Ghana - Incentive-Based Risk-Sharing System for Agricultural Lending Project (GIRSAL) Ghana - Projet de système incitatif de finance agricole fondé sur l’échange des risques (GIRSAL) The Ghana Incentive-Based Risk-Sharing System for Agricultural Lending Project (GIRSAL) is designed within the context of Ghana’s ongoing agricultural transformation including the Ghana Shared Growth and Development Agenda II” (GSGDA II). The Project will enhance agriculture financing and sector transformation through increased capital inflows into critical value chains. Indeed, the role of GIRSAL is to help accelerate financing and interconnectedness of the agriculture sector to ensure that across its key components, it is functioning at optimal levels. The project is structured to support agriculture across the nation and views its national footprint as critical to providing support for Ghana’s balance of payments, macroeconomic stability, economic growth, food and nutrition security, job creation and poverty reduction. GIRSAL’s catalytic role in mobilizing private sector financing for agriculture will be critical to the success of emerging Government of Ghana initiatives such as the One District One Factory (1D1F) initiative. The initiative promotes agro-industrialization that will provide massive employment and wealth through value addition activities. The Project will have two Components: (i) Promoting de-risking for the Agriculture Sector; (ii) Project Management, Monitoring and Evaluation. GIRSAL will also leverage on the activities of the Savannah Zone Agricultural Productivity Improvement Project (SAPIP) and link up with Transformation of the African Savannah Initiative (TASI) as a vehicle for attracting private sector investment in agriculture. Furthermore, the Project will provide technical assistance, entrepreneurship and business management training to value chain actors to improve their business operations. The total cost is estimated at UA 44.64 million. Le Projet de système incitatif de finance agricole fondé sur le partage des risques (GIRSAL) est conçu dans le contexte de la transformation agricole du Ghana en cours, y compris l’Agenda de croissance partagée et de développement du Ghana II (GSGDA II). Le projet améliorera le financement agricole et la transformation sectorielle grâce à des flux accrus de capitaux dans les chaînes de valeur essentielles. En effet, le rôle de GIRSAL est de contribuer à accélérer le financement et l’interconnectivité du secteur agricole, pour faire en sorte qu’il fonctionne à des niveaux optimums dans ses principales composantes. Le projet est structuré de manière à appuyer l’agriculture dans tout le pays et considère son empreinte nationale comme étant cruciale pour appuyer la balance des paiements, la stabilité macroéconomique, la croissance économique, la sécurité alimentaire et nutritionnelle, la création d’emplois et la réduction de la pauvreté au Ghana. Le rôle catalyseur de GIRSAL pour la mobilisation du financement de l’agriculture par le secteur privé sera essentiel à la réussite des nouvelles initiatives du gouvernement, comme l’initiative Un district une usine (1D1F). Cette initiative favorise l’agro-industrialisation qui offrira des emplois considérables par le biais des activités à valeur ajoutée. Le projet aura deux composantes, à savoir, i) Promotion de la réduction des risques pour le secteur agricole ; et ii) Gestion, suivi et évaluation rétrospective du projet. GIRSAL tirera aussi parti des activités du Projet d’amélioration de la productivité agricole dans la zone de la savane (SAPIP) et établira un lien avec l’Initiative de transformation de la savane africaine (TASI) en tant qu’un moyen d’attirer l’investissement du secteur privé dans l’agriculture. Par ailleurs, le projet fournira de l’assistance technique et une formation en entrepreneuriat et en gestion des entreprises aux acteurs des chaînes de valeur, en vue d’améliorer leurs opérations commerciales. Le coût total est estimé à 44,64 millions d’UC. The integrated development objective of the Project is to transform access to finance and risk sharing across agricultural value chains. Doing so will boost food and nutrition security, job and wealth creation. The specific Project objective is : To increase formal sector lending to across the agricultural value chain especially the upstream, primary stages by sharing the risk of lending with financial institutions. Such increased lending backed by GIRSAL’s credit guarantee is expected to mobilize credit creation and strengthening of agribusinesses. That will in turn help to increase incomes of actors along selected value chains on a sustainable basis. L’objectif de développement intégré du projet consiste à transformer l’accès à la finance et à promouvoir l’échange des risques dans les chaînes de valeur agricoles (CVA). Ce faisant, le projet stimulera la sécurité alimentaire et nutritionnelle et la création d’emplois et de richesse. L’objectif spécifique du projet consiste à accroître les prêts du secteur formel aux CVA, notamment en amont et aux stades primaires, en partageant les risques liés aux prêts avec les institutions financières. Ces prêts accrus, soutenus par la garantie de crédit de GIRSAL, devraient mobiliser la création et le renforcement du crédit des entreprises agro-industrielles. Cela contribuera à augmenter durablement les revenus des acteurs le long des chaînes de valeur retenues. The direct beneficiaries of the project are commercial and universal banks, specialized lenders, microfinance companies, private sector investors and other types of private equity sources. Indirect beneficiaries include the majority of non-subsistence farmers, namely commercial farmers of all sizes, input suppliers, logistics service providers, processors and retailers. Les bénéficiaires directs du projet sont les banques commerciales et universelles, les prêteurs spécialisés, les sociétés de microfinance, les investisseurs du secteur privé et d’autres types de sources de capital investissement. Les bénéficiaires indirects comprennent la majorité des exploitants pratiquant l’agriculture autre que de subsistance, à savoir les agriculteurs commerciaux de toutes les tailles, les fournisseurs d’intrants, les prestataires des services de logistique, les transformateurs et les détaillants.