State aid — Invitation to submit comments pursuant to Article 88(2) of the EC Treaty, concerning aid C 44/2000 (ex NN 56/98 and ex N 153/2000 — Germany, Sachsen-Anhalt — SKL-Motoren- und Systemtechnik GmbH, and asset deal between SKL-Motoren- und Systemtechnik GmbH, (SKL-M) and Motoren- und Turbinen-Union Friedrichshafen GmbH (MTU) (Text with EEA relevance)
Date: 2001-01-27
Institutions: European Commission
Subjects: Germany, State aid, aid for restructuring, control of State aid, mechanical engineering, privatisation

27.1.2001

EN

Official Journal of the European Communities

C 27/5

STATE AID

Invitation to submit comments pursuant to Article 88(2) of the EC Treaty, concerning aid
C 44/2000 (ex NN 56/98 and ex N 153/2000 (cid:151) Germany, Sachsen-Anhalt (cid:151) SKL-Motoren- und
Systemtechnik GmbH, and asset deal between SKL-Motoren- und Systemtechnik GmbH, (SKL-M)
and Motoren- und Turbinen-Union Friedrichshafen GmbH (MTU)

(2001/C 27/03)

(Text with EEA relevance)

By means of the letter dated 8 August 2000, reproduced in the authentic language on the pages following
this summary, the Commission notified Germany of its decision to initiate the procedure laid down in
Article 88(2) of the EC Treaty concerning the abovementioned aid.

Interested parties may submit their comments on the aid in respect of which the Commission is initiating
the procedure within one month of the date of publication of this summary and the following letter, to:

European Commission
Directorate-General for Competition
Directorate H-1
Rue de la Loi/Wetstraat 200
B-1049 Brussels
Fax (32-2) 296 95 79.

These comments will be communicated to Germany. Confidential treatment of the identity of the interested
party submitting the comments may be requested in writing, stating the reasons for the request.

SUMMARY

The German authorities notified the restructuring aid for the
second restructuring of SKL-Motoren- und Systemtechnik
GmbH (hereinafter referred to as SKL-M) to the Commission
by the letter dated 9 April 1998.

SKL-M belonged until 1990 to the VEB Schwermaschinenbau-
kombinat (cid:145)Karl Liebknecht(cid:146), a large machine producer. After the
collapse of the GDR in 1990, one of its successors was the
newly set up SKL-M AG. The company was transformed into a
GmbH in 1993.

Sachsen-Anhalt is an area eligible for regional aid pursuant to
Article 87(3)(a) of the EC Treaty, with an unemployment rate
amounting to 19,0 %.

is one of

The investor Motoren- und Turbinen-Union Friedrichshafen
GmbH (hereinafter referred to as MTU), is owned 88,35 % by
the leading diesel
It
the DaimlerChrysler Group.
engine producers worldwide.
It develops and manufactures
high performance diesel engines for ships, power generators,
tanks
In 1997, MTU had
approximately 5 500 employees and a turnover of EUR 0,85
billion. The worldwide market share by turnover of MTU
amounts to 10 %.

and heavy mining vehicles.

In 1994 SKL-M was first privatised together with a group of
eight former eastern German companies in 1994 as the EFBE
Verwaltungs GmbH & Co. Management KG, now Lintra Beteili-
gungsholding GmbH. Since part of the aid has been paid out,
the case was registered as NN-case. Since the case as regards
the Lintra-Beteiligungsholding GmbH is pending under the
number C 41/99, the present decision concerns only new aid
paid to SKL-M from 1 January 1997.

SKL-M is based in Magdeburg, Sachsen-Anhalt, Germany.
It
develops and manufactures motors for ships and the energy
services.
sector, produces spare parts and provides repair

In 1997 MTU submitted an offer and a restructuring plan for
SKL-M to Germany. Due to the pending risk resulting out of
the unresolved State aid situation of Lintra, MTU was not
prepared to take over SKL-M directly. Therefore, an interim
solution ((cid:145)interimistische (cid:220)bernahme(cid:146)) was sought by BvS and
MTU until a decision was taken on all State aid for SKL-M.

On 5 November 1997 all SKL-M shares were transferred from
Lintra to the private investment house BVT Industrie-Beteili-
and Wikom
gungsgesellschaft Magdeburg mbH (BVT)
Gesellschaft
know-
und
f(cid:252)r Wirtschaftskommunikation
How-Transfer mbH (Wilkom). BVT/Wikom act only as trustee
for BvS and the investor MTU. Economical control of SKL-M is
since then exercised jointly by MTU and BvS.

C 27/6

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Furthermore three supplementary agreements were signed on 5
November 1997:

(cid:151) a general cooperation agreement (Grundsatzvereinbarung)
between MTU, BvS, BVT and SKL-M, which in particular
states that MTU receives an option to buy the shares of
SKL-M. Either MTU acquires all shares for DEM 1 before
31 December 1999 or up to 31 December 2001 for an
(cid:145)appropriate purchase price(cid:146),

(cid:151) a financing agreement between BvS, the Land and SKL-M,
which regulates basically the payment of restructuring aid.
totalling to
The main aid item is granting of
DEM 54,9 million for loss compensation and investments,

loans

(cid:151) a joint venture agreement between MTU and SKL-M, which
sets out in the terms of the use of the existing know-how
of the two enterprises and of the development, production
and sale of a new type of motor.

Germany submitted a restructuring plan for SKL-M that
consists of several measures.

The strategic partnership of SKL-M and MTU forms the key
this restructuring plan. The operational restruc-
element of
turing includes:
(1) further improvements to the production
programme (development of new SKL-M engines and trans-
(2)
forming MTU diesel engines into gas engines);
further
investments to modernise the production;
(3) access to the
supply and distribution network of MTU; and (4) improvement
of productivity and cost structure.

The cooperation with MTU will enable SKL-M to modernise its
production programme. Furthermore, SKL-M can participate in
the cash management system of MTU, giving access to financial
resources at reduced rates.

the

According to the submitted restructuring plan, the total cost
of
DEM 266 099 000.
DEM 76 133 000 is to be financed by aid, DEM 189 966 000
would be the contribution of the investor and other ressources.

restructuring would

be

The restructuring costs include DEM 109 000 000 licence fees
to be paid by SKL-M for the use of MTU engines. Further
DEM 44 477 000 target on investments for the development
of the new production programme.

On 2 March 2000 Germany submitted as amendment to the
notification a sales contract signed between SKL-M and MTU.
According to this information, MTU envisages to take over the
assets (including 220 employees) and trade liabilities of SKL-M
at a market price. The entry into effect (retroactively to 1
January 2000) of this sales contract was suspended pending
a positive decision by the Commission by 25 May 2000.

The Commission notes that SKL-M filed for bankruptcy on 16
June 2000. It has also learned that MTU has withdrawn from
the cooperation agreement with SKL-M signed on 5 November
1997.

The financial measures notified in favour of SKL-M constitute
aid in the sense of Article 87(1) of the EC Treaty, since they
derive from State resources and shall convey advantages to
SKL-M, which a company in difficulty would not have
there are European
received from a private investor. As
competitors on the product market of SKL-M and there is
trade,
competition in the
the
common market.

aid threatens

to distort

The notified aid from the BvS and Land Sachsen-Anhalt dealt
with this decision amounts to DEM 67 017 000 (1).
In the
absence of an approved legal basis
this aid should be
the EC Treaty
assessed as ad-hoc aid. Article 87(1) of
declares State aid granted to specific undertakings incompatible
with the common market where it affects trade between
Member States and there is an actual or threatened distortion
of competition in the common market. Such aid is generally
incompatible with the common market unless it falls within the
scope of the derogations in either Article 87(2) or (3) of the EC
Treaty.

The notified project concerns restructuring of the company
according to the restructuring plan submitted by the investor.
The case was notified on 9 April 1998. The Commission notes
that the restructuring aid for firms in difficulty is assessed
pursuant to Community guidelines on State aid for rescuing
and restructuring firms in difficulty (2) (hereinafter referred to
as (cid:145)guidelines(cid:146)).

Germany requested, with notification on 22 March 2000,
according to the rules of Article 88(3) of the EC Treaty and
the Council Regulation (EC) No 659/1999, a separate decision
of the Commission, whether the asset deal
includes an aid
element.

The Commission notes that MTU was the potential investor for
the second restructuring of SKL-M. It had an option to acquire
all shares of SKL-M. Furthermore, MTU signed on 24 March
2000 a sales contract in order to acquire all assets and trade
liabilities of SKL-M.

According to point 3.2.2(i) of the guidelines, the restructuring
plan must restore the long-term viability of
the company
within a reasonable timescale and on the basis of realistic
to its
assumptions
future operating conditions. The
as
improvement of
the company’s situation and its return to
viability must mainly result from internal measures contained
in the restructuring plan and may not only be based on
external
factors such as price and demand increases over
which the company has no great influence.

(1) Further DEM 12 233 000 was paid out under approved schemes
and
aid. A loan of
DEM 4 610 000 notified as restructuring measure is dealt with in
the decision on the Lintra case C 41/99.

considered

therefore

existing

as

is

(2) OJ C 368, 23.12.1994, p. 12.

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C 27/7

The Commission notes that, on the basis of the information
provided, MTU has made no clear commitment to take over
SKL-M. MTU was never the legal owner of SKL-M. Due to the
contracts signed on 5 November 1997 it has only a share
option. Germany provided no information stating that MTU
did exercise its share option. The sales contract signed on 24
March 2000 between SKL-M and MTU on the asset deal did
not enter
the
contract was not
fulfilled. Furthermore, SKL-M filed for
insolvency on 16 June 2000 and MTU finished the cooperation
with SKL-M. It remains therefore unknown to the Commission
that the submitted restructuring plan for SKL-M will be carried
out completely.

into effect, as the suspensive condition of

Due to the abovementioned reasons the Commission has
strong doubts that the submitted restructuring plan restores
SKL-M to long-term viability within a reasonable time and
that the restructuring plan is based on realistic assumptions
as to the future operating conditions.

According to the guidelines, the aid shall not unduly distort
competition. Point 3.2.2(ii) of the guidelines stipulates that in
case of structural overcapacity in the sector, the restructuring
shall involve reduction of capacity in the company concerned.
If there is no structural overcapacity in the relevant market, the
the purpose of
aid shall only be used for
restoring the
shall not enable the recipient
company’s viability and it
during the implementation of
the restructuring plan to
expand production capacity, except in so far as is essential
for
thereby unduly distorting
competition.

restoring viability without

According to the information provided, the market for gas
engines seems to be a penetrated market. SKL-M is to be
increasing its capacity in this market. However, due to the
lack of an independent market study on the market devel-
the Commission cannot properly
opment of gas engines,
assess whether a structural excess of production capacity in
the relevant market already exists. Therefore the Commission
cannot assess whether a relaxation of the principle of requiring
a proportionate capacity reduction can be allowed.

According to point 3.2.2(iii) of the guidelines the aid shall be
limited to the strict minimum needed to enable restructuring to
be undertaken and must be related to the benefits anticipated
from the Community’s point of view. Aid beneficiaries should
make a significant contribution of their own to the restruc-
turing plan.

The Commission notes that due to some measures by the
public authorities that took place before the second restruc-
turing started or in the preparation of it and which were not
included in the financing of the notified restructuring concept,
the total public contribution to the notified restructuring costs
is considered as being DEM 83 760 000 on the basis of the
information in the Commission’s possession.

as

by Germany
also

The Commission notes that access to the intellectual property
being worth
of MTU is
regarded
DEM 109 000 000 and
an investor
described
contribution.
In the agreements signed between SKL-M and
MTU it is expressly stated that, since the industrial property
of each party has the same value, there is no need for a
licensing fee. In view of this, even if the industrial rights of
MTU were worth DEM 109 000 000 they are acquired in
exchange for equally valuable rights from SKL-M. Therefore,
the net contribution would be zero.

as

Furthermore, the Commission doubts that SKL-M will benefit
from other parts of the investor contribution, as there was no
clear commitment of MTU to acquire the shares of SKL-M or
take over the company by means of an asset deal. Furthermore,
MTU withdrew from the cooperation agreement on 13 June
2000.

As the private contribution to the restructuring costs are
it is difficult for the Commission to evaluate the
uncertain,
the
total
investor’s own contribution to the restructuring.

restructuring costs and the proportionality of

Consequently, the Commission doubts that the aid beneficiary
will make a significant contribution to the restructuring plan
from its own resources so that the financial restructuring of the
firm does not unduly reduce the firm’s financial charges and
that the aid was limited to the strict minimum needed to
undertake the restructuring.

The Commission notes further that, due to the insolvency of
SKL-M, the restructuring plan will not be continued until the
envisaged end of the restructuring in 2003. The Commission
the amount and intensity of all
must
that
therefore doubt
ad-hoc aid measures was
limited to the strict minimum
needed to enable the restructuring.

The Commission doubts further, whether the so-called asset
deal can be assessed separately from the restructuring plan.
In fact, two kinds of links appear to exist between the two
cases.

On the one hand, MTU has enjoyed operational control of
SKL-M since November 1997. The Commission doubts that
MTU was chosen on the basis of a procedure comparable to
an open bid. Therefore, MTU might have benefited or might
benefit in the future from State aid granted to SKL-M in three
different ways: first, directly, if it appears that part of that aid
was for purposes which are in MTU’s rather than SKL-M’s
interests; second, by virtue of
the joint venture agreement
including the option for MTU to acquire all know-how
created before and within the cooperation by SKL-M for a
if it takes advantage of that option and if the
fixed price,
price does not reflect
its actual or expected market value;
third, by virtue of an eventual purchase if MTU ultimately
buys the shares of SKL-M or buys SKL-M’s assets on a going-
concern basis in the so-called asset deal for a price which does
not reflect the actual value of SKL-M or of its assets for MTU.

C 27/8

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On the other hand, the so-called asset deal might actually
amount to the transfer of all of the assets and liabilities of
SKL-M to MTU with the exception of the obligation to repay
illegal and incompatible State aid. Such a deal would then
the
produce the same economic effects as
company’s shares, but it would shelter the buyer from the
obligation to repay illegal aid previously granted to the
bought company which would be the normal consequence in
the case of a share deal. Since SKL-M might be required to
repay illegal aid as a result of case C 41/99 or of case NN
56/98,
the so-called asset deal could be considered as an
attempt to circumvent the obligation to repay illegal aid.

the sale of

Consequently, for the reasons explained above, the Commission
has doubts about the ability of the restructuring plan to restore
the long-term viablity of
the
avoidance of undue distortion of competition through the aid
and the proportionality of the aid to the restructuring costs
and benefits. Therefore the Commission has doubts about the
compatibility of the aid with the common market.

the company in question,

In accordance with Article 14 of Council Regulation (EC) No
659/1999, all unlawful aid can be subject to recovery from the
recipient.

TEXT OF THE LETTER

(cid:145)Sehr geehrter Herr Bundesminister,

die Kommission teilt der Bundesrepublik Deutschland mit, dass
sie nach Pr(cid:252)fung der von den deutschen Beh(cid:246)rden zu der
vorerw(cid:228)hnten Beihilfe (cid:252)bermittelten Angaben auf Grundlage
des Artikels 6 der Verfahrensordnung (3) beschlossen hat, das
Verfahren nach Artikel 88 Absatz 2 EG-Vertrag einzuleiten.

I. VERFAHREN

1. Mit Schreiben vom 9. April 1998 notifizierte die Bundes-
regierung der Kommission gem(cid:228)(cid:223) Artikel 88 Absatz 3
EG-Vertrag Beihilfema(cid:223)nahmen zugunsten der SKL-Moto-
ren- und Systemtechnik GmbH (in der Folge (cid:132)SKL-M(cid:147)), die
nachstehend erl(cid:228)utert werden. (cid:220)ber den Eingang der No-
tifizierung wurde Deutschland mit Schreiben vom 5. Mai
1998 informiert. Da die Beihilfe bereits teilweise aus-
gezahlt worden ist, wurde die Sache als nicht angemeldete
Beihilfe registriert.

2. Mit Schreiben vom 23. Juni 1998, 2. M(cid:228)rz 1999, 28.
September 1999, 26. Oktober 1999, 15. Dezember
1999 und 28. Februar 2000 forderte die Kommission
zus(cid:228)tzliche Informationen an. Die Bundesregierung hat
mit Schreiben vom 28. September 1998, 6. Januar 1999,
1. April 1999, 10. Mai 1999, 29. September 1999, 4.
Oktober 1999, 19. Oktober 1999, 10. Februar 2000,
14. Februar 2000, 28. Februar 2000 und 22. M(cid:228)rz

(3) Verordnung (EG) Nr. 659/1999 des Rates vom 22. M(cid:228)rz 1999 (cid:252)ber
besondere Vorschriften f(cid:252)r die Anwendung von Artikel 93 des EG-
Vertrags.

2000 weitere Angaben (cid:252)bermittelt. Am 2. M(cid:228)rz 2000
legte Deutschland eine (cid:252)berarbeitete Notifizierung vor.

3. Erg(cid:228)nzende Ausk(cid:252)nfte wurden bei Gespr(cid:228)chen mit
Deutschland und Vertretern von SKL-M und dem Investor
MTU (Motoren- und Turbinen-Union Friedrichshafen
GmbH) am 11. November 1999 und 7. Dezember 1999
eingeholt.

EFBE

4. SKL-M geh(cid:246)rt zu einer Gruppe acht ehemaliger ostdeut-
als
Verwaltungs
die
scher Unternehmen,
GmbH & Co. Management KG,
jetzt Lintra Beteiligungs-
holding GmbH ((cid:132)Lintra(cid:147)), 1994 privatisiert wurden. Da
das urspr(cid:252)ngliche Privatisierungskonzept
im Dezember
1996 scheiterte, beschloss die Bundesanstalt f(cid:252)r vereini-
gungsbedingte Sonderaufgaben (BvS) im Januar 1997, die
Umstrukturierung potentiell
rentabler Lintra-Tochterge-
sellschaften im Hinblick auf den Weiterverkauf fortzuset-
zen.

5. Die Ma(cid:223)nahmen zugunsten der Lintra-Beteiligungshol-
ding GmbH werden im Rahmen der Beihilfesache
C 41/99 behandelt. Folglich wird die SKL-M (cid:252)ber Lintra
gew(cid:228)hrte Beihilfe in die Pr(cid:252)fung der diesbez(cid:252)glichen Bei-
hilfesache einbezogen.

6. In der vorliegenden Entscheidung geht es um neue Bei-
hilfen, die SKL-M seit 1. Januar 1997 gew(cid:228)hrt worden
sind.

7. Die Kommission stellt fest, dass SKL-M am 16. Juni 2000

Konkurs angemeldet hat.

8. Als Teil der (cid:252)berarbeiteten Notifizierung legte die Bundes-
regierung am 2. M(cid:228)rz 2000 Angaben zu einem Asset deal
zwischen SKL-M und MTU vor.

9. Die Bundesregierung hat diesen Asset deal am 22. M(cid:228)rz
2000 gesondert notifiziert. Erg(cid:228)nzende Angaben wurden
mit Schreiben vom 24. M(cid:228)rz 2000 und 7. April 2000
(cid:252)bermittelt. Deutschland beantragte eine gesonderte Ent-
scheidung der Kommission dar(cid:252)ber, ob der Asset deal ein
Beihilfeelement enth(cid:228)lt.

II. AUSF(cid:220)HRLICHE BESCHREIBUNG DER BEIHILFE

II.1 Vorgeschichte bis zur zweiten Umstrukturierung

10. Der Standort von SKL-M befindet sich in Magdeburg,
Sachsen-Anhalt. Das Unternehmen befasst sich mit der
Entwicklung und Herstellung von Motoren f(cid:252)r Schiffe
und den Energiesektor, der Fertigung von Ersatzteilen
und der Wartung. Sachsen-Anhalt gilt als regionales F(cid:246)r-
dergebiet im Sinne des Artikels 87 Absatz 3 Buchstabe a)
EG-Vertrag und weist eine Arbeitslosenquote von 19,0 %
auf.

11. Bis 1990 geh(cid:246)rte SKL-M zu dem VEB Schwermaschinen-
baukombinat (cid:132)Karl Liebknecht(cid:147), einem wichtigen Maschi-
nenhersteller. Nach dem Zusammenbruch der DDR im
Jahr 1990 wurde die SKL-M AG gegr(cid:252)ndet, da SKL-M
so bald wie m(cid:246)glich privatisiert werden sollte. Allerdings
wurde kein industrieller Investor f(cid:252)r SKL-M gefunden.
Daher wurde das Unternehmen 1993 in eine GmbH um-
gewandelt.

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Official Journal of the European Communities

C 27/9

12. Im Jahr 1994 wurde eine Ausschreibung f(cid:252)r SKL-M und
die anderen Tochtergesellschaften ver(cid:246)ffentlicht. Das beste
Angebot kam von EFBE f(cid:252)r eine gemeinsame Umstruktu-
rierung aller Tochtergesellschaften der Lintra-Gruppe. Teil
des EFBE-Umstrukturierungskonzeptes war es, einen in-

dustriellen Partner f(cid:252)r SKL-M zu finden. Mit Vertrag vom
25. November 1994 wurde das Unternehmen und die
anderen Tochtergesellschaften als Lintra-Gruppe privati-
siert.

13. Die Finanzlage des Unternehmens ist seit 1994 angeschlagen. Die erwartete und die tats(cid:228)chliche
Leistung wichen von Beginn der Umstrukturierung an erheblich voneinander ab. Zusammenfassend
l(cid:228)sst sich die Lage des Unternehmens wie folgt darstellen:

Jahr

Betriebsergebnis
(DEM)

Umsatz
(DEM)

Besch(cid:228)ftigte

Produktion
(Motoren)

Investitionen
(DEM)

1981(cid:151)1990

334 855 000 p.a.

5 262

1 714

n.v.

1994 (1)

(cid:150) 46 300 000

62 179 000

1995

1996

(cid:150) 34 801 000

60 249 000

(cid:150) 32 703 000

61 894 000

549

380

302

100

109

69

10 622 000

15 361 000

18 780 000

(1) Vor der Privatisierung.

II.2 Zweite Umstrukturierung

14. Das von Lintra vorgesehene Umstrukturierungskonzept
f(cid:252)r SKL-M musste Ende 1996 als gescheitert angesehen
werden. Im Januar 1997 beschloss die BvS, die Umstruk-
turierung potentiell rentabler Lintra-Tochtergesellschaften
im Hinblick auf den Wiederverkauf fortzusetzen. Die No-
tifizierung betrifft die Beihilfen, die f(cid:252)r die zweite Um-
strukturierung von SKL-M gew(cid:228)hrt worden sind.

15.

Im Jahr 1997 besch(cid:228)ftigte SKL-M rund 295 Mitarbeiter
und erwirtschaftete einen Umsatz von 63 300 000 DEM.
SKL-M lag in zwei aufeinanderfolgenden Jahren (cid:252)ber den
Schwellenwerte hinsichtlich Mitarbeiter, Umsatz und Bi-
lanzsumme f(cid:252)r KMU. Daher kann SKL-M im Sinne der
Empfehlung der Kommission vom 3. April 1996 betref-
fend der Definition von kleinen und mittleren Unterneh-
men nicht als KMU eingestuft werden (4).

16. Das Scheitern der ersten Umstrukturierung von SKL-M ist
den deutschen Ausf(cid:252)hrungen zufolge u. a. darauf zur(cid:252)ck-
zuf(cid:252)hren, dass kein industrieller Partner gefunden wurde.
Bereits im Herbst 1995 nahmen die BvS und Lintra mit
mehreren Wettbewerbern von SKL-M Verbindung auf, um
einen industriellen Partner f(cid:252)r das Unternehmen zu fin-
den. Unterst(cid:252)tzt wurden sie dabei von der Management
Engineers GmbH und der Bayerischen Landesbank. Aller-
dings waren Wettbewerber wie KHD, MWM, Grand/Mo-
tori, W(cid:228)rtsil(cid:228), NSD, MAN und Daewoo aus verschiedenen
Gr(cid:252)nden nicht an einer Partnerschaft mit SKL-M interes-
siert. Mitte 1996 zeigten nur noch Waukesha/USA und
die Motoren- und Turbinen Union Friedrichshafen GmbH
(MTU) Interesse. Da sich Waukesha im Herbst 1997 zu-

r(cid:252)ckzog, blieb MTU als einziger Kandidat, der ein Um-
strukturierungskonzept f(cid:252)r SKL-M vorschlug.

17. Den deutschen Ausf(cid:252)hrungen zufolge fiel die Entschei-
dung f(cid:252)r MTU in einem offenen Verfahren. Eine erneute
(cid:246)ffentliche Ausschreibung schien nicht erforderlich, da
mehrfach in der Presse darauf hingewiesen wurde, dass
ein industrieller Partner f(cid:252)r das Unternehmen gesucht
wird und effektiv alle potentiellen Partner f(cid:252)r SKL-M zu-
vor kontaktiert worden waren.

Der Investor

18. MTU, die sich zu 88,35 % im Besitz der DaimlerChrysler
Group befindet, z(cid:228)hlt zu den weltweit f(cid:252)hrenden Diesel-
motorenherstellern. Im Jahr 1997 besch(cid:228)ftigte MTU etwa
5 500 Mitarbeiter und erwirtschaftete einen Umsatz von
0,85 Mrd. EUR. MTU ist in der Entwicklung und Her-
stellung leistungsstarker Dieselmotoren f(cid:252)r Schiffe, Strom-
generatoren, Panzerwagen und Grubenfahrzeugen t(cid:228)tig.
Auf den Umsatz bezogen bel(cid:228)uft sich der weltweite
Marktanteil von MTU auf 10 %. Die geographisch wich-
tigsten M(cid:228)rkte sind Deutschland, die EU und Asien. Nach
den deutschen Angaben l(cid:228)(cid:223)t sich der MTU-Umsatz wie
folgt auf die einzelnen Produktsegmente aufschl(cid:252)sseln:

(cid:151) Ersatzteile/Wartungsdienste: 26 %,

(cid:151) Handelsschiffe: 19 %,

(cid:151) Kriegsschiffe: 13 %,

(cid:151) Gepanzerte Fahrzeuge: 9 %,

(cid:151) Dezentralisierte Energiesysteme: 8 %,

(4) ABl. L 107 vom 30.4.1996, S. 4; Artikel 1 Abs(cid:228)tze 1 und 6.

(cid:151) Mehrzweck-Schienenfahrzeuge: 5 %.

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Official Journal of the European Communities

27.1.2001

19.

Im Jahr 1997 legte MTU ein Angebot und einen Umstruk-
turierungsplan f(cid:252)r SKL-M vor. Aufgrund der noch unge-
l(cid:246)sten Probleme im Zusammenhang mit der staatlichen
Beihilfe an Lintra war MTU nicht bereit, SKL-M direkt zu
(cid:252)bernehmen. Daher strebten die BvS und MTU eine (cid:132)in-
terimistische (cid:220)bernahme(cid:147) an, bis eine abschlie(cid:223)ende Ent-
scheidung (cid:252)ber s(cid:228)mtliche Beihilfen an SKL-M vorliegt.

20. Am 5. November 1997 wurden im Rahmen mehrerer
Vereinbarungen zwischen SKL-M, MTU, BVT/Wikom
und der BvS alle SKL-M-Anteile von Lintra (zum symboli-
schen Betrag von 1 DEM) an die BVT Industrie-Betei-
ligungsgesellschaft Magdeburg mbH ((cid:132)BVT(cid:147)) und die Wi-
f(cid:252)r Wirtschaftskommunikation und
kom Gesellschaft
Know-how-Transfer mbH ((cid:132)Wikom(cid:147)) (cid:252)bertragen. BVT/Wi-
kom fungierte lediglich als Treuh(cid:228)nder f(cid:252)r die BvS und
den Investor MTU. Die wirtschaftliche Kontrolle (cid:252)ber
SKL-M wird seitdem gemeinsam von MTU und der BvS
ausge(cid:252)bt.

21. Wie die deutschen Beh(cid:246)rden ausf(cid:252)hren, sollte die BVT-
Verm(cid:246)gensverwaltung nur f(cid:252)r kurze Zeit bestehen (bis
die Probleme im Zusammenhang mit der staatlichen Bei-
hilfe an Lintra geregelt sind und die Kommisson die neue
Umstrukturierungsbeihilfe genehmigt hat).

22. Au(cid:223)erdem legte die Bundesregierung Angaben zu drei
Zusatzvereinbarungen vor, die am 5. November 1997
unterzeichnet wurden:

(cid:151) eine Grundsatzvereinbarung zwischen MTU, BvS, BVT
und SKL-M, wonach MTU insbesondere eine Option
erhielt, s(cid:228)mtliche Gesch(cid:228)ftsanteile an der SKL-M von
der BVT bis zum 31. Dezember 1999 zum Kaufpreis
von 1 DEM oder bis zum 31. Dezember 2001 zu
einem (cid:132)angemessenen Kaufpreis(cid:147) zu erwerben;

(cid:151) eine Finanzvereinbarung zwischen BvS, dem Land
und SKL-M, die im Wesentlichen die Auszahlung
der Umstrukturierungsbeihilfe
regelt. Wichtigster
Beihilfeposten ist die Gew(cid:228)hrung von Darlehen (cid:252)ber
insgesamt 54 900 000 DEM f(cid:252)r Verlustausgleich und
Investitionen. Die BvS erkl(cid:228)rte sich damit einverstan-
den, dass diese Darlehen nach Genehmigung der
Kommission m(cid:246)glicherweise in Zusch(cid:252)sse umgewan-
delt werden;

(cid:151) eine Joint-Venture-Vereinbarung zwischen MTU und
SKL-M, welche die Verwendung des vorhandenen
Know-hows beider Unternehmen sowie Entwicklung,
Herstellung und Vertrieb eines neuen Motortyps re-
gelt. In der Lizenzvereinbarung hei(cid:223)t es, dass die ge-
werblichen Eigentumsrechte beider Parteien gleichwer-
tig sind; von keinem Unternehmen sollen Lizenz-

geb(cid:252)hren verlangt werden. Au(cid:223)erdem wird es SKL-M
untersagt, sein Know-how zu nutzen oder zu ver-
(cid:228)u(cid:223)ern, falls das Joint-Venture beendet wird. Nimmt
die MTU ihre Kaufoption nicht wahr, ist sie berech-
tigt, das gesamte Know-how, das vor und w(cid:228)hrend
dieser Zusammenarbeit von SKL-M entwickelt wurde,
zum Preis von 6 710 000 DEM zu erwerben. Dieser
Preis wurde auf Grundlage des vereinbarten Entwick-
lungsbudgets (Reihenmotoren: 2 400 000 DEM auf
Gasmotoren: 4 310 000 DEM) festgesetzt.

II.3 Der Umstrukturierungsplan

23. Zusammen mit der Notifizierung vom 9. April 1998 legte
die Bundesregierung einen Umstrukturierungsplan f(cid:252)r
SKL-M vor, der verschiedene Ma(cid:223)nahmen umfasst.

24. In gewissem Umfang wird das von Lintra eingeleitete
Umstrukturierungskonzept
fortgef(cid:252)hrt. Der lange Um-
strukturierungszeitraum wird damit gerechtfertigt, dass
ein neues SKL-M-Produktprogramm eine lange Entwick-
lungszeit ben(cid:246)tigt.

25. Die strategische Partnerschaft von SKL-M und MTU bildet
das Schl(cid:252)sselelement dieses Umstrukturierungsplans. Die
operationelle Umstrukturierung umfasst: 1. weitere Ver-
besserungen des Produktionsprogramms
(Entwicklung
neuer SKL-M-Motoren und Umwandlung von MTU-Die-
selmotoren in Gasmotoren), 2. weitere Investitionen zur
Modernisierung der Produktion, 3. Zugang zu dem Zu-
lieferer- und Vertriebsnetz von MTU und 4. Steigerung
der Produktivit(cid:228)t und Verbesserung der Kostenstruktur.

26. Nach den vorliegenden Informationen erfolgte 1997 ein
wechselseitiger Technologieaustausch von MTU auf dem
Gebiet der Diesel- und V-Motoren und der SKL-M auf
dem Gebiet der Gas-, Schwer(cid:246)l- und Reihenmotoren. Im
Zuge dieser Zusammenarbeit wird SKL-M das Produkti-
onsprogramm modernisieren k(cid:246)nnen. Gemeinsam mit
MTU sollen neue Serien von Gas- und Dieselmotoren
entwickelt und produziert werden. Die Kooperation bei
Forschung und Entwicklung sowie in der Produktion wird
zu Kosteneinsparungen und Kompetenzsteigerungen f(cid:252)h-
ren. So werden MTU-Dieselmotoren beispielsweise von
SKL-M in Gasmotoren umgewandelt. Durch die Zusam-
menarbeit wird das Unternehmen seine gr(cid:246)(cid:223)enbedingten
Nachteile (begrenzte Ressourcen f(cid:252)r die Entwicklung
neuer Produkte, Marktzugang, Wiederherstellung des Ver-
trauens der Kunden) (cid:252)berwinden k(cid:246)nnen. Mit dem An-
schluss an das Finanzierungssystem der MTU h(cid:228)tte SKL-M
au(cid:223)erdem Zugang zu Finanzressourcen zu g(cid:252)nstigen
Konditionen.

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Official Journal of the European Communities

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27. Nach dem Umstrukturierungsplan soll sich der Umsatz dank des neuen Produktionsprogramms
zwischen 1997 und 2003 um nahezu 250 % erh(cid:246)hen. Die Zahl der Besch(cid:228)ftigten soll bis
2003 auf 247 Mitarbeiter
reduziert werden. Ein positives Betriebsergebnis wird f(cid:252)r 2003
erwartet.

Jahr
(Plan)

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

Betriebsergebnis
(DEM)

Umsatz
(DEM)

Besch(cid:228)ftigte

Produktion
(Motoren)

Investitionen
(DEM)

FuE-Aufwendungen

(cid:150) 23 800 000

63 300 000

(cid:150) 15 169 000

73 089 000

(cid:150) 28 766 000

47 875 000

(cid:150) 4 540 000

90 260 000

(cid:150) 220 000

106 830 000

(cid:150) 2 005 000

122 810 000

4 025 000

151 780 000

6 755 000

176 050 000

295

302

273

220

225

226

247

266

88

93

44

104

158

239

342

429

8 647 000

5 876 000

n.v.

n.v.

3 526 000

8 194 000

9 655 000

7 941 000

4 840 000

7 179 000

9 990 000

8 969 000

3 810 000

7 547 000

4 000 000

7 582 000

28. Als Grund f(cid:252)r den Umsatzr(cid:252)ckgang von 1998 zu 1999
f(cid:252)hren die deutschen Beh(cid:246)rden den Zusammenbruch des
bankenfinanzierten Handels in den GUS-Staaten, die S(cid:252)d-
ostasien-Krise, den Kosovo-Krieg und Qualit(cid:228)tsprobleme
der SKL-M-Produkte an.

29. Nach dem vorgelegten Umstrukturierungsplan belaufen
sich die Gesamtkosten der Restrukturierung von SKL-M
auf 266 099 000 DEM f(cid:252)r die Jahre 1997(cid:151)2003. Nach
deutscher Auffassung handelt es sich dabei um die not-
wendigen Mindestaufwendungen zur Wiederherstellung
der langfristigen Rentabilit(cid:228)t. Diese Kosten lassen sich
wie folgt aufschl(cid:252)sseln:

Finanzbedarf (266 099 000 DEM)

Verlustausgleich 1997(cid:151)2002

74 733 000 DEM;

Investitionen 1997(cid:151)2002 in

Verm(cid:246)gensgegenst(cid:228)nde (5)

44 477 000 DEM;

Know-how

FuE-Ma(cid:223)nahmen

Qualifizierung

Restverbindlichkeiten

109 000 000 DEM;

4 281 000 DEM;

1 247 000 DEM;

15 427 000 DEM;

Erh(cid:246)hung des Betriebskapitals

16 934 000 DEM.

30. Von

den

Umstrukturierungskosten

entfallen
74 733 000 DEM auf den Verlustausgleich zwischen
1997 und 2002. Darin enthalten sind die Kosten f(cid:252)r
den Personalabbau (6 347 000 DEM) und die Produktent-
wicklung (40 428 000 DEM).

(5) Einschlie(cid:223)lich eines MTU-Pr(cid:252)fstands (cid:252)ber

Investitionen

einen Betrag
in H(cid:246)he

von
von

1 165 000 DEM und
43 312 000 DEM.

sonstige

31. Wichtigste Bestandteile des SKL-M/MTU-Investitionspro-
gramms f(cid:252)r die Jahre 1997 bis 2002 in H(cid:246)he von
44 477 000 DEM sind die Fertigstellung der Pr(cid:252)fstands-
anlage (ca. 21 Mio. DEM), Anlagen zum Bau der Aggre-
gate (4,5 Mio. DEM), Spezialwerkzeuge (ca. 6,5 Mio. DEM)
und Investitionen f(cid:252)r die Fertigung von Zylinderk(cid:246)pfen
(ca. 3 Mio. DEM). Etwa 7 Mio. DEM werden f(cid:252)r kleinere
als
Investitionen
100 000 DEM). Nach deutschen Angaben sind all diese
Investitionen f(cid:252)r die Entwicklung und Fertigung des ge-
planten Produktprogramms notwendig.

verwendet

weniger

(jeweils

32. Die Investitionen in technisches Know-how, insbesondere
eine MTU-Lizenz an SKL-M zur Nutzung des Motoren-
programms belaufen sich nach deutschen Angaben auf
109 Mio. DEM. Die von SKL-M zu zahlenden Lizenz-
geb(cid:252)hren in H(cid:246)he von 109 Mio. DEM wurden anhand
der FuE-Aufwendungen von MTU errechnet (6).

33. Die Produktentwicklungskosten f(cid:252)r das neue Produktpro-
gramm 1997(cid:151)2002 belaufen sich auf 40,428 Mio. DEM
(in den Verlusten enthalten). Weitere 4,284 Mio. DEM
werden f(cid:252)r verschiedene FuE-Ma(cid:223)nahmen aufgewendet.

34. Die verbleibenden Verbindlichkeiten belaufen sich auf ins-
gesamt 15,427 Mio. DEM und umfassen Folgendes: R(cid:252)ck-
(4,725 Mio. DEM) (7),
f(cid:252)hrung Stundungsbetrag Lintra
R(cid:252)ckf(cid:252)hrung der Verbindlichkeiten aus Grundst(cid:252)ckskauf
an die BvS (3,117 Mio. DEM), R(cid:252)ckf(cid:252)hrung Investitions-
kreditdarlehen in H(cid:246)he von 4,485 Mio. DEM und R(cid:252)ck-
f(cid:252)hrung Investitionszuschuss L(cid:228)nderanteil
in H(cid:246)he von
3,1 Mio. DEM.

(6) FuE-Aufwendungen von 252 Mio. DEM, bezogen auf einen Zeit-
raum von 25 Jahren und 3 % Lizenzgeb(cid:252)hren auf den Gesamt-
umsatz von SKL-M mit den relevanten Produkten (erwarteter Ge-
samtumsatz 3,6 Mrd. DEM).

(7) Einschlie(cid:223)lich

(cid:252)ber
3,934 Mio. DEM, das im April/Mai 1997 gew(cid:228)hrt wurde, inkl. Zin-
sen in H(cid:246)he von 676 000 DEM.

Rettungsdarlehens

R(cid:252)ckzahlung

eines

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Official Journal of the European Communities

27.1.2001

35. Die Kosten f(cid:252)r die Erh(cid:246)hung des Betriebskapitals bis
2002 belaufen sich auf 16,934 Mio. DEM und sehen
eine Aufstockung des Grundkapitals um 6,434 Mio. DEM

sowie die Liquidit(cid:228)ten f(cid:252)r das Exportgesch(cid:228)ft um
10,5 Mio. DEM vor.

36. Nach den deutschen Angaben belaufen sich die Umstrukturierungskosten f(cid:252)r die Zeit vom 1. Januar
1997 bis 31. Dezember 2002 auf insgesamt 266,099 Mio. DEM; davon entfallen 76,133 Mio. DEM
(28,6 %) auf staatliche F(cid:246)rdermittel und 189,966 Mio. DEM (71,4 %) auf private und Eigenmittel. Die
staatlichen F(cid:246)rdermittel und Eigenmittel decken haupts(cid:228)chlich die zwischen 1997 und 1999 entstan-
denen Umstrukturierungskosten, w(cid:228)hrend die Umstrukturierungskosten in den Jahren 2000 bis 2003
von dem Investor und dem Unternehmen finanziert werden.

Staatlicher Beitrag zur Umstrukturierung (1997(cid:151)2003):

Finanzma(cid:223)nahme
(DEM)

Form

Quelle

Gew(cid:228)hrungsdatum

Verwendungszweck

Vollst(cid:228)ndig ausgezahlte Ad-hoc-Beihilfen

45 400 000

Mehrere Darlehen/7,5 %
p.a. (sollen in Zuschuss
umgewandelt werden)

BvS/Land

1997(cid:151)2000

Verlustausgleich
1997(cid:151)1999

9 500 000

Mehrere Darlehen/7,5 %
p.a. (sollen in Zuschuss
umgewandelt werden)

12 117 000

Gestundete und
reduzierte Verbindlichkeit
aus Grundst(cid:252)cksverkauf

3 934 000

676 000

R(cid:252)ckzahlung eines
Rettungsdarlehens
inkl. Zinsen

BvS

1997(cid:151)2000

Investitionen

BvS

BvS

1997

Verlustausgleich 1996

1997

Rettungsdarlehen zur
Begleichung (cid:252)berf(cid:228)lliger
Verbindlichkeiten aus 96

Teilweise ausgezahlte Beihilfen auf Basis genehmigter Programme

4 281 000

Investitionszuschuss

Land

1997(cid:151)1999

FuE-Ma(cid:223)nahmen

1 247 000

Zuschuss (1)

Land

1997(cid:151)1999

Investitionszuschuss

Qualifizierung
der Besch(cid:228)ftigten

Teilnahme an Messen

3 795 000

Investitionszuschuss

2 910 000

Investitionszulage

Land

Land

1997(cid:151)2002

Investitionszuschuss

1997(cid:151)2002

Investitionszulage

12 233 000

Gesamtsumme

Umstrukturierungskosten insgesamt

266 099 000 (100 %)

Staatlicher Beitrag insgesamt

76 133 000 (28,6 %)

Privater Beitrag

189 966 000 (71,4 %)

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C 27/13

Privater Beitrag zur Umstrukturierung (1997(cid:151)2003):

Privater Beitrag
(DEM)

Form

Quelle

20 333 000

Verlustausgleich

Investor

3 203 000

3 571 000

Aufgelaufener
Abschreibungsbetrag

Cash-flow der
SKL-M

Darlehen zu markt-
(cid:252)blichen Bedingungen

(cid:132)Hausbank(cid:147)/
Investor

5 173 000

Eigenkapitalst(cid:228)rkung

SKL-M/Investor

27 188 000

109 000 000

1 165 000

Gesellschafter-
finanzierung

Eingesparte Lizenz-
geb(cid:252)hren f(cid:252)r MTU

Investition in
MTU-Pr(cid:252)fstand

Investor

Investor

Datum

bis 2002

bis 2002

bis 2002

bis 2002

bis 2002

n.v.

1999

169 633 000

Ber(cid:252)cksichtigung eines Abschreibungsbetrags, Gesamtbetrag von 189 966 000 (2)

(1) Richtlinie (cid:252)ber die Gew(cid:228)hrung von Zuwendungen zur Qualifizierung von Besch(cid:228)ftigten in KMU mit Mitteln des ESF und des
Landes Sachsen-Anhalt (N 188/95). Richtlinie (cid:252)ber die Gew(cid:228)hrung von Zuwendungen an KMU zur Beteiligung an Messen und
Ausstellungen (N 649/98).

(2) Den deutschen Angaben zufolge sind im Verlustausgleich des Investors Abschreibungen in H(cid:246)he von 20,3 Mio. DEM enthalten.
Dieser Betrag wird in die Gesamtkosten der Umstrukturierung einbezogen, kann aber nicht als Beitrag des Investors angesehen
werden.

37.

Landes

Im Rahmen des am 5. November 1997 unterzeichneten
Vertragswerks (Investorentausch) erhielt SKL-M staatliche
Zuwendungen von insgesamt 54,9 Mio. DEM. Diese Ad-
hoc-Beihilfe besteht aus mehreren Darlehen der BVS und
des
werden
45,4 Mio. DEM f(cid:252)r den Ausgleich der 1997 bis 1999 ent-
standenen Verluste und 9,5 Mio. DEM f(cid:252)r Investitionen
aufgewendet. Die Darlehen wurden zwischen 1997 und
2000 ausgereicht und sollen (cid:151) vorbehaltlich der Geneh-
migung durch die Kommission (cid:151) in Zusch(cid:252)ssen umge-
wandelt werden.

Sachsen-Anhalt.

Davon

dessen Wert

ein Grundst(cid:252)ck,

38. Eine Beihilfe von 12,117 Mio. DEM in Form eines Forde-
rungsverzichts und einer Stundung der R(cid:252)ckzahlung f(cid:252)r
den Kauf eines Grundst(cid:252)cks durch SKL-M wird von den
deutschen Beh(cid:246)rden wie folgt erkl(cid:228)rt: Ein anderes Unter-
nehmen, die SKL-M Industrieverwaltung i.L. verkaufte der
SKL-M 1994
auf
12,117 Mio. DEM gesch(cid:228)tzt wurde. Nach Abwicklung
des verkaufenden Unternehmens (cid:252)bernahm die BvS die
Verbindlichkeit und erkl(cid:228)rte sich am 5. November 1997
zu einem Teilverzicht in H(cid:246)he von 9 Mio. DEM bereit.
Dieser Betrag wurde verwendet, um die 1996 aufgelaufe-
nen
restlichen
auszugleichen.
3,117 Mio. DEM m(cid:252)ssen von SKL-M noch zur(cid:252)ckgezahlt
werden. Nach den vorgelegten Angaben ist der Investor
f(cid:252)r die R(cid:252)ckzahlung verantwortlich. Aus deutscher Sicht
ist diese Verbindlichkeit als Darlehen an SKL-M zu be-
trachten.

Verluste

Die

39. Wie die deutschen Beh(cid:246)rden weiter ausf(cid:252)hren, bedrohe
die Liquidit(cid:228)tslage von SKL-M 1997 die Aussichten auf
eine zweite Umstrukturierung. Daher hat Lintra im April/
Mai 1997 mehrere Darlehen an SKL-M ausgereicht, die
sich auf insgesamt 3,934 Mio. DEM belaufen. Da diese

Mittel ausschlie(cid:223)lich zur Zahlung (cid:252)berf(cid:228)lliger Verbindlich-
keiten verwendet wurden, sollten sie nach deutscher Auf-
fassung als Rettungsbeihilfe angesehen werden. Die BvS
stimmte am 5. November 1997 einer Stundung der R(cid:252)ck-
zahlung durch den Investor zu. Nach deutscher Auffas-
sung wurde das Darlehen somit in eine Umstrukturie-
rungsma(cid:223)nahme umgewandelt.

40. Weitere 12,233 Mio. DEM wurden deutschen Angaben
zufolge auf Grundlage genehmigter F(cid:246)rderprogramme ge-
w(cid:228)hrt.

II.4 ˜nderung des urspr(cid:252)nglichen Umstrukturierungskon-

zepts

41. Am 2. M(cid:228)rz 2000 (cid:252)bermittelte die Bundesregierung eine
erg(cid:228)nzende Mitteilung zu dem Umstrukturierungskon-
zept, in der u. a. der geplante Asset deal zwischen SKL-M
und MTU erl(cid:228)utert wird. Danach beabsichtigt MTU, die
Verm(cid:246)gensgegenst(cid:228)nde (einschlie(cid:223)lich 220 Besch(cid:228)ftigter)
und die handelsrechtlichen Verbindlichkeiten der SKL-M
zum Marktpreis zu (cid:252)bernehmen. Der Verkaufsvertrag
wurde am 24. M(cid:228)rz 2000 unterzeichnet. Das Inkrafttreten
(r(cid:252)ckwirkend zum 1. Januar 2000) wurde bis zum Vor-
liegen einer positiven Entscheidung der Kommission bis
zum 15. Mai 2000 ausgesetzt. Am 17. Mai
teilte die
Bundesregierung der Kommission mit, dass diese Frist
bis zum 25. Mai verl(cid:228)ngert wurde.

42. Nach dem Verkaufsvertrag sollen alle Verm(cid:246)gensgegen-
st(cid:228)nde und handelsrechtlichen Verbindlichkeiten (ein-
schlie(cid:223)lich der 220 Besch(cid:228)ftigten)
im Rahmen eines
(cid:132)going-concern(cid:147) in ein neu gegr(cid:252)ndetes Tochterunterneh-
men der MTU eingehen. SKL-M w(cid:252)rde keine kommer-
zielle T(cid:228)tigkeit mehr aus(cid:252)ben.

C 27/14

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Official Journal of the European Communities

27.1.2001

43. Der Wert der Verm(cid:246)gensgegenst(cid:228)nde und handelsrecht-
lichen Verbindlichkeiten der SKL-M basiert auf einem
Sachverst(cid:228)ndigengutachten (8), das die Bundesregierung
der Kommission zugeleitet hat.

44. Wegen der anhaltenden Verluste ermittelten die Gutachter
einen negativen Ertragswert, der zwischen 20,5 und
22,4 Mio. DEM schwankt.

45. Was den Liquidationswert anbelangt, kamen die Rech-
nungspr(cid:252)fer zu folgendem Schluss: W(cid:252)rde SKL-M am 1.
Januar 2000 in Liquidation gehen, ergebe sich ein Ver-
pflichtungs(cid:252)berhang von 42,739 Mio. DEM (falls die BvS-
Darlehen als Teil der Umstrukturierungsbeihilfe zur(cid:252)ck-
gezahlt werden m(cid:252)ssten) bzw. 12,474 Mio. DEM. Somit
ergibt sich auch ein negativer Liquidationswert.

46. In der Notifizierung des Asset deals stellt die Bundesregie-
rung fest, dass MTU alle handelsrechtlichen Verbindlich-
keiten in H(cid:246)he von 44,854 Mio. DEM sowie alle Eventu-
alverbindlichkeiten in H(cid:246)he von 17,999 Mio. DEM (cid:252)ber-
nehmen wird.

47. Die deutschen Beh(cid:246)rden bringen vor, dass der von MTU
gebotene Kaufpreis von 1 DEM in Verbindung mit
der Bereitschaft zur (cid:220)bernahme der Verbindlichkeiten
von
(cid:252)ber 44,854 Mio. DEM den
24,000 Mio. DEM einschlie(cid:223)lich der Liquidationskosten
(cid:252)bersteigt. Daher sei der von MTU gezahlte Preis als
Marktpreis zu betrachten.

Liquidationsertrag

48. Die Kommission stellt fest, da(cid:223) SKL-M am 16. Juni 2000
Konkurs angemeldet hat. Des Weiteren ist ihr zur Kennt-
nis gekommen, dass sich MTU aus der am 5. November
1997 unterzeichneten Kooperationsvereinbarung zur(cid:252)ck-
gezogen hat.

49. Ferner stellt die Kommission fest, dass der am 24. M(cid:228)rz
2000 zwischen MTU und SKL-M unterzeichnete Ver-
kaufsvertrag nicht in Kraft getreten ist.

II.5 Marktanalyse

50. Die von SKL-M hergestellten Produkte fallen in die Grup-
pen Fahrzeugbau (Nace 17), Motoren, Generatoren und
Transformatoren (Nace 31) und Maschinen f(cid:252)r die Erzeu-
gung und Nutzung mechanischer Energie (Nace 29). Eine
weitere Unterscheidung ist zwischen Gasmotoren und
(450 bis
Dieselmotoren zu treffen. Leistungsst(cid:228)rke
2 350 kW) und Geschwindigkeit bestimmen den Verwen-
dungszweck des Motors (9).

(8) (cid:132)Unternehmensbewertung der SKL (cid:151) Motoren- und Systemtechnik
GmbH Magdeburg(cid:147), von Haarmann, Hemmelrath & Partner GmbH,
Wirtschaftspr(cid:252)fer. Der Wert der Sachanlagen und des Umlaufver-
m(cid:246)gens im Falle einer Liquidation basiert auf der Bewertung, die
von der Perlick & Partner GmbH Verwertungsgesellschaft nach dem
deutschen Insolvenzverfahren vorgenommen wurde. Zugrunde ge-
legt wurde eine (cid:132)Stand-alone(cid:147)-L(cid:246)sung f(cid:252)r SKL-M unter der Annah-
me, dass MTU die Option auf (cid:220)bernahme s(cid:228)mtlicher Gesch(cid:228)fts-
anteile an SKL-M zu einem (cid:132)angemessenen(cid:147) Kaufpreis, wie in dem
am 5. November 1997 unterzeichneten Vertrag vorgesehen, nicht
wahrnimmt.

(9) Panorama der EU Industrie 1997.

51. Nach den vorliegenden Angaben k(cid:246)nnen die Produkte der
SKL-M in Dieselmotoren f(cid:252)r Schiffe (Antriebs- und Hilfs-
motoren, Bord- und Notaggregate) sowie Gas- und Diesel-
motoren (dezentralisierte Energiesysteme) unterteilt wer-
den. Eine weiteres Marktsegment sind Ersatzteile und
Wartung. SKL-M verf(cid:252)gt (cid:252)ber spezielles Know-how f(cid:252)r
Gas-
(Reihenmotoren).
MTU ist auf die Entwicklung und Herstellung von Diesel-
motoren spezialisiert.

und Diesel/Schwer(cid:246)lmotoren

52. Den (cid:252)bermittelten Informationen zufolge konzentriert
sich die Zusammenarbeit auf die Entwicklung und Her-
stellung einer Gas- und Dieselversion eines neuen Motors,
der 1999(cid:151)2000 auf den Markt gebracht werden soll. Bis
2003 sollen etwa 126 dieser neuen Gasmotoren von
MTU produziert werden. F(cid:252)r MTU hat die Zusammen-
arbeit den Vorteil, dass sich die aufwendige Entwicklung
eines eigenen Reihen- und Gasmotorenprogramms er(cid:252)b-
rigt. Dar(cid:252)ber hinaus wird MTU eine breite Palette von
Motoren verschiedener Leistungsst(cid:228)rke und f(cid:252)r unter-
schiedliche Verwendungszwecke produzieren.

53. Wie aus den vorliegenden Angaben hervorgeht, bestehen
auf dem Dieselmotorenmarkt (cid:220)berkapazit(cid:228)ten. Der Markt
f(cid:252)r Schiffsdieselmotoren stagniert aufgrund der r(cid:252)ckl(cid:228)u-
figen Nachfrage aus den GUS-Staaten und der schwierigen
Lage des Schiffbaus in Europa (10).

54. Die gesamte Branche befindet sich in einem Konzentrati-
onsprozess. Daher produzieren nur wenige Hersteller die
volle Produktpalette. Wie die Bundesrepublik weiter fest-
stellt, haben sich die auf dem Markt t(cid:228)tigen Hersteller in
f(cid:252)nf Unternehmensgruppen zusammengeschlossen (11).

55. Wie aus den Informationen hervorgeht, wird der relativ
neue Markt f(cid:252)r Gasmotoren offensichtlich von den etab-
lierten Dieselmotorenproduzenten beherrscht. Allerdings
handelt es sich um einen Wachstumsmarkt. (cid:220)ber (cid:220)ber-
kapazit(cid:228)ten ist nichts bekannt.

56. Nach den vorliegenden Informationen baut SKL-M weiter
Kapazit(cid:228)ten ab und hat seit 1993 verschiedene Aktivit(cid:228)-
ten eingestellt, um die Kostenstrukturen zu verbessern.
Dar(cid:252)ber hinaus wird festgestellt, dass es sich bei SKL-M
um einen kleinen Motorenhersteller handelt, dessen Um-
satzanteil auf dem Markt unerheblich ist.

57. SKL-M wird die Dieselmotorenproduktion (altes Produkti-
onsprogramm) von 1 700 (1990) auf 40 zum Ende der
Umstrukturierungsphase verringern. In Zusammenarbeit
mit MTU sollen 73 Dieselmotoren entwickelt und pro-
duziert werden. Die Zahl der Besch(cid:228)ftigten wird von
295 im Jahr 1997 auf 226 abgebaut. Die Produktions-
kapazit(cid:228)t von 143 589 Stunden (1997: 88 Motoren) wird
geringf(cid:252)gig auf 146 082 Stunden (2002: 239 Motoren)
erh(cid:246)ht.

(10) Konjunkturspiegel 1998/99 f(cid:252)r die Schiffbau- und Offshore-Zulie-
ferindustrie des VDMA, (cid:220)bersicht (cid:252)ber die Auftragseing(cid:228)nge von
Industrie-Dieselmotoren f(cid:252)r den Fremdbetrieb im Gesch(cid:228)ftsjahr
1998.

(11) W(cid:228)rtsil(cid:228) NSD and Cummins Group; MAN B&W Diesel AG; MTU-
SKL-M Group, Caterpillar/MAK Motoren GmbH & Co. KG Group
and Mitsubishi/MHI Group.

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58. Die geographisch wichtigsten M(cid:228)rkte f(cid:252)r SKL-M sind
Deutschland, S(cid:252)dostasien, Europa und die L(cid:228)nder des Na-
hen Ostens. Nach den vorliegenden Informationen verf(cid:252)gt
SKL-M in Deutschland (cid:252)ber einen Marktanteil von rund
2 %, w(cid:228)hrend der Weltmarktanteil unter einem Prozent
liegt.

III. BEURTEILUNG DER BEIHILFE

Beihilfe im Sinne des Artikels 87 Absatz 1 EG-Vertrag

59. Die notifizierten Finanzma(cid:223)nahmen zugunsten der
SKL-M stellen eine Beihilfe im Sinne des Artikels 87 Ab-
satz 1 EG-Vertrag dar, da sie aus staatlichen Mitteln ge-
w(cid:228)hrt werden und SKL-M einen Vorteil verschaffen, den
ein Unternehmen in Schwierigkeiten von einem privaten
Investor nicht erhalten h(cid:228)tte.

60. Der sogenannte Asset deal k(cid:246)nnte ein weiteres Beihilfe-
element enthalten, da MTU seit November 1997 effektiv
operationelle Kontrolle (cid:252)ber SKL-M besa(cid:223). Daher kann
nicht ausgeschlossen werden, dass MTU das Wirtschafts-
konzept der SKL-M im eigenen Sinne beeinflussen und
das Unternehmen in die eigene Struktur integrieren konn-
te, w(cid:228)hrend es Vorteile aus den zugunsten der SKL-M
gew(cid:228)hrten Beihilfe ziehen konnte. Unter diesen Bedingun-
gen und unter Beachtung, dass SKL-M’s Anlageverm(cid:246)gen
im Rahmen eines (cid:132)going-Concern(cid:147) verkauft wird, k(cid:246)nnte
das Anlageverm(cid:246)gen der SKL-M einen besonderen Wert
f(cid:252)r MTU haben, so dass der im Asset deal vorgesehene
Preis nicht mit dem gegenw(cid:228)rtigen Ertragswert oder dem
normalen Zerschlagungswert des Anlageverm(cid:246)gens ver-
glichen werden k(cid:246)nnte.

61. Da auf dem betreffenden Produktmarkt europ(cid:228)ische Wett-
bewerb t(cid:228)tig sind und ein Handel besteht, droht die Bei-
hilfe den Wettbewerb im Gemeinsamen Markt zu verf(cid:228)l-
schen.

62. Festzustellen ist, dass Deutschland der Notifizierungs-
pflicht nach Artikel 88 Absatz 3 EG-Vertrag nicht nach-
gekommen ist.

Beihilfen im Rahmen genehmigter Regionalf(cid:246)rderpro-
gramme

63. Anhand der vorliegenden Informationen stellt die Kom-
mission fest, dass Finanzma(cid:223)nahmen des Landes Sachsen-
Anhalt
in einem Umfang von 12 233 000 DEM auf
Grundlage von Beihilferegelungen durchgef(cid:252)hrt wurden,
die von der Kommission als regionale F(cid:246)rderprogramme
nach den Ausnahmebestimmungen des Artikels 87 Ab-
satz 3 Buchstabe a) EG-Vertrag genehmigt worden sind.

64. Investitionszusch(cid:252)sse in H(cid:246)he von 8 076 000 DEM sollen
nach dem Rahmenplan zur Verbesserung der regionalen
Wirtschaftsstruktur (12) gew(cid:228)hrt werden. Die Investitions-

(12) 26. Rahmenplan der Gemeinschaftsaufgabe zur F(cid:246)rderung der In-
vestitionen. Auf dieser Rechtsgrundlage durchgef(cid:252)hrte Ma(cid:223)nahmen
gelten als regionale Investitionsbeihilfen im Sinne des Artikels 87
Absatz 1 EG-Vertrag und sind von der Kommisison nach den
Ausnahmebestimmungen des Artikels 87 Absatz 3 Buchstabe a)
EG-Vertrag (N 186/96) genehmigt worden.

zulage in H(cid:246)he von 2 910 000 DEM wird nach dem In-
vestitionszulagengesetz (13) gezahlt. Weitere Beihilfen (cid:252)ber
einen Betrag von 1 247 000 DEM sind auf Grundlage an-
derer, genehmigter Beihilferegelungen (14) gew(cid:228)hrt wor-
den.

65. Diese notifizierten Ma(cid:223)nahmen halten die H(cid:246)chstgrenzen
und Auflagen ein, die von der Kommission in dem be-
treffenden Genehmigungsbescheid festgelegt wurden. Sie
stellen somit eine bestehende Beihilfe dar und m(cid:252)ssen
von der Kommission nicht beurteilt werden. Allerdings
wird der Umfang dieser Beihilfe bei der Feststellung der
Proportionalit(cid:228)t ber(cid:252)cksichtigt.

Ausnahmen nach Artikel 87 Absatz 3 Buchstabe c) EG-
Vertrag

66. Die Kommission stellt fest, dass folgende Finanzma(cid:223)nah-
men zugunsten der SKL-M nicht durch genehmigte Bei-
hilferegelungen abgedeckt sind:

(cid:151) 45 400 000 DEM in Form verschiedener Darlehen, die
von der BvS und dem Land Sachsen-Anhalt zwischen
1997 und 2000 gew(cid:228)hrt wurden;

(cid:151) 9 500 000 DEM in Form verschiedener Darlehen, die
von der BvS und dem Land Sachsen-Anhalt zwischen
1997 und 2000 gew(cid:228)hrt wurden;

(cid:151) 12 117 000 DEM in Form eines Darlehens, das sich
aus einem Forderungsverzicht und der gestundeten
R(cid:252)ckzahlung f(cid:252)r einen Grundst(cid:252)ckskauf von SKL-M
ergibt. Auf einen Teil des Darlehens in H(cid:246)he von
9 000 000 DEM hat die BvS am 5. November 1997
verzichtet. Dieser Betrag ist als Darlehen der BvS an
ein Unternehmen in Schwierigkeiten zu betrachten
und daher als Beihilfe an SKL-M zu betrachten. Die
restlichen 3 117 000 DEM werden als BvS-Darlehen
an ein Unternehmen in Schwierigkeiten betrachtet
und sind als Beihilfe an SKL-M mit einer Intensit(cid:228)t
von 100 % einzustufen;

(cid:151) ein Darlehen (cid:252)ber 3 934 000 DEM, das SKL-M 1997
in mehreren Tranchen (cid:252)ber LINTRA gew(cid:228)hrt wurde.
Deutschland hat dieses Darlehen als Rettungsbeihilfe
notifiziert, da es SKL-M erm(cid:246)glicht hat, im Fr(cid:252)hjahr
1997 (cid:252)berf(cid:228)llige Forderungen zu begleichen. Das Dar-
lehen und die Zinsen in H(cid:246)he von 676 000 DEM
wurden am 5. November 1997 in eine Umstrukturie-
rungsma(cid:223)nahme umgewandelt. Da die Beihilfe (cid:252)ber
die LINTRA Beteiligungsholding GmbH abgewickelt

(13) Investitionszulagegesetz. Auf Grundlage dieses Gesetzes durch-
gef(cid:252)hrte Ma(cid:223)nahmen gelten als regionale Investitionsbeihilfen ge-
m(cid:228)(cid:223) Artikel 87 Absatz 1 EG-Vertrag und sind von der Kommission
nach den Ausnahmebestimmungen des Artikels 87 Absatz 3 Buch-
stabe a) EG-Vertrag (N 702/97, SG(98) D/12438) genehmigt wor-
den.

(14) Richtlinie (cid:252)ber die Gew(cid:228)hrung von Zuwendungen zur Qualifizie-
rung von Besch(cid:228)ftigten in KMU mit Mitteln des ESF und des Lan-
des Sachsen-Anhalt (N 188/95). Richtlinie (cid:252)ber die Gew(cid:228)hrung von
Zuwendungen an KMU zur Beteiligung an Messen und Ausstel-
lungen (N 649/98).

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Official Journal of the European Communities

27.1.2001

wurde, ist sie im Rahmen der LINTRA-Beihilfesache
zu beurteilen. Dennoch wird der Betrag bei der Be-
wertung des Beitrags des privaten Investors zu den
Umstrukturierungskosten ber(cid:252)cksichtigt.

67. Die Kommission stellt fest, dass in der abschlie(cid:223)enden
Entscheidung in der LINTRA-Beihilfesache SKL-M m(cid:246)gli-
cherweise neben den bereits erw(cid:228)hnten Darlehen weitere
Verbindlichkeiten aus einer R(cid:252)ckzahlungsverpflichtung
unvereinbarer Beihilfen zugeordnet werden, die zur Fi-
nanzierung des vorliegenden Umstrukturierungskonzeptes
hinzurechnen sind. Der genaue Betrag dieser Verbindlich-
keiten steht noch nicht fest, wird aber in der abschlie-
(cid:223)enden Entscheidung in der Beihilfesache C 41/99 Lintra
Beteiligungsholding GmbH ermittelt. Diese zus(cid:228)tzlichen
Verbindlichkeiten werden ber(cid:252)cksichtigt, wenn zu bewer-
ten ist, ob der Umstrukturierungsplan die langfristige
Rentabilit(cid:228)t des Unternehmens sicherstellen kann und
ob die Beihilfe in einem angemessenen Verh(cid:228)ltnis steht.

68. Die notifizerte Beihilfe der BvS und des Landes Sachsen-
Anhalt, um die es in dieser Entscheidung geht, bel(cid:228)uft
sich auf 67 017 000 DEM. Da hierf(cid:252)r keine genehmigte
Rechtsgrundlage vorliegt,
ist sie als Ad-hoc-Beihilfe zu
beurteilen. Gem(cid:228)(cid:223) Artikel 87 Absatz 1 EG-Vertrag sind
aus staatlichen Mitteln gew(cid:228)hrte Beihilfen zugunsten be-
stimmter Unternehmen grunds(cid:228)tzlich mit dem Gemein-
samen Vertrag unvereinbar, soweit sie den Handel zwi-
schen Mitgliedstaaten beeintr(cid:228)chtigen bzw. den Wett-
bewerb im Gemeinsamen Markt verf(cid:228)lschen oder zu ver-
f(cid:228)lschen drohen, es sei denn, dass die Ausnahmebestim-
mungen des Artikels 87 Absatz 2 oder Absatz 3 EG-Ver-
trag zur Anwendung gelangen.

69. Die Ausnahmebestimmungen des Artikels 87 Absatz 2
EG-Vertrag finden im vorliegenden Fall keine Anwendung,
da es sich weder um Beihilfen sozialer Art an einzelne
Verbraucher noch um Beihilfen zur Beseitigung von Sch(cid:228)-
den, die durch Naturkatastrophen oder sonstige au(cid:223)erge-
w(cid:246)hnliche Ereignisse entstanden sind bzw. um Beihilfen
f(cid:252)r die Wirtschaft bestimmter, durch die Teilung Deutsch-
lands betroffener Gebiete der Bundesrepublik Deutschland
handelt.

70. Weitere Ausnahmen sind in Artikel 87 Absatz 3 Buch-
staben a) und c) EG-Vertrag vorgesehen. Obwohl das Un-
ternehmen in einer Region liegt, welche durch Artikel 87
Absatz 3 Buchstabe a) besondere Ausnahmen erm(cid:246)glicht,
gelangt im anstehenden Fall Artikel 87 Absatz 3 Buch-
stabe c) EG-Vertrag zur Anwendung, da das Hauptziel der
Beihilfe nicht die regionale Entwicklung, sondern die Wie-
derherstellung der langfristigen Rentabilit(cid:228)t eines Unter-
nehmens in Schwierigkeiten ist. Diese Bestimmung stellt
es in das Ermessen der Kommission, staatliche Beihilfen
zur F(cid:246)rderung der Entwicklung bestimmter Wirtschafts-
zweige als zul(cid:228)ssig zu betrachten, sofern sie nicht die
Handelsbedingungen in einer Weise ver(cid:228)ndern, die dem
Gemeinsamen Interesse zuwiderl(cid:228)uft.

71. Nach dem vom Investor vorgelegten Umstrukturierungs-
plan geht es bei dem notifizierten Vorhaben um die Re-
strukturierung eines Unternehmens. Im Rahmen der Bei-
hilfesache NN 56/98 wurde die Kommission am 9. April
1998 informiert. Mit Notifizierung der Beihilfesache
N 153/2000 am 22. M(cid:228)rz 2000 verlangte Deutschland
eine getrennte Entscheidung der Kommission, ob der As-
set deal ein Beihilfeelement enth(cid:228)lt. Die Kommission
wurde bereits am 2. M(cid:228)rz 2000 durch eine erg(cid:228)nzende
Mitteilung zum (cid:252)bermittelten Umstrukturierungsplan der

(r(cid:252)ckwirkend zum 1.

SKL-M (cid:252)ber diesen Asset deal informiert. Das Inkrafttre-
ten dieses Kaufvertrags
Januar
2000) wurde von einer positiven Kommissionsentschei-
dung bis zum 15. Mai 2000 abh(cid:228)ngig gemacht. Diese
Frist wurde sp(cid:228)ter auf den 25. Mai 2000 erweitert. Wie
die Kommission feststellt, sind Umstrukturierungsbeihil-
fen nach Ma(cid:223)gabe der Leitlinien f(cid:252)r die Beurteilung von
staatlichen Beihilfen zur Rettung und Umstrukturierung
von Unternehmen in Schwierigkeiten (15)
(in der Folge
(cid:132)Leitlinien(cid:147)) zu pr(cid:252)fen.

72. In der Notifizierung vom 22. M(cid:228)rz 2000 hat die Bundes-
republik gem(cid:228)(cid:223) Artikel 88 Absatz 3 EG-Vertrag und der
Verordnung (EG) Nr. 659/1999 des Rates eine gesonderte
Entscheidung der Kommission dar(cid:252)ber beantragt, ob der
Asset deal ein Beihilfeelement enth(cid:228)lt. Dieser war zuvor
mit Schreiben vom 2. M(cid:228)rz 2000 als Teil des Umstruk-
turierungsplans der SKL-M notifiziert worden. Das In-
krafttreten (r(cid:252)ckwirkend zum 1. Januar 2000) des Kauf-
vertrags wurde in Erwartung einer positiven Entscheidung
der Kommission bis zum 15. Mai 2000 ausgesetzt. Sp(cid:228)ter
wurde die Frist bis zum 25. Mai 2000 verl(cid:228)ngert.

73. Die Kommission stellt fest, dass die aufschiebende Bedin-
gung des so genannten Asset deals nicht eingehalten wur-
de. Gem(cid:228)(cid:223) Artikel 13 des Verkaufsvertrag tritt in diesem
Fall der Asset deal nicht in Kraft.

74. Die Kommission stellt fest, dass nach dem am 5. Novem-
ber 1997 unterzeichneten Vertragswerk die MTU als po-
tentieller Investor f(cid:252)r die zweite Umstrukturierung von
SKL-M gilt und ihr eine Option auf den Erwerb s(cid:228)mtli-
cher Gesch(cid:228)ftsanteile an SKL-M einger(cid:228)umt wurde. Au-
(cid:223)erdem unterzeichnete MTU im M(cid:228)rz einen Kaufvertrag,
um s(cid:228)mtliche Verm(cid:246)gensgegenst(cid:228)nde und Verbindlichkei-
ten von SKL-M zu erwerben.

75. Die Kommission stellt fest, dass nach g(cid:228)ngiger Praxis bei
der Restrukturierung ostdeutscher Unternehmen die Pri-
vatisierung im Wege eines offenen Bietverfahrens erfolgen
muss. Andernfalls k(cid:246)nnte davon ausgegangen werden,
dass die Privatisierung eine staatliche Beihilfe an den In-
vestor beinhaltet. Nach den vorliegenden Informationen
waren alle potentielle Partner f(cid:252)r SKL-M kontaktiert wor-
den, bevor die Kooperationsvereinbarung mit MTU am 5.
November 1997 unterzeichnet wurde. Allerdings wurde
SKL-M nicht direkt an MTU verkauft, sondern nur unter
die operationelle Kontrolle von MTU gebracht. Gleichzei-
tig profitierte SKL-M von den gew(cid:228)hrten Beihilfe. MTU
hatte ebenfalls die M(cid:246)glichkeit, die Gesellschaftsanteile der
SKL-M zu einem sp(cid:228)teren Zeitpunkt zu g(cid:252)nstigen Kon-
ditionen zu erwerben (vgl. Ziffer 22). Die Kommission
bezweifelt daher, dass dieses Verfahren mit einem offenen
Bieterverfahren vergleichbar ist.

Unternehmen in Schwierigkeiten

76. Gem(cid:228)(cid:223) Ziffer 2.1 der Leitlinien sind eine r(cid:252)ckl(cid:228)ufige Ren-
tabilit(cid:228)t oder zunehmende Verluste, sinkende Ums(cid:228)tze,
verminderter Cash-flow und ein niedriger Nettobuchwert
typische Symptome eines Unternehmens in Schwierigkei-
ten. Die Kommission stellt fest, dass SKL-M seit der Pri-
vatisierung 1994 Verluste verzeichnet. Die Verluste belie-

(15) ABl. C 368 vom 23.12.1994, S. 12.

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fen sich 1999 auf 28 000 000 DEM. Daher ist SKL-M als
Unternehmen in Schwierigkeiten zu betrachten.

Wiederherstellung der langfristigen Rentabilit(cid:228)t

77. Gem(cid:228)(cid:223) Ziffer 3.2.2 (i) der Leitlinien muss jeder Umstruk-
turierungsplan die langfristige Rentabilit(cid:228)t und Lebens-
f(cid:228)higkeit des Unternehmens innerhalb eines angemesse-
nen Zeitraums auf der Grundlage realistischer Annahmen
hinsichtlich seiner k(cid:252)nftigen Betriebsbedingungen wieder
herstellen. Die Verbesserung der Wirtschaftlichkeit muss
vor allem durch entsprechende unternehmensinterne
Ma(cid:223)nahmen herbeigef(cid:252)hrt werden und darf nicht aus-
schlie(cid:223)lich auf externen Faktoren wie h(cid:246)here Preise und
h(cid:246)here Nachfrage, auf die das Unternehmen keinen we-
sentlichen Einfluss hat, beruhen.

78. Die Kommission stellt fest, dass sich der notifizierte Um-
strukturierungsplan weitgehend auf die Modernisierung
der Motorenentwicklung und der Produktionsanlagen so-
wie die Konzeption eines modernen Produktprogramms
in Zusammenarbeit mit MTU st(cid:252)tzt. Damit verbunden ist
der Zugang zu neuen Know-how und einem neuen Ver-
kaufs- und Vertriebsnetzes f(cid:252)r neu entwickelte Produkte
(cid:252)ber ein eingef(cid:252)hrtes MTU-Verteilernetz. Diese Faktoren
k(cid:246)nnen als unternehmensinterne Ma(cid:223)nahmen angesehen
werden.

79. Die Kommission stellt fest, dass die strategische Partner-
schaft zwischen SKL-M und MTU ein Schl(cid:252)sselelement
des Umstrukturierungsplanes darstellt. Wie in dem Exper-
tengutachten (vgl. Ziffer 44) ausgef(cid:252)hrt, w(cid:252)rde SKL-M bei
einer (cid:132)Stand-alone(cid:147)-L(cid:246)sung einen negativen Produktivwert
aufweisen, da in den kommenden f(cid:252)nf
Jahren weitere
Verluste erwartet werden. Den deutschen Ausf(cid:252)hrungen
zufolge kann das Unternehmen nur durch eine strategi-
sche Partnerschaft seine gr(cid:246)(cid:223)enbedingte Nachteile (cid:252)ber-
winden.

80. Das vorgelegte Umstrukturierungskonzept, das eine stra-
tegische Partnerschaft mit MTU vorsieht, k(cid:246)nnte nach den
verf(cid:252)gbaren Informationen die langfristige Rentabilit(cid:228)t
von SKL-M innerhalb eines angemessenen Zeitraums wie-
derherstellen. Die Verbesserung der Wirtschaftlichkeit
wird durch unternehmensinterne Ma(cid:223)nahmen herbei-
gef(cid:252)hrt, wie die Aufgabe strukturell defizit(cid:228)rer T(cid:228)tigkeits-
bereiche.

81. Die Kommission stellt fest, dass sich MTU nach den vor-
liegenden Informationen nicht eindeutig zur (cid:220)bernahme
von SKL-M verpflichtet hat. MTU war zu keiner Zeit der
rechtm(cid:228)(cid:223)ige Eigent(cid:252)mer von SKL-M. Nach den am 5.
November 1997 unterzeichneten Vertragswerk wurde
MTU lediglich eine Kaufoption einger(cid:228)umt. Aus den deut-
schen Angaben geht nicht hervor, ob MTU diese Option
wahrgenommen hat.

83. Aus den genannten Gr(cid:252)nden hat die Kommission erheb-
liche Zweifel daran, dass der vorgelegte Umstrukturie-
rungsplan die langfristige Rentabilit(cid:228)t von SKL-M inner-
halb eines angemessenen Zeitraums wiederherstellt und
dass sich der Umstrukturierungsplan auf realistische An-
nahmen hinsichtlich der k(cid:252)nftigen Betriebsbedingungen
st(cid:252)tzt.

Wettbewerbsverf(cid:228)lschungen

84. Nach den Leitlinien d(cid:252)rfen Umstrukturierungsbeihilfen
nicht zu unzumutbaren Wettbewerbsverf(cid:228)lschungen f(cid:252)h-
ren. In Ziffer 3.2.2 (ii) hei(cid:223)t es, dass bei strukturellen
(cid:220)berkapazit(cid:228)ten in dem relevanten Sektor das betreffende
Unternehmen im Rahmen seiner Umstrukturierung Kapa-
zit(cid:228)ten stilllegen muss. Bestehen keine strukturellen (cid:220)ber-
kapazit(cid:228)ten auf dem relevanten Markt, darf die Beihilfe
ausschlie(cid:223)lich zur Wiederherstellung der Rentabilit(cid:228)t ver-
wendet werden und es dem Beihilfeempf(cid:228)nger nicht er-
m(cid:246)glichen, w(cid:228)hrend der Durchf(cid:252)hrung des Umstrukturie-
rungsplans seine Produktionskapazit(cid:228)ten auszuweiten, es
sei denn, in dem f(cid:252)r die Wiederherstellung der Rentabi-
lit(cid:228)t notwendigen Ausma(cid:223) ohne ungeb(cid:252)hrliche Wett-
bewerbsverf(cid:228)lschung.

85. Nach den vorliegenden Informationen ist der Markt f(cid:252)r
Gasmotoren offensichtlich als durchdrungen zu betrach-
ten. SKL-M wird jedoch seine Kapazit(cid:228)ten auf diesem
Markt erh(cid:246)hen. Da keine unabh(cid:228)ngige Marktstudie (cid:252)ber
die Entwicklung des Gasmotorenmarktes vorliegt, kann
die Kommission nicht zuverl(cid:228)ssig ermitteln, ob auf dem
relevanten Markt bereits strukturelle (cid:220)berkapazit(cid:228)ten be-
stehen. Daher kann die Kommission nicht beurteilen, ob
eine Lockerung des Prinzips einer angemessenen Kapazi-
t(cid:228)tsreduzierung zul(cid:228)ssig ist.

86. Anhand der vorgelegten Informationen stellt die Kommis-
sion fest, dass der Anteil von SKL-M am Produktmarkt f(cid:252)r
Dieselmotoren r(cid:252)ckl(cid:228)ufig ist. Nach deutschen Angaben
bestehen auf diesem Produktmarkt (cid:220)berkapazit(cid:228)ten.
SKL-M tr(cid:228)gt somit zur Umstrukturierung der Branche bei.

(cid:151) Verh(cid:228)ltnis zu den Kosten und dem Nutzen der Um-

strukturierung.

87. Gem(cid:228)(cid:223) Ziffer 3.2.2 (iii) der Leitlinien sollte eine Umstruk-
turierungsbeihilfe grunds(cid:228)tzlich nur einmal gew(cid:228)hrt wer-
den. Zu diesem Grundsatz der (cid:132)einmaligen Beihilfe(cid:147) stellt
die Kommission fest, dass den Unternehmen der fr(cid:252)heren
Deutschen Demokratischen Republik nach bisheriger Pra-
xis eine zweite Umstrukturierung gestattet wird (16).

88. Die Kommission stellt fest, dass die vorliegende Entschei-
dung ausschlie(cid:223)lich neue Beihilfen betrifft, die SKL-M
nach dem 1. Januar 1997 gew(cid:228)hrt wurden. Wie in den
Ziffern 64 und 65 erl(cid:228)utert, wird die Erstprivatisierung
des Unternehmens in der Kommissionsentscheidung in
der Beihilfesache C 41/99 betreffend die Lintra Betei-
ligungsholding GmbH abgehandelt.

82. Des Weiteren stellt die Kommission fest, dass der am 24.
M(cid:228)rz 2000 zwischen SKL-M und MTU unterzeichnete
Vertrag (cid:252)ber den Asset deal nicht in Kraft getreten ist.
Au(cid:223)erdem beendete MTU die Zusammenarbeit mit
SKL-M. Daher ist der Kommission nicht bekannt, ob
der f(cid:252)r SKL-M vorgelegte Umstrukturierungsplan vollst(cid:228)n-
dig durchgef(cid:252)hrt wird. Ferner stellt die Kommission fest,
dass SKL-M am 16. Juni 2000 Konkurs angemeldet hat.

(16) Dies wird in den neuen Leitlinien f(cid:252)r staatliche Beihilfen zur Ret-
tung und Umstrukturierung von Unternehmen in Schwierigkeiten
verankert (ABl. C 288 vom 9.10.1999). In Fu(cid:223)note 25 betreffend
den Grundsatz der (cid:132)einmaligen Beihilfe(cid:147) hei(cid:223)t es, dass Beihilfen, die
vor dem 1. Januar 1996 Unternehmen der fr(cid:252)heren DDR gew(cid:228)hrt
wurden und die die Kommission als mit dem Gemeinsamen Markt
als vereinbar erachtet hat, nicht ber(cid:252)cksichtigt werden. Au(cid:223)erdem
findet dieser Absatz keine Anwendung auf Beihilfen an solche
Unternehmen, die vor dem 31. Dezember 2000 notifiziert wurden.

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Official Journal of the European Communities

27.1.2001

89. In den Leitlinien hei(cid:223)t es weiter, dass sich die Beihilfe auf
das f(cid:252)r die Umstrukturierung notwendige Mindestma(cid:223)
beschr(cid:228)nken und in einem Verh(cid:228)ltnis zu dem aus Ge-
meinschaftssicht erwarteten Nutzen stehen muss. Deswe-
gen sollten die Beihilfeempf(cid:228)nger einen erheblichen Bei-
trag zum Umstrukturierungsplan aus eigenen Mitteln leis-
ten.

90. Den deutschen Angaben zufolge belaufen sich die staatli-
insgesamt 76,133 Mio. DEM (17).
chen F(cid:246)rdermittel auf
Der Beitrag des Investors wird mit 189,966 Mio. DEM
angegeben. Die gesamten Umstrukturierungskosten errei-
chen demnach 266,099 Mio. DEM. Dies ergibt eine Bei-
hilfeintensit(cid:228)t von 28,6 %.

91. Nach deutschen Angaben erwarb die BvS 1997 von
SKL-M eine Verbindlichkeit aus einem Grundst(cid:252)cksver-
kauf in H(cid:246)he von 12,117 Mio. DEM. Am 5. November
1997 wurde die Verbindlichkeit um 9 Mio. DEM vermin-
dert. Dieser Teilverzicht ist in die staatlichen Umstruktu-
rierungsma(cid:223)nahmen einzubeziehen. Der verbleibende Be-
trag in H(cid:246)he von 3,117 Mio. DEM muss vom Investor
zur(cid:252)ckgezahlt werden. Die deutschen Beh(cid:246)rden bringen
vor, dass diese Summe in die Umstrukturierungskosten
und den Beitrag des Investors eingehen sollte.

92. Anhand der vorliegenden Informationen stellt die Kom-
mission fest, dass
von
12,117 Mio. DEM um ein Darlehen der BvS handelt, das
einem Unternehmen in Schwierigkeiten gew(cid:228)hrt wurde.
Daher ist das Darlehen als Beihilfe mit einer Intensit(cid:228)t

sich bei dem Betrag

es

von 100 % zu betrachten und in vollem Umfang als staat-
liche Umstrukturierungsma(cid:223)nahme einzustufen.

93. Wie die Kommission weiter feststellt,

legte die Bundes-
regierung keine Angaben dazu vor, welchen Wert das
Grundst(cid:252)ck zum Zeitpunkt des Kaufs durch die SKL-M
hatte. Auch wird nicht n(cid:228)her erl(cid:228)utert, weshalb diese Ver-
bindlichkeit nicht als ein Darlehen der BvS an ein Unter-
nehmen in Schwierigkeiten und somit als staatliche Ma(cid:223)-
nahme mit einer Beihilfeintensit(cid:228)t von 100 % betrachtet
wird. Deshalb kann die Kommission nicht nachpr(cid:252)fen, ob
die angegebenen 12,117 Mio. DEM dem korrekten Wert
des (cid:252)bertragenen Grundst(cid:252)cks entsprechen.

94. Des Weiteren teilte die Bundesregierung mit, dass ein
Rettungsdarlehen, das LINTRA der SKL-M im April/Mai
f(cid:252)r einen Gesamtbetrag von 4,610 Mio. DEM einschlie(cid:223)-
lich Zinsen gew(cid:228)hrte, am 5. November 1997 in eine
Umstrukturierungsma(cid:223)nahme (cid:252)berf(cid:252)hrt wurde. Nach
den vorliegenden Informationen ist das Darlehen von
dem Investor zur(cid:252)ckzuzahlen und wurde daher als pri-
vater Beitrag zu den Umstrukturierungskosten notifiziert.
95. Die Kommission stellt fest, dass LINTRA das Darlehen an
ein Unternehmen in Schwierigkeiten ausgereicht hat. Die
Bundesregierung hat nicht vorgebracht, Lintra habe wie
ein privater Investor gehandelt. Deshalb ist das Darlehen
als Beihilfema(cid:223)nahme zu betrachten welche im Rahmen
der LINTRA-Beihilfesache behandelt wird. Auch bei der
Bewertung des Beitrags des privaten Investors zu den
Umstrukturierungskosten ist das Darlehen als Beihilfe-
ma(cid:223)nahme einzustufen.

96. Aus den in den Ziffern 92 bis 95 erl(cid:228)uterten Gr(cid:252)nden und anhand der vorliegenden Informationen
l(cid:228)sst sich der staatliche Gesamtbeitrag zur zweiten Umstrukturierung der SKL-M wie folgt darstellen:

Finanzma(cid:223)nahme
(DEM)

45 400 000

9 500 000

12 117 000

3 934 000 (1)
676 000

12 133 000

83 760 000

Form

Quelle

Gew(cid:228)hrt am

Zweck

Vollst(cid:228)ndig ausgezahlte Ad-hoc-Beihilfen

Mehrere Darlehen/7,5 %
p.a. (sollen in Zuschuss
umgewandelt werden)

Mehrere Darlehen/7,5 %
p.a. (sollen in Zuschuss
umgewandelt werden)

Gestundete und
reduzierte Verbindlichkeit
aus einem
Grundst(cid:252)cksverkauf

Gestundete R(cid:252)ckzahlung
eines Rettungsdarlehens
einschlie(cid:223)lich Zinsen

BvS/Land

1997(cid:151)2000

Verlustausgleich
1997(cid:151)1999

BvS

1997(cid:151)2000

Investitionen

BvS

1997

Verlustausgleich
1996

BvS

1997

Rettungsdarlehen
zur Begleichung
Verbindlichkeiten aus
1996

Aus genehmigten F(cid:246)rderprogrammen gew(cid:228)hrte Beihilfen

Staatlicher Beitrag insgesamt

(1) Diese Ma(cid:223)nahme wird in der vorliegenden Entscheidung nicht bewertet, sondern f(cid:228)llt unter die Beihilfesache C 41/99 LINTRA

Beteiligungsholding GmbH. Sie wird jedoch bei der Beurteilung, ob die Beihilfe angemessen ist, ber(cid:252)cksichtigt.

(17) Nach

den

davon
12,333 Mio. DEM auf Grundlage genehmigter Beihilferegelungen
gew(cid:228)hrt.

Informationen

vorgelegten

wurden

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Official Journal of the European Communities

C 27/19

97. Ferner hat die Kommission Zweifel an dem Beitrag des
Investors: Wie aus den vorliegenden Informationen her-
vorgeht, erh(cid:228)lt SKL-M nach dem am 5. November 1997
unterzeichneten Vertragswerk Zugang zum geistigen Ei-
gentum der MTU. Die Bundesregierung misst diesem Zu-
gang einen Wert von 109 Mio. DEM bei und betrachtet
diesen ebenfalls als Beitrag des Investors. Geregelt wird
der Zugang durch eine Lizenzvereinbarung, die SKL-M
eine Weiterverwendung untersagt. Abgesehen von dem
unsicheren Marktwert handelt es sich bei der Lizenzver-
einbarung zwischen MTU und SKL-M um einen Lizenz-
austauschvertrag, wonach beide Parteien ihr gewerbliches
Eigentum der anderen Seite zur Verf(cid:252)gung stellen. Es wird
ausdr(cid:252)cklich festgelegt, dass keine Lizenzgeb(cid:252)hren anfal-
len, da das gewerbliche Eigentum jeder Partei den glei-
chen Wert besitzt (Abschnitt 4 der Vereinbarung). Selbst
wenn also die gewerblichen Eigentumsrechte von MTU
mit 109 Mio. DEM beziffert werden k(cid:246)nnten, wurden sie
im Austausch f(cid:252)r SKL-M-Rechte von gleichem Wert er-
worben. Der Nettobeitrag w(cid:228)re dann gleich Null.

98. Dar(cid:252)ber hinaus bezweifelt die Kommission, dass SKL-M
aus anderen Bestandteilen des Investor-Beitrags Nutzen
ziehen wird, da sich MTU nicht eindeutig verpflichtet
hat, die Gesch(cid:228)ftsanteile von SKL-M zu erwerben oder
das Unternehmen im Wege eines Asset deals zu (cid:252)berneh-
men. Au(cid:223)erdem hat sich MTU am 13. Juni 2000 aus der
Kooperationsvereinbarung zur(cid:252)ckgezogen. Nach den vor-
liegenden Informationen sollen die zwischen 1997 und
1999 entstandenen Umstrukturierungskosten im Wesent-
lichen durch staatliche F(cid:246)rdermittel gedeckt werden, w(cid:228)h-
rend der
zwischen
Investor haupts(cid:228)chlich f(cid:252)r die
1999 bis 2003 entstehenden Kosten aufkommen sollte.
Als einzigen Beitrag hat der Investor bisher lediglich ei-
nen Motorenpr(cid:252)fstand bereitgestellt, dessen Wert mit
1,165 Mio. DEM angegeben wird.

99. Da der private Beitrag zu den Umstrukturierungskosten
ungewiss ist, kann die Kommission nur schwer die ge-
samten Restrukturierungskosten absch(cid:228)tzen und ermit-
teln, ob der Investor einen angemessenen Eigenbeitrag
leistet.

100. Folglich bezweifelt die Kommission, dass der Beihilfeemp-
im Rahmen seiner eigenen
f(cid:228)nger aus eigenen Mittel,
finanziellen Ressourcen und unter Beachtung der Firmen-
gruppe, zu der er geh(cid:246)rt, einen signifikanten Beitrag zum
Umstrukturierungsplan leistet, so dass gew(cid:228)hrleistet ist,
dass die finanziellen Lasten des Unternehmens nicht (cid:252)ber-
m(cid:228)(cid:223)ig herabgesetzt werden und sich die Beihilfe auf das
f(cid:252)r die Umstrukturierung notwendige Mindestma(cid:223) be-
schr(cid:228)nkt.

101. Ferner stellt die Kommission fest, dass der Umstrukturie-
rungsplan wegen der Insolvenz von SKL-M nicht bis zum
geplanten Abschluss der Umstrukturierungsphase im Jahr
2003 weitergef(cid:252)hrt wird. Deshalb bezweifelt die Kommis-
sion, dass sich Umfang und Intensit(cid:228)t s(cid:228)mtlicher Ad-hoc-
Beihilfen auf das f(cid:252)r die Umstrukturierung notwendige
Mindestma(cid:223) beschr(cid:228)nken.

(cid:151) Verbindung zwischen dem Fall NN 56/98 und Fall

N 153/2000.

102. Die Kommission bezweifelt, dass der so genannte Asset
deal getrennt vom Umstrukturierungsplan der SKL-M be-
trachtet werden kann. Tats(cid:228)chlich zeigen sich folgende
zwei Verbindungen zwischen den F(cid:228)llen:

103. Einerseits (cid:252)bt MTU seit November 1997 operationelle
Kontrolle (cid:252)ber SKL-M aus. Die Kommission bezweifelt,
dass MTU im Rahmen eines Verfahrens, vergleichbar zu
einem offenen Bieterverfahren, ausgew(cid:228)hlt wurde. Daher
k(cid:246)nnte MTU in der Vergangenheit bzw. in der Zukunft in
drei Szenerien von den der SKL-M gew(cid:228)hrten staatlichen
Beihilfe profitieren: Erstens direkt, falls die Beihilfe teil-
weise in MTU’s Interesse, statt im Interesse von SKL-M
genutzt wurden; zweitens: Durch die Joint-Venture-Ver-
einbarung und der damit verbundenen Option f(cid:252)r MTU,
das gesamte Know-how der SKL-M, welches vor und
w(cid:228)hrend der Kooperation geschaffen wurde, zu einem
fixierten Preis zu kaufen (cid:151) falls MTU diese Option wahr-
nimmt und der Preis nicht dem erwarteten oder tats(cid:228)ch-
lichen Marktwert entspricht; und drittens falls MTU die
Gesellschaftsanteile der SKL-M endg(cid:252)ltig (cid:252)bernimmt oder
das Verm(cid:246)gen der SKL-M im Rahmen eines (cid:132)going-con-
cern(cid:147) in dem sogenannten Assea deal zu einem Preis
(cid:252)bernimmt, welcher nicht dem tats(cid:228)chlichen Wert von
SKL-M oder dem Wert des Anlagenverm(cid:246)gens f(cid:252)r MTU
entspricht.

104. Andererseits k(cid:246)nnte der so genannte Asset deal zum
Transfer des gesamten Verm(cid:246)gens und aller Verbindlich-
keiten au(cid:223)er der R(cid:252)ckzahlungsverpflichtung zur R(cid:252)ck-
zahlung unrechtm(cid:228)(cid:223)iger und nicht vereinbarer staatlicher
Beihilfen f(cid:252)hren. Solch ein Asset deal w(cid:252)rde zur gleichen
wirtschaftlichen Realit(cid:228)t wie ein Gesellschaftsanteilverkauf
f(cid:252)hren, allerdings ohne dass der K(cid:228)ufer eine R(cid:252)ckzahlung
bereits gew(cid:228)hrter unrechtm(cid:228)(cid:223)iger Beihilfen bef(cid:252)rchten
m(cid:252)sste, wie das bei einem Gesellschaftsanteilkauf sonst
der Fall w(cid:228)re. Da SKL-M unter Umst(cid:228)nden staatlicher
Beihilfen im Rahmen der F(cid:228)lle C 41/99 und NN 56/98
zur(cid:252)ckzahlen muss, k(cid:246)nnte der so genannte Asset deal
als ein Versuch gewertet werden, die R(cid:252)ckzahlung un-
rechtm(cid:228)(cid:223)iger Beihilfen zu umgehen.

IV. SCHLUSSFOLGERUNGEN

(cid:151) Daher hat die Kommission Zweifel daran, dass der Um-
strukturierungsplan die langfristige Rentabilit(cid:228)t des betref-
fenden Unternehmens wiederherstellen kann, dass unzu-
mutbare Wettbewerbsverf(cid:228)lschungen durch die Beihilfe ver-
mieden werden, die Beihilfe im Verh(cid:228)ltnis zu den Kosten
und dem Nutzen der Umstrukturierung steht und als mit
dem Gemeinsamen Markt vereinbar angesehen werden
kann.

(cid:151) Desgleichen bezweifelt die Kommission, dass der Asset deal
(Beihilfefall N 153/2000) gesondert von dem notifizierten
Umstrukturierungsplan (NN 56/98) beurteilt werden kann.

Aus diesen Gr(cid:252)nden fordert die Kommission die Bundesrepu-
blik Deutschland im Rahmen des Verfahrens nach Artikel 88
Absatz 2 EG-Vertrag auf, innerhalb eines Monats nach Eingang
dieses Schreibens ihre Stellungnahme abzugeben und alle f(cid:252)r
die W(cid:252)rdigung der Beihilfe/Ma(cid:223)nahme sachdienliche Informa-
tionen zu (cid:252)bermitteln. Sie bittet die deutschen Beh(cid:246)rden dem
etwaigen Beihilfeempf(cid:228)nger unmittelbar eine Kopie dieses
Schreibens zuzuleiten.

Die Kommission erinnert die Bundesrepublik Deutschland an
die Sperrwirkung des Artikels 88 Absatz 3 EG-Vertrag und
verweist auf Artikel 14 der Verordnung (EG) Nr. 659/1999
des Rates, wonach alle rechtswidrigen Beihilfen von den Emp-
f(cid:228)ngern zur(cid:252)ckgefordert werden k(cid:246)nnnen.(cid:146)