Benin - Economic Competitiveness Support Programme (PACEB) Benin - Programme d’appui à la compétitivité économique du Benin (PACEB) The Economic Competitiveness Support Programme (PACEB-I) is a set of two programmatic budget support operations spanning Fiscals 2018 and 2019, with a total funding budget of UA 13 million. This new reform support operation comes in continuation of the Benin Energy Sector Support Programme (PASEBE) approved in 2017 by the Bank to support essential emergency measures put in place by the Government to address the country’s severe energy crisis. PACEB is divided into two complementary components, namely (i) Strengthening the investment environment and (ii) Improving energy governance and inclusion. These two components contribute to the implementation of reform measures aimed at removing the main constraints on competitiveness of Benin’s economy and reducing spatial disparities in access to energy. This support constitutes the first phase I of The program (PACEB-I). Le Programme d’Appui à la Compétitivité Économique du Bénin (PACEB) est une série de deux opérations constituant un appui budgétaire programmatique qui couvre les exercices budgétaires de 2018 et 2019, avec une enveloppe globale de financement de 13 millions UC. Cette nouvelle opération d’appui aux réformes s’inscrit dans le prolongement du Programme d’Appui au Secteur de l’Énergie du Benin (PASEBE) approuvé en 2017 par la Banque pour soutenir des indispensables mesures d’urgence mises en place par le Gouvernement pour faire face à la crise énergétique profonde qu’a connue le Pays. Le PACEB se décline en deux composantes complémentaires qui sont (i) Renforcement de l’environnement des investissements et (ii) Amélioration de la gouvernance et de l’inclusion énergétique. Ces deux composantes concourent à la mise en œuvre de mesures de réformes visant à lever les principales contraintes à la compétitivité de l’économie béninoise et à réduire les disparités spatiales dans l’accès à l’énergie. Le présent projet porte sur la première phase dudit Programme (PACEB-I). PACEB aims to contribute towards creating conditions conducive to strong and inclusive economic growth by boosting Benin's economic competitiveness. More specifically, the programme will contribute to: (i) the establishment of a legal and regulatory framework conducive, on the one hand, to the development of a structured private sector that creates added value and, on the other hand, to the optimization of public investment; and (ii) strengthening energy sector governance to fill the energy gap and ensure more inclusive access. Le PACEB vise à contribuer à la création des conditions favorables à une croissance économique forte et inclusive, à travers l’amélioration de la compétitivité économique du Bénin. De manière plus spécifique le programme contribuera : (i) à la mise en place d’un cadre légal et réglementaire propice d’une part au développement d’un secteur privé structuré et créateur de valeur ajouté et d’autre part à l’optimisation des investissements publics et (ii) au renforcement de la gouvernance du secteur de l’énergie en vue de combler le gap énergétique et rendre son accès plus inclusif. PACEB’s direct beneficiaries are the Ministry of the Economy and Finance through financing of the national budget, the Ministry of Energy, AER, SBEE, CEB and all private sector actors. Indirectly, the programme will benefit the Benin population as a whole. It will definitely lay the groundwork for a structural transformation of the economy around viable private and public investment projects that are engines of strong and sustainable economic growth and socioeconomic well-being thanks in particular to the induced improvement in basic public services (health, education, drinking water, etc.), private sector development, job creation and reduction of urban social insecurity. Les bénéficiaires directs du PACEB sont le ministère de l’économie et de finances à travers le financement du budget national, le Ministère de l’énergie, l’ARE, la SBEE, la CEB et tous les acteurs du secteur privé. Indirectement, le programme bénéficiera à l'ensemble de la population béninoise. Il jettera définitivement les bases d’une transformation structurelle de l’économie autour de projets d’investissements privés et publics viables, moteurs de la croissance économique forte et durable et du bien-être socio-économique, notamment grâce à l’amélioration induite des services publics de base (santé, eau potable, etc.), développement du secteur privé, création d’emplois et réduction de l’insécurité sociale urbaine.