Socremo TA: Training Package to Guarantee         Beneficiaries 2016-2021 Socremo TA: Training Package to Guarantee         Beneficiaries 2016-2021 The project “SOCREMO Guarantee for MSE & Women Owned Businesses 2014-2020” is a cooperation between Sida, USAID and Socremo. The project supports the establishment of  a Loan Portfolio Guarantee (LPG) of ten million USD by Socremo that will enable 4.000 micro, small and women owned enterprises in Mozambique get access to credit. The focus is on informal, female (at least 2000 women-owned businesses) and rural-based enterprises (at least 50% of MSEs located outside Maputo city). 
Access to credit is expected to enable the enterprises to expand their business and thus generate incomes and jobs. There is an expectation that Socremo continues to lend to this segment post-guarantee, that the project is able to demonstrate that lending to this segment can be commercially viable and that the success of this guarantee could incentivize banks and microfinance institutions to lower their collateral requirements. It is also expected that the enterprises – with a positive credit history - will have increased the likelihood of getting access to credit post-guarantee.

Sida has therefore decided to complement the guarantee with two assignments, one M&E assignment and one Technical Assistance assignment for the borrowers and for Socremo. Both of these will be funded by Sida. The M/E assignment will establish a system that monitors the results that the guarantee aims to fulfil and the TA assignment will build capacity in specified areas important for the 4000 borrowers to be able to become more bankable post-guarantee and identified capacity needs at Socremo/staff, for instance in the development of new financial products that are tailored for the new segment.

The result of the consultancy on the design of the technical assistance (TA) to borrowers and Socremo as well as of its monitoring evaluation held in 2015 concluded that the technical package on the borrowers should focus on a) building a cadre of qualified mentors and link them as resource people and supporters to Socremo clients whose businesses have the potential to grow; b) sensitizing the general public in select areas about the importance of women’s entrepreneurship, along with some basic concepts in entrepreneurship; and c) building the capacity and strength of several women’s business organizations to better serve their members. In the M&E side the conclusion was as most indicators that would help measure the impact of the LGP are collected already by Socremo, Sida could hire an outside firm to collect additional business-level indicators that would help understand business-level impacts while sector-level impacts should not be collected by Socremo. 

Following the result of the consultancy, the Embassy of Sweden intends to procure consultancy services for the implementation of 1) TA to borrowers and 2) M&E of the guarantee beneficiaries. The present decision refers to the procurement of the TA provider that will develop and implement training package for the Socremo guarantee beneficiaries who want to receive it. The training package to guarantee beneficiaries  should focus on two things: (i) Skills (writing better business plans, better credit applications), and (ii) How to make maximum use of the financial track-record that they will build up over time with the relationship with Socremo. This could also include mentoring and couching of the most promising entrepreneurs. Garantin till Socremo för lån till landsbygden och kvinnoägda företag i Mocambique 2014-2020 är ett samarbete mellan Sida, USAID och Socremo. Projektet stöder inrättandet av en låneportfölj garanti (LPG) på tio miljoner USD. Socremo gör det möjligt för 4000 mikro och små kvinnoägda företag i Moçambique att få tillgång till krediter. Fokus ligger på informella, kvinnliga (minst 2000 av kvinnor ägda företag) och landsbygdsbaserade företag (åtminstone 50% av de mikro och små företagen belägna utanför Maputo stad).

Tillgång till krediter förväntas göra det möjligt för företagen att expandera sin verksamhet och på så sätt generera inkomster och arbetstillfällen. Det finns en förväntan att Socremo fortsätter att låna ut till detta segment efter garantin, att projektet kan visa att utlåning till detta segment kan vara kommersiellt gångbart och att framgångar för denna garanti kan stimulera banker och mikrofinansinstitut att sänka sina krav på garantier från låntagarna. Det förväntas också att företagen - med en positiv kredithistoria – får ökad tillgång till krediter.

Sida har därför beslutat att komplettera garantin med två uppdrag, ett uppföljning- och utvärderingsuppdrag och ett uppdrag med tekniskt stöd till låntagarna. Båda dessa kommer att finansieras av Sida. Uppföljnings- och utvärderingsuppdraget kommer att upprätta ett system som övervakar resultaten som garantin syftar till att uppfylla, och uppdraget med tekniskt stöd till låntagarna kommer att bygga kapacitet i specificerade områden som är viktiga för 4000 låntagare för att få tillgång till banker efter garantin.

I enlighet med resultatet av konsultstödet för utformning av det tekniska stödet till låntagare och Socremo, samt från utvärderingen som hölls 2015, har ambassaden för avsikt att upphandla konsulttjänster för att genomföra 1) tekniskt stöd till låntagare och 2) uppföljning och utvärdering av resultatet av garantin och det tekniska stödet till låntagarna. Detta beslut avser upphandlingen av konsultstöd för implementering av tekniskt stöd till och utbildning av de låntagare som vill ha stöd. Fokus ska vara på två saker; i) färdigheter (att skriva bättre affärsplaner och bättre kreditansökningar), och ii) hur låntagarna drar bäst nytta av den finansiella erfarenhet de kommer att bygga upp över tid i samarbete med långivaren (Socremo). Detta kan även inbegripa mentorskap av de mest lovande entreprenörerna. Sida and USAID together with Socremo (micro finance bank) have established a Loan Portfolio Guarantee of up to USD 10 million with the objective of enabling access to credit to 4,000 Micro and Small Enterprises being at least 50% women-owned businesses in Mozambique. The percentage was later reduced to 40% due to difficulties in reaching the target in the first round of lending. In order to increase the likelihood of impact of the guarantee, Sida and USAID decided to attach to it a technical assistance component for the borrowers and the bank. This intervention aims to provide business development and advisory services for the borrowers, and in capacity building and marketing assistance for the bank in order to better serve the target group and reduce the credit and borrowers risks thus boosting positive multiplier effect. This involve working with women's business and/or entrepreneur associations on e.g. peer learning and knowledge sharing,
mentoring and role modeling.