Egypt - Electricity and Green Growth Support Program II (EGGSP II) Egypte - Programme d'appui à l'électricité et à la croissance verte II (EGGSP II) The present intervention concerns the second phase of the Electricity and Green Growth Support Programme (EGGSP II). It will support policy actions to further strengthen the sustainability and competitiveness of the electricity sector. EGGSP will support the government in maintaining the reform momentum to limit the deterioration of macroeconomic balances and create additional fiscal space that enables it to expand social spending, especially on health for combating COVID-19, and deploy further protection measures to alleviate poverty and socioeconomic hardship. Specifically, the program will support enhancing the resilience of the power sector and deepening private sector participation for fulfilling the interconnected goals of the country’s energy strategy for ensuring security of energy supply through enhanced sustainability, governance and competition. EGGSP comprises two components that have been selected based on the current priorities for the next steps in the electricity sector reform agenda. EGGSP II retains the same two components of EGGSP I given that they remain relevant to the priorities for the current stage of the electricity sector reform agenda. The two components complement each other whereby the first component aims to improve the financial sustainability and competitiveness of the electricity sector, which is among the prerequisites for attracting more private investment in clean energy and energy efficiency for promoting climate change mitigation, green and sustainable growth as per the objective of the second program component. Its implementation is expected to contribute to Egypt’s aspirations for becoming a regional energy hub by improving the security of energy supply and enhancing sector competitiveness. La présente intervention est relative à la deuxième phase du programme d’appui à l’électricité et à la croissance verte (EGGSP II). Le programme soutiendra les actions politiques afin de renforcer davantage la durabilité et la compétitivité du secteur de l’électricité. L’EGGSP aidera le gouvernement à maintenir l'élan des réformes pour limiter la détérioration des équilibres macroéconomiques et à créer un espace budgétaire supplémentaire qui lui permettra d'augmenter les dépenses sociales, en particulier pour la santé pour lutter contre le COVID-19, et à déployer de nouvelles mesures de protection pour réduire la pauvreté et les difficultés socioéconomiques. Plus précisément, le programme soutiendra le renforcement de la résilience du secteur de l'électricité et l'approfondissement de la participation du secteur privé pour atteindre les objectifs interdépendants de la stratégie énergétique du pays pour assurer la sécurité de l'approvisionnement énergétique à travers une durabilité, une gouvernance et une concurrence renforcées. L’EGGSP II conserve les deux composantes de l’EGGSP I qui restent pertinentes pour les priorités de l’étape actuelle du programme de réforme du secteur de l’électricité. Les deux composantes sont complémentaires, la première visant l’amélioration de la viabilité financière et la compétitivité du secteur de l’électricité, ce qui constitue l’une des conditions préalables à remplir pour inciter davantage le secteur privé à investir dans l’énergie propre et l’efficacité énergétique afin de promouvoir l’atténuation du changement climatique, une croissance verte et durable, conformément à l’objectif de la deuxième composante du programme.
Sa mise en œuvre devrait permettre à l’Égypte de combler son aspiration à devenir un pôle énergétique régional en améliorant la sécurité de l’approvisionnement en énergie et en renforçant la compétitivité du secteur. The purpose of the EGGSP is to support the reforms in two main critical areas, namely: i) restructuring the electricity sector for enhancing its financial sustainability and improving its governance and competitiveness; and ii) promoting clean energy and energy efficiency for improving the energy mix, addressing climate change mitigation and fostering green growth. Le but de l’EGGSP est de soutenir les réformes dans deux principaux domaines critiques, notamment : i) la restructuration du secteur de l’électricité pour renforcer sa viabilité financière et améliorer sa gouvernance et sa compétitivité ; et ii) la promotion des énergies propres et de l’efficacité énergétique pour améliorer le bouquet énergétique, atténuer le changement climatique et favoriser la croissance verte. Like the first phase, EGGSP will benefit the population of Egypt, particularly the most vulnerable, because of the increased social allocations, including for coping with COVID-19, using the fiscal space that will be created by the reforms supported by the program. Furthermore, with near universal access to electricity in Egypt, the population will benefit from better energy service delivery and reliability. Promoting energy efficiency through the EGGSP will not only help the country make better use of its natural resources, but also help consumers reduce their expenditures on energy. Industries, including SMEs, should also benefit from the increased competitiveness in the energy sector that should help them improve their comparative advantages. EGGSP will benefit the GoE by supporting the continuation and deepening of the country’s comprehensive economic reform program for promoting sustainable development and green growth. The Program will benefit the Ministry of Electricity and Renewable Energy (MoERE) and the public power utility (EEHC & EETC), NREA and Egypt ERA with improved financial positions, better governance and higher operational efficiencies. Tout comme la première phase, l’EGGSP II profitera à la population égyptienne, et plus particulièrement aux plus vulnérables, aux femmes et aux jeunes, du fait de l’augmentation des allocations sociales, notamment pour faire face à la COVID-19, en s’appuyant sur l’espace budgétaire qui sera créé par les réformes soutenues par le programme. De plus, l’accès à l’électricité étant quasi universel en Égypte, la population bénéficiera d’une meilleure prestation et fiabilité des services d’électricité. La promotion de l’efficacité énergétique à travers l’EGGSP permettra non seulement au pays de faire un meilleur usage de ses ressources naturelles, mais également aux consommateurs de réduire leurs dépenses énergétiques. Les industries, notamment les PME, devraient aussi bénéficier de l’intensification de la concurrence dans le secteur de l’énergie, ce qui leur permettra d’améliorer leurs avantages comparatifs. Le Gouvernement égyptien tirera parti de l’EGGSP à travers le soutien qu’apportera le programme à la poursuite et à l’approfondissement du programme global de réformes économiques mis en place par le pays pour promouvoir le développement durable et la croissance verte. Le programme bénéficiera au ministère de l’Électricité et des Énergies renouvelables (MoERE) et aux sociétés nationales d’électricité (EEHC et EETC), à la NREA et à Egypt ERA en ce sens qu’il améliorera leurs situations financières, instaurera une meilleure gouvernance et accroîtra l’efficacité des opérations.