چه چیزی میتونه شمارو سرمایه گذار بهتری بکنه؟(سبک سرمایه گذاری)

"If you are going to be a great investor, you have to fit the style to who you are." - Michael Burryسرمایه گذاران ابتدا ماشین یادگیری هستن آنها هرچی که بدستشون میرسه مطالعه میکنن از بزرگن یادمیگیرن وبینشون جبهه میگیرن ، کتی وود بهتره یا وارن بافت؟ بن گراهام بهتره یا فیل فیشر؟اما وقتی که خودشون میخوان شروع به سرمایه گذاری بکنن نمیتونن اون تئوری ، چارچوب های فکری رو بکار ببرن و بین خوندن درباره ولی اینوستینگ و استفاده ازشون گیر میکنن.نمیتونن متفاوت و خاص باشن و بیشتر ایده هایی که دنبال سرمایه گذاری در اون ها میرن دقیقا جایی که همه میرن اون ها همه چیز رو میدونن ولی هنوز هم نمیتونن خاص باشنمخالف گرا بودن شروط اولیه ولیو اینوستینگ هست چرا که شما چیزی رو باید بخری که همه فکر میکنن نمیارزه برای همین قیمت کمی بهش میدن ولی تو ارزش واقعی رو میدونی"The safest and most potentially profitable thing is to buy something when no one likes it." — Howard Marksتفکر مستقل خیلی مهمه و این شمارو موفق میکنه که از چشم خودتون به مساِیل نگاه کنید و یه برداشت منحصر بفرد در دنیای سرمایه گذاری داشته باشید و برای غربال کردن هزاران گزینه بدون اینکه لیست آرزو هاتون با بقیه یکی باشه از اونجایی که میدونید این یک شرح نامه روی نوشته جف هست که لینکش در آخر میاد و بیشتر این مرحله ای از یادگیری فاینمن هستش (نوشتن به سبک خودتون) بنظرم جف خیلی تفکر مستقلی داره و خیلی روی این موضوع بارها تاکید کرده و همونطور که توی نوشته قبلی هم نوشتم تاکید زیادی رو توییتر و شبکه های اجتماعی داره چرا که نق زدن ها از فضای بازار و .... رو تصمیمات خیلی تاثیر زیادی میذاره . پس هر سرمایه گذار نیاز به یک استایل خودش داره و اون رو بشناسه. ولی خب این سبک اونه.ولیو اینوستورچگونه سبک خودمونو بدست بیاریم ؟با پوست داشتن در بازی سهام هایی رو بخرید که خودتون انتخاب کردین نه افراد دیگه فاند ها یا .... سهام رو جوری بخرید که در یک سناریو معقول فقط خودتون رو بابت از دست دادن پول درش سرزنش کنید (سناریو معقول منظورم اینه خودتون رو قربانی در نظر نگیرید)جف رو این موضوع خیلی تکید میکنه که خودتون رو فقط سرزنش کنید.The Dumbest thing you can do in life is let yourself feel like a victim , even if you are a victim.-Charlie mungerاشتباه خیلی از سرمایه گذاران همینه اونها هیچوقت دست خودشون وکثیف نمیکنن و فقط به خوندن در مورد بزرگان و مقالات ادامه میدن اگر محتاط ترید و... میتونید اینکار رو با بخشی از پولتون انجام بدید مهم نیست به هر روش فقط توی بازی خودتونو قرار بدیدشما سبک خودتونو فقط با کشیدن استرس و فکر کردن و صادق بودن با خودتون پیدا میکنید.یه دفترچه خاطرات بگیرید هر روز در زمان خاصی 10-15 دقیقه بنویسید در مورد تفکراتتون نسبت به بازار قیمت ها احساستون نسبت به سهام ها ازز چی میترسین و هر روزی که بازار بازه اینکار رو انجام بدین ، و این نوشته هارو نگه دارید ماه ها بعد سال ها بعد هیچی احتمالا از اون یادتون نمیاد این برگشتن ونگاه کردن به اشتباهات و موفقیت ها نمیدونم این جمله از کی بود ولی میگفت بازار حافظه کوتاه مدتی داره اونها فقط از تجربیات نزدیک خودشون استفاده میکننیک لیست برای خودتون تهیه کنید.اگر میخواستید سرمایه خانوادتون رو در 5 سهم سرمایه گذاری کنید تا زمان مرگتون اونها کدومها خواهند بود؟به شرکتها مستقل از قیمت سهامشون فکر کنید.این چارچوب رو در نظر بگیرید شما همه ی سرمایه خوانوادتون رو توش سرمایه گذاری میکنید و نمیتونید هیچ سهمی را تا زمان مرگتون بفروشیدشما فقط 5 سهم رو میتونید بخرید . اینها شرکت هارو در هر سایزی و هر جای دنیا باشن به قیمت اصلا اهمیت ندیناین تمرین ساده خیلی خوب افکار شمارو مرتب میکنه که دنبال چیا هستین به قیمت اصلا توجه نکنید اگر شرکت ها مد نظر شما امروز به قیمت 15 برابر درآمدش معامله بشه 5 سال دیگه یا ده سال دیگه ممکنه رو 3 برابر معامله بشه اما تو اماده ای که وقتی قیمت ها پایین اومد اونها رو بخری . قیمت الان اصلا مهم نیست شما باید به دنبال بیزینس ها مورد علاقتون باشیدتلاش زیادی کنید و خبره شویدجف از بافت و گراهام میگه که توی لینک هست میتونید بخونید که چقدر تلاش میکردن.یه مثال هم از نوشتن میگه که خیلی خوبه میگه خیلی از افراد همش در مورد ایده های نوشتن و طریقه ی اون میخونن ولی هیچوقت نمیشینن رو صندلی و انگشتاشون رو تکون بدن و شروع کنن به نوشتن( البته جرقه انتهایی من از نوشتن این از همینجا شروع شد) همینطور توی خوندن 10k هم هست افراد زیادی کارهای مرتبط با سرمایه گذاری میکنن ولی تعداد کمیشون 10k رو بدقت میخونن( جف خیلی وقت زیادی روی خوندن 10k میذاره والبته تبحر خاصی هم داره اون این مثال رو میزنه که بافت گفته من قبل ز سرمایه گذاریم توی IBM صورت های مالی رو برای 50 سال خوندم جف هم تقریبا همینکار ر میکنه و سابقه رو خیلی دقیق چک میکنه از اقدامات اولیه اش برای سرمایه گذاری خوندن صورت های مالی اخریه که منتشر شده بعد از ان میره به صورت مالی 15-20 سال پیش و اون هارو مقایسه میکنه تا بتونه تغییرات و رشد یا... شرکت وبیزینسش رو بفهمه ) وقتی که گذاشتین توی دیدن شرکت های مختلف آمریکایی هندی چینی و ... شرکتای خیلی بزرگ شرکتای خیلی کوچیک سکتور های مختلف و طعم هر کدوم رو چشیدین فکر کنید کدوم شرکتها رو بیشتر دوست داشتین تحقیق در مورد کدومشون بیشترین لذت رو براتون داشت ؟ چه نوع تحلیل هایی براشون استفاده کردی؟competitive analysis, quantitative analysis, sum of the parts, etcبعد از این جف در مورد تفاوت ژانر با سبک میگه که کمی بلنده من خلاصه بگم فیلم اینتراستالر ژانرش علمی تخلیلی بود ولی سبکش خاص کریستوفر نولان بود این تفاوت رو توی دنیای سرمایه گذاری خیلیا نمیدونن شما یک ولیو اینوستورید یا یک سرمایه گذار رشدی؟(هرچند من واقعا تفاوتی بینش نمیبینم و فکر کنم خودشم الان این تفاوت رو تبعیض نمیشه)این یک ژانره به طور کلی ولی سبک مثل دیدگاه نیک اسلیپ توی سرمایه گذاری هاش هستش دقیقا چه بیزینسی رو میتونی کار کنی.لزوما هیچکدوم از اینها به دیگری برتری ندارن ولی شما فقط در سبک خاص خودتون سرمایه گذاری خواهید کرد در انتهای فصل 2 کتاب شما میتوانید یک نابغه بازار سهام باشید از گرین بلت هم چیزی مثله همین رو میگه که :بیشتر از یک راه برای رسید به بهشت سرمایه گذاری وجود دارهاونجا گرین بلت از بن گراهام و لینچ میگه که بنظرم همه میدونن تفاوتاشو سبک هر کی خاص خودشه مهم نیست چه روشی باشه مهم اینه دیدگاه خاص خودش باشه وتوش تبحر داشته باشهInvest with Style - GuruFocus.com لینک مقاله اصلی