Kenya Carbon Markets Assessment Kenya koldioxidkreditmarknadsstudie Syftet med denna insats kommer att innebära att ge stöd till de kenyanska myndigheterna och andra relevanta aktörer för att identifiera de luckor och vilket lämpligt stöd som behövs för att Kenya ska kunna skala sin koldioxidmarknad på ett sätt som stöder koldioxid¬, samhälls¬ och investerarintressen. Detta kommer att ta formen av en "Kenya Carbon Markets Activation Plan". Aktiveringsplanen kommer att belysa det reglerande och finansiella landskapet i koldioxidområdet och detaljera olika infrastrukturer (MRV, register) som behövs för att samordna investeringar i den privata sektorn och övervinna förvaltningshinder. Aktiveringsplanen kommer också att kartlägga de aktörer och steg - inklusive policy, marknad och investeringar ¬ som behövs för att skala koldioxidmarknaden effektivt. Nära samordning med andra givare och de kenyanska myndigheterna är avgörande för att denna uppgift ska kunna utföras. Den strategiska partnern kommer att engagera sig och arbeta över givargrupper, GoK och den privata sektorn för att identifiera de luckor som behövs för att skala upp Kenyas VCM. Resultatet av denna studie kommer inte vara en lång rapport, utan snarare en marknadsbedömning som kommer att peka ut ett antal prioriterade arbetsflöden som är avgörande för att skala VCM, kartlägga dessa arbetsflöden, och identifiera den finansiering som krävs för att fortsätta utvecklingen av Kenyas Beslut om insats Decision on Contribution Enhet/Amb.beslut Unit/Emb. Decision Contribution ID: 16469 4 (15) VCM. Den strategiska partnern kommer att utföra följande uppgifter för att uppnå målen för detta uppdrag: - En tydlig bedömning av Kenyas koldioxidmarknadslandskap inklusive: potential per sektor och relaterade ekonomiska fördelar; tillsynskrav; finansiellt landskap och skattemässiga incitament och politik; aktörers roller och ansvar; en marknadsaktiveringsplan; och en färdplan för framtida åtgärder. - Tydligt identifiera nyckelstrategier och arbetsflöden som är avgörande för Kenya för att framgångsrikt skala VCM i linje med det offentliga syftet med denna marknad. - I samarbete med kenyanska myndigheter och andra aktörer, granska tillgängliga alternativ (inklusive UNDP, Världsbanken och andra modeller och produkter) och rekommendera olika komponenter inklusive mätning, rapportering och verifiering (MRV) och registersystem som är mest lämpliga för Kenya kontext. - Identifiera bästa praxis, exempel och fallstudier från andra länder som har etablerat effektiva MRV-system och GHG¬register. Intervjua aktörer från den privata sektorn för att förstå deras behov relaterade till olika komponenter inklusive MRV, register och artikel 6¬ramverk. - Tillhandahålla analys av andra brister i styrning, privat sektor eller infrastruktur som finns vid uppskalning av VCM. De förväntade resultaten från denna insats kommer att inkludera: 1. En kortfattad Carbon Markets Activation Plan för Kenya med tydliga rekommendationer om viktiga arbetsflöden som behövs för att fortsätta skala landets VCM. 2. Valet av lämpliga MRV¬ och registerverktyg för Kenya. 3. Utarbetande av rekommendationer för ett lämplig ramverk för deltagande i artikel 6. The objective of this task order will entail providing support to the GOK and other relevant stakeholders in identifying the gaps and appropriate support needed for Kenya to scale its carbon market in a way that supports carbon, community, and investor interests. This will take the form of a Kenya Carbon Markets Activation Plan. The Activation Plan will highlight the regulatory and financial landscape in the carbon space and detail different infrastructures (MRV, registry) needed to coordinate private sector investment and overcome governance barriers. The Activation Plan will also chart the stakeholders and steps- including policy, market and investments- that are needed to scale the carbon market effectively. Close coordination with other donors and the GOK is critical in accomplishing this task. In advancing this objective, McKinsey has been engaged under this Task Order subcontract to work across donor groups, GOK, and the private sector to identify the gaps needed to scale Kenya’s VCM. The deliverable in this assessment is not a lengthy report, but rather a markets assessment that will pinpoint a number of priority workstreams critical to scaling the VCM, map these workstreams to either existing donor groups or other solutions to be determined, and identify funding necessary to continue development of Kenya’s VCM.

To deliver on the objectives of this assignment, which also address the priority outlined above, McKinsey will undertake the assignment through a phased approach, with this Task Order subcontract covering the following tasks under the first phase of the overall assignment:  

1.	Determine the current state and ambition for Kenya for VCM: 
?	Estimate carbon market potential and targets by sector. The focus sectors for will be the same target sectors as is reflected in Kenya’s NDC. These sectors include the following:
?	Forestry and other land use, including both avoided deforestation and afforestation activities within forestry, and grasslands conservation within other land use.
?	Agriculture, including both livestock emissions (primarily from cattle), as well as land use emissions.
?	Energy demand, where the main focus is on residential energy use (i.e., emissions from cooking)
?	Waste, where the main focus is the potential to use urban waste sites for bio-gas.
?	Industry and manufacturing, with principal focus on high-heat manufacturing industries that consume oil and gas directly, rather than buying electricity from the grid.
?	Transport, which includes two-wheelers, four-wheelers, and commercial vehicles. We need to assess air transport and rail transport to determine if there are significant enough emissions from these sectors to focus on.

Note: The one sector that is embedded in the NDC that will not be a focus is electricity production given that the vast majority of Kenya’s electricity generation is renewable, and the current emissions from the electricity sector are ~0.55 MtCO2e.

?	Highlight the economic development co-benefits for Kenya from carbon credits. 

2.	Carbon market regulatory requirements: This task will entail:
?	Interviewing private sector stakeholders to understand their needs relating to carbon markets components including measurement, reporting, and verification (MRV), registry, and Article 6 Framework;
?	Providing specification of options to enable GOK to make final decisions on each of the key carbon market regulatory requirements including Article 6 Framework; and
?	Providing specification of available options for MRV and registry systems including best practices and case studies. The objective/s of this task order will entail providing support to the GOK and other relevant stakeholders in identifying the gaps and appropriate support needed for Kenya to scale its carbon market in a way that supports carbon, community, and investor interests. 
This will take the form of a Kenya Carbon Markets Activation Plan. 
The Activation Plan will highlight the regulatory and financial landscape in the carbon space and detail different infrastructures (MRV, registry) needed to coordinate private sector investment and overcome governance barriers. 
The Activation Plan will also chart the stakeholders and steps- including policy, market and investments- that are needed to scale the carbon market effectively.