NL Publicatieblad van de Europese Unie CE 88/212

(2004/C 88 E/0219)

SCHRIFTELIJKE VRAAG E-0765/04

van José García-Margallo y Marfil (PPE-DE) aan de Commissie

(11 maart 2004)

Betreft: Ratingkantoren en de toegang tot vertrouwelijke informatie

Uit hoofde van welke Europese rechtsgrond(en) kunnen ratingkantoren toegang krijgen tot vertrouwelijke informatie van bedrijven?

Antwoord van de heer Bolkestein namens de Commissie

(26 april 2004)

Ingevolge artikel 3, onder a), en artikel 6, lid 3, eerste alinea, van Richtlijn 2003/6/EG van het Europees Parlement en de Raad van 28 januari 2003 betreffende handel met voorwetenschap en marktmanipulatie (marktmisbruik) (1) mag een emittent (of een persoon die namens of voor rekening van de emittent optreedt) voorwetenschap meedelen aan een derde in het kader van de normale uitoefening van zijn werk, beroep of functie, maar hij moet deze informatie dan wel gelijktijdig onverwijld openbaar maken, tenzij degene die de informatie ontvangt een geheimhoudingsplicht heeft, ongeacht of die gebaseerd is op wet- of regelgeving, statutaire bepalingen of een overeenkomst. Op deze basis kunnen ratingbureaus als ze tot geheimhouding verplicht zijn, toegang krijgen tot voorwetenschap van emittenten.

Omdat ratingbureaus niet expliciet worden vermeld in de bovengenoemde voorschriften, bepalen de lidstaten in de praktijk zelf of de bureaus recht hebben op voorwetenschap van emittenten. Er bestaat in Europa in tegenstelling tot de Verenigde Staten, waar officieel erkende ratingbureaus formeel toegang hebben tot dergelijke informatie, nog geen geharmoniseerde wetgeving terzake.

Om die reden heeft het voor werkgelegenheid en sociale zaken bevoegde Commissie-lid op 9 februari 2004 in het plenaire debat over het eigen initiatiefverslag van het Europees Parlement (rapporteur: de heer Katiforis) over ratingbureaus verklaard dat er wat deze bureaus betreft momenteel nog vier kwesties in Europa bestaan die om een oplossing vragen. Een daarvan is de juridische behandeling van de toegang van deze bureaus tot voorwetenschap van emittenten. Er bestaat geen geharmoniseerde Europese en zelfs geen nationale regelgeving terzake. Als ratingbureaus toegang dienen te krijgen tot voorwetenschap van emittenten, moet volgens het Commissie-lid worden gewaarborgd dat alle ratingbureaus inzage krijgen in dezelfde informatie. Dit komt ook naar voren in het verslag van de heer Katiforis. Er moeten snel maatregelen worden getroffen. De Commissie heeft dit ook toegezegd op de Europese Raad van Oviedo in april 2004. Deze toezegging moet worden nagekomen voordat zich nieuwe schandalen voordoen. Daarom zal de Europese Commissie uiterlijk in de zomer of het najaar van 2004 een standpunt bepalen. Daarbij zal onder andere het verslag van de heer Katiforis een belangrijke richtsnoer vormen, aldus het Commissie-lid.

Andere soorten vertrouwelijke informatie die niet aan de definitie van voorwetenschap in artikel 1, in punt 1, van Richtlijn 2003/6/EG voldoen, komen in deze richtlijn noch in andere Europese wetgeving aan de orde. Ook bestaan er geen Europese voorschriften voor andere bedrijven dan emittenten of personen die namens of voor rekening van een emittent optreden.

(1) PB L 96 van 12.4.2003.