Návrh ROZHODNUTIE RADY určené Španielsku a týkajúce sa konkrétnych opatrení na posilnenie finančnej stability /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */





DÔVODOVÁ SPRÁVA KONTEXT NÁVRHU Španielsko sa nedávno dostalo na finančných trhoch pod rastúci tlak. Trhová neistota sa sústredí na situáciu v bankovom sektore, ktorú nepriaznivo ovplyvnilo prasknutie bubliny v oblasti nehnuteľností a stavebníctva a nasledujúca hospodárska recesia. V dôsledku toho sa vo viacerých španielskych bankách nahromadili veľké zásoby problematických aktív, čo spôsobuje obavy, pokiaľ ide o životaschopnosť niektorých z týchto bánk. Euroskupina bola 9. júna informovaná o zámere španielskych orgánov požiadať o finančnú pomoc na rekapitalizáciu svojho bankového sektora. Euroskupina uviedla, že je ochotná poskytnúť priaznivú odpoveď na takúto žiadosť a zaviazala sa, že Španielsku poskytne finančnú pomoc pokrývajúcu odhadované kapitálové požiadavky s dodatočnou bezpečnostnou rezervou, ktorých celková výška sa odhaduje na 100 mld. EUR. Španielska vláda 25. júna 2012 požiadala o externú finančnú pomoc v súvislosti s prebiehajúcou reštrukturalizáciou a rekapitalizáciou španielskeho bankového sektora. Formálna žiadosť sa predložila po uverejnení výsledkov prvej fázy nezávislého hodnotenia súvah bánk, ku ktorému došlo 21. júna 2012. O pomoc sa žiada na základe podmienok finančnej pomoci na rekapitalizáciu finančných inštitúcií v rámci ENFS. Európska komisia na základe tejto žiadosti spolu s ECB, Európskym orgánom pre bankovníctvo (EBA) a MMF vykonala nezávislé posúdenie oprávnenosti žiadosti Španielska o takúto pomoc. V posúdení sa dospelo k záveru, že Španielsko spĺňa podmienky oprávnenosti. Hlavy štátov a vlád na samite eurozóny, ktorý sa konal 29. júna 2012, špecifikovali, že pomoc následne preberie EMS, a to hneď, ako bude tento mechanizmus plne funkčný, bez toho, aby daná pomoc získala prednostné postavenie. Keď sa pre banky v eurozóne zriadi jednotný mechanizmus dohľadu, na ktorom sa bude podieľať aj ECB, EMS by mohol mať možnosť rekapitalizovať banky priamo prostredníctvom nového nástoja. 2012/0198 (NLE) Návrh ROZHODNUTIE RADY určené Španielsku a týkajúce sa konkrétnych opatrení na posilnenie finančnej stability RADA EURÓPSKEJ ÚNIE, so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie (ZFEÚ), a najmä na jej článok 136 ods. 1 písm. a) v spojení s postupom podľa jej článku 126 ods. 6, so zreteľom na návrh Európskej komisie, keďže: (1) V článku 136 ods. 1 písm. a) ZFEÚ sa predpokladá možnosť prijať opatrenia špecifické pre tie členské štáty, ktorých menou je euro, na posilnenie koordinácie a dohľadu nad ich rozpočtovou disciplínou. (2) Bohato dostupné lacné externé financovanie v prvom desaťročí 21. storočia podnietilo v Španielsku domáci dopyt a rozmach aktív založené na úveroch, ktoré sa sústredili najmä na nehnuteľnosti. Prasknutie bubliny v oblasti nehnuteľností a stavebníctva a nasledujúca hospodárska recesia nepriaznivo ovplyvnili španielsky bankový sektor. V dôsledku toho španielske banky, až na pár veľkých a medzinárodne diverzifikovaných úverových inštitúcií, vo výraznej miere stratili prístup k medzibankovým trhom s financovaním za prijateľných podmienok, a teda sa stali vysoko závislé od refinancovania Eurosystémom. Okrem toho sa vplyvom zníženia ratingu dostupnosti kolaterálov značne obmedzila ich úverová kapacita. (3) Výrazná hospodárska recesia zaznamenaná v posledných rokoch, ktorá má veľmi nepriaznivý vplyv na zamestnanosť a nezamestnanosť, podstatne zhoršila rozpočtovú pozíciu v Španielsku. Podľa aktualizácie prognózy útvarov Komisie z jari 2012 sa predpokladá, že deficit verejných financií bude v roku 2012 na úrovni 6,3 % HDP, čo je porovnateľné s očakávaným deficitom 5,3 % HDP v programe stability z roku 2012 a v návrhu zákona o rozpočte na rok 2012. Hrubý verejný dlh narástol v roku 2011 na 68,5 % HDP a podľa aktualizácie prognózy útvarov Komisie z jari 2012 sa očakáva, že v roku 2012 porastie na 80,9 % HDP a na 86,8 % v roku 2013 za predpokladu nezmenenej politiky, čím vo všetkých rokoch prekročí referenčnú hodnotu uvedenú v zmluve. Riziká súvisiace s makroekonomickým scenárom a rozpočtovými cieľmi, ako aj s dodatočnými opatreniami finančnej záchrany môžu prispieť k ďalšiemu zvýšeniu verejného dlhu. Vzhľadom na tento vývoj Rada 10. júla 2012 vydala Španielsku na základe článku 126 ods. 7 ZFEÚ odporúčanie ukončiť súčasnú situáciu nadmerného deficitu do roku 2014. (4) Španielske orgány prijali celý rad dôležitých opatrení na riešenie problémov v bankovom sektore. Medzi tieto opatrenia patrí vyčistenie súvah bánk, zvýšenie minimálnych kapitálových požiadaviek, reštrukturalizácia sektora sporiteľní a značné sprísnenie požiadaviek na poskytovanie úverov súvisiacich s rozvojom nehnuteľností a so zadržanými aktívami použitými ako kolaterál. Tieto opatrenia však nestačia na zmiernenie tlaku na trhu. (5) Španielske orgány zvýšili vo februári 2011 požiadavku na minimálny podiel kapitálu (kapitálová istina) na 8 % rizikovo vážených aktív bánk a na splnenie tohto nového predpisu im poskytli čas do septembra 2011. V prípade bánk, ktoré viac závisia od medzibankových finančných operácií a ktoré sa vyznačujú obmedzeným prístupom na trhu sa minimálny podiel kapitálu zvýšil na 10 %. Vo februári a máji 2012 sa od bánk na základe nových právnych predpisov vyžadovalo, aby vytvorili vyššie opravné položky a kapitálové rezervy proti možným stratám z bezproblémových i problémových úverov pochádzajúcich z aktív z oblasti stavebníctva a nehnuteľností vytvorených v minulosti. Očakávaný celkový objem týchto nových požiadaviek na opravné položky dosiahol približne 84 miliárd EUR. (6) K aprílu 2012 dosahoval celkový hrubý finančný príspevok španielskeho štátu (okrem záruk za emisie dlhopisov) približne 34 miliárd EUR (3,2 % HDP). Kapitálová podpora sa poskytla prostredníctvom Fondu pre systematickú reštrukturalizáciu bánk (FROB) s kapitálom vo výške 15 mld. EUR, z ktorých sa 9 mld. EUR už splatilo. Štát poskytol aj záruky za emisiu bankových prioritných dlhopisov vo výške približne 86 mld. EUR (z tejto celkovej sumy sú splatné záruky vo výške približne 58 mld. EUR). Hoci fond FROB mal ešte stále kapacitu financovania vo výške približne 27 mld. EUR (k aprílu 2012), dostupná domáca podpora z verejného sektora nebude stačiť na poskytnutie dostatočne veľkej podpory na vykonanie požadovaného celosystémového vyčistenia bankového sektora. (7) Obavy z potreby ďalšej rekapitalizácie bankového sektora prispeli k rastúcim trhovým tlakom na španielske štátne dlhopisy. Výnosy zo štátnych dlhopisov dosiahli ku koncu júna 2012 a začiatkom júla 2012 úrovne značne nad 500 bázickými bodmi, čím sa zvýšili náklady na financovanie španielskeho štátu. Zvyšujúce sa úrokové zaťaženie sťažuje výzvu, ktorú predstavuje konsolidácia verejných financií v Španielsku a náprava nadmerného deficitu. Komplexná reštrukturalizácia a rekapitalizácia bankového sektora je preto dôležitým prvkom zníženia tlaku na verejné financie. (8) Španielske orgány 25. júna 2012 oficiálne požiadali o finančnú pomoc v súvislosti s prebiehajúcou reštrukturalizáciou a rekapitalizáciou španielskeho bankového sektora. O pomoc sa žiada na základe podmienok finančnej pomoci na rekapitalizáciu finančných inštitúcií v rámci ENFS. Na poskytovanú pomoc sa vzťahuje osobitná podmienenosť finančného sektora. Táto podmienenosť by mala byť v plnom súlade s koordinačnými opatreniami prijatými v rámci zmlúv o EÚ, najmä s tými obsiahnutými v tomto rozhodnutí. (9) Zvýšenie dlhodobej odolnosti španielskeho bankového sektora je rozhodujúce pre zachovanie finančnej stability v Španielsku a pre obmedzenie šírenia finančného stresu na iné hospodárstva eurozóny, a teda pre zvrátenie nepriaznivých vplyvov na riadne fungovanie hospodárstva a hospodárskej a menovej únie. Opatrenia na riešenie týchto problémov, ktoré sa doposiaľ prijali, neboli dostatočné. Popri povinnostiach Španielska v rámci postupu pri nadmernom deficite a jeho povinnostiach na základe odporúčaní na riešenie makroekonomických nerovnováh v rámci európskeho semestra sú teda potrebné ďalšie opatrenia. Španielsko by malo najmä vykonať dodatočné konkrétne opatrenia na účinné nakladanie s aktívami vytvorenými v minulosti, obnovenie trhového financovania, zníženie spoliehania sa bánk na podporu likvidity od centrálnej banky a na posilnenie mechanizmov určených na identifikáciu rizík a krízové riadenie. (10) Účinné nakladanie s aktívami vytvorenými v minulosti prostredníctvom vyžadovania jasného oddelenia problematických aktív bánk, ktorým sa poskytuje pomoc, od ich súvah, zohráva kľúčovú úlohu a tvorí súčasť celkovej stratégie. Malo by sa to uplatňovať najmä na úvery súvisiace s rozvojom nehnuteľností a so zadržanými aktívami použitými ako kolaterál. Takýmto oddelením by sa odstránili akékoľvek zostávajúce pochybnosti o kvalite súvah bánk, čím by sa im umožnilo lepšie vykonávať ich funkciu finančného sprostredkovania. (11) Zlepšenie transparentnosti súvah bánk týmto spôsobom môže okrem toho pomôcť riadne znížiť expozíciu bánk voči sektoru nehnuteľností, obnoviť trhové financovanie a znížiť spoliehania sa bánk na podporu likvidity od centrálnej banky. (12) Zaistenie zdravého rámca pre španielsky bankový sektor si vyžaduje posilnenie mechanizmov určených na identifikáciu rizík a krízové riadenie. Účinná stratégia by mala obsahovať zmeny zamerané na posilnenie regulačného rámca a rámca pre dohľad, pričom sa zohľadnia skúsenosti z finančnej krízy. Popritom by sa mala posilniť správa a riadenie spoločností v súlade s najlepšími medzinárodnými postupmi, PRIJALA TOTO ROZHODNUTIE: Článok 1 1. Španielsko primerane zrekapitalizuje a dôkladne zreštrukturalizuje svoj bankový systém. V tomto kontexte Španielsko vytvorí na základe koordinácie s Európskou komisiou a na základe konzultácií s ECB stratégiu pre budúcu štruktúru, fungovanie a životaschopnosť španielskych bánk, v ktorej sa určí, ako zaistiť ich prevádzkyschopnosť bez ďalšej štátnej podpory. 2. Kľúčovými zložkami tejto stratégie sú úplné prepracovania slabých častí španielskeho bankového sektora a posilnenie regulačného rámca a rámca pre dohľad vzťahujúcich sa na bankový sektor. 3. Úplné prepracovanie slabých častí španielskeho bankového sektora pozostáva z týchto troch prvkov: a) identifikovanie kapitálových potrieb jednotlivých bánk prostredníctvom komplexného preskúmania kvality aktív bankového sektora a stresového testu podľa jednotlivých bánk založeného na uvedenom preskúmaní kvality aktív; b) rekapitalizácia, reštrukturalizácia a/alebo riadne riešenie situácie slabých bánk na základe plánov riešenia akýchkoľvek kapitálových nedostatkov identifikovaných v stresovom teste; c) oddelenie aktív v takýchto bankách, ktorým sa poskytuje verejná podpora pri ich rekapitalizačnom úsilí, a prevod ich aktív so zníženou hodnotou na externú spoločnosť pre správu aktív. 4. S cieľom zaistiť stabilný rámec pre bankový sektor Španielsko takisto posilní regulačný rámec a rámec pre dohľad a zároveň posilní správu a riadenie. Stratégia obsahuje okrem iného tieto opatrenia: a) od španielskych úverových inštitúcií sa bude požadovať, aby svoj pomer celkového vlastného kapitálu Tier 1 zvýšili aspoň na 9 %; b) od 1. januára 2013 sa od španielskych úverových inštitúcií bude požadovať, aby uplatňovali vymedzenie pojmu kapitál stanovené v nariadení o kapitálových požiadavkách (CRR); c) znova sa posúdi právny rámec pre opravné položky k úverom. Na základe skúseností z finančnej krízy španielske orgány navrhnú najmä vylepšenie stáleho rámca pre opravné položky k úverom, pričom sa zohľadnia dočasné opatrenia zavedené počas uplynulých mesiacov, ako aj účtovný rámec EÚ; d) ďalej sa posilní operačná nezávislosť Banco de España; na Banco de España sa presunú sankčné a licenčné právomoci ministerstva hospodárstva vzťahujúce sa na bankový sektor; e) ďalej sa posilnia postupy Banco de España v oblasti dohľadu, a to na základe vnútorného auditu; f) preskúmajú sa mechanizmy správy a riadenia agentúr finančnej záchrannej siete (FROB a FGD) s cieľom vyhnúť sa možným konfliktom záujmov; g) posilnia sa pravidlá správy a riadenia sektora sporiteľní a bánk vo vlastníctve sporiteľní; h) sprísnia sa právne predpisy v oblasti ochrany spotrebiteľa a cenných papierov a posilní sa monitorovanie dodržiavania predpisov vykonávané príslušnými orgánmi. Článok 2 Toto rozhodnutie je určené Španielsku. Článok 3 Toto rozhodnutie sa uverejní v Úradnom vestníku Európskej únie. V Bruseli Za Radu predseda