Cote d'Ivoire - Economic and Social Reform Support Programme (PARES) – Phase II Côte d'Ivoire - Programme d’appui aux réformes économiques et sociales (PARES) - Phase II The proposed intervention is a EUR 30,220,000 AfDB loan to finance the Economic and Social Reform Support Programme – Phase II (PARES II) which is the second phase of a programme-based operation (PBO). PARES is a programme-based budget support operation covering the period 2019-2022 which will contribute to closing part of the financing gap caused by the implementation of public investments to reduce poverty and inequalities. PARES II will support and consolidate economic and social reforms aimed at ensuring a significant impact on the living conditions of households, especially those in extreme poverty. The second phase of the programme, which was initially planned for 2020, was postponed to 2021 and the programme extended to 2022 due to the COVID-19 pandemic health crisis and the reprogramming of budget support resources for the implementation of the health response and the Economic, Social and Humanitarian Support Plan (PESH). PARES II two components as specified below are identical to the initial programme ones (PARES I), are complementary and will help to enhance the efficiency and transparency of public financial management and to implement the social reforms needed for better sharing of the fruits of growth. Specifically, the two components are: (i) support to effectiveness and transparency of public expenditures; and (ii) support to social inclusion reforms. The outcome indicators to be assessed after the closure of PARES are presented in detail in the Results-Based Logical Framework. La présente opération est relative à un prêt BAD de 30 220 000 Euros à la république de Côte d’Ivoire pour financer la seconde phase du programme d’appui aux réformes économiques et sociales (PARES II). Le PARES est un programme d’appui budgétaire programmatique, sur la période 2019-2023, qui contribuera à résorber une partie du gap de financement découlant de la mise en œuvre des investissements publics visant à réduire la pauvreté et les inégalités. Le PARES II soutiendra et consolidera les réformes économiques et sociales visant à améliorer les conditions de vie des ménages, notamment ceux en situation d’extrême pauvreté. La seconde phase du programme, initialement prévue en 2020, a été reportée en 2021 et le programme étendu à 2022 à cause de la crise sanitaire liée à la pandémie de la COVID-19 et à la reprogrammation des ressources en faveur d’un appui budgétaire en vue de mettre en œuvre la riposte sanitaire contre la COVID-19 et le plan économique sociale et humanitaire (PESH). Les deux composantes du PARES II, ci-dessous spécifiées, sont identiques à celles du programme initial (PARES I) et sont complémentaires pour assurer l’efficacité et la transparence de la gestion des finances publiques et la mise en œuvre des réformes sociales nécessaires à un meilleur partage des fruits de la croissance Il s’agit spécifiquement de : (i) l’appui à l’efficacité et la transparence de la dépense publique ; et (ii) l’appui aux réformes d’inclusion sociale. Les indicateurs de résultats qui seront évalués après la clôture du PARES sont détaillés notamment dans le Cadre de résultats du programme. The program aims to improve the effectiveness and transparency of public spending in favor of disadvantaged social groups by strengthening access to basic social infrastructure and social inclusion actions. Le programme vise à améliorer l’efficacité et la transparence de la dépense publique en faveur des populations défavorisées par le renforcement de l’accès aux infrastructures sociales de base et des actions d’inclusion sociale. PARES – Phase II will benefit the entire population of Côte d’Ivoire. Activities supported by the programme will directly benefit the people. Specifically, the component on the improvement of public spending effectiveness and transparency will benefit: (i) young people and women through the protection of social expenditure (health, education, youth employment, etc.) and the allocation of substantial resources to social sectors (more than 45% of resources allocated for pro-poor spending); and (ii) the private sector which will benefit from transparency and fair competition in public procurement. The implementation of redistributive economic policies in favour of vulnerable groups will help reduce social inequalities and strengthen social inclusion with a positive impact on labour productivity. Cash transfers to households (with more than 250,000 households registered in 2022) living in extreme poverty will have a positive impact on domestic demand. Le PARES Phase II est un programme qui bénéficiera à l’ensemble des populations ivoiriennes. Les activités soutenues par le programme bénéficieront directement aux populations. En ce qui concerne la composante relative à l’amélioration de l’efficacité et la transparence de la dépense publique, les bénéficiaires seront : (i) les jeunes et les femmes à travers la sécurisation des dépenses sociales (santé ; éducation ; emploi des jeunes ; etc.) et l’allocation des ressources substantielles aux secteurs sociaux (plus de 45% des ressources affectées aux dépenses pro-pauvres); (ii) le secteur privé qui bénéficiera de la transparence et de la saine compétition au niveau des marchés publics. La mise en en œuvre de politiques économiques de redistribution, en faveur des couches vulnérables, permettra de réduire les inégalités sociales et renforcer l’inclusion sociale avec un impact positif sur la productivité du travail. Les transferts monétaires aux ménages (avec une cible de plus de 250 000 ménages enrôlés en 2022) en situation d’extrême pauvreté impactera positivement la demande intérieure.