Côte d'Ivoire - Economic and Social Reform Support Programme - Phase III (PARES III) Côte d'Ivoire - Programme d'appui aux réformes économiques et sociales - Phase III (PARES III) The proposed operation concerns a EUR 32 533 500 ADB loan to the Republic of Côte d’Ivoire to finance the third and last phase of the Economic and Social Reform Support Programme – Phase III (PARES III). PARES is a programme-based budget support operation that initially covered the period 2019-2021. The second phase of the programme initially scheduled for 2020 was postponed to 2021 due to the COVID-19-related health crisis. Following Government’s request, the Bank provided support through the health response plan to combat the pandemic by financing the COVID-19 Response Support Programme (PARC) in 2020. Through uninterrupted dialogue on reforms and measures supported by PARES, the second phase of the programme was approved in 2021 and implemented satisfactorily. Hence, the third phase of the programme (PARES III) is being implemented in 2022, one year behind schedule. The programme is co-financed by JICA and the OPEC Fund. PARES III will consolidate the economic and social reforms implemented during previous phases. It aligns with the second phase of the Government Social Programme (PSGouv 2) for the 2022 – 2024 period. The two components of PARES III mentioned above are the same as those of the programme’s first two phases (PARES I and PARES II) and are complementary and will help to enhance the efficiency and transparency of public finance management and to implement the social reforms needed for better sharing of the fruits of growth. Specifically, these are: (i) Support for the effectiveness and transparency of public spending and (ii) Support for social inclusion reforms. La présente opération porte sur un prêt BAD de 32 533 500 Euros à la République de Côte d’Ivoire pour financer la troisième et dernière phase du programme d’appui aux réformes économiques et sociales (PARES III). Le PARES est un programme d’appui budgétaire programmatique, couvrant initialement la période 2019 à 2021. La seconde phase du programme, initialement prévue en 2020, a été reportée en 2021 à cause de la crise sanitaire liée à la pandémie de la COVID-19. A la demande du Gouvernement, la Banque a apporté en 2020, un appui à la mise en œuvre du plan de riposte sanitaire contre la Covid-19 à travers le financement du Programme d’appui en réponse contre la Covid-19 (PARC). Grâce au dialogue qui a été maintenu sur les réformes et mesures soutenues par le PARES, la seconde phase du programme a été approuvée en 2021 et mise en œuvre de manière satisfaisante. La troisième phase du Programme (PARES III) intervient ainsi en 2022, avec un décalage d’une année. Le Programme est cofinancé par la JICA et le Fonds OPEP. Le PARES III consolidera les réformes économiques et sociales mise en œuvre durant les phases antérieures. Il est aligné sur la 2e phase du Programme social du Gouvernement (PSGouv 2) couvrant la période 2022-2024. Les deux composantes du PARES III, ci-dessous spécifiées, sont identiques à celles des deux premières phases du programme (PARES I et PARES II) et sont complémentaires pour assurer l’efficacité et la transparence de la gestion des finances publiques et la mise en œuvre des réformes sociales nécessaires à un meilleur partage des fruits de la croissance. Il s’agit spécifiquement de : (i) l’appui à l’efficacité et à la transparence de la dépense publique ; et (ii) l’appui aux réformes d’inclusion sociale. This programme aims to improve the effectiveness and transparency of public spending in favour of the disadvantaged segments of the population by increasing access to basic social facilities and reinforcing social inclusion actions. Le présent programme vise à améliorer l’efficacité et la transparence de la dépense publique en faveur des populations défavorisées par le renforcement de l’accès aux infrastructures sociales de base et des actions d’inclusion sociale. PARES III will benefit the entire population of Côte d’Ivoire. Activities supported by the programme will directly benefit the people. Specifically, the component on the improvement of public spending effectiveness and transparency will benefit: (i) young people and women through the protection of social expenditure (health, education, youth employment, etc.) and the allocation of substantial resources to social sectors (more than 45% of resources allocated for pro-poor spending) and (ii) the private sector which will benefit from transparency and fair competition in public procurement. The implementation of redistributive economic policies in favour of vulnerable groups will help reduce social inequalities and strengthen social inclusion with a positive impact on labour productivity. Cash transfers to households (with more than 250 000 households registered in 2022) living in extreme poverty will have a positive impact on domestic demand. Le PARES III est un programme qui bénéficiera à l’ensemble de la population ivoirienne. Les activités soutenues par le programme bénéficieront directement à la population. En ce qui concerne la composante relative à l’amélioration de l’efficacité et la transparence de la dépense publique, les bénéficiaires seront : (i) les jeunes et les femmes à travers la sécurisation des dépenses sociales (santé ; éducation ; emploi des jeunes ; etc.) et l’allocation des ressources substantielles aux secteurs sociaux (plus de 45% des ressources affectées aux dépenses pro-pauvres); (ii) le secteur privé qui bénéficiera de la transparence et de la saine compétition au niveau des marchés publics. La mise en en œuvre de politiques économiques de redistribution, en faveur des couches vulnérables, permettra de réduire les inégalités sociales et renforcer l’inclusion sociale avec un impact positif sur la productivité du travail. Les transferts monétaires aux ménages (avec une cible de plus de 250 000 ménages enrôlés au total en 2022) en situation d’extrême pauvreté impactera positivement la demande intérieure.