(4)

Enligt det första villkoret ska kreditvärderingsinstitut i tredjeländer vara föremål för auktorisering eller registrering och fortlöpande vara föremål för effektiv tillsyn och tillämpning. Singapores rättsliga ramar och tillsynsregler för kreditvärderingsinstitut trädde i kraft den 17 januari 2012. Monetary Authority of Singapore (nedan kallad centralbanken), som är Singapores centralbank, har befogenhet att utfärda sekundärlagstiftning på grundval av lagen Securities and Futures Act (nedan kallad SFA). Kreditvärderingsinstitut måste ha en licens för kapitalmarknadstjänster (CMS) enligt SFA för att tillhandahålla kreditvärderingstjänster i Singapore och övervakas fortlöpande av Singapores centralbank. Centralbankens bestämmelser tillämpliga på kreditvärderingsinstitut, licenstagare för kapitalmarknadstjänster, omfattar Securities and Futures Regulations (bestämmelser om licensiering och affärsmetoder) och Securities and Futures Regulations (bestämmelser om krav på finansiell och marginal säkerhet för innehavare av licenser för kapitalmarknadstjänster), samt en rättsligt bindande uppförandekod för kreditvärderingsinstitut. Singapores rättsliga ramar och tillsynsregler ger Singapores centralbank omfattande befogenheter att undersöka om kreditvärderingsinstituten iakttar sina rättsliga skyldigheter, utöver kreditvärderingsinstitutens skyldigheter att informera centralbanken om eventuella förändringar i sina fortlöpande uppgifter och att lämna finansiell information till centralbanken. Centralbanken har rätt att inspektera en licenstagare av kapitalmarknadstjänster och kreditvärderingsinstituten måste ge centralbanken full tillgång till sina räkenskaper, redovisning och dokumentation samt ge sådan information och hjälpmedel som kan behövas för att genomföra inspektionen. Centralbanken har befogenhet att göra kopior eller ta räkenskaper i besittning och kan åberopa utredningsbefogenheter för att få tillgång till handlingar. I april 2012 fick tre kreditvärderingsinstitut licenser i Singapore och under de första åtta månaderna av 2013 utförde centralbanken en kontroll på plats. Dessutom har centralbanken befogenhet att utfärda skriftliga instruktioner till ett kreditvärderingsinstitut som inte avser innehållet i ett kreditbetyg, kreditutsikter eller kreditvärderingsmetoder, om den anser det nödvändigt eller lämpligt i allmänhetens intresse eller för investerarskyddet, återkalla tillståndet eller tillfälligt stoppa verksamheten i ett kreditvärderingsinstitut, offentliggöra information om eventuella överträdelser av ett kreditvärderingsinstitut eller dess lagstadgade skyldigheter. Centralbanken kan överlämna ärenden till de relevanta nationella myndigheterna för brottsutredning och åtal. Det samarbetsavtal som ingåtts mellan Esma och centralbanken föreskriver informationsutbyte i fråga om tillämpnings- och tillsynsåtgärder som vidtas gentemot gränsöverskridande kreditvärderingsinstitut. På denna grundval bör det anses att kreditvärderingsinstitut i Singapore är föremål för auktoriserings- eller registreringskrav som är likvärdiga med dem som fastställs i förordning (EG) nr 1060/2009 och att Singapores tillsyns- och verkställighetsregler tillämpliga på kreditvärderingsinstitut tillämpas och genomförs effektivt.