Support Ethiopian agribusiness development operating in the coffee value chain Minimizzazione del rischio d'investimento nel settore del caffè  etiopico, e supporto istituzionale all’Autorità Etiopica per il Caffè e  il Tè (ECTA) The intervention’s primary objective is the development of the  coffee sector in Ethiopia. This intervention aims to contribute to  support the private sector operating in the coffee value chain, to  become a real engine of sustainable economic growth and wealth  creation.  Following the official request received from the Ethiopian Coffee  and Tea Authority (ECTA), the present project has been developed  with the objective to increase volumes, quality and the value of  Ethiopian coffee.  Coffee, and the coffee value chain, fit within the framework of the  existing agro-processing clusters within the Integrated Agro-Industrial Parks (IAIPs) which are presently built in Amhara, Oromia  and Sidama. Value addition through processing will also increase  the quality of coffee products both for internal and export markets.  This project follows up and capitalizes on lessons drawn from the  Italian Development Cooperation funded UNIDO initiatives  “Improving the Sustainability and Inclusiveness of Ethiopian Coffee  Value Chain through Private and Public Partnership" (AID 11003),  with a contribution of respectively EUR 2.5 M for technical  assistance.  The initiative, formulated in close cooperation with local and  international public and private stakeholders, operationalizes a risk  sharing business model. In this context, the general strategy will be  based on facilitating access to finance, through the establishment  of a specific credit line dedicated to funding investment proposals  selected for their high impact on the coffee sector as well as on the  social and environmental context. The project will minimize  investment risk by establishing a responsive framework, in  cooperation with public and private counterparts, to enable the  7  development of private sector initiatives operating in the Ethiopian  coffee value chain.  The present project will be implemented thanks to a EUR 10 M soft  loan from the Italian Government to the Ethiopian Government  (Ministry of Finance - MoF) for the establishment of one credit line  - managed by the Commercial Bank of Ethiopia (CBE). The line will  be dedicated to facilitate access to finance to selected investment  project proposals. The selected business proposals will have the  opportunity to easily access credit at a limited interest rate and a  percentage of foreign currency.  To complement the credit component, the Italian Agency for  Development Cooperation (AICS) will provide a grant of EUR 2 M  to UNIDO for technical assistance. Moreover, this intervention will  also support the Ethiopian Coffee and Tea Authority (ECTA) with  the aim of ensuring the continuous improvement and full  sustainability of the Ethiopian Coffee Training Center (CTC) – set  up and developed by the ECTA through the previous UNIDO  project funded by AICS (AID 11003) - and promote the international recognition of the Ethiopian coffee sector. L’intervento ha come obiettivo principale lo sviluppo del settore caffè in Etiopia. Cercherà di sostenere il settore privato che opera  nella filiera del caffè facilitando in questo modo una crescita  economica più sostenibile nel paese. In questo contesto, e facendo  seguito alla richiesta delle autorità governative etiopiche –  Ministero delle Finanze (MoF) e Autorità Etiope per il Caffè e il Tè  (ECTA) - il presente progetto è stato sviluppato con l'obiettivo di  aumentare i volumi, la qualità e il valore del caffè etiope.  La filiera del caffè si integra nel contesto socio-economico dei  parchi agro-industriali (IAIP) situati nelle regioni di Amhara,  Oromia, e Sidama. L’incremento del valore del caffè, tramite la sua  lavorazione e trasformazione, farà sì che i prodotti finali del caffè  avranno una maggiore qualità che permetterà la loro vendita sui  mercati nazionali e internazionali.  6  Il presente progetto segue e può beneficiare dell’esperienza  dell’ultima iniziativa finanziata da AICS: “RAFFORZAMENTO  DELLA SOSTENIBILITÀ E INCLUSIVITÀ DELLA FILIERA DEL CAFFÈ ATTRAVERSO PARTNERSHIP PUBBLICO PRIVATE”  (AID 11003), che ha usufruito un budget totale di EUR 2,5 M per  assistenza tecnica dalla parte di UNIDO.  L'iniziativa, formulata in stretta collaborazione con attori pubblici e  privati, locali e internazionali, (ECTA, illycaffè, Organizzazione  Internazionale del Caffè – ICO, ecc..), promuove un modello di  business che prevede la condivisione del rischio dell’investimento  nella filiera del caffè. In questo contesto, la strategia generale  dell’iniziativa si baserà sulla facilitazione dell'accesso al credito,  attraverso la creazione di una linea di credito specifica dedicata al  finanziamento di proposte d’investimento selezionate per il loro  positivo impatto ambientale, sociale ed economico nel settore del  caffè. Tale linea di credito minimizzerà il rischio d’investimento  attraverso il finanziamento di iniziative, tra partners pubblici e  privati (nazionali ed internazionali), che collaboreranno nel  sostenere, tecnicamente e/o economicamente, lo sviluppo del  settore privato che investe nella filiera del caffè in Etiopia.  Il progetto verrà realizzato grazie a un prestito di EUR 10M da parte  del Governo Italiano al Governo Etiopico (MoF), per stabilire una  linea di credito dedicata (che verrà gestita dalla Commercial Bank  of Ethiopia - CBE). Tale linea di credito faciliterà l’accesso ai  finanziamenti per specifiche proposte d’investimento selezionate  da ECTA e CBE con l’assistenza tecnica dell’UNIDO e la  supervisione di AICS. Le proposte selezionate avranno  l'opportunità di accedere alla linea di credito con un tasso  d’interesse agevolato ed usufruire di una percentuale di valuta  estera.  In parallelo, AICS finanzierà l’assistenza tecnica dell’UNIDO con  EUR 2M e sosterrà l’Autorità Nazionale Etiope del Caffè (ECTA)  tramite un contributo a dono di EUR 0,5 M con l’obiettivo di  promuovere l’internazionalizzazione del caffè etiope e sostenere i  servizi di formazione offerti dall’Ethiopian Coffee Training Center (CTC), creato dall’ECTA con il supporto tecnico dell’UNIDO  attraverso un precedente finanziamento di AICS (AID 11003).