انتخاب‌های منطقی در بازارهای نامطمئن

در این مقاله سعی می‌کنم زیاد وارد جزییات نشوم و هرکدام از قوانینی که به نظرم ممکن است به شما کمک کند را تا حد امکان ساده توضیح خواهم داد.مدیریت ریسکهمیشه باعث تعجبم می‌شود که این موضوع بسیار نادیده گرفته شده، در حالی که در واقع قدرتمندترین ابزار برای ادامه بازی مدیریت ریسک خواهد بود.احتیاط ممکن است بازده را کاهش دهد اما بقا را تضمین می کند.یک مفهوم بسیار ساده وجود دارد که افرادی که می‌خواهند معامله‌گر / سرمایه‌گذار شوند باید آن را درک کنند؛ شما می‌توانید ریسک را مدیریت کنید، اما نمی توانید بازده را مدیریت کنید.اکثر فعالان بازار وسواس زیادی نسبت به عملکرد بهتر نسبت به بازار با اهداف غیرواقعی دارند و این به یک موضوع در انتها می‌رسد: طمع.حرص و طمع می‌تواند باعث شود که افراد نزدیک‌بینانه روی سود‌های بالقوه تمرکز کنند و به طور کامل از هرگونه خطر اضافی چشم پوشی کنند.مدیریت ریسک تنها ابزاری است که ما همیشه در حین انجام معاملات کنترل خواهیم کرد و برای موفقیت ضروری است.در انتهای ماجرا اما همه‌ی ما قمارباز هستیم.برای این‌که مسئله روشن‌تر شود بگذارید قمار را تعریف کنیم:تعریف قمار / شرط‌بندی: شرط‌بندی روی چیزی با ارزش، با آگاهی از ریسک و امید به سود، بر روی نتیجه یک بازی، یک مسابقه، یا یکرویداد نامشخص که نتیجه آن ممکن است به طور تصادفی مشخص شود.ما اغلب می‌بینیم که قمار با مفهوم منفی استفاده می‌شود و دلیل آن این است که اکثر شرکت‌کنندگان فقط شرط‌های خود را اشتباه محاسبه می‌کنند و صرفاً بر واریانس متمایل به موقعیت خود به یک نتیجه EV- تکیه می‌کنند.مفهوم مقدار مورد انتظار: مقدار پیش‌بینی‌شده‌ی یک متغیر، که به عنوان مجموع همه مقادیر ممکن ضرب در احتمال وقوع آن محاسبه می‌شود.با دانش مناسب از اندازه بر اساس فراوانی هر موقعیتی که با آن مواجه می‌شویم، می‌توانیم ارزش مورد انتظار خود را در بلندمدت به طور مثبت تغییر دهیم.خب حالا به اینجا می‌رسیم که، چگونه می‌توانیم مدیریت ریسک مناسب را اعمال کنیم؟اول از همه، ما باید بفهمیم که Drawdown چیست.مفهوم Drawdown صرفاً کاهشی در کل دارایی شما است که ناشی از ضررهای معاملاتی یا حرکت بازار علیه پوزشین شما است. اساساً، فقط فرسایش سرمایه از اوج قبل است.باید در نظر بگیرید که Drawdownها اجتناب‌ناپذیر هستند، همه سیستم‌ها و استراتژی‌های معاملاتی این موارد را دارند، زیرا غیرممکن است که نرخ برد 100٪داشته باشیم - عمق و مدت ممکن است بسته به سیستم و واریانس ما متفاوت باشد.توانایی شما برای دنبال کردن سیستمتان می‌تواند توسط یک ترید به‌خصوص به حاشیه برود و به درستی انجام نشود. حتی اگر آن معامله در محدوده‌ای باشد که برای سیستم عادی است و حتی اگر از نظر سیستم در وضعیت بدی قرار نگیرید، یک معامله همچنان می‌تواند شما را نگران کند.یک مثال برای مفهوم Drawdown:فرض کنید شما تصمیم می‌گیرید یک پوزشین روی قیمت ۱۰ دلار باز کنید با این تحلیل که قیمت قرار است به زودی به ۲۰ دلار برسد، حد ضرری که برای ترید خود در نظر گرفتید رسیدن قیمت به ۵ دلار است. زمانی که معامله خود را باز می‌کنید قیمت یک کاهش ۳ دلاری ابتدا نسبت به پوزشین شما تجربه می‌کند و مدتی روی قیمت ۷ دلار رنج زده و سپس به سمت قیمت هدف شما که ۲۰ دلار است حرکت می‌کند.در اینجا معامله شما ۳ دلار Drawdown داشته و بازار علیه شما حرکت کرده است.این اتفاق در طول دوره‌ای که ترید می‌کنید می‌تواند باعث بروز مشکلات زیادی شود.مشکلی که ما داریم این است که غرایز حیوانی بر ما غالب می‌شود - هر زمان که احساس خطر کنیم، به حالت «جنگ یا فرار» می‌رویم. این غریزه بقاست که اجتناب از آن دشوار است (چیزی که مربوط به چندین میلیون سال تکامل است - زمانی که ما به عنوان یک گونه احساس خطر می‌کنیم، سطح استرس انسان بالا می‌رود و خون ما به ماهیچه‌هایمان هدایت می‌شود تا ما را برای مبارزه آماده کند.مسئله این است، به محض این که این اتفاق می‌افتد، هوش ما سقوط می‌کند زیرا بدن ما آماده عمل است؛ دیگر آماده تصمیم‌گیری‌های مالی منطقی و گاهی پیچیده نیست.نکته کلیدی برای مدیریت روانشناسی معاملاتی شما در مورد drawdown این است که تلورانس drawdownمان را درک کنیم.هنگامی که محدوده تلورانس Drawdown خود را شناختید، باید اطمینان حاصل کنید که drawdown پرتفوی شما زیر آن سطح باقی می‌ماند،بنابراین می‌توانید بدون اینکه از نظر احساسی دچار استرس شوید، به ترید خودتان ادامه دهید.دومین دلیل اصلی که شما نیاز دارید تا drawdownهای خود را کنترل کنید و از کوچک بودن آنها اطمینان حاصل کنید، توانایی شما برای بازیابی به بالاترین ارزش سهامی که در حال ترید بر روی آن هستید، می‌باشد. عدم تقارن بازیابی drawdown سرمایه یکی از چالش برانگیزترین جنبه های معاملات است.درصد drawdown در سرمایه قابل معامله در مقابل % بازده برای بازگشت به حالت یکنواخت:استراتژی‌ای برای حجم معاملاتیاستراتژی‌های اندازه‌گیری حجم معاملاتی به شما می‌گویند که در طول یک معامله چقدر از سرمایه‌ی شما قرار است درگیر شود.و به شما اجازه می دهد:شانس خود را برای دستیابی به X% به حداکثر برسانید.شانس خود را برای افت سرمایه به اندازه Y% به حداقل برسانیدیا ترکیبی از هر دویک سیستم ساده برای محاسبه حجم معاملاتی در هر ترید می‌تواند از طریق فرمول زیر به دست آورد:C = حجم کل سرمایهP = حجم معاملاتی یا «چقدر» قرار است در پوزشین درگیر شودR = حجم کلی ریسک بر هر ترید براساس حجم کل سرمایهفرمول: P = C/Rفرمولمثال‌هادر مثال بالا شما چهار ترید متوالی که حدضررشان فعال شده داشتید و فقط یک برد داشتید، اما همچنان جلو هستید و اکانت شما در سود است؛ این نحوه عمل‌کرد محاسبه کردن حجم معاملاتی است.برای اینکه بتوانید راحت‌تر این محاسبات را در حین انجام معاملاتتان انجام دهید پیشنهاد می‌کنم از این وب‌سایت استفاده کنید.سودجویی در مقابل حفظ سرمایهمحاسبه کردن ضرر و زیان شما و برد و باخت هر ترید و درنظر گرفتن اینکه معاملات شما چقدر احتمال برد خواهند داشت در این مسئله بسیار مهم است.زمانی که معاملات شما درصد برد بالایی دارند، می‌توانید به دنبال «سودجویی» بروید و مایل به پذیرش ریسک بیشتر در ازای پتانسیلی برای بازدهی بسیار بالاتر بر اساس احتمالات باشید و برعکس؛ زمانی که شانس برد در معاملات شما کمتر است، عمدتاً باید روی حفظ سرمایه تمرکز کنید.بتا دوست شماستبتا چیست؟ اساساً بتا معیاری از نوسانات - یا ریسک سیستماتیک - یک اوراق بهادار یا پورتفولیو در مقایسه با کل بازار است. ضریب بتا می‌تواند نوسانات یک سهم را در مقایسه با ریسک سیستماتیک کل بازار اندازه گیری کند. از نظر آماری، بتا شیب خط را ازطریق رگرسیون نقاط داده نشان می‌دهد.بتای هر کوین فقط همبستگی و نوسانات متصل به سهام اصلی که دارای بیشترین سلطه بر بازار است - در این مورد، بیت‌کوین - را نشان می‌دهد.شناسایی کوین‌هایی که بالاترین بتا را دارند، به شما این امکان را می‌دهد تا بازدهی را به حداکثر برسانید و در عین حال ریسک نمایه‌ای محدودی خواهید داشت که ارزشمندترین رویکرد را برای به حداکثر رساندن EV+ به ما می‌دهد.وب‌سایت Z score یکی از ابزارهای خیلی کاربردی برای پیدا کردن این کوین‌هاست.سیستم‌ها و اهدافاهداف را فراموش کنید، به جای آن روی سیستم‌ها تمرکز کنید.هدف نتیجه‌ای است که می‌خواهید به آن برسید. سیستم‌ها با فرآیندهایی سر و کار دارند که منجر به نتایج می‌شوند.یک بررسی منطقی می‌تواند نشان دهد که بهترین راه برای دستیابی به چیزی تعیین اهداف خاص و واقع‌بینانه است. مسئله این است که اگر به طور کامل اهداف خود را نادیده می‌گرفتید و فقط روی سیستم خود تمرکز می‌کردید، باز هم موفق می‌شدید.در اینجا برخی از مسائل اصلی فقط داشتن اهداف ذکر شده است:افراد موفق و ناموفق اهداف یکسانی دارند، بنابراین هدف نمی‌تواند چیزی باشد که "برنده" را از "بازنده" متمایز می‌کند.دستیابی به یک هدف فقط برای یک لحظه زندگی شما را تغییر می‌دهد.اهداف می‌توانند یک تعارض ایجاد کنند. یا به هدف می‌رسی و موفق می‌شوی، یا نمی‌رسی و شکست خورده‌ای. حتی اگر فرآیند را درجهت درست انجام می‌دادید.هدف از مشخص کردن اهداف، برنده شدن در بازی است؛ اما هدف از ساختن سیستم‌ها ادامه بازی است. تفکر بلندمدت واقعی، تفکربدون هدف است. سیتسم‌ها در مورد چرخه پالایش بی‌پایان و بهبود مستمر صحبت می‌کنند و در نهایت، تعهد شما به فرآیند موجب پیشرفت‌تان خواهد شد.اهداف برای تعیین جهت خوب‌اند، اما سیستم‌ها برای پیشرفت بهترین هستند.موضوع تفکر نتیجه گراوقتی فقط بر بردها و باخت‌ها تمرکز می‌کنید، احساسات شما به یک ترن‌هوایی تبدیل می‌شود زیرا ما آن‌ها را به پول متصل می‌کنیم. مشکل تمرکز بر برنده شدن و پول در کوتاه مدت نیست، مسئله اصلی مجموعه‌ای از نتایج است که شما نادیده می‌گیرید. برای عملکرد دراز مدت بهتر باید روی نتایج کیفی تمرکز کنید تا احساسات شما به عواملی متصل شود که شما 100٪ بر آن کنترل دارید. مدل فرآیند ساختار و سازماندهی یک تصویر برای گرفتن نتایج کیفی را فراهم می‌کند، زیرا آن‌ها را به راحتی در پایان یک دوره نمی‌توان محاسبه کرد.اولین فرصت برای به دست آوردن یک دیدگاه عینی در مورد آنچه در طول معامله شما اتفاق افتاده است، بلافاصله پس از زمانی‌ست که معامله راتمام کردید و پوزشین را بسته‌اید.معامله‌گران تمایل دارند بلافاصله پس از تمام‌شدن یک روز کاری معامله‌گری بیش از حد بر روی پول تمرکز کنند زیرا در دراز مدت بیشترین اهمیت را برایشان دارد و محاسبه آن بسیار آسان است. مشکل این است که به دلیل واریانس، نتایج پولی به تنهایی معیارهای قابل اعتمادی درکوتاه مدت برای عملکرد شما نیستند.در اینجا چند روش بهتر برای ارزیابی نحوه عملکردتان پیشنهاد می‌کنم:به تصمیمات سختی که در طول روز کاری گرفته‌اید نگاه کنید تا ببینید چگونه آنها را به ثمر رسانده‌اید.تخمین بزنید که چقدر واریانس بر نتایج تأثیر گذاشته است.محاسبه کنید که آیا به اهداف کیفی که قبل از روز کاری تعیین کرده‌اید، دست یافته‌اید یا خیر.نحوه عملکرد خود را در زمینه‌هایی که می‌خواهید بهبود دهید (فنی و ذهنی) مرور کنید.امیدوارم که توانسته باشم یک دیدگاه کلی نسبت به بازار و تصمیمات کلی‌ای که نتیجه‌های بهتر برای دوره معامله‌گری شما دارند را به شما بدهم. پایان.