آشنایی با شاخص فاندینگ ریت

فاندینگ ریت شاخصی برای پیش‌بینی قیمت بیت‌ کوین است. در سال گذشته معاملات قرارداد آتی رشد چشمگیری داشته است. افزایش کل سود آزاد نشان‌دهنده این رشد چشمگیر است. مجموع قرارداد‌های معوقه سود آزاد است که این میزان در شش ماه اول سال از مبلغ 3.9 میلیارد دلار به 21.5 میلیارد دلار با افزایش 450 درصدی رسیده است. بسیاری از خریداران و فروشندگان در بازار ارز دیجیتال تصور می‌کنند، افزایش یا کاهش فاندینگ ریت و سود آزاد نشان از بازار گاوی است. اما این تصور اشتباهی است. دراین مقاله در مورد فاندینگ ریت به عنوان شاخصی برای پیش‌بینی قیمت بیت ‌کوین پرداخته شده است.آشنایی با شاخص فاندینگ ریت فاندینگ ریتمعادل لغوی فاندینگ ریت نرخ بودجه است. اما معنی دقیق فاندینگ ریت نرخ بودجه نیست. معنی اصلی فاندینگ‌ ریت، میزان پولی که خریداران و فروشندگان بر طبق تفاوت قیمت در بازار ارز دیجیتال دریافت یا پرداخت می‌کنند.نرخ بودجه به عنوان یک شاخص گاوی یا خرسیبرای قرارداد‌های دائمی نرخ مشخص شده‌ای تعیین شده است که برای اطمینان از ریسک عدم تعادل معاملاتی هر 8 ساعت اعمال می‌شود. در این حالت سود آزادی که خریدار و فروشنده به دست می‌آورند یکسان است. اما اهرم با لوریج مختلف است. زمانی که خریداران از لوریج بیشتری استفاده می‌کنند به معنای پرداخت کارمزد است. به این وضعیت گاوی گفته می‌شود. در نتیجه نرخ سرمایه‌ گذاری منفی می‌شود. استفاده تریدرها از سطح بالای لوریج نشان دهنده خطر لیکویید یا همان صفر شدن پول دائمی اشاره دارد. رسیدن به خطر لیکویید هفته‌ها زمان میبرد. در بعضی موارد حذف لوریج خود به خود اتفاق میفتد. در نتیجه نباید برای پیش‌ بینی قله‌های بومی از این شاخص استفاده شود. این پیش بینی به وسیله داده ها انجام میشود. زمانیکه خریداران بیشتر از حالت عادی هیجان زده هستند بازارهای گاوی فاندینگ ریت مثبت را به وجود می آورند. این وضعیت برای فروشندگان کوتاه مدت طوفان مناسبی ایجاد می کند. با اصلاح ۵ درصد قیمت باعث می شود حالت های خرید با لوریج ۲۰ را نقد یا لیکویید کند. این سفارشات باعث تحت فشارقراردادن قیمت ها وکاهش ۱۰ درصدی قیمت‌ها شود و به صورت متوالی لیکویید شدن اتفاق بیفتد. تحلیل گران اصلی ترین علت نقد شدن متوالی با قرمز شدن بازار را فاندینگ ریت بیش ازحد اعلام کردند. حتی اگر در دوره بازار گاوی فاندینگ ریت به صورت غیر معمولی افزایش یابد.تشخیص کف‌های بومی به وسیله فاندینگ ریتدر ماه فوریه که قله بومی ایجاد نشده بود، فاندینگ ریت هر ۸ ساعت ۱۵درصد بالاتر بود. این نرخ در هفته ۳.۲ درصد است و برای معامله گرانی که خرید بلندمدت داشتند سنگین بود. درنتیجه استفاده از این شاخص برای زمان ‌بندی قله بازار باعث سود دهی نمی شود. همچنین در ۲۷ ژانویه و ۲۸ فوریه پایین ترین قیمت بیت کوین در زمانی که فاندینگ ریت پایین بود اتفاق افتاد. این موضوع نشان دهنده این است که تریدرها تمایلی به لوریج کردن حالت‌های خرید خود ندارند.فاندینگ ریت پایین را باید نسبت به موقعیت خود بررسی کردفاندینگ ریت به تنهایی می تواند کف بومی را تعیین کند. اما نباید فقط از این شاخص استفاده شود. زیرا بعد از هر اصلاح قیمت قوی فاندینگ ریت از بین میرود. معامله‌ گران آربیتراژی توسط دوره‌های بلند مدت سرمایه‌ گذاری جذب می شوند. این معامله ‌گران علاوه بر خرید قراردادهای ماهانه معاملات آتی دایمی را نیز می فروشند. در نتیجه باید از این شاخص به دقت استفاده شود.آربیتراژ ارزهای دیجیتالحق بیمه قرارداد‌های ماهانه برای تایید بی اعتمادی سرمایه ‌گذاران به بازکردن حالت‌های خرید، مورد نظر قرار گرفت. علیرغم قرارداد‌های دائمی، معاملات آتی با تقویم ثابت فاندینگ ریت ندارند.نرخ بودجه پایین را باید نسبت به موقعیت خود بررسی کردتریدر‌ها با اندازه گیری منظم فاصله نرخ معاملات آتی و بازار لحظه‌ای صعودی بودن بازار را مورد ارزیابی قرار می‌دهند. زمانی که خریداران بیشتر از حد خوشبین باشند، قرارداد‌های آتی 3 ماهه با اختلاف قیمت سالانه 20 درصد معامله می‌شوند. وقتی که شاخص نشان دهنده کف بومی است، به این معنی است که معامله‌ گران اعتماد بیشتری به بازار دارند. زمانی که در قرارداد‌های دائمی فاندینگ ریت پایین است، این حالت برای خریدارانی که از لوریج پایین استفاده می‌کنند، بهتر خواهد بود. زمانی که نرخ سرمایه ‌گذاری قرارداد دائمی با مبنای قرارداد ماهانه ترکیب شود، معامله‌ گران درک بهتر از رفتار بازار ارز دیجیتال خواهند داشت. معامله‌گران درزمان خرید نکردن دیگران خرید کنند. این حالت زمانیکه فاندینگ ریت کمتر از نیم درصد در هر 8 ساعت باشد و کف مبنای آتی 3 ماهه باشد.تحلیل قیمت بیت کوین با شاخص‌های بازار مشتقهدربازار‌های آتی بیتکوین رفتار معامله‌گران تاثیر زیادی بر قیمت بیت‌ کوین دارد. شاخص‌های کلیدی بازار ارز دیجیتال باید مرور شود و در تحلیل و ارزیابی مورد نظر قرار گیرد. بررسی اندیکاتور قرارداد آتی و اختیار معامله نسبت به بازار اسپات پیچیده‌تر است.وجه وثیقه قرارداد آتیوجه وثیقه قرارداد آتی، شاخصی است که میزان بالا بودن قیمت قرارداد آتی بدون سر رسید را با میزان آن دربازار اسپات نشان می‌دهد. وجه وثیقه قرارداد آتی میزان خوش‌بینی معامله ‌گران به آینده قیمت دارایی را نشان می‌دهد. در قرارداد‌های مدت‌دار میزان این عدد تفاوت کمی با قیمت دارایی در بازر اسپات دارد. مثال، در معاملات آتی دو ماهه، میزان پرمیوم آن در حدود هشت دهم درصد تا دو و سه دهم درصد است. در این بازار معاملات طبیعی است. در صورتی که شاخص از میزان اعلام شده بالاتر باشد، نشان دهنده خوش‌ بینی شدید در بازار است. پایین ‌بودن این شاخص روند افت در بازار ارز دیجیتال را نشان می‌دهد.فاندینگ ریت قرارداد آتی بدون سر رسیدفاندینگ ریت قرارداد آتی بدون سر رسیدبرای همگرایی قیمت دارایی در بازار اسپات و بازار آتی از قرارداد‌های آتی بدون سررسید در بازار ارز دیجیتال استفاده می‌شود. شاخص فاندینگ ریت هر هشت ساعت در بازار تنظیم می‌شود. این شاخص ابزاری برای ضمانت زیان صرافی است. تفاوت قیمت در قرارداد آتی و بازار اسپات به وسیله معامله ‌گران پرداخت می‌شود. زمانی میزان فاندینگ ریت مثبت است که تعداد اشخاصی که قرارداد لانگ را باز کردند بیشتر باشد. در این حالت خریداران باید این میزان را به فروشندگان پرداخت کنند. این مورد در روند صعودی اتفاق میفتد. در صورتیکه میزان این شاخص در هفته بیشتر از 2 درصد باشد، خوش‌بینی مفرط معامله‌ گران به آینده قیمت را نشان می‌دهد.بازار آتی بیت کوینانحراف سفارش‌ها در بازار اختیار معاملهدر مورد معاملات آتی در بازار ارز دیجیتال توضیح داده شده است. در ادامه در مورد معاملات اختیار معامله یا آپشن بیت‌کوین پرداخته شده است. معاملات آپشن شامل دو معامله Call وput است. Call به معنی خرید و put به معنی فروش است. در بازار ارز دیجیتال در مورد سفارش خرید و فروش می‌توان اطلاعات سودمندی انتقال داد. شاخص دلتا نشان دهنده این است که حفظ قیمت به وسیله سفارش خرید، هزینه بالاتری دارد و باعث منفی شدن شاخص می‌شود. این شاخص در شرایط خیلی صعودی در حدود منفی پانزده درصد و در شرایط خیلی نزولی در حدود مثبت پانزده نوسان می‌کند. در بازار‌های این شاخص در حدود عدد صفر نوسان می‌‌‌کند. شاخص دلتا مدت‌های زیادی است، در حدود منفی پانزده تا سی درصد نوسان می‌کند. شاخص دلتا نشان دهنده خوش‌ بینی بیش از حد معامله ‌گران بیت‌‌کوین را نشان می‌دهد.نسبت Put-Call در بازار آپشنبررسی تعداد سفارش خرید و فروش در بازار آپشن، آخرین شاخص تحلیل قیمت بیت‌ کوین است. نسبت دو سفارش خرید و فروش اطلاعات مفیدی در مورد احساس معامله‌ گران در اختیار قرار می‌دهد. نسبت سفارش خرید و فروش معنا دار است. مثال، زمانی که نسبت خرید به فروش هفت دهم درصد است، نشان از صعودی بودن بازار بیت‌کوین است. همچنین اگر نسبت خرید به فروش یک و دو دهم درصد باشد، نشان‌دهنده این است که 20 درصد بازار با افت بازار بیت‌کوین موافق هستند. این شاخص در همه صرافی‌های ارز دیجیتال محاسبه می‌شود.افزایش قیمت بیت کوینبعد از روند صعودی قیمت بیت‌ کوین در حالت ثابت قرار گرفت و به میزان 10500 دلار معامله شد. برای اولین بار در بازار ارز دیجیتال خرید و فروش و عرضه و تقاضای بیت‌کوین متعادل شده است. اما بر طبق تحلیل‌ها ارز دیجیتال BTCدر حال افزایش قیمت است. تحلیل و نحوه معاملات بیت ‌کوین در بازار آتی نشان دهنده افزایش دوباره قیمت بیت ‌کوین است. قیمت 10500 و 11500 دلار دو عدد تعیین کننده در نمودار قیمت بیت ‌کوین است. تحلیل گران ادعا نمودند که برای مدتی ارز BTC بالاتر از این دو قیمت خرید و فروش شدند و موج صعودی قیمت بعدی شروع می‌شود.افزایش حجم معاملات بیت کوینافزایش حجم معاملات بیت کوینمعامله‌ گران حقیقی و حقوقی برطبق داده‌های موجود بیشتر از قبل بیت‌کوین خرید و فروش می‌کنند. افزایش خرید و فرش باعث افزایش حجم معاملات بیت‌کوین شده است. مثال در بورس کالای شیکاگو میزان معاملات بیت‌کوین به بالاترین سطح خود رسید و رکورد جدیدی ثبت شده است.نگرانی‌ها از توقف روند صعودی بیت کوینبا توجه به اتفاقات مثبت بازار دو مورد نگران‌کننده در مورد روند صعودی قیمت بیت‌ کوین وجود دارد. اولین مورد موفق نبودن قیمت بیت‌ کوین در شست 12000 دلار است. فشاری که بر فروش بیت‌کوین اتفاق افتاد، باعث ریزش 15 درصدی قیمت بیت ‌کوین در کمتر از ده دقیقه شد. این فشار بر فروش باعث نگرانی تحلیلگران بازار ارز دیجیتال شده است. دومین مورد شاخص ترس و طمع بیت‌کوین است. هم اکنون عدد این شاخص 75 است. این عدد نشان دهنده طمع در بازار بیت‌کوین است. در صورتی که طمع در بازار بیت‌کوین حاکم شود، روند صعودی توقف یافته و قیمت‌ها اصلاح می‌شود. زمانی که شاخص طمع و ترس در بازار ارز دیجیتال کم شود، ترس غلبه شده و شاهد افزایش روند صعودی قیمت خواهیم بود. شاخص طمع و ترس در قیمت بیت‌ کوین نشان مثبتی نیست و نشان‌دهنده اصلاح در قیمت است.قراردادهای فیوچرز بیت کوین، شرایط امیدوارکننده معاملات آتی بیت کوینبا کاهش قیمت بیت‌ کوین، حساب‌های لیکویید شده به یک میلیارد دلار رسید. قبل از افت بازار، در بازار بیت‌کوین ارزش کل قرارداد آتی به 5.6 میلیارد دلار رسید. با این افت قیمت، 18 درصد قرارداد‌ها لیکویید شده است. فاندینگ‌ریت به میانگین خود بازگشتبرای ایجاد همگرایی قیمت بیت ‌کوین در بازار اسپات با قیمت در بازار آتی در معاملات آتی بدون سررسید از شاخص فاندینگ ریت استفاده می‌شود. تغییراتی که در نسبت فاندینگ ریت اتفاق میفتد دارای معنا و مفهوم مشخص است و به وسیله آن میزان قدرت خریدار و فروشنده در بازار بیتکوین تحلیل می‌شود. زمانی که شاخص فاندینگ ریت مثبت باشد، به معنی این است که خریداران نسبت به فروشندگان ازلوریج بالاتری استفاده نمودند. در واقع صعود و رشد در قیمت بیت ‌کوین اتفاق میفتد. در صورتی که شاخص فاندینگ ریت منفی باشد، فروشندگان نسبت به خریداران از لوریج بالاتری استفاده می‌کنند. در آینده تغییرات در قیمت، افت قیمت بیت‌ کوین است.معاملات باز در معاملات آتی بیت کویندر ماه می سال 2021 با شیوع ویروس کرونا ریزش قیمت در بازار بیت‌کوین اتفاق افتاد. همچنین شاخص فاندینگ ریت به میزان یک دهم درصد رسید. در این حالت فاندینگ ریت منفی نشان از ترس و افت قیمت بازار است. تحلیل‌ها نشان دهنده حرکت قیمت به سمت مخالف بازار است. بعد از مدتی فاندینگ ریت به حالت میانگین برگشت. همچنین قیمت بیت‌ کوین بعد از افت شدید قیمت به حالت صعودی برگشت و قیمت بیت ‌کوین به حدود 4000 دلار رسید.انتظار رشد قیمت در بازار آپشن بیت کوینتعداد معاملاتی که نشان دهنده رشد قیمت بیت ‌کوین در بازار آپشن بیت‌کوین نسبت به معاملاتی انتظار کاهش قیمت این رمز ارز را دارد، بیشتر است. مثال نسبت سفارش خرید به فروش 67 درصد است. این میزان نشان می‌دهد سفارشات قیمت 33 درصد کمتر از سفارش صعودی قیمت بیت ‌کوین است. میزان میانگین این شاخص 59 درصد است. از اتفاقات مثبت در بازار بیت‌کوین، افزایش تعداد هولدر‌های بیت‌کوین، ثبت بیشترین میزان در تاریخ و شکست ثابت ماندن قیمت 10500 دلار است. همچنین بیانگر نشانه‌های مثبت از اینکه معامله ‌گران دربازار ارز دیجیتال منتظر افزایش قیمت بیت ‌کوین هستند. دلیل تغییرات شدید شاخص نوسان قیمت بیت کوینماهیت بیت‌کوین پرنوسان است. در بازار ارز‌های دیجیتال بازار صعودی گاوی و کاهش شدید قیمت امری عادی است. همچنین اصلاح قیمت تا حدی با ریسک همراه است. اما می‌توان موقعیت‌های معاملاتی بزرگ برای سرمایه ‌گذاران حوزه ارز‌های دیجیتال فراهم نمود. عوامل زیادی در نوسانات قیمت بیت ‌کوین تاثیردارد. درشروع بازار بیت کوین در شبکه غیر متمرکز کامپیوتری ایجاد می شود. این به معنای فعالیت 24 ساعته در هفت روز هفته می‌باشد. بازار بیت‌کوین برخلاف بازار ارز‌های‌ دیجیتال دیگر زمان خاموشی ندارد. در نتیجه سرمایه‌ گذاران در تغییرات قیمت در پایان هفته و روز‌های تعطیل می‌توانند برای کسب سود حساب کنند. یکی ازدلایل تغییر در شاخص نوسان قیمت بیت ‌کوین عرضه محدود است. هم اکنون از ذخیره عرضه 21 میلیونی بیت‌کوین در حدود 18.7 میلیون بیت‌کوین در بازار در حال گردش است. حوزه ارز دیجیتال به وسیله بانک مرزی قانونگذاری نشده است و ارزش آن از شبه غیر متمرکز قابل دریافت است. در نتیجه هیچ مرجع یا موسسه‌ای نمی‌تواند در مورد قیمت بیت‌ کوین دخالت ندارند. نوسانات این ارز در شرکت‌هایی که با ارز دیجیتال سروکار دارند، تاثیر زیادی دارد.در نهایت باید گفت:بیت‌کوین دارای نوسان زیادی است. صعودی بودن شاخص نوسانات قیمت بیت‌ کوین مانند شمشیر دو لبه است. تریدر‌ها در بازار ارز دیجیتال و خرید و فروش بیت‌ کوین با وجود این نوسانات می‌توانند به سود زیادی دست یابند. همچنین این نوسانات باعث از بین رفتن سرمایه تریدر‌ها‌ می‌شود. در نتیجه داشتن دانش و اطلاعات کافی در مورد ارز دیجیتال و نوسانات قیمت و شاخص‌ها در این بازار امری مهم و ضروری برای خرید و فروش در زمان درست است.