Namibia - Economic Governance and Competitiveness Support Programme - Phase II (EGCSP II) Namibie - Programme d'appui à la gouvernance et à la compétitivité économiques - Phase II (EGCSP II) The proposed operation is an ADB Loan of Three billion South African Rand (3 billion ZAR), equivalent to UA 168.35 million, to the Republic of Namibia to finance the second phase of the Economic Governance and Competitiveness Support Program (EGCSP II). The EGCSP is designed as a programmatic series of two consecutive General Budget Support (GBS) operations covering the fiscal years 2017/18-2018/19, for a total indicative financing of ZAR 6 billion (UA 336.70 million). EGCSP II is carefully designed to build on the policy measures and achievements of EGCSP I by consolidating the gains already recorded. The package of reforms under the three components are therefore mutually reinforcing. Component 1, focusing on advancing fiscal consolidation, will enhance macroeconomic performance, and create fiscal space for the prioritization of capital and social spending. Measures proposed under component 2, focusing on strengthening PFM and public sector efficiency. Measures under component 3 are geared towards improving the business environment to support industrialization, spur growth and job creation. The operation will complement the other Bank Group funded operations in Namibia, in particular the three infrastructure investment projects also approved in 2017. These are (i) the Transport Infrastructure Improvement Project (ZAR 2 billion); Agricultural Mechanization and Seed Improvement Project (ZAR 1 billion); and Education and Training Quality Improvement Project (ZAR 1 billion). The combined potential positive impact of these projects in terms of enhancing economic competitiveness and creating the basis for long term growth and job creation, coupled with the macroeconomic stabilization, public sector efficiency and industrialization focus of EGCSP, is to unlock the full development potential of Namibia in the long term. La présente opération concerne un prêt BAD de trois milliards de rands sud-africains (ZAR) ou 168,35 millions d’UC en contrevaleur à la République de Namibie pour financer la deuxième phase du Programme d’appui à la gouvernance et à la compétitivité économiques (EGCSP II). L’EGCSP est conçu comme une série programmatique de deux opérations consécutives d’appui budgétaire général (ABG) couvrant les exercices 2017-2018 et 2018-2019, représentant un montant de financement indicatif total de six milliards de ZAR (soit l’équivalent de 336,70 millions d’UC). L’EGCSP II est conçu avec soin pour s’inspirer des mesures de politique et des réalisations de l’EGCSP I, tout en consolidant les acquis déjà engrangés. L’ensemble de mesures de réforme s’articule autour de trois composantes complémentaires qui se renforcent mutuellement. La composante 1, axée sur l’assainissement des finances publiques, améliorera la performance macro-économique et créera une marge de manœuvre budgétaire pour l’établissement de priorités en matière de dépenses d’équipement et de dépenses sociales. Les mesures proposées au titre de la composante 2, axées sur l’amélioration de la gestion des finances publiques et sur l’efficacité accrue du secteur public. Les mesures de la composante 3 mettent l’accent sur l’amélioration de l’environnement des affaires pour appuyer l’industrialisation et stimuler la croissance et la création d’emplois. L’opération complétera les autres opérations financées par le Groupe de la Banque en Namibie, en particulier les trois projets d’investissement dans les infrastructures qui ont aussi été approuvés en 2017. Il s’agit : i) du Projet d’aménagement des infrastructures de transport (deux milliards de ZAR) ; du Projet de mécanisation agricole et d’amélioration des semences (un milliard de ZAR) ; et du Projet d’amélioration de la qualité de l’éducation et de la formation (un milliard de ZAR). L’impact positif potentiel combiné de ces projets du point de vue de l’amélioration de la compétitivité économique et de la création d’une base pour la croissance à long terme et la génération d’emplois est de libérer le plein potentiel de développement de la Namibie à long terme, au même titre que la stabilisation macro-économique, l’efficacité du secteur public et l’accent mis sur l’industrialisation de l’EGCSP. The goal of EGCSP II is to continue support for the implementation of the government’s medium-term development agenda aimed at building a strong foundation for inclusive and sustainable economic growth, while leveraging the achievements of EGCSP I. Consistent with this goal, EGCSP II aims specifically to : (i) Advance fiscal consolidation through improved revenue collection, and enhanced efficiency in public spending; (ii) Strengthen public financial management and public sector efficiency, by improving the public procurement, internal and external audit functions and the governance framework for SOEs; and (iii) Improve the business environment through enhancement of the investment facilitation framework, and improving the framework for industrial and MSME development. L’EGCSP II a pour but d’appuyer la mise en œuvre du programme de développement à moyen terme élaboré par l’administration namibienne, qui entend jeter des bases solides pour une croissance économique inclusive et durable tout en tirant parti des réalisations de l’EGCSP I. À cet égard, l’EGCSP II vise spécifiquement : i) à faire avancer l’assainissement des finances publiques grâce à l’amélioration du recouvrement des recettes et de l’efficacité des dépenses publiques ; ii) à renforcer la gestion des finances publiques et à accroître l’efficacité du secteur public en améliorant les fonctions de passation des marchés publics et d’audit interne et externe, ainsi que le cadre de gouvernance des entreprises étatiques ; et iii) à créer un environnement plus favorable aux affaires grâce au renforcement du cadre de facilitation des investissements et à l’amélioration du cadre de développement industriel et des MPME. The beneficiaries of the program remain the same as in EGCSP I. The direct beneficiaries are the Ministry of Finance, Ministry of Industrialization, Trade and SME Development, Ministry of Public Enterprises and other ministries and agencies in charge of public financial management and business environment reforms. The entire population of Namibia will ultimately benefit from the ongoing fiscal consolidation efforts, through the resultant fiscal space, which will help to fund critical infrastructure investments. Creation of fiscal space will also guarantee pro-poor expenditures for basic social services delivery, which benefit the poor and other vulnerable groups such as women. The entire population will benefit from improved governance of state-owned enterprises, through improved performance of SOEs and enhanced service delivery. The private sector will also benefit from an increased competitiveness of the economy, resulting from macroeconomic stability, PPP opportunities and an enhanced investment facilitation framework supported by the programme. MSMEs, including women-owned enterprises, will particularly benefit from the improved policy, legal, regulatory and institutional framework for industrial and MSME development. Les bénéficiaires du programme restent les mêmes que ceux de l’EGCSP I. Les bénéficiaires directs du programme sont le ministère des Finances, le ministère de l’Industrialisation, du Commerce et du Développement des PME, le ministère des Entreprises publiques et d’autres ministères et agences chargés de la réforme de la gestion des finances publiques et de l’environnement des affaires. L’ensemble de la population namibienne profitera à terme des initiatives en cours d’assainissement des finances publiques, grâce à la marge de manœuvre budgétaire qui en résultera et qui permettra de financer l’aménagement des infrastructures essentielles. La création d’une marge de manœuvre budgétaire garantira aussi l’engagement de dépenses favorables aux pauvres pour la fourniture des services sociaux de base, ce qui profitera aux pauvres et à d’autres groupes vulnérables, notamment les femmes. L’ensemble de la population tirera également parti de l’amélioration de la gouvernance des entreprises publiques, grâce à une meilleure performance de ces dernières et au renforcement de la prestation des services. Le secteur privé profitera également de l’accroissement de la compétitivité de l’économie qui découlera de la stabilité macro-économique, des possibilités de PPP, et de l’amélioration du cadre de facilitation des investissements appuyée par le programme. Les MPME, notamment les entreprises appartenant à des femmes, tireront particulièrement parti de l’amélioration du cadre politique, juridique, réglementaire et institutionnel pour le développement industriel et des MPME.