(6)

Zakon o borzi nadalje določa, da morajo NBVP svojim članom zagotoviti nepristranski dostop do svojih trgov in storitev. Merila za dostop morajo biti pregledna ter se ne smejo uporabljati nepošteno in diskriminatorno. Tako morajo imeti registrirane NBVP jasna in pregledna pravila glede sprejema vrednostnih papirjev v trgovanje, tako da se lahko s temi vrednostnimi papirji trguje na pošten, pravilen in učinkovit način in so prosto prenosljivi. V skladu z oddelkom 19 in pravilom 19b-4 zakona o borzi imajo tako borze opcij kot tudi borze lastniških vrednostnih papirjev standarde za kotiranje na borzi, ki so pod nadzorom SEC. Izdajatelji vrednostnih papirjev, ki so podlaga pri opcijah, ki kotirajo na borzi, morajo zaradi pravil SEC in standardov za kotiranje na borzi pravočasno razkriti informacije, ki bi bile za vlagatelje pomembne ali bi verjetno pomembno vplivale na ceno vrednostnih papirjev. Na NBVP ne smejo kotirati nobeni vrednostni papirji izdajatelja, ki ne izpolnjuje zahtev revizijskega odbora iz pravil SEC. NBVP ne more registrirati vrednostnih papirjev, ki so podlaga pri opcijah, ki kotirajo na borzi ter za katere informacije o vrednostnih papirjih in izdajatelju niso javno dostopne. Pravilo 9b-1 SEC določa tudi, da morajo trgi opcij pripraviti dokument z razkritji o opcijah z določenimi informacijami o značilnostih in tveganjih opcij, s katerimi se trguje na borzi. Navedeni dokument morajo borzni posredniki, ki trgujejo za svoj ali tuj račun, zagotoviti strankam, še prej pa ga je treba vložiti pri SEC. Poleg tega je izdajatelj opcij, ki kotirajo na borzi, družba Options Clearing Corporation (v nadaljnjem besedilu: OCC). Slednja je registrirana pri SEC kot klirinška družba in samoregulativna organizacija. OCC mora spoštovati člen 17A zakona o borzi, ki med drugim zahteva, da so pravila OCC na splošno oblikovana tako, da ščitijo vlagatelje in javni interes. Pravila OCC so pod nadzorom SEC v skladu z oddelkom 19 zakona o borzi in pravilom 19b-4 SEC. V skladu z oddelkom 806(e) Zakona o Dodd-Frankovi reformi Wall Streeta in varstvu potrošnikov iz leta 2010 ter pravilom 19b-4 SEC so pod nadzorom SEC tudi spremembe, ki jih OCC namerava uvesti glede svojih pravil, operacij ali postopkov in ki bi lahko pomembno vplivale na naravo ali stopnjo tveganja, ki ga predstavlja OCC. Pravilo 17Ad-22(c) SEC določa, da mora OCC javno razkriti letne revidirane računovodske izkaze. Poleg tega pravilo 17Ad-22(e)(23) SEC zahteva, da OCC izvršuje politike in postopke, ki med drugim zagotavljajo javno razkritje vseh ustreznih pravil in bistvenih postopkov, vključno s ključnimi vidiki svojih pravil in postopkov glede upravljanja neplačil, osnovnih podatkov o obsegu in vrednostih transakcij ter celovitega opisa svojih bistvenih pravil, politik in postopkov glede svojega pravnega okvira, okvira upravljanja, okvira obvladovanja tveganj in poslovnega okvira. Pooblastila SEC, da v določenih okoliščinah začasno ustavi trgovanje in izda izredne odredbe ter da ščiti javni interes in vlagatelje, zagotavljajo urejeno trgovanje z vrednostnimi papirji na NBVP. Ameriški regulativni okvir vključuje tudi zahteve glede preglednosti pred trgovanjem in po njem za pravočasno zagotavljanje informacij udeležencem na trgu.