Madagascar - Industrialisation and Financial Sector Support Project (PAISF) Madagascar - Projet d’appui à l’industrialisation et au secteur financier (PAISF) The Industrialization and Financial Sector Support Project (PAISF) is based on a long-term approach aimed at transforming Madagascar's industrial sector and positioning it as the main driver of growth and creation of decent jobs for the most vulnerable population, particularly women and young graduates. The PAISF is complementary with the Bank's other projects in the country. In particular, the PAISF is a continuation of the of the Investment Promotion Support Project (PAPI) and will carry out priority activities that could not be implemented under the latter. It is an institutional support operation to help build a robust industrial sector that can create decent jobs, especially for the most marginalized groups of the population, namely women and young people, as well as address the country's vulnerability by strengthening its resilience. The PAISF has two (2) operational components, namely: (i) development of industrialization; and (ii) development of an enabling financial sector for industrialization. The third component relates to project management. The project total cost is estimated at UA 12.08 million. Le projet d’appui à l’industrialisation et au secteur financier (PAISF) est fondé sur une approche de long terme visant la transformation du secteur industriel de Madagascar en vue de le positionner comme le principal moteur de la croissance et de la création d’emplois décents qui tient compte des populations les plus vulnérables et notamment les femmes et les jeunes diplômés. Le PAISF est complémentaire avec les autres projets de la Banque dans le pays. En particulier le PAISF s’inscrit dans la continuité du Projet d’appui à la promotion d’investissements (PAPI) et va mettre en œuvre les activités prioritaires qui n’ont pas pu être mises en œuvre sous ce dernier. Il s’agit d’un appui institutionnel destiné à contribuer à tisser un secteur industriel robuste capable de créer des emplois décents, surtout pour les plus marginalisés de la population, à savoir les femmes et les jeunes, et à remédier à la vulnérabilité du pays en renforçant sa résilience. Le PAISF s’articule autour de deux composantes opérationnelles, à savoir : (i) le développement de l’industrialisation, et (ii) le développement d’un secteur financier favorable à l’industrialisation. Une troisième composante porte sur la gestion du projet. Le coût total du projet est évalué à 12,08 millions d’UC. The project’s objective is to create conditions that would attract private investment in Madagascar's manufacturing sector, particularly in areas where the country has comparative advantages (textiles, food processing, etc.).In particular, the project will aim to accelerate the development of Industrial Emergence Zones that will capitalize on Madagascar's comparative advantages, develop regional value chains, and attract international investors. The project will also support regional industrialization on the Ghanaian model of "one factory, one district" so that industrial development is inclusive throughout the country. In addition, it will facilitate the establishment of a long-term sustainable public-private partnership (PPP) fund to involve the private sector in the development of transformative infrastructure. Finally, the National Industrial Development Fund (FNDI) will provide financial assistance to Madagascar’s SMEs while supporting their integration into industrial value chains. Le projet vise à créer les conditions pour attirer l’investissement privé dans le secteur manufacturier de Madagascar, notamment dans les filières où le pays dispose d’avantages comparatifs (textile, agroalimentaire, etc.). Le projet visera en particulier à accélérer le développement des Zones d’Émergence Industrielles qui permettront de capitaliser sur les avantages comparatifs de Madagascar, développer des chaines de valeur régionales, et attirer des investisseurs internationaux. Le projet appuiera également l’industrialisation régionale sur le modèle «one district, one factory » adopté au Ghana afin que le développement industriel soit inclusif à l’ensemble du pays. Le projet facilitera la création d’un fonds partenariat public-privé (PPP) viable à long terme, afin que le secteur privé participe au développement d’infrastructures structurantes. Enfin le Fonds National de Développement Industriel (FNDI) permettra d’apporter une aide financière aux PME malgaches tout en les accompagnant pour leur intégration dans les chaînes de valeur industrielle. The main project beneficiaries are:(i) Madagascar as a whole, through building the institutional capacity of structures responsible for industrial development and private investment promotion, including structures in charge of PPPs; (ii) enterprises (small and medium-sized), which will benefit from an institutional framework that is more conducive to investment and provides broader access to financing; (iv) women and young entrepreneurs, who will receive support from the FNDI; (v) the entire population of Madagascar, who will be the indirect final beneficiaries of the positive impacts of industrial development, attraction of private investment in transformative infrastructure, the creation of decent jobs, and improvement of the quality of life of the population. Les principaux bénéficiaires du projet sont (i) l’État malgache dans son ensemble, à travers le renforcement des capacités institutionnelles des structures en charge du développement industriel, de la promotion des investissements privés y compris les structures en charge des PPP; (ii) les entreprises (petites et moyennes) qui bénéficieront d’un cadre institutionnel plus favorable à l’investissement et d’un meilleur accès au financement; (iv) les femmes et les jeunes entrepreneurs qui seront soutenus par le FNDI; (v) l’ensemble des populations malgaches qui seront les bénéficiaires finaux indirects des effets positifs du développement industriel, de l’attraction des investissements privés dans des infrastructures structurantes ainsi qu’en termes de création d’emplois décents et d’amélioration de la qualité de vie des populations.