The Gambia - Economic and Financial Governance Operation (EFIGO) – Phase I Gambie - Opération d’appui à la gouvernance économique et financière (EFIGO) – Phase I Management submits the following report and recommendation on a proposed grant to
the Government of The Gambia for UA 1.88 million to finance the Economic and Financial
Governance Operation phase I (EFIGO-I). The latter will be the Bank’s second general
budget support operation and is designed a multi-year operation. It is supporting the
implementation of a multi-year reform programme with one tranche, to fund The Gambia’s
national budget of 2012. A subsequent operation will be presented to the Board in 2013, to
continue supporting the reform program and fund the national budget of 2013. The operation is in response to a request from the Government, dated 31 January 2012, to support the economic reform program, consolidating the gains from the previous budget support operation, and to mitigate the impact of the country’s unanticipated drought-related 2012 fiscal crisis. La Direction présente le rapport et la recommandation suivants sur la proposition d’octroi à la Gambie d’un don de 1,88 million d’UC destiné à financer l’opération d’appui à la gouvernance économique et financière (EFIGO). L’EFIGO est le deuxième appui budgétaire général accordé à ce pays et a été conçu sous la forme d’une opération pluriannuelle. Elle soutiendra la mise en œuvre d’un programme pluriannuel avec une tranche, pour le financement du budget national de la Gambie en 2012. La seconde phase du programme, qui sera soumise à l’examen du Conseil en 2013, continuera à soutenir le programme de réformes pluriannuel et à financer le budget national en 2013. L’opération fait suite à une requête du gouvernement datant du 31 janvier 2012, visant à soutenir le programme de réforme économique, à consolider les acquis de la précédente opération d’appui budgétaire et à atténuer l'impact de la crise budgétaire imprévue survenue dans le pays en 2012 par suite de la sécheresse. The EFIGO’s development objective is to contribute to the promotion of economic growth by enhancing efficiency in the management of Government resources. It thereby aims to help the Government continue its efforts in lowering the fiscal deficit and reducing reliance on public debt. The operation focuses on limited but carefully chosen measures, 2 given the relatively small amounts available for the program. The main expected outcome of the EFIGO is improved fiscal discipline and increased resource mobilization by strengthening transparency and accountability in public financial management (PFM). The latter areas will also indirectly contribute to an improved environment for private sector activities. L’objectif de développement de l’EFIGO est de contribuer à la promotion de la croissance économique par le renforcement de l’efficience dans la gestion des ressources publiques. Par ce biais, l’opération vise à aider le gouvernement à poursuivre ses efforts tendant à réduire le déficit budgétaire et le recours à la dette publique. Elle porte sur des mesures limitées mais soigneusement choisies,  vu les montants relativement modeste en jeu. La principale réalisation attendue de l’EFIGO est l’amélioration de la discipline budgétaire et la mobilisation de ressources accrue grâce au renforcement de la transparence et de la responsabilisation dans la gestion des finances publiques (GFP). Ces deux derniers aspects contribueront indirectement à leur tour à rendre le cadre général plus propice aux initiatives du secteur privé. The EFIGO is designed to assist Government in implementing PAGE, therefore the direct beneficiaries are Government departments, in which the technical and operational capacity of officials will be strengthened throughout the implementation of the reforms. However, the end or indirect beneficiary is the population of The Gambia. In a context where the Government has unanticipated financing needs because of the drought, the financial resources from the ADF grant would help in reducing the fiscal burden while safe-guarding pro-poor spending and improving budget transparency by facilitating the incorporation of additional spending into the budget. Further, the fiscal space generated through the accompanying improved expenditure control will allow for greater spending oriented towards achieving the MDGs, especially in health and education. The programme will also indirectly impact the private sector through actions taken to improve the procurement processes. L’EFIGO est conçu pour aider le gouvernement à exécuter le PAGE. En conséquence, les bénéficiaires directs sont les départements ministériels du gouvernement, au sein desquels les capacités techniques et opérationnelles des responsables seront renforcées grâce à la mise en œuvre des réformes. Cependant, les populations de la Gambie sont les bénéficiaires finaux ou indirects du programme. Dans un contexte où le gouvernement fait face à des besoins financiers imprévus du fait de la sécheresse, les ressources financières provenant du don FAD contribueraient à alléger le fardeau budgétaire tout en sauvegardant les dépenses en faveur des pauvres et en améliorant la transparence budgétaire par l’intégration aisée de dépenses supplémentaires dans le budget. De surcroît, la marge budgétaire créée à la faveur des mesures d’accompagnement améliorées de contrôle des dépenses permettra des dépenses accrues visant l’atteinte des OMD, en particulier dans les domaines de la santé et de l’éducation. Le programme aura également un effet indirect sur le secteur privé à faveur des actions menées pour améliorer les processus de passation des marchés.