Cape-Verde - Private Sector Competitiveness and Local Economic Development Programme (PSCLED)  – Phase II Cap-Vert - Programme d’amélioration de la compétitivité du secteur privé et de développement de l’économie locale (PSC-LED) – Phase II The proposed intervention concerns a EUR 20 million to the Republic of Cabo Verde to finance the Private Sector Competitiveness and Local Economic Development Programme - Phase II (PSC-LED-II). PSC-LED-II is the second phase of a programme-based budget support operation covering fiscal years 2018 and 2019, with an overall financing of EUR 40 million. The first phase of PSC-LED implemented in 2018, was successful in supporting reform efforts to promote competitiveness and economic diversification as well as spatially inclusive growth and development. Key achievements of phase I include the strengthening of institutional capacity for competitiveness-enhancing policy-making, through the operationalisation of a competitiveness reforms coordination unit. PSC-LED II aims to consolidate the gains from phase I, by (i) supporting Cabo Verde's efforts to tackle critical challenges related to lack of productivity and economic diversification through reforms to improve overall competitiveness, while also (ii) seeking to set the basis for local economic development. La présente intervention porte sur un prêt de 20 millions d’euros à la République du Cabo Verde, en vue de financer le Programme d’amélioration de la compétitivité du secteur privé et de développement de l’économie locale – Phase II (PSC-LED-II). Le PSC-LED II est la seconde phase d’une opération d’appui budgétaire fondée sur un programme portant sur les exercices budgétaires 2018 et 2019, avec un financement global de 40 millions d’euros. La première phase du PSC-LED exécutée en 2018 a été couronnée de succès, en soutenant les efforts de réforme visant à promouvoir la compétitivité et la diversification de l’économie ainsi qu’une croissance et un développement spatialement inclusifs. Ses principales réalisations comprennent notamment le renforcement des capacités institutionnelles en vue de la définition de politiques propres à accroître la compétitivité, à travers l'opérationnalisation d'une unité de coordination des réformes en matière de compétitivité. Le PSC-LED II vise à consolider les gains de la phase I en : i) soutenant les efforts déployés par le Cabo Verde pour relever les défis critiques auxquels il est confronté, liés à la faiblesse de la productivité et de la diversification de l’économie, par le biais de réformes visant à améliorer la compétitivité globale, et dans le même temps ; ii) en contribuant à jeter les bases du développement économique local. Like PSC-LED-I, the main objective of PSC-LED-II is to contribute to inclusive growth and economic diversification, with particular attention given to the domestic private sector and local actors given their potential contribution to the economy. This second phase pursues the same operational objectives as PSC-LED-I, namely: (i) Improved legal framework and systems for business competitiveness and investment, (ii) Skills development anchored in private sector needs, (iii) Improved factor efficiency in support of MSME development, (iv) Improved local government support for enterprise development, (v) Updated legislative framework for local economic development and decentralisation and (vi) Improved local economic development planning. Comme le PSC-LED-I, le PSC-LED-II a pour principal objectif de contribuer à la croissance inclusive et à la diversification de l’économie, en accordant une attention particulière au secteur privé national et aux acteurs locaux, compte tenu de leur contribution potentielle à l’économie. Il vise les mêmes objectifs opérationnels que le PSCLED-I, à savoir : i) l’amélioration du cadre et des systèmes juridiques dans l’optique de la compétitivité et de l’investissement des entreprises, ii) le développement des compétences axées sur les besoins du secteur privé, iii) l’amélioration de l’efficience des facteurs en appui au développement des MPME, iv) l’amélioration du soutien des administrations publiques locales au développement des entreprises, v) la mise à jour du cadre législatif en vue du développement économique local et de la décentralisation, et vi) l’amélioration de la planification du développement économique local. PSC-LED-II will benefit the entire Cabo Verde population. The results from improved overall competitiveness as well as enhanced private sector and local economic development improve the population’s living conditions in an inclusive and sustainable way. Increased competitiveness through a streamlined legal framework, skills development and improved factor efficiency will create expanded opportunity and boost incomes. Efforts to empower local authorities to plan for and lead on local economic development policies, along with support for enterprise development at the local level, will ensure growth is inclusive across the territory and social strata. These positive effects will spur economic growth in the country for the good of the people. Le PSC-LED-II profitera à l'ensemble de la population du Cabo Verde. L'amélioration de la compétitivité globale, ainsi que le renforcement du développement du secteur privé et de l’économie locale amélioreront les conditions de vie de la population d'une manière inclusive et durable. La compétitivité renforcée grâce à l’harmonisation du cadre juridique, au développement des compétences et à l'amélioration de l'efficience des facteurs permettra de créer des possibilités accrues et d’augmenter les revenus. Les efforts visant à donner aux autorités locales des moyens d’agir pour planifier et piloter les politiques de développement économique local, conjugué au soutien fourni au développement des entreprises au niveau local, favoriseront une croissance inclusive sur l'ensemble du territoire et des couches sociales. Ces effets positifs stimuleront la croissance économique du pays pour le bien de la population.