هفته پیش رو وال استریت: علائم پایین بودن بازار پس از فروش شدید سرمایه گذاران را فراری می دهد

جذب مشتری و افزایش فروش با تبلیغاتسرمایه گذاران در حال مطالعه مجموعه ای از شاخص های جذب مشتری و افزایش فروش با تبلیغات برای سرنخ هایی هستند که نشان می دهد کاهش بی رحمانه سهام ایالات متحده تا چه حد می تواند ادامه یابد و برخی نشانه ها حاکی از آن است که سقوط در سهام ممکن است پایان نیافته باشد.S&P 500 (.SPX) کاهش خود را تا نزدیک به 20 درصد از رکورد اوج ژانویه در روز پنجشنبه قبل از جهش پایان هفته افزایش داد و به اوج بازار نزولی نزدیک شد زیرا نگرانی ها مبنی بر اینکه تورم بالا مداوم باعث افزایش نرخ بهره فدرال رزرو خواهد شد. افزایش هایی که می تواند اقتصاد را تضعیف کند. افت حتی در Nasdaq Composite (.IXIC) که 24.5 درصد کاهش داشته است، شدیدتر بوده است.علیرغم این ضررها، بسیاری از شاخص‌هایی که به طور گسترده دنبال می‌شوند، هنوز وحشت فراگیر، نوسانات فوق‌العاده و بدبینی آشکاری را که در پایین‌ترین بازارهای گذشته ظاهر شده است را نشان نمی‌دهند - یک سیگنال بالقوه نگران‌کننده برای کسانی که به دنبال ورود و خرید ارزان پس از فروش اخیر در بازار هستند. سهامدر واقع، سهام در روز جمعه بالاتر رفتند، با برخی از موارد مورد علاقه دوران همه گیر مانند ARK Innovation ETF (ARKK.P) که درصد سودهای دو رقمی را نشان دادند، البته از سطوح رکود. ادامه مطلبمارک هکت، رئیس تحقیقات سرمایه گذاری در Nationwide گفت: "من فکر نمی کنم که ما هنوز به صورت کوتاه مدت از این وضعیت خارج شده باشیم." همانطور که گفته شد، انتظارات سرمایه گذاران به طور چشمگیری بازنشانی شده است.به عنوان مثال، شاخص نوسان Cboe (.VIX) که به عنوان "میزان ترس وال استریت" شناخته می شود، اکنون در حدود 30 در مقایسه با میانگین بلندمدت نزدیک به 18 است. با این حال، پایین ترین سطح بازار در گذشته با سطح متوسط ​​37 منطبق شده است. و VIX در مارس 2020 طی افت بازار ناشی از COVID-19 به بالای 80 صعود کرد و پس از آن S&P 500 به دلیل محرک های بی سابقه فدرال رزرو از پایین ترین سطح خود بیش از دو برابر شد که مطالعه خواندن مقاله دعا برای مشتری را بخوانید.رندی فردریک، معاون معاملات و مشتقات چارلز شواب در آستین، تگزاس، به دنبال افزایش یک روزه به سطح حداقل اواسط دهه 40 است که احتمالاً "جایی که واقعاً وحشت را می بینید."او گفت: «اگر من وحشت نبینم... ممکن است به این معنا باشد که ما هنوز در انتهای جدول قرار نداریم. گرافیکرویترز هکت، از Nationwide، در حال مشاهده معاملات گزینه ها برای افزایش نسبت بین قرارها است که معمولاً برای محافظت در جهت نزولی خریداری می شوند و تماس ها.هکت گفت: «بیشتر این شاخص‌ها، که یکی از آنهاست، از نظر تاریخی بسیار بد هستند. با این حال، او گفت: "ما آن کاپیتولاسیون را ندیده‌ایم که همه چیز در آن قرمز می‌شود."در همین حال، تحلیلگران BofA Global Research در روز جمعه چک لیست «کاپیتولاسیون» خود را به اشتراک گذاشتند، که نشان می‌دهد در حالی که برخی از شاخص‌ها، مانند مقادیر نقدینگی سرمایه‌گذاران، به محدوده حساسی رسیده‌اند، برخی دیگر به سطوحی که در اوج فروش گذشته رسیده‌اند، نرسیده‌اند.آنها نوشتند: "ترس و نفرت نشان می دهد که سهام مستعد افزایش قریب الوقوع بازار نزولی است، اما ما فکر نمی کنیم به پایین ترین حد نهایی رسیده باشد."هفته آینده، سرمایه‌گذاران بر نتایج درآمد خرده‌فروشان بزرگ از جمله Walmart Inc (WMT.N) و Home Depot Inc (HD.N) و همچنین گزارشی در مورد خرده‌فروشی ماهانه ایالات متحده تمرکز خواهند کرد.چه نشانه‌های واضحی از سقوط ظاهر شود یا نه، جو سهام نیز می‌تواند تحت تأثیر انتظارات بازار از میزان تهاجمی فدرال رزرو برای افزایش نرخ‌های بهره در باقی مانده سال قرار گیرد. بانک مرکزی از ماه مارس تاکنون نرخ‌ها را 75 واحد افزایش داده است و نشان داده است که ممکن است در دو جلسه بعدی خود، یک جفت افزایش 50 واحدی پایه داشته باشد. ادامه مطلبرابرت پاولیک، مدیر ارشد پورتفولیوی در مدیریت ثروت داکوتا، می‌گوید: «من فکر می‌کنم قبل از مشاهده نشانه‌های واقعی از بازگشت مردم، حداقل باید منتظر دو یا سه افزایش 50 واحدی باشید.ویلی دلویچ، استراتژیست سرمایه‌گذاری در شرکت تحقیقات بازار All Star Charts، به جای جستجوی نشانه‌هایی از نزول، بر نشانه‌های واضح‌تری تمرکز دارد که نشان می‌دهد سهام می‌تواند یک صعود پایدار داشته باشد.از جمله عواملی که او به آن توجه می کند این است که آیا تعداد خالص اوج های 52 هفته ای در مقابل پایین ترین قیمت ها در بورس نیویورک و نزدک مجموعاً از سطوح منفی فعلی مثبت می شود یا خیر. مورد دیگر، درصد سهام S&P 500 است که به بالاترین حد خود در 20 روز رسیده و از کمتر از 2 درصد در آخرین شمارش به حداقل 55 درصد رسیده است.دلویچ گفت: «در حال حاضر افراد زیادی در حال تلاش برای انتخاب پایین هستند و این امر بیهوده و پرهزینه است. "این یک محیط پرخطر است... حرکت به حاشیه و اجازه دادن به نوسانات، برای سرمایه گذاران بسیار منطقی است."