کاهش ریسک معاملات سهام با خرید و فروش پله ای

https://www.feedik.com/این روزها با رونق بازار همه افراد به نوعی علاقمند هستند که سرمایه خود را درگیر این بازار کرده و منفعت کسب کنند. لذا برای حداکثرسازی سود و کاهش ریسک، بایستی از استراتژی خرید پله ای استفاده کرد. این استراتژی با فروش تعهدی و یا اختیار خرید فرق دارد. زیرا این دو مدل معامله بوده و خرید پله ای، یک استراتژی معاملاتی است. همه ما ممکن است کلمه خرید پله­ ای را زیاد شنیده باشیم اما کمتر کسی به آن اهمیت می دهد. این موضوع یکی از نکات کلیدی در معامله بوده که بایستی هنگام خرید آن را ملاحظه نمود تا سود سهام افزایش یابد. خرید پله‌ای به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام گیرد. گاهی اوقات برخی سرمایه‌گذاران زمانی که از پتانسیل رشد یک سهم آگاهی دارند اما از وضعیت کوتاه‌مدت آن اطمینان ندارد، خرید‌های خود را به بخش‌های مختلف تقسیم می‌کنند.با این روش معامله، در هر بار، بخشی از سرمایه برای انجام سفارش وارد بازار می‌شود. به این ترتیب اگر تحلیل و تصمیم معامله‌گر اشتباه بود، ضرر زیادی را متحمل نخواهد شد، زیرا با همه دارایی خود وارد بازار نشده است. بنابراین می‌توان خرید پله‌ای را خرید مرحله به مرحله دانست که یک روش معاملاتی برای جبران ضرر است. به این نکته باید دقت کرد که جبران ضرر با کاهش ریسک متفاوت است. زیرا خرید پله‌ای اگر به درستی صورت نگیرد می‌تواند ریسک معامله را افزایش دهد.خرید پله ای به معنای خرید مرحله به مرحله سهم و طی بازه های زمانی مختلف به جای خرید یکباره آن است. (این زمان ها می تواند ساعت های مختلف، روزهای مختلف و ... باشد.)نظرات مختلفی در مورد خرید پله‌ای سهام در بین سرمایه‌گذاران و معامله‌گران وجود دارد. طرفداران این روش، معتقدند که کم کردن میانگین خرید با خرید پله‌ای، روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری است. اما مخالفان اعتقاد دارند این روش تنها به فاجعه و ضرر بزرگتر ختم می‌شود.اغلب کسانی که طرفدار این روش هستند دیدگاه بلندمدتی به سرمایه گذاری دارند و بر خلاف روند قیمت آن سهم یا آن دارایی عمل می‌کنند. برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار با دیدگاه بلندمدت سهام شرکت فولاد خوزستان را خریداری کرده و اعتقاد دارد که چشم‌انداز این شرکت مثبت است. در صورتی که قیمت سهام این شرکت افت کند، این سرمایه‌گذار تمایل دارد به این افت قیمت به عنوان فرصتی برای خرید بنگرد و احتمالا سایرین را به داشتن دیدگاه بدبینانه نسبت به چشم‌انداز بلندمدت این شرکت متهم می‌کند.کاهش میانگین خریدکاهش میانگین عموماً در شرایطی است که پس از خرید یک سهم، قیمت آن افت کرده و طبعاً معامله ­گر تمایل دارد با خرید پله­ ای ریسک ضرر خود را کاهش دهد. نکته قابل تامل این است که برای استفاده از روش خرید پله­ ای باید از قبل ورود به سهم به یکی از روش­ های مرسوم تحلیل بنیادی یا تکنیکال بررسی انجام گیرد. در واقع خرید پله ­ای ضامن سودآوری قطعی در خرید نیست و فقط یک روش ورود به موقعیت معاملاتی محسوب می ­شود. با در نظر گرفتن خرید پله­ ای و کاهش میانگین خرید، ضرر کاهش قیمت برای خروج سهم زیاندیده به حداقل می­ رسد. اما بایستی در انتخاب قیمت­ها احتیاط نمود تا از ضرر وارد شده جلوگیری کرد. بر اساس واقعیات موجود این روش برای سرمایه­ گذاران بلند مدتی یا کسانی که نسبت یه ارزش بنیادی سهم کاملاً اشراف دارند، مناسب­ تر است.مثالی از خرید پله ایفرض کنید شخصی قصد دارد تعداد ۲۰,۰۰۰ سهم ایران خودرو خریداری کند. این شخص ۱۰۰۰۰ سهم ایران خودرو با قیمت ۳۰۰ تومان در پرتفوی خود خریداری کرده و منتظر می ماند. حال قیمت آن سهم به ۲۵۰ تومان رسیده و دوباره ۱۰۰۰۰ سهم دیگر را خریداری می‌کند. با این کار میانگین خرید به ۲۷۵ تومان می‌رسد:۱۰,۰۰۰ برگه سهم ۳۰۰ تومانی = ۳,۰۰۰,۰۰۰ تومان۱۰,۰۰۰ برگه سهم ۲۵۰ تومانی = ۲,۵۰۰,۰۰۰ تومانجمعا ۲۰۰۰۰ برگه سهم ایران خودرو با جمع خرید ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومانمتوسط قیمت خرید هر برگه سهم = ۲۷۵ تومانفرض A: اگر قیمت سهام ایران خودرو به ۲۹۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۳۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۲۹۰ تومان = ۵,۸۰۰,۰۰۰ تومانجمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان، سود بدست آمده: ۳۰۰,۰۰۰ تومانفرض B: اگر قیمت سهام ایران خودرو به رشد خود ادامه دهد و به ۳۱۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۷۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۳۱۰ تومان = ۶,۲۰۰,۰۰۰ تومانجمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان، سود بدست آمده: ۷۰۰,۰۰۰ توماناما اگر شخص اقدام به کم کردن میانگین خرید و خرید پله ای نکرده بود در فرض A سودی بدست نمی‌آورد و ارزش هر سهم ۱۰ تومان از ارزش خرید وی کمتر بود و در فرض B نیز سودی که بدست می‌آورد ۲۰۰,۰۰۰ تومان بود.استفاده بهینه از استراتژی خرید پله ای نیازمند مهارت و دانش کافی از روند حرکتی سهم و همچنین تجربه است. بدیهی است بدون تحلیل مناسب از نمودار حرکتی سهم نه تنها میانگین خرید کاهش نیافته بلکه ممکن است سرمایه گذار ضرر نیز کند. مزایای اصلی خرید پله­ ایاصلی‌ ترین مزیت خرید پله ‌ای این است که سرمایه ‌گذار می‌تواند با کاهش میانگین خرید در صورتی که به هر دلیلی تغییری در دیدگاهش نسبت به سهم به وجود بیاید، در نوسانات مثبت قیمت می ­تواند در نقطه سر به سر یا نهایتاً با زیان کمتر نسبت به کل سرمایه، از معامله خارج شود. در واقع با این روش به نوعی موجودی اولیه را در همان پله اول هزینه کرده و خارج شده است.معایب خرید پله­ ایکم کردن میانگین خرید با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم در نهایت رشد می‌کند استراتژی خوبی است. اما مشکل اینجاست که نمی ‌توان بازار را به راحتی پیش ‌بینی کرد و اگر قیمت سهم کاهش یابد، زیان وارد شده به سرمایه بیشتر خواهد شد. بنابراین سرمایه‌گذاران باید بسیار مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را در نظر بگیرند. البته اینکار در اغلب مواقع ساده نیست و موضوع زمانی حادتر می‌شود که بازار با یک روند نزولی هیجانی روبرو شود. از طرف دیگر کم کردن میانگین خرید باعث برهم خوردن تعادل پرتفو سرمایه­ گذاران می­ شود.چه زمانی از این استراتژی استفاده کنیم؟فرض کنید شما سهمی رو برای خرید مد نظر دارید و به دنبال خرید در قیمت مناسب آن هستید. در اکثر مواقع هنگامی که بخشی از آن را خریداری می کنید، صف خرید شکل گرفته و دیگر نمی توان سهم را با قیمت مدنظر تهیه کرد. در این شرایط منطقی است که بایستی صبر کنید تا سهم را با قیمت مناسب خریداری کنید. البته ممکن است که قیمت صعودی شود و قیمت مناسب اتفاق نیافتد که در این حالت با تحلیل مناسب از روند افزایشی قیمت سهم می توانید پله ی دوم خرید را تعیین کنید. (کپی با ذکر منبع بلامانع است.)#روانشناسی_بازارپست های دیگری که در همین راستا به شما پیشنهاد می دهیم:اختیار خرید در معامله۷ سایت مهم بورسیآموزش فروش تعهدی در بورسساز و کار معاملات فروش تعهدیصندوق های قابل معامله (ETF)صندوق سرمایه گذاری مشترکصندوق طلا در بورسانواع صندوق های طلا در بورسhttps://www.feedik.com/دریافت آخرین وضعیت نماد خود و اخبار مربوط به آن از طریق اپلیکیشن بورس پلاس.لینک دانلود از طریق کافه بازار و گوگل پلی در سایت قرار داده شده است. در صورت وجود هر گونه ابهام یا سوال می توانید از طریق پیج اینستاگرام برنامه با ما در ارتباط باشید.