H.

Räntan rk bestäms på följande sätt: I ekvationen ovan anges antalet dagar i period k pre för TLTRO-III k anger antalet dagar i period k post för TLTRO-III k. Den ränta som utgår för varje TLTRO III k ska beräknas enligt följande: 1. För belopp som lånats under de sju första transaktionerna, om k = 1,...,7: a) Om en deltagare uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den särskilda referensperioden och under den ytterligare särskilda referensperioden ska räntan som utgår för alla belopp som deltagaren lånat inom ramen för TLTRO-III motsvara följande: i) under den särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den perioden minus 50 baspunkter, som aldrig ska överstiga minus 100 baspunkter, dvs: om NLSpecial ≥ NLB, blir . ii) under den ytterligare särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den perioden minus 50 baspunkter, som aldrig ska överstiga minus 100 baspunkter, dvs: om NLADSpecial ≥ NLB, blir . iii) Under ränteperioden före den särskilda ränteperioden och ränteperioden efter den ytterligare särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial ≥ NLB och NLADSpecial ≥ NLB, blir . iv) Under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial ≥ NLB och NLADSpecial ≥ NLB, blir . b) Om en deltagare uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den särskilda referensperioden men inte uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för utestående belopp under den ytterligare särskilda referensperioden, ska räntan som utgår för beloppen som deltagaren lånat inom ramen för TLTRO-III motsvara följande: i) under den särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den perioden minus 50 baspunkter, som aldrig ska överstiga minus 100 baspunkter, dvs: om NLSpecial ≥ NLB, blir ii) Under den ytterligare särskilda ränteperioden: det lägre av genomsnittet av räntan på de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den perioden minus 50 baspunkter och genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial ≥ NLB och NLADSpecial < NLB, blir . iii) Under ränteperioden före den särskilda ränteperioden och ränteperioden efter den ytterligare särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial ≥ NLB och NLADSpecial < NLB , blir . (iv) Under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial ≥ NLB och NLADSpecial < NLB , blir . c) Om en deltagare inte uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den särskilda referensperioden, men uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den ytterligare särskilda referensperioden och överskrider sitt tröskelvärde för utestående belopp av godtagbara lån under den andra referensperioden med minst 1,15 procent, ska räntan som utgår för beloppen som deltagaren lånat inom ramen för TLTRO-III motsvara följande: i) Under den särskilda ränteperioden: det lägre av genomsnittet av räntan på de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den perioden minus 50 baspunkter och genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB och EX ≥ 1,15, blir iri = 100 procent och . ii) under den ytterligare särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den perioden minus 50 baspunkter, som aldrig ska överstiga minus 100 baspunkter, dvs: om NLADSpecial ≥ NLB, NLSpecial < NLB och EX ≥ 1,15, blir . iii) Under ränteperioden före den särskilda ränteperioden och ränteperioden efter den ytterligare särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB och EX ≥ 1,15, blir iri = 100 % och iv) Under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB och EX ≥ 1,15, blir iri = 100 procent och . d) Om en deltagare inte uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den särskilda referensperioden, inte uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den ytterligare särskilda referensperioden, men överskrider sitt tröskelvärde för utestående belopp av godtagbara lån under den andra referensperioden med minst 1,15 procent, ska räntan som utgår för beloppen som deltagaren lånat inom ramen för TLTRO-III motsvara följande: i) Under den särskilda ränteperioden: det lägre av genomsnittet av räntan på de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den perioden minus 50 baspunkter och genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB och EX ≥ 1,15, blir iri = 100 procent och . ii) Under den ytterligare särskilda ränteperioden: det lägre av genomsnittet av räntan på de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den perioden minus 50 baspunkter och genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLADSpecial < NLB, NLSpecial < NLB och EX ≥ 1,15, blir iri = 100 procent och . iii) Under ränteperioden före den särskilda ränteperioden och ränteperioden efter den ytterligare särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB och EX ≥ 1,15, blir iri = 100 % och iv) Under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB och EX ≥ 1,15, blir iri = 100 % och e) Om en deltagare inte uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den särskilda referensperioden, men uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den ytterligare särskilda referensperioden och överskrider sitt tröskelvärde för utestående belopp av godtagbara lån under den andra referensperioden med mindre än 1,15 procent, ska räntan som utgår för beloppen som deltagaren lånat inom ramen för TLTRO-III motsvara följande: i) Under ränteperioden före den särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: räntan beräknas linjärt utifrån den procentsats med vilken deltagaren överträffar sitt tröskelvärde för utestående belopp, dvs: om NLSpecial < NLB och 0 < EX < 1,15, blir och . ii) Under den särskilda ränteperioden: det lägre av genomsnittet av räntan på de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den perioden minus 50 baspunkter och den ränta som beräknas enligt punkt i, dvs. om NLSpecial < NLB och 0 < EX < 1,15, blir och . iii) under den ytterligare särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den perioden minus 50 baspunkter, som aldrig ska överstiga minus 100 baspunkter, dvs: om NLADSpecial ≥ NLB, NLSpecial < NLB och 0 < EX < 1,15 blir iv) Under ränteperioden efter den särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB och 0 < EX < 1,15, blir . v) Under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB och 0 < EX < 1,15, blir . f) Om en deltagare inte uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den särskilda referensperioden, inte uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den ytterligare särskilda referensperioden, men överskrider sitt tröskelvärde för utestående belopp av godtagbara lån under den andra referensperioden med mindre än 1,15 procent, ska räntan som utgår för beloppen som deltagaren lånat inom ramen för TLTRO-III motsvara följande: i) Under den särskilda ränteperioden: det lägre av genomsnittet av räntan på de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den perioden minus 50 baspunkter och den ränta som beräknas enligt punkt iii, dvs. om NLSpecial < NLB och 0 < EX < 1,15, blir och . ii) Under den ytterligare särskilda ränteperioden: det lägre av genomsnittet av räntan på de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den perioden minus 50 baspunkter och den ränta som beräknas enligt punkt iii, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB och 0 < EX < 1,15, blir och . iii) Under ränteperioden före den särskilda ränteperioden och ränteperioden efter den ytterligare särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: räntan beräknas linjärt utifrån den procentsats med vilken deltagaren överträffar sitt tröskelvärde för utestående belopp, dvs: om NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB och 0 < EX < 1,15, blir och . iv) Under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III: räntan beräknas linjärt utifrån den procentsats med vilken deltagaren överträffar sitt tröskelvärde för utestående belopp, dvs: om NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB och 0 < EX < 1,15, blir och g) Om en deltagare inte uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den särskilda referensperioden, inte överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den andra referensperioden men uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den ytterligare särskilda referensperioden, ska räntan som utgår för beloppen som deltagaren lånat inom ramen för TLTRO III motsvara: i) Under ränteperioden före den särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för räntan på de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB och EX ≤ 0, blir iri = 0 procent och . ii) under den särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den perioden minus 50 baspunkter, dvs: om NLSpecial < NLB och EX ≤ 0, blir . iii) under den ytterligare särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den perioden minus 50 baspunkter, som aldrig ska överstiga minus 100 baspunkter, dvs: om NLADSpecial ≥ NLB, NLSpecial < NLB och EX ≤ 0 blir . iv) Under ränteperioden efter den särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB och EX ≤ 0, blir . v) Under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB och EX ≤ 0, blir . h) Om en deltagare inte uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den särskilda referensperioden, inte uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den ytterligare särskilda referensperioden och inte överskrider sitt tröskelvärde för utestående belopp under den andra referensperioden, ska räntan som utgår för beloppen som deltagaren lånat inom ramen för TLTRO-III motsvara följande: i) under den särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den perioden minus 50 baspunkter, dvs: om NLSpecial < NLB och EX ≤ 0, blir . ii) under den ytterligare särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den perioden minus 50 baspunkter, dvs: om NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB och EX ≤ 0, blir . iii) Under ränteperioden före den särskilda ränteperioden och ränteperioden efter den ytterligare särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB och EX ≤ 0, blir iri = 0 % och iv) Under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB och EX ≤ 0, blir iri = 0 % och 2. För belopp som lånats under den åttonde eller senare TLTRO-III, dvs. om k = 8, 9 eller 10: a) Om en deltagare uppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den ytterligare särskilda referensperioden ska räntan som utgår för alla belopp som deltagaren lånat inom ramen för TLTRO III motsvara: i) under den ytterligare särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den perioden minus 50 baspunkter, som aldrig ska överstiga minus 100 baspunkter, dvs: om NLADSpecial ≥ NLB, blir . ii) Under ränteperioden efter den särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLADSpecial ≥ NLB, blir iii) Under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för inlåningsfaciliteten under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLADSpecial ≥ NLB, blir b) Om en deltagare inteuppnår eller överskrider sitt tröskelvärde för nettoutlåning under den ytterligare särskilda referensperioden ska räntan som utgår för alla belopp som deltagaren lånat inom ramen för TLTRO III motsvara: i) under den ytterligare särskilda ränteperioden: genomsnittet av räntan för de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under respektive period minus 50 baspunkter, dvs: om NLADSpecial < NLB, blir . ii) Under ränteperioden efter den särskilda ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den huvudsakliga ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLADSpecial < NLB, blir . iii) Under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III: genomsnittet av räntan för de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under den sista ränteperioden för respektive TLTRO-III, dvs. om NLADSpecial < NLB, blir . Justeringen av ränteincitamentet (iri) anges avrundat till 15 decimaler. Räntesatsen anges i procent på årsbasis, avrundat till 13 decimaler. , anges i procent på årsbasis, avrundat till 13 decimaler. , anges i procent på årsbasis, avrundat till 13 decimaler. Den slutliga räntesatsen r k anges i procent på årsbasis och avrundas nedåt till den fjärde decimalen.”