2.

Följande artiklar ska införas som artiklarna 15a–15j: ”Artikel 15a Indirekta innehav enligt artikel 36.1 f, h och i i förordning (EU) nr 575/2013 1. Vid tillämpning av artiklarna 15c, 15d, 15e och 15i i denna förordning ska begreppet förmedlande enhet i artikel 4.1.114 i förordning (EU) nr 575/2013 omfatta följande enheter som innehar kapitalinstrument utgivna av enheter i den finansiella sektorn: a) Företag för kollektiva investeringar. b) Pensionsfonder som inte utgör förmånsbestämda pensionsfonder. c) Förmånsbestämda pensionsfonder, om instituten bär investeringsrisken och om de förmånsbestämda pensionsfonderna inte är oberoende av sina medverkande institut. d) Enheter som direkt eller indirekt kontrolleras av eller som är under väsentligt inflytande av något av följande: 1) Institutet eller dess dotterföretag. 2) Institutets moderföretag eller dotterföretag till detta moderföretag. 3) Institutets finansiella moderholdingföretag eller dotterföretag till detta finansiella moderholdingföretag. 4) Institutets moderholdingföretag med blandad verksamhet eller dotterföretag till detta moderholdingföretag med blandad verksamhet. 5) Institutets blandade finansiella moderholdingföretag eller dotterföretag till detta blandade finansiella moderholdingföretag. e) Enheter som gemensamt, direkt eller indirekt, kontrolleras av eller är under väsentligt inflytande av ett institut, flera institut eller ett nätverk av institut som ingår i samma institutionella skyddssystem, eller av ett institutionellt skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ och inte är organiserat som en grupp, till vilket institutet tillhör. f) Specialföretag. g) Enheter vars verksamhet går ut på att inneha finansiella instrument som ges ut av enheter i den finansiella sektorn. h) Varje enhet som enligt den behöriga myndighetens uppfattning används i avsikt att kringgå reglerna om avdrag av indirekta och syntetiska innehav. 2. Utan att det påverkar tillämpningen av punkt 1 h ska ’förmedlande enheter’ enligt artikel 4.1.114 i förordning (EU) nr 575/2013 inte innefatta följande: a) Holdingföretag, institut och försäkrings- och återförsäkringsföretag med blandad verksamhet. b) Enheter som enligt tillämplig nationell lagstiftning omfattas av kraven i förordning (EU) nr 575/2013 och direktiv 2013/36/EU. c) Enheter i den finansiella sektorn som inte avses i led a och som står under tillsyn och från sitt lagstadgade kapital måste dra av direkta och indirekta innehav av sina egna kapitalinstrument och innehav av kapitalinstrument utgivna av andra enheter i den finansiella sektorn. 3. Vid tillämpning av punkt 1 c ska en förmånsbestämd pensionsfond anses vara oberoende av sitt medverkande institut om samtliga följande villkor är uppfyllda: a) Den förmånsbestämda pensionsfonden är rättsligt åtskild från det medverkande institutet och dess ledning är oberoende. b) Den förmånsbestämda pensionsfondens stadgar, stiftelseurkund eller interna regler har godkänts av en oberoende tillsynsmyndighet, eller reglerna om bildande och drift av den förmånsbestämda pensionsfonden har fastställts i den berörda medlemsstatens gällande nationella lagstiftning. c) Den förmånsbestämda pensionsfondens förvaltare eller administrativa personal har en skyldighet enligt gällande nationell lagstiftning att agera opartiskt i pensionsförmånstagarnas bästa intresse och ej i det medverkande institutets intresse, att förvalta den förmånsbestämda pensionsfondens tillgångar försiktigt och att följa de begränsningar som anges i pensionsfondens stadgar, stiftelseurkund och interna regler eller de lagstiftnings- eller tillsynsmässiga ramar som beskrivs i led b. d) De stadgar eller den stiftelseurkund eller de regler om bildande och drift av den förmånsbestämda pensionsfonden som avses i led b innehåller begränsningar av de investeringar som det förmånsbestämda pensionssystemet kan göra i kapitalbasinstrument utgivna av det medverkande institutet. 4. När en förmånsbestämd pensionsfond som avses i punkt 1 c innehar kapitalbasinstrument utgivna av det medverkande institutet ska det institutet betrakta det innehavet som ett indirekt innehav av egna kärnprimärkapitalinstrument, egna primärkapitaltillskott eller egna supplementärkapitalinstrument. Det belopp som ska dras av från det medverkande institutets poster i kärnprimärkapitalet, primärkapitaltillskottet eller supplementärkapitalet ska beräknas i enlighet med artikel 15c. Artikel 15b Syntetiska innehav enligt artikel 36.1 f, h och i i förordning (EU) nr 575/2013 1. Följande finansiella produkter ska betraktas som syntetiska innehav av kapitalinstrument enligt artikel 36.1 f, h och i i förordning (EU) nr 575/2013: a) Derivatinstrument som har kapitalinstrument utgivna av en enhet i den finansiella sektorn som underliggande tillgång eller där enheten i den finansiella sektorn är referensenhet. b) Garantier eller kreditriskskydd som tillhandahålls en tredje part i samband med den tredje partens investeringar i ett kapitalinstrument utgivet av en enhet i den finansiella sektorn. 2. De finansiella produkter som föreskrivs i punkt 1 ska innefatta följande: a) Investeringar i totalavkastningsswappar för ett kapitalinstrument utgivet av en enhet i den finansiella sektorn. b) Köpoptioner som institutet köpt på ett kapitalinstrument utgivet av en enhet i den finansiella sektorn. c) Säljoptioner som institutet sålt på ett kapitalinstrument utgivet av en enhet i den finansiella sektorn eller andra befintliga eller villkorade kontraktsförpliktelser som institutet har att köpa sina egna kapitalbasinstrument. d) Investeringar i terminskontrakt avseende ett kapitalinstrument utgivet av en enhet i den finansiella sektorn. Artikel 15c Beräkning av indirekta innehav enligt artikel 36.1 f, h och i i förordning (EU) nr 575/2013 Den summa av indirekta innehav som ska dras av från kärnprimärkapitalposter i enlighet med artikel 36.1 f, h och i i förordning (EU) nr 575/2013 ska beräknas på något av följande sätt: a) Enligt den standardmetod som beskrivs i artikel 15d. b) Om institutet på ett för den behöriga myndigheten tillfredsställande sätt visar att den metod som beskrivs i artikel 15d är orimligt betungande, enligt den strukturbaserade metod som beskrivs i artikel 15e. Instituten får inte använda den strukturbaserade metoden enligt artikel 15e för att beräkna summan av avdrag i fråga om investeringar i sådana förmedlande enheter som avses i artikel 15a.1 d och e. Artikel 15d Standardmetod för beräkning av indirekta innehav enligt artikel 36.1 f, h och i i förordning (EU) nr 575/2013 1. Den summa av indirekta innehav av kärnprimärkapitalinstrument som ska dras av i enlighet med artikel 36.1 f, h och i i förordning (EU) nr 575/2013 ska beräknas enligt följande: a) Om alla investerares exponeringar mot den förmedlande enheten är likställda ska summan motsvara finansieringsprocentandelen multiplicerad med den summa av kärnprimärkapitalinstrument utgivna av enheten i den finansiella sektorn som innehas av den förmedlande enheten. b) Om alla investerares exponeringar mot den förmedlande enheten inte är likställda ska summan motsvara finansieringsprocentandelen multiplicerad med den lägre av följande summor: i) Summan av kärnprimärkapitalinstrument utgivna av enheten i den finansiella sektorn som innehas av den förmedlande enheten. ii) Institutets exponering mot den förmedlande enheten tillsammans med all annan finansiering som tillhandahålls den förmedlande enheten och är likställd med institutets exponering. 2. Beräkningsmetoden enligt punkt 1 b ska användas för varje tranch av finansieringen som är likställd med den finansiering som institutet tillhandahåller. 3. Finansieringsprocentandelen enligt punkt 1 ska motsvara institutets exponering mot den förmedlande enheten dividerad med summan av institutets exponering mot den förmedlande enheten och alla andra exponeringar mot denna förmedlande enhet som är likställda med institutets exponering. 4. Beräkningen enligt punkt 1 ska göras separat för varje förmedlande enhets innehav i en enhet i den finansiella sektorn. 5. När investeringar i kärnprimärkapitalinstrument utgivna av en enhet i den finansiella sektorn innehas indirekt genom efterföljande eller flera förmedlande enheter ska finansieringsprocentandelen enligt punkt 1 fastställas genom att nedanstående belopp i led a divideras med beloppet i led b: a) Resultatet av att de finansieringsbelopp som institutet tillhandahåller förmedlande enheter multipliceras med de finansieringsbelopp som dessa förmedlande enheter tillhandahåller dessa efterföljande förmedlande enheter och med finansieringsbelopp som dessa efterföljande förmedlande enheter tillhandahåller enheten i den finansiella sektorn. b) Resultatet av att beloppen för kapitalinstrument eller, i tillämpliga fall, andra instrument utgivna av varje förmedlande enhet multipliceras med varandra. 6. Den finansieringsprocentandel som avses i punkt 5 ska beräknas separat för varje innehav i en enhet i den finansiella sektorn som förmedlande enheter har och för varje tranch av finansiering som likställs med den finansiering som institutet och de efterföljande förmedlande enheterna tillhandahåller. Artikel 15e Strukturbaserad metod för beräkning av indirekta innehav enligt artikel 36.1 f, h och i i förordning (EU) nr 575/2013 1. Den summa som ska dras av från kärnprimärkapitalposter enligt artikel 36.1 f i förordning (EU) nr 575/2013 ska motsvara finansieringsprocentandelen enligt artikel 15d.3 i den här förordningen multiplicerad med summan av de kärnprimärkapitalinstrument utgivna av institutet som den förmedlande enheten innehar. 2. Den summa som ska dras av från kärnprimärkapitalposter enligt artikel 36.1 h och i i förordning (EU) nr 575/2013 ska motsvara finansieringsprocentandelen enligt artikel 15d.3 i den här förordningen multiplicerad med totalsumman av de kärnprimärkapitalinstrument utgivna av enheter i den finansiella sektorn som den förmedlande enheten innehar. 3. Vid tillämpning av punkterna 1 och 2 ska ett institut separat per förmedlande enhet beräkna totalsumman av de kärnprimärkapitalinstrument utgivna av institutet som den förmedlande enheten innehar och totalsumman av de kärnprimärkapitalinstrument utgivna av andra enheter i den finansiella sektorn som den förmedlande enheten innehar. 4. Institutet ska betrakta den summa av innehav i kärnprimärkapitalinstrument utgivna av enheter i den finansiella sektorn vilken beräknas i enlighet med punkt 2 i denna artikel som ett väsentligt innehav enligt artikel 43 i förordning (EU) nr 575/2013 och dra av summan i enlighet med artikel 36.1 i i den förordningen. 5. När investeringar i kärnprimärkapitalinstrument innehas indirekt genom efterföljande eller flera förmedlande enheter ska artikel 15d.5 och 15d.6 tillämpas. 6. Om ett institut inte kan fastställa totalsumman av den förmedlande enhetens innehav av kärnprimärkapitalinstrument utgivna av institutet eller kärnprimärkapitalinstrument utgivna av enheter i den finansiella sektorn, ska institutet skatta de summor som det inte kan fastställa genom att använda de maximala summor som den förmedlande enheten kan inneha på grundval av sitt investeringsmandat. 7. Om institutet utifrån investeringsmandatet inte kan fastställa den maximala summan av den förmedlande enhetens innehav av kärnprimärkapitalinstrument utgivna av institutet eller kärnprimärkapitalinstrument utgivna av enheter i den finansiella sektorn, ska institutet betrakta det finansieringskapital som det innehar i den förmedlande enheten som en investering i sina egna kärnprimärkapitalinstrument och dra av det i enlighet med artikel 36.1 f i förordning (EU) nr 575/2013. 8. Genom undantag från punkt 7 ska institutet betrakta det finansieringskapital som det innehar i den förmedlande enheten som ett icke-väsentligt innehav och dra av det i enlighet med artikel 36.1 h i förordning (EU) nr 575/2013, om samtliga följande villkor är uppfyllda: a) Finansieringskapitalet motsvarar mindre än 0,25 % av institutets kärnprimärkapital. b) Finansieringskapitalet understiger 10 miljoner euro. c) Institutet kan inte rimligen fastställa de summor av dess egna kärnprimärkapitalinstrument som den förmedlande enheten innehar. 9. Om finansieringen av den förmedlande enheten utgörs av andelar eller aktier i företag för kollektiva investeringar får institutet förlita sig på att sådana tredje parter som avses i artikel 132.5 i förordning (EU) nr 575/2013, på de villkor som anges i den artikeln, beräknar och rapporterar de totalsummor som avses i punkt 6 i den här artikeln. Artikel 15f Beräkning av syntetiska innehav enligt artikel 36.1 f, h och i i förordning (EU) nr 575/2013 1. Följande summa av syntetiska innehav ska dras av från kärnprimärkapitalposter i enlighet med artikel 36.1 f, h och i i förordning (EU) nr 575/2013: a) För innehav i handelslagret: i) Vid optioner: deltaekvivalenten av summan av de relevanta instrumenten beräknad i enlighet med del tre avdelning IV i förordning (EU) nr 575/2013. ii) Vid andra syntetiska innehav: det nominella eller, i tillämpliga fall, det teoretiska beloppet. b) För innehav utanför handelslagret: i) Vid köpoptioner: det aktuella marknadsvärdet. ii) Vid andra syntetiska innehav: det nominella eller, i tillämpliga fall, det teoretiska beloppet. 2. Ett institut ska dra av sådana syntetiska innehav som avses i punkt 1 från och med den dag då kontraktet mellan institutet och motparten undertecknas. Artikel 15g Beräkning av väsentliga innehav enligt artikel 36.1 i i förordning (EU) nr 575/2013 1. Vid tillämpning av artikel 36.1 i i förordning (EU) nr 575/2013 ska instituten – för att enligt artikel 43 a i den förordningen avgöra om de äger mer än 10 % av de kärnprimärkapitalinstrument som har getts ut av en enhet i den finansiella sektorn – summera bruttovärdena av sina långa positioner i direkta och indirekta innehav av kärnprimärkapitalinstrument utgivna av denna enhet, som avses i artikel 15a.1 d–h i den här förordningen. 2. Den behöriga myndigheten ska ta hänsyn till indirekta och syntetiska innehav för att avgöra om villkoren i artikel 43 b och c i förordning (EU) nr 575/2013 är uppfyllda. Artikel 15h Innehav av primärkapitaltillskott och supplementärkapital Metoden enligt artiklarna 15a–15f ska i tillämpliga delar gälla för innehav av primärkapitaltillskott, vid tillämpningen av artikel 56 a, c och d i förordning (EU) nr 575/2013, och för innehav av supplementärkapital, vid tillämpningen av artikel 66 a, c och d i den förordningen, varvid hänvisningar till kärnprimärkapital ska anses avse primärkapitaltillskott respektive supplementärkapital. Artikel 15i Ordningsföljd för och maximalt belopp av avdrag av indirekta innehav av kapitalbasinstrument utgivna av enheter i den finansiella sektorn 1. Med förbehåll för de begränsningar som anges i punkt 2 eller 3, beroende på vad som är tillämpligt, ska man i de fall den förmedlande enheten innehar kärnprimärkapitalinstrument, primärkapitaltillskott och supplementärkapitalinstrument utgivna av enheter i den finansiella sektorn först dra av kärnprimärkapitalinstrumenten, sedan primärkapitaltillskottet och till sist supplementärkapitalinstrumenten. 2. När den förmedlande enheten innehar kapitalbasinstrument utgivna av institut ska instituten vid tillämpning av punkt 1 på respektive typ av innehav först dra av innehavet av sina egna kapitalbasinstrument. 3. När ett institut indirekt innehar kapitalinstrument utgivna av enheter i den finansiella sektorn får den summa som ska dras av från institutets kapitalbas inte vara högre än den lägsta av följande summor: a) Den totala finansiering som institutet tillhandahåller den förmedlande enheten. b) Den summa av kapitalbasinstrument som den förmedlande enheten innehar i enheten i den finansiella sektorn. Artikel 15j Goodwill Vid avdrag enligt artikel 36.1 h i förordning (EU) nr 575/2013 kan instituten välja att inte identifiera goodwill separat när de fastställer den summa som ska dras av enligt artikel 46 i den förordningen.”