DOHODA O SPOLUPRÁCI

pri vykonávaní rozhodnutia Komisie K(2010) 7499

medzi Európskou komisiou a Európskou investičnou bankou

2010/C 358/01

OBSAH

Túto dohodu o spolupráci uzatvára:

Európska komisia (ďalej len „Komisia“),

Rue de la Loi/Wetstraat 200, 1049 Bruxelles/Brussel, BELGIQUE/BELGIË, ktorú na účel podpisu tejto dohody zastupuje pán Jos DELBEKE, generálny riaditeľ Generálneho riaditeľstva pre oblasť klímy,

na jednej strane, a

Európska investičná banka (ďalej len „EIB“),

so sídlom na adrese 98-100, boulevard Konrad Adenauer, 2950 Luxembourg, LUXEMBOURG, ktorú na účely podpisu tejto dohody zastupuje pán Simon BROOKS, viceprezident,

na strane druhej,

(Komisia a EIB sa ďalej označujú spoločným označením „zmluvné strany“),

Keďže:

Vzhľadom na odborné vedomosti EIB v oblasti výberu a financovania projektov ju Komisia požiadala, aby sa zapojila do vykonávania rozhodnutia K(2010) 4799. EIB tejto žiadosti vyhovela. V rozhodnutí sa ustanovuje celý rad úloh súvisiacich s výberom projektov, speňažovaním kvót, ako aj správou výnosov a ich poskytovaním členským štátom, ktoré EIB bude vykonávať na žiadosť Komisie, v jej mene a na jej účet. Komisia pripraví súťažné poklady na výzvy na predkladanie ponúk a zorganizuje a vyhlási výzvu na predkladanie ponúk v súlade so povinnosťami podľa rozhodnutia.

ZMLUVNÉ STRANY SA DOHODLI TAKTO:

ODDIEL 1

ÚVODNÉ USTANOVENIA

Článok 1

Vymedzenie pojmov

1. V tejto dohode, ak nie je ustanovené inak, majú uvedené termíny uvedený význam:

2. V tejto dohode, ak nie je stanovené inak,

Článok 2

Účel

V tejto dohode sa ustanovujú konkrétne obchodné podmienky, podľa ktorých si EIB plní úlohy v súlade s rozhodnutím vzhľadom na výber projektov, speňaženie kvót a správu a vyplatenie výnosov a podľa ktorých Komisia vykonáva určité súvisiace úlohy v súlade s rozhodnutím.

Článok 3

Zásady a rámec spolupráce

1. Komisia a EIB zintenzívnia dialóg a koordináciu dosahovania spoločných cieľov pri podpore politík EÚ, pričom si však zachovajú svoj osobitný a autonómny charakter v súlade s ustanoveniami Zmluvy o fungovaní Európskej únie. Komisia a EIB majú svoje vlastné konkrétne ciele a pracovné metódy vrátane oddelených hierarchií a rozhodovacích postupov.

2. Komisia a EIB navzájom uznávajú svoje charakteristické črty a obmedzenia, ale zdôrazňujú dôležitosť práce v partnerstve a potrebu sa vzájomne dopĺňať tak, aby spojili svoje oddelené schopnosti, zdroje a know-how pri napĺňaní úloh a cieľov vytýčených v rozhodnutí.

Článok 4

Úloha EIB

EIB vykonáva svoje úlohy na žiadosť Komisie, v jej mene a na jej účet, pričom Komisia je zodpovedným orgánom voči tretím stranám. EIB vykonáva svoje úlohy v súlade s rozhodnutím a obchodnými podmienkami ustanovenými v dohode a podľa svojich vlastných pravidiel a postupov, osvedčených bankových postupov a primeraných správnych a kontrolných opatrení.

Článok 5

Úloha Komisie

Komisia má celkovú zodpovednosť za postup NER 300 a za vykonávanie rozhodnutia vrátane úloh súvisiacich s prípravou, vyhlásením a riadením výziev na prekladanie ponúk, schvaľovaním a konečným výberom projektov, ako aj za udelenie zmlúv.

Článok 6

Prehľad úloh

1. EIB v rámci harmonogramu uvedeného v prílohe 1:

2. Komisia v rámci harmonogramu uvedeného v prílohe 2:

ODDIEL 2

VÝBER PROJEKTOV

Článok 7

Príprava súťažných podkladov

EIB pomáha Komisii pri dohľade nad prácou, ktorú vykonávajú konzultanti, ktorým Komisia udelila zákazku na prípravu súťažných podkladov na výber projektov, a pri kontrole kvality tejto práce, pričom osobitná pozornosť sa venuje:

Článok 8

Manuál postupov

1. Komisia vypracuje manuál postupov na posudzovanie projektov, v ktorom stanoví metodiku posudzovania, podľa ktorej treba postupovať pri kompletnej finančnej a technickej previerke a ktorá bude vychádzať z postupov previerok EIB.

2. EIB pomáha Komisii pri príprave manuálu postupov.

3. Manuál postupov musia odsúhlasiť obidve zmluvné strany.

Článok 9

Príprava výziev na predkladanie ponúk

EIB pri príprave výziev na predkladanie ponúk:

Článok 10

Hodnotenie návrhov a následné činnosti

1. EIB:

2. Komisia:

ODDIEL 3

SPEŇAŽENIE KVÓT, SPRÁVA A VYPLÁCANIE VÝNOSOV

Článok 11

Prevod kvót na EIB

Komisia zabezpečuje prevod 300 miliónov kvót v prospech EIB a ich poskytovanie na zúčtovanie transakcií hneď, ako bude v prevádzke register Únie.

Článok 12

Speňaženie kvót

1. EIB do jedného mesiaca od toho, ako sa jej prevedie 300 miliónov kvót a sprístupnia sa na zúčtovanie transakcií, začne kvóty speňažovať, a to buď vo forme predaja na burze alebo predaja v súkromne vyrokovaných transakciách (mimoburzový predaj, tzv. over-the-counter) s jednou alebo viacerými protistranami alebo prostredníctvom aukcie za predpokladu, že sa aukcie vykonávajú spôsobom zlučiteľným s cieľmi a zásadami ustanovenými v článku 10 ods. 4 smernice 2003/87/ES a jej vykonávacích ustanovení.

2. EIB speňaží kvóty na zúčtovanie najskôr v decembri 2013. EIB nesmie vyžadovať od svojich protistrán platbu až do momentu, kedy dôjde k dodaniu kvót.

3. EIB kvóty speňažuje s cieľom minimalizovať akékoľvek vplyvy na trhu s emisnými kvótami EÚ. EIB určí metódu speňaženia kvót, ktorá zahŕňa načasovanie a harmonogram speňaženia, ako aj rozdelenie objemov na celé obdobie speňažovania a medzi jednotlivé prostriedky speňažovania (burza alebo iné). Metóda speňaženia kvót musí spĺňať tieto zásady:

4. Hlavné prvky metódy speňažovania vrátane vymedzeného obdobia speňažovania a očakávaného celkového objemu speňažovania sa zverejňujú na webovej stránke EIB čo najskôr a pred začiatkom speňažovania, takisto všetky významné úpravy sa podľa možnosti oznamujú minimálne jeden mesiac vopred.

5. EIB s cieľom minimalizovať riziko plnenia uplatňuje postup výberu, ktorým sa zabezpečí výber profesionálnej protistrany alebo protistrán s ratingom prijateľným pre EIB v rámci jej bežnej činnosti. Okrem toho EIB do tej miery, do akej si to vyžadujú jej bežné usmernenia a prevádzkové postupy, vyžaduje, aby protistrany skladali kolaterál ako záruku plnenia.

Článok 13

Správa výnosov

EIB spravuje výnosy zo speňaženia kvót v súlade so zásadami spravovania aktív ustanovenými v prílohe 3 a s vhodnými normami náležitej svedomitosti. Získané úroky a ich zostatok po odčítaní poplatkov pre EIB sa opätovne investuje v súlade so zásadami spravovania aktív, až kým sa v konečnom dôsledku nevyplatia členským štátom.

Článok 14

Vyplácanie výnosov

1. EIB:

2. Harmonogram platieb ako súčasť rozhodnutia o poskytnutí finančných prostriedkov odsúhlasí Komisia spolu s EIB, pričom zohľadnia potrebu likvidity a dostupnosti výnosov.

ODDIEL 4

ZÁVEREČNÉ USTANOVENIA

Článok 15

Ručenie

1. V súlade s úlohou EIB je ručenie EIB podľa dohody a všetkých dokumentov, na ktoré sa v nej odkazuje, obmedzené na výkon jej úloh a povinností konkrétne ustanovených v dohode.

2. EIB nepreberá žiadnu právnu zodpovednosť a Komisia ju odškodní za akékoľvek ručenie, straty, škody, náklady alebo výdavky vzniknuté EIB, jej delegátom, úradníkom alebo agentom v dôsledku vykonávania jej úloh vyplývajúcich z dohody a všetkých dokumentov, na ktoré sa v nej odkazuje, iné ako zapríčinené nedbalým konaním EIB, opomenutím alebo úmyselným nesprávnym konaním za predpokladu, že EIB poskytne uspokojivé dôkazy o takomto ručení, strate, škode, nákladoch alebo výdavkoch a že prípadne dôkladne odôvodní takýto nárok.

3. Všetky prípady ručenia, straty, škody, nákladov alebo výdavkov vzniknutých EIB podľa predchádzajúceho odseku vrátane ručenia, strát, škôd, nákladov alebo výdavkov vyplývajúcich z investičného rizika alebo rizika plnenia (súhrnne „ručenie EIB“), ktoré nie sú úmyselne alebo z nedbanlivosti zapríčinené Komisiou, sa odpočítavajú z výnosov speňaženia kvót a majú prioritnú splatnosť pred všetkými ostatnými platbami, ktoré sa majú vykonať z týchto výnosov. Pred odpočítaním všetkých týchto platieb, ktoré nesúvisia so stratami, škodami, nákladmi alebo výdavkami vyplývajúcimi z investičného rizika alebo rizika plnenia, EIB zašle Komisii faktúru, ktorú Komisia odsúhlasí pred vykonaním platby, pričom svoj súhlas nesmie neopodstatnene odoprieť.

4. Bez ohľadu na uvedené a všetko, čo sa uvádza v dohode, Komisia však nenesie zodpovednosť za ručenie EIB, ktoré presiahne získané alebo očakávané výnosy zo speňaženia kvót s výnimkou prípadov, keď takéto ručenie EIB úmyselne alebo z nedbanlivosti zapríčinila Komisia.

Článok 16

Poplatky a výdavky

1. EIB bude odmenená za výkon svojich úloh vyplývajúcich z tejto dohody. Poplatky EIB, podliehajúce revízii poplatkov a harmonogramu podľa článku 17, nepresiahnu maximálnu sumu 45 000 000 EUR (štyridsaťpäť miliónov eur).

2. Harmonogram platieb poplatkov, podliehajúci revízii poplatkov a harmonogramu podľa článku 17, je takýto:

3. EIB sa vyplácajú úroky z poplatkov s výškou sadzby 3 mesačného EURIBOR-u plus 10 bázických bodov, zhromažďované štvrťročne.

4. Poplatky pre EIB sa odpočítajú z príjmov získaných zo spravovania výnosov a majú prioritnú splatnosť pred všetkými ostatnými platbami, ktoré sa majú vykonať z príjmu získaného zo spravovania výnosov. Príjem získaný zo spravovania výnosov zahŕňa bez obmedzenia príjem získaný zo spravovania výnosov vzhľadom na referenčnú cenu, vymedzenú ako akákoľvek suma nad rámec ceny, za ktorú EIB odsúhlasila speňaženie kvót nad referenčnou cenou.

5. Všetky výdavky, ktoré vzniknú EIB, sa odpočítajú z výnosov získaných zo speňaženia kvót a majú prioritnú splatnosť pred všetkými ostatnými platbami, ktoré sa majú vykonať z týchto výnosov. V prípadoch, keď EIB vymenuje protistrany, sa príslušné výdavky určia v čase výberu týchto protistrán.

6. EIB pred odpočítaním akejkoľvek platby poplatku zašle Komisii faktúru, ktorú Komisia odsúhlasí pred vykonaním platby.

Článok 17

Revízia poplatkov a harmonogramov

Zmluvné strany sa dohodnú na vhodnej a primeranej revízii ustanovení dohody týkajúcich sa poplatkov a harmonogramov v čo najkratšej lehote v týchto prípadoch:

Článok 18

Úvery od EIB

EIB môže poskytovať úvery na projekty, pričom predmetné projekty posúdi a vykoná kompletnú finančnú a technickú previerku na účely poskytnutia takýchto úverov v súlade so svojimi vlastnými pravidlami, zásadami a postupmi.

Článok 19

Podávanie správ

EIB poskytuje Komisii tieto správy:

výročné správy o vyplácaní výnosov členským štátom na účel vyplatenia finančných prostriedkov na projekty a o výnosoch, ktoré členské štáty previedli späť EIB (do 31. decembra každého roku, od začiatku do ukončenia obdobia vyplácania prostriedkov na projekty),

Článok 20

Audit

EIB zodpovie na všetky žiadosti Komisie o objasnenie alebo overenie konkrétnych finančných alebo účtovných správ, ktoré EIB podľa dohody poskytla. Ak Komisia požiada o to, aby tieto overenia vykonal externý audítor, EIB vymenuje na tento účel svojho externého audítora. EIB má právo na navrátenie všetkých primeraných nákladov súvisiacich s externými audítormi EIB, ktoré vznikli v dôsledku žiadosti Komisie rovnakým spôsobom, ako pri výdavkoch podľa článku 16 ods. 5 a dodatočne k nim.

Článok 21

Riadiaci výbor

1. Na vykonávanie tejto dohody dohliada riadiaci výbor, ktorý tvoria minimálne:

2. Riadiaci výbor:

3. Riadiaci výbor koná na základe konsenzu.

4. Členovia riadiaceho výboru konajú v mene a podľa pokynov zmluvnej strany, ktorá ich vymenovala.

5. Za účasť na zasadnutiach riadiaceho výboru nie sú odmeňovaní.

6. Komisia zabezpečuje sekretariát riadiaceho výboru (ďalej len „sekretariát“).

7. Sekretariát vykonáva tieto úlohy:

8. Komunikácia medzi zmluvnými stranami týkajúca sa riadiaceho výboru prebieha prostredníctvom sekretariátu.

9. Riadiaci výbor sa schádza na žiadosť ktoréhokoľvek člena, ale zasadá minimálne dvakrát do roka. Zasadnutia riadiaceho výboru organizuje sekretariát.

10. Riadiaci výbor prijme svoj rokovací poriadok na základe návrhu sekretariátu.

11. Riadiaci výbor si zvolí predsedu, ktorým je predstaviteľom Komisie.

Článok 22

Dôvernosť

Bez toho, aby boli dotknuté povinnosti súvisiace s dôvernosťou, ktoré prevezme EIB voči tretím stranám, a podliehajúc článku 23 Komisia a EIB sa zaväzujú, že všetky dokumenty, informácie alebo iné podklady priamo súvisiace s dohodou a všetkými ostatnými dokumentmi, na ktoré sa v nej odkazuje alebo ktoré sa získali v súvislosti s vykonávanými úlohami a ktoré sú náležite klasifikované ako dôverné, uchovajú v tajnosti a neposkytnú ich tretím stranám. Tento záväzok sa však netýka poskytovania informácií, ktoré si vyžaduje právny predpis alebo príkaz súdu s právomocou v danej otázke, čo môže zahŕňať poskytovanie informácií týkajúcich sa dohody Európskemu parlamentu alebo Rade, a predovšetkým Európskemu dvoru audítorov.

Článok 23

Transparentnosť

Zmluvné strany sa usilujú skoordinovať uverejnenie dohody v čo najkratšej lehote od dátumu vstupu do platnosti. EIB vykonáva svoje úlohy plynúce z dohody v súlade s politikou transparentnosti EIB.

Článok 24

Vstúpenie do platnosti

Dohoda vstupuje do platnosti dňom, keď posledná strana dohodu podpíše, alebo dňom, keď rozhodnutie nadobudne účinnosť podľa toho, ktorý dátum nastane neskôr.

Článok 25

Vypovedanie

1. Dohoda sa vypovedá v týchto prípadoch:

2. Na konci vyplácania prostriedkov na projekty podľa písm. a) tohto článku EIB prevedie členským štátom finančné prostriedky, ktoré sa nevyplatili na projekty v súlade s rozhodnutiami, ktoré Komisia prijme na základe zásad ustanovených v článku 10a ods. 7 smernice 2003/87/ES.

3. Pri predčasnom vypovedaní dohody podľa článkov b) a c) tohto článku sa všetky nespeňažené kvóty v držbe EIB, všetky výnosy zo speňaženia kvót a všetky príjmy získané zo spravovania výnosov iné ako výnosy alebo príjmy potrebné na pokrytie poplatkov, výdavkov, nákladov, strát alebo ručenia EIB prevedú Komisii (ktorá koná v mene členských štátov). Vypovedanie dohody nemá vplyv na povinnosť zmluvných strán naďalej vykonávať svoje úlohy vyplývajúce z dohody týkajúce sa kvót, ktoré sa speňažili na základe zmlúv s tretími stranami.

4. Pri predčasnom vypovedaní dohody jedna zmluvná strana považuje druhú za stranu bez právnej zodpovednosti a odškodní ju za akékoľvek náklady, stratu, alebo ručenie vzniknuté z dôvodu predčasného vypovedania dohody, pokiaľ a do tej miery, do akej k predčasnému vypovedaniu došlo v dôsledku nedbalého konania alebo opomenutia alebo úmyselného nesprávneho konania prvej zmluvnej strany alebo k predčasnému vypovedaniu dohody došlo preto, lebo si prvá strana nesplnila svoje zásadné povinnosti vyplývajúce z dohody.

Článok 26

Platné právo a urovnanie sporov

Dohoda sa riadi všeobecnými zásadami právnych predpisov Európskej únie. Všetky spory zmluvných strán týkajúce sa výkladu, uplatňovania alebo vykonávania dohody a všetkých dokumentov, na ktoré sa v nej odkazuje, vrátane jej existencie, platnosti alebo vypovedania, ktoré sa po zapojení riadiaceho výboru nepodarí priateľsky urovnať, sa postúpia súdnej právomoci Súdneho dvora Európskej únie.

Článok 27

Zmeny a doplnenia, zrieknutie sa práv a vyhlásenia o súhlase

Všetky zmeny a doplnenia, zrieknutie sa práv a vyhlásenia o súhlase súvisiace s dohodou sa vykonajú písomne a podpisujú ich oprávnení zástupcovia oboch zmluvných strán.

Článok 28

Postúpenie práv a povinností

Žiadna zo zmluvných strán nemôže postúpiť svoje práva alebo povinnosti vyplývajúce z dohody, ani ich časť, bez predchádzajúceho písomného súhlasu druhej zmluvnej strany.

Článok 29

Informovanie

1. Všetky oznamy a iné informácie týkajúce sa tejto dohody, ktoré jedna zmluvná strana poskytuje druhej, sa zasielajú na tieto adresy:

For the attention of the Director-General

For the attention of the Director, Directorate C

2. Akákoľvek zmena pri uvedených adresách vstúpi do platnosti až potom, ako sa oznámi druhej zmluvnej strane.

Článok 30

Prílohy

Odôvodnenia a nasledujúce prílohy tvoria neoddeliteľnú súčasť tejto dohody:

Táto dohoda sa vyhotovila v štyroch origináloch v anglickom jazyku, pre každú zmluvnú stranu sú určené dve vyhotovenia od uvedeného dňa a roku.

(1) Ú. v. EÚ L 275, 25.10.2003, s. 32.

PRÍLOHA III

ZÁSADY SPRAVOVANIA AKTÍV PRE RIADENIE VÝNOSOV ZÍSKANÝCH ZO SPEŇAŽENIA KVÓT

Na účely spravovania výnosov musí EIB vykonať alokáciu aktív, aby zabezpečila na jednej strane dosiahnutie maximálnych hospodárskych výhod plynúcich zo spravovania výnosov a na druhej strane dostatočne nízku úroveň rizika kapitálových strát spôsobených pohybmi na trhu.

EIB musí na to, aby mohla vykonať túto alokáciu aktív, vychádzať z predpokladu týkajúceho sa budúceho vyplácania peňažných tokov. Hotovostná rezerva (z ktorej by sa prostriedky na projekty vyplácali) by automaticky mala zodpovedať lineárnemu vyplácaniu za päť rokov, čo znamená 20 % vyplácania ročne, pričom by sa sumy nevyplatené v predchádzajúcich rokoch pridali do hotovostnej rezervy naplánovanej na prebiehajúci rok. Napríklad, hotovostná rezerva naplánovaná na prvý rok by predstavovala 20 % aktív tvoriacich portfólio. Ak sa v priebehu prvého roka vyplatí len 10 % pôvodného objemu portfólia, hotovostná rezerva na druhý rok by predstavovala 30 % (teda 20 % pôvodne plánovaných na druhý rok plus 10 % ako prebytok z prvého roka) atď. EIB však na základe skutočného a plánovaného modelu vyplácania môže každoročne korigovať svoj predpoklad, aby optimalizovala postup alokácie aktív.

V rámci obmedzenia vymedzujúceho minimálnu hotovostnú rezervu a maximálnu dostupnú splatnosť investičného portfólia (ktorá by pôvodne zodpovedala piatim rokom) by EIB určila splatnosť, keď by sa investičné aktíva použili. V osobitných prípadoch by EIB bola oprávnená udržať hotovostnú rezervu na vyššej úrovni, ako je minimálna požiadavka.

1. Úvod

1.1. Pokladnica EIB spravuje všetky aktíva podliehajúce tejto dohode.

1.2. Pokladnica pri realizácii transakcií v rámci tohto mandátu uplatňuje tie isté normy a náležitú svedomitosť a opatrnosť, ako keď spravuje vlastné portfóliá pokladnice EIB alebo pri iných mandátoch.

2. Všeobecné zásady spravovania aktív

2.1. Aktíva portfólia sa investujú len do nástrojov denominovaných v eurách.

2.2. Spravovanie portfólia aktív je založené na najlepších postupoch sektora spravovania aktív a na tradičných pravidlách obozretného podnikania uplatňovaných pri finančných aktivitách. Mimoriadne starostlivo treba zabezpečiť, aby zo spravovaných aktív plynula dostatočná hotovosť, a zároveň optimalizovať výnosnosť, ktorá je zlučiteľná s obmedzeniami rizika zakotvenými v týchto zásadách.

2.3. Spravovanie portfólia aktív sa riadi týmito zásadami:

— Investície sa vykonávajú do vkladov, krátkodobých nástrojov peňažného trhu a nástrojov s pevným príjmom. Prioritou je zachovanie kapitálu.

— Udržiava sa hotovostný účet s možnosťou uloženia termínovaného vkladu, do ktorého majú plynúť hotovostné toky a ktorý má slúžiť ako hotovostná rezerva.

2.4. Transakcie s cennými papiermi sa realizujú podľa zásady „dodávky verzus platby“ pomocou služieb Euroclear, Clearstream a/alebo uznaných domácich zúčtovacích systémov.

3. Druhy investícií

3.1. Oprávnené investičné spektrum

Portfólio hotovosti

3.1.1. Časť finančných prostriedkov (zodpovedajúca vyžadovanej hotovostnej rezerve na daný rok) sa uloží do peňažného portfólia, ktoré zahŕňa vklady, pokladničné poukážky (T-bills) a krátkodobé nástroje peňažného trhu, pri ktorých je splatnosť 100 dní po dátume realizácie obchodu alebo kratšia (alebo primerané finančné zdroje peňažného trhu, ako napr. fond Unitary Fund EIB ). Banky s povolením vykonávať takéto investície musia mať v čase vydávania nových nástrojov krátkodobý rating od Moody’s minimálne P-1 alebo iný zodpovedajúci rating. Toto kritérium ratingu sa považuje za splnené, ak minimálne jedna z troch agentúr Moody’s, Standard & Poor’s alebo Fitch (alebo ich nástupcovia) udelili požadovaný alebo vyšší rating.

Investičné portfólio

3.1.2. Zvyšné finančné prostriedky tvoria investičné portfólio (alebo primeraný strednodobý až dlhodobý vklad). Minimálne 55 % nominálnej hodnoty investičného portfólia musia tvoriť dlhopisy, ktoré emitovali alebo garantujú suverénne štáty eurozóny a ich agentúry, zodpovedajúce riziku štátnych dlhopisov (ako sú štátne zmenky, štátne dlhopisy, dlhopisy štátnych agentúr a štátom garantované dlhopisy), alebo ich vydali alebo garantujú nadnárodné inštitúcie.

3.1.3. Zvyšných 45 % investičného portfólia môžu byť dlhopisy a diskontované cenné papiere, ktoré emitovali suverénne štáty mimo eurozóny alebo ich agentúry, dlhopisy garantované krajinou mimo územia eurozóny, ako aj kryté dlhopisy.

3.2. Úverové limity

Úverové limity sa určia podľa protistrany, pričom sa zohľadňujú jednotlivé ratingy a vývoj celkového objemu spravovaného portfólia.

3.3. Koncentračné limity pri investíciách

Portfólio hotovosti

3.3.1. Pokiaľ je suma spravovaných finančných prostriedkov v portfóliu hotovosti nižšia ako 100 miliónov EUR, maximálna koncentrácia na protistranu je 10 miliónov EUR. Keď spravované finančné prostriedky v portfóliu hotovosti presiahnu 100 miliónov EUR, maximálna koncentrácia na protistranu je 10 % nominálnej sumy portfólia hotovosti.

Investičné portfólio

3.3.2. S cieľom zabezpečiť dostatočnú diverzifikáciu rizika nesmie celková suma investovaná do cenných papierov jedného a toho istého emitenta presiahnuť 10 % (v prípade suverénnych štátov eurozóny 20 %) nominálnej sumy portfólia cenných papierov. Ak je celková suma aktív investovaných do cenných papierov nižšia ako 100 miliónov EUR, počet jednotlivých emisií alebo emitentov by mal byť minimálne taký, aký je povolený pri jednej investícii do cenných papierov s hodnotou 10 miliónov EUR.

3.3.3. Celkové investície do emisie nesmú presiahnuť 10 % nesplatenej nominálnej sumy emisie.

4. Automatické požičiavanie cenných papierov

Automatické požičiavanie cenných papierov, ktoré spravuje uschovávateľ, je povolené.

5. Externý audit a uschovávateľ

Portfólio je každoročne predmetom externého auditu.

Cenné papiere pridelené portfóliu bude v mene EIB na jednom účte uchovávať jeden alebo viacerí uschovávatelia.

Poplatky za audit a uchovávanie sa v plnej výške naúčtujú portfóliu, vždy ak a keď vzniknú.

6. Predkladanie správ

EIB predkladá šesťmesačné správy. Podrobnosti predkladania týchto správ si dohodnú zmluvné strany v neskoršej fáze.

7. Záverečné ustanovenia

EIB navrhne a zmluvné strany odsúhlasia podrobnú investičnú stratégiu, investičné benchmarky a úverové limity minimálne 3 mesiace pred tým, ako sa samotná investícia realizuje.

Investičná stratégia, investičné benchmarky a úverové limity sa aktualizujú každoročne alebo vždy v prípade potreby.