Mozambique - Debt Sustainability Technical Assistance Project Mozambique - Projet d'assistance technique pour la soutenabilité de la dette The proposed operation is fully aligned with the country’s national development priorities, specific Sustainable Development Goals (SDGs), and key goals of the African Union’s 2063 Agenda. The Government’s long-term development strategy (Estratégia Nacional de Desenvolvimento, ENDE) 2015-2035 has as its main objectives the improvement of the livelihoods of the population through the transformation of the economy and the expansion and diversification of national production. The ENDE is being implemented through 5-year government programs (Programas Quinquenais Governamentais, PQGs). The most recent PQG 2020-2024 aims to increase employment, productivity and competitiveness to improve living conditions in rural and urban areas, while consolidating inclusive participatory governance. The program’s focus on economic governance, through strengthening the current public financial management (PFM) strategy, is also fully consistent with the Government’s strategic plans and policy documents, including: the medium-term fiscal framework (MTFF) 2023-2025, the 2022 Social and Economic Plan, and the PAE launched in August 2022. L'opération proposée est pleinement alignée sur les priorités nationales de développement du pays, les objectifs spécifiques de développement durable (ODD) et les objectifs clés de l'Agenda 2063 de l'Union africaine. La stratégie de développement à long terme du gouvernement (Estratégia Nacional de Desenvolvimento, ENDE) 2015-2035 a pour principaux objectifs l'amélioration des moyens de subsistance de la population par la transformation de l'économie et l'expansion et la diversification de la production nationale. L'ENDE est mise en œuvre par le biais de programmes gouvernementaux quinquennaux (Programas Quinquenais Governamentais, PQG). Le plus récent PQG 2020-2024 vise à accroître l'emploi, la productivité et la compétitivité afin d'améliorer les conditions de vie dans les zones rurales et urbaines, tout en consolidant une gouvernance participative inclusive. L'accent mis par le programme sur la gouvernance économique, à travers le renforcement de la stratégie actuelle de gestion des finances publiques (GFP), est également pleinement cohérent avec les plans stratégiques et les documents de politique du gouvernement, y compris : le cadre budgétaire à moyen terme (MTFF) 2023-2025, le plan social et économique 2022, et le PAE lancé en août 2022. The overall development objective of the proposed operation is to build Mozambique’s resilience by strengthening debt management capacity to mitigate debt sustainability related risks, therefore enhancing economic resilience and national capacity in that area. The specific objectives is to strengthen sustainable public debt management including capacity to issue climate-related debt instruments to mobilize resources for much-needed green investments. This project will also help Mozambique implement the recommendations of the SADC Peer Review Panel on improving the country’s compliance with the established regional Macroeconomic Convergence (MEC) Targets.  The MEC has three primary convergence criteria (Inflation, Fiscal Deficit and Public Debt). The report puts emphasis on strengthening the capacity of national structures responsible for such and the alignment of national priorities with regional commitments, including the recommendations of the Peer Review Panel. L'objectif global de développement de l'opération proposée est d'accroître la résilience du Mozambique en renforçant la capacité de gestion de la dette afin d'atténuer les risques liés à la viabilité de la dette, améliorant ainsi la résilience économique et la capacité nationale dans ce domaine. L'objectif spécifique est de renforcer la gestion durable de la dette publique, y compris la capacité d'émettre des instruments de dette liés au climat afin de mobiliser des ressources pour des investissements verts indispensables. Ce projet aidera également le Mozambique à mettre en œuvre les recommandations du groupe d'évaluation par les pairs de la SADC sur l'amélioration de la conformité du pays avec les objectifs régionaux de convergence macroéconomique (CME).  La CME comporte trois critères de convergence principaux (inflation, déficit budgétaire et dette publique). Le rapport met l'accent sur le renforcement des capacités des structures nationales responsables de ces critères et sur l'alignement des priorités nationales sur les engagements régionaux, y compris les recommandations du groupe d'évaluation par les pairs. The direct beneficiaries of the intervention will be the staff of DNGDP who will be upskilled through access to procedures manuals, receive specialized training and benefit from expertise provided from technical assistants. This will also directly benefit the Ministry of Economy and Finance (MEF). Indirectly, the proposed project will benefit the population of Mozambique as a whole by averting future debt arrears and debt sustainability issues, increasing the mobilization of financing for critical investments – including green investments – and setting the country on a path to macroeconomic stability, resilience and inclusive economic growth. The project will ultimately also benefit all citizens of Mozambique as improved debt management will lead to better use of public resources; stronger growth and job creation; a strengthened internal and external controls framework; improved public expenditure quality and better public services; and additional fiscal space for essential public services. Overall, greater transparency will lead to an increased confidence in public institutions. Les bénéficiaires directs de l'intervention seront le personnel de la DNGDP qui sera formé en accédant aux manuels de procédures, en recevant une formation spécialisée et en bénéficiant de l'expertise fournie par les assistants techniques. Le Ministère de l'Economie et des Finances (MEF) en bénéficiera également. Indirectement, le projet proposé profitera à la population du Mozambique dans son ensemble en évitant les futurs arriérés de dette et les problèmes de viabilité de la dette, en augmentant la mobilisation des financements pour les investissements essentiels - y compris les investissements verts - et en plaçant le pays sur la voie de la stabilité macroéconomique, de la résilience et de la croissance économique inclusive. En fin de compte, le projet profitera également à tous les citoyens du Mozambique, car l'amélioration de la gestion de la dette conduira à une meilleure utilisation des ressources publiques, à une croissance plus forte et à la création d'emplois, à un cadre de contrôle interne et externe renforcé, à une amélioration de la qualité des dépenses publiques et des services publics, ainsi qu'à une marge de manœuvre budgétaire supplémentaire pour les services publics essentiels. D'une manière générale, une plus grande transparence conduira à une confiance accrue dans les institutions publiques.