UNCDF-Leveraging Domestic Finance UNCDF-Leveraging Domestic Finance 2014-2018 - UNCDF-Leveraging Domestic Finance Sida föreslår att UNCDF:s programförslag "Leveraging Domestic Finance for Inclusive Growth and Resilience in LDCs" stöds med 96 MSEK under 2014-2017 med en utbetalning under 2014. UNCDF har som mandat att utveckla och stödja finansiella tjänster genom att erbjuda en blandning av tekniskt stöd, gåvobistånd och lån för lokala myndigheter och privata sektorn i de minst utvecklade länderna. UNCDF:s möjlighet till att blanda olika finansieringsformer och samarbetspartners medför att de är en strategisk aktör inom innovativ finansiering kopplat till miljöområdet och klimatanpassningsagendan. Insatsen kan ses som en vidareutveckling och uppskalning av tidigare stöd och omfattar tre olika program. 
Inom Resilience Booster Fund ingår programmet Local Finance Initiative (LFI) och programmet Local Climate Adaptive Facility (LoCal). LFI är designat för att mobilisera inhemskt privat kapital för finansiering av småskaliga ekonomiska och industriella infrastruktur projekt inom energi och produkter relaterade till jordbruksområdet (mejeri, juice och citrusproduktion). LoCal, syftar till att stärka lokala myndigheters arbete med planering inklusive utbyggnad av lokal infrastruktur inom miljöområdet (klimatanpassning) genom en resultatbaserad ansats (Performance Based Grant).  Programmet Clean Start, har som syfte att genom nyttjande av mikrofinans öka och omställa energianvändningen utifrån grön energi för småföretagare och hushåll.  I projektförslaget ingår en pilot där tekniskt stöd kommer att ges till UNCDF under ett år för att tillsammans med USAID sätta upp en lokal obligation inom miljö,klimat, energi och resiliens i Bangladesh samt identifiering av möjliga samarbeten i Mocambique, Uganda och Tanzania. UNCDF kommer sedan att återkomma till Sida med en ansökan om ett garantisamarbete där Sida och USAID kan dela på risken.  

Den valda finansieringsformen är ett  mjukt öronmärkt programbaserat gåvobistånd. Koordinering sker dels genom ett årligt möte samt i direkt dialog med UNCDF. Uppföljning kommer, förutom genom årsgenomgångar, att ske i form av bedömning av narrativa och finansiella rapporter och annat relevant material som tas fram av UNCDF. Fältbesök kommer också att ingå som en del av uppföljningen.

Medelsbehov föreligger då insatsen handlar om  en uppskalning inom LoCal och LFI  som ska starta  under 2014 och Sida är den största enskilda givaren med en katalyserande funktion i relation till de andra givarnas utbetalningar. Det föreslås därför att göra en engångsutbetalning i samband med påskritft av avtalet.

UNCDF är en FN fond som är frivilligbidragsfinansierad, autonom och ansluten till UNDP, men har en fristående ställning. UNDP:s Executive Board utgör samtidigt UNCDF´s Executive Board och UNDP:s Administrator är samtidigt UNCDF´s Managing Director. UNCDF följer UNDP:s regelverk vad gäller Program and Operations Policies and Procedures (POPP), utvärderingspolicy, anti-kooruptionspolicy and upphandlingar över 100 000 skall godkännas av UNDP Advisory Committe on Procurement. Medel för insatsen utbetalas till UNDP:s konto. Avtalsmallen som används är UNDP:s standardmall med vissa tillägg. 
Avsteg från Sida insatsregel har noterats i följande paragrafer:
2.8.5 Ränta: Genererad ränta används i enlighet med UNCDF´s Financial Regulations and Rules.
2.8.9 Uppföljning, utvärdering och revision: Revision följer UNDP:s regelverk varvid revision, såväl extern som intern sker på basis av gjord riskbedömning
2.8.10 Krav på revision och medlesanvändning: Revison sker i enlighet med UNDP:s regelverk och gjord riskbedömning.
2.8.11. Krav på revision och revisionsstandrard: Sverige har som medlem i UNDP deltagit i beslut om att acceptera UNDP:s externa och interna revisionsprocesser utifrån gjord riskanalys, Single Audit principle.
2.8.12. Tvist: Inget sägs om tvist i avtalet.
2.813. Uppsägningstid: Uppsägningstid utan särskilda skäl medges ej.
2.814. Resultatramverk och budget:  Är ej del av avtalet, endast hänvisning
3.9 Finansiellt ansvar och beslut om utbetalning: Medelsbehov föreligger då initiering och start av projekten i samarbete med länderna endast kan ske när de finansiella medlen överförts till UNCDF. Det föreslås därför att göra en engångsutbetalning i samband med påskrift av avtalet. Support to multi facility within environment and climate area. The development objective of the UNCDF´s programmes is generally speaking to contribute to an inclusive and sustainable growth by both promoting and providing access to adequate financial resources to people, small business as well as local governments, and thereby contributing to poverty alleviation and sustainable environmental development.

This particular intervention had its origin in the Environmental loans (Miljölån) that was handled by the Guarantee unit. The partnership was dicussed for some time and the different parts that initially were intended to form the loan were identified. The common denominator for these parts were the environmental relevance and the potential for levaraging the invested capital. Programs mentioned in the assessment memo were LoCAL, Local Finance Initiative (LFI), Municipal Investment Finance (MIF) and CleanStart (all of them still active) and the so called Eco-bonds (Bangladesh).

When that instrument (Miljölån) was closed down the discussion continued with INTEM based on the attribution to the strategy on Environment and climate change but this time based on a grant-funded mechanism. This was the origin of the so called Booster Fund (named Resilience Booster Fund initially).

The objective of the fund was to contribute to:
- Resilience to climate and disaster and promotion of food and shelter;
- Building sustainable production systems and consumption patterns;
- Access to clean and sustainable energy sources; and,
- Sustainable urban development.

When this intervention was approved (MSEK 96) in 2014 there were consequently on-going parallell global interventions with UNCDF (including also Better than Cash Alliance) and it was therefore decided to consolidate the future support into one Agreement which later meant the establishment of the Last Mile Finance TF.

Initially the support was not intended for direct investments but the implementation period coincided with the establishment of the LDC-IP (LDC Investment Platform) through which UNCDF made the utilization of their unique UN-mandate possible through extending blended finance (mainly loans and guarantees) in accordance with their Loan & Guarantee Policy. Sida facilitated strongly this process through a secondment to UNCDF (later followed by another one).

In 2017 a second contribution to the Booster fund (based on the same strategy) was approved. Instead of reclassifying unused grant funding to investment capital additional funding (MSEK 20) was provided as a limited pilot-phase. One important objective was to reduce the risk of market distortion and create more close-to-market conditions, even though at a very small scale. Another argument was that recycling of the funds would be more cost-effective.

It can be noted that the activities of LDC-IP has continued since then and is now fully integrated into UNCDF´s core business. There is no longer any relevance for a separate Booster fund and it was therefore discontinued as a separate vehicle.