Multinational - COMESA Regional Trade and Project Finance Support Facility - Eastern and Southern African Trade and Development Bank (TDB) Multinational - COMESA- Mécanisme d'appui au commerce régional et au financement de projets - Eastern and Southern African Trade and Development Bank (TBD) The proposed project concerns a US$ 200 million unfunded Risk Participation Agreement (RPA) to Eastern and Southern African Trade Development Bank (TDB). TDB was founded in 1985 as a multilateral, treaty-based financial institution with international immunities and privileges. It was conceived as the financing arm of the Preferential Trade Area for the Eastern and Southern African States, which was later transformed into Common Market for Eastern and Southern Africa (COMESA). TDB is a development finance institution (DFI), with whom the AfDB has an existing relationship spanning over 20 years. The facility is part of a US$ 300 million funding package to Eastern and Southern African Trade Development Bank (TDB), comprising US$ 50 million Trade Finance Line of Credit (TFLoC) and US$ 50 million long-term Line of Credit (LoC). The RPA will be for 3 years and the tenor of the underlying transactions will not exceed 2 years. The RPA component of this facility package provides a means to crowd in other private sector sources to provide financial support to countries where AfDB is constrained to intervene directly. The facility will be used to secure obligations arising from TF and trade related instruments originated within the COMESA member states such as letters of credit, bank guarantees, avalized obligations from documentary collections, bankers’ acceptance, pre and post import financing, factoring and forfeiture among others. The RPA facility will also provide a capital relief to TDB, which is crucial in cushioning its investment grade status and effectively enhance its profile as a confirming bank for African Issuing Banks and making its confirmation acceptable to international counter parties, allowing TDB to play a meaningful role in facilitating trade on the African continent. This is in line with the Bank’s strategy to support regional financial institutions to play a meaningful role in African development. Le présent projet porte sur un accord de participation aux risques (RPA) non financé de 200 millions de dollars EU à la Eastern and Southern African Trade Development Bank (TDB). La TDB a été fondée en 1985 en vertu d’un traité en tant qu’institution financière multilatérale bénéficiant d’immunités et privilèges internationaux. Elle a été conçue comme le bras financier à la Zone d’échanges préférentiels pour les États de l’Afrique de l’Est et de l’Afrique australe, qui est devenue par la suite le Marché commun d’Afrique de l’Est et d’Afrique australe (COMESA). La TDB est une institution de financement du développement avec laquelle la Banque collabore depuis plus de 20 ans. Cette facilité s’inscrit dans le cadre d’un mécanisme de financement de 300 millions de dollars EU à la Eastern and Southern African Trade Development Bank (TDB) englobant par ailleurs, une ligne de crédit pour le financement du commerce (TFLoC) de 50 millions de dollars EU et une ligne de crédit à long terme (LoC) de 50 millions de dollars EU. L’accord de participation aux risques sera en vigueur pendant 3 ans, et l’échéance des transactions sous-jacentes ne dépassera pas 2 ans. La composante RPA du mécanisme proposé permet d’attirer d’autres sources du secteur privé en faveur des pays où la BAD n’est pas en mesure d’intervenir directement. Ce mécanisme servira à garantir les obligations découlant des instruments de financement du commerce et des instruments liés au commerce mis au point dans les États membres du COMESA tels que les lettres de crédit, les garanties bancaires, les obligations avalisées découlant de recouvrements documentaires, les acceptations bancaires, le crédit avant et après l’importation, l’affacturage et la cession de créances, etc. L’accord de participation aux risques permettra également d’atténuer les pressions sur le capital de la TDB, ce qui est déterminant pour préserver sa bonne cote de crédit, renforcer efficacement son statut de banque de confirmation pour les banques d’émission africaines et inciter les contreparties internationales à accepter ses confirmations. La TDB pourra ainsi jouer un rôle majeur dans la facilitation du commerce en Afrique, ce qui cadre avec la stratégie de la Banque visant à aider les institutions financières régionales à participer pleinement au développement de l’Afrique. The ultimate objective of the proposed financing package is to provide support to TDB with trade and project finance funding to on lend to projects in high impact sectors including infrastructure, energy, manufacturing, agribusiness and healthcare in the Common Market for Eastern and Southern Africa (COMESA) region. The overarching objective of this financing facility is to enhance the risk bearing capacity of the TDB, to be able to provide trade finance confirmation to issuing banks in its regional member countries, especially those in transition states. L’objectif ultime visé est de fournir à la TDB des ressources pour le financement du commerce et le financement de gros projets aux fins de rétrocession pour la mise en œuvre de projets dans des secteurs à impact élevé tels que les infrastructures, l’énergie, la fabrication, l’agro-industrie et les soins de santé dans la région du Marché commun d’Afrique de l’Est et d’Afrique australe (COMESA). Le mécanisme financier proposé vise à renforcer la capacité à supporter les risques de la TDB, pour qu’elle soit en mesure de fournir des services de confirmation de transactions aux banques d’émission dans ses pays membres régionaux, en particulier les États en transition. It will benefit no less than 43 financial institutions operating in over 15 regional member countries, catalysing up to $2 billion worth of trade over the three-year period. The financing will also scale up intra-African trade, and foster regional integration. The trade finance funding will boost the import-export trade activities of local corporates and SMEs, while the project finance component will support regional infrastructure development, all crucial for the attainment of the Bank’s strategic objectives under the High 5s. It is expected that approximately 33% of the facilities will be used towards facilitating trade finance transactions in countries experiencing fragility. Il bénéficiera à pas moins de 43 institutions financières opérant dans plus de 15 pays membres régionaux, catalysant jusqu'à 2 milliards de dollars de commerce sur la période de trois ans. Le financement renforcera également le commerce intra-africain et favorisera l'intégration régionale. Le financement du commerce extérieur stimulera les activités commerciales d'import-export des entreprises locales et des PME, tandis que la composante de financement de projet soutiendra le développement des infrastructures régionales, toutes cruciales pour la réalisation des objectifs stratégiques de la Banque dans le cadre des High 5. On s’attend à ce qu’environ 33% de ces mécanismes soient utilisés pour la facilitation des transactions dans les pays en situation de fragilité.