Tunisia - Line of Credit in Support of Small and Medium-Sized Enterprises Tunisie - Ligne de crédit en faveur des petites et moyennes entreprises The proposed project is for an extension of a Line of Credit (LoC) of € 34,8 mn to the Republic of Tunisia (RoT) as an immediate crisis response tool to support the SME sector during the transition. It will be used to support the most vulnerable productive segment of the economy representing more than 90% of its productive capacity. This SME APEX Facility will be implemented and managed by the Central Bank of Tunisia (CBT) to support SMEs via eligible Participating Financial Institutions (PFIs). The loans will be available to existing SMEs and new projects. The Bank also considers Technical Assistance (TA) from the MIC Fund to support the enabling environment at the regulatory level and from FAPA to strengthen eligible financial institutions (FIs) as well as the SME sector. This project fits squarely with the Budget Support Program (BSP) recently approved by the Board as it aims at maintaining and creating employment, further improve the enabling environment and make financing available to entrepreneurs in all governorates in the country. Le présent projet consiste en une extension d'une ligne de crédit de 34,8 millions d'euros à la République de Tunisie (RdT) en tant qu'outil de réponse immédiate à la crise pour soutenir le secteur des PME pendant la transition. Elle sera utilisée pour soutenir le segment productif le plus vulnérable de l'économie, qui représente plus de 90 % de sa capacité de production. Cette facilité APEX pour les PME sera mise en œuvre et gérée par la Banque centrale de Tunisie (CBT) pour soutenir les PME par l'intermédiaire des institutions financières participantes (IFP) admissibles. Les prêts seront disponibles pour les PME existantes et les nouveaux projets. La Banque envisage également d'accorder une assistance technique (AT) au titre du fonds MIC pour soutenir l'environnement réglementaire et au titre du FAPA pour renforcer les institutions financières (IF) admissibles ainsi que le secteur des PME. Ce projet s'inscrit parfaitement dans le cadre du Programme d'appui budgétaire (PAB) récemment approuvé par le Conseil d'administration, car il vise à maintenir et à créer des emplois, à améliorer encore l'environnement favorable et à mettre des financements à la disposition des entrepreneurs dans tous les gouvernorats du pays. The project will mobilize significant financial resources for SMEs in Tunisia, helping to alleviate the financial constraints encountered in this transition. It is expected to help SMEs maintaining their workforce, new job creation, improve households’ benefits and government revenue. The objective is also to support access to financing for the entrepreneurs in the regions of the interior of the country, which have long been neglected under the previous regime. Le projet vise à mobiliser d'importantes ressources financières pour les PME en Tunisie, contribuant ainsi à alléger les contraintes financières rencontrées dans cette transition. Il devrait aider les PME à maintenir leurs effectifs, à créer de nouveaux emplois, à améliorer les prestations des ménages et les recettes publiques. L'objectif est également de soutenir l'accès au financement pour les entrepreneurs des régions de l'intérieur du pays qui ont été longtemps négligées sous le régime précédent. The proceeds of the LoC will be utilized by the RoT to support SMEs in various sectors of the economy which have demonstrated their viability but may require additional funding as the economy is experiencing a slowdown. It is expected that sectors covered will be: agroprocessing, manufacturing, construction, innovative projects including renewable energy, transportation and services. Real estate promoters and hotels will not fall within the eligibility criteria. The LoC is expected to contribute to further strengthen SMEs and SMEs lending practices as a productive segment of the economy. Le produit de la ligne de crédit sera utilisé par le ministère des Finances pour soutenir les PME dans divers secteurs de l'économie qui ont démontré leur viabilité mais qui pourraient avoir besoin de fonds supplémentaires en raison du ralentissement économique. On s'attend à ce que les secteurs visés soient les suivants : l'agroalimentaire, la fabrication, la construction, les projets novateurs, y compris l'énergie renouvelable, le transport et les services. Les promoteurs immobiliers et les hôtels ne répondront pas aux critères d'admissibilité. La ligne de crédit devrait contribuer à renforcer encore les pratiques de prêt aux PME et aux PMI en tant que segment productif de l'économie.