PRIPOROČILO EVROPSKE CENTRALNE BANKE

z dne 27. julija 2020

o razdelitvi dividend med pandemijo bolezni COVID-19 in o razveljavitvi Priporočila ECB/2020/19

(ECB/2020/35)

(2020/C 251/01)

SVET EVROPSKE CENTRALNE BANKE JE –

ob upoštevanju Pogodbe o delovanju Evropske unije,

ob upoštevanju Uredbe Sveta (EU) št. 1024/2013 z dne 15. oktobra 2013 o prenosu posebnih nalog, ki se nanašajo na politike bonitetnega nadzora kreditnih institucij, na Evropsko centralno banko (1) in zlasti člena 4(3) Uredbe,

ob upoštevanju naslednjega:

(1) Evropska centralna banka (ECB) je 27. marca 2020 sprejela Priporočilo ECB/2020/19 Evropske centralne banke (2), v katerem je priporočila, da kreditne institucije najmanj do 1. oktobra 2020 ne izvedejo nobenega izplačila dividend in ne prevzamejo nobene nepreklicne obveznosti izplačila dividend za poslovni leti 2019 in 2020 ter se vzdržijo odkupov delnic z namenom plačila delničarjem. Navedeno priporočilo je temeljilo na mnenju, da je ključno, da kreditne institucije sredi gospodarskega šoka, povezanega z boleznijo COVID-19, še naprej izpolnjujejo svojo vlogo pri financiranju gospodinjstev, malih in srednje velikih podjetij in družb. Zato se je štelo za bistveno, da kreditne institucije ohranijo kapital in s tem sposobnost podpiranja gospodarstva v okolju povišane stopnje negotovosti zaradi pandemije bolezni COVID-19. Tako se je ocenilo, da bi moralo ohranjanje kapitalskih virov za podporo realnemu gospodarstvu in pokrivanje izgub imeti prednost pred diskrecijskimi izplačili dividend in odkupi delnic.

(2) ECB je v povezavi s Priporočilom ECB/2020/19 izvedla aktivnosti, da bi dodatno ovrednotila gospodarske razmere in proučila, ali je priporočljivo odložiti izplačilo dividend tudi po 1. oktobru 2020. V tej zvezi ECB meni, da je raven gospodarske negotovosti zaradi pandemije bolezni COVID-19 še vedno povišana in da se kreditne institucije posledično soočajo s težavami pri natančnem napovedovanju svojih srednjeročnih potreb po kapitalu. ECB prav tako meni, da je v tem okolju izjemne sistemske negotovosti in zaostrenih gospodarskih razmer še naprej potrebno preudarno načrtovanje kapitala, kar vključuje ohranjanje kapitala kreditnih institucij z odložitvijo ali preklicem razdelitev. Zato ECB meni, da je treba priporočilo o dividendah podaljšati do 1. januarja 2021 in razveljaviti Priporočilo ECB/2020/19. Ta pristop je tudi skladen s Priporočilom ESRB/2020/7 Evropskega odbora za sistemska tveganja (3).

(3) Ob polnem upoštevanju enotnosti in celovitosti notranjega trga ECB vidi potrebo po razpravi z ustreznimi organi zadevnih držav članic, da se ugotovi, ali je primerno, da se dividende izplačajo nadrejeni instituciji, nadrejenemu finančnemu holdingu ali nadrejenemu mešanemu finančnemu holdingu v državi članici, ki ni sodelujoča država članica. Pri tej razpravi bi morali slediti med drugim načeloma enakovrednosti in vzajemnosti, da bi podprli nemoteno delovanje notranjega trga Unije kot celote, ohranili trdno kapitalsko pozicijo kreditne institucije z bonitetnega vidika in prispevali k stabilnosti finančnega sistema v Uniji in vsaki državi članici.

(4) Da se čim bolj poveča podpora realnemu gospodarstvu, je primerno, da tudi manj pomembne kreditne institucije ne izvedejo diskrecijskih izplačil dividend.

(5) To je ukrep začasne narave, ki je upravičen zgolj zaradi teh izjemnih okoliščin, vendar pa namerava ECB v četrtem četrtletju leta 2020 odločiti, kakšen pristop naj se uporablja po 1. januarju 2021, pri tem pa upoštevati gospodarsko okolje, stabilnost finančnega sistema v Uniji in raven gotovosti glede načrtovanja kapitala –

SPREJEL NASLEDNJE PRIPOROČILO:

I.

1. ECB priporoča, da kreditne institucije do 1. januarja 2021 ne izvedejo nobenega izplačila dividend ( 4 ) in ne prevzamejo nobene nepreklicne obveznosti izplačila dividend za poslovni leti 2019 in 2020 ter se vzdržijo odkupov delnic z namenom plačila delničarjem ( 5 )

2. Kreditne institucije, ki ne morejo izpolniti tega priporočila, ker menijo, da so pravno zavezane izplačati dividende, bi morale razloge za to nemudoma pojasniti svoji skupni nadzorniški skupini.

3. To priporočilo se uporablja na konsolidirani ravni pomembne nadzorovane skupine, kakor je opredeljena v točki 22 člena 2 Uredbe (EU) št. 468/2014 Evropske centralne banke (ECB/2014/17) ( 6 ) , in na posamični ravni pomembnega nadzorovanega subjekta, kakor je opredeljen v točki 16 člena 2 Uredbe (EU) št. 468/2014 (ECB/2014/17), če tak pomemben nadzorovani subjekt ni del pomembne nadzorovane skupine.

4. Kreditne institucije, ki nameravajo izplačati dividende ali prevzeti nepreklicno obveznost izplačila dividend svoji nadrejeni instituciji, nadrejenemu finančnemu holdingu ali nadrejenemu mešanemu finančnemu holdingu s sedežem v državi članici, ki ni sodelujoča država članica, bi morale stopiti v stik s svojo skupno nadzorniško skupino, da se ugotovi, ali je tako izplačilo dividend ali prevzemanje nepreklicnih obveznosti izplačila dividend primerno.

II.

To priporočilo je naslovljeno na pomembne nadzorovane subjekte in pomembne nadzorovane skupine, kakor so opredeljeni v točkah 16 in 22 člena 2 Uredbe (EU) št. 468/2014 (ECB/2014/17).

III.

To priporočilo je naslovljeno tudi na pristojne nacionalne organe glede manj pomembnih nadzorovanih subjektov in manj pomembnih nadzorovanih skupin, kakor so opredeljeni v točkah 7 in 23 člena 2 Uredbe (EU) št. 468/2014 (ECB/2014/17). Od pristojnih nacionalnih organov se pričakuje, da bodo to priporočilo primerno uporabili za take subjekte in skupine.

IV.

Glede na začasno naravo tega ukrepa bo ECB dodatno ovrednotila gospodarske razmere in proučila, ali je priporočljivo odložiti izplačilo dividend tudi po 1. januarju 2021.

V.

Priporočilo ECB/2020/19 se razveljavi.

V Frankfurtu na Majni, 27. julija 2020 Predsednica ECB Christine LAGARDE

(1) UL L 287, 29.10.2013, str. 63.

(2) Priporočilo ECB/2020/19 Evropske centralne banke z dne 27. marca 2020 o politiki razdelitve dividend med pandemijo bolezni COVID-19 in o razveljavitvi Priporočila ECB/2020/1 (UL C 102I, 30.3.2020, str. 1).

(3) Priporočilo ESRB/2020/7 Evropskega odbora za sistemska tveganja z dne 27. maja 2020 o omejitvi razdelitev med pandemijo bolezni COVID-19 (UL C 212, 26.6.2020, str. 1).

(4) Kreditne institucije so lahko v različnih pravnih oblikah, npr. družbe, ki kotirajo na borzi, in družbe, ki niso delniške družbe, kot so vzajemne družbe, zadruge ali hranilnice. Pojem „dividenda“ se v tem priporočilu uporablja za vse vrste izplačil denarja v povezavi z navadnim lastniškim temeljnim kapitalom, katerih učinek je zmanjšanje količine ali kakovosti kapitala.

(5) Če bi želela finančna institucija nadomestiti navadne delnice, bi bilo to skladno s tem priporočilom.

(6) Uredba (EU) št. 468/2014 Evropske centralne banke z dne 16. aprila 2014 o vzpostavitvi okvira za sodelovanje znotraj enotnega mehanizma nadzora med Evropsko centralno banko in pristojnimi nacionalnimi organi ter z imenovanimi nacionalnimi organi (okvirna uredba o EMN) (ECB/2014/17) (UL L 141, 14.5.2014, str. 1).