Lendahand crowdfunding guarantee Lendahand Garanti Insatsen förväntas bidra till att öka fattiga människors tillgång till förnybar energi genom att stimulera fler aktörer att låna ut pengar till energiserviceföretag i Afrika söder om Sahara. Genom gräsrotsfinanisering sk. crowdfunding kan kapital mobiliseras som vidareförmedlas till bolagen i Afrika. Grästrotsfinansiering är en växande finansieringsform och har potential att mobilisera avsevärda summor inom flera sektorer. Gräsrotsfinansiering lämpar sig särskilt till det segment företag som ligger mellan ”Nystartat” och ”Mogna”, som banker i stor utsträckning inte lånar ut till då de ofta inte uppfyller krav avseende kreditvärdighet eller kan presentera tillräckliga säkerheter för lånen. 
  
Efterfrågan på lånefinansiering från dessa energiserviceföretag (ESPs) är stor, men antalet aktörer som lånar ut pengar via gräsrotsfinansiering är ännu begränsat. Pilotförsök med olika former av garantier eller bidrag har visat sig öka individers utlåningsvilja till energiserviceföretag via kompetenta plattformar. 

I maj 2017 gjordes en utlysning "Expression of interest" (EoI) genom Sidas nätverk, per e-mail och på Sidas hemsida. EoI innehöll ett antal kriterier för att komma ifråga för en garanti. Dessa innefattade bland annat att en fungerande verksamhet måste finnas på plats (dokumenterad erfarenhet) samt att man arbetade med lånefinansiering. I granskningen av EoI bedömdes att Lendahand och Trine uppfyllde kriterierna.   

Denna insats består av en garanti till Gräsrotsplattformen Lendahand, som arrangerar finansiering från allmänheten (crowden) till energiserviceföretag som erbjuder el baserad på förnybar energi, ofta i form av avbetalningslösningar.

Insatsen förväntas bidra till tre övergripande resultat. Det första resultatet handlar om att öka fattiga människors tillgång till elektricitet från förnybara energikällor, öka produktion av förnybar el samt undvika koldioxidutsläpp. Det andra resultatet handlar om att öka förtroendet hos "Crowden" att låna ut pengar till förnybar energi genom små- och medelstora företag och därigenom mobilisera större volymer privat kapital som ökar fattiga människors tillgång till förnybar el. Garantin förväntas bidra till att fler långivare engagerar sig i utlåning, att de lånar ut oftare och ger större lån. Det tredje resultatet handlar om att bidra till att Lendahand uppnår de lånevolymer på de lån de arrangerar som gör att de uppnår en positiv vinstmarginal. Det säkerställer organisationens hållbarhet så att den kan fortsätta att expandera och ge fler lån till små- och medelstora energiföretag samtidigt som behov av garantier minskar.

Insatsen inriktar sig på utlåning beträffande förnybar energi genom energiserviceföretag i Tanzania, Rwanda, Kenya, Mozambique, Senegal, Zimbabwe, Mali, Sierra Leone och Zambia. 

Garantiinsatsen förväntas mobilisera 12 miljoner euro privat kapital och ge 42 680 installerade anslutningar eller ca 313 000 människor tillgång till förnybar energi. Insatsen förväntas vidare öka installerad effekt med 1 640KW baserad på förnybara energikällor och resultera i undvikande av närmare 12 872 ton koldioxidekvivalenter per år. Förväntade resultat följs upp årligen.  

Garantin uppgår till 50 procent av en låneportfölj på 12 000 000 euro. 6 000 000 euro, dock högst 59 760 000 kronor vid en växelkurs om 9,96 SEK/EUR. Vald växelkurs är uträknad enligt princip 2 i överensstämmelse med beslut gällande hantering av valutakurspåslag i garantiavtal (beslutsnummer  2016-003014). Förväntad förlust på det garanterade beloppet 59 760 000 kronor (av 12 MEUR utlånat kapital) uppgår enligt Riksgälden till 296 014 euro. Den av Lendahand betalda avgift för förväntad förlust uppgår till 3,32% per år på ett genomsnitt av det utestående garanterade beloppet, nuvärdesberäknat till 258 610 euro. Utestående kostnad för förväntad förlust, vilken uppgår till 37 404 euro, kommer att subventioneras av Sida. Till detta tillkommer en administrativ avgift om 950 000 kronor för Sidas administrativa kostnader vilken också subventioneras under strategin för Sveriges regionala utvecklingssamarbete med Afrika söder om Sahara 2016-2021. Summan för den administrativa avgiften följer av beslut om beräkning av avgifter för förväntad förlust, administrativa avgifter, kostnader för garantier och subvention (beslutsnummer 2015-004315).

Lendahand är villiga att betala avgifter baserat på utnyttjande. Samtidigt har Lendahand ännu inte uppnått positivt kassaflöde. Lendahand är dock villiga att bära detta underskott då de på sikt förväntar sig att volymerna i utlåning kommer öka, vilket är ett viktigt mål för Lendahands ekonomiska hållbarhet. Att därutöver betala fulla avgiften för riskavtäckning samt en fast avgift för administration, inklusive sin egna investering, blir en svår börda för Lendahand och Sida bedömer således att en delvis subvention av den förväntade förlusten samt subvention av administrationsavgiften är motiverad, då Lendahand måste bli uthålligt för att resultatet av garantin skall vara uthållig. Sidas kostnad för insatsen blir därför 1 336 009 kronor. 

Extern juridisk expertis har bedömt insatsens alla delar inklusive risken för statsstöd. Insatsen ryms inom EU:s de minimis förordningen (stöd av mindre betydelse) och risken för statsstöd är genom garantins konstruktion låg då subventionen understiger 200 000 euro samt att Sidas största risk i varje enskilt lån inte överstiger 1,5 miljoner euro. Fastställd avtalsmall saknas för garantiavtal och aktuellt upplägg. Garantiavtalet har tagits fram av extern juridisk expertis som bedömt avtalet vara förenligt med tillämpligt regelverk. MÄF avtal gör ingen annan bedömning. The contribution is a guarantee to the Crowdfunding Platform Lendahand, that arranges funding from private individuals to borrowers who are small and medium-sized energy service companies that offer renewable energy solutions, often in the form of rent-to-own, to customers who do not have access to electricity and who cannot afford to pay the entire investment up-front. 

Crowdfunding is a growing form of financing and has the potential to mobilise considerable amounts. Furthermore, Crowdfunding fits well with the financing needs of companies that fall between start-ups and mature, companies that are too big for microfinance loans and too small for bank loans as they are assessed by commercial banks to have too low creditworthiness. The focus is mainly on lending to renewable energy services companies in Tanzania, Rwanda, Kenya, Mozambique, Senegal, Zimbabwe, Mali, Sierra Leone and Zambia.  

The guarantee contribution is expected to mobilize 12 MEUR private capital and provide 42,680 connections/systems installed or approximately 313 000 people access to renewable energy services. The contribution is also expected to influence the crowd by demonstrating the actual risks associated with lending to small and medium sized energy service companies through a competent Crowdfunding platform and thereby contribute to expanding the debt market further.

The expected loss on the guaranteed amount, 59 760 000 SEK, has been calculated by the Swedish National Debt Office to 296 014 EUR. The majority of the expected loss will be covered by Lendahand’s risk premium of 3,32%. The outstanding part of EUR 37 404 will be subsidised by Sida. In addition there is a cost of Sida administration related to the guarantee that amounts to 950 000 SEK. This will also be subsidised by Sida under the African regional strategy. Sida’s costs for guarantee will be 1 336 009 SEK.

Sida is of the opinion that the guarantee contribution involvs a guarantee to the Crowdfunding Platform Lendahand, during the period 2018 - 2023 meet the requirements of current regulations and rules. Sida further estimates that the contribution is effective in increasing production of and improving access to renewable energy in ways that benefits the environment and the lives of people in poverty. Finally, Sida makes the assessment that the guarantee has the potential to be catalytic in expanding the volumes that can be provided as debt through Crowdfunding platform and over time reduce the need for guarantees for this type of financial business model. The guarantee contribution is expected to increase the amount of debt financed working capital available through crowdfunding platforms to support renewable energy service companies in expanding their services to unelectrified poor populations in sub Saharan Africa.
The contribution is expected to increase the crowd’s confidence in lending and with time demonstrate the real risks associated with lending to ESPs and thereby lead to a larger lending volume and financial sustainability of Lendahand as a crowdfunding platform. Lendahand will hence also report on their financial status enabling a monitoring of the planned result.
Lendahand will report to Sida on the same indicators as TRINE. Below are Lendahands own targets in a selected number of fields, with the aim to demonstrate the expected results.
In terms of outputs the guarantee contribution is for instance expected to result in:
Number of new renewable electricity connections reaching an estimated number of people- 42 680 connections/systems installed and 313 000 people reached
Mobilised Capital in private capital in loans to renewable energy service companies through the guarantee- 12 MEUR.
KW increased installed generation capacity from renewable energy sources- 1 640KW generated and 14,78 M3 biogas produced.
Amount of annually avoiding carbon dioxide equivalents emissions- 12 872 tonnes of CO2 emitted.
Number of additional hours at night (used by children to study or businesses to operate longer)- 58 996 000 hours (with an expected average 7 year lifespan of a system/connection)