PRÍLOHA

SCHÉMA VYKAZOVANIA

Oddiel 1: Úvod

Štatistika emisií cenných papierov za eurozónu poskytuje dva hlavné agregáty:

— všetky emisie rezidentov eurozóny v akejkoľvek mene a

— všetky emisie na svete v eurách, tak tuzemské, ako aj zahraničné.

Je potrebné primárne rozlišovať podľa rezidentskej príslušnosti emitenta, čím národné centrálne banky Eurosystému spoločne pokrývajú všetky emisie rezidentov eurozóny (1). Banka pre medzinárodné zúčtovanie (Bank for International Settlements – BIS) vykazuje emisie „zahraničia“, zahŕňajúce všetkých rezidentov mimo eurozóny (vrátane medzinárodných organizácií, ktoré nie sú rezidentmi eurozóny).

Nasledujúca tabuľka uvádza súhrn požiadaviek na vykazovanie.

Emisie cenných papierov Vydané rezidentmi eurozóny (každá národná centrálna banka vykazuje o tuzemských rezidentoch) Vydané rezidentmi zahraničia (BIS) Členské štáty mimo eurozóny Ostatné krajiny V eurách/národných menách Blok A Blok B V ostatných menách (*1) Blok C Blok D sa nevyžaduje

Oddiel 2: Požiadavky na vykazovanie

Tabuľka 1. Formulár na vykazovanie pre národné centrálne banky – blok A

EMITENTI – TUZEMSKÍ REZIDENTI//EURO/NÁRODNÉ MENY Zostatky Emisie v hrubom vyjadrení Splatené emisie Emisie v čistom vyjadrení (*3) A1 A2 A3 A4 1. KRÁTKODOBÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE (*2) Spolu S1 S68 S135 S202 Centrálna banka S2 S69 S136 S203 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S3 S70 S137 S204 Ostatní finanční sprostredkovatelia S4 S71 S138 S205 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S5 S72 S139 S206 Finančné pomocné inštitúcie S6 S73 S140 S207 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S7 S74 S141 S208 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S8 S75 S142 S209 Nefinančné korporácie S9 S76 S143 S210 Ústredná štátna správa S10 S77 S144 S211 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S11 S78 S145 S212 Fondy sociálneho zabezpečenia S12 S79 S146 S213 2. DLHODOBÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE (*2) Spolu S13 S80 S147 S214 Centrálna banka S14 S81 S148 S215 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S15 S82 S149 S216 Ostatní finanční sprostredkovatelia S16 S83 S150 S217 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S17 S84 S151 S218 Finančné pomocné inštitúcie S18 S85 S152 S219 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S19 S86 S153 S220 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S20 S87 S154 S221 Nefinančné korporácie S21 S88 S155 S222 Ústredná štátna správa S22 S89 S156 S223 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S23 S90 S157 S224 Fondy sociálneho zabezpečenia S24 S91 S158 S225 2.1. z toho emisie s pevným výnosom: Spolu S25 S92 S159 S226 Centrálna banka S26 S93 S160 S227 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S27 S94 S161 S228 Ostatní finanční sprostredkovatelia S28 S95 S162 S229 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S29 S96 S163 S230 Finančné pomocné inštitúcie S30 S97 S164 S231 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S31 S98 S165 S232 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S32 S99 S166 S233 Nefinančné korporácie S33 S100 S167 S234 Ústredná štátna správa S34 S101 S168 S235 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S35 S102 S169 S236 Fondy sociálneho zabezpečenia S36 S103 S170 S237 2.2. z toho emisie s pohyblivým výnosom: Spolu S37 S104 S171 S238 Centrálna banka S38 S105 S172 S239 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S39 S106 S173 S240 Ostatní finanční sprostredkovatelia S40 S107 S174 S241 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S41 S108 S175 S242 Finančné pomocné inštitúcie S42 S109 S176 S243 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S43 S110 S177 S244 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S44 S111 S178 S245 Nefinančné korporácie S45 S112 S179 S246 Ústredná štátna správa S46 S113 S180 S247 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S47 S114 S181 S248 Fondy sociálneho zabezpečenia S48 S115 S182 S249 2.3. z toho dlhopisy s nulovým kupónom: Spolu S49 S116 S183 S250 Centrálna banka S50 S117 S184 S251 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S51 S118 S185 S252 Ostatní finanční sprostredkovatelia S52 S119 S186 S253 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S53 S120 S187 S254 Finančné pomocné inštitúcie S54 S121 S188 S255 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S55 S122 S189 S256 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S56 S123 S190 S257 Nefinančné korporácie S57 S124 S191 S258 Ústredná štátna správa S58 S125 S192 S259 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S59 S126 S193 S260 Fondy sociálneho zabezpečenia S60 S127 S194 S261 3. KÓTOVANÉ AKCIE ((†)) Spolu S61 S128 S195 S262 Centrálna banka S62 S129 S196 S263 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S63 S130 S197 S264 Ostatní finanční sprostredkovatelia S64 S131 S198 S265 Finančné pomocné inštitúcie S65 S132 S199 S266 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S66 S133 S200 S267 Nefinančné korporácie S67 S134 S201 S268





Tabuľka 2. Formulár na vykazovanie pre národné centrálne banky – blok C

EMITENTI – TUZEMSKÍ REZIDENTI//OSTATNÉ MENY Zostatky Emisie v hrubom vyjadrení Splatené emisie Emisie v čistom vyjadrení C1 C2 C3 C4 4. KRÁTKODOBÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE Spolu S269 S335 S401 S467 Centrálna banka S270 S336 S402 S468 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S271 S337 S403 S469 Ostatní finanční sprostredkovatelia S272 S338 S404 S470 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S273 S339 S405 S471 Finančné pomocné inštitúcie S274 S340 S406 S472 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S275 S341 S407 S473 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S276 S342 S408 S474 Nefinančné korporácie S277 S343 S409 S475 Ústredná štátna správa S278 S344 S410 S476 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S279 S345 S411 S477 Fondy sociálneho zabezpečenia S280 S346 S412 S478 5. DLHODOBÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE Spolu S281 S347 S413 S479 Centrálna banka S282 S348 S414 S480 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S283 S349 S415 S481 Ostatní finanční sprostredkovatelia S284 S350 S416 S482 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S285 S351 S417 S483 Finančné pomocné inštitúcie S286 S352 S418 S484 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S287 S353 S419 S485 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S288 S354 S420 S486 Nefinančné korporácie S289 S355 S421 S487 Ústredná štátna správa S290 S356 S422 S488 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S291 S357 S423 S489 Fondy sociálneho zabezpečenia S292 S358 S424 S490 5.1. z toho emisie s pevným výnosom: Spolu S293 S359 S425 S491 Centrálna banka S294 S360 S426 S492 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S295 S361 S427 S493 Ostatní finanční sprostredkovatelia S296 S362 S428 S494 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S297 S363 S429 S495 Finančné pomocné inštitúcie S298 S364 S430 S496 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S299 S365 S431 S497 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S300 S366 S432 S498 Nefinančné korporácie S301 S367 S433 S499 Ústredná štátna správa S302 S368 S434 S500 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S303 S369 S435 S501 Fondy sociálneho zabezpečenia S304 S370 S436 S502 5.2. z toho emisie s pohyblivým výnosom: Spolu S305 S371 S437 S503 Centrálna banka S306 S372 S438 S504 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S307 S373 S439 S505 Ostatní finanční sprostredkovatelia S308 S374 S440 S506 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S309 S375 S441 S507 Finančné pomocné inštitúcie S310 S376 S442 S508 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S311 S377 S443 S509 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S312 S378 S444 S510 Nefinančné korporácie S313 S379 S445 S511 Ústredná štátna správa S314 S380 S446 S512 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S315 S381 S447 S513 Fondy sociálneho zabezpečenia S316 S382 S448 S514 5.3. z toho dlhopisy s nulovým kupónom: Spolu S317 S383 S449 S515 Centrálna banka S318 S384 S450 S516 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S319 S385 S451 S517 Ostatní finanční sprostredkovatelia S320 S386 S452 S518 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S321 S387 S453 S519 Finančné pomocné inštitúcie S322 S388 S454 S520 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S323 S389 S455 S521 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S324 S390 S456 S522 Nefinančné korporácie S325 S391 S457 S523 Ústredná štátna správa S326 S392 S458 S524 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S327 S393 S459 S525 Fondy sociálneho zabezpečenia S328 S394 S460 S526 6. KÓTOVANÉ AKCIE Spolu S329 S395 S461 S527 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S330 S396 S462 S528 Ostatní finanční sprostredkovatelia S331 S397 S463 S529 Finančné pomocné inštitúcie S332 S398 S464 S530 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S333 S399 S465 S531 Nefinančné korporácie S334 S400 S466 S532





Tabuľka 3. Formulár na vykazovanie informatívnych položiek pre národné centrálne banky – blok A

EMITENTI – TUZEMSKÍ REZIDENTI//EURO/NÁRODNÉ MENY Zostatky Emisie v hrubom vyjadrení Splatené emisie Emisie v čistom vyjadrení A1 A2 A3 A4 6. KÓTOVANÉ AKCIE Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S533 S544 S555 S566 7. NEKÓTOVANÉ AKCIE Spolu S534 S545 S556 S567 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S535 S546 S557 S568 Ostatní finanční sprostredkovatelia S536 S547 S558 S569 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S537 S548 S559 S570 Nefinančné korporácie S538 S549 S560 S571 8. OSTATNÉ MAJETKOVÉ ÚČASTI Spolu S539 S550 S561 S572 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S540 S551 S562 S573 Ostatní finanční sprostredkovatelia S541 S552 S563 S574 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S542 S553 S564 S575 Nefinančné korporácie S543 S554 S565 S576

1. Rezidentská príslušnosť emitenta

Emisie dcérskych spoločností nerezidentov vykazujúcej krajiny, ktoré pôsobia na ekonomickom území vykazujúcej krajiny, je potrebné klasifikovať ako emisie rezidentských subjektov vykazujúcej krajiny.

Emisie ústredí, ktoré sa nachádzajú na ekonomickom území vykazujúcej krajiny a ktoré pôsobia medzinárodne, je tiež potrebné považovať za emisie rezidentských subjektov. Emisie ústredí alebo dcérskych spoločností nachádzajúcich sa mimo ekonomického územia vykazujúcej krajiny, ktoré však vlastnia rezidenti vykazujúcej krajiny, sa považujú za emisie nerezidentov. Napríklad emisie spoločnosti Volkswagen Brazil sa považujú za emisie subjektu, ktorý je rezidentom v Brazílii, a nie subjektu, ktorý je rezidentom vo vykazujúcej krajine. Ak spoločnosť existuje vo forme schránkovej spoločnosti, jej príslušnosť k ekonomickému územiu sa určí podľa zákonov toho ekonomického územia, na ktorom bola spoločnosť založená alebo zaregistrovaná (2).

Na to, aby sa predišlo dvojitému započítaniu alebo medzerám, vykazovanie emisií subjektov špeciálneho určenia musí byť adresované dvojstranne a zahŕňa dotknuté vykazujúce subjekty. Národné centrálne banky, a nie BIS, sú povinné vykazovať emisie cenných papierov subjektov špeciálneho určenia, ktoré spĺňajú kritériá rezidentskej príslušnosti podľa revidovaného európskeho systému národných a regionálnych účtov (ďalej len ‚ESA 2010‘) ustanoveného v prílohe A k nariadeniu Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 549/2013 (3) a sú preto klasifikované ako rezidenti eurozóny.

2. Sektorové členenie emitentov

Emisie sa musia klasifikovať podľa sektora preberajúceho záväzok za vydané cenné papiere. Sektorová klasifikácia zahŕňa týchto 12 typov emitentov:

— centrálna banka,

— iné peňažné finančné inštitúcie (4),

— ostatní finanční sprostredkovatelia (5),

— z toho finančné spoločnosti osobitného účelu zaoberajúce sa sekuritizačnými transakciami,

— finančné pomocné inštitúcie,

— kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí,

— poisťovacie korporácie a penzijné fondy (6),

— nefinančné korporácie,

— ústredná štátna správa,

— regionálna štátna správa a miestna samospráva,

— fondy sociálneho zabezpečenia,

— medzinárodné inštitúcie.

V prípade cenných papierov vydaných prostredníctvom subjektov špeciálneho určenia, kde konečný záväzok za emisiu nepreberá subjekt špeciálneho určenia, ale materská organizácia, sa emisie musia priradiť materskej organizácii a nie subjektu špeciálneho určenia. Napríklad emisie subjektu špeciálneho určenia nefinančnej korporácie "AJAX Electronics", ktorá sa nachádza v krajine eurozóny A, by sa museli zaradiť do sektora nefinančných korporácií a musela by ich vykazovať krajina A. Subjekt špeciálneho určenia a jeho materská organizácia však musia byť rezidentmi v tej istej krajine. Preto ak materská spoločnosť nie je rezidentom vo vykazujúcej krajine, potom sa subjekt špeciálneho určenia považuje za fiktívneho rezidenta vykazujúcej krajiny a vydávajúci sektor musí zodpovedať ekonomickej funkcii subjektu špeciálneho určenia. Napríklad ak by nefinančná korporácia „ACME Motors“ vyrábajúca automobily bola rezidentom Japonska a dcérska spoločnosť „ACME Motor Finance“ bola rezidentom krajiny eurozóny B, emisie spoločnosti ACME Motor Finance by sa museli priradiť sektoru kaptívnych finančných inštitúcií a požičiavateľov peňazí v krajine B, keďže materská spoločnosť ACME Motors nie je rezidentom v tej istej krajine. Jedinou výnimkou je prípad subjektov špeciálneho určenia vo vlastníctve vlády, kedy sa cenný papier vykazuje ako cenný papier vydaný vládou v krajine materskej organizácie (7).

Verejná korporácia, ktorá sa sprivatizuje vydaním kótovaných akcií, sa musí zaradiť do sektora nefinančných korporácií. Podobne verejná úverová inštitúcia, ktorá sa sprivatizuje, sa musí zaradiť do sektora peňažných finančných inštitúcií iných ako centrálne banky. Emisie domácností alebo neziskových inštitúcií slúžiacich domácnostiam sa musia klasifikovať ako emisie nefinančných korporácií.

3. Splatnosť emisie

Krátkodobé dlhové cenné papiere zahŕňajú cenné papiere, ktorých pôvodná splatnosť je jeden rok alebo kratšia, dokonca aj vtedy, ak sú vydané v rámci dlhodobejších programov.

Dlhodobé dlhové cenné papiere zahŕňajú cenné papiere, ktorých pôvodná splatnosť je dlhšia ako jeden rok. Emisie s voliteľnými dobami splatnosti, pričom posledná z nich je viac ako jeden rok, a emisie s neurčenými dobami splatnosti sa klasifikujú ako dlhodobé.

Delenie podľa dvojročnej splatnosti, aké sa používa v bilančnej štatistike peňažných finančných inštitúcií, sa nevyžaduje.

4. Klasifikácia dlhodobých dlhových cenných papierov podľa úrokovej sadzby

Dlhodobé dlhové cenné papiere sa delia na:

Dlhové cenné papiere s pevnou úrokovou sadzbou, t. j. dlhové cenné papiere, ktoré sú emitované a vyplácané za nominálnu hodnotu a dlhové cenné papiere emitované s disážiom alebo prémiou k ich nominálnej hodnote.

Dlhové cenné papiere s pohyblivou úrokovou sadzbou, t. j. dlhové cenné papiere, pri ktorých je kupónová sadzba a/alebo istina viazaná na všeobecný cenový index výrobkov a služieb (ako napr. index spotrebiteľských cien), úrokovú sadzbu alebo cenu aktíva, z čoho vyplýva premenlivá nominálna kupónová platba počas životnosti emisie. Na účely štatistiky emisií cenných papierov sú dlhové cenné papiere so zmiešanou úrokovou sadzbou klasifikované ako dlhové cenné papiere s pohyblivou úrokovou sadzbou (8).

Dlhopisy s nulovým kupónom emitované s disážiom, t. j. nástroje bez úrokových platieb, ktoré sú emitované so značným disážiom z nominálnej hodnoty. Väčšina disážia zodpovedá hodnote úroku vzniknutého počas životnosti dlhopisu.

5. Klasifikácia emisií

Emisie sa analyzujú v dvoch základných skupinách: a) dlhové cenné papiere (9) a b) kótované akcie (10). Súkromné emisie cenných papierov sa zahŕňajú v najväčšej možnej miere. Cenné papiere peňažného trhu sa zahŕňajú nečlenené ako súčasť dlhových cenných papierov. Nekótované akcie (11) a ostatné majetkové účasti (12) sa môžu vykazovať dobrovoľne ako informatívne položky. Akcie/podielové listy vydané fondmi peňažného trhu a ostatnými investičnými fondmi sú vylúčené.

Demonštratívny výpočet nástrojov zahrnutých v štatistike emisií cenných papierov je nasledovný:

a) Dlhové cenné papiere i) Krátkodobé dlhové cenné papiere Patria sem minimálne tieto nástroje: — Štátne pokladničné poukážky a iné krátkodobé cenné papiere vydané verejnou správou. — Obchodovateľné krátkodobé cenné papiere vydané finančnými a nefinančnými korporáciami. Pre tieto cenné papiere sa používa široká škála názvov, napríklad obchodné cenné papiere („commercial paper“), komerčné zmenky („commercial bills“), dlžobné úpisy („promissory notes“), obchodné zmenky („bills of trade“), cudzie zmenky („bills of exchange“) a vkladové certifikáty („certificates of deposit“). — Krátkodobé cenné papiere vydané v rámci programov upisovania emisií dlhodobých zmeniek. — Bankové akcepty. ii) Dlhodobé dlhové cenné papiere Patria sem minimálne tieto nástroje, ktoré sú uvedené demonštratívne: — Dlhopisy na doručiteľa. — Podriadené dlhopisy. — Dlhopisy s voliteľnými dobami splatnosti, pričom posledná z nich je viac ako jeden rok. — Netermínované dlhopisy alebo pokračujúce dlhopisy. — Zmenky s pohyblivým úrokovým výnosom. — Konvertibilné dlhopisy. — Kryté dlhopisy. — Cenné papiere viazané na index, pri ktorých je hodnota istiny cenného papiera viazaná na cenový index, cenu určitej komodity alebo index výmenného kurzu. — Dlhopisy s veľkým disážiom, ktoré majú nízke kupónové platby a sú emitované s disážiom z menovitej hodnoty. — Dlhopisy s nulovým kupónom. — Eurobondy. — Globálne dlhopisy. — Súkromne vydané dlhopisy. — Cenné papiere vyplývajúce z konverzie úverov. — Úvery, ktoré sa de facto stali obchodovateľnými. — Dlhopisy a pôžičkové cenné papiere konvertibilné na akcie, či už na akcie vydávajúcej spoločnosti alebo na akcie inej spoločnosti, pokiaľ neboli konvertované. Nepatria sem opcie zakladajúce právo na konverziu, pokiaľ sú oddeliteľné od základných dlhopisov, keďže sa považujú za finančný derivát. — Akcie alebo podiely s pevným výnosom, ktoré neumožňujú podieľať sa na rozdelení zostatkovej hodnoty korporácie pri jej zrušení, vrátane prioritných akcií bez podielu na zisku. — Finančné aktíva vydané ako súčasť sekuritizácie úverov, hypoték, dlhov z kreditných kariet, pohľadávok a ostatných aktív. Nepatria sem tieto nástroje: — Transakcie s cennými papiermi ako súčasť dohôd o spätnom odkúpení. — Emisie neobchodovateľných cenných papierov. — Neobchodovateľné úvery.

b) Kótované akcie Kótované akcie zahŕňajú: — Kapitálové akcie vydané kapitálovými spoločnosťami. — Splatené akcie v kapitálových spoločnostiach. — Dividendové akcie vydané kapitálovými spoločnosťami. — Prioritné akcie alebo podiely, ktoré umožňujú podieľať sa na rozdelení zostatkovej hodnoty korporácie pri jej zrušení. Môžu byť kótované alebo nekótované na uznávanej burze. — Súkromné emisie, ak je to možné. Ak sa spoločnosť sprivatizuje a štát si ponechá časť akcií sprivatizovanej spoločnosti, ale zvyšok sa kótuje na regulovanom trhu, celá hodnota kapitálu spoločnosti sa vykazuje v rámci zostatkov kótovaných akcií, pretože potenciálne by sa kedykoľvek mohlo obchodovať so všetkými akciami za trhovú hodnotu. To isté platí, ak sa časť akcií predá veľkým investorom a len so zvyšnou časťou, t. j. ‚free float‘ sa obchoduje na burze cenných papierov. Medzi kótované akcie nepatria: — Akcie ponúknuté na predaj, avšak nekúpené pri emisii. — Dlhopisy a pôžičkové cenné papiere konvertibilné na akcie, ktoré sa zahrnú akonáhle sú konvertované na akcie. — Majetkové účasti spoločníkov s neobmedzeným ručením v spoločnostiach zapísaných do obchodného registra. — Vládne investície do kapitálu medzinárodných organizácií, ktoré sú z právneho hľadiska založené ako korporácie s akciovým kapitálom. — Emisie prémiových akcií len v čase vydania a emisie delených akcií; prémiové akcie a delené akcie sa však zahŕňajú nečlenené do celkového stavu kótovaných akcií.

6. Mena emisie

Dlhopisy v dvoch menách sa musia klasifikovať podľa meny, v ktorej je dlhopis denominovaný. Dlhopisy v dvoch menách sú definované ako dlhopisy, ktoré majú byť splatené alebo ktorých kupón má byť vyplatený v inej mene, ako je mena, v ktorej je dlhopis denominovaný. Ak sú globálne dlhopisy vydané vo viacerých menách, každá časť sa musí vykazovať ako samostatná emisia, podľa meny emisie. Ak sú emisie denominované v dvoch menách, napr. 70 % v eurách a 30 % v amerických dolároch, príslušné časti emisie je potrebné vykazovať samostatne podľa meny, v ktorej sú denominované, pokiaľ je to možné. V uvedenom príklade je preto 70 % emisie potrebné vykazovať ako emisiu v eurách/národných menách (13) a 30 % ako emisiu v ostatných menách. Ak nie je možné určiť jednotlivé časti emisie v príslušných menách, potom je aktuálne členenie, ktoré použila vykazujúca krajina, potrebné uviesť v národných vysvetlivkách.

7. Čas zaznamenania emisie

Emisia sa považuje za uskutočnenú v okamihu, keď emitent prijme platbu a nie vtedy, keď syndikát preberie záväzok.

8. Zladenie stavov a tokov

Národné centrálne banky sú povinné zasielať informácie o zostatkoch emisií, emisiách v hrubom vyjadrení, splatených emisiách a emisiách v čistom vyjadrení krátkodobých a dlhodobých dlhových cenných papierov a o kótovaných akciách.

Nasledujúca tabuľka zobrazuje vzťah medzi stavmi (t. j. zostatkami emisií) a tokmi (t. j. emisiami v hrubom vyjadrení, splatenými emisiami a emisiami v čistom vyjadrení). V praxi je tento vzťah zložitejší kvôli zmenám cien a výmenných kurzov, reinvestovanému (t. j. naakumulovanému) úroku, reklasifikácii, revíziám a ostatným úpravám.

i) Zostatky emisií na konci vykazovacieho obdobia ≈ Zostatky emisií na konci predchádzajúceho vykazovacieho obdobia + Emisie v hrubom vyjadrení počas vykazovacieho obdobia - Splatené emisie počas vykazovacieho obdobia + Reklasifikácie a ostatné úpravy ii) Zostatky emisií na konci vykazovacieho obdobia ≈ Zostatky emisií na konci predchádzajúceho vykazovacieho obdobia + Emisie v čistom vyjadrení počas vykazovacieho obdobia + Reklasifikácie a ostatné úpravy

a) Emisie v hrubom vyjadrení

Emisie v hrubom vyjadrení počas vykazovacieho obdobia musia zahŕňať všetky emisie dlhových cenných papierov a kótovaných akcií, ak emitent predáva novovytvorené cenné papiere za hotovosť. Týkajú sa riadnej tvorby nových nástrojov. Časový okamih, v ktorom bolo vydávanie celej emisie ukončené, sa definuje ako čas, kedy došlo k zaplateniu; zaznamenávanie emisií musí preto čo najpresnejšie odrážať čas zaplatenia danej emisie.

V prípade kótovaných akcií emisie v hrubom vyjadrení zahŕňajú novovytvorené akcie, ktoré sú vydané za hotovosť korporáciami po prvýkrát kótovanými na burze cenných papierov, vrátane novovytvorených spoločností alebo súkromných spoločností, ktoré sa stali verejnými spoločnosťami. Emisie v hrubom vyjadrení tiež zahŕňajú novovytvorené akcie, ktoré sú vydané za hotovosť počas privatizácie verejných korporácií, keď sa ich akcie kótujú na burze cenných papierov. Nepatria sem emisie prémiových akcií (14). Emisie v hrubom vyjadrení sa nesmú vykazovať v prípade výhradného kótovania korporácie na burze cenných papierov, ak sa nezískava nový kapitál.

Výmena alebo prevod existujúcich cenných papierov pri prevzatí alebo zlúčení alebo splynutí sa nezahŕňa (15) do vykazovanej emisie v hrubom vyjadrení alebo splatenej emisie s výnimkou nových nástrojov, ktoré boli vytvorené a vydané za hotovosť rezidentskými subjektmi eurozóny.

Emisie cenných papierov, ktoré sa dajú neskôr konvertovať na iné nástroje, je potrebné zaznamenávať ako emisie v pôvodnej kategórii nástrojov; pri konverzii sa majú zaznamenávať v tejto kategórii nástrojov ako splatené za rovnakú čiastku, a potom sa v novej kategórii považujú za emisie v hrubom vyjadrení (16).

b) Splatené emisie

Splatené emisie počas vykazovacieho obdobia zahŕňajú všetky spätné odkúpenia dlhových cenných papierov a kótovaných akcií emitentom, pri ktorých investor dostane za cenné papiere hotovosť. Splatené emisie sa týkajú riadneho zániku nástrojov. Zahŕňajú všetky dlhové cenné papiere, ktoré boli odkúpené v čase splatnosti, ako aj predčasne splatené cenné papiere. Patria sem spätné odkúpenia akcií spoločnosťou, ak spoločnosť buď odkúpi všetky akcie za hotovosť pred zmenou svojej právnej formy, alebo odkúpi časť svojich akcií za hotovosť a následne ich zruší, čo má za následok zníženie kapitálu. Nepatria sem spätné odkúpenia akcií spoločnosťou, ak predstavujú investície spoločnosti do svojich vlastných akcií (17).

Splatené emisie sa nesmú vykazovať v prípade vylúčenia cenných papierov z burzy cenných papierov.

c) Emisie v čistom vyjadrení

Emisie v čistom vyjadrení predstavujú rozdiel medzi všetkými emisiami v hrubom vyjadrení a splatenými emisiami počas vykazovacieho obdobia.

Zostatky kótovaných akcií musia zahŕňať trhovú hodnotu všetkých kótovaných akcií rezidentských subjektov. Zostatky kótovaných akcií vykazované krajinou eurozóny sa preto môžu zvýšiť alebo znížiť v dôsledku presídlenia kótovaného subjektu. To platí aj pri prevzatí alebo zlúčení alebo splynutí v prípade, že nedôjde k vytvoreniu ani emisii žiadnych nástrojov za hotovosť a/alebo k ich splateniu v hotovosti a zrušeniu. Aby sa predišlo dvojitému započítaniu alebo medzerám pri dlhových cenných papieroch a kótovaných akciách v prípade presídlenia emitenta do inej rezidentskej krajiny, musia príslušné národné centrálne banky dvojstranne koordinovať dobu vykazovania takejto udalosti.

9. Oceňovanie

Hodnota emisie cenných papierov pozostáva z cenovej zložky a kurzovej zložky, ak je emisia denominovaná v inej mene ako je mena vykazovania.

Národné centrálne banky sú povinné vykazovať krátkodobé dlhové cenné papiere v menovitej hodnote (18) a kótované akcie v trhovej hodnote. V prípade dlhodobých dlhových cenných papierov sa môžu použiť rozličné metódy oceňovania v závislosti od druhu úročenia, čo má za následok zmiešané oceňovanie celku. Napríklad emisie s pevnou úrokovou sadzbou a s pohyblivou úrokovou sadzbou sa zvyčajne oceňujú menovitou hodnotou a dlhopisy s nulovým kupónom nominálnou hodnotou. Vo všeobecnosti je relatívna hodnota dlhopisov s nulovým kupónom malá, preto zoznam kódov neobsahuje žiadnu položku pre zmiešané oceňovanie; celková hodnota dlhodobých dlhových cenných papierov sa vykazuje v menovitej hodnote. V prípadoch, ak je rozsah tohto javu významný, sa pre „nešpecifikované“ použije hodnota (Z). Vo všeobecnosti vždy, keď sa uskutoční zmiešané oceňovanie, národné centrálne banky poskytnú podrobné informácie na úrovni atribútu.

a) Oceňovanie podľa cien

Stavy a toky kótovaných akcií sa musia vykazovať v trhovej hodnote.

Výnimka z vykazovania stavov a tokov dlhových cenných papierov v menovitej hodnote sa týka dlhopisov s veľkým disážiom a dlhopisov s nulovým kupónom, pri ktorých sa zostatky emisií a emisie v hrubom vyjadrení zaznamenávajú v nominálnej hodnote, t. j. v diskontovanej cene v čase emisie zvýšenej o naakumulovaný úrok a splatené emisie sa zaznamenávajú v čase splatnosti v menovitej hodnote. Nominálna hodnota zostatkov dlhopisov s nulovým kupónom sa vypočíta nasledovne:

kde

A = nominálna hodnota = skutočne vyplatená suma a naakumulovaný úrok E = diskontovaná cena v čase emisie (suma vyplatená v čase emisie) P = menovitá hodnota (splatená v čase skončenia doby splatnosti) T = čas od dátumu emisie do dátumu splatnosti (v dňoch) t = čas, ktorý uplynul od dátumu emisie (v dňoch)

V postupoch oceňovania podľa cien môžu medzi jednotlivými krajinami existovať určité rozdiely.

V tejto súvislosti sa neuplatňuje oceňovanie podľa cien podľa ESA 2010, ktoré vyžaduje, aby sa pri dlhových cenných papieroch a akciách toky zaznamenávali v transakčnej hodnote a stavy v trhovej hodnote.

Pri dlhopisoch s veľkým disážiom a dlhopisoch s nulovým kupónom je vykazujúca národná centrálna banka povinná vypočítať naakumulovaný úrok, pokiaľ je to možné.

b) Mena vykazovania a oceňovanie podľa výmenných kurzov

Národné centrálne banky musia vykazovať ECB všetky údaje vyjadrené v eurách vrátane historických sérií údajov. Na prepočet cenných papierov vydaných tuzemskými rezidentmi v iných menách na euro (blok C) (19), sa národné centrálne banky musia čo najviac riadiť zásadami oceňovania podľa výmenných kurzov vychádzajúcich z ESA 2010 (20), ako je ďalej uvedené.

i) Zostatky emisií sa prepočítajú na euro/národné meny použitím príslušných výmenných kurzov stred prevládajúcich na konci vykazovacieho obdobia, t. j. ku koncu pracovnej doby v posledný pracovný deň vykazovacieho obdobia;

ii) Emisie v hrubom vyjadrení a splatené emisie sa prepočítajú na euro/národné meny použitím výmenného kurzu stred, prevládajúceho v čase platby. Ak nemožno zistiť presný výmenný kurz platný pre prepočet, môže sa použiť výmenný kurz, ktorý je čo najbližší trhovému kurzu stred v čase platby.

10. Koncepčná zhoda

Štatistika emisií cenných papierov a bilančná štatistika peňažných finančných inštitúcií sú v súvislosti s emisiou obchodovateľných nástrojov peňažnými finančnými inštitúciami navzájom prepojené. Pokrytie nástrojov a peňažných finančných inštitúcií, ktoré ich vydávajú, sa koncepčne zhodujú, rovnako ako rozdeľovanie nástrojov do pásiem splatnosti a členenie podľa meny. Medzi štatistikou emisií cenných papierov a bilančnou štatistikou peňažných finančných inštitúcií existujú rozdiely týkajúce sa zásad oceňovania (t. j. pokiaľ ide o dlhové cenné papiere, menovitá hodnota v prvom a trhová hodnota v druhom prípade). Okrem rozdielov v oceňovaní a započítania vlastnej držby cenných papierov v bilancii peňažných finančných inštitúcií v každej krajine, zodpovedá zostatok emisie cenných papierov vydaných peňažnými finančnými inštitúciami, ktorý sa vykazuje pre štatistiku emisií cenných papierov, položke 11 („vydané dlhové cenné papiere“) na strane pasív v bilancii peňažných finančných inštitúcií. Krátkodobé dlhové cenné papiere, ako sú vymedzené pre potreby štatistiky emisií cenných papierov, sa rovnajú vydaným dlhovým cenným papierom so splatnosťou do jedného roka. Dlhodobé dlhové cenné papiere, ako sú vymedzené pre potreby štatistiky emisií cenných papierov, sa rovnajú súčtu vydaných dlhových cenných papierov so splatnosťou od jedného do dvoch rokov a vydaných dlhových cenných papierov so splatnosťou dlhšou ako dva roky.

Národné centrálne banky sú povinné preskúmať rozsah pokrytia štatistiky emisií cenných papierov a bilančnej štatistiky peňažných finančných inštitúcií a prípadné koncepčné rozdiely oznámiť ECB. Vykonajú sa tri druhy kontrol súladu pri emisiách: a) národných centrálnych bánk v eurách/národných menách; b) peňažných finančných inštitúcií iných ako centrálne banky v eurách/národných menách a c) peňažných finančných inštitúcií iných ako centrálne banky v ostatných menách. Medzi štatistikou emisií cenných papierov a bilančnou štatistikou peňažných finančných inštitúcií sa môžu vyskytnúť koncepčné rozdiely, pretože štatistika emisií cenných papierov a bilančná štatistika peňažných finančných inštitúcií sú odvodené z vykazovacích systémov na národnej úrovni, ktoré slúžia rozličným účelom.

11. Požiadavky na údaje

Štatistické výkazy sa očakávajú od každej krajiny za každý časový rad, ktorý sa uplatňuje. Ak sa niektorá položka v určitej krajine neuplatňuje, národné centrálne banky sú povinné o tom ihneď písomne informovať ECB s uvedením vysvetlenia. Ak príslušný jav neexistuje, národné centrálne banky môžu byť dočasne oslobodené od povinnosti vykazovať časové rady. Národné centrálne banky sú povinné túto skutočnosť takisto oznámiť, ako aj akékoľvek iné odchýlky od schémy vykazovania uvedenej v tejto prílohe. Okrem toho sú povinné ECB takisto informovať, ak sa revízie zasielajú spolu s vysvetlením povahy týchto revízií.

Oddiel 3: Národné vysvetlivky

Každá národná centrálna banka je povinná predložiť správu s opisom údajov predložených v rámci tejto povinnosti. Správa musí obsahovať nižšie uvedené témy a musí sa čo najviac držať navrhovanej štruktúry. Národné centrálne banky sú povinné poskytnúť doplňujúce informácie s uvedením dôvodov v prípadoch, keď vykazované údaje nie sú v súlade s týmto usmernením alebo keď sa údaje neposkytli. Správa sa predkladá najneskôr spolu s údajmi.

1. Zdroje údajov/systém zberu údajov: je potrebné poskytnúť podrobné informácie o zdrojoch údajov použitých na zostavovanie štatistiky emisií cenných papierov: administratívne zdroje pre štátne emisie, priame vykazovanie peňažnými finančnými inštitúciami a ostatnými inštitúciami, periodická tlač a poskytovatelia údajov ako napríklad International Financial Review atď. Národné centrálne banky sú povinné uviesť, či sa údaje zbierajú podľa jednotlivých emisií a ich kritériá. Národné centrálne banky sú povinné prípadne uviesť, či sa údaje zbierajú a uchovávajú nečlenené ako hodnoty emisií vydaných jednotlivými emitentmi v rámci vykazovacieho obdobia, napr. pre systémy priameho zberu údajov. V prípade priameho vykazovania sú národné centrálne banky povinné uviesť informácie o kritériách, ktoré sa používajú na identifikáciu spravodajských jednotiek, a o informáciách, ktoré sa majú poskytovať.

2. Postupy zostavovania: stručne sa opíše metóda použitá na zostavovanie údajov, napríklad agregácia údajov o jednotlivých emisiách cenných papierov, úpravy existujúcich časových radov, a či už boli uverejnené alebo nie.

3. Rezidentská príslušnosť emitenta: národné centrálne banky sú povinné uviesť, či je pri klasifikácii emisií možné v plnom rozsahu uplatniť vymedzenie pojmu rezidentskej príslušnosti podľa ESA 2010 (a podľa MMF). Ak to nie je možné alebo ak je to možné len čiastočne, národné centrálne banky sú povinné poskytnúť úplné vysvetlenie skutočne používaných kritérií.

4. Sektorové členenie emitentov: národné centrálne banky sú povinné uviesť odchýlky od klasifikácie emitentov podľa sektorového členenia vymedzeného v oddiele 2 bode 2. V poznámkach sa musia vysvetliť zistené odchýlky a prípadné nejasnosti.

5. Mena emisie: ak nie je možné osobitne identifikovať menové zložky emisie, národné centrálne banky sú povinné vysvetliť odchýlky od pravidiel. Okrem toho tie národné centrálne banky, ktoré nemôžu u všetkých cenných papierov rozlíšiť emisie v miestnych menách, v eurách/národných menách a v ostatných menách, sú povinné uviesť, kde boli takéto emisie klasifikované a uviesť celkovú hodnotu emisií, ktoré neboli riadne rozčlenené, aby znázornili rozsah skreslenia.

6. Klasifikácia emisií: národné centrálne banky sú povinné poskytnúť komplexné informácie o druhu cenných papierov zahrnutých v národných údajoch, vrátane ich náležitostí podľa vnútroštátneho práva. Ak je známe, že pokrytie je čiastočné, národné centrálne banky sú povinné vysvetliť existujúce medzery. Národné centrálne banky sú povinné poskytnúť najmä nasledovné informácie: — Súkromné emisie: národné centrálne banky sú povinné uviesť, či sú zahrnuté vo vykazovaných údajoch. — Bankové akcepty: ak sú obchodovateľné a zahrnuté vo vykazovaných údajoch za krátkodobé dlhové cenné papiere, vykazujúca národná centrálna banka je povinná v národných vysvetlivkách vysvetliť vnútroštátne postupy zaznamenávania týchto nástrojov a povahu týchto nástrojov. — Kótované akcie: národné centrálne banky sú povinné uviesť, či vykazované údaje zahŕňajú nekótované akcie alebo ostatné majetkové účasti s uvedením odhadu hodnoty nekótovaných akcií a/alebo ostatných majetkových účastí, aby znázornili rozsah skreslenia. Národné centrálne banky sú povinné v národných vysvetlivkách uviesť všetky známe medzery v pokrytí kótovaných akcií.

7. Analýza nástrojov pri dlhodobých dlhových cenných papieroch: ak súčet hodnôt dlhopisov s pevným výnosom, dlhopisov s pohyblivým výnosom a dlhopisov s nulovým kupónom sa nerovná súhrnu dlhodobých dlhových cenných papierov, národné centrálne banky sú povinné uviesť druh a hodnotu dlhodobých cenných papierov, pre ktoré takéto členenie nie je k dispozícii.

8. Splatnosť emisií : ak u dlhových cenných papieroch nemožno dodržať prísne uplatnenie definície krátkodobosti a dlhodobosti, národné centrálne banky sú povinné uviesť, kde sa vykazované údaje odchyľujú.

9. Splatené emisie: národné centrálne banky sú povinné uviesť, ako získavajú informácie o splatených emisiách, a či zbierajú tieto informácie priamym vykazovaním alebo či ich vypočítavajú zo zostatkovej hodnoty.

10. Oceňovanie podľa ceny: národné centrálne banky sú povinné v národných vysvetlivkách podrobne uviesť metódu použitú pri oceňovaní a) krátkodobých dlhových cenných papierov; b) dlhodobých dlhových cenných papierov; c) dlhopisov s disážiom a d) kótovaných akcií. Ak sa oceňovanie pri stavoch a tokoch líši, musí sa to vysvetliť.

11. Periodicita, lehoty a časový rozsah vykazovania: národné centrálne banky sú povinné uviesť rozsah, v akom boli údaje zostavené na túto úlohu poskytnuté v súlade s požiadavkami používateľov, t.j. pri mesačných údajoch v lehote piatich týždňov. Dĺžka poskytnutých časových radov sa musí tiež uviesť. Všetky prerušenia časových radov, napr. rozdiely v rozsahu pokrytia cenných papierov v čase sa musia vykázať.

12. Revízie: národné centrálne banky sú povinné uviesť stručné vysvetlivky k vykonaným revíziám s uvedením dôvodov ich vykonania a ich rozsahu.

13. Odhadované pokrytie jednotlivých nástrojov vydaných tuzemskými rezidentmi: národné centrálne banky sú povinné uviesť národné odhady pokrytia cenných papierov za každú kategóriu emisií tuzemských rezidentov, t. j. emisie krátkodobých cenných papierov, dlhodobých cenných papierov a kótovaných akcií v miestnej mene, v eurách/národných menách vrátane ECU a v ostatných menách v súlade s tabuľkou uvedenou nižšie. Odhady pre „pokrytie v %“ musia vyjadrovať percentuálny podiel cenných papierov zahrnutých v každej kategórii nástrojov na celkovom objeme, ktoré je potrebné vykazovať podľa pravidiel vykazovania v príslušnej položke. V „poznámkach“ sa môže uviesť stručný opis. Národné centrálne banky sú povinné uviesť aj každú zmenu v pokrytí, ktorá vznikla v dôsledku vstupu do menovej únie. Pokrytie v %: Poznámky: Emisie v eurách/národných menách miestna mena STS LTS QUS euro/národné meny iné ako miestna mena vrátane ECU STS LTS Emisie v ostatných menách STS LTS STS = krátkodobé dlhové cenné papiere LTS = dlhodobé dlhové cenné papiere QUS = kótované akcie

Oddiel 4: Požiadavky pre Banku pre medzinárodné zúčtovanie

Požiadavky na vykazovanie pre BIS sa riadia rovnakými zásadami ako požiadavky na vykazovanie pre národné centrálne banky uvedené v oddieloch 1-3 s týmito výnimkami:

Tabuľka 4. Formulár na vykazovanie pre BIS – blok B

EMITENTI – REZIDENTI ZAHRANIČIA//EURO/NÁRODNÉ MENY Zostatky Emisie v hrubom vyjadrení Splatené emisie B1 B2 B3 9. KRÁTKODOBÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE Spolu S577 S642 S707 Centrálna banka S578 S643 S708 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S579 S644 S709 Ostatní finanční sprostredkovatelia S580 S645 S710 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S581 S646 S711 Finančné pomocné inštitúcie S582 S647 S712 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S583 S648 S713 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S584 S649 S714 Nefinančné korporácie S585 S650 S715 Ústredná štátna správa S586 S651 S716 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S587 S652 S717 Fondy sociálneho zabezpečenia S588 S653 S718 Medzinárodné organizácie S589 S654 S719 10. DLHODOBÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE Spolu S590 S655 S720 Centrálna banka S591 S656 S721 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S592 S657 S722 Ostatní finanční sprostredkovatelia S593 S658 S723 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S594 S659 S724 Finančné pomocné inštitúcie S595 S660 S725 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S596 S661 S726 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S597 S662 S727 Nefinančné korporácie S598 S663 S728 Ústredná štátna správa S599 S664 S729 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S600 S665 S730 Fondy sociálneho zabezpečenia S601 S666 S731 Medzinárodné organizácie S602 S667 S732 10.1. z toho emisie s pevným výnosom: Spolu S603 S668 S733 Centrálna banka S604 S669 S734 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S605 S670 S735 Ostatní finanční sprostredkovatelia S606 S671 S736 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S607 S672 S737 Finančné pomocné inštitúcie S608 S673 S738 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S609 S674 S739 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S610 S675 S740 Nefinančné korporácie S611 S676 S741 Ústredná štátna správa S612 S677 S742 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S613 S678 S743 Fondy sociálneho zabezpečenia S614 S679 S744 Medzinárodné organizácie S615 S680 S745 10.2. z toho emisie s pohyblivým výnosom: Spolu S616 S681 S746 Centrálna banka S617 S682 S747 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S618 S683 S748 Ostatní finanční sprostredkovatelia S619 S684 S749 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S620 S685 S750 Finančné pomocné inštitúcie S621 S686 S751 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S622 S687 S752 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S623 S688 S753 Nefinančné korporácie S624 S689 S754 Ústredná štátna správa S625 S690 S755 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S626 S691 S756 Fondy sociálneho zabezpečenia S627 S692 S757 Medzinárodné organizácie S628 S693 S758 10.3. z toho dlhopisy s nulovým kupónom: Spolu S629 S694 S759 Centrálna banka S630 S695 S760 Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky S631 S696 S761 Ostatní finanční sprostredkovatelia S632 S697 S762 Z toho finančné spoločnosti osobitného účelu S633 S698 S763 Finančné pomocné inštitúcie S634 S699 S764 Kaptívne finančné inštitúcie a požičiavatelia peňazí S635 S700 S765 Poisťovacie korporácie a penzijné fondy S636 S701 S766 Nefinančné korporácie S637 S702 S767 Ústredná štátna správa S638 S703 S768 Regionálna štátna správa a miestna samospráva S639 S704 S769 Fondy sociálneho zabezpečenia S640 S705 S770 Medzinárodné organizácie S641 S706 S771

Splatnosť emisie

Pokiaľ ide o splatnosť, BIS považuje všetky euro obchodné cenné papiere (euro commercial paper – ECP) a ostatné eurozmenky vydané v rámci krátkodobého programu za krátkodobé nástroje a všetky nástroje vydané v rámci dlhodobého programu za dlhodobé nástroje, bez ohľadu na ich pôvodnú splatnosť.

Sektorové členenie emitentov

BIS sa riadi prevodníkom medzi sektorovým členením emitentov, ktoré je dostupné v databáze BIS, a členením požadovaným vo formulároch na vykazovanie, ako je to uvedené v nasledujúcej tabuľke.

Sektorové členenie v databáze BIS Klasifikácia vo formulároch na vykazovanie Centrálna banka → Centrálna banka Komerčné banky → Peňažné finančné inštitúcie Ostatní finanční sprostredkovatelia → Ostatní finanční sprostredkovatelia Ústredná štátna správa → Ústredná štátna správa Ostatná verejná správa Štátne agentúry → Regionálna štátna správa a miestna samospráva Korporácie → Nefinančné korporácie Medzinárodné inštitúcie → Medzinárodné inštitúcie (zahraničie)

Klasifikácia emisií

Nasledujúce nástroje uvedené v databáze BIS sa v štatistike emisií cenných papierov klasifikujú ako dlhové cenné papiere:

— vkladové certifikáty,

— obchodné cenné papiere,

— štátne pokladničné poukážky,

— dlhopisy,

— euro obchodné cenné papiere,

— strednodobé zmenky,

— ostatné krátkodobé cenné papiere.

Oceňovanie

Podľa súčasných pravidiel oceňovania BIS sa dlhové cenné papiere oceňujú v menovitej hodnote a kótované akcie v emisnej cene.

BIS vykazuje do ECB všetky emisie rezidentov zahraničia v eurách/národných menách (blok B) v amerických dolároch použitím výmenného kurzu ku koncu obdobia pri zostatkoch a priemerným výmenným kurzom za dané obdobie pri emisiách a ich splateniach. ECB prepočítava všetky údaje na euro použitím rovnakej zásady, ktorú pôvodne uplatňovala BIS. Za obdobie do 1. januára 1999 sa namiesto toho použije ako zástupný výmenný kurz medzi ECU a USD.

SLOVNÍK POJMOV

Centrálnou bankou (Central bank) sa rozumie finančná korporácia a kvázikorporácia, ktorej hlavnou funkciou je emitovať menu, zachovávať vnútornú a vonkajšiu hodnotu meny a mať v držbe všetky medzinárodné rezervy krajiny alebo ich časť.

Dcérskymi spoločnosťami (Subsidiaries) sa rozumejú samostatné subjekty zapísané v obchodnom registri, v ktorých má iný subjekt majoritnú účasť alebo sú v jeho úplnom vlastníctve.

Dividendovými akciami vydanými kapitálovými spoločnosťami (Dividend shares issued by limited liability companies) sa rozumejú cenné papiere, ktoré v závislosti od krajiny a okolností, za ktorých vznikli, majú rozličné názvy, ako napríklad zakladateľské akcie, podiely na zisku a akcie s právom na dividendu atď. Tieto cenné papiere: a) nie sú súčasťou upísaného kapitálu; b) nedávajú držiteľom štatút spoluvlastníkov v pravom zmysle slova; c) neoprávňujú držiteľov na pomernú časť zo zisku, ktorý zostane po tom, ako boli vyplatené dividendy pripadajúce na upísaný kapitál, a na časť akéhokoľvek prebytku, ktorý zostane po vykonaní likvidácie.

Dlhodobé dlhové cenné papiere (Long-term debt securities) zahŕňajú všetky emisie dlhových cenných papierov s dlhodobou pôvodnou splatnosťou presahujúcou jeden rok; dlhodobé cenné papiere sú zvyčajne emitované s kupónmi.

Dlhopisy s nulovým kupónom (Zero coupon bonds) zahŕňajú všetky emisie bez kupónových platieb. Takéto dlhopisy sa zvyčajne emitujú s disážiom a spätne odkupujú v nominálnej hodnote. Patria sem aj dlhopisy emitované v nominálnej hodnote a spätne odkupované s prémiou, napríklad dlhopisy, kde hodnota pri spätnom odkúpení závisí od výmenného kurzu alebo od indexu. Väčšina disážia alebo prémií zodpovedá hodnote naakumulovaného úroku vzniknutého počas životnosti dlhopisu.

Dlhovými cennými papiermi (Debt securities) sa rozumejú obchodovateľné finančné nástroje, ktoré preukazujú existenciu dlhu a sú zvyčajne obchodované na sekundárnych trhoch alebo môžu byť realizované na trhu a ktoré neposkytujú majiteľovi žiadne vlastnícke práva vo vzťahu k vydávajúcej inštitúcii.

Domácnosti (Households) pozostávajú z jednotlivcov alebo skupín jednotlivcov ako spotrebiteľov a podnikateľov produkujúcich trhové výrobky a nefinančné a finančné služby (trhoví výrobcovia) za predpokladu, že produkcii výrobkov a služieb sa nevenujú samostatné subjekty považované za kvázikorporácie. Zahŕňa aj jednotlivcov alebo skupiny jednotlivcov, ktorí produkujú výrobky a nefinančné služby výlučne na vlastné konečné použitie (ESA 2010, odseky 2.118 až 2.128).

Emisiami delených akcií (Split share issues) sa rozumejú emisie akcií, kde korporácia alebo kvázikorporácia zvyšuje počet akcií určitým pomerom alebo násobkom.

Emisie s pevnou úrokovou sadzbou (Fixed rate issues) zahŕňajú všetky emisie, pri ktorých sa kupónová platba založená na kupónovej hodnote istiny cenného papiera nemení počas životnosti emisie.

Emisie s pohyblivým úrokovým výnosom (Variable rate issues) zahŕňajú všetky emisie s kupónovým výnosom, pri ktorých sa hodnota kupónu alebo istiny pravidelne stanovuje podľa nezávislej úrokovej sadzby alebo indexu.

Emisiou prémiových akcií (Issue of bonus shares) sa rozumie prevod nových akcií na akcionárov úmerne k množstvu existujúcich akcií, ktoré vlastnia.

Emitenti nerezidenti (Non-resident issuers) zahŕňajú subjekty, ktoré sa: a) nachádzajú na ekonomickom území vykazujúcej krajiny, ale sa na území tejto vykazujúcej krajiny nezaoberajú, ani sa nemajú v úmysle zaoberať, ekonomickými činnosťami alebo transakciami počas obdobia jedného roka alebo počas dlhšieho obdobia, b) nachádzajú mimo ekonomického územia vykazujúcej krajiny.

Emitentmi cenných papierov (Issuers of securities) sú tie korporácie a kvázikorporácie, ktoré sú zapojené do emisií cenných papierov a ktoré majú záväzok zo zákona voči držiteľom týchto nástrojov v súlade s emisnými podmienkami.

Eurobondmi (Eurobonds) sa rozumejú dlhopisy, ktoré sa umiestňujú na trh súčasne aspoň v dvoch krajinách a sú vydané v mene, ktorá nemusí byť menou žiadnej z nich, zvyčajne prostredníctvom medzinárodného syndikátu finančných korporácií niekoľkých krajín.

Fiktívne rezidenčné jednotky (Notional resident units) sú vymedzené ako : a) tie časti nerezidentských jednotiek, ktoré majú centrum hlavného ekonomického záujmu (čo zvyčajne znamená, že sa zúčastňujú na ekonomických transakciách počas jedného alebo viacerých rokov) na ekonomickom území krajiny; b) nerezidentské jednotky, ktoré vo vlastnom mene vlastnia pôdu alebo budovy na ekonomickom území krajiny, avšak iba v zmysle transakcií týkajúcich sa tejto pôdy alebo budov.

Finančné pomocné inštitúcie (Financial auxiliaries) pozostávajú zo všetkých finančných korporácií a kvázikorporácií, ktoré sú zapojené hlavne do činností úzko spojených s finančným sprostredkovaním, ktoré však samy osebe nie sú finančnými sprostredkovateľmi. Ústredia, ktorých všetky alebo takmer všetky dcérske spoločnosti sú finančné korporácie, sú tiež finančnými pomocnými inštitúciami (ESA 2010, odseky 2.95 – 2.97).

Finančné spoločnosti osobitného účelu zaoberajúce sa sekuritizačnými transakciami (finančné spoločnosti osobitného účelu) [Financial vehicle corporations engaged in securitisation transactions (FVCs)] sú vymedzené v článku 1 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 1075/2013 (ECB/2013/40).

Fondmi sociálneho zabezpečenia (Social security funds) sa rozumejú ústredné, regionálne a miestne inštitucionálne jednotky, ktorých hlavnou činnosťou je poskytovanie sociálnych dávok a ktoré spĺňajú obidve z týchto dvoch kritérií: a) podľa zákona alebo podľa iného právneho predpisu majú určité skupiny obyvateľstva povinnosť zúčastňovať sa na systéme alebo platiť príspevky a b) verejná správa zodpovedá za riadenie inštitúcie, pokiaľ ide o vyrovnanie alebo schvaľovanie príspevkov a dávok, nezávisle od svojej úlohy orgánu dohľadu alebo zamestnávateľa (ESA 2010, odsek 2.117).

Globálnymi dlhopismi (Global bonds) sa rozumejú dlhopisy, ktoré sa vydávajú súčasne na tuzemskom trhu a na eurotrhu.

Kapitálovými akciami vydanými kapitálovými spoločnosťami (Capital shares issued by limited liability companies) sa rozumejú cenné papiere, ktoré dávajú ich držiteľom štatút spoluvlastníkov a oprávňujú ich na podiel na celkových rozdeľovaných ziskoch a na podiel na čistých aktívach v prípade likvidácie.

Kaptívnymi finančnými inštitúciami a požičiavateľmi peňazí (Captive financial institutions and money lenders) sa rozumejú finančné korporácie a kvázikorporácie, ktoré sa nezapájajú do finančného sprostredkovania ani neposkytujú finančné pomocné služby, pričom väčšina ich aktív alebo pasív nie je predmetom transakcií na otvorených trhoch. Tento podsektor zahŕňa holdingové spoločnosti, ktoré majú v držbe podiely na základnom imaní skupiny dcérskych korporácií umožňujúce kontrolu nad týmito korporáciami a ktorých hlavnou aktivitou je vlastníctvo skupiny bez poskytovania akýchkoľvek iných služieb podnikom, v ktorých majú podiely na základnom imaní, t. j. nespravujú ani neriadia iné jednotky (ESA2010, odseky 2.98 až 2.99).

Kótovanými akciami s výnimkou akcií/podielových listov investičných fondov (Listed shares, also referred to as quoted shares, excluding investment fund’s shares/units) sa rozumejú majetkové cenné papiere kótované na burze. Burzou môže byť uznaná burza alebo iná forma sekundárneho trhu. Kótované akcie sa takisto označujú ako akcie obchodované na burze. Existencia kótovaných cien akcií kótovaných na burze znamená, že bežné trhové ceny sú obvykle bežne dostupné.

Krátkodobé dlhové cenné papiere (Short-term debt securities) zahŕňajú všetky emisie dlhových cenných papierov s krátkodobou pôvodnou splatnosťou nepresahujúcou jeden rok; krátkodobé cenné papiere sú zvyčajne emitované s disážiom. Táto subpozícia nezahŕňa cenné papiere, ktorých obchodovateľnosť, aj keď je teoreticky možná, je v praxi veľmi obmedzená.

Medzinárodné inštitúcie (International institutions) pozostávajú z nadnárodných a medzinárodných organizácií, ako napríklad Európska investičná banka, Medzinárodný menový fond a Svetová banka.

Nefinančnými korporáciami (Non-financial corporations) sa rozumejú inštitucionálne jednotky, ktoré sú nezávislými právnymi subjektmi a trhovými výrobcami a ktorých hlavnou činnosťou je produkcia výrobkov a nefinančných služieb. Tento sektor zároveň zahŕňa nefinančné kvázikorporácie (ESA 2010, odseky 2.45 až 2.54).

Nekótovanými akciami s výnimkou akcií/podielových listov investičných fondov (Unlisted shares, excluding investment fund shares) sa rozumejú majetkové cenné papiere, ktoré nie sú kótované na burze.

Neziskové inštitúcie slúžiace domácnostiam [Non-profit institutions serving households (NPISHs)] pozostávajú z neziskových inštitúcií, ktoré sú samostatnými právnymi subjektmi slúžiacimi domácnostiam a ktoré sú súkromnými netrhovými výrobcami. Ich hlavnými zdrojmi sú dobrovoľné príspevky v hotovosti alebo v naturáliách od domácností v postavení spotrebiteľov, platby od verejnej správy a dôchodky z majetku (ESA 2010, odseky 2.129 až 2.130).

Ostatné majetkové účasti (Other equity) pozostávajú zo všetkých foriem majetkovej účasti okrem tých, ktoré sú zahrnuté do kótovaných a nekótovaných akcií.

Ostatnými finančnými sprostredkovateľmi, okrem poisťovacích korporácií a penzijných fondov [Other financial intermediaries (OFIs)] sa rozumejú finančné korporácie a kvázikorporácie, ktoré sú zapojené hlavne do finančného sprostredkovania na základe prijímania záväzkov od inštitucionálnych jednotiek v iných formách ako je mena, vklady (alebo náhrady blízke vkladom), akcie/podielové listy investičného fondu, alebo vo vzťahu k poistným, penzijným a štandardizovaným schémam záruk (ESA 2010, odseky 2.86 až 2.94).

Peňažné finančné inštitúcie iné ako centrálne banky [Monetary financial institutions (MFIs) other than central banks] sú vymedzené v článku 1 nariadenia (EÚ) č. 1071/2013 (ECB/2013/33).

Penzijnými fondmi (Pension funds) sa rozumejú finančné korporácie a kvázikorporácie, ktoré sú zapojené hlavne do finančného sprostredkovania v dôsledku deleného sociálneho rizika a potrieb poistených osôb (sociálne poistenie). Penzijné fondy ako schémy sociálneho poistenia poskytujú príjem v dôchodku a často dávky v prípade úmrtia a zdravotného postihnutia (ESA 2010, odseky 2.105 až 2.110).

Podriadené dlhopisy, často označované ako podriadený dlh (Subordinated bonds, often referred to as subordinated debt) predstavujú podriadenú pohľadávku voči vydávajúcej inštitúcii, ktorú možno uplatniť, až keď boli uspokojené všetky pohľadávky s vyšším postavením (napr. vklady/úvery alebo prednostné dlhové cenné papiere), čo im v niektorých prípadoch môže dávať niektoré znaky „akcií a iných majetkových účastí“.

Poisťovacími korporáciami (Insurance corporations) sa rozumejú finančné korporácie a kvázikorporácie, ktoré sú zapojené hlavne do finančného sprostredkovania v dôsledku rozloženia rizík najmä vo forme priameho poistenia alebo zaistenia (ESA 2010, odseky 2.100 až 2.104).

Regionálna štátna správa a miestna samospráva (State and local government): regionálnou štátnou správou sa rozumejú také typy verejnej správy, ktoré sú samostatnými inštitucionálnymi jednotkami vykonávajúcimi niektoré z funkcií vlády, okrem správy fondov sociálneho zabezpečenia, na nižšej úrovni, ako je ústredná štátna správa, a vyššej, ako je úroveň vládnych inštitucionálnych jednotiek na miestnej úrovni. Miestnou samosprávou sa rozumejú tie typy verejnej správy, ktorých pôsobnosť je obmedzená na určitú miestnu časť ekonomického územia, okrem miestnych orgánov fondov sociálneho zabezpečenia (ESA 2010, odseky 2.115 až 2.116).

Rezidentská príslušnosť emitenta (Residency of issuer): emitujúca jednotka je vymedzená ako rezident vykazujúcej krajiny vtedy, keď má centrum ekonomického záujmu na ekonomickom území vykazujúcej krajiny, teda, keď vykonáva po dlhšiu dobu (jeden alebo viac rokov) ekonomické činnosti na tomto území.

Sekuritizácia (Securitisation) je vymedzená v článku 1 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 1075/2013 (ECB/2013/40).

Splatené akcie v kapitálových spoločnostiach (Redeemed shares in limited liability companies) sú akcie, ktorých kapitál bol splatený, avšak ktoré sú ponechané naďalej držiteľom, ktorí sú naďalej spoluvlastníkmi a majú právo na podiel zo zisku, ktorý zostane po vyplatení dividend a ktorý pripadá na zostávajúci upísaný kapitál, a tiež na podiel z akéhokoľvek prebytku, ktorý môže zostať po likvidácii.

Súkromne vydanými dlhopismi (Privately issued bonds) sa rozumejú dlhopisy, ktoré sú dvojstrannou zmluvou určené len pre určitých investorov, ak sú aspoň potenciálne prevoditeľné.

Súkromnými emisiami (Private placements) sa rozumie predaj súkromnej emisie cenných papierov jednému kupujúcemu alebo obmedzenému počtu kupujúcich bez verejnej ponuky.

Ústredná štátna správa (Central government) pozostáva z administratívnych oddelení štátu a ostatných ústredných orgánov, ktorých pôsobnosť zahŕňa celé ekonomické územie, okrem správy fondov sociálneho zabezpečenia (ESA 2010, odsek 2.114).

Verejná správa (General government) pozostáva z inštitucionálnych jednotiek, ktoré sú netrhovými výrobcami, ktorých produkcia je určená na individuálnu a kolektívnu spotrebu a sú financované povinnými platbami jednotiek patriacich do iných sektorov, ako aj z inštitucionálnych jednotiek zapojených hlavne do prerozdeľovania národného dôchodku a bohatstva (ESA 2010, odseky 2.111 až 2.113). Verejná správa zahŕňa ústrednú štátnu správu, regionálnu štátnu správu, miestnu samosprávu a fondy sociálneho zabezpečenia (ESA 2010, odseky 2.114 až 2.117).

(1) Ak vykazujúce subjekty narazia na metodický problém, ktorý toto usmernenie výslovne nerieši, mali by uplatňovať revidovaný európsky systém národných a regionálnych účtov (ďalej len ‚ESA 2010‘) ustanovený v prílohe A k nariadeniu Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 549/2013 z 21. mája 2013 o európskom systéme národných a regionálnych účtov v Európskej únii (Ú. v. EÚ L 174, 26.6.2013, s. 1).

(*1) „Ostatné meny“ predstavujú všetky ostatné meny vrátane národných mien členských štátov mimo eurozóny.

(*2) Dlhové cenné papiere iné ako akcie sa vzťahujú na „cenné papiere iné ako akcie s výnimkou finančných derivátov".

(*3) Emisie v čistom vyjadrení sa vyžadujú len vtedy, ak národné centrálne banky nedokážu poskytnúť emisie v hrubom vyjadrení alebo splatené emisie.

((†)) Kótované akcie sa vzťahujú na „kótované akcie s výnimkou akcií/podielových listov investičných fondov a fondov peňažného trhu“.

(2) Pozri odsek 2.07 ESA 2010.

(3) Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 549/2013 z 21. mája 2013 o európskom systéme národných a regionálnych účtov v Európskej únii (Ú. v. EÚ L 174, 26.6.2013, s. 1).

(4) Za sektor fondov peňažného trhu sa údaje nezbierajú.

(5) Za sektor investičných fondov sa údaje nezbierajú.

(6) V praxi penzijné fondy nevydávajú dlhové cenné papiere.

(7) Pozri odseky 2.17 až 2.20 ESA 2010.

(8) Pozri odsek 5.102 ESA 2010.

(9) Kategória F.3 ESA 2010.

(10) Kategória F.511 ESA 2010.

(11) Kategória F.512 ESA 2010.

(12) Kategória F.519 ESA 2010.

(13) Blok A pre národné centrálne banky a Blok B pre BIS.

(14) Nie sú vymedzené ako finančná transakcia; pozri odseky 5.158 a 6.59 ESA 2010 a oddiel 2 bod 5 písm. b) tejto prílohy.

(15) Transakcia na sekundárnom trhu, pri ktorej dochádza k zmene držiteľa; do tejto štatistiky sa nezahŕňa.

(16) Považuje sa to za dve finančné transakcie; pozri odseky 5.96 a 6.25 ESA 2010 a oddiel 2 bod 5 písm. a) podbod ii) tejto prílohy.

(17) Transakcia na sekundárnom trhu, pri ktorej dochádza k zmene držiteľa; do tejto štatistiky sa nezahŕňa.

(18) Pre podrobnosti týkajúce sa vymedzenia pojmov „menovitá hodnota“, „trhová hodnota“ a „nominálna hodnota“ pozri odseky 5.90, 7.38 a 7.39 ESA 2010.

(19) Od 1. januára 1999 sa pri cenných papieroch vydaných tuzemskými rezidentmi v eurách (časť bloku A) nevyžaduje žiadne oceňovanie podľa výmenných kurzov a cenné papiere vydané tuzemskými rezidentmi v eurách/národných menách (zvyšná časť bloku A) sa prepočítavajú na euro použitím neodvolateľných konverzných kurzov platných k 31. decembru 1998.

(20) Pozri odsek 6.64 ESA 2010.