Swedish Guarantee Facility i Palestina SGF 2  MEII Swedish Guarantee Facility in Palestine SGF 2 MEII - SGF2/MEII - Subsidy component Den föreslagna garantifaciliteten, Swedish Guarantee Facility 2 (SGF2), är upprättad av Sida och Middle East Investment Initiative (MEII). Sida ställer ut en garanti (Swedish Guarantee Facility 2, SGF2) till MEII som i sin tur administrerar garantier utställda till ett antal finansiella institutioner vilka lånar ut till målgruppen och låntagarna som är mikro, små och medelstora företag (MSMFs) i Palestina.

Insatsen är en låneportföljgaranti för perioden 2021-2033. Sidas garanti till MEII täcker upp till en del av de deltagande finansiella institutionernas kreditförluster på kvalificerade lån upp till garantiramen om 29 000 000 USD eller motsvarade SEK 264 480 000 (vid en kurs om 9,12 SEK/USD). Den förväntade förlusten för garantin har beräknats av Riksgäldskontoret vilken utgör garantiavgiften. Sida, genom Generalkonsulatet i Jerusalem, kommer att subventionera en del av denna. En subvention för att finansiera den förväntade förlusten är nödvändig då bedömningen är att utan en subvention skulle kostnaden överföras till låntagarna, vilket skulle omöjliggöra utlåning. Bedömningen är att subventionen möjliggör utlåning till de underliggande låntagarna.

Kvalificerade krediter är:
(i) lån avsedda till att stödja MSMFs verksamheter i synnerhet i de marginaliserade områdena Hebron, område C på Västbanken, Gaza och östra Jerusalem, och;
(ii) lån i områdena A och B på Västbanken som går till MSMFs drivna av kvinnliga entreprenörer samt till MSMFs som investerar i förnyelsebar energi, energieffektivisering och renare produktion.

Ett garantiavtal kommer att tecknas mellan Sida och MEII. Garantin kommer att fokusera på men utan att vara begränsad till följande sektorer: Förnybar energi, energieffektivisering och renare produktion samt att stödja utlåning till MSMFs som ägs och/eller drivs av kvinnliga entreprenörer. Utlåning under garantin är i linje med det Internationella Finansieringsbolagets (IFC) definition av MSMFs.

Lånen som ställs ut under garantin förväntas användas till att utöka verksamheten, mildra likviditetsbrist, samt underhålla och generera sysselsättning. Den önskade effekten av insatsen är att så långt som möjligt, direkt och indirekt, kunna bidra till att mildra fattigdom genom att främja Palestinas ekonomiska återhämtning, stimulera ekonomisk tillväxt och sysselsättning, motståndskraft mot framtida systemchocker, marknadsutveckling och diversifiering av utlåning inom den finansiella sektorn mot Sidas prioriterade målgrupper. The proposed guarantee facility program (SGF2) in Palestine is carried out by Sida and the Middle East Investment Initiative (MEII). Sida launches a re-guarantee to MEII which in turn will administrate guarantees to a number of financial institutions (FIs) enabling them to lend to borrowers which are micro, small and medium sized enterprises (MSMEs) in Palestine.

The contribution consists of a credit portfolio guarantee for the period 2021-2033. The guarantee covers credit defaults on part of the FI's qualifying loans up to the guarantee ceiling amounting to 29 000 000 USD and in SEK 264 480 000 (at an USD/SEK exchange rate of 9,12. The estimated expected loss under the guarantee, which is the guarantee fee, has been calculated by the Swedish National Debt Office. Part of the fee will be subsidized by Sida with support of the Strategy. A subsidy of the expected loss amount is deemed necessary or else it is likely the cost would be transferred to borrowers, which would adversely affect lending and usage of the guarantee. It is assessed that the subsidy enables the disbursement of loans to the target group in risky areas of Palestine.

To qualify as an Eligible Loan under the guarantee, the Loan must be made by a Financial Institution to:

A) a non sovereign Palestinian MSME located in Gaza, Hebron Governate, Area C of the West Bank or East Jerusalem; or
B) a non sovereign Palestinian MSME located in Area A or B of the West Bank that is:
(i) a Female Owned/Run Business or (ii) where the loan to the MSME in such area is qualified as a renewable energy, energy efficiency and cleaner production (RECP) Loan.

A portfolio guarantee agreement is established between Sida and MEII, under which the guarantee shall focus on, but not be limited to the sector renewable energy, energy efficiency and cleaner production (RECP). Furthermore, to support women owned or managed MSMEs in riskier markets in Palestine. In the guarantee agreement a conventional definition align with International Finance Corporation's (IFC) definition of MSME is used.

Guaranteed loans are expected to enable borrowers to uphold and expand their businesses, to strengthen liquidity shortage and to generate employment opportunities. The envisioned impact and theory of change of the contribution is to direct or indirectly alleviate poverty by supporting the recovery of the Palestinian economy, thereby stimulating economic growth and job creation, strengthening businesses and households resilience against system-chocks, private market development and contribute to an overall access to finance for a Sida diversified target group in the Palestinian sectors.