text:
 2.3.2018
 RO
 Jurnalul Oficial al Uniunii Europene
 L 60/7
 REGULAMENTUL DE PUNERE ÎN APLICARE (UE) 2018/308 AL COMISIEI
 din 1 martie 2018
 de stabilire a unor standarde tehnice de punere în aplicare pentru Directiva 2014/59/UE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește formatele, modelele și definițiile pentru identificarea și transmiterea de informații de către autoritățile de rezoluție pentru a informa Autoritatea Bancară Europeană cu privire la cerința minimă de fonduri proprii și datorii eligibile
 (Text cu relevanță pentru SEE)
 COMISIA EUROPEANĂ,
 având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,
 având în vedere Directiva 2014/59/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 de instituire a unui cadru pentru redresarea și rezoluția instituțiilor de credit și a firmelor de investiții și de modificare a Directivei 82/891/CEE a Consiliului și a Directivelor 2001/24/CE, 2002/47/CE, 2004/25/CE, 2005/56/CE, 2007/36/CE, 2011/35/UE, 2012/30/UE și 2013/36/UE ale Parlamentului European și ale Consiliului, precum și a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 648/2012 ale Parlamentului European și ale Consiliului (1), în special articolul 45 alineatul (17),
 întrucât:
 (1)
 Autoritățile de rezoluție au primit sarcina de a stabili, pentru fiecare instituție, cerința minimă de fonduri proprii și datorii eligibile („MREL”), în conformitate cu cerințele și procedurile prevăzute la articolul 45 din Directiva 2014/59/UE și detaliate în Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei (2).
 (2)
 Autoritățile de rezoluție au obligația, în temeiul articolului 45 alineatul (16) din Directiva 2014/59/UE, să informeze Autoritatea Bancară Europeană (ABE), în colaborare cu autoritățile competente, cu privire la cerințele pe care le-au stabilit. Formatele, modelele și definițiile uniforme pentru identificarea și transmiterea de informații către ABE ar trebui să fie concepute în așa fel încât să faciliteze monitorizarea de către ABE a deciziilor referitoare la MREL și să asigure o evaluare pertinentă a convergenței abordărilor pe întregul teritoriu al Uniunii.
 (3)
 În ceea ce privește grupurile care fac obiectul MREL la nivel consolidat, este necesar să se clarifice care este autoritatea de rezoluție care ar trebui să transmită ABE în primul rând informații privind MREL stabilită pentru întreprinderea-mamă în cauză și în al doilea rând informații privind MREL care se aplică filialelor, fie pe baza unei decizii comune la care s-a ajuns între autoritatea de rezoluție la nivel de grup și autoritatea de rezoluție responsabilă pentru filială pe bază individuală, fie pe baza unei decizii luate de autoritatea de rezoluție a filialei în absența unei decizii comune. Pentru a garanta că ABE obține informațiile necesare în ceea ce privește atât întreprinderea-mamă, cât și filialele, autoritatea de rezoluție la nivel de grup relevantă ar trebui să aibă obligația să informeze ABE, în colaborare cu supraveghetorul consolidant, atât cu privire la MREL stabilită pe bază individuală, cât și la MREL stabilită pe bază consolidată pentru întreprinderea-mamă în cauză, iar autoritățile de rezoluție responsabile pentru filialele grupului, în colaborare cu autoritățile competente, ar trebui să aibă obligația să informeze ABE cu privire la MREL care a fost stabilită pentru fiecare instituție aflată sub jurisdicția lor.
 (4)
 Pentru a promova convergența practicilor în ceea ce privește deciziile referitoare la MREL și a consolida rolul de monitorizare al ABE, ar trebui stabilite perioade de raportare uniforme și date uniforme pentru transmiterea informațiilor de către autoritățile de rezoluție către ABE.
 (5)
 Prezentul regulament are la bază proiectul de standarde tehnice de punere în aplicare transmis Comisiei de către ABE.
 (6)
 ABE a efectuat consultări publice cu privire la proiectul de standarde tehnice de punere în aplicare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat punctul de vedere al Grupului părților interesate din domeniul bancar, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (3),
 ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:
 Articolul 1
 Informații cuprinse în modele
 (1) În scopul de a informa ABE cu privire la cerința minimă de fonduri proprii și datorii eligibile („MREL”) și, dacă este relevant, cu privire la cerința prevăzută la articolul 45 alineatul (13) din Directiva 2014/59/UE, care au fost stabilite pentru fiecare instituție aflată sub jurisdicția lor în conformitate cu articolul 45 alineatul (16) din directiva respectivă, pe bază individuală și pe bază consolidată, autoritățile de rezoluție, în colaborare cu autoritățile competente, transmit ABE informațiile menționate în modelele prevăzute în anexele I și II la prezentul regulament.
 (2) În ceea ce privește instituțiile care fac parte dintr-un grup ce face obiectul MREL la nivel consolidat, autoritățile de rezoluție, în colaborare cu autoritățile competente, transmit ABE, de asemenea, informațiile specificate în modelul prevăzut în anexa III.
 (3) În sensul alineatelor (1) și (2), atunci când acest lucru se precizează în modelul prevăzut în anexa II, autoritățile de rezoluție oferă informații calitative, explicând, cât mai fundamentat, motivele care au stat la baza deciziilor referitoare la MREL și făcând trimiteri, dacă este cazul, la planurile de rezoluție individuale sau de rezoluție a grupului, la decizii publice sau declarații de politică ale autorității de rezoluție sau la alte documente justificative.
 (4) Termenii utilizați în anexa II au înțelesul care le este atribuit în dispozițiile relevante menționate în coloana corespunzătoare din tabelul inclus în anexa respectivă.
 Articolul 2
 Cerința de raportare simplificată pentru instituțiile care fac obiectul derogărilor și pentru instituțiile în cazul cărora valoarea recapitalizării este egală cu zero
 (1) Prin derogare de la articolul 1 din prezentul regulament, în ceea ce privește instituțiile scutite de la aplicarea MREL, în temeiul articolului 45 alineatul (11) sau (12) din Directiva 2014/59/UE, autoritățile de rezoluție transmit ABE informațiile menționate în anexa I, în coloanele 10-90 din anexa II și, în ceea ce privește instituțiile care fac parte dintr-un grup ce face obiectul MREL la nivel consolidat, în anexa III la prezentul regulament.
 (2) Prin derogare de la articolul 1 din prezentul regulament, în ceea ce privește instituțiile în cazul cărora valoarea recapitalizării este egală cu zero, în conformitate cu articolul 2 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450, autoritățile de rezoluție transmit ABE informațiile prevăzute în anexa I, în coloanele 10-120 din anexa II și, în ceea ce privește instituțiile care fac parte dintr-un grup ce face obiectul MREL la nivel consolidat, în anexa III la prezentul regulament.
 Articolul 3
 Autoritatea raportoare cu privire la grupuri
 În ceea ce privește grupurile care fac obiectul MREL la nivel consolidat, informațiile menționate la articolele 1 și 2 se prezintă în felul următor:
 (a)
 autoritatea de rezoluție la nivel de grup relevantă, în colaborare cu supraveghetorul consolidant, informează ABE atât cu privire la MREL stabilită pe bază individuală, cât și la MREL stabilită pe bază consolidată pentru întreprinderea-mamă din Uniune sau întreprinderea-mamă menționată la articolul 2 din Regulamentul (UE) nr. 806/2014 al Parlamentului European și al Consiliului (4);
 (b)
 autoritățile de rezoluție relevante, în colaborare cu autoritatea competentă, informează ABE cu privire la MREL care se aplică filialelor grupului aflate sub jurisdicția lor, pe bază individuală.
 Articolul 4
 Perioade de raportare și termene pentru transmiterea informațiilor
 (1) Autoritățile de rezoluție transmit informațiile menționate la articolul 1, fără întârzieri nejustificate, după luarea sau actualizarea deciziei de stabilire a MREL.
 (2) Autoritățile de rezoluție transmit informațiile menționate la articolul 2 în ceea ce privește MREL care a fost determinată și care rămâne aplicabilă de la data de 1 aprilie a fiecărui an, cel târziu până la data de 30 aprilie a anului respectiv.
 Articolul 5
 Intrarea în vigoare
 Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
 Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.
 Adoptat la Bruxelles, 1 martie 2018.
 Pentru Comisie
 Președintele
 Jean-Claude JUNCKER
 (1) JO L 173, 12.6.2014, p. 190.
 (2) Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei din 23 mai 2016 de completare a Directivei 2014/59/UE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează criteriile metodologiei de stabilire a cerinței minime privind fondurile proprii și pasivele eligibile (JO L 237, 3.9.2016, p. 1).
 (3) Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorității europene de supraveghere (Autoritatea Bancară Europeană), de modificare a Deciziei 716/2009/CE și de abrogare a Deciziei 2009/78/CE a Comisiei (JO L 331, 15.12.2010, p. 12).
 (4) Regulamentul (UE) nr. 806/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 15 iulie 2014 de stabilire a unor norme uniforme și a unei proceduri uniforme de rezoluție a instituțiilor de credit și a anumitor firme de investiții în cadrul unui mecanism unic de rezoluție și al unui fond unic de rezoluție și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 1093/2010 (JO L 225, 30.7.2014, p. 1).
 ANEXA I
 Informații privind autoritatea de rezoluție raportoare
 Autoritatea de rezoluție raportoare
 Data transmiterii
 Persoana de contact
 Nume
 E-mail
 Telefon
 Comentarii generale (dacă este cazul)
 ANEXA II
 Informații despre MREL
 Obligatoriu
 Modelul de raportare simplificată
 (dacă în câmpul 90 este „Da”)
 Nu este obligatoriu pentru instituțiile pentru care valoarea recapitalizării este egală cu zero, în conformitate cu articolul 2 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 A se completa pentru toate instituțiile
 Pentru instituțiile pentru care valoarea recapitalizării este egală cu zero, în conformitate cu articolul 2 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Tipul de cerință
 Datorii totale și fonduri proprii
 Valoarea totală a expunerii la risc
 Numitorul indicatorului efectului de levier
 Valoarea de acoperire a pierderilor
 Valoarea de recapitalizare
 Ajustări pentru dificultățile în ceea ce privește posibilitatea de rezoluție, dimensiunea, riscul sistemic și contribuțiile la fondul de garantare a depozitelor
 Evaluarea combinată a MREL
 Mecanisme tranzitorii sau ulterioare rezoluției (dacă este cazul)
 Referința juridică
 Articolul 45 alineatele (7) și (8) din Directiva 2014/59/UE sau articolul 12 alineatul (8) din Regulamentul (UE) nr. 806/2014
 Informații generale
 Articolul 45 alineatele (11) și (12) din Directiva 2014/59/UE sau articolul 12 alineatul (10) din Regulamentul (UE) nr. 806/2014
 Modelul de raportare simplificată
 (dacă este cazul)
 Articolul 1 alineatul (4) din Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/962 al Comisiei
 Articolul 1 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 1 alineatul (5) litera (b) punctul (i) și/sau articolul 1 alineatul (5) litera (b) punctul (ii) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 45 alineatele (9) și (10) din Directiva 2014/59/UE
 Articolul 7 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 2 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei și articolul 92 alineatele (3) și (4) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (1)
 Articolul 2 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei și articolul 429 alineatele (4) - (11) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013
 Articolul 1 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 1 alineatul (5) litera (b) punctul (i) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 1 alineatul (5) litera (b) punctul (ii) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 2 alineatele (5) și (6) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 2 alineatele (7) și (8) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 2 alineatul (8) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 2 alineatul (9) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 2 alineatul (10) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 3 din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 5 din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 6 din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 7 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 7 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 45 alineatul (13) din Directiva 2014/59/UE
 Articolul 8 din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Articolul 8 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Identificatorul entității juridice (codul LEI)
 Cerințe consolidate sau individuale?
 Denumirea entității
 Statul membru în care este înregistrată
 Autoritatea de rezoluție raportoare este autoritatea de rezoluție la nivel de grup?
 Data deciziei privind MREL sau a deciziei de derogare
 Autoritatea de rezoluție aprobă derogarea de la aplicarea MREL?
 Observații
 Modelul de raportare simplificată (dacă este cazul)
 Categoria instituției (dacă este cazul)
 MREL egale cu valoarea implicită de acoperire a pierderilor?
 Tipurile de ajustări ale valorii de acoperire a pierderilor (dacă este cazul)
 MREL prevăzute de decizia comună
 În prezent
 Data de referință pentru raportarea din câmpul 140
 În prezent
 Data de referință pentru raportarea din câmpul 160
 Valoarea asumată după rezoluție
 Observații
 În prezent
 Data de referință pentru raportarea din câmpul 200
 Valoarea asumată după rezoluție
 Observații
 Valoarea implicită de acoperire a pierderilor conform articolului 1 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2016/1450 al Comisiei
 Ajustarea prin majorare
 Tipul/tipurile de ajustare prin majorare
 Observații
 Ajustarea prin reducere
 Tipul/tipurile de ajustare prin reducere
 Observații
 Total (240 + 250 + 280)
 Pentru a respecta condițiile de autorizare
 Valoarea suplimentară implicită pentru a menține încrederea pieței prin respectarea amortizoarelor
 Ajustarea pentru a menține încrederea pieței în urma comparării cu grupuri asemănătoare
 Observații
 Ajustarea prin reducere luând în considerare informațiile primite de la autoritățile competente în ceea ce privește modelul de afaceri, planul de finanțare și profilul general de risc al instituției
 Observații
 Ajustarea coloanei 330 pentru filialele din grup
 Observații
 Total (320 + 330 + 340 + 360 + 380)
 Pentru excluderile din recapitalizarea internă
 Observații
 Pentru dimensiune și riscul sistemic
 Observații
 Pentru contribuțiile fondului de garantare a depozitelor la finanțarea procesului de rezoluție
 Observații
 Total (410 + 430 + 450)
 Total (310 + 400 + 470)
 MREL ca procent din totalul datoriilor și fondurilor proprii (480/140)
 Procentul din MREL respectat prin instrumente contractuale de recapitalizare internă
 Data la care trebuie îndeplinită cerința menționată în câmpul 490
 Tipul de mecanisme tranzitorii
 MREL planificate (ca procent din totalul datoriilor și fondurilor proprii)
 Data prognozată pentru aplicare
 MREL planificate (ca procent din totalul datoriilor și fondurilor proprii)
 Data prognozată pentru aplicare
 MREL planificate (ca procent din totalul datoriilor și fondurilor proprii)
 Data prognozată pentru aplicare
 MREL planificate (ca procent din totalul datoriilor și fondurilor proprii)
 Data prognozată pentru aplicare
 Cadrul de contabilitate
 10
 20
 30
 40
 50
 60
 70
 80
 90
 100
 110
 120
 130
 140
 150
 160
 170
 180
 190
 200
 210
 220
 230
 240
 250
 260
 270
 280
 290
 300
 310
 320
 330
 340
 350
 360
 370
 380
 390
 400
 410
 420
 430
 440
 450
 460
 470
 480
 490
 500
 510
 520
 530
 540
 550
 560
 570
 580
 590
 600
 610
 (1) Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (JO L 176, 27.6.2013, p. 1)
 ANEXA III
 Localizarea MREL
 Instituția
 Societate-mamă de cel mai înalt rang
 Societate-mamă din Uniune
 Societatea-mamă cea mai apropiată relevantă
 Identificatorul entității juridice (codul LEI)
 Denumirea entității
 Statul membru în care este înregistrată
 Codul LEI
 Denumirea entității
 Statul în care este înregistrată
 Codul LEI
 Denumirea entității
 Statul membru în care este înregistrată
 Codul LEI
 Denumirea entității
 Statul în care este înregistrată


type: other

text:
Friss hírek #tilalom témában - kozoshir.hu
 #tilalom
 inforadio.hu - tegnapelőtt - 07:46:00+01 -
 hvg.hu - tegnapelőtt - 06:18:00+01 -
 #dohányzás #dohányzási tilalom #bírságolnak #dohányzási #tilalom #helyen #tiltott > #<<
 napi.hu - 2018-01-16 15:49:34+01 -
 Ez az amerikai kutatás még a dohányzóknak is tartogathat érdekes infók...
 Többek között arról, hogy a dohányzási tilalom mennyire eltérő hatást gyakorol ránk.
 player.hu - 2018-01-15 05:53:02+01 -
 #dohányzás #kampány #cigi #cigaretta #tinédzser #tilalom #cigizés #infókat #érdekes #kutatás > #<<
 Hatékony a dohányzási tilalom bevezetése | Magyar Idők
 magyaridok.hu - 2018-01-12 22:08:52+01 -
 #idők #bevezetése #tilalom #dohányzási #hatékony > #<<
 Az elnök csak dísznek van? Megint elmeszelték Trump rendeletét
 Végül csak lett megmentője a bevándorlók gyerekeinek, az amerikai főügyészség ugyanis megvétózta Trump azon rendeletét, amely eltörölné a DACA-programot. E
 privatbankar.hu - 2018-01-11 08:59:53+01 -
 #amerika #gyerekek #obamacare #donald trump #illegális bevándorlás #beutazási tilalom #daca-program #szövetségi bírók #trump #bevándorlás > #<<
 Itt a durva példa: betiltották a csikk kidobását az autókból
 Úgy tűnik, Oroszországban nem kispályáznak, ha a dohányzás káros hatásai elleni harcról van szó: egy új szabállyal azt akarják megelőzni, hogy a cigarettázás megszállottai szándékuktól függetlenül tüzet okozzanak.
 napi.hu - 2018-01-10 09:40:56+01 -
 #dohányzás #cigaretta #tilalom #szigorítás #szabályozás #változás #módosítás #oroszország #tűzoltóság #katasztrófavédelem > #<<
 Kijárási tilalom, bezárt iskolák - kolerajárvány tombol Zambiában
 A legfrissebb jelentések szerint már 61-en haltak meg a súlyos hasmenéssel és hányással járó, gyors kiszáradáshoz vezető betegségben.
 hvg.hu - 2018-01-09 17:52:00+01 -
 #zambia #kolerajárvány #kolera #zambiában #kijárási #tombol #iskolák #tilalom #bezárt > #<<
 hvg.hu - 2018-01-08 15:52:00+01 -
 #tanár #iskola #lmp #nyilatkozat #intő


text:
Samsung 82" Q70R 4K UHD QE82Q70RAT (2019), 3018,90 €...
 Samsung 82" Q70R 4K UHD QE82Q70RAT (2019)
 Hinnat Samsung 82" Q70R 4K UHD QE82Q70RAT (2019)
 Arvostelut Samsung 82" Q70R 4K UHD QE82Q70RAT (2019)
 Tekniset tiedot Samsung 82" Q70R 4K UHD QE82Q70RAT (2019)
 82" Q70R 4K UHD QE82Q70RAT (2019) 5
 https://pc.vertaa.fi/500x500/141633809.jpg
 https://pc.vertaa.fi/500x500/134313845.jpg
 Samsung Samsung 82" Q70R 4K UHD QE82Q70RAT (2019) 82" Q70R 4K UHD QE82Q70RAT (2019) 82" Q70R 4K UHD QE82Q70RAT (2019) Samsung QE82Q70RAT (7)
 08801643636135
 QE82Q70RATXXC
 82 inch GOOD Tässä TV:ssä on iso ruutu. Voit katsella lempielokuvia ja sarjoja vielä paremmin!
 Digitaalisignaalin järjestelmämuoto: DVB-T2, DVB-C, DVB-S
 Näytön teknologia: QLED
 Ruudun halkaisija: 82 "
 HDMI -porttien määrä: 4.0
 Ympäristön valaistus: Kyllä
 Real Game Enhancer -pelitila: Kyllä
 Lifestyle-sovellukset: Netflix, Spotify, iTunes, Viaplay, YouTube
 3018.90 3578.28 EUR 4
 Samsung 82" 4K UHD -älytelevisio tuottaa elävät värit ja tummimmat mustat. Nauti sisällöistä ennennäkemättömällä syvyydellä, katsoitpa si... € 3018.90, 3 pv (offer_sdt_3_days)
 € 3038.99, 2 pv (offer_sdt_2_days)
 "Uudet Samsung 4K QLED-televisiot ovat suunniteltu käyttäjille, jotka haluavat parhaan yhdistelmän tyylikästä muotoilua ja erinomaista ku... € 3040.90, ? (offer_sdt_unknown)
 Samsung QE82Q70RAT € 3578.28, 3 pv (offer_sdt_3_days)
 Finlux Finlux FIN65UTV760BK 65" 4K Smart FIN65UTV760BK 65" 4K Smart FIN65UTV760BK 65" 4K Smart Koe erinomainen elokuvakokemus omalla kotisohvalla ja surffaa netissä Finlux Smart-televisiolla.Finlux Ultra HD Smart-televisio. Ultra HD-tarkkuus ja 800 Hz CMP-kuvanparannus tarjoavat yksityiskohtaisen ja selkeän kuvan.Finlux Smart TV:ssäonerilaisia toimintoja,jotka on suunniteltu selkeiksi ja yksinkertaisiksi käyttää. Television katselun lisäksi pystyt katsomaan lempiohjelmiasi suoraan esim. Netflixistä kaukosäädintä käyttämällä.4K-kuvantarkkuus on neljä kertaa tarkempi kuin Full HD televis... (7)
 Philips Philips 40HFL3011T/12 easysuite 40HFL3011T/12 easysuite 40HFL3011T/12 easysuite (4)
 https://pc.vertaa.fi/500x500/105292102.jpg
 Finlux Finlux FIN22DVDWH 22" LED TV FIN22DVDWH 22" LED TV FIN22DVDWH 22" LED TV Kiva pieni TV sisäänrakennetulla DVD-soittimella esimerkiksi lastenhuoneeseen. HDMI-tulo mahdollistaa helpon liitännän muihin laitteisiin. Mukana kaukosäädin. (12)


type: legislation

jurisdiction: EU

text:
 12.10.2016
 SK
 Úradný vestník Európskej únie
 L 275/3
 VYKONÁVACIE NARIADENIE KOMISIE (EÚ) 2016/1799
 zo 7. októbra 2016,
 ktorým sa stanovujú vykonávacie technické predpisy, pokiaľ ide o zaraďovanie ratingových hodnotení od externých ratingových agentúr pre kreditné riziko v súlade s článkom 136 ods. 1 a článkom 136 ods. 3 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013
 (Text s významom pre EHP)
 EURÓPSKA KOMISIA,
 so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie,
 so zreteľom na nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 z 26. júna 2013 o prudenciálnych požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné spoločnosti (1), a najmä na jeho článok 136 ods. 1 tretí pododsek a článok 136 ods. 3 tretí pododsek,
 keďže:
 (1)
 Ustanovenia tohto nariadenia sú úzko prepojené, keďže sa zaoberajú zaraďovaním hodnotení kreditného rizika s výnimkou tých, ktoré sú priradené sekuritizačným pozíciám. Na účely zabezpečenia súdržnosti medzi uvedenými ustanoveniami, ktoré by mali nadobudnúť účinnosť v rovnakom čase, a s cieľom uľahčiť komplexný prehľad a kompaktný prístup k týmto ustanoveniam subjektmi, ktoré podliehajú uvedeným povinnostiam, je žiaduce začleniť všetky vykonávacie technické predpisy vyžadované nariadením (EÚ) č. 575/2013 v súvislosti so zaraďovaním hodnotení kreditného rizika s výnimkou tých, ktoré sú priradené sekuritizačným pozíciám, do jedného nariadenia.
 (2)
 V článku 136 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa vyžaduje, aby sa pre všetky Externé ratingové agentúry („ECAI“) stanovilo, ktorým stupňom kreditnej kvality uvedeným v oddiele 2 uvedeného nariadenia zodpovedajú príslušné ratingové hodnotenia vydané jednotlivými ECAI („zaraďovanie“). ECAI sú ratingové agentúry, ktoré sú zaregistrované alebo certifikované v súlade s nariadením Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 (2), alebo centrálna banka, ktorá vydáva ratingy, na ktoré sa uvedené nariadenie nevzťahuje.
 (3)
 Niektoré podobné pojmy a koncepcie používané v nariadení (ES) č. 1060/2009 a v nariadení (EÚ) č. 575/2013 môžu vyvolávať nejasnosti. „Ratingové hodnotenie“ je pojem používaný v nariadení (EÚ) č. 575/2013, ktorý označuje tak názvy jednotlivých kategórií ratingov externých ratingových agentúr, ako aj priradenie jedného takéhoto ratingu konkrétnej položke. V článku 3 ods. 1 písm. h) a a) nariadenia (ES) č. 1060/2009 sa však medzi týmito dvoma koncepciami jasne rozlišuje používaním pojmu „ratingová kategória“, resp. pojmu „úverový rating“. V snahe zamedziť nejasnostiam vzhľadom na potrebu odkazovať na tieto dve osobité koncepcie oddelene a vzhľadom na komplementaritu daných dvoch nariadení by sa mala používať konkrétnejšia terminológia nariadenia (ES) č. 1060/2009.
 (4)
 Keďže sa v článku 4 ods. 1 nariadenia (ES) č. 1060/2009 úverovým inštitúciám a investičným spoločnostiam povoľuje používanie úverových ratingov na regulačné účely len v prípade, ak sú vydané ratingovými agentúrami so sídlom v Únii a zaregistrovanými alebo certifikovanými v súlade s uvedeným nariadením, zaraďovanie ratingových hodnotení od ECAI by malo zahŕňať ratingové hodnotenia, ktoré sú v súlade s vymedzením „úverového ratingu“ podľa článku 3 ods. 1 písm. a) uvedeného nariadenia. Keďže sa okrem toho podľa článku 136 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 zaraďovanie vyžaduje pre všetky ECAI, ktorých vymedzenie zahŕňa podľa článku 4 bodu 98 uvedeného nariadenia aj ratingy vydané centrálnymi bankami, ktoré sú vyňaté z uplatňovania nariadenia (ES) č. 1060/2009, do zaraďovania ratingových kategórií ECAI by mali byť zahrnuté aj takéto ratingy. Nariadenie (EÚ) č. 575/2013 zakazuje používať v rámci štandardizovaného prístupu úverové ratingy pre určité triedy aktív (ako sú kapitálové expozície). Pokiaľ ide o hodnotenia podnikov kolektívneho investovania s pevným výnosom, zaraďovanie ratingových hodnotení od ECAI by preto malo zahŕňať len tie, ktoré závisia výhradne od kreditnej kvality podkladových aktív.
 (5)
 Cieľom zaraďovania je priradiť ratingovým kategóriám určitej ECAI zodpovedajúce rizikové váhy uvedené v nariadení (EÚ) č. 575/2013. Zaraďovaním by preto malo byť možné zistiť nielen relatívne rozdiely rizika, ale aj absolútne úrovne rizika každej ratingovej kategórie, a tak zabezpečiť príslušnú výšku kapitálu v rámci štandardizovaného prístupu.
 (6)
 Vzhľadom na široké spektrum metodík, ktoré ECAI používajú, sú objektivita a konzistentnosť metodiky zaraďovania kľúčovými aspektmi na zabezpečenie rovnakých podmienok pre inštitúcie, ako aj spravodlivého zaobchádzania s ECAI. Pri vypracúvaní pravidiel používania kvantitatívnych a kvalitatívnych faktorov a ich porovnávaní s referenčnými hodnotami je preto nevyhnutné vychádzať z predchádzajúceho regulačného rámca, konkrétne z časti 3 „revidovaných usmernení k uznávaniu externých ratingových agentúr“ z 30. novembra 2010, s cieľom zabezpečiť bezproblémový prechod na zaraďovanie podľa tohto nariadenia. Tým by sa rovnako zabezpečil súlad s medzinárodnými štandardmi v tejto oblasti, ktoré sa následne odrážajú v prílohe 2 dokumentu „Bazilej II: Medzinárodná konvergencia merania kapitálu a kapitálových noriem: revidovaný rámec – úplné znenie“ z júna 2006.
 (7)
 Definície zlyhania, ktoré ECAI používajú, sa môžu odlišovať od definície podľa článku 178 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako odzrkadľuje nariadenie (ES) č. 1060/2009 a delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2015/2 (3). Avšak s cieľom zabezpečiť, aby sa celková výška kapitálu vyžadovaná pre externe hodnotené expozície nezmenila, by sa ako definícia zlyhania na účely tohto nariadenia mali používať typy udalostí zlyhania používané pri kalibrácii referenčnej hodnoty uvedenej v článku 136 ods. 2 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
 (8)
 Zaraďovanie by sa malo chápať ako zhoda ratingových kategórií ECAI s regulačnou stupnicou, ktorá je definovaná na prudenciálne účely. Malo by sa preto považovať za koncepciu odlišnú od koncepcie, ktorú je Európsky orgán pre cenné papiere a trhy („ESMA“) povinný na základe článku 21 ods. 4b nariadenia (ES) č. 1060/2009 poskytnúť vo forme správy, ktorej cieľom je umožniť investorom ľahko porovnávať všetky úverové ratingy, ktoré existujú pre konkrétny hodnotený subjekt. „Zaraďovanie“ na účely tohto nariadenia neoznačuje ani zaraďovania, ktoré sú vypracované podľa iných rámcov, ako je rámec Eurosystému pre hodnotenie kreditného rizika, keďže môžu byť založené na odlišných metódach a definíciách.
 (9)
 Pre každý relevantný súbor ratingových kategórií („ratingovú stupnicu“) by sa malo vykonať samostatné zaraďovanie. Keď je ratingová stupnica určitej ECAI rovnaká pre všetky triedy expozícií, zaraďovanie by sa nemalo odlišovať s cieľom zabezpečiť diferenciáciu rizikových váh medzi triedami expozícií zavedenými nariadením (EÚ) č. 575/2013. Keď má určitá ECAI niekoľko ratingových stupníc, pri zaraďovaní by mal byť zohľadnený vzťah, ktorý táto ECAI medzi nimi zaviedla.
 (10)
 Nevyžiadané ratingy uvedené v článku 3 ods. 1 písm. x) nariadenia (ES) č. 1060/2009 by sa mali do zaraďovania určitej ECAI zahrnúť vtedy, ak tieto ratingy možno použiť na regulačné účely v súlade s článkom 4 ods. 1 nariadenia č. 1060/2009 a Európsky orgán pre bankovníctvo („EBA“) potvrdil, že sa neodlišujú svojou kvalitou od vyžiadaných úverových ratingov tejto ECAI v súlade s článkom 138 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
 (11)
 Pri zaraďovaní by sa mali používať kvantitatívne aj kvalitatívne faktory, pričom kvalitatívne faktory by sa mali zvažovať v druhej fáze, ak a keď to bude potrebné, a najmä v prípadoch, ak kvantitatívne faktory nebudú postačovať. Kvalitatívne faktory by teda mali pomáhať pri preskúmavaní, oprave a vylepšovaní počiatočného zaraďovania, ktoré bolo vykonané na základe kvantitatívnych faktorov, ak je takéto preskúmanie odôvodnené a nevyhnutné. Tento dvojstupňový prístup je potrebný, aby sa prispelo k objektivite zaraďovania a na zabezpečenie toho, aby zaraďovanie v skutočnosti predstavovalo ratingové kategórie určitej ECAI zodpovedajúce regulačnej stupnici, ktorá bola definovaná na prudenciálne účely.
 (12)
 S cieľom vyvážiť prudenciálne a trhové obavy je nevyhnutné zamedziť tomu, aby externé ratingové agentúry, ktoré v dôsledku svojho nedávneho vstupu na trh predkladajú obmedzené kvantitatívne informácie, boli nenáležite podstatne znevýhodnené. Relevantnosť kvantitatívnych faktorov, z ktorých je zaraďovanie odvodené, by teda mala byť znížená. Aktualizácia zaraďovania by sa mala vykonať vtedy, keď to bude potrebné na zohľadnenie kvantitatívnych informácií zhromaždených po nadobudnutí účinnosti tohto nariadenia.
 (13)
 Za najreprezentatívnejší kvantitatívny faktor by sa mala považovať miera zlyhania spojená s položkami, ktoré boli priradené do rovnakej ratingovej kategórie, a mala by sa vypočítať z údajov o zlyhaní zodpovedajúcich takýmto položkám. Miera zlyhania by sa mala vypočítať aj vtedy, keď nie sú k dispozícii dostatočné údaje o zlyhaní zodpovedajúce týmto položkám, pričom základom by mal byť úsudok príslušnej ECAI a akýkoľvek dôkaz o zlyhaní spojenom s položkami, ktoré boli priradené do rovnakej ratingovej kategórie, pre ktorú sa zaraďovanie vykonáva.
 (14)
 Výpočet miery zlyhania by mal spĺňať určité požiadavky s cieľom zabezpečiť porovnateľnosť medzi jednotlivými ECAI. Mala by byť napríklad meraná za časový horizont troch rokov, aby bolo možné aj v prípade veľmi nízkeho rizika pozorovať významný počet zlyhaní, a mala by zohľadňovať výbery s cieľom zamedziť podceňovaniu rizika. Popri tom by nemala zahŕňať ani ratingy verejného sektora, ani ratingy emisií, keďže v prípade verejného sektora sú zlyhania zriedkavé, a aby sa zamedzilo skresleniu mier zlyhania v prípade emitentov s vyšším počtom emisií, ak by sa použili ratingy týchto emisií.
 (15)
 Výpočet mier zlyhania by sa mal vykonať pre každú ratingovú kategóriu v maximálnej možnej miere za dlhé i krátke obdobie pozorovania. Prvá z týchto dvoch hodnôt by mala poskytovať základ pre zaraďovanie, pričom druhá hodnota by mala poskytovať včasné varovanie o potenciálnom zvýšení či znížení úrovne rizika ratingovej kategórie. Ak nie je k dispozícii dostatočný počet úverových ratingov, mala by sa vypočítať len dlhodobá miera zlyhania, a to z dôvodu vysokého stupňa neistoty pri výpočte krátkodobých mier zlyhania. V takom prípade by varovanie o potenciálnom zvýšení úrovne rizika ratingovej kategórie mali poskytnúť kvalitatívne faktory.
 (16)
 Kľúčovým prvkom pri zaraďovaní je definícia zlyhania, ktorú ECAI zaviedla na výpočet miery zlyhania spojenej s položkami priradenými do rovnakej ratingovej kategórie. Prísnejšia definícia zlyhania môže v porovnaní s inými, menej prísnymi definíciami zlyhania viesť k vyšším mieram zlyhania. Preto by sa mal na zabezpečenie presnejšieho zaradenia odhadnúť vplyv definície zlyhania na výpočet miery zlyhania.
 (17)
 Keď je k dispozícii len málo údajov o zlyhaní, na účely zaraďovania by sa mal zohľadniť časový horizont, ktorý sa v prípade určitej ratingovej kategórie používa, a to s cieľom zabezpečiť konzistenciu naprieč externými ratingovými agentúrami. Ak sa teda zvolil krátky časový horizont, niektoré položky môžu byť spojené s osobitnou úrovňou rizika. Tie isté položky však môžu predstavovať podstatne odlišnú úroveň rizika, ak by boli hodnotené za časový horizont troch rokov, ktorý bol vybraný na účely výpočtu miery zlyhania. Tento faktor sa mal uznať a pri zaraďovaní primerane zohľadniť.
 (18)
 Význam ratingovej kategórie a jeho relatívne umiestnenie na ratingovej stupnici by mali byť obzvlášť nápomocné vtedy, keď nie je k dispozícii kvantitatívny faktor a keď je známe zaradenie susednej ratingovej kategórie. Na tento účel by mali byť stupne kreditnej kvality charakterizované z hľadiska aspektov, ako je schopnosť emitenta plniť si finančné záväzky, jeho citlivosť na hospodársku situáciu alebo jeho blízkosť k stavu zlyhania.
 (19)
 Zohľadniť by sa mali aj všeobecné rizikové faktory položiek priradených do určitej ratingovej kategórie. Veľkosť a miera diverzifikácie činnosti položiek priradených do určitej ratingovej kategórie by sa mali považovať za relevantné ukazovatele ich podkladového rizikového profilu. Okrem toho by mala existovať možnosť považovať za kvalitatívne faktory iné meranie úverovej bonity priradené do rovnakej ratingovej kategórie, a to s cieľom poskytnúť dodatočné informácie, pokiaľ ide o správanie príslušnej ratingovej kategórie z hľadiska správania. Pred tým, než bude toto odlišné meranie úverovej bonity použité na účely zaraďovania, mala by sa starostlivo zanalyzovať jeho relevantnosť, objektivita a spoľahlivosť.
 (20)
 S cieľom zabezpečiť konzistentnosť s medzinárodnými štandardmi by sa mali na účely zaraďovania použiť referenčné hodnoty dlhodobých a krátkodobých mier zlyhaní uvedené v dokumente „Bazilej II: Medzinárodná konvergencia merania kapitálu a kapitálových noriem: revidovaný rámec – úplné znenie“ z júna 2006. Mali by sa však stanoviť podrobnejšie pravidlá, ktoré zohľadnia rôznorodosť externých ratingových agentúr, ktoré v súčasnosti pôsobia na trhu EÚ a ktorých miery zlyhania sa môžu podstatne odchyľovať od vzorca medzinárodných ECAI, na ktorom je súčasná referenčná hodnota založená. Konkrétne by mala byť krátkodobá referenčná hodnota definovaná z hľadiska intervalov, aby rozsah hodnôt mohol byť kompatibilný s každým stupňom kreditnej kvality.
 (21)
 Ratingové kategórie by mali byť na začiatku zaradené do stupňa kreditnej kvality na základe porovnania ich dlhodobej miery zlyhania s dlhodobou referenčnou hodnotou a na základe informácií, ktoré vyplývajú z kvalitatívnych faktorov.
 (22)
 Podľa článku 136 ods. 1 druhého pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 by sa primeranosť zaraďovania mala často preskúmavať, pretože dlhodobá miera zlyhania by sa mohla zmeniť a stať reprezentatívnou pre iný stupeň kreditnej kvality. Na tento účel by sa aktuálne krátkodobé miery zlyhania zaznamenané v rámci určitej ratingovej kategórie mali pravidelne porovnávať so svojimi príslušnými krátkodobými referenčnými hodnotami („monitorovacia“ a „spúšťacia“ úroveň). Porušenie krátkodobých referenčných hodnôt v prípade dvoch po sebe nasledujúcich rokoch by mohlo byť signálom oslabenia štandardov hodnotenia a naznačovať, že nová podkladová dlhodobá miera zlyhania je reprezentatívna pre menej priaznivý stupeň kreditnej kvality. Tento signál by bol relevantnejší v prípade, ak by bola miesto monitorovacej úrovne porušená spúšťacia úroveň. Tak by mohla jediná zlyhaná položka priradená do najvyšších ratingových kategórií spustiť zváženie preskúmania zaraďovania vo vzťahu k tejto jedinej ECAI, ktorá danú položku hodnotila.
 (23)
 V prípade potreby by sa mal predložiť revidovaný návrh vykonávacích technických predpisov, aby boli do zaraďovania pridané novozriadené ECAI.
 (24)
 Keďže sa vyžaduje nepretržitý súlad s nariadením (EÚ) č. 575/2013, je nevyhnutné priebežne monitorovať fungovanie zaraďovania.
 (25)
 Toto nariadenie vychádza z návrhu vykonávacích technických predpisov, ktorý EBA, ESMA a Európsky orgán pre poisťovníctvo a dôchodkové poistenie zamestnancov („EIOPA“) [„európske orgány dohľadu“ (ESA)] spoločne predložili Komisii.
 (26)
 Komisia 29. marca 2016 oznámila spoločnému výboru európskych orgánov dohľadu svoj zámer schváliť návrh vykonávacích technických predpisov so zmenami s cieľom zabezpečiť rovnováhu medzi spoľahlivým prudenciálnym prístupom a potrebou zabrániť ďalšej koncentrácii na už aj tak veľmi koncentrovanom ratingovom trhu, na ktorom dominujú tri veľké ECAI so spoločným trhovým podielom vo výške približne 90 %. Vo svojom oznámení Komisia zdôraznila najmä potrebu zamedziť automatickému uplatňovaniu konzervatívnejšieho zaraďovania na všetky ECAI, ktoré nevypracovali dostatočný počet ratingov, po troch alebo viac rokoch, a to bez ohľadu na kvalitu ich ratingov, keďže rizikom tohto prístupu by bolo vytvorenie regulačných bariér vstupu na trh a oslabenie konkurenčného postavenia menších/novších ECAI len preto, že nevypracúvajú taký počet ratingov ako veľké etablované spoločnosti. Spoločný výbor európskych orgánov dohľadu vo svojom formálnom stanovisku z 12. mája 2016 potvrdil svoje pôvodné stanovisko a opätovne nepredložil vykonávacie technické predpisy, v ktorom by boli zohľadnené zmeny, ktoré navrhla Komisia.
 (27)
 S cieľom zabezpečiť rovnováhu medzi spoľahlivým prudenciálnym prístupom a hospodárskou súťažou na trhu s úverovými ratingmi by sa mal návrh vykonávacích technických predpisov zmeniť, pokiaľ ide o ustanovenia, ktoré môžu spôsobiť, že menšie/novšie ECAI budú nenáležite podstatne znevýhodnené vzhľadom na svoj nedávny vstup na trh, najmä ustanovenia týkajúce sa uplatňovania konzervatívnejšieho prístupu v prípade obmedzených údajov, nadobudnutie účinnosti nového zaraďovania automaticky od roku 2019, ustanovenie o preskúmaní zaraďovania a tabuľky zaraďovania uplatniteľné od roku 2019.
 (28)
 Orgány EBA, ESMA a EIOPA uskutočnili otvorené verejné konzultácie o návrhu vykonávacích technických predpisov, z ktorých vychádza toto nariadenie, analyzovali možné súvisiace náklady a prínosy a požiadali o stanovisko Skupinu zainteresovaných strán v bankovníctve zriadenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 (4), Skupinu zainteresovaných strán v oblasti cenných papierov a trhov zriadenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 (5), ako aj skupinu zainteresovaných strán v poisťovníctve a zaisťovníctve zriadenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1094/2010 (6),
 PRIJALA TOTO NARIADENIE:
 HLAVA I
 KVANTITATÍVNE FAKTORY, KVALITATÍVNE FAKTORY A REFERENČNÁ HODNOTA
 KAPITOLA 1
 Kvantitatívne faktory
 Článok 1
 Kvantitatívne faktory zaraďovania ratingovej kategórie
 Kvantitatívnymi faktormi uvedenými v článku 136 ods. 2 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sú krátkodobé a dlhodobé miery zlyhania spojené s položkami, ktoré boli priradené do rovnakej ratingovej kategórie, podľa článkov 2 až 6.
 Článok 2
 Položky používané na výpočet kvantitatívnych faktorov
 Výpočet mier zlyhania uvedených v článku 1 za jednotlivé ratingové kategórie sa vykonáva výlučne na základe položiek, ktoré externá ratingová agentúra (ECAI), pre ktorú sa zaraďovanie vykonáva, priradila do rovnakej ratingovej kategórie, ak tieto položky spĺňajú všetky tieto požiadavky:
 a)
 patria do „ratingov spoločností“ uvedených v článku 3 písm. a) delegovaného nariadenia (EÚ) 2015/2 a sú priraďované podľa emitenta;
 b)
 sú priraďované ako:
 i)
 vyžiadaný úverový rating alebo
 ii)
 nevyžiadaný úverový rating, ktorý spĺňa požiadavky článku 138 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
 Oddiel 1
 Výpočet kvantitatívnych faktorov ratingovej kategórie, ak je k dispozícii dostatočný počet úverových ratingov
 Článok 3
 Určenie toho, či je k dispozícii dostatočný počet úverových ratingov
 1. Na účely výpočtu krátkodobej miery zlyhania sa počet položiek, ktoré ECAI, pre ktorú sa zaraďovanie vykonáva, priradila do rovnakej ratingovej kategórie, považuje za dostatočný, ak tieto položky spĺňajú všetky tieto požiadavky:
 a)
 sú dostatočné, pokiaľ ide o pozorovaný rizikový profil ratingovej kategórie, pričom ako ukazovateľ sa zohľadňuje počet položiek predstavujúcich inverznú hodnotu referenčnej hodnoty dlhodobej miery zlyhania ratingovej kategórie podľa článku 14 písm. a);
 b)
 sú reprezentatívne pre najaktuálnejšiu skupinu položiek priradených do rovnakej ratingovej kategórie.
 2. Na účely výpočtu dlhodobej miery zlyhania sa počet položiek, ktoré ECAI, pre ktorú sa zaraďovanie vykonáva, priradila do rovnakej ratingovej kategórie, považuje za dostatočný, ak je k dispozícii minimálne 10 najaktuálnejších krátkodobých mier zlyhania uvedených v odseku 1.
 Článok 4
 Krátkodobé miery zlyhania ratingovej kategórie, ak je k dispozícii dostatočný počet úverových ratingov
 1. Ak je k dispozícii dostatočný počet úverových ratingov podľa článku 3 ods. 1, krátkodobé miery zlyhania uvedené v článku 1 sa vypočítavajú spôsobom opísaným v odsekoch 2 až 5.
 2. Krátkodobé miery zlyhania ratingovej kategórie sa vypočítavajú za časový horizont troch rokov ako pomer, v ktorom:
 a)
 menovateľ predstavuje počet položiek priradených do rovnakej ratingovej kategórie, ktoré existujú na začiatku časového horizontu;
 b)
 čitateľ predstavuje počet položiek uvedených v písmene a), ktoré zlyhali pred koncom časového horizontu.
 3. Položky, ktoré boli vybrané pred koncom časového horizontu a ktoré nezlyhali, sa v menovateli krátkodobých mier zlyhania podľa odseku 2 písm. a) zohľadňujú len s váhou vo výške 50 %. Každá položka, v prípade ktorej existuje dôkaz, že bola vybraná pred výskytom zlyhania, sa považuje za zlyhanú položku.
 4. Položky sa považujú za zlyhané položky, ktoré sa majú zahrnúť do čitateľa podľa odseku 2 písm. b), ak sa vyskytla ktorákoľvek z týchto udalostí:
 a)
 podanie žiadosti o konkurz alebo nútená správa, ktoré pravdepodobne spôsobia nevyplatenie alebo omeškanie budúcich zmluvne vyžadovaných splátok dlhovej služby;
 b)
 nevyplatenie alebo omeškanie výplaty zmluvne vyžadovaných úrokov či istiny, pokiaľ sa tieto platby nevykonajú v rámci zmluvne povolenej doby odkladu;
 c)
 núdzová výmena, ak z ponuky vyplýva, že investor dostane nižšiu hodnotu, než akú sľubovali pôvodné cenné papiere;
 d)
 hodnotený subjekt podlieha z dôvodu svojej finančnej situácie významnej forme regulačného dohľadu.
 5. Krátkodobé miery zlyhania sa vypočítavajú za každú dostupnú skupinu položiek priradených do rovnakej ratingovej kategórie za polročné obdobia, ktoré sa začínajú 1. januára a 1. júla každého roku.
 Článok 5
 Dlhodobá miera zlyhania ratingovej kategórie, ak je k dispozícii dostatočný počet úverových ratingov
 1. Ak je k dispozícii dostatočný počet úverových ratingov v súlade s článkom 3, dlhodobá miera zlyhania uvedená v článku 1 sa vypočítava podľa odsekov 2 až 4.
 2. Dlhodobá miera zlyhania sa vypočítava ako vážený priemer najmenej 20 najaktuálnejších krátkodobých mier zlyhania vypočítaných podľa článku 4 ods. 1 Ak krátkodobé miery zlyhania, ktoré sú k dispozícii, zahŕňajú dlhšie obdobie a sú relevantné, používajú sa krátkodobé miery zlyhania za dané dlhšie obdobie. Ak je k dispozícii menej ako 20 krátkodobých mier zlyhania vypočítaných podľa článku 4 ods. 1, vykoná sa odhad zvyšných krátkodobých mier zlyhania, aby sa obsiahlo 20 krátkodobých mier zlyhania.
 3. Na účely výpočtu váženého priemeru uvedeného v odseku 2 zahŕňajú krátkodobé miery zlyhania vypočítané podľa článku 4 najaktuálnejšie obdobie recesie. Toto obdobie recesie pokrýva najmenej polrok negatívnych mier rastu hrubého domáceho produktu v hlavných geografických oblastiach hodnotených položiek.
 4. Na účely výpočtu váženého priemeru uvedeného v odseku 2 platí nasledovné:
 a)
 krátkodobé miery zlyhania vypočítané podľa článku 4 ods. 1 sa vážia počtom položiek stanovených v článku 4 ods. 2 písm. a);
 b)
 odhadované krátkodobé miery zlyhania sa vážia odhadom počtu položiek priradených do rovnakej ratingovej kategórie, ktoré existujú na začiatku časového horizontu.
 Váhy musia zabezpečovať primerané zastúpenie rokov recesie a rokov mimo recesie v rámci celého hospodárskeho cyklu.
 Oddiel 2
 Výpočet kvantitatívnych faktorov ratingovej kategórie, ak nie je k dispozícii dostatočný počet úverových ratingov
 Článok 6
 Použité položky a dlhodobá miera zlyhania ratingovej kategórie, ak nie je k dispozícii dostatočný počet úverových ratingov
 Ak nie je k dispozícii dostatočný počet úverových ratingov, ako je uvedené v článku 3, výpočet dlhodobých mier zlyhania uvedených v článku 1 sa vykonáva podľa oboch týchto pravidiel:
 a)
 je založený na odhade dlhodobej miery zlyhania spojenej so všetkými položkami priradenými do rovnakej ratingovej kategórie, ktorý podľa článku 136 ods. 2 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 poskytla ECAI;
 b)
 odhad uvedený v písmene a) musí byť doplnený počtom zlyhaných a nezlyhaných položiek, ktoré ECAI, pre ktorú sa zaraďovanie vykonáva, priradila do ratingovej kategórie.
 KAPITOLA 2
 Kvalitatívne faktory
 Článok 7
 Kvalitatívne faktory zaraďovania ratingovej kategórie
 Kvalitatívnymi faktormi uvedenými v článku 136 ods. 2 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sú:
 a)
 definícia zlyhania, ktorú používa ECAI, podľa článku 8;
 b)
 časový horizont ratingovej kategórie, ktorý používa ECAI, podľa článku 9;
 c)
 význam ratingovej kategórie a jeho relatívne umiestnenie na ratingovej stupnici, ktorú ECAI zaviedla, podľa článku 10;
 d)
 úverová bonita položiek priradených do rovnakej ratingovej kategórie podľa článku 11;
 e)
 odhad dlhodobej miery zlyhania spojenej so všetkými položkami priradenými do rovnakej ratingovej kategórie, ktorý podľa článku 136 ods. 2 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 poskytla ECAI, ako je stanovené v článku 12;
 f)
 vzťah, ktorý ECAI prípadne zaviedla („interné zaraďovanie“) medzi ratingovou kategóriou, ktorá sa zaraďuje, na jednej strane a ďalšími ratingovými kategóriami, ktoré vypracovala tá istá ECAI, na druhej strane, ak zaraďovanie uvedených ďalších ratingových kategórií už bolo stanovené podľa tohto nariadenia, ako je uvedené v článku 13;
 g)
 všetky ďalšie relevantné informácie, ktoré dokážu opísať stupeň rizika, ktoré určitá ratingová kategória vyjadruje.
 Článok 8
 Definícia zlyhania, ktorú ECAI používa
 Druhy udalostí, ktoré ECAI zohľadňuje na účely stanovenia toho, či je určitá položka v situácii zlyhania, sa porovnávajú s pomocou všetkých dostupných informácií s tými, ktoré sú stanovené v článku 4 ods. 4 Ak sa na základe porovnania ukáže, že nie všetky takéto druhy udalostí zlyhania ECAI zohľadnila, kvantitatívne faktory uvedené v článku 1 sa musia zodpovedajúcim spôsobom upraviť.
 Článok 9
 Časový horizont ratingovej kategórie
 Časový horizont, ktorý ECAI zohľadňuje na účely pridelenia určitej ratingovej kategórie, musí poskytovať relevantný údaj o tom, či je úroveň rizika danej ratingovej kategórie stabilná počas časového horizontu stanoveného v článku 4 ods. 2
 Článok 10
 Význam a relatívne umiestnenie ratingovej kategórie
 1. Význam ratingovej kategórie, ktorý ECAI zaviedla, musí byť stanovený podľa charakteristík schopnosti položiek priradených do takejto ratingovej kategórie plniť si finančné záväzky, a najmä podľa miery jeho citlivosti na hospodárske prostredie a miery jeho blízkosti k situácii zlyhania.
 2. Význam ratingovej kategórie sa musí porovnať s tým, ktorý bol zavedený pre jednotlivé stupne kreditnej kvality, podľa článku 15.
 3. Význam ratingovej kategórie sa posudzuje v kombinácii s jeho relatívnym postavením na ratingovej stupnici, ktorú ECAI zaviedla.
 Článok 11
 Úverová bonita položiek priradených do rovnakej ratingovej kategórie
 1. Úverová bonita položiek priradených do rovnakej ratingovej kategórie sa určuje tak, že sa posúdi aspoň ich veľkosť a miera odvetvovej a geografickej diverzifikácie ich obchodnej činnosti.
 2. Na doplnenie informácií, ktoré poskytujú kvantitatívne faktory uvedené v článku 1, sa v primeranej miere môže použiť odlišné meranie úverovej bonity, ktoré bolo pridelené položkám rovnakej ratingovej kategórie, ak je na účely zaraďovania spoľahlivé a relevantné.
 Článok 12
 Odhad dlhodobej miery zlyhania spojenej so všetkými položkami priradenými do rovnakej ratingovej kategórie, ktorý poskytla ECAI
 Odhad dlhodobej miery zlyhania spojenej so všetkými položkami priradenými do rovnakej ratingovej kategórie, ktorý poskytla ECAI, sa na účely zaraďovania zohľadňuje v prípade, ak je náležite odôvodnený.
 Článok 13
 Interné zaraďovanie ratingovej kategórie, ktoré zaviedla ECAI
 Ako relevantný údaj o úrovni rizika ratingovej kategórie, ktorá sa zaraďuje, sa používa zodpovedajúci stupeň kreditnej kvality iných ratingových kategórií, ktoré zaviedla tá istá ECAI, pre ktorú interné zaraďovanie existuje podľa článku 7 písm. f).
 KAPITOLA 3
 Referenčná hodnota a súvisiace odkazy
 Článok 14
 Referenčná hodnota
 Pri referenčnej hodnote uvedenej v článku 136 ods. 2 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa rozlišuje medzi:
 a)
 referenčnou hodnotou dlhodobej miery zlyhania pre každý stupeň kreditnej kvality podľa tabuľky 1 prílohy I;
 b)
 referenčnou hodnotou krátkodobej miery zlyhania pre každý stupeň kreditnej kvality podľa tabuľky 2 prílohy I.
 Článok 15
 Referenčný význam ratingovej kategórie podľa stupňa kreditnej kvality
 Referenčný význam ratingovej kategórie, ktorý zodpovedá jednotlivým stupňom kreditnej kvality, je stanovený v prílohe II.
 HLAVA II
 TABUĽKY ZARAĎOVANIA
 Článok 16
 Tabuľky zaraďovania
 Ratingové kategórie každej ECAI zodpovedajú stupňom kreditnej kvality stanoveným v tretej časti hlave II kapitole 2 oddiele 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 tak, ako je stanovené v prílohe III.
 HLAVA III
 ZÁVEREČNÉ USTANOVENIA
 Článok 17
 Nadobudnutie účinnosti
 Toto nariadenie nadobúda účinnosť dvadsiatym dňom po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.
 Toto nariadenie je záväzné v celom rozsahu a priamo uplatniteľné vo všetkých členských štátoch.
 V Bruseli 7. októbra 2016
 Za Komisiu
 predseda
 Jean-Claude JUNCKER
 (1) Ú. v. EÚ L 176, 27.6.2013, s. 1.
 (2) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 zo 16. septembra 2009 o ratingových agentúrach (Ú. v. EÚ L 302, 17.11.2009, s. 1).
 (3) Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2015/2 z 30. septembra 2014, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy na predkladanie informácií, ktoré ratingové agentúry sprístupňujú Európskemu orgánu pre cenné papiere a trhy (Ú. v. EÚ L 2, 6.1.2015, s. 24).
 (4) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 z 24. novembra 2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre bankovníctvo) a ktorým sa mení a dopĺňa rozhodnutie č. 716/2009/ES a zrušuje rozhodnutie Komisie 2009/78/ES (Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 12).
 (5) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 z 24. novembra 2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy) a ktorým sa mení a dopĺňa rozhodnutie č. 716/2009/ES a zrušuje rozhodnutie Komisie 2009/77/ES (Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 84).
 (6) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1094/2010 z 24. novembra 2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre poisťovníctvo a dôchodkové poistenie zamestnancov), a ktorým sa mení a dopĺňa rozhodnutie č. 716/2009/ES a zrušuje rozhodnutie Komisie 2009/79/ES (Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 48).
 PRÍLOHA I
 Referenčné hodnoty na účely článku 14
 Tabuľka 1
 Dlhodobá referenčná hodnota
 (časový horizont troch rokov)
 Stupeň kreditnej kvality
 Dlhodobá referenčná hodnota
 Stredná hodnota
 Dolná hranica
 Horná hranica
 1
 0,10 %
 0,00 %
 0,16 %
 2
 0,25 %
 0,17 %
 0,54 %
 3
 1,00 %
 0,55 %
 2,39 %
 4
 7,50 %
 2,40 %
 10,99 %
 5
 20,00 %
 11,00 %
 26,49 %
 6
 34,00 %
 26,50 %
 100,00 %
 Tabuľka 2
 Krátkodobé referenčné hodnoty
 (časový horizont troch rokov)
 Stupeň kreditnej kvality
 Krátkodobé referenčné hodnoty
 Monitorovacia úroveň
 Spúšťacia úroveň
 1
 0,80 %
 1,20 %
 2
 1,00 %
 1,30 %
 3
 2,40 %
 3,00 %
 4
 11,00 %
 12,40 %
 5
 28,60 %
 35,00 %
 6
 nepoužije sa
 nepoužije sa
 PRÍLOHA II
 Referenčný význam ratingovej kategórie podľa stupňa kreditnej kvality na účely článku 15
 Stupeň kreditnej kvality
 Význam ratingovej kategórie
 1
 Hodnotený subjekt má mimoriadne/veľmi silnú schopnosť plniť si finančné záväzky a podlieha minimálnemu/veľmi nízkemu kreditnému riziku.
 2
 Hodnotený subjekt má silnú schopnosť plniť si finančné záväzky a podlieha nízkemu kreditnému riziku, avšak je o čosi náchylnejší na nepriaznivé účinky zmien okolností a hospodárskych podmienok než hodnotené subjekty v stupni kreditnej kvality 1.
 3
 Hodnotený subjekt má primeranú schopnosť plniť si finančné záväzky a podlieha miernemu kreditnému riziku.
 Je však pravdepodobnejšie, že nepriaznivé hospodárske podmienky či meniace sa okolnosti schopnosť hodnoteného subjektu plniť si finančné záväzky oslabia.
 4
 Hodnotený subjekt má schopnosť plniť si finančné záväzky, avšak podlieha podstatnému kreditnému riziku.
 Čelí významnej pretrvávajúcej neistote a je vystavený nepriaznivým obchodným, finančným alebo hospodárskym podmienkam, ktoré by mohli viesť k neprimeranej schopnosti hodnoteného subjektu plniť si finančné záväzky.
 5
 Hodnotený subjekt má schopnosť plniť si finančné záväzky, avšak podlieha vysokému kreditnému riziku.
 Nepriaznivé obchodné, finančné alebo hospodárske podmienky pravdepodobne narušia schopnosť alebo ochotu hodnoteného subjektu plniť si finančné záväzky.
 6
 Hodnotený subjekt je v súčasnosti zraniteľný alebo veľmi zraniteľný a podlieha veľmi vysokému riziku vrátane situácie zlyhania či situácie veľmi blízko zlyhania.
 Aby splnil svoje finančné záväzky, je závislý od priaznivých obchodných, finančných a hospodárskych podmienok
 PRÍLOHA III
 Tabuľky zaraďovania na účely článku 16
 Stupeň kreditnej kvality
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 AM Best Europe-Rating Services Ltd.
 Stupnica pre dlhodobé úverové ratingy emitentov
 aaa, a. a.+, a. a., a. a.-
 a+, a, a-
 bbb+, bbb, bbb-
 bb+, bb, bb-
 b+, b, b-
 ccc+, ccc, ccc-, cc, c, rs
 Stupnica pre dlhodobé ratingy dlhu
 aaa, a. a.+, a. a., a. a.-
 a+, a, a-
 bbb+, bbb, bbb-
 bb+, bb, bb-
 b+, b, b-
 ccc+, ccc, ccc-, cc, c, d
 Stupnica pre ratingy finančnej sily
 A++, A+
 A, A-
 B++, B+
 B, B-
 C++, C+
 C, C-, D, E, F, S
 Stupnica pre krátkodobé ratingy
 AMB-1+
 AMB-1-
 AMB-2, AMB-3
 AMB- 4
 ARC Ratings S.A.
 Stupnica pre strednodobý a dlhodobý rating emitentov
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre strednodobý a dlhodobý rating emisií
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre krátkodobý rating emitentov
 A-1+
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, D
 Stupnica pre krátkodobý rating emisií
 A-1+
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, D
 ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur GmbH
 Stupnica pre dlhodobý úverový rating
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC/C, D
 Stupnica pre krátkodobý rating spoločností
 A++
 A
 B, C, D
 Axesor SA
 Stupnica pre globálny rating
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D, E
 BCRA – Credit Rating Agency AD
 Stupnica pre dlhodobé ratingy bánk
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 C, D
 Stupnica pre dlhodobé ratingy poisťovní
 iAAA, iAA
 iA
 iBBB
 iBB
 iB
 iC, iD
 Stupnica pre dlhodobé ratingy spoločností
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre dlhodobé ratingy obcí
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre dlhodobé ratingy emisií
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre krátkodobé ratingy bánk
 A-1+
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, D
 Stupnica pre krátkodobé ratingy spoločností
 A-1+
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, D
 Stupnica pre krátkodobé ratingy obcí
 A-1+
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, D
 Stupnica pre krátkodobý rating emisie
 A-1+
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, D
 Banque de France
 Stupnica pre globálne dlhodobé úverové ratingy emitentov
 3++
 3+, 3
 4+
 4, 5+
 5, 6
 7, 8, 9, P
 Capital Intelligence Ltd
 Stupnica pre medzinárodný dlhodobý rating emitenta
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 C, RS, SD, D
 Stupnica pre medzinárodný dlhodobý rating emisie
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre medzinárodný krátkodobý rating emitenta
 A-1+
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, D
 Stupnica pre medzinárodný krátkodobý rating emisie
 A-1+
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, D
 Cerved Rating Agency S.p.A.
 Stupnica pre dlhodobý rating spoločností
 A1.1, A1.2, A1.3
 A2.1, A2.2, A3.1
 B1.1, B1.2
 B2.1, B2.2
 C1.1
 C1.2, C2.1
 Creditreform Ratings AG
 Stupnica pre dlhodobý rating
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 C, D
 CRIF S.p.A.
 Stupnica pre globálny dlhodobý rating
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, D1, D2
 Dagong Europe Credit Rating
 Stupnica pre dlhodobý úverový rating
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre krátkodobý úverový rating
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, D
 DBRS Ratings Limited
 Stupnica pre dlhodobý rating záväzkov
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre rating komerčných cenných papierov a krátkodobého dlhu
 R-1 H, R-1 M
 R-1 L
 R-2, R-3
 R-4, R-5, D
 Stupnica pre rating schopnosti vyplácať poistné plnenia
 IC-1
 IC-2
 IC-3
 IC-4
 IC-5
 D
 European Rating Agency, a. s.
 Stupnica pre dlhodobý rating
 AAA, AA, A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre krátkodobý rating
 S1
 S2
 S3, S4, NS
 EuroRating Sp. z o.o.
 Stupnica pre globálny dlhodobý rating
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Euler Hermes Rating GmbH
 Stupnica pre globálny dlhodobý rating
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, SD, D
 FERI EuroRating Services AG
 Ratingová stupnica FERI EuroRating
 AAA, AA
 A
 BBB, BB
 B
 CCC, CC, D
 Fitch Ratings
 Stupnica pre dlhodobé úverové ratingy emitentov
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, RD, D
 Finančné záväzky podnikov – stupnica pre dlhodobé ratingy
 AAA AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C
 Stupnica pre dlhodobé medzinárodné ratingy finančnej sily poisťovateľa
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C
 Stupnica pre krátkodobý rating
 F1+
 F1
 F2, F3
 B, C, RD, D
 Stupnica pre krátkodobé ratingy finančnej sily poisťovateľa
 F1+
 F1
 F2, F3
 B, C
 GBB-Rating Gesellschaft für Bonitätsbeurteilung GmbH
 Stupnica pre globálny dlhodobý rating
 AAA, AA
 A, BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 ICAP Group S.A
 Stupnica pre globálny dlhodobý rating
 AA, A
 BB, B
 C, D
 E, F
 G, H
 Japan Credit Rating Agency Ltd
 Stupnica pre dlhodobé ratingy emitentov
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, LD, D
 Stupnica pre dlhodobé ratingy emisie
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre krátkodobé ratingy emitentov
 J-1+
 J-1
 J-2
 J-3, NJ, LD, D
 Stupnica pre krátkodobé úverové ratingy emisie
 J-1+
 J-1
 J-2
 J-3, NJ, D
 Kroll Bond Rating Agency
 Stupnica pre dlhodobý úverový rating
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre krátkodobý úverový rating
 K1+
 K1
 K2, K3
 B, C, D
 Moody's Investors Service
 Stupnica pre globálny dlhodobý rating
 Aaa, Aa
 A
 Baa
 Ba
 B
 Caa, Ca, C
 Stupnica pre rating dlhopisových fondov
 Aaa-bf, Aa-bf
 A-bf
 Baa-bf
 Ba-bf
 B-bf
 Caa-bf, Ca-bf, C-bf
 Stupnica pre globálny krátkodobý rating
 P-1
 P-2
 P-3
 NP
 Standard & Poor's Ratings Services
 Stupnica pre dlhodobé úverové ratingy emitentov
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, R, SD/D
 Stupnica pre dlhodobé úverové ratingy emisie
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 Stupnica pre ratingy finančnej sily poisťovateľa
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, SD/D, R
 Stupnica pre ratingy úverovej kvality fondov
 AAAf, AAf
 Af
 BBBf
 BBf
 Bf
 CCCf
 Stupnica pre ratingy hodnotenia spoločností na strednom trhu
 MM1
 MM2
 MM3, MM4
 MM5, MM6
 MM7, MM8, MMD
 Stupnica pre krátkodobé úverové ratingy emitentov
 A-1+
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, R, SD/D
 Stupnica pre krátkodobé úverové ratingy emisie
 A-1+
 A-1
 A-2, A-3
 B, C, D
 Scope Ratings AG
 Stupnica pre globálny dlhodobý rating
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC,C, D
 Stupnica pre globálny krátkodobý rating
 S-1+
 S-1
 S-2
 S-3, S-4
 Spread Research
 Stupnica pre medzinárodný dlhodobý rating
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D
 The Economist Intelligence Unit Ltd
 Stupnica pre rating štátov
 AAA, AA
 A
 BBB
 BB
 B
 CCC, CC, C, D


text:
Skadenzi taż-Żmien skond il-Proċedura - Finlandja
 L-iskadenzi jirreferu għat-termini preskrittivi stabbiliti biex jiġi ffinalizzat stadju partikolari fi proċediment. Ċerti termini preskrittivi huma stipulati mil-liġi, u oħrajn huma ffissati mill-qorti.
 Apparti s-Sibtijiet u l-Ħdud, dawn il-jiem li ġejjin jitqiesu bħala vaganza fil-Finlandja:
 Il-Ġimgħa l-Kbira (data varjabbli)
 L-Għid il-Kbir (data varjabbli)
 It-Tnejn ta' wara l-Għid (data varjabbli)
 Jum il-Ħaddiem (l-1 ta' Mejju)
 Lapsi (data varjabbli)
 Il-Pentekoste (data varjabbli)
 Il-Midsommarafton - lejliet il-Midsommardagen (data varjabbli)
 Il-Midsommardagen (data varjabbli)
 Il-Qaddisin Kollha (data varjabbli)
 Jum l-Indipendenza (is-6 ta' Diċembru)
 Ir-regoli dwar il-kalkolu tat-termini preskrittivi jinsabu fl-Att dwar it-Termini Preskrittivi (määräaikalaki) (150/1930). Jeżistu wkoll dispożizzjonijiet rigward it-tul ta' żmien tat-termini preskrittivi, li huma inklużi fil-Kodiċi dwar il-Proċedura Ġudizzjarja (oikeudenkäymiskaari) u f'diversi regolamenti oħra.
 Ġeneralment it-termini preskrittivi huma kkalkulati mill-bidu tal-jum ta' wara dak li fih ikun seħħ l-avveniment li kkaġuna l-att jew il-formalità inkwistjoni. Pereżempju, it-terminu preskrittiv għall-ikkontestar ta' wirt jiġi kkalkulat mill-bidu tal-jum ta' wara dak li fih ikun ġie nnotifikat il-wirt.
 Il-metodu ta' trażmissjoni jew ta' notifika ta' dokumenti ma jaffettwax il-bidu tat-terminu. It-terminu preskrittiv jibda jiddekorri biss malli jiġi nnotifikat id-dokument.
 Meta tali perjodu ta' żmien ikun espress f'numru ta' jiem li jgħoddu minn wara ċertu data, din tal-aħħar ma tiġix magħduda magħhom. Pereżempju, id-data tan-notifika ma tiġix inkluża fit-terminu preskrittiv.
 In-numru ta' jiem indikat jinkludi l-jiem kalendarji kollha, mhux il-jiem ta' xogħol biss. Madankollu, jekk l-aħħar jum tat-terminu preskrittiv jinzerta wieħed mill-jiem elenkati fil-mistoqsija nru 2, it-terminu preskrittiv jiġi estiż sal-jum ta' xogħol li jkun imiss.
 It-termini preskrittivi espressi f'ġimgħat, xhur jew snin, li jgħoddu minn wara ċertu data, jispiċċaw fil-jum tal-ġimgħa jew tax-xahar li jġib l-istess isem jew numru ta' dik id-data. Jekk ma jkunx hemm data korrispondenti fix-xahar li fih ikun se jiskadi t-terminu preskrittiv, l-aħħar jum ta' dak ix-xahar jitqies bħala l-iskadenza tat-terminu.
 Ara t-tweġiba għall-mistoqsija nru 8.
 Huwa possibbli li l-iskadenzi jiġu estiżi sakemm il-ħtieġa għall-estensjoni tkun tista' tiġi ġġustifikata. Pereżempju, l-estensjoni ta' skadenza applikabbli għal kawża li tkun għaddejja l-qorti tista' tingħata mill-qorti kkonċernata, wara li tirċievi t-talba għal dan. Id-deċiżjoni dwar għandhiex tingħata estensjoni jew le tittieħed mill-persuna inkarigata mill-każ.
 Il-parti li tkun tixtieq tappella kontra sentenza ta' Qorti Distrettwali (käräjäoikeus) trid tinnotifika l-intenzjoni tagħha li tappella sa mhux aktar tard mis-seba' jum mid-data li fiha tkun ingħatat is-sentenza tal-qorti. L-iskadenza biex jitressaq appell hija ta' 30 jum mid-data li fiha tkun ingħatat is-sentenza tal-Qorti Distrettwali. L-appellant irid jippreżenta l-ittra tal-appell lir-reġistru tal-Qorti Distrettwali sa mhux aktar tard mill-jum ta' skadenza tat-terminu preskrittiv, matul il-ħinijiet tax-xogħol.
 Fir-rigward tad-deċiżjonijiet meħuda mill-Qorti tal-Appell (hovioikeus), it-terminu preskrittiv biex jintalab permess għall-appell u biex tiġi ppreżentata l-ittra tal-appell huwa ta' 60 jum mid-data li fiha l-Qorti tal-Appell tkun tat id-deċiżjoni tagħha. L-appellant irid jippreżenta l-ittra tal-appell, li trid tkun indirizzata lill-Qorti Suprema (korkein oikeus) u li magħha jridu jinhemżu t-talba għall-permess għall-appell kif ukoll l-appell innifsu, lir-reġistru tal-Qorti tal-Appell sa mhux aktar tard mill-jum ta' skadenza tat-terminu preskrittiv.
 Jekk l-appell ikollu x'jaqsam ma' kawża li l-Qorti tal-Appell tkun semgħet fl-ewwel istanza, it-terminu preskrittiv biex jitressaq appell ikun ta' 30 jum mid-data li fiha l-Qorti tal-Appell tkun tat id-deċiżjoni tagħha.
 It-termini preskrittivi stipulati fl-Att dwar it-Termini Preskrittivi ma jistgħux jitqassru. Fil-biċċa l-kbira tal-każijiet, il-qorti tuża s-setgħa diskrezzjonali tagħha biex tiffissa t-termini preskrittivi għal atti u formalitajiet speċifiċi u kif ukoll biex testendihom. F'ċerti każijiet, il-qrati jistgħu jestendu wkoll l-iskadenzi stabbiliti għall-appelli.
 Ma jeżistux postijiet bħal dawn fil-Finlandja, u għaldaqstant mhux possibbli li tinqala' sitwazzjoni ta' dan it-tip.
 Bħala regola ġenerali, li parti tonqos milli tirrispetta l-iskadenzi jkun ta' detriment għaliha stess u jista' jwassal biex tiġi miċħuda mid-drittijiet tagħha fil-kwistjoni.
 Ma hemmx rimedju universali għall-każijiet fejn ma jiġux irrispettati l-iskadenzi. Xi drabi tista' ssir talba biex tiġi stabbilita skadenza ġdida. Madankollu, dan rarament jiġri.


type: wikipedia

text:
Struggle si può riferire a:
 Cinema
 Struggle, film del 2003 diretto da Ruth Mader
 Struggle, film del 2010 diretto da Bruce Locke
 Televisione
 Struggle, serie televisiva del 1983
 Struggle, serie televisiva cinese del 2007
 Musica
 Struggle, album di Bunny Wailer del 1978
 Struggle, album di Woody Guthrie del 1990
 Struggle, album dei Nonpoint del 1999
 "Struggle", una canzone del 1989 di Keith Richards
 "Struggle", una canzone del 2002 dei Radio 4