تحلیل تکنیکال چیست؟

حتماً می‌دانید یکی از ابزارهای مهم برای تحلیل در بازارهای مالی و معاملاتی تحلیل تکنیکال است، در این مقاله از پارسیان بورس تصمیم داریم مقدمه‌ای برای یادگیری تحلیل تکنیکال را مرور کنیم.تحلیل تکنیکال یا تحلیل تکنیکی (Technical Analysis) روشی برای پیش بینی قیمت در بازارها، بر اساس مطالعه و بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات در آن بازار است. تحلیل تکنیکال در بازار بورس اوراق بهادار، بازار ارز و فارکس و نیز بازارهای بورس کالا مورد استفاده قرار می‌گیرد. در تحلیل تکنیکال با استفاده از تاریخچه حجم و قیمت می‌توان وضعیت یک سهام را سنجید و در مورد آن تصمیم‌گیری کرد.البته که این مقاله می‌تواند دید کلی در رابطه با این روش تحلیلی مهم برای شما ایجاد کند. چیزی که اهمیت دارد این است که بتوانید از این روش در معاملات خود استفاده کنید. برای اینکه بتوانید مهارت خود را در استفاده از تحلیل تکنیکال افزایش دهید، باید آموزش عملی را در ابتدای لیست قرار دهید. به همین دلیل ما به شما آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال پیشنهاد می‌کنیم.تحلیل تکنیکال چیست؟با وجود آن که در تحلیل تکنیکال با شاخص‌ها، اعداد و نمودارها سروکار دارید، این تحلیل به نوعی مطالعه رفتار انسان‌ها در بازارهای مالی محسوب می‌شود. رفتارهایی که با احساسات انسانی عجین شده و گاهی خود را در قالب ترس و طمع در شرایط مختلف نشان می‌دهد.باید توجه داشت تمام معامله‌گرانی که یک سهام در بازار بورس یا یک ارز دیجیتال در صرافی‌ها را خرید و فروش می‌کنند، در واقع «بازار» را برای آن ارز دیجیتال یا سهام شکل می‌دهند و «احساسات» این معامله‌گران و سرمایه‌گذاران است که قیمت را تعیین می‌کند.به عبارتی دیگر نیروهای «عرضه» (Supply) و «تقاضا» (Demand) که هسته بازارهای مالی را شکل می‌دهند. به نوعی از احساسات معامله‌گران ناشی می‌شوند که بر اساس آن‌ها حرکات قیمتی شکل می‌گیرد. پس تحلیل تکنیکال را می‌توان به نوعی تحلیل رفتارهای انسانی نیز تعریف کرد.لازم به اشاره است که از تحلیل تکنیکال در بازارهای تحت شرایط عادی با حجم معاملات و نقدینگی بالا می‌توان پاسخ مناسب‌تری دریافت کرد.پیشنهاد ویژه: دوره آموزش صفر تا صد پرایس اکشنتعریف تحلیل تکنیکال را می‌توان به سه صورت مطرح کردتحلیل نوسان‌های گذشته قیمت با انگیزه پیش بینی تغییرات آینده قیمت {همه چیز در قیمت لحاظ شده}تحلیل مبتنی بر رفتارهای بازار از طریق مطالعه نمودار قیمت، میانگین متحرک قیمت‌ها، حجم معاملات، حجم معاملات باز، شکل گیری الگوها و سایر شاخص های تکنیکال {قیمت ها روندها را دنبال می‌کنند}روشی برای پیش بینی قیمت کالاها بر اساس الگوی تغییرات قیمت و تغییرات حجم معاملات بدون در نظر گرفتن عوامل بنیادین بازار {الگوها به تکرار تمایل دارند}تحلیل نوسان‌های گذشته قیمت با انگیزه پیش بینی تغییرات آینده قیمتشاید بتوان ادعا کرد جمله «همه چیز در قیمت لحاظ شده است» پایه و اساس تحلیل تکنیکال است. تا زمانی که به درک درستی از این جمله نرسیده باشیم شاید پیشروی در یادگیری تحلیل تکنیکال کار بیهوده‌ای باشد.یک تحلیل‌گر تکنیکال در ابتدا به این باور رسیده است که هر چیزی که بتواند در قیمت تأثیرگذار باشد اعم از فاکتورهای سیاسی، فاندامنتال، جغرافیایی و یا سایر فاکتورها در قیمت یک سهم لحاظ شده است. پس از درک و پذیرش جمله فوق به عنوان مقدمه تحلیل تکنیکال به این نتیجه می‌رسیم که تحلیل قیمت ها تمام آن چیزی است که ما به آن نیاز داریم.این اصل بدان معنیست که هر پارامتر، هر خبر و هر شاخصه تاثیرگذار در اقتصاد و به خصوص بازارهای مالی نظیر بورس، اثر خود را در قیمت آن کالا یا سهام خلاصه می‌کند. با درک واقعی این مفهوم از سوی معامله گر، وی را از تعقیب اخبار و بمباران های خبری بی وقفه و استرس ناشی از آن مصون می‌دارد.باورهای تکنیکالیهمه تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که تغییرات قیمت تابعی از عرضه و تقاضاست. چنانچه تقاضا بیش از عرضه باشد آنگاه قیمت صعود خواهد کرد و اگر عرضه بر تقاضا پیشی گیرد قیمت کاهش خواهد یافت.اکثر تحلیل گران تکنیکال معتقدند که نیرویی که فشارهای خرید و فروش به عبارت دیگر متقاضیان خرید و یا فروش عوض می‌کند. برآیند تغییرات بنیاد، عملکرد شرکت و همچنین مربوط به اقتصاد بازار می‌باشد و همین نیرو بر قیمت ها تاثیر می‌گذارد. نمودارها در برگیرنده علت‌های رشد و سقوط قیمت سهم نیستند، بلکه نشان‌دهنده تاثیر آن‌ها بر ارزش سهام شرکت ها هستند.پس تحلیلگر تکنیکال در باز بورس و هر بازار مالی دیگری فقط تمرکز خود را بر نمودار قیمتی سهم معطوف داشته، روندها را شناسایی می‌کند و با سوار شدن بر موج‌ها از آن سود دریافت می‌کند.نظریه ثابت شده‌ای نیز وجود دارد که می‌گوید قیمت ها براساس روندها حرکت می‌کنند. به عبارت دیگر قیمت ها دوست دارند که روند فعلی خود را به جای تغییر جهت حفظ کنند. این قانون به نوعی بیان دیگری از قانون اول نیوتن درباره‌ی حرکت است. شاید بتوان آن را این گونه نیز مطرح کرد که قیمت سهم به روند فعلی خود ادامه می‌دهد تا زمانی که عوامل بازدارنده‌ی حرکت، آن را متوقف کند. این قانون یکی از ادعاهای محکم تحلیل گران می‌باشد. آن‌ها معتقدند که روندها تا زمانی که عوامل خارجی بر آنها تاثیر نگذاشته جهت خود را حفظ می‌کنند.استفاده از علم ریاضیات در تحلیل تکنیکالتحلیل تکنیکال بر اساس ریاضیات و آمار و احتمالات بنا شده است، یعنی این تحلیل از احتمالات کمک می‌گیرد. به کمک احتمال می‌توان وضعیت بازار سهام را پیش‌بینی کرد، با این نوع تحلیل دید خوبی نسبت به آینده و روندها به‌دست می‌آید و برآورد تغییر قیمت‌ها منعکس می‌شود. سرعت و دقت این روش در کوتاه مدت بسیار بیشتر از تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) است.لازم به ذکر است تمامی ابزارهای کمکی نظیر اندیکاتورها (نوسانگر نماها، روندها و حجم‌ها) جملگی بر مبنای فرمول‌های ریاضیات و آمار استوار هستند. نموداری که به ما نمایش می‌دهند حاصل انجام معادلاتی روی نمودار قیمتی سهم هستند.آشنایی با مفاهیم تحلیل تکنیکالتحلیل تکنیکال روشی است که برای پیش‌بینی حرکت‌های آتی قیمت دارایی‌های مالی مانند سهام، ارزها یا کالاها با تجزیه و تحلیل داده‌های قیمت و حجم تاریخی استفاده می‌شود. در این روش بر این باور هستیم که الگوها و روندهای قیمت گذشته می‌تواند بینش‌هایی را در مورد تغییرات قیمت در آینده ارائه دهد.برخی از مفاهیم رایج در تحلیل تکنیکال عبارتند از:1. تحلیل روندشناسایی جهت روند بازار (به سمت بالا، نزولی یا جانبی) با استفاده از ابزارهایی مانند خطوط روند و میانگین متحرک امکان‌پذیر است.2. سطوح حمایت و مقاومتشناسایی سطوحی که در آن، قیمت تمایل به یافتن حمایت (توقف کاهش) یا مقاومت (توقف افزایش) دارد، که اغلب با خطوط افقی در نمودار نشان داده می‌شود.3. الگوهای نمودارتشخیص الگوهای تکرار شونده در نمودارهای قیمت، مانند مثلث، سر و شانه، دو بالا/پایین، که می‌تواند معکوس یا ادامه حرکت قیمت را نشان دهد.4. اندیکاتورهااندیکاتورها با استفاده از محاسبات ریاضی اعمال شده بر روی داده‌های قیمت قدیمی برای تولید سیگنال جهت خرید یا فروش استفاده می‌شوند. به عنوان مثال می‌توان به میانگین متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI)، نوسان ساز تصادفی و MACD (واگرایی میانگین متحرک همگرایی) اشاره کرد.5. تجزیه و تحلیل حجمتجزیه و تحلیل حجم معاملات در کنار حرکت قیمت برای ارزیابی قدرت یک روند یا شناسایی معکوس‌های بالقوه استفاده می‌شود.6. الگوهای کندل استیکتجزیه و تحلیل تشکیلات کندل استیک بر روی نمودار برای تعیین احساسات بازار و تغییرات احتمالی در جهت.7. اصلاحات / توسعه‌های فیبوناچیاستفاده از نسبت‌های فیبوناچی (که از دنباله‌ای از اعداد به دست می‌آید) برای شناسایی سطوح پشتیبانی/مقاومت بالقوه یا قیمت‌های هدف بر اساس اصلاح/توسعه متناسب حرکت قبلی استفاده می‌شود.8. نوسانگرهااندیکاتورهایی هستند که برای شناسایی شرایط خرید یا فروش بیش از حد در بازار در یک محدوده نوسان می‌کنند. مانند RSI یا نوسانگر تصادفی.9. میانگین متحرکمحاسبه میانگین قیمت‌ها در یک دوره خاص برای هموارسازی نوسانات کوتاه مدت و شناسایی روندهای بلندمدت.10. نظریه داونظریه‌ای که روندهای بازار را بر اساس رابطه بین میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) و میانگین حمل و نقل داوجونز (DJTA) تحلیل می‌کند.آشنایی با این مفاهیم به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بر اساس الگوهای قیمتی تاریخی، روند بازار و شاخص‌های فنی، تصمیمات آگاهانه بگیرند. با این حال، توجه به این نکته مهم است که تحلیل تکنیکال بی‌خطا نیست و باید همراه با سایر اشکال تحلیل و تکنیک‌های مدیریت ریسک استفاده شود.معرفی اندیکاتورها در تحلیل تکنیکالاندیکاتورها در تحلیل تکنیکال، محاسبات ریاضی یا نمایش‌های گرافیکی هستند که به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا حرکات قیمت را تجزیه و تحلیل کرده و تصمیمات آگاهانه بگیرند. این اندیکاتورها بر اساس داده‌های قیمتی تاریخی بوده و برای شناسایی روندها، پیش‌بینی حرکات آتی قیمت و تولید سیگنال‌های خرید یا فروش استفاده می‌شوند.انواع مختلفی از اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرند، از جمله اندیکاتورهای دنبال کننده روند، نوسانگرها، اندیکاتورهای مبتنی بر حجم و شاخص‌های نوسان. اندیکاتورهای پیروی از روند به شناسایی جهت روند بازار کمک می‌کنند، مانند میانگین‌های متحرک یا خطوط روند. نوسانگرها شرایط خرید یا فروش بیش از حد در بازار را نشان می‌دهند، مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) یا نوسانگر تصادفی.شاخص‌های مبتنی بر حجم، حجم معاملات را برای تعیین قدرت حرکت قیمت تجزیه و تحلیل می‌کنند. این‌ها شامل حجم On-Balance (OBV) یا Chaikin Money Flow (CMF) هستند. شاخص‌های نوسان، نرخ تغییر قیمت‌ها را اندازه گیری می‌کنند. مانند باندهای بولینگر یا میانگین محدوده واقعی (ATR).شاخص‌ها را می‌توان در نمودارها در کنار داده‌های قیمت نمایش داد تا نمایش‌های بصری محاسبات آن‌ها ارائه شود. معامله‌گران اغلب از چندین اندیکاتور به طور همزمان برای تأیید سیگنال‌ها و افزایش دقت تجزیه و تحلیل خود استفاده می‌کنند.توجه به این نکته حائز اهمیت است که اگرچه اندیکاتورها می‌توانند ابزار ارزشمندی برای تحلیل تکنیکال باشند، اما برای تصمیم‌گیری معاملات نباید صرفاً به آن‌ها اعتماد کرد. آن‌ها باید همراه با سایر اشکال تحلیل و استراتژی‌های مدیریت ریسک برای اطمینان از یک رویکرد جامع در تجارت استفاده شوند.تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی چیست؟تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دو رویکرد متفاوتی هستند که در بازارهای مالی برای تحلیل و پیش‌بینی حرکت‌های قیمت آتی دارایی‌هایی مانند سهام، ارز یا کالاها استفاده می‌شوند.تحلیل تکنیکال؛ تجزیه و تحلیل فنیتجزیه و تحلیل فنی بر مطالعه قیمت و حجم تاریخی یک دارایی برای شناسایی الگوها، روندها و احساسات بازار متمرکز است.فرض می‌کند که تمام اطلاعات مربوط به یک دارایی قبلاً در داده‌های قیمت و حجم آن منعکس شده است.تحلیلگران فنی از ابزارها و تکنیک‌های مختلفی مانند نمودارها، شاخص‌ها و مدل‌های آماری برای شناسایی الگوها و روندهایی استفاده می‌کنند که می‌توانند به پیش بینی تغییرات قیمت در آینده کمک کنند.آن‌ها معتقدند که الگوهای قیمتی گذشته تمایل به تکرار دارند و می‌توان از آن‌ها برای تصمیم‌گیری در معاملات استفاده کرد.تحلیل تکنیکال در درجه اول به زمان‌بندی معاملات و شناسایی نقاط ورود و خروج مربوط می‌شود.تحلیل بنیادیتحلیل بنیادی شامل تجزیه و تحلیل ارزش ذاتی یک دارایی با بررسی عوامل اقتصادی اساسی، صورت‌های مالی، روند صنعت، کیفیت مدیریت، مزیت رقابتی و ... است.هدف آن تعیین این است که آیا یک دارایی بر اساس ویژگی‌های اساسی آن بیش از حد ارزش‌گذاری شده یا کمتر از چیزی که باید، ارزش‌گذاری شده است.تحلیلگران بنیادی از روش‌های کمی و کیفی مختلفی برای ارزیابی سلامت مالی و چشم‌انداز رشد یک شرکت یا اقتصاد استفاده می‌کنند.آن‌ها معتقدند که قیمت‌های بازار ممکن است در کوتاه مدت از ارزش ذاتی منحرف شود اما در بلندمدت تمایل به همگرایی دارند.تحلیل بنیادی در درجه اول به شناسایی فرصت‌های سرمایه گذاری بر اساس ارزش پایه یک دارایی مربوط می‌شود.به طور خلاصه، تحلیل تکنیکال بر روی داده‌ها و الگوهای قیمت تاریخی برای پیش بینی حرکات کوتاه مدت قیمت تمرکز می‌کند، در حالی که تحلیل بنیادی عوامل اقتصادی و اطلاعات خاص شرکت را برای تعیین ارزش بلندمدت یک دارایی بررسی می‌کند.هر دو رویکرد نقاط قوت و ضعف خود را دارند و بسیاری از معامله‌گران از ترکیبی از هر دو برای تصمیم‌گیری بهتر استفاده می‌کنند.برای مطالعه ادامه مطلب اینجا کلیک کنید.