سرمایه گذاری مستقیم چین در صنعت گردشگری (مقاله ترجمه شده)

چکیدهاین مقاله به جستجو و تحقیق در مورد عوامل موثر بر سرمایه گذاری مستقیم چین در خارج در صنعت گردشگری ( (OFDIمی پردازد. به کارگیری یک پنل اطلاعاتی مشارکتی با 21 کشور میزبان به مدت ده سال (2013-2004)، دو مدل رگرسیون منفی دو گانه را نشان داد که سرمایه گذاری خارجی چین در توریسم با میزان جریان گردشگر به کشور میزبان تعیین می گردد. به عبارتی چرخه توریسم در کشور( حداقل در بخش مشخص شده) شروعی برای سرمایه گذاری داخی است. متغییر های دیگر مانند روابط تجاری بین کشورهای اهدا کننده و دریافت کننده و میزان نوآوری از اهمیت کمتری برخوردار بودند. مطالعه ارتباط موسسه های چینی OFDI در گردشگری از الگوی انتخابی کشور OFDI را نشان می دهد و اثبات می کند که ممکن است عوامل خاص نقش ضروری را در بخش OFDI چین در صنعت گردشگری ایفا کند.مقدمهبا وجود این رشد اقتصادی و ضرورت چرخه تجارت بین الملل ،چین یکی از مهمترین کشورها در سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI ) است. در طی ده سال اخیر ،FDI خارج (OFDI) در چین از 2.7$ بیلیون در سال 2004 تا 102.9$ بیلیون در سال 2014 برای 38 بار افزایش یافت(National Bureau of Statistics of China, 2015 ). OFDI چین توجه دولت ها و سازمانها در جهان را جلب کرده و در سراسر دنیا نفوذ کرده است . در سال 2013 ،دولت چین استراتژی یک کمربند یک جاده را ارتقا داد و جهت افزایش ظرفیت تولیدات چین امیدوار بود و موسسات چینی را برای بین المللی سازی یا خارجی در توسعه تجارتهای خود در کشورهای دیگر تشویق کرد. در مراحل اول این استراتژی به نظر می رسد باید یکبار جهش اقتصادی در OFDI چین در بخش هایی چون انرژِی ،معدن،تولیدات،مالی،کشاورزی و تبلیغات صورت گیرد. گردشگری ضروری ترین بخشی است که میزان بیشتری از OFDI چین را جذب می کند.OFDI چین در گردشگری به نظر می رسد باید با توسعه سریع گردشگر خارجی ترغیب و تحریک شود . در 2014سفرهای خارجی از چین به 107 میلیون نفر رسید یعنی نزدیک به 13 بار در سال 1998 در 2014 ، مقصد های گردشگری ( شامل هنگ کونک،ماکائو و تایوان ) بیش از یک میلیون بازدیدکننده از چین شامل کره شمالی ،تایلند،ژاپن و امریکا ،وییتنام،سنگاپور بود . (China Tourism Academy2015 ) ، به طوری که مقاصد اصلی در OFDI چین در صنعت گردشگری بود .مطابق Ministry of Commerce( 2014) ، در خصوص رشد گردشگر خارجی ، تعداد موسسات OFDI چین در گردشگری از 14 در سال2004 به 578 در سال 2014 ،رشدی با چهل بار افزایش در طی ده سال بود. در 2014، OFDI چین به 81 کشور یا نواحی در جهان رسید. بسیاری از مقالات به جستجو و تحقیق بخش های تعیین و استخراج OFDI چین می پردازند (Buckley et al., 20 07; Deng, 2013; Kolstad Wiig, 2012; Ramasamy, Yeung, & Laforet, 2012; Wang, Hong Kafouros, & Boateng, 2012; Zhang & Daly, 2011)مروری بر مطبوعاتنظریه انتخابی دانینگ موسسات بین المللی سه محرک اصلی برای FDI مشخص می کند : بازاریابی تجارت خارجی، بازاریابی مناسب و بازاریابی منابع یا استراتژی مالی (Dunning, 1993, 20 02). بنابراین ،همانگونه که این نظریه عمومی FDI قطعا بر پایه تجربه های سرمایه گذاری از کشورهای صنعتی است، محققان باید سوالاتی در مورد کاربردپذیری در شرح FDI از توسعه اقتصادی چون چین داشته باشند.در خصوص مفاد چین ، بوکلی و همکاران بحث کردند که دسترسی عالی در نرخ های تجارت زیرین به علت نقص تجارت بزرگ ممکن است موسسات چینی را در سرمایه گذاری خارجی تحریک کند. علاوه بر آن، ممکن است موسسه های چند ملتی چینی (MNEs ) سودهای شخصی را در مقایسه با موسسه محلی و کشورهای صنعتی MNEsداشته باشند و آنها ممکن است با حمایت دولتی کشورهای داخلی شرایط مناسبی را فراهم کند. در اجرای آزمون تجربی بر اطلاعات OFDI چین از 1984 تا 2001، بوکلی و همکاران دریافتند که از 1984 تا 1991، OFDI چین با مراتب بالای ریسک سیاسی ،مجاورت فرهنگی و میزان تجارت در کشورهای میزبان مرتبط شد وبه نظر می رسد از 1992 تا 2001 منابع اهدایی طبیعی کشور های میزبان دارای قدرت تفسیری قوی بوده است. اگرچه FDI نقش مهمی را در توسعه صنعت گردشگر ایفا می کند، به نظر می رسد FDIخارجی در گردشگری به صورت محیطی غافلگیرکننده بوده. (Dwyer & Forsyth, 1994; Endo, 20 0 6; Tai, 2014 ). مطالعات مرتبط با انتخاب محل OFDI در گردشگری بسیار نادر است (Kundu & Contractor, 1999 ). تحقیقات موجود در OFDI در گردشگری بر حالت ورودی متمرکز است (e.g., Rodríguez, 20 02; Chen Dimou, 20 05; Martorell, Mulet, & Otero, 2013). بنابراین، انتخاب کشور میتواند به لحاظ منطقی به عنوان تصمیم انتخابی گرفته شده قبل از انتخاب حالت ورود در نظر گرفته شود. این انتخاب ، OFDI کشور را مهم تر می سازد. کندو و کاتراکتور (1999) صنعت بین المللی هتل را به عنوان نمونه ای جهت تعیین مشخصات محدوده انتخابی در شرکت های چند ملیتی در صنایع خدماتی بیان کردند. آنها یافتند که عوامل صنعتی مهمان پذیری مانند چرخه FDI و پذیرش گردشگر ضروری ترین متغیر در توضیح انتخاب محدوده کشوری در زنجیره هتل بین المللی بود در حالیکه عوامل دیگری مانند GDP قدرت توضیحی کمتری را دارد . رودریگز( 2002) گستره بین المللی هتل اسپانیایی را مطالعه کرد و کشف کرد که هتل های اسپانیایی با گستره خارجی قطعا جلوتر از امریکای لاتین بودند خصوصا در نواحی کاریبن آن هم به خاطر مجاورت فرهنگی . یانگ،لیوو لاو 2014 ، مطالعات مدلهای نظری ،تجربی و عملیاتی نواحی هتل را خلاصه کردند و استدلال می کنند که مدل انباشتگی توانسته اندازه صنعت هتل در شهرها و نواحی مختلف را تفسیر کند به طوریکه توانسته در توضیح علت انتخاب کشور و هتل های خارجی مورد استفاده قرار گیرد. با این حال ، مطالعات نشان می دهد که OFDI در گردشگری ممکن است نقش خاصی را در مقایسه OFDI در تولید صنایع ایفا کند . در مقاله چین، به عنوان یک منبع سرچشمه ( OFDI) ، و بزرگترین بازار گردشگری خارجی در مقاله حاضر ، عواملی را که عوامل OFDI چین را در گردشگری مورد بررسی قرار می دهند ، بررسی می کند.اطلاعات و روش شناختیشناسایی مدلسه انگیزه را می توان در شرکت های چینی برای مشارکت در OFDI در گردشگری شناسایی کرد : ایجاد سود- جستجوی سرمایه و جستجوی منابع طبیعی (Cui & Jiang, 20 09; Deng, 20 07, 20 09 Kolstad & Wiig, 2012 ;) . عوامل موثر بر این انگیزه ها ، به عنوان عوامل تعیین کننده در انتخاب شرکت های فرعی OFDI چینی ، مورد توجه قرار می گیرند.محیط سرمایه گذاریمحیط سرمایه گذاری به محیط قانونی کشور ، محیط موسسه ،سیاست اقتصادی و مهمان پذیری در سرمایه خارجی اشاره می کند. یک محیط سرمایه گذاری خوب در کشور میزبان می تواند سرمایه گذار خارجی را در کشور جذب کند.در مطالعه ما ، یک متغییر پروکسی از محیط سرمایه گذاری ،به عنوان سهام سرمایه گذاری چینی در کشور میزبان ، به عنوان CIS، تعریف شده است.جمع آوری اطلاعات و آنالیزهامتغییر وابسته در این مدل ، کمیت موسسه های سرمایه گذاری توریست خارجی است. ما از کاتالوگ موسسه سرمایه گذار خارجی (COIEC ) وزارت بازگانی چین برای تهیه فهرست پایگاه داده شرکت های سرمایه گذاری گردشگری در خارج از چین استفاده کردیم . COIEC شامل اطلاعاتی چون اسامی سرمایه گذاران ، وابستگی استانی در داخل کشور یا وابستگی سیاست دولت مرکزی ،اسامی شرکت تابعه در خارج از کشور و زمان تاسیس تابعه ، کشوری که تابع آن ایجاد شده و دامنه کسب و کار شرکت تابعه می باشد.نتایجامار و ارقام توصیفی و وابستهجدول 2 آمار و ارقام توصیفی و وابسته را به صورت فهرست آورده است. جدول 3 ماتریکس همبستگی پیرسون را در بین متغییرها نشان می دهد. همانگونه که توضیح داده شد، تعامل مثبتی بین متغییر وابسته و متغییر مکمل وجود دارد. بالاترین ارتباط بین OTI و CIS(0.655) بود و بدنبال آن OUT(0.426), TRD (0.419) و DITE (0.223) و( PAT (0.190.نتایج آزمون مدلچون متغییرهای غیروابسته عدد صحیح منفی به خود نگرفته است ، مدل پسرفت با داده صحیح در این مطالعات قابل توجه است. این مدل ها شامل مدل پیسون ، مدل دوجانبه منفی، مدل زیرو انفلیت (نوع مدل جهت شمارش ) می باشد. همانگونه که واریانس متغییر وابسته (20.04) بالاتر از میانگین (2.19) است، ما مدل دوجانبه را در پسروی اضافه کردیم. تست LRطیف الفا را در 95 درصد با فاصله مناسب حدود (0.019 ، 0.548) نشان داد درحالیکه رد الفا برابر با نظریه 0 در سطح 0.05 بود مطابق( مدل پیسون) این نشان داد که انتخاب مدل منفی دوجانبه منطقی تر است. زمانی که متغییر وابسته شامل بسیاری از مقدار 0 باشد ، مقایسه مدل زیرو انفلیت (نوع مدل جهت شمارش ) با مدل استاندارد منفی دوجانبه نشان داده شد. نتایج مدل رگریسون دوجانبه زیرو انفلیت نشان داد که آمار Voung ( Vuong, 1989 ) 3.30- بود، بسیار کمتر از حجم منطقی 1.9- . بنابراین این مدل رد شد و مدل استاندارد دو جمله ای (binomial) به عنوان مدل پس رفت انتخاب شد.در جدول 4 ، نتایج مدلهای 7-1 پسروی منفی دوجانبه نشان داده شد. مدل 1 اشتراک اثرات CIS, OUT, DITE, TRD و PAT بر FDIخارجی چین در گردشگری را نشان داد. نتایج رگریسیون یا پس روی نشان داد که CIS, OUT, DITE و PATتاثیرات ضروری بر جریان FDIدارد : بنابراین سطح تجارت مناسب و قابل پیش بینی نبود. برخلاف تصور ،متغییر پروکسی قابلیت ابداع به عنوان برنامه های انحصاری کشور میزبان تاثیر منفی بر سرمایه گذاری توریست خارجی چین دارد. افزایش برنامه های انحصاری در کشورهای میزبان برابر با کاهش سرمایه گذاری موسسین در چین است . این نتیجه با درک درست عقل تناقض دارد یا در واقع غیر قابل درک است. مدل 2 نشان داد که نتایج پس رفت بعد از حذف سطح تجارت به عنوان پیشگو است.، هنوز متغییر رگریسیون قابلیت ابداع منفی است به این علت متغییر در بررسی های بعدی حذف شد .بنابراین با این نتایج پیشنهاد داده شد که توانایی ابداع عاملی نیست که تاثیر مستقیم بر انتخاب سرمایه گذاری توریست خارجی چین داشته باشد .آزمون پایدارییک آزمون پایداری برای ایجاد گروهی از رگرسیون ها به طور جداگانه به کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه انجام شد . مدل 8 ( گروه کشور توسعه یافته) و گروه 9 (کشورهای درحال توسعه) در جدول 5 نتایج تاثیر ثابت رگریسیون هستند. در مدل 8، چرخه محیط زیست سرمایه گذاری و اقتصاد توریست هردو پیش بینی های مثبتی در سطح 0.01 بودند به طوریکه برای کشورهای توسعه یافته نشان می دهد که چرخه محیط زیست سرمایه گذاری و اقتصاد توریست عوامل اصلی در OFDIچین هستند. مدل 9 نشان داد که برای توسعه کشورهای میزبان تنها سرمایه گذاری محیطی پیش گوی مناسبی در سطح 0.10 است. نتایج پس روی مدل 8 و 9 نشان داد که سرمایه گذاری محیطی (محیط سرمایه گذاری) اغلب عامل کلیدی در انتخاب OFDI است .نتیجه گیری و بحث هادر این مطالعه از یک پنل اطلاعاتی مرتبط با 21 کشور میزبان در طی ده سال جهت بررسی مشخصات FDI خارجی چین در گردشگری مورد استفاده قرار گرفت. بر پایه مطالعات مرتبط محیط سرمایه گذاری ، چرخه گردشگری خارجی در کشور میزبان ، چرخه اقتصادی توریست خارجی در کشور میزبان ،سطح تجاری بین چین و کشور میزبان و توانایی کشور میزبان به عنوان عوامل تکمیلی متاثر OFDI در گردشگری چین انتخاب شدند. نتایج نشان داد که سطح تجارت و توانایی ابداع کشور میزبان پیش بینی معنادار در OFDI چین در گردشگری بود. در عوض ، در محیط سرمایه گذاری چرخه توریست خارجی چین در کشور میزبان، و چرخه اقتصادی توریست کشور ضرورتا با OFDI همراه بود . یافته پیشنهاد داده شدند که برخلاف روش عمومی توسعه بین المللی موسسات چینی در کسب استراتژی (Deng, 20 09; Jiang & Jiang, 2012 ) ،موسسه سرمایه گذاری چین در گردشگری در خارج از کشور ،بازاریابی تجارت گردشگری، در انتخاب کشورشان است.مطالعات ما نشان داد که توریست به عنوان صنعت ایجاد تجربه ، در جذب مستقیم سرمایه خارجی کاملا موثر است. OFDI چین در گردشگری ، ممکن نیست به آسانی گرایش عام OFDIچین یا در بخشهای تولیدی توضیح داده شود .یافته های ما اثبات می کند که علاوه بر وجود استوک سرمایه گذاری در کشور میزبان ،شاخص گردشگر خارجی در کشور میزبان و چرخه اقتصاد توریست کشور عوامل مهمی هستند که بر موسسه های چین در انتخاب کشور برای OFDI تاثیر می گذارند. این بازتاب یافته های کندو و کانتراکتور (1999) بحث کردند که انتخاب موقیعت کشور با خدمات چندملیتی ممکن است با عوامل بخش خاص نسبت به عوامل خاص کشور تاثیر بیشتری داشته باشد. بنابراین، با وجود اینکه مطالعات کمتری در FDI نسبت به مدل های دیگر مطالعه هتل های بین الملل وجود داشت، این یافته ها نتوانستند اثبات شوند. با این حال ، مطالعه کنونی نشان دهنده یکی از تلاش تحقیقی در تعیین شاخص OFDI فراسوی تمرکز موسسات هتل های بین المللی در گردشگری می باشد.ممکن است مطالعات ما محدود به انتخاب متغییر مکملی و افزودن مقیاس پروکسی باشد. علاوه بر آن، توجهات دیگر می تواند نقش مهمی را در OFDI چین جهت توانایی سود بیشتر برای تجارت چین ایفا کند. برای مثال مواردی چون استرالیا ، خطوط هواپیمایی چین توانسته با انتقال مسافر ،هتل ها با ایجاد شرایط اقامت و تورهای چین با ایجاد خدمات گردشگری از بازدیدکنندگان چین سود بدست اورند. موجودی سرمایه گذاری خارجی به عنوان پروکسی برای محیط سرمایه گذاری در بهترین میزان غیرمستقیم ،مجموع طبیعی حساب ها و گزارش را می دهد و ممکن است نقش کسب سود را تحلیل کند و بنابراین سطح بازگشت از سرمایه را تخمین زند.در بخش تجربی ،این مطالعه دارای چندین مفهوم سیاسی برای سرمایه گذاری توریست خارجی در چین است. اولا، همانگونه که محیط سرمایه گذاری عامل موثری برای FDI چین در گردشگری است ، دولت چین توانسته پایگاه پخش اطلاعاتی در نشر هدایت گر محیط سرمایه گذاری کشورهای OFDI اصلی در سرمایه گذاری مستقیم توریست خارجی را تاسیس کند. ثانیا، همانگونه که موسسات چینی بازاریابان اصلی تجارت در سرمایه گذاری خارجی هستند، شاخص توریست خارجی در کشور خاص توانسته به عنوان هدایتگر موثر برای هدایت توریست های بیشتر در کشور مورد توجه قرار گیرد.ثالثا، اگرچه استراتژی محرک بازاریابی مالی در شیوه رایج OFDI چین قابل مشاهده نیست ، در طولانی مدت ، به منظور حمایت از سود رقابتی ، موسسین چین باید به دارایی های چون تکنولوژی و بازیابی شبکه ای و برندسازی توجه کنند.این مقاله ISI در سال 2017 در نشریه الزویر و در مجله مدیریت گردشگری، توسط دانشگاه مطالعات بین المللی پکن منتشر شده و در سایت ای ترجمه جهت دانلود ارائه شده است. در صورت نیاز به دانلود رایگان اصل مقاله انگلیسی و ترجمه آن می توانید به پست دانلود ترجمه مقاله سرمایه گذاری مستقیم چین در صنعت گردشگری در سایت ای ترجمه مراجعه نمایید.