Benin - Economic Competitiveness Support Programme (PACEB) - PHASE II Bénin - Programme d’Appui à la Compétitivité Economique du Bénin 2ème phase (PACEB II) The proposed operation concerns the extension of a loan of UA 3,497,974 and a grant of UA 1,544,303 from the resources of the African Development Fund (ADF) to the Republic of Benin for the financing of Phase II of its Economic Competitiveness Support Programme (PACEB-II). PACEB is a programme-based series comprising two consecutive General Budget Support (GBS) operations covering the 2018 and 2019 fiscal years. With overall financing of UA 13 million, PACEB aims to remove the major constraints on Benin's economic competitiveness and narrow the spatial disparities in energy access by supporting, on the one hand, the establishment of a legal and regulatory framework as well as appropriate infrastructure conducive to the development of a well-performing private sector and, on the other hand, strengthening energy sector governance with a view to closing the energy gap and making energy access more inclusive. Phase II of the Programme will continue with support for further reforms required to achieve the programme's goal and the specific expected results, including: (i) sustainable increase in private investment; creation of greater industrial value added and; (iii) increase in electricity supply and improved energy inclusion through increased installed generating capacity and promotion of off-grid electrification. The budget support resources supporting PACEB II will also contribute towards partially bridging the 2019 budget’s financing gap, which stands at CFAF 274.3 billion. La présente opération concerne l’octroi d’un prêt d’un montant de 3 497 974 UC et d’un don de 1 544 303 UC sur les ressources du Fond Africain de Développement (FAD) en faveur de la République du Bénin pour financer la seconde phase du Programme d’Appui à la Compétitivité Économique du Bénin (PACEB-II). Le PACEB est une série programmatique de deux opérations consécutives d’appui budgétaire général (ABG) couvrant les exercices budgétaires 2018 et 2019. Avec une enveloppe globale de financement de 13 millions UC, le PACEB vise à lever les principales contraintes majeures à la compétitivité de l’économie béninoise et à réduire les disparités spatiales dans l’accès à l’énergie en soutenant, d’une part, la mise en place d’un cadre légal, réglementaire ainsi que des infrastructures adéquats propices au développement d’un secteur privé performant et, d’autre part, le renforcement de la gouvernance du secteur de l’énergie en vue de combler le gap énergétique et rendre son accès plus inclusif. La seconde phase du programme permettra de poursuivre le soutien aux réformes complémentaires nécessaires à l’atteinte du but du programme et des résultats spécifiques attendus qui sont entre autres : (i) une augmentation durable des investissements privés ; (ii) une plus forte création de valeur ajoutée industrielle et ; (iii) une augmentation substantielle de l’offre d’électricité et un renforcement de l’inclusion énergétique grâce à l’augmentation des capacités de production installées et à la promotion de l’électrification hors réseau. Les ressources de l’appui budgétaire soutenant le PACEB II contribueront également à combler une partie du besoin de financement du budget 2019 qui s’élève à 274,3 milliards de FCFA. PACEB-II is Phase II of PACEB whose key objective is to contribute towards creating favourable conditions for strong and inclusive economic growth, by improving Benin's economic competitiveness. More specifically, the programme will contribute towards: (i) establishing a legal and regulatory framework conducive, on the one hand, to the development of a structured private sector that creates value added and, on the other hand, to public investment optimisation; and (ii) strengthening energy sector governance with a view to closing the energy gap and making energy access more inclusive. The programme addresses the country’s key challenges and constraints. Le PACEB II est la seconde phase du PACEB dont le principal objectif est de contribuer à la création des conditions favorables à une croissance économique forte et inclusive, à travers l’amélioration de la compétitivité économique du Bénin. De manière plus spécifique le programme contribuera : (i) à la mise en place d’un cadre légal et réglementaire propice d’une part au développement d’un secteur privé structuré et créateur de valeur ajouté et d’autre part à l’optimisation des investissements publics et (ii) au renforcement de la gouvernance du secteur de l’énergie en vue de combler le gap énergétique et rendre son accès plus inclusif. Le programme répond ainsi aux défis et contraintes majeurs auxquels le pays fait face. PACEB’s direct beneficiaries are the Ministry of the Economy and Finance through financing of the national budget, Ministry of Energy, Electricity Regulatory Authority (ARE), Benin power company  (SBEE), Bi-national power company (CEB) and all private sector actors. Indirectly, the programme will benefit Benin’s population at large. It will lay the groundwork for a structural transformation of the economy around viable private and public investment projects, which constitute drivers of strong and sustainable economic growth and socio-economic well-being thanks particularly to the induced improvement of basic public services (health, education, drinking water, etc.), private sector development, job creation and reduced urban insecurity. Les bénéficiaires directs du PACEB sont le Ministère de l’Economie et de Finances à travers le financement du budget national, le Ministère de l’Energie, l’Autorité de régulation de l’électricité (ARE), la Société Béninoise d’Energie Electrique (SBEE), la Communauté Electrique du Bénin (CEB) et l’ensemble des acteurs du secteur privé. De manière indirecte, le programme bénéficiera à l’ensemble de la population béninoise. En effet, il permettra d’asseoir les bases d’une transformation structurelle de l’économie autour des projets d’investissements privés et publics viables moteurs de croissance économique forte et durable et de bien-être socio-économique grâce notamment à l’amélioration induite des services publics de base (santé, éducation, eau potable, etc.), le développement du secteur privé, la création d’emplois et la réduction de l’insécurité urbaine.