엠에스오토텍 — 증권신고서(지분증권) (20171013)
제출인: 엠에스오토텍

증권신고서(지분증권)
2.4
(주)엠에스오토텍

N

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2017년 10월 13일

회 사 명 :

주식회사 엠에스오토텍

대 표 이 사 :

이태규

본 점 소 재 지 :

경북 경주시 내남면 포석로 16-9

(전 화)054-770-1810

(홈페이지) http://www.ms-global.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이 사 (성 명) 노 효 석

(전 화) 054-770-1810

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 12,400,000 주

모집 또는 매출총액 :
40,362,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)엠에스오토텍 → 경북 경주시 내남면 포석로 16-9
 현대차투자증권(주) → 서울 영등포구 국제금융로 2길 32
 신한금융투자(주) → 서울 영등포구 여의대로 70

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서.jpg
대표이사 확인서

요약정보

아래 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 전방산업위험(자동차 산업 침체 위험)

자동차부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동
되어 있으며,
최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향
을 미치고 있습니다.
대표적인 내구 소비재인
자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관
을 맺고 있으며,
자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 대체수요 의존도가 높아져, 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체
를 보이는 경향이 나타나게 됩니다. 이와같은
시장의 성숙화, 수입차비중의 확대 등과 같은 구조적인 국내 내수시장 환경 변화는 당사의 전방산업인 완성차 업계에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 그에 종속되는 당사와 같은 부품사들의 경영에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수
입차 내수시장 비중 확대 위험

현재 내수시장에서 국내 완성차업체의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나,

글로벌 완성차업체의 국내시장에 대한 공세확대로 수입승용차 점유율이 높아지고 있습니다.

국내
수입차 업체들이 저가 마케팅 전략 및 2,000CC 미만의 다양한 신차들을 출시함에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대될 가능성을 배제할 수 없습니다.

향후에도 수입차 내수시장 점유율이 확대가 지속될 경우 완성차 업체의 매출 부진과 함께 당사의 매출 악영향으로 직결될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

다. 완성차업계에 대한 높은 의존도 위험 

국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다.
상기의 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해 국내 자동차 부품산업은 완성차 경기에 크게 영향을 받는 수익구조를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는
자동차 부품의 모듈화 등 자동차 생산 환경의 변화에 따른 자동차부품업체들의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적 영업 변동성이 확대될 수 있습니다.

라. 납품단가 인하 압력과 고객제품군 구성변화 위험

당사의 주요 고객인 완성차업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가와 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 환율 변동 관련 위험

최근 지속된 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.
원화가 지속적으로 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며,
자국통화 약세국 대비 가격경쟁력 약화로 수출이 감소로 이어질 수 있습니다.
환율 변동성의 확대는 국내 자동차산업 및 자동차부품산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있므로, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 산업 내 신기술 도입에 따른 도태에 의한 위험

자동차 산업은 하이브리드, 전기차 등 친환경차에 대한 관심으로 빠르게 전이되는 양상을 보이고 있으며, 각국 정부는 보조금 지급 및 세금감면 등을 통하여 전기차 시장의 확대를 유도하고, 전기차를 미래 성장동력분야로 인식하여 전략적 지원을 강화하고 있습니다. 이에 따라 기
존 완성차 제조업체들은 전기자동차의 도입, 차량 경량화 기술 개발을 통하여 대응하고 있으나, 향후
자동차 산업은 전기, 전자, 정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 전환될 가능성이 높고 전자기업의 자동차산업 진입이 이루어질 수 있으며, 이에 따라 전장과 관련한 기술을 확보하지 못하거나 적절히
기존 기술과 융합하지 못하는 자동차 부품사가 도태되는 경우도 발생할 수 있습니다.

사. 완성차 업체 노동쟁의 관련 위험

완성차 업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조
에 속합니다.
아울러 당사의 노동조합은 한국노총과 민주노총 산하 금속노조에 복수로 가입
되어 있습니다
.
교섭기간 및 교섭비용의 증가, 노사 및 노노간의 갈등 가능성, 노동쟁의 발생 가능성 등의 위험에 노출되어 있으며, 이는 매출감소 및 비용증가로 이어져 수익의 감소 위험에 직접적으로 노출
될 수 있습니다. 향후
노동쟁의가 발생할 경우 이는 완성차 업계의 생산중단 및 매출감소로 이어져 당사의 매출 및 수익 또한 감소
할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 법률규제 강화에 따른 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세
입니다. 이는
국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가
하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다. 향후
법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업에의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생
할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 감소 및 수익성 변동 위험

당사의

매출액은 2015년까지 국내외 공장의 신설, 증설을 바탕으로 연결기준 2013년 6,767억원, 2014년 8,038억원, 2015년 8,640억을 기록하며 매출규모가 빠르게 증가
하는 모습을 보였습니다. 다만,
국내공장에서 일부 투자부담이 큰 양산차종에 대한 조기 납품중단과 현대차그룹의 파업 등의 영향으로 2016년 매출액은 2015년 8,640억원 대비 1,161억원(13.4%)이 감소한 7,479억원을 기록
하였습니다. 당사는
고정비 비용이 높은 사업모델로 인하여 전방산업의 영업환경 악화로 매출액이 감소할 경우 높은 수익 변동성
을 보일 수 있습니다.
투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 특정 매출처 편중 관련 위험 

당사의

주요 매출처는 현대차, 기아차로 2017년 반기말 현재 전체 매출의 약
63.94%
에

달하고 있으며, 이러한
높은 매출의존도로 인해 해당 거래처의 설비투자 규모
및 신차출시 시기에 따라서 당사 매출 및 수주실적이 크게 영향
을 받고 있습니다.
이러한
높은 매출의존도로 인해 상시화된 단가압력을 받고
있
으며 이는 당사의 높은 수익성 제고의 한계
를 나타내고 있습니다.

주요 매출처의 경영실적이 악화될 경우 당사의 경영실적도 악화될 가능성이 높으며, 특정 매출처에 대한 의존도가 높아 다양한 변수에 의해 매출 감소 및 수익성 향상에 대한 어려움이 발생
할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 연결대상 종속기업 수익 악화 관련 위험 

당사는 신고서제출일 현재 연결대상 종속회사로 9개의 회사를 두고 있습니다.
주요 연결대상 종속회사로는 명신산업(주), (주)명신, Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd, Myoung Shin Global India Automotive Pvt., Ltd, Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda

를 두고
있으며, 매출채권유동화를 위하여 설립한 특수목적회사 5개사 (엠에스오토제일차유한회사, 오토텍제일차유한회사
, 엠에스오토텍제일차유한회사, 명신제이차유한회사, 오토텍제이차유한회사)를 보유하고 있습니다.

당사의 연결대상 종속회사는 한국, 인도, 브라
질 등에 위치하고 있으며, 이에 따라 무역장벽, 환율변동위험, 진출한 국가의 국가위험 등 다양한 위험에 노출
되어 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 악화 위험

당
사는 2014년까지 국내 신규설비 확충, 브라질 생산공장 설립 등 영업현금 창출규모를 크게 상회하는 적극적인 설비확장 투자를 지속하였으나, 해외법인 부진 등으로 EBITDA 확대가 이루어지지 못하면서 재
무안정성이 악화
되었습니다. 다만,
2015년 이후 대규모 신규투자가 일단락되어 Capex투자가 감소하고, 수익성이 회복되며 재무안정성이 개선되는 모습을 보이고 있으나, 큰 폭의 이익율 증가는 어려움에 따라 의미 있는 수준의 차입금 감축은 어려울 것으로 판단
됩니다. 한편, 당사는 누적된 재무안정성 악화로 인하여 금융권으로 부터의 차입이 단기화되는 모습을 보이고 있습니다. 향후
매출액 감소 및 수익성 감소가 발생할 경우 차입금 상환 등의 압력으로 재무위험이 발생할
수 있습니다.

마. 유동성 악화 가능성에 따른 위험 

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험
입니다.

2017년 반기말 기준 당사의 단기성차입금은 3,016억원으로, 단기차입금 1,609억원과 유동성 장기차입금 1,292억원, 신주인수권부 사채 115억원으로 구성
되어 있습니다. 이에 반해,
현금성 자산은 99억원에 수준에 불과하여 보유 유동성은 미흡한 수준
입니다.
또한, 당사는
보유 자산의 대부분을 차입금 담보로 제공하고 있으며 잉여현
금 창출이 제한적인 수준으로, 만기도래 차입금에 대한 차환부담이 높은 상황
입니다
.

2017년
반기말 현재 당사의 총 차입한도는
3,714억원이며, 사용금액은 3,506억원으로 차입 여력은 크지 않은 상황
입니다.
당사의
영업실적 및 금융환경 등의 악화로 인해 금융권에서 차입한도를 축소하거나 차입금 상환 요구가 발생할 경우 당사는 심각한 유동성 위기에 처할 수 있음
을 투자자께
서
는 유
의하시기 바랍니다.

바-1. 자회사 지급보증 관련 위험

당사는
자회사의 설비투자, 운영자금의 원활한 조달을 위하여 자회사의 은행 대출 등에 대하여 지급보증을 시행하고 있습니다.
2017년 반기말 현재 지급보증 한도설정금액은 227,954백만원이며, 실제 지급보증된 차입금 금액은 147,934백만원입니다. 자회사의 영업현황, 매출처 현황 등을 고려할 때, 해당 지급보증 우발채무의 현실화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나 해당
우발채무가 현실화 될 경우, 당사의 재무안정성 및 기업의 계속성에 심각한 악영향을 미칠 우려가 있기때문에, 투자자 분들께서는 이점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

바-2.
자회사 지급보증 등 신용공여 행위 관련 위험

당
사
는

자회사의 원활한 자금조달을 위하여 은행 등에 지급보증을 제공
하고 있습니다. 이러한
지급보증 등의 신용공여 행위는 상장회
사의 주요주주 등 이해관계자와의 거래 조항을 위반할 수 있으므로 면밀한 검토가 필요
합니다.

현시점까지 이루어진 지급보증에 대해 검토한 결과, ①경영상의 주요목적 달성을 위한 점과 ②법인주요주주의 비중이 개인주요주주 비중보다 높은 점 등 적법한 절차에 따라 의사결정이 이루어 진것으로 판단
됩니다. 다만, 향후
자회사 중 개인주요주주 비중이 법인주요주주비중을 상회하는 경우가 발생하면 해당 자회사에 대한 지급보증이 사실상 어려워져 자금조달에 차질을 빚을 수
가 있습니다. 이는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 

사. 매출채권 관련 위험 

당
사의 주요 사업은 자동차 차체 부품 제조입니다. 당사의 주요 매출처는 완성차업체로 재무안정성 등이 우수하며, 물품대금 지급 또한 양호
하게 이루어지고 있습니다. 다만,
당사의 자회사와의 경상거래에서 발생하는 CKD매출, 설비매출 등 일부 항목에 있어 매출채권 회수가 지연
되고 있으며,
일부 매출채권은 대여금으로 전환하는 등 당사의 수익성, 재무안정성에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

아. 외환손익 관련 위험

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다.
이로 인해

환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국 달러화(USD)와 인도 루피화(INR) 및 브라질 헤알화(BRL

)
입니다.

당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다
.
당사가

환율변동 위험에 노출되고 있는 상황은 연결실체간의 매입매출(달러화 결제)거래로 인한 각국 해당통화의 달러화 대비 환율변동, 외화 차입에 대한 각국의 환율 변동위험으로 요약

될 수 있으며, 현지통화의 환율변동 영향에 따라 당사의 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는
이점 유의하시기 바랍니다.

자. 최대주주 변동관련 위험

증권신고서
제출일 현재
당사의 최대주주는 이태규 대표이사로 특수관계인을 포함시 53.44%의 지분율로 안정적인 경영권을 확보하
고 있습니다. 

금번 유상증자에서
최대주주 및 특수관계인은 청약자금의 부족 및 유통주식수 확대의 이유로 배정받게 될
신주인수권증서 중 75%(4,742,378주) 수준을 청약하지 않고,
청약자금의 일부를 확보하고자 하는 목적으로 미청
약 신주인수권증서를 상장시점(2017.11.17~2017.11.23 예정)에 맞춰 국내외 기관투자자에게 블록세일을 통하여 매각
할 예
정입니다.

최대주주 이태규 대표이사는 청약자금 부족으로 신주인수권증서 전량을 시장에 매각할 예정이며, 동 매각대금으로 청약에 일부 참여할 예정입니다. 특수관계자 중 (주)심원은 배정 물량 중 53.4%에 해당하는 1,580,792주를 청약할 예정임에 따라, 유상증자 후에는 (주)심원의 지분율이 19.42%로 증가하여 기존 최대주주였던 이태규 개인의 13.87%를 상회하게 되어 최대주주 변동이 발생
할 예정입니다. 다만, (주)심원은 최대주주일가가 보유한 특수관계사로서 최대주주가 변동하게 되더라도, 경영권과 관련한 분쟁 등의 이슈는 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 

현재
미전환상태로 남아있는 주식관련사채 존재, 최대주주 및 특수관계자가 보유한 주식등에 대해 대부분 담보제공하고 있는 등 경영권을 위협할 수 있는 요인들이 남아
있습니다. 

이와 같이
최대주주의 신주인수권증서 매각, 최대주주 변동등의 이슈는 기존 주주 및 투자자들의 심리를 위축시킬 수 있으며, 이로 인해 당사 주가의 흐름이 악화
될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

차.
명신산업(주) 지배력 상실 관련 위험

당
사
의
종
속회사
인 명신산업(주)는 2013년 12월 14일 핫스탬핑 사업확장 및 재무구조 개선을 위한 자금조달을 위하여 약 330억원의 전환우선주를 발행
한 바 있습니다
.
당사는
투자자의 권리이행을 위한 담보로 ① 당사가 보유한 명신산업(주)의 주식
2,600,000주(55.68%)
을, ② 대주주 (주)심원은 당사의 보유주식
3,702,296주(26.31%)
을 담보로 제공
하고 있습니다. 

향후
명신산업(주)의 경영실적 등이 투자요건에 충족되지 못할 경우 당사가 투자자의 전환주식(보통주로 전환된 주식 포함)을 매수할 가능성이 높으며 이에 따른 자금부담이 발생
할 수 있습니다.

최악의 경우 당사의 자금 사정이 좋지 않아 투자자의 전환우선주 등을 매수하지 못할 경우 당사가 담보로 제공한 명신산업(주) 주식은 매각될 가능성
이 높으며, 이 경우 당사의
명신산업(주)에 대한 지배력은 상실

될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 최근일자 내부 결산 관련

당사의 2017년 3분기말 기준 연결 회사 등의 내부 결산자료는 아직 집계되지 않았습니다. 다만,
별도기준으로 집계된 2017년 3분기까지의 당사 예상 매출액은
51,412백만원, 영업이익 2,022백만원, 당기순이익 -374백만원이며, 3분기까지 누적기준 매출액 151,978백만원, 영업이익 480백만원, 당기순이익 -7,197백만원을 기록할 것으로 예상
됩니다.

2017년 3분기 예상영업이익은 흑자로 전환하였으나, 당기순이익은 여전히 적자가 지속되고 있는 상황이므로 투자자꼐서는 이러한 점을 특별히 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다.
다만,
동 수치는 검토받지 않은 당사의 자체 내부 결산상 수치이며, 자회사의 손익이 제외된 별도기준수치
입니다. 위 제시된 수치는 향후 2017년 3분기 재무제표 확정시 변동될 수 있는 수치이며,
확정된 별도 기준 손익 및 연결 손익은 2017년 11월 공시예정인 2017년 3분기말 보고서를 통하여 다시 한번 확인
하셔야함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 및 원금 손실 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성
이 있습니다. 

나. 주가희석화 위험

금번
유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화에 따른 주가 하락의 가능성이 존재
합니다.

본 증자에는 당사의 최대주주인 이태규와 특수관계인은 배정주식수의 약 25%(1,580,792주)에 대해서만 증자에 참여할 계획
입니다.
이로 인하여 구주주 및 일반공모에서 청약이 미달될 경우, 공동대표주관회사인 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)가 각자의 인수비율에 맞게 최종 실권주를 인수
하게됩니다. 다만,
공동대표주관회사가 인수한 동 물량
은
장내에서 매각될 수 있
으며, 이 경우 주가가 추가적으로 하락
할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
최대주주 및 특수관계인이 본 증자에 참여하지 않는 나머지 약 75%(4,742,378주)의 신주인수권증서
는
국내외 기관투자자에게 블록세일을 통하여 매각할 예정
입니다.
신주인수권증서를 매수하는 기관투자자는 단기적으로 할인율에서 발생하는 차익을 실현하고자 신주가 상장되는 즉시 보유 주식을 장내매도
할 수 있으며, 이에 따라
주가가 하락
할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

다. 발행가격 하락 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의
금번 유상증자 발행가격이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질
이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우

당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향

을 받을 수 있습니다.

라. 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다. 또한,
관
계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경
될 수도 있으므로 투자자 여러분은 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 투자 판단 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의독자적인 판단
에

의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 투자자 여러분은 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단소송 발생의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이
있습니다. 

사. 상장유지 관련 위험

최근
금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련
규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
12,400,000
500
3,255
40,362,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동
현대차투자증권
기명식보통주
-
-
인수수수료 : 모집 총액의 1.5%
실권수수료 : 인수금액의 10.0%
잔액인수

공동
신한금융투자
기명식보통주
-
-
인수수수료 : 모집 총액의 1.5%
실권수수료 : 인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2017.12.04 ~ 2017.12.05
2017.12.12
2017.12.06
2017.12.11
2017.11.01

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
29,362,000,000

운영자금
11,000,000,000

발행제비용
679,475,160

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2017.10.13

【기 타】

1) 금번 (주)엠에스오토텍의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)입니다. 

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I.모집 또는 매출에 관한 일반사항 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 공동대표주관회사인 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)는 투자매매업자로써 자기의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일
(2017년 12월 04일(월))전 3거래일(2017년 11월 29일(수))에 확정되어 회
사의 인터넷 홈페이지(http://www.ms-global.com)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정
된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2017년 12월 07일(목) ~ 2017년 12월 08일(금) (2영업일간) 입니다. 일반공모 청약공고는 2017년 12월 06일(수)에 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ms-global.com) 및 공동대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 공동대표주관회사인 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는
2017년 10월 13일
이사회 결의
에 따라 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'
제165조의6 2항 1호'에 의거 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)를
공동대표주관
회사로
하
여 잔액인수 계약을 체결하였으며, 기명식 보통주
12,400,000주를
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였습니다. 동 증권의 개요는
다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
12,400,000
500
3,255
40,362,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 :
2017년 10월 13일

※ 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정 방법은 본 증권신고서 <제1부 모집 또는 매출에 관한 사항. I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항. 3. 공모가격 결정방법>을 참고하시기 바랍니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조에 의거 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 모집가액 산출 근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회결의일 직전 거래일(2017년 10월 12일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상함)

 기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】
▶ 예정 모집가액 = ------------------------------------

1 + 【증자비
율
(83.8%)

×
할인율(25%)】

[예정모집가액 산정표]

(기산일 : 2017년 10월 12일)
(단위 : 원, 주)

일 자
주 가
거 래 량
금 액

2017/10/12

5,270
34,494
180,902,730

2017/10/11
5,390
32,091
172,766,490

2017/10/10
5,270
84,437
447,737,370

2017/09/29
5,550
51,750
285,877,880

2017/09/28
5,560
40,387
226,787,200

2017/09/27
5,670
43,326
249,618,410

2017/09/26
5,830
65,633
377,890,770

2017/09/25
5,790
96,599
570,874,820

2017/09/22
6,100
135,899
835,400,660

2017/09/21
6,300
58,993
369,075,830

2017/09/20
6,310
101,962
658,064,700

2017/09/19
6,670
149,301
1,013,482,700

2017/09/18
7,010
166,689
1,147,830,790

2017/09/15
6,990
599,323
4,294,837,960

2017/09/14
6,850
265,699
1,821,681,260

2017/09/13
6,820
1,325,998
9,246,324,830

1개월 거래량 
가중산술평균주가 (A)
6,733
3,252,579
21,899,143,860

1주일 거래량 
가중산술평균주가 (B)
5,307
151,020
8,013,696,050

기산일 거래량 
가중산술평균주가(C)
5,244
34,494
180,902,730

(A)(B)(C)의 산술 평균 (D)
5,761
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
5,244
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율(G)
83.75955%
-

예정발행가액
3,255
주)

주) 다만, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다. 

■ 공모일정 등에 관한 사항
당
사는 2017년 10월 13일 이사회결의를 통해 유상증자를 결정하였습니다. 금번 유상증자로 인해 현재
주식수(14,804,282주)의
83.8%에 해당하는 총 12,400,000
주가
신규로 발행될 예정입니다. 

[주요일정]

일자
증자 절차
비 고

2017.10.13
이사회결의
발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결의

증권신고서 제출
금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2017.10.16
신주발행 및 명의개서 정지 공고

인
터넷 홈페이지 (http://www.ms-global.com)

2017.10.30
1차 발행가액 확정 및 공시

신주배정기준일 3거래일전
금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2017.10.31
권리락
기준일 1거래일 전

2017.11.01
신주배정 기준일
주주 확정 기준일

2017.11.10
신주배정 통지
-

2017.11.14
3분기 보고서 제출 
및 정정신고서 제출
-

2017.11.17
신주인수권증서 상장 및 거래
5영업일간 거래

2017.11.24
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전 폐지

2017.11.29
확정 발행가액 산정 및 공시
구주주 청약초일 3거래일전
금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2017.11.30

발행가액 확정 공고

인
터넷 홈페이지 (http://www.ms-global.com)

2017.12.04 ~ 
2017.12.05
구주주청약
-

2017.12.06
일반공모 청약 공고

공동대표주관회사 홈페이지 
현대차투자증권 (https://www.hmcib.com)
신한금융투자 (
https://www.shinhaninvest.com)

2017.12.07 ~
2017.12.08
일반공모 청약
-

2017.12.12
주금납입/환불
-

2017.12.21
유상증자 신주 교부 예정일
-

2017.12.22
유상증자 신주 상장 예정일
-

주1)
당사는 상기 유상증자 일정간 2017년 3분기보고서 및 이를 반영한 정정 증권신고서의 제출을 예정하고 있으며, 이에 따라 상기 일정은 변경될 수 있습니다.

주2)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 상기 일정은 변경될 수 있습니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정 후 실권주 일반공모]

대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
620,000주
(5.0%)
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165 조의7 제1항 제2호와 동법 시행령 제176조의9 제3항 및 '근로복지기본법' 제38조 제2항에따른 배정
- 우리사주조합 청약일 : 2017년 12월 04일 ~ 12월 05일 (2일간)

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
11,780,000주
(95.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.7991987388주

- 신주배정 기준일 : 2017년 11월 01일

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능
(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 
신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반공모 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계

12,400,000주
(100.0%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되고 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

총
발행예정주식(12,400,000주)의 5.0%에 해당하는 620,000주는 '자본시장과
금융투자업에관한 법률' 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 동법 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항에 의거 우리사주조합에게 우선배정합니다.

주3)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.7991987388주를 곱하여
산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일, 설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 1이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 1이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주6)
코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주7)
본 건 유상증자는 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10%를 배정하되, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정분으로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 90%를 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주8)
일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식 수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 공동대표주관회사인 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)가 자기계산으로 이를 인수합니다.

주9)
'증권 인수 업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 구주
주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
14,804,282주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)

14,804,282주

D. 자기주식수 + 자기주식신탁
64,519주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
14,739,763주

F. 유상증자 주식수

12,400,000주

G. 증자비율 (F/C)
0.8375955010

H. 우리사주조합 배정
620,000주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)

11,780,000주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.7991987388

3. 공모가격 결정방법

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

1. 모집예정가액 산정

본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직전 거래일

(2017년 10월 12일)
을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상하고, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 모집예정가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율×할인율)]

2. 확정발행가액 산정

(1) 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상함).

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 x (1-할인율)] / [1+(증자비율 x 할인율)]

(2) 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 동일한 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상함).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 x [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 "증권의발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상함) 

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차
발행가액],
기준주가
의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

3. 모집가액 확정공시에 관한 사항

1차 발행가액
은
2017년 10월 27일
에 결정되어 2017년 10월 30일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입
니다. 확정 발행가액은
2017년 11월 29일
에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며,
2017년 11월 30일
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ms-global.com)에 공고될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
12,400,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
3,255 원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
40,362,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다. 

구분

청약단위

100주 이상~1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과~5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과~10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과~100,000주 이하

5,000주 단위

100,000주 초과~500,000 주 이하

10,000주 단위

500,000주 초과

50,000주 단위

청약기일
우 리 사 주 배 정
개시일
2017년 12월 04일

종료일

2017년 12월 05일

구주주
(신주인수권증서
보유자)

개시일
2017년 12월 04일

종료일

2017년 12월 05일

일반모집 또는 매출
개시일
2017년 12월 07일

종료일

2017년 12월 08일

기 타
개시일
-

종료일
-

청약증거금
우 리 사 주 배 정
-

구주주(신주인수권증서 보유자)

청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

기 타
-

납 입 기 일
2017년 12월 12일

배당기산일(결산일)
2017년 01월 01일

나. 모집 또는 매출의 절차

1. 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2017년 10월 16일
당사 홈페이지 (http://www.ms-global.com)

모집가액 확정의 공고
2017년 11월 30일

당사 홈페이지 (http://www.ms-global.com)

실권주 일반공모 청약공고
2017년 12월 06일

현대차투자증권(주) 홈페이지(https://www.hmcib.com)

신한금융투자(주) 홈페이지(https://www.shinhaninvest.com)

실권주 일반공모 배정공고
2017년 12월 06일

현대차투자증권(주) 홈페이지(https://www.hmcib.com)

신한금융투자(주) 홈페이지(https://www.shinhaninvest.com)

주)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2. 청약방법

(1) 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의
로

현대차투자증권(주)

본ㆍ지
점에서 일괄 청약합니다.

(2) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 주주로서 신주인수권을 배정 받은자 및 시장 에서 신주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사 의 본,지점 및
신한금융투자(주)의 본,지점에서
보유 증서의 수량 한도 내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후
신한금융투자(주)의 본,지점에서 청약할 수 있습니다.

(3) 초과 청약: 제1항의 신주인수권증서
청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이 때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

(4) 일반공모 청약: 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁의 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 

(5) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

(6) 기타
① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(7) 청약한도
① 구주
주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.7991987388주
를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1 주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2 주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 주식관련사채 행사 등으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도 를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(8) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합

현대차투자증권(주) 본ㆍ지점

2017년 12월 04일
~2017년 12월 05일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
신한금융투자(주) 본ㆍ지점
2017년 12월 04일~
2017년 12월 05일

실질주주

1) 주권을 예탁한 증권회사 본ㆍ지점
2)
신한금융투자(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)

1) 현대차투자증권(주) 본ㆍ지점
2)
신한금융투자(주) 본ㆍ지점

2017년 12월 07일~
2017년 12월 08일

(9) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합 : 총 공모주식의
5.0%에 해당하는 620,000
주는'자본시장과 금융투자업에 관한법률' 제165조의7 제1항 제2호와 동법 시행령 제176조의9에 따라 우리사주조합에 우선배정합니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)
① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013.8.27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013.8.27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010.12.7., 2013.8.27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 삭제 <2013.8.27.>

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010.12.7., 2013.8.27.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.7.5.]

② 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(자본시장법 제165의 6조 3항 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

③ 초과청약에 대한 배정 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주(단수주 포함)가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.
(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

 실권주(유상증자 주식수-구주주청약분)
*초과청약 배정 비율 = -----------------------------------------------
 초과청약 주식수

주1)
구주주청약분은 신주인수권증서 보유자의 청약분을 의미합니다.

주2)
실권주에는 구주주 배정에 따른 미배정 단수주가 포함되어 있습니다.

④ 일반공모 청약 : 상기 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)가 일반에게 공모합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제4호 단서에 따라 고위험고수익투자신탁에 실권주 공모주식의 10%를 배정하되, 이중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정하며, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 실권주 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 실권주 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

1) 일반공모 청약 결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고 청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최고 청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)이 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

2) 일반공모 청약결과 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)이 자기계산으로 인수합니다.

3) 단, 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 발생하는 잔여주는
현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)이
자기계산으로 인수합니다.

(10) 투자설명서 교부에 관한 사
항

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)엠에스오토텍
,
현대차투자증권(주), 신한금융투자(주)
가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합
청약자
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행령
제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주
청약자
1),2),3)을 병행
1) 우편 송부
2) 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주) 
 본ㆍ지점에서 교부
3) 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주) 
 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시: 구주주청약초일인 2017년 12월 04일 전 수취가능

2) 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주) 본ㆍ지점: 청약종료일(2017년 12월 05일)까지
3) 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일(2017년 12월 05일)까지

일반
청약자
(고위험고수익
투자신탁 포함)
1),2)를 병행
1) 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주) 
 본ㆍ지점에서 교부
2) 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주) 
 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점: 청약초일(2017년 12월 07일)부터 청약종료일(2017년 12월 08일)까지
2)
현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)
의 본ㆍ지점의 홈페이지 또는 HTS 교부: 
청약초일(2017년 12월 07일)부터 청약종료일(2017년 12월 08일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
1) 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

-
HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
1) 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우,
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

2) 구주주 청약시,
현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)
이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. 

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(11) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일: 2017년 12월 21일

②
주권교부장소: 명의개서대행기관 (국민은행 증권대행부)

③ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(12) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 

(13) 주금납입장소 :
㈜우리은행 경주금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2017년 11월 01일
현대차투자증권(주)
00137997

신한금융투자(주)
00138321

주) 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신
주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 상법 제416조에 의거,
2017년 10월 13일
이사회
결의에 의하여 신주인수권의 양도를 허용합니다.

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19
조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)로 합니다.

(3) 신주인수권증서 발행 청구 절차
명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인
국민은행 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다.
신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여
현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)
에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(4) 실질주주의 신주인수권증서 매매(계좌대체)
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 

신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여
현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)
의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및

현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)
의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한, 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량에 20%까지 초과청약이 가능합니다. 

(6) 신주인수권증서의 상장
당사
는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소
에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2017년 11월 17일부터 2017년 11월 23일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서
를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다.
동 신주인수권증서는 2017년 11월 24일에 상장폐지될 예정입니다.
(코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장 신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식: 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁방식으로 발행하여 상장합니다.

② 실질주주의 신주인수권증서 거래 

1) 상장거래: 2017년 11월 17일부터 11월 23일까지(5일간) 거래 가능합니다. 
2
) 계좌대체거래: 2017년 11월 10일(예정)부터 2017년 11월 27일까지 거래 가능합니다
.

* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2017년 11월 27일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2017년 11월 28일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로
신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

3) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.

③ 명부주주의 신주인수권증서 거래 

1) 신주배정통지일(2017년 11월 10일(예정))로부터 구주주 청약개시일 전 영업일 2017년 12월 01일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.

* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다. 

2) 명부주주는 신주배정통지서 및 구비서류를 한국예탁결제원에 제출하여 실물발행청구 및 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우, 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며 거래 종료일 역시 실질주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)

* 구비서류

1) 본인청구시
- 신주인수권발행청구서(국민은행 증권대행부 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구시
- 신주인수권발행청구서(국민은행 증권대행부 양식)

- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본

- 위임장(인감날인 포함) 원본- 대리인 신분증- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

※ 국민은행 증권대행부(https://obiz.kbstar.com)

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권 발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자 계좌부 또는 예탁자 계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한 본 증권신고서의 발행 예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

공동대표주관회사
현대차투자증권(주)
인수주식 수 : 최종실권주*인수비율(100분의 50)
인수주식 종류: 기명식 보통주식
- 인수수수료 : 모집총액의 1.5%
- 실권수수료 : 실권금액의 10.0%

신한금융투자(주)
인수주식수 : 최종실권주*인수비율(100분의 50)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식

주1)
상기 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 최종 실권주에 대하여 공동대표주관회사가 인수계약서상 인수비율에 따라 각각 자기의 계산으로 인수합니다.

주2)
단, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제 9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 1주당 액면가액

제 7조 (1주의 금액)
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 신주인수권에 관한 사항 

제10조 (신주인수권)

①주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사 회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
 1.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
 2.「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우
 4.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
 5.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
 6.주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 
③제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제55조 (이익배당)
①이익의 배당은 금전과 금전이외의 재산으로 할 수 있다.
②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회 의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 
③제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 
④배당금은 지급 개시한 날로부터 5년 내에 지급청구가 없을 때에는 그 청구권을 포기한 것으로 보아 이를 회사의 소득으로 처리한다.

4. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조 (의결권의 불통일행사)
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사 를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지 아여야 한다.
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제30조 (의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.
② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

5. 주식에 관한 사항

제 5조 (발행예정주식총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다. 

제 6조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 40,000주 (1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제 7조 (1주의 금액)
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

제 8조 (주권의 발행과 종류)
①회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다. 
②회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

■ 증권신고서의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

1. 사업위험

가. 전방산업위험(자동차 산업 침체 위험)

자동차부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동
되어 있으며,
최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향
을 미치고 있습니다.
대표적인 내구 소비재인
자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관
을 맺고 있으며,
자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 대체수요 의존도가 높아져, 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체
를 보이는 경향이 나타나게 됩니다. 이와같은
시장의 성숙화, 수입차비중의 확대 등과 같은 구조적인 국내 내수시장 환경 변화는 당사의 전방산업인 완성차 업계에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 그에 종속되는 당사와 같은 부품사들의 경영에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 써서 각 부분품마다 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로 다품종 대량생산방식을 특징으로하는 기계공업입니다. 따라서, 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차산업의 육성과 균형있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다.또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자, 그리고 지속적인 R&D투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.

 당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 대체수요 의존도가 높아져, 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는경향이 나타나게 됩니다. 자동차 수요의 성숙단계에 들어선 국내 내수 역시 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 자동차 부품산업 역시 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 

 이러한 경기변동 상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하게 반응하는 반면, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[글로벌 자동차 산업 추이]

주요국 자동차 생산 추이_예비투자.jpg
주요국 자동차 생산 추이

출처) 한국자동차산업협회 (2017)

 우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2014년 총 자동차 등록대수는 처음으로 2천만대를 넘어서 자동차 1대당 인구는 2.56명을 기록하였습니다. 자동차등록대수가 2천만대를 넘어선 것은 전 세계적으로 15번째이며 아시아에서는 일본(1972), 중국(2002), 인도(2009)에 이어 4번째입니다. 이처럼 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있으며 내수시장의 성장세 역시 둔화되는 추세를 보이고 있습니다.

[국내 자동차 1대당 인구 / 가구 / 승용차 보급률]

국내 자동차 보급률_예비투자.jpg
국내 자동차 보급률

출처) 한국자동차산업협회 (2017)

 성숙기에 진입한 내수시장은 중장기적으로 성장의 한계를 보일 것으로 예상됩니다. 과거, 내수시장이 성숙하기 전에는 경기 부진과 같은 외부요인이 국내 자동차업계에 단기적 어려움을 가져오는 데 그쳤지만 오늘날과 같이 성숙한 내수시장 환경에서는 업계 자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 

 따라서, 국내 자동차업계는 노사관계의 선진화에 따른 비용절감, 급증하는 수입차 비중에 대한 내수시장 수성전략 전개, 국내 고객 니즈에 적합한 제품 개발 등 다방면에서 노력을 기울여야 합니다. 앞에서 살펴본 시장의 성숙화, 수입차비중의 확대 등과 같은 구조적인 국내 내수시장 환경 변화는 당사의 전방산업인 완성차 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그에 종속되는 당사와 같은 부품사들의 경영에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수
입차 내수시장 비중 확대 위험

현재 내수시장에서 국내 완성차업체의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나,

글로벌 완성차업체의 국내시장에 대한 공세확대로 수입승용차 점유율이 높아지고 있습니다.

국내
수입차 업체들이 저가 마케팅 전략 및 2,000CC 미만의 다양한 신차들을 출시함에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

향후 수입차 내수시장 점유율이 확대될 경우 완성차 업체의 매출 부진과 함께 당사의 매출 악영향으로 직결될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

국내 생산업체 기준으로 내수시장에서의 현대·기아차의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나, 수입승용차 점유율이 높아지고 있습니다. 수입승용차 신규 등록대수는 2009년 경제위기 및 환율 상승의 영향으로 일시적으로 감소하였던 경우를 제외하고 지속적으로
증가하고 있는 추세입니다. 2012년에는 시장점유율이 10%를 달성하였으며, 2015년 들어서도
유로 6
도입 전 구형 모델 프로모션을 비롯하여 적극적인 마케팅을 통하여 높은 판매 성장세를 지속하고 있습니다. 9월 폭스바겐 사태 이후 폭스바겐 브랜드 차량 판매는 감소하였지만 여타 브랜드는 양호한 판매고를 기록하였습니다. 

또한, 수입차에 대한 국내 고객들의 거부감이 저하되고 있고, 고소득층을 겨냥한 고급차 위주로 구성되었던 수입차종 포트폴리오가 일반 대중을 상대로 한 중저가의 대중 모델로 확대되는 가운데 신차 출시 및 수입차 판매업체들의 적극적인 마케팅이 이루어지고 있습니다. 또한 미국('12.03) 및 EU('11.07)와의 FTA로 2016년 관세가 철폐될 때까지 단계적으로 관세가 인하되면서 수입차의 가격 하락 효과로 이어졌으며, 당분간 이러한 추세는 지속될 것으로 전망됩니다.

[수입차 신규등록대수 및 점유율 추이]

연도

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

2011년

신규등록대수

225,279

243,900

196,359

156,497

130,858

105,037

점유율

12.4%
13.3%
13.9%
10.2%
8.9%

8.0%

출처 : 한국수입자동차 협회,
현대자동차그룹 글로벌연구소, 2016년말 기준 자료

한편, 2015년 국내에서 생산된 완성차의 내수 판매 물량은 159만대로써 개별소비세 인하효과와 SUV를 중심으로 한 신차 효과 등에 힘입어 2014년 146만대 대비 8.6% 로 소폭 증가했습니다. 판매 시장의 소폭 상승에 따라 국내 자동차 부품 시장으로 볼 수
있는 완성차 생산 실적은 전년 대비 0.7% 증가한 456만대를 기록했습니다.
2016년에는 내수판매 160만대로는 2015년도의 159만대와 비슷한 수준을 나타냈으나, 수출이 2015년도 297만대 대비 35.2만대(11.8%)가 감소한 262만대를 기록하였습니다. 이에 따라 전체 판매대수도 전년대비 34.1만대 감소한 422만대를 기록하며 역성장하였습니다. 국내 자동차 업체의 생산 및 판매 역시 아래 표에서 보는 바와 같이 2011년 이후 정체국면에 진입하였으며, 2016년에는 2015년 대비 생산 32.7만대, 판매 34.1만대 감소하며 자동차 생산 및 판매가 역성장하였습니다. 

[최근 5개년 국내 자동차 생산 실적]

(단위: 대)

구분

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

생산

4,228,509

4,555,957

4,524,932

4,521,429

4,561,766

판매

4,221,869

4,563,507

4,527,097

4,472,641

4,581,491

내수

1,600,154

1,589,393

1,463,893

1,383,358

1,410,857

수출

2,621,715

2,974,114

3,063,204

3,089,283

3,170,634

출처 : 한국자동차산업협회, 2016년 기준 자료

 이렇듯 국내 자동차 시장의 경우 국내자동차 회사의 성장은 정체된 반면, 해외자동
차회사의 점유율이 높아지고 있는 상황입니다. 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되며, 이를 겨냥하여 국내 수입차업체들은 2,000CC 미만의 신차들을 출시하는 등 다양한 라인업의 신차를 출시함에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
또한, FTA로 인한 관세 인하로 수입차의 가격 인하 효
과

또한 나타날 예정으로 이는 당사 주요매출처의 장기적인내수시장 점유율 하락으로 이어질 가능성이 높습니다.

따라서 상기와 같이 내수시장에서 수입차 점유율이 높아지는 상황과, 해외 자동차 수출 실적이 정체 또는 역성장을 하는 상황이 지속될 경우 국내 완성차 업체의 판매 및 생산대수 하락으로 이어질 수 있으며 이는 완성차 업체와 밀접한 관계를 가지고 있는 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 완성차업계에 대한 높은 의존도 위험 

국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다.
상기의 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해 국내 자동차 부품산업은 완성차 경기에 크게 영향을 받는 수익구조를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는
자동차 부품의 모듈화 등 자동차 생산 환경의 변화에 따른 자동차부품업체들의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적 영업 변동성이 확대될 수 있습니다.

자동차산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크다고 할 수 있습니다. 자동차산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2~3만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 딜러, 할부금융, 탁송회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.

한국자동차산업협동조합의 발표자료에 의하면
2016년 말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 858개사이며, 이 중 중소기업수가 616개사(71.8%),대기업수가 242개사(28.2%)
로

중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품 업체들이 기술력이 열위한 상태로 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대해 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다. 

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
비중
중소기업
비중
계
증감률

2011
149
16.82%
737
83.18%
886
-1.4

2012
205
23.11%
682
76.89%
887
0.1

2013
229
25.50%
669
74.50%
898
1.2

2014
231
26.28%
648
73.72%
879
-2.1

2015
241
27.29%
642
72.71%
883
0.5

2016
242
28.21%
616
71.79%
858
-2.8

※ 자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA)

주) 중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015.1.1부터 적용)
 ※ 중소기업 제외 : 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 
 자산총액 5,000억원 이상 법인이 주식 30%이상을 소유한 경우 등

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, A/S, 수출로 구분할 수 있습니다. OEM은 완성차업체나 1차 부품업체 등에 납품하면서 발행하는 매출이며, A/S와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 그간 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현하고 있으나 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수부분의 매출비중이 높게 나타나고 있습니다.

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 추이]

(단위 : 억원)

구 분
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2011년
516,293
30,978
130,912
678,183
15.2

2012년
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2013년
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2014년
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2015년
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016년
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

※ 자료 : 한국자동차산업협동조합(KAICA)

주1) 보수용은 1차부품업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 
 유통구조를 가진 품목은 제외함

주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 
 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

당사는 현대·기아자동차의 대형 차체부품 핵심 협력사로서 브라질 동반진출, 핫 스탬핑 부품 개발 등을 통해 입지가 한층 강화되고 있습니다. 그러나 최근의 글로벌 경기 불확실성 증대로 인하여 현대·기아자동차의 실적이 저하될 경우, 현대·기아자동차에 대한 의존도가 높은 당사의 경우 매출 및 수익성 저하로 이어질 위험이 있습니다.

또한 완성차업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다. 

아울러 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이 또한 중소형 부품업체보다는 대형부품업체에게 성장 기회로 작용할 전망입니다.

CKD(Complete Knock Down)는 반조립제품을 말하며 부품을 그대로 수출해서 해당 현지에서 조립되어 완성품으로 판매되는 방식으로 2011년 이후부터는 이러한 방식의 수출이 줄어들고 있는 추세입니다. 이는 완성차업계의 해외현지 생산 및 현지 부품 조달을 확대하고 있다는 의미로 해석되고 있습니다.

따라서 당사가 이 같은 추세에 적절히 대응하지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적 변동성이 확대될 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

라. 납품단가 인하 압력과 고객제품군 구성변화 위험

당사의 주요 고객인 완성차업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가와 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

완성차업체의 원가절감 노력에 따른 납품단가 인하 압력은 자동차부품산업의 특징 중 하나입니다. 이러한 원가절감은 단순한 납품단가 인하뿐만 아니라 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고 있어 원가절감 프로그램에 대한 적응력이 부품업체의 수익성 및 성장성에 큰 영향을 줄 것으로 전망됩니다.

자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해왔습니다. 최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.

당사는 당사의 주요 매출처인 현대·기아차에 대해 핫 스탬핑(Hot Stamping) 부품과 같은 고부가가치 제품에 대한 생산 비중을 확대하는 등 단가인하 압력을 상쇄하고 수익성을 확보하기 위한 노력을 계속 진행하고 있으나, 중·장기적인 생산 효율성 향상, 혁신적인 원가절감 등을 통해 향후 고객의 가격 인하 요구를 만족시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.

또한 당사의 주요 매출처의 실적도 납품단가에 영향을 미치는 중요한 요인 중 하나입니다. 만약 당사의 주요매출처의 매출이 감소하게 된다면 주요매출처는 고정비 등의 부담으로 인하여 수익성이 감소할 수 있으며, 이는 다른 부분의 원가절감 노력으로 이어질 수 있습니다. 부품단가의 경쟁력 확보도 원가절감 노력의 일부가 될 수 있으며, 이 경우 당사의 부품 판매 단가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 고객과의 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 주기적인 구매 주문을 받습니다. 이러한 공급관계는 전형적으로 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 따라서 고객의 제품군 구성의 변화가 당사가 주요 공급부품 역할을 하는 특정 자동차 모델의 생산량 중단 또는 감축으로 이어질 경우, 당사의 매출을 감소시킬 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 환율 변동 관련 위험

최근 지속된 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.
원화가 지속적으로 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며,
자국통화 약세국 대비 가격경쟁력 약화로 수출이 감소로 이어질 수 있습니다.
환율 변동성의 확대는 국내 자동차산업 및 자동차부품산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있므로, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

원/달러 환율추이는 미국 발 금융위기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다.
최근 미국 경기 회복 및 미국 기준금리 인상 논의가 활발해지고, 일본의 추가 양적완화가 언급되며 달러는 강세를, 엔화는 약세를 나타내고 있습니다. 향후 환율의 방향성 및 변동폭을 전망하기는 어려우나, 선진국의 경기회복 추세와 미국의 금리인상 등의 이슈가 재부각되고 있기 때문에, 달러 강세에 따른 원/달러 환율 상승 가능성이 높은 점을 고려하여 투자 결정하시기 바랍니다. 

[최근 3개년 원/달러 환율추이]

기간
평균환율 (단위: 원)

2014년
1,041.60

2015년
1,130.95

2016년
1,160.77

2017년 9월
1,138.85

자료 : 서울외국환중개
주) 각 해당기간의 평균환율 (2014년 : 2014.01~12, 2015년 : 2015.01~12, 2016년 : 2016.01~12, 2017년 09월 : 2017.01~09)

[원/달러 환율 추이 (2014.01~2017.09)]

월평균 환율 (원달러).jpg
월평균 환율 (원달러)

자료 : 서울외국환중개

[최근 3개년 원/엔(100) 환율추이]

기간
평균환율 (단위: 원)

2014년
1,011.62

2015년
934.59

2016년
1,068.14

2017년 9월
1,017.64

자료 : 서울외국환중개
주) 각 해당기간의 평균환율 (2014년 : 2014.01~12, 2015년 : 2015.01~12, 2016년 : 2016.01~12, 2017년 09월 : 2017.01~09)

[원/엔(100) 환율 추이 (2014.01~2017.09)]

월평균 환율 (원엔).jpg
월평균 환율 (원엔)

자료 : 서울외국환중개

원화 강세는 수출비중이 큰 국내 자동차기업들에 있어 중대하게 영향을 끼칠 수 있습니다. 국내 자동차업체에게 원화의 강세는 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려가 있습니다. 미국 금리 추가 인상이 가까워지며, 달러 강세가 나타나고 있는 점은 우호적이지만, 금리인상에 따른 금융시장 변동성이 완화되고 난 이후 원/달러 환율이 다시 하락 반전하게 되면, 국내 자동차 및 자동차부품 업계에 부정적인 영향이 예상됩니다.

환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 향후에 원화강세 또는 엔화약세가 지속될 경우, 국내 자동차 업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 산업 내 신기술 도입에 따른 도태에 의한 위험

자동차 산업은 하이브리드, 전기차 등 친환경차에 대한 관심으로 빠르게 전이되는 양상을 보이고 있으며, 각국 정부는 보조금 지급 및 세금감면 등을 통하여 전기차 시장의 확대를 유도하고, 전기차를 미래 성장동력분야로 인식하여 전략적 지원을 강화하고 있습니다. 이에 따라 기
존 완성차 제조업체들은 전기자동차의 도입, 차량 경량화 기술 개발을 통하여 대응하고 있으나, 향후
자동차 산업은 전기, 전자, 정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 전환될 가능성이 높고 전자기업의 자동차산업 진입이 이루어질 수 있으며, 이에 따라 전장과 관련한 기술을 확보하지 못하거나 적절히
기존 기술과 융합하지 못하는 자동차 부품사가 도태되는 경우도 발생할 수 있습니다.

자동차산업은 6~8년으로 장기인 제품주기, 경제성만큼 중시되는 안정성, 신뢰성 등으로 인해 높은 진입장벽, 적정 수익성 확보를 위해 필수적인 대량생산체제, 완성차부터 소재까지 긴 밸류체인 등의 특성으로 인해 변화가 점진적으로 이루어져 왔습니다. 하지만 전장화를 통해 이루어지던 편의성이 자율주행으로 발전하고, 각국 정부의 환경규제에 대응해왔던 클린 디젤은 폭스바겐의 디젤 스캔들 이후 하이브리드, 전기차 등 친환경차에 대한 관심으로 빠르게 전이되는 등 의미있는 변화가 발생하고 있습니다. 

특히 각국 정부는 보조금 지급 및 세금감면 등을 통하여 전기차 시장의 확대를 유도하고, 전기차를 미래 성장동력분야로 인식하여 전략적 지원을 강화하고 있습니다. 이에 따라 기존 완성차 제조업체들은 전기자동차의 도입, 차량 경량화 기술개발을 통하여 대응하고 있습니다. 

자동차 배기가스 및 환경에 대한 관심은 최근 폭스바겐 디젤게이트를 통하여 더욱 증폭되었습니다. 국제청정교통위원회(이하 'ICCT', The International Council on Clean Transportation)는 2014년 유로6 기준에 드는 디젤차 15개 모델을 대상으로 장기간에 걸쳐 실제 도로에서 배출가스 측정(RDE)을 실시하였으며, 이 과정에서 2015년 9월에 미국 환경보호국(EPA)은 Volkswagen(이하 '폭스바겐') 그룹의 완성차인 골프(Golf), 아우디(Audi) A3, 비틀(Beetle), 그리고 제타(Jetta) 등에 들어가는 TDI 디젤엔진이 배출하는 가스가 공식 테스트 때와 달리 실제 주행 중에는 배기가스 후처리 장치가 꺼진 채 최대 40배 가까운 질소산화물을 배출하고 있다는 사실을 밝혀냈습니다. 미국 당국은 2008년 이후 생산된 디젤 차량 48만 2천대가 이번 조작과 관련 있다고 판단해 조사 중인 상태이며, 폭스바겐 그룹은 이를 인정하고 사태를 처리 중에 있습니다. 

동력원의 전기화 추세에 따라 기존 내연기관차 대비 에너지 소비효율이 우수하고 공해발생이 적은 전기동력차의 상용화가 진행되는 과정에서 자동차 산업은 전기, 전자, 정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 전환될 가능성이 높고 전자기업의 자동차산업 진입이 이루어질 수 있으며, 이에 따라 전장과 관련한 기술을 확보하지 못하거나 적절히 기존 기술과 융합하지 못하는 자동차 부품사가 도태되는 경우도 발생할 수 있습니다. 현재는 출력, 가격 등 여러가지 요인으로 인하여 정부의 보조금 지급정책 없이는 이러한 전기동력차의 경제성 확보가 쉽지 않은 상황이나, 중장기적으로 자동차 부품산업의 핵심축이 전기전자 기술을 보유한 기업으로 전환될 가능성이 있습니다.

당사는 차량 경량화의 핵심인 핫스탬핑(Hot stamping) 기술을 자체적으로 개발하여 차량용 부품을 생산하고 있으며, 적용 부품수를 늘려나가고 있습니다.
그러나 향후 자동차산업이 신기술 도입에 따라 변모해 가는 과정에서 당사의 주력제품이 도태되거나 수요가 감소할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

사. 완성차 업체 노동쟁의 관련 위험

완성차 업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조
에 속합니다.
아울러 당사의 노동조합은 한국노총과 민주노총 산하 금속노조에 복수로 가입
되어 있습니다
.
교섭기간 및 교섭비용의 증가, 노사 및 노노간의 갈등 가능성, 노동쟁의 발생 가능성 등의 위험에 노출되어 있으며, 이는 매출감소 및 비용증가로 이어져 수익의 감소 위험에 직접적으로 노출
될 수 있습니다. 향후
노동쟁의가 발생할 경우 이는 완성차 업계의 생산중단 및 매출감소로 이어져 당사의 매출 및 수익 또한 감소
할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의주요 매출처인 현대·기아차는 노조가 결성되어 있으며, 비교적 강성노조인 것으로 알려져 있습니다. 아울러 당사 노동조합의 경우 한국노총(한국노동조합총연맹)과 민주노총(전국민주노동조합총연맹) 산하 금속노조에 복수로 가입되어 있습니다. 향후 노동쟁의가 발생할 경우 완성차 업계의 생산에 차질을 줄 수 있으며 당사 역
시 그에 따른 매출 및 수익 감소 등과 같은 위험에 노출될 수 있습니다.

노사파업이 많은 현대차 노조는 기본급 이상, 성과급 인상, 정년연장 등을 쟁점으로 2014년까지 약 20여차례, 총 406일의 파업이 진행되었으며, 노조 파업으로 인한 생산차질대수가 약 130만대, 매출손실은 약 14조원 정도로 측정되고 있습니다. 또한, 전년도인 2016년에는 2004년 이후 12년 만에 노조의 전면파업에 들어간 바 있으며, 임금협상 과정에서 19차례 부분파업을 했습니다. 

현대차는 2017년 임금 및 단체협약을 진행중인 가운데 노조의 주요 요구사항은 1) 임금 기본급 대비 7.18% 인상, 2) 정년 국민연금을 받는 해의 전년 말일까지로 연장, 3) 임금피크제, 4) 고용보장, 5) 인사 및 생산 관련 등과 같은 쟁점 사안을 포함하고 있습니다. 다만, 2017년 8월말까지 임금 및 단체협약 교섭이 난항을 겪으면서 20여 차례의 부분파업을 진행 중으로 생산에 차질이 발생할 것으로 예상됩니다.

이러한 전방산업(완성차 업체 및 1차 부품업체)의 파업 등으로 인해 생산 차질이 있는 경우, 당사의 납품 계획에도 차질이 생길 수 있습니다. 이는 당사의 수익성을 악화시키는 요인임을 유의하시기 바랍니다.

아. 법률규제 강화에 따른 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세
입니다. 이는
국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가
하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다. 향후
법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업에의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생
할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 최근 자동차 관련 법규 또는 정부규제는 점점 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 

특히 각국 정부들은 최근 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 엄격한 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 특히, 유럽연합(이하 EU)의 주도로 배출가스에 대한 규제가 강화되고 있는데, 이산화탄소 배출 규제를 비롯하여 배기가스 규제로 현재 시행단계인 유로6 등으로 유해물질 배출에 대한 규제 강도가 점진적으로 높아지는 추세입니다. 이러한 규제는 유해물질 배출기준을 충족시키도록 관련 부품의 개선 및 기술개발을 요구하고 있으며, 유로6 기준 충족을 위한 부품 개선 및 기술개발을 위해 일부 완성차 업체에서는 관련 차종의 생산이 중단되기도 하였습니다.

우선 이산화탄소 배출에 대한 규제의 경우 EU는 승용차의 이산화탄소 배출규제를 위해 EU regulations(EC No 443/2009)을 통한 역내 신규등록되는 승용차의 이산화탄소 평균배출량 목표를 2015년 130g/km, 2021년 95g/km로 정하였으며, 유럽에서 자동차를 판매하는 업체들은 동 기준을 초과할 경우 1g/km마다 대당 95유로(약 12만원)를 벌금으로 내야만 합니다. 국내의 경우 EU보다 앞선 2020년까지 이산화탄소 배출량을 97g/km까지 감소시켜야 하며, 동 기준을 초과할 경우 1g/km마다 대당 1만원의 벌금을 내야만 합니다. 그렇지만 업계의 전망에 따르면 상당수의 완성차 업체들이 이산화탄소 배출기준을 충족시키지 못할 것으로 우려되고 있어 향후 기준 초과에 따른 벌금이 부과될 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

또한 유로6는 EU가 도입한 자동차 배출가스 기준(European Emission Standards)으로 1991년 유로1을 처음 도입(국내 1992년 도입)한 이후 현재 유로6까지 세계 주요 국가에서 적용되고 있는 국제적인 배출가스 규제 기준 입니다. 2013년 01월부터 현재까지 적용되고 있는 유로6의 경우 유로5에 비해 규제 기준이 보다 엄격하고 해당 기준을 충족하지 못할 경우에는 세계 주요 시장에서 차량의 판매가 불가능하여 완성차 업체에는 상당한 부담으로 작용하고 있습니다. 당사의 주된 매출처인 현대/기아차의 일부 경유차종의 경우 배출가스 기준이 강화된 유로6를 충족하기 위해 엔진과 관련 부품의 개발 및 개선으로 일정기간 생산이 중단되기도 하였습니다. 더욱이 유로6의 강화된 규제 기준을 중족시키기 위하여 일부 차종에는 고가의 공해저감장치 등이 추가로 장착되면서 차량가격이 비교적 큰 폭으로 인상되어 소비자들의 차량 소비심리 위축 및 판매 감소 등의 부정적인 영향이 발생할 수도 있을 것으로 예상되고 있습니다.

[유로1~6 배출가스 규제 기준(승용차)]

(단위: g/kWh)

구분
적용연도
일산화탄소
(CO)
질소산화물
(NOx)
탄화수소
(HC+NOx)
PM

경유
유로1
1992년 07월
2.72
-
0.97
0.140

유로2
1996년 01월
1.00
-
0.70
0.080

유로3
2000년 01월
0.64
0.50
0.56
0.050

유로4
2005년 01월
0.50
0.25
0.30
0.025

유로5a
2009년 09월
0.50
0.18
0.23
0.005

유로5b
2011년 09월
0.50
0.18
0.23
0.005

유로6
2014년 09월
0.50
0.08
0.17
0.005

휘발유
유로1
1992년 07월
2.72
-
0.97
-

유로2
1996년 01월
2.20
-
0.50
-

유로3
2000년 01월
2.30
0.15
-
-

유로4
2005년 01월
1.00
0.08
-
-

유로5
2011년 09월
1.00
0.06
-
0.005

유로6
2014년 09월
1.00
0.06
-
0.005

자료: European emission standards

[유로1~6 배출가스 규제 기준(버스, 트럭)]

(단위: g/kWh)

구분
적용연도
일산화탄소
(CO)
탄화수소
(HC)
질소산화물
(NOx)
입자상물질
(PM)

경유
유로1
1991년 01월
4.50
1.10
8.00
0.36

유로2
1998년 01월
4.00
1.10
7.00
0.15

유로3
2000년 01월
2.10
0.66
5.00
0.10

유로4
2005년 01월
1.50
0.46
3.50
0.02

유로5
2008년 01월
1.50
0.46
2.00
0.02

유로6
2013년 12월
1.50
0.13
0.40
0.01

자료: European emission standards

배출가스 규제 기준이 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 향후 당사의 주된 매출처인 국내 자동차 생산업체가 관련 기준을 충족하지 못할 경우에는 일부 자동차 생산 및 판매에도 차질이 발생할 수 있으며, 당사의 실적에도 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.

또한 각국정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다. 2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 동 사태 이후 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있으며, 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 현대자동차의 경우에도 2014년 7월, 2011년~2014년 북미지역에서 생산한 쏘나타 차량 약 88만대에 대하여 변속기의 케이블이 분리되는 문제로 미국 시장에서 리콜을 실시하는 등 2014년 미국시장에서만 총 133만대에 달하는 리콜을 실시하였습니다. 또한 최근에는 공인연비 측정 방식과 관련한 이슈 논란에 따라 국내 싼타페 차량 2.0디젤 2WD AT 모델 구매자 약 14만명에게 1인당 최대 40만원 수준의 보상책을 발표 하기도 하였습니다. 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다. 

만약 국내 완성차업체가 높아지는 규제 및 관리감독 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 해당업체의 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 감소 및 수익성 변동 위험

당사의
매출액은 2015년까지 국내외 공장의 신설, 증설을 바탕으로 연결기준 2013년 6,767억원, 2014년 8,038억원, 2015년 8,640억을 기록하며 매출규모가 빠르게 증가
하는 모습을 보였습니다. 다만,
국내공장에서 일부 투자부담이 큰 양산차종에 대한 조기 납품중단과 현대차그룹의 파업 등의 영향으로 2016년 매출액은 2015년 8,640억원 대비 1,161억원(13.4%)이 감소한 7,479억원을 기록
하였습니다. 당사는
고정비 비용이 높은 사업모델로 인하여 전방산업의 영업환경 악화로 매출액이 감소할 경우 높은 수익 변동성
을 보일 수 있습니다.
투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 현대차그룹의 1차 협력사로서 오랜 거래관계와 핫스탬핑(Hot stamping)관련 독자기술력 등을 바탕으로 현대차, 기아차 대부분 차종에 차체부품을 납품하고 있으며, 인도와 브라질에 동반 진출하여 사업기반을 확대하였습니다. 차체부품 제조사업은 수주, 개발, 생산관리 등 부품생산과 관련한 여러 분야에서 완성차 업체와 밀접한 관계를 필요로 하고 있으며, 일정 수준의 기술력과 품질관리 능력을 갖추어야 납품 자격을 획득하게 됩니다. 차체부품 시장은 다수의 경쟁사가 존재하며 경쟁 입찰을 통해 수주가 이루어지지만, 수주 이후에는 해당 차량의 라이프사이클 동안 안정적인 수익창출을 기대할 수 있는 부분이 있습니다. 아울러 완성차 회사와 해외공장에 동반 진출한 경우 독과점적 납품구조 하에서 부품생산이 이루어지게 됩니다. 

당사는 2016년까지 4개년 평균 영업이익율 5.0%(2017년 반기 2.8%)로 양호한 영업성과를 기록하고 있습니다. 다만 해
외법인(인도, 브라질)의 환율하락으로 인한 외환차손등의 영향으로 순이익율은 4개년 평균 -0.2%를 기록하고 있습니다.
2016년에는 환율안정화와 협력사 손실보전을 위한 납품단가 인상이 이루어지면서 수익성이 크게 개선되어 영업이익 411억원, 당기순이익 246억원을 기록하며 전년대비 큰 폭의 증가를 달성하였습니다. 다만, 2017년 반기 기준 영업이익율 및 순이익율은 다소 저하된 모습을 보이고 있습니다. 이는 2017년 1분기 중 양산차종 조기 납품중단에 따른 일회성 비용 증가와 1분기 중 해외법인의 외환관련손실이 발생함에 기인하였습니다.

[당사 수익성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년 반기

매출액
676,720
803,780
864,032
747,894
350,491

영업이익
43,041
21,694
47,087
41,123
9,728

당기순이익
-17,318
-9,033
1,504
24,569
-4,239

EBITDA
86,766
69,680
101,417
92,409
36,035

영업이익율(%)
6.4
2.7
5.4
5.5
2.8

순이익율(%)
-2.6
-1.1
0.2
3.3
-1.2

EBITDA 마진(%)
12.8
8.7
11.7
12.4
10.3

자료 : 당사 정기보고서 (연결기준)

당사의 매출액은 2015년까지 국내외 공장의 신설, 증설을 바탕으로 2013년 6,767억원, 2014년 8,038억원, 2015년 8,640억을 기록하며 매출규모가 빠르게 증가하는 모습을 보였습니다. 다만, 국내공장에서 일부 투자부담이 큰 양산차종에 대한 조기 납품중단과 현대차그룹의 파업 등의 영향으로 2016년 매출액은 2015년 8,640억원 대비 1,161억원(13.4%)이 감소한 7,479억원을 기록하였습니다.

[
주요
종속회사 요약 재무상태표]

(단위:백만원)

구분
연결합계
명신산업㈜
㈜명신
MSI(인도)
MSGI(인도)
MSB(브라질)

2017년 반기
350,491
95,491
70,050
51,325
28,798
47,975

2016년
747,894
186,012
164,707
98,545
54,168
98,055

2015년
864,032
220,694
204,660
105,511
49,552
97,582

자료

각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서

주)

상기 요약 경영성과 및 비지배지분 순이익은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

다만, 당사는 2017년 하반기부터 국내 완성차업체 신규양산모델 납품을 예정하고 있으며, 기존 차종의 후속모델에 대한 안정적인 수주 가능성을 감안할 때 중단기적으로 현수준인 7~8천억원 수준의 매출규모를 유지할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

[ 당사 투자계획 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
투자 계획
2017년
1월~9월
투자 실적
2018년
투자 계획

신차 투자
국내
O***
9,646
6,956
7,530

I***
593
343
0

M***
9,760
9,617
0

Q***
3,432
0
3,482

A***
0
0
5,820

E***
0
0
1,568

국내소계
23,430
16,915
18,400

해외
G***
809
809
0

A***
0
0
10,866

B***
0
0
13,447

해외소계
809
809
24,313

소계
24,239
17,724
42,713

개선 투자
국내
A***
199
199
1,750

D***
183
128
0

F***
619
0
0

K***
60
0
0

M***
10
10
0

T***
1,232
810
521

V***
20
20
90

J***
506
405
0

L***
48
48
0

H***
10
10
0

Y***
3,412
3,207
0

Y***
2,104
1,919
357

HPF 투자( 설비,금형,PLT)
7,803
6,567
3,285

(주)엠에스오토텍 개선투자
899
809
1,014

(주)명신산업 개선투자
475
359
969

(주)명신 개선투자
2,173
2,173
1,500

국내소계
19,751
16,663
9,486

해외
MSB 개선투자
8,835
6,735
17,262

MSI 개선투자
18,676
16,974
15,602

MSGI 개선투자
1,583
1,489
0

해외소계
29,095
25,199
32,864

소계
48,846
41,862
42,350

총합계
73,085
59,586
85,063

자료 : 당사제시

또한, 당사는 2016년 05월에 미국 전기차업체로부터 핫스탬핑(Hot stamping) 금형 관련 P/O를 수령한 바 있으며, 2017년 하반기부터 매출이 일부 발생
할 예정입니다. 총 생산물량에 대한 개런티는 없어 실질적인 매출액 및 이익율의 증가는 현시점에서 예측하기 어렵습니다. 다만, 전기차 시장에 진출한 점과 글로벌 고객을 추가확보하여 고객처가 다변화되는 점 등은 당사의 긍정적인 요인으로 판단됩니다.

다만, 완성차 업체의 판매감소 , 전기차업체의 부진한 판매 등 영업환경의 악화로
매출액이 예상과 달리 감소할 가능성이 있으며, 이 경우 고정비 비용이 높은 당사는 높은 수익 변동성을 보일 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

나. 특정 매출처 편중 관련 위험 

당사의

주요 매출처는 현대차, 기아차로 2017년 반기말 현재 전체 매출의 약
63.94%
에

달하고 있으며, 이러한
높은 매출의존도로 인해 해당 거래처의 설비투자 규모
및 신차출시 시기에 따라서 당사 매출 및 수주실적이 크게 영향
을 받고 있습니다.
이러한
높은 매출의존도로 인해 상시화된 단가압력을 받고
있
으며 이는 당사의 높은 수익성 제고의 한계
를 나타내고 있습니다.

주요 매출처의 경영실적이 악화될 경우 당사의 경영실적도 악화될 가능성이 높으며, 특정 매출처에 대한 의존도가 높아 다양한 변수에 의해 매출 감소 및 수익성 향상에 대한 어려움이 발생
할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업은 전방산업인 자동차 산업에 직접적으로 영향을 받으며, 세계 경기의 영향을 직,간접적으로 받고 있습니다. 당사의 주요 사업인 자동차 차체부품은 대규모 설비투자가 필요하고, 완성체 업체와의 끊임없는 연구개발이 필요하기 때문에 고객사와의 오랜 유대관계가 중요합니다. 당사는 고객사에 대한 신뢰
와 품질을 인정
받아 현대자동차에 안정적으로 납품하고 있습니다.

당사의 주요 매출처는 현대차, 기아차로 201
7년 반기 기준 전체 매출의
약 63.94%에
달하고 있으며, 이러한 높은 매출의존도로 인해 해당 거래처의 설비투자 규모 및 신차출시 시기에 따라서 당사 매출 및 수주실적이 크게
영향을 받고 있습니다. 당사의 경우 현대차와는 2001년 협력업체로 등록되어 오랜 거래를 해오고 있습니다. 당사는 상기 거래처로부터 제품의 높은 신뢰도를 확보하고 있어 향후 거래의 지속 가능성 및 안정적 매출 기반을 유지하고 있습니
다.
또한 당사는 기존 현대차에 대한 매출을 지속시키면서 매출처 확대 방안으로 인도현지법인을 통해 다임러, 닛산과도 수주계약을 체결하여 납품 하고 있으며, 2016년 05월 미국 전기차 관련 업체와 금형 매출 계약을 맺고 물량을 납품하는 등 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 

[매출액 상위 매출처 분석]

(단위: 백만원, %)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

현대차

401,246
49.92%
487,609
56.43%
404,163
54.04%
180,062
51.37%

기아차

77,002
9.58%
114,618
13.27%
96,209
12.86%
44,052
12.57%

다임러&닛산
37,552
4.67%
38,130
4.41%
44,045
5.89%
15,177
4.33%

기타 주)

287,980
35.83%
223,675
25.89%
203,477
27.21%
111,200
31.73%

합계

803,780
100.00%
864,032
100.00%
747,894
100.00%
350,491
100.00%

자료 : 당사 자체 자료, 연결기준

주) 기타 : 현대/기아차 1차 협력사 및 쌍용차 등

다만, 당사는 현대/기아차 그룹의 1차 협력사로서 안정적인 매출처를 확보하고 있는 장점은 있으나, 점차 강화되는 원가관리에 의해 매년 납품가격 인하 압력을 받고 있습니다.

이처럼 특정 완성차 메이커에 종속된 전속적인 납품거래 형태는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주요인
으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭
력으로 인하여 대부분 부품업체는 상시화된 단가
압력을 받
고 있으며 이로인해 원천적으로 낮은 수익성이라는 한계요인을 가지고
있습니다.
이에 따라, 당사와 같은 국내 대부분 부품업체의 경영전략 및 경영실적은
수요자인 대형 매출처의 경영전략 및 경영실적에 영향을 받을 수 밖에 없으며, 독자적인 투자계획의 수립 및 제품의 가격결정, 수급조절 등은 어려운 실정입니다. 또한, 특정 거래처 의존도가 지나치게 높아 주요 매출처의 자동차 판매 및 신차출시 계획에 따라 당사의 매출 실적에 영향을 받으며 특히 주 매출처의 경영실적이 악화될 경우 당사에 재무에 매우 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 높으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 연결대상 종속기업 수익 악화 관련 위험 

당사는 신고서제출일 현재 연결대상 종속회사로 9개의 회사를 두고 있습니다.
주요 연결대상 종속회사로는 명신산업(주), (주)명신, Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd, Myoung Shin Global India Automotive Pvt., Ltd, Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda

를 두고 있으며, 매출채권유동화를 위하여 설립한 특수목적회사 5개사 (엠에스오토제일차유한회사, 오토텍제일차유한회사
, 엠에스오토텍제일차유한회사, 명신제이차유한회사, 오토텍제이차유한회사)를 보유하고 있습니다.
당사의 연결대상 종속회사는 한국, 인도, 브라
질 등에 위치하고 있으며, 이에 따라 무역장벽, 환율변동위험, 진출한 국가의 국가위험 등 다양한 위험에 노출
되어 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신고서제출일 현재 연결대상 종속회사로 9개의 회사를 두고 있습니다. 주요 연결대상 종속회사로는 명신산업(주), (주)명신, Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd(이하 MSI), Myoung Shin Global India Automotive Pvt., Ltd(이하 MSGI), Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda(이하 MSB)
를 두고 있으며, 매출채권유동화를 위하여 설립한 특수목적회사 5개사 (엠에스오토제일차유한회사, 오토텍제일차유한회사
, 엠에스오토텍제일차유한회사, 명신제이차유한회사, 오토텍제이차유한회사)를 보유하고 있습니다.

[당사 지분구조도]

지배구조 ms오토텍.jpg
지배구조 ms오토텍

당사는 1982년 명신산업(주)을 모태로 자동차차체부품 공장을 시작하였습니다. 현대자동차 울산공장 공급을 시작으로 완성차업체의 규모가 점점 커짐에 따라 1990년 경주의 태명산업을 인수하여 생산 공급하였습니다. 현대자동차 울산공장에 공급하는 주요 생산기지로 경주에 위치하고 있는 명신산업(주)과 태명산업(주)을 2000년도에 태명산업을 (주)엠에스오토텍으로 상호변경하면서 본사를 명신산업(주)에서 (주)엠에스오토텍으로 변경하게 되었으며, (주)엠에스오토텍은 차체부품의 조립 생산을 명신산업(주)은 프레스위주 생산 공장으로 주요 역할을 명확히 분리하고, 명신산업(주)은 2010년 이후 핫스탬핑 전문 생산 공장으로 주요 핵심 사업영역을 확대하게 되었습니다. 또한 현대자동차 아산공장 및 기아자동차의 차체부품공급을 위하여 1995년 (주)명신을 설립하여 완성차 업체의 생산을 대응하고 있습니다. 

명신산업
(주)
은 당사의 차체부품 제조를 위한 전공정인 프레

스품을 제조 공급하고 있습니다. 또한
명신산업
(주)
은 핫스탬핑 기술을
이
용한 자동차 차체 부품을 전문으로 생산하는 기업으로 최근 자동차시장의 화두로 떠오르고 있는 차량경량화와 생산원가 절감에 크게 기여할 수 있는 차체 부품을 생산하고 있는 회사입니다.

(주)명신은 현대자동차 아산공장 및 기아자동차에 자체부품을 제조, 판매하는 회사로 주로 현대자동차가 아산공장에서 생산하고 있는 차종에 대하여 대응하고 있습니다.
MSI(인도)의 경우 인도 첸나이에 2006년 진출하여 자동차 차체부품을 생산하며 주 매출처는 현대자동차 인도법인입니다
.
MSGI(인도)의 경우 2011년 인도 첸나이에 진출하여 다임러 인도 법인 트럭 생산을 위한 차체 부품을 생산 및 판매하고 하고 있으며, 닛산 인도 법인의 일부차량의 차체 부품을 공급하고 있는 회사입니다. MSGI(인도)는 독일 다임러 그룹의 인도 트럭시장 공략과 닛산 자동차의 인도시장 진출에 따라 매출처
다각화를 위한 전략적 차원에서 진출한 회사입니다. MSB(브라질)는 현대자동차의 브라질 시장 진출에 따라 당사가 동반 진출하여 2010년 설립한 법인입니다
.

[연결대상 종속기업 현황]

종속기업명

소유지분율 및 
의결권비율

법인설립 및
영업소재지

주요영업활동

명신산업(주)

55.68%

경북 경주

자동차 차체부품

(주)명신

33.56%

(75.31%)

충남 아산

자동차 차체부품

MSI(인도)

95%

(100%)

인도 첸나이

자동차 차체부품

MSGI(인도)

-
(100%)

인도 첸나이

자동차 차체부품

MSB(브라질)

99.90%

(100%)

브라질 상파울루

자동차 차체부품

엠에스오토제일차유한회사(주2)

-

서울 영등포구

매출채권유동화

오토텍제일차유한회사(주2)

-

서울 영등포구

매출채권유동화

엠에스오토텍제일차유한회사
-
경북 경주
매출채권유동화

명신제이차유한회사
-
경기 안산
매출채권유동화

오토텍제이차유한회사(주3)
-
충북 청주
매출채권유동화

주1)
소유지분율의 괄호표시는 종속기업을 통한 간접지분율을 포함한 소유지분율입니다.

주2)
신고서 제출일 현재 청산진행중에 있습니다.

주3)
당반기중 당사의 매출채권을 유동화하여 차입금을 조달하기 위해 설립된 신규특수목적기업이며 종속기업에 포함되었습니다.

<주요 종속회사 개요>

구 분

주요 연결대상 주요 종속회사 현황

명신산업㈜

㈜ 명 신

MSI(인도)

MSGI(인도)

MSB(브라질)

설립년도

1982년

1995년

2006년

2011년

2010년

소재지

경북 경주

충남 아산

첸나이

첸나이

상파울루

종업원수
(용역포함)

370명

263명

1,078명

656명

534명

규모

부지

42,382m2

48,257m2

126,271m2

43,200㎡

84,810m2

건물

30,863m2

13,195m2

24,585m2

15,534㎡

32,967m2

고객사

현대차울산

기타1차협력사

현대차아산

기아차화성.소하리

현대차 인도

다임러, 닛산

현대차 브라질

생산구성

차체부품 프레스, 핫스탬핑 차체 프레스

차체부품

프레스.조립

차체부품

프레스.조립

차체 부품
프레스

차체부품

프레스.조립

자료 : 당사제시, 종업원수는 2017.06월말 기준

[
주요
종속회사 요약 재무상태표]

(단위:백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
영업이익
(손실)
당기순이익
(손실)

명신산업(주)
2017년 반기
230,357
144,507
85,850
95,491
7,007
2,951

2016년

222,491
139,271
83,220
186,012
9,501
3,049

2015년
225,053
143,778
81,275
220,694
16,345
11,638

(주)명신
2017년 반기
144,847
101,824
43,023
70,050
-3,770
-3,660

2016년

149,427
102,743
46,684
164,707
3,060
638

2015년
148,331
102,143
46,188
204,660
2,758
2,182

MSI(인도)
2017년 반기
127,858
73,198
54,660
51,325
745
1,769

2016년

118,921
65,699
53,222
98,545
2,439
516

2015년
130,135
77,884
52,251
105,511
-935
-6,030

MSGI(인도)
2017년 반기
56,124
46,115
10,009
28,798
1,432
1,934

2016년

51,101
43,026
8,075
54,168
2,983
2,170

2015년
53,486
52,969
517
49,552
1,256
-474

MSB(브라질)
2017년 반기
102,189
53,144
49,045
47,975
2,676
361

2016년

104,172
52,876
51,296
98,055
5,563
12,335

2015년
81,611
65,170
16,441
97,582
1,095
-23,314

자료

각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서, 영업이익은 당사제시

주)

상기 요약 경영성과 및 비지배지분 순이익은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

당사는 해외법인에서 지속된 손실로 인하여 2015년까지 연결기준 수익성이 악화되었습니다. 이는 MSB(브라질)와 MSI(인도) 2곳의 법인에서 발생한 큰 폭의 외화환산
손실에 기인합니다.

특히 브
라질 법인의 손실 폭이 컸었는데, 이유는 브라질 헤알화의 평가절하에 따라 ① 달러화 차입부채에서 외화환산손실이 증가하였으며, ② 원재료 및 부품 국내 조달 시, 헤알화 평가절하에 따라 외환차손이 발생했기 때문입니다.

동 법인은 2010년 최초
브라질 진출 시,
자본금 24만
USD ((주)엠에스오토텍 12만USD, (주)명신 12만USD),
달러차입금 7,000만 USD, 헤알화차입금 3,000만 BRL을 바
탕으로 설립하였습니다.
동 법인이 최초 달러화로 차입했을 당시 헤알/USD환율은 1.66이었으나, 이 후 지속적으로 평가절하되어
2015년말 3.96
까지 치솟았습니다.
이로
인하여 2014년 105억,
2015년 259억원의
외환차손(외환차익-외환차손)
및 외화환산손실(외화환산이익-외화환산손실)이 발생되었습니다.

< 헤알화 환율 변동추이 >

구분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
6월말

헤알/USD
1.66
1.87
2.04
2.34
2.66
3.96
3.25
3.31

< MSB(브라질 법인) 요약 재무현황 >

(단위 : 백만원)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년 반기

자산
125,430
81,611
104,172
102,189

부채
125,064
65,170
52,876
53,144

자본
366
16,441
51,295
49,045

매출액
119,385
97,582
98,055
47,975

영업이익
-3,712
1,095
5,563
2,676

외환차익
429
330
2,644
190

외화환산이익
265
1,413
6,487
-

외환차손
426
7,434
664
626

외화환산손실
10,776
20,207
17
1,036

당기순이익
-19,657
-23,314
12,335
362

자료 : 당사제시

다만, 당사는 이러한 외화환산손실을 방지하기 위하여 2015년에 달러화 차입금 7,000만USD 중 3,500만USD를 상환하였으며, 2016년 중 잔여 3,500만USD를 상환하여 브라질 법인에 대한 외화채무를 모두 해소하였습니다.
또한, 동 브라질 법인의 수익성을 개선하기 위해 완성차업체와 지속적인 협상을 통하여 2016년 중 판매단가 인상을 받아 수익성이 개선되었습니다. 

다만, 향후에도 완성차 업체의 판매실적 둔화 및 환율 급변동, 영업환경 악화 등 예상치 못한 이슈발생으로 인하여 종속회사의 실적 악화로 이어질 수 있으며, 이는
당사의 연결기준 재무에 악영향을 끼칠 수 있으므로 연결대상 종속회사에 대한 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 악화 위험

당
사는 2014년까지 국내 신규설비 확충, 브라질 생산공장 설립 등 영업현금 창출규모를 크게 상회하는 적극적인 설비확장 투자를 지속하였으나, 해외법인 부진 등으로 EBITDA 확대가 이루어지지 못하면서 재
무안정성이 악화
되었습니다. 다만,
2015년 이후 대규모 신규투자가 일단락되어 Capex투자가 감소하고, 수익성이 회복되며 재무안정성이 개선되는 모습을 보이고 있으나, 큰 폭의 이익율 증가는 어려움에 따라 의미 있는 수준의 차입금 감축은 어려울 것으로 판단
됩니다. 한편, 당사는 누적된 재무안정성 악화로 인하여 금융권으로 부터의 차입이 단기화되는 모습을 보이고 있습니다. 향후
매출액 감소 및 수익성 감소가 발생할 경우 차입금 상환 등의 압력으로 재무위험이 발생할
수 있습니다.

당
사는 2014년까지 국내 신규설비 확충, 브라질 생산공장 설립, 다임러 및 닛산 대응을 위한 인도 제2공장(MSGI) 설립 등으로 2012년 1,358억원, 2013년 1,026억원, 2014년 1,725억원 등 영업현금 창출규모를 크게 상회하는 적극적인 설비확장 투자를 지속하였습니다. 다만, 해외법인 부진, 환율 하락으로 인한 큰 폭의 외환관련 손실 등으로 EBITDA 확대가 이루어지지 못하면서 유휴설비 등 자산매각을 통해 부족 현금을 충당하는 모습을 보여왔습니다.

2015년 이후 대규모 신규투자가 일단락되어 Capex투자가 감소하고, 수익성이 회복되며 현금흐름이 개선되는 모습을 나타나고 있으나 금융비용 부담과 수주대응 관련 경상적인 투자부담을 감안할 때 중단기적으로 잉여현금창출을 통한 차입금 감축은 제한적일 것으로 예상됩니다. 

[ Capex 및 이익관련 추이 ]

(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년 반기

Capex (A)
135,837
102,641
172,543
82,401
61,530
46,630

EBITDA (B)
40,982
86,766
69,680
101,417
92,409
36,035

(B - A)
-94,855
-15,875
-102,863
19,016
30,879
-10,595

이자비용
19,578
26,602
25,875
22,050
20,241
10,082

자료 : 당사 정기보고서

당사는 2014년 대규모 신규투자 일단락 이후 매년 총차입금 규모 감소, 차입금의존도 감소 등 재무구조가 개선되는 모습을 보이고 있으나, 2017년 반기말 기준 부채비율 439.2%, 차입금의존도 58.7% 수준으로 아직까지는 불안정한 재무구조를 나타내고 있습니다. 향후에도
해외법인의 사업환경 및 실적 개선
등을 감안할
때 점진적인 재무안정성 개선이 나타날 것으로 예상되나, 큰 폭의 이익율 증가는 어려움에 따라 의미 있는 수준의 차입금 감축은 어려울 것으로 판단됩니다. 

한편, 당사는 누적된 재무안정성 악화로 인하여 금융권으로부터의 차입이 단기화되는 모습을 보이고 있습니다. 향후 매출액 감소 및 수익성 감소가 발생할 경우 차입금 상환 등의 압력으로 재무위험이 가중될 수도 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년 반기

총차입금
427,591
411,498
374,106
380,088

단기차입금
216,755
265,552
294,486
301,656

장기차입금
210,836
145,946
79,620
78,432

부채비율 (%)
739.1
594.5
403.4
439.2

차입금의존도 (%)
64.5
63.6
59.3
58.7

총차입금 / EBITDA (배)
6.1
4.1
4.0
10.5

자료 : 당사 정기보고서 (연결기준)
주) 차입금은 만기 전 사채금액 포함

상기 차입금과 관련한 세부 내역은 아래와 같습니다.

당사의 연결기준 2017년 반기 총차입금 규모는 3,800억원으로 2016년말 대비 60억원 증가하였습니다. 차입금은 단기성차입금 3,016억원, 장기성차입금 784억원으로 구성되어 있습니다. 

[ 단기차입금 및 유동성 장기부채 세부내역 ]

(단위:원)

관계사
구 분
차입처
내역
이자율(%)
2017년 반기
2016년

(주)엠에스오토텍
원화
신한은행
구매자금
-
-
500,000,000

무역금융
5.30%
4,700,000,000
5,000,000,000

국민은행
구매자금
7.59%
2,690,150,512
3,150,700,000

무역금융
5.46%
1,540,000,000
2,142,000,000

KEB하나은행
무역금융
4.04%
3,000,000,000
3,000,000,000

현대커머셜
일반자금
4.90%
583,333,331
208,333,333

기업은행
일반자금
6.34%
4,750,000,000
5,000,000,000

우리은행
일반자금
5.52%
4,700,000,000
6,000,000,000

일반자금
3.53%
1,000,000,000
-

대구은행
일반자금
4.75%
2,000,000,000
2,000,000,000

경남은행
일반자금
4.70%
3,416,000,000
3,416,000,000

산업은행
일반자금
3.39%
20,000,000,000
20,000,000,000

엠에스오토텍제일차(유)
일반자금
-
-
6,666,666,670

오토텍제이차(유)
일반자금
6.50%
3,749,999,960
-

원화 소계
52,129,483,803
57,083,700,003

USD
산업은행
외화대출
Libor+4.31
2,165,240,000
2,296,150,000

(USD)1,900,000
(USD)1,900,000

단기차입금 소계
54,294,723,803
59,379,850,003

유동성장기부채
43,666,626,677
45,844,667,118

신주인수권부사채(유동성) 소계
11,539,852,209
11,134,378,203

단기차입부채 합계
109,501,202,689
116,358,895,324

명신산업(주)
원화
신한은행
무역금융
4.72%
3,200,000,000
3,600,000,000

국민은행
무역금융
5.01%
3,450,000,000
5,060,000,000

매출채권할인
5.89%
252,655,641
211,992,848

경남은행
무역금융
5.06%
1,868,000,000
1,868,000,000

O/A
3.34%
4,472,625,862
3,778,984,721

수출입은행
무역금융
3.70%
8,000,000,000
8,000,000,000

우리은행
일반자금대출
5.04%
900,000,000
900,000,000

O/A
3.07%
8,501,549,174
7,971,520,789

대구은행
일반자금대출
4.90%
-
1,000,000,000

일반자금대출
4.95%
1,500,000,000
1,500,000,000

농협은행
일반자금대출
4.99%
3,250,000,000
4,100,000,000

무역금융
3.13%
3,000,000,000
3,000,000,000

기업은행
무역금융
4.85%
1,000,000,000
1,000,000,000

일반자금대출
2.50%
1,000,000,000
1,000,000,000

매출채권할인
3.54%
-
1,030,046,540

KEB하나은행
매출채권할인
3.61%
207,879,556
364,160,993

산업은행
일반자금대출
2.96%
10,000,000,000
10,000,000,000

일반자금대출
3.91%
10,000,000,000
10,000,000,000

수협은행
무역금융
4.98%
2,000,000,000
2,000,000,000

신한캐피탈
일반자금대출
5.30%
450,000,000
800,000,000

산은캐피탈
일반자금대출
5.30%
1,800,000,000
-

IBK캐피탈 울산
매출채권할인
4.50%
1,390,397,232
-

단기차입금 소계
66,243,107,465
67,184,705,891

유동성장기부채
40,635,026,289
25,368,079,517

단기차입부채 합계
106,878,133,754
92,552,785,408

(주)명신
원화
신한은행
무역금융
4.97%
4,750,000,000
4,150,000,000

구매자금
5.49%
2,949,379,806
4,000,000,000

어음할인
3.73%
3,418,992,148
1,995,724,438

농협은행
무역금융
5.81%
2,250,000,000
2,250,000,000

수출입은행
무역금융
5.41%
5,400,000,000
6,000,000,000

산업은행
운영자금
4.72%
2,000,000,000
2,000,000,000

운영자금
3.52%
4,000,000,000
4,000,000,000

우리은행
일반자금
4.02%
4,500,000,000
4,750,000,000

명신제이차(유)
운영자금
6.10%
2,500,000,005
7,500,000,015

원화 소계
31,768,371,959
36,645,724,453

외화
산업은행
외화대출
6.32%
5,128,200,000
5,438,250,000

(USD)4,500,000
(USD)4,500,000

단기차입금 소계
36,896,571,959
42,083,974,453

유동성장기부채
26,465,282,658
7,312,148,291

단기차입부채 합계
63,361,854,617
49,396,122,744

Myoung Shin 
India Automotive
Pvt., Ltd.
INR
신한은행
운영자금
-
-
2,810,820,000

INR
HDFC
운영자금
10.05%
2,039,150,037
3,221,331,688

USD
KEB하나은행
운영자금
6% + libor
1,846,152,000
3,915,540,000

USD
신한은행
구매자금
L+1.7%
1,880,284,160
2,839,915,784

단기차입금 소계
5,765,586,197
12,787,607,472

유동성장기부채
-
-

단기차입부채 합계
5,765,586,197
12,787,607,472

Myoung Shin
Global India 
Automotive 
Pvt., Ltd.

INR
YES BANK
운영자금
10.60%
2,834,798,140
3,094,878,232

단기차입금 소계
2,834,798,140

3,094,878,232

유동성장기부채
758,100,500
1,530,829,500

단기차입부채 합계
3,592,898,640
4,625,707,732

Myoung Shin Fabricante De
Carroceria Automotiva.Ltda.
유동성장기부채
17,684,959,019
24,202,728,420

단기차입부채 합계
17,684,959,019
24,202,728,420

오토텍제일차
유한회사

원화
SBI저축은행外
유동화 차입금
-
-
-

단기차입금 소계
-
-

유동성장기부채
-
3,666,710,000

단기차입부채 합계
-
3,666,710,000

엠에스오토텍제일차
유한회사
원화

우리종합금융
外

유동화 기업어음
-
-
6,666,666,670

단기차입금 소계
-
6,666,666,670

유동성장기부채
16,000,000,008
9,333,333,338

단기차입부채 합계
16,000,000,008
16,000,000,008

명신제이차
유한회사
원화
KB캐피탈外
유동화 차입금
6.10%
2,500,000,005
7,500,000,015

단기차입금 소계
2,500,000,005
7,500,000,015

유동성장기부채

7,500,000,015
2,500,000,005

단기차입부채 합계
10,000,000,020
10,000,000,020

오토텍제이차
유한회사
원화
아주캐피탈外
유동화차입금
6.50%
3,749,999,960
-

단기차입금 소계
3,749,999,960
-

유동성장기부채
749,999,992
-

단기차입부채 합계
4,499,999,952
-

단기차입금 총합계
183,824,639,738
209,832,060,939

유동성장기부채 총합계
153,459,995,158
119,758,496,189

연결조정 합계
(35,628,199,980)
(35,104,943,778)

단기차입부채 총합계
301,656,434,916
294,485,613,350

자료 : 당사 반기보고서(2017.06)

[ 장기차입금 세부내역 ]

(단위:원)

관계사
구 분
차입처
내 역
연이자율(%)
2017년 반기
2016년

(주)엠에스오토텍
원화
산업은행
시설대출
3.90%~4.51%
7,999,980,000
14,833,300,000

하나금융투자
P-CBO
-
-
3,500,000,000

현대커머셜
담보대출
4.90%
666,666,672
208,333,341

오토텍제이차(유)
ABL-신한금융투자
6.50%
3,750,000,056
-

엠에스오토텍제일차(유)
ABL-우리은행
5.70%
6,666,666,650
14,666,666,654

CB
전환사채
0.00%
15,585,951,857
-

(주)명신
일반자금대출
4.60%
35,826,836,002
29,900,000,000

합 계
70,496,101,237
63,108,299,995

명신산업(주)
원화
산업은행
시설자금
3.94%~6.30%
6,665,980,000
15,831,960,000

농협은행
일반자금대출
5.09%
-
33,330,000

대구은행
일반자금대출
5.79%
799,680,000
-

신용보증기금
PCBO
4.49%
-
10,000,000,000

IBK캐피탈
시설자금(리스)
4.10%
-
3,492,312,318

기업 경주
운영자금대출
5.24%
999,900,000
1,399,860,000

RCPS
상환전환우선주
2.00%

6,460,001,993

-

합 계
14,925,561,993
30,757,462,318

(주)명신
원화
신한은행
시설자금
3.29%
1,812,500,000
2,537,500,000

산업은행
시설자금
3.20% ~ 3.73%
5,254,140,000
11,420,480,000

신용보증기금
일반자금
3.41%
-
7,000,000,000

국민은행
시설자금
2.30%
52,480,600
53,825,500

IBK&DGB 캐피탈
시설
3.50%
7,355,688,241
-

신한캐피탈
시설자금
4.30%
409,318,851
695,477,922

명신제이차(유)
일반자금
6.10%
2,499,999,965
7,499,999,975

합 계
17,384,127,657
29,207,283,397

Myoung Shin India 
Automotive Pvt., Ltd.
INR
INDUSIND
시설자금
8.60%
11,453,000,000
-

합 계
11,453,000,000
-

엠에스오토텍
제일차 유한회사
원화
우리종합금융外
유동화기업어음
5.70%
6,666,666,650
14,666,666,654

합 계
6,666,666,650
14,666,666,654

명신제이차
유한회사
원화
KB캐피탈外
유동화차입금
6.10%
2,499,999,965
7,499,999,975

합 계
2,499,999,965
7,499,999,975

오토텍제이차 
유한회사
원화
아주저축은행外
유동화
6.50%
3,750,000,056
-

합 계
3,750,000,056
-

총합계
127,175,457,558
145,239,712,339

연결조정금액
(48,743,502,673)
(65,619,666,629)

장기차입금 총합계
78,431,954,885
79,620,045,710

자료 : 당사 반기보고서(2017.06)

당사는 금형 등의 설비 및 유형자산 투자비용이 많고, 이에 따른 고정비용이 높은사업구조로 인하여 전방산업의 매출 정체 및 감소가 발생할 경우, 고정비로 인한 수익성 악화로 이어질 수 있으며, 이는 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 전방산업과 관련된 위험은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 가 및 나"를 참고하시기 바랍니다. 

마. 유동성 악화 가능성에 따른 위험 

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험
입니다.

2017년 반기말 기준 당사의 단기성차입금은 3,016억원으로, 단기차입금 1,609억원과 유동성 장기차입금 1,292억원, 신주인수권부 사채 115억원으로 구성
되어 있습니다. 이에 반해,
현금성 자산은 99억원에 수준에 불과하여 보유 유동성은 미흡한 수준
입니다.
또한, 당사는
보유 자산의 대부분을 차입금 담보로 제공하고 있으며 잉여현
금 창출이 제한적인 수준으로, 만기도래 차입금에 대한 차환부담이 높은 상황
입니다
.

2017년
반기말 현재 당사의 총 차입한도는
3,714억원이며, 사용금액은 3,506억원으로 차입 여력은 크지 않은 상황
입니다.
당사의
영업실적 및 금융환경 등의 악화로 인해 금융권에서 차입한도를 축소하거나 차입금 상환 요구가 발생할 경우 당사는 심각한 유동성 위기에 처할 수 있음
을 투자자께
서
는 유
의하시기 바랍니다.

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 적정유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다. 이에 따라 당사는 주기적으로 미래현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 또한, 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매칭시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다. 

당사의 2017년 반기말 기준 금융부채별 만기구조는 아래와 같습니다. 

[ 2017년 반기말 기준 금융부채별 만기 구조 ]

(단위:원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
90일 이내
180일 이내
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 초과

<금융부채>

매입채무
61,217,764,138
61,217,764,138
61,217,764,138
-
-
-
-
-

미지급금
40,201,464,600
40,201,464,600
34,960,890,381
2,681,359,152
2,559,215,067
-
-
-

미지급비용
6,701,795,103
6,701,795,103
6,701,795,103
-
-
-
-
-

장기차입금
56,386,001,035
56,386,001,035
-
-
-
52,603,054,213
2,951,742,272
831,204,550

신주인수권부사채
11,539,852,209
15,213,090,904
15,213,090,904
-
-
-
-
-

전환사채
15,585,951,857
21,878,560,000
-
-
-
21,878,560,000
-
-

상환전환우선주

6,460,001,993

11,760,412,800
-
-
-
-

11,760,412,800

-

단기차입금
160,906,587,564
160,906,587,564
51,023,522,458
55,091,296,417
54,791,768,689
-
-
-

유동성장기부채
129,209,995,143
129,209,995,143
22,946,527,979
29,503,375,007
76,760,092,157
-
-
-

금융보증채무
86,195,618
86,195,618
-
54,586,554
31,609,064
-
-
-

소 계
488,295,609,260
503,561,866,905
192,063,590,963
87,330,617,130
134,142,684,977
74,481,614,213
14,712,155,072

831,204,550

자료 : 당사 반기보고서(2017.06), 연결기준

2017년 반기말 기준 당사의 단기성차입금은 3,016억원으로, 단기차입금 1,609억원과 유동성 장기차입금 1,292억원, 신주인수권부 사채 115억원으로 구성되어 있습니다. 이에 반해, 현금성 자산은 99억원에 수준에 불과하여 보유 유동성은 미흡한 수준
입니다.
또한, 당사는 보유 자산의 대부분을 차입금 담보로 제공하고 있으며 잉여현
금 창출이 제한적인 수준으로, 만기도래 차입금에 대한 차환부담이 높은 상황입니다.

[유동성지표 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년 반기

현금성자산(A)
14,256
5,748
18,591
9,895

단기성차입금(B)
216,755
265,552
294,486
301,656

단기차입금
137,557
152,888
179,093
160,907

유동성장기부채
79,198
103,721
104,258
129,210

신주인수권부사채
-
-
11,135
11,539

전환사채
-
8,943
-
-

현금 대비 단기차입금(A / B) (%)
6.6
2.2
6.3
3.3

단기성차입금
 /총차입금 (%)
50.7
64.5
78.7
79.4

자료 : 당사 정기보고서, 연결기준

당사가 2017년 반기말 현재 금융기관 등에 담보제공한 자산의 현황은 아래와 같습니다. 

[ 담보제공자산 내역 ]

(단위:원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

매출채권
2,694,028,313
11,700,000,000
자산유동화대출
8,250,000,008
오토텍제이차(유)

매출채권
6,931,773,976
52,000,000,000
자산유동화대출외
22,666,666,658
엠에스오토텍제일차(유)

장기금융상품
1,583,104,477

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금
-
국민은행

3,000,000
3,000,000
-
신한은행

토지
11,485,920,700
113,736,603,665
일반자금대출
4,700,000,000
우리은행

건물
9,144,937,551
산업기반자금 외
50,665,180,000
산업은행

기계장치
18,459,014,692
일반자금대출
3,416,000,000
경남은행

금형
6,574,320,171
포괄외화지급보증
-
국민은행

투자부동산
13,327,298,449
금형담보대출
4,166,666,680
현대커머셜(주1)

종속기업투자주식
120,522,268,000

합 계
190,727,666,329
177,441,603,665

71,999,273,346

자료 : 당사 반기보고서(2017.06)
주1) 상기 담보권자에게 특수관계자인 심원개발 차입금 8,000백만원과 관련하여 금형이 공동으로 담보 제공되어 있습니다.

당사의 유형자산, 장단기금융상품, 매출채권 등에 대해 2017년 반기 기준 1,774억원이 담보 설정되어 있습니다. 만약 담보로 설정되어 있는 당사의 차입금에 대한 상환이 원활히 이루어지지 않을 경우, 당사는 상기 자산에 대한 재산권 행사에 제한을 받을 수 있습니다. 

한편, 당사는 금융기관과 시설자금 및 해외투자금 등과 관련하여 체결한 약정은 다음과 같습니다. 

[ 2017년 반기말 기준 차입약정 관련 세부내역 ]

(원화단위:원)

회사명
금융기관명
구 분
한도금액
사용금액

(주)엠에스오토텍
산업은행
통장식외화한도대출
2,165,240,000
2,165,240,000

(USD 1,900,000.00)
(USD 1,900,000.00)

KoFC
6,000,000,000
6,000,000,000

산업시설대출
22,499,940,000
22,499,940,000

운영자금대출
20,000,000,000
20,000,000,000

신한은행
무역금융
4,700,000,000
4,700,000,000

국민은행
무역금융
1,832,500,000
1,540,000,000

구매자금
2,693,800,000
2,690,150,512

포괄외화지급보증
1,846,152,000
1,846,152,000

KEB하나
무역금융
3,000,000,000
3,000,000,000

경남은행
울산모듈화단지
3,416,000,000
3,416,000,000

대구은행
일반자금
2,000,000,000
2,000,000,000

우리은행
운전자금
4,700,000,000
4,700,000,000

운전자금
1,000,000,000
1,000,000,000

신용보증기금
(하나금융투자)
CBO
3,500,000,000
3,500,000,000

기업은행
일반자금
4,750,000,000
4,750,000,000

현대커머셜
금형담보대출
1,041,666,673
1,041,666,673

금형담보대출
1,458,333,339
1,458,333,339

기업일반자금대출
1,666,666,668
1,666,666,668

엠에스오토텍제일차(유)
ABL
22,666,666,658
22,666,666,658

오토텍제이차(유)
ABL
8,250,000,008
8,250,000,008

합 계
119,186,965,346
118,890,815,858

(USD 1,900,000.00)
(USD 1,900,000.00)

명신산업(주)
국민은행
무역금융
5,180,000,000
3,450,000,000

외상매출채권전자대출
3,000,000,000
252,655,641

신한은행
무역금융
3,200,000,000
3,200,000,000

<기타약정>E-BIZ
700,000,000
497,177,739

산업은행
천북핫스탬핑라인
15,000,000,000
15,000,000,000

핫스템핑5,6호기,건물등
16,663,920,000
16,663,920,000

일반자금대출
20,000,000,000
20,000,000,000

경남은행
기업운전무역금융
1,868,000,000
1,868,000,000

매입외환_기한부어음매입
4,558,400,000
4,472,625,862

한국수출입은행
중기포괄수출금융
8,000,000,000
8,000,000,000

수협은행
무역금융
2,000,000,000
2,000,000,000

우리은행
기업운전일반자금대출
900,000,000
900,000,000

매입외환
8,547,000,000
8,501,549,174

대구은행
일반자금대출
2,500,000,000
2,500,000,000

KEB하나은행
외상매출채권전자대출
1,000,000,000
207,879,556

IBK캐피탈
레이저설비 시설대
2,242,803,297
2,242,803,297

B2B팩토링
3,000,000,000
1,390,397,232

산은캐피탈
레이저설비 시설대
2,242,803,296
2,242,803,296

일반자금대출
1,800,000,000
1,800,000,000

농협은행
일반자금대출
233,310,000
233,310,000

일반자금대출
3,250,000,000
3,250,000,000

무역금융
3,000,000,000
3,000,000,000

IBK기업은행
무역금융
1,000,000,000
1,000,000,000

일반자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

운영자금대출
1,799,820,000
1,799,820,000

외상매출채권전자대출
3,500,000,000
-

신용보증기금
PCBO
10,000,000,000
10,000,000,000

신한캐피탈
일반자금대출
450,000,000
450,000,000

합 계
126,636,056,593
115,922,941,797

(주)명신
산업은행
시설자금
12,400,000,000
12,400,000,000

일반자금
6,000,000,000
6,000,000,000

신한은행
무역금융
7,200,000,000
4,750,000,000

구매자금
3,600,000,000
2,949,379,806

시설자금
3,262,500,000
3,262,500,000

수출입은행
무역금융
5,400,000,000
5,400,000,000

농협은행
무역금융
2,250,000,000
2,250,000,000

국민은행
시설자금
54,729,100
54,729,100

국민은행
일반자금
440,000,000
440,000,000

유진투자증권
CBO
7,000,000,000
7,000,000,000

우리은행
일반자금
4,500,000,000
4,500,000,000

신한캐피탈
일반자금
166,000,000
166,000,000

시설자금(S&L BACK)
1,032,181,235
1,032,181,235

명신제이차(유)
일반자금(ABL)
12,499,999,985
12,499,999,985

IBK&DGB캐피탈
시설자금(핫스탬핑)
9,494,000,000
9,494,000,000

MYOUNG SHIN FABRICANTE 
 DE CARROCERIA AUTOMOTIVA LTDA
일반자금
5,128,200,000
5,128,200,000

(USD 4,500,000)
(USD 4,500,000)

합 계
80,427,610,320
77,326,990,126

(USD 4,500,000)
(USD 4,500,000)

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
신한은행
구매자금
1,880,340,000
1,880,284,160

KEB하나
운전자금
1,846,152,000
1,846,152,000

INDUSIND
시설자금
11,453,000,000
11,453,000,000

HDFC
일반자금
2,783,960,000
2,035,612,681

일반자금
5,286,000,000
-

합 계
23,249,452,000
17,215,048,841

Myoung Shin Global
 India Automotive Pvt., Ltd.
YESBANK
시설자금
758,100,500
758,100,500

운전자금
3,524,000,000
2,834,798,203

합 계
4,282,100,500
3,592,898,703

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
KEB외환은행
운전자금
17,663,800,000
17,663,800,000

합 계
17,663,800,000
17,663,800,000

총합계
371,445,984,759
350,612,495,325

(USD 6,400,000.00)
(USD 6,400,000.00)

자료 : 당사 반기보고서(2017.06), 연결기준

2017년
반기말 현재 당사의 총 차입한도는
3,714억원이며, 사용금액은 3,506억원으로 차입 여력은 크지 않은 상황입니다.
당사의 영업실적 및 금융환경 등의 악화로 인해 금융권에서 차입한도를 축소하거나 차입금 상환 요구가 발생할 경우 당사는 심각한 유동성 위기에 처할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바-1. 자회사 지급보증 관련 위험

당사는
자회사의 설비투자, 운영자금의 원활한 조달을 위하여 자회사의 은행 대출 등에 대하여 지급보증을 시행하고 있습니다.
2017년 반기말 현재 지급보증 한도설정금액은 227,954백만원이며, 실제 지급보증된 차입금 금액은 147,934백만원입니다. 자회사의 영업현황, 매출처 현황 등을 고려할 때, 해당 지급보증 우발채무의 현실화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나 해당
우발채무가 현실화 될 경우, 당사의 재무안정성 및 기업의 계속성에 심각한 악영향을 미칠 우려가 있기때문에, 투자자 분들께서는 이점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

당사의 자회사는 설비투자, 운영자금을 조달하기 위하여 국내외 은행에서 대출을 통하여 자금을 조달하고 있습니다. 해당 자회사의 신용등급, 이자비용 경감 등의 사유로 당사는 자회사의 대출금에 대하여 지급보증을 시행 중에 있습니다. 해당 금액은 점진적으로 감소하고 있는 추세이나 당사의 기업 규모 등을 고려할 때 적지 않은 수준입니다. 최근 3개년 동안 당사가 제공하고 있는 지급보증에 대한 한도 설정금액 및 실제 대출금액의 추이는 다음과 같습니다.

[ 당사가 특수관계자에 제공한 지급보증 추이 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2014
2015
2016
2017 상반기

한도설정액
차입금액
한도설정액
차입금액
한도설정액
차입금액
한도설정액
차입금액

명신산업(주)
103,038
66,055
100,437
83,941
108,578
77,075
104,460
69,465

(주)명신
48,369
20,914
61,630
40,460
70,530
49,712
77,798
53,366

MSI(인도)
46,799
21,509
28,527
16,104
10,666
9,539
4,122
3,744

MSGI(인도)
7,237
4,448
7,472
3,062
6,089
4,697
6,079
3,611

MSB(브라질)
101,231
88,465
65,940
41,213
37,355
24,100
35,495
17,748

합 계
306,673
201,391
264,006
184,779
233,218
165,123
227,954
147,934

자료 : 당사제시

2017년 반기말 기준 당사가 특수관계자에 제공한 지급보증 관련 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[특수관계자에 제공한 지급보증 내역 ]

(원화단위:원)

제공받은 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

명신산업(주)
시설자금
55,000,000,000
31,663,920,000
산업은행

운전자금
24,000,000,000
20,000,000,000
산업은행

무역금융
2,241,600,000
1,868,000,000
경남은행

운전자금
3,000,000,000
2,500,000,000
대구은행

무역금융
5,698,000,000
3,450,000,000
국민은행

운전자금
6,300,000,000
3,483,310,000
농협은행

운전자금
1,080,000,000
900,000,000
우리은행

운전자금
2,400,000,000
1,799,820,000
기업은행

무역금융
2,400,000,000
2,000,000,000
수협은행

운전자금
2,340,000,000
1,800,000,000
KDB캐피탈

(주)명신
시설자금
14,880,000,000
12,400,000,000
산업은행

운전자금
7,200,000,000
6,000,000,000
산업은행

무역금융
8,640,000,000
4,750,000,000
신한은행

전자방식외상매출채권 담보대출
600,000,000
-
신한은행

운전자금
5,400,000,000
4,500,000,000
우리은행

무역금융
2,700,000,000
2,250,000,000
농협은행

시설자금
2,400,000,000
1,032,181,235
신한캐피탈

운전자금
484,000,000
440,000,000
국민은행

운전자금
26,000,000,000
12,499,999,985
명신제이차(유)

시설자금
9,494,000,000
9,494,000,000
IBK캐피탈

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
구매자금
USD 1,980,000
USD 1,649,951
신한은행

운전자금
USD 1,620,000
USD 1,620,000
KEB하나

Myoung Shin Global India 
AutomotivePvt., Ltd.
시설자금
INR 103,260,000
INR 43,025,000
YES BANK

운전자금
INR 240,000,000
INR 160,885,255
YES BANK

Myoung Shin Fabricante 
DeCarroceria Automotiva. Ltda.
운전자금
USD 31,000,000
USD 15,500,000
KEB하나

자료 : 당사 반기보고서(2017.06)
상기 지급보증 건 외에 자산유동화대출(엠에스오토텍제일차유한회사, 오토텍제이차유한회사)과 관련하여 총 63,700,000,000원의 보증을 제공하고 있으며, 관련 차입금 잔액은 30,916,666,666원입니다.

명신산업(주)은 당사의 차체부품 제조를 위한 전공정인 프레스품을 제조 공급하고 있습니다. 또한 명신산업(주)은 핫스탬핑 기술을이용한 자동차 차체 부품을 전문으로 생산하는 기업으로 최근 자동차시장의 화두로 떠오르고 있는 차량경량화에 기여할 수 있는 차체 부품을 생산하고 있는 회사입니다.
당사는 명신산업(주)에 핫스탬핑 설비투자를 위한 시설자금 차입과 원재료 확보 등 운전자금 차입에 대해 1,044억원의 지급보증을 하고 있습니다. 명신산업(주)는 2015년 및 2016년 기준 각각 영업이익 163억원, 95억원을 달성하는 등 꾸준한 영업이익을 실현하고 있는 회사입니다. 명신산업(주)은 핫스탬핑 기술을 이용한 차체 부품 매출 증가에 따라 매출 및 영업이익이 꾸준하게 증가할 것으로 예상되고 있으며 이를 통해 차입금 상환 및 규모를 줄여나갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 당사는 명신산업(주)에 대한 지급보증 규모도 축소해 나갈 계획입니다.

당사가 2017년 반기말 현재 778억원을 지급보증하고 있는 (주)명신은 현대자동차 아산공장 및 기아자동차에 자체부품을 제조, 판매하는 회사로 주로 현대자동차가 아산공장에서 생산하고 있는 차종에 대하여 대응하고 있으며, 2015년 27억원, 2016년 31
억원의
영업이익을 실현하고 있는 회사입니다. 2017년 반기기준 -41.7억원의 영업손실을 기
록하는 등 최근 실적이 악화됨에 따라 종속회사인 (주)명신의 신규차입 및 연장에 대해 금융권에서 지배회사인 당사에 지급보증을 요구하여 지급보증을 하고 있으나, 현대/기아차를 주매출처로 하는 등 안정적인 사업기반을 가지고 있어
차입금 미상환으로 인한 당사의 채무보증 현실화는 낮은 편입니다. 

당사는 명신산업(주) 핫스탬핑 매출 확대 , (주)명신의 신차를 통한 매출 확대를 통해 수익증대를 기대하고 있으며 이로 인한 차입금 상환 및 지급보증 규모 축소를 계획하고 있으나 경기 악화 및 자동차산업의 업황 부진 등으로 매출감소 및 수익성 악화가 초래될 경우 차입금 상환에 어려움을 겪을 수 있으며 이로 인해 당사의 지급보증이 현실화 될 경우 당사의 경영상에 중대한 영향을 끼칠 수 있습니다.

[
주요
종속회사 요약 재무상태표]

(단위:백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
영업이익
(손실)
당기순이익
(손실)

명신산업(주)
2017년 반기
230,357
144,507
85,850
95,491
7,007
2,951

2016년

222,491
139,271
83,220
186,012
9,501
3,049

2015년
225,053
143,778
81,275
220,694
16,345
11,638

(주)명신
2017년 반기
144,847
101,824
43,023
70,050
-3,770
-3,660

2016년

149,427
102,743
46,684
164,707
3,060
638

2015년
148,331
102,143
46,188
204,660
2,758
2,182

MSI(인도)
2017년 반기
127,858
73,198
54,660
51,325
745
1,769

2016년

118,921
65,699
53,222
98,545
2,439
516

2015년
130,135
77,884
52,251
105,511
-935
-6,030

MSGI(인도)
2017년 반기
56,124
46,115
10,009
28,798
1,432
1,934

2016년

51,101
43,026
8,075
54,168
2,983
2,170

2015년
53,486
52,969
517
49,552
1,256
-474

MSB(브라질)
2017년 반기
102,189
53,144
49,045
47,975
2,676
361

2016년

104,172
52,876
51,296
98,055
5,563
12,335

2015년
81,611
65,170
16,441
97,582
1,095
-23,314

자료

각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서, 영업이익은 당사제시

주)

상기 요약 경영성과 및 비지배지분 순이익은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

바-2.
자회사 지급보증 등 신용공여 행위 관련 위험

당
사
는

자회사의 원활한 자금조달을 위하여 은행 등에 지급보증을 제공
하고 있습니다. 이러한
지급보증 등의 신용공여 행위는 상장회
사의 주요주주 등 이해관계자와의 거래 조항을 위반할 수 있으므로 면밀한 검토가 필요
합니다.

현시점까지 이루어진 지급보증에 대해 검토한 결과, ①경영상의 주요목적 달성을 위한 점과 ②법인주요주주의 비중이 개인주요주주 비중보다 높은 점 등 적법한 절차에 따라 의사결정이 이루어 진것으로 판단
됩니다. 다만, 향후
자회사 중 개인주요주주 비중이 법인주요주주비중을 상회하는 경우가 발생하면 해당 자회사에 대한 지급보증이 사실상 어려워져 자금조달에 차질을 빚을 수
가 있습니다. 이는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 자회사의 원활한 자금조달을 위하여 은행 등에 지급보증을 제공하고 있습니다. 다만, 이러한 지급보증 등의 신용공여 행위는 상장회사의 주요주주 등 이해관계자와의 거래 조항을 위반할 수 있으므로 면밀한 검토가 필요합니다. 

이와 관련한 법규는 아래와 같습니다.

상법 제 542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정2011.4.14.>
1. 주요주주 및 그의 특수관계인
2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 
 같다) 및 집행임원
3. 감사
② 제 1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정2011.4.14.>
1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 
 정하는 신용공여 
2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여
3. 그 밖에

상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)

④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여100분의30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

 (중략)

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여
를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

당사의 주주구성 및 특수관계자는 다음과 같습니다.

[(주)엠에스오토텍 주주구성 현황]

주주명
소유주식수(주)
지분율
비 고

이태규
3,772,599
25.48%
최대주주

(주)심원
3,702,296
25.01%
특수관계자

이수연
436,994
2.95%
특수관계자

우리사주조합
63,247
0.43%

자기주식
64,519
0.44%

기타
6,764,627
45.69%

합 계
14,804,282
100.00%

자료 : 당사제시, 신고서 제출일 현재 기준

[참고. (주)심원의 주주구성 현황]

주주명
소유주식수(주)
지분율
비고

송혜승
160,491
48.63%
(주)엠에스오토텍 최대주주 처

이수연
60,181
18.24%
(주)엠에스오토텍 최대주주 형제

정병현
53,733
16.28%
(주)엠에스오토텍 최대주주 동서

이정수
49,595
15.03%
(주)엠에스오토텍 최대주주 형제

이태규
6,000
1.82%
(주)엠에스오토텍 최대주주

합계
330,000
100.00%

자료 : 당사제시, 신고서 제출일 현재 기준

[(주)엠에스오토텍 특수관계자 현황]

(신고서제출일 기준)

회사명
주주명
지분율
관계

명신산업(주)
(주)엠에스오토텍
55.68%
자회사

(주)명신
(주)엠에스오토텍
명신산업(주)
33.56%
41.75%
자회사

Myoung Shin India 
Automotive Pvt., Ltd
(주)엠에스오토텍
95.00%
자회사

Myoung Shin Fabricate De
 Carroceria Automotive Ltd
(주)엠에스오토텍
99.87%
자회사

당사는 자회사의 원활한 자금조달을 위하여 은행 등에 지급보증(신용공여)을 제공하고 있습니다.

[특수관계자와의 거래(신용공여) 현황]

(단위 : 백만원)

이사회 결의
채무자
채권자
채무금액
채무보증잔액
채무보증기간
비고

2013-01-17
명신산업(주)
농협은행
2,000
2,400
2013-01-17 ~ 2018-01-17
운영자금

2013-06-20
명신산업(주)
산업은행
30,000
30,000
2013-06-20 ~ 2018-06-20
시설자금

2013-12-20
(주)명신
산업은행
2,000
2,000
2013-12-20 ~ 2018-09-09
시설자금

2014-10-24
(주)명신
국민은행
3,300
3,630
2014-10-24 ~ 2017-10-24
운영자금

2014-12-29
명신산업(주)
산업은행
25,000
25,000
2014-12-29 ~ 2018-12-29
시설자금

2015-06-29
(주)명신
산업은행
4,800
4,800
2015-06-29 ~ 2018-06-29
시설자금

2015-08-21
(주)명신
산업은행
7,000
8,400
2015-08-24 ~ 2020-08-24
시설자금

2015-11-20
오토텍제일차유한회사
SBI저축은행, HK저축은행
8,000
10,400
2015-11-23 ~ 2017-11-23
특수목적 유동화

2015-12-24
(주)명신
신한캐피탈
2,000
2,400
2015-12-24 ~ 2018-12-24
리스계약 관련 보증

2016-03-31
MS Golbal India Automotive Private Ltd.
YES BANK
2,991
3,589
2016-03-31 ~ 2017-12-31
시설대 (INR 206백만)

2016-05-20
엠에스오토텍제일차유한회사
현대커머셜외
40,000
52,000
2016-05-23 ~ 2018-11-23
특수목적 유동화

2016-09-22
명신산업(주)
기업은행
2,000
2,400
2016-09-23 ~ 2019-09-23
운영자금

2016-09-29
명신제이차유한회사
현대커머셜 외
20,000
26,000
2016-09-30 ~ 2018-09-30
특수목적 유동화

2016-10-06
명신산업(주)
대구은행
1,500
1,800
2016-10-07 ~ 2017-10-07
운영자금

2016-11-10
명신산업(주)
수협은행
2,000
2,400
2016-11-11 ~ 2017-11-11
무역금융

2016-11-23
(주)명신
산업은행
2,000
2,400
2016-11-28 ~ 2017-11-28
운영자금

2016-11-30
명신산업(주)
산업은행
10,000
12,000
2016-11-30 ~ 2017-11-30
운영자금

2017-01-31
MS Golbal India Automotive Private Ltd.
YES BANK
3,414
4,097
2017-01-31 ~ 2018-01-31
운영자금 (INR 240백만)

2017-02-24
Myoungshin India Automotive Private Ltd.
국민은행
1,845
1,845
2017-02-28 ~ 2017-09-20
SB LC USD 1.62백만

2017-04-14
(주)명신
우리은행
4,500
5,400
2017-04-17 ~ 2017-10-17
운영자금

2017-04-21
명신산업(주)
경남은행
1,868
2,242
2017-04-22 ~ 2018-04-22
무역금융

2017-04-27
Myoung Shin Fabricante
 De Carroceria Automotiva Ltda
하나은행
17,439
20,927
2017-04-27 ~ 2018-12-31
시설대 (USD18.6백만)

2017-04-27
오토텍제이차유한회사
SBI저축은행 등
10,000
13,000
2017-04-28 ~ 2019-04-28
특수목적 유동화

2017-04-28
(주)명신
IBK캐피탈 외
9,824
9,824
2017-04-28 ~ 2020-06-30
리스계약 관련 보증

2017-05-19
명신산업(주)
국민은행
5,180
5,698
2017-05-19 ~ 2017-11-19
무역금융

2017-05-19
명신산업(주)
KDB캐피탈
1,800
2,340
2017-05-22 ~ 2018-05-22
운영자금

2017-05-19
명신산업(주)
농협은행
3,600
4,320
2017-05-23 ~ 2018-05-23
운영자금

2017-06-16
명신산업(주)
대구은행
1,000
1,200
2017-06-19 ~ 2022-06-19
운영자금

2017-06-19
(주)명신
신한은행
300
360
2017-06-19 ~ 2017-12-19
외상매출채권담보대출

2017-07-12
명신산업(주)
산업은행
11,000
13,200
2017-07-21 ~ 2023-07-21
시설자금

2017-07-19
명신산업(주)
제이티친애저축,페퍼저축
10,000
12,000
2017-07-20 ~ 2018-07-20
사모사채 발행

2017-07-26
명신산업(주)
우리은행
850
1,020
2017-07-25 ~ 2018-01-25
운영자금

2017-08-07
(주)명신
농협은행
2,000
2,400
2017-08-09 ~ 2018-08-09
무역금융

2017-08-23
Myoungshin India Automotive Private Ltd.
신한은행
1,476
1,772
2017-08-27 ~ 2017-11-27
운영자금 (USD 1.56백만)

2017-08-24
명신산업(주)
산업은행
10,000
12,000
2017-08-24 ~ 2018-08-24
운영자금

2017-08-24
(주)명신
산업은행
4,000
4,800
2017-08-24 ~ 2018-08-24
운영자금

2017-09-15
(주)명신
신한은행
7,200
8,640
2017-09-19 ~ 2017-12-19
무역금융

자료 : 당사제시

당
사의 자회사에 대한 지급보증 결정은 경영상 자회사의 원활한 자금차입을 위해 은행 등 금융권 요구에 대응하기 위한 목적때문입니다. 더불어, 해당 지급보증 결정시점 법인주요주주가 개인주요주주 대비 높은 지분율을 보유하고 있음에 따라 적법한 절차에 따라 의사결정이 이루어진 것으로 볼 수 있습니다.

[신용공여 가능 조건]

시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여
를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

[(주)엠에스오토텍 특
수관계자의 법인주주비율 현황]

회사명
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년 반기

명신산업(주)
100%
(-)
100%
(-)

100%
(-)

100%
(-)

100%
(-)

100%
(-)

(주)명신

75.3%
(24.7%)

75.3%
(24.7%)
75.9%
(24.1%)

75.9%
(24.1%)

75.9%
(24.1%)
75.9% 
(24.1%)

Myoung Shin India 
Automotive Pvt., Ltd
100%
(-)
100%
(-)
100%
(-)
100%
(-)
100%
(-)
100%
(-)

Myoung Shin Fabricate De
 Carroceria Automotive Ltd
100%
(-)
100%
(-)
100%
(-)
100%
(-)
100%
(-)
100%
(-)

주) 괄호 안의 수치는 개인주주의 비율입니다.

상기 정보와 같이 현시점까지 당사는 적법한 절차에 따라 지급보증 등의 의사결정이 이루어져 왔습니다. 다만, 향후 자회사 중 개인주요주주 비율이 법인주요주주의 비율을 상회하는 상황이 발생하게되면, 해당 자회사는 차입 등 자금조달에 차질을 빚을 수가 있으며, 이로인해 당사의 연결재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 동 자회사들의 지분구조 변동에 대해 관심을 가지고 유의하여 투자하시기 바랍니다. 

사. 매출채권 관련 위험 

당

사의 주요 사업은 자동차 차체 부품 제조입니다. 당사의 주요 매출처는 완성차업체로 재무안정성 등이 우수하며, 물품대금 지급 또한 양호
하게 이루어지고 있습니다. 다만,
당사의 자회사와의 경상거래에서 발생하는 CKD매출, 설비매출 등 일부 항목에 있어 매출채권 회수가 지연
되고 있으며,
일부 매출채권은 대여금으로 전환하는 등 당사의 수익성, 재무안정성에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업은 자동차 차체 부품 제조입니다. 당사의 주요 매출처는 완성차업체로 재무안정성 등이 우수하며, 물품대금 지금 또한 양호하게 이루어지고 있습니다.

[ 당사 매출채권 연령분석표 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2014
2015
2016
2017 상반기

90일 이내
25,236
10,190
22,163
14,302

비중(%)
27.5%
13.0%
31.3%
23.5%

90일 ~ 180일
2,560
3,251
969
3,536

비중(%)
2.8%
4.1%
1.4%
5.8%

정상채권 합계
27,796
13,440
23,132
17,839

비중(%)
30.3%
17.1%
32.6%
29.3%

180일 ~ 1년
13,999
3,475
1,253
1,317

비중(%)
15.3%
4.4%
1.8%
2.2%

1년 이상
49,886
61,635
46,467
41,641

비중(%)
54.4%
78.5%
65.6%
68.5%

장기채권 합계
63,885
65,110
47,720
42,958

비중(%)
69.7%
82.9%
67.4%
70.7%

매출채권 합계
91,681
78,550
70,852
60,797

자료 : 당사 정기보고서 (별도기준)

현재 연체되고 있는 매출채권의 상당부분은 자회사 향 설비매출, 자동차 부품 CKD 매출 등의 대금 회수 지연으로 인하여 발생하였습니다. 현재 지분관계 및 자회사의 영업실적 등을 감안할 경우, 해당 연체 매출채권의 미회수 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 향후 자회사의 실적 악화 등이 발생할 경우 매출채권의 전액 또는 일부를 대손처리하여 동사의 수익성, 재무 안정성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

또한 지속적으로 현재 당사와 자회사간의 경상거래가 발생하고 있는 바, 추가적인 매출채권 또는 미수금 회수 지연이 발생할 수도 있습니다. 당사의 해외 자회사에 대한 매출채권 및 미수금 잔액 추이는 다음과 같습니다. 

[ 당사 자회사 매출채권 및 미수금 금액 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
매출채권
미수금

2014
2015
2016
2017 상반기
2014
2015
2016
2017 상반기

명신인도(MSI)
44,367
38,520
32,686
28,456
7,047
1,966
2,985
3,627

명신인도(MSGI)
21,108
23,542
21,927
20,677
-
-
-
-

명신브라질(MSB)
1,478
2,976
592
2,410
7,017
14,362
13,565
12,769

합 계
66,952
65,039
55,205
51,542
14,064
16,328
16,550
16,395

자료 : 당사 정기보고서

아. 외환손익 관련 위험

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다.
이로 인해

환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국 달러화(USD)와 인도 루피화(INR) 및 브라질 헤알화(BRL

)
입니다.

당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다
.
당사가

환율변동 위험에 노출되고 있는 상황은 연결실체간의 매입매출(달러화 결제)거래로 인한 각국 해당통화의 달러화 대비 환율변동, 외화 차입에 대한 각국의 환율 변동위험으로 요약

될 수 있으며, 현지통화의 환율변동 영향에 따라 당사의 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는
이점 유의하시기 바랍니다.

2017년 3분기말 현재 당사가 보유한 연결재무재표 기준 화폐성 자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

<외화로
표시된 화폐성 자산, 부채 내역>

(단위: 백만원)

구분

2014년
2015년
2016년

2017년 반기

자산

부채

자산

부채

자산

부채

자산

부채

USD

13,551
95,624
17,273
57,246
21,212
48,542
18,409
54,931

INR

45,555
28,268
51,683
32,183
46,804
29,581
51,986
41,169

BRL

33,948
20,288
14,256
4,156
20,684
5,157
17,915
9,933

EUR
387
-
-
-
-
-
-
-

합계

93,441
144,180
83,212
93,585
88,700
83,280
88,310
106,033

자료:정기보고서(IFRS 연결)

당사는 제품 수출과 원재료 수입 등 영업활동을 영위함에 있어 외환위험에 노출되어 있으며, 특히 주로 달러화 및 인도루피화, 브라질 레알화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2017년 반기말 현재 당사의 외화로 표시된 화폐성 자산은 883억원으로서 화폐성 부채 1,060억원을 하회하고 있습니다.

[외환차익 및 차손, 외화환산이익 및 손실]

(단위:백만원)

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년 반기

외환차익

2,961
3,866
5,161
2,283

외화환산이익

3,642
6,229
9,831
2,959

외환차손

-2,210
-10,646
-4,769
-2,765

외화환산손실

-13,045
-23,645
-1,892
-5,281

합계

-8,652
-24,196
8,331
-2,804

자료:정기보고서(IFRS 연결)

환율의 변동은 외환차손익 혹은 외화환산손익을 통해 회사의 당기손익에 영향을 주고 있습니다. 당사는 2014년 86억원, 2015년 242억원의 외환관련손실이 발생하였으며, 2016년에는 헤알화 하락세가 진정되며 외환관련이익이 83억원 발생하였으나, 2017년 반기말 현재 28억원의 외환관련손실이 재차 발생하였습니다. 

[환율변동으로 인한 법인세차감전 손익 영향]

(단위:백만원)

구분

2017년 반기

2016년

10%상승 시

10% 하락 시

10% 상승 시

10%하락 시

자산

97,142
79,479
97,570
79,830

부채

-116,637
-95,430
-91,607
-74,951

합계

-19,495
-15,951
5,963
4,879

자료 : 정기보고서(IFRS 연결)

주) 법인세차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

당사의 환율변동 위험에 가장 영향을 끼치는 사항은 원자재 구입 등에 사용하기 위한 한도성 달러화 차입입니다.
2016년말 기준 원화표시 달러화 장단기 차입금의 규모는 361억원, 2017년 반기 기준으로는 467억원입니다. 달러화 가치가 절하될 경우 환율상승으로 인해 외환관련 손실이 발생할 수 있습니다. 화폐성 부채와 자산의 금액이 큰 차이를 보이는 경우 환율변동에 따른 위험은 더욱 크게 발행 할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

<화폐성 자산 부채 세부내역>

- 2017년 반기 기준

(단위:원)

구 분
USD
INR
BRL
합 계

<자 산>

매출채권
14,115,597,802
31,136,000,702
9,930,178,482
55,181,776,986

미수금
893,591,622
20,294,357,447
-
21,187,949,069

현금및현금성자산
3,400,379,938
555,742,212
7,984,727,447
11,940,849,597

소 계
18,409,569,362
51,986,100,361
17,914,905,929
88,310,575,652

<부 채>

매입채무
(7,839,716,957)
(26,621,912,370)
(7,792,465,382)
(42,254,094,709)

미지급금
(372,146,636)
(5,285,629,955)
(2,140,915,075)
(7,798,691,666)

장단기차입부채
(46,719,877,160)
(9,261,446,812)
0
(55,981,323,972)

소 계
(54,931,740,753)
(41,168,989,137)
(9,933,380,457)
(106,034,110,347)

순 합 계
(36,522,171,391)
10,817,111,224
7,981,525,472
(17,723,534,695)

-2016년말 기준

(단위:원)

구 분
USD
INR
BRL
합 계

<자 산>

매출채권
19,865,945,858
30,504,876,988
3,498,578,978
53,869,401,824

미수금
183,334,657
16,178,930,800
-
16,362,265,457

현금및현금성자산
1,162,515,537
120,542,189
17,185,089,331
18,468,147,057

소 계
21,211,796,052
46,804,349,977
20,683,668,309
88,699,814,338

<부 채>

매입채무
(517,501,670)
(18,653,825,234)
(1,779,838,655)
(20,951,165,559)

미지급금
(11,893,004,999)
(578,160,676)
(3,376,919,416)
(15,848,085,091)

장단기차입부채
(36,131,246,669)
(10,348,946,778)
-
(46,480,193,447)

소 계
(48,541,753,338)
(29,580,932,688)
(5,156,758,071)
(83,279,444,097)

순 합 계
(27,329,957,286)
17,223,417,289
15,526,910,238
5,420,370,241

당사는 2017년
반기말 현재 환율위험 회피 등 외환거래 등과 관련된 위험을 헷지(hedge)하기 위하여 선물환 계약을 체결하고 있습니다.
동 선물환 거래는 만기일에 고정원화를 지급받고 고정달러 지급하는 계약으로 환율 하락시 이익을, 환율 상승시 손실이 발생하는 상품으로 당사의 수출관련 환율 위험을 헷지하기 위하여 가입한 상품입니다. 선물환 총 계약금액은 2017년 반기 현재 USD 17,920,000 으로 당사 규모 및 외화거래 규모에 비추어 당사 손익 변동에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단되고 있습니다. 또한 향후 시장환경에 따라 환헷지 여부를 신중하게 결정할 계획입니다. 

당사의 선물환 내역은 다음과
같습니다.

<2017년 반기말 기준>

(단위:원, 달러)

구분
계약일
만기일
약정환율
수취금액
지급금액(USD)

경남은행
2017-03-06
(주1)
2017-07-17
1,235.50
197,680,000
160,000

2017-08-16
197,680,000
160,000

2017-09-15
197,680,000
160,000

2017-10-16
395,360,000
320,000

2017-11-15
395,360,000
320,000

2017-12-15
395,360,000
320,000

2018-01-15 ~ 2019-02-28
5,905,690,000
4,780,000

소 계
7,684,810,000
6,220,000

2017-06-19
(주2)
2017-07-27
1,200.00
180,000,000
150,000

2017-08-29
180,000,000
150,000

2017-09-27
180,000,000
150,000

2017-10-27
180,000,000
150,000

2017-11-28
180,000,000
150,000

2017-12-27
180,000,000
150,000

2018-01-29 ~ 2019-06-17
6,480,000,000
5,400,000

소 계
7,560,000,000
6,300,000

부산은행
2017-06-16
(주3)
2017-07-27
1,197.50
179,625,000
150,000

2017-08-29
179,625,000
150,000

2017-09-27
179,625,000
150,000

2017-10-27
179,625,000
150,000

2017-11-28
179,625,000
150,000

2017-12-27
179,625,000
150,000

2018-01-29 ~ 2019-06-26
5,388,750,000
4,500,000

소 계
6,466,500,000
5,400,000

합 계
21,711,310,000
17,920,000

주1)
목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $160,000 또는 $320,000을 1,235.50원으로 매도하는 선물환계약이며, $당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

주2)
목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $150,000 또는 $300,000을 1,200.00원으로 매도하는 선물환계약이며, $당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

주3)
목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $150,000 또는 $350,000을 1,197.50원으로 매도하는 선물환계약이며, 누적이익이 1억원 이상이면 잔여 계약은소멸됨.

자. 최대주주 변동관련 위험

증권신고서
제출일 현재
당사의 최대주주는 이태규 대표이사로 특수관계인을 포함시 53.44%의 지분율로 안정적인 경영권을 확보하
고 있습니다. 

금번 유상증자에서
최대주주 및 특수관계인은 청약자금의 부족 및 유통주식수 확대의 이유로 배정받게 될
신주인수권증서 중 75%(4,742,378주) 수준을 청약하지 않고,
청약자금의 일부를 확보하고자 하는 목적으로 미청
약 신주인수권증서를 상장시점(2017.11.17~2017.11.23 예정)에 맞춰 국내외 기관투자자에게 블록세일을 통하여 매각
할 예
정입니다.

최대주주 이태규 대표이사는 청약자금 부족으로 신주인수권증서 전량을 시장에 매각할 예정이며, 동 매각대금으로 청약에 일부 참여할 예정입니다. 특수관계자 중 (주)심원은 배정 물량 중 53.4%에 해당하는 1,580,792주를 청약할 예정임에 따라, 유상증자 후에는 (주)심원의 지분율이 19.42%로 증가하여 기존 최대주주였던 이태규 개인의 13.87%를 상회하게 되어 최대주주 변동이 발생
할 예정입니다. 다만, (주)심원은 최대주주일가가 보유한 특수관계사로서 최대주주가 변동하게 되더라도, 경영권과 관련한 분쟁 등의 이슈는 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 

현재
미전환상태로 남아있는 주식관련사채 존재, 최대주주 및 특수관계자가 보유한 주식등에 대해 대부분 담보제공하고 있는 등 경영권을 위협할 수 있는 요인들이 남아
있습니다. 

이와 같이
최대주주의 신주인수권증서 매각, 최대주주 변동등의 이슈는 기존 주주 및 투자자들의 심리를 위축시킬 수 있으며, 이로 인해 당사 주가의 흐름이 악화
될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 대표이사인 이태규로 3,772,599주(25.93%)의 지분을 보유하고 있으며 특수관계인을 포함시 53.44%의 지분율로 안정적인 경영권을 확보하고 있다고 판단됩니다. 

[주주현황]

(기준일 :
2017년 10월 12일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

이태규
본인
보통주
3,772,599
25.48
-

이수연
제
보통주
436,994
2.95
-

(주)심원
특수관계인
보통주
3,702,296
25.01
-

계
보통주
7,911,889
53.44
-

자료 : 당사 내부자료

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 12,400,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 83.8% 수준이며, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1
주당
0.7991987388주의
비율로 신주를 배정받게 됩니다. 

최대주주 및 특수관계인은 청약자금의 부족 및 유통주식수 확대의 이유로 배정받게 될
신주인수권증서 중 75%(4,742,378주) 수준을 청약하지 않고,
청약자금의 일부를 확보하고자 하는 목적으로 미청
약 신주인수권증서를 상장시점(2017.11.17~2017.11.23 예정)에 맞춰 국내외 기관투자자에게 블록세일을 통하여 매각할 예
정입니다.

다만, 최대주주 이태규 대표이사는 청약자금 부족으로 신주인수권증서 전량을 시장에 매각할 예정이며, 동 매각대금으로 청약에 일부 참여할 예정입니다. 특수관계자 중 (주)심원은 배정 물량 중 53.4%에 해당하는 1,580,792주를 청약할 예정임에 따라, 유상증자 후에는 (주)심원의 지분율이 19.42%로 기존 최대주주였던 이태규 개인의 13.87%를 상회하게 되어 최대주주 변동이 발생할 예정입니다. 

[ 증자에 따른 지분율 변동예상]

성 명
관 계
주식의
종류
증자 전
증자 후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

이태규
본인
보통주
3,772,599
25.48
3,772,599
13.87
-

이수연
제
보통주
436,994
2.95
436,994
1.61
-

(주)심원
특수관계인
보통주
3,702,296
25.01
5,283,088
19.42
증자 후 최대주주

계
보통주
7,911,889
53.44
9,492,681
34.89
-

총 주식수

14,804,282
100.00
27,204,281
100.00

자료 : 당사 제시

(주)심원은 최대주주일가가 보유한 특수관계사로서 최대주주가 변동하게 되나, 경영권과 관련한 분쟁 등의 이슈는 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 

[참고. (주)심원의 주주구성 현황]

주주명
소유주식수(주)
지분율
비고

송혜승
160,491
48.63%
(주)엠에스오토텍 최대주주 처

이수연
60,181
18.24%
(주)엠에스오토텍 최대주주 형제

정병현
53,733
16.28%
(주)엠에스오토텍 최대주주 동서

이정수
49,595
15.03%
(주)엠에스오토텍 최대주주 형제

이태규
6,000
1.82%
(주)엠에스오토텍 최대주주

합계
330,000
100.00%

자료 : 당사제시, 신고서 제출일 현재 기준

한편, 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증자 전 53.44%에서 18.55%하락한 34.89%로
낮아질 예정입니다. 또한,

현재 미전환 상태로 발행된 주식관련 사채로 인해 희석가능
한 주식수는
7,584,723
주로서 동 희석주식이 모두 전환될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 27.29%까
지 낮아질 수 있을 것으로 예상됩니다.

[주식관련 사채 발행현황]

구분
제7회 공모BW
제8회 사모CB
제9회 사모CB

발행일
2016.01.21
2017.04.13
2017.07.14

만기일
2021.01.21
2022.04.13
2019.07.14

액면이자율
3.0%
0.0%
3.0%

만기 수익률
4.0%
2.0%
9.0%

발행금액
150억원
200억원
60억원

잔존 사채금액
32억원 
주1)
200억원
60억원

현재 전환가액
4,695원/주
5,790원/주
7,671원/주

조정 전환가액
3,883원/주
4,789원/주
6,345원/주

희석가능 주식수
2,462,671
4,176,367
945,685

자료 : 당사 제시, 
주1) 조기상환 112억원, 신주인수권 행사 시 대용상환 5.8억원

다만, 이러한 희석요인에도 최대주주 및 특수
관
계인은 지
분율
27.29%를
보유하고 있
으며,
당사 주주 구성이 최대주주 및 특수관계자, 재무적투자자를 제외하고 1%미만의 주식을 보유한 소액주주 위주로 되어 있는 점 등을 고려했을 때 경영권 변동 위험
은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

[ (주)엠에스오토텍 주주구성현황 ]

구분
성 명
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율(%)

최대주주 및 특수관계자
이태규
보통주
3,772,599
25.48
최대주주

이수연
보통주
436,994
2.95
특수관계자

(주)심원
보통주
3,702,296
25.01
특수관계자

소계
보통주
7,911,889
53.44

5% 이상주주
미라클2012기업재무안정
사모투자전문회사
보통주
1,492,191
10.08
재무적 투자자

우리사주조합
보통주
53,270
0.36
-

소액주주
보통주
5,346,932
36.12
1%미만의 주식보유자

계
보통주
14,804,282
100.00
-

자료 : 당사 제시, 신고서 제출일 현재

한편, 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식의 대부분은 주식담보 및 질권이 설정되어 있는 상황입니다. 

신고서 제출일 현재 최대주주인 이태규 대표는 소유주식수 3,772,599주 중 3,460,159주를 담보롤 제공하고 있으며, 담보설정총액 185.1억원 중 72.4억원(담보설정 대비 39.1%)을 차입하여 사용하고 있습니다. 동 담보주식권이 전부 실행되었을 경우 최대주주의 지분율은 2.11%까지 낮아질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[최대주주 주식담보 및 담보현황(2017.10.12일 공시)]

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
이태규

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
3,772,599

지분율(%)
25.48

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
312,440

지분율(%)
2.11

2. 채무(차입)금액 총액(원)
7,237,778,150

3. 담보설정금액 총액(원)
18,507,502,660

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
5

누적 담보제공 주식 총수(주)
3,460,159

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2017-10-10

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시
-

[주식담보 및 담보현황]

순번
채권자
채무자
차입목적
담보설정
금액(원)
담보권
종류
담보제공
주식수(주)
보호예수
여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
하나금융투자
이태규
차입금 상환
4,343,063,960
약식질
828,829
미해당
2017-10-10
2018-04-09
2017-10-10

2
유안타증권
이태규
차입금 상환
2,156,000,000
약식질
400,000
미해당
2017-10-10
2018-01-09
2017-10-10

3
삼성세무서
이태규
세금납부
186,390,000
-
38,000
미해당
2015-12-06
-
-

4
한국투자증권
이태규
유증참여
3,772,983,830
약식질
699,997
미해당
2015-09-21
2017-12-18
2015-09-21

5
한국투자증권
이태규
유증참여
8,049,064,870
약식질
1,493,333
미해당
2014-11-06
2017-12-04
2014-11-06

자료 : 동사 전자공시

또한, 당사와 대주주인 (주)심원은
종
속회사
인 명신산업(주)의 핫스탬핑 사업확장 및 재무구조 개선을 위한 자금조달을 위하여 발행한 약 330억원의 전환우선주
와 관련하여 명신산업의 주식 2,600,000주(55.68%)와 (주)심원이 보유하고 있는 (주)엠에스오토텍의 보통주식 3,702,296주(26.31%)를 담보로 제공하고 있습니다. 자세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험의 차」를 참고하시기 바랍니다. 

차.
명신산업(주) 지배력 상실 관련 위험

당
사
의 종
속회사
인 명신산업(주)는 2013년 12월 14일 핫스탬핑 사업확장 및 재무구조 개선을 위한 자금조달을 위하여 약 330억원의 전환우선주를 발행
한 바 있습니다
.
당사는
투자자의 권리이행을 위한 담보로 ① 당사가 보유한 명신산업(주)의 주식
2,600,000주(55.68%)
을, ② 대주주 (주)심원은 당사의 보유주식
3,702,296주(26.31%)
을 담보로 제공
하고 있습니다. 

향후
명신산업(주)의 경영실적 등이 투자요건에 충족되지 못할 경우 당사가 투자자의 전환주식(보통주로 전환된 주식 포함)을 매수할 가능성이 높으며 이에 따른 자금부담이 발생
할 수 있습니다.

최악의 경우 당사의 자금 사정이 좋지 않아 투자자의 전환우선주 등을 매수하지 못할 경우 당사가 담보로 제공한 명신산업(주) 주식은 매각될 가능성이 높으며, 이 경우 당사의 명신산업(주)에 대한 지배력은 상실
될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 명신산업(주)는 2013년 12월 14일 핫스탬핑 사업확장 및 재무구조 개선을 위한 자금조달을 위하여 도미누스 신성장 사모투자전문회사를 대상으로 약 330억원의 전환우선주를 발행한 바 있습니다. 발행규모 약 280억원은 의결권이 있는 전환우선주(1,819,954주)이며, 발행금액 50억원은 의결권이 없는
전환우선주(250,000주)입니다. 이로 인해 당사의 명신산업(주)에 대한 지분율은 100%에서 55.68%로 낮아졌습니다.
2015년 9월 장외 주식매매거래를 통하여 도미누스 신성장 사모투자전문회사에서 키스톤 송현 밸류크리에이션 사모투자전문회사(이하 "투자자")로 동 주식의 권리가 이전되었습니다. 

<명신산업 전환우선주 발행 내역>

구 분
제1종 전환우선주
제2종 전환우선주

발행조건
1주당 액면금액
5,000
5,000

발행주식수
1,819,954
250,000

1주당 발행가격
15,385
20,000

발행금액
27,999,992,290
5,000,000,000

전환에 관한 사항
전환가격
15,385
5,000

전환할 주식의 종류
기명식 보통주
기명식 보통주

전환 후 주식수
1,819,954
1,000,000

전환청구기간
발행일 다음날로부터
6년이 되는날까지
발행일 다음날로부터
6년이 되는날까지

자료 : 당사제시

<종속회사 명신산업의 주주 구성>

주주명
구 분
소유주식수(주)
지분율(%)
비 고

(주)엠에스오토텍
보통주
2,600,000
55.68
특수관계자

키스톤송현 밸류 
크리에이션 사모
투자전문회사 주1)
제1종 전환우선주
1,819,954
38.97
의결권 있음

제2종 전환우선주
250,000
5.35
의결권 없음

합 계

4,669,954
100.00

주1) 장
외 주식매매계약을 통해 도미누스 신성장 사모투자전문회사
에서 키스톤송현 밸류크리에이션 사모투자전문회사로 동 주식의 권리가 이전되었습니다.

투자자가 전환우선주를 보통주로 모두 전환할 경우 당사의 명신산업(주)에 대한 지분율은 47.97%로 하락하며 이 경우 당사의 명신산업(주)에 대한 지배력은 상실 될 가능성이 있습니다. 이와 관련하여 당사는 투자자와 주주간 계약을 통해 투자자의 전환권 행사에 앞서 제2종 전환우선주 147,059주를 매수할 수 있는 권리를 부여받았습니
다.
동 전환우선주를 보통주로 전환시 당사의 지분율은 58.82%로 종속회사에 대한 지배력은 유지가능합니다.

투자자는 종속회사인 명신산업(주)가 일정수준의 경영실적 등을 달성하지 못할 경우 ① 투자한 전환우선주(보통주로 전환한 주식 포함)를 당사의 대주주인 (주)심원에게 매도할 수 있는 권리와 ② 당사가 보유하고 있는 명신산업(주)의 주식을 동반 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 단, 당사는 이에 앞서 투자자의 전환우선주(보통주로 전환한 주식 포함)를 매수할 수 있습니다. 

* 동반매도 요구권 : 당사가 보유하고 있는 명신산업(주) 주식 전부 및 일부를 투자자가 보유하고 있는 전환우선주(또는 전환청구하여 보유하고 있는 보통주)의 전부 또는 일부와 동일한 매도 절차에서 동일한 가격 및 거래조건으로 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 권리

이와 관련하여 당사와 대주주인 (주)심원은 동 계약조건의 이행 담보로 당사가 보유하고 있는 명신산업의 주식 2,600,000주(55.68%), (주)심원이 보유하고 있는 당사의 주식 3,702,296주(26.31%)를 담보로 제공하고 있습니다. 즉, 향후 명신산업(주)의 경영실적 등이 투자요건에 충족되지 못할 경우 당사 또는 당사의 최대주주 등은 투자자 요구시 보유하고 있는 전환우선주(보통주로 전환된 주식 포함)를 매수해야 하는 의무가 있습니다. 
당사가 동 전환우선주(보통주로 전환된 주식 포함)를 매입 할 경우 당사의 명신산업에 대한 지분율은 다시 100%로 되나 전환우선주를 매입하기 위한 자금부담이 발생할 수 있습니다. 
최악의 경우 당사의 자금 사정이 좋지 않아 투자자의 전환우선주 등을 매수하지 못할 경우 당사가 담보로 제공한 명신산업(주)주식은 매각될 가능성이 높으며, 이 경우 당사의 명신산업(주)에 대한 지배력은 상실됩니다. 

투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

아. 최근일자 내부 결산 관련

당사의 2017년 3분기말 기준 연결 회사 등의 내부 결산자료는 아직 집계되지 않았습니다. 다만,
별도기준으로 집계된 2017년 3분기까지의 당사 예상 매출액은
51,412백만원, 영업이익 2,022백만원, 당기순이익 -374백만원이며, 3분기까지 누적기준 매출액 151,978백만원, 영업이익 480백만원, 당기순이익 -7,197백만원을 기록할 것으로 예상
됩니다.

2017년 3분기 예상영업이익은 흑자로 전환하였으나, 당기순이익은 여전히 적자가 지속되고 있는 상황이므로 투자자꼐서는 이러한 점을 특별히 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다.
다만,
동 수치는 검토받지 않은 당사의 자체 내부 결산상 수치이며, 자회사의 손익이 제외된 별도기준수치
입니다. 위 제시된 수치는 향후 2017년 3분기 재무제표 확정시 변동될 수 있는 수치이며,
확정된 별도 기준 손익 및 연결 손익은 2017년 11월 공시예정인 2017년 3분기말 보고서를 통하여 다시 한번 확인
하셔야함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 예상 손익현황]

(단위:백만원)

구분
2017년 반기
3분기 예상
2017년 3분기 누적
(예상)

7월
8월
9월(예상)
합계(예상)

매출액
100,566
15,421
17,183
18,808
51,412
151,978

영업이익
-1,722
-1,067
2,003
1,266
2,202
480

당기순이익
-6,823
-4,797
2,005
2418
-374
-7,197

출처 : 당사제시, 별도 기준

당사의 2017년 3분기말 기준 연결 회사 등의 내부 결산자료는 아직 집계되지 않았습니다. 다만, 별도기준으로 집계된 2017년 3분기까지의 당사 예상 매출액은
51,412백만원, 영업이익 2,022백만원, 당기순이익 -374백만원이며, 3분기까지 누적기준 매출액 151,978백만원, 영업이익 480백만원, 당기순이익 -7,197백만원을 기록할 것으로 예상됩니다.

2017년 3분기 예상영업이익은 흑자로 전환하였으나, 당기순이익은 여전히 적자가 지속되고 있는 상황이므로 투자자꼐서는 이러한 점을 특별히 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다.

다만, 동 수치는 검토받지 않은 당사의 자체 내부 결산상 수치이며, 자회사의 손익이 제외된 별도기준수치입니다. 위 제시된 수치는 향후 2017년 3분기 재무제표 확정시 변동될 수 있는 수치이며, 확정된 별도 기준 손익 및 연결 손익은 2017년 11월 공시예정인 2017년 3분기말 보고서를 통하여 다시 한번 확인하셔야함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가. 환금성 제약 및 원금 손실 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성
이 있습니다.

 당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다. 

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-I.모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5거래일간 신주인수권
증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 현
대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)를
통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다. 

하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 

나. 주가희석화 위험

금번
유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화에 따른 주가 하락의 가능성이 존재
합니다.

본 증자에는 당사의 최대주주인 이태규와 특수관계인은 배정주식수의 약 25%(1,580,792주)에 대해서만 증자에 참여할 계획
입니다.
이로 인하여 구주주 및 일반공모에서 청약이 미달될 경우, 공동대표주관회사인 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)가 각자의 인수비율에 맞게 최종 실권주를 인수
하게됩니다. 다만,
공동대표주관회사가 인수한 동 물량
은
장내에서 매각될 수 있
으며, 이 경우 주가가 추가적으로 하락
할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
최대주주 및 특수관계인이 본 증자에 참여하지 않는 나머지 약 75%(4,742,378주)의 신주인수권증서
는
국내외 기관투자자에게 블록세일을 통하여 매각할 예정
입니다.
신주인수권증서를 매수하는 기관투자자는 단기적으로 할인율에서 발생하는 차익을 실현하고자 신주가 상장되는 즉시 보유 주식을 장내매도
할 수 있으며, 이에 따라
주가가 하락
할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의
발행예정주식수 12,400,000주는
증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 14,802,282주
의 83.8%에 해당합니다. 

[금번 유상증자 개요]

구분
내용
비고

모집예정 주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
12,400,000주
-

현재 발행주식총수
14,802,282주
-

예정발행가액
3,255원
모집 예정가액
(기산일: 2017년 10월 12일)

최근 주가
5,270원
2017년 10월 12일 종가
(증권신고서 제출일 1거래일 전 종가)

주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

본 증자에는 당사의 최대주주인 이태규 외 특수관계인이 배정주식수의 약 25%에 대해서만 증자에 참여할
예정입니다.
이에 따라 일반공모에서 청약이 미달되면 공동대표주관회사인 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)가 최종 실권주를 각각의 인수비율에 비례하여 인수할 계획이며, 보유할 당사 주식을 전량 장내매도할 경우 주가가 하락할 수 있습니다. 더불어 최대주주 및 특수관계인이 본 증자에 참여하지 않는 약75%수준의 신주인수권증서는 국내외 기관투자자에게 블록세일을 통하여 매각할 예정입니다. 신주인수권증서를 매수하는 기관투자자는 단기적으로 할인율에서 발생하는 차익을 실현하고자 신주가 상장되는 즉시 보유 주식을 장내매도할 수 있으며, 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

또한 금
번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은
2017년 12월 22일로 예정되어 있습니다
. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한
법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.

구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의공동대표주관회사인 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)에서 일반에게 공모하되, 개
인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은
현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)
가 전부를 인수 하게 됩
니다. 

당사는 금번 유상증자를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있으며, 일반공모 청약 이후 발생한 최종 실권주는 공동대표주관회사인 현대차투자증권(주) 와신한금융투자(주)가 잔액인수하게 됩니다.

[공동대표주관회사의 인수조건]

인 수 인
인수주식의 종류 및 수
인 수 조 건

현대차투자증권(주)
종류: 기명식 보통주식
수량: 최종 실권주의 100%
기본인수수수료: 최종 모집금액의 1.5% 
실권수수료: 최종 잔액인수금액의 10.0%

신한금융투자(주)
종류: 기명식 보통주식
수량: 최종 실권주의 100%
기본인수수수료: 최종 모집금액의 1.5% 
실권수수료: 최종 잔액인수금액의 10.0%

따라서 실권주를 인수한 공동대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 공동대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 신주 상장 직후 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 시 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 공동대표
주관회사인 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)가 이를 일반에게 공모할 예정이며 일반공모에서도 청약이 미달되면 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 이에 공동대표주관회사가 당사 주식 인수 후 빠른 시일 내에 주식을 장내에서 매각하게 된다면 주가가 급락할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점에 유의하시기 바랍니다
.

다. 발행가격 하락 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의
금번 유상증자 발행가격이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질
이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우

당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향

을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 발생한 미청약분에 대해서는 그 전부를 공동대표주관회사인 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)에서 각각의 인수비율에 맞게 자기계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다. 또한,
관
계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경
될 수도 있으므로 투자자 여러분은 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 투자 판단 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의독자적인 판단
에

의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 투자자 여러분은 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

바. 집단소송 발생의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이
있습니다. 

 '증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

사. 상장유지 관련 위험

최근
금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련
규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

당사의 경우 현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.

아래는 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건입니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분
관리종목 지정
상장폐지
요건 해당여부

1)매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만
해당없음

2)법인세비용차감전계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
해당없음

3)시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지
해당없음

4)자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
-[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식
해당없음

5)자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우
해당없음

6)감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우
해당없음

7)법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시
해당없음

8)영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우
해당없음

9)거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우
해당없음

10)지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우
해당없음

11)불성실공시
코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우
해당없음

12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상 
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우
해당없음

13)회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우
해당없음

14)파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15)사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출
해당없음

16)정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

17)기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우
해당없음

자료 : 한국거래소

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)입니다. 발행회사인 (주)엠에스오토텍은 "동사"로 기재하였습니다. 또한 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
현대차투자증권(주)
00137997

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

2. 분석의 개요

공
동대표주관회사인 현대차투자증권(주)와 신한금융투자(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

 다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어
서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 공동대표주관회사인 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
 ②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
 ③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
 ④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
 ⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

공
동
대표주관회사인 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 발행회사인 (주)엠에스오토텍의 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 위한 기업실사를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2017.09.13 ~ 2017.10.12

방문실사
1차 실사 : 2017.09.18 ~ 2017.09.20
2차 실사 : 2017.09.27 ~ 2017.09.28

실사보고서 작성완료
2017.10.12

증권신고서 제출
2017.10.13

2) 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

현대차투자증권(주)
자본시장팀
김영오
팀장
기업실사 총괄
10년

현대차투자증권(주)
자본시장팀
이성철
과장
기업실사 실무
5년

현대차투자증권(주)
자본시장팀
최승민
대리
기업실사 실무
7년

신한금융투자(주)
기업금융2본부
이상훈
본부장
증자업무 총괄
22년

신한금융투자(주)
기업금융2센터
이동호
센터장
리스크 요소 분석 및 점검
20년

신한금융투자(주)
기업금융2센터
조형대
팀장
리스크 요소 분석 및 점검
21년

신한금융투자(주)
기업금융2센터
이상준
팀장
기업실사 실무
8년

신한금융투자(주)
기업금융2센터
이상윤
팀장
기업실사 실무
6년

신한금융투자(주)
기업금융2센터
정성욱
차장
기업실사 실무
8년

신한금융투자(주)
기업금융2센터
한규호
과장
기업실사 실무
5년

[발행회사: (주)엠에스오토텍]

소속기관
부서
직책
성명
실사업무분장

(주)엠에스오토텍
총괄
대표이사
이태규
발행업무 총괄

(주)엠에스오토텍
재경담당
이사
노효석
재경총괄

(주)엠에스오토텍
재무팀
팀장
조창현
재무, 회계 팀장

(주)엠에스오토텍
회계팀
과장
안병호
회계 실사

[기타 기업실사 참여자]

-해당 사항 없습니다.

3) 실사 주요 내용

일자
실사내용

2017.09.13
초도방문
- 상견례 인사
- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의
- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의
회사 기본사항 점검
- 경영진 면담

2017.09.18 ~ 
2017.09.20
발행회사 방문 
 - 실무진 상견례 인사 
 - 실사 요청자료 송부 
* 증자리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성, 공모가액 희망 할인율, 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인 
회사 일반사항 관련 검토 
 - 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인 
 - 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담 
회사 기본사항 검토 
 - 정관 등 기본자료 수령 
 - 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취 
 - 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의 
 - 금융당국으로부터의 제재조치 여부 확인 
 - 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인 
산업에 관한 사항 검토 
 - 산업동향, 경쟁상황, 시장규모, 성장가능성 등 확인 
 - 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토 
 - 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토 
회사 지배구조에 관한 사항 검토 
 - 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토 
 - 계열회사에 관한 사항 검토 
 - 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토 
 - 사내규정 및 내부통제시스템 확인 
 - 공시시스템 검토 및 담당자 면담 
영업에 관한 사항 검토 
 - 사업의 수주 현황 및 수주조건 확인 
 - 주요 거래처에 관한 사항 
 - 향후 투자계획에 관한 사항

2017.09.27 ~ 
2017.09.28
재무에 관한 사항 검토 
 - 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석 
 - 수익성/성장성/안정성 지표 분석 
 - 차입금의 적정성 여부 분석 
 - 현금흐름 구조, 유동성 분석 
 - 대여금, 미수금 내역 확인 
 - 환위험 관리 및 파생상품거래 내역 분석 
기타 사항 검토 
 - 발행시장 상황 검토 
 - 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토
 - 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인
- 경영권 불안정성 및 M&A 관련 위험 검토
- 발행회사가 속한 전방산업 자료 추가 조사
- R&D 인력 감소 원인, 인력변동 등 분석
- 매출처별 매출채권 대손처리 내역 등 검토

* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
 1) 사업위험관련 실사 
 - 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 
 2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
 3) 기타위험관련 실사 
 - 주가 희석화관련 위험 등 체크 

* 증권신고서 작성 및 조언

2017.09.29 ~ 
2017.10.12
증권신고서 작성 및 조언

4. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

5. 종합 의견

공동대표주관회사인 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 (주)엠에스오토텍이 2017년 1
0월 13일
이사회에서 결의한 보통주식

12,400,000주에 대
한

주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

[긍정적 요인]

- 동사는 자동차 차체부품을 제조 판매하는 회사로 주요 고객사는 현대차 및 기아차입니다. 동사는 현대,기아차에 차체부품을 납품하는 1차 협력사 중 매출규모 2위인 업체로서, 안정적인 납품 능력, R&D 역량 등을 인정받아 장기간 거래관계를 지속하고
있습니다. 동사는 현대차 및 기아차의 영업 호조와 자체 생산능력 및 기술력 강화에 힘입어 외형이 지속적으로 성장해왔습니다.
2012년 브라질법인과 인도법인의 양산이 시작되며 매출기반이 확대되었으며 2014년에는 제네시스, 소나타 등 신차종 수주와 함께 종속회사인 명신산업(주)의 신규사업인 *핫스탬핑 가공으로 연결기준 매출 2013년 6,767억원에서 2014년 8,038억원, 2015년 8,640억원으로 큰 폭으로 증가하
였습니다. 

*핫스탬핑(Hot Stamping) : 차량경량화의 핵심 기술로 동사가 업계 최초 개발 및 상용화 한 가공방법

- 동사의 2016년 매출은 7,479억원으로 2015년 매출 대비 13.44% 감소하였습니다. 이는 2014년을 기점으로 대규모 투자가 일단락 됨에 따라 내실을 다지고자 신규차종 수주 및 설비투자를 줄인 것에 기인합니다. 다만, 이익률(또는 원가율) 개선을 위해 핫스탬핑 기술을 이용한 차체 부품 수주 확대 및 신규매출처 발굴 노력을 지속하였으며, 비수익용자산 매각 및 비용절감, 해외법인 구조조정을 통한 재무구조 개선을 진행하고 있습니다. 특히, 동사의 재무구조에 가장 큰 악영향을 미친 브라질 법인은 2015년 및 2016년 두 차례 단가 인상을 통하여 영업이익이 흑자 전환하였으며, 동사 당기순이익에 큰 악영향을 미쳤던 외환차손을 제거하기 위하여 브라질 법인의 달러차입금을 전액 상환완료 하였습니다. 매출처 다변화노력, 핫스탬핑 적용 매출 증대, 해외법인의 영업외손익 요인 제거 등은 향후 동사의 사업안정성 및 재무안정성을 높일 수 있는 요인으로 판단됩니다. 

- 동사는 핫스탬핑 기술력을 인정받아 미국 전기차관련 업체로 부터 2016년 05월 12일 금형 수주를 받은
바 있으며, 동 수주를 통해 전기차 시장에 진출 교두보를 마련하였습니다. 아직 초도물량 납품단계이나, 2018년부터 본격적인 매출이 발생할 예정이며, 이를 통해 현대/기아차 중심이던 매출처를 다변화함과 더불어 핫스탬핑관련 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 신규 매출처 발굴은 동사의 이익률 개선에 긍정적인 요인으로 판단됩니다. 

[부정적 요인]

- 동사는 전방 산업인 자동차 산업의 업황에 따라 매출실적의 변동가능성이 높습니다. 국내 및 글로벌 자동차 수요 감소에 대한 우려가 상존하며, 이는 곧 동사의 매출 감소로 이어질 수 있습니다.

- 동사는 제품을 생산하여 현대차 및 기아차 등에 매출하는 비중이 높습니다. 매출 집중에 따라 매출처와의 거래관계 악화 시 동사 매출 및 수익에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

- 동사는 그동안 인도진출, 브라질 진출 등 성장을 위한 해외 개척,
핫스탬핑 공법 개발
을 적극적으로 추진해왔으며, 이에 따른 설비투자 증가 등으로 차입규모가 자기자본 대비 상당히 증가하였습니다.
다만, 이러한 투자에도 불구하고 해외법인 부진, 환율 하락으로 인한 큰 폭의 외환관련 손실 등으로 EBITDA 확대가 이루어지지 못하면서 차
입금 증가, 부채비율 증가 등재무안정성이 악화되는 모습을 보여왔습니다.
이에 따라 연간 200억원이 넘게 이자비용이 발생하고 있으며, 이러한 부담은 동사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용하고 있습니다.

[차입금 규모 추이 및 이자비용 추이]

(단위 : 백만원,%, 배)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년 반기

차입금
427,591
411,498
374,106
380,088

부채비율
739.14
594.50
403.41
439.22

이자비용
25,875
22,050
20,241
10,082

이자보상배율
0.84
2.14
2.03
0.96

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서, 연결기준
주) 이자보상배율 : 영업이익 / 이자비용

설비투자는 보통 수주를 기반으로 이루어지고 있기 때문에 매출 증대에 따른 레버리지 효과가 기대되나 여러가지 시장상황에 따라 동사가 기대한 이상의 매출 실적을 달성하지 못하거나 원재료 상승 등으로 일정 수준의 수익성을 달성하지 못할 경우 재무 유동성에 상당히 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 높습니다.

[자금조달의 필요성]

-동사는 금번 유상증자를 통하여 조달되는 자금을 시설자금 및 회사의 운영자금으로 이용할 계획입니다. 이에 대한 세부사용 내역은 본증권신고서의 "Ⅴ. 자금의 사용목적" 을 참조하시기 바랍니다.

[평가의견]

공동대표주관회사인 현대차투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 (주)엠에스오토텍 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도
증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 불확실성이 커질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설
명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

또한, 공동대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2017년 10월 12일

현대차투자증권 주식회사

대표이사 이 용 배

신한금융투자 주식회사

대표이사 김 형 진

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 

 가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

40,362,000,000

발행제비용(2)

679,475,160

순수입금[(1)-(2)]

39,682,524,840

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액이며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 금번 유상증자의 진행에 필요한 발행제비용은 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

발행분담금

7,265,160

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

605,430,000

총 모집총액의 1.5% (실권수수료 미포함)

상장수수료

7,020,000

500~700억원: 590만원 + 500억원 초과 10억당 7만원
(코스닥상장규정 시행세칙 별표4)

등록세

24,800,000

증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조)

교육세

4,960,000

등록세의 20%

기타비용

30,000,000

신문공고비, 인쇄비, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

679,475,160
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 동사의 보통
 주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

(단위: 백만원)

시설자금

운영자금

기 타

합 계

29,362
11,000
-
40,362

주) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부사용계획

(단위: 백만원)

구분
프로젝트명
금형
설비
자재
합계
기간
비고

설비투자
B***
3,000
10,462

13,462
18.01 ~ 03
해외법인 신규차종 선투자

설비투자
A***
1,600

1,600
18.01 ~ 03
해외법인 신규차종 선투자

설비투자
H***
200
1,800

2,000
17.12 ~ 18.01
해외법인 신규차종 선투자

설비투자
Q***
2,000
3,500

5,500
18.01 ~ 03
해외법인 신규차종 선투자

설비투자
O***
300
1,500

1,800
18.04 ~ 18.06
국내 신차

설비투자
O***
1,500
2,500

4,000
18.02 ~ 11
국내 신차

설비투자
A***
36
964

1,000
18.02 ~ 04
국내 신차

운영자금
자재구매 자금 등

11,000
11,000
18년 연중
신규매출처
(미국전기차업체)

합계
8,636
20,726
11,000
40,362

주) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

명신산업(주)
1982.04.14
경북 경주
자동차 차체부품
222,491
의결권의 
과반수 소유
주요
종속

(주)명신
1995.07.26
충남 아산
자동차 차체부품
149,427
실질 지배력
주요
종속

Myoung Shin India
Automotive Pvt. Ltd
2006.09.19
인도
첸나이
자동차 차체부품
118,921
의결권의 
과반수 소유
주요
종속

Myoung Shin Global India
Automotive Pvt., Ltd
2011.08.03
인도
첸나이
자동차 차체부품
51,101
실질 지배력
주요
종속

Myoung Shin Fabricante De
Carroceria Automotiva. Ltda.
2010.09.13
브라질
상파울루
자동차 차체부품
104,172
의결권의 
과반수 소유
주요
종속

엠에스오토제일차유한회사
2012.03.08
서울
영등포구
매출채권유동화
17
-
-

명신제이차유한회사
2016.09.08
경기 안양
매출채권유동화
17,506
-
-

오토텍제일차유한회사
2015.11.02
서울
영등포구
매출채권유동화
3,673
-
-

엠에스오토텍제일차유한회사
2016.05.13
경북 경주
매출채권유동화
30,710
-
-

오토텍제이차유한회사
2017.04.24
충북 청주
매출채권유동화
-
-
-

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
오토텍제이차유한회사
매출채권유동화목적으로 설립

-
-

연결
제외
-
-

-
-

당사의 신규연결대상 법인으로 2017년 4월 24일 매출채권유동화 목적을 위해 엠에스오토텍제이차유한회사를 설립하였습니다.

나. 회사의 법적·상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 엠에스오토텍 이라고 표기 합니다. 영문으로는 MS AUTOTECH CO.,LTD로 표기 합니다.

다. 설립일자 및 존속기간 
당사는 자동차의 제작에 소요되는 차체부품을 제작하는 제조, 판매를 목적으로 1990년 09월 06일 설립되었으며 2010년 08월 06일 한국거래소의 코스닥증권시장에 상장된 주권상장법인입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
(1) 주소 : 경북 경주시 내남면 포석로 16-9
(2) 전화번호 : 054-770-1810
(3) 홈페이지주소 : http://www.ms-global.com

마. 중소기업 해당 여부
2017년 6월 30일 현재 중소기업법 제2조 및 동법시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업
당사는 현대·기아자동차를 주요 매출처로 하여 자동차의 골격이 되는 차체부품의 제조, 공급 및 판매회사로서 회사가 영위하는 목적 사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

자동차부품 제조 및 판매업
 각종 프레스 성형제품 제조 및 판매업
 금형, 치공구, 기계제작 및 판매업
 일반기계 부품 및 설비 기술용역
 자동차부품 관련 설계 및 설비 기술용역
 기타 위에 부대되는 사업

사. 신용평가에 관한 사항
(1) 최근 5년간 신용평가 내역

평가일
평가대상
신용등급
평가회사

2017.04.10
기업평가 (제27기)
BB0
NICE평가정보(주)

2016.05.16
기업평가 (제26기)
BB+
NICE평가정보(주)

2015.05.07
기업평가 (제25기)
BB+
NICE평가정보(주)

2014.04.30
기업평가 (제24기)
BBB-
NICE평가정보(주)

2013.04.26
기업평가 (제23기)
BBB-
NICE평가정보(주)

(2) 신용등급 체계

신용등급체계
등 급 정 의

AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업임.

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업임.

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업임.

BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업임.

BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업임.

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업임.

CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업임.

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업임.

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업임.

D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업임.

2. 회사의 연혁

1982. 04. 명신산업(주) 설립
1990. 09. 태명산업(주) 설립
1993. 09. 수출유망중소기업 선정 : 조흥은행
1995. 07. (주)명신 설립
2000. 11. (주)대덕모빌 설립
2000. 12. 태명산업(주) (주)엠에스오토텍으로 상호변경
2001. 03. 기업부설연구소 인증 : 한국산업기술진흥협회
2001. 09. QS-9000 품질시스템 인증 : 에스엠 인증원
2002. 05. (주) 대덕모빌 (주)원모빌로 상호변경
2002. 12. 정보화우수기업 선정 : 중소기업청
2003. 12. 자동차부품산업대상 수상 : 현대기아자동차
2004. 02. ISO9002, TS16949 인증 획득
2004. 06. ISO14001 환경시스템 인증 획득
2004. 08. 부품소재전문기업 인증 : 산업자원부
2005. 12. 품질경영 표창상 수상 : 산업자원부
2006. 09. 인도 첸나이 현지법인 설립
2006. 11. 품질경쟁력 우수기업 선정 : 산업자원부
2006. 12. 경영혁신형 중소기업 선정 : 중소기업청
2007. 10. 대 중소기업 협력대상 수상 : 국무총리상
2007. 11. 07년 품질 경쟁력 우수상 수상 : 산업자원부
2007. 11. 품질경영 대통령상 수상
2008. 11. 금탑 산업훈장 수상 : 대통령
2009. 04. 울산 기업부설연구소 인증 : 한국산업기술진흥협회
2009. 05. 노사상생 양보교섭 실천기업 인증 :노동부
2009. 09. 유망중소기업 선정 : 한국산업은행
2010. 01. 브라질 상파울로주 현지법인 설립
2010. 01. 기술5스타 인증 : 현대 기아자동차
2010. 08 한국거래소 코스닥시장 기업공개
2010. 09 인적자원개발 우수기관 인증 : 고용노동부
2011. 11 KB히든스타 500 기업 선정 : 국민은행
2011. 12 제48회 무역의 날 1억불 수출탑 수상 : 한국무역협회
2012. 01 2011년도 고용창출 100대 우수기업 인증 : 고용노동부
2012. 08 품질5스타 인증 : 현대 기아자동차
2013. 01 명신산업(주)와 (주)원모빌 합병
2013. 02 쌍용자동차 1차 협력사 등록
2013. 10 소재기술부품상 대통령상(기술연구소장)
2014. 11 ATC 기술혁신 장관 표창 : 산업통상자원부
2014. 11 자본금 증자 (41억원 → 63억원)
2014. 12 자본금 증자 (63억원 → 70억원)
2016. 05 자본금 증자 (70억원 → 73억원)

3. 자본금 변동사항

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

1998.09.28
유상증자(주주배정)
보통주
24,000
5,000
5,000
-

1998.11.10
무상증자
보통주
200,000
5,000
5,000
-

2000.12.20
유상증자(주주배정)
보통주
250,000
5,000
5,000
-

2010.02.08
주식분할
보통주
5,140,000
500
5,000
5,000원→500원

2010.03.12
유상증자(제3자배정)
보통주
180,000
500
1,000
-

2010.08.02
유상증자(일반공모)
보통주
2,880,000
500
5,500
-

2014.11.15
유상증자(주주우선공모)
보통주
4,380,000
500
3,950
-

2014.12.04
전환권행사
보통주
1,492,176
500
6,199
-

2016.04.07
신주인수권행사
보통주
1
500
4,695
-

2016.05.04
신주인수권행사
보통주
1,000
500
4,695
-

2016.05.11
신주인수권행사
보통주
7,000
500
4,695
-

2016.05.13
신주인수권행사
보통주
42,957
500
4,695
-

2016.05.17
신주인수권행사
보통주
80,000
500
4,695
-

2016.05.20
신주인수권행사
보통주
19,800
500
4,695
-

2016.05.31
신주인수권행사
보통주
323,758
500
4,695
-

2016.09.28
신주인수권행사
보통주
106
500
4,695
-

2017.07.07
신주인수권행사
보통주
51,040
500
4,695
-

2017.07.10
신주인수권행사
보통주
28,044
500
4,695
-

2017.07.11
신주인수권행사
보통주
800
500
4,695
-

2017.07.12
신주인수권행사
보통주
11,972
500
4,695
-

2017.07.13
신주인수권행사
보통주
18,646
500
4,695
-

2017.07.14
신주인수권행사
보통주
50,165
500
4,695
-

2017.07.17
신주인수권행사
보통주
4,306
500
4,695
-

2017.07.19
신주인수권행사
보통주
444
500
4,695
-

2017.07.20
신주인수권행사
보통주
3,000
500
4,695
-

2017.07.27
신주인수권행사
보통주
190
500
4,695
-

2017.07.31
신주인수권행사
보통주
3,277
500
4,695
-

2017.08.02
신주인수권행사
보통주
877
500
4,695
-

2017.08.04
신주인수권행사
보통주
806
500
4,695
-

2017.08.30
신주인수권행사
보통주
1,465
500
4,695
-

2017.09.14
신주인수권행사
보통주
797
500
4,695
-

2017.09.15
신주인수권행사
보통주
72,673
500
4,695
-

2017.09.19
신주인수권행사
보통주
8,982
500
4,695
-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제8회 사모
전환사채
2017.04.13
2022.04.13
20,000
보통주
2018.04.13~2022.03.13
100
5,790
20,000
3,454,231
-

제9회 사모
전환사채
2017.07.14
2019.07.14
6,000
보통주
2018.07.14~2019.06.14
100
7,671
6,000
782,166

합 계
-
-
20,000
-
-
-
-
20,000
3,454,231
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제7회
공모
신주인수권부사채
2016.01.21
2021.01.21
15,000
보통주
2016.02.21~2020.12.21
100
4,695
14,419
2,720,261
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 백만원, 주)

구분
발행일
만기일
권면총액
주식
전환의
사유
주식
전환의
범위
전환가액
주식전환으로
인하여 발행할 주식
비고

종류
수

상환전환우선주
2017.03.29
2020.03.29
9,600
상환전환우선주발행
-
13,986
보통주
686,400
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
14,804,282
-
14,804,282
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
14,804,282
-
14,804,282
-

Ⅴ. 자기주식수
64,519
-
64,519
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
14,739,763
-
14,739,763
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
64,519
-
-
-
64,519
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
64,519
-
-
-
64,519
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
64,519
-
-
-
64,519
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
14,804,282
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
64,519
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
14,739,763
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제27기
제26기
제25기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
24,569
1,504
-9,033

(별도)당기순이익(백만원)
6,605
9,370
384

(연결)주당순이익(원)
1,577
-323
-1720

현금배당금총액(백만원)
1,086
1,051
1,051

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
4.42
69.88
-

현금배당수익률(%)
보통주
1.62
1.58
1.23

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
75
75
75

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 업계 개황 

(1) 자동차 부품산업의 개요

자동차 부품업체는 완성차업체와 자동차 개발 단계에서부터 협력관계를 통해 자동차 제조에 필요한 부품을 생산하여 완성차업체에 부품을 공급합니다. 최근 완성차업체는 2~3만여 개에 달하는 부품의 관리비용을 줄이기 위해 공급업체들이 단품이 아닌 결합부품(Module) 형태로 공급해주기를 요구하고 있어 부품의 시스템 및 모듈화가 더욱 가속화되고 있는 추세입니다. 따라서 자동차 단순한 조립가공 활동 수행에 따른 저 마진 구조에서, 경쟁력 있는 연구개발에 따른 부품의 시스템화, 모듈화로 판매가격 상승과 수익구조 개선을 추구하고 있습니다.
 자동차 부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하는 반면 국내의 우량부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요해지고 있습니다.

(2) 산업의 특성
자동차 차체부품은 개발기간이 길고 개발 실패 시 투자비뿐만 아니라 완성차의 생산시기 및 완성도에 큰 영향을 주기 때문에 수주, 개발, 생산능력, 품질관리상태 등 거의 모든 분야에서 고객사인 완성차 업체와 밀접하게 관계를 맺고 있습니다.

차체부품은 금형, 프레스, 자동화 조립설비, 전용 용기 등 대형 투자가 필요한 자본집약적 장치산업으로 대부분의 차체부품업체에서는 완성차 공장의 생산능력에 맞춘 설비를 구축합니다. 높은 물류비의 부담으로 인해 해외수출입이나 원거리공급 등의 품목선정에 제한적입니다.

(3) 산업의 성장성
 자동차 차체부품 산업은 완성차 업체와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 완성차 업체가 국내외 신규공장의 설립 또는 기존 공장의 생산능력을 확대할 때 차체부품 공급업체의 증설 또는 해외 동반 진출이 이뤄지고, 더불어 완성차 업체의 경량화 및 모듈화 요구는 차체부품산업 시장을 더욱 더 대형화시키고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성
 자동차 수요는 경기변동과 매우 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘었지만, 성숙단계에 들어선 지금은 경기변동에 민감한 영향을 받으므로 글로벌 금융위기의 재발 우려, 가계부채 확대, 물가불안 지속, 환율 및 유가의 불안정 등은 자동차 수요에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

2. 국내외 시장여건

(1) 자동차산업 시장의 안정성

2017년 세계 자동차 산업은 2016년에 이어 완만한 회복세를 이어갈 전망이다. 이에 따라 세계 자동차 산업은 글로벌 경제위기 이후 연속 7년의 성장을 기록할 것으로 보이지만 성장률은 가장 낮을 것으로 전
망된다. 2016년 세계 자동차 산업은 중국시장은 정부의 구매세 인하 정책에의한 성장이 이뤄 졌으나, 미국은 정체 국면에 들어섰고, 유럽도 브렉시트로 회복세가 둔화되었다. 이에따라 선진시장은 성장률이 떨어지고 있으며, 신흥시장은 중국과 인도는 성장한 반면 브라질 러시아는 부진했지만, 2017년에는 신흥시장을 중심으로 성장세를 이뤄나갈 것으로 보인다.

(2) 자동차 부품산업의 경쟁상황
 차체부품 시장은 지역에 따라 독점 또는 과점형태로 되어 있습니다. 현대·기아자동차의 플랫폼(platform) 공용화정책으로 당사 및 성우하이텍, 세원정공 등이 플랫폼 모듈을 나누어서 생산하고 있습니다. 경쟁 입찰을 통해서 수주를 하지만 설비 생산능력에 맞게 수주하여 생산하고 있는 상황이며, 해외공장의 경우 지역마다 한 개에서 세 개의 차체회사가 독과점 형태로 진출해 있는 상황입니다. 설비의 가동효율 때문에 일단 구도가 정해지면 상당기간(제품의 라이프사이클 기간동안) 큰 변화없이 지속되며 그 이후에도 특별한 경쟁력 저하문제가 없다면 신규경쟁사 진입없이 기존 구도를 유지합니다. 이에 완성차회사는 부품의 안정적 공급을 위해 차체부품회사의 대형화를 유도하고 있습니
다.

3. 당사의 개요

(1) 영업개황
당사는 현대자동차에 주로 차체부품을 판매하고 있으며 당사 뿐만 아니라 관계회사 대부분도 현대·기아자동차가 주요 고객입니다. 현대자동차는 국내 완성차 업체 중 탑 메이커로 세계시장에서도 경쟁력을 갖춘 최고의 회사라고 할 수 있으며 이러한 현대자동차와 설립시부터 오랜 거래관계를 유지해 오고 있습니다. 최근 완성차 업체는 해외 현지 생산을 확대하고 있으며, 이에 따라 납품업체들도 함께 해외에 진출하고 있습니다. 당사의 경우도 2007년 인도 첸나이에 현지공장을 건립하여 성공적으로 정착함으로써 글로벌 규모의 경쟁력을 확보해 나가기 시작했으며, 현대자동차가 새롭게 진출하는 브라질에도 동반 진출하여 2012년 9월 양산을 시작하였습니다. 주요 매출처는 현대자동차로 오랜 거래기간을 통해 인정받은 기술력과 신뢰를 바탕으로 신규차종에 대한 수주를 확장해 가고 있으며, 매출처 다
각화를 위해 글로벌 완성차인 다임러 및 닛산자동차와 쌍용자동차로의 신규 매출을 비롯하여, 2017년에는 북미지역에 새로운 전기차 시
장에 신규 납품을 시작하는 준비를 마쳤습니다.

(2) 시장점유율

 당사와 같은 자동차 차체부품을 제조 판매하는 회사로는 성우하이텍, 세원정공, 일지테크 등 44여개 회사가 현대자동차 1차 협렵업체로 등록되어 경쟁하고 있습니다.
자동차 부품업체의 구조상 자체 생산제품에 대하여 독점적인 공급이 이루어지기 때문에 객관적인 시장점유율
을 산정하기엔 매우 모호합니다

(3) 시장경쟁력

당사는 설립 이후 28년 동안 자동차 차체부품 산업에서 기술력 및 품질 등을 인정받아 우리나라 최고의 완성차 업체인 현대·기아차와 오랜 거래관계를 유지해 오고 있습니다.

한편 차체부품의 고안전, 고강도, 경량화를 위한 핵심기술 중 하나인 핫스탬핑 공법을 독자 개발하여 자동차 완성차업체의 차체 고강도화, 경량화 전략을 충족하고 아울러 원가절감 효과도 거두고 있습니다. 완성차 업체의 고안전·고강도·경량화·모듈화 추세에 맞춰 자동차 차체 부품업체들은 신기술 수요에 맞춰 고강도 경량 차체를 설계, 제작하는 능력을 갖춰야 하고, 이에 맞게 다양한 재료로 차체부품을 공급할 수 있는 능력이 수반되어야 합니다. 당사는 다양한 기술개발을 통해 이러한 추세에 선제적으로 대응하고 있습니다. 당사는 이미 핫스탬핑 기술을 독자 개발하여 1.5GPa급 고강도 소재성형기술을 확보하여 적용하고 있으며, 이 외에도 알루미늄소재 성형, 최적화된 고안전 경량차체 설계기술 등의 분야에서 신기술 추세를 이끌어 나가고 있습니다. 고강성 알루미늄 적용 도어 개발, 차세대 핫스탬핑 파셜퀜칭 부품 개발, 다종재료 적용 초경량 승용차체 개발 등 다양한 기술개발을 진행하고 있습니다. 이러한 능력은 최근 현대·기아차가 기술개발에 더욱 비중을 높여가고 있는 분위기속에서 새로운 제품의 수주에 많은 도움이 될 것으로 예상됩니다. 또한 완성차업체는 2~3만여 개에 달하는 부품의 관리비용을 줄이기 위해 공급업체들이 단품이 아닌 결합부품(Module) 형태로 공급해주기를 요구하고 있어 부품의 시스템 및 모듈화가 더욱 가속화되고 있는 추세입니다. 당사는 경쟁력 있는 연구개발에 따른 부품의 시스템화, 모듈화로 판매가격 상승과 수익구조 개선을 추구하고 있습니다.
 가격경쟁력은 자동차 완성차업체로부터 신규로 수주하기 위한 핵심 요소 중 하나입니다. 당사의 현재 가격경쟁력은 현대기아자동차 차체부품 협력회사 중 중상위 수준인 것으로 판단됩니다.

(4) 취약점 및 개선방향
당사의 전체 매출의 대부분을 현대기아차가 차지하고 있습니다. 또한 관계회사의 매출도 현대·기아차에 납품하고 있는 바 당사의 매출 대부분이 현대·기아차에 과도하게 집중되어 있습니다. 따라서 당사는 주매출처인 현대·기아차에 종속적인 수직계열화 관계에서 벗어날 수 없는 매출 구조를 지니고 있어, 매출처 다변화가 필요한 상황입니다. 만약 현대·기아차가 매입처 다변화의 일환으로 당사로부터 매입 비중을 축소시킨다면 당사의 실적에 악영향을 미칠 수도 있습니다. 이에 당사는 해외생산기지와 기술력으로 현대·기아차 이외의 납품다변화를 추진하고 있습니다. 그 성과로 인도 현지법인은 다임러 및 닛산의 금형 및 부품공급 계약을 체결, 쌍용자동차에도 신규납품을 시작, 북미지역에 새로운 고객을 유치하였으며 곧 신규 제품을 납품할 예정입니다. 향후 인도 및 브라질 해외 현지법인을 통해 당사의 기술 및 품질 경쟁력을 활용하여 매출처 다각화에 더욱 더 박차를 가할 것입니다.

(5) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 한국표준산업분류상 자동차 부품을 제조하는 단일사업부문으로 이루어져 있으며, 이에 수반되는 주형 및 금형제조업을 영위하고 있습니다.

(6) 조직도

조직도

4. 주요제품

(1) 제품설명
자동차 차체는 자동차가 조립되는 뼈대를 구성하는 부위로서 안전에 직결되는 강성이나 강도를 결정하는 중요한 부위입니다. 차체는 안전하고 쾌적한 거주 공간을 제공하는 기능을 합니다. 차내 공간을 쾌적하고 정숙하게 유지하는 동시에 운전을 가능하게 하며 차량 충돌 시 충돌에너지를 흡수하고 차내 공간의 견고함을 유지합니다. 또한 차체는 엔진이나 현가장치(suspension) 등 주행에 필요한 부품들을 탑재할 수 있는 기능을 담당하므로 엔진의 진동이나 노면의 압력을 견딜 수 있는 강도와 강성을 제공하고 진동이나 소음을 차단하여 정숙성을 유지하여 주고 엔진의 연료공급이나 냉각을 위한 시스템이 탑재될 수 있도록 합니다.

주요제품

항목
내용

FLOOR류
FRONT / CENTER / REAR FLOOR로 구분되며 차체의 바닥을 형성하여 SEAT의 장착과 SPARE TIRE의 적재공간을 만들며 각종 배선류 등을 고정시켜주는 역할을 합니다. 특히 FRONT FLOOR는 FRONT 범버레일 및 FRONT DASH와 매칭되어 엔진룸을 지지해 주는 역할을 하며 엔진과 쇼크옵소버를 장착할 수 있게 합니다.
1) FRONT SIDE MEMBER COMPLETE
① 서스펜션, 구동계로부터의 압력에 대한 강도, 강성 확보
② 차량 외부로 부터 물, 먼지, 열, 소음의 차단에 의한 쾌적한 차실 공간 확보
③ 충돌 등 외력으로부터의 탑승원 및 연료계의 보호
2) CENTER FLOOR COMPLETE
① 일반적인 구조는 차실 내외를 격리하는 FLOOR PANEL과 전, 후로 통하는 SIDE MEMBER를 좌우 2개 배치함과 동시에 폭 방향을 횡단하는 CROSS MEMBER를 여러곳 재배치하여 전체의 강성, 강도의 확보, 부품의 지지를 취하는 구조입니다.
3) REAR FLOOR COMPLETE
① 객실보다 뒤인 일반적으로 화물실로 되는 부분입니다.
② 세단에서 이루어지는 형식은 객실과 TRUNK ROOM으로 구분되어 있고 SIDE BODY 의 좌우를 횡단하는 PACKAGE TRAY PANEL 등의 부품이 조립됩니다. PACKAGE TRAY PANEL은 후부의 중요한 가로 방향의 칸막이 벽이고 좌우의 REAR PILLAR 사이 및 SIDE BODY와 FLOOR를 연결하는 부품으로 차체의 비틀림 강성을 확보합니다.

MOVING류
차량의 입출 및 방진, 방수 기능을을 수행하며 외관상의 주요 부품입입니다. Door, Trunk Lid, Tail Gate 등으로 구성됩니다.
1) DOOR
FRONT PILLAR와 HINGE로 체결되고 CENTER PILLAR와는 DOOR LOCK 장치가 연결되며, FRONT DOOR의 구성은 OUTER PANEL과 INNER PANEL로 구성되며 INNER PANEL에는 DOOR의 강성을 위해 REINFORCEMENT PANEL 및 SASH FRAME이 조립됩니다.
① 일반적인 DOOR의 형태 : 앞 HINGE, 뒤 OPEN
② 특수한 DOOR : SLIDING DOOR, GULL-WING DOOR
③ DOOR의 구성은 OUTER PANEL과 INNER PANEL로 구성되며 INNER PANEL에는 DOOR LOCK, DOOR REGULATOR, DOOR HINGE, DOOR SASH등이 조립됩니다.
2) TRUNK LID
① TRUNK ROOM의 덮개로서 방진, 방수 기능을 갖추어야 하며, 후부 외관상의 주요 부분입니 다.
② OUTER PANEL과 INNER PANEL로 구성되며, INNER PANEL에는 HINGE나 LOCK의 설치부를 겸하고 있습니다.
3) BACK DOOR (TAIL GATE)
① HATCH BACK CAR &STATION WAGON CAR에 적용되고, TRUNK LID와 같이 방진, 방수 기능이 있고 구성도 TRUNK와 거의 같으나 REAR GLASS가 부착됩니다.
② 일반적인 형태 : 위 HINGE, 아래 OPEN
4) HOOD
① 차 앞부분에 있는 엔진부 위에서 열고 닫히는 철판을 말하고 앞쪽에서 열리는 것과 뒤쪽에서 열리는 것이 있습니다. 외관을 위한 디자인 변경이 많은 부품입니다. 보닛이라고도 합니다.
② 엔진소음차단을 위한 방음 기능을 갖추어야 하며 방진, 방수 기능은 필수입니다.

SIDE류
자동차 바디의 기둥 역할을 가지는 부품으로 정면 및 측면 충돌시 충돌에너지를 흡수하고 차체가 변형에 의하여 차 실내로 침투 하는 것을 방지하여 승객을 보호하는 기능을 가진 부품들입니다.
1) REINFORCEMENT SIDE OUTER
FRONT PILLAR, CENTER PILLAR, REAR PILLAR 부로 나누어지며 각 부위별 기능은 아래와 같습니다.
① FRONT PILLAR 상부 : 전방 시계의 확보, 전복시 안정성 확보
② FRONT PILLAR &CENTER PILLAR 하부의 주된 역할은 DOOR의 지지이므로 DOOR HINGE 및 DOOR LOCK 장착부에 큰 힘이 가해지므로 보강재를 설정해야 합니다.
③ CENTER PILLAR 상부 : SEAT BELT ANCHORAGE가 조립되므로 강도 확보를 위해 보강용 PANEL을 추가합니다.
④ REAR PILLAR는 강성을 확보하기 위해 내측판을 보강하는 경우도 있으며 차 실내의 환기구를 설치하는 예도 있습니다.
2) PANEL SIDE OUTER 
PANEL SIDE OUTER, REINFORCEMENT SIDE OUTTER, REINFORCEMENT SIDE INNER와 BOX 형태로 조립되어 차체의 측면 부위의 기둥 역활을 합니다. PANEL SIDE OUTTER는 외관상 들어나는 SKIN PANEL이며 취급상에 상당한 주의가 요구되며, 흠집, 긁힘자국 등이 없어야 합니다.
3) REINFORCEMENT SIDE INNER
REINFORCEMENT SIDE OUTER와 조립되며 주로 REINFORCEMENT SIDE OUTER의 보강역활을 하고 있습니다.
4) QUARTER INNER ASSEMBLY
ROOF REAR RAIL, ROOF REAR SIDE RAIL, WHEEL HOUSE INNER와 연결해주며 REAR부위에 강성을 유지해주며 SEAT BELT ANCHOR POINT가 있으며 보강판으로 REINFORCEMENT SEAT BELT가 조립됩니다.
5) WHEEL HOUSE INNER ASSEMBLY
REAR TIRE를 감싸는 PANEL로써 QUARTER INNER, WHEEL HOUSE OUTER 및 REAR SIDE MEMBER와 조립되며 LH와 RH가 FUEL TANK 주입구 관련으로 대칭 PART가 아닙니다.

5. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 등의 현황

사업부문
구분
용도
매입액
비율
비고

자동차부품
원재료 COIL,
원재료 부품
프레스 가공용 철판
프레스 가공후 원재료 등
250,515
(백만원)
100.0%
현대/기아자동차 외

(2) 원재료 가격변동 추이 
당사는 주요 원재료를 고객사의 유상사급으로 제공받고 있기 때문에 원재료 가격산정은 고객사 원부자재팀에서 원재료 단가를 적용시점일 기준 일괄 공지후 OEM 부품가격에 반영하는 형태를 취하고 있습니다. 원재료 가격변동 원인으로는 철의 주원료인 철광석 및 코크스의 국제가격 및 환율변경에 따라 영향을 많이 받고 있으나, 유상사급의 특성상 고객사에서 원재료의 변동영향을 1차로 흡수하고 있기에 국제 원재료의 변동에 비해 당사의 원재료 변동폭은 크지 않은 편입니다. 원재료 가격결정 내역은 현대·기아자동차 오토웨이를 통해 공지되고 있으며, 주요 재질별 부품별 원재료 가격은 아래와 같습니다.

(단위:원, kg)

품 목
두께
제27기
제26기
제25기
제24기
제23기
비고

SGARC35 60/60
0.81↓
867
977
977
977
1,042
아연도금
응력: 340(Mpa)

0.82↑
852
962
962
962
1,027

SPCC
0.8↓
723
833
833
833
898
냉간압연

0.81↑
712
822
822
822
887

SGARC45E 60/60
0.81↓
916
1,026
1,026
1,026
1,042
아연도금
응력: 440(Mpa)

0.82↑
901
1,011
1,011
1,011
1,027

EZFFC590RA
-
1,023
1,133
1,133
1,133
1,198
전기도금강판

SGACC 60/60
0.81↓
814
924
924
924
989
아연도금

0.82↑
799
909
909
909
974

SPRC 35R
0.8↓
776
886
886
886
951
냉간압연

0.81↑
765
875
875
875
940

SGACUD P60/P60
0.81↓
909
1,019
1,019
1,019
1,084
합금화 용융 산세 처리

0.82↑
894
1,004
1,004
1,004
1,069

SPRC45E
0.8↓
825
935
935
935
1,000
냉간압연
응력: 440(Mpa)

0.81↑
814
924
924
924
989

SGARC45 60/60
0.81↓
916
1,026
1,026
1,026
1,091
아연도금
응력: 440(Mpa)

0.82↑
901
1,011
1,011
1,011
1,076

SAPH 38P
1.6↑
665
797
846
846
876
열연강판
응력: 370(Mpa)

1.59↓
695
813
830
830
860

주1) 동일 재질별 사양분류는 두께기준으로 분류합니다.

주2) 2013년 2월 국제 철광석 가격 하락으로 원자재(철강 코일) 단가 하락에 따른 원재료 사급가 인하가 있었으며 이후 사급단가 변동은 없었습니다.

6. 생산 및 설비

(1)
생산능력

제품
구분
제28기 반기
제27기
제26기
제25기
제24기

자동차부품
생산능력(완성차기준계획)
1,465,027
3,640,415
3,640,415
3,729,087
3,626,508

생산실적(완성차기준실적)
1,436,995
3,589,754
3,589,754
3,713,273
3,466,862

가동율
98.09%
98.61%
98.61%
99.58%
95.60%

- 가동율 = 실적/계획 (고객사 완성차 생산실적 기준의 가동율 산출)

- 생산능력 : 당사는 매년 고객 수요 예측을 근거한 판매 계획에 의거하여 생산능력을 사전 확보 하고 있습니다. 생산능력의 확보에는 설비, 자재, 사람, 부지 등을 모두 포함합니다.

(2) 생산설비

(가) 현황

(단위:원)

과 목
기초장부금액
취득액(자본적
지출, 차입원가 
포함)(주1)
처분액
(주2)
감가상각비
기타증감액
(주3)
기말장부금액

<유형자산>

토 지
47,868,363,051
-
-
-
(50,846,490)
47,817,516,561

건 물
66,334,682,704
83,471,145
-
(1,567,898,302)
(1,219,600,440)
63,630,655,107

구축물
6,798,759,709
96,500,000
(1,125,751)
(383,297,829)
1,315,937,308
7,826,773,437

기계장치
176,762,140,405
1,462,404,116
(12,911,166)
(13,928,998,573)
17,357,191,542
181,639,826,324

차량운반구
575,702,995
-
(36,148,396)
(97,579,625)
42,456,666
484,431,640

공구와기구
6,596,258,582
69,968,652
(1,053,682,616)
(1,164,468,477)
625,620,274
5,073,696,415

집기비품
4,890,173,715
204,023,651
(708,444)
(1,063,855,970)
150,447,729
4,180,080,681

금 형
43,008,541,429
563,000,000
-
(8,061,181,098)
6,887,813,567
42,398,173,898

건설중인자산
35,018,709,282
45,184,330,345
-
-
(30,196,969,844)
50,006,069,783

합 계
387,853,331,872
47,663,697,909
(1,104,576,373)
(26,267,279,874)
(5,087,949,688)
403,057,223,846

(주1) 건설중인자산에는 차입원가 자본화 이자 247백만원이 포함되어 있습니다.

(주2)

유형자산 처분과 관련하여 연결실체는 564백만원 및 605백만원의 유형자산처분이익 및 처분손실이 발생하였으며, 해당 금액은 기타이익 및 기타손실로 계상되어 있습니다.

(주3) 기타증감액은 건설중인자산의 대체 및 해외종속기업의 유형자산 감가상각비 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

(주4) 기계장치에는 기계장치 리스도 포함이 되어있습니다.

(나) 최근 3년간 변동사항 

(단위:원)

과 목
제28기 반기
제27기
제26기

취득금액
처분금액
취득금액
처분금액
취득금액
처분금액

<유형자산>

토 지
-
-
-
-
23,305,447,167
(9,221,866)

건 물
83,471,145
-
856,912,648
-
1,485,125,528
-

구축물
96,500,000
(1,125,751)
346,128,898
-
342,921,417
-

기계장치
1,462,404,116
(12,911,166)
10,964,976,072
(19,776,625,868)
24,963,522,995
(3,363,497,866)

차량운반구
-
(36,148,396)
159,864,285
(22,677,585)
235,528,996
(66,662,095)

공구와기구
69,968,652
(1,053,682,616)
2,916,926,146
(1,620,806,025)
1,251,898,148
(32,514,568)

집기비품
204,023,651
(708,444)
1,394,249,064
(209,754,971)
695,145,176
(25,475,747)

금 형
563,000,000
-
1,923,040,115
(9,806,612,707)
38,651,059,307
(14,809,053,891)

건설중인자산
45,184,330,345
-
43,826,445,707
(6,848,012,632)
44,620,666,462
(3,045,372,628)

합 계
47,663,697,909
(1,104,576,373)
62,388,542,935
(38,284,489,788)
135,551,315,196
(21,351,798,661)

7. 매출

(1)

매출실적

(가)
매출구분

(단위:원, %)

구분
제28기 반기
제27기 반기
제27기
제25기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차차체부품
373,118,611,446
94.9%

398,855,952,449

96.1%
799,316,187,566
97.0%
954,427,697,737
96.6%

금형및설비
21,087,117,664
5.1%
15,813,239,792
3.9%
25,118,017,223
3.0%
33,926,443,361
3.4%

소계
394,205,729,110
100.0%
414,669,192,241
100.0%
824,434,204,789
100.0%
988,354,141,098
100.0%

연결실체간 수익비용상계
(43,715,111,516)
-

(36,152,361,002)

-
(76,540,571,155)
-
(124,322,459,685)
-

소계
(43,715,111,516)
-

(36,152,361,002)

-
(76,540,571,155)
-
(124,322,459,685)
-

합계
350,490,617,594
100.0%

378,516,831,239

100.0%
747,893,633,634
100.0%
864,031,681,413
100.0%

(나) 지역에 대한 정보

<제28기 반기>

(단위:원)

구 분
국 내
인 도
브라질
합 계

국내매출액
222,716,581,481
-
-
222,716,581,481

종속기업매출
43,390,315,533
80,123,567,937
47,975,264,159
171,489,147,629

연결실체간 수익비용상계
(27,252,040,524)
(12,679,231,640)
(3,783,839,352)
(43,715,111,516)

합 계
238,854,856,490
67,444,336,297
44,191,424,807
350,490,617,594

<제27기 반기>

(단위:원)

구 분
국 내
인 도
브라질
합 계

국내매출액
259,856,656,215
-
-
259,856,656,215

종속기업매출
32,317,927,675
79,443,990,243
43,050,618,108
154,812,536,026

연결실체간 수익비용상계
(28,608,082,617)
(4,913,962,192)
(2,630,316,193)
(36,152,361,002)

합 계
263,566,501,273
74,530,028,051
40,420,301,915
378,516,831,239

<제27기>

(단위:원)

구 분
국 내
인 도
브라질
합 계

국내매출액
504,176,261,893
-
-
504,176,261,893

종속기업매출
69,489,949,458
152,712,944,596
98,055,048,842
320,257,942,896

연결실체간 수익비용상계
(55,200,299,790)
(11,738,715,379)
(9,601,555,986)
(76,540,571,155)

합 계
518,465,911,561
140,974,229,217
88,453,492,856
747,893,633,634

<제26기>

(단위:원)

구 분
국 내
인 도
브라질
합 계

국내매출액
622,760,580,949
-
-
622,760,580,949

종속기업매출
112,948,335,581
155,063,575,448
97,581,649,120
365,593,560,149

연결실체간 수익비용상계
(84,318,113,164)
(16,830,338,241)
(23,174,008,280)
(124,322,459,685)

합 계
651,390,803,366
138,233,237,207
74,407,640,840
864,031,681,413

(2) 판매경로

(가) 판매조직
 당사는 신규고객 발굴 및 신제품 견적, 제품 수주, 가격 협의를 하는 영업본부 산하의 제품기획팀과 제품 출고 및 납품, 세금계산서 마감 등을 담당하는 생산본부 산하의 생산관리팀이 운영 되고 있습니다.
당사의 판매경로는 OEM 방식 완성차업체로의 납품 및 현대모비스로의 A/S (보수용) 부품 납품이 있습니다.

CKD 판매 경로는 다음 3가지로 구분됩니다.

① 현대자동차에서 주관하는 CKD 부품으로서 주로 SUB ASSEMBLY 제품(베르나, 클릭, 투싼, 포터 등)으로 당사에서 생산하여 현대자동차 울산공장 내 CKD 포장장에 납품합니다. 이후 현대자동차에서 자체 포장하여 해외 각지 CKD 공장으로 수출합니다.(LOCAL 수출)

② 성우하이텍(물류회사 아이존), 세원정공(물류회사 SNI), 신영, 화신 등 해외공장에 진출해 있는 차체부품업체가 현지에서 생산하는 차종의 부품이 국내 생산차종의 부품과 동일한 경우 금형을 이중 개발하지 않고 CKD 형식으로 공급 받습니다. 프레스 단품에 Hard Ware류를 부착한 소물류가 대부분입니다. 대물부품은 물류비가 많이 나오기 때문에 손익을 분석하여 주로 이중 개발합니다.(LOCAL 수출)

③ 해외 현지공장(현재 인도 현지법인, 브라질 현지법인에 생산하는 차종의 부품이 국내 생산 차종의 부품과 동일한 경우 금형을 이중개발하지 않고 CKD형식으로 공급 받습니다. 프레스 단품에 Hardware류를 부착한 소물류가 대분분입니다.(직수출)

(나
) 판매방법 및 조건

구분
판매방법
대금 회수 조건

OEM
A/S
①고객전산 VAN을 통한 Order접수
②생산 / 출고 / 납품
③매월 월합계세금계산서 발행 빛 마감
①현대자동차
 - 내수 : 어음 주단위 결제
 - 수출 : 매월 12일 현금결제
②현대모비스
 - 내수 : 어음 주단위 결제
 - 수출 : 매월 15일 월합계 현금결제

CKD
①CKD 업체 발주서 접수
② 생산 / 출고 / 납품
③매월 월합계세금계산서 발행 및 마감
④직수출분은 선적기준 INVOICE 발행
①매월말 납품정산후 어음 결제
② 직수출분 T/T

(다) 판매전략
- 국내외 기존시장 점유율 확대

주요 고객인 현대자동차의 차체부품 주 업체로서의 지위를 유지하면서 REAR FLOOR, FRONT SIDE MEMBER 등 고부가가치 대형 제품 수주를 위하여 기술, 품질, 가격 경쟁력을 확보하여 영업활동을 강화하고 있습니다.

- Total Marketing 활동강화

영업부문만의 마케팅 활동이 아닌 연구소, 생산, 품질 등 전사적인 마케팅 활동을 일컫는 Total Marketing 활동을 통해 판매 전략을 극대화하고 있습니다.

(3) 주요매출처

연결실체의 총매출액은
현대기아차(주)에 대한 직접 매출
(58.9%) 및 관계사등 기타협력사를 통한 현대기아차(주)에 대한 간접 매출(35.5%) 이
며, 그 외 부분은 해외완성차
업체에 대한 매출입니다.

8. 수주상황

연결실체는 완성차 업체와의 기본거래 계약을 체결하고 신규차종에 대하여 경쟁입찰을 통해 제품을 수주하게 되며, 이후 선행 시험 생산 후 관련 생산설비를 구축하고 제품을 생산하게 됩니다. 따라서 신차 출시 시점부터 단종될 때까지 거래 관계가 지속되고 있습니다.

연결실체는 현대기아자동차, 쌍용자동차, 닛산자동차, 다임러상용차, 북미시장 전기차의 차종에 제품을 납품하고 있으며, 향후 새로운 고객사를 창출하기 위한 수주활동을 꾸준히 전개하고 있습니다.

9. 시장위험과 위험 관리

 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 재경팀이 주관하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링후 대응하고 있습니다. 

(1) 환율변동위험

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD과 INR 및 BRL입니다.

영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사가 보유한 화폐성 자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제28기 반기
제27기
제26기

<자 산>

매출채권
55,181,776,986
53,869,401,824
60,005,713,269

미수금
21,187,949,069
16,362,265,457
18,451,020,721

현금및현금성자산
11,940,849,597
18,468,147,057
4,754,931,254

합 계
88,310,575,652
88,699,814,338
83,211,665,244

<부 채>

매입채무
(42,254,094,709)
(20,951,165,559)
(24,569,309,802)

미지급금
(7,798,691,666)
(15,848,085,091)
(5,849,257,136)

장단기차입부채
(55,981,323,972)
(46,480,193,447)
(63,167,300,540)

합 계
(106,034,110,347)
(83,279,444,097)
(93,585,867,478)

순합계
(17,723,534,695)
5,420,370,241
(10,374,202,234)

법인세차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위:원)

구 분
제28기 반기
제27기
제26기

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

<자 산>

매출채권
60,699,954,685
49,663,599,287
60,647,430,136
49,620,624,656
66,006,284,596
54,005,141,942

미수금
23,306,743,976
19,069,154,162
16,607,403,874
13,587,875,897
20,296,122,793
16,605,918,649

현금및현금성자산
13,134,934,557
10,746,764,637
20,314,961,763
16,621,332,351
5,230,424,379
4,279,438,129

합 계
97,141,633,218
79,479,518,086
97,569,795,773
79,829,832,904
91,532,831,768
74,890,498,720

<부 채>

매입채무
(36,534,455,474)
(29,891,827,206)
(26,403,798,043)
(21,603,107,489)
(27,026,240,782)
(22,112,378,822)

미지급금
(18,523,609,539)
(15,155,680,532)
(14,075,377,672)
(11,516,218,096)
(6,434,182,850)
(5,264,331,422)

장단기차입부채
(61,579,456,369)
(50,383,191,575)
(51,128,212,792)
(41,832,174,102)
(69,484,030,594)
(56,850,570,486)

합 계
(116,637,521,382)
(95,430,699,313)
(91,607,388,507)
(74,951,499,687)
(102,944,454,226)
(84,227,280,730)

순합계
(19,495,888,164)
(15,951,181,227)
5,962,407,266
4,878,333,217
(11,411,622,458)
(9,336,782,010)

(2) 이자율 위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제28기 반기
제27기
제26기

단기차입금
110,250,724,827
123,660,410,255
121,154,901,918

유동성장기부채
76,327,522,259
69,090,069,017
68,440,984,680

장기차입금
42,340,868,241
59,548,742,318
111,135,277,900

합 계
228,919,115,327
252,299,221,590
300,731,164,498

보고기간말 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제28기 반기
제27기
제26기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

법인세차감전손익
(2,289,191,153)
2,289,191,153
(2,522,992,216)
2,522,992,216
(3,007,311,645)
3,007,311,645

(3) 신용위험

(가) 신용위험 발생원인 및 최대노출액
 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.
신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 당사에 노출된 신용 위험은 제한적일 것으로 판단하고 있으며 당기말 및 전기말 현재 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

1) 보고기간말 현재 연결실체의 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

<제28기 반기>

(단위:원)

구 분
당기손익금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계
공정가치

장기금융상품
-
3,325,619,262
-
-
3,325,619,262
3,325,619,262

매출채권및기타채권
-
8,283,846,145
-
-
8,283,846,145
8,283,846,145

매도가능금융자산
-
-
1,483,761,773
-
1,483,761,773
1,483,761,773

만기보유금융자산
-
-
-
3,000
3,000
3,000

비유동금융자산 소계
-
11,609,465,407
1,483,761,773
3,000
13,093,230,180
13,093,230,180

현금및현금성자산
-
9,894,500,892
-
-
9,894,500,892
9,894,500,892

단기금융상품
-
1,602,695,285
-
-
1,602,695,285
1,602,695,285

매출채권및기타채권
-
128,785,115,642
-
-
128,785,115,642
128,785,115,642

파생상품자산
224,152,000
-
-
-
224,152,000
224,152,000

유동금융자산 소계
224,152,000
140,282,311,819
-
-
140,506,463,819
140,506,463,819

금융자산 합계
224,152,000
151,891,777,226
1,483,761,773
3,000
153,599,693,999
153,599,693,999

<제27기>

(단위:원)

구 분
당기손익금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계
공정가치(주1)

장기금융상품
-
5,103,404,284
-
-
5,103,404,284
5,103,404,284

매출채권및기타채권
-
5,431,553,284
-
-
5,431,553,284
5,431,553,284

매도가능금융자산
-
-
1,404,289,324
-
1,404,289,324
1,404,289,324

만기보유금융자산
-
-
-
3,000
3,000
3,000

비유동금융자산 소계

10,534,957,568
1,404,289,324
3,000
11,939,249,892
11,939,249,892

현금및현금성자산
-
18,590,688,639
-
-
18,590,688,639
18,590,688,639

단기금융상품
-
876,004,302
-
-
876,004,302
876,004,302

매출채권및기타채권
-
123,714,803,805
-
-
123,714,803,805
123,714,803,805

파생상품자산
280,600,000
-
-
-
280,600,000
280,600,000

유동금융자산 소계
280,600,000
143,181,496,746
-
-
143,462,096,746
143,462,096,746

금융자산 합계
280,600,000
153,716,454,314
1,404,289,324
3,000
155,401,346,638
155,401,346,638

<제26기>

(단위:원)

구 분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계
공정가치

장기금융상품
10,331,704,379
-
-
10,331,704,379
10,331,704,379

매출채권및기타채권
5,896,830,753
-
-
5,896,830,753
5,896,830,753

매도가능금융자산
-
1,265,757,421
-
1,265,757,421
1,265,757,421

만기보유금융자산
-
-
329,002,000
329,002,000
329,002,000

비유동금융자산 소계
16,228,535,132
1,265,757,421
329,002,000
17,823,294,553
17,823,294,553

현금및현금성자산
5,748,357,490
-
-
5,748,357,490
5,748,357,490

단기금융상품
1,055,282,767
-
-
1,055,282,767
1,055,282,767

매출채권및기타채권
130,974,396,529
-
-
130,974,396,529
130,974,396,529

유동금융자산 소계
137,778,036,786
-
-
137,778,036,786
137,778,036,786

금융자산 합계
154,006,571,918
1,265,757,421
329,002,000
155,601,331,339
155,601,331,339

(주) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하였습니다.

2) 보고기간말 현재 연결실체의 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

<제28기 반기>

(단위:원)

구 분
당기손익인식
금융부채
상각후원가 측정
금융부채
공정가치

장기차입금
-
56,386,001,035
56,386,001,035

전환사채
-
15,585,951,857
15,585,951,857

상환전환우선주
-
6,460,001,993
6,460,001,993

파생상품부채
3,269,280,000
-
3,269,280,000

비유동금융부채 소계
3,269,280,000
78,431,954,885
81,701,234,885

매입채무및기타채무
-
108,121,023,841
108,121,023,841

유동성장기부채
-
129,209,995,143
129,209,995,143

단기차입금
-
160,906,587,564
160,906,587,564

신주인수권부사채
-
11,539,852,209
11,539,852,209

금융보증채무
-
86,195,618
86,195,618

유동금융부채 소계
-
409,863,654,375
409,863,654,375

금융부채 합계
3,269,280,000
488,295,609,260
491,564,889,260

<제27기>

(단위:원)

구 분
당기손익인식
금융부채
상각후원가 측정
 금융부채
공정가치

장기차입금
-
79,620,045,710
79,620,045,710

비유동금융부채 소계
-
79,620,045,710
79,620,045,710

매입채무및기타채무
-
100,271,647,739
100,271,647,739

유동성장기부채
-
104,258,469,096
104,258,469,096

단기차입금
-
179,092,766,051
179,092,766,051

신주인수권부사채
-
11,134,378,203
11,134,378,203

금융보증채무
-
64,315,584
64,315,584

유동금융부채 소계
-
394,821,576,673
394,821,576,673

금융부채 합계
-
474,441,622,383
474,441,622,383

<제26기>

(단위:원)

구 분
당기손익인식
금융부채
상각후원가 측정
 금융부채
공정가치

장기차입금
-
145,946,051,013
145,946,051,013

비유동금융부채 소계
-
145,946,051,013
145,946,051,013

매입채무및기타채무
-
111,364,435,053
111,364,435,053

유동성장기부채
-
103,720,740,988
103,720,740,988

단기차입금
-
152,887,827,947
152,887,827,947

전환사채
-
8,943,774,349
8,943,774,349

파생상품부채
5,555,637
-
5,555,637

유동금융부채 소계
5,555,637
376,916,778,337
376,922,333,974

금융부채 합계
5,555,637
522,862,829,350
522,868,384,987

3) 매출채권및기타채권의 대손충당금

매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정 됩니다. 당사는 당기말 현재 매출채권및기타채권에 대하여 유사한 신용위험을 가진 집합별로 분류하고, 각 집합별 신용위험 특성에 근거하여 개별분석과 과거의 대손경험률을 적용하여 대손충당금을 설정하는 정책을 취하고 있습니다.

당사는 신용위험의 유사성에 따라 매출채권과 기타채권을 무위험채권(손상가능성이 없다고 판단되는 채권), 중점관리채권(손상징후가 개별적으로 발견된 채권), 일반채권(무위험채권 및 중점관리채권 이외의 채권)으로 구분합니다. 

당사는 상기와 같이 구분된 집합별 채권에 대해 각 신용위험 특성에 근거하여 무위험채권은 대손설정대상에서 제외하고, 중점관리채권은 개별적으로 회수가능액을 계산하여 대손충당금을 설정하는 정책을 취하고 있습니다. 

당사는 매출채권 등에 대하여 180일 및 365일(지배기업의 경우 해외거래처)의 회수 기간을 적용하고 있으며, 해당 회수 기간을 초과하는 경우 과거 경험률에 의하여 대손충당금을 설정하도록 관리하고 있습니다. 다만, 매출채권은 대부분 단일의 거래처 및 특수관계자에 대하여 발생하고 있으며, 해당 거래처에 대한 과거 대손경험이 존재하지 않기때문에 개별적으로 유의적인 금융자산으로 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적 검토 후 유의적이라고 판단되는 대상 채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

<제28기 반기>

(단위:원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장·단기대여금
보증금
합 계

90일 이내
88,492,705,785
26,499,042,009
9,588,923
2,786,814,321
19,454,290
117,807,605,328

90일~180일
5,109,119,063
1,590,780,304
-
30,000,000
13,769,190
6,743,668,557

1년 이내
1,464,357,590
566,646,953
-
494,360,958
364,182,435
2,889,547,936

3년 이내
1,602,642,926
256,556,810
-
-
7,856,440,230
9,715,639,966

합 계
96,668,825,364
28,913,026,076
9,588,923
3,311,175,279
8,253,846,145
137,156,461,787

<제27기>

(단위:원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장·단기대여금
보증금
합 계

90일 이내
80,026,712,816
24,777,208,403
12,233,013
45,334,950
3,335,990
104,864,825,172

90일~180일
3,400,437,918
176,782,090
-
80,000,000
9,480,949
3,666,700,957

1년 이내
2,325,848,878
878,857,835
-
9,342,607,011
362,227,146
12,909,540,870

3년 이내
2,333,886,176
314,894,715
-
-
5,056,509,199
7,705,290,090

합 계
88,086,885,788
26,147,743,043
12,233,013
9,467,941,961
5,431,553,284
129,146,357,089

<제26기>

(단위:원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장·단기대여금
보증금
합 계

90일 이내
89,910,364,367
18,092,911,582
123,273,594
1,714,662,098
298,063,094
110,139,274,735

90일~180일
3,176,792,016
391,056,487
-
547,300,000
190,149,290
4,305,297,793

1년 이내
438,352,614
792,589,276
-
7,695,351,765
219,848,937
9,146,142,592

3년 이내
7,913,412,590
178,330,140
-
-
5,188,769,432
13,280,512,162

합 계
101,438,921,587
19,454,887,485
123,273,594
9,957,313,863
5,896,830,753
136,871,227,282

(4) 유동성위험

당사는 적정유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 위험을 유지, 관리하고 있습니다. 이에 따라 당사는 주기적으로 미래현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있습니다. 또한, 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

보고기간 현재
금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 아래와 같습니다.

<제28기 반기>

(단위:원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
90일 이내
180일 이내
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 초과

<금융부채>

매입채무
61,217,764,138
61,217,764,138
61,217,764,138
-
-
-
-
-

미지급금
40,201,464,600
40,201,464,600
34,960,890,381
2,681,359,152
2,559,215,067
-
-
-

미지급비용
6,701,795,103
6,701,795,103
6,701,795,103
-
-
-
-
-

장기차입금
56,386,001,035
56,386,001,035
-
-
-
52,603,054,213
2,951,742,272
831,204,550

신주인수권부사채
11,539,852,209
15,213,090,904
15,213,090,904
-
-
-
-
-

전환사채
15,585,951,857
21,878,560,000
-
-
-
21,878,560,000
-
-

상환전환우선주

6,460,001,993

11,760,412,800
-
-
-
-

11,760,412,800

-

단기차입금
160,906,587,564
160,906,587,564
51,023,522,458
55,091,296,417
54,791,768,689
-
-
-

유동성장기부채
129,209,995,143
129,209,995,143
22,946,527,979
29,503,375,007
76,760,092,157
-
-
-

금융보증채무
86,195,618
86,195,618
-
54,586,554
31,609,064
-
-
-

소 계
488,295,609,260
503,561,866,905
192,063,590,963
87,330,617,130
134,142,684,977
74,481,614,213
14,712,155,072

831,204,550

<제27기>

단위:원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
90일 이내
180일 이내
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 초과

<금융부채>

매입채무
60,768,646,110
60,768,646,110
60,768,646,110
-
-
-
-
-

미지급금
33,742,658,782
33,742,658,782
27,958,568,288
681,359,152
5,102,731,342
-
-
-

미지급비용
5,760,342,847
5,760,342,847
5,760,342,847
-
-
-
-
-

장기차입금
79,620,045,710
79,620,045,710
-
-
-
40,980,456,560
33,538,722,700
5,100,866,450

신주인수권부사채
11,134,378,203
14,419,349,000
-
-
14,419,349,000
-
-
-

단기차입금
179,092,766,051
179,092,766,051
28,249,177,499
95,093,960,167
55,749,628,385
-
-
-

유동성장기부채
104,258,469,096
104,258,469,096
10,241,469,722
20,963,485,002
73,053,514,372
-
-
-

금융보증채무
64,315,584
64,315,584
1,968,500
10,289,000
15,896,486
34,314,964
1,846,634
-

합계
474,441,622,383
477,726,593,180
132,980,172,966
116,749,093,321
148,341,119,585
41,014,771,524
33,540,569,334
5,100,866,450

<제26기>

단위:원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
90일 이내
180일 이내
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 초과

<금융부채>

매입채무
62,593,843,720
62,593,843,720
62,579,735,092
-
-
14,108,628
-
-

미지급금
41,301,744,775
41,301,744,775
22,863,977,630
6,722,154,459
4,981,060,748
4,363,632,791
2,370,919,147
-

미지급비용
7,468,846,558
7,468,846,558
7,468,846,558
-
-
-
-
-

장기차입금
145,946,051,013
145,946,051,013
-
-
-
63,642,185,258
54,256,485,590
28,047,380,165

전환사채
8,943,774,349
7,400,000,000
-
-
7,400,000,000
-
-
-

단기차입금
154,689,156,517
154,689,156,517
23,946,347,180
50,038,301,911
80,704,507,426
-
-
-

유동성장기부채
101,919,412,418
101,919,412,418
19,874,498,221
9,835,369,046
72,209,545,151
-
-
-

<파생금융부채>

당기손익인식
금융부채
5,555,637
5,555,637
5,555,637
-
-
-
-
-

소 계
522,868,384,987
521,324,610,638
136,738,960,318
66,595,825,416
165,295,113,325
68,019,926,677
56,627,404,737
28,047,380,165

(5) 자본위험관리
 당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 자기자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 자기자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

당사의 최근 3년간 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제28기 반기
제27기
제25기

부 채
527,698,066,894
505,321,664,554
553,821,811,334

자 본
120,143,350,310
125,262,787,880
93,157,163,056

부채비율
439.22%
403.41%
594.50%

10. 파생상품거래 현황

<제28기 반기>

(단위:원, 달러)

구분
계약일
만기일
약정환율
수취금액
지급금액(USD)

경남은행
2017-03-06
(주1)
2017-07-17
1,235.50
197,680,000
160,000

2017-08-16
197,680,000
160,000

2017-09-15
197,680,000
160,000

2017-10-16
395,360,000
320,000

2017-11-15
395,360,000
320,000

2017-12-15
395,360,000
320,000

2018-01-15 ~ 2019-02-28
5,905,690,000
4,780,000

소 계
7,684,810,000
6,220,000

2017-06-19
(주2)
2017-07-27
1,200.00
180,000,000
150,000

2017-08-29
180,000,000
150,000

2017-09-27
180,000,000
150,000

2017-10-27
180,000,000
150,000

2017-11-28
180,000,000
150,000

2017-12-27
180,000,000
150,000

2018-01-29 ~ 2019-06-17
6,480,000,000
5,400,000

소 계
7,560,000,000
6,300,000

부산은행
2017-06-16
(주3)
2017-07-27
1,197.50
179,625,000
150,000

2017-08-29
179,625,000
150,000

2017-09-27
179,625,000
150,000

2017-10-27
179,625,000
150,000

2017-11-28
179,625,000
150,000

2017-12-27
179,625,000
150,000

2018-01-29 ~ 2019-06-26
5,388,750,000
4,500,000

소 계
6,466,500,000
5,400,000

합 계
21,711,310,000
17,920,000

(
주1)목표 이익 선물환으로 각
만기일에
$160,000
또는 $320,000을 1,235.50원으로 매도하는 선물환계약이며, $
당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

(주2)목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $150,000 또는 $300,000을 1,200.00원으로 매도하는 선물환계약이며, $당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

(주3)목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $150,000 또는 $350,000을 1,197.50원으로 매도하는 선물환계약이며, 누적이익이 1억원 이상이면 잔여 계약은소멸됨.

<제27기>

(단위:원, 달러)

구분
계약일
만기일
약정환율
수취금액
지급금액(USD)

경남은행
2016-09-19
(주1)
2017-01-25
1,228.20
245,640,000
200,000

2017-02-24
245,640,000
200,000

2017-03-29
245,640,000
200,000

2017-04-26
245,640,000
200,000

2017-05-29
491,280,000
400,000

2017-06-28
491,280,000
400,000

2017-07-27
491,280,000
400,000

2017-08-29
491,280,000
400,000

2017-09-27
491,280,000
400,000

2017-10-27
491,280,000
400,000

2017-11-28
491,280,000
400,000

2017-12-27
491,280,000
400,000

2018-01-29 ~ 2018-09-17
4,912,800,000
4,000,000

소 계
9,825,600,000
8,000,000

2016-10-28
(주2)
2017-01-25
1,229.00
184,350,000
150,000

2017-02-24
184,350,000
150,000

2017-03-29
184,350,000
150,000

2017-04-26
184,350,000
150,000

2017-05-29
368,700,000
300,000

2017-06-28
368,700,000
300,000

2017-07-27
368,700,000
300,000

2017-08-29
368,700,000
300,000

2017-09-27
368,700,000
300,000

2017-10-27
368,700,000
300,000

2017-11-28
368,700,000
300,000

2017-12-27
368,700,000
300,000

2018-01-29 ~ 2018-10-24
3,687,000,000
3,000,000

소 계
7,374,000,000
6,000,000

합 계
17,199,600,000
14,000,000

(
주1)Target Redemption Forward(목표 이익 선물환)으로 각
만기일에
$200,000
또는 $400,000을 1,228.20원으로 매도하는 선물환계약이며, $
당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

(주2)Target Redemption Forward(목표 이익 선물환)으로 각 만기일에 $150,000 또는 $300,000을 1,229.00원으로 매도하는 선물환계약이며, $당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

<제26기>

(단위:원)

구분
계약일
만기일
약정환율
수취금액
지급금액(USD)
비고

우리은행
2015-06-25
2016-03-25
1,112.30
100,107,000
90,000
(주)엠에스오토텍

합 계
100,107,000
90,000

11. 경영상의 주요 계약 등

구분
계약명
계약상대
계약체결
계약기간
계약의목적
계약금액
대금수수방법
계약상주요내용

용역계약
용역계약
명신산업(주)
2017.01
2017.01.01 ~
 2017.12.31
전산, 개발 등 용역제공
-
매월 현금
전산, 원가, 개발 용역

(주)명신
2017.01
2017.01.01 ~
 2016.12.31
전산, 개발 등 용역제공
-
매월 현금
전산, 원가, 개발 용역

기술수출
기술수출
MSI(인도법인)
2007.08
1년간
(자동연장)
기술이전
-
현금
Royalty : Net sales * 3.5%

기타
부품거래
기본계약서
㈜현대자동차
2001.01
1년간
(자동연장)
부품공급에 대한 
기본사항을 정함
-
내수:어음
수출:현금
부품공급에대한 기본사항

12. 연구개발활동

(1) 연구개발 활동의 개요
당사의 기술연구소는 분야별로 업무를 분장하여 초기 기획부터 제품화까지 팀 단위로 진행하며 개발관련 정보의 입수 및 대응을 위한 시간을 최소화하고 개발 초기에 제품기획 및 생산본부와의 협의를 통해 개발 목표를 명확히 선정하고 선택과 집중을 통해 개발 기간을 최소화하는 가장 효율적인 형태로 운영되고 있습니다.

지역
팀
주요 업무

경주
설계팀
제품도 설계 및 신차 시작개발, 설계 표준화

안양
신기술연구팀
산·학·연 연구개발, 국책과제, 지적재산권 관리, 구조/충돌해석

(2) 연구개발비용 

당사의 기업부설연구소는 2001년도(제12기)부터 인증받았으며, 연구개발관련 인건비는 2017년도 1,2
95백만원 2016년도 1,361백만원, 2015년도 1,361백만원입니다.

(3) 연구개발실적

당사의 기술연구소는 계속적으로 자동차 관련 해외업체 및 전시회 벤치마킹, 신기술 관련 컨퍼런스 참여를 통하여 자동차산업의 시장동향 및 기술동향을 꾸준히 파악하고 있습니다. 이를 토대로 공동과제(정부연구과제 및 산·학·연 연구과제)와 자체과제를 수행하고 있으며, 핫스탬핑, 고주파열처리, 롤헤밍, 파셜퀜칭, 알루미늄도어, 다종재료차체 등 차별화된 기술 개발과 함께 신소재 적용에 대한 연구를 계속적으로 진행하여 자동차 부품연구의 선두주자로서의 역할을 다하고 있습니다.

연도
연구과제명
연구기간
상태
비고

2007
Fine Blanking 공정을 이용한 Car Seat Recliner 치형가공 금형 System 개발
2006.04~2007.03
완료
공동

유도가열 시뮬레이션 기반을 통한 고주파열처리 연구
2006.10~2007.05
완료
공동

HIC 저감을 위한 후드 에지 및 하부 차체구조 설계기술 개발
2006.10~2007.07
완료
공동

성형 공정 복합 패드 적용을 통한 판넬 품질 안정
2006.10~2007.12
완료
자체

자동 SPC 시스템 개발
2007.04~2007.12
완료
자체

2008
IHLH(국부열처리유도경화) 고강도 초경량 Reinforcement Side Outer 개발
2006.11~2008.08
완료
공동

다품종 및 경량소재 대응 차세대 롤헤밍 시스템 개발
2006.12~2008.09
완료
공동

정도 향상을 위한 자동 교정기 개발
2007.08~2008.09
완료
자체

2009
Hot Stamp'G 공법을 이용한 1,500MPa급 경량차체 부품개발
2006.06~2009.07
완료
공동

측면충돌대응 고장력 임팩트빔 개발
2008.04~2009.03
완료
자체

스트립캐스트 마그네슘 판재 센터패시아판넬 개발
2008.05~2009.03
완료
자체

FSW를 이용한 이종소재(보론강-냉연강판) 맞춤용접블랭크 개발
2008.10~2009.07
완료
공동

Trim 공정 발생하는 Burr, 칩 부스러기 최소화 금형제작
2008.10~2009.10
완료
자체

2010
마르텐사이트강을 이용한 도어 빔 레인포스 개발
2008.12~2010.09
완료
공동

1,200 MPa 이상 UHSS 적용 Panel Type 도어 임팩트빔 개발
2008.12~2010.09
완료
공동

차세대 핫스탬핑 소재 및 부품개발
2009.03~2010.09
완료
자체

핫스탬핑 금형 다수 판넬 동시 성형 금형 개발
2009.05~2010.08
완료
자체

고장력강(핫스탬핑 1500MPa) 최적 전단 공법 금형 개발
2009.05~2010.12
완료
자체

고장력강(핫스탬핑 1500MPa) 피어싱 금형 개발
2009.05~2010.12
완료
자체

동남광역경제권 그린카(알루미늄 도어) 기술개발사업
2009.10~2011.12
완료
공동

동남광역경제권 안전편의(HSB) 기술개발사업
2009.10~2011.12
완료
공동

FSW 적용 재단용접 블랭크를 이용한 고강도 센터필라 개발
2010.01~2010.10
완료
공동

Air-hydro cylinder 적용 초고강도 부품 홀 피어싱 기술 개발
2010.03~2011.03
완료
공동

Multi-Material Mix 접합 및 소재 성형 기술 개발
2010.04~2015.03
완료
공동

차체/샤시 경량화 및 브레이크 전동화 기술개발
2010.07~2013.04
완료
공동

차세대 차량용 고안전 경량 Rear Floor 모듈 성형 및 조립기술 개발
2010.07~2012.06
완료
공동

2011
동시성형 경량 도어 모듈 개발
2011.07~2012.02
완료
자체

파셜퀜칭 센터필라 부품 개발
2011.07~2012.02
완료
자체

우수제조기술연구센터사업(ATC)
(성형기술 솔루션을 통한 저코스트형 경량차체 개발)
2011.04~2016.03
완료
공동

지역첨단부품소재육성사업
(RE-EV용 스마트 플랫폼 및 BIW 경량화 기술 개발)
2011.09~2016.08
진행
공동

2012
대경권 광역경제권 선도산업 R&D 사업계획서
(25%오버랩 충돌 강화를 위한 멀티스트렌스 고안전 차체 개발)
2012.08.~2015.04
완료
공동

TWB 핫스탬핑 프런트 사이드 멤버 부품 개발
2012.05~2013.05
완료
자체

2013
외관상품성 향상 위한0 FLUSH 글라스 프레임 구조
2013.01~2013.12
완료
자체

통전성형을 이용한 1GPa이상 초고강도강 및 Al 5000계 차체부품의 제조기반기술개발
2013.06~2013.05
완료
공동

측면충돌 성능향상 위한 도어 후킹 구조개발 및 실차검증
2013.06~2013.12
완료
자체

이종재질 차체연결 강성구조개발
2013.07~2013.10
완료
자체

통전소성을 이용한1.5GPa급 센터필라 트리밍 기술개발
2013.07~2013.10
완료
공동

TRB 적용 엔진룸 충돌대응부재 부품개발
2013.09~2014.02
완료
자체

980MPa급 소재온간성형부품개발
2013.10~2014.09
완료
자체

전소성을 이용한 1.5GPa급 센터필라 트리밍 기술 개발
2013.09~2015.08
완료
공동

전기소성가공의 금형부품 절연을 위한 실험적 연구

2013.11~2014.10
완료
공동

2014
리어램프 필링개선을위한 판넬 구조개발
2014.05~2014.09
완료
자체

TRB 적용 언더바디 충돌대응부재 부품개발
2014.08~2015.09
완료
자체

1.8G 핫스탬핑 도어 빔 개발
2014.06~2015.05
완료
자체

가이드홀 삭제 하드웨어 개발 계획
2014.04~2014.08
완료
자체

고기능 Mg 판재 소재 개발
2014.08~2018.07
진행
공동

2015
스몰오버랩 대응 1.8GPa급 다중소재융합 차체프레임 제조
2015.06~2018.05
진행
공동

생산성 30% 향상을 위한 고주파 유도가열 이용 차세대 하이브리드 핫스탬핑 라인 개발
2015.08~2018.04
진행
공동

충돌에너지 흡수구간 차등 구현을 위한 온유(Oil)와 수냉(Water)이 결합된 하이브리드 냉각 TRB 핫스탬핑 금형 개발
2015.08~2017.07
진행
공동

LH-CAR FR SIDE MBR RR LWR 개발
2015.07~2016.06
완료
자체

탄소복합소재 고속성형 경량화 하이브리드 일체형 도어 모듈 개발
2015.05~2018.04
진행
공동

2016
통합엔지니어링 신개념 COWL 구조개발
2016.04~2017.06
진행
자체

(4) 지적재산권
 당사는 치열한 기술경쟁 속에서 생존 및 우위를 점하고자 연구개발을 통한 지적재산권 확보에 노력하고 있고, 2000년 이후 지속적으로 특허를 등록 및 출원하고 있습니다.

구분
등록
출원
총계

특허
실용신안
상표,
서비스표
소계
특허
특허
(공개)
소계

국내
60
2
4
66
28
4
32
98

해외
2
0
0
2
3
6
9
11

소계
62
2
4
68
31
10
41
109

 당사의 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

구분

번호
내용
출원일
등록일
적용
주무관청
비고

등록
특허
(국내)
1
헤밍 프레스용 금형 적재장치
2003.08.05
2006.02.22
포터도어 헤밍라인
특허청

2
레이저용접장치 및 방법
2005.09.06
2006.08.08
미적용
특허청

3
도어글래스와 웨더스트립의 밀착구조
2004.09.17
2006.09.22
미적용
특허청

4
도어 패널 매리지 장치 및 이에 사용되는 장치
2005.12.29
2007.01.25
포터도어 헤밍라인
특허청

5
차량의 도어 임팩트빔 및 이의 제조방법
2005.12.29
2007.01.25
미적용
특허청

6
프레스타입의 국부열처리용 지그장치
2006.06.23
2007.11.23
미적용
특허청

7
카운터싱크홀 가공방법
2006.07.03
2008.01.24
기어부품
특허청

8
스팟용접용 로봇건의 직진도 검사장치
2007.05.25
2008.05.07
조립라인
특허청

9
보행자 보호를 위한 자동차 후드의 충격 흡수구조
2007.10.04
2008.05.29
미적용
특허청

10
핫스탬핑 소재 가열용 가열장치 및 그 가열로가 구비된 가열장치
2007.06.29
2009.07.03
핫스탬핑 라인
특허청

11
핫스탬핑 소재 성형용 금형
2007.08.17
2009.07.03
핫스탬핑 라인
특허청

12
윈드실드 기구
2008.06.23
2010.03.04
미적용
특허청

13
굴삭기 캡 윈드실드용 하부 롤러장치
2008.04.16
2010.11.26
미적용
특허청

14
차량 선루프용 슬라이딩 장치
2009.02.13
2010.11.19
미적용
특허청

15
대전력 고주파 유도 가열 장치용 고주파 케이블
2008.08.29
2010.11.19
미적용
특허청

16
핫스탬핑용 가열로 장치
2008.10.02
2011.06.27
핫스탬핑 라인
특허청

17
치형성형장치
2009.04.27
2011.12.20
시트 인클라이너
특허청

18
용접 전극팁 드레싱 기구
2009.02.13
2011.06.27
미적용
특허청

19
핫스탬핑용 가열로 장치
2011.07.15
2011.12.02
핫스탬핑 라인
특허청

20
핫스탬핑용 가열로 장치 및 블랭크 가열 방법
2009.10.09
2012.03.02
핫스탬핑 라인
특허청

21
자동차 부품의 충돌성능 향상을 위한 국부강화 핫스탬핑 방법
2009.12.03
2012.03.02
핫스탬핑 라인
특허청

22
자동차 도어프레임의 가변압출용 금형장치 및 가변압출방법
2010.04.29
2012.07.06
미적용
특허청

23
차량 배터리 마운팅 구조 및 방법
2010.11.15
2012.11.19
미적용
특허청

24
선루프 개폐용 핸들
2010.12.17
2012.11.19
선루프 시스템
특허청

25
선루프패널 개폐장치
2010.12.17
2013.03.14
선루프 시스템
특허청

26
차량 배터리 마운팅 구조
2010.11.16
2013.04.04
미적용
특허청

27
피어싱 금형장치
2011.03.31
2013.04.10
미적용
특허청

28
차량 도어용 임팩트빔의 설치장치
2011.09.19
2013.07.01
미적용
특허청

29
핫 스탬핑용 가열장치,고주파 가열로 및 롤러기구
2011.11.21
2013.06.20
핫스탬핑 라인
특허청

30
컨버터블루프레일 체결구조
2011.12.20
2013.07.30
미적용
특허청

31
핫스탬핑용 금형
2011.12.28
2013.07.03
미적용
특허청

32
차량의프론트사이드맴버
2011.12.28
2013.10.24
미적용
특허청

33
서브프레임용 마운팅 유닛
2012.12.10
2013.12.03
미적용
특허청

34
고강도부품의 트림장치 및 트리밍 방법
2011.12.29
2014.02.21
미적용
특허청

35
고강도 부품의 접합장치 및 그 접합 방법
2012.03.29
2014.02.21
미적용
특허청

36
차량의 충돌 안전 장치 및 그 제어방법
2012.03.29
2014.02.17
미적용
특허청

37
차량의 컨버터블 구조
2012.12.04
2014.05.07
미적용
특허청

38
차체 보강 구조
2012.06.29
2014.03.11
미적용
특허청

39
실러 도포 장치
2013.08.09
2014.03.11
미적용
특허청

40
도어 개폐 시험기
2013.02.18
2014.05.08
미적용
특허청

41
차량의 측면 충돌 보강구조
2012.06.29
2014.05.15
미적용
특허청

42
서브 프레임용 마운팅 너트 조립 방법
2012.12.10
2014.07.01
미적용
특허청

43
차량의 전방 차체 구조물
2012.12.28
2014.08.01
미적용
특허청

44
차량용 도어인너
2012.12.28
2014.08.01
미적용
특허청

45
통전 성형 장치 및 이를 이용한 성형방법
2013.03.29
2014.12.02
미적용
특허청

46
루프 사이드 레일
2012.12.10
2014.10.01
미적용
특허청

47
차량 선루프용 슬라이딩 장치
2010.10.11
2014.11.04
미적용
특허청

48
스틸 소재와 이종 소재의 접합장치 및 방법
2013.12.30
2015.05.27
미적용
특허청

49
차량 옵셋 충돌 시험장치
2014.04.25
2015.07.06
미적용
특허청

50
통전 성형용 프레스 금형
2013.12.31
2015.11.30
미적용
특허청

51
핫스탬핑 부품의 냉간트림에 따른 지연파괴 방지 방법
2013.12.31
2015.11.30
미적용
특허청

52
차량의 서브프레임 마운팅장치
2014.05.26
2015.11.25
미적용
특허청

53
다중 가변전극을 이용한 통전소성 장치
2014.04.15
2015.07.29
미적용
특허청

54
이종소재의 마찰교반 스폿용접방법
2013.02.04
2016.02.03
미적용
특허청

55
파이프 너트 및 볼트
2014.05.27
2016.02.29
미적용
특허청

56
통전 소성 가공용 프레스 금형
2013.12.31
2016.05.19
미적용
특허청

57
통전가공장치용 금형 및 그 제조방법
2014.09.22
2016.05.19
미적용
특허청

58
판재예열장치와 판재예열방법
2014.10.20
2016.05.18
미적용
특허청

59
통전성형용 프레스 금형
2014.09.22
2016.05.19
미적용
특허청

60
롤러 헤밍장치
2014.07.23
2016.03.03
미적용
특허청

특허
(국외)
1
MOUNTING UNIT FOR SUB-FRAME IN VEHICLE
(서브 프레임용 마운팅 유닛)
2013.10.30
2014.07.18
미적용
미국

2
ROOF SIDE RAIL
2013.12.06
2014.12.02
미적용
미국

실용실안
1
실러건 노즐구조
2005.12.29

헤밍 실러건
특허청

2
프로젝션 용접의 전극구조
2006.09.29

프로젝션 용접기
특허청

상표
1
상표(복합상표)
2005.03.21

회사상표
특허청

2
상표(도형상표)
2005.03.21

회사상표
특허청

3
서비스표(복합상표)
2005.03.21

회사상표
특허청

4
서비스표(도형상표)
2005.03.21

회사상표
특허청

출원
특허
(국내)
1
고온재 이송용 베어링 블록
2012.06.22

미적용
특허청

2
차량의 차체
2012.12.28

미적용
특허청

3
통전소성용 금형과 부품의 볼트 체결 장치 및 방법
2015.05.29

미적용
특허청

4
측면 충돌 시험차량
2015.07.28

미적용
특허청

5
다차종 적용 가능한 측면 충돌 시험차량
2015.07.28

미적용
특허청

6
정면 충돌 시험용 대차
2015.07.28

미적용
특허청

7
고강도 강부품용 가공장치
2015.07.24

미적용
특허청

8
고강도 강부품 트림방법
2015.07.28

미적용
특허청

9
열간 성형된 차량용 강부품 및 제조방법
2015.07.29

미적용
특허청

10
차량용 도어 어셈블리
2015.11.27

미적용
특허청

11
차량용 도어
2015.11.27

미적용
특허청

12
용접팁 교환방법
2015.12.10

미적용
특허청

13
차량부품 도장용 행거장치 및 도장방법
2015.12.15

미적용
특허청

14
도어 임팩트빔 성형방법
2015.12.18

미적용
특허청

15
통전가열장치 및 이를 이용한 핫스탬핑 방법
2015.12.15

미적용
특허청

16
프로젝션 용접방법 및 장치
2015.12.15

미적용
특허청

17
프로젝션 용접장치
2015.12.15

미적용
특허청

18
프레스 성형방법 및 성형장치
2015.12.15

미적용
특허청

19
카울탑 어셈블리
2015.12.18

미적용
특허청

20
실러 도포장치
2015.12.15

미적용
특허청

21
프레스 헤밍장치 및 방법
2015.12.22

미적용
특허청

22
차량용 경량부품
2015.12.22

미적용
특허청

23
도어 임팩트빔 고정기구
2015.12.10

미적용
특허청

24
복합재 프리폼 제작용 부싱
2016.03.24

미적용
특허청

25
프로젝션 용접방법
2016.04.29

미적용
특허청

26
프로젝션 용접을 이용한 차량 바디부품 제조방법
2016.04.29

미적용
특허청

27
핫스탬핑 공정용 고주파 가열방법
2016.05.09

미적용
특허청

28
핫스탬핑 소재의 산화피막 형성장치 및 방법
2016.05.09

미적용
특허청

특허
(국외)
1
Aufbewahrung Vorrichtung fur ein Fahrzeug(차량용 수납장치)
2011.12.29

미적용
독일

2
APPARATUS FOR FORMING A STEEL WORKPIECE
(고강도 강부품용 가공장치)
2015.12.11

미적용
미국

3
복합재 프리폼 제작용 부싱
2016.04.27

미적용
미국

특허
(국내)
공개
1
차량용 수납장치
2011.10.11
2013.04.15
미적용
특허청

2
서브 프레임용 마운팅 너트 조립 방법
2012.12.10
2014.06.19
미적용
특허청

3
차량용 사이드실
2012.12.11
2014.06.20
미적용
특허청

4
이종재질의 판재 및 그 제조방법
2014.07.16
2016.01.27
미적용
특허청

특허
(국외)
공개
1
Heating Furnace System for Hot Stamping
2009.07.01
2010.04.08
핫스탬핑 라인
미국

2
車兩用收納裝置(차량용 수납장치)
2011.12.05
2013.05.09
미적용
일본

3
Storage Apparatus for Vehicle(차량을 위한 보관장치)
2011.12.30
2013.04.10
미적용
중국

4
METHOD OF ASSEMBLING SUB-FRAME AND FRONT SIDE END IN VEHICLE
2013.12.06
2014.06.12
미적용
미국

5
PRESS DIE FOR ELECTRICALLY ASSISTED MANUFACTURING
2014.05.26
2015.07.02
미적용
미국

6
Heating apparauts, high frequency furnace and roller unit for hot stamping
2012.01.11
2013.06.20
핫스탬핑 라인
중국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위:원)

과 목
제28기 반기
제27기
제26기

2017.06.30
2016.12.31
2015.12.31

[비유동자산]
435,491,098,018
419,493,349,871
443,035,864,198

유형자산
403,057,223,846
387,853,331,872
421,921,045,681

무형자산
201,192,905
201,221,714
359,910,971

매도가능금융자산
1,483,761,773
1,404,289,324
1,265,757,421

만기보유금융자산
3,000
3,000
329,002,000

장기금융상품
3,325,619,262
5,103,404,284
10,331,704,379

장기성매출채권및기타채권
8,283,846,145
5,431,553,284
5,896,830,753

관계기업투자
5,426,348,998
5,884,003,733
2,856,612,993

투자부동산
13,455,365,929
13,495,542,660
-

기타비유동자산
120,000,000
120,000,000
75,000,000

이연법인세자산
137,736,160

[유동자산]
212,350,319,186
211,091,102,563
203,943,110,193

재고자산
48,071,627,486
45,556,630,930
47,052,397,184

단기금융상품
1,602,695,285
876,004,302
1,055,282,767

매출채권및기타채권
128,785,115,642
123,714,803,805
130,974,396,529

파생상품자산
224,152,000
280,600,000
-

기타유동자산
23,310,392,738
21,899,792,013
16,721,947,353

당기법인세자산
461,835,143
172,582,874
2,390,728,870

현금및현금성자산
9,894,500,892
18,590,688,639
5,748,357,490

자산총계
647,841,417,204
630,584,452,434
646,978,974,391

[자본금]
7,273,399,000
7,273,399,000
7,036,088,000

[자본잉여금]
51,398,246,812
47,928,070,757
42,898,681,516

[기타자본항목]
(408,091,730)
(408,091,730)
(408,091,730)

[기타포괄손익누계액]
15,476,078,776
18,403,919,245
12,872,440,145

[적립금]
19,335,977,290
19,194,332,905
19,056,248,185

[이익잉여금]
(25,667,776,208)
(20,219,774,907)
(39,747,775,325)

[비지배지분]
52,735,516,370
53,090,932,610
51,449,572,265

자본총계
120,143,350,310
125,262,787,880
93,157,163,056

[비유동부채]
103,432,071,571
98,202,319,615
160,501,402,466

[유동부채]
424,265,995,323
407,119,344,939
393,320,408,869

부채총계
527,698,066,894
505,321,664,554
553,821,811,335

부채와자본총계
647,841,417,204
630,584,452,434
646,978,974,391

과목
제28기 반기
17.01.01~17.06.30

제27기
16.01.01~16.12.31

제26기
16.01.01~16.12.31

매출액
350,490,617,594
747,893,633,634
864,031,681,413

영업이익
9,728,183,319
41,122,890,971
47,087,480,977

당기순이익
(4,239,186,468)
24,568,916,201
1,504,251,211

지배기업주주지분
(3,889,913,075)
22,537,425,485
(4,526,571,704)

비지배지분
(349,273,393)
2,031,490,716
6,030,822,915

총포괄손익
(7,172,192,741)
28,219,771,774
16,835,083,841

지배기업주주지분
(6,817,753,544)
26,578,411,429
8,379,437,063

비지배지분
(354,439,197)
1,641,360,345
8,455,646,778

기본주당손실
(269)
1,577
(323)

희석주당손실
(269)
1,342
(370)

연결에 포함된 회사수
11社
10社
9社

- 당사의 제28기 반기연결재무제표는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 비교표시한 제27기, 제26기 연결재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.
- 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
- 당반기에 1개의 연결대상회사가 추가되었습니다.

나. 연결재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

Ⅲ.재무에 관한사항 중 3.연결재무제표 주석의 2.재무제표 작성기준과 유의적인 회계정책을 참고하시기 바랍니다.

다. 요약재무정보

(단위:원)

과 목
제28기 반기
제27기
제26기

2017.06.30
2016.12.31
2015.12.31

[비유동자산]
311,486,840,410
311,208,889,577
320,202,816,152

유형자산
59,670,300,956
58,111,197,810
93,257,609,082

무형자산
160,961,695
160,990,504
224,316,941

종속기업투자
232,354,900,539
232,354,900,539
214,935,400,539

관계기업투자
2,000,019,714
2,000,019,714
2,000,019,714

매도가능금융자산
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,200,000

만기보유금융자산
1,000
1,000
119,001,000

장기금융상품
1,588,104,477
2,673,015,539
6,937,158,105

장기성매출채권및기타채권
1,222,186,100
1,378,221,811
1,694,110,771

투자부동산
13,455,365,929
13,495,542,660
-

기타비유동자산
35,000,000
35,000,000
35,000,000

[유동자산]
90,178,848,206
100,269,983,313
106,179,040,498

재고자산
2,598,088,263
1,314,717,843
2,060,897,128

단기금융상품
30,000,000
101,000,000
60,000,000

매출채권및기타채권
77,832,551,326
87,627,660,705
96,742,145,845

기타유동자산
8,512,793,893
9,969,499,662
6,683,368,073

파생상품자산
224,152,000
280,600,000
-

현금및현금성자산
981,262,724
976,505,103
632,629,452

자산총계
401,665,688,616
411,478,872,890
426,381,856,650

[자본금]
7,273,399,000
7,273,399,000
7,036,088,000

[자본잉여금]
48,137,729,009
44,667,552,954
39,638,163,713

[기타자본항목]
(408,091,730)
(408,091,730)
(408,091,730)

[기타포괄손익누계액]
6,761,811,222
6,761,811,222
6,761,811,222

[적립금]
19,170,840,830
19,062,223,737
18,957,166,309

[이익잉여금]
67,118,374,430
75,135,980,399
70,667,890,864

자본총계
148,054,062,761
152,492,875,582
142,653,028,378

[비유동부채]
81,542,519,743
73,230,180,922
94,244,022,663

[유동부채]
172,069,106,112
185,755,816,386
189,484,805,609

부채총계
253,611,625,855
258,985,997,308
283,728,828,272

부채와자본총계
401,665,688,616
411,478,872,890
426,381,856,650

투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과목
제28기 반기
17.01.01~17.06.30

제27기
16.01.01~16.12.31

제26기
16.01.01~16.12.31

매출액
100,565,893,233
222,946,521,862
310,355,067,123

영업이익
(1,722,160,438)
11,233,404,335
15,657,193,523

당기순이익
(6,822,817,951)
6,604,786,426
9,369,782,068

당기총포괄이익
(6,822,817,951)
5,623,721,238
17,292,594,476

기본주당이익
(471)
462
669

희석주당이익
(471)
433
654

- 당사의 제28기 반기재무제표는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 비교표시한 제27기, 제26기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.
- 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 별도재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

Ⅲ.재무에 관한사항 중 5.재무제표 주석의 2.재무제표 작성기준과 유의적인 회계정책을 참고하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 28 기 반기말 2017.06.30 현재

제 27 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 28 기 반기말

제 27 기말

자산

유동자산

212,350,319,186

211,091,102,563

재고자산

48,071,627,486

45,556,630,930

단기금융상품

1,602,695,285

876,004,302

매출채권 및 기타채권

128,785,115,642

123,714,803,805

기타유동자산

23,310,392,738

21,899,792,013

파생상품자산

224,152,000

280,600,000

현금및현금성자산

9,894,500,892

18,590,688,639

당기법인세자산

461,835,143

172,582,874

미청구공사

비유동자산

435,491,098,018

419,493,349,871

유형자산

403,057,223,846

387,853,331,872

무형자산

201,192,905

201,221,714

장기매출채권 및 기타채권

8,283,846,145

5,431,553,284

투자부동산

13,455,365,929

13,495,542,660

기타비유동금융자산

4,809,384,035

6,507,696,608

매도가능금융자산

1,483,761,773

1,404,289,324

만기보유금융자산

3,000

3,000

장기금융상품

3,325,619,262

5,103,404,284

관계기업투자주식

5,426,348,998

5,884,003,733

기타비유동자산

120,000,000

120,000,000

이연법인세자산

137,736,160

자산총계

647,841,417,204

630,584,452,434

부채

유동부채

424,265,995,323

407,119,344,939

단기차입부채

301,656,434,916

294,485,613,350

매입채무 및 기타채무

108,121,023,841

100,271,647,739

당기법인세부채

1,786,905,222

3,777,973,619

기타유동부채

12,615,435,726

8,519,794,647

기타유동금융부채

86,195,618

64,315,584

비유동부채

103,432,071,571

98,202,319,615

장기차입부채

78,431,954,885

79,620,045,710

이연법인세부채

8,460,917,096

6,658,490,491

확정급여채무

10,891,967,247

9,903,277,760

비유동충당부채

126,941,793

126,941,793

기타비유동부채

2,251,010,550

1,893,563,861

파생상품부채

3,269,280,000

부채총계

527,698,066,894

505,321,664,554

자본

자본금

7,273,399,000

7,273,399,000

자본잉여금

51,398,246,812

47,928,070,757

자본조정

(408,091,730)

(408,091,730)

기타포괄손익누계액

15,476,078,776

18,403,919,245

적립금

19,335,977,290

19,194,332,905

이익잉여금

(25,667,776,208)

(20,219,774,907)

비지배지분

52,735,516,370

53,090,932,610

자본총계

120,143,350,310

125,262,787,880

자본과부채총계

647,841,417,204

630,584,452,434

연결 포괄손익계산서

제 28 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 27 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 반기

제 27 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

182,557,460,055

350,490,617,594

191,921,657,225

378,516,831,239

매출원가

164,806,892,488

318,554,140,306

174,483,767,477

342,989,676,410

매출총이익

17,750,567,567

31,936,477,288

17,437,889,748

35,527,154,829

판매비와관리비

11,232,308,893

22,208,293,969

11,117,195,763

22,291,191,674

영업이익

6,518,258,674

9,728,183,319

6,320,693,985

13,235,963,155

금융수익

(145,753,667)

6,145,412,515

6,300,049,473

13,763,656,843

금융원가

4,728,157,211

18,561,253,191

7,827,806,976

17,265,267,017

기타이익

(80,613,017)

892,975,273

855,542,177

2,651,266,143

기타손실

446,919,332

768,922,670

(109,164,818)

1,182,257,851

지분법손익

(54,960,196)

(457,654,735)

33,246,870

51,132,067

법인세비용차감전순이익

1,061,855,251

(3,021,259,489)

5,790,890,347

11,254,493,340

법인세비용

599,499,671

1,217,926,979

434,356,049

945,978,971

당기순이익(손실)

462,355,580

(4,239,186,468)

5,356,534,298

10,308,514,369

당기순이익의 귀속

지배기업주주지분

234,009,555

(3,889,913,075)

5,087,415,022

8,826,174,116

비지배지분

228,346,025

(349,273,393)

269,119,276

1,482,340,253

기타포괄손익

(388,755,579)

(2,933,006,273)

3,816,105,823

3,850,835,805

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

(388,755,579)

(2,933,006,273)

3,816,105,823

3,850,835,805

매도가능금융자산

5,516,709

9,828,510

(1,142,681)

(590,521)

매도가능금융자산의 세후재측정이익(손실)

5,516,709

9,828,510

(1,142,681)

(590,521)

해외사업장순투자의 위험회피

(394,272,288)

(2,942,834,783)

3,817,248,504

3,851,426,326

해외사업장순투자의 위험회피의 세후이익(손실)

(394,272,288)

(2,942,834,783)

3,817,248,504

3,851,426,326

총포괄손익

73,600,001

(7,172,192,741)

9,172,640,121

14,159,350,174

지배기업주주지분

(177,095,908)

(6,817,753,544)

8,905,003,246

12,689,279,837

비지배지분

250,695,909

(354,439,197)

267,636,875

1,470,070,337

주당순이익

기본주당이익

16

(269)

363

626

희석주당이익

16

(269)

363

626

연결 자본변동표

제 28 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 27 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업소유지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

적립금

이익잉여금

지배기업소유지분 합계

2016.01.01 (기초자본)

7,036,088,000

42,898,681,516

(408,091,730)

12,872,440,145

19,056,248,185

(39,747,775,325)

41,707,590,791

51,449,572,265

93,157,163,056

적립금이입액

105,057,428

(105,057,428)

전환권대가대체

기타조정

해외사업장환산손익

3,863,434,523

3,863,434,523

12,008,197

3,851,426,326

당기순이익

포괄손익

당기순이익(손실)

8,826,174,116

8,826,174,116

1,482,340,253

10,308,514,369

지분의 발행

237,258,000

2,747,042,823

2,984,300,823

2,984,300,823

배당금지급

(1,050,574,275)

(1,050,574,275)

(1,050,574,275)

매도가능금융자산의 평가에 따른 증가(감소)

(328,802)

(328,802)

(261,719)

(590,521)

보험수리적손익

2016.06.30 (기말자본)

7,273,346,000

45,645,724,339

(408,091,730)

16,735,545,866

19,161,305,613

(32,077,232,912)

56,330,597,176

52,919,642,602

109,250,239,778

2017.01.01 (기초자본)

7,273,399,000

47,928,070,757

(408,091,730)

18,403,919,245

19,194,332,905

(20,219,774,907)

72,171,855,270

53,090,932,610

125,262,787,880

적립금이입액

141,644,385

(141,644,385)

전환권대가대체

3,470,176,055

3,470,176,055

3,470,176,055

기타조정

(977,043)

(977,043)

해외사업장환산손익

(2,933,312,983)

(2,933,312,983)

9,521,800

2,942,834,783

당기순이익

포괄손익

당기순이익(손실)

(3,889,913,075)

(3,889,913,075)

(349,273,393)

(4,239,186,468)

지분의 발행

배당금지급

(1,416,443,841)

(1,416,443,841)

(1,416,443,841)

매도가능금융자산의 평가에 따른 증가(감소)

5,472,514

5,472,514

4,355,996

9,828,510

보험수리적손익

2017.06.30 (기말자본)

7,273,399,000

51,398,246,812

(408,091,730)

15,476,078,776

19,335,977,290

(25,667,776,208)

67,407,833,940

52,735,516,370

120,143,350,310

연결 현금흐름표

제 28 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 27 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 반기

제 27 기 반기

영업활동현금흐름

26,802,197,806

27,981,809,340

당기순이익

(4,239,186,468)

10,308,514,369

당기순이익조정을 위한 가감

42,241,986,192

33,570,236,750

영업활동을인한자산부채의 변동

(10,086,344,299)

(10,539,649,650)

법인세납부

(1,114,257,619)

(5,357,292,129)

투자활동현금흐름

(39,120,338,750)

26,270,117,457

유형자산의 취득

(46,629,566,708)

(29,920,522,707)

단기대여금및수취채권의 취득

(4,149,591,475)

(5,268,000,000)

장기대여금및수취채권의 취득

(5,000,000,000)

보증금의 증가

(3,088,241,369)

(147,238,593)

단기금융상품의 취득

(1,404,518,349)

(1,334,500,000)

장기금융상품의 취득

(384,443,740)

(251,831,610)

매도가능금융자산의 취득

(67,125,000)

(71,125,000)

유형자산의 처분

1,106,424,084

32,039,786,930

단기대여금의 감소

10,305,925,677

4,413,424,822

대여금및수취채권의 처분

393,311,898

22,115,000,000

보증금의 감소

275,064,501

92,436,160

단기금융상품의 처분

601,000,000

1,082,148,730

장기금융상품의 처분

2,085,408,495

6,746,202,127

기타비유동자산의 감소

254,932,246

매도가능금융자산의 처분

0

(675,000)

이자수취

1,580,205,990

1,773,261,598

배당수취

875,000

1,750,000

재무활동현금흐름

3,621,953,197

(47,791,679,418)

단기차입금의 상환

(143,160,655,343)

(151,183,235,352)

유동성장기차입부채의 상환

(25,399,415,715)

(61,927,171,923)

장기차입금의 상환

(11,107,445,546)

(10,585,258,137)

배당금지급

(1,416,443,841)

(1,050,574,275)

이자지급

(11,567,638,196)

(2,903,787,468)

사채의 상환

(580,649,430)

단기차입금의 증가

136,060,728,453

154,954,686,340

장기차입금의 증가

30,612,823,385

7,500,000,004

주식의 발행

2,984,310,823

사채의 발행

20,000,000,000

15,000,000,000

기타 지분상품의 발행

9,600,000,000

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증감

(8,696,187,747)

6,460,247,379

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

기초현금및현금성자산

18,590,688,639

5,748,357,490

기말현금및현금성자산

9,894,500,892

12,208,604,869

3. 연결재무제표 주석

1.
연결대상회사의 개요

(1) 지배기업
의 개요

주식회사 엠에스오토텍(이하 "당사")은 1990년 9월 6일에 설립되어 2010년 8월 코스닥시장에 상장하였으며, 경상북도 경주시에 본사와 공장을 두고 자동차부품 제조및 판매업 등을 영위하고 있습니다.
지배기업은 국내에 7개의 법인(유동화전문회사 5개 포함)과 인도에 2개 법인 및 브라질에1개의 법인을 종속회사로 보유하고 있으며, 당반기말 현재 자본금은 7,273백만원이고,최대주주는 이태규이며, 이태규 및 특수관계자의 지분율은 각각 25.93% 및 28.45% 입니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

1) 보고기간말 현재 당사(지배기업)의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
자본금
(백만원)
투자주식수
(당반기말)
소유지분율 및 
의결권비율
비지배지분의 소유
지분율 및 의결권비율

당반기말(주1)
전기말(주1)
당반기말
전기말

명신산업(주)
자동차 차체부품
경북 경주
23,350
2,600,000
55.68%
(55.68%)
55.68%
(55.68%)
44.32%
44.32%

(주)명신
자동차 차체부품
충남 아산
4,495
301,635
33.56%
(75.31%)
33.56%
(75.31%)
24.69%
24.69%

Myoung Shin India 
Automotive Pvt., Ltd
자동차 차체부품
인도 첸나이
88,342
481,237,440
95.00%
(100%)
95.00%
(100%)
-
-

Myoung Shin Global India
Automotive Pvt., Ltd
자동차 차체부품
인도 첸나이
13,648
70,000,000
- 
(100%)
- 
(100%)
-
-

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.

자동차 차체부품
브라질 상파울루
120,662
285,783,130

99.90
% 
(100%)

99.90
%
(100%)

-
-

엠에스오토제일차유한회사(주2)
매출채권유동화
서울 영등포구
10
-
-
-
-
-

오토텍제일차유한회사(주2)
매출채권유동화
서울 영등포구
-
-
-
-
-
-

엠에스오토텍제일차유한회사
매출채권유동화
경북 경주
-
-
-
-
-
-

명신제이차유한회사
매출채권유동화
경기 안산
-
-
-
-
-
-

오토텍제이차유한회사(주3)
매출채권유동화
충북 청주
-
-
-
-
-
-

(주1) 소유지분율의 괄호표시는 종속기업을 통한 간접지분율을 포함한 소유지분율입니다.

(주2)
당반기말 현재 청산진행중에 있습니다.

(주3)
당
반기중 당사의 매출채권을 유동화하여 차입금을 조달하기 위해 설립된 신규특수목적기업이며 종속기업에 포함되었습니다.

2) 보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무상태 및 비지배지분은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

종속기업명
자 산
부 채
지배지분
비지배지분

명신산업(주)
230,356,944,177
144,507,076,307
43,391,573,353
42,458,294,517

(주)명신
144,847,516,070
101,823,625,782
32,746,691,392
10,277,198,896

Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd.
127,858,044,985
73,197,658,925
54,660,386,060
-

Myoung Shin Global India Automotive Pvt., Ltd.
56,123,891,914
46,115,480,482
10,008,411,432
-

Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda.
102,188,682,537
53,143,687,000
49,044,995,537
-

엠에스오토제일차유한회사
17,486,439
17,486,439
-
-

오토텍제일차유한회사
5,886,881
5,876,781
-
10,100

엠에스오토텍제일차유한회사
22,694,984,466
22,694,984,466
-
-

명신제이차유한회사
12,502,089,026
12,502,089,026
-
-

오토텍제이차유한회사
8,254,420,399
8,254,407,542
-
12,857

합 계
704,849,946,894
462,262,372,750
189,852,057,774
52,735,516,370

상기 요약 재무상태 및 비지배지분은 종속기업계정과 자본계정 상계 및 내부거래 제거 전의 금액입니다.

<전기말>

(단위:원)

종속기업명
자 산
부 채
지배지분
비지배지분

명신산업(주)
222,490,813,158
139,271,457,791
40,911,963,917
42,307,391,450

(주)명신
149,426,762,623
102,742,785,697
35,900,445,766
10,783,531,160

Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd.
118,921,139,183
65,699,433,737
53,221,705,446
-

Myoung Shin Global India Automotive Pvt., Ltd.
51,101,467,600
43,026,510,998
8,074,956,602
-

Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda.
104,171,635,197
52,876,490,432
51,295,144,765
-

엠에스오토제일차유한회사
17,486,439
17,486,439
-
-

오토텍제일차유한회사
3,672,596,781
3,672,586,781
-
10,000

엠에스오토텍제일차유한회사
30,709,726,815
30,709,726,815
-
-

명신제이차유한회사
17,505,834,927
17,505,834,927
-
-

합 계
698,017,462,723
455,522,313,617
189,404,216,496
53,090,932,610

3) 보고기간중 현재 연결대상 종속기업의 요약 경영성과 및 비지배지분 순이익은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

종속기업명
매출액
반기손익
비지배지분
순이익
비지배지분
총포괄손익

명신산업(주)
95,491,057,841
2,950,956,909
488,579,534
488,579,534

(주)명신
70,049,945,940
(3,660,086,638)
(837,852,927)
(837,852,927)

Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd.
51,325,345,192
1,769,435,254
-
-

Myoung Shin Global India Automotive Pvt., Ltd.
28,798,222,745
1,933,855,201
-
-

Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda.
47,975,264,159
361,530,544
-
-

엠에스오토제일차유한회사
-
-
-
-

오토텍제일차 유한회사
-
-
-
-

엠에스오토텍제일차유한회사
-
-
-
-

명신제이차유한회사
-
-
-
-

오토텍제이차유한회사
-
12,757
12,757
-

합 계
293,639,835,877
3,355,704,027
(349,260,636)
(349,273,393)

상기 요약 경영성과 및 비지배지분 순이익은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

<전반기>

(단위:원)

종속기업명
매출액
반기손익
비지배지분
순이익
비지배지분
총포괄손익

명신산업(주)
93,532,184,732
2,015,458,625
1,304,632,084
1,304,632,084

(주)명신
86,606,539,513
716,873,303
187,825,622
187,825,622

Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd.
48,605,795,671
(961,730,569)
-
-

Myoung Shin Global India Automotive Pvt., Ltd.
30,838,194,572
949,423,166
-
-

Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda.
43,050,618,108
10,374,867,485
-
-

엠에스오토제일차유한회사
-
(10,117,453)
(10,117,453)
-

명신제일차유한회사
-
-
-
-

오토텍제일차 유한회사
-
-
-
-

엠에스오토텍제일차유한회사
-
-
-
-

합 계
302,633,332,596
13,084,774,557
1,482,340,253
1,492,457,706

4) 보고기간중 현재 연결대상 주요 종속기업의 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구 분
명신산업(주)
(주)명신
Myoung Shin 
India Automotive
Pvt., Ltd.
Myoung Shin 
Global India
Automotive 
Pvt., Ltd.
Myoung Shin 
Fabricante
 De Carroceria 
Automotiva. Ltda.
엠에스오토
제일차
유한회사
오토텍
제일차
유한회사
엠에스오토텍
제일차
유한회사
명신
제이차
유한회사
오토텍
제이차
유한회사

영업활동으로 인한 현금흐름
8,043,162,436
(1,409,036,614)
8,974,399,194
2,416,543,951
4,985,731,509
-
-
-
-
(1,950)

투자활동으로 인한 현금흐름
(6,591,553,870)
(2,092,497,067)
(12,201,001,423)
(1,118,885,604)
(6,643,720,586)
-
70,423,546
780,933,928
479,716,396
95,709672

재무활동으로 인한 현금흐름
(1,398,412,469)
3,512,543,270
3,563,070,426
(1,198,926,521)
(7,542,372,807)
-
(70,423,546)
(780,933,928)
(479,716,396)
(95,696,915)

현금및현금성자산의 순증감
53,196,097
11,009,589
336,468,197
98,731,826
(9,200,361,884)
-
-
-
-
10,807

기초 현금및현금성자산
246,897,276
44,346,461
69,388,173
51,154,016
17,185,089,331
17,308,279
-
-
-
-

기말 현금및현금성자산
300,093,373
55,356,050
405,856,370
149,885,842
7,984,727,447
17,308,279
-
-
-

10,807

상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

<전반기>

(단위:원)

구 분
명신산업(주)
(주)명신
Myoung Shin 
India Automotive
Pvt., Ltd.
Myoung Shin 
Global India
Automotive 
Pvt., Ltd.
Myoung Shin 
Fabricante
 De Carroceria 
Automotiva. Ltda.
엠에스오토
제일차
유한회사
명신
제일차
유한회사
오토텍제일차 
유한회사
엠에스오토텍
제일차
유한회사

영업활동으로 인한 현금흐름
19,006,102,849
7,641,924,409
11,108,935,513
(4,725,426,137)
3,583,029,949
20,760,519
-
(10,000)
-

투자활동으로 인한 현금흐름
(3,906,818,611)
15,890,506,218
(7,163,668,685)
(1,173,063,837)
(2,902,909,676)
1,157,545,174
-
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(15,047,891,863)
(23,558,213,817)
(3,740,071,616)
6,238,830,620
4,556,901,072
(1,166,162,017)
-

10,000

-

현금및현금성자산의 순증감
51,392,375
(25,783,190)
205,195,212
340,340,646
5,237,021,345
12,143,676
-
-
-

기초 현금및현금성자산
377,757,565
115,628,926
1,083,180,723
127,046,029
3,401,869,393
9,245,043
1,000,359
-
-

기말 현금및현금성자산
429,149,940
89,845,736
1,288,375,935
467,386,675
8,638,890,738
21,388,719
1,000,359
-
-

5) 보고기간중 연결대상 종속기업의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

구 분
종속기업 명
지 역
사 유

종속회사 편입
오토텍제이차유한회사
충북 청주
(주1)

(주1)당반기중 연결대상 법인의 매출채권을 유동화하여 차입금을 조달하기 위해 설립된 특수목적기업으로 2017년 4월 24일 설립되었습니다. 

<전기>

구 분
종속기업 명
지 역
사 유

종속회사 편입
엠에스오토텍제일차유한회사
경북 경주
(주1)

종속회사 편입
명신제이차유한회사
경기 안양

(주2)

종속회사 제외
명신제일차유한회사
서울 영등포구
(주3)

(주1)전기중 연결대상 법인의 매출채권을 유동화하여 차입금을 조달하기 위해 설립된 특수목적기업으로 2016년 5월 13일 설립되었습니다. 
(주2)전기중 연결대상 법인의 매출채권을 유동화하여 차입금을 조달하기 위해 설립된 특수목적기업으로 2016년 9월 08일 설립되었습니다.
(주3)전기중 사업목적을 소기 달성하여 2016년 9월 30일 청산 종결되었습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 요약반기연결재무제표 작성기준

지배기업 및 종속기업(이하 "연결실체")의 요약반기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 발생하는 부채의 기간 중 변동내역에 대한 공시를 요구하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 동 기준서의 주요 사항별로 요약반기연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후 원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류하여야 합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결실
체는 당반기말 현재 대여금 및
수취채권
151,892백만원, 매도가능금융자산 1,484백만원, 당기손익인식금융자산 224백만원을 보유하고 있습니다. 

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

당반기말 현재 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융부채 488,296만원을, 당기손익인식금융부채 3,269백만원을 보유하고 있습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실을 반영하여 손실충당금을 측정하도록 하고 있어, 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 매출채권 및 기타채권의
원
가는
137,647백만원이며, 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 없습니다. 연결실체는 이들 자산에 대하여 손실충당금 578백만원을 설정하고 있습니다. 

라. 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

당반기말 현재 연결실체는 공정가액위험회피 적용과 관련하여 확정계약자산, 부채 및 현금흐름위험회피 적용과 관련한 기타포괄손익누계액은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)
동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다
음의 5단계(①고객과의 계약 식별, ②수행의무 식별, ③거래가격 산정, ④거래가격을 계약 내수행의무에 배분, ⑤수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다.

동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 2017년말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 한편, 연결실체의 경우, 고객과의 계약에서 식별될 수 있는 수행의무 중 제품의 판매에서 대부분의 수익이 발생하고 있으므로, 현재시점에서는 동 기준서의 영향이 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3)현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결실체의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 보고부문

연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다
.
연결실체의 영업보고부문은

재화의 특성과 유형에 따라 2개의 보고부문이 있으며
, 각 부문은 연결실체의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품
과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

연결실체의 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문은 아래와 같습니다.

(1) 연결실체가
적용한 보고부문 식별기준은 다음과 같습니다.

보고부문
내 용

자동차
차체부품
차체골격 구조 및 개폐장치 등 자동차 뼈대를 구성하는 부품의 제조 및 판매

FLOOR류
FRONT / CENTER / REAR FLOOR로 구분되며, 차체의 바닥을 형성

MOVING류
차량의 입출 및 방진, 방수 기능을 수행하며, Door, Trunk Lid, Tail Gate로 구분

SIDE류
자동차 바디의 기둥 역할을 하는 부품으로 정면 및 측면충돌시 충돌에너지를 흡수하고 차체가 변형에 의하여 차 실내로 침투하는 것을 방지하여 승객을 보호하는 기능

금형및설비
차체부품의 프레스 성형을 위한 금형 및 설비의 제조 및 판매

(2)
보고기간중 연결실체가 수
익을 창출하는 보고부문별 영업손익과 유ㆍ무형자산및 관련감가상각비 등 영업성과의 원천정보는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구 분
2분기
누적

자동차차체부품
금형및설비
연결실체간 
수익비용상계
합 계
자동차차체부품
금형및설비
연결실체간 
수익비용상계
합 계

영업수익
194,190,515,985
7,322,436,578
(18,955,492,508)
182,557,460,055
373,118,611,446
21,087,117,664
(43,715,111,516)
350,490,617,594

매출원가
(180,329,320,202)
(4,088,835,002)
19,611,262,716
(164,806,892,488)
(349,263,124,930)
(13,203,872,765)
43,912,857,389
(318,554,140,306)

매출총이익
13,861,195,783
3,233,601,576
655,770,208
17,750,567,567
23,855,486,516
7,883,244,899
197,745,873
31,936,477,288

유

무형자산

425,209,531,434
-
(21,951,114,683)
403,258,416,751
425,209,531,434
-
(21,951,114,683)
403,258,416,751

감가상각비
13,939,976,857
-
(552,787,833)
13,407,277,389
27,793,393,289
-
(1,526,113,415)
26,267,279,874

관계기업투자
2,554,803,020
2,871,545,978
-
5,426,348,998
2,554,803,020
2,871,545,978
-
5,426,348,998

(주1)
연결실체의 금형제품 등의 매출은 대부분 외부로부터 상품을 매입하여 수선 후 판매되는 형태이며, 제품 수선을 위한 설비는 차체부품사업부의 설비를 사용하기 때문에 금형제품 등 사업부의 유ㆍ무형자산 및 감가상각비는 계상되지 않습니다.
각 부문의 영업관련손익에 대한 내용이 내부보고자료의 주를 이루고 있으며 감가상각비를 제외한 기타 당기순이익과 유·무형자산을 제외한 부분별 자산, 부채 등은 보고 부문별 자료로서 산출하고 있지 않습니다.

<전반기>

(단위:원)

구 분
2분기
누적

자동차차체부품
금형및설비
건설공사
연결실체간 
수익비용상계
합 계
자동차차체부품
금형및설비
건설공사
연결실체간 
수익비용상계
합 계

영업수익
189,896,837,151
13,406,559,193
473,715,391
(11,855,454,510)
191,921,657,225
398,855,952,449
14,417,911,770
1,395,328,022
(36,152,361,002)
378,516,831,239

매출원가
(177,542,969,221)
(9,010,600,122)
(473,715,391)
12,543,517,257
(174,483,767,477)
(369,967,659,685)
(8,978,997,394)
(1,395,328,022)
37,352,308,691
(342,989,676,410)

매출총이익
12,353,867,930
4,395,959,071
-
688,062,747
17,437,889,748
28,888,292,764
5,438,914,376
-
1,199,947,689
35,527,154,829

유

무형자산

417,558,216,701
-
-
(18,069,835,520)
399,488,381,181
417,558,216,701
-
-
(18,069,835,520)
399,488,381,181

감가상각비
13,001,466,692
-
-
(505,929,293)
12,495,537,399
27,394,239,642
-
-
(1,137,418,334)
26,256,821,308

관계기업투자
-
2,907,745,060
-
-
2,907,745,060

2,907,745,060
-
-
2,907,745,060

(3) 지역에 대한 정보

지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구 분
2분기
누계

국 내
인 도
브라질
합 계
국 내
인 도
브라질
합 계

국내매출액
118,498,626,501
-
-
118,498,626,501
222,716,581,481
-
-
222,716,581,481

종속기업매출
19,062,975,765
41,581,277,501
22,370,072,796
83,014,326,062
43,390,315,533
80,123,567,937
47,975,264,159
171,489,147,629

연결실체간 수익비용상계
(15,108,232,664)
(2,849,939,759)
(997,320,085)
(18,955,492,508)
(27,252,040,524)
(12,679,231,640)
(3,783,839,352)
(43,715,111,516)

합 계
122,453,369,602
38,731,337,742
21,372,752,711
182,557,460,055
238,854,856,490
67,444,336,297
44,191,424,807
350,490,617,594

<전반기>

(단위:원)

구 분
2분기
누계

국 내
인 도
브라질
합 계
국 내
인 도
브라질
합 계

국내매출액
128,773,164,894
-
-
128,773,164,894
259,856,656,215
-
-
259,856,656,215

종속기업매출
16,662,688,578
36,617,344,161
21,723,914,102
75,003,946,841
32,317,927,675
79,443,990,243
43,050,618,108
154,812,536,026

연결실체간 수익비용상계
(14,740,061,864)
4,311,026,370
(1,426,419,016)
(11,855,454,510)
(28,608,082,617)
(4,913,962,192)
(2,630,316,193)
(36,152,361,002)

합 계
130,695,791,608
40,928,370,531
20,297,495,086
191,921,657,225
263,566,501,273
74,530,028,051
40,420,301,915
378,516,831,239

(4) 주요고객에 대한 정보

연결실체의 총매출액은
현대기아차(주)에 대한 직접 매출
(56.8%)과 관계사등 기타협력사를 통한 간접 매출(39.3%)
및 해외완성차
업체에 대한 매출로 구성됩니다.

5. 유형자산

(1)
보고기간말 현재 연결실체의 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

과 목
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토 지
47,817,516,561
-
-
47,817,516,561

건 물
89,054,812,834
(25,424,157,727)
-
63,630,655,107

구축물
15,078,262,104
(7,251,488,667)
-
7,826,773,437

기계장치
354,649,291,758
(173,007,069,503)
(2,395,931)
181,639,826,324

차량운반구
1,952,746,711
(1,468,315,071)
-
484,431,640

공구와기구
25,288,197,758
(20,214,498,343)
(3,000)
5,073,696,415

집기비품
20,125,514,628
(15,906,258,280)
(39,175,667)
4,180,080,681

금 형
153,174,013,200
(110,775,839,302)
-
42,398,173,898

건설중인자산
50,006,069,783
-
-
50,006,069,783

합 계
757,146,425,337
(354,047,626,893)
(41,574,598)
403,057,223,846

<전기말>

(단위:원)

과 목
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토 지
47,868,363,051
-
-
47,868,363,051

건 물
90,451,465,044
(24,116,782,340)
-
66,334,682,704

구축물
13,702,024,156
(6,903,264,447)
-
6,798,759,709

기계장치
340,948,389,909
(163,533,925,453)
(652,324,051)
176,762,140,405

차량운반구
2,040,924,115
(1,465,221,120)
-
575,702,995

공구와기구
26,681,992,468
(20,085,730,886)
(3,000)
6,596,258,582

집기비품
20,141,612,166
(15,207,262,784)
(44,175,667)
4,890,173,715

금 형
145,984,500,776
(102,975,959,347)
-
43,008,541,429

건설중인자산
35,018,709,282
-
-
35,018,709,282

합 계
722,837,980,967
(334,288,146,377)
(696,502,718)
387,853,331,872

(2)
보고기간중 연결실체의 유형자산 장부금액 증감내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

과 목
기초장부금액
취득액
(차입원가 포함)(주1)
처분액
감가상각비
기타증감액
(주2)
기말장부금액

토 지
47,868,363,051
-
-
-
(50,846,490)
47,817,516,561

건 물
66,334,682,704
83,471,145
-
(1,567,898,302)
(1,219,600,440)
63,630,655,107

구축물
6,798,759,709
96,500,000
(1,125,751)
(383,297,829)
1,315,937,308
7,826,773,437

기계장치
176,762,140,405
1,462,404,116
(12,911,166)
(13,928,998,573)
17,357,191,542
181,639,826,324

차량운반구
575,702,995
-
(36,148,396)
(97,579,625)
42,456,666
484,431,640

공구와기구
6,596,258,582
69,968,652
(1,053,682,616)
(1,164,468,477)
625,620,274
5,073,696,415

집기비품
4,890,173,715
204,023,651
(708,444)
(1,063,855,970)
150,447,729
4,180,080,681

금 형
43,008,541,429
563,000,000
-
(8,061,181,098)
6,887,813,567
42,398,173,898

건설중인자산
35,018,709,282
45,184,330,345
-
-
(30,196,969,844)
50,006,069,783

합 계
387,853,331,872
47,663,697,909
(1,104,576,373)
(26,267,279,874)
(5,087,949,688)
403,057,223,846

(주1) 건설중인자산에는 차입원가 자본화 이자 1,034백만원이 포함되어 있습니다(주석8 참조).

(주2) 기타증감액은 건설중인자산의 대체 및 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

<전기>

(단위:원)

과 목
기초장부금액
취득액
(차입원가 포함)(주1)
처분액
감가상각비
기타증감액
(주2)
기말장부금액

토 지
59,527,097,531
-
-
-
(11,658,734,480)
47,868,363,051

건 물
66,946,282,457
856,912,648
-
(3,172,990,915)
1,704,478,514
66,334,682,704

구축물
6,624,973,937
346,128,898
-
(685,363,207)
513,020,081
6,798,759,709

기계장치
199,313,336,116
10,964,976,072
(19,776,625,868)
(26,550,626,190)
12,811,080,275
176,762,140,405

차량운반구
515,129,163
159,864,285
(22,677,585)
(218,347,464)
141,734,596
575,702,995

공구와기구
8,052,572,804
2,916,926,146
(1,620,806,025)
(2,921,248,524)
168,814,181
6,596,258,582

집기비품
4,841,312,605
1,394,249,064
(209,754,971)
(2,467,670,067)
1,332,037,084
4,890,173,715

금 형
62,251,110,010
1,923,040,115
(9,806,612,707)
(15,269,889,826)
3,910,893,837
43,008,541,429

건설중인자산
13,849,231,058
43,826,445,707
(6,848,012,632)
-
(15,808,954,851)
35,018,709,282

합 계
421,921,045,681
62,388,542,935
(38,284,489,788)
(51,286,136,193)
(6,885,630,763)
387,853,331,872

(주1) 건설중인 자산에는 차입원가 자본화금액 1,454백만원이 포함되어 있습니다
(주석8 참조).

(주2) 기타증감액은 건설중인자산의 대체 및 환율변동효과, 투자부동산으로 대체액 13,496백만원이 포함되어 있습니다(주석15 참조).

(3) 보고기간말 현재 연결실체가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

보험종류
자 산
장부금액
부보액
보험회사명

화재보험
건 물
63,630,655,107

216,741,284,473

KB손해보험(주)

구축물
7,826,773,437

기계장치
181,639,826,324

차량운반구
484,431,640

공구와기구
5,073,696,415

집기비품
4,180,080,681

금 형
42,398,173,898

투자부동산(건물,구축물)
1,748,775,929

합 계
306,982,413,431

216,741,284,473

상기 보험이외에 차량운반구에 대하여 종합보험 및 책임보험에 가입하고 있으며, 동 부보금액은 산업은행외 3개의 금융기관 차입금에 대한 담보로 질권설정되어 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 연결실체의 보유토지 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
과 목
면 적(㎡)
합 계

당반기말
장부금액
165,535
47,817,516,561

공시지가(주1)
27,149,729,437

전기말
장부금액
165,535
47,868,363,051

공시지가(주1)
22,502,299,200

(주1) 보고기간종료일 현재 공시하는 대한민국의 토지에 관한 공시지가 정보만을 취합하였습니다.

(5) 재평가모형 적용
연결실체의 토지는 한국채택국제회계기준서 제 1016호 유형자산에 관한 규정에 따라, 전기중에 독립된 평가기관에 의하여 재평가 되었습니다. 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래가격에 근거하여 수행되었습니다.

연결실체가 토지를 원가모형으로 평가되었을 경우와의 차이금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
재평가모형
원가모형
차이금액

유형자산
47,820,507,531
36,790,433,262
11,030,074,269

투자부동산
11,706,590,000
3,690,822,873
8,015,767,127

합 계
59,527,097,531
40,481,256,135
19,045,841,396

한편, 전기말 현재 법인세 효과를 반영하여 기타포괄손익으로 인식한 재평가에 따른 평가이익은 14,856백만원입니다.

6. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

과 목
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
4,170,101
(3,870,661)
(184,197)
115,243

회원권
201,077,662
-
-
201,077,662

합 계
205,247,763
(3,870,661)
(184,197)
201,192,905

<전기말>

(단위:원)

과 목
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
4,170,101
(3,795,801)
(230,248)
144,052

회원권
201,077,662
-
-
201,077,662

합 계
205,247,763
(3,795,801)
(230,248)
201,221,714

(2) 보고기간중 현재 연결실체의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

내 역
산업재산권
회원권(주)
합 계

기초금액
144,052
201,077,662
201,221,714

상각액
(74,860)
-
(74,860)

처분액
-
-
-

반기말금액
69,192
201,077,662
201,146,854

정부보조금 상계
46,051
-
46,051

차감잔액
115,243
201,077,662
201,192,905

당반기 상각액 중 정부보조금 상계액을 차감한 29천원은 전액 제조원가에 계상하고 있습니다. 한편, 당사는 매년 내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가를 수행한 결과, 당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 회원권의 장부금액이회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

<전기>

(단위:원)

내 역
산업재산권
회원권(주)
합 계

기초금액
201,669
359,709,302
359,910,971

상각액
(149,720)
-
(149,720)

처분액
-
(158,631,640)
(158,631,640)

기말금액
51,949
201,077,662
201,129,611

정부보조금 상계액
92,103
-
92,103

차감잔액
144,052
201,077,662
201,221,714

(3) 당반기와 전반기중 발생한 연결실체의 경상개발비는 각각 691백만원과
1,101백만원

이며,
제조원가로 처리하였습니다
.

7. 정부보조금

(1) 연결실체는 국책연구과제 개발등과 관련하여 관련 기관으로부터 수령한 정부보조금을유형자산 등의 구입 및 연구비 지출에 사용하고 있으며, 유형자산 등의 구입의 경우 관련 자산에서 차감항목으로 표시하고, 비용 지출의 경우 이연정부보조금수익으로 부채로 계상후 관련비용 발생 시 비용과 상계처리하고 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 자산에서 차감항목으로 표시하는 연결실체의 정부보조금 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

계정과목
산업재산권
기계장치
집기비품
공구와기구

자산취득에 사용된 정부보조금 총액
921,021
268,911,285
368,532,000
59,069,960

기초상계누계액
690,773
252,152,854
317,949,989
59,066,960

처분액

-
(87,545,798)

상계액
46,051
14,362,500
11,406,344
-

기말상계누계액
736,824
266,515,354
329,356,333
59,066,960

차감잔액
184,197
2,395,931
39,175,667
3,000

<전기말>

(단위:원)

계정과목
산업재산권
기계장치
집기비품
공구와기구

자산취득에 사용된 정부보조금 총액
921,021
904,476,905
368,532,000
59,069,960

기초상계누계액
598,670
223,427,854
399,662,454
59,066,960

처분액
-
-
(87,545,798)
-

상계액
92,103
28,725,000
12,239,677
-

기말상계누계액
690,773
252,152,854
324,356,333
59,066,960

차감잔액
230,248
652,324,051
44,175,667
3,000

8. 차입원가

(1) 보고기간중 발생한 연결실체의 이자비용에서 자본화된 차입원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

적격자산
당반기
전기

특정차입금
일반차입금
합 계
특정차입금
일반차입금
합 계

유형자산
30,881,395
1,003,249,806
1,034,131,201
-
858,335,205
858,335,205

(2) 연결실체는 일반차입금을 적격자산 취득을 위하여 평균적으로 사용하였다고 가정하여일반차입금의 가중평균이자율인 자본화 이자율을 산정하고, 동 이자율을 이용하여 일반차입금에 대한 차입원가를 자본화 하였습니다. 보고기간말 현재 특정차입금과 일반차입금에서 발생한 평균차입금액 및 차입원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

평균차입금액
차입원가
자본화이자율
평균차입금액
차입원가
자본화이자율

특정차입금
1,347,992,877
30,881,395
2.29%
-
-
-

일반차입금
18,425,285,607
1,003,249,806
5.44%
17,599,588,541
858,335,205
4.88%

합 계
19,773,278,484
1,034,131,201

17,599,588,541
858,335,205

9. 관계기업투자

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

기업명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
소유지분율

당반기말
전기말

(주)엠에스티
금형제작
부산광역시
28.0%
28.0%

심원기차부건과기(상숙) 유한공사(주1)
자동차부품
중국
49.0%
49.0%

(주1)연결실체중 명신산업(주)이 전기중 49%의 지분을 취득하였습니다.

(2) 보고기간말 현재 연결실체의 관계기업에 대한 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

기업명
당반기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

(주)엠에스티
2,000,019,714
2,871,545,978
2,000,019,714
2,900,920,839

심원기차부건과기(상숙) 유한공사
3,015,660,000
2,554,803,020
3,015,660,000
2,983,082,894

합 계
5,015,679,714
5,426,348,998
5,015,679,714
5,884,003,733

(3) 보고기간중 연결실체의 관계기업투자 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

기업명
기초금액
취득
지분법손익
기말잔액

(주)엠에스티
2,900,920,839
-
(29,374,861)
2,871,545,978

심원기차부건과기(상숙) 유한공사
2,983,082,894
-
(428,279,874)
2,554,803,020

합 계
5,884,003,733
-
(457,654,735)
5,426,348,998

<전기말>

(단위:원)

기업명
기초금액
취득
지분법이익
기말잔액

(주)엠에스티
2,856,612,993
-
44,307,846
2,900,920,839

심원기차부건과기(상숙) 유한공사
-
3,015,660,000
(32,577,106)
2,983,082,894

합 계
2,856,612,993
3,015,660,000
11,730,740
5,884,003,733

(4)
보고기간말 현재 연결실체의 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구분
자 산
부 채
순자산
매 출
당기순이익

(주)엠에스티
24,828,944,247
17,816,897,057
7,012,047,190
11,607,973,640
136,881,111

심원기차부건과기(상숙) 유한공사
9,483,947,090
5,519,117,427
3,964,829,663
365,400,772
(463,115,627)

합 계
34,312,891,337
23,336,014,484
10,976,876,853
11,973,374,412
(326,234,516)

<전기말>

(단위:원)

구분
자 산
부 채
순자산
매 출
당기순이익

(주)엠에스티
21,992,616,811
14,875,659,397
7,116,957,414
22,101,641,644
731,330,283

심원기차부건과기(상숙) 유한공사
9,191,649,894
4,352,779,671
4,838,870,223
-
(66,483,890)

합 계
31,184,266,705
19,228,439,068
11,955,827,637
22,101,641,644
664,846,393

(5)
보고기간말 현재 관계기업
의 순자산에서 관계기업 투자에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

기업명
순자산
연결실체지분율
순자산지분금액
영업권 등
장부금액

(주)엠에스티
7,012,047,190
28.0%
1,963,373,215
908,172,763
2,871,545,978

심원기차부건과기(상숙) 유한공사
3,964,829,663
49.0%
1,942,766,535
612,036,485
2,554,803,020

합 계
10,976,876,853

3,906,139,750
1,520,209,248
5,426,348,998

<전기>

(단위:원)

기업명
순자산
연결실체지분율
순자산지분금액
영업권 등
장부금액

(주)엠에스티
7,116,957,414
28.0%
1,992,748,076
908,172,763
2,900,920,839

심원기차부건과기(상숙) 유한공사
4,838,870,223
49.0%
2,371,046,409
612,036,485
2,983,082,894

합 계
11,955,827,637

4,363,794,485
1,520,209,248
5,884,003,733

10. 범주별 금융상품 및 공정가치 서열체계

연결실체는 현금및현금성자산, 각종 예금 및 파생금융상품 등에 대하여 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있으며, 연결실체의 금융자산 장부금액은 신용위험에대한 최대노출정도를 의미합니다.

(1)
보고기간말 현재 연결실체의 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
당기손익금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계
공정가치(주1)

장기금융상품
-
3,325,619,262
-
-
3,325,619,262
3,325,619,262

매출채권및기타채권
-
8,283,846,145
-
-
8,283,846,145
8,283,846,145

매도가능금융자산
-
-
1,483,761,773
-
1,483,761,773
1,483,761,773

만기보유금융자산
-
-
-
3,000
3,000
3,000

비유동금융자산 소계
-
11,609,465,407
1,483,761,773
3,000
13,093,230,180
13,093,230,180

현금및현금성자산
-
9,894,500,892
-
-
9,894,500,892
9,894,500,892

단기금융상품
-
1,602,695,285
-
-
1,602,695,285
1,602,695,285

매출채권및기타채권
-
128,785,115,642
-
-
128,785,115,642
128,785,115,642

파생상품자산

224,152,000
-
-
-
224,152,000
224,152,000

유동금융자산 소계
224,152,000
140,282,311,819
-
-
140,506,463,819
140,506,463,819

금융자산 합계
224,152,000
151,891,777,226
1,483,761,773
3,000
153,599,693,999
153,599,693,999

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하였습니다.

<전기말>

(단위:원)

구 분
당기손익금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계
공정가치

장기금융상품
-
5,103,404,284
-
-
5,103,404,284
5,103,404,284

매출채권및기타채권
-
5,431,553,284
-
-
5,431,553,284
5,431,553,284

매도가능금융자산
-
-
1,404,289,324
-
1,404,289,324
1,404,289,324

만기보유금융자산
-
-
-
3,000
3,000
3,000

비유동금융자산 소계

10,534,957,568
1,404,289,324
3,000
11,939,249,892
11,939,249,892

현금및현금성자산
-
18,590,688,639
-
-
18,590,688,639
18,590,688,639

단기금융상품
-
876,004,302
-
-
876,004,302
876,004,302

매출채권및기타채권
-
123,714,803,805
-
-
123,714,803,805
123,714,803,805

파생상품자산
280,600,000
-
-
-
280,600,000
280,600,000

유동금융자산 소계
280,600,000
143,181,496,746
-
-
143,462,096,746
143,462,096,746

금융자산 합계
280,600,000
153,716,454,314
1,404,289,324
3,000
155,401,346,638
155,401,346,638

(2) 보고기간말 현재 연결실체의 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정 금융부채
공정가치

장기차입금
-
56,386,001,035
56,386,001,035

전환사채
-
15,585,951,857
15,585,951,857

상환전환우선주
-
6,460,001,993
6,460,001,993

파생상품부채
3,269,280,000
-
3,269,280,000

비유동금융부채 소계
3,269,280,000
78,431,954,885
81,701,234,885

매입채무및기타채무
-
108,121,023,841
108,121,023,841

유동성장기부채
-
129,209,995,143
129,209,995,143

단기차입금
-
160,906,587,564
160,906,587,564

신주인수권부사채
-
11,539,852,209
11,539,852,209

금융보증채무
-
86,195,618
86,195,618

유동금융부채 소계
-
409,863,654,375
409,863,654,375

금융부채 합계
3,269,280,000
488,295,609,260
491,564,889,260

<전기말>

(단위:원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정 금융부채
공정가치

장기차입금
-
79,620,045,710
79,620,045,710

비유동금융부채 소계
-
79,620,045,710
79,620,045,710

매입채무및기타채무
-
100,271,647,739
100,271,647,739

유동성장기부채
-
104,258,469,096
104,258,469,096

단기차입금
-
179,092,766,051
179,092,766,051

신주인수권부사채
-
11,134,378,203
11,134,378,203

금융보증채무
-
64,315,584
64,315,584

유동금융부채 소계
-
394,821,576,673
394,821,576,673

금융부채 합계
-
474,441,622,383
474,441,622,383

(3) 금융상품의 공정가치 서열체계

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치
 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)
ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

보고기간말 현재 연결실체의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
Level 1
Level 2
Level 3
합 계

<당반기말>

당기손익인식금융자산
224,152,000
-
-
224,152,000

매도가능금융자산
254,208,097
-
-
369,094,935

금융자산 합계
478,360,097
-
-
478,360,097

당기손익인식금융부채
-
-
3,269,280,000
3,269,280,000

금융부채 합계
-
-
3,269,280,000
3,269,280,000

<전기말>

당기손익금융자산
280,600,000
-
-
280,600,000

매도가능금융자산
174,735,648
-
-
174,735,648

금융자산 합계
455,335,648
-
-
455,335,648

(4) 금융자산의 양도

1) 보고기간말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
양도 및 할인조건
당반기말
전기말

국내채권매각
담보책임 있음
5,269,924,577
3,601,924,819

관련부채의 장부금액
-
(5,269,924,577)
(3,601,924,819)

당반기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산과 관련 부채는 각각 5,270백만원 및
3,602
백만원이며, 해당 매출채권을 금융기관에 양도하고 해당 채권의 예상손실액에 대하여 신용보증을 제공하였습니다. 즉, 은행에 할인양도한 매출채권의 잔액 중 상기금액에 대해서 연결실체는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우,회수되지 않은 매출채권 금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 단기차입금으로 인식하였습니다(주석17 참조).

2) 보고기간말 현재 전체가 제거된 양도 금융자산은 다
음과 같습니다.

구 분
양도 및 할인조건
당반기말
전기말

국내채권매각
담보책임 없음
491,922,779
271,761,349

11. 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

투자회사
피투자회사(주1)

당반기말
전기말

주식수
지분율
금액
주식수
지분율
금액

(주)엠에스오토텍
(주)조선방송
(주1)
200,000
0.32%
1,000,000,000
200,000
0.32%
1,000,000,000

명신산업(주)
(주)한국경제신문
(주1)
17,500
0.09%
114,666,838
17,500
0.09%
114,666,838

(주)청구
(주1)
44
0.00%
220,000
44
0.00%
220,000

증권투자신탁펀드

-
-
254,208,097
-
-
174,735,648

소 계

369,094,935

289,622,486

(주)명신
(주)한국경제신문
(주1)
17,500
0.09%
114,666,838
17,500
0.09%
114,666,838

합 계

1,483,761,773

1,404,289,324

(주
1) 상기 지분상품은 활성화된 거래시장이 없는 지분증권으로서 공정가액을 신뢰성있게측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

(2) 보고기간말 현재 연결실체의 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
내 용
당반기말
전기말

채무증권
후순위채권
3,000
3,000

12. 매출채권및기타채권

보고기간말 현재 연결실체의 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
96,669,825,364
-
88,086,885,788
-

미수금
28,825,526,076
-
26,147,743,043
-

미수수익
9,588,923
-
12,233,013
-

대여금
3,281,175,279
30,000,000
9,467,941,961
-

보증금
-
8,259,490,083
-
5,476,484,411

차감:현재가치할인차금
-
(5,643,938)
-
(44,931,127)

합 계
128,786,115,642
8,283,846,145
123,714,803,805
5,431,553,284

13. 재고자산

보고기간말 현재 연결실체의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

제품
13,105,664,074
13,105,664,074
13,271,987,963
13,271,987,963

상품
2,684,085,057
2,684,085,057
2,889,280,087
2,889,280,087

원재료
22,535,700,207
22,535,700,207
18,494,316,098
18,494,316,098

미착재고
910,013,704
910,013,704
665,644,658
665,644,658

저장품
3,571,194,809
3,571,194,809
3,915,474,855
3,915,474,855

부재료
3,042,705,306
3,042,705,306
3,544,196,961
3,544,196,961

재공품
2,222,264,329
2,222,264,329
2,775,730,308
2,775,730,308

합 계
48,071,627,486
48,071,627,486
45,556,630,930
45,556,630,930

14. 기타자산

보고기간말 현재 연결실체의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
16,387,598,519
-
15,989,491,808
-

선급비용
5,576,813,362
-
4,983,897,246
-

기타의당좌자산
576,844,321
-
983,573
-

기 타
769,136,536
120,000,000
925,419,386
120,000,000

합 계
23,310,392,738
120,000,000
21,899,792,013
120,000,000

15. 투자부동산

(1) 보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 토지(투자부동산)의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

소재지
면적(㎡)
당반기말
전기말

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

울산(주1)
16,724
11,706,590,000
6,522,243,000
11,706,590,000
6,025,572,000

(2) 보고기간말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
11,706,590,000
-
11,706,590,000

건물
1,979,692,731
(358,984,282)
1,620,708,449

구축물
197,635,000
(69,567,520)
128,067,480

합 계
13,883,917,731
(428,551,802)
13,455,365,929

<전기말>

(단위:원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
11,706,590,000
-
11,706,590,000

건물
1,979,692,731
(325,329,506)
1,654,363,225

구축물
197,635,000
(63,045,565)
134,589,435

합 계
13,883,917,731
(388,375,071)
13,495,542,660

(3)
보고기간중
투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
기초장부금액
취득액
감가상각비
기타증감
기말장부가액

토지
11,706,590,000
-
-
-
11,706,590,000

건물
1,654,363,225
-
(33,654,776)
-
1,620,708,449

구축물
134,589,435
-
(6,521,955)
-
128,067,480

합 계
13,495,542,660
-
(40,176,731)
-
13,455,365,929

<전기말>

(단위:원)

구 분
기초장부금액
취득액
감가상각비
기타증감(*1)
기말장부가액

토지
-
-
-
11,706,590,000
11,706,590,000

건물
-
-
-
1,654,363,225
1,654,363,225

구축물
-
-
-
134,589,435
134,589,435

합 계
-
-
-
13,495,542,660
13,495,542,660

(*1) 유형자산에서 사용목적 변경에 따라 투자부동산으로 대체 되었습니다.

(4) 보고기간중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위:원)

구 분
금 액

임대수익
180,000,000

운영비용
-

계
180,000,000

<전기말>

(단위:원)

구 분
금 액

임대수익
270,000,000

운영비용
(66,202,927)

계
203,797,073

(5) 보고기간말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
장부금액
공정가치

토지
11,706,590,000
11,706,590,000

건물
1,620,708,449
1,620,708,449

구축물
128,067,480
128,067,480

합 계
13,455,365,929
13,455,365,929

<전기말>

(단위:원)

구 분
장부금액
공정가치

토지
11,706,590,000
11,706,590,000

건물
1,654,363,225
1,654,363,225

구축물
134,589,435
134,589,435

합 계
13,495,542,660
13,495,542,660

(6) 당사의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다. 

(7) 담보로 제공된 자산

투자부동산 장부금액 13,327백만원의 토지와 건물이 은행차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석16 참조).

16. 담보제공자산 및 보증내역

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

회사명
담보제공자산
장부금액
설정금액
차입종류
차입금액
담보권자

(주)엠에스오토텍
매출채권
2,694,028,313
11,700,000,000
자산유동화대출
8,250,000,008
오토텍제이차(유)

매출채권
6,931,773,976
52,000,000,000
자산유동화대출외
22,666,666,658
엠에스오토텍제일차(유)

장기금융상품
1,583,104,477

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금
-
국민은행

3,000,000
3,000,000
-
신한은행

토지
11,485,920,700
113,736,603,665
일반자금대출
4,700,000,000
우리은행

건물
9,144,937,551
산업기반자금 외
50,665,180,000
산업은행

일반자금대출
3,416,000,000
경남은행

금형
6,574,320,171
포괄외화지급보증
-
국민은행

투자부동산
13,327,298,449
금형담보대출
4,166,666,680
현대커머셜(주1)

종속기업투자주식
120,522,268,000

합 계
190,727,666,329
177,441,603,665

93,864,513,346

명신산업(주)
장기금융상품
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금
-
국민은행

2,000,000
2,000,000
-
IBK기업은행

2,000,000
2,000,000
-
농협

토 지
18,065,830,000
61,996,704,000
운전/시설자금
51,663,920,000
산업은행

건 물
21,766,556,904

구축물
3,082,058,788

기계장치
49,367,806,383

재고자산
18,645,903,766
9,600,000,000
무역금융
8,000,000,000
수출입은행

합 계
109,195,051,755
71,602,704,000

59,663,920,000

(주)명신
매출채권
1,752,505,622
26,000,000,000
자산유동화대출외
12,499,999,985
명신제이차(유)

장기금융상품
940,000,000

단기금융상품
170,000,000
8,640,000,000
무역금융
4,750,000,000
신한은행

만기보유증권
1,000
210,000,000
일반자금
7,000,000,000
2015신보제1차유동화전문(유)

장기금융상품
940,000,000
26,000,000,000
자산유동화대출외
12,499,999,985
명신제이차(유)

건 물
3,013,227,245
91,000,000
시설자금
54,729,100
국민은행

59,171,524,400
시설자금
12,400,000,000
산업은행

토 지
9,079,052,000

구축물
999,379,798

기계장치
44,845,202,281
시설자금
3,262,500,000
신한은행

2,009,329,546
리스
1,032,181,235
신한캐피탈

9,494,000,000
리스
4,747,000,000
IBK캐피탈

리스
4,747,000,000
DGB캐피탈

합 계
60,799,367,946
105,615,853,946

50,493,410,320

Myoung Shin 
Global India 
Automotive Pvt., 
Ltd.
토지
699,654,960
1,819,441,200
시설자금
758,100,500
YES BANK

건물
4,597,420,761

기계장치
21,286,116,099

합 계
26,583,191,820
1,819,441,200

758,100,500

(주1) 상기 담보권자에게 특수관계자인 심원개발 차입금 8,000백만원과 관련하여 금형이 공동으로 담보 제공되어 있습니다.

<전기말>

(단위:원)

사업장
담보제공자산
장부금액
설정금액
차입종류
차입금액
담보권자

(주)엠에스오토텍
매출채권
4,729,091,817
10,400,000,000
자산유동화대출
3,666,693,750
오토텍제일차(유)

매출채권
12,348,148,724
48,000,000,000
자산유동화대출외
30,666,666,662
엠에스오토
제일차(유)

장기금융상품
2,668,015,539

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금
-
국민은행

3,000,000
3,000,000
-
신한은행

토 지
11,485,920,700
114,608,217,665
일반자금대출
6,000,000,000
우리은행

건 물
9,387,167,961
산업기반자금 외
50,796,090,000
산업은행

기계장치
20,598,650,078
일반자금대출
3,416,000,000
경남은행

금 형
7,372,009,255
금형담보대출
5,416,666,704
현대커머셜

투자부동산
13,360,953,225
포괄외화지급보증
-
국민은행

종속기업투자주식
120,522,268,000

합 계
202,477,225,299
173,013,217,665

99,962,117,116

명신산업(주)
장기금융상품
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금
-
국민은행

2,000,000
2,000,000
-
IBK기업은행

2,000,000
2,000,000
-
농협

토 지
18,065,830,000
64,996,704,000
운전/시설자금
54,163,920,000
산업은행

건 물
22,437,893,977

구축물
1,834,939,455

기계장치
46,911,221,493

재고자산
17,426,456,365
9,600,000,000
무역금융
8,000,000,000
수출입은행

합 계
106,682,341,290
74,602,704,000

62,163,920,000

(주)명신
매출채권
3,552,944,916
26,000,000,000
자산유동화대출외
17,499,999,995
명신제이차(유)

장기금융상품
940,000,000

단기금융상품
170,000,000
9,600,000,000
무역금융
4,150,000,000
신한은행

건 물
3,150,160,291
91,000,000
시설자금
55,196,350
국민은행

60,344,923,200
시설자금
12,660,000,000
산업은행

토 지
9,079,052,000

구축물
953,686,281

기계장치
31,194,494,376
시설자금
4,350,000,000
신한은행

2,009,329,546
리스
1,361,735,358
신한캐피탈

합 계
49,040,337,864
98,045,252,746

40,076,931,703

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
토 지
4,614,530,310
3,372,984,000
운전자금 
및 시설자금
2,810,820,000
신한은행

건 물
11,462,072,872

기계장치
37,189,041,703

합 계
53,265,644,885
3,372,984,000

2,810,820,000

Myoung Shin 
Global India 
Automotive Pvt., Ltd.
토 지
706,405,320
1,836,995,400
시설자금
1,530,829,500
신한은행

건 물
4,731,967,703

기계장치
22,311,135,396

합 계
27,749,508,419
1,836,995,400

1,530,829,500

17. 차입부채

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 차입부채 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
160,906,587,564
-
179,092,766,051
-

유동성장기부채
129,209,995,143

104,258,469,096
-

신주인수권사채
14,419,349,000

14,419,349,000
-

신주인수권부사채발행할인차금
(180,640,083)

(200,580,213)
-

신주인수권조정
(3,492,598,612)

(3,878,132,488)
-

신주인수권부사채상환할증금
793,741,904

793,741,904
-

전환사채
-
20,000,000,000
-
-

전환사채할인발행차금
-
(193,083,229)
-
-

전환권조정
-
(6,099,524,914)
-
-

전환사채상환할증금
-
1,878,560,000
-
-

장기차입금
-
56,386,001,035
-
79,620,045,710

전환상환우선주
-
9,600,000,000
-
-

전환상환우선주할인발행차금
-
(5,300,410,807)
-
-

전환상환우선주할증금
-
2,160,412,800
-
-

합 계
301,656,434,916
78,431,954,885
294,485,613,350
79,620,045,710

(2) 보고기간말 현재 연결실체의 단기차입금 및 유동성장기부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

관계사
구 분
차입처
내역
이자율(%)
당반기말
전기말

(주)엠에스오토텍
원화
신한은행
구매자금
-
-
500,000,000

무역금융
5.30%
4,700,000,000
5,000,000,000

국민은행
구매자금
7.59%
2,690,150,512
3,150,700,000

무역금융
5.46%
1,540,000,000
2,142,000,000

KEB하나은행
무역금융
4.04%
3,000,000,000
3,000,000,000

현대커머셜
일반자금
4.90%
583,333,331
208,333,333

기업은행
일반자금
6.34%
4,750,000,000
5,000,000,000

우리은행
일반자금
5.52%
4,700,000,000
6,000,000,000

일반자금
3.53%
1,000,000,000
-

대구은행
일반자금
4.75%
2,000,000,000
2,000,000,000

경남은행
일반자금
4.70%
3,416,000,000
3,416,000,000

산업은행
일반자금
3.39%
20,000,000,000
20,000,000,000

엠에스오토텍제일차(유)
일반자금
-
-
6,666,666,670

오토텍제이차(유)
일반자금
6.50%
3,749,999,960
-

원화 소계
52,129,483,803
57,083,700,003

USD
산업은행
외화대출
Libor+4.31
2,165,240,000
2,296,150,000

(USD)1,900,000
(USD)1,900,000

단기차입금 소계
54,294,723,803
59,379,850,003

유동성장기부채
43,666,626,677
45,844,667,118

신주인수권부사채(유동성) 소계
11,539,852,209
11,134,378,203

단기차입부채 합계
109,501,202,689
116,358,895,324

명신산업(주)
원화
신한은행
무역금융
4.72%
3,200,000,000
3,600,000,000

국민은행
무역금융
5.01%
3,450,000,000
5,060,000,000

매출채권할인
5.89%
252,655,641
211,992,848

경남은행
무역금융
5.06%
1,868,000,000
1,868,000,000

O/A
3.34%
4,472,625,862
3,778,984,721

수출입은행
무역금융
3.70%
8,000,000,000
8,000,000,000

우리은행
일반자금대출
5.04%
900,000,000
900,000,000

O/A
3.07%
8,501,549,174
7,971,520,789

대구은행
일반자금대출
4.90%
-
1,000,000,000

일반자금대출
4.95%
1,500,000,000
1,500,000,000

농협은행
일반자금대출
4.99%
3,250,000,000
4,100,000,000

무역금융
3.13%
3,000,000,000
3,000,000,000

기업은행
무역금융
4.85%
1,000,000,000
1,000,000,000

일반자금대출
2.50%
1,000,000,000
1,000,000,000

매출채권할인
3.54%
-
1,030,046,540

KEB하나은행
매출채권할인
3.61%
207,879,556
364,160,993

산업은행
일반자금대출
2.96%
10,000,000,000
10,000,000,000

일반자금대출
3.91%
10,000,000,000
10,000,000,000

수협은행
무역금융
4.98%
2,000,000,000
2,000,000,000

신한캐피탈
일반자금대출
5.30%
450,000,000
800,000,000

산은캐피탈
일반자금대출
5.30%
1,800,000,000
-

IBK캐피탈 울산
매출채권할인
4.50%
1,390,397,232
-

단기차입금 소계
66,243,107,465
67,184,705,891

유동성장기부채
40,635,026,289
25,368,079,517

단기차입부채 합계
106,878,133,754
92,552,785,408

(주)명신
원화
신한은행
무역금융
4.97%
4,750,000,000
4,150,000,000

구매자금
5.49%
2,949,379,806
4,000,000,000

어음할인
3.73%
3,418,992,148
1,995,724,438

농협은행
무역금융
5.81%
2,250,000,000
2,250,000,000

수출입은행
무역금융
5.41%
5,400,000,000
6,000,000,000

산업은행
운영자금
4.72%
2,000,000,000
2,000,000,000

운영자금
3.52%
4,000,000,000
4,000,000,000

우리은행
일반자금
4.02%
4,500,000,000
4,750,000,000

명신제이차(유)
운영자금
6.10%
2,500,000,005
7,500,000,015

원화 소계
31,768,371,959
36,645,724,453

외화
산업은행
외화대출
6.32%
5,128,200,000
5,438,250,000

(USD)4,500,000
(USD)4,500,000

단기차입금 소계
36,896,571,959
42,083,974,453

유동성장기부채
26,465,282,658
7,312,148,291

단기차입부채 합계
63,361,854,617
49,396,122,744

Myoung Shin 
India Automotive
Pvt., Ltd.
INR
신한은행
운영자금
-
-
2,810,820,000

INR
HDFC
운영자금
10.05%
2,039,150,037
3,221,331,688

USD
KEB하나은행
운영자금
6% + libor
1,846,152,000
3,915,540,000

USD
신한은행
구매자금
L+1.7%
1,880,284,160
2,839,915,784

단기차입금 소계
5,765,586,197
12,787,607,472

유동성장기부채
-
-

단기차입부채 합계
5,765,586,197
12,787,607,472

Myoung Shin
Global India 
Automotive 
Pvt., Ltd.

INR
YES BANK
운영자금
10.60%
2,834,798,140
3,094,878,232

단기차입금 소계
2,834,798,140

3,094,878,232

유동성장기부채
758,100,500
1,530,829,500

단기차입부채 합계
3,592,898,640
4,625,707,732

Myoung Shin Fabricante De
Carroceria Automotiva.Ltda.
유동성장기부채
17,684,959,019
24,202,728,420

단기차입부채 합계
17,684,959,019
24,202,728,420

오토텍제일차
유한회사

원화
SBI저축은행外
유동화 차입금
-
-
-

단기차입금 소계
-
-

유동성장기부채
-
3,666,710,000

단기차입부채 합계
-
3,666,710,000

엠에스오토텍제일차
유한회사
원화

우리종합금융
外

유동화 기업어음
-
-
6,666,666,670

단기차입금 소계
-
6,666,666,670

유동성장기부채
16,000,000,008
9,333,333,338

단기차입부채 합계
16,000,000,008
16,000,000,008

명신제이차
유한회사
원화
KB캐피탈外
유동화 차입금
6.10%
2,500,000,005
7,500,000,015

단기차입금 소계
2,500,000,005
7,500,000,015

유동성장기부채

7,500,000,015
2,500,000,005

단기차입부채 합계
10,000,000,020
10,000,000,020

오토텍제이차
유한회사
원화
아주캐피탈外
유동화차입금
6.50%
3,749,999,960
-

단기차입금 소계
3,749,999,960
-

유동성장기부채
749,999,992
-

단기차입부채 합계
4,499,999,952
-

단기차입금 총합계
183,824,639,738
209,832,060,939

유동성장기부채 총합계
153,459,995,158
119,758,496,189

연결조정 합계
(35,628,199,980)
(35,104,943,778)

단기차입부채 총합계
301,656,434,916
294,485,613,350

(3) 보고기간말 현재 연결실체의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

관계사
구 분
차입처
내 역
연이자율(%)
당반기말
전기말

(주)엠에스오토텍
원화
산업은행
시설대출
3.90%~4.51%
7,999,980,000
14,833,300,000

하나금융투자
P-CBO
-
-
3,500,000,000

현대커머셜
담보대출
4.90%
666,666,672
208,333,341

오토텍제이차(유)
ABL-신한금융투자
6.50%
3,750,000,056
-

엠에스오토텍제일차(유)
ABL-우리은행
5.70%
6,666,666,650
14,666,666,654

CB
전환사채
0.00%
15,585,951,857
-

(주)명신
일반자금대출
4.60%
35,826,836,002
29,900,000,000

합 계
70,496,101,237
63,108,299,995

명신산업(주)
원화
산업은행
시설자금
3.94%~6.30%
6,665,980,000
15,831,960,000

농협은행
일반자금대출
5.09%
-
33,330,000

대구은행
일반자금대출
5.79%
799,680,000
-

신용보증기금
PCBO
4.49%
-
10,000,000,000

IBK캐피탈
시설자금(리스)
4.10%
-
3,492,312,318

기업 경주
운영자금대출
5.24%
999,900,000
1,399,860,000

RCPS
상환전환우선주
2.00%

6,460,001,993

-

합 계
14,925,561,993
30,757,462,318

(주)명신
원화
신한은행
시설자금
3.29%
1,812,500,000
2,537,500,000

산업은행
시설자금
3.20% ~ 3.73%
5,254,140,000
11,420,480,000

신용보증기금
일반자금
3.41%
-
7,000,000,000

국민은행
시설자금
2.30%
52,480,600
53,825,500

IBK&DGB 캐피탈
시설
3.50%
7,355,688,241
-

신한캐피탈
시설자금
4.30%
409,318,851
695,477,922

명신제이차(유)
일반자금
6.10%
2,499,999,965
7,499,999,975

합 계
17,384,127,657
29,207,283,397

Myoung Shin India 
Automotive Pvt., Ltd.
INR
INDUSIND
시설자금
8.60%
11,453,000,000
-

합 계
11,453,000,000
-

엠에스오토텍
제일차 유한회사
원화
우리종합금융外
유동화기업어음
5.70%
6,666,666,650
14,666,666,654

합 계
6,666,666,650
14,666,666,654

명신제이차
유한회사
원화
KB캐피탈外
유동화차입금
6.10%
2,499,999,965
7,499,999,975

합 계
2,499,999,965
7,499,999,975

오토텍제이차 
유한회사
원화
아주저축은행外
유동화
6.50%
3,750,000,056
-

합 계
3,750,000,056
-

총합계
127,175,457,558
145,239,712,339

연결조정금액
(48,743,502,673)
(65,619,666,629)

장기차입금 총합계
78,431,954,885
79,620,045,710

(4) 보고기간말 현재 연결실체가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
만기일
액면
이자율
액면금액
사채할인
발행차금
전환권및
신주인수권조정
사채상환
할증금
합계

공모신주인수권부사채
2016-01-21
2021-01-21
3.00%
14,419,349,000
(180,640,083)
(3,492,598,612)
793,741,904
11,539,852,209

사모전환사채
2017-04-13
2022-04-13
0.00%
20,000,000,000
(193,083,229)
(6,099,524,914)
1,878,560,000
15,585,951,857

상환전환우선주
2017-03-29
2022-03-29
연 2%(우선주배당률)
9,600,000,000
(5,300,410,807)
-
2,160,412,800
6,460,001,993

(5) 당반기말 현재 연결실체의 장기차입금(유동성장기부채 포함) 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:원)

관계사
구 분
장기차입금
신주인수권부사채
전환사채
상환전환우선주
합 계

(주)엠에스오토텍
2017.07.01~2018.06.30
43,666,626,677
11,539,852,209
-
-
55,206,478,886

2018.07.01~2019.06.30
35,826,836,002
-
15,585,951,857
-
51,412,787,859

2019.07.01~2020.06.30
19,083,313,378
-
-
-
19,083,313,378

합 계
98,576,776,057
11,539,852,209
15,585,951,857
-
125,702,580,123

명신산업(주)
2017.07.01~2018.06.30
40,635,026,289
-
-
-
40,635,026,289

2018.07.01~2019.06.30
7,665,820,000
-
-
-
7,665,820,000

2019.07.01~2020.06.30
399,900,000
-
-
6,460,001,993
6,859,901,993

2020.07.01~
399,840,000
-
-
-
399,840,000

합 계
49,100,586,289
-
-
6,460,001,993
55,560,588,282

(주)명신
2017.07.01~2018.06.30
26,465,282,658
-
-
-
26,465,282,658

2018.07.01~2019.06.30
9,110,398,211
-
-
-
9,110,398,211

2019.07.01~2020.06.30
7,842,364,896
-
-
-
7,842,364,896

2020.07.01~
431,364,550
-
-
-
431,364,550

합 계
43,849,410,315
-
-
-
43,849,410,315

Myoung Shin India 
Automotive Pvt., Ltd.
2019.07.01~2020.06.30
11,453,000,000
-
-
-
11,453,000,000

합 계
11,453,000,000
-
-
-
11,453,000,000

Myoung Shin Global India
Automotive Pvt., Ltd.
2017.07.01~2018.06.30
758,100,500
-
-
-
758,100,500

합 계
758,100,500
-
-
-
758,100,500

Myoung Shin Fabricante 
De Carroceria Automotiva. Ltda.
2017.07.01~2018.06.30
17,684,959,019
-
-
-
17,684,959,019

합 계
17,684,959,019
-
-
-
17,684,959,019

엠에스오토텍제일차
유한회사
2017.07.01~2018.06.30
16,000,000,008
-
-
-
16,000,000,008

2018.07.01~2019.06.30
6,666,666,650
-
-
-
6,666,666,650

합 계
22,666,666,658
-
-
-
22,666,666,658

명신제이차유한회사
2017.07.01~2018.06.30
7,500,000,015
-
-
-
7,500,000,015

2018.07.01~2019.06.30
2,499,999,965
-
-
-
2,499,999,965

합 계
9,999,999,980
-
-
-
9,999,999,980

오토텍제이차
유한회사
2017.07.01~2018.06.30
749,999,992
-
-
-
749,999,992

2018.07.01~2019.06.30
3,750,000,056
-
-
-
3,750,000,056

합 계
4,500,000,048
-
-
-
4,500,000,048

연결대상 제거
2017.07.01~2018.06.30
(24,250,000,015)
-
-
-
(24,250,000,015)

2018.07.01~2019.06.30
(12,916,666,671)
-
-
-
(12,916,666,671)

2019.07.01~2020.06.30
(35,826,836,002)
-
-
-
(35,826,836,002)

합 계
(72,993,502,688)
-
-
-
(72,993,502,688)

합계
2017.07.01~2018.06.30
129,209,995,143
11,539,852,209
-
-
140,749,847,352

2018.07.01~2019.06.30
52,603,054,213
-
15,585,951,857
-
68,189,006,070

2019.07.01~2020.06.30
2,951,742,272
-
-
6,460,001,993
9,411,744,265

2020.07.01~
831,204,550
-
-
-
831,204,550

총합계
185,595,996,178
11,539,852,209
15,585,951,857
6,460,001,993
219,181,802,237

18. 전환사채 및 신주인수권부사채

(1)전환사채

1) 보고기간말 현재 연결실체의 전환사채 액면가액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말(주1)
전기말(주2)

2017-04-13
2022-04-13
0.00%
20,000,000,000
-

2) 연결실체가 2017년 4월 13일
에
발행한 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

사채의 명칭
주식회사 엠에스오토텍 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

종류
무기명식 사모 전환사채

액면금액
20,000백만원

발행가액
20,000백만원

이자지급조건
액면이자 연0.0%, 발행일 기준 매 3개월 후급

보장수익률
사채 만기일까지 연 2.0%

상환방법
조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 110.4895%를 일시 상환

전환권 행사시 발행할 주식의 종류 및 주식수
1) 기명식 보통주 3,454,231주(액면가액 500원)
2) 사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수

전환권행사 기간
사채발행일로부터 만 1년이 지난 시점부터 만기일 1개월 직전까지

전환가격

5,790원

배당기산일(전환간주일)
전환권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 전환권을 행사한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 행사된 것으로 본다.

발행자에 의한 조기상환청구권 및 사채권자에 의한 조기상환청구권
사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 그 후 매 6개월마다 사채액면금액 일부 또는 전액에 대하여 조기상환을 청구할수 있다.

3) 전환사채의 발행일 및 보고기간말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
발행일
당반기말
전기말

액면가액
20,000,000,000
20,000,000,000
-

사채할인발행차금
(200,300,000)
(193,083,229)
-

순발행가액
19,799,700,000
19,806,916,771
-

전환사채의 부채요소
15,350,756,340
15,585,951,857
-

전환사채의 자본요소
4,448,943,660
4,448,943,660
-

(2)신주인수권부사채

1) 보고기간말 현재 연결실체의 신주인수권부사채 액면가액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

2016.01.21
2021.01.21
3.00%
14,419,349,000
14,419,349,000

2) 연결실체가 2016년 1월 21일
에
발행한 신주인수권부사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

사채의 명칭
주식회사 엠에스오토텍 제7회 신주인수권부사채

종류
무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

액면금액
15,000백만원

발행가액
15,000백만원

이자지급조건
액면이자 연3.0%, 발행일 기준 매 3개월 후급

보장수익률
사채 만기일까지 연 4.0%(3개월 복리)

상환방법
조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 105.5047%를 일시 상환

신주인수권 행사시 발행할 주식의 종류 및 주식수
1) 주식의 종류 : ㈜엠에스오토텍 기명식 보통주
2) 주식수 : 3,194,888주

신주인수권 행사 기간
2016.02.21~2020.12.21

전환가격
4,695원

배당기산일(전환간주일)
전환권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 전환권을 행사한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 행사된 것으로 본다.

발행자에 의한 조기상환청구권 및 사채권자에 의한 조기상환청구권
사채권자에 의한 조기상환가능 (조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 4.0%)

3) 신주인수권부사채의 발행일 및 보고기간말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
발행일
당반기말
전기말

액면가액
15,000,000,000
14,419,349,000
14,419,349,000

사채할인발행차금
(245,500,000)
(180,640,083)
(200,580,213)

순발행가액
14,754,500,000
14,238,708,917
14,218,768,787

신주인수권부사채의 부채요소
10,833,567,685
11,539,852,209
11,134,378,203

신주인수권부사채의 자본요소
3,920,932,315
2,603,976,441
3,338,431,334

19. 상환전환우선주

보고기간말 현재 연결실체의 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

발행목적
핫스템핑 생산라인 증설

종 류
의결권 있는 상환전환우선주

발행조건
- 의결권있는 상환전환우선주

- 1주당 액면금액 : 5,000원

- 발행주식수 : 480,000주

- 인수금액 : 9,600,000,000원(주당 인수가격 : 20,000원)

- 발행일 : 2017년 03월 29일

- 1주당 발행가격 : 15,385원

- 배당률(액면가 기준 2%, 보장수익률 9%)

전환권에 관한 사항
- 발행 후 1년이 되는 날의 익일부터 발행후 5년이 되는날의 1개월 전까지

- 1주당 전환가격 : 13,986원

상환기간
- 발행후 3년이 되는 날로 부터 발행후 5년이 되는 날

상기 전환우선주는 명신산업(주)에서 발행하였으며, 투자원금 및 투자원금에 상환보장수익율을 더하여 의무상환하는 조건입니다. 상환이전에 지급한 배당금은 해당 상환금액에서차감되며 유효이자율법에 따른 이자비용은 손익계산서상 금융원가로 계상되고 있습니다. 상기상환전환우선주는 부채로 분류되었으며 전환권 등은 내재파생상품 분리요건을 충족하는 경우는 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하여 연결재무제표상 파생상품부채로 계상되어 있습니다.

20. 종업원급여

연결실체의 퇴직급여와 관련하여 확정급여형 퇴직급여제도가 운영중에 있습니다.

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 확정급여채무 및 기타 종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:원)

과 목
당반기말
전기말

재무제표상 확정급여부채
10,891,967,247
9,903,277,760

기타장기종업원급여(주)
126,941,793
126,941,793

총 종업원급여 부채
11,018,909,040
10,030,219,553

(주)
기타장기종업원급여의 증감내역은 주석 22 참조

(2) 보고기간말 현재 확정급여제도의 재측정요소 평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
2.62% ~ 2.66%
2.62% ~ 2.66%

사외적립자산의 기대수익률
2.62% ~ 2.66%
2.62% ~ 2.66%

기대임금상승률
2.91% ~ 3.18%
2.91% ~ 3.18%

(3) 보고기간의 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
1,981,189,977
1,731,867,244

부채에 대한 이자비용
94,181,400
102,222,805

사외적립자산의 기대수익
(55,361,693)
(80,627,840)

합 계
2,020,009,684
1,753,462,209

(4) 보고기간말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
22,656,465,404
21,954,451,256

사외적립자산의 공정가치
(11,708,579,557)
(11,995,254,896)

국민연금전환금
(55,918,600)
(55,918,600)

확정급여채무에서 발생한 순부채
10,891,967,247
9,903,277,760

(5) 보고기간말 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

기초확정급여채무
21,954,451,256
17,774,598,518

당기근무원가
1,981,189,977
3,029,432,825

이자원가
94,181,400
410,525,460

확정급여채무 재측정요소(주1)
-
2,286,725,604

관계사전출입액
19,104,760
83,008,808

지급액
(1,392,461,989)
(1,629,839,959)

기말확정급여채무
22,656,465,404
21,954,451,256

(주) 확정급여채무에서 발생한 재측정요소는 법인세효과가 반영되기 전 금액입니다.

(6) 보고기간말 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

기초사외적립자산의 공정가치
11,995,254,896
10,421,876,776

사외적립자산의 기대수익
55,361,693
268,291,524

사외적립자산의 불입분
3,191,100
1,958,540,000

관계사전출입액
(29,736,334)
86,247,964

사외적립자산의 재측정요소(주1)
-
(251,474,246)

지급액
(315,491,798)
(488,227,122)

기말사외적립자산의 공정가치
11,708,579,557
11,995,254,896

(주)사외적립자산에서 발생한 재측정요소는 법인세효과가 반영되기 전 금액입니다.

(7) 보고기간말 현재 사외적립자산의 주요 유형과 각 유형별 사외적립자산의 기대수익률은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
기대수익률
사외적립자산의 공정가치

당반기말
전기말
당반기말
전기말

금융상품
2.62% ~ 2.66%
2.62% ~ 2.66%
11,708,579,557
11,995,254,896

기대수익률은 보유한 사외적립자산의 유형별 기대수익을 가중평균한 것입니다. 경영진은 역사적 수익률 추세 및 관련 확정급여채무가 존속하는 전체 기간의 시장예측분석에 근거하여 기대수익률을 평가하였습니다.

21. 매입채무및기타채무

보고기간말 현재 연결실체의 매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
61,217,764,138
60,768,646,110

미지급금
40,201,464,600
33,742,658,782

미지급비용
6,701,795,103
5,760,342,847

합 계
108,121,023,841
100,271,647,739

22. 기타충당부채

(1)
보고기간말 현재 연결실체의 기타충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

종업원급여충당부채(주)
126,941,793
126,941,793

(주) 장기근속사원에 대한 종업원급여 충당부채입니다.

(2)
보
고
기간중
연결실체의 종업원급여 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
126,941,793
85,131,597

사용액
-
-

전입액
-
41,810,196

기말금액
126,941,793
126,941,793

23. 기타부채

보고기간말 현재 연결실체의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선수금
9,330,274,722
-
4,490,102,531
-

임대보증금
100,000,000
-
100,000,000
-

선수수익
-
-
-
-

예수금
783,571,067
-
970,404,012
-

기타유동부채
2,401,589,937
-
2,959,288,104
-

기타비유동부채(주1)
-
2,251,010,550
-
1,893,563,861

합 계
12,615,435,726
2,251,010,550
8,519,794,647
1,893,563,861

(주1) 당반기말 현재 기타의비유동부채 2,251백만원(전기말 1,894백만원)은 정부보조금의 기술료로 반환의무가 있는 부채입니다(주석 38 참조).

24. 파생상품

(1)
보고기간말 현재
연결실체
의 파생상품 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

파생상품자산
224,152,000
280,600,000

파생상품부채
3,269,280,000
-

(2)
파생상품자산

보고기간중연결실체의 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
280,600,000
(5,555,637)

당기평가손익
224,152,000
280,600,000

당기거래손익
(127,216,650)
260,555,136

당기상환액
(153,383,350)
(254,999,499)

기말금액
224,152,000
280,600,000

(3) 파생상품부채
보고기간 종료일 현재 파생상품부채는 종속기업이 발행한 상환전환우선주와 관련한 전환권 등에 대한 파생상품부채
(주석 19 참조)
이며, 이와 관련하여 파생상품평가이익 27백만원이 손익계산서에 계상되었습니다.

(
4)
보고기간말

현재
파생상품 자산과 관련된 선물환내역은 다음과 같습니다.

<

당반기말>

(단위:원, 달러)

구분
계약일
만기일
약정환율
수취금액
지급금액(USD)

경남은행
2017-03-06
(주1)
2017-07-17
1,235.50
197,680,000
160,000

2017-08-16
197,680,000
160,000

2017-09-15
197,680,000
160,000

2017-10-16
395,360,000
320,000

2017-11-15
395,360,000
320,000

2017-12-15
395,360,000
320,000

2018-01-15 ~ 2019-02-28
5,905,690,000
4,780,000

소 계
7,684,810,000
6,220,000

2017-06-19
(주2)
2017-07-27
1,200.00
180,000,000
150,000

2017-08-29
180,000,000
150,000

2017-09-27
180,000,000
150,000

2017-10-27
180,000,000
150,000

2017-11-28
180,000,000
150,000

2017-12-27
180,000,000
150,000

2018-01-29 ~ 2019-06-17
6,480,000,000
5,400,000

소 계
7,560,000,000
6,300,000

부산은행
2017-06-16
(주3)
2017-07-27
1,197.50
179,625,000
150,000

2017-08-29
179,625,000
150,000

2017-09-27
179,625,000
150,000

2017-10-27
179,625,000
150,000

2017-11-28
179,625,000
150,000

2017-12-27
179,625,000
150,000

2018-01-29 ~ 2019-06-26
5,388,750,000
4,500,000

소 계
6,466,500,000
5,400,000

합 계
21,711,310,000
17,920,000

(
주1)목표 이익 선물환으로 각
만기일에
$160,000
또는 $320,000을 1,235.50원으로 매도하는 선물환계약이며, $
당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

(주2)목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $150,000 또는 $300,000을 1,200.00원으로 매도하는 선물환계약이며, $당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

(주3)목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $150,000 또는 $350,000을 1,197.50원으로 매도하는 선물환계약이며, 누적이익이 1억원 이상이면 잔여 계약은소멸됨.

<전기말>

(단위:원, 달러)

구분
계약일
만기일
약정환율
수취금액
지급금액(USD)

경남은행
2016-09-19
(주1)
2017-01-25
1,228.20
245,640,000
200,000

2017-02-24
245,640,000
200,000

2017-03-29
245,640,000
200,000

2017-04-26
245,640,000
200,000

2017-05-29
491,280,000
400,000

2017-06-28
491,280,000
400,000

2017-07-27
491,280,000
400,000

2017-08-29
491,280,000
400,000

2017-09-27
491,280,000
400,000

2017-10-27
491,280,000
400,000

2017-11-28
491,280,000
400,000

2017-12-27
491,280,000
400,000

2018-01-29 ~ 2018-09-17
4,912,800,000
4,000,000

소 계
9,825,600,000
8,000,000

2016-10-28
(주2)
2017-01-25
1,229.00
184,350,000
150,000

2017-02-24
184,350,000
150,000

2017-03-29
184,350,000
150,000

2017-04-26
184,350,000
150,000

2017-05-29
368,700,000
300,000

2017-06-28
368,700,000
300,000

2017-07-27
368,700,000
300,000

2017-08-29
368,700,000
300,000

2017-09-27
368,700,000
300,000

2017-10-27
368,700,000
300,000

2017-11-28
368,700,000
300,000

2017-12-27
368,700,000
300,000

2018-01-29 ~ 2018-10-24
3,687,000,000
3,000,000

소 계
7,374,000,000
6,000,000

합 계
17,199,600,000
14,000,000

(
주1)목표 이익 선물환으로 각
만기일에
$200,000
또는 $400,000을 1,228.20원으로 매도하는 선물환계약이며, $
당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

(주2)목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $150,000 또는 $300,000을 1,229.00원으로 매도하는 선물환계약이며, $당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

25. 자본금

보고기간의 자본금 및 발행주식수의 변경내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

발행주식수(주1)
자본금
발행주식수(주1)
자본금

보통주
기 초
14,546,798
7,273,399,000
14,072,176
7,036,088,000

신주인수권 행사
-
-
474,622
237,311,000

기 말
14,546,798
7,273,399,000
14,546,798
7,273,399,000

(주1) 당사(지배기업)의 수권주식수는 50백만주이며, 주당 액면가는 500원 입니다.

26. 기타불입자본 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 기타불입자본 및 기타포괄손익누계액 구성내역은 다음과같습니다.

(단위:원)

계정과목
구 분
당반기말
전기말

기타불입자본

주식발행초과금

42,052,610,493
42,052,610,493

기타자본잉여금
3,271,483,823
3,271,483,823

전환권대가
3,470,176,055
-

신주인수권대가
2,603,976,441
2,603,976,441

자본잉여금 합계
51,398,246,812
47,928,070,757

자기주식
(387,951,090)
(387,951,090)

기타
(20,140,640)
(20,140,640)

기타자본 합계
(408,091,730)
(408,091,730)

소 계
50,990,155,082
47,519,979,027

기타포괄손익누계액

해외사업장환산손익
(주1)

2,905,334,351
5,838,647,334

매도가능금융자산평가손익
2,020,970
(3,451,544)

토지재평가차익
12,568,723,455
12,568,723,455

소 계
15,476,078,776
18,403,919,245

합 계
66,466,233,858
65,923,898,272

(주1) 인도와 브라질에 소재한 종속기업 재무제표의 원화환산으로 인한 환산효과의 누적금액입니다.

(2) 보고기간중
연결실체의 자기주식은 다음과 같으며, 변동내역은 없습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기초금액
64,519
387,951,090
64,519
387,951,090

27. 연결이익잉여금과 배당금

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 적립금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
739,992,656
598,348,271

이익준비금(주1)
739,992,656
598,348,271

임의적립금
18,595,984,634
18,595,984,634

사업확장적립금(주2)
10,112,000,000
10,112,000,000

연구및인력개발준비금(주3)
3,400,000,000
3,400,000,000

기타임의적립금
5,083,984,634
5,083,984,634

합 계
19,335,977,290
19,194,332,905

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2) 기타 이익배당 제한내역
2012년 4월 15일에 시행되는 개정상법에 의하면 배당가능이익 한도 계산시 미실현이익을배당가능이익에서 제외하도록 하고 있습니다. 또한 동법 시행령에 의하면 미실현이익은 회계원칙에 따른 자산 및 부채의 평가로 인하여 증가한 재무상태표상의 순자산액으로 규정하고 있으며, 미실현손실과 상계할 수 없습니다.

(주3) 연결실체는 대한민국의 조세특례제한법 규정에 의하여 법인세 신고시 연구및인력개발준비금을 신고조정으로 손금산입하고 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 적립금 중 적립 용도에 사용한 금액과 사용후 잔액은 임의적립금으로 이입하여 배당에 사용할 수 있습니다.

(2) 보고기간중 연결실체의 연결이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초연결이익잉여금
(20,219,774,907)
(39,747,775,325)

지배기업주주순이익
(3,889,913,075)
22,537,425,485

순확정급여부채의 재측정요소
-
(1,490,493,156)

연결이익잉여금처분액
(1,558,088,226)
(1,518,931,911)

현금배당
(1,416,443,841)
(1,380,847,191)

이익준비금이입액
(141,644,385)
(138,084,720)

기말연결이익잉여금
(25,667,776,208)
(20,219,774,907)

(3) 보고기간중 연결실체의 순확정급여부채의 재측정요소 누계액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
(4,002,998,804)
(2,109,884,887)

보험수리적이익(손실) (주1)
-
(2,538,199,850)

법인세 효과
-
645,085,933

기말금액
(4,002,998,804)
(4,002,998,804)

(주1) 보험수리적이익(손실) 및 법인세효과에는 비지배지분 해당액이 포함되어 있습니다.

28. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액

보고기간중
금
융
수
익
과 기타이익을 제외한 연결실체의 영업으로부터 발생한 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

제품매출
186,864,648,636
358,507,004,458
179,171,649,996
357,223,275,303

상품매출
7,325,867,349
14,611,606,988
10,725,187,155
41,632,677,146

기타매출
7,322,436,578
21,087,117,664
13,880,274,584
15,813,239,792

소 계
201,512,952,563
394,205,729,110
203,777,111,735
414,669,192,241

연결실체 상계
(18,955,492,508)
(43,715,111,516)
(11,855,454,510)
(36,152,361,002)

합 계
182,557,460,055
350,490,617,594
191,921,657,225
378,516,831,239

(2) 매출원가 및 매출총이익

보고기간중 금융원가 및 기
타
손실을

제외한 연결실체의 영업으로부터 발생한 매출원가 및매출총이익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

제품매출원가
174,352,119,309
337,325,356,792
169,066,611,962
339,523,251,703

상품매출원가
5,977,200,893
11,937,768,138
8,476,357,259
30,444,407,982

기타매출원가
4,088,835,002
13,203,872,765
9,484,315,513
10,374,325,416

소 계
184,418,155,204
362,466,997,695
187,027,284,734
380,341,985,101

연결실체 상계
(19,611,262,716)
(43,912,857,389)
(12,543,517,257)
(37,352,308,691)

합 계
164,806,892,488
318,554,140,306
174,483,767,477
342,989,676,410

매출총이익
17,750,567,567
31,936,477,288
17,437,889,748
35,527,154,829

29. 판매비와관리비

보고기간중 연결실체의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

급 여
1,944,289,207
3,924,973,253
1,943,416,509
3,815,930,381

퇴직급여
90,162,233
251,368,536
113,207,117
246,196,979

복리후생비
999,665,671
1,954,432,378
964,719,598
1,938,721,994

여비교통비
173,374,068
300,206,453
128,378,818
238,399,936

통신비
40,588,750
87,664,971
47,379,892
90,742,364

수도광열비
3,534,035
7,386,775
13,326,332
39,904,080

세금과공과
126,343,526
277,725,416
79,851,906
292,153,521

지급임차료
70,296,896
138,963,777
73,218,286
150,597,975

감가상각비
507,862,979
1,042,485,748
392,456,276
765,724,960

수선비
29,994,950
69,650,743
750,954,532
1,372,982,492

보험료
28,835,388
55,826,573
5,521,101
31,106,178

접대비
56,146,241
122,667,678
59,086,606
123,225,142

광고선전비
4,033,983
5,051,074
2,638,219
6,523,219

운반보관료
3,628,705,981
7,085,741,912
3,777,205,673
7,393,816,902

지급수수료
27,954,324
601,239,667
521,387,334
1,029,328,105

차량유지비
40,166,500
72,189,237
17,236,034
32,281,837

소모품비
25,196,065
46,053,638
18,356,056
36,843,518

교육훈련비
4,006,530
6,272,609
2,733,254
2,781,254

사무용품비
11,677,875
31,905,454
11,488,158
18,863,210

도서인쇄비
3,294,082
5,821,767
3,790,418
5,514,886

기술용역대
1,751,283
18,730,664
17,335,204
34,503,726

크레임비
5,302,513
9,505,844
8,249,946
20,577,004

대손상각비
434,500,000
434,500,000
-
-

전력비
162,716,600
325,070,931
173,906,619
358,509,362

수출경비
2,157,299,231
4,266,802,558
1,621,316,896
3,526,169,124

포장비
7,671,280
12,316,910
17,064,218
32,912,846

잡 비
227,111,969
252,346,330
202,477,422
379,077,904

용역수수료
419,826,733
801,393,073
150,493,339
307,802,775

합 계
11,232,308,893
22,208,293,969
11,117,195,763
22,291,191,674

30.

금
융수익과 금융원가

(1)
보
고기간중 연결실체의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

이자수익
195,773,725
475,568,445
555,741,950
894,482,982

배당금수익
1,750,000
1,750,000
1,750,000
1,750,000

사채상환이익
5,782
5,782
-
-

외환차익
796,836,301
2,282,526,784
1,395,109,265
3,328,869,668

외화환산이익
(1,514,919,218)
2,959,345,261
4,081,892,621
9,213,538,556

파생상품거래이익
(51,416,500)
-
15,555,637
75,015,637

파생상품평가이익
251,032,000
251,032,000
250,000,000
250,000,000

금융보증수익
175,184,243
175,184,243
-
-

합 계
(145,753,667)
6,145,412,515
6,300,049,473
13,763,656,843

(2) 보고기간중 연결실체의 금융원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
4,932,780,111
10,081,654,620
5,551,929,388
10,641,558,941

외환차손
1,301,014,794
2,764,899,501
1,260,856,779
1,905,565,076

외화환산손실
(1,754,801,987)
5,280,866,348
97,910,754
3,102,973,654

파생상품거래손실
127,216,650
127,216,650
-
5,067,000

파생상품평가손실
(158,530,000)
-
890,508,331
884,952,694

매출채권처분손실
33,886,376
60,024,805
26,601,724
111,267,159

장기금융상품 손상차손
76,820,267
76,820,267
-
-

만기보유증권 손상차손
-
-
-
328,999,000

사채상환손실
-
-
-
284,883,493

금융보증비용
169,771,000
169,771,000
-
-

합 계
4,728,157,211
18,561,253,191
7,827,806,976
17,265,267,017

(3) 보고기간중 연결실체의 자산의 범주별로 분석한 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

현금및현금성자산
212,398,855
526,189,123
513,911,689
697,758,221

당기손익인식금융자산
224,884,688
273,107,227
275,058,732
353,401,225

매도가능금융자산
875,456
876,065
875,663
876,839

대여금및수취채권
(85,584,548)
1,077,681,330
764,398,892
1,814,333,171

매입채무및기타채무
(690,253,958)
4,075,632,930
4,745,804,497
10,897,287,387

상각후원가측정금융부채
191,925,840
191,925,840

합 계
(145,753,667)
6,145,412,515
6,300,049,473
13,763,656,843

(4) 보고기간중 연결실체의 자산의 범주별로 분석한 금융원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

일반차입금
6,538,534,112
10,522,220,225
5,933,368,851
11,113,054,554

차입원가 차감
(1,034,131,201)
(1,034,131,201)
(877,878,159)
(877,878,159)

현금및현금성자산
5,070,574
106,991,414
576,220,847
575,732,210

당기손익인식금융자산
(158,530,000)
-
-
5,067,000

당기손익인식금융부채
127,216,650
127,216,650
884,464,057
884,952,694

장기금융상품
76,820,267
76,820,267
-
-

만기보유금융자산
(112,300,000)
-
6,700,000
328,999,000

대여금및수취채권
(1,106,578,577)
2,325,056,647
(935,347,457)
1,585,582,858

매입채무및기타채무
(113,515,010)
5,931,508,793
2,240,278,837
3,649,756,860

상각후원가측정금융부채
505,570,396
505,570,396
-
-

합 계
4,728,157,211
18,561,253,191
7,827,806,976
17,265,267,017

31. 기타이익과 기타손실

(1) 보고기간중 연결실체의 기타이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

유형자산처분이익
1,462,750
49,795,598
22,439,326
563,708,578

수입수수료
(478,975,520)
42,073,920
650,723,510
850,723,510

잡이익
396,899,753
801,105,755
182,379,341
1,236,834,055

합 계
(80,613,017)
892,975,273
855,542,177
2,651,266,143

(2) 보고기간중 연결실체의 기타손실 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

유형자산처분손실
(173,759)
47,947,887
(20,183,817)
604,916,083

기부금
9,088,980
26,364,980
10,000,000
27,000,000

기타의 대손상각비
-
-
-
290,000,000

잡손실
438,004,111
694,609,803
(98,981,001)
260,341,768

합 계
446,919,332
768,922,670
(109,164,818)
1,182,257,851

32. 법인세비용

(1) 법인세비용은 과거기간에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

(2) 연결실체는 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되는 부분에 대해서 이연법인세 자산을 인식하였는바, 미래 예상 과세소득이 변경되는 경우에는 이연법인세자산(부채)이 변경될 수 있습니다.

33. 비
용의 성격별 분류

보고기간중 발생한 연결실체의 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비와관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
(299,841,166)
-
-
(299,841,166)

원재료 등
(3,595,007,369)
-
-
(3,595,007,369)

상품
200,246,986
-
-
200,246,986

재공품
553,465,979
-
-
553,465,979

원재료 매입액
-
221,446,500,499
-
221,446,500,499

상품 매입액
-
8,216,986,610
-
8,216,986,610

장비 매입액
-
3,755,618,646
-
3,755,618,646

종업원급여
-
30,775,863,579
3,924,973,253
34,700,836,832

퇴직급여
-
1,768,641,148
251,368,536
2,020,009,684

감가상각비
-
25,264,970,857
1,042,485,748
26,307,456,605

소모품비
-
3,318,387,785
46,053,638
3,364,441,423

전력비
-
5,558,190,933
325,070,931
5,883,261,864

무형자산상각비
-
28,809
-
28,809

운반보관료
-
268,613,706
7,085,741,912
7,354,355,618

지급수수료
-
331,204,182
601,239,667
932,443,849

수선비
-
4,516,878,495
69,650,743
4,586,529,238

경상개발비
-
690,626,065
-
690,626,065

기 타
-
15,782,764,562
8,861,709,541
24,644,474,103

합 계
(3,141,135,570)
321,695,275,876
22,208,293,969
340,762,434,275

<전반기>

(단위:원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비와관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
(11,113,144,069)
-
-
(11,113,144,069)

원재료 등
1,737,797,735
-
-
1,737,797,735

상품
(829,071,096)
-
-
(829,071,096)

재공품
339,254,001
-
-
339,254,001

원재료 매입액
-
233,663,305,992
-
233,663,305,992

상품 매입액
-
25,027,030,794
-
25,027,030,794

장비 매입액
-
9,800,926,950
-
9,800,926,950

종업원급여
-
29,667,590,034
3,815,930,381
33,483,520,415

퇴직급여
-
1,507,265,230
246,196,979
1,753,462,209

감가상각비
-
25,491,096,348
765,724,960
26,256,821,308

소모품비
-
2,168,086,680
36,843,518
2,204,930,198

전력비
-
5,481,787,555
358,509,362
5,840,296,917

무형자산상각비
-
28,809
-
28,809

운반보관료
-
715,799,203
7,393,816,902
8,109,616,105

지급수수료
-
757,793,154
1,029,328,105
1,787,121,259

수선비
-
3,390,458,870
1,372,982,492
4,763,441,362

경상개발비
-
1,101,607,976
-
1,101,607,976

기 타
-
14,082,062,244
7,271,858,975
21,353,921,219

합 계
(9,865,163,429)
352,854,839,839
22,291,191,674
365,280,868,084

34. 주당이익(손실)

기본주당이익(손실)은 지배주주에게 귀속되는 보통주당기순손익을 자기주식으로 보유하고 있는보통주를 제외한
가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 

(1) 보고기간의 연결실체의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

보통주반기순이익(손실)
234,009,555
(3,889,913,075)
5,087,415,022
8,826,174,116

가중평균유통보통주식수

14,482,279

14,482,279
14,007,657
14,100,998

보통주 주당순이익(손실)
16
(269)
363
626

(2) 보고기간중 연결실체의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:주)

구 분
일자
주식수
적 수
환산 주식수

발행주식수
2017-01-01
14,546,798
2,632,970,438
14,546,798

자기주식
2017-01-01
(64,519)
(11,677,939)
(64,519)

기초 주식수

14,482,279
2,621,292,499
14,482,279

유통주식수

14,482,279
2,621,292,499
14,482,279

<전
반
기>

(단위:주)

구 분
일자
주식수
적 수
환산 주식수

발행주식수
2016-01-01
14,072,176
2,561,136,032
14,072,176

자기주식
2016-01-01
(64,519)
(11,742,458)
(64,519)

기초 주식수
2016-01-01
14,007,657
2,549,393,574
14,007,657

당기증가
2016-04-07
1
85
-

2016-05-04
1,000
58,000
319

2016-05-11
7,000
357,000
1,962

2016-05-13
42,957
2,104,893
11,565

2016-05-17
80,000
3,600,000
19,780

2016-05-20
19,800
831,600
4,569

2016-05-31
323,758
10,036,498
55,146

유통주식수
2016-06-30
14,482,173
2,566,381,650
14,100,998

(3) 희석주당이익(손실)

희석주당이익(손실)은 희석화주식 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것으로서, 손익계산서상의 당기순이익(손실)에서 전환사채의 이자비용과 해당 법인세효과를 반영한 후 이를 가중평균한 희석화주식수로 나누어 산정한 것입니다.

보고기간중 희석주당이익 계산에 사용된 당기순이익(손실)과 가중평균유통보통주식수는 다음과같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익(손실)
234,009,555
(3,889,913,075)
5,087,415,022
8,826,174,116

조정사항
245,967,612
827,470,394
95,740,735
95,740,735

조정후반기순이익(손실)
479,977,167
(3,062,442,681)
5,183,155,757
8,921,914,851

조정후 가중평균유통보통주식수
17,202,434
18,951,408
14,007,657
14,100,998

희석주당이익(손실)
28
(162)
370
633

희석효과 여부
희석효과 없음

희석효과 없음

희석효과 없음
희석효과 없음

35. 재
무위험관리

연결실체의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링후 대응하고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 환율변동위험

연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD과 INR 및 BRL입니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결실체가 보유한 화폐성 외화자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
USD
INR
BRL
합 계

<자 산>

매출채권
14,115,597,802
31,136,000,702
9,930,178,482
55,181,776,986

미수금
893,591,622
20,294,357,447
-
21,187,949,069

현금및현금성자산
3,400,379,938
555,742,212
7,984,727,447
11,940,849,597

소 계
18,409,569,362
51,986,100,361
17,914,905,929
88,310,575,652

<부 채>

매입채무
(7,839,716,957)
(26,621,912,370)
(7,792,465,382)
(42,254,094,709)

미지급금
(372,146,636)
(5,285,629,955)
(2,140,915,075)
(7,798,691,666)

장단기차입부채
(46,719,877,160)
(9,261,446,812)
0
(55,981,323,972)

소 계
(54,931,740,753)
(41,168,989,137)
(9,933,380,457)
(106,034,110,347)

순 합 계
(36,522,171,391)
10,817,111,224
7,981,525,472
(17,723,534,695)

<전기말>

(단위:원)

구 분
USD
INR
BRL
합 계

<자 산>

매출채권
19,865,945,858
30,504,876,988
3,498,578,978
53,869,401,824

미수금
183,334,657
16,178,930,800
-
16,362,265,457

현금및현금성자산
1,162,515,537
120,542,189
17,185,089,331
18,468,147,057

소 계
21,211,796,052
46,804,349,977
20,683,668,309
88,699,814,338

<부 채>

매입채무
(517,501,670)
(18,653,825,234)
(1,779,838,655)
(20,951,165,559)

미지급금
(11,893,004,999)
(578,160,676)
(3,376,919,416)
(15,848,085,091)

장단기차입부채
(36,131,246,669)
(10,348,946,778)
-
(46,480,193,447)

소 계
(48,541,753,338)
(29,580,932,688)
(5,156,758,071)
(83,279,444,097)

순 합 계
(27,329,957,286)
17,223,417,289
15,526,910,238
5,420,370,241

법인세차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

<자 산>

매출채권
60,699,954,685
49,663,599,287
60,647,430,136
49,620,624,656

미수금
23,306,743,976
19,069,154,162
16,607,403,874
13,587,875,897

현금및현금성자산
13,134,934,557
10,746,764,637
20,314,961,763
16,621,332,351

소 계
97,141,633,218
79,479,518,086
97,569,795,773
79,829,832,904

<부 채>

매입채무
(36,534,455,474)
(29,891,827,206)
(26,403,798,043)
(21,603,107,489)

미지급금
(18,523,609,539)
(15,155,680,532)
(14,075,377,672)
(11,516,218,096)

장단기차입부채
(61,579,456,369)
(50,383,191,575)
(51,128,212,792)
(41,832,174,102)

소 계
(116,637,521,382)
(95,430,699,313)
(91,607,388,507)
(74,951,499,687)

순 합 계
(19,495,888,164)
(15,951,181,227)
5,962,407,266
4,878,333,217

2) 이자율 위험

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.
연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 

보고기간말 현재 연결실체의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
110,250,724,827
123,660,410,255

유동성장기부채
76,327,522,259
69,090,069,017

장기차입금
42,340,868,241
59,548,742,318

합 계
228,919,115,327
252,299,221,590

보고기간말 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 법인세차감전손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

법인세비용차감전손익
(2,289,191,153)
2,289,191,153
(2,522,992,216)
2,522,992,216

(2) 신
용위험

1) 신용위험 발생원인 및 최대노출액

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결실체에 노출된 신용 위험은 제한적일 것으로 판단하고 있으며 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고있습니다. 신용위험에대한 최대노출정도는 주석 10 참조.

2) 매출채권및기타채권의 대손충당금

매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정 됩니다.연
결실체는 당반기말 현재 매출채권및기타채권에 대하여 유사한 신용위험을 가진 집합별로 분류하고, 각 집합별 신용위험 특성에 근거하여 개별분석과 과거의 대손경험률을 적용하여 대손충당금을 설정하는 정책을 취하고 있습니다.

연결실체는 신용위험의 유사성에 따라 매출채권과 기타채권을 무위험채권(손상가능성이 없다고 판단되는 채권), 중점관리채권(손상징후가 개별적으로 발견된 채권), 일반채권(무위험채권 및 중점관리채권 이외의 채권)으로 구분합니다.

연결실체는 상기와 같이 구분된 집합별 채권에 대해 각 신용위험 특성에 근거하여 무위험채권은 대손설정대상에서 제외
하고, 중점관리채권은 개별적으로 회수가능액을 계산하여 대손충당금을 설정하는 정책을 취하고 있습니다.

연결실체는 매출채권 등에 대하여 180일 및 365일(지배기업의 경우 해외거래처)의 회수 기간을 적용하고 있으며, 해당 회수 기간을 초과하는 경우 과거 경험률에 의하여 대손충당금을 설정하도록 관리하고 있습니다. 다만, 연결실체의 매출채권은 대부분 단일의 거래처 및 특수관계자에 대하여 발생하고 있으며, 해당 거래처에 대한 과거 대손경험이 존재하지 않기때문에 개별적으로 유의적인 금융자산으로 우선적으로손상발생의 객관적인 증거가있는지를 개별적 검토 후 유의적이라고 판단되는 대상 채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

보고
기간말 현재 연결실체의 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장·단기대여금
보증금
합 계

90일 이내
88,492,705,785
26,499,042,009
9,588,923
2,786,814,321
19,454,290
117,807,605,328

90일~180일
5,109,119,063
1,590,780,304
-
30,000,000
13,769,190
6,743,668,557

1년 이내
1,464,357,590
566,646,953
-
494,360,958
364,182,435
2,889,547,936

3년 이내
1,602,642,926
256,556,810
-
-
7,856,440,230
9,715,639,966

합 계
96,668,825,364
28,913,026,076
9,588,923
3,311,175,279
8,253,846,145
137,156,461,787

<전기말>

(단위:원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
장·단기대여금
보증금
합 계

90일 이내
80,026,712,816
24,777,208,403
12,233,013
45,334,950
3,335,990
104,864,825,172

90일~180일
3,400,437,918
176,782,090
-
80,000,000
9,480,949
3,666,700,957

1년 이내
2,325,848,878
878,857,835
-
9,342,607,011
362,227,146
12,909,540,870

3년 이내
2,333,886,176
314,894,715
-
-
5,056,509,199
7,705,290,090

합 계
88,086,885,788
26,147,743,043
12,233,013
9,467,941,961
5,431,553,284
129,146,357,089

(3) 유동성 위험

연결실체는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 유동성 위험을 적정하게 유지, 관리하고 있습니다. 이에 따라 연결실체는 주기적으로미래현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 연결실체는 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있습니다. 또한, 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화 하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

연결실체의 보고기간말 현재 금융자산 및 금융부채 계약만기 분석은 아래와 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
90일 이내
180일 이내
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 초과

<금융부채>

매입채무
61,217,764,138
61,217,764,138
61,217,764,138
-
-
-
-
-

미지급금
40,201,464,600
40,201,464,600
34,960,890,381
2,681,359,152
2,559,215,067
-
-
-

미지급비용
6,701,795,103
6,701,795,103
6,701,795,103
-
-
-
-
-

장기차입금
56,386,001,035
56,386,001,035
-
-
-
52,603,054,213
2,951,742,272
831,204,550

신주인수권부사채
11,539,852,209
15,213,090,904
15,213,090,904
-
-
-
-
-

전환사채
15,585,951,857
21,878,560,000
-
-
-
21,878,560,000
-
-

상환전환우선주

6,460,001,993

11,760,412,800
-
-
-
-

11,760,412,800

-

단기차입금
160,906,587,564
160,906,587,564
51,023,522,458
55,091,296,417
54,791,768,689
-
-
-

유동성장기부채
129,209,995,143
129,209,995,143
22,946,527,979
29,503,375,007
76,760,092,157
-
-
-

금융보증채무
86,195,618
86,195,618
-
54,586,554
31,609,064
-
-
-

소 계
488,295,609,260
503,561,866,905
192,063,590,963
87,330,617,130
134,142,684,977
74,481,614,213
14,712,155,072

831,204,550

<전기말>

(단위:원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
90일 이내
180일 이내
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 초과

<금융부채>

매입채무
60,768,646,110
60,768,646,110
60,768,646,110
-
-
-
-
-

미지급금
33,742,658,782
33,742,658,782
27,958,568,288
681,359,152
5,102,731,342
-
-
-

미지급비용
5,760,342,847
5,760,342,847
5,760,342,847
-
-
-
-
-

장기차입금
79,620,045,710
79,620,045,710
-
-
-
40,980,456,560
33,538,722,700
5,100,866,450

신주인수권부사채
11,134,378,203
14,419,349,000
-
-
14,419,349,000
-
-
-

단기차입금
179,092,766,051
179,092,766,051
28,249,177,499
95,093,960,167
55,749,628,385
-
-
-

유동성장기부채
104,258,469,096
104,258,469,096
10,241,469,722
20,963,485,002
73,053,514,372
-
-
-

금융보증채무
64,315,584
64,315,584
1,968,500
10,289,000
15,896,486
34,314,964
1,846,634
-

소 계
474,441,622,383
477,726,593,180
132,980,172,966
116,749,093,321
148,341,119,585
41,014,771,524
33,540,569,334
5,100,866,450

(4) 자본위험관리

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 자기자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 자기자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

부 채
527,698,066,894
505,321,664,554

자 본
120,143,350,310
125,262,787,880

부채비율
439.22%
403.41%

35. 특수관계자거래

연결실체 간의 거래는 연결시 모두 제거되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권, 채무잔액에는 주석으로 공시되지 않습니다.

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

관계기업
(주)엠에스티, 심원기차부건과기(상숙)유한공사

기타 특수관계자
(주)심원, (주)심원개발, (주)이보

(2) 보고기간중 연결실체와 특수관계자 와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
회사명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

관계기업
(주)엠에스티
11,738,315
971,141,063
-
1,864,689,495

심원기차부건과기(상숙) 유한공사
126,381,189
-
-
-

기타
특수관계자
(주)심원
1,654,164,754
12,841,842,390
-
3,435,460,130

(주)심원개발
1,975,859,804
177,600,000
-
177,600,000

(주)이보
6,000,000
3,895,839,102
6,000,000
3,745,064,730

합 계
3,774,144,062
17,886,422,555
6,000,000
9,222,814,355

(3) 보고기간말 연결실체와 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
회사명
채 권
채 무

외상매출금
미수금
대여금
임차보증금
외상매입금
미지급금

관계기업
(주)엠에스티
-
-
-
-
-
328,892,543

심원기차부건과기(상숙) 유한공사
228,099,024
3,446,573,273
-
-
-
-

기타
특수관계자
(주)심원
708,478,806
660,953
1,405,351,765
-
2,492,582,418
3,464,249,910

(주)심원개발
952,037,439
925,259,082
-
232,000,000
-
-

(주)이보
1,224,041,447
-
-
-
-
-

합 계
3,112,656,716
4,372,493,308
1,405,351,765
232,000,000
2,492,582,418
3,793,142,453

<전기>

(단위:원)

구 분
회사명
채 권
채 무

외상매출금
미수금
임차보증금
외상매입금
미지급금

관계기업
(주)엠에스티
-
-
-
-
751,175,595

심원기차부건과기(상숙) 유한공사
105,364,938
3,461,470,955
-
-
-

기타
특수관계자
(주)심원
11,703,228
45,109,866
-
349,300,882
919,215,075

(주)심원개발
-
1,780,135,235
232,000,000
-
220,000

합 계
117,068,166
5,286,716,056
232,000,000
349,300,882
1,670,610,670

(4) 보고기간말 현재 연결실체가 특수관계자 및 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

관계
제공받은 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

기타
특수관계자
(주)심원개발
운전자금
12,000,000,000
2,500,000,000
우리은행

운전자금
396,000,000
3,300,000,000
우리은행

일반자금
10,400,000,000
3,200,000,012
현대커머셜

운영자금
1,800,000,000
625,000,000
신한캐피탈

운영자금
2,400,000,000
1,333,333,336
신한캐피탈

계
26,996,000,000
10,958,333,348

<전기말>

(단위:원)

관계
제공받은 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

기타
특수관계자
(주)심원개발
운영자금
12,000,000,000
5,000,000,000
우리은행

운영자금

6,240,000,010
4,800,000,008
현대커머셜

운영자금
1,800,000,000
1,375,000,000
신한캐피탈

운영자금

4,066,666,666
4,066,666,666
현대제철

소계
24,106,666,676
15,241,666,674

(5) 보고기간말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

제공한 자
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

이양섭
시설자금
6,480,000,000
5,400,000,000
산업은행

이태규
외화운영대출
2,165,240,000
2,165,240,000
산업은행

산업시설자금대출
34,199,928,000
28,499,940,000

운전자금대출
24,000,000,000
20,000,000,000

시설자금
30,000,000,000
15,000,000,000

시설자금
25,000,000,000
16,663,920,000

운전자금
24,000,000,000
20,000,000,000

시설자금
8,400,000,000
7,000,000,000

운전자금
7,200,000,000
6,000,000,000

무역금융
5,640,000,000
4,700,000,000
신한은행

무역금융
3,840,000,000
3,200,000,000

시설자금
957,000,000
3,262,500,000

구매자금대출
4,320,000,000
2,949,379,806

외상매출채권담보대출
360,000,000
-

무역금융
8,640,000,000
4,750,000,000

일반자금대출
4,099,200,000
3,416,000,000
경남은행

매입외환
4,558,400,000
4,472,625,862

무역금융
2,241,600,000
1,868,000,000

기업구매자금대출
6,000,000,000
2,690,150,512
국민은행

무역금융
3,000,000,000
1,540,000,000

포괄외화지급보증
2,030,767,200
-

CBO
3,500,000,000
3,500,000,000
하나금융투자(신용보증기금)

10,000,000,000
10,000,000,000

7,000,000,000
7,000,000,000
유진투자증권
(신용보증기금)

수출신용보증
3,600,000,000
3,000,000,000
농협
(한국무역보험공사)

3,000,000,000
2,700,000,000
KEB하나
(한국무역보험공사)

300,000,000
KEB하나

외상매출채권담보대출
720,000,000
-

수출신용보증

한국무역보험공사

일반자금대출
2,600,000,000
2,000,000,000
대구은행

운전자금
3,000,000,000
2,500,000,000

기업운영자금대출
5,700,000,000
4,750,000,000
기업은행

무역금융
1,200,000,000
1,000,000,000

일반대출(한수원)
1,200,000,000
1,000,000,000

외상매출채권담보대출
2,400,000,000
-

외상매출채권담보대출
600,000,000
-

외상매출채권담보대출
1,200,000,000
-

운영자금대출
5,640,000,000
4,700,000,000
우리은행

운영자금대출
1,200,000,000
1,000,000,000

일반자금대출
6,500,000,000
1,041,666,673
현대커머셜

일반자금대출
6,500,000,000
1,458,333,339

일반자금대출
2,400,000,000
1,666,666,668

운전자금
720,000,000
450,000,000
신한캐피탈

운전자금
1,195,200,000
166,000,000

시설자금
2,400,000,000
1,032,181,235

시설자금
9,400,000,000
4,485,606,593
IBK캐피탈,산은캐피탈

시설자금
9,494,000,000
4,747,000,000
IBK캐피탈

시설자금
4,747,000,000
DGB캐피탈

무역금융
9,600,000,000
8,000,000,000
수출입은행

무역금융
2,700,000,000
2,250,000,000
농협은행

운전자금
2,400,000,000
233,310,000

운전자금
4,920,000,000
3,250,000,000

합 계
317,921,335,200
230,555,520,688

<전기말>

(단위:원)

제공한 자
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

이양섭
운전자금대출
750,000,000
625,000,000
신용보증기금

시설자금
2,400,000,000
100,000,000
우리은행

이태규
외화운영대출
2,296,150,000
2,296,150,000
산업은행

산업시설자금대출
34,199,928,000
28,499,940,000

운전자금대출
24,000,000,000
20,000,000,000

시설자금
21,000,000,000
17,500,000,000

시설자금
19,996,704,000
16,663,920,000

운전자금
24,000,000,000
20,000,000,000

무역금융
6,000,000,000
5,000,000,000
신한은행

구매자금대출
600,000,000
500,000,000

외상매출채권담보대출
960,000,000
-

무역금융
4,320,000,000
3,600,000,000

일반자금대출
4,099,200,000
3,416,000,000
경남은행

매입외환
5,800,800,000
3,779,047,721

무역금융
2,241,600,000
1,868,000,000

기업구매자금대출
6,000,000,000
3,150,700,000
국민은행

무역금융
3,000,000,000
2,142,000,000

포괄외화지급보증
4,307,094,000
-

운영자금대출
3,500,000,000
3,500,000,000
하나금융투자

수출신용보증
3,000,000,000
3,000,000,000
한국무역보험공사

일반자금대출
2,600,000,000
2,000,000,000
대구은행

운전자금
3,119,952,000
2,599,960,000

기업운영자금대출
6,000,000,000
5,000,000,000
기업은행

무역금융
1,200,000,000
1,000,000,000

일반대출(한수원)
1,200,000,000
1,000,000,000

외상매출채권담보대출
2,400,000,000
-

외상매출채권담보대출
600,000,000
187,803,278

외상매출채권담보대출
1,200,000,000
842,243,262

운영자금대출
7,200,000,000
6,000,000,000
우리은행

일반자금대출
6,500,000,000
2,291,666,671
현대커머셜

일반자금대출

6,500,000,000
2,708,333,337

일반자금대출
6,500,000,000
416,666,696

운전자금
1,200,000,000
800,000,000
신한캐피탈

시설자금
9,400,000,000
5,458,779,635
IBK캐피탈,산은캐피탈

수출신용보증
2,700,000,000
3,000,000,000
한국무역보험공사

무역금융
9,600,000,000
8,000,000,000
수출입은행

CBO
10,000,000,000
10,000,000,000
신용보증기금

운전자금
519,948,000
433,290,000
농협은행

운전자금
4,920,000,000
4,100,000,000

합 계
255,831,376,000
191,479,500,600

(6)
보고기간중 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
659,642,825
966,577,629

퇴직급여
71,517,644
101,560,087

합 계
731,160,469
1,068,137,716

(7) 보고기간 중 지배기업의 종속기업 및 특수관계자 등의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
회사의 명칭
당반기
전 기

대여금
이자수익
대여금
이자수익

특수관계자
(주)심원
1,060,791,065
135,748,587
7,926,851,765
465,960,891

36. 연결현금흐름표

(1) 연결현금흐름표상 현금및현금성자산은 현금, 은행 예치금을 포함하고 당좌차월을 차감한 금액입니다. 보고기간 말 현재 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 다음과 같이 재무상태표상 관련 항목으로 조정됩니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(주)
9,894,500,892
18,590,688,639

(2) 보고기간말 현재 연결실체의 사용이 제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

회사명
예금종류
은행명
금액
사용제한내용

(주)엠에스오토텍
정기적금
우리은행
30,000,000
인출제한

정기적금(방카슈랑스)
한화손해보험
72,390,890
인출제한

정기적금(방카슈랑스)
현대라이프
18,809,563
인출제한

당좌개설보증금
국민은행
2,000,000
인출제한

당좌개설보증금
신한은행
3,000,000
인출제한

금전채권신탁계약
신한금융투자
150,456,258
인출제한

금전채권신탁계약
우리은행
1,341,447,766
인출제한

소 계
1,618,104,477

명신산업(주)
정기적금
우리은행
120,000,000
인출제한

정기적금(방카슈랑스)
우리은행
300,000,000
인출제한

정기적금(방카슈랑스)
농협
10,000,000
인출제한

당좌개설보증금
국민은행
2,000,000
인출제한

당좌개설보증금
IBK기업은행
2,000,000
인출제한

당좌개설보증금
농협
2,000,000
인출제한

소 계
436,000,000

(주)명신
정기예금
신한은행
170,000,000
질권설정

당좌개설보증금
신한은행
2,000,000
인출제한

당좌개설보증금
하나은행
2,000,000
인출제한

금전채권신탁계약
우리은행
940,000,000
인출제한

소 계
1,114,000,000

합 계

3,168,104,477

<전기말>

(단위:원)

회사명
예금종류
은행명
금액
사용제한내용

(주)엠에스오토텍
정기적금
우리은행
60,000,000
인출제한

정기예금
국민은행
41,000,000
인출제한

정기적금(방카슈랑스)
한화손해보험
30,000,000
인출제한

정기적금(방카슈랑스)
동부화재
300,000,000
인출제한

당좌개설보증금
국민은행
2,000,000
인출제한

당좌개설보증금
신한은행
3,000,000
인출제한

금전채권신탁계약
신한금융투자
1,018,547,053
인출제한

금전채권신탁계약
우리은행
1,341,447,766
인출제한

소 계
2,795,994,819

명신산업(주)
정기적금
우리은행
100,000,000
인출제한

정기적금(방카슈랑스)
우리은행
240,000,000
인출제한

정기적금
농협
250,000,000
인출제한

정기적금(방카슈랑스)
농협
310,000,000
인출제한

당좌개설보증금
국민은행
2,000,000
인출제한

당좌개설보증금
IBK기업은행
2,000,000
인출제한

당좌개설보증금
농협
2,000,000
인출제한

소 계
906,000,000

(주)명신
정기예금
신한은행
170,000,000
질권설정

정기적금(방카슈랑스)
국민은행
480,000,000
인출제한

당좌개설보증금
신한은행
2,000,000
인출제한

당좌개설보증금
하나은행
2,000,000
인출제한

금전채권신탁계약
우리은행
940,000,000
인출제한

소 계
1,594,000,000

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
보증금
신한은행 등
889,500,000
인출제한

소 계
889,500,000

합 계
6,185,494,819

(3)
영업활동 현금흐름

1) 보고기간중의 영업활동 현금흐름 중 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

조 정:

가. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산

법인세비용
1,217,926,979
945,978,971

퇴직급여
2,020,009,684
1,753,462,209

감가상각비
26,307,456,605
26,256,821,308

무형자산상각비
28,809
28,809

유형자산처분손실
47,947,887
604,916,083

매출채권처분손실
60,024,805
111,267,159

외화환산손실
5,280,866,348
3,102,973,654

대손상각비
434,500,000
-

기타의 대손상각비
-
290,000,000

이자비용
10,081,654,620
10,384,131,001

만기보유증권처분손실
-
328,999,000

장기금융상품손상차손
76,820,267
-

금융보증비용
169,771,000
-

파생상품평가손실
-
884,952,694

지분법손실
457,654,735
-

나. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감

유형자산처분이익
(49,795,598)
(563,708,578)

외화환산이익
(2,959,345,261)
(9,213,538,556)

파생상품평가이익
(251,032,000)
(250,000,000)

파생상품거래이익
-
(75,015,637)

이자수익
(475,568,445)
(895,314,491)

배당수익
(1,750,000)
(1,750,000)

지분법이익
-
(51,132,067)

금융보증수익
(175,184,243)
-

차입원가
-
(42,834,809)

합 계
42,241,986,192
33,570,236,750

2) 보고기간중 영업활동 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권
의 감소(증가)

(12,275,759,234)
27,247,537,353

미수금
의 증가

(3,713,095,611)
(1,967,050,065)

미수수익
의 증가

(50,956,397)
(506,656,723)

선급금
의 증가

(813,215,902)
(9,387,101,352)

선급비용
의 증가

(846,101,270)
(5,002,416,198)

기타의당좌자산
의 감소(증가)

(295,262,698)
138,127,912

재고자산
의 감소(증가)

(3,427,656,354)
2,842,756,777

기타비유동자산의 감소(증가)
(106,153,773)
893,766

선급법인세의 감소(증가)
(290,955,036)
822,200,536

이연법인세자산부채의 순증감
16,096,317
(594,462,919)

매입채무의 증가(감소)
2,487,197,692
(43,421,294,117)

미지급금의 증가
3,850,291,048
18,340,664,517

선수금
의 증가

6,768,771,866
412,233,102

선수수익
의 감소

-
(80,461,555)

예수금
의 감소

(166,651,387)
(199,002,460)

미지급비용
의 증가

1,401,630,352
940,492,503

미지급법인세 증가(감소)
(1,578,500,390)
389,852,882

기타유동부채
의 증가(감소)

(373,726,448)
1,010,977,427

금융보증채무의 증가
1,576,434
29,637,455

미청구공사의 감소
-
(83,729,717)

사외적립자산의 감소
342,037,032
49,153,895

단체퇴직보험예치금의 증가
-
(3,084,610)

퇴직급여 관계사전출입액
19,104,760
69,123,203

퇴직금 지급액
(1,392,461,989)
(970,272,583)

파생상품부채 감소
-
(815,492,694)

기타비유동부채의
증가

357,446,689
218,388,631

기타비유동충당부채 감소
-
(70,664,616)

국고보조금의 증가
-
50,000,000

합 계
(10,086,344,299)
(10,539,649,650)

(3) 보고기간중 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산에서 건물로 대체
70,600,000
-

건설중인자산의 구축물로의 대체
1,443,454,533
-

건설중인자산에서 기계장치로 대체
17,784,167,694
3,360,796

건설중인자산의 차량운반구로의 대체
-
125,077,987

건설중인자산에서 공구와기구로 대체
551,798,185
-

건설중인자산에서 집기비품으로 대체
201,634,817
309,000,000

건설중인자산에서 금형으로 대체
33,736,092,779
624,400,000

장기차입금의 유동성 분류
35,098,639,740
16,614,974,201

장기금융상품의 단기금융상품으로 대체
12,749,470,000
-

37. 우발부채와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 연결실체는 금융기관과 시설자금 및 해외투자금 등과 관련하여 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다.

<당반기말>

(원화단위:원)

회사명
금융기관명
구 분
한도금액
사용금액

(주)엠에스오토텍
산업은행
통장식외화한도대출
2,165,240,000
2,165,240,000

(USD 1,900,000.00)
(USD 1,900,000.00)

KoFC
6,000,000,000
6,000,000,000

산업시설대출
22,499,940,000
22,499,940,000

운영자금대출
20,000,000,000
20,000,000,000

신한은행
무역금융
4,700,000,000
4,700,000,000

국민은행
무역금융
1,832,500,000
1,540,000,000

구매자금
2,693,800,000
2,690,150,512

포괄외화지급보증
1,846,152,000
1,846,152,000

KEB하나
무역금융
3,000,000,000
3,000,000,000

경남은행
울산모듈화단지
3,416,000,000
3,416,000,000

대구은행
일반자금
2,000,000,000
2,000,000,000

우리은행
운전자금
4,700,000,000
4,700,000,000

운전자금
1,000,000,000
1,000,000,000

신용보증기금
(하나금융투자)
CBO
3,500,000,000
3,500,000,000

기업은행
일반자금
4,750,000,000
4,750,000,000

현대커머셜
금형담보대출
1,041,666,673
1,041,666,673

금형담보대출
1,458,333,339
1,458,333,339

기업일반자금대출
1,666,666,668
1,666,666,668

엠에스오토텍제일차(유)
ABL
22,666,666,658
22,666,666,658

오토텍제이차(유)
ABL
8,250,000,008
8,250,000,008

합 계
119,186,965,346
118,890,815,858

(USD 1,900,000.00)
(USD 1,900,000.00)

명신산업(주)
국민은행
무역금융
5,180,000,000
3,450,000,000

외상매출채권전자대출
3,000,000,000
252,655,641

신한은행
무역금융
3,200,000,000
3,200,000,000

<기타약정>E-BIZ
700,000,000
497,177,739

산업은행
천북핫스탬핑라인
15,000,000,000
15,000,000,000

핫스템핑5,6호기,건물등
16,663,920,000
16,663,920,000

일반자금대출
20,000,000,000
20,000,000,000

경남은행
기업운전무역금융
1,868,000,000
1,868,000,000

매입외환_기한부어음매입
4,558,400,000
4,472,625,862

한국수출입은행
중기포괄수출금융
8,000,000,000
8,000,000,000

수협은행
무역금융
2,000,000,000
2,000,000,000

우리은행
기업운전일반자금대출
900,000,000
900,000,000

매입외환
8,547,000,000
8,501,549,174

대구은행
일반자금대출
2,500,000,000
2,500,000,000

KEB하나은행
외상매출채권전자대출
1,000,000,000
207,879,556

IBK캐피탈
레이저설비 시설대
2,242,803,297
2,242,803,297

B2B팩토링
3,000,000,000
1,390,397,232

산은캐피탈
레이저설비 시설대
2,242,803,296
2,242,803,296

일반자금대출
1,800,000,000
1,800,000,000

농협은행
일반자금대출
233,310,000
233,310,000

일반자금대출
3,250,000,000
3,250,000,000

무역금융
3,000,000,000
3,000,000,000

IBK기업은행
무역금융
1,000,000,000
1,000,000,000

일반자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

운영자금대출
1,799,820,000
1,799,820,000

외상매출채권전자대출
3,500,000,000
-

신용보증기금
PCBO
10,000,000,000
10,000,000,000

신한캐피탈
일반자금대출
450,000,000
450,000,000

합 계
126,636,056,593
115,922,941,797

(주)명신
산업은행
시설자금
12,400,000,000
12,400,000,000

일반자금
6,000,000,000
6,000,000,000

신한은행
무역금융
7,200,000,000
4,750,000,000

구매자금
3,600,000,000
2,949,379,806

시설자금
3,262,500,000
3,262,500,000

수출입은행
무역금융
5,400,000,000
5,400,000,000

농협은행
무역금융
2,250,000,000
2,250,000,000

국민은행
시설자금
54,729,100
54,729,100

국민은행
일반자금
440,000,000
440,000,000

유진투자증권
CBO
7,000,000,000
7,000,000,000

우리은행
일반자금
4,500,000,000
4,500,000,000

신한캐피탈
일반자금
166,000,000
166,000,000

시설자금(S&L BACK)
1,032,181,235
1,032,181,235

명신제이차(유)
일반자금(ABL)
12,499,999,985
12,499,999,985

IBK&DGB캐피탈
시설자금(핫스탬핑)
9,494,000,000
9,494,000,000

MYOUNG SHIN FABRICANTE 
 DE CARROCERIA AUTOMOTIVA LTDA
일반자금
5,128,200,000
5,128,200,000

(USD 4,500,000)
(USD 4,500,000)

합 계
80,427,610,320
77,326,990,126

(USD 4,500,000)
(USD 4,500,000)

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
신한은행
구매자금
1,880,340,000
1,880,284,160

KEB하나
운전자금
1,846,152,000
1,846,152,000

INDUSIND
시설자금
11,453,000,000
11,453,000,000

HDFC
일반자금
2,783,960,000
2,035,612,681

일반자금
5,286,000,000
-

합 계
23,249,452,000
17,215,048,841

Myoung Shin Global
 India Automotive Pvt., Ltd.
YESBANK
시설자금
758,100,500
758,100,500

운전자금
3,524,000,000
2,834,798,203

합 계
4,282,100,500
3,592,898,703

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
KEB외환은행
운전자금
17,663,800,000
17,663,800,000

합 계
17,663,800,000
17,663,800,000

총합계
371,445,984,759
350,612,495,325

(USD 6,400,000.00)
(USD 6,400,000.00)

<전기말>

(원화단위:원)

관계사
금융기관명
구 분
한도금액
사용금액

(주)엠에스오토텍
산업은행
통장식외화한도대출
2,296,150,000
2,296,150,000

(USD 1,900,000.00)
(USD 1,900,000.00)

KoFC
8,666,000,000
6,000,000,000

산업시설대출
22,499,940,000
22,499,940,000

운영자금대출
20,000,000,000
20,000,000,000

신한은행
무역금융
5,000,000,000
5,000,000,000

구매자금
500,000,000
500,000,000

국민은행
무역금융
2,143,450,000
2,142,000,000

구매자금
3,150,800,000
3,150,700,000

포괄외화지급보증
3,915,540,000
3,915,540,000

KEB하나은행
무역금융
3,000,000,000
3,000,000,000

운전자금
625,000,000
625,000,000

경남은행
울산모듈화단지
3,416,000,000
3,416,000,000

대구은행
일반자금
2,000,000,000
2,000,000,000

우리은행
운전자금
6,000,000,000
6,000,000,000

신용보증기금
CBO
3,500,000,000
3,500,000,000

기업은행
일반자금
5,000,000,000
5,000,000,000

현대커머셜
일반자금
2,291,666,671
2,291,666,671

일반자금
3,125,000,003
3,125,000,003

엠에스오토텍제일차(유)
ABL
30,666,666,662
30,666,666,662

오토텍제일차(유)
ABL
3,666,693,750
3,666,693,750

합 계
131,462,907,086
128,795,357,086

(USD 1,900,000.00)
(USD 1,900,000.00)

명신산업(주)
국민은행
무역금융
5,760,000,000
5,060,000,000

외상매출채권전자대출
3,000,000,000
818,073,122

신한은행
무역금융
3,600,000,000
3,600,000,000

<기타약정>E-BIZ
800,000,000
798,362,215

산업은행
천북핫스탬핑라인
17,500,000,000
17,500,000,000

핫스템핑5,6호기,건물등
16,663,920,000
16,663,920,000

일반자금대출
20,000,000,000
20,000,000,000

KEB하나은행
전자외상매출채권담보대출
1,000,000,000
364,160,993

경남은행
기업운전무역금융
1,868,000,000
1,868,000,000

기한부어음매입
4,834,000,000
3,779,047,721

한국수출입은행
중기포괄수출금융
8,000,000,000
8,000,000,000

수협은행
정책금융공사간접대출
2,000,000,000
2,000,000,000

우리은행
기업운전일반자금대출
900,000,000
900,000,000

<기업시설>일반분할상환대
100,000,000
100,000,000

매입외환
9,063,750,000
7,971,520,789

대구은행
일반자금대출
2,699,920,000
2,599,960,000

농협은행
일반자금대출
533,280,000
433,290,000

일반자금대출
4,100,000,000
4,100,000,000

무역금융
3,000,000,000
3,000,000,000

기업은행
무역금융
1,000,000,000
1,000,000,000

일반자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

운영자금대출
2,000,000,000
2,000,000,000

외상매출채권전자대출
3,500,000,000
1,030,046,540

신한캐피탈
일반자금대출
800,000,000
800,000,000

IBK캐피탈
시설대
2,968,974,197
2,729,389,818

산은캐피탈
시설대
2,968,974,196
2,729,389,817

KDB캐피탈
일반자금대출
4,400,000,000
3,950,000,000

신용보증기금
PCBO
10,000,000,000
10,000,000,000

합 계
134,060,818,393
124,795,161,015

(주)명신
산업은행
시설자금
12,600,000,000
12,600,000,000

일반자금
6,000,000,000
6,000,000,000

신한은행
무역금융
9,000,000,000
4,150,000,000

구매자금
4,000,000,000
4,000,000,000

시설자금
3,987,500,000
3,987,500,000

어음할인
7,000,000,000
1,901,828,746

수출입은행
무역금융
6,000,000,000
6,000,000,000

농협은행
무역금융
2,250,000,000
2,250,000,000

국민은행
시설자금
55,196,350
55,196,350

일반자금
1,100,000,000
1,100,000,000

신용보증기금
CBO
7,000,000,000
7,000,000,000

우리은행
일반자금
4,750,000,000
4,750,000,000

신한캐피탈
일반자금
415,000,000
415,000,000

시설자금(S&L BACK)
1,361,735,358
1,361,735,358

명신제이차(유)
일반자금(ABL)
17,499,999,995
17,499,999,995

Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda
일반자금
5,438,250,000
5,438,250,000

(USD 4,500,000.00)
(USD 4,500,000.00)

합 계
88,457,681,703
78,509,510,449

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
신한은행
구매자금
2,839,975,000
2,839,915,784

운전자금
2,810,820,000
2,810,820,000

KEB하나은행
운전자금
3,915,540,000
3,915,540,000

HDFC
일반자금
5,337,000,000
3,219,016,816

합 계
14,903,335,000
12,785,292,600

Myoung Shin Global India 
Automotive Pvt., Ltd.
신한은행
시설자금
1,530,829,500
1,530,829,500

운전자금
3,558,000,000
3,179,418,490

합 계
5,088,829,500
4,710,247,990

Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda.
KEB하나
운전자금
24,170,000,000
24,170,000,000

합 계
24,170,000,000
24,170,000,000

총합계
398,143,571,682
373,765,569,140

(2) 약정사항

연결실체는 다음과 같은 사업을 진행하면서 사업을 주관하는 유관기관에게 각각 과제의 수행결과에 관한 실시계약을 체결하고 기술료를 해당 유관기관에게 직접 납부하여야하는 약정사항 있습니다. 당반기말 현재 기술료의 상세한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

사업명
금 액

전기플랫폼-BIW
797,942,329

고기능 Mg 판재개발-WPM
183,349,112

통전성형
235,683,740

ATC 성형기술
470,921,691

탄소복합소재
36,255,297

생산기반 SOL
153,480,338

고속성형과제
150,566,315

TRB
64,696,175

차세대
158,115,553

합 계
2,251,010,550

(3) 연결실체가 타인에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

관계
제공받은 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

타인
(주)동신오토
운영자금
228,000,000
190,000,000
신한은행

운영자금

156,000,000
130,000,000
신한은행

운영자금
260,000,000
112,195,136
평택상호저축은행

운영자금

390,000,000
300,000,000
평택상호저축은행

소계
1,034,000,000
732,195,136

<전기말>

(단위:원)

관계
제공받은 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

타인
(주)동신오토
운영자금
276,000,000
230,000,000
신한은행

운영자금

180,000,000
150,000,000
신한은행

운영자금
260,000,000
146,341,472
평택상호저축은행

운영자금

390,000,000
300,000,000
평택상호저축은행

소계
1,106,000,000
826,341,472

(4) 종속기업인 명신산업(주)은 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하여 전환우선주를 발행하였으며 주요 내역은 다음과 같습니다.

발행목적
핫스템핑 사업 확장과 재무구조 개선을 위한 자금조달

종 류
제1종 전환우선주
제2종 전환우선주

발행조건
① 의결권있는 전환우선주
① 의결권없는 전환우선주

② 1주당 액면금액 : 5,000원
② 1주당 액면금액 : 5,000원

③ 발행주식수 : 1,819,954주
③ 발행주식수 : 250,000주

④ 인수금액 : 27,999,992,290원
④ 인수금액 : 5,000,000,000원

(주식발행비를 제외하지 않은 금액)
(주식발행비를 제외하지 않은 금액)

⑤ 발행일 : 2013년 12월 23일
⑤ 발행일 : 2013년 12월 23일

⑥ 1주당 발행가격 : 15,385원
⑥ 1주당 발행가격 : 20,000원

전환권에 관한 사항
① 제1종 전환우선주의 발행일의 다음날로부터 6년이 되는 날까지 전부 또는 일부에 대하여 보통주로 전환가능
① 제2종 전환우선주의 발행일의 다음날로부터 6년이 되는 날까지 전부 또는 일부에 대하여 보통주로 전환가능

② 1주당 전환가격 : 15,385원
② 1주당 전환가격 : 5,000원

우선배당률
① 1주당 발행가격 대비 년2.0%(308원_매 반기별 1.0%씩 분할 지급)
① 1주당 발행가격 대비 년2.0%(400원_매 반기별 1.0%씩 분할 지급)

② 최초배당금은 2014년 회계연도 중간배당 결의에 따라 9월 30일 이내 지급
② 최초배당금은 2014년 회계연도 중간배당 결의에 따라 9월 30일 이내 지급

③ 전환청구기간 종료 이후 본건 전환우선주의 우선배당률은 1주당 발행가격대비 연 9.0%로 함
③ 전환청구기간 종료 이후 본건 전환우선주의 우선배당률은 1주당 발행가격대비 연 9.0%로 함

배당조건
현금배당을 누적적으로 받고 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과하는 경우, 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 배당률로 참가하여 배당가능

4. 재무제표

재무상태표

제 28 기 반기말 2017.06.30 현재

제 27 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 28 기 반기말

제 27 기말

자산

유동자산

90,178,848,206

100,269,983,313

재고자산

2,598,088,263

1,314,717,843

단기금융상품

30,000,000

101,000,000

매출채권 및 기타채권

77,832,551,326

87,627,660,705

기타유동자산

8,512,793,893

9,969,499,662

파생상품자산

224,152,000

280,600,000

현금및현금성자산

981,262,724

976,505,103

비유동자산

311,486,840,410

311,208,889,577

유형자산

59,670,300,956

58,111,197,810

무형자산

160,961,695

160,990,504

종속기업투자

232,354,900,539

232,354,900,539

관계기업투자주식

2,000,019,714

2,000,019,714

기타비유동금융자산

2,588,105,477

3,673,016,539

매도가능금융자산

1,000,000,000

1,000,000,000

만기보유금융자산

1,000

1,000

장기금융상품

1,588,104,477

2,673,015,539

장기매출채권 및 기타채권

1,222,186,100

1,378,221,811

투자부동산

13,455,365,929

13,495,542,660

기타비유동자산

35,000,000

35,000,000

자산총계

401,665,688,616

411,478,872,890

부채

유동부채

172,069,106,112

185,755,816,386

단기차입부채

109,501,202,689

116,358,895,324

매입채무 및 기타채무

55,969,485,496

62,425,524,973

기타유동금융부채

868,351,053

1,141,461,532

당기법인세부채

196,727,703

1,874,377,431

기타유동부채

5,533,339,171

3,955,557,126

비유동부채

81,542,519,743

73,230,180,922

장기차입부채

70,496,101,237

63,108,299,995

이연법인세부채

3,718,816,517

3,475,758,531

확정급여채무

5,032,419,439

4,708,386,535

비유동충당부채

44,172,000

44,172,000

기타비유동부채

2,251,010,550

1,893,563,861

부채총계

253,611,625,855

258,985,997,308

자본

자본금

7,273,399,000

7,273,399,000

자본잉여금

48,137,729,009

44,667,552,954

자본조정

(408,091,730)

(408,091,730)

기타포괄손익누계액

6,761,811,222

6,761,811,222

적립금

19,170,840,830

19,062,223,737

이익잉여금

67,118,374,430

75,135,980,399

자본총계

148,054,062,761

152,492,875,582

자본과부채총계

401,665,688,616

411,478,872,890

포괄손익계산서

제 28 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 27 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 반기

제 27 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

48,859,319,276

100,565,893,233

59,285,665,177

112,035,859,645

매출원가

47,908,155,849

95,955,712,236

57,231,892,331

104,585,358,946

매출총이익

951,163,427

4,610,180,997

2,053,772,846

7,450,500,699

판매비와관리비

2,960,822,511

6,332,341,435

3,209,084,236

6,469,794,023

영업이익

(2,009,659,084)

(1,722,160,438)

(1,155,311,390)

980,706,676

금융수익

748,835,802

978,176,003

1,248,761,711

1,956,154,015

금융원가

1,313,262,437

10,212,415,218

4,028,863,628

8,815,129,233

기타이익

1,823,085,110

3,807,899,445

1,570,831,967

2,954,267,080

기타손실

237,546,394

335,129,380

45,202,194

413,399,621

법인세비용차감전순이익

(988,547,003)

(7,483,629,588)

(2,409,783,534)

(3,337,401,083)

법인세비용

(660,811,637)

(660,811,637)

159,163,938

159,163,938

당기순이익(손실)

(327,735,366)

(6,822,817,951)

(2,568,947,472)

(3,496,565,021)

기타포괄손익

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

자산재평가차익(차손)의 세후기타포괄손익

확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

매도가능금융자산

매도가능금융자산의 세후재측정이익(손실)

총포괄손익

(327,735,366)

(6,822,817,951)

(2,568,947,472)

(3,496,565,021)

주당순이익

기본주당이익

(114)

(471)

(183)

(248)

희석주당이익

(114)

(471)

(183)

(248)

자본변동표

제 28 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 27 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

적립금

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

7,036,088,000

39,638,163,713

(408,091,730)

6,761,811,222

18,957,166,309

70,667,890,864

142,653,028,378

당기순이익

포괄손익

당기순이익(손실)

(3,496,565,021)

(3,496,565,021)

신주인수권행사전환

237,258,000

2,747,042,823

2,984,300,823

전환사채전환권대가

배당금지급

(1,050,574,275)

(1,050,574,275)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

105,057,428

(105,057,428)

2016.06.30 (기말자본)

7,273,346,000

42,385,206,536

(408,091,730)

6,761,811,222

19,062,223,737

66,015,694,140

141,090,189,905

2017.01.01 (기초자본)

7,273,399,000

44,667,552,954

(408,091,730)

6,761,811,222

19,062,223,737

75,135,980,399

152,492,875,582

당기순이익

포괄손익

당기순이익(손실)

(6,822,817,951)

(6,822,817,951)

신주인수권행사전환

전환사채전환권대가

3,470,176,055

3,470,176,055

배당금지급

(1,086,170,925)

(1,086,170,925)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

108,617,093

(108,617,093)

2017.06.30 (기말자본)

7,273,399,000

48,137,729,009

(408,091,730)

6,761,811,222

19,170,840,830

67,118,374,430

148,054,062,761

현금흐름표

제 28 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지

제 27 기 반기 2016.01.01 부터 2016.06.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 반기

제 27 기 반기

영업활동현금흐름

5,754,893,680

(8,252,258,630)

당기순이익

(6,822,817,951)

(3,496,565,021)

당기순이익조정을 위한 가감

13,143,169,980

13,467,235,222

영업활동을인한자산부채의 변동

1,187,089,361

(14,098,902,320)

법인세납부

(1,752,547,710)

(4,124,026,511)

투자활동현금흐름

(4,633,613,570)

2,609,085,665

유형자산의 처분

15,639,200

25,685,149,308

단기금융상품의 처분

101,000,000

60,000,000

단기대여금의 감소

105,134,612

장기금융상품의 처분

1,365,408,495

4,401,844,127

매도가능금융자산의 처분

200,000

보증금의 감소

195,322,900

92,436,160

이자수취

14,789,547

78,787,327

유형자산의 취득

(6,004,303,435)

(10,218,831,257)

단기금융상품의 취득

(30,000,000)

(71,000,000)

장기금융상품의 취득

(357,317,700)

종속기업투자주식 취득

(17,419,500,000)

보증금의 증가

(39,287,189)

재무활동현금흐름

(1,116,522,489)

6,283,110,280

단기차입금의 증가

31,613,243,016

22,499,999,996

장기차입금의 증가

5,583,333,385

7,500,000,004

사채의 발행

20,000,000,000

15,000,000,000

유상증자

2,984,300,823

단기차입금의 상환

(52,657,893,657)

(34,478,845,968)

사채의 상환

(580,649,430)

이자지급

(4,569,034,308)

(5,591,120,870)

배당금지급

(1,086,170,925)

(1,050,574,275)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증감

4,757,621

639,937,315

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

기초현금및현금성자산

976,505,103

632,629,452

기말현금및현금성자산

981,262,724

1,272,566,767

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 엠에스오토텍(이하 "당사")은 1990년 9월 6일에 설립되어 2010년 8월 코스닥시장에 상장하였으며, 경상북도 경주시에 본사와 공장을 두고 자동차부품 제조및 판매업 등을 영위하고 있습니다.

당사의 재무상태표일 현재 자본금은 7,273백만원이며,

최대주주는 이태규입니다. 한편, 이태규 및 특수관계자의 지분율은 각각 25.93% 및 28.45% 입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

당사의 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 동 기준서의 주요 사항별로 별도재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를기준으로 금융자산을 분류하여야 합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 당반기말 현재 대여금 및 수취채권 81,654백만원, 매도가능금융자산 1,000백만원,당기손익인식금융자산 224백만원을 보유하고 있습니다. 

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

당반기말 현재 당사는 상각후원가로 측정하는 금융부채 236,835백만원을 보유하고 있으며, 당기손익인식금융부채로 계상하고 있는 금융부채는 없습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실을 반영하여 손실충당금을 측정하도록 하고 있어, 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 매출채권 및 기타채권의 원가는 83,8928백만원이며, 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 없습니다. 당사는 상각후원가로 측정하는 매출채권 및 기타채권에 대하여 손실충당금 4,352백만원을 설정하고 있습니다.

라. 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

당반기말 현재 당사는 공정가액위험회피 적용과 관련하여 확정계약자산 및 부채를 보유하고 있지 않으며, 현금흐름위험회피 적용과 관련한 기타포괄손익누계액도 없습니다. 한편, 당반기말 현재 당사는 위험회피회계를 적용하지 않은 파생상품자산 224백만원을 보유하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다.

그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의
5단계(①고객과의 계약식별, ②수행의무 식별, ③거래가격 산정, ④거래가격을 계약 내수행의무에 배분, ⑤수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 2017년말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 한편, 당사의 경우, 고객과의 계약에서 식별될 수 있는 수행의무 중 제품의 판매에서 대부분의 수익이 발생하고 있으므로, 현재시점에서는 동 기준서의 영향이 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제 특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3)현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

3. 중요한 판단과 추정 

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 보고부문

당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다
.
당사의 영업보고부문은

재화의 특성과 유형에 따라 2개의 보고부문이 있으며
, 각 부문은 당사의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품
과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 

당사의 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문은 아래와 같습니다.

(1) 당사가
적용한 보고부문 식별기준은 다음과 같습니다.

보고부문
내 용

자동차
차체부품
차체골격 구조 및 개폐장치 등 자동차 뼈대를 구성하는 부품의 제조 및 판매

FLOOR류
FRONT / CENTER / REAR FLOOR로 구분되며, 차체의 바닥 형성

MOVING류
차량의 입출 및 방진, 방수 기능을 수행하며, Door,Trunk Lid, Tail Gate로 구분

SIDE류
자동차 바디의 기둥 역할을 하는 부품으로 정면 및 측면충돌시 충돌에너지를 흡수하고 차체가 변형에 의하여 차 실내로 침투하는 것을 방지하여 승객을 보호하는 기능

금형제품 등
차체부품의 프레스 성형을 위한 금형의 제조 및 판매

(2)

보고기간중의 보고부문이 수익을 창출하는 보고부문별 영업손익과 성과의 원천정보는다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구 분
2분기
누적

자동차차체부품
금형제품 등
합 계
자동차차체부품
금형제품 등
합 계

매출액
45,753,217,133
3,106,102,143
48,859,319,276
84,260,788,604
16,305,104,629
100,565,893,233

매출원가
(44,110,937,197)
(3,797,218,652)
(47,908,155,849)
(83,043,455,821)
(12,912,256,415)
(95,955,712,236)

매출총이익
1,642,279,936
(691,116,509)
951,163,427
1,217,332,783
3,392,848,214
4,610,180,997

유
ㆍ
무형자산(주1)

59,831,262,651
-
59,831,262,651
59,831,262,651
-
59,831,262,651

감가상각비(주1)
2,328,045,871
-
2,328,045,871
4,694,321,990
-
4,694,321,990

관계기업투자
-
2,000,019,714
2,000,019,714
-
2,000,019,714
2,000,019,714

(주1)
당사의 금형제품 등의 매출은 대부분 외부로부터 상품을 매입하여 수선 후 판매되는형태이며, 제품 수선을 위한 설비는 차체부품사업부의 설비를 사용하기 때문에 금형제품 등 사업부의 유ㆍ무형자산 및 감가상각비는 계상되지 않습니다.
각 부문의 영업관련손익에 대한 내용이 내부보고자료의 주를 이루고 있으며 감가상각비를 제외한 기타당기순이익과 유
ㆍ
무형자산을 제외한 부분별 자산, 부채 등은 보고 부문별 자료로서 산출하고 있지않습니다.

<전반
기>

(단위:원)

구 분
2분기
누적

자동차차체부품
금형제품 등
합 계
자동차차체부품
금형제품 등
합 계

매출액
47,997,897,783
11,287,767,394
59,285,665,177
100,273,325,011
11,762,534,634
112,035,859,645

매출원가
(47,740,655,509)
(9,491,236,822)
(57,231,892,331)
(94,820,108,704)
(9,765,250,242)
(104,585,358,946)

매출총이익
257,242,274
1,796,530,572
2,053,772,846
5,453,216,307
1,997,284,392
7,450,500,699

유
ㆍ
무형자산(주1)

72,276,074,014
-
72,276,074,014
72,276,074,014
-
72,276,074,014

감가상각비(주1)
2,327,793,668
-
2,327,793,668
5,811,324,470
-
5,811,324,470

관계기업투자
-
2,000,019,714
2,000,019,714
-
2,000,019,714
2,000,019,714

(3) 지역에 대한 정보

지역별로 세분화된 당사의 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구 분
국 내
인 도
브라질
합 계

외부매출액
85,310,046,154
187,417,501
-
85,497,463,655

종속회사로 매출
734,285,463
10,550,304,763
3,783,839,352
15,068,429,578

합 계
86,044,331,617
10,737,722,264
3,783,839,352
100,565,893,233

<전반기>

(단위:원)

구 분
국 내
인 도
브라질
합 계

외부매출액
107,789,808,680
159,323,790
-
107,949,132,470

종속회사로 매출
343,481,585
1,112,929,397
2,630,316,193
4,086,727,175

합 계
108,133,290,265
1,272,253,187
2,630,316,193
112,035,859,645

(4) 주요고객에 대한 정보

당사는 당반기 총매출액의
71.5%
를 현대자동차(주)로부터 실현하고 있습니다.

5. 유형자산

(1)
보고기간말 현재 당사의 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

과 목
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토 지
11,485,920,700
-
-
11,485,920,700

건 물
14,721,879,447
(5,335,961,439)
-
9,385,918,008

구축물
3,511,346,313
(1,870,710,443)
-
1,640,635,870

기계장치
61,858,525,511
(43,399,510,819)
(1,000)
18,459,013,692

차량운반구
734,205,300
(462,718,725)
-
271,486,575

공구와기구
2,166,883,256
(1,971,226,556)
-
195,656,700

집기비품
5,632,561,149
(4,629,672,112)
(39,171,667)
963,717,370

금 형
31,665,985,634
(25,091,665,463)
-
6,574,320,171

건설중인자산
10,693,631,870
-
-
10,693,631,870

합 계
142,470,939,180
(82,761,465,557)
(39,172,667)
59,670,300,956

<전기말>

(단위:원)

과 목
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토 지
11,485,920,700
-
-
11,485,920,700

건 물
14,717,279,447
(5,083,122,833)
-
9,634,156,614

구축물
3,504,746,313
(1,782,087,181)
-
1,722,659,132

기계장치
61,840,672,213
(41,242,022,135)
(1,000)
20,598,649,078

차량운반구
769,546,715
(439,952,415)
-
329,594,300

공구와기구
2,290,235,256
(1,996,948,649)
-
293,286,607

집기비품
5,520,611,261
(4,377,388,383)
(44,171,667)
1,099,051,211

금 형
30,906,265,232
(23,534,255,977)
-
7,372,009,255

건설중인자산
5,575,870,913
-
-
5,575,870,913

합 계
136,611,148,050
(78,455,777,573)
(44,172,667)
58,111,197,810

(2) 당반기와 전기중 당사의 유형자산 장부금액 증감내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

과 목
기초장부금액
취득액
(차입원가 포함)(주1)
처분액
감가상각비
기타증감액
(주2)
기말장부금액

토 지
11,485,920,700
-
-
-
-
11,485,920,700

건 물
9,634,156,614
-
-
(252,838,606)
4,600,000
9,385,918,008

구축물
1,722,659,132
-
-
(88,623,262)
6,600,000
1,640,635,870

기계장치
20,598,649,078
-
(1,000)
(2,394,344,197)
254,709,811
18,459,013,692

차량운반구
329,594,300
-
(4,970,067)
(53,137,658)
-
271,486,575

공구와기구
293,286,607
-
(6,167,600)
(91,462,307)
-
195,656,700

집기비품
1,099,051,211
9,078,163
(29,802)
(256,506,474)
112,124,272
963,717,370

금 형
7,372,009,255
-
-
(1,557,409,486)
759,720,402
6,574,320,171

건설중인자산
5,575,870,913
6,255,515,442
-
-
(1,137,754,485)
10,693,631,870

합 계
58,111,197,810
6,264,593,605
(11,168,469)
(4,694,321,990)
-
59,670,300,956

(주1) 건설중인자산의 차입원가 자본화 금액
260백만원
을 포함하고 있습니다
(주석8 참 조)
.

(주2) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정대체 및 정부보조금 조정액 등으로 구성되어 있습니다.

<전기>

(단위:원)

과 목
기초장부금액
취득액
(주1)
처분액
감가상각비
기타증감액
(주2)
기말장부금액

토 지
23,192,510,700
-
-
-
(11,706,590,000)
11,485,920,700

건 물
11,861,706,702
-
-
(573,186,863)
(1,654,363,225)
9,634,156,614

구축물
2,052,246,704
-
-
(194,998,137)
(134,589,435)
1,722,659,132

기계장치
37,798,982,572
85,168,794
(13,521,141,565)
(5,404,434,361)
1,640,073,638
20,598,649,078

차량운반구
283,066,686
37,636,893
(970,100)
(115,217,166)
125,077,987
329,594,300

공구와기구
2,185,540,239
127,000,000
(1,613,165,358)
(406,088,274)
-
293,286,607

집기비품
1,206,912,816
158,239,026
(29,580,000)
(693,304,516)
456,783,885
1,099,051,211

금 형
12,504,366,790
31,371,529
(3,801,911,991)
(3,185,650,917)
1,823,833,844
7,372,009,255

건설중인자산
2,172,275,873
14,170,877,026
(6,721,512,632)
-
(4,045,769,354)
5,575,870,913

합 계
93,257,609,082
14,610,293,268
(25,688,281,646)
(10,572,880,234)
(13,495,542,660)
58,111,197,810

(주1) 건설중인 자산의 차입원가 자본화 금액
180백만원
을 포함하고 있습니다(주석8 참 조).

(주2) 건설중인자산의 본계정대체 및 정부보조금 조정액 등으로 구성되어 있으
며, 투자부동산으로 대체액 13,496백만원이 포함되어 있습니다

(주석16 참조).

보고기간말
현재 당사가
보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

보험종류
자 산
장부금액
부보액
보험회사명

화재보험
건물
9,385,918,008
57,884,741,772
KB손해보험(주)

구축물
1,640,635,870

기계장치
18,459,013,692

차량운반구
271,486,575

공구와기구
195,656,700

집기비품
963,717,370

금형
6,574,320,171

투자부동산(건물,구축물)
1,748,775,929

합 계
39,239,524,315
57,884,741,772

상기 보험이외에 차량운반구에 대하여 종합보험 및 책임보험에 가입하고 있으며, 동 부보금액은 산업은행외 3개의 금융기관 차입금에 대한 담보로 질권설정되어 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 토지(유형자산)의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

소재지
면적(㎡)
당반기말
전기말

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

경주
73,200
11,485,920,700
8,191,077,300
11,485,920,700
7,844,153,600

(5) 재평가모형 적용
당사의 토지는 한국채택국제회계기준서 제 1016호 유형자산에 관한 규정에 따라, 2015년12월 28일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가 되었습니다. 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래가격에 근거하여 수행되었습니다.

당사의 토지가 원가모형으로 평가되었을 경우와의 차이금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정 과목
재평가 모형
원가 모형
차이 금액

유형자산
11,485,920,700
10,832,699,081
653,221,619

투자부동산
11,706,590,000
3,690,822,873
8,015,767,127

합계
23,192,510,700
14,523,521,954
8,668,988,746

한편, 법인세 효과를 반영하여 기타포괄손익으로 인식한 재평가에 따른 평가이익은 6,762백만원입니다.

6. 무형자산

(1)
보고기간말 현재 당사의 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

과 목
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
4,170,101
(3,870,661)
(184,197)
115,243

회원권
160,846,452
-
-
160,846,452

합 계
165,016,553
(3,870,661)
(184,197)
160,961,695

<전기말>

(단위:원)

과 목
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
4,170,101
(3,795,801)
(230,248)
144,052

회원권
160,846,452
-
-
160,846,452

합 계
165,016,553
(3,795,801)
(230,248)
160,990,504

(2) 보고기간중 당사의 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

내 역
산업재산권
회원권
합 계

기초금액
144,052
160,846,452
160,990,504

상각액
(28,809)
-
(28,809)

기말금액
115,243
160,846,452
160,961,695

정부보조금 상계액
-
-
-

차감잔액
115,243
160,846,452
160,961,695

당반기 상각액 중 정부보조금 상계액을 차감한 29천원은 전액 제조원가에 계상하고 있습니다. 한편, 당사는 매년 내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가를 수행한 결과, 당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 회원권의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

<전기>

(단위:원)

내 역
산업재산권
회원권
합 계

기초금액
201,669
224,115,272
224,316,941

상각액
(149,720)
-
(149,720)

처분액
-
(63,268,820)
(63,268,820)

기말금액
51,949
160,846,452
160,898,401

정부보조금 상계액
92,103
-
92,103

차감잔액
144,052
160,846,452
160,990,504

(3) 당반기와 전반기 중 발생한 경상연구개발비는 각각 458백만원 및 739백만원이며, 제조원가로 처리하였습니다.

7. 정부보조금

(1) 당사는 국책연구과제 개발등과 관련하여 관련기관으로부터 수령한 정부보조금을 유형자산 등의 구입 및 연구비 지출에 사용하고 있으며, 유형자산 등의 구입의 경우 관련 자산에서 차감항목으로 표시하고, 비용 지출의 경우 이연정부보조금수익으로 해당 비용과 상계처리하고 있습니다. 

(2) 보고기간말 현재 자산에서 차감항목으로 표시하는 당사의 정부보조금 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

계정과목
산업재산권
기계장치
집기비품

자산취득에 사용된 정부보조금 총액
921,021
15,611,285
185,518,000

기초상계누계액
690,773
15,610,285
141,346,333

상계액
46,051
-
5,000,000

기말상계누계액
736,824
15,610,285
146,346,333

차감잔액
184,197
1,000
39,171,667

<전기말>

(단위:원)

계정과목
산업재산권
기계장치
집기비품

자산취득에 사용된 정부보조금 총액
921,021
15,611,285
185,518,000

기초상계누계액
598,670
15,610,285
223,058,798

처분액
-
-
87,545,798

상계액
92,103
-
5,833,333

기말상계누계액
690,773
15,610,285
141,346,333

차감잔액
230,248
1,000
44,171,667

8. 차입원가

(1) 보고기간 중 자본화된 차입원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

특정차입금
일반차입금
합 계
특정차입금
일반차입금
합 계

유형자산
-
260,290,170
260,290,170
-
42,834,809
42,834,809

(2) 당사는 일반차입금을 적격자산 취득을 위하여 평균적으로 사용하였다고 가정하여 일반차입금의 가중평균이자율인 자본
화 이자율을 산정하고, 동 이자율을 이용하여 일반차입금에 대한 차입원가를 자본화 하였습니다.
보고기간말
현재 특정차입금과 일반차입금에서발생한 평균차입금액 및 차입원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

평균차입금액
차입원가
자본화 이자율
평균차입금액
차입원가
자본화 이자율

일반차입금
4,004,464,147
260,290,170
6.50%
793,237,200
42,834,809
5.40%

9. 관계기업투자 및 종속기업
투자

(1) 보고기간말 현재 당사의 관계기업투자 및 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
기업명
주요영업활동
법인 소재지
소유지분율

당반기말(주1)
전기말(주1)

관계기업
(주)엠에스티
금형제작
부산
28.0%
28.0%

종속기업
명신산업(주)
자동차 차체부품
경북 경주
55.7%(55.7%)
55.7%(55.7%)

(주)명신
자동차 차체부품
충남 아산
33.56% (75.3%)
33.56% (75.3%)

Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd.
자동차 차체부품
인도 첸나이
95.0%(100.0%)
95.0%(100.0%)

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.(주2)
자동차 차체부품
브라질 상파울루
99.9%(100%)
99.9%(100%)

엠에스오토제일차유한회사(주3)
매출채권유동화
서울 영등포구
-
-

오토텍제일차유한회사(주3)
매출채권유동화
서울 영등포구
-
-

엠에스오토텍제일차유한회사(주4)
매출채권유동화
경북 경주시
-
-

오토텍제이차유한회사(주5)
매출채권유동화
충북 청주시
-
-

(주1) 소유지분율의 괄호표시는 종속기업을 통한 간접지분까지 포함한 지
분율입니다.
(주2) Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda. 의 장부금액은 차입금관련하여 양
도담보 제공되어 있습니다(주석17참조)
.

(주3)
당반기말 현재 청산진행중에 있습니다.

(주4)
2016년 중 매출채권을 유동화하여 차입금을 조달하기 위해 설립된 신규특수목적기업이며 종속기업에 포함되었습니다.

(주5)
당반기 중 매출채권을 유동화하여 차입금을 조달하기 위해 설립된 신규특수목적기업이며 종속기업에 포함되었습니다.

(2) 보고기간말 현재 당사의 관계기업 및 주요 종속기업에 대한 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
기업명
당반기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

관계기업
(주)엠에스티
2,000,019,714
2,000,019,714
2,000,019,714
2,000,019,714

종속기업
명신산업(주)
31,179,103,200
35,505,707,852
31,179,103,200
35,505,707,852

(주)명신
3,348,662,219
7,705,711,259
3,348,662,219
7,705,711,259

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
71,431,783,626
68,621,213,428
71,431,783,626
68,621,213,428

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
103,102,768,000
120,522,268,000
103,102,768,000
120,522,268,000

소 계
209,062,317,045
232,354,900,539
209,062,317,045
232,354,900,539

합 계
211,062,336,759
234,354,920,253
211,062,336,759
234,354,920,253

(3) 보고기간중 당사의 관계기업투자 및 종속기업투자 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
기업명
당반기
전 기

기초
취득(처분)
기말잔액
기초
취득(처분)
기말잔액

관계기업
(주)엠에스티
2,000,019,714
-
2,000,019,714
2,000,019,714
-
2,000,019,714

종속기업
명신산업(주)
35,505,707,852
-
35,505,707,852
35,505,707,852
-
35,505,707,852

(주)명신
7,705,711,259
-
7,705,711,259
7,705,711,259
-
7,705,711,259

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
68,621,213,428
-
68,621,213,428
68,621,213,428
-
68,621,213,428

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
120,522,268,000
-
120,522,268,000
103,102,768,000
17,419,500,000
120,522,268,000

소 계
232,354,900,539
-
232,354,900,539
214,935,400,539
17,419,500,000
232,354,900,539

합 계
234,354,920,253
-
234,354,920,253
216,935,420,253
17,419,500,000
234,354,920,253

(4)
보고기간말 현재 당사의 관계기업 및 종속기업과 관련된 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
회사명
자 산
부 채
순자산
매 출
반기순이익

관계기업
(주)엠에스티
24,828,944,247
17,816,897,057
7,012,047,190
11,607,973,640
136,881,111

종속기업
명신산업(주)
230,356,944,177
144,507,076,307
85,849,867,870
95,491,057,841
2,950,956,909

(주)명신
144,847,516,070
101,823,625,782
43,023,890,288
70,049,945,940
(3,660,086,638)

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
127,858,044,985
73,197,658,925
54,660,386,060
51,325,345,192
1,769,435,254

Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda.
102,188,682,537
53,143,687,000
49,044,995,537
47,975,264,159
361,530,544

엠에스오토제일차유한회사

17,486,439

17,486,439
-
-
-

오토텍제일차유한회사
5,886,881
5,876,781
10,100
-
-

엠에스오토텍제일차유한회사
22,694,984,466
22,694,984,466
-
-
-

오토텍제이차유한회사
8,254,420,399
8,254,407,542
12,857
-
12,757

합 계
661,052,910,201
421,461,700,299
239,591,209,902
276,449,586,772
1,558,729,937

관계기업 및 종속기업의 재무제표는 가결산 재무제표로서 향후 변동가능성이 있습니다.

<전기말>

(단위:원)

구 분
회사명
자 산
부 채
순자산
매 출
당기순이익

관계기업
(주)엠에스티
21,992,616,811
14,875,659,397
7,116,957,414
22,101,641,644
731,330,283

종속기업
명신산업(주)
223,636,857,239
140,149,189,151
83,487,668,088
186,012,573,369
3,313,296,564

(주)명신
149,332,866,931
102,648,890,005
46,683,976,926
164,707,116,120
638,408,646

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
117,051,312,021
63,884,641,687
53,166,670,334
98,544,826,192
808,119,025

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
105,706,827,906
54,120,150,818
51,586,677,088
98,055,048,842
12,393,891,851

엠에스오토제일차유한회사
17,486,439
17,486,439
-
-
(10,117,453)

오토텍제일차유한회사
3,672,596,781
3,672,586,781
10,000
-
-

엠에스오토텍제일차유한회사
30,709,726,815
30,709,726,815
-
-
-

합 계
652,120,290,943
410,078,331,093
242,041,959,850
569,421,206,167
17,874,928,916

10.
범
주
별 금융상품 및 공정가치 서열체계

당사는 현금및현금성자산, 각종 예금 및 파생금융상품 등에 대하여 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있으며, 당사의 금융자산 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 의미합니다.

(1)
보고기간말 현재 당사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
당기손익금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계
공정가치(주1)

장기금융상품
-
1,588,104,477
-
-
1,588,104,477
1,588,104,477

매출채권및기타채권
-
1,222,186,100
-
-
1,222,186,100
1,222,186,100

매도가능금융자산
-
-
1,000,000,000
-
1,000,000,000
1,000,000,000

만기보유금융자산
-
-
-
1,000
1,000
1,000

비유동금융자산 소계
-
2,810,290,577
1,000,000,000
1,000
3,810,291,577
3,810,291,577

현금및현금성자산
-
981,262,724
-
-
981,262,724
981,262,724

단기금융상품
-
30,000,000
-
-
30,000,000
30,000,000

매출채권및기타채권
-
77,832,551,326
-
-
77,832,551,326
77,832,551,326

파생상품자산
224,152,000
-
-
-
224,152,000
224,152,000

유동금융자산 소계
224,152,000
78,843,814,050
-
-
79,067,966,050
79,067,966,050

금융자산 합계
224,152,000
81,654,104,627
1,000,000,000
1,000
82,878,257,627
82,878,257,627

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하였습니다.

<전기말>

(단위:원)

구 분
당기손익금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
합 계
공정가치

장기금융상품
-
2,673,015,539
-
-
2,673,015,539
2,673,015,539

매출채권및기타채권
-
1,378,221,811
-
-
1,378,221,811
1,378,221,811

매도가능금융자산
-
-
1,000,000,000
-
1,000,000,000
1,000,000,000

만기보유금융자산
-
-
-
1,000
1,000
1,000

비유동금융자산 소계
-
4,051,237,350
1,000,000,000
1,000
5,051,238,350
5,051,238,350

현금및현금성자산
-
976,505,103
-
-
976,505,103
976,505,103

단기금융상품
-
101,000,000
-
-
101,000,000
101,000,000

매출채권및기타채권
-
87,627,660,705
-
-
87,627,660,705
87,627,660,705

파생상품자산
280,600,000
-
-
-
280,600,000
280,600,000

유동금융자산 소계
280,600,000
88,705,165,808
-
-
88,985,765,808
88,985,765,808

금융자산 합계
280,600,000
92,756,403,158
1,000,000,000
1,000
94,037,004,158
94,037,004,158

(2)
보고기간말 현재 당사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정금융부채
공정가치

장기차입금
-
54,910,149,380
54,910,149,380

전환사채
-
15,585,951,857
15,585,951,857

비유동금융부채 소계
-
70,496,101,237
70,496,101,237

매입채무및기타채무
-
55,969,485,496
55,969,485,496

유동성장기부채
-
43,666,626,677
43,666,626,677

단기차입금
-
54,294,723,803
54,294,723,803

금융보증채무(주1)
-
868,351,053
868,351,053

신주인수권부사채
-
11,539,852,209
11,539,852,209

유동금융부채 소계
-
166,339,039,238
166,339,039,238

금융부채 합계
-
236,835,140,475
236,835,140,475

(주1)
당사는 일부 종
속기업의 차입금 등에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 금융보증계약의 정의를 충족합니
다.
당사는 금융보증 제공시 금융보증부채 및 보증비용을 인식하고, 금융보증부채는 보증기간 동안 보증수익으로 환입하고 있습니다.

<전기말>

(단위:원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정금융부채
공정가치

장기차입금
-
63,108,299,995
63,108,299,995

비유동금융부채 소계
-
63,108,299,995
63,108,299,995

매입채무및기타채무
-
62,425,524,973
62,425,524,973

유동성장기부채
-
45,844,667,118
45,844,667,118

단기차입금
-
59,379,850,003
59,379,850,003

금융보증채무
-
1,141,461,532
1,141,461,532

신주인수권부사채
-
11,134,378,203
11,134,378,203

유동금융부채 소계
-
179,925,881,829
179,925,881,829

금융부채 합계
-
243,034,181,824
243,034,181,824

(3) 금융상품의 공정가치 서열체계

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치
 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)
ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

보고기간말 당사의 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
Level 1
Level 2
Level 3
합 계

<당반기말>

당기손익인식금융자산
224,152,000
-
-
224,152,000

금융자산 합계
224,152,000
-
-
224,152,000

<전기말>

당기손익금융자산
280,600,000
-
-
280,600,000

금융자산 합계
280,600,000
-
-
280,600,000

(4) 금융자산의 양도

보고기간말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 내역은 없습니다.

11. 매도가능금융자산

보고기간말 현재 당사의 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
피투자회사
당반기말
전기말

주식수
지분율
금액
주식수
지분율
금액

지분증권(주1)
(주)조선방송
200,000
0.32%
1,000,000,000
200,000
0.32%
1,000,000,000

(주1)해당 지분상품은 시장성 없는 지분증권으로서 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

12. 만기보유금융자산

보고기간말 현재 당사의 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
내 용
당반기말
전기말

채무증권
후순위채권
1,000
1,000

13. 매출채권및기타채권

보고기간말 현재 당사의 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
60,796,614,172
-
70,852,287,260
-

미수금
16,691,378,220
-
16,324,902,788
-

미수수익
-
-
777,111
-

대여금
344,558,934
-
449,693,546
-

보증금
-
1,222,186,100
-
1,417,509,000

차감:현재가치할인차금
-
-
-
(39,287,189)

합 계
77,832,551,326
1,222,186,100
87,627,660,705
1,378,221,811

14. 재고자산

보고기간말 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

제 품
967,060,740
967,060,740
617,835,425
617,835,425

상 품
1,645,920
1,645,920
7,444,800
7,444,800

원재료
1,617,764,787
1,617,764,787
689,437,618
689,437,618

미착재고
11,616,816
11,616,816
-
-

합 계
2,598,088,263
2,598,088,263
1,314,717,843
1,314,717,843

15. 기타자산

보고기간말 현재 당사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
7,561,849,882
-
9,525,518,047
-

선급비용
383,625,385
-
443,981,615
-

기 타
567,318,626
35,000,000
-
35,000,000

합 계
8,512,793,893
35,000,000
9,969,499,662
35,000,000

16. 투자부동산

(1) 보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 토지(투자부동산)의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

소재지
면적(㎡)
당반기말
전기말

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

울산(주1)
16,724
11,706,590,000
6,522,243,000
11,706,590,000
6,025,572,000

(2) 보고기간말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
11,706,590,000
-
11,706,590,000

건물
1,979,692,731
(358,984,282)
1,620,708,449

구축물
197,635,000
(69,567,520)
128,067,480

합 계
13,883,917,731
(428,551,802)
13,455,365,929

<전기말>

(단위:원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
11,706,590,000
-
11,706,590,000

건물
1,979,692,731
(325,329,506)
1,654,363,225

구축물
197,635,000
(63,045,565)
134,589,435

합 계
13,883,917,731
(388,375,071)
13,495,542,660

(3)
보고기간중
투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
기초장부금액
취득액
감가상각비
기타증감
기말장부가액

토지
11,706,590,000
-
-
-
11,706,590,000

건물
1,654,363,225
-
(33,654,776)
-
1,620,708,449

구축물
134,589,435
-
(6,521,955)
-
128,067,480

합 계
13,495,542,660
-
(40,176,731)
-
13,455,365,929

<전기말>

(단위:원)

구 분
기초장부금액
취득액
감가상각비
기타증감(*1)
기말장부가액

토지
-
-
-
11,706,590,000
11,706,590,000

건물
-
-
-
1,654,363,225
1,654,363,225

구축물
-
-
-
134,589,435
134,589,435

합 계
-
-
-
13,495,542,660
13,495,542,660

(*1) 유형자산에서 사용목적 변경에 따라 투자부동산으로 대체 되었습니다.

(4) 보고기간중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위:원)

구 분
금 액

임대수익
180,000,000

운영비용
-

계
180,000,000

<전기말>

(단위:원)

구 분
금 액

임대수익
270,000,000

운영비용
(66,202,927)

계
203,797,073

(5) 보고기간말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
장부금액
공정가치

토지
11,706,590,000
11,706,590,000

건물
1,620,708,449
1,620,708,449

구축물
128,067,480
128,067,480

합 계
13,455,365,929
13,455,365,929

<전기말>

(단위:원)

구 분
장부금액
공정가치

토지
11,706,590,000
11,706,590,000

건물
1,654,363,225
1,654,363,225

구축물
134,589,435
134,589,435

합 계
13,495,542,660
13,495,542,660

(6) 당사의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다. 

(7) 담보로 제공된 자산

투자부동산 장부금액 13,327백만원의 토지와 건물이 은행차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 17 참조).

17. 담보제공자산 및 보증내역

보고기간말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다
.

<당반기말>

(단위:원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

매출채권
2,694,028,313
11,700,000,000
자산유동화대출
8,250,000,008
오토텍제이차(유)

매출채권
6,931,773,976
52,000,000,000
자산유동화대출외
22,666,666,658
엠에스오토텍제일차(유)

장기금융상품
1,583,104,477

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금
-
국민은행

3,000,000
3,000,000
-
신한은행

토지
11,485,920,700
113,736,603,665
일반자금대출
4,700,000,000
우리은행

건물
9,144,937,551
산업기반자금 외
50,665,180,000
산업은행

기계장치
18,459,014,692
일반자금대출
3,416,000,000
경남은행

금형
6,574,320,171
포괄외화지급보증
-
국민은행

투자부동산
13,327,298,449
금형담보대출
4,166,666,680
현대커머셜(주1)

종속기업투자주식
120,522,268,000

합 계
190,727,666,329
177,441,603,665

71,999,273,346

(주1) 상기 담보권자에게 특수관계자인 심원개발 차입금 8,000백만원과 관련하여 금형이 공동으로 담보 제공되어 있습니다.

<전기말>

(단위:원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

매출채권
4,729,091,817
10,400,000,000
자산유동화대출
3,666,693,750
오토텍제일차(유)

매출채권
12,348,148,724
52,000,000,000
자산유동화대출외
30,666,666,662
엠에스오토텍제일차(유)

장기금융상품
2,668,015,539

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금
-
국민은행

3,000,000
3,000,000
-
신한은행

토지
11,485,920,700
114,608,217,665
일반자금대출
6,000,000,000
우리은행

건물
9,387,167,961
산업기반자금 외
50,796,090,000
산업은행

기계장치
20,598,650,078
일반자금대출
3,416,000,000
경남은행

금형
7,372,009,255
포괄외화지급보증
-
국민은행

투자부동산
13,360,953,225
금형담보대출
5,416,666,704
현대커머셜

종속기업투자주식
120,522,268,000

합 계
202,477,225,299
173,013,217,665

77,665,967,116

18. 차입부채

(1) 보고기간말 현재 당사의 차입부채 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
54,294,723,803
-
59,379,850,003
-

유동성장기부채
43,666,626,677
-
45,844,667,118
-

전환사채
-
20,000,000,000
-
-

전환사채할인발행차금
-
(193,083,229)
-
-

전환사채상환할증금
-
1,878,560,000
-
-

전환권조정
-
(6,099,524,914)
-
-

신주인수권사채
14,419,349,000
-
14,419,349,000
-

신주인수권부사채발행할인차금
(180,640,083)
-
(200,580,213)
-

신주인수권조정
(3,492,598,612)
-
(3,878,132,488)
-

신주인수권부사채상환할증금
793,741,904
-
793,741,904
-

장기차입금
-
54,910,149,380
-
63,108,299,995

합 계
109,501,202,689
70,496,101,237
116,358,895,324
63,108,299,995

(2) 보고기간말 현재 당사의 단기차입금 및 유동성장기부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처
내 역
연이자율(%)
당반기말
전기말

원 화
신한은행
구매자금
-
-
500,000,000

무역금융
5.30%
4,700,000,000
5,000,000,000

국민은행
구매자금
7.59%
2,690,150,512
3,150,700,000

무역금융
5.46%
1,540,000,000
2,142,000,000

KEB하나은행
무역금융
4.04%
3,000,000,000
3,000,000,000

현대커머셜
일반자금
4.90%
583,333,331
208,333,333

기업은행
일반자금
6.34%
4,750,000,000
5,000,000,000

우리은행
일반자금
5.52%
4,700,000,000
6,000,000,000

일반자금
3.53%
1,000,000,000
-

대구은행
일반자금
4.75%
2,000,000,000
2,000,000,000

경남은행
일반자금
4.70%
3,416,000,000
3,416,000,000

한국산업은행
일반자금
3.39%
20,000,000,000
20,000,000,000

엠에스오토텍
제일차(유)
일반자금
-
-
6,666,666,670

오토텍제이차(유)
일반자금
6.50%
3,749,999,960
-

소 계
52,129,483,803
57,083,700,003

외 화
한국산업은행
외화대출
Libor+4.31
2,165,240,000
2,296,150,000

(USD)1,900,000.00
(USD)1,900,000.00

단기차입금 소계
54,294,723,803
59,379,850,003

(USD)1,900,000.00
(USD)1,900,000.00

유동성장기부채(주1)
55,206,478,886
56,979,045,321

총합계
109,501,202,689
116,358,895,324

(USD)1,900,000.00
(USD)1,900,000.00

(주1) 산업은행 등에서 차입한 장기차입금의 유동성대체분이며 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
차입처
내역
연이자율(%)
당반기말
전기말

원 화
한국산업은행
KoFC 시설대
3.90%
6,000,000,000
4,000,000,000

산업시설대출(DH, LMFC) 1차
4.33%
1,800,000,000
1,200,000,000

산업시설대출(DH, LMFC) 2차
4.29%
1,800,000,000
1,200,000,000

산업시설대출(DH, LMFC) 3차
4.51%
900,000,000
600,000,000

산업시설대출 1차
4.10%
1,500,000,000
1,000,000,000

산업시설대출 2차
4.05%
1,699,980,000
1,133,320,000

산업시설대출 3차
4.06%
1,800,000,000
1,200,000,000

산업시설대출
4.11%
4,999,980,000
3,333,320,000

KEB하나은행
운전자금
-
-
625,000,000

하나금융투자
P-CBO
4.53%
3,500,000,000
-

현대커머셜
일반자금대출
4.90%
416,666,665
416,666,696

금형담보대출
5.55%
1,041,666,673
2,291,666,671

금형담보대출
4.93%
1,458,333,339
2,291,666,663

엠에스오토텍제일차(유)
자산유동화대출(ABL)
5.70%
16,000,000,008
9,333,333,338

오토텍제일차(유)
자산유동화대출(ABL)
-
-
3,666,693,750

(주)명신
일반자금대출
-
-
13,553,000,000

오토텍제이차(유)
자산유동화대출(ABL)
6.50%
749,999,992
-

BW
신주인수권부사채
3.00%
11,539,852,209
11,134,378,203

합 계
55,206,478,886
56,979,045,321

(3) 보고기간말 현재 당사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
차입처
내역
연이자율(%)
당반기말
전기말

원 화
한국산업은행
KoFC 시설대
-
-
2,000,000,000

산업시설대출(DH, LMFC) 1차
4.33%
1,200,000,000
1,800,000,000

산업시설대출(DH, LMFC) 2차
4.29%
1,200,000,000
1,800,000,000

산업시설대출(DH, LMFC) 3차
4.51%
600,000,000
900,000,000

산업시설대출 1차
4.10%
500,000,000
1,000,000,000

산업시설대출 2차
4.05%
566,660,000
1,133,320,000

산업시설대출 3차
4.06%
600,000,000
1,200,000,000

산업시설대출
4.11%
3,333,320,000
4,999,980,000

하나금융투자
P-CBO
-
-
3,500,000,000

현대커머셜
금형담보대출
4.90%
666,666,672
208,333,341

엠에스오토텍제일차(유)
자산유동화대출(ABL)
5.70%
6,666,666,650
14,666,666,654

오토텍제이차(유)
자산유동화대출(ABL)
6.50%
3,750,000,056
-

(주)명신
일반자금대출
4.60%
35,826,836,002
29,900,000,000

CB
CB
0.00%
15,585,951,857
-

합 계
70,496,101,237
63,108,299,995

상기의 장기차입금은 원금분할상환되며, 이와 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
만기일
액면
이자율
액면금액
사채할인
발행차금
전환권및
신주인수권조정
사채상환
할증금
사채대가
합계

공모신주인수권부사채
2016.01.21
2021.01.21
3.00%
14,419,349,000
(180,640,083)
(3,492,598,612)
793,741,904
-
11,539,852,209

사모전환사채
2017.04.13
2022.04.13
0.00%
20,000,000,000
(193,083,229)
(6,099,524,914)
1,878,560,000
-
15,585,951,857

(5) 당반기말 현재 당사의 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
장기차입금
신주인수권부사채
전환사채
합 계

2017.07.01~2018.06.30
43,666,626,677
11,539,852,209
-
55,206,478,886

2018.07.01~2019.06.30
35,826,836,002
-
15,585,951,857
51,412,787,859

2019.07.01~2020.06.30
19,083,313,378
-
-
19,083,313,378

합 계
98,576,776,057
11,539,852,209
15,585,951,857
125,702,580,123

19. 전환사채 및 신주인수권부사채

(1
)전환사채

1) 보고기간말 현재 당사의 전환사채 액면가액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

2017.04.13
2022.04.13
0.00%
20,000,000,000
-

2) 당사가 2017년 04월 13일
에
발행한 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

사채의 명칭
주식회사 엠에스오토텍 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

종류
무기명식 사모 전환사채

액면금액
20,000백만원

발행가액
20,000백만원

이자지급조건
액면이자 연0.0%, 발행일 기준 매 3개월 후급

보장수익률
사채 만기일까지 연 2.0%

상환방법
조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 110.4895%를 일시 상환

전환권 행사시 발행할 주식의 종류 및 주식수
1) 기명식 보통주 3,454,231주(액면가액 500원)
2) 사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수

전환권행사 기간
사채발행일로부터 만 1년이 지난 시점부터 만기일 1개월전까지

전환가격

5,790
원

배당기산일(전환간주일)
전환권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 전환권을 행사한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 행사된 것으로 본다.

발행자에 의한 조기상환청구권 및 사채권자에 의한 조기상환청구권
사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 그 후 매 6개월마다 사채액면금액 일부 또는 전액에 대하여 조기상환을 청구할수 있다.

3) 전환사채의 발행일 및 보고기간말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
발행일
당반기말
전기말

액면가액
20,000,000,000
20,000,000,000
-

사채할인발행차금
(200,300,000)
(193,083,229)
-

순발행가액
19,799,700,000
19,806,916,771
-

전환사채의 부채요소
15,350,756,340
15,585,951,857
-

전환사채의 자본요소
4,448,943,660
4,448,943,660
-

(2)신주인수권부사채

1) 보고기간말 현재 당사의 신주인수권부사채 액면가액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

2016.01.21
2021.01.21
3.00%
14,419,349,000
14,419,349,000

2) 당사가 2016년 1월 21일
에
발행한 신주인수권부사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

사채의 명칭
주식회사 엠에스오토텍 제7회 신주인수권부사채

종류
무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

액면금액
15,000백만원

발행가액
15,000백만원

이자지급조건
액면이자 연3.0%, 발행일 기준 매 3개월 후급

보장수익률
사채 만기일까지 연 4.0%(3개월 복리)

상환방법
조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 105.5047%를 일시 상환

신주인수권 행사시 발행할 주식의 종류 및 주식수
1) 주식의 종류 : ㈜엠에스오토텍 기명식 보통주
2) 주식수 : 3,194,888주

신주인수권 행사 기간
2016.02.21~2020.12.21

전환가격
4,695원

배당기산일(전환간주일)
전환권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 전환권을 행사한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 행사된 것으로 본다.

발행자에 의한 조기상환청구권 및 사채권자에 의한 조기상환청구권
사채권자에 의한 조기상환가능 (조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 4.0%)

3) 신주인수권부사채의 발행일 및 보고기간말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
발행일
당반기말
전기말

액면가액
15,000,000,000
14,419,349,000
14,419,349,000

사채할인발행차금
(245,500,000)
(180,640,083)
(200,580,213)

순발행가액
14,754,500,000
14,238,708,917
14,218,768,787

신주인수권부사채의 부채요소
10,833,567,685
11,539,852,209
11,134,378,203

신주인수권부사채의 자본요소
3,920,932,315
3,338,431,334
3,338,431,334

20. 종업원급여

(1) 보고기간말 현재 당사의 확정급여채무 및 기타 종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

재무제표상 확정급여부채
5,032,419,439
4,708,386,535

기타장기종업원급여(주1)
44,172,000
44,172,000

총 종업원급여 부채
5,076,591,439
4,752,558,535

(주1) 기타장기종업원급여의 증감내역은 주석 22 참조

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

1)
당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고있습니다.

2) 보고기간말 현재 확정급여제도의 재측정요소 평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
2.66%
2.66%

기대임금상승률
3.17%
3.17%

3) 보고기간의 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
854,630,033
766,513,116

부채에 대한 이자비용
-
93,276,895

사외적립자산기대수익
(43,143,262)
(36,031,416)

합 계
811,486,771
823,758,595

당반기에 반영된 제조원가 및 판매비와관리비는 각각 673백만원 및 138백만원입니다.

4) 보고기간말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
9,939,729,990
9,848,368,597

사외적립자산의 공정가치
(4,902,913,451)
(5,135,584,962)

국민연금전환금
(4,397,100)
(4,397,100)

확정급여채무에서 발생한 순부채
5,032,419,439
4,708,386,535

5) 보고기간말 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

기초확정급여채무
9,848,368,597
8,145,576,664

당기근무원가
854,630,033
1,436,648,294

이자원가
-
186,553,788

확정급여채무의 재측정요소(주1)
-
1,178,745,771

관계사전출입액
52,195,140
(70,069,560)

지급액
(815,463,780)
(1,029,086,360)

기말확정급여채무
9,939,729,990
9,848,368,597

(주1) 확정급여채무에서 발생한 재측정요소는 법인세효과가 반영되기 전 금액입니다.

6) 보고기간중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

기초사외적립자산의 공정가치
5,135,584,962
5,045,384,448

사외적립자산의 기대수익
43,143,262
137,312,700

사외적립자산의 불입분
-
420,000,000

관계사전출입액
17,361,587
(66,830,404)

지급액
(293,176,360)
(321,251,671)

사외적립자산의 재측정요소(주1)
-
(79,030,111)

기말사외적립자산의 공정가치
4,902,913,451
5,135,584,962

(주1)사외적립자산에서 발생한 재측정요소는 법인세효과가 반영되기 전 금액입니다.

7) 보고기간말 현재 사외적립자산의 주요 유형은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

금융상품
4,902,913,451
5,135,584,962

8) 보고기간말 현재 확정급여채무의 임금인상률과 할인률 변화에 따른 민감도는 다음과 같습니다.

① 임금인상률 변화에 따른 민감도

(단위:원)

구 분
1% 감소 (2.17%)
3.17%
1%증가 (4.17%)

확정급여채무의 현재가치
9,308,091,440
9,939,729,990
10,674,749,753

당기근무원가
794,086,608
854,630,033
925,935,601

② 할인률 변화에 따른 민감도

(단위:원)

구 분
1% 감소 (1.66%)
2.66%
1%증가 (3.66%)

확정급여채무의 현재가치
10,682,011,747
9,939,729,990
9,314,411,857

당기근무원가
918,974,068
854,630,033
801,078,077

21. 매입채무및기타채무

보고기간말 현재 당사의 매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
36,242,636,740
42,259,530,879

미지급금
18,446,651,363
19,312,101,867

미지급비용
1,280,197,393
853,892,227

합 계
55,969,485,496
62,425,524,973

22. 기타충당부채

(1)
보고기간말 현재 당사의 기타충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

종업원급여충당부채(주1)
44,172,000
44,172,000

(주1) 장기근속사원에 대한 종업원급여 충당부채입니다.

(2)
보
고
기간중
당사의 종업원급여 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

기초금액
44,172,000
43,474,000

사용액
-
-

전입액
-
698,000

기말금액
44,172,000
44,172,000

23. 기타부채

보고기간말 현재 당사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선수금
5,250,473,604
-
3,528,596,576
-

예수금
182,865,567
-
326,960,550
-

보증금
100,000,000
-
100,000,000
-

기타(주1)
-
2,251,010,550
-
1,893,563,861

합 계
5,533,339,171
2,251,010,550
3,955,557,126
1,893,563,861

(주1) 당반기말 현재 기타의비유동부채 2,251백만원(전기말 1,894백만원)은 정부보조금의 기술료로 반환의무가 있는 부채입니다(주석 38 참조).

24. 파생상품

(1)
보고기간말 현재 당사의 파생상품 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

파생상품자산
224,152,000
280,600,000

파생상품부채
-
-

(2)
보
고
기간중
당사의 파생상품자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
280,600,000
(5,555,637)

당기평가손익
224,152,000
280,600,000

당기거래손익
(127,216,650)
260,555,136

당기상환액
(153,383,350)
(254,999,499)

기말금액
224,152,000
280,600,000

(
3)
보고기간말

현재
파생상품의 평가와 관련된 선물환내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원, 달러)

구분
계약일
만기일
약정환율
수취금액
지급금액(USD)

경남은행
2017-03-06
(주1)
2017-07-17
1,235.50
197,680,000
160,000

2017-08-16
197,680,000
160,000

2017-09-15
197,680,000
160,000

2017-10-16
395,360,000
320,000

2017-11-15
395,360,000
320,000

2017-12-15
395,360,000
320,000

2018-01-15 ~ 2019-02-28
5,905,690,000
4,780,000

소 계
7,684,810,000
6,220,000

2017-06-19
(주2)
2017-07-27
1,200.00
180,000,000
150,000

2017-08-29
180,000,000
150,000

2017-09-27
180,000,000
150,000

2017-10-27
180,000,000
150,000

2017-11-28
180,000,000
150,000

2017-12-27
180,000,000
150,000

2018-01-29 ~ 2019-06-17
6,480,000,000
5,400,000

소 계
7,560,000,000
6,300,000

부산은행
2017-06-16
(주3)
2017-07-27
1,197.50
179,625,000
150,000

2017-08-29
179,625,000
150,000

2017-09-27
179,625,000
150,000

2017-10-27
179,625,000
150,000

2017-11-28
179,625,000
150,000

2017-12-27
179,625,000
150,000

2018-01-29 ~ 2019-06-26
5,388,750,000
4,500,000

소 계
6,466,500,000
5,400,000

합 계
21,711,310,000
17,920,000

(
주1)목표 이익 선물환으로 각
만기일에
$160,000
또는 $320,000을 1,235.50원으로 매도하는 선물환계약이며, $
당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

(주2)목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $150,000 또는 $300,000을 1,200.00원으로 매도하는 선물환계약이며, $당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

(주3)목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $150,000 또는 $350,000을 1,197.50원으로 매도하는 선물환계약이며, 누적이익이 1억원 이상이면 잔여 계약은소멸됨.

<전기말>

(단위:원, 달러)

구분
계약일
만기일
약정환율
수취금액
지급금액(USD)

경남은행
2016-09-19
(주1)
2017-01-25
1,228.20
245,640,000
200,000

2017-02-24
245,640,000
200,000

2017-03-29
245,640,000
200,000

2017-04-26
245,640,000
200,000

2017-05-29
491,280,000
400,000

2017-06-28
491,280,000
400,000

2017-07-27
491,280,000
400,000

2017-08-29
491,280,000
400,000

2017-09-27
491,280,000
400,000

2017-10-27
491,280,000
400,000

2017-11-28
491,280,000
400,000

2017-12-27
491,280,000
400,000

2018-01-29 ~ 2018-09-17
4,912,800,000
4,000,000

소 계
9,825,600,000
8,000,000

2016-10-28
(주2)
2017-01-25
1,229.00
184,350,000
150,000

2017-02-24
184,350,000
150,000

2017-03-29
184,350,000
150,000

2017-04-26
184,350,000
150,000

2017-05-29
368,700,000
300,000

2017-06-28
368,700,000
300,000

2017-07-27
368,700,000
300,000

2017-08-29
368,700,000
300,000

2017-09-27
368,700,000
300,000

2017-10-27
368,700,000
300,000

2017-11-28
368,700,000
300,000

2017-12-27
368,700,000
300,000

2018-01-29 ~ 2018-10-24
3,687,000,000
3,000,000

소 계
7,374,000,000
6,000,000

합 계
17,199,600,000
14,000,000

(
주1)목표 이익 선물환으로 각
만기일에
$200,000
또는 $400,000을 1,228.20원으로 매도하는 선물환계약이며, $
당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

(주2)목표 이익 선물환으로 각 만기일에 $150,000 또는 $300,000을 1,229.00원으로 매도하는 선물환계약이며, $당 누적이익이 500원 이상이면 잔여 계약은 소멸됨.

25. 자본금

(1)

보고기간말 현
재 당사의 발행주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분

발행주식수
(주1)

자본금

당반기말
전기말
당반기말
전기말

보통주
기 초
14,546,798
14,072,176
7,273,399,000
7,036,088,000

신
주인수권 행사

-
474,622
-
237,311,000

기 말
14,546,798
14,546,798
7,273,399,000
7,273,399,000

(주1) 당사의 수권주식수는 50백만주이며, 주당 액면가는 500원 입니다.

26. 기타불입자본 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간말 현재 당사의 기타불입자본 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
42,052,610,493
42,052,610,493

신주인수권대가
2,603,976,441
2,603,976,441

전환권대가
3,470,176,055
-

기타자본잉여금
10,966,020
10,966,020

자본잉여금 합계
48,137,729,009
44,667,552,954

자기주식
(387,951,090)
(387,951,090)

기타
(20,140,640)
(20,140,640)

기타자본항목 합계
(408,091,730)
(408,091,730)

기타포괄손익누계액(주1)
6,761,811,222
6,761,811,222

총합계
54,491,448,501
51,021,272,446

(주1) 토지 재평가이익 중 법인세효과를 반영한 금액입니다(주석 5참조).

(2) 보고기간중 당사의 자기주식 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전 기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기초금액
64,519
387,951,090
64,519
387,951,090

기말금액
64,519
387,951,090
64,519
387,951,090

27. 이익잉여금과 배당금

(1) 보고기간말 현재 당사의
적립금의
구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
574,856,196
466,239,103

이익준비금(주1)
574,856,196
466,239,103

임의적립금(주2)
18,595,984,634
18,595,984,634

사업확장적립금
3,412,000,000
3,412,000,000

연구및인력개발준비금(주3)
2,000,000,000
2,000,000,000

기타임의적립금
13,183,984,634
13,183,984,634

합 계
19,170,840,830
19,062,223,737

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2) 기타 이익배당 제한내역
2012년 4월 15일에 시행되는 개정상법에 의하면 배당가능이익 한도 계산시 미실현이익을배당가능이익에서 제외하도록 하고 있습니다. 또한 동법 시행령에 의하면 미실현이익은 회계원칙에 따른 자산 및 부채의 평가로 인하여 증가한 재무상태표상의 순자산액으로 규정하고 있으며, 미실현손실과 상계할 수 없습니다. 

(주3) 당사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 신고시 연구및인력개발준비금을 신고조정으로 손금산입하고 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 적립금 중 적립 용도에 사용한 금액과 사용후 잔액은 임의적립금으로 이입하여 배당에 사용할 수 있습니다.

(2) 보고기간중 당사의 미처분이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

기초금액
75,135,980,399
70,667,890,864

당기순이익
(6,822,817,951)
6,604,786,426

순확정급여부채의 재측정요소
-
(981,065,188)

이익잉여금처분액
(1,194,788,018)
(1,155,631,703)

현금배당
(1,086,170,925)
(1,050,574,275)

이익준비금이입액
(108,617,093)
(105,057,428)

기말금액
67,118,374,430
75,135,980,399

(3) 보고기간중 당사의 순확정급여부채의 재측정요소 누계액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

기초금액
(1,659,482,365)
(678,417,177)

보험수리적이익(손실)
-
(1,257,775,882)

법인세효과
-
276,710,694

기말금액
(1,659,482,365)
(1,659,482,365)

28. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액

보고기간 중
금
융
수
익
과 기타이익을 제외한 당사의 영업으로부터 발생한 매출액의 내용은다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

제품매출
40,214,440,763
73,425,402,684
40,847,017,600
87,276,895,914

상품매출
5,538,776,370
10,835,385,920
7,150,880,183
12,996,429,097

기타매출
3,106,102,143
16,305,104,629
11,287,767,394
11,762,534,634

합 계
48,859,319,276
100,565,893,233
59,285,665,177
112,035,859,645

(2)
매출원가 및 매출총이익

보고기간 중 금융원가 및 기
타
손실을

제외한 당사의 영업으로부터 발생한 매출원가 및 매출총이익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

제품매출원가
39,313,420,560
73,629,109,680
41,629,947,294
83,764,855,096

상품매출원가
4,797,516,637
9,414,346,141
6,110,708,215
11,055,253,608

기타매출원가
3,797,218,652
12,912,256,415
9,491,236,822
9,765,250,242

합 계
47,908,155,849
95,955,712,236
57,231,892,331
104,585,358,946

매출총이익
951,163,427
4,610,180,997
2,053,772,846
7,450,500,699

29. 판매비와관리비

보고기간 중 당사의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

급 여
965,268,367
2,009,515,094
963,026,171
1,882,444,802

퇴직급여
45,927,382
138,170,494
56,166,312
141,972,636

복리후생비
86,737,789
166,926,509
89,298,508
171,251,449

여비교통비
100,133,994
164,418,508
64,605,533
111,153,429

통신비
9,998,429
20,834,379
12,175,616
25,021,091

세금과공과
49,298,289
88,814,023
14,133,181
25,275,556

지급임차료
8,473,469
12,315,114
4,009,228
15,805,381

감가상각비
130,766,490
294,063,697
174,795,857
334,622,346

수선비
10,165,000
14,938,000
4,425,000
8,336,000

보험료
1,411,010
6,391,930
1,827,470
6,197,560

접대비
43,299,740
90,244,780
48,346,628
100,531,699

광고선전비
-
-
2,521,819
2,521,819

운반보관료
1,273,473,273
2,430,596,781
1,496,479,476
2,843,748,514

지급수수료
145,553,150
744,329,638
233,588,325
710,514,888

차량유지비
4,204,541
7,628,409
4,265,887
7,857,252

교육훈련비
-
-
751,300
751,300

사무용품비
2,508,431
3,872,597
1,393,664
2,448,806

도서인쇄비
1,401,570
3,385,197
2,236,550
2,887,870

용역수수료
80,119,968
132,141,370
32,700,000
69,725,000

크레임비
2,081,619
3,754,915
2,337,711
6,726,625

합 계

2,960,822,511

6,332,341,435
3,209,084,236
6,469,794,023

30. 금융수익과 금융원가

(1) 보고기간 중 당사의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

이자수익
(15,509,482)
14,012,436
11,594,214
78,584,944

외환차익
53,692,072
196,921,458
816,499,253
1,005,780,723

외화환산이익
(1,988,049)
3,184,348
(23,267,848)
15,172,452

파생상품거래이익
(51,416,500)
-
15,555,637
75,015,637

파생상품평가이익
224,152,000
224,152,000
250,000,000
250,000,000

금융보증수익
539,899,979
539,899,979
178,380,455
531,600,259

사채상환이익
5,782
5,782
-
-

합 계
748,835,802
978,176,003
1,248,761,711
1,956,154,015

(2)
보고기간 중 당사의 금융원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

이자비용
2,368,303,750
4,962,218,520
2,804,533,388
5,736,403,804

외환차손
324,080,737
1,041,511,758
960,440,298
1,241,115,381

외화환산손실
(1,691,418,467)
3,737,858,523
(921,527,527)
499,687,216

사채상환손실
-
-
206,629,638
206,629,638

만기보유증권손상차손
-
-
-
119,000,000

장기금융상품손상차손
76,820,267
76,820,267
-
-

금융보증비용
266,789,500
266,789,500
88,279,500
122,273,500

파생상품거래손실
127,216,650
127,216,650
-
5,067,000

파생상품평가손실
(158,530,000)
-
890,508,331
884,952,694

합 계
1,313,262,437
10,212,415,218
4,028,863,628
8,815,129,233

(3) 보고기간 중 당사의 자산 범주별로 분석한 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

현금및현금성자산
44,305,805
195,668,865
266,042,005
341,240,423

당기손익인식금융자산
180,802,318
232,218,818
265,555,637
325,015,637

대여금및수취채권
(18,638,779)
6,557,034
538,506,114
757,030,196

매입채무및기타채무
2,460,697
3,825,525
277,500
1,267,500

상각후원가측정금융부채
539,905,761
539,905,761
178,380,455
531,600,259

합 계
748,835,802
978,176,003
1,248,761,711
1,956,154,015

(4) 보고기간 중 당사의 자산 범주별로 분석한 금융원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

일반차입금
2,332,221,545
4,870,089,108
2,729,168,219
5,594,850,575

현금및현금성자산
5,070,574
106,991,414
575,732,210
575,732,210

당기손익인식금융자산
(31,313,350)
127,216,650
884,952,694
884,464,057

장기금융상품
76,820,267
76,820,267
-
-

만기보유금융자산
-
-
119,000,000
119,000,000

대여금및수취채권
977,599
561,925,687
(980,098,447)
720,907,984

매입채무및기타채무
(1,337,303,698)
4,202,582,592
611,829,452
797,900,907

상각후원가측정금융부채
266,789,500
266,789,500
88,279,500
122,273,500

합 계
1,313,262,437
10,212,415,218
4,028,863,628
8,815,129,233

31. 기타이익과 기타손실

(1) 보고기간 중 당사의 기타이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

유형자산처분이익
1,999,000
8,969,600
9,033,900
34,756,281

수입수수료
1,707,166,841
3,517,303,350
1,504,518,838
2,841,102,010

잡이익
113,919,269
281,626,495
57,279,229
78,408,789

합 계
1,823,085,110
3,807,899,445
1,570,831,967
2,954,267,080

(2) 보
고기간중 당사의 기타손실 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

유형자산처분손실
-
4,498,869
474,350
5,771,769

기부금
4,500,000
17,000,000
5,500,000
18,000,000

기타의대손상각비
-
-
-
290,000,000

잡손실
233,046,394
313,630,511
39,227,844
99,627,852

합 계
237,546,394
335,129,380
45,202,194
413,399,621

32
. 법인세비용(수익)

(1) 법인세비용(수익)은 과거기간에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

(2) 당사는 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되는 부분에 대해서 이연법인세 자산을 인식하였는바, 미래 예상 과세소득이 변경되는 경우에는 이연법인세자산(부채)이 변경될 수 있습니다.

33. 비
용의 성격별 분류

보고기간중 당사의 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비와관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
(349,225,315)
-
-
(349,225,315)

원재료
(928,327,169)
-
-
(928,327,169)

상품
5,798,880
-
-
5,798,880

미착재고
(11,616,816)
-
-
(11,616,816)

원재료매입액
-
55,819,018,075
-
55,819,018,075

상품매입액
-
9,408,547,261
-
9,408,547,261

장비매입액
-
12,912,256,415
-
12,912,256,415

종업원급여
-
8,658,024,663
2,009,515,094
10,667,539,757

퇴직급여
-
673,316,277
138,170,494
811,486,771

감가상각비
-
4,440,435,024
294,063,697
4,734,498,721

소모품비
-
1,099,521,956
1,172,727
1,100,694,683

전력비
-
860,710,491
-
860,710,491

운반보관료
-
94,145,000
2,430,596,781
2,524,741,781

지급수수료
-
177,553,708
744,329,638
921,883,346

수선비
-
487,319,321
14,938,000
502,257,321

경상개발비
-
457,626,063
-
457,626,063

기 타
-
2,150,608,402
699,555,004
2,850,163,406

합 계
(1,283,370,420)
97,239,082,656
6,332,341,435
102,288,053,671

<전반기>

(단위:원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비와관리비
합 계

재고자산의 변동

제 품
563,680,673
-
-
563,680,673

원재료
(31,996,494)
-
-
(31,996,494)

상 품
1,324,050
-
-
1,324,050

원재료매입액
-
62,489,934,344
-
62,489,934,344

상품매입액
-
11,053,929,558
-
11,053,929,558

장비매입액
-
9,765,250,242
-
9,765,250,242

종업원급여
-
9,025,178,903
1,882,444,802
10,907,623,705

퇴직급여
-
681,785,959
141,972,636
823,758,595

감가상각비

5,476,702,124
334,622,346
5,811,324,470

소모품비
-
866,047,054
-
866,047,054

전력비
-
905,895,163
-
905,895,163

운반보관료
-
54,214,700
2,843,748,514
2,897,963,214

지급수수료
-
191,076,906
710,514,888
901,591,794

수선비
-
414,121,847
8,336,000
422,457,847

경상개발비
-
739,107,978
-
739,107,978

기 타
-
2,389,105,939
548,154,837
2,937,260,776

합 계
533,008,229
104,052,350,717
6,469,794,023
111,055,152,969

34. 주당손익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익(손실) 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

보통주 반기순이익(손실)
(327,735,366)
(6,822,817,951)
(2,568,947,472)
(3,496,565,021)

가중평균유통보통주식수

14,482,279

14,482,279
14,007,657
14,100,998

기본주당이익(손실)
(23)
(471)
(183)
(248)

(2) 보고기간 중 당사의 가중평균유통보통주식수 계산 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:주)

구 분
일자
주식수
적 수
환산 주식수

발행주식수
2017-01-01
14,546,798
1,294,665,022
14,546,798

자기주식
2017-01-01
(64,519)
(5,742,191)
(64,519)

기초 주식수
2017-01-01
14,482,279
1,288,922,831
14,482,279

유통주식수
2017-06-30
14,482,279
2,606,810,220
14,482,279

<전반기>

(단위:주)

구 분
일자
주식수
적 수
환산 주식수

발행주식수
2016-01-01
14,072,176
2,561,136,032
14,072,176

자기주식
2016-01-01
(64,519)
(11,742,458)
(64,519)

기초 주식수
2016-01-01
14,007,657
2,549,393,574
14,007,657

당기증가
2016-04-07
1
85
-

2016-05-04
1,000
58,000
319

2016-05-11
7,000
357,000
1,962

2016-05-13
42,957
2,104,893
11,565

2016-05-17
80,000
3,600,000
19,780

2016-05-20
19,800
831,600
4,569

2016-05-31
323,758
10,036,498
55,146

유통주식수
2016-06-30
14,482,173
2,566,381,650
14,100,998

(3) 희석주당이
익(손실)

희석주당손익(손실)은 희석화주식 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것으로서, 손익계산서상의 당기순이익(손실)에서 전
환사채와 신주인수권부사채의 이자비용과 해당 법인세효과를 반영한 후 이를 가중평균한 희석화주식수로 나누어 산정한 것입니다.

1) 보고기간중 당사의 희석주당이익 계산에 사용된 당기순이익과 가중평균유통보통주식수는 다음
과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

보통주 반기순이익(손실)
(327,735,366)
(6,822,817,951)
(2,568,947,472)
(3,496,565,021)

조정사항
245,967,612
668,428,629
159,189,579
322,275,506

조정후반기순이익(손실)
(81,767,754)
(6,154,389,322)
(2,409,757,893)
(3,174,289,515)

조정후 가중평균유통보통주식수
17,202,434
18,710,082
17,622,640
17,715,981

희석주당이익(손실)
(5)
(329)
(137)
(179)

희석효과 여부
희석효과 없음
희석효과 없음
희석효과 없음
희석효과 없음

2) 보고기간중 당사의 희석주당이익을 계산하기 위한 조정후 순이익 조정사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

전환사채 및 신주인수권부사채이자비용
245,967,612
668,428,629
159,189,579
322,275,506

3) 보고기간중 당사의 희석주당이익을 계산하기 위한 조정후 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당반기
전반기

2분기
누적
2분기
누적

조정전 가중평균 유통주식수
14,482,279
14,482,279
14,007,657
14,100,998

신주인수권부사채,전환사채의 권리행사
2,720,155
4,227,803
3,614,983
3,614,983

조정후 가중평균유통보통주식수
17,202,434
18,710,082
17,622,640
17,715,981

35. 재
무위험관리

당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 재경팀이 주관하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링후 대응하고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 환율변동위험

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD와 EUR입니다.

당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사가 보유한 화폐성 외화 자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

<자 산>

매출채권
53,090,232,315
56,931,475,733

미수금
14,308,028,507
16,611,633,215

현금및현금성자산
1,003
124,378

소 계
67,398,261,825
73,543,233,326

<부 채>

미지급금
(574,045,500)
(85,777,254)

차입부채
(2,165,240,000)
(2,296,150,000)

소 계
(2,739,285,500)
(2,381,927,254)

합 계
64,658,976,325
71,161,306,072

법인세차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였으며 보고기간말 현재 환율변동위험은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

<자 산>

매출채권
58,399,255,547
47,781,209,084
62,624,623,306
51,238,328,160

미수금
15,738,831,358
12,877,225,656
18,272,796,537
14,950,469,894

현금및현금성자산
1,103
903
136,816
111,940

소 계
74,138,088,008
60,658,435,643
80,897,556,659
66,188,909,994

<부 채>

미지급금
(631,450,050)
(516,640,950)
(94,354,979)
(77,199,529)

차입부채
(2,381,764,000)
(1,948,716,000)
(2,525,765,000)
(2,066,535,000)

소 계
(3,013,214,050)
(2,465,356,950)
(2,620,119,979)
(2,143,734,529)

합 계
71,124,873,958
58,193,078,693
78,277,436,680
64,045,175,465

2) 이자율 위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
25,211,390,512
27,504,850,000

유동성장기부채
20,499,960,000
14,291,640,000

장기차입금
7,999,980,000
14,833,300,000

합 계
53,711,330,512
56,629,790,000

보고기간말 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 법인세차감전손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

법인세비용차감전손익
(537,113,305)
537,113,305
(566,297,900)
566,297,900

(2) 신용위험

1) 신용위험 발생원인 및 최대노출액

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이
기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

당사에 노출된 신용 위험은 제한적일 것으로 판단하고 있으며 당반기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 신용위험에 대한 최대노출정도는 (주석 10) 참조.

2) 매출채권및기타채권의 대손충당금

매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정 됩니다. 당
사는 당반기말 현재 매출채권및기타채권에 대하여 유사한 신용위험을 가진 집합별로 분류하고,각 집합별 신용위험 특성에 근거하여 개별분석과 과거의 대손경험률을 적용하여 대손충당금을 설정하는 정책을 취하고 있습니다.

당사는 신용위험의 유사성에 따라 매출채권과 기타채권을 무위험채권(손상가능성이 없다고 판단되는 채권), 중점관리채권(손상징후가 개별적으로 발견된 채권), 일반채권(무위험채권 및 중점관리채권 이외의 채권)으로 구분합니다.

당사는 상기와 같이 구분된 집합별 채권에 대해 각 신용위험 특성에 근거하여 무위험채권은 대손설정대상에서 제외
하고, 중점관리채권은 개별적으로 회수가능액을 계산하여 대손충당금을 설정하는 정책을 취하고 있습니다.

당사는 매출채권 등에 대하여 180일 및 365일(해외거래처)의 회수 기간을 적용하고 있으며, 해당 회수 기간을 초과하는 경우 과거 경험률에 의하여 대손충당금을 설정하도록 관리하고 있습니다. 다만, 당사의 매출채권은 대부분 단일의 거래처 및 특수관계자에 대하여 발생하고 있으며, 해당 거래처에 대한 과거 대손경험이 존재하지 않기때문에 개별적으로 유의적인 금융자산으로 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적 검토 후유의적이라고 판단되는 대상 채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

①
보고기간말 현재 당사의 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
보증금
대여금
합 계

90일 이내
14,302,105,504
3,660,375,338
-
6,918,100
-
17,969,398,942

90일~180일
3,536,490,654
1,493,822,358
-
3,886,500
-
5,034,199,512

1년 이내
1,317,373,310
2,358,704,157
-
178,385,540
-
3,854,463,007

3년 이내
41,640,644,704
9,178,476,367
-
1,032,995,960
344,558,934
52,196,675,965

합 계
60,796,614,172
16,691,378,220
-
1,222,186,100
344,558,934
79,054,737,426

<전기말>

(단위:원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
보증금
대여금
합 계

90일 이내
22,162,531,584
3,684,853,260
777,111
6,918,100
10,377,600
25,865,457,655

90일~180일
969,476,971
99,816,060
-
3,886,500
-
1,073,179,531

1년 이내
1,253,097,360
609,575,074
-
178,385,540
-
2,041,057,974

3년 이내
46,467,181,345
11,930,658,394
-
1,189,031,671
439,315,946
60,026,187,356

합 계
70,852,287,260
16,324,902,788
777,111
1,378,221,811
449,693,546
89,005,882,516

②
보고기간말
현재 개별적 검토 후 유의적이라고 판단되는 손상된 매출채권및기타채권에
대
한
대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

가. 매출채권

(단위 : 원)

구 분
거래처
매출채권
대손충당금
장부금액

개별평가대상채권
Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
28,455,742,970
(2,061,905,150)
26,393,837,820

Myoung Shin Global India
Automotive Pvt., Ltd.
20,676,874,438
(652,506,931)
20,024,367,507

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
2,409,763,422
-
2,409,763,422

소 계
51,542,380,830
(2,714,412,081)
48,827,968,749

집합평가대상채권
현대자동차㈜ 등 다수
11,968,645,423
-
11,968,645,423

합 계
63,511,026,253
(2,714,412,081)
60,796,614,172

나. 미수금

(단위 : 원)

구 분
거래처
미수금
대손충당금
장부금액

개별평가대상채권
Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
3,626,836,896
(295,056,124)
3,331,780,772

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
12,768,571,738
(1,254,838,298)
11,513,733,440

소 계
16,395,408,634
(1,549,894,422)
14,845,514,212

집합평가대상채권
현대자동차㈜ 등 다수
1,933,364,008
(87,500,000)
1,845,864,008

합계
18,328,772,642
(1,637,394,422)
16,691,378,220

<전기말>
가. 매출채권

(단위 : 원)

구 분
거래처
매출채권
대손충당금
장부금액

개별평가대상채권
Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
32,686,074,337
(2,061,905,150)
30,624,169,187

Myoung Shin Global India
Automotive Pvt., Ltd.
21,926,994,354
(652,506,931)
21,274,487,423

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
591,524,698
-
591,524,698

소 계
55,204,593,389
(2,714,412,081)
52,490,181,308

집합평가대상채권
현대자동차㈜ 등 다수
18,362,105,952
-
18,362,105,952

합 계
73,566,699,341
(2,714,412,081)
70,852,287,260

나. 미수금

(단위 : 원)

구 분
거래처
미수금
대손충당금
장부금액

개별평가대상채권
Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
2,985,316,490
(295,056,124)
2,690,260,366

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
13,564,564,093
(1,254,838,298)
12,309,725,795

소 계
16,549,880,583
(1,549,894,422)
14,999,986,161

집합평가대상채권
현대자동차㈜ 등 다수
1,412,416,627
(87,500,000)
1,324,916,627

합계
17,962,297,210
(1,637,394,422)
16,324,902,788

(3) 유동성 위험

당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 유동성 위험을 적정하게 유지, 관리하고 있습니다. 이에 따라 당사는 주기적으로 미래현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다.이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 당사는 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있습니다. 또한, 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당사의 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 아래와 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
90일 이내
180일 이내
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 초과

<비파생금융부채>

매입채무
36,242,636,740
36,242,636,740
36,242,636,740
-
-
-
-
-

미지급금
18,446,651,363
18,446,651,363
13,206,077,144
2,681,359,152
2,559,215,067
-
-
-

미지급비용
1,280,197,393
1,280,197,393
1,280,197,393
-
-
-
-
-

장기차입금
54,910,149,380
54,910,149,380
-
-
-
35,826,836,002
19,083,313,378
-

신주인수권부사채
11,539,852,209
15,213,090,904
15,213,090,904
-
-
-
-
-

전환사채
15,585,951,857
21,878,560,000
-
-
-
21,878,560,000
-
-

단기차입금
54,294,723,803
54,294,723,803
15,055,150,499
10,490,999,987
28,748,573,317
-
-
-

유동성장기부채
43,666,626,677
43,666,626,677
12,333,319,999
15,624,986,674
15,708,320,004
-
-
-

금융보증채무
868,351,053
868,351,053
19,840,583
48,210,914
94,401,185
382,640,194
152,559,946
170,698,231

합 계
236,835,140,475
246,800,987,313
93,350,313,262
28,845,556,727
47,110,509,573
58,088,036,196
19,235,873,324
170,698,231

<전기말>

(단위:원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
90일 이내
180일 이내
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 초과

<비파생금융부채>

매입채무
42,259,530,879
42,259,530,879
42,259,530,879
-
-
-
-
-

미지급금
19,312,101,867
19,312,101,867
13,528,011,373
681,359,152
5,102,731,342
-
-
-

미지급비용
853,892,227
853,892,227
853,892,227
-
-
-
-
-

장기차입금
63,108,299,995
63,108,299,995
-
-
-
26,541,639,995
33,066,660,000
3,500,000,000

신주인수권부사채
11,134,378,203
15,213,090,904
-
-
15,213,090,904
-
-
-

단기차입금
59,379,850,003
59,379,850,003
15,792,700,000
36,712,150,000
6,875,000,003
-
-
-

유동성장기부채
45,844,667,118
45,844,667,118
2,708,333,359
10,958,320,000
32,178,013,759
-
-
-

금융보증채무
1,141,461,532
1,141,461,532
12,860,000
63,632,087
212,096,904
457,426,447
235,262,669
160,183,425

합 계
243,034,181,824
247,112,894,525
75,155,327,838
48,415,461,239
59,580,932,912
26,999,066,442
33,301,922,669
3,660,183,425

(4) 자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 자기자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 자기자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

부 채
253,611,625,855
258,985,997,308

자 본
148,054,062,761
152,492,875,582

부채비율
171.30%
169.83%

36. 특수관계자거래

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

종속기업(주)
명신산업(주), (주)명신
Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd.
Myoung Shin Global India Automotive Pvt., Ltd.
Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda.
엠에스오토제일차유한회사, 오토텍제일차유한회사,
엠에스오토텍제일차유한회사,오토텍제이차유한회사

관계기업
(주)엠에스티, 심원기차부건과기(상숙)유한공사

기타 특수관계자
(주)심원, (주)심원개발, (주)이보

(2) 보고기간 중 당사의 특수관계자 거래 내역

은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
회사의 명칭
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업
명신산업(주)
348,999,998
23,333,349,829
408,500,002
24,999,259,360

(주)명신
643,608,163
877,233,638
915,481,581
3,260,896,934

Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd.
11,402,460,071

1,112,929,397
-

Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda.
5,671,033,476

2,630,316,193
-

엠에스오토제일차(유)
-
-
-
1,156,045,174

오토텍제일차(유)
-
70,423,546
-
218,978,064

엠에스오토텍제일차(유)
-
766,191,583
-
226,625,160

오토텍제이차(유)
-
100,117,206
-
-

관계기업
(주)엠에스티
-
185,000,000
-
1,864,689,495

기 타
(주)심원
855,715,121
5,674,152,459
-
3,435,460,130

(주)심원개발
329,795,000
177,600,000
-
177,600,000

합 계
19,251,611,829
31,184,068,261
5,067,227,173
35,339,554,317

(3) 보고기간말 현재
당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액
(차입금 및 대여금은 아래 별도 주석 참고)은
다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
기타

종속기업
명신산업(주)
-
-
-
21,909,959,861
-
-

(주)명신
50,594,947
77,550,000
-
-
153,819,337
-

Myoung Shin India 
Automotive Pvt., Ltd.
28,455,742,970
3,626,836,896
-
11,002,547
101,376,572
3,439,469,979

Myoung Shin Global India 
Automotive Pvt., Ltd.
20,676,874,438
-
-
-
595,099
-

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
2,409,763,422
12,768,571,738
-
-
-
2,107,974

엠에스오토텍제일차(유)
-
-
-
-
-
28,317,808

오토텍제이차(유)
-
-
-
-
-
4,407,534

관계기업
(주)엠에스티
-
-
-
-
131,992,543
-

기 타
(주)심원
473,047,739
122,700
-
974,213,058
1,327,881,555
-

(주)심원개발
-
158,149,200
232,000,000
-
-
-

합 계
52,066,023,516
16,631,230,534
232,000,000
22,895,175,466
1,715,665,106
3,474,303,295

<전기말>

(단위:원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
기타

종속기업
명신산업(주)
-
-
-
22,101,301,836
58,268,364
-

(주)명신
228,791,128
-
-
-
-
1,184,493,174

Myoung Shin India 
Automotive Pvt., Ltd.
32,686,074,337
2,985,316,490
-
11,002,545
40,346,451
-

Myoung Shin Global India 
Automotive Pvt., Ltd.
21,926,994,354
-
-
-
-
-

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
591,524,698
13,564,564,093

2,393,003,417
1,222,376,504

엠에스오토제일차(유)
-
-
-
-
-
-

오토텍제일차(유)
-
-
-

5,876,781

엠에스오토텍제일차(유)
-
-
-

43,060,153

오토텍제이차(유)

-
-

-

관계기업
(주)엠에스티
-
-
-

150,700,000
-

기 타
(주)심원
-
650,776,000
-
1,079,290,778
86,598,812
-

(주)심원개발
6,944,080

232,000,000
-
-
-

합 계
55,440,328,597
17,200,656,583
232,000,000
23,191,595,159
2,728,917,044
2,455,806,612

(4) 보고기간말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(원화단위:원)

제공받은 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

명신산업(주)
시설자금
55,000,000,000
31,663,920,000
산업은행

운전자금
24,000,000,000
20,000,000,000
산업은행

무역금융
2,241,600,000
1,868,000,000
경남은행

운전자금
3,000,000,000
2,500,000,000
대구은행

무역금융
5,698,000,000
3,450,000,000
국민은행

운전자금
6,300,000,000
3,483,310,000
농협은행

운전자금
1,080,000,000
900,000,000
우리은행

운전자금
2,400,000,000
1,799,820,000
기업은행

무역금융
2,400,000,000
2,000,000,000
수협은행

운전자금
2,340,000,000
1,800,000,000
KDB캐피탈

(주)명신
시설자금
14,880,000,000
12,400,000,000
산업은행

운전자금
7,200,000,000
6,000,000,000
산업은행

무역금융
8,640,000,000
4,750,000,000
신한은행

전자방식외상매출채권 담보대출
600,000,000
-
신한은행

운전자금
5,400,000,000
4,500,000,000
우리은행

무역금융
2,700,000,000
2,250,000,000
농협은행

시설자금
2,400,000,000
1,032,181,235
신한캐피탈

운전자금
484,000,000
440,000,000
국민은행

운전자금
26,000,000,000
12,499,999,985
명신제이차(유)

시설자금
9,494,000,000
9,494,000,000
IBK캐피탈

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
구매자금
USD 1,980,000
USD 1,649,951
신한은행

운전자금
USD 1,620,000
USD 1,620,000
KEB하나

Myoung Shin Global India 
AutomotivePvt., Ltd.
시설자금
INR 103,260,000
INR 43,025,000
YES BANK

운전자금
INR 240,000,000
INR 160,885,255
YES BANK

Myoung Shin Fabricante 
DeCarroceria Automotiva. Ltda.
운전자금
USD 31,000,000
USD 15,500,000
KEB하나

상기 지급보증 건 외에 자산유동화대출(엠에스오토텍제일차유한회사, 오토텍제이차유한회사)과 관련하여 총 63,700,000,000원의 보증을 제공하고 있으며, 관련 차입금 잔액은 30,916,666,666원입니다.

<전기말>

(원화단위:원)

제공받은 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

명신산업(주)
시설자금
55,000,000,000
34,163,920,000
산업은행

운전자금
24,000,000,000
20,000,000,000
산업은행

무역금융
2,241,600,000
1,868,000,000
경남은행

운전자금
3,119,952,000
2,599,960,000
대구은행

무역금융
6,336,000,000
5,060,000,000
국민은행

운전자금
7,000,000,000
4,533,290,000
농협은행

운전자금
1,080,000,000
900,000,000
우리은행

운전자금
2,400,000,000
2,000,000,000
기업은행

무역금융
2,400,000,000
2,000,000,000
수협은행

운전자금
5,000,000,000
3,950,000,000
KDB캐피탈

(주)명신
시설자금
15,120,000,000
12,600,000,000
산업은행

운전자금
7,200,000,000
6,000,000,000
산업은행

무역금융
9,600,000,000
4,150,000,000
신한은행

전자방식외상매출채권 담보대출
600,000,000
-
신한은행

운전자금
5,700,000,000
4,750,000,000
우리은행

무역금융
2,700,000,000
2,250,000,000
농협은행

시설자금
2,400,000,000
1,361,735,358
신한캐피탈

운전자금
1,210,000,000
1,100,000,000
국민은행

운전자금
26,000,000,000
17,499,999,995
명신제이차(유)

Myoung Shin India
Automotive Pvt., 
Ltd
운전자금
INR 189,600,000
INR 158,000,000
신한은행

구매자금
USD 2,820,000
USD 2,349,951
신한은행

운전자금
USD 3,240,000
USD 3,240,000
KEB하나

Myoung Shin Global India 
AutomotivePvt., Ltd
시설자금
INR 103,260,000
INR 86,050,000
YES BANK

운전자금
INR 240,000,000
INR 178,719,420
YES BANK

Myoung Shin Fabricante 
DeCarroceria Automotiva. Ltda.
운전자금
USD 31,000,000
USD 20,000,000
KEB하나

상기 지급보증 건 외에 자산유동화대출(엠에스오토텍제일차유한회사, 오토텍제일차유한회사)과 관련하여 총 62,400,000,000원의 보증을 제공하고 있으며, 관련 차입금 잔액은 34,333,360,412원입니다.

(5) 보고기간말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

제공한 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

이태규,(주)명신
무역금융
5,640,000,000
4,700,000,000
신한은행

구매자금대출
11,700,000,000
8,250,000,008

이태규
외화운영대출
2,165,240,000
2,165,240,000
산업은행

산업시설자금대출
34,199,928,000
28,499,940,000

운전자금대출
24,000,000,000
20,000,000,000

기업구매자금대출
6,000,000,000
2,690,150,512
국민은행

무역금융
3,000,000,000
1,540,000,000

포괄외화지급보증
2,030,767,200
-

수출신용보증
3,000,000,000
2,700,000,000
KEB하나
(한국무역보험공사)

300,000,000

운영자금대출
3,500,000,000
3,500,000,000
하나금융투자

일반자금대출
4,099,200,000
3,416,000,000
경남은행

일반자금대출
2,600,000,000
2,000,000,000
대구은행

기업운영자금대출
5,700,000,000
4,750,000,000
기업은행

운영자금대출
5,640,000,000
4,700,000,000
우리은행

운영자금대출
1,200,000,000
1,000,000,000

일반자금대출
52,000,000,000
22,666,666,658
엠에스오토텍
제일차(유)

일반자금대출
6,500,000,000
1,041,666,673
현대커머셜

일반자금대출
6,500,000,000
1,458,333,339

일반자금대출
2,400,000,000
1,666,666,668

합 계
181,875,135,200
117,044,663,858

<전기말>

(단위:원)

제공한 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

이태규,(주)명신
무역금융
6,000,000,000
5,000,000,000
신한은행

구매자금대출
600,000,000
500,000,000

(주)명신
기업운영자금대출
10,400,000,000
3,666,693,750
오토텍제일차(유)

이양섭
운전자금대출
750,000,000
625,000,000
하나은행
(신용보증기금)

이태규
외화운영대출
2,296,150,000
2,296,150,000
산업은행

산업시설자금대출
34,199,928,000
28,499,940,000

운전자금대출
24,000,000,000
20,000,000,000

일반자금대출
4,099,200,000
3,416,000,000
경남은행

기업구매자금대출
6,000,000,000
3,150,700,000
국민은행

무역금융
3,000,000,000
2,142,000,000

포괄외화지급보증
4,307,094,000
-

운영자금대출
3,500,000,000
3,500,000,000
하나금융투자

수출신용보증
3,000,000,000
3,000,000,000
외환은행
(한국무역보험공사)

일반자금대출
2,600,000,000
2,000,000,000
대구은행

기업운영자금대출
6,000,000,000
5,000,000,000
기업은행

운영자금대출
7,200,000,000
6,000,000,000
우리은행

일반자금대출
52,000,000,000
30,666,666,662
엠에스오토텍제일차(유)

일반자금대출
6,500,000,000
2,291,666,671
현대커머셜

일반자금대출
6,500,000,000
2,708,333,337

일반자금대출
6,500,000,000
416,666,696

합 계
189,452,372,000
124,879,817,116

(6)
보고기간 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
801,214,698
738,340,558

퇴직급여
69,280,238
72,901,268

합 계
870,494,936
811,241,826

(7) 보고기간 중 현재 특수관계자 등에 대한 대여거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

특수관계자

임의석(전 사외이사)
단기대여금
580,000,000
-
(94,757,012)
485,242,988

(주)심원
단기대여금
344,560,700
-
-
344,560,700

기타

종업원
단기대여금
10,377,600
-
(10,377,600)
-

합 계

934,938,300
-
(105,134,612)
829,803,688

<전기>

(단위:원)

관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

특수관계자

임의석(前 사외이사)
단기대여금
580,000,000
-
-
580,000,000

(주)심원
단기대여금
344,560,700
-
-
344,560,700

기타

종업원
단기대여금
-
10,377,600
-
10,377,600

합계

924,560,700
10,377,600
-
934,938,300

(8) 보고기간중 특수관계자 등으로부터의 차입내역은 아래와 같습니다. 

<당반기>

(단위:원)

관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업

(주)명신
유동성장기부채
13,553,000,000
-
(13,553,000,000)
-

장기차입금
29,900,000,000
5,926,836,002
-
35,826,836,002

오토텍제일차(유)
유동성장기부채
3,666,693,750
-
(3,666,693,750)
-

오토텍제이차(유)
단기차입금
-
4,499,999,952
(749,999,992)
3,749,999,960

유동성장기부채
-
749,999,992
-
749,999,992

장기차입금
-
3,750,000,056
-
3,750,000,056

엠에스오토텍제일차(유)
단기차입금
6,666,666,670
-
(6,666,666,670)
-

유동성장기부채
9,333,333,338
6,666,666,670
-
16,000,000,008

장기차입금
14,666,666,654
-
(8,000,000,004)
6,666,666,650

합계

77,786,360,412
21,593,502,672
(32,636,360,416)
66,743,502,668

<전기>

(단위:원)

관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업

(주)명신
유동성장기부채
-
13,553,000,000
-
13,553,000,000

장기차입금
42,658,000,000
35,657,000,000
(48,415,000,000)
29,900,000,000

엠에스오토제일차(유)
유동성장기부채
20,000,000,000
10,000,000,000
(30,000,000,000)
-

장기차입금
5,000,000,000
-
(5,000,000,000)
-

오토텍제일차(유)
단기차입금
3,666,643,750
-
(3,666,643,750)
-

유동성장기부채
333,331,250
3,666,693,750
(333,331,250)
3,666,693,750

장기차입금
3,666,693,750
-
(3,666,693,750)
-

엠에스오토텍제일차(유)
단기차입금
-
16,000,000,008
(9,333,333,338)
6,666,666,670

유동성장기부채
-
9,333,333,338
-
9,333,333,338

장기차입금
-
23,999,999,992
(9,333,333,338)
14,666,666,654

합계

75,324,668,750
112,210,027,088
(109,748,335,426)
77,786,360,412

37. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상 현금및현금성자산은 현금, 은행 예치금을 포함하고 당좌차월을 차감한 금액입니다. 보고기간 말 현재 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 다음과 같이 재무상태표상 관련 항목으로 조정됩니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
981,262,724
976,505,103

한편, 당반기말 현재 당사가 현금및현금성자산과는 별도로 사용이 제한된 예금을 예치한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
예금종류
은행명
금액
사용제한내용

단기금융상품
정기적금
우리은행
30,000,000
인출제한

장기금융상품
정기적금
한화손해보험
72,390,890
인출제한

정기적금
현대라이프
18,809,563
인출제한

당좌개설보증금
국민은행
2,000,000
인출제한

당좌개설보증금
신한은행
3,000,000
인출제한

금전채권신탁계약
신한금융투자
150,456,258
인출제한

금전채권신탁계약
우리은행
1,341,447,766
인출제한

합 계
1,618,104,477

(2)
영업활동 현금흐름

1) 보고기간중 영업활동 현금흐름 중 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

조 정:

가. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산

법인세비용
(660,811,637)
159,163,938

퇴직급여
811,486,771
823,758,595

감가상각비
4,734,498,721
5,811,324,470

무형자산상각비
28,809
28,809

유형자산처분손실
4,498,869
5,771,769

외화환산손실
3,737,858,523
499,687,216

금융보증비용
266,789,500
122,273,500

기타의대손상각비
-
290,000,000

이자비용
4,962,218,520
5,736,403,804

파생상품평가손실
-
884,952,694

만기보유증권손상차손
-
119,000,000

금융자산손상차손
76,820,267
-

나. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감

유형자산처분이익
(8,969,600)
(34,756,281)

파생상품평가이익
(224,152,000)
(250,000,000)

파생상품거래이익
-
(75,015,637)

외화환산이익
(3,184,348)
(15,172,452)

금융보증수익
(539,899,979)
(531,600,259)

이자수익
(14,012,436)
(78,584,944)

합 계
13,143,169,980
13,467,235,222

2) 보고기간중 영업활동 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 감소
7,133,272,534
5,459,761,237

미수금의 감소(증가)
(1,169,775,265)
392,445,049

미수수익의 증가
-
(197,459)

선급금의 감소(증가)
1,963,668,165
(1,470,210,328)

선급비용의 증가
-
(287,112,396)

기타당좌자산의 증가
(6,118,626)
(10,520,128)

재고자산의 감소(증가)
(1,283,370,420)
524,312,474

매입채무의 감소
(6,022,750,362)
(11,684,551,580)

미지급금의 감소
(1,144,860,984)
(6,478,972,043)

미지급비용의 증가
549,849,452
766,492,086

국고보조금의 증가
-
50,000,000

예수금의 감소
(144,094,983)
(108,365,672)

선수금의 증가(감소)
1,721,877,028
(232,811,418)

사외적립자산의 감소
275,814,773
274,442,541

기타비유동부채의 증가
357,446,689
318,388,631

퇴직금의 지급
(763,268,640)
(711,877,420)

파생상품자산부채의 순증감
(280,600,000)
(815,492,694)

종업원급여충당부채 감소
-
(70,664,616)

합 계
1,187,089,361
(14,084,933,736)

(3) 보고기간중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 건물로 대체
4,600,000
-

건설중인자산의 구축물로 대체
6,600,000
-

건설중인자산의 기계장치로 대체
254,709,811
49,100,000

건설중인자산의 공구및기구로 대체
-
125,077,987

건설중인자산의 차량운반구로 대체
-
309,000,000

건설중인자산의 집기비품으로 대체
112,124,272
-

건설중인자산의 금형으로 대체
759,720,402
516,000,000

장기차입금의 유동성 분류
13,781,484,000
16,614,974,201

합 계
14,919,238,485
17,614,152,188

38. 우발부채와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 당사는 금융기관과 시설자금 및 해외투자금 등과 관련하여 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다. 

<당반기말>

(단위:원)

금융기관명
구 분
한도금액
사용금액

산업은행
통장식외화한도대출
2,165,240,000
2,165,240,000

(USD 1,900,000.00)
(USD 1,900,000)

KoFC
6,000,000,000
6,000,000,000

산업시설대출
22,499,940,000
22,499,940,000

운영자금대출
20,000,000,000
20,000,000,000

신한은행
무역금융
4,700,000,000
4,700,000,000

국민은행
무역금융
1,832,500,000
1,540,000,000

구매자금
2,693,800,000
2,690,150,512

포괄외화지급보증
1,846,152,000
1,846,152,000

KEB하나
무역금융
3,000,000,000
3,000,000,000

경남은행
울산모듈화단지
3,416,000,000
3,416,000,000

대구은행
일반자금
2,000,000,000
2,000,000,000

우리은행
운전자금
4,700,000,000
4,700,000,000

운전자금
1,000,000,000
1,000,000,000

하나금융(신보)
CBO
3,500,000,000
3,500,000,000

기업은행
일반자금
4,750,000,000
4,750,000,000

현대커머셜
금형담보대출
1,041,666,673
1,041,666,673

녹색금형담보대출
1,458,333,339
1,458,333,339

기업일반자금대출
1,666,666,668
1,666,666,668

엠에스오토텍제일차(유)
ABL
22,666,666,658
22,666,666,658

오토텍제이차(유)
ABL
8,250,000,008
8,250,000,008

합 계
119,186,965,346
118,890,815,858

(USD 1,900,000)
(USD 1,900,000)

<전기말>

(단위:원)

금융기관명
구 분
한도금액
사용금액

산업은행
통장식외화한도대출
2,296,150,000
2,296,150,000

(USD 1,900,000)
(USD 1,900,000)

KoFC
8,666,000,000
6,000,000,000

산업시설대출
22,499,940,000
22,499,940,000

운영자금대출
20,000,000,000
20,000,000,000

신한은행
무역금융
5,000,000,000
5,000,000,000

구매자금
500,000,000
500,000,000

국민은행
무역금융
2,143,450,000
2,142,000,000

구매자금
3,150,800,000
3,150,700,000

포괄외화지급보증
7,831,080,000
7,831,080,000

KEB하나은행
무역금융
3,000,000,000
3,000,000,000

운전자금
625,000,000
625,000,000

경남은행
울산모듈화단지
3,416,000,000
3,416,000,000

대구은행
일반자금
2,000,000,000
2,000,000,000

우리은행
운전자금
6,000,000,000
6,000,000,000

하나금융투자
CBO
3,500,000,000
3,500,000,000

IBK기업은행
일반자금
5,000,000,000
5,000,000,000

현대커머셜
금형담보대출
2,291,666,671
2,291,666,671

녹색금형담보대출
3,125,000,003
3,125,000,003

엠에스오토텍제일차(유)
ABL
30,666,666,662
30,666,666,662

오토텍제일차(유)
ABL
3,666,693,750
3,666,693,750

합 계
135,378,447,086
132,710,897,086

(USD 1,900,000)
(USD 1,900,000)

(2) 약정사항

당사는 다음과 같은 사업을 진행하면서 사업을 주관하는 유관기관에게 각각 과제의 수행결과에 관한 실시계약을 체결하고 기술료를 해당 유관기관에게 직접 납부하여야하는 약정사항이 있습니다. 당반기말 현재 기술료의 상세한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

사업명
금 액

전기플랫폼-BIW
797,942,329

고기능 Mg 판재개발-WPM
183,349,112

통전성형
235,683,740

ATC 성형기술
470,921,691

탄소복합소재
36,255,297

생산기반 SOL
153,480,338

고속성형과제
150,566,315

TRB
64,696,175

차세대
158,115,553

합 계
2,251,010,550

(3) 보고기간말 현재 당사가 타인에게 제공한 보증은 모두 특수관계자에 대한 보증입니다(주석 36 참조).

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정 현황

 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정 됩니다. 당
사는 당반기말 현재 매출채권및기타채권에 대하여 유사한 신용위험을 가진 집합별로 분류하고,각 집합별 신용위험 특성에 근거하여 개별분석과 과거의 대손경험률을 적용하여 대손충당금을 설정하는 정책을 취하고 있습니다.

당사는 신용위험의 유사성에 따라 매출채권과 기타채권을 무위험채권(손상가능성이 없다고 판단되는 채권), 중점관리채권(손상징후가 개별적으로 발견된 채권), 일반채권(무위험채권 및 중점관리채권 이외의 채권)으로 구분합니다.

당사는 상기와 같이 구분된 집합별 채권에 대해 각 신용위험 특성에 근거하여 무위험채권은 대손설정대상에서 제외
하고, 중점관리채권은 개별적으로 회수가능액을 계산하여 대손충당금을 설정하는 정책을 취하고 있습니다.

당사는 매출채권 등에 대하여 180일 및 365일(해외거래처)의 회수 기간을 적용하고 있으며, 해당 회수 기간을 초과하는 경우 과거 경험률에 의하여 대손충당금을 설정하도록 관리하고 있습니다. 다만, 당사의 매출채권은 대부분 단일의 거래처 및 특수관계자에 대하여 발생하고 있으며, 해당 거래처에 대한 과거 대손경험이 존재하지 않기때문에 개별적으로 유의적인 금융자산으로 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가있는지를 개별적 검토 후 유의적이라고 판단되는 대상 채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(1) 매출채권

(단위 : 원)

구 분
거래처
매출채권
대손충당금
장부금액

개별평가대상채권
Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
28,455,742,970
(2,061,905,150)
26,393,837,820

Myoung Shin Global India
Automotive Pvt., Ltd.
20,676,874,438
(652,506,931)
20,024,367,507

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
2,409,763,422
-
2,409,763,422

소 계
51,542,380,830
(2,714,412,081)
48,827,968,749

집합평가대상채권
현대자동차㈜ 등 다수
11,968,645,423
-
11,968,645,423

합 계
63,511,026,253
(2,714,412,081)
60,796,614,172

(2) 미수금

(단위 : 원)

구 분
거래처
미수금
대손충당금
장부금액

개별평가대상채권
Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
3,626,836,896
(295,056,124)
3,331,780,772

Myoung Shin Fabricante De 
Carroceria Automotiva. Ltda.
12,768,571,738
(1,254,838,298)
11,513,733,440

소 계
16,395,408,634
(1,549,894,422)
14,845,514,212

집합평가대상채권
현대자동차㈜ 등 다수
1,933,364,008
(87,500,000)
1,845,864,008

합계
18,328,772,642
(1,637,394,422)
16,691,378,220

나. 재고자산의 보유 및 실사 내역

(1)최근 연결실체의 재고자산의 보유현황

(단위:원)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

취득원가
취득원가
취득원가

제품
13,046,441,762
13,271,987,963
12,781,789,660

상품
2,864,894,370
2,889,280,087
569,720,788

원재료
19,212,211,958
18,494,316,098
22,713,450,120

미착재고
953,642,960
665,644,658
3,138,915,727

저장품
3,576,306,786
3,915,474,855
2,890,580,523

부재료
2,989,141,888
3,544,196,961
3,954,323,749

재공품
2,111,462,858
2,775,730,308
1,003,616,617

합 계
44,754,102,582
45,556,630,930
47,052,397,184

(2) 재고자산의 실사내역 등
1) 실사일자 : 2017.01.02

2) 실사방법 : 전기 외부감사인인 대영회계법인의 입회하에 회사자체적으로 실사를 실시

3) 장기체화재고 등 현황 : 해당사항 없습니다.

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)엠에스오토텍(주1)
회사채
공모
2016.01.21
15,000
4.0
-
2021.01.21
미상환
-

(주)엠에스오토텍(주2)
회사채
사모
2017.04.13
20,000
2.0
-
2022.04.13
미상환
-

(주)엠에스오토텍
회사채
사모
2017.07.14
6,000
9.0
-
2019.07.14
미상환

합 계
-
-
-
33,500
-
-
-
-
-

(주1) 보고기간말 현재 총액 미상환 잔액은 14,419백만원(신주인수권부사채)으로 당기 중 일부상환.
(주2) 당반기에 발행한 전환사채임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

엠에스오토텍7WR
2016.01.21
2021.01.21
15,000
2016.01.21
아이비케이투자증권(주)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하(별도)

이행현황
2016년 12월 31일 기준 : 이행 (169.8%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 400% 이하

이행현황
2016년 12월 31일 기준 : 이행 (193.9%)

자산처분 제한현황
계약내용
전년 자산총계 100% 이하

이행현황
2016년 12월 31일 기준 : 이행 (6.0%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출완료(제출일: 2017.04.27)

이행현황 기준일: 2016.12.31

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항없음.

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항없음.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
14,419
-
-
-
14,419

사모
-
6,000
-
-
20,000
-
-
26,000

합계
-
6,000
-
14,419
20,000
-
-
40,419

해당사항없음.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항없음.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항없음.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제28기(전반기)
대영회계법인
검토
없음

제27기(전기)
제27기(전반기)
대영회계법인
대영회계법인
적정
검토
없음
없음

제26기(전기)
제26기(전반기)
삼영회계법인
삼영회계법인
적정
검토
없음
없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제28기
(당기)
대영회계법인
개별감사 및 검토
연결감사 및 검토
분반기 재무제표 검토
내부회계관리제도 검토
70,000,000
1,200

제27기
(전기)
대영회계법인
개별감사 및 검토
연결감사 및 검토
분반기 재무제표 검토
내부회계관리제도 검토
70,000,000
1,200

제26기
(전전기)
삼영회계법인
개별감사 및 검토
연결감사 및 검토
분반기 재무제표 검토
내부회계관리제도 검토
90,000,000
1,200

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제28기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제27기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제26기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사는 2017년 6월 30일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사, 1명의 사외이사 등 총 4인의 이사로 구성되어 있습니다.
(1) 이사회의 권한내용
 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

1. 법령, 정관 및 주주총회로부터 위임된 사항

2. 주주총회 소집사항, 주주총회 제출사항

3. 특수관계자와 거래에 관한 사항

4. 경영의 기본방침 결정 및 변경

5. 자금 조달에 관한 사항

6. 중요한 규정의 제정 및 개폐

7. 조직, 인사, 노무에 관한 중요 사항

8. 중요한 재산의 취득 및 처분

9. 투자 및 신규사업에 관한 사항

10. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

(2) 이사회 운영에 관한 사항
제 1 조(이사회의 목적)

이 규정은 주식회사 엠에스오토텍(이하 "회사" 라고 한다)의 이사회의 구성 및 운영 에 관한 사항을 정함을 목적으로 한다.

제 2 조(적용범위)

이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

제 3 조(권한)

이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

제 4 조(구성)

① 이사회는 대표이사를 포함한 등기된 이사로 구성한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

제 5 조(종류)

① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.

② 정기이사회는 분기별로 개최한다.

③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제 6 조(이사회 장소)

이사회는 회사의 본사에서 개최한다. 다만, 필요한 경우 의장이 정하는 기타의 장소에서 개최할 수 있다.

제 7 조(소집권과 의장)

① 이사회는 대표이사의 직권 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 7일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

② 제1항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유없이 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집 할 수 있다.

③ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 소집절차를 생략할 수 있다.

④ 이사회 의장은 대표이사로 한다. 다만, 대표이사가 다수인 경우에는 이사회에서 정한다.

⑤ 대표이사 유고시에는 회사의 정관이 정하는 순서에 의하여 그 직무를 대행한다.

제 8 조(이사회의 성립 및 결의)

① 이사회는 이사 전원의 과반수 출석에 의하여 성립된다.

② 이사회의 결의는 출석 이사의 과반수의 찬성으로 한다. 단, 가부 동수인 경우에는 의장의 결정에 따른다.

③ 긴급을 요하는 사안인 경우에는 서면결의로서 이사회의 의결에 갈음할 수 있다.

④ 당해 안건에 대한 특별한 이해관계가 있는 이사는 동 안건에 대해 의결권을 행사하지 못한다.

⑤ 제4항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 포함하지 아니한다.

제 9 조(이사회 결의사항)

이사회는 다음 사항을 의결한다.

1.법령, 정관 및 주주총회로부터 위임된 사항

2.주주총회 소집사항, 주주총회 제출사항

3.특수관계자와 거래에 관한 사항

4.경영의 기본방침 결정 및 변경

5.자금 조달에 관한 사항

6.중요한 규정의 제정 및 개폐

7.조직, 인사, 노무에 관한 중요 사항

8.중요한 재산의 취득 및 처분

9.투자 및 신규사업에 관한 사항

10.기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

제 10 조(의안설명 및 의견청취)

① 이사회 부의안건 보고는 담당이사가 함을 원칙으로 하며, 담당이사 유고시에는 지명 된 자와 차하급자 순에 따라 의안 보고를 대행한다.

② 필요한 경우에는 관계직원을 출석시켜 의안에 대한 대리설명이나 의견 등을 진술하 게 할 수 있다.

③ 이사회는 의안심의에 필요한 경우에는 전문가 또는 관계인을 참석하게 하여 의견을 청취할 수 있다.

제 11 조(이사회에 대한 직무집행감독권)

① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

제 12 조(이사회 의사록)

① 이사회 주무부서팀장이 입회하여 의사록을 작성하여야 하며 의사의 안건, 경과요령 과 그 결과를 의사록에 기재하고, 그 결과를 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사 전원이 기명날인 또는 서명하여야 한다.

② 주주는 영업시간 내에 이사회의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

③ 회사는 제2항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

나. 중요의사결정 등

회차
개최일자
의안 내용
의결현황
사외이사
(정듀크회민)
출석율:71.1%

참석여부
찬반여부

1
2017-01-26

무역금융 한도 만기 연장의 건
 - 국민은행 : KRW2,036,200,000

가결
불참
-

구매자금대출 한도 만기 연장의 건
 - 국민은행 : KRW2,993,200,000
가결
불참
-

2
2017-01-31

인도 현지법인(MSGI) 채무에 대한 연대보증건
 - YES BANK : INR240,000,000

가결
불참
-

내부회계 관리제도 운영실태 평가보고 승인의 건
가결
불참
-

3
2017-02-09
금형담보대출 신규차입에 관한 건
 - 현대커머셜 : KRW2,000,000,000
가결
불참
-

4
2017-02-14
재무제표승인, 현금배당(주당 75원),정기주총 소집,
가결
참석
찬성

5
2017-02-24
인도 현지법인(MSI) 채무에 대한 연대보증건
 - 신한은행 : USD2,400,000
가결
참석
찬성

인도 현지법인(MSI) SB L/C연대보증건
 - 신한은행 : USD1,620,000
가결
참석
찬성

운영자금 단기 차입 건
 - 마이베스트제사차(주) : KRW10,000,000,000
가결
불참
-

6
2017-03-17
(주)명신 채무에 대한 연대보증건
 - 신한은행 : KRW8,640,000,000
가결
참석
찬성

7
2017-03-20

운영자금 만기 연장의 건
 - IBK기업은행 : KRW4,750,000,000

가결
참석
찬성

운영자금 신규 차입의 건
 - IBK기업은행 : KRW1,000,000,000

가결
참석
찬성

무역금융 한도 만기 연장의 건
 - 신한은행 : KRW4,700,000,000

가결
참석
찬성

8
2017-03-22
담보해지 및 신규 담보 설정건
 - 산업은행
가결
불참
-

9
2017-03-29
대표이사 중임의 건
 - 이태규대표, 박종태대표
가결
불참
-

10
2017-04-06
무역금융 한도 재약정 체결건
 - KEB하나은행 : KRW3,000,000,000
가결
불참
-

11
2017-04-11
제 8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 발행건
 - 발행총액 : KRW20,000,000,000
가결
불참
-

12
2017-04-17
(주)명신 채무에 대한 연대 보증건
 - 우리은행 : KRW5,400,000,000
가결
불참
-

13
2017-04-21
명신산업(주) 채무에 대한 연대 보증건
 - 경남은행 : KRW2,241,600,000
가결
참석
찬성

명신산업(주) 채무에 대한 연대 보증건
 - 대구은행 : KRW2,400,000,000
가결
참석
찬성

14
2017-04-27
무역금융 한도 재약정 체결건
 - 국민은행 : KRW2,015,750,000
가결
참석
찬성

구매자금대출 한도 재약정 체결건
 - 국민은행 : KRW2,963,180,000
가결
참석
찬성

브라질 현지법인(MSB) 채무에 대한 연대 보증건
 - KEB하나은행 : USD18,600,000
가결
참석
찬성

오토텍제이차 유한회사 채무에 대한 연대 보증건
 - 대주단 총 100억원
가결
참석
찬성

15
2017-04-28
(주)명신 시설대여계약 연대 보증건
 - IBK캐피탈 외 : KRW9,824,000,000
가결
참석
찬성

16
2017-05-19
명신산업(주) 무역금융에 대한 연대 보증건
 - 경남은행 : KRW5,698,000,000
가결
참석
찬성

명신산업(주) 운영자금에 대한 연대 보증건
 - 산은캐피탈 : KRW2,340,000,000
가결
참석
찬성

명신산업(주) 운영자금에 대한 연대 보증건
 - 농협은행 : KRW4,320,000,000
가결
참석
찬성

17
2017 -05-26
인도 현지법인(MSI) 채무에 대한 연대 보증건
 - 신한은행 : USD1,980,000
가결
참석
찬성

18
2017-06-01
일반자금대출 연장의 건
 - 우리은행 : KRW5,640,000,000
가결
참석
찬성

19
2017-06-13
일반자금대출 연장의 건
 - 경남은행 : KRW4,099,200,000
가결
참석
찬성

파생상품 통화선도 한도 만기 연장의 건
 - 경남은행 : USD30,000,000
가결
참석
찬성

외화운영자금 대출 한도 연장의 건
 - 산업은행 : USD1,900,000
가결
참석
찬성

장외파생상품 신규 계약 체결 건
 - 부산은행 : USD6,000,000
가결
참석
찬성

20
2017-06-16
명신산업(주) 일반자금에 대한 연대 보증건
 - 농협은행 : KRW1,200,000,000
가결
참석
찬성

21
2017-06-19
(주)명신 무역자금에 대한 연대 보증건
 - 신한은행 : KRW8,640,000,000
가결
참석
찬성

(주)명신 전자방식외담대에 대한 연대 보증건
 - 신한은행 : KRW360,000,000
가결
참석
찬성

22
2017-06-30
운영자금 대환의 건
 - 한국산업은행 : KRW20,000,000,000
가결
참석
찬성

23
2017-07-12
명신산업㈜ 시설대에 대한 연대 보증건
- 한국산업은행 : KRW13,200,000,000
가결
참석
찬성

무역금융 신규 차입의 건
- 농협은행 : USD1,300,000
가결
참석
찬성

24
2017-07-13
9회 사모전환사채 발행의 건
- KB증권 : KRW6,000,000,000
가결
참석
찬성

10회 사모사채 발행의 건
- 인수기관: 한국증권금융(주) : KRW4,000,000,000
가결
참석
찬성

25
2017-07-19
11회 사모사채 발행의 건
- 인수기관: 한국증권금융㈜ : KRW4,500,000,000
가결
참석
찬성

명신산업(주) 사모사채 발행에 대한 연대 보증건
- JT친애저축은행, 페퍼저축은행 : KRW12,000,000,000
가결
참석
찬성

26
2017-07-26
명신산업(주) 일반자금에 대한 연대 보증건
- 우리은행 : KRW1,020,000,000
가결
참석
찬성

27
2017-08-07
㈜명신 무역금융 연대보증 건
- 농협은행 : KRW2,400,000,000
가결
참석
찬성

28
2017-08-16
장외파생상품거래 한도증액의 건
- 부산은행 : USD10,000,000(거래한도)
가결
참석
찬성

29
2017-08-18
녹색담보대출 신규 차입의 건
- 현대커머셜 : KRW2,500,000,000
가결
참석
찬성

30
2017-08-23
인도 현지법인(MSI) 채무에 대한 연대 보증건
- 신한은행 : USD1,560,000
가결
불참
-

31
2017-08-24
명신산업(주) 운영자금대출에 대한 연대 보증건
- 한국산업은행 : KRW12,000,000,000
가결
참석
찬성

(주)명신 운영자금대출에 대한 연대 보증건
- 한국산업은행 : KRW4,800,000,000
가결
참석
찬성

32
2017-09-11
시설차입금 상환스케줄 조정의 건
- 한국산업은행 : KRW6,833,000,000
가결
불참
-

33
2017-09-15
(주)명신 기업구매자금대출에 대한 연대 보증건
- 신한은행 : KRW4,320,000,000
가결
참석
찬성

(주)명신 무역금융에 대한 연대 보증건
- 신한은행 : KRW8,640,000,000
가결
참석
찬성

34
2017-09-19
일반자금대출 연장의 건
- 기업은행 : KRW5,640,000,000
가결
참석
찬성

무역금융 만기 연장에 대한 건
- 신한은행 : KRW5,400,000,000
가결
참석
찬성

35
2017-09-20
12회 사모사채 발행의 건
- JT친애저축은행 : KRW5,000,000,000
가결
참석
찬성

36
2017-09-27
명신산업㈜ 운영자금 대출에 대한 연대 보증건
- 대구은행 : KRW1,800,000,000
가결
참석
찬성

37
2017-09-29
자기주식취득 신탁계약 연장
- 2017년 9월 30일 까지
가결
참석
찬성

다. 이사회내 위원회
- 해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성
 당사의 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 선임이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등 내역을 외부에 공시하고 있습니다. 당사는 3인의 사내이사와 1인의 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회 추천으로 주주총회에서 적법하게 선임되었습니다.

(2017년 6월 30일 기준)

구분
성명
추천인
담당
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
이태규
이사회
대표이사
해당사항 없음
본인

사내이사
이양섭
이사회
사내이사
해당사항 없음
父

사내이사
박종태
이사회
대표이사
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
정듀크회민
이사회
사외이사
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성명
주요경력
비고

선상균

고려대 상대 졸업(1966.02)

(주)신생 이사(1966.03~1985.05)

(주)파란들 사장(1989.05~1996.05)

고려대 경영대학교우회 사무국장(1997.05~2003.02)

(주)용민 상임고문(2003.04~2006.04)

당사 감사(2009.12~현재)

나. 감사의 독립성
 당사의 감사 선상균은 감사로서의 요건을 갖추고 있으며, 당사 주식도 소유하지 아니합니다. 또한 감사는 회계업무를 감사하며 이사회 및 타부서로부터 독립된위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며 감사의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안 내용
의결현황
참석여부

1
2017-01-26

무역금융 한도 만기 연장의 건
 - 국민은행 : KRW2,036,200,000

가결
불참

구매자금대출 한도 만기 연장의 건
 - 국민은행 : KRW2,993,200,000
가결
불참

2
2017-01-31

인도 현지법인(MSGI) 채무에 대한 연대보증건
 - YES BANK : INR240,000,000

가결
불참

내부회계 관리제도 운영실태 평가보고 승인의 건
가결
불참

3
2017-02-09
금형담보대출 신규차입에 관한 건
 - 현대커머셜 : KRW2,000,000,000
가결
불참

4
2017-02-14
재무제표승인, 현금배당(주당 75원),정기주총 소집,
가결
참석

5
2017-02-24
인도 현지법인(MSI) 채무에 대한 연대보증건
 - 신한은행 : USD2,400,000
가결
참석

인도 현지법인(MSI) SB L/C연대보증건
 - 신한은행 : USD1,620,000
가결
참석

운영자금 단기 차입 건
 - 마이베스트제사차(주) : KRW10,000,000,000
가결
불참

6
2017-03-17
(주)명신 채무에 대한 연대보증건
 - 신한은행 : KRW8,640,000,000
가결
참석

7
2017-03-20

운영자금 만기 연장의 건
 - IBK기업은행 : KRW4,750,000,000

가결
참석

운영자금 신규 차입의 건
 - IBK기업은행 : KRW1,000,000,000

가결
참석

무역금융 한도 만기 연장의 건
 - 신한은행 : KRW4,700,000,000

가결
참석

8
2017-03-22
담보해지 및 신규 담보 설정건
 - 산업은행
가결
불참

9
2017-03-29
대표이사 중임의 건
 - 이태규대표, 박종태대표
가결
불참

10
2017-04-06
무역금융 한도 재약정 체결건
 - KEB하나은행 : KRW3,000,000,000
가결
불참

11
2017-04-11
제 8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 발행건
 - 발행총액 : KRW20,000,000,000
가결
불참

12
2017-04-17
(주)명신 채무에 대한 연대 보증건
 - 우리은행 : KRW5,400,000,000
가결
불참

13
2017-04-21
명신산업(주) 채무에 대한 연대 보증건
 - 경남은행 : KRW2,241,600,000
가결
참석

명신산업(주) 채무에 대한 연대 보증건
 - 대구은행 : KRW2,400,000,000
가결
참석

14
2017-04-27
무역금융 한도 재약정 체결건
 - 국민은행 : KRW2,015,750,000
가결
참석

구매자금대출 한도 재약정 체결건
 - 국민은행 : KRW2,963,180,000
가결
참석

브라질 현지법인(MSB) 채무에 대한 연대 보증건
 - KEB하나은행 : USD18,600,000
가결
참석

오토텍제이차 유한회사 채무에 대한 연대 보증건
 - 대주단 총 100억원
가결
참석

15
2017-04-28
(주)명신 시설대여계약 연대 보증건
 - IBK캐피탈 외 : KRW9,824,000,000
가결
참석

16
2017-05-19
명신산업(주) 무역금융에 대한 연대 보증건
 - 경남은행 : KRW5,698,000,000
가결
참석

명신산업(주) 운영자금에 대한 연대 보증건
 - 산은캐피탈 : KRW2,340,000,000
가결
참석

명신산업(주) 운영자금에 대한 연대 보증건
 - 농협은행 : KRW4,320,000,000
가결
참석

17
2017 -05-26
인도 현지법인(MSI) 채무에 대한 연대 보증건
 - 신한은행 : USD1,980,000
가결
참석

18
2017-06-01
일반자금대출 연장의 건
 - 우리은행 : KRW5,640,000,000
가결
참석

19
2017-06-13
일반자금대출 연장의 건
 - 경남은행 : KRW4,099,200,000
가결
참석

파생상품 통화선도 한도 만기 연장의 건
 - 경남은행 : USD30,000,000
가결
참석

외화운영자금 대출 한도 연장의 건
 - 산업은행 : USD1,900,000
가결
참석

장외파생상품 신규 계약 체결 건
 - 부산은행 : USD6,000,000
가결
참석

20
2017-06-16
명신산업(주) 일반자금에 대한 연대 보증건
 - 농협은행 : KRW1,200,000,000
가결
참석

21
2017-06-19
(주)명신 무역자금에 대한 연대 보증건
 - 신한은행 : KRW8,640,000,000
가결
참석

(주)명신 전자방식외담대에 대한 연대 보증건
 - 신한은행 : KRW360,000,000
가결
참석

22
2017-06-30
운영자금 대환의 건
 - 한국산업은행 : KRW20,000,000,000
가결
참석

23
2017-07-12
명신산업㈜ 시설대에 대한 연대 보증건
- 한국산업은행 : KRW13,200,000,000
가결
참석

무역금융 신규 차입의 건
- 농협은행 : USD1,300,000
가결
참석

24
2017-07-13
9회 사모전환사채 발행의 건
- KB증권 : KRW6,000,000,000
가결
참석

10회 사모사채 발행의 건
- 인수기관: 한국증권금융(주) : KRW4,000,000,000
가결
참석

25
2017-07-19
11회 사모사채 발행의 건
- 인수기관: 한국증권금융㈜ : KRW4,500,000,000
가결
참석

명신산업(주) 사모사채 발행에 대한 연대 보증건
- JT친애저축은행, 페퍼저축은행 : KRW12,000,000,000
가결
참석

26
2017-07-26
명신산업(주) 일반자금에 대한 연대 보증건
- 우리은행 : KRW1,020,000,000
가결
참석

27
2017-08-07
㈜명신 무역금융 연대보증 건
- 농협은행 : KRW2,400,000,000
가결
참석

28
2017-08-16
장외파생상품거래 한도증액의 건
- 부산은행 : USD10,000,000(거래한도)
가결
참석

29
2017-08-18
녹색담보대출 신규 차입의 건
- 현대커머셜 : KRW2,500,000,000
가결
참석

30
2017-08-23
인도 현지법인(MSI) 채무에 대한 연대 보증건
- 신한은행 : USD1,560,000
가결
불참

31
2017-08-24
명신산업(주) 운영자금대출에 대한 연대 보증건
- 한국산업은행 : KRW12,000,000,000
가결
참석

(주)명신 운영자금대출에 대한 연대 보증건
- 한국산업은행 : KRW4,800,000,000
가결
참석

32
2017-09-11
시설차입금 상환스케줄 조정의 건
- 한국산업은행 : KRW6,833,000,000
가결
불참

33
2017-09-15
(주)명신 기업구매자금대출에 대한 연대 보증건
- 신한은행 : KRW4,320,000,000
가결
참석

(주)명신 무역금융에 대한 연대 보증건
- 신한은행 : KRW8,640,000,000
가결
참석

34
2017-09-19
일반자금대출 연장의 건
- 기업은행 : KRW5,640,000,000
가결
참석

무역금융 만기 연장에 대한 건
- 신한은행 : KRW5,400,000,000
가결
참석

35
2017-09-20
12회 사모사채 발행의 건
- JT친애저축은행 : KRW5,000,000,000
가결
참석

36
2017-09-27
명신산업㈜ 운영자금 대출에 대한 연대 보증건
- 대구은행 : KRW1,800,000,000
가결
참석

37
2017-09-29
자기주식취득 신탁계약 연장
- 2017년 9월 30일 까지
가결
참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
 당사는 정관상 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.
나. 소수주주권
 당사는 보고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
 당사는 보고서 제출일 현재 경영권 분쟁에 관한 사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

보고서 작성일 기준 현재 당사의 최대주주인 이태규와 그 특수관계인(3명)들은 총 53.44%의 지분을 보유하고 있습니다. 

다음은 당기 기초와 당반기말 현재 최대주주 및 특수관계인의 소유주식 현황입니다.

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이태규
본인
보통주
3,772,599
25.93
3,772,599
25.48
-

이수연
제
보통주
436,994
3.00
436,994
2.95
-

(주)심원
특수관계인
보통주
3,702,296
25.45
3,702,296
25.01
-

계
보통주
7,911,889
54.39
7,911,889
53.44
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주 변동내역

최대주주 변동은 없습니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2014.11.14
이태규
3,772,599
25.48
-

다. 주식 소유 현황 및 소액주주 현황

5%이
상 지분을 소유한 주주 및 1% 미만의 지분을 소유한 소액주주현황은 다음과 같습니다.

주식 소유현황

주식 소유현황

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이태규
3,772,599
25.48%
최대주주

(주)심원
3,702,296
25.01%
특수관계인

미라클2012기업재무안정사모투자전문회사
1,492,191
10.08%
-

우리사주조합
53,270
0.36%
-

주) 상기 주주명부는 2016.12.31 일자 기준입니다.

소액주주현황

(기준일 :
2016.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
2,352
99.7
4,497,118
30.91
1%미만 보유주식자

라. 주식사무

정관상 
신주인수권부 내용
제10조(신주인수권)
 ①주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 
 ②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 
 1.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 
 2.「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우
 4.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 
 5.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 
 6.주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
 ③제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
 ④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
회계연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄 시기
제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
 ①회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
 ②회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
 ③회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
제8조(주권의 발행과 종류)
 ①회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.
 ②회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

명의개서대리인
제14조(명의개서대리인)
 ①회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. 
 ②명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.
 ③회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
 ④제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

공고신문게제
회사 홈페이지(www.ms-global.com) 또는 매일경제신문

주주의 특전
없음.

마. 주가 및 주식거래 실적 (최근 6개월)

(단위: 원, 주)

구분
2017년 9월
2017년 8월
2017년 7월
2017년 6월
2017년 5월
2017년 4월

최고가(종가)
7,010
6,950
7,930
5,730
5,580
5,840

최저가(종가)
5,550
6,100
5,600
5,050
4,985
5,490

거래량(월,주)
173,134
176,158
958,957
969,484
617,862
518,193

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2017.10.12
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이양섭
남
1937.11
회장
등기임원
상근
경영총괄
고려대 졸
현대건설 공무부
현대자동차 사장
현대증권 회장
(주)엠에스오토텍 회장
-
-
26년
2019.03.28

이태규
남
1971.04
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
고려대 졸
현대자동차
Michigan State Univ. MBA
sellinx System
(주)엠에스오토텍
3,772,599
-
13년
2020.03.31

선상균
남
1939.03
감사
등기임원
상근
감사
고려대 졸
(주)신생 이사
(주)파란들 사장
(주)용민 상임고문
(주)엠에스오토텍 감사
-
-
7년
2020.03.31

정듀크회민
남
1980.02
사외이사
등기임원
비상근
-
연세대 졸
RBS아시아증권 기업금융
Deutsche Bank 기업금융
코스톤아시아(주) 이사
-
-
2년
2019.03.28

박종태
남
1958.08
부사장
등기임원
상근
부사장
울산대 졸
현대자동차
(주)엠에스오토텍
-
-
4년
2020.03.31

김범준
남
1963.03
전무
미등기임원
상근
브라질법인장
고려대 졸
현대자동차
오토큐브(주)
(주)명신
(주)엠에스오토텍
-
-
10년
-

김장수
남
1961.03
상무
미등기임원
상근
종합기술
연구소장
한국해양산업대학원 졸
명신산업(주)
(주)엠에스오토텍
-
-
30년
-

고창현
남
1961.06
상무
미등기임원
상근
경영기획실장
울산대학교 졸
(주)엠에스오토텍
-
-
30년
-

신용수
남
1960.07
상무
미등기임원
상근
인도법인장
동국대학교 졸
현대자동차
(주)엠에스오토텍
-
-
5년
-

김종일
남
1958.10
상무
미등기임원
상근
기술개발본부장
울산대학교 졸
현대자동차
(주)엠에스오토텍
-
-
4년
-

김재영
남
1966.11
이사
미등기임원
상근
브라질주재원
(주)엠에스오토텍
-
-
24년
-

최우철
남
1965.05
이사
미등기임원
상근
인도법인
공장장
명신산업(주)
Myoung Shin India
Automotive Pvt. Ltd
(주)엠에스오토텍
-
-
32년
-

최성수
남
1960.11
이사
미등기임원
상근
품질담당
현대자동차
성우하이텍
(주)엠에스오토텍
-
-
3년
-

차홍석
남
1969.05
이사
미등기임원
상근
차체담당
현대자동차
세원정공
(주)엠에스오토텍
-
-
18년
-

강수원
남
1966.06
이사
미등기임원
상근
구매영업본부장
명신산업(주)
(주)엠에스오토텍
-
-
26년
-

노효석
남
1965.02
이사
미등기임원
상근
경영지원본부장
명신산업(주)
(주)엠에스오토텍
-
-
1년
-

이종필
남
1968.08
이사
미등기임원
상근
공장장
(주)명신
(주)엠에스오토텍
7,476
-
26년
-

강래인
남
1968.11
이사
미등기임원
상근
기획팀장
(주)명신
76
-
23년

나. 직원 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

자동차차체
남
314
-
-
-
314
7년 12개월
8061
26
-

자동차차체
여
26
-
-
-
26
12년 10개월
603
23
-

합 계
340
-
-
-
340
8년 2개월
8,664
25
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
3(1)
2,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
339
68
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
333
111
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
1
6
6
-

감사
5
339
68
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

해당사항 없음.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

해당사항 없음.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

구분
상장여부
명칭
업종
비고

국내
(7)
비상장
(7)

명신산업주식회사
주식회사 명신

오토텍제일차유한회사

오토텍제이차유한회사
엠에스오토텍제일차유한회사
엠에스오토제일차유한회사
명신제이차유한회사

자동차 부품
자동차 부품
매출채권유동화
매출채권유동화
매출채권유동화
매출채권유동화
매출채권유동화
경북 경주
충남 아산
서울 영등포구
충북 청주
경북 경주
서울 영등포구
경기 안산

해외
(3)
비상장
(3)
Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd (MSI)
Myoung Shin Global India Automotive Pvt., Ltd (MSGI)
Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda. (MSB)
자동차 부품
자동차 부품
자동차 부품
인도
인도
브라질

나. 계열회사간의 출자현황

구분
명신산업㈜
㈜명신
MSI
(인도법인)
MSGI
(인도법인)
MSB
(브라질법인)

㈜엠에스오토텍
55.7%
33.6%
95.0%
-
99.9%

명신산업㈜
-
41.7%
-
-
-

㈜명신
-
-
5.0%
-
0.1%

MSI(인도법인)
-
-
-
100.0%
-

MSGI(인도법인)
-
-
-
-
-

MSB(브라질법인)
-
-
-
-
-

합계
55.7%
75.3%
100.0%
100.0%
100.0%

(주)2017년 6월말 기준으로 작성.

다. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

명신산업(주)
(비상장)
2000.12.15
경영참여
1,350
2,600
55.68
35,505
-
-
-
2,600
55.68
35,505
225,491
3,049

(주)명신
(비상장)
1995.07.17
경영참여
25
302
33.56
7,706
-
-
-
302
33.56
7,706
149,427
638

MSI
(비상장)
2006.09.25
경영참여
128
457,175
95
68,621
-
-
-
457,175
95
68,621
118,921
516

MSB
(비상장)
2010.09.13
경영참여
141
285,578
99.9
120,522
-
-
-
285,578
99.9
120,522
104,172
12,335

합 계
745,655
-
232,354
-
-
-
745,655
-
232,354
595,011
16,538

(주)최근사업연도 재무현황 자료는 2016년말 기준으로 작성.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가
. 대주주와의 거래

(1)
대
주주
등
에 대한 신용공여 등

① 가지급금, 대여금 및 가수금
 - 해당사항 없습니다.

② 담보제공 내역

- 해당사항 없습니다.

③ 채무보증 내역

- 해당사항 없습니다.

(2) 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없습니다.

(3) 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없습니다
.

나. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 이해관계자에 대한 신용공여 등

①
가지급금, 대여금 및 가수금
<당반기말>

(단위:원)

구 분
회사의 명칭
차입자

지배기업

(주)엠에스오토텍

대여금

대
여
자
종속
기업
오토텍제이차유한회사
8,250,000,000

엠에스오토텍제일차유한회사
22,666,66,658

(주)명신
35,826,836,002

합 계
66,743,502,668

② 담보제공 내역
 - 해당사항 없습니다.

③ 이해관계자간의 지급보증

1) 당사(지배기업)가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역

<당반기말>

(단위:원)

제공한 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

이태규,(주)명신
무역금융
5,640,000,000
4,700,000,000
신한은행

구매자금대출
11,700,000,000
8,250,000,008

이태규
외화운영대출
2,165,240,000
2,165,240,000
산업은행

산업시설자금대출
34,199,928,000
28,499,940,000

운전자금대출
24,000,000,000
20,000,000,000

기업구매자금대출
6,000,000,000
2,690,150,512
국민은행

무역금융
3,000,000,000
1,540,000,000

포괄외화지급보증
2,030,767,200
-

수출신용보증
3,000,000,000
2,700,000,000
KEB하나
(한국무역보험공사)

300,000,000

운영자금대출
3,500,000,000
3,500,000,000
하나금융투자

일반자금대출
4,099,200,000
3,416,000,000
경남은행

일반자금대출
2,600,000,000
2,000,000,000
대구은행

기업운영자금대출
5,700,000,000
4,750,000,000
기업은행

운영자금대출
5,640,000,000
4,700,000,000
우리은행

운영자금대출
1,200,000,000
1,000,000,000

일반자금대출
52,000,000,000
22,666,666,658
엠에스오토텍
제일차(유)

일반자금대출
6,500,000,000
1,041,666,673
현대커머셜

일반자금대출
6,500,000,000
1,458,333,339

일반자금대출
2,400,000,000
1,666,666,668

합 계
181,875,135,200
117,044,663,858

 2) 당사(지배기업)가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역
<당반기말>

(원화단위:원)

제공받은 기업
지급보증내역
보증설정액
차입금잔액
지급보증처

명신산업(주)
시설자금
55,000,000,000
31,663,920,000
산업은행

운전자금
24,000,000,000
20,000,000,000
산업은행

무역금융
2,241,600,000
1,868,000,000
경남은행

운전자금
3,000,000,000
2,500,000,000
대구은행

무역금융
5,698,000,000
3,450,000,000
국민은행

운전자금
6,300,000,000
3,483,310,000
농협은행

운전자금
1,080,000,000
900,000,000
우리은행

운전자금
2,400,000,000
1,799,820,000
기업은행

무역금융
2,400,000,000
2,000,000,000
수협은행

운전자금
2,340,000,000
1,800,000,000
KDB캐피탈

(주)명신
시설자금
14,880,000,000
12,400,000,000
산업은행

운전자금
7,200,000,000
6,000,000,000
산업은행

무역금융
8,640,000,000
4,750,000,000
신한은행

전자방식외상매출채권 담보대출
600,000,000
-
신한은행

운전자금
5,400,000,000
4,500,000,000
우리은행

무역금융
2,700,000,000
2,250,000,000
농협은행

시설자금
2,400,000,000
1,032,181,235
신한캐피탈

운전자금
484,000,000
440,000,000
국민은행

운전자금
26,000,000,000
12,499,999,985
명신제이차(유)

시설자금
9,494,000,000
9,494,000,000
IBK캐피탈

Myoung Shin India
Automotive Pvt., Ltd.
구매자금
USD 1,980,000
USD 1,649,951
신한은행

운전자금
USD 1,620,000
USD 1,620,000
KEB하나

Myoung Shin Global India 
AutomotivePvt., Ltd.
시설자금
INR 103,260,000
INR 43,025,000
YES BANK

운전자금
INR 240,000,000
INR 160,885,255
YES BANK

Myoung Shin Fabricante 
DeCarroceria Automotiva. Ltda.
운전자금
USD 31,000,000
USD 15,500,000
KEB하나

상기 지급보증 건 외에 자산유동화대출(엠에스오토텍제일차유한회사, 오토텍제이차유한회사)과 관련하여 총 63,700,000,000원의 보증을 제공하고 있으며, 관련 차입금 잔액은 30,916,666,666원입니다.

④ 이해관계자와의 영업거래
<당반기>

(단위:원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

종속기업
명신산업(주)
348,999,998
23,333,349,829

(주)명신
643,608,163
877,233,638

Myoung Shin India Automotive Pvt., Ltd.
11,402,460,071

Myoung Shin Fabricante De Carroceria Automotiva. Ltda.
5,671,033,476

엠에스오토제일차(유)
-
-

오토텍제일차(유)
-
70,423,546

엠에스오토텍제일차(유)
-
766,191,583

오토텍제이차(유)
-
100,117,206

기 타
(주)엠에스티
-
185,000,000

(주)심원
855,715,121
5,674,152,459

(주)심원개발
329,795,000
177,600,000

합 계
19,251,611,829
31,184,068,261

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경사항

- 해당사항 없음

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제 27 기
주주총회
(2017.3.29)

제1호의안: 27기 재무제표 승인의 건 
제2호의안: 이사 선임의 건 
 제2-1호: 사내이사 재선임의 건 (후보:이태규) 
 제2-2호: 사내이사 재선임의 건 (후보:박종태) 

제3호의안: 감사의 보수한도 승인의 건 (후보:선상균) 
제4호의안: 이사의 보수한도 승인의 건 
제5호의안: 감사의 보수한도 승인의 건

제1호~제5호 의안
원안대로 승인

제 26 기
주주총회
(2016.3.29)
제1호의안: 26기 재무제표 승인의 건 
제2호의안: 이사 선임의 건 
 제2-1호: 사내이사 재선임의 건(후보:이양섭) 
 제2-2호: 사외이사 신규선임의 건(후보:정듀크회민) 
제3호의안: 이사의 보수한도 승인의 건 
제4호의안: 감사의 보수한도 승인의 건
제1호~제4호 의안
원안대로 승인

제 25 기
주주총회
(2015.3.31)
제1호의안 : 제 25기 연결 및 개별재무제표 승인의 건 
제2호의안 : 현금배당 승인의 건 
제3호의안: 이사 보수한도액 승인의 건 
제4호의안: 감사 보수한도액 승인의 건
제1호~제4호 의안
원안대로 승인

제 24 기
주주총회
(2014.3.31)
제1호의안 : 제24기 연결 및 개별재무제표 승인의 건 
제2호의안 : 임원퇴직금지급규정 제정의 건 
제3호의안 : 이사 선임의 건 
제4호의안 : 이사 사임의 건 
제5호의안 : 감사 선임의 건 
제6호의안 : 이사의 보수한도 승인의 건 
제7호의안 : 감사의 보수한도 승인의 건
제1호~제7호 의안
원안대로 승인

3. 중요한 소송사건 
- 해당사항 없음

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황
- 해당사항 없음.

5. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
- 해당 사항 없음

나. 채무보증 현황
- X. 이해관계자와의 거래내용을 참조하시기 바랍니다.

다. 채무인수약정 현황
- 해당 사항 없음

라. 그 밖의 우발채무등
- Ⅲ 재무에 관한사항 5 재무제표 주석 38. 우발부채 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

5. 제재현황 등 그 밖의 사항
- 해당 사항 없음

6. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당 사항 없음

7. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
신고서상 자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

신주인수권부사채
2016.01.22
15,000
-시설자금 69억원
-운영자금 81억원
-시설자금 69억원
-운영자금 81억원
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2017.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

전환사채
2017.04.14
20,000
운영자금 200억원
운영자금 200억원
-

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )
(단위 : )

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토
의견

-

비 고

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음