PRÍLOHA VII

KĽÚČOVÉ UKAZOVATELE VÝKONNOSTI (KPI) INVESTIČNÝCH SPOLOČNOSTÍ

Obsah KPI, ktoré majú zverejňovať investičné spoločnosti

1. Rozsah KPI

Zverejňovanie KPI a metodika sa musia vzťahovať na všetky nasledujúce služby uvedené v oddiele A prílohy I k smernici 2014/65/EÚ a musia byť navrhnuté samostatne pre tieto služby:

a) činnosti investičných spoločností obchodujúcich na vlastný účet, a to bez ohľadu na to, či investičné spoločnosti pri obchodovaní konajú na vlastný účet alebo v mene svojich klientov, v súlade s oddielom A bodom 3 prílohy I k smernici 2014/65/EÚ;

b) investičné služby a činnosti investičných spoločností iné ako obchodovanie na vlastný účet v súlade s oddielom A prílohy I k smernici 2014/65/EÚ s výnimkou bodu 3 uvedeného oddielu.

Vedľajšie služby uvedené v oddiele B prílohy I k smernici 2014/65/EÚ sú vylúčené z rozsahu zverejňovania informácií.

Investičné služby a činnosti, na ktoré sa vzťahujú požiadavky na zverejňovanie informácií podľa článku 8 nariadenia (EÚ) 2020/852 a tohto nariadenia, zahŕňajú:

a) prijímanie a postupovanie pokynov týkajúcich sa jedného alebo viacerých finančných nástrojov;

b) vykonávanie pokynov v mene klientov;

c) obchodovanie na vlastný účet;

d) riadenie portfólia;

e) investičné poradenstvo;

f) upisovanie finančných nástrojov a/alebo umiestňovanie finančných nástrojov na základe pevného záväzku;

g) umiestňovanie finančných nástrojov bez pevného záväzku;

h) prevádzkovanie MTF;

i) prevádzkovanie OTF.

2. Investičné spoločnosti obchodujúce na vlastný účet

Investičné spoločnosti obchodujúce na vlastný účet zverejňujú tieto KPI:

2.1. KPI súvisiace s ich aktívami, ako napríklad:

— podiel aktív súvisiacich s hospodárskymi činnosťami oprávnenými v rámci taxonómie na celkových aktívach;

— podiel aktív súvisiacich s hospodárskymi činnosťami zosúladenými s taxonómiou na aktívach súvisiacich s hospodárskymi činnosťami oprávnenými v rámci taxonómie a

— podiel aktív súvisiacich s hospodárskymi činnosťami zosúladenými s taxonómiou na celkových aktívach (GAR).

Pri výpočte KPI sa zohľadňujú tieto skutočnosti:

2.2. Začlenené podniky, do ktorých sa investuje

Medzi začlenené podniky, do ktorých sa investuje, patria nefinančné podniky, nefinančné podniky, na ktoré sa nevzťahujú články 19a a 29a smernice 2014/95/EÚ, finančné podniky a finančné podniky, na ktoré sa nevzťahujú články 19a a 29a smernice 2014/95/EÚ.

V prípade spoločností, do ktorých sa investuje a na ktoré sa vzťahujú články 19a a 29a smernice 2014/95/EÚ, používajú investičné spoločnosti KPI, ktoré spoločnosti, do ktorých sa investuje, zverejňujú podľa tohto nariadenia. Na spoločnosti, do ktorých sa investuje a na ktoré sa nevzťahuje smernica 2014/95/EÚ, sa uplatňuje článok 8 ods. 3 tohto nariadenia.

2.3. Začlenené investičné nástroje – aktíva

V prípade investičných nástrojov sa výpočet KPI vzťahuje na dlhové cenné papiere, kapitálové nástroje, peňažné ekvivalenty voči spoločnostiam, do ktorých sa investuje, a všetky ostatné aktíva.

2.4. Metodika výpočtu

Pokiaľ ide o výpočet GAR pre služby a činnosti investičných spoločností obchodujúcich na vlastný účet, investičné spoločnosti sa opierajú o KPI podnikov, do ktorých sa investuje, týkajúce sa obratu a kapitálových výdavkov a stanovené pre každý environmentálny cieľ.

Čitateľ sa navrhuje ako hodnota investícií vážená podielom hospodárskych činností zosúladených s taxonómiou rozdelených na prechodné a podporné činnosti podniku, do ktorého sa investuje, t. j. podielom obratu a kapitálových výdavkov podniku, do ktorého sa investuje, súvisiacim s hospodárskymi činnosťami zosúladenými s taxonómiou.

Vážený priemer hodnoty investícií je založený na podiele hospodárskych činností spoločností, do ktorých sa investuje, zosúladených s taxonómiou, meranom pomocou týchto ukazovateľov:

a) v prípade spoločností, do ktorých sa investuje a ktoré sú nefinančnými podnikmi, KPI týkajúce sa obratu a kapitálových výdavkov a vyplývajúce z výpočtu KPI spoločnosti, do ktorej sa investuje, v súlade s prílohami I a II;

b) v prípade spoločností, do ktorých sa investuje a ktoré sú správcami aktív, KPI založené na obrate a kapitálových výdavkoch a vyplývajúce z výpočtu KPI spoločnosti, do ktorej sa investuje, v súlade s prílohami III a IV;

c) v prípade spoločností, do ktorých sa investuje a ktoré sú úverovými inštitúciami, podiel zelených aktív založený na obrate a kapitálových výdavkoch a vyplývajúci z výpočtu podielu zelených aktív spoločnosti, do ktorej sa investuje, v súlade s prílohami V a VI;

d) v prípade spoločností, do ktorých sa investuje a ktoré sú investičnými spoločnosťami, investície a výnosy vyplývajúce z výpočtu KPI spoločnosti, do ktorej sa investuje, založených na obrate a kapitálových výdavkoch v súlade s prílohami VII a VIII a zodpovedajúce podielu služieb a činností obchodovania na vlastný účet a neobchodovania na vlastný účet na príjmoch investičnej spoločnosti;

e) v prípade spoločností, do ktorých sa investuje a ktoré sú poisťovňami alebo zaisťovňami, investície, hrubé predpísané poistné alebo prípadne celkové poistné výnosy vyplývajúce buď z výpočtu KPI založených na obrate, alebo z výpočtu KPI založených na kapitálových výdavkoch, v prípade potreby v kombinácii s KPI neživotných poisťovní a zaisťovní, do ktorých sa investuje, týkajúcimi sa upisovania, v súlade s prílohami IX a X.

V prípade dlhových cenných papierov emitovaných podnikom, do ktorého sa investuje, na účely financovania konkrétnych činností alebo projektov, alebo ak podnik, do ktorého sa investuje, emitoval environmentálne udržateľné dlhopisy, investičné spoločnosti posudzujú tieto dlhové cenné papiere vychádzajúc z toho, či financujú hospodárske činnosti alebo projekty zosúladené s taxonómiou, a to na základe informácií poskytnutých podnikom, do ktorého sa investuje.

Odchylne od druhého a tretieho pododseku tohto bodu 2.4 sa na základe informácií poskytnutých podnikom, do ktorého sa investuje, do čitateľa zahŕňajú dlhové cenné papiere na účely financovania konkrétnych identifikovaných činností alebo projektov alebo environmentálne udržateľné dlhopisy emitované podnikom, do ktorého sa investuje, a to až do hodnoty hospodárskych činností zosúladených s taxonómiou, ktoré sú financované výnosmi z týchto dlhopisov a dlhových cenných papierov.

V menovateli zahŕňajú celkové aktíva všetky aktíva, ktoré investičné spoločnosti investovali na vlastný účet.

3. Investičné spoločnosti neobchodujúce na vlastný účet

Investičné spoločnosti neobchodujúce na vlastný účet zverejňujú tieto KPI:

3.1. KPI súvisiace s výnosmi vrátane poplatkov, provízií a iných peňažných výhod, ako napríklad:

— podiel výnosov zo služieb a činností súvisiacich s hospodárskymi činnosťami oprávnenými v rámci taxonómie na celkových výnosoch z investičných služieb a činností;

— podiel výnosov z investičných služieb a činností súvisiacich s hospodárskymi činnosťami zosúladenými s taxonómiou na výnosoch z investičných služieb a činností súvisiacich s hospodárskymi činnosťami oprávnenými v rámci taxonómie a

— podiel výnosov z investičných služieb a činností súvisiacich s hospodárskymi činnosťami zosúladenými s taxonómiou na celkových výnosoch z investičných služieb a činností (GAR).

Pri výpočte KPI sa zohľadňujú tieto skutočnosti:

3.2. Začlenení klienti

Investičné spoločnosti začleňujú klientov prijímajúcich investičné služby iné ako obchodovanie na vlastný účet a vedľajšie služby, ktorí sú nefinančnými podnikmi a inými nefinančnými podnikmi, na ktoré sa nevzťahujú články 19a a 29a smernice 2014/95/EÚ, ako aj finančnými podnikmi a inými finančnými podnikmi, na ktoré sa nevzťahujú články 19a a 29a smernice 2014/95/EÚ.

V prípade podnikov, do ktorých sa investuje a na ktoré sa vzťahuje smernica 2014/95/EÚ, používajú investičné spoločnosti KPI, ktoré podniky, do ktorých sa investuje, zverejňujú podľa tohto nariadenia. Na spoločnosti, do ktorých sa investuje a na ktoré sa nevzťahuje smernica 2014/95/EÚ, sa uplatňuje článok 8 ods. 3 tohto nariadenia.

3.3. Metodika výpočtu

V prípade činností investičných spoločností iných ako obchodovanie na vlastný účet sa čitateľ navrhuje ako vážený priemer výnosov (poplatkov, provízií a iných peňažných výhod) vytvorených investičnou spoločnosťou vo vzťahu k súhrnnej hodnote hospodárskych činností zosúladených s taxonómiou v rámci činností ich klientov. Uplatňuje sa metodika stanovená v bode 2.4 tejto prílohy.

3.4. Ďalšie úvahy

Investičné spoločnosti vo vzoroch uvádzajú environmentálne ciele, ako aj povahu činností, či už ide o podporné, alebo prechodné činnosti.

Zverejnenia sa uskutočňujú po vzájomnom započítaní potenciálnych hedžingov a kompenzácií bez ohľadu na nástroj použitý v súlade s článkom 3 ods. 4 a 5 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 236/2012 (1).

(1) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 236/2012 zo 14. marca 2012 o predaji nakrátko a určitých aspektoch swapov na úverové zlyhanie (Ú. v. EÚ L 86, 24.3.2012, s. 1).