Namibia - Economic Governance and Competitiveness Support Programme (EGCSP) Namibie - Programme d’appui à la gouvernance et à la compétitivité économiques (EGCSP) The Economic Governance and Competitiveness Support Program (EGCSP) is the first of a General Budget Support (GBS) series as well as the first formal intervention of the Program Based Operation (PBO) of the Bank in Namibia. The proposed operation is intended to support the implementation of the Namibian government's medium-term development agenda, which aims at accelerating inclusive growth and sustainable development, by preserving macroeconomic stability and addressing the challenges of lack of diversification, high unemployment and income inequality. Designed as a programmatic series of two consecutive General Budget Support (GBS) operations covering the years 2017/ 2018-2019 / 2019, the EGCSP will address immediate macroeconomic challenges (by supporting favorable fiscal consolidation growth initiatives and preserving macroeconomic stability). It involves a balanced program combined with fiscal, PFM, industrial development and MSME reforms, prioritizing social and capital spending to mitigate the potential negative social effects of fiscal consolidation on the poor and vulnerable groups. The expected overall impact is: (i) an increase in real GDP, whose growth is projected to increase 1.6 per cent in 2016 to 3.3 per cent in 2019; (ii) poverty reduction, which is projected to decline from 1.8 per cent in 2015 to 12 per cent in 2019; and (iii) decline in unemployment, whose rate is expected to fall from 28.1% in 2014 to 20% in 2019. Le Programme d’appui à la gouvernance et à la compétitivité économiques (EGCSP) constitue la première de la série d'appuis bubgétaires généraux (ABG) ainsi que la première intervention sous forme d’Opération d’appui programmatique (OAP) de la Banque en Namibie. L’opération proposée a pour objet d’appuyer la mise en œuvre du programme de développement à moyen terme du gouvernement namibien, qui vise à accélérer la croissance inclusive et le développement durable, en préservant la stabilité macroéconomique et en relevant les défis du manque de diversification, du taux élevé du chômage et des inégalités de revenu. Conçu comme une série programmatique de deux opérations consécutives d’appui budgétaire général (ABG) couvrant les années 2017/2018-2018/2019, l’EGCSP permettra de s’attaquer aux défis macroéconomiques immédiats (en appuyant les initiatives d’assainissement budgétaire favorable à la croissance et en préservant la stabilité macroéconomique). Il s’agit d’un programme équilibré qui combine des réformes budgétaires, de la GFP ainsi que le développement industriel et des MPME, en donnant la priorité aux dépenses sociales et en capital pour atténuer les éventuels effets sociaux négatifs de l’assainissement des finances publiques sur les pauvres et les groupes vulnérables. L’impact global attendu est : i) l’augmentation du PIB réel, dont la croissance devrait passer de 1,6 % en 2016 à 3,3 % en 2019 ; ii) la réduction de la pauvreté, dont le taux devrait reculer de 18 % en 2015 à 12 % en 2019; et iii) la baisse du chômage, dont le taux devrait baisser de 28,1 % en 2014 à 20 % en 2019. The overall objective is to help promote inclusive growth and economic competitiveness and diversification through improved economic management and business environment reforms. Specifically, the program aims to: (i) advance fiscal consolidation through improved revenue collection and enhanced efficiency in public spending ; (ii) strengthen public financial management and enhance public sector efficiency by improving public procurement, internal and external audit functions, and the governance framework for State-Owned Enterprises (SOEs); (iii) create a more business-friendly environment by strengthening the investment facilitation framework and improving the framework for industrial and MSME development. L’objectif global est de contribuer à promouvoir la croissance inclusive ainsi que la compétitivité et la diversification économiques grâce à l’amélioration de la gestion économique et des réformes de l’environnement des affaires. De façon spécifique, le programme vise à : i) faire avancer l’assainissement des finances publiques grâce à l’amélioration du recouvrement des recettes et de l’efficacité des dépenses publiques ; ii) renforcer la gestion des finances publiques et accroître l’efficacité du secteur public en améliorant les fonctions de passation des marchés publics ainsi que celles d’audit interne et externe, et le cadre de gouvernance des entreprises étatiques ; et iii) créer un environnement plus favorable aux affaires grâce au renforcement du cadre de facilitation des investissements et à l’amélioration du cadre de développement industriel et des MPME. The direct beneficiaries of the EGCSP will be the Ministry of Finance, Ministry of Industrialization, Trade and SME Development, Ministry of Public Enterprises and other ministries and agencies in charge of PFM and business environment reforms. The entire Namibian population will ultimately benefit from the ongoing fiscal consolidation efforts thanks to the resulting fiscal space that will help finance infrastructure development. The private sector will also benefit from the increased competitiveness of the economy resulting from macroeconomic stability, PPP opportunities, and an enhanced investment facilitation framework supported by the program. Micro, Small and Medium-sized enterprises (MSMEs), including women-owned enterprises, will particularly benefit from the improved legal, regulatory, institutional and policy framework for industrial and MSME development. Les bénéficiaires directs de l’EGCSP seront le Ministère des finances, le Ministère de l’industrialisation, du commerce et du développement des PME, le Ministère des entreprises publiques et d’autres ministères et agences chargés des réformes de la GFP et de l’environnement des affaires. L’ensemble de la population namibienne profitera à terme des initiatives en cours d’assainissement des finances publiques grâce à la marge de manœuvre budgétaire qui en résultera et qui permettra de financer l’aménagement des infrastructures. Le secteur privé tirera aussi profit de l’accroissement de la compétitivité de l’économie qui découlera de la stabilité macroéconomique, des possibilités de PPP et de l’amélioration du cadre de facilitation des investissements appuyée par le programme. Les Micro, petites et moyennes entreprises (MPME), notamment les entreprises appartenant aux femmes, profiteront particulièrement de l’amélioration du cadre juridique, réglementaire, institutionnel et de la politique pour le développement industriel et des MPME.