Adoption of agricultural innovations through non-traditional financial services Adoption d’innovations agricoles par le truchement de services financiers non traditionnels Agriculture is the backbone of many developing country economies, but the capacity of resource-poor smallholder farmers to adopt agricultural innovations is curtailed by lack of access to adequate financial services. International experts estimate that there is a global shortfall of US$400 billion (roughly CA$540 billion) to cover the current smallholder farmer demand for financing. It is unlikely that this will be covered by increasing the reach of traditional financial services (such as credit from banks) in the short and midterm. 

There is a growing interest from the development community, donors, banks, and financial institutions to explore new kinds of financial services to reach these underserved groups and support the efficiency of the agricultural sector. Non-traditional financial services bundle lending, savings, and insurance services with investment products, including technical assistance and support and networking to enable farmers, small enterprises, and others in the production process to connect with markets.

This project, implemented by the Mennonite Economic Development Associates of Canada, will assess the potential of non-traditional financial services to enable large-scale adoption of agricultural innovations among men and women smallholder farmers in South Asia, Latin America, and East Africa. Researchers will analyze and systematize current non-traditional financial services that are presently implemented by the Financing for Development (FFD) community. The FFD process is a massive undertaking by the entire international community, including UN member states and multilateral institutions backed by civil society, the private sector, and philanthropy, to update global financial flows, tools, and mechanisms in order to pay for new development initiatives around the world. 

The project’s researchers will work alongside finance stakeholders such as banks, microfinance institutions, insurance brokers, and impact investors as well as researchers and practitioners in the field. They will develop concrete, evidence-based policy and programming recommendations on the use of non-traditional financial services to foster agricultural innovation uptake by local stakeholders and to inform policymakers and donors at the national and global levels. L’agriculture est le fer de lance de nombreuses économies en développement, mais la capacité des petits agriculteurs privés de ressources à adopter des innovations agricoles est freinée par le manque d’accès à des services financiers adéquats. Des experts internationaux estiment qu’il existe un manque à gagner mondial de 400 milliards USD (environ 540 milliards CAD) pour couvrir les demandes de financement actuelles des petits agriculteurs. Il est peu vraisemblable que ce déficit soit comblé en accroissant la portée des services financiers traditionnels (comme le crédit consenti par les banques) à court et à moyen terme. 

Toutefois, on note un intérêt croissant de la part de la communauté du développement, des bailleurs de fonds, des banques et des institutions financières qui souhaitent examiner de nouveaux genres de services financiers pouvant être adaptés à ces groupes mal servis et soutenir l’efficience du secteur agricole. Les services financiers non traditionnels associent le prêt, l’épargne et les services d’assurance avec les produits d’investissement, y compris l’assistance technique et le soutien ainsi que le réseautage, pour permettre aux agriculteurs, aux petites entreprises et à ceux qui oeuvrent dans le processus de production d’avoir accès aux marchés.

Ce projet, mis en oeuvre par les Mennonite Economic Development Associates du Canada, évaluera la possibilité d’offrir des services financiers non traditionnels pour permettre l’adoption à grande échelle des innovations agricoles par les petits agriculteurs, hommes et femmes, en Asie du Sud, en Amérique latine et en Afrique orientale. Les chercheurs analyseront et systématiseront les services financiers non traditionnels qui sont actuellement mis en oeuvre par la communauté du financement du développement. Le processus de financement du développement est une entreprise imposante de l’ensemble de la communauté internationale, y compris les États membres de l’ONU et les institutions multilatérales appuyées par la société civile, le secteur privé et des donateurs privés en vue de mettre à jour les flux financiers, les outils et les mécanismes à l’échelle mondiale afin de financer de nouvelles initiatives de développement partout dans le monde. 

Les chercheurs élaboreront des politiques concrètes et fondées sur des données probantes ainsi que des recommandations de programme concernant l’utilisation de services financiers non traditionnels pour favoriser l’adoption d’innovations agricoles par les intervenants locaux et pour informer les responsables des politiques et les bailleurs de fonds à l’échelle nationale et internationale.