Fostering agricultural innovation through inclusive non-traditional financial services Favoriser l’innovation agricole par des services financiers inclusifs non traditionnels Traditional microfinance institutions have been unable to provide appropriate financial services to foster the adoption of innovation among poor smallholder farmers. These farmers — mostly women — are trapped in vicious circles of low productivity, low earnings, and lack access to financial resources. There has been a growing acceptance among the development finance community that non-traditional financial services are better suited to promote large-scale adoption of innovations. 
Non-traditional financial services could include value-chain financing, which involves financial support to one or more parts of the entire production process for a specific purpose; impact investment, that is, investments that generate social and environmental impact along with a financial return; and rural leasing, which enables a small producer to gain access to land and inputs without making a large capital outlay. 

This project will produce and validate knowledge on the potential of these kinds of financial services. Based on current literature and field evidence, the project will suggest research avenues to assess/test how non-traditional financial services can better support adoption of innovations for the benefit of the poor and vulnerable, particularly women. The project will also identify stakeholders and institutions with the potential and interest to engage in future research on the topic. 

An initial state-of-the art assessment will be made. This assessment will be validated through three international symposia: one in East Africa, one in Latin America and one in Asia. These symposia will also provide the venue to engage relevant stakeholders for eventual research uptake. 

The Mennonite Economic Development Associates will execute this project. This business-oriented not-for-profit organization will contribute extensive experience in making financial services available to smallholder farmers in Africa, Asia, and Latin America. Les institutions traditionnelles de microfinance ont été incapables de fournir des services financiers appropriés pour favoriser le recours à l’innovation par les petits exploitants agricoles pauvres. Ces agriculteurs, surtout les femmes, sont prisonniers de cercles vicieux comportant une faible productivité, de faibles revenus et un manque d’accès à des ressources financières. Dans le milieu du financement du développement, on reconnaît de plus en plus que des services financiers non traditionnels sont davantage en mesure de favoriser l’adoption à grande échelle des innovations. 
Les services financiers non traditionnels pourraient comprendre le financement de la chaîne de valeur, qui comporte l’octroi d’un soutien financier à un élément ou plus de l’ensemble du processus de production, dans un but bien précis; l’investissement porteur d’impact, c’est­à­dire des investissements qui engendrent des effets sociaux et environnementaux de concert avec un rendement financier; et les baux ruraux, qui permettent à un petit producteur d’avoir accès à des terres et à des intrants sans avoir à verser une mise de fonds importante. 

Ce projet produira et validera des connaissances sur les possibilités offertes par ces types de services financiers. S’inspirant de la documentation actuelle et de données probantes recueillies sur le terrain, le projet proposera des pistes de recherche pour évaluer et mettre à l’essai des façons dont les services financiers non traditionnels peuvent mieux appuyer l’adoption d’innovations au profit des personnes pauvres et vulnérables, particulièrement les femmes. Le projet repérera aussi des intervenants et des établissements ayant les moyens et le goût de procéder à des recherches plus poussées sur cette question. 

On procédera tout d’abord à une évaluation de pointe. Trois symposiums internationaux permettront de valider cette évaluation : un en Afrique de l’Est, un en Amérique latine et un en Asie. Ces symposiums offriront aussi l’occasion de mobiliser des intervenants pertinents en faveur de l’adoption des résultats de la recherche. 

Les Mennonite Economic Development Associates exécuteront ce projet. Cette organisation à but non lucratif, axée sur les affaires, mettra à profit sa vaste expérience de l’offre de services financiers aux petits exploitants agricoles en Afrique, en Asie et en Amérique latine.