Enhancing economic opportunities for women and youth: Lessons learned from innovations in development financing Amélioration des débouchés économiques des femmes et des jeunes : leçons retenues des innovations en financement du développement In Latin America, 158 million young people are unemployed, inactive, working in the informal sector, or experiencing a long transition between school and work. More than 20 million (one in every five youth), are “not in education, employment, or training” (also known as NEET). The poor and young women are particularly affected: in Mexico, where two in every five youth are NEET, 80% are women. Many initiatives and public policies exist in the region to provide opportunities and access to education, and to foster employability and workforce development for women and youth. However, the few evaluations that exist show inconsistent performance. Public spending and donor funding in this area is stagnating at the regional level, highlighting the necessity of increasing cost-effectiveness.

Given the growing pressure for greater cost-effectiveness, the international development sector is shifting away from traditional, activity-based funding towards results-based approaches. By tying the funding of programs to measurable and previously-agreed results, results-based financing (RBF) instruments introduce performance incentives in the delivery of these services and could increase their development impact. In recent years, the global interest in RBF has increased rapidly, with more than USD$20 billion disbursed through RBF instruments in more than 66 low and middle-income countries. 

There is also an emerging recognition of the challenges and risks of RBF. However, there is a lack of expertise from investors, funders, and service providers on how to assess this new type of investment. This knowledge gap applies to programs focused on increasing the income levels of youth and women, for which there is no systematic review of RBF experience. Nor is there any comprehensive and rigorous practitioner-oriented guidance for the design and implementation of RBF instruments.  

This project will curate lessons learned and best practices through a review of the global experience of RBF for workforce development and poverty graduation programs for youth and women. Focusing on Latin America, it will analyze strategies used to address challenges in designing and implementing RBF for these programs and provide practical guidance on the design and implementation of RBF in workforce development and graduation programs. En Amérique latine, 158 millions de jeunes sont sans emploi, sont inactifs, travaillent dans le secteur informel ou vivent une longue transition entre l’école et le travail. Plus de 20 millions de jeunes (un sur cinq) ne sont ni étudiants, ni employés, ni en formation (désignés par le sigle NEET, soit not in education, employment or training). Les populations pauvres et les femmes sont particulièrement touchées.  La région compte plusieurs initiatives et politiques publiques visant à offrir des possibilités d’études et à favoriser l’employabilité et les débouchés pour les femmes et les jeunes. Toutefois, les rares évaluations réalisées concluent à une efficacité inégale. Les dépenses publiques et le financement de bailleurs de fonds dans cette région stagnent à l’échelle régionale, ce qui indique la nécessité d’en accroître la rentabilité.

Au vu des pressions croissantes pour une amélioration de la rentabilité, le secteur du développement international s’éloigne du traditionnel financement fondé sur les activités pour adopter des approches axées sur les résultats. En associant le financement de programmes à des résultats mesurables et convenus d’avance, les instruments de financement axés sur les résultats comportent des incitatifs au rendement dans la prestation de ces services et pourraient augmenter leur impact sur le développement. 

Par ailleurs, on est de plus en plus conscient des défis et des risques propres à ce financement. Toutefois, les investisseurs, bailleurs de fonds et fournisseurs de services ne possèdent pas l’expertise nécessaire pour évaluer ce nouveau type d’investissement. Cette lacune de connaissance s’applique aux programmes axés sur l’augmentation du niveau de revenu des jeunes et des femmes, pour lesquels aucun examen systématique de l’expérience du financement fondé sur les résultats n’existe. Tout comme il n’y a pas de directives axées sur les praticiens complètes et rigoureuses encadrant la conception et l’application d’instruments de financement fondé sur les résultats. 

Ce projet organisera les leçons retenues et les pratiques exemplaires à l’aide d’un examen de l’expérience mondiale du financement fondé sur les résultats pour des programmes de perfectionnement de la main-d’œuvre et de sortie de la pauvreté pour les jeunes et les femmes. Visant l’Amérique latine, ce projet analysera les stratégies utilisées pour résoudre les problèmes de conception et d’application du financement fondé sur les résultats pour ces programmes et fournira une directive pratique de conception et d’application de ce financement.