P6_TA(2005)0498
Trgi finan čnih instrumentov ***I
Zakonodajna resolucija Evropskega parlamenta o predlogu Direktive Evropskega parlamenta in
Sveta o spremembi Direktive 2004/39/ES o trgih finan čnih instrumentov glede nekaterih rokov
(KOM(2005)0253 —C6-0191/2005 —2005/0111(COD))
(Postopek soodlo čanja: prva obravnava)
Evropski parlament ,
— ob upo števanju predloga Komisije Evropskemu parlamentu in Svetu (KOM(2005)0253) (1),
— ob upo števanju členov 251(2) in 47(2) Pogodbe ES, na podlagi katerih je Komisija Parlamentu podala
predlog (C6-0191/2005),
— ob upo števanju člena 51 svojega Poslovnika,
— ob upo števanju poro čila Odbora za ekonomske in monetarne zadeve (A6-0334/2005),
1. odobri predlog Komisije, kakor je bil spremenjen;
2. poziva Komisijo, naj zadevo ponovno predlo ži Parlamentu, če namerava svoj predlog bistveno spre-
meniti ali nadomestiti z drugim besedilom;
3. naro či svojemu predsedniku, naj stali šče Parlamenta posreduje Svetu in Komisiji.
(1)Še ni objavljeno v Uradnem listu.
P6_TC1-COD(2005)0111
Stališče Evropskega parlamenta sprejeto na prvi obravnavi dne 13. decembra z namenom sprejetja
Direktive 2006/…/ESEvropskega parlamenta in Sveta o spremembi Direktive 2004/39/ES o trgih
finan čnih instrumentov glede nekaterih rokov
(Besedilo velja za EGP)
EVROPSKI PARLAMENT IN SVET EVROPSKE UNIJE STA —
ob upo števanju Pogodbe o ustanovitvi Evropske skupnosti in zlasti člena 47(2) Pogodbe,
ob upo števanju predloga Komisije ,
ob upo števanju mnenja Evropske centralne banke (1),
v skladu s postopkom iz člena 251 Pogodbe (2),
ob upo števanju naslednjega:
(1) Direktiva 2004/39/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 21. aprila 2004 o trgih finan čnih instru-
mentov in o spremembah Direktiv Sveta 85/611/EGS, 93/6/EGS in Direktive 2000/12/ES Evropskega
parlamenta in Sveta ter o razveljavitvi Direktive Sveta 93/22/EGS (3) uvaja celovit ureditveni re žim za
zagotavljanje visoke kakovosti investicijskih transakcij.
(1)UL C 323, 20.12.2005, str. 31.
(2)Stali šče Evropskega parlamenta z dne 13. decembra 2005.
(3) UL L 145, 30.4.2004, str. 1.C 286 E/196 SL 23.11.2006 Uradni list Evropske unije
Torek, 13. december 2005
(2) Direktiva 2004/39/ES predvideva ,d ad r žave članice sprejmejo zakone in druge predpise, potrebne za
uskladitev s to direktivo, najpozneje do 30. aprila 2006. Da bi se zagotovila enotna uporaba vd r žavah
članicah, morajo znatno število kompleksnih dolo čb navedene direktive dopolniti izvedbeni ukrepi, ki
jih mora Komisija sprejeti med obdobjem za prenos dr žavčlanic. Ker dr žavečlanice ne morejo pripra-
viti in dokon čati nacionalnih zakonov v celoti , dokler ni jasna vsebina izvedbenih ukrepov, lahko imajo
težave pri spo štovanju sedanjega roka za prenos.
(3) Da bi se uskladili z zahtevami Direktive 2004/39/ES in nacionalno izvedbeno zakonodajo , bodo morda
investicijska podjetja in drugi regulirani subjekti morali uvesti nove sisteme informacijske tehnologije,nove organizacijske strukture ter postopke poro čanja in vodenja evidence ali pomembne spremembe
obstoje čih sistemov in postopkov. To bo mogo če le, ko bodo določenevsebine izvedbenih ukrepov, ki
jih mora sprejeti Komisija, ter nacionalne zakonodaje, ki prena ša direktivo .
(4) Da bi direktiva dosegla poln u činek je tudi treba, da se Direktiva 2004/39/ES in njeni izvedbeni ukrepi
hkrati prenesejo v nacionalno zakonodajo ali neposredno izvajajo v dr žavah članicah.
(5) Zato je primerno, da se podalj ša rok, v katerem morajo dr žavečlanice prenesti Direktivo 2004/39/ES
v nacionalno zakonodajo. Podobno je treba rok, v katerem se morajo investicijske družbeinkreditne
institucije uskladiti z novimi zahtevami, prelo žiti na obdobje po tem, ko so dr žave članice zaklju čile
prenos v nacionalno zakonodajo.
(6) Ob upo števanju tesne medsebojne povezanosti razli čnih dolo čb Direktive 2004/39/ES je primerno,
da se vsako podalj šanje navedenih rokov uporablja za vse dolo čbe navedene direktive. Vsako podalj-
šanje rokov za prenos in uporabo bi moralo biti sorazmerno in ne bi smelo presegati potreb dr žav
članic in reguliranih subjektov. Da bi se izognili razdrobljenosti, ki bi lahko ovirala delovanje notra-
njega trga vrednostnih papirjev, morajo dr žave članice hkrati za četiuporabljati dolo čbe Direktive
2004/39/ES.
(7) V resoluciji o izvajanju zakonodaje o finan čnih storitvah z dne 5. februarja 2002 (1)je Evropski
parlament zahteval, da naj bi imela Evropski parlament in Svet enakovredno vlogo pri nadzorova-nju na čina, na katerega Komisija izvaja svojo izvr šilno vlogo, s čimer bi zagotovili spo štovanje
zakonodajnih pooblastil Evropskega parlamenta po členu 251 Pogodbe. V slovesni izjavi, ki jo je
istega dne pred Evropskim parlamentom podal predsednik Komisije, je Komisija to zahtevo pod-prla. 11. decembra 2002 je Komisija predlagala spremembe Sklepa 1999/468/ES (
2)(KOM(2002)
0719) in nato 22. aprila 2004 predlo žila spremenjeni predlog (KOM(2004)0324). Evropski parla-
ment meni, da njegova zakonodajna pooblastila v tem predlogu niso zagotovljena. Po mnenjuEvropskega parlamenta bi morala imeti Evropski parlament in Svet mo žnost, da v dolo čenem
obdobju ocenita prenos izvedbenih pooblastil na Komisijo. Zato je primerno, da se obdobje, vkaterem lahko Komisija sprejema izvedbene ukrepe, omeji.
(8) Evropski parlament bi moral imeti tri mesece časa od prvega prejema osnutka predlogov sprememb
in izvedbenih ukrepov za njihovo preu čitev in oblikovanje mnenja. V nujnih in ustrezno utemelje-
nih primerih pa bi bilo mo žno ta čas skraj šati.Če Evropski parlament v tem času sprejme resolu-
cijo, bi morala Komisija osnutek sprememb ali ukrepov ponovno preu čiti.
(9) Potrebne so dodatne posledi čne spremembe za odlo žitev roka za razveljavitev Direktive 93/22/EGS in
prehodnih dolo čb, dolo čenih v Direktivi 2004/39/ES ,ter za raz širitev časovnega razporeda obveznosti
poro čanja Komisije.
(1)UL C 284 E, 21.11.2002, str. 115.
(2)UL L 184, 17.7.1999, str. 23.23.11.2006 SL C 286 E/197 Uradni list Evropske unije
Torek, 13. december 2005
(10) Glede na to, da je bil rok, v katerem so bile dr žave članice obvezane, da prenesejo Direktivo
2004/39/ES v nacionalno pravo, in rok za investicijske dru žbe in kreditne institucije, da upo šte-
vajo nove zahteve, odlo žen, dolo čbe Direktive 2004/39/ES ne bodo za čele u činkovati do 1. novem-
bra 2007; zato je primerno, da se Direktivo 93/22/EGS razveljavi s 1. novembrom 2007.
(11) Direktivo 2004/39/ES je zato treba ustrezno spremeniti -
SPREJELA NASLEDNJO DIREKTIVO:
Člen 1
Direktiva 2004/39/ES se spremeni na naslednji na čin:
1) uvodna izjava 69 se nadomesti z:
„(69) Evropski parlament bi moral imeti tri mesece časa od prvega prejema osnutka predlogov spre-
memb in izvedbenih ukrepov za njihovo preu čitev in oblikovanje mnenja. V nujnih in ustrezno ute-
meljenih primerih pa bi bilo mo žno ta čas skraj šati. Če Evropski parlament v tem času sprejme
resolucijo, bi morala Komisija osnutek sprememb ali ukrepov ponovno preu čiti.“
2) člen 64 se spremeni:
a) vstavi se nov odstavek 2a:
„2a. Noben sprejet izvedbeni ukrep ne sme spremeniti temeljnih dolo čb te direktive. “
b) odstavek 3 se nadomesti z:
„3. Brez poseganja v že sprejete izvedbene ukrepe se uporaba dolo čb, za katere se zahteva sprejetje
tehni čnih pravil, sprememb in sklepov v skladu z odstavkom 2, prekine s 1. aprilom 2008. Na pred-
log Komisije lahko Evropski parlament in Svet obnovita zadevne dolo čbe v skladu s postopkom iz
člena 251 Pogodbe in jih s tem namenom pregledata pred zgoraj navedenim datumom. “
3) člen65 se spremeni:
a) odstavki 1 do 4 se nadomestijo z:
„1. Najpozneje do31. oktobra 2007 Komisija na podlagi javnega posvetovanja in ob upo števanju
razprav s pristojnimi organi poro ča Evropskemu parlamentu in Svetu o mo žni raz širitvi podro čja upo-
rabe dolo čb te direktive v zvezi z obveznostmi glede preglednosti pred in po trgovanju za transakcije z
razredi finan čnih instrumentov, ki niso delnice.
2. Najpozneje do31. oktobra 2008 Komisija Evropskemu parlamentu in Svetu predlo ži poro čilo o
uporabi člena 27.
3. Najpozneje do30. aprila 2008 Komisija na podlagi javnih posvetovanj in ob upo števanju razprav
s pristojnimi organi poro ča Evropskemu parlamentu in Svetu o:
a) ustreznosti ohranjanja izjeme iz člena 2(1)(k) za podjetja, katerih glavna dejavnost je poslova-
nje za lastni ra čun v zvezi z izvedenimi finan čnimi instrumenti na blago;
b) vsebini in obliki sorazmernih zahtev za izdajo dovoljenj in nadzor takih podjetij, kot so inve-
sticijska podjetja v smislu te direktive;C 286 E/198 SL 23.11.2006 Uradni list Evropske unije
Torek, 13. december 2005
c) ustreznosti pravil glede imenovanja vezanih zastopnikov pri opravljanju investicijskih storitev
in/ali dejavnosti, zlasti glede njihovega nadzora;
d) ustreznosti ohranjanja izjeme , predvidene v členu 2(1)(i).
4. Najpozneje do30. aprila 2008 Komisija Evropskemu parlamentu in Svetu predlo ži poro čilo o
stanju pri odstranjevanju ovir, ki bi lahko prepre čevale zdru ževanje informacij, ki jih morajo objavljati
mesta trgovanja, na evropski ravni. “
b) odstavek 6 se nadomesti z:
„6. Najpozneje do31. oktobra 2006 Komisija ob upo števanju razprav s pristojnimi organi Evrop-
skemu parlamentu in Svetu poro ča o ustreznosti ohranjanja zahtev glede zavarovanja poklicne odgo-
vornosti, ki veljajo za posrednike v skladu s pravom Skupnosti .“
4) člen69 se nadomesti z:
„Člen 69
Razveljavitev Direktive 93/22/EGSDirektiva 93/22/EGS se razveljavi z učinkom od 1. novembra 2007 . Sklicevanja na Direktivo 93/22/EGS
seštejejo za sklicevanja na to direktivo. Sklicevanja na pogoje, opredeljene v ali na člene iz Direktive
93/22/EGS, se štejejo za sklicevanja na ustrezne pogoje, opredeljene v tej direktivi, ali člene te direk-
tive.;“
5) v členu 70 se odstavek 1 nadomesti z:
„Državečlanice sprejmejo zakone in druge predpise, potrebne za uskladitev s to direktivo, najpozneje do
31. januarja 2007 . O njih nemudoma obvestijo Komisijo. Te predpise uporabljajo od 1. novembra
2007.“
6) v členu 71 se odstavki 1 do 5 nadomestijo z:
„1. Za investicijske dru žbe, ki so v svoji mati čni dr ž
avičlanici pridobile dovoljenje za opravljanje
investicijskih storitev pred 1. novembrom 2007 ,sešteje, da imajo taka dovoljenja za namene te direktive,
če zakonodaja tiste dr žavečlanice dolo ča, da morajo za za četek opravljanja takih dejavnosti izpolnjevati
pogoje, primerljive s tistimi , predvidenimi v členih 9d o1 4 .
2. Za regulirani trg ali tr žni subjekt, ki je v svoji mati čni dr žavičlanici pridobil dovoljenje pred
1. novembrom 2007 ,s ešteje, da ima tako dovoljenje za namene te direktive, če zakonodaja tiste dr žave
članice dolo ča, da mora regulirani trg ali tr žni subjekt ,odvisno od primera ,izpolnjevati pogoje, primer-
ljive s tistimi , predvidenimi v naslovu III.
3. Za vezane zastopnike, vpisane v javni register pred 1. novembrom 2007 ,s e šteje, da so tako
registrirani za namene te direktive, če zakonodaja zadevnih dr žavčlanic dolo ča, da morajo vezani
zastopniki izpolnjevati pogoje, primerljive s tistimi , predvidenimi v členu 23.
4. Za podatke, sporo čene pred 1. novembrom 2007 za namene členov 17, 18 ali 30 Direktive
93/22/EGS, se šteje, da so sporo čeni za namene členov 31 in 32 te direktive.
5. Kateri koli obstoje čsistem, ki ga lahko opredelimo kot ve čstranski trgovinski sistem (MTF —
multilateral trading facility), ki ga upravlja tr žni subjekt reguliranega trga, pridobi dovoljenje kot
večstranski trgovinski sistem na zahtevo tr žnega subjekta reguliranega trga pod pogojem, da zadosti
pravilom, ki so enaka pravilom za pridobitev dovoljenja in upravljanje z ve čstranskimi trgovinskimi
sistemi, ki jih zahteva ta direktiva, in pod pogojem, da je zadevna zahteva vlo žena v roku 18 mesecev
po 1. novembru 2007. “23.11.2006 SL C 286 E/199 Uradni list Evropske unije
Torek, 13. december 2005
Člen 2
Države članice sprejmejo zakone in druge predpise, potrebne za uskladitev s to direktivo, najpozneje do
31. januarja 2007 . O besedilu teh predpisov nemudoma obvestijo Komisijo. Te dolo čbe uporabljajo od
1. novembra 2007.
Državečlanice se v sprejetih predpisih sklicujejo na to direktivo ali pa sklic nanjo navedejo ob njihovi uradni
objavi. Na čin sklicevanja dolo čijo dr žavečlanice.
Člen 3
Ta direktiva za čne veljati na dan po objavi v Uradnem listu Evropske unije.
Člen 4
Ta direktiva je naslovljena na dr žavečlanice.
V…,…
Za Evropski parlament
PredsednikZa Svet
Predsednik
P6_TA(2005)0499
Postopek za evropski pla čilni nalog ***I
Zakonodajna resolucija Evropskega parlamenta o predlogu Uredbe Evropskega parlamenta in Sveta
o postopku za evropski pla čilni nalog (KOM(2004)0173 —C6-0006/2004 —2004/0055(COD))
(Postopek soodlo čanja: prva obravnava)
Evropski parlament ,
— ob upo števanju predloga Komisije Evropskemu parlamentu in Svetu (KOM(2004)0173) (1),
— ob upo števanju člena 251(2) in člena 61(c) Pogodbe ES, v skladu s katerima je Komisija predlo žila
predlog Parlamentu (C6-0006/2004),
— ob upo števanju člena 51 svojega Poslovnika,
— ob upo števanju poro čila Odbora za pravne zadeve ter mnenja Odbora za dr žavljanske svobo ščine,
pravosodje in notranje zadeve (A6-0240/2005),
1. odobri predlog Komisije, kakor je bil spremenjen;
2. poziva Komisijo, naj zadevo ponovno predlo ži Parlamentu, če namerava predlog bistveno spremeniti
ali ga nadomestiti z drugim besedilom;
3. naro či predsedniku, naj njegovo stali ščep o šlje Svetu in Komisiji.
(1)Še ni objavljeno v Uradnem listu.C 286 E/200 SL 23.11.2006 Uradni list Evropske unije
Torek, 13. december 2005