Uganda - Uganda Development Bank Limited Ouganda - "Uganda Development Bank Limited" The proposed intervention consists in providind to the Uganda Development Bank Limited (UDBL): (i) a Government Guaranteed Line of Credit for onlending to projects in various sectors in Uganda and (ii) a Line of Credit under the SME program to finance SMEs and benefit from a Technical Assistance (TA) of up to USD 1 million which will include components to develop UDBL’s credit risk management capabilities and processes /improve loan quality, corporate governance as well as capacitating the development outcome tracking capabilities of the institution. UDBL is a Development Financial Institution (DFI), which is wholly owned by the Government of Uganda and has been in existence since 1972. Its mandate is to intervene in SMEs and priority sectors in line with the Government’s (GoU) development aspirations. The proposed package provides the Bank an opportunity to play a signalling role for other investors. The provision of USD 20 Million LOC to be made available as a senior loan, along with a Technical Assistance facility will enable UDBL fully play its role as a national development financial institution in charge of implementing the country’s national development strategy and vision of being a middle-income country by 2040. Target sectors are enablers of economic growth such as agriculture, light manufacturing, tourism health and education. On-lending under the proposed sovereign-guaranteed LOC is expected to benefit infrastructure projects and SMEs operating in a variety of sectors, such as agriculture, light manufacturing, health, tourism and education mainly with the objective of alleviating poverty in line with the country’s National Development Plan (NDP.2). La présente intervention consiste à octroyer à Uganda Development Bank Limited (UDBL) : i) une ligne de crédit à garantie souveraine aux fins de rétrocession aux projets dans différents secteurs en Ouganda : et ii) une ligne de crédit au titre du programme dédié aux PME afin de financer les PME et de tirer parti d’une assistance technique (AT) pouvant atteindre 1 million de $ EU dont les composantes consisteront, notamment à renforcer les capacités de gestion du risque de crédit et développer les processus d’UDBL, à améliorer la qualité des prêts et la gouvernance d’entreprise, ainsi qu’à renforcer les capacités de suivi des résultats en matière de développement de l’institution. UDBL est une institution de financement du développement (IFD) appartenant entièrement à l’État ougandais. Elle existe depuis 1972 et a pour mission d’intervenir dans les PME et les secteurs prioritaires conformément aux aspirations de développement de l’État ougandais (GoU). Le paquet proposé offre à UDBL une occasion de jouer un rôle de signal pour d’autres investisseurs. L’octroi d’une LC de 20 millions de $ EU sous forme de prêt privilégié, parallèlement à une facilité d’assistance technique, permettra à la banque de jouer pleinement son rôle d’institution nationale de financement du développement, responsable de la mise en œuvre de la stratégie de développement national et de la vision consistant pour l’Ouganda à devenir un pays à revenu intermédiaire à l’horizon 2040. Les secteurs cibles, à savoir l’agriculture, l’industrie manufacturière légère, le tourisme, la santé et l’éducation, sont de nature à stimuler la croissance économique. La rétrocession des ressources de la LC à garantie souveraine proposée devrait profiter aux projets d’infrastructure et aux PME qui interviennent dans plusieurs secteurs, notamment l’agriculture, l’industrie manufacturière, la santé, le tourisme et l’éducation, essentiellement afin de faire reculer la pauvreté conformément au Plan de développement national (PDN 2) du pays. Uganda Development Bank Limited (UDBL), the country’s premier development financial institution’s duty is to help accelerate Uganda’s development by supporting small & medium enterprises (SMEs) and large-scale development projects in the various key growth sectors, thereby, address the financing gap to SMEs and Infrastructure projects in the country. Uganda Development Bank Limited (UDBL) – première institution de financement de développement de l’Ouganda – a vocation à aider à accélérer le développement du pays en finançant les petites et moyennes entreprises (PME) et les grands projets de développement dans les différents secteurs de croissance clés, comblant ainsi le déficit de financement des PME et des projets d’infrastructure dans le pays. UDBL intervenes in sectors such as agriculture and agro processing, hotel and tourism, education, health and manufacturing among others. The project will enhance private sector development, by demonstrating the viability of investing in growth-oriented SMEs. Increased revenue by the beneficiaries at sub-project level will lead to incremental tax accrual to the Ugandan government of Uganda. The facility will also support financial inclusion, gender and social benefits as well as fiscal impacts. The investment will therefore contribute to providing quality and low-cost education and health services to Ugandan communities thus narrowing down the existing widening social and income gaps in the country. It had since inception to December 2017 facilitated over UGX 241.6 bln worth of loans and created/retained over 17,016 jobs of which 16,851 were new. UDBL intervient dans des secteurs tels que l’agriculture et l’agro-industrie, l’hôtellerie et le tourisme, l’éducation, la santé et l’industrie manufacturière. Le projet favorisera le développement du secteur privé, en démontrant la viabilité de l’investissement dans les PME axées sur la croissance. L’accroissement des revenus des bénéficiaires au niveau des sousprojets se traduira par une augmentation des recettes fiscales de l’État ougandais. La facilité appuiera également l’inclusion financière, la génération d’avantages pour les femmes et sociaux, et améliorera les impacts budgétaires. L’investissement permettra, par conséquent, de fournir des services d’éducation et de santé à faible coût aux communautés ougandaises, réduisant ainsi les écarts grandissants sur les plans social et des revenus dans le pays. Depuis son démarrage en décembre 2017, elle a facilité des prêts d’une valeur de plus de 241,6 milliards d’UGX et créé/maintenu plus de 17 016 emplois dont 16 851 nouveaux emplois.