اصول سرمایه گذاری در بورس

سایت آموزشی جواب از من https://javabazman.ir/news/principles_of_investing_in_the_stock_market/ تحلیل فاندامنتال (بنیادی) چیست؟تحقیق ، مطالعه و بررسی شرایط اقتصاد‌ی کشور، صنعت و وضعیت شرکت مورد نظر.هدف اصلی ازاین نوع بررسی و مطالعات، تعیین ارزش واقعی سهام (ارزش‌ ذاتی) آن شرکت است. تحلیل بنیادی اصولا بر پایه ارقم ، آمار و اطلاعات کلیدی ثبت شده در صورت‌های مالی شرکت توجه می کند تا مورد ارزیابی قرار دهد که آیا قیمت و ارزش سهام به‌ درستی ارزشیابی شده‌است یا خیر؟برای تحلیل هر شرکت ( سهام ) با نگاه بنیادی باید ۴ اصل مهم و اساسی آن شرکت را مورد بررسی قرار دهیم:۱) تعیین وضعیت کلی اقتصاد کشور۲) تعیین وضعیت صنعتی که آن شرکت مورد تحلیل در آن فعالیت می کند۳) تعیین وضعیت شرکت۴) تعیین ارزش سهام شرکتدر ادامه این مقاله به توضیح موارد بالا خواهیم پرداخت.۱) بررسی و تحلیل با رویکرد اقتصاد ملیاز این جهت باید وضعیت اقتصاد ملی مورد تجزیه و تحلیل قرار بگیرد تا بتوانیم به این گونه سوالات پاسخ شفافی بدهیم.– آیا تورم در رشد یا افول سهم مورد نظر تاثیر گذار است؟– نرخ بهره در حال کاهش است ی افزایش ؟– میزان استقبال مصرف کنندگان از کالاها به چه صورت است ؟– عرضه پول به چه نحوی می باشد؟ انقباظی یا انبساطی ؟– آیا شرایط کلی و اقبال عموم برای بازار سهام مناسب است؟– تراز تجاری در چه وضعی قرار دارد ؟ مطلوب و مناسب است یا شرایط نامساعدی را تجربه می کند ؟این مدل سوالات تنها بخشی از پرسش هایی است که باید درتحلیل بنیادی مورد بررسی قرار بگیرد. https://javabazman.ir/news/principles_of_investing_in_the_stock_market/ ۲) بررسی و تحلیل صنعتبا تجزیه و تحلیل وضعیت صنعتی که شرکت مورد نظر در آن قرار گرفته است می توان با دقت بیشتری آینده سهم را از نگاه فاندامنتال مورد ارزیابی قرار داد چرا که تأثیر بسزایی برنحوه فعالیت آن شرکت دارد.اگر وضعیت آن صنعت مناسب نباشد، بهترین سهام موجود در این صنعت نیز نمی‌تواند بازده معقول و مناسبی داشته‌باشد.همیشه یادمان باشد که سهام ضعیف در صنعت قوی، بهتر از سهام قوی در صنعت ضعیف است.کیومرث ذاکری۳) تجزیه و تحلیل شرکت‌بعد از آن که شرایط شرکت و سهام آن را از لحاظ وضعیت اقتصادی و صنعتی که در آن است مورد بررسی قرار دادیم ، حالا نوبت به خود شرکت می رسد تا با تجزیه و تحلیل ، ازسلامت مالی آن اطمینان حاصل‌ کنیم.برای این کار باید صورت های مالی شرکت را مورد تحلیل قرار دهیم.نسبت‌های مالی در پنج بخش اساسی طبقه بندی می‌شوند:۱) نسبت‌های نقدینگی‌۲) نسبت‌های قیمتی‌۳) نسبت‌های کارایی (فعالیت)۴) نسبت‌های اهرمی‌۵) نسبت‌های سودآوری‌بعد از تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی شرکت، باید نتایج حاصل از این بررسی ها را با نتایج سایر شرکت‌های موجود در آن صنعت مقایسه کنیم تا عملکرد شرکت، شفاف‌تر و روشن‌تر گردد.حاشیه ‌سود ‌خالص‌ شرکت چیست؟حاشیه ‌سود‌ خالص شرکت، یکی از نسبت‌های ‌سودآوری است که از طریق‌ تقسیم‌کردن سود خالص به کل فروش محاسبه‌ می‌شود. این نسبت به ما نشان می‌دهد که‌ از یک ‌تومان فروش شرکت، چه ‌مقدار آن به سود خالص تبدیل‌ می شود. به‌ عنوان ‌مثال، حاشیه‌ سود خالص ۴۰ درصد نشان‌می‌دهد که‌از یک‌ تومان فروش محصولات شرکت، ۴ ریال سودخالص به ‌دست ‌آمده‌است.کاربرد نسبت P/E ( نسبت P به E )نسبت P/E (قیمت سهم تقسیم برعایدی هر سهم) به روش تقسیم‌ کردن قیمت جاری هر سهام به عایدی آن سهم (EPS) در مدت زمان چهار فصل گذشته به‌ دست‌ می‌آید.این نسبت نشان‌می‌دهد که سرمایه‌گذار برای خریدن یک‌ تومان ازعواید شرکت، چقدر باید بپردازد. برای مثال، اگر قیمت جاری سهام، ۳۰ تومان و عایدی هر سهم در چهار فصل گذشته، ۳ تومان‌باشد، آنگاه نسبت P/E برابر با ۱۰ می باشد به‌ عبارت ‌دیگر، برای خرید هر یک‌ تومان از عواید شرکت، باید ده تومان بپردازیم.البته، توقع و انتظار سرمایه‌گذاران از عملکرد شرکت در آینده ، نقش بسازی در تعیین نسبت جاری P/E ایفا خواهد کرد. رویکرد مرسوم و مناسب در تحلیل‌ صورت های مالی این است که نسبت‌های‌ P/E شرکت‌های موجود در یک صنعت را با یکدیگر مقایسه کرده و اگر تمام شرایط دیگر یکسان باشد، شرکتی که P/E آن کمتر است، ارزش بهتری دارد.۴) ارزش دفتری هر سهم‌ارزش دفتری هر سهم ، یکی از نسبت‌های ‌قیمتی بسیار مهمی است که‌ از تقسیم ‌کردن کل ‌دارایی‌های ‌خالص شرکت ( دارایی خالص یعنی تمام دارایی‌ها منهای بدهی‌ها ) به کل سهام موجود آن به‌ دست ‌می‌آید.ارزش دفتری هر سهم می‌تواند به ما در تعیین این موضوع کمک شایانی ‌کند که آیا سهام شرکت، کمتر از حد قیمت ، ارزش گذاری شده است یا بیشتر از آن.این مورد، به روش‌های حسابداری مورد استفاده شرکت و همچنین، عمر دارایی‌های آن نیز بستگی دارد.اگر سهامی به قیمتی بسیار پایین تر از ارزش دفتری آن به ‌فروش ‌ برسد، می‌تواند نشانگر این باشد که این سهم، کمتر از ارزش واقعی خود، قیمت‌گذاری شده‌است.سایت آموزشی جواب از مندلایل عدم موفقیت و شکست در سرمایه گذاری چیست؟یکی از علت های مشخص سر و کار داشتن معامله گران با بازاری است که در هر ثانیه از تایم بازار می توانیم به صورت لحظه ای قیمت هر سهم را رصد کنیم ، بنابراین احساسات ، ما را برای معامله کردن و خرید یا فروش یک سهم و گرفتن تصمیم غلط ، هدف قرار می دهد و این احساس به ما می گوید که اگر به زودی وارد معامله نشوم حتما این فرصت طلایی برای خرید را از دست خواهی داد و ما با فکر این که “خوب این اون جایی هست که زندگی من رو بهتر میکنه” بدون توجه به سیستم خود یا اصلا بدون داشتن سیستم معاملاتی شخصی ، وارد بازار می شویم و خب نتیجه این اتفاق را اکثر سرمایه گذاران و معامله گران دست کم حداقل یک بار در طی فعالیت خود لمس کرده اند.بازار بر خلاف تصور یا تحلیل ما حرکت می کند و ما همچنان منتظر هستیم که قیمت در جهت روند سرمایه گذاری و خواسته ما بر گردد و این داستان تا جایی ادامه پیدا می کند که معمولا معامله ضرر ده می شود و حساب ما خالی خواهد شد.دومین علت پیش بینی کردن اهداف قیمتی هر سهم است.این نکته را به شما یادآوری میکنیم که پیش بینی کردن فقط شما رو دچار تعصب بی جا میکند و از آن جایی که احساس میکنید تحلیل درستی انجام دادید و این بازار هست که دارد اشتباه می کند !!! باز هم ضرر خواهید کرد.یادمان باشد که هدف ما از معامله کردن و سرمایه گذاری درست ، کسب درآمد است نه رقابت با دوستانمان که “دیدی قیمت خساپا به اونجا که من میگفتم رسید” این یعنی قمار!!!سومین و خطرناکترین علت ، نداشتن علم و تجربه کافی و اعتماد کردن به اندیکاتورهای پلتفورم معامله گری می باشد. مطمئنا همه شما با آنها و پریودهای معروفشون آشنایی دارید و بارها واگرایی های اشتباه آن را دیده اید و متاسفانه هنگامی شما متوجه می شوید که این یک واگرایی غلط بوده است که حداقل ۲۰ تا ۴۰ درصد از سرمایه خود را از دست داده اید.چهارمین دلیل استفاده بیش از حد از اندیکاتورها و اوسیلاتورهای مختلفی است که در بسیاری از سایتها و فرومها مثل نقل و نبات آماده خرید و استفاده می باشد و شما هرروز مجبور به تغییر سیستم خود می شوید که این کار بسیار اشتباه است و شخصیت باثباتی را که برای کارکردن در این بازار به آن نیاز دارید کم کم از دست داده و راه را گم خواهید کرد.پنجمین دلیل نداشتن یک مدیریت سرمایه اصولی و مناسب می باشد که از دید من ، خیلی خیلی خیلی کم رعایت می شود چون که یا آماتور و تازه کارهستیم و میخواهیم به سرعت سودها و درآمد های بزرگ بدست بیاوریم یا ضرر کردیم و میخواهیم که به سرعت ضررهایمان رو جبران کنیم.دوستان لطفا بیش از ۱۵ تا ۲۰ درصد از سرمایه خود را وارد هر معامله نکنید.سایت آموزشی جواب از منمشخصات یک سهم خوب برای معامله کردن چیست؟آخرین قیمت بیشتر از قیمت پایانی باشدحجم روزانه بیشتر از حجم میانگین ماه باشدمقدار P/E کمتر از هم گروه هایش باشدنسبت قدرت خریدار به فروشنده زیاد باشدقیمت، بالای سقف ( یا کف ) قیمتی تثبیت شودمقدار P/Nav کمتری داشته باشدقابل توجه دوستان تازه واردی که قصد سرمایه‌گذاری و ورود به بورس تهران را دارند۱- قبل از ورود به بازار و شروع معامله گری ، خوب آموزش ببینیم.۲- برای سرمایه‌گذاری در بورس به هیچ وجه قرض یا وام یا اعتبار نگیریم.۳- برای سرمایه‌گذاری در بورس اصلا خانه یا ماشین و ..‌. را نفروشیم.۴– فقط با پول و سرمایه اضافه اقدام به خرید و فروش سهام کنیم، پولی که برای زندگی ما به هیچ وجه ضروری و لازم نباشد.۵- سود اصلی بورس نصیب کسانی می‌شود که با نکاه بین سه تا پنج سال سهام داری می کنند.۶- اگر به هر دلیلی زمان برای آموزش و به دست آوردن تجربه را نداریم، از انواع صندوق های سرمایه‌گذاری کارگزاری های معتبر و بانک ها و یا از خدمات سبدگردانی شرکتهای مجاز استفاده کنیم.۷- در زمان اولیه ورود به بورس، به هیچ وجه از کل سرمایه خود برای معامله گری استفاده نکنیم.ازمبالغ کم و حداقلی برای شروع به سرمایه گذاری استفاده کنیم تا تجربه کافی را بدست بیاوریم.۸- برای اعضای خانواده کد بورسی بگیریم و با آن فقط عرضه اولیه بخریم و در صورت صلاح دید تا چند سال آن را سهام داری کنیم.۹- بورس تهران به شدت نوسان قیمتی دارد و مدام دچار کاهش و افزایش قیمت سهم ها می شود، بنابراین با دید سهام داری باید صبور باشیم و از لحاظ روحی خود را برای افت ۵۰٪ و بالاتر قیمت آماده کنیم.۱۰- برای کاهش ریسک معاملات خود حداقل بین ۳ تا ۵ سهم مختلف از گروهها و صنایع گوناگون بورسی در پورتفوی خود داشته باشیم.در جواب به پرسش تعداد زیادی از سهامداران تازه وارد لازم دانستم به این نکات اشاره کنم– هر شرکت بورسی طی یک سال حداقل یک مرتبه مجمع عمومی عادی سالیانه خود را برای بررسی و تحلیل عملکرد سال مالی گذشته برگزار می کند و اگر در طی یک دوره سال مالی، سودی برای تمام سهام داران خود محقق کرده باشد از ۱۰ تا ۱۰۰ % آن میزان سود را طبق مصوبات هییت مدیره بین سهامداران شرکت می تواند تقسیم کند.– درگذشته سود حاصل از مجامع شرکت ها از دو راه در اختیار سهام داران قرار می گرفت. ارسال مشخصات بانکی شخص سهام دار به شرکت و واریز سود توسط شرکت به حساب بانکی افراد و یا از طریق دریافت سود از هر بانکی که آن شرکت معرفی می کرد. اما با راه اندازی سامانه سجام قرار بر این شد که به منظور تسهیل در امورات پرداخت سود به سهامداران و نیز کاهش زمان برای پرداخت سود، پرداخت سود مجامع از سامانه سجام انجام شود.– سود مجمع را کسانی دریافت خواهند کرد که تا روز برگزاری مجمع ، سهامدار آن شرکت باشند.– تمام کسانی که در سامانه سجام ثبت نام کردند باید یک شماره حساب و شماره شبا نیز به این سامانه معرفی کنند تا واریز سود شرکت ها از این طریق انجام گردد، توجه داشته باشید که با این روش سود مجامع توسط شرکت مستقیما به همان شماره حساب فرد واریز می شود نه به حساب سهام دار در کارگزاری ها !!! https://javabazman.ir/news/principles_of_investing_in_the_stock_market/