Guarantee Enat Bank (2016-2024) - Guarantee Enat Bank -Subsidy Garanti Enat Bank (2016-2024) Insatsen består av en garanti som underlättar utlåning till kvinnor och småföretagare från en kommersiell bank i Etiopien, Enat Bank. USAID och Sida delar på risken som uppstår med ökad utlåning, tillsammans med Enat Bank. Genom garantin accepterar Sida och USAID under en period av 7 år hälften av de förlustrisker som kan uppstå för en portföljexpansion på upp till 10 MUSD. Den andra halvan av risken ligger kvar hos Enat Bank.

Målet med insatsen är därmed att stärka garantimottagarens möjlighet att erbjuda lån till företag som ägs eller sköts av kvinnor i Etiopien. Genom förbättrad kredittillgång väntas små och medelstora företag kunna expandera och rekrytera mer personal. Genom dessa ökade sysselsättningsmöjligheter ökar hushållsinkomsterna för nyanställda, och hela familjers ekonomiska och sociala sårbarhet minskar. 

Utöver direkta och mätbara resultat som sysselsättningsskapande och inkomstökningar, i Enats fall uppskattade till 500 arbetstillfällen och 75 procent inkomstökning över 7 år, leder ökad kredittillgång och växande företag vanligen till mer indirekta vinster på samhälls- och individnivå. Exemplet på sådana indirekta resultat inkluderar ökat utbud av varor och tjänster för den etiopiska befolkningen i egenskap av konsumenter, ökad konkurrenskraft globalt i den mån de mindre företagen stärker värdekedjorna för exportprodukter, inkomster från ökade investeringar och skatteinbetalningar, samt ökad jämställdhet genom riktade förbättringar i kredittillgång för kvinnor. The proposed intervention is a guarantee aimed at facilitating lending over 7 years to women and SMEs from a local commercial Bank in Ethiopia, Enat Bank. USAID, Sida and Enat Bank share the risks emerging from expanded credit to the targeted recipient group. Half of the risk of loss relating to the expanded loan portfolio stays with Enat bank, while Sida and USAID take on the rest. The total expected credit expansion covered under this guarantee is 10 MUSD. 

Thus the overall objective of the interventions is to improve access to credit for Ethiopian women and SMEs through the recipient bank. Through better access to finance, SMEs are expected to better realize their growth potentials which are currently hampered by financial repression in Ethiopia. As recruitments are required to meet the needs for growing SMEs, incomes are expected to grow and social as well as economic vulnerability decrease for entire households of newly recruited employees.

In addition to direct outcomes such as income and employment improvements for vulnerable population segments, in Enat's case estimated to 75 percent increase in household incomes for 500 new employees, a range of more indirect benefits from credit expansion are common in financially repressed environments, such as increased access to products and services for Ethiopian people as consumers, improved global competitiveness as SMEs strengthen value chains for export products, increased incomes from investments and tax payments, as well as improved gender equality as benefits are directed at women's businesses. Enat will make USD 10 000 000 of new loans to woman-owned businesses.
Enat's collateral requirements will be reduced by 50% of loan value below what is
typically required without the guarantee.
Number of new employees hired by DCA backed firms increased by 500
Household income of DCA backed firms increased by 75 percent
Business income (profitability) of DCA backed firms increased by 75 percent
Total investment in DCA backed firms increased by 50 percent
Additional finance received following initial DCA backed loans increased by 50 percent