مدیریت ریسک در بازار رمزارزها

مدیریت ریسک چیست؟در دنیای تجارت، مدیریت ریسک، فرایند شناسایی و تجزیه تحلیل خطرات و تاثیر آنها در تصمیمات سرمایه گذاری است. این خطرات ناشی از منابع مختلفی از جمله عدم ثبات مالی بازار، بدهی‌های مالی، خطاهای مدیریت، حوادث و بلایای طبیعی و… است.یک برنامه مدیریت ریسک موفق به یک سازمان کمک می‌کند تا طیف گسترده ای از خطرات بالقوه را در نظر بگیرد. مدیریت ریسک همچنین رابطه بین خطرات و تأثیرات آنها را بر اهداف استراتژیک سازمان بررسی می‌کند.مدیریت ریسک به دلیل تأکید بر پیش بینی و درک خطرات سازمان، گاهی اوقات با عنوان مدیریت ریسک سازمانی نیز توصیف می‌شود. مدیریت ریسک سازمانی (ERM) علاوه بر تمرکز بر تهدیدات داخلی و خارجی سازمان، بر اهمیت ریسک‌های مثبت نیز تأکید دارد. خطرات مثبت فرصت‌هایی هستند که می‌توانند ارزش کسب و کار را افزایش دهند یا برعکس.در واقع، هدف هر برنامه مدیریت ریسک، حذف همه ریسک‌ها نیست، بلکه حفظ و افزایش ارزش سازمان با تصمیم گیری‌های هوشمندانه در مواقع خطر است. Forrester تحلیلگر ارشد Alla Valente می‌گوید: ‘ما خطرات را حذف نمی‌کنیم، ما خطرات را مدیریت می‌کنیم تا بوسیله آنها به اهداف سازمان برسیم.’مدیریت ریسک در بازار ارزهای دیجیتالبا استفاده از استراتژی‌های زیر می‌توان میزان ریسک بازار ارزهای دیجیتال را کاهش داد و به حداکثر سود ممکن دست یافت:تنوع در سبد سرمایه گذاریبا توجه به فراز و نشیب‌های بازار ارزهای دیجیتال، مد نظر قرار دادن تنوع سبد دارایی‌‌ها یک تصمیم منطقی محسوب می‌شود. سرمایه‌ گذاری در دارایی‌‌های مختلف به حافظت از دارایی‌ها در برابر ریسک کمک می‌کند. اگر سبد سرمایه تنوع کافی را داشته باشد، زمانی که قیمت یک ارز دیجیتال کاهش می‌یابد، زیان ناشی از آن از طریق افزایش قیمت ارز‌های دیگر جبران می‌شود. هیچ وقت نباید همه دارایی خود را تنها در یک ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید، زیرا در این صورت میزان ریسک سرمایه‌گذاری بیشتر می‌شود. همچنین باید همواره مقداری از دارایی را بصورت نقد نگهداری کرد، تا در مواقع لزوم نقدینگی مورد نیاز را داشته باشید.بررسی نسبت ریسک به پاداشنسبت ریسک به پاداش نشان دهنده این مفهوم است که سرمایه‌ گذار در ازای ریسک از دست دادن دارایی خود در یک سرمایه‌ گذاری، چه مقدار سود به دست می‌آورد. توجه به این نسبت و محاسبه آن پیش از ورود به یک سرمایه‌گذاری، روش مناسبی برای مدیریت ریسک معامله و جلوگیری از ضررهای احتمالی است.کنترل احساساتعدم غلبه بر احساسات، منجر به تصمیمات اشتباه می‌شود که یک بخش انکارناپذیر از بازار پر از حرص و طمع رمزارزها است. معمولا در این موارد تریدرها تحت تاثیر جو بازار اقدام به خرید یک رمزارز در نزدیکی اوج قیمت خود می‌ کنند و در ادامه با بازگشت قیمت آن ارز دیجیتال، دارایی را در قیمتی پایین تر از حد ضرر خود نگهداری می‌کنند و در ادامه پس از متحمل شدن ضرر، اقدام به فروش ارز دیجیتال در قیمت بسیار پایین می‌کنند.اصول مدیریت ریسکمرز باریکی میان بازنده ها و برنده های یک بازار وجود دارد؛ که بازنده ها غالبا 90% و برنده ها هم به طبع 10% این جمع را تشکیل می دهند. اما تفاوت میان این دو گروه چیست؟ گروه برنده ها، پارامتری را در معاملات و سرمایه گذاری خود اعمال می کنند به نام «مدیریت ریسک». برخلاف تصور عموم که بر این باورند معامله در بازارهای مالی، مانند قمار است؛ باید خاطر نشان کرد که معامله ی بدون مدیریت ریسک، قمار است! مدیریت ریسک، ابزاری است که شما بدون داشتن هیچ گونه پیش زمینه ای و یا مطالعه ای در حوزه ی معامله گری و تحلیل، می توانید معاملات امن و پرسودی را به کمک آن پیاده کنید.اولین چیزی که یک دوره یا کتاب خوب به شما آموزش می دهد (و باید هم همینطور باشد!) مدیریت ریسک است. هر قدر شما مهارت بیشتری در این زمینه داشته باشید، معاملات شما از کیفیت بیشتری برخوردار خواهند بود و مهم تر از همه، «آسایش روانی» برای شما به ارمغان می آید. با اینکه این مقوله بسیار گسترده است و برای درک کامل آن باید چندین روز و هفته را به مطالعه پرداخت؛ ما در این جا به چند قانون اساسی بیشتر اکتفا نمی کنیم. راجع به این صحبت خواهیم کرد که چگونه می توان در بازار رمزارزها معامله کرد بدون اینکه پول زیادی را تحت ریسک قرار دهیم؛ یا به عبارتی چگونه سود بدست آوریم بدون آنکه سرمایه را از دست بدهیم.قانون صفرقانون صفرم مدیریت ریسک می گوید: «براساس اخبار، شایعات، توصیه های آشنایان و نزدیکان و احساسات درونی خود معامله نکنید» شاید این قانون، برای عده ای مضحک به نظر برسد، اما قاعده ای است که گروهی از معامله گران، کاملا آن را نادیده می گیرند و به عبارتی، هیچ‌گاه به تحلیل و پیش بینی خود پایبند نبوده (و یا حتا بعضی از آن ها تحلیلی انجام نمی دهند!) و بر همین اساس معامله می کنند.قانون یکقانون اول مدیریت ریسک می گوید: «پول و سرمایه ی زیادی را به یک دارایی، اختصاص ندهید؛ که اگر این معامله موفق از آب در نیامد، صدمه ی بزرگی نبینید.» دقت داشته باشید که در دنیای معامله گری، همه چیز با «احتمالات» کار می کنند، بنابراین هیچ‌گاه نمی توانید نسبت به یک موقعیت ورود یا حتا موقعیت خروج از یک معامله کاملا مطمئن باشید. حتا اگر شما، پیشرفته‌ترین سیستم های معاملاتی با بیشتر احتمال موفقیت، دقیق ترین داده های لحظه ای بازار که خطا و تاخیر آن ها تقریبا صفر است و بیشترین مهارت در تحلیل تکنیکال یا بنیادی را داشته باشید، باز هم ممکن است اشتباه کنید!بنابراین به قانون اول که می گوید: «همه ی تخم مرغ های خود را در یک سبد نگذارید!» بیش از اندازه توجه نمایید. در نتیجه با تشکیل یک پورتفولیو، و متنوع کردن دارایی ها در آن، می توان تا درصد قابل توجهی از ضررها جلوگیری نمود. شما باید ریسک خود را میان چند دارایی تقسیم کنید و قوانینی را برای خود تعیین کنید، که هنگام معامله هیچگاه آن ها را نادیده نخواهید گرفت.یک معامله گر بزرگ، می گوید: «در قوانین خود سخت گیر و در انتظارات انعطاف‌پذیر باشید.» بنابراین شما در سبد دارایی خود، باید تنوعی از چندین کلاس دارایی را داشته باشید. اصطلاح معروفی میان معامله گران وال استریت بکار می رود: «تنها ناهار رایگان در وال استریت، متنوع سازی پورتفولیو است!». متنوع سازی پورتفولیو، دیوار نسبتا مستحکمی است برای نوسانات بازار در برابر دارایی های شما. یادتان باشد که اولین قانون سرمایه گذاری، حفظ سرمایه است! یک مثال قابل قبول برای پورتفولیوی متنوع اینست: پول نقد، سهام، اوراق قرضه، کالا، املاک و مقداری رمزارز! پیشنهاد می شود که بیشتر از 5% پورتفولیوی خود را به رمزارزها اختصاص ندهید.قانون دوقانون دوم مدیریت ریسک می گوید: «نسبت سود پیش بینی شده به ضرر آن معامله باید حداقل 3 باشد.» این یعنی اگر شما تصمیم به خرید یک رمزارز می گیرید که 6 دلار سود پیش بینی شده ی آن و 2 دلار هم ضرر احتمالی آن است، شما می توانید به آن معامله ورود کنید. برای درک بهتر کاربرد فوق‌العاده ی این قاعده در مدیریت ریسک، به مثال زیر توجه کنید:«فرض کنید شما 20 معامله انجام داده و به هر معامله 100 دلار اختصاص داده اید. از شانس بد شما، 14 معامله با ضرر روبرو شده و 6 معامله موفق بوده است؛ از طرفی، شما در تمامی این معاملات از قانون دوم مدیریت ریسک پیروی کرده اید. با این اوصاف، شما 1400 دلار ضرر کرده اید و 1800 دلار هم سود؛ که در مجموع 400 دلار در کل این 20 معامله سود کرده اید.»همانطور که مشاهده کردید، اگر بدشانس ترین معامله گر هم باشید، اما نسبت به قوانین مدیریت ریسک متعهد بوده و آن ها را کاملا در تمام معاملات خود اعمال کنید، باز هم ضرر نخواهید کرد و قانون اول سرمایه گذاری، نقض نخواهد شد.قانون سهقانون سوم مدیریت ریسک می گوید: «شما تنها حق دارید 1% از دارایی خود را به هر معامله اختصاص دهید.» اکنون فرض کنید که شما 1000 دلار در اختیار دارید، بنابراین می توانید هر بار تنها با 10 دلار معامله کنید. حال شما 100 معامله انجام می دهید؛ اگر شما باز هم بدشانس ترین معامله گر باشید، برای اینکه سرمایه ی خود را از دست بدهید، باید 100 معامله ی ناموفق داشته باشید، که این غیرممکن است! به عبارت دیگر، به زبان ریاضی احتمال این اتفاق می شود:100^(½) که این عددی نزدیک به صفر است.