Undersökning gällande flyktingar och tillgång till finansiella tjänster Refugee's Market Assessments for Financial Inclusion in Uganda and Jordan Approximately 70% of the global refugee population are today living in protracted situations lasting an average of 17 years. International aid alone is not enough to sustain these populations, and innovative solutions of helping affected populations secure their livelihoods are sought. One way of doing this is increasing refugees access to financial services and formal credits, as the lack of access to financial services can act as an impediment in improving and strengthening the economic empowerment of individuals, especially for those already poor and/or otherwise vulnerable. Microfinance entrepreneurial loans have over the past decade served marginalized and vulnerable populations worldwide, but they have not yet been properly introduced in protracted refugee settings.

Sida is together with Grameen Credit Agricole Foundation (GCAF) and UNHCR planning to set up a partial credit guarantee intervention for a financial inclusion programme, which aims at improving access to credit for refugees and host communities in Uganda and Jordan for income generating activities and possibly consumption smoothing.

The programme will follow a market-based approach which involves partnering with the Foundation, whom will be providing debt funding to three to four selected Financial Service Providers (FSPs). The FSPs will in their turn extend their credit products to refugees and host communities. 

As an initial step in the establishment of the financial inclusion programme, the Foundation and UNHCR, have launched a market assessment study with the objective of
Understanding the need and market potential of credit for refugees; 
Promoting livelihoods and improve resilience of refugees and host communities.

For the study, the Foundation and UNHCR wish to appoint a qualified consultant to conduct the assessments, which should constitute an in-depth analysis of the demand for financial and non-financial products and services among refugees and their host communities in the selected geographical areas, with the aim of gaining a robust understanding of this market’s unmet financial needs and opportunities for FSPs of serving them. The assessment will also look at challenges and barriers, including aspects of doing no harm and conflict sensitivity, as well as more technical aspects of client’s affordability and credit worthiness through for instance a cash flow analysis.
 
The main findings of the assessments will be made public, so that other providers on the market can gain an understanding of the business case of serving refugees and hopefully open up for an extension of available financial services offered refugees thus strengthening their livelihood opportunities.
 
The main contribution, to which the findings of this report will be relevant and to which this particular component is preparatory, has been considered in line with the State Aid regulations.
For a contribution to be deemed as state aid it must contain all of the following conditions: 1. Aid is given by a government and with governmental funds 2. Aid may affect the market balance and competition 3. The aid gives a company either economical or productivity advantages 4. The aid affects the trade balance between involved member states. We do not consider all the mentioned conditions to be met in this contribution. Cirka 70 % av världens flyktingar befinner sig idag i utdragna flyktingsituationer som varar i snitt 17 år. Internationellt bistånd räcker inte längre till för att livnära dessa människor, och innovativa tillvägagångssätt sökes för att kunna hjälpa flyktingarna att säkra sitt eget uppehälle. En lösning skulle kunna vara att öka flyktingars tillgång till finansiella tjänster och formella krediter. Avsaknaden av denna typ av åtkomst kan agera hinder av en individs möjlighet att förbättra sin ekonomiska självförsörjning och självständighet, speciellt i fall där individen redan har otillräckliga finansiella möjligheter eller på annat sätt är sårbar.  

Entreprenörsmikrokrediter har funnits tillgängliga för marginaliserade och sårbara grupper under en längre tid, men de har inte ännu blivit introducerade i flyktingsituationer i någon större utsträckning.

Sida planerar tillsammans med stiftelsen Grameen Credit Agricole Foundation (GCAF) och FNs flyktingorgan, UNHCR, att sätta upp ett projekt för att öka finansiell inkludering av flyktingar genom en partiell kreditgaranti. Projektet kommer att ha som syfte att förbättra flyktingars och deras värdsamhällens tillgång till krediter för inkomstgenereraden aktiviteter och eventuellt utjämning av konsumtionsutgifter i Jordanien och Uganda.

Projektet kommer att följa ett marknadsanpassat tillvägagångssätt vilket involverar ett partnerskap med GCAF, vilken kommer att bistå tre eller fyra leverantörer av finansiella tjänster (Financial Service Providers) med lånefinansiering. Dessa leverantörer kommer sedan att erbjuda sina kredittjänster till flyktingar och värdsamhällen.
  
Som ett första steg i etablering av projektet har GCAF och UNHCR lanserat en markandsundersökningsstudie som dels avser undersöka behoven, potentialen och utrymmet på marknaden för krediter för flyktingarna, samt finna vägar att stärka flyktingars och värdsamhällens försörjningsmöjligheter och öka deras motståndskraft. 

GCAF och UNHCR önskar finna en kvalificerad konsult som kan utföra undersökningen, vilken kommer att innefatta en djupgående analys av behovet och efterfrågan av såväl finansiella som icke-finansiella produkter och tjänster hos flyktingar och värdsamhällen i de geografiska områden projektet riktar sig mot. Syftet är att få en gedigen förståelse för flyktingarnas icke tillgodosedda finansiella behov och leverantörernas möjligheter att möta dem. Undersökningen kommer också gå igenom potentiella hinder och utmaningar kopplade till att erbjuda flyktingar mikrokrediter, bland annat att genom en kassaflödesanalys se över låntagares finansiella utrymme för skuldsättning samt kreditvärdighet. Analysen kommer att ta i beaktande konfliktkänslighets- och så kallade ’do no harm’ aspekter för att försäkra att de risker projektet medför för berörda individer är kända och kan behandlas i insatsens utformning.

De huvudsakliga slutsatserna kommer att offentliggöras med syfte att sprida kunskapen om det affärsmässiga mervärdet som finns i att tillgängliggöra finansiella tjänster till flyktingar. Detta med förhoppningen om att fler kommer att erbjuda flyktingar krediter, och på så sätt stärka deras försörjningsmöjligheter på längre sikt.

Denna insats är av förberedande karaktär till den huvudsakliga garantiinsatsen och slutsatser från undersökningen kommer att föda in med relevant information till dess utformning. 
Huvudinsatsen har utretts utifrån gällande statsstödsregler och bedöms inte innehålla statsstöd.
För att klassas som statsstöd skall en insats uppvisa samtliga följande fyra karakteristika förutsättningar: 1) stöd ges av en medlemsstat och med statliga medel; 2) stödet snedvrider eller riskerar att snedvrida konkurrensen; 3) stödet innebär ekonomisk fördel för vissa företag eller viss
produktion och 4) stödet påverkar handeln mellan medlemsstaterna (samhandelskriteriet).