5 نشانه که حاکی از وجود بازار صعودی بیت کوین در ماه‌های آینده هستند!

تحلیل درون زنجیره‌ای به ایجاد بینشی در مورد سلامت شبکه و جریان وجوه کمک می‌کند. علی‌رغم افت 10 درصدی اخیر قیمت، عوامل مختلف به اوج‌های تاریخی جدید در همه بازه‌های زمانی اشاره دارد. سرمایه گذاری که هیچ دید عمیقی در مورد تحلیل‌های درون زنجیره‌ای ندارد، احتمالاً با بروز افت اخیر که ناشی از افت شاخص هش از قطعی برق در استان شینجوانگ چین بوده، ترسیده و سریع هرچه در بازار داشته را به فروش رسانده است.جفت ارز بیت کوین به دلار با کاهش اخیر قیمت تا 51،200 دلار در مقایسه با کاهش مارس 2021 تا 50،200 دلار، پایین‌ترین سطح را در طی ماه‌های اخیر داشته است. با ترکیب تحلیل تکنیکال صعودی و داده‌های زنجیره‌ای، اعتقاد بر این است که این یک فرصت خرید بیتکوین در کف است.شاخص ام وی آر وی (MVRV-z)این شاخص ارزش اسمی بازار بیت کوین را با ارزش واقعی آن مقایسه می‌کند. ارزش بازار اسمی، تعداد کوین‌های در گردش است که در قیمت هر یک ضرب می‌شود. این مقدار ارزش کل شبکه را تشکیل می‌دهد.ارزش واقعی اما قیمت متوسطی را که برای تمام کوین‌های شبکه در لحظه انتقال آخرین بلاک‌چین به آنها پرداخت می‌شود، ارائه می‌دهد. ارزش بیشتر کوین‌های سرمایه گذاران بیت کوین، در هنگام خرید در واقع بر اساس این مورد است.این معیار از آنجایی مهم است که سرمایه گذاران می‌توانند از آن برای اندازه گیری میزان ورود دیگر سرمایه گذاران به بازار استفاده کنند. هرچه مشارکت بیشتر باشد، نشان از صعودی بودن بازار دارد. نمره z به سادگی تعداد انحراف معیار از میانگین را نشان می‌دهد.در صورتی که این شاخص زیر یک باشد، مبین این است که قیمت مبادله‌ای زیر قیمت متوسط تمام بیت‌کوین‌های خریداری شده است. این بیت کوین را به یک فرصت خرید فوق‌العاده تبدیل می‌کند و فقط در بازارهای نزولی اتفاق می‌افتد.اگرچه مقدار این شاخص بالاتر از عدد پنج خیلی نادر است اما باید افزود که میزان آن در سال 2011 به 11/1، در 2014 به 11/4 و در 2018 به 11/5 رسید. این معیار در حال حاضر روی 4/3 قرار دارد. این عدد نشان می‌دهد که ما از صعودهای آتی بازار فاصله زیادی داریم.ضریب مایر (Mayer)این مضرب یک اندیکاتور تکنیکال است که تعیین می‌کند قیمت بیت کوین در حال حاضر حباب دارد یا قیمت آن برای خرید یا فروش مناسب است. این ضریب قیمت بیت کوین را به میانگین متحرک 200 روزه (MA200) تقسیم می‌کند. تریس مایر (Trace Mayer) که برای اولین بار این مدل را ارائه داد، تعیین کرد که مقدار بالاتر از 2/4 نشان دهنده اشباع خرید و زیر 1 به دلیل کاهش قیمت تا زیر میانگین متحرک 200 روزه، نشان دهنده اشباع فروش است.ضریب مایر بازار صعودی بیت کوین در سال 2013 حدود عدد 6 بود در حالی که این ضریب در بازار صعودی سال 2017 به 3/8 رسید. با توجه به اینکه بازار صعودی امسال نسبت به چرخه سال 2017 قوی‌تر بوده است، انتظار می‌رود ضریب مایر آن از 3/8 فراتر رود.اگرچه پس از افزایش تصاعدی در ژانویه، این نرخ به 2/8 رسید. در حال حاضر پس از نوسانی نسبتاً طولانی مدت در سطح 50000 دلار و افت قیمت اخیر، این شاخص روی 1/69 است.سیگنال ان وی تی (NVT)شاخص ان وی تی یا همان نسبت ارزش شبکه بر تراکنش‌ها، برای ما مشخص می‌کند که در حال حاضر ارزش بیت کوین بیش از اندازه بالا رفته و یا اینکه از ارزش واقعی آن کاسته شده است.یکی از کارهای دیگر این شاخص مشخص کردن ارزش ارزهای سرمایه گذاری شده روی شبکه ارزهای دیجیتال و حجم معاملات در طی یک روز گذشته است. شاخص ان وی تی شباهت‌های فراوانی با شاخص پی بر ای (P/I) مخصوص بازار سهام دارد. همچنین یکی دیگر از کارهایی که این شاخص انجام می‌دهد این است که ارزش درون شبکه را به ما معامله گران نمایش می‌دهد.بعضی از تحلیلگران بیان می‌کنند هنگامی که نسبت ان وی تی به مقدار ۹۵ یا بیشتر است، بیت کوین در حباب قیمت قرار دارد. برای آنکه این نسبت زیاد باشد ارزش بازار بیت کوین باید بسیار بیشتر از حجم تراکنش‌های آن باشد. این موضوع نشان می‌دهد که قیمت دچار تورم شده است. مخالف این شرایط نیز صادق است.امواج هودل (HODL)نقشه حرارتی رنگی زیر پنجره‌های زمانی نشان می‌دهد که چه کسری از کل بیت کوین در یک بازه زمانی معامله شده است. این موضوع ممکن است گیج کننده به نظر برسد، اما نمودار به خودی خود گویا است. یکی از بهترین شاخص‌های روی زنجیره برای مشاهده این روند در هر چرخه امواج هودل (HODL) نام دارد.لذا، مدت نگهداری رمزارزها در هر آدرس بیت کوین پیش از فروش در بازار در بازه‌هایی مشخص ارائه شده و با رنگ‌های مختلف از یکدیگر متمایز می‌شوند. قرمز و نارنجی نشانگر حرکت اخیر بیت کوین است در حالی که سبز، آبی و بنفش نشانگر این است که بیت کوین زمان نسبتاً زیادی است که حرکت نکرده است.قله‌ها با حجم معاملات سنگین در بازه زمانی یک هفته تا شش ماهه منتهی به آن مشخص می‌شوند بازار صعودی در سال 2013 با 11/63 درصد حرکت بین یک هفته و یک ماه، 11/79 درصد بین یک تا سه ماه و 7/84 درصد بین سه تا شش ماه به اوج خود رسید.برای بازار صعودی 2017، این ارقام 12/48 درصد، 13/22 درصد و 14/18 درصد بودند. ارقام فعلی هم 6/68 ، 12/76 و 13/68 درصد را نشان می‌دهد. همچنین می‌توان از شکل کلی برداشت کرد که گرچه نمودار به اوج دوره قبلی نزدیک می‌شود، اما بالای آن قرار ندارد.شاخص قدرت نسبی (RSI)اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا (Relative Strength Index) توسط ولز ویلدر طراحی و توسعه یافته است که از خانواده نوسانگرها بوده و مانند اندیکاتور مکدی (MACD) از میانگین متحرک در محاسبات آن استفاده شده است. در این اندیکاتور، دوره محاسبه به صورت متغیر است که در حالت پیش‌فرض و استاندارد ۱۴ روزه خواهد بود.شاخص قدرت نسبی در سه بازار صعودی قبلی به ترتیب با 99، 97 و 97 بسته شدند. در همین حال، بازارهای نزولی هم به ترتیب باارزش‌های 48 ، 43 و 42 به پایان رسیدند. همان‌طور که نمودار زیر نشان می‌دهد این شاخص در حال حاضر 89 است و برای رسیدن آن به 95 بیت کوین باید در پایان ماه آوریل با 92000 دلار بسته شود.نتیجه گیریتلاقی معیارها نشان دهنده وجود اشباع خرید در بیت کوین است، اما خبری از نزدیکی به نقطه اوج چرخه نیست. افت اخیر فقط باعث ایجاد یک اصلاح قبل از ادامه روند صعود غالب بازار شد. توصیه‌ها بر این است که اندیکاتورهای تکنیکال ذکر شده در این مقاله را کنترل کنید.به این صورت که شاخص MVRV-z با مقدار بیش از 11، ضریب مایر با مقدار بیش از چهار، سیگنال ان وی تی بالای 150، موج هودل در بازه یک هفته تا یک ماه با میزانی بالای 11 درصد و شاخص قدرت نسبی با مقدار، همگی سیگنال‌های فروش هستند.اگرچه برخی معیارها بیش از سایرین واضح به نظر می‌رسند، اما هیچ کدام نمی‌گویند که قیمت اکنون به بالاترین سطح خود رسیده است. تا زمانی که این اتفاق نیفتد، چرخه بازار صعودی ادامه دار خواهد بود.منبع: مقالات رمزینکس