آموزش : اصول سرمایه گذاری پول رمزی _ مدیریت ریسک (3)

یک نقطه ورود مناسب که احتمال ریسک پایین و احتمال سود بالا دارد.مرورمدیریت حجم ورود (Position Sizing)استفاده از حد ضرر در صرافی (Stop Loss)خودداری استفاده از اهرم های سنگین (Avoid Overleveraging)داشتن برنامه خروج (Exit Strategy)مدیریت حجم ورود : الف ) مدل محاسبه حجم ورود بر اساس احتمال ریسک. ب ) مدل کاهش میانگین قیمت خرید در گذر زمان (Dollar cost average) ب ) مدل کاهش میانگین قیمت خرید در گذر زمان (Dollar cost average) :در مدل "کاهش میانگین قیمت" (D.C.A) با خرید در هر افت می توان سود بلند مدت را رقم زد.این مدل توسط سرمایه گذاران مشهور مثل وارن بافت استفاده شده و برای سرمایه گذاری در بازارهایی است که میتوان به رشد بلند مدت آنها اعتماد داشت. به عبارت ساده تر : اضافه کردن ، هنگام افت قیمت است تا درنتیجه میانگین قیمت خریدمان کمتر و کمتر شود.برای مثال: فرض کنید 0.01 بیتکوین با قیمت 50 هزار دلار خریده باشید ، پس از افت قیمت به 45 هزار ، 0.02 دیگر بیتکوین میخرید حالا 0.03 بیتکوین با میانگین قیمت 46,700 دلار دارید (با میانگین وزنی محاسبه می شود)، و لازم نیست تا قیمت به بالای 50 هزار برگردد تا در سود باشید، در قیمت 47 هزار هم حتی در سود خواهید بود.سوال : شاید با خود بپرسید چه زمانی بدانم در قعر قیمت هستم و باید بخرم؟ یعنی از کجا بفهمم قیمت پایین تر نمی رود و اینجا جای خرید است؟جواب این است که حقیقتا هیچکس نمیداند کجا قعر قیمت است که آنجا به بعد قیمت بالا می رود و بقولی بخواهد وسط خال بزند. به قول یکی از با تجربه ها : " گاو ها (خریداران) و خرس ها (فروشندگان) همه در آخر سود می کنند اما خوک ها (افراد بشدت حریص) سر بریده میشوند." حریص نباشید لازم نیست دقیقا در بالاترین قیمت بفروشید و در پایین ترین قیمت بخرید. "در سود متواضع باشید".اما در کل درجه ی حرص و طمع بازار نشان دهنده ی نسبتا خوبی برای تشخیص اوج یا قعر است. وارن بافت میگوید: وقتی بقیه حریص اند (مردم در حال خریدند و از سودهایشان حرف میزنند) بترس (بفروش) و وقتی بقیه ترسیده اند (زمانی که بازار افت کرده و مردم ساکت شده اند) ، حریص باش (بخر)!میتوانید هنگامی که شاخص ترس و طمع در حالت "ترس شدید" است هر هفته 10% از سرمایه اولیه را بخرید (ورود پله ای) و وقتی شاخص در طمع شدید است 5% از سرمایه ای که خریدید را در نفع بفروشید (خروج پله ای). (این اعداد و بازه ها بر اساس تجربه خودم در بازار بیتکوین است.)نمودار شاخص ترس و طمع بیتکوین (خاکستری) در کنار نمودار قیمت بیتکوین (سبز) ، طبق تجربه در طمع شدید قیمت نزدیک اوج بوده و زمان فروش است و در ترس شدید قیمت نزدیک قعر بوده و زمان خرید است.شاخص ترس و طمع بیتکوین: ترس شدید ، 30 آذر قیمت 46092 دلار!مواظب باشید درصورت استفاده از روش "کاهش میانگین قیمت در بلند مدت" در خریدِ سرمایه هایی که دائم درحالِ افت باشند فقط پول خود را از دست میدهید ، پروژه ای که در آن سرمایه گذاری کردید باید واقعا ارزشمند باشد و ایمان داشته باشید که بهرحال در آینده رشد خواهد داشت.اهمیت پافشاری بر روی مدیریت حجم ورود در آنجا مشخص میشود که فرد تصمیم میگیرد ترید کوتاه مدتی داشته باشد یا برای بلند مدت سرمایه گذاری کند. یک اشتباه رایج سرمایه گذارها این است که برای ترید کوتاه وارد بازار شده اما با دیدن افت قیمت دید خود را به سرمایه گذاری بلند مدت تغییر میدهند چون اکنون نمیتوانند خود را قانع کنند که با ضرر از بازار خارج شوند.یک ضرب المثل قدیمی سرمایه گذاران می گوید : "ضرر ها رو سریع قطع کن و اجازه بده سودها بتازند." بعبارتی هدف اصلی در امان نگهداشتن سرمایه اولیه است. اگر وارد ضرر شدید هر لحظه ماهی را از آب بگیرید تازه است و هر لحظه زودتر خارج شوید به نفعتان است. اما اگر در حال گرفتن سود هستید سعی نکنید سریع از بازار خارج شوید. اجازه دهید سودتان رشد کند. در عین حال نمیشود تا ابد انتظار رشد داشت. تکنیک من "خروج پله پله" است. بجای اینکه تمام سود و سرمایه را یکجا بیرون بکشم پله پله خارج شده و در هر مرحله مثلا 20% را خارج می کنم. بدین ترتیب درصورت افت ناگهانی به قولی دستتان در پوست خالی گردو باقی نمانده یا درصورت رشد بیشتر ، افسوس نمیخورید.در جلسه بعد به نکات استفاده از حد ضرر در صرافی میپردازیم ، قابلیتی حیاتی که از ضرر بیشتر جلوگیری میکند و سرمایه شما را در سقوط های ناگهانی نجات میدهد اما رفتار نهنگ ها و کوسه های بازار را هم شکل میدهد تا حد ضرر شما را "شکار" کنند.