لیکوئید شدن چیست؟ بررسی اصطلاح لیکوئید شدن تریدر ها در بازارهای مالی

قطعا زمانی که اسم بازار ارزهای دیجیتال به گوشمان می‌خورد، یاد بزرگ‌ترین ویژگی که تقریبا می‌توان نام برد می‌افتیم و آن چیزی نیست جز نوسانات بسیار بالایی که این بازار دارد. این ویژگی در تمام رمزارزها مثل اتریوم، بیت کوین و تمام استیبل کوین‌ها وجود دارد. به خاطر همین جریان سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال خیلی بیشتر از سایر بازارها ریسک‌پذیر است. لیکوئید شدن، یکی از این ریسک‌ها است که به بازار فیوچرز و بازار مارجین مربوط می‌گردد.در این بازارها احتمال لیکوئید (Liquidation) شدن و یا اینکه موجودی کاملا صفر شود بسیار زیاد است. همانطور که می‌دانید در خیلی مواقع جبران ضرر مالی امکان‌پذیر نیست، به همین علت شناخت لیکوئید شدن برای جلوگیری از ایجاد آن بسیار مهم است. در ادامه مقاله همراه ما باشید تا درباره لیکوئید شدن چیست و بررسی روش‌های جلوگیری از لیکوئید شدن تریدرها در بازارهای مالی بپردازیم.لیکویید شدن چیست؟یکی از مهم‌ترین اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال که اشاره به فروش دارایی‌های دیجیتالی برای کاهش مقدار ضرر مخصوصا در زمان سقوط بازار دارد لیکوئید شدن است. در واقع لیکوئید شدن زمانی در این بازار رخ می‌دهد که به دلیل از دست دادن حاشیه سود اولیه به شکل کلی و جزئی و بسته شدن تمام دارایی های داخل صرافی معامله‌گر به صورت اجباری شده است. هنگامی که لیکوئید شدن به وجود آید و در یک معامله Leverage یا اهرم در حاشیه سود تعیین شده کاهش یابد، اگر معامله باز باشد، فرد تریدر ضرر می‌کند. اگر که قیمت بازار سقوط کند، تریدر تمام سرمایه خود را از دست می‌دهد. دو نوع لیکوئید وجود دارد:لیکوئید جزئی: در سریع‌ترین زمان یک معامله را می‌بندد و تریدر تنها قسمتی از دارایی خود را از دست می‌دهد.لیکوئید کلی: در زمانی که قیمت در بازار به شدت سقوط پیدا کرد و این معامله موجب نابودی تمام شرمایه فرد تریدر می‌شود.ارتباط معاملات مارجین با لیکویید شدنیکی از روش‌هایی که در خرید و فروش رمزارزها کاربرد دارد، معاملات مارجین است که در این معاملات کاربر نقدینگی مورد نیاز خود را از شخص سوم به صورت وام دریافت می‌کند. در واقع کاربر با تبدیل کردن موجودی دارایی خود به یک اهرم، و کسب مبلغی به صورت وام از صرافی وارد معاملات مارجین می‌گردد. معاملات مارجین به جزء بازار رمزارزها در بازار بورس بزرگ دنیا کارایی دارد. بروکرهایی که خیلی حرفه ایی هستند یک محدودیت برای سطح مارجین خود مشخص کرده اند. هرچند که آن ها بیشتر اوقات برای سطح مارجین خود صد در صد را در نظر گرفته اند. به این محدودیت کالمارجین می‌گویند. پس هنگام استفاده شما از اهرم در معامله های خود، مقدار سود و ضرر همراه با یکدیگر افزایش می یابد.یک مثال برای معاملات مارجینتصور کنید که ۱۰۰۰ دلار سرمایه را دارید و می‌خواهید از هرم یک ده استفاده کنید. یعنی شما از سرمایه کارگذار استفاده می‌کنید اما تنها هزار دلار دارید و با این سرمایه ۱۰ هزار دلاری وارد خرید و فروش می‌شوید. با وجود موفقیت‌آمیز بودن کالایی که خریداری کردید، یک دلارتان افزایش می‌کند و ۱۰ دلار رسود کسب می‌کنید. ولی اگر تنها ۱ دلار از قیمت کالایتان کاهش یابد، در این شرایط شما به جای سود ۱۰ دلار را از دست می‌دهید. اصلی‌ترین خطر صفر شدن سرمایه است. در این مثال با پایین آمدن صد دلاری قیمت به دلیل استفاده شما از اهرم یک و به میزان ۱۰، شما ضرر ۱۰۰دلاری یعنی تمام سرمایه خریداری شده خود را صفر کرده اید.نحوه ایجاد لیکوئید شدنلیکوئید شدن در هنگامی رخ می‌دهد که توسط یک کارگزار یا صرافی بسته شود زیرا موقعیت معامله دیگر توانایی رفع موارد الزامی مارجین را ندارد. در هنگامی که حساب مارجین فرد معامله‌گر از سطحی که در زمان قبل توافق شده بود کمتر شود، پوزیشن‌ها به صورت خودکار نقد شدن را آغاز می‌کنند. هنگام رسیدن موقعیت اهرمی شما به مرز لیکوئیدی شدن، با مارجین کال رو به رو می‌شوید، یعنی باید حاشیه قیمتی بیشتری به وجود آورید. قرارهای آتی احتمال رویداد لیکوئید شدن بیشتری دارد، زیرا در آن جا معامله گران از مقدار بیشتری اهرم استفاده می‌کنند.مثلا شما ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید و وارد معامله‌ای می‌گردید که اهرمی ۱۰ برابری دارد. در اینجا شما دارای یک موقعیت اهرمی ۱۰۰۰۰ دلاری دارید. اگر میزان قیمت بیت کوین ۱۰ درصد کاه پیدا کرد. ، شما موقعیتی ۹۰۰۰۰ دلاری دریافت می‌کنید. اگر که روند نزولی ادامه پیدا کند، مدت زمان پوزیشن بالا می‌رود و از طرفی سرمایه‌ای که وام گرفته شده بود، توسط صرافی به دلیل حفاظت از پولی که به شما وام داده نقد می‌شود. در این زمان، با بسته شدن موقعیت شما سرمایه اولیه ۱۰۰۰۰ دلاری شما نابود می‌گردد.لیکوئید قیمتی یعنی چه؟به نقطه‌ای که در آن موقعیت‌های اهرمی شما به شکل خودکار بسته می‌شود لیکوئید قیمتی می‌گویند. بعضی عوامل روی قیمت تاثیر گذارند مانندنرخ حاشیه نگهداریمانده حساباهرمی که استفاده می‌گرددقیمت ارز دیجیتالمحاسبه قیمت لیکوئیدی به وسیله صرافی‌ها صورت می‌گیرد که احتمال دارد میانگینی از چندین صرافی بزرگ باشد. در نتیجه دانستن اینکه موقعیت شما در شرایط سودآور است یاا نه خیلی اهمیت دارد و البته احتمال نابودی کل دارایی امکان دارد.مثالی از لیکوئید شدن بیت کوینیک فرد معامله‌گر احتمال دارد برای اینکه یک موقعیت کوتاه یا تعهدات مالی خود را انجام دهد به نقدینگی احتیاج داشته باشد. در زمان رخ دادن این رویداد، معامله‌گر در اغلب موارد بیت کوین خود را با قیمت فعلی در بازار می‌فروشد فقط به این دلیل که قیمتش بیشتر یا کمتر از قیمت اصلی‌اش است. با تمام این موارد گاهی اوقات شاید فرد معامله‌گر به اجبار رمزارز بیت کوین خود را با قیمتی پایین‌تر از میزان نرخ بازار ارزهای دیجیتال بفروشد. همین جریان احتمال لیکوئید شدن را بالا می‌برد و در بیشتر اوقات به وسیله همان صرافی که رمزارز بیت کوین در آن به فروش گذاشته شده مشخص می‌گردد.راه‌های جلوگیری از لیکوئید شدنبا کمک استفاده از بعضی تکنیک‌های مدیریت سرمایه شما می‌تواند از خیلی مواقع که شاید خطر لیکوئیدی شما را در بر داشته باشد جلوگیری کنید. برای همین به بعضی موارد در این مورد برایتان مثال می‌زنیم:جلوگیری از وارد کردن تمام سرمایه خودیکی از اشتباهاتی که بین افراد در بازار ارزهای دیجیتال خیلی زیاد صورت می‌گیرد، به خاطر تجربیات خیلی کمی است که دارند و آن استفاده از تمام سرماه خود در معاملات است.یکی از اشتباهات رایج در بازار ارزهای دیجیتال این است که برخی از افراد به دلیل تجربه کم در این حوزه، تمام سرمایه خود را وارد بازار می‌کنند. بهترین کار این است تا زمانی که با ساز و کار این معاملات به خوبی آشنا نشده‌اید، فقط بخشی از سرمایه خود را وارد معاملات کنید. تنها در این صورت است که در صورت اشتباه بودن محاسبات و تحلیل‌ها، متحمل ضرر و زیان شدید نخواهید شد.داشتن یک استراتژی معاملهیکی از بهترین راه حل‌های جلوگیری از لیکوئید شدن، داشتن یک استراتژی معاملاتی است. با استفاده از یک استراتژی معامله می‌توانید در یک مسیر مشخص حرکت کنید و خود را از هیجانات بازار دور نگهدارید. در بازار رمزارزها استراتژی‌های مختلفی وجود دارد که می‌توانید به دلخواه هرکدام از آن‌ها را انتخاب کنید.استفاده از اهرم پایین (lower leverage)به هر میزان که از اهرم بیشتر در معاملات خود استفاده کنید، موجب افزایش مقدار درآمد شما می‌گردد. البته فراموش نکنید که به همان مقدار ممکن است سرمایه شما لیکوئید شود یا از بین برود. به دلیل نوسانی بودن بازار ارزهای دیجیتال بهتر است که از لوریج کم استفاده کنید. اهمیت این جریان در هنگامی بالا می‌رود که شما یک تریدر مبتدی باشید در نتیجه احتمال نابودی ارزهای دیجیتال زیاد است و کل سرمایه شما در صرافی در خطر نابودی قرار می‌گیرد. در ضمن راهی نیست تا شما به خاطر خسارتی که دیده اید، با صرافی در جهت لغو قرار داد گفت و گو انجام دهید.سرمایه‌گذاری روز رمزارزهای ناشناس ممنوعدر این سال‌هایی دیدیم که چگونه ارزش ارزهای دیجیتال بیشتر می‌شود. پس این جریان موجب گیج شدن کاربران می‌شود. طی این مدت زمان، به دلیل حضور پروژه‌های بی‌ارزشی که هستند، تفکیک گزینه‌های سودآور مشکل می‌شود. برای همین بیشتر بهتر است روی رمزارزهایی که ناشناس هستند کمتر سرمایه‌گذاری انجام دهید مخصوصا در مدت کوتاهی سودهای بسیار زیادی دریافت کردند.استفاده از حد ضرر و حد سودیکی از راه‌هایی که می‌تواند موجب افزایش موفقیت شود، مشخص کردن میزان حد سود و ضرر است. حد ضرر به این معنی است که زمانی که سهام به آن می‌رسد، خودکار آن را می‌فروشد تا مانع ضرر بیشتر گردد. در مشخص کردن حد سود نیز باید در مقابل مقداری سود، دارایی خود را بفروشیم، چرا که در زمان بسته نشدن به موقع معاملات احتمال تبدیل شدن روند صعودی به نزولی زیاد است و شاید شرایط را تغییر دهد. پس مشخص کردن مقدار حد ضرر و حد سود از ضرر جلوگیری کرده و در تصمیم درست گرفتن فرد معامله‌گر تاثیر مثبتی می گذارد.لیکوئید شدن با لیکوئیدیتی چه تفاوتی با هم دارند؟با اینکه دو اصطلاح لیکوئیدیتی و لیکوئید انقدر شبیه به هم هستند، لیکوئید شدن به معنی نابودی قسمت یا تمام دارایی یک فرد معامله‌گر در معامله‌های رمزارز است. در مقابل لیکوئیدیتی به معنی نقدشوندگی اشاره به میزان قدرت یک رمزارز، بازار یا صرافی اشاره دارد.لیکوئید شدن خطر همیشگی بازار ارزهای دیجیتالبازار ارزهای دیجیتال یک بازار بسیار پر نوسانی است که می‌تواند برای بعضی افراد سود ده و برای برخی دیگر ضرر به همراه داشته باشد. اکثر افراد تصور می‌کنند با خرید رمزارز بیت کوین و سرمایه‌گذاری روی این رمزارز، رسین به سودهای کلان برایشان با سرعت رخ می‌دهد. قافل از اینکه به خاطر نبود اطلاعات و آگاهی مناسب درباره ارزهای دیجیتال احتمال دارد خسارت بزرگی متحمل می‌گردند. تریدرهایی که سابقه فعالیت طولانی در بازار ارزهای دیجیتال دارند، به کمک مدیریت سرمایه و دیگر ابزارها تلاش می‌کنند که دارایی خود را از خطرات احتمالی دور کنند. معاملات مارجین و قراردادهای آتی بیشتر از اینکه فرصتی برای سود و درآمد بالا باشد بیشتر به نفع صرافی‌ها عملکرد دارند و موفقیت در این سبک به علم و تجربه بسیار زیادی نیازمند است.