تعیین قیمت هدف سهام در بازار بورس

تارگت زدن یا تعیین قیمت هدف برای سهام از آن دست مسائلی است که علی رغم اهمیت زیادش، خیلی از معامله‌گران با آن آشنایی ندارند.تارگت یا هدف قیمت چیست؟هدف قیمت یا همان Price Target قیمتی می باشد که معامله گر یا یک مشاور سرمایه گذار پیش‌بینی می کند تا در آینده قیمت به آن رقم می رسد. یعنی آینده ی قیمت را پیش بینی می کند. یعنی یک معامله گر بعد از تحلیل و بررسی بازار به این نتیجه می رسد که قیمت یک سهم در آینده به یک عدد خاص می رسد. به این قیمت بدست آمده توسط تحلیلگر تارگت یا هدف قیمت گفته می شود.این عدد با تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی توسط معامله گر بدست می آید. این عدد با تحلیل های دقیق به دست می آید و مورد پذیرش مشاور سرمایه گذار شما می باشد. با به دست آوردن این هدف قیمت معامله گر برنامه ریزی می کند که بعداز رسید قیمت فعلی سهم به آن عدد، از معامله خارج شود. حال ممکن است این هدف قیمت یا تارگت در بازه هایی توسط تحلیلگر شما تغییر یابد. این تغییر قیمت هم نسبت به بررسی های تحلیلی قابل تغییر می باشد.به هر صورت نمی توانیم به جدیت اثبات کنیم که هدف قیمت کاملا صحیح می باشد و هر هدف قیمتی که تعیین می شود صحیح می باشد. ممکن اتفاقاتی در بازار رخ دهد که قیمت به آن هدف نرسد! معامله گران تکنیکال از اندیکاتورها (indicators)، پرایس اکشن (price action)، آمارها (statistics)، روندها (trends)، و مومنتوم قیمت (price momentum) بهره می گیرند تا آینده بازار را پیش بینی کنند. یک قیمت در مسیر خود ممکن از با شرایط گوناگونی مواجه شود، تغییرات مختلفی صورت گیرد. بنابراین هر لحظه امکان تغییر هدف قیمت در بازار ممکن است.در تعیین اهداف قیمت، چه عواملی تأثیرگذار هستند؟در تعیین هدف قیمت می‌توان عامل مختلفی را از جمله عامل‌های زیر را در نظر گرفت:شیب نمودار: طبق تحلیل تکنیکال با استفاده از رسم خطوط موازی بر مبنای شیب نمودار، می‌توان روند مشخصی را برای سهام تخمین زد و تارگت قیمتی برای آن متصور شد.زمان نگهداری: هر معامله‌گری در بورس، برای سهم خریداری شده خود مدت زمانی را تعیین می‌کند تا تصمیم بگیرد تا چه مدت زمانی سهم را نگهداری خواهد کرد. برخی از سهام‌داران کوتاه‌مدت، میان‌مدت و یا بلندمدت معامله می‌کنند و طبیعی است که تارگت قیمت سهام در هر یک از بازه‌های زمانی متفاوت خواهد بود. ممکن است یک فرد بازه زمانی برای رسیدن به سود را یک سال و فرد دیگر شش ماه در نظر داشته باشد.میزان ریسک‌پذیری: بازار بورس به طور مداوم نسبت مستقیمی با ریسک‌ پذیری سرمایه‌ گذاران دارد. بسته به میزان ریسکی که متحمل می‌شوید، اهداف قیمتی سهام شما می‌تواند متفاوت باشد.وضعیت عمومی شرکت‌ها: هر شرکتی در بورس موظف است که صورت‌های مالی، ترازنامه، میزان سودآوری یا زیان‌ده بودن خود را به عموم سهام‌داران اطلاع‌رسانی کند. درک درست از وضعیت کلی شرکت‌ها می‌تواند نقش مهمی در تعیین هدف قیمتی برای روندهای بعدی سهام داشته باشد.تارگت حد سود، تارگت حد ضرر و نزول قیمتتارگت حد سود: فرض کنید سهمی را خریده‌اید که قیمت فعلی آن ۲,۰۰۰ ریال است. سهم را بررسی می‌کنید و از شواهد می‌فهمید که ممکن است سهم تا قیمت ۷,۵۰۰ ریال رشد کند. این قیمت را به عنوان تارگت در نظر می‌گیرید. پس وقتی سهم به این قیمت برسد، دارایی خودتان را می‌فروشید. این همان حد سود است. یعنی از قبل محدوده‌ای را در نظر می‌گیریم و با رسیدن سهم به آن قیمت، معامله را می‌بندیم و از سهم خارج می‌شویم. با این کار در واقع تارگت حد سود را مشخص کرده‌ایم.تارگت حد ضرر: در سمت مقابل تارگت حد ضرر را داریم. دوباره مثال قبل را در نظر بگیرید. این بار فرض کنید قیمت سهم کم می‌شود. در این مواقع باید حد ضرر را به عنوان تارگت در نظر بگیریم. یعنی به جای آنکه با سود از معامله خارج شویم، سهم را با ضرر می‌فروشیم. چرا که اگر بیشتر در سهم بمانیم ممکن است دارایی را از دست بدهیم. در اینجا مدیریت ریسک و سرمایه از همه چیز مهم‌تر است.تارگت نزول قیمت: در موارد قبلی ما وارد سهم می‌شدیم و سپس اهدافی را برای آن در نظر می‌گرفتیم. در اینجا شرایط فرق دارد. اول پیش‌بینی می‌کنیم که قیمت سهامی ممکن است کم شود و به یک قیمت مشخص برسد. سپس منتظر این موقعیت می‌مانیم تا به سهم ورود کنیم. چون پیش‌بینی‌مان این است که بعد از این قیمت سهم رشد خواهد کرد. در این شرایط تارگت به ما کمک می‌کند نقطه‌ی ورود به معامله را پیدا کنیم. مثلا اگر سهم الان با قیمت ۷,۵۰۰ ریال معامله می‌شود، تحلیل‌های ما نشان می‌دهد که سهم تا قیمت ۲,۰۰۰ ریال ریزش خواهد داشت. پس ما در همان محدوده ۲,۰۰۰ ریال سهم را می‌خریم تا از رشد آن در آینده سود کنیم.نحوه تعیین هدف قیمتابزارهایی مانند اندیکاتورها(indicators)، پرایس‌‌‌‌‌‌‌‌‌اکشن(price action)، آمارها(statistics)، روندها(trends)، و مومنتوم قیمت(price momentum) برای تعیین قیمت هدف استفاده می‌شوند. البته این پیش‌بینی دقیق نیست و هر تحلیل‌‌‌‌‌‌‌‌‌گر نیز قیمت متفاوتی از دیگری پیش‌‌‌‌‌‌‌‌‌بینی می‌‌‌‌‌‌‌‌‌کند.اندیکاتور(indicators): اندیکاتورها، اطلاعاتی هستند که با انجام محاسبات ریاضی برروی فاکتورها و آمارهای مالی بدست می‌‌‌‌‌‌‌‌‌آیند. از جمله مهم‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین و پرکاربردترین اندیکاتورها می‌‌‌‌‌‌‌‌‌توان به میانگین محرک، MACD، RSI، CCI و فیبوناچی اشاره کرد.پرایس‌‌‌‌‌‌‌‌‌اکشن(price action): به نظر می‌‌‌‌‌‌‌‌‌رسد بازار از نظم خاصی پیروی نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌کند، اما اینطور نیست. کافی است تا الگوهای قیمتی بررسی شده و سپس نظم حاکم بر بازار خود را نشان می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهد. کار پرایس‌‌‌‌‌‌‌‌‌اکشن همین است. پرایس‌‌‌‌‌‌‌‌‌اکشن نظم بازار را با استفاده از بررسی الگو‌‌‌‌‌‌‌‌‌های قیمتی تعیین می‌‌‌‌‌‌‌‌‌کند.آمار(statistics): آمار شامل تمام اعداد و ارقامی است که اطلاعات لازم را درمورد ابعاد مختلف بازار و معاملات به تحلیل‌‌‌‌‌‌‌‌‌گران می-دهد.روند(trends): حرکت قیمت به جهتی خاص را روند می‌‌‌‌‌‌‌‌‌گویند. روند می‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند نزولی، صعودی و جانبی باشد. می‌توانید مقاله خط روند در تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید تا موضوع را بهتر درک کنید.مومنتوم قیمت(price momentum): مومنتوم قیمت نیز یکی از اندیکاتورها است. از این اندیکاتور برای تحلیل سرعت حرکت قیمت استفاده می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود.نتیجه گیریدانستید که تارگت به معنای مشخص کردن هدف قیمتی است که اگر حد سود را مشخص کنید یعنی هدف قیمتی در آینده را پیش بینی کرده اید. در واقع با استفاده از مشخص شدن حد سود شما می توانید زمان فروش سهم تان را تخمین بزنید. همچنین با استفاده از تارگت نزول قیمت می ‌توانید در زمان بسیار مناسب اقدام به خرید سهم مورد نظرتان در قیمت پایین و رو به رشد کنید. هر کدام از این هدف های قیمتی را باید با استفاده از تحلیل های بنیادی یا تکنیکال یا هر دوی آن ها مشخص کنید.در تحلیل بنیادی از روش های مختلفی همچون بررسی صورت های مالی و نرخ های رشد و … و در تحلیل تکنیکال از خط روندها، حمایت ها و مقاومت ها، اندکاتورها و … استفاده می شود. اما نباید فراموش کنید که نمی توانید با یک اندیکاتور و فقط با بررسی صورت حساب های مالی هدف قیمتی را دقیق مشخص کنید. یعنی حتماً باید از چند ابزار و روش استفاده کنید و عوامل مختلف را در نظر بگیرید تا بتوانید تارگت سهم مورد نظرتان را به ‌صورت هر چه دقیق تر تخمین بزنید.منابع اصلی:https://www.onbit.ir/article/technical-price-targethttps://dolfinvest.com/blog/price-target/https://akhbarbourse.com/what-is-price-target/https://tehrani.academy/%D8%AA%D8%A7%D8%B1%DA%AF%D8%AA-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%DA%86%DB%8C%D8%B3%D8%AA%D8%9F/https://ebidar.com/education/articles/price-target/