EVROPSKEMU PARLAMENTU, SVETU IN RAČUNSKEMU SODIŠČU O JAMSTVENEM SKLADU ZA ZUNANJE UKREPE IN NJEGOVEM UPRAVLJANJU V LETU 2019

Na podlagi člena 8 Uredbe mora Komisija za vsako proračunsko leto Evropskemu parlamentu, Svetu in Računskemu sodišču do 31. maja poslati poročilo o stanju Sklada in njegovem poslovodenju ob koncu preteklega koledarskega leta.

Z Uredbo Sveta (ES, Euratom) št. 480/2009 z dne 25. maja 2009 (v nadaljnjem besedilu: Uredba) je bil ustanovljen Jamstveni sklad za zunanje ukrepe (v nadaljnjem besedilu: Sklad) za poplačilo upnikov Unije v primeru zamude porabnikov posojil, ki jih odobri ali zanje da jamstvo Evropska unija. V skladu s členom 7 Uredbe je Komisija finančno poslovodenje Sklada zaupala Evropski investicijski banki (EIB) na podlagi sporazuma, ki sta ga podpisali Evropska unija in EIB 25. novembra 1994 ter ki je bil nato spremenjen 23. septembra 1996, 8. maja 2002, 25. februarja 2008, 9. novembra 2010 in 28. septembra 2018 (v nadaljnjem besedilu: Sporazum).

Januarja in marca 2020 je bilo na podlagi dveh zahtevkov za unovčitev jamstev za neplačila Sirije izplačanega skupaj 10,6 milijona EUR (3,2 milijona EUR in 7,4 milijona EUR, vključno s kaznimi, ki jih je naložila EIB).

Za prilagoditev Sklada na 9 % skupnih neplačanih obveznosti do virov sredstev je bilo na podlagi izračuna glede zajamčenih poslov, ki na dan 31. decembra 2018 še niso bili plačani, v proračunu EU za leto 2020 za oblikovanje rezervacij Sklada namenjenega 240,15 milijona EUR. Znesek sta odobrila Svet in Evropski parlament, v bilanci stanja z dne 31. decembra 2019 pa je bil pripoznan kot sredstvo (terjatev) Sklada.

Februarja 2019 je bil izračunan tudi prispevek proračuna EU v Sklad za leto 2020 in na podlagi tega izračuna je bilo februarja 2020 prenesenega 240,15 milijona EUR. Znesek je bil izračunan na podlagi členov 3 in 5 Uredbe:

V letu 2019 se je EIB še naprej soočala z zamudami pri odplačevanju sirskih državnih posojil. EIB je posledično in v skladu z jamstvenim sporazumom med EU in EIB pri Jamstvenem skladu EU do 31. decembra 2019 dodatno unovčila 14 jamstev v skupnem znesku 54,91 milijona EUR (glej točko 5).

·V računovodskih izkazih, ki jih je pripravila EIB, so plačila zahtevkov EIB za unovčitev jamstev iz Jamstvenega sklada (in morebitne naknadne izterjave in zamudne obresti) pripoznana kot zmanjšanja (povečanja) neto premoženja (prispevek EU). V predkonsolidiranih računovodskih izkazih zneski, izplačani na podlagi zahtevkov EIB, niso odšteti od neto premoženja, saj postanejo prenesena sredstva. Povezani zneski se knjižijo kot prihodki (obračunane zamudne obresti in kazni, dobički iz tečajnih razlik) ali odhodki (rezervacije, oslabitve, obveznosti iz finančnih jamstev, izgube iz tečajnih razlik). Zato prihaja do stalnih razlik med postavkami neto premoženja (prispevek EU in zadržani dobički), pripoznanih v računovodskih izkazih, ki jih pripravi EIB, in predkonsolidiranih računovodskih izkazih, ki jih pripravi Evropska komisija.

§vse zneske, prenesene na EU kot posledica plačil zahtevkov EIB iz naslova jamstva za neodplačane obroke posojila (zaostala plačila ter obračunane zamudne obresti); Vendar so bili ti zneski zaradi političnih razmer v Siriji in na podlagi odločitve računovodje Evropske komisije v računovodskih izkazih za leto 2019 v celoti oslabljeni.

4.1Naložbena politika

Likvidna sredstva Sklada se vlagajo v skladu z načeli upravljanja, določenimi v Prilogi k Sporazumu o upravljanju, kakor je bil spremenjen. Zato se namenijo zadostna sredstva za kritje kratkoročnih (manj kot enoletnih) odlivov sredstev, in sicer v deležu, ki se določi v letni naložbeni strategiji. Preostala sredstva se lahko dodelijo srednje- in dolgoročnim instrumentom z zapadlostjo največ 10 let in 6 mesecev od datuma plačila (srednje- in dolgoročni portfelj). Ob koncu leta 2019 je bilo skupno modificirano trajanje portfelja Sklada približno 3 leta.

4.2Uspešnost in razvoj trga v letu 2019

Uspešnost portfelja Sklada se je spremljala na podlagi dnevne tržne cene. V letu 2019 je imel portfelj Sklada dober donos v višini 1,3 %, podprt z nadaljevanjem obdobja nizkih donosov in pozitivnim zaznavanjem tveganj. Portfelj Sklada ni dosegel referenčnega donosa, in sicer je bil nižji za 9,03 bazične točke. Pozitiven donos je pomenil pozitiven prispevek v višini 33 milijonov EUR. Tržna vrednost portfelja Sklada je ob koncu leta 2019 znašala približno 2 580 milijonov EUR.

Glede na oslabitev gospodarstva, nizko inflacijo in negativna geopolitična tveganja je denarna politika postala spodbujevalna. Ameriška centralna banka (FED) je s tremi znižanji obrestnih mer v drugi polovici leta 2019 obrnila cikel monetarnega zaostrovanja, ki se je začel leta 2015. Poleg tega je Evropska centralna banka (ECB) septembra zagotovila spodbujevalni sveženj, ki so ga sestavljali znižanje obrestne mere depozita za 10 bazičnih točk, razširjen CUODR, stopenjski sistem za banke in odprt program kvantitativnega rahljanja.

Proizvodni sektor v ZDA in Evropi se je skrčil zaradi šibke svetovne trgovine. Upočasnila se je tudi rast storitvenega sektorja, čeprav se ta še vedno širi. Inflacija v euroobmočju je bila pod cilji centralnih bank, medtem ko se je inflacija v ZDA približala ciljni, vendar FED povišanja ni ocenila kot zadovoljivo.

Geopolitična tveganja so se avgusta stopnjevala, saj so se med ZDA in Kitajsko zaostrovale napetosti v povezavi s trgovino, nadaljevala pa se je tudi negotovost glede brexita. Evropska in ameriška obrestna mera sta se do septembra znižali zaradi spodbujevalne politike centralnih bank, nizkih pričakovanj glede rasti in negotovosti glede geopolitičnih tveganj.

V četrtem četrtletju sta se nekoliko povišali zaradi blažitve geopolitičnih napetosti in stabilizacije ekonomskih podatkov. Kreditni razmiki, podprti s spodbujevalnimi politikami centralnih bank, so se zmanjševali, čeprav je bilo nekaj preobratov.

5.Unovčitev jamstev iz Jamstvenega sklada

Sirija

Od novembra 2011 se EIB sooča z zamudami pri odplačevanju sirskih državnih posojil. V skladu z jamstvenimi sporazumi med EU in EIB je EIB zato pri Jamstvenem skladu EU do 31. decembra 2019 unovčila 77 jamstev v skupnem znesku 475,96 milijona EUR (vključno s kaznimi, ki jih je naložila EIB, in izterjanimi zneski).

6.Prejemek EIB

Prejemek EIB je sestavljen iz pristojbin za upravljanje in pristojbin za izterjavo. Pristojbine za upravljanje krijejo upravljanje sredstev Sklada. Pristojbine za izterjavo krijejo ukrepe zunanje izterjave EIB pri terjatvah zaradi neplačil, ki so krita z jamstvom EU za finančne posle EIB zunaj EU.

Drugi dopolnilni sporazum k Sporazumu z dne 8. maja 2002 določa, da se pristojbine banke za upravljanje izračunajo z uporabo degresivne letne stopnje pristojbine za vsak obrok sredstev Sklada. Ta prejemek se izračuna na podlagi letnega povprečja sredstev Sklada.

Pristojbine banke za upravljanje za leto 2019 so znašale 817 747 EUR in so bile v izkaz poslovnega izida vknjižene kot strošek, v bilanci stanja pa so bile zabeležene kot aktivne časovne razmejitve (obveznosti).

Sporazum o izterjavi, ki sta ga decembra 2018 podpisali Komisija in banka, predvideva samo plačilo stroškov za zunanje (in ne več notranje) izterjave za EIB.