Madagascar - Economic Management Reform Support Programme Madagascar - Programme d’appui aux réformes de la gestion économique The PARGE is a support to the Republic of Madagascar for economic recovery and the implementation of its national strategy. This operation aims to consolidate previous budgetary support achievements and programmes and also to contribute to addressing the factors of fragility linked to: (i) growing poverty; (ii) poor management of public resources; (iii) low private investment and a deteriorating business climate; and (iv) rising unemployment and underemployment, especially among youth and women. The PARGE is structured around two complementary components: (i) Broadening the fiscal space to better support economic growth; and (ii) Promoting economic recovery through investments that create jobs and reduce socio-economic inequalities. Its implementation will have a distributive and sustainable impact, allowing the State to have the necessary budgetary space to improve the provision of essential social services, including education and health, and to better promote public and private investment. Le Programme d’appui aux reformes de la gestion économique (PARGE) est un soutien à la République de Madagascar pour la relance économique et la mise en œuvre de sa stratégie nationale. Cette opération entend consolider les acquis et programmes précédents d’appuis budgétaire et contribuer aussi à remédier aux facteurs de fragilité liés à : (i) la pauvreté grandissante; (ii) la mauvaise gestion des ressources publiques; (iii) la faiblesse de l’investissement privé et la détérioration du climat des affaires; et (iv) l’expansion du chômage et du sous-emploi surtout des jeunes et des femmes. Le PARGE se structure autour de deux composantes qui sont complémentaires :(i) Elargir l’espace budgétaire pour mieux soutenir la croissance économique; et (ii) Promouvoir la reprise économique à travers des investissements permettant la création d’emplois et la réduction des inégalités socio-économiques. Sa mise en œuvre permettra d’avoir un impact distributif et durable, en permettant à l’État d’avoir une surface budgétaire nécessaire pour une amélioration de l’offre des services sociaux essentiels, notamment de l’éducation et de la santé, et pour une meilleure promotion des investissements publics et privés. The development objective of the PARGE Reform Programme is to contribute, in consultation with other development partners, to creating the conditions for inclusive, strong and sustainable growth through the strengthening of economic management. The operational objectives of this reform programme are: (i) improving tax revenue mobilization; (ii) rationalizing public spending; (iii) improving the efficiency of public spending; and (iv) promoting investment. L’objectif de développement du Programme de réformes PARGE est de contribuer, en concertation avec les autres partenaires au développement, à créer les conditions d’une croissance inclusive, forte et durable à travers le renforcement de la gestion économique. Les objectifs opérationnels de ce programme de réformes sont : (i) l’amélioration de la mobilisation des recettes fiscales ; (ii) la rationalisation des dépenses publiques ; (iii) l’amélioration de l’efficacité des dépenses publiques ; et (iv) la promotion des investissements. The Malagasy populations, which have been severely affected by the adverse effects of the five years of socio-political crisis, will be the main beneficiaries of the programme. The payment of domestic arrears and the increase in productive public investment will mainly enable economic operators to benefit from business opportunities, thus contributing to the creation of national wealth and job creation, for the benefit of young people and women. Les populations malgaches qui ont été dans leur ensemble très affectées par les effets néfastes des cinq années de crise socio-politique, seront les principaux bénéficiaires du programme. Le paiement des arriérés intérieurs et l’augmentation des investissements publics productifs permettront principalement aux opérateurs économiques de bénéficier d’opportunités d’affaires contribuant ainsi à la création de richesses nationales et la création d’emplois, au bénéfice des jeunes et des femmes.