Namibia - Economic Governance and Competitiveness Support Programme- Supplemental Financing Namibie - Programme de soutien à la concurrence et gouvernance économique - Financement supplémentaire The proposed operation is an ADB Loan of two billion, eleven million South African Rand (2.011 billion ZAR), equivalent to UA 97 million, to the Republic of Namibia as supplemental financing for the Economic Governance and Competitiveness Support Program (EGCSP). The EGCSP is designed as a programmatic series of two consecutive General Budget Support (GBS) operations covering the fiscal years 2017/18-2018/19, for a total indicative financing of ZAR 6 billion (UA 336.70 million). After two years of program implementation, despite the numerous achievements of the EGCSP, Namibia requires additional support to confront emerging challenges. The contraction of the economy in recent years has exacerbated the country’s development challenges. Tough reforms are required to further enhance macroeconomic stability, improve public financial management and improve the business environment, while protecting the poor and most vulnerable groups. The proposed supplemental financing operation is carefully designed to build on the policy measures and achievements of EGCSP I and II by consolidating the gains already recorded. It will avail the required resources to implement economic and social development programs and traction necessary to achieve the unfulfilled Outcome and Impact level targets of the program. The proposed reform measures are carefully selected to ensure proper sequencing. The program will also continue to complement other Bank Group funded operations in Namibia, in particular the three infrastructure investment projects approved in 2017 (covering transport infrastructure, agricultural mechanization and seed improvement and education). This supplemental financing brings the total loan to ZAR 8.011 billion over three years. La présente opération porte sur un prêt de deux milliards, onze millions de rands sud-africains (soit 2,011 milliards ZAR), équivalant à 97 millions d’UC, à la République de Namibie au titre d’un financement supplémentaire du Programme d’appui à la gouvernance économique et à la compétitivité (EGCSP). Ce programme est conçu comme une série programmatique comprenant deux opérations consécutives d’appui budgétaire général (ABG) couvrant les exercices 2017-2018 et 2018 - 2019 pour un financement indicatif total de 6 milliards de ZAR (soit 336,70 millions d’UC). Après deux années de mise en œuvre du programme, l’EGCSP a permis de faire de nombreuses réalisations certes, mais la Namibie a besoin d’un soutien supplémentaire pour faire face aux nouveaux défis. La contraction de l’économie au cours des dernières années a exacerbé les problèmes de développement du pays. Des profondes réformes sont nécessaires pour renforcer la stabilité macroéconomique, la gestion des finances publiques et l’environnement des entreprises, tout en protégeant les groupes les plus démunis et les plus vulnérables. L’opération de financement supplémentaire proposée est soigneusement conçue de manière à s’appuyer sur les mesures politiques et les réalisations d’EGCSP I et II tout en consolidant les acquis existants. Ce financement permettra de mobiliser les ressources nécessaires à la mise en œuvre des programmes de développement économique et social et de susciter l’intérêt nécessaire pour réaliser les objectifs non atteints du programme en ce qui concerne les résultats et l’impact. Le programme continuera également à compléter les autres opérations financées par le Groupe de la Banque en Namibie, en particulier les trois projets d’investissement dans les infrastructures approuvés en 2017 (qui couvrent les infrastructures de transport, la mécanisation agricole, l’amélioration des semences et l’éducation). Ce financement supplémentaire porte le montant total du prêt à 8,011 milliards de ZAR sur trois ans. The goal of EGCSP Supplemental Financing operation is to promote inclusive growth and economic competitiveness and diversification through improved economic management and business environment reforms. It will support the implementation of the government’s medium-term development agenda aimed at building a strong foundation for inclusive and sustainable economic growth, while leveraging the achievements of EGCSP I and II. Consistent with this goal, the operation aims specifically to: (i) Advance fiscal consolidation through improved revenue collection, and enhanced efficiency in public spending; (ii) Strengthen public financial management and public sector efficiency, with particular emphasis on improving the governance framework for SOEs; and (iii) Improve the business environment through enhancement of the investment facilitation framework, and improving the framework for industrial and MSME development. L’objectif de l’opération de financement supplémentaire de l’EGCSP est de promouvoir la croissance inclusive, la compétitivité et la diversification économique grâce à une amélioration de la gestion économique et des réformes sur le climat des affaires. Il appuiera la mise en œuvre du programme de développement à moyen terme du gouvernement qui vise à jeter des bases solides d’une une croissance économique inclusive et durable, tout en faisant fond sur les résultats obtenus au titre des EGCSP I et II. Conformément à cet objectif, l’opération vise en particulier à : i) promouvoir l’assainissement budgétaire en améliorant la perception des recettes et l’efficacité des dépenses publiques ; ii) renforcer la gestion des finances publiques et l’efficacité du secteur public, en mettant tout particulièrement l’accent sur l’amélioration du cadre de gouvernance des entreprises publics et iii) améliorer le climat des affaires en renforçant le cadre de facilitation des investissements et en perfectionnant le cadre de développement industriel et des MPME. The beneficiaries of the program remain the same as in EGCSP I and II. The direct beneficiaries are the Ministry of Finance, Ministry of Industrialization, Trade and SME Development, Ministry of Public Enterprises and other ministries and agencies in charge of public financial management and business environment reforms. The entire population of Namibia will ultimately benefit from the ongoing fiscal consolidation efforts, through the resultant fiscal space, which will help to fund critical infrastructure investments. Creation of fiscal space will also guarantee pro-poor expenditures for basic social services delivery, which benefit the poor and other vulnerable groups such as women. The entire population will benefit from improved governance of state-owned enterprises, through improved performance of SOEs and enhanced service delivery. The private sector will also benefit from an increased competitiveness of the economy, resulting from macroeconomic stability, PPP opportunities and an enhanced investment facilitation framework supported by the programme. MSMEs, including women-owned enterprises, will particularly benefit from the improved policy, legal, regulatory and institutional framework for industrial and MSME development. Les bénéficiaires du programme restent les mêmes que ceux de l’EGCSP I e II. Les bénéficiaires directs du programme sont le ministère des Finances, le ministère de l’Industrialisation, du Commerce et du Développement des PME, le ministère des Entreprises publiques et d’autres ministères et agences chargés de la réforme de la gestion des finances publiques et de l’environnement des affaires. Toute la population namibienne profitera à terme des initiatives d’assainissement des finances publiques en cours, grâce à la marge de manœuvre budgétaire qui en résultera et qui permettra de financer l’aménagement des infrastructures essentielles. La création d’une marge de manœuvre budgétaire garantira également l’engagement de dépenses favorables aux pauvres en vue de la prestation de services sociaux de base, ce qui profitera aux personnes démunies et à d’autres groupes vulnérables, notamment les femmes. La population tirera également parti de l’amélioration de la gouvernance des entreprises publiques, grâce à une meilleure performance de ces dernières et à l’amélioration de la prestation des services. Le secteur privé profitera également de l’amélioration de la compétitivité de l’économie qui découlera de la stabilité macroéconomique, des possibilités d’établissement de PPP et de l’amélioration du cadre de facilitation des investissements appuyé par le Programme. Les MPME, notamment les entreprises appartenant à des femmes tireront particulièrement parti de l’amélioration du cadre politique, juridique, réglementaire et institutionnel pour le développement industriel et des MPME.