State aid — Czech Republic — State aid C 19/07 (ex N 32/07) — Insurance of short-term export credits of SMEs against the risk of non-payment — Export Guarantee and Insurance Corporation (EGAP) — Invitation to submit comments pursuant to Article 88(2) of the EC Treaty (Text with EEA relevance )
Date: 2007-09-04
Institutions: European Commission
Subjects: Czechia, State aid, control of State aid, credit guarantee, credit insurance, export credit insurance, short-term credit, small and medium-sized enterprises

4.9.2007

EN

Official Journal of the European Union

C 205/19

PROCEDURES RELATING TO THE IMPLEMENTATION OF THE COMPETITION
POLICY

COMMISSION

STATE AID — CZECH REPUBLIC

State aid C 19/07 (ex N 32/07) — Insurance of short-term export credits of SMEs against the risk of
non-payment — Export Guarantee and Insurance Corporation (EGAP)

Invitation to submit comments pursuant to Article 88(2) of the EC Treaty

(Text with EEA relevance)

(2007/C 205/09)

By means of the letter dated 27 June 2007 reproduced in the authentic language on the pages following this
summary, the Commission notified the Czech Republic of its decision to initiate the procedure laid down in
Article 88(2) of the EC Treaty concerning the abovementioned measure.

Interested parties may submit their comments within one month of the date of publication of this summary
and the following letter, to:

European Commission
Directorate-General for Competition
State Aid Greffe
B-1049 Brussels
Fax (32-2) 296 12 42

These comments will be communicated to the Czech Republic. Confidential treatment of the identity of the
interested party submitting the comments may be requested in writing, stating the reasons for the request.

TEXT OF SUMMARY

Description of

the measure in respect of which the

Commission is initiating the procedure

The Czech Republic intends to provide short-term export credit
insurance (hereinafter referred to as ‘STECI’) to Czech SMEs
through the official national Export Credit Agency called EGAP
(Export Guarantee and Insurance Corporation).

EGAP is the Export Credit Agency of the Czech Republic acting
in its own name and on its own account. Its obligations are
guaranteed by the State according to the relevant law (1). The
outstanding exposure of all
insured credits is supported by a
special fund, ensuring the company's solvency in fulfilling the
obligations arising from its activities. The fund consists of
premium income, profits and also State budget appropriation.

EGAP will act as the Insurer, bearing all the credit risks and
to the policy holders. EGAP will provide
paying claims
insurance products to Czech SMEs via private market intermedi-
aries. The intermediary, which can be any commercial insurance
company, will market and administer the insurance contracts in
return of an intermediation commission reflecting associated
costs plus a reasonable profit margin calculated at the profit rate
of […] (*) %.

By supporting this segment of the credit risk market the Czech
Republic aims at laying down the basis for an autonomous
private credit insurance market for SMEs.

Target of the STECI scheme are Czech SMEs having a total
annual export turnover not exceeding EUR 2 million (herein-
after referred to as ‘SMEs < 2 million’). Neither a minimum
turnover nor a minimum number of customers will be required.
The scheme will support an estimated number of 501 to
1 000 beneficiaries. The insurance covers risks of non-payment
related to receivables for the delivery of goods and/or services
on credit terms.

(1) See 2.5. Legal Basis.

(*) Business secret.

C 205/20

EN

Official Journal of the European Union

4.9.2007

According to Czech Authorities the Czech STECI market for
SMEs is characterized by severe undersupply due to the low
degree of diversification of their client portfolio on a small
amount of buyers (risks), small amounts of insured volumes
and, hence, low total premiums collected. Furthermore, lack of
financial expertise by the owners or managers, low awareness
on credit risk insurance methods raises the administrative and
marketing costs of reaching and explaining the advantages of
STECI to the numerous and widely dispersed small and medium
companies. For these reasons the SMEs < 2 million market is
considered non profitable by commercial credit insurers.

The insurance scheme is based on Act No 23/2006 Coll., which
reflects the rules introduced by the amendment to the Commu-
nication of the Commission to the Member States pursuant to
Article 93(1) of the EC Treaty applying Articles 92 and 93 of
the Treaty to short-term export-credit
insurance (hereinafter
referred to as the ‘Communication’).

The duration of the measure is limited to two years after the
approval by the Commission.

The Czech authorities confirmed that the scheme will be self-fi-
nancing through the premiums charged to the insured compa-
nies. According to them,
there will be no State resources
involved.

Assessment of the measure

Potentially there are two kinds of beneficiaries that could receive
State aid in the sense of Article 87(1) EC, the insured SMEs and
the intermediaries that will be refunded costs of administering
the scheme. The Czech Republic notified the measure as aid. In
order for a measure to fall within the scope of Article 87(1)
EC Treaty, the five cumulative criteria must be met.

At the level of the intermediaries the measure does not seem to
provide any advantage from State resources to the involved
intermediaries, because the cost of intermediation is borne by
the clients who pay a higher, market-conform, premium. Thus,
this measure does not appear to provide State aid within the
meaning of Article 87(1) EC at the level of the intermediaries.

As concerns aid on the level of SMEs, although EGAP operates
on a commercially viable basis,
the involvement of State
resources through EGAP cannot be a priori excluded. As laid
down in the legal basis of EGAP State resources are available to
guarantee for
the financial exposure of EGAP. Moreover,
according to its legal basis, EGAP is obliged to pursue the State's
economic policy to develop the credit
insurance market.
Measures,
including the present, that EGAP puts in place in
order to pursue this economic policy are thus imputable to the
State.

This measure will provide to the SMEs < 2 million STECI at
the market.
conditions that are currently not available at

Although it is expected that the measure will be self-financing,
it cannot be excluded that in a worse case scenario, losses will
result from the scheme. Then the State agency EGAP will cover
these losses. Therefore, at this stage, the presence of advantage
to the beneficiary SMEs cannot be excluded.

The advantage conferred is selective because it is addressed to
the SMEs with total annual export
turnover not exceeding
EUR 2 million.

Being related to export credit insurance,
between Member Sates.

it may affect trade

In order to determine whether the measure affects competition
in an existing private insurance market
the Commission
examined the notified measure pursuant to the Communication.

The Czech Republic wishes to apply the escape clause for the
application of non-marketable risks according to point 2.5 of
the Communication; concurrently point 4.4 of the Communica-
tion points to the fact that in certain countries the cover for
marketable export-credit risks may be temporarily unavailable
from private export-credit insurers or from public or publicly
supported export-credit
insurers operating on their own
account. Therefore those risks can be temporarily considered to
be non-marketable.

Member States who wish to invoke the escape clause in
accordance to point 2.5 of the Communication have to demon-
strate the unavailability of cover for the risks in the private
insurance market by a market report and by producing evidence
export-credit
thereof
insurers as well as a national credit insurer. Moreover they have
to provide a description of the applicable conditions in respect
of non-marketable
align the
premium rates for such risks with the rates charged elsewhere
by export-credit insurers.

from two well-known,

and correspondingly

international

risks

According to the notification the scheme aligns the charged
premium rates of its SME-product with rates charged elsewhere.
This is done by taking into account for the calculation of the
rate: (1) the Loss Rate, which according to the data available
Czech authorities, does not differ from the loss rate of all under-
takings, (2) the higher Expense Rate, which takes account of
higher marketing and management costs, and (3) the Profit
Margin. The resulting rates fully cover the expected costs of the
insurance scheme.

from two well-known international

However the notification was incomplete with respect to the
evidence
export-credit
insurers. The international insurance companies did not provide,
upon request, such statements to the Czech authorities. There-
fore the Commission is opening Article 88(2) EC proceedings
because it has doubts as regards the insufficiency or unavail-
ability of cover for the risks in the private insurance market.

4.9.2007

EN

Official Journal of the European Union

C 205/21

The Commission therefore invites interested third parties to
submit their comments within one month of the publication of
a summary of this letter in the Official Journal of the European
Union. This information shall particularly contain the following:

— evidence demonstrating the extend to which the short term
export credit
insurance is provided and available to the
SMEs with a total annual export turnover not exceeding
EUR 2 million, including the conditions of provision of such
insurance, and

— to which extend the said degree of availability can be
typically suffering
regarded as sufficient
from insufficient diversification of customers and requiring
substantial additional marketing costs, in order to be consid-
ered to have access the short term export credit insurance.

for these SMEs,

TEXT OF LETTER

‘1. POSTUP

(1) Česká republika oznámila prostřednictvím registrovaného
e-mailu ze dne 12. ledna 2007, který Komise evidovala
ten samý den, výše uvedené opatření podpory z důvodu
právní jistoty. Oznámení bylo doplněno zprávou zahrnu-
jící odůvodnění týkající se existence tržního selhání na
trhu pojištění krátkodobých exportních úvěrů pro malé
a střední podniky [MSP (2)] v České republice.

(2) Dopisy ze dne 20. února 2007 a 11. května 2007 požá-
dala Komise o dodatečné informace o tomto opatření.
České orgány odpověděly dopisy ze dne 16. března 2007
a 24. května 2007, jež byly evidovány ve stejné dny.

2. POPIS OPATŘENÍ

2.1 Předmět

(3) Pomocí oznámeného opatření zamýšlí Česká republika
poskytovat pojištění
krátkodobých vývozních úvěrů
českým MSP prostřednictvím oficiální národní agentury
pro vývozní úvěry, jež se nazývá EGAP (Exportní garanční
a pojišťovací společnost), jež bude českým MSP poskytovat
pojišťovací produkty prostřednictvím soukromých zpros-
tředkovatelů.

(4) V důsledku skutečnosti, že EGAP je oficiální agenturou
České republiky pro vývozní úvěry,
je její činnost upra-
vena zvláštním právním předpisem, a to sice zákonem
č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se
státní podporou, ve znění pozdějších předpisů. Za její
závazky a přetrvávající rizika ručí stát v souladu s výše
uvedeným zákonem. Aby byla zajištěna platební schop-
nost, opírá se společnost o zvláštní fond, jenž se skládá z
příjmu z pojistného, rozděleného zisku a příspěvků ze
státního rozpočtu.

(2) Jak je vymezeno doporučením Komise ze dne 6. května 2003, pokud
jde o definici velmi malých, malých a středních podniků (oznámeno
pod číslem K (2003) 1422), Úř. věst. C 124, 20.5.2003, s. 36–41.

(5) Od roku 2001 však EGAP nezískala žádné příspěvky ze
státního rozpočtu. Kromě toho EGAP od svého založení
v roce 1992 nemusela použít prostředky vyčleněné ze
státního rozpočtu. Vždy pracovala v souladu se zásadou
rentability,
tedy všechny její náklady, výdaje a pojistná
plnění byly hrazeny z příjmů z pojistného a ze zisků.

(6) Co se týče uvedeného opatření, je pojistná činnost EGAP
s komerčními pojišťovacími
prováděna v spolupráci
společnostmi. Závazky uzavírá EGAP,
jež jedná jako
pojistitel, přičemž nese veškerá úvěrová rizika a výplaty
pojistných událostí vůči pojistníkům, zatímco komerční
jež
pojišťovny budou za zprostředkovatelskou provizi,
odráží související náklady, zprostředkovávat a spravovat
pojistné smlouvy.

(7) Podporou tohoto segmentu trhu s pojištěním úvěrů
soukromé pojišťovny
zamýšlí Česká republika zapojit
jakožto zprostředkovatele, aby byl položen základ pro
samostatný soukromý trh s pojištěním krátkodobých
vývozních úvěrů pro MSP.

2.2 Cílové společnosti

(8) Adresáty opatření

jsou české MSP,

jejichž celkový roční
vývozní obrat nepřesahuje 2 miliony EUR (dále jen
‚MSP < 2m‘). Tímto opatřením bude podpořeno zhruba
501 až 1 000 příjemců.

2.3 Obchodní podmínky pojišťovacího produktu

(9) Česká republika zamýšlí poskytnout pojištění krátkodo-
bých vývozních úvěrů pro MSP < 2m proti riziku nezapla-
cení prostřednictvím své oficiální agentury pro vývozní
úvěry EGAP. Pojištění pokrývá rizika nezaplacení pohle-
dávek za dodávky zboží a/nebo služby na úvěr.

(10) Pojišťovací produkt nabízený EGAP MSP < 2m,

tak-
zvaným ‚B-MSP‘, přebírá zjednodušeným způsobem prvky
techniky a postupů používaných při správě komerčního
pojištění úvěrů.

(11) Pojistná sazba pro tyto produkty se vypočítává připoč-
tením nákladů specifických pro MSP k průměrné
komerční pojistné sazbě, což vede k vyšším ‚výdajům na
pojistné‘.

2.4 Prodej přes soukromé zprostředkovatele

(12) EGAP zamýšlí prodávat

tento produkt skrze komerční
pojistitele úvěrů, kteří budou vystupovat v úloze zpros-
tředkovatelů. Tento režim bude otevřený pro všechny
pojistitele úvěrů, kteří
jsou činní nebo v budoucnosti
vstoupí na český trh s pojištěním úvěrů a budou ochotni a
schopni plnit úkoly, které jsou očekávány od zprostředko-
vatelů.

(13) EGAP bude likvidovat pojistné události a vyplácet pojist-
níkům pojistné plnění. Kromě toho bude EGAP iniciativně
provádět další marketingové činnosti, jež se týkají tohoto
segmentu.

(14) Zprostředkovatelé budou zodpovědní za marketing a
prodej produktů a výběr pojistného, přičemž při těchto
činnostech
infrastrukturu
a vybavení. Pojištění budou prodávat ve jménu a na účet
EGAP.

používat

vlastní

budou

C 205/22

EN

Official Journal of the European Union

4.9.2007

(15) Zprostředkovatelé budou zodpovědní za činnosti obvyklé
pro přímé pojistitele úvěrů. Toto bude kromě jiného zahr-
novat skutečnost, že MSP < 2m budou pojišťováni jen na
základě analýzy jejich ekonomické a finanční situace.

(16) Toto uspořádání zahrnuje také důležité zjednodušení ve
srovnání se standardními pojišťovacími smlouvami, totiž
skutečnost, že platby pojistného budou vypočítávány na
základě
celkových objemů obratu (přičemž měsíční
hlášení o vývozním obratu budou MSP předávat zpros-
tředkovatelům) namísto uzavírání jednotlivých pojistných
smluv pro jednotlivé smlouvy.

(17) EGAP obdrží celou částku pojistného a zaplatí zprostřed-
kovatelům za jejich služby provizi ve formě podílu z
vybraného pojistného, přičemž budou vzaty v úvahu
náklady na distribuci a správu.

2.5 Provádějící subjekt

(18) EGAP je agenturou pro vývozní úvěry České republiky
jednající svým jménem a na svůj účet. Za její závazky ručí
v souladu s příslušným zákonem (3) stát. Hodnota rizika
za všechny pojištěné úvěry je krytá ze zvláštního fondu,
který zaručuje platební schopnost pojišťovací společnosti
jež plynou z její činnosti. Fond je
při plnění závazků,
složen z příjmů z pojistného, zisků, jakož i příspěvků ze
státního rozpočtu.

2.6 Právní základ

(19) Pojistný systém je založen na zákoně č. 23/2006 Sb. (jenž
odráží pravidla zavedená změnou sdělení č. 281 C 1997
Komise členským státům, kterým se použijí články 92 a
93 Smlouvy na krátkodobé pojištění vývozních úvěrů (4)),
který byl změněn zákonem č. 58/1995 Sb., o pojišťování
a financování vývozu se státní podporou a o změně
zákona č. 166/1993 Sb., o Nejvyšším kontrolním úřadu,
ve znění pozdějších předpisů.

2.7 Trvání

(20) Trvání opatření

je omezeno na dva roky od schválení

Komisí.

2.8 Zdroje

(21) České orgány potvrdily, že systém se bude sám financovat
pojistným, jež bude vybíráno od pojištěných společností.
Z tohoto důvodu nebudou podle českých orgánů do
systému zapojeny státní zdroje.

3. POSOUZENÍ

(22) Jsou dány dva druhy možných příjemců státní podpory ve
smyslu čl. 87 odst. 1 Smlouvy o ES, a sice pojištěné MSP
a zprostředkovatelé, kterým budou hrazeny náklady na
správu systému.

3.1 Podpora MSP

(23) Aby opatření spadalo do oblasti působnosti čl. 87 odst. 1

Smlouvy, musí být současně splněna čtyři kritéria:

— opatření musí zahrnovat použití státních zdrojů,

— opatření musí znamenat udělení selektivní výhody

příjemci,

— opatření musí ovlivnit obchod mezi členskými státy,

— opatření musí hrozit narušit hospodářskou soutěž.

(24) Ačkoliv je systémem, který je rentabilní za komerčních
podmínek, účast státních zdrojů prostřednictvím EGAP
nemůže být předem vyloučena. Jak je stanoveno v právním
základě EGAP, jsou státní zdroje dostupné jakožto záruka
za finanční riziko EGAP. Kromě toho je EGAP podle
svého právního základu povinna provádět státní hospo-
dářskou politiku pro rozvoj trhu pojištění úvěrů. Opatření,
včetně tohoto, která EGAP uskutečňuje za účelem prová-
dění
jsou proto přičítatelná
státu.

této hospodářské politiky,

(25) Za účelem posouzení, zdali opatření představuje selektivní
zvýhodnění, ovlivňuje hospodářskou soutěž na stávajícím
soukromém pojišťovacím trhu a obchod mezi členskými
státy, přezkoumala Komise uvedené opatření podle Sdělení
Komise členským státům na základě čl. 93 odst. 1 Smlouvy o
ES, kterým se použijí články 92 a 93 Smlouvy na krátkodobé
pojištění vývozních úvěrů (5) (dále jen ‚sdělení‘).

3.1.1 Dodržení ustanovení sdělení

(26) Bod 2.5 sdělení definuje ‚obchodovatelná rizika‘

jako
rizika veřejných a neveřejných dlužníků se sídlem v zemích
uvedených v příloze sdělení. Finanční výhody ve prospěch
pojistitelů vývozních úvěrů pro obchodovatelná rizika jsou
obvykle zakázány.

(27) Uvedené opatření poskytuje veřejnou podporu pro po-
jištění rizika dlužníků sídlících ve všech zemích. Pokud
země nejsou uvedeny v příloze sdělení,
jsou rizika ve
smyslu sdělení ‚neobchodovatelná‘ a veřejná podpora pro
jejich pojištění je v souladu se sdělením.

(28) Podle bodu 2.5 sdělení se rizika dlužníků se sídlem v
zemích, jejichž výčet je podán v příloze sdělení, přechodně
považují za neobchodovatelná, za předpokladu a v té
míře, ve které ve členském státě neexistuje soukromý
pojišťovací
trh a pokud je podstoupí malé a střední
podniky,
jejichž celkový roční obrat vývozu nepřesáhne
2 miliony EUR. Bod 4.4 sdělení zohledňuje skutečnost, že
v některých zemích může být krytí obchodovatelných
rizik vývozních úvěrů ze strany soukromých pojistitelů
vývozních úvěrů i ze strany veřejných nebo veřejně
podporovaných pojistitelů vývozních úvěrů, kteří poskytují
krytí na vlastní účet, dočasně nedostupné. Tato rizika
mohou proto být také považována za neobchodovatelná.

(3) Viz bod 2.5 – Právní základ.
(4) Úř. věst. C 325, 22.12.2005, s. 22–23.

(5) Úř. věst. C 281, 17.9.1997, s. 4–10, ve znění Úř. věst. C 217, 2.8.2001,

s. 2–3 a Úř. věst. C 325, 22.1.5.2005, s. 22–23.

4.9.2007

EN

Official Journal of the European Union

C 205/23

(29) Členské státy, které si přejí použít této únikové doložky,
musí prokázat, že krytí rizik je na soukromém pojišťo-
vacím trhu nedostupné a předložit příslušné důkazy od
dvou známých mezinárodních pojistitelů vývozních úvěrů,
jakož i národního pojistitele úvěrů. Kromě toho přizpů-
sobí státem podporovaní pojistitelé vývozních úvěrů své
pojistné sazby pro tato neobchodovatelná rizika v nejvyšší
možné míře sazbám jinak účtovaným pojistiteli vývozních
úvěrů pro obdobná rizika a poskytnou popis podmínek,
které veřejně podporovaný pojistitel vývozních úvěrů
hodlá použít pro krytí daných rizik.

(33) České orgány odhadují, že mezinárodní soukromí pojisti-
telé vývozních úvěrů, kteří působí v České republice, uzav-
řeli celkem méně než 240 pojistných smluv s MSP
a komerční dceřiná společnost EGAP ne více než 600
pojistných smluv. České orgány dále odhadují, že s malými
podniky s vývozním obratem pod 2 miliony EUR nebylo
uzavřeno více než 150 pojistných smluv.

(34) České orgány požádaly národního pojistitele vývozních
úvěrů […] (*), jakož i dva známé mezinárodní pojistitele
vývozních úvěrů,
[…] a […] o prohlášení, že nemají
námitky proti uvedenému systému.

3.1.2 Nedostupnost nebo nedostatečnost krytí na soukromém

pojišťovacím trhu pro MSP

(35) […] Neexistence nebo nedostatečnost pojistného krytí pro
tento druh rizika byla tedy podpořena prohlášením národ-
ního pojistitele úvěrů.

(30) V souladu se zprávou o trhu v příloze oznámení

je
soukromý trh s pojištěním krátkodobých vývozních úvěrů
pro MSP charakterizován závažným nedostatkem nabídky.
Existuje několik překážek přístupu MSP ke komerčnímu
pojištění krátkodobých vývozních úvěrů:

a) Pojištění je často spojeno s malým počtem kupujících
nebo dokonce s jediným kupujícím, a proto klientela
českých MSP a obzvláště malých podniků není dosta-
tečně diverzifikovaná, aby pro pojistitele představovala
přijatelnou úroveň rizika.

b) Objem pojištěných úvěrů je ve srovnání s velkými
společnostmi malý a v důsledku této skutečnosti jsou
vybrané částky pojistného vzhledem k výše zmíněným
rizikům příliš malé na to, aby byly ekonomicky
odůvodnitelné.

c) Majitelé nebo ředitelé uvedených MSP často nedispo-
nují řádnými finančními znalostmi a nejsou obezná-
meni s metodami pojištění úvěrového rizika.

d) Z těchto důvodů přináší kontakt se široce rozptýlenými
malými a středními podniky a vysvětlení výhod po-
jištění
dodatečné
marketingové náklady.

krátkodobých vývozních úvěrů

e) Celkově lze shrnout, že správní náklady a příjem
z pojistného z pojistných smluv krátkodobých vývoz-
ních úvěrů v segmentu MSP vytvářejí ‚neekonomičnost
z rozsahu‘. Správní náklady jsou vysoké (viz bod d)) a
jsou rozloženy na příjem z pojistného,
jenž sestává
z relativně malých částek, které jsou důsledkem malých
objemů obchodu MSP.

(31) Paradoxně nemají MSP,

jež jsou v důsledku své nízké
likvidity při selhání svých exportních transakcí velmi
zranitelné, přístup k pojistnému krytí, jež by snížilo jejich
tržní rizika.

(32) Podle přílohy oznámení je segment MSP u pojištění krát-
kodobých vývozních úvěrů považován komerčními po-
jišťovnami v důsledku nedostatečného rozložení kupují-
cích/rizika, vysokých marketingových nákladů a neeko-
nomičnosti z rozsahu za neziskový. Komerční pojištění je
proto buď není nabízeno nebo je nabízeno za prohibitivní
ceny. Co se týče MSP, je soukromý pojišťovací trh v České
republice proto považován za trh, který je charakterizován
hlubokým nedostatkem nabídky.

(36) […] a […] však požadované prohlášení neposkytly. […]

(37) České orgány dále uvedly, že malé podniky oznámily, že
když se obrátily na komerční pojistitele úvěrů, byly
odmítnuty nebo měly negativní zkušenosti. Oznámení
kromě toho zahrnuje dopisy Hospodářské komory České
republiky, Sdružení malých a středních podniků a České
bankovní asociace,
jež potvrzují neexistenci pojištění
úvěrů pro malé a velmi malé podniky.

(38) Z podkladů předložených českými orgány se zdá, že pojiš-
tění krátkodobých vývozních úvěrů není pro MSP < 2m
dostatečně dostupné. Tato skutečnost však nebyla potvr-
zena prohlášeními dvou velkých známých mezinárodních
pojistitelů vývozních úvěrů. Ačkoliv české orgány žádaly o
toto prohlášení u dvou takovýchto pojistitelů, jež působí
v České republice, společností
[…] a […], prohlášení
nebyla předložena, čímž nebyl splněn požadavek stano-
vený v bodě 2.5 Sdělení o uplatnění únikové doložky.

(39) Komise má proto pochybnosti, zdali je splněna podmínka
nedostupnosti nebo nedostatečnosti krytí pojištění vývoz-
ních úvěrů nabízeného soukromými pojistiteli malým
podnikům s omezeným obratem.

3.1.3 Přiblížení pojistných sazeb sazbám účtovaným jinde

(40) Sdělení (6) vyžaduje srovnání pojistných sazeb, které mají
být účtovány podle českého programu se sazbami účtova-
nými jinde.

(41) Podle českých orgánů nemohou být sazby specifické pro
určitý sektor realisticky použity na segment českých MSP
vzhledem k jeho zvláštnosti. České orgány tvrdí, že
výsledky srovnání s trhy jiných států by se výrazně lišily
v závislosti na velikosti, počtu podniků, diversitě sektorů a
exportním potenciálu MSP v dané zemi.

(42) České orgány v této souvislosti uvádějí, že pro srovnání
pojistných sazeb je nejvhodnějším referenčním trhem
celkový trh s komerčním pojištěním úvěrů v České repub-
lice.

(*) Obchodní tajemství.
(6) Ve znění Úř. věst. C 325, 22.12.2005, s. 22.

C 205/24

EN

Official Journal of the European Union

4.9.2007

(43) Kromě toho nemají české orgány údaje o pojistných
sazbách jiných komerčních pojistitelů na českém trhu.
V důsledku této skutečnosti založila EGAP své výpočty
pojistné sazby na údajích dostupných od KUP (7), což je
samostatně řízená dceřiná společnost EGAP činná v
sektoru tržního pojištění úvěrů nepodporovaného státem.
Při zohlednění skutečnosti, že KUP je dominantním účast-
níkem na trhu s tržním podílem ve výši 51 %, mohou být
její sazby považovány za základ pro srovnání.

(44) Pro odvození přiměřených pojistných sazeb pro MSP byly
použity
trhu
sazby
s pojištěním vývozních úvěrů KUP z roku 2005 a první
poloviny roku 2006.

komerčního

průměrné

celého

a) Ko m e rčn í p o j i s t n é s a z by p r o r o k 2 0 0 6

(45) Průměrná pojistná sazba na celém trhu s pojištěním
vývozních úvěrů KUP se pro rok 2006 rovná […] %.
Tento údaj je výsledkem výpočtu, při kterém bylo vzato v
úvahu 1) škodní poměr (očekávaný škodní průběh, který
je čistou rizikovou pojistnou sazbou), 2) podíl nákladů
(správní a provozní náklady v poměru k částce pojištěných
pohledávek) a 3) míra zisku (náklady alternativních příle-
žitostí kapitálu). Tato sazba slouží jako srovnávací sazba.

(46) Hlavní součástí výše uvedené pojistné sazby je škodní
poměr (LR). Odhadovaný konečný škodní poměr pro
následující pojišťovací období
je založen na průměru
škodních poměrů předchozího roku ([…] %). Bezpeč-
nostní přirážka je vypočítána jako směrodatná odchylka
od souboru škodních poměrů všech předchozích let
([…] %). Výsledný škodní poměr proto činí […] % ([…] %
průměr + […] % směrodatná odchylka). Odhad konečného
škodního poměru pro následující období
je zdrženlivý,
neboť variabilita vývoje škod vyjádřená směrodatnou
odchylkou je spíše vysoká. Na druhé straně slouží
jako
nárazník proti
jakýmkoliv případným neočekávaným
pojistným událostem.

(47) Při výpočtu podílu nákladů (PN) byly vzaty v úvahu
pouze celkové výdaje. Očekávaný podíl nákladů pro rok
2006 je […] %.

(48) Vyžadovaná míra zisku (MZ) odráží požadovaný výnos
z kapitálu pro tento předmět podnikání. Byla vypočítána
na hodnotu […] %. Určitý dodatečný ziskový potenciál je
do konservativní bezpečnostní přirážky také zahrnut.

(49) Výsledná komerční pojistná sazba je s ohledem na výše

uvedená kritéria shrnuta v následujícím vzorci:

ðLR þ ERÞ × ð1 þ PMÞ ¼ ½…(cid:138)

(51) Škodní poměr

z

plynoucí

pojistně-matematických
výpočtů je považován za statisticky totožný. Podle českých
orgánů nebyl na základě údajů dostupných KUP zjištěn
žádný negativní dopad nízké diversifikace rizika, velikosti
a kvality MSP na škodní poměr.

(52) Proto byla po příslušných úpravách, které zohledňují vyšší
správní náklady, stanovena odhadovaná pojistná sazba pro
MSP na […] %. Takováto sazba bude podle zprávy připo-
jené k oznámení plně pokrývat zvýšené správní náklady
související s pojištěním MSP, jakož i pojistná rizika.

(53) Zdá se proto, že při zohlednění výše uvedených skuteč-
je splněna podmínka přiblížení pojistných sazeb

ností
k sazbám účtovaným jinde stanovená v bodě 2.5 sdělení.

3.2 Podpora zprostředkovatelům

(54) Aby opatření spadalo do oblasti působnosti čl. 87 odst. 1

Smlouvy, musí být současně splněna čtyři kritéria:

— opatření musí zahrnovat použití státních zdrojů,

— opatření musí znamenat udělení selektivní výhody

příjemci,

— opatření musí ovlivnit obchod mezi členskými státy,

— opatření musí hrozit narušit hospodářskou soutěž.

(55) Tento režim bude otevřený pro všechny pojistitele úvěrů,
kteří jsou činní nebo v budoucnosti vstoupí na český trh
pojištění úvěrů a budou ochotni a schopni plnit úkoly,
které jsou očekávány od zprostředkovatelů.

(56) Správní

náklady

pojištění

vyřizování

spojených
s uvedeným pojištění MSP ponesou zprostředkovatelé.
Provise pro zprostředkovatele se bude skládat z provise
pro zprostředkovatele/makléřské provise,
jež nepřesáhne
jež byly způsobeny pojištěním MSP a
skutečné náklady,
přiměřeného zisku. V žádném případě nepřesáhne […] %
vybraného pojistného. Konečná provise vezme v úvahu
údaje známé z českého pojišťovacího trhu. Bude stanovena
jako výsledek jednání se zúčastněnými stranami a bude
stejná pro všechny zprostředkovatele. České orgány potvr-
dily, že makléřská provise bude každoročně upravována
tak, aby nepřesáhla skutečně vynaložené náklady plus
přiměřený zisk.

b) P růměr n á p o j i s t n á s a z b a p r o M S P

(50) Sazba pro MSP je vypočítána podobně jako celková
komerční třída úvěruschopnosti, přičemž se bere v úvahu,
že podíl nákladů je více než třikrát vyšší s ohledem na
výše uvedené vyšší marketingové a správní náklady
spojené s vyšším stupněm asistence,
jež při pojišťování
MSP zapotřebí. Tato sazba by potom činila […] %
namísto […] %.

(7) Komerční úvěrovou pojišťovnu EGAP, a.s.

(57) Podle českých orgánů nepřevádí EGAP zprostředkova-
telům pojištění žádné státní zdroje, neboť celkové náklady
zprostředkování nenese stát, nýbrž zákazník, který platí
vyšší, tržní pojistné. Břemeno nákladů je proto přeneseno
na trh.

(58) Nezdá se proto, že by opatření zúčastněným zprostředko-
státních
vatelům poskytovalo jakoukoliv výhodu ze
zdrojů. Není proto zřejmé, že by opatření na úrovni
zprostředkovatelů poskytovalo státní podporu ve smyslu
čl. 87 odst. 1 Smlouvy o ES.

4.9.2007

EN

Official Journal of the European Union

C 205/25

4. ZÁVĚR

(59) V tomto stádiu opatření nesplňuje podmínky pro použití
únikové doložky stanovené v bodě 4.4 sdělení. České
orgány zejména neposkytly důkazy o nedostupnosti nebo
nedostatečnosti pojistného krytí vývozních úvěrů od dvou
velkých známých mezinárodních soukromých pojistitelů
vývozních úvěrů. V rámci předběžného hodnocení stano-
veného článkem 6 nařízení Rady (ES) č. 659/1999,
kterým se stanoví prováděcí pravidla k článku 93 Smlouvy
o ES, má Komise pochybnosti o jeho charakteru jako
státní podpory ve smyslu čl. 87 odst. 1 Smlouvy o ES a
jeho možné slučitelnosti se společným trhem a zejména o
nedostupnosti nebo nedostatečné dostupnosti pojištění
krátkodobých vývozních úvěrů pro MSP,
jejichž celkový
roční obrat nepřesahuje 2 miliony EUR.

5. ROZHODNUTÍ

(60) S ohledem na výše uvedené žádá Komise v rámci postupu
podle čl. 88 odst. 2 Smlouvy o ES Českou republiku, aby
během jednoho měsíce ode dne doručení tohoto dopisu
předložila své připomínky a dále vyzývá zúčastněné třetí
strany, aby během jednoho měsíce ode dne zveřejnění
shrnutí
tohoto dopisu v Úředním věstníku Evropské unie
předložily své připomínky. Komisi zejména zajímají:

— důkazy prokazující rozsah, ve němž je poskytováno
pojištění krátkodobých vývozních úvěrů a v němž je
dostupné MSP s celkovým ročním vývozním obratem

nepřesahujícím 2 miliony EUR, včetně podmínek, za
nichž je takovéto pojištění poskytováno, a

— jak dalece může být uvedený stupeň dostupnosti pova-
žován za dostatečný pro tyto MSP, jež jsou znevýhod-
něny nedostatečnou diversifikací zákazníků a u nichž
existují významné dodatečné marketingové náklady,
aby se mohlo mít za to, že mají přístup k pojištění
krátkodobých vývozních úvěrů.

(61) Komise vyzývá české orgány, aby kopii

tohoto dopisu

neprodleně zaslaly potenciálním příjemcům podpory.

(62) Komise si dovoluje České republice připomenout, že
čl. 88 odst. 3 Smlouvy o ES má odkladný účinek, a ráda
by ji upozornila na článek 14 nařízení Rady (ES)
č. 659/1999, který stanoví, že příjemce musí veškerou
protiprávní podporu navrátit.

(63) Komise tímto Českou republiku upozorňuje, že uvědomí
zúčastněné strany zveřejněním tohoto dopisu a jeho struč-
ného shrnutí v Úředním věstníku Evropské unie. Uvědomí
také zúčastněné strany ve státech ESVO, které jsou signa-
táři Dohody o EHP, zveřejněním oznámení v dodatku EHP
Úředního
informovat
Kontrolní úřad ESVO zasláním kopie tohoto dopisu.
Všechny tyto zúčastněné strany budou vyzvány, aby
předložily své připomínky do jednoho měsíce od dne
zveřejnění daného dopisu či oznámení.’

věstníku Evropské

a bude

unie