Kenya - Equity Group Holdings Plc Kenya - "Equity Group Holdings Plc" The proposed project relates to the provision of USD 100 million subordinated debt funding, tier II qualifying debt, to Equity Group Holdings Plc (EGH). It seeks to enhance the borrower’s capacity to expand its lending activities to MSMEs and local corporates across various countries in Africa. The subdebt will have a tenor of eight years inclusive of a grace period of five years in order to align with tier II qualifications as guided by Central Bank of Kenya Prudential Guidelines. The subdebt will bolster EGH’s interventions in key sectors including agriculture, manufacturing and trade across countries of operation through its prowess of delivering funding to otherwise financially excluded business segments/ groups such as MSMEs, women and youth. EGH was initially known for its lending to SMEs and its focus on this business segment at a time when hitherto mainstream lenders were downsizing and scaling down on SME lending. EGH has widened its coverage to include micro enterprises as evidenced by its service offering to the unbanked in camps for internally displaced persons and refugees in Uganda, Rwanda and Kenya. Le projet proposé porte sur l’octroi à Equity Group Holdings Plc (EGH) d’une créance subordonnée de catégorie 2 sous forme de prêt subordonné d’un montant de 100 millions d’USD. Il vise à renforcer la capacité de l’emprunteur à étendre ses activités de prêt aux MPME et aux entreprises locales dans divers pays d’Afrique. Le prêt subordonné aura une durée de huit ans, dont un différé d’amortissement de cinq ans, afin de s’aligner sur les critères de niveau II, conformément aux directives prudentielles de la Banque centrale du Kenya. Ce prêt subordonné donnera un coup de fouet aux interventions de EGH dans des secteurs clés - agriculture, industries manufacturières et commerce - dans tous les pays d’intervention, grâce à sa capacité à octroyer des fonds à des secteurs ou groupes qui sont autrement exclus financièrement, notamment les MPME, les femmes et les jeunes. EGH était initialement connu pour l’octroi de prêts aux petites et moyennes entreprises (PME) et pour sa concentration sur ce secteur d’activité, à une époque où les prêteurs traditionnels réduisaient leurs activités ainsi que les prêts aux PME. EGH a étendu son activité aux microentreprises, comme l’atteste la prestation de services aux personnes non bancarisées installées dans des camps de déplacés à l’intérieur de leur propre pays et de réfugiés en Ouganda, au Rwanda et au Kenya. The purpose of the project is to facilitate the regional expansion of the Equity Group Holdings Plc (“EGH”) with a view to expanding its support to Micro, Small and Medium Enterprises (MSMEs) businesses across East, Central and Southern Africa, contributing to regional integration, industrialization, job creation and inclusive growth. L’objectif du projet est de favoriser l’expansion régionale d’Equity Group Holdings Plc («EGH») pour lui permettre d’élargir son appui aux micro, petites et moyennes entreprises (MPME) de l’Afrique de l’Est, central et australe, contribuant ainsi à l’intégration régionale, à industrialisation, à la création d’emplois et à la croissance inclusive. The direct beneficiary of the intervention is the EGH. Indeed, the facility will complement the support of the African Development Bank (AfDB) to EGH in the form of long-term project financing through the Kenyan subsidiary. The facility will also improve the provision of long-term financing to worthy market segments, including MSMEs, women and young people. Le bénéficiaire direct de l’intervention est l’EGH. En effet, la facilité viendra compléter l’appui de la Banque Africaine de Développement (BAD) à EGH sous la forme d’un financement de projet à long terme par l’intermédiaire de la filiale kényane. Cette facilité améliorera également l’octroi de financement à long terme à des segments de marché dignes d’attention, dont les MPME, les femmes et les jeunes.