(6)

I börslagen anges dessutom att de nationella värdepappersbörserna ska ge sina medlemmar opartiskt tillträde till sina marknader och tjänster. Tillträdeskriterierna ska vara transparenta och får inte tillämpas på ett otillbörligt diskriminerande sätt. Nationella värdepappersbörser ska ha tydliga och transparenta regler för upptagande till handel av värdepapper, så att handeln med dessa värdepapper kan ske på ett rättvist, välordnat och effektivt sätt och att de är fritt överlåtbara. Både options- och aktiebörser har noteringsstandarder som omfattas av SEC:s tillsyn enligt Section 19 och Rule 19b-4 i börslagen. Enligt SEC:s regler och noteringsstandarder ska emittenter av värdepapper som underligger noterade optioner i god tid lämna information som är väsentlig för investerare eller sannolikt kan ha en betydande effekt på värdepappernas pris. Det är förbjudet för nationella värdepappersbörser att notera värdepapper från en emittent som inte uppfyller revisionskommittékraven enligt SEC:s regler. En nationell värdepappersbörs får inte registrera ett värdepapper som underligger noterade optioner när information om det och dess emittent inte är tillgänglig för allmänheten. I SEC:s Rule 9b-1 föreskrivs också att optionsmarknaderna ska utarbeta ett dokument som lämnar information om optioner med viss specificerad information om egenskaperna hos och riskerna med börshandlade optioner. Börsmäklare ska förse kunderna med detta informationsdokument om optioner, och det ska lämnas in till SEC innan det överlämnas till kunderna. Den amerikanska organet för optionsclearing Options Clearing Corporation (nedan kallad OCC:et) är emittent av börsnoterade optioner. OCC:et är registrerat hos SEC som clearingsorgan och självreglerande organisation. OCC:et måste följa Section 17A i börslagen, där det bland annat föreskrivs att OCC:ets regler i allmänhet ska utformas för att skydda investerare och allmänintresset. OCC:ets regler omfattas av SEC:s tillsyn enligt Section 19 i börslagen och SEC:s Rule 19b-4. Dessutom är de ändringar som ett OCC avser att göra av sina regler, sin verksamhet eller sina förfaranden som väsentligt skulle kunna påverka arten eller omfattningen av den risk som OCC:et medför föremål för SEC:s tillsyn enligt Section 806 e i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act från 2010 och SEC:s Rule 19b-4. Enligt SEC:s Rule 17Ad-22 c ska OCC:et offentliggöra årliga reviderade finansiella medel. Dessutom krävs det i SEC:s Rule 17Ad-22 (e) (23) att ett OCC verkställer riktlinjer och förfaranden som bland annat föreskriver offentliggörande av alla relevanta regler och väsentliga förfaranden, inbegripet centrala aspekter av dess regler och förfaranden för standardhantering, av grundläggande uppgifter om transaktionsvolym och transaktionsvärden och av en omfattande beskrivning av dess materiella regler, riktlinjer och förfaranden när det gäller dess rättsliga ram och styrnings-, riskhanterings- och verksamhetsram. En välordnad handel med värdepapper på en nationell värdepappersbörs säkerställs genom SEC:s befogenhet att under vissa omständigheter avbryta handeln och införa tvångsåtgärder och att skydda allmänintresset och investerare. Förenta staternas regelverk innehåller också krav på transparens före och efter handel för att marknadsaktörerna ska få information i god tid.