Egypt - Electricity and Green Growth Support Program (EGGSP) - Phase I Egypte - Programme d’appui à l’électricité et à la croissance verte (EGGSP) - Phase I The Electricity and Green Growth Support Program (EGGSP) is designed as a programmatic series of two consecutive Sector Budget Support (SBS) operations over the financial years (FY) 2019/20 – 2020/21 for a total indicative financing package of EUR 450 million. The proposed operation is an ADB sovereign loan of two hundred and twenty-five million Euros (EUR 225 million) to the Arab Republic of Egypt to finance the first phase. EGGSP will support the government in maintaining the reform momentum to limit the deterioration of macroeconomic balances and create additional fiscal space that enables it to expand social spending, especially on health for combating COVID-19, and deploy further protection measures to alleviate poverty and socioeconomic hardship. Specifically, the program will support enhancing the resilience of the power sector and deepening private sector participation for fulfilling the interconnected goals of the country’s energy strategy for ensuring security of energy supply through enhanced sustainability, governance and competition. EGGSP comprises two components that have been selected based on the current priorities for the next steps in the electricity sector reform agenda. The two components complement each other by improving the financial position and competitiveness of the electricity sector to help attract more private investment in clean energy and energy efficiency for promoting climate change mitigation, green and sustainable growth. Its implementation is expected to contribute to Egypt’s aspirations for becoming a regional energy hub by improving the security of energy supply and enhancing sector competitiveness. Le programme d’appui à l’électricité et à la croissance verte (EGGSP) est conçu en tant que série programmatique de deux opérations d’appui budgétaire sectoriel (ABS) consécutives prévues au cours des exercices budgétaires 2019/2020 et 2020/2021, pour une enveloppe financière indicative chiffrée à 450 millions d’euros. La présente opération est un prêt souverain de la BAD, de deux cent vingt-cinq millions d’euros (225 millions d’euros), à la République arabe d’Égypte pour le financement de la première phase. L’EGGSP aidera le gouvernement à maintenir l'élan des réformes pour limiter la détérioration des équilibres macroéconomiques et à créer un espace budgétaire supplémentaire qui lui permettra d'augmenter les dépenses sociales, en particulier pour la santé pour lutter contre le COVID-19, et à déployer de nouvelles mesures de protection pour réduire la pauvreté et les difficultés socioéconomiques. Plus précisément, le programme soutiendra le renforcement de la résilience du secteur de l'électricité et l'approfondissement de la participation du secteur privé pour atteindre les objectifs interdépendants de la stratégie énergétique du pays pour assurer la sécurité de l'approvisionnement énergétique à travers une durabilité, une gouvernance et une concurrence renforcées. L’EGGSP comprend deux composantes qui ont été choisies sur la base des priorités actuelles pour les prochaines étapes du programme de réforme du secteur de l’électricité. Les deux composantes sont complémentaires, améliorant la situation financière et la compétitivité du secteur de l’électricité afin d’inciter davantage le secteur privé à investir dans l’énergie propre et l’efficacité énergétique afin de promouvoir l’atténuation du changement climatique, une croissance verte et durable. Sa mise en oeuvre devrait permettre à l’Égypte de combler son aspiration à devenir un pôle énergétique régional en améliorant la sécurité de l’approvisionnement en énergie et en renforçant la compétitivité du secteur. EGGSP will support government efforts in deepening and sustaining the ongoing energy sector reforms, with focus on the electricity sector. In line with the ISES, the main goal of the program is to promote a sustainable, competitive and diversified electricity sector for ensuring security of supply and supporting green growth. The purpose of the EGGSP is to support the reforms in two main critical areas, namely: i) restructuring the electricity sector for enhancing its financial sustainability and improving its governance and competitiveness; and ii) promoting clean energy and energy efficiency for addressing climate change mitigation and fostering green growth. L’EGGSP appuiera les efforts que déploie le gouvernement en vue d’approfondir et de consolider les réformes actuellement en cours dans le secteur de l’énergie, en mettant l’accent sur le secteur de l’électricité. Dans la droite ligne de l’ISES, le programme vise principalement à promouvoir un secteur de l’électricité viable, compétitif et diversifié en vue d’assurer la sécurité de l’approvisionnement et de soutenir la croissance verte. Le but de l’EGGSP consiste à soutenir les réformes dans deux principaux domaines critiques, notamment : i) restructurer le secteur de l’électricité en vue de renforcer sa viabilité financière, et améliorer sa gouvernance et sa compétitivité ; et ii) promouvoir l’énergie propre et l’efficacité énergétique en vue d’atténuer le changement climatique et favoriser la croissance verte. EGGSP will benefit the population of Egypt, particularly the most vulnerable, because of the increased social allocations, including for coping with COVID-19, using the fiscal space that will be created by the reforms supported by the program. Furthermore, with near universal access to electricity in Egypt, the population will benefit from better energy service delivery and reliability. Promoting energy efficiency through the EGGSP will not only help the country make better use of its natural resources, but also help consumers reduce their expenditures on energy. Industries, including SMEs, should also benefit from the increased competitiveness in the energy sector that should help them improve their comparative advantages. EGGSP will benefit the GoE by supporting the continuation and deepening of the country’s comprehensive economic reform program for promoting sustainable development and green growth. The Program will benefit the Ministry of Electricity and Renewable Energy (MoERE) and the public power utility (EEHC & EETC), NREA and Egypt ERA with improved financial positions, better governance and higher operational efficiencies. L’EGGSP bénéficiera à la population égyptienne, notamment aux plus vulnérables, du fait de l’augmentation des allocations sociales, y compris pour faire face au COVID-19, qui résultera de l’utilisation de l’enveloppe financière libérée grâce aux réformes soutenues par le programme. De plus, l’accès à l’électricité étant quasi-universel en Égypte, la population bénéficiera d’une meilleure prestation et fiabilité des services d’électricité. La promotion de l’efficacité énergétique à travers l’EGGSP permettra non seulement au pays de faire un meilleur usage de ses ressources naturelles, mais également aux consommateurs de réduire leurs dépenses énergétiques. Les industries, notamment les PME, devraient aussi bénéficier de l’intensification de la concurrence dans le secteur de l’énergie, ce qui leur permettra d’améliorer leurs avantages comparatifs. Le gouvernement égyptien tirera parti de l’EGGSP à travers le soutien qu’apportera le programme à la poursuite et à l’approfondissement du programme global de réformes économiques mis en place par le pays pour promouvoir le développement durable et la croissance verte. Le programme bénéficiera au ministère de l’Électricité et des Énergies renouvelables (MoERE) et aux sociétés nationales d’électricité (EEHC et EETC), à la NREA et à Egypt ERA en ce sens qu’il améliorera leurs situations financières, instaurera une meilleure gouvernance et accroîtra l’efficacité des opérations.