Cameroon - Competitiveness and Economic Growth Support Programme, Phase III (PACCE III) Cameroun - Programme d’appui à la compétitivité et à la croissance économique, Phase III (PACCE III) The proposed intervention concerns a EUR 80.4 million AfDB loan to finance the third phase of the Competitiveness and Economic Growth Support Programme (PACCE III). PACCE was approved in November 2017 as a multi-year programme-based operation that covers three years (2017, 2018, and 2019). PACCE III is designed to consolidate the achievements of PACCE I and II. This is the last operation of the three-year programmebased operations for a total amount of EUR 411 million. The programme is structured around two (2) mutually interdependent and complementary components: (i) streamlining of the public finance management framework; and (ii) strengthening of governance and competitiveness in productive sectors. PACCE III will complement the other operations financed by the African Development Bank Group in Cameroon. In particular, its implementation will enhance the impact of infrastructure and agricultural investment projects that were approved recently or are in the process of being approved, namely: (i) Road Programme 2: Yaounde-Bafoussam (UA 12.8 million); (ii) Central African Backbone Project (UA 31.1 million), and (iii) PD-CVA Agricultural Value Chains Project (UA 79.4 million). The expected potential impact of these projects, coupled with that of the ongoing structural reforms, will unlock Cameroon's full potential for long-term development through macroeconomic stabilisation, effective public policy, improved competitiveness and economic diversification, and the creation of decent jobs. La présente intervention porte sur un Prêt BAD de 80,4 millions d’EUR pour le financement de la troisième phase du Programme d’appui à la compétitivité et à la croissance économique (PACCE III). Le PACCE a été approuvé en novembre 2017 comme une opération programmatique pluriannuelle sur trois ans (2017, 2018, et 2019). Le PACCE III est conçu dans l’optique de consolider les réalisations des PACCE I et II. Il s’agit de la dernière opération de cette série programmatique triennale pour un montant total de 411 millions d’EUR. Le programme s’articule autour de deux composantes mutuellement interdépendantes et complémentaires : (i) rationalisation du cadre de gestion des finances publiques ; et (ii) renforcement de la gouvernance et la compétitivité des secteurs productifs. Le PACCE III s’exécutera en complémentarité avec les autres opérations financées par le Groupe de la Banque africaine de développement au Cameroun. Sa mise en œuvre renforcera en particulier l’impact des projets d’investissement dans les infrastructures et l’agriculture qui ont été approuvés récemment ou en cours d’approbation. Il s’agit du : (i) Programme routier 2 – Yaoundé-Bafoussam (12,8 millions d’UC) ; (ii) Projet Central African Backbone (31,1 millions d’UC), et (iii) Projet de chaines de valeurs agricoles PD-CVA (79,4 millions d’UC). L’impact potentiel attendu de ces projets, combiné à celui des reformes structurantes en cours permettra de libérer le plein potentiel de développement à long terme du Cameroun à travers la stabilisation macroéconomique, l’efficacité de la politique publique, l’amélioration de la compétitivité et la diversification économique, et la création d’emplois décents. PACCE seeks to support the implementation of GESP and PLANUT, which strive to accelerate growth and reduce unemployment and the incidence of poverty. To that end, the proposed programme aims at: (i) consolidating the State's budgetary position by streamlining public expenditure in order to build up buffers needed to finance priority investments; and (ii) creating favourable conditions for sustainable and inclusive growth by strengthening governance and competitiveness of productive sectors and improving the efficiency and quality of road and energy infrastructure, as well as the legal, regulatory and institutional environment. L’objectif du PACCE est d’appuyer la mise en œuvre du DSCE et du PLANUT qui visent à accélérer la croissance, réduire le chômage, et alléger l’incidence de la pauvreté. A cet effet, le programme proposé a pour objectif de: (I) consolider la position budgétaire de l’État à travers la rationalisation de la dépense publique en vue de dégager des marges budgétaires nécessaires au financement des investissements prioritaires; et (II) de créer les conditions d’une croissance durable et inclusive à travers le renforcement de la gouvernance et la compétitivité des secteurs productifs par l’amélioration de l’efficacité et la qualité des infrastructures routières et énergétiques, et de l’environnement légal, règlementaire, et institutionnel. The programme beneficiaries remain the same as in the two previous PACCE phases. The direct beneficiaries are the Government of Cameroon, through the Ministries and administrative services in charge of the Economy, Finance, Agriculture and Rural Development, and Stockbreeding and Fisheries, Public Works and Energy. Economic growth brought by the creation of sustainable jobs in the agropastoral sector, in particular, will ultimately benefit the Cameroonian population. The private sector, particularly road subsector SMEs run by women and young people in rural areas, will be the indirect PACCE beneficiaries. Programme measures for the energy, transport and rural development sectors will, in the medium term, provide better access to electricity, better maintained roads, and fair access to public procurement, as well as create an environment conducive to the development of their activities. Les bénéficiaires du programme sont les mêmes comme dans les deux précédentes phases du PACCE. Les bénéficiaires directs sont l’Etat du Cameroun, à travers les ministères et administrations en charge de l’Economie, des Finances, le ministère de l’Agriculture et du Développement rural, et de l’élevage et Pèche, des travaux publics et de l’Energie. Les effets de la croissance économique à travers la création d’emplois durables dans le secteur agropastoral, en particulier, profiteront ultimement aux populations camerounaises. Le secteur privé, plus particulièrement les PME du sous-secteur route, notamment celles dirigées par des femmes et les jeunes en milieu rural, sont des bénéficiaires indirects du PACCE. En effet, les mesures du programme en rapport avec les secteurs de l’énergie, des transports et du développement rural permettront aux populations de bénéficier à moyen terme d’un meilleur accès à l’électricité, de routes mieux entretenues, d’un accès équitable à la commande publique, et d’un cadre propice au développement de leurs activités.