استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین یک دارایی رمزنگاری شده است که به دارایی دیگری مانند ارزهای فیات یا فلزات گرانبها وابسته است.استیبل کوین ها به گونه ای طراحی شده اند که قیمت نسبتاً ثابتی داشته باشند تا کاربران بتوانند از خطرات نوسان رایج در بازارهای ارز های دیجیتال جلوگیری کنند.سه نوع استیبل کوین وجود دارد: دارای پشتوانه فیات، دارای پشتوانه رمزنگاری و الگوریتمی.با توجه به کاربرد عملی آنها و ارزش بازار بزرگ، رگولاتورها شروع به بررسی دقیق تر استیبل کوین ها کرده اند.معرفیدر واقع، استیبل کوین ها به طور خاصی برای حفظ قیمت ثابت طراحی شده اند. در صنعتی که سکه ها و توکن ها می توانند یک شبه سقوط کنند، تقاضای زیادی برای ارزهایی وجود دارد که مزایای بلاک چین را با توانایی ردیابی دارایی پایدارتر ترکیب می کنند. اگر هنگام معامله یا سرمایه گذاری استفاده از استیبل کوین ها را شروع نکرده اید، ارزش آن را دارد که درباره آنها و همچنین مزایا و معایب آنها بیشتر بدانید.استیبل کوین در کریپتوکارنسی چیست؟استیبل کوین ها دارایی های دیجیتالی هستند که ارزش ارزهای فیات یا سایر دارایی ها را دنبال می کنند. برای مثال، می‌توانید توکن‌هایی را خریداری کنید که به دلار، یورو، ین و حتی طلا و نفت متصل هستند. استیبل کوین به دارنده اجازه می دهد سود و زیان را قفل کند و ارزش را با قیمتی ثابت در شبکه های بلاک چین همتا به همتا منتقل کند.بیت کوین (BTC)، اتر (ETH) و سایر آلتکوین ها از لحاظ تاریخی بی ثبات بوده اند. در حالی که این فرصت های زیادی برای حدس و گمان فراهم می کند، دارای معایبی است. نوسانات، استفاده از ارزهای رمزنگاری شده را برای پرداخت های روزانه چالش برانگیز می کند. به عنوان مثال، تاجران ممکن است یک روز 5 دلار خرید بیت کوین برای یک قهوه مصرف کنند، اما متوجه شوند که ارزش بیت کوین آنها 50 درصد کمتر است. این امر، برنامه ریزی و راه اندازی کسب و کاری را که پرداخت های رمزنگاری شده را می پذیرد، چالش برانگیز می کند.پیش از این، سرمایه گذاران و معامله گران کریپتو هیچ راهی برای کسب سود یا اجتناب از نوسانات بدون تبدیل مجدد کریپتو به فیات نداشتند. ایجاد استیبل کوین راه حل ساده ای برای این مسائل ارائه کرد. امروزه می‌توانید با استفاده از استیبل کوین‌هایی مانند TrueUSD (TUSD) به راحتی از نوسانات کریپتو خارج شوید.استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟ایجاد یک سکه که قیمت یا ارزش دارایی دیگر را ردیابی می کند، نیازمند یک مکانیسم پیوند است. راه های متعددی برای انجام این کار وجود دارد، و بیشتر آنها به دارایی دیگری که به عنوان وثیقه عمل می کند متکی هستند. برخی از روش‌ها موفق‌تر از روش‌های دیگر بوده‌اند، اما هنوز چیزی به نام میخ تضمین‌شده وجود ندارد.استیبل کوین های تحت حمایت فیاتیک استیبل کوین با پشتوانه فیات یک ارز فیات مانند USD یا GBP را در ذخایر نگه می دارد. به عنوان مثال، هر TUSD توسط 1 دلار به عنوان وثیقه پشتیبانی می‌شود. سپس کاربران می توانند فیات خود را به یک استیبل کوین و بالعکس با نرخ ثابت تبدیل کنند.استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاریاستیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری به روشی مشابه با استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات عمل می کنند. اما به جای استفاده از دلار یا ارز دیگر به عنوان ذخیره، ارزهای دیجیتالی داریم که به عنوان وثیقه عمل می کنند. از آنجایی که بازار کریپتو بسیار بی ثبات است، استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری معمولاً به عنوان معیاری در برابر نوسانات قیمت، ذخایر را بیش از حد وثیقه می کنند.استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری از قراردادهای هوشمند برای مدیریت استخراج و رایت استفاده می کنند. این فرآیند را قابل اعتمادتر می کند زیرا کاربران می توانند به طور مستقل قراردادها را حسابرسی کنند. با این حال، برخی از استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری توسط سازمان‌های غیرمتمرکز خودمختار (DAO) اداره می‌شوند، جایی که جامعه می‌تواند به تغییرات در پروژه رأی دهد. در این مورد، می توانید درگیر شوید یا به DAO اعتماد کنید تا بهترین تصمیم را بگیرد.بیایید به یک مثال نگاه کنیم. برای برش 100 DAI متصل به USD، باید 150 دلار ارز دیجیتال به عنوان وثیقه 1.5 برابری ارائه دهید. هنگامی که DAI خود را دارید، می توانید هر طور که می خواهید از آن استفاده کنید. می توانید آن را انتقال دهید، سرمایه گذاری کنید یا به سادگی آن را همانطور که هست نگه دارید. اگر می خواهید وثیقه خود را پس بگیرید، باید 100 DAI را بازپرداخت کنید. با این حال، اگر وثیقه شما کمتر از یک نسبت وثیقه خاص یا ارزش وام باشد، نقد می شود.وقتی استیبل کوین کمتر از 1 دلار باشد، انگیزه هایی برای دارندگان ایجاد می شود تا استیبل کوین خود را برای وثیقه برگردانند. این باعث کاهش عرضه سکه می شود و باعث می شود قیمت به 1 دلار برگردد. وقتی بالای 1 دلار است، کاربران برای ایجاد توکن، افزایش عرضه و کاهش قیمت تشویق می شوند. DAI تنها یک مثال است، اما همه استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری به ترکیبی از نظریه بازی و الگوریتم‌های زنجیره‌ای برای ایجاد انگیزه در ثبات قیمت متکی هستند.استیبل کوین های الگوریتمیاستیبل کوین های الگوریتمی با حذف نیاز به ذخایر، رویکرد متفاوتی دارند. در عوض، الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند، عرضه توکن‌های صادر شده را مدیریت می‌کنند. این مدل بسیار نادرتر از استیبل کوین های ارز دیجیتال یا فیات است و اجرای موفقیت آمیز آن چالش برانگیزتر است.اساساً، یک سیستم استیبل کوین الگوریتمی در صورتی که قیمت کمتر از ارز فیات باشد، عرضه توکن را کاهش می‌دهد. این را می توان از طریق قفل گذاری، سوزاندن یا خرید مجدد انجام داد. اگر قیمت از ارزش ارز فیات فراتر رود، توکن های جدیدی وارد گردش می شوند تا ارزش استیبل کوین کاهش یابد.مزایای استیبل کوین چیست؟استیبل کوین ها ابزار همه کاره و قدرتمندی برای سرمایه گذاران، معامله گران و کاربران ارزهای دیجیتال هستند. نقاط قوت اصلی آنها شامل موارد زیر است:استیبل کوین ها را می توان برای پرداخت های روزانه استفاده کرد. کسب و کارها و افراد برای ثبات ارزش قائل هستند. به دلیل نوسانات آن، ارزهای دیجیتال استفاده گسترده ای برای پرداخت های روزانه به دست نیاورده اند. استیبل کوین های بزرگ سابقه ای در حفظ میخ خود دارند و آنها را برای استفاده روزانه مناسب می کند.استیبل کوین ها مزایای مبتنی بر بلاک چین را دارند. شما می توانید یک استیبل کوین برای هر کسی که در سراسر جهان دارای کیف پول رمزنگاری سازگار است (که می تواند به صورت رایگان در عرض چند ثانیه ایجاد شود) ارسال کنید. انجام معاملات دوگانه و کاذب نیز تقریبا غیرممکن است. این ویژگی ها استیبل کوین ها را بسیار متنوع می کند.استیبل کوین ها می توانند توسط معامله گران و سرمایه گذاران برای محافظت از پرتفوی خود استفاده شوند. تخصیص درصد مشخصی از پرتفوی به استیبل کوین ها روشی موثر برای کاهش ریسک کلی است. پرتفوی شما به طور کلی در برابر نوسانات قیمت بازار مقاومت بیشتری خواهد داشت و همچنین در صورت پیش آمدن فرصت مناسب، وجوهی را در اختیار خواهید داشت. شما همچنین می‌توانید کریپتو را برای استیبل کوین‌ها در طول رکود بازار بفروشید و آنها را با قیمت پایین‌تری (یعنی شورتینگ) دوباره خریداری کنید. استیبل کوین ها به شما این امکان را می دهند که بدون نیاز به خارج کردن پول از زنجیره به راحتی وارد و خارج شوید.معایب استیبل کوین چیست؟با وجود پتانسیل آنها برای حمایت از پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال، استیبل کوین ها همچنان محدودیت هایی دارند:استیبل کوین ها تضمینی برای حفظ میخ خود ندارند. در حالی که برخی از پروژه های بزرگ سابقه خوبی دارند، پروژه های بسیاری نیز شکست خورده اند. هنگامی که یک استیبل کوین مشکلات ثابتی برای حفظ میخ خود داشته باشد، می تواند ارزش خود را به طرز چشمگیری از دست بدهد.عدم شفافیت. همه استیبل کوین‌ها ممیزی عمومی کامل را منتشر نمی‌کنند و بسیاری از آنها فقط گواهی‌های منظم ارائه می‌کنند. حسابداران خصوصی این کارها را از طرف صادرکنندگان استیبل کوین انجام می دهند.استیبل کوین های وثیقه فیات معمولاً متمرکزتر از سایر ارزهای دیجیتال هستند. یک واحد مرکزی وثیقه را در اختیار دارد و همچنین ممکن است مشمول مقررات مالی خارجی باشد. این به آنها کنترل قابل توجهی بر روی سکه می دهد. همچنین باید اطمینان داشته باشید که صادرکننده ذخایری را که ادعا می کند دارد، دارد.4. سکه های دارای وثیقه رمزنگاری شده و بدون وثیقه برای عملکرد به شدت به جامعه خود متکی هستند. وجود مکانیسم‌های حاکمیت باز در پروژه‌های رمزنگاری رایج است، به این معنی که کاربران در توسعه و اجرای هر پروژه نظر دارند. به این ترتیب، باید درگیر شوید یا به توسعه دهندگان و جامعه اعتماد کنید تا پروژه را مسئولانه اجرا کنند.نمونه هایی از استیبل کوین هااستیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری: MakerDAO (DAI)رمز ارز DAI یک استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری است که USD را در اتریوم ردیابی می کند. این سکه توسط جامعه MakerDAO مدیریت می‌شود که نشان حکومت MKR را در اختیار دارد. شما می توانید از MKR برای ایجاد و رای دادن به پیشنهادات برای تغییر پروژه استفاده کنید. DAI برای مقابله با نوسانات ارزهای دیجیتال بیش از حد وثیقه می شود و کاربران وارد موقعیت های بدهی وثیقه (CDP) می شوند که وثیقه آنها را مدیریت می کند. کل فرآیند از طریق قراردادهای هوشمند اجرا می‌شود.استیبل کوین با پشتوانه فیات: TrueUSD (TUSD)رمز ارز TUSD یک استیبل کوین مستقل با دلار قابل تایید است. این اولین استیبل کوینی است که به صورت برنامه‌ریزی ضربات را با راستی‌آزمایی فوری روی زنجیره ذخایر دلار خارج از زنجیره کنترل می‌کند. ذخایر TUSD با استفاده از Chainlink Proof of Reserve نظارت می‌شود تا دارندگان بتوانند به طور مستقل تأیید کنند که TUSD آنها توسط USD موجود در ذخایر پشتیبانی می‌شود.آیا استیبل کوین ها تحت نظارت هستند؟استیبل کوین ها به دلیل ترکیب منحصر به فرد فیات و کریپتو مورد توجه قانونگذاران در سراسر جهان قرار گرفته اند. از آنجایی که آنها برای حفظ قیمت ثابت طراحی شده اند، به دلایلی غیر از حدس و گمان مفید هستند. آنها همچنین می توانند معاملات پرسرعت بین المللی را با هزینه کم انجام دهند. برخی از کشورها حتی در حال آزمایش ایجاد استیبل کوین های خود هستند. از آنجایی که استیبل کوین نوعی ارز رمزنگاری شده است، احتمالاً در حوزه قضایی محلی شما تحت قوانین مشابهی قرار می گیرد که رمزارزها وجود دارد. صدور استیبل کوین با ذخایر فیات نیز ممکن است به تایید مقررات نیاز داشته باشد.افکار بستهامروزه یافتن سرمایه‌گذار یا معامله‌گری که از استیبل کوین استفاده نکرده باشد، سخت است. استیبل کوین ها اغلب در صرافی های رمز ارز نگهداری می شوند تا معامله گران بتوانند به سرعت از فرصت های جدید بازار سرمایه گذاری کنند. آنها همچنین برای ورود و خروج از موقعیت ها بدون نیاز به پول نقد به فیات بسیار مفید هستند. جدا از تجارت و سرمایه گذاری، از استیبل کوین ها می توان برای انجام پرداخت ها و نقل و انتقالات بین المللی نیز استفاده کرد.حتی اگر آنها بخشی جدایی ناپذیر از رمزنگاری هستند و ایجاد یک سیستم مالی جدید را ممکن کرده اند، نباید خطرات را دست کم بگیرید. ما پروژه های استیبل کوین را با میخ های شکست خورده، ذخایر از دست رفته و شکایت های قضایی دیده ایم. بنابراین در حالی که استیبل کوین ها ابزارهای همه کاره فوق العاده ای هستند، به خاطر داشته باشید که آنها هنوز هم ارزهای رمزنگاری شده هستند و خطرات مشابهی دارند. شما می توانید با تنوع بخشیدن به سبد خود، ریسک ها را کاهش دهید، اما مطمئن شوید که قبل از سرمایه گذاری یا معامله، تحقیقات خود را انجام دهید و بیش از حدی که می توانید از دست بدهید، سرمایه گذاری نکنید.