وقتی که فقط یک ساعت در روز وقت داریم چطور سرمایه گذاری کنیم؟

اول که ازش میخواد بجای 5 ساعت بطورضمنی هر روز 1 ساعت وقت بزاره چراکه باید تمرکز کامل روی کارت داشته باشی و نیازی نیست شما وقت زیادی بزارید بلکه باید کاملا تمرکز کنید روی کارتون ،جف خیلی به مبحث تمرکز اهمیت میده حتی تا حدی که میگه توییتر نصب نمیکنه چونکه تمرکزش و تفکر مستقل رو ازش میگیره ، و مورد بعدی اینه که تداوم خیلی مهمه اگر بخوای میتونی آخر هفته کار نکنی ولی باید به طور مداوم روی کارت وقت بذاری .بخاطر کمبود وقت باید روی چیزهایی که خیلی مهمترن وقت بزاری و بابد خیلی متمرکز باشی روشون ، انتخاب سهام مهم ترین بخش هست . پس اولا اذت میخوام به فکر فروختن سهام نباشی و نگرانش نباش تو سهامتو میفروشی تا باهاش یه سهام دیگه بخری ، تو قرار نیست که سهامتو بفروشی چونکه اون سهام الان گرونه . پس ما نصف زمانی که سرمایه گذاران صرف فکر کردن به سهام میکنن رو کم کردیم پس کل وقتی که صرف فکر کردن به فروختن سهام ها میکنی رو الان میتونی صرف فکر کردن به خرید سهام های جدید بکنی .وزن دهی پرتفولیوت همین الان مشخص کن ، وقتی که بخوای در آینده سهمی بخری با همین وزن باید بخری ، و بستگی به خودت داره اگر میخوای مثل جف 5 تا سهم وپرتفولیو متمرکزی داشته باشی یعنی هر سهم 20% از وزن پرتفولیوت اگر میخوای 10 تا میشه هر سهم 10% ، 20 تا میشه هر کدوم 5% و این 20 تا واقعا توزیع شده و زیاده اگر بیشتر از اون سهام داشته باشی دیگه کمکی به کم کردن ریسک نمیکنه . و هیچوقت وزن های مختلقی به پرتفولیوت نده همه رو به یک وزن بخر چرا که با اینکار جلوی خطا و مغشوش شدن ذهنتو میگیره و چون وقت کمی داری این خیلی مهمه پس 100% تمرکزتو بزار روی پیدا کردن سهام .مورد بعدی اینه که باید سهامتو برای بلند مدت نگه داری ، من با دوستی صحبت میکردم که به خیال خودش خیلی سرمایه گذار بلند مدتی بود ولی ترنور 30% داشت که یعنی به طور میانگین اون هر سهمشو 3 سال نگه میداشت، وقتی که یه سهم رو برای 2 سال نگه داری ( همنطور که خیلی از ولیو اینوستور ها انجام میدن) یا نگه داری برای 5 سال چه معنی میده ؟به ایده قبلی در مورد تعداد سهام فکر کنید ، اگر شما 5 سهم رو برای 5 سال باشه یعنی ترنور 20% درصد یعنی شما هر سال یک سهام رو خرید و یکی رو میفروشید و شما نیاز به پیدا کردن یک ایده برای سرمایه گذاری دارن که به تعداد ساعت هیی که وقت میذارین توجه کنید ، 1 ساعت در روز میشه 360 ساعت در سال پس شما 360 ساعت برای انتخاب 1 ایده وقت دارین اگر 10 شرکت بخواین برای 5 سال نگه دارین چی اونوقت شما در سال 2 ایده باید داشته باشین یعنی 180 ساعت برای هر ایده اگر 20 تا باشه میشه 4 ایده و وقت شما میشه یعنی 90 ساعت برای هر ایده البته این با فرض اینه که هر روز 1 ساعت بگذارین اگر آخر هفته ها رو استراحت بکنید میشه در کل 260 ساعت و برای هر ایده 65 ساعت کمی به این 65 فکر کنید با فرض ساعت کاری 8 ساعت برای هر فردی که توی یکی از نهاد های مالی کار میکنه شما 8 روز از کار اون رو برای به نتیجه رسیدن ایدتون صرف میکنید که عدد معقولیه احتمالا اونها هم همین مدت رو برای مدلسازی ها و بررسی ایده بزارن . ولی اگر ترنور رو بالاتر ببری و بجاش مثل عموم 2 سال نگه داری چی میشه؟ برای پرتفولیو 20 سهمی باید 10 ایده در هر سال داشته باشی و هر ایده میشه 23 ساعت وقت یعنی سه روز کاری یه تحلیلگر پس شما باید هر 3 روز با یک ایده جدید و خوب سرمایه گذاری بیاین که این نمیشه .چیزی که جف خیلی دوست داره اینه که هرسال با یک ایده عالی بیاد که برخی سال ها هم نمیاد ، پس تلاش کن خودتو به پنج سال برسونی که چطوری میشه؟ با خندق ها و نوع سهامی که انتخاب میکنی .خب حالا 365 در سال باید به دنبال چیا بگردی ؟ باید شرکت هایی رو پیدا کنی که دچای بحران های موقت هستن ، و تو نیاز به یه لیست از سهمایی داری که شاید روز بخوای داشته باشیشون ، چطور میتونی لیست رو پیدا کنی با اینکه چه صنایعی رو میتونی درک کنی مدل های بیزینسی که بلدی چین ( مثل نیک اسلیپ با scale economics shared ) یا اسکرینی مقل اسکرین های معمول با نسبت های مالی و روش های مختلف خاص خودت این نقطه خوبیه که به استایل سرمایه گذاریت فکر کنی ، و بدنبال قابل پیشبین هاش باش قابل پیشبینی رو میتونی با چند فاکتور بسنجی مثلاآیا سابقه eps قابل اطمینانی داره؟رشدNI چطوری بوده؟ به نوسانتش دقت کنیدمارجین ها ؟ جف به نوسان EBIT مارجین توجه میکنه والبته اون کمی یاضی قضیه رو زیادش میکنه و انحراف معیار رو محاسبه میکنه و.. که فکر میکنم نیازی نیست ولی تفاوت میانگین سقف و کف و نوساناتش توجه کنیدمخصوصا مارجین جف خیلی به مارجین توجه میکنه چونکه از نظرش مدیریت شرکت ها بدشون میاد از اینکه حجم فروش کمتری از سال قبلشون داشته باشن یا بدشون میاد که مارجین کمتر ی از پارسال داشته باشن اونا دوست دارن هر سال حجم فروششون کمی بیشتر باشه مارجین بیشتری کمی مارجین بیشتری از سال قبل بگیرن .مدیران وقتی که حجم فروششون کم میشه میترسن و قیمت های کمتری رو میدن و تا مارکت بیشتری یگیرن و ....ما خیلی داده ی خوبی از حجم فروش ها نداریم بخاطر متنوع بودن محصولاتی که میفروشن البته شرکت هایی هم هستن اینجا که اینطوری باشن ولی همه ی اینها در مارجینشون تاثیر میذاره برای همین من خیلی رو این نسبت تمرکز میکنم .سطح حاشیه سود مهم نیست چه شرکتی توی کامادیتی 20 درصد باشه یا خرده فروشی 2 درصد باشه مهم تلاطم و نوسان این مارجینه که توی چه محدوده ای نوسان میتونه بکنه یا کرده و البته به محاسبه انحراف معیار حاشیه سود 15 ساله میپردازهدو آخر بگم که مهم ترین نکته قابل پیشبینی بودن شرکته و تمرکز روی کار در آخر جف دوباره خیلی روی مساله تمرکز ، پافشاری میکنهو در آخر جف خیلی روی مساله تمرکز ، پافشاری میکنه در آخر جف خیلی روی مساله تمرکز ، پافشاری میکنهخلاصه:https://t.me/valuestocks8/180 لینک مقالهالبته اینرو هم در نظر بگیرید که یکی مثل گنون قدرت تحلیل خیلی بالایی داره و یکساعت به معنای واقعی خوندن گزارش های مالی شنیدن مجامع و ... هست نه تحلیل تکنیکال 5 دقیقه ای وقتی از ایده صحبت میکنه منظورش یچیزی مثل کوکاکولا بافته اینطوری بهش فکر کنید.