Djibouti - Geothermal Exploration Project in the Lake Assal Region - Supplementary Grant II Djibouti - Projet d'exploration géothermique dans la région du lac Assal - Don supplémentaire II The proposed operation concerns a UA 2.36 million ADF grant to the Republic of Djibouti for the second supplementary financing of the Geothermal exploration project in the Lake Assal region. The geothermal exploration project in the Lake Assal region was approved by the Bank in 2013 in a context where access to electricity was relatively limited in Djibouti (50% access rate). It comprises the exploration of the Lake Assal geothermal steam field and confirmation of the characteristics of the geothermal resources. Ultimately, the project will contribute to: (i) building the first geothermal power plant in Djibouti; (ii) increasing clean energy generation capacity; (iii) increasing the people’s access to electricity through a more reliable and affordable source of energy; (iv) reducing oil imports by 214 000 barrels of oil annually; and (v) reducing greenhouse gas emissions by 250 000 tons of CO2 annually. Thus, it will facilitate the improvement of the quality of life for the people of Djibouti. A supplementary loan of UA 10.74 million from the African Development Fund was approved to the project on 02 May 2018 to cover: (i) the cost of drilling the third well, including the non-funded activities of the first two wells; and (ii) the cost of additional consultancy services and conduct of a feasibility study on the development of a geothermal power plant. The execution of the three wells, Fialé-1, Fialé2 and Fialé-3, has been completed. All the wells were tested except Fialé-3 due to over budget. The mobilisation of additional resources will enable the project to clean up Fialé-2 and conduct further tests for all the wells in order to collect sufficiently reliable data for the feasibility study with an acceptable risk profile to attract potential investors for the development of a geothermal power plant at a reasonable electricity selling price. This second supplementary financing will facilitate the acceleration of the second phase of the project, which is the development of the geothermal power plant. La présente opération concerne un don FAD de 2,36 millions d’UC en faveur de la République de Djibouti pour un deuxième financement supplémentaire du Projet d’exploration géothermique dans la région du lac Assal. Le projet d’exploration géothermique dans la région du lac Assal a été approuvé en 2013 par la Banque dans un contexte où l’accès à l'électricité était relativement limité à Djibouti (50% de taux d’accès). Il consiste en l’exploration du champ de vapeur géothermique du lac Assal et la confirmation des caractéristiques de la ressource géothermique. A terme, le Projet va contribuer à (i) construire la première centrale géothermique de Djibouti, (ii) augmenter la capacité de production d’énergie propre, (iii) augmenter l’accès de la population à l’électricité à travers une source d’énergie plus fiable et à coût plus abordable, (iv) réduire les importations pétrolières de 214000 de baril par an et (v) réduire les émissions de gaz à effet de serre de 250000 de tonnes de CO2 par an. Ainsi, il facilitera l’amélioration de la qualité de vie de la population Djiboutienne. Le projet a fait l’objet d’un prêt supplémentaire de 10,74 millions UC du Fonds africain de développement, approuvé le 02 mai 2018 pour couvrir : (i) le coût de l’exécution du troisième forage y compris les activités non financées des deux premiers forages ; et (ii) les coûts de prestations additionnelles de conseils et la réalisation d'une étude de faisabilité pour le développement d’une centrale électrique géothermique. L’exécution des trois forages, Fialé-1, Fialé-2 et Fialé-3, est achevée. Tous les forages ont été testés à l’exception de Fialé-3 en raison du dépassement de budget. La mobilisation des ressources supplémentaires permettra de réaliser le nettoyage de Fialé-2 et de répéter les tests pour l’ensemble des forages en vue de collecter des données dont la fiabilité sera suffisante pour l’étude de faisabilité, avec un profil de risque acceptable pour attirer les investisseurs potentiels pour le développement d’une centrale électrique géothermique à un prix de vente raisonnable de l’électricité. Ce deuxième financement supplémentaire facilitera l’accélération de la réalisation de la deuxième phase du projet qui est celle du développement de la centrale électrique géothermique. The project is part of a geothermal energy development programme aimed at improving the quality of life for Djibouti's population by increasing access to electricity through an expansion of the national energy production capacity. The specific project objectives are to: (i) increase the green energy generation capacity; (ii) reduce oil imports; and (iii) reduce greenhouse gas emissions. Le projet fait partie d’un programme de développement de l’énergie géothermique visant à améliorer la qualité de vie de la population Djiboutienne en améliorant son accès à l’énergie électrique à travers l’augmentation des capacités de production d’énergie propre à Djibouti. Les objectifs spécifiques du projet sont (i) l’augmentation de la capacité de production d’énergie verte ; (ii) la réduction des importations pétrolières ; et (iii) la réduction des émissions de gaz à effet de serre. Generally, the main project beneficiaries are the entire population of Djibouti since the project will ultimately and substantially increase the production of reliable, clean and low-cost electricity in the country. With the subsequent reduction in energy costs, poor households will be the direct project beneficiaries. Les principaux bénéficiaires du projet sont de manière générale l’ensemble de la population Djiboutienne car, à terme, le projet contribuera à augmenter considérablement la production d’électricité fiable, propre et à faible coût dans le pays. Ainsi, avec la réduction subséquente du coût de l’énergie, les ménages pauvres seront des bénéficiaires directs du projet.