State aid — Germany — Aid C 77/2001 (ex NN 6/2000) — Financial measures in favour of Eisenguß Torgelow GmbH (EGT) — Invitation to submit comments pursuant to Article 88(2) of the EC Treaty (Text with EEA relevance)
Date: 2002-03-12
Institutions: European Commission
Subjects: Germany, State aid, aid for restructuring, aid to undertakings, control of State aid, iron and steel industry

C 63/4

EN

Official Journal of the European Communities

12.3.2002

STATE AID (cid:151) GERMANY

Aid C 77/2001 (ex NN 6/2000) (cid:151) Financial measures in favour of Eisengu(cid:223) Torgelow GmbH (EGT)

Invitation to submit comments pursuant to Article 88(2) of the EC Treaty

(2002/C 63/04)

(Text with EEA relevance)

By means of the letter dated 30 October 2001, reproduced in the authentic language on the pages
following this summary, the Commission notified Germany of its decision to initiate the procedure laid
down in Article 88(2) of the EC Treaty concerning the abovementioned aid.

Interested parties may submit their comments on the aid in respect of which the Commission is initiating
the procedure within one month of the date of publication of this summary and the following letter, to:

European Commission
Directorate-General for Competition
Directorate H1
B-1049 Brussels
Fax (32-2) 296 95 79.

These comments will be communicated to Germany. Confidential treatment of the identity of the interested
party submitting the comments may be requested in writing, stating the reasons for the request.

SUMMARY

situated in
Eisengu(cid:223) Torgelow GmbH (hereafter EGT)
Torgelow in the Land Mecklenburg-Vorpommern and is active
in the sector of iron casting. It continues the operation of the
company Gie(cid:223)erei Torgelow (hereafter GT), which after its
in 1997. Since May
privatisation in 1993 went bankrupt
2001 EGT also is in bankruptcy.

is

In 1997 GT received rescue aid to the amount of DEM 1,5
million.

In 1998 the assets of the old GT at a price of DEM 500 000
were sold to the following investors: Neue Harzer Werke
(NHW); Mr. Dieter Brunke; Saparmet; Allgemeine Industrie
Beteiligungs- und Produktionsgesellschaft mbH (AIP), owned
by Mr. Dierk Behrmann, Unitool. The shares were evenly
split among the investors at 20 % each.

In April 1998 a restructuring plan was set up. The restruc-
turing period ended by the end of 2000. Restructuring costs
amounted to some DEM 17,4 million the financing of which,
according to Germany,
is divided between the investor and
public bodies as follows:

Investor: DEM 6 million

Public sources: DEM 11,4 million

Germany states that EGT’s market share amounted to 0,2 % of
the German market and that EGT did not operate beyond the
German market. The sector is not in excess capacity.

All State financial measures constitute aid in the sense of
Article 87(1) EC Treaty. The aid is assessed according to the
1999 Community guidelines on State aid for rescuing and
restructuring firms in difficulty (1) (hereafter the guidelines).

The Commission is of the opinion that it cannot be excluded
that EGT was part of the group of companies owned by its
investors and therefore it is doubtful whether not the whole
group has to be considered as the beneficiary of the aid and
whether the beneficiary was an SME.

Since the rescue aid was only partially reimbursed 16 months
after its disbursement it is doubtful whether the aid was only
paid out for the time necessary to devise the restructuring plan.
Therefore it is doubtful whether the conditions for the author-
isation of the rescue aid were met.

in

The restructuring plan foresaw the cooperation with NHW, one
of the investor companies, which itself since 1996 up to its
bankruptcy
difficulties.
Furthermore, it is noted that personnel costs as foreseen for
the end of the restructuring would have increased with respect
to the number of workers employed and that the restructuring
concept foresaw an increase of sales by 30 % whereas the

2000 was

continuous

in

Therefore Germany is of
contribution amounts to some 35 %.

the opinion that

the investor

(1) OJ C 288, 9.10.1999, p. 2.

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market analysis did not indicate any equally significant market
growth. Subsequently the Commission doubts whether the
restructuring plan was suitable to restore the viability of the
company.

GmbH ((cid:132)GT(cid:147)), die nach ihrer Privatisierung im Jahre 1993
Gesamtvollstreckung im Jahr 1997 anmelden musste. Am
1. Mai 2001 meldete auch die EGT Gesamtvollstreckung
an.

commercial

The contributions of the beneficiary from its own resources
and external
the
Commission appear to be only DEM 2 000 000, for example
11,5 % of
the
Commission doubts whether the aid was limited to the strict
minimum needed to enable restructuring to be undertaken.

financing in the view of

Subsequently,

restructuring

costs.

the

4. EGT war in der Gie(cid:223)ereibranche t(cid:228)tig. Ihr Gesch(cid:228)ftszweck
waren die Herstellung und Bearbeitung von Gie(cid:223)erei-
erzeugnissen. Hauptprodukte des Unternehmens waren
Teile f(cid:252)r die Motorenfertigung, den Anlagen- und den
Maschinenbau.

5. 1999 z(cid:228)hlte EGT 87 Besch(cid:228)ftigte und erzielte einen Um-

satz von 5 592 000 DEM.

In view of these considerations the Commission has doubts
whether the aid complies with the criteria of the rescue and
restructuring guidelines and therefore initiates the procedure
laid down in Article 88(2) EC Treaty.

a) Die Privatisierung

In accordance with Article 14 of Council Regulation (EC) No
659/1999, all unlawful aid can be subject to recovery from the
recipient.

6. Die Rechtsvorg(cid:228)ngerin GT wurde am 17. Juni 1993 von
der Treuhandanstalt
(THA) privatisiert und zu einem
Kaufpreis von 1 DEM an Herrn Helmut Schumann ver-
(cid:228)u(cid:223)ert. 1996 besch(cid:228)ftigte die GT 80 Mitarbeiter und er-
zielte einen Umsatz von 8 771 000 DEM. Am 1. Septem-
ber 1997 ging GT in Gesamtvollstreckung.

TEXT OF LETTER

(cid:145)Die Kommission teilt der Bundesrepublik Deutschland mit,
dass sie nach Pr(cid:252)fung der von den deutschen Beh(cid:246)rden zu
der erw(cid:228)hnten Beihilfe (cid:252)bermittelten Angaben beschlossen
hat, ein Verfahren nach Artikel 88 Absatz 2 EG-Vertrag in
dieser Sache einzuleiten.

b) Die Umstrukturierung

7. W(cid:228)hrend des Gesamtvollstreckungsverfahrens wurde be-
schlossen, den Gesch(cid:228)ftsbetrieb aufrechtzuerhalten, um
neue Investoren f(cid:252)r das Unternehmen zu finden.

I. DAS VERFAHREN

1. Mit Fernkopie vom 29. Dezember 1999 (eingetragen am
3. Januar 2000) unterrichtete die deutsche Regierung die
Kommission (cid:252)ber Finanzma(cid:223)nahmen zugunsten der Ei-
sengu(cid:223) Torgelow GmbH, die von der Kommission als
Beihilfe Nr. NN 6/2000 eingetragen wurden. Da die Bei-
hilfen zu diesem Zeitpunkt bereits gew(cid:228)hrt worden wa-
ren, wurden sie gem(cid:228)(cid:223) Artikel 88 Absatz 3 EG-Vertrag als
nicht angemeldet eingetragen.

2. Mit Schreiben vom 31. Januar und 26. Mai 2000 sowie
15. Juni, 16. Juli und 13. September 2001 erbat die Kom-
mission weitergehende Ausk(cid:252)nfte. Die deutschen Beh(cid:246)r-
den erwiderten mit Schreiben vom 23. M(cid:228)rz, 24. Mai, 4.
Juli und 1. und 5. September 2000 sowie 17. April und
10. und 28. August 2001.

II. ALLGEMEINE BESCHREIBUNG

1. Das Unternehmen

8. Den Angaben der deutschen Beh(cid:246)rden zufolge legte von
12 potenziellen Investoren nur eine Gruppe von Investo-
ren ein Kaufangebot vor. Am 6. April 1998 gr(cid:252)ndeten die
neuen Investoren die EGT, um die T(cid:228)tigkeiten der alten
GT fortzuf(cid:252)hren. Ab dem 1. Mai 1998 mietete EGT die
zu diesem Zweck erforderlichen Anlagen.
Im August
1998 wurde ein Kaufvertrag (cid:252)ber das Anlageverm(cid:246)gen
geschlossen, der
im Juni 1999 rechtswirksam wurde.
Der Kaufpreis betrug 500 000 DEM.

9. Bei den neuen Investoren handelte es sich um:

(cid:151) Neue Harzer Werke (NHW) (cid:151) 20 %,

(cid:151) Herrn Dieter Brunke (cid:151) 20 %,

(cid:151) Saparmet (cid:151) 20 %,

(cid:151) Allgemeine Industrie Beteiligungs- und Produktions-
gesellschaft mbH (AIP), Eigent(cid:252)mer Herr Dierk Behr-
mann (cid:151) 20 % und

3. Die Eisengu(cid:223) Torgelow GmbH ((cid:132)EGT(cid:147)) hat ihren Sitz in
Torgelow, Mecklenburg-Vorpommern. Sie ist Rechtsnach-
fr(cid:252)heren staatseigenen Gie(cid:223)erei Torgelow
folgerin der

(cid:151) Unitool, Eigent(cid:252)mer Herr L(cid:252)pertz (cid:151) 20 %.

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10. Die Eigentumsverh(cid:228)ltnisse stellten sich wie folgt dar:

11. Nach den vorliegenden Informationen bestanden zwi-

schen den Investoren folgende Beziehungen:

(cid:151) Herr Brunke war Gesch(cid:228)ftsf(cid:252)hrer der NHW,

(cid:151) Saparmet war die Holding der Metallwerke Harzge-

rode (MWH),

(cid:151) Herr Dierk Behrmann war Gesch(cid:228)ftsf(cid:252)hrer der EGT,
der MWH und seit M(cid:228)rz 1999 auch der NHW. Dar(cid:252)-
ber hinaus ist er zu 24 % an NHW und zu 38 % an
MWH beteiligt.

Besch(cid:228)ftigte und erzielten Ums(cid:228)tze zwischen 13,4 und
20 Mio. DEM.
Im September 2000 meldete die NHW
Gesamtvollstreckung an. Die MWH hatte 1998 (1999)
rund 400 Besch(cid:228)ftigte und erzielte bei einer Bilanzsumme
von 116 Mio. DEM (144 Mio. DEM) einen Umsatz von
112 Mio. DEM (104 Mio. DEM).

13. Im Jahr 2000 erwarb die TKU TreuReal Kapital- und
Unternehmensberatung (TKU) die Anteile von NHW
und von Herrn Brunke (d. h. 40 %) zu einem Kaufpreis
von 200 000 DEM. Gem(cid:228)(cid:223) den deutschen Beh(cid:246)rden
kann die TKU als KMU betrachtet werden.

12. Sowohl NHW als auch MWH waren in derselben Branche
wie EGT t(cid:228)tig. Nach den vorliegenden Informationen
hatte die NHW, die seit 1996 ebenfalls umstrukturiert
wurde (2), von 1996 bis 1998 zwischen 173 und 176

14. Nach Auffassung der deutschen Beh(cid:246)rden kann auch die
EGT als KMU im Sinne des Gemeinschaftsrahmens f(cid:252)r
staatliche Beihilfen an kleine und mittlere Unterneh-
men (3) betrachtet werden.

Entwicklung/Ergebnis (in 1 000 DEM)

Umsatz

1998

3 862

1999

2000

2001

5 900

5 592

10 339

14 305

Materialaufwand

2 612

2 803

1 276

3 476

4 123

Personalaufwand

1 712

3 141

3 338

4 492

5 954

Ergebnis

Reingewinn

Mitarbeiter

Kursiv = geplant

(cid:150) 312

(cid:150) 1 206

(cid:150) 1 365

(cid:150) 330

424

(cid:150) 1 420 (4)

64

86

87

507

797

90

1 112

1 072

95

(2) Nachdem die NHW Beihilfen erhalten hatte, wurden diese im Jahr
1999 von der Kommission unter der Nummer NN 38/99 registriert.
Ein f(cid:246)rmliches Pr(cid:252)fverfahren wurde am 16. Mai 2000 eingeleitet.

(3) ABl. C 213 vom 23.7.1996, S. 4, in Verbindung mit der Empfehlung
der Kommission betreffend die Definition der kleinen und mittleren
Unternehmen (ABl. L 107 vom 30.4.1996, S. 4).

(4) Nach Angaben Deutschlands blieb in der Gewinn- und Verlustrech-
nung des Jahres 1999 ein BvS-Darlehen in H(cid:246)he von 2 Mio. DEM
unber(cid:252)cksichtigt, das vorbehaltlich der Genehmigung der Kommis-
sion gew(cid:228)hrt wurde.

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2. Der Umstrukturierungsplan

15. Die Schwierigkeiten des Unternehmens waren auf

fol-
gende Faktoren zur(cid:252)ckzuf(cid:252)hren: ein Unternehmenskon-
zept, das nicht den Anforderungen des Markts entsprach,
verfehlte Investitionen, hohe Ausgaben und ineffizienter
Absatz.

16. Im April 1998 wurde ein Umstrukturierungsplan auf-
gestellt und mit dessen Umsetzung begonnen. Die Um-
strukturierungsphase endete Ende 2000.

17. Die EGT sollte ihr Kerngesch(cid:228)ft beibehalten und durch
einige neue Gesch(cid:228)ftsfelder erg(cid:228)nzen. Konzentrieren sollte
sie sich dabei auf Marktnischen, wie kundenspezifische
Gussteile in kleinen St(cid:252)ckzahlen. Gleichzeitig sollte EGT
auch weiterhin kontinuierlich nachgefragte Teile in Serie
fertigen. Das Unternehmen bem(cid:252)hte sich, seinen Kunden-
stamm auszubauen und auf verschiedene Segmente der
Eisengussbranche auszudehnen: Gro(cid:223)motoren (Schiffs-
motoren und Kraftanlagen), Maschinenbau, Antriebs-
aggregate und Energieanlagen.

18. Um eine Abh(cid:228)ngigkeit des Unternehmens von einem ein-
zigen Segment oder einem einzigen Kunden zu vermei-
den, sollten nicht mehr als 30 % des Umsatzes auf ein
Segment und nicht mehr als 20 % auf einen Kunden ent-
fallen. Die EGT sollte eng mit ihren Kunden zusammen-
arbeiten, um auf individuelle Bed(cid:252)rfnisse zugeschnittene
Teile zu fertigen und bestehende Produkte dem Kunden-
bedarf entsprechend zu (cid:228)ndern. Erg(cid:228)nzt werden sollte dies
durch FuE-Projekte. Da viele junge Mitarbeiter das Unter-
nehmen zuvor verlassen hatten, wollte die EGT sowohl
Auszubildende als auch neue Mitarbeiter f(cid:252)r FuE und
Marketing einstellen. Der Absatz sollte im Jahr 2000
um 30 % gesteigert werden. Den Angaben der deutschen

Beh(cid:246)rden zufolge war f(cid:252)r 2001 eine Steigerung um wei-
tere 100 % vorgesehen.

19. Eines der Hauptziele des Umstrukturierungsplans bestand
darin, die zuvor get(cid:228)tigten, verfehlten Investitionen durch
neue zu ersetzen und die Kosten zu senken. Bis zum Ende
der Umstrukturierungsphase war eine 15%ige Kostensen-
kung vorgesehen. In der Vergangenheit waren die Produk-
tionskosten des Unternehmens unverh(cid:228)ltnism(cid:228)(cid:223)ig hoch,
da der in der Gie(cid:223)erei verwendete Sand nicht aufbereitet
wurde. Es musste eine neue Sandaufbereitungsanlage in-
stalliert werden, da die alte Anlage nicht die erforderliche
Leistung erbrachte. Mehrere Produktionsst(cid:228)tten konnten
nicht genutzt werden, weil sie nicht den geltenden Sicher-
heitsbestimmungen oder den technischen Anforderungen
entsprachen und folglich ersetzt oder wiederaufgebaut
werden mussten. In anderen F(cid:228)llen waren neue Anlagen
erforderlich, um angemessene Produktionsstandards zu
erreichen.

20. Durch die Zusammenarbeit mit den neuen Investoren, die
in derselben Branche t(cid:228)tig waren, sollten Synergieeffekte
erzielt werden. So sollte die EGT (cid:252)ber ihre Investoren und
deren verbundene Unternehmen Zugang zu neuen Kun-
den und M(cid:228)rkten erhalten. Den vorliegenden Informatio-
nen zufolge war den Investoren daran gelegen, die Pro-
duktionskapazit(cid:228)t und das Know-how von EGT bei Kol-
benrohlingen und Zylinderlaufbuchsen zu (cid:252)bernehmen.
MWH war der einzige Abnehmer von Kolbenringen
und Kolbenunterteilen, die 10 % der Gesamtproduktion
des Unternehmens ausmachten. Diese Teile wurden von
MWH in der Kolbenproduktion eingesetzt. Dar(cid:252)ber hi-
naus fertigten und verkauften EGT, NHW und MWH ge-
meinsam Fertigbauteile f(cid:252)r Schiffsmotoren und Kraftanla-
gen. Zu diesem Zweck lieferten EGT und NHW Zylinder-
laufbuchsen, EGT dar(cid:252)ber hinaus einige zus(cid:228)tzliche Bau-
teile. MWH stellte die Kolben her. Das Endprodukt wurde
bei den MWH montiert.

21. Den vorliegenden Informationen zufolge verursachte die Umstrukturierung folgende Kosten (in

1 000 DEM):

1.

Investitionen

2.

3.

Umlaufverm(cid:246)gen

Sonstiges

Erwerb Anlageverm(cid:246)gen

Investitionen 1998

Investitionen 1999

Investitionen 2000

500

309

6 840

3 245

10 894

3 539

3 003

Lehrwerkstatt

452

Wartung, Instandsetzung und Umzug

2 000

Produktentwicklung FuE

Diverses

318

233

Insgesamt

17 436

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3. Finanzma(cid:223)nahmen

a) Staatliche Finanzma(cid:223)nahmen

1. Finanzma(cid:223)nahmen im Zusammenhang mit dem Gesamt-

vollstreckungsverfahren ((cid:132)Rettungsbeihilfen(cid:147))

22. 1997 gew(cid:228)hrten die deutschen Beh(cid:246)rden eine Rettungs-
beihilfe, damit der Gesch(cid:228)ftsbetrieb der GT w(cid:228)hrend des
Gesamtvollstreckungsverfahrens aufrechterhalten werden
konnte.

23. F(cid:252)r einen bis zum 30. Oktober 1998 laufenden Kredit der
Vereins- und Westbank in H(cid:246)he von 1 500 000 DEM
(Zinssatz 7,75 % p. a.) gew(cid:228)hrte das Land eine 70%ige
(cid:252)ber
Ausfallb(cid:252)rgschaft,

B(cid:252)rgschaft

d. h.

eine

1 050 000 DEM. Den deutschen Beh(cid:246)rden zufolge wurde
dieser Kredit am 19. August 1998 zur(cid:252)ckgezahlt. Nach
ihrer Auffassung wurde die B(cid:252)rgschaft im Rahmen einer
genehmigten Regelung (5) erteilt.

24. Die Bundesanstalt

f(cid:252)r vereinigungsbedingte Sonderauf-
gaben ((cid:132)BvS(cid:147)) gew(cid:228)hrte ein bis zum 31. Oktober 1998
befristetes Darlehen in H(cid:246)he von 500 000 DEM mit
7%iger Verzinsung p. a., das am 2. Dezember 1997 aus-
gezahlt wurde. Den deutschen Beh(cid:246)rden zufolge wurde
von diesem Darlehen im M(cid:228)rz 1999 eine erste Rate in
H(cid:246)he von 200 000 DEM zur(cid:252)ckgezahlt.

(5) B(cid:252)rgschaftsrichtline des Landes Mecklenburg-Vorpommern SG(91)

D 21124 vom 12.11.1991 (N 627/91).

25. Die folgende Tabelle fasst die genannten Finanzma(cid:223)nahmen zusammen:

Quelle

Ma(cid:223)nahme

in 1 000 DEM

1.

2.

Land

BvS

70%ige Ausfallb(cid:252)rgschaft f(cid:252)r ein bis zum 30.10.1998
laufendes Massedarlehen (Zinssatz 7,75 %)

Massedarlehen bis zum 31.10.1998 (Zinssatz 7 % p. a.)

Insgesamt

1 050

500

1 550

2. Finanzma(cid:223)nahmen f(cid:252)r die Umstrukturierung ((cid:132)Umstruktu-

rierungsbeihilfen(cid:147))

26. 1998 erhielt die EGT f(cid:252)r die Umstrukturierung (cid:246)ffentliche

Finanzhilfen.

27. F(cid:252)r Beitr(cid:228)ge der Deutschen Bank (6) gew(cid:228)hrte das Land (cid:151)
angeblich im Einklang mit einer von der Kommission
genehmigten Regelung (7) (cid:151) 80%ige B(cid:252)rgschaften in
H(cid:246)he von 3 760 000 DEM. Einer dieser Beitr(cid:228)ge (cid:151) ein
mit 3,75 % p. a. verzinstes Darlehen in H(cid:246)he von
1 955 830 DEM (cid:151) wurde den Angaben zufolge ebenfalls
durch eine Beihilferegelung der Kreditanstalt f(cid:252)r Wieder-
aufbau ((cid:132)KfW(cid:147)) (8) refinanziert. Das nicht von einer (cid:246)ffent-
lichen B(cid:252)rgschaft gedeckte 20%ige Ausfallrisiko trug die
Deutsche Bank.

28. Dar(cid:252)ber hinaus gew(cid:228)hrte das Land Investitionszusch(cid:252)sse
(GA-Mittel) in H(cid:246)he von 3 047 000 DEM und der Bund
eine Investitionszulage von 1 660 000 DEM. Beide fallen
den deutschen Beh(cid:246)rden zufolge unter genehmigte Beihil-
feregelungen (9).

(6) Diese stellte eine Kreditlinie in H(cid:246)he von 2 700 000 DEM (Zinssatz
7,75 % p. a.) sowie ein mit 3,75 % p. a. verzinstes Darlehen (cid:252)ber
1 955 830 DEM zur Verf(cid:252)gung. (Diese Ma(cid:223)nahmen sind nachste-
hend im Einzelnen erl(cid:228)utert.)

(7) B(cid:252)rgschaftsrichtline

des

Landes

Mecklenburg-Vorpommern

SG(91) D 21124 vom 12.11.1991 (N 627/91).
D 17293

(8) ERP-Aufbauprogramm

SG(94)

vom

1.12.1994

29. Zwischen

1999

EGT
318 000 DEM gew(cid:228)hrt, die nach Angaben der deutschen
Beh(cid:246)rden unter ein genehmigtes FuE-Programm (10) fallen.

2000 wurden

und

der

30. Dar(cid:252)ber hinaus gew(cid:228)hrte die BvS am 11. Februar 1999
einen Zuschuss in H(cid:246)he von 2 000 000 DEM. Nach An-
gaben der deutschen Beh(cid:246)rden war dieser Zuschuss ab-
h(cid:228)ngig von der Genehmigung der Kommission, weshalb
er als ein mit 6 % p. a. verzinstes Darlehen vorl(cid:228)ufig aus-
gezahlt wurde. Besichert wurde dieses Darlehen durch
von
Grundschuld
eine
2 000 000 DEM. Das Darlehen wurde in vier Tranchen
ausgereicht. Die erste Tranche von 520 000 DEM wurde
im M(cid:228)rz 1999 ausgezahlt, die zweite von DEM 450 000
im August 1999, die dritte in H(cid:246)he von 700 000 DEM
von
im Oktober 1999 und die
330 000 DEM im M(cid:228)rz 2000.

nachrangige

in H(cid:246)he

vierte

EGT

der

31. Aufgrund einer ˜nderung des Investitionszulagegesetzes
im Jahre 2000 wurde den deutschen Beh(cid:246)rden zufolge
die erwartete Zulage nicht termingerecht vom Finanzamt
ausgezahlt. Aus diesem Grunde erm(cid:246)glichten die deut-
schen Beh(cid:246)rden (cid:252)ber das Landesf(cid:246)rderinstitut eine Zwi-
schenfinanzierung. Diese bestand aus einem mit 7 % p. a.
verzinsten
von
1 300 000 DEM und einer Zwischenfinanzierung der Ge-
sellschaftereinlage in H(cid:246)he von 400 000 DEM. Auch
diese Ma(cid:223)nahmen sollen von einer genehmigten Regelung
erfasst sein (11).

(cid:220)berbr(cid:252)ckungskredit

H(cid:246)he

in

(N 563/C/94).

(9) 27. Rahmenplan der Gemeinschaftsaufgabe (cid:132)Verbesserung der regio-
nalen Wirtschaftsstruktur(cid:147), SG(99)D 582 vom 26.1.1999 (C 84/98);
Investitionszulage f(cid:252)r die neuen Bundesl(cid:228)nder SG(96) D 3794 vom
11.4.1996 (N 494/A/95).

(10) Landesaufbauprogramm des Landes Mecklenburg-Vorpommern (cid:151)
Technologie und Innovationsf(cid:246)rderung (TIF) SG(97) D 156 vom
10.1.1997.

(11) Konsolidierungsfonds

des

Landes Mecklenburg-Vorpommern

SG(95) D 7054 vom 2.6.1995 (N 75/95).

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32. Im August 2000 refinanzierte die KfW dar(cid:252)ber hinaus
zwei Darlehen der Deutschen Bank in H(cid:246)he von ins-
gesamt 1 600 000 DEM. Davon waren den deutschen Be-
h(cid:246)rden zufolge 977 915 DEM durch eine von der Kom-
mission genehmigte Regelung (12) gedeckt. Der Restbetrag
von 622 085 DEM wurde im Rahmen eines KfW-Pro-

gramms gew(cid:228)hrt und soll nach Angaben der deutschen
Beh(cid:246)rden keinerlei Beihilfeelemente enthalten, da die Kre-
ditvergabe im Rahmen dieser Regelung zu Marktkonditio-
nen erfolgt. Das Unternehmen musste Zinsen in H(cid:246)he
von 6 % zahlen. 50 % des Ausfallrisikos wurden von der
KfW getragen.

33. Folgende Tabelle gibt einen (cid:220)berblick (cid:252)ber die erw(cid:228)hnten Ma(cid:223)nahmen:

Quelle

Ma(cid:223)nahme

in 1 000 DEM

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

Land

KfW

Land

Bund

BvS

80%ige B(cid:252)rgschaft

Refinanzierung von Krediten

Investitionszusch(cid:252)sse (GA-Mittel)

Investitionszulage

FuE-Ma(cid:223)nahmen

FuE-Projekt
Innovationsassistent

(292)
(26)

Zuschuss (bis zur Genehmigung der Kommission in Form
eines Darlehens mit 6%iger Verzinsung)

3 760

1 955

3 047

1 660

318

2 000

Landesf(cid:246)rderinstitut Mit 7 % p. a. verzinstes Darlehen zur Zwischenfinanzierung

1 300

der Investitionszulage

10.

Landesf(cid:246)rderinstitut Mit 7 % p. a. verzinstes Darlehen zur Zwischenfinanzierung

der Gesellschaftereinlage

11.

12.

KfW

KfW

Refinanzierung von Darlehen (ERP-Aufbauprogramm)

Refinanzierung von Darlehen (Mittelstandsprogramm)

400

978

622

Insgesamt

16 040

b) Finanzbeitr(cid:228)ge aus anderen Quellen

34. Den Angaben der deutschen Beh(cid:246)rden zufolge umfasste
die Finanzierung der Umstrukturierung aus anderen Quel-
len Folgendes:

(cid:151) Finanzierung

von
Kaufpreises
500 000 DEM und Gesellschafterdarlehen von ins-
gesamt 1 500 000 DEM,

in H(cid:246)he

des

485 000 DEM (Zinssatz 7,75 % p. a.) mit einer Lauf-
zeit bis Juni 2000,

(cid:151) Darlehen

der Deutschen Bank

von
1 600 000 DEM, die im Jahre 2000 gew(cid:228)hrt und im
August 2000 von der KfW refinanziert wurden (siehe
oben),

in H(cid:246)he

(cid:151) 20%ige

Eigenobligo der Deutschen Bank,

d. h.
940 000 DEM f(cid:252)r eine mit 7,75 % p. a. verzinste Kre-
ditlinie (cid:252)ber 2 700 000 DEM und ein im Juli 1999
von
gew(cid:228)hrtes
1 955 830 DEM mit einem Jahreszins von 3,75 %,

ERP-Darlehen (13)

H(cid:246)he

in

(cid:151) ein im Juli von der Deutschen Bank zur (cid:220)berbr(cid:252)-
ckung bis zur Auszahlung der (cid:246)ffentlichen Investiti-
von
onszulage

gew(cid:228)hrtes Darlehen

in H(cid:246)he

(12) ERP-Aufbauprogramm SG(94) D 17293

vom 1.12.1994

(N 563/C/94).

(13) Von der KfW refinanziert (s. o.).

(cid:151) teilweiser Lohnverzicht der Arbeitnehmer zwischen
insgesamt

in H(cid:246)he

2000

und

von

1999
1 550 000 DEM,

(cid:151) Cashflow von 161 000 DEM.

35. Besichert waren die von der Deutschen Bank AG 1999
gew(cid:228)hrten Finanzbeitr(cid:228)ge durch die oben genannten
80 %igen (cid:246)ffentlichen B(cid:252)rgschaften sowie durch Sicher-
heiten des beg(cid:252)nstigten Unternehmens und der Investo-
ren, wie eine Grundschuld der EGT (5 Mio. DEM), die
Sicherungs(cid:252)bereignung der Maschinen, Anlagen und Wa-
renbest(cid:228)nde, die Abtretung der Forderungen und pers(cid:246)n-
liche Haftung.

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4. Marktanalyse

36. Die EGT war in der Eisengussbranche t(cid:228)tig (NACE 2751).

37. Es handelt sich um eine typische Zulieferindustrie. Haupt-
abnehmer sind die Automobilindustrie (48 %) und der
Maschinenbau (25 %). Eisengie(cid:223)ereien produzieren im
Allgemeinen auf regionaler Ebene in der N(cid:228)he des Kun-
den. Dennoch bem(cid:252)hen sich die Abnehmer seit 1990
verst(cid:228)rkt auch um Lieferungen jenseits der Grenzen.
Auch greifen sie zunehmend auf einen einzigen Anbieter
zur(cid:252)ck, dessen Bauteile unmittelbar in die eigene Produk-
tion integriert werden k(cid:246)nnen. Dies zwingt die Lieferan-
ten dazu, (cid:132)vollst(cid:228)ndige(cid:147) Produkte anzubieten und selbst in
Forschung und Entwicklung t(cid:228)tig zu werden (14).

38. Die T(cid:228)tigkeiten der EGT erstreckten sich auf die Herstel-
lung und Bearbeitung von Gie(cid:223)ereierzeugnissen, die Her-
stellung, den Umbau und den Vertrieb industrieller Er-
zeugnisse, die Erbringung von Dienstleistungen im Zu-
sammenhang mit diesen Produkten sowie auf Forschung
und Entwicklung. Haupterzeugnisse des Unternehmens
waren Zulieferelemente f(cid:252)r den Motoren- und Anlagen-
bau sowie Teile f(cid:252)r den Maschinenbau. Die Produktion
st(cid:252)tzte sich in erster Linie auf Grauguss und Sph(cid:228)roguss.

39. Den vorliegenden Angaben zufolge ist der deutsche Eisen-
gussmarkt auf 350 Wettbewerber aufgeteilt, von denen
250 aufgrund ihrer Produkte unmittelbare Wettbewerber
von EGT sind. Der Anteil von EGT auf dem deutschen
Markt betrug 0,2 %. Laut deutschen Beh(cid:246)rden war EGT
nicht auf ausl(cid:228)ndischen M(cid:228)rkten t(cid:228)tig.

40. Die folgende Tabelle gibt einen (cid:220)berblick (cid:252)ber die Entwicklung des deutschen Eisengussmarktes,
insbesondere des Segments Maschinenbau und dessen Teilsegmente Motor- und Antriebselemente:

Auftr(cid:228)ge (in 1 000 t)

Absatz (in 1 000 t)

1999

2000

1998

1999

2000

Motor- und Antriebselemente

1998

148,2

183,6

207,9

Maschinenbau

956,9

878,4

1 038,5

134

654

100

577

102

617

Eisenguss insgesamt

3 803

3 625,7

3 973,2

2 258

2 148

2 209

41. Im Jahr 1998 betrug die durchschnittliche Kapazit(cid:228)tsaus-
lastung der deutschen Eisengussbranche 92,2 %. F(cid:252)r das
Jahr 1999 war ein leichter R(cid:252)ckgang auf 90 % prognos-
tiziert. Zwischen 1980 und 1990 hatte die durchschnitt-
liche Auslastung dagegen weniger als 70 % betragen. Im
Jahr 2000 erh(cid:246)hte sich der Produktionswert in Deutsch-
land um 5,7 %, wobei die neuen Bundesl(cid:228)nder sogar eine
11%ige Steigerung verzeichnen konnten.

42. Nach den vorliegenden Informationen ist die Eisenguss-
branche nicht als Sektor mit (cid:252)bersch(cid:252)ssigen Kapazit(cid:228)ten
anzusehen.

III. W(cid:220)RDIGUNG

A. BEIHILFE IM SINNE VON ARTIKEL 87 ABSATZ 1 EG-VERTRAG

43. Nach Artikel 87 Absatz 1 EG-Vertrag sind staatliche Bei-
hilfen gleich welcher Art, die durch die Beg(cid:252)nstigung
bestimmter Unternehmen den Wettbewerb verf(cid:228)lschen
oder zu verf(cid:228)lschen drohen, mit dem Gemeinsamen
Markt unvereinbar, soweit sie den Handel zwischen Mit-
gliedstaaten beeintr(cid:228)chtigen.

44. Nach dem Stand der gegenw(cid:228)rtigen Informationen k(cid:246)nnte
Artikel 87 Absatz 1 EGV auf alle Finanzma(cid:223)nahmen der
Bundesrepublik Deutschland zugunsten der beg(cid:252)nstigten
Unternehmen anwendbar sein. Mit diesen Ma(cid:223)nahmen

werden einem bestimmten Unternehmen wirtschaftliche
Vorteile verliehen, die es aus privatwirtschaftlichen Quel-
len voraussichtlich nicht empfangen h(cid:228)tte. Bei diesen
Ma(cid:223)nahmen handelt es sich wahrscheinlich um Beihilfen.
Derartige Beihilfen sind ihrem Wesen nach geeignet, den
Wettbewerb zu verf(cid:228)lschen. Angesichts der Merkmale die-
ser Beihilfen und der Tatsache, dass innergemeinschaftli-
cher Handel in dem Sektor vorherrscht, in dem das be-
g(cid:252)nstigte Unternehmen t(cid:228)tig ist, w(cid:252)rden die gew(cid:228)hrten
Finanzma(cid:223)nahmen von Artikel 87 Absatz 1 EGV erfasst.

45. Die deutschen Beh(cid:246)rden sind der Auffassung, dass die
Refinanzierung eines Darlehens der Deutschen Bank von
622 085 DEM zu einem Jahreszinssatz von 6 % (cid:252)ber die
Kreditanstalt f(cid:252)r Wiederaufbau (Ma(cid:223)nahme Nr. 12) keine
Beihilfe im Sinne von Artikel 87 Absatz 1 EGV darstelle.
Sie machen geltend, dass das Darlehen der KfW zu Markt-
bedingungen gew(cid:228)hrt worden sei. Hierzu ist zu bemer-
einem Unternehmen in
ken, dass diese Ma(cid:223)nahme
Schwierigkeiten gew(cid:228)hrt wurde, wobei die Kommission
zur Ermittlung der Marktbedingungen einen Bezugszins-
satz zuz(cid:252)glich wenigstens 4 % anwendet (15). Im vorlie-
genden Fall belief sich der Bezugszinssatz im Jahr 2000,
dem Jahr der Gew(cid:228)hrung des Darlehens, auf 5,7 %. Die
Ma(cid:223)nahme wurde somit von einer (cid:246)ffentlichen Einrich-
tung zu Bedingungen gew(cid:228)hrt, denen ein privatwirtschaft-
licher Geldgeber wahrscheinlich nicht zugestimmt h(cid:228)tte,
weshalb sie als Beihilfe im Sinne von Artikel 87 Absatz 1
EGV angesehen werden k(cid:246)nnte.

(14) Deutscher Gie(cid:223)ereiverband, (cid:132)Fakten und Daten Gie(cid:223)erei-Industrie

1999(cid:147), S. 15(cid:151)18.

(15) Gem(cid:228)(cid:223) der Mitteilung der Kommission (cid:252)ber die Methode zur Fest-
setzung der Referenz- und Abzinsungss(cid:228)tze (ABl. C 273 vom
9.9.1997, S. 3).

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46. Die Kommission stellt ferner fest, dass es die deutschen
Beh(cid:246)rden vers(cid:228)umt haben, ihrer Verpflichtung nach Ar-
tikel 88 Absatz 3 EGV nachzukommen. In formaler Hin-
sicht scheint es sich daher um unrechtm(cid:228)(cid:223)ig gew(cid:228)hrte
Beihilfe zu handeln.

47. Dies bedeutet jedoch nicht, dass die Beihilfe mit dem
Gemeinsamen Markt nicht zu vereinbaren w(cid:228)re. Die Ein-
zelma(cid:223)nahmen sind deshalb gem(cid:228)(cid:223) Artikel 87 EGV zu
untersuchen.

B. BEG(cid:220)NSTIGTER DER BEIHILFE/KMU

1) Rettungsbeihilfen

48. Im Rahmen des Gesamtvollstreckungsverfahrens erhielt
GT eine 70 %-Ausfallb(cid:252)rgschaft des Landes und ein BvS-
Darlehen. Diese Ma(cid:223)nahmen waren notwendig, um die
T(cid:228)tigkeiten von GT in Gesamtvollstreckung fortzuf(cid:252)hren.
Der Zuschuss war dazu bestimmt, Investoren zu finden,
die eine neue Gesellschaft, d. h. EGT, gr(cid:252)nden und die
Verm(cid:246)genswerte und T(cid:228)tigkeiten von GT in Gesamtvoll-
streckung (cid:252)bernehmen. Ohne diese Ma(cid:223)nahmen w(cid:228)re
EGT nicht gegr(cid:252)ndet und GT in Gesamtvollstreckung un-
verz(cid:252)glich abgewickelt worden. Somit ist EGT als Beg(cid:252)ns-
tigter der Rettungsma(cid:223)nahmen anzusehen, deren Zweck
de facto darin bestand, die Neugr(cid:252)ndung und Umstruktu-
rierung zu erm(cid:246)glichen.

2) Umstrukturierungsbeihilfen

49. Nach der Gr(cid:252)ndung im Jahr 1998 erhielt EGT ein B(cid:252)ndel
staatlicher Finanzhilfen, um die Umstrukturierung des
Unternehmens zu finanzieren. Die deutschen Beh(cid:246)rden
sind der Auffassung, dass EGT als Beg(cid:252)nstigter dieser
Ma(cid:223)nahmen zu jener Zeit ein KMU im Sinne Empfehlung
der Kommission (cid:252)ber die Definition von kleinen und
mittleren Unternehmen (16)
(nachstehend KMU-Empfeh-
lung) war.

50. Gem(cid:228)(cid:223) diesen Gemeinschaftsvorschriften werden kleine

und mittlere Unternehmen wie folgt definiert:

(cid:151) sie z(cid:228)hlen weniger als 250 Besch(cid:228)ftigte;

(cid:151) haben entweder

(cid:151) einen Jahresumsatz von bis zu 40 Mio. EUR oder

(cid:151) eine

j(cid:228)hrliche

Bilanzsumme

von

bis

zu

27 Mio. EUR und

(cid:151) erf(cid:252)llen das Kriterium der Unabh(cid:228)ngigkeit.

51. Unternehmen sind unabh(cid:228)ngig, wenn ihr Kapital oder
ihre Stimmrechte zu nicht mehr als 25 % einem Unter-
nehmen bzw. gemeinsam mehreren Unternehmen geh(cid:246)-

(16) ABl. L 107 vom 30.4.1996, S. 4.

ren, die nicht unter die Definition eines kleinen oder
mittleren Unternehmens fallen (17).

52. Die juristische Person, der die Beihilfen gew(cid:228)hrt wurden,
war EGT. Gem(cid:228)(cid:223) den Unterlagen besch(cid:228)ftigte EGT zu
keinem Zeitpunkt mehr als 250 Personen, und der Jahres-
umsatz (cid:252)bertraf nie 40 Mio. EUR. Dar(cid:252)ber hinaus sind
die deutschen Beh(cid:246)rden der Auffassung, dass das Unab-
h(cid:228)ngigkeitskriterium erf(cid:252)llt war, weil zum Zeitpunkt der
Gew(cid:228)hrung der Beihilfen keiner der Anteile an EGT 20 %
(cid:252)bertraf.

53. Au(cid:223)erdem erinnert die Kommission an ihre Politik gegen-
(cid:252)ber KMU, die darauf gerichtet ist, kleinen und mittleren
Unternehmen besondere Anreize zu geben, damit sie eine
Reihe von Hindernissen (cid:252)berwinden k(cid:246)nnen. Die wich-
tigsten Hindernisse, die die Entwicklung eines KMU auf-
halten k(cid:246)nnen, sind unter anderem: die Schwierigkeit,
Zugang zu Kapital und Kredit zu finden, sowie Informa-
tionen, vor allem (cid:252)ber neue Technologien und potenzielle
M(cid:228)rkte, zu erhalten. Angesichts des gemeinsamen Interes-
ses an der F(cid:246)rderung der Entwicklung von KMU recht-
fertigen diese Hindernisse eine weniger strenge Anwen-
dung der Regeln (cid:252)ber staatliche Beihilfen gegen(cid:252)ber KMU,
wie z. B. die Zulassung h(cid:246)herer Beihilfeintensit(cid:228)ten.

54. Die Kommission (cid:252)berpr(cid:252)ft mit besonderem Nachdruck,
dass eine Umgehung des Unabh(cid:228)ngigkeitskriteriums ver-
hindert wird (18).

55. In Artikel 87 Absatz 1 EGV wird der Begriff des Unter-
nehmens zur Definition des Beg(cid:252)nstigen einer Beihilfe
herangezogen. Gem(cid:228)(cid:223) der Rechtsprechung des Europ(cid:228)i-
schen Gerichtshofes (19) muss ein Unternehmen nicht auf
eine juristische Einheit beschr(cid:228)nkt sein, sondern kann
eine Gruppe von Gesellschaften umfassen. F(cid:252)r die Zwecke
des Wettbewerbsrechts werden Unternehmen als (cid:132)Wirt-
schaftseinheiten(cid:147) aufgefasst. Deshalb m(cid:252)ssen verschiedene
Faktoren wie z. B. die Anteilseigner, die Person der Ge-
sch(cid:228)ftsf(cid:252)hrer und der Grad an wirtschaftlicher Integration
untersucht werden.

56. Nach den vorliegenden Angaben f(cid:228)llt es der Kommission
schwer zu ermitteln, ob EGT allein als das betreffende
Unternehmen anzusehen ist. Verschiedene Merkmale wei-
sen darauf hin, dass der Beg(cid:252)nstigte ein gr(cid:246)(cid:223)eres Unter-
nehmen sein und nicht als KMU aufgefasst werden k(cid:246)nn-
te, da es die Schwellenwerte in den KMU-Leitlinien (cid:252)ber-
schreitet und nicht den besonderen Hindernissen eines
KMU gegen(cid:252)bersteht.

(17) Diese Kriterien m(cid:252)ssen zum Zeitpunkt der Gew(cid:228)hrung der Beihilfe
erf(cid:252)llt sein. Der Umsatz bzw. die Bilanzsumme beziehen sich auf
den letzten durchgef(cid:252)hrten Jahresabschluss mit Ausnahme von neu
gegr(cid:252)ndeten Unternehmen (siehe Artikel 1 Absatz 8 des Anhangs
zur Kommissionsempfehlung (cid:252)ber die Definition von kleinen und
mittleren Unternehmen).

(18) Siehe Pr(cid:228)ambel 19 der KMU-Empfehlung.
(19) Rs. 323/82 Intermills/Kommission vom 14.11.1984, Slg. S. 3808.

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57. Nach den vorliegenden Angaben ist EGT Bestandteil einer
Gruppe von Gesellschaften, die sich im Eigentum der
Investoren der EGT befinden. Einige dieser Gesellschaften
sind zum einen durch den Einfluss miteinander verbun-
den, den die Investoren auf sie aus(cid:252)ben, und zum anderen
durch ihre Zusammenarbeit untereinander.

(Ma(cid:223)nahme Nr. 1) wurden angeblich im Einklang mit
einer genehmigten Beihilferegelung des Landes Mecklen-
burg-Vorpommern gew(cid:228)hrt (20). Nach den der Kommis-
sion vorliegenden Informationen erscheinen die Voraus-
setzungen dieser Regelung als erf(cid:252)llt, weshalb diese Ma(cid:223)-
nahme in dieser Entscheidung nicht gew(cid:252)rdigt wird.

a) Beziehungen zwischen den Gesellschaften

58. Nach den vorliegenden Informationen bestanden die fol-
genden Beziehungen zwischen den mit den verschiedenen
Investoren zum Zeitpunkt der Gew(cid:228)hrung der Beihilfen
verbundenen Gesellschaften:

(cid:151) Herr Brunke hielt 20 % der Anteile der EGT und 21 %
der Anteile der NHW. Gleichzeitig war er Gesch(cid:228)fts-
f(cid:252)hrer der NHW, welche zu jener Zeit 20 % der An-
teile an EGT hielt;

(cid:151) Herr Behrmann hielt (cid:252)ber seine Holdinggesellschaft
AIP 20 % der Anteile an EGT. Er hielt auch wenigstens
24 % der Anteile an NHW und 38 % der Anteile an
MWH. Gleichzeitig war er Gesch(cid:228)ftsf(cid:252)hrer von EGT
und MWH;

(cid:151) Saparmet, die Holdinggesellschaft von MWH, hielt
Anteile an EGT und 24 % der Anteile an NHW.

59. Die Kommission schlie(cid:223)t hieraus, dass sehr enge Bezie-
hungen zwischen EGT und den (cid:252)brigen, im Eigentum der
Investoren befindlichen Gesellschaften durch (cid:220)berschnei-
dungen der Anteile und der Gesch(cid:228)ftsf(cid:252)hrung bestanden.
Dies trifft insbesondere auf MWH, Saparmet, NHW und
EGT zu. Es ist nicht auszuschlie(cid:223)en, dass MWH, die kein
KMU ist, (cid:252)ber die Holdinggesellschaft Saparmet und ihren
Anteilseigner und Gesch(cid:228)ftsf(cid:252)hrer Herrn Behrmann de
facto mehr als 25 % von EGT kontrollierte.

b) Integration des Unternehmens in die Gruppe

60. Nach den der Kommission vorliegenden Informationen
kann auch nicht ausgeschlossen werden, dass EGT wegen
der (cid:220)berschneidungen bei Anteilen und Gesch(cid:228)ftsf(cid:252)hrung
und in Verbindung mit der engen Zusammenarbeit zwi-
schen EGT-MWH-NHW zusammen mit zumindest einer
dieser Firmen als eine (cid:132)Wirtschaftseinheit(cid:147) angesehen wer-
den muss.

61. Aufgrund der vorstehenden Erw(cid:228)gungen ist es zweifel-
haft, ob EGT das KMU-Kriterium erf(cid:252)llte. Au(cid:223)erdem hat
die Kommission angesichts dieses Sachverhalts Zweifel,
ob ausschlie(cid:223)lich EGT die Beihilfen in Anspruch nahm,
und ob nicht die gesamte Unternehmensgruppe EGT-
NHW-MWH als Beg(cid:252)nstigter der Beihilfen anzusehen ist.

C. ANGEBLICH IM RAHMEN GENEHMIGTER

REGELUNGEN

GEW˜HRTE BEIHILFEN

1) Rettungsbeihilfen

62. Die Rettungsbeihilfen des Jahres 1997 in Form einer Aus-
fallb(cid:252)rgschaft von 1 050 000 DEM entsprechend 70 %

2) Umstrukturierungsbeihilfen

63. Laut deutschen Beh(cid:246)rden beteiligte sich das Land an der
Umstrukturierung durch 80 %-B(cid:252)rgschaften in H(cid:246)he von
3 760 000 DEM (Ma(cid:223)nahme Nr. 3) bez(cid:252)glich mehrerer
Kredite der Deutschen Bank von 4 700 000 DEM. Nach
diesen Angaben waren die B(cid:252)rgschaften von einer geneh-
migten Beihilferegelung erfasst (21). Nach den der Kom-
mission vorliegenden Informationen erscheinen die Vo-
raussetzungen dieser Regelung als erf(cid:252)llt, weshalb diese
Ma(cid:223)nahme in dieser Entscheidung nicht gew(cid:252)rdigt wird.

64. Die Refinanzierung von Darlehen durch die KfW in H(cid:246)he
4) (22)
und
von
1 955 830 DEM (Ma(cid:223)nahme Nr.
977 915 DEM (Ma(cid:223)nahme Nr. 11) (23),
Investitions-
zusch(cid:252)sse (GA-Mittel)
in H(cid:246)he von 3 760 000 DEM
(Ma(cid:223)nahme Nr. 5) (24) und eine Investitionszulage von
1 660 000 DEM (Ma(cid:223)nahme Nr. 6) (25) wurden gem(cid:228)(cid:223)
den deutschen Beh(cid:246)rden im Rahmen genehmigter Beihil-
feregelungen gew(cid:228)hrt.

65. In der Investitionszulagenregelung f(cid:252)r die neuen Bundes-
l(cid:228)nder 1999/2000 waren im Jahr 1998 Beihilfeintensit(cid:228)-
ten von h(cid:246)chstens 5 % (10 %/12,5 %) bzw. 10 %
(20 %/25 %) f(cid:252)r Unternehmen mit weniger als 250 Be-
sch(cid:228)ftigten vorgesehen. Bei der gemeinsamen Anwendung
aller drei Regelungen galten die Regeln f(cid:252)r die Kumulie-
rung von Beihilfen. Diese Beihilfen von insgesamt
8 353 805 DEM wurden einem Unternehmen in einer
gem(cid:228)(cid:223) Artikel 87 Absatz 3 a) f(cid:246)rderf(cid:228)higen Region ge-
w(cid:228)hrt,
in der f(cid:252)r Regionalbeihilfen eine Intensit(cid:228)t von
h(cid:246)chstens 50 % bei KMU und 35 % bei Gro(cid:223)unterneh-
men zul(cid:228)ssig war. Nach den vorliegenden Informationen
wurden zwischen 1998 und dem Jahr 2000 Investitionen
von insgesamt 10 894 000 DEM vorgenommen.

66. In diesem Zusammenhang erinnert die Kommission da-
ran, dass es zweifelhaft ist, ob es sich bei dem Beg(cid:252)ns-
tigten der Beihilfe um ein KMU handelt. Deshalb ist es
auch fraglich, ob die f(cid:252)r Investitionszusch(cid:252)sse zul(cid:228)ssigen
H(cid:246)chstintensit(cid:228)ten und die f(cid:252)r die Kumulierung von Bei-
hilfen vorgesehenen Obergrenzen eingehalten wurden.
Die Kommission ist nicht davon (cid:252)berzeugt, dass die ge-
w(cid:228)hrten Beihilfen den Voraussetzungen der von den deut-
schen Beh(cid:246)rden angef(cid:252)hrten Regelungen entsprechen (26).

(20) Fu(cid:223)note 6.
(21) Ibid.
(22) Fu(cid:223)note 7.
(23) Ibid.
(24) Fu(cid:223)note 8.
(25) Ibid.
(26) Ein Auskunftsersuchen sowie ein Mahnschreiben an die deutschen
Beh(cid:246)rden konnten nicht zur Kl(cid:228)rung dieser Frage beitragen.

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C 63/13

67. Gem(cid:228)(cid:223) den deutschen Beh(cid:246)rden wurden FuE-Ma(cid:223)nahmen
in H(cid:246)he von 318 000 DEM (Ma(cid:223)nahme Nr. 7) (27), eine
Zwischenfinanzierungsma(cid:223)nahme von 1 300 000 DEM
(Ma(cid:223)nahme Nr. 9) (28) und von 400 000 DEM (Ma(cid:223)-
nahme Nr. 10) (29) im Rahmen genehmigter Regelungen
gew(cid:228)hrt. Die von den deutschen Beh(cid:246)rden unterbreiteten
Informationen haben die Kommission davon (cid:252)berzeugt,
dass die Voraussetzungen der betreffenden Regelungen
erf(cid:252)llt sind, sodass die vorstehenden Ma(cid:223)nahmen in die-
ser Entscheidung nicht bewertet werden m(cid:252)ssen.

68. Mit Ausnahme der Zwischenfinanzierung des Investitions-
zuschusses (Ma(cid:223)nahme Nr. 9) werden s(cid:228)mtliche erw(cid:228)hn-
ten Beihilfen sp(cid:228)ter auch bei der Bewertung der Ange-
messenheit der Umstrukturierungsbeihilfen ber(cid:252)cksichtigt,
selbst wenn es sich um bestehende Beihilfen handelt.

D. AD-HOC-BEIHILFEN

69. Die nachstehenden Ma(cid:223)nahmen m(cid:252)ssen als Ad-hoc-Bei-

hilfen bewertet werden:

(cid:151) ein BvS-Darlehen von 500 000 DEM, das im Jahr
1997 als Rettungsbeihilfe gew(cid:228)hrt wurde, damit der
Gesamtvollstrecker die T(cid:228)tigkeiten der GT in Gesamt-
vollstreckung fortf(cid:252)hren konnte (Ma(cid:223)nahme Nr. 2),

(cid:151) finanzielle Unterst(cid:252)tzung zur Umstrukturierung von
EGT durch die BvS in H(cid:246)he von 2 000 000 DEM
(Ma(cid:223)nahme Nr. 8) und Refinanzierung eines Darle-
hens von 622 085 DEM (cid:252)ber die KfW (Ma(cid:223)nahme
Nr. 12).

E. AUSNAHMEBESTIMMUNGEN VON ARTIKEL 87 ABSATZ 3 EGV

70. Von Artikel 87 Absatz 1 EGV erfasste Ma(cid:223)nahmen, die
keine bestehende Beihilfe sind, sind in der Regel mit dem
Gemeinsamen Markt nicht zu vereinbaren, es sei denn,
die Ausnahmebestimmungen von Artikel 87 Abs(cid:228)tze 2
oder 3 sind auf sie anwendbar. Artikel 87 Absatz 2 be-
trifft Beihilfen, die von vornherein mit dem Gemeinsamen
Markt zu vereinbaren sind, w(cid:228)hrend sich Artikel 87 Ab-
satz 3 auf Ma(cid:223)nahmen bezieht, die von der Kommission
f(cid:252)r mit dem Gemeinsamen Markt vereinbar eingestuft
werden k(cid:246)nnen.

71. In diesem Falle kommt Artikel 87 Absatz 3 in Betracht.

72. Artikel 87 Absatz 3 gibt der Kommission die Befugnis,
Beihilfen unter bestimmten Voraussetzungen zu genehmi-
gen. Hierzu z(cid:228)hlt gem(cid:228)(cid:223) Buchstabe c) die M(cid:246)glichkeit,
Beihilfen zur F(cid:246)rderung der Entwicklung bestimmter
Wirtschaftszweige oder -gebiete zu genehmigen, sofern
sie nicht die Handelsbedingungen in einem dem gemein-
samen Interesse zuwiderlaufenden Ma(cid:223)e ver(cid:228)ndern. Die
vorliegenden Beihilfen sind gem(cid:228)(cid:223) Artikel 87 Absatz
3 c) zu bewerten, da der Zweck der gew(cid:228)hrten Finanz-
hilfen in der Rettung und Umstrukturierung eines Unter-
nehmens in Schwierigkeiten besteht.

(27) Fu(cid:223)note 9.
(28) Fu(cid:223)note 10.
(29) Ibid.

73. In ihren Leitlinien f(cid:252)r staatliche Beihilfen zur Rettung und
Umstrukturierung von Unternehmen in Schwierigkeiten
hat die Kommission die Voraussetzungen f(cid:252)r eine positive
Aus(cid:252)bung ihrer Ermessensbefugnis nach Artikel 87 Ab-
im Einzelnen festgelegt. Die neuen Gemein-
satz 3 c)
schaftlichen Leitlinien traten am 9. Oktober 1999 in Kraft
(nachstehend die Leitlinien) (30). Gem(cid:228)(cid:223) Ziffer 7.5 dieser
Leitlinien untersucht die Kommission die Vereinbarkeit
nicht angemeldeter Beihilfen in Anwendung der neuen
Leitlinien, wenn ein Teil oder die gesamte Beihilfe nach
deren Ver(cid:246)ffentlichung gew(cid:228)hrt wurde, und in allen an-
deren F(cid:228)llen in Anwendung der zum Zeitpunkt der Ge-
w(cid:228)hrung geltenden Leitlinien.

74. Im vorliegenden Fall werden s(cid:228)mtliche Rettungs- und Um-
strukturierungsbeihilfen in Anwendung der neuen Leit-
linien bewertet, da ein Teil der Beihilfen (Ma(cid:223)nahmen 9
bis 12) nach dem Inkrafttreten der neuen Leitlinien ge-
w(cid:228)hrt wurden. Dies gilt auch f(cid:252)r die im Jahr 1997 ge-
w(cid:228)hrten Rettungsbeihilfen. Wie bereits erl(cid:228)utert, wurden
die Rettungsbeihilfen gew(cid:228)hrt, um die Gr(cid:252)ndung und an-
schlie(cid:223)ende Umstrukturierung von EGT zu erm(cid:246)glichen.
Obwohl die Rettungsbeihilfen der GT in Gesamtvollstre-
ckung gew(cid:228)hrt wurden, sind sie eng mit der nachfolgen-
den Umstrukturierung der EGT verbunden. In diesem Zu-
sammenhang m(cid:252)ssen die Rettungs- und Umstrukturie-
rungsbeihilfen als ein Paket angesehen werden.

1. Rettungsbeihilfen

75. Bis Ende 1997 hatten die deutschen Beh(cid:246)rden der GT in
Gesamtvollstreckung Finanzbeihilfen gew(cid:228)hrt, die den Ge-
samtvollstrecker in die Lage versetzten, die T(cid:228)tigkeiten des
Unternehmens fortzuf(cid:252)hren und neue Investoren zu su-
chen, um damit den Zeitraum bis zur Umstrukturierung
zu (cid:252)berbr(cid:252)cken. Vor(cid:252)bergehende Ma(cid:223)nahmen dieser Art
sind als Rettungsbeihilfen zu bewerten. Das BvS-Darlehen
von 500 000 DEM (Ma(cid:223)nahme Nr. 2) wird nicht von
einer genehmigten Beihilferegelung erfasst und muss da-
her als Ad-hoc-Beihilfe bewertet werden. Gem(cid:228)(cid:223) den Leit-
linien muss es die folgenden Voraussetzungen erf(cid:252)llen:

a) Unternehmen in Schwierigkeiten

76. Gem(cid:228)(cid:223) Ziffer 2.1 der Leitlinien muss die Beihilfe einem
Unternehmen in Schwierigkeiten gew(cid:228)hrt werden. Typi-
sche Merkmale eines Unternehmens in Schwierigkeiten
sind eine r(cid:252)ckl(cid:228)ufige Rentabilit(cid:228)t oder zunehmende Ver-
luste, sinkende Ums(cid:228)tze, wachsende Lager, (cid:252)bersch(cid:252)ssige
Kapazit(cid:228)ten, verminderter Cashflow, zunehmende Ver-
schuldung und Zinsbelastung sowie ein niedriger Netto-
buchwert. Die juristische Person, der die Rettungsbeihilfen
gew(cid:228)hrt wurden, war die GT in Gesamtvollstreckung. GT
verzeichnete zwischen 1994 und 1996 Verluste, die dau-
erhaft 2,4 Mio. DEM (cid:252)berstiegen, und meldete im Jahr
1997 Gesamtvollstreckung an. Das Unternehmen konnte
deshalb zum Zeitpunkt der Gew(cid:228)hrung der Rettungsbei-
hilfen als Unternehmen in Schwierigkeiten eingestuft wer-
den.

(30) ABl. C 288 vom 9.10.1999, S. 2.

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12.3.2002

b) Voraussetzungen f(cid:252)r die Genehmigung von Rettungsbeihilfen

77. In Ziffer 3.1 der Leitlinien sind die einzelnen Vorausset-
zungen f(cid:252)r die Genehmigung von Rettungsbeihilfen auf-
gef(cid:252)hrt. Demnach muss es sich um Liquidit(cid:228)tsbeihilfen in
Form von Kreditb(cid:252)rgschaften oder Darlehen zu Zinss(cid:228)t-
zen handeln, die den f(cid:252)r gesunde Unternehmen anwend-
baren und insbesondere von der Kommission angewand-
ten Referenzzinss(cid:228)tzen wenigstens vergleichbar
sind.
Au(cid:223)erdem m(cid:252)ssen sie durch akute soziale Schwierigkei-
ten gerechtfertigt sein und sollten die Lage des Wirt-
schaftszweigs in den anderen Mitgliedstaaten nicht beein-
tr(cid:228)chtigen. Schlie(cid:223)lich muss die H(cid:246)he der Beihilfen auf
den f(cid:252)r die Weiterf(cid:252)hrung des Unternehmens notwendi-
gen Betrag begrenzt sein.

78. Im vorliegenden Fall bestand die Beihilfe aus einem Dar-
lehen mit einem Zinssatz von 7 % p. a. Der Referenzzins-
satz f(cid:252)r Deutschland belief sich im August 1997 auf
5,54 %. Die Kommission schlie(cid:223)t hieraus, dass das Darle-
hen zu einem gesch(cid:228)fts(cid:252)blichen Zinssatz gew(cid:228)hrt wurde.

79. Hinzu kommt, dass der Kreis Uecker/Randow, in dem das
beg(cid:252)nstigte Unternehmen angesiedelt ist, angesichts einer
(cid:252)berdurchschnittlich hohen Arbeitslosigkeit von 23,2 %
unter schweren sozialen Schwierigkeiten leidet. Auch ist
unwahrscheinlich, dass die Rettungsbeihilfe besonders
nachteilige Auswirkungen in anderen Mitgliedstaaten hat-
te, da sie auf die laufenden Gesch(cid:228)fte in einem Vollstre-
ckungsverfahren beschr(cid:228)nkt war (Massedarlehen). Ohne
die Beihilfe w(cid:228)re das Unternehmen unverz(cid:252)glich liquidiert
worden. Die Beihilfe konnte deshalb nicht f(cid:252)r aggressive,
marktverf(cid:228)lschende T(cid:228)tigkeiten eingesetzt werden, son-
dern wurde ausschlie(cid:223)lich zur Aufrechterhaltung des Un-
ternehmensgesch(cid:228)fts verwendet.

80. Eine weitere Bedingung f(cid:252)r die Zustimmung zu Rettungs-
beihilfen besteht darin, dass bis sp(cid:228)testens sechs Monate
nach der Zustimmung zu den Rettungsma(cid:223)nahmen der
Kommission ein Umstrukturierungsplan vorgelegt wird;
diese Frist darf nur auf Antrag eines Mitgliedstaates unter
entsprechend nachgewiesenen Ausnahmeumst(cid:228)nden ver-
l(cid:228)ngert werden.

81. Es ist anzumerken, dass zum Zeitpunkt der Gew(cid:228)hrung
der Rettungsbeihilfen die Leitlinien eine solche Bedingung
f(cid:252)r die alten wie
nicht enthielten. Ma(cid:223)geblich sowohl
auch f(cid:252)r die neuen Leitlinien ist jedoch der Grundsatz,
dass Rettungsbeihilfen nur f(cid:252)r die Zeit der Ausarbeitung
eines Umstrukturierungsplanes zugestimmt werden kann.
Dieser Zeitraum darf eine Frist von sechs Monaten nicht
(cid:252)berschreiten und kann nur verl(cid:228)ngert werden, sofern die
Kommission noch keine Entscheidung zu dem Plan ge-
troffen hat (31). Die Rettungsbeihilfen m(cid:252)ssen sp(cid:228)testens
12 Monate nach Auszahlung der letzten Tranche zur(cid:252)ck-
gezahlt werden (32).

(31) Ziffer 3.1 iii) und Fu(cid:223)note 15 der alten Leitlinien sowie Ziffer 23 d)

und Ziffer 24 der neuen Leitlinien.

(32) Ziffer 24 in Verbindung mit Ziffern 23 b) und d) der neuen Leit-

linien.

82. Das Darlehen wurde im Dezember 1997 ausgezahlt, der
Umstrukturierungsplan im April 1998 ausgearbeitet. Eine
erste Teilr(cid:252)ckzahlung von 200 000 DEM erfolgte im
M(cid:228)rz 1999. Somit war das Darlehen innerhalb von 16
Monaten nach seiner Auszahlung, d. h. 12 Monate nach
Beginn der Umstrukturierung, de facto nur teilweise zu-
r(cid:252)ckgezahlt. Die Rettungsbeihilfen wurden auch nicht als
Umstrukturierungsbeihilfen in den Umstrukturierungs-
plan einbezogen. Es ist deshalb fraglich, ob die Beihilfe
nur f(cid:252)r den zur Erstellung des Umstrukturierungsplanes
erforderlichen Zeitraum, d. h. zur (cid:220)berbr(cid:252)ckung der Zeit
bis zur Gew(cid:228)hrung der Umstrukturierungsbeihilfen, an
das Unternehmen ausgezahlt wurde.

83. Die Kommission bezweifelt deshalb, dass die Vorausset-
zungen f(cid:252)r die Genehmigung von Rettungsbeihilfen er-
f(cid:252)llt sind (33).

2. Umstrukturierungsbeihilfen

84. Die Ma(cid:223)nahmen Nr. 8 und 12 sind als Ad-hoc-Beihilfen

zur Umstrukturierung zu bewerten.

85. Die Voraussetzungen f(cid:252)r die Genehmigung von Umstruk-
turierungsbeihilfen sind unter Ziffer 3.2.2 der Leitlinien
aufgef(cid:252)hrt. Demnach m(cid:252)ssen folgende Voraussetzungen
erf(cid:252)llt sein:

1. Unternehmen in Schwierigkeiten

86. Die Leitlinien schreiben vor, dass die Beihilfen einem Un-
ternehmen in Schwierigkeiten im Sinne von Ziffer 2.1
gew(cid:228)hrt werden. Die Kommission hat
jedoch Zweifel,
ob EGT als der Alleinbeg(cid:252)nstigte der Umstrukturierungs-
beihilfen angesehen werden kann, und ob gegenw(cid:228)rtig
nicht die Gruppe EGT-NHW-MWH ebenfalls als Beg(cid:252)ns-
tigte anzusehen ist. Aus den vorliegenden Informationen
kann nicht geschlossen werden, dass die gesamte Gruppe
seit Einbeziehung von EGT als ein Unternehmen in
Schwierigkeiten angesehen werden kann. Deshalb hat
die Kommission Zweifel, ob die Beihilfen einem Unter-
nehmen in Schwierigkeiten gew(cid:228)hrt wurden.

87. Doch selbst wenn der Beg(cid:252)nstigte als ein Unternehmen in
Schwierigkeiten eingestuft werden k(cid:246)nnte, bleibt es frag-
lich, ob die weiteren Voraussetzungen f(cid:252)r die Genehmi-
gung der Umstrukturierungsbeihilfen erf(cid:252)llt sind.

2. Wiederherstellung der Rentabilit(cid:228)t

88. Gem(cid:228)(cid:223) den Leitlinien muss die Gew(cid:228)hrung der Beihilfen
von der Durchf(cid:252)hrung eines Umstrukturierungsplanes ab-
h(cid:228)ngig gemacht werden, der geeignet ist, die langfristige

(33) Diese Schlussfolgerung ergibt sich unabh(cid:228)ngig davon, welche Ver-
sion der Leitlinien auf die Rettungsbeihilfen Anwendung findet.

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C 63/15

Rentabilit(cid:228)t des Unternehmens innerhalb eines angemes-
senen Zeitraums wiederherzustellen. Die Verbesserung der
Rentabilit(cid:228)t muss sich im Wesentlichen aus internen im
Umstrukturierungsplan enthaltenen Ma(cid:223)nahmen ergeben.
Die Umstrukturierung muss die Aufgabe von strukturell
verlustbringenden T(cid:228)tigkeiten einbeziehen. Mit dem Plan
sind die Umst(cid:228)nde anzugehen, die zu den Schwierigkeiten
des Unternehmens f(cid:252)hrten, und er muss den (cid:220)bergang zu
einer neuen Struktur erm(cid:246)glichen, mit der das Unterneh-
men aus eigenen Kr(cid:228)ften den Wettbewerb im Markt be-
stehen kann.

89. Die Kommission stellt fest, dass in dem Umstrukturie-
rungsplan die grundlegenden Probleme angegangen wer-
den, die zu den Schwierigkeiten des Unternehmens ge-
f(cid:252)hrt haben, indem vergangene Fehlinvestitionen r(cid:252)ckg(cid:228)n-
gig gemacht und kostensenkende Ma(cid:223)nahmen ergriffen
werden sollen. Auch ber(cid:252)cksichtigt das Umstrukturie-
rungskonzept neue Marktentwicklungen wie z. B. die
Nachfrage nach (cid:132)vollst(cid:228)ndigen(cid:147) Produkten, die von einem
einzigen Anbieter geliefert werden, und das Erfordernis
einer individuellen Kundenbetreuung bei der Entwicklung
eines Produkts. Da die Eisengussindustrie eine Zuliefer-
industrie ist, die weitgehend von den Entwicklungen in
den Liefersektoren abh(cid:228)ngt, erscheint die Aufteilung der
Ressourcen in die verschiedenen Segmente innerhalb des
Sektors angemessen, um die Abh(cid:228)ngigkeit vom guten
Willen eines einzigen Wirtschaftszweiges zu vermeiden.

90. Die Kommission muss jedoch auch feststellen, dass der
Umstrukturierungsplan eine Zusammenarbeit mit NHW
vorsieht, einer der Investorengesellschaften, die seit 1996
bis zu ihrer Gesamtvollstreckung im Jahr 2000 fortlau-
fend in Schwierigkeiten war. Die Bestandsf(cid:228)higkeit des
Umstrukturierungskonzeptes von NHW wurde von der
Kommission in ihrer Entscheidung vom 16. Mai 2000
angezweifelt, mit der sie ein f(cid:246)rmliches Pr(cid:252)fverfahren hin-
sichtlich finanzieller Ma(cid:223)nahmen zugunsten der Umstruk-
turierung von NHW einleitete. Obwohl die NHW nach
ihrer Gesamtvollstreckung im Jahr 2000 als Investor
von EGT durch die TKU ersetzt wurde, bleibt es zweifel-
haft, ob die Beteiligung von NHW an der Umstrukturie-
rung der EGT zur Wiederherstellung der Rentabilit(cid:228)t der
EGT beizutragen vermochte.

91. Dar(cid:252)ber hinaus haben die deutschen Beh(cid:246)rden zwar an-
gegeben, dass EGT (cid:252)ber zahlreiche Verbindungen mit an-
deren Kunden verf(cid:252)gte, seine Hauptt(cid:228)tigkeit war offenbar
jedoch,
in Zusammenarbeit mit EGT, NHW und MWH
Motorenbauteile f(cid:252)r Schiffe und Powerstationen herzustel-
len. Es ist deshalb zu bezweifeln, ob das Konzept der
Aufteilung der Ressourcen auf die verschiedenen Seg-
mente innerhalb dieses Sektors im Rahmen der Umstruk-
turierung umgesetzt wurde.

92. Es ist auch festzustellen, dass die f(cid:252)r das Ende der Um-
strukturierung vorgesehenen Lohnkosten, bezogen auf die
Anzahl der Besch(cid:228)ftigten, sich erh(cid:246)hen. Der Anteil der
Personalkosten am Umsatz bleibt mit 44 % im Jahr
1998 und 41 % im Jahr 2001 weiterhin hoch. Das Um-

strukturierungskonzept geht von einer Zunahme der Ver-
k(cid:228)ufe um 30 % im Jahr 2000 aus. Den deutschen Beh(cid:246)r-
den zufolge ist f(cid:252)r das Jahr 2001 eine Absatzsteigerung
um weitere 100 % vorgesehen. Die Marktanalyse geht
nicht von einem vergleichbaren deutlichen Marktwachs-
tum dieses Sektors oder der Segmente, in denen EGT t(cid:228)tig
ist, aus. Vor diesem Hintergrund ist es fraglich, ob dem
Plan realistische Annahmen zugrunde lagen.

93. Die Kommission hat deshalb Zweifel, ob der Umstruktu-
rierungsplan geeignet ist, die Rentabilit(cid:228)t des Unterneh-
mens wiederherstellen zu k(cid:246)nnen.

3. Vermeidung einer unzul(cid:228)ssigen Verf(cid:228)lschung des Wett-

bewerbs

94. Gem(cid:228)(cid:223) Ziffer 3.2.2 c) der Leitlinien m(cid:252)ssen Ma(cid:223)nahmen
ergriffen werden, um nachteilige Auswirkungen der Bei-
hilfe auf die Wettbewerber weitestgehend abzumildern.
Dies wird in der Regel durch eine Einschr(cid:228)nkung der
Pr(cid:228)senz des Unternehmens in seinem Markt erreicht. Ist
der Anteil des Unternehmens an dem relevanten Markt
jedoch unerheblich, kann man davon ausgehen, dass
keine unzul(cid:228)ssige Verf(cid:228)lschung des Wettbewerbs vorliegt.

95. Der Eisengusssektor in Deutschland ist nicht durch (cid:252)ber-
sch(cid:252)ssige Kapazit(cid:228)ten gekennzeichnet. Der Anteil von
EGT an dem deutschen Eisengussmarkt kann mit 0,2 %
als unerheblich eingestuft werden.

96. Zu diesem Zeitpunkt zieht die Kommission hieraus den
Schluss, dass die EGT gew(cid:228)hrten Beihilfen den Wett-
bewerb nicht unzul(cid:228)ssig verf(cid:228)lscht haben.

4. Auf das Mindestma(cid:223) beschr(cid:228)nkte Beihilfen

97. Der Betrag und die Intensit(cid:228)t der Beihilfen m(cid:252)ssen auf das
f(cid:252)r die Umstrukturierung unbedingt erforderliche Min-
destma(cid:223) nach Ma(cid:223)gabe der verf(cid:252)gbaren finanziellen Res-
sourcen des Unternehmens, seiner Anteilseigner oder der
Unternehmensgruppe, der es angeh(cid:246)rt, beschr(cid:228)nken. Es
wird erwartet, dass der Beihilfeempf(cid:228)nger einen sp(cid:252)rbaren
Beitrag zum Umstrukturierungsplan aus eigenen Mitteln
oder aus Fremdfinanzierung zu Marktbedingungen leistet.

98. Hinsichtlich der Verh(cid:228)ltnism(cid:228)(cid:223)igkeit der Beihilfe ist zu
bemerken, dass das Zwischenfinanzierungsdarlehen von
1 300 000 DEM (Ma(cid:223)nahme Nr. 9), das zur (cid:220)berbr(cid:252)-
Investitionszuschusses
ckung bis zur Auszahlung des
(Ma(cid:223)nahme Nr. 6) gew(cid:228)hrt wurde, nach Empfang des
Investitionszuschusses
zur(cid:252)ckgezahlt wurde. Deshalb
wird bei der Ermittlung der Angemessenheit der Beihilfe
lediglich der Investitionszuschuss von 1 600 000 DEM
ber(cid:252)cksichtigt.

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99. Die Umstrukturierungskosten belaufen sich auf 17 436 000 DEM. Nach den Angaben der deutschen

Beh(cid:246)rden wurden sie wie folgt finanziert (in 1 000 DEM):

1. Stammkapital/Gesellschafterdarlehen

2. Lohnverzicht der Arbeitnehmer

3. Cashflow

4. Darlehen der Deutschen Bank zu 3,35 % p. a. (zu 80 % durch (cid:246)ffentliche Ausfallb(cid:252)rgschaf-

ten gesichert und durch die KFW refinanziert)

5. Kreditlinie der Deutschen Bank zu 7,75 % p. a.

(durch Eigenobligo und eine (cid:246)ffentliche

Ausfallb(cid:252)rgschaft zu 80 % gesichert)

6. Darlehen der Deutschen Bank zu 6 % p. a. (refinanziert durch die KfW mit 50 % Ausfall-

risiko)

2 000

1 550

161

1 956

2 700

1 600

Zwischensumme

10 452

7. Investitionszulagen des Landes

8. Investitionszusch(cid:252)sse des Bundes

9. FuE-Ma(cid:223)nahmen des Landes

10. Zwischenfinanzierungsdarlehen des Landes zu 7 % p. a.

11. Als Darlehen zu 6 % bis zur Zustimmung der Kommission von der BvS gew(cid:228)hrter Zuschuss

Teilsumme

3 047

1 660

318

400

2 000

7 425

Die Zahlenangaben sind aufgerundet und arithmetisch nicht korrekt.

Insgesamt

17 392

100. Die deutschen Beh(cid:246)rden betrachten die Beitr(cid:228)ge Nr. 1, Nr.
2, Nr. 3 und Nr. 6 sowie das Eigenobligo der Deutschen
Bank AG von 20 % in Bezug auf die Beitr(cid:228)ge Nr. 4 und 5
als Beitr(cid:228)ge des Beg(cid:252)nstigten aus seinen Eigenmitteln bzw.
aus Fremdfinanzierung. Diese belaufen sich nach Angaben
der deutschen Beh(cid:246)rden auf 6 251 000 DEM, d. h. 35 %
der Umstrukturierungskosten.

101. Die Kommission stellt fest, dass der Beitrag Nr. 1, die
Bereitstellung
von
Eigenkapital
2 000 000 DEM durch den Investor, als ein Beitrag aus
Eigenmitteln des Beg(cid:252)nstigten zur Umstrukturierung im
Sinne der Leitlinien eingestuft werden kann.

H(cid:246)he

von

in

102. Zu dem Beitrag Nr. 2 ist zu bemerken, dass die Beitr(cid:228)ge
der Besch(cid:228)ftigten solange wie diese nicht selbst Investoren
des Unternehmens sind, weder als Investorenbeitrag noch
als (cid:246)ffentliche Finanzierung angesehen werden k(cid:246)nnen.

103. Zu dem Beitrag Nr. 3 ist zu bemerken, dass Cashflow im
Wesentlichen aus den zu gew(cid:228)hrenden Beihilfen entstehen
soll. Au(cid:223)erdem ist er zum Zeitpunkt der Bewertung noch
nicht vorhanden, und der veranschlagte Betrag kann nicht
verb(cid:252)rgt werden. Der erwartete Cashflow wird zwar den
Bedarf an Finanzmitteln f(cid:252)r die Umstrukturierung des
Unternehmens verringern, es ist jedoch fraglich, ob dies
als Beitrag des Beg(cid:252)nstigten zur Umstrukturierung be-
r(cid:252)cksichtigt werden kann.

104. Hinsichtlich der 20 %-Eigenobligo der Deutschen Bank
AG in Bezug auf Beitrag Nr. 4 stellt die Kommission fest,
dass dieser Beitrag Gegenstand einer staatlichen Ausfall-
b(cid:252)rgschaft von 80 % im Einklang mit einer genehmigten
Beihilferegelung ist. Gleichzeitig wird er durch eine Bei-
hilferegelung, die Darlehen mit Zinsverg(cid:252)nstigungen er-
m(cid:246)glicht, (cid:246)ffentlich refinanziert. Es ist davon auszugehen,
dass der Beg(cid:252)nstigte als ein Unternehmen in Schwierig-
keiten keine gleichwertigen Kredite zu markt(cid:252)blichen Be-
dingungen erhalten h(cid:228)tte. Der von der 80 %-B(cid:252)rgschaft
gedeckte Betrag und die Differenz zwischen dem bezu-
schussten Zinssatz und dem Marktzinssatz (34) sind als
Beihilfen anzusehen. Doch selbst wenn man den Zins-
zuschuss von dem Betrag abzieht, der von der 20 %-Haf-
tung gedeckt ist, bleibt es fraglich, ob der (cid:252)brige Darle-
hensbetrag als ein Beitrag des Beg(cid:252)nstigten angesehen
werden kann. Dies ergibt sich aus der Annahme, dass
verschiedene Beihilfeelemente in ein und demselben Dar-
lehen enthalten sind. Wegen der staatlichen Ausfallb(cid:252)rg-
schaft und des Zinszuschusses ist es fraglich, ob der
au(cid:223)erhalb der (cid:246)ffentlichen B(cid:252)rgschaft verbleibende Betrag
Marktbedingungen unterliegt. Deshalb bezweifelt die
Kommission, dass irgendein Teil dieser Kredite als Beitrag
des Beg(cid:252)nstigten aus eigenen Mitteln bzw. aus Fremd-
finanzierung angesehen werden kann.

(34) Als Bezug zieht die Kommission bei Unternehmen in Schwierig-
keiten den Referenzzinssatz plus 4 % gem(cid:228)(cid:223) der Mitteilung der
Kommission (cid:252)ber die Methode zur Festsetzung der Referenz- und
Abzinsungss(cid:228)tze heran (ABl. C 273 vom 9. September 1997, S. 3).

12.3.2002

EN

Official Journal of the European Communities

C 63/17

105. Zu der Eigenobligo der Deutschen Bank AG von 20 % in
Bezug auf Beitrag Nr. 5 ist zu bemerken, dass auch dieser
Beitrag Gegenstand einer
staatlichen Ausfallb(cid:252)rgschaft
von 80 % im Einklang mit einer genehmigten Beihilfe-
regelung ist. Damit ist auch der von dieser B(cid:252)rgschaft
gesicherte Betrag eine existierende Beihilfe. Obwohl dieses
Darlehen nicht (cid:246)ffentlich refinanziert wird und gleichzei-
tig privat besichert ist, liegt der Zinssatz von 7,5 % wei-
terhin unterhalb des um 4 % erh(cid:246)hten Referenzzinssatzes.
Es ist deshalb fraglich, ob der nicht von der (cid:246)ffentlichen
B(cid:252)rgschaft gedeckte Betrag des Darlehens zu Marktbedin-
gungen gew(cid:228)hrt wurde und als Fremdfinanzierung einge-
stuft werden kann.

106. Zu Beitrag Nr. 6 ist zu bemerken, dass er durch Darlehen
mit Zinsverg(cid:252)nstigungen aus Beihilfema(cid:223)nahmen (cid:246)ffent-
lich refinanziert wurde (Ma(cid:223)nahme Nr. 11 und Nr. 12).
Die Differenz zwischen dem verg(cid:252)nstigten Zinssatz und
dem Marktzinssatz muss als Beihilfe angesehen werden.
Au(cid:223)erdem wurden 50 % des Ausfallrisikos von der refi-
nanzierenden (cid:246)ffentlichen Einrichtung (cid:252)bernommen.
Grunds(cid:228)tzlich kann dies nicht anders bewertet werden
als die (cid:246)ffentlichen Ausfallb(cid:252)rgschaften. Deshalb ist davon
auszugehen, dass in diesem Darlehen zwei Beihilfeele-
mente enthalten sind, n(cid:228)mlich ein Zinszuschuss und
eine staatliche Ausfallb(cid:252)rgschaft. Aus den bereits erw(cid:228)hn-
ten Gr(cid:252)nden hat die Kommission deshalb Zweifel, dass
irgendein Teil dieser Kredite als Beitrag des Beg(cid:252)nstigten
aus eigenen Mitteln oder aus Fremdfinanzierung angese-
hen werden kann.

deshalb Zweifel, ob die Beihilfe auf das zur Umstruktu-
rierung erforderliche Mindestma(cid:223) beschr(cid:228)nkt ist und der
Beitrag des Beg(cid:252)nstigten als erheblich im Sinne der Leit-
linien angesehen werden kann.

5. Schlussfolgerung

108. Aus den vorstehend erl(cid:228)uterten Gr(cid:252)nden bezweifelt die
Kommission, ob die Beihilfen zugunsten von Eisengu(cid:223)
Torgelow, die im Rahmen genehmigter Beihilferegelungen
gew(cid:228)hrt sein sollen (Ma(cid:223)nahme Nr. 4, Nr. 5, Nr. 6 und
Nr. 11), von diesen Regelungen erfasst werden und den
Voraussetzungen in den Entscheidungen zu deren Geneh-
migung entsprechen, sowie, dass die Beihilfen den Voraus-
setzungen der Rettungs- und Umstrukturierungsleitlinien
entsprechen.

109. Die Kommission hat deshalb beschlossen, ein Verfahren
nach Artikel 88 Absatz 2 EGV in Anwendung der Artikel
6 und 16 der Verordnung (EG) Nr. 659/1999 des Rates in
Bezug auf die Finanzma(cid:223)nahmen zugunsten der Eisengu(cid:223)
Torgelow GmbH zu er(cid:246)ffnen. Sie ersucht hiermit die
deutschen Beh(cid:246)rden, binnen einem Monat vom Datum
des Empfangs dieses Schreibens an ihre Bemerkungen
zu unterbreiten und alle sachdienlichen Informationen
zur Bewertung dieser Ma(cid:223)nahmen vorzulegen. Au(cid:223)erdem
werden Ihre Beh(cid:246)rden ersucht, eine Kopie dieses Schrei-
bens dem potenziell Beg(cid:252)nstigten unverz(cid:252)glich zuzusen-
den.

107.

Im Hinblick auf vorstehende (cid:220)berlegungen erscheint der
Beitrag des Beg(cid:252)nstigten aus eigenen Mitteln oder aus
Fremdfinanzierung 2 000 000 DEM, d. h. 11,5 % der Um-
strukturierungskosten, zu betragen. Die Kommission hat

Die Kommission weist Sie auf Artikel 14 der Verordnung
(EG) Nr. 659/1999 des Rates hin, wonach unrechtm(cid:228)(cid:223)ig
gew(cid:228)hrte Beihilfen vom Beg(cid:252)nstigten zur(cid:252)ckgefordert
werden k(cid:246)nnen.(cid:146)