Madagascar - Economic Competitiveness Support Programme - Phase II (PACE II) Madagascar - Programme d’appui à la compétitivité économique - Phase II (PACE II) The Economic Competitiveness Support Programme (PACE) is a three-year programme-based operation covering the 2017, 2018 and 2019 financial years. The first phase approved in November 2017 provided a list of reform measures indicatively considered as conditions precedent to the second phase, which have all been fulfilled. The outcomes of the first phase (PACE I) were deemed highly satisfactory. All planned measures to establish a suitable regulatory and institutional framework for the promotion of investments, including: (i) the design of the PPP strategy; (ii) the adoption of the law on SEZs; and (iii) the adoption of the law on industries, have been completed. As a follow-up to the first phase, PACE II continues the reforms jointly identified in 2017 by the African Development Bank Group and the Malagasy authorities. PACE II reforms aim to consolidate the achievements of previous programmes and support Government’s efforts to implement the reforms listed in the National Development Plan (NDP) 2015-2019. PACE II will place emphasis on improving Madagascar’s competitiveness, to attract more public and private investments in job-creating sectors like agro-industry. PACE Phase II has two components. The first component: “Strengthen the regulatory and institutional framework for the promotion of public and private investments” and the second component “Improve sector governance to support economic competitiveness” will place emphasis on enhancing energy and transport sector performance. Le Programme d’appui à la compétitivité économique (PACE) est une opération programmatique sur trois ans qui couvre les exercices budgétaires de 2017, 2018 et 2019. La première phase approuvée en novembre 2017, avait fourni une liste de mesures de réformes considérées  comme des conditions préalables à titre indicatif pour la deuxième phase du programme qui ont été toutes relaissées. Les résultats de la première phase (PACE I), ont été jugés très satisfaisants. En effet, l’ensemble des mesures prévues pour créer des cadres règlementaire et institutionnel propices à la promotion des investissements notamment (i) l’élaboration de la stratégie PPP, (ii) l’adoption de la loi sur les ZES et (iii) l’adoption de la loi sur les industries, ont été réalisées. Le PACE II s’inscrit dans la continuité de la première phase, en poursuivant les réformes identifiées en 2017 conjointement par le Groupe de la Banque africaine de développement et les Autorités malgaches. Les réformes du PACE II visent à consolider les acquis des programmes antérieurs et à soutenir les efforts du Gouvernement dans le cadre de la mise en œuvre des réformes du Plan national de développement (PND) 2015-2019. En effet, le PACE II va mettre l’accent sur l’amélioration de la compétitivité de Madagascar, afin d’attirer plus d’investissements publics et privés dans les secteurs créateurs d’emplois comme l’agro-industrie. La phase II du programme se décline en deux composantes. La première composante 1 : « Renforcement du cadre règlementaire et institutionnel pour promouvoir les investissements publics et privés » et la deuxième composante « Amélioration de la gouvernance sectorielle en soutien à la compétitivité économique » mettra l’accent sur le renforcement de la performance des secteurs énergie et transport. PACE will contribute to creating favourable conditions for strong inclusive economic growth by improving economic competitiveness in Madagascar. In this regard, PACE will help to remedy the
investment deficit in Madagascar and improve governance in the energy, transport and agro-industry sectors. The programme’s expected impact will be to raise the GDP growth rate from 4.2% (2016) to 5.5% (2020), and improve Pillar 2 (infrastructure) of the Global Competitiveness Index from 1.9 (2016) to 2.3 (2020). Le PACE vise à contribuer à la création des conditions favorables à une croissance économique forte et inclusive, à travers l’amélioration de la compétitivité économique à Madagascar. A cet égard, le programme PACE contribuera à remédier au déficit en investissement à Madagascar et à améliorer la gouvernance des secteurs énergie, transport et agro-industrie. L’impact escompté du programme sur le taux de croissance du PIB est une progression de ce taux de 4,2% (2016) à 5,5% (2020) ainsi que l’amélioration du pilier 2 (infrastructure) de l’indice de compétitivité mondial qui devrait passer de 1,9 (2016) à 2,3 (2020). PACE will benefit the entire population of Madagascar. An improved regulatory framework for the promotion of investments and better sector governance (energy, transport and agriculture) will
help to improve the business climate and attract more investments in higher value-added job-creating sectors for the Malagasy people. Improved governance of State-owned enterprises (JIRAMA and Air Madagascar) will also benefit the population through better performance of these companies. Furthermore, the private sector will take advantage of the enhanced economic competitiveness arising from the delivery of programme-supported reforms. The programme will benefit JIRAMA and Air Madagascar by improving their performance. Le PACE bénéficiera à la population malgache dans son ensemble. Un meilleur cadre réglementaire de promotion des investissements et une meilleure gouvernance sectorielle (énergie,
transport et agriculture), permettront d’améliorer le climat des affaires et attirer plus d’investissements dans les secteurs créateurs d’emplois à plus forte valeur ajoutée pour la population malgache. La population tirera également parti de l’amélioration de la gouvernance des entreprises étatiques (JIRAMA et Air Madagascar), grâce à une meilleure performance de ces dernières. Le secteur privé tirera aussi profit de l’accroissement de la compétitivité de l’économie qui découlera de la mise en œuvre des reformes soutenues par le programme. La JIRAMA, et AIR Madagascar seront aussi bénéficiaires du programme, au regard de l’amélioration de leurs performances.