استیکینگ در رمز ارزها یا سپرده‌گذاری در بانک؟ کدام سرمایه گذاری بهتر است؟

استیکینگ ارز دیجیتال روز به روز در میان سرمایه‌گذاران به محبوبیت بیش‌تری دست پیدا می‌کند. از مهم‌ترین دلایل این محبوبیت می‌توان به دسترسی راحت و سودآوری بیش‌تر نسبت به سیوینگ یا سپرده‌گذاری در بانک اشاره کرد. سیونگ نقطه مقابل استیکینگ است اما نسبت به این روش سرمایه‌گذاری امنیت بسیار بیش‌تری دارد. امروزه اغلب سرمایه‌گذاران میان استیکینگ و سیوینگ شک و تردید بسیاری دارند. در ادامه به بررسی مفهوم استیکینگ ارز دیجیتال می‌پردازیم و درنهایت پرسش مهم استیکینگ ارز دیجیتال یا سیوینگ را پاسخ می‌دهیم، پس تا انتها با ما همراه باشید.استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟استیکینگ ارز دیجیتال یکی از مفاهیم بسیار آشنا در دنیای کریپتوکارنسی است که بدون شک نام آن را شنیده‌اید. در استیکینگ کاربران مقداری ارز دیجیتال یا رمزارز در اختیار یک شبکه بلاکچین قرار می‌دهند و در ازای این امر پاداش دریافت می‌کنند. Staking یک روش کسب درآمد بی‌دردسر و بسیار ساده است که هر سرمایه‌گذار می‌تواند از آن استفاده کند.استیکینگ ارز دیجیتالدر استیکینگ سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال خود را در یک کیف پول یا حساب صرافی خود ذخیره و به ازای این امر سود دریافت می‌کنند. لازم به ذکر است که سرمایه‌گذاران در سهام‌گذاری از دو روش می‌توانند بهره گیرند؛ نگهداری و ذخیره ارزهای دیجیتال خود در یک کیف پول سرد که Staking نام دارد و سهام‌گذاری در یک صرافی ارز دیجیتال که خود به دو شکل انجام می‌گیرد. به این نکته دقت داشته باشید که شناخت دقیق فرآیند استیکینگ وابسته به شناخت دقیق الگوریتم اثبات سهام است.الگوریتم اثبات کارآشناترین مثال الگوریتم اثبات کار ارز دیجیتال بیت کوین است. مطابق با این الگوریتم تراکنش‌ها در قالب بلاک‌ها دسته‌بندی می‌شوند و درون پایگاه داده یا همان بلاکچین ذخیره و نگهداری می‌شوند. با اتصال بلاک‌ها به یکدیگر زنجیره‌ای از بلاک به نام بلاکچین تشکیل می‌شود.همانطور که می‌دانید در الگوریتم اثبات کار ماینرها در شبکه برای حل یک مسئله ریاضی با یکدیگر به رقابت می‌پردازند. حال هر ماینری که مسئله موردنظر را زودتر از دیگر ماینرها حل کند پاداشی تحت قالب رمزارز شبکه موردنظر به دست می‌آورد و بلاک بعدی را به بلاکچین اضافه می‌کند‌. الگوریتم اثبات کار هیچ نقطه تشابهی با فرآیند استیکینگ ندارد.الگوریتم اثبات کار یک عیب بسیار بزرگ و اصلی دارد که آن هم نیازمندی به منابع پردازشی مختلف و بسیار است. البته میزان اتلاف انرژی برق و هزینه بسیار بالای آن نیز از مشکلات این الگوریتم به شمار می‌آید. همانطور که می‌دانید هدف اصلی از حل معماهای مختلف توسط ماینرها افزایش امنیت شبکه موردنظر است، به همین خاطر بدون شک می‌توان از روش‌های دیگر این امنیت را تأمین کرد. استیکینگ یا سهام‌گذاری یکی از محبوب‌ترین و بهترین روش‌های جایگزین الگوریتم اثبات کار است.الگوریتم اثبات سهامهمانطور که گفتیم الگوریتم اثبات سهام با هدف حل و رفع مشکلات الگوریتم اثبات کار به وجود آمد. اساس این الگوریتم ذخیره و نگهداری ارزهای دیجیتال با هدف کسب فرصت جهت پردازش تراکنش و درنهایت افزودن به بلاک‌ها است.در الگوریتم اثبات سهام بصورت کاملاً تصادفی به یکی از نودهای استیکینگ حق اعتبارسنجی بلاک بعدی داده می‌شود. البته این تصادفی‌بودن با تعداد استیک‌های یک سرمایه‌گذار رابطه مستقیم دارد به این معنا که هرچه تعداد کوین‌های استیک‌شده وی بیش‌تر باشد احتمال انتخاب‌شدنش نیز بیش‌تر است. نحوه کار استیکینگ ارز دیجیتالهمانطور که گفتیم Staking نیاز به سرمایه‌گذاری مستقیم در خود رمزارز مورد نظر دارد. به همین خاطر به جای رقابت بر سر تولید بلاک بعدی توسط کار محاسباتی، ولیدیتورهای گواه اثبات سهام با توجه به مقدار کوین‌هایی که استیک کرده‌اند انتخاب می‌شوند.استیکینگ ارز دیجیتال نوعی تشویق ولیدیتورها به تامین امنیت شبکه موردنظر است و زمانی که ولیدیتورها نتوانند این امر را انجام دهند تمام موجودی استیک‌شده آن‌ها به خطر می‌افتد.امروزه هر بلاکچین اثبات سهام یک ارز استیکینگ مشخص و خاص دارد. البته در برخی شبکه‌ها سیستم جفت ارزی حاکم است، به این معنا که پاداش‌ها به شکل ارز دوم پرداخت می‌شوند. همانطور که گفتیم منظور از Staking نگهداری مقدار مشخصی ارز دیجیتال در یک کیف پول دیجیتال برای زمان مشخص است. به این ترتیب هر فرد می‌تواند با استفاده از شبکه‌های مختلف پاداش استیکینگ دریافت نماید. البته سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی‌های خود را به استخر استیکینگ نیز اضافه کنند و به این ترتیب نیز سود کسب نمایند.امروزه افرادی که دارایی‌های خود را در یک بلاکچین اثبات سهام ذخیره و نگهداری می‌کنند با نام ولیدیتور شناخته و معرفی می‌شوند. لازم به ذکر است که ولیدیتورها در ازای خدمتی که به شبکه ارائه می‌دهند پاداش‌هایی تحت عنوان کوین‌های جدید دریافت می‌کنند. یک بلاکچین زمانی عملکرد موثر دارد که ولیدیتورها خدمات خود را بصورت امن و ثابت ارائه دهند. اما امروزه عملکرد ولیدیتورهای بلاکچین بطورمعمول شکاف‌دار یا بدکار است. یک نود ولیدیتور موفق زمانی شکل می‌گیرد که نود قوانین و مقررات بلاکچین موردنظر را بطور کامل رعایت کند و فعالیت تمام وقت داشته باشید.به این نکته دقت داشته باشید که امروزه برخی بلاکچین‌ها یک دوره مشخص برای Staking دارند و برای این امر میزان حداقلی مشخص می‌کنند. درنتیجه این امر اغلب مالکان دارایی‌های دیجیتال ترجیح می‌دهند که نمایندگی کوین‌های خود را به یک ولیدیتور که دارای استخر استیکینگ است اعطا کنند. برای مثال برخی بلاکچین‌ها نظیر تزوس با مکانیزم‌های درون شبکه‌ای خود می‌توانند برای کاربرانی که تمایل به تبدیل‌شدن به ولیدیتور را ندارند نمایندگی توسط ولیدیتورهای داخلی خود ایجاد کنند و پس از انجام تمام امور پاداش به دست‌آمده را در میان نمایندگان خود توزیع کنند.‌شایان ذکر است که استیکینگ وابسته به یک مدل سپرده‌گذاری ثابت است. به همین خاطر هرچقدر سرمایه‌گذاری شما بیش‌تر باشد و زمان بیش‌تری در حالت استیک بمانند سود بیش‌تری دریافت خواهید کرد. روند استیک هر ارز دیجیتال متفاوت است اما در تمام آن‌ها سرمایه‌گذار باید یک مستر نود راه‌اندازی کند تا به این ترتیب بتواند کوین‌های خود را در الگوریتم اثبات سهام استیک کند.استخر استیکینگ چیست؟بطورکلی می‌توان گفت زمانی که هولدرهای کوین دارایی‌ها و قدرت استیکینگ خود را ترکیب می‌کنند یک استخر استیکینگ به وجود می‌آید. هدف از این استخر شانس بیش‌تر برای تأیید بلاک‌ها و دریافت پاداش استیکینگ است. لازم به ذکر است که در استخرهای استیکینگ پاداش با توجه به میزان فعالیت هر فرد تقسیم و توزیع می‌شود.استخرهای Staking بیش‌ترین اثر را در شبکه دارند و ایجاد و نگهداری آن‌ها نیاز به زمان و تجربه بسیار زیادی دارد. به همین خاطر امروزه اغلب تأمین‌کنندگان استخرهای استیکینگ مقداری کارمزد از پاداش‌های استیکینگ دریافت و درنهایت آن را میان مشارکت‌کنندگان توزیع می‌کنند.استخرهای استیکینگ بطور معمول برای استیکرهای فردی مقداری انعطاف‌پذیر ایجاد می‌کنند. همچنین کوین‌های افراد باید یک مدت مشخص قفل بمانند و زمان برداشت آن‌ها توسط پروتکل مشخص می‌شود. هدف از تعیین حداقل مقدار استیکینگ در استخرها، کاهش تعداد نودهای بدکار است.اغلب استخرهای استیکینگ امروزی حداقل مقدار بسیار کمی برای ذخیره سازی مشخص می‌کنند و برای زمان برداشت هیچ محدودیتی قرار نمی‌دهند تا به این ترتیب افراد تازه‌کار نیز بتوانند از این استخرها بهره گیرند.انواع استیکینگ ارز دیجیتالاستیکینگ یا سهام‌گذاری ارز دیجیتال انواع مختلفی دارد که عبارتند از:• استیکینگ قفل‌شده • استیکینگ سرد• استیکینگ منعطفدر ادامه به بررسی دقیق و کامل هریک از انواع استیکینگ ارز دیجیتال می‌پردازیم.استیکینگ قفل‌شدهاستیکینگ قفل‌شده که با نام لاکد استیکینگ شناخته می‌شود از دیگر انواع سهام‌گذاری ارز دیجیتال است که در آن ارزهای دیجیتال با هدف پشتیبانی از یک شبکه بلاکچین درون یک کیف پول دیجیتال هولد می‌شوند. در این نوع سهام‌گذاری ارز دیجیتال تا زمانی که دارایی یک سرمایه‌گذار در صرافی قفل باشد پاداش دریافت خواهد کرد اما بلافاصله پس از آنکه از کیف پول خود برداشت کند پاداش قطع خواهد شد. لازم به ذکر است که هر ارز دیجیتال مدت زمان مشخصی برای انتظار و قفل‌شدن دارایی دارد، به همین خاطر اگر پیش از این زمان سرمایه‌گذار از کیف پول خود برداشت انجام دهد دارایی‌های وی از حالت استیکینگ یا سهام‌گذاری خارج می‌شوند و هیچ پاداشی کسب نخواهد کرد.همچنین بخوانید:سرمایه‌گذاری خطرپذیر چیست؟ آشنایی کامل با Venture Capitalاستیکینگ سردمی‌توان گفت که کولد استیکینگ یا استیکینگ سرد زیرمجموعه استیکینگ قفل‌شده به شمار می‌آید. در این نوع استیکینگ ارز دیجیتال در کیف پول سرد بدون اتصال اینترنت ذخیره و نگهداری می‌شوند.استیکینگ سرد بطورمعمول توسط کیف پول‌های سخت‌افزاری انجام می‌گیرد. اما امروزه برخی از شبکه‌های بلاکچینی نیز بستری جهت ذخیره دارایی‌ها بصورت آفلاین برای کاربران فراهم کرده‌اند. در استیکینگ سرد نیز تا زمانی که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال خود را در یک کیف پول ثابت هولد کرده باشند و از آن برداشتی نکنند پاداش دریافت خواهند کرد. اما بلافاصله پس از اولین برداشت این پاداش قطع خواهد شد.شایان ذکر است که استیکینگ سرد امنیت بسیار بالایی دارد و برای کاربران با سرمایه بالا بهترین و مناسب‌ترین انتخاب به شمار می‌آید. جالب است بدانید که کیف پول تراست ولت که متعلق به صرافی بایننس است در حال حاضر تنها قابلیت استیکینگ لاکدشده را دارد.استیکینگ منعطفدر استیکینگ منعطف نیز همانند استیکینگ قفل‌شده باید با هدف پشتیبانی از عملیات یک شبکه بلاکچین ارزهای دیجیتال موردنظر خود را در یک کیف پول نگهداری کنید تا به این ترتیب پاداش دریافت نمایید. اما تفاوتی که میان این دو استیکینگ وجود دارد این است که در استیکینگ منعطف نیاز به قفل دارایی‌ها نیست و شما می‌توانید همراه با هولد ارزهای دیجیتال ترید آن‌ها را نیز انجام دهید. لازم به ذکر است که استیکینگ منعطف نسبت به لاکد استیکینگ سوددهی کم‌تری دارد.پس‌انداز قفل‌شده یا فیکسد سیوینگ لاکد سیوینگ که در برخی موارد فیکسد سیوینگ نامیده می‌شود یکی از روش‌های کسب سود در صرافی بایننس است. تفاوت این روش با استیکینگ در این است که شما دیگر دارایی‌های خود را قفل نمی‌کنید بلکه آن‌ها را به صرافی قرض می‌دهید و در ازای این امر پاداش دریافت می‌کنید. فراموش نکنید که فیکسد سیوینگ همان سرویس لندینگ یا وام‌دهی صرافی بایننس است. به این نکته دقت داشته باشید که مدت زمان نگهداری دارایی‌های شما در فرآیند سیوینگ نسبت به استیکینگ کوتاه‌تر است. درنهایت فراموش نکنید که در فیکسد سیوینگ نیز دارایی‌های شما باید مدت مشخصی در اختیار صرافی باشند و در صورت برداشت پیش از موعد هیچ پاداشی به شما تعلق نمی‌گیرد.سیوینگ یا پس‌انداز منعطفسیوینگ منعطف مشابه با سیوینگ قفل‌شده است و تنها تفاوتی که میان آن‌ها وجود دارد این است که در سیوینگ منعطف سود روزانه محاسبه می‌شود و سرمایه‌گذاران هر زمان که تمایل داشته‌ باشند دارایی‌های خود را می‌توانند برداشت کنند و محدودیتی وجود ندارد. البته به این نکته دقت داشته باشید که سیوینگ منعطف نسبت به استیکینگ منعطف پاداش کم‌تری به همراه دارد.استیکینگ در رمز ارزها یا سپرده‌گذاری در بانک؟ کدام سرمایه گذاری بهتر است؟حال که با استیکینگ بطور کامل آشنا شده‌اید احتمالاً با خود می‌گویید استیکینگ بهتر است یا سپرده گذاری در بانک؟ در ادامه به بررسی پاسخ این پرسش مهم و اساسی می‌پردازیم.استیکرها از شبکه پاداش دریافت می‌کنندهمانطور که گفتیم در استیکینگ نودها جهت ساخت بلوک جدید کوین یا توکن خود را در اختیار شبکه قرار می‌دهند. به همین خاطر نسبت پاداشی که هر نود از شبکه دریافت می‌کند به نسبت همان مقدار توکنی است که استیک کرده است. در حال حاضر در برخی بلاکچین‌ها هر فرد می‌تواند با استیک‌کردن مقدار کافی کوین یا توکن به‌عنوان استیکر در شبکه فعالیت کند. اما در عین حال در برخی از بلاک‌چین‌ها نیز تنها تعداد محدودی از نودها که توسط گره‌ها مشخص شده‌اند به‌عنوان استیکر فعالیت دارند.سپرده‌گذاری‌ها را بکار بگیریمهمانطور که گفتیم هدف اصلی استیکینگ ارز دیجیتال اطمینان از قدرت بلاکچین است. اما فراموش نکنید که این امر تنها از طریق تشویق نودهای فعال امکان‌پذیر است.با توجه به نحوه پیاده‌سازی الگوریتم گواه اثبات سهام از دو روش می‌توان از استیکینگ یک ارز دیجیتال سود به دست آورد. استیکر می‌تواند توکن‌های خود را به یک نود نماینده برای تأیید تراکنش‌ها واگذار کند یا اینکه برای مدت مشخصی دارایی‌ها را در کیف پول دیجیتال نگه دارد. با استفاده از این فرآیند موجودی حساب سپرده‌گذار تا حد بسیار زیادی افزایش می‌یابد.برای انجام استیکینگ تنها کافی است که دارایی‌های خود را هودل کنید و اجازه استیک آن‌ها را صادر نمایید. همانطور که می‌دانید میزان بازدهی استیکینگ در بلاک‌چین‌های مختلف یکسان نیست و عوامل بسیاری در این امر اثرگذار هستند.امروزه استیکینگ یا سهام‌گذاری یک فرآیند بسیار سودآور برای سرمایه‌گذاران است که با استفاده از آن می‌توانند دارایی‌های خود را حفظ کنند و در طول زمان با افزایش ارزش آن دارایی‌ از این امر نیز سود مضاعف کسب نمایند. فراموش نکنید که کسب سود در استیکینگ تقریباً بدون هیچ نظارتی برای نگهداری و با اندکی نظارت امکان‌پذیر است.استیکینگ یا سیوینگ داراییاستیکینگ ارز دیجیتال یا سرمایه گذاری در بانکرایج‌ترین و بهترین روش کسب درآمد از سپرده‌گذاری‌ها با استفاده از حساب‌های سپرده‌گذاری انجام می‌گیرد. این حساب‌ها بطورمعمول توسط بانک‌ها ارائه می‌شوند و سالانه نرخ سود مشخصی دارند. به این نکته دقت داشته باشید که با توجه به محل زندگی و آپشن‌های در دسترس شما سود بهترین حساب‌های بانکی در خوشبینانه‌ترین حالت سالانه یک الی دو درصد است. البته در برخی کشورها این مقدار سود از نرخ تورم هم کم‌تر است.مقدار سود توزیع‌شدههمانطور که گفتیم در سپرده‌گذاری در بانک اینص موسسه مالی از سپرده‌های کاربران درآمد کسب می‌کند. برای مثال بانک سپرده شما را به دیگران وام می‌دهد یا اینکه با آن در پروژه‌ای سرمایه‌گذاری می‌کند. البته قسمتی از این درآمدها به خود سپرده‌گذاران به‌عنوان سود بانکی برمی‌گردد.شایان ذکر است که حتی در کم بازده‌ترین استیکینگ در حوزه ارزهای دیجیتال سود سالانه بیش‌تر از ۵ درصد است. تزوس و کاسموس از رایج‌ترین ارزهای دیجیتال هستند که به ترتیب ۶۹/۵ درصد و ۸/۷ سود سالانه به کاربران پرداخت می‌کنند. البته این مقادیر دقیق نیستند اما بدون شک از بهترین پیشنهادات حساب‌های سپرده گذاری بانکی بیش‌تر است.نوسانات قیمت دارایی‌هاهمانطور که گفتیم ارزهای دیجیتال به شدت نوسان دارند. استیکینگ ارز دیجیتال با توجه به شرایط بازار می‌تواند ضرر بسیاری به افراد متحمل کند. برای مثال اگر قیمت کوین شما ۲۰ درصد کاهش یابد ولی شما تنها ۱۰ درصد سود استیکینگ سود دریافت کرده باشید در مجموع ضرر خواهید کرد.همانطور که می‌دانید ارزهای فیات ثبات قیمت بیش‌تری دارند، به همین خاطر سپرده‌گذاری در بانک‌ها ریسک بسیار کم‌تری دارد. اما در سمت دیگر ارزهای دیجیتال بصورت روزانه نوسان دارند.کنترل داراییبزرگ‌ترین و اصلی‌ترین مشکل سپرده‌گذاری در بانک این است که بانک کنترل دارایی شما را در دست دارد. لازم به ذکر است که در زمان‌های بحران اقتصادی اگر مداخله دولت‌ها نباشد بانک‌ها با ورشکستگی می‌توانند دارایی‌های کاربران را بالا بکشند.به این نکته دقت داشته باشید که شروع استیکینگ ارز دیجیتال تنها چند ثانیه زمان لازم دارد اما افتتاح حساب بانکی یک یا حتی چندروز زمان نیاز دارد. حتی در برخی موارد ممکن است که درخواست افتتاح حساب کاربران رد شود و موفق به افتتاح حساب نشوند.با درنظرنداشتن ریسک‌های جانبی سهام‌گذاری در حوزه رمزارزها می‌توان گفت که این حوزه نسبت به سپرده‌گذاری در بانک یا دیگر روش‌های مشابه بسیار پرسودتر و ساده‌تر است. اما همانطور که گفتیم سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال باریسک همراه است و ممکن است شما تمام دارایی خود را حتی از دست بدهید. این نکته را فراموش نکنید که حساب‌های سپرده‌گذاری نیز مزیت‌های مختلفی دارند و شما می‌توانید از آن‌ها به‌عنوان بخشی از پرتفوی سرمایه‌گذاری خود استفاده نمایید.پاداش‌های استیکینگدر استیکینگ کاربران به نسبت میزان کوین استیک‌شده پاداش دوره‌ای دریافت می‌نمایند. به این معنا که هرچه میزان کوین‌های استیک‌شده بیش‌تر ‌باشد پاداش دریافتی نیز بیش‌تر است. البته فراموش نکنید که نرخ سود سالانه ثابت است.جمع‌بندیهمانطور که گفتیم استیکینگ یکی از روش‌های آسان و بی‌دردسر جهت کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال است که امروزه محبوبیت بسیاری در میان سرمایه‌گذاران دارد. در این روش سرمایه‌گذار باید ارزهای دیجیتال خود را برای یک مدت زمان مشخص قفل کند تا به این ترتیب پاداش دریافت نماید. لازم به ذکر است که اگر تحت هر شرایطی سرمایه‌گذار پیش از زمان تعیین‌شده دارایی‌های دیجیتال خود را برداشت کند سودی کسب نخواهد کرد.سپرده‌گذاری در بانک‌ها نیز یک روش امن و قابل اعتماد است که نسبت به استیکینگ سودآوری کم‌تری دارد اما در این روش خبری از نوسان نیست.مرجع: tradingview