Rozsah správy sa vzťahuje na obdobie od 1. januára 2017 do 30. septembra 2019 (koncový dátum).

S cieľom poskytnúť čo najviac informácií a so zreteľom na skorú fázu vykonávania EFSD Komisia vypracovala túto správu o vykonávaní, ktorá zahŕňa úvodné posúdenie hlavných hodnotiacich kritérií relevantnosti, efektívnosti, účinnosti, súdržnosti a pridanej hodnoty. Táto správa je založená na výsledkoch externého posúdenia, ktoré bolo vykonané od júla 2019 do januára 2020.

EIP a EFSD sú teda celkovo na dobrej ceste a napriek určitým ťažkostiam by sa malo podariť prekročiť počiatočný cieľ, pretože do konca investičného obdobia by EFSD mal vygenerovať investície vo výške 47 miliárd EUR, pričom v rámci grantov kombinovaného financovania a záruk EFSD sa použije 4,6 miliardy EUR.

So zreteľom na investičné prostredie len v roku 2019 Komisia poskytla viac ako 600 miliónov EUR na podporu úsilia našich partnerských krajín, aby sa stali investične príťažlivejšími.

V oblasti záruk bolo k aprílu 2020 uzatvorených už sedem dohôd o zárukách. Komisia uzatvorila prvú dohodu o záruke v súvislosti s projektom NASIRA koncom roka 2018, približne len jeden rok po prijatí nariadenia o EFSD. Ako sa uvádza v externom nezávislom posúdení, vytvorenie takého veľkého a inovačného programu v takomto časovom rámci možno považovať za rýchle v porovnaní s inými podobnými mechanizmami. Pri následnom uzatváraní ďalších dohôd o zárukách sa ukázalo, že treba objasniť pretrvávajúce horizontálne otázky (pozri nižšie), a tým by sa potom zabezpečilo urýchlené uzatvorenie všetkých ďalších dohôd o zárukách pred koncom súčasného viacročného finančného rámca.

Tieto pozitívne zistenia odzrkadľuje aj stav vykonávania EFSD. V oblasti kombinovaného financovania boli zatiaľ vyčlenené 3,1 miliardy EUR na projekty kombinovaného financovania; financovanie bolo poskytnuté 154 projektom na celom africkom kontinente a v susedstve EÚ. Tieto 3,1 miliardy EUR by mali priniesť približne 30 miliárd EUR v celkových investíciách predovšetkým do sektorov energetiky a dopravy, pričom prispejú k rozvoju súkromného sektora a poľnohospodárstva.

Napokon sa v externom posúdení zdôrazňuje, že dlhodobá udržateľnosť EFSD ako prístupu je v súčasnosti zaručená veľkou mierou dopytu. Ešte viac to posilňuje potenciál EFSD (predovšetkým záruk) testovať a vyvíjať nové finančné produkty.

Pokiaľ ide o „efektívnosť“, v externom posúdení sa potvrdzuje, že štruktúra riadenia EFSD uľahčuje transparentnosť a koordináciu so všetkými zapojenými aktérmi.

Prostredníctvom EFSD má EÚ možnosť pôsobiť v dvoch oblastiach, ktoré možno len ťažko ovplyvniť prostredníctvom iných nástrojov EÚ: po prvé, môže sa v oveľa väčšej miere zapojiť do podpory rozvoja súkromného sektora a investícii na nižšej ako celoštátnej úrovni a po druhé, môže podporovať rozsiahle inovácie.

Pokiaľ ide o „relevantnosť“, prístup EFSD bol charakterizovaný ako veľmi relevantný v rámci nového globálneho modelu rozvojového financovania založeného na cieľoch udržateľného rozvoja so zreteľom na stimulačné pôsobenie EFSD, na jeho možnosti v oblasti rozloženia rizika a schopnosť posilňovať partnerstvá. Preto sa považuje za jeden z najlepších príkladov tohto nového modelu v doterajšej činnosti. Zriadením Európskeho fondu pre udržateľný rozvoj EÚ vymedzuje pojem „darca novej generácie“.

Táto správa nadväzuje na externé nezávislé posúdenie vykonané od júla 2019 do januára 2020. V uvedenom posúdení sa zdôrazňuje, že EFSD je veľmi dôležitý z hľadiska investičných potrieb v subsaharskej Afrike a v regiónoch susedstva EÚ, ako aj z hľadiska priorít a záväzkov EÚ.

Európskej komisii sa spolu s partnerskými finančnými inštitúciami už podarilo dosiahnuť značný pokrok, pokiaľ ide o zavedenie plánu do praxe, pričom v rámci všetkých troch pilierov prebieha mnoho aktivít.

Popri rýchlosti vykonávania je nutné dohodnúť sa na primeraných ustanoveniach na vykonanie regulatórnych požiadaviek vzťahujúcich sa na finančné nástroje a rozpočtové záruky, ako sa stanovuje v nariadení o rozpočtových pravidlách a v ďalších právnych predpisoch EÚ. Predovšetkým sa ukázalo, že uzatváranie zmlúv s rozvojovými finančnými inštitúciami z krajín mimo EÚ si vyžaduje viac úsilia a času, pretože požiadavky EÚ niekedy presahujú medzinárodne uznávané štandardy, napr. v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí a v nespolupracujúcich jurisdikciách. S cieľom zabezpečiť účinnosť vykonávania je preto dôležité, aby Komisia pri výbere a zapájaní finančných inštitúcií náležite zohľadňovala ich finančné a operačné kapacity, aby sa vybudovala finančná architektúra prispievajúca k politickým cieľom a aby sa primerane zabezpečilo správne finančné riadenie finančných prostriedkov Únie. Vyžaduje si to intenzívny dialóg a rokovania o porovnateľných zmluvných doložkách medzi Komisiou a jej partnermi.

Z 28 záruk bolo sedem dohôd o zárukách uzatvorených do apríla 2020. Nasledovať má uzatváranie ďalších dohôd, pričom môže dôjsť k novému stanoveniu priorít s cieľom prispieť k mohutným a cieleným opatreniam EÚ na podporu úsilia partnerských krajín v boji proti pandémii koronavírusu.

Na 28 navrhovaných záručných programov bolo vyčlenených 1,54 miliardy EUR. Očakáva sa, že by to malo pritiahnuť celkové investície vo výške 17,5 miliardy EUR. Pokiaľ ide o prioritné oblasti, výška záruk schválených v oblasti energie z udržateľných zdrojov a prepojiteľnosti dosiahla 603,5 milióna EUR, v oblasti sprostredkovaného poskytovania úverov pre mikropodniky, malé a stredné podniky a poľnohospodárstvo 522 miliónov EUR, v oblasti digitalizácie 220 miliónov EUR, v oblasti udržateľných miest 167 miliónov EUR a v oblasti podpory financovania domácej meny sa predpokladá suma 22 miliónov EUR.

Záruka EFSD je kľúčovým inovačným prvkom vonkajšieho investičného plánu EÚ, ktorý slúži na zníženie rizík spojených s investíciami do udržateľného rozvoja v partnerských krajinách, a tak pomáha mobilizovať investície. Cieľom je podpora investícií v Afrike a európskom susedstve so zámerom podnietiť udržateľný a inkluzívny hospodársky a sociálny rozvoj, maximalizovať doplnkovosť, ako aj združiť finančné prostriedky súkromného sektora. Záruka má slúžiť ako mechanizmus na zmierňovanie rizika, ktorý mobilizuje finančné prostriedky súkromného sektora a zároveň zabraňuje narušeniam trhu.

Zistilo sa, že EFSD je veľmi relevantný, pokiaľ ide o požiadavky „nového globálneho modelu rozvojového financovania založeného na cieľoch udržateľného rozvoja“, najmä so zreteľom na stimulačné pôsobenie, rozloženie rizika a posilnenie partnerstiev. Preto sa považuje za pravdepodobne jeden z najlepších príkladov tohto nového modelu v doterajšej činnosti.

Prvoradým cieľom africkej investičnej platformy je podporovať hospodársky a sociálny rozvoj partnerských krajín, a to aj mobilizáciou zdrojov súkromného sektora so zameraním na udržateľnosť a tvorbu dôstojných pracovných miest, sociálno-ekonomické sektory a udržateľné poľnohospodárstvo.

V priebehu rokov 2017 až 2019 bolo celkovo prisľúbených a vyplatených 3,75 milióna EUR do trustového fondu NIP, z toho 2,75 milióna EUR uhradilo Nemecko a 1 milión EUR uhradilo Estónsko.

Zviditeľňovanie je v súlade s nariadením o EFSD a s usmerneniami EÚ, ale v budúcnosti treba vyriešiť niektoré problémy a využiť určité príležitosti. Patrí medzi ne lepšie vymedzovanie komunikačnej stratégie na projektovej úrovni, budovanie dobrého mena značky rozvojovej pomoci EÚ, ako aj primerané nadväzujúce opatrenia na existujúce komunikačné činnosti najmä so súkromným sektorom.

Prostredníctvom EFSD má EÚ možnosť pôsobiť v dvoch oblastiach, ktoré možno len ťažko ovplyvniť prostredníctvom iných nástrojov EÚ – aspoň v rovnakej miere a s existujúcimi rozpočtami: po prvé, môže sa v oveľa väčšej miere zapojiť do podpory rozvoja súkromného sektora a investícii na nižšej ako celoštátnej úrovni a po druhé, môže podporovať inovácie.

Prostredníctvom EFSD sa združujú značné sumy z ďalších zdrojov financovania (vrátane súkromného spolufinancovania). Ako sa uvádza v štúdii, z údajov EFSD (spolu za kombinované financovanie a záruky) k septembru 2019 vyplýva, že schválené finančné prostriedky EFSD vo výške 4,03 miliardy EUR zmobilizovali celkové investície vo výške 40,5 miliardy EUR; na základe toho priemerný ukazovateľ finančnej páky je 10,04. To dokazuje účinnosť modelu EFSD, pokiaľ ide o zabezpečenie ďalších finančných prostriedkov.

Druhá hodnotiaca otázka sa týka kritérií účinnosti a pridanej hodnoty a znie takto: „Dosahuje EFSD želané výsledky so zreteľom na ciele a osobitné priority EÚ a poskytuje doplnkovosť v rámci podpory cieľových krajín?“

So zreteľom na skutočnosť, že EFSD slúži len na podporu úverov a vlastného kapitálu v súvislosti s investičnými projektmi, nemôže nahrádzať rozpočtovú podporu, ktorá nezahŕňa projekty, ani poskytovanie priamych grantov subjektom, ktoré si nemôžu požičiavať, ako sú mimovládne organizácie.

So zreteľom na relevantnosť sa v externej správe odporúča vyvinúť prispôsobené balíky na znižovanie rizík pre špecifické skupiny investorov a využiť silné trhové postavenie na začlenenie ďalších darcov s cieľom dosiahnuť väčší dosah v oblasti znižovania rizík.

Dlhodobá udržateľnosť EFSD ako prístupu je v súčasnosti zaručená veľkou mierou dopytu. Ešte viac to posilňuje potenciál EFSD (predovšetkým záruk) testovať a vyvíjať nové finančné produkty.

Ako odpoveď sa v externom posúdení uvádza, že EFSD má potenciál zacieliť sa na udržateľné politické reformy, hoci len v máloktorých projektoch a programoch je to zakotvené ako výslovný cieľ.

Pokiaľ ide o súdržnosť s ďalšími formami podpory, v štúdii sa uvádza, že EFSD disponuje diferencovaným súborom nástrojov a dopĺňa ďalšie formy podpory. V štúdii sa potvrdzuje, že začlenenie EFSD ako jedného z troch pilierov EIP by malo viesť k väčšej komplementárnosti a koordinácii medzi EFSD a ďalšími formami podpory EÚ.

Pokiaľ ide o súdržnosť medzi zložkami EFSD, spustenie programov so zárukou EFSD môže v budúcnosti ovplyvniť rozsah grantov poskytnutých v rámci kombinovaného financovania a obmedziť opodstatnenie záruk v rámci kombinovaného financovania, ako aj uplatniteľnosť vloženého rizikového kapitálu v prípade tranží prvej straty v štruktúrovaných fondoch. Môže byť teda potrebná určitá formálna racionalizácia s cieľom zlepšiť súdržnosť „produktového mixu“ EFSD. Treba prehodnotiť operatívne aspekty a aspekty týkajúce sa projektového cyklu, aby sa zabezpečilo posilnenie synergií.

Ako odpoveď sa v externom posúdení hodnotí súdržnosť EFSD na troch úrovniach: a) súdržnosť medzi zložkami EFSD; b) súdržnosť s ďalšími formami podpory EÚ a c) súdržnosť s činnosťami finančných inštitúcií.

Štvrtá hodnotiaca otázka sa týka súdržnosti a koordinácie EFSD a znie takto: „Do akej miery je EFSD vybavený na zabezpečenie internej súdržnosti, vo vzťahu so stratégiami a politikami EÚ v regiónoch, a súdržnosť s operáciami finančných inštitúcií?“

Zatiaľ čo granty v rámci kombinovaného financovania sa stanovujú na základe výpočtu a so zreteľom na „dostupný rozpočet“, je potrebné pravidelnejšie kvantifikovať výpočty. V prípade záruky EFSD prostriedky pridelené jednotlivým navrhovaným investičným programom boli upravené a prispôsobené s ohľadom na proces programovania, ktorého cieľom je zabezpečiť rozloženie programov v rámci všetkých piatich okien.

V rámci pohovorov boli identifikované a zdôraznené určité ťažkosti a operatívne otázky. Týkajú sa týchto oblastí: riadenie rozmanitosti produktov v rámci EFSD (t. j. kombinovaného financovania a záruk), podnikateľský proces a vplyv načasovania; kapacita zamestnancov a rozdelenie zodpovedností; riadenie znalostí. Tieto otázky možno pripísať „krivke učenia“ vzhľadom na to, že záručné programy sa nachádzajú v počiatočnej fáze. Na základe analýzy sa v štúdii uvádza záver, že treba podrobnejšie prehodnotiť operatívnu koncepciu EFSD so zameraním na: i) účel a formu podnikateľského procesu; ii) organizačnú štruktúru; iii) zručnosti a odbornú prípravu zamestnancov a iv) riadenie znalostí.

Odpoveď Komisie:

Tieto odporúčania sa prijímajú a Komisia súhlasí s ďalším rozšírením analýzy a zacielenia súkromného sektora s cieľom zvýšiť atraktívnosť nástroja EFSD. Komisia už pracuje na rozvinutí tohto prístupu prostredníctvom jednotlivých programov alebo prostredníctvom odvetvových štúdií zameraných na investície do prírodného kapitálu a obehového hospodárstva.

Konkrétnejšie bude sa ďalej pracovať na rozšírení investičných príležitostí v rámci zeleného a obehového hospodárstva.

Otázka začlenenia ďalších darcov sa prijíma. Už boli zaznamenané dodatočné príspevky a v budúcnosti darcovia (členské štáty EÚ alebo iní darcovia) budú môcť prispieť do EFSD prostredníctvom prevodu finančných prostriedkov buď i) v rámci existujúcej štruktúry správy, alebo ii) prostredníctvom vyhradenej štruktúry, ktorá si bude vyžadovať osobitnú správu.

Účinnosť a doplnkovosť

So zreteľom na účinnosť a doplnkovosť sa v externej správe odporúča, že portfólio by sa malo spravovať tak, aby sa viac uprednostnili „novšie“ sektory a cieľové hodnoty stanovené v rámci cieľov udržateľného rozvoja (napr. digitalizácia, udržateľné mestá a poľnohospodárstvo). V správe sa ďalej odporúča zaviesť vylepšenia v časti formulára žiadosti, ktorá sa zaoberá doplnkovosťou, a zlepšiť by sa malo aj zviditeľňovanie smerom k partnerom zo súkromného sektora.

Odpoveď Komisie: Tieto odporúčania sú vítané a prijaté.

– Komisia bude naďalej klásť dôraz na dosiahnutie politických priorít. Vytvorením osobitného okna pre poľnohospodárstvo, digitalizáciu a udržateľné mestá v rámci záruky EFSD Komisia urobila dôležitý krok k podnieteniu investícií v týchto oblastiach. Podporou takýchto investícií prostredníctvom ESFD sa Komisia bude naďalej zameriavať aj na riešenie osobitných sociálno-ekonomických základných príčin migrácie vrátane neregulárnej migrácie a na príspevok k udržateľnej reintegrácii migrantov vracajúcich sa do svojich krajín pôvodu, ako aj na posilnenie tranzitných a hostiteľských komunít. Komisia vo svojom návrhu, ktorý sa týka Nástroja susedstva a rozvojovej a medzinárodnej spolupráce (NDICI), zriaďuje EFSD+ s celosvetovým rozsahom pôsobenia; EFSD+ bude nástupcom EFSD v nasledujúcom viacročnom finančnom rámci. V zmysle návrhu sa má EFSD+ riadiť zásadou prvoradosti politiky; na základe tejto zásady by využívanie týchto vykonávacích nástrojov malo byť v súlade s programovými dokumentmi. V týchto dokumentoch sa stanovia priority EÚ a partnerských krajín zahŕňajúce novšie sektory v rámci „cieľov udržateľného rozvoja“ vrátane digitalizácie, udržateľných a inteligentných miest a udržateľného poľnohospodárstva, a zároveň sa doplní a podporí úsilie vyvíjané v kontexte migračnej politiky Únie s tretími krajinami. Príslušné úpravy sa zohľadnia v budúcich revíziách formulára žiadosti. Do textu uzatváraných dohôd o zárukách boli začlenené ukazovatele výkonnosti a ich následné monitorovanie.

– Komisia uznáva, že je potrebný jednotný prístup, pokiaľ ide o označovanie a naratív, aby sa posilnila globálna rozvojová stratégia EÚ. Komisia v správe Rade opísala niekoľko potenciálnych opatrení, ktoré možno prijať na zaistenie jednotnosti činností rôznych vykonávajúcich partnerov a aktérov. Komisia víta aj to, že prostredníctvom tohto spoločného označovania sa zvyšuje pocit zodpovednosti členských štátov, a tým sa rozšíri súčasná cieľová skupina EFSD a jeho súčasný dosah.

Účinnosť:

So zreteľom na účinnosť sa v externej správe odporúča začať prehodnocovať podnikateľský proces, posúdiť výber databázy na posudzovanie rizika a vytvoriť metodiky na stanovenie ukazovateľov na meranie výsledkov.

Odpoveď Komisie: Tieto odporúčania sú vítané a prijaté.

Prehodnotenie podnikateľského procesu sa bude vzťahovať na prebiehajúce prehodnotenie novej finančnej architektúry. EFSD je nový a inovačný nástroj, pre ktorý boli zavedené nové procesy prostredníctvom nadobudnutia účinnosti nariadenia o EFSD. Navrhuje sa, aby budúci EFSD+ bol založený na zásade prvoradosti politiky a na otvorenej architektúre spolupráce s osobitnou správou. V rámci uplatňovania zásady prvoradosti politiky plánovanie umožní stanoviť dlhodobé priority našej spolupráce s partnerskými krajinami, a to aj prostredníctvom využívania postupov, ako sú kombinované financovanie a záruky s cieľom dosiahnuť tieto priority. Plánovanie je inkluzívny a opakovaný proces, v rámci ktorého je potrebné konzultovať s partnerskými krajinami, členskými štátmi, organizáciami občianskej spoločnosti, súkromným a verejným sektorom a finančnými inštitúciami, pričom je zároveň potrebné zapojiť aj Radu a Európsky parlament.

Prebieha odborná príprava zamestnancov na získanie zručností a táto príprava sa bude ďalej rozširovať podľa súčasných a budúcich potrieb. Pokiaľ ide o prebiehajúce opatrenia, ako sa uvádza v nedávnej správe Komisie Rade, Komisia zvyšuje svoje kapacity a odborné znalosti v oblasti financovania prostredníctvom rozširovania odbornej prípravy zamestnancov v oblasti financovania rozvoja a finančného riadenia projektov a prostredníctvom ďalšieho zvyšovania zručností zamestnancov, ktorí sa špecializujú na právne, finančné a rozpočtové špecifiká finančných nástrojov. Komisia bude aj naďalej hosťovať odborníkov vyslaných z finančných inštitúcií. Táto zvýšená kapacita pomôže Komisii chrániť rozpočet EÚ a riadiť predpokladané zvýšenie expozícií krytých rozpočtovými zárukami v nasledujúcom programovom období.