Global Innovation Fund 2020-2024 Global Innovation Fund - GIF - Climate Resilience & Adaptation (GLOBEN), new strategy 2022 The contribution concerns core support of 110,000,000 SEK for a five year period (2020-2024) to Global Innovation Fund (GIF), a Charity based in London, UK. GIF's mission is to Finance innovations with the potential to significantly improve the living conditions of millions of people living on less than 5 USD/day.

Sida supports the Global Innovation Fund (GIF) within the framework of the strategy for global sustainable economic development in order to contribute to private sector development and innovations that can benefit the poorest. The overall goal of the initiative is to contribute to improved quality of life and increased opportunities for people living in poverty.
GIF's goal is that effective and innovative solutions that contribute to better living conditions for millions of people in poverty are developed, tested and reach a large scale. 

The purpose of supporting innovation is to add resources and time to investing in new solutions that in the long term have the potential to be more cost-effective than today's methods for poverty reduction. Innovations refer to new business models, policies, technologies or ways of delivering products or services that benefit the target group.

GIF estimates that within a ten-year period (by 2030), 126 million people living under $5/day will have been reached by the innovations that the organization has so far entered into agreements to fund (of USD 100 million). (The estimate is thus linked to the innovation and is not attributed specifically to GIF's funding.) According to GIF's assessment, the living conditions of these people are expected to improve by 4%, which corresponds to 13 monthly incomes, every year. Estimated impact is calculated taking into account different types of risk and is updated continuously.

Sida's support for the initiative extends until 2024, while GIF's investment model adopts a ten-year perspective. Sida expects GIF by 2024 to have an updated impact assessment that shows that the portfolio is well on its way to reaching, or exceeding, the target of impact on the lives of 126 million people (so far in the intervention period, this estimate has already been updated from 87 to 126 million). Beslutet avser ett kärnstöd om 110 MSEK för en femårsperiod (2020-2024) till Global Innovation Fund (GIF), en icke-vinstdrivande organisation baserad i London, Storbritannien. GIFs mission är att finansiera innovationer som har potential att på sikt bidra till att väsentligt förbättra levnadsvillkoren för miljontals människor som lever på mindre än 5 USD/dag. Med innovationer menas nya affärsmodeller, policies, teknologier, beteenden eller sätt att leverera produkter eller tjänster som gynnar människor som lever i fattigdom. GIF har ett långsiktigt perspektiv och investerar med utgångspunkt i portföljens uppskattade impact om tio år. GIF bedömer att de till 2029, genom sin portfölj, ska ha bidragit till förbättrade levnadsvillkor för 87 miljoner människor. 

Sida (Globec) har redan ett avtal om ett stöd på 100 MSEK med GIF sedan 2014, som löper ut sista december 2019. Organisationen grundades 2014 och Sida ingår således i en grupp av givare som har bidragit till dess uppbyggnad, tillsammans med DFID, USAID, Omidyar Network (en del av den amerikanska filantropiska stiftelsen Omidyar Group) och Department of Foreign Affairs and Trade i Australien (DFAT). GIF har hittills avtal om givarstöd på totalt 200 MUSD. Sida är en betydligt mindre givare än både DFID och USAID. Även DFATs gåva är större. Under 2018 har dessutom Global Affairs Canada tillkommit i givargruppen med en mindre gåva än Sidas som öronmärkts för att upprätta en specifik gender-fond. Sidas medel har i enlighet med avtal för perioden 2014-2019 enkom använts för stöd i form av gåvor till icke vinstdrivande aktörer. Inför kommande femårsperiod kommer också avtalas om en avgränsning till enbart gåvostöd, men denna gång till såväl icke-vinstdrivande som vinstdrivande aktörer. 

GIF har sedan starten lyckats bygga upp en organisation som Sida bedömer vara mycket tydligt organiserad, kompetent och flexibel. Sammantaget är GIF idag en etablerad organisation med god kapacitet att driva verksamhet i linje med sina strategiska mål. De har även visat vilja och förmåga att lära, anpassa och utvecklas ytterligare och under 2019 antog GIFs styrelse en ny strategi för kommande femårsperiod, 2019-2024. Medan GIF under föregående femårsperiod haft sitt främsta fokus på att bygga en väl fungerande organisation och en lovande portfölj, så tar man nu sikte på att i högre grad dela och sprida idéer om de innovationer man stödjer och sina egna innovativa metoder, för att på så sätt inspirera till förnyelse, samt evidens- och impactfokus bland utvecklingsaktörer.

Ett beslut om förnyat avtal om kärnstöd (med viss öronmärkning) till GIF kommer att bidra till genomförandet av GIFs strategiska plan för kommande femårsperiod. GIF har behov av fortsatt finansiellt stöd och därtill att ytterligare givare tillkommer för att genomföra sin strategiska plan. 

GIFs modell i korthet: 

GIF skapades av USAID och DFID år 2014 pga att givarna såg en brist på flexibel och behovsanpassad, långsiktig finansiering till bevisat effektiva lösningar som väsentligt förbättrar livsvillkoren för människor i fattigdom. GIFs mål är alltså att förbättra levnadsförhållandena för miljontals människor i fattigdom. Förändringsteorin utgörs av GIFs investeringsmodell i denna insats. 

Genom ett öppet förhållningssätt till innovation, en gedigen bedömningsprocess, flexibel finansiering, samt tekniskt stöd från investeringsteamet, så bidrar GIF till direkt till förbättrade levnadsvillkor för miljontals människor och indirekt till impact genom att kunskap om innovativa och effektiva lösningar plockas upp av andra utvecklingsaktörer ("diffusion of innovations"), samt genom att kunskap om GIFs evidens- och impactfokuserade modell plockas upp av givare och andra aktörer som investerar i utvecklingseffekter ("diffusion of practice"). 

* Öppen innovation: GIF har ett öppet förhållningssätt till innovation och gör inte några avgränsningar vad gäller sektor eller typ av aktör (offentlig, privat, civilsamhälle) som kan söka stöd för sina innovationer. GIF har inga tidsbestämda fönster eller ansökningsperioder utan är ständigt öppen för ansökningar på sin hemsida. Detta i linje med de grundande givarnas tanke om att innovation kan komma från vem som helst, var som helst och när som helst. Detta har varit en viktig prioritering sedan start. Under de gångna åren har GIF och dess styrelse dock erfarit att denna principiella öppenhet behöver balanseras med ett tydligare strategiskt fokus.

* Flexibel finansiering: Finansieringen delas in i tre kategorier/nivåer (pilotstadie/test- och transitionsstadie/skala upp) och kan sträcka sig från ett par hundratusen till drygt hundra miljoner kronor. De finansiella instrumenten innefattar gåvor, lån och aktiekapital, där gåvor framförallt ges till icke-vinstdrivande aktörer medan privata aktörer i de flesta fall får kapital genom aktier eller lån. Ibland får privata aktörer en gåva för att täcka kostnader för forskning på innovationens effektivitet, i kombination med lån/aktiekapital för att skala upp verksamheten. Om en innovation bevisas effektiv på en nivå kan den ansöka om och slussas vidare till nästa stadie. Typen av finansieringsinstrument kan således också anpassas över tid, utefter innovatörens typ (privat/icke-vinstdrivande) mognad och behov. Sida bedömer att GIFs flexibla finansiering är en styrka, då den minskar risken att lovvärda innovationer faller mellan stolar pga att deras behov och mognadsgrad inte matchar fondens ramar. En annan styrka är förutsättningen att kunna följa och fortsatt stödja effektiva innovationer genom sin utveckling mot skala. Challenge funds (CFs) brottas annars ofta med "matchmaking", dvs att koppla ihop vinstdrivande innovatörer med privata risktagande impact-investorer, vilka är villiga att gå in med kapital i tidigt tillväxtskede, där gåvobiståndet inte längre är aktuellt och innan större utvecklingsfinansiärer eller kommersiella investerare kan bli aktuella. GIF kan själva följa innovationen över detta kritiska skede till dess att de har nått en högre mognadsgrad. En ytterligare styrka med möjligheten att kunna gå in med lån och aktier istället för gåvor till mer mogna bolag är att det också minskar risken för marknadsstörning.

* Tekniskt stöd: Utöver finansiering bidrar GIF genom sitt investeringsteam även med tekniskt stöd till innovatörerna, samt råd/facilitering av kontakter till tänkbara partners - offentliga eller privata - genom vilka innovatören kan nå större skala (se exemplet Educational Initiatives nedan). 

* Väl utarbetad process och kunnigt team: GIFs modell för att finansiera och stötta innovationer, inklusive urvalskriterier och innovationsprocess, är utförligt beskriven i GIF's Investment Policy. GIF har även utarbetat en innovativ metod för att uppskatta impact. Investeringsteamet, liksom GIFs ledning, besitter en bred mix av kompetenser och erfarenhet från såväl finans-, som offentlig- och biståndssektor. 

Öppenhet balanserat med strategiskt fokus på målgruppen:

För att optimera möjligheten att leverera på sitt mål har GIF under senare år valt att göra en viss strategisk prioritering. Dels har man fokuserat på tre breda teman som man anser centrala för målgruppens förutsättningar att förbättra sina levnadsvillkor: "Making public services work for the poor"; "Agency and empowerment for women and girls", och "Creating productive jobs". Därtill har man optimerat förutsättningarna att uppnå impact för miljontals människor genom att investera i länder där en stor andel av målgruppen bor, dvs Indien, Nigeria, Indonesien och Filippinerna. GIF motiverar detta med referens till att Indien och Nigeria står för sammanlagt 30% av världens befolkning som lever på mindre än 5 USD/dag. Investeringar görs dock även många andra länder i Afrika söder om Sahara, samt i södra- och Sydostasien. Framöver kommer GIF dels att bibehålla sin öppenhet, men samtidigt fortsatt stärka sin lokala närvaro på prioriterade marknader för att göra sig mer synlig och bättra förutsättningarna att identifiera och kontinuerligt stötta innovatörer. De planerar därför för en hub i Nairobi och en i Singapore. Den senare i nära samarbete med givaren DFAT i syfte att täcka södra- och Sydostasien.

GIFs portfölj och exempel på resultat:

GIF har under sina första fem år investerat 72 miljoner USD och byggt upp en diversifierad portfölj om 38 innovationer, främst i södra och sydöstra Asien (23.8 MUSD), men även i östra (17.6 MUSD) och västra (19.6 MUSD) Afrika och andra länder (5.9 MUSD). Portföljen är beräknad att bidra till förbättrade levnadsvillkor för 87 miljoner människor år 2029 och i dagsläget når 7 av innovationerna redan ut till 1 miljon människor eller mer (eller beräknas göra det år 2020). 58% av GIFs utbetalade medel består av gåvor, 36% av aktier och 6% av lån. Innovationerna sträcker sig över olika sektorer, såsom jordbruk (25.7 MUSD), utbildning (16.7 MUSD), sociala trygghetssystem (7.5 MUSD), folkhälsa och nutrition (7.5 MUSD), energi (3.4 MUSD) och övriga (5.4 MUSD). Hälften av innovatörerna är vinstdrivande och hälften är andra typer av organisationer. Portföljen består till ungefär en tredjedel av innovationer som inkluderar forskning för att bevisa dess effektivitet. 

Under 2018 har dylika studier bland annat genererat (tentativa) resultat inom områden såsom effekt av användande av digitalt undervisningsverktyg i Indien (se mer om Educational Initiatives nedan), en studie kopplad till ett pilotprojekt inom malariaprevention, en RCT med fokus på effekt av kommunikation via radio för att öka användning av preventivmedel i Burkina Faso, en RCT för att utvärdera effekt av en intervention inom barns tidiga utveckling i Ghana, samt en RCT för att bedöma effekt av intervention för ökad skattebetalningsvilja i Indonesien. Forskningsresultaten ligger till grund för GIFs fortsatta investeringsbeslut. Under perioden har flera stöd avslutats då effektivitet inte kunnat bevisas.

GIFs medarbetare har nätverk inom såväl offentlig sektor i de marknader där GIF har störst fokus, samt inom såväl utvecklings- som finansbranschen (private equity/impact investing). GIF drar på sina nätverk både för att proaktivt identifiera investeringsmöjligheter, göra bedömningar, samt för att facilitera partnerskap mellan innovatörer och aktörer som kan möjliggöra uppskalning och fortsatt finansiering. Hittills har 8 av portföljbolagen lyckats attrahera efterföljande investeringar, vilket Sida bedömer vara ett bra resultat, givet att GIF är 5 år och portföljen ännu yngre. GIF rapporterar att portföljen genererat 165 MUSD i efterföljande finansiering (dvs både genom offentlig och privata finansiering i uppskalning av innovationer), vilket indikerar att GIF lyckats identifiera och stötta projekt/aktörer med förutsättningar att attrahera finansiering, nå större skala och uthållighet. GIF rapporterar att de katalyserat 4.31 USD för varje 1 USD som GIF har investerat. 

Sammantaget bedömer Sida att GIF har uppnått goda resultat under föregående femårsperiod och bevisat att de har kapacitet att kunna leverera relevanta och långsiktigt uthålliga effekter på stor skala för människor i fattigdom, dels genom flexibel medelsanvändning, starkt fokus på att stötta de innovationer som bevisas effektiva och skalbara, samt genom en tydlig katalytisk ansats.

Exempel på innovationer i portföljen som fått stöd av GIF per respektive nivå (pilot-/test och transitionsstadie/uppskalning):

1) Pilotstöd (upp till 150,000 GBP) riktar sig till start-ups och tidiga tester av innovationer. Ett exempel på en innovation som fått stöd i denna fas är Talent Beyond Boundaries (230,000 USD gåva) som arbetar med privat sektor för att matcha flyktingar med arbetstillfällen i flera länder i Mellanöstern. 

2) Test & Transition (upp till 1.5 miljoner GBP) riktar sig till innovationer som redan bevisats framgångsrika på mindre skala. Här är syftet med stödet att bidra till att växa på marknaden och att bedöma om innovationen är gångbar på marknaden i större skala. Ofta går finansieringen till att genomföra gedigna tester (ffa RCTs) av innovationens effekt och kostnadseffektivitet i förhållande till befintliga produkter/angreppssätt. När effektiviteten är bevisad kan detta stadie av finansiering även gå till aktiviteter som ska föra innovationen till större skala, exempelvis i samarbete med offentlig sektor. Ett exempel på en innovation i detta stadie i den nuvarande portföljen är GIFs gåva (2.3 miljoner USD) till Educational Initiatives adaptiva inlärningsteknologi för skolbarn, Mindspark. Parallellt med att innovationens effekt på skolbarns inlärning har testats och bevisats, så har GIF stöttat Educational Initiative i att etablera ett partnerskap med det offentliga skolsystemet i Indien. Samarbetet har resulterat i att innovationen hittills integrerats i 80 statliga skolors undervisning i Indien och 150,000 skolbarn har nåtts. Till 2020 uppskattas 1.4 miljoner barn ha nåtts. 

3) Transition till stor skala (upp till 10 miljoner GBP). GIF stödjer expansionen av innovationer som redan har en bevisad historik av social impact och effektivitet. Här är målet vanligtvis att innovationen tas i bruk på bred front i ett eller flera utvecklingsländer och når miljontals människor. I GIFs årsrapport för 2018 redogörs för hur många innovationer som redan når, eller väntas nå 1 miljon människor eller fler till 2020. Det finns redan sju innovationer som räknas in här: mClinica (ett digitalt nätverk av apotek som redan når 100 miljoner patienter i Sydostasien), Paga (vars digitala betalningslösningar når 11.6 miljoner användare i Nigeria), the Behavioural Insights Team (som i partnerskap med myndigheter i Bangladesh, Guatemala, Indonesien och Filippinerna når 11 miljoner människor, med beteendepåverkande "nudges" för ökad kapacitet hos tjänstemän och betalningsvilja hos allmänheten), One Acre Fund (vars lokalt anpassade informationstjänster för att optimera produktiviteten i jordbruket idag når 3.2 miljoner småskaliga bönder i Afrika söder om Sahara), Development Media International (DMI) (vars evidensbaserade radiokampanjbudskap för användning av moderna preventivmedel idag når 3.5 miljoner mottagare i Burkina Faso), Educational Initiatives (vars inlärningsplattform når 150,000 skolbarn i Indien idag men väntas nå 1.4 miljoner barn år 2020) och OnlinePajak (som tillhandahåller en enkel och kostnadsfri digital lösning för skattebetalning och når 1 miljon användare). Somliga av dessa (inkl. mClinica, the Behavioural Insights Team och DMI) har bland annat fått gåvomedel och andra kapitalinvesteringar. GIFs mål är att effektiva och innovativa lösningar som bidrar till bättre levnadsförhållanden för miljontals människor i fattigdom utvecklas, testas och når stor skala. Syftet med att stötta innovation är alltså att tillföra resurser och tid åt att satsa på nya lösningar som på lång sikt har potential att vara betydligt mer kostnadseffektiva än dagens metoder för fattigdomsminskning.
GIF bedömer att inom en tioårsperiod (till 2029) kommer 87 miljoner människor som lever under 5 USD/dag ha nåtts av de innovationer som organisationen hittills har ingått avtal om att finansiera (om 72 MUSD). (Uppsakttningen är alltså kopplad till innovationen och är ej attribuerbar specifikt till GIFs finansiering.) Enligt GIFs bedömning väntas dessa människors levnadsförhållanden förbättras med 6%, vilket motsvarar 13 månadsinkomster, varje år. Uppskattad impact beräknas med hänsyn till olika typer av risk och uppdateras löpande. 
Sidas stöd till insatsen är slut 2024, medan GIFs investeringsmodell antar ett tioårigt perspektiv. Sida förväntar sig dock att GIF vid år 2024 har en uppdaterad bedömning av impact som visar att portföljen är på god väg att nå, eller överskrida, målet om påverkan på 87 miljoner människors liv.