تجزیه و تحلیل تکنیکال چیست؟

?تجزیه و تحلیل تکنیکال رشته‌ای تجاری است که برای ارزیابی سرمایه گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی از تجزیه و تحلیل روند آماری جمع آوری شده از فعالیت‌های تجاری ، مانند حرکت و حجم قیمت استفاده می‌کند.بر خلاف تجزیه و تحلیل بنیادی ، که تلاش می‌کند ارزش یک اوراق بهادار را بر اساس مسائل تجاری و سیاسی مانند فروش و درآمد ارزیابی کند، تجزیه و تحلیل تکنیکال تنها بر مطالعه قیمت و حجم متمرکز است. از ابزارهای تجزیه و تحلیل تکنیکال، برای بررسی دقیق میزان عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار مبتنی بر تغییرات قیمت ، حجم و نوسانات ضمنی استفاده می‌شود. تجزیه و تحلیل تکنیکال اغلب برای دادن سیگنال‌های تجاری کوتاه مدت از ابزارهای مختلف نمودار استفاده می‌کند. از طرف دیگر می‌تواند قدرت یا ضعف یک سهم را نسبت به بازار گسترده‌تر ارزیابی کند. همچنین می‌تواند به رشد یا سقوط یک سهم نیز کمک کند. این اطلاعات به تحلیلگران کمک می کند تا تخمین کلی ارزیابی را در زمینه یک ارز یا سهم داشته باشند.تجزیه و تحلیل تکنیکال را می‌توان در هر سهمی با استفاده از داده‌های معاملات تاریخی به دست اورد. این شامل سهام ، معاملات آتی، کالاها، درآمد ثابت، ارزها و سایر اوراق بهادار نیز می‌شود. در این آموزش ، ما معمولاً سهام موجود در مثالهای خود را تجزیه و تحلیل خواهیم نمود. اما بخاطر داشته باشید که این مفاهیم را می‌توان در هر نوع بازاری به کار برد. در واقع ، تجزیه و تحلیل تکنیکال در بازار کالاها و فارکس که معامله گران بر حرکت کوتاه مدت قیمت تمرکز دارند ، استفاده‌ی بیشتری دارد.تحلیل تکنیکال چیست؟تجزیه و تحلیل تکنیکال رشته‌ای تجاری است که برای ارزیابی سرمایه گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی در روند قیمت‌ها و الگوهای مشاهده شده در نمودارها استفاده می‌شود.تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که فعالیت معاملات گذشته و تغییرات قیمت یک اوراق بهادار می‌تواند شاخص‌های ارزشمندی برای حرکات آتی این اوراق بهادار باشد.تجزیه و تحلیل تکنیکال ممکن است با تجزیه و تحلیل بنیادی ، که بیشتر به الگوی قیمت‌های تاریخی یا روند سهام متمرکز است ، در تضاد باشد.مبانی تجزیه و تحلیل تکنیکالتجزیه و تحلیل تکنیکال همانطور که امروزه می‌دانیم اولین بار توسط چارلز داو و نظریه داو در اواخر دهه 1800 ارائه شد. چندین محقق برجسته از جمله ویلیام پی. همیلتون ، رابرت رئا ، ادسون گولد و جان مگی بیشتر به مفاهیم نظریه داو کمک کردند و اساس آن را تشکیل دادند. در دوران مدرن ، تجزیه و تحلیل تکنیکی تکامل یافته است و شامل صدها الگو و سیگنال است که طی سالها تحقیق ایجاد شده است.تجزیه و تحلیل تکنیکال با این فرض انجام می‌شود که فعالیت معاملاتی گذشته و تغییرات قیمت یک اوراق بهادار می‌تواند شاخص‌های ارزشمندی برای حرکات آتی قیمت اوراق بهادار باشد که با قوانین سرمایه گذاری یا معاملات مناسب مرتبط است. تحلیل گران حرفه‌ای اغلب از تجزیه و تحلیل تکنیکال به همراه سایر روش‌های تجزیه و تحلیل استفاده می‌کنند. معامله گران خرده پا ممکن است فقط بر اساس نمودارهای قیمت یک اوراق بهادار و آمار مشابه تصمیم بگیرند ، اما تحلیلگران حقوق صاحبان سهام به ندرت تصمیمات خود را تنها با تکیه بر تجزیه و تحلیل بنیادی یا تکنیکال محدود می کنند.در میان تحلیل گران حرفه‌ای ، انجمن CMT از بزرگترین مجموعه تحلیلگران خبره یا مجاز با استفاده از تجزیه و تحلیل تکنیکال به طور حرفه‌ای در سراسر جهان پشتیبانی می‌کند. رتبه‌ی تکنیکال Chartered Market (CMT این انجمن را می‌توان پس از سه سطح آزمون بدست آورد که نگاهی گسترده و عمیق به ابزارهای تجزیه و تحلیل تکنیکال را پوشش می‌دهد. تقریباً یک سوم دارندگان منشور CMT نیز دارندگان منشور تحلیل گر خبره مالی (CFA) هستند. این نشان می دهد که این دو رشته چقدر یکدیگر را تقویت می کنندمفروضات اساسی تجزیه و تحلیل تکنیکالدو روش اصلی برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری وجود دارد: تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکی. تجزیه و تحلیل بنیادی شامل تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یک شرکت برای تعیین ارزش منصفانه تجارت است. در حالی که تجزیه و تحلیل تکنیکال فرض می‌کند که قیمت یک اوراق بهادار قبلاً تمام اطلاعات موجود در دسترس عموم را منعکس می‌کند و در عوض بر تجزیه و تحلیل آماری حرکت قیمت متمرکز است. تجزیه و تحلیل تکنیکی سعی دارد با جستجوی الگوها و روندها و نه تجزیه و تحلیل ویژگی.های اساسی بازار، احساسات بازار در پشت روند قیمت را درک کند.?چارلز داو مجموعه‌ای از سرمقاله‌ها را منتشر کرد و در مورد تئوری تجزیه و تحلیل تکنیکال بحث کرد. نوشته‌های او شامل دو فرض اساسی است که همچنان به شکل چارچوبی برای تجارت تجزیه و تحلیل تکنیکال در آمده استبازارها با مقادیر نشان دهنده عواملی که بر قیمت اوراق بهادار تأثیر می گذارند ، کارآمد هستندبه نظر می رسد حتی حرکات تصادفی قیمت بازار نیز در الگوها و روندهایی قابل شناسایی حرکت می‌کنند که تمایل به تکرار آنها دارندامروزه زمینه تجزیه و تحلیل تکنیکال بر اساس کارهای داو بنا شده است. تحلیلگران حرفه‌ای معمولاً سه فرضیه کلی را برای این رشته می پذیرند:1: بازار همه چیز را تخفیف می دهدتحلیل گران تکنیکال بر این باورند که همه چیز ، از اصول شرکت تا عوامل گسترده بازار گرفته تا روانشناسی بازار ، از قبل در سهام موثر هستند. این نقطه نظر با فرضیه بازارهای کارآمد (EMH) که نتیجه مشابهی راجع به قیمت‌ها فرض می‌کند ، سازگار است. تنها چیزی که باقی مانده است ، تحلیل تحرکات قیمت است که تحلیلگران تکنیکال آن را محصول عرضه و تقاضا برای یک سهام خاص در بازار می دانند۲:قیمت در روند حرکت می کندتحلیلگران تکنیکال انتظار دارند که قیمت ها ، حتی در حرکات تصادفی بازار ، بدون توجه به بازه زمانی مشاهده شده ، روندهای خود را نشان دهند. به عبارت دیگر ، قیمت سهام احتمالاً ادامه روند گذشته را دارد تا اینکه به صورت نامناسب حرکت کند. بیشتر استراتژی‌های معاملات تکنیکال بر اساس این فرض استتاریخ تمایل به تکرار داردتحلیلگران تکنیکال معتقدند که تاریخ تمایل به تکرار دارد. ماهیت تکراری حرکت قیمت اغلب به روانشناسی بازار نسبت داده می‌شود. بر اساس احساساتی مانند ترس یا هیجان بسیار قابل پیش بینی است. تجزیه و تحلیل تکنیکال از الگوهای نمودار برای تجزیه و تحلیل این احساسات و حرکات بعدی بازار برای پیش بینی روند قیمت استفاده می‌کند. در حالی که بیش از 100 سال از انواع تجزیه و تحلیل تکنیکال استفاده شده است ، اما هنوز هم اعتقاد بر این است که آن‌ها به این دلیل مهم هستند که الگوهای حرکات قیمت را نشان می‌دهند که اغلب تکرار می‌شوند.نحوه استفاده از تجزیه و تحلیل تکنیکالتجزیه و تحلیل تکنیکی سعی دارد ثابت کند حرکت قیمت می‌تواند هر ابزار قابل معامله‌ی دیگر را که عموماً در معرض نیروهای عرضه و تقاضا قرار دارد ، از جمله سهام ، اوراق قرضه ، معاملات آتی و جفت ارز تحت تاثیر قرار دهد. در حقیقت ، برخی تجزیه و تحلیل تکنیکال را صرفاً مطالعه نیروهای عرضه و تقاضا می‌دانند که در حرکت قیمت بازار یک اوراق بهادار منعکس شده است. تجزیه و تحلیل تکنیکی معمولاً در مورد تغییرات قیمت اعمال می‌شود. اما برخی از تحلیلگران اعداد دیگری غیر از قیمت را نظیر حجم معاملات یا سود باز را موثر می‌دانند.در سراسر صنعت صدها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای حمایت از تجارت تجزیه و تحلیل تکنیکال ایجاد شده است. تحلیل گران تکنیکال همچنین انواع مختلفی از سیستم‌های معاملاتی را برای کمک به پیش بینی معاملات در مورد تغییرات قیمت ایجاد کرده‌اند.برخی از شاخص‌ها در درجه اول بر شناسایی روند فعلی بازار متمرکز هستند. از جمله مناطق پشتیبانی و مقاومت ، و برخی دیگر بر تعیین قدرت یک روند و احتمال ادامه آن تمرکز دارند. شاخص‌های تکنیکال و الگوهای نموداری که معمولاً مورد استفاده قرار می‌گیرند شامل خط روند ، کانال‌ها ، میانگین متحرک و شاخص‌های حرکت است.به طور کلی ، تحلیلگران تکنیکال انواع گسترده ای از شاخص‌های زیر را بررسی می کنند:روند قیمتالگوهای نمودارشاخص های حجم و حرکتاسیلاتورهامیانگین متحرکسطح پشتیبانی و مقاومتتفاوت بین تجزیه و تحلیل تکنیکال و تجزیه و تحلیل بنیادیتجزیه و تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکی ، عمده‌ترین روش‌های فکری در مورد نزدیک شدن به بازار هستند که هر کدام در انتهای مخالف طیف قرار دارند. هر دو روش برای تحقیق و پیش بینی روند آینده قیمت سهام استفاده می‌شود و مانند هر استراتژی یا فلسفه سرمایه گذاری ، هر دو طرفداران و مخالفان خود را دارند.تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار از طریق تلاش برای اندازه گیری ارزش ذاتی سهام است. تحلیلگران بنیادی همه چیز را بررسی می‌کنند. از کل اقتصاد و شرایط صنعت گرفته تا وضعیت مالی و مدیریت شرکت‌ها را از نظر می‌گذرانند. درآمد، هزینه‌ها، دارایی‌ها و بدهی‌ها از ویژگی‌های مهم مطالبی است که تحلیلگران بنیادی بررسی می‌کنند.تجزیه و تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی تفاوت دارد به این دلیل که قیمت و حجم سهام تنها اطلاعات ورودی است. فرض اصلی این است که تمام اصول شناخته شده در قیمت ذوب می‌شوند. بنابراین نیازی به توجه دقیق به آنها نیست. تحلیلگران تکنیکال برای اندازه گیری ارزش ذاتی یک اوراق بهادار تلاش نمی‌کنند ، بلکه در عوض از نمودارهای سهام برای شناسایی الگوها و روندهایی استفاده می‌کنند که نشان می‌دهد سهام در آینده چه کاری انجام می دهد.محدودیت های تجزیه و تحلیل تکنیکالبرخی از تحلیلگران و محققان دانشگاهی انتظار دارند که EMH این مطلب را توجیه کند که چرا آنها نباید انتظار داشته باشند اطلاعات عملی در داده‌های تاریخی قیمت و حجم موثر است. با این حال ، با همان استدلال ، هیچ یک از مبانی تجارت نمی‌تواننداطلاعات عملی داشته باشند. این دیدگاه‌ها به عنوان فرم ضعیف و نیمه قوی EMH شناخته می شوند.?انتقاد دیگر به تحلیل تکنیکی این است که تاریخ دقیقاً تکرار نمی‌شود. بنابراین مطالعه الگوی قیمت از اهمیت مشکوکی برخوردار است و می‌توان آن را نادیده گرفت. به نظر می‌رسد با بررسی تصادفی قیمت‌ها بهتر به محدودیت این مدل می‌توان‌پی برد.سومین انتقاد از تحلیل تکنیکی این است که در بعضی موارد فقط به این دلیل که یک پیشگویی بی پایه است موثر است. به عنوان مثال ، بسیاری از معامله گران تکنیکال توقف ضرر را زیر میانگین متحرک 200 روزه یک شرکت خاص پیش بینی می‌کنند. حال اگر تعداد زیادی از معامله گران این کار را انجام داده باشند و سهام به این قیمت برسد، تعداد زیادی سفارش فروش وجود دارد که سهام را به سمت پایین سوق می دهد. این کار می‌تواند به عنوان تائید حرکت پیش بینی شده توسط معامله گران تلقی شود.سپس ، سایر معامله گران کاهش قیمت را مشاهده کرده و سهام خود را میفروشند. این‌کار باعث می‌شودقدرت روند را تقویت می‌کنند. این فشار فروش کوتاه مدت را می‌توان خود برآورده دانست. ما تأثیر چندانی در تعیین قیمت دارایی در هفته‌ها یا ماه‌ها نخواهد داشت. در مجموع ، اگر افراد کافی از سیگنال‌های مشابه استفاده کنند، می‌توانند باعث حرکت پیش بینی شده توسط سیگنال شوند. اما در طولانی مدت ، این گروه از معامله گران نمی توانند قیمت را افزایش دهند.کلام آخر:به هر صورت با توجه به همه‌ی مطالب ذکر شده تحلیل تکنیکال یکی از روش‌هایی است که امروزه به شدت در بازارهای بورس و ارزها پایه مورد توافق همگان است و از آن بسیار استفاده می‌شود.حتی با وجود معایب و محدودیت‌هایی که این روش دارد، اما همچنان نقاط قوتش بیش داز نقاط ضعف است. تحلیلگران تکنیکال بسیار به علم خود افتخار می‌کنند و با توجه به نمودارها و میانگین‌های موجود زمان ورود و خروج به بازار را پیش بینی کرده و تشخیص می‌دهند.تشخیص نمودارها و الگوهای متعددی که در تحلیل تکنیکال وجود دارد به تحلیلگران کمک می‌کند تا تشخیص دهند کدام سهم یا ارز روندی صعودی و کدام یک روندی نزولی دارد. آن‌ها می‌توانند تشخیص دهند چه زمانی سهمی را خریداری کرده و چه زمانی ان را بفروشند. می‌توانند دریابند با رسیدن به کدام قیمت بازار سقف خود را می‌شکند یا به کف قیمتی خود می‌رسد.دانستن این علم یکی از گام‌های بزرگی است که هر کس را مجهز به دانش پیش بینی حرکت سهام‌داران در بازارهای بزرگ و کوچک می‌کند.می‌توانید این علم را به صورت دقیق بیاموزید و بتوانید سرمایه‌ی خود را چندین برابر کنید. می‌توانید با توسل به نمودارها، آینده‌ی هر بازاری را پیش بینی نمایید