Multinational - Creation of a leasing platform for African Airlines Multinational - Création d'une plateforme de leasing pour les compagnies aériennes africaines The proposed operation is a FAPA grant of USD 340,000 to support the creation of an African Airlines leasing platform project. The Project addresses the scarcity of financing faced by African airlines, by developing an in-depth Africa-focused leasing market study and strategies to enhance this market. FAPA’s support is particularly crucial in boosting the adoption of these initiatives, as funding will contribute to creating awareness and disseminating key outcomes to aviation professionals. The Project will create an enabling investment and business climate, by creating a framework that covers both operational and regulatory issues in Africa’s aircraft leasing market. It will strengthen financial systems across Africa’s aviation industry by enabling the creation of a leasing platform to ease access to aircraft leasing/acquisition for the aviation industry; build competitive infrastructure (in considering Aircraft as part of the aviation infrastructure) and; promoting trade (with air transport as a vector both for passengers and freight). The Project hinges on the two following components: (i) Development of feasibility study and 5-year business plan for a leasing platform; (ii) Development of a detailed strategic plan for operationalizing the platform. It will be implemented over a period of 12 months from the date of approval. La présente opération porte sur une subvention du FAPA de 340 000 USD pour soutenir la création d'un projet de plateforme de leasing pour les compagnies aériennes africaines. Le projet s'attaque à la pénurie de financement à laquelle sont confrontées les compagnies aériennes africaines, en élaborant une étude approfondie du marché du crédit-bail axée sur l'Afrique et des stratégies visant à améliorer ce marché. Le soutien du FAPA est particulièrement crucial pour stimuler l'adoption de ces initiatives, car le financement contribuera à la sensibilisation et à la diffusion des résultats clés aux professionnels de l'aviation. Le projet créera un climat propice aux investissements et aux affaires, en créant un cadre qui couvre à la fois les questions opérationnelles et réglementaires du marché africain du leasing d'avions. Il renforcera les systèmes financiers dans l'ensemble de l'industrie aéronautique africaine en permettant la création d'une plateforme de leasing pour faciliter l'accès au leasing/acquisition d'avions pour l'industrie aéronautique ; construire une infrastructure compétitive (en considérant les avions comme faisant partie de l'infrastructure aéronautique) et ; promouvoir le commerce (avec le transport aérien comme vecteur pour les passagers et le fret). Le projet s'articule autour des deux composantes suivantes : (i) le développement d'une étude de faisabilité et d'un plan d'affaires sur 5 ans pour une plateforme de leasing ; (ii) le développement d'un plan stratégique détaillé pour rendre la plateforme opérationnelle. Il sera mis en œuvre sur une période de 12 mois à compter de la date d'approbation de la demande d'assistance technique. The Project, which is in the upstream phase of the creation of the leasing platform, is in line with FAPA’s overarching goal to support the Bank’s engagements in private sector development. Project goal is to create an efficient leasing platform that would strengthen and sustain the development of a viable airline industry in Africa. This platform, that will mainly target smaller Africa Airlines which have limited, or non-existent options of aircraft acquisition, is expected to offer them more affordable options to access efficient and newer aircraft through operational leases. The development objective of the project is therefore to address the scarcity of financing for aircraft acquisition and leasing constraints that African Airlines face, thus accounting for the market failure situation in Africa. The Project deliverables will allow the Bank, in addition to its direct contribution to the project, to play a facilitating role between African airlines and the private sector investor, in order to improve access to aircraft financing thus having a significant and positive impact on their current low profitability. Le projet, qui se situe dans la phase amont de la création de la plateforme de leasing, s'inscrit dans l'objectif global du FAPA de soutenir les engagements de la Banque dans le développement du secteur privé. L'objectif du projet est de créer une plateforme de leasing efficace qui renforcerait et soutiendrait le développement d'une industrie aérienne viable en Afrique. Cette plateforme, qui ciblera principalement les petites compagnies aériennes africaines dont les options d'acquisition d'avions sont limitées, voire inexistantes, devrait leur offrir des options plus abordables pour accéder à des avions efficaces et plus récents par le biais du leasing opérationnel. L'objectif de développement du projet est donc de remédier à la pénurie de financement pour l'acquisition d'aéronefs et aux contraintes de location auxquelles sont confrontées les compagnies aériennes africaines, tenant ainsi compte de la situation de défaillance du marché en Afrique. Les résultats du projet permettront à la Banque, en plus de sa contribution directe au projet, de jouer un rôle de facilitateur entre les compagnies aériennes africaines et les investisseurs du secteur privé, afin d'améliorer l'accès au financement des avions, ce qui aura un impact significatif et positif sur leur faible rentabilité actuelle. Primary beneficiaries of the initiative will be small African Airlines (approx. 50) with a fleet of 15 aircraft or less which will have an improved access to financing of aircrafts for operational leases. Indirect/secondary beneficiaries of the initiative will be (i) traveling public (with modern, environment friendly aircraft and cheaper airfare); (ii) African Governments (released from having to support airlines); (iii) the African Economy through increased trade, investment, GDP boosted by a growing air transport sector, primarily in the 33 countries that have joined the Single African Air Transport Market (SAATM), as their traffic will grow faster but also throughout the continent as the African Continental Free Trade Area initiative takes shape. Les principaux bénéficiaires de l'initiative seront les petites compagnies aériennes africaines (environ 50) disposant d'une flotte de 15 appareils ou moins, qui auront un meilleur accès au financement d'avions pour des locations opérationnelles. Les bénéficiaires indirects/secondaires de l'initiative seront (i) les voyageurs (avec des avions modernes et respectueux de l'environnement et des tarifs aériens moins élevés) ; (ii) les gouvernements africains (libérés de l'obligation de soutenir les compagnies aériennes) ; (iii) l'économie africaine grâce à l'augmentation du commerce, des investissements et du PIB, stimulée par un secteur du transport aérien en pleine croissance, principalement dans les 33 pays qui ont rejoint le marché unique du transport aérien africain (SAATM), car leur trafic augmentera plus rapidement, mais aussi sur l'ensemble du continent, à mesure que l'initiative de la zone de libre-échange continentale africaine prendra forme.