02016R0958 — SK — 17.06.2016 — 000.001

Tento text slúži výlučne ako dokumentačný nástroj a nemá žiadny právny účinok. Inštitúcie Únie nenesú nijakú zodpovednosť za jeho obsah. Autentické verzie príslušných aktov vrátane ich preambúl sú tie, ktoré boli uverejnené v Úradnom vestníku Európskej únie a ktoré sú dostupné na portáli EUR-Lex. Tieto úradné znenia sú priamo dostupné prostredníctvom odkazov v tomto dokumente

Opravené a doplnené:

▼B

DELEGOVANÉ NARIADENIE KOMISIE (EÚ) 2016/958

z 9. marca 2016,

ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov

(Text s významom pre EHP)

KAPITOLA I

VŠEOBECNÉ USTANOVENIA

Článok 1

Vymedzenia pojmov

Na účely tohto nariadenia sa uplatňujú tieto vymedzenia pojmov:

KAPITOLA II

VYPRACOVANIE ODPORÚČANÍ

Článok 2

Totožnosť tvorcov odporúčaní

1. Osoby, ktoré vypracúvajú investičné odporúčania alebo iné informácie, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia (ďalej len „odporúčania“), vo všetkých svojich odporúčaniach jasne a zreteľne zverejnia svoju totožnosť a tieto informácie o totožnosti inej(-ých) osoby(-ôb) zodpovednej(-ých) za vypracovanie odporúčaní:

a) meno a pracovné zaradenie všetkých fyzických osôb zapojených do vypracovania odporúčania;

b) ak fyzická alebo právnická osoba zapojená do vypracovania odporúčania na základe zmluvy vrátane pracovnej zmluvy alebo iným spôsobom koná za právnickú osobu, názov tejto právnickej osoby.

2. Ak je osoba, ktorá vypracuje vypracúva odporúčania, investičnou spoločnosťou, úverovou inštitúciou alebo fyzickou osobou pracujúcou pre investičnú spoločnosť alebo úverovú inštitúciu na základe pracovnej zmluvy alebo iným spôsobom, musí táto osoba vo svojom odporúčaní okrem informácií stanovených v odseku 1 uviesť aj totožnosť príslušného orgánu.

3. Ak osoba, ktorá vypracuje odporúčania, nie je osobou uvedenou v odseku 2, ale vzťahujú sa na ňu samoregulačné normy alebo kódex správania týkajúci sa vypracovávania odporúčaní, vo svojom odporúčaní uvedie okrem informácií stanovených v odseku 1 aj odkaz na tieto normy alebo kódex.

Článok 3

Všeobecné povinnosti súvisiace s objektívnou prezentáciou odporúčaní

1. Osoby, ktoré vypracúvajú investičné odporúčania, zabezpečia, aby ich odporúčania spĺňali tieto požiadavky:

c) všetky zdroje informácií sú spoľahlivé, alebo ak existujú akékoľvek pochybnosti o spoľahlivosti zdroja, je to jasne uvedené;

2. V prípadoch, ak je poskytnutie informácií požadovaných v odseku 1 písmenách b) alebo e) neprimerané vo vzťahu k dĺžke alebo forme odporúčania, a to aj pokiaľ ide o odporúčanie poskytnuté nepísomnou formou, napríklad počas stretnutí, prezentačných podujatí, audio- alebo videokonferencií, ako aj rozhovorov v rádiu, televízii alebo rozhovorov uverejnených na webových sídlach, osoba, ktorá vypracúva odporúčania, vo svojom odporúčaní uvedie, kde môžu príjemcovia odporúčania priamo, jednoducho a bezplatne získať požadované informácie.

3. Osoby, ktoré vypracúvajú odporúčania, zdôvodnia každé odporúčanie, ktoré vypracovali, príslušnému orgánu na jeho žiadosť.

Článok 4

Dodatočné povinnosti v súvislosti s objektívnou prezentáciou odporúčaní vzťahujúcich sa na osoby uvedené v článku 3 ods. 1 bode 34i) nariadenia (EÚ) č. 596/2014 a expertov

1. Okrem informácií stanovených v článku 3 osoby uvedené v článku 3 ods. 1 bode 34i) nariadenia (EÚ) č. 596/2014 a experti do svojich odporúčaní zahrnú jasným a zreteľným spôsobom aj tieto informácie:

c) uvedenie miesta, kde je možné priamo a ľahko získať podrobné informácie o ocenení, metódach alebo o východiskových predpokladoch v prípade, ak osoba, ktorá vypracúva odporúčania, nepoužila vlastné modely;

2. Ak je zverejnenie informácií vyžadovaných podľa odseku 1 písm. b), e) alebo i) neprimerané vo vzťahu k dĺžke alebo forme odporúčania, a to aj pokiaľ ide o odporúčanie poskytnuté nepísomnou formou, napríklad na stretnutiach, prezentačných podujatiach, audio- alebo videokonferenciách, ako aj v rozhovoroch v rádiu, televízii alebo rozhovoroch uverejnených na webových sídlach, osoba, ktorá vypracúva odporúčania, vo svojom odporúčaní uvedie, kde môžu príjemcovia odporúčania priamo, jednoducho a bezplatne získať požadované informácie.

Článok 5

Všeobecné povinnosti týkajúce sa zverejňovania záujmov a konfliktov záujmov

1. Osoby, ktoré vypracúvajú odporúčania, vo svojich odporúčaniach zverejnia všetky vzťahy a okolnosti, pri ktorých možno odôvodnene očakávať, že narušia objektivitu odporúčania vrátane záujmov alebo konfliktov záujmov týkajúcich sa ich samotných alebo akýchkoľvek fyzických alebo právnických osôb, ktoré pre ne pracujú na základe zmluvy vrátane pracovnej zmluvy alebo iným spôsobom, a podieľajú sa na vypracovaní odporúčania vzťahujúceho sa na akýkoľvek finančný nástroj alebo emitenta, ktorého sa odporúčanie priamo alebo nepriamo týka.

2. Ak je osoba, ktorá vypracúva odporúčania v zmysle odseku 1, právnickou osobou, informácie, ktoré majú byť zverejnené v súlade s odsekom 1, musia takisto zahŕňať akékoľvek záujmy alebo konflikty záujmov osôb patriacich do tej istej skupiny, ktorými sú:

a) osoby, ktoré sú osobám zapojeným do vypracovania odporúčania, známe, alebo osoby, o ktorých to možno odôvodnene predpokladať;

b) osoby známe osobám, ktoré napriek tomu, že neboli zapojené do vypracovania odporúčania, mali alebo mohli mať prístup k odporúčaniu pred jeho dokončením, alebo osoby, o ktorých to možno odôvodnene predpokladať.

3. Ak je osoba, ktorá vypracúva odporúčania v súlade s odsekom 1, fyzickou osobou, informácie, ktoré majú byť zverejnené podľa odseku 1, musia takisto zahŕňať akékoľvek záujmy alebo konflikty záujmov akejkoľvek osoby, ktorá je s ňou úzko spojená.

Článok 6

Dodatočné povinnosti v súvislosti so zverejnením záujmov alebo konfliktov záujmov osôb uvedených v článku 3 ods. 1 bode 34i) nariadenia (EÚ) č. 596/2014 a expertov

▼C1

1. Okrem informácií požadovaných v článku 5 osoby uvedené v článku 3 ods. 1 bode 34i) nariadenia (EÚ) č. 596/2014 a experti do odporúčania zahrnú tieto údaje o svojich záujmoch a konfliktoch záujmov vo vzťahu k emitentovi, ktorého sa odporúčanie priamo alebo nepriamo týka:

▼B

c) či osoba, ktorá vypracúva odporúčanie, alebo akékoľvek iná osoba patriaca do tej istej skupiny:

iii) je zmluvnou stranou dohody s emitentom týkajúcej sa poskytovania služieb investičnej spoločnosti uvedených v oddieloch A a B prílohy I k smernici Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ ( 3 ), uvedie sa vyhlásenie v tom zmysle, a to za predpokladu, že to nebude mať za následok zverejnenie akýchkoľvek dôverných obchodných informácií a že zmluva bola platná počas predchádzajúcich 12 mesiacov alebo počas toho istého obdobia viedla k záväzku zaplatiť alebo prijať náhradu;

2. Ak je osoba uvedená v odseku 1 investičnou spoločnosťou, úverovou inštitúciou alebo fyzickou či právnickou osobou pracujúcou pre investičnú spoločnosť alebo úverovú inštitúciu na základe zmluvy vrátane pracovnej zmluvy alebo iným spôsobom, musí okrem informácií stanovených v odseku 1 vo svojom odporúčaní poskytnúť aj tieto informácie:

b) či je odmeňovanie fyzických alebo právnických osôb, ktoré pre ňu pracujú na základe pracovnej zmluvy alebo iným spôsobom a ktoré boli zapojené do vypracovania odporúčania, priamo spojené s transakciami so službami investičných spoločností uvedených v oddieloch A a B prílohy I k smernici 2014/65/EÚ alebo iným typom transakcií, ktoré táto osoba alebo akákoľvek právnická osoba patriaca do tej istej skupiny vykonáva, alebo na poplatky za obchodovanie, ktoré táto osoba alebo akákoľvek právnická osoba patriaca tej istej skupiny prijíma; uvedie sa vyhlásenie v tom zmysle;