فلسفه و اصول تحلیل تکنیکال

در این مقاله قصد داریم درباره‌ی اصول تحلیل تکنیکال و فلسفه‌ی آن صحبت کنیم. تحلیل تکنیکال مطالعه‌ی رفتارهای بازار با استفاده از نمودارها و با هدف پیش بینی آینده‌ی روند قیمت‌ها می باشد.اصولا رفتارهای بازار سه اصل اولیه را دربر دارد: قیمت‌ها، حجم معاملات و بهره‌های باز.رفتار قیمت همواره در تحلیل‌ها نقش اصلی را دارد و رفتار حجم معاملات و نیز بهره‌ی باز تکمیل کننده‌ی این اصل می باشند. رفتار قیمت و رفتار بازار در خیلی موارد معنای مشابهی دارند و به جای یکدیگر مورد استفاده قرار می گیرند.فلسفه یا منطقسه مبحث ابتدایی به عنوان پایه‌های مباحث فلسفی و منطقی تحلیل تکنیکال به شرح ذیل می باشند و به عبارتی می توان آن ها را اصول تحلیل تکنیکال دانست:1- همه چیز در قیمت لحاظ شده است.2- قیمت‌ها براساس روندها حرکت می کنند.3- تاریخ تکرار می شود.همه چیز در قیمت لحاظ شده استجمله‌ی همه چیز در قیمت لحاظ شده است پایه و اساس تحلیل تکنیکال است. تا زمانی که به درک درستی از این جمله نرسیده باشیم شاید پیشروی در یادگیری فن تکنیکال کار بیهوده‌ای باشد.یک تحلیل‌گر تکنیکال ابتدا به این باور رسیده است که هر چیزی که بتواند در قیمت تاثیرگذار باشد اعم از فاکتورهای سیاسی، فاندامنتالی، جغرافیایی و یا سایر فاکتورها در قیمت یک سهم لحاظ شده است. پس از درک و پذیرش جمله‌ی فوق به عنوان مقدمه‌ی تحلیل تکنیکال به این نتیجه می رسیم که تحلیل قیمت‌ها تمام آن چیزی است که ما به آن نیاز داریم. برای اثبات عدم صحت این ادعای مغرورانه، زمان زیادی صرف شده و نتیجه‌ای حاصل نشده است. همه‌ی تحلیل‌گران تکنیال (تکنسین ها) بر این باورند که تغییرات قیمت تابعی از عرضه و تقاضاست.چنانچه تقاضا بیش از عرضه باشد آنگاه قیمت صعود خواهد کرد و اگر عرضه بر تقاضا پیشی گیرد قیمت کاهش خواهد یافت. این تغییرات اساس تمام پیش بینی‌های اقتصادی و بنیادی می باشد. برداشت تکنسین‌ها از این اصل به این صورت است که اگر قیمت به هر دلیل بالا رفت پس باید تقاضا بر عرضه غلبه کرده و علل فاندامنتالی تاثیر خود را گذاشته باشند و چنانچه قیمت سقوط کرد دلایل فاندامنتالی و بنیادی بی‌اثر شده‌ اند.جمله‌ی عجیب پایانی در مورد فاندامنتال نباید شما را متجعب کند. منطق در این مبحث ما را به اینجا رهنمون می کند که یک تحلیل‌گر تکنیکال نیز به نوعی مباحث فاندامنتال و بنیادی را مورد مطالعه قرار می دهد.قریب به‌اتفاق تحلیل‌گران تکنیکی بر این باورند که نیرویی که جهت عرضه و تقاضا را تغییر می دهد برآیند تغییرات فاندامنتال و مربوط به اقتصاد بازار می باشد و همین نیرو بر قیمت‌ها تاثیر می گذارد. نمودارها هرگز به تنهایی علت بالا یا پایین آمدن قیمت نیستند. آن‌ها نشان دهنده‌ی میزان تاثیر یا عدم تاثیر عوامل پایه‌ای بازار هستند.این یک قانون است که تحلیل‌گر تکنیکی به هیچ‌وجه دخالتی در عوامل تاثیرگذار بر قیمت نمی کند. بیشتر اوقات در آغاز یک روند و یا در نقطه‌ی تغییر جهت قیمت از افزایش به کاهش و یا برعکس هیچ کس به طور قطع دلیل این تغییر جهت را نمی داند. ولی تحلیل‌گر تکنیکی به سادگی و با استفاده از الگوها می تواند این تغییر را به موقع شناسایی کند و پایداری آن را بسنجد.باید در خاطر داشت که مادامی که یک تحلیل‌گر تکنیکی بر این عقیده باقی بماند که همه چیز در قیمت لحاظ شده است موفق خواهد شد که از بسیاری از افراد با تجربه‌ی بازار (که از این ابزار استفاده نمی کنند) سود بیشتری کسب کند.پذیرش جمله‌ی “همه چیز در قیمت لحاظ شده است” به عنوان اولین قدم مساوی است با پذیرش اهمیت بررسی قیمت.با استفاده از بررسی روند قیمت به کمک ابزارهای تکنیکی مختلف مانند نوسانگرها، یک تحلیل‌گر تکنیکال می تواند بهترین گزینه‌ها را تشخیص دهد و انتخاب کند.یک تحلیل‌گر لزوما نباید از بازار باهوش‌تر باشد و یا قادر باشد که پیش بینی های متحیرانه‌ای درباره‌ی تغییرات انجام دهد. او می داند که دلایل زیادی برای نوسان قیمت وجود دارد و صرفا بر این باور است که لزومی به دانستن این دلایل برای پیش بینی تغییرات وجود ندارد.قیمت‌ها براساس روندها حرکت می کنندضروری است که این مفهوم را بپذیریم که قیمت‌ها بر اساس روندها حرکت می کنند.هدف از ترسیم نمودار قیمت، شناسایی روند و پیش بینی جهت حرکت این روند است، پیش از آنکه قیمت‌های آتی، روند آینده را مشخص کنند. در حقیقت تعداد زیادی از تحلیل‌گران بر این باورند که ماهیت روندها یکسان است و همواره کافی است که روند فعلی را ارزیابی کنیم.نظریه‌ی ثابت شده‌ای نیز وجود دارد که می گوید قیمت‌ها براساس روندها حرکت می کنند و یا به عبارت دیگر قیمت‌ها دوست دارند که روند فعلی خود را حفظ کنند، به جای آنکه تغییر جهت بدهند. این قانون به نوعی بیان دیگری از قانون اول نیوتون درباره حرکت است. شاید بتوان آن را اینگونه نیز مطرح کرد که قیمت‌ها به روند فعلی خود ادامه می دهند تا زمانی که عوامل بازدارنده‌ی حرکت، آن‌ها را متوقف کند.این قانون یکی از ادعاهای محکم تحلیل‌گران می باشد. آن‌ها معتقدند که روندها تا زمانی که عوامل خارجی بر آن‌ها تاثیر نگذاشته باشد جهت خود را حفظ می کنند.تاریخ تکرار می شودبخش بزرگی از مباحث تحلیل تکنیکال و مطالعه‌ی رفتارهای بازار، مشابه روانشانی در انسان‌ها می باشد.به عنوان مثال الگوهای نمودارهایی که یکصد سال پیش ترسیم شده‌اند دقیقا منعکس کننده تاثیر مسائل آن دوره از نظر روانشناسی در روند قیمت‌ها هستند.این تصاویر به وضوح روانشناسی بازار را آشکار می کنند. از زمانی که الگوها به خوبی در گذشته عمل کرده‌اند فرض شده که در آینده نیز به همان خوبی جوابگو خواهند بود. پایه و اساس آن ها اصول روانشانسی است که این امر باعث می شود که آن‌ها را به عنوان اصول ثابت بپذیریم و بتوانیم به آن‌ها اعتماد کنیم.بیان دیگری از این موضوع این است که بگوییم: تاریخ تکرار می شود و این کلیدی است برای پیش بینی آینده از طریق تحلیل گذشته و یا اینکه بگوییم آینده چیزی نیست جز تکرار گذشته.آیا میدانستید این مطلب بخشی از دوره‌ی آموزشی "لطفا تحلیل تکنیکال را حرفه‌ای یاد بگیرید" از وبسایت بورسنما به آدرس اینترنتی www.boursnama.com می باشد؟؟!!