KUMMISSJONI EWROPEA 
Brussell, 20.7.2011 
SEG(2011) 950 finali 
  
DOKUMENT TA’ ĦIDMA MILL-PERSUNAL TAL-KUMMISSJONI 
SOMMARJU E ŻEKUTTIV TAL-VALUTAZZJONI TAL-IMPATT 
Jakkumpanja d-dokument 
Proposta g ħal Regolament 
dwar rekwi żiti prudenzjali g ħal istituzzjonijiet ta' kreditu u ditti tal-investiment 
{KUMM(2011) 452 finali} 
{SEG(2011) 949 finali}  
 
MT 1   MT 1. SFOND  
Il-firxa tal-kri żi finanzjarja esponiet riskji ina ċċettabbli li jappartienu g ħar-regolamentazzjoni 
attwali tal-istituzzjonijiet fina nzjarji. Skont l-istimi tal- FMI, it-telf relatat mal-kri żi li ġarrbu l-
banek Ewropej bejn l-2007 u l-2010 jammonta g ħal kważi €1 triljun jew 8% tal-PGD tal-UE. 
Sabiex tirritorna l-istabilità fis-settur bankarju u sabiex ji ġi żgurat li l-kreditu jibqa’ ji ċċirkola 
fl-ekonomija reali, kemm l-UE kif ukoll l-Istati Membri tag ħha adottaw firxa wiesg ħa ta’ 
miżuri bħal qatt qabel, filwaqt li fl-a ħħar mill-aħħar, dak li j ħallas it-taxxa jkollu j ħallas il-
kont relatat. F’dan il-kuntest,  sa Ottubru 2010 il-Kummissj oni Ewropea (il-Kummissjoni) 
approvat €4.6 triljun f’mi żuri ta’ g ħajnuniet mill-Istat g ħall-istituzzjonijiet finanzjarji li 
minnhom intu żaw effettivament aktar minn €2 triljuni fl-2008 u fl-2009.  
Il-livell ta’ appo ġġ fiskali pprovdut lill-banek je ħtieġ jiġi kkumplimentat b’riforma robusta li 
tindirizza n-nuqqasijiet  regolatorji li fe ġġew matul il-kri żi. F’dan ir-rigward, il-Kummissjoni 
diġà pproponiet g ħadd ta’ emendi g ħar-regolamentazzjoni bankarja f’Ottubru 2008 (CRD1 II) 
u f’Lulju 2009 (CRD III). Il-pakkett le ġiżlattiv mehmu ż ma’ dan ir-rapport fih elementi 
żviluppati u a ċċettati b’mod globali ta’ standards ta ’ kapital u likwidità tal-banek mag ħruf 
bħala Basel III. Is-servizzi tal-Kummissjoni pparte ċipaw b’mod attiv fil-pro ċess ta’ żvilupp 
tagħhom f’isem l-Istati Membri kollha tal-UE. Il-pakkett ġie estiż sabiex jinkludi proposta 
għall-armonizzazzjoni ta’ dispo żizzjonijiet o ħrajn tas-CRD bil-g ħan li jiġi approfondit is-Suq 
Uniku u tissa ħħaħ l-effikaċja tas-supervi żjoni. Dan ir-rapport jirreferi biss g ħall-valutazzjoni 
tal-impatti tal-mi żuri spjegati hawn ta ħt. 
2. KONSULTAZZJONI MAL -PARTIJIET INTERESSATI  
Matul il-pro ġett, is-servizzi tal-Kummissjoni pparte ċipaw fil-ħidma tal-fora internazzjonali, 
b’mod partikolari tal-Kumitat ta’ Basel dwar is-Supervi żjoni Bankarja (BCBS) li kien 
responsabbli g ħall-iżvilupp ta’ mi żuri ta’ politiki ġodda fl-oqsma tal-likwidità u l-immani ġjar 
tar-riskju ta’ kreditu  tal-kontroparti, g ħad-definizzjoni tal-kapital regolatorju u l-pro ċikliċità. 
Il-Kumitat Bankarju Ewropej u l-Kumitat tas-Supervi żuri Bankarji Ewropej (KSBE) kienu 
involuti u kkonsultati b’m od estensiv matul il-pro ġett kollu.  
Sabiex ti ġi appoġġjata l-anali żi tal-impatti ta’ dan il-pakkett le ġiżlattiv dwar l-industrija 
bankarja tal-UE, il-KSBE wettaq studju kwan titattiv tal-impatti. 246 bank minn 21 pajji ż 
membru tal-KSBE ipparte ċipaw fl-istudju, inklu żi 50 bank tal-Grupp 12 u 196 bank tal-
Grupp 2, li flimkien jirappre żentaw madwar 70% mis-settur bankarju konsolidat tal-UE 
f’termini ta’ kapital. Il-K SBE pprovda wkoll pariri tekni ċi lill-Kummissjoni fil-qasam tal-
armonizzazzjoni tal-alternattivi u d-diskrezzjonijiet nazzjonali. 
Is-servizzi tal-Kummissjoni organizzaw laqg ħa pubblika f’April 2010 u organizzaw erba’ 
laqgħat pubbliċi fl-2009-2011 dwar il-mi żuri ta’ politiki inklu żi fil-pakkett le ġiżlattiv3. It-
                                                 
1 Id-Direttiva dwar ir-Rekwi żiti tal-Kapital. 
2 Il-banek tal-Grupp 1 huma dawk li g ħandhom kapital ta’ Grad 1 li jaqbe ż it-€3 biljun, huma ferm 
diversifikati, u attivi fuq live ll internazzjonali. Il-banek l-o ħrajn kollha huma kkunsidrati b ħala banek 
ta’ Grupp 2. 
3 Ara http://ec.europa.eu/internal_market/bank/regcapital/index_en.htm   
 
MT 2   MT tweġibiet għall-konsultazzjonijiet huma sors important i ta’ dejta u opinj onijiet tal-partijiet 
interessati fir-rigward tal-impatti u l-effika ċja tal-miżuri potenzjali. Barra minn hekk, is-
servizzi tal-Kummissjoni wett qu konsultazzjonijiet es tensivi separati mal-industrija, inklu ż 
mal-Grupp ta’ Esperti fi Kwistj onijiet Bankarji, diversi asso ċjazzjonijiet tal-industrija 
bankarja tal-UE u ba nek individwali. 
3. DEFINIZZJONI TAL -PROBLEMA  
3.1. Immaniġjar tar-riskju tal-likwidità 
Il-kriżi finanzjarja globali xe ħtet dawl fuq id-defi ċenzi fl-immani ġjar attwali tar-riskji tal-
likwidità tal-istituzzjonijiet, inklu żi eżerċizzji ta’ ttestjar tal-istress u d-diskrepanzi fil-
maturità tal-assi u l-obbligazzjonijiet. B’mod aktar spe ċifiku, instab li prattiki e żistenti ta’ 
mmaniġjar tar-riskju tal-likwidità mhum iex adegwati sabiex ikopru bis-s ħiħ ir-riskji marbuta 
mat-titolizzazzjoni “originate-to-distribute” (ori ġina biex tiddistribwixxi), l-u żu ta’ strumenti 
finanzjarji kumplessi u d-dipende nza fuq il-finanzjament bl-ingro ssa bi strumenti ta’ maturità 
b’terminu qasir. Irri żulta li s-suppo żizzjonijiet dwar il-likwidità tas-suq tal-assi u l-
interazzjoni bejn il-likwidità tas-suq u l-likwidità tal-iffinanzjar kienu żbaljati filwaqt li anki l-
aspetti tal-im ġiba tal-istituzzjonijiet finanzjarji kellhom rwol fundamentali matul il-kri żi. 
Dawn il-fatturi kkontribwixxew g ħall-għajbien ta’ diversi istituzzjonijiet finanzjarji4 u naqqsu 
ħafna s-saħħa ta’ bosta o ħrajn, u heddew l-istabilità finanzjarja u ħtieġu appoġġ fil-likwidità 
mis-settur pubbliku u l-banek ċentrali f’livelli b ħal qatt qabel. Bejn Settembru u Di ċembru 
2008, is-selfit mill-B ĊE lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu fi ż-żona tal-euro żdiedu b’madwar 70% 
għal aktar minn €800 biljun. 
Filwaqt li, attwalment, numru ta’ Stati Membri jimponu xi form a ta’ standard regolatorju 
kwantitattiv g ħal-likwidità, ma je żisti l-ebda trattament re golatorju armonizzat li huwa 
espliċitu biżżejjed fil-livelli xierqa ta’ likwidità b’terminu qasir u terminu twil fuq livell tal-
UE. Id-diversità fl-istandards nazzjonali attwa li xxekkel il-komunikazzjon i bejn l-awtoritajiet 
superviżorji u timponi spejje ż addizzjonali g ħar-rapportar fuq istituzzj onijiet transfruntieri. 
3.2. Definizzjoni tal-kapital 
Is-sistema bankarja tal-UE da ħlet fil-kriżi b’kapital ta’ kwantità u kwalità insuffi ċjenti. B’mod 
aktar speċifiku, ċerti strumenti kapitali u, b’mod parti kolari, l-istrumenti kapitali ibridi5 (l-
ibridi), ma la ħqux l-aspettattivi tas-swieq u tar-regolatur i fir-rigward tal-a ssorbiment tat-telf6, 
il-permanenza7 u l-flessibilità tal-kapa ċità pagamenti8 tagħhom fuq il-ba żi ta’ negozju avvjat. 
Fil-fatt, il-konformità tal-ibridi ma t-tliet kriterji ta’ hawn fuq fl-UE ġiet infurzata mill-politika 
ta’ ‘kondivi żjoni tal-pi żijiet’ tal-Kummissjoni, waqt il-valutazzjoni tal-mi żuri ta’ 
rikapitalizzazzjoni tal- banek nazzjonali.  
                                                 
4 Bear Sterns, Lehman Brothers, Northern Rock, HBOS, Bradford u Bingley 
5 L-ibridi huma titoli li fihom kemm il-karatteristi ċi tal-ekwitajiet kif ukoll tad-dejn 
6 L-istrument irid ikun disponibbli sa biex jassorbi t-telf, kemm fuq il-ba żi ta’ negozju avvjat kif ukoll fil-
likwidazzjoni, u sabiex jipprovdi appo ġġ għall-fondi tad-depo żitanti jekk ikun hemm b żonn 
7 L-istrument irid ikun disponibbli b’mod permanen ti sabiex ma jkun hemm l-ebda dubju li hu jista’ 
jappoġġja lid-depo żitanti u lil kredituri o ħrajn fi żminijiet ta’ stress 
8 L-istrument irid ikun fih karatteristi ċi li jippermettu d-differiment li ma jakkumulax jew il-
kanċellazzjoni ta’ pagament ta’ kupuni jew dividendii fi żminijiet ta’ stress 
 
MT 3   MT Barra minn hekk, instab  li l-lista ta’ a ġġustamenti g ħall-kapital regolatorju mhijiex kompleta 
minħabba li numru ta’ elementi tal-karta bilan ċjali bħall-interessi minoritarji u l-assi ta’ taxxa 
differita, li g ħandhom potenzjal inqas ċert ta’ assorbiment tat-telf fuq ba żi ta’ negozju avvjat 
fi żminijiet ta’ stress, tne ħħew b’mod effettiv mill-parte ċipanti tas-suq minn proporzjonijiet 
tal-kapitali rrapportati mill-istituzzjon ijiet. Differenzi fl-applikazzjoni ta’ a ġġustamenti 
regolatorji fost l-Istati Membri ostakolaw ulterjorment il-kompa rabilità u l-affidabilità tal-
miżura tal-kapital ta’ Grad 1. Konsegwentement, il-proporzjonijiet tal-kapitali ta’ Grad 1 
irrapportati ma kinux jirreflettu l-kapa ċità tal-istituzzjonijiet sabiex  jassorbu telf li jkun qed 
jakkumula. Dan obbliga lill-gvernijiet sabiex jipprovdu appo ġġ lis-settur bankarju f’diversi 
pajjiżi u fuq skala massiva. 
3.3. Riskju ta’ kreditu tal-kontroparti 
Il-kriżi esponiet g ħadd ta’ nuqqasijiet fit-tra ttament regolatorju attwali tar-riskju ta’ kreditu 
tal-kontroparti9 li jirriżulta mid-derivati, mill-attivitajiet ta’ finanzjament tar-repo10 u tat-
titoli11. Uriet li d-dispo żizzjonijiet attwali ma żgurawx mmani ġjar xieraq u kapitalizzazzjoni 
adegwata g ħal dan it-tip ta’ riskju. Lanqa s ir-regoli attwali ma pprovdew bi żżejjed inċentivi 
sabiex imexxu kuntratti derivati OTC ikklerjati bilateralment lejn ikklerjar multilaterali 
permezz ta’ kontropartijiet ċentrali12. 
3.4. Proċikliċità tas-self 
Effetti pro ċikliċi huma definiti b ħala dawk li aktarx isegwu d-direzzjoni ta ċ-ċiklu ekonomiku 
u jamplifikawh. In-natura ċiklika tas-self mill-banek g ħandha għadd ta’ sorsi interkonnessi li 
jinkludu kemm il-fallimenti tas-suq kif ukoll dawk regolatorji.  
Waħda mill-karatteristi ċi tar-rekwi żiti kapitali minimi bba żati fuq ir-riskju a ttwali hija li dawn 
ivarjaw skont i ċ-ċiklu ekonomiku. Diment li l-istitu zzjonijiet ta’ kreditu u l-ditti tal-
investiment jkunu jistg ħu jissodisfawhom, ma hemm l-ebda  restrizzjoni re golatorja espli ċita 
fuq l-ammont ta’ riskju li jistg ħu jieħdu u għaldaqstant fuq l-ingrana ġġ tagħhom. In-nuqqas 
ta’ tali restrizzjoni u n-nuqqa s ta’ risponsittività tar-rekwi żiti kapitali g ħat-tfassil tar-riskju fuq 
livell makro wasslu g ħall-akkumulu ta’ żbilanċi finanzjarji li ġabu magħhom telf kbir relatat 
mal-kreditu u, meta r-rota ekonomika daret, taw bidu g ħal spirali ta’ di żingranaġġ dannuż. 
3.5. Alternattivi, diskrezzjonijie t u armonizzazzjoni minima 
Fis-sena 2000, seba’ direttivi g ħall-banek ġew sostitwiti mid-Direttiva tal-Bankar Konsolidat. 
Din id-direttiva ġiet abbozzata mill- ġdid fl-2006 bis-CRD, matul l-introduzzjoni tal-qafas 
Basel II fl-UE. Konsegwentement, id-dispo żizzjonijiet tas-CRD jinkludu numru sinifikanti ta’ 
                                                 
9 Ir-riskju li kontroparti tista’ ssir inadempjenti g ħal tranżazzjoni qabel is-saldu finali tal-flussi tal-flus 
tat-tranżazzjoni  
10 F’kuntratt repo (ftehim ta’ riak kwist), il-mutwatarju jaqbel li jbig ħ titolu lill-mutwanti u mbag ħad, f’xi 
data fil-ġejjieni, jixtri bi prezz fiss l- istess titolu mill-istess mutwanti. 
11 Filwaqt li l- ħsieb wara kuntratt repo huwa l-g ħoti jew te ħid ta’ self, fis-settur tat-titoli, l-g ħan huwa li 
jinkiseb titolu b’mod temporanju g ħal raġunijiet o ħra bħal, pereżempju, sabiex ji ġu koperti 
pożizzjonijiet bin-nieqes 
12 Entità li tintervjeni bejn il-kontropartijiet g ħal kuntratti negozjati f’suq finanzjarju wie ħed jew aktar, li 
ssir ix-xerrejja g ħal kull bejjieg ħ u l-bejjieg ħa għal kull xerrej 
 
MT 4   MT alternattivi13 u diskrezzjonijiet14. Is-CRD hija wkoll direttiva ‘ta’ armonizzazzjoni minima’ li 
jfisser li l-Istati Membri jistg ħu jżidu regoli ta’ prudenza aktar stretti, li j ġbu magħhom il-
prattika msej ħa 'gold-plating'.  
Għaldaqstant, hemm livell g ħoli ta’ diver ġenzi dwar kif ir-regoli huma implimentati mill-SM 
u sussegwentement applikati mill-awtoritajiet supervi żorji nazzjonali u dan huwa ta’ pi ż 
speċjalment g ħall-kumpaniji li joperaw transfrontalment. Dan kollu jwassal ukoll g ħal nuqqas 
ta’ ċarezza ġuridika u g ħal żvantaġġi fil-kompetittività. 
4. GĦANIJIET  
L-għan ewlieni ta’ din l- inizjattiva huwa li ji ġi żgurat li l-effika ċja tar-regolamentazzjoni tal-
kapital u l-likwidità tal-banek fl-UE tissa ħħaħ u li jiġu kkontrollati l-impatti l- ħżiena tagħha 
fuq il-fidu ċja fil-banek u l-pro ċikliċità tas-sistema finanzjarja filwaqt li tin żamm il-po żizzjoni 
kompetittiva tal-industrija bankarja tal-UE. G ħaldaqstant, tfasslu dawn  l-erba’ objettivi ta’ 
politika ġenerali sabiex:  
- Titjieb l-istabilità finanzjarja; - Titjieb is-salvagwardj a tal-interessi tad-depo żituri; 
- Tiġi żgurata l-kompetittività internazzjonali tas-settur bankarju tal-UE; 
- Tonqos il-pro ċikliċità tas-sistema finanzjarja. 
5. A
LTERNATTIVI TA ’ POLITIKA : ANALIŻI U TQABBIL  
B’kollox, ġew ivvalutati 27 alternattiva ta ’ politiki u dawn tqabblu bil-g ħan li jiġu indirizzati 
d-diversi kwistjonijiet identi fikati. Din is-sezzjoni tippre żenta l-impatti mistennija tal-mi żuri 
politiċi f’kull qasam kif ukoll l-impa tti li jakkumulaw tal-proposta s ħiħa.  
5.1. Riskju tal-likwidità 
Sabiex titjieb ir-re żiljenza ta’ terminu qasir tal-profil tar-ri skju tal-likwidità tal-istituzzjonijiet 
finanzjarji, mill-2015, sejjer ji ġi introdott Proporzjon ta’ Kopertur a tal-Likwidità (LCR), wara 
perjodu ta’ osservazzjoni u rie żami sabiex ji ġu applikati kwalunkwe a ġġustamenti ne ċessarji 
kemm fil-kompo żizzjoni tieg ħu kif ukoll fil-kalibrar tieg ħu u sabiex ji ġi ċċekkjat li ma jkunx 
hemm xi impatti mhux mixtieqa f uq l-industrija, fuq is-swieq finanzjarji u fuq l-ekonomija. 
Fuq il-bażi tad-definizzjoni  tal-LCR inklu ża fil-Basel III, il-konformità ma’ dan ir-rekwi żit fl-
UE fuq terminu twil tibda tipprodu ċi benefiċċji netti annwali fil-PDG f’medda ta’ bejn 0.1% u 
0.5%, min ħabba tnaqqis fil-frekwe nza mistennija ta’ kri żijiet sistemi ċi.  
Sabiex jiġu indirizzati problemi fl -iffinanzjar li jirri żultaw minn diskrepanza fil-maturità tal-
assi u l-obbligazzjonijiet, il-K ummissjoni tikkunsidra li tniedi  Proporzjon Nett ta’ Stabilità 
tal-Finanzjamenti (NSFR). Qabel ma jittie ħdu deċiżjonijiet fuq il-kal birar finali tieg ħu u qabel 
                                                 
13 Għażla mogħtija lill-awtoritajiet kompetenti jew lill-SM dwar kif jikkonformaw ma’ dispo żizzjoni 
partikolari, billi jag ħżlu minn fost g ħadd ta’ alternattivi  
14 Għażla mogħtija lill-awtoritajiet kompetenti jew lill- SM dwar jekk japplikawx dispo żizzjoni partikolari 
 
MT 5   MT ma dan isir standard minimu sa mill-2018, sejjer isir monitora ġġ estensiv tal-NSFR u tal-
implikazzjonijiet tieg ħu. 
5.2. Definizzjoni tal-kapital 
Il-proposti jag ħmlu l-kriterji g ħall-eliġibilità ta’ strumenti kapitali aktar stretti g ħas-saffi 
differenti tal-kapital regolatorju u jag ħmlu reviżjonijiet estensivi g ħall-applikazzjoni ta’ 
aġġustamenti regolatorji. G ħall-banek tal-Grupp 1, a ġġustamenti regolatorji riveduti jnaqqsu 
l-kapital ta’ Grad 1 tal-ekwità komuni eli ġibbli (CET1) bi 42 % u dak tal-banek tal-Grupp 2 bi 
33 %. Dawn it-tnaqqisiet huma xprunati mill-a ġġustamenti g ħall-avvjament, l-investimenti 
materjali f’istituzzjonijiet finanzjarji o ħra u l-assi ta’ taxxa differita.  
Ir-rekwiżiti minimi l- ġodda CET1 u s-Grad 1 sejrin ji ġu implimentati gradwalment mill-2013 
u sal-2015 g ħandhom jil ħqu l-4.5% u s-6%, ri spettivament. Revi żjonijiet għall-aġġustamenti 
regolatorji sejrin ji ġu introdotti fl-2014–2019. Huma previsti wkoll dispo żizzjonijiet ta’ 
eżenzjoni g ħall-istrumenti kapitali li ma jibqg ħux jissodisfaw ir-rekwi żiti l-ġodda għall-
eliġibilità. 
5.3. Riskju ta’ kreditu tal-kontroparti 
Sejrin jissa ħħu r-rekwi żiti għall-immani ġjar u l-kapitalizzazzjoni ta r-riskju ta’ kreditu tal-
kontroparti. Il-proposti se jrin itejbu wkoll l-in ċentivi għall-ikklerjar ta’ strumenti OTC 
permezz ta’ kontropartijiet ċentrali. Dawn il-proposti huma mi stennija li jaffettwaw l-aktar 
lill-akbar banek tal-UE. 
Ir-rieżami tat-trattament tar-riskju ta’ kreditu tal-kontroparti, u b’mod partikolari l-
implimentazzjoni ta’ rekwi żiti ogħla ta’ fondi proprji g ħal kuntratti derivati bilaterali sabiex 
jirreflettu r-riskju og ħla li tali kuntratti jirappre żentaw għas-sistema finanzjarja, jifforma parti 
integrali mill-impenji tal-Kummissjoni sabiex ti żgura swieq derivati effi ċjenti u sikuri. 
Tikkumplimenta inizjattivi regolatorji o ħrajn tal-Kummissjoni f’dan il-qasam, b’mod 
partikolari r-Regolament propost dwar  derivati OTC, kontropartijiet ċentrali u repo żitorji tat-
tranżazzjonijiet, adottat mill-Kummi ssjoni fil-15 ta’ Settembru 2010. 
5.4. Miżuri ta’ politiki kontra ċikliċi 
Proposti g ħal bafers kapitali jinkludu bafer kapita li ta’ konservazzjoni u bafer kapitali 
kontraċikliku. Il-bafer kapitali ta’ konser vazzjoni (CET1) ta’ 2.5% tal-assi ppe żati għar-riskju 
(RWA) huwa mmirat sabiex ji żgura l-kapa ċità tal-banek sabiex jassorbu t-telf fil-perjodi ta’ 
stress li jistg ħu jdumu g ħadd ta’ snin. Il-banek ikunu mi stennija jibnu ta li kapitali fi żminijiet 
ekonomiċi tajbin. Dawk il-banek li jaqg ħu taħt il-mira tal-bafer sejrin jaffa ċċjaw 
restrezzjonijiet fuq id-distribuzzjonijiet diskrezzjonarji tal-qlig ħ (jiġifieri l-pagamenti tad-
dividendi) sakemm tintla ħaq il-mira.  
Il-bafer kapitali kontra ċikliku huwa mmirat sabiex jikseb l-g ħan makroprudenzjali usa’ ta’ 
protezzjoni tas-settur bankarju u l-ekonomija reali minn riskji li jheddu s-sistema kollha li 
jinbtu mill-evoluzzjoni ta’ tkabbi r ekonomiku qawwi u kontrazzjoni g ħall-għarrieda fit-
tkabbir ta’ kreditu aggregat. Ji ġi applikat billi ji ġi rranġat id-daqs tal-medda tal-bafer stabilita 
mill-bafer ta’ konservazzjoni bi 2.5 % addizzjonali. 
Sabiex tillimta l-akkumulu e ċċessiv ta’ ingrana ġġ fuq il-karti bilan ċjali tal-istituzzjonijiet tal-
kreditu u tal-impri żi tal-investimenti u b’hekk tkun qed tg ħin sabiex ti ġi kkontrollata ċ-
 
MT 6   MT ċikliċità tal-għoti tas-self, il-Kummissjoni  tipproponi wkoll li tintrodu ċi, bħala element tal-
istħarriġ supervi żorju, proporzjon ta’ ingrana ġġ mhux ibba żat fuq ir-riskju. L-
implikazzjonijiet tal-proporzjon sejrin ji ġu mmonitorjati qabel ma dan, possibilment, isir 
rekwiżit vinkolanti b’mod ġenerali fl-1 ta’ Jannar 2018. 
5.5. Ġabra unika ta’ regoli 
Il-proposti jarmonizzaw appro ċċi superviżorji nazzjonali diver ġenti billi jne ħħu alternattivi u 
diskrezzjonijiet. Ċerti oqsma spe ċifiċi, fejn il-‘gold-plating’ huwa xprunat mill-
konsiderazzjonijiet ta’ valuta zzjoni tar-risk ji, mill-ispe ċifiċitajiet tas-suq jew tal-prodott u 
mill-qafas ġuridiku tal-Istati Membri, jibqg ħu eżentati.  
5.6. Impatt kumulattiv tal-pakkett 
Sabiex iżżid mal-istima tag ħha stess dwar l-impatt ta’ Base l III, il-Kummissjoni rrevediet 
għadd ta’ studji m ħejjija kemm mis-settur pubbliku kif ukoll minn dak privat.  
Dan il-pakkett u s-CRD III flimkien huma stmati li j żidu l-RWA tal-banek tal-Grupp 1 
b’24.5 % u l-RWA tal-banek tal-Grupp 2 b’per ċentwal modest ta’ 4.1%. In-nuqqas tas-CET1 
sabiex jissodisfa r-rekwi żit minimu l- ġdid u l-bafer ta’ konservazzjoni, fuq il-ba żi tal-livelli 
ta’ kapitali tal-banek tal-UE  fl-2009 huwa stmat li jkun immaterjali sal-2013, filwaqt li 
jammonta g ħal €84 biljun sal-2015 u €46015 biljun sal-2019, ekwivalenti g ħal 2.9% tal-RWA 
tas-settur bankarju. 
Sabiex jing ħata żmien lill-banek biex i żommu aktar mill-profitti tag ħhom, itejbu l-effi ċjenza 
operazzjonali, jo ħorġu ekwità ġdida u jie ħdu passi ne ċessarji oħra sabiex ja ġġustaw, ir-
rekwiżiti kapitali l- ġodda jinkludu perjodu ta’ tran żizzjoni ta’ tmien snin. Fuq il-ba żi ta’ 
analiżi tal-Kumitat ta’ Basel, tal-B ĊE, u tas-servizzi tal-Kummissjoni, tran żizzjoni g ħal 
standards kapitali u ta’ likwidità aktar so lidi se jkollha impatt limitat biss fuq ir-ri żultat 
aggregat. 
F’termini ta’ impatt ekonomiku ta' terminu twil, anali żi mwettqa mill-Kumitat ta’ Basel uriet 
benefiċċji ekonomi ċi netti ċari fuq tul ta’ żmien tal-Basel III. Din l-anali żi timplika benefi ċċji 
ekonomiċi netti ta’ żieda annwali fil-PDG tal-UE fil- medda ta’ 0.3 %-2 %. Dawn il-benefi ċċji 
jirriżultaw minn tnaqqis fil-frekwenza mistennija ta’ kri żijiet sistemi ċi futuri u huma 
ottimizzati meta s-CET1 tkun ikkali brata fil-medda ta’ 6 % sa 9 %. 
Mudell ie ħor żviluppat mill-Kummissjoni u mill-akkademi ċi wera li l-proposti jnaqqsu l-
probabilità ta’ kri żi bankarja sistemika f’seba’ Stati Me mbri f’medda ta’ bejn id-29 % u d-
89 % meta l-banek jirrikapitalizzaw g ħall-porzjon kapitali totali li jammonta g ħal tal-inqas 
10.5 %.  
Barra minn hekk, anali żi tal-Kumitat ta’ Basel uriet li kapital og ħla, inkluż il-baffer kapitali 
kontroċikliku, u r-rekwi żiti tal-likwidità wkoll g ħandhom inaqqsu l-medda ta’ ċikli normali 
tan-negozju. Dan huwa rele vanti b’mod partikolari g ħall-SMEs li jiddependu fuq l-iffinanzjar 
tal-banek matul i ċ-ċiklu ekonomiku.  
                                                 
15 Minn din i ċ-ċifra, €37 biljun (imkejjel f’kapital ta’ Grad 1) ġejjin mill-proposta CRD III 
 
MT 7   MT 6. MONITORA ĠĠ U EVALWAZZJONI  
Huwa mistenni li l-emendi proposti jid ħlu fis-seħħ fl-2013. Il-kejl tal-progress g ħall-ilħuq ta’ 
objettivi spe ċifiċi ta’ politika sejjer ikun meg ħjun mill-gruppi ta’ ħidma tal-Kumitat ta’ Basel 
u mill-Awtorità Bankarja Ewropea (ABE),  li sejrin jimmonitorjaw id-dinami ċi tal-
pożizzjonijiet tal-kapital tal-banek, fuq livell globali u fl-UE, rispettivament. Sejrin ji ġu 
implimentati arran ġamenti spe ċjali mill-ABE sabiex ji ġi żgurat li tin ġabar id-dejta ne ċessarja 
għall-monitora ġġ tal-proporzjon ta’ ingrana ġġ u r-rekwi żiti l-ġodda ta’ likwidità sabiex tkun 
tista’ ssir il-finalizzaz zjoni ta’ dawn il-mi żuri ta’ politika b’mod propizju.