SK ECB-PUBLIC  
 
STANOVISKO EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY 
z 1. júla 2015 
k ochrane spotrebite ľov na finan čnom trhu  
(CON/2015/21) 
 
Úvod a právny základ 
Európska centrálna banka (ECB) prijala 29. októbra 2014 žiados ť Ministerstva financií Slovenskej 
republiky o stanovisko k návrhu zákona, ktorým sa mení a dop ĺňa zákon č. 747/2004 Z. z. o doh ľade nad 
finančným trhom a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov a ktorým sa 
menia a dop ĺňajú niektoré zákony ( ďalej len „návrh zákona“). Okrem zákona č. 747/2004 Z.z. sa návrhom 
zákona mení a dop ĺňa aj zákon č. 566/1992 Zb. o Národnej banke Slovenska a niektoré ďalšie zákony, 
napr. zákon č. 129/2010 o spotrebite ľských úveroch a o iných úveroch a pôži čkách pre spotrebite ľov a o 
zmene a doplnení niektorých zákonov. Návrh zákona bol schválený slovenským parlamentom 
26. novembra 2014 a podpísaný prezidentom 10. decembra 2014. V priebehu legislatívneho procesu sa v návrhu zákona uskuto čnili ďalšie zmeny a doplnenia.   
Právomoc ECB vyda ť stanovisko je založená na článkoch 127 ods. 4 a 282 ods. 5 Zmluvy o fungovaní 
Európskej Únie a článku 2 ods. 1 druhej, tretej a šiestej zarážke rozhodnutia Rady 98/415/ES
1, nakoľko 
sa návrh zákona týka platobných prostriedkov, Národnej banky Slovenska (NBS) a pravidiel platných pre 
finančné inštitúcie, ktoré materiálne ovplyv ňujú stabilitu finan čných inštitúcií a trhy. V súlade 
s článkom 17.5 prvou vetou rokovacieho poriadku Európskej centrálnej banky Rada guvernérov prijala 
toto stanovisko. 
 
1.  Účel návrhu zákona 
V čase pred schválením návrhu zákona nemal na Slovensku žiaden orgán právomoc vykonáva ť dohľad v 
oblasti ochrany spotrebite ľa na finan čnom trhu2, s výnimkou poskytovania spotrebite ľských úverov, nad 
ktorým vykonáva doh ľad Slovenská obchodná inšpekcia. V nadväznosti na túto situáciu sa návrhom 
zákona rozširuje právomoc NBS v oblasti doh ľadu nad finan čným trhom o zodpovednos ť v oblasti 
ochrany spotrebite ľov3. S cieľom umožni ť výkon tejto dodato čnej úlohy sa návrhom zákona zavádza 
niekoľko sankcií a opatrení na nápravu, ktoré bude NBS oprávnená uloži ť za porušenie povinnosti v 
oblasti ochrany finan čných spotrebite ľov4. V súlade s návrhom zákona sa drobné a zrejmé porušenia 
budú prejednáva ť zjednodušenou formou5. Zamestnanci NBS poverení výkonom doh ľadu na mieste budú 
                                                 
1  Rozhodnutie Rady 98/415/ES z 29. júna 1998 o poradení sa s Európskou centrálnou bankou vnútroštátnymi 
orgánmi oh ľadom návrhu právnych predpisov (Mimoriadne vydanie Ú.v. EÚ, kapitola 1/zv. 1, s. 446). 
2  Pozri bod 4.2 (sociálne vplyvy) dôvodovej správy k návrhu zákona. 
3   Článok I bod 2 návrhu zákona.  
4  Článok I bod 26 návrhu zákona.  
5  Ibid., najmä nový §35b a §35c.  
ECB-PUBLIC  
2 príslušní priamo na mieste uloži ť dohliadanému subjektu bezprostredné vykonanie opatrení na 
odstránenie zisteného nedostatku. Môžu tiež zakáza ť dohliadanému subjektu poskytova ť alebo 
sprostredkúva ť finančnú službu, na ktorú sa vz ťahuje zistený nedostatok, až do odstránenia tohto 
nedostatku6. V návrhu zákona sa uvádza, že za ur čitých okolností bude NBS príslušná odobra ť 
dohliadanému subjektu povolenie alebo iné udelené oprávnenie na vykonávanie činnosti v oblasti 
finančného trhu, alebo rozhodnú ť o výmaze z príslušného registra osôb oprávnených vykonáva ť činnosť v 
oblasti finan čného trhu7. Časť nákladov, ktoré NBS vzniknú v súvislosti s ochranou finan čných 
spotrebite ľov bude pokrytá prirážkou k ro čným príspevkom dohliadaných subjektov. Prirážky budú plati ť 
ex post len tie dohliadané subjekty, ktoré porušili svoje povinnosti v oblasti ochrany finan čných 
spotrebite ľov alebo práva finan čných spotrebite ľov8.     
Návrhom zákona sa menia a dop ĺňajú aj niektoré pravidlá výkonu doh ľadu. Zavádza sa „mystery 
shopping“9 a uzatváranie  zmlúv o poskytnutí finan čnej služby s dohliadaným subjektom na ú čely 
dohľadu10. Okrem toho, v konaní pred NBS možno žiadate ľovi umožni ť, aby predložil technickú 
dokumentáciu, alebo iné prílohy k žiadosti, v cudzom jazyku11. 
Čo sa týka zmien a doplnení zákona č. 566/1992 Zb., v návrhu zákona sa navrhuje zvýši ť počet členov 
bankovej rady NBS z pä ť na šesť a predĺžiť ich funk čné obdobie z piatich rokov na šes ť rokov12. Tieto 
nové ustanovenia sa nebudú vz ťahovať na súčasných členov bankovej rady13. 
V návrhu zákona sa zakazuje používa ť slová „minca“, „bankovka“ a „mena“ pri ozna čení alebo opise 
žetónu, medaily, platobného prostriedku alebo obdobného technického prostriedku a iných hmotných 
predmetov alebo nehmotných predmetov v súvislosti s ich vyhotovením, ponúkaním, predajom alebo 
rozširovaním. Tento zákaz sa vz ťahuje aj na používanie slov, v ktorých základe sa tieto slová vyskytujú, 
ako aj na príslušné preklady do cudzích jazykov14. 
Návrhom zákona sa tiež mení a dop ĺňa zákon č. 747/2004 Z.z. s cie ľom zahrnú ť do tohto zákona odkazy 
na úlohu NBS v rámci jednotného mechanizmu doh ľadu.15 
 
2. Všeobecné pripomienky  2.1 Ako bolo uvedené, žiaden orgán na Slovensku nemal právomoc vykonáva ť dohľad v oblasti 
ochrany spotrebite ľov na finan čnom trhu
16. Nová úloha pridelená NBS v oblasti ochrany 
spotrebite ľov na finan čnom trhu nie je uvedená medzi funkciami národných centrálnych bánk 
ustanovenými v Štatúte Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky ( ďalej 
len „štatút ESCB“).  
                                                 
6  Článok I bod 26 návrhu zákona (nový § 35d). 
7  Článok I bod 26 návrhu zákona (nový § 35g). Pozri však pripomienku ECB uvedenú nižšie. 
8  Článok I body 29 a 35 návrhu zákona a príslušné časti osobitnej časti dôvodovej správy. 
9  Článok I body 11, 12, 13 a 15.  
10  Článok I bod 12. 
11  Článok I bod 17. 
12  Článok II body 4 a 6. 
13  Článok II bod 17. 
14  Článok II bod 9. 
15  Článok I body 5, 6 a 7. 
16  Výnimkou bol spotrebite ľský úver. Pozri odsek 1 tohto stanoviska. 
ECB-PUBLIC  
3 2.2 ECB zdôraz ňuje, že v kontexte navrhovaného zverenia právomoci členovi ESCB je potrebné 
posúdiť takéto zverenie právomoci vo svetle zákazu menového financovania ustanoveného 
v článku 123 zmluvy. ECB vytvorila nasledujúce usmernenie pozostávajúce zo všeobecných 
a osobitných úvah, na základe ktorého môže ECB rozhodnú ť, či sa má na ú čely zákazu menového 
financovania považova ť nová úloha zverená národnej centrálnej banke (NCB) ESCB za úlohu 
centrálnej banky alebo úlohu vlády.   
2.2.1  Všeobecné úvahy  
Po prvé, systematické rozde ľovanie úloh pridelených národným centrálnym bankám na úlohy 
centrálnej banky alebo úlohy vlády sa uplat ňuje v prípade skuto čne nových úloh, ktoré v minulosti 
neexistovali a ani netvorili integrálnu sú časť existujúcich úloh NCB. Ke ďže v členských štátoch EÚ 
existujú rôzne právne rámce, tradície centrálneho bankovníctva a vnútroštátne inštitucionálne usporiadania, úlohy, ktoré NCB v sú časnosti vykonáva nie sú predmetom preskúmania a ani 
sa nemení ich kategorizácia, ale môžu sa opätovne prehodnoti ť pri príležitosti vecných zmien 
a doplnení príslušnej legislatívy. 
Po druhé, zásada finan čnej nezávislosti si vyžaduje, aby členské štáty nemohli vystavi ť svoje 
národné centrálne banky situácii, v ktorej by nemali dostato čné finančné prostriedky na plnenie 
svojich úloh súvisiacich s ESCB alebo prípadne Eurosystémom. 
Po tretie, úlohy centrálnej banky zah ŕňajú najmä úlohy, ktoré súvisia s úlohami ustanovenými 
v článku 127 ods. 2, 5 a 6 zmluvy. 
Po štvrté, nové úlohy, ktor é sa zverujú NCB, a ktoré nie sú typickými úlohami národných 
centrálnych bánk, alebo ktoré sa jednozna čne vykonávajú v mene a vo výlu čnom záujme vlády 
alebo iných verejných orgánov, by sa mali považova ť za úlohy vlády. V tejto súvislosti je potrebné 
rozlišova ť medzi úlohami národných centrálnych bánk týkajúcimi sa likvidity a solventnosti.  Zatia ľ 
čo podpora solventnosti je na ú čely zákazu menového financovania úlohou vlády, úlohy týkajúce 
sa likvidity, ktorých kone čným cieľom je financova ť ekonomiku, sú úlohami centrálnych bánk.  
2.2.2  Osobitné úvahy  
Dôležitým kritériom, na základe ktorého sa nová úloha považuje za úlohu vlády, je preto vplyv tejto 
úlohy na inštitucionálnu, finan čnú a personálnu nezávislos ť NCB. Je potrebné zoh ľadniť najmä 
nasledujúce úvahy. 
Po prvé, je potrebnú posúdi ť, či výkon novej úlohy nevytvára neprimerane riešené konflikty 
záujmov vo vz ťahu k existujúcim úlohám centrálnej banky a nedop ĺňa nutne dané existujúce úlohy 
centrálnej banky. Ak dochádza ku konfliktu záujmov medzi existujúcimi a novými úlohami, mali by 
sa zavies ť dostato čné nápravné opatrenia, ktoré primerane takýto konflikt riešia. Doplnkový 
charakter novej úlohy vo vz ťahu k existujúcim úlohám centrálnej banky by sa však nemal vyklada ť 
extenzívne, inak by to mohlo vies ť k vzniku nekone čného radu súvisiacich úloh. Doplnkový 
charakter by sa mal taktiež skúma ť z hľadiska financovania týchto úloh. 
Po druhé, je potrebné posúdi ť, či nie je výkon novej úlohy bez pridelenia nových finan čných 
prostriedkov neprimeraný finan čnej a organiza čnej kapacite dotknutej NCB a nemôže nepriaznivo 
ovplyvniť jej schopnos ť riadne vykonáva ť existujúce úlohy centrálnej banky. 
ECB-PUBLIC  
4 Po tretie, je potrebné posúdi ť, či výkon novej úlohy zapadá do inštitucionálneho usporiadania NCB 
vo svetle úvah o nezávislosti a zodpovednosti centrálnej banky. 
Po štvrté, je potrebné posúdi ť, či s výkonom novej úlohy nie sú spojené podstatné finan čné riziká. 
Po piate, je potrebné posúdi ť, či členovia orgánov NCB s rozhodovacou právomocou nie sú 
výkonom novej úlohy vystavení neprimeraným politickým rizikám, ktoré by mohli ma ť vplyv aj na 
ich osobnú nezávislos ť a najmä záruku trvania funk čného obdobia pod ľa článku 14.2 štatútu 
ESCB. 
2.2.3  Každé kone čné posúdenie úlohy zverenej NCB ako úlohy patriacej medzi úlohy centrálnej banky 
resp. úlohy vlády sa bude riadi ť cieľom  zabezpe čiť konzistentné uplat ňovanie zákazu menového 
financovania v Eurosystéme a ESCB v rozsahu, v akom sa uplat ňuje na ich členov.  
 
3.  Osobitné pripomienky  3.1  Ochrana spotrebite ľa ako netypická úloha centrálnej banky  
ECB konzistentne vyjadrovala názor, že úlohy v oblasti ochrany finan čného spotrebite ľa 
vykonávané NCB sú úlohami centrálnej banky, a preto nedochádza k obavám z menového 
financovania, pokia ľ tieto úlohy „dop ĺňajú existujúce právomoci v oblasti doh ľadu a prispievajú tak 
k spoľahlivosti finan čného trhu a zachovaniu dôvery na finan čnom trhu“
17. Musia sa zavies ť 
dostatočné opatrenia na zabezpe čenie toho, aby mali v prípade konfliktu záujmov prednos ť záujmy 
dohľadu.            
3.2  Súvislosť so základnými úlohami uvedenými v článku 127 ods. 2, 5 a 6 zmluvy  
Ochrana finan čných spotrebite ľov ako doplnková úloha vo vz ťahu k existujúcim právomociam 
v oblasti doh ľadu môže by ť považovaná za úlohu súvisiacu s úlohami uvedenými v článku 127 
ods. 5 zmluvy, najmä ak je NCB poverená výkonom doh ľadu nad finan čným trhom, ako je tomu 
v prípade NBS.  
3.3  Ochrana spotrebite ľov ako doplnková úloha vo vz ťahu k existujúcim úlohám v oblasti doh ľadu 
V súlade s uvedeným možno novú úlohu zverenú NBS považova ť za úlohu centrálnej banky, 
pretože dop ĺňa existujúce právomoci v oblasti doh ľadu nad subjektmi, ktoré vykonávajú činnosti na 
finančnom trhu a podliehajú doh ľadu NBS, je financovaná ako sú časť systému ( čiastočného) 
financovania úloh NBS v oblasti doh ľadu prostredníctvom príspevkov a poplatkov týkajúcich sa 
dohľadu a prispieva k spo ľahlivosti finan čného trhu a zachovaniu dôvery na trhu. V tejto súvislosti 
ECB oce ňuje, že cie ľom orgánu žiadajúceho o konzultáciu je zabezpe čiť, aby mala NBS ú činné 
prostriedky na vynútenie dodržiavania pravidiel ochrany finan čných spotrebite ľov. 
3.4  Konflikt záujmov medzi úlohami v oblasti ochrany spotrebite ľov a úlohami v oblasti doh ľadu; 
zaradenie novej úlohy do inštitucionálneho usporiadania NBS 
3.4.1  V súlade s návrhom zákona vykonáva NBS pri ochrane finan čných spotrebite ľov činnosti 
a oprávnenia pod ľa zákona č. 747/2004 Z.z.18. Návrh zákona opráv ňuje NBS, aby za porušenie 
                                                 
17  Pozri napríklad stanoviská ECB CON/2007/29, CON/2007/8, CON/2006/47 a CON/2006/38. Všetky stanoviská ECB 
sú k dispozícii na internetovej stránke ECB www.ecb.europa.eu. 
18  Pozri článok I bod 26 návrhu zákona (nový §35a zákona č. 747/2004 Z.z.). 
ECB-PUBLIC  
5 povinností v oblasti ochrany spotrebite ľa na finan čnom trhu uložila osobitné administratívne 
opatrenia. Tieto osobitné administratívne opatrenia zah ŕňajú peňažné sankcie, zákaz nekalej 
obchodnej praktiky alebo používania neprijate ľnej podmienky v neprospech finan čného 
spotrebite ľa, zákaz poskytovania finan čnej služby, ktorá je v rozpore s pravidlami ochrany 
spotrebite ľov, a odobratie povolenia alebo iného udeleného oprávnenia. 
3.4.2  ECB si všíma, že pod ľa článku 1 ods. 1 zákona č. 747/2004 Z.z. by mala NBS pri výkone svojich 
právomocí prihliada ť na všeobecný cie ľ dohľadu nad finan čným trhom, aby tak prispievala k 
stabilite finan čného trhu ako celku, ako aj k bezpe čnému a zdravému fungovaniu finan čného trhu v 
záujme udržiavania dôveryhodnosti finan čného trhu, ochrany klientov a rešpektovania pravidiel 
hospodárskej sú ťaže. V tejto súvislosti sa ECB domnieva, že od NBS ako orgánu výlu čne 
zodpovedného za doh ľad podľa zákona č. 747/2004 Z.z. sa bude vyžadova ť, aby zmier ňovala 
každý potenciálny konflikt záujmov medzi svojimi úlohami v oblasti ochrany spotrebite ľov a 
mandátom v oblasti finan čnej stability tým, že bude vždy prihliada ť na aspekty finan čnej stability pri 
ukladaní sankcií alebo opatrení na nápravu za porušenie povinností v oblasti ochrany finan čných 
spotrebite ľov. V tejto súvislosti zapadá nová úloha do inštitucionálneho usporiadania NBS z 
dôvodu doplnkového charakteru úlohy v oblasti ochrany spotrebite ľov. 
3.4.3  Vzh ľadom na prednos ť legislatívy Únie ECB poznamenáva, že ak sa NBS domnieva, že je 
potrebné odobra ť úverovej inštitúcii povolenie v súlade s § 35g návrhu zákona, musí v plnom 
rozsahu prihliada ť na článok 4 ods. 1 písm. a) a článok 14 ods. 5 nariadenia Rady (EÚ) 
č. 1024/2013 19, ktorým sa ECB ude ľuje výlučná právomoc odobra ť úverovej inštitúcii povolenie, a 
predložiť na tento ú čel návrh ECB. V tomto prípade rozhodne o navrhovanom odobratí povolenia 
ECB, berúc do úvahy odôvodnenie odobratia povolenia, ktoré jej predloží NBS. 
3.5  Finan čná nezávislos ť: primeranos ť vo vzťahu k organiza čnej kapacite NBS vykonáva ť svoje úlohy  
Zásada finan čnej nezávislosti vyžaduje, aby mali národné centrálne banky dostato čné prostriedky 
nielen na výkon svojich úloh súvisiacich s ESCB z prevádzkového a finan čného hľadiska, ale aj na 
výkon svojich vnútroštátnych úloh. V tejto súvislosti venuje ECB pozornos ť tomu, že dodato čné  
výdavky NBS spojené s prevzatím nových úloh a právomocí v oblasti ochrany spotrebite ľov na 
finančnom trhu sa majú financova ť prirážkou k ro čným príspevkom subjektov dohliadaných NBS, 
ktorá je sú časťou systému ( čiastočného) financovania úloh NBS v oblasti doh ľadu prostredníctvom 
príspevkov a poplatkov týkajúcich sa doh ľadu20.  ECB si taktiež všíma, že prirážku nebudú plati ť 
pravidelne všetky dohliadané subjekty, ale len tie z nich, ktoré pod ľa právoplatného rozhodnutia 
NBS porušili svoje povinnosti v oblasti ochrany finan čných spotrebite ľov alebo práva finan čných 
spotrebite ľov.  Subjekty, ktorým sa uložili sankcie alebo iné opatrenia na nápravu v zjednodušenom 
konaní, a adresáti predbežných opatrení však nebudú plati ť túto prirážku. Objem vý ťažku z 
prirážky nebude možné odhadnú ť. V každom prípade, berúc do úvahy, že úloha je doplnkovou 
úlohou vo vz ťahu k existujúcim úlohám v oblasti doh ľadu, a že časť nákladov vynaložených NBS  
                                                 
19  Nariadenie Rady (EÚ) č. 1024/2013 z 15. októbra 2013, ktorým sa Európska centrálna banka poveruje osobitnými 
úlohami, pokia ľ ide o politiky týkajúce sa prudenciálneho doh ľadu nad úverovými inštitúciami (Ú. v. EÚ L 287, 
29.10.2013, s. 63). 
20  Pozri §39 a nasl. zákona č. 747/2004 Z.z.  
ECB-PUBLIC  
6 pri ochrane finan čných spotrebite ľov sa pokryje prirážkou, výkon novej úlohy nemožno považova ť 
za neprimeraný vo vz ťahu k finan čnej a organiza čnej kapacite NBS a nemal by nepriaznivo 
ovplyvniť jej schopnos ť riadne plni ť svoje existujúce úlohy centrálnej banky. 
3.6  Miera, do akej je výkon úloh spojený s podstatnými alebo neprimeranými rizikami 
Keďže novú úlohu v oblasti ochrany spotrebite ľov možno považova ť za doplnkovú vo vz ťahu 
k existujúcim úlohám v oblasti doh ľadu, ktoré sú čiastočne financované prostredníctvom 
príspevkov a poplatkov týkajúcich sa doh ľadu, s týmito úlohami sú spojené podobné finan čné 
a politické riziká ako s doh ľadom. Z tohto poh ľadu by sa dané riziká nemali považova ť za 
podstatné alebo neprimerané vo vz ťahu k úlohám v oblasti doh ľadu, ktoré už NBS prevzala.   
 
Toto stanovisko sa uverejní na internetovej stránke ECB.  
  
Vo Frankfurte nad Mohanom 1. júla 2015.  
[podpis] 
 Prezident ECB 
Mario DRAGHI