Multinational - Risk Participation Agreement (RPA) for Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited (SMBCE) Multinational - Accord de participation au risque (APR) pour Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited (SMBCE) The proposed project is an unfunded US $100-million Risk Participation Agreement (RPA) for Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited (SMBCE) to support issuing banks in Africa expand their trade finance operations. Indeed, most African banks are small and therefore find it difficult to obtain adequate trade finance facilities from international confirming banks to support African importers and exporters. SMBCE is a commercial bank wholly owned by Sumitomo Mitsui Banking Corporation Group (SMBC) of Japan and was established in March 2003. Its operations concentrate on Middle East, Africa, and Europe with proven specialty in Trade Finance, Project Finance, and Cash Management. SMBCE is consider to be a natural strategic partner for supporting the AfDB’s development mandate, initially starting with this intervention within the trade finance space. The RPA facility is expected to run over three years, as a 50/50 risk sharing arrangement where SMBCE will match AfDB’s undertaking in each transaction, and will create a maximum trade finance portfolio of up to US $200 million at any one time. Counting rollovers, it is expected that the facility will support more than US $1.2 billion of trade in Africa over the 3-year tenor. It aligns with the acute market demand for trade finance in Africa in agriculture, transport, construction, health, energy and manufacturing sectors. AfDB’s additionality lies in the use of its “AAA” credit rating to give greater comfort to SMBCE to take more risk on local banks in Africa and provide them increased trade finance facilities. Le présent projet est un accord de participation au risque (APR) non financé de 100 millions de dollars américains pour Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited (SMBCE) afin d'aider les banques émettrices en Afrique à développer leurs opérations de financement du commerce. En effet, la plupart des banques africaines sont de petite taille et ont donc du mal à obtenir des facilités de financement du commerce adéquates de la part des banques internationales de confirmation pour soutenir les importateurs et les exportateurs africains. SMBCE est une banque commerciale détenue à 100 % par le groupe japonais Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) et a été créée en mars 2003. Ses activités se concentrent sur le Moyen-Orient, l'Afrique et l'Europe, avec une spécialisation reconnue dans le financement du commerce, le financement de projets et la gestion de trésorerie. Le SMBCE est considéré comme un partenaire stratégique naturel pour soutenir le mandat de développement de la BAD, en commençant par cette intervention dans le domaine du financement du commerce. La facilité RPA devrait s'étaler sur trois ans, sous la forme d'un accord de partage des risques à 50/50 où la SMBCE s'alignera sur l'engagement de la BAD dans chaque transaction, et créera un portefeuille de financement du commerce d'un montant maximum de 200 millions de dollars US à tout moment. Si l'on tient compte des renouvellements, la facilité devrait soutenir plus de 1,2 milliard de dollars américains de commerce en Afrique sur une période de trois ans. Elle s'aligne sur la forte demande du marché pour le financement du commerce en Afrique dans les secteurs de l'agriculture, des transports, de la construction, de la santé, de l'énergie et de l'industrie manufacturière. L'additionnalité de la BAD réside dans l'utilisation de sa notation de crédit "AAA" pour donner plus de confort à la SMBCE afin de prendre plus de risques sur les banques locales en Afrique et leur fournir des facilités de financement du commerce accrues. The facility will help address critical market demand for trade finance on the continent by providing support for trade in vital economic sectors such as agriculture and manufacturing. It will also foster financial sector development and regional integration, and contribute to government revenue generation. Cette facilité aidera à répondre à la demande critique du marché pour le financement du commerce sur le continent en soutenant le commerce dans des secteurs économiques vitaux tels que l'agriculture et l'industrie manufacturière. Elle favorisera également le développement du secteur financier et l'intégration régionale, et contribuera à la génération de recettes publiques. The implementation of this partnership will support vital sectors such as agriculture, mining, construction and light manufacturing and thus SMBCE’s interventions are multi-sectorial in nature. The proposed facility will therefore enhance SMBCE’s capacity to provide trade  confirmation services and liquidity provision to Issuing Banks. It aims also to foster financial sector development, promote south-south trade (spurred by the SMBCE/SMBC Group’s extensive global presence) and engineer inclusive growth by supporting African FIs and SMEs. This will in turn promote intra-Africa trade as well as industrialization and export development. La mise en œuvre de ce partenariat soutiendra des secteurs vitaux tels que l'agriculture, l'exploitation minière, la construction et l'industrie légère. Les interventions du SMBCE sont donc de nature multisectorielle. Le mécanisme proposé renforcera donc la capacité du SMBCE à fournir des services de confirmation des transactions et de fourniture de liquidités aux banques émettrices. Elle vise également à favoriser le développement du secteur financier, à promouvoir le commerce sud-sud (stimulé par la présence mondiale étendue du groupe SMBCE/SMBC) et à favoriser une croissance inclusive en soutenant les institutions financières et les PME africaines. Cela permettra à son tour de promouvoir le commerce intra-africain ainsi que l'industrialisation et le développement des exportations.