Morocco - Industrialization Acceleration Support Programme in Morocco – Phase II (PAAIM II) Maroc - Programme d’Appui à l’Accélération de l’Industrialisation au Maroc – Phase II (PAAIM II) The Industrialization Acceleration Support Programme in Morocco – Phase II (PAAIM II) worth Euro 268 million intends to lay the foundations for a strong and sustainable, diversified and inclusive economy that is resilient to external shocks, particularly climate shock, by accelerating and strengthening the industrialisation process. PAAIM is a two-phase programme-based sector budget support (SBS) covering the periods 2017/2018 and 2019/2020. Therefore, the programme contributes to addressing the major challenges and constraints that Morocco faces in achieving sustainable and balanced socio-economic development. The implementation of the first phase of the programme (PAAIM I), financed to the tune of USD 200 million, is considered satisfactory. The programme supported flagship measures to enhance the competitiveness of Moroccan export industries and fostered the emergence of renewable energy financing tools through the issuing of green bonds. It also helped to improve the legal framework for industrial land and support industrial subcontracting enterprises through better-targeted tax incentives. Lastly, the programme initiated the development of guarantees for women entrepreneurs. PAAIM II, which is the second phase of the programme, will continue to implement the reforms already initiated during the 2017/2018 period (PAAIM I) to cover the 2019/2020 period, to facilitate alignment with the country’s development policies and create the conditions for inclusive, resilient and sustainable growth. It will contribute to achieving the following outcomes: i) greater support for the promotion of industrial investments; ii) greater support for the promotion of industrial exports; iii) the support for the financing of SME development; and iv) the facilitation of business start-ups and green financing. Le Programme d’Appui à l’Accélération de l’Industrialisation au Maroc – Phase II (PAAIM II) d’un montant de 268millions Euros, entend poser les bases d’une économie forte et durable, diversifiée, inclusive et résiliente aux chocs externes, notamment climatique, par l’accélération et le renforcement du processus d’industrialisation. Le PAAIM est une série programmatique de deux phases consécutives d’appui budgétaire sectoriel (ABS) couvrant les périodes 2017/2018 et 2019/2020. Le programme contribue ainsi à répondre aux défis et contraintes majeurs auxquels le Maroc continue à faire face pour atteindre un développement socio-économique durable et équilibré. La première phase du programme (PAAIM I), financée à hauteur de 200 millions de dollars a été mise en œuvre de manière satisfaisante. Le programme a en effet soutenu des mesures phares en matière de compétitivité à l’export des industries marocaines et a favorisé l’émergence des outils de financements des énergies renouvelables à travers l’émission des obligations vertes. Il a permis aussi d’améliorer le cadre légal relatif au foncier industriel et de soutenir les entreprises industrielles de sous-traitance à travers des incitations fiscales plus ciblées. Enfin, ce programme a initié le développement des produits de garanties au profit des femmes entrepreneures. Le PAAIM II, qui constitue la seconde phase du Programme, poursuit l’effort de réforme, déjà engagé sur la période 2017/2018 (PAAIM I), pour couvrir la période 2019/2020, et ce en vue de faciliter l’alignement sur les politiques de développement du pays et créer les conditions d’une croissance inclusive, résiliente et durable. Il contribuera à atteindre les résultats ci-après : i) un plus grand appui à la promotion des investissements industriels, ii) un plus grand appui à la promotion des exportations industrielles ; iii) l’appui au financement du développement des PME, iv) et la facilitation du financement de l’amorçage des entreprises et du financement vert. The main objective of the Industrialisation Acceleration Support Programme in Morocco is to contribute to creating conditions conducive to industrial competitiveness by establishing an institutional, technological and financial framework to foster rapid industrialisation in the country through greater support for export industrial enterprises and innovative start-ups. Its specific objectives are to: (i) improve the competitiveness of the industrial fabric; and (ii) support the financing of industrial economic activities. Le programme d’appui à l’accélération de l’industrialisation au Maroc a pour objectif principal la contribution à la création de conditions favorables à la compétitivité industrielle à travers la mise en place d’un cadre institutionnel, technologique et financier qui soit propice à une industrialisation plus rapide au Maroc, et ce à travers un soutien plus grand en faveur des entreprises industrielles exportatrices et des start-up innovantes. Les objectifs spécifiques sont : i) améliorer la compétitivité du tissu industriel ; et ii) appuyer le financement des activités économiques industrielles. The programme’s direct beneficiaries are the private sector, particularly the industrial private sector, through a number of reforms which, when implemented, will help to improve investment and industrial product export conditions. SMEs, especially women-headed SMEs, are also indirect beneficiaries of PAAIM II in that the measures identified should facilitate business and allow easier and more diversified access to financing in the industrial sector. The indirect beneficiaries are Moroccan citizens who will enjoy the country's stabilised macroeconomic situation and increased economic growth through the creation of sustainable jobs particularly in the industrial sector. Les bénéficiaires du programme sont le secteur privé, plus particulièrement le secteur privé industriel, à travers un certain nombre de réformes qui, une fois mises en œuvre, permettront d’améliorer les conditions d’investissement et d’exportation des produits industriels. Les PME, notamment celles dirigées par des femmes, sont également des bénéficiaires indirects du PAAIM II, en ce sens que les mesures identifiées devraient faciliter les affaires et permettre un accès plus facile et plus diversifié au financement dans le secteur industriel. Les bénéficiaires indirects sont les citoyens et citoyennes marocains, sur lesquels se répercutera la stabilisation de la situation macroéconomique du pays, et l’augmentation de la croissance économique, à travers la création d’emplois durables dans le secteur industriel plus particulièrement.