
2014-09-30
2018-01-29
15,448
10,069
5,379

경기도 파주시
수내천 개수공사
2017-07-04
2020-06-17
5,014
0
5,014

한국토지주택공사
하남감일∼초이간 도로 개설공사(남측구간)
2016-09-19
2018-08-20
2,479
131
2,348

기타
3,462
2,258
1,204

소계
51,653
20,457
31,196

민간
SK건설㈜
문정 SK V1 GL메트로시티
2017-06-28
2017-12-25
1,250
0
1,250

SK에너지
울산CLX 조경 및 제초관리
2016-04-01
2018-03-31
2,000
1,246
754

SK하이스텍㈜
SK하이닉스 이천캠퍼스 조경관리(2017년)
2017-04-01
2018-03-31
858
170
688

SK텔레콤㈜
17년 인등산 SUPEX Center 시설/조경관리 용역
2017-01-01
2017-12-31
1,321
645
676

SK건설㈜
월영 SK Ocean VIEW 조경공사
2016-09-26
2017-11-30
3,411
2,877
534

기타
15,512
12,339
3,173

소 계
24,352
17,277
7,075

합 계
76,005
37,734
38,271

7. 경영상의 주요 계약

(단
위
:백만원)

계약상대방
항 목
내 용

아주산업(주)
계약의 목적 및 내용
천안조림지內 불용토지, 조림수 자산 매각

계약의 체결시기 및 계약기간
2014.04.29 (계약일자)

계약금액 및 대금 수수방법 등
190 백만원 (계약일 100%)

(주)대성우드
계약의 목적 및 내용
펠릿, 목재사업 철수에 따른 자산매각

계약의 체결시기 및 계약기간
2014.07.07 (계약일자)

계약금액 및 대금 수수방법 등
1,532 백만원
(계약체결시 1억원 / 잔금 14.07.14)

비 고
매수업체 변경에 따른 변경 계약 체결
(주) 대성바이오 → (주) 대성우드
(최초 계약일자 : 2014.05.26)

XII. SK인포섹

1. 산업의 특성 및 회사의 현황

가. 산업의 특성

(1) 업계의 현황
 
 IT 환경의 급속한 변화와 함께 지능형지속위협(APT)공격, 랜섬웨어 등으로 정보
 보안의 중요성에 대한 인식과 함께 관련 법규가 시행되면서 정보보안 산업의 성장에 기대감이 높아지고 있습니다. 이와 함께 단위 솔루션부터 보안컨설팅, 보안관제 등 보안서비스, 보안시스템 구축까지 보안에 대한 All-in-One 서비스의 제공이 가능한 종합 정보보호 기업의 역할이 중요해지고 있습니다. 

(2) 성장성

2016년 국내 정보보안 산업규모는 2조 4319억원으로 2015년 대비15.3% 성장했으며, (출처: 2016 국내 정보보호산업 실태조사, 한국정보보호산업협회) 물리보안 분야는 6조 5183억원으로6.7% 성장하였습니다. 향후 정보보안은'ICBM (IoT,Cloud, Big Data, Mobile)' 대변되는 T환경의 변화에 맞춰 관련 분야에서 시장의 수요가 증가할 것으로 보이며, 정보보안과 물리보안 간의 융복합 확산으로 성장성이 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

정보보안 산업은 계절적 경기 변동과는 무관하지만, IT산업의 경기와 정보보호산업발전법, 클라우드 발전법, 정보통신망법, 개인정보보호법, 등 정보보호 관련 법 시행과 긴밀한 연관을 맺고 있습니다. 특히, 클라우드 발전법 시행으로 인해 민관 분야의 클라우드 컴퓨팅 분야에서 보안 수요가 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

(4) 경쟁 상황

주요 시장인 보안관제 및 보안컨설팅 등의 정보보안 서비스 사업은 기술, 시스템
 아키텍처 능력 및 사업 경험과 노하우가 중요하여 시장의 선점이 강력한 경쟁력으로 작용합니다. 현재 SK인포섹을 비롯하여 초기 시장에 진출한 업체들이 정보보안 시장을 주도하고 있습니다.

(5) 시장점유율 추이
 정보보안 산업은 그 범위와 종류가 다양하고, 기업공개(IPO) 업체가 적어 시장 점유율에 대한 정확한 통계자료가 없습니다. 다만, 개인정보보호법과 정보보호산업 발전법 시행을 계기로 공공기관 및 기업들의 보안솔루션 수요가 증가하고, 정보통신망법 개정으로 정보보호관리체계(ISMS)인증 대상 확대 등에 따라 종합 정보보안 업체들의 시장점유율은 계속 높아질 것으로 전망됩니다.

나. 회사의 현황

SK인포섹은 갈수록 지능화, 다양화되는 보안 공격 및 정책 변화에 선제적으로 대응하는 것은 물론 오랜 시간 쌓아온 Know-how를 바탕으로 정보보호 컨설팅, 보안 솔루션, 보안 시스템 구축, 보안관제 서비스 및 융합보안 서비스를 제공하는 종합 보안 서비스 업체로 업계를 선도하고 있습니다.
 
 특히 보안 컨설팅은 금융권의 주요 핵심 사업 수주 및 Compliance 관련 컨설팅,그리고 업계에서는 처음으로 산업제어시스템(ICS, Industry Control System) 취약점 진단 컨설팅을 선보이며, Leading업체로서의 자리매김을 굳건히 하고 있습니다. 보안관제 서비스 역시 국내1위로 높은 성장세를 보이고 있습니다. 통합보안관제센터 (ISOC, Intelligence Security Operation Center), 빅데이터 보안 관제 플랫폼(Secudium)을 중심으로 사업화 하고 있으며, Global 보안업체의 위협정보에 대한 공동대응체인 CTA(Cyber Threat Alliances)에 아시아 보안기업 최초로 가입함으로써 위협정보에 대한 기술력 인증과 함께 관련 시장 진입에 대한 기반을 확보하였습니다.

매년 증가하는 개인정보 유출, 해킹 등 정보 보안 관련 사고로 보안 경각심은 높아졌으나, 투자로 연계되지 못하여 정보 보안산업 전반이 부진했음에도 주요 보안사업들을 수주하여 Market Leadership을 강화하였고, 향후 지속적으로 성과를 확대해 나갈 것입니다.

[당반기말 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분

2017년 반기

2016년

2015년

매출액

96,191

200,250

157,831

영업이익

9,859

20,632

23,403

총자산

154,501

166,940

141,268

회사의 주요 제품 및 원재료에 관한 사항은 아래와 같습니다.

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

회사명

매출

유형

품 목

2017년 반기

2016년

2015년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

SK

인포섹

용역/

재화

종합정보

보호서비스 등

96,191

100%

200,250

100%

157,831

100%

합계

96,191

100%

200,250

100%

157,831

100%

나. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원)

회사명

매입

유형

품 목

2017년 반기

2016년

2015년

매입액

비율

매입액

비율

매입액

비율

SK

인포섹

재료비

전산장비 등

27,140

64.0%

62,794

64.6%

36,361

53.8%

외주비

외주용역비

15,282

36.0%

34,348

35.4%

31,188

46.2%

계

42,422

100.0%

97,142

100.0%

67,549

100.0%

다. 주요 원재료 등의 가격변동추이

업종 특성상 고객의 요청 등에 따라 사양이 다양하므로 원재료에 대한 표준가격에 따른 가격 비교가 불가능합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산자원 
 회사가 영위하는 사업의 성격상 생산자원은 인적자원으로, 2017년 6월 말 기준 인원은 1,273명 입니다

나. 생산설비의 현황 등
 - 해당사항 없음

4. 매출에 관한 사항

회사의 매출에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문

매출

유형

품목

2017년 반기

2016년

2015년

매출액

매출액

매출액

비율

매출액

비율

보안
 서비스

용역

보안

서비스 등

수출

290

0.3%

497

0.2%

949

0.6%

내수

68,452

71.2%

129,300

64.6%

116,564

73.9%

재화

보안장비

수출

793

0.8%

1,474

0.7%

1,280

0.8%

내수

26,656

27.7%

68,979

34.4%

39,038

24.7%

합 계

96,191

100.0%

200,250

100.0%

157,831

100.0%

5. 수주상황

가. 당반기 수주상황

(단위 : 백만원)

부 문

품 목

수주총액(A)

기납품액(B)

수주잔고(A-B)

수 량

금 액

수 량

금 액

수 량

금 액

보안서비스

종합정보
 보호서비스

-

171,252

-

74,643

-

96,609

나. 판매경로 및 판매방법 등 
 
 (1) 판매조직

부 문

부 서

담당업무

보안 서비스

SK인포섹 영업본부

신규 고객 발굴 및 마케팅

(2) 판매경로

프로젝트 별로 계약을 체결하며, 주로 경쟁입찰의 형태로 진행됩니다. 시장 환경 및 고객 수요에 맞춰 단발성 계약 (2년 이하)으로 시작하여 고객층을 확대하여 아웃소싱 계약으로의 전환을 유도하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

프로젝트는 진행률 기준으로, 투입자원 및 프로젝트 진행률에 따라 현금 또는 어음을회수하고 있습니다. 단발성 계약이 대부분이며, 일반적으로 계약금, 중도금, 최종 검수 완료 시 잔금을 회수합니다. 
 
 (4) 판매전략

SK인포섹(주)는 매출 다각화를 위해 기존 정보보호 컨설팅 및 보안관제 서비스 외에 솔루션 사업 영역 확장을 추진하고 있으며, 계정관리/망분리 등 글로벌 업체 및 솔루션 유망업체들과의 협업을 통해 시장을 선도하고자 합니다.

6. 시장 위험과 위험관리
 보안사업은 다양화되는 보안 공격 및 정책 변화 등 시장변수로 인하여 영향을 받을 수 있습니다. 이에 회사는 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 최소화하여 안정적인 경영활동을 수행할 수 있도록 노력하고 있습니다.

7. 경영상의 주요계약 등

(1) 비젠(주)의 합병 관련

1) 합병기일 : 2015년 1월 20일

2) 합병당사회사

가) 합병회사
 - 명칭 : SK인포섹㈜
 - 소재지 : 서울시 강남구 대치동 영동대로 316 새마을운동중앙회 빌딩7층

나) 피합병회사
 - 명칭 : 비젠㈜
 - 소재지 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660 유스페이스 1 에이동 6층 

3) 계약내용

가) 합병의 배경
사업 시너지 창출을 통한 경쟁력 강화 

나) 합병비율 및 산정근거

SK인포섹(주) : 비젠(주) = 1 : 0.0797984이며, SK인포섹(주)와 비젠(주)는 모두 주권비상장법인이므로 상속세 및 증여세법 제63조 및 동법 시행령 제54조 규정에 따라 상속세 및 증여세법 기준으로 주식가치를 산출하여, 이를 기초로 합병비율을 정하였으며, 동 합병가액 및 합병비율에 대하여 외부평가기관의 검토를 받았습니다.

다) 주요 일정

구 분

합병회사
(SK인포섹㈜)

피합병회사
(비젠㈜)

이사회 결의일

2014. 11. 28

2014. 11. 28

합병 계약일

2014. 11. 28

2014. 11. 28

합병승인 주주총회 결의일

2014. 12. 16

2014 .12. 16

합병기일

2015. 01. 20

2015. 01. 20

합병(소멸)등기일

2015. 01. 22

2015. 01. 22

채권자 이의제출기간

2014. 12. 17 ~ 2015. 01. 19

2014. 12. 17 ~ 2015. 01. 19

4) 회사에 미치는 중요 재무영향

SK인포섹㈜와 비젠㈜ 간 합병시 회사가 보유중인 비젠㈜ 발행주식은 소멸하고,

합병법인인 SK인포섹 ㈜ 발행주식을 합병대가로 받았습니다.

SK인포섹㈜와 비젠㈜는 연결종속회사로 합병으로 인하여 회사 연결재무제표에 
미치는 중요 재무영향은 없습니다.

[관련공시: SK인포섹 - 회사합병결정 (2014.11.28) 참조]

8. 연구개발활동
 
 가. 연구개발 활동의 개요
 회사의 연구개발 활동 내역은 아래와 같습니다.

(1) 연구개발 담당조직

부문

연구개발조직

주요 연구 분야

보안솔루션

R&BD센터

- 개인정보보호 솔루션 개발

- Big Data 솔루션 개발
 - 모바일 보안 솔루션 개발

- IoT 보안 솔루션 개발

- 웹쉘 탐지 솔루션

(2) 연구개발 실적

부문

구분

내 용

보안솔루션

APT 대응 솔루션

- eAPT Insight 솔루션 개발/출시

개인정보보호 솔루션

- 이글아이 및 Audit Eye솔루션 개발/출시

- C-Trans(핵심정보 전송관리시스템) 개발/출시

모바일 보안 솔루션

- M-Shield 모바일보안 솔루션 출시

웹쉘 탐지 솔루션

- W-Shield 솔루션 출시

나. 연구개발비용

- 해당사항 없음

XIII. SK머티리얼즈 

1. 사업의 개요

당사는 반도체, LCD 패널 제조에 사용되는 특수가스(NF3, WF6, SiH4 등)와 다양한 산업군에서 사용되는 산업가스(O2, N2, Ar 등)의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 1982년에 설립된 이래, 높은 성장성과 수익성이 기대되는 사업들을 발견하고 진입하여 선도적인 위치를 확보하기 위해 끊임없이 연구 및 개발해 왔으며, 그 결과 NF3의 첫 국산화를 성공시켰고 현재 NF3 생산량 및 M/S 세계 1위 업체입니다.

당사는 한국 영주와 울산에 주요 생산시설을 보유하고 있으며, 대만, 일본에 판매 법인, 중국에 생산시설 및 판매 법인을 보유하고 있습니다. 

당사의 주요사업의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
주요 사업내용

특수가스부문
NF3, SiH4, WF6 제조 및 판매 등

산업가스부문
질소, 아르곤, 산소 제조 및 판매 등

전구체부문
전구체 개발, 제조 및 판매 등

가. 사업부문별 요약재무현황

1) 사업부문별 매출액

(단위 : 천원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

특수가스부문
258,763,046
249,741,455
516,029,107
427,282,462

산업가스부문
42,112,301
20,025,248
60,811,564
-

전구체부문
-
-
-
-

조정사항
(60,276,903)
(55,920,932)
(115,397,156)
(89,262,755)

합계
240,598,444
213,845,771
461,443,515
338,019,707

주1) 연결기준
주2)
2015년은 특수가스 부문만 존재

2) 사업부문별 영업이익

(단위 : 천원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

특수가스부문
61,048,201
68,179,212
140,508,402
115,318,429

산업가스부문
10,582,485
5,399,023
13,369,863
-

전구체부문
(1,459,776)
-
(676,642)
-

조정사항
771,863
(312,675)
870,615
(2,489,474)

합계
70,942,773
73,265,560
154,072,238
112,828,955

주1) 연결기준
주2)
2015년은 특수가스 부문만 존재

3) 사업부문별 자산총액

(단위 : 천원)

구분
2017년 반기
2016년
2015년

특수가스부문
955,118,932
903,741,127
665,121,656

산업가스부문
179,746,881
156,111,376
-

전구체부문
40,056,985
22,024,526
-

조정사항
(194,928,727)
(178,767,134)
-

합계
979,944,071
903,109,895
665,121,656

주1) 연결기준
주2)
2015년은 특수가스 부문만 존재

4) 지역별 매출 정보

(단위 : 천원)

구분
2017년 반기
2016년 반기
2016년
2015년

국내
149,463,106
128,091,673
275,307,388
188,384,621

아시아
148,086,185
136,963,171
290,133,567
232,419,018

기타
3,326,056
4,711,859
11,399,716
6,478,823

조정사항
(60,276,903)
(55,920,932)
(115,397,156)
(89,262,755)

합계
240,598,444
213,845,771
461,443,515
338,019,707

주1) 연결기준

나. 사업부문별 현황

- 특수가스 부문

(산업의 특성)
 당사의 NF3, WF6, SiH4 으로 대표되는 특수가스는 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에 필수로 사용되고 있습니다. 소규모로 가능하기는 하나 대규모생산설비를 통한 제조원가 경쟁력 확보가 원천적으로 최우선시되는 사업이기에 대규모 투자가 요구되며, 전기 분해 기반의 공정 특수성으로 기술 경쟁력에 따른 수율 및 품질 극대화가 수익성에 크게 영향을 끼치는 특성을 가지고 있습니다. 현 시점에서 고순도 가스의 제조 및 정제를 일반화된 기술로도 볼 수 있으나, 원가/수율/품질/안전 측면에서 나타나는 각 플레이어들 간 수준 차이는 전체적인 기업 경쟁력을 부각시키고 차별화하는 중요한 요인이 되고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 후발사업자의 시장 진입 장벽이 높아 세계적으로 과점 시장이 형성되어 있으며, 국내시장에서는 반도체, 디스플레이 산업의 발달로 전체 특수가스 시장에서 큰 비중을 차지하고 있습니다.

(산업의 성장성)
 특수가스 수요는 2014년 하반기 이후, 반도체 및 디스플레이 시장을 중심으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 수요 증가의 원인으로는 첫째, 반도체 3D NAND시장의 본격적인 개발에 따른 삼성전자, SK하이닉스 등 Global 선두 기업들의 공격적인 신규 라인 증설 발표. 둘째, DRAM 미세화 및 3D NAND 단수 증가로 인한 칩당제조 공정수의 증가. 셋째, 중국 Local 패널업체의 대면적 LCD 및 플렉서블 OLED 신규라인 증설 투자. 넷째 애플社 등의 플렉서블 OLED 출시 가시화에 따른 디스플레이 업체들의 신규 증설 투자 및 제품당 공정수 증가에 기인한 결과로 볼 수 있습니다. 또한, 중장기적으로 기존 PC, 모바일 수요보다 더 큰 성장 잠재력을 가진 인공지능(AI)과 자율주행자동차, 사물인터넷(IoT) 등에서 반도체 수요가 더욱 빠르게 증가할 것으로 예상되고 있어, 후방산업인 특수가스의 수요 역시 전방산업에 발 맞추어 향후 크게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

(경기변동의 특성)
 당사의 주력 제품인 NF3, WF6 등이 포함된 특수가스 산업은 반도체 및 디스플레이의 전방시장에 대한 민감도가 높아 시장의 수요 변화에 따라 변동성이 다소 큰 편입니다. 다만, 당사는 업계 최고 수준의 제조원가 경쟁력과 고객사 공급계약 기반의 대규모 Capability를 바탕으로 안정적인 운영을 지속하고 있습니다. 

(국내외 시장 여건)
 공급 측면에서 특수가스는 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에서 필수로 사용되고 있으며, 대규모 생산설비를 통한 제조원가 경쟁력과 기술 경쟁력에 따른 수율 및 품질 극대화가 전체적인 기업 경쟁력에 많은 영향을 끼치고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 후발사업자의 시장 진입 장벽이 높아 세계적으로 과점 시장이 형성되어 있으며, 국내시장에서는 반도체, 디스플레이 산업의 발달로 전체 특수가스 시장에서 큰 비중을 차지하고 있습니다.
 수요 측면에서 특수가스는 기존 PC, 모바일에서의 반도체/디스플레이 수요 성장과함께 중장기적으로는 자율주행자동차와 IoT 트렌드의 실질 구현 가시화에 따라 전방시장을 중심으로 수요가 더욱 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 중국의 경우 정부 지원을 바탕으로 반도체 및 디스플레이 시장에서 Local 플레이어들의 폭발적인성장이 예상되고 있어, 기존의 한국, 대만, 일본 시장 및 플레이어들의 라인 증설과 함께 경쟁을 바탕으로 한 시장 전반의 규모 확대가 예상되고 있습니다.

(회사의 경쟁 우위 요소)
 당사는 자체 플랜트 설계 기술을 보유하고 있으며, 생산설비 증설 비용이 다른 경쟁사에 비해 상대적으로 낮습니다. 또한, 여러 번의 공장 증설과 그에 따른 생산 안정화경험이 축적되어 있어 계획된 일정보다 앞당겨 생산 안정화를 이룩했던 노하우도 가지고 있습니다. 시장 수요에 앞선 선도적인 설비증설을 통하여 수요 확대에 대응하였으며, 대규모 생산 설비를 통한 규모의 경제로 절감된 제조원가 등의 차별화된 경쟁력을 가지고 있습니다. 공정이 단순하여 생산 시간과 비용이 절감되고, NF3, SiH4, WF6, Si2H6의 각 공장이 연결되어 있어 같은 원재료를 이용할 수 있는 점 또한 제조원가 절감에 큰 요인이 되고 있습니다.

(경쟁 상황)
 당사의 경쟁사는 거대 다국적 화학회사입니다. 이 회사들 또한 전 세계 NF3 수요 증가세에 맞추어 설비를 증설하면서 NF3 경쟁이 심화되었습니다. SiH4 역시 a-Si 박막 태양전지 산업의 침체 및 공급과잉 상태 지속으로 과거 수년간 경쟁이 심화되어 왔으나, 전방산업(반도체, 디스플레이, PV시장)의 수요 증가 및 경쟁사 사업 철수 등으로 부분적으로 완화되어 현재 Global No.2로서 시장내 점유율을 확장하고 입지를 공고히 하고 있습니다.

- 산업가스 부문

(산업의 특성)
 당사가 제조판매 하는 산업가스는 용접, 촉매, 산화방지 등에 사용되어 철강, 
 반도체, 화학공업등 대부분의 산업에 범용적으로 사용되고 있으며, 본 산업가스 
 설비는 대규모 투자가 수반되고 변동비가 작은 전형적 장치산업의 특성을 가지고 있습니다.

(산업의 성장성)
 경기침체 지속으로 조선, 철강, 태양광 산업의 수요는 급감하고 있으나, 석유화학 부문의 꾸준한 수요와 반도체/ 디스플레이 등 IT 산업에서의 수요는 증가되고 있어 전반적으로는 지속적 성장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다.

(경기변동의 특성)
산업가스 산업의 경기는 주요 수요처인 철강, 화학, 조선, 반도체 등의 경기 변동에 기본적으로 연동이 되나, 해당 수요처 경기와의 연관성은 다소 낮은 편으로 타 산업에 비해서 경기 변동성이 낮은 편입니다.

(회사의 경쟁 우위 요소)
 당사의 경우 SK에너지, SK하이닉스, 롯데 BP 등 대기업의 대규모 수요를 바탕으로 타사 대비 높은 가동율을 유지하고 있습니다.

(경쟁 상황)

최
근
경
쟁사들의 설비 증설(고려아연 ASU '17.6 정상가동) 및 추진(에어프로덕츠코리아 ASU '18.3분기 완공 예정)으로 기체산소, 액체질소, 액체산소의 공급이 증가하고 있습니다. 

2. 주요 제품에 관한 사항

가. 주요 제품 현황
당사는 반도체, LCD패널 제조 과정에 사용되는 특수가스 제조 사업과 산소, 질소, 알곤 등을 생산하는 산업가스 제조 사업을 하고 있습니다. 각 사업별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(기간: 2017.01.01~2017.6.30)
(단위 : 백만원, %)

사업
제품
용도 및 특징
주요 상표
매출액
/(매출액비중)

특수가스
NF3
(삼불화질소)

◎ 반도체, LCD 및 태양전지 CVD 챔버내 세정용 가스
- CVD공정은 반도체, LCD, 태양전지 제조시 웨이퍼나 LCD원
 판위에 절연막 또는 도전막을 입혀 다양한 전기적 특성을
 갖게 하는 공정입니다.
- CVD공정중에 웨이퍼나 LCD원판위에 도전막이 형성되지만
 CVD 챔버내에도 잔류물이 남게됩니다. 다음 공정을 위하여
 이 잔류물을 제거해야 합니다. NF3가 잔류물과 화학반응을
 일으켜 챔버내의 잔류물을 제거합니다.
- 순도 99.999%
SK materials
258,763
/(86%)

SiH4
(모노실란)

◎ 반도체나 LCD 또는 박막태양전지 제조상의 CVD에 사
 용되는 특수가스
 - 반도체 및 LCD 제조공정에서 사용되며, 반도체에서는 웨이
 퍼상에서 실리콘 증착에 사용하고, LCD에서는 유리기판위
 에서 실리콘 증착에 사용되고 있습니다.
 - 태양광전지의 소재로 사용되고 있습니다.
 - 순도 99.9999%
SK materials

WF6
(육불화텅스텐)

◎ 반도체 배선형성 공정에 사용
 - 텅스텐은 고융점의 내열금속으로서 열적 안정성이 우수하
 며, 비전기 저항값이 비교적 낮기 때문에 주로 배선공정의
 Contact Plug를 형성하는 금속재료로 사용되고 있습니다.
 - 순도 99.9995%
SK materials

SiH2Cl2
(디클로로실란)

◎ SiH2Cl2(DCS)는 반도체 공정에 사용
- SiH4 CVD를 위해 암모니아와 결합하여 사용되는 실리콘 전 
 구체 가스입니다. 또한, SiH2Cl2는 애피텍셜 실리콘 증착을
 위해서도 사용됩니다.
SK materials

Si2H6
(다이실란)

◎ Si2H6는 반도체 미세화 공정에 사용
 - 반도체 미세화 공정에서 박막 증착시 저온, 고속으로 균일
 한 막질 형성에 사용됩니다.
SK materials

기타
- 55% HF 등
SK materials

산업가스
O2 (산소)
- 철강, 제강, 자동차, 기계 및 화학공업의 각종산업에 이용
SK airgas

42,112
/(14%)

N2 (질소)

- 식품의 급속냉동, 각종 설비의 Purge등에 이용

SK airgas

Ar (아르곤)

- 스테인레스 강, 알루미늄 등 비금속 계열의 특수 용접
- 고순도 물질의 정제, 가공시 이용

SK airgas

소계
-
-
300,875
/(100%)

내부거래 조정
-
-
(60,277)

합계
-
-
240,598

주) 연결 기준

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 매입액 현황

(기간: 2017.01.01~2017.6.30)
(단위 : 백만원)

구분
매입유형
품목
구체적용도
매입액(비율)
비고

특수가스
원재료
AHF 외
NF3, SiH4, WF6 등 
특수가스 주원료

20,137

(100%)

-

※ 별도 재무제표 기준 
※ 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재

- 특수가스 생산에 사용되는 주원료로는 무수불산(AHF), 텅스텐 파우더(T-Powder), 실리콘 파우더(Si-Powder) 등이 있으며, 산업가스 생산 원료는 공기(Air) 입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사의 주요 원재료는 수입에 의존하고 있으므로 환율에 따라 가격이 수시로 변동 하고 있습니다. 

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거
 
 (1) 생산능력

(단위 : 톤, hr)

사업부문
품목
사업소
제36기 
반기
제35기

제34기

특수가스
NF3
경북 영주,
중국 강소성
9,100
8,600
7,600

기타
경북 영주
2,600
2,550
2,250

합 계
11,700
11,150
9,850

산업가스
O2
울 산

48,000

48,000

-

N2

울산/ 청주

81,000

63,900

-

Ar

울 산

1,780
1,780
-

합 계
130,780
113,680
-

주1) 제품의 특성 및 사업의 비중 등을 감안하여 구분함
주2) 34기에는 특수가스 부문만 존재
주3) 보고서 작성기준 시점 연간 생산능력 기준으로 작성함

 (2) 생산능력의 산출근거
 당사 특수가스부문은 4조 3교대로 24시간 설비를 가동시키고 있으며, 산출근거 는 설비의 표준 Capacity * 가동일수(365일)/365일로 계산하였고, 산업가스부문의 산출기준은 시간당 생산능력이며, 산출방법은 시간당 생산량*24hr*년 가동일수(각제품 합산 질량으로 생산능력 산정)입니다.

나. 생산실적

 (1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
사업소
제36기 반기
제35기
제34기

금액
금액
금액

특수가스
경북 영주
108,559

199,715

173,359

기타
3,674

7,188

6,692

합 계
112,233

206,904

180,051

※ 별도 재무제표 기준 
※ 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재

다. 생산설비의 현황
당사의 특수가스부문은 경북 영주시에 생산공장을 가지고 있으며 약 385,000㎡의 공장부지에 NF3 생산공장 3개동, SiH4 생산공장 1개동, WF6 생산공장 2개동, Si2H6 생산공장 1개동 및 이를 지원하는 충전장, 제품출하 터미널 등을 보유하고 있습니다. 일본과 대만, 중국 산시성 서안에 현지판매를 위한 물류창고를 보유하고 있으며, 중국 강소성에 NF3 공장 1개동 및 이를 지원하는 충전장, 제품출하 터미널을 보유하고있습니다.
산업가스 부문은 울산광역시와 청주시에 생산공장을 가지고 있으며, 현
재 ASU Plant 3기(울산) /N2 Plant1기
(청주)/을 보유 중입니다.

(단위 : 천원)

구분
제36기 
반기
제35기
제34기

토지
50,630,908
45,086,538
33,801,242

건물및구축물
171,280,904
162,556,395
118,021,306

기계장치
368,184,757
361,562,961
271,691,563

기타유형자산
55,917,503
44,880,819
28,759,253

건설중인자산
82,491,680
47,391,209
27,929,788

합계
728,505,753
661,477,922
480,203,152

※ 상기 금액은 연결기준 장부금액 기준임.

라. 설비의 신설·매입 계획 등
(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문
구 분
투자
기간
투자대상
자산
투자효과
총
투자액
기투자액
비 고

WF6
증설
2016.11.01 ~ 
2017.09.30
WF6 제3공장
(600톤)
증설투자
455
-
- 2017.09.30 투자 완료 예정
- WF6 수요 증가 대응 및 판매 확대를 통한 시장지배력 강화

NF3
증설
2016.12.19 ~
2018.11.30

NF3 제5공장
(2,500톤)
증설투자
1,298
-
- NF3 수요 증가 대응 및 판매 확대를 통한 시장지배력 강화

산업가스
설비투자
2016.09.01 ~
2020.01.31
기계장치 外
-
690
-
- 제품 수요 증가에 따라 신규투자를 통한 수요 확보 및 매출성장

주1) 상기 투자의 기 투자액은 영업비밀을 포함하고 있어 기재 생략
 

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

당사의 매출은 특수가스 및 그 제조과정에서 부수적으로 생성되는 기타 제품(55% HF 외)과 산업가스로 구분됩니다.

(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제36기
반기
제35기
반기
제35기
제34기

특수가스 및 산업가스 등
제품 등
특수가스: NF3, WF6, SiH4 등
산업가스: O2, N2, Ar
국 내
149,463
128,092
275,307
188,385

해 외
91,135
85,754
186,136
149,635

합 계
240,598
213,846
461,443
338,020

주1) 연결기준이며, 34기에는 특수가스 부문만 존재
주2) 매출액의 구분은 Ship to 기준

나. 판매경로 및 판매방법 등

- 특수가스 사업부문

(1) 판매경로

국내의 거래처는 당사의 영업조직이 직접 판매하고 있습니다. 해외 수요는 거래처의 지리적 여건을 고려하여 직접 판매 및 해외 법인 판매와 무역상사를 통한 간접 판매를 병행하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건

국내의 경우 수요처 주문에 따라 판매하고 있으며, 판매조건은 LOCAL 수출 혹은 구매승인서등을 이용하고 있습니다.
 해외의 경우 수요처와 대리점, 무역상사 주문에 따라 수요처에 직접 납품하고 있으며, 판매조건은 L/C 혹은 T/T 결제방식을 이용하고 있습니다.

(3) 판매전략

당사가 생산하는 제품은 대부분 해외 수입대체 품목입니다. 국내시장의 경우 지리적 이점, 사후관리 서비스, 가격경쟁력을 바탕으로 수입품 대체에 주력하고 있으며, 고객사의 신규라인(신규시장) 공략에 집중하는 영업전략을 시행하고 있습니다.
 해외시장의 경우 신규 수요가 급증하고 있는 중국, 일본, 대만 시장 공략에 영업역량을 집중하고 있으며, 보다 적극적인 수요 대응을 위하여 물류기지로서 일본과 대만에 해외 현지 법인을 설립 하였고, 중국에는 생산 및 판매확대를 위해 생산시설을 포함한 현지 법인을 설립 하였습니다. 그리고 해외 현지 법인을 통하여 해외 대리점 
의존도를 줄이고 당사 직판비중을 확대해 나가고 있습니다.
 제품 가격은 원재료비, 생산원가 변동 등을 반영하여 실수요자와 협의 후 결정하는방식을 취하고 있습니다.

- 산업가스 사업부문

(1) 판매경로
 당사의 판매경로는 수요처에 직접판매 하는 방법과 충전소를 통해 판매하는 방식이며, 전량 내수 입니다.

(2) 판매방법 및 조건
 판매방법은 기체의 경우 배관을 이용하고, 액체의 경우 Tank lorry를 통해 납품 하고 있으며, 대금회수는 현금 및 어음으로 수금 되며 평균 회수기일은 50일 ~ 55일 정도 입니다. 또한 대손발생의 위험에 대비하여 소규모 거래처의 경우, 상업신용 보험에 가입 중 입니다.

(3) 판매전략
 기체의 경우, 안정적 공급 최우선을 통한 기존 거래처 유지 확대를 꾀하고 있으며, 액체의 경우는 안정적 제품 판매와 수익성 제고를 위하여 직거래처 확대에 주력하고 있습니다. 

6. 수주상황

당사는 제품의 특성상(소재) 일부 수요처를 제외하고 정기적 수주에 의하여 공급하고 있으며, 기간은 분기단위 또는 그 이상의 기간 단위로 공급계약을 체결하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험 내용
특수가스 부문의 매출은 상당부분 외화로 결제되고 있으며, 주 결제통화는 달러화입니다. 원재료는 중국 등 해외에서 수입하고 있으며 결제통화로 주로 달러화를 사용하고 있기 때문에, 환율변동이 당사의 매출 및 수익에 영향력을 미치고 있습니다. 산업가스 부문은 제품의 특성상(소재) 일부 수요처를 제외하고 정기적 수주에 의하여 공급하고 있으며, 기간은 분기단위 또는 그 이상의 기간 단위로 공급계약을 체결하고 있습니다.

나. 환위험 관리의 목적
당사는 환율 변동에 따른 이익의 변동 가능성을 최소화하고, 경영의 안정성을 도모하기 위해 환위험을 관리하고 있습니다

다. 환위험관리의 기본원칙
① 당사는 환율변동으로 인한 영업이익의 변동분을 초과하지 않는 범위내에서 환위험을 관리하고, ② 환위험관리의 업무는 환율변화로 인한 미래현금흐름의 변동과 외화자산 및 부채의 환산위험으로 하며, ③ 환율변동으로 인한 미래 현금흐름 변화위험을 관리하기 위해 선물환 등의 거래를 할 수 있으나 투기적 외환거래는 금지하며, ④ 외화자산과 부채는 균형을 추구하는 것을 원칙으로 하되 회사의 환위험을 관리하기 위하여 외화자산과 부채를 전략적으로 관리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

라. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하는 등의정책을 사용하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.

한편, 보고기간 종료일 현재 연결회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2017.06.30
2016.12.31

차입금 총계
467,028,270
317,390,539

차감 : 현금및현금성자산
41,799,019
60,277,430

순차입금
425,229,251
257,113,109

부채총계
624,558,728
465,970,614

자본총계
355,435,343
437,139,281

총자본순차입금비율
120%
59%

부채비율
176%
107%

(연결기준)

마. 금융위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 자금팀은 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY)

구 분
자산
부채

USD
41,519,415
59,097,249

JPY
147,107,220
68,700,000

연결실체는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(2,003,169)
2,003,169

JPY
79,783
(79,783)

합 계
(1,923,386)
1,923,386

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 

(2) 이자율위험

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제36기 반기
제35기말

차입금
276,623,786
167,817,384

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율위험에 노출된 부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
1% 상승시
1% 하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(2,766,237)
(2,766,237)
2,766,237
2,766,237

(3) 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(4) 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
당사 연구소는
22명
의 연구진이 특수가스 분야에서 고순도 가스 제조, 정제를 위한 핵심 기술 확보, 기존제품의 공정개선을 통한 생산성 향상을 위한 연구와 신성장 동력확보를 위한 고부가가치의 신규 제품 연구 개발 등을 중점적으로 수행하고 있습니다. 

(1) 연구개발 담당조직
 당사는 연구개발 업무를 전담하는 기업부설연구소를 설립하여 운영하고 있습니다.

구 분
인 원
연구과제
비 고

연구소
연구원 22명
반도체/LCD/태양광용 특수가스
-

(2) 연구개발비용
최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
제36기
반기
제35기
반기
제35기
제34기
비 고

연구개발비용
1,808,047
1,832,454
4,107,799
3,455,955
-

회계처리
판매비와 관리비
1,808,047
1,832,454
4,107,799
3,455,955
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.8%
0.9%
0.9%
1.0%
-

※ 매출액 : 연결기준

나. 연구개발 실적

- 최근 3사업년도 중 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제
연구기관
연구결과
기대효과
제품명
비 고

단거리 수송용 중대형 리튬폴리머전지
내부연구소 외
개발완료
전지출력향상
LiB용
음극활물질
-

리튬 이차전지용 주석계 음극활물질
개발완료
전지용량향상

리튬 이차전지용 고용량 금속복합계 음극활물질 개발
개발완료
전지용량향상

고안정성 탄소-실리콘 복합체 음극소재 개발
개발완료
전지용량안정성 향상

고출력 리튬이차전지용 음극소재 개발
개발완료
전지출력향상

초고용량 리튬이차전지용 음극소재 개발
개발완료
전지용량향상

고순도 GeH4 제조공정 개발
개발완료
반도체, LCD, 태양전지의 효율향상
Germane

고순도 Si2H6 제조공정 개발
내부연구소
개발완료
모노실란(SiH4)대비 반응온도, 증착속도 향상
Disilane

고차실란(Si4H10, Si5H12) 제조공정 개발
개발완료
저온증착 및 증착속도 향상
Tetrasilane, Pentasilane

9. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표
 당사의 특수가스 제품은 SK materials, 산업가스 제품은 SK airgas 상표로 판매되고 있습니다. 단, "SK" 상표에 대해서는 SK 주식회사가 소유권자로서, 당사는 별도의브랜드 사용 계약을 체결하여 유상으로 사용하고 있습니다 .

나. 지적재산권 현황

분류
등록일
등록번호
명칭
비고

특허
2003.02.26
제03-75341호
흑연화 처리용 도가니
Graphite

특허
2003.06.10
제03-88527호
리튬 이차전지용 음극활물질의 제조 방법
Graphite

특허
2003.10.14
제04-03244호
고순도의 삼불화질소 제조를 위한 암모니아 가스 정제 방법
NF3

특허
2004.04.13
제04-28905호
삼불화질소 합성가스로부터 고순도의 불화칼륨을 제조하는 방법
NF3

특허
2004.04.13
제04-28906호
초기 충전용기의 내면처리를 통해 고순도 삼불화질소의 충전용기를
제조하는 방법 및 이 방법에 의해 제조된충전 용기
NF3

특허
2004.05.12
제04-32593호
삼불화 질소 가스의 정제 방법
NF3

특허
2004.09.17
제04-50522호
초미분 산화 세륨 연마제의 제조방법, 이에 의해 제조된 연마제 및 이를 
사용하여 기판을 연마하는 방법
연마재

특허
2005.03.30
제04-81795호
고 순도의 삼불화 질소 가스 제조 방법
NF3

특허
2005.04.25
제04-86932호
고순도 삼불화질소(NF3)의 충전방법
NF3

특허
2005.11.03
제05-27603호
구상의 탄소재료 및 그 제조방법
Graphite

특허
2006.02.13
제05-53592호
고순도 삼불화질소의 제조방법
NF3

특허
2006.02.14
제05-53987호
삼불화질소 가스의 정제방법
NF3

특허
2006.06.30
제05-97786호
리튬 2차 전지용 음극 활물질 및 그 제조방법
Graphite

특허
2006.08.18
제06-15859호
리튬이차전지용 전이금속 인산화물 음극 활물질 및 그제조방법
Graphite

특허
2006.10.24
제06-39888호
신규한 흑연 소구체 및 이를 이용한 탄소재료
Graphite

특허
2006.10.24
제06-39889호
비탄소재로 함유 소구체 탄소분말 및 그 제조방법
Graphite

특허
2006.10.26
제06-41603호
고순도 불소의 제조방법
NF3

특허
2008.12.22
제06-63178호
고에너지밀도 리튬 이차전지용 음극 활물질
Graphite

특허
2008.12.22
제06-63180호
고에너지밀도 리튬 이차전지용 음극 활물질
Graphite

특허
2008.12.22
제06-63182호
고에너지밀도 리튬 이차전지용 음극 활물질
Graphite

특허
2007.03.15
제06-98361호
음극 활물질, 그 제조방법 및 이를 구비한 리튬이차전지
Graphite

특허
2007.03.15
제06-98372호
리튬 이차 전지용 음극 활물질의 제조방법 및 이를 구비한 리튬 이차 전지
Graphite

특허
2007.03.29
제07-03875호
삼불화질소의 정제방법
NF3

특허
2007.06.05
제07-27272호
고순도 육불화텅스텐의 제조방법
WF6

특허
2007.09.21
제07-62796호
리튬 이차 전지용 음극 활물질의 제조방법 및 이를 구비한리튬 이차 전지
Graphite

특허
2007.08.20
제07-52058호
비수계 리튬이온전지용 음극 활물질
Graphite

특허
2007.10.25
제07-71840호
내부에 이종 탄소재료가 공존된 소구체 탄소분말 및 그의 제조 방법
Graphite

특허
2008.03.11
제08-14329호
음극 활물질, 그 제조방법 및 이를 구비한 리튬이차전지
Graphite

특허
2008.01.11
제07-95693호
모노실란의 정제방법
SiH4

특허
2008.03.20
제08-17009호
리튬 이차전지용 음극 활물질
Graphite

특허
2008.10.10
제4199305호
삼불화질소 정제방법
일본특허증

특허
2009.05.20
제08-99549호
고효율리튬이차전지용 음극, 전극 제조방법 및 리튬이차전지
공동특허 (한국전기연구원)

특허
2009.05.20
제08-99551호
고효율 장수명 리튬이차전지용 음극, 전극 제고방법 및 리튬이차전지
공동특허 (한국전기연구원)

특허
2009.08.04
미국특허 제7569122호
삼불화질소의 정제방법
미국특허

특허
2012.07.02
제11-63959호
삼불화질소 가스의 액화장치 및 액화방법
NF3

특허
2012.11.05
제12-00185호
삼불화질소가스의 제조시 발생된 니켈슬러지의 재생방법
NF3

특허
2012.11.05
제12-00109호
삼불화질소 가스의 정제장치 및 정제방법
NF3

특허
2012.11.05
제12-00146호
삼불화질소 가스에 포함된 이불화이질소의 제거 장치
NF3

특허
2012.11.05
제12-00156호
삼불화질소 가스의 제조시 폐액에 함유된 암모니아 회수 장치 및 회수 방법
NF3

특허
2012.12.26
제12-17951호
삼불화질소가스의 제조시 발생된 니켈슬러지의 재생방법
NF3

특허
2013.01.10
제12-23384호
육불화인산리튬의 제조장치 및 제조방법
LiPF6

특허
2013.01.10
제12-23376호
삼불화질소 가스 제조용 전해조
NF3

특허
2013.02.01
제12-31370호
모노실란의 열분해에 의한 디실란의 제조방법 및 제조장치
Si2H6

특허
2013.03.13
제12-45497호
고비점 물질에 포함된 삼불화질소 가스의 회수장치 및 회수방법
NF3

특허
2013.03.27
제12-50172호
고수율로 모노 게르만 가스를 제조하는 방법
Mono Germane

특허
2013.03.27
제12-50092호
게르만 가스 제조 장치 및 이를 이용한 모노 게르만 가스 제조 방법
Mono Germane

특허
2013.05.15
제12-66719호
오불화인 제조방법
PF5

특허
2013.10.15
제13-20794호
삼불화질소 가스의 제조 시 양극/음극에서 발생된 불화수소의 회수장치 및 회수방법
NF3

특허
2017.04.27
제17-33051호
고차실란의 선택도 조절방법 및 이를 이용한 고차실란의 생성방법
Higher silane

특허
2017.07.10
제17-58113호
테트라실란 및 펜타실란의 제조방법
Tetrasilane, Pentasilane

다. 환경물질의 배출 및 환경보호와 관련된 사항

당사는 사업운영에 따른 환경 오염을 줄이기 위하여 노력하고 있으며 폐기물 발생 감소와 효율적인 생산공정을 만들기 위해 연구 개발을 지속하고 있습니다. 당사는 원료수급에서부터 제품개발, 출하단계에 이르기까지 전반적인 안전, 보건, 환경분야에 투자하고 개선 노력을 하고 있으며, 기술개발 등을 통해 친환경 회사로 나아가고 있습니다. 당사는 안전, 보건, 환경에 대한 법규를 준수하고 있으며 지속적으로 안전, 보건, 환경 시스템을 운영하고 있습니다. 안전보건환경시스템으로는 ISO 14001, OHSAS 18001
을 운영하고 있으며 매년 심사를 통해 향상된 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 법규를 준수하는 이외에도 환경보호를 위해 다수의 자체계획들을 실행하고 있습니다. 
또한, 모든 공장의 화학물질 배출량과 소비량을 기록 관리하고 있으며 관련법에서 요구하는 수준은 물론, 보다 높은 안전, 환경을 추구하여 지속적인 개선을 통해 안전하고 깨끗한 공장이 되도록 노력하고 있습니다.

라. 보험

당사는 생산설비, 재고 및 기계장치에 대한 화재보험에 가입하고 있으며 추가적으로영업배상책임 및 사업 중단보상 보험 등에도 가입되어 있습니다. 당사의 보험은 매년검토되고 있으며, 이 때 보험금액도 결정됩니다. 당사는 당사의 보험 보호 범위가 동일 사업 분야에 종사하는 타사들의 수준과 유사하며, 당사의 사업 위험을 충분히 보전할 수 있는 것으로 판단하고 있습니다.

XIV. 에스엠코어

1. 사업의 개요

전자상거래와 정보기술의 발달이라는 변화 속에서 지속적인 성장을 위해 노력하는 기업들은 수송의 스피드화, 다국적 기업의 물류거점화, 3D업종에 따른 인력부족 등의 변화요소에 적절히 대응해야 하는 상황에 있습니다. 이들의 변화요소는 고객 서비스의 다양성과 신속성 그리고 관리운영의 효율성을 요구하고 있으며 해결방법의 하나로 원자재의 조달ㆍ생산ㆍ보관ㆍ수송 등의 모든 과정에서의 자동화시스템 구축이 등장하였습니다.

현재 일반적인 의미의 자동화는 정보통신기술과 자동제어시스템을 갖춘 자동화설비를 의미하며 그 적용분야는 조선ㆍ철강ㆍ자동차ㆍ항공ㆍ반도체ㆍIT업종 및 일반제조업 뿐만 아니라 물류ㆍ철도ㆍ항만ㆍ환경 등 그 분야가 광범위하게 퍼져있어 향후 지속적인 발전가능성이 높은 산업입니다.

당사는 1978년 일본 미쓰비시 그룹의 자회사인 료주엔지니어링사와 자동창고 관련 기술제휴를 계기로 자동화물류설비를 생산하기 시작하였습니다. 현재까지 40년이 넘는 기간 동안의 꾸준한 생산 및 연구개발을 통해 당사는 국내에서는 흔하지 않은, 전 자동화물류설비 부문에서의 자체 생산력과 엔지니어링 기술을 확보하고 있는 기업으로 성장하였으며 자동화물류설비 이외에 자동화생산설비 등으로 그 영역을 확대하고 있습니다.

당사가 현재 생산ㆍ공급하고 있는 제품은 공장자동화를 위한 산업설비 자동화시스템으로서 자동차ㆍ화학ㆍ제약ㆍ식품 등의 사업부문을 주요시장으로 하고 있으며 고객의 생산제품과 공정에 맞는 각종 자동화전용기ㆍ자동반송시스템ㆍ로봇 및 응용장비ㆍ자동창고 등을 개발ㆍ공급하고 있습니다.

앞서 언급한 바와 같이 일반적인 의미의 자동화시스템 (정보통신기술과 제어시스템을 갖춘 자동화설비) 를 적용 기술별로 분류하면 아래와 같습니다.

구 분
적용 기술
적용 분야

자동무인화 관련
자동조정기술
조선, 항공, 관제 등

자동보관기술
ASC, AS/RS, 자동피킹

무인차량기술
무인반송차량, 무인지게차

자동인식 및 자동센서
3D 바코드 기술, RFID, 감지

자동분류기술
고속컨베이어, Overhead Trolley

정보통신 기반 관련
위치추적기술
GPS, Beacon, DSRC, 위성 분야

이동통신기술
블루투스, 위성분야

정보관리기술
보안기술, 전자결제 및 지불 기술

당사는 자동화설비를 구성하는 자동무인화 관련 기술 중 자동보관기술ㆍ무인차량기술ㆍ자동분류기술을 보유하고 있으며 해당 기술을 적용한 자동화설비를 제작ㆍ생산하고 있습니다.

또한 자동화시스템의 기능별 분류는 아래와 같습니다.

기 능
적용 분야

자동화설비
로봇, NC 공작기계, 반도체제조장비, 자동물류(반송)장비 등

자동화부품
CNC(Computer Numerical Controller), 유공압기기, PLC(Programmable Logic Controller), 센서 등

자동화 소프트웨어
Production Information System, CAD, Computerized Maintenance System

당사는 자동화설비 중 무인로봇, 자동물류(반송)장비, 자동화 운영 소프트웨어 등을 생산하고 있으며 이 모든 생산제품은 당사가 수주한 프로젝트에 종합적으로 적용됩니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

품 목
제품 설명

자동화
 설비
S T C
(Stacker Crane)
Stacker Crane은 AS/RS를 구성하는 Equipment 부분의 핵심 설비로서 Rack에 자동 입출고하는 장치

R G V 
(Rail Guided Vehicle)
대차가 Rail을 이용하여 화물을 공정간 이송하는 반송장치

R A C K
제품을 Pallet 단위로 보관하는 철 구조물(보통 30M높이 : 5천~1만 Cell보유)

C O N 
(Conveyor)
자동화설비의 주요 화물 이송설비

제어 및 정보시스템
자동화설비의 운영을 제어하는 제어프로그램 및 물류운영 S/W

당사가 생산하고 있는 자동화설비의 제품별 유형과 특징은 다음과 같습니다.

① 자동창고 시스템

자동창고 시스템(자동차)

자동창고 시스템(식음료)

자동창고 시스템(의약품)

자동창고 시스템(석유화학)

□ 특장점 
 - 제한된 공간에 많은 보관이 가능 
 - 컴퓨터를 이용하여 선입선출, ABC분석 등 다양한 기법에 의한 재고관리 가능 
 - 보관물의 도난과 파손 방지 
 - 실시간 재고관리 
 - 위험하거나 힘든 입출고 작업의 자동화를 통한 안전사고의 방지 
 - 쾌적하고 편리한 작업환경 
 - 향후 추가적인 창고 확장이 용이 
 - 모듈화 설계에 의해 간단하고 신속한 정비가 가능 
 - 투자비와 운영비의 경제성

② 스태커 크레인

제품 이미지
제품의 개요

멘브레인 판넬

● Stacker Crane은 AS/RS 성능을 좌우하는 구성 Equipment 부문의 핵심 설비로서 Rack에 자동입출고를 하는 장치 
 
● 당사는 지속적인 기술개발과 고속화, 경량화, 안정화를 갖춘 Stacker Crane을 공급 
 
● 1979년 국내 최초 자동창고기술 도입개발에 착수해 Stacker Crane 국산 1호기를 전시 공급하고 있으며 1986년부터 미국, 영국, 일본 등지에 수출 시작

□ 특장점 
● S-Curve에 의한 부드러운 가감속 제어로 화물 취급의 안정성 유지 
● 초고속형을 채택하여 물동량을 증대 
● 저소음, 저진동의 안정된 구조설계 
● 에러코드 내역 및 조치방법을 모니터로 체크할 수 있어 보수 용이 
● 유럽형 중량물 부분 Slim Fork 개발(두께 65mm) 
● Laser Sensor에 의한 거리 측정으로 주행, 승강 위치를 정밀 제어하며 지반 변동 조건에 의한 RACK의 기울임 등도 유연성 있게 대처 
● 한국산업안전공단 Stacker Crane 전 부문 설계 및 완성 검사 합격

스태커 크레인 설치사례

가구 창고

자동차 시트 창고

③ 무인반송시스템 (AGV)

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제품의 개요

무인반송시스템 (AGV)

● 무인운반차는 Controller에 의해 자체의 구동력으로 지정된 경로를 따라 이동하는 운반 System의 종류 
 
● Conveyor나 Rail방식의 대차와는 달리 자유로운 궤도 설정이 가능하고 목적에 맞는 이재 장치를 쉽게 결합할 수 있으므로 주변 기기와의 연결 및 System의 확장 가능 
 
● 당사는 세계적인 AGV 기술의 선도 업체인 스웨덴의 NDC와 협력 국내외 시장에 30여 시스템, 350대 이상의 AGV를 공급 
 
● 일반적인 당사의 AGV는 1,000 kg 중량의 운반용으로 20 종 이상의 다양한 모델을 보유하고 있으며 가장 큰 용량은 4,000 kg, 가장 큰 시스템에는 52대의 AGV가 운영

□ 특장점 
● 인력 감소 ● 요구 공간 감소, 제품의 손상 감소 및 관리 개선 
● 생산성 및 품질 향상 ● 주변 자동 기기와의 조합 용이(자동문, Elevator) 
● 작업 환경 및 안정성 개선 ● System의 적응성 및 유용성 증대 
● 물류의 실시간 제어 (Real-Time Control) 
- 작업 중인 물류 관리의 정확성 - 자재 관리 비용 감소 
- Floor 적치 및 분배 시간 감소 - 생산 의뢰의 빠른 응답 
- 정보의 Update에 따른 시간 지연 감소

④ 무인반송시스템 (LGV)

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제품의 개요

무인반송시스템 (LGV)

LGV는 레이저 항법시스템을 갖춘 AGV로 주변의 반사판을 읽으며 경로를 계산하여 예정된 목적지로 물건을 운반 
 
LGV는 AGV와 동일한 특징을 가지며, AGV에 비해 가장 큰 장점은 유도선 매설이나 테이프 부착과 같은 경로공사가 불필요하고 경로의 변경이 컴퓨터 소프트웨어 상에서만 이루어져 간단하고 경제적임 
 
일반적으로 다음의 조건 중 하나 이상이 해당되는 경우 LGV가 경제적임 
 
- 통로의 지역이 크면 클수록 
- Route Network이 세밀 할수록 
- 운반차의 수가 적을 수록 
- 통로 양식에 변경이 잦을수록 
- 임시 운반과 저장 지역의 필요가 많을수록

□ 특장점 
- 유연성 및 신속한 설치 - AGV에 비해 적은 수의 차량 필요 
- 다른 항법시스템과 혼용 가능 - 빈번한 차량 위치 보정 및 짧은 추측 운행 거리 
- 한 지점에서 감시 및 조정 가능 - 간단한 레이아웃 작업 
- 서로 다른 바닥조건에 적용 가능 - 신뢰도 높은 Teach-in 가능 
- 복잡한 레이아웃 또는 다단계로 공장을 건설할 때 적용 - 현장 레이아웃 작업의 최소화

⑤ 무인반송시스템 (EMS : Electronic Monorail System)

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제품의 개요

무인반송시스템 (EMS)

새로운 개념의 Overhead Conveyor로 공간 활용도가 높고, 최단거리 이송이 가능하며, 공정간 신속한 공급에 적합한 시스템 
 
Carrier마다 개별 구동 되며, 소음이 매우 적으며 다양한 운반물을 운반과 동시에 분류가 가능한 시스템

□ 특장점 
● 고속운전(주행 최대 160M, 승강 30M)과 8단계 속도 
● 소형이며 경량구조의 본체는 일체형 수지/플라스틱 사출품으로 제작하여 외관이 미려함 
● 교류 인버터 방식의 주행 및 승강 제어 방식과 다단계 속도제어로 부드러운 운전과 물량 대응력이 향상됨 
● 부드러운 승하강의 움직임과 설비제어를 위해 철심이 들어간 4본의 타이밍 벨트 구동 방식을 적용함 
● 설비이상 및 전차 수동 제어를 위한 적외선 무선 리모콘 방식 적용 
● 번지 자동인식(감속, 정지, 상승 등)과 정지 정도 및 현장의 분진, 라인 확장 등에 용이하게 대응 가능한 이동 부착형 마그네틱(자기)TAPE방식의 도그를 적용 
● 충돌방지를 위해 전용의 전차 후면에 반사판을 부착하고 전면에는 상효 교차형 센서 3개를 부착하여 완벽한 안전제어를 실현함 
● 중공의 H구조 및 상화좌우 대칭의 Rail사용으로 중심 확보가 좋고, 견고하며 부착성이 우수

⑥ 컨베이어 시스템 (Conveyor)

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제품의 개요

180도 턴 컨베이어

Roller Conveyor

Spiral Conveyor

컨베이어는 운반의 다양한 분야에서 사용되며 경제적인 가격 및 응용의 다양성 등의 장점 이외에도 컨베이어의 모듈을 나누어 운반물을 잠시 대기시키는 것이 또 다른 특징임 
 

컨베이어는 모든 제조시스템에서 핵심적인 장치 역할을 하는데 컨베이어의 구성에 따라그 능력이 달라지므로 잘 설계된 컨베이어시스템은 생산성을 높일 수 있고 생산비용도 절감 가능 
 

당사는 오랜 기간의 경험을 바탕으로 탁월한품질의 체인 및 롤러 컨베이어와 기능장치를생산하며 물류합리화에 기여 

□ 특장점 
● Conveyor 보수가 용이 
● 알루미늄 Die Casting 사용으로 외관 미려

● 저소음, 고효율의 제품 
● GMP규정 및 FDA 조건 설비에 적합

제품의 종류

Chain Conveyor

● Chain Conveyor 
기존방식의 문제점을 발췌 및 보완하여 개발하였으며, 특히, 제약회사의 GMP규정 및 향후 FDA 조건설비에 따른 식품회사 & 생산공정에 적합한 품질수준으로 평가

Bin Conveyor

● Bin Conveyor 
- 플라스틱빈이나 상자 등 소형 경량의 화물운반에 적합 
- 체인컨베이어, 롤러컨베이어 또는 벨트컨베이어가 일반적으로 이용되며, 생산라인, 분류라인, 빈 자동창고의 입출고 및 여러 운반분야에 사용 가능 
- 빈 컨베이어는 팔레트 컨베이어와 연속운반의 특성이 동일하여 물동량이 많은 경우에도 사용 가능

Free Flow Chain Conveyor

● Free Flow Chain Conveyor 
- Conveyor상의 다량의 팔레트와 화물을 버퍼링 가능하여 일괄 입출고가 가능한 구조

3열 Chain Conveyor

● 3열 Chain Conveyor 
- 기존 일반 및 렌탈 팔레트 사용시 발생되는 중간부분의 휨(처짐-500Kg이상 적재 시)에 의한 화물붕괴 및 팔레트의 손상 등을 방지 할 수 있어 안전하게 이송 
- 유럽형 팔레트에 적합한 구조임

● Pallet Conveyor 
- 체인컨베이어와 롤러컨베이어가 팔레트 운반에 주로 사용되는 기본 기기로서 중량물의 운반에 적합하며 자동창고 시스템에 일반적으로 이용. 연속운반의 특성은 물동량이 많은 경우에 적합하고, 간단한 구조로 투자와 유지에 경제성이 우수 
- 방향전환 컨베이어, 턴테이블, 승강기, 매거진, 디스펜서 등의 기능장치를 추가함으로써 팔레트 컨베이어는 다양한 물류의 해결방안으로 제시

⑦ 컨베이어 시스템 (RGV)

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제품의 개요

컨베이어 시스템 (RGV)

RGV는 당사의 자체 기술력으로 개발한 유연한 운반 대차로 다수의 스테이션을 연결 
 
RGV는 운반 요구에 따라 하나의 시스템에 여러 대의 대차를 운영할 수 있으며, RGV 시스템은 주행 레일, 대차, 제어장치로 구성되고, RGV 레일은 직선형 또는 원형으로 구성할 수 있음

□ 특장점 
● 지능화 : PLC프로그램으로 최적의 가감속 제어방식 
● 고속성 : 고속주행으로 입출고 주행시간 단축으로 물동량 처리향상 
● 저소음 및 저진동 : 우레탄 Wheel을 사용하여 저소음 
● Simple한 설계 : 주행대차에 이재기능이 있어 System이 단순화 
● 간단한 유지보수 : 구동부의 unit화로 부품수가 적어 유지보수 용이 
● 엔코더를 사용하여 비교적 정확한 위치 제어 
● 대차마다 제어장치를 탑재하여 대차의 독립적인 운전 
● 분산 제어 시스템에 의한 확장성 
● 기존 120m/min에서 최고속도 240m/min까지 개발, 국내에서 가장 빠른 기종 보유 
● 2개의 레일에서 움직이는 RGV를 윈 레일 방식으로 개선 
● 안전장치 
 - 본체 전면에 soft touch button을 설치하여 비상시 사람이 이 button을 사용하여 정지
 - 이재 장치 내 화물이 정 위치에 있지 않으면 이상 표시하고 주행을 하지 않음 
 - 주행정지 후 정위치 이탈 시 re-try 하여 위치 수정 
 - Motor에 과부하가 가해지면 terminal relay가 동작하고 이상 표시되면 정지

컨베이어 시스템 (RGV)

⑧ 공정자동화 시스템 (Sorter)

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공정자동화 시스템 (Sorter)

공정자동화 시스템 (Sorter)

□ 특장점 
다양한 제품을 분류하여 운송하는 경우, 특히 배송센터에서 판매 점포 또는 소비자에게 배송되는 경우에는 신속하고 정확한 분류가 가장 중요한 요소 
이러한 경우에는 피킹을 확실하게 하고 이것을 각 배송지 별로 신속하게 분류하여 상차위치까지 운반하는 자동분류시스템을 사용하는 것이 업무의 효율을 극대화시킬 수 있음

⑨ 공정자동화 시스템 : DPS (Digital Picking System)

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제품의 개요

공정자동화 시스템 (DPS)

DPS는 피킹할 물건을 컴퓨터와 디지털 표시기에 의해 작업전표없이 피킹을 하는 시스템임 
 
DPS가 작업데이터를 디지털 표시기에 나타내어 줌으로써 작업자가 제품에 대한 지식이나 전표를 확인하지 않고 표시기에 의존하여 작업을 진행할 수 있게 되어 신속하고 정확한 작업이 이루어짐 
 
DPS를 통해 적은 작업인원으로 빠르고 정확한 피킹을 할 수 있으며 피킹 실수를 현저히 줄여 물류비용의 절감은 물론 물류품질의 향상을 이룰 수 있음

□ 특장점 
- 빠르고 정확한 피킹 실현 : 각 아이템마다 로케이션관리가 되어 있으며 대형 LED 표시기의 지시에 따라 피킹을 하므로 빠른 피킹 작업이 가능하고 피킹 실수의 최소화 가능 
- 작업시간 단축 : 기존의 전표에 의존하는 방법에 비하여 작업시간의 대폭 감축 
- 작업인원 감소 : 팔레트 분석 등에 의한 로케이션 관리, 작업동선의 축소, 컴퓨터에 의한 재고관리, 피킹 작업시간의 단축 등으로 작업인원의 최소화 가능 
- 재고관리 용이 : 재고관리 시스템에 의해 실시간의 재고파악이 가능하고 재고와 관련된 고급 관리기법의 적용 가능

⑩ 공정자동화 시스템 : APS (Automatic Picking System, A-Frame)

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제품의 개요

공정자동화 시스템 (APS)

A자형 자동 피킹기로서 보충존에 재고를 쌓아 놓고 주문이 들어오면 자동으로 피킹해 아래의 컨베이어를 통해 sorter로 보냄 
 
작업자가 시스템이 지시하는 데로 피킹하는 DPS와는 달리 보충존에 재고를 넣어 두면 피킹이 자동으로 되고 분류까지 완료되는 시스템임

□ 특장점 
● 신뢰성이 확보된 설비 사용 
● 피크타임의 높은 생산성 및 수익성 
● 국내 설치 운영중인 설비로 당사 단일 실적 
● 피킹타임 내 지속적인 높은 품질 및 신뢰성 
● 작업자의 작업 효율 최적화 
● 생산품 고밀도로 인해 효율적인 공간활용 
● 처리량 
 - 시간당 최대 1,000 totes (2~6 item/sec) 
 - 오차율: 1/ 10,000

⑪ 이적재 자동화 시스템 (Robot Palletizer)

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제품의 개요

이적재 자동화 시스템 (Robot Palletizer)

물류공정의 팔레타이징 작업에 고속의 로봇을 적용하여 물류효율을향상시키고 있으며, 1982년 Palletizing 전용 Robot으로 최초 개발, 전세계 9,000여대 판매 및 현재 국내 350여대 가동 중으로 최대의 납품 실적 보유를 자랑하고 있음 
 
구성기기 
 - Robot Body 
 - Hand 
 - Base 
 - Fence 
 - 핸드 자동교환기

□ 특장점 
 - 좁은 공간에 설치가능 
 - 제품사이즈, 형상의 다양화 대응 (Hand 의 다양한 적용) 
 - 인력에 의한 작업이 불가능한 생산라인에 최적의 대응가능 
 - Lay-Out 구성이 용이하고 유지보수 용이 
 - 생산비용 및 물류비용 절감 
 - 시간당 최대 적재능력 : 1600 cycle/hr

⑫ 이적재 자동화 시스템 (Gantry Robot)

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제품의 개요

이적재 자동화 시스템 (Gantry Robot)

오버헤드 크레인과 유사한 것으로 상하좌우로 움직이면서 입출고 및 적치에 사용 할 수 있는 시스템임 

당사의 Gantry Robot은 타사 제품보다 고속형(최고 300m/min속도)으로 처리 물동량 증대를 자랑함

□ 특장점 
● 양끝이 개방된 형태로써 자재사용을 줄인 견고한 8”* 8” hollow 단면 구조 
● 매트릭스 브리지 디자인 
 - 본체를 알루미늄으로 구성하여 사용시 frame의 부식이 없음 
 - 무게대비 고강도, 초대형 스팬(Span)-18meter이상 
● 케이블 구동의 다단계 버티컬 매스트 디자인 
 - 넓은 작업영역을 제공하면서 낮은 천정 높이가 가능 
 - 내부의 접힘 기능으로 케이블과 매스트가 바닥과 접촉을 완화시킴 
● 한쌍의 트윈 서보 
 - 타이밍 벨트 드라이브 사용으로 빠른 가속 가능 
 - 동적인 Side to Side 정렬 가능, Free Floating 디자인 
● 감속기 및 기어모터 
 - 공통적이고 비독점적인 공급처 SEW Eurodrive 이용 
 - 모든 서보는 리졸버가 장착된 Brushless 타입 
● 드라이브 벨트 및 케이블 
 - Absolute Encoder를 사용, 완벽한 정위치 제어로 작업 시 error율 대폭 감소 
 - Hand-tool 부위의 각종 sensor로 작업의 정밀도 및 정확성 유지 
 - 저소음, 고효율의 제품

⑬ Truck Loader

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Truck Loader

제품의 개요

고속으로 다량의 화물을 출하시킬 수 있는 자동 상차 시스템

⑭ SCM 솔루션

제품 이미지

SCM 솔루션

제품 개요

시장 및 고객요구의 빠른 변화와 디지털 경영, 수요의 다양화, 정보기술의 획기적 발달에 대응하기 위하여 기업내부 프로세스의 최적화 뿐만 아니라 기업 외부 환경의 최적화를 이루는 성공 Business를 위한 접근 방법이며, 이는 Value chain 의 지속적인 효율성의 향상과 동시에 Business 복잡성의 단순화, 전사적인 가시성(Visibility) 확보 그리고 Business의 속도의 증진(Velocity)을 통한 가치(Value)를 창출하기 위함 
● Supply Chain 의 End-to-End 프로세스 최적화 
- 구매 프로세스 최적화 - 물류 프로세스의 최적화 
- Inbound SCM 프로세스 최적화 - 고객 대응의 최적화 
- 매출 및 이익의 극대화

□ 특장점 
 - SCM 관련 본사, 영업, 마케팅, 공장, 생산라인까지 연계된 Integrated Supply Chain 관리 프로세스 지원 
 - Scalability - 수많은 SKU@Location의 조합에 대한 관리 운영이 가능한 솔루션 제공 
 - 핵심 SCM과 연계하여 Platform / Content / CPFR와 같은 Collaboration 솔루션 제공

⑮ 제어시스템 (Computer Control)

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제어시스템 (Computer Control)

제품 개요

자동창고가 더 크고 더 복잡해질수록 컴퓨터 시스템의 역할은 더욱 중요함 
설비의 실시간 제어에서 정확한 재고데이터의 관리까지 자동창고를 운영하는데 요구되는 많은 업무를 컴퓨터가 수행해야 함 
이러한 요구는 물류시스템에 대하여 노하우와 경험이 있는 소프트웨어 엔지니어링을 통해서만 실현될 수 있음 
AGV 제어장치뿐만 아니라 바코드 시스템, 출고 전광판 등 다양한 기기와의 교신 능력도 시스템의 효율을 증가시킴

□ 특장점 
● 전문 Maker가 직접 만드는 소프트웨어 Programming 
 - 500여 납품실적의 노하우가 함축된 합리적이고 최적인 시스템 
● 업체의 특징을 반영한 정보시스템 구성
● 풍부한 자동창고 운영 관리기능 보유 
● Host Computer와 Online 연계 운영 
 - Real-time 및 Batch 방식에 의한 연계운영 
 - 통신 두절 등을 감안한 단독 운전 기능 
 - ERP, MIS, SCM 시스템과 효율적으로 연계 
 - 통신방법의 다양화 구비 
 - 상하위 Data File 완벽한 호환유지 
● 합리적이고 효율적인 정보시스템 
 - Barcode에 의한 입고관리로 에러율 감소 
 - 신속 정확한 입고 
 - Dialup Modem을 통한 원격 A/S로 신속한 유지보수 
● "Simple is the Best" 논리 구현된 시스템 
● Open Architecture Machine 채택 
● 확장성 있는 시스템 
● 4세대 언어에 의한 생산성 향상

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사가 영위하는 자동화창고 시스템 및 주변설비 산업은 고객의 요구에 따라 제품을 주문ㆍ제작하여 납품하는 수주산업입니다. 설비의 규모는 물론 제원ㆍ기능ㆍ공정에 따라 설비당 단가의 금액은 크게 달라집니다. 더욱이 Stacker Crane, RGV 등 개별품목의 조합, 개별품목의 성능에 따라서도 자동화설비 단가는 달라지기 때문에 단위별 설비 가격을 산정하는 것은 무의미합니다.

다만 최근 들어서 제약ㆍ식음료 등 정확하고 섬세한 작업을 필요로 하는 산업의 자동화설비 수요가 높아지면서 높은 사양의 제품이 요구되고 있는 상황이며, 이에 따라 자동화설비공사금액 또한 상승하는 추세에 있습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사가 생산하는 자동화창고 시스템 및 주변설비와 관련한 산업표준은 존재하지 않습니다.

3. 해외공사 실적

2017년도에 당사가 수주한 해외프로젝트의 내용은 아래와 같습니다.

계약
년도
Customer / Site
총 계약 금액
구 분

2017
MRF Limited 외
인도 등
USD
34,194,567.36
자동화 물류시스템 외

4. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 백만원)

공장별
자산별
소재지
기초
가액
당기증감
당기
상각
기말
가액

증가
감소

전주공장
토지
전주
2,440
-
-
-
2,440

건물
전주
1,571
-
-
26
1,545

구축물
전주
20
-
-
3
17

기계장치
전주
434
-
-
38
396

차량운반구
전주
21
-
-
5
16

충주제1공장
토지
충주
2,181
-
-
-
2,181

건물
충주
2,418
-
-
37
2,381

구축물
충주
13
-
-
1
12

기계장치
충주
2,916
438
-
253
3,101

시설장치
충주
13
-
-
1
12

차량운반구
충주
51
-
-
7
44

공구와 기구
충주
48
63
-
13
98

충주제2공장
토지
충주
1,360
-
-
-
1,360

건물
충주
1,731
-
-
22
1,709

구축물
충주
89
-
-
10
79

기계장치
충주
580
25
-
34
571

시설장치
충주
33
-
-
3
30

차량운반구
충주
19
-
-
4
15

공구와 기구
충주
8
-
-
3
5

5. 매출에 관한 사항

가. 최근 3개년의 매출실적

(단위 : 백만원, 천불)

사업부문
매출유형
품 목
통화
2017년 반기
2016년
2015년

자동화물류
시스템
제품
자동화
설비
수출
원화
11,699
10,835
45,110

달러
9,862
9,210
39,057

내수
원화
17,832
36,754
25,517

소계
원화
29,531
47,589
70,627

A S
매출액
수출
원화
170
726
850

달러
148
618
743

내수
원화
725
2,074
1,821

소계
원화
895
2,800
2,671

합 계
수출
원화
11,869
11,561
45,960

달러
10,010
9,828
39,800

내수
원화
18,557
38,828
27,338

소계
원화
30,426
50,389
73,298

주1) 수량의 경우 자동화설비 수주계약으로 표기가 불가하여 생략함

주2) 수출액 금액의 경우 거래 발생기간의 기간평균환율을 적용하여 기재함

나. 최근 3개년의 매출원가

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2017년 반기
2016년
2015년

금액
원가율
금액
원가율
금액
원가율

자동화물류시스템
제품
자동화설비
28,522
96.6%
56,922
119.6%
64,146
90.8%

A S 매출
848
94.7%
1,999
71.4%
2,251
84.3%

합 계
29,370
96.5%
58,921
116.9%
66,397
90.6%

다. 최근 3개년의 수출 현황

(단위 : 천불)

사업부문
매출유형
품 목
수 출 국
2017년 반기
2016년
2015년

자동화
물류
시스템
제품
자동화
설비
중국
447
543
1,103

인도네시아
806
309
3,065

헝가리
19
76
-

인도
6,231
1,489
13,330

미국
2,278
5,791
19,507

기타
81
1,002
2,052

AS
매출액
인도
88
409
354

싱가폴
15
88
3

중국
13
66
206

헝가리
8
45
41

미국
18
-
-

기타
6
10
139

합 계
-
10,010
9,828
39,800

6. 수주상황

가. 2017년 반기 현재 수주상황 현황

(1) 수주상황

(단위 : 천원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액(2017년 반기)
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

국내 자동화 물류시스템 외
~ 2017.6.30
-
-
44,950,892
-
17,829,095
-
27,121,797

해외 자동화 물류시스템 외
~ 2017.6.30
-
-
47,095,752
-
10,972,481
-
36,123,271

합 계
-
92,046,644
-
28,801,576
-
63,245,068

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액

※

수량의 경우 자동화설비 수주계약으로 표기가 불가하여 생략함.

7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

재무위험관리 활동은 주로 회사의 경영지원실에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 경영지원실은 연결회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 

재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권및 기타금융자산으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 기타지급채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(원화단위:천원).

구 분
외화통화
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

현금및현금성자산
USD
5,008,170
5,707,312
465,606
562,684

EUR
8,248
10,755
53,534
67,860

CNY
731,835
122,795
2
1

SGD
9,889
8,173
9,885
8,250

매출채권(미청구분 제외)
USD
818,249
932,476
2,842,606
3,435,290

EUR
26,964
35,161
84,332
106,899

CNY
2,599,281
436,133
1,173,446
203,311

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용 반영 전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD/원
663,978
(663,978)
399,797
(399,797)

EUR/원
4,592
(4,592)
17,476
(17,476)

CNY/원
55,893
(55,893)
20,331
(20,331)

SGD/원
817
(817)
825
(825)

(2) 이자율 위험

일반적으로 현금흐름 이자율 위험은 변동이자율로 발행된 장ㆍ단기차입금에서 비롯됩니다. 다만, 연결회사의 경우 변동이자율 장ㆍ단기차입금이 없으므로 이자율 위험에 노출되는 금액은 없습니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리 정책을 보유하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당반기말

구 분
장부가액
손상누계액
최대노출액

현금및현금성자산
39,709,820
-
39,709,820

매출채권
(미청구분 제외)
6,986,921
311,769
6,675,152

기타수취채권
719,680
-
719,680

기타금융자산
363,000
-
363,000

(2) 전기말

구 분
장부가액
손상누계액
최대노출액

현금및현금성자산
7,226,304
-
7,226,304

매출채권
(미청구분 제외)
14,162,236
311,769
13,850,467

기타수취채권
352,511
-
352,511

기타금융자산
303,000
-
303,000

은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규거래는 경영지원실의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다.

다. 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 

당반기말과 전기말 현재 금융부채별 원리금 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

1) 당반기말

구 분
1년 이하
1년에서 
3년 이하
3년에서 
5년 이하
5년 초과

매입채무
9,084,519
-
-
-

미지급금
41,687
-
-
-

2) 전기말

구 분
1년 이하
1년에서 
3년 이하
3년에서 
5년 이하
5년 초과

매입채무
11,660,673
-
-
-

미지급금
423,849
-
-
-

차입금
500,000
-
-
-

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
13,949,538
18,720,127

자본(B)
76,767,794
40,992,792

현금및현금성자산(C)
39,711,955
7,227,906

차입금(D)
-
500,000

부채비율(A/B)
18.2%
45.7%

순차입금비율((D-C)/B)
(*)
(*)

(*) 순 차입금이 부(-)의 금액이므로 순차입금 비율은 산정하지 아니함.

마. 위험관리방식

(1) 외환위험
당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 당사는 수출이 수입보다 많아 원화가 강세를 시현할 경우 원화 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
이에 당사는
외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하며, 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 

(2) 신
용위험
신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리 정책을 보유하고 있습니다.
은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규거래는 경영지원실의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다.

(3) 유동성위험
연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 

바. 위험관리조직

당사는 별도의 위험관리조직을 운영하고 있지 않습니다.

8. 연구개발활동

가. 핵심기술현황

제품 구분
주체
제품의 명칭
제품의 성능
성과

Stacker Crane & Rack system
에스엠코어
더블마스트스태커 
(대형)
최대높이36M, 주행240m/min, 
화물3ton
IKEA 자동화창고 적용

더블마스트스태커 
(소형)
최대높이12M, 주행180m/min, 
화물100kg
기아자동차 
적용

싱글마스트스태커 
(대형)
최대높이50M, 주행240m/min, 
화물3ton
일동제약 자동화창고 적용

싱글마스트스태커 
(소형)
최대높이9M, 주행160m/min, 
화물100kg
동양철강 자동화창고 적용

갠트리시스템 및 적용기술
에스엠코어
타이어핸들링갠트리
주행240m/min,핸들링무게500kg, 
처리량 240Cycle/Hr
한국타이어 
적용

크리에트핸들링갠트리
주행240m/min, 핸들링무게500kg,
처리량 400job/Hr
유업계부분 
제안 진행

RGV기술
에스엠코어
고속RGV
주행260m/min, 화물2ton, 직선형더블레일 컴비네이션 작업가능
한국타이어 
남양유업, IKEA, 한미약품

루프RGV
주행200m/min, 코너60m/min, 
화물2ton, 싱글형 알미늄레일 사용
한국타이어, 
금호석유화학, 
까사미아

컨베이어기술
에스엠코어
표준컨베이어기술
속도 최대30m/min, 
단열 또는 복열체인
금호석유화학 
까사미아공정

체인컨베이어기술
속도 최대30m/min, 
단열 또는 복열체인
금호석유화학 
까사미아공정

롤러형컨베이어기술
속도 최대30m/min, 
단열 또는 복열체인
금호석유화학 
까사미아공정

EMS설비
에스엠코어
GT TIRE핸들링기술
주행 130m/min, 코너40m/min, 
승강화물110kg, CHUCK TYPE
한국타이어

AGV
에스엠코어
자기유도AGV
마그넷가이드방식유도, 컨베이어내장형 또는 REAR FORK TYPE
대우자동차 
희성촉매등

LASER유도AGV
LASER유도에 의한 
위치감지 컨베이어내장형 또는 
REAR FORK TYPE가능
종근당

공정장비기술
에스엠코어
고속디스택머신1
타이어출하에 적용, 4본 지지구조,
24본/min, Feeding chain & 공압 clamp
한국타이어

고속디스택머신2
타이어출하에 적용, 2본 지지구조,
24본/min, Flat belt & 공압clamp
한국타이어

APS
에스엠코어
Autopicking 
출하 시스템
1,000 rote/hr의 출하 능력 
길이 25 ~ 50 m
한미약품 
HS 바이오팜

나. 소요기술 명세 및 자체개발 정도 등 (핵심 기술개발 내용)

핵심 기술개발 내용
경쟁 유사제품과의 차이점

1. 하중분산 기능의 MATRIX 설계 및 제작기술 
 - 하중분석을 통한 변형을 최소화한 BEAM 
 - 최대폭 18m의 넓은 보관공간을 구성가능
- 고정빔 형태로 브릿지 폭의 길이가 제한적임 
- 고하중의 대상물은 브릿지를 이중화해야 함

2. 정지오차가 없는 드라이브 구동장치 기술 
 - 구동모터와 타이밍벨트로 오메가형 연결 
 - 분해조립이 쉽고 정확한 정지실현
- Friction(바퀴굴림)방식 형태로 기구적 슬립발생함 
- 주행휠 교체시 분해성 나쁨

3. 경량화 알미늄 캐리지 
 - 캐리지와 픽업 TOOL을 알미늄으로 구성함 
 - 변형이 적고 가벼운 구조 
 - 브릿지에 무게를 최소화하는 구조
- 스틸구조물은 브릿지에 하중이 많이 걸림 
- 브릿지 폭에 하중 영향을 끼침

4. 대상물을 정확히 GRIPPING하는 픽업장치 
 - 대상물에 손상을 주지 않는 3점지지 구조 
 - 동작속도 0.5sec 이내로 빠른 동작 실현
- 롤러바 동작형으로 타이어내부 손상유발 
- 공압형으로 속도 낮음 
- 4지점 지지 구조로서 원형물에 불리

5. 작업물을 들어올리는 간단한 Z-MAST부 
 - 모터와 2단계 와이어로만 간단히 동작 
 - 구조가 간단하여 보전성이 좋음
- 구조물이 복잡하며 공압설비를 구축해야 함 
- 랙피니언 구조에서 동작 소음이 발생

6. 능동적 싱크로기술의 R-모션기술 
 - X, Y의 목표위치에 도달이전에 Z축 동작함 
 - 직각으로 동작할 때보다 10% 이상 능률 up
- 싱크로 기술을 X와 Y에만 적용하고 있음

7. 급격한 관성이 없는 S-CURVE 구현기술 
 - 동작시 고속주행의 관성을 줄이는 커브 
 - 가속과 정지 커브를 완만하게 구현
- 주행에 있어서 레일 바퀴의 형태이므로 관성의 영향으로 슬립 등이 일어날 수 있음

8. data의 필터링 처리기술 
 - 입력 device data의 field-bus를 이용하여 컨트롤러에 전 송하고 위치 data를 필터링 하는 루틴 개발기술
- 전용 컨트롤러이기 때문에 각 장비에 필요한 적합한 라이 브러리가 존재하지 않음

9. 상용 컨트롤러를 이용하는 제어시스템 
 - 전용적이지 않고 보편화된 컨트롤러를 적용하여 운영함 으로써 환경의 유연성 확보 
 - Filed-bus와 device-net 등 다양한 통신접속환경의 제공
- 모터의 컨트롤을 하기 위한 전용 컨트롤러가 사용됨 
- 다관절로봇용 컨트롤러이며 고가임

10. 사용자 편리성 환경위주의 GUI기법구현 
 - 사용자로 하여금 시각적으로 인지하고 조치할 수 있는 그 래픽환경제공기술 
 - 세계 각국의 언어로 표기되며 독립적인 자가 부팅 환경을 제공하여 data 유지관리가 용이함
- 독립운영 방식의 제어 시스템으로서 Error의 이력관리용으 로만 이용함

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 등 보유현황

번호
구분
내 용
권리자
출원일
등록일
적용제품
주무 
관청

1
특허권
갠트리의 그립퍼 툴
(주)에스엠코어
2008.05.21
2010.11.12
갠트리
특허청

2
특허권
갠트리의 링크타입 
크레이트 피커
(주)에스엠코어
2008.05.21
2010.11.12
갠트리
특허청

3
특허권
갠트리의 그립퍼 툴
(주)에스엠코어
2008.06.24
2010.12.31
갠트리
특허청

4
특허권
갠트리의 그립퍼 툴
(주)에스엠코어
2008.06.18
2010.07.07
갠트리
특허청

5
특허권
갠트리의 벨트장력 조절장치
(주)에스엠코어
2008.06.18
2010.12.31
갠트리
특허청

6
특허권
갠트리의 마스트
(주)에스엠코어
2008.06.24
2011.08.01
갠트리
특허청

7
특허권
갠트리의 구동장치
(주)에스엠코어
2008.07.02
2011.03.08
갠트리
특허청

8
특허권
스태커 크레인
(주)에스엠코어
2013.04.22
2014.11.18
스태커크레인
특허청

9
특허권
스태커 크레인의 가이드 레일
(주)에스엠코어
2014.04.22
2014.11.18
스태커크레인
특허청

10
특허권
스태커 크레인의 주행대차 구동장치
(주)에스엠코어
2014.04.29
2016.03.29
스태커크레인
특허청

11
특허권
스태커 크레인의 마스트 지지장치
(주)에스엠코어
2015.05.22
2016.11.14
스태커크레인
특허청

12
특허권
스태커 크레인의 로딩장치
(주)에스엠코어
2015.05.22
2016.11.14
스태커크레인
특허청

XV. 기타

■ ESSENCORE

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

(1) 산업 개요

반도체 모듈 사업은 반도체 Chip Maker의 전방산업 영역에 해당합니다. 반도체 모듈 기업은 중견, 중소B2B 채널과Brand 기반의B2C 채널을 구축하여 사업을 수행하고 있습니다. 반도체 모듈 사업은 모듈 제품 제조에 필요한 반도체 Chip, Controller, PCB등의 수급과 최종 고객이 요구하는 제품을 개발하여 경쟁력 있는 가격으로 생산하고, 최종 고객이 인지하는 Brand 확보/구축 등이 중요 합니다.

(2) 시장 규모/성장성

반도체 모듈 시장의 명확한 시장규모를 산정할 수 없으나, 일부 조사기관 자료에 의하면 2017년 3rd Party DRAM 모듈, embedded 제품 시장규모를 약 20조원으로 보고 있으며, SSD, Flash Memory 제품 등을 포함할 시, 약 50조원 규모 (출처 : IHS Inc. Report 2017, 2Q) 로 추정하고 있습니다. 

(3) 주요 Player

탄탄한 자본력, 제조Ecosystem, Marketing Channel이 기 구축된 중화권의 Player가다수 포진되어 있습니다. 선두업체인 Kingston은 중화권에 제조 Ecosystem운영, Brand Reputation 제고 및 전/후방Player와 전략적 제휴로 위상을 확보하고 있으며, 그 외 Transcend, A-Data 등이 주요 player 입니다.

나. 회사의 현황

회사는 2014년 반도체 모듈 사업 수행을 위해 SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨㈜)의Marketing 역량, 자본력을 기반으로 Global 고객을 확보하여 중화권 업체들이 독식하던 시장에 성공적으로 안착하였습니다. 그 동안 홍콩, 대만, 중국 등 중화권 중심으로 사업수행 Eco-system 확보에 주력하였으며, 추후 미국, 유럽 등 선진시장으로 Brand와 영업 채널을 확대할 계획입니다.

[당반기말 부문별 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분

2017년 반기

2016년

2015년

매출액

459,433

669,903

537,483

영업이익

91,522

77,219

38,892

총자산

248,541

210,668

98,897

2. 주요 제품 및 원재료 등

회사의 주요 제품군으로 DRAM 모듈 및 Flash Memory 등이 있으며, 원재료는 국내,외 IDM (Integrated Device Manufacture)로부터 Sourcing하고 있습니다. DRAM 및Flash Memory 반도체 가격은 시장 수요, 공급 상황에 따라 변동하는 특성을 가지고 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

(기준일 : 2017.6.30, 단위 : 백만원)

과 목

기초장부가액

감가상각누계액

당기말 장부가액

유형자산

1,196

770

426

* 2017년 6월 30일 기준 회사의 인원은 88명입니다.

4. 매출에 관한 사항

(단위: 백만원)

회사명

매출유형

품 목

2017년 반기

2016년

2015년

Essencore

제품 외

DRAM, NAND 등 관련

459,433

669,903

537,483

5. 수주상황

회사는 주요 고객사들과 상호 합의에 따라 공급 물량 및 가격을 결정하고 있으며,
장기공급 계약에 따른 수주 잔고는 없습니다.

6. 시장 위험과 위험관리
회사는 원재료 수급 상황, 환율 변동 등의 시장 변수로 인하여 영향을 받을 수 있습니다. 이에 회사는 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 최소화하여 안정적인 경영활동을 수행할 수 있도록 노력하고 있습니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항

당반기말 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다

8. 연구개발활동
회사의 연구개발 활동 내역은 아래와 같습니다.

가. 연구개발 담당조직

부문

연구개발조직

주요 연구 분야

반도체모듈

기술센터

- DRAM 모듈, NAND 응용제품 등 기획/개발

- Customer Requirement Customized & Verification

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

2017년 반기

2015년

2014년

연구개발비용

135

697

921

회계처리

판매비와 관리비

135

697

921

개발비(무형자산)

-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.1%

0.1%

0.3%

■ SK China Company Ltd.

당사는 SK그룹의 중국 투자 및 사업 추진을 하기 위해 2000년 4월 다수의 관계사가 홍콩지역에서 출자하여 설립한 회사로서, 작성기준일 현재 주주사는 SK㈜(80.76%),SK이노베이션㈜(9.62%), SK텔레콤㈜(9.62%)입니다.
 당사는 중국 경내 사업회사에 대하여 지분을 투자하는 방식으로 렌터카 사업, 부동산 개발사업, 경영컨설팅 등의 사업을 영위하고 있습니다.

◎ 한편 SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK종합화학(주), SK루브리컨츠(주), SK텔레콤(주), SK하이닉스(주)는 중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고를 위해 2017년 7월 중 각 사 이사회를 통해 SK China Company Ltd.에 대한 유상증자 참여를 결의하였습니다.

- SK(주) 특수관계인에 대한 출자 (2017.07.26 공시)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2017.07.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 4,941,462 주

다. 출자금액
261,750 (현물출자 150,140, 현금출자 111,610)

라. 출자상대방 총출자액
551,900

3. 출자목적
중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017.07.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 25일 에스케이(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 
공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 (1) 현물출자 : 2,834,425주 
 - 당사가 보유중인 SKY Property Management Limited 보통주 전량
 (1,915주)출자를 통한 SK China Company Limited(이하 SK China)
 보통주 882,610주 및 SK Industrial Development China Co., Ltd.
 보통주 전량(62,530,594주)출자를 통한 SK China 보통주 1,951,815주
 유상증자 참여
 (2) 현금출자 : 2,107,037주

3. 상기 '2.출자내역'의 '다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 234,521,833
(현물출자 USD 134,521,833, 현금출자 USD 100,000,000)을 이사회 의결일
(7/25) 최초 고시 매매기준율(1 USD=1,116.10원)을 적용하여 환산한 금액임

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 
포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변경될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

- SK이노베이션(주) 특수관계인에 대한 출자 (2017.07.26 공시)

기업집단명
에스케이
회사명
SK이노베이션
공시일자
2017.07.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017. 08. 17

나. 출자목적물
보통주 7,982,930주

다. 출자금액
422,857 (현물출자 311,247, 현금출자 111,610)

라. 출자상대방 총출자액
471,208

3. 출자목적
중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017. 07. 26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5명

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 26일 SK이노베이션(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 (1) 현물출자 : 5,875,893주 
 - 당사가 보유중인 SKY Property Management Limited(이하 SKY) 
 보통주 전량(12,257주)출자를 통한 SK China 보통주 5,649,167주 
 및 SK Industrial Development China Co., Ltd.(이하 SKIDC) 보통주 
 전량 (7,263,655주)출자를 통한 SK China 보통주 226,726주 유상
 증자 참여
 (2) 현금출자 : 2,107,037주
 
3. 상기 '2.출자내역'의'다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 378,869,868 (현물출자 USD 278,869,868, 현금출자 USD 100,000,000)을 이사회 결의 당일(7/26) 최초 고시 매매기준율 (1 USD = 1,116.10 원)을 적용하여 원화 환산한 금액임. 

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변동될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

- SK에너지(주) 특수관계인에 대한 출자 (2017.07.31 공시)

기업집단명
에스케이
회사명
SK에너지(주)
공시일자
2017.07.31
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017. 08. 17

나. 출자목적물
보통주 453,452 주

다. 출자금액
24,110

라. 출자상대방 총출자액
24,110

3. 출자목적
중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017. 07. 27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1. 2017년 7월 27일 SK에너지(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 - 현물출자 : 453,452주 
 - 당사가 보유중인 SK Industrial Development China Co., Ltd. 보통주 전량 (14,527,310주) 출자를 통한 SK China 보통주 453,452주 유상증자 참여
 
3. 상기 '2.출자내역'의 '다.출자금액'은 실제 현물출자금액인 USD 21,520,833 를 이사회 의결일 (7/27) 최초 고시 매매기준율 (1 USD = 1,120.30원)을 적용하여 환산한 금액임

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변동될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

- SK종합화학(주) 특수관계인에 대한 출자 (2017.07.31 공시)

기업집단명
에스케이
회사명
SK종합화학(주)
공시일자
2017.07.31
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 3,791,318주

다. 출자금액
201,798 (현물출자)

라. 출자상대방 총출자액
201,798

3. 출자목적
중국內적기 투자기회 확보 등의 투자Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017.07.28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타

1. 2017년7월28일SK종합화학(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 공시임

2. 상기'2. 출자내역'의'나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음
 - 현물출자: 3,791,318주
 - 당사가 보유중인SKY Property Management Limited(이하SKY) 

보통주 전량(5,745주)출자를 통한SK China 보통주 2,647,831주 및 SK Industrial Development China Co., Ltd.(이하SKIDC) 보통주 전량 (36,634,085주)출자를 통한SK China 보통주 1,143,487주 

유상증자 참여

3. 상기'2. 출자내역'의'다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 179,935,977 (현물출자) 을 이사회 의결일(7/28) 최초 고시 매매기준율 

(1 USD = 1,121.50원)을 적용하여 원화 환산한 금액으로, 실제 매매 당일 환율에 따라 원화금액은 변경 가능함

4. 상기2. 출자내역 중'라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 

※ 관련공시일
-

- SK루브리컨츠(주) 특수관계인에 대한 출자 (2017.07.31 공시)

기업집단명
에스케이
회사명
SK루브리컨츠
공시일자
2017. 7. 31
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

SK China Company Limited

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자

2017. 08. 17

나. 출자목적물

보통주 453,452 주

다. 출자금액

24,110

라. 출자상대방 총출자액

24,110

3. 출자목적

중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일

2017. 07. 27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

1. 2017년 7월 27일 SK루브리컨츠(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 - 현물출자 : 453,452주 
 - 당사가 보유중인 SK Industrial Development China Co., Ltd. 보통 주 전량 (14,527,310주) 출자를 통한 SK China Company Limited
 보통주 453,452주 유상증자 참여
 
3. 상기 '2.출자내역'의 '다.출자금액'은 실제 현물출자금액인 USD 21,520,833 를 이사회 의결일 (7/27) 최초 고시 매매기준율 (1 USD = 1,120.30원)을 적용하여 환산한 금액임

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변동될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일

-

- SK텔레콤(주) 특수관계인에 대한 출자 (2017.07.28 공시)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이
텔레콤(주)
공시일자
2017.07.28
관련법규
공정거래법
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 10,208,921 주

다. 출자금액
539,023 (현물출자 427,773, 현금출자 111,250)

라. 출자상대방 총출자액
587,458

3. 출자목적
ICT 등 중국내 성장 유망 영역 투자기회 발굴

4. 이사회 의결일
2017.07.28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 28일 에스케이텔레콤(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 (1) 현물출자 : 8,101,884주 
 - 당사가 보유중인 SKY Property Management Limited(이하 SKY) 보통주 전량(12,638주)출자를 통한 
 SK China Company Limited의 보통주 5,824,767주 및 
 SK Industrial Development China Co., Ltd.(이하 SKIDC) 보통주 전량 (72,952,360주)출자를 통해 
 SK China Company Limited 보통주 2,277,117주 유상증자 참여
 (2) 현금출자 : 2,107,037주

3. 상기 '2.출자내역'의'다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 484,515,448.31(현물출자 USD 384,515,448.31 
 및 현금출자 USD 100,000,000.00)을 이사회 결의 당일(2017.07.28) 최초 고시 매매기준율
 (1 USD = 1,112.50원)을 적용하여 환산한 금액임 
 
4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한
 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

- SK하이닉스(주) 특수관계인에 대한 출자 (2017.07.27 공시)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이
하이닉스(주)
공시일자
2017.07.27
관련법규
공정거래법
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 4,754,868 주

다. 출자금액
251,866 (현물출자 140,256, 현금출자 111,610)

라. 출자상대방 총출자액
251,866

3. 출자목적
중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017.07.26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
1

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 26일 에스케이하이닉스(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 (1) 현물출자 : 2,647,831주 
 - 당사가 보유 중인 SKY Property Management Limited의 보통주 전량(5,745주) 출자를 통한 
 SK China Company Limited의 보통주 2,647,831주 유상증자 참여
 (2) 현금출자 : 2,107,037주

3. 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'은 실제 출자금액인 USD225,666,052 (현물출자 USD125,666,052 
 및 현금출자 USD100,000,000)을 이사회 의결일(2017.07.26) 당일 최초 고시 매매기준율 
 (1 USD = 1,116.10원)을 적용하여 환산한 금액임

4. 상기 '2. 출자내역' 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변경될 수 있음

6. 본 건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 
 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 27기 반기
제 26기
제 25기

[유동자산]
30,876,235
32,450,042
29,765,131

현금및현금성자산
6,860,062
7,086,957
6,995,224

재고자산
6,631,752
6,018,855
5,643,327

기타의유동자산
17,384,421
19,344,230
17,126,580

[비유동자산]
70,063,459
70,597,295
66,868,678

관계기업및공동기업투자
12,366,251
11,559,899
11,157,775

유형자산
40,054,074
41,032,505
39,445,286

무형자산 및 영업권
11,703,827
11,772,390
9,749,429

기타의비유동자산
5,939,307
6,232,501
6,516,188

자산총계
100,939,694
103,047,337
96,633,809

[유동부채]
26,059,928
28,716,610
25,919,322

[비유동부채]
31,323,658
32,004,003
30,637,237

부채총계
57,383,586
60,720,613
56,556,559

[지배기업소유주지분]
13,666,701
13,112,357
12,566,518

자본금
15,385
15,385
15,385

기타불입자본
4,636,652
4,741,139
4,773,965

이익잉여금
9,138,777
8,368,122
7,801,713

기타자본구성요소
(124,113)
(12,289)
(24,545)

[비지배지분]
29,889,407
29,214,367
27,510,732

자본총계
43,556,108
42,326,724
40,077,250

부채와자본총계
100,939,694
103,047,337
96,633,809

연결에 포함된 회사 수
303
290
277

제 27기 반기
(2017.01.01~2017.6.30)
제 26기
 (2016.01.01~2016.12.31)
제 25기
 (2015.01.01~2015.12.31)

I. 매출액
45,030,312
83,617,494
39,299,525

II. 영업이익
2,808,977
5,298,179
1,406,753

III. 법인세비용차감계속영업순이익
3,647,880
4,375,819
6,288,064

IV. 계속영업연결당기순이익
2,753,054
3,021,790
5,706,419

V. 연결당기순이익
2,737,359
2,822,484
5,549,259

지배기업소유주지분순이익
1,000,683
765,580
5,345,978

비지배지분순이익
1,736,676
2,056,904
203,281

VI. 지배기업 소유주 지분에
 대한 주당이익

기본주당이익
17,907원
13,676원
107,921원

기본주당계속영업이익
17,935원
13,859원
108,850원

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제27기 반기
제26기
제25기

[유동자산]
1,259,845
784,945
741,070

현금및현금성자산
529,006
158,963
97,835

기타유동자산
730,839
625,982
643,235

[비유동자산]
17,715,071
17,595,863
16,852,013

종속기업 및 관계기업 투자
14,732,941
14,605,038
13,919,007

유형자산
679,051
684,381
665,238

무형자산
2,095,716
2,088,725
2,053,152

기타비유동자산
207,363
217,719
214,616

자산총계
18,974,916
18,380,808
17,593,083

[유동부채]
1,104,435
1,433,585
1,509,637

[비유동부채]
5,520,038
5,021,522
4,601,769

부채총계
6,624,473
6,455,107
6,111,406

자본금
15,385
15,385
15,385

기타불입자본
4,719,479
4,719,052
4,719,052

이익잉여금
7,592,979
7,183,223
6,736,539

기타자본구성요소
22,600
8,041
10,701

자본총계
12,350,443
11,925,701
11,481,677

종속·관계·공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

부채와자본총계
18,974,916
18,380,808
17,593,083

I. 영업수익
1,952,062
3,113,719
2,065,032

II. 영업이익
735,221
846,373
252,718

III. 법인세비용차감전순이익
666,444
683,948
6,350,983

IV. 당기순이익
623,640
641,694
5,821,064

V. 기타포괄손익
9,341
(5,920)
(22,595)

VI. 총포괄이익
632,981
635,774
5,798,469

VII. 주당이익

보통주기본주당이익
11,153원
11,457원
117,516원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 27 기 반기말 2017.06.30 현재

제 26 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 27 기 반기말

제 26 기말

자산

유동자산

30,876,235

32,450,042

현금및현금성자산

6,860,062

7,086,957

매출채권

9,576,101

10,398,471

미수금

1,749,878

1,828,941

재고자산

6,631,752

6,018,855

매도가능금융자산

121,036

179,448

기타의유동자산

5,881,213

6,301,260

매각예정자산

56,193

636,110

비유동자산

70,063,459

70,597,295

장기매출채권

19,476

24,188

장기미수금

157,141

205,584

매도가능금융자산

1,547,196

1,527,092

관계기업및공동기업투자

12,366,251

11,559,899

유형자산

40,054,074

41,032,505

투자부동산

659,825

727,783

영업권

631,756

575,233

영업권 이외의 무형자산

11,072,071

11,197,157

이연법인세자산

710,786

711,591

기타의비유동자산

2,844,883

3,036,263

자산총계

100,939,694

103,047,337

부채

유동부채

26,059,928

28,716,610

단기차입금

1,819,302

2,614,117

매입채무

7,368,057

8,897,260

미지급금

2,137,337

3,241,765

충당부채

288,006

420,803

유동성장기부채

6,365,812

5,629,577

기타의유동부채

8,080,039

7,850,072

매각예정부채

1,375

63,016

비유동부채

31,323,658

32,004,003

사채및장기차입금

22,734,355

23,133,506

장기미지급금

4,004,243

4,601,776

확정급여채무

351,512

229,378

충당부채

100,190

104,331

이연법인세부채

3,330,009

3,098,508

기타의비유동부채

803,349

836,504

부채총계

57,383,586

60,720,613

자본

지배기업소유주에 귀속되는 자본

13,666,701

13,112,357

자본금

15,385

15,385

기타불입자본

4,636,652

4,741,139

이익잉여금

9,138,777

8,368,122

기타자본구성요소

(124,113)

(12,289)

비지배지분

29,889,407

29,214,367

자본총계

43,556,108

42,326,724

자본과부채총계

100,939,694

103,047,337

연결 포괄손익계산서

제 27 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 26 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 27 기 반기

제 26 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

21,967,793

45,030,312

20,981,094

41,479,154

매출원가

19,668,736

39,966,802

18,211,196

36,184,118

매출총이익

2,299,057

5,063,510

2,769,898

5,295,036

판매비와관리비

1,197,113

2,254,533

1,078,727

2,078,283

영업이익

1,101,944

2,808,977

1,691,171

3,216,753

금융수익

320,981

1,689,633

431,078

1,362,182

금융비용

419,758

1,807,978

606,212

1,651,379

지분법손익

581,412

997,041

77,141

111,753

기타영업외수익

93,775

275,859

86,321

292,875

기타영업외비용

195,235

315,652

301,518

507,190

법인세비용차감전순이익

1,483,119

3,647,880

1,377,981

2,824,994

법인세비용

346,273

894,826

431,450

801,484

계속영업연결당기순이익

1,136,846

2,753,054

946,531

2,023,510

중단영업손익

(14,855)

(15,695)

(10,278)

(24,581)

연결당기순이익

1,121,991

2,737,359

936,253

1,998,929

지배기업소유주지분순이익(손실)

407,141

1,000,683

287,615

674,666

비지배지분순이익

714,850

1,736,676

648,638

1,324,263

기타포괄손익

240,390

(269,684)

(103,396)

(179,360)

당기손익으로 재분류 되지 않는 항목

(2,031)

(30,069)

(33,931)

(64,782)

확정급여제도의 재측정요소

(2,031)

(30,069)

(33,931)

(64,782)

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

242,421

(239,615)

(69,465)

(114,578)

매도가능금융자산평가손익

106,102

162,592

(42,694)

18,673

지분법자본변동

6,403

(81,477)

(62,644)

(51,976)

파생상품평가손익

(27,074)

(26,038)

(2,037)

(15,096)

해외사업환산손익

158,091

(292,539)

33,766

(60,690)

표시통화환산손익

(1,101)

(2,153)

4,144

(5,489)

총포괄손익

1,362,381

2,467,675

832,857

1,819,569

총포괄이익의 귀속

지배기업소유주지분

507,791

874,716

228,979

557,379

비지배지분

854,590

1,592,959

603,878

1,262,190

주당이익

기본주당이익(손실)(단위:원)

7,284

17,907

5,143

12,068

기본주당계속영업이익(손실)(단위:원)

7,303

17,935

5,176

12,186

연결 자본변동표

제 27 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 26 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

15,385

4,773,965

7,801,713

(24,545)

12,566,518

27,510,732

40,077,250

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

674,666

674,666

1,324,263

1,998,929

확정급여제도의재측정요소

(35,745)

(35,745)

(29,037)

(64,782)

매도가능금융자산평가손익

3,923

3,923

14,750

18,673

지분법자본변동

(35,061)

(35,061)

(16,915)

(51,976)

파생상품평가손익

(12,205)

(12,205)

(2,891)

(15,096)

해외사업환산손익

(34,037)

(34,037)

(26,653)

(60,690)

표시통화환산손익

(4,162)

(4,162)

(1,327)

(5,489)

소계

638,921

(81,542)

557,379

1,262,190

1,819,569

연차배당

(191,750)

(191,750)

(855,206)

(1,046,956)

연결실체 내 자본거래

(11,399)

(11,399)

133,334

121,935

사업결합으로 인한 비지배지분 증가

348,920

348,920

기타

(1,962)

1,498

(464)

(48)

(512)

자본 증가(감소) 합계

(13,361)

448,669

(81,542)

353,766

889,190

1,242,956

2016.06.30 (기말자본)

15,385

4,760,604

8,250,382

(106,087)

12,920,284

28,399,922

41,320,206

2017.01.01 (기초자본)

15,385

4,741,139

8,368,122

(12,289)

13,112,357

29,214,367

42,326,724

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

1,000,683

1,000,683

1,736,676

2,737,359

확정급여제도의재측정요소

(14,141)

(14,141)

(15,928)

(30,069)

매도가능금융자산평가손익

60,546

60,546

102,046

162,592

지분법자본변동

(31,010)

(31,010)

(50,467)

(81,477)

파생상품평가손익

(2,574)

(2,574)

(23,465)

(26,039)

해외사업환산손익

(146,780)

(146,780)

(145,759)

(292,539)

표시통화환산손익

7,994

7,994

(10,144)

(2,150)

소계

986,542

(111,824)

874,718

1,592,959

2,467,677

연차배당

(208,666)

(208,666)

(952,735)

(1,161,401)

연결실체 내 자본거래

(104,586)

(104,586)

(29,370)

(133,956)

사업결합으로 인한 비지배지분 증가

69,906

69,906

기타

99

(7,221)

(7,122)

(5,720)

(12,842)

자본 증가(감소) 합계

(104,487)

770,655

(111,824)

554,344

675,040

1,229,384

2017.06.30 (기말자본)

15,385

4,636,652

9,138,777

(124,113)

13,666,701

29,889,407

43,556,108

연결 현금흐름표

제 27 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 26 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 27 기 반기

제 26 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

3,008,385

4,652,954

당기순이익

2,737,359

1,998,929

비현금항목 조정

3,024,659

3,903,883

운전자본 조정

(1,595,185)

(17,787)

이자의 수취

103,443

90,240

이자의 지급

(539,986)

(594,761)

배당금의 수취

158,466

131,886

법인세의 납부

(880,371)

(859,436)

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,095,205)

(3,529,262)

단기금융상품의 순증감

422,938

(1,403,489)

단기대여금의 순증감

(33,028)

(22,593)

매도가능금융자산의 처분

200,473

230,252

관계기업및공동기업투자의 처분

4,111

31,898

유형자산의 처분

85,415

113,052

투자부동산의 처분

1,467

224,094

무형자산의 처분

11,970

20,719

매각예정자산의 처분

473,077

55,300

매도가능금융자산의 취득

(50,427)

(270,347)

관계기업및공동기업투자의 취득

(118,442)

(78,099)

유형자산의 취득

(2,051,944)

(1,754,349)

투자부동산의 취득

(7,707)

(975)

무형자산의 취득

(228,041)

(197,795)

연결범위변동으로 인한 현금의 순증감

(59,305)

(407,812)

사업양도

302,651

기타투자활동으로 인한 현금유출입액

(48,413)

(69,118)

재무활동으로 인한 현금흐름

(2,082,414)

(314,096)

단기차입금의 순증감

(834,252)

(1,821)

유동성장기부채의 상환

(2,631,677)

(2,208,073)

사채및차입금의 증가

3,152,350

2,981,486

장기미지급금의 증가

1,500

165,870

연결자본거래로 인한 현금유출입액

96,392

118,521

사채및차입금의 감소

(343,126)

(178,580)

장기미지급금의 감소

(307,947)

(140,921)

배당금의 지급

(1,161,401)

(1,046,956)

기타재무활동으로 인한 현금유출입액

(54,253)

(3,622)

현금및현금성자산의순증감

(169,234)

809,596

외화환산으로 인한 현금 변동

(57,661)

(25,228)

매각예정비유동자산에 포함된 현금및현금성자산

(3,197)

기초현금및현금성자산

7,086,957

6,995,224

기말현금및현금성자산

6,860,062

7,776,395

3. 연결재무제표 주석

제 27(당) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 26(전) 기 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

SK주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요 

(1) 지배기업의 개요 

SK주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1991년 4월 13일에 설립되었으며 정보통신사업과 관련된 컨설팅 및 조사용역, 정보통신 기술관련 연구개발업무, 정보통신기기와 소프트웨어의 개발생산 및 판매, 중고차 매매 및 유통을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

당반기말 현재 본사는 서울특별시 종로구 종로 26에 소재하고 있습니다. 당사는 2009년 11월 11일에
주식을
㈜
한국거래
소(KRX:034730)가 개설한 유가증권시장에상장하였습니다. 

당사는 2015년 8월 1일을 기준일로 舊, SK주식회사를 흡수합병 하였으며, 이로 인해당사가 영위하는 사업에는 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 투자사업이 추가되었습니다. 또한, 당사는 동일자를 기준일로 하여 사명을 에스케이씨앤씨 주식회사에서 SK주식회사로 변경하였습니다.

당
반기말 현
재 당사의 자본금은
15,385
백만원(우선주자본금 113백만원 포함)이며,

당사의 주요 보통주주
는

최태원(23.40%), 국민연금공단(8.40%), 최기원(7.46%
)

등으로 구성되어 있
습니다.

(2
) 연결대상 종속기업 및 현황

당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')은 석유정제업, 통신업, 도소매업, 화학제품업, 건설업 등을 영위하고 있습니다. 

한편, 당반기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요영업활동
최대주주
연결실체
소유지분율
(주1)

SK이노베이션㈜ (주2)
대한민국
석유, 화학 및 자원개발
SK㈜
33.40%

SK에너지㈜
대한민국
석유제품 생산 및 판매
SK이노베이션㈜
100.00%

내트럭㈜
대한민국
운송 및 유류판매
SK에너지㈜
100.00%

제주유나이티드에프씨㈜
대한민국
프로축구단
SK에너지㈜
100.00%

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
케이만
투자
SK에너지㈜
100.00%

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
홍콩
투자 및 무역
SK Energy Road Investment Co., Ltd.
100.00%

Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.
중국
아스팔트제조
SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
51.00%

Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.
중국
아스팔트제조
SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
51.00%

Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.
중국
아스팔트제조
SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
51.00%

SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.
중국
아스팔트제조
SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
100.00%

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
홍콩
투자
SK에너지㈜
100.00%

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
중국
주유소운영
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
51.00%

SK종합화학㈜
대한민국
석유화학 제품 생산 및 판매
SK이노베이션㈜
100.00%

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
중국
투자
SK종합화학㈜
100.00%

SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
중국
화학제품 판매
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
100.00%

SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.
중국
화학제품 판매
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
51.00%

SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.
중국
화학제품 판매
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
100.00%

SK Global Chemical Americas, Inc.
미국
화학제품 판매
SK종합화학㈜
100.00%

SK Primacor Americas LLC

미국

화학제품 판매

SK Global Chemical Americas, Inc.

100.00%

SK Primacor Europe, S.L.U.
스페인

화학제품 판매

SK Global Chemical Americas, Inc.

100.00%

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
일본
화학제품 판매
SK종합화학㈜
100.00%

SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
싱가포르
화학제품 판매
SK종합화학㈜
100.00%

SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
홍콩
투자
SK종합화학㈜
100.00%

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
중국
합성고무 제조
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
80.00%

SK인천석유화학㈜ (주3)
대한민국
석유화학 제품 생산 및 판매
SK이노베이션㈜
100.00%

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
대한민국
무역
SK이노베이션㈜
100.00%

SK Energy International Pte. Ltd.
싱가포르
무역
에스케이트레이딩인터내셔널㈜
100.00%

SK Energy Europe, Ltd.
영국
무역
SK Energy International Pte. Ltd.
100.00%

SK Energy Americas, Inc.
미국
무역
SK Energy International Pte. Ltd.
100.00%

SK Terminal B.V.
네덜란드
투자
SK Energy International Pte. Ltd.
100.00%

Bergaya International Pte. Ltd.
싱가포르
경영자문
SK Energy International Pte. Ltd.
100.00%

SK루브리컨츠㈜
대한민국
윤활기유 제조
SK이노베이션㈜
100.00%

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
대한민국
윤활기유 제조 및 판매
SK루브리컨츠㈜
70.00%

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
중국
윤활기유 제조 및 판매
SK루브리컨츠㈜
100.00%

PT. Patra SK
인도네시아
윤활기유 제조 및 판매
SK루브리컨츠㈜
65.00%

SK Lubricants & Oils India
Pte. Ltd.

인도
윤활유판매
SK루브리컨츠㈜
100.00%

SK Lubricants Americas, Inc.
미국
윤활기유 판매
SK루브리컨츠㈜
100.00%

SK Lubricants Europe B.V.
네덜란드
윤활기유 판매
SK루브리컨츠㈜
100.00%

SK Lubricants Japan Co., Ltd.
일본
윤활기유 판매
SK루브리컨츠㈜
100.00%

Iberian Lube Base Oils S.A.
스페인
윤활기유 제조 및 판매
SK루브리컨츠㈜
70.00%

SK Lubricants Russia LLC
러시아
윤활유 판매
SK루브리컨츠㈜
100.00%

SK모바일에너지㈜
대한민국
리튬전지제조
SK이노베이션㈜
100.00%

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
버뮤다
보험
SK이노베이션㈜
100.00%

SK USA, Inc.
미국
경영자문
SK이노베이션㈜
100.00%

Moche Energy Company, LLC
페루
자원개발
SK이노베이션㈜
99.90%

SK E&P Company
미국
석유개발
SK이노베이션㈜
100.00%

SK E&P America, Inc.
미국
투자
SK이노베이션㈜
100.00%

SK Plymouth, LLC
미국
석유개발
SK E&P America, Inc.
100.00%

SK Permian, LLC
미국
석유개발
SK E&P America, Inc.
100.00%

SK배터리시스템즈㈜
대한민국
배터리팩 개발
SK이노베이션㈜
100.00%

SK텔레콤㈜ (주2)
대한민국
이동통신
SK㈜
25.22%

SK텔링크㈜
대한민국
국제전화 및 MVNO사업
SK텔레콤㈜
85.86%

㈜엔에스오케이(舊
, ㈜네오에스네트웍스)

대한민국
보안시스템서비스
SK텔링크㈜
100.00%

SK브로드밴드㈜
대한민국
유선전화 및 기타유선통신
SK텔레콤㈜
100.00%

홈앤서비스㈜

대한민국

정보통신시설운영사업

SK브로드밴드㈜

100.00%

피에스앤마케팅㈜
대한민국
통신기기판매업
SK텔레콤㈜
100.00%

서비스에이스㈜
대한민국
고객센터 관리 서비스
SK텔레콤㈜
100.00%

서비스탑㈜
대한민국
고객센터 관리 서비스
SK텔레콤㈜
100.00%

네트웍오앤에스㈜
대한민국
기지국 유지 보수
SK텔레콤㈜
100.00%

에스케이테크엑스㈜
대한민국
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
SK텔레콤㈜
100.00%

케이넷문화컨텐츠투자조합
대한민국
창업투자지원
에스케이테크엑스㈜
59.00%

원스토어㈜
대한민국
통신
SK텔레콤㈜
65.54%

SK커뮤니케이션즈㈜ (주4)
대한민국
온라인정보제공
SK텔레콤㈜
100.00%

SK플래닛㈜
대한민국
통신
SK텔레콤㈜
98.10%

에스케이엠앤서비스㈜
대한민국
데이터베이스 및 온라인정보 제공
SK플래닛㈜
100.00%

스톤브릿지영상컨텐츠투자조합
대한민국
창업투자지원
SK플래닛㈜
60.00%

㈜
헬로네이처

대한민국
농수축산물 소매
SK플래닛㈜
100.00%

Planet11 E-commerce Solutions India Pvt. Ltd.
인도
전자상거래 플랫폼 제공
SK플래닛㈜
99.00%

11street (Thailand) Co., Ltd.
태국
전자상거래업
SK플래닛㈜
100.00%

SK Planet Japan, K. K.
일본
Digital Contents 소싱 및 제공
SK플래닛㈜
89.00%

SK Planet Global Pte. Ltd.
싱가포르
Digital Contents 소싱 및 제공
SK플래닛㈜
100.00%

SKP Global Holdings Pte. Ltd.
싱가포르
투자(지주회사)
SK플래닛㈜
100.00%

SKP America LLC
미국
Digital Contents 소싱 및 제공
SK플래닛㈜
100.00%

shopkick Management Company, Inc.
미국
투자
SKP America LLC
100.00%

shopkick, Inc.
미국
전자상거래앱 개발
shopkick Management Company, Inc.
100.00%

SK Telecom China Holding Co., Ltd.
중국
투자(지주회사)
SK텔레콤㈜
100.00%

SK Global Healthcare Business Group, Ltd.
홍콩
투자
SK텔레콤㈜
100.00%

SKT Vietnam Pte. Ltd.
싱가포르
통신
SK텔레콤㈜
73.32%

SKT Americas Inc.
미국
정보수집 및 컨설팅
SK텔레콤㈜
100.00%

YTK Investment Ltd.
케이만
투자
SK텔레콤㈜
100.00%

Atlas Investment Ltd.
케이만
투자
SK텔레콤㈜
100.00%

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
미국
투자
Atlas Investment Ltd.
100.00%

SK Telecom China Fund I L.P.
케이만
투자
Atlas Investment Ltd.
100.00%

㈜아이리버
(주2)

대한민국
영상 및 음향기기 제조
SK텔레콤㈜
48.89%

iriver Inc.
미국
북미지역 마케팅, 영업
㈜아이리버
100.00%

iriver Enterprise Ltd.
홍콩
중국자회사관리
㈜아이리버
100.00%

iriver China Co., Ltd.
중국
MP3, 4 생산 및 중국내수영업
iriver Enterprise Ltd.
100.00%

Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.
중국
전자책 등 생산 및 중국 내수 영업
iriver Enterprise Ltd.
100.00%

groovers Japan Co., Ltd.
일본
음원, 디지털음원 유통 및 판매
㈜아이리버
100.00%

엔트릭스㈜
대한민국
클라우드 스트리밍 사업
SK텔레콤㈜
100.00%

SK네트웍스㈜
(주2)

대한민국
무역 및 유통
SK㈜
39.14%

SK네트웍스서비스㈜
대한민국
통신장비수리
SK네트웍스㈜
86.50%

SK핀크스㈜
대한민국
골프장 운영
SK네트웍스㈜
100.00%

카라이프서비스㈜
대한민국
사업지원서비스업
SK네트웍스㈜
100.00%

SK매직㈜
대한민국
가전제품 제조, 판매 및 렌탈업
SK네트웍스㈜
100.00%

SK매직서비스㈜
대한민국
가전제품수리 등
SK매직㈜
100.00%

목감휴게소서비스
㈜
(주5)

대한민국
부동산임대업
SK네트웍스㈜
100.00%

SKN (China) Holdings Co., Ltd.
중국
지주회사
SK네트웍스㈜
100.00%

Liaoning SK Networks Real Estate Development Co., Ltd.
중국
부동산개발
SKN (China) Holdings Co., Ltd.
100.00%

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
중국
운수업
SKN (China) Holdings Co., Ltd.
75.00%

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
중국
물류
SKN (China) Holdings Co., Ltd.
100.00%

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
중국
석유류도소매
SKN (China) Holdings Co., Ltd.
100.00%

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
중국
석유류도소매
SK네트웍스㈜
100.00%

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
중국
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국
철강제품 가공 및 판매
SK네트웍스㈜
80.00%

SK Networks Hong Kong Ltd.
홍콩
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
중국
철강제품 가공 및 판매
SK Networks Hong Kong Ltd.
100.00%

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국
철강제품 가공 및 판매
SK Networks Hong Kong Ltd.
100.00%

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

SK Networks Deutschland GmbH
독일
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI (주6)
터키
철강제품 가공 및 판매
SK네트웍스㈜
51.22%

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
호주
해외자원개발
SK네트웍스㈜
100.00%

SKC㈜
(주2)

대한민국
석유화학제조
SK㈜
41.00%

에스케이텔레시스㈜
대한민국
통신장비 제조 및 판매
SKC㈜
79.39%

SE (강소) 전자재료 유한회사
중국
반도체 관련 화학제품 및
화학원자재의 제조 및 판매
에스케이텔레시스㈜
51.00%

Techdream Co., Ltd.
홍콩
반도체 원부자재
에스케이텔레시스㈜
100.00%

SKC인프라서비스㈜
대한민국
전기공사업, 정보통신공사업
에스케이텔레시스㈜
100.00%

SKC솔믹스㈜
대한민국
반도체 부품제조
SKC㈜
57.70%

Solmics Taiwan Co., Ltd.
대만
반도체 부품 유통
SKC솔믹스㈜
100.00%

Solmics Shanghai Co., Ltd.
중국
반도체 부품 유통
SKC솔믹스㈜
100.00%

에스케이더블유㈜
대한민국
필름 제조
SKC㈜
100.00%

SKC (Jiangsu) High tech Plastics Co., Ltd. (주7)
중국
필름 제조
SKC㈜
91.38%

SKC, Inc.
미국
제조
SKC㈜
100.00%

SKC Europe GmbH
독일
판매
SKC㈜
100.00%

SK바이오랜드㈜
(주2)

대한민국
제조
SKC㈜
27.94%

Bioland Biotec Co., Ltd.
중국
연구 및 제조
SK바이오랜드㈜
100.00%

Bioland Haimen Co., Ltd.
중국
제조
Bioland Biotec Co., Ltd.
100.00%

SKC하이테크앤마케팅(유)(舊, SKC하스디스플레이필름(유)) (주8)

대한민국

필름 제조

SKC㈜

100.00%

SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.
(주8)

중국

필름 제조

SKC하이테크앤마케팅(유)

(舊, SKC하스디스플레이필름(유))

100.00%

SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.
(주8)

대만

필름 제조

SKC하이테크앤마케팅(유)

(舊, SKC하스디스플레이필름(유))

100.00%

SKC Hi-Tech&Marketing Japan K.K.
(주8)

일본

필름 제조

SKC하이테크앤마케팅(유)

(舊, SKC하스디스플레이필름(유))

100.00%

SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O
(주8)

폴란드

필름 제조

SKC하이테크앤마케팅(유)

(舊, SKC하스디스플레이필름(유))

100.00%

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
(주8)

미국

필름 제조

SKC하이테크앤마케팅(유)

(舊, SKC하스디스플레이필름(유))

100.00%

에스케이마리타임
㈜(舊,
SK해운㈜
) (주9)

대한민국
해운
SK㈜
99.99%

SK해운㈜ (주9)
대한민국
해운

에스케이마리타임
㈜(舊,
SK해운㈜
)

57.22%

블루씨오션제일차 유한회사
대한민국
유동화회사

(주10)

-

블루씨오션제이차 유한회사
대한민국
유동화회사

(주10)

-

위드오션 유한회사
대한민국
유동화회사

(주10)

-

유경지주제일차 유한회사
대한민국
유동화회사

(주10)

-

넵툰솔루션 유한회사
대한민국
유동화회사

(주10)

-

SK Shipping Hongkong Ltd.
홍콩
해상운송
SK해운㈜
100.00%

SK Shipping Singapore Pte. Ltd.
싱가포르
해상운송
SK해운㈜
100.00%

SK B&T Pte. Ltd.
싱가포르
석유류도매
SK해운㈜
55.00%

Promise Shipholding S.A. 외 63개
파나마 등
선박취득 특수목적기업

(주10)

-

SK Shipping Europe Plc.
영국
해상운송
SK해운㈜
100.00%

에스케이이엔에스㈜
대한민국
도시가스 및 발전
SK㈜
100.00%

강원도시가스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

영남에너지서비스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

코원에너지서비스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

나래에너지서비스㈜
대한민국
집단에너지
에스케이이엔에스㈜
100.00%

㈜부산도시가스
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
67.32%

전북에너지서비스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

전남도시가스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

충청에너지서비스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

파주에너지서비스㈜
대한민국
전력생산
에스케이이엔에스㈜
100.00%

위례에너지서비스㈜
대한민국
집단에너지
에스케이이엔에스㈜
95.17%

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
홍콩
도시가스
에스케이이엔에스㈜, ㈜부산도시가스
100.00%

SK E&S Australia Pty. Ltd.
호주
자원개발
에스케이이엔에스㈜
100.00%

SK E&S Americas, Inc.
미국
지주회사
에스케이이엔에스㈜
100.00%

SK E&S LNG, LLC
미국
LNG판매
SK E&S Americas, Inc.
100.00%

DewBlaine Energy, LLC
미국
자원개발
SK E&S Americas, Inc.
100.00%

CAILIP Gas Marketing, LLC
미국
자원개발
SK E&S Americas, Inc.
100.00%

Prism Energy International Pte. Ltd.
 (舊, SK LNG Trading Pte. Ltd.)
싱가포르
LNG도매
에스케이이엔에스㈜
100.00%

Fajar Energy International Pte. Ltd.
싱가포르
LNG판매
Prism Energy International Pte. Ltd.
 (舊, SK LNG Trading Pte. Ltd.)
100.00%

PT SK E&S Nusantara
인도네시아
경영컨설팅
에스케이이엔에스㈜
100.00%

SK건설㈜
(주2)

대한민국
건설
SK㈜
44.48%

서수원개발㈜ (주2)
대한민국
부동산개발사업 및 공급업
SK건설㈜
19.90%

에스케이티엔에스㈜ (주3)
대한민국
건설업 및 서비스업
SK건설㈜
100.00%

SKEC Nanjing Co., Ltd.
중국
건설
SK건설㈜
100.00%

SKEC (Thai), Ltd.
태국
건설
SK건설㈜
100.00%

Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd.
태국
건설
SKEC (Thai), Ltd.
99.77%

SKEC Anadolu, LLC
터키
건설
SK건설㈜
100.00%

SK E&C Betek Corporation
미국
부동산개발및건설
SK건설㈜
100.00%

Mesa Verde RE Ventures, LLC
미국
부동산개발
SK E&C Betek Corporation
100.00%

N-Compass Development, LLC
미국
EPC Marketing
SK E&C Betek Corporation
100.00%

SKEC Consultores Ecquador, S.A.
에콰도르
건설업
SK건설㈜
100.00%

Sunlake Co., Ltd.
캐나다
건설업 및 서비스업
SK건설㈜
100.00%

SK E&C India Pvt. Ltd.
인도
엔지니어링 서비스 사업
SK건설㈜
99.94%

SK HOLDCO PTE. LTD.
싱가포르
지주회사
SK건설㈜
63.51%

SK머티리얼즈㈜ (주2)
대한민국
특수가스 생산 및 판매
SK㈜
49.10%

SK Materials Japan Co., Ltd.
일본
특수가스 판매
SK머티리얼즈㈜
95.00%

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
대만
특수가스 판매
SK머티리얼즈㈜
100.00%

SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
중국
특수가스 생산 및 판매
SK머티리얼즈㈜
100.00%

SK Materials (Xian) Co., Ltd.
중국
무역 및 창고운영
SK머티리얼즈㈜
100.00%

SK에어가스㈜
대한민국
제조
SK머티리얼즈㈜
80.00%

에스케이트리켐㈜
대한민국
전구체 및 기타 제품개발, 제조,
유통판매
SK머티리얼즈㈜
65.00%

에스케이인포섹㈜
대한민국
정보보호서비스
SK㈜
100.00%

에스케이엔카닷컴㈜
대한민국
온라인중고차유통업
SK㈜
50.01%

SK C&C Beijing Co., Ltd.
중국
컴퓨터시스템 통합자문 등
SK㈜
100.00%

SK C&C Chengdu Co., Ltd.
중국
컴퓨터시스템 통합자문 등
SK C&C Beijing Co., Ltd.
100.00%

SK C&C India Pvt. Ltd.
인도
컴퓨터시스템 통합자문 등
SK㈜
100.00%

SK MENA B.V.
네덜란드
투자
SK㈜
100.00%

SK S.E.Asia Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK㈜
100.00%

ESSENCORE Limited
홍콩
반도체 모듈 제조 및 유통 등
SK S.E.Asia Pte. Ltd.
100.00%

ISD Technology (ShenZhen) Limited
중국
컴퓨터시스템 통합자문 등
ESSENCORE Limited
100.00%

S&G Technology
사우디
아라비아
컴퓨터시스템 통합자문 등
SK㈜
51.00%

에프에스케이엘앤에스㈜
대한민국
융합물류사업
SK㈜
60.00%

FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd. (주11)

(
舊, Shanghai Huayou International Freight Forwarding Co., Ltd.)

중국
국제화물 운송대리

에프에스케이엘앤에스㈜

100.00%

Saturn Agriculture Investment Co., Limited
홍콩
투자
SK㈜
100.00%

SK바이오팜㈜
대한민국
의약 및 생명과학
SK㈜
100.00%

SK바이오텍㈜
대한민국
의약품중간체 제조
SK㈜
100.00%

㈜에스엠코어 (주2, 12)
대한민국
기타 물품취급장비 제조
SK㈜
26.65%

㈜포인트코드 (주12)

대한민국
소프트웨어 개발 및 공급
㈜에스엠코어
68.87%

SMC US, INC
(주12)

미국
물류자동화설비
㈜에스엠코어
100.00%

SK Life Science, Inc.
미국
생명과학
SK바이오팜㈜
100.00%

SK Investment Management
Co., Ltd.

홍콩
투자관리
SK㈜

100.00%

SK computer and communication L.L.C. (주2)
UAE
컴퓨터시스템 통합자문 등

SK㈜

49.00%

SK China Company, Ltd.
홍콩
컨설팅 및 투자
SK㈜
100.00%

SK China (Beijing) Co., Ltd.
중국
컨설팅
SK China Company, Ltd.
100.00%

SK Beijing Investment Management Ltd.
중국
부동산 Fund 관리
SK China (Beijing) Co., Ltd.
100.00%

SKY Property Mgmt (Beijing) Co., Ltd.
중국
부동산 관리
SK China Company, Ltd.
100.00%

SK Bio Energy HongKong Co., Ltd.
홍콩
Biomass 발전
SK China Company, Ltd.
69.40%

SK Property Investment Management Co., Ltd.
홍콩
부동산 투자
SK China Company, Ltd.
100.00%

SK Industrial Development China Co., Ltd.
홍콩
투자
SK Property Investment Management Co., Ltd.
100.00%

Shanghai SKY Real Estate Development Co., Ltd.
중국
부동산 투자
SK Industrial Development China Co., Ltd.
100.00%

SK International Supply Chain Management Co., Ltd.
홍콩
유통업
SK China Company, Ltd.
100.00%

Ningde Sky Beverage Co., Ltd.
중국
광천수개발
SK International Supply Chain Management
 Co.,Ltd.
80.00%

SK China Investment Management Co., Ltd.
홍콩
부동산 투자
SK China Company, Ltd.
100.00%

SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.
홍콩
농산물 유통
SK China Investment Management Co., Ltd.
100.00%

SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
홍콩
지주회사
SK China Company, Ltd.
100.00%

SK (Shenyang) auto rental Co., Ltd.
중국
자동차 임대
SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
100.00%

SK (Beijing) auto rental Co., Ltd.
중국
자동차 임대
SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
100.00%

SK Rent-A-Car (Qingdao）Co., Ltd.
중국
자동차 임대
SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
100.00%

Skyline Auto Financial Leasing Co., Ltd.
홍콩
투자
SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
100.00%

SK Financial Leasing Co., Ltd.
중국
융자리스

Skyline Auto Financial Leasing Co., Ltd.

100.00%

SKY Property Management Ltd.
버진
아일랜드
투자
SK텔레콤㈜
85.00%

SKY Investment Co., Ltd.
중국
부동산 관리
SKY Property Management Ltd.
100.00%

SK China Real Estate Co., Ltd.
홍콩
부동산 투자
SKY Property Management Ltd.
100.00%

SK China Creative Industry Development Co., Ltd.
중국
서비스
SKY Property Management Ltd.
100.00%

Gemini Partners Pte. Ltd.
싱가포르
컨설팅
SK㈜, SK이노베이션㈜, SK텔레콤㈜, SK E&S㈜
80.00%

Solaris Partners Pte. Ltd.
싱가포르
컨설팅
Gemini Partners Pte. Ltd.
100.00%

Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.
중국
투자컨설팅
Solaris Partners Pte. Ltd.
100.00%

SK GI Management
케이만
투자
SK㈜
100.00%

SK MENA Investment B.V.
네덜란드
투자
SK텔레콤㈜
100.00%

SK Latin Americas Investment S.A.
스페인
투자
SK텔레콤㈜
100.00%

SK Technology Innovation Company
케이만
연구개발
SK텔레콤㈜
96.88%

행복나래㈜
대한민국
전자상거래
SK텔레콤㈜, SK이노베이션㈜
90.00%

Suzhou Happynarae Co., Ltd.
중국
전기, 기계장비 등
행복나래㈜
100.00%

SK임업㈜
대한민국
조림 및 조경
SK㈜
100.00%

(주1)
연결대상 종속기업이 소유한 간접소유지분을 포함한 것이며, 보통주 기준으로 지분율을 산정하였습니다.

(주2)
SK이노베이션㈜ 외 10개 기업에 대해 실질지배력을 보유하고 있습니다. 연결실체는 상기 기업에 대한 의결권은 과반수 미만이나, 연결실체가 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3)
SK인천석유화학㈜와 에스케이티엔에스㈜는 보통주 지분율은 100%이나, 의결권 있는 우선주가 발행되어 의결권 있는 지분율은 각각 68.0%, 52.2%입니다.

(주4)
SK텔레콤㈜는 2016년 11월 24일 이사회에서 SK텔레콤㈜을 제외한 나머지 SK커뮤니케이션즈㈜의 주주가 소유한 동 기업의 주식을 주식교환일인 2017년 2월 7일에 이전 받고, 그 대가로 주식교환 대상주주에게 교환신주 발행에 갈음하여 주당 현금 2,814원을 교부하기로 결의하였습니다. 주식교환이 모두 완료된 당반기말 현재 SK텔레콤㈜는 SK커뮤니케이션즈㈜의 지분 100%를 보유하고 있습니다.

(주5)

당반기 중
SK에너지㈜가 SK네트웍스㈜에 지분 모두를 양도하여 최대주주가 변경되었습니다.

(주6)
종속기업 Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI의 자산과 부채는 각각 매각예정자산과 매각예정부채로 분류되어 있습니다(주석 28 '매각예정자산과 관련 부채' 참조).

(주7)
SKC (Jiangsu) High tech Plastics Co., Ltd.는 비지배주주에게 매도청구권을 부여하는 주주간 약정으로 인해 연결재무제표 작성시 지배주주의 유효지분율은 100%를 적용하였습니다.

(주8)

당반기 중
SKC㈜는 SKC하이테크앤마케팅(유)(舊, SKC하스디스플레이필름(유))의 지분
51%을 추가 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다(주석 34 '사업결합' 참조).

(주9)

에스케이마리타임㈜(舊, SK해운㈜)는 2017년 2월 27일 이사회 결의에 따라 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 해운사업부문을 물적분할하였습니다. 분할 후 존속회사의 회사명은 에스케이마리타임㈜이며, 분할신설회사의 회사명은 SK해운㈜입니다.
에스케이마리타임
㈜는 2017년 5월 162,696백만원의 유상감자를 실시하였으며, 이로 인해 연결실체의 지분율은 83.08%에서 99.99%로 변경되었습니다.
한편, 분할신설법인인 SK해운㈜는 2017년 4월 13일 2,220억원 규모의 제3자 배정 유상증자를 실시하였고, 에스케이마리타임㈜는 2017년 5월 11일에 SK해운㈜ 지분 18.11%를 1,630억원에 외부에 매각하였습니다. 이로 인하여 에스케이마리타임㈜의 SK해운㈜에 대한 지분율은 100%에서 57.22%로 감소하였습니다.

(주10)
연결실체의 69개의 연결구조화기업에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 구조화기업이 설립된 약정의 조건을 고려할 때, 연결실체는 구조화기업의 영업에 따른 수익을 실질적으로 모두 얻게 되고 이러한 수익에 가장 유의적으로 영향을 미칠 수 있는 연결구조화기업의 활동을 지시할 수 있는 능력을 보유하고 있는 것으로 보아 종속기업으로 분류하였습니다.

(주11)

당반기 중

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
가 에프에스케이엘앤에스㈜에 보유지분 66%를 양도하여 최대주주가 변경되었습니다.

(주12)
당반기 중 ㈜에스엠코어의 지분 26.65%를 신규취득하고, 주주간 약정에 의해 대표이사 보유지분 25.57%에 대한 의결권을위임받음에 따라 ㈜에스엠코어와 그 종속기업 2개사를 종속기업으로 분류하였습니다(주석 34 '사업결합' 참조).

(3) 연결대상범위의 변동 

당반기 중 연결대상범위 변동 내역은 다음과 같습니다.

전기말
포함
제외
당반기말

290
17
(4)
303

① 당반기 중 처음으로 연결재무제표의 작성대상회사에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
변동사유

SK Investment Management Co. Ltd.
신규설립(7개사)

Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

SK Financial Leasing Co, Ltd.

SK computer and communication L.L.C.

SK Primacor Americas LLC

SK Primacor Europe, S.L.U.

홈앤서비스㈜

㈜에스엠코어
신규취득(9개사)

㈜
포인트코드

SMC US, INC

SKC하이테크앤마케팅(유)
(舊, SKC하스디스플레이필름(유))

SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

SKC Hi-Tech&Marketing Japan K.K

SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

SK해운㈜
물적분할(1개사)

② 당반기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
변동사유

SK Energy Australia (Togara) Pty. Ltd.
청산(2개사)

가산제이차 유한회사

SK Networks (China) Fashion Co., Ltd.
매각(2개사)

Obzee N.Y. Inc.

(4) 주요 종속기업의 요약 재무정보

당반기말 현재 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익

SK이노베이션㈜
13,431,183
1,340,528
1,175,674
481,525

SK에너지㈜
12,751,174
6,766,854
13,736,118
348,063

SK종합화학㈜
5,817,373
1,578,788
5,082,355
403,884

SK인천석유화학㈜
5,295,761
2,726,728
3,511,522
111,717

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
1,521,631
699,186
5,082,960
72,750

SK루브리컨츠㈜
1,949,780
550,076
1,370,635
161,292

SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
137,821
45,743
377,209
2,731

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
25,956
18,919
161,068
138

SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd.
73,124
63,483
274,081
(748)

SK Energy International Pte. Ltd.
1,658,544
1,035,839
9,639,316
68,131

SK Energy Europe, Ltd.
548,477
437,212
1,480,014
(2,160)

SK Energy Americas, Inc.
73,429
1,255
160,810
2,159

SK Lubricants Americas, Inc.
194,142
140,897
257,661
4,967

SK Lubricants Europe B.V.
180,115
164,356
272,416
9,452

Iberian Lube Base Oils S.A.
386,233
124,409
208,060
6,239

SK E&P America, Inc.
542,326
51,414
-
(660)

SK텔레콤㈜
24,405,446
9,991,214
6,197,586
702,256

SK텔링크㈜
447,322
113,300
196,995
16,586

SK브로드밴드㈜
3,541,502
2,403,833
1,452,965
(8,740)

피에스앤마케팅㈜
430,930
211,028
812,782
1,984

SK플래닛㈜
1,877,268
892,416
528,624
(148,438)

SK네트웍스㈜
7,125,151
4,801,855
9,302,594
(1,504)

SK매직㈜
447,092
271,050
240,047
7,684

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
70,218
47,738
308,171
(2,357)

SK Networks Hong Kong Ltd.
115,275
56,447
256,571
605

SKC㈜
2,775,115
1,229,348
709,187
48,823

에스케이텔레시스㈜
137,242
205,846
148,862
4,926

SKC, Inc.
419,155
318,974
153,551
(17,205)

에스케이마리타임㈜(舊, SK해운㈜)
25,867
815
258,572
128,476

SK해운㈜
3,664,898
3,309,550
233,995
3,726

SK B&T Pte. Ltd.
160,477
55,266
382,297
(2,350)

에스케이이엔에스㈜
3,774,862
1,695,521
296,882
96,360

영남에너지서비스㈜
340,263
148,686
348,988
20,726

코원에너지서비스㈜
604,121
229,060
591,792
15,913

나래에너지서비스㈜
753,770
572,329
154,119
4,888

㈜부산도시가스
785,198
218,112
527,814
31,407

충청에너지서비스㈜
238,909
121,804
244,193
15,523

파주에너지서비스㈜
1,798,754
978,748
369,679
48,652

위례에너지서비스㈜
809,149
588,948
73,763
(2,629)

Prism Energy International Pte. Ltd.
 (舊, SK LNG Trading Pte. Ltd.)
66,733
21,713
349,614
20,019

SK E&S Australia Pty Ltd.
404,540
159,648
-
(1,737)

SK E&S Americas, Inc.
643,427
182,821
-
(4,873)

DewBlaine Energy, LLC
626,255
4,220
39,912
10,787

SK건설㈜
5,201,267
4,200,123
2,943,262
65,408

Sunlake Co., Ltd.
63,902
29,972
144,483
(4,325)

SK머티리얼즈㈜ (주1)
979,994
624,559
240,598
47,289

ESSENCORE Limited (주1)
248,541
90,928
459,433
76,871

SK China Company, Ltd.
469,574
7,197
-
540

SKY Property Management Ltd. (주1)
615,247
43,217
29,722
10,252

행복나래㈜
111,692
92,600
417,486
(1,526)

(주1)
해당 종속기업의 재무정보는 연결재무정보입니다.

(5) 당반기말 현재 연결실체에 대한 중요한 비지배지분에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
SK이노베이션㈜
SK텔레콤㈜
SK네트웍스㈜
SKC㈜
SK마리타임㈜
SK E&S㈜
SK건설㈜

비지배지분율
66.86%
71.16%
60.88%
56.62%
0.01%
-
53.79%

유동자산
14,512,977
5,792,614
2,865,838
906,738
593,559
1,221,460
3,467,513

비유동자산
17,456,793
24,985,165
4,927,967
2,768,511
4,053,488
6,844,970
1,916,011

유동부채
7,782,049
6,088,438
3,746,298
1,168,394
1,590,119
1,570,174
3,673,734

비유동부채
5,443,043
8,014,130
1,684,959
966,883
2,860,277
3,458,898
818,046

순자산
18,744,678
16,675,211
2,362,548
1,539,972
196,651
3,037,358
891,744

비지배지분의 장부금액
13,086,877
11,563,914
1,624,272
941,281
168,024
1,207,133
664,520

매출액
21,948,125
8,579,958
10,109,195
1,202,165
777,825
2,819,199
3,253,224

반기순이익

1,152,059
1,203,992
(2,694)
82,338
(24,257)
257,815
68,188

총포괄이익(손실)

1,057,439
1,180,553
(26,006)
62,889
(17,581)
177,230
28,053

비지배지분순이익
(손실)

775,688
824,758
(7,039)
46,761
(1,105)
31,854
49,015

비지배지분 총포괄순이익(손실)

714,760
837,289
(15,873)
38,105
(10,205)
30,625
16,498

영업활동현금흐름

903,190
1,812,703
(115,218)
31,353
7,288
210,353
79,430

투자활동현금흐름

136,947
(1,194,384)
573,189
(115,922)
140,735
(394,200)
108,876

비지배지분 배당지급 전
 재무활동현금흐름

(834,279)
(421,837)
(603,611)
86,242
(97,046)
310,934
(204,833)

비지배지분에 지급한 배당금

(405,860)
(460,912)
(15,118)
(18,007)
(3,034)
(23,322)
-

현금및현금성자산의 순증감

(200,002)
(264,430)
(160,758)
(16,334)
47,943
103,765
(16,527)

상기 요약재무정보는 각 종속기업의 연결재무정보이며, 비지배지분은 신종자본증권을 포함하고 있습니다. 

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준 
 
연결실체의 요약반기연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

(2) 중요한 회계정책 

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월1일 부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하고 있으며, 최초적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 한편, 동 반기재무제표에 추가적인공시를 제공하도록 요구되지는 않으므로 연결실체는 개정 기준서를 적용함에 따른추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표에 제공할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 개정사항은 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현가능성을 검토하기 위한 미래과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

한편, 위 기준서의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 

2) 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 아래와 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 고개과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯 단계모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 동 기준서는 현행 수익인식과 관련된 모든 현행 기준서를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기 적용할 수 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용여
부를 고려하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)
동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것, 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

(3) 건설계약

연결실체는 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적발생원가를 추정 공사예정원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 공사변경 등은 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다. 

한편, 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 매우 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 공사예정원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에 예상되는 손실은 즉시 당기비용으로 인식하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 매출채권(미청구공사)으로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 금액은 선수금 (초과청구공사)으로 표시하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 

중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 영업부문별 정보

 
(1) 영업부문에 대한 일반정보 

연결실체는 영업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 영업부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 영업부문을 구분하고 있으며, 당
반기말 현재
영업부문별 주요 사업은 다음과 같습니다. 

① SK이노베이션 계열: 석유, 화학 및 자원개발 사업 영위

② SK텔레콤 계열: 통신 사업 영위

③ SK네트웍스 계열: 정보통신, 무역 및 에너지마케팅 사업 영위

④ SKC 계열: 화학, 필름 및 정보통신 사업 영위

⑤ SK마리타임 계열: 해운 사업 영위

⑥ SK이엔에스 계열: 가스 및 발전 사업 영위 
 ⑦ SK건설 계열: 건설 사업 영위

⑧ 기타: IT서비스, 보안서비스, 특수가스

생산 및 판매,
의약 및 생명과학
등

(2) 연결실체의 당반기 및 전반기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(당반기)
(단위: 십억원)

구 분
SK
이노베이션
SK텔레콤
SK
네트웍스
SKC
SK
마리타임
SK E&S
SK건설
기타
연결조정
(주1)
합 계

총매출액
21,948
8,580
10,109
1,202
778
2,819
3,253
3,400
(7,059)
45,030

부문간 수익
(2,554)
(41)
(2,417)
(211)
(126)
(31)
(234)
(1,445)
7,059
-

순매출액
19,394
8,539
7,692
991
652
2,788
3,019
1,955
-
45,030

보고부문 법인세차감전계속영업손익
1,596
1,473
5
104
(22)
324
100
853
(785)
3,648

보고부문 계속영업반기순손익
1,164
1,204
1
82
(24)
258
68
768
(768)
2,753

보고부문 자산총액
31,970
30,778
7,794
3,675
4,647
8,066
5,384
23,189
(14,563)
100,940

보고부문 부채총액
13,225
14,103
5,431
2,135
4,450
5,029
4,492
7,687
832
57,384

보고부문 감가상각비
352
1,213
112
56
68
143
16
100
29
2,089

보고부문 무형자산상각비
50
386
8
2
-
3
4
456
(275)
634

(전반기)
(단위: 십억원)

구 분
SK
이노베이션
SK텔레콤
SK
네트웍스
SKC
SK
마리타임
SK E&S
SK건설
기타
연결조정
(주1)
합 계

총매출액
19,738
8,496
8,899
1,150
859
2,309
4,019
2,652
(6,643)
41,479

부문간 수익
(2,237)
(33)
(2,540)
(162)
(199)
(30)
(237)
(1,205)
6,643
-

순매출액
17,501
8,463
6,359
988
660
2,279
3,782
1,447
-
41,479

보고부문 법인세차감전계속영업손익
1,641
1,101
41
82
(17)
155
44
815
(1,037)
2,825

보고부문 계속영업반기순손익
1,192
863
28
82
(38)
120
33
741
(997)
2,024

보고부문 자산총액
32,587
28,529
7,979
3,579
4,727
6,897
5,840
22,388
(13,738)
98,788

보고부문 부채총액
14,844
13,162
5,495
1,959
4,257
3,973
5,042
7,459
1,277
57,468

보고부문 감가상각비
402
1,180
77
62
75
97
29
56
29
2,007

보고부문 무형자산상각비
60
321
5
3
2
4
3
8
151
557

(주1)
각 계열회사의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

(3) 연결실체의 당반기 및 전반기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 십억원)

구 분
국내
아시아
유럽
북미
남미
기타
연결조정
총 계

총매출액
60,018
13,123
2,097
866
-
44
(31,118)
45,030

영업손익
3,963
174
18
(2)
-
14
(1,358)
2,809

지역별
법인세차감전계속영업손익

4,012
244
13
(20)
-
14
(615)
3,648

지역별
계속영업반기순손익

3,300
223
12
(23)
-
9
(768)
2,753

지역별 자산총액
123,560
6,443
1,603
3,136
835
1,245
(35,882)
100,940

지역별 부채총액
54,834
2,461
1,131
857
799
245
(2,943)
57,384

(전반기)
(단위: 십억원)

구 분
국내
아시아
유럽
북미
남미
기타
연결조정
총 계

총매출액
49,726
10,337
2,874
1,513
-
49
(23,020)
41,479

영업손익
4,102
37
(44)
14
-
25
(917)
3,217

지역별
법인세차감전계속영업손익

3,869
55
(44)
8
-
51
(1,114)
2,825

지역별
계속영업반기순손익

3,062
33
(43)
(1)
-
48
(1,075)
2,024

지역별 자산총액
121,199
6,507
1,414
3,016
359
1,361
(35,068)
98,788

지역별 부채총액
54,524
2,963
971
815
323
350
(2,478)
57,468

5. 범주별 금융상품 

(1) 금융자산 

당반기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
만기보유
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피회계
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
-
6,860,062
-
-
6,860,062

단기금융상품
-
-
3,832,268
-
-
3,832,268

매출채권 (주1)
-
-
9,018,491
-
-
9,018,491

미수금
-
-
1,749,878
-
-
1,749,878

단기대여금
-
-
145,474
-
-
145,474

미수수익
-
-
36,271
-
-
36,271

매도가능금융자산
-
-
-
121,036
-
121,036

만기보유금융자산
-
45
-
-
-
45

보증금
-
-
188,826
-
-
188,826

파생상품자산
42,760
-
-
-
69,551
112,311

금융리스채권
-
-
72,323
-
-
72,323

소 계
42,760
45
21,903,593
121,036
69,551
22,136,985

비유동자산:

장기금융상품
-
-
185,761
-
-
185,761

장기매출채권
-
-
19,476
-
-
19,476

장기미수금
-
-
157,141
-
-
157,141

장기대여금
-
-
366,682
-
-
366,682

매도가능금융자산
-
-
-
1,547,196
-
1,547,196

만기보유금융자산
-
855
-
-
-
855

장기보증금
-
-
744,877
-
-
744,877

파생상품자산
16,010
-
-
-
79,009
95,019

금융리스채권
-
-
220,079
-
-
220,079

소 계
16,010
855
1,694,016
1,547,196
79,009
3,337,086

합 계
58,770
900
23,597,609
1,668,232
148,560
25,474,071

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
만기보유
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피회계
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
-
7,086,957
-
-
7,086,957

단기금융상품
-
-
4,265,992
-
-
4,265,992

매출채권 (주1)
-
-
9,611,793
-
-
9,611,793

미수금
-
-
1,828,941
-
-
1,828,941

단기대여금
-
-
239,915
-
-
239,915

미수수익
-
-
23,782
-
-
23,782

매도가능금융자산
-
-
-
179,448
-
179,448

만기보유금융자산
-
67
-
-
-
67

보증금
-
-
192,214
-
-
192,214

파생상품자산
59,673
-
-
-
91,490
151,163

금융리스채권
-
-
79,896
-
-
79,896

소 계
59,673
67
23,329,490
179,448
91,490
23,660,168

비유동자산:

장기금융상품
-
-
131,033
-
-
131,033

장기매출채권
-
-
24,188
-
-
24,188

장기미수금
-
-
205,584
-
-
205,584

장기대여금
-
-
314,455
-
-
314,455

매도가능금융자산
-
-
-
1,527,092
-
1,527,092

만기보유금융자산
-
870
-
-
-
870

장기보증금
-
-
732,770
-
-
732,770

파생상품자산
44,345
-
-
-
207,683
252,028

금융리스채권
-
-
275,288
-
-
275,288

소 계
44,345
870
1,683,318
1,527,092
207,683
3,463,308

합 계
104,018
937
25,012,808
1,706,540
299,173
27,123,476

(주1)

연결실체의 미청구채권은 당반기말과 전기말 현재 각각
557,610백만원

및

786,678백만원이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(2) 금융부채 

당반기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
위험회피회계
금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
1,819,302
-
1,819,302

매입채무
-
7,368,057
-
7,368,057

미지급금
-
2,137,337
-
2,137,337

유동성장기부채
-
6,365,812
-
6,365,812

미지급비용
-
2,786,991
-
2,786,991

미지급배당금
-
787
-
787

예수보증금
-
124,699
-
124,699

파생상품부채
56,214
-
93,889
150,103

금융리스부채
-
1,742
-
1,742

소 계
56,214
20,604,727
93,889
20,754,830

비유동부채:

사채및장기차입금
60,129
22,674,226
-
22,734,355

장기미지급금
-
4,004,243
-
4,004,243

예수보증금
-
327,428
-
327,428

파생상품부채
12,249
-
9,848
22,097

금융리스부채
-
887
-
887

금융보증부채
-
10,203
-
10,203

소 계
72,378
27,016,987
9,848
27,099,213

합 계
128,592
47,621,714
103,737
47,854,043

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
위험회피회계
금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
2,614,117
-
2,614,117

매입채무
-
8,897,260
-
8,897,260

미지급금
-
3,241,765
-
3,241,765

유동성장기부채
-
5,629,577
-
5,629,577

미지급비용
-
2,480,547
-
2,480,547

미지급배당금
-
614
-
614

예수보증금
-
125,157
-
125,157

파생상품부채
112,950
-
143,123
256,073

금융리스부채
-
1,747
-
1,747

소 계
112,950
22,990,784
143,123
23,246,857

비유동부채:

사채및장기차입금
59,600
23,073,906
-
23,133,506

장기미지급금
-
4,601,776
-
4,601,776

예수보증금
-
357,384
-
357,384

파생상품부채
12,281
-
39,397
51,678

금융리스부채
-
1,864
-
1,864

금융보증부채
-
9,120
-
9,120

소 계
71,881
28,044,050
39,397
28,155,328

합 계
184,831
51,034,834
182,520
51,402,185

(3) 금융상품의
공정가치서열체계

① 당반기말 및 전기말 현재 당사 금융상품의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

사채
23,904,007
24,414,201
23,755,427
23,795,522

차입금
7,015,462
6,954,593
7,621,773
7,603,575

사채 및 차입금의 공정가치는 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할인
율

(

1.44% ~ 4.79%)
로
할
인한 현
재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

기타의 금융자산 및 금융
부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

②
연결실체는 재
무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

③ 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

당기손익인식금융자산
2,593
56,177
-
58,770

매도가능금융자산 (주1)
816,106
125,855
116,984
1,058,945

위험회피회계금융자산
-
148,560
-
148,560

합 계
818,699
330,592
116,984
1,266,275

금융부채:

당기손익인식금융부채
776
127,816
-
128,592

위험회피회계금융부채
-
103,737
-
103,737

합 계
776
231,553
-
232,329

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

당기손익인식금융자산
-
104,018
-
104,018

매도가능금융자산 (주1)
754,983
178,766
121,669
1,055,418

위험회피회계금융자산
-
299,173
-
299,173

합 계
754,983
581,957
121,669
1,458,609

금융부채:

당기손익인식금융부채
-
184,831
-
184,831

위험회피회계금융부채
-
182,520
-
182,520

합 계
-
367,351
-
367,351

(주1)
공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있습니다.

6. 매출채권

(
1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
9,495,874
24,720
10,158,904
24,469

미청구채권
557,610
-
786,678
-

대손충당금:

매출채권
(477,383)
(5,244)
(547,111)
(281)

합 계
9,576,101
19,476
10,398,471
24,188

(2) 당반기말 및 전기말 현재 진행중인 건설형계약과 관련된 누적발생원가와 누적손익, 미청구공사 및 초과청구공사의 상세내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
누적발생원가와
누적손익의 합계
진행청구액
미청구공사
초과청구공사
공사손실충당부채

SK건설 계열
30,728,252
31,421,602
523,264
1,216,614
61,160

기타

197,135
181,882
34,346
19,093
-

합 계
30,925,387
31,603,484
557,610
1,235,707
61,160

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
누적발생원가와
누적손익의 합계
진행청구액
미청구공사
초과청구공사
공사손실충당부채

SK건설 계열
34,657,316
35,123,840
750,205
1,216,729
71,101

기타

247,622
220,739
36,473
9,590
-

합 계
34,904,938
35,344,579
786,678
1,226,319
71,101

(3) 당반기말 현재 진행기준을 적용하는 건설계약과 관련하여 회계추정 변경에 따른 공사손익 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
추정총공사수익의
변동
추정총공사원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에 
미치는 영향
미청구공사(초과
청구공사)의 변동

SK건설 계열
(350,161)
(189,755)
(103,779)
(56,627)
(103,779)

기타

259
1,237
(716)
(262)
(716)

합 계
(349,902)
(188,518)
(104,495)
(56,889)
(104,495)

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 공사계약 개시 후 당반기까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총공사원가와 당반기 현재 총공사수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총공사원가와 총공사수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(4) 당반기 중 연결실체가 진행기준을 적용하는 건설계약과 관련하여 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
공사명
계약일
계약상
완성기한
진행율(%)
미청구공사
매출채권(주1)

총액
손상차손
총액
대손충당금

SK건설㈜
RRE Project
2009.12
2016.05

99.8

8,994
-
152,399
-

SK건설㈜

고성 하이 화력 건설공사
2014.07
2021.07
8.3
-
-
59,857
-

(주1)
미청구공사채권이 포함되지 않은 채권잔액입니다.

7. 재고자산 

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
1,059,023
(12,645)
1,046,378
894,567
(17,029)
877,538

제품
1,815,614
(38,064)
1,777,550
1,505,234
(39,850)
1,465,384

반제품및재공품
643,163
(36,278)
606,885
620,820
(16,090)
604,730

원재료및부재료
1,369,274
(45,530)
1,323,744
1,334,776
(8,196)
1,326,580

미착품
1,660,282
-
1,660,282
1,512,078
-
1,512,078

저장품
197,683
(1,178)
196,505
212,776
(948)
211,828

미성공사
7,189
-
7,189
6,995
-
6,995

기타의재고자산
13,931
(712)
13,219
14,625
(903)
13,722

합 계
6,766,159
(134,407)
6,631,752
6,101,871
(83,016)
6,018,855

8. 매도가능금융자산

당반기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

활성시장에서 거래되는 지분증권
816,106
754,983

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
622,000
442,111

회사채 및 국공채
79,897
65,010

기타 (주1)
150,229
444,436

합 계
1,668,232
1,706,540

유동성
121,036
179,448

비유동성
1,547,196
1,527,092

(주1)
수익증권 등을 포함하고 있습니다.

9. 관계기업및공동기업투자

(1) 관계기업 및 공동기업투자의 내역

당반기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
당반기말
전기말

소유지분율 (주1)
취득원가
장부금액
장부금액

관계기업투자:

에스케이하이닉스㈜
대한민국
20.1%
5,420,310
6,789,921
6,088,485

China Gas Holdings Ltd. (주2)
홍콩
15.7%
1,597,222
1,647,422
1,621,030

㈜대한송유관공사
대한민국
41.0%
311,372
328,425
327,066

Peru LNG Company, LLC
페루
20.0%
331,144
310,297
314,425

Korea IT Fund (주3)
대한민국
63.3%
242,170
257,051
263,850

하나카드㈜ (주2)
대한민국
15.0%
253,707
276,886
265,798

Yemen LNG Company Ltd. (주2)
예멘
6.9%
252,813
-
12,936

Springvale SK Kores Pty. Ltd.
호주
50.0%
115,599
104,586
107,093

Eurasia Tunnel
터키
50.0%
112,898
195,733
173,273

Korea Ras Laffan LNG Limited (주2)
버뮤다
8.0%
65,435
73,781
77,284

㈜나노엔텍
대한민국
28.5%
68,996
61,878
62,657

㈜쏘카
대한민국
28.2%
91,798
85,338
54,680

SKC하이테크앤마케팅(유)

(舊, SKC하스디스플레이필름(유)) (주4)

대한민국
100.0%
-
-
63,171

㈜티에스케이워터
대한민국
25.0%
45,811
57,909
54,392

기타

492,119
474,262

소 계
10,681,346
9,960,402

공동기업투자 (주5):

Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
중국
35.0%
488,809
628,694
565,226

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
대한민국
50.0%
349,942
392,889
378,870

하나랜드칩사모부동산투자신탁33호 (주3)
대한민국
65.2%
196,001
196,944
196,897

보령엘엔지터미널㈜
대한민국
50.0%
108,323
103,199
97,703

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
싱가포르
50.0%
112,670
83,625
76,946

SKC코오롱피아이㈜
대한민국
27.0%
83,753
90,868
90,079

기타

188,686
193,776

소 계
1,684,905
1,599,497

합 계
12,366,251
11,559,899

(주1)
연결대상 종속기업이 소유한 간접소유지분을 포함한 것입니다.

(주2)
연결실체의 소유지분율은 20% 미만이나, 연결실체가 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사하고 있어 관계기업투자로 계상하였습니다.

(주3)
연결실체의 소유지분율이 50% 초과이나, 계약 등에 의해 의결권의 과반수를 행사하지 못하므로 관계기업및공동기업투자로 분류하였습니다.

(주4)

당반기 중
SKC㈜는 SKC하이테크앤마케팅(舊, SKC하스디스플레이필름(유))의 지분
51%를 추가 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다(주석 34 '사업결합' 참조).

(주5)
연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

(2) 관계기업및공동기업투자 변동내역

당반기 및 전반기 중 관계기업및공동기업투자에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
지분법손익
(주1)
기타
포괄손익
배당금 수령
기타증감
(주2)
기 말

관계기업
9,960,402
102,381
(3,941)
892,925
(69,765)
(127,786)
(72,870)
10,681,346

공동기업
1,599,497
17,741
-
105,443
(17,659)
(14,538)
(5,579)
1,684,905

합 계
11,559,899
120,122
(3,941)
998,368
(87,424)
(142,324)
(78,449)
12,366,251

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
지분법손익
(주1)
기타
포괄손익
배당금 수령
기타증감
(주2)
기 말

관계기업
9,677,938
121,028
(20,422)
135,104
(56,671)
(95,754)
6,522
9,767,745

공동기업
1,479,837
58,539
-
(22,973)
(1,646)
(9,285)
(932)
1,503,540

합 계
11,157,775
179,567
(20,422)
112,131
(58,317)
(105,039)
5,590
11,271,285

(주1)

관계기업투자 관련 손실이 장부금액을 초과하여 미인식된 손실
중 당
반기중

1,327
백
만원
,
전반기중 378
백

만원을 관련 대여금에 추가로 반영하였습니다.

(주2)
기타증감에는 연결범위변동으로 인한 증감, 환율변동 등이 포함되어 있습니다.

(3) 지분법적용 중지로 인한 미반영 지분변동액 

당반기말 현재 지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기말
증 감
당반기말

㈜펜타포트개발
45,888
(435)
45,453

SK Telesys Corporation
3,960
-
3,960

㈜웨이브시티개발
3,290
3,552
6,842

Celcom Planet 외
10,791
8,681
19,472

(4) 당반기말 현재 연결실체의 주요 관계기업및공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
반기순손익
총포괄손익

관계기업투자:

에스케이하이닉스㈜
12,290,962
25,210,615
5,483,352
4,254,440
12,981,796
4,366,516
4,163,497

China Gas Holdings Ltd.
4,413,139
12,818,675
6,486,149
3,872,221

5,604,981

815,949
560,694

㈜대한송유관공사
124,321
880,713
30,406
229,392
77,096
16,633
16,633

Peru LNG Company, LLC
443,122
3,123,861
214,718
1,800,779
351,780
5,046
5,046

Korea IT Fund
126,876
278,994
-
-
12,600
1,991
6,099

하나카드㈜
6,594,028
227,258
789,783
4,544,981
744,353
75,053
75,272

Yemen LNG Company Ltd.
151,635
4,954,466
285,323
1,847,969
-
(118,123)
(118,123)

Springvale SK Kores Pty. Ltd.
19,521
405,006
28,487
186,867
44,866
(5,778)
(5,778)

Eurasia Tunnel
174,135
1,328,552
75,442
1,052,049
22,091
28,658
9,098

Korea Ras Laffan LNG Limited
3,098
940,248
55
21,024
55,775
55,812
55,812

㈜나노엔텍
23,127
22,215
6,380
11,313
9,696
(44)
(43)

㈜쏘카
60,650
106,142
39,161
86,529
54,223
(11,831)
(11,831)

㈜티에스케이워터
128,814
332,035
109,968
187,673
197,804
14,066
14,069

공동기업투자:

Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
261,207
2,373,749
946,382
3,494
1,340,267
239,677
239,677

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
489,851
751,084
306,074
106,598
554,234
43,109
32,455

하나랜드칩사모부동산투자신탁33호
8,454
576,307
986
281,727
16,500
12,074
12,074

보령엘엔지터미널㈜
246,231
1,119,917
86,135
1,114,908
77,062
12,566
12,566

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
153,509
604,343
149,133
342,269
151,297
(7,192)
25,484

SKC코오롱피아이㈜
108,182
209,957
41,411
42,835
92,487
18,557
18,557

10. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
44,608,011
44,164,521

감가상각누계액과 손상차손누계액
(4,553,937)
(3,132,016)

합 계
40,054,074
41,032,505

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
취 득
처 분
감가상각비
기타증감(주1)
기 말

토지
9,994,777
10,197
6,509
(320,634)
-
68,000
9,758,849

건물
3,365,986
43,091
1,058
(13,025)
(72,571)
276,684
3,601,223

구축물
1,313,084
206
5,786
(14,539)
(51,287)
284,959
1,538,209

선박
2,671,277
-
-
-
(63,894)
(150,134)
2,457,249

기계장치
15,680,963
26,860
207,802
(24,188)
(1,530,589)
2,486,688
16,847,536

차량운반구
825,012
380
122,500
(2,355)
(68,657)
(38,640)
838,240

기타의유형자산
3,029,187
993
377,374
(20,157)
(297,094)
(71,515)
3,018,788

건설중인자산
4,152,219
89
1,210,021
(2,100)
-
(3,366,249)
1,993,980

합 계
41,032,505
81,816
1,931,050
(396,998)
(2,084,092)
(510,207)
40,054,074

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
취 득
처 분
감가상각비
기타증감(주1)
기 말

토지
9,900,793
61,280
5,845
(22,281)
-
(4,305)
9,941,332

건물
3,292,931
87,996
3,540
(27,343)
(71,564)
94,189
3,379,749

구축물
1,227,202
39,986
2,457
(1,502)
(49,711)
76,334
1,294,766

선박
2,805,736
-
1,406
(4,412)
(61,396)
14,017
2,755,351

기계장치
16,189,361
267,031
225,516
(15,555)
(1,475,828)
505,906
15,696,431

차량운반구
485,429
1,184
204,009
(29,892)
(52,477)
12,314
620,567

기타의유형자산
2,770,338
26,498
237,202
(12,266)
(290,341)
12,709
2,744,140

건설중인자산
2,773,496
26,121
1,031,401
(39,363)
-
(796,733)
2,994,922

합 계
39,445,286
510,096
1,711,376
(152,614)
(2,001,317)
(85,569)
39,427,258

(주1)
기타증감은 무형자산, 투자부동산으로의 대체, 손상차손, 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

11. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
673,946
740,264

감가상각누계액과 손상차손누계액
(14,121)
(12,481)

합 계
659,825
727,783

(

2) 당반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기타증감(주1)
기 말

토지
384,725
6,378
-
-
(44,887)
346,216

건물
341,449
1,609
(808)
(5,054)
(24,256)
312,940

구축물
1,609
-
-
(73)
(867)
669

합 계
727,783
7,987
(808)
(5,127)
(70,010)
659,825

(주1)
기타증감은 유형자산으로부터의 대체, 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기타증감(주1)
기 말

토지
384,932
-
-
-
24,068
409,000

건물
411,120
975
(58,064)
(5,783)
3,774
352,022

구축물
1,756
-
-
(73)
-
1,683

합 계
797,808
975
(58,064)
(5,856)
27,842
762,705

(주1)
기타증감은 유형자산으로부터의 대체, 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

12. 영업권 

당반기 및 전반기 중 영업권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기 초
575,233
27,078

사업결합 (주석34 '사업결합' 참조)
56,523
134,131

기타증감
-
4,896

기 말
631,756
166,105

13. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
취 득
처 분
상각비
기타증감
(주1)
기 말

개발비
77,867
518
19,061
(1,117)
(11,210)
5,779
90,898

시설사용이용권
54,435
-
651
(1,095)
(4,398)
(307)
49,286

산업재산권
126,524
-
2,435
(19)
(4,135)
(2,235)
122,570

주파수이용권
2,580,828
-
-
-
(201,944)
-
2,378,884

고객관련무형자산
1,439,745
-
295
-
(70,346)
-
1,369,694

회원권 (주2)
222,513
1,291
16,484
(11,522)
-
3,476
232,242

석유자원개발
1,775,135
-
130,245
-
(47,489)
(44,617)
1,813,274

브랜드계약
 관련무형자산 (주2)
2,185,119
-
-
-
-
-
2,185,119

개발된기술
1,039,213
20,723
-
-
(62,808)
-
997,128

기타의무형자산 (주3)
1,695,778
131
50,862
(5,003)
(232,048)
323,256
1,832,976

합 계
11,197,157
22,663
220,033
(18,756)
(634,378)
285,352
11,072,071

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
취 득
처 분
상각비
기타증감
(주1)
기 말

개발비
79,158
-
13,611
-
(14,635)
1,129
79,263

시설사용이용권
61,386
-
479
(4)
(4,467)
(329)
57,065

산업재산권
120,701
-
2,246
(16)
(3,339)
191
119,783

주파수이용권
1,103,517
-
-
-
(140,264)
-
963,253

고객관련무형자산
1,263,503
244,984
513
-
(58,649)
-
1,450,351

회원권 (주2)
241,874
777
20,291
(15,278)
-
(3,244)
244,420

석유자원개발
1,862,146
-
38,374
-
(49,729)
(227,672)
1,623,119

브랜드계약
 관련무형자산 (주2)
1,975,000
-
-
-
-
-
1,975,000

개발된기술
1,045,951
106,420
-
-
(58,270)
(1)
1,094,100

기타의무형자산 (주3)
1,969,115
2,365
120,254
(9,651)
(227,302)
33,923
1,888,704

합 계
9,722,351
354,546
195,768
(24,949)
(556,655)
(196,003)
9,495,058

(주1)
기타증감은 손상차손 및 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

(주2)
연결실체는 무형자산 중 회원권 및 브랜드계약관련무형자산을 비한정내용연수 무형자산으로 분류하고상각하지 않고 있습니다.

(주3)
기타의무형자산은 사업결합을 통해 식별한 무형자산, 소프트웨어 및 사용수익기부자산 등으로 구성되어 있습니다.

14. 사채및차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재
사채및차입금 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
1,819,302
-
2,614,117
-

사채및장기차입금:

사채
5,061,907
18,842,100
4,378,668
19,376,759

장기차입금
1,303,905
3,892,255
1,250,909
3,756,747

소 계
6,365,812
22,734,355
5,629,577
23,133,506

합 계
8,185,114
22,734,355
8,243,694
23,133,506

(2) 사채

당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발 행 회 사
당반기말
전기말

SK㈜
5,910,000
5,410,000

SK이노베이션㈜
658,860
682,975

SK루브리컨츠㈜
300,000
450,000

SK에너지㈜
1,950,000
2,070,000

SK종합화학㈜
740,000
840,000

SK인천석유화학
1,430,000
1,630,000

SK텔레콤㈜

5,538,105

5,627,514

SK브로드밴드㈜
1,601,880
1,572,550

피에스앤마케팅㈜
-
20,000

SK네트웍스㈜
1,290,000
1,290,000

SKC㈜
780,000
630,000

SKC솔믹스㈜
59,000
69,000

에스케이텔레시스㈜
40,000
40,000

SK해운㈜
378,000
417,000

SK Shipping Europe Plc.
22,792
24,170

SK E&S㈜
1,100,000
1,050,000

파주에너지서비스㈜
500,000
500,000

위례에너지서비스㈜
250,000
250,000

나래에너지서비스㈜
80,000
80,000

SK건설㈜
665,000
595,000

SK머티리얼즈㈜
250,000
100,000

소 계
23,543,637
23,348,209

가산(차감): 사채할증발행차금
360,370
407,218

유동성대체
(5,061,907)
(4,378,668)

합 계
18,842,100
19,376,759

(3) 장기차입금 

당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
내 역
이자율
당반기말
전기말

한국산업은행 등
일반자금대출
0.75% ~ 5.32%
1,645,134
1,515,098

한국산업은행 등 (주1)
시설자금대출
1.75% ~ 4.50%
1,903,747
1,932,951

Export Kreditnamnden 등
외화차입금
1.70% ~ 6.00%
249,152
218,041

한국석유공사 등 (주2)
광구탐사자금
0.00% ~ 7.00%
53,973
61,681

에코엔지제일차㈜ 등
상환우선주
4.28% ~ 6.40%
450,000
525,000

한국산업은행 등
운영자금대출
2.20% ~ 5.25%
475,849
563,298

㈜국민은행 등
공급배관시설자금
1.75%
16,539
16,539

㈜국민은행
정보화촉진기금
1.86%
2,150
4,083

㈜국민은행 등
에너지이용합리화자금
1.75%
6,877
3,829

NH농협은행 등
안전관리사업자금
1.75%
1,339
1,564

스페셜시츄에이션제일호(유) 등
기타
3.14%
385,000
158,563

소 계
5,189,760
5,000,647

가산(차감): 현재가치할증차금
6,400
7,009

유동성대체
(1,303,905)
(1,250,909)

합 계
3,892,255
3,756,747

(주1)
당반기말 현재 시설자금 중 종속기업인 SK종합화학㈜의 한국산업은행에 대한 차입금 169,840백만원은공동영업 회계처리를 적용중인 울산아로마틱스 주식회사가 차입한 시설자금으로 채무불이행시 자금보충약정에 따라 변제 의무가 존재하는 금액에 대해 연결실체의 차입금으로 계상하고 있습니다.

(주2)
당반기말 현재 광구탐사자금 중 한국석유공사에 대한 차입금 중 41,836백만원은 연결실체가 광구탐사를 위하여 차입한 금액으로, 탐사가 실패할 경우에는 상환할 의무가 없으며, 상업적 생산성이 판명되어 상환의무가 확정된 시점 이후에 이자비용을 인식하고 있습니다.

15. 충당부채

당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
증 가
감 소
기 말
유동
비유동

판매보증충당부채
16,036
-
2,885
(1,452)
17,469
2,561
14,908

단말기할부충당부채
24,711
-
2
(4,903)
19,810
19,810
-

하자보수충당부채
57,561
-
8,686
(8,443)
57,804
57,804
-

복구충당부채
116,019
-
6,662
(8,964)
113,717
40,232
73,485

손실충당부채
155,154
418
50,146
(119,877)
85,841
85,841
-

기타충당부채
155,653
-
10,609
(72,707)
93,555
81,758
11,797

합 계
525,134
418
78,552
(215,908)
388,196
288,006
100,190

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
증 가
감 소
기 말
유동
비유동

판매보증충당부채
9,607
-
3,734
(307)
13,034
843
12,191

단말기할부충당부채
5,671
-
-
(1,019)
4,652
1,214
3,438

하자보수충당부채
49,491
-
11,742
(9,194)
52,039
52,039
-

복구충당부채
93,920
-
5,791
(1,485)
98,226
29,023
69,203

손실충당부채
178,370
-
73,010
(5,218)
246,162
245,101
1,061

기타충당부채
103,441
576
7,237
(11,947)
99,307
36,520
62,787

합 계
440,500
576
101,514
(29,170)
513,420
364,740
148,680

16. 확정급여부채

(1)
당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무제표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
2,140,388
1,961,251

사외적립자산의 공정가치 (주1)
(1,789,040)
(1,770,247)

합 계
351,348
191,004

(주1)
당반기말 현재 연결실체는 164백만원(전기말: 38,374백만원)을 확정급여자산으로 계상하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
1,961,251
(1,770,247)
191,004

사업결합
4,597
(2,325)
2,272

퇴직급여:

당기근무원가
163,722
-
163,722

이자비용(이자수익)
24,697
(22,340)
2,357

소 계
188,419
(22,340)
166,079

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
5,360
5,360

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 등
36,981
-
36,981

소 계
36,981
5,360
42,341

기업이 납부한 기여금
-
(69,395)
(69,395)

지급액
(109,530)
108,021
(1,509)

기타증감
58,670
(38,114)
20,556

당반기말
2,140,388
(1,789,040)
351,348

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
1,736,303
(1,470,600)
265,703

사업결합
15,545
(10,110)
5,435

퇴직급여:

당기근무원가
159,184
-
159,184

이자비용(이자수익)
17,826
(18,086)
(260)

소 계
177,010
(18,086)
158,924

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
7,083
7,083

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 등
75,874
-
75,874

소 계
75,874
7,083
82,957

기업이 납부한 기여금
-
(47,335)
(47,335)

지급액
(109,254)
80,868
(28,386)

기타증감
14,085
(10,038)
4,047

당반기말
1,909,563
(1,468,218)
441,345

17. 기타의 자산ㆍ부채 

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산:

단기금융상품
3,832,268
4,265,992

단기대여금
145,474
239,915

미수수익
36,271
23,782

선급금
766,435
676,453

선급비용
718,178
665,088

만기보유금융자산
45
67

보증금
188,826
192,214

파생상품자산
112,311
151,163

금융리스채권
72,323
79,896

기타
9,082
6,690

합 계
5,881,213
6,301,260

비유동자산:

장기금융상품
185,761
131,033

장기선급비용
1,145,974
1,203,876

장기대여금
366,682
314,455

만기보유금융자산
855
870

장기보증금
744,877
732,770

파생상품자산
95,019
252,028

금융리스채권
220,079
275,288

확정급여자산 (주1)
164
38,374

기타
85,472
87,569

합 계
2,844,883
3,036,263

(주1)
연결실체 내 일부 제도의 초과적립액으로 다른 제도의 확정급여채무를 결제할 수 있는 권리 및 의도가 없으므로 상계표시되지 않았습니다(주석 16 '확정급여부채' 참조).

(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채:

미지급비용
2,786,991
2,480,547

미지급배당금
787
614

선수금
1,976,661
1,828,650

선수수익
272,945
267,063

예수금
2,047,047
1,934,365

예수보증금
124,699
125,157

당기법인세부채
718,217
955,295

파생상품부채
150,103
256,073

금융리스부채
1,742
1,747

기타
847
561

합 계
8,080,039
7,850,072

비유동부채:

선수수익
391,594
365,904

예수보증금
327,428
357,384

파생상품부채
22,097
51,678

금융리스부채
887
1,864

금융보증부채
10,203
9,120

기타
51,140
50,554

합 계
803,349
836,504

18. 파생상품자산 및 부채

당반기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

확정계약
30,319
-
84,296
-

스왑거래
(70,780)
74,000
(169,632)
197,183

선도거래
(6,165)
(1,078)
(20,206)
3,167

선물거래
581
-
1,051
-

옵션거래
8,253
-
(419)
-

합 계
(37,792)
72,922
(104,910)
200,350

자 산
112,311
95,019
151,163
252,028

부 채
(150,103)
(22,097)
(256,073)
(51,678)

19. 자본 

(1) 자본금

당반기말 및 전기말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

1. 발행할 주식의 총수
400,000,000주
400,000,000주

2. 1주의 액면금액
200원
200원

3. 발행한 주식의 총수

(1) 보통주
70,360,297주
70,360,297주

(2) 우선주
566,135주
566,135주

4. 자본금

(1) 보통주
15,272
15,272

(2) 우선주
113
113

합 계
15,385
15,385

당사는 2015년 중 자기주식 6,000,000주(액면금액: 1,200백만원)를 이익소각하였으며, 이에 따라 발행 보통주의 액면총액은 보통주자본금과 일치하지 않습니다.

(2)
기타불입자본 

당
반기말 및 전기말 현재 당사의 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금(주1)
5,605,831
5,605,831

자기주식(주2)
(904,490)
(904,490)

기타자본잉여금
(64,689)
39,798

합 계
4,636,652
4,741,139

(주1)
2015년 중 舊, SK주식회사를 흡수합병함에 따라 취득한 자기주식(신주발행 분) 3,369,310백만원은 주식발행초과금의 차감항목으로 반영되어 있습니다.

(주2)
당반기말 현재 보유중인 자기주식은 기업가치 제고 및 주가안정 목적으로 취득한 자기주식(보통주 3,514,276주)과 2015년 합병 시 주식매수청구 및 단주 발생으로 취득한 자기주식(보통주 11,021,664주, 우선주 1,818주)으로 구성되어 있으며, 당반기 중 추가 취득 또는 처분내역은 없습니다.

(3) 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금 (주1)
7,693
7,693

임의적립금
71,563
80,896

미처분이익잉여금
9,059,521
8,279,533

합 계
9,138,777
8,368,122

(주1)

상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립한 것으로, 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(4) 기타자본구성요소

당
반기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
58,492
(2,054)

지분법자본변동
(79,200)
(48,190)

파생상품평가손익
(19,381)
(16,807)

해외사업환산손익
(96,235)
50,545

표시통화환산손익
12,211
4,217

합 계
(124,113)
(12,289)

(5) 주식기준보상

연
결실체는 주주총회의 특별결의 및 이사회결의에 의거 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

1) SK
㈜

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

권리부여일
2017년 3월 24일

발행할 주식의 종류
기명식보통주식

부여방법
자기주식 교부, 다만 주식선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권 행사일을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기주식을 양도할수 있음

부여주식수
41,429주
41,430주
41,431주

행사가격
226,290원
224,400원
263,950원

행사가능기간
2019.03.25~2022.03.24
2020.03.25~2023.03.24
2021.03.25~2024.03.24

가득조건
부여일 이후 2년이상 재직
부여일 이후 3년이상 재직
부여일 이후 4년이상 재직

당사는
상기 주식선택권의 부여로 인하여 당반기 인식한 총보상원가는 427백만원이며, 잔여보상원가는 3,860백만원입니다. 

한편, 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

무위험이자율
1.86%
1.95%
2.07%

기대존속기간
5년
6년
7년

기대부여일의 주가
(전일 종가)

236,000원
236,000원
236,000원

기대주가변동성
16.78%
16.78%
16.78%

배당수익률
1.60%
1.60%
1.60%

행사가격
226,290원
224,400원
263,950원

주당공정가치
38,317원
34,200원
30,962원

2)
SK텔레콤㈜

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

권리부여일
2017년 3월 24일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

부여방법
자기주식 교부, 다만 주식선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권 행사일을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기주식을 양도할수 있음

부여주식수
22,168주
22,168주
22,168주

행사가격
246,750원
266,490원
287,810원

행사가능기간
2019.03.25~2022.03.24
2020.03.25~2023.03.24
2021.03.25~2024.03.24

가득조건
부여일 이후 2년이상 재직
부여일 이후 3년이상 재직
부여일 이후 4년이상 재직

종속기업인 SK텔레콤㈜는 상기 주식선택권의 부여로 인하여 당반기 인식한 총보상원가는 145백만원이며, 잔여보상원가는 1,246백만원입니다. 

한편, 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

무위험이자율
1.86%
1.95%
2.07%

기대존속기간
5년
6년
7년

기대부여일의 주가
(전일 종가)

262,500원
262,500원
262,500원

기대주가변동성
13.38%
13.38%
13.38%

배당수익률
3.80%
3.80%
3.80%

행사가격
246,750원
266,490원
287,810원

주당공정가치
27,015원
20,240원
15,480원

20. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
271,041
544,649
232,376
480,167

퇴직급여
39,140
70,204
22,743
48,857

복리후생비
50,026
95,892
40,094
80,603

여비교통비
15,072
28,724
12,901
25,130

대손상각비(환입)
10,130
7,721
42,956
42,366

통신비
2,636
4,854
2,224
4,600

수도광열비
9,906
21,378
8,778
20,419

세금과공과
18,511
34,400
22,077
42,344

소모품비
5,262
9,889
5,183
11,236

임차료
43,854
86,793
38,946
78,491

감가상각비
51,566
99,962
52,424
103,422

무형자산상각비
37,518
78,096
36,284
70,770

수선비
6,831
11,285
5,720
9,488

보험료
8,790
16,106
6,192
12,094

광고선전비
187,827
300,741
161,246
268,640

연구및경상개발비
70,039
137,217
54,576
106,261

교육및조사연구비
12,643
23,997
12,823
25,639

용역비
147,179
282,197
128,762
253,059

제수수료
4,699
9,391
2,698
8,818

제품수송비
169,160
326,371
154,071
316,224

기타판매비와관리비
35,283
64,666
35,653
69,655

합 계
1,197,113
2,254,533
1,078,727
2,078,283

21. 금융수익과 금융비용 

(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
50,982
111,557
52,155
98,054

외환차익
280,193
729,440
334,072
692,925

외화환산이익
(183,755)
320,519
(65,448)
186,799

파생상품거래이익
224,739
374,466
103,992
238,249

파생상품평가이익
(51,178)
153,651
6,130
145,978

기타
-
-
177
177

합 계
320,981
1,689,633
431,078
1,362,182

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
230,912
443,460
184,003
392,317

외환차손
220,316
696,204
310,938
697,722

외화환산손실
(120,135)
289,885
(23,121)
172,054

파생상품거래손실
116,930
240,031
131,443
284,649

파생상품평가손실
(28,462)
134,446
3,175
104,637

기타
197
3,952
(226)
-

합 계
419,758
1,807,978
606,212
1,651,379

22. 기타영업외손익

(1) 당반기와 전반기의 기타영업외수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

배당금수익
8,088
21,044
5,785
26,911

임대료수익
46
98
59
120

매출채권처분이익
(890)
4,135
5,192
7,855

매도가능금융자산처분이익
746
11,065
1,546
29,432

관계기업및공동기업투자처분이익
15,727
32,780
6,387
13,430

종속기업투자처분이익
-
-
10,843
10,843

유형자산처분이익
7,309
16,046
11,011
13,379

무형자산처분이익
1,040
1,310
507
2,012

투자자산처분이익
63
111
110
52,918

기타
61,646
189,270
44,881
135,975

합 계
93,775
275,859
86,321
292,875

(2) 당반기와 전반기의 기타영업외비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출채권처분손실
2,421
7,901
2,660
4,790

매도가능금융자산처분손실
36,011
36,092
1,276
1,409

매도가능금융자산손상차손
19,882
19,882
428
651

관계기업및공동기업처분손실
-
49
1,168
1,168

관계기업및공동기업투자손상차손
8,700
8,700
-
20

유형자산처분손실
13,053
31,422
18,347
27,971

유형자산손상차손
800
3,584
61
61

무형자산처분손실
647
2,873
7,058
7,978

무형자산손상차손
207
633
98,375
170,370

투자자산손상차손
4,051
6,498
5,531
11,980

기부금
39,548
64,040
55,133
97,789

기타
69,915
133,978
111,481
183,003

합 계
195,235
315,652
301,518
507,190

23. 비용의 성격별 분류 

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

종업원급여
1,312,035
2,619,193
1,268,535
2,540,413

감가상각 및 무형자산상각비
1,369,789
2,723,597
1,300,216
2,563,828

망접속비
213,360
436,379
256,932
522,055

운송비
194,677
387,256
183,783
379,178

광고선전비
184,482
299,046
166,974
279,788

운용리스료 및 임차료
292,767
550,979
311,835
630,949

기타비용
4,523,018
8,411,006
3,952,391
7,927,092

원재료 등의 사용 및 상품의 판매
12,631,000
26,833,240
11,960,178
23,309,819

제품과 반제품의 변동
144,721
(39,361)
(110,921)
109,279

합 계
20,865,849
42,221,335
19,289,923
38,262,401

24. 법인세비용 

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 

당반기 및 전반기 법인세비용의 평균유효세율
은
각각

24.53%

및
28.37%
입니다.

25. 주당이익

(1) 기본주당이익

주당이익은 보통주 1주에 대한 지배기업소유주지분순이익을 계산한 것입니다. 당반기 및 전반기 중 보통주기본주당이익 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 반기순이익
407,141
1,000,683
287,615
674,666

차감: 우선주배당금
(529)
(1,058)
(487)
(973)

지배기업소유주지분 보통주 반기순이익
406,612
999,625
287,128
673,693

가중평균유통보통주식수 (주1)
55,824,357주
55,824,357주
55,824,357주
55,824,357주

보통주기본주당이익 (주2)
7,284원
17,907원
5,143원
12,068원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중 평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

(주2)
주당이익은 보통주 1주에 대한 지배기업소유주지분순이익을 계산한 것입니다.

당반기 및 전반기 중 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식의 산출근거는다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균발행주식수
70,360,297
70,360,297
70,360,297
70,360,297

가중평균자기주식수
(14,535,940)
(14,535,940)
(14,535,940)
(14,535,940)

가중평균유통보통주식수
55,824,357
55,824,357
55,824,357
55,824,357

(2) 기본주당계속영업이익

당반기 및 전반기 중 기본주당계속영업이익 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 보통주 반기순이익
406,612
999,625
287,128
673,693

차감: 지배기업소유주지분 중단영업손실
1,060
1,586
1,810
6,594

지배기업소유주지분 보통주 계속영업순이익
407,672
1,001,211
288,938
680,287

가중평균유통보통주식수
55,824,357주
55,824,357주
55,824,357주
55,824,357주

기본주당계속영업이익
7,303원
17,935원
5,176원
12,186원

(3) 중단영업손실에 대한 기본주당손실

당반기 및 전반기 중 기본주당계속영업이익 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 중단영업손실
(1,060)
(1,586)
(1,810)
(6,594)

가중평균유통보통주식수
55,824,357주
55,824,357주
55,824,357주
55,824,357주

기본주당중단영업손실
(19)원
(28)원
(32)원
(118)원

26. 연결실체와 특수관계자간의 거래

연결실체 내 기업간 거래 및 관련 채권ㆍ채무는 연결시 제거되었으며, 당반기 및 전반기 중 연결실체와 기타 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당반기말 및 전기말 현재주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기 및 전반기 중 연결실체와 기타 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

3개월
누적
3개월
누적

㈜대한송유관공사
239
5,970
11,959
24,544

에프앤유신용정보㈜
728
1,435
13,349
27,843

에스케이와이번스㈜
408
1,693
1,064
20,373

하나카드㈜
4,648
9,245
3,767
7,464

에스케이하이닉스㈜
456,482
1,024,952
128,982
129,558

에스케이하이스텍㈜
7,464
11,480
414
1,031

에스케이하이이엔지㈜
6,591
11,859
2,061
10,134

SK Hynix Semiconductor HK Ltd.
-
-
162,905
352,744

에스케이씨하이테크앤마케팅(유)
 (舊, SKC하스디스플레이필름(유))
14,823
28,359
172
370

SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

(舊,
SKC HAAS FILM Co., Ltd. (Suzhou))

2,978
5,810
-
-

(유)에스케이씨에보닉페록사이드코리아
-
1,111
11,720
24,602

에스케이씨엠엔티㈜
519
1,133
4,210
9,242

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
54,392
112,298
4,428
9,519

㈜에이앤티에스
48
134
24,743
28,186

보령엘엔지터미널㈜
12,673
23,050
6,523
58,552

Eurasia Tunnel
11,183
37,156
-
-

XE-PIAN XE-NAMNOY Power Company
37,323
99,144
-
-

하나랜드칩사모부동산투자신탁33호
-
7,861
8,226
16,452

SK가스㈜
149,344
254,522
96,820
224,035

에스케이어드밴스드㈜
2,184
5,959
2,314
5,517

지허브㈜
410
848
11,910
23,138

SK Gas International Pte. Ltd.
4,364
11,198
-
-

에스케이케미칼㈜
23,806
46,164
33,578
58,714

SK유화㈜
19,226
40,107
3,141
4,541

SK증권㈜
7,148
14,053
98
118

기타
194,707
295,040
129,336
179,844

합 계
1,011,688
2,050,581
661,720
1,216,521

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

3개월
누적
3개월
누적

㈜대한송유관공사
225
4,124
12,482
24,314

에프앤유신용정보㈜
551
1,083
10,239
23,945

에스케이와이번스㈜
445
810
731
15,663

하나카드㈜
5,045
10,090
11,139
20,516

에스케이하이닉스㈜
183,603
449,596
504
987

에스케이하이스텍㈜
2,776
5,647
219
313

에스케이하이이엔지㈜
4,534
8,553
1,089
1,939

SK Hynix Semiconductor HK Ltd.
-
-
131,558
238,451

에스케이씨하이테크앤마케팅(유) 
 (舊, SKC하스디스플레이필름(유))
10,008
22,201
193
323

SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

(舊,
SKC HAAS FILM Co., Ltd. (Suzhou))

2,364
5,973
28
37

(유)에스케이씨에보닉페록사이드코리아
287
287
11,091
19,805

에스케이씨엠엔티㈜
1,195
2,166
6,844
11,871

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
54,460
108,819
10,757
22,543

㈜에이앤티에스
9
9
5,279
19,860

보령엘엔지터미널㈜
28,426
52,926
-
-

Eurasia Tunnel
26,630
45,708
-
-

Xe-Pian Xe-Namnoy Power Co., Ltd.
56,085
103,895
-
-

하나랜드칩사모부동산투자신탁33호
-
8,337
8,226
16,855

SK가스㈜
82,478
151,256
102,512
188,022

에스케이어드밴스드㈜
5,624
36,374
3,905
3,905

지허브㈜
286
521
11,523
22,848

SK Gas International Pte. Ltd.
2,615
7,679
-
1,192

에스케이케미칼㈜
21,283
51,225
26,288
55,087

SK유화㈜
10,161
23,432
1,077
1,619

SK증권㈜
6,512
12,819
102
109

기타
66,260
123,980
147,714
229,007

합 계
571,862
1,237,510
503,500
919,211

(2) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

채 권(주1)
채 무
채 권(주1)
채 무

㈜대한송유관공사
27
511
53
519

Korea Consortium Kazakh B.V.
146,170
-
146,170
-

에프앤유신용정보㈜
110
1,537
39
1,386

에스케이와이번스㈜
1,498
275
5,011
-

㈜웨이브씨티개발
64,804
-
64,804
-

하나카드㈜
1,493
7,186
1,812
7,684

에스케이하이닉스㈜
322,862
199,714
381,995
249,635

에스케이하이스텍㈜
6,657
6,391
2,374
170

에스케이하이이엔지㈜
3,087
3,285
2,782
2,283

SK Hynix Semiconductor HK Ltd.
-
58,003
-
72,507

(유)에스케이씨에보닉페록사이드코리아
-
3,600
-
4,831

에스케이씨엠엔티㈜
203
1,419
464
3,002

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
19,625
2,747
27,814
2,086

㈜에이앤티에스
12
18,748
33
28,958

보령엘엔지터미널㈜
17,594
23,952
1,025
28,779

㈜펜타포트개발
105,367
-
105,367
-

Eurasia Tunnel
7,381
33,097
13,076
59,660

SK E&C JURONG Investment Singapore 
 Pte. Ltd.
59,914
-
60,007
-

XE-PIAN XE-NAMNOY Power Company
22,222
18,531
54,528
-

SK가스㈜
37,441
72,452
33,833
103,956

에스케이어드밴스드㈜
543
820
2,248
7,933

지허브㈜
110
31,772
174
4,193

SK Gas International Pte. Ltd.
4,410
-
-
-

에스케이케미칼㈜
22,897
13,898
18,525
8,713

SK유화㈜
13,397

890

12,707
201

SK증권㈜
3,564
244
2,737
160

기타
253,208
78,802
148,821
78,775

합 계
1,114,596
577,874
1,086,399
665,431

(주1)

당반기 중 인식한 대손상각비는
5,172
백만원(전반기:
10,259
백만원)이며, 당반기말 현재 설정된 대손충당금은
280,576
백만원(전기말: 275,404백만원)입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

특수관계자명
통화
당반기
전반기

자금대여
자금회수
자금대여
자금회수

Yemen LNG Company Ltd.
USD

2,287

-
7,881
-

SK E&C USA, Inc.
KRW
-
2,420
1,219
-

Eurasia Tunnel
KRW
3,725
-
-
-

SKEC Jurong Investment
KRW
-
93
-
-

㈜웨이브시티개발
KRW
-
-
1,100
1,700

에스케이씨하이테크앤마케팅(유) 
 (舊, SKC하스디스플레이필름(유))
KRW

4,900

3,900

-

-

(4)
당
반
기 및 전반기 중 관계기업및공동기업투자 등에 대한 추가 출자거래가 있었습니다(주석9 '관계기업및공동기업투자' 참조).

(5)
주요 경영진 보상 내역

주요 경영진은 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원에 대한 것이며, 당반기 및 전반기 중 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,404
2,573
964
1,504

퇴직급여
259
1,361
48
254

주식보상비용
396
427
-
-

합 계
2,059
4,361
1,012
1,758

27. 중단영업

(1) 중단영업의 내용

종속기업인 SK이노베이션㈜는 비핵심사업을 정리하고 석유개발 및 배터리 등 핵심사업에 역량을 집중하고자 2015년 중 광학소재(TAC)사업에 대한 영업중단을 결정하였으며, 광학소재(TAC)사업의 자산 중 매각될 것으로 예상되는 자산에 대하여 매각예정으로 분류하였습니다. 연결실체는 설비자산의 매수자를 적극적으로 물색하였으나 매각이 어려워짐에 따라 매각예정으로 분류한 자산 중 다른 사업부분에서 사용이 가능한 자산은 유형자산으로 재 분류 하였으며, 나머지 자산에 대해서는 당반기말시점에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

종속기업인 SKC㈜는 파인세라믹 사업부문의 전문성과 경영 효율성 강화 및 전사자원의 효율적 배분을 통한 경쟁력 강화를 목적으로 2016년 10월에 태양광사업부문을매각하였습니다. 

종속기업인 SK네트웍스㈜는 비핵심사업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원 확보 위해 전기 중 패션사업과 면세사업의 영업중단을 결정하였습니다. SK네트웍스㈜는 패션사업을 2017년 2월에 매각을 완료하였으며, 면세사업은 2017년 중으로 관련 자산 및 부채의 정리를 완료할 예정입니다.

(2) 중단영업손익 

당반기 및 전반기 중 현재 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분

SK이노베이션㈜의

광학소재(TAC)사업

SK네트웍스㈜의 
패션 및 면세사업
합 계

수익
-
97,176
97,176

비용
15,359
102,523
117,882

세전손실
(15,359)
(5,347)
(20,706)

법인세효익
(3,717)
(1,294)
(5,011)

중단영업손실
(11,642)
(4,053)
(15,695)

지배기업의 소유주지분
(3,858)
(1,585)
(5,443)

비지배지분
(7,784)
(2,468)
(10,252)

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
SKC 솔믹스㈜의 
태양광사업
SK네트웍스㈜의 
패션 및 면세사업
합 계

수익
17,101
311,093
328,194

비용
24,827
333,329
358,156

세전손실
(7,726)
(22,236)
(29,962)

법인세효익
-
(5,381)
(5,381)

중단영업손실
(7,726)
(16,855)
(24,581)

지배기업의 소유주지분
(1,417)
(6,594)
(8,011)

비지배지분
(6,309)
(10,261)
(16,570)

전반기 중 SK이노베이션㈜의 광학소재(TAC)사업에서 발생한 손익은 없습니다.

(3) 중단영업에서 발생한 현금흐름 

당반기
및 전반기 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분

SK이노베이션㈜의

광학소재(TAC)사업

SK네트웍스㈜의 
패션 및 면세사업
합 계

영업활동으로 인한 현금흐름
-
38,565
38,565

투자활동으로 인한 현금흐름
-
306,527
306,527

재무활동으로 인한 현금흐름
-
(66,961)
(66,961)

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
SKC 솔믹스㈜의 
태양광사업
SK네트웍스㈜의 
패션 및 면세사업
합 계

영업활동으로 인한 현금흐름
2,084
(666)
1,418

투자활동으로 인한 현금흐름
(610)
3,433
2,823

재무활동으로 인한 현금흐름
(15,172)
5,237
(9,935)

전반기 중 SK이노베이션㈜의 광학소재(TAC)사업에서 발생한 현금흐름은 없습니다.

28. 매각예정자산과 관련부채 

당반기말 현재 매각예정자산 및 관련 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
자 산
부 채

종속기업
Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI
769
650

관계기업
Shanxi SK Guolin Hi-Tech Road Material Co., Ltd.
411
-

매도가능증권
SK증권㈜ (주1)
51,859
-

사업부문
패션사업부문 (주2)
1,353
725

유ㆍ무형자산
광학소재(TAC) 사업 관련 유형자산 등 (주3)
-
-

면세점 유ㆍ무형자산 (주4)
1,801
-

합 계
56,193
1,375

(주1)
당사는 당반기 중 공정거래법상의 지주회사 행위제한 규정에 따라 매도가능증권으로 보유중인 SK증권㈜의 매각을 결정하고 보유중인 지분 전량을 공개 매각 추진 중에 있으며, 대상 자산을 매각예정자산으로 분류하였습니다. 한편, 당사는 2017년 8월 11일자 이사회에서우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트에게 보유 중인 SK증권㈜ 보통주 매각에 대한 주식매매계약 체결을 승인하였습니다.

(주2)
종속기업인 SK네트웍스㈜는 전기 중 패션사업부문 양도를 결정하여 매각 대상 자산, 부채를 매각예정유동자산 및 부채로 분류하였으며, 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하였습니다.

(주3)
종속기업인 SK이노베이션㈜는 2015년 중 광학소재(TAC)사업에 대한 영업중단을 결정하였으며, 매각할 계획으로 보유중이던 일부 설비자산에 대해서 2017년 중 손상차손을 인식하였습니다.

(주4)
종속기업인 SK네트웍스㈜는 전기 중 면세사업 철수를 결정함에 따라 관련 재고자산과 면세점 시스템 등 무형자산을 매각예정자산으로 분류하였으며, 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하였습니다.

29. 현금흐름표에 관한 정보

(1) 비현금항목 조정

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
166,079
158,924

감가상각비
2,089,219
2,007,173

무형자산상각비
634,378
556,655

유ㆍ무형자산손상차손
4,217
170,431

대손상각비
7,445
43,030

재고자산평가손실(환입)
60,172
(61,351)

이자비용
443,656
395,738

외화환산손실
289,959
172,257

매출채권처분손실
7,901
4,790

파생상품거래손실
240,091
284,813

파생상품평가손실
134,449
104,652

매도가능금융자산처분손실
36,092
1,409

매도가능금융자산손상차손
19,882
651

관계기업및공동기업투자처분손실
49
1,168

관계기업및공동기업투자손상차손
8,700
-

유형자산처분손실
32,324
28,691

무형자산처분손실
2,873
7,978

투자자산처분손실
23,784
-

투자자산손상차손
6,498
11,980

법인세비용
889,815
796,102

지분법손익
(997,041)
(111,753)

이자수익
(111,583)
(98,112)

배당금수익
(21,044)
(26,911)

외화환산이익
(320,664)
(187,106)

매출채권처분이익
(4,135)
(7,855)

파생상품거래이익
(374,235)
(238,550)

파생상품평가이익
(153,628)
(146,217)

매도가능금융자산처분이익
(11,065)
(29,432)

관계기업및공동기업투자처분이익
(32,780)
(13,430)

종속기업투자처분이익
-
(10,843)

유형자산처분이익
(16,046)
(13,440)

무형자산처분이익
(1,310)
(2,495)

투자자산처분이익
(7,062)
(52,918)

기타
(22,331)
157,854

합 계
3,024,659
3,903,883

(2) 운전자본 조정

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 증가
(664,288)
(144,544)

매출채권의 감소
856,435
452,810

미수금의 감소(증가)
308,533
(329,758)

장기매출채권의 감소
3,196
24,453

매입채무의 증가(감소)
(1,466,348)
261,528

미지급금의 증가(감소)
(614,752)
73,522

선수금의 증가(감소)
180,687
(206,816)

퇴직금의 지급
(50,860)
(95,169)

사외적립자산의 감소
512
23,495

기타 영업관련 자산부채의 증가(감소)
(148,300)
(77,308)

합 계
(1,595,185)
(17,787)

(3) 현금 유ㆍ출입이 없는 주요 거래 

당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

관계기업투자의 취득
1,680
101,468

유ㆍ무형자산 취득관련 미지급금 감소
(245,737)
(240,029)

건설중인자산의 본계정 대체
2,446,126
594,116

30. 우발부채 및 약정사항

(1)

당반기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

제공받은 회사
제공기관
통화
금액
지급보증내역

SK㈜
한국무역보험공사
USD
6,587
지급이행보증

VND
90,113,661
지급이행보증

한국수출입은행
USD
2,659
계약이행보증 등

소프트웨어공제조합
KRW
242,626
계약이행보증 등

서울보증보험
KRW
1,996
계약이행보증 등

SK건설㈜
HSBC 등
USD
754,923
해외공사관련 이행보증 등

EUR
7,500

SGD
52,040

AED
23,725

KWD
116,071

QAR
545,369

TRY
30,847

SAR
387,851

THB
753,913

CAD
50,000

KZT
92,508

IQD
2,600,000

KEB하나은행
USD
165,805
해외공사관련 이행보증 등

VND
253,962,932

KRW
9,833
국내공사관련 이행보증

신한은행
USD
16,779
해외공사관련 이행보증 등

한국수출입은행
USD
389,295
해외공사관련 이행보증 등

SAR
343,744

주택도시보증공사
KRW
2,186,507
주택분양보증 등

서울보증보험
KRW
426,076
국내공사관련 이행보증 등

엔지니어링공제조합
KRW
1,128,028
국내공사관련 이행보증 등

건설공제조합
KRW
2,492,607
국내공사관련 이행보증 등

SK임업㈜
건설공제조합
KRW
20,253
계약이행보증 등

서울보증보험
KRW
6,864

Iberian Lube Base Oils S.A.
REPSOL Petroleo
EUR
22,500
차입금 지급보증

SK해운㈜
서울보증보험
KRW
34,956
해송운송계약이행보증 등

KSF 34 International S.A.
한국수출입은행
USD
46,243
선박건조관련 보증

SHIKC 1 SHIPHOLDING S.A.
한국수출입은행
USD
156,075
선박건조관련 보증

SHIKC 2 SHIPHOLDING S.A.
한국수출입은행
USD
156,075
선박건조관련 보증

VLGC 4 SHIPHOLDING S.A.
한국수출입은행
USD
30,594
선박건조관련 보증

VLGC 5 SHIPHOLDING S.A.
한국수출입은행
USD
30,594
선박건조관련 보증

SK B&T PTE. LTD.
KEB하나은행
USD
1,000
License 취득 관련 지급보증

HHIENS 1 SHIPHOLDING S.A.
KEB하나은행
USD
142,958
선박건조관련 보증

HHIENS 2 SHIPHOLDING S.A.
한국수출입은행
USD
142,958
선박건조관련 보증

에스케이이엔에스㈜
서울보증보험
KRW
393
이행 보증금 지급보증 등

영남에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
1,053
하자보수 및 인허가 보증

전남도시가스㈜
서울보증보험
KRW
4,731
계약하자 및 가스요금 보증

㈜부산도시가스
서울보증보험
KRW
1,117
집단에너지시설관리 등

전북에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
44
계약이행 및 하자보수 보증

충청에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
875
공사이행보증 등

코원에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
535
계약이행보증

파주에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
14,154
안전관리 예치금 보증 등

나래에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
67
계약이행보증

위례에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
4,380
안전관리 예치금 보증 등

에스케이텔레시스㈜
서울보증보험
KRW
1,341
계약 및 하자이행보증

SKC인프라서비스㈜
서울보증보험
KRW
2,962
계약 및 하자이행보증

SK바이오랜드㈜
서울보증보험
KRW
133
이행지급보증

SK네트웍스㈜
국민은행
USD
67
판매계약이행보증

우리은행
KRW
940
판매계약이행보증

SK네트웍스서비스㈜ 등
서울보증보험
KRW
9,301
하자보증 등

SK매직㈜
서울보증보험
KRW
7,330
계약이행보증

자본재공제조합
KRW
7,848
계약이행보증

SK매직서비스㈜
서울보증보험
KRW
624
계약이행보증

SK텔링크㈜
KB손해보험㈜
KRW
3,995
계약이행보증

서울보증보험
KRW
13,280
계약이행보증

SK커뮤니케이션즈㈜
서울보증보험
KRW
828
채권가압류공탁보증보험 등

에스케이플래닛㈜
서울보증보험
KRW
14,927
전자상거래 관련 지급보증 등

KEB하나은행
KRW
4,632
계약이행보증 등

SK브로드밴드㈜
국민은행 등
KRW
19,338
계약 및 하자이행지급보증 등

에스케이엠앤서비스㈜
서울보증보험 등
KRW
2,891
이행지급보증 등

피에스앤마케팅㈜
서울보증보험
KRW
331
이행보증

신한은행
KRW
2,000
계약이행보증

에스케이테크엑스㈜
서울보증보험
KRW
1,475
계약이행보증

㈜엔에스오케이
서울보증보험
KRW
781
계약이행보증보험

원스토어주식회사
KEB 하나은행
KRW
100
선불결제수단원화지급보증

SK에어가스㈜
Tiayo Nippon Sanso Corporation
KRW
10,000
차입금보증

에스케이인포섹㈜
소프트웨어공제조합
KRW
32,487
입찰지급보증 등

에스케이엔카닷컴㈜
서울보증보험
KRW
174
계약이행보증

행복나래㈜
서울보증보험
KRW
1,100
이행보증보험

한편, 연결대상 종속기업인 SK건설㈜는 국내공사시공과 관련하여 타건설회사로부터 연대이행보증을 제공받고 있으며, 당반기말 현재 제공받은 이행보증금액은 419,254

백만원
입니다.

(2) 당반기말 현재 연결실체가 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증 내역은다음과 같습니다.

(원단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

회 사
제공받은 회사
통화
금액
지급보증내역

SK건설㈜
SBC General Trading & Contracting Co. WLL
KWD
3,583
계약이행보증 등

포항맑은물㈜ 등
KRW
47,700
대출원리금 등에 대한 자금보충

화성정남일반산업단지㈜
KRW
36,400
PF대출지급보증

㈜타워플래닝
KRW
12,350
PF대출지급보증

호원초등학교주변지구 주택재개발정비사업조합
KRW
64,702
재건축 PF지급보증

과천2구역주택재건축정비사업조합
KRW
56,654
재건축 PF지급보증

대연7구역 주택재개발정비사업조합
KRW
77,447
재건축 PF지급보증

아현2구역 주택재건축정비사업조합
KRW
43,346
재건축 PF지급보증

보문2구역 주택개발정비사업조합
KRW
11,910
재건축 PF지급보증

마포로6구역도시환경정비사업조합
KRW

112,143

재건축 PF지급보증

수색9구역주택재개발정비사업조합
KRW
22,477
재건축 PF지급보증

성수역 SKV1 타워 수분양자
KRW
47,496
중도금 대출 지급보증

문정 SK V1 GL 메트로시티 수분양자
KRW
120,961
중도금 대출 지급보증

가산 SK V1 수분양자
KRW
42,120
중도금 대출 지급보증

광교 SK뷰 Lake 수분양자
KRW
69,880
중도금 대출 지급보증

송도 SK뷰 수분양자
KRW
69,534
중도금 대출 지급보증

도룡동1구역주택재건축정비사업조합
KRW
5,796
중도금 대출 지급보증

안양 SK V1 수분양자
KRW
9,600
중도금 대출 지급보증

동탄 SK V1 수분양자
KRW
8,160
중도금 대출 지급보증

우리사주조합 조합원
KRW
9,487
조합원 대출 지급보증

신동탄 SK VIEW 3차 등

KRW

-

조건부 채무인수 이행보증

SK해운㈜
Milestone LNG Transport S.A. & Great 
 Shale LNGTransport S.A.
USD
166,573
건조계약이행보증 등

S&Y Shipping S.A.
JPY
4,342,752
채무이행보증

SK네트웍스㈜
PT. SK Networks Indonesia
USD
1,500
투자회사지급보증

SK이노베이션㈜
Peru LNG S.R.L
USD
175,200
공급물량보증 등

Petro Peru 등
USD
1,081
의무 작업 이행보증 등

SK종합화학㈜
SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
USD
200,500
차입금에 대한 지급보증

Iberian Lube Base Oils S.A.
스페인항만청
EUR
355
항만청부지 내 공사관련 우발손실보증

철도청 등
EUR
148
전기 장치 설치 지급보증 등

SK E&S㈜
보령엘엔지터미널㈜
KRW
360,000
차입금 원리금에 대한 지급보증

KRW
-
PF약정 초과 투자비에 대한 자금보충

SKC㈜
SKC코오롱피아이㈜
USD
8,100
특허소송 관련 지급보증

SK텔링크㈜
핸드폰 대리점 등
KRW
242
계약이행보증

에스케이테크엑스㈜
(사)한국음반산업협회
KRW
455
채무불이행보증

에스케이플래닛㈜
Celcom Planet
USD
12,240
차입금에 대한 지급보증

에스케이플래닛㈜
PT XL Planet Digital
USD
12,000
차입금에 대한 지급보증

한편, 연결대상 종속기업인 SK건설㈜는 국내공사시공과 관련하여 타건설회사에 연대이행보증을 하고 있으며, 당반기말 현재 제공한 이행보증금액은 2,767,280백만원입니다.

(3) 계류중인 주요 사건 

1) 당반기말 현재 연결실체가 원고인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(원단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

원 고
피 고
소송사건내용
통화
소송가액
진행상황

SK㈜
삼성카드㈜
손해배상청구
KRW
5,564
2심진행중

SK임업㈜
서울시 등
공사대금 반환 청구소송 등
KRW
954
1심진행중

에스케이엔카닷컴㈜
개인 등
상표권침해손해배상청구
KRW
150
1심진행중

에스케이텔레시스㈜
한국알카텔루슨트 등
손해배상청구 등
KRW
1,017
3심진행중 등

에스케이이엔에스㈜
서울세관장
관세 등 부과처분 취소의 소송
KRW
2,252
1심진행중

코원에너지서비스㈜
중소기업은행 등
특정금전신탁금청구소송 등
KRW
10,341
2심진행중 등

SK네트웍스㈜
㈜GCK
추심금반환
KRW
1,267
2심진행중

개인 등
손해배상청구 등
KRW
3,493
1심진행중 등

SK네트웍스서비스㈜
개인 등
손해배상청구 등
KRW
156
1심진행중

SK해운㈜
Asia Green Energy 등
벙커링 관련 소송 등
USD
1,588
중재진행중

Mcoil International S.A.
연료유대금미지급에 따른 지급청구소송
KRW
704
1심진행중

SK Shipping (Singapore) Pte. Ltd.
ST Shipping
체선료 관련 소송
USD
260
1심진행중

SK Shipping Europe Plc.
MOL
고용관련소송
USD
175
중재진행중

SK B&T Pte. Ltd.
Mumbai Singapore Pte.Ltd. 등
휴항약관 관련 청구소송 등
USD
1,600
1심진행중

피에스앤마케팅㈜
개인 등
약정금 민사소송 등
KRW

747

1심진행중

SK건설㈜
한국수자원공사
낙동강20공구 공사대금 청구 소송 등
KRW
5,653
3심진행중 등

한국철도공사
채무부존재 확인 소송
KRW
4,140
2심진행중

한국철도시설공단
동해남부선공사대금(간접비)청구(항소심)
KRW
3,358
3심진행중 등

공정거래위원회
과징금 부과 처분 취소의 소송 등
KRW
31,333
3심진행중 등

한국수력원자력
신한울 원자력 배수구 조물공사 대금 청구 소송
KRW
61,212
2심진행중

전문건설공제조합
건설 계약 보증금 청구
KRW
918
1심진행중

드림허브프로젝트금융투자㈜
용산역세권 PF 채무 사업공사 대금 청구 소송
KRW
12,144
1심진행중

사업조합 등
사업 대여금 관련 소송 등
KRW
9,527
1심진행중

부산광역시
남북항 대교 발주처 공사대금 청구 소송
KRW
8,934
1심진행중

현대건설
JRC 현대건설 약정금 청구소송 등
KRW
88,554
1심진행중 등

주택도시보증공사
소유권 이전 청구 소송
KRW
2,084
3심진행중

대한민국
오륙도 SK VIEW 부가세취소 청구소송 등
KRW
29,193
2심진행중 등

한국도로공사
공구간접비 소송 등
KRW
18,444
1심진행중

개인 등
위약금 청구소송 등
KRW
4,604
2심진행중 등

2) 당반기말 현재
연결실체가 피고인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(원단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

원 고
피 고
소송사건내용
통화
소송가액
진행상황

방위사업청
SK㈜
손해배상청구
USD
19,673
1심진행중

삼성카드㈜
손해배상청구
KRW
2,831
2심진행중

한국조폐공사
손해배상청구
KRW
2,000
1심진행중

㈜예은테크
에스케이텔레시스㈜
손해배상청구
KRW
331
1심진행중

한국알카텔루슨트 등
용역대금청구 등
KRW
1,326
3심진행중 등

홈플러스 주식회사 등
SKC㈜
손해배상청구
KRW
380
1심진행중

개인 등
코원에너지서비스㈜
손해배상청구
KRW
30
1심진행중

한국보훈복지의료공단 등
㈜부산도시가스
과계량 납부금 반환 소송 등
KRW
3,290
1심진행중 등

㈜스마트로 등
SK네트웍스㈜
특허권침해금지 소송 등
KRW
826
1심진행중 등

개인 등
SK매직서비스㈜ 등
근로자지위소송 등
KRW
5,019
1심진행중

개인 등
SK커뮤니케이션즈㈜
개인정보 유출 손해배상 소송 등
KRW
1,064
2심진행중 등

엠세븐시스템유한회사
㈜아이리버
채무불이행 및 공동 불법행위에 따른 손해배상
KRW
1,000
2심진행중

개인 등
피에스앤마케팅㈜
채무부존재확인 소송 등
KRW
663
1심진행중

Allianz
SK해운㈜
화물손상 관련 소송
CAD
966
2심진행중

현대상선㈜ 등
화물손상 관련 소송 등

KRW

9,286

중재진행중 등

Classic Maritime
SK Shipping Europe Plc.
체선료 관련 분쟁
USD
5,000
중재진행중

SK Gas International Pte. Ltd. 등
SK Shipping (Singapore) Pte. Ltd.
화물손상 관련 소송 등
USD
100
중재진행중 등

신용보증기금 등
SK B&T Pte. Ltd.
채권자취소소송 등
KRW
12,749
2심진행중 등

수원권선 주택재건축조합
SK건설㈜
조합사업 손해배상 청구소송
KRW
201
1심진행중 등

한국수자원공사
손해배상소송 등
KRW
4,033
1심진행중 등

인천광역시
2호선 203공구 설계 보상비 반환 소송 등
KRW
11,445
1심진행중 등

서윤종 외 333명
아산배방 집단해약소송
KRW
22,408
3심진행중

삼정건설㈜
남북항 대교 공사대금 청구
KRW
5,980
1심진행중

현대건설㈜
인천아시아경기장 공동원가 분담금 청구소송
KRW
5,760
1심진행중

수성SK리더스뷰 입주자대표회의
대구수성리더스뷰연도 하자소송
KRW
201
1심진행중

한국농어촌공사
손해배상청구소송
KRW
1,861
1심진행중

대한민국
포항영일만항남방파제1단계1공구 손해배상 등
KRW
12,751
1심진행중 등

한국가스공사
손해배상(가스주배관)소송 등
KRW
47,583
1심진행중

한국철도시설공단
손해배상소송
KRW
24,802
1심진행중 등

세일엔지니어링
손해배상소송 등
KRW
331
1심진행중

개인 등
아파트 관련 소송 등
KRW
44,331
1심진행중 등

(4) 주
요 약정사항 

1
)
당사는 피합병법인인 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, SK종합화학㈜, SK루브리컨츠㈜, SK인천석유화학㈜ 및 에스케이트레이딩인터내셔널㈜와 연대하여 분할 전의 회사 채무에 대해 변제할 책임이 있습니다.

또한, 당사는 피합병법인인 舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

2
) 당반기말 현재 당사는 ㈜하나자산운용의 신탁업자인 농업협동조합중앙회와 본사사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2021년 3월 28일까지이며, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을 부여받았습니다.

3

) 당사는 SK그룹계열회사 등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다. 

4) 당사는 2011년 5월 31일자로 경기도와 판교택지개발지구 내 도시지원시설용지 매매계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 총 계약금액은 82,964백만원이며 지분율(54.9%)에 따른 당사의 토지계약분은 45,536백만원입니다. 한편, 해당 건물은 완공되어 2014년 8월 소유권보존등기를 하였으며, 소유권보존등기시점부터 10년간 목적용지 및 건축물은 제3자에게 양도가 제한되어 있습니다.

5
)
당사는 종속기업인 SK해운
㈜

의 보통주의 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2017년 4월 11일
2017년 5월 11일

만기일
2022년 4월 10일
2022년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이(+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이(-)인 경우에는 당사가 투자자에게지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로 부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.14%을 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매년 프리미엄 지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음

당반기말 현재 상기 주주간계약의 가치 385,000백만원은 장기차입금에 계상되어 있습니다(주석14 '사채 및 차입금' 참조).

6)
종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에서 2019년부터 운영할 예정인 천연가스 액화설비로부터 연간 115백만 MMBtu의 액화서비스를 20년간
제공받을 예정입니다. 당반기말 현재 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로
손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약
과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

7) 당
반기말 현재 SK E&S㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 계약사항은 다음과 같습니다.

계약내용
종속기업명
계약상대방
계약기간

장기 천연가스 수급계약 (주1)
강원도시가스㈜ 등 7개 종속기업
한국가스공사㈜
-

천연가스 도입계약
에스케이이엔에스㈜
Tangguh PSC Contractor Parties
2006.01~2025.12

가스터빈 유지보수계약
에스케이이엔에스㈜
GE International Inc.
2004.06~2026.12(추정)

천연가스 저장 및 기화 서비스계약
에스케이이엔에스㈜
㈜포스코
2005.06~2025.12

발전소 및 철탑부지 임대계약
에스케이이엔에스㈜
㈜포스코
2003.08~2028.12

열수급계약
위례에너지서비스㈜
한국지역난방공사
Peak Load Boiler 준공일까지

Longterm Maintenance Program계약
파주에너지서비스㈜
Siemen AG 외
2014.06~2031.6(추정)

Longterm Maintenance Program계약
위례에너지서비스㈜
Siemen AG 외
2015.1~2032.1(추정)

Longterm Maintenance Program계약
나래에너지서비스㈜
두산중공업㈜
2012년부터 12년간

천연가스 액화 및 저장 서비스계약
SK E&S LNG, LLC
FLNG Liquefaction 3, LLC
2019년부터 20년간

천연가스 저장 및 기화 서비스계약

에스케이이엔에스㈜,
위례에너지서비스㈜, 파주에너지서비스㈜

보령엘엔지터미널㈜
2017년부터 20년간

배관시설이용계약
위례에너지서비스㈜, 파주에너지서비스㈜
한국가스공사
2017년부터 20년간

천연가스 파이프라인 사용계약
SK E&S LNG, LLC
Kinder Morgan, Inc.
2019년부터 20년간

천연가스 도입계약
Prism Energy International Pte. Ltd.
 (舊, SK LNG Trading Pte. Ltd.)
Chevron Australia Pty Ltd 등
2017.01~2022.3

(주1)
계약물량을 매 1년마다 정하며, 천연가스의 공급가격은 산업통상자원부 장관이 승인한 가격에 따라 결정됩니다.

8) 당반기말 현재 SK E&S㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 도급계약은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계약내용
종속기업명
계약상대방
계약기간
계약금액

송전접속설비 공사계약
위례에너지서비스㈜
한국전력공사
2015.8 ~ 2018.4
8,472

LNG공급배관 건설공사
위례에너지서비스㈜
한양이엔지㈜
2015.7 ~ 2017.11
20,760

군부대가스배관 이설공사
위례에너지서비스㈜
한양이엔지㈜
2017.4 ~ 2017.11
1,800

9) 당반기말 현재 SK E&S㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 자원개발 약정은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천단위)

계약내용
종속기업명
계약상대방
지분율
약정금액
집행금액

호주 바로사-깔디따 가스전
SK E&S Australia Pty. Ltd.
ConocoPhillips Company 등
37.5%
USD 310,000
USD 280,000

미국 우드포드 가스전
DewBlaine Energy, LLC
Continental Resources, Inc
49.9%
USD 360,000
USD 235,389

한편, 종속기업 SK E&S㈜는 상기 약정금액과 별도로 지분율에 해당하는 개발비를 지급할 의무를 부담하고 있습니다.

10) 종속기업인 SK마리타임㈜(舊, SK해운㈜) 계열은 C.Champion외
53척에 대하여 국적취득조건부 나용선계약(BBCHP)을 체결하고 있으며, 동 계약과 관련하여 다음과 같은
약정사항을 체결하고 있습니다. 미상환 선가액은 장기미지급금에 포함되어 있습니다.

선주
CHAMPION SHIPHOLDING S.A.외 53척

미상환 선가(원금 기준)
2,903,017백만원(2,547,400천USD)

11) 종속기업인 SK마리타임㈜(舊, SK해운㈜) 계열은 일부 선박에 대하여 장기
용선계약(Time Charter)을 체결하여 사용하고 있으며, 동 계약에 따라 향후 지급할 용선료는 총
492,084
백
만원입
니다.

12) 종속기업인 SK마리타임㈜(舊, SK해운㈜) 계열은 LNG, LPG, 원유수송을 위하여각각 한국가스공사, SK가스㈜, SK에너지㈜와 장기운송계약을 체결하였으며, 석탄수송을 위하여 한국남부발전㈜, 한국남동발전㈜, 한국동서발전㈜, 한국서부발전㈜ 및 한국중부발전㈜과
장기운송계약을 체결하고 있습니다. 

13)
종속기업인 SK해운㈜는 아틀란틱스타유한회사(지분 매수인)와의 SK B&T 지분양수도계약(45%, 36,000,000주)과 관련하여, 매각 후 보유지분 44,000,000주 중 3,999,999주를 유가증권신탁계약(우선수익자: 아틀란틱스타유한회사, 수탁자: 한국산업은행)에 따른 신탁재산으로, 40,000,001주를 아틀란틱스타유한회사를 담보권자로하는 담보자산으로 제공하고 있습니다
.

14) 종속기업인 SK인천석유화학㈜는 2013년 7월 16일 신한-스톤브릿지 페트로 사모투자전문회사(이하 "투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였습니다. SK인천석유화학㈜의 유상증자 시 대주주인 SK이노베이션㈜와 투자자간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다. 

-

투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 공동매도권(Tag-along right)

-

투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 SK이노베이션㈜의 우선매수권

-

일정 조건에 의한 주식처분에 대한 제한 등

또한, 종속기업인 SK인천석유화학㈜은 연결실체의 다른 종속기업인 SK에너지㈜ 및SK종합화학㈜에 대한 매출채권을 중소기업은행에 신탁하고, 수탁자인 중소기업은행이 발행하는 제1종 수익권을 인수한 아이피씨제일차유한회사가 유동화기업어음을발행하는 형식으로 292,000백만원을 자산유동화하는 약정을 체결하고 있습니다.

15) 단말분할상환금 양수 
종속기업인 SK텔레콤㈜의 대리점은 고객이 SK텔레콤㈜의 통신서비스를 이용하기 위해 사용하는 이동통신 단말기를 고객에게 판매하고 있습니다. 대리점이 이동통신 단말기를 고객에게 분할상환 방식으로 판매함에 따른 단말분할상환금 채권에 대하여SK텔레콤㈜는 이를 포괄적으로 양수하는 약정을 대리점과 체결하였습니다. 한편, SK텔레콤㈜는 양수된 이동통신 단말분할상환금 채권에 대한 유동화자산 양도계약을 유동화전문회사와 체결하고 있습니다. SK텔레콤㈜가 상기 포괄양수약정에 따라 매입한 단말분할상환금 채권의 당반기말 현재 잔액은 671,434백만원이며, 이는 미수금및 장기미수금에 계상되어 있습니다.

(5) 견질제공 어음 및 수표

당반기말 현재 연결실체는 어음 98매(백지어음 92매 포함) 및
백지수표 51매를 차입금 등과 관련하여 금융기관에
견질로 제공하고 있습니다.

31. 담보제공자산 

당반기말 현재 연결실체의 장ㆍ단기 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

회사명
담보제공자산
통화
담보설정금액(주1)
담보제공처
제공사유

SK이노베이션㈜
관계기업투자주식
KRW
310,297
Peru LNG S.R.L. 대주
PF 담보제공

KRW
-
Yemen LNG Company, Ltd. 대주
PF 담보제공

유형자산
KRW
3,300
서산시
입지보조금 관련

내트럭㈜
유형자산
KRW
8,760
신한은행 등
차입금담보

SK인천석유화학㈜
유형자산
KRW
30,000
한국산업은행
차입금담보

SK㈜
유형자산
KRW
1,700
알씨아이파이낸셜서비스코리아㈜
계약이행담보

서수원개발㈜
투자부동산
KRW
221,000
뉴웨스트빌리지㈜ 등
차입금담보

SK건설㈜
매도가능금융자산 등
KRW
97,032
주택도시보증공사 등
차입금담보 등

투자부동산
KRW
86,800
국민은행 등
차입금담보

SKC㈜
유형자산 등
KRW
215,000
한국산업은행
차입금담보

에스케이텔레시스㈜
유형자산
KRW
19,500
산은캐피탈 등
차입금담보

SKC솔믹스㈜
유형자산
KRW
133,100
한국산업은행 등
차입금담보

SK바이오랜드㈜
유형자산
KRW
40,500
한국산업은행
차입금담보

SKC, Inc.
재고자산 및 매출채권
USD
40,000
한국산업은행 등
차입금담보

유형자산
USD
50,000
SC은행
차입금담보

SK네트웍스㈜
유형자산 등
KRW
369,586
한국산업은행 등
영업담보 등

SK매직㈜
유형자산
KRW
123,500
농협은행 등
차입금담보

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
유형자산
CNY
137,820
KEB하나은행
차입금담보

SK Networks Hong Kong Limited
기타
USD
2
60 West Suites Hotel Limited
임대보증금 관련

70
Cheung Kong Property Holdings Limited
임대보증금 관련

에스케이이엔에스㈜
공동기업투자주식
KRW
111,289
우리은행 등 PF대주단
PF 담보제공

관계기업투자주식
KRW
13,373
PF 대주단
PF 담보제공

종속기업투자주식
KRW
181,441
한국산업은행, 우리은행
시설차입금 담보

KRW
1,029,571
한국산업은행 등 PF 대주단
PF차입금 담보

강원도시가스㈜
유형자산
KRW
6,383
한국산업은행
공급배관차입금담보

㈜부산도시가스
투자부동산
KRW
3,933
메가마트 등
임대보증금 관련

파주에너지서비스㈜
유형자산 등
KRW
840,000
한국산업은행 등 PF 대주단
PF차입금 담보

전남도시가스㈜
유형자산
KRW
220
동부화재 등
임대보증금 관련

위례에너지서비스㈜
유형자산 등
KRW
372,000
한국산업은행 등 PF 대주단
PF차입금 담보

나래에너지서비스㈜
유형자산 등
KRW
480,000
한국산업은행 등
차입금담보

SK해운㈜
유형자산 등
USD
1,808,225
KDB Asia Ltd 등
선박매입보증금 등

종속기업투자주식
KRW
57,866
아틀란틱스타 유한회사
SK B&T주식매각관련

SK Shipping (Singapore) Pte. Ltd.
유형자산
USD
82,010
KDB Asia Ltd. 등
선박매입보증금 등

SK B&T PTE. LTD.
기타
KRW
2,100
신한은행 등
임직원주택대출담보 등

KSF 34 International S.A.
유형자산
USD
45,925
KDB Asia Ltd. 등
선박매입보증금

SHIKC 1 SHIPHOLDING S.A.
유형자산
USD
149,710
KDB Asia Ltd. 등
선박매입보증금

SHIKC 2 SHIPHOLDING S.A.
유형자산
USD
148,640
KDB Asia Ltd. 등
선박매입보증금

HHIENS 1 SHIPHOLDING S.A.
유형자산
USD
121,954
KDB Asia Ltd. 등
선박매입보증금

HHIENS 2 SHIPHOLDING S.A.
유형자산
USD
121,964
KDB Asia Ltd. 등
선박매입보증금

VLGC 4 SHIPHOLDING S.A.
유형자산
USD
28,287
KDB Asia Ltd. 등
선박매입보증금

VLGC 5 SHIPHOLDING S.A.
유형자산
USD
28,287
KDB Asia Ltd. 등
선박매입보증금

SK Shipping Europe Plc.
유형자산
USD
51,738
KDB Asia Ltd. 등
선박매입보증금

SK브로드밴드㈜
유형자산
KRW
5,791
임대인
임대관련제한물권

단기금융상품
KRW
673
KEB하나은행,농협은행
우리사주대출담보

SKY Property Management Limited
투자부동산 등
CNY
150,000
KEB하나은행 등
차입금담보

SK China Company, Ltd.
기타
USD
40,649
신한은행 등
차입금담보

SK Industrial Development China
 Co., Ltd.
기타
CNY
2,000,000
중국교통은행
차입금담보

㈜에스엠코어
유형자산
KRW
8,400
IBK기업은행
외화지급보증 관련

SK머티리얼즈㈜
유형자산
KRW
27,170
엘지디스플레이㈜
선수금담보

KRW
137,000
한국산업은행
차입금담보

USD
3,500

JPY
3,690,000

JPY
315,000
백오은행
차입금담보

TWD
20,000
메가은행
차입금담보

KRW
1,075
영주시/경북도청
정부보조금 관련

SK 에어가스㈜
유형자산
KRW
128,900
경남은행 등
차입금담보

에스케이트리켐㈜
유형자산
KRW
3,343
산업은행
차입금담보

(주1)
연결기업의 PF차입금 및 시설차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 투자주식의 경우 장부금액이 포함되어 있습니다.

32. 연결실체간 지급보증 내역 

당반기말 현재 연결실체간 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

제공한 회사
제공받은 회사
통화
금액
지급보증내역

SK㈜ 및 SK이노베이션㈜
SK해운㈜
USD
-
용선료 (주1)

SK이노베이션㈜
SK E&P America, Inc
USD
45,000
차입금 지급보증

SK종합화학㈜
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
USD
10,311
라이선스 약정 관련 지급보증

SK루브리컨츠㈜
PT.Patra SK
USD
1.551
리스에 대한 지급보증

Iberian Lube Base Oils S.A.
EUR
52,500
차입금 지급보증

SK건설㈜
Thai Woo Ree Engineering Company Ltd.
USD
586
채무보증

THB
76,158
계약이행보증 등

서수원개발㈜
KRW
221,000
PF대출지급보증

SKEC Anadolu, LLC
USD
39,000
계약이행보증 등

Sunlake Co., Ltd.
CAD
33,000
채무보증

SKC㈜
SKC, Inc.
USD
140,000
현지금융 지급보증

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
USD
50,191
현지금융 지급보증

CNY
300,000
현지금융 지급보증

에스케이텔레시스㈜
KRW
40,000
채무보증

SKC솔믹스㈜
KRW
60,000
운영자금 지급보증

SK네트웍스㈜
SK Networks Deutschland GmbH
EUR
10,000
투자회사 지급보증

SK Networks Hong Kong Limited
USD
166,600
투자회사 지급보증

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
USD
121,400
투자회사 지급보증

CNY
84,000
투자회사 지급보증

SK Networks Japan Co., Ltd.
JPY
2,000,000
투자회사 지급보증

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center
 Co., Ltd.
CNY
65,000
투자회사 지급보증

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
CNY
60,000
투자회사 지급보증

SK해운㈜
SK Shipping Europe Plc.
USD
81,000
운영자금 지급보증

USD
56,871
파생헤지거래의 지급보증

JPY
5,812,241
선가상환 지급보증

SK Shipping Singapore Pte. Ltd.
USD
89,618
선가상환 지급보증

USD
94,400
운영자금 지급보증

SK Shipping HongKong Ltd.
USD
1,000
운영자금 지급보증

SK B&T Pte. Ltd.
USD
24,400
운영자금지급보증 등

KSF 34 INTERNATIONAL S.A.
USD
467
채무이행보증

SHIKC 1 Shipholding S.A.
USD
52,025
채무이행보증

SHIKC 2 Shipholding S.A.
USD
52,025
채무이행보증

블루씨오션제일차 유한회사
USD
30,000
파생헤지거래의 지급보증

블루씨오션제이차 유한회사
USD
40,000
파생헤지거래의 지급보증

위드오션유한회사
KRW
15,000
유동화,자금보충약정

HHIENS 1 Shipholding S.A.
USD
35,740
채무이행보증

HHIENS 2 Shipholding S.A.
USD
35,740
채무이행보증

VLGC 4 Shipholding S.A.
USD
45,891
채무이행보증

VLGC 5 Shipholding S.A.
USD
45,891
채무이행보증

넵툰솔루션 유한회사
KRW
80,000
유동화,자금보충약정

HHIVLCC1SHIPHOLDINGS.A.
USD
29,693
채무이행보증

HHIVLCC2SHIPHOLDINGS.A.
USD
29,693
채무이행보증

SK B&T Pte. Ltd.
Chuandong 1 Marine Holdings Co., Ltd.
USD
8,221
국적취득조건부 나용선 계약관련
 지급보증

Chuandong 2 Marine Holdings Co., Ltd.
USD
8,066

SK E&S㈜
CAILIP GAS MARKETING, LLC
USD
201,000
파생상품약정에 대한 지급보증

SK E&S Australia Pty. Ltd.
USD

450,000

차입금 지급보증 등

파주에너지서비스㈜
KRW
530,000
차입금에 대한 지급보증 등

위례에너지서비스㈜
KRW
280,000
차입금 지급보증 등

나래에너지서비스㈜
KRW
20,000
차입금에 대한 자금보충

Dew Blaine Energy, LLC
USD
360,000
자산인수계약 이행보증 등

SK E&S Americas, Inc.
USD
160,000
차입금 지급보증

Prism Energy International Pte. Ltd.
 (舊, SK LNG Trading Pte. Ltd.)
USD
119,000
파생상품약정에 대한 지급보증 등

Prism Energy International Pte. Ltd.
 (舊, SK LNG Trading Pte. Ltd.)
SK해운㈜
-
-
용선료

SK머티리얼즈㈜
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
CNY
100,000
차입금 지급보증

USD
30,000
차입금 지급보증

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
USD
4,000
차입금 지급보증

SK Materials Japan Co., Ltd.
JPY
298,000
차입금 지급보증

SK China Company, Ltd.
SK (Beijing) auto rental Co., Ltd.
USD
20,965
차입금 지급보증

SK (Shenyang) auto rental Co., Ltd.
USD
10,482
차입금 지급보증

SK Rent-A-Car (Qingdao) Co., Ltd.
USD
9,202
차입금 지급보증

㈜포인트코드
㈜에스엠코어
KRW
10,343
서울보증보험보험가입관련

(주1)

당반기말
127,059백
만원의 계약이행보증가액에서 SK해운㈜가 보유한 선박의 공정가치가 차감된 잔액입니다.

33. 위험관리 

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 

(1) 금융위험관리

1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 당사의 이사회에 있습니다. 당사의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 

2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않을 시 연결실체에 재무손실이 발생할 위험입니다. 

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 당반기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익인식금융자산
58,770
104,018

만기보유금융자산
900
937

대여금 및 수취채권
23,597,609
25,012,808

매도가능금융자산

79,897

65,010

위험회피회계금융자산
148,560
299,173

합 계
23,885,736
25,481,946

한편, 연결실체는 타인(관계기업 등 특수관계자 포함)을 위하여 지급보증을 제공하고있습니다. 당 지급보증으로 인해 연결실체는 신용위험에 노출되어 있습니다(주석 30'우발부채 및 약정사항' 참조).

① 매출채권 및 수취채권 
연결실체는 매출채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생이었으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

② 보증 
당반기말 현재 종속기업인 SK건설㈜는 건축사업 시행사의 프로젝트파이낸싱 대출을 위하여
지급보증을 제공하고 있습니다. 동 보증과 관련하여 당반기말 현재 인식한금융보증부채는
8,768
백만원입니다. 당반기말 및 전기말 현재 SK건설㈜ 등 연결실체가 계약한보증과 관련하여 인식한 금융보증부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

SK이노베이션㈜
1,435
1,768

SK건설㈜
8,768
7,352

합 계
10,203
9,120

또한, 연결실체는 타인 및 연결실체내 종속기업 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 30 '우발부채 및 약정사항' 및 주석 32 '연결실체간 지급보증 내역' 참조).

③ 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 유동성위험
유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 

당반기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이내
3 ~ 12개월
1 ~ 5년
5년 이상

차입금
7,015,462
7,407,916
1,751,116
1,895,991
2,909,778
851,031

사채
23,904,007
25,507,001
691,542
4,710,156
14,255,536
5,849,767

파생상품부채
172,200
172,200
58,124
91,979
21,435
662

매입채무
7,368,057
7,368,057
7,207,292
160,765
-
-

기타채무
9,394,317
9,840,771
4,002,303
1,103,175
2,633,069
2,102,224

합 계
47,854,043
50,295,945
13,710,377
7,962,066
19,819,818
8,803,684

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험은 환위험, 이자율위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 등으로 구성됩니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다. 

① 환위험

연결실체는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY, EUR입니다. 

당반기말과 전기말 현재 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천 USD, 천 JPY, 천 CNY, 천 EUR)

구 분
외화종류
당반기말
전기말

외 화
원화 환산액
외 화
원화 환산액

자 산
USD
4,779,201
5,446,658
4,921,210
5,947,476

JPY
25,162,884
255,871
17,681,164
183,325

CNY
2,664,667
447,079
2,601,217
450,687

EUR
108,238
141,066
68,757
87,154

기타

73,704

35,791

자 산 합 계

6,364,378

6,704,433

부 채
USD
8,311,010
9,470,428
8,162,297
9,863,939

JPY
17,430,787
177,083
7,342,973
76,106

CNY
1,675,093
280,638
1,306,566
226,378

EUR
104,291
135,966
74,224
94,087

기타

313,973

699,236

부 채 합 계

10,378,088

10,959,746

당반기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외 화 종 류
당반기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
(402,377)
402,377
(391,646)
391,646

JPY
7,879
(7,879)
10,722
(10,722)

CNY
16,644
(16,644)
22,431
(22,431)

EUR
510
(510)
(693)
693

또한, 연결
실체는 통화스왑, 통화선도 등 파생상품계약을 사용하여 환위험을 회피하고 있습니
다(주석18 '파생상품자산 및 부채' 참조).

② 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다.

연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있습니다(주석18 '파생상품자산 및 부채' 참조). 

(2) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율을 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 연결실체는 당반기말 현재 부채비율 131.7% 수준을 유지하고 있으며, 차입금 등의 만기는 장기적으로 분산되어 상환부담이 크지 않은 상황입니다.

연결실체의 당반기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

부 채
57,383,586
60,720,613

자 본
43,556,108
42,326,724

부채비율
131.7%
143.5%

34. 사업결합 

당반기 연결실체에서 발생한 주요 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 일반사항 

지배기업은 2017년 1월 11일자로 물품취급장비, 무인운반시스템, 하역운반기계 등이 포함되는 자동화물류시스템의 제조, 판매업 등을 영위하는 ㈜에스엠코어의 의결권 있는 주식 26.65%를 39,419백만원으로 취득하였습니다. 동 주식의 취득은 ICT융합분야에서 스마트 팩토리 및 물류 사업을 육성하기 위해 이루어졌습니다. 한편, 동 취득은 취득법으로 회계처리되었으며, 반기연결재무제표는 취득일로부터 당반기말까지의 ㈜에스엠코어에 대한 재무성과를 포함하고 있습니다.

종속기업인 SKC㈜는 2017년 6월 30일자로 SKC하이테크앤마케팅(유)(舊, SKC하스디스플레이필름(유))의 주식 51%를 81,187백만에 추가 취득하였습니다. 이 거래로 연결실체의 SKC하이테크앤마케팅(유)(舊, SKC하스디스플레이필름(유))에 대한 지분은 49%에서 100%로 증가하였으며, 지배력을 획득하였습니다. 한편, 동 취득은 취득법으로 회계처리되었으며, 반기연결재무제표는 취득일로부터 당반기말까지의 SKC하이테크앤마케팅(유)(舊, SKC하스디스플레이필름(유))에 대한 재무성과를 포함하고 있습니다.

(2) 식별가능한 취득자산과 인수부채

1) 사업결합으로 인하여 취득일 현재 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
㈜에스엠코어
SKC하이테크앤마케팅(유)

유동자산:
74,987
111,251

현금및현금성자산

45,463
15,838

매출채권 및 기타채권
27,364
46,081

재고자산
342
45,336

기타유동자산
1,818
3,996

비유동자산:
43,953
117,790

유형자산
20,249
61,567

무형자산
22,168
495

기타비유동자산
1,536
55,728

유동부채:
16,448
99,541

매입채무 및 기타채무
13,533
36,154

차입금
500
62,900

기타유동부채
2,415
487

비유동부채:
7,357
12,644

확정급여부채
2,272
12,644

이연법인세부채
5,085
-

식별가능순자산 공정가치
95,135
116,856

당반기 말 현재 SKC하이테크앤마케팅(유)(舊, SKC하스디스플레이필름(유))에 대한 취득자산과 인수부채의 공정가치 평가가 완료되지 않아 잠정금액으로 결정된 것입니다.

2) 공정가치의 측정
취득한 중요한 자산, 부채의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

취득한 자산
가치평가기법

유형자산
시장접근법 또는 원가접근법: 이용가능한 유사한 자산들의 시장거래에서 생성된 가격이나, 적절한 감가상각을 고려한 대체원가로서 기능적, 경제적 진부화뿐만 아니라 물리적 악화도 모두 반영하여 공정가치를 결정하였습니다.

무형자산
로열티접근법: 로열티접근법은 특허권이나 등록상표를 직접 보유함으로 인해 회피될 것으로 기대되는 로열티의 할인액을 고려하여 결정하였습니다.

3) 영업권
사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
㈜에스엠코어
SKC하이테크앤마케팅(유)

가. 총 이전대가

이전대가
39,419
81,187

이전보유지분의 공정가치
-
78,002

소계
39,419
159,189

나. 인수지분 순자산공정가치

식별가능순자산 공정가치
95,135
116,856

비지배주주지분 (주1)
(69,906)
-

소계
25,229
116,856

다. 영업권 (다 = 가 - 나)
14,190
42,333

(주1)
사업결합에서 발생한 비지배지분은 식별가능한순자산에 대해 인식한 금액 중 취득일 현재의 비지배지분의 비례적지분으로 측정하였습니다.

4) 상기 사업결합에 의하여 취득한 종속기업이 취득일 이후 창출한 추가 사업과 관련하여 매출액은 30,425백만원, 반기순손실 1,400백만원이 당반기 연결재무제표에 포함되어 있습니다. 이러한 사업결합이 2017년 1월 1일에 이루어졌다면, 연결실체의 매출액은 45,123,198백만원, 반기연결순이익은 2,728,921백만원이었을 것 입니다.

35. 보고기간 후 사건 

(1) ESR Cayman Limited의 지분 취득

당사는 2017년 7월 25일 이사회 결의에 따라 2017년 중 중국 중심의 물류센터 사업 진입을 위해
ESR Cayman Limited
의 지분 11.77%을 USD 333백만에 취득할 예정입니다.

(2) SK China Company Limited
의 유상증자

연결실체는 SK China Company Ltd.에 다음과 같이 유상증자에 참여하였습니다.

구 분
SK㈜
SK이노베이션㈜ 계열
SK텔레콤㈜

이사회결의
2017년 7월 25일
2017년 7월 26일
2017년 7월 28일

현물출자

각 회사가 보유중인 SKY Property Management Ltd.

및
SK Industrial Development China Co., Ltd. 보유 지분

현금출자
USD 100백만
USD 100백만

USD 100백만

(3)
SK이노베이션㈜의 중간배당

종속기업인 SK이노베이션㈜는
2017년 7월 26일자 이사회에서 중간배당을 결의하였는 바, 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

중간배당액

1주당 현금배당액 1,600원(배당총액: 149,108백만원)

시가배당률

1.0%(보통주), 1.4%(우선주)

배당기준일

2017년 6월 30일

배당금지급일
상법 제464조의2 제1항에 근거하여 2017년 8월 25일 이내 지급 예정

(4)
SK텔레콤㈜의 중간배당

종속기업인 SK텔레콤㈜는
2017년 7월 28일자 이사회에서 중간배당을 결의하였는 바, 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

중간배당액

1주당 현금배당액 1,000원(배당총액: 70,609백만원)

시가배당률

0.40%

배당기준일

2017년 6월 30일

배당금지급일
상법 제464조의2 제1항에 근거하여 2017년 8월 28일 이내 지급 예정

4. 재무제표

재무상태표

제 27 기 반기말 2017.06.30 현재

제 26 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 27 기 반기말

제 26 기말

자산

유동자산

1,259,845

784,945

현금및현금성자산

529,006

158,963

단기금융상품

40,220

37,620

매출채권

433,851

465,740

미수금

3,306

1,347

재고자산

109,018

98,580

기타의유동자산

92,585

22,695

매각예정자산

51,859

비유동자산

17,715,071

17,595,863

매도가능금융자산

146,959

155,695

종속기업투자

14,541,185

14,484,809

관계기업및공동기업투자

191,756

120,229

유형자산

679,051

684,381

투자부동산

40,387

40,601

영업권및무형자산

2,095,716

2,088,725

기타의비유동자산

20,017

21,423

자산총계

18,974,916

18,380,808

부채

유동부채

1,104,435

1,433,585

단기차입금

280,000

매입채무

112,814

155,605

미지급금

42,506

90,042

미지급비용

33,275

41,701

충당부채

4,895

6,098

유동성장기부채

780,400

754,262

기타의유동부채

130,545

105,877

비유동부채

5,520,038

5,021,522

사채

5,166,944

4,707,396

확정급여 부채

60,934

33,067

이연법인세부채

274,957

263,779

기타의비유동부채

17,203

17,280

부채총계

6,624,473

6,455,107

자본

자본금

15,385

15,385

기타불입자본

4,719,479

4,719,052

이익잉여금

7,592,979

7,183,223

기타자본구성요소

22,600

8,041

자본총계

12,350,443

11,925,701

자본과부채총계

18,974,916

18,380,808

포괄손익계산서

제 27 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 26 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 27 기 반기

제 26 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

714,847

1,952,062

655,751

1,774,219

영업비용

631,904

1,216,841

594,614

1,068,372

영업이익

82,943

735,221

61,137

705,847

금융수익

7,014

17,751

2,313

4,572

금융비용

37,986

79,871

38,340

76,289

기타영업외수익

345

526

844

3,278

기타영업외비용

3,683

7,183

8,174

10,070

법인세비용차감전순이익

48,633

666,444

17,780

627,338

법인세비용

16,310

42,804

6,783

37,380

당기순이익(손실)

32,323

623,640

10,997

589,958

기타포괄손익

7,167

9,341

(9,099)

(13,452)

당기손익으로 재분류 되지 않는 항목

(3,267)

(5,218)

(6,551)

(11,884)

확정급여제도의 재측정요소

(3,267)

(5,218)

(6,551)

(11,884)

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

10,434

14,559

(2,548)

(1,568)

매도가능금융자산평가손익

10,434

14,559

(2,548)

(1,568)

총포괄손익

39,490

632,981

1,898

576,506

주당이익

기본주당이익(손실)(단위:원)

570

10,583

188

10,551

자본변동표

제 27 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 26 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

15,385

4,719,052

6,736,539

10,701

11,481,677

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)

589,958

589,958

확정급여제도의 재측정요소

(11,884)

(11,884)

매도가능금융자산평가손익

(1,568)

(1,568)

총포괄손익

578,074

(1,568)

576,506

연차배당

(191,750)

(191,750)

사업결합으로 인한 신주발행

사업결합으로 인한 기타자본잉여금

자기주식의 소각

자기주식의 취득

주식매수선택권

소계

386,324

(1,568)

384,756

2016.06.30 (기말자본)

15,385

4,719,052

7,122,863

9,133

11,866,433

2017.01.01 (기초자본)

15,385

4,719,052

7,183,223

8,041

11,925,701

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)

623,640

623,640

확정급여제도의 재측정요소

(5,218)

(5,218)

매도가능금융자산평가손익

14,559

14,559

총포괄손익

618,422

14,559

632,981

연차배당

(208,666)

(208,666)

사업결합으로 인한 신주발행

사업결합으로 인한 기타자본잉여금

자기주식의 소각

자기주식의 취득

주식매수선택권

427

427

소계

427

409,756

14,559

424,742

2017.06.30 (기말자본)

15,385

4,719,479

7,592,979

22,600

12,350,443

현금흐름표

제 27 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 26 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 27 기 반기

제 26 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

616,970

593,630

당기순이익

623,640

589,958

비현금항목조정

(463,629)

(422,170)

운전자본조정

(58,438)

(38,015)

이자의 수취

2,249

1,500

이자의 지급

(82,836)

(90,670)

배당금의 수취

620,418

575,826

법인세의 납부

(24,434)

(22,799)

투자활동으로 인한 현금흐름

(253,799)

(708,226)

단기금융상품의 순증감

(2,600)

(5,100)

단기대여금의 순증감

600

900

매도가능금융자산의 처분

122

770

관계기업투자의 처분

10,108

유형자산의 처분

987

153

무형자산의 처분

1,326

3,246

매도가능금융자산의 취득

(24,039)

(7,225)

관계기업투자의 취득

(71,527)

종속기업투자의 취득

(56,376)

(634,944)

유형자산의 취득

(22,153)

(36,777)

무형자산의 취득

(18,711)

(39,427)

보증금의 순증감

572

(111)

기타투자활동으로 인한 현금흐름

(62,000)

181

재무활동으로 인한 현금흐름

8,059

294,986

단기차입금의 순증감

(280,000)

(70,000)

유동성장기부채의 상환

(300,000)

(240,000)

사채의 발행

796,725

796,736

배당금의 지급

(208,666)

(191,750)

현금및현금성자산의순증감

371,230

180,390

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(1,187)

143

기초현금및현금성자산

158,963

97,835

기말현금및현금성자산

529,006

278,368

5. 재무제표 주석

제 27(당) 기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지

제 26(전) 기 반기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지

SK주식회사

1. 회사의 개요

SK주식회사(이하 "당사")는 1991년 4월 13일에 설립되었으며 정보통신사업과 관련된 컨설팅 및 조사용역, 정보통신 기술관련 연구개발업무, 정보통신기기와 소프트웨어의 개발생산 및 판매, 중고차 매매 및 유통을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

당반기말 현재 본사는 서울특별시 종로구 종로 26에 소재하고 있습니다. 당사는 2009년 11월 11일에 주식을 ㈜한국거래소(KRX:034730)가 개설한 유가증권시장에상장하였습니다. 

당사는 2015년 8월 1일을 기준일로 舊, SK주식회사를 흡수합병 하였으며, 이로 인해당사가 영위하는 사업에는 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 투자사업이 추가되었습니다. 또한, 당사는 동일자를 기준일로 하여 사명을 에스케이씨앤씨 주식회사에서 SK주식회사로 변경하였습니다.

당반기말 현재 당사의 자본금은 15,385백만원(우선주자본금 113백만원 포함)이며, 당사의 주요 보통주주는
최태원(23.40%), 국민연금공단(8.40%), 최기원(7.46%)
등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 

(1) 재무제표 작성기준 

당사의 요약반기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

당사의 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 

(
2) 중요한 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)
동 개정사항은 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하고 있으며, 최초적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 한편, 동 반기재무제표에 추가적인공시를 제공하도록 요구되지는 않으므로 당사는 개정 기준서를 적용함에 따른 추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표에 제공할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)
동 개정사항은 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현가능성을 검토하기 위한 미래과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로하고 있습
니다.

한편, 위 기준서의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 영향은 없습니다.

2) 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯 단계모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 동 기준서는 현행 수익인식과 관련된 모든 현행 기준서를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정 책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용여
부를 고려하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것, 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

(3) 건설계약

당사는 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를보고기간말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적발생원가를 추정 공사예정원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 공사변경 등은 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있으며 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다. 

한편, 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 매우 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 공사예정원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에 예상되는 손실은 즉시 당기비용으로 인식하고 있습니다. 

누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 매출채권(미청구공사)으로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 금액은 선수금 (초과청구공사)으로 표시하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 

중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 금융자산

당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합 계
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
529,006
-
529,006
-
158,963
-
158,963

단기금융상품
-
40,220
-
40,220
-
37,620
-
37,620

매출채권(주1)
-
381,489
-
381,489
-
395,272
-
395,272

미수금
-
3,306
-
3,306
-
1,347
-
1,347

미수수익
-
366
-
366
-
169
-
169

단기대여금
-
-
-
-
-
600
-
600

보증금
-
4,157
-
4,157
-
3,671
-
3,671

파생상품자산
7,819
-
-
7,819
1,094
-
-
1,094

소 계
7,819
958,544
-
966,363
1,094
597,642
-
598,736

비유동자산:

장기금융상품
-
19
-
19
-
19
-
19

매도가능금융자산
-
-
146,959
146,959
-
-
155,695
155,695

장기보증금
-
15,777
-
15,777
-
16,763
-
16,763

소 계
-
15,796
146,959
162,755
-
16,782
155,695
172,477

합 계
7,819
974,340
146,959
1,129,118
1,094
614,424
155,695
771,213

(주1)

당사의 미청구채권은
당반기말과 전기말 현재 각각

52,362
백만원

및

70,468백만원
이
며
,
동
금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(2) 금융부채 

당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익인식
금융부채
기타금융부채
합 계
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
-
-
-
280,000
280,000

매입채무
-
112,814
112,814
-
155,605
155,605

미지급금
-
42,506
42,506
-
90,042
90,042

미지급비용
-
33,275
33,275
-
41,701
41,701

유동성장기부채
-
780,400
780,400
-
754,262
754,262

파생상품부채
312
-
312
1,541
-
1,541

소 계
312
968,995
969,307
1,541
1,321,610
1,323,151

비유동부채:

사채
-
5,166,944
5,166,944
-
4,707,396
4,707,396

예수보증금
-
12,240
12,240
-
12,223
12,223

파생상품부채
12
-
12
115
-
115

소 계
12
5,179,184
5,179,196
115
4,719,619
4,719,734

합 계
324
6,148,179
6,148,503
1,656
6,041,229
6,042,885

(3) 공정가치 서열체계에 따른 구분

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는
금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익인식금융자산
-
7,819
-
7,819

매도가능금융자산(주1)
-
-
2,152
2,152

합 계
-
7,819
2,152
9,971

금융부채:

당기손익인식금융부채
-
324
-
324

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익인식금융자산
-
1,094
-
1,094

매도가능금융자산(주1)
32,652
-
2,152
34,804

합 계
32,652
1,094
2,152
35,898

금융부채:

당기손익인식금융부채
-
1,656
-
1,656

(주1)
공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있습니다.

5. 매출채권

당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권:

매출채권
383,460
397,204

미청구채권
52,362
70,468

소 계
435,822
467,672

대손충당금:

매출채권
(1,971)
(1,932)

합 계
433,851
465,740

6. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
108,888
(111)
108,777
98,523
(119)
98,404

원재료
226
-
226
157
-
157

미착품
15
-
15
19
-
19

합 계
109,129
(111)
109,018
98,699
(119)
98,580

7. 매도가능금융자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

활성시장에서 거래되는 지분증권
-
-

45,841

32,652

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
131,389
131,392

122,487

122,490

채무증권(주1)
15,567
15,567

553

553

합 계
146,956
146,959

168,881

155,695

(주1)
Mobile TCS Co., Ltd. 및 ㈜쏘카에 대한 전환사채입니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초
155,695
148,455

취득
24,039
7,339

평가손익(주1)
19,207
(2,069)

처분
(123)
(657)

대체(주2)
(51,859)
-

기말
146,959
153,068

(주1)

자본에서 직접 차감되는 법인세효과(당반
기
:
(-)
4,648

백만원
, 전반기
:
50
1

백만원)를 반영하기 전 금액입니다.

(주2)
당사는 당반기 중 공정거래법상의 지주회사 행위제한 규정에 따라 매도가능증권으로 보유중인 SK증권㈜의 매각을 결정하고 보유중인 지분 전량을 공개 매각 추진 중에 있으며,대상 자산을 매각예정자산으로 분류하였습니다. 한편, 당사는 2017년 8월 11일자 이사회에서 우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트에게 보유 중인 SK증권㈜ 보통주 매각에 대한 주식매매계약 체결을 승인하였습니다.

8. 종속기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
소재지
업 종
당반기말
전기말

소유지분율
(%)(주1)
취득원가
장부금액
장부금액

SK이노베이션㈜(주2)
대한민국
석유, 화학 및 자원개발
33.40
3,072,937
3,072,937
3,072,937

SK텔레콤㈜(주2)
대한민국
이동통신
25.22
5,080,681
5,080,681
5,080,681

SK네트웍스㈜(주2)
대한민국
무역 및 유통
39.14
706,229
706,229
706,229

SK건설㈜(주2)
대한민국
건설
44.48
545,300
545,300
545,300

에스케이이엔에스㈜
대한민국
도시가스 및 발전
100.00
2,600,000
2,600,000
2,600,000

에스케이마리타임
㈜(舊,
SK해운㈜
)(주3)

대한민국
해운
99.99
332,400
332,400
332,400

SKC㈜(주2)
대한민국
석유화학제조
41.00
548,654
548,654
548,654

SK머티리얼즈㈜(주2)
대한민국
특수가스 생산 및 판매업
49.10
473,335
473,335
473,335

SKY Property Management Ltd.(주4)
버진아일랜드
투자
5.00
44,885
44,885
44,885

SK GI Management
케이만
투자
100.00
9,523
9,523
9,523

SK China Company, Ltd.(주5)
홍콩
컨설팅 및 투자
80.76
290,151
290,151
299,352

SK Investment Management Co.,Ltd.(주5)
홍콩
투자
80.76
9,201
9,201
-

SK바이오팜㈜
대한민국
의약 및 생명과학
100.00
328,702
328,702
328,702

SK바이오텍㈜
대한민국
의약품중간체 제조
100.00
163,818
163,818
163,818

SK Industrial Development China Co., Ltd.(주4)
홍콩
투자
18.00
69,624
69,624
69,624

SK Technology Innovation Company(주4)
케이만
연구개발
2.12
1,876
1,876
1,876

SK임업㈜
대한민국
조림 및 조경
100.00
61,387
61,387
61,387

SK MENA Investment B.V.(주4)
네덜란드
투자
11.54
5,178
5,178
5,178

SK Latin Americas Investment S.A.(주4)
스페인
투자
11.54
5,135
5,135
5,135

Gemini Partners Pte. Ltd.(주4)
싱가포르
컨설팅
20.00
6,018
6,018
6,018

행복나래㈜(주4)
대한민국
전자상거래
5.00
1,436
1,436
1,436

에스케이인포섹㈜
대한민국
정보보호서비스
100.00
37,905
44,077
44,077

SK C&C Beijing Co., Ltd.
중국

컴퓨터시스템 통합자문

100.00
25,481
25,481
25,481

SK C&C India Pvt. Ltd.
인도

컴퓨터시스템 통합자문

100.00
3,442
382
382

SK MENA B.V.
네덜란드
투자
100.00
11,364
11,364
11,364

SK S.E.Asia Pte. Ltd.
싱가포르
투자
100.00
25,847
25,847
25,847

S&G Technology

사우디

아라비아

컴퓨터시스템 통합자문

51.00
74
74
74

에스케이엔카닷컴㈜
대한민국
온라인중고차유통업
50.01
13,914
13,914
13,914

Saturn Agriculture Investment Co., Limited
홍콩
투자
100.00
-
-
-

에프에스케이엘앤에스㈜
대한민국
융합물류사업
60.00
24,157
24,157
7,200

㈜에스엠코어(주2, 6)
대한민국
자동화물류시스템 제조 및 판매업
26.65
39,419
39,419
-

SK computer and communication L.L.C.(주2)
UAE
컴퓨터시스템 통합자문
49.00
-
-
-

합 계
14,538,073
14,541,185
14,484,809

(주1)
보통주 기준으로 지분율을 산정하였습니다.

(주2)
SK이노베이션㈜ 외 7개 기업에 대해 실질지배력을 보유하고 있습니다. 당사의 상기 기업에 대한 의결권은 과반수 미만이나, 당사가 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3)

에스케이마리타임
㈜
(舊,
SK해운㈜
)
는 2017년 5월 162,696백만원의 유상감자를 실시하였으며, 이로 인해 당사의 지분율은 83.08%에서 99.99%로 변경되었습니다.

(주4)
당사의 종속기업이 참여한 지분율을 합산하는 경우 지배력을 행사할 수 있으므로 종속기업투자로 분류하였습니다.

(주5)
당반기 중 당사는 종속기업인 SK China Company, Ltd.로부터 신설된 SK Investment Management Co., Ltd. 주식을 현물배당 받았습니다. 동 현물배당으로 인해 SK China Company, Ltd.의 장부금액을 각 주식의 공정가치 비율로 안분하여 인식하였습니다.

(주6)
당반기 중 ㈜에스엠코어의 지분 26.65%를 신규취득하고, 주주간 약정에 의해 대표이사 보유지분 25.57%에 대한 의결권을 위임받음에 따라 ㈜에스엠코어를 종속기업으로 분류하였습니다.

(2) 당반기말 현재 종속기업투자 중 시장성있는 주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
당반기말

SK이노베이션㈜
4,895,080

SK텔레콤㈜
5,416,678

SK네트웍스㈜
607,143

SKC㈜
516,335

SK머티리얼즈㈜
1,025,350

㈜에스엠코어
90,072

9. 관계기업및공동기업투자

당반기말 및 전기말 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
업 종
당반기말
전기말

소유
지분율(%)
취득원가
장부금액
장부금액

관계기업투자:

㈜에스비에스골프
대한민국
케이블방송
21.38
3,300
8,554
8,554

Mobile TCS Co., Ltd.
대한민국
모바일서비스
41.00
820
820
820

대한강군비씨앤㈜(주1)
대한민국
유선통신
0.67
58
58
58

FSK Holdings Co., Ltd.
홍콩
IT서비스
30.00
11,937
11,937
11,937

Mozido Corfire, Inc.(주2)
미국
시스템 컨설팅
19.94
6,767
-
-

㈜쏘카
대한민국
자동차렌트업
28.23
91,798
91,798
58,860

9352-7281 Quebec Inc.(주3)
캐나다
투자
40.09
31,558
31,558
-

소 계
146,238
144,725
80,229

공동기업투자:

하나랜드칩사모부동산투자 신탁33호(주1)
대한민국
부동산임대업
13.51
40,000
40,000
40,000

Socar Mobility Malaysia, SDN. BHD.(주3)
말레이시아
자동차렌트업
60.00
7,031
7,031
-

소 계
47,031
47,031
40,000

합 계
193,269
191,756
120,229

(주1)
당사의 종속기업이 소유한 간접소유지분을 포함하여 관계기업및공동기업투자로 분류하였습니다.

(주2)
당사의 지분율은 20% 미만이나, 당사가 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주3)
당반기 중 신규로 취득하였습니다.

10. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
173,818
-
173,818
173,818
-
173,818

건물
483,169
(100,607)
382,562
483,169
(92,920)
390,249

구축물
7,041
(288)
6,753
7,041
(156)
6,885

기계장치
440
(389)
51
425
(383)
42

차량운반구
9,024
(2,254)
6,770
7,939
(2,020)
5,919

공기구비품
315,097
(211,561)
103,536
309,520
(203,943)
105,577

건설중인자산
5,561
-
5,561
1,891
-
1,891

합 계
994,150
(315,099)
679,051
983,803
(299,422)
684,381

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
처 분
대 체
기 말

토지
173,818
-
-
-
-
173,818

건물
390,249
-
(7,687)
-
-
382,562

구축물
6,885
-
(132)
-
-
6,753

기계장치
42
19
(10)
-
-
51

차량운반구
5,919
1,243
(352)
(40)
-
6,770

공기구비품
105,577
14,643
(15,726)
(960)
2
103,536

건설중인자산
1,891
3,672
-
-
(2)
5,561

합 계
684,381
19,577
(23,907)
(1,000)
-
679,051

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
처 분
대 체
기 말

토지
163,134
-
-
-
4,619
167,753

건물
337,160
-
(7,111)
-
61,389
391,438

구축물
881
-
(22)
-
6,159
7,018

기계장치
33
19
(9)
-
-
43

차량운반구
6,995
125
(598)
(146)
64
6,440

공기구비품
85,096
20,581
(14,263)
(33)
3,417
94,798

건설중인자산
71,939
16,052
-
(4)
(75,648)
12,339

합 계
665,238
36,777
(22,003)
(183)
-
679,829

11. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

토지
31,395
-
31,395
31,395
-
31,395

건물
9,810
(818)
8,992
9,810
(604)
9,206

합 계
41,205
(818)
40,387
41,205
(604)
40,601

(2) 당반기 및 전반기중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득/처 분
감가상각비
기 말

토지
31,395
-
-
31,395

건물
9,206
-
(214)
8,992

합 계
40,601
-
(214)
40,387

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득/처 분
감가상각비
기 말

토지
31,395
-
-
31,395

건물
9,632
-
(213)
9,419

합 계
41,027
-
(213)
40,814

12. 영업권및무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

영업권
4,639
-
-
4,639
4,639
-
-
4,639

개발비
96,047
(45,579)
(2,688)
47,780
87,412
(39,926)
(2,688)
44,798

회원권
53,041
-
(13,648)
39,393
49,077
-
(13,648)
35,429

브랜드계약관련
무형자산
1,975,000
-
-
1,975,000
1,975,000
-
-
1,975,000

기타의무형자산
30,612
(1,708)
-
28,904
30,447
(1,588)
-
28,859

합 계
2,159,339
(47,287)
(16,336)
2,095,716
2,146,575
(41,514)
(16,336)
2,088,725

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
상각비
손상차손
처 분
기 말

영업권
4,639
-
-
-
-
4,639

개발비
44,798
8,964
(5,653)
-
(329)
47,780

회원권(주1)
35,429
4,761
-
-
(797)
39,393

브랜드계약관련
무형자산(주1)
1,975,000
-
-
-
-
1,975,000

기타의무형자산
28,859
165
(120)
-
-
28,904

합 계
2,088,725
13,890
(5,773)
-
(1,126)
2,095,716

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
상각비
손상차손
처 분
기 말

영업권
4,639
-
-
-
-
4,639

개발비
40,792
8,759
(5,850)
(967)
-
42,734

회원권(주1)
31,816
7,445
-
-
(3,537)
35,724

브랜드계약관련
무형자산(주1)
1,975,000
-
-
-
-
1,975,000

기타의무형자산
905
23,223
(154)
-
-
23,974

합 계
2,053,152
39,427
(6,004)
(967)
(3,537)
2,082,071

(주1)
당사는 무형자산 중 회원권 및 브랜드계약관련무형자산을 비한정내용연수 무형자산으로 분류하고 상각하지않고 있습니다.

13. 사채 및 차입금

(1) 단
기차입금
당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내역
차입처 등
연이자율(%)
당반기말
전기말

운전자금대출
KEB하나은행
-
-
10,000

신한은행
-
-
50,000

우리은행
-
-
10,000

국민은행
-
-
90,000

기업어음
삼성증권
-
-
60,000

한국투자증권
-
-
60,000

합 계
-
280,000

(2) 사채
당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
연이자율(%)
만기일
보증기관
당반기말
전기말

256-2회
3.78
2017-05-25
무보증
-
200,000

257-1회
3.21
2017-08-27
무보증
150,000
150,000

257-2회
3.36
2019-08-27
무보증
100,000
100,000

258-1회
3.21
2017-10-19
무보증
100,000
100,000

258-2회
3.35
2019-10-19
무보증
100,000
100,000

259-2회
3.34
2020-06-03
무보증
100,000
100,000

260-1회
3.59
2018-09-06
무보증
100,000
100,000

260-2회
3.84
2020-09-06
무보증
100,000
100,000

261-1회
3.77
2018-12-03
무보증
150,000
150,000

261-2회
3.97
2020-12-03
무보증
100,000
100,000

262-1회
3.43
2019-02-12
무보증
150,000
150,000

262-2회
3.68
2021-02-12
무보증
100,000
100,000

263-1회
3.19
2019-05-30
무보증
150,000
150,000

263-2회
3.36
2021-05-30
무보증
100,000
100,000

264-1회
3.04
2019-08-05
무보증
80,000
80,000

264-2회
3.25
2021-08-05
무보증
170,000
170,000

265-1회
2.28
2017-12-02
무보증
100,000
100,000

265-2회
2.45
2019-12-02
무보증
100,000
100,000

265-3회
2.66
2021-12-02
무보증
100,000
100,000

266-1회
2.26
2020-02-06
무보증
150,000
150,000

266-2회
2.39
2022-02-06
무보증
100,000
100,000

269-1회
3.82
2017-06-14
무보증
-
100,000

269-2회
4.12
2019-06-14
무보증
150,000
150,000

270-1회
3.19
2017-11-02
무보증
100,000
100,000

270-2회
3.39
2019-11-02
무보증
50,000
50,000

270-3회
3.80
2022-11-02
무보증
50,000
50,000

271-1회
3.03
2018-02-27
무보증
100,000
100,000

271-2회
3.34
2020-02-27
무보증
100,000
100,000

272-2회
3.57
2018-08-30
무보증
100,000
100,000

272-3회
3.92
2020-08-30
무보증
60,000
60,000

273-1회
3.47
2019-03-25
무보증
100,000
100,000

273-2회
3.79
2021-03-25
무보증
100,000
100,000

273-3회
4.26
2024-03-25
무보증
100,000
100,000

274-1회
1.94
2018-09-30
무보증
70,000
70,000

274-2회
2.17
2020-09-30
무보증
150,000
150,000

274-3회
2.34
2022-09-30
무보증
80,000
80,000

275-1회
2.27
2018-12-07
무보증
120,000
120,000

275-2회
2.52
2020-12-07
무보증
120,000
120,000

275-3회
2.66
2022-12-07
무보증
60,000
60,000

276-1회
1.73
2018-03-07
무보증
130,000
130,000

276-2회
2.02
2021-03-07
무보증
120,000
120,000

276-3회
2.26
2023-03-07
무보증
150,000
150,000

277-1회
1.70
2018-06-01
무보증
100,000
100,000

277-2회
1.93
2021-06-01
무보증
120,000
120,000

277-3회
2.16
2023-06-01
무보증
120,000
120,000

277-4회
2.43
2026-06-01
무보증
60,000
60,000

278-1회
1.49
2018-09-07
무보증
180,000
180,000

278-2회
1.65
2021-09-07
무보증
110,000
110,000

278-3회
1.80
2023-09-07
무보증
110,000
110,000

279-1회
1.96
2020-03-06
무보증
90,000
-

279-2회
2.34
2022-03-06
무보증
190,000
-

279-3회
2.58
2024-03-06
무보증
120,000
-

280-1회
2.39
2020-06-01
무보증
90,000
-

280-2회
1.99
2022-06-01
무보증
200,000
-

280-3회
2.67
2024-06-01
무보증
110,000
-

소 계
5,910,000
5,410,000

가 산: 사채할증발행차금
37,344
51,658

차 감: 유동성대체
(780,400)
(754,262)

합 계
5,166,944
4,707,396

(3) 당반기말 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
상 환 금 액

2017년 7월 1일 ~ 2018년 6월 30일
780,000

2018년 7월 1일 ~ 2019년 6월 30일
1,270,000

2019년 7월 1일 ~ 2020년 6월 30일
960,000

2020년 7월 1일 ~ 2021년 6월 30일
1,070,000

2021년 7월 1일 이후
1,830,000

합 계
5,910,000

14. 충당부채

당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

하자보수충당부채
5,284
1,372
(2,872)
3,784

판매보증충당부채
814
1,417
(1,120)
1,111

합 계
6,098
2,789
(3,992)
4,895

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

하자보수충당부채
4,620
3,332
(3,861)
4,091

판매보증충당부채
680
89
-
769

합 계
5,300
3,421
(3,861)
4,860

당사는 프로젝트와 관련하여 하자보수로 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 하자보수기간 및 과거경험율 등을 기초로 추정하여 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다. 한편, 판매보증충당부채는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식하며, 과거의 보증자료에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다.

15. 확정급여부채

(1) 확정기여형 퇴직급여제도 

당사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.당반기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련해 인식한 비용은

7
백만
원
입니
다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도 

확정급여형 퇴직급여제도를 선택한 종업원의 경우, 수급요건을 만족하면 퇴직시 확정된 연금을 수령하게 됩니다. 확정급여채무와 사외적립자산의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무제표상 구성항목은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
262,223
237,311

사외적립자산의 공정가치
(201,289)
(204,244)

합 계
60,934
33,067

(4) 확정급여부채

당반기 및 전반기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
237,311
(204,244)
33,067

퇴직급여:

당기근무원가
16,821
-
16,821

이자비용(이자수익)
2,752
(2,553)
199

소 계
19,573
(2,553)
17,020

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(12)
(12)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(1,167)
-
(1,167)

경험조정
8,062
-
8,062

소 계
6,895
(12)
6,883

기업이 납부한 기여금
-
(1,000)
(1,000)

지급액
(7,652)
11,908
4,256

기타증감
6,096
(5,388)
708

당반기말
262,223
(201,289)
60,934

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

전기초
211,451
(185,030)
26,421

퇴직급여:

당기근무원가
13,627
-
13,627

이자비용(이자수익)
2,233
(2,136)
97

소 계
15,860
(2,136)
13,724

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
418
418

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
8,930
-
8,930

경험조정
6,331
-
6,331

소 계
15,261
418
15,679

기업이 납부한 기여금
-
(514)
(514)

지급액
(3,719)
4,380
661

기타증감
1,072
(1,110)
(38)

전반기말
239,925
(183,992)
55,933

16. 기타의 자산ㆍ부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산:

단기대여금
-
600

미수수익
366
169

선급금
70,172
9,287

선급비용
10,029
7,852

보증금
4,157
3,671

파생상품자산
7,819
1,094

기타
42
22

합 계
92,585
22,695

비유동자산:

장기금융상품
19
19

장기보증금
15,777
16,763

기타
4,221
4,641

합 계
20,017
21,423

(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채:

선수금
67,547
55,028

예수금
29,717
26,513

당기법인세부채
32,895
22,721

파생상품부채
312
1,541

기타
74
74

합 계
130,545
105,877

비유동부채:

예수보증금
12,240
12,223

파생상품부채
12
115

기타
4,951
4,942

합 계
17,203
17,280

17. 파생상품자산 및 부채

당반기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
174
324
1,094
1,656

옵션거래
7,645
-
-
-

합 계
7,819
324
1,094
1,656

18. 자본

(1) 자본금

당반기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

1. 발행할 주식의 총수
400,000,000주
400,000,000주

2. 1주의 액면금액
200원
200원

3. 발행한 주식의 총수

(1) 보통주
70,360,297주
70,360,297주

(2) 우선주
566,135주
566,135주

4. 자본금

(1) 보통주
15,272
15,272

(2) 우선주
113
113

합 계
15,385
15,385

당사는 2015년 중 자기주식 6,000,000주(액면금액: 1,200백만원)를 이익소각하였으며, 이에 따라 발행 보통주의 액면총액은 보통주자본금과 일치하지 않습니다.

(2) 기타불입자본

당반기말 및 전기말 현재 당사의 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금(주1)
5,605,831
5,605,831

자기주식(주2)
(904,490)
(904,490)

주식선택권
427
-

기타자본잉여금
17,711
17,711

합 계
4,719,479
4,719,052

(주1)
2015년 중 舊, SK주식회사를 흡수합병함에 따라 취득한 자기주식(신주발행 분) 3,369,310백만원은 주식발행초과금의 차감항목으로 반영되어 있습니다.

(주2)
당반기말 현재 보유중인 자기주식은 기업가치 제고 및 주가안정 목적으로 취득한 자기주식(보통주 3,514,276주)과 2015년 합병 시 주식매수청구 및 단주 발생으로 취득한 자기주식(보통주 11,021,664주, 우선주 1,818주)으로 구성되어 있으며, 당반기 중 추가 취득 또는 처분내역은 없습니다.

(3) 이익잉여금 

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(주1)
7,693
7,693

임의적립금
71,563
80,896

미처분이익잉여금
7,513,723
7,094,634

합 계
7,592,979
7,183,223

(주1)

상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립한 것으로, 동 이익준비금은 현금배당의 재 원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(4) 기타자본구성요소

당
반기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
22,600
8,041

(5) 주식기준보상

당
사는 주주총회의 특별결의 및 이사회결의에 의거 당사의 임직원에게 주식선택권을부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

권리부여일
2017년 3월 24일

발행할 주식의 종류
기명식보통주식

부여방법
자기주식 교부, 다만 주식선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권 행사일을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로 지급하거나그 차액에 상당하는 자기주식을 양도할수 있음

부여주식수
41,429주
41,430주
41,431주

행사가격
226,290원
224,400원
263,950원

행사가능기간
2019.03.25~2022.03.24
2020.03.25~2023.03.24
2021.03.25~2024.03.24

가득조건
부여일 이후 2년이상 재직
부여일 이후 3년이상 재직
부여일 이후 4년이상 재직

당사는 상기 주식선택권의 부여로 인하여 당반기 인식한 총보상원가는 427백만원이며, 잔여보상원가는 3,860백만원입니다. 

한편, 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

무위험이자율
1.86%
1.95%
2.07%

기대존속기간
5년
6년
7년

기대부여일의 주가
(전일 종가)

236,000원
236,000원
236,000원

기대주가변동성
16.78%
16.78%
16.78%

배당수익률
1.60%
1.60%
1.60%

행사가격
226,290원
224,400원
263,950원

주당공정가치
38,317원
34,200원
30,962원

19. 영업수익

(1) 당반기 및 전반기 중 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

IT서비스 (주1)

396,623
752,573
382,133
659,011

중고차유통

238,463
463,800
219,808
415,355

배당금수익

26,983
620,415
-
574,626

상표권사용수익

41,296
92,324
42,389
101,938

임대수익

11,482
22,950
11,421
23,289

합 계

714,847
1,952,062
655,751
1,774,219

(주1)
당반기 중 건설형계약에서 수익으로 인식한 계약수익금액 195,904백만원(전반기: 167,943백만원)이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 진행중인 건설형계약 관련 누적발생원가와 누적손익의 합계, 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

누적발생원가와 누적손익의 합계
283,495
307,039

진행청구액
255,208
248,995

미청구채권(매출채권)
52,362
70,468

초과청구채권(선수금)
24,075
12,424

(3) 당반기말 현재 진행기준을 적용하는 건설계약과 관련하여 회계추정 변경에 따른 공사손익 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
추정총계약
수익의변동
추정총계약
원가의변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향

건설형계약(주1)
9,329
7,396
1,993
(60)

(주1)
당사는 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하므로 사업부문별 정보를 공시하지 않았습니다.

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 건설형계약 개시 후 당반기까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총예정원가와 당반기 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(4) 당반기 중 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 건설형계약의 총계약수익이 전기 영업수익의 5% 이상인 건설형계약은 없습니다.

20. 영업비용

당반기 및 전반기 중 영업비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재료비
289,675
562,152
280,997
483,524

외주비
152,414
289,211
132,449
245,249

급여
86,045
167,568
80,181
151,960

퇴직급여
6,561
17,134
6,500
13,314

감가상각비
11,559
23,030
10,755
20,897

임차료
11,674
23,437
11,775
23,256

통신비
5,655
11,405
5,635
11,374

복리후생비
13,874
27,170
14,191
27,098

지급수수료
7,205
13,100
5,419
14,457

소모품비
764
1,684
814
1,702

교육훈련비
3,231
6,994
3,628
6,623

경상개발비
5,457
10,602
4,205
8,004

사무관리비
9,133
18,618
8,023
15,396

여비교통비
3,609
6,856
3,566
6,590

기타
25,048
37,880
26,476
38,928

합 계
631,904
1,216,841
594,614
1,068,372

21. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재료비
289,872
562,408
281,075
483,757

외주비
152,783
289,809
132,605
245,632

급여
88,308
172,173
81,064
153,356

퇴직급여
6,832
17,836
6,740
13,731

감가상각비 및 무형자산상각비
15,200
29,894
14,260
28,220

임차료
11,675
23,439
11,775
23,257

통신비
5,656
11,406
5,636
11,375

복리후생비
14,326
28,016
14,563
27,743

지급수수료
7,308
13,266
5,555
14,594

교육훈련비
3,286
7,106
3,699
6,746

사무관리비
9,132
18,618
8,023
15,396

여비교통비
3,631
6,904
3,576
6,723

기타
23,895
35,966
26,043
37,842

합 계
631,904
1,216,841
594,614
1,068,372

22. 금융손익 및 기타영업외손익

(1) 금융수익 및 금융비용 

당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
1,828
2,369
774
1,529

외환차익
850
3,332
843
1,427

외화환산이익
156
360
209
338

파생상품평가이익
3,774
9,772
440
1,058

파생상품거래이익
406
1,918
47
220

합 계
7,014
17,751
2,313
4,572

금융비용:

이자비용
36,311
72,121
36,732
72,917

외환차손
1,166
2,439
861
1,672

외화환산손실
(317)
1,677
(105)
496

파생상품평가손실
367
2,786
576
632

파생상품거래손실
459
848
276
572

합 계
37,986
79,871
38,340
76,289

(2) 기타영업외수익 및 기타영업외비용
 
당반기 및 전반기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익:

배당금수익
-
3
726
1,200

매도가능금융자산처분이익
-
-
-
125

관계기업투자처분이익
-
-
-
1,320

유형자산처분이익
63
109
4
30

무형자산처분이익
225
225
-
167

기타
57
189
114
436

합 계
345
526
844
3,278

기타영업외비용:

매도가능금융자산처분손실
-
-
13
13

유형자산처분손실
1
30
7
60

무형자산처분손실
-
25
205
356

무형자산손상차손
-
-
-
967

기부금
3,100
6,118
7,457
7,587

기타
582
1,010
492
1,087

합 계
3,683
7,183
8,174
10,070

23. 법인세비용

법인세비용은 반기법인세비용에서 과거기간 반기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소
멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 반기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 

당반기 및 전반기 법인세비용의 평균유효세율은
각각

6.42%

및 5.96%
입니다.

24. 주당이익

(1) 당반기 및 전반기 중 보통주기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
32,323
623,640
10,997
589,958

차감: 우선주배당금
(529)
(1,058)
(487)
(973)

보통주반기순이익
31,794
622,582
10,510
588,985

가중평균유통보통주식수(주1)
55,824,357주
55,824,357주
55,824,357주
55,824,357주

보통주기본주당이익
570원
11,153원
188원
10,551원

(주1)

가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중 평균하여 산정하였으며,취득시점이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식
수에 
포함하지 않았습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균발행주식수
70,360,297
70,360,297
70,360,297
70,360,297

가중평균자기주식수
(14,535,940)
(14,535,940)
(14,535,940)
(14,535,940)

가중평균유통보통주식수
55,824,357
55,824,357
55,824,357
55,824,357

25. 특수관계자간의 거래

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당반기말 및 전기말 현재 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. 

(1) 당반기말 현재 당사와 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위지배자
최태원 및 특수관계자

종속기업
(총303

개
사
)

SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, 내트럭㈜, 제주유나이티드에프씨㈜, SK Energy Road Investment Co., Ltd., SK Energy
Road Investment (HK) Co., Ltd., Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd., Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd., Chongqing SK Asphalt Co., Ltd., SK Shanghai Asphalt Co., Ltd., SK Energy Hong Kong Co., Ltd., Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd., SK종합화학㈜, SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd., SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd., SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd., SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd., FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.
(
舊
, Shanghai Huayou International Freight Forwarding Co., Ltd.)
, SK Global Chemical Americas, Inc., SK Global Chemical Japan Co., Ltd., SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd., SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd., Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd., SK인천석유화학㈜, 에스케이트레이딩인터내셔널㈜, SK Energy International Pte. Ltd., SK Energy Europe, Ltd., SK Energy Americas, Inc., SK Terminal B.V., Bergaya International Pte. Ltd., 목감휴게소서비스 주식회사, SK루브리컨츠㈜, 유베이스매뉴팩처링아시아㈜, SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd., PT. Patra SK, SK Lubricants & Oils India Private Limited, SK Lubricants Americas, Inc., SK Lubricants Europe
B.V., SK Lubricants Ja
pan Co., Ltd., Iberian Lube Base Oils S.A., SK Lubricants Russia LLC, SK모바일에너지㈜, SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd., SK USA, Inc., Moche Energy Company, LLC, SK E&P Company, SK E&P America, Inc., SK Plymouth, LLC, SK Permian, LLC, SK배터리시스템즈㈜,
SK Primacor Americas LLC
,
SK Primacor Europe, S.L.U.
, SK텔레콤㈜, SK텔링크㈜, SK브로드밴드㈜, 피에스앤마케팅㈜, 서비스에이스㈜, 서비스탑㈜, 네트웍오앤에스㈜, ㈜엔에스오케이, 에스케이테크엑스㈜, 원스토어㈜, ㈜헬로네이처, SK플래닛㈜, 에스케이엠앤서비스㈜, SK커뮤니케이션즈㈜, 스톤브릿지영상컨텐츠투자조합, 케이넷문화컨텐츠투자조합, SK Planet Japan, K. K., SK Planet Global Pte. Ltd., SKP America LLC, shopkick Management Company, Inc., shopkick, Inc., SKP Global Holdings Pte. Ltd., SK Telecom China Holding Co., Ltd., SK Global Healthcare Business Group., Ltd., SKT Vietnam Pte. Ltd., SKT Americas Inc., YTK Investment Ltd., Atlas Investment Ltd., Technology Innovation Partners, L.P., SK Telecom China Fund I L.P., ㈜아이리버, iriver Inc., iriver Enterprise Ltd., iriver China Co., Ltd., Dongguan iriver Electronics Co., Ltd., Groovers JP Ltd., 엔트릭스㈜, Planet11 E-commerce Solutions India Pvt. Ltd., 11street (Thailand) Co., Ltd., 홈앤서비스㈜, SK네트웍스㈜, SK네트웍스서비스㈜, SK핀크스㈜, 카라이프서비스㈜, SKN (China) Holdings Co., Ltd., Liaoning SK Networks Real Estate Development Co., Ltd., Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd., Liaoning SK Networks Logistics Co., Ltd., Dandong SK Networks Energy Co., Ltd., Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd., SK (GZ FreeZone) Co., Ltd., SK Networks (Shanghai) Co., Ltd., POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd., SK Networks Hong Kong Ltd., SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd., SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd., SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd., SK (Shenyang) auto rental Co., Ltd., SK (Beijing) auto rental Co., Ltd., SK Rent-A-Car (Qingdao）Co., Ltd., SK Networks Japan Co., Ltd., SK Networks Deutschland GmbH, Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI, SK Networks Resources Australia Pty. Ltd., SK매직㈜, 매직서비스㈜, SKC㈜, 에스케이텔레시스㈜, SKC하이테크앤마케팅(유), SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd., SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd., SKC Hi-Tech&Marketing Japan K.K, SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O, SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC, SK에어가스㈜, SKC솔믹스㈜, Solmics Taiwan Co., Ltd., Solmics Shanghai Co., Ltd., 에스케이더블유㈜, SKC (Jiangsu) High tech Plastics Co., Ltd., SKC, Inc., SKC Europe GmbH, SK바이오랜드㈜, Bioland Biotec Co., Ltd., Bioland Haimen Co., Ltd., SE (강소) 전자재료 유한회사, Techdream Co., Ltd., SKC인프라서비스㈜, 에스케이마리타임㈜
(舊,
SK해운㈜
), 블루씨오션제일차 유한회사, 블루씨오션제이차 유한회사, 위드오션 유한회사, 유경지주제일차 유한회사, 넵툰솔루션 유한회사, SK Shipping Hongkong Ltd., SK Shipping Singapore Pte. Ltd., SK B&T Pte. Ltd., Promise Shipholding S.A. 외 63개, SK Shipping Europe Plc., SK해운㈜, 에스케이이엔에스㈜, 강원도시가스㈜, 영남에너지서비스㈜, 코원에너지서비스㈜, 나래에너지서비스㈜, ㈜부산도시가스, 전북에너지서비스㈜, 전남도시가스㈜, 충청에너지서비스㈜, 파주에너지서비스㈜(舊 피엠피㈜), 위례에너지서비스㈜, SK E&S Hong Kong Co., Ltd., SK E&S Australia Pty. Ltd., SK E&S Americas, Inc., SK E&S LNG, LLC, DewBlaine Energy, LLC, CAILIP Gas Marketing, LLC, PRISM ENERGY INTERNATIONAL PTE. LTD. (舊, SK LNG Trading Pte., Ltd.), PT SK E&S Nusantara, Fajar Energy International Pte. Ltd., SK건설㈜, 서수원개발㈜, 에스케이티엔에스㈜, SKEC Nanjing Co., Ltd., SKEC (Thai), Ltd., Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd., SKEC Anadolu, LLC, SK E&C Betek Corporation, Mesa Verde RE Ventures, LLC, N-Compass Development, LLC, SKEC Consultores Ecquador, S.A., Sunlake Co., Ltd., SK E&C India Pvt. Ltd., SK HOLDCO PTE. LTD., SK머티리얼즈㈜, SK Materials Japan Co., Ltd., SK Materials Taiwan Co., Ltd., SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd., SK Materials (Xian) Co., Ltd., 에스케이 트리켐㈜, 에스케이인포섹㈜, 에스케이엔카닷컴㈜, SK C&C Beijing Co., Ltd., SK C&C Chengdu Co., Ltd., SK C&C India Pvt. Ltd., SK MENA B.V., SK S.E.Asia Pte. Ltd., ESSENCORE Limited, ISD Technology (ShenZhen) Limited, S&G Technology, SK바이오팜㈜, SK바이오텍㈜, SK Life Science, Inc., SK China Company, Ltd., SK China (Beijing) Co., Ltd., SK Beijing Investment Management Ltd., SKY Property Mgmt (Beijing) Co., Ltd., SK Bio Energy HongKong Co., Ltd., SK Property Investment Management Co., Ltd., SK Industrial Development China Co., Ltd., Shanghai SKY Real Estate Development Co., Ltd., SK International Supply Chain Management Co., Ltd., Ningde Sky Beverage Co., Ltd., SK China Investment Management Co., Ltd., SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd., SKY Property Management Ltd., SKY Investment Co., Ltd., SK China Real Estate Co., Ltd., SK China Creative Industry Development Co., Ltd., SK Investment Management Co., Ltd., Gemini Partners Pte. Ltd., Solaris Partners Pte. Ltd., Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd., SK GI Management, SK MENA Investment B.V., SK Latin Americas Investment S.A., SK Technology Innovation Company, 행복나래㈜, Suzhou Happynarae Co., Ltd., SK임업㈜, 에프에스케이엘앤에스 주식회사, Saturn Agriculture Investment Co., Ltd., ㈜에스엠코어, 포인트코드, SMC US, INC, SK computer and communication L.L.C. Skyline Auto Financial Leasing Co., Ltd. SK Financial Leasing Co., Ltd.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등 (주1)
매입 등 (주2)

3개월
누적
3개월
누적

종속기업
SK이노베이션㈜
18,751
232,251
714
1,397

SK루브리컨츠㈜
2,609
5,823
-
-

SK에너지㈜
17,228
37,213
-
-

SK종합화학㈜
5,982
12,340
-
-

SK인천석유화학㈜
3,296
7,449
10
10

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
1,029
2,093
-
-

SK바이오텍㈜
700
1,157
-
-

SK USA, Inc.
-
-
499
1,003

SK건설㈜
6,281
13,630
-
-

SKC㈜
2,634
16,529
-
-

에스케이이엔에스㈜
3,059
157,927
-
-

에스케이인포섹㈜
1,049
2,021
5,134
9,613

에스케이엔카닷컴㈜
127
5,476
238
459

SK C&C Beijing Co., Ltd.
144
181
2,501
4,143

ESSENCORE Limited
998
1,735
-
-

SK네트웍스㈜
13,646
35,370
4,578
9,690

행복나래㈜
282
403
1,032
2,044

SK핀크스㈜
26
35
105
1,478

에스케이마리타임㈜
(舊,
SK해운㈜)

-
1,589
-
-

SK해운㈜

1,317
1,317
-
-

SK텔레콤㈜
100,745
375,740
2,950
5,630

SK텔링크㈜
1,015
2,135
32
68

에스케이테크엑스㈜
3,580
8,129
-
-

SK브로드밴드㈜
47,195
104,766
2,695
5,202

피에스앤마케팅㈜
671
1,371
1,038
1,209

SK플래닛㈜
7,961
17,984
422
540

SK머티리얼즈㈜
1,507
21,194
-
-

기타
4,812
8,876
1,507
2,802

기타
하나랜드칩사모부동산투자신탁33호
-
1,629
8,226
16,452

SK증권㈜
8,228
13,951
-
-

SK가스㈜
2,118
4,028
4
4

에스케이케미칼㈜
1,269
2,433
-
-

에스케이하이닉스㈜
66,899
128,557
46
108

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
812
1,440
144
443

기타
1,883
4,360
927
1,135

합 계
327,853
1,231,132
32,802
63,430

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등 (주1)
매입 등 (주2)

3개월
누적
3개월
누적

종속기업
SK이노베이션㈜
18,143
180,849
2,392
2,879

SK루브리컨츠㈜
2,245
5,140
-
-

SK에너지㈜
15,204
40,911
-
-

SK종합화학㈜
4,962
12,508
-
-

SK인천석유화학㈜
4,303
8,399
-
-

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
1,001
1,585
-
-

SK바이오텍㈜
314
479
-
-

SK USA, Inc.
-
-
320
581

SK건설㈜
7,606
14,982
1
1

SKC㈜
2,236
15,955
-
-

에스케이이엔에스㈜
4,230
224,407
-
-

에스케이인포섹㈜
964
1,854
2,789
5,091

에스케이엔카닷컴㈜
96
4,162
359
742

SK C&C Beijing Co., Ltd.
76
549
2,087
3,565

ESSENCORE Limited
547
1,085
-
-

SK네트웍스㈜
12,617
34,649
4,154
9,060

행복나래㈜
85
132
330
642

SK핀크스㈜
8
17
607
1,238

SK해운㈜
1,360
3,062
-
-

SK텔레콤㈜
108,881
383,641
2,493
5,385

SK텔링크㈜
1,034
1,910
96
216

에스케이테크엑스㈜
8,545
13,559
-
-

SK브로드밴드㈜
41,716
63,312
2,282
4,485

피에스앤마케팅㈜
632
1,581
82
132

SK플래닛㈜
16,658
31,651
933
991

기타
4,308
8,525
1,170
2,134

기타
하나랜드칩사모부동산투자신탁33호
-
1,728
8,226
16,855

SK증권㈜
5,898
10,927
-
-

SK가스㈜
1,478
3,923
-
-

에스케이케미칼㈜
1,175
2,749
-
-

에스케이하이닉스㈜
53,333
95,162
18
41

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
15,527
15,527
-
-

기타
2,298
4,419
255
839

합 계
337,480
1,189,339
28,594
54,877

(주1)
매출 등에는 종속기업 및 기타특수관계자로부터 수령한 배당금수익, 상표권 사용수익,임대수익 등이 포함되어 있습니다.

(주2)
매입 등에는 지급임차료, 용역비 등이 포함되어 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 관련 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
합 계
매입채무
기타채무
합 계

종속기업
SK이노베이션㈜
23,803
800
24,603
-
9,164
9,164

SK루브리컨츠㈜
803
-
803
-
1,968
1,968

SK에너지㈜
5,572
-
5,572
-
7,281
7,281

SK종합화학㈜
1,931
-
1,931
-
3,368
3,368

SK인천석유화학㈜
1,003
-
1,003
-
2,237
2,237

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
453
-
453
-
1,437
1,437

SK USA, Inc.
-
-
-
-
488
488

SK건설㈜
4,468
-
4,468
-
-
-

SKC㈜
1,346
-
1,346
-
394
394

에스케이이엔에스㈜
2,055
-
2,055
-
-
-

에스케이인포섹㈜
1,081
-
1,081
2,175
1,882
4,057

에스케이엔카닷컴㈜
-
4,726
4,726
-
14
14

SK C&C Beijing Co., Ltd.
-
-
-
-
5
5

ESSENCORE Limited
1,355
-
1,355
-
9
9

SK네트웍스㈜
7,801
2
7,803
2
95
97

행복나래㈜
236
-
236
236
341
577

SK텔레콤㈜
78,861
-
78,861
318
4,845
5,163

SK텔링크㈜
281
-
281
2
30
32

SK브로드밴드㈜
64,217
-
64,217
564
5,428
5,992

피에스앤마케팅㈜
259
-
259
16
-
16

SK플래닛㈜
7,309
-
7,309
-
56
56

에스케이테크엑스㈜
4,126
-
4,126
-
14
14

SK머티리얼즈㈜
1,050
-
1,050
-
39
39

기타
1,759
290
2,049
102
1,046
1,148

기타
하나랜드칩사모부동산투자신탁33호
-
7,356
7,356
-
-
-

SK증권㈜
3,564
-
3,564
-
-
-

SK가스㈜
563
-
563
-
-
-

SK케미칼㈜
1,146
-
1,146
-
-
-

에스케이하이닉스㈜
116,611
-
116,611
-
27,582
27,582

SK hynix Semiconductor (China) Ltd
502
-
502
-
286
286

기타
2,121
148
2,269
109
1,430
1,539

합 계
334,276
13,322
347,598
3,524
69,439
72,963

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
합 계
매입채무
기타채무
합 계

종속기업
SK이노베이션㈜
19,472
199
19,671
5
5,155
5,160

SK루브리컨츠㈜
3,207
-
3,207
-
1,888
1,888

SK에너지㈜
8,198
-
8,198
-
6,509
6,509

SK종합화학㈜
2,475
-
2,475
-
2,374
2,374

SK인천석유화학㈜
2,096
-
2,096
-
1,907
1,907

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
1,742
-
1,742
-
1,365
1,365

SK USA, Inc.
-
-
-
-
393
393

SK건설㈜
5,994
-
5,994
-
56
56

SKC㈜
1,451
-
1,451
-
3
3

에스케이이엔에스㈜
1,817
-
1,817
-
-
-

에스케이인포섹㈜
2,031
23
2,054
3,855
4,114
7,969

에스케이엔카닷컴㈜
-
5,076
5,076
-
25
25

SK C&C Beijing Co., Ltd.
281
-
281
454
209
663

ESSENCORE Limited
1,142
-
1,142
-
34
34

SK네트웍스㈜
7,129
72
7,201
2
170
172

행복나래㈜
133
-
133
827
175
1,002

SK해운㈜
628
-
628
-
-
-

SK텔레콤㈜
100,939
340
101,279
369
7,535
7,904

SK텔링크㈜
289
-
289
2
16
18

SK브로드밴드㈜
68,504
-
68,504
819
3,499
4,318

피에스앤마케팅㈜
420
-
420
-
-
-

SK플래닛㈜
15,716
-
15,716
9
124
133

에스케이테크엑스㈜
6,437
-
6,437
-
423
423

SK머티리얼즈㈜
1,039
-
1,039
-
3
3

기타
2,873
290
3,163
1,164
1,289
2,453

기타
하나랜드칩사모부동산투자신탁33호
-
5,727
5,727
-
-
-

SK증권㈜
2,648
-
2,648
-
160
160

SK가스㈜
861
-
861
-
-
-

SK케미칼㈜
1,454
-
1,454
-
-
-

에스케이하이닉스㈜
105,205
-
105,205
-
13,294
13,294

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
6,471
-
6,471
-
610
610

기타
3,336
148
3,484
57
2,503
2,560

합 계
373,988
11,875
385,863
7,563
53,833
61,396

(4) 당반기 중 종속기업과 관계기업및공동기업투자 등에 대한 추가 출자거래가 있었습니다(주석8 '종속기업투자', 주석9 '관계기업및공동기업투자' 참조).

(5) 주요 경영진 보상 내역
주요 경영진은 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원에 대한 것이며, 당반기 및 전반기 중 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,404
2,573
964
1,504

퇴직급여
259
1,361
48
254

주식보상비용
396
427
-
-

합 계
2,059
4,361
1,012
1,758

(6) 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 주석27에 기술되어 있습니다.

26. 현금흐름표에 관한 정보

(1) 비현금항목 조정

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
17,020
13,724

감가상각비
23,907
22,003

투자부동산상각비
214
213

무형자산상각비
5,773
6,004

대손상각비
172
157

외주비(충당부채전입액)
2,789
3,421

이자비용
72,121
72,917

외화환산손실
1,677
496

파생상품평가손실
2,786
632

매도가능금융자산처분손실
-
13

유형자산처분손실
30
60

무형자산처분손실
25
356

무형자산손상차손
-
967

주식보상비용
427
-

법인세비용
42,804
37,380

하자보수충당부채환입
(146)
(227)

배당금수익
(620,418)
(575,826)

이자수익
(2,369)
(1,529)

외화환산이익
(360)
(338)

파생상품평가이익
(9,772)
(1,058)

매도가능금융자산처분이익
-
(125)

관계기업투자처분이익
-
(1,320)

유형자산처분이익
(109)
(30)

무형자산처분이익
(225)
(167)

기타
25
107

합 계
(463,629)
(422,170)

(2) 운전자본 조정

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소(증가)
31,442
(5,327)

미수금의 감소(증가)
(1,860)
233

미수수익의 증가
(77)
(5)

재고자산의 증가
(10,429)
(26,770)

선급금의 증가(감소)
1,115
(1,164)

선급비용의 증가
(1,827)
(1,072)

매입채무의 증가(감소)
(42,703)
53,792

선수금의 증가(감소)
12,520
(8,536)

예수금의 증가
3,203
1,097

미지급금의 감소
(40,091)
(38,963)

미지급비용의 감소
(8,750)
(8,506)

예수보증금의 증가(감소)
17
(71)

하자보수충당부채의 감소
(3,846)
(3,634)

확정급여채무의 감소
(1,556)
(2,647)

사외적립자산의 감소
5,520
2,756

기타
(1,116)
802

합 계
(58,438)
(38,015)

(3) 현금 유ㆍ출입이 없는 주요 거래 

당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

매출채권 등의 제각
138
515

매도가능금융자산의 취득
-
114

매도가능금융자산의 매각예정자산 대체
51,859
-

관계기업투자의 취득
-
58,860

사채의 유동성대체
179,605
-

유ㆍ무형자산취득관련 미지급금 증감
(7,397)
-

27. 우발채무와 약정사항

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받고 있는 주요 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천VND)

구 분
통화
당반기말
전기말

서울보증보험
KRW
1,996
1,943

소프트웨어공제조합
KRW
242,626
355,006

한국수출입은행
USD
2,659
2,659

한국무역보험공사
USD
6,587
6,587

VND
90,113,661
90,113,661

(2) 계류중인 주요 소송사건 

당반기말 현재 계류중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)

구 분
원고
피고
사건내용
통화
소송가액
진행상황

당사가
피고인 사건
삼성카드㈜
당사
손해배상청구
KRW
2,831
2심 진행중

방위사업청
당사
손해배상청구
USD
19,673
1심 진행중

한국조폐공사
당사
손해배상청구
KRW
2,000
1심 진행중

당사가
원고인 사건
당사
삼성카드㈜
손해배상청구
KRW
5,564
2심 진행중

한편, 당사는 당반기말 현재 상기 소송사건에 대한 최종결과를 합리적으로 예측할 수없습니다.

(3) 당반기말 현재 당사의 계약이행보증과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보제공사유
담보권자

토지 및 건물
9,430
1,700
계약이행보증
알씨아이파이낸셜서비스코리아㈜

(4) 주요약정

1)

당사는 종속기업인 SK해운
㈜

보통주의 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2017년 4월 11일
2017년 5월 11일

만기일
2022년 4월 10일
2022년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이(+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이(-)인 경우에는 당사가 투자자에게지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로 부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.14%을 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함

콜옵션
당사는 매년 프리미엄 지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음

2) 당반기말 현재 당사는 ㈜하나자산운용의 신탁업자인 농업협동조합중앙회와 본사 사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2021년 3월 28일까지이며, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을 부여받았습니다.

3) 종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에2019년부터 운영할 예정인 천연가스 액화설비로부터 연간 115백만 MMBtu의 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 당반기말 현재 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

4) 당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, SK루브리컨츠㈜, SK종합화학㈜, SK인천석유화학㈜ 및 에스케이트 레이딩인터내셔널㈜와 연대하여 분할 전의 회사 채무에 대해 변제할 책임이 있습니다.

또한, 당사는 舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

5)

당사는 종속기업인 에스케이마리타임㈜(舊, SK해운㈜)를 위하여 계약이행보증을 제공하고 있습니다. 당반기말 현재 계약이행보증금액은 69,780백만원이며, 예상선박가액을 차감한 후 우발부채금액은 영("0")입니다.

6) 당사는 SK그룹계열회사등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다.

7) 당사는 2011년 5월 31일자로 경기도와 판교택지개발지구 내 도시지원시설용지 매매계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 총 계약금액은 82,964백만원이며 지분율(54.9%)에 따른 당사의 토지계약분은 45,536백만원입니다. 한편, 해당 건물은 완공되어 2014년 8월 소유권보존등기를 하였으며, 소유권보존등기 시점부터 10년간 목적용지 및 건축물은 제3자에게 양도가 제한되어 있습니다.

(5) 견질제공 어음 및 수표

당사는 당반기말 현재 영업거래보증 등과 관련하여 백지수표 7매, 백지어음 12매를견질로 제공하고 있습니다.

28. 위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

(1) 시장위험 

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD, 천EUR)

구 분
외화종류
당반기말
전기말

외 화
원화 환산액
외 화
원화 환산액

자 산
USD
14,124
16,095
12,542
15,157

EUR
1,255
1,636
213
270

기타

3,905

4,085

자 산 합 계

21,636

19,512

부 채
USD
3,532
4,026
7,585
9,167

기타

156

653

부 채 합 계

4,182

9,820

당반기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)
1,745
(1,745)
969
(969)

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사가 보유한 매도가능금융자산중 활성시장에서 거래되는 지분상품으로 노출된 가격변동 위험은 중요하지 않습니 다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 현금및현금성자산과 통화선도의 경우, 신용위험의 노출정도가 제한적입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장ㆍ단기금융상품
40,239
37,639

매출채권
381,489
395,272

미수금
3,306
1,347

미수수익
366
169

매도가능금융자산
15,567
553

장ㆍ단기보증금
19,934
20,434

장ㆍ단기대여금
-
600

합 계
460,901
456,014

1) 매출채권 및 수취채권

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다.

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

(3) 유동성위험 

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 

당반기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 
현금흐름
3개월 이내
3 ~ 12개월
1 ~ 5년
5년 이상

사채
5,947,344
6,117,008
150,776
632,371
4,350,424
983,437

파생상품부채
324
324
216
96
12
-

매입채무
112,814
112,814
112,814
-
-
-

기타채무
88,021
89,015
65,299
11,476
12,240
-

합 계
6,148,503
6,319,161
329,105
643,943
4,362,676
983,437

(4) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 또한, 지주회사인당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조 '지주회사의 행위제한 등'에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어계산하고 있습니다. 

당사는 당반기말 현재 부채비율 53.64% 수준을 유지하고 있고, 차입금의 만기는 장기적으로 분산되어 있으며 대부분 사채로 구성되어 있어 상환부담이 크지 않은 상황입니다.

한편, 당반기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

부 채
6,624,473
6,455,107

자 본
12,350,443
11,925,701

부채비율
53.64%
54.13%

29. 보
고기간 후 사건

(1) ESR Cayman Limited 지분투자

당사는 2017년 7월 25일 이사회 결의에 따라 2017년 중
중국 중심의 물류센터 사업진입을 위해
ESR Cayman Limited의 주식 261,930,955주(11.8%)를 USD 333백만에 취득할 예정입니다.

(2) SK China Company, Ltd. 유상증자 참여 

당사는 2017년 7월 25일 이사회 결의에 따라 종속기업인 SK China Company, Ltd.에 당사가 보유 중인 SKY Property Management Ltd. 및 SK Industrial Development China Co., Ltd.의 보통주 전량과 현금 USD 100백만을 유상증자 하기로 결정 하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 엔카 온라인사업부문 분할 관련
SK주식회사(舊 에스케이씨앤씨주식회사)는 2014년 3월 6일 이사회 승인을 통해
엔카 온라인 사업부문을 물적분할하여 신설법인을 설립하고, 신설법인의 지분 49.99%를 Global Top tier Online Automotive 전문기업인 호주의 carsales.com Limited가 100% 투자한 carsales Holding Pty. Ltd.에게 매각(총 금액: 1,213억원)하여 JV를통한 공동사업을 추진하기로 결정하였습니다. 3월 21일 주주총회 승인을 받았으며, 4월 1일에 분할 완료 되었습니다.
[관련공시: 합병 등 종료보고서 (2014.4.2) 참조]

이후 4월 2일 에스케이엔카닷컴㈜ 설립, 4월 15일 주주간 계약 체결 등의 절차를
거쳐 공식적으로 JV가 출범하였습니다. 현재는 Business 모델 혁신 및 시장구조
개선을 위해 호주 carsales.com과 다양한 Collaboration 과제 협업 중입니다.

분할과 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
회사명
사업부문

분할되는 회사(존속회사)
SK주식회사
(舊 에스케이씨앤씨㈜)
신설회사에 이전되는 사업을 
제외한 모든 기존 사업

신설회사
에스케이엔카닷컴 주식회사
엔카 온라인 사업

◎ 분할 일정

구분
일자

이사회결의일
2014년 03월 06일

분할계획서 작성일
2014년 03월 06일

주요사항보고서 제출일
2014년 03월 06일

분할 주주총회를 위한 주주확정 기준일
2013년 12월 31일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2014년 03월 21일

분할기일
2014년 04월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일
2014년 04월 02일

분할등기일
2014년 04월 02일

기타일정 
주식명의개서 정지기간 
주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고
2014년 01월 01일~ 2014년 01월 31일2014년 03월 06일

◎ 분할 전후 요약 재무구조 (2013년 9월 30일 기준) (단위 : 원)

구분
분할전
분할후

분할되는 회사
신설회사

[자산]

유동자산
843,500,117,534
842,015,246,937
1,484,870,597

비유동자산
2,385,458,653,652
2,382,649,879,265
30,252,912,455

자산총계
3,228,958,771,186
3,224,665,126,202
31,737,783,052

[부채]

유동부채
626,080,748,126
625,388,947,366
691,800,760

비유동부채
1,551,832,676,085
1,548,230,831,861
3,601,844,224

부채총계
2,177,913,424,211
2,173,619,779,227
4,293,644,984

[자본]

자본금
10,000,000,000
10,000,000,000
100,000,000

이익잉여금
1,483,201,555,302
1,483,201,555,302
0

기타포괄손익누계액
(19,202,721,389)
(19,202,721,389)
0

자본조정
(440,664,310,250)
(440,664,310,250)
0

자본잉여금
17,710,823,312
17,710,823,312
27,344,138,068

자본총계
1,051,045,346,975
1,051,045,346,975
27,444,138,068

자본과 부채총계
3,228,958,771,186
3,224,665,126,202
31,737,783,052

(2) (舊) SK주식회사 흡수합병의 건

2015년 4월 20일 이사회 및 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사가 (舊) SK주식회사를 흡수합병하는 것을 결정하였습니다.

2015년 8월 3일 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사는 (舊) SK주식회사를 흡수합병
하였으며, 이로 인해 (舊) SK주식회사는 해산하였습니다.

 가) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호
(舊) 에스케이씨앤씨 주식회사

소재지
경기도 성남시 분당구 성남대로 343번길 9

대표이사
박정호

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
상호
(舊) SK주식회사

소재지
서울특별시 종로구 종로 26

대표이사
조대식

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

* 합병 후 존속회사의 상호 및 소재지 : SK주식회사, 서울특별시 종로구 종로 26

 나) 합병목적 및 재무적인 효과 등

- 합병을 통해 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사가 가진 ICT 기반 미래 성장잠재력과
 (舊) SK주식회사가 보유한 Resource가 결합됨으로써 재무구조가 개선되고
 다양한 신규 유망사업 등 새로운 성장 동력 발굴이 용이해질 것으로 보이며,
 이를 통해 회사의 경쟁력을 제고하고자 합니다.
 
 -
양사는 금번 합병을 통하여 안정적인 현금흐름에 기반한 투자재원을 바탕으로
 장기적인 성장동력을 확보하고, 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한
 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 합병법인은 이를 통해 매출 및 이익
 증대를 달성함으로써 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로
 기대하고 있습니다.

 다) 합병비율

- (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 보통주식 : (舊) SK주식회사 보통주식
 = 1 : 0.7367839 
 - (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 우선주식 : (舊) SK주식회사 우선주식
 = 1 : 1.1102438

 라) 합병관련 주요일정

구 분
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사
(합병회사)
(舊) SK주식회사
(피합병회사)

이사회 결의일
2015년 04월 20일
2015년 04월 20일

합병계약일
2015년 04월 20일
2015년 04월 20일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2015년 04월 21일
2015년 04월 21일

주주확정기준일
2015년 05월 06일
2015년 05월 06일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2015년 05월 07일
2015년 05월 07일

종료일
2015년 05월 11일
2015년 05월 11일

주주총회 소집 통지 및 공고일
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

종료일
2015년 06월 25일
2015년 06월 25일

합병계약승인을 위한 주주총회일
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

종료일
2015년 07월 16일
2015년 07월 16일

구주권 제출기간
시작일
-
2015년 06월 27일

종료일
-
2015년 07월 31일

채권자 이의제출기간
시작일
2015년 06월 27일
2015년 06월 27일

종료일
2015년 07월 27일
2015년 07월 27일

합병기일
2015년 08월 01일
2015년 08월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2015년 08월 03일

-

합병종료보고 공고일
2015년 08월 03일
-

합병등기일 (해산등기일)
2015년 08월 03일
2015년 08월 03일

주권교부일
2015년 08월 13일
-

신주상장일
2015년 08월 17일
-

주1) '상법' 제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는
 이사회의 개최와 인터넷 홈페이지 공고로 대체합니다.
주2) 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급일
 - (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 : 2015년 8월 13일 (완료)
 - (舊) SK주식회사 : 2015년 7월 30일 (완료)

본 합병과 관련한 보다 상세한 내용은 전자공시시스템 Dart (http://dart.fss.or.kr)에양사가 제출한 아래 공시 서류를 참고하시기 바랍니다.

제출공시
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사 (합병회사)
(舊) SK주식회사
(피합병회사)

회사합병 결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
2015년 04월 20일

자기주식 소각결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
-

주요사항보고서 (합병결정)
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일

증권신고서 (합병)
2015년 04월 23일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 06월 08일
본 합병에 따른 합병신주
발행에 관한 증권신고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

자기주식 처분 결과보고서
2015년 04월 30일
-

임시주주총회 소집결의
2015년 05월 27일
2015년 05월 27일

임시주주총회 소집공고
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

참고서류
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

임시주주총회 결과
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권행사 결과
2015년 07월 17일
2015년 07월 17일

대표이사 변경(안내공시)
2015년 08월 03일
-

증권발행실적보고서 (합병)
2015년 08월 03일
본 합병완료에 따른
증권발행실적보고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

(3) SK머티리얼즈(舊 OCI머티리얼즈) 지분 인수의 건
당사는 반도체 특수가스 사업 진출을 통한 신규성장 Portfolio 육성을 위하여

2015년 11월 23일 이사회 결의를 통해 OCI머티리얼즈 지분 49.1%를 최대주주인

OCI주식회사로부터 4,703억에 인수하는 것을 결정하였으며, 2016년 2월 16일

OCI머티리얼즈는 임시주주총회를 통하여 사명을 SK머티리얼즈로 변경하였습니다.

(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정[자율공시](2016.2.16) 참조)

* 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
SK머티리얼즈 주식회사 (SK Materials Co.,Ltd.)

국적
대한민국(Korea)
대표자
임민규

자본금(원)
5,273,836,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
10,547,673
주요사업
특수가스
제조 및 판매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
5,178,535

취득금액(원)
470,331,755,000

자기자본(원)
40,865,324,811,742

자기자본대비(%)
1.15

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
5,178,535

지분비율(%)
49.10

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
반도체 특수가스 사업 진출을 통한 신규 성장
Portfolio 육성

6. 취득예정일자
2016-02-16

7. 이사회결의일(결정일)
2015-11-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 OCI주식회사가 보유하고 있는 OCI머티
리얼즈 주식 5,178,535주(지분율 49.10%)를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2014년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 합병기일인 2015년 8월 1일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 대금지급 금액임. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식인수도 및 대금지급 완료일임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2014년(말), 2013년(말), 2012년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
2015-11-24 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
589,824
266,923
322,901
5,274
211,682
13,600

전연도
597,402
280,567
316,834
5,274
191,067
352

전전연도
690,652
344,639
346,013
5,274
254,356
29

(4) SK인포섹(주)와 비젠(주)의 합병 관련

1) 합병기일 : 2015년 1월 20일

2) 합병당사회사

가) 합병회사
- 명칭 : SK인포섹㈜
- 소재지 : 서울시 강남구 대치동 영동대로 316 새마을운동중앙회 빌딩7층

나) 피합병회사
- 명칭 : 비젠㈜
- 소재지 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660 유스페이스 1 에이동 6층 

3) 계약내용

가) 합병의 배경
사업 시너지 창출을 통한 경쟁력 강화 

나) 합병비율 및 산정근거

SK인포섹(주) : 비젠(주) = 1 : 0.0797984이며, SK인포섹(주)와 비젠(주)는 모두 주권비상장법인이므로 상속세 및 증여세법 제63조 및 동법 시행령 제54조 규정에 따라
상속세 및 증여세법 기준으로 주식가치를 산출하여, 이를 기초로 합병비율을 정하였으며, 동합병가액 및 합병비율에 대하여 외부평가기관의 검토를 받았습니다.

다) 주요 일정

구 분

합병회사
(SK인포섹㈜)

피합병회사
(비젠㈜)

이사회 결의일

2014. 11. 28

2014. 11. 28

합병 계약일

2014. 11. 28

2014. 11. 28

합병승인 주주총회 결의일

2014. 12. 16

2014 12. 16

합병기일

2015 01. 20

2015 01. 20

합병(소멸)등기일

2015. 01. 22

2015. 01. 22

채권자 이의제출기간

2014. 12. 17 ~ 
2015. 01. 19

2014. 12. 17 ~ 
2015. 01. 19

4) 회사에 미치는 중요 재무영향

SK인포섹㈜와 비젠㈜ 간 합병시 회사가 보유중인 비젠㈜ 발행주식은 소멸하고,

합병법인인 SK인포섹 ㈜ 발행주식을 합병대가로 받았습니다.

SK인포섹㈜와 비젠㈜는 연결종속회사로 합병으로 인하여 회사 연결재무제표에
미치는 중요 재무영향은 없습니다.

[관련공시: SK인포섹 - 회사합병결정 (2014.11.28) 참조]

(5) SK바이오텍 지분 인수의 건
당사는 의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위하여 2016년
2월 25일 SK바이오텍을 직접 자회사로 편입하였으며, SK바이오텍의 설비투자 및
사업확장을 위해 2016년 3월 4일 400억원 규모의 유상증자에 참여하였습니다.
자세한 내용은 당사가 2016년 2월 26일 공시한 '특수관계인으로부터 주식의 취득'
및 '특수관계인에 대한 출자'를 참고하시기 바랍니다. 

* 특수관계인으로부터 주식의 취득

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK바이오팜(주)
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
SK바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
20,000,000

나. 취득금액
123,800

다. 취득단가(원)
6,190

라. 취득후 소유주식수(주)
20,000,000
취득후 지분율(%)
100

마. 거래일자
2016.02.25

5. 취득목적
의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위해
SK바이오텍을 SK주식회사의 직접 자회사로 지배구조 변경

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 '4. 취득내역'의 '마. 거래일자'는 매매계약 체결 예정일이며,
 대금지급(지분양수도) 예정일은 2016년 2월 29일임.

※ 관련공시일
-

* 특수관계인에 대한 출자

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2016.03.04

나. 출자목적물
기명식 보통주식 6,462,036주

다. 출자금액
40,000

라. 출자상대방 총출자액
163,800

3. 출자목적
설비투자 및 사업확장을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 SK바이오텍(주)의 유상증자 결의 (2016.02.25)에 따른
 주주배정방식의 유상증자에 참여하는 건임.

- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입(청약) 예정일임.

- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을
 포함한 총 출자금액임

※ 관련공시일
-

(6) LG실트론(주) 지분 인수의 건
 당사는 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장을 위하여 2017년 1월 23일 이사회 결의를 통해 주식회사 LG실트론 지분 51.0%를 최대주주인 LG(주)로부터 6,200억에 인수하는 것을 결정하였습니다.
(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정[자율공시](2017.1.23) 참조)

* 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
주식회사 LG실트론 
(LG Siltron Incorporated)

국적
대한민국 (Korea)
대표자
변영삼

자본금(원)
33,511,675,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
67,023,350
주요사업
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
34,181,410

취득금액(원)
620,000,000,000

자기자본(원)
40,077,250,382,395

자기자본대비(%)
1.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
34,181,410

지분비율(%)
51.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장

6. 취득예정일자
-

7. 이사회결의일(결정일)
2017-01-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 주식회사 LG가 보유하고 있는 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 전부를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2015년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2015년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 향후 본 실사 종료 후 상호합의 하에 변경될 수 있음. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 매매계약 체결 이후 관련기관의 승일을 포함하여 계약에 정한 선행조건 충족여부에 따라 2017년 연 내 취득 예정임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2015년(말), 2014년(말), 2013년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

(7) ㈜에스엠코어 지분 인수
 당사는 2017년 1월 물류자동화 업체인 주식회사 에스엠코어 지분 52.2%(의결권 위임 지분포함)를 인수하였습니다.
(관련 공시 : 지주회사의자회사편입(2017.1.11) 참조)

1. 자회사내역
가. 회사명
주식회사 에스엠코어 
(SMCore.Inc)

나. 대표자
권순욱

다. 주요사업
자동화설비 시스템 사업 등

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
85,673

부채총계
28,159

자본총계
57,514

자본금
7,665

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
5,329,707

소유비율(%)
26.7

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
39,419

자산총액비중(%)
0.0

4. 자회사총수
편입 전(사)
14

편입 후(사)
15

5. 편입사유
지분 취득

6. 편입일자
2017-01-11

7. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 자회사 내역'의 '라.최근 사업연도 요약재무 내용'은 2015년말 연결재무제표 기준임 

- 지주회사는 상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 중 160,000주는 권순욱과 2016.11.28 체결한 주식매매계약에 따라, 499,452주는 ㈜에스엠코어와 같은 날 체결한 신주인수 및 자기주식매매 계약에 따라 2017.01.10. 취득함 

- 또한 지주회사는 ㈜에스엠코어와의 위 신주인수계약에 따라 2017.01.10. 신주 4,670,255주를 취득하였으며, 해당 신주 발행의 효력 발생일은 2017.01.11. 임. 

-상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 이 외에, 지주회사는 권순욱과 2016.11.28. 체결한 주주간계약에 따라 권순욱 소유의 ㈜에스엠코어 주식 5,112,500주 전부에 대한 의결권 행사를 위임 받았으며, 위 5,112,500주 중 3,112,500주에 대한 콜옵션을 가짐 
 
- 상기 '3. 지분가액의 자산총액 비중'의 '편입 후 지분가액'은 취득가액임 

- 상기 '6.편입일자'는 신주 발행의 효력발생일 기준임

※ 관련공시
-

(8) 자회사인 에프에스케이엘앤에스㈜ 유상증자 참여의 건

(관련 공시 : 특수관계인에 대한 출자(2017.2.28, (2017.4.25 정정) 참조)

항 목
정정전
정정후

2. 출자내역
 가. 출자일자 
 나. 출자목적물 
 다. 출자금액 
 라. 출자상대방 총출자액

2017.03.10
보통주 1,698,150 주
16,982
24,182

2017.04.26
보통주 1,697,550 주
16,976
24,176

4. 이사회의결일
2017.02.27
2017.04.25

5. 기타

1. 상기 출자는 에프에스케이엘엔에스㈜의 유상증자 결의(2017.02.23)에 대한 참여 건임
2. 상기 '2.출자내역'의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임

3. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 공시 당일(2/28) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,132.10원을 적용하여 원화 환산한 금액임
4. 상기일정 및 금액은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음

1. 본 정정공시는 2017.02.27 이사회에서 의결한 에프에스케이엘엔에스㈜에 대한 출자 결의 중 출자일자(주금 납입일)를 4월 26일로 변경 의결한 것에 따른 공시임
2. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 정정공시 당일(4/25) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,131.70원을 적용하여 원화 환산한 금액으로, 출자 금액의 변동은 없음

기업
집단명
에스케이
회사명
에스케이㈜
공시일자
2017.04.25
관련법규
공정거래법
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에프에스케이엘앤에스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.04.26

나. 출자목적물
보통주 1,697,550 주

다. 출자금액
16,976

라. 출자상대방 총출자액
24,176

3. 출자목적
주주배정 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2017.04.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1. 본 정정공시는 2017.02.27 이사회에서 의결한 에프에스케이엘엔에스㈜에 대한 출자 결의 중 출자일자(주금 납입일)를 4월 26일로 변경 의결한 것에 따른 공시임
2. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 정정공시 당일(4/25) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,131.70원을 적용하여 원화 환산한 금액으로 출자 금액의 변동은 없음

※ 관련공시일
2017.02.28

(9) ESR Cayman Limited 유상증자 참여를 통한 신규 지분 취득 결정 
 (예상 취득금액 3,720억)
 - 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
ESR Cayman Limited

국적
케이만제도 
(Cayman Islands)
대표자
Jinchu Shen, Stuart Gibson

자본금(원)
2,011,579,300
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,962,878,472
주요사업
비거주용 건물 
개발 및 공급업

2. 취득내역
취득주식수(주)
261,930,955

취득금액(원)
372,033,332,961

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.88

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
261,930,955

지분비율(%)
11.77

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국 중심의 물류센터 사업 진입

6. 취득예정일자
2017-08-31

7. 이사회결의일(결정일)
2017-07-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 금번 공시는 ESR Cayman Limited(이하 'ESR')가 유상증자를 통해 발행할 예정인 신주(보통주)를 당사가 인수하는 계약체결 결의에 대한 사항임 

- ESR은 중국 2위 물류센터 업체로 중국을 중심으로 물류센터에 대한 개발, 임대, 관리 사업을 영위함 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2016년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 납입 예정인 USD 333,333,333을 이사회결의일(7/25) 최초고시 매매기준율(1USD=1,116.10원)로 환산한 금액이며, 납입 시점 환율에 따라 변동 가능함 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2016년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '3 취득 후 소유주식수 및 지분비율'의 '지분비율'은 금번 유상증자가 완료된 이후 당사의 예상 보유 지분율이며, 추후 제3자의 보유지분 변동에 따라 10%까지 조정될 수 있음 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 대금납입예정일이나, 계약 체결 시점에 따라 유동적임 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2016년(말) 연결재무제표 기준이며 이사회 결의일(7/25) 최초 고시 매매기준율 (1 CNY = 165.29원)으로 환산한 금액임 

- 본 건 지분인수와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
2,391,698
1,429,818
961,880
2,012
107,376
116,562

전연도
-
-
-
-
-
-

전전연도
-
-
-
-
-

(10) SK China Company Limited 유상증자 참여 결정 - 특수관계인에 대한 출자
 (타법인 보유지분 출자 1,501억, 현금출자 1,116억)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2017.07.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자
내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 4,941,462 주

다. 출자금액
261,750 (현물출자 150,140, 현금출자 111,610)

라. 출자상대방 총출자액
551,900

3. 출자목적
중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017.07.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 25일 에스케이(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 
공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 (1) 현물출자 : 2,834,425주 
 - 당사가 보유중인 SKY Property Management Limited 보통주 전량
 (1,915주)출자를 통한 SK China Company Limited(이하 SK China)
 보통주 882,610주 및 SK Industrial Development China Co., Ltd.
 보통주 전량(62,530,594주)출자를 통한 SK China 보통주 1,951,815주
 유상증자 참여
 (2) 현금출자 : 2,107,037주

3. 상기 '2.출자내역'의 '다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 234,521,833
(현물출자 USD 134,521,833, 현금출자 USD 100,000,000)을 이사회 의결일
(7/25) 최초 고시 매매기준율(1 USD=1,116.10원)을 적용하여 환산한 금액임

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 
포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변경될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

(11) 당사의 SK증권(주) 보유 주식 처분 결정 
 (타법인 주식 및 출자증권 처분결정 (자율공시), 2017.08.11)

1. 발행회사
회사명
SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD)

국적
대한민국
대표자
김신

자본금(원)
162,014,842,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
324,029,685
주요사업
증권 중개업

2. 처분내역
처분주식수(주)
32,011,720

처분금액(원)
60,822,268,000

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.14

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2017-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트(거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 

- 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 

- 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 

- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 

- 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 
(공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25)

※ 관련공시
2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
3,921,512
3,506,433
415,079
162,015
467,135
11,448

전년도
3,508,069
3,096,619
411,450
162,015
470,875
23,022

전전년도
3,675,675
3,290,946
384,729
162,015
526,873
3,430

나. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 기타 연결 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항에 관한 상세 내용은 Ⅲ. 재무에
 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.
- 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항에 관한 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한
 사항 > 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

다. 대손충당금 설정 현황 

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 (연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제27기 반기
매출채권
10,078,204
482,627
4.79%

미수금
2,247,583
48,162
2.14%

미수수익
52,856
16585
31.38%

대여금
677,212
165,056
24.37%

선급금
767,627
1,192
0.16%

기 타
1,020,919
6
0.00%

합 계
14,844,401
713,628
4.81%

제26기
매출채권
10,970,051
547,392
4.99%

미수금
2,441,724
52,015
2.13%

미수수익
40,368
16586
41.09%

대여금
715,155
160,785
22.48%

선급금
676,452
-
-

기 타
1,048,781
420
0.04%

합 계
15,892,532
777,198
4.89%

제25기
매출채권
10,609,045
385,889
3.64%

미수금
2,229,261
37,759
1.69%

미수수익
54,824
3,626
6.61%

대여금
567,524
75,586
13.32%

선급금
898,802
3,077
0.34%

기 타
937,540
9380
1.00%

합 계
15,296,997
515,317
3.37%

(2) 대손충당금 변동현황 (연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분
제27기 반기
제26기
제25기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
777,198
515,317
4,084

2. 순대손처리액(①－② ± ③)
(72,285)
6,823
42,106

① 대손처리액(상각채권액)
(109,286)
(86,447)
(162)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
37,002
93,270
42,268

3. 대손상각비 계상(환입)액
8,714
255,058
469,127

4. 기말 대손충당금 잔액합계
713,628
777,198
515,317

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 

○ 대손충당금 설정 기준 

- 대차대조표일 현재의 매출채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별 분석 및 과거의
 대손경험률을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습 
 니다.
- 당사 수익 및 매출채권의 대부분이 종속기업들에 대하여 발생하고 있지만 신용
 위험이 집중되어 있지는 않습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

매출채권
8,185,358
588,967
836,578
467,301
10,078,204

구성비율
81.2%
5.8%
8.3%
4.6%
100.0%

라. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (연결기준)

(단위 : 백만원)

회사부문
계정과목
제27기 반기
제26기
제25기

SK주식회사
1. 제품

-

-

-

2. 상품

108,778

98,404

83,019

3. 재공품 및 반제품

-

-

-

4. 원재료 및 부재료

226

157

128

5. 미착품

15

19

51

6. 기타

-

-

-

소 계

109,019

98,580

83,198

SK이노베이션 계열
1. 제품

1,428,770

1,214,506

1,222,856

2. 상품

6,035

23,595

2,971

3. 재공품 및 반제품

491,572

503,445

406,293

4. 원재료 및 부재료

1,150,477

1,178,599

811,634

5. 미착품

1,583,586

1,429,693

1,013,275

6. 기타

97,215

95,420

102,772

소 계

4,757,655

4,445,258

3,559,801

SK텔레콤 계열
1. 제품

1,730

1,568

3,351

2. 상품

235,152

225,356

241,142

3. 재공품 및 반제품

2,260

2,548

1,827

4. 원재료 및 부재료

6,236

5,785

8,096

5. 미착품

-

-

-

6. 기타

18,100

24,588

19,140

소 계

263,478

259,845

273,556

SK네트웍스 계열
1. 제품

47,201

48,494

87,638

2. 상품

572,069

377,551

936,397

3. 재공품 및 반제품

26,545

26,342

32,950

4. 원재료 및 부재료

32,062

24,466

18,627

5. 미착품

65,199

65,623

58,982

6. 기타

6,946

7,595

7,150

소 계

750,022

550,071

1,141,744

SKC 계열
1. 제품

117,711

88,722

119,030

2. 상품

49,116

29,966

30,107

3. 재공품 및 반제품

52,663

49,055

53,696

4. 원재료 및 부재료

76,049

57,761

49,987

5. 미착품

9,115

10,728

11,422

6. 기타

18,431

17,257

19,512

소 계

323,085

253,489

283,754

SK마리타임㈜
(舊,SK해운㈜) 계열

1. 제품

-

-

-

2. 상품

24,896

27,015

21,312

3. 재공품 및 반제품

-

-

-

4. 원재료 및 부재료

-

-

-

5. 미착품

-

30

-

6. 기타

51,543

62,176

47,927

소 계

76,439

89,221

69,239

SK E&S 계열
1. 제품

-

-

-

2. 상품

840

879

968

3. 재공품 및 반제품

-

-

-

4. 원재료 및 부재료

35,983

41,112

11,758

5. 미착품

-

-

-

6. 기타

12,778

10,960

10,089

소 계

49,601

52,951

22,815

SK건설 계열
1. 제품

91,649

42,382

28,436

2. 상품

12,229

59,208

98,183

3. 재공품 및 반제품

563

149

-

4. 원재료 및 부재료

-

-

-

5. 미착품

244

366

7,382

6. 기타

3,087

5,118

10,568

소 계

107,772

107,223

144,569

기타
1. 제품

90,488

69,712

18,615

2. 상품

37,264

35,564

9,101

3. 재공품 및 반제품

33,282

23,191

25,916

4. 원재료 및 부재료

22,712

18,700

10,286

5. 미착품

2,123

5,620

836

6. 기타

8,813

9,431

-101

소 계

194,682

162,218

64,653

합 계
1. 제품

1,777,550

1,465,384

1,479,925

2. 상품

1,046,378

877,538

1,423,200

3. 재공품 및 반제품

606,885

604,730

520,682

4. 원재료 및 부재료

1,323,744

1,326,580

910,516

5. 미착품

1,660,282

1,512,078

1,091,947

6. 기타

216,913

232,545

217,057

소 계

6,631,752

6,018,855

5,643,327

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산÷기말자산총계×100]

6.57%

5.84%

5.84%

재고자산회전율(회수)
 [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

9.3회

8.8회

8.6회

※ 회사부문 중 기타는 기타법인 및 연결조정 등을 포함하였음
※ 매출원가 산정 시 재고자산과 무관한 용역원가는 제외하였음

(2) 재고자산의 실사내역 등 

1) 실사일자

- 당사의 각 연결대상회사는 재고자산의 정확성을 유지하기 위하여 내부방침에 따라
 최소 연 1회 감사인 입회하에 재고자산의 실사를 실시하고 있습니다. 

* 주요 계열회사 재고자산 실사현황

구 분
SK주식회사
SK이노베이션
SK텔레콤
SK네트웍스
SKC
SK건설
SK마리타임㈜(舊,SK해운㈜)
SK E&S

실사일자
2017.06.30
2017.01.02
~2017.01.03
2017.01.25
2016.12.30
2017.01.06
2016.11.14
~2016.11.15
-
2017.01.03

실사장소
전국 26개
엔카 중고차 매장
증평/서산공장
서울시 중구 을지로 65 SK텔레콤 본사30층
정보통신
(안성, 죽전, 광주, 대구물류센터),
E&C(직영주유소
8곳), 패션(안성물류센터), 워커힐
울산/수원/진천공장, 조명사업부(수원)
부산-마산 복선전철 현장 외 5개 건설현장
-
광양발전소

2) 실사방법

- 당사의 각 연결대상회사는 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 
 있으며, 중요성이 낮고 품목수가 많은 항목에 대해서는 샘플링 조사를 실시하고
 있습니다. 그리고 미착품 등 제3자 보관재고와 운송중인 재고에 대해서는
 전수로하여 물품보유 확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다.

- 재무상태표일과 실사일의 실사대상 재고자산 차이는 회계장부에 반영된 일자별
 입출고 현황, 수불내역, 기말재고 현황 등을 통하여 확인하였으며, 반기말 현재
 회사의 실제 재고자산과 회계장부 금액은 일치하는 것으로 간주하였습니다.

3) 장기체화 재고 등 현황

- 재고자산의 시가 (제품 및 재공품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행 대체
 원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표상 가액으로 하고
 있습니다. 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 해당
 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있으며,
 당반기말 및 전기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
1,059,023
(12,645)
1,046,378
894,567
(17,029)
877,538

제품
1,815,614
(38,064)
1,777,550
1,505,234
(39,850)
1,465,384

반제품및재공품
643,163
(36,278)
606,885
620,820
(16,090)
604,730

원재료및부재료
1,369,274
(45,530)
1,323,744
1,334,776
(8,196)
1,326,580

미착품
1,660,282
-
1,660,282
1,512,078
-
1,512,078

저장품
197,683
(1,178)
196,505
212,776
(948)
211,828

미성공사
7,189
-
7,189
6,995
-
6,995

기타의재고자산
13,931
(712)
13,219
14,625
(903)
13,722

합 계
6,766,159
(134,407)
6,631,752
6,101,871
(83,016)
6,018,855

마. 금융상품 공정가치 평가내역

금융자산은 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다.

1) 당기손익인식금융자산 
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며, 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 만기보유금융자산 
지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

3) 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 

한편, 매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있으 며, 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매도가능지분상품의 배당금은 연결실체가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품 등은 매 보고기간말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

4) 대여금 및 수취채권 
활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금 및 수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다.

5) 금융자산의 손상 

당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다.

매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. 

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적인 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권이 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 연결실체의 과거 경험, 평균신용공여기간을 초과하는 연체 횟수의 증가를 포함하고 있습니다. 

상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다.

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 경우, 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다.

매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 매도가능채무상품은 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하나, 매도가능지분상품은 당기손익으로 환입하지 아니합니다.

6) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니 다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(2) 금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에서 차감하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다. 

1) 당기손익인식금융부채 
금융부채는 단기매매항목이거나 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 포괄손익계산서상 '금융손익' 항목에 포함하고 있습니다. 그리고 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다. 

2) 기타금융부채

기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

3) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가)

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(나)

최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

4) 금융부채의 제거 
연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

※ 상세 내용은 III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석의
 해당 항목을 참고 하시기 바랍니다.

○ 진행률적용 수주계약 현황

1) 별도 기준 (당반기말 현재)
 - 해당 사항 없음

2) 연결 기준 (당반기말 현재, 단위 : 백만원)

종속기업명

공사명

계약일

계약상

완성기한

진행율(%)

미청구공사

매출채권 (주1)

총액

손상차손

총액

대손충당금

SK건설㈜

RRE Project

2009.12

2016.05

99.7

8,994
-
152,399
-

SK건설㈜

고성 하이 화력 건설공사

2014.07

2021.07

8.3

-
-
59,857
-

○ 채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 08월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK㈜
회사채
공모
2017.03.06

90,000

1.960

AA+(한신평/한기평/NICE)
2020.03.06
미상환
NH투자증권

SK㈜
회사채
공모
2017.03.06

190,000

2.338

AA+(한신평/한기평/NICE)
2022.03.06
미상환
NH투자증권

SK㈜
회사채
공모
2017.03.06

120,000

2.581

AA+(한신평/한기평/NICE)
2024.03.06
미상환
NH투자증권

SK㈜
회사채
공모
2017.06.01

90,000

1.985

AA+(한기평/한신평/NICE)
2020.06.01
미상환
한국투자증권

SK㈜
회사채
공모
2017.06.01

200,000

2.385

AA+(한기평/한신평/NICE)
2022.06.01
미상환
한국투자증권

SK㈜
회사채
공모
2017.06.01

110,000

2.673

AA+(한기평/한신평/NICE)
2024.06.01
미상환
한국투자증권

SK㈜
회사채
공모
2017.08.04

100,000

1.904
AA+(한기평/한신평/NICE)
2019.08.04
미상환

NH투자증권

SK㈜
회사채
공모
2017.08.04

130,000

2.403
AA+(한기평/한신평/NICE)
2022.08.04
미상환

NH투자증권

SK㈜
회사채
공모
2017.08.04

70,000

2.617
AA+(한기평/한신평/NICE)
2024.08.04
미상환

NH투자증권

SK㈜

기업어음증권
사모
2017.08.27
100,000
1.520

A1 (한신평, 한기평, NICE)

2017.11.27

미상환

한국투자증권

SK인천석유화학
회사채
공모
2017.03.30

90,000

2.218

A+ (한기평/한신평)
2020.03.30
미상환
KB증권

SK인천석유화학
회사채
공모
2017.03.30

180,000

2.774

A+ (한기평/NICE)
2022.03.30
미상환
KB증권

SK인천석유화학
회사채
공모
2017.03.30

30,000

3.257

A+ (한신평/NICE)
2024.03.30
미상환
KB증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.01.05

300,000

1.350

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.01.16
상환
신영증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.01.09

150,000

1.430

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.02.10
상환
KTB투자증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.01.24

130,000

1.530

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.02.16
상환
한양증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.02.06

200,000

1.350

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.02.16
상환
신영증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.02.16

200,000

1.290

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.02.24
상환
KTB투자증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.02.17

200,000

1.290

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.02.24
상환
한양증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.02.27

200,000

1.420

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.03
상환
KTB투자증권

SK텔레콤
기업어음증권
사모
2017.03.03

200,000

1.390

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.16
상환
KTB투자증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.03.06

200,000

1.340

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.16
상환
신영증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.03.06

100,000

1.390

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.24
상환
한양증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.03.10

150,000

1.390

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.24
상환
KTB투자증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.03.10

120,000

1.390

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.24
상환
한양증권

SK텔레콤
기업어음증권
사모
2017.03.20

200,000

1.320

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.24
상환
신한은행

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.03.21

200,000

1.330

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.31
상환
신영증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.03.27

200,000

1.370

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.30
상환
신영증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.04.06

300,000

1.270

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.04.14
상환
한양증권, KTB투자증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.04.10

300,000

1.300

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.04.26
상환
신영증권

SK텔레콤
기업어음증권
사모
2017.04.12

300,000

1.340

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.04.28
상환
신한은행

SK텔레콤
회사채
공모
2017.04.25

60,000

1.925

AAA (한신평, 한기평, NICE)
2020.04.25
미상환
KB증권

SK텔레콤
회사채
공모
2017.04.25

120,000

2.168

AAA (한신평, 한기평, NICE)
2022.04.25
미상환
KB증권

SK텔레콤
회사채
공모
2017.04.25

100,000

2.552

AAA (한신평, 한기평, NICE)
2027.04.25
미상환
KB증권

SK텔레콤
회사채
공모
2017.04.25

90,000

2.649

AAA (한신평, 한기평, NICE)
2032.04.25
미상환
KB증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.04.27

200,000

1.450

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.05.16
상환
KTB투자증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.05.02

300,000

1.410

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.05.24
상환
우리종금, 한양증권

SK텔레콤
기업어음증권
사모
2017.05.08

300,000

1.380

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.05.31
상환
신한은행

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.05.24

300,000

1.350

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.05.31
상환
한양증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.05.29

300,000

1.440

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.15
상환
KTB투자증권

SK텔레콤
기업어음증권
사모
2017.06.05

200,000

1.360

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
KEB하나은행

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.06.08

300,000

1.390

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
신영증권

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.06.09

100,000

1.410

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
KTB투자증권, 우리종금

SK텔레콤
기업어음증권
사모
2017.06.12

200,000

1.430

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
신한은행

SK텔레콤
전자단기사채
사모
2017.06.20

100,000

1.350

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
한양증권

SK텔레콤

전자단기사채
사모
2017.07.03
200,000
1.450

A1 (한신평, 한기평, NICE)

2017.07.13

상환

신한은행

SK텔레콤

전자단기사채
사모
2017.07.06
200,000
1.370

A1 (한신평, 한기평, NICE)

2017.07.26

상환

신한은행

SK텔레콤

전자단기사채
사모
2017.07.10
80,000
1.380

A1 (한신평, 한기평, NICE)

2017.07.19

상환

신한은행

SK텔레콤

전자단기사채
사모
2017.07.19
200,000
1.380

A1 (한신평, 한기평, NICE)

2017.07.31

상환

신한은행

SK텔레콤

전자단기사채
사모
2017.07.27
200,000
1.390

A1 (한신평, 한기평, NICE)

2017.08.16

상환

신한은행

SK텔레콤

전자단기사채
사모
2017.08.07
160,000
1.340

A1 (한신평, 한기평, NICE)

2017.08.21

상환

신한은행

SK텔레콤

전자단기사채
사모
2017.08.10
200,000
1.390

A1 (한신평, 한기평, NICE)

2017.08.30

상환

신한은행

SK텔레콤

전자단기사채
사모
2017.08.21
200,000
1.340

A1 (한신평, 한기평, NICE)

2017.08.30

상환

신한은행

에스케이브로드밴드

기업어음증권
사모
2017.01.18

100,000

1.390

A1(한기평, 한신평, NICE)

2017.02.03

상환

신한은행-

에스케이브로드밴드

회사채
공모
2017.02.03

150,000

2.261

AA-(한기평, 한신평, NICE)

2022.02.03

미상환

한국투자증권

에스케이브로드밴드
기업어음증권
사모
2017.07.14
50,000
1.500
AA-(한기평, 한신평, NICE)
2017.10.13
미상환
아이비케이투자증권

에스케이브로드밴드
회사채
공모
2017.10.11
30,000
2.336
AA-(한기평, 한신평, NICE)
2020.10.11
미상환
KB증권

에스케이브로드밴드
회사채
공모
2017.10.11
140,000
2.701
AA-(한기평, 한신평, NICE)
2022.10.11
미상환
KB증권

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.02

100,000

1.450

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.09
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.09

100,000

1.400

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.16
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.09

100,000

1.480

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.10

100,000

1.490

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.24
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.16

100,000

1.530

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.10
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.17

50,000

1.350

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.24
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.23

100,000

1.550

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.15
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.24

70,000

1.520

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.02.02

100,000

1.330

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.09
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.02.17

100,000

1.410

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.22
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.02

100,000

1.430

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.06.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.08

100,000

1.330

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.05.16
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.24

100,000

1.370

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.05.31
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.25

100,000

1.400

A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.06.01
상환
-

SK네트웍스

기업어음증권
사모
2017.07.03
100,000
1.550

A1 (한기평, 한신평, NICE)

2017.09.11
미상환
신한은행

SK네트웍스

기업어음증권
사모
2017.07.07
50,000
1.500

A1 (한기평, 한신평, NICE)

2017.09.15
미상환
신한은행

SK네트웍스

기업어음증권
사모
2017.07.10
50,000
1.500

A1 (한기평, 한신평, NICE)

2017.09.08
미상환
신한은행

SK네트웍스

기업어음증권
사모
2017.07.17
100,000
1.470

A1 (한기평, 한신평, NICE)

2017.09.07
미상환
신한은행

SK네트웍스

기업어음증권
사모
2017.07.20
100,000
1.490

A1 (한기평, 한신평, NICE)

20217.09.22
미상환
신한은행

SK네트웍스

기업어음증권
사모
2017.07.24
100,000
1.430

A1 (한기평, 한신평, NICE)

2017.08.02

상환

신한은행

SK네트웍스

기업어음증권
사모
2017.08.02
100,000
1.450

A1 (한기평, 한신평, NICE)

2017.09.28
미상환
신한은행

SKC㈜

기업어음증권
사모
2017.01.10

10,000

2.040

A2(한신평,한기평,NICE)

2017.01.31

상환

-

SKC㈜

기업어음증권
사모
2017.01.10

10,000

2.040

A2(한신평,한기평,NICE)

2017.01.31

상환

-

SKC㈜

기업어음증권
사모
2017.01.10

10,000

2.040

A2(한신평,한기평,NICE)

2017.01.31

상환

-

SKC㈜

기업어음증권
사모
2017.01.10

10,000

2.040

A2(한신평,한기평,NICE)

2017.01.31

상환

-

SKC㈜

기업어음증권
사모
2017.01.31

10,000

1.960

A2(한신평,한기평,NICE)

2017.02.22

상환

-

SKC㈜

기업어음증권
사모
2017.01.31

10,000

1.960

A2(한신평,한기평,NICE)

2017.02.22

상환

-

SKC㈜

기업어음증권
사모
2017.01.31

10,000

1.960

A2(한신평,한기평,NICE)

2017.02.22

상환

-

SKC㈜

기업어음증권
사모
2017.01.31

10,000

1.960

A2(한신평,한기평,NICE)

2017.02.22

상환

-

SKC㈜

회사채
공모
2017.02.23

110,000

2.445

A(한신평,한기평,NICE)

2020.02.23

미상환

미래에셋대우

SKC㈜

회사채
공모
2017.02.23

40,000

3.030

A(한신평,한기평,NICE)

2022.02.23

미상환

미래에셋대우

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.01.04

2,000

4.300

A3-(한기평)

2017.04.04

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.01.11

2,000

4.300

A3-(한기평)

2017.04.11

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.01.11

2,000

4.300

A3-(한기평)

2017.04.12

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.01.25

5,000

4.300

A3-(한기평)

2017.04.25

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.01.25

2,000

4.500

A3-(한기평)

2017.07.25

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.02.01

2,000

4.300

A3-(한기평)

2017.04.28

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.02.01

2,000

4.500

A3-(한기평)

2017.08.01

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.02.17

2,000

4.300

A3-(한기평)

2017.05.17

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.02.24

6,000

4.350

A3-(한기평)

2017.06.26

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.02.28

4,000

4.350

A3-(한기평)

2017.06.30

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.03.13

1,000

4.200

A3-(한기평)

2017.06.13

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.03.15

2,000

4.400

A3-(한기평)

2017.09.15

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.03.20

2,000

4.200

A3-(한기평)

2017.06.20

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.03.23

2,000

4.200

A3-(한기평)

2017.06.23

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.03.23

1,000

4.250

A3-(한기평)

2017.07.21

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.03.23

2,000

4.400

A3-(한기평)

2017.09.22

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.03.27

4,000

4.200

A3-(한기평)

2017.06.27

상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.04.04

1,000

4.000

A3-(한기평)

2017.07.03

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.04.04

1,000

4.000

A3-(한기평)

2017.07.04

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.04.12

1,000

4.100

A3-(한기평)

2017.08.11

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.04.12

1,000

4.000

A3-(한기평)

2017.07.12

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.04.13

1,000

4.000

A3-(한기평)

2017.07.13

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.04.20

2,000

4.000

A3-(한기평)

2017.07.20

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.04.25

5,000

4.000

A3-(한기평)

2017.07.25

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.04.28

2,000

4.000

A3-(한기평)

2017.07.28

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.05.02

5,000

4.000

A3-(한기평)

2017.08.02

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.05.17

2,000

4.000

A3-(한기평)

2017.08.17

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.05.18

1,000

4.000

A3-(한기평)

2017.08.18

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.05.22

5,000

4.000

A3-(한기평)

2017.08.22

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.05.24

1,000

4.000

A3-(한기평)

2017.08.24

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.05.25

1,000

4.000

A3-(한기평)

2017.08.25

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.06.20

7,000

4.000

A3-(한기평)

2017.09.20

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.06.26

10,000

4.000

A3-(한기평)

2017.09.26

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.06.30

4,000

4.000

A3-(한기평)

2017.09.29

미상환

-

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.07.03
1,000
4.000
A3-(한기평)
2017.10.10
미상환
한양증권

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.07.20
8,000
4.000
A3-(한기평)
2017.10.20
미상환
신영증권,아이비케이투자증권

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.07.25
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.10.25
미상환
신영증권

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.08.01
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.11.01
미상환
신영증권

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.08.04
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.11.03
미상환
신영증권

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.08.10
5,000
4.000
A3-(한기평)
2017.11.10
미상환
신영증권

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.08.11
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.11.10
미상환
신영증권

SK텔레시스

기업어음증권
사모
2017.08.25
2,000
4.000
A3-(한기평)
2017.11.24
미상환
신영증권

SK건설
전자단기사채
사모
2017.01.02

10,000

4.100

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.30
상환
우리종합금융

SK건설
전자단기사채
사모
2017.01.02

5,000

4.100

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.30
상환
우리종합금융

SK건설
기업어음증권
사모
2017.01.02

10,000

4.100

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.30
상환
우리종합금융

SK건설
전자단기사채
사모
2017.01.06

100,000

4.400

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.04.06
상환
한양증권

SK건설
기업어음증권
사모
2017.02.17

20,000

3.940

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.02.28
상환
농협

SK건설
기업어음증권
사모
2017.02.17

15,000

3.970

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.02.28
상환
우리은행

SK건설
기업어음증권
사모
2017.03.02

50,000

3.980

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.31
상환
농협

SK건설
기업어음증권
사모
2017.03.06

25,000

4.020

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.03.31
상환
우리은행

SK건설
전자단기사채
사모
2017.04.06

50,000

4.400

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
한양증권

SK건설
기업어음증권
사모
2017.04.10

10,000

3.990

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
우리종합금융

SK건설
전자단기사채
사모
2017.04.10

10,000

3.990

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
우리종합금융

SK건설
전자단기사채
사모
2017.04.10

5,000

3.990

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
우리종합금융

SK건설
회사채
공모
2017.04.14

134,000

4.794

A-(한신평/한기평/NICE)
2019.04.14
미상환
대신증권 / 동부증권

SK건설
회사채
공모
2017.04.14

56,000

5.408

A-(한신평/한기평/NICE)
2020.04.14
미상환
대신증권 / 동부증권

SK건설
회사채
사모
2017.04.20

20,000

4.794

A-(한신평/한기평/NICE)
2019.04.20
미상환
한양증권

SK건설
기업어음증권
사모
2017.05.17

25,000

3.710

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
우리은행

SK건설
기업어음증권
사모
2017.05.23

50,000

3.530

A2- (한신평, 한기평, NICE)
2017.06.30
상환
농협

SK건설
전자단기사채
사모
2017.07.04
10,000
3.950

A2- (한신평, 한기평, NICE)

2017.07.31

상환

하나은행

SK건설
기업어음증권
사모
2017.07.04
10,000
3.990

A2- (한신평, 한기평, NICE)

2017.09.28

미상환

우리종합금융

SK건설
전자단기사채
사모
2017.07.11
50,000
3.490

A2- (한신평, 한기평, NICE)

2017.07.31

상환

하나은행

SK건설
전자단기사채
사모
2017.07.28
50,000
4.100

A2- (한신평, 한기평, NICE)

2017.08.28

상환

하나은행

SK건설
회사채
사모
2017.08.28
70,000
5.272

A2- (한신평, 한기평, NICE)

2020.08.28

미상환

삼성증권

SK건설
전자단기사채
사모
2017.08.31
50,000
2.800

A2- (한신평, 한기평, NICE)

2017.09.28

미상환

하나은행

SK해운
기업어음증권
사모
2017.01.09

2,000

4.500

A2 (한신평, 한기평)
2017.07.10
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.01.19

20,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.07.19
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.01.19

3,000

4.500

A2 (한신평, 한기평)
2017.04.19
상환완료
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.01.20

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.07.20
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.01.23

3,500

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.07.21
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.01.25

5,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.07.25
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.01.31

3,500

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.07.31
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.01.31

3,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.07.31
미상환
키움증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.01

4,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.01
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.08

6,500

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.08
미상환
골든브릿지

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.10

10,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.10
미상환
키움증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.13

4,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.11
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.14

3,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.16
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.15

13,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.14
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.16

5,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.16
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.23

3,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.23
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.23

4,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.23
미상환
유안타

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.24

4,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.24
미상환
신영증권

SK해운
회사채
사모
2017.02.27

5,000

5.100

-
2018.02.27
미상환
NH투자증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.02.28

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.08.28
미상환
KTB증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.06

10,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.07
미상환
키움증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.09

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.08
미상환
키움증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.09

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.08
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.10

4,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.11
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.15

4,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.14
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.16

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.15
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.17

10,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.18
미상환
키움증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.20

6,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.20
미상환
신영증권

SK해운
회사채
사모
2017.03.20

20,000

5.100

-
2018.03.20
미상환
DGB캐피탈/SBI저축은행

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.21

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.21
미상환
IBK투자증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.23

10,500

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.26
미상환
동부증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.23

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.22
미상환
키움증권

SK해운
회사채
사모
2017.03.23

20,000

5.100

-
2018.03.23
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.24

14,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.22
미상환
키움증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.24

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.22
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.24

10,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2018.03.23
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.27

10,500

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.29
미상환
동부증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.29

10,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.29
미상환
신영증권

SK해운
회사채
사모
2017.03.30

5,000

5.100

-
2018.03.30
미상환
KTB증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.31

2,500

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.29
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.03.31

10,000

4.600

A2 (한신평, 한기평)
2017.09.29
미상환
NH투자증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.04.13

6,000

4.600

A2 (한신평, 한기평, NICE)
2017.10.13
미상환
키움증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.04.13

9,000

4.600

A2 (한신평, 한기평, NICE)
2017.10.13
미상환
코리아에셋투자증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.04.14

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평, NICE)
2017.10.13
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.04.17

4,500

4.600

A2 (한신평, 한기평, NICE)
2017.10.16
미상환
신영증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.04.18

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평, NICE)
2017.10.18
미상환
IBK투자증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.04.18

2,000

4.600

A2 (한신평, 한기평, NICE)
2017.10.18
미상환
코리아에셋투자증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.04.19

9,000

4.600

A2 (한신평, 한기평, NICE)
2017.10.19
미상환
대신증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.04.19

5,500

4.600

A2 (한신평, 한기평, NICE)
2017.10.16
미상환
신영증권

SK해운
회사채
사모
2017.04.19

8,000

5.100

-
2018.04.19
미상환
대신증권

SK해운
회사채
사모
2017.04.19

40,000

5.200

-
2018.10.19
미상환
NH투자증권

SK해운
기업어음증권
사모
2017.04.20

7,500

4.600

A2 (한신평, 한기평, NICE)
2017.10.19
미상환
신영증권

SK E&S
기업어음증권
사모
2017.01.04

100,000

1.650

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.04.04
상환
삼성증권

SK E&S
기업어음증권
사모
2017.04.04

100,000

1.510

A1 (한신평, 한기평, NICE)
2017.07.10
미상환
삼성증권

SK E&S
기업어음증권
사모
2017.07.10
100,000
1.480

A1 (한신평, 한기평, NICE)

2017.10.17

미상환

삼성증권

SK머티리얼즈
회사채
공모
2017.04.10

100,000

2.200

한신평, NICE
2020.04.10
미상환
미래에셋대우증권

SK머티리얼즈
회사채
공모
2017.04.10

50,000

2.670

한신평, NICE
2022.04.10
미상환
미래에셋대우증권

SK케미칼
회사채
공모
2017.07.26
100,000
2.599
A(한기평/한신평/NICE)
2020.07.26

미상환

NH투자증권

SK케미칼
회사채
공모
2017.07.26
48,000
3.339
A(한기평/한신평/NICE)
2022.07.26

미상환

NH투자증권

SK이노베이션
기업어음증권
사모
2017.08.22
200,000
1.470
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.29

미상환

한국투자증권,한양증권

합 계
-
-
-
14,624,000
-
-
-
-
-

■ 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 

※ 하기 채권명에 기재한 SK(주)를 발행인으로 한 사채관리계약 대상 채권은 전부 
 무보증/공모 원화 회사채임

(작성기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK257-1
2012.08.27
2017.08.27
150,000
2012.08.14
미래에셋대우

SK257-2
2012.08.27
2019.08.27
100,000
2012.08.14
미래에셋대우

SK258-1
2012.10.19
2017.10.19
100,000
2012.10.09
미래에셋대우

SK258-2
2012.10.19
2019.10.19
100,000
2012.10.09
미래에셋대우

SK259-2
2013.06.03
2020.06.03
100,000
2013.05.22
한국증권금융

SK260-1
2013.09.06
2018.09.06
100,000
2013.08.27
한국증권금융

SK260-2
2013.09.06
2020.09.06
100,000
2013.08.27
한국증권금융

SK261-1
2013.12.03
2018.12.03
150,000
2013.11.21
한국증권금융

SK261-2
2013.12.03
2020.12.03
100000
2013.11.21
한국증권금융

SK269-2
2012.06.14
2019.06.14
150,000
2012.06.01
HMC투자증권

SK270-1
2012.11.02
2017.11.02
100,000
2012.10.23
메리츠종합금융증권

SK270-2
2012.11.02
2019.11.02
50,000
2012.10.23
메리츠종합금융증권

SK270-3
2012.11.02
2022.11.02
50,000
2012.10.23
메리츠종합금융증권

SK271-1
2013.02.27
2018.02.27
100,000
2013.02.15
한국증권금융

SK271-2
2013.02.27
2020.02.27
100,000
2013.02.15
한국증권금융

SK272-2
2013.08.30
2018.08.30
100,000
2013.08.20
한국증권금융

SK272-3
2013.08.30
2020.08.30
60,000
2013.08.20
한국증권금융

SK262-1
2014.02.12
2019.02.12
150,000
2014.01.29
한국증권금융

SK262-2
2014.02.12
2021.02.12
100,000
2014.01.29
한국증권금융

SK263-1
2014.05.30
2019.05.30
150,000
2014.05.20
한국증권금융

SK263-2
2014.05.30
2021.05.30
100,000
2014.05.20
한국증권금융

SK264-1
2014.08.05
2019.08.05
80,000
2014.07.24
한국증권금융

SK264-2
2014.08.05
2021.08.05
170,000
2014.07.24
한국증권금융

SK265-1
2014.12.02
2017.12.02
100,000
2014.11.20
한국증권금융

SK265-2
2014.12.02
2019.12.02
100,000
2014.11.20
한국증권금융

SK265-3
2014.12.02
2021.12.02
100,000
2014.11.20
한국증권금융

SK266-1
2015.02.06
2020.02.06
150,000
2015.01.27
한국증권금융

SK266-2
2015.02.06
2022.02.06
100,000
2015.01.27
한국증권금융

SK273-1
2014.03.25
2019.03.25
100,000
2014.03.13
한국증권금융

SK273-2
2014.03.25
2021.03.25
100,000
2014.03.13
한국증권금융

SK273-3
2014.03.25
2024.03.25
100,000
2014.03.13
한국증권금융

SK274-1
2015.09.30
2018.09.30
70,000
2015.09.16
한국증권금융

SK274-2
2015.09.30
2020.09.30
150,000
2015.09.16
한국증권금융

SK274-3
2015.09.30
2022.09.30
80,000
2015.09.16
한국증권금융

SK275-1
2015.12.07
2018.12.07
120,000
2015.11.25
한국증권금융

SK275-2
2015.12.07
2020.12.07
120,000
2015.11.25
한국증권금융

SK275-3
2015.12.07
2022.12.07
60,000
2015.11.25
한국증권금융

SK276-1
2016.03.07
2018.03.07
130,000
2016.02.23
한국증권금융

SK276-2
2016.03.07
2021.03.07
120,000
2016.02.23
한국증권금융

SK276-3
2016.03.07
2023.03.07
150,000
2016.02.23
한국증권금융

SK277-1
2016.06.01
2018.06.01
100,000
2016.05.20
한국증권금융

SK277-2
2016.06.01
2021.06.01
120,000
2016.05.20
한국증권금융

SK277-3
2016.06.01
2023.06.01
120,000
2016.05.20
한국증권금융

SK277-4
2016.06.01
2026.06.01
60,000
2016.05.20
한국증권금융

SK278-1
2016.09.07
2018.09.07
180,000
2016.08.26
한국증권금융

SK278-2
2016.09.07
2021.09.07
110,000
2016.08.26
한국증권금융

SK278-3
2016.09.07
2023.09.07
110,000
2016.08.26
한국증권금융

SK279-1
2017.03.06
2020.03.06
90,000
2017.02.21
한국증권금융

SK279-2
2017.03.06
2022.03.06
190,000
2017.02.21
한국증권금융

SK279-3
2017.03.06
2024.03.06
120,000
2017.02.21
한국증권금융

SK280-1
2017.06.01
2020.06.01
90,000
2017.05.22
동부증권

SK280-2
2017.06.01
2022.06.01
190,000
2017.05.22
동부증권

SK280-3
2017.06.01
2024.06.01
120,000
2017.05.22
동부증권

SK281-1
2017.08.04
2019.08.04
100,000
2017.07.25
동부증권

SK281-2
2017.08.04
2022.08.04
130,000
2017.07.25
동부증권

SK281-3
2017.08.04
2024.08.04
70,000
2017.07.25
동부증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이하 유지

이행현황

53.64% (별도기준)
, O (이행)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하 설정 가능

이행현황

0.00% (별도기준)
, O (이행)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이상 금지

이행현황

0.01% (별도기준)
, O (이행)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 24일 제출완료

* 상기 이행현황기준일은 2017.6.30 입니다.
* 상기 현황은 아래 회차에 해당되는 사항입니다.
 : 제257-1회,제257-2회, 제258-1회,
 제258-2회, 제259-2회, 제260-1회,제260-2회, 제261-1회, 제261-2회,
 제262-1회,제262-2회, 제263-1회,제263-2회, 제264-1회,제264-2회, 제265-1회,
 제265- 2회, 제265-3회,제266-1회, 제266-2회, 제274-1회, 제274-2회, 제274-3회,
 제275-1회, 제275-2회, 제275-3회, 제276-1회, 제276-2회, 제276-3회, 제277-1회,
 제277-2회, 제277-3회, 제277-4회, 제278-1회, 제278-2회, 제278-3회
 제279-1회, 제279-2회, 제279-3회, 제280-1회, 제280-2회, 제280-3회

(이행현황기준일 :2017년 6월 30일)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하 유지

이행현황

53.64% (별도기준)
, O (이행)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하 설정 가능

이행현황

0.00% (별도기준)
, O (이행)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 70% 이상 금지

이행현황

0.01% (별도기준)
, O (이행)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 24일 제출완료

* 상기 현황은 아래 회차에 해당되는 사항입니다.

: 제269-2회

(이행현황기준일 :2017년 6월 30일)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지

이행현황

53.64% (별도기준)
, O (이행)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하 설정 가능

이행현황

0.00% (별도기준)
, O (이행)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 70% 이상 금지

이행현황

0.01% (별도기준)
, O (이행)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 24일 제출완료

* 상기 현황은 아래 회차에 해당되는 사항입니다. 

: 제270-1회, 제270-2회, 제270-3회

(이행현황기준일 :2017년 6월 30일)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
131.75% (연결기준), O (이행)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하 설정 가능

이행현황
28.95% (연결기준), O (이행)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 70% 이상 금지

이행현황
0.65% (연결기준), O (이행)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 24일 제출완료

* 상기 현황은 아래 회차에 해당되는 사항입니다.

: 제271-1회, 제271-2회, 제272-2회, 제272-3회, 제273-1회, 제273-2회, 제273-3회

※ 사채관리회사 담당자 및 연락처

사채관리회사

담당자

연락처

한화증권

기업금융1팀 류종현

02-3772-7395

미래에셋대우

DCM팀 고준희

02-3774-3741

HMC투자증권

어드바이저리팀 이성철

02-3787-2458

메리츠종합금융증권

기업금융팀 좌보람

02-6309-2859

한국증권금융

회사채관리팀 박윤아

02-3770-8556

[SK이노베이션 및 종속회사]

[SK이노베이션]

(작성기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제2-1회 무보증사채
2014.07.16
2019.07.16
100,000
2014.07.04

한국증권금융 회사채관리팀

박윤아 (02-3770-8556)

제2-2회 무보증사채
2014.07.16
2021.07.16
100,000
2014.07.04

한국증권금융 회사채관리팀
박윤아 (02-3770-8556)

제2-3회 무보증사채
2014.07.16
2024.07.16
60,000
2014.07.04

한국증권금융 회사채관리팀

박윤아 (02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행중(70.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황
당분기말 현재 이행중(1.4%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.1%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2017년 04월 12일 제출완료

이행현황기준일 : 2017. 6.30

[SK에너지(주)]

①
SK에너지㈜ 제31회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제31-1회 무보증사채
2012.09.21
2017.09.21
100,000
2012.09.11
한화투자증권 기업금융1센터
 류종현대리(02-3772-7395)

제31-2회 무보증사채
2012.09.21
2019.09.21
50,000
2012.09.11
한화투자증권 기업금융1센터
 류종현대리(02-3772-7395)

제31-3회 무보증사채
2012.09.21
2022.09.21
50,000
2012.09.11
한화투자증권 기업금융1센터
 류종현대리(02-3772-7395)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 500% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (111.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 100% 이하 설정 가능

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (
0.1%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당반기말 현재 이행 중 (
0.1%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 11일 제출완료

이행현황기준일 : 2017. 6.30

②
SK에너지㈜ 제33회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제33-2회 무보증사채
2013.02.07
2018.02.07
170,000
2013.01.28
한국예탁결제원 회사채관리팀
 박동민차장(02-3774-3143)

제33-3회 무보증사채
2013.02.07
2020.02.07
110,000
2013.01.28
한국예탁결제원 회사채관리팀
 박동민차장(02-3774-3143)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (111.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 오천억원 이상 자산처분 제한

이행현황

당반기말
현재 이행 중
(
16,788
백만원
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 11일 제출완료

이행현황기준일 : 2017. 6.30

③
SK에너지㈜ 제35회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제35-2회 무보증사채
2013.05.06
2020.05.06
190,000
2013.04.23
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (111.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 11일 제출완료

이행현황기준일 : 2017. 6.30

④
SK에너지㈜ 제37회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제37-2회 무보증사채
2013.10.25
2018.10.25
100,000
2013.10.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제37-3회 무보증사채
2013.10.25
2020.10.25
50,000
2013.10.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (111.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 11일 제출완료

이행현황기준일 : 2017. 6.30

⑤

SK에너지㈜ 제38회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제38-2회 무보증사채
2014.06.10
2019.06.10
100,000
2014.05.27
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제38-3회 무보증사채
2014.06.10
2021.06.10
80,000
2014.05.27
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (111.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 11일 제출완료

이행현황기준일 : 2017. 6.30

⑥

SK에너지㈜ 제39회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제39-1회 무보증사채
2014.10.10
2017.10.10
120,000
2014.09.26
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제39-2회 무보증사채
2014.10.10
2021.10.10
110,000
2014.09.26
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제39-3회 무보증사채
2014.10.10
2024.10.10
70,000
2014.09.26
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (111.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 11일 제출완료

이행현황기준일 : 2017. 6.30

⑦

SK에너지㈜ 제41회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제41-1회 무보증사채
2015.06.25
2018.06.25
80,000
2015.06.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제41-2회 무보증사채
2015.06.25
2022.06.25
170,000
2015.06.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제41-3회 무보증사채
2015.06.25
2025.06.25
100,000
2015.06.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (111.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 11일 제출완료

이행현황기준일 : 2017. 6.30

⑧
SK에너지㈜ 제42회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제42-1회 무보증사채
2015.11.04
2019.11.04
130,000
2015.10.23
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제42-2회 무보증사채
2015.11.04
2022.11.04
70,000
2015.10.23
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (111.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황
당반기말 현재 이행 중 (0.1%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 11일 제출완료

이행현황기준일 : 2017. 6.30

※ 2014.10.27에 발행한 40회 무보증 사모사채는 사채관리계약을 체결하지 않아 별도로 기재하지 않았음.

[SK종합화학(주)]

1) SK종합화학(주) 제 7회 무보증사채

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

7-2회 공모
무보증사채
2010.10.29
2017.10.29
100,000
2010.10.21
신한금융투자
이성재
(02-3772-4687)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 800%이하 유지

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (38%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 이하

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (7%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 100% 이내 자산처분 제한

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (0.2%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'17.04.28 제출

이행현황기준일 : 2017. 6.30

2) SK종합화학(주) 제 9회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 9-1회
무보증사채
2012.10.25
2017.10.25
100,000
2012.10.15

하나금융투자(*)

발행시장실 안은희

(02-3771-3325)

제 9-2회
무보증사채
2012.10.25
2019.10.25
50,000
2012.10.15

제 9-3회
무보증사채
2012.10.25
2022.10.25
50,000
2012.10.15

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 800%이하 유지

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (38%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 이하

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (7%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 100% 이내 자산처분 제한

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (0.2%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'17.04.28 제출

*구 하나대투증권
이행현황기준일 : 2017. 6.30

3) SK종합화학(주) 제 11회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 11-2회
무보증사채
2013.11.29
2018.11.29
80,000

2013.11.19

한국증권금융

회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제 11-3회
무보증사채
2013.11.29
2020.11.29
60,000

2013.11.19

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 800%이하 유지

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (38%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 이하

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (7%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 100% 이내 자산처분 제한

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (0.2%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'17.04.28 제출

이행현황기준일 : 2017. 6.30

 4) SK종합화학(주) 제 12회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제12-2회
무보증사채
2014.04.15
2019.04.15
100,000
2014.04.03

한국증권금융

회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 800%이하 유지

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (38%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 이하

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (7%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 100% 이내 자산처분 제한

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (0.2%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'17.04.28 제출

이행현황기준일 : 2017. 6.30

 5) SK종합화학(주) 제 13회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 13-1회
무보증사채
2014.07.21
2017.07.21
50,000
2014.07.09

한국증권금융

회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제 13-2회
무보증사채
2014.07.21
2019.07.21
100,000
2014.07.09

제 13-3회
무보증사채
2014.07.21
2021.07.21
50,000
2014.07.09

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 800%이하 유지

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (38%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 이하

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (7%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 100% 이내 자산처분 제한

이행현황

작성기준일 현재 이행 중 (0.2%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'17.04.28 제출

이행현황기준일 : 2017. 6.30

[SK인천석유화학(주)]

(작성기준일 :
2017년 6월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제1회 무보증사채
2007.12.06
2017.12.06
20,000
2007.11.28

NH투자증권(주)

Coverage본부
강정아
(02-750-5524)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 이하 유지

이행현황

이행

(작성기준일 현재 부채비율
106.
14%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 미만

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.97
%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재 0.00%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2017.04.13
제출

이행현황기준일 : 2017. 6.30

(작성기준일 :

2017년 06월 30
일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7회 무보증사채
2012.12.06
2017.12.06
180,000
2012.11.26

하나금융투자

Coverage실
안
은희
(02-3771-
3325
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황

이행
(작성기준일 현재 부채비율

106.14
%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.97
%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 오천억원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(

작성
기준일 현재
0억
원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2017.04.13
제출

이행현황기준일 : 2017. 6.30

(작성기준일 :

2017년 06월 30
일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제11-2회 
무보증사채
2014.06.27
2019.06.27
150,000
2014.06.17
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황

이행
(작성기준일 현재 부채비율
106.14
%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.97
%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재 0.00%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2017.04.11
제출

이행현황기준일 : 2017. 6.30

(작성기준일 :

2017년 06월 30
일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제13-1회
 무보증사채
2015.07.28
2018.07.28
80,000
2015.07.16
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제13-2회 
무보증사채
2015.07.28
2020.07.28
120,000
2015.07.16
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황

이행
(작성기준일 현재 부채비율
106.14
%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.97
%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재 0.00%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2017.04.11
제출

이행현황기준일 : 2017. 6.30

(작성기준일 :

2017년 06월 30
일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제14-1회 
무보증사채
2016.09.05
2019.09.05
70,000
2016.08.24
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제14-2회 
무보증사채
2016.09.05
2021.09.05
110,000
2016.08.24
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황

이행
(작성기준일 현재 부채비율

106.14
%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.97
%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재 0.00%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2017.04.11
제출

이행현황기준일 : 2017. 6.30

(작성기준일 :

2017년
06월 30
일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제15-1회 
무보증사채
2017.03.30
2020.03.30
90,000
2017.03.20
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제15-2회 
무보증사채
2017.03.30
2022.03.30
180,000
2017.03.20
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제15-3회 
무보증사채
2017.03.30
2024.03.30
30,000
2017.03.20
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황

이행
(작성기준일 현재 부채비율
106.14
%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의
200%
미만

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.97
%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총액의
70%
이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재 0.00%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'16년말 이후 발행이므로 '17년 8월부터 제출의무

이행현황기준일: 2017년 6월 30일
※ 작성일 기준

(2017년 6월 30일)
만기가 도래하지 않은 제9회, 제10회, 제12-1회, 제12-2회, 제12-3회 무보증 
 사모사채는 사채관리계약을 체결하지 아니하여, 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없음.

[SK루브리컨츠(주)]

①
SK루브리컨츠(주) 제6회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제6회 무보증사채
2014.09.04
2019.09.04
150,000
2014.08.25
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율을 400%이하로 유지
(연결 재무제표 기준)

이행현황

이행(작성기준일 현재 부채비율 46.21%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 
설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도
자기자본의 400% 미만

이행현황

이행(
작성기준일 현재 0.00%

)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐
자산총액의 100% 이상의 자산
매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 제한

이행현황

이행(
작성기준일 현재 0.00%

)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.4.18

이행현황기준일 : 2017.06.30

② SK루브리컨츠(주) 제7회 무보증사채

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7-1회 무보증사채
2015.11.26
2018.11.26
60,000
2015.11.16
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

제7-2회 무보증사채
2015.11.26
2020.11.26
90,000
2015.11.16
한국증권금융(주)
회사채관리팀 박윤아
(02-3770-8556)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율을 400%이하로 유지
(연결 재무제표 기준)

이행현황

이행(작성기준일 현재 부채비율 46.21%

)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 
설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도
자기자본의 400% 미만

이행현황

이행(
작성기준일 현재 0.00%

)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐
자산총액의 100% 이상의 자산
매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 제한

이행현황

이행(
작성기준일 현재 0.00%

)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.4.18

이행현황기준일 : 2017.06.30

[SK텔레콤 및 주요종속회사] 

[SK텔레콤]

(기준일 :

2017년 6월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

[57회 회사채]

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리
 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제57-2회 무보증 사채

2008.03.03

2018.03.03

200,000

2008.02.22

신한금융투자

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 400% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 
직전 회계연도 '자기자본'의 50% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2017.04.27 제출

[61회 회사채]

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리
 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제61-2회 무보증 사채

2011.12.27

2021.12.27

190,000

2011.12.19

하나금융투자

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 
직전 회계연도 '자기자본'의 50% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2017.04.27 제출

[62회 회사채]

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리
 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제62-1회 무보증 사채

2012.08.28

2019.08.28

170,000

2012.08.22

메리츠종합금융증권

SK텔레콤주식회사 제62-2회 무보증 사채

2012.08.28

2022.08.28

140,000

2012.08.22

메리츠종합금융증권

SK텔레콤주식회사 제62-3회 무보증 사채

2012.08.28

2032.08.28

90,000

2012.08.22

메리츠종합금융증권

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 
직전 회계연도 '자기자본'의 100% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2017.04.27 제출

[63~69회 회사채]

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리
 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제63-1회 무보증 사채

2013.04.23

2023.04.23

230,000

2013.04.17

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제63-2회 무보증 사채

2013.04.23

2033.04.23

130,000

2013.04.17

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제64-1회 무보증 사채

2014.05.14

2019.05.14

50,000

2014.04.29

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제64-2회 무보증 사채

2014.05.14

2024.05.14

150,000

2014.04.29

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제64-4회 무보증 사채

2014.05.14

2029.05.14

50,000

2014.04.29

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제65-1회 무보증 사채

2014.10.28

2019.10.28

160,000

2014.10.16

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제65-2회 무보증 사채

2014.10.28

2021.10.28

150,000

2014.10.16

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제65-3회 무보증 사채

2014.10.28

2024.10.28

190,000

2014.10.16

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제66-1회 무보증 사채

2015.02.26

2022.02.26

100,000

2015.02.11

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제66-2회 무보증 사채

2015.02.26

2025.02.26

150,000

2015.02.11

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제66-3회 무보증 사채

2015.02.26

2030.02.26

50,000

2015.02.11

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제67-1회 무보증 사채

2015.07.17

2018.07.17

90,000

2015.07.09

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제67-2회 무보증 사채

2015.07.17

2025.07.17

70,000

2015.07.09

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제67-3회 무보증 사채

2015.07.17

2030.07.17

90,000

2015.07.09

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제68-1회 무보증 사채

2015.11.30

2018.11.30

80,000

2015.11.18

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제68-2회 무보증 사채

2015.11.30

2025.11.30

100,000

2015.11.18

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제68-3회 무보증 사채

2015.11.30

2035.11.30

70,000

2015.11.18

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제69-1회 무보증 사채

2016.03.04

2019.03.04

70,000

2016.02.22

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제69-2회 무보증 사채

2016.03.04

2021.03.04

100,000

2016.02.22

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제69-3회 무보증 사채

2016.03.04

2026.03.04

90,000

2016.02.22

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제69-4회 무보증 사채

2016.03.04

2036.03.04

80,000

2016.02.22

한국증권금융

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 100% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2017.04.27 제출

[70~71회 회사채]

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리
 계약체결일

사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제70-1회 무보증 사채

2016.06.03

2019.06.03

50,000

2016.05.24

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제70-2회 무보증 사채

2016.06.03

2021.06.03

50,000

2016.05.24

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제70-3회 무보증 사채

2016.06.03

2026.06.03

120,000

2016.05.24

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제70-4회 무보증 사채

2016.06.03

2031.06.03

50,000

2016.05.24

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-1회 무보증사채

2017.04.25

2020.04.25

60,000

2017.04.13

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-2회 무보증사채

2017.04.25

2022.04.25

120,000

2017.04.13

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-3회 무보증사채

2017.04.25

2027.04.25

100,000

2017.04.13

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-4회 무보증사채

2017.04.25

2032.04.25

90,000

2017.04.13

한국증권금융

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 
직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2017.04.27 제출

[SK브로드밴드]

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에스케이브로드밴드㈜ 제37-2회
무기명식 이권부 무보증사채

2012년 10월 12일
2017년 10월 12일

120,000

2012년 10월 08일

한화투자증권(주)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

총액 10조원 한도

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 24일 제출

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에스케이브로드밴드㈜ 제38-2회
무기명식 이권부 무보증사채

2014년 04월 02일

2019년 04월 02일

210,000

2014년 03월 21일

한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제39회
무기명식 이권부 무보증사채

2014년 09월 29일

2019년 09월 29일

130,000

2014년 09월 17일

한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제40-1회
무기명식 이권부 무보증사채

2015년 01월 14일

2018년 01월 14일

50,000

2014년 01월 02일

한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제40-2회
무기명식 이권부 무보증사채

2015년 01월 14일

2020년 01월 14일

160,000

2014년 01월 02일

한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제41회
무기명식 이권부 무보증사채

2015년 07월 15일

2020년 07월 15일

140,000

2015년 07월 03일

한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제42회
무기명식 이권부 무보증사채

2015년 10월 06일

2020년 10월 06일

130,000

2015년 09월 22일

한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제43-1회

무기명식 이권부 무보증사채

2016년 10월 05일

2019년 10월 05일

50,000

2016년 09월 22일

한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제43-2회

무기명식 이권부 무보증사채

2016년 10월 05일

2021년 10월 05일

120,000

2016년 09월 22일

한국증권금융(주)

에스케이브로드밴드㈜ 제44회

무기명식 이권부 무보증사채

2017년 02월 03일

2022년 02월 03일

150,000

2017년 01월 20일

한국증권금융(주)

합 계
-
-
1,140,000
-
-

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

총액 2조원 한도

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 4월 24일 제출

[SK텔링크],
[피에스엔마케팅], [아이리버]
- 해당사항 없음

[SK네트웍스 및 종속회사]

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK네트웍스㈜
 제 176-1회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2013.04.30
2018.04.30
50,000,000,000
2013.04.18
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 176-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2013.04.30
2020.04.30
200,000,000,000
2013.04.18
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 178-1회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2014.10.30
2017.10.30
130,000,000,000
2014.10.20
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 178-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2014.10.30
2019.10.30
60,000,000,000
2014.10.20
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 178-3회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2014.10.30
2021.10.30
150,000,000,000
2014.10.20
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 179-1회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2015.04.29
2018.04.29
170,000,000,000
2015.04.17
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 179-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2015.04.29
2020.04.29
80,000,000,000
2015.04.17
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 179-3회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2015.04.29
2022.04.29
100,000,000,000
2015.04.17
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 180-1회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2016.04.20
2019.04.20
220,000,000,000
2016.04.07
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 180-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2016.04.20
2021.04.20
80,000,000,000
2016.04.07
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 별도재무제표 기준 500% 이하

이행현황
이행 (211%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하

이행현황
이행 (자기자본의 130%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 100% 이상 
 자산처분 제한

이행현황
이행 (자산 총계의 1%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2016. 09. 13. 제출

[SKC 및 종속회사]

[지배회사 : SKC]

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제129-2회
2012.10.31
2017.10.31
40,000,000,000
2012.10.19
한화투자증권㈜

제130-2회
2013.02.22
2018.02.22
100,000,000,000
2013.02.12
한화투자증권㈜

제132-2회
2013.08.27
2018.08.27
50,000,000,000
2013.08.14
한국증권금융㈜

제133-1회
2014.07.08
2017.07.08
30,000,000,000
2014.06.26
한국증권금융㈜

제133-2회
2014.07.08
2019.07.08
40,000,000,000
2014.06.26
한국증권금융㈜

제134-1회
2014.10.29
2017.10.29
30,000,000,000
2014.10.17
한국증권금융㈜

제134-2회
2014.10.29
2019.10.29
30,000,000,000
2014.10.17
한국증권금융㈜

제135-1회
2015.06.25
2018.06.25
50,000,000,000
2015.06.15
한국증권금융㈜

제135-2회
2015.06.25
2020.06.25
50,000,000,000
2015.06.15
한국증권금융㈜

제136-1회
2015.11.11
2018.11.11
50,000,000,000
2015.10.30
한국증권금융㈜

제136-2회
2015.11.11
2020.11.11
40,000,000,000
2015.10.30
한국증권금융㈜

제137-1회
2016.02.22
2019.02.22
80,000,000,000
2016.02.05
한국증권금융㈜

제137-2회
2016.02.22
2021.02.22
40,000,000,000
2016.02.05
한국증권금융㈜

제138-1회
2017.02.23
2020.02.23
110,000,000,000
2016.02.13
한국증권금융㈜

제138-2회
2017.02.23
2022.02.23
40,000,000,000
2016.02.13
한국증권금융㈜

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 
 - 128~135회 : 800% 이하 유지
 - 136~138회 : 500% 이하 유지

이행현황
이행 (139%, 2017.06.30 기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 이하

이행현황
이행 (33%, 2017.06.30기준)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (0.18%, 2017.06.30 기준)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.04.18 제출

[주요종속회사 : SK텔레시스]

사채관리계약 주요내용

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제6회 무보증 공모사채
2015.07.21
2018.07.21
40,000
2015.07.09
키움증권
주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채총액 5,000억원이하 유지

이행현황
최근 보고서상 부채총액 205,846
 (단위: 백만원, 2017년 반기검토보고서 기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액
 500억원 이하 유지

이행현황
최근 보고서상 담보권설정 채무의 합계액 15,000
 (단위: 백만원, 2017년 반기검토보고서 기준)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이상의 자산 처분 제한

이행현황
최근 보고서상 자산총계 137,242 (유형자산처분 '-')
 (단위: 백만원, 2017년 반기검토보고서 기준)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.04.10 제출

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제5-2회 무기명식 
이권부 무보증사채
2013년 04월 03일
2018년 04월 03일
30,000
2013년 03월 22일
한화투자증권(주)

재무비율 유지현황
계약내용
사채관리계약서 제 2-3조에 따라 본 사채의 원리금지급의무 이행이 
완료될 때까지 부채비율 800%이하 유지하여야 함.

이행현황
271% (2017년 06월 30일 기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채관리계약서 제 2-4조에 따라 본 사채의 원리금지급의무 이행이 
완료될 때까지 지급보증의무 및 담보권을 설정하지 않아야 함. 
단, 제2-4조 1항에 해당하는 경우 적용되지 않음.

이행현황
해당사항 없음.

자산처분 제한현황
계약내용

사채관리계약서 제 2-5조에 따라 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 100% 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분하지 아니함.

이행현황
- 자산총액 : 156,550,151(천원)
- 유형자산의 처분 : 3,083(천원)
- 처분자산의 비율 : 총자산의 0.00% (2017년 06월 30일 기준)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 04월 17일

* 이행상황보고서는 사채관리계약서 제2-6조(사채관리계약이행상황보고)에 따라 매 반기 및 연간 기준으로 제출합니다.

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제8회 무기명식 
이권부 무보증사채
2016년 04월 07일
2019년 04월 07일
30,000
2016년 03월 31일
에이치엠씨투자증권(주)

재무비율 유지현황
계약내용
사채관리계약서 제 2-3조에 따라 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료 될 때까지 부채금액을 5,000억원 이하로 유지해야 함.(별도 재무제표 기준)

이행현황
114,307,239 (천원) (2017년 06월 30일 기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채관리계약서 제 2-4조에 따라 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지급보증의무 및 담보권을 설정하지 않아야 함. 
단, 제2-4조 1항에 해당하는 경우 적용되지 않음.

이행현황
해당사항 없음.

자산처분 제한현황
계약내용
사채관리계약서 제 2-5조에 따라 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 매매 ·양도 ·임대 기타 처분한 자산총액이 직전 회계년도 대차대조표상 자산총계의 100%를 초과할 수 없다.(별도 재무제표 기준)

이행현황
- 자산총액 : 156,177,892(천원)
- 유형자산의 처분 : 3,083 (천원)
- 처분자산의 비율 : 총자산의 0.00% (2017년 06월 30일 기준)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 04월 17일

* 이행상황보고서는 사채관리계약서 제2-6조(사채관리계약이행상황보고)에 따라 매 반기 및 연간 기준으로 제출합니다.

[SK건설 및 종속회사]

◈
사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

143-2회
2014.09.30
2017.09.30
100,000
2014.09.18
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2017년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(254.19%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이
직전 회계년도 자기자본의 1,000% 이내 등

이행현황
이행(719,738백만원, 52.5%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 8조원 이내

이행현황
이행(9,016백만원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.04.25

※ 당사는 사채관리계약 이행상황 보고서를 연 2회 (사업보고서 및 반기보고서 제출일로 부터 30일 이내) 사채관리기관에 제출하고 있습니다.

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

145회
2015.04.30
2018.04.30
150,000
2015.04.20
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2017년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(254.19%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이
직전 회계년도 자기자본의 1,000% 이내 등

이행현황
이행(719,738백만원, 52.5%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 8조원 이내

이행현황
이행(9,016백만원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.04.25

※ 당사는 사채관리계약 이행상황 보고서를 연 2회 (사업보고서 및 반기보고서 제출일로 부터 30일 이내) 사채관리기관에 제출하고 있습니다.

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

146-1회
2015.07.24
2017.07.24
30,000
2015.07.14
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2017년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(254.19%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이
직전 회계년도 자기자본의 700% 이내 등

이행현황
이행(719,738백만원, 52.5%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이내

이행현황
이행(9,016백만원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.04.25

※ 당사는 사채관리계약 이행상황 보고서를 연 2회 (사업보고서 및 반기보고서 제출일로 부터 30일 이내) 사채관리기관에 제출하고 있습니다.

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

146-2회
2015.07.24
2018.07.24
80,000
2015.07.14
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2017년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(254.19%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 700% 이내 등

이행현황
이행(719,738백만원, 52.5%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이내

이행현황
이행(9,016백만원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.04.25

※ 당사는 사채관리계약 이행상황 보고서를 연 2회 (사업보고서 및 반기보고서 제출일로 부터 30일 이내) 사채관리기관에 제출하고 있습니다.

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

149회
2016.11.13
2018.11.13
85,000
2016.10.24
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2017년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(254.19%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이
직전 회계년도 자기자본의 700% 이내 등

이행현황
이행 (311,217백만원, 22.7%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이내

이행현황
이행(9,016백만원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.04.25

※ 당사는 사채관리계약 이행상황 보고서를 연 2회 (사업보고서 및 반기보고서 제출일로 부터 30일 이내) 사채관리기관에 제출하고 있습니다.

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

151-1회
2017.04.14
2019.04.14
134,000
2017.04.04
아이비케이투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2017년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(254.19%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이
직전 회계년도 자기자본의 700% 이내 등

이행현황
이행(264,005백만원, 19.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이내

이행현황
이행(9,016백만원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

※ 당사는 사채관리계약 이행상황 보고서를 연 2회 (사업보고서 및 반기보고서 제출일로 부터 30일 이내) 사채관리기관에 제출하고 있습니다.

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

151-2회
2017.04.14
2020.04.14
56,000
2017.04.04
아이비케이투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2017년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(254.19%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이
직전 회계년도 자기자본의 700% 이내 등

이행현황
이행(264,005백만원, 19.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이내

이행현황
이행(9,016백만원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

※ 당사는 사채관리계약 이행상황 보고서를 연 2회 (사업보고서 및 반기보고서 제출일로 부터 30일 이내) 사채관리기관에 제출하고 있습니다.

[SK마리타임㈜(舊,SK해운㈜) 및 종속회사]

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제20-2회 무보증사채
2012.12.12
2017.12.12
100,000
2012.11.30
현대증권

제22회 무보증사채
2013.07.04
2018.07.04
50,000
2013.06.24
NH농협증권

제23-3회 무보증사채
2013.11.01
2018.11.01
40,000
2013.10.22
한국증권금융

제33회 무보증사채
2016.09.30
2017.09.30
70,000
2016.09.20
HMC투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
별도 부채비율 1,000% 이하
(선박 차입을 위한 부채는 계산하지 않음)

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 자기자본의 400% 이하(제20-2회)
직전 회계년도 자기자본의 1,000% 이하(제22회)

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 매매, 양도, 임대 및 기타 처분한 자산 총액이 직전 회계년도 재무상태표상 자산총계의 100% 이하

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
미제출

* 상기 현황은 아래 회차에 해당되는 사항입니다.
 : 제20-2회, 제22회

* 당사는 '17.4.1 부로 SK마리타임(舊SK해운)과 SK해운으로 물적분할, 신설되었으므로 작성일 현재 감사인의 감사 또는 검토보고서가 존재하지 않아 미제출상태입니다.
('17년 반기 검토보고서 이후 제출예정)

재무비율 유지현황
계약내용
별도 부채비율 1,500% 이하

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 자기자본의 800% 이하

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 1조원 이상의 자산 매각 불가

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
미제출

* 상기 현황은 아래 회차에 해당되는 사항입니다.
 : 제23-3회, 제33회
* 당사는 '17.4.1 부로 SK마리타임(舊SK해운)과 SK해운으로 물적분할, 신설되었으므로 작성일 현재 감사인의 감사 또는 검토보고서가 존재하지 않아 미제출상태입니다.
('17년 반기 검토보고서 이후 제출예정)

[SK E&S 및 종속회사]

<별도 기준>

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 억원)

사명
SK E&S㈜

채권명
제8-3회
제10-1회
제10-2회
제11-2회
제11-3회
제12-1회
제12-2회
제12-3회

발행일
2010.10.08
2013.02.26
2013.02.26
2013.10.04
2013.10.04
2016.08.29
2016.08.29
2016.08.29

만기일
2017.10.08
2018.02.26
2020.02.26
2018.10.04
2020.10.04
2019.08.29
2021.08.29
2023.08.29

발행액
600
2,000
1,000
1,000
500
1,000
1,400
1,000

사채관리 계약체결일
2010.09.30
2013.02.14
2013.02.14
2013.02.14
2013.02.14
2016.08.17
2016.08.17
2016.08.17

사채관리회사
하나금융투자
한국예탁결제원
한국예탁결제원
한국예탁결제원
한국예탁결제원
한국증권금융㈜
한국증권금융㈜
한국증권금융㈜

이행현황 기준일
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%
부채비율 500%
부채비율 500%
부채비율 400%
부채비율 400%
부채비율 400%
부채비율 400%
부채비율 400%

이행현황
이행(81.54%)
이행(81.54%)
이행(81.54%)
이행(81.54%)
이행(81.54%)
이행(81.54%)
이행(81.54%)
이행(81.54%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500%
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%

이행현황
이행(122.03%)
이행(122.03%)
이행(122.03%)
이행(122.03%)
이행(122.03%)
이행(122.03%)
이행(122.03%)
이행(122.03%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 500%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%

이행현황
이행(0.00%)
이행(0.00%)
이행(0.00%)
이행(0.00%)
이행(0.00%)
이행(0.00%)
이행(0.00%)
이행(0.00%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017-04-26
2017-04-26
2017-04-26
2017-04-26
2017-04-26
2017-04-26
2017-04-26
2017-04-26

사명
SK E&S㈜

채권명
제13-1회
제13-2회
제13-3회

발행일
2017.04.12
2017.04.12
2017.04.12

만기일
2022.04.22
2022.04.22
2027.04.22

발행액
1,500
500
500

사채관리 계약체결일
2017.03.31
2017.03.31
2017.03.31

사채관리회사
한국증권금융㈜
한국증권금융㈜
한국증권금융㈜

이행현황 기준일
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%
부채비율 400%
부채비율 400%

이행현황
이행(81.54%)
이행(81.54%)
이행(81.54%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%

이행현황
이행(122.03%)
이행(122.03%)
이행(122.03%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%

이행현황
이행(0.00%)
이행(0.00%)
이행(0.00%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-
-
-

<종속회사>

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 억원)

사명
위례에너지서비스㈜
파주에너지서비스㈜
나래에너지서비스㈜

채권명
제1-1회
제1-2회
1-1회
제1-2회
제1-3회
제2-1회
제2-2회
제2-3회
제1회

발행일
2014.12.09
2014.12.09
2015.03.18
2015.03.18
2015.03.18
2015.09.04
2015.09.04
2015.09.04
2013.02.13

만기일
2024.12.09
2026.12.09
2022.03.08
2025.03.18
2027.03.18
2022.09.04
2025.09.04
2027.09.04
2018.02.13

발행액
2,000
500
1,000
1,900
600
500
500
500
800

사채관리 계약체결일
2014.11.27
2014.11.27
2015.03.06
2015.03.06
2015.03.06
2015.08.25
2015.08.25
2015.08.25
2013.01.31

사채관리회사
한국예탁결제원
한국예탁결제원
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국예탁결제원

이행현황 기준일
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30
2017-06-30

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,000%
부채비율 1,000%
부채비율 800%
부채비율 800%
부채비율 800%
부채비율 800%
부채비율 800%
부채비율 800%
부채비율 1,000%

이행현황
이행(268%)
이행(268%)
이행(119%)
이행(119%)
이행(119%)
이행(119%)
이행(119%)
이행(119%)
이행(315%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 100%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 100%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017-04-28
2017-04-28
2017-04-25
2017-04-25
2017-04-25
2017-04-25
2017-04-25
2017-04-25
2017-04-28

[SK머티리얼즈 및 종속회사]

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

14회무보증사채
2012.09.27
2017.09.27
50,000
2012.09.17
유진투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 이하

이행현황
121%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 400% 미만

이행현황
0.85%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이내

이행현황
0.04%

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.04.28

* 상기 이행현황 기준일은 2017.06.30 입니다.

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

16회무보증사채
2016.10.28
2019.10.28
50,000
2016.10.18
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
121%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 400% 미만

이행현황
0.20%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이내

이행현황
0.04%

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.04.28

* 상기 이행현황 기준일은 2017.06.30 입니다.

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

17-1회무보증사채
2017.04.10
2020.04.10
100,000
2017.03.29
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
121%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 300% 미만

이행현황
0.01%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 80% 이내

이행현황
0.04%

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 상기 이행현황 기준일은 2017.06.30 입니다.

(작성기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

17-2회무보증사채
2017.04.10
2022.04.10
50,000
2017.03.29
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
121%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 300% 미만

이행현황
0.00%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 80% 이내

이행현황
0.04%

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 상기 이행현황 기준일은 2017.06.30 입니다.

[에스엠코어 및 종속회사]

- 해당사항 없음

■

채무증권별 미상환 잔액현황

○ 기업어음증권 미상환 잔액

- 별도기준 (해당사항 없음)

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 연결기준

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
102,000
16,000
107,000
246,500
93,756
-
-
-
565,256

합계
102,000
16,000
107,000
246,500
93,756
-
-
-
565,256

○ 전자단기사채 미상환 잔액

- 별도기준 : 해당사항 없음

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 연결기준

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

합계
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

○ 회사채 미상환 잔액

- 별도 기준

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,080,000
1,100,000
1,090,000
1,040,000
800,000
950,000
-
6,060,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
1,080,000
1,100,000
1,090,000
1,040,000
800,000
950,000
-
6,060,000

- 연결기준

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
4,629,385
4,059,740
3,806,000
2,100,000
2,990,000
3,640,000
1,255,840
22,480,965

사모
110,792
260,000
391,880
50,000
20,000
230,000
0
1,062,672

합계
4,740,177
4,319,740
4,197,880
2,150,000
3,010,000
3,870,000
1,255,840
23,543,637

○ 신종자본증권 미상환 잔액

- 별도기준
: 해당사항 없음

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 연결기준

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
329,520
329,520

사모
-
-
45,584
-
-
456,980
400,000
902,564

합계
-
-
45,584
-
-
456,980
729,520
1,232,084

○ 조건부자본증권 미상환 잔액

- 별도기준
: 해당사항 없음

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 연결기준
: 해당사항 없음

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

1.
회계감사인의 명칭 및 감사의견

- 연결 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제27기 2분기(당반기)

한영회계법인

-

해당사항 없음

제26기(전기)

한영회계법인

적정

해당사항 없음

제25기(전전기)

한영회계법인

적정

해당사항 없음

* 제26기의 경우 모든 연결대상 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받음 
* 제25기의 경우, 외부 감사를 받는 연결대상 종속회사 중 더컨텐츠콤㈜를 제외한 모든 종속회사가 
 적정의견을 받음

※ 더컨텐츠콤㈜는 2016년 2월1일 주주총회결의로 해산함에 따라, 재무제표 작성 전제인
 계속기업으로서 존속한다는 가정이 성립되지 아니함. 이를 사유로 더컨텐츠콤㈜의 외부감사인인
 대주회계법인에서 더컨텐츠콤㈜ '15년 재무제표에 대한 감사 의견을 표명하지 않았으나,
 당사 '15년 연결재무제표에 대한 감사의견에는 영향을 미치지 아니함

○
연결 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견 등 

검토대상 재무제표
본인은 별첨된 SK주식회사와 그 종속기업의 요약반기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 요약반기연결재무제표는 2017년 6월 30일 현재의 요약반기연결재무상태 표, 2017년과 2016년 6월 30일로 종료되는 3개월 및 6개월 보고기간의 요약반기연결포괄손익계산서, 6개월 보고기간의 요약반기연결자본변동표 및 요약반기연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다. 

재무제표에 대한 경영진의 책임
경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약반기연결재무제표를 작성하고 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약반기연결재무제표를 작성하는 데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임
본인의 책임은 상기 요약반기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약반기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. 

본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견
본인의 검토결과 상기 요약반기연결재무제표가 중요성의 관점에서 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

강조사항

검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 검토보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

수주산업 핵심감사항목에 대한 감사인의 강조사항

수주산업 핵심감사항목은 '회계감사실무지침 2016-1'에 따라 감사인의 전문가적 판단과 지배기구와의 커뮤니케이션을 통해 당반기 연결재무제표 검토에서 유의적인 사항을 선정한 것입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 검토의 관점에서 다루어진사항이며, 본인은 이 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하는 것은 아닙니다.

우리는 SK주식회사의 연결재무제표에 대한 검토의견을 형성하는데 있어 아래와 같은 핵심감사항목들에 대하여 검토절차를 수행하였습니다.

(1) 투입법에 따른 수익인식, 공사진행률의 적절성 및 미청구공사금액의 회수가능성

연결재무제표에 대한 주석2에서 기술한 바와 같이 회사는 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우, 건설계약과 관련한 계약수익과 계약원가를 보고기간말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식하였습니다. 한편, 회사는 수
행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 계약의 진행률을 측정하고 있으며,
이러한 측정방식이 회사가 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 

또한,
회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액을 매출채권(미청구공사)으로 표시하고 있습니다. 회사의 미
청구공사금액은 당반기말 현재
557,610백만원이며, 미청구공사금액에 대한 회수가능성 평가가 적절하게 이루어지지 않을 경우 미청구공사가 과대계상될 위험이 존재합니다. 

본인은 투입법에 따른 수익인식, 공사진행률의 적절성 및 미청구공사금액의 회수가능성에 대한 평가를 당반기 핵심감사항목으로 선정하였으며 다음의 검토절차를 수행하였습니다.

① 수익인식 회계정책 및 변경유무에 대한 질문

② 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 조건의 충족 여부에 대한 질문

③ 분기별 공사진행률 증감에 대한 분석적 검토 및 질문

④ 미청구공사금액의 증가원인 및 회수가능성에 대한 질문 등

(2) 공사예정원가에 대한 추정의 불확실성 및 공사변경에 따른 회계처리의 적절성

연결재무제표에 대한 주석2에서 기술한 바와 같이 회사는 공사예정원가를 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

본인은 경영진의 판단이 수반된 추정의 불확실성이 높은 것으로 식별된 총계약원가에 대한 추정의 불확실성 및 공사변경에 따른 회계처리의 적절성을 당반기 핵심감사항목으로 선정하였으며 다음의 검토절차를 수행하였습니다.

① 공사예정원가 추정 및 공사변경에 따른 회계처리 적절성에 대한 질문

② 총계약수익 또는 추정총계약원가의 유의적 증감 사유에 대한 질문 등

기타사항

본인은 2016년 12월 31일 현재의 연결재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2017년 3월 9일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2016년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다. 

- 별도 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제27기 2분기(당반기)

한영회계법인

-

해당사항 없음

제26기(전기)

한영회계법인

적정

해당사항 없음

제25기(전전기)

한영회계법인

적정

해당사항 없음

○ 별도 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견 등 

검토대상 재무제표

본인은 별첨된 SK주식회사의 요약반기재무제표를 검토하였습니다. 동 요약반기재무제표는 2017년 6월 30일 현재의 요약반기재무상태표, 2017년과 2016년 6월 30일로 종료되는 3개월 및 6개월 보고기간의 요약반기포괄손익계산서, 6개월 보고기간의요약반기자본변동표 및 요약반기현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다. 

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약반기재무제표를 작성하고 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약반기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 요약반기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약반기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견

본인의 검토결과 상기 요약반기재무제표가 중요성의 관점에서 한국채택국제회계 기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

강조사항

검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 검토보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

수주산업 핵심감사항목에 대한 감사인의 강조사항

수주산업 핵심감사항목은 '회계감사실무지침 2016-1'에 따라 감사인의 전문가적 판단과 지배기구와의 커뮤니케이션을 통해 당반기 재무제표 검토에서 유의적인 사항을선정한 것입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 검토의 관점에서 다루어진 사항이며, 본인은 이 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하는 것은 아닙니다.

우리는 SK주식회사의 재무제표에 대한 검토의견을 형성하는데 있어 아래와 같은 핵심감사항목들에 대하여 검토절차를 수행하였습니다.

(1) 투입법에 따른 수익인식, 공사진행률의 적절성 및 미청구공사금액의 회수가능성

재무제표에 대한 주석2에서 기술한 바와 같이 회사는 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 건설계약과 관련한 계약수익과 계약원가를 보고기간말 현재계약활동의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식하였습니다. 한편, 회사는 수
행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 계약의진행률을 측정하고 있으며,
이러한 측정방식이 회사가 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다.

또한,
회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액을 매출채권(미청구공사)으로 표시하고 있습니다. 회사의 미
청구공사금액은 당반기말 현재
52,362
백만원이며, 미청구공사금액에 대한 회수가능성 평가가 적절하게 이루어지지 않을 경우 미청구공사가 과대계상될 위험이 존재합니다.

본인은 투입법에 따른 수익인식, 공사진행률의 적절성 및 미청구공사금액의 회수가능성에 대한 평가를 당반기 핵심감사항목으로 선정하였으며 다음의 검토절차를 수행하였습니다.

① 수익인식 회계정책 및 변경유무에 대한 질문

② 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 조건의 충족 여부에 대한 질문

③ 분기별 공사진행률 증감에 대한 분석적 검토 및 질문

④ 미청구공사금액의 증가원인 및 회수가능성에 대한 질문 등

(2) 공사예정원가에 대한 추정의 불확실성 및 공사변경에 따른 회계처리의 적절성

재무제표에 대한 주석2에서 기술한 바와 같이 회사는 공사예정원가를 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

본인은 경영진의 판단이 수반된 추정의 불확실성이 높은 것으로 식별된 총계약원가에 대한 추정의 불확실성 및 공사변경에 따른 회계처리의 적절성을 당반기 핵심감사항목으로 선정하였으며 다음의 검토절차를 수행하였습니다.

① 공사예정원가 추정 및 공사변경에 따른 회계처리 적절성에 대한 질문

② 총계약수익 또는 추정총계약원가의 유의적 증감 사유에 대한 질문 등

기타사항

본인은 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2017년 3월 9일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

- 제 27기 감사(검토)일정

구 분
일정

1분기
사전검토
2017.04.13~2017.04.19

본검토
2017.04.20~2017.05.12

반기
사전검토
2017.07.13~2017.07.19

본검토
2017.07.20~2017.08.11

※상기 일정은 별도ㆍ연결 재무제표 검토 및 감사에 대한 일정입니다.

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제27기 2분기
(당반기)

한영회계법인

1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
 반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
1,050
2,100
1,950

제26기
(전기)

한영회계법인

1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
 반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
26기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 감사
980
2,200
2,400
2,450
6,539

제25기
(전전기)

한영회계법인

1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
 반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
 25기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 감사
1,053
1,100
1,400
3,230
7,633

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제27기 2분기 (당반기)
-
-
-
-
-

제26기(전기)
-
-
-
-
-

제25기(전전기)
-
-
-
-
-

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제유효성 감사

감사위원회는 제25기 및 제26기에 대한 회사의 회계 및 업무 집행에 관한 감사를
수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로
판단하였습니다.

나. 내부회계관리제도

내부회계관리자는 제25기 및 제26기 내부회계 관리제도 운영실태를 평가하였으며,
재무적인 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 운영되고 있음을 확인하였습니다. 
또한 외부감사인은 제25기 및 제26기 내부회계관리제도에 대한 감사를 하였으며,
감사결과 내부회계관리제도가 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 운영되고 있다고
의견을 표명하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가

제25기 및 제26기에 대해 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제
구조를 평가받은 경우가 존재하지 않습니다.

3. 회계감사인의 변경 등

 당사는 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로
 고려하여 2016년 3월 2일 제3차 감사위원회에서 2016년부터 2018년까지 
(제 26기~제 28기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 기존 외부감사인인 한영회계
법인을 선임하였습니다. 

 공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규 선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 
연결대상 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

회사명
회계감사인

'17년 2분기(반기)
'16년
'15년

Ningde Sky Beverage Co., Ltd.
복건덕윤회계사사무소
복건덕윤회계사사무소
FuJian BaiHong Associated 
Certified Public Accountants

Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.
Ernst & Young
Ernst & Young
Deloitte

SK China Company, Ltd.
Ernst & Young
Ernst & Young
Deloitte

SK(중국)기업관리유한공사
Ernst & Young
Ernst & Young
Deloitte

SKY Property Management Limited
Ernst & Young
Ernst & Young
Deloitte

SK머티리얼즈㈜
삼일회계법인
안진회계법인
안진회계법인

SK트리켐㈜
삼일회계법인
호연회계법인
-

SK인포섹㈜
안진회계법인
안진회계법인
한영회계법인

SK Auto Service Hong Kong Limited
Sam Lai & Co.
Sam Lai & Co.
Derek Ng & Company

에프에스케이엘앤에스㈜
KPMG
KPMG
-

제주유나이티드에프씨㈜
다산회계법인
신한회계법인
신한회계법인

Iberian LUBE BASE OILS S.A.
Deloitte
Ernst & Young
Ernst & Young

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
KPMG
KPMG
Deloitte

SK Lubricants Japan Co., Ltd.
Ernst & Young
KPMG
KPMG

SK루브리컨츠㈜
한영회계법인
안진회계법인
안진회계법인

PLANET 11 ECOMMERCE SOLUTIONS INDIA Pvt. Ltd
MDA & Co
MDA & Co
VARADARAJAN & Co

11street (Thailand) Co., Ltd.
KPMG
KPMG
-

SK Telecom China(Holding) Co., Ltd.
Xin Zheng Tai회계법인
Xin Zheng Tai회계법인
Shinewing회계법인

네트웍오앤에스㈜
안진회계법인
안진회계법인
삼일회계법인

㈜헬로네이처
이촌회계법인
이촌회계법인
-

POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
Ernst & Young
Ernst & Young
Baker Tilly

SK(Guangzhou) METAL CO., LTD
Ernst & Young
Ernst & Young
Baker Tilly

SK네트웍스(샤먼)강철유한공사
Ernst & Young
Ernst & Young
Baker Tilly

SK매직㈜
한영회계법인
안진회계법인
한울회계법인

SK매직서비스㈜
한영회계법인
안진회계법인
한울회계법인

목감휴게소서비스㈜
삼덕회계법인
-
-

SKC(강소)첨단소재유한공사
PricewaterhouseCoopers
PricewaterhouseCoopers
KPMG

SKC, Inc.
Warren Averett
KPMG
KPMG

SKC솔믹스㈜
삼일회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인

에스케이건설 아나돌루
KPMG
KPMG
Ernst & Young

SK HOLDCO PTE. LTD.
Ernst & Young
Ernst & Young
-

DewBlaine Energy, LLC
-
Ko, Yun and Hwang, LLP
Choi, Kim & Park, LLP

SK E&S AMERICAS, INC.
-
Ko, Yun and Hwang, LLP
Choi, Kim & Park, LLP

SK E&S LNG, LLC
-
Ko, Yun and Hwang, LLP
Choi, Kim & Park, LLP

CAILIP GAS MARKETING, LLC
-
Ko, Yun and Hwang, LLP
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회의 권한 내용

구 분
주요내용

이사회
권한사항
1. 법령(상법, 공정거래법 등) 및 정관에서 이사회 권한으로 정한 사항

2. 회사의 주요의사결정 사항 (이사회규정 제8조~제12조)
 - 주주총회, 이사회 및 기타 경영지배구조 관련 사항
 - 투자 및 기획관리 사항
 - 회계 및 재무관리 사항
 - 인력 및 조직관리 사항
 - 기타 주요 경영사항

(2) 이사 후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

구분
주요내용

주총전 공시여부

- 2015년 제24기 정기 주주총회에 앞서 이사후보자의 성명ㆍ약력ㆍ추천인 등 
 관계법령에서 정하는 사항 [2015. 2. 27 공시]

- 2015년 제1차 임시 주주총회에 앞서 이사후보자의 성명ㆍ약력ㆍ추천인 등 
 관계법령에서 정하는 사항 [2015. 5. 27 공시]

- 2016년 제25기 정기 주주총회에 앞서 이사후보자의 성명ㆍ약력ㆍ추천인 등 
 관계법령에서 정하는 사항 [2016. 2. 25 공시]

- 2017년 제26기 정기 주주총회에 앞서 이사후보자의 성명ㆍ약력ㆍ추천인 등 
 관계법령에서 정하는 사항 [2017. 3. 3 공시]

주주 추천여부
-

(3) 이사진 구성

(2017.10.12 현재)

구분
성 명
주 요 경 력
최대주주와의 관계
추천인

사내이사
최태원
- 美 Chicago Univ. 경제학 박사 수료
- (주) 선경 경영기획실 이사
- (주) 유공 상무이사
- (舊) SK주식회사 종합기획실 부사장
- (舊) SK주식회사 회장
- [現] SK주식회사 대표이사/회장
- [現] SK하이닉스 회장
- [現] SK이노베이션 회장
최대주주
이사회

장동현

- 서울대학교 산업공학 석사
- SK 텔레콤 마케팅부문장
- SK 플래닛 COO
- SK 텔레콤 대표이사 사장
- [現] SK주식회사 대표이사/사장
- [現] SKC 기타비상무이사

- [現] SK 머티리얼즈 기타비상무이사

계열회사 임원

조대식
- 美 Clark Univ. MBA
- (舊) SK주식회사 자율책임경영지원단장
- (舊) SK주식회사 사업지원부문장
- [現] SK주식회사 사내이사
- [現] SK텔레콤 기타비상무이사
- [現] SK네트웍스 기타비상무이사
- [現] SK바이오팜 기타비상무이사
- [現] SK China Company Limited (홍콩법인) Director
계열회사 임원

사외이사

하금열

- 고려대 독어독문학 
- SBS 미디어 홀딩스 대표이사 사장 
- 대통령실 실장

없음

사외이사
후보추천
위원회

이용희

- 건국대 경제학 박사

- OECD 대표부 공사
- NICE신용평가정보 부회장

없음

주순식

- 하와이대 경제학 박사
- 공정거래위원회 상임위원
- [現] 법무법인 율촌 고문
- [現] 대한전선 사외이사

없음

장용석

- 미국 스탠퍼드대 사회학 박사

- 미국 유타대 사회학과 조교수
- [現] 연세대학교 행정학과 교수

없음

총 계
7인
(사외이사 4인)
-
-

*

2017년 3월 24일 제26차 정기주주총회를 통해 장동현 사장은 사내이사로 신규 선임
 되었으며, 장용석
사외이사/감사위원 후보자는
사외이사/감사위원으로 선임
되었음. 
 또한 정기주총 종료 후 개최된 제5차 이사회에서 장동현 사장은 대표이사로 선임되었음.

(4) 이사회내의 위원회 구성현황

(2017.10.12 현재)

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
법적요건
비고

감사위원회
사외이사 3인
이용희, 주순식, 장용석
아래 참조
사외이사 2/3 이상
(상법 제415조의2 충족)

하금열 위원 선임 ('15.3.20)
 주순식 위원 선임 ('15.3.20)
 이용희 위원 선임 ('16.3.18)

하금열 위원 사임 ('17.3.24)

장용석 위원 선임('17.3.24)

사외이사후보추천위원회
사내이사 1인
사외이사 2인
이용희, 하금열, 장동현
사외이사 1/2 초과
(상법 제542조의8 충족)

이용희 위원 선임 ('16.12.22)
 조대식 위원 선임 ('16.12.22)
 하금열 위원 선임 ('16.12.22)
 한영석 위원 사임 ('16.12.22)

조대식 위원 사임 ('17.3.24)

장동현 위원 선임 ('17.3.24)

거버넌스위원회
사외이사 전원

주순식, 하금열,

이용희, 장용석

-

한영석 위원 선임 ('16.2.25)
 하금열 위원 선임 ('16.2.25)
 이용희 위원 선임 ('16.2.25)
 주순식 위원 선임 ('16.2.25)
 한영석 위원 임기만료 ('17.3.24)

장용석 위원 선임('17.3.24)

○ 감사위원회 - 『감사제도에 관한 사항』참조

○ 사외이사후보추천위원회
 ① 설치목적
 사외이사후보추천위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사후보를 추천하며 
 이사회가 위임한 사항을 처리한다.
 ② 권한사항 (사외이사후보추천위원회규정 제6조 제2항)
 1) 사외이사후보의 추천
 2) 이사활동 평가 및 활용 방안 검토
 3) 기타 사외이사후보 추천을 위하여 필요한 사항 및 이사회에서 위임한 사항

○ 거버넌스위원회
 ① 설치목적
 회사의 주요 의사결정 사항에 대한 투명한 검토를 통해 이사회 중심 경영
 원칙을 실행하고 주주권익보호를 강화하는 것을 목적으로 한다.
 ② 권한사항 (거버넌스위원회규정 제6조)
 1)『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』및 『상법』에서 이사회 승인 
 사항으로 정한 특수관계인간 거래
 2) 사회공헌 및 윤리경영 추진 방안
 3) 공정거래자율준수 프로그램의 이행점검
 4) 투자 및 기획관리 사항
 5) 회계 및 재무관리 사항
 6) 기타 주주가치에 중대한 영향을 미치는 회사의 경영 사항으로 위원회의
 의결로 부의하는 사항

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분
주 요 내 용

권한사항
1. 이사회 결의사항 (제8조~12조)
 - 주주총회, 이사회 및 기타 경영지배구조에 관한 사항
 - 투자 및 기획관리 사항
 - 회계 및 재무관리 사항
 - 인력 및 조직관리 사항
 - 기타 주요 경영사항
2. 결의사항 위임 및 보고사항 (제13조)

운영절차
1. 법령과 정관에서 정한 소집절차 수행 (제5조, 제6조)
2. 토론을 통한 실질적인 심의 진행
3. 안건에 대한 적기 자료 배부
4. 필요시 임직원/외부인사 의견청취 (제14조)
5. 매월 정기 이사회 개최

권한위임사항
1. 이사회 결의 이외의 사항에 대한 대표이사 위임(제13조)
2. 위원회에 대한 위임 (제13조)

[경영정보접근을 위한 내부장치]
이사회는 안건심의와 관련하여 필요할 경우 이사회의 구성원이 아닌 임직원, 외부인사 등을 출석시켜 안건에 대한 설명이나 의견을 청취할 수 있다. (이사회규정 제14조)

※ 사외이사의 업무지원 조직: 이사회사무국 (담당자 : 서청용 PL ☎ 02-2121-0484)

(2) 이사회의 주요활동 내역

회차

개최일자

의안내용

가결
 여부

사외이사 등의 성명

한영석
 (출석률: 75%)

하금열

(출석률: 91%)

이용희

(출석률: 100%)

주순식

(출석률: 100%)

장용석

(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1차

2017. 01. 23

1. 지분 인수의 건
 2. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적

가결
 보고

찬성
 -

찬성
 -

찬성
 -

찬성
 -

해당 없음
('17.3.24 선임)

2차

2017. 02. 09

1. 2016년 재무제표 승인
 2. 2016년 영업보고서 승인
 3. 2017년 회사채 발행 위임
 4. 금융계열사와의 2017년 1분기 거래한도 설정
 5. 엔카 지점 이전의 건
 6. 공정거래자율준수관리자 변경
 7. 글로벌 패션 브랜드 투자
 8. 내부회계관리제도 운영실태
 9. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적 보고

가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 보고
 보고
 보고

찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
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 -
 -

불참
 불참
 불참
 불참
 불참
 불참
 불참
 불참
 불참

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 -

3차

2017. 02. 27

1. 자회사 분할 승인 및 관련 거래 승인

1-1 자회사 분할 승인

1-2 관련 거래 승인

2. FSK L&S 유상증자 참여

3. 정관 일부 변경에 대한 정기주주총회 안건 상정

4. 주식매수선택권 부여에 대한 정기주주총회 안건 상정

5. 제26차 정기주총소집 및 부의안건 채택

6. 이사회 규정 개정

7. 2016 주요 자회사 경영실적 분석

8. 2017년 경영계획

9. 2016년 준법지원활동 결과 및 2017년 계획

10. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동 실적

가결

가결

가결

가결

가결

가결

가결

보고

보고

보고

보고

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

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4차

2017. 03. 03

1.제26차 정기주총소집 및 부의안건 중 일부 의안 변경

2. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동 실적

가결

보고

불참

불참

찬성

-

찬성

-

찬성

-

5차

2017. 03. 24

1. 대표이사 선임

2. 위원회 위원 선임

3. ’17년 사내근로복지기금 출연의 건

4. 금융계열사와의 2017년 2분기 거래한도 설정

5. 내부회계관리제도 운영평가 결과

6. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동 실적

가결

가결

가결

가결

보고

보고

해당 없음

('17.3.24
 임기만료)

찬성

찬성

찬성

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6차

2017. 04. 25

1. ‘17년 SUPEX추구협의회 비용분담기준 변경 및 분담안 승인

1-1 SUPEX추구협의회 운영비용에 관한 합의서 개정

1-2 ’17년 SUPEX추구협의회 운영비용 분담 승인

2. SK브랜드 사용료 거래금액 변경 승인

3. FSK L&S 유상증자 참여 일정 변경

4. 쏘카 지분 투자 계획

5. SKMS연구소 3차 건축사업 보고

6. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동 실적

가결

가결

가결

가결

보고

보고

보고

찬성

찬성

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7차

2017. 05. 30

1. SK하이닉스와 임대차계약 체결 승인의 건

2. TURO 지분 투자 계획

3. 주요 자회사 경영실적 분석

4. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동 실적

가결

보고

보고

보고

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-

8차

2017. 06. 27

1. SK이노베이션㈜와의 부동산 전대차 계약 변경

2. 금융계열사와의 2017년 3분기 거래 한도 설정

3. 중국 중심의 물류센터 사업 진입 추진 경과

4. 중국 농축산 투자 변경사항 보고

5. 공정거래자율준수프로그램 '17년 상반기 실적 및 
 하반기 계획

6. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동 실적

가결

가결

보고

보고

보고

보고

찬성

찬성

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9차

2017. 07. 25

1. 중국 중심의 물류센터 사업 진입

2. SK China 유상증자 참여의 건

3. 임원배상책임보험 가입

4. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적

가결

가결

가결

보고

찬성

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찬성

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찬성

찬성

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찬성

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10차

2017. 08. 11

1. SK증권㈜ 주식 매각

2. LG실트론 잔여주식 관련 거래 승인의 건

3. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적

가결

가결

보고

찬성

찬성

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찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

11차

2017. 08. 29

1. 엔카 지점 이전의 건

2. 이사회 권한 위임 및 관련 규정 개정의 건

3. 주요 자회사 경영실적 분석

가결

부결

보고

찬성

반대

-

찬성

반대

-

찬성

반대

-

찬성

반대

-

12차

2017. 09. 26

1. Eureka社 투자 승인의 件

2. 2017년 SK브로드밴드 거래총액 변경

3. 금융계열사와의 2017년 4분기 거래한도 설정

4. 글로벌 패션Brand 투자계획

5. 2017년 DJSI 평가 결과 보고

6. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동 실적

가결

가결

가결

보고

보고

보고

찬성

찬성

찬성

-

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찬성

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-

-

* 상기 출석률의 경우 2017.1.1~2017.10.12 기준으로 반영하였음

(3) 이사회에서의 사외이사의 주요활동 내역
※ ( )안은 총 사외이사 수

회차
개최일자
사외이사 참석인원
비고

1차

2017.01.23

4명 (4명)

-

2차

2017.02.09

3명 (4명)

-

3차

2017.02.27

4명 (4명)

-

4차

2017.03.03

3명 (4명)

-

5차

2017.03.24

4명 (4명)

-

6차

2017.04.25

4명 (4명)

-

7차

2017.05.30

4명 (4명)

-

8차

2017.06.27

4명 (4명)

-

9차

2017.07.25

4명 (4명)

-

10차

2017.08.11

4명 (4명)

-

11차

2017.08.29

4명 (4명)

-

12차

2017.09.26

4명 (4명)

-

(4) 이사회내의 위원회 활동내역

○ 감사위원회 
 - 『감사제도에 관한 사항』 참조

○ 사외이사후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

하금열
 (출석률: 66%)

이용희
 (출석률: 100%)

조대식
 (출석률: 100%)

찬 반 여 부

사외이사후보추천위원회

2017.02.09

1. 사외이사후보추천위원회 위원장 선임
2. 2017년 사외이사후보 검토

가결
검토

불참
불참

찬성
검토

찬성
검토

2017.02.27

1. 사외이사 후보 추천

가결

찬성

찬성

찬성

2017.03.03

1. 2017년 사외이사 후보 검토 및 추천

가결

찬성

찬성

찬성

* 상기 출석률의 경우 2017.1.1~2017.10.12 기준으로 반영하였음

○ 거버넌스위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

한영석
 (출석률: 100%)

하금열
 (출석률: 75%)

이용희
 (출석률: 83%)

주순식
 (출석률: 100%)

장용석

(출석률: 100%)

찬 반 여 부

거버넌스
위원회

2017.01.19

1. 지분 인수의 건

검토

검토

검토

불참

검토

해당 없음

('17.3.24

선임)

2017.02.09

1. 글로벌 패션 브랜드 투자
 2. 2017년 회사채 발행 위임
 3. 금융계열사와의 2017년도 1분기 거래한도 설정

보고
검토
검토

-
 검토
 검토

불참
불참
불참

-
 검토
 검토

-
 검토
 검토

2017.02.24

1. 자회사 분할 승인 및 관련 거래 승인

1-1 자회사 분할 승인

1-2 관련 거래 승인

2. FSK L&S 유상증자 참여

검토

검토

검토

검토

검토

검토

불참

불참

불참

검토

검토

검토

검토

검토

검토

2017.03.24

1. 위원장 선임

2. 금융계열사와의 2017년 2분기 거래한도 설정

가결

검토

해당 없음

('17.3.24 임기
만료)

찬성

검토

찬성

검토

찬성

검토

찬성

검토

2017.04.14

1. 쏘카 지분 투자 계획

보고

-

-

-

-

2017.04.25

1. SKMS연구소 3차 건축사업 보고

2. ‘17년 SUPEX추구협의회 비용분담기준 변경 및 분담안 승인

2-1 SUPEX추구협의회 운영비용에 관한 합의서 개정

2-2 ’17년 SUPEX추구협의회 운영비용 분담 승인

3. SK브랜드 사용료 거래금액 변경 승인

4. FSK L&S 유상증자 참여 일정 변경

5. 지분 인수 경과 보고

보고

검토

검토

검토

보고

보고

-

검토

검토

검토

-

-

-

검토

검토

검토

-

-

-

검토

검토

검토

-

-

-

검토

검토

검토

-

-

2017.05.15

1. TURO 지분 투자 계획

2. SK 바이오텍 유상증자 참여

보고

검토

-

검토

불참

불참

-

검토

-

검토

2017.05.30

1. SK하이닉스와 임대차계약 체결 승인의 건

2. 투자 대상회사 잔여주식 입찰 관련의 건

검토

보고

검토

-

검토

-

검토

-

검토

-

2017.06.22

1. 중국 중심의 물류센터 사업 진입

2. SK이노베이션㈜와의 부동산 전대차 계약 변경

3. 금융계열사와의 2017년 3분기 거래 한도 설정

4. 중국 농축산 투자 변경사항 보고

5. 공정거래자율준수프로그램 '17년 상반기 실적 
 및 하반기 계획

검토

검토

검토

보고

보고

불참

불참

불참

불참

불참

검토

검토

검토

-

-

검토

검토

검토

-

-

검토

검토

검토

-

-

2017.07.24

1. SK China 유상증자 참여의 건

검토

검토

검토

검토

검토

2017.08.11

1. SK증권㈜ 주식 매각

2. LG실트론 잔여주식 관련 거래 승인의 건

검토

검토

검토

검토

검토

검토

검토

검토

검토

검토

2017.09.22

1. Eureka社 투자 승인의 件

2. 2017년 SK브로드밴드 거래총액 변경

3. 금융계열사와의 2017년 4분기 거래한도 설정

4. 글로벌 패션Brand 투자계획

검토

검토

검토

보고

검토

검토

검토

-

검토

검토

검토

-

검토

검토

검토

-

검토

검토

검토

-

* 2017년 3월 24일 한영석 위원의 임기만료 후 제5차 이사회에서 장용석 위원을 거버넌스위원회 위원으로 선임하였음

* 상기 출석률의 경우 2017.1.1~2017.10.12 기준으로 반영하였음

다. 이사의 독립성

당사의 이사회는 대주주 및 경영진으로부터 독립성을 유지하고 있으며, 이중 사외이사는 총 4인으로 이사회의 과반수를 차지하고 있습니다. 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하게 됩니다.
 이사는 주주총회를 통해 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우,이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이러한 절차를 통해 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(2017.10.12 현재)

직명
성명
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와 관계

사내이사
 (대표이사)

최태원

이사회

전사 경영전반 총괄

해당 없음

최대주주

사내이사
 (대표이사)

장동현

이사회

전사 경영전반 총괄

계열회사 임원

사내이사

조대식

이사회

전사 경영전반 총괄

계열회사 임원

사외이사

하금열

사외이사후보
 추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무

해당 없음

사외이사

이용희

사외이사후보
 추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무

사외이사

주순식

사외이사후보
 추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무

사외이사

장용석

사외이사후보
 추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무

(*)
제26차 정기주주총회(2017.3.24)를 통해 등기이사 중 2인(조대식, 장동현)에 대한
 주식매수선택권을
부여하였으며, 상세 내역은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' >
 '2.임원의 보수 등' > '주식매수선택권의 부여 및 행사현황' 참조

※ 사외이사후보추천위원회 구성 현황

(2017.10.12 현재)

성 명
사외이사 여부
비 고

장동현

X

사외이사 1/2 초과
(상법 제542조의8 충족)

이용희

O

하금열

O

라. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사의 직무수행 지원조직

조직명
인원
주요 업무

이사회 사무국/
법무담당
5명
이사회 활동 지원
위원회 활동 지원
사외이사 직무수행 지원

(2) 사외이사 대상 교육 현황

- 해당 없음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항
(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

설치여부
구성방법
비 고

O
3인(전원 사외이사)
회사의 업무감사 및 회계감사 수행

① 감사위원회의 목적
 감사위원회는 법령 및 정관 또는 이사회규정에 따라 회사의 회계와 업무를 감사
 하고 이사회가 위임한 사항을 처리하는 기능을 수행한다.

② 감사위원회의 기능 및 권한 (감사위원회규정 제6조 제2항)
 1. 주주총회에 관한 사항
 (1) 임시주주총회의 소집청구
 (2) 주주총회 의안 및 서류에 대한 조사 및 진술
 2. 이사 및 이사회에 관한 사항
 (1) 이사회에 대한 보고의무
 (2) 감사보고서의 작성ㆍ제출
 (3) 이사의 위법행위에 대한 유지청구
 (4) 이사에 대한 영업보고 요구
 (5) 이사회에서 위임받은 사항
 3. 감사에 관한 사항
 (1) 업무ㆍ재산 조사
 (2) 이사의 보고수령
 (3) 이사와 회사간의 소에 대한 대표
 (4) 외부감사인(이하 "감사인")의 선임 및 변경ㆍ해임ㆍ보수에 대한 승인
 (5) 감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리 기준을 위반한
 사실의 보고 수령
 (6) 연간 회계감사 계획 및 결과 검토
 (7) 내부통제시스템 (내부회계관리제도 포함)의 평가
 (8) 감사인의 감사활동에 대한 평가
 (9) 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인
 (10) 직무수행을 위한 자회사에 대한 영업보고
 4. 기타 법령, 정관 또는 이사회규정에서 정한 사항

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

○ 감사위원회규정 제7조 (관계인의 의견청취) 
 ① 위원회는 업무수행을 위하여 필요한 경우 관련 임직원 및 감사인을
 출석하도록 하여 관련자료의 제출 또는 의견 진술을 요청할 수 있다. 
 ② 위원회는 필요할 경우 위원회의 결의로써 회사의 비용으로 전문가 등에게 
 자문을 구할 수 있다.

(3) 감사위원회(감사)의 인적사항

(2017.10.12 현재)

성 명

구분

주 요 경 력

비 고

이용희

사외이사

- 건국대 경제학 박사

- OECD 대표부 공사
- NICE신용평가정보 부회장

대표위원
 (감사위원장)

주순식

사외이사

- 하와이대 경제학 박사
- 공정거래위원회 상임위원
- [現] 법무법인 율촌 고문
- [現] 대한전선 사외이사

-

장용석

사외이사

- 미국 스탠퍼드대 사회학 박사

- 미국 유타대 사회학과 조교수

- [現] 연세대학교 행정학과 교수

-

총 계

-

3 인

-

* 2017년 3월 24일 제26차 정기주주총회를 통해 장용석 이사는 사외이사/감사위원으로 선임되었음.

(4) 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을

감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며,
회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를
맡는 등 관련법령(상법제415조의2 제2항, 상법542조의11 제2항, 상법 제542조의11 제3항 등)의 요건을 충족하고 있습니다.

나. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결
여부

이용희
 (출석률:80%)

하금열
 (출석률:33%)

주순식
 (출석률:100%)

장용석
 (출석률:100%)

'17년 1차

2017.02.09

1. 내부회계관리제도 운영 실태

보고

-

불참

-

해당 없음
('17.3.24 선임)

'17년 2차

2017.02.27

1. 2016년 확정 실적

2. 2016년 재무제표 및 내부회계관리제도 외부감사결과

3. 2016년 주요 자회사 경영실적 분석

보고

보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

'17년 3차

2017.03.09

1. 제26차 정기주총 의안 및 서류조사 의견 확정

2. 2016년 내부감시장치 가동현황 및 평가의견서 확정

3. 2016년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정

4. 감사보고서 확정

5. 2017년 외부감사인 보수

가결

가결

가결

가결

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

불참

불참

불참

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

'17년 4차

2017.05.15

1. 2017 회계연도 1분기 검토결과

2. 주요 자회사 경영실적 분석

보고

보고

불참

불참

해당 없음

('17.3.24 사임)

-

-

-

-

'17년 5차

2017.08.11

1. 2017 회계연도 상반기 검토결과

2. 주요 자회사 경영실적 분석

보고

보고

-

-

-

-

-

-

다.
준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성 명
주 요 경 력
비 고

이병래

- 서울지방법원 판사
 - 법무법인 지평 변호사
 - 법무부장관 정책보좌관
 - [現] SK주식회사 법무담당 임원 (이사회사무국장 겸임)

-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

- 해당사항 없음

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

- 해당사항 없음

다. 소수주주권의 행사여부
 - 해당사항 없음

라. 경영권 경쟁

- 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

○
최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

최태원
최대주주
의결권 있는 주식
16,465,472
23.40
16,465,472
23.40
-

노소영
특수관계인
의결권 있는 주식
8,616
0.01
8,616
0.01
-

최기원
특수관계인
의결권 있는 주식
5,250,000
7.46
5,250,000
7.46
-

최신원(*)
특수관계인
의결권 있는 주식
8,129
0.01
1,000
0.00
-

박정호
특수관계인
의결권 있는 주식
500
0.00
500
0.00
-

계
의결권 있는 주식
21,732,717
30.89
21,725,588
30.88
-

-
-
-
-
-
-

(*) 장내매도('17.01.24, '17.7.10) 
* 의결권 있는 주식은 보통주임
** 기초는 2017년 1월 1일 기준이며, 기말은 2017년 10월 12일 기준임

○ 최대주주 관련사항

(2017년 10월 12일 기준)

성 명
학 력
직 위
기 간
경력사항

최태원
고려대학교 물리학과 졸업 (1983)
미국 시카고대학교 대학원
경제학 석사 및 박사 과정 수료 (1989)
대표이사/회장
(등기임원)
2016.3.18 ~ 현재
SK주식회사 대표이사/회장

2015.8 ~ 2016.3.18
SK주식회사 회장

2012.2 ~ 현재
SK하이닉스 주식회사 회장

2007.7 ~ 현재
SK이노베이션 주식회사 회장

1997.12 ~ 2015.7
(舊) SK주식회사 회장

*
상기 최대주주는 2016년 3월 18일 제25차 정기주주총회 및 3차 이사회를 통해
 SK주식회사 등기임원 및 대표이사로 선임되었음.

○
최대주주 지분 변동현황

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2009년 11월 11일
최태원
22,250,000
44.50
신규상장

2011년 10월 05일
최태원
20,250,000
40.50
시간외매매 (△2,000,000)

2011년 12월 06일
최태원
19,000,000
38.00
시간외매매 (△1,250,000)

2014년 07월 01일
최태원
16,550,000
33.10
시간외매매 (△2,450,000)

2014년 08월 13일
최태원
16,458,105
32.92
증여 (△91,895)

2015년 04월 27일
최태원
16,458,105
37.40
자기주식 소각으로
지분율 증가

2015년 08월 03일
최태원
16,465,472
23.40
(舊) SK주식회사와의 합병으로 인한 주식수 (7,367주) 증가 및 지분율 하락

* 상기 지분율은 보통주 기준임

○
최대주주 및 특수관계인 지분 변동현황

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주 및 특수관계인
소유주식수
지분율
비 고

2009년 11월 11일
최태원, 최기원, SK텔레콤
32,000,000
64.00
신규상장

2009년 12월 11일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤
32,000,527
64.00
김신배 (527주) 신규매입

2010년 10월 08일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤
29,550,527
59.10
SK텔레콤 일부주식 장외매도 (△2,450,000)

2010년 11월 16일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,262,053
60.52
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
자기주식 매입 (711,526주)

2010년 11월 23일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,782,919
61.57
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
자기주식 매입 (520,866주)

2010년 11월 30일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
31,225,514
62.45
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
자기주식 매입 (442,595주)

2010년 12월 07일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
31,543,295
63.09
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
자기주식 매입 (317,781주)

2010년 12월 14일
최태원, 최기원, 김신배. SK텔레콤,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
32,050,527
64.10
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
자기주식 매입 (507,232주)

2011년 02월 15일
최태원, 최기원, 김신배,
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,000,527
60.00
SK텔레콤 잔여주식 장외매도 (△2,050,000)

2011년 02월 16일
최태원, 최기원, 김신배, 정철길
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,004,027
60.01
정철길 (3,500주) 신규매입

2011년 03월 11일
최태원, 최기원, 정철길, 한영석, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,007,057
60.01
김신배 임원퇴임 (△527주) 및
한영석(224주), 조영호 (3,333주) 신규매입

2011년 06월 03일
최태원, 최기원, 정철길, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
30,006,833
60.01
한영석(△224주) 장내매도

2011년 10월 05일
최태원, 최기원, 정철길, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
28,006,833
56.01
최태원 시간외매도 (△2,000,000)

2011년 12월 06일
최태원, 최기원, 정철길, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
26,756,833
53.51
최태원 시간외매도 (△1,250,000)

2012년 05월 03일
최태원, 최기원, 정철길, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
26,758,633
53.52
정철길 추가매입 (1,800주)

2012년 05월 22일
최태원, 최기원, 최신원, 정철길, 조영호
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)
26,759,133
53.52
최신원 신규매입 (500주)

2012년 05월 25일
최태원, 최기원, 최신원, 정철길, 조영호
24,259,133
48.52
규정개정에 따라 자사주 (△2,500,000주) 제외

2012년 04월 20일
최태원, 최기원, 최신원, 정철길, 조영호, 이환균
24,259,433
48.52
이환균 신규매입 (300주)

2012년 07월 25일
최태원, 최기원, 최신원, 정철길, 조영호, 이환균
24,260,433
48.52
최신원 추가매입 (1,000주)

2013년 11월 14일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 정철길, 조영호, 이환균
24,260,933
48.52
한영석 신규매입 (500주)

2014년 01월 02일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 정철길, 조영호, 이환균
24,262,433
48.52
최신원 추가매입 (1,500주)

2014년 03월 21일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석,
정철길, 박정호, 이환균, 안희철
24,262,600
48.53
조영호 임기만료 (△3,333주)
안희철 (3,000주), 박정호 (500주) 신규매입

2014년 03월 25일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석,
정철길, 박정호, 이환균, 안희철
24,263,600
48.53
최신원 추가매입 (1,000주)

2014년 05월 27일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석,
정철길, 박정호, 이환균, 안희철
24,264,100
48.53
최신원 추가매입 (500주)

2014년 07월 01일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석,
정철길, 박정호, 이환균, 안희철
21,814,100
43.63
최태원 시간외매매 (△2,450,000)

2014년 07월 11일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석,
정철길, 박정호, 이환균, 안희철
21,814,600
43.63
최신원 추가매입 (500주)

2014년 08월 13일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 정철길, 박정호,
이환균, 안희철, 한국고등교육재단, 행복나눔재단
21,755,630
43.51
최태원 일부지분 증여 (△91,895)
한국고등교육재단(9,829주),
행복나눔재단(23,096주) 수증

2014년 08월 20일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 정철길, 박정호,
이환균, 안희철, 한국고등교육재단
21,732,534
43.47
행복나눔재단(△23,096주) 장내매도

2014년 08월 22일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 정철길,
박정호, 이환균, 안희철
21,722,705
43.45
한국고등교육재단(△9,829주) 장내매도

2014년 12월 31일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 박정호, 이환균, 안희철
21,717,405
43.43
정철길 임원퇴임 (△5,300주)

2015년 03월 20일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 박정호
21,714,105
43.43
안희철 (△3,000주), 이환균 (△300주) 임원퇴임

2015년 04월 27일
최태원, 최기원, 최신원, 한영석, 박정호
21,714,105
49.35
자기주식 (6,000,000주) 소각으로 인해 지분율 증가

2015년 07월 15일
최태원, 최기원, 최신원, 박정호
21,713,605
49.34
한영석 장내매도 (△500주)

2015년 08월 03일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
21,731,717
30.89
舊 SK주식회사와의 합병으로 인한 주식수 증가
(최태원 : 7,367주, 노소영 : 8,616주,
최신원 : 2,129주) 및 신주발행으로 인한 지분율 하락

2015년 11월 23일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
21,732,217
30.89
최신원 추가매입 (500주)

2015년 12월 14일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
21,732,717
30.89
최신원 추가매입 (500주)

2017년 1월 24일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호

21,729,588

30.88

최신원 장내매도 (
△3,129주)

2017년 7월 10일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호

21,725,588

30.88

최신원 장내매도 (
△4,000주)

* 상기 지분율은 보통주(주권)의 보유비율 기준임

○ 주식 소유현황

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
최태원
16,465,472
23.40%
-

최기원
5,250,000
7.46%
-

국민연금공단
5,911,981
8.40%
-

BEST LEAP
ENTERPRISES LIMITED
2,450,000
3.48%
-

Kuwait Investment Office, acting 
as agent for the Government 
of the State of Kuwait
2,450,000
3.48%
-

우리사주조합
30,772
0.06%
-

* 상기 지분율은 보통주 기준임

** 상기 내역은 주식등의 대량보유상황보고 내역을 토대로 한 주식소유현황으로,
 공시작성기준일 현재 주식소유와 차이가 발생할 수 있음

소액주주현황

(기준일 :
2016년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
26,515
99.94%
23,749,716
33.74%
-

* 상기 지분율은 보통주 기준임
**
제26차 정기주주총회(2017.3.24)를 위한 주주명부 폐쇄(2016.12.31) 기준임

○
주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)
① 회사의 주주는 소유주식의 비율에 따라 신주의 배정을 받을 권리가 있다.
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
 1. 관련 법령의 규정에 의하여 회사의 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
 2. 관련 법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한
 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우
 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 기술 도입의 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우
 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 전략적 제휴, 신규사업에의 진출을 위하여 제휴업체에
 신주를 발행하는 경우
 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 투자자에게
 신주를 발행하는 경우
 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 관련 법령의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등
 회사의 경영목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의
 결의로 정한다.
④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정과정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회 결의로 정한다.
⑤ 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기 위하여 또는 다른 회사를 독점규제 및
 공정거래에 관한 법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 취득할 필요가 있는 경우 및 기타 금전 이외의
 재산을 취득할 필요가 있는 경우에는, 회사는 당해 주식 또는 기타 재산을 현물출자 받기 위하여 당해 주식 또는 기타
 재산을 소유한 자에게 이사회 결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다.
⑥ 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당을 하는 경우, 보통주식에 대하여는 보통주식을 종류주식에 대하여는 동일한 조건의
 종류주식을 각 소유주식 비율에 따라 발행하는 것을 원칙으로 한다. 다만, 회사는 필요에 따라 유상증자나 주식배당시
 한가지 종류의 주식만을 발행할 수 있으며, 이 경우 모든 주주는 그 발행되는 주식에 대하여 배정 또는 배당을 받을 권리를
 갖는다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
회계연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

제17조 (주주명부의 폐쇄)

① 회사는 권리를 행사할 주주 또는 질권자를 확정하기 위하여 매 년 1월 1일부터 1월 31일까지 주식의 명의개서, 질권등록
 및 그 말소 등 주주명부에 기재된 사항의 변경을 정지한다.

② 회사는 제1항의 경우 이외에 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 확정하기 위하여 필요한 때에는 이사회의 결의에
 의하여 2주전에 공고한 후 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간 동안 주주명부를 폐쇄할 수 있다.

주권의 종류

제7조 (주식과 주권의 종류)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 하고, 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식,
 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

② 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10 주권, 50주권, 100 주권, 500주권, 1,000 주권, 10,000 주권의 8종으로 한다.

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
해당없음
공고방법
인터넷 홈페이지(http://www.sk.co.kr)에 개제. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 매일경제신문에 게재

○
최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래 실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류

'17.4월

'17.5월

'17.6월

'17.7월

'17.8월

'17.9월

보통주
주가
최고
248,000
280,500
287,500
282,000
277,500
288,000

최저
229,500
245,000
268,000
267,000
262,500
258,500

평균
237,275
261,447
278,143
273,619
269,955
269,357

월간
거래량
최고
179,124
1,473,645
393,625
184,515
190,277
231,975

최저
45,985
71,234
79,650
51,545
66,002
58,381

평균
90,598
280,929
164,551
97,364
101,452
114,556

우선주
주가
최고
150,000
165,000
173,000
169,000
167,500
166,500

최저
134,500
145,500
165,500
161,500
161,000
157,500

평균
139,425
152,447
169,500
165,548
163,909
160,571

월간
거래량
최고
2,625
11,710
10,854
4,619
8,047
3,958

최저
391
870
516
603
233
284

평균
1,239
2,749
2,816
1,673
1,955
1,613

※ 최고, 최저 주가는 종가 기준임

나. 해외증권시장
- 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

○
임원 현황

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최태원
남
1960년 12월
회장
등기임원
상근
대표이사/회장
- 미국 시카고대 경제학 박사 수료
- SK이노베이션 대표이사
- SK하이닉스 대표이사
16,465,472
-
2년3개월
2019.03.18

최재원
남
1963년 05월
수석부회장
미등기임원
비상근
수석부회장
- Harvard 대학원 경영학 석사
- SK E&S 대표이사
-
-
2년3개월
-

장동현
남
1963년 08월
사장
등기임원
상근
대표이사/사장
- 서울대 산업공학 석사
- SK텔레콤 대표이사
-
-
10개월
2020.03.23

조대식
남
1960년 11월
사내이사
등기임원
상근
사내이사
- Clark University MBA
- SK㈜ 대표이사/사장
-
-
2년3개월
2018.03.20

하금열
남
1949년 12월
사외이사
등기임원
비상근

사외이사

- 고려대 독어독문학
- SBS미디어홀딩스 대표이사 사장
- 대통령실 실장
-
-
2년8개월
2018.03.20

이용희
남
1950년 10월
사외이사
등기임원
비상근

사외이사

- 건국대 경제학 박사
- OECD 대표부 공사
- NICE신용평가정보 부회장
-
-
4년7개월
2019.03.18

주순식
남
1953년 11월
사외이사
등기임원
비상근

사외이사

- Hawaii대 경제학 박사
- 법무법인 율촌 고문
- 대한전선 사외이사
-
-
5년 7개월
2018.03.20

장용석
남
1968년 07월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

- 연세대 행정학과 교수

- 미국 유타대 사회학과 교수

-
-
7개월
2020.03.23

조경목
남
1964년 01월
부문장
미등기임원
상근
재무부문장
- 서울대학교 경영학
- SK텔레콤 재무그룹장
-
-
2년3개월
-

김윤욱
남
1969년 01월
실장
미등기임원
상근
비서실장
- 서울대학교 법학 석사
- (舊) SK㈜ 법무실장
-
-
6년10개월
-

최영찬
남
1965년 06월
담당
미등기임원
상근
비서실임원
- 서울대 경영학 석사
- SK텔레콤 기업사업전략본부장
-
-
2년3개월
-

황근주
남
1963년 07월
부문장
미등기임원
상근
PM1부문장
- 서울대 경제학 석사
- SK텔레콤 전략기획부문장
-
-
10개월
-

장용호
남
1964년 04월
부문장
미등기임원
상근
PM2부문장

- 서울대 경제학
- (舊) SK㈜
Portfolio2 실장

-
-
2년3개월
-

이재홍
남
1964년 05월
부문장
미등기임원
상근
PM3부문장
- 서울대 경영학
- SK에너지 SUPEX추구협의회 
 자율책임경영지원단 임원
-
-
1년10개월
-

이병래
남
1969년 05월
담당
미등기임원
상근
이사회사무국장 겸
법무담당
- U.C. BERKELEY대 법학 석사
- 법무법인 지평 변호사
-
-
2년3개월
-

최성환
남
1981년 11월
담당
미등기임원
상근
사업지원담당
- 런던비즈니스스쿨 MBA
- SKC 회장실 임원
-
-
10개월
-

김형근
남
1970년 06월
실장
미등기임원
상근
재무1실장
- Michigan State University 경영학석사
- SK㈜ 재무1실장 직무대행
-
-
10개월
-

유성훈
남
1964년 07월
담당
미등기임원
상근
Portfolio 최적화담당
- 고려대 경영학
- SK증권 기업금융2본부 본부장
-
-
5개월
-

김경
남
1961년 06월
실장
미등기임원
상근
재무2실장
- 연세대 경영학
- SK에너지 재무실장
-
-
2년3개월
-

강해웅
남
1965년 10월
담당
미등기임원
상근
세무담당
- 서울대 경영학 석사
- SK㈜ 재무2실 팀장
-
-
10개월
-

박경일
남
1968년 12월
실장
미등기임원
상근
PM전략실장
- 서울대 경영학
- SK텔레콤 전략기획실장
-
-
10개월
-

신정호
남
1970년 11월
실장
미등기임원
상근
Portfolio1실장
- Univ. of Virginia MBA
- SK텔레콤 마케팅전략본부 Home&Media팀장
-
-
2년3개월
-

강창균
남
1965년 01월
실장
미등기임원
상근
Portfolio2실장
- 한양대 화학 석사
- SK바이오팜 경영전략실장
1
-
10개월
-

이용욱
남
1967년 03월
실장
미등기임원
상근
Portfolio3실장
- 서울대 사법학
- SK이노베이션 Portfolio Mgt.실장
65
-
2년3개월
-

전영준
남
1970년 07월
실장
미등기임원
상근
Portfolio4실장
- Hong Kong Univ. of Science and Tech. MBA
- SK㈜ Portfolio4실 팀장
-
-
1년10개월
-

이호정
남
1966년 12월
실장
미등기임원
상근
Portfolio5실장
- 고려대 경영학 석사
- SK네트웍스 전략기획실장
-
-
10개월
-

진재상
남
1964년 09월
실장
미등기임원
상근
Portfolio6실장
- Duke Univ. MBA 
- SK에너지 산업에너지1팀 팀장
-
-
1년10개월
-

이한영
남
1966년 05월
담당
미등기임원
상근
HR담당
- United Kingdom UMIST 인사관리 석사
- (舊) SK㈜ P&C팀 Global HR담당
-
-
2년3개월
-

유만석
남
1966년 05월
담당
미등기임원
상근
SKMS 담당
- Lancaster University 조직학습경영 석사
- SK텔레콤 Leadership Development Center 
 센터장
-
-
1년10개월
-

고경훈
남
1965년 11월
임원
미등기임원
상근
비서담당
- 동국대 북한학 석사
- SK에너지 SUPEX추구협의회 CR실 임원
-
-
10개월
-

정우성
남
1971년 10월
담당
미등기임원
상근
기획담당
- Columbia University MBA
- SK㈜ 기획담당 직무대행
-
-
10개월
-

홍경표
남
1964년 08월
담당
미등기임원
상근
Brand담당
- 고려대 언론정보학 석사
- SK에너지 SUPEX추구협의회 PR실 임원직무대행
-
-
10개월
-

박성하
남
1965년 01월
팀장(임원)
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회
전략지원팀장
- MIT 경영학 석사
- SK텔레콤 사업개발전략본부장
-
-
2년3개월
-

오종훈
남
1968년 01월
실장
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 전략지원팀 임원

- 연세대 법학
- SK(주)
Portfolio 3실장

44
-
1년10개월
-

손현호
남
1969년 09월
실장
미등기임원
상근
SUPEX추구협의회 전략지원팀 임원
- University of Texas MBA
- SK㈜ 재무1실 팀장
-
-
1년10개월
-

신도철
남
1968년 05월
임원
미등기임원
상근

SUPEX추구협의회 전략지원팀 임원

- 연세대 경영학 석사
- SK㈜ 재무3실 팀장
-
-
1년10개월
-

안정옥
남
1962년 06월
사업대표
미등기임원
상근
C&C사업대표
- Thunderbird Univ. 경영학 석사
- SK이노베이션㈜ Battery기획실장
- SK E&S 기획본부장
-
-
5년6개월
-

이기열
남
1965년 07월
사업장
미등기임원
상근
ITS사업장
- 한양대 산업공학 석사
- SK텔레콤㈜ 전략기획실 팀장
- IBM GTS 팀장
770
-
7년10개월
-

오세현
여
1963년 07월
부문장
미등기임원
상근
DT사업개발부문장
- 함부르크대 컴퓨터공학 박사수료
- (주)KT 신사업전략담당
-
-
1년4개월
-

권송
남
1961년 02월
부문장
미등기임원
상근
제조사업부문장
- 서강대 경영학 석사
- SK텔레콤 IoT솔루션부문장
-
-
10개월
-

이준영
남
1959년 11월
부문장
미등기임원
상근
통신사업부문장
- 동국대 전산학
- SK네트웍스 기획조정실 IT팀장
-
-
8년10개월
-

김만흥
남
1962년 02월
부문장
미등기임원
상근
금융/전략사업
부문장
- 인하대 전산학
-
-
6년10개월
-

김학열
남
1964년 06월
부문장
미등기임원
상근
솔루션사업부문장
- 단국대 재무회계 석사
-
-
8년10개월
-

유항제
남
1965년 11월
부문장
미등기임원
상근
대외협력부문장
- 연세대 경영학
- SUPEX추구협의회 사회공헌팀 임원
-
-
10개월
-

이응상
남
1964년 10월
부문장
미등기임원
상근
전략기획부문장
- Boston Univ. MBA 석사
- SK텔레콤 Global사업부문장
-
-
10개월
-

김태영
남
1965년 11월
부문장
미등기임원
상근
기업문화부문장
- Indiana Univ. HRD 석사
- SK텔레콤 HR실장
-
-
10개월
-

김은경
여
1968년 08월
담당
미등기임원
상근
기술전략담당
- 서울대 과학교육학
-
-
1년10개월
-

원정연
남
1967년 04월
담당
미등기임원
상근
ICT기술사업담당
- 뉴욕주립대 Tech Mgmt. 석사
-
-
2년10개월
-

신현석
남
1971년 08월
본부장
미등기임원
상근
CloudZ사업본부장
- Helsinki Univ. Executive MBA
- 아마존 코리아 Enterprise Sales 이사
- 한국마이크로소프트 클라우드사업부장
-
-
1년8개월
-

이문진
남
1968년 01월
본부장
미등기임원
상근
Aibril 사업본부장
- Bond Univ. MBA 석사
- IBM GBS/GTS 실장
-
-
2년10개월
-

박종태
남
1965년 05월
담당
미등기임원
상근
제조사업부문
보좌임원
- 명지대 산업공학
- 삼성전자㈜ Global Package Operation팀장
-
-
2년5개월
-

이상국
남
1969년 09월
담당
미등기임원
상근
통신DT추진담당
- 경북대 컴퓨터공학 석사
- 이루션테크놀로지 이사
-
-
10개월
-

정흥섭
남
1962년 02월
본부장
미등기임원
상근
통신사업본부장
- 인하대 전자계산학
1,000
-
4년9개월
-

박천섭
남
1965년 08월
본부장
미등기임원
상근
미디어/플랫폼
사업본부장
- 뉴욕주립대Tech. Mgmt. 석사
15
-
10개월
-

성기진
남
1962년 11월
담당
미등기임원
상근
ICT인프라혁신담당
- 뉴욕주립대 Tech. Mgmt. 석사
- 비젠 대표
-
-
2년11개월
-

백형덕
남
1960년 08월
본부장
미등기임원
상근
금융사업1본부장
- 세종대 정보통신학 석사
- SK텔레콤㈜ 정보기술연구원 팀장
-
-
7년10개월
-

도지헌
남
1965년 12월
본부장
미등기임원
상근
전략사업본부장
- 홍익대 전산학 석사
1,670
-
4년9개월
-

이상일
남
1964년 11월
본부장
미등기임원
상근
물류/서비스사업
본부장
- 한양대 산업공학
-
-
5년9개월
-

추하식
남
1966년 03월
본부장
미등기임원
상근
통합솔루션사업
본부장
- 뉴욕주립대 Tech Mgmt. 석사
-
-
2년10개월
-

이건수
남
1966년 08월
본부장
미등기임원
상근
New Biz추진본부장
- 성균관대 경영학 석사
- SK텔레콤㈜ 중부마케팅본부 충북마케팅팀장
-
-
3년10개월
-

임길재
남
1967년 12월
본부장
미등기임원
상근
ITS혁신본부장
- 뉴욕주립대 Tech Mgmt. 석사
-
-
10개월
-

정풍욱
남
1963년 08월
본부장
미등기임원
상근
구매본부장
- 고려대 경영학
-
-
5년9개월
-

박철현
남
1968년 02월
본부장
미등기임원
상근
법무본부장
- Minnesota Univ. 법학 석사
-
-
2년10개월
-

고창국
남
1966년 01월
본부장
미등기임원
상근
CPR1본부장
- 서울대 지리학
- SK텔레콤 현장경영실장
-
-
10개월
-

박주호
남
1965년 02월
본부장
미등기임원
상근
CPR2본부장
- 연세대 신문학
- SUPEX추구협의회 CR팀 임원
-
-
10개월
-

윤풍영
남
1974년 11월
본부장
미등기임원
상근
기획본부장
- INSEAD 경영학 석사
-
-
1년10개월
-

장의동
남
1963년 01월
본부장
미등기임원
상근
재무본부장
- 경북대 경영학
3,144
-
5년9개월
-

김병두
남
1967년 05월
본부장
미등기임원
상근
HR본부장
- 서강대 경영학
440
-
3년10개월
-

안석호
남
1965년 10월
실장
미등기임원
상근
현장경영실장
- 한양대 산업공학
-
-
3년10개월
-

양유석
남
1963년 11월
대표
미등기임원
상근
중국법인대표
- 동국대 전산학
-
-
3년10개월
-

조영호
남
1959년 08월
임원
미등기임원
상근
중국법인
- 뉴욕주립대 Tech. Mgmt. 석사
- (舊) 엔카네트워크 이사
-
-
15년8개월
-

박성철
남
1962년 12월
대표
미등기임원
상근
엔카사업부 대표
- 플로리다주립대학원 물류학 석사
- SK에너지㈜ EnCar 사업추진TF 팀장
-
-
4년5개월
-

최현석
남
1968년 09월
부문장
미등기임원
상근
엔카사업부직영
사업부문장
- 연세대 화학공학
-
-
4년5개월
-

[
2017년
10월 12일

기준 겸직임명 사항 - 등기임원 기준]

성 명

회사명

직 위

최태원
SK이노베이션(주)
SK하이닉스(주)
회장
회장

조대식
SK텔레콤(주)
SK네트웍스(주)
SK바이오팜(주)
SK China Company Limited (홍콩법인)
기타비상무이사
기타비상무이사
기타비상무이사
Director

장동현
SK머티리얼즈(주)
SKC(주)
기타비상무이사
기타비상무이사

주순식

법무법인 율촌 
대한전선

고문
사외이사

○
직원 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

SK(주)
남

3,550

0

90

1

3,640

8.75

164,937

45

-

SK(주)
여

794

0

17

0

811

7.74

28,931

36

-

합 계

4,344

0

107

0

4,451

8.56

193,868

44

-

*
연간급여총액은 관할세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준으로 
 2017년 1월 1일부터 6월 30일까지 누적 기준임

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원
7
18,000
-

* 상기 금액은 2017년 3월 24일 제26기 정기주주총회 결의를 득하였으며, 등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원, 감사 등 관련 별도 구분 없음

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
4,755
679
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
4,597
1,532
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
40
40
-

감사위원회 위원
3
118
40
-

감사
-
-
-
-

주1) 인원수는 2017년 6월 30일 기준임
주2) 지급총액 및 1인당 평균 지급액은 2017년 1월 1일부터 6월 30일까지 누적총액기준임
주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 6월까지 누적 평균인원수로 나누어 계산
 (해당기간 중 선임, 퇴임 임원 포함)

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최태원
대표이사/회장
1,000
-

조대식
사내이사
1,880
-

박정호
前 대표이사/사장
1,490
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최태원
근로소득
급여
1,000
이사보수지급기준에 따라 '17년 이사보수한도 범위 내에서 직책
(대표이사), 직위(회장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 20억원으로 결정하고, 매월 167백만원을 지급
 하였음.

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

조대식
근로소득
급여
500
이사보수지급기준에 따라 '17년 이사보수한도 범위 내에서 직책,
 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 
 기본급을 총 10억원으로 결정하고, 1/12인 83백만원을 매월 지급
 하였음

상여
1,380

- 2016년 SK㈜ 등기이사 재직기간 성과에 대한 경영성과급으로 
 '17년 2월에 지급하였음.

 - 성과급은 임원의 보수지급기준을 바탕으로 매출액, 영업이익으로
 구성된 계량지표와 전략과제 수행 및 경영성과 창출을 위한 리더십 
 발휘 등으로 구성된 비계량지표의 목표달성 수준을 종합적으로 
 평가하여 지급할 수 있음

 - 2016년은 계량지표 측면에서 연결기준 매출액 83.6조, 영업이익 
 5.3조 및 별도기준 영업수익 3.1조, 영업이익 0.8조의 경영성과를
 달성하였음.

 - 비계량지표 측면에서는 '성장 Biz 중심의 Portfolio를 확보한 Global
 Top-tier 지주회사로의 도약’이라는 비전 아래 SK Materials 인수
 /PMI, LG실트론 인수 추진, 신약개발 성공적 임상 진행 및 의약품
 생산기반 구축, LNG 신규사업 등 핵심 성장 Biz 발굴/실행한 점, 
 자회사 Value-up 과제 발굴/실행을 통해 Portfolio 경쟁력을 강화한 
 점, 도전적인 조직문화 조성 및 Top Talent 영입 등 임직원의 역량이
 강화될 수 있도록 리더십을 발휘한 점 등을 종합적으로 고려하여 
 성과급 1,380백만원을 산출하여 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

박정호
근로소득
급여

-

-

상여

1,490

- 2016년 SK㈜ 등기이사 재직기간 성과에 대한 경영성과급으로 '17년
 2월에 지급하였음.

 - 성과급은 임원의 보수지급기준을 바탕으로 매출액, 영업이익으로
 구성된 계량지표와 전략과제 수행 및 경영성과 창출을 위한 리더십
 발휘 등으로 구성된 비계량지표의 목표달성 수준을 종합적으로
 평가하여 지급할 수 있음.

 - 2016년은 계량지표 측면에서 연결기준 매출액 83.6조, 영업이익 
 5.3조 및 별도기준 영업수익 3.1조, 영업이익 0.8조의 경영성과를
 달성하였음.

- 비계량적인 측면에서는 '그룹의 ICT 성장 엔진' 목표를 달성하기
 위하여 AI, Cloud, Big Data 등 New ICT 신기술을 활용한 그룹의 
 Digital Transformation을 주도한 점, ICT 융합 물류 사업 등 IT/ICT 
 인접 영역으로의 사업 영역을 지속 확장한 점, 핵심 인재 영입 및
 기술 중시 문화를 형성하여 임직원의 역량이 강화될 수 있도록 
 리더십을 발휘한 점 등을 종합적으로 고려하여 성과급 1,490백만
 원을 산출하여 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

1. 이사ㆍ감사 등에게 부여한 주식매수선택권
(2017.6.30 기준)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
427
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
427
-

(*) 제26차 정기주주총회(2017.3.24)를 통해 등기이사 중 2인(조대식, 장동현)에 대한
 주식매수선택권을 하기[표1], [표2]와 같이 부여하였음
(**) 상기 주식매수선택권이 부여된 2인은
공시서류 작성기준일 현재
당사의 등기임원임

(***)
상기 주식선택권의 부여로 인하여 당분기 인식한 총보상원가는 427백만원이며, 
 잔여보상원가는 3,860백만원
임
 ※ 주식매수선택권의 공정가치는 당해 사업연도(분ㆍ반기) 손익계산서(포괄손익
 계산서)에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상된 부분을 기재하였음

2. 당사 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

조대식
등기임원
2017.03.24
자기주식교부,차액보상
보통주
22,577
-
-
22,577
'19.03.25 ~
'22.03.24
226,290

조대식
등기임원
2017.03.24
자기주식교부,차액보상
보통주
22,578
-
-
22,578
'20.03.25 ~
'23.03.24
244,400

조대식
등기임원
2017.03.24
자기주식교부,차액보상
보통주
22,578
-
-
22,578
'21.03.25 ~
'24.03.24
263,950

장동현
등기임원
2017.03.24
자기주식교부,차액보상
보통주
18,852
-
-
18,852
'19.03.25 ~
'22.03.24
226,290

장동현
등기임원
2017.03.24
자기주식교부,차액보상
보통주
18,852
-
-
18,852
'20.03.25 ~
'23.03.24
244,400

장동현
등기임원
2017.03.24
자기주식교부,차액보상
보통주
18,853
-
-
18,853
'21.03.25 ~
'24.03.24
263,950

(*) 제26차 정기주주총회(2017.3.24)를 통해 등기이사 중 2인(조대식, 장동현)에 대한
 주식매수선택권을 부여함 (상세 내역 하기[표1].[표2] 참조)
(**) 주식매수선택권 공정가치 산출방법 등 상세 내역은 'III. 재무에 관한 사항'의 '5.재
 무제표 주석' 상의 관련 내용 참조

(***) 2017년 10월 12일 당사의 보통주 종가는 172,000원임

[표1] 제26차 정기주주총회(2017.3.24) 5호 의안 - 주식매수선택권 부여 (원안 의결)

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지 
경영진과 주주의 이해 일치를 통한 기업가치 성장 극대화를 위해, 경영진 대상 Stock Option을 도입함으로써 
기업가치 제고와 보상을 직접 연계

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

조 대 식
임원
이사
보통주
67,733

장 동 현
임원
사장
보통주
56,557

총( 2 )명

총( 124,290 )주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가액, 기간 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법

- 자기주식 교부

- 다만, 주식매수선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권 행사일을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기의 주식을 양도할 수 있으며, 그 결정은 이사회가 함

교부할 주식의
종류 및 수
보통주 124,290주

행사가액 및
행사기간

- 각 행사기간 및 행사가액은 상기 '주식매수선택권을 부여받을 자 별'로 아래와 같이 구분

1) 조 대 식 
 ㆍ총 부여주식 보통주 67,733주를 3개의 기간에 나누어 행사가능 하도록 함. 
 ㆍ기준행사가액 : 부여일 전일부터 과거 2개월, 1개월, 1주간의 거래량 가중평균종가의 
 산술평균가액

ㆍ부여일 이후 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 액면분할 및 합병 등의 사유로 
 주식가치에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 계약서 또는 이사회의 결의로 행사가액
 및 수량을 조정할 수 있음 (부여일 2017.3.24)

부여주식수
총 부여주식수 : 보통주 67,733주

22,577주
22,578주
22,578주

행사
기간
시작일
2019.03.25
2020.03.25
2021.03.25

종료일
2022.03.24
2023.03.24
2024.03.24

행사가액
기준행사가액
기준행사가액
x1.08
기준행사가액
x(1.08)x(1.08)

2) 장 동 현

ㆍ총 부여주식 보통주 56,557주를 3개의 기간에 나누어 행사가능 하도록 함. 
 ㆍ기준행사가액 : 부여일 전일부터 과거 2개월, 1개월, 1주간의 거래량 가중평균종가의 
 산술평균가액

ㆍ부여일 이후 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 액면분할 및 합병 등의 사유로 
 주식가치에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 계약서 또는 이사회의 결의로 행사가액
 및 수량을 조정할 수 있음 (부여일 2017.3.24)

부여주식수
총 부여주식수 : 보통주 56,557주

18,852주
18,852주
18,853주

행사
기간
시작일
2019.03.25
2020.03.25
2021.03.25

종료일
2022.03.24
2023.03.24
2024.03.24

행사가액
기준행사가액
기준행사가액
x1.08
기준행사가액
x(1.08)x(1.08)

기타 조건의
개요
- 행사기간 도래전 퇴직 또는 미보임시에는 부여 취소

※ 기타 참고사항 
 - 본 주식매수선택권 부여는 제26차 정기주주총회에서 특별결의로 최종 확정되었음

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행
주식수
부여가능
주식의 범위
부여가능
주식의 종류
부여가능
주식수
잔여
주식수

-
-
-
-
-

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도
부여일
부여인원
주식의
종류
부여
주식수
행사
주식수
실효
주식수
잔여
주식수

-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

[표2] 주식매수선택권 부여 공시 (2017.3.24)

주식매수선택권 부여

1. 부여대상자(명)
해당 상장회사의 
이사ㆍ감사 또는 피용자
2

관계회사의 
이사ㆍ감사 또는 피용자
-

2. 당해부여 주식 (주)
보통주식
124,290

기타주식
-

3. 행사
 조건
행사기간
시작일
2019년 03월 25일

종료일
2024년 03월 24일

행사가격 
(원)
보통주식
226,290

기타주식
-

4. 부여방법
자기주식교부 , 차액보상

5. 부여결의 기관
주주총회

6. 부여일자
2017년 03월 24일

7. 당해부여 후
 총부여 현황 (주)
보통주식
124,290

기타주식
0

8. 이사회 결의일(이사회결의로 부여한 경우)
-

- 사외이사참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
-

9. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 부여방법
- 자기주식교부
(단, 주식매수선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권 행사일을 기준으로 평가)보다 
낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기의 주식을 양도할 
수 있으며, 부여방법에 대한 결정은 이사회가 함)

2) 행사기간 및 조건
- 금번 부여대상자 2인에게 개인 별로 부여된 주식(보통주)은 3개의 기간에 나누어 행사 가능하도록 
 하였으며, 상기 '3.행사조건'의 '행사기간'의 '시작일'과 '종료일'은 3개의 기간 중 가장 먼저 도래하는
 '시작일'과 3개의 기간 중 가장 나중으로 도래하는 '종료일'을 기재하였음
- 상기 '3. 행사조건'의 보통주식 '행사가격(원)'은 기준행사가액을 기재하였고, 부여일 전일부터 과거
 2개월, 1개월, 1주간의 거래량 가중평균종가의 산술평균가액임 (원단위에서 절상(올림)). 실제 행사
 가액은 본 기준행사가액에 구체적 행사기간 별 가중치가 적용되며, 상세 내역은 하기 [표1], [표2] '행사
 가액' 참조(부여일 현재 [표1],[표2]의 '기준행사가액x1.08'은 244,400원, 기준행사가액x1.08x1.08'은
 263,950원임)
- 행사기간 도래 전 퇴직 또는 미보임시에는 부여 취소
- 기타 부여대상자 개인 별 부여주식수, 행사가액, 행사기간 등에 대한 상세 내역은 하기 [표1],[표2] 참조

[표1] 부여대상자 개인 별 상세 - 1) 조 대 식

부여주식수
총 부여주식수 : 보통주 67,733주

22,577주
22,578주
22,578주

행사
기간
시작일
2019.03.25
2020.03.25
2021.03.25

종료일
2022.03.24
2023.03.24
2024.03.24

행사가액
기준행사가액
기준행사가액
x1.08
기준행사가액
x(1.08)x(1.08)

[표2] 부여대상자 개인 별 상세 - 2) 장 동 현

부여주식수
총 부여주식수 : 보통주 56,557주

18,852주
18,852주
18,853주

행사
기간
시작일
2019.03.25
2020.03.25
2021.03.25

종료일
2022.03.24
2023.03.24
2024.03.24

행사가액
기준행사가액
기준행사가액
x1.08
기준행사가액
x(1.08)x(1.08)

3) 조정에 관한 사항
-부여일 이후 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 액면분할 및 합병 등의 사유로 주식가치에
 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 계약서 또는 이사회의 결의로 행사가액 및 수량을 조정할 수 있음

4) 공정가치 산정방법 및 주요 가정

- 하기 공정가치는 1주당 공정가치로서 현재주가의 가치가 아닌 금회 부여한 주식매수선택권에 대한
 주당 공정가치이며, 옵션가격결정모형 중 이항모형을 적용하였음

- 1주당 공정가치 산정을 위한 주요 가정은 행사기간 별로 구분되며 다음과 같음

(1) 2019.03.25~2022.03.24 (행사기간)
 가. 권리부여일의 전일종가 : 236,000원
 나. 행사가격(가액) : 226,290원
 다. 행사가능기간 : 2019.03.25~2022.03.24 
 다. 무위험수익률 : 1.86% 
 라. 예상주가변동성 : 16.78%
 마. 시가배당율 : 1.60%
 바. 할인율 : 1.86%

(2) 2020.03.25~2023.03.24 (행사기간)
 가. 권리부여일의 전일종가 : 236,000원
 나. 행사가격(가액) : 244,400원
 다. 행사가능기간 : 2020.03.25~2023.03.24 
 다. 무위험수익률 : 1.95%
 라. 예상주가변동성 : 16.78%
 마. 시가배당율 : 1.60%
 바. 할인율 : 1.95%

(3) 2021.03.25~2024.03.24 (행사기간)
 가. 권리부여일의 전일종가 : 236,000원
 나. 행사가격(가액) : 263,950원
 다. 행사가능기간 : 2021.03.25~2024.03.24 
 다. 무위험수익률 : 2.07%
 라. 예상주가변동성 : 16.78%
 마. 시가배당율 : 1.60%
 바. 할인율 : 2.07%

5) 기타 
- 상기 '2. 당해부여 주식(주)'의 '보통주식'은 당사의 2017년 3월 24일 기준 발행주식총수(보통주 
 기준 70,360,297주)의 약 0.18%임
- 상기 '5. 부여결의 기관', '6. 부여일자' 관련, 본 주식매수선택권 부여에 관한 사항은 2017년 3월
 24일 개최된 당사의 제26기 정기주주총회를 통해 승인되었음
 (상기 '8. 이사회 결의일(이사회결의로 부여한 경우)'은 해당 사항 없음)
- 상기 내용에서 정하지 아니한 사항은 관련 법규, 당사 정관 및 주식매수선택권 부여 계약서 등에 따름

[ 대상자별 부여내역 ]

부여
대상자명
관 계
부여주식 (주)
공정가치
비 고

보통주식
기타주식

조 대 식
임원(사내이사)
22,577
-
38,317원
상기 [표1]의 행사기간 (2019.03.25~2022.3.24),
기준행사가액 적용

조 대 식
임원(사내이사)
22,578
-
34,200원
상기 [표1]의 행사기간 (2020.03.25~2023.3.24),
기준행사가액x1.08 적용

조 대 식
임원(사내이사)
22,578
-
30,962원
상기 [표1]의 행사기간 (2021.03.25~2024.3.24),
기준행사가액x(1.08)x(1.08) 적용

장 동 현
임원(대표이사)
18,852
-
38,317원
상기 [표2]의 행사기간 (2019.03.25~2022.3.24),
기준행사가액 적용

장 동 현
임원(대표이사)
18,852
-
34,200원
상기 [표2]의 행사기간 (2020.03.25~2023.3.24),
기준행사가액x1.08 적용

장 동 현
임원(대표이사)
18,853
-
30,962원
상기 [표2]의 행사기간 (2021.03.25~2024.3.24),
기준행사가액x(1.08)x(1.08) 적용

* 기타 상세 가정은 4)공정가치 산정방법 및 주요 가정에 기재 하였음

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
제10조 주식매수선택권

주식의 내용
-

기타
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 개요

- 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년 
 ○ 규제내용 요약 
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등 
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 비상장사의 중요사항 공시

(3) 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

[
2017년 10월 12
일

기준 타사 겸직임명 사항]

[등기임원 기준]

구 분
겸직현황

성명
직책 (직위)
회사명
직위
상근여부

최태원
대표이사 (회장)
SK이노베이션(주)
SK하이닉스주)
회장
회장
상근
상근

조대식
사내이사
SK텔레콤(주)
SK네트웍스(주)
SK바이오팜(주)
SK China Company Limited (홍콩법인)
기타비상무이사
기타비상무이사
기타비상무이사
Director
비상근
비상근
비상근
비상근

장동현
대표이사 (사장)
SK머티리얼즈(주)
SKC(주)
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
비상근

(4) 기업집단에 소속된 회사 (2017.09.30 기준 계열사 : 101개사)

업종
상장 여부
회사명
법인등록번호

지주회사 (1)
상장사 (1)
SK㈜
110111-0769583

에너지/화학
(40)
상장사 (6)
SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC㈜
130111-0001585

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK케미칼㈜
130111-0005727

SK가스㈜
110111-0413247

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

비상장사 (34)
SK E&S㈜
110111-1632979

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

㈜대한송유관공사
110111-0671522

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

전남도시가스㈜
201311-0000503

강원도시가스㈜
140111-0002010

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

SK더블유㈜
154311-0026200

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

엔티스㈜
130111-0021658

이니츠㈜
230111-0212074

SK유화㈜
135811-0120906

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SKC하이테크앤마케팅(유)
161514-0001344

정보통신
/전기전자 (21)
상장사 (4)
SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

비상장사 (17)
SK텔링크㈜
110111-1533599

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

엔트릭스㈜
110111-5770105

원스토어㈜
131111-0439131

SK테크엑스㈜
110111-5990547

홈앤서비스㈜
110111-6420460

㈜실리콘화일
110111-2645517

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK매직㈜
110111-5125962

SK인포섹㈜
110111-2007858

㈜에이앤티에스
110111-3066861

건설/물류
/서비스 (31)
상장사 (3)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디앤디㈜
110111-3001685

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (28)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

내트럭㈜
110111-3222570

서비스탑㈜
160111-0281090

서비스에이스㈜
110111-4368688

㈜엔에스오케이
110111-3913187

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

㈜헬로네이처
110111-4867898

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

행복모아㈜
150111-0226204

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK핀크스㈜
224111-0003760

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

SK매직서비스㈜
134811-0039752

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK해운㈜
110111-6364212

SK신텍㈜
131411-0232597

지허브㈜
230111-0205996

비앤엠개발㈜
110111-5848712

행복나래㈜
110111-2016940

SK임업㈜
134811-0174045

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

㈜포인트코드
110111-1888548

금융 (1)
상장사 (1)
SK증권㈜
110111-0037112

기타 (7)
상장사 (2)
㈜나노엔텍
110111-0550502

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

비상장사 (5)
제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK바이오텍㈜
160111-0395453

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜),㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스)

(5) 관계회사간 출자현황

[
2017년 06월 30일 기준]

(보통주 기준)

피투자회사
＼
투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일에너지
행복나래
SK배터리시스템즈
SK에너지
내트럭
제주유나이티드FC
SK종합화학
울산아로마틱스

SK(주)
33.4%

5.0%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
42.5%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

SK텔레콤

42.5%

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK케미칼

SK신텍

SK가스

5.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
95.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK루브리컨츠
유베이스매뉴팩처링아시아
SK인천석유화학
SK트레이딩인터내셔널
SK텔레콤
SK커뮤니케이션즈
SK와이번스
에프앤유신용정보
PS&마케팅
네트웍오앤에스

SK(주)

25.2%

SK이노베이션
100.0%

100.0%
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
70.0%
100.0%
100.0%
25.2%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
서비스에이스
서비스탑
아이리버
엔트릭스
SK테크엑스
원스토어
나노엔텍
SK브로드밴드
SK텔링크
엔에스오케이

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
100.0%
48.9%
100.0%
100.0%
65.5%
28.5%
100.0%
85.9%

SK텔링크

100.0%

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
48.9%
100.0%
100.0%
65.5%
28.5%
100.0%
85.9%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK플래닛
SK엠앤서비스
헬로네이처
SK하이닉스
SK하이스텍
실리콘화일
SK하이이엔지
행복모아
SK E&S
부산도시가스

SK(주)

100.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
98.1%

20.1%

SK텔링크

SK플래닛

100.0%
100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

67.3%

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
98.1%
100.0%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
67.3%

피투자회사
＼
투자회사
충청에너지
서비스
영남에너지
서비스
전남도시가스
전북에너지
서비스
강원도시가스
위례에너지
서비스
파주에너지
서비스
보령LNG
터미널
코원에너지
서비스
나래에너지
서비스

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
SKC
SKC솔믹스
SK더블유
SK바이오랜드
SK텔레시스
SKC인프라서비스
미쓰이케미칼앤드SKC폴리우레탄
SK네트웍스
SK네트웍스서비스
SK핀크스

SK(주)
41.0%

39.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

57.7%
100.0%
27.9%
79.4%

50.0%

SKC솔믹스

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

86.5%
100.0%

SK매직

SK건설

SK케미칼

0.02%

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
41.0%
57.7%
100.0%
27.9%
79.4%
100.0%
50.0%
39.2%
86.5%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
카라이프서비스
목감휴게소서비스
SK매직
SK매직서비스
SK건설
대전맑은물
SK티엔에스
SK마리타임
SK증권
엔티스

SK(주)

44.5%

99.9%
10.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스
100.0%
100.0%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

32.0%
100.0%

SK케미칼

28.2%

50.0%

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
72.7%
32.0%
100.0%
99.9%
10.0%
50.0%

피투자회사
＼
투자회사
이니츠
SK플라즈마
SK신텍
SK유화
SK가스
SK디앤디
비앤엠개발
지허브
SK어드밴스드
당진에코파워

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK케미칼
66.0%
100.0%
100.0%
100.0%
45.6%

SK신텍

10.0%

SK가스

31.0%

100.0%
45.0%
51.0%

SK디앤디

100.0%

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
66.0%
100.0%
100.0%
100.0%
55.5%
31.0%
100.0%
100.0%
45.0%
51.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK바이오팜
SK바이오텍
SK임업
SK인포섹
SK엔카닷컴
FSK L&S
SK머티리얼즈
SK에어가스
SK트리켐
에스엠코어

SK(주)
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
60.0%
49.1%

26.7%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

80.0%
65.0%

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
60.0%
49.1%
80.0%
65.0%
26.7%

피투자회사
＼
투자회사
포인트코드

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어
68.9%

계열사 계
68.9%

(6) 해외계열사 현황

(기준일 :
2017년 06월 30일
)

No.
해외계열사명

1
SK Gas America Ltd.

2
SK Gas International Pte. Ltd.

3
SK Gas Trading LLC

4
SK Gas USA Inc.

5
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

6
SK Holdco PTE. LTD.

7
BT RE Investments, LLC

8
Hi Vico Construction Company Limited

9
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

10
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

11
Mesa Verde RE Ventures, LLC

12
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

13
SK E&C BETEK Corp.

14
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

15
SK E&C India Private Ltd.

16
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

17
SK E&C Saudi Company Limited

18
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

19
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

20
SKEC Anadolu LLC

21
SKEC(Thai) Limited

22
Sunlake Co., Ltd.

23
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

24
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

25
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

26
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

27
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

28
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

29
Novoko B.V.

30
P.T. SK Networks Indonesia

31
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

32
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

33
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

34
Sichuan sinoeco recycle Co,. Ltd.

35
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

36
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

37
SK BRASIL LTDA

38
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

39
SK Networks Deutschland GmbH

40
SK Networks HongKong Ltd.

41
SK Networks Japan Co., Ltd.

42
SK Networks Middle East FZE

43
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

45
SK Networks Resources Canada Ltd.

46
SK Networks Resources Pty Ltd.

47
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

48
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

49
SK Networks(China) Holdings Co.,Ltd.

50
PT. Surya Bara Pratama

51
Springvale SK Kores Pty Ltd.

52
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

53
PT. Patra SK

54
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

55
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

56
SK Lubricants Americas, Inc.

57
SK Lubricants Europe B.V.

58
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

59
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

60
SK Life Science, Inc.

61
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

62
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

63
Solmics Taiwan Co., Ltd.

64
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

65
SKC Europe GmbH

66
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

67
SKC, Inc.

68
Asia Bitumen Trading Pte Ltd.

69
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

70
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

71
Netruck Franz Co., Ltd.

72
Ningbo SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

73
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

74
SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.

75
SK Energy Hong Kong Ltd.

76
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

77
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

78
Shanxi SK Guolin Hi-Tech Road Material Co., Ltd.

79
Moche energy SAC.

80
SK E&P America, Inc.

81
SK E&P Company

82
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

83
SK Permian, LLC

84
SK Plymouth, LLC

85
SK USA, Inc.

86
CAILIP Gas Marketing, LLC

87
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

88
DewBlaine Energy, LLC

89
PT SK E&S Nusantara

90
SK E&S Americas, Inc.

91
SK E&S Australia Pty Ltd.

92
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

93
SK E&S LNG, LLC

94
Fajar Energy International Pte., Ltd

95
Prism Energy International Pte., Ltd.

96
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

97
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

98
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

99
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

100
SK GC Americas, Inc.

101
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

102
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

103
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

104
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

105
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

106
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

107
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

108
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

109
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

110
Tengzhou ShengYuanHongDa Chemical Co., Ltd.

111
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

112
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

113
SK Primacor Americas LLC

114
SK Primacor Europe, S.L.U.

115
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

116
CFC-SK El Dorado Capital Partners, Ltd.

117
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

118
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

119
Gemini Partners Pte. Ltd

120
Hermed Capital

121
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

122
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

123
Hermed Capital Health Care GP Ltd

124
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

125
Prostar Capital (Australia) Pty Ltd

126
Prostar Capital (US) LLC

127
Prostar Capital Ltd.

128
Prostar Capital Management Ltd.

129
Prostar GEIF GP

130
Prostar GEIF Management

131
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

132
SK GI Management

133
Solaris GEIF Investment

134
Solaris Partners Pte. Ltd

135
Ningde Sky Beverage Co., Ltd.

136
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

137
SK BeiJing Investment Management Limited

138
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

139
Sky Yunjian Investment Management Limited

140
SK China Company, Ltd.

141
SK China Investment Management Company Limited

142
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

143
SK Industrial Development China Co., Ltd.

144
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

145
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

146
SK International Supply Chain Management Co., Ltd.

147
SK Property Investment Management Company Limited

148
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

149
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

150
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

151
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

152
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

153
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

154
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

155
SK Investment Management Co. Ltd.

156
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

157
SK Financial Leasing Co, Ltd.

158
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

159
SK MENA B.V.

160
SK C&C India Pvt., Ltd.

161
SK C&C Beijing Co., Ltd.

162
SK C&C Chengdu Co., Ltd

163
S&G Technology

164
ESSENCORE Limited

165
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

166
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

167
SK computer and communication L.L.C.

168
PT Sinar Timuran Green Energi

169
SK Chemicals America, Inc.

170
SK Chemicals GmbH

171
SK Pharma Beijing Co., Ltd

172
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

173
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

174
ST Green Energy Pte, Ltd

175
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

176
SK Telesys Corp.

177
TechDream Co. Limited

178
Atlas Investment Ltd.

179
Axess II Holdings

180
CYWORLD China Holdings

181
Global Opportunities Breakaway Fund

182
Global opportunities Fund

183
Harbinger China Dragon Fund

184
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

185
SK Healthcare China Holding Co.

186
SK Healthcare Co,Ltd.

187
SK Latin America Investment S.A.

188
SK Medical(Beijing) Co. Ltd

189
SK MENA Investment B.V.

190
SK Technology Innovation Company

191
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

192
SK Telecom Americas, Inc.

193
SK Telecom China Co.,Ltd.

194
SK Telecom China Fund 1 L.P.

195
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

196
SK Telecom Venture Capital, LLC

197
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

198
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

199
SKTA Innopartners, LLC

200
SKY Property Mgmt. Ltd.

201
Tianlong-Suzhou

202
Tianlong-Xian

203
ULand Company Limited

204
Westly Capital Partners Fund II

205
YTK Investment Ltd.

206
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

207
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

208
Fitech Global Opportunities Limited

209
Immersive Capital, L.P.

210
12CM Global PTE. LTD.

211
Celcom Planet Sdn Bhd

212
Dogus Planet Inc.

213
PT XL Planet

214
11street (Thailand) Co., Ltd.

215
Shopkick GmbH

216
Shopkick, Inc.

217
Shopkick Management Company, Inc.

218
Planet11 Ecommerce Solutions India Private Limited

219
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

220
SK Planet Global Pte. Ltd.

221
SK Planet, Inc.

222
SK Planet Japan K.K.

223
SKP America, LLC

224
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

225
SK APTECH Ltd.

226
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

227
SK hynix America Inc.

228
SK hynix Asia Pte. Ltd.

229
SK hynix Deutschland GmbH

230
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

231
SK hynix Italy S.r.l

232
SK hynix Japan Inc.

233
SK hynix memory solutions Inc.

234
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

235
SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.

236
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

237
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

238
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

239
SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

240
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd.

241
SK hynix U.K Ltd.

242
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

243
Softeq Flash Solutions LLC.

244
Great Shale LNG Transport S.A.

245
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

246
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

247
S&Y Shipping S.A.

248
SK B&T PTE. LTD.

249
SK shipping Europe Plc.

250
SK shipping Hongkong Ltd.

251
SK shipping Japan Co., Ltd.

252
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

253
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

254
HBNG Logitics Co., Ltd.

255
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

256
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

257
Bergaya International Pte, Ltd.

258
SK Energy Americas Inc.

259
SK Energy Europe, Ltd.

260
SK Energy International Pte, Ltd.

261
SK Terminal B.V.

262
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

263
groovers Japan Co., Ltd.

264
Iriver China Co., Ltd.

265
Iriver Enterprise Ltd.

266
Iriver Inc.

267
Bioland Biotec Co.,Ltd

268
Bioland Haimen Co.,Ltd

269
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

270
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

271
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

272
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

273
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

274
MCNS Polyurethanes USA Inc.

275
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

276
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

277
SMPC Europe Sp. zo.o.

278
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

279
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

280
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

281
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

282
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

283
SK Materials Japan Co., Ltd.

284
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

285
SK Securities Investment Asia Limited

286
SMC US, INC

287
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

288
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

289
Nanoentek USA Inc.

○
타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 8월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득
일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SK이노베이션㈜ (상장)
2015.08.01
경영참가
3,072,937
30,883,788
32.96%
3,072,937
-
-
-
30,883,788
32.96%
3,072,937
32,581,331
1,721,434

SK텔레콤㈜ (상장)
2015.08.01
경영참가
5,080,681
20,363,452
25.22%
5,080,681
-
-
-
20,363,452
25.22%
5,080,681
31,297,663
1,660,101

SK네트웍스㈜ (상장)
2015.08.01
경영참가
706,229
97,142,856
39.12%
706,229
-
-
-
97,142,856
39.12%
706,229
8,620,317
-81,572

SK건설㈜ (비상장)
2015.08.01
경영참가
545,300
15,698,853
44.46%
545,300
-
-
-
15,698,853
44.46%
545,300
5,882,500
-30,947

SK E&S㈜ (비상장)
2009.05.15
경영참가
209,000
41,761,791
100.00%
2,600,000
-
-
-
41,761,791
100.00%
2,600,000
7,814,584
198,374

SK마리타임㈜(舊 SK해운㈜) (비상장)
2015.08.01
경영참가
332,400
103,802,105
83.08%
332,400
-
-
-
103,802,105
99.99%
332,400
5,130,172
-512,081

SKC㈜ (상장)
2015.08.01
경영참가
548,654
15,390,000
41.00%
548,654
-
-
-
15,390,000
41.00%
548,654
3,528,840
29,263

SK머티리얼즈㈜ (상장)
2016.02.16
경영참가
470,802
5,178,535
49.10%
473,335
-
-
-
5,178,535
49.10%
473,335
903,110
110,453

SK 실트론(주) (비상장)
2017.08.17
경영참가
620,006
-
-
-
34,181,910
620,006

34,181,910
51.00%
620,006
1,203,775
6,935

SKY Property Management Limited
(비상장)
2015.08.01
경영참가
44,885
1,915
5.00%
44,885
-1,915
-44,885
-
-
-
-
638,873
52,647

SK GI Management (비상장)
2015.08.01
경영참가
9,523
39,038
100.00%
9,523
-
-
-
39,038
100.00%
9,523
11,559
8

SK China Company, Ltd. (비상장)
2000.10.24
경영참가
541
6,044,675
80.76%
299,352
4,941,462
257,689
-
10,986,137
27.42%
557,041
530,862
24,868

SK Investment Management Co., Limited (비상장)
2017.04.06
경영참가
9,201
0
0.00%
0
8,076,068
9,201
0
8,076,068
80.76%
9,201
-
-

SK바이오팜㈜ (비상장)
2015.08.01
경영참가
328,702
50,000,000
100.00%
328,702
-
-
-
50,000,000
100.00%
328,702
193,770
-26,411

SK바이오텍㈜ (비상장)
2016.02.25
경영참가
123,800
26,462,036
100.00%
163,818
-
-
-
26,462,036
100.00%
163,818
181,263
23,643

SK Industrial Development China Co., Ltd. (비상장)
2011.11.10
경영참가
11,821
62,530,594
18.00%
69,624
-62,530,594
-69,624
-
-
-
-
375,567
-6,039

SK Technology Innovation Company (비상장)
2010.09.24
경영참가
1,104
636
2.12%
1,876
-
-
-
636
2.12%
1,876
96,915
330

SK임업㈜ (비상장)
2015.08.01
경영참가
61,387
4,000,000
100.00%
61,387
-
-
-
4,000,000
100.00%
61,387
69,027
598

SK MENA Investment B.V. (비상장)
2015.08.01
경영참가
5,178
3,518,777
11.54%
5,178
-
-
-
3,518,777
11.54%
5,178
47,560
196

SK Latin Americas Investment S.A.
 (비상장)
2015.08.01
경영참가
5,135
3,401,617
11.54%
5,135
-
-
-
3,401,617
11.54%
5,135
47,083
197

Gemini Partners Pte. Ltd. (비상장)
2015.08.01
경영참가
36
29,502,500
18.79%
6,018
-
-
-
29,502,500
18.79%
6,018
16,286
-7,124

행복나래㈜ (비상장)
2011.12.21
경영참가
1,436
80,000
5.00%
1,436
80,000
1,436
-
-
-
-
109,153
178

SK인포섹㈜ (비상장)
2001.03.27
경영참가
1,751
12,636,024
100.00%
44,077
-
-
-
12,636,024
100.00%
44,077
166,940
17,003

SK C&C Beijing Co., Ltd. (비상장)
2007.07.27
경영참가
701
-
100.00%
25,481
-
-
-
-
100.00%
25,481
34,413
1,932

SK C&C India Pvt. Ltd. (비상장)
2007.11.28
경영참가
306
13,781,449
100.00%
382
-
-
-
13,781,449
100.00%
382
383
0

SK MENA B.V. (비상장)
2012.01.20
경영참가
11,364
7,745,333
100.00%
11,364
-7,745,333
-11,364
-
-
-
-
11,867
-231

SK S.E.Asia Pte. Ltd. (비상장)
2012.02.06
경영참가
11,189
23,400,000
100.00%
25,847
-
-
-
23,400,000
100.00%
25,847
21,963
-12

S&G Technology (비상장)
2013.02.13
경영참가
74
255
51.00%
74
-
-
-
255
51.00%
74
146
0

에스케이엔카닷컴㈜ (비상장)
2014.04.01
경영참가
27,827
250,001
50.00%
13,914
-
-
-
250,001
50.00%
13,914
56,360
13,073

Saturn Agriculture Investment Co.,
 Limited (비상장)
2016.12.15
경영참가
-
1
100.00%
-
-
-
-
1
100.00%
-
-
-

㈜에스엠코어 (상장)
2017.01.10
경영참가
39,419
-
-
-
5,329,707
39,419
-
5,329,707
26.65%
39,419
59,713
-12,933

FSK L&S㈜ (비상장)
2016.10.18
경영참가
7,200
720,000
60.00%
7,200
1,695,750
16,958
-
2,415,750
60.00%
24,158
12,157
-366

SK computer and communication L.L.C. (비상장)
2017.07.10
경영참가
380
-
-
-
49
380
-
49
49.00%
380
-
-

㈜에스비에스골프 (비상장)
1998.05.02
케이블 방송
152
734,073
21.38%
8,554
-734,073
-8,554
-
-
-
-
49,879
-757

Mobile TCS Co., Ltd. (비상장)
2011.10.31
단말기 보험
820
164,000
41.00%
820
-
-
-
164,000
41.00%
820
11,778
2,500

대한강군비씨앤㈜ (비상장)
2009.05.08
이동통신
58
11,550
0.20%
58
-
-
-
11,550
0.20%
58
105,343
-5,163

FSK Holdings Co., Ltd. (비상장)
2015.04.29
스마트팩토리
20,726
1,728
30.00%
11,937
-
-
-
1,728
30.00%
11,937
44,879
-2

㈜쏘카 (비상장)
2016.01.06
카셰어링
58,860
73,964
20.00%
58,860
30,434
32,938
-
104,398
28.23%
91,798
129,260
-21,646

9352-7281 Quebec Inc. (비상장)
2017.02.20
패션투자
30,093
-
-
-
34,400,000
31,558
-
34,400,000
40.09%
31,558
-
-

Turo Inc. (비상장)
2017.07.21
카셰어링
39,646
-
-
-
7,496,251
39,646
-
7,496,251
5.11%
39,646
-
-

ESR Cayman Limited (비상장)
2017.08.03
물류
374,400
-
-
-
261,930,955
374,400
-
261,930,955
11.77%
374,400
2,507,021
122,987

Springvale SK (비상장)
2015.08.01
자원개발
-
1
-
-
-
-
-
1
-
-
419,938
-4,840

㈜웨이브씨티 (비상장)
2008.05.15
도시개발
-
60
0.10%
-
-
-
-
60
0.10%
-
424
-6

㈜웨이브씨티개발 (비상장)
2008.05.15
도시개발
10
2,000
0.10%
-
-
-
-
2,000
0.10%
-
145,100
6,638

Mozido Corfire, Inc. (비상장)
2010.07.27
m-Commerce
2,402
330
19.94%
-
-
-
-
330
19.94%
-
165,937
-6,516

하나랜드칩사모부동산투자신탁33호
(비상장)
2015.08.01
부동산 임대
40,000
-
13.51%
40,000
-
-
-
-
13.51%
40,000
584,963
24,554

Socar Mobility Malaysia, SDN. BHD. (비상장)
2017.05.16
경영참가
-
-
0.00%
-
27,000,000
7,031
-
27,000,000
60.00%
7,031
-
-

Mozido (C-3 우선주) (비상장)
2015.08.31
m-Commerce
90,790
9,732,976
1.98%
90,790
-
-
-
9,732,976
1.98%
90,790
1,189,630
-40,191

SK증권㈜ (상장)
2012.12.28
경영참가
45,841
32,011,720
9.88%
32,652
-
-
7,683
32,011,720
9.88%
40,335
3,921,512
11,448

Intellectual Discovery (비상장)
2012.04.18
기술확보
500
100,000
0.88%
500
-
-
-
100,000
0.88%
500
42,653
-4,068

울트라로봇랜드㈜ (비상장)
2011.06.24
도시개발
403
83,855
8.39%
417
-
-
-
83,855
8.39%
417
11,816
-586

울트라로봇랜드자산관리㈜ (비상장)
2011.06.24
도시개발
24
5,031
8.39%
25
-
-
-
5,031
8.39%
25
166
52

㈜풀러스(비상장)
2017.02.15
카셰어링
8
-
-
-
1,593
14
-
1,593
19.99%
14
-
-

nDosa Technologies (비상장)
2001.08.01
기술확보
649
1,000,000
20.00%
-
-
-
-
1,000,000
20.00%
-
-
-

Prostar Asia-Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P. (비상장)
2015.08.01
벤처투자
4,766
-
24.75%
5,589
-
508
-
-
24.75%
6,097
13,396
-1,927

Dogus-SK Private Equity Investment Company (비상장)
2015.08.01
벤처투자
6,280
13,438,992
42.16%
7,472
-
-
-
13,438,992
42.16%
7,472
8,108
-1,153

CFC-SK El Dorado LATAM Fund L.P. (비상장)
2015.08.01
벤처투자
565
-
24.75%
3,892
-
5,592
-
-
24.75%
9,484
10,437
-2,641

Hermed Capital Health Care Fund L.P. (비상장)
2015.08.01
벤처투자
1,266
-
33.00%
11,173
-
7,917
-
-
33.00%
19,090
32,346
-793

대한시스템즈㈜ (비상장)
2016.05.31
IT서비스
-
25
0.01%
-
-
-
-
25
0.01%
-
15,644
-501

글로벌소프트웨어기업육성 사모투자전문회사 (비상장)
2009.09.15
벤처투자
2
18
4.76%
176
-18
-176
-
-
-
-
3,496
-6

특수법인소프트웨어공제조합 (비상장)
2003.05.31
IT서비스
1,000
3,273
0.73%
2,152
-
-
-
3,273
0.73%
2,152
320,043
4,242

일자리창출중소기업투자 사모투자전문회사 (비상장)
2010.07.01
벤처투자
1
16
2.50%
160
-16
-160
-
-
-
-
16,183
56,601

정보통신공제조합 (비상장)
2003.05.31
IT서비스
137
500
0.05%
107
-
-
-
500
0.05%
107
447,638
12,910

소방산업공제조합 (비상장)
2012.04.18
IT서비스
20
40
0.01%
20
-
-
-
40
0.01%
20
148,104
554

엔지니어링공제조합 (비상장)
1994.01.01
IT서비스
16
110
0.06%
16
-
-
-
110
0.06%
16
744,080
31,967

일신레져㈜ (비상장)
1999.07.01
스포츠
1
1
0.13%
1
-
-
-
1
0.13%
1
50,689
690

합 계
-
-
14,760,180
-
1,309,930
7,683
-
-
16,074,921
-
-

주1) 최초 취득일자 및 최초취득금액은 지분율에 관계없이 최초 취득시점과 장부가액으로 표시하였습니다.
주2) 지분율은 보통주 및 우선주를 합산하여 산정되었습니다.
주3) '최근사업연도 재무현황' 수치는 2016년 사업연도말 연결기준 재무현황 수치입니다.
주4) 당사는 종속기업 투자에 대하여 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토
 하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.
 '15년말 Prostar Global Natural Resources Fund I L.P.에 대해서 2,848백만원을
 손상차손으로 인식하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등 

1) 종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에2019년부터 운영할 예정인 천연가스 액화설비로부터 연간 115백만 MMBtu의 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 2017년 8월 31일 기준 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

2)
당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, SK루브리컨츠㈜, SK종합화학㈜, SK인천석유화학㈜ 및 에스케이트 레이딩인터내셔널㈜와 연대하여 분할 전의 회사 채무에 대해 변제할 책임이 있습니다.

또한, 당사는 舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

.

3
) 당사는 종속기업인 에스케이마리타임㈜(舊, SK해운㈜)를 위하여 계약이행보증을 제공하고 있습니다. 2017년 08월 31일 기준 계약이행보증금액은 69,283백만원이며, 예상선박가액을 차감한 후 우발부채금액은 영("0")입니다.

성명
(법인명)
관계
계약이행
보증금액
우발부채금액 (예상선박가액차감)
비고

SK해운
국내계열사

69,283백만원

-

채권자: SK해운 선박 소유주
채무내용: SK해운의 계약이행에 대한 보증
보증기간: 계약만기시까지

(계약만기일: 2020.3.30)

나. 대주주와의 자산양수도 등

(단위 : 백만원)

거래상대방
관계
거래일자
거래대상물
거래목적
주식수
금액
비고

FSK L&S㈜

계열회사

2017.04.26

출자증권

주주배정 
유상증자 참여

1,695,750

16,958

-

다. 대주주와의 영업거래

(1) 영업거래

계약
계약기간
계약대상
사용료 수취기준
수취시기
비고

SK브랜드
 사용계약

2015.1.1 ~ 2017.12.31

SK 브랜드를 사용하는 모든 국내 계열사 및 합작법인

- 매출액에서 광고선전비를 제외한 금액의 0.2%

계약 후 
 월단위 수령

상세 내역은 2017.4.26일 "특수관계인과의 내부거래" 공시 참조

시스템종합
 관리 및
 통합구축

2017.1.1 ~
 2017.12.31

SK텔레콤

- 시스템 관리 및 구축 관련 매출
 ('17.1.1 ~ 6.30) : 1,796억
 - 매입거래 ('17.1.1 ~ 6.30) : 49.2억

계약 후
 월단위 수령

-

시스템종합
 관리 및
 통합구축

2017.1.1 ~
 2017.12.31

SK하이닉스

- 시스템 관리 및 구축 관련 매출
 ('17.1.1 ~ 6.30) : 1,115억
 - 매입거래('17.1.1 ~ 3.31) : 1억

계약 후
 월단위 수령

-

시스템종합
 관리 및
 통합구축

2017.1.1 ~
 2017.12.31

SK브로드밴드

- 시스템 관리 및 구축 관련 매출
 ('17.1.1 ~ 6.30) : 1,020억
 - 매입거래 ('17.1.1 ~ 6.30) : 52억

계약 후
 월단위 수령

-

부동산임대

2015.7.16 ~ 2019.7.15

SK하이닉스

- 연간 임대료 : 64억, 보증금 총액 : 53억

계약 후 
 월단위 수령

상세 내역은 2017.5.31일 "특수관계인에 대한 부동산임대" 공시 참조

부동산임대
2016.3.28 ~ 2021.3.27
SK이노베이션
- 연간 임대료 : 324억, 보증금 총액 : 54억
계약 후 
월단위 수령
상세 내역은 2017.6.28일 "특수관계인에 대한 부동산임대" 공시 참조

(2) 기타거래

계약
계약기간
계약대상
금액 산정 기준
지급시기
비고

SUPEX 추구협의회 운영비용 분담
2014.4.1 ~ 2015.4.30
(*)
SK이노베이션
- SUPEX 추구협의회 비용을 참여사별 매출액
 또는 총자산가액 기준으로 분담
2014.4월부터
월 단위 정산
상세 내역은 2014.3.24일 "특수관계인과의 내부거래" 공시 및 2015.4.30일 "[정정] 특수관계인과의 내부거래" 공시 참조

2017.5.1 ~
2018.4.30

상세 내역은 2017.4.26일 "특수관계인과의 내부거래" 공시 참조

(*) 상기
기간은 비고에 기재된 공시 내용상 기재된 거래 기간을 기재하였고, 이후 계약기간은 2017.4.30까지 매년 갱신하
였음

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주요경영사항신고내용의 진행상황 등

가. 주요경영사항신고내용의 진행상황

▣ 기
신고한 공시사항의 진행상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의
진행사항

2017.01.23
○ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)
 - 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주
 (지분율 51.0%) 취득
- 취득 예정금액 : 620,000,000,000원
- 취득 주식수(지분율) : LG(주)가 보유하고 있는 LG실트론(주)
 보통주 34,181,410주 (51.0%)
- 취득 예정시점 : 2017년 연 내 취득 예정임
관련기관 승인,
계약 선행조건
관련 절차 진행 중

2017.08.11
○ 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)
※ 당사의 SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련
 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)에 대한 
 확정공시
- 매수인 : (우선협상대상자 대표자인) 케이프인베스트먼트
 ※ 거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형
 사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전
 가능
- 처분 예정금액 : 60,822,268,000원
- 취득 주식수(지분율) : SK(주)가 보유하고 있는 SK증권(주)
 보통주 32,011,720주 (10.0%)
- 처분 예정시점 : 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료
 되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 
 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동
매매계약 체결 후
계약 선행조건
관련 절차 진행 중

▣ (舊) SK주식회사 흡수합병

2015년 4월 20일 이사회 및 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사가 (舊) SK주식회사를 흡수합병하는 것을 결정하였습니다.
2015년 8월 3일 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사는 (舊) SK주식회사를 흡수합병
하였으며, 이로 인해 (舊) SK주식회사는 해산하였습니다.

 가) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호
(舊) 에스케이씨앤씨 주식회사

소재지
경기도 성남시 분당구 성남대로 343번길 9

대표이사
박정호

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
상호
(舊) SK주식회사

소재지
서울특별시 종로구 종로 26

대표이사
조대식

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

* 합병 후 존속회사의 상호 및 소재지 : SK주식회사, 서울특별시 종로구 종로 26

 나) 합병목적 및 재무적인 효과 등

- 합병을 통해 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사가 가진 ICT 기반 미래 성장잠재력과
 (舊) SK주식회사가 보유한 Resource가 결합됨으로써 재무구조가 개선되고
 다양한 신규 유망사업 등 새로운 성장 동력 발굴이 용이해질 것으로 보이며,
 이를 통해 회사의 경쟁력을 제고하고자 합니다.
 -
양사는 금번 합병을 통하여 안정적인 현금흐름에 기반한 투자재원을 바탕으로
 장기적인 성장동력을 확보하고, 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한
 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 합병법인은 이를 통해 매출 및 이익
 증대를 달성함으로써 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로
 기대하고 있습니다.

 다) 합병비율

- (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 보통주식 : (舊) SK주식회사 보통주식
 = 1 : 0.7367839 
 - (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 우선주식 : (舊) SK주식회사 우선주식
 = 1 : 1.1102438

 라) 합병관련 주요일정

구 분
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사
(합병회사)
(舊) SK주식회사
(피합병회사)

이사회 결의일
2015년 04월 20일
2015년 04월 20일

합병계약일
2015년 04월 20일
2015년 04월 20일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2015년 04월 21일
2015년 04월 21일

주주확정기준일
2015년 05월 06일
2015년 05월 06일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2015년 05월 07일
2015년 05월 07일

종료일
2015년 05월 11일
2015년 05월 11일

주주총회 소집 통지 및 공고일
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

종료일
2015년 06월 25일
2015년 06월 25일

합병계약승인을 위한 주주총회일
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

종료일
2015년 07월 16일
2015년 07월 16일

구주권 제출기간
시작일
-
2015년 06월 27일

종료일
-
2015년 07월 31일

채권자 이의제출기간
시작일
2015년 06월 27일
2015년 06월 27일

종료일
2015년 07월 27일
2015년 07월 27일

합병기일
2015년 08월 01일
2015년 08월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2015년 08월 03일

-

합병종료보고 공고일
2015년 08월 03일
-

합병등기일 (해산등기일)
2015년 08월 03일
2015년 08월 03일

주권교부일
2015년 08월 13일
-

신주상장일
2015년 08월 17일
-

주1) '상법' 제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는
 이사회의 개최와 인터넷 홈페이지 공고로 대체합니다.
주2) 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급일
 - (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 : 2015년 8월 13일 (완료)
 - (舊) SK주식회사 : 2015년 7월 30일 (완료)

본 합병과 관련한 보다 상세한 내용은 전자공시시스템 Dart (http://dart.fss.or.kr)에양사가 제출한 아래 공시 서류를 참고하시기 바랍니다.

제출공시
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사 (합병회사)
(舊) SK주식회사
(피합병회사)

회사합병 결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
2015년 04월 20일

자기주식 소각결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
-

주요사항보고서 (합병결정)
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일

증권신고서 (합병)
2015년 04월 23일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 06월 08일
본 합병에 따른 합병신주
발행에 관한 증권신고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

자기주식 처분 결과보고서
2015년 04월 30일
-

임시주주총회 소집결의
2015년 05월 27일
2015년 05월 27일

임시주주총회 소집공고
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

참고서류
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

임시주주총회 결과
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권행사 결과
2015년 07월 17일
2015년 07월 17일

대표이사 변경(안내공시)
2015년 08월 03일
-

증권발행실적보고서 (합병)
2015년 08월 03일
본 합병완료에 따른
증권발행실적보고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

▣ 자기주식 취득
당사는 2015년 8월 28일 이사회를 통하여 자기주식 취득을 결정하였으며, 2015년
9월 1일부터 2015년 11월 11일(매매일 기준)까지 유가증권시장을 통하여 보통주
3,514,276주의 자기주식을 취득하였습니다.

1. 취득목적
- 주가안정을 통한 주주가치 제고

2. 취득 내역
- 취득 주식수 : 3,514,276 주
- 취득 금액 : 899,568 백만원 (제수수료 제외)
- 취득 기간 : 2015년 9월 1일 ~ 2015년 11월 11일 (매매일 기준)

3. 관련 공시사항
- 자기주식 취득 결정 (2015.08.28)
- 자기주식취득결과보고서 (2015.11.13)

▣ SK머티리얼즈(舊 OCI머티리얼즈) 지분 인수의 건
당사는 반도체 특수가스 사업 진출을 통한 신규성장 Portfolio 육성을 위하여

2015년 11월 23일 이사회 결의를 통해 OCI머티리얼즈 지분 49.1%를 최대주주인

OCI주식회사로부터 4,703억에 인수하는 것을 결정하였으며, 2016년 2월 16일

OCI머티리얼즈는 임시주주총회를 통하여 사명을 SK머티리얼즈로 변경하였습니다.

(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정[자율공시](2016.2.16) 참조)

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
SK머티리얼즈 주식회사 (SK Materials Co.,Ltd.)

국적
대한민국(Korea)
대표자
임민규

자본금(원)
5,273,836,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
10,547,673
주요사업
특수가스
제조 및 판매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
5,178,535

취득금액(원)
470,331,755,000

자기자본(원)
40,865,324,811,742

자기자본대비(%)
1.15

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
5,178,535

지분비율(%)
49.10

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
반도체 특수가스 사업 진출을 통한 신규 성장
Portfolio 육성

6. 취득예정일자
2016-02-16

7. 이사회결의일(결정일)
2015-11-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 OCI주식회사가 보유하고 있는 OCI머티
리얼즈 주식 5,178,535주(지분율 49.10%)를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2014년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 합병기일인 2015년 8월 1일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 대금지급 금액임. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식인수도 및 대금지급 완료일임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2014년(말), 2013년(말), 2012년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
2015-11-24 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
589,824
266,923
322,901
5,274
211,682
13,600

전연도
597,402
280,567
316,834
5,274
191,067
352

전전연도
690,652
344,639
346,013
5,274
254,356
29

▣ SK바이오텍 지분 취득을 통한 직접 자회사로 지배구조 변경
당사는 의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위해 2016년 2월 25일 이사회 결의를 통해 SK바이오팜이 보유하고 있는 SK바이오텍 지분 100%를 1,238억원에 취득하는 것을 결의하였으며, 2016년 2월 29일 취득을 완료하였습니다.
(관련 공시 : 특수관계인으로부터 주식의 취득결정(2016.2.26) 참조)

◎ 특수관계인으로부터 주식의 취득

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK바이오팜(주)
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
SK바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
20,000,000

나. 취득금액
123,800

다. 취득단가(원)
6,190

라. 취득후 소유주식수(주)
20,000,000
취득후 지분율(%)
100

마. 거래일자
2016.02.25

5. 취득목적
의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위해
SK바이오텍을 SK주식회사의 직접 자회사로 지배구조 변경

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 '4. 취득내역'의 '마. 거래일자'는 매매계약 체결 예정일이며,
 대금지급(지분양수도) 예정일은 2016년 2월 29일임.

※ 관련공시일
-

▣ SK바이오텍에 대한 유상증자 참여
당사는 의약품 생산사업의 설비투자 및 사업확장을 위해
2016년 2월 25일 이사회 결의를 통해 SK바이오텍에 대해 400억원 규모의
유상증자 참여를 결정하였으며, 2016년 3월 4일 출자를 완료하였습니다.
(관련 공시 : 특수관계인에 대한 출자(2016.2.26) 참조)

◎ 특수관계인에 대한 출자

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2016.03.04

나. 출자목적물
기명식 보통주식 6,462,036주

다. 출자금액
40,000

라. 출자상대방 총출자액
163,800

3. 출자목적
설비투자 및 사업확장을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 SK바이오텍(주)의 유상증자 결의 (2016.02.25)에 따른
 주주배정방식의 유상증자에 참여하는 건임.

- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입(청약) 예정일임.

- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을
 포함한 총 출자금액임

※ 관련공시일
-

▣ SK바이오팜, 뇌전증 치료제 임상 2상 종료 및 임상 3상 진입
당사의 자회사인 SK바이오팜은 뇌전증(간질) 치료제의 임상 2상 종료 및
임상 3상에서 약효시험 없이 안전성 시험만을 진행하는 것을 미국 FDA와
협의를 완료한 내용을 아래와 같이 2016년 3월 14일 아래와 같이 자율공시 하였음

* 기타 주요경영사항(자율공시)

자회사인
SK바이오팜
의 주요경영사항신고

1. 제목
SK바이오팜, 뇌전증(간질) 치료제, 임상 2상 종료 및 
임상 3상에서 약효시험 없이 안전성 시험만을 진행 예정

2. 주요내용
- SK주식회사의 신약개발 자회사인 SK바이오팜은 
 독자 개발중인 뇌전증 신약(YKP3089)의 임상 2상을 
 최근 종료함 

- 임상 2상 전/후기 진행결과 임상 2상의 Data만으로도 
 신약승인 신청이 충분해 3상에서 추가적인 약효 
 임상실험을 생략하고 '장기투여에 따른 안전성 시험' 
 만을 진행할 예정이며, 이를 위한 미국식품의약국 
 (FDA)와의 협의를 완료함

3. 결정(확인)일자
2016-03-14

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

※ 관련공시
-

▣ SK이노베이션과의 부동산 전대차 계약
당사는 2016년 3월 18일 이사회 결의를 통해 계열회사인 SK이노베이션과
당사의 사용면적을 제외한 SK서린빌딩 (연면적 69,523.11㎡ / 21,030.74평)에 대해
2016년 3월 28일부터 2021년 3월 27일까지 연간 임대료 308억원, 보증금 51억원에
부동산 전대차 계약을 체결하였습니다.
(관련 공시 : 특수관계인에 대한 부동산 임대(2016.3.21) 참조)

◎ 특수관계인에 대한 부동산임대

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.03.21
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK이노베이션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 부동산 임대내역
가. 임대일자
2016년 3월 28일

나. 임대목적물
건물 (연면적 69,523.11㎡ / 21,030.74평)

다. 소재지
서울시 종로구 종로 26 (서린동 SK빌딩)

라. 거래내역
임대기간
2016년 3월 28일 ~ 2021년 3월 27일

거래금액
30,881

- 보증금
5,132

- 연간임대료
30,789

3. 거래의 목적
부동산 전대차 거래

4. 이사회 의결일
2016년 3월 18일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 '2 부동산 임대내역'의 '라.거래내역' 중 '거래금액'은
 연간 임대료와 보증금에 대한 환산 연간임대료 (부가가치세법시행규칙
 제47조의 이자율 연 1.8% 적용)의 합계액임
 ※ 환산연간임대료(92백만원) = 보증금(5,132백만원) X 부가가치세법
 시행규칙 제47조의 이자율(1.8%)

※ 관련공시일
-

(정정 공시 : 특수관계인에
대한 부동산 임대(2017.6.28) 참조)
◎ 특수관계인에 대한 부동산임
대
- 정 정 신 고 (보고)

1. 정정대상 공시서류 : 특수관계인에 대한 부동산임대

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2016.03.21

3. 정정사유 : 임대목적물 추가에 따른 내용의 정정

4. 정정사항

(단위 : 백만원)

항 목
정정전
정정후

2. 부동산 임대내역
 나. 임대 목적물
 라. 거래내역
 거래금액
 - 보증금
 - 연간임대료

건물 (연면적 69,523.11㎡ / 21,030.74평)

30,881
5,132
30,789

건물 (연면적 73,110.03㎡ / 22,115.78평)

32,464
5,396
32,378

4. 이사회 의결일
2016년 3월 18일
2017년 6월 27일

5. 기타

- 상기 '2 부동산 임대내역'의 '라.거래내역' 중 '거래금액'은 연간 임대료와 보증금에 대한환산 연간임대료(부가가치세법시행규칙 
제47조의 이자율 연 1.8% 적용)의 합계액임
※ 환산연간임대료(92백만원) = 
 보증금(5,132백만원) X 부가가치세법
 시행규칙 제47조의 이자율(1.8%)
1. 본 정정공시는 2016.03.21 공시된 특수관계인에 대한 부동산임대 중 임대목적물이 추가 됨에 따라, 변경된 사항에 대한 이사회 의결 및 공시임
2. 상기 '2 부동산 임대내역'의 '라.거래내역' 중 '거래금액'은 연간 임대료와 보증금에 대한환산 연간임대료(부가가치세법시행규칙
제47조의 이자율 연 1.6% 적용)의 합계액임
※ 환산연간임대료(86백만원) = 
 보증금(5,396백만원) X 부가가치세법
 시행규칙 제47조의 이자율(1.6%)

※ 관련공시일
-
2016.03.21

특수관계인에 대한 부동산임대

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2017.06.28
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK이노베이션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 부동산 임대내역
가. 임대일자
2016년 3월 28일

나. 임대목적물
건물 (연면적 73,110.03㎡ / 22,115.78평)

다. 소재지
서울시 종로구 종로 26 (서린동 SK빌딩)

라. 거래내역
임대기간
2016년 3월 28일 ~ 2021년 3월 27일

거래금액
32,464

- 보증금
5,396

- 연간임대료
32,378

3. 거래의 목적
부동산 전대차 거래

4. 이사회 의결일
2017년 6월 27일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1. 본 정정공시는 2016.03.21 공시된 특수관계인에 대한 부동산임대 중 
 임대목적물이 추가됨에 따라, 변경된 사항에 대한 이사회 의결 및 공시임
2. 상기 '2 부동산 임대내역'의 '라.거래내역' 중 '거래금액'은 연간 임대료와 
 보증금에 대한 환산 연간임대료(부가가치 세법시행규칙 제47조의 이자율
 연1.6% 적용)의 합계액임
※ 환산연간임대료(86백만원) = 보증금(5,396백만원) X 
 부가가치세법시행규칙 제47조의 이자율(1.6%)

※ 관련공시일
2016.03.21

▣ 에스엠코어(주) 지분인수 등을 통한 자회사 편입
지주회사의 자회사 편입

1. 자회사
내역
가. 회사명
주식회사 에스엠코어 
(SMCore.Inc)

나. 대표자
권순욱

다. 주요사업
자동화설비 시스템 사업 등

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
85,673

부채총계
28,159

자본총계
57,514

자본금
7,665

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
5,329,707

소유비율(%)
26.7

3. 지분가액의 자산
총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
39,419

자산총액비중(%)
0.0

4. 자회사
총수
편입 전(사)
14

편입 후(사)
15

5. 편입사유
지분 취득

6. 편입일자
2017-01-11

7. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 자회사 내역'의 '라.최근 사업연도 요약재무 내용'은 2015년말 연결재무제표 기준임 

- 지주회사는 상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 중 160,000주는 권순욱과 2016.11.28 체결한 주식매매계약에 따라, 499,452주는 ㈜에스엠코어와 같은 날 체결한 신주인수 및 자기주식매매 계약에 따라 2017.01.10. 취득함 

- 또한 지주회사는 ㈜에스엠코어와의 위 신주인수계약에 따라 2017.01.10. 신주 4,670,255주를 취득하였으며, 해당 신주 발행의 효력 발생일은 2017.01.11. 임. 

-상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 이 외에, 지주회사는 권순욱과 2016.11.28. 체결한 주주간계약에 따라 권순욱 소유의 ㈜에스엠코어 주식 5,112,500주 전부에 대한 의결권 행사를 위임 받았으며, 위 5,112,500주 중 3,112,500주에 대한 콜옵션을 가짐 
 
- 상기 '3. 지분가액의 자산총액 비중'의 '편입 후 지분가액'은 취득가액임 

- 상기 '6.편입일자'는 신주 발행의 효력발생일 기준임

※ 관련공시
-

▣ 에프에스케이엘앤에스㈜ 유상증자 참여

(관련 공시 : 특수관계인에 대한 출자(2017.2.28, (2017.4.25 정정) 참조)

항 목
정정전
정정후

2. 출자내역
 가. 출자일자 
 나. 출자목적물 
 다. 출자금액 
 라. 출자상대방 총출자액

2017.03.10
보통주 1,698,150 주
16,982
24,182

2017.04.26
보통주 1,697,550 주
16,976
24,176

4. 이사회의결일
2017.02.27
2017.04.25

5. 기타

1. 상기 출자는 에프에스케이엘엔에스㈜의 유상증자 결의(2017.02.23)에 대한 참여 건임
2. 상기 '2.출자내역'의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임

3. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 공시 당일(2/28) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,132.10원을 적용하여 원화 환산한 금액임
4. 상기일정 및 금액은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음

1. 본 정정공시는 2017.02.27 이사회에서 의결한 에프에스케이엘엔에스㈜에 대한 출자 결의 중 출자일자(주금 납입일)를 4월 26일로 변경 의결한 것에 따른 공시임
2. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 정정공시 당일(4/25) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,131.70원을 적용하여 원화 환산한 금액으로, 출자 금액의 변동은 없음

기업
집단명
에스케이
회사명
에스케이㈜
공시일자
2017.04.25
관련법규
공정거래법
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에프에스케이엘앤에스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.04.26

나. 출자목적물
보통주 1,697,550 주

다. 출자금액
16,976

라. 출자상대방 총출자액
24,176

3. 출자목적
주주배정 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2017.04.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1. 본 정정공시는 2017.02.27 이사회에서 의결한 에프에스케이엘엔에스㈜에 대한 출자 결의 중 출자일자(주금 납입일)를 4월 26일로 변경 의결한 것에 따른 공시임
2. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 정정공시 당일(4/25) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,131.70원을 적용하여 원화 환산한 금액으로 출자 금액의 변동은 없음

※ 관련공시일
2017.02.28

▣ SK이노베이션(주)와의 SUPEX추구협의회 운영비용 분담

(관련 공시 : 특수관계인과의 내부거래(2017.4.26 참조)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2017.04.26
관련법규
공정거래법
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK이노베이션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 거래내용
가. 거래일자
2017년 5월 1일

나. 거래기간
시작일
2017년 5월 1일

종료일
2018년 4월 30일

다. 거래대상
SUPEX추구협의회 운영비용 분담

라. 거래금액
11,000

마. 계약체결 방식
-

3. 총거래금액
11,000

4. 이사회 의결일
2017.04.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 본 건은 SK 계열회사간 Synergy 제고 및 Global 성장을
위한 공동투자기회 확보 등을 위해 출범한 'SK SUPEX 추구
협의회'의 운영 비용 분담을 위한 건임.

※ 관련공시일
-

▣ SK하이닉스(주)와의 건물 임대차 계약

(관련 공시 : 특수관계인에 대한 부동산임대(2017.5.31 참조)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시
일자
2017.5.31
관련법규
공정거래법
 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에스케이하이닉스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 부동산 임대내역
가. 임대일자
2017.7.16

나. 임대목적물
건물 (연면적 29,248.55㎡)

다. 소재지
경기도 성남시 분당구 성남대로 343번길9 (정자동, SK-u타워)

라. 거래내역
임대기간
2017.7.16~2019.7.15

거래금액
6,455

- 보증금
5,308

- 연간임대료
6,370

3. 거래의 목적
부동산 임대 거래

4. 이사회 의결일
2017.5.30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 '2 부동산 임대내역'의 '라.거래내역' 중 '거래금액'은
 연간 임대료와 보증금에 대한 환산 연간임대료(부가가치세
법시행규칙제47조의 이자율 연 1.6% 적용)의 합계액임
※ 환산연간임대료(85백만원) = 보증금(5,308백만원) X 부가가치세법시행규칙 제47조의 이자율(1.6%)

※ 관련공시일
-

▣ ESR Cayman Limited 지분 11.77% 인수

(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(2017.7.25 참조)

1. 발행회사
회사명
ESR Cayman Limited

국적
케이만제도 
(Cayman Islands)
대표자
Jinchu Shen, Stuart Gibson

자본금(원)
2,011,579,300
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,962,878,472
주요사업
비거주용 건물 
개발 및 공급업

2. 취득내역
취득주식수(주)
261,930,955

취득금액(원)
372,033,332,961

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.88

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
261,930,955

지분비율(%)
11.77

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국 중심의 물류센터 사업 진입

6. 취득예정일자
2017-08-31

7. 이사회결의일(결정일)
2017-07-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 금번 공시는 ESR Cayman Limited(이하 'ESR')가 유상증자를 통해 발행할 예정인 신주(보통주)를 당사가 인수하는 계약체결 결의에 대한 사항임 

- ESR은 중국 2위 물류센터 업체로 중국을 중심으로 물류센터에 대한 개발, 임대, 관리 사업을 영위함 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2016년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 납입 예정인 USD 333,333,333을 이사회결의일(7/25) 최초고시 매매기준율(1USD=1,116.10원)로 환산한 금액이며, 납입 시점 환율에 따라 변동 가능함 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2016년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '3 취득 후 소유주식수 및 지분비율'의 '지분비율'은 금번 유상증자가 완료된 이후 당사의 예상 보유 지분율이며, 추후 제3자의 보유지분 변동에 따라 10%까지 조정될 수 있음 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 대금납입예정일이나, 계약 체결 시점에 따라 유동적임 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2016년(말) 연결재무제표 기준이며 이사회 결의일(7/25) 최초 고시 매매기준율 (1 CNY = 165.29원)으로 환산한 금액임 

- 본 건 지분인수와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
2,391,698
1,429,818
961,880
2,012
107,376
116,562

전연도
-
-
-
-
-
-

전전연도
-
-
-
-
-
-

▣ SK China Company Ltd. 유상증자 참여

(관련 공시 : 특수관계인에 대한 출자(2017.7.26 참조)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2017.07.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 4,941,462 주

다. 출자금액
261,750 (현물출자 150,140, 현금출자 111,610)

라. 출자상대방 총출자액
551,900

3. 출자목적
중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017.07.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 25일 에스케이(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 
공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
 (1) 현물출자 : 2,834,425주 
 - 당사가 보유중인 SKY Property Management Limited 보통주 전량
 (1,915주)출자를 통한 SK China Company Limited(이하 SK China)
 보통주 882,610주 및 SK Industrial Development China Co., Ltd.
 보통주 전량(62,530,594주)출자를 통한 SK China 보통주 1,951,815주
 유상증자 참여
 (2) 현금출자 : 2,107,037주

3. 상기 '2.출자내역'의 '다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 234,521,833
(현물출자 USD 134,521,833, 현금출자 USD 100,000,000)을 이사회 의결일
(7/25) 최초 고시 매매기준율(1 USD=1,116.10원)을 적용하여 환산한 금액임

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 
포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변경될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 

※ 관련공시일
-

▣
S
K(주)의 SK증권(주) 보유 주식 양도계약 체결
(2017.08.11) 

(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 (자율공시), 2017.08.11)

1. 발행회사
회사명
SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD)

국적
대한민국
대표자
김신

자본금(원)
162,014,842,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
324,029,685
주요사업
증권 중개업

2. 처분내역
처분주식수(주)
32,011,720

처분금액(원)
60,822,268,000

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.14

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2017-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트(거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 

- 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 

- 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 

- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 

- 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 
(공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25)

※ 관련공시
2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
3,921,512
3,506,433
415,079
162,015
467,135
11,448

전년도
3,508,069
3,096,619
411,450
162,015
470,875
23,022

전전년도
3,675,675
3,290,946
384,729
162,015
526,873
3,430

2. 주주총회의사록 요약

(2017.10.12 기준)

주총일자
안 건
결 의 내 용

제26기
정기주주총회
(2017.3.24)

1. 제 26기 재무제표 승인
2. 정관 일부 변경
3. 이사 선임
3-1. 사내이사 선임
3-2. 사외이사 선임
4. 사외이사인 감사위원 선임
5. 주식매수선택권 부여

6. 이사 보수한도 승인

1. 원안 가결
2. 원안 가결

3. 원안 가결

3-1 선임 : 장동현
 3-2 선임 : 장용석
4. 선임 : 장용석
5. 원안가결
6. 원안가결 (보수한도 : 180억원)

제25기
정기주주총회
(2016.3.18)
1. 제 25기 재무제표 승인
2. 이사 선임
2-1. 사내이사 선임
2-2. 사외이사 선임
3. 사외이사인 감사위원 선임
4. 이사 보수한도 승인
5. 임원 퇴직금 규정 개정
1. 원안 가결
2. 원안 가결
2-1 선임 : 최태원
2-2 선임 : 이용희
3. 선임 : 이용희
4. 원안가결 (보수한도 : 180억원)
5. 원안가결

2015년 제 1차 
임시주주총회
(2015.06.26)
1. (舊) SK주식회사와의 합병 계약서 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 사내이사 선임의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
1. 원안 가결
2. 원안 가결
3. 원안 가결 (선임: 조대식)
4. 원안 가결 (보수한도 : 180억원)

제24기
정기주주총회
(2015.3.20)
1. 제 24기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
2. 정관 개정의 건
3. 이사 선임의 건
3-1. 사내이사 선임
3-2. 기타 비상무이사 선임
3-3. 사외이사 선임
3-4. 사외이사 선임
4. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
4-1. 감사위원회 위원 선임의 건
4-2. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 이사 보수한도 승인의 건
1. 원안 가결
2. 원안 가결
3. 원안 가결
3-1 선임 : 안정옥
3-2 선임 : 지동섭
3-3 선임 : 하금열
3-4 선임 : 주순식
4. 원안 가결
4-1 선임 : 하금열
4-2 선임 : 주순식
5. 원안가결 (보수한도 : 110억원)

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

- 2017년 10월 12일 현재 계류중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)

구 분
원고
피고
사건내용
통화
소송가액
진행상황

당사가 피고인 사건
삼성카드㈜
당사
손해배상
KRW
3,692
1심 선고 기각(2.10)

2심 진행중

방위사업청
당사
손해배상
USD
19,673
1심 진행중

한국조폐공사
당사/SK인포섹
손해배상
KRW
2,000
1심 진행중

최광섭
당사
사해행위취소
KRW
7
2심 선고 기각(9.29)

나성호
당사
채무부존재확인
KRW
1
1심 진행중

한국정보통신노동조합 외 2
당사
경영협의회 선거무효확인
-
-
1심 진행중

이엠㈜
당사
매매대금반환
KRW
23
1심 진행중

김유림
당사
손해배상
KRW
2
1심 진행중

신종현
당사
매매대금반환
KRW
18
1심 진행중

당사가 원고인 사건
당사
삼성카드㈜
손해배상
KRW
5,564
1심 선고 기각(2.10)

2심 진행중

당사
㈜지앤비인터내셔널
손해배상
KRW
23
1심 진행중

당사
한동익
매매대금반환
KRW
35
1심 진행중

당사
유한회사 성우디앤씨 외 1
임대차보증금반환
KRW
50
소 취하(9.22)

* 신고서 제출일 현재 상기 소송사건에 대한 최종결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

-
당사는 2017년 10월 12일 기준 영업거래보증 등과 관련하여 백지수표 7매, 백지어음 12매를 견질로 제공하고 있습니다..

(기준일 : 2017년 10월 12일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
19매
-
백지수표 7매, 백지어음 12매

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황 

-

신고서 제출일 현재 당사의 계약이행보증현황은 다음과 같습니다.

성명
(법인명)
관계
계약이행보증금액
우발부채금액 (예상선박가액차감)
비고

에스케이마리타임㈜(舊, SK해운㈜)
국내계열사
69,283백만원
-

채권자: SK해운 선박 소유주
채무내용: SK해운의 계약이행에 대한 보증
보증기간: 계약만기시까지

(계약만기일: 2020.3.30)

(*) 예상선박가액을 차감한 후 우발부채금액은 영("0")입니다.

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

마. 담보제공 내역

- 2017년 10월 12일 기준 당사의 계약이행보증과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보제공사유
담보권자

토지 및 건물
9,509
1,700
계약이행보증
알씨아이파이낸셜서비스코리아㈜

바. 우발채무 및 주요 약정사항

1)
타인으로부터 제공받고 있는 보증내역

-
2017년 10월 12일 기준 및 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받고 있는 주요 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천VND)

구 분
통화
10월 12일
전기말(9/30)

서울보증보험
KRW
2,065
2,069

소프트웨어공제조합
KRW
236,492
237,985

한국수출입은행
USD
1,225
1,225

한국무역보험공사
USD
1,077
1,077

VND
90,113,661
90,113,661

2
)

당사는 종속기업인 SK해운
㈜

보통주의 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2017년 4월 11일
2017년 5월 11일

만기일
2022년 4월 10일
2022년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이(+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이(-)인 경우에는 당사가 투자자에게지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로 부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.14%을 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함

콜옵션
당사는 매년 프리미엄 지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음

3) 신고서 제출일 현재 당사는 ㈜하나자산운용의 신탁업자인 농업협동조합중앙회와 본사 사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2021년 3월 28일까지이며, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을 부여받았습니다.

4) 종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에2019년부터 운영할 예정인 천연가스 액화설비로부터 연간 115백만 MMBtu의 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 신고서 제출일 현재 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

5) 당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, SK루브리컨츠㈜, SK종합화학㈜, SK인천석유화학㈜ 및 에스케이트 레이딩인터내셔널㈜와 연대하여 분할 전의 회사 채무에 대해 변제할 책임이 있습니다.

또한, 당사는 舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

6)

당사는 종속기업인 에스케이마리타임㈜(舊, SK해운㈜)를 위하여 계약이행보증을 제공하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 계약이행보증금액은 69,283백만원이며, 예상선박가액을 차감한 후 우발부채금액은 영("0")입니다.

7) 당사는 SK그룹계열회사등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다.

8) 당사는 2011년 5월 31일자로 경기도와 판교택지개발지구 내 도시지원시설용지 매매계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 총 계약금액은 82,964백만원이며 지분율(54.9%)에 따른 당사의 토지계약분은 45,536백만원입니다. 한편, 해당 건물은 완공되어 2014년 8월 소유권보존등기를 하였으며, 소유권보존등기 시점부터 10년간 목적용지 및 건축물은 제3자에게 양도가 제한되어 있습니다.

사.
자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

4. 제재현황

가. 기관 제재현황 (작성기준일 현재)

- 공시 대상기간 중 해당사항 없음

제재
조치일
조치기관
조치내용
사유 및 
근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 
위한 대책

-
-
-
-
-

나
. 임직원 제재현황 (작성기준일 현재)

제재
 조치일

조치
기관

조치
 대상자
 (유의사항 2)

근속
연수

조치
 내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를
위한 대책

2015.3.31.

방위사업
비리합동
수사단

미등기임원

(권모 상무,전직)

2년

5개월

기소

방위사업비리 합동수사단은 공군 전자전 훈련장비 사업과 관련하여 2015년 3월 14일 일광공영의 이모 회장과 당사의 미등기임원(권모 상무, 전직)을 구속하고, 같은 달 31일 ‘특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(사기)’혐의로 기소하였음. 이후 2015년 5월 22일 당사의 미등기임원(윤모 전무, 전직)을 추가적으로 구속하고, 6월 10일 같은 혐의로 기소하였음. 또한 위 사건과 관련하여 2015년 7월 3일 당사의 전직 대표이사(사장)을 같은 혐의로 불구속 기소하였음

해당 사건들은 병합되어 서울중앙지방법원 형사 30부에서 1심 재판이 진행되었으며, 같은 재판부는 2016년 10월 27일 '특정경제범죄가중처벌법위반(사기)’혐의에 대하여 권모 상무, 윤모 전무, 전직 대표이사(사장) 모두에게 전부 무죄를 선고하였음

현재 항소심 재판 진행 중이며, 분기보고서 제출일 현재 확정된 사항은 없음

2015.6.10.

미등기임원

(윤모 전무,전직)

11년

3개월

기소

2015.7.3.

전직 대표이사
(사장)

9년

9개월

기소

5. 작성기준일 이후에 발생한 주요사항

가. ESR Cayman Limited 지분 11.77% 인수
(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(2017.7.25 참조)

1. 발행회사
회사명
ESR Cayman Limited

국적
케이만제도 
(Cayman Islands)
대표자
Jinchu Shen, Stuart Gibson

자본금(원)
2,011,579,300
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,962,878,472
주요사업
비거주용 건물 
개발 및 공급업

2. 취득내역
취득주식수(주)
261,930,955

취득금액(원)
372,033,332,961

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.88

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
261,930,955

지분비율(%)
11.77

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국 중심의 물류센터 사업 진입

6. 취득예정일자
2017-08-31

7. 이사회결의일(결정일)
2017-07-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 금번 공시는 ESR Cayman Limited(이하 'ESR')가 유상증자를 통해 발행할 예정인 신주(보통주)를 당사가 인수하는 계약체결 결의에 대한 사항임 

- ESR은 중국 2위 물류센터 업체로 중국을 중심으로 물류센터에 대한 개발, 임대, 관리 사업을 영위함 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2016년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 납입 예정인 USD 333,333,333을 이사회결의일(7/25) 최초고시 매매기준율(1USD=1,116.10원)로 환산한 금액이며, 납입 시점 환율에 따라 변동 가능함 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2016년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '3 취득 후 소유주식수 및 지분비율'의 '지분비율'은 금번 유상증자가 완료된 이후 당사의 예상 보유 지분율이며, 추후 제3자의 보유지분 변동에 따라 10%까지 조정될 수 있음 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 대금납입예정일이나, 계약 체결 시점에 따라 유동적임 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2016년(말) 연결재무제표 기준이며 이사회 결의일(7/25) 최초 고시 매매기준율 (1 CNY = 165.29원)으로 환산한 금액임 

- 본 건 지분인수와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
2,391,698
1,429,818
961,880
2,012
107,376
116,562

전연도
-
-
-
-
-
-

전전연도
-
-
-
-
-
-

나. SK China Company Ltd. 유상증자 참여
(관련 공시 : 특수관계인에 대한 출자(2017.7.26 참조)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2017.07.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 4,941,462 주

다. 출자금액
261,750 (현물출자 150,140, 현금출자 111,610)

라. 출자상대방 총출자액
551,900

3. 출자목적
중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017.07.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 25일 에스케이(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 
공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
(1) 현물출자 : 2,834,425주 
 - 당사가 보유중인 SKY Property Management Limited 보통주 전량
 (1,915주)출자를 통한 SK China Company Limited(이하 SK China)
 보통주 882,610주 및 SK Industrial Development China Co., Ltd.
 보통주 전량(62,530,594주)출자를 통한 SK China 보통주 1,951,815주
 유상증자 참여
(2) 현금출자 : 2,107,037주

3. 상기 '2.출자내역'의 '다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 234,521,833
(현물출자 USD 134,521,833, 현금출자 USD 100,000,000)을 이사회 의결일
(7/25) 최초 고시 매매기준율(1 USD=1,116.10원)을 적용하여 환산한 금액임

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 
포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변경될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 

※ 관련공시일
-

다. SK(주)의 SK증권(주) 보유주식 양도계약 체결
 (관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 (자율공시), 2017.08.11)

1. 발행회사
회사명
SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD)

국적
대한민국
대표자
김신

자본금(원)
162,014,842,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
324,029,685
주요사업
증권 중개업

2. 처분내역
처분주식수(주)
32,011,720

처분금액(원)
60,822,268,000

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.14

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2017-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트(거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 

- 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 

- 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 

- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 

- 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 
(공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25)

※ 관련공시
2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
3,921,512
3,506,433
415,079
162,015
467,135
11,448

전년도
3,508,069
3,096,619
411,450
162,015
470,875
23,022

전전년도
3,675,675
3,290,946
384,729
162,015
526,873
3,430

6. 중소기업기준 검토표

- 해당사항 없음

7. 직접금융 자금의 사용

- 해당사항 없음

8. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없음

9. 합병등의 사후정보

(1) 엔카 온라인사업부문 분할 관련
SK주식회사 (舊 에스케이씨앤씨주식회사)는 2014년 3월 6일 이사회 승인을 통해
엔카 온라인 사업부문을 물적분할하여 신설법인을 설립하고, 신설법인의 지분 49.99%를 Global Top tier Online Automotive 전문기업인 호주의 carsales.com Limited가 100% 투자한 carsales Holding Pty. Ltd.에게 매각(총 금액: 1,213억원)하여 JV를통한 공동사업을 추진하기로 결정하였습니다. 3월 21일 주주총회 승인을 받았으며, 4월 1일에 분할 완료 되었습니다.
[관련공시: 합병 등 종료보고서 (2014.4.2) 참조]

이후 4월 2일 에스케이엔카닷컴㈜ 설립, 4월 15일 주주간 계약 체결 등의 절차를
거쳐 공식적으로 JV가 출범하였습니다. 현재는 Business 모델 혁신 및 시장구조
개선을 위해 호주 carsales.com과 다양한 Collaboration 과제 협업 중입니다.

분할과 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
회사명
사업부문

분할되는 회사(존속회사)
SK주식회사
(舊 에스케이씨앤씨㈜)
신설회사에 이전되는 사업을 
제외한 모든 기존 사업

신설회사
에스케이엔카닷컴 주식회사
엔카 온라인 사업

◎ 분할 일정

구분
일자

이사회결의일
2014년 03월 06일

분할계획서 작성일
2014년 03월 06일

주요사항보고서 제출일
2014년 03월 06일

분할 주주총회를 위한 주주확정 기준일
2013년 12월 31일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2014년 03월 21일

분할기일
2014년 04월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일
2014년 04월 02일

분할등기일
2014년 04월 02일

기타일정 
주식명의개서 정지기간 
주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고
2014년 01월 01일~ 2014년 01월 31일2014년 03월 06일

◎ 분할 전후 요약 재무구조 (단위 : 원)

구분
분할전
분할후

분할되는 회사
신설회사

[자산]

유동자산
843,500,117,534
842,015,246,937
1,484,870,597

비유동자산
2,385,458,653,652
2,382,649,879,265
30,252,912,455

자산총계
3,228,958,771,186
3,224,665,126,202
31,737,783,052

[부채]

유동부채
626,080,748,126
625,388,947,366
691,800,760

비유동부채
1,551,832,676,085
1,548,230,831,861
3,601,844,224

부채총계
2,177,913,424,211
2,173,619,779,227
4,293,644,984

[자본]

자본금
10,000,000,000
10,000,000,000
100,000,000

이익잉여금
1,483,201,555,302
1,483,201,555,302
0

기타포괄손익누계액
(19,202,721,389)
(19,202,721,389)
0

자본조정
(440,664,310,250)
(440,664,310,250)
0

자본잉여금
17,710,823,312
17,710,823,312
27,344,138,068

자본총계
1,051,045,346,975
1,051,045,346,975
27,444,138,068

자본과 부채총계
3,228,958,771,186
3,224,665,126,202
31,737,783,052

(2) (舊) SK주식회사 흡수합병의 건

2015년 4월 20일 이사회 및 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사가 (舊) SK주식회사를 흡수합병하는 것을 결정하였습니다.

2015년 8월 3일 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사는 (舊) SK주식회사를 흡수합병
하였으며, 이로 인해 (舊) SK주식회사는 해산하였습니다.

 가) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호
(舊) 에스케이씨앤씨 주식회사

소재지
경기도 성남시 분당구 성남대로 343번길 9

대표이사
박정호

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
상호
(舊) SK주식회사

소재지
서울특별시 종로구 종로 26

대표이사
조대식

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

* 합병 후 존속회사의 상호 및 소재지 : SK주식회사, 서울특별시 종로구 종로 26

 나) 합병목적 및 재무적인 효과 등

- 합병을 통해 (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사가 가진 ICT 기반 미래 성장잠재력과
 (舊) SK주식회사가 보유한 Resource가 결합됨으로써 재무구조가 개선되고
 다양한 신규 유망사업 등 새로운 성장 동력 발굴이 용이해질 것으로 보이며,
 이를 통해 회사의 경쟁력을 제고하고자 합니다.
 
 -
양사는 금번 합병을 통하여 안정적인 현금흐름에 기반한 투자재원을 바탕으로
 장기적인 성장동력을 확보하고, 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한
 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 합병법인은 이를 통해 매출 및 이익
 증대를 달성함으로써 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로
 기대하고 있습니다.

 다) 합병비율

- (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 보통주식 : (舊) SK주식회사 보통주식
 = 1 : 0.7367839 
 - (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 우선주식 : (舊) SK주식회사 우선주식
 = 1 : 1.1102438

 라) 합병관련 주요일정

구 분
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사
(합병회사)
(舊) SK주식회사
(피합병회사)

이사회 결의일
2015년 04월 20일
2015년 04월 20일

합병계약일
2015년 04월 20일
2015년 04월 20일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2015년 04월 21일
2015년 04월 21일

주주확정기준일
2015년 05월 06일
2015년 05월 06일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2015년 05월 07일
2015년 05월 07일

종료일
2015년 05월 11일
2015년 05월 11일

주주총회 소집 통지 및 공고일
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

종료일
2015년 06월 25일
2015년 06월 25일

합병계약승인을 위한 주주총회일
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

종료일
2015년 07월 16일
2015년 07월 16일

구주권 제출기간
시작일
-
2015년 06월 27일

종료일
-
2015년 07월 31일

채권자 이의제출기간
시작일
2015년 06월 27일
2015년 06월 27일

종료일
2015년 07월 27일
2015년 07월 27일

합병기일
2015년 08월 01일
2015년 08월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2015년 08월 03일

-

합병종료보고 공고일
2015년 08월 03일
-

합병등기일 (해산등기일)
2015년 08월 03일
2015년 08월 03일

주권교부일
2015년 08월 13일
-

신주상장일
2015년 08월 17일
-

주1) '상법' 제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는
 이사회의 개최와 인터넷 홈페이지 공고로 대체합니다.
주2) 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급일
 - (舊) 에스케이씨앤씨 주식회사 : 2015년 8월 13일 (완료)
 - (舊) SK주식회사 : 2015년 7월 30일 (완료)

본 합병과 관련한 보다 상세한 내용은 전자공시시스템 Dart (http://dart.fss.or.kr)에양사가 제출한 아래 공시 서류를 참고하시기 바랍니다.

제출공시
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사 (합병회사)
(舊) SK주식회사
(피합병회사)

회사합병 결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
2015년 04월 20일

자기주식 소각결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
-

주요사항보고서 (합병결정)
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일

증권신고서 (합병)
2015년 04월 23일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 06월 08일
본 합병에 따른 합병신주
발행에 관한 증권신고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

자기주식 처분 결과보고서
2015년 04월 30일
-

임시주주총회 소집결의
2015년 05월 27일
2015년 05월 27일

임시주주총회 소집공고
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

참고서류
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

임시주주총회 결과
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권행사 결과
2015년 07월 17일
2015년 07월 17일

대표이사 변경(안내공시)
2015년 08월 03일
-

증권발행실적보고서 (합병)
2015년 08월 03일
본 합병완료에 따른
증권발행실적보고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

◎ 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 억원)

대상회사
계정과목
예측
실적
예측
실적
비고

1차연도
(2015)
1차연도 (2015)
2차연도
(2016)
2차연도 (2016)

실적
괴리율
실적
괴리율

(舊) SK주식회사
매출액
1,170
1,142
2.4%
8,218
8,171
0.57%
'15.8.1 합병

영업이익
444
413
7.0%
6,583
6,553
0.46%

세전이익
13
14
-7.7%
5,487
5,599
2.04%

* '괴리율'은 '(예측치-실적치)/예측치'로 산정하여 백분율로 기재하였음

(3) SK머티리얼즈(舊 OCI머티리얼즈) 지분 인수의 건
당사는 반도체 특수가스 사업 진출을 통한 신규성장 Portfolio 육성을 위하여

2015년 11월 23일 이사회 결의를 통해 OCI머티리얼즈 지분 49.1%를 최대주주인

OCI주식회사로부터 4,703억에 인수하는 것을 결정하였으며, 2016년 2월 16일

OCI머티리얼즈는 임시주주총회를 통하여 사명을 SK머티리얼즈로 변경하였습니다.

(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정[자율공시](2016.2.16) 참조)

* 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
SK머티리얼즈 주식회사 (SK Materials Co.,Ltd.)

국적
대한민국(Korea)
대표자
임민규

자본금(원)
5,273,836,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
10,547,673
주요사업
특수가스
제조 및 판매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
5,178,535

취득금액(원)
470,331,755,000

자기자본(원)
40,865,324,811,742

자기자본대비(%)
1.15

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
5,178,535

지분비율(%)
49.10

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
반도체 특수가스 사업 진출을 통한 신규 성장
Portfolio 육성

6. 취득예정일자
2016-02-16

7. 이사회결의일(결정일)
2015-11-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 OCI주식회사가 보유하고 있는 OCI머티
리얼즈 주식 5,178,535주(지분율 49.10%)를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2014년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 합병기일인 2015년 8월 1일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 대금지급 금액임. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식인수도 및 대금지급 완료일임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2014년(말), 2013년(말), 2012년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
2015-11-24 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
589,824
266,923
322,901
5,274
211,682
13,600

전연도
597,402
280,567
316,834
5,274
191,067
352

전전연도
690,652
344,639
346,013
5,274
254,356
29

(4) SK인포섹(주)와 비젠(주)의 합병 관련

1) 합병기일 : 2015년 1월 20일

2) 합병당사회사

가) 합병회사
- 명칭 : SK인포섹㈜
- 소재지 : 서울시 강남구 대치동 영동대로 316 새마을운동중앙회 빌딩7층

나) 피합병회사
- 명칭 : 비젠㈜
- 소재지 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660 유스페이스 1 에이동 6층 

3) 계약내용

가) 합병의 배경
사업 시너지 창출을 통한 경쟁력 강화 

나) 합병비율 및 산정근거

SK인포섹(주) : 비젠(주) = 1 : 0.0797984이며, SK인포섹(주)와 비젠(주)는 모두 주권비상장법인이므로 상속세 및 증여세법 제63조 및 동법 시행령 제54조 규정에 따라
상속세 및 증여세법 기준으로 주식가치를 산출하여, 이를 기초로 합병비율을 정하였으며, 동합병가액 및 합병비율에 대하여 외부평가기관의 검토를 받았습니다.

다) 주요 일정

구 분

합병회사
(SK인포섹㈜)

피합병회사
(비젠㈜)

이사회 결의일

2014. 11. 28

2014. 11. 28

합병 계약일

2014. 11. 28

2014. 11. 28

합병승인 주주총회 결의일

2014. 12. 16

2014 12. 16

합병기일

2015 01. 20

2015 01. 20

합병(소멸)등기일

2015. 01. 22

2015. 01. 22

채권자 이의제출기간

2014. 12. 17 ~ 
2015. 01. 19

2014. 12. 17 ~ 
2015. 01. 19

4) 회사에 미치는 중요 재무영향

SK인포섹㈜와 비젠㈜ 간 합병시 회사가 보유중인 비젠㈜ 발행주식은 소멸하고,

합병법인인 SK인포섹 ㈜ 발행주식을 합병대가로 받았습니다.

SK인포섹㈜와 비젠㈜는 연결종속회사로 합병으로 인하여 당사 연결재무제표에
미치는 중요 재무영향은 없습니다.

[관련공시: SK인포섹 - 회사합병결정 (2014.11.28) 참조]

◎ 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
예측
실적
비고

1차연도
(2015)
1차연도 (2015)
2차연도
(2016)
2차연도 (2016)

실적
괴리율
실적
괴리율

비젠
매출액
41,134
40,952
0.4%

47,094

46,833

0.55%

'15.1.20 합병

영업이익

12,731

12,548

1.4%

11,643

11,479

1.41%

세전이익

12,731

13,670

-7.4%

11,841

11,729

0.95%

* '괴리율'은 '(예측치-실적치)/예측치'로 산정하여 백분율로 기재하였음

(5) SK바이오텍 지분 인수의 건
당사는 의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위하여 2016년
2월 25일 SK바이오텍을 직접 자회사로 편입하였으며, SK바이오텍의 설비투자 및
사업확장을 위해 2016년 3월 4일 400억원 규모의 유상증자에 참여하였습니다.
자세한 내용은 당사가 2016년 2월 26일 공시한 '특수관계인으로부터 주식의 취득'
및 '특수관계인에 대한 출자'를 참고하시기 바랍니다. 

* 특수관계인으로부터 주식의 취득

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK바이오팜(주)
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
SK바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
20,000,000

나. 취득금액
123,800

다. 취득단가(원)
6,190

라. 취득후 소유주식수(주)
20,000,000
취득후 지분율(%)
100

마. 거래일자
2016.02.25

5. 취득목적
의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 Portfolio로 육성하기 위해
SK바이오텍을 SK주식회사의 직접 자회사로 지배구조 변경

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 '4. 취득내역'의 '마. 거래일자'는 매매계약 체결 예정일이며,
 대금지급(지분양수도) 예정일은 2016년 2월 29일임.

※ 관련공시일
-

* 특수관계인에 대한 출자

기업집단명
에스케이
회사명
SK(주)
공시일자
2016.02.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK바이오텍(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2016.03.04

나. 출자목적물
기명식 보통주식 6,462,036주

다. 출자금액
40,000

라. 출자상대방 총출자액
163,800

3. 출자목적
설비투자 및 사업확장을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2016.02.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 SK바이오텍(주)의 유상증자 결의 (2016.02.25)에 따른
 주주배정방식의 유상증자에 참여하는 건임.

- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입(청약) 예정일임.

- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을
 포함한 총 출자금액임

※ 관련공시일
-

(6) LG실트론(주) 지분 인수의 건
당사는 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장을 위하여
2017년 1월 23일 이사회 결의를 통해 주식회사 LG실트론 지분 51.0%를 최대주주인
LG(주)로부터 6,200억에 인수하는 것을 결정하였습니다.

(관련 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정[자율공시](2017.1.23) 참조)

1. 발행회사
회사명
주식회사 LG실트론 (LG Siltron Incorporated)

국적
대한민국 (Korea)
대표자
변영삼

자본금(원)
33,511,675,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
67,023,350
주요사업
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
34,181,410

취득금액(원)
620,000,000,000

자기자본(원)
40,077,250,382,395

자기자본대비(%)
1.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
34,181,410

지분비율(%)
51.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장

6. 취득예정일자
-

7. 이사회결의일(결정일)
2017-01-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 주식회사 LG가 보유하고 있는 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 전부를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2015년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2015년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 향후 본 실사 종료 후 상호합의 하에 변경될 수 있음. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 매매계약 체결 이후 관련기관의 승일을 포함하여 계약에 정한 선행조건 충족여부에 따라 2017년 연 내 취득 예정임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2015년(말), 2014년(말), 2013년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

(7) 자회사인 에프에스케이엘앤에스㈜ 유상증자 참여의 건
(관련 공시 : 특수관계인에 대한 출자(2017.2.28, (2017.4.25 정정) 참조)

항 목
정정전
정정후

2. 출자내역
 가. 출자일자 
 나. 출자목적물 
 다. 출자금액 
 라. 출자상대방 총출자액

2017.03.10
보통주 1,698,150 주
16,982
24,182

2017.04.26
보통주 1,697,550 주
16,976
24,176

4. 이사회의결일
2017.02.27
2017.04.25

5. 기타

1. 상기 출자는 에프에스케이엘엔에스㈜의 유상증자 결의(2017.02.23)에 대한 참여 건임
2. 상기 '2.출자내역'의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임

3. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 공시 당일(2/28) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,132.10원을 적용하여 원화 환산한 금액임
4. 상기일정 및 금액은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음

1. 본 정정공시는 2017.02.27 이사회에서 의결한 에프에스케이엘엔에스㈜에 대한 출자 결의 중 출자일자(주금 납입일)를 4월 26일로 변경 의결한 것에 따른 공시임
2. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 정정공시 당일(4/25) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,131.70원을 적용하여 원화 환산한 금액으로, 출자 금액의 변동은 없음

기업
집단명
에스케이
회사명
에스케이㈜
공시일자
2017.04.25
관련법규
공정거래법
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에프에스케이엘앤에스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.04.26

나. 출자목적물
보통주 1,697,550 주

다. 출자금액
16,976

라. 출자상대방 총출자액
24,176

3. 출자목적
주주배정 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2017.04.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1. 본 정정공시는 2017.02.27 이사회에서 의결한 에프에스케이엘엔에스㈜에 대한 출자 결의 중 출자일자(주금 납입일)를 4월 26일로 변경 의결한 것에 따른 공시임
2. 상기'2.출자내역'의'나.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 15,000,000을 정정공시 당일(4/25) KEB하나은행 매매기준율USD/KRW 1,131.70원을 적용하여 원화 환산한 금액으로 출자 금액의 변동은 없음

※ 관련공시일
2017.02.28

(8) ESR Cayman Limited 유상증자 참여를 통한 신규 지분 취득 결정 
 (예상 취득금액 3,720억)
 - 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
ESR Cayman Limited

국적
케이만제도 
(Cayman Islands)
대표자
Jinchu Shen, Stuart Gibson

자본금(원)
2,011,579,300
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,962,878,472
주요사업
비거주용 건물 
개발 및 공급업

2. 취득내역
취득주식수(주)
261,930,955

취득금액(원)
372,033,332,961

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.88

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
261,930,955

지분비율(%)
11.77

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국 중심의 물류센터 사업 진입

6. 취득예정일자
2017-08-31

7. 이사회결의일(결정일)
2017-07-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 금번 공시는 ESR Cayman Limited(이하 'ESR')가 유상증자를 통해 발행할 예정인 신주(보통주)를 당사가 인수하는 계약체결 결의에 대한 사항임 

- ESR은 중국 2위 물류센터 업체로 중국을 중심으로 물류센터에 대한 개발, 임대, 관리 사업을 영위함 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2016년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 납입 예정인 USD 333,333,333을 이사회결의일(7/25) 최초고시 매매기준율(1USD=1,116.10원)로 환산한 금액이며, 납입 시점 환율에 따라 변동 가능함 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2016년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '3 취득 후 소유주식수 및 지분비율'의 '지분비율'은 금번 유상증자가 완료된 이후 당사의 예상 보유 지분율이며, 추후 제3자의 보유지분 변동에 따라 10%까지 조정될 수 있음 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 대금납입예정일이나, 계약 체결 시점에 따라 유동적임 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2016년(말) 연결재무제표 기준이며 이사회 결의일(7/25) 최초 고시 매매기준율 (1 CNY = 165.29원)으로 환산한 금액임 

- 본 건 지분인수와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
2,391,698
1,429,818
961,880
2,012
107,376
116,562

전연도
-
-
-
-
-
-

전전연도
-
-
-
-
-

(9) SK China Company Limited 유상증자 참여 결정 - 특수관계인에 대한 출자
 (타법인 보유지분 출자 1,501억, 현금출자 1,116억)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2017.07.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SK China Company Limited
회사와의 관계
계열회사

2. 출자
내역
가. 출자일자
2017.08.17

나. 출자목적물
보통주 4,941,462 주

다. 출자금액
261,750 (현물출자 150,140, 현금출자 111,610)

라. 출자상대방 총출자액
551,900

3. 출자목적
중국內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고

4. 이사회 의결일
2017.07.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. 2017년 7월 25일 에스케이(주) 이사회가 결의한 유상증자 참여에 관한 
공시임

2. 상기 '2. 출자내역'의 '나. 출자목적물' 상세는 아래와 같음 
(1) 현물출자 : 2,834,425주 
 - 당사가 보유중인 SKY Property Management Limited 보통주 전량
 (1,915주)출자를 통한 SK China Company Limited(이하 SK China)
 보통주 882,610주 및 SK Industrial Development China Co., Ltd.
 보통주 전량(62,530,594주)출자를 통한 SK China 보통주 1,951,815주
 유상증자 참여
(2) 현금출자 : 2,107,037주

3. 상기 '2.출자내역'의 '다.출자금액'은 실제 출자금액인 USD 234,521,833
(현물출자 USD 134,521,833, 현금출자 USD 100,000,000)을 이사회 의결일
(7/25) 최초 고시 매매기준율(1 USD=1,116.10원)을 적용하여 환산한 금액임

4. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 
포함한 총 출자금액임

5. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황, 환율 등에 따라 변경될 수 있음

6. 본건 출자와 관련하여 출자주식수 및 출자가액의 확정 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

(10) 당사의 SK증권(주) 보유 주식 처분 결정
 (타법인 주식 및 출자증권 처분결정 (자율공시), 2017.08.11)

1. 발행회사
회사명
SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD)

국적
대한민국
대표자
김신

자본금(원)
162,014,842,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
324,029,685
주요사업
증권 중개업

2. 처분내역
처분주식수(주)
32,011,720

처분금액(원)
60,822,268,000

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.14

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2017-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트(거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 

- 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 

- 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 

- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 

- 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 
(공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25)

※ 관련공시
2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
3,921,512
3,506,433
415,079
162,015
467,135
11,448

전년도
3,508,069
3,096,619
411,450
162,015
470,875
23,022

전전년도
3,675,675
3,290,946
384,729
162,015
526,873
3,430

10. 녹색경영

- 해당사항 없음

11. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

[가족친화우수기업 관련]

당사는 2013.12.09 여성가족부로부터<가족친화기업>으로 인증 받았으며 동시에 2013년 가족친화우수기업 국무총리상을 수상하였습니다. 그리고 2016년 12월 9일에 2016.12.09~2018.12.08까지 재인증을 받았습니다. 가족친화인증제도는 「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」제15조에 따라 가족친화제도를 모범적으로 운영하고 있는 기업 또는 공공기관을 대상으로 여성가족부에서 공식 인증하고, 그 중 특히 우수한 기업을 선발하여 정부포상을 하는 제도입니다. 당 인증을 통해 SK주식회사는 가족/여성친화 문화와 근무환경 조성을 위한 노력과 성과들을 대내외적으로 인정받게 되었습니다. (유효기간: 2013.12.09 ~ 2016.12.08, 2016.12.09 ~ 2018.12.08)

[노사문화우수기업 관련]

당사는 2013.06. 고용노동부로부터<노사문화우수기업>으로 인증 받았으며 2016년 6월 2016.07.07~2019.07.06까지 재인증을 받았습니다. 노사문화우수기업 인증은 노사 파트너십을 통한 협력적 노사 관계로 상생의 노사문화를 모범적으로 실천하고 있는 기업을 선정/지원 함으로써 상생/협력의 우수한 노사 문화를 사회 저변에 확산하여 기업 및 국가 경쟁력 강화에 기여 하고자 운영하고자 하는 제도 입니다. 당 인증을 통해 SK주식회사는 노사간의 신뢰를 바탕으로 상생과 협력의 새로운 노사문화를 선도하는 기업으로 대내외적으로 인정받게 되었습니다. (유효기간: 2013.07.07 ~ 2016.07.06, 2016.07.07 ~ 2019.07.06)

▣ 주요 종속회사의 우발채무, 제재현황, 작성기준일 이후
 발생한 주요사항 등

[SK이노베이션 및 주요종속회사]

1.
공
시사항
의

진행
·변경상황

▶

기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의
진행상황

2016.06.10
(2016.07.11, 
2017. 01.10,
2017.04. 28)
SK종합화학(주)의 
中 상하이세코 지분인수
추진설에 대한 조회공시 답변
답변내용 : 부인
당사의 자회사인 SK종합화학(주)는 BP社의 상하이세코 지분 인수를 추진하였으나 최종적으로 선정되지 못하였습니다. 

※이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 6월 9일 15:20)에 따른 공시사항임 

※관련공시일 : 2016년 06월 10일, 2016년 07월 11일, 2017년 01월 10일
조회공시 요구(풍문 또는 
보도)에 대한 답변(부인)

2017.02.02
(2017.07.24)
SK종합화학(주)의 
고부가가치 Packaging 사업 진출을 위한 자산인수
1. 사업명 : SK종합화학(주)의 고부가가치 Packaging 사업 진출을 위한 자산인수
2. 사업목적 : SK종합화학(주)의 Ethylene Acrylic Acid (EAA) 사업 진출을 통한 고부가가치 Packaging 분야로의 Portfolio 다변화 
3. 거래 상대방 : The Dow Chemical Company 
4. 투자 예정금액 : USD 353 백만 (*)자산양수도계약 종결시 재고현황 등에 따른 가격 조정 반영 예정 
5. 거래 내용 : The Dow Chemical Company가 보유한 미국 및 스페인 소재 EAA 사업 및 유/무형 자산 일체의 인수

※추후 인수주체 확정 등 세부적인 사항이 확정되는 시점에 재공시 예정
※이 내용은 SK종합화학(주)의 모회사인 SK이노베이션(주)가 공시한 사항임
거래 금액 정정

2017.07.24
SK에너지(주)의 석유류 공동구매 공급 계약 체결
계약기간: 2017. 09. 01 ~ 2019. 08. 31
계약제품 : 휘발유,등유,경유 
예상물량 : 1,440,000,000L, 계약금액: 15,729억원
공급계약 체결

2017.07.26
SK이노베이션(주)의 SK China 
Company Ltd 에 대한 현물/현금 출자
SK China Company Limited 보통주 7,982,930주 유상증자 참여, 출자금액 4,229억원
출자예정일 2017.08.17

2017.07.31
SK에너지(주) 의 SK China 
Company Ltd 출자 결정
SK China Company Limited 보통주 453,452주 유상증자 참여, 출자금액 241억원
출자예정일 2017.08.17

2017.07.31
SK종합화학(주)의 SK China 
Company Ltd 출자 결정

SK China Company Limited 보통주 3,791,918주 유상증자에 참여,출자금액 2,018 억원

출자예정일 2017.08.17

2017.07.31
SK루브리컨츠(주)의 SK China 
Company Ltd 출자 결정
SK China Company Limited 보통주 453,452주 유상증자 참여, 출자금액 241억원
출자예정일 2017.08.17

2017.08.10
SK에너지(주) 의 영업양수 결정
SK네트웍스(주)의 석유제품 도매 판매 사업 영업양수 결정, 양수금액 3,015억원
양수예정일 2017.10.31

2.
주
주총
회의
사록 요약

주총일자

안건

결의내용

제8차

정기주주총회

(2015.3.20)

1. 제8기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건

2. 이사선임

2-1. 사내이사 선임(정철길)

2-2. 사외이사 선임(김대기)

2-3. 사외이사 선임(한민희)

3. 감사위원 선임(김대기)

4. 이사보수한도 승인

1. 원안가결

2-1. 선임: 정철길

2-2. 선임: 김대기

2-3. 선임: 한민희

3. 선임: 김대기

4. 보수한도: 120억원

제9차

정기주주총회

(2016.3.18)

1. 제9기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건

2. 이사선임

2-1. 사내이사 선임(김창근)

2-2. 사내이사 선임(유정준)

2-3. 사외이사 선임(신언)

2-4. 사외이사 선임(김준)

2-5. 사외이사 선임(하윤경)

3. 감사위원 선임

3-1. 감사위원 선임(한민희)

3-2. 감사위원 선임(김준)

4. 이사보수한도 승인

5. 임원퇴직금 규정 개정

1. 원안가결

2-1. 선임: 김창근

2-2. 선임: 유정준

2-3. 선임: 신언

2-4. 선임: 김준

2-5. 선임: 하윤경

3-1. 선임: 한민희

3-2. 선임: 김준

4. 보수한도: 120억원

5. 원안 가결

제10차

정기주주총회

(2017.3.24)

1. 제10기 재무제표(연결 및 별도) 승인의 건
2. 정관 일부 개정 
3. 이사 선임

3-1. 사내이사 선임(김준)

3-2. 기타비상무이사 선임(유정준)

3-3. 사외이사 선임(김종훈) 
4. 감사위원 선임(김종훈) 
5. 이사보수한도 승인

1. 원안가결
2. 원안가결

3-1. 선임: 김준

3-2. 선임: 유정준

3-3. 선임: 김종훈

4. 선임: 김종훈

5. 보수한도: 120억원

3.
우발채무 등 

가. 중
요한 소송 사건

해당 사항 없음.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

2017년 8월 31일 기준 연결실체는 차입금
등과 관련하여 액면표시 어음
1
매(액면금액:

3,952백만원), 백지어
음
56
매 및
백지수표
25
매
를
견질로 제공하
고 있습니다.

(기준일 : 2017.8.31 )
(단위 : 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

1

3,952

백지: 0매, 기타:1매

비금융기관

81

-

백지: 81매, 기타:0매

다.

지
급
보증 및
담보제공 현황

분할과 관련하여 연결실체가 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다. 

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할
SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주),
SK루브리컨츠(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)

2009년 10월 1일
SK루브리컨츠(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK루브리컨츠(주), 
SK종합화학(주), SK에너지(주), 
SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

2011년 1월 1일
SK에너지(주)와 SK종합화학(주)의 
 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할

SK이노베이션(주), SK종합화학(주), 
SK에너지(주)
,
SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

2013년 7월 1일
SK인천석유화학(주)와
SK트레이딩인터내셔널(주)의
SK에너지(주)로부터의 인적분할
SK에너지(주), SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

지배기업은 Peru LNG Project와 관련하여 Peru LNG S.R.L.에 USD 140백만의

공급물량

보증,

USD

29백만의

인도지급보증

및

USD

6백만의

가격차이

지급보증을

제공하고

있습니다.

또한

지배기업은 Peru LNG Project와 Yemen LNG Project의 프로젝트 파이낸싱 대주들에게 지배기업이 보유한 Peru LNG Company, LLC와 Yemen LNG Company Ltd.의 지
분 전액을 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 연결실체는 종속기업인 SK인천석유화학(주)의 장기차입금 25,000백만원에 대하여 한국산업은행에 30,000백만원의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 연결실체는 종속기업인 내트럭(주)의 장기차입금 7,003백만원에 대하여 신한은행에 8,760백만원의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 연결실체는 공동기업인 SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.의 장기차입금에 대하여 USD 199백만의 지급보증을 Citibank 등에 제공하고 있으며, 종속기업인 Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.의 License계약과 관련하여 Sumitomo 
Chemical Co., Ltd.에 USD 10백만의 지급보증을 제공하고 있습니다.

한편, 2017년 08월 31일 기준 연결실체가 연결실체 외의 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
금 액 (주1)
보증내용

기타특수관계자
SK해운(주) (주2)
-
용선료

(주1)

총계약이행보증
가액

120,652백
만원
에서
SK해운(주)가

보유한

선박의

공정가치가 차감된 잔액입니다.

(주2)

SK해운(주)는 2017년 4월 1일을 기준으로하여 존속법인인 에스케이마리타임(주)과 신설법인인 SK해운(주)으로 물적분할하였습니다.

라. 충당부채 및 금융보증부채

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 충당부채 및 금융보증부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
당반기말
전기말
비 고

충당부채:

복구충당부채
41,628
47,142
베트남 15-1 광구 외

기타 충당부채
14,857
13,670

소 계
56,485
60,812

금융보증부채
1,434
1,768
SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.

마. 그 밖의 우발채무 등

종속기업인

SK인천석유화학(주)는

2013년

7월 16일 신한-스톤브릿지 페트로 사모투자전문회사(이하 "투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였습니다. SK인천석유화학(주)의 유상증자 시 대주주인 지배기업과 투자자간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다. 

- 투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 공동매도권(Tag-along right)
- 투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 대주주의 우선매수권
- 일정 조건에 의한 주식처분에 대한 제한 등

또한, 종속기업인 SK인천석유화학(주)은 연결실체의 다른 종속기업인 SK에너지(주) 및 SK종합화학(주)에 대한 매출채권을 중소기업은행에 신탁하고, 수탁자인 중소기업은행이 발행하는 제1종 수익권을 인수한 아이피씨제일차유한회사가 유동화기업어음을 발행하는 형식으로
300,000백만원
을 자산유동화하는 약정을 체결하고 있습니다.
해당 금액은 2017년 02월 06일부터 2021년 01월 05일까지 분할 상환될 예정으로 2017년 08월 31일 기준 잔액은 2,880억원입니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

종속회사인 SK인천석유화학㈜와 관련하여 회계상 자본으로 인정되는 채무증권의 발행사항은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

발행일자
2013.07.16

주당 발행가액(액면가액)
117,191
5,000

발행총액(발행주식수)
800,002,369,253
6,826,483

현재 잔액(현재 주식수)
800,002,369,253
6,826,483

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 이익배당에 관하여 우선권이 있는 누적적, 비참가적 우선주
- 2013.07.15 ~ 2019.11.30 : 발행가액의 연 6.05% 
- 2019.11.30 이후 : 발행가액의 연 7.05% 

잔여재산분배에 관한 사항
- 회사 청산 시 보통주주에 우선하여 분배
- 분배 당시 우선주주가 보유하고 있는 주식 발행가액의 100%에 해당하는 금액과 누적적으로 발행한 배당금(기지급 배당제외)을 합한 금액을 분배

상환에
관한 사항
상환조건
- 상환권자 : 발행인 
- 발행인의 선택에 따라 상환기간 중 전부 또는 일부 상환 가능 (상환재원: 배당가능이익)

상환방법
- 발행인의 통지 (상환일은 통지일로부터 60일 이내)

상환기간
- 2019.12.1 부터 2042. 11. 29 까지

주당 상환가액
- 발행가액[ⅰ]에 배당률을 적용하여[ⅱ] 가산한 금액에서 상환 이전에 수령한 금액[ⅲ] (현금배당, 유상감자대금 등 투자자가 주주의 자격으로 취득한 일체의 경제적 이익과 손해배상금액)을 차감한 금액[ⅰ+ⅱ-ⅲ ]

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
- 전환권자: 우선주주
- 전환청구서 제출일에 전환의 효력 발생, 전환청구기간의 종료일까지 전환청구되지 않는 주식은 당시의 전환비율에 따라 보통주식으로 자동 전환

전환청구기간
- 발행일로부터 1년 경과시점부터 상환가능 기간의 말일 직전 영업일 까지

전환으로 발행할
주식의 종류
- 기명식 보통주

전환으로
발행할 주식수

-발행당시 조건은 1:1 전환임

- 단, 전환가액 조정으로 전환비율이 변경될 경우 
변동될 수 있음. 전환가격의 조정 사유는 주식분할
또는 주식병합, 기타 유가증권 등의 분배, 재분류, 
교환에 따른 가격조정 등임

의결권에 관한 사항
- 1주당 1개의 의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항

-
부
채 분류 시
재무구조 영향

(
2017.06.30 기준)

:

부채 비율 증
가

(106.14% →
199.36%)

- 자본인정근거 (안진회계법인)
 : 상환에 대한 권리를 발행회사가 보유하고 있음

사.
확정
및 장래매출채권(확정매출채권Revolving) 유동화

[SK인천석유화학]

(1)
유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

아이피씨제일차(유)

SK에너지㈜에 대한 석유제품 판매 및

SK종합화학㈜에 대한 화학제품 판매에서 
 발생한 당사의 원화 매출채권

ABCP

2016.01.05

100,000

97,333

2016.05.09
200,000
194,667

(2) 유동화채무 비중

(단위 : 백만원 )

당반기말
(2017년 반기)
전반기말
(2016년 반기)
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무

292,000

-
300,000
-
(8,000)

총차입금
1,745,650
16.73
1,894,884
15.83
(149,234)

매출액
3,511,522
8.32
2,669,393
11.24
842,129

매출채권
751,151
38.87
617,652
48.57
133,499

▣ 주요 자회사 및 종속회사의 우발채무 등

[SK에너지(주)]

가. 중
요한 소송 사건

2017년 8월 31일 기준 주요 종속회사 포함 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

2017년 8월 31일 기준
지배기업은

백지수표
2매

를
견질로 제공하
고 있습니다.

(기준일 : 2017년 8월 31일 )
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
-
백지수표 2매

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(
1)
연결실체는 종속기업인 내트럭㈜의 장기차입금 8,186백만원에 대하여 신한은행에 8,760백만원의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 2017년 08월 31일 기준 연결실체가 연결실체 외의 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다

(2017년 8월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말

SK해운
㈜

국내
계열사
-
-
-
-

채권자: SK해운

㈜ 선박 소유주
채무내용: SK해운

㈜의 용선료 지급보증
보증기간: 용선계약 만기시까지

합 계
-
-
-
-
-

* 총계약이행보
증가액

120,652
백만
원
에서 SK해운㈜가 보유한 선박의 공정가치가 차감된 잔액임.

라. 채무인수약정 현황

▶ 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 금융관련 약정사항

2017년 08월 31일 기준
연결실체는 금융기관과 다음과 같은 금융관련 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원, 백만USD)

약정사항
금융기관
약정액

원 화
외 화

무역거래(L/C개설 등)
하나은행 외
-
5,650

일반차입한도
국민은행 외
231,000
-

매출채권팩토링 및 CP발행
하나은행 외
100,000
-

합 계
331,000
5,650

(2) 분할과 관련된 연대채무

분할과 관련하여 지배기업이 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할
SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주),
SK루브리컨츠(주), SK종합화학(주), 
SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

2009년 10월 1일
SK루브리컨츠(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK루브리컨츠(주), 
SK종합화학(주), SK에너지(주), 
SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

2011년 1월 1일
SK에너지(주)와 SK종합화학(주)의 
 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할

SK이노베이션(주), SK종합화학(주), 
SK에너지(주)
,
SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

2013년 7월 1일
SK인천석유화학(주)와
SK트레이딩인터내셔널(주)의
SK에너지(주)로부터의 인적분할
SK에너지(주), SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

* 상기 우발채무는 상법 제530조의9(분할 및 분할합병후의 회사의 책임) 조항에 의한 것으로, 분할 전의 회사채무에 대한 연대 변제 책임에 따른 것임.

(3) 부동산PF 유동화 관련 신용보강 제공현황

▶ 해당사항 없음

 (4) 장래매출채권 유동화 현황

▶ 해당사항 없음

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

공시대상기간 중 자본으로 인정되는 채무증권의 발행이 없습니다. 

[SK종합화학(주)]

가. 중요한 소송사건 등

- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

2017년 8월 31일 기준 연결실체가 수입하는 석유화학제품 원재료에 대한 수입부과금과 관련하여 한국석유공사에 백지수표 1매가 견질 제공되어 있습니다.

(기준일 : 2017.08.31)
(단위 : 원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
백지수표 1매
(한국석유공사)

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

1) 2017년 8월 31일 기준 연결실체가 연결실체 외의 회사에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

회 사 명
구분
거래내역 (단위 : 천원)
보증내용

기초
증가
감소
환율변동
반기 말

SABIC SK Nexlene Company
 Pte. Ltd.
공동기업
237,470,250
-
8,980,450
-
228,489,800
한도대출 관련 지급보증
(2015.7.2~2020.7.2)
채권자 : 5개은행 등
(Citibank, CA-CIB, DBS Bank, Mizuho Bank,
Standard Chartered Bank)

SK해운(주)
계열회사
-
-
-
-
-
용선료
(1997.10.30~2020.3.30)
채권자 : Optima Leasing S.A

*

총계약이행보증가액 70,116,178천원에서 SK해운
㈜
가 보유한 선박의 공정가치가 차감된 잔액임.

**
SK해운(주)는 2017년 4월 1일을 기준으로하여 존속법인인 에스케이마리타임(주)과 신설법인인 SK해운(주) 으로 물적분할하였음

2)
연결실체는 종속기업인 Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.의 License 계약과 관련하여 Sumitomo Chemical Co., Ltd.에
11,749,880천원
의
지급보증을 제공하고 있습니다.

회 사 명
구분
거래내역 (단위 : 천원)
보증내용

기초
증가
감소
환율변동
반기 말

Ningbo SK Performance 
Rubber Co.,Ltd.
종속기업
12,590,321
-
840,441
-

11,749,880

License 계약관련 지급보증
(2013.3.28~2023.3.27 또는 채무이행 완료시)
채권자 : Sumitomo Chemical

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음 

마. 운용리스

2017년 8월 31일 기준 연결실체는 부동산 임대차계약 및 일부 유형자산과 관련된 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 계약과 관련하여
당 반기 중 인식한 지급리스료는 2,684백만원

(전 반기: 2,300백만원)입니다.

바

.
그 밖의 우발부채 등 

(1)

2017년 8월 31일 기준 연결실체는 무역거래를 위하여 신한은행 등과 USANCE 차입
한도 (L/C포
함)

US$ 1,583 백만
의
약정을 맺고 있습
니다.

(2) 분할과 관련된 연대채무

분할과 관련하여 지배기업이 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여 연대보증을 제 공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 
7월 1일
SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할
SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주),
SK루브리컨츠(주), SK종합화학(주),
SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)

2009년 
10월 1일
SK루브리컨츠(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK루브리컨츠(주), 
SK종합화학(주), SK에너지(주),
SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)

2011년 
1월 1일
SK에너지(주)와 SK종합화학(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK종합화학(주), 
SK에너지(주), SK인천석유화학(주),
SK트레이딩인터내셔널(주)

(3) 금융보증부채

구 분
당 기말
비고

금융보증부채

1,434
백만원

SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd. 외

사. 주요 종속회사 현황

(1) SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

- 해당사항 없음

(2) SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

- 2017년 8월말 기준 씨티은행 등과 USANCE 차입한도(L/C포함)
US$70백만의
약정을 맺고 있습니다.

(3) SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

- 해당사항 없음

(4) Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
 - 해당사항 없음

[SK인천석유화학(주)]

가. 중요한 소송사건

공시 기준일 현
재
당사

영업에
중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 중요한 소송 사건은 없습니다.

나.
견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2017년 8월 31일)

(단위 :
매,원
)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
백지수표 1매

기타(개인)
-
-
-

다. 확정 및 장래매출채권(확정매출채권Revolving) 유동화

(1) 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

아이피씨제일차(유)

SK에너지㈜에 대한 석유제품 판매 및

SK종합화학㈜에 대한 화학제품 판매에서 
 발생한 당사의 원화 매출채권

ABCP

2016.01.05

100,000

97,333

2016.05.09
200,000
194,667

(2) 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당반기말
(2017년 반기)
전반기말
(2016년 반기)
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무

292,000

-
300,000
-
(8,000)

총차입금
1,745,650
16.73
1,894,884
15.83
(149,234)

매출액
3,511,522
8.32
2,669,393
11.24
842,129

매출채권
751,151
38.87
617,652
48.57
133,499

라. 채무
지급보증 현황

2017년 8월 31일 기준
당
사
가
제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(
기준
일:
2017년 08월 31
일
,
단위 : 백만원)

성명
 (법인명)

관계

거래내역
(주
1)

비고

기초

증가

감소

기말

SK해운(주)

국내계열사

-

-

-

-

채권자: SK해운 선박 소유주
 채무내용: SK해운의 용선료 지급보증
 보증기간: 용선계약 만기시까지

주1)
SK해운 보증가액은 총계
약이행보증
가액

120,683

백만
원에서
SK해운(주)가 보유한 선박의 공정가치
가
 차감된 잔액임

주2) SK해운(주)는 '17년 4월 1일을 기준으로하여 존속법인인 에스케이마리타임(주)과 신설법인인S
K해운(주)
 으로 물적분할 하였습니다

마. 채무인수약정 현황

해당사항 없습니다. 

바. 그밖의 우발채무 등

(
1
)
분할과 관련된 연대채무

분할과 관련하여 지배기업이 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일

SK(주)와 SK 이노베이션(주)의 인적분할

SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주), 
 SK종합화학(주), SK루브리컨츠(주), 
 SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)

2009년 10월 1일

SK루브리컨츠(주)의 SK이노베이션(주)
 로부터의 물적분할

SK이노베이션(주), SK에너지(주), 
 SK종합화학(주), SK루브리컨츠(주), 
 SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)

2011년 1월 1일

SK에너지(주)와 SK종합화학(주)의 
 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할

SK이노베이션(주), SK에너지(주),
 SK종합화학(주), SK인천석유화학(주),
 SK트레이딩인터내셔널(주)

2013년 7월 1일

SK인천석유화학(주)와 
 SK트레이딩인터내셔널(주)의 
 SK에너지(주)로부터의 인적분할

SK에너지(주), SK인천석유화학(주),
 SK트레이딩인터내셔널(주)

(2)
금융관련 약정사항

2017년 8월 31일 기준 당사는 신한은행 등과 운영자금 사용을 목적으로 차입한도
1,500
억원의 약정을 맺고 있으며, 무역거래를 위하여 KEB하나은행 등과 외화차입한도(외화대출, 유산스 등) $
1,588
백만의 약정을 맺고 있습니다.

또한, 당사는 당사의 관계회사인 SK에너지(주) 및 SK종합화학(주)에 대한 매출채권을 중소기업은행에 신탁하고, 수탁자인 중소기업은행이 발행하는 1종 수익증권을 인수한 아이피씨제일차유한회사가 유동화기업어음을 발행하는 형식으로 288,000백만원을 자산유동화하는 약정을 체결하고 있습니다.

사
.
우선주 발행현황 (누적적·비참가적 기명식 의결권부 전환상환우선주식)

(단위 : 원)

발행일자
2013.07.16

주당 발행가액(액면가액)
117,191
5,000

발행총액(발행주식수)
800,002,369,253
6,826,483

현재 잔액(현재 주식수)
800,002,369,253
6,826,483

주식의
내용
이익배당에 관한 사항

- 이익배당에 관하여 우선권이 있는 누적적, 비참가적 우
선주

-
2013.07.15 ~
2019.11.30 : 발행가액의 연 6.05% 
- 2019.11.30 이후 : 발행가액의 연 7.05%

잔여재산분배에 관한 사항
- 회사 청산 시 보통주주에 우선하여 분배
- 분배 당시 우선주주가 보유하고 있는 주식 발행가액의 100%에 해당하는 금액과 누적적으로 발행한 배당금(기지급 배당제외)을 합한 금액을 분배

상환에
관한 사항
상환조건

- 상환권자 : 발행인 
- 발행인의 선택에 따라 상환기간 중 전부 또는 일부 상환 가능 (상환재원: 배당가능이익)

상환방법
- 발행인의 통지 (상환일은 통지일로부터 60일 이내)

상환기간
- 2019.12.1 부터 2042.11.29 까지

주당 상환가액

- 발행가액[ⅰ]에 배당률을 적용하여[ⅱ] 가산한 금액에서 상환 이전에 수령한 금액[ⅲ] (현금배당, 유상감자대금 등 투자자가 주주의 자격으로 취득한 일체의 경제적 이익과 손해배상금액)을 차감한 금액[ⅰ+ⅱ-ⅲ ]

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
- 전환권자: 우선주주
- 전환청구서 제출일에 전환의 효력 발생, 전환청구기간의 종료일까지 전환청구되지 않는 주식은 당시의 전환비율에 따라 보통주식으로 자동 전환

전환청구기간

- 발
행일로
부터 1년 경과시점부터 상환가능 기간의 말일 직전 영업일 까지

전환으로 발행할
주식의 종류
- 기명식 보통주

전환으로
발행할 주식수

-발행당시 조건은 1:1 전환임

- 단, 전환가액 조정으로 전환비율이 변경될 경우 
변동될 수 있음. 전환가격의 조정 사유는 주식분할
또는 주식병합, 기타 유가증권 등의 분배, 재분류, 
교환에 따른 가격조정 등임

의결권에 관한 사항
- 1주당 1개의 의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항

- 부
채 분류 시
재
무구조 영향

(
2017.06.30 기준)

:

부채 비율 증
가

(106.14% →
199.36%)

- 자본인정근거 (안진회계법인)

: 상환에 대한 권리를 발행회사가 보유하고 있음

[SK루브리컨츠(주)]

가. 중요한 소송사건 등

▶ 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

▶ 해당사항 없음

다. 채무보증 내역

(2017년 8월 31일 기준)

성명
(법인명)
관계
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

PT. Patra SK
해외
계열사
USD 2,068천

-

USD 608천
USD 1,460천

귀
금
속 촉매 리스비용 
지급보증

IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.
해외
계열사

EUR 1,735천

-

EUR 1,735천

-
윤활기유공장 건설 관련
기타지급보증

IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

해외
계열사
EUR 52,500천
-
EUR 14,000천
EUR 38,500천
시설자금차입 관련 지급보증

IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

해외
계열사
EUR 14,000천

-

-
EUR 14,000천
운전자금 Credit Line 관련 보증

(1) 금융관련 약정사항

2017년 8월 31일 기준 연결실체는 다음과 같이 금융기관과 금융약정을 맺고 있습니다.

(단위: 천US$, 천EUR, 천원)

금융기관
약정사항
한 도 약 정 액

통 화
금 액

신한은행 등
무역거래 (수출환어음할인)
US$
520,000

ING BANK 등
무역거래 (수출환어음할인)
EUR
130,000

ING BANK 등
시설자금 대출
EUR
50,000

ING BANK 등
일반대출 (Credit Line)
EUR
20,000

KEB하나은행
무역거래(수출환어음할인, L/C 등) 및 일반대출 포괄여신
KRW
35,000,000

(2) 분할과 관련된 연대채무

분할과 관련하여 연결실체가 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할
SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주),
SK루브리컨츠(주), SK종합화학(주), SK인천석유화학(주), 
SK트레이딩인터내셔널(주)

2009년 10월 1일
SK루브리컨츠(주)의 SK이노베이션(주)
 로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK루브리컨츠(주), 
SK종합화학(주), SK에너지㈜,
SK인천석유화학(주), SK트레이딩인터내셔널(주)

(3) 2017년 8월 31일 기준 연결실체가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천EUR)

제공받은 회사
제공회사
통화
금액
지급보증내역

Iberian Lube Base Oil Company, S.A.
REPSOL Petroleo
EUR
21,000
차입금 관련 지급보증

(4) 기타 약정사항

2017년 08월 31일 기준 연결실체는 부동산 임대차계약 및 일부 유형자산과 관련된 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 계약과 관련하여 당반기 및 전반기 중에 인식한 리스료 및 임차료는 각각

9,950
백
만원 및
9,193
백만원입니다.

지배기업은 2012년 3월 26일부터 SK가스(주)와 유류의 저장 및 관리업무 관련 위탁저유 계약을 체결하였으며, 2013년 4월 1일부로 SK가스(주)의 윤활유 탱크터미널 사업부문이 지허브(주)로 물적분할됨에 따라 동 위탁저유계약이 지허브(주)로 승계이전되었습니다. 이와 관련하여
당반기 및 전반기에 인식한 위탁저유비는
각각

22,138
백
만원 및 22,848백만원입니다.

지배기업은 JXTG Nippon Oil & Energy Corporation(이하 "JXTG")과의 약정에 따라 연간 200,000KL ~ 300,000KL의 미전환유(UCO)를 JXTG로부터 구매한 후, 지배기업이 보유한 미전환유 및 JXTG로부터 구매한 미전환유를 종속기업인 유베이스매뉴팩처링아시아(주)에 임가공 의뢰를 통하여 생산된 윤활기유 중 JXTG해당분을 JXTG에게 판매하는 약정을 체결하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황

▶ 해당사항 없음

마. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

▶ 해당사항 없음

4. 제재현황

○ 작성기준일 기준 당사의 전직 임원에 대한 제재현황

당사의 전직 대표이사가 과거 SK C&C㈜의 임원 재직시 체결한 하청계약과 관련하여 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반혐의로 기소되어 진행된 형사소송 1심 진행 결과 2016년 10월 27일 무죄 판결을 받았습니다. 검찰이 항소함에 따라2심 재판절차가 진행 중입니다. 2017.3.24 부로 상기 임원은 사임하였습니다.

○ 당사 및 당사의 자회사와 관련하여 공시대상기간 중 적용된 제재현황

(1) 당사 및 자회사 SK에너지㈜의 계열회사 부당지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과 (행정소송 승소확정에 따른 처분취소)

공정거래위원회는 2012년 9월 3일 IT시스템 관리 및 운영에 대한 대가지급과 관련하여 당사의 계열회사인 SK C&C㈜에게 현저히 유리한 조건을 그대로 수용함으로 SKC&C㈜를 부당하게 지원하였음을 이유로 당사 및 당사의 자회사인 SK에너지㈜를 포함한 7개 계열회사에게 시정명령 및 과징금(※)을 부과 하였습니다. (※ SK이노베이션㈜: 36억 3,400만원, SK에너지㈜: 9억 2,300만원)

당사를 비롯한 7개 계열회사 전부는 위와 같은 공정거래위원회의 처분에 불복하여 시정명령 및 과징금부과처분 취소소송을 제기하여 2014년 5월 14일 서울고등법원에서 승소하였으며 공정거래위원회가 상고한바, 2016년 3월 10일 대법원에서 최종 승소 확정되었습니다. 이로 인한 영향은 발생시점에 재무제표에 반영되었으며, 대법원에서 최종 승소함에 따라 납부한 과징금은 법정이자를 가산하여
2016년 7월 4일부로 전액 환수하였습니다.

(2) 당사 및 자회사 SK에너지㈜의 주유소 원적관리 합의에 대한 공정거래 위원회의 시정명령 및 과징금 부과 (행정소송 승소확정에 따른 처분취소)

공정거래위원회는 2011년 9월 16일, SK㈜, 당사 및 당사의 자회사인 SK에너지㈜를 포함한 정유 4개 회사가 상호 주유소 유치를 자제하고 타사 원적 주유소 유치 시 자사 원적 주유소와 교환하거나 경쟁사의 대응유치를 용인하는 이른바 원적관리 합의를 하고 이를 전국단위로 실행하였음을 이유로 시정명령 및 과징금(※)을 부과하였습니다. (※ SK㈜: 504억 9,800만원, SK이노베이션㈜: 764억 300만원, SK에너지㈜: 87억원)

당사 및 당사의 자회사인 SK에너지㈜는 위와 같은 공정거래위원회의 처분에 불복하여 시정명령 및 과징금부과처분 취소소송을 제기하여 2013년 8월 21일 서울고등법원에서 승소하였으며 공정거래위원회가 상고한바, 2015년 2월 12일 대법원에서 최종 승소 확정되었습니다. 이로 인한 영향은 발생시점에 재무제표에 반영되었으며, 대법원에서 최종 승소함에 따라 납부한 과징금은 법정이자를 가산하여 2015년 7월 14일부로 전액 환수하였습니다.

(3) 당사 지연공시에 대한 공정거래위원회의 과태료 부과 및 경고 :

공정거래위원회는 당사의 2012년 2분기 기업집단현황공시 지연 1건에 대해 경고 조치를, 2013년 1분기 기업집단현황공시 지연 1건(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 4에 근거)에 대해 156만원의 과태료를 부과하였습니다.

이에 당사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 2015년 4월 29일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(4) 손자회사 유베이스매뉴팩처링 아시아 주식회사의 공시누락에 대한 공정거래 위원회의 과태료 부과 :

공정거래위원회는 2015년 3월 5일 유베이스매뉴팩처링 아시아 주식회사의 임원 변동 공시 지연 1건(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 3에 근거)에 대해 212만원의 과태료를, 유상증자를 통해 계열회사인 SK루브리컨츠 주식회사에 유가증권 매도한 거래현황 공시 누락 1건(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 4에 근거)에 대해 800만원의 과태료를 각 부과하였습니다.

이에 유베이스매뉴팩처링 아시아 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 2015년 5월 13일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(5) 손자회사 울산아로마틱스 주식회사의 공시누락에 대한 공정거래위원회의 과태료부과:

공정거래위원회는 당사의 손자회사 울산아로마틱스 주식회사가 2012, 2013, 2014년도 기업집단현황공시(연공시)중 서면투표제를 도입하였으나 도입하지 않았다고 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4에 근거하여 2015년 3월 1일 435만원의 과태료를 부과하였습니다

이에 울산아로마틱스 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 2015년 5월 15일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(6) 자회사 주식회사 대한송유관공사에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 부과 :

공정거래위원회는 당사의 자회사 주식회사 대한송유관공사를 포함한 22개 회사가 한국가스공사가 발주하는 천연가스 주배관 및 관리소 건설공사 입찰에 참여하면서 사전에 낙찰자, 투찰률, 또는 투찰가격 등을 합의하여 독점 규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조를 위반하였다고 판단, 시정명령 및 과징금(3,611백만원) 납부명령을 부과하였습니다. (공정거래위원회 의결 제2015-251호,
2015년 7월 23일)

이에 주식회사 대한송유관공사는 공정거래위원회의 처분에 불복하여 과징금부과처분 취소소송을 제기하여 2016년 8월 25일 서울고등법원에서 승소하였고, 2016년 9월 22일 공정거래위원회가 상고
하여

현재 사건이 대법원에 계류중에 있습니다.

(7) 자회사 주식회사 대한송유관공사의 지연공시에 대한 공정거래위원회의 경고 처분 :

공정거래위원회는 당사의 자회사 주식회사 대한송유관공사가 2012년 12월 비상장회사중요사항공시(수시공시) 중 임원의 변동 공시를 지연하여 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의3에 근거하여 2016년 3월 10일 경고처분 하였습니다

이에 주식회사 대한송유관공사는 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(8) 자회사 행복나래 주식회사의 공시누락에 대한 공정거래위원회의 과태료부과 :

공정거래위원회는 당사의 자회사 행복나래 주식회사가 2012년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(퇴임대표 특별공로금 지급) 1건을 누락하여 공시하였고, 2013, 2014, 2015년 기업집단현황공시(연공시)중 집중투표제를 도입하지 않았으나 도입하였다고 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4에 근거하여 2016년 3월 10일 3,150만원의 과태료를 부과하였습니다.

이에 행복나래 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 과태료 전액을 2016년 3월 31일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(9) 손자회사 제주유나이티드에프씨 주식회사의 지연공시에 대한 공정거래위원회의 과태료부과 :

공정거래위원회는 당사의 손자회사 제주유나이티드에프씨 주식회사가 2013년 기업집단현황공시(연공시)를 지연하여 공시하였고, 2012년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(정기주주총회 개최) 1건, 2013년 기업집단현황공시(연공시)중 이사회 안건(정기주주총회 개최, 이사, 주요주주 등과의 거래 승인) 1건을 누락하여 공시하였음을 이유로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4에 근거하여 2016년 3월 10일 476만원의 과태료를 부과하였습니다

이에 제주유나이티드에프씨 주식회사는 동 처분에 따른 과태료 전액을 2016년 5월 23일 납부하였으며, 동일 사안의 재발방지를 위하여 공시대상이 되는 주요 경영사안에 대한 모니터링을 강화하고 공시관련 프로세스를 점검/개선하였습니다.

(10) SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.에 대한 외환관리국의 과징금 부과:
중국외환관리국은 당사의 주요 종속회사인 SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.가 2011년 1월 ~ 2013년 3월 거래 중 일부 거래에 대하여 배서를 하지 않고 중계무역 및 외환결제를 하였음을 이유로 중화인민공화국외환관리국 조례 제12조 등에 근거하여 2015년 11월 16일 553만 위안(원화 기준 약 10억원)의 과징금을 부과하였습니다.
이에 SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.는 동 처분에 따른 과징금을 전액 납부하였으며, 재발방지를 위하여 관련 업무부서에 해당 내용을 신속하게 공유하여 회사 내 모든 담당자들이 중국외환관리국의 관련 정책을 숙지하도록 하는 한편, 관련 업무 프로세스를 점검/개선하였습니다.

5. 결산일 이후에 발생한 중요사항

▶ 해당사항 없음

6. 중소기업기준 검토표

▶ 해당사항 없음

7. 직접 금융 자금의 사용

▶ 해당사항 없음

8. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유의 변동현황

▶ 해당사항 없음

9. 외국지주회사의 자회사 현황

▶ 해당사항 없음

10. 합병 등의 사후 정보

(1) SK배터리시스템즈㈜ 영업 양수ㆍ도 및 해산 결의 

① 영업 양수ㆍ도의 개요

구 분
양수인
양도인

법인명
SK이노베이션(주)
SK배터리시스템즈(주)

영업양수도
양수
양도

대표이사
정철길
김용직

주 소
본사
서울시 종로구 종로 26 
(서린동 SK빌딩)
대전광역시 유성구 
엑스포로 325

연락처
02-2121-5114
042-606-9601

② 영업 양수ㆍ도의 내용
당사는 모회사의 직접운영을 통한 사업 효율화 및 경쟁력 제고를 위해 계열회사인 SK배터리시스템즈㈜의 영업부문 전부를 영업 양수ㆍ도 가액 1,590백만원에 양수하기로 2015년 12월 1일 대표이사가 승인하였습니다. 해당 주요사항보고서는 2015년 12월 2일에 제출하였습니다.

당사는 영업양도 회사인 주식회사 SK배터리시스템즈㈜의 100% 주주사로서, 기업회계기준상 양도회사의 손익 및 재무 상황이 당사의 연결재무제표에 기 반영되고 있었고, 영업 양수도 가액의 비중이 당사 최근 사업연도말 연결자산대비 0.005%정도로, 금번 영업양수도로 인한 재무적 영향은 크지 않습니다. 

금번 영업양수도를 통해 당사는 당사와 양도회사간 중복기능 제거, 업무 프로세스 개선, 비용절감 등을 통하여 수익성 및 경영 효율성을 제고할 수 있을 것으로 판단합니다.

③ 영업 양수ㆍ도의 주요 일정

구분
양수회사
양도회사

SK이노베이션(주)
SK배터리시스템즈(주)

이사회결의일 및 영업양수ㆍ도 계약일
(양수회사 대표이사 승인일)
2015-12-01
2015-12-01

영업양수ㆍ도 승인을 위한 정기 주주총회
-
2015-12-31

영업양수ㆍ도 기준일
2016-01-04
2016-01-04

④ 합병 등 전후의 재무사항 비교표 
2016년 1월 4일 SK배터리시스템즈(주)로부터의 영업양수 건은 별도로 매출액, 영업이익, 당기순이익을 산출하지 않아 예측치 및 실적치를 기재하지 않았습니다. 

⑤ 해산 결의

2016년 SK배터리시스템스㈜의 영업 양수 및 당사로의 자산 이전에 따라 영업을 양도한 SK배터리시스템스㈜는 정상적인 회사의 운영이 불가능하다고 판단하여, 2017년 4월 12일 주주총회에서 사업종료에 대한 해산을 결의하였습니다.

11. 녹색경영

가. 정부에 보고하여야 하는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항

[SK이노베이션㈜]

- 당사

구분

2014년

2015년

2016년

온실가스 배출량(t CO2)

142,603

169,228

166,661

에너지 사용량(TJ)

2,893

3,434

3,386

- 자회사

1) SK에너지㈜

구분

2014년

2015년

2016년

온실가스 배출량(t CO2)

7,505,854

7,706,635

7,718,831

에너지 사용량(TJ)

82,009

79,712

84,813

2) SK종합화학㈜

구분

2014년

2015년

2016년

온실가스 배출량(t CO2)

3,467,560

3,350,065

3,149,816

에너지 사용량(TJ)

77,613

74,856

71,270

3) SK인천석유화학㈜

구분

2014년

2015년

2016년

온실가스 배출량(t CO2)

1,143,791

1,647,268

1,614,318

에너지 사용량(TJ)

30,449

44,432

42,078

4) SK루브리컨츠㈜ 

구분

2014년

2015년

2016년

온실가스 배출량(t CO2)

240,374

184,015

194,188

에너지 사용량(TJ)

6,539

5,515

5,669

※온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 명세서 검토 결과 및 지침 개정 등에 따라 수시로 변경될 수 있고, 배출권 거래제의 할당기준 및 정부의 인증 배출량과는 다를 수 있음.

나. 녹색기술·녹색사업·녹색제품 적합성 및 녹색전문기업 확인, 지정 현황

▶ 해당사항 없음. 

12. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 2013년, 자회사인 SK에너지㈜,
SK종합화학㈜, SK루브리컨츠(주), SK트레이딩인터내셔널㈜는 2015년 여성가족부로부터<가족친화기업>으로 인증받았습니다. 가족친화인증제도는「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」제15조에 따라 가족친화제도를 모범적으로 운영하고 있는 기업 또는 공공기관을 대상으로 여성가족부에서 공식 인증하고, 그 중 특히 우수한 기업을 선발하여 정부포상을 하는 제도입니다.

13. 조건부자본증권의 전환/채무재조정 사유 등의 변동현황

▶ 해당사항 없음.

[SK텔레콤 및 주요종속회사] 

1. 공시내용의 진행·변경상황 및 주주총회 현황

가. 주주총회 의사록 요약

주총일자

안 건

결 의 내 용

비 고

제31기
 주주총회
 (2015. 3. 20)

제 1 호 의안 : 제31기 재무제표 승인의 건 
제 2 호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
제 3 호 의안 : 이사 선임의 건 
제 4 호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건
제 5 호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

가결(현금 배당, 주당 8,400원) 가결
가결(장동현)
가결(이재훈)
가결(120억원)

-

제32기
 주주총회
 (2016. 3. 18)

제 1 호 의안 : 제32기 재무제표 승인의 건 
제 2 호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
제 3 호 의안 : 이사 선임의 건 
제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건
제3-2호 의안 : 사외이사 선임의 건
제 4 호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건
제 5 호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제 6 호 의안 : 임원보수지급규정 개정의 건

가결(현금 배당, 주당 9,000원)
가결
 
가결(조대식)
가결(오대식)
가결(오대식)
가결(120억원)
가결

-

제33기
 주주총회
 (2017. 3. 24)

제 1 호 의안 : 제33기 재무제표 승인의 건

제 2 호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제 3 호 의안 : 이사 선임의 건

제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건

제3-2호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건

제3-3호 의안 : 사외이사 선임의 건

제3-4호 의안 : 사외이사 선임의 건

제3-5호 의안 : 사외이사 선임의 건

제 4 호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건

제4-1호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건

제4-2호 의안 : 감사위원회위원 선임의 건

제 5 호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제 6 호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

가결(현금 배당, 주당 9,000원)

가결

가결(박정호)

가결(조대식)

가결(이재훈)

가결(안재현)

가결(안정호)

가결(이재훈)

가결(안재현)

가결(120억)

가결

2. 우발채무 등

[SK텔레콤]

가. 계류 중인 소송 사건

(1) 컬러링 서비스 관련 저작권 사용료 지급 청구 소송
(가) 소송의 내용: 한국음악저작권협회(KOMCA)가 컬러링 서비스의 부가서비스 
이용료(월정액 900원)에 대해 저작권 사용료 지급을 청구하며 제기한 소송

(나) 소송 제기일: 2010년 5월 7일

(다) 소송 당사자: 한국음악저작권협회(원고), 당사(피고)

(라) 진행 상황: 2011. 10. 26. 당사 2심 패소, 2013. 7. 11. 당사 3심 승소
(마) 향후 소송 일정 및 회사의 대응 방안: 1, 2심 모두 당사가 전부 패소하였으나 
상고심(3심)에서 전부 승소 취지의 파기환송 판결을 받아 환송심에서 승소하였으며, 2015년 1월 15일 대법원에서 승소확정됨

(바) 영업 및 재무에 미치는 영향: 판결이 승소확정되어 당사의 영업 및 재무에 미치 는 영향이 없음.

나. 기타 우발채무
- 해
당사항 없음

[SK브로드밴드]
가. 계류중인 소송사건

2017년 09월 20일 기준 연결실체가 제소한 소송사건 7건(소송가액: 998,208천원)이 법원에 계류중이며, 연결실체를 피고로 하는 소송사건 15건(소송가액: 427,475천원)이 계류중입니다. 연결실체는 동 소송들의 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 기타 우발채무

(1) 연결실체는 2017년 8월말 기준 차입금과 관련하여 신한은행 등 2개 금융기관으로부터 800억원을 한도로 여신약정을 체결하고 있습니다.

(2) 연결실체는 공모사채와 관련하여 계약서 상 부채비율, 타인의 채무를 위한 지급보증 및 담보권 설정 제한 등 제한 규정이 있습니다.

(3) 연결실체는 과거 우리사주조합원의 우리사주조합에 대한 금전 출연을 지원하기 위하여 예금채권 담보 제공에 대해 이사회의 승인을 받았으며, 이와 관련하여 2017년 8월말 기준 368백만원의 금융상품을 담보제공하고 있습니다.

(4) 연결실체는 건물임대와 관련하여 일산국사 등 회사소유 건물 중 일부에 대해 5,606백만원의 근저당권을 제공하고 있습니다.

(5) 연결실체는 지배회사인 SK텔레콤㈜와 전용회선 영업위탁용역계약 및 설비미보유 별정통신사업계약을 체결하고 있습니다.

(6) 연결실체는 2017년 8월말 기준 서울보증보험으로부터 계약 및 하자이행 관련 20,321백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(7) 연결실체는 2017년 8월말 기준 국민은행으로부터 전자상거래채무와 관련 100백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 연결실체는 공모사채와 관련하여 계약서 상 부채비율, 타인의 채무를 위한 지급보증 및 담보권 설정 제한 등 제한 규정이 있습니다.

(3) 연결실체는 과거 우리사주조합원의 우리사주조합에 대한 금전 출연을 지원하기 위하여 예금채권 담보 제공에 대해 이사회의 승인을 받았으며, 이와 관련하여 2017년 8월말 현재 673백만원의 금융상품을 담보제공하고 있습니다.

(4) 연결실체는 건물임대와 관련하여 일산국사 등 회사소유 건물 중 일부에
대해
5,791백만원의 근저당권을 제공하고 있습니다.

(5) 연결실체는 지배회사인 SK텔레콤㈜와 전용회선 영업위탁용역계약 및 설비미보유 별정통신사업계약을 체결하고 있습니다.

(6) 연결실체는 2017년 8월 31일 기준 서울보증보험으로부터 계약 및 하자이행 관련

19,238백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(7) 연결실체는 2017년 8월 31일 기준 국민은행으로부터 전자상거래채무와 관련 100백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

[SK플래닛]

가. 중요한 소송사건

-
2017년 8월 31일을
기준으로, 지배기업의 연결대상 종속기업인 SK플래닛이 피고로 계류중인 소송사건은
6건
(누적 소송가액
33억 4,249만
원)이며,
'17년도 8월
말 및 현재까지 소송의 결과를 예측할 수 없으므로 재무제표에는 이러한 불확실성과 관련된 수정사항이 반영되어 있지 아니합니다.

나. 기타 우발채무 및 약정사항

(1) 차입약정
2017년 8월 31일 기준 차입약정 등 금융기관과의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
대출종류
약정한도액
실행금액

하나은행
당좌대출
10,000,000
-

기업구매카드
70,000,000

56,072,132

신한은행
당좌대출
15,000,000
-

전자방식외담대
15,000,000
-

농협은행
기업구매카드
5,000,000
-

합 계

115,000,000

56,072,132

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증 
2017년 8월 31일 기준 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는 자
금융기관
보증내용
보증금액

SK플래닛(주)
서울보증보험
전자상거래 관련 지급보증 등
23,639,391

하나은행
계약이행지급보증
4,957,684

기타원화지급보증
707,000

(3) 타인에게 제공한 지급보증 
2017년 8월 31일 기준 타인에게 제공한 주요 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

보증채권자
보증채무자
보증수혜자
보증내용
보증금액

Citibank Berhad
SK플래닛(주)
Celcom Planet Sdn Bhd
현지 법인의 현지 금융에 대한 보증
12,240,000

[SK텔링크]

가. 중요한 소송사건
(1) 지배기업의 연결대상 종속기업인 SK텔링크는 2016년 9월 22일 이사회 결의에 의거, 당시 발행을 준비 중이었던 신주 219,967주에 대하여 아래와 같이 신주발행금지가처분 소송이 제기 된 바 있습니다.
(가) 소송의 내용: 채무자가 2016년 9월 22일자 이사회결의에 기하여 현재 발행을 준비 중인 기명식 액면 금 5,000원의 보통주식 219,967주의 신주발행을 금지한다.
(나) 소송 제기일: 2016년 10월 14일
(다) 소송 당사자: 강성진 외 11명(채권자), 에스케이텔링크(주)(채무자)
(라) 진행 상황: 2016년 10월 24일부 가처분 신청 기각
(마) 향후 소송 일정 및 회사의 대응 방안: 소송대리인을 통해 법적 절차에 따라 적극 대응하여 해당 청구내용은 2016년 10월 24일부 법원 결정에 의해 모두 기각되었습니다.
(바) 영업 및 재무에 미치는 영향: 가처분 신청 기각이 확정되어 영업 및 재무에 미치는 영향은 없습니다.
※ 관련공시 : 주요사항보고서(소송 등의 제기), 2016년 10월 20일

나. 기타 우발채무
(1) 지배기업의 연결대상 종속기업인 SK텔링크는
2017년 8월 31일 기준 거래처의 계약 미이행에 대한 손실과 관련하여 서울보증보험과 KB손해보험으로부터 각각

12,451,632
천원 및

4,195,000
천원의 이행보증을 제공받고 있습니다.
(2) 지배기업의 연결대상 종속기업인 SK텔링크는
2017년 8월 31일 기준 당사의 계약 미이행에 대한 손실 발생시
487,728
천원을 한도로 하는 이행보증을 서울보증보험을 통하여 거래처에 제공하고 있습니다.
(3) 지배기업의 연결대상 종속기업인 SK텔링크는
2017년 8월 31일 기준 차입금과 관련하여 하나은행으로부터 300억원을 한도로 여신약정을 체결하고 있습니다.

[SK커뮤니케이션즈]

가. 중요한 소송사건

2017년 08월 31일 기준
현재 당사가 피고로 계류중인 주요 소송사건의 소송가액은 
약 1,064 백만원 입니다.

2017년 08월 31일 기준
네이트 개인정보 유출과 관련하여 대법원 외 3개의 법원에 12건(2심 4건, 3심 8건)의 소송이 진행 중에 있습니다. 한편 2심 또는 3심에 계류중인 소송사건 중 하급심에서 원고가 일부 승소한 건은 2건으로 소송가액은 577백만원 입니다.
신고서 제출일 현재 상기 소송사건의 결과는 합리적으로 예측할 수 없으며,
재무제표에 미치는 영향이 불확실하여 재무제표에 반영하지 않았습니다.

나. 그 밖의 우발채무 등

2017년 08월 31일 기준 타인으로부터 받은 주요 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

구분
보증내용
보증금액(천원)

서울보증보험
네이트 폰서비스 선불 통화권 지급보증
700,000

채권가압류 공탁 보증보험
10,000

부동산 가압류
118,000

합계
828,000

[아이리버]
가. 중요한 소송사건
2017년 08월 31일 기준 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액

연결실체가 피고인 사건

서울중앙지방법원
엠세븐시스템 유한회사
(주)아이리버
손해배상
1,000,000

현재로서는 동 소송의 최종결과를 예측하기 어려우며 연결실체가 부담할 금액의 불확실성으로 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

나. 기타 우발채무

(1) 2017년 8월 31일 기준 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내 용
한 도
실행액

국민은행
무역금융
1,000,000
-

(2) 2017년 8월 31일 기준 제품개발에 따른 계약이행, 선급금보증 및 하자보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터

133,398
천원
의 보증을 제공받고 있습니다. 

(3) 디자인 및 기술도입계약
제품생산과 관련하여 국내외회사와 디자인 및 기술도입계약을 체결하고 있으며 계약제품의 매출 또는 특허권 사용에 따라 일정액의 디자인 및 기술사용료를 지급하도록 되어 있습니다. 당반기 및 전반기 중 발생된 디자인 및 기술도입료는 각각
376,079천원과 142,178천원
이며, 매출원가 및 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

[엔에스오케이(구

(주)
네오에스네트웍스)]
가. 중요한 소송사건
(1) 지배기업의 연결대상 종속기업인 (주)엔에스오케이(구
(주)
네오에스네트웍스)는 보안용역제공과 관련한 손해배상청구소송 1건과 관련하여 피소(소송가액 40,000천원)
된 바 있으나,

법원의 화해 권고 결정을 원고가 이의신청 없이 받아들여 종결되었습니다. 

(가) 소송의 내용 : 감지기 미설치구역 발생 화재사고에 대한 손해배상청구소송
(나) 소송제기일 : 2016년 06월 21일
(다) 소송 당사자 : 김영연(블루핸즈 양재대형점)
(라) 진행 상황 :
2017년 04월 05일 화해권고 결정 

(마) 향후 소송일정 및 회사의 대응방안 :

소송대리인을 통해 법적 절차에 따라 적극 대응하여 해당 청구내용은 2017년 04월 05일부로 화해권고 결정 완료되었습니다. 

(바) 영업 및 재무에 미치는 영향: 화해권고 결정 완료되어 당사의 영업 및 재무에 미치는 영향은 없습니다. 

나. 기타 우발채무
(1) 지배기업의 연결대상 종속기업인 (주)엔에스오케이

(구
(주)
네오에스네트웍스)
는
2017년 8월 31일 기준 차입금과 관련하여 우리은행으로부터 100억원을 한도로 여신약정을 체결하고 있습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

[SK텔레콤]
가. 제재현황 
2014년 3월 7일, 방송통신위원회의 '금지행위(과도한 단말기 보조금 지급을 통한 부당한 이용자 차별행위)의 중지 명령 불이행에 관한 건'으로 미래창조과학부로부터 
45일간의 사업정지명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 사업정지명령을 이행하였으며('14.4.5~5.19), 사업정지 이행 결과에 대한 미래창조과학부 보고를 2014년 5월 완료하였습니다.
 
2014년 3월 13일, 방송통신위원회의 '단말기 보조금 지급 관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 166.5억원, 신규모집금지 7일 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정명령 이행결과에대한 방송통신위원회 보고를 2014년 4월 완료하였으며, 신규모집금지 이행
('14.9.11~17) 후 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2014년 9월 완료하였습니다.

당사의 일부 전직 임원에 대한 대법원의 상고심 판결 결과는 다음과 같습니다. 2013년 1월 31일 서울중앙지방법원 형사21부는 당사의 전직 이사(부회장)에 대한 1심 판결에서 전부 무죄를 선고하였습니다. 2013년 9월 27일 서울고등법원 제4형사부는 위 전직 이사에 대한 항소심 판결에서 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률을 위반한 혐의로 징역 3년6월을 선고하였습니다. 2014년 2월 27일 대법원상고심 선고공판에서 대법원은 상고를 모두 기각하고 항소심을 확정했습니다. 위 최종 확정 판결의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 동 판결을이유로 한 시장의 평가 등에 대하여는 정확히 예측하기 어렵습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 
 
2014년 8월 21일, 방송통신위원회의 '단말기 보조금 지급 관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 371억원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한방송통신위원회 보고를 2014년 9월 완료하였습니다.
 
2014년 12월 4일, 방송통신위원회의 '단말기 유통법 위반행위에 대한 시정조치에 
관한 건'에 대한 심결에서 과징금 8억원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는
과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2015년 1월 완료하였습니다.
 
2015년 3월 12일, 방송통신위원회의 '중고폰 선보상제’ 관련 단말기유통법 등 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건' 에 대한 심결에서 과징금 9.34억원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2015년 4월 완료하였습니다.
 
2015년 3월 26일, 방송통신위원회의 '단말기 유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 235억원, 신규모집금지 7일 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과징금 납부 및 시정명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 2015년 5월 완료하였으며, 2015년10월(10/1~7, 7일간) 신규모집금지 명령을 이행하였습니다.
 
2015년 5월 13일, 방송통신위원회의 '전기통신사업자의 개인정보 보호 위반 및 이용자 이익 저해 행위 등에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 35억 6천만원(개인정보보호 관련 3.6억원, 이용자 이익저해 행위 관련 32억원)및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 2015년 7월 과징금 납부를 완료하였으며, 2015년 9월 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다. 다만, 개인정보보호 위반(개인정보의 목적 외 이용) 관련 시정조치 명령 이행 여부는 당사의 행정소송 제기(6/24)에 따른 향후 법원의 판결에 따라 달라질 예정입니다.(과징금 3.2억원은 과징금 납부 기한(7/13)과 당사의 시정명령 집행정지 신청에 대한 법원의 확정 시점(7/21)간 차이에 따라 불가피하게 旣 납부)
 
2015년 5월 28일, 방송통신위원회의 방송통신 결합상품 허위·과장광고 관련 이용자이익 저해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 3억 5천만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 2015년 8월 과징금 납부를 완료하였으며 2015년 10월 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.
 
2015년 12월 10일, 방송통신위원회의 '방송통신 결합상품 허위·과장광고 관련 이용자 이익 저해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과징금 5억 6천만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 2016년 2월 과징금 납부 및 시정조치 명령 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.
 
2016년 1월 14일 방송통신위원회의 '개인정보 유효기간제 위반사업자에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 1,500만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2016년 12월 6일 방송통신위원회의 '에스케이텔레콤㈜의 초고속 인터넷 단품 및 결합상품 경품 등 제공 관련 이용자 이익 침해행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 12억 8천만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2016년 12월 21일 방송통신위원회의 '위치정보보호 법규 위반사업자에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 3천만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

2017년 3월 21일 방송통신위원회의 'SK텔레콤㈜ 외국인 영업관련 단말기유통법 위반행위에 대한 시정조치에 관한 건'에 대한 심결에서 과태료 7억 9,400만원 및 시정명령을 부과받았습니다. 이에 당사는 과태료 납부 및 이행 결과에 대한 방송통신위원회 보고를 완료하였습니다.

[SK브로드밴드]

(1) 전기통신사업법 위반의 건
 - 일자 : 2015년 5월 28일
 - 대상자 : SK브로드밴드
 - 내용 : 시정명령(방송통신 결합상품 허위/과장광고 관련 이용자 이익저해 행위 시정조치)
 - 사유 및 근거법령 : 허위/과장광고를 통한 이용자 가입 유도 (전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5호 및 동법 시행령 제42조 제1항) 위반

- 회사의 이행현황 : 허위과장광고 관련 유통망 관리방안 수립

- 회사의 대책 : 시정명령을 받은 사실의 공표 및 업무처리절차 개선

(2) 전기통신사업법 위반의 건

- 일자 : 2015년 12월 10일

- 내용 : 시정명령(방송통신 결합상품 허위/과장광고 관련 이용자 이익저해 행위 시정조치) 
 - 사유 및 근거법령 : 허위/과장광고를 통한 이용자 가입 유도 (전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5호 및 동법 시행령 제42조 제1항) 위반
 - 회사의 이행현황 : 시정명령을 받은 사실의 공표 및 과징금 납부 
 - 회사의 대책 : 시정명령을 받은 사실의 공표

(3) 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반의 건
 - 일자 : 2016년 8월 2일 
 - 내용 : 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반에 따른 과태료 부과 (375만원)

- 사유 및 근거법령 : 수신자의 수신거부의사에 반하는 지속적인 영리목적의 광고성 정보를 전송함으로써 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률을 위반하였음 (근거법령 : 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조 제2항, 제50조 제4항, 제50조 제6항, 제76조, 동법 시행령 제74조)

- 회사의 이행현황 : 스팸 관련 업무개선 추진 및 과태료 납부 ('16년 12월)

- 회사의 대책 : 스팸 발생 관련 관리강화 등 업무 개선

(4) 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반의 건
 - 일자 : 2016년 9월 2일
 - 내용 : 정보전송 역무 제공 등의 제한 법률 위반에 따른 과태료 부과 (300만원)

- 사유 및 근거법령 : 스팸발송 관련 대리점에 대한 관리/감독기준 및 제재조치이력 부재 사유로 인하여 정보통신망법 제50조의 4 (정보전송 역무 제공 등의 제한) 위반 (근거법령 : 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조의4, 제76조, 동법 시행령 제74조)

- 회사의 이행현황 : 스팸 관련 업무개선 추진 및 과태료 납부 ('16년 9월)

- 회사의 대책 : 스팸 발생 관련 관리강화 등 업무 개선

(5) 전기통신사업법 위반의 건

- 일자 : 2016년 9월 27일

- 내용 : 전기통신사업법 위반에 따른 과태료 640만원 부과

- 사유 : 번호변작 방지를 위한 기술적 조치 미이행

- 근거법령 : 전기통신사업법 제84조의2(전화번호의 거짓표시 금지 및 이용자 보호)제3항제1호 및 104조(과태료)제2항제5호 및 동법 시행령 제66조(과태료 부과기준)

- 회사의 이행현황 : 과태료 납부 (2016.09.27)

- 회사의 대책 : 제도 개선을 통한 번호변작 방지를 위한 기술적 조치 이행

(6) 전기통신사업법 위반의 건

- 일자 : 2016년 12월 6일

- 내용 : 시정명령(초고속인터넷 단품 및 결합상품 경품 등 제공 관련 이용자 이익저해 행위 시정조치) 
 - 사유 및 근거법령 : 전기통신서비스의 요금, 번호, 전기통신설비 또는 그 밖의 경제적 이익 등을 다른 이용자에 비하여 부당하게 차별적으로 제공하거나 이를 제안하는 행위 (전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5호 및 동법 시행령 제42조 제1항) 위반
 - 회사의 이행현황 : 시정명령을 받은 사실의 공표 및 과징금 납부 
 - 회사의 대책 : 과징금 납부 등 시정명령 이행(업무개선)

(7) 인터넷멀티미디어 방송사업법 위반의 건

- 일자 : 2016년 12월 21일

- 내용 : 시정명령(인터넷멀티미디어 방송사업 법령상 금지행위 위반에 대한 시정조치)

- 사유 및 근거법령 : 사업자 간의 공정한 경쟁 또는 이용자의 이익을 저해하거나 저해할 우려가 있는 금지행위에 대한 위반 (인터넷멀티미디어 방송사업법 제17조 제1항 제2호 및 동법 시행령 제15조)

- 회사의 이행현황 : 위반행위 즉시중지 및 과징금 납부 (사실공표 및 업무절차 개선 진행 예정)

- 회사의 대책 : 금지행위 위반 관련 업무절차 개선

(8) 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반의 건

- 일자 : 2017년 7월 13일
- 내용 : 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반에 따른 과태료 부과 (1,200만원)
- 사유 및 근거법령 : 수신자의 명시적인 사전 동의없는 전자적 전송매체를 이용한 광고전송 및 광고 전송시 명시할 사항을 미표기함으로써 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률을위반하였음 (근거법령 : 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조 제1항, 제50조 제4항, 제76조, 동법 시행령 제74조)
- 회사의 이행현황 : 광고성 정보전송 관련 업무개선 추진 및 과태료 납부 ('17년 7월)
- 회사의 대책 : 광고성 정보전송 관련 업무개선

[SK플래닛]
가. 제재현황

(1) 전자금융거래법 위반의 건
 - 일자 : 2016년 5월 4일
 - 내용 : 금융위로부터 과태료 2,500만원 부과
 - 사유 및 근거법령 : 전자금융거래법 제21조(안전성의 확보의무) 위반
 - 회사의 대책 : 과태료 납부 완료(2016. 6. 3, 사실을 인정하고 과태료를 자진
 납부함으로써 과태료를 20% 감경받아 총 2천만원의 과태료 납부) 하였으며,
 재발 방지대책 마련하고 실행 중(정교한 테스트 시나리오 수립, QA 검증 강화,
 이상거래 발생시 운영자/관리자에게 실시간 알림 프로세스 정비, 지속적인
 모니터링 및 보고체계 정비 등)
 
 (2) 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 위반의 건
 - 일자 및 내용 : 2016년 8월 19일 과태료 500만원 / 2016년 9월 12일 경고
 - 사유 및 근거법령 : 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 제21조
 (금지행위) 위반
 - 회사의 대책 : 회사는 경고에 대해서는 수용하고 과태료 부과 처분에 대해서는
 이의제기(2016. 8. 26) 하였으나 법원도 500만원으로 과태료 결정하여 이의 신청 하지 않음. 재발 방지를 위하여 전자상거래법 관련 교육을 진행하고 표시/광고에
 대한 사전점검 프로세스를 재점검 하였으며, 지속적인 모니터링 체계를 구축하여
 실행 중임

(3) 국제물류주선업 변경등록 신고기간 도과에 따른 과태료 부과의 건
 - 일자 : 2016년 11월 10일
 - 내용 : 회사의 자본금 변동에 따라 보유한 인허가 라이선스 중 국제물류주선
 업에 대해 변경신고를 해야 하나, 변경신고기간(변경사유 발생일로부터 60일
 이내)이 도과하여 과태료 156,000원 납부
 - 근거법령 : 물류정책기본법 제43조(국제물류주선업의 등록)
 - 회사의 대책 :향후 재발방지를 위해 변경신고사유 발생시 면밀히 모니터링

(4) 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반에 따른 과태료 부과의 건
 - 일자 : 2017년 4월 10일
 - 내용 : 방통위의 개인정보보호 관련 실태조사(2016. 8월)시 회사 IMPAY(휴대폰 결제)서비스의 가맹점 관리 시스템에서 ID/PW 외에 추가 인증조치를 취하지 않 아 정통망법 상 개인정보 보호 규정 위반으로 과태료 1천만원 부과/납부
 - 근거법령 : 정통망법 제28조(개인정보의 보호조치)
 - 회사의 대책 : IMPAY 가맹점 관리 시스템에 추가인증(OTP인증) 조치 완료/재 발방지를 위한 내부교육 및 관리 강화

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
 - 특이사항 없음

[SK텔링크]

가. 제
재현황

(1)

전기통신사업법 위반의 건

- 일자 : 2015년 8월 21일
- 대상자 : 에스케이텔링크(주)
- 내용 : 시정명령(금지행위 금지, 시정명령 받은 사실 신문공표, 업무처리절차 개선)및 과징금 4억 8천만원
- 사유 및 근거법령 : 계약의 중요사항을 고지하지 아니하거나 거짓으로 고지하는 행위 및 이용계약서 미교부 행위(전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5호 및 동법 시행령 제42조 제1항, 전기통신사업법 제50조 제2항)
- 회사의 이행현황 : 금지행위 즉시 중지, 신문공표 완료('15년 10월), 전화권유판매를 통한 이용자 모집행위 관련 업무처리절차 개선, 과징금 납부 완료('15년 10월)
- 회사의 대책 : 유통망이 계약의 중요사항(회사명, 단말할부금 등)을 정확히 고지하도록 관리 강화, 계약 체결 후 이용계약서 우편발송 업무 개선

(2)

전기통신사업법 위반의 건

- 일자: 2016년 2월 4일
- 대상자 : 에스케이텔링크(주)
- 내용 : 시정명령(금지행위 중지, 시정명령 받은 사실 신문공표, 업무처리절차 개선) 및 과징금 4천 9백만원
 - 사유 및 근거법령 : 이용자의 동의없이 이동전화 회선을 임의로 명의변경한 행위, 이동전화 회선을 임의로 명의변경 ·번호변경한 후 번호이동한 행위, 이용약관에서 정한 회선을 초과하여 이동전화 서비스에 가입시킨 행위, 제3자 명의로 개통한 후 명의를 변경하여 재판매한 행위, 존재하지 않는 외국인 명의의 회선을 변경한 행위 및 체류
기간이 만료된 외국인의 이동전화 회선을 명의변경한 행위(전기통신사업법 제50조(금지행위) 제1항 제5호 및 동법 시행령 제42조 제1항)

- 회사의 이행현황 : 금지행위 즉시 중지, 신문공표 완료('16년 5월), 과징금 납부 완료('16년 5월)

- 회사의 대책 :
재발방지를 위한 업무처리절차 개선

4. 직접금융 자금의 사용

가. 공모자금의 사용내역

- 해당사항 없음

나. 사모자금의 사용내역

- 해당사항 없음

5. 합병 등의 사후 정보

[SK텔레콤]

가. SK브로드밴드 주식의 포괄적 교환

당사는 2015년 3월 20일 이사회를 통해 에스케이브로드밴드(주)의 총 발행주식 중 에스케이텔레콤(주)가 주식교환일 현재 소유하고 있는 주식을 제외한 잔여 주식을 
 에스케이텔레콤(주)의 자기주식과 포괄적으로 교환하여 에스케이브로드밴드(주)의 지분 100%를 확보하기 위해 주식의 포괄적 교환 계약을 체결할 것을 결의함

- 주식교환비율: 에스케이브로드밴드(주) 기명식 보통주식 1주에 대하여 에스케이텔레콤(주) 자기주식 0.0168936주 교부

- 교환대상 주식수: 에스케이텔레콤(주) 기명식 보통주식 2,471,883주

- 계약 체결일: 2015년 3월 23일

- 소규모주식교환공고일: 2015년 4월 6일

- 주식교환승인 이사회: 2015년 5월 6일

- 주식교환일: 2015년 6월 9일

※ 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 따라 변경될 수 있으며, 기타 상기 거래와 관련된 사항은 2015년 3월 20일 공시된 주요사항보고서 및 증권신고서를 참고하시기 바랍니다.
 

나.
(주) 엔
에
스오케이(구 (주)네오에스네트웍스)의 사업양수

2015년 4월 1일에 지배기업의 연결대상 종속기업인

(주) 엔
에
스오케이(구 (주)네오에스네트웍스)는
시설경비용역의 인프라 확충과 경쟁력향상을 위해 시설경비업을 영위하고 있는 (주)조은세이프의 무인경비사업을 양수하였습니다.

본 사업결합에 대해서는

자산 및 부채를 공정가치로 인식하고 지급한 이전대가와의 차액은 영업권으로 인식하였습니다.

이전대가와 승계한 자산 및 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

이전대가

현금및현금성자산

13,197

미지급금

1,858

소 계

15,055

승계한 자산 및 부채

유형자산

3,208

무형자산

8,486

기타자산

1,603

소 계

13,297

다. 에스케이플래닛(주)의 LBS사업 및 휴대폰 인증 부가서비스 사업 분할합병의 건
- 일자 : 2016년 4월 5일(합병기일)
- 상대방 
- 명칭 : 에스케이플래닛(주)
- 소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 264
- 대표이사 : 서진우
- 계약내용
- 합병목적: 에스케이텔레콤(주)의 플랫폼 사업 역량을 강화하고, 에스케이플래닛
 (주)의 커머스 사업 집중을 위한 Biz. Portfolio 조정

- 법적 형태
본 분할합병은 상법 527조의3 규정에 의한 소규모 합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다. 
- 구체적 내용
본 분할합병은 소규모 합병으로 추진되고, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 분할합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지할 경우 본 분할합병계약은 효력을 상실합니다.

- 주요 일정

구 분

에스케이텔레콤(주)

(분할합병 상대회사)

에스케이플래닛(주)
 (분할되는 회사)

분할합병 이사회 결의일

2016년 01월 21일

2016년 01월 21일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고

2016년 01월 29일

-

분할합병 계약일

2016년 02월 02일

2016년 02월 02일

주주확정 기준일

2016년 02월 15일

-

소규모 분할합병 공고일

2016년 02월 15일

-

주주명부 폐쇄기간

시작일

2016년 02월 16일

-

종료일

2016년 02월 22일

-

분할합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2016년 02월 16일

-

종료일

2016년 02월 29일

-

분할합병 승인을 위한 주주총회 결의

-

2016년 03월 02일

분할합병 승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 승인

2016년 03월 02일

-

채권자 이의제출 공고일

2016년 03월 02일

2016년 03월 02일

채권자 이의제출기간

시작일

2016년 03월 03일

2016년 03월 03일

종료일

2016년 04월 04일

2016년 04월 04일

분할합병기일

2016년 04월 05일

2016년 04월 05일

분할합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2016년 04월 05일

2016년 04월 05일

분할합병 등기 예정일

2016년 04월 07일

2016년 04월 07일

주1) 분할합병 상대회사인 에스케이텔레콤(주)의 경우, 소규모합병 절차로 진행하므로 분할합병 승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음합니다,
주2) 분할합병 상대회사인 에스케이텔레콤(주)의 경우 소규모합병 절차로 합병을 진행함에 따라 주식매수청구권이 인정되지 아니하며, 분할되는 회사인 에스케이플래닛(주)는 총주주의 동의가 있는 경우에 해당하므로 합병반대주주의 주식매수청구권이 발생하지 않습니다.
주3) '주주확정기준일'은 소규모 분할합병에 대한 반대의사 표시를 위한 주주확정기준일입니다.
주4) 에스케이텔레콤㈜의 분할합병 종료 보고는 이사회 개최 및 공고로 갈음합니다.
주5) 합병관련 공고는 당사 정관에 의거 당사 홈페이지(http://www.sktelecom.com)에 공고하였습니다.

<합병 전후의 재무사항 비교표>

목

분할합병 전

분할합병 후

분할합병 상대회사

분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

에스케이텔레콤(주)

에스케이텔레콤(주)

에스케이플래닛(주)
 LBS 사업 및 휴대폰 인증서비스 사업부문

Ⅰ. 유동자산

2,713,529

9,726

2,723,255

Ⅱ. 비유동자산

20,433,411

34,792

20,468,203

자산총계

23,146,940

44,518

23,191,458

Ⅰ. 유동부채

3,491,306

5,438

3,496,744

Ⅱ. 비유동부채

5,876,174

507

5,876,681

부채총계

9,367,480

5,945

9,373,425

Ⅰ. 자본금

44,639

-

44,639

Ⅱ. 기타불입자본

369,446

-

369,446

Ⅱ. 이익잉여금

13,418,603

-

13,418,603

Ⅲ. 기타자본구성요소

(53,228)

38,573

(14,655)

자본총계

13,779,460

38,573

13,818,033

부채와자본총계

23,146,760

44,518

23,191,458

주1) 상기 요약재무정보는는 2015년 12월 31일 현재 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표를 기준으로 작성하였습니다.
 주2) 상기 합병 후 요약재무정보는 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

[SK플래닛]

가. 에스케이플래닛(주) 호핀 사업부문 분할합병의 건

가) 일자 : 2015년 9월 1일(합병기일)
나) 상대방 
 - 명칭 : 에스케이브로드밴드(주)
 - 소재지 : 서울시 중구 퇴계로 24 
 - 대표이사 : 이인찬
다) 계약내용

- 합병의 배경
최근, 미디어 소비행태가 기존 실시간 중심에서 VOD 이용으로 변화, 기존 TV 중심에서 Mobile Device로의 미디어 Content 소비가 확대되고 있는 상황 에서 Mobile 미디어 시장 주도권 확보를 위한 경쟁이 심화되고 있습니다. 현재, 에스케이브로드밴드(주)의 B tv mobile 서비스는 실시간 콘텐츠 중심, 에스케이플래닛(주)의 Hoppin 서비스는 VOD 콘텐츠 중심 기반으로 서비스를 제공 중이며, 급변하는 Mobile 미디어 시장 내 경쟁 대응을 위해 Hoppin 사업 인수를 통해 당사 Mobile 미디어 사업을 강화하고자 합니다.
 - 법적 형태
본 분할합병은 상법 527조의2(간이합병)와 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 특례를 적용하지 않습니다.
 - 구체적 내용
상법 제530조의2에 의한 분할합병으로 당사(분할합병의 상대방 회사)와 에스케이플래닛(분할되는 회사)이 에스케이플래닛의 호핀 사업부문을 에스케이플래닛으로부터인적분할한 후 에스케이브로드밴드에게 합병하여 에스케이브로드밴드와 에스케이플래닛을 모두 존속시키는 방법입니다.

- 주요 일정

구 분

에스케이브로드밴드(주)

에스케이플래닛(주)

이사회 결의일

2015년 7월 29일

2015년 7월 29일

분할합병계약 체결일

2015년 7월 29일

2015년 7월 29일

분할합병 승인을 위한 주주총회

2015년 7월 30일

2015년 7월 30일

채권자 이의제출 공고일

2015년 7월 30일

2015년 7월 30일

채권자보호절차 개시

2015년 7월 30일

2015년 7월 30일

채권자 이의제출 종료일

2015년 8월 31일

2015년 8월 31일

분할합병기일

2015년 9월 1일

2015년 9월 1일

분할합병 종료 보고 주주총회

2015년 9월 1일

2015년 9월 1일

분할합병 등기일

2015년 9월 2일

2015년 9월 2일

<합병 전후의 재무사항 비교표>

(기준일: 2015년 6월 30일, 단위: 원)

계정과목

분할합병 전

분할합병 후

합병법인
 (에스케이
 브로드밴드㈜)

분할합병법인
 (에스케이플래닛㈜)

합병법인
 (에스케이
 브로드밴드㈜)

분할합병법인
 (에스케이플래닛㈜)

자 산

Ⅰ.유동자산

552,831,516,453

1,045,108,603,224

555,192,653,949

1,042,747,465,728

현금및현금성자산

88,413,936,613

362,652,892,891

88,413,936,613

362,652,892,891

단기금융상품

2,275,000,000

95,000,000,000

2,275,000,000

95,000,000,000

매출채권및기타채권

413,501,737,991

515,188,333,421

415,012,489,345

513,677,582,067

재고자산

11,723,089,765

7,623,048,558

11,723,089,765

7,623,048,558

당기법인세자산

129,754,090

129,754,090

기타유동자산

36,787,997,994

64,644,328,354

37,638,384,136

63,793,942,212

Ⅱ.비유동자산

2,625,361,901,308

1,618,286,413,949

2,637,424,197,100

1,606,224,118,157

장기금융상품

8,500,000

515,000,000

8,500,000

515,000,000

장기투자자산

963,393,331

313,065,135,842

963,393,331

313,065,135,842

장기성매출채권및기타채권

71,621,651,829

620,226,580

71,621,651,829

620,226,580

지분법적용투자지분

24,852,468,907

781,349,440,796

24,852,468,907

781,349,440,796

유형자산

2,302,680,525,738

250,279,824,525

2,303,524,284,232

249,436,066,031

투자부동산

25,383,178,632

25,383,178,632

무형자산

167,354,589,499

262,074,157,759

178,573,126,797

250,855,620,461

기타비유동자산

22,886,990,246

10,382,628,447

22,886,990,246

10,382,628,447

파생금융자산

9,610,603,126

9,610,603,126

자산총계

3,178,193,417,761

2,663,395,017,173

3,192,616,851,049

2,648,971,583,885

부 채

Ⅰ.유동부채

751,076,063,151

689,665,867,253

753,735,442,545

687,006,487,859

미지급금및기타채무

371,764,055,750

233,609,499,203

374,389,290,065

231,918,146,014

차입금및사채

348,054,461,586

348,054,461,586

기타유동금융부채

1,416,971,739

326,666,530

1,416,971,739

326,666,530

기타유동부채

29,840,574,076

455,729,701,520

29,874,719,155

454,761,675,315

Ⅱ.비유동부채

1,332,014,483,595

46,026,757,350

1,332,046,157,744

45,995,083,201

장기성미지급금및기타채무

26,403,717,343

26,403,717,343

장기성차입금및사채

1,236,954,216,124

1,236,954,216,124

기타비유동부채

8,492,425,951

35,486,063,158

8,492,425,951

35,486,063,158

비유동충당부채

3,564,375,099

862,443,329

3,564,375,099

862,443,329

확정급여부채

56,599,749,078

9,678,250,863

56,631,423,227

9,646,576,714

부채총계

2,083,090,546,746

735,692,624,603

2,085,781,600,289

733,001,571,060

자 본

Ⅰ.자본금

1,479,795,435,000

36,463,658,500

1,492,301,060,000

36,254,843,500

Ⅱ.기타불입자본

292,326,115,826

1,465,302,410,916

291,552,870,571

1,453,778,846,171

Ⅲ.이익잉여금

-668,026,335,081

204,008,111,850

-668,026,335,081

204,008,111,850

Ⅳ.기타자본구성요소

-8,992,344,730

221,928,211,304

-8,992,344,730

221,928,211,304

자본총계

1,095,102,871,015

1,927,702,392,570

1,106,835,250,760

1,915,970,012,825

부채와자본총계

3,178,193,417,761

2,663,395,017,173

3,192,616,851,049

2,648,971,583,885

(주) 상기 금액은 2015년 6월 30일 현재 장부가액을 기초로 작성되었는 바, 분할합병일 기준으로 변동될 수 있습니다.

[아이리버]

가. 주식회사 엠피맨닷컴

(1) 합병등의 내역

구 분
주식회사 아이리버
(합병법인)
주식회사 엠피맨닷컴
(피합병법인)

상 호

주식회사 아이리버

주식회사 엠피맨닷컴

소재지

서울 서초구 방배로 18길 5
서울 서초구 방배로 18길 5

대표이사

박일환

박기범

합병비율

1

0

합병형태
소규모합병
일반합병

합병배경
양사의 자원을 통합함으로써 경영의 효율성을 높이고, 
시너지를 창출하기 위함

합병결정 이사회 결의일 (합병법인)
합병승인 임시주주총회 소집결의일 (피합병법인)
2014년 7월 7일
2014년 7월 7일

합병승인을 위한 주총 갈음 이사회 결의일 (합병법인)
합병승인을 위한 임시주주총회 개최일 (피합병법인)
2014년 8월 13일
2014년 8월 13일

합병기일
2014년 9월 16일
2014년 9월 16일

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

주식회사
엠피맨닷컴
매출액
0
0
0
0%
0
0%
-

영업이익
-2
-2
-31
-1,450%
-14
-600%
특허 갱신에 따른 지급수수료 증가로 
예측대비 영업손실 증가

당기순이익
-1
-2
45
4,600%
-14
-600%
영업손실 증가로 당기순손실 증가

나. 주식회사 아이리버씨에스
(1) 합병등의 내역

구 분
주식회사 아이리버
(합병법인)
주식회사 아이리버씨에스
(피합병법인)

상 호

주식회사 아이리버

주식회사 아이리버씨에스

소재지

서울 서초구 방배로 18길 5
서울 서초구 방배로 18길 5

대표이사

박일환
윤예헌

합병비율

1

0

합병형태
소규모합병
간이합병

합병배경
경영자원 통합으로 시너지를 창출하고, 경영 효율성을
높이기 위함

합병결정 이사회 결의일
2014년 11월 18일
2014년 11월 18일

합병승인을 위한 주총 갈음 이사회 결의일 (합병법인)
2014년 12월 26일
2014년 12월 26일

합병기일
2015년 01월 31일
2015년 01월 31일

합병등기일
2015년 2월 2일
2015년 2월 2일

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

주식회사
아이리버씨에스
매출액
11,000
11,550
7,182
35%
9,420
18%
블랭크(액세사리) 매출 감소

영업이익
425
446
-556
231%
291
35%
매출 감소로 영업이익 감소

당기순이익
435
457
-556
228%
291
36%
매출 감소로 당기순이익 감소

[에스케이텔링크]

가. SK텔링크(주)의

(주)엔
에
스오케이 (구
(주)네오에스네트웍스)

지분 인수

(1) 일자:
2016년 10월 25일 

(2)
상
대방 

-

명
칭: SK텔레콤㈜

·

소재지:
서울시 중구 을지로65 SK T타워

·

대
표
이사
: 박 정 호 
 -

성명: 이상용 

·

주소:
경기도 남양주시 조안면 북한강로 955-30

(3) 계약 내용 

-

배경:
신규사업(보안사업) 진출을 통한 성장 모멘텀 확보

- 법적 형태: '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제161조 및 동법 시행령 제171조에 의거한 중요한 자산 양수도 및 제3자 배정 유상증자 (현물출자) 
 -

구체적 내용 및 주요 일정:

지배기업의 연결대
상 종속기업인 SK텔링크(주)는 2016년 9월 22일 이사회 결의에 의거,
(주)엔
에
스오케이 (구
(주)네오에스네트웍스)

발행주식 408,435주(83.93%)를 SK텔레콤㈜로부터 현물출자 받고, 잔여 발행주식 78,200주(16.07%)를 이상용으로부터 취득함에 따라 총 486,635주(100%)를 확보하여, 2016년 10월 25일부로

(주)엔
에
스오케이 (구
(주)네오에스네트웍스)

를 인수하였습니다.

<현물출자의 목적인 재산의 종류, 수량, 가액>
 (단위:주,원)

현물출자자
목적재산
수량
1주당 가액
현물출자가액

에스케이텔레콤(주)

(주)엔
에
스오케이*

발행주식

408,435
98,892
40,390,954,020

*

(주)엔에스오케이

(구
(주)네오에스네트웍스)

·
소재지:
서울 금천구 가산디지털1로 186 제이플라츠 1404호(가산동)

·

대

표
이사: 안 태 호

(4)
승계한 자산 및 부채
동 거래는 동일지배하의 사업결합에 해당하여 연결실체의 지배기업인 SK텔레콤(주)의 연결재무제표 상 자산과 부채를 장부금액으로 승계하였
으며,
승계한 자산 및 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가

유상증자
40,392,941,460

현금
13,272,209,885

소 계
53,665,151,345

Ⅱ. 승계한 자산과 부채

현금및현금성자산
111,122,254

매출채권및기타채권
2,689,223,508

유형자산
35,489,849,475

무형자산
5,924,570,617

영업권
18,345,031,480

기타자산
17,807,531,022

미지급금및기타채무
(11,171,433,390)

단기차입금
(1,392,331,411)

기타부채
(3,550,709,782)

소 계
64,252,853,773

Ⅲ. 기타자본(Ⅰ-Ⅱ)

자본조정
10,587,702,428

 (5) 합병 등의 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적 비교
'상속세 및 증여세법' 제63조 제3항 및 동법 시행령 제54조(비상장주식의 평가)의 평가방법을 적용하여 산정된 주식가치로 해당 지분을 인수한 건으로, 별도의 예측치가 없습니다. 

※기
타 상기 거래와 관련된 사항은

2016년 9월 23일

공시된 SK텔링크의 주요사항보고서를
참고하시기 바랍니다. 

6. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

발행회차

1회차

발행일

2013년 6월 7일

발행금액

400,000 백만원

발행목적

운영자금 사용

발행방법

국내사모

상장여부

비상장

미상환잔액

400,000 백만원

자본인정에
 관한 사항

회계처리 근거

만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 
 일정 요건 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의
 자본인정비율 등

해외신용평가기관과 국내신용평가기관은 현재 당사가 발행한 신종자본증권의 일부를 자본으로 인정하고 있음

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2073년 6월 7일

특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일로부터 5년 후인 2018년 6월 7일 이후부터 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 4.21%, Step-up조항: 발행 후 10년 경과시점에 0.25% 가산, 25년 경과시점에 0.75% 가산적용(누적 1.00% 가산)

우선순위

후순위(청산 시 우선주와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 
 미치는 영향

부채비율 상승(2015년 말 연결기준 85.91%에서 90.87%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등

-

7. 녹색경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당사는 저탄소녹색성장기본법 제42조 5항에 따라 2011년에 온실가스·에너지 목표관리제의 관리업체로 지정되었으며, 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 정보는 다음과 같습니다.

년도

온실가스 배출량(tCO₂eq)

에너지 사용량(TJ)

비고

2014

733,635

15,063

-

2015

687,214

14,104

-

2016

828,073

17,012

-

나. 녹색인증

저탄소녹색성장기본법 제32조 및 동법 시행령 제19조에 따른 당사의 녹색기술 인증 현황은 다음과 같습니다.

인증번호

기술명칭

분류코드

GT-11-00235

AMI 기반 Metering Data 수집을 통해 전력소비 절감을 유도하기 위한 MDMS(Meter Data Management System) 기술

T040903

GT-11-00237

ZigBee 통신을 이용한 양방향 AMI 기술

T040903

GT-12-00204

빌딩내 근무자 출입정보에 따른 조명 자동 점/소등 시스템

T040403

[SK네트웍스 및 주요종속회사] 

1
. 공시사항의 진행 ·변경상황 및 주주총회 현황

가. 기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2017.
08.10

영업양도결정

양도영업 : 유류도매사업
양도가액 : 약 3,015억원 
양도예정일 : 2017-10-31

거래상대방 : SK에너지(주)

※ 이 내용은 8월 8일 해명공시에 따른 확정공시 사항임

2017.08.10
자기주식 취득결정
취득예정주식 : 보통주식 7,622,000
취득예정금액 : 보통주식 50,000,320,000원
취득예상기간 : 시작일 2017.08.11, 종료일 2017.11.10
취득목적 : 주가안정을 통한 주주가치 제고
취득방법 : 장내매수

2017.
08.08

풍문또는보도에대한해명(미확정)

제목: SK네트웍스,SK에너지에 주유소 가맹 사업 매각 관련

내용: 당사는 SK에너지에 주유소 가맹 사업(유류 도매 사업) 매각과 관련하여 검토를 진행중이며 현재가지 확정된 바 없습니다. 이와 관련하여 향후 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시하도록 하겠습니다.

2017.06.28

기타경영사항(자율공시)

양도영업 : 패션사업부문
양도가액 : 약 3,241억원 (2017.06.28 정정)
양도예정일 : 2017-02-28 (
2017.02.28 정정)

거래상대방 : (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 9월 20일 08:56)에 따른 확정 공시 사항임
※ 본 거래는 2017년 2월 28일부로 종결되었음.

※ 거래 종결 후 양수도대금 정산 등에 따른 양도가액 정정

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제64기
주주총회
(2017.3.24)

제1호 의안: 제64기(2016년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건

제3호 의안: 이사 선임의 건

제3-1호: 사내이사 선임의 건 (박상규 후보)
 제3-2호: 사외이사 선임의 건 (허용석 후보)
 제3-3호: 사외이사 선임의 건 (이천세 후보)

제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건

제4-1호: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 (허용석 후보)
 제4-2호: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 (이천세 후보)

제5호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-

제63기
주주총회
(2016.3.18)

제1호 의안: 제63기(2015년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 이사 선임의 건

제2-1호: 사내이사 선임의 건 (최신원 후보)
 제2-2호: 기타비상무이사 선임의 건 (조대식 후보)

제3호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

제4호 의안: 임원퇴직금 관리규정 개정의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-

제62기
주주총회
(2015.3.20)

제1호 의안: 제62기(2014년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건

제3호 의안: 이사 선임의 건
 제3-1호: 사내이사 선임의 건 (문종훈 후보)
 제3-2호: 사내이사 선임의 건 (김헌표 후보)

제3-3호: 사외이사 선임의 건 (송하중 후보)
 제3-4호: 사외이사 선임의 건 (김성민 후보)

제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건

제4-1호: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 (송하중 후보)
 제4-2호: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 (김성민 후보)

제5호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

제61기
주주총회
(2014.3.21)

제1호 의안: 제61기(2013년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 이사 선임의 건

제2-1호: 기타비상무이사 선임의 건 (후보자 성명 : 문종훈)

제2-2호: 기타비상무이사 선임의 건 (후보자 성명 : 박성하)

제2-3호: 사외이사 선임의 건 (후보자 성명 : 윤남근)
 제2-4호: 사외이사 선임의 건 (후보자 성명 : 허용석)

제3호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
 (후보자 성명: 허용석)

제4호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인
-

제60기
주주총회
(2013.3.22)
제 1호 : 제60기 대차대조표(재무상태표), 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 이익잉여금처분계산서(案) 및 주석 승인의 건 

제 2호 : 정관 일부 변경의 건 

제 3호 : 이사 선임의 건 
 제 3-1호 : 사내이사 선임의 건 (문덕규) 
 제 3-2호 : 기타비상무이사 선임의 건 (김준) 

제 4호 : 이사 보수 한도액 승인의 건
-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인
-

제59기
주주총회
(2012.3.23)
제1호 : 제59기 대차대조표(재무상태표), 손익계산서(포괄손익계산서) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 

제2 호 : 정관 일부 변경의 건 

제3호 : 사외 이사 선임의 건(2인) 

제4호 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(2인)

제5호 : 이사 보수 한도액 승인의 건
-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

2. 우
발
채
무

가. 중요한 소송사건 등

▣ 국내 부문 소송현황

● 사업연도 개시일 현재 계속 중인 중요 소송 ('17. 1. 1 이전에 제기된 소송)

- 해당사항 없음

● 사업연도 중에 제기된 중요 소송 ('17. 1. 1 ~ '17. 6. 30)

- 해당사항 없음

● 종료된 소송 ('17. 1. 1 ~ '17. 6. 30)

- 해당사항 없음

▣ 해외 부문 소송현황

● 사업연도 개시일 현재 계속 중인 중요 소송('17. 1. 1 이전에 제기된 소송)

- 해당사항 없음

● 사업연도 중에 제기된 중요 소송('17. 1. 1 ~ '17. 6. 30)

- 해당사항 없음

● 종료된 소송('17. 1. 1 ~ '17. 6. 30)

- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 

① 지배회사

[구분: 수표]

(기준일 : 2017. 6. 30)
(단위 : 매, 원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관
-
-
-

법 인
6
-
한국광물자원공사 6

기타(개인)
-
-
-

[구분: 어음]

(기준일 : 2017. 6.30)

(단위 : 매, 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
791,612,167
*UBAF SEOUL 2

금융기관
-
-
-

법 인
4
200,000,000
*한국타이어 1 / 동양석판 1 / SKT 1 /
 한국씨티그룹캐피탈 1

기타(개인)
-
-
-

주1) 상기의 견질로 제공된 어음과 수표 중 UBAF SEOUL, 한국타이어에 지급된 총 992백만원의 어음 3
매를 제외하고는 모두 백지어음 및 수표입니다.

※ 결산일 현재 당해 회사 또는 타인을 위하여 제공된 견질 또는 담보용 어음,수표의 내용을 어음과 수표로 구분하여 별도로 작성

②종속회사

-
해당사항 없음

다. 채무보증현황

- 'X. 이해관계자와의 거래내용' 中 '다. 채무보증 내역'을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

마.

그밖의 우발채무 등

- 해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

(1) 전자상거래법 위반 건에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과태료 부과
- 2015년6월22일, 당사는 공정거래위원회로부터 인터넷면세점 운영과 관련하여 전자상거래법 제5조 제4항, 제21조 제1항 제1호 위반을 이유로 시정명령 및 과태료5백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 청약철회 방해, 온라인 완결서비스 제공의무 위반 사항이 재발되지 않도록 약관 변경 및 제반사항 구비 등의 후속 조치를 시행하였습니다.

① 청약철회 방해(법 제21제 제1항 제1호) : 선글라스 환불 불가 내용 게재 등 - 약관 수정 및 선글라스 환불 불가 문구를 8월31일까지 수정

② 온라인완결서비스 제공의무 위반(법 제5조 제4항) : 전자문서를 통한 청약 철회 불가 - 온라인에서도 취소 가능하도록 8월31일까지 문구 수정

(

2) 기업집단현황 공시 규정 위반 건에 대한 공정거래위원회의 과태료 부과

- 2016년 3월 22일, 당사는 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 소속 회사의 기업집단현황공시와 관련하여 공정거래법 제11조의4 규정을 위반하여 과태료1백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 공정거래위원회 관련 공시 제도를 준수 할 수 있도록, 자료 작성, 점검, 확인서 작성 등의 프로세스를 보완하여 운영 중에 있습니다.

3) 8개 면세사업자의 부당한 공동행위에 대한 건으로 공정거래위원회의 시정 조치 명령 부과

- 2016년 5월 19일, 당사는 공정거래위원회로부터8개 면세사업자의 부당한 공동행위와 관련하여 공정거래법 제19조1항1호를 위반 및 시정조치 명령을 받았고, 동건에 대한 공정거래위원회위의 조사(2016년 1월) 개시 직후인 2012년 4월, 관련 업계 및 내부 구성원을 대상으로 공정거래 관련 법령 준수 의지를 천명하고 교육을 실시함으로써 재발 방지를 위한 노력을 하였습니다.

4) 당사의 일부 임원에 대한 대법원의 상고심 판결 결과
- 2013년 1월 31일 서울중앙지방법원 형사21부는 당사의 전직 이사(現 미등기임원, 부회장)에 대한 1심 판결에서 전부 무죄를 선고하였습니다. 
2013년 9월 27일 서울고등법원 제4형사부는 위 전직 이사인 부회장에 대한 항소심 판결에서 특정경제범죄가중처벌등에관한법률을 위반한 혐의로 징역 3년6월을 선고하였습니다. 2014년 2월 27일 대법원 상고심 선고공판에서 대법원은 상고를 모두 기각하고 항소심을 확정했습니다. 
- 위 최종 확정 판결의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 동 판결을 이유로 한 시장의 평가 등에 대하여는 정확히 예측하기 어렵습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 

5
)
유해화학물질 안전교육 미실시건으로 환경부(화학물질안전원)의 과태료 부과

- 2017년 2월 17일, 환경부의 불시 점검 시 유해화학물질 안전교육 미 실시에 따른 과태료 1백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」과 「화학물질관리법」에 대한 컨설팅을 (2017년 3월 31일 까지) 진행하여, 화학물질 관리에 관한 규제사항을 전체적으로 점검하고 개선작업을 수행하여 법 위반이 사항이 재 발생하지 않도록 노력하고 있습니다

나. 단기매매차익 발생 및 환수 현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2015.01.01. ~2017.6.30.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회
(금융감독원장)으로부터
통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
0
0
0

총액
0
0
0

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2015.01.01. ~2017.6.30.)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수
금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계 (
0
건)
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다.(자본시장법시행령 제197조)

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

◎
Wholesale사업 양도 결정 관련

(1) 양도영업 : 유류 도매사업
(2) 양도가액 : 약 301,500백만원
(3) 양도목적 : 미래성장을 위한 투자재원 확보
(4) 양도일정 :
 - 이사회 의결일 : 2017년 8월 10일
 - 양도기준일 : 2017년 10월 31일
(5) 거래상대방 : SK에너지(주)

※
양도사업부문 자산총액 약 2,341억원('17년 3월 31일 기준) / 매출액 약 55,137억원('16.01.01-'16.12.31 기준) 
당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 2.72% / 29.87%
(각 '16년 12월 31일, '16.01.01.-'16.12.31 기준)

*
상세한 내용은 2017년 8월 10일에 공시된 영업양도결정 공시를 참고하시기 바랍니다.

◎
자기주식취득 결정 관련

(1) 취
득예정주식: 보통주식 7,622,000
(2) 취득예정금액:
50,000,320,000원
(3) 취득예상기간: 시작일 2017.08.11, 종료일 2017.11.10
(4) 취득목적: 주가안정을 통한 주주가치 제고
(5) 취득방법: 장내매수

*
상세한 내용은 2017년 8월 10일에 공시된 자기주식취득결정 공시를 참고하시기 바랍니다.

라. 합
병등의 사후정보

◎

SK네트웍스
㈜
와
㈜
스티브요니의 합병 관련 주요 사항

(1) 합병 당사회사의 개요

구분
합병 후 존속회사
합병 후 소멸회사

상호
SK네트웍스㈜
㈜스티브요니

소재지
경기도 수원시 장안구 경수대로 795
서울시 용산구 대사관로 5길 19

대표이사
문종훈
조준행

법인구분
유가증권시장 주권상장법인
주권비상장법인

(2) 합병 방법: SK네트웍스㈜는 ㈜스티브요니를 흡수합병 (소규모합병) 하여, 합병회 사인 SK네트웍스㈜는 존속하며 피합병회사인 ㈜스티브요니는 해산하게 됩니다.

(3 합병 목적: 합병을 통해 Brand Portfolio 다변화 및 Globalization 가속화 등 기존 운영 중인 패션 비즈니스와의 Synergy를 통한 기업가치를 제고하고자 합니다.

(4) 합병 비율: SK네트웍스㈜ : ㈜스티브요니 = 1.0000000 : 0.0000000

*합병 비율 산출 근거: SK네트웍스㈜가 ㈜스티브요니의 지분 100%를 소유하고 있으며 양 합병 
 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하기로 결의합니다.

(5) 합병 상대회사 (
㈜
스티브요니) 재무정보
(2014년말 재무제표(별도) 기준 / 단위: 백만원)

 - 자산총계: 1,941 / 부채총계: 1,659 / 자본금: 50
 - 매출액: 3,514 / 당기순이익: 24

(6) 합병 일정

- 합병 이사회 결의일: 2015.07.20 
- 주주확정 기준일 공고일: 2015.07.21 
- 합병 계약일: 2015.07.23 
- 주주확정 기준일: 2015.08.05 
- 소규모합병 공고일: 2015.08.05 
- 합병 반대주주 통지 기간: 2015.08.05 ~ 2015.08.19 
- 합병 승인을 위한 이사회 결의일: 2015.08.27 
- 채권자 이의제출 공고일: 2015.08.28 
- 채권자 이의제출 기간: 2015.08.28 ~ 2015.09.30 
- 합병 기일: 2015.10.01 
- 합병 종료 보고 이사회 결의일: 2015.10.01 
- 합병 종료 보고 공고일: 2015.10.02 
- 합병 등기일: 2015.10.05 
- 합병종료보고: 2015.10.05

(7) 기타 사항
 - 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구 권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음함
 - 본 합병은 소규모합병으로 추진되나 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사
 발행주식 총수의 100분의 20에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일
 로부터 2주 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모
 합병으로 본 합병을 진행할 수 없음

※
반
대
의사 통지: 815,934주 (보통주 815,560 / 우선주 374주)

발행주식 총수의 0.33%(20%미만)
가 반대의사를 통지하였으므로 소규모 합병 진행

(8) 진행 사항
 - 상기 합병 건은 2015년 10월 1일 합병종료 이사회 결의 및 2015년 10월 5일 합병 등기로 종료되었으며, 피합병회사인
㈜
스티브요니는 2015년 10월 5일
 부로 SK네트웍스
㈜
에 흡수합병되어 해산하였습니다.

*
상세한 내용은 2015년 7월 20일에 공시된 주요사항보고서 및 2015년 10월 5일에 공시된 합병등종료보고서를 참고하시기 바랍니다.

※
상기 합병건 관련하여 당사는 2016년 12월 8일 패션사업부문의 매각을 결정하였으며, 2017년 2월 28일부로 거래가 종결되었음을 알려드립니다. 상세한 내용은 2017년 2월 28일 공시(정정)된 기타 경영사항(자율공시)을 참고하시기 바랍니다.

4. 녹색경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

SK네트웍스 워커힐은 저탄소 녹색성장 기본법 제 42조 제5항에 따른 관리 업체에 해당하며, 이에 같은 법 제 44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 보고합니다.

년도
온실가스배출량(tCO₂eq)
에너지 사용량 (TJ)
비고

직접배출
간접배출
총량

2012

10,255

19,860

30,115

607

제 3자 검증완료

2013

9,818

19,054

28,872

582

제 3자 검증완료

2014

8,933

17,837

26,770

540

제 3자 검증완료

2015

8,523

16,949

25,472

514

제 3자 검증완료

2016
8,470
16,266
24,736
499
제 3자 검증완료

2017
상반기
4,832
6,467
11,299
227
제 3자 검증예정

주1) 온실가스배출량 은 소수점 1자리에서 반올림하여 기재함.

[SKC 및 주요종속회사]

1. 공시사항의 진행상황

신고일자

제 목

신고내용

신고사항의 진행사항

2016.05.12
풍문 또는 보도에 대한 해명
(미확정)
- 2016년 5월 12일 머니투데이에 보도된 "SKC, 반도체·헬스케어 소재 
 사업으로 다각화 '속도'"라는 기사 내용에 대한 해명
- 현재 당사는 국내 업체와 조인트벤처(Joint Venture) 방식으로 중국에 
 반도체 공정용 웨트 케미칼(Wet Chemical) 생산법인 설립 추진을 검토 중인 것은 사실이나, 거래금액 및 상세조건 등에 대하여 확정된 사실은 
 없음
- 향후 이사회 결의 등 구체적인 내용이 확정되는 즉시 해당 내용 재공시
 예정
- 2017.09.12 재공시 예정

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제44기
정기주주총회
(2017.03.24)
제1호의안 : 제 44기 결산 재무제표 승인의 건

제2호의안 : 정관 일부 변경 승인의 건 

제3호의안 : 이사 선임의 건
 3-1> 기타비상무이사 선임의 건
 3-2> 사외이사 선임의 건

제4호의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 
제5호의안 : 이사보수 한도액 승인의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 장동현, 조경목 선임
- 김성수, 배종서 선임

- 배종서 선임

- 25억원 승인
-

제43기
정기주주총회
(2016.03.18)
제1호의안 : 제 43기 결산 재무제표 승인의 건

제2호의안 : 정관 일부 변경 승인의 건 

제3호의안 : 임원퇴직금규정 일부 변경 승인의 건 

제4호의안 : 이사 선임의 건
 4-1> 사내이사 선임의 건
 4-2> 사외이사 선임의 건

제5호의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 
제6호의안 : 이사보수 한도액 승인의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 이완재, 조경목 선임
- 이성준, 김대순 선임

- 이성준, 김대순 선임

- 25억원 승인
-

제42기
정기주주총회
(2015.03.20)
제1호의안 : 제 42기 결산 재무제표 승인의 건

제2호의안 : 정관 일부 변경 승인의 건 

제3호의안 : 기타비상무이사 선임의 건

제4호의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건 

제5호의안 : PU 사업 영업양도 승인의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인

- 조대식 선임

- 50억원 승인

- 원안대로 승인
-

3. 우발채무 등

[지배회사 : SKC]

가. 금융기관 등에 매각한 매출채권 중 2017년 8월 31일 기준 만기가 미도래한 금액은 다음과 같습니다.

(단
위 :
천원)

구분
금액
양도조건

D/A, D/P
11,905,418
담보책임 있음

L/C
3,024,640
담보책임 없음

나. 2017년 8월 31일 기준 D/A, D/P에 의한 수출환어음의 한도금액
은
US$ 150백만
입니다.

다. 회사는 2017년 8월 31일 기준 하나은행 등과 당좌차월약정(한도: 3,000백만원)을 맺고 있습니다.

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

마. 채무보증 및 이행보증 내역

(단위 : 백만원, 천US$, 천RMB元)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말
채권자
채무내용
보증기간
비고

SKC Inc
계열
회사
$5,000
$5,000
$5,000
$5,000
한국외환은행NY
Term Loan
'17.04.11~'18.04.10
-

$30,000
$10,000
$30,000
$10,000
중소기업은행NY
Term Loan
'17.05.08~'19.05.08
-

$35,000
-
-
$35,000
국민은행NY 外
Syndi. Loan
'15.05.15~'18.05.15
-

$40,000
-
-
$40,000
한국산업은행 外
FRN
'15.07.26~'18.07.20
-

$30,000
-
-
$30,000
한국산업은행 外
Syndi. Loan
'14.09.27~'17.09.26
-

$10,000
-
-
$10,000
Comerica
Term Loan
'16.07.16~'17.07.14
-

$15,000
-
$15,000
-
SMBC(NY)
Term Loan
'16.01.04~'17.01.03
-

-
$10,000
-
$10,000
SMBC(NY)
Term Loan
'17.01.31~'18.01.31
-

SKC Jiangsu
계열
회사
$18,675
-
$6,225
$12,450
SMBC(한국)
시설자금
'12.05.18~'18.05.18
-

元60,000
-
-
元60,000
대구은행(상해)
운영자금
'16.09.09~'17.09.08
-

元60,000
元60,000
元60,000
元60,000
하나은행(상해)
운영자금
'17.02.15~'18.02.14
-

$9,500
-
$9,500
-
신한은행
운영자금
'16.03.19~'17.03.17
-

$9,500
$9,500
$9,500
$9,500
SC은행(상해)
운영자금
'17.03.08~'18.03.08
-

$10,000
-
-
$10,000
한국수출입은행
운영자금
'15.11.16~'17.11.16
-

$10,000
-
-
$10,000
한국수출입은행
운영자금
'16.05.16~'18.05.16
-

$15,000
-
$15,000
-
SC은행(상해)
운영자금
'16.02.06~'17.03.10
-

$15,000
-
-
$15,000
SC은행(상해)
운영자금
'16.07.26~'18.06.28
-

-
元60,000
-
元60,000
신한은행
운영자금
'17.03.10~'18.03.09
-

-
元60,000
-
元60,000
한국산업은행(상해)
운영자금
'17.03.10~'19.03.09
-

元60,000
元60,000
元60,000
元60,000
하나은행
어음발행
'17.03.09~'18.03.08
-

SKC솔믹스
계열
회사
\29,000
-
-
\29,000
채권자
회사채
'13.04.03~'18.04.03
-

\30,000
-
-
\30,000
채권자
회사채
'16.04.07~'19.04.07

SK텔레시스
계열회사
\40,000
-
-
\40,000
채권자
회사채
'15.07.21~'18.07.21
-

합 계
\99,000

\99,000
-

元180,000
元240,000
元120,000
元300,000

$252,675
$34,500
$90,225
$196,950

바. 충당부채
당사의 당반기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.
(1) 당반기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

금융보증부채
1,912,954
350,624
(1,257,538)
1,006,040

하자보수충당부채
547,061
681,045
(317,839)
910,267

합 계
2,460,015
1,031,669
(1,575,377)
1,916,307

(2) 전기

(단위:천원)

구 분
기초
사업결합
증가
감소
기말

금융보증부채
2,674,147
-
1,096,137
(1,857,330)
1,912,954

하자보수충당부채
-
348,128
198,933
-
547,061

합 계
2,674,147
348,128
1,295,070
(1,857,330)
2,460,015

당사는 타사에 제공한 지급보증과 관련하여 예상되는 비용을 주요 보증사의 지급보증요율을 바탕으로 추정하여 금융보증부채를 설정하였으

며, 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불, 하자보수 및 그에 따른 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하고 있습니다.

사. 소송사건
2017년 8월 31일 기준 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 628,034천원이며, Kaneka Corporation이 SKC코오롱피아이(주)에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액(USD 16,200천)의 50%를 지급보증하고 있습니다. 동 소송의 최종결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

아.
기타 약정사항

당사는 SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.의 지배기업으로서 주주간 협약에 따라 재무적출자자에게 보유 지분을 당사에 매각할 수 있는 풋옵션을 부여하였으며, 당사도 재무적출자자의 보유지분을 매수할 수 있는 콜옵션을 부여받았습니다.

자. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 필름부문의 가공사업 통합 운영을 통한 효율성 제고 및 Synergy 창출을 위해2017년 7월 25일의 이사회 결의에서 2017년 8월 31일에 당사의 가공사업(Window 필름사업 제외)을 종속기업인 SKC하이테크앤마케팅(유)에게 양도하기로 결의하였습니다. 또한, 동 결의에 따라 당사는 SKC하이테크앤마케팅(유)가 가공사업에 대한 양수대금과 투자 및 운영자금을 확보하도록 하기 위해 2017년 7월 25일에 30,000,000천원의 현금을 출자하였습니다.

[주요종속회사 : SK텔레시스]

가. 금융기관 등에 매각한 매출채권중 2017년 8월 31일 기준 만기 미도래한 금액

(기준일 : 2017.08.31)
(단위:천원)

구 분
금 액
양도조건

상업어음 할인
10,128,207
상환청구권 없음

나. 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

(기준일 : 2017.08.31)
(원화단위:천원)

구 분
금융기관명
약정한도액

일반대출
SC제일은행
30,000,000

매출채권담보대출
KEB하나은행 외 1
43,500,000

수입신용장
KEB하나은행 외 1
USD 2,890,000

담보부단기대출
산은캐피탈 외 1
15,000,000

다
. 소송사건

2017년
08월 31일 기준 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 1,167백만원이며, 동 소송의 최종결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2017.08.31 )
(단위:천원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

SK브로드밴드(주)
1
백지어음
견질어음 제공

SK건설(주)
2
204,092
견질어음 제공

[주요종속회사 : SKC솔믹스]

가. 소송사건

신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 존재하지 않습니다
. 

(2) 약정사항
2017년 8월 31일 기준 차입약정은 다음과 같습니다.

(단위:천원,천USD)

금융기관
약정내용
통화
한도액
사용액

국민은행
전자방식매출채권담보대출(주1)
KRW
1,000,000
-

신한은행
수입신용장(일람불-일반)
USD
500
-

기한부신용장
USD
600
-

무역금융
KRW
5,000,000
5,000,000

전자방식매출채권담보대출(주1)
KRW
2,500,000
-

우리은행

전자방식매출채권담보대출
(주1)

KRW
6,000,000
-

KEB하나은행

무역금융
KRW
5,400,000
5,400,000

운전자금
KRW
17,200,000
12,000,000

전자방식매출채권담보대출(주1)
KRW
14,000,000
1,131,999

한국산업은행
일반대
KRW
8,000,000
8,000,000

(주1) 매출채권담보대출의 사용액은 모두 소유에 따른 위험과 보상이 대부분 이전되어 양도거래로 
 처리되었습니다.

4. 합병등의 사후정보

가. 중요한 영업양수도 결정

자세한 내용은 당사가 2015년 3월 6일에 공시한 주요사항보고서(중요한 영업양수도 결정), 2015년 3월 5일에 공시한 영업양도결정 및 2015년 7월 2일에 공시한 합병등종료보고서(영업양수도)를 참고하시기 바랍니다.

- 영업양수도 기준일자 : 2015년 7월 1일

- 영업양수회사 : 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주) (舊 에스엠피씨(주))
 대표이사 : 원기돈
 소재지 : 울산광역시 남구 용잠로 255 (고사동)

- 영업양수도의 방법 :
 금번 영업양도는 당사가 영업양수회사인 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
 (주)(이하 "양수회사")를 설립 후, 영업양수도 기준일에 PPG 및 SystemHouse 사업
 의 자산ㆍ부채를 양수회사에 양도(현물출자에 의한 유상증자 참여)하여 영업양도
 에 대한 대가를 양수회사의 신주로 수령하는 방식

- 영업양수도의 형태 : 중요한 영업 일부의 양도에 해당

- 일정 :

구분
일정

외부평가계약체결일
2014.11.10

이사회결의일
2014.12.22

합작투자계약일
2014.12.22

주요사항보고서(영업양수도)제출일
2014.12.22

영업양도 주주총회를 위한 주주확정일
2014.12.31

영업양도 승인을 위한 주주총회일
2015.03.20

주식매수청구권 행사기간
2015.03.21~2015.04.09

영업양수도 기준일
2015.07.01

기타일정
주주명부폐쇄공고
-

주주명부폐쇄기간
-

반대주주 의사접수 기간
2015.03.05~2015.03.19

-

매
각예정자산과 부채

2014년 12월 중 당사의 이사회가 유형자산 및 종속기업 등을 현물출자하여 공동기업을 설립하기로 결정함에 따라 동 현물출자 대상 자산 및 부채는 매각예정대상으로 분류되었습니다. 

2014년말 현재 매각예정자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2014년말

매각예정자산:

유형자산
67,342,693

무형자산
1,081,989

종속기업투자
1,217,766

재고자산
25,653,709

매출채권과 기타채권
52,432,725

매각예정자산 소계
147,728,882

매각예정부채:

매입채무와 기타채무
5,494,892

순자산 계
142,233,990

2015년 중 공동기업에 매각예정자산 및 부채를 전액 현물출자하였으며, 매각예정자산처분이익 383,964,474천원을 기타수익으로 인식하였습니다.

- 합병등 전후의 재무사항 비교표

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

당사의 PPG 및 S/H 사업
(양도대상 사업)
매출액
457,700
468,275
-
-
-
-
-

영업이익
24,292
27,147
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

주1) 상기 예측치는 중요한영업양수도 관련 주요사항보고서에 첨부된 외부평가기관의 평가의견서의 
 2015년 및 2016년 수치를 기재하였습니다. 해당 평가는 현금흐름할인법을 적용하였고, 해당 평가
 의견서에는 영업이익과 영업이익에 대한 법인세 추정치는 존재하나 영업외수익, 비용과 당기순 이익에 대한 추정은 제외되어 있습니다.
주2) 상기 PPG 및 S/H사업은 이미 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)에 양도가 완료되어
 실적에 대한 별도 구분이 불가하여 기재를 생략하였습니다.

나. 회사 합병 결정

자세한 내용은 당사가 2015년 12월 18일에 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 및 2016년 3월 3일에 공시한 합병등종료보고서(합병)를 참고하시기 바랍니다.

- 합병 기준일자 : 2016년 3월 4일

- 피합병법인 : 에스케이씨라이팅(주)
 대표이사 : 강소형
 소재지 : 충청남도 당진시 시곡로 326 (시곡동)

- 합병 방법 : 에스케이씨(주)가 에스케이씨라이팅(주)를 흡수합병
 존속회사: 에스케이씨(주)
 소멸회사: 에스케이씨라이팅(주)

- 합병 형태 : 소규모합병

- 합병 목적 : 마케팅 시너지 창출, 경영 효율성 증대를 통한 경쟁력 강화 및 
 기업가치 제고

- 일정 :

구 분

에스케이씨(주)
(존속회사)

에스케이씨라이팅(주)
(소멸회사)

합병 이사회 결의일

2015년 12월 18일
2015년 12월 18일

주주확정기준일 지정 및

주주명부 폐쇄 공고

2015년 12월 18일
-

합병 계약일

2015년 12월 22일
2015년 12월 22일

주주확정기준일

2016년 1월 4일
-

소규모합병(간이합병) 공고일

2016년 1월 4일
-

주주명부 폐쇄기간

시작일

2016년 1월 5일
-

종료일

2016년 1월 7일
-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2016년 1월 4일
-

종료일

2016년 1월 18일
-

합병승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 승인

2016년 1월 20일
2016년 1월 20일

채권자 이의제출 공고일

2016년 1월 20일
2016년 1월 20일

채권자 이의제출기간

시작일

2016년 1월 21일
2016년 1월 21일

종료일

2016년 2월 22일
2016년 2월 22일

합병기일

2016년 3월 1일
2016년 3월 1일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2016년 3월 3일
-

합병종료보고 공고일

2016년 3월 3일
-

합병등기 예정일(해산등기 예정일)

2016년 3월 4일
2016년 3월 4일

- 합병등 전후의 재무사항 비교표

당사가 100% 자회사인 에스케이씨라이팅(주)를 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 흡수합병함에 따라, 외부평가기관의 평가를 거치지 않아 합병전후 재무사항 비교표는 기재하지 않습니다.

5. 녹색 경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항

구분
서울
수원
진천
울산

온실가스 배출량 (tCO2eq)
326
60,160
34,026
242,683

에너지 사용량 (TJ)
6
1,223
669
4,539

나. 녹색전문기업 지정 여부
당사의 울산공장은 녹색기업 지정제도 운영규정(환경부고시 제2011-117호, '2011. 07.14개정)에 따라 2009.12월 환경친화기업으로 지정 받았습니다.(녹색기업으로 명칭변경) 
녹색기업은 오염 물질의 현저한 절감, 자원 및 에너지의 절감, 제품의 환경성 개선, 환경경영체제의 구축 등을 통하여 환경개선에 크게 기여하는 사업장으로 인정받는 것이며 환경부장관이 지정합니다.

울산공장은 3년의 유효기간 동안 적법하고 선도적인 환경경영으로 인증을 유지했으며 2016년 2월 녹색기업 연장 신청서를 낙동강유역환경청에 제출하여 녹색 전문 기업 재지정(2016.07.19~2019.07.18) 되었습니다.

[SK건설 및 주요종속회사]

1. 사업의 개요

[지배회사 내용: SK건설]

당사는 3개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문은 다음과 같은 제품을 
건설합니다.

ㆍ인프라 사업부문

: 도로, 교량, 철도, 지하철, 지하공간, 터널, 항만, 환경/상하수도/댐, 단지/택지 등

ㆍ건축주택 사업부문

: 아파트, 오피스텔, 업무/상업시설, 관공서 등

ㆍ플랜트 사업부문

: Oil & Gas Upstream, Refinery, Petrochemical, Oil Sands, 석탄화력/복합화력/
 원자력/신재생 발전소, 반도체공장 등

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

2017년 반기
인프라
건축주택
플랜트
기타
계

총매출액
561,892
670,890
1,688,284
22,196
2,943,262

내부매출액

매출액
561,892
670,890
1,688,284
22,196
2,943,262

매출총이익
20,087
101,167
93,592
5,335
220,181

자산
881,694
1,052,729
2,649,174
34,829
4,618,426

※ 기타는 상품매출과 임대수입을 말함

나. 사업부문별 현황

1) 인프라 사업부문

(산업의 특성) 인프라 사업은 정부, 지방자치단체 등 공공부문이 발주하는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본시설을 주로 건설합니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행되므로 발주 시기, 물량 등이 국가 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다.

(산업의 성장성) 국가 경제가 발전하기 위해서는 사회간접자본의 확보는 필수입니다. 정부는 사회간접자본시설 확충과 더불어 고용 창출을 통해 경제위기를 극복하고자 노력 중으로, 과거와 같은 급격한 성장은 아니더라도 지속적 성장이 예상됩니다.

(경기변동의 특성) 공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는 경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

(국내외 시장여건) 국내시장은 신규 발주 보다는 기존 인프라 시설을 유지/보수하는 사업이 증가할 것으로 보이며, 정부 및 지방자치단체가 단독 발주하는 사업보다 민간 자본이 참여하는 민자사업의 비중이 증가할 것으로 예상됩니다. 해외시장은 중동과 아시아, 중남미 신흥국 중심으로 인프라 건설 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 프로젝트 파이낸싱을 동반한 PPP(Public-Private Partnership)사업이 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.

(경쟁우위요소) 인프라 사업부문은 공공일반, 민간투자 등 다양한 공종의 프로젝트를 성공적으로 수행하며 기술력과 시공 역량을 축적하고 있습니다. 특히 국내외 터널 및 지하공간 사업에서 축적한 프로젝트 수행 경쟁력을 밑거름 삼아 사업 영역을 동남아시아, 중동, 유럽 등 해외 시장으로 확장하고 있으며, 최근 교통인프라, 수력발전 등 해외 개발사업에서 실적과 역량을 빠르게 확보하면서 Top-tier 입지를 구축하고 있습니다.

2) 건축주택 사업부문

(산업의 특성) 건축주택 사업의 주요 Product인 아파트, 상업시설, 업무용 건축물 등은 민간수요에 의존하므로 가계의 자금 조달 여력, 부동산 시장 상황, 정부의 부동산 정책 등에 직접 영향을 받습니다.

(산업의 성장성) 최근 주택보급률이 상승하여 과거와 같은 주택시장의 급격한 성장을 기대하기 어려우나, 경제가 발전할수록 공간을 보다 효율적으로 활용하기 위한 신규 건축, 기존 건축물의 재건축 및 친환경 건축 수요는 늘어나고 있습니다.

(경기변동의 특성) 가계와 기업의 주거/상가/업무용 등 건축주택 수요는 일반적으로 경제가 호황일 때 증가하나, 불황일 때 금융비용 부담 증가 등의 요인으로 인하여 감소합니다.

(국내외 시장여건) 국내시장은 실수요자 중심으로 수요가 재편되었으며, 수도권 지역의 재건축, 재개발 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 해외시장은 중동과 아시아 지역의 시장 확대가 예상됩니다.

(경쟁우위요소) 건축주택 사업부문은 건축미학 개념을 도입한 'SK VIEW’ 아파트를 통해 고객에게 다양하고 보다 나은 주거공간을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 쾌적하고 창조적인 사무공간을 갖춘 오피스빌딩, 최적의 교육 환경을 제공하는 교육 시설, 고품격 문화 상업시설, 고급 호텔, 자연/인간/기술이 조화를 이룬 스포츠 콤플렉스, 리모델링 등 기능과 미학이 조화된 독창적인 건축물을 선보이고 있습니다. 특히 친환경, 에너지 절감, Smart IT 등 다양한 기술을 적용한 건축물을 시공하는 친환경 부분의 Leading Company로 자리매김하고 있습니다.

3) 플랜트 사업부문

(산업의 특성) 화공플랜트 사업은 산유국 국영석유회사(NOC)가 발주하는 정유, 석유화학 및 가스 플랜트 등을 건설하며, 이는 유가 전망에 크게 영향을 받습니다. 발전플랜트 사업은 정부, 공기업 및 민간 발전사업자가 발주하는 석탄, 복합화력 및 원자력 발전소 등을 건설하며 발주처의 전력수요 예측에 영향을 받습니다.

(산업의 성장성) 인구가 증가하고 경제가 성장할수록 원유 및 전력 수요는 증가하는 특성이 있으며, 향후 정유 및 석유화학 플랜트, 발전설비와 산업설비 발주는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

(경기변동의 특성) 경기 상승 국면에는 소득수준이 증가하여 늘어나는 소비 및 투자 지출을 뒷받침하기 위한 설비 발주도 증가하지만, 경기 하강 국면에는 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소하는 양상입니다.

(국내외 시장여건) 국내외 플랜트 시장은 저유가 영향으로 성장세가 둔화되는 모습을 보였으나 최근 유가가 점차 회복함에 따라 에너지/발전설비에 대한 투자가 증가할 것으로 전망됩니다.

(경쟁우위요소) 플랜트 사업부문은 단순 도급사업 수행방식을 넘어 프로젝트 사전 타당성 검토부터 설계, 조달, 시공 및 O&M까지 Total Service를 제공하고 있습니다. 수십 년간의 프로젝트 수행을 토대로 우수한 프로젝트 관리, 설계, 조달, 시공 역량을 축적하였습니다. Product 측면에서는 석유/가스 플랜트부터 오일샌드 등의 비전통 에너지 프로젝트, 천연가스 복합화력/석탄화력/신재생에너지 발전 프로젝트, 민간발전사업 그리고 반도체 공종 프로젝트까지 성공적으로 수행할 수 있는 차별화 된 경쟁력을 확보하였습니다. Global Energy 기업 및 Developer, 타 EPC 업체들과의 파트너십을 통해 사업 수주 경쟁력을 강화하고 있으며, 내부적으로도 프로세스/시스템 개선을 통해 원가 및 품질 경쟁력을 꾸준히 제고하고 있습니다. 이러한 차별화된 경쟁 우위를 토대로 기존 동남아?중동 화공 시장에서 북미 화공, 신흥국 발전 시장으로 지역과 Product를 다각화하고 있습니다.

[종속회사내용]

1) SK E&C BETEK CORPORATION
 종속기업인 SK E&C BETEK CORPORATION(이하 "BETEK")은 부동산개발 및 건설업을 주목적사업으로 미국에서 설립된 회사로서 지배기업은 2004년도에 처음 BETEK에 대한 지분을 취득하였으며, 수차의 유상증자를 거쳐 2017년 6월 30일 현재 납입자본금은 US$56,050,000이며 총 주식수는 5,605주입니다. 

2) SKEC (THAI) LTD

종속기업인 SKEC (THAI) LTD는 1992년 12월 10일에 건설업을 영위할 목적으로 설립된 회사로 태국 방콕에 소재하고 있으며 2017년 6월 30일 현재 납입자본금은 
THB5,000,000입니다.

3) SK남경(유)
 종속기업 SK남경(유)은 2005년 3월 7일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 중국 남경에 소재하고 있으며 2017년 6월 30일 현재 납입자본금은 RMB76,661,084입니다. 

4) SKEC Consultores Ecuador, S.A

종속기업 SKEC Consultores Ecuador, S.A는 2009년 4월 13일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 에콰도르 키토에 소재하고 있으며 2017년 6월 30일 현재 납입자본금은 US$1,300,000입니다.

5) Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd 

종속기업 Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd(이하 "Thai Woo Ree")는 2004년 11월 29일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 태국 라용에 소재하고 있으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 THB1,472,920,200입니다.
 

6) 서수원개발(주)
 종속기업 서수원개발(주)는 부동산개발사업 및 공급업을 목적으로 2005년 9월 27일에 설립되었으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 5,000백만원입니다.

7)

SKEC Anadolu LLC

종속기업 SKEC Anadolu LLC는 2011년 3월 8일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 터키 앙카라에 소재하고 있으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 YTL 227,243,200 입니다.

8) SK E&C India PVT LTD

종
속기업
SK E&C India PVT LTD는 2006년 11월 9일에 건설업을 목적으로 설린된 회사로 인도 뉴델리에 소재하고 있으며, 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 INR 178,058,650입니다.

9) Sunlake Co., Ltd
 종
속기업 Sunlake Co., Ltd는 2012년 6월 8일에 건설업 및 서비스업을 목적으로 설
립된 법인으로 캐나다 캘거리에 소재하고 있으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 CAD 650,000 입니다.

10) SK 티엔에스(주)
종속기업 SK 티엔에스(주)는 20115년 9월 9일 일반 통신공사업을 목적으로 분할설립되어 서울시 종로구에 소재하고 있으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 1,600백만원 입니다.

11) SK Holdco PTE. LTD.
 종속기업 SK Holdco PTE. LTD.는 2015년 10월 28일 투자목적으로 설립된 법인으로 싱가포르에 소재하고 있으며 종속기업의 납입자본금은 2017년 6월 30일 현재 USD 142,496,010 입니다.

2. 주요 제품, 서비스에 관한 사항

회사는 도로, 고속철도, 지하저장공간 등의 사회간접자본(SOC) 건설의 인프라사업과 아파트, 주상복합, 오피스 등의 건축사업 및 산업설비, 발전시설, 정유/석유화학 등의 플랜트사업과 국내/해외에서의 부동산 개발사업을 수행하고 있습니다. 또한 종속회사등을 통해 부동산임대, 투자부동산의 매각 등의 사업을 영위하고 있습니다. 각 제품별(공종별) 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

사업부문
사업의 내용
주요회사
제56기 반기
비율
제55기
비율
제 54기
비율

용역수익
건축주택, 토목,화공
및 플랜트, 조경건설
SK건설,
Sunlake 등
3,236,823
99.5%
8,501,932
99.1%
9,304,143
99.3%

제품매출
주택시설 건축 판매,
오피스 신축 판매
SK건설
-
-
-
0.0%
-
0.0%

상품매출
Built-in 가전 등

SK건설

10,721
0.3%
64,049
0.7%
46,461
0.5%

부동산
임대수익
오피스, 주택
임대 사업
SK건설,
서수원개발 등
5,680
0.2%
17,461
0.2%
18,992
0.2%

합 계
3,253,224
100.0%
8,583,442
100.0%
9,369,596
100.0%

3. 주요 원재료에 관한
사항

[지배회사내용: SK건설]

당사가 구입하는 주요 자재는 이형철근, 레미콘으로 주요 거래업체는 동국제강, 대한제강, 유진기업, 한일시멘트 등입니다.

건축 분양물량 증가 등에 따라 이형철근의 단가는 상승 추세에 있으며, 레미콘은 '16년 하반기 현재의 수준으로 인상되었습니다.

구분

구체적용도

단가 (단위:원)

비고

제 56기 반기

제 55기

제 54기

레미콘

일반자재

64,200

64,200

62,100

㎥당

이형철근

일반자재

620,000

585,000

585,000

Ton당

[종속회사내용: SK티엔에스]

구분

구체적용도

단가 (단위:원)

비고

제 56기 반기

제 55기

제 54기

케이블
일반자재
2,694
1,716
-
m당

압축관
일반자재
USD 1.7
USD 1.3
-
1ea 당

4. 생산 및 설비에 관한 사항 

[지배회사내용: SK건설]

가. 생산설비 현황 등

(자산항목 : 토지)
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
구분
(㎡,수량)
기초
장부가액
당기
당기상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

등기
용인시 양지리
6,541
5,428
-
-
-
5,428
-

등기
군산시 연도리
90,672
592
-
-
-
592
-

등기
이천시 단천리
1,250,658
47,878
-
-
-
47,878
-

등기
화성시 음양리
10,438
3,698
-
1,450
-
2,248
-

등기
오산시 벌음동
114,155
29,950
-
-
-
29,950
-

등기
울주군 진하리
141
180
-
-
-
180
-

등기
종로구 관훈동
145
1,137
-
-
-
1,137
-

등기
기장군 석산리
41
15
-
-
-
15
-

등기
강남구 개포동
2,776
33,740
-
-
-
33,740
-

등기
울진군 나곡리
980
126
-
-
-
126
-

등기
서귀포시 상천리
697
217
-
-
-
217
-

등기
수원시 장안구
248
-
-
-
-
-
-

등기
과천시 부림동
282
2,200
-
2,200
-
-
-

등기
과천시 벌양동
114
953
-
-
-
953
-

등기
안산시 상록구
2,938
2,051
-
-
-
2,051
-

등기
부산시 동래구
58
14
-
-
-
14
-

등기
부산시 해운대구
953
474
-
-
-
474
-

등기
부산시 동래구(임대)
17,255

3,402

-
-
-

3,402

-

등기
서울시 구로구
132
716
-
-
-
716
-

등기
합천군 정대리
1,304
5
-
5
-
-
-

등기
인천시 남구
2,440
-
2,053
-
-
2,053

등기
성남시 분당구
2,775
3,149
-
-
-
3,149
-

합 계
1,505,743
135,925
2,053
3,655
0
134,323
-

나

.
영업용 부동산의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
소재지
면적(㎡)
취득가액
장부가액
공시지가
비고

용 지
가산동 371-41
5,042
29,407
21,978
14,571
-

문래동 6가 19
3,771
21,766
16,707
12,519
-

성수동 2가 280 외 8필지
855
8,629
9,053
4,667
-

합 계
9,668
59,802
47,738
31,757

※ 용지의 면적, 취득가액 및 공시지가는 전체 용지를 기준으로 기재하였으며, 용지의 장부가액은 분양원가를 인식한 후 잔액을 기재하였음

다. 투자계획

해당사항 없음.

[종속회사내용]

1) 서수원개발

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

소유 
형태
소재지
구분 
(㎡,수량)
기초 
장부가액
당기
당기말 
장부가액
비고

증가
감소

자가
수원시 권선구 평동 1-1 외 89필지
91,864
64,900
-
-
64,900
-

합 계
91,864
64,900
-
-
64,900
-

[자산항목 : 건물 및 부속설비]

(단위 : 백만원)

소유 
형태
소재지
구분 
(㎡,수량)
기초 
장부가액
당기
당기 
상각
당기말 
장부가액
비고

증가
감소

자가
수원시 권선구 평동 4-11
40,537
967
-
-
55
912
-

합 계
40,537
967
-
-
55
912
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
제 56기 반기
제 55기
제 54기

용역수익
SK건설, 
Sunlake 등
건축주택, 토목, 
화공 및 산업 플랜트,
조경건설 등
수출
1,390,311
5,218,228
4,655,962

내수
1,846,512
3,283,704
4,648,181

합계
3,236,823
8,501,932
9,304,143

제품매출

SK건설

오피스 등
수출
-
-
-

내수
-
-
-

합계
-
-
-

상품매출
SK건설 등
Plus Option 등
수출
-
-
-

내수
10,721
64,049
46,461

합계
10,721
64,049
46,461

부동산
임대수익
SK건설, 
서수원개발 등
오피스, 주택 임대 
사업 등
수출
-
-
4

내수
5,680
17,461
18,988

합계
5,680
17,461
18,992

합 계
수출
1,390,311
5,218,228
4,655,966

내수
1,862,913
3,365,214
4,713,630

합계
3,253,224
8,583,442
9,369,596

나. 수주전략

1) 인프라 사업부문

성장보다는 내실 중심으로, 경영 성과 창출에 주력할 것입니다. 국내시장에서는 Risk Hedging과 수익성 확보 가능한 규모의 프로젝트에 집중할 것입니다. 해외시장에서는 당사가 보유하고 있는 우수한 터널시공 실적과 지하공간 개발 기술 및 전략적 파트너십을 활용하여 Target Product에 집중하는 동시에 EPC 사업역량을 바탕으로 개발사업을 지속적으로 발굴할 것입니다.

2) 건축주택 사업부문

시장환경에 선제적으로 대응하기 위해 매출 촉진 정책으로 미분양 물량을 해소하고 현장원가율 개선 및 판매비와 일반관리비 절감 노력을 기울이고 있습니다. 또한 안정적 성장과 Risk 관리를 위해 수도권 및 지방 주요 도시의 도시정비사업 중심으로 사업 Portfolio를 재편하고 있습니다.

3) 플랜트 사업부문

사업 초기 단계부터 준공, 사후 단계까지 프로젝트 전 과정에 걸친 리스크 관리 체계를 활용한 선제적 대응으로 수주/원가 경쟁력을 지속적으로 제고하고 있습니다. 양질의 프로젝트 수주, Business Development 확대 및 전략 국가/Product 신규 진입을 통해 Business Portfolio를 최적화하고 중장기 성장 기반을 강화할 것입니다.

6. 수주에 관한 사항

[지배회사내용 : SK건설]

(단위 : 백만원)

구분
발주처
공사명
착공예정일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

관급(국내)
한국석유공사
울산비축기지 지하화 건설공사
2016.01.01
2020.12.31
236,487
30,448
206,039

한국철도시설공단
이천-문경 철도건설사업 제8공구 건설공사(T/K)
2017.05.30
2022.05.03
106,961
6,830
100,131

한국도로공사 밀양울산건설사업단
고속국도 제14호선 밀양~울산간 건설공사[제5공구]
2014.03.10
2021.03.10
133,594
39,066
94,528

새만금개발청
새만금 남북도로 건설공사 1단계(4공구)
2017.12.01
2022.11.30
73,560
-
73,560

한국수력원자력(주)고리원자력본부
신고리 5,6호기 수중취배수구조물 축조공사
2015.03.19
2019.07.18
90,809
20,653
70,156

조달청
거제-마산3 국도건설공사
2012.07.20
2020.06.07
111,715
45,554
66,161

조달청
한림-생림간 도로 건설공사(대안)
2006.03.15
2017.12.31
85,132
33,296
51,836

조달청
김제시 관내 국도대체우회도로(흥사-연정)건설공사
2013.02.25
2017.12.31
91,932
43,098
48,834

한국철도시설공단
중앙선 도담-영천복선전철 제2공구 노반건설공사(T/K)
2014.01.10
2019.10.31
101,088
53,336
47,752

한국철도시설공단
동해선 포항~삼척 철도건설 제11공구 노반건설공사
2015.01.09
2019.01.08
86,369
41,613
44,756

한국수력원자력(주)
신한울원자력 1,2호기 주설비공사
2010.04.30
2019.02.28
478,021
434,979
43,042

한국철도시설공단
진접선(당고개~진접) 복선전철 제1공구 건설공사(T/K)
2015.06.25
2019.12.31
70,755
27,909
42,846

부산교통공사
부산도시철도(사상-하단) 1공구 건설공사(T/K)
2015.12.23
2020.11.25
47,967
8,365
39,602

기타
-
-
-
2,829,951
2,504,260
325,691

소계
-
-
-
4,544,341
3,289,407
1,254,934

민간(국내)
고성그린파워 주식회사
고성 하이 화력 건설공사
2014.07.18
2021.07.31
3,305,714
275,191
3,030,523

당진에코파워
당진에코파워 Project
2017.06.30
2022.03.31
1,600,000
-
1,600,000

SK Hynix
Hynix M15 FAB/CUB Project
2017.04.01
2018.12.31
1,312,000
26,663
1,285,337

에스케이하이닉스(주)
SK Hynix M14 ph-2B Project(이천)
2017.02.09
2017.12.31
422,000
23,046
398,954

DS네트웍스
송도 SK VIEW
2016.07.05
2019.07.31
388,687
77,135
311,552

부곡가구역 주택재개발정비사업
의왕 부곡 가구역 주택재개발 정비사업
2019.05.01
2021.12.01
285,000
-
285,000

스마트레일(주)
부전~마산 복선전철 민간투자사업
2014.06.27
2020.06.26
474,339
189,428
284,911

신길5재정비촉진구역 주택재개발 정비사업조합
보라매 SK VIEW
2016.11.30
2020.01.31
291,033
14,886
276,147

수원 팔달8구역 주택재개발정비사업조합
수원 팔달8구역 주택재개발정비사업
2019.06.01
2021.11.30
271,194
-
271,194

고덕주공2단지아파트주택재건축정비사업조합
고덕주공2단지 주택재건축 정비사업
2016.09.08
2019.09.30
323,206
55,198
268,008

능곡2재정비촉진지구 주택재개발정비사업조합
능곡 2구역 주택재개발사업
2020.09.01
2023.06.30
245,697
-
245,697

신흥3구역 주택재개발정비사업 조합
대전 신흥3구역 주택재개발정비사업
2019.05.01
2022.01.31
243,700
-
243,700

과천2단지 주택재건축정비사업조합
과천2단지 주택재건축정비사업
2017.12.31
2020.07.31
238,809
5,171
233,638

기타
-
-
-
14,980,652
8,455,971
6,524,681

소계
-
-
-
24,382,031
9,122,689
15,259,342

국내 소계

28,926,372
12,412,096
16,514,276

해외
Magnolia LNG, LLC
Magnolia LNG PJT
2016.03.31
2020.06.30
1,488,665
254
1,488,411

State Company for Oil Projects (SCOP)
Karbala Refinery Project
2014.05.28
2019.11.27
1,708,438
650,054
1,058,384

JGSK(KNPC CFP-LS)
KNPC CFP
2014.04.13
2017.12.12
1,661,186
1,021,220
639,966

Saudi Aramco_Jazan
JZR & TP
2012.12.01
2018.07.31
2,308,042
1,862,963
445,079

KUWAIT NATIONAL PETROLEUM CO.,
Al-Zour Refinery Project(ZOR#5)
2015.10.28
2019.07.07
482,529
121,277
361,252

PTT Global Chemical Public Company Limited
PTTGC Polyols Project
2017.08.15
2020.08.14
246,819
-
246,819

E-CL
PIEM Project
2015.03.01
2019.04.30
863,458
634,213
229,245

PNPC
라오스 Xe-Pian Xe-Namnoy 수력발전 프로젝트
2012.08.09
2019.02.06
743,935
597,032
146,903

SPPA
Transmission Cable Tunnel Contract NS2
2012.09.01
2018.04.30
206,565
143,857
62,708

KOC(Kuwait Oil Company)
KES Project
2012.10.04
2017.12.31
448,523
388,223
60,300

Qatar Railways Company
카타르 도하 메트로 Red Line
2013.06.13
2018.03.31
655,904
597,428
58,476

MINERA PANAMA S.A
PACO Coal Fired Power Plant Project
2011.07.14
2018.01.15
514,381
471,817
42,564

ATAS
터키 이스탄불 도로 프로젝트 (Turnkey EPC)
2012.12.01
2017.12.31
435,585
403,310
32,275

기타
-
-
-
15,567,437
15,226,535
340,902

해외 소계
-
-
27,331,467
22,118,183
5,213,284

합계
-
-
56,257,839
34,530,279
21,727,560

[종속회사내용]

구분
발주처
공사명
계약일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

SK남경(유)
(단위: RMB)
우시SK하이닉스
우시 SK hynix FAB C/R 확장 공사
2017.01.18
2017.12.31
56,195,773
23,211,899
32,983,874

총칭SK하이닉스
총칭 SK hynix PKG 1FL CR
2016.11.01
2017.09.30
59,036,780
50,897,359
8,139,421

총칭SK하이닉스
총칭 SK hynix 자재창고 신설공사 (W07)
2016.09.01
2017.09.30
13,068,063
13,041,688
26,375

총칭SK하이닉스
총칭 SK hynix 16년 영선공사
2016.10.01
2017.09.30
1,491,262
1,118,447
372,816

소계
-
-
129,791,878
88,269,393
41,522,486

Sunlake Co., Ltd
(단위: 1,000CAD)
Fort Hills Energy Limited Partnership
Fort Hills Secondary Extraction
2014.05.01
2018.03.31
2,481,633
2,319,529
162,103

소계
-
-
2,481,633
2,319,529
162,103

SK티엔에스
(단위 : 백만원)
에스케이텔레콤(주)
2017년 SKT 기지국/중계기 시설공사(수도권)
2017.05.24
2017.12.31
121711
39345
82366

에스케이브로드밴드(주)
2017년 SKB 전용망 구축공사
2017.06.12
2018.04.30
68825
12619
56206

에스케이텔레콤(주)
2017년 SKT 광선로 시설공사(수도권)
2017.05.16
2017.12.31
45292
13881
31412

에스케이텔레콤(주)
2017년 SKT 기지국/중계기 시설공사(중부권)
2017.04.28
2017.12.31
35836
13322
22514

에스케이텔레콤(주)
2017년 SKT 기지국/중계기 시설공사(서부권)
2017.05.24
2018.04.30
23489
8494
14995

기타
-
-
-
260,757
192,288
68,468

소계
-
-
555,910
279,949
275,961

7. 시장위험과 위험관리

가. 환리스크 관리 목적

당사는 경영활동에 따른 외환 및 외화표시자산, 부채의 적정한 관리를 통해 재무적 건전성을 증진함을 목적으로 환리스크 관리시스템을 운영하고 있습니다. 특히 당사는 장기간에 걸친 사업에서 현금흐름이 발생하므로 환율변동에 따른 수익잠식위험이 크기 때문에 이를 최소화 하는 것이 환리스크 관리의 주 목적입니다.

나. 위험관리방식

당사는 효율적인 환리스크 관리를 위하여 대내적으로 발주처로부터의 수령통화와 구매결제통화를 일치시켜 환익스포저를 줄이는 것을 우선으로 하고 최소의 비용으로 환리스크를 헤지 하기 위해 대외적으로 통화선도를 이용하고 있습니다. 또한 외환관리규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 주관부서를 두어 운영하고 있습니다.

(외환관리규정) 당사는 환리스크 관리를 위한 외환거래원칙을 사규로 명문화 하여 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 헤지를 위한 거래가 아닌 투기거래를 원칙적으로 금지하며, ② 외환 수취 및 지불을 일치시키는 것을 최우선으로 하되 잔여분에 대해 금융기관의 헤지 상품을 활용하여 환위험을 경감하며, ③ 환관리를 효율적이며 안전하게 하기 위해 권한 및 기능에 따라 조직을 나누어 운영 하는 것입니다.

(위험관리조직) 당사는 환위험 관리조직을 환위험 관리위원회, Front Office 및 Back Office로 나누어 운영하고 있습니다. 환위험 관리위원회는 효과적인 환위험 관리업무의 수행과 외환 운영에 대한 정책 결정을 위한 기구로서 매 분기마다 정기 회의를 개최하여 ① 환위험 관리 실적 검토, ② 외환시장 상황 진단, ③ 환위험 관리 한도 설정, ④ 환위험 관리 계획을 수립하여 심의, 의결합니다. 환위험 관리 주관부서는 ① 현물, 선물 및 환위험 헤지 거래 등의 외환 거래, ② 프로젝트 별 환위험 헤지 전략 수립 및 실행, ③ 외환시장 동향 파악 및 환율 동향 분석 등의 업무를 수행합니다. 또한 RM부서는 환위험 관리 주관부서의 헤지 거래 및 전사 환리스크 운영을 지속적으로 모니터링 하는 업무를 수행합니다.

(계약을 통한 환익스포져 축소) 우선적으로 환변동에 따른 손실 또는 이익을 발주처가 보상 또는 회수함으로써 계약시점 환율로 발주처가 환율을 고정해주는 환 보전 계약 및 원가 투입 통화와 기성청구 통화를 일치시키는 다중 통화 계약을 맺음으로써 환리스크를 계약시점부터 헤지 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 발주처와의 환 보전 계약 및 다중통화 계약이 이루어지지 않을 경우에는 자재 구매업체와의 계약을 기성청구통화로 전환시켜 환익스포져를 최소화 합니다.

(환헤지 상품) 당사는 입찰기간 동안의 환율 변동에 따른 잠재적인 환리스크 및 계약 시점과 기성 수취 시점의 차이로 인한 환리스크를 관리하고자 통화선도 거래를 이용하여 환리스크를 관리하고 있습니다.

다. 환관리관련 추진사항

현재 당사는 상기의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직, 환리스크 헤지 방법을 완비하고 보다 향상된 환리스크 관리를 위하여 조직 및 프로세스 개선 작업을 완료하였고 이후 전문가 영입 및 전산화 시스템 도입으로 보완작업을 마무리 하였습니다.

8. 파생상품거래 현황

가. 파생상품 계약현황

당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도를 체결하고 있습니다.

당기 말 현재 파생상품 계약현황 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : Mil. Unit)

거래
구분
계약일
만기일
금액

통화선도

공정가액위험회피

2014.07~2017.06

2017.07~2018.06

KWD 2

SGD 8

USD 301

현금흐름위험회피

2014.05~2017.06

2017.07~2018.05

KWD 16

USD 89

KRW 463

매매목적

2015.11~2017.06

2017.07~2018.07

USD 25
KRW 301,839

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

(단위: 백만원)

거래
구분
파생상품
거래손익
파생상품
평가손익
확정계약
평가손익
기타포괄손익
누계액

통화선도

공정가액헤지회계

18,563

66,478

(32,211)

-

현금흐름위험회피

(14,374)

9,028

-

(11,553)

매매목적

10,326

(6,485)

-

-

합계

14,515

69,021

(32,211)

(11,553)

9. 경영상의 주요계약

계약 상대방

에스케이티엔에스㈜ (영문명: SK TNS Co., Ltd)

계약 내용

에스케이건설㈜의 u-사업부문을 물적분할하여 신설회사 에스케이티엔에스㈜ 설립

계약 체결 시기

분할기일: 2015.09.08

분할등기일: 2015.09.09

대표이사
박 성 윤

10. 연구개발활동

가. 연구 개발 활동의 개요

당사는 기술 기반의 신성장 동력 창출을 위하여 C&D(Connect & Development) 최고의사결정기구인 R&BD(Research & Business Development)위원회를 중심으로 기술 기반의 신규 사업 개발을 가속화하고 있습니다. R&BD위원회는 Biz. Unit의 융합을 통한 Sustainable Competitive Advantage를 확보하여 Technology에 강한 회사 Brand를 창출하기 위하여, 국가 신성장 동력 전략에 맞춰 Green Energy, Unconventional Energy, Power Plant, Environment, Water, City 등의 분야에서 사업 전략과 연계된 기술 전략을 수립하고 기술에 기반한 신규 사업 창출을 위한 R&BD과제를 수행하고 있습니다.

뿐만 아니라, 관계사간 협력을 바탕으로 Value Chain 완성을 통한 시너지 효과 극대화를 도모하고 있으며, 신규 시장 진입을 위하여 글로벌 선도 업체와의 Partnership 구축 및 기술 교류를 적극 추진하고 있습니다.

또한, 사업 수주 및 현장 지원을 위하여 사업 부문의 기술 본부를 중심으로 현장 밀착형 연구개발이 활발하게 진행되고 있습니다. 기술 본부에서는 기술 역량 강화, 현장 Issue지원, 차세대 상품개발을 목표로 각 부문의 사업 특성에 적합한 연구 개발을 추진하고 있습니다.

나. 연구 개발 담당 조직

기술 개발 활동의 전략적 주요 안건에 대해 의사 결정 위주로 운영되는 R&BD위원회와 산하에 R&BD 과제 발굴/실행/사업화를 책임 수행하는 4개의 소위원회(화공, 발전, 인프라, 건축)가 운영되고 있습니다.

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제56기 반기
제55기
제54기
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
-
-
-
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
22,957
56,021
68,908
-

연구개발비용 계
22,957
56,021
68,908
-

회계처리
판매비와 관리비
984
2,677
2,783
-

제조경비
20,833
48,679
64,861
-

개발비(무형자산)
1,140
4,665
1,265
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.78%
0.78%
0.79%
-

라. 연구 개발 실적

부 문

과 제

수행 기간

기대 효과

화공

플랜트

저급탄 석탄가스화 기술 개발

'11.07~'14.06

기술역량 강화

ATA공정 Licensor Package 개발

'11.09~'12.06

사업제안 지원

인프라

TBM핵심설계부품 개발

'10.12~'15.06

기술역량 강화

THM해석코드개발 국제협력프로젝트

'12.04~'14.03

차세대 상품 개발

해저터널 기술 개발

'13.06~'18.05

기술역량 강화

항만 리모델링 기반구축 연구

'06.08~'11.07

기술역량 강화

토탈솔루션 형태의 지능형 상수도 통합관리 시스템 설계/시공/운영-대도시 상수도 시스템 개량

'11.08~'16.04

기술역량 강화

건축

주택

건물에너지리모델링 핵심 기술 개발

'10.01~'11.01

기술 사업화

슬림형 이중외피 커튼월 개발

'11.04~'12.06

차세대 상품 개발

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 브랜드관리 정책
당사는 인간과 자연, 첨단기술이 조화를 이루는 공간창출을 위해 2000년에 아파트 브랜드 'SK VIEW'를 런칭한 이후 지속적으로 브랜드 관리 활동을 진행하고 있습니다.

'SK VIEW'는 대한민국 주거서비스 대상, Good Design Award, 고객만족경영대상, 한국건축문화대상, 한국색채대상 등 수많은 상을 수상하여 브랜드 입지를 굳건히 해 오고 있습니다.
또한 'SK HUB'는 주상복합, 오피스텔의 브랜드로 HUB가 가지고 있는 공간 속의 중심이라는 개념에서 출발하여, 거주자의 생활과 비즈니스에서 중심축의 역할을 제공해 주는 다기능의 효율적인 주거 공간을 의미합니다. 이외에도 지식산업센터 브랜드인 'SK V1'을 통해 효율적인 업무공간을 제공하고 첨단 비즈니스의 미래를 열어갑니다.

당사는 SK그룹의 일원으로서 'SK' 브랜드를 공유하고 있으며 'SK Engineering &
Construction'의 기업명으로 전 세계에서 수주 활동을 펼치고 기업이미지 광고를 통해 'SK'브랜드를 적극 홍보하고 있습니다. 향후에도 SK VIEW 브랜드 이미지 광고 등을 통해서 우수한 아파트 기술력, 전문성 및 건설분야의 선두적인 이미지를 지속적으로 홍보하고 해외에서의 기업 및 브랜드 마케팅도 진행할 계획입니다.

나. 고객관리 정책

1) 부가서비스 (VITAMIN SERVICE)

a. 서비스 개요

고객만족서비스의 일환으로 실시되는 SK건설의 비타민 서비스는 'SK건설 분양 계약자뿐만 아니라 입주민들의 주거환경에 다양하고 값진 영양소를 공급해 보다 건강하고 활력 넘치는 삶을 영위할 수 있게 도와주는 생활 서비스' 입니다. SK VIEW 아파트 고객뿐만 아니라 주상복합, 고급빌라 고객들을 대상으로 합니다.

b. 서비스 철학

SK건설은 업무 외적으로 고객센터 주거환경개선 봉사단이 활동 중입니다. 봉사단원들은 지역 NGO단체와 협력해 2006년 4월부터 소년소녀 가장 및 결손가정 등 저소득층 주거환경 개선을 통해 '행복나눔'의 기업가치를 확산시키고 있습니다. 건설업 종사자로서 주위의 불우이웃이나 소외된 이웃에게 일회성 위문활동을 넘어서 수혜자들의 삶에 지속적이고, 실질적인 도움을 제공하기 위해 시작됐으며, 2014년 7월부터는 월드비전 및 삼성서울병원과 협약하여, 저소득층 아동들의 아토피 치료를 목적으로 하는 주거환경 개선활동도 병행하고 있습니다. 2017년 6월까지 전국적으로 451회에 걸친 활동으로 지역사회 가정 및 복지시설이 나눔의 혜택을 받았으며, 이러한 나눔의 가치는 고객을 위한 서비스로 연결되었습니다. 그것이 바로 VITAMIN SERVICE입니다.

SK건설의 VITAMIN SERVICE의 출발은 '나눔의 가치'를 서비스와 연결지어 새로운 가치를 창출하고자 하는데 있습니다. 사람들에게 보다 좋은 혜택을 나눠줄 수 없을까 고민하던 끝에 탄생시킨 SK건설만의 서비스 브랜드이며, 나눔으로써 행복을 극대화하려는 서비스 철학이 담겨 있습니다.

c. 서비스 특징

타 건설사에서도 서비스 브랜드가 이미 전개되고 있지만 서비스의 출발이 고객에게 의무적인 것을 제공하는 것이 아닌, 고객과 소통하고 기존에 회사가 누리고 있는 '혜택'을 고객과 더불어 나눈다는 것에 차별화되는 특징이 있습니다.

d. 서비스 체계

VITAMIN SERVICE에는 행복라운지 입주지원 서비스, 전자책 도서관 운영이 있으며, 매년 새로운 아이템을 발굴하고자 노력하고 있습니다.

2) 하자보수 처리 프로세스

a. 고객 통합 DB를 기반으로 한 고객관리 시스템 구축

고객 대응력 강화, 고객 만족도 제고 및 고객관계 개선, 상품 특성별 고객 Life Cycle에 맞는 Target Marketing 수행을 목표로 홈페이지 회원 및 모델하우스를 방문한 가망고객, 계약고객, 입주 또는 세입 고객 등의 기본 정보와 마케팅 활동정보 등 분석을 통해 고객통합 DB를 구축하였습니다. 고객 Needs를 기반으로 한 아파트 상품기획, 모델하우스 방문 고객 증대와 계약율(청약율) 증대 등의 분양 마케팅, 그리고 입주관리 및 AS활동 모니터링으로 고객만족도 강화를 위해 편리하게 활용할 수 있도록 하였습니다.

b. 하자 발생 예방 프로세스 운영

입주자 사전점검 이전에 자체점검 및 확인점검 시행을 통한 하자 점검 및 처리를 함으로서 입주시 고객만족도 향상을 추구하고 있으며, B/S 활동과 사후 하자 관리 프로세스 운영등의 품질 관리 활동을 지속적으로 실시하고 있습니다.

다. 지적재산권 보유 현황

종류

명칭

취득일

근거 법령

취득소요

인력/기간

발파공법

전자뇌관과 비전기뇌관을 조합한 발파시스템 및 발파방법

2007.01.02

특허법

2인, 24개월

발파공법

전자뇌관의 최적초시 결정을 통한저진동 저소음 발파패턴설계방법

2007.01.02

특허법

2인, 24개월

발파공법

진동 및 소음을 저감하기 위한 전자뇌관 다단 시차 영역분할 설계방법

2007.06.22

특허법

2인, 24개월

발파공법

경사공과 평행공의 제발효과를 이용한 장공 심발패턴 설계방법

2011.07.04

특허법

3인 36개월

지하공간 시뮬레이션

지질조건을 고려한 터널 및 지하공간 시공시뮬레이션 시스템 및 방법

2011.07.04

특허법

2인, 4.5년

지하공간설계

에너지 절감을 위한 지하저장고의 배치시스템 및 그의 최적화 운영방법

2011.12.13

특허법

4인, 1년

지하공간시공

무선자동화 시스템을 이용한 터널 막장 선행침하측정시스템

2010.02.24

특허법

1인, 24개월

지하공간설계

에너지 절감을 위한 지하저장고의 배치시스템 과 상기 배수 시스템의 레이아웃을 이용한 최소 냉동용량 산정방법

2012.08.23

특허법

4인, 1년

지하공간설계

압축공기 저장발전시스템의 고온고압 압축공기를 이용한 지열발전장치

2013.04.18

특허법

4인, 4년

지하공간설계

대규모 지하공동에서의 라이닝 콘크리트 시공방법

2013.04.18

특허법

3인, 4년

신형식케이슨

태극 요철형 케이슨을 이용한 방파제 시공방법

2010.09.13

특허법

2인, 6개월

교량가설

가설벤트 승강장치 및 이를 이용한 구조물 철거 또는 신설방법

2012.02.20

특허법

10인, 6개월

하수고도처리공법

생물여과재를 이용한 폐하수 생물여과처리장치와 방법

1995.3.10

특허법

2인, 36개월

하수고도처리공법

부상식 여과재를 이용한 연속운전 폐하수 생물여과 처리장치

1997.12.30

특허법

3인, 22개월

토양복원

토양 증기 추출 시스템의 최적설계 방법

2004.01.30

특허법

2인, 30개월

토양복원

유류성분 및 이의 대사산물을 분해하는 미생물, 및 이의 용도 및 분리방법

2008.03.20

특허법

2인, 12개월

오탁방지막

선박형 승강식 오탁방지장치

2010.05.17

특허법

2인, 6개월

지하수정화

연속사용 가능 자성덴드리머(MNP-Dendrimer)를 이용한 중금속 오염지하수 정화기술

2012.10.10

환기법

5인, 12개월

건물에너지관리

SK BEWMS(Building Energy & Water Management System) 프로그램

2010.11.26

저작권법

2인, 12개월

지하확장공법

마이크로 파일을 이용한 개량형 언더피닝 공법

2011.09.28

특허법

3인, 24개월

지하확장공법

마이크로 파일 및 트러스를 이용한 기초구조 및 주위 구조물과 인접한 곳에서 이의 시공방법

2011.10.06

특허법

3인, 6개월

지하확장공법

이중관 마이크로파일과 동조화 잭업시스템을 이용한 기존 건축물 부상 및 지하확장 가설공법

2011.11.01

건기법

3인, 6개월

리모델링공법

삼각트러스 형태 전이프레임을 활용한 중저층 건축물 리모델링 기초 공법

2013.01.09

건기법

4인, 44개월

커튼월

수직바에 배기홀을 구비한 이중외피 커튼월

2013.12.10

특허법

2인, 36개월

커튼월

커튼월 밀봉부재 및 이를 포함하는 이중외피 커튼월

2014.01.09

특허법

2인, 36개월

커튼월

이중 외피 커튼 월

2014.01.09

특허법

2인, 36개월

커튼월

아존 단열층을 구비한 이중외피 커튼월

2014.03.17

특허법

2인, 36개월

커튼월

이중 외피 커튼월의 배기장치

2014.03.31

특허법

2인, 36개월

커튼월

이중 외피 커튼월의 자동 배기장치

2014.04.07

특허법

2인, 36개월

커튼월

창틀 일체형 프레임을 구비한 이중외피 커튼월

2014.04.14

특허법

2인, 36개월

커튼월

이중 외피 커튼 월

2014.05.19

특허법

2인, 36개월

커튼월

배기덕트를 구비한 이중외피 커튼월

2014.08.18

특허법

2인, 36개월

수처리

누수탐지 시스템

2014.10.17

특허법

2인, 24개월

시공방법

부재 접합부 미진동 방진성을 갖는 병행 시공구조의 건축물 시공방법

2014.11.03

특허법

2인, 36개월

시스템

공정지연 및 시험과 검사의 불량을 최소화하고 신뢰성이 향상된 모바일 토탈 품질관리 매니지먼트 시스템 및, 
이의 방법

2014.11.06

특허법

3인, 24개월

시스템

에어튜브를 이용한 케이슨용 차수 시스템

2016.02.12

특허법

1인, 24개월

수처리

누수 센서 및 이를 이용한 누수 감지 방법(WATER LEAK SENSOR AND WATER LEAK SENSING 
METHOD USING THE SAME)

2016.07.13

특허법

2인, 24개월

수처리

막유니트를 이용한 수처리 장치 및 수처리 방법

2016.12.29

특허법

1인, 12개월

수처리
과산화수소를 생성하는 수처리 장치

2017.02.17

특허법

1인, 12개월

클린룸

거더 지지 그릴빔을 이용한 클린룸 골조

2017.05.26

특허법

9인, 12개월

클린룸

그릴빔 설치가 용이한 클린룸 골조

2017.05.26

특헙법

9인, 12개월

라. 환경관련 규제 사항 및 당사 준수 내용

당사는 지구 환경 보전의 중요성과 그 가치를 인식하며, 자연과 인간과 공간을 친환경화하여 지속 가능한 사회 발전에 기여하기 위해 환경경영을 실천하고 있습니다. 1997년 10월 국제 환경경영 표준 규격인 ISO 14001에 대한 인증을 획득하여 유지하고 있습니다. 특히, 2008년부터 환경경영 위원회를 발족하고 환경경영 전담조직을 신설하여, 분기 단위로 환경경영 위원회를 운영하는 등 환경경영을 체계적으로 추진하며 기업의 사회적 책임을 충실히 이행 하고 있습니다.

또한 당사는 건설회사로서 정부로부터 건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률, 폐기물 관리법, 대기환경보전법, 소음진동관리법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 지하수법, 하수도법 등의 환경관련 법규 규제를 받고 있습니다. 이와 같은 환경법규를 준수하고 잠재된 환경리스크를 최소화하기 위하여 착공시부터 준공시까지 지속적으로 노력하고 있습니다. 현장 환경관리 강화의 일환으로 자체 모니터링시스템을 통해 발견된 지적사항에 대해서는 신속하게 개선 조치를 하고 있습니다. 또한 시공 과정에서의 에너지 사용량 저감을 위하여, 에너지 소비량을 조사 분석하며, 이를 토대로 자체 저감 목표를 수립하여 매 년 가시적인 성과를 거두어 오고 있습니다. 이를 바탕으로, 2013년에는 국토교통부 주관하의 「건설업 온실가스 에너지 목표 관리제 시범사업」에 참여하여 적극적으로 온실가스 배출량을 저감하기 위한 노력을 하였습니다. 더 나아가 에너지 사용량과 온실가스를 포함한 환경 유해 물질 발생을 최소화 하기 위하여, 건설 구조물의 설계-구매-시공-해체의 전 과정에서 에너지 절약, 온실가스 절감 등을 위한 녹색 기술과 녹색 상품도 개발하고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로, 국내 최고 수준의 친환경 건축물 인증을 획득하고 국외에서도 친환경 건축물 인증을 취득하는 등 경영전반에 걸쳐 가시적 성과를 창출하고 있습니다. 특히, 2014년은 해외로부터 친환경 경영에 대한 우수성을 인정받는 한 해였습니다. 글로벌 탄소정보공개프로젝트인 CDP(Carbon Disclosure Project)에서 수여하는 「2014년 탄소경영 특별상(비상장기업 부문)」을 수상함으로써, SK건설의 탄소경영 시스템 및 프로세스 구축과 투명한 정보 공개의 우수성이 입증되었으며, 싱가포르 건설부에서 주관하는 시공사 대상 친환경 인증 제도인 GGBS(Green and Gracious Builder Scheme)에서 최고 등급인 Star등급을 취득함으로써 글로벌 스탠다드에 부응하는 탁월한 현장 관리 능력을 인정 받았습니다.

이 밖에도 당사는 환경 규제 준수를 넘어 미래 사회의 구성원인 어린이가 환경의 중요성을 깨달을 수 있도록 ‘행복한 초록교실’을 2009년 이후 수도권 지역 초등학교를 대상으로 운영했으며, 2016년부터는 전국으로 확대하여 당사 현장 인근 학교를 대상으로 진행하고 있습니다. 행복한 초록교실은 SK건설 임직원이 초등학교 일일 교사로 직접 나서서 초등학생들에게 환경가치와 보존의 필요성, 기후변화의 원인과 영향, 친환경 과학과 기술 등을 교육하는 친환경 사회공헌 프로그램으로, 2013년에는 환경부가 주관하는 환경교육프로그램 인증을 받아 현재까지 유지하고 있습니다. 2014년에는 환경부가 수여하는 「우수 환경교육 인증프로그램 장려상」을 수상하였습니다.

마. 정부 또는 지자체의 법률 또는 규정이 당사의 영업활동에 미치는 영향

해당사항 없음

[
SK마리타임㈜(舊 SK해운㈜)
및
주요종속회사]

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

해당사항 없음

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

2017.04.01
1. 창립사항 보고
2. 정관승인의 건
3. 이사 및 감사 선임의 건
4. 이사 및 감사 보수한도 설정의 건
보고안건
승인
승인
승인

2017.04.11
1. 주식양도제한규정 폐지의 건
승인

3. 중요한 소송사건 등

2017년 9월 15일 기준 당사는 조세범처벌법 위반으로 기소된 형사소송과 정상적인 영업과정에서 발생하여 피고로서 중재 또는 소송 중인 사건(
총
9건
)이 진행 중에 있으며,이와 관련하여 재무상태표에 인식하지 않은 우발부채 28,549백만원이 존재합니다.
보고기간말 현재로서는 동 중재 또는 소송의 최종 결과를 예측할 수 없으며 이로 인한 영향은 중요할 수 있습니다.

4.

견질 또는 담보용 어음·수표 현황

해당사항 없음

5. 채무보증 현황

해당사항 없음

6. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 2017년 4월 1일 부로 SK마리타임(舊SK해운)과 SK해운으로 물적분할하여 신설되었으며, 그 과정에서 자본으로 인정되는 채무증권을 승계받았습니다. 

1) 전환사채: 2014년 9월 30일(제1회 사모 후순위 전환사채) 발행하였으며, 주요 발행 조건은 아래와 같습니다.

구 분

내 용

발행일

2014년 09월 30일

발행금액

USD 40,000,000

발행목적

운영자금

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

USD 40,000,000

자본인정에
관한 사항

회계처리 근거

자본으로 100% 인정(단, 발행비용은 제외)
 (발행사의 재량으로 연장 가능함)

신용평가기관의
자본인정 비율

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2024년 09월 30일
 가. 본 전환사채의 만기는 10년 이나 발행회사의 재량으로 연장 가능함. 
 나. 발행회사는 본 전환사채의 발행일로부터 3년이 경과한 후부터 그 재량에 따라 아무 제한 없이 본 전환사채의 원금 및 상환일까지 발생하였으나 지급되지 않은 이자에 상당하는 금액으로 본 전환사채 전액을 상환할 수 있음.

발행금리
(금리상향조정조건 포함)

발행시점 : 7.5%
 상기 표면이자율은 발행일로부터 5년간 7.5%이며, 그 이후로부터 연 11.5%임

우선순위

본 전환사채는 발행회사의 청산절차에서 잔여재산분배에 관한 우선주 중 가장 후순위인 우선주식과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위임.(청산절차 : 발행회사에 대한 파산, 해산, 청산 또는 그와 유사한 절차)

부채분류시 재무구조에
미치는 영향

부채비율 상승 및 재무건전성 악화
(2015년말 기준 806%에서 885%로 상승)

기타 투자자에게
중요한 발행조건

채권자는 본 전환사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날로부터 만기일 직전 영업일까지발행회사에게 본건 전환사채를 발행회사의 보통주로 전환하여 줄 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐(사채권자와 발행회사가 합의하는 경우 사채권자들은 전환청구기간 이전에라도 발행회사에게 본건 전환사채의 일부 또는 전부를 전환주식으로 전환하여 줄 것을 청구할 수 있음)

* 동 전환사채에 관하여는 '에스케이마리타임'이 2014년 10월 2일에 공시한 '주요사항보고서(전환사채권발행결정)'을 참고하시기 바랍니다. 

2) 사모사채: 2015년 10월 29일(제27회 사모사채) 발행하였으며, 주요 발행조건은 
아래와 같습니다.

구 분

내 용

발행일

2015년 10월 29일

발행금액

USD 50,000,000

발행목적

운영자금

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

USD 50,000,000

자본인정에
관한 사항

회계처리 근거

자본으로 100% 인정(단, 발행비용은 제외)
(발행사의 재량으로 연장 가능함)

신용평가기관의
자본인정 비율

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2045년 10월 29일
 가. 본 사채의 만기는 30년 이나 발행회사의 재량으로 연장 가능함
 나. 발행회사는 본 사채의 발행일로부터 3년이 경과한 날 및 그 이후 매 3개월이 되는 해당일에 본 사채의 발행 이후 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발생회사의 자본으로 분류되지 않게 하는 경우에는 해당사유가 발생한 이후 최초 또는 두번째로 도래하는 이자지급일에 본 사채를 상환할 수 있음

발행금리
(금리상향조정조건 포함)

발행시점 : 3 Month Libor + 3.90%
 (발행일로부터 3년이후 연 4.0% 가산)

우선순위

당사가 향후 발행하는 일반 사채와 그 지급에 있어서 동순위이고, 발행회사의 현재 또는 장래의 모든 무담보 채무와도 적어도 그 지급에 있어서 동 순위이며, 발행회사의 청산절차 개시 시 잔여재산 분배에 있어서 우선주식 및 보통주식보다 선순위임

부채분류시 재무구조에
미치는 영향

부채비율 상승 및 재무건전성 악화

(2015년말 기준 806%에서 913%로 상승)

기타 투자자에게
중요한 발행조건

발행회사가 발행일로부터 3년 이후 발행일 기준 등급에서 1 notch 하락 시마다 2.0%의 금리가 가산됨

7. 제재현황

해당사항 없음

8. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

9. 직접금융 자금의 사용

가

. 공모자금의 사용내역

해당사항 없음

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2017년 8월 31일)

(단위 : 천U$

)

구 분

납입일

납입금액

자금사용 계획

실제 자금사용 현황

차이발생 사유 등

제1회 사모 후순위 전환사채(*)

2014.09.30

40,000

벙커 구매 대금 등

(주1) 참조

-

(*) 동 전환사채에 관한 자세한 내용은 상기 6.자본으로 인정되는 채무증권의 발행 
또는 '에스케이마리타임'이 2014년 10월 2일에 공시한 '주요사항보고서(전환사채권발행결정)'을 참고하시기 바랍
니
다
.

(주1) 당사는 동 전환사채 발행으로 미화 40백만불의 자금을 조달하였으며, 자금의 사용 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천U$)

내 용

금 액

비 고

자금 사용 현황

2014년 10월

벙커구매대금

25,920

SK B&T Pte. Ltd.

자금지급완료

선박리스료

14,080

Promise Shipholding S.A. 외

자금지급완료

계

40,000

10. 합병등의 사후정보

당사는 2017년 4월 1일자로 SK마리타임주식회사(구. SK해운주식회사)로부터 물적분할로 인해 신설되었습니다.

1. 분할방법

물적분할

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 사업부문 중 해운사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립함으로써 분할되는 회사의 구조조정과 자금조달을 용이하게 하고, 분할신설회사는 재무구조를 개선함으로써 해운사업부문의 경쟁력을 강화하는 목적입니다.

3. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함합니다.)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전합니다. 승계 대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상재산이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속됩니다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다.

(2) 분할로 인하여 설립되는 회사로 이전되는 자산 및 부채는 2016년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표와 승계 대상 재산목록으로 하되, 2017년 4월 1일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계 대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전 대상 자산 및 부채의 가액은 분할기일 현재 장부금액으로 하되 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정됩니다.
(4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계 대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표와 승계 대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다. 이전 대상 자산 및 부채의 가액은 분할기일 현재 장부금액으로 하되, 공인회계사의 검토를 받아 확정됩니다.
(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사에 귀속되는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다.
(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 
(7) 자산의 이전시기 및 총 소요시간 : 자산은 분할기일인 2017년 4월 1일 기준으로 분할신설회사로 이전하는 것으로 하되, 등기 및 등록 등 소유권 이전 절차가 필요한 자산은 분할기일로 부터1개월 이내에 소유권 이전 절차를 완료됩니다.

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
에스케이마리타임 주식회사

자본금 (원)
624,675,495,000

주요사업
분할신설회사에 이전되는 해운사업을 제외한 모든 기존 사업

6. 분할설립회사
회사명
에스케이해운 주식회사

자본금 (원)
10,000,000,000

주요사업
해운사업 및 기타 이와 관련된 일체의 사업부문

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회일
2017년 02월 27일

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2017년 02월 28일

종료일
2017년 03월 28일

10. 분할기일
2017년 04월 01일

11. 분할등기일
2017년 04월 03일

12. 이사회결의일(결정일)
2017년 02월 27일

* 상기 물적분할의 회계처리 및 분할 기준일의 자산 부채는 III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 중 주석 16번을 참고하시기 바랍니다.

11-1. 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강 유형

위드오션 유한회사
ABL
2016.06.15
45,000
15,000
자금보충 약정

블루씨오션제일차 유한회사
ABCP
2015.02.13
32,500
32,500
통화스왑계약 지급보증

블루씨오션제이차 유한회사
ABCP
2015.11.13
46,256
46,256
통화스왑계약 지급보증

넵툰솔루션 유한회사
ABL
2016.10.28
80,000
80,000
자금보충 약정

11-2. 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

위드오션 유한회사
VLCC 3척으로부터 발생하는 예금반환채권
ABL
2016.06.15
45,000
15,000

유경지주제일차 유한회사
VLCC 3척, VLNG 2척으로부터 발생하는 
선박운임채권 및 집급계좌 예금반환청구권
ABL
2016.07.18
130,000
130,000

넵툰솔루션 유한회사
VLCC 3척, VLPG 4척으로부터 발생하는 
예금반환채권
ABL
2016.10.28
80,000
80,000

11-3. 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

제1기 반기

금액(A)
(비중,%)

유동화채무
223,821
-

총차입금
654,250
34.21%

매출액
233,995
95.65%

매출채권
120,004
186.51%

12. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없음

[SK E&S 및 주요종속회사]

1. 공시내용의 진행ㆍ변경사항 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황
해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약 (2017년 8월 31일 기준)

주총일자
안 건
결 의 내 용

제16기
정기주총
('15.03.30)
- 감사보고
- 영업보고
- 외부감사인 선임보고
- 2014년 재무제표 승인의 건
- 2015년 이사보수한도 승인의 건
- 이사 선임의 건

　
　
- 원안가결
- 원안가결
- 유정준

제17기
정기주총
('16.03.30)
- 감사보고
- 영업보고
- 외부감사인 선임보고
- 2015년 재무제표 승인의 건
- 2016년 이사보수한도 승인의 건
- 이사 선임의 건
- 감사 선임의 건
- 임원퇴직금 지급 규정 변경 승인의 건

　
　
- 원안가결
- 원안가결
- 박형일, 구태고
- 김진원
- 원안가결

임시주총
('16.08.26)
- 감사 선임의 건
- 조경목

제18기
정기주총
('17.03.29)
- 감사보고
- 영업보고
- 외부감사인 선임보고
- 2016년 재무제표 승인의 건
- 2017년 이사보수한도 승인의 건
- 이사 선임의 건
- 정관 변경의 건
- 주식매수선택권 부여 승인의 건

　
　
- 원안가결
- 원안가결
- 하창현, 장용호
- 원안가결
- 원안가결

2. 우발채무와 약정사항

가. 중요한 소송사건
신고서 제출일 현재 회사 또는 자회사 등의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 소송사건은 없으며, 기타 계류중인 소송사건 내역은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 우발상황과 약정사항을 참조하시기 바랍니다. 

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
2017년 8월 31일 기준 당사는 백지어음 3매 및 백지수표 7매를 견질 또는 담보로 제공하고 있습니다.

(기준일 : 2017년 8월 31일)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

법 인
10
-
장기차입금 담보 및 천연가스 수급계약 견질제공

다. 채무보증 및 채무인수약정 현황

(기준일 :
2017년 8월 31일)

(단위 : 백만원)

채무보증한 회사
채무보증 받은 자
채권자
채무금액
채무보증 금액
채무보증 기간

에스케이
이엔에스㈜
국내 계열회사
위례에너지서비스㈜
위례에너지서비스㈜ 무보증공모사채사채권자
250,000
250,000
2014.12.09~2024.12.09(10년만기)

2014.12.09~2026.12.09(12년만기)

파주에너지서비스㈜
파주에너지서비스㈜ 무보증공모사채사채권자
500,000
500,000
2015.03.18~2022.03.18(7년만기)

2015.03.18~2025.03.18(10년만기)

2015.03.18~2027.03.18(12년만기)

2015.09.04~2022.09.04(7년만기)

2015.09.04~2025.09.04(10년만기)

2015.09.04~2027.09.04(12년만기)

해외 계열회사
SK E&S Australia Pty., Ltd.
Bank of America, N.A., Autralia Branch
56,140 (주1)
56,140 (주1)
2016.12.01~2019.11.30

DBS Bank
101,052 (주2)
101,052 (주2)
2015.01.12~2018.01.11

SK E&S Americas, Inc.
한국수출입은행
179,648 (주3)
179,648 (주3)
2016.04.06~2021.04.05

CAILIP Gas Marketing, LLC
J.Aron&Company(Singapore) Pte
-
22,456 (주6)
2015.08.27~2018.06.30

JP Morgan Chase Bank, National Association
508 (주4)
56,140 (주6)
2015.07.21~2018.06.30

Morgan Stanley Capital Group Inc.
-
56,140 (주6)
2015.10.02~2018.06.12

Barclays Bank PLC
297 (주4)
56,140 (주6)
2015.08.19~2018.06.30

SG AMERICAS SECURITIES, LLC
-
12,351 (주6)
2016.02.02~2018.11.15

Citi
-
22,456 (주6)
2017.06.07~2020.05.28

Prism Energy International Pte. Ltd.(구, SK LNG Trading Pte. Ltd.)
J.Aron&Company(Singapore) Pte
50 (주5)
33,684 (주7)
2016.06.27~2018.06.30

BNP Paribas
-
43,789 (주7)
2016.09.09~2019.09.08

Macquarie
-
56,140 (주7)
2017.03.13~2020.03.12

합 계

1,087,695
1,446,136

(주1) USD 50,000,000 / 적용환율: 1,122.80 ('17.08.31, 서울외국환중개소)
(주2) USD 90,000,000 / 적용환율: 1,122.80 ('17.08.31, 서울외국환중개소)
(주3) USD 160,000,000 / 적용환율: 1,122.80 ('17.08.31, 서울외국환중개소)
(주4) JPM USD 452,065 및 Barclays USD 264,577 / 적용환율: 1,122.80 ('17.08.31, 서울외국환중개소)
(주5) J.Aron USD 44,301 / 적용환율: 1,122.80 ('17.08.31, 서울외국환중개소)
(주6) 총 보증한도액 USD 201,000,000 / 적용환율: 1,122.80 ('17.08.31, 서울외국환중개소)
(주7) 총 보증한도액 USD 119,000,000 / 적용환율: 1,122.80 ('17.08.31, 서울외국환중개소)

(기준일 :
2016년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

채무보증한 회사
채무보증 받은 자
채권자
채무금액
채무보증 금액
채무보증 기간

에스케이
이엔에스㈜
국내 
계열회사
위례에너지서비스㈜
위례에너지서비스㈜ 무보증공모사채사채권자
250,000
250,000
2014.12.09~2024.12.09(10년만기)

2014.12.09~2026.12.09(12년만기)

파
주
에너지서비스㈜

파주에너지서비스㈜ 무보증공모사채사채권자
500,000
500,000
2015.03.18~2022.03.18(7년만기)

2015.03.18~2025.03.18(10년만기)

2015.03.18~2027.03.18(12년만기)

2015.09.04~2022.09.04(7년만기)

2015.09.04~2025.09.04(10년만기)

2015.09.04~2027.09.04(12년만기)

해외
계열회사
SK E&S Australia Pty., Ltd.
Bank of America, N.A., Autralia Branch
60,425 (주1)
60,425 (주1)
2016.12.01~2019.11.30

DBS Bank
108,765 (주2)
108,765 (주2)
2015.01.12~2018.01.11

SK E&S Americas, Inc.
한국수출입은행
193,360 (주3)
193,360 (주3)
2016.04.06~2021.04.05

CAILIP Gas Marketing, LLC
J.Aron&Company(Singapore) Pte
-
24,170 (주5)
2015.08.27~2018.06.30

JP Morgan Chase Bank, National Association
520 (주4)
60,425 (주5)
2015.07.21~2018.06.30

Morgan Stanley Capital Group Inc.
-
60,425 (주5)
2015.10.02~2018.06.12

Barclays Bank PLC
302 (주4)
60,425 (주5)
2015.08.19~2018.06.30

SG AMERICAS SECURITIES, LLC
-
13,294 (주5)
2016.02.02~2018.11.15

SK LNG Trading Pte. Ltd.
J.Aron&Company(Singapore) Pte
-
36,255 (주6)
2016.06.27~2018.06.30

BNP Paribas
-
47,132 (주6)
2016.09.09~2019.09.08

합 계
1,113,372
1,414,676

(주1) USD 50,000,000 / 적용환율: 1,208.50 ('16.12.30, 서울외국환중개소)
(주2) USD 90,000,000 / 적용환율: 1,208.50 ('16.12.30, 서울외국환중개소)
(주3) USD 160,000,000 / 적용환율: 1,208.50 ('16.12.30, 서울외국환중개소) 
(주4) JPM USD 430,215 및 Barclyas USD 250,010 / 적용환율: 1,208.50 ('16.12.30, 서울외국환중개소)(주5) 총 보증한도액 USD 181,000,000 / 적용환율: 1,208.50 ('16.12.30, 서울외국환중개소) 

(주6) USD 69,000,000 / 적용환율: 1,208.50 ('16.12.30, 서울외국환중개소)

라. 그 밖의 우발부채 등

(기준일 :
2016년 08월 31일)

(단위 : 천원 또는 천USD)

기업명
금융기관
약정내역
한도액

에스케이이엔에스㈜
KEB하나은행
포괄한도대출
20,000,000

㈜국민은행 등
통장대출
52,000,000

KEB하나은행 등
일반한도대출
220,000,000

삼성증권㈜
CP
100,000,000

한국수출입은행 등
외화일반한도
USD 420,000

한국산업은행 등
파생상품약정
USD 366,089

강원도시가스㈜
농협은행㈜ 등
당좌차월
8,000,000

㈜국민은행 등
일반한도대출
26,000,000

코원에너지서비스㈜
㈜우리은행
통장대출
30,000,000

㈜신한은행
당좌차월
5,000,000

㈜부산도시가스
㈜국민은행
일반한도대출
5,000,000

영남에너지서비스㈜
농협은행㈜ 등
당좌차월
15,000,000

㈜국민은행 등
통장대출
30,000,000

충청에너지서비스㈜
㈜한국씨티은행 등
당좌차월
16,000,000

㈜우리은행 등
통장대출
25,000,000

전남도시가스㈜
농협은행㈜ 등
당좌차월
15,000,000

전북에너지서비스㈜
농협은행㈜
당좌차월
7,000,000

㈜국민은행
일반한도대출
5,000,000

위례에너지서비스㈜
한국산업은행 등
PF약정
310,000,000

파주에너지서비스㈜
한국산업은행 등
PF약정
700,000,000

나래에너지서비스㈜
㈜우리은행 등
시설자금대출
400,000,000

㈜우리은행 등
파생상품약정
400,000,000

㈜국민은행
통장대출
2,000,000

Prism Energy International Pte., Ltd.
Citibank Singapore 등
수입금융한도
USD 215,000

J.ARON&COMPANY(SINGAPORE)PTE 등
파생상품약정
USD 119,000

SK E&S Americas, Inc.
한국수출입은행
장기차입약정
USD 160,000

SK E&S Australia Pty Ltd.
Bank of America
장기차입약정
USD 50,000

DBS Bank
장기차입약정
USD 90,000

CAILIP Gas Marketing, LLC
Barclays Bank PLC 등
파생상품약정
USD 201,000

합계
2,455,000,000

USD 1,293,225

그 밖의 우발부채 등은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석 中 우발상황과 약정사항을 참조하시기 바랍니다.

마. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

에스케이이엔에스㈜의 회계상 자본으로 인정되는 채무증권의 발생사항은 아래와 같습니다. 

1) 해외 발행 외화신종자본증권

(기준일 :
2017년 8월 31일)

발행회차
1회차

발행일
2014년 11월 26일

발행금액
USD 300,000,000

발행목적
재원조달 등

발행방법
해외공모

상장여부
SGX상장

미상환잔액
USD 300,000,000

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의자본인정비율 등
해외신용평가기관과 국내신용평가기관은 현재 당사가 발행한 신종자본증권의 50%~100%를 자본으로 인정하고 있음

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2074년 11월 26일

특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 2019년 11월 26일 이후부터 조기상환 가능

발행금리
발행금리: 4.875%

Step-up조항: 발행 후 10년 경과시점에 0.25% 가산, 25년 경과시점에 0.75% 가산적용 (누적 1.00% 가산)

우선순위
후순위
(청산시 우선주와 동순위)

부채분류 시 
재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승

(2017년 6월 30일 연결기준 부채비율 166%에서 199%로 상승)

2) 국내 발행 원화신종자본증권

(기준일 :
2017년 8월 31일)

발행회차
1-1회차
1-2회차

발행일
2015년 07월 15일

발행금액
\270,000,000,000
\130,000,000,000

발행목적
재원조달 등

발행방법
국내사모

상장여부
비상장

미상환잔액
\270,000,000,000
\130,000,000,000

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의자본인정비율 등
해외신용평가기관과 국내신용평가기관은 현재 당사가 발행한 신종자본증권의 50%~100%를 자본으로 인정하고 있음

미지급 누적이자
-
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2045년 7월 15일 (자동연장)

특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 2020년 7월 15일 이후부터 조기상환 가능

발행금리
발행금리: 3.903%,
발행금리: 3.853%,

Step-up조항: 발행 후 10년 경과시점에 0.25% 가산, 25년 경과시점에 0.75% 가산적용 (누적 1.00% 가산)
Step-up조항: 발행 후 10년 경과시점에 0.25% 가산, 25년 경과시점에 0.75% 가산적용 (누적 1.00% 가산)

우선순위
후순위(청산시 우선주와 동순위)

부채분류 시 
재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승

(2017년 6월 30일 연결기준 부채비율 166%에서 207%로 상승)

종속회사 파주에너지서비스㈜의 회계상 자본으로 인정되는 채무의 발생사항은 아래와 같습니다. (*)

(기준일 :
2017년 8월 31일)

발행일
2015년 4분기
2016년2분기
2016년3분기

발행금액
\172,400,000,000
\71,500,000,000
\6,100,000,000

발행목적
재원조달 등

발행방법
국내사모

상장여부
비상장

미상환잔액
\172,400,000,000
\71,500,000,000
\6,100,000,000

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 출자전환이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의자본인정비율 등
해외신용평가기관과 국내신용평가기관은 현재 당사가 발행한 신종자본증권의 50%~100%를 자본으로 인정하고 있음

미지급 누적이자
-
-
-

만기 및 조기상환 가능일
2022년 10월 31일

특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 2020년 11월 30일 이후부터 조기상환 가능

발행금리
발행금리: 4.80%

(고정금리)

우선순위
후순위(청산시 우선주와 동순위)

부채분류 시 
재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승

(2017년 6월 30일 연결기준 부채비율 166%에서 190%로 상승)

비고
- 2022년 11월 1일 미상환 원리금의 7/25와 18/25는 각각 보통주와 우선주로 전환하며, 전환가액은 액면가(1주당 오천원)과 동일
- 최초 발행일부터 5년이 경과한 날부터 2022년 10월 31일까지 원리금 전부 또는 일부 조기상환 가능

(*) 파주에너지서비스(주)
는 PF대주단(한국산업은행 등)으로 부터 PF후순위 차입을 했으며 조건이 회계상 자본의 요건을 충족하여 회계적으로 자본으로 분류하였습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사의 일부 임원에 대한 대법원의 상고심 판결 결과
1) 판결내용: 2013년 1월 31일 서울중앙지방법원 형사21부는 회사의 전직 대표이사(現 미등기 임원, 부회장)에 대한 1심 판결에서 전부 무죄를 선고하였습니다. 2013년 9월 27일 서울고등법원 제4형사부는 위 전직 대표이사인 부회장에 대한 항소심 판결에서 특정경제범죄가중처벌등에관한법률을 위반한 혐의로 징역 3년 6월을 선고하였습니다. 2014년 2월 27일 대법원 상고심 선고공판에서 대법원은 상고를 모두 기각하고 항소심을 확정했습니다.

2) 위 최종 확정 판결의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 동 판결을 이유로 한 시장의 평가 등에 대하여는 정확히 예측하기 어렵습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표
해당사항이 없습니다.

라. 직접금융 자금의 사용
해당사항이 없습니다.

마. 합병 등의 사후정보

(1) 전북에너지서비스㈜ 인적분할
당사의 종속회사인 전북에너지서비스㈜는 2014년 10월 21일자 이사회 결의에 의거 도시가스 사업부문과 집단에너지 사업부문을 분할하기로 하였으며, 당사는 2014년 10월 22일자 주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였습니다. 주요내용은 다음과 같습니다.

a. 분할 당사회사

분할되는 회사
상호
전북에너지서비스㈜

소재지
전북 익산시 석암로3길80

대표이사
정회

법인구분
주권비상장법인

분할신설회사
상호
전북집단에너지㈜

소재지
전북 익산시 서동로23길 63

대표이사
이수형

법인구분
주권비상장법인

b. 분할의 배경
전북에너지서비스㈜는 영위하는 사업 중 집단에너지사업부문을 인적분할하여 관련 사업부문의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화 하고자 하였습니다. 또한 각 사업부문을 전문화하여 사업부문별로 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 핵심사업에 집중 투자하여 사업경쟁력을 확보하고자 하였습니다.

c. 분할합병의 법적 형태 및 방법
본 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 전북에너지서비스㈜가 영위하는 사업 중 집단에너지사업부문을 인적분할하여 신설회사를 설립하고, 전북에너지서비스㈜의 발행주식 100%를 보유하고 있는 당사가 신설회사의 주식을 배정받는 단순·인적분할의 방법으로 분할하였습니다.

d. 주요일정

구분
전북에너지서비스㈜

이사회결의일
2014.10.21

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2014.10.22

채권자 이의제출기간
2014.10.23~2014.11.24

분할기일
2014.12.01

분할보고총회일 및 창립총회일
2014.12.02

분할등기일
2014.12.03

e. 회사에 미치는 영향
분할 이전 당사는 전북에너지서비스㈜의 최대주주로 발행주식의 100%를 소유하였으며, 분할 이후 당사는 분할법인인 전북에너지서비스㈜와 분할신설법인인 전북집단에너지㈜의 발행주식 100%를 소유하게 되었습니다. 다만, 당사는 2015년 1월 13일 전북집단에너지㈜의 발행주식 100%를 매각한 바 있습니다. (Ⅲ. 재무에 관한 사항 中 6. 기타 재무에 관한 사항 참조)

(2) 코원에너지서비스㈜와 나래에너지서비스㈜ 간 분할합병
당사의 종속회사인 코원에너지서비스㈜와 나래에너지서비스㈜는 2015년 6월 22일자 이사회 결의에 의거 코원에너지서비스㈜의 도시가스 사업부문과 집단에너지 사업부문을 분할하고, 분할된 집단에너지 사업부문과 나래에너지서비스㈜를 합병하기로 하였습니다.

a. 분할합병 당사회사

분할되는 회사
(분할합병회사)
상호
코원에너지서비스㈜

소재지
서울특별시 강남구 남부순환로 3165

대표이사
조용우

법인구분
주권비상장법인

분할합병의 
상대방회사
상호
나래에너지서비스㈜

소재지
경기도 하남시 풍산동 113-19

대표이사
배명호

법인구분
주권비상장법인

b. 합병의 배경
본 분할합병은 인적분할되는 코원에너지서비스㈜의 강동 집단에너지 사업부문을 나래에너지서비스㈜가 흡수하는 흡수분할합병으로 코원에너지서비스㈜는 주된 사업인 도시가스 사업에 집중하고, 나래에너지서비스㈜는 집단에너지사업의 전문성 제고 및 경영 효율성을 증대시키고 이를 통하여 기업가치를 제고하고자 하였습니다.

c. 분할합병의 법적 형태 및 방법
본 분할합병은 상법 530조의2에 따른 분할합병으로, 코원에너지서비스㈜ 강동집단에너지사업부문은 코원에너지서비스㈜로부터 인적분할되어 나래에너지서비스㈜로 흡수합병되고, 합병비율은 1:0으로 본 분할합병으로 인하여 나래에너지서비스㈜는 신주를 발행하지 않습니다.

d. 주요일정

구분
코원에너지서비스㈜
나래에너지서비스㈜

이사회 결의일
2015.06.22
2015.06.22

분할합병계약 체결일
2015.06.22
2015.06.22

분할합병 승인을 위한 주주총회
2015.06.23
2015.06.23

채권자 이의제출 공고일
2015.06.29
2015.06.29

채권자보호절차 개시
2015.06.30
2015.06.30

채권자 이의제출 종료일
2015.07.31
2015.07.31

분할합병기일
2015.08.01
2015.08.01

분할합병 보고 이사회
2015.08.03
2015.08.03

분할합병등기일
2015.08.05
2015.08.05

e. 회사에 미치는 영향
분할합병 이전 코원에너지서비스㈜의 최대주주는 당사로 발행주식의 100%를 소유하였으며, 나래에너지서비스㈜의 최대주주는 코원에너지서비스㈜로 발행주식의 100%를 소유하였습니다. 본 분할합병으로 당사는 나래에너지서비스㈜의 최대주주로 발행주식의 100%를 소유하게 되었습니다.

코원에너지서비스㈜와 나래에너지서비스㈜는 본 분할합병을 통하여 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키고 이를 통하여 기업가치를 제고하고자 합니다. 본 분할합병을 통하여 코원에너지서비스㈜는 도시가스 사업을 보다 효과적으로 영위할 수 있을 것
으로 보이며, 나래에너지서비스㈜는 영위하고 있는 집단에너지 사업을 보다 효과적으로 영위할 수 있을 것으로 보입니다. 따라서, 본 분할합병은 궁극적으로 코원에너지서비스㈜ 및 나래에너지서비스㈜의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

코원에너지서비스㈜와 나래에너지서비스㈜의 분할합병은 당사의 연결재무제표 상 별도의 영향을 미치지 않기 때문에 합병 등 전후의 재무사항 비교표 기재를 생략하였습니다.

바. 녹색경영 
 

(1) 목표관리사업장 지정 현황
에스케이이엔에스㈜는 '저탄소 녹색성장 기본법('10.4.14 시행)' 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(환경부 고시 제 2014-162호)에 따라 2014년 9월 12일 배출권 할당대상업체로 지정되었습니다. 

종속회사인 나래에너지서비스㈜ 강동사업소는 2013년 10월 산업ㆍ발전부문 온실가스ㆍ에너지 목표관리업체로 지정, 고시(산업부 고시 제2013-115호)되었습니다.

최초 구, 코원에너지서비스㈜ 강동집단에너지사업소로 지정된 후 하남에너지서비스㈜(현, 나래에너지서비스㈜)와의 분할 후 합병에 따라 2015년 9월 하남에너지서비스㈜ 변경되어 고시(환경부 고시 제2015-186호)되었으며,나래에너지서비스㈜로 단순 업체명 변경에 따라 2016년 2월 변경고시(환경부 고시 제2016-48호) 되었습니다.

(2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

[에스케이이엔에스㈜]

구 분
2017년 반기
2016년
2015년

온실가스 배출량
(tCO2_eq)
1,169,472
1,920,327
2,073,186

에너지 사용량
(TJ)
23,105
38,890
42,136

※ 당기 온실가스 배출량은 연료 사용량에 따른 추정값으로 2018년 3월 외부 기관의 검증 후 최종 확정 예정임

[나래에너지서비스㈜]

구 분
2017년 반기
2016년
2015년

온실가스 배출량
(tCO2_eq)
174
338
8,115

에너지 사용량
(TJ)
4
6
160

※ 당기 온실가스 배출량은 연료 사용량에 따른 추정값으로 2018년 3월 외부 기관의 검증 후 최종 확정 예정임

사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
해당사항이 없습니다.

아. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황
해당사항이 없습니다.

[SK바이오팜]

1. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제 3차 
정기주주총회
(2014.03.28)
제1호 안건 : 제3기(2013년) 재무제표 승인
제2호 안건 : 이사 선임 (2인)
 제2-1호 : 사내이사 선임 (조정우)
 제2-2호 : 기타비상무이사 선임 (박성하)
제3호 안건 : 이사 및 감사의 보수한도 승인 (50억)
1. 원안 가결
2. 원안 가결

3. 원안 가결

제1차
임시주주총회
(2015.03.02)
제1호 안건 : 이사 선임 (조대식)
1. 원안 가결

제 4차 
정기주주총회
(2015.03.27)
제1호 안건 : 제4기(2014년) 재무제표 승인
제2호 안건 : CMS사업 분할계획서 승인
제3호 안건 : 정관 변경
제4호 안건 : 이사 및 감사의 보수한도 승인 (50억)
1. 원안 가결
2. 원안 가결
3. 원안 가결
4. 원안 가결

제 5차 
정기주주총회
(2016.03.30)
제1호 안건 : 제5기(2015년) 재무제표 승인
제2호 안건 : 정관 변경
제3호 안건 : 감사 선임 (김진원)
제4호 안건 : 이사 및 감사의 보수한도 승인 (50억)
제5호 안건 : 임원퇴직금규정 개정
1. 원안 가결
2. 원안 가결
3. 원안 가결
4. 원안 가결
5. 원안 가결

제1차 
임시주주총회
(2016.08.05)
제1호 안건 : 감사 선임 (김형근)
1. 원안 가결

제1차 
임시주주총회
(2017.03.16)
제1호 안건 : 이사 선임 (3인)
 제1-1호 : 기타비상무이사 선임 (조대식)
 제1-2호 : 사내이사 선임 (조정우)
 제1-3호 : 기타비상무이사 선임 (황근주)
1. 원안 가결

제 6차 
정기주주총회
(2017.03.30)
제1호 안건 : 제6기(2016년) 재무제표 승인
제2호 안건 : 기타비상무이사 선임 (박성하)
제3호 안건 : 이사 및 감사의 보수한도 승인 (50억)
제4호 안건 : 정관 변경
1. 원안 가결
2. 원안 가결
3. 원안 가결
4. 원안 가결

2. 지적재산권 보유현황

종 류
내 용
취득일
상용화여부 및 
매출기여도

뇌전증
치료제
난용성 항경련제를 함유하는 
경비 항경련성 약학 조성물
2013.11.26
제품 개발 추진 중

수면장애
치료제
수면-각성 장애의 치료
2013.05.14
기술 수출 후 해외 임상개발 중

뇌전증
치료제
신경 치료용 아졸 화합물
2009.10.06
해외 임상개발 중

만성변비/과민성
대장증후군
 치료제
피페리딘 화합물, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 그 용도
2014.02.04
해외 임상개발 중

정신질환 치료제
페닐 피페라진 화합물, 
약제학적 조성 및 용도
2013.06.05
중국 기업과 공동개발 중

집중력장애 치료제

아미노카보닐카바메이트 화합물

2016.08.02.

해외 임상개발 중

파킨슨병 치료제

치환된 아졸 유도체 화합물, 이를 포함하는 약제학적 조성물 및 이를 이용한 파킨슨씨 병 치료방법

2014.09.09

해외 임상개발 중

인지장애 치료제

피리돈 유도체 및 이를 포함하는 약학적 조성물

2015.02.10

해외 임상개발 중

※ 뇌전증 치료제의 해외 임상개발 진행현황 관련하여 II.사업의 내용 (7) 경영상의
 주요계약의 주석사항을 참고하시기 바랍니다.

3.
우
발부채 및 주요 약정사항

(1)
2017년 8월 31일 기준 당사는 KEB하나은행 및 신한은행으로부터 각각 선물환거래 약정한도 USD 400천 및 2,000,000천원의 여신약정을 체결하고 있습니다.

4. 합병 등 주요사항

당사는 CMS사업부문을 물적 분할하여 사업의 전문성을 제고하고 경영의
효율성을 강화하기 위하여 2015년 3월 12일에 회사분할 결정을 하였으며,
2015년 4월 1일부로 분할신설법인 (사명 : SK바이오텍)을 설립하였습니다.
자세한 내용은 2015년 3월 13일 공시된 '회사분할 결정'을 참고하시기 바랍니다.

회사분할 결정

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이
바이오팜
공시일자
2015년 03월 13일
관련법규
공정거래법

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 CMS(Custom Manufacturing Service)사업부문(이하 "분할대상부문”이라 함)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속한다.

(2) 분할기일은 2015년 4월 1일로 한다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 신설회사는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 본조 제3항에 따라 분할되는 회사와 신설회사가 분할 전의 회사채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할되는 회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제3조 (분할되는 회사에 관한 사항) (4)에서 규정하고 있는 
'분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액’의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제6항 내지 제9항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극/소극재산과 공법상의 권리/의무를 포함한 기타의 권리/의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생/확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생/확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서 제3조 제(4)항 및 제4조 제(7)항에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속하는 것으로 한다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서 제3조 제(4)항 및 제4조 제(7)항에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권, 기타 일체의 채권을 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속하는 것으로 한다.

(9) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(10) 신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할대상 부문에 속하거나 이와 직간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 분할되는 회사 및 신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할되는 회사 및 신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

2. 분할목적

(1) 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 CMS사업부문을 물적 분할하여 사업의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화한다.

(2) 분할되는 회사는 분할대상 사업부문의 가치증대 및 사업포트폴리오의 유연성을 확보하여 환경변화에 대한 전략적 대응능력을 제고함으로써 궁극적으로 기업가치의 향상을 추구한다.

(3) 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업경쟁력을 강화하며, 사업부문별 특성에 적합한 경영체계를 확립하고 합리적인 성과평가시스템 구축을 통한 책임경영체계를 정착시킨다.

3. 분할비율
분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순물적분할이기 때문에 분할비율을 산정하지 않음.

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극/소극재산과 공법상의 권리/의무를 포함한 기타의 권리/의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함하고, 이하 "이전대상 재산”이라 함)를 신설회사에 이전한다.

(2) 분할로 인한 이전대상 재산은 2014년 12월 31일 현재를 기준으로 작성된 분할대차대조표와 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인한 재산(적극재산 및 상거래 채무와 같은 소극재산을 포함)의 증감사항을 분할대차대조표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 2015년 1월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할대차대조표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상 재산의 세부항목별 최종가액은 2015년 3월 31일 현재의 공인회계사의 검토를 받아 확정한다.

(4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 필요한 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등을 얻지 못하여 이를 이전할 수 없는 경우에도 같다.

(5) 상표(해당 상표에 대한 일체의 권리와 의무 포함), 기타 일체의 지적재산권(특허권, 실용신안권, 저작권 등) 및 이와 관련한 일체의 권리ㆍ의무는, 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각 귀속한다.

5. 분할 후 
존속회사의 
내용
회사명

SK바이오팜 주식회사

자본금 (원)

25,000,000,000

주요사업

신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업

6. 분할설립회사
회사명

SK CMS 주식회사 (가칭)

자본금 (원)

10,000,000,000

주요사업

의약중간체 제조 사업

7. 감자에 관한
사항
감자비율 (%)

해당사항 없음

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2015년 03월 27일

9. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

10. 분할기일
2015년 04월 01일

11. 분할등기 예정일
2015년 04월 01일

12. 이사회결의일(결정일)
2015년 03월 12일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서는 분할되는 회사의 사정, 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 분할계획서가 2015년 3월 27일 개최 예정인 분할계획서 승인을 위한 주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대하여 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 신설회사의 주주에게 불이익이 없고, (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내에서 분할되는 회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경사항은 관계법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력이 발생한다.

① 신설회사의 회사명

② 분할일정

③ 승계대상자산

④ 분할 전후의 재무구조

⑤ 분할 당시 신설회사가 발행하는 주식의 총수

⑥ 신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

⑦ 신설회사의 정관

(2)분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 신설회사간에 인계인수가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 신설회사 간의 별도 합의에 따른다. 

(3)종업원 승계와 퇴직금

신설회사는 분할기일 현재 분할대상부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다.

[SK임업]

1. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제8기
주주총회
(2017.03.24)
제1호 의안 : 제8기 재무제표 승인
 (재무상태표, 손익계산서, 자본변동표,
 이익잉여금처분계산서, 현금흐름표, 
 주석)
제2호 의안 : 사내이사 재선임(이성윤)
제3호 의안 : 감사 재선임(김형근)
제4호 의안 : 정관 변경
제5호 의안 : 이사보수한도액 승인
1. 원안 가결

2. 이사 중임 (1인) 가결
3. 감사 중임 (1인) 가결
4. 정관변경 가결
5. 이사보수한도 (8억) 가결

제7기
주주총회
(2016.03.18)
제1호 의안 : 제7기 재무제표 승인
 (재무상태표, 손익계산서, 자본변동표,
 이익잉여금처분계산서, 현금흐름표, 
 주석)
제2호 의안 : 기타비상무이사 선임 (진재상)
제3호 의안 : 이사보수한도액 승인
제4호 의안 : 정관 변경
1. 원안 가결

2. 이사 선임 (1인) 가결
3. 이사보수한도 (8억) 가결
4. 정관변경 가결

제6기
주주총회
(2015.03.20)
제1호 의안 : 제6기 재무상태표, 손익계산서,
이익잉여금처분계산서 승인
제2호 의안 : 사내이사 중임 (금성연)
제3호 의안 : 기타비상무이사 선임 (이용욱)
제4호 의안 : 이사보수한도액 승인
1. 원안 가결

2. 이사 중임 (1인) 가결
3. 이사 선임 (1인) 가결
4. 이사보수한도 (8억) 가결

제5기
주주총회
(2014.03.21)
제1호 의안 : 제5기 재무상태표, 손익계산서,
 이익잉여금처분계산서 승인
제2호 의안 : 이사 및 감사 선임
 1) 사내이사 중임 (박인규)
 2) 기타비상무이사 선임 (이성형)
 3) 감사 선임 (김형근)
제3호 의안 : 이사보수한도액 승인
1. 원안 가결

2. 이사 및 감사 선임 (3인) 가결

3. 이사보수한도 (8억) 가결

우발채무 등

가. 중요한 소송사건

2017년 9월 30일 기준 당사가 손해배상 청구 등과 관련하여 원고로서 계류 중인 소송사건은 2건으로, 소송가액은 약 1,079백만원입니다.

현재 당사가 원고로서 계류중인 주요 소송현황은 다음과 같습니다.

사 건 명
원 고
피고
소송가액 
(단위: 백만원)
소송내용

공사대금
에스케이임업 주식회사 외 1명
서울시
138
공사대금 중 보완설계비, 설계변경에 따른 계약금액 증액, 돌관공사비, 공기연장 비용의 사유로 공사금액 조정 차액을 청구함

구상금 반환 청구의 소
에스케이임업 주식회사
주식회사 
전원
엔지니어링
941
피고의 재하수급인에게 지급한 노임, 자재, 장비대금 등의 대위변제금과 피고 시공분의 하자보수 및 오시공 비용, 하도급 공사를 
기한 내에 이행하지 못한 지체상금을 손해
배상 청구함

[SK머티리얼즈 및 주요 종속회사]

1. 공시내용의 진행 변경사항 및 주주총회의 현황

가. 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행상황

2016.09.12
특수가스(WF6) 시설증설
- WF6 공장 Capa 600톤 증설투자
- 2017년 9월 30일 600톤 준공완료 예정

2016.12.19
특수가스(NF3) 시설증설
- NF3공장 Capa 2,500톤 증설투자
- 2018년 11월 30일 2,500톤 준공완료 예정

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의 내용
비 고

제35기
정기주주총회
(2017.3.24)
-제1호 의안
 제35기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 
 및 연결재무제표 승인의 건
승인
-

-제2호 의안
 정관 변경의 건
승인
-

-제3-1호 의안
 사내이사 선임의 건 (후보: 임민규)
승인
재선임

-제3-2호 의안
 기타비상무이사 선임의 건 (후보: 장동현)
승인
신규선임

-제4호 의안
 이사 보수한도 승인의 건
승인
20억원

-제5호 의안
 감사 보수한도 승인의 건
승인
1억원

-제6호 의안
 임원퇴직금지급 규정 개정 승인의 건
승인
-

제34기
정기주주총회
(2016.3.25)
-제1호 의안
 제34기 재무제(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 
 및 연결재무제표 승인의 건
승인
-

-제2호 의안
 사외이사 선임의 건 (후보: 우원석)
승인
신규선임

-제3호 의안
 감사 선임의 건 (후보: 김용환)
승인
신규선임

-제4호 의안
 이사 보수한도 승인의 건
승인
12억원

-제5호 의안
 감사 보수한도 승인의 건
승인
1억원

2016년
임시주주총회
(2016.2.16)
-제1호 의안
 정관변경의 건
 (사업목적 추가 및 상호변경 등)
승인
-

-제2호 의안
 이사 선임의 건
-
-

제2-1호 의안
 사내이사 선임의 건 (장용호)
승인
신규선임

제2-2호 의안
 기타비상무이사 선임의 건 (조대식)
승인
신규선임

제33기
정기주주총회
(2015.3.26)
-제1호 의안
 제33기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함)
 및 연결재무제표 승인의 건
승인
-

-제2호 의안
 기타비상무이사(양재용) 선임의 건
승인
신규선임

-제3호 의안
 이사 보수한도 승인의 건
승인
12억원

-제4호 의안
 감사 보수한도 승인의 건
승인
1억원

-제5호 의안
 임원퇴직금지급 규정 개정 승인의 건
승인
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송 사건
당사 및 자회사들의 경영성과, 재무상태 및 수익성에 큰 영향을 끼치는 중요한 소송은 없었습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
2017년 08월 31일 기준 당사가 견질로 제공한 어음ㆍ수표의 내용은 없습니다.

다. 담보제공 자산

2017년 08월 31일 기준 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, JPY,USD,NTD)

금융기관명
담보제공자산
장부가액
채권최고액

한국산업은행 등
토지,건물,기계
NTD 32,130,836
NTD 20,000,000

JPY 84,543,346
JPY 315,000,000

KRW 119,765,390
KRW 137,000,000

JPY 3,690,000,000

USD 3,500,000

KRW 13,360,127
KRW 27,170,000

KRW 1,054,770
KRW 1,074,512

KRW 109,234,627
KRW 140,900,000

KRW 14,399,019
KRW 12,000,000

(연결 기준)

라. 신용장개설 등 약정사항

2017년 08월 31일 기준 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,JPY,RMB,NTD)

구 분
통화
2017년 08월 31일
전기말
금융기관

L/C개설
USD
3,500,000
3,500,000
신한은행 외

차입약정
USD
79,600,000
52,600,000
신한은행 외

RMB
100,000,000
105,000,000
신한은행 외

NTD
213,240,000
217,040,000
Mega 은행

JPY
252,000,000
272,000,000
백오은행외

KRW
245,500,000
307,708,320
산업은행 외

팩토링약정
USD
29,300,000
29,300,000
KEB하나은행 외

전자방식 외상매출채권 담보대출 발행약정
KRW
13,000,000
13,000,000
신한은행 외

(연결 기준)

마. 우발보증채무
2017년 08월 31일 기준 당사가 종속기업 및 공동기업을 위하여 제공한 지급보증금액은 다음과 같습니다

통화
당기말
전기말

JPY
298,000,000
318,000,000

USD
34,000,000
37,000,000

RMB
100,000,000
105,000,000

바. 주요공급계약

당사는 에어프로덕츠코리아주식회사로부터 "액체질소"를 공급받고 있으며 당사가 당반기 중 지급한 금액
은
1,222백만원
입니다. 보고기간 종료일 현재 원재료 매입계약과 관련한 미래 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

대상회사
약정에 따른 지급계획
지급 총액

1년이내
1년 ~ 5년
5년초과

에어프로덕츠코리아주식회사
4,887,600
19,550,400
12,219,000
36,657,000

(연결 기준)

사. 통화선도
당기말 현재 당사의 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처
거래건수
매도금액
매수금액
약정환율

Mega International Commercial Bank Co., Ltd.
3
-
USD 7,300,000
NTD 30.42

4
-
USD 8,400,000
NTD 30.26

Taiwan bank
1
-
USD 600,000
NTD 30.42

(연결 기준)

3. 합병 등의 사후정보

■ SKC에어가스 주식회사 인수

본 거래는 SK머티리얼즈 주식회사(양수인)가 SKC에어가스 주식회사(대상회사)의 보통주 5,440,000주(지분율 80%)를 SKC 주식회사(양도인)로부터 양수하는 내역에 관한 사항입니다

1. 발행회사
회사명
에스케이씨에어가스 주식회사
(SKC Airgas Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
이해정

자본금(원)
34,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)
6,800,000
주요사업
산업용, 의료용 가스 제조 및 판매

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
5,440,000

양수금액(원)(A)
75,001,280,000

총자산(원)(B)
665,121,655,802

총자산대비(%)(A/B)
11.28

자기자본(원)(C)
376,356,295,963

자기자본대비(%)(A/C)
19.93

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
5,440,000

지분비율(%)
80.00

4. 양수목적
산업용 가스사업 인수를 통한 기존 특수가스 사업과의 시너지 창출

5. 양수예정일자
2016.04.04

6. 거래상대방
회사명(성명)
SKC(주)

자본금(원)
183,985,740,000

주요사업
폴리에스터 필름, 기초화학원료(PO, PG, Polyol) 등의
제조 및 판매

본점소재지(주소)
경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84 (정자동)

회사와의 관계
계열회사

7. 거래대금지급
1.지급형태: 현금지급
2.지급시기: 2016년 4월 4일 전액지급
3.자금조달: 보유 현금 및 일부 차입을 통한 자금 조달
- 보유현금: 25,001,280,000원
- 외부차입: 50,000,000,000원

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제2항 및 동법 시행령 제 176조의6 제3항에 의거 회사가 양수하기로 결정한 자산의 양수금액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 제공

외부평가기관의 명칭
삼일회계법인

외부평가 기간
2016.03.11 ~ 2016.03.31

외부평가 의견
평가기준일 현재 양수대상 주식의 평가액은 65,945백만원 ~ 78,990백만원의 범위로 산출되었으며, 양수 예정가액은 75,000백만원으로 상기 평가액의 범위를 고려할 때 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2016.03.31

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

가. 상기 "1. 발행회사"의 자본금과 발행주식총수(주) 및 "2. 양수내역"의 총자산과 자기자본, "3. 거래상대방"의 자본금(원)은

최근 사업연도 말인 2015년말 연결재무제표 기준입니다.

나. 본 주식양수도는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 제11조의2에 의한 "대규모내부거래(자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 100분의 5 이상 또는 50억원 이상)"에 해당합니다.

다. 기타 세부내역은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다.

라. 하기 발행회사의 요약 재무상황 당해연도는
2015년말 재무제표 기준입니다.

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
149,944
92,404
57,540
34,000
79,225
10,405
적정
신한회계법인

전년도
147,435
98,063
49,371
34,000
63,894
7,576
적정
신한회계법인

전전년도
150,248
108,340
41,908
34,000
45,222
7,215
적정
삼일회계법인

【거래상대방에 관한 사항】

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)
[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]

에스케이씨 주식회사
(SKC Co.,Ltd.)
대한민국
경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84(정자동)

직업(사업내용)
폴리에스터 필름, 기초화학원료(PO, PG, Polyol) 등의 제조 및 판매

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
SK 주식회사
15,390,000
41.74

대표이사
이완재
1,500
0.00

(단위 : 백만원)

최근 사업연도
2015
결산기
2015.12.31

자산총계
3,688,197
자본금
183,986

부채총계
2,131,893
매출액
2,564,762

자본총계
1,556,304
당기순손익
245,594

외부감사인
삼정회계법인
휴업 여부
아니오

감사의견
적정
폐업 여부
아니오

2. 당해법인 또는 그 최대주주ㆍ임원과의 관계

- 당해법인과 거래상대방과의 관계
계열회사

- 당해법인의 최대주주ㆍ임원과
 거래상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

최대주주
SK 주식회사
최대주주

이사
조대식
등기임원

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

1. 자산양수도 내역 및 가액

구분
내역

양수도 대상자산
SKC에어가스 주식회사의 보통주 5,440,000주(지분율 80.0%)

발행회사
SKC에어가스 주식회사

주식의 종류
보통주

총 발행주식수
6,800,000주

주주명(양도인)
SKC 주식회사

양수도되는 주식의 수량
5,440,000주(지분율 80%)

양수도 가액
금75,001,280,000원(주당 금13,787원)

2. 자산양수도 대금 지급방법

구분
일자
금액
지급방법
비고

지급완료일
2016년 4월 4일
75,001,280,000원
현금 지급
지급완료

3. 최대주주 변경
본건 자산양수도 거래로 인해 SKC에어가스 주식회사의 최대주주는 SKC 주식회사에서 당사로 변경되었습니다.

4. 최대주주등 지분변동 상황
동 거래에 따른 SKC에어가스 주식회사의 최대주주등의 지분변동 상황은 아래와 같습니다.

(단위: 주, %)

주주명
주식의 종류
양수 전
양수 후

주식수
지분율
주식수
지분율

SKC(주)
보통주
5,440,000
80.0
-
-

SK머티리얼즈(주)
보통주
-
-
5,440,000
80.0

타이요닛산(주)
보통주
1,360,000
20.0
1,360,000
20.0

합계
보통주
6,800,000
100
6,800,000
100

※ 양수 전은 영업양수 이사회결의일(2016년 3월 31일) 기준으로, 양수 후는 합병등종료보고서 제출일 현재(2016년 4월 4일) 기준으로 각각 작성하였습니다.

5. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
자산양수도 전
증가
감소
자산양수도 후

I. 유동자산
165,197

25,001
140,196

II.비유동자산
499,925
75,001

574,926

자산총계
665,122
75,001
25,001
715,122

I.유동부채
145,149

145,149

II.비유동부채
143,616
50,000

193,616

부채총계
288,765
50,000

338,765

I.자본금
5,274

5,274

II.자본잉여금
67,685

67,685

III. 기타자본항목
1,829

1,829

IV.이익잉여금
301,448

301,448

비지배주주지분
120

120

자본총계
376,356

376,356

※ 상기 항목은 최근 사업연도인 2015년말 기준으로 작성된 연결 요약재무정보입니다.
※ 상기 재무정보는 본 자산양수와 관련된 증감 금액만 단순 가감 수치로 자산양수 기준일에 작성될 연결재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.

■ SK트리켐 유상증자 참여

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이머티리얼즈(주)
공시일자
2017.02.28
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에스케이트리켐
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017년 3월 17일

나. 출자목적물
기명식 보통주식 1,950,000 주

다. 출자금액
9,750

라. 출자상대방 총출자액
16,250

3. 출자목적
설비투자 및 사업확장을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2017년 2월 28일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 에스케이트리켐의 유상증자 결의
 (2017.02.21)에 따른 대한 주주배정방식의 
 유상증자에 참여하는 건임.
- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일임.
- 출자상대방 총출자액은 금번 출자금액 포함
 금액임.
- 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일
-

■ SK쇼와덴코 설립에 따른 지분취득

- 설립일 : 2017년 6월 1일
 - 취득주식수 :
기명식 보통주식
2,142,000주(51%)
 - 취득가액 : 10,710(백만원)
 - SK쇼와덴코 출자자본 총액 : 21,000(백만원)

4. 그 밖의 사항

가. 녹색경영
(1) 온실가스배출량 및 에너지 사용량
당사는 기후변화 관련 리스크관리와 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 제품 제조과정 및 제품 사용단계에서 발생하는 온실가스 감축 활동을 전개하고 있습니다.
2016년 연간 온실가스배출량은 196,810tCO2eq 이며, 연간 에너지 소비량은 4,029TJ 입니다. 

(2) 환경규제 준수
생산활동 및 제품제조과정에서 발생되는 온실가스와 오염물질의 배출을 최소화하기위하여 환경오염방지시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화하도록 하고 있습니다. 
사업장의 환경관리는 관련 부처 및 지방자치단체의 관리감독을 받고 있습니다. 안전,보건, 환경 영향을 최소화하기 위하여 안전보건환경 경영시스템 인증(OHSAS18001, ISO14001)을 취득하여 법규준수 및 자율관리체제를 강화하고 있습니다. 

[에스엠코어]

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2012.08.31
기타 주요경영사항
(자율공시)
고속자동적재반출장비(Mini - Load AS/RS)개발
- 사업기간 : 2012.08.30 ~ 2015.08.29 
- 사업비 : 총 39억6천2백만원
 (정부출연금 29억7천만원)
- 협약대상사 
 ① 주관기관 : ㈜신흥기계
 ② 전담기관 : 한국건설교통기술평가원
2015.11.11
완료 보고

2012.11.05
단일판매ㆍ공급계약체결
(자율공시)
AUTO WAREHOUSE FOR BEIJING HANMI PROJECT
- 계약금액 : 5,103,230,000
- 계약일자 : 2012.11.02
- 계약기간 : 2012.11.02 ~ 2017.12.31
- 계약상대방 : Beijing Hanmi Phamaceutical Co., Ltd.
- 판매/공급지역 : 중국(베이징)
2015.12.31
닙기일 연장 보고
(2015.12.31 →
2017.12.31)

2013.09.17
단일판매ㆍ공급계약체결
MP3단계 물류시스템
- 계약금액 : 15,370,932,000(EUR 10,650,000)
- 계약기간 : 2013.09.17 ~ 2015.03.31
- 계약일자 : 2013.09.17
- 계약상대방 : 현대엘리베이터(주)
- 판매/공급지역 : 헝거리
2015.02.06
완료 보고

2014.02.13
단일판매ㆍ공급계약체결
금호폴리켐 신공장 자동창고 신축공사
- 계약금액 : 9,050,000,000
- 계약기간 : 2014.02.12 ~ 2015.03.31
- 계약일자 : 2014.02.12
- 계약상대방 : 금호폴리켐(주)
- 판매/공급지역 : 대한민국
2015.03.31
완료 보고

2014.04.01
단일판매ㆍ공급계약체결
한국타이어 중경2공장 자동창고 신축공사
- 계약금액 : 37,479,609,600(USD 35,067,000)
- 계약기간 : 2014.03.31 ~ 2015.04.30
- 계약일자 : 2014.03.31
- 계약상대방 : 한국타이어(주)
- 판매/공급지역 : 중국(중경)
2015.04.29
완료 보고

2014.07.04
단일판매ㆍ공급계약체결
한국타이어 인도네시아 PCR 2단계 증설 공사
- 계약금액 : 19,357,011,709(USD 19,169,154)
- 계약기간 : 2014.07.03 ~ 2015.12.31
- 계약일자 : 2014.07.03
- 계약상대방 : (주)엠프론티어
- 판매/공급지역 : 인도네시아
2015.12.11
완료보고

2015.03.18
자기주식 처분 결정
- 처분예정주식수 : 328,706주
- 처분목적 : CAPEX 자금확보 및 거래유동성 활성화
2015.03.24
자기주식 처분 결과보고 완료

2015.03.30
단일판매ㆍ공급계약체결
Distribution Equipment System
- 계약금액 : 27,623,771,885 (USD 25,017,000)
- 계약기간 : 2015.03.27 ~ 2017.10.30
- 계약일자 : 2015.03.27
- 계약상대방 : (주)엠프론티어
- 판매/공급지역 : 미국
2015.12.31
납기일 및 계약금액변경 보고

2015.03.31
단일판매ㆍ공급계약체결
CEAT Automated Handing System Project
- 계약금액 : 16,022,500,000(USD 14,500,000)
- 계약기간 : 2015.03.31 ~ 2016.07.30
- 계약일자 : 2015.03.31
- 계약상대방 : CEAT Limited
- 판매/공급지역 : 인도
2016.07.20
완료보고

2016.03.11
자기주식 취득 결정
- 취득예정주식수 : 498,339주
- 취득목적 : 자기주식의 가격안정
2016.06.08
자기주식 취득 결과보고 완료

2016.11.28
자기주식 처분 결정
- 처분예정주식수 : 499,452주
- 처분목적 : 운영자금 조달 및 최대주주변경
2017.01.10
자기주식 처분 결과보고 완료

2016.11.28
유상증자 결정
- 신주 발행주식총수 :4,670,255주
- 증자방식 : 제3자배정 유상증자
- 제3자배정 대상자 : SK주식회사
- 제3자배정 대상자 선정경위 : 최대주주변경으로 인해 회사가 영위하는 사업분야와 향후 추진할 사업과 관련하여 다방면의 시너지 효과를 예상함
2017.01.10
유상증자 결과 
보고 완료

2017.01.12
단일판매ㆍ공급계약체결
MRF Tire Handling Automation System
- 계약금액 : 35,635,169,366(USD 29,728,180)
- 계약기간 : 2017.01.09 ~ 2018.07.08
- 계약일자 : 2017.01.11
- 계약상대방 : MRF Limited
- 판매/공급지역 : 인도
진행 중

2017.04.17
단일판매ㆍ공급계약체결
주식회사 연우 인천공장 물류자동화 시스템 구축공사
- 계약금액 : 6,900,000,000
- 계약기간 : 2017.04.14 ~ 2017.10.31
- 계약일자 : 2017.04.14
- 계약상대방 : 주식회사 연우
- 판매/공급지역 : 대한민국
진행 중

2017.06.05
단일판매ㆍ공급계약체결
SK건설(SK케미칼 울산공장)자동화창고 구축공사
- 계약금액 : 6,430,000,000
- 계약기간 : 2017.06.05 ~ 2018.01.31
- 계약일자 : 2017.06.05
- 계약상대방 : SK건설(주)
- 판매/공급지역 : 대한민국
진행 중

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제45기 정기주총
(2017.03.28)
제1호의안 : 제45기 재무제표 및 연결재무제표 승인(현금배당 주당 50원)의 건
제2호의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호의안 : 이사 선임의 건
제4호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호의안 : 감사보수한도 승인의 건
- 1호~5호의안 : 원안대로 승인 가결

임시주주총회
(2017.01.10)
제1호의안 : 정관 일부 변경의 건 
제2호의안 : 이사 선임의 건 
제3호의안 : 감사 선임의 건
- 1호~3호의안 : 원안대로 승인 가결

제44기 정기주총
(2016.03.29)
제1호의안 : 제44기 재무제표[이익잉여금처분계 산서(안)포함] 및 연결재무제표 승인 및 현금배당 주당 100원의 건 
제2호의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호의안 : 이사 선임의 건
제4호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호의안 : 감사보수한도 승인의 건
- 1호~5호의안 : 원안대로 승인 가결

제43기 정기주총
(2015.03.27)
제1호의안 : 제43기 재무제표[이익잉여금처분계 산서(안)포함] 및 연결재무제표 승인의 건 
제1-1호:현금배당에 관한건
제 2호의안 : 사외이사 선임의 건
제 3호의안 : 감사 선임의 건
제 4호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제 5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
- 1호~5호의안 : 원안대로 승인 가결

임시주주총회
(2014.12.26)
1호의안: 정관일부변경의 건
- 사업목적 추가
- 1호의안 : 원안대로 승인 가결

제42기 정기주총
(2014.03.28)
1호의안 : 제42기 재무제표 승인의 건
2호의안 : 정관일부 변경의 건
3호의안 : 이사보수한도 승인의 건
4호의안 : 감사보수한도 승인의 건
5호의안 : 현금배당에 관한 건
- 1호~5호의안 : 원안대로 승인 가결

임시주주총회
(2013.08.13)
1호의안 : 이사 선임의 건
제1-1호의안 : 사내이사 권순욱 선임의 건
제1-2호의안 : 사내이사 정규응 선임의 건
제1-3호의안 : 사내이사 박태준 선임의 건
- 제1-1호 ~ 제1-3호의안 : 원안대로 승인 가결

제41기 정기주총
(2013.03.29)
1호의안 : 제41기 재무제표 승인의 건
2호의안 : 정관일부 변경의 건
3호의안 : 현금배당에 관한 건
- 1호~3호의안 : 원안대로 승인 가결

2. 우발채무 등

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2017년 8월 31일)
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

- 해당사항 없음 

나. 채무보증 현황

① 2017년 8월 31일 기준 회사는 (주)포인트코드로부터 서울보증보험 보험가입과 관련하여

10,343
백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

② 2017년 8월 31일 기준 회사는 대표이사로부터 계약이행과 관련하여 2,400백만원, USD 2,217,360의 지급보증을 제공받고 있습니다.

다. 그 밖의 우발채무 등

(1) 금융기관 약정사항

보고서 작성기준일 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(원화단위:천원).

제공자
보증 및 약정내용
한도액
사용액
미사용액

기업은행
기업당좌대출
300,000
-
300,000

할인어음
2,000,000
-
2,000,000

외화지급보증(USD)
USD 5,954,695
USD 5,954,695
USD -

KEB하나은행
외상채권담보대출
6,000,000
-
6,000,000

신한은행
외상채권담보대출
1,000,000
-
1,000,000

합 계
9,300,000
-
9,300,000

USD 5,954,695
USD 5,954,695
USD -

(
2) 담보제공내역

보고서 작성기준일 현재 회사의 토지(장부가액 5,981백만원) 및 건물(장부가액 5,
635
백만원)이 담보(채권최고한도액: 8,400백만원)로 제공되어 있습니다.

(3)

소송내역

2017년 8월 31일 기준 회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 구상금 청구소송 1건(소송사건 : 10,000백만원)이 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음