Cameroon - Competitiveness and Economic Growth Support Programme (PACCE) Cameroun - Programme d'appui à la compétitivité et la croissance économique (PACCE) The proposed orperation concerns a EUR 180 million AfDB loan to the Republic of Cameroon to finance the Competitiveness and Economic Growth Support Programme (PACCE). This is the first of three programme-based General Budget Support (GBS) operations covering the 2017-2019 period for an indicative total financing of EUR 540 million. It is a response to the request submitted to the Bank in November 2016 by the Government of Cameroon amid the deterioration of the country’s public finance due to the drastic and continuous fall in oil prices. The design of this programme-based operation took into account the need for the Bank to contribute to addressing the above-mentioned challenges and to supporting reforms aimed at promoting accelerated, sustainable and inclusive growth in Cameroon. PACCE aims to contribute to laying the foundations for accelerated, resilient and inclusive economic growth by improving the public finance management (PFM) framework and strengthening the governance and competitiveness of productive sectors (transport, energy and agriculture). The reform package in this programme hinges on two interdependent and complementary components. Component 1 which aims to streamline the public finance management framework will help to reinforce macroeconomic stability, create fiscal space, prioritize public investment projects, and stimulate growth. The measures proposed in Component 2, focusing on the enhancement of governance and competitiveness of productive sectors, will contribute to reducing factor, transport and electricity access costs, attracting private investments, stimulating growth through the development of agro-industry and strengthening fiscal consolidation measures by increasing tax revenue derived from a more vibrant private sector. PACCE is a balanced programme that combines PFM, public investment, sector governance and economic competitiveness reforms. La présente intervention porte sur un prêt BAD d’un montant de 180 millions d’EUR en faveur de la République du Cameroun en vue de financer le Programme d’appui à la compétitivité et à la croissance économique (PACCE). Il s’agit de la première phase d’une série programmatique de trois Appuis budgétaires généraux (ABG) couvrant la période 2017-19, pour un financement indicatif total de 540 millions d’Euros. Elle répond à une requête du Gouvernement Camerounais soumise à la Banque en Novembre 2016 dans un contexte marqué par la détérioration des finances publiques du pays en raison de la chute drastique et continue des prix du pétrole. La conception de cette opération programmatique a tenu compte de la nécessité pour la Banque de contribuer à relever les défis énoncés ci-haut, et de soutenir des réformes visant à promouvoir une croissance accélérée, durable et inclusive au Cameroun. Le PACCE a pour but de contribuer à poser les fondements d’une croissance économique accélérée, résiliente et inclusive à travers l’amélioration du cadre de gestion des finances publiques (GFP) ainsi que le renforcement de la gouvernance et la compétitivité des secteurs productifs (transport, énergie et agriculture). L’ensemble de de mesures de réforme contenu dans ce programme s’articule autour de deux composantes mutuellement interdépendantes et complémentaires. La composante 1, relative à la rationalisation du cadre de gestion des finances publiques permettra de renforcer la stabilité macroéconomique, créer des marges budgétaires, prioriser les projets d’investissement public, et stimuler la croissance. Les mesures proposées dans la composante 2, sur le renforcement de la gouvernance et la compétitivité des secteurs productifs, contribueront à réduire les couts des facteurs de transport et d’accès à l’électricité, attirer les investissements privés, booster la croissance à travers le développement de l’agro-industrie, renforcer les mesures de consolidation budgétaire grâce à l'augmentation des recettes fiscales qui devraient provenir d'un secteur privé plus dynamique. Le PACCE est un programme équilibré combinant les réformes de GFP, d’investissement public, de gouvernance sectorielle, et de compétitivité économique. PACCE seeks to support the implementation of Growth and Employment Strategy Paper (GESP) which strives to accelerate growth and reduce unemployment and the incidence of poverty. To that end, the proposed programme is aimed at: (i) strengthening the fiscal position of the State by streamlining public expenditure in order to create the fiscal space needed to finance priority investments; and (ii) creating favourable conditions for sustainable and inclusive growth by strengthening the governance and competitiveness of productive sectors through improvement of the efficiency and quality of road and energy infrastructure as well as the legal, regulatory and institutional framework. L’objectif du PACCE est d’appuyer la mise en œuvre du Document de stratégie pour la croissance et l’emploi (DSCE) qui vise à accélérer la croissance, réduire le chômage, et alléger l’incidence de la pauvreté. A cet effet, le programme proposé a pour objectif de: (I) consolider la position budgétaire de l’État à travers la rationalisation de la dépense publique en vue de dégager des marges budgétaires nécessaires au financement des investissements prioritaires; et (II) de créer les conditions d’une croissance durable et inclusive à travers le renforcement de la gouvernance et la compétitivité des secteurs productifs par l’amélioration de l’efficacité et la qualité des infrastructures routières et énergétiques, et de l’environnement légal, règlementaire, et institutionnel. The programme beneficiaries are the State of Cameroon, through the ministries and government services in charge of the economy and finance, agriculture and rural development, livestock and fisheries, public works and energy. Ultimately, the beneficiaries of the dividens of the economic growth accruing from sustainable job creation, particularly in the agro-pastoral sector, will be the citizens of Cameroon. The private sector, particularly SMEs, and especially those managed by women and youth in rural areas, are indirect PACCE beneficiaries. The programme measures dealing with the energy, transport and rural development sectors will enable the population to benefit, in the medium term, from greater access to electricity, better maintained roads, equitable access to public procurement and an environment that is conducive to the development of their activities. Les bénéficiaires du programme sont l’Etat du Cameroun, à travers les ministères et administrations en charge de l’Economie, des Finances et le ministère de l’Agriculture et du Développement rural, et de l’élevage et Pèche, des travaux publics et de l’Energie. Les effets de la croissance économique à travers la création d’emplois durables dans le secteur agropastoral, en particulier, profiteront ultimement aux citoyens camerounais. Le secteur privé, plus particulièrement les PME, notamment celles dirigées par des femmes et les jeunes en milieu rural, sont également des bénéficiaires indirects du PACCE. En effet, les mesures du programme en rapport avec les secteurs de l’énergie, des transports et du développement rural permettront aux populations de bénéficier à moyen terme d’un meilleur accès à l’électricité, de routes mieux entretenues, d’un accès équitable à la commande publique, et d’un cadre propice au développement de leurs activités.