دانستنی های مربوط به تریدینگ رمزارزها – بخش سوم: آربیتراژ

توی سومین بخش (لینک بخش اول و دوم) از سری مطالب مربوط به تریدینگ رمزارزها، درباره ی تکنیک تریدینگ آربیتراژ صحبت می کنیم. این تکنیک میتونه صرف نظر از اوضاع بازار، همیشه برای یک تریدر سودآور باشه، به شرط اینکه سریع، با محاسبات درست و به صورت سیستماتیک انجام بشه. با ما در ادامه ی این مطلب همراه باشید تا از کلیات این تکنیک براتون بگیم.مفهوم آربیتراژآربیتراژ یعنی خریدن یک سهم، ارز یا رمزارز توی یک صرافی و فروختن اون توی یک صرافی دیگه به صورت همزمان. هدف از انجام این کار اینه که از بازه ی زمانی که طول می کشه تا قیمت هر دو صرافی یکسان بشه، استفاده کنیم. معمولا توی شبکه های مبادلاتی، مدت زمان کوتاهی طول میکشه تا قیمت یک ارز توی صرافی ها یکسان بشه، و توی همین مدت میشه یک ارز رو به قیمت پایینتر خرید و در همون لحظه به قیمت بالاتری توی یک صرافی دیگه فروخت. این کار ریسک خاصی نداره و از پر رونق بودن یا نبودن بازار تبعیت نمی کنه، چون فرد آربیتراژ کننده از ایراد ساختاری که توی شبکه ها هست بهره میبره و کاری به وضعیت بازار نداره؛ اگر بتونید سفارش خرید و فروش رو به اندازه ی کافی سریع ثبت کنید، برنده خواهید بود.تنها نکته ای که باید مد نظر قرار بدید تا آربیتراژ در نهایت براتون سودآور بشه، کارمزد خرید و فروش و انتقال ارزهاست. اگر اختلاف قیمت بین دوتا صرافی خیلی بالا نباشه، و کارمزد خرید و فروش هم سود کمی که بدست میارین رو خنثی بکنه، آربیتراژ کردن توجیه اقتصادی نداره. بنابراین، یا باید سرمایه تون انقدر زیاد باشه که بعد از آربیتراژ و کسب سود، رقم کارمزدها قابل صرف نظر کردن باشن، یا اینکه راهی پیدا کنید تا کارمزد کمتری پرداخت کنید.آربیتراژ در بازار رمزارزهااین نوع از آربیتراژ مکانیزم یکسانی داره و تنها تفاوت اون در مبادله ی رمزارزها به جای سهام یا ارزهای خارجی هست. برای پرداخت نکردن کارمزد و افزایش بازده معامله ی آربیتراژ، کاری که میشه انجام داد این هست که رمزارز خریداری شده رو بین صرافی ها جا به جا نکنیم. به این جهت که توی بازاری مثل بازار رمزارزها، نوسان های شدید و ناگهانی وجود دارن و فعلا ثبات بازارهای سنتی تر توی دنیای رمزارزها وجود نداره. علاوه بر این، انتقال رمزارزها همیشه به صورت آنی صورت نمیگیره و پردازش تراکنش ها توی بلاک چین ممکنه زمانبر باشه. در نهایت، انتقال رمزارزها مشمول کارمزد شبکه ی مخصوص اون رمزارز (مثلا بلاک چین بیت کوین) هم میشه که باید قبل از انجام آربیتراژ، حسابش رو بکنید.برای مثال اگر شما اتریوم رو در صرافی بایننس با قیمت پایینتر خریداری کنید، ممکنه انتقال اون به یک صرافی دیگه و وارد کردن سفارش فروش به قیمت بالاتر، مدت زمان زیادی طول بکشه. توی این بازه ی زمانی، احتمالا قیمت توی صرافی مقصد تغییر کرده؛ در عین حال، شما کارمزد انتقال اتریوم رو هم پرداخت کردین و در نتیجه، آربیتراژ کردن سود خاصی عاید شما نکرده (چه بسی ضرر هم کرده باشین).به جای اینکه رمزارز رو از کیف پولمون در یک صرافی به صرافی دیگه ای منتقل کنیم، بهتره توی دوتا صرافی حساب ایجاد کنیم و حساب ها رو شارژ کنیم. برای انجام آربیتراژ، مقدار ثابتی از رمزارزی رو که قیمت اون توی دوتا صرافی اختلاف داره، توی یک صرافی میخریم و همزمان توی صرافی دیگه می فروشیم، بدون اینکه نیازی به جا به جایی بین دوتا صرافی وجود داشته باشه. با این روش، از شر کارمزد شبکه خلاص میشیم و سود بیشتری بدست میاریم.البته باید حواسمون باشه که نگهداری پول توی حساب صرافی کار عاقلانه ای نیستو بعد از اتمام آربیتراژ بهتره دارایی مون رو به کیف پول شخصی انتقال بدیم، چون صرافی ها ممکنه نقص فنی پیدا کنن، هک بشن، سایتشون توقیف بشه یا کلاهبرداری از آب دربیان. در ضمن می تونید از سایت irexlist قیمت لحظه ای رمزارزهای معروف رو توی صرافی های ایرانی چک کنید و فرصت های آربیتراژ رو پیدا کنید.مثالی از آربیتراژفرض کنیم شما مقداری دلار(USD) توی صرافی بایننس دارید و مقداری بیت کوین (BTC) توی صرافی کوین بیس. اگر نرخ مبادله ی USD-BTC توی صرافی بایننس 6700 دلار باشه و توی کوین بیس 6780، فرصتی برای آربیتراژ به وجود اومده. حالا شما با دلارهاتون 0.1 بیت کوین رو توی صرافی بایننس می خرید و همزمان 0.1 بیت کوین رو توی کوین بیس می فروشید و در ازاش دلار می گیرید. درواقع با این کار، تفاوتی در میزان دارایی بیت کوینی شما به وجود نیومده، اما 670 دلار پرداخت کردین و 678 دلار بدست آوردین (بدون احتساب کارمزد خرید و فروش).نکات مهم هنگام آربیتراژهمونطور که گفتیم، باید حواستون به مقدار فاصله ی قیمت بین دوتا صرافی باشه تا در نهایت بعد از کسر شدن کارمزدها، سود معقولی کسب کرده باشید.باید مراقب Slippage هم باشید. Slippage موقعی اتفاق میوفته که سفارش خرید شما به طور کامل با همون قیمتی که تعیین کردین انجام نمیشه. برای مثال، سفارش فروش 0.2 بیت کوین به قیمت 4100 دلار توی صرافی گذاشته شده و شما سفارش خرید 0.25 بیت کوین با قیمت 4100 دلار رو ثبت می کنید. توی این حالت، بخشی از خرید شما (0.2 بیت کوین) به قیمت 4100 دلار انجام میشه (مطابق با سفارش فروش موجود)، اما 0.05 بیت کوین از سفارش شما هنوز باقی مونده. این 0.05 بیت کوین، سفارش فروش بعدی رو که توی صرافی میاد و قیمت متفاوتی هم داره، پر می کنه، و شما ممکنه ضرر کنید.برای جلوگیری از این مشکل و اطمینان از اینکه توی هردو صرافی از Slippage در امان باشید، باید حجم سفارش خرید و فروش شما برابر با کمترین مقدار خرید/فروش توی صرافی ها باشه. یعنی اگر کوچکترین مقداری که توی صرافی اول به فروش میرسه 0.1 بیت کوین، و کوچکترین سفارش خرید توی صرافی دوم 0.2 بیت کوین باشه، حجم سفارش شما توی هر دو صرافی باید حداکثر 0.1 باشه.به وضوح میشه دید که انجام آربیتراژ به سرعت عمل بالایی نیاز داره و فرصت برای انجام این کار خیلی محدود هست. به همین دلیل ربات های تریدر و برنامه های کامپیوتری طراحی شدن که به طور همزمان چند صرافی رو رصد می کنن و از فرصت های آربیتراژی که به وجود میان، استفاده می کنن. این برنامه ها با بهره گیری از تکنیک مبادله ی الگوریتمی، برمبنای دستورات از پیش تعیین شده و الگوریتم های محاسباتی اقدام به خرید و فروش رمزارزها می کنن. با کمک اونها می تونید سودی که از آبیتراژ بدست میارید رو بیشتر کنید و مجبور نیستید دائما سایت های چندتا صرافی رو چک کنید.مبادله ی الگوریتمی از طریق برنامه های کامپیوتری چند مزیت برای شما داره. اول اینکه کمک می کنه مناسبترین ترین زمان برای ورود به بازار رو انتخاب کنید تا سرمایه تون هدر نره. دوم، برنامه های کامپیوتری بسیار سریعتر از انسان عمل می کنن و سفارشات خرید و فروش رو در حداقل زمان ممکن ثبت می کنن. سوم اینکه این برنامه ها در وارد کردن رقم سفارش ها دقیق هستن، در حالی که انسان ها تحت فشار زمان و استرس به راحتی ممکنه اشتباه کنن. صرفه جویی در زمان چهارمین مزیت این برنامه هاست، از این جهت که به شما اجازه میدن به جای چشم دوختن به سایت صرافی ها ، وقتتون رو صرف کارهای دیگه ای بکنید. در نهایت، میشه روی نظم و ثبات عملکرد یک کامپیوتر حساب باز کرد، چون بر خلاف انسان، بعد از سود یا ضرر احساسات روی تصمیم هاش تاثیری نمی ذارن و همیشه طبق اصولی که براش تعریف شدن رفتار می کنه.نتیجهچیزی که برای آربیتراژ کردن لازم دارید سرعت عمل و دقت بالا در پیدا کردن فرصت های آربیتراژ و ثبت کردن سفارش های خرید و فروش هست. اگر دارایی هاتون رو بین صرافی ها پخش کنید که حین آربیتراژ مجبور به انتقال رمزارزها نباشید، می تونید سود مناسبی بدست بیارید. این کار رو هم میشه تنهایی انجام داد و هم با کمک برنامه های کامپیوتری مخصوص که از تکنیک مبادله ی الگوریتمی استفاده می کنن.منابع:InvestopediaMediumMedium