با نمادبان بیاموزید: حد ضرر چیست و چه‌زمانی باید سهام را فروخت؟

حدضرر چیست و چرا باید برای سهام حدضرر تعیین کرد؟تا کنون در آموزش‌های نمادبان درباره‌ی نحوه‌ی خرید سهام دربورس صحبت کردیم، با مفاهیم کلیدی آشنا شدیم، انواع ریسک را شناختیم و راه‌های سرمایه‌گذاری کم‌ریسک برای تازه‌واردان بورس را آموختیم. اما باید بگوییم که تمام معاملات ما در بورس، هرچند فکرشده و دقیق انجام شده باشد، همواره در مسیر رشد نبوده و گاهی منجر به ضرر می‌شود. نقطه‌ی عطف مساله اما، این سوال است که سهام زیان‌ده را تا کجا باید نگه داشت و در چه موقعیتی باید آن را فروخت؟ در این مطلب با مفهوم حدضرر آشنا شده و می‌آموزیم چه زمانی باید سهام را بفروشیم. نکته: پیش از آنکه به حدضرر بپردازیم، باید اشاره کنیم که لازم است مفهوم عبارتی نظیر حدحمایت و مقاومت و ... را بدانید، در غیر اینصورت پیشنهاد می‌کنیم با صرف چنددقیقه وقت، سه مقاله‌ی آشنایی با مفاهیم کاربردی بورس۱، آشنایی با مفاهیم کاربردی بورس۲ و همه چیز درباره‌ی تحلیل تکنیکال نمادبان را بخوانید. منظور از حد ضرر چیست؟باور کنیم یا خیر واقعیت این است که بازار بورس بازار رقابت و تشخیص سریع فرصت‌هاست، نه وفاداری و امید به سوددهی تعدادی سهام‌ خاص! یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای پیش از خرید هر سهمی با استفاده از تحلیل روندها، مقاومت‌ها حمایت‌ها، وضعیت بنیادی و… برای آن حد سود و ضرر تعیین می‌کند، یعنی پیش بینی می‌کند این سهام تا چه مقدار سود و زیان احتمالی خواهد داشت و بر این اساس تصمیم به خرید و نگهداری می‌گیرد.همانطور که پیش‌تر اشاره شد زیان‌دهی برهه‌ای امری طبیعی است و ممکن است برای هرسهامی اتفاق بیفتد، اما این زیان‌دهی تا چه حدی پیش برود و تا چه زمانی طول بکشد اهمیت ویژه‌ای دارد. چرا که به طور مثال اگر شما امروز یک میلیون تومان سهام شرکت الف را بخرید و شش ماه تمام ضرر آن را تحمل کرده و قیمت سهام شما به ۷۰۰ هزارتومان برسد، اما شما به انتظار بهبود اوضاع بنشینید و در بهترین حالت پس از گذشت چندماه دیگر سهام شما به همان ارزش یک میلیون تومان برسد، ظاهرا شما اصل پول شما تغییری نکرده است، اما با یک حساب سرانگشتی و درنظر گرفتن نرخ تورم و میزان سود سایر سهامی که در این مدت نخریدید چرا که سرمایه شما در سهام زیان‌ده گیر افتاده بود، می‌فهمید که ضرر سنگینی را متحمل شده‌اید. مفهوم حدضرر به روایت تصویر حد ضرر چطور تعیین می‌شود؟درباره‌ی تعیین حدضرر هیچ قاعده‌ی مطلقی وجود ندارد چرا که شما می‌توانید از طرق مختلفی نقطه‌ای را برای هر سهمی تعیین کنید که وقتی قیمت به سهم به آن رسید بدون هیچ تردیدی از مالکیت آن انصراف بدهید. افراد با بررسی و مطالعه‌ی این موارد (بسته به نوع تعیین حدضرر که براساس تحلیل تکنیکال و اندیکاتور ها باشد یا فاصله قیمتی از نقطه خرید سهام) برای سهام حد ضرر تعیین می‌کنند:وضعیت کلی بازار بورسحدحمایت و مقاومتمیزان سرمایهمیزان ریسکتاریخچه نوسانات سهم‌فیبوناچی‌امواج الیوت‌الگوهای نموداری‌کف دوقلو‌الگوی سروشانهتعیین حدضرر وابسته به دو فاکتور حجم معامله و قیمت سهم است، به این صورت که اگر حجم مشخصی از معامله انجام شود و قیمت از حد تعیین شده پایین‌تر برود و به آستانه‌ی حدضرر برسد وقت خداحافظی و فروش سهم رسیده است. تعیین حدضرر خودکار در برخی بازارهای خارجی نظیر فارکس حددضرر به صورت اتوماتیک تعیین شده و کارگزار آن را در اختیار سهامداران قرار می‌دهد. این امکان برای بورس ایران هنوز فراهم نشده اما اگر در بازارهای‌خارجی فعالیت می‌کنید در نظر داشته باشید که ممکن است این حدضرر برای زمان درستی تعیین نشده باشد و موجب خروج زودهنگام شما از مالکیت برخی سهم‌ها بشود. قانون هشت درصد!یک قانون نانوشته درباره‌ی حدضرر بورس وجود دارد، براین مبنا که اگر سهمی بیش از هشت درصد زیان (نسبت به قیمت اولیه خرید) بدهد، نگهداری آن در سبد سوددهی نخواهد داشت و احتمالا در سرازیری زیان‌دهی افتاده است. لازم به ذکر است که این قانون هیچ منبع علمی نداشته اما تجربه جمعی نشان داده که سهامی که درست انتخاب و تحلیل شده باشد به ندرت ضرر بالاتر از هشت درصد را تجربه می‌کند. بنابراین اگر سهامی با زیان بالای هشت درصد را در سبد خود نگه‌دارید، توجه داشته باشید که ممکن است نسبت به آن سهم دچار تعصب شده یا نخواهید ضرر را باور کنید. حد ضرر ثابت و متغیردر نظر داشته باشید حدضرر اولیه‌ای که برای سهام خود در نظر می‌گیرید می‌تواند ثابت بماند و یا اینکه در آینده نسبت به میزان رشد سهام تغییر کند، برای مثال اگر قانون هشت درصد را برای یک سرمایه‌گذاری کوتاه معیار قراردادید و بنا شد به دلایل منطقی روی سهمی برنامه ریزی طولانی مدت داشته باشید می‌توانید زمانی‌که قیمت سهام بالا رفت حدضرر را نیز به میزان متناسب افزایش بدهید. نمادبان در تمامی مراحل سرمایه‌گذاری همراه شماست. شما می‌توانید برای یافتن پاسخ سواالات بورسی خود، سایر مقالات نمادبان را بخوانید. همچنین پیشنهاد میکنیم برای اطلاع از گزیده اخبار بورس ایران، مشاهده آخرین اطلاعات نمادهای بورسی‌تان، و همچنین استفاده از سبد مجازی حرفه‌ای جهت رصد بازدهی سرمایه‌تان و تشکیل سبدهای مختلف اپلیکیشن نمادبان را نصب نمایید.