제목: **증권과 **투자금융의 ETN만기일인 2027년 투자자로부터 무려 각 회사별 수천억대 부당이득 정보를 직접 조사해서 바로잡아 주십시요.
카테고리: 경제민주화
청원기간: 2020-06-22 ~ 2020-07-22
참여인원: 215

항상 국민들에게 사회의 공정함과 정의를 가르쳐 주신 대통령님께 재벌금융의 부당함을 올립니다. 훌륭한 코로나 대처로 대한민국 국민임을 자랑스럽게 생각하는 국민으로 항상 감사함을 느끼고 살고 있습니다. 저는 상장주식인 **레버리지WTI(530031, 이하 “**ETN”)와 **레버리지WTI(500019, 이하 “**ETN”)를 투자한 투자자입니다. 저는 상장주식은 다른 사모펀드 등과 달리 한국거래소의 엄격한 신규상장 승인을 통해 공정함과 법의 의해 명기된 투자자 보호의 원칙으로 운영되는 것으로 알고 있습니다. 요청사항은 아래와 같습니다. 1.만약 2027년 만기시 유가가 62불로 상승할 경우 많은 변수가 있겠지만 **투자금융(“**”)과 **투자금융(“**”)의 예상 각 사별 수천억원 대의 부당이득 정보(계산방법은 관련 파일을 첨부하였습니다.)에 대한 조사 2.위 상품을 상장승인한 한국거래소에서 투자자에게 공개할 투자설명서의 당시 상장 승인시 검토자료 혹은 보고서를 금융감독원 금융전문가의 검토 및 결과(최근 4월의 현상을 집중적으로 검토) 본 상품들을 보시면 우리나라 금융의 현실을 볼 수 있습니다. 저는 유가가 평균 25불(배럴당 이후 생략)대 투자를 하였습니다. 저는 증권회사를 통해 유가 ETN 상품을 매수하고 만약 유가가 40불로 상승하고 매도한다면 저와 증권회사, 국가 모두 수혜를 얻는 것으로 생각했습니다. 이유는 수익만큼 국가에 세금을 내며 25불기준 매도된 차익이 국가의 부의 상승(달러유입)이라고 생각했습니다. 제가 아는 모든 동 상품 투자자 역시 동일하게 생각했습니다. 양사의 투자설명서를 보면 2027년 본 상품이 만료되면 **과 **의 경우 모든 만기상환금액을 지표가치로 지급한다고 명기(아래 별첨1, 별첨2)되어 있습니다. 제가 2027년 만약 유가가 62달러까지 상승한다고 하였을 때 지표가치는 911원(**), 722원(**)으로 예상됩니다. 저는 주변분들에게 **과 **의 동상품에 투자자들이 각각 1조원씩 투자자들이 투자(주가매수)했다는 정보를 들었습니다. 제가 **과 **의 관계자가 아님으로 확인이 불가능하며 동 정보를 근거하여 청와대 및 정부기관을 통해 확인 및 바로잡고 싶습니다. 추정 엑셀파일을 첨부하였습니다. 아래의 글의 투자자의 억울함을 올립니다. 한국거래소의 부당한 결정과 **과 **의 투자자의 보호의 기본원칙의 소홀함의 원인을 말씀드리겠습니다. 3월초부터 유가가 폭락하였고 **과 **은 모든 주식을 투자자로부터 매수 및 매도의 LP로서의 기본 원칙을 저버리고 그냥 방치만 하여 괴리율이 상승하였습니다. 그런 와중에 3월중순부터 미국에서는 유가 선물시장이 붕괴가 예상된다는 보고들이 나오기 시작했으며 국내 ETN 상품보다 더 널리 알려진 UVW(미국 ETN 원유선물상품)는 투자자 보호의 원칙으로 상장폐지(3월23일)를 결정했고 먼저 배당을 하고 잔존가치는 이후 추가배당을 결정했습니다. 이는 국내의 양사와 한국거래소간의 신규상장관련 한 승인과는 전혀 다른 원칙의 운영임을 조금후에 설명드리겠습니다. **은 3월말 UVW를 보유한 투자자에게 별첨 3의 문자를 발송했습니다. 한국거래소 및 **과 **은 이미 UVW의 상장 폐지로 원유시장 붕괴 가능성은 충분히 인지한 상태였습니다. 위 3사의 문제점을 아래와 같이 나열하겠습니다. 1.한국거래소는 투자자 보호라는 명분으로 양 상품에 대해 수차례 단일가 매매 및 거래정지를 하였습니다. 특히, 거래정지는 투자자의 모든 권리를 박탈하는 제도로 어떠한 매도의 권리를 행사할 수 없는 방식입니다. 2.거래정지 기간 유가는 폭락하여 위 상품기준으로 전일 20불대에서 11불대로 하락했으며 지표가치는 86프로 하락했습니다. 모든 투자자들은 거래정지 기간에 투자자의 권리인 지표가치 반영 및 추종에 부당하다고 생각합니다. 결국 부당한 결정으로 괴리율(실제 종가와 기초가치를 비율로 계산함)은 거래정지 직전 4월14일 **ETN 기준 47.27%에서 거래정지후 무려 2,000%가 상승했습니다. 이는 명백한 한국거래소의 부당한 결정입니다. 3.국내 규정에 의해 주가의 상한선과 하한선은 본 상품의 경우 60% 입니다. 그러나 지표가치는 상하한선이 없어서 4월22일 무려 86프로가 하락을 해도 투자자는 어떠한 이의를 제기할 수 없습니다. 이는 명백하게 투자자를 보호하지 못하며 양사의 이익만을 추종하는 투자설명서를 한국거래소에서 승인한 책임이 있다고 생각됩니다. 양사의 투자설명서를 투자자 보호의 명분으로 세밀하게 검토해야 하는 것이 한국거래소의 기본 책무입니다. 그러나 이를 저버렸습니다. 또한, 한번 폭락을 한다면 지표가치는 100원미만으로 하락하고 2027년 만기상환금액만 지불하고 난 후 합법적으로 투자자가 투자한 투자금은 모두 양사에 수익으로 귀속되기 때문에 투자자에게 불리한 투자설명서를 한국거래소를 통해 상장승인 받은 것입니다. 양사의 투자설명서에는 투자자를 보호하지 못하고 양사만 이득을 얻는 너무나 많은 조항들이 있습니다. 이를 모두 상상승인을 받았습니다. 4.3월23일 UVW의 상장폐지 발표직후 동 상품 투자자에게 위험을 고지해야 합니다. 유가가 하락하여 기초가치가 폭락한다면 그러나 양사는 2027년 만기상환금액을 저렴한 금액으로 상환하고 모든 자산을 수익화할 수 있다는 오해를 받고 있습니다. UVW의 경우 일단 기존 자산은 배당을 하고 잔존가치에 대해서는 엄격한 심사를 통해 추가 배당한다고 알려져 있습니다. 5.양사 모두 LP의 기본 책무를 이행하지 못해서 괴리율이 크게 발생하였습니다. 양사의 명백한 잘못이나 징벌적 손해배상에 대한 사항은 조금도 없으며 모두 투자자의 잘못과 손실로 결론을 내고 있는 한국거래소의 정책에 엄중한 조사가 필요합니다. 6.미국의 유사한 상품과 UCO(USD15.66/주)와 양 상품(** 2,085원/주, ** 650원/주)과 4월22일과 6월19일 종가를 비교하면 UCO는 62% 상승하였는데 비하여 **은 521%하락(400원), **은 217% 하락(300원)하였습니다. 이는 명백한 투자자의 보호라는 명분 원칙에 국내실정이 벗어났다고 생각됩니다. 미국의 경우 증권회사와 거래소가 투자자에 공정하고 투자자 보호원칙으로 운영되고 있으며 본 사항과 같은 경우가 미국에서 발생시 징벌적 정부의 제제와 손해배상으로 운영되고 있다고 알고 있습니다. 7.**의 관계자는 본 상품의 수익이 거래액의 0.75%/주당거래액 밖에 없다고 주장하였습니다. 과연 양사의 관계자들이 본 상품을 제대로 숙지하여 소개하였는지 문의하고 싶습니다. 마지막 말씀으로는 과거 2만원까지 도달했던 지표가치가 100원미만으로 한번이라도 하락하면 아무리 유가가 2027년까지 62불까지 상승을 해도 2027년 기초가치가 1,000원까지 상승하기는 너무나 어렵습니다. 저는 이번 피해를 보면서 자살을 고민하였다는 젊은 투자자(일명 “원유개미”)를 만났습니다. 현재 이렇게 허망하게 본인의 인생을 걸고 노력하여 번 돈으로 투자한 투자자들이 1,000명도 넘은 것으로 알고 있습니다. 지금 현재 유가는 40달러/배럴 넘었습니다. 무엇이 공정하고 바른 것인지 가르쳐 주십시요. 감사합니다. 별첨 1. **증권의 만기상환 만기상환금액 결정방법(투자 설명서 5P) 만기상환금액은 만기상환가격 결정일에 산출되어 만기상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 상장거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 결정됩니다. 조달된 자금의 운용계획 (투자설명서 46P) - 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 증권을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다 2. **투자금융의 만기상환 만기시 지급액 결제방법과 절차(투자설명서 18P) ① 본 증권의 1증권당 만기시 지급액은 만기상환금액 결정일의 지표가치로 계산되어 지급됩니다. ② 본 증권의 만기지급액에 대한 결제방법은 현금결제로 합니다. ③ 발행인은 만기일에 사전에 정의된 만기지급액 평가산식에 의하여 본 증권의 만기지급액을 산출하고, 아래의 지급대리인과 지급대행계약을 체결하여 본 증권의 지급사무를 의뢰합니다. 또한 발행인은 본 증권의 발행과 관련하여 별도의 수탁대리인을 두고 있지 않습니다. 만기지급액 (세전)= 만기상환금액 결정일 지표가치X보유증권 수 별첨 3. **증권의 문자 [**증권] 해외주식 권리안내 고객님이 보유하신 종목에서 다음의 권리내역이 발생하였습니다. - 종목명: VelocityShares Crude Oil 3배 ETN - 종목코드: UWT.N - 거래소: 뉴욕 - 권리종류: 상장폐지 - 권리내용: 상환 - 효력일: 2020.04.03 (현지기준) ※ 상장폐지 전 영업일까지 매매 가능합니다. (단, 유동성이 제한적일 수 있습니다.) [본 게시물의 일부 내용이 국민 청원 요건에 위배되어 관리자에 의해 수정되었습니다]