Morocco - Nador West Med Port Complex Construction Project - Supplementary loan Maroc - Projet de construction du complexe portuaire Nador West Med - Financement supplémentaire The supplementary financing for the Nador West Med (NWM) Port Complex Construction Project, which is currently underway, is intended to complement the original Bank-financed project approved in 2015. This operation is part of the drive to develop the transport and logistics sector in Morocco, which, in the maritime and port sector, involves the construction and operation of an industrial port platform in Nador within the framework of the Oriental Region development programme. This project consists of three components: (i) construction of port infrastructure; (ii) attendant social and support measures for women and young people; and (iii) project management. The updated total project cost is MAD 9.4 billion or EUR 893.33 million. During project implementation, geotechnical and geological contingencies generated additional costs. These additional works were covered in Addendum No. 1, which should be financed by SNWM. However, due to the impact of the COVID-19 health crisis, the Société Nador West Med (SNWM), like most public companies, is experiencing cash flow difficulties. This supplementary financing will help to bridge the gap in the original financing of the project, which was borne by Nador West Med Company, without modifying the planned activities, thus guaranteeing the proper implementation of the Nador West Med Port Complex Construction Project. Le financement additionnel au projet de construction du complexe portuaire Nador West Med (PNWM), en cours de réalisation, est adossé au projet initial financé par la Banque et approuvé en 2015. Il s’inscrit dans le cadre du développement du secteur des transports et de la logistique au Maroc, qui se traduit, dans le domaine maritime et portuaire, par la construction et la mise en œuvre d’une plateforme industrialo-portuaire à Nador qui fait partie du programme de mise en valeur de la région de l’Oriental. Le présent projet s’articule autour des trois composantes suivantes : (i) construction des infrastructures portuaires ; (ii) mesures sociales d’accompagnement et appui aux femmes et aux jeunes ; et (iii) gestion du projet. Le coût total du projet actualisé s’élève à 9,4 milliards de MAD soit 897,33 Millions EUR. Lors de la réalisation du projet, des imprévus géotechniques et géologiques ont induit des coûts additionnels. Ces travaux supplémentaires ont fait l’objet de l’avenant n°1 qui devrait être financé par la Société Nador West Med (SNWM). Cependant, en raison de l’impact engendré par la crise sanitaire COVID-19, la SNWM comme la plupart des entreprises publiques rencontre des difficultés de trésorerie. Cet appui additionnel permettra de couvrir le gap sur le financement initial du projet qui était à la charge de la Société NWM sans modification des activités prévues, et de ce fait garantir la bonne exécution du projet de construction du complexe portuaire Nador West Med. The objectives of the original project remain unchanged, namely: (A) At the sector level, the project aims to improve logistical competitiveness, port capacity and living conditions in the project impact area; (B) The project’s specific objectives are to (i) help eliminate regional disparities, particularly by accelerating and strengthening the economic and social development of the Oriental Region through enhancement of its attractiveness and creation of wealth and jobs; (ii) strengthen Morocco’s port services in the Western Mediterranean region and take advantage of its geostrategic position on the Strait of Gibraltar to attract a share of the global shipping business; and (iii) secure the supply of energy products to Morocco by establishing a second hub, particularly by expanding the intake and storage capacity in the project area. Les objectifs du projet initial restent inchangés, à savoir : (A) Au plan sectoriel, le projet a pour objectif d’améliorer la compétitivité logistique, la capacité portuaire et les conditions de vie dans la zone d’influence du projet ; (B) Il a pour objectifs spécifiques de : (i) contribuer à la lutte contre les disparités régionales, notamment en accélérant et en renforçant le développement économique et social de la région de l’oriental par l’amélioration de son attractivité, la création de richesses et des emplois ; (ii) renforcer l’offre portuaire du Maroc dans la région de la méditerranée occidentale et tirer bénéfice de sa position géographique au niveau du détroit de Gibraltar pour drainer une partie de l’activité maritime mondiale; et (iii) sécuriser, en créant un deuxième pôle, l’approvisionnement du Maroc en produits énergétiques, notamment par l’augmentation de la capacité de réception et de stockage dans la zone du projet. Apart from the benefits that will accrue from the development of maritime trade in the Oriental Region, the project will boost the logistical competitiveness of the entire national economy. Its direct beneficiaries will be the users of maritime transport services, as well as the project area population. Its expected outcomes are: (i) increased port capacity; (ii) improved operational efficiency of the port in Oriental Region; and (iii) improved living standards and socioeconomic conditions in the project area. Au-delà des avantages pour le développement des échanges commerciaux, par voie maritime dans la région de l’Oriental, le projet contribuera à l’accroissement de la compétitivité logistique de toute l’économie nationale. Ses bénéficiaires directs sont les usagers du transport maritime ainsi que les populations vivant dans sa zone d’influence. Il est attendu du projet (i) l’augmentation de la capacité portuaire offerte ; (ii) l’amélioration de l’efficacité opérationnelle portuaire dans la région de l’Oriental ; et (iii) l’amélioration du cadre de vie et des conditions socio-économiques dans sa zone d’influence.