Swedish Guarantee Facility TA/ SGF2 MEII - Swedish Guarantee Facility/MEII - Technical Assistance Program Swedish Guarantee Facility TA /SGF2 MEII The grant funded technical assistance program through MEII has a two-folded purpose: 1) technical assistance and capacity building proper, 2) management of the Swedish Guarantee Facility (SGF2).

The MEII technical assistance program (TAP) works with direct technical assistance to SMEs on accounting capabilities and financial literacy. MEII’s capacity building works to equip entrepreneurs with the knowledge and capacity to fully understand their financials, to confidently present their business’ financial reports and thereby improve their chance of getting a loan and expanding their business. MEII is trying to give priority and preferential treatment to female-run businesses and has in the previous phase of cooperation been collaborating with local chambers of commerce and unions. The technical assistance also includes a matchmaking platform where entrepreneurs anonymously can present their financial needs to multiple financial intermediaries including banks, leasing companies, equity investors, and microfinance institutions.

The proposed contribution will also include technical assistance to: develop the ability of financial intermediaries to better underwrite renewable energy loan applications, engage local technical experts to conduct energy efficiency assessments for MSMEs with high energy consumption needs, and develop an awareness campaign for MSME’s regarding the benefits and cost saving associated with investing in renewable energy and energy efficiency equipment and technologies.
Further, the proposed contribution will also finance MEII’s management of the Swedish Guarantee Facility (SGF), which is set up in a separate contribution (PLANit ID 11275).
 
The proposed guarantee facility is set up by Sida and the Middle East Investment Initiative (MEII). It builds on experience from the first phase of the SGF and is designed to increase access to finance of MSMEs in the marginalized areas of East Jerusalem, Gaza, Hebron and Area C of the West Bank. Under SGF2, Sida issues a guarantee to MEII, expected to amount to USD 29 million. MEII, who works as an intermediary between Sida and the participating financial institutions (FIs), extends the Sida guarantee to the FIs who may place eligible loans under the guarantee. 

In the facility, nine FIs with operations in Palestine will participate, of which seven are Palestinian and two Jordanian. These include both regular banks and microfinance institutions. These will be selected in advance of launching the facility, so is their respective share of the maximum guarantee amount. 

The SGF2 is a revolving guarantee facility, meaning that repayment of loans allows the FIs to place new loans under the guarantee (within the fixed share amount of each respective FI.) Det gåvofinansierade tekniska biståndsprogrammet genom MEII har ett dubbelt syfte: 1) tekniskt bistånd och kapacitetsuppbyggnad, 2) förvaltning av den svenska garantifaciliteten.

MEII-programmet för teknisk assistans (TAP) arbetar med direkt tekniskt stöd till mikro-, små- och medelstora företag för att förstärka deras redovisningskapacitet och finansiella förmåga (på engelska benämnt ”financial literacy”). Genom förstärkt kapacitet hos företagare att förstå och presentera sitt företags förbättras deras chanser att få ett lån och utvidga sin verksamhet. MEII prioriterar kvinnodrivna/-ägda företag och har under den föregående samarbetsfasen med Sverige samarbetat med lokala handelskammare och fackföreningar. Det tekniska stödet inkluderar också en matchningsplattform där entreprenörer anonymt kan presentera sina finansiella behov för flera finansiella institut, inklusive banker, leasingföretag, aktieinvesterare och mikrofinansinstitut.

Det föreslagna bidraget kommer också att omfatta tekniskt stöd för att: utveckla finansiella instituts förmåga att bättre bedöma och värdera låneansökningar om förnybar energi, engagera lokala tekniska experter för att genomföra energieffektivitetsbedömningar för små och medelstora företag med höga energiförbrukningsbehov och utveckla en medvetenhetskampanj för små och medelstora företag om fördelar och kostnadsbesparingar i samband med investering i utrustning och teknik för förnybar energi och energieffektivitet.

Vidare kommer det föreslagna bidraget också att finansiera MEII: s förvaltning av den svenska garantifaciliteten (SGF2), som bedöms och bereds i en separat insats (PLANit ID 11275)
Den föreslagna garantifaciliteten är upprättad av Sida och Middle East Investment Initiative (MEII). Den bygger på erfarenheter från SGF:s första fas och är utformad för att öka tillgången till finansiering av MSME i de marginaliserade områdena östra Jerusalem, Gaza, Hebron och Västbankens område C. Under SGF2 utfärdar Sida en garanti till MEII, som förväntas uppgå till mellan 29 miljoner USD. MEII, som arbetar som intermediär mellan Sida och de deltagande finansiella instituten (FI), använder Sidas garanti till att garantera de deltagande FI som kan placera godtagbara lån under garantin.

I faciliteten kommer nio banker och mikrofinansinstitut med verksamhet i Palestina att delta, varav sju palestinska och två jordanska. Dessa kommer att väljas före lanseringen av faciliteten, så även deras respektive andel av det totala garantibeloppet.

SGF2 är en revolverande garantifacilitet, vilket innebär att återbetalning av lån tillåter FI att placera nya lån under garantin (inom det fasta andelbeloppet för respektive FI.) The overall Swedish engagement with MEII in Palestine is designed to support private sector activity in the marginalized economies of East Jerusalem, the Gaza Strip, and Area C of the West Bank under the two interlinked contributions; Swedish Guarantee Facility 2 (SGF) and the Technical Assistance Programme (TAP). The TAP entails: 1) Tamweeli Matchmaking platform, 2) Financial literacy TA for MSMEs (Mashroi3), 3) TA for renewable energy and energy efficiency, and 4) Accounting and bookkeeping internship program. Under the Swedish Guarantee Facility, the intervention will stimulate appropriately structured credit to eligible micro, small and medium enterprises (MSMEs) by providing lenders with partial loan guarantees. Under the Technical Assistance Program, the contribution shall provide technical assistance to MSMEs to improve their financial literacy and accounting capabilities and providing technical assistance and public awareness on Resource Efficient and Cleaner Production (RECP).

In order to facilitate these interlinkages, MEII has developed an integrated results framework for the SGF2 the TAP at impact level. The overall impact is formulated as:
- The number of business and job creation in Sweden's target areas have increased. 
- Palestinian SMEs access to affordable, reliable, and clean source of energy.
It is assessed that an integrated framework at impact level is conducive to ensure synergies between the SGF2 and TAP.
At outcome level, the expected results are tailored specifically for the SGF2 and TAP respectively. For the TAP, they are formulated as:
- Improved financial literacy and transparency of Palestinian MSMEs, and female entrepreneurs.
- Develop financial instruments and experience for renewable energy projects.