Somalia - Strenghtening PFM and Debt Management Project Somalie - Projet de renforcement de la PFM et de la gestion de la dette The project is critical to support FGS to ensure more efficient PFM practice that will be needed to handle the increased external support and complexity of development financing that Somalia may receive after reaching the HIPC completion point. Somalia has made good progress in the area of financial transparency and accountability; but further action is still needed. A basic fiscal framework - supported by an annual budget process, regular fiscal reporting and improved cash management capacity - has been established by the FGS. The overall Ibrahim Index of African Governance (IIAG) score improved from 8.0 out of 100 in 2013 to 19.2 in 2019. However, the Bank’s CFRA conducted in 2020 has identified five PFM challenges and fiduciary risks: (i) instituting PFM fundamentals for budget credibility; (ii) effective budget execution and financial accountability; (iii) improving policy formulation, planning and budget preparation; (iv) institutional structures; and (v) sound public debt management and transparency. In addition, essential central institutions such as the Ministry of Finance (MoF) and other ministries suffer from significant capacity deficiencies due to inadequate physical infrastructure, and financial and human capital resources. Addressing these identified areas require significant technical and financial assistance, given the current tight fiscal space, with extremely limited capacity to raise revenue. Therefore, this operation is in line with addressing the challenges identified in the CFRA. Le projet est essentiel pour aider le FGS à assurer une pratique plus efficace de la PFM qui sera nécessaire pour gérer l'aide extérieure accrue et la complexité du financement du développement que la Somalie pourrait recevoir après avoir atteint le point d'achèvement de l'initiative PPTE. La Somalie a fait de bons progrès dans le domaine de la transparence et de la responsabilité financières, mais des mesures supplémentaires sont encore nécessaires. Un cadre budgétaire de base - soutenu par un processus budgétaire annuel, des rapports budgétaires réguliers et une meilleure capacité de gestion de la trésorerie - a été établi par le FGS. Le score global de l'indice Ibrahim de la gouvernance africaine (IIAG) s'est amélioré, passant de 8,0 sur 100 en 2013 à 19,2 en 2019. Cependant, le CFRA de la Banque réalisé en 2020 a identifié cinq défis de GFP et risques fiduciaires : (i) l'instauration des fondamentaux de la GFP pour la crédibilité du budget ; (ii) l'exécution efficace du budget et la responsabilité financière ; (iii) l'amélioration de la formulation des politiques, de la planification et de la préparation du budget ; (iv) les structures institutionnelles ; et (v) la bonne gestion de la dette publique et la transparence. En outre, des institutions centrales essentielles telles que le ministère des Finances (MoF) et d'autres ministères souffrent d'importantes lacunes en matière de capacités en raison de l'inadéquation des infrastructures physiques et des ressources financières et humaines. La résolution de ces problèmes nécessite une assistance technique et financière importante, compte tenu de l'étroitesse de l'espace budgétaire actuel et de la capacité extrêmement limitée à générer des recettes. Par conséquent, cette opération s'inscrit dans le cadre de la résolution des problèmes identifiés dans le CFRA. The overall goal of the project is to improve Somalia’s PFM and debt management capacity for greater economic stability and resilience. The project is structured around three main operational objectives: (i) promote effectiveness and efficiency in the internal and external audit oversight functions to ensure improved budget planning and execution oversight in the public sector; (ii) strengthen institutional capacity for transparent and accountable results-based PFM; and (iii) strengthen debt management framework and greater transparency to achieve enhanced transparent and sustainable debt management. L'objectif global du projet est d'améliorer la capacité de la Somalie en matière de PFM et de gestion de la dette pour une plus grande stabilité et résilience économiques. Le projet s'articule autour de trois objectifs opérationnels principaux : (i) promouvoir l'efficacité et l'efficience des fonctions de contrôle de l'audit interne et externe afin d'assurer un meilleur contrôle de la planification et de l'exécution du budget dans le secteur public ; (ii) renforcer la capacité institutionnelle pour une PFM transparente et responsable axée sur les résultats ; et (iii) renforcer le cadre de gestion de la dette et une plus grande transparence pour parvenir à une gestion de la dette plus transparente et durable. The direct beneficiaries of the project will be the Departments in the Ministry of Finance (Internal Audit, and Debt Management Unit); Office of the Auditor General, and MDAs officials involved in PFM activities. The project will ultimately indirectly benefit all citizens of Somalia through building the weak human and institutional capacity in public debt management and promoting good economic governance. The ultimate result is increased resources available to finance the provision of public goods and services, investments in development programs, enabling recovery and relieving poverty. Les bénéficiaires directs du projet seront les départements du ministère des Finances (audit interne et unité de gestion de la dette), le bureau de l'auditeur général et les fonctionnaires des MDA impliqués dans les activités de PFM. Le projet bénéficiera indirectement à tous les citoyens somaliens en renforçant les faibles capacités humaines et institutionnelles en matière de gestion de la dette publique et en promouvant la bonne gouvernance économique. Le résultat final est une augmentation des ressources disponibles pour financer la fourniture de biens et de services publics, les investissements dans les programmes de développement, permettant la reprise et la réduction de la pauvreté.