(5)

Vstavita se naslednja člena: "Člen 4a 1. Države članice zagotovijo, da odškodninske sheme za vlagatelje razpolagajo z ustreznimi sistemi za opredelitev njihovih potencialnih obveznosti. Države članice zagotovijo, da se odškodninske sheme za vlagatelje ustrezno financirajo, in sicer sorazmerno z njihovimi obveznostmi. Države članice ESMA redno zagotavljajo ustrezne informacije v zvezi s potencialnimi obveznostmi in z njimi povezanim sorazmernim financiranjem. [Sprememba 28] 2. Države članice zagotovijo, da vsaka odškodninska shema za vlagatelje določi ciljno raven finančnih sredstev v višini vsaj 0,5 % 0,3 % vrednosti denarnih sredstev in finančnih instrumentov, ki jih hranijo, vodijo ali upravljajo investicijska podjetja ali KNPVP in so zaščiteni z odškodninsko shemo za vlagatelje. Vrednost kritih denarnih sredstev in finančnih instrumentov se izračuna 1. januarja 31. decembra vsako leto. [Sprememba 29] Komisija Komisijo se pooblasti, da z delegiranimi akti v skladu s členom 13a ter pogoji iz členov 13b in 13c sprejme ukrepe za določitev določi metodo za izračun vrednosti denarnih sredstev in finančnih instrumentov, zaščitenih z odškodninskimi shemami za vlagatelje, da se opredeli ciljna raven finančnih sredstev, ki jo morajo določiti sheme, in da se ta raven spreminja ob upoštevanju razvoja na finančnih trgih. Ob upoštevanju vrednosti kritih denarnih sredstev, izračunanih letno v skladu s prvim pododstavkom, in ob upoštevanju gibanj na finančnih trgih ter potrebe po zagotavljanju dejanske odškodnine za vlagatelje, se Komisijo pooblasti, da sprejme tudi delegirane akte v skladu s členom 13a za spreminjanje minimalne vrednosti ciljne ravni finančnih sredstev. Komisija najkasneje do … (22) predloži Evropskemu parlamentu in Svetu poročilo o potrebi glede prilagoditve ciljne ravni finančnih sredstev, kot je določeno v tem odstavku. Da bi Komisija lahko izračunala ustrezno ciljno raven finančnih sredstev iz tretjega pododstavka, vsaka država članica na letni ravni posreduje Komisiji in ESMA potrebne podatke v zvezi s financiranjem odškodninskih shem za vlagatelje na dan 31. decembra. Države članice te podatke posredujejo Komisiji do 31. marca naslednje leto. Države članice prav tako zagotovijo Komisiji in ESMA naslednje podatke: (a) znesek kritih obveznic in denarnih sredstev, ki jih v imenu vlagateljev hranijo investicijska podjetja; (b) vrednost kritih denarnih sredstev in hranjenih ali upravljanih finančnih instrumentov; (c) število strank; (d) prihodke ali dohodke iz naslova investicijskega poslovanja; (e) raven kapitala posameznega investicijskega podjetja; (f) maksimalni znesek odškodnine na stranko; (g) povprečni promet od prodaje in nakupa obveznic; (h) število odobrenih oseb ali trgovcev. [Sprememba 30] 3. Ciljna raven finančnih sredstev se doseže z vnaprejšnjim financiranjem pred nastankom kakršnega koli dogodka iz člena 2(2) ali (2b) in neodvisno od tega. Države članice zagotovijo, da se ciljna raven financiranja za vsako odškodninsko shemo za vlagatelje doseže v desetih letih po začetku veljavnosti te direktive do … (23) ter da vsaka shema sprejme in upošteva ustrezen načrt za uresničitev tega cilja. [Spremembi 21 in 31] Prispevki, zbrani za doseganje ciljne ravni finančnih sredstev, se vlagajo le kot gotovinski pologi in sredstva z majhnim tveganjem s preostalim časom do končne zapadlosti 24 mesecev ali manj, ki jih je mogoče unovčiti v roku največ enega meseca. 3a. Prispevek vsakega člana v odškodninsko shemo za vlagatelje se določi na podlagi stopnje nastalega tveganja. Za dosego določene stopnje uskladitve pri uporabi tega odstavka v državah članicah, Komisija z delegiranimi akti v skladu s členom 13a sprejme ukrepe za pojasnitev, kako se določi prispevek posameznga člana v odškodninsko shemo za vlagatelje. [Sprememba 32] 3b. Pristojni organi lahko znižajo prispevke članov odškodninske sheme za vlagatelje, ki prostovoljno sprejmejo dodatne ukrepe za zmanjševanje operativnega tveganja. Pristojni organi lahko tudi zmanjšajo prispevke članov odškodninskih shem za vlagatelje, ki predložijo dokaze, da njihovi podskrbniki izpolnjujejo iste standarde za zmanjšanje operativnega tveganja. Katero koli tako zmanjšanje ne sme vplivati na ciljno raven finančnih sredstev odškodninske sheme za vlagatelje. [Sprememba 33] 3c. ESMA za zagotovitev enotnih pogojev uporabe odstavka 3b pripravi osnutek izvedbenih tehničnih standardov za zagotovitev pogojev za zmanjšanje prispevkov v odškodninsko shemo za vlagatelje. ESMA vsako leto predloži te osnutke izvedbenih tehničnih standardov Komisiji. Komisiji se podeli pristojnost, da v skladu s postopkom iz člena 15 Uredbe (EU) št. 1095/2010 sprejme osnutke izvedbenih tehničnih standardov iz prvega pododstavka. Ocena pogojev za znižanje na podlagi tveganja temelji na merilih, kot so obseg denarnih sredstev in finančnih instrumentov, kapitalska ustreznost in stabilnost posameznega člana, ob upoštevanju njegovega pravnega statusa in zakonskega okvira, ki se uporablja v kraju sedeža. [Sprememba 34] 4. Države članice dopustijo, da odškodninske sheme za vlagatelje od članov zahtevajo dodatne prispevke, če ciljna raven finančnih sredstev ne zadostuje za izplačilo odškodninskih terjatev iz člena 9(2). Ti dodatni prispevki ne smejo presegati 0,5 % 0,3 % kritih denarnih sredstev in finančnih instrumentov iz odstavka 2. Ti dodatni prispevki ne ogrozijo stabilnosti finančnega sistema zadevne države članice in temeljijo na merilih finančnih zmogljivosti. Države članice lahko pozovejo k dodatnim prispevkom po posvetovanju z Evropskim organom za vrednostne papirje in trge in Evropskim odborom za sistemska tveganja, ustanovljenim z Uredbo (EU) št. 1092/2010 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 24. novembra 2010 o makrobonitetnem nadzoru nad finančnim sistemom Evropske unije in ustanovitvi Evropskega odbora za sistemska tveganja (24). [Sprememba 35] 5. Države članice zagotovijo, da odškodninske sheme za vlagatelje razpolagajo z ustreznimi alternativnimi načini financiranja, da lahko pridobijo kratkoročna finančna sredstva za izpolnitev terjatev do sheme, ko se izčrpa znesek vnaprej zagotovljenih sredstev. Ti načini lahko vključujejo posojila komercialne posojilne ureditve in ureditve posojil komercialnih bank. Vključujejo lahko tudi posojila in javnih institucij, vključno iz držav članic, če se pridobijo pod komercialnimi pogoji. [Sprememba 36] 6. Države članice zagotovijo, da stroške financiranja odškodninskih shem za vlagatelje v zvezi z investicijskim poslom na koncu krijejo izključno investicijska podjetja ali skrbniki, ki so tretje osebe, vključeni v shemo, v zvezi z dejavnostmi KNPVP pa KNPVP oziroma njihovi depozitarji ali tretje osebe, vključene v shemo. Redni prispevki članov se pobirajo vsako leto. [Sprememba 37] Države članice za nadaljnjo podporo delovanju odškodninskih shem za vlagatelje zagotovijo: (a) da so sheme zmožne svojim članom zaračunati prispevke, da lahko po potrebi opravijo plačila v obdobju iz člena 9(2), pred plačili in po njih; (b) pristojni organi so pooblaščeni, da ukrepajo proti podjetju, ki na zahtevo ne plača prispevka. [Sprememba 38] 7. Države članice ESMA vsako leto obvestijo o ciljni ravni finančnih sredstev iz odstavka 2 in ravni financiranja iz odstavka 3 odškodninskih shem za vlagatelje. Te podatke potrdijo pristojni organi, nato pa se podatki skupaj s to potrditvijo letno do 31. januarja posredujejo ESMA. Države članice zagotovijo, da se podatki iz prvega pododstavka vsaj enkrat letno objavijo na spletnih straneh odškodninskih shem za vlagatelje. 7a. Države članice zagotovijo, da odškodninske sheme za vlagatelje od članov kadarkoli in na njihovo zahtevo prejmejo vse potrebne podatke za pripravo poplačila vlagateljev. [Sprememba 39] 8. Države članice zagotovijo, da je 10 % 5 % zneska vnaprej zagotovljenih sredstev shem iz odstavka 2 na voljo za posojila drugim odškodninskim shemam za vlagatelje v skladu s pogoji iz člena 4c člena 4b . Takšen način financiranja se uporablja samo, kadar običajni načini financiranja niso na voljo. Komisija lahko z delegiranimi akti v skladu s členom 13a ter pogoji iz členov 13b in 13c spremeni odstotek zneska vnaprej zagotovljenih sredstev, ki mora biti na voljo za posojila drugim shemam, pri čemer upošteva razvoj na finančnih trgih. [Sprememba 40] 9. Komisija sprejme delegirane akte v skladu s členom 13a za opredelitev: (a) metode za določitev potencialnih obveznosti odškodninskih shem za vlagatelje iz odstavka 1 in prispevkov, ki temeljijo na tveganju ; [Sprememba 41] (b) dejavnikov, ki jih je treba upoštevati pri ocenjevanju, ali lahko dodatni prispevki iz odstavka 4 ogrozijo stabilnost finančnega sistema države članice; (c) alternativnih načinov financiranja iz odstavka 5, s katerimi morajo razpolagati sheme, da lahko po potrebi pridobijo kratkoročna finančna sredstva; (d) meril za določitev prispevkov vključenih subjektov iz odstavka 6. 10. Za zagotovitev enotnih pogojev uporabe drugega pododstavka odstavka 7 ESMA pripravi osnutek izvedbenih tehničnih standardov, v katerih podrobno opredeli podatke, ki jih morajo objaviti sheme. Organ osnutek izvedbenih tehničnih standardov do 31. decembra 2012 predloži Komisiji. Komisiji lahko se podeli pristojnost za sprejetje osnutka izvedbenih tehničnih standardov iz prvega pododstavka sprejme v skladu s postopkom iz člena 7e členom 15 Uredbe (EU) št. 1095/2010. [Sprememba 42] Člen 4b 1. Od … (25) dalje, lahko odškodninska shema za vlagatelje ima pravico najema posojila pri vseh drugih shemah iz člena 2 v Uniji, če so izpolnjeni vsi naslednji pogoji: [Sprememba 43] (a) odškodninska shema za vlagatelje, ki si izposoja, ni sposobna izpolniti svojih obveznosti iz člena 2(2a) ali (2c) zaradi prejšnjih plačil, izvršenih za izpolnitev teh obveznosti; [Sprememba 22] (b) odškodninska shema za vlagatelje, ki si izposoja, je posledica pomanjkanja sredstev predhodno dosegla ciljno raven finančnih sredstev , kot je navedeno v členu 4a(3) členu 4a(2) ; [Sprememba 44] (c) odškodninska shema za vlagatelje, ki si izposoja, je uporabila možnost pobiranja dodatnih prispevkov iz člena 4a(4); (d) odškodninska shema za vlagatelje, ki si izposoja, se pravno zaveže, da se bodo izposojena sredstva uporabila za plačilo terjatev iz člena 2(2a) in (2c); [Sprememba 22] (e) [Točka je bila premaknjena spodaj kot nov tretji pododstavek] (f) odškodninska shema za vlagatelje, ki si izposoja, določi znesek zahtevanih denarnih sredstev; (g) odškodninska shema za vlagatelje, ki si izposoja, ESMA takoj obvesti, da si namerava izposojati iz druge odškodninske sheme za vlagatelje z navedbo o izpolnjevanju pogojev iz točk (a) do (f) in o znesku denarnih sredstev, ki si ga namerava izposoditi. Znesek iz točke (f) prvega pododstavka se določi na naslednji način: [znesek terjatev, ki jih je treba plačati na podlagi člena 2(2a) ] – [raven financiranja iz člena 4a(7)] + največji znesek dodatnih prispevkov iz člena 4a(4) [Sprememba 22] Odškodninska shema za vlagatelje, ki drugim shemam na podlagi tega člena ni odplačala posojila, si od drugih odškodninskih shem za vlagatelje niti ne izposoja niti jim ne posoja. Tudi druge odškodninske sheme za vlagatelje delujejo kot posojilne sheme. Zato države članice, v katerih je vzpostavljenih več odškodninskih shem, določijo eno shemo, ki bo v tej državi članici delovala kot posojilna shema, in o tem obvestijo ESMA. Države članice sprejmejo vse potrebne ukrepe, da zagotovijo, da so vse zainteresirane strani obveščene o tem, katera shema je posojilna in kako deluje. Države članice se lahko odločijo, če in kako posojilni shemi druge odškodninske sheme za vlagatelje, vzpostavljene v isti državi članici, odplačajo posojilo. [Sprememba 45] 2. Za dodelitev posojila veljajo naslednji pogoji: (a) glede na mejno vrednost iz drugega pododstavka vsaka odškodninska shema za vlagatelje posodi znesek, sorazmeren z zneskom kritih denarnih sredstev in finančnih instrumentov v vsaki shemi, pri čemer se ne upošteva odškodninska shema za vlagatelje, ki si izposoja. Zneski se izračunajo na podlagi najnovejših informacij iz člena 4a(2); (b) odškodninska shema za vlagatelje, ki si izposoja, posojilo vrne najpozneje v petih letih; [Drugi stavek je bil spremenjen v tretji pododstavek] (c) obrestna mera je v obdobju trajanja posojila mejna posojilna obrestna mera Evropske centralne banke v času posojila centralne banke, ki izdaja valuto v kateri je bilo posojilo dano . [Sprememba 46] Celotni znesek, ki se posodi vsaki odškodninski shemi za vlagatelje, ki si izposoja, ne presega 20 % celotnih sredstev, ki so na voljo na ravni Unije za posojila na podlagi člena 4a(8). Poplačilo iz točke (b) prvega pododstavka se lahko vrača v letnih obrokih, obresti pa se plačajo šele ob poplačilu. 3. ESMA potrdi, da so izpolnjeni pogoji iz odstavka 1, poleg tega pa tudi navede zneske, ki jih posodi vsaka odškodninska shema za vlagatelje, kot so izračunani v skladu z odstavkom 2(a), ter začetno obrestno stopnjo iz odstavka 2(c) in trajanje posojila. ESMA svojo potrditev skupaj s podatki iz odstavka 1(g) posreduje posojilnim shemam v 15 delovnih dneh po prejetju podatkov od posojilnih shem. Posojilne sheme čim prej in najpozneje v 15 delovnih dneh po prejetju potrdila in informacije od ESMA, izplačajo posojilo odškodninski shemi za vlagatelje, ki si izposoja. 4. Države članice zagotovijo, da prispevki, ki jih pobere odškodninska shema za vlagatelje, ki si izposoja, zadostujejo za vračilo izposojenega zneska in čim prejšnjo ponovno vzpostavitev ciljne ravni finančnih sredstev, in sicer najpozneje deset pet let po prejemu posojila. [Sprememba 47] Vse druge terjatve so podrejene terjatvi iz odškodninske sheme za vlagatelje, iz katere je bilo dodeljeno posojilo. Taka odškodninska shema za vlagatelje se obravnava kot prednostni upnik in ima med upniki absolutno prednost. [Sprememba 48] Brez poseganja v drugi pododstavek lahko države članice uvedejo drugačen prednostni red glede na preferenco za različne kategorije upnikov. [Sprememba 49] 5. Za zagotovitev učinkovitega sodelovanja med odškodninskimi shemami za vlagatelje slednje ali, kjer je to ustrezno, pristojni organi, sklenejo pisne sporazume o sodelovanju. Pri takih sporazumih se upoštevajo zahteve iz Direktive 95/46/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 24. oktobra 1995 o varstvu posameznikov pri obdelavi osebnih podatkov in o prostem pretoku takih podatkov (26). [Sprememba 50] Pristojni organi uradno obvestijo ESMA o obstoju in vsebini sporazumov iz pododstavka 1. Na podlagi člena 8(2)(g) in člena 34 Uredbe (EU) št. 1095/2010 lahko ESMA izdaja mnenja o takih sporazumih. Če pristojni organi ali odškodninske sheme za vlagatelje ne morejo skleniti sporazuma ali se pojavi spor glede razlage takega sporazuma, ESMA rešuje spore v skladu s členom 19 Uredbe (EU) št. 1095/2010. Če sporazumov iz prvega pododstavka ni, to ne vpliva na terjatve vlagateljev iz člena 2(2a) ali (2c). [Sprememba 22]