سرمایه گذاری در بیتکوین یا طلا؟

بیت‌کوین در برابر طلابرای قرنها، طلا، بازار مالی دنیا را تحت سلطه خود قرار داده است و سرمایه‌گذاران آن را به عنوان یک سرمایه گذاری امن در نظر می‌گیرند. در حالی که Bitcoin از یک دهه پیش راه اندازی شده است. عصر کنونی، عصر نبرد بیت‌کوین دربرابر طلا، برای تبدیل شدن به بهترین سرمایه گذاری است.اساسا، Bitcoin و طلا، هریک دارای یک بازار مالی بزرگ هستند. با توجه به اطلاعات 8marketcap، هم اکنون طلا دارای بازاری به ارزش 112.35 تریلیون دلار است. از سوی دیگر، بیت‌کوین در مدت یک دهه حضور خود دارای ارزش بازار Bitcoin 656.74 میلیارد دلاراست.تفاوت‌های کلیدیشفافیت، ایمنی، قانونی بودنطلا یک سیستم و مبنا برای تجارت، ارزش‌گذاری و مبادله ایجاد کرده است. جعل کردن طلا بسیار سخت است، ماندگاری بالایی دارد و از بین نمی‌رود. Bitcoin نیز به لطف رمزنگاری و سیستم غیر متمرکز و الگوریتم های پیچیده آن، تقریبا غیرممکن است که جعل شود، براساس آمار، اگر کسی بخواهد معامله را با Bitcoin جعل کند، نیاز به 51٪ از کل شبکه آن را دارد که عملا غیرممکن است.ارزش پایهطلا دارای کاربرد‌های فراوانی از جمله استفاده به عنوان زیورآلات لوکس و کاربردهای تخصصی در زمینه‌های دندانپزشکی، الکترونیک، نظامی و غیره است. همچنین طلا بعنوان پشتوانه اصلی پول در سیستم‌های مالی و بانکی محسوب می‌شود. Bitcoin نیز دارای ارزش پایه فوق العاده‌ای هست. میلیاردها نفر از مردم در سراسر جهان دسترسی به زیرساخت های بانکی و ابزار سنتی مالی را ندارند. با سیستم غیرمتمرکز Bitcoin، این افراد می توانند بدون هیچ هزینه ای در سراسر جهان مبادله کنند.نوسانات قیمتیکی از نگرانی‌های عمده سرمایه گذاران دررابطه با بیت کوین به عنوان یک دارایی، نوسانات قیمت آن است. بیت‌کوین در بالاترین قیمت خود، در اواسط آوریل 2021، به قیمت حدود 65،000 دلار به ازای هر سکه رسید. در حالی که تا حدود یک سال پیش از این، قیمت یک بیت کوین حدود 4000 دلار بود. Bitcoin علاوه بر نوسان کلی، دارای نوسان لحظه ای هم است به طوری که تحت تاثیر اخبار بازار ارز‌های دیجیتال، دچار کاهش یا افزایش قیمت می‌شود. نوسانات قیمت طلا اینگونه نیست و افزایش یا کاهش قیمت آن آهسته و تابع عرضه و تقاضا میزان طلا در بازار است. سال گذشته با سرمایه گذاری به میزان 100 دلار در طلا، 3 درصد سود و با سرمایه گذاری در بیت‌کوین، 260 درصد سود قابل دریافت بوده است.کمیابیطلا یکی از کمیاب‌ترین منابع موجود در زمین است. مشخص نیست چه زمانی تمام ذخایر باارزش طلا استخراج می‌شوند. در مورد بیت‌کوین، ما می‌دانیم که هم اکنون تنها 21 میلیون بیت کوین وجود دارد و مقدار بیت‌کوین‌های در گردش نیز کمتر از این مقدار است زیرا چیزی حدود 4 بیت‌کوین بر اثر عواملی مانند فراموش شدن رمز عبور کیف پول‌های دیجیتال، فوت کردن مالکان بیت‌کوین و… برای همیشه از بین رفته است.نقدینگیاین دارایی‌ها هردو از نقدینگی بالایی برخوردار هستند. طلا از این لحاظ یکی از بهترین دارایی‌ها است زیرا همیشه فروشندگان و خریداران خود را دارد. بنابراین، می‌توان در هرزمان آن را به پول نقد تبدیل کرد. به همین ترتیب، Bitcoin نیز از نقدینگی خوبی برخوردار است و امروزه تقریبا در همه جا قابل تبدیل به وجه رایج است.طلا یا بیتکوین؟بر اساس داده‌ها مقادیر بالای ۰.۷۵ درصد همبستگی طلا و بیت‌کوین، به معنی هم جهتی این دو سرمایه با یکدیگر است. به این معنی که در سیکل‌های صعودی طلا یا بیت‌کوین، دارایی دیگر نیز روند صعودی خواهد داشت. این اتفاق بارها رخ داده است.درحال‌حاضر همبستگی این دو دارایی بسیار اندک بوده و هنوز به محدوده اشاره شده وارد نشده است. قیمت طلا تحت تاثیر دو فاکتور است، عرضه و تقاضا برای طلا و نیز ارزش دلار. در صورتی که ارزش دلار کاهش یابد افراد به دنبال جایگزینی برای آن به هدف حفظ ارزش دارایی خود هستند در اینجا تقاضا برای طلا افزایش می‌یابد و درنتیجه قیمت آن صعود خواهد کرد. درحال‌حاضر به دلیل اثرات رکودی شدید در اروپا ارزش دلار روند صعودی گرفته است اما از طرف دیگر به دلیل اینکه تورم در آمریکا افزایش یافته، تقاضای طلا نیز در سطح بالاتری قرار گرفته. در نهایت اثر تقاضا بر اثر افزایش دلار غالب شده و درنتیجه شاهد رشد قیمت طلا بودیم. با توجه به چشم‌انداز تورمی موجود به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاری بر روی طلا منطقی باشد.از طرف دیگر به دلیل ورود جدی شرکت‌های بزرگ در بازار کریپتوکارنسی و حمایت بسیاری از کشورها از این بازار، این حوزه قدرت گرفته است. آپدیت جدید بیت‌کوین به همراه ورود پول به این بازار، چشم‌انداز مثبتی را برای آن ترسیم کرده است. مشخصا احتمالا بازدهی بیت کوین نسبت به طلا بسیار بیشتر خواهد بود، اما به همان نسبت نیز بیت‌کوین ریسک بالاتری دارد.آیا بیت کوین جایگزین طلا می شود؟رائول پال، مدیر سابق صندوق گلدمن ساکس (بانک سرمایه‌گذاری) گفت: « طلا می تواند در سه تا پنج سال آینده سه تا پنج برابر افزایش یابد. در حالی که من فکر می کنم بیت کوین در همان بازه زمانی می تواند به یک میلیون دلار برسد.»به طور سنتی در جریان عدم اطمینان ژئوپلیتیک و اقتصادی، ما شاهد سرازیر شدن پول به بازار هایی مانند نقره و طلا هستیم، اما عرضه محدود ۲۱ میلیون دلاری بیت کوین، آن را به یک ذخیره ارزشی و نوعی «طلای دیجیتال» تبدیل می کند.به گفته اریک دموت، مدیر عامل Bitpanda، نظر خود را در مورد بیت کوین به سایت ایندیپندنت این طور اظهار داشته است:«ما می بینیم که بیت‌کوین به عنوان بخشی از سرمایه‌گذاری توصیه شده برای سرمایه گذاران نهادی و بانک های سرمایه گذاری ظاهر شده است. این نشان می دهد که این دارایی در جهان سرمایه گذاری تا چه اندازه مهم شده است. در حال حاضر، ما شاهد افزایش چشمگیر مشتریان خرده فروشی جدید هستیم که روزانه وارد بازار می شوند. بیت کوین در آستانه تبدیل شدن به طلا قرن بیست و یکم است.»