UNCDF- Renewable Energy Challenge Fund - Uganda - Renewable Energy Challenge Fund UNCDF-Renewable Energy Challenge Fund - Uganda In Uganda, 80% of households in rural areas use kerosene for lighting . In addition, 97.6% of rural households depend on biomass for their cooking energy needs. Access to renewable energy is driven by local SMEs in production, importation or redistribution of various renewable energy technologies. These SMEs however face multiple challenges including limited access to financing for their operations, low capacity levels and limited awareness of their products among target communities. 

Sweden aims at using this Renewable Energy Challenge Fund to enable at least 15 SMEs to scale up their initiatives to reach the rural poor with modern renewable technologies. The programme will provide winning SMEs with funding, access to advisory support for both technical and management capacity building and a marketing component to raise awareness on renewable energy hence driving increased demand for quality sustainable energy. The agreement partner is working closely with several sector and international stakeholders that will enable improving regulation and driving for high quality technologies to be distributed by the SMEs.  Finally the programme will also aim at connecting renewable energy SMEs to private investment options thereby securing the results achieved through more sustainable funding options. På landsbygden i Uganda använder 80 % av hushållen fotogen för belysning. 97,6 % av samma hushållsgrupp är beroende av biobränsle för matlagning.
 
Det finns lokala små- och medelstora företag (SMEs) som producerar, importerar eller distribuerar olika typer av förnyelsebar energiteknik, men de brottas med ett flertal utmaningar. Tillgången till finansiering är knapp, kapaciteten är låg och endast en liten andel av målgruppen har kännedom om produkterna.

Fonden, ”Renewable Energy Challenge Fund”, syftar till att göra det möjligt för minst 15 företag att utöka sin verksamhet för att nå ut till människor som lever i fattigdom på landsbygden med modern förnyelsebar energiteknik. Programmet erbjuder de vinnande företagen finansiering och tillgång till rådgivande stöd för både kapacitetsutveckling vad gäller såväl teknik och management. Programmet innehåller också en marknadsföringskomponent för att öka medvetenheten om förnyelsebar energiteknik och öka efterfrågan på hållbar, högkvalitativ energi.

Samarbetspartnern samverkar med flera nationella och internationella intressenter för att förbättra kvalitetskontroll och reglering av distributionen av förnyelsebara energiprodukter i Uganda. 
För att säkra långsiktiga resultat och hållbara affärslösningar, syftar programmet även till att sätta företagen i kontakt med andra typer av finansieringsmöjligheter – investerare, banker med mera. The objective of the RECF is to increase access to renewable energy for domestic, productive and social uses among underserved poor households especially in rural areas. To do so, UNCDF CleanStart will promote financial inclusion on the energy value chain for customers and enterprises investing in early stage, innovative business ideas, the small retailers that sell at the last-mile up to the SMEs that manufacture and distribute products/services higher up the chain.The RECF will support SMEs that have high social returns and market impact, but relatively low to medium financial returns with the aim of making them more financially sustainable whilst also benefitting the target market through scaling up and providing innovative affordable solutions.