MT    MT MT 
 
MT    MT  Il-KUMMISSJONI TAL-KOMUNITAJIET EWROPEJ 
Brussell, 14.7.2004 
COM(2004) 486 finali 
2004/0155 (COD)2004/0159 (COD) 
Annessi tekni ċi 
  
Proposta g ħal 
DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL 
li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewro pew u tal-Kunsill ta' l-20 
ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-e żerċizzju tan-negozju ta' l-isti tuzzjonijiet ta' kreditu 
u d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta ’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’ kapital 
ta’ ditti ta’ l-investiment u l- istituzzjonijiet ta’ kreditu. 
(ippreżentati mill-Kummissjoni) 
 
{SEC(2004) 921} 
 
MT 2   MT MEMORANDUM TA’ SPJEGAZZJONI  
- 
 
MT 3   MT Proposta g ħal 
DIRETTIVA TAL-KUNSILL 
dwar […] 
IL-KUNSILL TA’ L-UNJONI EWROPEA, 
Wara li kkunsidra t-Trattat li jistabbilixxi l-Kom unità Ewropea, u b'mod partikolari l-Artikolu 
[…] tiegħu, 
Wara li kkunsidra l-proposta mill-Kummissjoni1, 
Wara li kkunsidra l-opinj oni tal-Parlament Ewropew2, 
Wara li kkunsidra l-opinjoni  tal-Kumitat Ekonomiku u So ċjali Ewropew3, 
Wara li kkunsidra l-opinjoni tal-Kumitat tar-Re ġjuni4, 
Billi: (1) [Kapital inizjali…]. 
(2) [Kapital inizjali…], 
ADOTTA DIN ID-DIRETTIVA: 
Artikolu 1 
[…] 
Artikolu […] 
L-Istati membri g ħandhom ida ħħlu fis-seħħ il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispo żizzjonijiet 
amministrattivi me ħtieġa sabiex jikkonformaw ma’ din id-D irettiva sa mhux aktar tard minn 
[…] Għandhom jg ħarrfu lill-Kummissjoni bihom minnufih. 
Meta l-Istati Membri jadottaw dawn id-dispo żizzjonijiet, g ħandhom jinkludu referenza g ħal 
din id-Direttiva jew jakkumpanjawhom b' din ir-riferenza meta jippubblikawhom uffi ċjalment. 
L-Istati Membri g ħandhom jiddeterminaw kif g ħandha ssir din ir-referenza. 
                                                
 
1 ĠU C [...], [...], p. [...]. 
2 ĠU C [...], [...], p. [...]. 
3 ĠU C [...], [...], p. [...]. 
4 ĠU C [...], [...], p. [...]. 
 
MT 4   MT Artikolu […] 
Din id-Direttiva g ħandha tid ħol fis-seħħ fi […] jum wara da k tal-pubblikazzjoni tag ħha fil-
Ġurnal Uffi ċjali ta' l-Unjoni Ewropea.  
Artikolu […] 
Din id-Direttiva hija indirizzata lill-Istati Membri. 
Magħmula fi Brussel, […] 
 Ghall-Kunsill 
 Il-President  […] 
 
MT 5   MT ANNESS  
 
Øġdid 
Anness V – Kriterji tekni ċi dwar l-organizzazzjoni u t-trattament tar-riskji  
1. TMEXXIJJA  
1. L-arranġamenti jridu ji ġu definiti mill-korp amministrattiv li ssir referenza g ħalih fl-
Artikolu 11 li jitratta t-tqassim tad-dmirij iet fl-organizzazzjoni u l-prevenzjoni tal-
kunflitti ta' interess. 
2. IT-TRATTAMENT TAR -RISKJI  
2. Il-korp amministrattiv imsemmi fl-Artikolu 11 g ħandu japprova u perjodikament 
jirrevedi l-istrate ġiji u l-politika g ħat-teħid, il-ġestjoni, il-monitora ġġ u l-mitigazzjoni 
tar-riskji li l-isti tuzzjoni ta’ kreditu hija  jew tista’ tkun esposta g ħalihom, inklu żi 
dawk ir-riski li ġejjin mill-ambjent makroekonomiku li tkun qed topera fih 
f’relazzjoni mal-qag ħda taċ-ċiklu tan-negozju. 
3. IR-RISKJU TAL -KREDITU U R -RISKJU TAL -KONTROPARTI  
3. L-għoti tal-kreditu g ħandu jissejjes fuq kriterji s odi u definiti tajjeb. G ħandu jiġi 
stabbilit b’mod ċar il-pro ċess għall-approvazzjoni, l-emenda, it-ti ġdid u r-
rifinanzjament tal-krediti. 
4. L-amministrazzjoni u l-monitora ġġ tal-portfolji u skoperturi differenti tag ħhom li 
jġorru riskju tal-kreditu, inklu ża l-identifikazzjoni u l- ġestjoni tal-krediti li 
jippreżentaw problemi u t-twettiq ta’ a ġġustamenti tal-valur u provi żjonijiet 
adegwati, g ħandhom ji ġu eżegwiti permezz ta’ sistemi effettivi. 
5. Id-diversifikazzjoni tal-portfolji tal-kreditu g ħandha tkun adegwata g ħas-swieq 
identifikati u l-istrate ġija globali tal-kreditu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu.. 
4. RISKJU RESIDWU  
6. Ir-riskju li t-te knika rikonoxxuta g ħall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu u żata mill-
istituzzjoni tal-kreditu tirri żulta inqas effettiva milli mistenni, g ħandu jiġi indirizzata 
u kkontrollat permezz ta’ policies  u proċeduri stabbiliti bil-miktub. 
5. RISKJU TA ’ KONĊENTRAZZJONI  
7. Ir-riskju ta’ kon ċentrazzjoni li jirri żulta mill-iskoperturi ( exposures ) għall-
kontropartijiet, gruppi ta’ kontropartijiet konnessi u kontropartijiet  fl-istess settur 
ekonomiku, re ġjun ġeografiku jew fl-istess atti vità jew prodott primarju, l-
 
MT 6   MT applikazzjoni tal-metodi biex  jittaffa r-riskju, u inklu żi b’mod partikolari r-riskji 
assoċjati ma’ l-iskoperturi kbar u indiretti g ħall-kreditu (pere żempju minn entità 
waħda li tagħti garanzija), g ħandhom ikunu indirizzati u kkontrollati permezz ta' 
policies  u proċeduri stabiliti bil-miktub. 
6. RISKJI TA ’ TITOLIZZAZZJONI (SECURITISATION ) 
8. Ir-riskji li jirri żultaw mit-tran żazzjonijiet ta’ titolizzazzj oni li fir-rigward tag ħhom l-
istituzzjonijiet ta' kreditu huma l-ori ġinaturi jew il-promoturi g ħandhom ikunu 
evalwati u indirizzati permezz ta' policies  u proċeduri xierqa, sabiex ikun assigurat 
b'mod partikolari li s-su stanza ekonomika tat-tran żazzjoni tkun riflessa b'mod s ħiħ 
fid-deċiżjonijiet ta’ l-ev alwazzjoni u l- ġestjoni tar-riskju.  
9. Għandu jkun hemm fl-istituzzjonijiet  ta’ kreditu li jkunu l-ori ġinaturi ta’ 
tranżazzjonijiet ta’ revolving securitisation  li jinvolvu provi żjonijiet ta’ 
amortizzazzjoni bikrija, pjan i tal-likwidità biex ikunu i ndirizzati l-implikazzjonijiet 
sew ta’ l-amortizzazzjoni li ssir skond l-iskeda kif ukoll ta’ dik bikrija. 
7. RISKJU TAR -RATI TA ’ L-INTERESSI LI JO ĦROĠ MINN ATTIVITAJIET LI MHUMIEX TA ’ 
NEGOZJU  
10. Għandhom ji ġu implimentati sistemi sabiex ji ġi evalwat u ġestit ir-riskju li jo ħroġ 
minn bidliet potenzjali fir-rati ta’ l-interessi inkwantu g ħall-mod kif dawn il-bidliet 
jaffettwaw l-attivitajiet mhux ta’ negozju ta’ is tituzzjoni ta’ kreditu. 
8. RISKJU OPERATTIV  
11. Għandhom ji ġu implimentati policies  u proċessi sabiex ti ġi evalwata u ġestita l-
iskopertura g ħar-riskju operattiv, inklu żi avvenimenti ta’ gravità partikolari u li ma 
jseħħux ta’spiss. Bla ħsara għad-definizzjoni stabbili ta fl-Artikolu 4(22), l-
istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha jridu jar tikolaw dak li jikkostitwixxi riskju operattiv 
għall-fini ta' dawn il- policies  u proċeduri. 
12. Pjani ta’ kontin ġenza u ta’ kontinwità tan-negozju g ħandhom ikunu stabbiliti sabiex 
tiġi żgurata l-ħila ta’ istituzzjoni ta’ kred itu li tkompli topera fuq ba żi kontinwa u 
tillimita t-telf fil-ka ż ta’ tfixkil gravi g ħan-negozju. 
9. RISKJU TAL -LIKWIDITÀ  
13. Għandu jkun hemm policies  u proċessi għall-kejl u l- ġestjoni tal-po żizzjoni netta tal-
finanzjament tag ħhom u g ħandu jkun hemm obbligi fuq ba żi kontinwa u bi 
prospettiva g ħall-futur. Iridu jitqiesu xenarji alternattivi u ji ġu riveduti regolarment 
il-preżunzjonijiet li f uqhom jissejsu d-de ċiżjonijiet dwar il-po żizzjoni netta tal-
finanzjament. 
14. Irid ikun hemm pjani ta’ kontin ġenza sabiex ikunu jistg ħu jiġu affrontati kri żijiet fil-
likwidità. 
 
MT 7   MT ANNESS VI  
 
Metodu Standardizzat  
Parti 1 – Pi żijiet differenzjati g ħar-riskju  
10. SKOPERTURI  GĦAL AMMINISTRAZZJONIJIET  ĊENTRALI  JEW  
BANEK  ĊENTRALI 
10.1. Trattament 
15. Bla ħsara għall-paragrafi 2 sa 8, skoperturi g ħal amministrazzjonijiet ċentrali u banek 
ċentrali għandhom jir ċievu piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100%. 
16. Skoperturi g ħal amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali li g ħalihom tkun 
disponibbli evalwazzjoni tal- kreditu minn ECAI nominat g ħandhom ikunu assenjati 
piż differenzjat g ħar-riskju skond it-Tabella 1 skond l-attribuzzjoni, mill-awtoritajiet 
kompetenti, ta’ l-evalwazzjoni tal-kreditu ta’ ECAI eli ġibbli fuq sitt klassijiet ta' l-
iskala ta’ evalwazzjoni tal-kwalità tal-kreditu. 
Tabella 1 
Skaluna tal-
kwalità tal-
kreditu 1 2 3 4 5 6
Piż 
differenzjat 
għar-riskju 0
%2
0
%5
0
%1
0
0
%1
0
0
%1
5
0
%
17. Skoperturi g ħall-Bank Ċentrali Ewropew g ħandhom ikunu assenjati b’0% ta’ pi ż 
differenzjat g ħar-riskju. 
10.2. Skoperturi fil-munita nazzjonali tad-debitur 
18. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-iskoperturi lill-
amministrazzjoni u lill-bank ċentrali tag ħhom denominati u finanzjati fil-munita 
domestika tag ħhom jistg ħu jiġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju akta r baxx minn 
dak indikat fil-paragrafu 2. 
19. Meta d-diskrezzjoni mse mmija fil-paragrafu 4 ti ġi eżerċitata mill-awtoritajiet 
kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtorita jiet kompetenti ta’ Stat Membru ie ħor ukoll 
jistgħu jippermettu lill-istituzz jonijiet ta’ kreditu tag ħhom li japplikaw l-istess pi ż 
differenzjat g ħar-riskju g ħal skoperturi lil dik l-amministrazzjoni ċentrali jew bank 
ċentrali denominati u finanzjati f’dik il-munita. 
20. Meta l-awtoritajiet kompetenti ta’ pajji ż terz li japplikaw arran ġamenti regolatorji u 
ta’ sorveljanza g ħall-inqas daqs dawk applikati fil-Komunità jassenjaw pi ż 
differenzjat g ħar-riskju aktar baxx minn dak i ndikat fil-paragrafu 1 sa 2 g ħal 
skoperturi fil-konfront ta ’ l-amministrazzjoni ċentrali jew tal-bank ċentrali tag ħhom 
 
MT 8   MT denominati u finanzjati fil-munita domestika, l-Istati Membri jistg ħu jippermettu lill-
istituzzjonijiet ta' kreditu tag ħhom li jag ħtu piż differenzjat g ħar-riskju lil dawn l-
iskoperturi bl-istess mod. 
10.3. L-użu ta’ valutazzjoni tal-kreditu ta’ l-A ġenziji g ħall-Kreditu g ħall-
Esportazzjoni ( Export Credit Agencies ) 
21. Valutazzjoni ta’ kreditu minn A ġenzija ta’ Kreditu g ħall-Esportazzjoni tista’ tkun 
rikonoxxuta biss jekk tintla ħaq waħda minn dawn il-kundizzjonijiet: 
(a) il-valutazzjoni tal-kreditu tkun punte ġġ ta’ riskju maqbul minn A ġenzija ta’ 
Kreditu g ħall-esportazzjoni  li taderixxi g ħall-“Arrangement on Guidelines for 
Officially Supported Export Credits ” ta’ l-OECD 
(b) l-Aġenziji ta’ Kreditu g ħall-Esportazzjoni jippubblik aw il-valutazzjoni ta’ 
kreditu tag ħhom, u l-A ġenzija ta’ Kreditu g ħall-esportazzjoni tissottoskrivi 
għall-metodolo ġija OECD maqbula, u l-valuta zzjoni ta' kreditu tkun asso ċjata 
ma' wieħed mis-seba' primjums li l-metodolo ġija maqbula ta’ l-OECD 
tistabbilixxi. 
22. Skoperturi li g ħalihom, g ħall-iskopijiet ta’ pe żar tar-riskju, hija rikonoxxuta 
valutazzjoni ta’ kreditu minn A ġenzija ta’ Kreditu g ħall-Esportazzjoni, ji ġu assenjati 
piż differenzjat g ħar-riskju skond it-Tabella 2. 
Tabella 2 
MEIP 1 2 3 4 5 6 7 
Piż 
differenz
jat għar-
riskju 0% 20% 50% 100% 100% 100% 150% 
 
11. SKOPERTURI  GĦAL AMMINISTRAZZJONIJIET  REĠJONALI  JEW  
AWTORITAJIET  LOKALI 
23. Bla ħsara għall-paragrafi 10 sa 12, skoperturi g ħal amministrazzjonijiet re ġjonali jew 
awtoritajiet lokali g ħandhom ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju b ħal 
skoperturi g ħall-istituzzjonijiet. L-e żerċizzju ta’ din id-diskr ezzjoni mill-awtoritajiet 
kompetenti hija indipendenti mill-e żerċizzju tad-diskrezzjoni mill-awtoritajiet 
kompetenti kif spe ċifikat fl-Artikolu 80. It-t rattament preferenzjali g ħal skoperturi 
fuq perjodu qasir spe ċifikati fil-paragrafi 30, 31 u 36 m'g ħandux jiġi applikat. 
24. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi g ħal 
amministrazzjonijiet re ġjonali jew awtoritajiet lokali jistg ħu jiġu trattati b ħala 
skoperturi g ħall-amministrazzjoni ċentrali li jkunu stabbiliti fil- ġurisdizzjoni 
tagħhom, sakemm ma jkun hemm l-e bda differenza fir-riskju bejn dawn l-iskoperturi 
minħabba li l-amministrazzjoni re ġjonali u l-awtoritajiet lokali jkollhom poteri 
 
MT 9   MT speċifiċi ta’ impo żizzjoni fiskali u arran ġamenti istituzzjonali spe ċifiċi li jnaqqsu r-
riskji ta’ inadempiment.  
25. Meta d-diskrezzjoni mse mmija fil-paragrafu 10 ti ġi eżerċitata mill-awtoritajiet 
kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtorita jiet kompetenti ta’ Stat Membru ie ħor ukoll 
jistgħu jippermettu lill-istituzz jonijiet ta’ kreditu tag ħhom li japplikaw l-istess pi ż 
differenzjat g ħar-riskju g ħal skoperturi lil dawk l-amministrazzjonijiet re ġjonali u 
awtoritajiet lokali. 
26. Meta l-awtoritajiet kompetenti ta’ ġurisdizzjoni ta’ pajji ż terz li japplikaw 
arranġamenti regolatorji u ta’ sorveljanza g ħall-inqas daqs dawk applikati fil-
Komunità jittrattaw skoperturi g ħall-amministrazzjonijiet re ġjonali u awtoritajiet 
lokali bħala skoperturi g ħall-amministrazzjoni ċentrali tag ħhom, l-Istati Membri 
jistgħu jippermettu lill-istituzz jonijiet ta' kreditu tag ħhom li jag ħtu piż differenzjat 
għar-riskju lil dawn l-iskoperturi g ħal amministrazzjonijiet re ġjonali u awtoritajiet 
lokali bl-istess mod. 
12. SKOPERTURI  FUQ  KORPI  AMMINISTRATTIVI  U IMPRIŻI MHUX  
KUMMER ĊJALI 
12.1. Trattament 
27. Bla ħsara għall-paragrafi 14 sa 18, skoperturi g ħal korpi amministrattivi u impri żi 
mhux kummer ċjali għandhom jing ħataw piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100%. 
12.2. Entitajiet tas-Settur Pubbliku 
28. Bla ħsara għall-paragrafi 15 sa 17, skoperturi g ħal entitajiet ta s-settur pubbliku 
għandhom jing ħataw piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100%. 
29. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtorita jiet kompetenti, skoperturi g ħal entitajiet 
tas-settur pubbliku jistg ħu jiġu trattati b ħala skoperturi g ħall-istituzzjonijiet. L-
eżerċizzju ta’ din id-diskrezzjoni mill-awtoritajiet kompetenti hija indipendenti mill-
eżerċizzju tad-diskrezzjoni mill-awtoritajiet kompetenti kif spe ċifikat fl-Artikolu 80. 
It-trattament preferenzjali g ħal skoperturi fuq perjodu qasir spe ċifikati fil-paragrafi 
30, 31 u 36 m'g ħandux jiġi applikat. 
30. Meta d-diskrezzjoni li skoperturi g ħal entitajiet tas-settur pubbliku ji ġu trattati b ħala 
skoperturi g ħall-istituzzjonijiet ti ġi eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat 
Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru ie ħor ukoll jistg ħu bl-istess mod 
jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tag ħhom li japplikaw l-istess pi ż 
differenzjat g ħar-riskju g ħal skoperturi g ħal dak is-settur pubbliku. 
31. Meta l-awtoritajiet kompetenti ta’ ġurisdizzjoni ta’ pajji ż terz, li japplikaw 
arranġamenti regolatorji u ta’ sorveljanza g ħall-inqas daqs dawk applikati fil-
Komunità, jittrattaw skoperturi g ħal entitajiet tas-settur pubbliku b ħala skoperturi 
għall-istituzzjonijiet, l-Istati Membri jistg ħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu 
tagħhom li jag ħtu piż differenzjat g ħar-riskju lil dawn l-is koperturi bl-istess mod. 
 
MT 10   MT 12.3. Knejjes u komunitajiet reli ġjużi 
32. Skoperturi g ħal knejjes u komunitajiet reli ġjużi kostitwiti fil-forma ta’ persuna 
ġuridika ta ħt il-liġi pubblika g ħandhom, sakemm ji ġbru t-taxxi skond il-le ġiżlazzjoni 
li tikkonferixxi lilhom id-dritt li jag ħmlu dan, ji ġu trattati b ħala skoperturi g ħal 
entitajiet tas-settur pubbliku. 
13. SKOPERTURI  GĦAL BANEK  MULTILATERALI  TA’  L-IŻVILUPP   
13.1. Kamp ta’ l-applikazzjoni 
33. Għall-iskopijiet ta’ l-Arti koli 78 sa 83, l-Inter-American Investment Corporation hija 
kkunsidrata b ħala Bank Multilaterali ta’ l-I żvilupp (MDB). 
13.2. Trattament 
34. Bla ħsara għall-paragrafi 21 u 22, skoperturi g ħal banek multilaterali ta’ l-i żvilupp 
għandhom ikunu trattati  bl-istess mod b ħal skoperturi g ħal istituzzjonijiet ta' kreditu 
skond il-paragrafi 28 sa 31. It -trattament pr eferenzjali g ħal skoperturi fuq perjodu 
qasir kif spe ċifikat fil-paragrafi 30, 31 u 36 m’g ħandux japplika. 
35. Skoperturi g ħall-banek multilaterali ta’ l-i żvilupp li ġejjin għandu jkollhom pi ż 
differenzjat g ħar-riskju ta' 0%: 
(a) il-Bank Internazzjonali g ħar-Rikostruzzjoni u l-I żvilupp; 
(b) il-Korporazzjoni Inte rnazzjonali tal-Finanzi; 
(c) il-Bank g ħall-Iżvilupp Inter-Amerikan; 
(d) il-Bank g ħall-Iżvilupp Ażjatiku; 
(e) il-Bank g ħall-Iżvilupp Afrikan; 
(f) il-Bank ta’ l-I żvilupp tal-Kunsill ta’ l-Ewropa; 
(g) il-Bank ta’ l-I żvilupp Nordiku; 
(h) il-Bank ta’ l-I żvilupp tal-Karibew; 
(i) il-Bank Ewropew g ħar-Rikostruzzjoni u l-I żvilupp; 
(j) il-Bank Ewropew ta’ l-Investiment; 
(k) il-Fond Ewropew g ħall-Investiment; 
(l) l-Aġenzija Multilaterali ta’ Garanzija g ħall-Investiment. 
36. Għall-porzjon tal-kapital mhux im ħallas sottoskritt g ħall-Fond Ewropew g ħall-
Investiment g ħandu jkun applikat pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 20%. 
 
MT 11   MT 14. SKOPERTURI  GĦAL ORGANIZZAZZJONIJIET  INTERNAZZJONALI 
37. Skoperturi g ħall-organizzazzjonijie t internazzjonali li ġejjin għandhom ji ġu assenjati 
piż differenzjat g ħar-risku ta’ 0%: 
(a) il-Komunità Ewropea; 
(b) il-Fond Monetarju Internazzjonali; 
(c) il-Bank g ħar-Riżoluzzjonijiet Internazzjonali. 
15. SKOPERTURI  GĦALL-ISTITUZZJONIJIET 
15.1. Trattament 
38. Biex jiġu determinati l-pi żijiet differenzjati tar-riskju g ħal skoperturi g ħall-
istituzzjonijiet g ħandu jiġi applikat wie ħed miż-żewġ metodi deskritti fil-paragrafi 26 
sa 27 u 28 sa 31. 
15.2. Limitu fuq il-pi ż differenzjat g ħar-riskju fuq skoperturi g ħal istituzzjonijiet 
mhux klassifikati 
39. Skoperturi g ħal istituzzjoni mhux klassifikata m’g ħandhomx jing ħataw piż 
differenzjat g ħar-riskju inqas minn dak li jing ħata għal skoperturi lill-
amministrazzjoni ċentrali tag ħha. 
15.3. Metodu bba żat fuq il-pi ż differenzjat g ħar-riskju ta' l-amministrazzjoni ċentrali 
40. Skoperturi g ħal istituzzjonijiet g ħandhom ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju 
skond l-iskaluna ta’ kw alità tal-kreditu li g ħaliha jkunu assenjati l-iskoperturi g ħall-
amministrazzjoni ċentrali tal- ġurisdizzjoni fejn tkun inkorpo rata l-istituzzjoni, skond 
it-Tabella 3. 
Tabella 3 
Skaluna tal-kwalità 
tal-kreditu li g ħaliha 
hija assenjata l-
amministrazzjoni 
ċentrali 1 2 3 4 5 6 
Piż differenzjat 
għar-riskju 20% 50% 100% 100% 100% 150% 
 
41. Għal skoperturi g ħal istituzzjonijiet inkorporati f’pajji żi fejn l-amministrazzjoni 
ċentrali ma tkunx klassifikata, il-pi ż differenzjat g ħar-riskju m’g ħandux ikun aktar 
minn 100%. 
 
MT 12   MT 15.4. Metodu bba żat fuq il-valutazzjoni tal-kreditu 
42. Skoperturi g ħal istituzzjonijiet b’maturità effettiva ori ġinali ta’ aktar minn tliet xhur 
li għalihom tkun disponibbli valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominata g ħandhom 
ikunu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju skond it-Tabella 4 bi qbil ma’ l-
attribuzzjoni min-na ħa ta’ l-awtoritajiet kompetenti tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta' 
l-ECAI eli ġibbli għas-sitt klassijiet ta’ l-iskala tal- valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu. 
Tabella 4 
Skaluna tal-kwalità 
tal-kreditu 1 2 3 4 5 6 
Piż differenzjat 
għar-riskju 20% 50% 50% 100% 100% 150% 
 
43. Skoperturi g ħal istituzzjonijiet mhux klassifikati g ħandhom ikunu assenjati pi ż 
differenzjat g ħar-riskju ta’ 50%. 
44. Skoperturi g ħal istituzzjoni b’maturità effettiva ori ġinali ta’ tliet xhur jew inqas, li 
għalihom tkun disponibbli valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominata, g ħandhom 
jingħataw piż differenzjat g ħar-riskju skond it-Tabella 5 bi  qbil ma’ l-attribuzzjoni 
min-naħa ta’ l-awtoritajiet kompe tenti tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta' l-ECAI 
eliġibbli għas-sitt klassijiet ta’ l-iskala tal-valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu: 
Tabella 5 
Skaluna tal-kwalità 
tal-kreditu 1 2 3 4 5 6 
Piż differenzjat 
għar-riskju 20% 20% 20% 50% 50% 150% 
 
45. Skoperturi g ħal istituzzjonijiet mhux klassifikati b’maturità effettiva ori ġinali ta’ tliet 
xhur jew inqas g ħandhom ikunu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 20%. 
15.5. Interazzjoni ma’ valutazzjonijiet tal-kreditu fuq perjodu qasir 
46. Jekk għal skoperturi g ħall-istituzzjonijiet ji ġi applikat il-metodu spe ċifikat fil-
paragrafi 28 sa 31, l-interazzjoni ma ’ valutazzjonijiet fuq perjodu qasir g ħandha tkun 
kif ġej. 
47. Jekk ma jkunx hemm valutazzjoni ta’ l-iskope rtura fuq perjodu qasir, it-trattament 
preferenzjali ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir kif spe ċifikat fil-paragrafu 30 
għandu japplika g ħall-iskoperturi kollha g ħal istituzzjonijiet b'mhux aktar minn tliet 
xhur ta' maturità inizjali. 
 
MT 13   MT 48. Jekk ikun hemm valutazzjoni fuq perjodu qa sir u din il-valutazzjoni tiddetermina l-
applikazzjoni ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju aktar favorevoli jew identiku g ħat-
trattament preferenzjali ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir, kif spe ċifikat fil-
paragrafu 30, g ħal dik l-iskopertura spe ċifika biss g ħandha tintu ża l-valutazzjoni fuq 
perjodu qasir. Skoperturi o ħrajn fuq perjodu qasir g ħandhom isegwu t-trattament 
preferenzjali ġenerali għal skoperturi fuq perj odu qasir, kif spe ċifikat fil-paragrafu 
30. 
49. Jekk ikun hemm valutazzjoni fuq perjodu qasi r, u din il-valutazzjoni tiddetermina pi ż 
differenzjat g ħar-riskju inqas favorevoli mit-trattament preferenzjali ġenerali għal 
skoperturi fuq perjodu qasir, kif spe ċifikat fil-paragrafu 30, m’g ħandux jintu ża t-
trattament preferenzjali ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir, u t-talbiet kollha 
fuq perjodu qasir mhux klassifikati g ħandhom jing ħataw l-istess pi ż differenzjat 
għar-riskju b ħal dak applikat mill-valutazzjoni spe ċifika fuq perjodu qasir. 
15.6. Skoperturi fuq perjodu qasir fil -munita nazzjonali tad-detitur 
50. Meta għal skoperturi g ħall-amministrazzjonijiet ċentrali u g ħall-banek ċentrali l-
awtoritajiet kompetenti jkunu adottaw il-me todu deskritt fil-paragrafi 4 sa 6, bla 
ħsara għad-diskrezzjoni tag ħhom, skoperturi g ħal istituzzjonijiet b’maturità effettiva 
oriġinali ta’ 3 xhur jew inqas denominati u finanzjati fil-mun ita nazzjo nali jistgħu 
jiġu assenjati, ta ħt iż-żewġ metodi deskritti fil-para grafi 26 sa 27 u 28 sa 31, pi ż 
differenzjat g ħar-riskju li jkun kategorija  inqas favorevoli mill-pi ż tar-riskju 
preferenzjali, kif deskritt fil-paragrafi 4 sa 6, assenjat g ħal skoperturi g ħall-
amministrazzjoni ċentrali tag ħhom. 
51. L-ebda skoperturi b’maturità effettiva ori ġinali ta’ 3 xhur jew inqas denominati u 
finanzjati fil-munita nazzjonali tad-debitu m’g ħandhom ji ġu assenjati pi ż differenzjat 
għar-riskju ta’ inqas minn 20%. 
6.7 Investimenti fi strumenti ta’ kapital regolatorju 
52. Investimenti fi strumenti ta’ kapital ( equity ) jew kapital regolatorju ma ħruġa minn 
istituzzjonijiet g ħandhom jing ħataw piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100%, sakemm 
dawn ma jinqatg ħux mill-fondi proprji. 
16. SKOPERTURI  GĦAL KUMPANIJI 
16.1. Trattament 
53. Skoperturi li g ħalihom tkun disponibbli valutazzjoni  tal-kreditu minn ECAI nominata 
għandhom ikunu assenjati b’pi ż differenzjat g ħar-riskju skond it-Tabella 5 bi qbil 
ma’ l-attribuzzjoni mill-awtoritajiet kompete nti, ta’ l-evalwazzjoni tal-kreditu ta’ 
ECAI eliġibbli fuq sitt klassijiet ta' l-iskala ta’ evalwazzjoni tal- kwalità tal-kreditu. 
Tabella 5 
Skaluna tal-kwalità 
tal-kreditu 1 2 3 4 5 6 
 
MT 14   MT Piż differenzjat 
għar-riskju 20% 50% 100% 100% 150% 150% 
 
54. Skoperturi li g ħalihom ma tkunx disponibbli  valutazzjoni tal-kreditu g ħandhom 
jingħataw piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100% jew inkella l-pi ż differenzjat g ħar-
riskju ta’ l-amministrazzjoni ċentrali tag ħhom, liema minnhom ikun l-og ħla. 
17. SKOPERTURI  RETAIL  
55. Skoperturi li huma konformi mal-krite rji elenkati fl-Artikolu 79(2) jistg ħu, bla ħsara 
għad-diskrezzjoni ta’ l-awto ritajiet kompetenti, ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-
riskju ta’ 75%. 
18. SKOPERTURI  GARANTITI  BI PROPRJETÀ  IMMOBBLI 
56. Bla ħsara għall-paragrafi 43 sa 57, skoperturi ga rantiti kompletament bi proprjetà 
immobbli g ħandhom ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100%. 
18.1. Skoperturi garantiti b’ipotek a fuq proprjetà residenzjali 
57. Skoperturi garantit i kompletament, g ħas-sodisfazzjon ta' l-awto ritajiet kompetenti, 
b’ipoteki fuq proprjetà reside nzjali li hija jew li g ħandha tkun okkupata jew mikrija 
mis-sid għandhom ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 35%. 
58. Skoperturi garantit i kompletament, g ħas-sodisfazzjon ta' l-awto ritajiet kompetenti, 
b’ishma f’kumpaniji tad-djar residenzjali Finlandi żi, li joperaw skond l-Att dwar il-
Kumpaniji tad-Djar Finlandi ż ta’ l-1991 jew le ġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti, 
fir-rigward ta’ proprjetà residenzjali li hija jew li g ħandha tkun okkupata jew mikrija 
mis-sid għandhom ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 35%. 
59. Fl-eżerċizzju tad-de ċiżjoni tagħhom, l-awtoritajiet kompetenti g ħandhom ikunu 
sodisfatti biss jekk jintla ħqu l-kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) il-valur tal-proprjetà ma jiddependix so stanzjalment mill-kwalità tal-kreditu ta’ 
tad-debitur. Dan ir-rekwi żit ma jipprekludix sitwazzjonijiet fejn fatturi 
purament makroekonomi ċi jaffettwaw kemm il-valur tal-proprjetà kif ukoll il-
prestazzjoni tad-debitur; 
(b) ir-riskju tad-debitur ma jiddependix b’mod sostanzjali mill-prestazzjoni tal-
proprjetà jew pro ġett sosttostanti, i żda mill-kapa ċità sottostanti tad-debitu li 
jħallas id-debitu minn sorsi o ħrajn. Bħala tali, il- ħlas tas-self ma jiddependix 
b’mod sostanzjali minn kwal unkwe likwidità ta’ flus i ġġenerata mill-proprjetà 
sottostanti li sservi b ħala garanzija; 
(c) jintla ħqu r-rekwi żiti minimi stabbiliti fl-Anness V III, il-Parti 2, il-paragrafu 8 u 
r-regoli tal-valutazzjoni stabbiliti fl-Anne ss VIII, il-Parti 3, il-paragrafi 63 sa 
66; 
 
MT 15   MT (d) il-valur tal-proprjetà je ċċedi l-iskoperturi b’mar ġni sostanzjali. 
60. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jirrinun ċaw għall-kundizzjoni li tinsab fil-paragrafu 
45(b) għal skoperturi garantiti kompletamen t permezz ta’ ipoteki fuq proprjetà 
residenzjali li tkun tins ab fit-territorju tag ħhom jekk dawn ikollhom prova li fit-
territorju tag ħhom hemm suq tal-proprjet à immobbli residenzjali żviluppat u 
stabbilit, b’rati ta’ telf baxxi bi żżejjed biex ji ġġustifikaw dan it-trattament.  
61. Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru je żerċitaw id-diskrezzjoni msemmija 
fil-paragrafu 46, l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru ie ħor jistgħu jippermettu 
lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tag ħhom li japplikaw pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 
35% għal skoperturi b ħal dawn garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq 
proprjetà residenzjali. 
18.2. Skoperturi garantiti b’ipoteki fuq proprjetà immobbli kummer ċjali 
62. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet  kompetenti, skoperturi garantiti 
kompletament, g ħas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, permezz ta’ ipoteki 
fuq uffiċċji jew bini kummer ċjali ieħor li jkunu jinsabu fit-territorju tag ħhom jistg ħu 
jiġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta' 50%. 
63. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet  kompetenti. skoperturi garantiti 
kompletament, g ħas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b’ishma f’kumpaniji 
tad-djar residenzjali Finlandi żi, li joperaw skond l-Att dwar il-Kumpaniji tad-Djar 
Finlandiż ta’ l-1991 jew le ġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti, fir-rigward ta’ 
uffiċċji jew bini kummer ċjali ieħor jistgħu jiġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju 
ta’ 50%.  
64. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi relatati ma’ 
operazzjonijiet ta’ kiri ta’ proprjetà li tirrigwardja uffi ċċji jew bini kummer ċjali ieħor 
li jkunu jinsabu fit-territorju tag ħhom u rregolati b’dispo żizzjonijiet statutorji li 
permezz tag ħhom sid il-kera j żomm il-proprjetà s ħiħa ta’ l-assi mikrija sakemm il-
kerrej jeżerċita l-għażla li jixtri, jistg ħu jiġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta' 
50%.  
65. L-applikazzjoni tal-paragrafi 48 sa 50 hija su ġġett għall-kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) il-valur tal-proprjetà m’g ħandux jiddependi b’mod sostanzjali mill-kwalità tal-
kreditu tad-debitur. Dan ir-rekwi żit ma jipprekludix sitwa zzjonijiet fejn fatturi 
purament makroekonomi ċi jaffettwaw kemm il-valur tal-proprjetà kif ukoll il-
prestazzjoni tad-debitur; 
(b) ir-riskju tad-debitur m’g ħandux jiddependi b’mod sostanzjali mill-prestazzjoni 
tal-proprjetà jew pro ġett sottostanti, i żda mill-kapa ċità sottostanti ta’ min 
jissellef li j ħallas id-debitu minn sorsi o ħrajn. Bħala tali, il- ħlas tas-self 
m’għandux jiddependi b’mod sostanzjali minn kwalunkwe likwidità ta’ flus 
iġġenerata mill-proprjetà sottostanti li sservi b ħala garanzija; 
(c) jintla ħqu r-rekwi żiti minimi stabbiliti fl-Anness V III, il-Parti 2, il-paragrafu 8 u 
r-regoli tal-valutazzjoni stabbiliti fl-Anne ss VIII, il-Parti 3, il-paragrafi 63 sa 
66;. 
 
MT 16   MT 66. Il-piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 50% g ħandu japplika g ħal dik il-parti tas-self li ma 
taqbiżx limitu kkalkulat skond wa ħda mill-kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) 50% tal-valur tas-suq tal-proprjetà kon ċernata; 
(b) 50% tal-valur tas-suq tal-propjetà jew 60 % tal-valur tas-self b'ipoteka, liema 
minnhom ikun l-anqas, f'dawk l-Istati Membri li jkunu stabbilixxew kriterji 
rigorużi għall-valutazzjoni tal-valur tas-self b'ipoteka f’dispo żizzjonijiet 
statutorji jew regolatorji. 
67. Piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100% g ħandu japplika g ħal dik il-parti tas-self li 
taqbeż il-limiti msemmija fil-paragrafu 52. 
68. Meta d-diskrezzjoni msemm ija fil-paragrafi 48 sa 50 ti ġi eżerċitata mill-awtoritajiet 
kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru ie ħor jistgħu 
jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tag ħhom li japplikaw pi ż differenzjat g ħar-
riskju ta’ 50% g ħal skoperturi garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq 
proprjetà kummer ċjali. 
69. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jirrinun ċaw għall-kundizzjoni li tinsab fil-paragrafu 
51(b) għal skoperturi garantiti kompletamen t permezz ta’ ipoteki fuq proprjetà 
kummerċjali li tkun tinsab fit-territorju tag ħhom jekk dawn ikollhom prova li fit-
territorju tag ħhom hemm suq tal-prop rjetà immobbli kummer ċjali żviluppat u 
stabbilit, b’rati ta’ telf baxxi li ma jaqb żux il-limiti li ġejjin: 
(a) sa 50% tal-valur tas-suq (jew fejn ikun applikabbli u jekk inqas minn 60% tal-
valur tas-self b’ipoteka) m’g ħandux jaqbe ż 0.3 % tas-self pendenti f’sena 
partikolari; 
(b) it-telf ġenerali li jirri żulta minn self fuq proprjetà immobbli kummer ċjali 
m’għandux jaqbe ż 0.5% tas-self pendenti f’sena partikolari. 
70. Jekk f’sena partikolari ma jintla ħaqx wieħed mil-limiti msemmija fil-paragrafu 55, l-
eliġibilità għall-użu ta’ dan it-trattament g ħandha tieqaf u t-tieni kundizzjoni 
msemmija fil-paragrafu 51(b) g ħandha ter ġa' tkun sodisfatta qabel ma tkun tista’ 
terġa’ tiġi applikata.  
71. Meta d-diskrezzjoni mse mmija fil-paragrafu 55 ti ġi eżerċitata mill-awtoritajiet 
kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru ie ħor jistgħu 
jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tag ħhom li japplikaw pi ż differenzjat g ħar-
riskju ta’ 50% g ħal dawn l-iskoperturi garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki 
fuq proprjetà kummer ċjali. 
19. DOVUTI  SKADUTI 
72. Bla ħsara għad-dispożizzjonijiet misjuba fil-paragr afi 59 sa 62, il-porzjon mhux 
garantit ta’ kwalunkwe elemen t dovut li ilu skadut g ħal aktar minn 90 jum g ħandu 
jkun assenjat pi ż differenzjat g ħar-riskju ta': 
(a) 150% jekk l-a ġġustamenti fil-valur huma inqa s minn 20% tal-parti mhux 
garantita ta’ l-iskopertura gross ta’ l-a ġġustamenti fil-valur; 
 
MT 17   MT (b) 100% jekk l-a ġġustamenti fil-valur huma inqa s minn 20% tal-parti mhux 
garantita ta’ l-iskopertura gross ta’ l-a ġġustamenti fil-valur; 
(c) 50%, su ġġett għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, jekk l-
aġġustamenti fil-valur ma jkunux inqas mi nn 50% tal-parti mhux garantita ta’ 
l-iskopertura gross ta’ l-a ġġustamenti fil-valur. 
73. Għall-iskop li ji ġi definit il-porzjon garantit ta d-dovuti skaduti, il-kollateral u l-
garanzijii personali g ħandhom ikunu dawk eli ġibbli għal skopijiet ta’ mitigazzjoni 
tar-riskju tal-kreditu. 
74. Minkejja dan, fejn element dovut ska dut ikun garantit kompletament  b’forom ta’ 
garanziji minbarra dawk eli ġibbli għal skopijiet ta' mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu, 
jista' japplika pi ż differenzjat g ħar-riskju ta' 100%, su ġġett għad-diskrezzjoni ta’ l-
awtoritajiet kompetenti u bba żat fuq kriterji operattivi stretti biex ti ġi żgurata l-
kwalità tajba tal-garanzija meta l-a ġġustamenti fil-valur jil ħqu l-15% ta’ l-iskopertura 
gross ta’ l-a ġġustamenti fil-valur. 
75. Fejn ikunu ilhom skaduti g ħal aktar minn 90 jum, l-iskope rturi indikati fil-paragrafi 
43 sa 47 g ħandhom ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100 % nett ta’ l-
aġġustamenti fil-valur. Jekk l-a ġġustamenti fil-valur ma jkunux inqas minn 20% ta’ 
l-iskopertura gross ta’ l-a ġġustamenti fil-valur, il-pi ż differenzjat g ħar-riskju 
applikabbli g ħall-bqija ta’ l-iskopertura jista jitnaqqas g ħal 50% fid-diskrezzjoni ta’ 
l-awtoritajiet kompetenti. 
76. Fejn ikunu ilhom skaduti g ħal aktar minn 90 jum, l-iskope rturi indikati fil-paragrafi 
48 sa 57 g ħandhom ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100% . 
20. ELEMENTI  TA’  KATEGORIJI  B’RISKJU  GĦOLI  GĦAL FINI  
REGOLAMENTARI 
77. Suġġett għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritaji et kompetenti, skoperturi asso ċjati ma’ 
riskji partikolarment g ħoljin bħalma huma investimenti f’ditti ta’ kapital tar-riskju 
(venture capital ) u investimenti fi strumenti ta' kapital privati g ħandhom ji ġu 
assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 150%. 
78. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jippermettu li dovuti mhux skaduti li ng ħataw piż 
differenzjat g ħar-riskju ta’ 150% skond id-dispo żizzjonijiet ta’ l-artikoli pre ċedenti u 
li għalihom ġew stabbiliti a ġġustamenti fil-valur, ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-
riskju ta’: 
(a) 100% jekk l-a ġġustamenti fil-valur huma inqa s minn 20% ta’ l-iskopertura 
gross ta’ l-a ġġustamenti fil-valur; 
(b) 50%, jekk l-a ġġustamenti fil-valur huma inqa s minn 50% ta’ l-iskopertura 
gross ta’ l-a ġġustamenti fil-valur. 
 
MT 18   MT 21. SKOPERTURI FIL-FORMA TA’ BONDS KOPERTI 
79. ‘Bonds koperti’, g ħandha tfisser bonds kif definiti fl-Artikolu 22(4) tad-Direttiva 
85/611/KEE u garantiti b’xi wie ħed minn dawn l-assi eli ġibbli: 
(a) skoperturi g ħal jew garantiti mill-amministrazzjonijiet ċentrali, banek ċentrali, 
banek ta’ l-i żvilupp multilaterali, organizzazzjonijiet internazzjonali li 
jikkwalifikaw g ħall-ewwel skala ta' valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu kif 
stabbilit f’dan l-Anness; 
(b) skoperturi g ħal jew garantiti minn enti tajiet tas-settur pubbliku, 
amministrazzjonijiet re ġjonali u awtoritajiet lokali li jing ħataw piż differenzjat 
għar-riskju b ħal skoperturi g ħal amministrazzjonijiet ċentrali jew banek 
ċentrali skond il-paragrafi 15, 9 jew 10 rispettivament u li jikkwalifikaw g ħall-
ewwel skala ta' valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu kif stabbilit f’dan l-Anness; 
(c) skoperturi g ħal istituzzjonijiet li jikkwalifikaw g ħall-ewwel skala ta' 
valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu kif stabbilit f’dan l-Anness. L-iskopetura 
totali ta' dan it-tip m'g ħandhiex taqbe ż 10% ta’ l-ammont nominali ta’ bonds 
koperti pendenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu emittenti. Skoperturi kkaw żati 
minn trażmissjoni ta’ ħlasijiet mid-debituri garan tita bi proprjetà immobbli lid-
detentur ta’ bonds koperti m’g ħandhomx jag ħmlu parti mil-limitu ta’ 10%; 
(d) self garantit bi proprjetà immobbli residenzjali jew b’ishma f’kumpaniji tad-
djar Finlandi żi kif imsemmi fil-paragrafu 44 fejn il-garanziji, mag ħqudin ma’ 
garanziji pre ċedenti, ma jaqb żux 80% tal-valur tal-proprjetà immobbli li 
fuqhom tkun il-garanzija; 
(e) self garantit bi proprjetà immobbli kummer ċjali jew b’ishma f’kumpaniji tad-
djar Finlandi żi kif imsemmi fil-paragrafu 49 fejn il-garanziji, mag ħqudin ma’ 
garanziji pre ċedenti, ma jaqb żux 60% tal-valur tal-proprjetà immobbli li 
fuqhom tkun il-garanzija. L- awtoritajiet kompetenti jistg ħu jirrikonoxxu self 
garantit bi proprje tà immobbli kummer ċjali bħala eliġibbli fejn il-proporzjon 
bejn is-self u l-valur ta’ 60% jinqabe ż b’livell mhux aktar minn 70% jekk il-
valur ta’ l-assi li fuqhom tkun ing ħata l-kollateral g ħall-bonds koperti jaqbe ż l-
ammont nominali pendenti fuqhom b’mill- inqas 10%, u t-talba tad-detenturi 
tal-bonds tkun til ħaq ir-rekwi żiti ta’ ċertezza legali stabbiliti fl-Anness IX. Id-
drittijiet tad-dete nturi tal-bonds g ħandhom jing ħataw prijorità fuq kull 
pretensjoni o ħra fuq il-garanzija. 
80. Fil-każ ta’ bonds koperti garantiti bi proprjetà immobbli, l-is tituzzjonijiet ta’ kreditu 
għandhom jissodisfaw ir-rekwi żiti minimi stabbiliti fl-AnnessVIII Parti 2, paragrafu 
8 u r-regoli tal-valutazzjoni stabbiliti fl-Anness VIII, Parti 3, paragrafi 63 sa 66. 
81. Bla ħsara għall-paragrafi 65 u 66, bonds koperti li jissodisfaw id-definizzjoni fl-
Artikolu 22(4) tad-Di rettiva 85/611/KEE u ma ħruġa qabel il-31 ta’ Di ċembru 2007 
huma wkoll eli ġibbli għat-trattament preferenzjali sal-maturità tag ħhom. 
82. Bonds koperti g ħandhom ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju fuq il-ba żi ta’ dak 
attribwit g ħal skoperturi prijoritarji ( seniors ) mhux garantiti g ħall-istituzzjonijiet ta’ 
 
MT 19   MT kreditu li jo ħorġuhom. Bejn il-pi żijiet differenzjati g ħar-riskju g ħandha tapplika l-
korrispondenza li ġejja: 
(a) jekk l-iskoperturi g ħall-istituzzjoni jing ħataw piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 
20%, il-bond koperta g ħandha ting ħata piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 10%; 
(b) jekk l-iskoperturi g ħall-istituzzjoni jing ħataw piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 
50%, il-bond koperta g ħandha ting ħata piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 20%; 
(c) jekk l-iskoperturi g ħall-istituzzjoni jing ħataw piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 
100%, il-bond koperta g ħandha ting ħata piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 50%; 
(d) jekk l-iskoperturi g ħall-istituzzjoni jing ħataw piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 
150%, il-bond koperta g ħandha ting ħata piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100%; 
22. ELEMENTI  LI JIRRAPPRE ŻENTAW  POŻIZZJONIJIET  TA’  
TITOLIZZAZZJONI 
83. L-ammonti tal-pi żijiet differenzjati g ħar-riskju g ħal-iskoperturi g ħal pożizzjonijiet ta’ 
titolizzazzjoni g ħandhom ikunu determinati skond id-dispo żizzjonijiet ta' l-Artikoli 
94 sa 101. 
23. SKOPERTURI  FUQ  PERJODU  QASIR  GĦAL ISTITUZZJONIJIET  TA’  
KREDITU  U KUMPANIJI 
84. Skoperturi fuq perjodu qasir g ħal istituzzjoni jew kumpanija li g ħalihom tkun 
disponibbli evalwazzjoni tal- kreditu minn ECAI nominat g ħandhom ikunu assenjati 
piż differenzjat g ħar-riskju skond it-Tabella 6 bi qbil ma’ l-attribuzzjoni mill-
awtoritajiet kompetenti tal-valutazz jonijiet ta’ kreditu ta’ ECAI eli ġibbli fuq sitt 
klassijiet ta' l-iskala ta’ eval wazzjoni tal-kwalità tal-kreditu: 
Tabella 6 
Skaluna tal-kwalità 
tal-kreditu 1 2 3 4 5 6 
Piż differenzjat 
għar-riskju 20% 50% 100% 150% 150% 150% 
 
24. SKOPERTURI  FIL-FORMA  TA’  IMPRIŻI TA’  INVESTIMENT  KOLLETTIV 
85. Bla ħsara għall-paragrafi 72 sa 78, skoperturi f’impri żi ta’ investiment kollettiv 
għandhom ji ġu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 100%. 
86. Skoperturi fil-forma ta’ impri żi ta’ investiment kollettiv li g ħalihom tkun disponibbli 
evalwazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominat g ħandhom ikunu assenjati pi ż 
differenzjat g ħar-riskju skond it-Tabella 7 bi qbil ma ’ l-attribuzzjoni mill-awtoritajiet 
 
MT 20   MT kompetenti tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ ECAI eli ġibbli fuq sitt klassijiet ta' l-
iskala ta’ evalwazzjoni tal-kwalità tal-kreditu. 
Tabella 7 
Skaluna tal-kwalità 
tal-kreditu 1 2 3 4 5 6 
Piż differenzjat 
għar-riskju 20% 50 100% 100% 150% 150% 
 
87. Fil-każ li l-awtoritajiet kompet enti jikkunsidraw li xi po żizzjoni f’impri ża ta’ 
investiment kollettiv hija asso ċjata ma’ riskji partikolarment g ħoljin dawn g ħandhom 
jirrikjedu li l-po żizzjoni tiġi assenjata pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 150%. 
88. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jiddeterminaw il-pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal 
impriża ta’ investiment kollettiv kif stabbi liti fil-paragrafi 76 sa 78, jekk jintla ħqu l-
kriterji ta' eli ġibilità li ġejjin: 
(a) l-impri ża ta’ investiment kollettiv hija mmexxija minn kumpanija li hija 
suġġetta għas-sorveljanza fi Stat Membru jew, bla ħsara għall-approvazzjoni 
ta’ l-awtorità kompetenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, jekk:  
(i) l-impri ża ta’ investiment kollettiv hija mmexxija minn kumpanija li hija 
suġġetta għal sorveljanza meqjusa ekwivalenti g ħal dik stabbilita fil-li ġi 
Komunitarja; kif ukoll 
(ii) tkun żgurata biżżejjed il-kooperazzjoni  bejn l-awtoritajiet kompetenti; 
(b) il-prospett jew dokument ekwivalenti ta’ l-impri ża ta’ investiment kollettiv 
jinkludi: 
– il-kategoriji ta’ assi li l-impri ża ta’ investiment kollettiv  hija awtorizzata li 
tinvesti fihom, 
– jekk japplikaw limiti ta’ l-investiment,  il-limiti relattivi u l-metodolo ġiji biex 
dawn jiġu kkalkulati; 
(c) in-negozju ta’ l-impri ża ta’ investiment kollettiv huwa rrappurtat g ħall-inqas 
fuq bażi annwali sabiex jipperm etti valutazzjoni ta’ l-assi u l-obbligazzjonijiet, 
id-dħul u l-operazzjonijiet ma tul il-perjodu tar-rappurtar. 
89. Jekk awtorità kompetenti tapprova impri ża ta’ investiment kollettiv ta’ pajji ż terz 
bħala eliġibbli, kif stabbilit fil-pa ragrafu 74, punt (a), l-awtoritajiet kompetenti ta’ 
Stati Membri o ħrajn jistg ħu jużaw dan ir-rikonoxximent ming ħajr ma’ jwettqu 
valutazzjoni g ħalihom. 
90. Fejn l-istituzzjoni ta’ kr editu tkun konxja mill-iskoperturi sottostanti ta’ impri ża ta’ 
investiment kollettiv, din tista’ tqis dawn l- iskoperturi sottostanti sabiex tikkalkula 
 
MT 21   MT piż differenzjat medju g ħar-riskju g ħall-impriża ta’ investiment kollettiv skond il-
metodi msemmija fl-Artikoli 78 sa 83. 
91. Fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx konxja mill-iskoperturi sottostanti ta’ impri ża 
ta’ investiment kollettiv, din tista’ tikkalkula pi ż differenzjat medju g ħar-riskju g ħall-
impriża skond il-metodi stabbiliti fl -Artikoli 78 sa 83, sakemm jit ħarsu r-regoli li 
ġejjin: għandu jkun pre żunt li l-impri ża l-ewwel tinvesti, sal-punt massimu permess 
fil-mandat tag ħha, fil-klassijiet ta' skoperturi li g ħandhom l-og ħla obbligu ta' kapital, 
u mbagħad tkompli tag ħmel investimenti f'ordni li tkompli mill-kbir sa ż-żgħir 
sakemm jintla ħaq il-limitu massimu totali ta' l-investiment. 
92. Biex jikkalkulaw u jirrappurta w, skond il-metodi stabbili ti fil-paragrafi 76 u 77, pi ż 
differenzjat g ħar-riskju g ħall-impriża ta’ investiment kollettiv, l-istituzzjonijiet ta’ 
kreditu jistg ħu joqogħdu fuq parti terza, sakemm il- korrettezza tal-kalkolu u tar-
rapport ikunu żgurati b’mod adegwat. 
25. POŻIZZJONIJIET  OĦRAJN 
25.1. Trattament 
93. Assi tanġibbli fit-tifsira ta' l-Artikolu 4(10) tad-Direttiva 86/635/KEE g ħandhom 
ikunu assenjati pi ż differenzjat tar-r iskju ta’ 100%. 
94. Pagamenti bil-quddiem u d ħul akkumulat li istituzzjoni ma tkunx tista’ tiddetermina 
l-kontroparti g ħalihom skond id-Direttiva 86/635/KEE, g ħandhom ikunu assenjati 
piż differenzjat g ħar-riskju ta' 100%. 
95. Flus kontanti fil-pro ċess tal-ġbir għandhom jing ħataw piż differenzjat g ħar-riskju ta' 
20%. Flus kontanti fl-idejn u flus kontanti ekwivalenti g ħandhom jing ħataw piż 
differenzjat g ħar-riskju ta' 0%; 
96. L-Istati Membri jistg ħu jippermettu pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 10% g ħal 
skoperturi g ħal istituzzjonijiet li jispe ċjalizzaw fis-swieq interbankarji u tad-debitu 
pubbliku fl-Istati Membri proprji u, su ġġett għal sorveljanza mill-qrib mill-
awtoritajiet kompetenti tal-post fejn da wn l-assi jkunu garantiti kompletament, g ħas-
sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet komp etenti ta’ l-Istati Membri ta’ l-ori ġini, 
b’pożizzjonijiet assenjati pi ż differenzat g ħar-riskju ta’ 0% jew 20% u rikonoxxuti 
minn dawn ta' l-a ħħar bħala garanzija adegwata..  
97. Kontrolli ta’ kapital u parte ċipazzjonijiet o ħra ħlief fejn dawn ikunu mnaqqsa mill-
fondi proprji g ħandhom ikunu assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ mill-inqas 
100%. 
98. Ingotti tad-deheb mi żmuma f’depo żitu proprju jew f’kustodj a nominattiva sa fejn 
sostnuti b’obbligazzjonijiet fid-deheb g ħandhom jing ħataw piż differenzjat g ħar-
riskju ta’ 0%. 
99. Fil-każ ta’ bejgħ ta’ assi u bejg ħ ieħor bil-patt ta’ xiri lura fl-a ħħar u ta’ xiri s ħiħ bil-
quddiem, il-fatturi tal-pi ż differenzjat g ħandhom ikunu dawk attribwiti g ħall-assi 
konċernati u mhux g ħall-kontopartijiet tat-tran żazzjonijiet. 
 
MT 22   MT 100. Fejn istituzzjoni ta’ kreditu  tipprovdi protezzjoni tal-kreditu lil numru ta’ skoperturi 
bil-kundizzjoni li l-inadempjenza numru n minn fost l-iskoperturi twassal g ħall-
pagament u li dan l-avveniment ta’ kreditu g ħandu jittermina l-kuntratt, jekk il-
prodott ikollu valutazzjoni tal- kreditu esterna minn ECAI eli ġibbli għandhom ji ġu 
applikati l-pi żijiet differenzjati g ħall-kreditu preskritti fl -Artikoli 78 sa 83. Jekk il-
prodott m’huwiex klassifikat minn ECAI eli ġibbli, il-pi żijiet differenzjati g ħar-riskju 
ta’ l-iskoperturi inklu żi fil-basket jin ġabru flimkien, g ħajr l-iskoperturi n-1, sa 
massimu ta’ 1250% u multiplikati bl-ammont  nominali ta' protezzjoni pprovduta 
mid-derivattiv tal-kreditu biex jinkiseb l-ammont ta' assi bil-pi ż differenzjat g ħall-
kreditu. L-iskoperturi n-1 li għandhom ikunu esklu żi mit-total g ħandhom ji ġu 
determinati fuq il-ba żi li dawn g ħandhom jinkludu dawk l-is koperturi li singolarment 
jipproduċu ammont ta' skoperturi b'inqas pi ż differenzjat g ħar-riskju minn dawk b'pi ż 
differenzjat g ħar-riskju ta' kwalunkw e skopertura inklu ża fit-total. 
 
MT 23   MT Parti 2 - Ir-rikonoxximent ta’ l-ECAI u l-klas sifikazzjoni tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu 
tagħhom  
26. METODOLO ĠIJA 
26.1. Oġġettività 
101. Awtoritajiet kompetenti g ħandhom jivverifikaw li l-metodolo ġija biex ji ġu assenjati 
l-valutazzjonijiet ta l-kreditu tkun rigoru ża, sistematika, kontinwa u su ġġett għall-
validazzjoni bba żata fuq l-esperjenza ta’ l-img ħoddi. 
26.2. Indipendenza 
102. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jivverifikaw li l-metodolo ġija hija ħielsa minn 
influwenzi jew limiti politi ċi, u minn pressjonijiet ekonomi ċi li jistgħu jeffettwaw il-
valutazzjoni ta' kreditu. 
103. L-indipendenza tal-metodolo ġija ta’ l-ECAI trid ti ġi valutata mill-awtoritajiet 
kompetenti skond fatturi b ħalma huma s-segwenti: 
(a) il-proprjetà u l-istruttura organizzattiva ta’ l-ECAI; 
(b) ir-ri żorsi finanzjarji ta’ l-ECAI; 
(c) l-istaff u l-g ħarfien espert ta’ l-ECAI; 
(d) it-tmexxija korporattiva ta’ l-ECAI. 
26.3. Reviżjoni kontinwa 
104. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jivverifikaw li l-valu tazzjonijiet tal-kreditu 
mill-ECAI ikunu su ġġetti għal reviżjoni kontinwa u g ħandhom jirrispondu g ħal 
bidliet fil-kundizzjonijiet finanzjarji. Din ir-revi żjoni għandha ssir wara l-
avvenimenti sinifikanti kollha u mill-inqas kull sena. 
105. Qabel jirrikonoxxu ECAI, l-aw toritajiet kompetenti g ħandhom jivverifikaw li l-
metodolo ġija ta’ valutazzjoni g ħal kull settur tas-suq hija stabbilita skond standards 
bħalma huma s-segwenti: 
(a) l-ittestjar retrospettiv g ħandu jkun stabbilit g ħall-inqas g ħal sena; 
(b) ir-regolarità tal-pro ċess ta’ revi żjoni mill-ECAI g ħandu jkun monitorat mill-
awtoritajiet kompetenti; 
(c) l-awtoritajiet kompetenti g ħandhom ikunu kapa ċi jirċievu mill-ECAI 
informazzjoni dwar il-firxa ta’ kuntatti tag ħha ma’ l-og ħla amministraturi ta' l-
entitajiet li tikklassifika. 
106. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jadottaw il-mi żuri meħtieġa biex ikunu 
mgħarrfa fil-pront mill-ECAI dwar ku ll tibdil sostanzjali fil-metodolo ġija użata 
minnhom fl-assenjar tal-valu tazzjonijiet ta' kreditu.  
 
MT 24   MT 26.4. Trasparenza u żvelar 
107. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jie ħdu l-miżuri meħtieġa biex jiżguraw li l-
prinċipji tal-metodolo ġija użata mill-ECAI g ħall-formulazzjoni tal-valutazzjonijiet 
ta’ kreditu jkunu disponibbli g ħall-pubbliku sabiex l-utenti potenzjali jkunu jistg ħu 
jiddeċiedu jekk dawn il-valutazzjoni jiet humiex derivati b'mod ra ġonevoli. 
27. VALUTAZZJONIJIET  TA’  KREDITU  INDIVIDWALI 
27.1. Kredibilità u a ċċettazzjoni fis-suq: 
108. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jivverifikaw li l-valu tazzjonijiet ta’ kreditu 
individwali ta’ l-ECAI huma ri konoxxuti fis-suq mill-utenti tag ħhom bħala kredibbli 
u affidabbli. 
109. Il-kredibilità g ħandha tkun valutata mill-awtor itajiet kompetenti skond fatturi b ħalma 
huma s-segwenti: 
(a) is-sehem ta’ l-ECAI fis-suq; 
(b) id-d ħul iġġenerat mill-ECAI, u b’mod aktar ġenerali, ir-ri żorsi finanzjarji ta’ l-
ECAI; 
(c) jekk il-prezzijiet humiex st abbiliti skond il-klassifikazzjoni. 
27.2. Trasparenza u żvelar 
110. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jivverifikaw li l-valu tazzjonijiet ta’ kreditu 
individwali jkunu a ċċessibbli fuq termini ekwivalenti g ħall-inqas g ħal kull parti li 
għandha interess le ġittimu f'dawn il-valutazzjoniji et ta' kreditu individwali. 
111. B’mod partikolari, l-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jivverifikaw li l-
valutazzjonijiet ta’ kreditu individwali jkunu disponibbli g ħall-partijiet mhux 
domestiċi daqs kemm huma g ħall-partijiet domesti ċi li għandhom interess le ġittimu 
f'dawn il-valutazzjonijiet ta' kreditu individwali. 
28. ‘KLASSIFIKAZZJONI  (MAPPING  - L-ASSENJAR TAL -VALUTAZZJONIJIET TAL -
KREDITU G ĦALL-KLASSIJIET TAL -KREDITU ) 
112. Biex issir distinzjoni bejn il-gradi relat tivi ta’ riskju espress minn kull valutazzjoni 
ta’ kreditu, l-awtoritajiet kompetenti g ħandhom iqisu fatturi kwantitattivi b ħalma hi 
r-rata ta’ inadempjenza fuq perjodu twil asso ċjata mal-prodotti kollha assenjati l-
istess valutazzjoni ta’ kreditu. G ħal ECAI imwaqqfa ri ċentement, u g ħal dawk li 
għandhom biss serje limitata ta’ informazzjoni dwar l-inadempjenzi, l-awtoritajiet 
kompetenti g ħandhom jitolbu lill-ECAI x’ta ħseb li hija r-rata ta’ inadempjenza fuq 
perjodu twil asso ċjata mal-prodotti kollha assenjati l-istess valutazzjoni ta’ kreditu. 
113. Biex issir distinzjoni bejn il-gradi relat tivi ta’ riskju espress minn kull valutazzjoni 
ta’ kreditu, l-awtoritajiet kompetenti g ħandhom iqisu fatturi kwalitattivi b ħalma 
huma l-grupp ta’ emittenti li tkopri l-ECAI, il-firxa ta’ valutazzjonijiet ta’ kreditu li 
 
MT 25   MT tassenja l-ECAI, kull tifsira ta’ valutazzjoni ta’ kreditu u d-definizzjoni ta’ 
inadempjenza g ħall-ECAI. 
114. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom iqabblu r-rati ta’ inadempjenza li jkunu 
esperjenzati g ħal kull valutazzjoni ta’ kreditu ta’ ECAI partikolari ma’ norma ta’ 
referenza bba żata fuq ir-rati ta’ inadempjenza esperjenzati minn ECAI o ħrajn fuq 
bażi ta’ popolazzjoni ta’ emittenti li l-awtoritajiet kompetenti jemmnu li jippre żentaw 
livell ekwivalenti ta’ riskju ta’ kreditu. 
115. Meta l-awtoritajiet kompetenti jkunu jemm nu li r-rati ta’ inadem pjenza esperjenzati 
għall-valutazzjoni tal-kreditu ta’ ECAI partikolari huma sostanzjalment u 
sistematikament og ħla mil-limitu, huma g ħandhom jassenjaw skaluna ta’ riskju og ħla 
fl-iskala tal-kwalità tal-valutazzjoni tal-kreditu lil dik il-valutazzjoni ta' kreditu ta' l-
ECAI. 
116. Meta l-awtoritajiet kompetenti i żidu l-piż differenzjat g ħar-riskju asso ċjat għal 
valutazzjoni ta’ kreditu spe ċifiku ta’ ECAI partikolari, jekk l-ECAI turi li r-rati ta’ 
inadempjenza esperjenzati g ħall-valutazzjoni ta’ kreditu tag ħha m’għadhomx 
materjalment u sistematikament og ħla mil-limitu, l-awtoritajiet jistg ħu jiddeċiedu li 
jerġgħu lura għall-iskaluna ori ġinali fl-iskala tal-kwalità tal-valutazzjoni tal-kreditu 
għal dik il-valutazzjoni ta' kreditu ta' l-ECAI.  
 
MT 26   MT Parti 3 - L-u żu tal-valutazzjonijiet ta’ k reditu ta’ l-ECAI biex ji ġu determinati l-pi żijiet 
differenzjati g ħar-riskju  
29. TRATTAMENT  
117. L-istituzzjoni tista’ tinnomina ECAI, wa ħda jew aktar, eli ġibbli biex tintu ża biex jiġu 
ddeterminati l-pi żijiet differenzjati g ħar-riskju applikabbli g ħal prodotti ta’ assi u off-
balance sheet . 
118. Istituzzjoni ta’ kreditu li tidde ċiedi li tuża l-valutazzjonijiet  ta’ kreditu mag ħmula 
minn ECAI eli ġibbli għal klassi partikolari ta’ prodotti g ħandha tuża dawk il-
valutazzjonijiet ta’ kreditu b’mod konsistenti g ħall-iskoperturi kollha li jag ħmlu parti 
minn dik il-klassi. 
119. Istituzzjoni li tidde ċiedi li tuża l-valutazzjonijiet ta’ kreditu mag ħmula minn ECAI 
eliġibbli għandha tużahom b’mod kontinwu u konsistenti matul i ż-żmien. 
120. Istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tu ża biss dawk il-valutazzj onijiet ta’ kreditu mag ħmula 
minn ECAI li jqisu l-ammonti kollha dovu ti lilha, kemm il-kapital u kemm l-
interessi. 
121. Jekk għal prodott klassifikat tkun disponi bbli valutazzjoni ta’ kreditu wa ħda biss 
minn ECAI nominata, biex ji ġi ddeterminat il-pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal dak l-
element g ħandha tintu ża dik il-valutazzjoni ta’ kreditu. 
122. Jekk għal element klassifi kat ikunu disponibbli żewġ valutazzjonijiet ta’ kreditu 
minn ECAI nominati u t-tn ejn li huma jikkorrispondu g ħal piżijiet differenzjati g ħar-
riskju differenti, g ħandu jiġi applikat l-og ħla piż differenzjat g ħar-riskju. 
123. Jekk għal element klassifikat ikunu disponibbli aktar minn żewġ valutazzjonijiet ta’ 
kreditu minn ECAI nominati, g ħandhom jintu żaw iż-żewġ valutazzjonijiet ta’ kreditu 
li jiġġeneraw iż-żewġ piżijiet differenzjati g ħar-riskju l-aktar baxxi. Jekk i ż-żewġ 
piżijiet differenzjati g ħar-riskju l-aktar baxxi ikunu differenti, g ħandu jiġi applikat l-
ogħla piż differenzjat g ħar-riskju. Jekk i ż-żewġ piżijiet differenzjati g ħar-riskju l-
aktar baxxi ikunu l-istess, g ħandu jiġi applikat dak il-pi ż differenzjat g ħar-riskju. 
124. L-istituzzjonijiet ta' kreditu g ħandhom ju żaw valutazzjonijiet ta’ kreditu mitluba. L-
awtoritajiet kompetenti jistg ħu jippermettu lil istituzzj onijiet ta' kreditu li ju żaw 
valutazzjonijie t ta’ kreditu mhux mitluba. 
30. VALUTAZZJONI TA ' KREDITU TA ' L-EMITTENT U TA ’ L-EMISSJONI  
125. Fejn teżisti valutazzjoni ta’ kreditu g ħal programm jew debitu ma ħruġ speċifiku li l-
element li jikkostitwixxi l-iskope rtura jkun parti minnu, biex ji ġi ddeterminat il-pi ż 
differenzjat g ħar-riskju g ħandha tintu ża din il-valutazzjoni ta’ kreditu. 
126. Fejn għal element partikolari ma te żisti l-ebda valutazzjoni ta' kreditu applikabbli 
direttament, i żda teżisti valutazzjoni ta’ kreditu g ħal programm jew debitu ma ħruġ 
speċifiku li l-prodott li jikkostitwixxi l- iskopertura ma jkunx parti minnu, jew te żisti 
valutazzjoni ta’ kreditu ġenerali g ħall-emittent, din il-valutazzjoni ta’ kreditu 
 
MT 27   MT għandha tintu ża jekk tipprodu ċi piż differenzjat g ħar-riskju og ħla milli kieku jkun 
hemm, jew jekk tipprodu ċi piż differenzjat g ħar-riskju aktar baxx u l-iskopertura in 
kwistjoni tkun tikklassifika pari pa ssu jew superjuri f’kull rigward g ħall-programm 
jew debitu tal- ħruġ speċifiku, jew g ħal skoperturi mhux garantit i prijoritarji ta’ dak l-
emittent, skond il-ka ż. 
127. Il-paragrafi 9 u 10 m’humiex inti żi biex jevitaw l-applikazzjo ni tal-paragrafi 65 sa 68 
tal-Parti 1 ta’ dan l-Anness. 
128. Valutazzjonijiet ta’ kreditu g ħal emittenti fi grupp korporattiv ma jistg ħux jintużaw 
bħala valutazzjoni ta’ kreditu ta’ emittent ie ħor fi ħdan l-istess grupp korporattiv. 
31. VALUTAZZJONIJIET TA ’ KREDITU FUQ PERJODU TWIL U FUQ PERJODU QASIR  
129. Valutazzjonijiet ta ’ kreditu fuq perjodu qasir jistg ħu jintużaw biss g ħal prodotti ta' 
assi u off-balance sheet  li jikkostiwixxu skoperturi g ħal istituzzjonijiet u kumpaniji. 
130. Kull valutazzjoni ta’ kreditu fuq perjodu qasir g ħandha tapplika biss g ħall-element li 
għalih tirreferi l-valutazzjoni ta ’ kreditu fuq perjodu qasir, u m’g ħandhiex tintu ża 
biex jiġu derivati pi żijiet differenzjati g ħar-riskju g ħal xi element ie ħor. 
131. Bla ħsara għall-paragrafu 14, jekk debitu kl assifikat fuq perjodu qasir jing ħata piż 
differenzjat g ħar-riskju ta’ 150%, l-iskoperturi mhux garantiti u mhux klassifikati 
kollha fuq dak id-debitur, kemm jekk f uq perjodu qasir u kemm jekk fuq perjodu 
twil, għandhom ukoll jing ħataw piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 150%. 
132. Bla ħsara għall-paragrafu 14, jekk debitu klassifikat fuq perjodu qasir i ġib piż 
differenzjat g ħar-riskju ta’ 50%, l-ebda skope rtura fuq perjodu qasir mhux 
klassifikata m’g ħandha ġġib piż differenzjat g ħar-riskju ta’ inqas minn 100%. 
32. PRODOTTI F ’MUNITA DOMESTIKA U F ’MUNITA BARRANIJA  
133. Valutazzjoni ta’ kreditu li tirreferi g ħal element denominat fil-munita domestika tad-
debitur ma tistax tintu ża biex jiġi derivat pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ skopertura 
oħra fuq l-istess debitur li tkun denominata f’munita barranija. 
134. Bla ħsara għall-paragrafu 17, meta jkun hemm skopertura permezz tal-
parteċipazzjoni ta’ bank f’self li jkun ġie estiż minn Bank Multilaterali ta’ l-I żvilupp 
li l-istatus tieg ħu ta’ kreditur preferut ikun ri konoxxut fis-suq, l-awtoritajiet 
kompetenti jistg ħu jippermettu li biex ji ġi ddeterminat il-pi ż differenzjat g ħar-riskju 
tintuża l-valutazzjoni ta’ kreditu fuq il-pr odott tad-debitur fil-munita domestika. 
 
MT 28   MT ANNESS VII  
 
Metodu bba żat fuq il-Klassifikazzjonijiet Interni  
Parti 1 - Ammonti ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju u ammonti ta' telf mistennija  
33. IL-KALKOLU TA ' L-AMMONTI TA ' PIŻ DIFFERENZJAT FUQ SKOPERTURA G ĦAR-
RISKJU TAL -KREDITU  
135. Sakemm ma jkunx indikat mod ie ħor, il-parametri probabilità ta’ inadempjenza 
(probability of default - PD), it-telf meta meqjusa l-inadempjenza ( loss given default 
- LGD), u l-valur tal-maturità (M) g ħandhom ikunu ddeterminati kif stabbilit fil-
Parti 2, u l-valur ta’ l-iskopertura g ħandu jkun iddeterminat kif stabbilit fil-Parti 3. 
136. L-ammont ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal kull skopertura g ħandu jkun ikkalkulat 
skond il-formuli li ġejjin: 
33.1. L-ammonti ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal skoperturi g ħal kumpaniji, 
istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali. 
137. Bla ħsara għall-paragrafi 4 sa 8 l-ammonti ta' pi żijiet differenzjati g ħar-riskju g ħal 
skoperturi g ħal kumpaniji, istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek 
ċentrali għandhom ikunu kkalkulati skond il-formuli li ġejjin: 
Korrelazzjoni (R) = ( ) ( ) () ( )
()() ( ) () [] 50 1/ *50 11*24.0 50 1/ *50 1 12.0
−− −−−+−− −−×
EXP PD EXPEXP PD EXP
 
Fattur ta’ maturità (b) = () ()2ln* 05478.0 11852.0 PD − 
Piż differenzjat g ħar-riskju (RW) = 
() ( ) ()()() [ ] ( )
() ( ) () 06.1*5.12**5.2 1* *5.11* * 999.0* 1/ * 1 *
15.0 5.0
b M bLGD PD G R R PDG R N LGD
−+ −− −+ −
−−
 
N(x) jirrappre żenta l-funzjoni ta’ distribuzzjoni kumulattiva g ħal fattur varjabbli 
normali standard ka żwali (i.e. il-probabilità li fattur varjabbli normali ka żwali 
b’medja ( mean ) ta’ 0 u varjanza ta’ 1 ikun inqas minn jew daqs x). )(zG 
jirrappreżenta l-funzjoni ta’ distri buzzjoni kumulattiva inversa g ħal fattur varjabbli 
normali standard ka żwali (i.e. il-valur x biex )(xN= z).  
Ammont ta’ l-is kopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju = RW * valur ta’ l-
iskopertura 
138. Għal skoperturi g ħal kumpaniji fejn il-bejg ħ annwali totali g ħall-grupp konsolidat li 
tagħmel parti minnu l-kumpanija jkun inqas minn EUR 50 miljun, l-istituzzjonijiet 
ta’ kreditu jistg ħu jużaw il-formula ta’ korrelazzjoni li ġejja biex jikkalkulaw il-
piżijiet differenzjati g ħar-riskju g ħal skoperturi korporattivi.  F’din il-formula S huwa 
espress bħala bejgħ annwali totali f’miljuni ta’ Euro b’EUR 5 miljuni <= S <= EUR 
50 miljun. Bejg ħ rappurtat ta’ inqas minn EUR 5 miljuni g ħandu jitqies daqs li kieku 
 
MT 29   MT kien ekwivalenti g ħal EUR 5 miljuni. G ħal ammonti ri ċevibbli akkwistati, il-bejg ħ 
annwali totali g ħandu jkun il-medja pe żata mill-iskoperturi individwali inklu żi fit-
total. 
Korrelazzjoni (R) =( ) () () ( )
()() ( ) () []
()() 45/5 1*04.050 1/ *50 11*24.0 50 1/ *50 1 12.0
−− −−− −−−+−− −−×
SEXP PD EXPEXP PD EXP
 
Meta l-bejg ħ annwali totali ma jkunx indikatur ta’ siwi dwar id-daqs ta’ l-impri ża u l-
assi totali jkunu indikatur a ħjar mill-bejg ħ annwali totali, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
għandhom jissostitwixxu l-bejg ħa annwali totali bl-assi totali tal-grupp konsolidat.  
139. Għal skoperturi ta’ self spe ċjalizzat fejn istituzz joni ta’ kreditu ma tkunx tista’ turi li 
l-istimi tag ħha ta’ PD jil ħqu r-rekwi żiti minimi stabbiliti fil-Parti 4, din g ħandha 
tassenja pi żijiet differenzjati g ħar-riskju g ħal dawn l-iskoperturi skond it-tabella 1. 
Tabella 1:  
Maturità li jifdal kategorij
a 1 kategorij
a 2 kategorij
a 3 kategorij
a 4 kategorij
a 5 
Inqas minn 
sentejn u nofs 50% 70% 115% 250% 0% 
Sentejn u nofs 
jew aktar  70% 90% 115% 250% 0% 
 
L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jawtorizzaw istituzzjoni ta’ kreditu biex tassenja 
b’mod ġenerali pi żijiet differenzjati g ħar-riskju preferenzjali ta’ 50% g ħal skoperturi 
fil-kategorija 1, u pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 70% g ħal skoperturi fil-kategorija 2, 
sakemm il-karatteristi ċi ta’ sottoskrizzjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u 
karatteristi ċi tar-riskju o ħrajn ikunu sostanzjalment b’sa ħħithom għall-kategorija 
rilevanti.  
Huma u jassenjaw il-pi żijiet differenzjati g ħar-riskju g ħal skoperturi fuq self 
speċjalizzat, l-istituzzjonijiet g ħandhom iqisu l-fatturi li ġejjin: Is-sa ħħa finanzjarja, 
l-ambjent politiku u legali, il-karatteristi ċi tat-tranżazzjoni u/jew ta’ l-assi, is-sa ħħa 
tal-promotur u l-i żviluppatur inklu ż kull fluss ta’ d ħul minn s ħubija bejn entitajiet 
pubbliċi u privati, u l-pakkett ta' garanzija.  
140. Biex ikunu eli ġibbli għal trattament korporattiv l-ammonti ri ċevibbli korporattivi 
akkwistati g ħandhom ikunu konformi mar-rekwi żiti minimi stabbiliti fil-Parti 4, 
paragrafi 104 sa 108. G ħal ammonti ri ċevibbli korporattivi akkwistati li jkunu 
konformi wkoll mal-kundizzjonijiet stabbiliti  fil-paragrafu 12, u fejn ikun ta’ pi ż 
żejjed għal istituzzjoni ta’ kreditu li tu ża standards ta’ kwalifikazzjoni tar-riskju g ħal 
skoperturi korporattivi kif stabbilit fil-Parti 4 g ħal dawn l-ammonti ri ċevibbli, 
għandhom jintu żaw l-istandards ta’ kwalifikazzjoni tar-riskju g ħal skoperturi retail  
kif stabbilit fil-Parti 4. 
 
MT 30   MT 141. Fil-każ ta’ ammonti ri ċevibbli akkwistati, skontijiet akkwistati rimbor żabbli, 
kollateral jew garanziji  personali parzjali li jipprovdu protezzjoni kontra  l-ewwel telf 
(first-loss ) għal telf min ħabba inadempjenza, jew it-tnejn, jistg ħu jitqiesu b ħala 
pożizzjonijiet ta’ l-ewwel telf ta ħt il-qafas ta’ titoliz zazzjoni ta’ l-IRB. 
142. F’każ li istituzzjoni tipprovdi protezzjoni tal-kreditu g ħal numru ta’ skoperturi bil-
kundizzjoni li l-inadempjenza numru n minn fost l-iskoperturi g ħandha twassal g ħall-
pagament u li dan l-avveniment ta’ kreditu g ħandu jittermina l-kuntratt, jekk il-
prodott ikollu valutazzjoni tal- kreditu esterna minn ECAI eli ġibbli għandhom ji ġu 
applikati l-pi żijiet differenzjati g ħall-kreditu preskritti fl -Artikoli 94 - 101. Jekk l-
element mhuwiex klassifikat minn ECAI eli ġibbli, il-pi żijiet differenzjati g ħar-riskju 
ta’ l-iskoperturi inklu żi fil-basket jin ġabru f’total, ħlief għal l-skoperturi n-1 fejn l-
ammont tas-somma ta’ telf mistenni multiplikata bi 12.5 u l-iskopertura b’pi ż 
differenzjat g ħar-riskju m’g ħandhomx jaqb żu l-ammont nomina li tal-protezzjoni 
pprovduta mid-derivattiv tal-kreditu multiplikat bi 12.5. L-iskoperturi n-1 li 
għandhom ikunu esklu żi mit-total g ħandhom ji ġu determinati fuq il-ba żi li dawn 
għandhom jinkludu dawk l-iskopertu ri li singolarment jipprodu ċu ammont ta' 
skoperturi b'inqas pi ż differenzjat g ħar-riskju minn dawk b'pi ż differenzjat g ħar-
riskju ta' kwalunkwe skopertura inklu ża fit-total. 
33.2. Ammonti ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal skoperturi retail : 
143. Bla ħsara għall-paragrafi 10 u 11  l-ammonti ta’ pi żijiet differenzjati g ħar-riskju g ħal 
skoperturi retail  għandha tiġi kkalkulata skond il-formuli li ġejjin:  
Korrelazzjoni (R) = ( ) ( ) () ( )
()() ( ) () [] 35 1/ *35 11*16.0 35 1/ *35 1 03.0
−− −−−+−− −−×
EXP PD EXPEXP PD EXP
 
Piż differenzjat g ħar-riskju: 
() ( ) ()()() [ ] ( ) 06.1*5.12* * 999.0* 1/ * 1 *5.0 5.0LGD PD G R R PDG R N LGD − −+ −−
 
N(x) jirrappre żenta l-funzjoni ta’ distribuzzjoni kumulattiva g ħal fattur varjabbli 
normali standard ka żwali (i.e. il-probabilità li fattur varjabbli normali ka żwali 
b’medja ( mean ) ta’ 0 u varjanza ta’ 1 ikun inqas minn jew daqs x). )(zG 
jirrappreżenta l-funzjoni ta’ distri buzzjoni kumulattiva inversa g ħal fattur varjabbli 
normali standard ka żwali (i.e. il-valur x biex )(xN= z).  
Ammont ta’ l-is kopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju = RW * valur ta’ l-
iskopertura 
144. Għal skoperturi retail  garantiti bi proprjetà immobbli reali il-korrelazzjoni (R) ta’ 
0.15 għandha tieħu post il-figura li to ħroġ mill-formula ta’ korrelazzjoni fil-paragrafu 
9.  
145. Għal skoperturi retail  rotattivi li jikkwalifikaw, kif definiti f’(a) sa (e), il-
korrelazzjoni (R) ta’ 0.04 g ħandha tie ħu post il-figura li to ħroġ mill-formula ta’ 
korrelazzjoni fil-paragrafu 9. 
L-iskoperturi g ħandhom jikkwalifikaw b ħala skoperturi retail  rotattivi li 
jikkwalifikaw jekk jissodisfaw l-kundizzjonijiet li ġejjin: 
 
MT 31   MT (a) L-iskoperturi huma g ħal individwi 
(b) L-iskoperturi huma rotattivi, mhux garantiti, u sa fejn mhux u żati 
immedjatament u revokabbli ming ħajr kundizzjonijiet mill- istituzzjoni ta’ 
kreditu (f’dan il-kuntest, skope rturi rotattivi huma definiti b ħala dawk fejn il-
bilanċi pendenti tal-klijenti jit ħallew ivarjaw skond id-de ċiżjonijiet tag ħhom li 
jisselfu u li j ħallsu, sa limitu stabbilit mill-istituzzjoni ta' kreditu). Il-bilan ċi 
mhux użati jistgħu jitqiesu b ħala revokabbli ming ħajr kundizzjonijiet jekk it-
termini jippermettu li l-istituzzjoni ta’ kreditu tikkan ċellahom sa fejn ikun 
permess ta ħt il-leġiżlazzjoni dwar il- ħarsien tal-konsumatur u le ġiżlazzjoni 
relatata oħra. 
(c) L-iskopertura massima g ħal individwu wie ħed fis-sottoportfolju hija ta’ EUR 
100,000 jew inqas. 
(d) L-istituzzjoni ta’ kr editu tista’ turi li l-u żu tal-formula ta’ korrelazzjoni f’dan il-
paragrafu hija limitata g ħal portfolji li wrew volatilità baxxa tar-rati ta’ telf, 
meta mqabbla mal-livell medju tar-rati ta’ telf tag ħhom, speċjalment fil-firxiet 
ta’ PD baxx. L-awtoritajiet ta’ sorveljanza g ħandhom jirrevedu l-volatilità tar-
rati ta’ telf fis-sottoportfolji retail  rotattivi li jikkwalifikaw , kif ukoll it-total tal-
portfolju retail  rotattiv li jikkwalifika, u g ħandhom ikunu disponibbli biex 
jaqsmu l-informazzjoni dwar il-karatteristi ċi tipiċi tar-rati ta’ telf retail  rotattivi 
li jikkwalifikaw madwar ġurisdizzjonijiet o ħra. 
(e) L-awtorità kompetenti g ħandha tiżgura li t-trattament b ħala skopertura retail  
rotattiva li tikkwalifika jkun konsistenti mal-karatteristi ċi ta’ riskju sottostanti 
tas-sottoportfolju. 
146. Biex ikunu eli ġibbli għat-trattament retail  l-ammonti ri ċevibbli akkwistati g ħandhom 
ikunu konformi mar-rekwi żiti minimi stabbiliti fil-Par ti 4, paragrafi 104 sa 108 u 
mal-kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) L-istituzzjoni ta’ kreditu xtrat l-ammonti ri ċevibbli minn bejjieg ħa terzi mhux 
relatati, u l-iskopertura tag ħha għad-debitur ta’ l-ammont ri ċevibbli ma 
tinkludix skoperturi li jori ġinaw direttament jew indirettament mill-istituzzjoni 
ta’ kreditu nnifisha. 
(b) L-ammonti ri ċevibbli mixtrija g ħandhom ikunu ġġenerati ta ħt kundizzjonijiet 
normali tas-suq bejn il-bejjieg ħ u d-debitur. G ħaldaqstant, m’humiex eli ġibbli 
krediti ta’ kontijiet intraso ċjetarji jew ammonti ri ċevibbli su ġġetti għal contra-
accounts  bejn kumpaniji li jixtru u jbieg ħu lil xulxin. 
(c) L-istituzzjoni ta’ kreditu li takkwista g ħandha prijorità fuq id-d ħul mill-
ammonti ri ċevibbli akkwistati jew interess pro-rata minn tali d ħul. 
(d) Il-portfolju ta’ ammonti ri ċevibbli akkwistati hu wa diversifikat bi żżejjed.  
147. Għal ammonti ri ċevibbli, skontijiet ta’ akkwist rimbor żabbli, il-kollateral jew 
garanziji personali li jipprovdu prot ezzjoni kontra l-ewwel telf g ħal telf min ħabba 
inadempjenza, telf min ħabba riskju ta' dilwazzjoni, jew it-tnejn, jistg ħu jiġu trattati 
bħala pożizzjonijiet ta’ l-ewwel telf ta ħt il-qafas ta' titolizzazzjoni ta’ l-IRB. 
 
MT 32   MT 148. Għal pools  imħallta ta’ ri ċevibbli retail  akkwistati, fejn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
xerrejja ma jistg ħux jisseparaw l-iskoperturi garant iti bi proprjetà immobbli u 
skoperturi retail  rotattivi li jikkwalifikaw minn skoperturi retail oħra, għandha 
tapplika l-funzjoni ta’ ppe żar differenzjat g ħar-riskju li tipprodu ċi l-ogħla rekwiżiti 
ta' kapital g ħal dawk l-iskoperturi.  
33.3. Ammonti ta’ pi żijiet differenzjati g ħar-riskju g ħal skoperturi ta’ kapital: 
149. Bla ħsara għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, istituzzjoni ta' kreditu 
tista' tuża metodi differenti g ħal portfolji differenti fejn hi nnifisha tu ża metodi 
interni differenti. F'ka ż li istituzzjoni ta' kreditu tkun tista' tu ża metodi differenti, dik 
l-istituzzjoni g ħandha turi lill-awtorit ajiet kompetenti li l-g ħażla ssir b'mod 
konsistenti u li mhijiex iddeterminata minn kunsiderazzjonijiet ta’ arbitra ġġ 
regolamentari.  
150. Bla ħsara għall-paragrafu 15, l-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jippermettu l-
attribuzzjoni ta’ ammonti ta’ pi żijiet differenzjati g ħar-riskju g ħal skoperturi ta’ 
kapital għal impriżi li joffru servi żżi anċillari skond it-trattament  ta' assi differenti 
mill-krediti.  
33.3.1.  Metodu ta’ Ppe żar tar-Riskju Sempli ċi 
151. L-ammonti ta’ pi żijiet differenzjati g ħar-riskju ta’ l-iskoperturi g ħandhom ikunu 
kkalkulati skond il-formula li ġejja: 
Piż differenzjat g ħar-riskju (RW) = 190% g ħal skoperturi ta’ kapital privati 
f’portfolji diversifikati bi żżejjed. 
Piż differenzjat g ħar-riskju (RW) = 290% g ħal skoperturi ta’ kapital negozjati 
f’exchange . 
Piż differenzjat g ħar-riskju (RW) = 370% g ħall-iskoperturi ta’ kapital l-o ħrajn 
kollha. 
Ammont ta’ l-is kopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju = RW * valur ta’ l-
iskopertura  
152. Il-pożizzjonijiet ta’ short cash  u strumenti derivattivi mi żmuma barra mir-re ġistru 
tan-negozju jistg ħu jpaċu pożizzjonijiet twal fl-istokks individwali sakemm dawn l-
istrumenti jkunu ġew maħsuba espli ċitament b ħala koperturi ( hedges ) ta’ skoperturi 
ta’ kapital spe ċifiċi u li jkunu jipprovdu kopertura g ħal mill-inqas sena o ħra. 
Pożizzjonijiet qosra o ħra għandhom ji ġu trattati daqs li kieku kienu po żizzjonijiet 
twal bl-applikazzjoni ta’ l-ippe żar differenzjat g ħar-riskju rilevanti g ħall-valur 
assolut ta’ kull po żizzjoni. Fil-kuntest ta’ po żizzjonijiet b’maturità differenti, il-
metodu huwa dak g ħal skoperturi ko rporattivi.  
153. L-istituzzjonijiet ta' kreditu jistg ħu jirrikonoxxu l-protezzjoni  ta' kreditu mhux 
finanzjata miksuba fuq skopert ura ta' kapital skond il-met odi stabbiliti fl-Artikoli 90 
sa 93.  
 
MT 33   MT 33.3.2.  Metodu PD/LGD 
154. L-ammonti ta’ ppe żar differenzjat g ħar-riskju ta’ l-iskoperturi g ħandhom ikunu 
kkalkulati skond il-formuli fil-paragrafu 3.  Jekk l-istituzzjonijiet ma jkollhomx 
biżżejjed informazzjoni biex ju żaw id-definizzjoni ta’ in adempjenza stipulata fil-
Parti 4, paragrafi 44 sa 48, g ħall-piżijiet differenzjat g ħar-riskju g ħandu jiġi applikat 
fattur ta’ skala ta’ 1.5.  
155. Fuq il-livell ta’ skopertura individwali, is -somma ta’ l-ammont ta’ telf mistenni 
multiplikat bi 12.5 u l-ammont ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ l-iskopertura 
m’għandhiex taqbe ż il-valur ta’ l-iskopertura multiplikat bi 12.5. 
156. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jirrikonoxxu l-protezzjoni ta’ kreditu mhux 
assistita miksuba fuq skopertura ta’ kapital skond il-metodi stabbiliti fl-Artikoli 90 sa 
93. Dan g ħandu jkun su ġġett għal LGD ta’ 90% fuq l-iskopertura g ħal min jipprovdi 
l-kopertura ( hedge ). Għal skoperturi ta’ kapital priv ati f’portfolji diversifikati 
biżżejjed, jista’ jintu ża LGD ta’ 65%. G ħal dawn l-g ħanijiet M g ħandu jkun ta’ 5 
snin.  
33.3.3.  Metodu fuq Mudelli Interni 
157. L-ammonti ta’ ppe żar differenzjat g ħar-riskju fuq l-iskoperturi g ħandhom ikunu t-telf 
potenzjali fuq l-iskoperturi ta’ kapita l ta’ l-istituzzjoni  kif derivat bl-u żu ta’ mudelli 
interni ta’ valur b’riskju ( value-at-risk ) suġġett għall-intervall ta’ kunfidenza 
unilaterali ( one-tailed) fil-per ċentil 99 tad-differenza bejn ir-redditi trimestrali u rata 
xierqa ming ħajr riskju kkalkulata fuq perjodu twil b ħala kampjun, multiplikati bi 
12.5. L-ammonti ta’ ppe żar differenzjat g ħar-riskju fuq l-iskopert uri fuq il-livell ta’ 
skoperturi individwali m’g ħandhomx ikunu inqas mis-somma ta’ l-ammonti ta’ 
ppeżar differenzjat g ħar-riskju minimi me ħtieġa taħt il-metodu PD/LGD u l-ammonti 
ta’ telf mistenni korrispondenti multiplikati bi 12.5. 
158. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jirrikonoxxu protezzjoni tal-kreditu mhux 
finanzjat miksuba fuq po żizzjoni ta’ kapital.  
33.4. Ammonti ta’ ppe żar differenzjat g ħar-riskju fuq l-iskoperturi g ħal assi li 
m’humiex krediti 
159. L-ammonti ta’ ppe żar differenzjat g ħar-riskju fuq l-iskoperturi g ħandhom ji ġu 
kkalkulati skond il-formula: 
Ammont ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju = 100% * va lur ta’ l-iskopertura 
34. IL-KALKOLU TA ’ L-AMMONTI TA ’ PPEŻAR DIFFERENZJAT G ĦAR-RISKJU G ĦAL 
RISKJU TA ’ DILWAZZJONI TA ’ AMMONTI RI ĊEVIBBLI AKKWISTATI  
160. Il-piżijiet differenzjati g ħar-riskju g ħal riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ri ċevibbli akkwistati 
korporattivi u retail : 
Il-piżijiet differenzjati g ħar-riskju g ħandhom ji ġu kkalkulati skond il-formula fil-
paragrafu 3. Il-parametri PD u LGD g ħandhom ji ġu ddeterminati kif stabbilit fil-
Parti 2, il-valur ta’ l-iskopertura g ħandu jiġi ddeterminat kif stabbilit fil-Parti 3 u M 
 
MT 34   MT għandu jkun ta’ sena. Jekk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jkunu jistg ħu juru lill-
awtoritajiet kompetenti li r-riskju ta’ dilwazzjoni huwa immaterjali, m’hemmx 
għalfejn jiġi rikonoxxut.  
35. IL-KALKOLU TA ’ L-AMMONTI TA ’ TELF MISTENNIJA  
161. Sakemm ma jkunx indikat mod ie ħor, il-parametri PD u LGD g ħandhom ji ġu 
ddeterminati kif stabbilit fil-Parti 2, il-valur ta’ l-iskopertura g ħandu jkun 
iddeterminat kif stabbilit fil-Parti 3.  
162. L-ammonti ta’ telf mistenni g ħal skoperturi g ħal kumpaniji, istituzzjonijiet, 
amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali u skoperturi retail g ħandhom ji ġu 
kkalkulati skond il-formuli li ġejjin:  
Telf mistenni (EL) = PD × LGD 
Ammont ta’ telf mistenni = EL × valur ta’ l-iskopertura 
Primjums fuq skoperturi akkwistati g ħandhom ikunu trattati b ħala telf mistenni (EL). 
163. Il-valuri EL g ħal skoperturi ta’ self spe ċjalizzat fejn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
jużaw il-metodi ta’ attribuzzjoni ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju kif stabbiliti fil-
paragrafu 5 g ħandhom ji ġu assenjati skond it-tabella 2.  
Tabella 2 
Maturità li jifdal kategorij
a 1 kategorij
a 2 kategorij
a 3 kategorij
a 4 kategorij
a 5 
Inqas minn sentejn 
u nofs (2.5) 0% 5% 35% 100% 625% 
Telf mistenni (EL) 
ta’ sentejn u nofs 
(2.5) jew aktar 5% 10% 35% 100% 625% 
 
Fejn l-awtoritajiet kompetent i jkunu awtorizzaw istituzzjoni ta' kreditu biex b'mod 
ġenerali tassenja pi żijiet differenzjati g ħar-riskju ta' 50% g ħal skoperturi fil-
kategorija 1, u 70% g ħal skoperturi fil-kategorija 2, il-valur ta’ telf mistenni (EL) 
għal skoperturi fil-kategorija 1 g ħandu jkun ta’ 0%, u g ħal skoperturi fil-kategorija 2 
għandu jkun ta’ 5%.  
164. L-ammonti ta’ telf mistenni g ħal skoperturi ta’ kapital fejn l-ammonti ta’ ppe żar 
differenzjat g ħar-riskju huma kkalkulati skond il-met odi stabbiliti fil- paragrafi 17 sa 
19, għandhom ji ġu kkalkulati skond il-formula li ġejja:  
Ammont ta’ telf mistenni = EL × valur ta’ l-iskopertura 
Il-valuri ta’ telf mistenni (EL) g ħandhom ikunu s-segwenti: 
 
MT 35   MT Telf mistenni (EL) = 10% g ħal skoperturi ta’ kapital f’portfolji diversifikati bi żżejjed 
Telf mistenni (EL) = 10% g ħal skoperturi ta’ ka pital negozjati f’ exchange . 
Telf mistenni (EL) = 30% g ħall-iskoperturi ta’ kapital l-o ħrajn kollha. 
165. L-ammonti ta’ telf mistenni g ħal skoperturi ta’ kapital fejn l-ammonti ta’ ppe żar 
differenzjat g ħar-riskju huma kkalkulati skond il-met odi stabbiliti fil- paragrafi 20 sa 
22 għandhom ji ġu kkalkulati skond il-formuli li ġejjin:  
Telf mistenni (EL) = PD × LGD 
Ammont ta’ telf mistenni = EL × il-valur ta ’ l-iskopertura 
166. L-ammonti ta’ telf mistenni g ħal skoperturi ta’ kapital fejn l-ammonti ta’ ppe żar 
differenzjat g ħar-riskju huma kkalkulati skond il-met odi stabbiliti fil- paragrafi 23 sa 
24 għandhom ikunu ta’ 0%.  
167. L-ammonti ta’ telf mistenni g ħal riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti ri ċevibbli 
akkwistati g ħandu jiġi kkalkulat skond il-formula li ġejja:  
Telf mistenni (EL) = PD × LGD 
Ammont ta’ telf mistenni = EL × il-valur ta ’ l-iskopertura 
36. IT-TRATTAMENT TA ’ L-AMMONTI TA ’ TELF MISTENNIJA  
168. L-ammonti ta’ telf mistennija kkalk ulati skond il-paragrafi 28, 29 u 33 g ħandhom 
jitnaqqsu mis-somma ta’ l-a ġġustamenti tal-valur u dispo żizzjonijiet relatati ma’ 
dawn l-iskoperturi. Skontijiet fuq skopertur i akkwistati skond il- Parti 3, paragrafu 1 
għandhom ji ġu trattati bl-istess mod b ħala aġġustamenti tal-valur, primjums fuq 
skoperturi akkwistati skond il -Parti 3, paragrafu 1 g ħandhom ji żdiedu ma’ l-ammonti 
ta’ telf mistennija. L-ammonti ta’ telf mistennija g ħal skoperturi titolizzati u 
aġġustamenti tal-valur u provi żjonijiet relatati ma’ dawn l-iskoperturi m’g ħandhomx 
ikunu inklu żi f’dan il-kalkolu.  
 
MT 36   MT Parti 2 - PD, LGD u l-Maturità  
169. Il-parametri probabilità ta ’ inadempjenza (PD), telf meta meqjusa l-inadempjenza 
(loss given default - LGD) u l-valur tal-maturità (M) fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ 
ppeżar differenzjat g ħar-riskju u l-ammonti ta’ telf mistennija spe ċifikati fil-Parti 1 
għandhom ikunu dawk stmati mill-istituzzjon i ta’ kreditu skond il-Parti 4 bla ħsara 
għad-dispożizzjonijiet li ġejjin.  
37. SKOPERTURI G ĦAL KUMPANIJI , ISTITUZZJONIJIET , AMMINISTRAZZJONIJIET 
ĊENTRALI U BANEK ĊENTRALI  
37.1. Il-probabilità ta’ inadempjenza - PD 
170. Il-probabilità ta’ inadempjenza (PD) ta’ skopertura g ħal kumpanija jew istituzzjoni 
għandha tkun g ħall-inqas 0.03%.  
171. Għal ammonti ri ċevibbli korporattivi akkwistati fir-ri gward ta’ istituzzjoni ta’ kreditu 
ma tistax turi li l-istimi ta’ probabilità ta’ inadempjenza (PD) tag ħha jilħqu r-
rekwiżiti minimi stabbiliti fil-Parti 4, il-PD g ħal dawn l-iskoperturi g ħandhom ikunu 
determinati skond il-metodi li ġejjin: għal pretensjonijiet prijoritarji fuq ammonti 
riċevibbli korporattivi akkwistati il-PD g ħandu jkun l-istima ta’ l-istituzzj onijiet ta’ 
kreditu tat-telf mistenni (EL) divi ż bit-telf meta meqjusa l-inadempjenza ( loss given 
dfault - LGD) għal dawn l-ammonti ri ċevibbli. G ħal pretensjonijie t subordinati fuq 
ammonti ri ċevibbli korporattivi akkwistati il-PD g ħandu jkun l-istima ta’ l-
istituzzjonijiet ta’ kreditu tat-telf mistenni (EL). Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkun 
tista’ tuża l-istimi tag ħha ta’ telf meta meqjusa l-inadempjenza ( loss given dfault - 
LGD) għal skoperturi korporat tivi u tkun tista’ tiddekom poni l-istimi ta’ EL tag ħha 
għal ammonti ri ċevibbli korporattivi akkwistati f’PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ 
tintuża l-istima ta’ PD.  
172. Il-PD ta’ debituri inadempjenti g ħandu jkun ta’ 100%.  
173. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jirrikonoxxu protezzjoni  ta’ kreditu mhux 
finanzjat fil-PD skond id-dispo żizzjonijiet ta’ l-Artikoli 90 sa 93. 
174. Istituzzjonijiet ta' kreditu li ju żaw l-istimi ta' LGD tag ħhom jistg ħu jirrikonoxxu 
protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita billi ja ġġustaw il-PD, bla ħsara għall-paragrafu 
11.  
175. Għar-riskju ta' dilwazzjoni ta' ammonti ri ċevibbli korporattivi akkwistati, il-PD 
għandu jkun daqs l-EL stmat g ħar-riskju ta’ dilwazzjoni. Jekk  istituzzjoni ta’ kreditu 
tkun tista’ tu ża l-istimi ta' LGD tag ħha għal skoperturi korpor attivi u tkun tista’ 
tiddekomponi l-EL stmat g ħar-riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti ri ċevibbli 
korporattivi akkwistati f’PD u LGD b’mod affidabbli, jista’ jintu ża l-PD. 
37.2. Telf meta meqjusa l-inadempjenza ( Loss-given-default - LGD) 
176. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ju żaw il-valuri ta’ LGD li ġejjin:  
(a) Skoperturi prijoritarji ming ħajr kollateral eli ġibbli: 45%.  
 
MT 37   MT (b) Skoperturi subordinati ming ħajr kollateral eli ġibbli: 75%.  
(c) L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jirrikonoxxu protezzjoni tal-kreditu 
finanzjat jew mhux finanzjat fl-LGD skond id-dispo żizzjonijiet ta' l-Artikoli 90 
sa 93. 
(d) Bonds koperti kif definiti fl-Anness VI , Parti 1, paragrafi 65 sa 67 jistg ħu jiġu 
assenjati valur ta' LGD ta’ 12.5%. 
(e) Għal skoperturi ta’ ammonti ri ċevibbli korporattivi akkwis tati prijoritarji fejn l-
istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ turi li l-istimi ta’ PD tag ħha jilħqu r-
rekwiżiti stabbiliti fil-Parti 4, 45%. 
(f) Għal skoperturi ta’ ammonti ri ċevibbli korporattivi akkwistati subordinati fejn 
l-istituzzjoni ta’ kred itu ma tkunx tista’ turi  li l-istimi ta’ PD tag ħha jilħqu r-
rekwiżiti stabbiliti fil-Parti 4, 100%. 
(g) Għar-riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti ri ċevibbli korporattivi akkwistati: 75% 
177. Bla ħsara għall-paragrafu 8, g ħar-riskju ta’ dilwazzjoni u ta' inadempjenza, jekk l-
istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tu ża l-istimi ta’ LGD tag ħha għal skoperturi 
korporattivi u tkun tista’ tiddekomponi l-istimi EL tag ħha għal ammonti ri ċevibbli 
korporattivi akkwistati f’PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ tintu ża l-istima ta' LGD 
għal ammonti ri ċevibbli korporattivi akkwistati. 
178. Bla ħsara għall-paragrafu 8, jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tu ża l-istimi ta’ 
LGD tag ħha għal skoperturi g ħal kumpaniji, istituzzjonijiet, amministrazzjonijiet 
ċentrali u banek ċentrali, tista’ ti ġi rikonoxxuta protezzjoni tal-kreditu mhux finanzjat 
billi jiġu aġġustati l-istimi ta’ PD u LGD, bla ħsara għar-rekwiżiti minimi kif 
speċifikat fil-Parti 4 u g ħall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajieet kompetenti. L-
istituzzjoni ta' kreditu m'g ħandhiex tassenja fuq skopert uri garantiti PD jew LGD 
aġġustati b’mod li l-pi ż differenzjat g ħar-riskju a ġġustat ikun inqas minn dak g ħal 
skopertura kumparabbli u diretta g ħall-garanti.  
37.3. Maturità 
179. Bla ħsara għall-paragrafu 12, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jassenjaw fuq 
skoperturi li jirri żultaw minn operazzjonijiet ta’ xi ri bil-patt ta’ xiri mill- ġdid jew ta’ 
self ta’ titoli jew komoditajiet, jew operazzj onijiet ta’ self, valur ta’ maturità (M) ta’ 
sitt xhur (0.5 sena) u g ħall-iskoperturi l-o ħrajn kollha M ta’ 2.5 years. L-awtoritajiet 
kompetenti jistg ħu jirrikjedu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha fil- ġurisdizzjoni 
tagħhom li jużaw M għal kull skopertura kif stabbilit fil-paragrafu 12.  
180. L-istituzzjonijiet ta' kreditu li jit ħallew jużaw il-fatturi ta' konverjoni ta' LGD 
tagħhom għal skoperturi g ħal kumpaniji, istituzzjon ijiet, amministrazzjonijiet ċentrali 
u banek ċentrali għandhom jikkalkulaw M g ħal kull wa ħda minn dawn l-iskoperturi 
kif stabbilit f’(a) sa (e) u bla ħsara għall-paragrafi 13 sa 15. F'kull ka ż, M 
m’għandhiex tkun aktar minn 5 snin. 
(a) Għaal strument su ġġett għal skeda ta' flus kontanti M g ħandu jkun ikkalkulat 
skond il-formula li ġejja: 
 
MT 38   MT M = MAX{1; MIN{∑∑
tt t
tCF CFt / *
 ; 5}} 
fejn CF t jirrappre żenta l-flus kontanti (kapital, pagamenti ta’ l-interessi u 
drittijiet)pagabbli ta ħt kuntratt mid-deb itur fil-perjodu t. 
(b) Għal derivattivi su ġġetti għal ftehim master  ta’ totalizzar ( netting agreement ), 
M għandu jkun il-perjodu ta’ maturità me dju pendenti ta’ l-iskopertura ppe żat, 
fejn M g ħandu jkun g ħall-inqas sena (1). G ħall-ippeżar tal-maturità g ħandu 
jintuża l-ammont nozzjonali ta’ kull skopertura.  
(c) Għal skoperturi li jirri żultaw minn kontrotran żazzjonijiet jew tran żazzjonijiet 
ta’ għoti u teħid b’self ta’ strumenti ta’ kapital jew kommoditajiet li huma 
soġġetti għal ftehim master  ta’ totalizzar ( netting agreement ), M għandu jkun 
il-perjodu ta’ maturità medju pendenti ta’ l-iskopertura ppe żata tat-
tranżazzjonijiet fejn M g ħandu jkun mill-inqas 5 ijiem. G ħall-ippeżar tal-
maturità g ħandu jintu ża l-ammont nozzjonali ta’ kull tran żazzjoni.  
(d) Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tu ża l-estimi ta’ PD tag ħha stess g ħal 
ammonti ri ċevibbli korporattivi akkwistati, g ħal ammonti u żati M għandu jkun 
daqs il-perjodu ta’ maturità medju ta’ l-iskopertura ppe żata ta’ l-ammonti 
riċevibbli akkwistati, fejn M g ħandu jkun mill-inqas sena (1). Dan l-istess valur 
ta’ M għandu jintu ża wkoll g ħal ammonti mhux u żati taħt programm ta’ 
akkwisti mhux revokabbli sakemm il- programm ikun jinkludi klawsoli 
aċċessorji effettivi, dispo żizzjonijiet g ħal rimbor ż antiċipat jew forom o ħra li 
jħarsu lill-istituzzjoni ta’ kreditu li a kkwirenti minn deterjorament sinifikanti 
fil-kwalità ta’ l-ammonti ri ċevibbli futuri li hija tkun obbligata li tixtri matul il-
perjodu tal-programm. Fin-nuqqas ta ’ protezzjonijiet effettivi b ħal dawn, M 
għal ammonti mhux u żati għandu jiġi kkalkulat b ħala s-somma ta' l-ammont 
riċevibbli potenzjali bl-iskadenza l-aktar twila ta ħt l-istrument ta' l-akkwist u l-
maturità tal-programm ta’ akkwist li jifdal, fejn M g ħandu jkun mill-inqas sena 
(1).  
(e) Għal kull strument ie ħor mhux imsemmi f’dan il-paragrafu jew fejn l-
istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx f’po żizzjoni li tikkalkula M kif stabbilit f’(a), 
M għandu jkun i ż-żmien massimu li jifdal (fi snin ) li d-debitur ikun jista’ jie ħu 
biex jonora l-obbligazzj onijiet kuntrattwali tieg ħu, fejn M g ħandu jkun mill-
inqas sena (1).  
181. Bla ħsara għall-paragrafu 12 (a), (b), (d) u (e), g ħal skoperturi fuq perjodu qasir 
speċifikati mill-awtoritajiet kompetent b’maturità pendenti ta’ inqas minn sena u li 
ma jkunux parti mill-finanzjament kurrenti tad- debitur mill-istituzzj oni ta’ kreditu, M 
għandu jkun mill-inqas ġurnata.  
182. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jippermettu li skoperturi g ħal kumpaniji li jinsabu 
fil-Komunità u li jkollhom assi u bejg ħ konsolidati ta’ inqass minn EUR 500 miljun 
li jużaw M kif stabbilit fil-paragrafu 11.  
183. L-iżbilanċ fil-maturità g ħandu jiġi trattat kif spe ċifikat fl-Artikoli 90-93.  
 
MT 39   MT 38. SKOPERTURI RETAIL  
38.1. Il-probabilità ta’ inadempjenza - PD 
184. Il-PD ta’ skopertura g ħandha tkun mill-inqas 0.03%.  
185. Il-PD tad-debituri jew fejn jintu ża metodu ta’ obbligazzjoni debitorja, dik ta’ 
skoperturi fi stat ta’ inadempjenza g ħandha tkun 100%.  
186. Għar-riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti ri ċevibbli akkwistati il-PD g ħandha tkun 
daqs l-istimi ta’ EL g ħar-riskju ta’ dilwazzjoni. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu 
tiddekomponi l-istimi ta' EL tag ħha għar-riskju ta' dilwazzjoni ta' ammonti ri ċevibbli 
akkwistati f'PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ tintu ża l-istima tal-PD.  
187. Protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita tista’ ti ġi rikonoxxuta billi ti ġi aġġustata l-PD, 
bla ħsara għall-paragrafu 21.  
38.2. Telf meta meqjusa l-inadempjenza ( Loss-given-default - LGD) 
188. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jipprovdu l-istimi tag ħhom ta’ LGD, sakemm 
ikunu rispettati r-rekwi żiti minimi kif spe ċifikati fil-Parti 4 u jkun hemm l-
approvazzjoni ta’ l-awto ritajiet kompetenti. G ħar-riskju ta’ dilwazz joni ta’ ammonti 
riċevibbli akkwistati g ħandu jintu ża l-valur ta’ LGD ta’ 75%. Jekk istituzzjoni ta’ 
kreditu tiddekomponi l-istimi ta' EL tag ħha għar-riskju ta' dilwazzjoni ta' ammonti 
riċevibbli akkwistati f'PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ tintu ża l-istima tal-PD. 
189. Protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita tista’ ti ġi rikonoxxuta billi ji ġu aġġustati l-
istimi ta’ PD jew LGD, bla ħsara għar-rekwiżiti minimi kif spe ċifikati fil-Parti 4, 
paragrafi 95 sa 103 u g ħall-approvazzjoni ta’ l-awtori tajiet kompetenti kemm jekk 
fir-rigward ta’ skopertura individwali u kemm jekk g ħal grupp ta' skoperturi. L-
istituzzjoni ta' kreditu m'g ħandhiex tassenja fuq skopert uri garantiti PD jew LGD 
aġġustati b’mod li l-pi ż differenzjat g ħar-riskju a ġġustat ikun inqas minn dak g ħal 
skopertura kumparabbli u diretta g ħall-garanti. 
39. SKOPERTURI TA ' KAPITAL SU ĠĠETTI GĦALL-METODU PD/LGD   
39.1. Il-probabilità ta’ inadempjenza - PD 
190. Il-PD għandhom ikunu ddeterminati skond il-metodi g ħal skoperturi korporattivi.  
Għandhom japplikaw il-PD minimi li ġejjin: 
(a) 0.09% g ħal skoperturi ta’ ka pital innegozjati f’ exchange  fejn l-investiment 
huwa parti minn relazzjoni mal- klijent fuq perjodu twil;  
(b) 0.09% g ħal skoperturi ta’ kapi tal innegozjati mhux f’ exchange  fejn id-d ħul 
mill-investiment huwa bba żat fuq flussi ta’ flus kontanti regolari u perjodi ċi li 
ma jkunu derivati minn qlieg ħ fuq il-kapital;  
(c) 0.40% g ħal skoperturi ta’ ka pital innegozjati f’ exchange  inklużi pożizzjonijiet 
qosra kif stabbiliti fil-Parti 1, paragrafu 17;  
 
MT 40   MT (d) 1.25% g ħall-iskoperturi ta’ kapital l-o ħrajn kollha inklu żi pożizzjonijiet qosra 
kif stabbiliti fil-Par ti 1, paragrafu 17.  
39.2. Telf meta meqjusa l-inadempjenza ( Loss-given-default - LGD) 
191. Skoperturi ta’ kapital privat f’portfolji diversifikati bi żżejjed jistg ħu jiġu assenjati 
LGD ta’ 65 %. 
192. L-iskoperturi l-o ħrajn kollha g ħandhom ji ġu assenjati LGD ta’ 90 %.  
39.3. Maturità 
193. L-M assenjata g ħall-iskopert uri kollha g ħandha tkun ta’ 5 snin. 
 
MT 41   MT Parti 3 - Il-valur ta’ l-iskopertura  
40. SKOPERTURI G ĦAL KUMPANIJI , ISTITUZZJONIJIET , AMMINISTRAZZJONIJIET 
ĊENTRALI U BANEK ĊENTRALI U SKOPERTURI RETAIL .  
194. Sakemm ma ji ġix indikat mod ie ħor, il-valur ta' s koperturi fil-bilan ċ (on-balance 
sheet)  għandu jitkejjel b ħala gross ta’ l-a ġġustamenti tal-valur. Din ir-regola tapplika 
wkoll għal assi akkwistati bi prezz differenti mill-ammont dovut. G ħal assi 
akkwistati, id-differenza bejn l- ammont dovut u l-valur nett irre ġistrat fuq il-karta 
tal-bilanċ ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu titni żżel bħala skont denotat jekk l-ammont 
dovut ikun akbar, u b ħala primjum jekk dan ikun inqas.  
195. Fejn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ju żaw ftehimiet master  ta’ totalizzar ( Master netting 
agreements ) fir-rigward ta’ kontrotran żazzjonijiet /tran żazzjonijiet ta’ g ħoti u teħid 
b’self ta’ strumenti ta’ kapital, il-valur ta’ l-iskopertura g ħandu jiġi kkalkulat skond l-
Artikoli 90 sa 93 
196. Fil-każ ta’ kumpens fil-bilan ċ tal-krediti u d-depo żiti, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
biex jikkalkulaw il-valur ta’ l-iskopertura g ħandhom japplikaw il-metodi stabbiliti fl-
Artikoli 90 sa 93. 
197. Il-valur ta’ l-iskopertura g ħal kuntratti ta’ kiri g ħandu jkun il-fluss skontat ta' l-
ammont tal-kirja.  
198. Fil-każ ta’ xi prodott elenkat fl-Anne ss IV, il-valur ta’ l-iskopertura g ħandu jkun 
iddeterminat permezz ta’ wie ħed miż-żewġ metodi stabbiliti fl-Anness III. 
199. Il-valur ta' l-iskopertura g ħall-kalkolu ta' l-ammonti ta' skoperturi b'pi ż differenzjat 
għar-riskju ta' ammonti ri ċevibbli akkwistati g ħandu jkun l-ammont pendenti meta 
jitnaqqsu r-rekwi żiti ta' kapital g ħar-riskju ta' dilwazzjoni qabel il-mitigazzjoni tar-
riskju tal-kreditu. 
200. Minkejja d-dispo żizzjonijiet tal-paragrafu 5, kuntratti nnegozjati fuq exchanges  
rikonoxxuti, u kuntratti ta’ foreign-exchange  (ħlief dawk li jirrigwardaw id-deheb) 
b’maturità ori ġinali ta’ 14-il jum kalendarju jew inqas huma e żentati mill-
applikazzjoni tal-metodi stabbiliti fl-Anness III, u jing ħataw valur ta' skopertura ta' 
zero.  
201. Minkejja d-dispo żizzjonijiet tal-paragrafu 5, l-awtoritajiet kompetenti jistg ħu 
jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi stabbi liti fl-Anness III u ja ttribwixxu valur ta' 
skopertura ta' zero, kuntratti mhux negozjati fil-bor ża (over-the-counter  - OTC) 
regolati minn clearing house  fejn din ta’ l-a ħħar taġixxi bħala kontroparti legali u l-
parteċipanti kollha jiggarantixxu b’ mod integrali ta’ kuljum b’kollateral l-iskopertura 
li jippreżentaw lill- clearing house , biex b’hekk jipprovdu prot ezzjoni li tkopri kemm 
l-ispejjeż kurrenti ta’ sostituzzjoni u kemm ta’ l-iskopertura potenzjali.  
Il-garanzija mog ħtija għandha: 
(a) jew tikkwalifika g ħal piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 0%; 
 
MT 42   MT (b) jew tkun f'depo żiti ta’ flus kontanti ma' l-istitu zzjoni ta' kreditu li ssellef; 
(c) jew tkun f’ ċertifikati ta’ depo żitu jew strumenti simili ma ħruġa minn u 
ppreżentati lil din ta’ l-a ħħar. 
L-awtorità kompetenti g ħandha tkun tissodisfa ru ħha li jiġi eliminat ir-riskju ta’ 
akkumulazzjoni ta’ l-iskoperturi tal- clearing house  li taqbeż il-valur tas-suq tal-
kollateral fornut. 
202. Il-valur ta’ l-iskopertura g ħal bilanċi mhux utilizzati akkwistati ta’ skoperturi ta’ 
ammonti ri ċevibbli korporattivi rotattivi akkwistati g ħandu jkun ikkalkulat billi l-
bilanċ disponibbli tal-kreditu mog ħti jiġi multiplikat b’75%.  
203. Meta skopertura tie ħu l-forma ta’ titoli mibjug ħa, kostitwiti b ħala garanzija jew 
imsellfa fil-qafas ta’ kontrotran żazzjonijiet jew ta’ tran żazzjonijiet ta’ g ħoti u teħid 
b’self ta’ strumenti ta’ kapital jew ko mmoditajiet, il-valur ta’ l-iskopertura g ħandu 
jkun il-valur tat-titoli je w kommoditajiet iddeterminat  skond l-Artikolu 74. Meta 
jintuża l-Metodu integrali g ħat-Trattament tal-garanziji reali finanzjarji kif definit fl-
Anness VIII, parti 3, il-v alur ta’ l-iskopertura g ħandu jiżdied bl-aġġustament g ħall-
volatilità xieraq g ħal dawn it-titoli jew komoditajie t kif indikat fl-istess Anness. 
204. Il-valur ta’ l-iskopertura g ħall-elementi li ġejjin għandu jkun ikkalkulat b ħala l-bilan ċ 
disponibbli tal-kreditu mog ħti multiplikat b’fattur ta’ konver żjoni.  
L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ju żaw il-fatturi ta’ konver żjoni li ġejjin: 
(a) Għal linji ta’ kreditu m hux vinkolanti, li jistg ħu jiġu revokati ming ħajr ebda 
kundizzjoni, jew li effettivament jinkl udu r-revoka awtomatika f'kull mument 
mill-istituzzjoni ming ħajr avviż minn qabel, g ħandu japplika fattur ta' 
konverżjoni ta' 0 %. Biex japplikaw fattur ta’ konver żjoni ta’ 0% l-
istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jimmonitoraw b’mod attiv il-kundizzjoni 
finanzjarja tad-debitur, u s- sistemi ta’ kontroll intern tag ħhom għandhom 
jippermettulhom li jsibu immedjatament kull deterjorament fil-kwalità tal-
kreditu tad-debitur. Il-linji ta’ kreditu retail  jistgħu jitqiesu b ħala revokabbli 
mingħajr ebda kundizzjoni jekk it-termini kuntrattwali jippermettu lill-
istituzzjoni ta’ kreditu li tirrevokahom sa fejn huwa permess ta ħt il-
leġiżlazzjoni dwar il- ħarsien tal-konsumatur u le ġiżlazzjoni relatata.  
(b) Għal ittri ta’ kreditu fuq perjodu qasir li jirri żultaw mill-moviment ta’ 
merkanzija, g ħandu japplika fattur ta’ konver żjoni ta’ 20% kemm g ħall-
istituzzjoni li tordnahom kif ukoll g ħal dik li ta ċċettahom.  
(c) Għal linji ta’ kreditu o ħrajn, note issuance facilities  (NIF) u krediti rinovabbli 
(revolving underwriting facilities  - RUF) g ħandu japplika fattur ta’ konver żjoni 
ta’ 75%.  
(d) L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jil ħqu r-rekwi żiti minimi g ħall-użu ta’ l-istimi ta’ 
fatturi ta’ konver żjoni tagħhom kif spe ċifikat fil-Parti 4 jistg ħu jużaw l-isitimi 
ta’ fatturi ta’ konver żjoni tagħhom għal tipi ta’ prodotti differenti, sakemm 
ikollhom l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti. 
 
MT 43   MT 205. Fejn impenn ikun jirreferi g ħall-estensjoni ta’ impenn ie ħor, għandu jintu ża l-fattur 
ta’ konver żjoni l-aktar baxx fost it-tnejn asso ċjat ma’ l-impenn individwali. 
206. Għall-prodotti mhux fil-karta tal-bilan ċ l-oħrajn kollha mhux imsemmija fil-paragrafi 
1 sa 11, il-valur ta' iskopertura g ħandu jiġi ddeterminat skond l-Anness II. 
41. SKOPERTURI TA ’ STRUMENTI TA ’ KAPITAL  
207. Il-valur ta’ l-iskopertura g ħandu jkun il-valur ippre żentat fl-istqarrijiet finanzjarji. Il-
miżuri ta' skopertura ta’ strumenti ta ’ kapital ammissibbli huma dawn li ġejjin:  
(a) Għal investimenti mag ħmula b’valur ġust ( fair value ), jekk il-varjazzjonijiet 
fil-valur ikunu direttament meqjusa fir-ri żultati tad-d ħul u fil-fondi proprji, il-
valur ta’ skopertura huwa l-valur ġust ippreżentat fil-karta tal-bilan ċ.  
(b) Għal investimenti mag ħmula b’valur ġust, jekk il-varjazzjonijiet fil-valur ma 
jitqisux direttament fir-ri żultati tad-d ħul imma f’komponent separat ta’ 
strumenti ta’ kapital a ġġustat bit-taxxa, il-valur ta ’ skopertura huwa l-valur 
ġust ippreżentat fil-karta tal-bilan ċ.  
(c) Għal investimenti mag ħmula bi spi ża jew bl-inqas spi ża jew suq, il-valur ta’ 
skopertura huwa il-valur ta' l-ispi ża jew il-valur tas-suq ippre żentat fil-karta tal-
bilanċ. 
42. ASSI OĦRA MING ĦAJR OBBLIGAZZJONI TA ’ KREDITU  
208. Il-valur ta’ skopertura ta’ assi o ħra mingħajr obbligazzjoni ta' kreditu g ħandu jkun il-
valur ippre żentat fl-istqarrijiet finanzjarji.  
 
MT 44   MT Parti 4 - Obbligi Minimi g ħall-Metodu ta’ l-IRB  
43. SISTEMI TA ’ KLASSIFIKAZZJONI  
209. ‘Sistema ta’ klassifikazzjoni' g ħandha tinkludi l-metodi, pro ċessi, kontrolli, ġbir ta’ 
data u sistemi ta’ l-IT kollha li huma ta’ appo ġġ għall-valutazzjoni tar-riskju tal-
kreditu, l-attribuzzj oni ta’ skoperturi g ħal gradi jew aggregati (klassifikazzjoni), u l-
kwantifikazzjoni ta’ stimi ta’ inadempjenza u telf g ħal certu tip ta’ skopertura. 
210. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tu ża sistemi ta’ klassifik azzjoni diversi, ir-ra ġuni għall-
attribuzzjoni ta’ sistema ta’ klassifikazzjoni lil debitur jew tran żazzjoni għandha tiġi 
ddokumentata u applikata b’mod li jirrifletti  b’mod xieraq il- livelli ta’ riskju.  
211. Il-kriterji u l-pro ċessi ta’ attribuzzjoni g ħandhom ikunu riveduti perjodikament biex 
jiddeterminaw jekk jibqg ħux xierqa g ħall-portfolju attwali u l- kundizzjonijiet esterni.  
43.1. Struttura ta’ sistemi ta’ klassifikazzjoni 
212. Meta istituzzjoni ta’ kreditu tu ża stimi diretti ta’ parametri ta’ riskju dawn jistg ħu 
jidhru bħala r-riżultati tal-gradi fi skala kon tinwa ta’ klassifikazzjoni.  
43.1.1.  Skoperturi g ħal kumpaniji , istituzzjoniji et u amministrazzjonijiet ċentrali u banek 
ċentrali 
213. Sistema ta’ klassifikazzjoni g ħandha tqis il-karatteristi ċi ta' riskju tat-tran żazzjoni u 
d-debitur.  
214. Sistema ta’ klassifikazzjoni g ħandu jkollha skala ta’ klas sifikazzjoni tad-debitur li 
tirrifletti esklussivament il- kwantifikazzjoni tar-riskju ta ' inadempjenza mid-debitur. 
L-iskala ta' klassifikazzjoni tad-debitur g ħandu jkollha minimu ta’ 7 gradi g ħal 
debituri mhux inadempjenti u wa ħda għal dawk inadempjenti.  
215. ‘Grad ta’ debitur’ g ħandu jfisser kategorija ta’ risk ju fl-ambitu ta’ skala ta’ 
klassifikazzjoni ta’ debitur tas-sistema ta ’ klassifikazzjoni, li d-debituri huma 
assenjati lilha fuq ba żi ta' sett spe ċifiku u distint ta' kriter ji ta' klassifikazzjoni, li 
minnhom jo ħorġu l-istimi tal-PD. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tiddokumenta r-
relazzjoni bejn il-gradi tad-debitur fit-termini tal-livell tar-riskju ta’ inadempjenza li 
jimplika kull grad u l-kriterji u żati biex issir distinzjoni be jn il-livelli ta' riskju ta' 
inadempjenza.  
216. Istituzzjonijiet ta’ kreditu b’protfolji kkon ċentrati f’settur partikolari tas-suq u firxa 
ta' riskju ta' inadempjenza g ħandu jkollhom bi żżejjed gradi tad-debitur fl-ambitu ta’ 
dik il-firxa biex ji ġu evitati kon ċentrazzjonijiet żejda lid-debituri fi  grad partikolari. 
Konċentrazzjonijiet sinifikant i fl-ambitu ta’ grad wie ħed għandhom ji ġu appoġġjati 
minn evidenza empirika konvin ċenti li l-grad tad-debitur ikopri faxxa tal-PD 
raġjonevolment dejqa u li r-riskju ta’ inadem pjenza tad-debituri kollha fil-grad jaqa’ 
fl-ambitu ta’ dik il-faxxa.  
217. Biex tikkwalifika g ħar-rikonoxximent mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-u żu għall-
kalkolu ta’ l-istimi proprji ta’ l-LGD’s g ħar-rekwiżit tal-kapital, sistema ta’ 
 
MT 45   MT klassifikazzjoni g ħandha tinkorpora skala ta’ klassifikazzjoni tal-fa ċilità distinta li 
tirrifletti esklussivament karatteristi ċi ta’ tranżazzjoni relatati ma' l-LGD.  
218. Biex tikkwalifika g ħar-rikonoxximent mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-u żu għall-
kalkolu ta’ l-istimi proprji tal-fatturi ta’ konver żjoni għar-rekwiżit tal-kapital, sistema 
ta’ klassifikazzjoni g ħandha tinkorpora skala ta ’ klassifikazzjoni tal-fa ċilità distinta li 
tirrifletti esklussivament karatteristi ċi ta’ tran żazzjoni relatati mal-fatturi tal-
konverżjoni.  
219. ‘Grad ta’ fa ċilità’ għandu jfisser kategorija ta’ riskju fl-ambitu ta’ skala ta' fa ċilità ta' 
sistema ta' klassifikazzjoni, li l-iskop erturi huma assenjati lilhom fuq ba żi ta' sett ta' 
kriterji ta' klassifikazzjoni spe ċifiċi u distinti li minnhom jo ħorġu l-istimi proprji jew 
ta' l-LGD's jew tal-fatturi ta' konver żjoni. Id-definizzjoni ta’ grad g ħandha tinkludi 
kemm deskrizzjoni ta’ kif l-is koperturi huma assenjati fil- grad kif ukoll tal-kriterji 
użati biex issir distinzjoni tal-live lli ta' riskju fost il-gradi.  
220. Konċentrazzjonijiet sinifikanti fl-ambitu ta’ grad ta’ fa ċilità wieħed għandhom ikunu 
sostnuti minn evidenza empirika konvin ċenti  
221. Istituzzjonijiet ta’ kreditu bl-u żu ta' metodi stabbiliti fil-Parti 1, il-paragrafu 5 g ħall-
assenjazzjoni ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal skoperturi ta’ self spe ċjalizzat 
huma eżenti mir-rekwi żit li jkun hemm skala ta' klassi fikazzjoni tad-debitur li 
tirrifletti esklussivament il-kwantifikazzjon i tar-riskju ta’ inadempjenza mid-debitur 
għal dawn l-iskoperturi. Minkejja l-para grafu 6, dawn l-istituzzjonijiet g ħandu 
jkollhom g ħal dawn l-iskoperturi mill-inqas 4 gradi g ħal debituri mhux inadempjenti 
u mill-inqas grad wie ħed għal debituri inadempjenti.  
43.1.2.  Skoperturi ta’ retail 
222. Is-sistemi ta’ klassifikazzjoni g ħandhom jirriflettu r-riskju kemm tad-debitur u kemm 
tat-tranżazzjoni, u g ħandhom jinkludu l-karatteristi ċi rilevanti kollha tad-debitur u 
tat-tranżazzjoni. 
223. Il-livell ta’ differen zazzjoni tar-riskju g ħandu jiżgura li l-g ħadd ta’ skoperturi f’ ċertu 
grad jew aggregat ikun bi żżejjed biex jippermetti kw antifikazzjoni u validazzjoni 
sinifikanti tal-karatteristi ċi ta’ telf fil-livell tal-grad jew l-aggregat. It-tqassim ta’ l-
iskoperturi u d-debituri fi gradi u aggregati g ħandu jkun b’tali mod li jevita 
konċentrazzjonijiet e ċċessivi.  
224. Istituzzjonijiet ta' kreditu g ħandhom juru li l-pro ċess ta’ assenjazzjoni ta’ l-
iskoperturi fi gradi jew aggregati jwassal g ħal differenzazzjoni sinifikanti tar-riskju, 
iwassal g ħal ragruppament ta’ s koperturi li huma omo ġenji biżżejjed, u jippermetti 
stima pre ċiża u konsistenti tal-karatteristi ċi tat-telf fil-livell tal-grad jew ta’ l-
aggregat. G ħall-krediti mixtrija, ir-raggruppament g ħandu jirrifletti l-prattiki ta’ 
sottoskrizzjoni tal-bejjieg ħ u l-eteroġeneità tal-klijenti tieg ħu.  
225. Isituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom iqisu l-fatturi ta’ riskju li ġejjin meta jkunu 
qegħdin jassenjaw l-iskoperturi fi gradi jew aggregati:  
Karatteristi ċi ta' riskju tad-debitur 
 
MT 46   MT (a) Karatterisiti ċi ta’ riskju tat-tran żazzjoni, fosthom tipi kollaterali u prodotti jew 
it-tnejn li huma. Istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jindirizzaw 
espiliċitament ka żijiet fejn bosta skoperturi jibbenefikaw mill-istess kollateral 
(b) Delinkwenza, sakemm l-istituzzjoni ta ' kreditu ma turix lill-awtoritajiet 
kompetenti tag ħha li d-delinkwenza mhix fattur ta' riskju g ħall-iskopertura 
(c) Assenjazzjoni fi gradi jew aggregati 
226. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha definizzjonijiet pro ċessi, u kriterji spe ċifiċi 
għall-assenjazzjoni ta’ l-iskoperturi fi gradi jew aggragati  
(a) Id-definizzjonijiet u l-krit erji ta’ grad jew aggregat g ħandhom ikunu dettaljati 
biżżejjed biex dawk inkarigati li jassen jaw il-klassifikazzjonijiet ikunu jistg ħu 
jassenjaw b’mod konsistenti lid-debituri jew fa ċilitajiet li huma ta' riskju simili 
fl-istess grad jew aggreg at. Din il-konsistenza g ħandha teżisti f’linji ta’ 
negozju, dipartimenti u postijiet ġeografiċi.  
(b) Id-dokumentazzjoni tal-pro ċess ta’ klassifikazzjoni g ħandu jippermetti lil 
partijiet terzi biex jifhmu l-assenjazzj onijiet ta’ l-iskoperturi fi gradi jew 
aggregati, biex jirreplikaw  l-assenjazzjonijiet ta’ grad jew aggregat u biex 
jivvalutaw il-proprjetà ta' l-assenjamenti fi grad jew aggregat. 
(c) Il-kriterji g ħandhom ikunu wkoll konsistenti ma’ l-istandards ta’ self interni ta’ 
l-istituzzjoni ta’ kreditu u mal- policies  tagħha dwar kif ji ġu ttrattati d-debituri u 
l-faċilitatjiet. 
227. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tqis it-tag ħrif rilevanti kollu meta tassenja debituti 
jew faċilitajiet fi gradi jew aggregati. It-tag ħrif għandu jkun attwali u g ħandu jkun 
jippermetti lill-istituzzjoni ta’ kreditu biex tbassar ir-rendiment futur ta’ l-
iskopertura. Inqas ma istituzzjoni ta’ kreditu jkollha tag ħrif, iktar g ħandu jkollha 
assenjazzjonijiet ta’ l-is koperturi fi gradi jew aggregati tad-debituri jew fa ċilitajiet 
konservattivi. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tu ża klassifikazzjoni esterna b ħala fattur 
ewlieni li jiddetermina assenjazzjoni ta’ kl assifikazzjoni interna, l-istituzzjoni ta’ 
kreditu għandha tiżgura li tqis tag ħrif rilevanti ie ħor.  
43.2. Assenjazzjoni ta’ skoperturi 
43.2.1.  Skoperturi g ħal kumpaniji , istituzzjoniji et u amministrazzjonijiet ċentrali u banek 
ċentrali 
228. Kull debitur g ħandu jkun assenjat fi grad ta’ debitur b ħala parti mill-pro ċess ta’ 
approvazzjoni tal-kreditu.  
229. Għall-dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li g ħandhom il-permess ju żaw l-istimi proprji 
ta’ l-LGDs jew fatturi ta’ konver żjoni, kull skopertura g ħandha tiġi assenjata wkoll fi 
grad ta' fa ċilità bħala parti mill-pro ċess ta’ approvazzjoni tal-kreditu.. 
230. Istituzzjoni ta’ kreditu li tu ża l-metodi stabbiliti fil-Parti 1, il-paragrafu 5 g ħall-
assenjazzjoni ta’ pi żijiet ta’ riskju g ħal skoperturi ta’ self spe ċjalizzati g ħandha 
tassenja kull skopertura fi gr ad skond il-paragrafu 13.  
 
MT 47   MT 231. Kull entità ġuridika separata li l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħaliha hija skoperta g ħandha 
tkun ikklassifikata separatament. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha turi lill-awtorità 
kompetenti tag ħha li għandha policies  aċċettabbli dwar it-trattament ta’ klijienti 
debituri individwali u gr uppi ta' klijenti konnessi.  
232. Skoperturi separati kontra  l-istess debitur g ħandhom ji ġu assenjati fl-istess grad tad-
debitur, irrispettivament minn kwalunkw e differenza fin-natura ta’ kull tran żazzjoni 
speċifika. L-e ċċezzjonijiet, meta skoperturi separati jit ħallew iwasslu g ħal gradi 
diversi għall-istess debitur, huma: 
(a) fil-ka ż ta’ riskju fi trasferiment bejn pajji żi, meta dan ikun jiddependi minn 
jekk l-iskoperturi humiex denominati f’valuta lokali jew barranija 
(b) meta t-trattament ta’ garanziji asso ċjati għal skopertura jista’ ji ġi rifless 
f’aġġustament f’assenjazzjoni  fi grad ta’ debitur 
43.2.2.  Skoperturi ta’ retail 
233. Kull skopertura g ħandha tiġi assenjata fi grad jew aggregat b ħala parti mill-pro ċess 
ta' l-approvazzjoni tal-kreditu.  
43.2.3.  Invalidazzjonijiet 
234. Għal assenjazzjonijiet ta' grad u aggr egat, isitituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom 
jiddokumentaw is-sitwazzjonijiet li fihom il- ġudizzju uman jista’ jitbieg ħed mill-
parametri mda ħħla u r-riżultati tal-pro ċess ta’ l-assenjazzjoni u l-impjegati li jkunu 
responsabbli g ħall-approvazzjoni ta’ dawn l-invalida zzjonijiet. L-istituzzjonijiet ta’ 
kreditu g ħandhom jiddokumentaw dawn l-l-inva lidazzjonijiet u l-impjegati 
responsabbli. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom janalizzaw ir-rendiment ta’ l-
iskoperturi li l-asse njazzjonijiet tag ħhom ma jkunux ġew irrispettati. Din l-anali żi 
għandha tinkludi l-valutazzjoni tar-rendiment  ta' l-iskoperturi li l-klassifikazzjoni 
tagħhom ma tkunx ġiet irrispettata minn persuna  partikolari, b’kont mog ħti ta’ l-
impjegati kollha responsabbli.  
43.3. L-integrità tal-pro ċess ta' assenjazzjoni  
43.3.1.  Skoperturi g ħal kumpaniji , istituzzjoniji et u amministrazzjonijiet ċentrali u banek 
ċentrali 
235. Assenjazzjonijiet u revi żjonijiet perjodi ċi ta’ assenjazzjonijiet g ħandhom jintemmu 
jew jiġu approvati minn parti i ndipendenti li ma tibbene fikax direttament mid-
deċiżjonijiet li jestendu l-kreditu.  
236. Istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ja ġġornaw l-assenjazzjoni jiet ta’ l-inqas kull 
sena. Debituri b’risku g ħoli u skoperturi bi problema g ħandhom ikunu s-su ġġett ta’ 
reviżjoni iżjed frekwenti. Istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jag ħtu assenjazzjoni 
ġdida jekk jo ħroġ tagħrif sostanzjali ġdid dwar id-debitur jew l-iskopertura.  
237. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha pro ċess effettiv biex tikseb u ta ġġorna t-tag ħrif 
rilevanti dwar il-karatteristi ċi tad-debitur li jaffettwa l-PD s, u dwar il-karatteristi ċi 
tat-tranżazzjoni li jaffettwaw l-LG D’s u l-fatturi ta’ konver żjoni.  
 
MT 48   MT 43.3.2.  Skoperturi ta’ retail 
238. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha ta ġġorna l-assenjazzjoniji et tad-debituri u l-
faċilitajiet jew tirrevedi l-karatteristi ċi ta’ telf u l-istatus ta’ delinkwenza ta’ kull 
aggregat ta’ riskju, skond liema minnhom ikun applikabbli, mill-inqas kull sena. 
Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha wkoll, mill-inqas kull sena, tirrevedi b’kampjun 
rappreżentattiv l-istatus ta’ skoperturi indivi dwali fl-ambitu ta’ kull aggregat b ħala 
mod kif ji ġi żgurat li l-iskoperturi jkomplu ji ġu assenjati lill-aggregat it-tajjeb.  
43.4. Użu ta’ mudelli 
239. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tu ża mudelli statisti ċi u metodi mekkani ċi oħra biex 
tassenja l-iskoperturi fi gradi jew aggregati tad-debituri jew il-fa ċilitajiet:  
(a) L-istituzzjoni ta’ kreditu jkollh a turi lill-awtorità kompetenti tag ħha li l-mudell 
għandu kapa ċità tajba g ħat-tbassir u li r-rekwi żiti tal-kapital mhumiex 
imxekkla min ħabba l-użu tiegħu. Il-varjabbli mda ħħla fil-mudell g ħandhom 
jiffurmaw ba żi raġonevoli u effettiva g ħat-tbassir li jirru żalta minnu. Il-mudell 
m’għandux ikollu distorzjoni jiet sinifikanti. 
(b) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha stabbilita pro ċedura biex id-d ħul tad-
data ġol-mudell ji ġi ċċekkjat u dan ikun jinklud i evalwazzjoni tal-pre ċiżjoni, 
il-kompletezza u l-adegwatezza tad- data. 
(c) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu juri li d- data użata biex jinbena l-mudell hija 
rappreżentattiva tal-popolazzjoni  tad-debituri jew skoperturi effettivi ta’ l-
istituzzjoni ta' kreditu. 
(d) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha ċiklu regolari ta’ validazzjoni tal-
mudell li jinkludi l-monitora ġġ tar-rendiment u l-istabilità tal-mudell; revi żjoni 
ta’ l-ispe ċifikazzjoni tal-mudell; u ttestjar tar-ri żultati tal-mudell skond ir-
riżutlati effettivi. 
(e) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jikkomplimenta l-mudell statistiku permezz 
ta’ ġudizzju uman u sorveljanza umana biex  ikunu riveduti l-assenjazzjonijiet 
ibbażati fuq il-mudelli u biex ji ġi żgurat li l-mudelli jintu żaw sew. Pro ċeduri 
ta’ reviżjoni għandhom jimmiraw lejn is-sejbi en u l-limitazzjoni ta’ l-i żbalji 
marbuta ma’ dg ħjufijiet tal-mudell. Ġudizzji umani g ħandhom iqisu t-tag ħrif 
kollu rilevanti mhux meqjus mill-m udell. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha 
tiddokumenta kif il- ġudizzju uman u r-ri żultati tal-mudell g ħandhom jing ħaqdu 
flimkien. 
43.5. Dokumentazzjoni tas-sistem i ta’ klassifikazzjoni 
240. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jiddokumentaw it-tfass il u d-dettalji operattivi 
tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni. Id-dokumentazzjoni g ħandha tkun ta’ prova ta' l-
adempjenza mar-rekwi żiti minimi f'din il-Parti, u tindirizza su ġġetti fosthom id-
differenzazzjoni tal-porfolji, il-kriterji ta’ klassifikazzjoni, ir-responsabilitajiet tal-
partijiet li jikklassifikaw lid-debituri u lill -iskoperturi, il-frekwenza ta' revi żjonijiet ta' 
assenjazzjoni, u sorveljanza tal-pro ċess ta’ klassifikazzjoni mill-amministrazzjoni.  
 
MT 49   MT 241. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tiddokumenta r-ra ġuni għall-għażla tal-kriterji ta' 
klassifikazzjoni flimkien ma' anali żi li tappoġġja din l-għażla. Istituzzjoni ta’ kreditu 
għandha tiddokumenta l-bidl iet kbar kollha fil-pro ċessi ta' klassifika zzjoni tar-riskju, 
u dokumentazzjoni b ħal din għandha tappo ġġja l-identifikazzjoni  tal-bidliet li jkunu 
saru fil-pro ċess ta' klassifikazzjoni tar-riskju wara l-a ħħar reviżjoni mill-awtoritajiet 
kompetenti. L-organizzazzjoni ta’ l-assenj azzjoni tal-klassifi kazzjoni tinkludi l-
proċess ta’ assenjazzjoni tal-klassifikazzjon i u l-istruttura ta’ kontroll intern g ħandha 
tkun iddokumentata wkoll.  
242. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jiddokumentaw id -definizzjonijiet spe ċifiċi 
ta’ inadempjenza u telf u żati internament u juru konsis tenza mad-definizzjonijiet 
stabbiliti minn din id-Direttiva.  
243. Jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu timpjega mudelli statisti ċi fil-pro ċess ta’ 
klassifikazzjoni, l-istituzzjoni ta' kreditu g ħandha tiddokumenta l-metodolo ġiji 
tagħhom. Il-materjal g ħandu:  
(a) jipprovdi deskrizzjoni dettaljata tat-teorija, l-assunzjonijiet u/jew ba żijiet 
empiriċi u matemati ċi ta’ l-assenjazzjoni ta’ l-istimi tal-gradi, id-debituri, l-
iskoperturi jew l-aggregati i ndividwali u s-sors(i) tad- data użat(i) għall-istima 
tal-mudell; 
(b) jistabbilixxi pro ċess statistiku rigoru ż (li jinkludi testijiet ta’ rendiment barra 
mill-ħin u barra mill-kampjuni) g ħall-valutazzjoni tal-mudell; u 
(c) jindika kwalunkwe ċirkostanzi meta l-mudell ma’ ja ħdimx b’mod effettiv 
244. L-użu ta' mudell minn bejjieg ħ terz li jsostni li g ħandu teknolo ġija patentata mhux 
ġustifikazzjoni g ħal eżenzjoni mid-dokumentazzjoni  jew minn kwalunkwe rekwi żit 
ieħor għal sistemi ta' klassifikazzj oni. Ir-responsabilità biex ji ġu sodisfatti l-
awtoritajiet kompetenti hija ta ' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.  
43.6. Żamma tad- data 
245. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ji ġbru u jżommu data dwar l-aspetti tal-
klassifikazzjonijiet interni kif je ħtieġu l-Artikoli 145 sa 149. 
43.6.1.  Skoperturi g ħal kumpaniji , istituzzjoniji et u amministrazzjonijiet ċentrali u banek 
ċentrali 
246. Istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ji ġbru u jżommu:  
(a) L-istorja s ħiħa tal-klassifikazzjoni tad-debi turi u l-garanti rikonoxxuti, 
(b) Id-dati li fihom ġew assenjati l-klassifikazzjonijiet, 
(c) Id- data u l-metodolo ġija ewlenin u żati biex titwassal il-klassifikazzjoni, 
(d) Il-persuna responsabbli g ħall-assenjazzjoni ta l-klassifikazzjoni, 
(e) L-identità tad-debituri u l-iskoperturi inadempjenti, 
 
MT 50   MT (f) Id-data u ċ-ċirkostanzi ta' inadempjenzi b ħal dawn, 
(g) Data  dwar il-PDs u rati realizzati ta’ inadempjenza marbuta mal-gradi ta’ 
klassifikazzjoni u l-migrazzjoni tal-klassifikazzjonijiet. 
(h) Istituzzjonijiet ta’ kreditu li ma ju żawx l-istimi tag ħhom għall-LGDs u/jew il-
fatturi ta’ konver żjoni għandhom ji ġbru u jżommu data dwar tqabbil ta’ LGDs 
realizzati mal-valuri stabbiliti fil-Parti 2, il-paragrafu 8 u tq abbil ta’ fatturi ta’ 
konverżjoni realizzati mal-valuri kif stabbi liti fil-Parti 3, il-paragrafu 11.  
247. Istituzzjonijiet ta’ kreditu li ju żaw stimi ta’ l-LGD’s tag ħhom stess u/jew fatturi ta’ 
konverżjoni għandhom ji ġbru u jżommu: 
(a) L-istorja s ħiħa tad- data dwar il-klassifikazzjoni tal-fa ċilitajiet u l-istimi tal-
fattur ta’ konver żjoni u l-LGD marbuta ma’ kull skala ta’ klassifikazzjoni, 
(b) Id-dati li fihom ġew assenjati l-klassifikazzjonijiet u saru l-istimi, 
(c) Id- data u l-metodolo ġija ewlenin u żati biex jitwasslu l-klassifikazzjonijiet tal-
faċilitajiet u l-istimi tal-fattur ta' konver żjoni u l-LGD, 
(d) L-identità tal-persuna li a ssenjat il-klassifikazzjoni tal-fa ċilità u tal-persuna li 
pprovdiet l-istimi tal-fattur ta’ konver żjoni u l-LGD. 
(e) Data  dwar l-LGD’s u l-fatturi ta’ konver żjoni stmati u realizzati marbuta ma’ 
kull skopertura inadempjenti .  
(f) Data  dwar l-LGD ta’ l-iskopertura qabel u wa ra l-valutazzjoni ta’ l-effetti ta’ 
derivattivi ta' kreditu/ jew garanti, g ħal dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li 
jirriflettu l-effetti mitiganti ta’ riskju ta' kreditu tal-garanziji jew derivattiviivi 
ta’ kreditu permezz ta’ LGD. 
(g) Data  dwar il-komponenti ta’ telf g ħal kull skopertura inadempjenti.  
43.6.2.  Skoperturi ta’ retail 
248. Istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ji ġbru u jżommu:   
(a) Data  użata fil-pro ċess ta' allokazzjoni ta’ skopert uri fi gradi jew aggregati, 
(b) Data  dwar il-PDs, l-LGDs u l-fatturi ta’ konver żjoni stmati marbuta mal-gradi 
jew l-aggregati ta’ l-iskoperturi, 
(c) L-identità tad-debituri u l-iskoperturi inadempjenti, 
(d) Għall-iskoperturi inadempjenti, data dwar il-gradi jew l-aggregati li l-
iskopertura kienet assenjata fiha matu l is-sena ta' qabel l-inadempjenza u r-
riżultati effettivi realizzati ta ' l-LGD u l-fattur ta' konver żjoni. 
(e) Data  dwar rati ta’ telf u d ħul marġinali biex ji ġu kkwalifikati skoperturi ta’ 
retail li jdur.  
 
MT 51   MT 43.7. Testijiet ta’ stress u żati fl-evalwazzjoni ta’ l-adegwatezza tal-kapital 
249. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha stabbiliti pro ċeduri ta’ ttestjar ta’ l-istress 
għall-użu fl-evalwazzjoni ta’ l-adegwatezza tal-kapital tag ħha. L-ittestjar ta' l-istress 
għandu jinvolvi l-identifikazzjoni ta’ avveni menti possibbli jew bidliet futuri fil-
kondizzjonijiet ekonomi ċi li jista’ jkollhom effetti sf avorevoli fuq l- iskoperturi ta’ 
istituzzjoni ta’ kreditu u evalwazzjoni ta’ l- abbiltà ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu biex 
tilqa’ għal dawn il-bidliet.  
250. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tag ħmel test ta' l-istress tar-riskju ta' kreditu b'mod 
regolari biex tevalwa l-effett ta' ċerti kundizzjonijiet spe ċifiċi fuq ir-rekwi żiti tal-
kapital totali tag ħha għar-riskju ta' kreditu. It-test li jrid isir g ħandu jintg ħażel mill-
istituzzjoni ta' kreditu so ġġett għal reviżjoni supervi żorja. Dan it-test g ħandu jkun 
sinifikattiv u ra ġonevolment konservattiv, u mill-inqa s iqis l-effett ta’ xenarji ta’ 
reċessjoni moderata.  Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tevalwa l-migrazzjoni fil-
klassifikazzjonijiet tag ħha fix-xenarji tat-test ta’ stress. Portfolji stressjati g ħandu 
jkollhom il-ma ġġoranza vasta ta’ l-iskopertura totali  ta’ istituzzjoni ta’ kreditu.  
44. KWANTIFIKAZZJONI TAR -RISKJU  
251. Fid-determinazzjoni tal-parametri tar-riskju li g ħandu jkun marbut mal-gradi jew 
aggregati ta’ klassifikazzjoni, istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom japplikaw ir-
rekwiżiti li ġejjin:  
44.1. Definizzjoni ta’ inadempjenza 
252. Jitqies li kien hemm ‘inadempjenza’ fir-rigward ta' debitur partikolari meta ji ġri ta’ l-
inqas wie ħed minn dawn li ġejjin:  
(a) L-istituzzjoni ta’ kr editu tqis li d-de bitur x’aktarx li ma jkunx se j ħallas l-
obbligazzjonijiet tal-kreditu tieg ħu kollha lill-istituzzjoni ta’ kreditu, l-impri ża 
parent  jew kwalunkwe mis-sussidjarji tag ħha, mingħajr ma l-istituzzjoni ta' 
kreditu jkollha tirrikorri g ħal azzjonijiet b ħar-realizzazzjoni ta’ xi sigurtà (jekk 
hemm). 
(b) Id-debitur qabe ż l-iskadenza g ħall-ħlas b’iktar minn 90 jum g ħal kwalunkwe 
obbligazzjoni ta’ kreditu sostanzjali lill-istituzzjoni ta’ kreditu, l-impri ża parent  
jew kwalunkwe mis-sussidjarji tag ħha.  
Il-jiem ta’ l-arretrat jibdew mill-mument li d-debitur ikun qabe ż il-limitu av żat, ikun 
ġie avżat b'limitu iqsar minn dak li hu attwalment pendenti, jew ikun u ża kreditu 
mingħajr awtorizzazzjoni. 
Limitu av żat jiġifieri limitu li li jkun ġie notifikat lid-debitur. 
Fil-każ ta’ skoperturi ta’ retail  u skoperturi g ħal entitajiet tas-se ttur pubbliku (PSE) l-
awtoritajiet kompetenti g ħandhom jiffissaw limitu g ħall-perjodu ta’ l-arretrat skond 
kif speċifikat fil-paragrafu 48.  
Fil-każ ta’ skoperturi kor porattivi, l-awtorita jiet kompetenti jistg ħu jiffissaw limitu 
għall-perjodu ta’ l-a rretrat skond kif spe ċifikat fl-Artiklu 154, il-paragrafu 4. 
 
MT 52   MT Fil-każ ta’ skoperturi ta’ retail , l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu japplikaw din id-
definizzjoni fil-livell ta’ operazzjoni unika.  
253. L-elementi li jridu jitqiesu b ħala indikazzjonijiet li x' aktarx mhux se jkun hemm ħlas 
għandhom jinkludu ċ-ċirkustanzi li ġejjin:  
(a) L-istituzzjoni ta’ kreditu tag ħti lill-obbligazzjoni ta' kreditu status ta' ‘mhux 
dovut’. 
(b) L-istituzzjoni ta’ kreditu tag ħmel aġġustament tal-valur li jirri żulta minn 
tnaqqis sinifikanti per ċepit fil-kwalità tal-kreditu wa ra li l-istituzzjoni ta’ 
kreditu tie ħu l-iskopertura.  
(c) L-istituzzjoni ta’ kreditu tbieg ħ l-obbligazzjoni ta’ kr editu b’telf ekonomiku 
sostanzjali relatat mal-kreditu. 
(d) L-istituzzjoni ta’ kreditu taqbe l li jkun hemm ristrutturazzjoni oneru ża ta' l-
obbligazzjoni ta' kreditu meta dan x'aktarx iwassal g ħal obbligazzjoni 
finanzjarja mnaqqsa kkaw żata mill-ma ħfra sostanzjali, jew il-posponiment tal-
kapital, l-img ħax jew (fejn rilevanti) il-mi żati. Dan jinkludi fil-ka ż ta’ 
skoperturi ta’ kapital stmati skond il -Metodu PG/LGD, ristrutturazzjoni 
oneruża tal-kapital innifsu.  
(e) L-istituzzjoni ta’ kreditu tkun g ħamlet rikors g ħall-falliment tad-debitur jew 
ordni simili fir-rispett ta' obbligazzjoni ta' kreditu tad-debitur lejn l-istituzzjoni 
ta' kreditu, l-impri ża parent  jew waħda mis-sussidjarji tag ħha. 
(f) Id-debitur jkun talab jew ikun tqieg ħed fi stat ta' falliment jew sitwazzjoni 
simili meta din is-sitwazzjoni timpedixxi jew to ħloq dewmien tal- ħlas lura ta' 
obbligazzjoni ta' kreditu lill-isitituzzjoni ta' kreditu, l-impri ża parent  jew 
waħda mis-sussidjari tag ħha. 
254. Istituzzjonijiet ta’ kreditu li ju żaw data esterna li mhix fiha nnifisha konsistenti mad-
definizzjoni ta’ inadempjenza, g ħandhom juru lill-awtoritajiet kompetenti tag ħhom li 
saru l-aġġustamenti xierqa biex tintla ħaq ekwivalenza sostanzjali mad-definizzjoni 
ta' inadempjenza.  
255. Jekk l-istituzzjoni ta’ kredit u tqis li skopertura li qabe l kienet klassifikata b ħala 
insolventi tkun fi st at li ma jkunx me ħtieġ li titkompla g ħaliha l-ebda wa ħda miċ-
ċirkostanzi previsti mid- definizzjoni ta’ inadempjenza, hija g ħandha tikklassifika lid-
debitur jew lill-fa ċilità daqs li kieku kienet s kopertura regolari. Jekk imbag ħad 
waħda minn dawn i ċ-ċirkostanzi sse ħħ, jitqies li kien hemm inadempjenza o ħra.  
256. Għal skoperturi ta’ retail  u PSE, l-awtoritajiet komp etenti ta’ kull Stat Membru 
għandhom jistabbilixxu l-g ħadd eżatt ta' jiem ta’ arretrat li l-istituzzjonijiet ta' kreditu 
kollha fil- ġurisdizzjoni tag ħhom għandhom jimxu mag ħhom skond id-definizzjoni ta' 
inadempjenza stabbilita fil-paragrafu 44, g ħal skoperturi ta' dawk il-kontropartijiet li 
jkunu f’dan l-Istat Membru. In-numru spe ċifiku għandu jkun bejn 90 u 180 jum u 
jista’ jvarja skond il-linji tal-prodotti. G ħal skoperturi ta’ dawk il-kontropaertijiet li 
jkunu jinsabu fit-territorj i ta’ Stati Membri o ħra, l-awtoritajiet kompetenti g ħandhom 
 
MT 53   MT jistabbilixxu g ħadd ta’ jiem ta’ arretrat li ma jkunx og ħla mill-għadd stabbilit mill-
awtorità kompetenti ta’ l -Istat Membru rispettiv.  
44.2. Rekwiżiti ġenerali għall-istima 
257. L-istimi proprji ta’ l-isituzzjoni ta’ kreditu tal-parametri ta’ riskju PD, LGD, fattur ta’ 
konverżjoni u EL g ħandhom jinkorporaw id- data rilevanti kollha, it-tag ħrif u l-
metodi. L-istimi g ħandhom jin ħarġu bl-użu kemm ta’ esperjenza storika kif ukoll ta’ 
evidenza empirika, u ma jkunux ibba żati purament fuq konsiderazzjonijiet 
ġudikatorji. L-istimi g ħandhom ikunu plaw żibbli u intuwitivi u g ħandhom ikunu 
bbażati fuq id-determinanti sostanzjali tal-para metri ta’ riskju rispettivi. Inqas ma l-
istituzzjoni ta’ kreditu jkollha data, iktar għandha tkun konservattiva fl-istimi tag ħha. 
258. L-istituzzjoni ta' kreditu g ħandha tkun lesta tipprovdi anali żi ta’ l-esperjenza ta’ telf 
tagħha fit-termini ta’ frekwenza ta’ l- inadempjenzi, LGD, fattur ta' konver żjoni, jew 
telf meta jintu żaw l-istimi ta’ l-EL, mill-fatturi li hija tarahom b ħala d-determinanti 
tal-parametri ta’ riskju rispettivi. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha turi li l-istimi 
tagħha huma rappre żentattivi ta’ esperjenza g ħat-tul.  
259. Għandhom jitqiesu wkoll kwalunkwe bidlie t fil-prassi tas-self jew fil-pro ċess għall-
irkupri matul il-perjodi ta' osservazzjoni ms emmija fil-paragrafi 66, 71, 81, 85, 92 u 
94. L-istimi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu g ħandhom jirriflettu l-implikazzjonijiet ta’ 
avvanzi tekni ċi u data ġdida u tag ħrif ieħor, hekk kif dawn isiru disponibbli. 
Istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jirrevedu l-istimi tag ħhom kull meta jo ħroġ 
tagħrif ġdid u mill-inqas kull sena.  
260. Il-popolazzjoni ta’ skoperturi rrappre żentati fid- data użata għall-istima, l-istandards 
ta’ self użati meta d- data tkun ġiet prodotta u karatteristi ċi rilevanti o ħra għandhom 
ikunu komparabbli ma’ dawk ta’ l-iskoperturi  u l-istandards ta ’ istituzzjoni ta’ 
kreditu. L-istituzzjoni ta’ kreditu trid  ukoll turi li l-kundizzjonijiet ekonomi ċi u tas-
suq li d- data hija bba żata fuqhom huma rilevanti g ħall-kundizzjonijiet attwali u 
prevedibbli. L-g ħadd ta’ skoperturi fil-ka mpjun u l-perjodu ta’ data użat għall-
kwantifikazzjoni g ħandhom ikunu bi żżejjed biex jipprovdu kunfidenza lill-
istituzzjoni ta’ kreditu dwar il-pre ċiżjoni u s-solidità ta’ l-istimi tag ħha. 
261. Għal ammonti ri ċevibbli mixtrija l-istimi g ħandhom jirriflettu t-tag ħrif kollu rilevanti 
disponibbli g ħall-istituzzjoni ta’ kreditu xerrejja  dwar il-kwalità ta' l-ammonti 
riċevibbli sotttostanti, fosthom data għal aggregati simili pprovduti mill-bejjieg ħ, 
mill-istituzzjoni ta’ kreditu xerrejja, jew mi nn sorsi esterni. L-istituzzjoni ta’ kreditu 
xerrejja g ħandha tivvaluta kwalunkwe data li l-bejjieg ħ ikun qagħad fuqha.  
262. Istituzzjoni ta' kreditu g ħandha żżid ma' l-istimi tag ħha marġini ta’ konservati żmu 
relatat mal-firxa mistennija ta’ żbalji fl-istima. Meta l-metodi u d- data huma inqas 
sodisfaċenti u l-firxa mistennija ta’ żbalji hija ikbar, il-mar ġini ta’ konservati żmu 
jkun ikbar.  
263. Jekk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ju żaw stimi differenti g ħall-kalkolu ta' pi żijiet ta’ 
riskju u kwistjonijiet interni, dan g ħandu jiġi ddokumentat u r-ra ġuni għandha 
tintwera lill-awtorità kompetenti.  
 
MT 54   MT 264. Jekk istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu juru lill-awtoritajiet kompetenti tag ħhom li 
saru l-aġġustamenti xierqa g ħad-data li nġabret qabel id-data ta’ l-implimentazzjoni 
ta’ din id-Direttiva biex tintla ħaq ekwivalenza sostanzjal i mad-definizzjonijiet ta’ 
inadempjenza jew telf, l-awtori tajiet kompetenti jkunu jistg ħu jħallu xi ftit flessibilità 
lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħall-applikazzjoni ta’ l-istandards me ħtieġa għad-data.  
265. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tu ża data aggregata ma’ istituzzjonijiet ta’ kreditu, hija 
għandha turi li:  
(a) Is-sistemi u l-kriterji ta’ klassifi kazzjoni ta’ istituzzjonijiet ta' kreditu o ħra fl-
aggregat ikunu jixbhu lil tag ħha. 
(b) L-aggregat g ħandu jkun rappre żentattiv g ħall-portfolju li g ħaliha tkun intu żat 
id-data aggregata; 
(c) Id- data aggregata tintu ża konsistentement fuq medda ta’ żmien mill-
istituzzjoni ta’ kreditu g ħall-istimi permanenti tag ħha. 
266. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tu ża data aggregata minn istituzzjonijiet ta’ kreditu, hija 
għandha tibqa' responsabbli g ħall-integrità tas-sistemi ta' klassifikazzjoni. L-
istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha turi lill-awtor ità kompetenti li g ħandha għarfien 
biżżejjed tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni tag ħha, inklu żi l-abilità effettiva ta' 
monitoraġġ u awditjar tal-pro ċess ta' klassifikazzjoni.  
44.2.1.  Ir-rekwiżiti speċifiċi għall-istima tal-PD 
Skoperturi g ħal kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek 
ċentrali 
267. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jag ħtu stima tal-PD g ħal kull grad tad-debitur 
fuq bażi ta’ medja ta’ perjodi twal ta' rati ta' inadempjenza relatati g ħal prospettivi 
bbażati fuq tul ta' sena.  
268. Għal ammonti ri ċevibbli korporattivi mixtrija, l-istituzzjoniiet ta’ kreditu jistg ħu 
jagħtu stima ta’ l-ELs g ħal kull grad tad-debitur fuq ba żi ta’ medja ta’ perjodi twal ta' 
rati ta' inadempjenza relatati g ħal prospettivi bba żati fuq tul ta' sena.  
269. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu ġġib stimi g ħat-tul tar-rati medji ta’ PDs u LGDs g ħal 
ammonti ri ċevibbli korporattivi mixtrija minn stima ta’ EL, u stima xierqa ta’ PD jew 
LGD, il-pro ċess għall-għoti ta’ stima tat-telf totali g ħandu jilħaq l-istandards ġenerali 
għall-istima tal-PD u l-LGD sta bbilit f’din il- Parti, u r-ri żultat għandu jkun 
konsistenti mal-kun ċett ta' LGD stabbilit mill-paragrafu 73.  
270. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ju żaw tekniki ta’ stima tal-PD biss flimkien 
ma’ anali żi li tappo ġġjaha. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jirrikonoxxu l-
importanza ta’ kunsiderazzjonijiet ġudikattivi fil-kombinazzjoni tar-ri żultati tat-
tekniki u fl-e żekuzzjoni ta’ a ġġustamenti g ħal-limitazzjonijiet ta’ tekniki u tag ħrif.  
271. Sal-punt sa fejn l-isti tuzzjoni ta’ kreditu tu ża data dwar l-esperjenza interna ta’ 
inadempjenza g ħall-istima tal-PDs hija g ħandha turi fl-anali żi tagħha li l-istimi huma 
mera ta’ l-istandards ta’ sottoskrizzjoni u ta’ kwalunkwe differenzi fis-sistema ta’ 
klassifikazzjoni li ġġenerat id- data u s-sistema attwali ta’ klassifikazzjoni. Meta 
 
MT 55   MT standards ta’ sottoskrizzjoni jew sistem i ta’ klassifikazzjoni  jkunu nbidlu, l-
istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha żżid marġini ikbar ta’ konservati żmu fl-istima ta’ PD 
tagħha 
272. Sal-punt sa fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu  torbot jew tqabbel il-gradi interni tag ħha ma' 
l-iskala u żata minn ECAI jew organizzazzjonijet simili u mbag ħad tattribbwixxi r-
rata ta' inadempjenza osservata g ħall-gradi ta' organizzazzjoni esterna g ħall-gradi ta’ 
istituzzjoni ta’ kreditu, l-irbit g ħandu jkun ibba żat fuq tqabbil tal-kriterji ta' 
klassifikazzjoni interna g ħall-kriterji u żati mill-organizzazzjoni esterna u fuq tqabbil 
tal-klassifikazzjonijiet interni u esterni ta’ kwalunkwe debitur komuni. Pre ġudizzji 
jew inkonsistenzi fil-me todu ta’ tqabbil jew data sottostanti g ħandhom ji ġu evitati. 
Il-kriterji adottati mill-organizzazzjoni esterna g ħad-data użata sottostanti g ħall-
kwantifikazzjoni g ħandhom ikun orjentati biss lejn riskju ta’ inadempjenza u mhux 
lejn il-karatteristi ċi tat-tranżazzjoni. L-anali żi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha 
tinkludi tqabbil tad-definizz jonijiet ta' inadempjenza u żati, soġġetti għar-rekwiżiti 
tal-paragrafi 44 sa 48. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jiddokumentaw il-ba żi 
għat-tqabbil.  
273. Sal-punt sa fejn l-ist ituzzjoni ta’ kreditu tu ża mudelli ta’ previ żjoni statistika ta’ 
inadempjenza, hija tista' tag ħmel stima tal-PD b ħala l-medja sempli ċi ta' l-istimi ta' 
probabbiltà ta' inadempjenza g ħal debituri individwali f' ċertu grad. L-u żu mill-
istituzzjoni ta’ kreditu ta’ mudelli ta’ probabbiltà ta’ inadempjenza g ħal din ir-ra ġuni 
għandu jlaħħaq l-istandards spe ċifikati fil-paragrafu 31.  
274. Irrispettivament minn jekk istitu zzjoni ta' kreditu hix qed tu ża sorsi ta' data esterni, 
interni jew aggregati, jew kombinazzjoni tat-tlieta, g ħall-istima tal-PD tag ħha, it-tul 
tal-perjodu ta' osservazzjoni  storiku sottostanti u żat għandu jkun mill-inqas ta’ ħames 
snin għal mill-inqas sors wie ħed. Jekk il-perjodu ta’ osservazzjoni disponibbli jdum 
iktar għal kwalunkwe sors, u din id- data tkun rilevanti, g ħandu jintu ża dan il-perjodu 
itwal. Dan il-paragrafu jg ħodd ukoll g ħall-Metodu tal-PD/LGD g ħall-kapital.  
Skoperturi ta’ retail  
275. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jag ħtu stima tal-PD permezz ta’ grad jew 
aggregat tad-debitur fuq ba żi tal-medja ta’ perjiodu twil ta’ rati ta’ inadempjenza 
relatati għal prospettivi bba żati fuq tul ta' sena.  
276. Minkejja l-paragrafu 67, stimi tal-PD jistg ħu wkoll jo ħorġu minn telf realizzat u 
stimi xierqa ta’ l-LGDs.  
277. Istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom iqisu d- data interna għall-assenjazzjoni ta' l-
iskoperturi g ħal gradi jew aggregati b ħala s-sors ewlieni tat-tag ħrif għall-istima tal-
karatteristi ċi ta' telf. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jużaw data esterna (inklu ża 
data aggregata) jew mudelli statisti ċi għall-kwantifikazzjoni sakemm tkun tista’ 
tintwera rabta qawwija bejn:  
(a) il-pro ċess ta’ istituzzjoni ta’ kreditu g ħall-assenjazzjoni ta’ skoperturi g ħall-
gradi jew aggregati u l-pro ċess użat mis-sors ta’ data esterna. 
(b) il-profil ta’ riskju intern ta ' l-istituzzjoni ta’ kreditu u l-kompo żizzjoni tad- data 
esterna.  
 
MT 56   MT Għal ammonti ri ċevibbli mixtrija, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistg ħu jużaw data ta' 
referenza esterna u interna. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ju żaw is-sorsi ta’ 
data rilevanti b ħala punti ta’ tqabbil.  
278. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu to ħroġ stimi fuq ba żi ta’ medja ta’ perjodi twal ta’ PD u 
LGD għar-retail  minn stima ta’ telf totali, u stima xierqa ta' PD jew LGD, il-pro ċess 
għall-istima ta' telf totali g ħandu jlaħħaq l-istandards ġenerali għall-istima tal-PD u l-
LGD stabbilita f'din il-Parti, u r-ri żultat għandu jkun konsistenti mal-kun ċett ta' LGD 
kif stabbilit fil-paragrafu 73.  
279. Irrispettivament minn jekk isti tuzzjoni ta’ kreditu hix tu ża sorsi ta' data esterni, 
interni jew aggregati, jew kombinazzjoni tat-tlieta, g ħall-istima  tal-karatteristi ċi ta’ 
telf, it-tul tal-perjodu ta' osserv azzjoni storiku sottostanti u żat għandu jkun mill-inqas 
ta’ ħames snin g ħal mill-inqas sors wie ħed.Jekk il-perjodu ta’ osservazzjoni 
disponibbli jdum iktar g ħal kwalunkwe sors, u din id- data tkun rilevanti, g ħandu 
jintuża dan il-perjodu itwal. Ist ituzzjoni ta’ kreditu m’g ħandhiex g ħax tagħti l-istess 
importanza g ħal data storika jekk tista’ tikkonvin ċi lill-awtoritajiet kompetenti 
tagħha li data iżjed riċenti tista’ tag ħti previżjoni aħjar għar-rati ta’ telf. L-
istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jidentifikaw u janali zzaw il-bidliet mistennija 
fil-parametri tar-riskju fuq il- ħajja ta’ l-iskoperturi ta’ kreditu (effetti sta ġjonali). 
44.2.2.  Rekwiżiti speċifiċi għall-istimi interni ta’ l-LGD 
281. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jag ħtu stima ta’ l-LGDs skond il-grad jew 
aggregat fuq il-ba żi tal-medja ta’ LGDs realizzati skond il-grad jew aggregat ta’ 
faċilità bl-użu ta’ l-inadempjenzi osservati kollha fl-ambitu tas-sorsi tad- data (medja 
b’piż differenzjat ta’ inadempjenza)  
282. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu juża l-istimi ta’ l-LGD li huma xierqa g ħal 
reċessjoni ekonomika jekk dawn huma iktar konservattivi mill-medja ta’ perjodi 
twal. Sal-punt sa fejn sistema ta’ klassi fikazzjoni hija miste nnija twassal LGDs 
realizzati konsistentement skond  il-grad jew l-aggregat fuq ba żi ta’ medja ta’ perjodi 
twal, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jag ħmlu aġġustamenti fl-istimi tal-
parametri ta’ riskju tag ħhom skond il-grad jew l-aggregat biex ji ġi limitat l-impatt 
kapitali ta’ re ċessjoni ekonomika.  
283. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tqis kemm hemm dipendenza bejn ir-riskju tad-
debitur u kollaterali jew minn qed jipprovdi l-kollaterali. Ka żijiet li jkollhom grad 
sinifikanti ta' dipendenza g ħandhom ji ġu indirizzati b’mod konservattiv.  
284. Nuqqas ta’ qbil fil-valuta bejn l-obbligazzjoni sotto stanti u l-kollaterali g ħandhom 
jiġu ttrattati b’mod konservattiv fl-istima ta’ l-istituzzjoni  ta’ kreditu ta’ l-LGD.  
285. Sal-punt sa fejn l-istimi ta’ l-LGD jqisu l-e żistenza tal-kollaterali, dawn l-istimi 
m’għandhom ikunu bba żati biss fuq il-valur fis-suq stmat g ħall-kollaterali. Stimi ta’ 
l-LGD għandhom iqisu l-effett ta’ l-inabbiltà potenzjali ta’ l-is tituzzjonijiet ta’ 
kreditu li jie ħdu kontroll tal-kollaterali tag ħhom malajr u li jillikwidawha.  
286. Sal-punt sa fejn isitiuzzjoni ta' kreditu ma til ħaqx ir-rekwi żiti minimi g ħall-kollaterali 
stabbiliti fl-Anness VIII, kwal unkwe ammont mistenni li ji ġi rkuprat minn kollateral 
bħal dan m’ g ħandux jitqies fl-istimi ta' l-LGD.  
 
MT 57   MT 287. Għall-każ speċifiku ta’ skoperturi li di ġà qegħdin f’inadempjenza, l-istituzzjoni ta’ 
kreditu għandha tuża l-aħjar stima ta’ telf mistenni g ħal kull skopertura skond i ċ-
ċirkostanzi ekonomi ċi attwali u l-istatus ta’ skopertura.  
288. Sal-punt sa fejn mi żati ta’ dewmien mhux im ħallsa ġew ikkapitalizzati fl-istqarrija 
tad-dħul ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, dawn g ħandhom ji żdiedu mal-mi żura ta' 
skopertura u telf ta’ l-is tituzzjoni ta’ kreditu.  
Skoperturi g ħal kumpaniji, istituzzjonijiet  u amministrazzjonijiet ċentrali u banek 
ċentrali 
289. Stimi ta’ l-LGD g ħandhom ikunu bba żati fuq data miġbura tul minimu ta' seba’ snin 
għal mill-inqas sors ta’ data wieħed. Jekk il-perjodu ta’ o sservazzjoni disponibbli 
jdum iktar g ħal kwalunkwe sors, u din id- data hija rilevanti, g ħandu jintu ża dan il-
perjodu itwal.  
Skoperturi ta’ retail  
290. Minkejja l-paragrafu 73, stimi ta’ l-LGD jistg ħu jinħarġu minn telf realizzat u stimi 
xierqa tal-PDs.  
291. Minkejja l-paragrafu 88, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jirriflettu utilizzi ġejjiena 
jew fil-fattur ta’ konver żjoni jew fl-istimi ta’ l-LGD.  
292. Għal ammonti ri ċevibbli ta’ retail  mixtrija l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jużaw 
data esterna u interna g ħall-istima ta’ l-LGDs. 
293. Stimi ta’ LGD g ħandhom ikunu bba żati fuq data relatata g ħal perjodu minimu ta’ 
ħames snin. Minkejja l-paragrafu 73,  istituzzjoni ta’ kreditu m’g ħandhiex g ħalfejn 
tagħti l-istess importanza lil data storika jekk tista’ turi lill-awtoritajiet kompetenti li 
data iżjed riċenti tista’ tag ħti previżjoni aħjar għar-rati ta’ telf.  
44.2.3.  Rekwiżiti speċifiċi għal stimi ta’ fatturi ta’ konver żjoni interni 
294. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jag ħtu stima tal-fatturi ta’ konver żjoni skond 
il-grad jew l-aggregat tal-fa ċilità abba żi tal-fatturi medji ta' konver żjoni realizzati 
skond il-grad jew l-aggregat tal-fa ċilità bl-użu ta' l-inadempjenzi osservati fl-ambitu 
ta’ is-sorsi ta' data (medja ta' inadempjenza b’pi ż differenzjat).  
295. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ju żaw stimi ta’ fattur ta’ konver żjoni li huma 
xierqa għal reċessjoni ekonomika jekk dawn i kunu iktar konservattivi mill-medja 
għat-tul. Sal-punt li sistem a ta’ klassifikazzjoni hija mistennija li twassal g ħal fatturi 
ta’ konver żjoni realizzati skond il-grad jew l-aggregat kostanti fi ż-żmien, l-
istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jag ħmlu l-aġġustamenti g ħall-istimi tag ħhom 
tal-parametri tar-riskju skond il- grad jew l-aggregat biex tillimita l-impatt kapitali ta’ 
reċessjoni ekonomika.  
296. L-istimi tal-fattur ta’ konver żjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jirriflettu 
l-possibbiltà ta’ ġbid ta’ flus ie ħor mid-debitur sa u wara l-mument li fih jivverifika 
ruħu avveniment li jikkwalifika b ħala inadempjenza.  
 
MT 58   MT L-istima tal-fattur ta’ konver żjoni għandu jinkorpora mar ġini ikbar ta’ konservati żmu 
fejn wieħed jista’ ra ġonevolment jistenna korrelazzjoni po żittiva ikbar bejn il-
frekwenza ta’ inadempjenza u l-kobor tal-fattur ta’ konver żjoni.  
297. Biex jaslu g ħall-istimi tal-fatturi ta’ konver żjoni, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
għandhom iqisu l- policies  u l-istrate ġiji speċifiċi tagħhom adottati fir-rispett ta’ 
monitoraġġ tal-kont u ppro ċessar tal- ħlas. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom 
ukoll iqisu l-abbiltà u r-rieda tag ħhom li ma j ħallux li jsir i żjed ġbid ta' flus 
f'ċirkostanzi differenti mill-inadempjenza, b ħall-ksur ta’ patti jew ġrajjiet ta’ 
inadempjenza teknika o ħra.  
298. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu jkollhom stabbiliti pro ċeduri u sistemi adegwati 
għall-monitora ġġ ta’ l-ammonti ta ’ krediti, ir-rapport bejn  pendenti attwali u mar ġini 
użat u l-bidliet tal-pendenti skond id-debit ur u l-grad. L-ist ituzzjoni ta’ kreditu 
għandha tkun kapa ċi tissorvelja bilan ċi pendenti kuljum.  
299. Jekk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ju żaw stimi differenti ta’ fatturi ta’ konver żjoni 
għall-kalkolu ta’ riskju ta’ ammonti ta’ skoperturi b’pi ż differenzjat u ra ġunijiet 
interni, dan g ħandu jiġi ddokumentat u r-ra ġunar irid jintwera lill-awtoritajiet 
kompetenti.  
Skoperturi g ħal kumpaniji, istituzzjonijiet  u amministrazzjonijiet ċentrali u banek 
ċentrali 
300. Stimi tal-fattur ta' konver żjoni għandhom ikunu bba żati fuq data miġbura tul perjodu 
minimu ta’ seba' snin g ħal mill-inqas sors ta’ data wieħed. Jekk il-perjodu ta’ 
osservazzjoni disponibbli jdum iktar g ħal kwalunkwe sors, u din id- data hija 
rilevanti, g ħandu jintu ża dan il-perjodu itwal. 
Skoperturi ta’ retail  
301. Minkejja l-paragrafu 88, l-istituzzjoni jistg ħu jirriflettu ġbid ta’ flus ġejjieni jew fil-
fatturi ta' konver żjoni jew fl-istimi ta' l-LGD tag ħhom.  
302. Stimi ta’ fatturi ta’ konver żjoni għandhom ikunu bba żat fuq data miġbura matul 
minimu ta’ ħames snin. Minkejja l-paragrafu 86, istituzzjoni ta’ kreditu m’g ħandhiex 
għalfejn tag ħti l-istess importanza lil data storika jekk tista’ turi lill-awtoritajiet 
kompetenti li data iżjed riċenti tista’ tag ħti previżjoni aħjar tal-ġbid tas-self.  
44.2.4.  Rekwiżiti minimi g ħall-istima ta’ l-effett ta’ garanziji u d-derivattivitivi tal-kreditu 
Skoperturi lill-kumpaniji, istituzz jonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek 
ċentrali fejn jintu żaw l-istimi proprji ta’ l-LGD u skoperturi ta’ retail . 
303. Ir-rekwiżiti fil-paragrafi 96 sa 103 m’g ħandhomx japplikaw g ħall-garanziji pprovduti 
minn istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun 
irċeviet aċċettazzjoni biex ji ġu applikati r-regoli ta' l-Artikoli 78 sa 83 g ħall-
iskoperturi g ħal entitajiet b ħal dawn. F’dan il-ka ż ir-rekwiżiti ta’ l-Artikoli 90 sa 93 
għandhom japplikaw.  
304. Għall-garanziji ta’ retail , dawn ir-rekwi żiti japplikaw ukoll g ħall-assenjazzjoni ta’ l-
iskoperturi g ħall-gradi jew l-aggregati, u l-istima tal-PD. 
 
MT 59   MT Garanziji u garanti eli ġibbli 
305. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu jkollhom kriterji spe ċifikati b'mod ċar għat-tipi 
ta' garanti li jirrikonuxxu g ħall-kalkolu ta' skopert uri ta' riskju b’pi ż differenzjat.  
306. Għal garanti rikonoxxuti japplikaw l-istess re goli stabbiliti mill-paragrafi 18 sa 30 
għad-debituri. 
307. Il-garanzija trid ti ġi evidenzjata bil-miktub, b'mod li ma jit ħassarx min-na ħa tal-
garanti, tibqa’ fis-se ħħ sakemm l-obbligazzjoni ti ġi sodisfatta kollha (sal-punt ta' l-
ammont u n-natura tal-garanzija) u inforzabbli bil-li ġi kontra l-garanti f’ ġurisdizzjoni 
fejn il-garanti g ħandu l-assi biex jenforza sent enza. Garanziji li jippreskrivu 
kundizzjonijiet li l-garanti m’g ħandux għaliex jirrispetta (garanziji kundizzjonali) 
jistgħu jiġu rikonoxxuti basta jkun hemm il-kunsens ta ’ l-awtoritajiet kompetenti. L-
istituzzjoni ta' kreditu g ħandu juri li l-kriterji ta ' assenjazzjoni jindirizzaw 
adegwatament kwalunkwe tnaqqis potenzjali fl-effett ta' mitigazzjoni tar-riskju.  
Kriterji ta’ a ġġustament 
308. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha kriterji spe ċifikatament i ċċarati għall-
aġġustamenti fl-istimi ta' l-LGD, il-gradi jew l-aggregati, u f’ka ż ta’ retail  u ammonti 
riċevibbli mixtrija eli ġibbli, għall-proċess ta’ allokazzjoni ta’ skoperturi fi gradi jew 
aggregati, biex jirriflettu l-impatt tal-garanziji g ħall-kalkolu ta' assi ta’ riskju b’pi ż 
differenzjat. Dawn il-kriterji g ħandhom ikunu konformi mar-rekwi żiti minimi 
stabbiliti fil-paragrafi 18 sa 30.  
309. Il-kriterji g ħandhom ikunu plaw żibbli u intuwittivi. Dawn g ħandhom jikkunsidraw l-
abbiltà u r-rieda tal-garanti biex  jonora l-garanzija, li pjan ta ż-żmien meta x'aktarx se 
jġallas il-pagamenti, il-grad ta’ korrelazzjoni bejn l-abbi ltà tal-garanti li jonora l-
garanzija u l-abbiltà tad-debitur biex i ħallas lura dejnu, u sa liema punt jibqa’ fis-
seħħ ir-riskju residwu tad-debitur.  
Derivattivii ta’ kreditu 
310. Ir-rekwiżiti minimi g ħall-garanziji f’din il-Parti g ħandhom japplikaw ukoll g ħal 
derivattivitivi ta’ kreditu b’isem wie ħed (single name ). Għal dak li g ħandu x’jaqsam 
ma’ nuqqas ta’ qbil bejn l-obbligazzjoni so ttostanti u l-obbligazzj oni ta’ referenza 
tad-derivattivitivi ta’ kreditu jew l-obbligazzjoni u żata biex tiddetermina jekk se ħħx 
avveniment ta’ kreditu, g ħandhom japplikaw ir-rekwi żiti stabbiliti fl-Anness VIII il-
Parti 2, il-paragrafu 20. G ħal skoperturi ta’ retail  u ammonti ri ċevibbli mixtrija 
eliġibbli, dan il-paragrafu japplika g ħall-proċess ta’ allokazzjoni ta’ skoperturi fi 
gradi jew aggregati.  
311. Il-kriterji g ħandhom jindirizzaw l-istruttura ta’ ħlas tad-derivattivi ta’ kreditu u 
jagħtu stima konservattiva ta’ l-impatt li din l-istruttura g ħandha fuq il-livell u ż-
żmien ta’ l-irkupri. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jqis sa liema punt forom o ħra ta’ 
riskju residwu jibqg ħu fis-seħħ.  
44.2.5.  Rekwiżiti minimi g ħal ammonti ri ċevibbli mixtrija 
Ċertezza ġuridika 
 
MT 60   MT 312. L-istruttura tal-fa ċilità għandha tiżgura li fi ċ-ċirkostanzi prevedibbli kollha, l-
istituzzjoni ta’ kreditu hija s-sid u g ħandha l-kontroll ta' kull rimessa f'kontanti ġejja 
mill-ammonti ri ċevibbli. Meta d-debitur i ħallas direttament lil bejjieg ħ jew ġestur l-
istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tivverifika regolarment li l- ħlasijiet għaddew għal 
kollox u skond it-termini maqbula fil-kuntratt. Ġestur jiġifieri entità li tmexxi 
aggregat ta' ammonti ri ċevibbli mixtrija jew l-iskopertur i ta' kreditu sottostanti fuq 
bażi ta' minn jum g ħal jum. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu jkollhom pro ċeduri 
biex jiżguraw li l-proprjetà ta' l-ammonti ri ċevibbli u l-ir ċevuti tal-kontanti tkun 
imħarsa kontra moratorji fallimentari jew azzjonijiet legali li jistg ħu sostanzjalment 
jikkawżaw dewmien fl-abbiltà tas-sellief biex  jillikwida jew jassenja l-ammonti 
riċevibbli jew biex jer ġa' jikseb il-kontroll fuq l-ir ċevuti f'kontanti.  
L-effettività ta’ sistemi ta’ monitora ġġ 
313. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha timmonitorizza kemm il-kwalità ta’ l-ammonti 
riċevibbli mixtrija kif ukoll il-kondi zzjoni finanzjarja tal-bejjieg ħ u l-ġestur. B’mod 
partikolari:  
(a) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tevalwa l-korrelazzjoni  bejn il-kwalità ta’ l-
ammonti ri ċevibbli mixtrija u l-kondizzjon i finanzjarja kemm tal-bejjieg ħ kif 
ukoll tal- ġestur, u jkollha fis-se ħħ policies  u proċeduri interni li jipprovdu 
salvagwardji adegwati g ħall-ħarsien minn kontin ġenzi bħal dawn, fosthom l-
assenjazzjoni ta’ klassifik azzjoni ta’ riskju interna g ħal kull bejjieg ħ u ġestur.  
(b) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha policies  u proċeduri ċari u effettivi 
għad-determinazzjoni ta’ l-eli ġibilità tal-bejjieg ħ u l-ġestur. L-istituzzjoni ta’ 
kreditu jew l-a ġent tagħha għandhom jag ħmlu reviżjonijiet perjodi ċi tal-
bejjiegħa u l-ġesturi sabiex ti ġi vverifikata l-pre ċiżjoni tar-rapporti mill-
bejjiegħ jew il-ġestur, jinkixfu frodi jew dg ħjufijiet operattivi, u tkun verifikata 
l-kwalità tal- policies  ta’ kreditu tal-bejjieg ħ u l-policies  u proċeduri ta' ġbir tal-
ġestur. Is-sejbiet ta’ dawn ir-revi żjonijiet għandhom ji ġu ddokumentati.  
(c) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tevalwa l-karatteristi ċi ta’ l-aggregati ta’ l-
ammonti ri ċevibbli, fosthom avvanzi o ħra; l-istorja ta’ l-arretrati tal-bejjieg ħ, 
dejn mitluf, u benefi ċċji għal dejn mitluf; termini ta’ ħlas, u l-potenzjal ta’ 
kontijiet ta' kontropartita.  
(d) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha policies  u proċeduri effettivi g ħall-
monitoraġġ fuq bażi aggregata tal-kon ċentrazzjonijiet ta’ skoperturi lejn 
debituri wa ħdiena ġo kull aggregat ta’ ammonti ri ċevibbli mixtrija kif ukoll 
minn aggregat g ħall-ieħor.  
(e) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tiżgura li tir ċievi ming ħand il-ġestur rapporti 
dettaljati bi żżejjed u f’waqthom ta’ ammonti ri ċevibbli, skadenzi u 
dilwazzjonijiet biex ti ġi żgurata l-konformità mal-kriterji ta’ eli ġibilità ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu u l- policies  ta’ finanzjament li jirregolaw ammonti 
riċevibbli mixtrija, u jipprovdu mezz effettiv g ħall-monitora ġġ u l-konferma 
tat-termini tal-bejjieg ħ għall-bejgħ u d-dilwazzjoni.  
L-effettività tas-sistemi ta’ kalkolu 
 
MT 61   MT 314. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha sistemi u pro ċeduri biex jinstabu 
deterjorazzjonijiet fil-kundizzjon ijiet finanzjarji tal-bejjieg ħ u fil-kwalità ta' l-
ammonti ri ċevibbli mixtrija kmieni, u biex ji ġu indirizzati problemi emer ġenti pro-
attivament. B’mod partikolari l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha policies , 
proċeduri u sistemi ta’ tag ħrif ċari u effettivi biex jissorveljaw ksur ta’ patti, u 
policies  u proċeduri ċari u effettivi biex jinbd ew azzjonijiet legali u ji ġu ttrattati 
ammonti ri ċevibbli mixtrija problemati ċi.  
L-effettività tas-sistemi g ħall-kontroll tal-kollateral, id-dis ponibilità tal-kreditu, u l-
kontanti. 
315. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha policies  u proċeduri ċari u effettivi li 
jirregolaw il-kontroll  ta’ ammonti ri ċevibbli mixtrija, krediti u kontanti. B’mod 
partikolari, policies  interni miktuba g ħandhom jispe ċifikaw l-elementi sostanzjali 
kollha tal-programm g ħax-xiri ta’ ammonti ri ċevibbli, fosthom ir-rati ta’ 
finanzjament, il-kollateral eli ġibbli, id-dokumentazzjoni me ħtieġa, il-limiti ta’ 
konċentrazzjoni, u l-mod kif iridu ji ġu ttrattati l-ir ċevuti tal-kontanti. Dawn l-
elementi g ħandhom iqisu sew il-fatturi sostanzj ali u rilevanti kollha, fosthom il-
kondizzjoni finanzjarja tal-bejjieg ħ u tal-ġestur, kon ċentrazzjonijiet ta’ riskju, u 
tendenzi fil-kwalità ta’ l-ammonti ri ċevibbli mixtrija u l-ba żi tal-klijenti tal-bejjieg ħ, 
u s-sistemi interni g ħandhom ji żguraw li l-fondi ji ġu avvanzati biss meta jkun hemm 
dokumentazzjoni u ko llateral ta’ appo ġġ speċifikati. 
Konformità mal- policies  u l-proċeduri interni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu 
316. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollhom pro ċess intern effettiv g ħall-evalwazzjoni 
tal-konformità mal- policies  u l-proċeduri interni kollha. Il-pro ċess għandu jinkludi 
verifiki regolari tal-fa żijiet kriti ċi kollha tal-programm ta’ xiri ta’ l-ammonti 
riċevibbli ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, verifika tas-separazzjoni tad-dazji bejn l-
ewwelnett l-evalwazzjoni tal-bejjie ħ u l-ġestur u l-evalwazzjoni tad-debitur u t-
tieninett bejn l-evalwazzjoni tal-bejjieg ħ u l-ġestur u l-verifika fuq il-post tal-bejjieg ħ 
u l-ġestur, u valutazzjonijiet ta’ operazzjonijiet tal- back office , b’fokus partikolari fuq 
il-kwalifiki, l-esperjenza, ir-ri żorsi umani disponibbli, u s-sistemi ta' l-informatika ta’ 
apoġġ.  
45. VALIDAZZJONI TA ’ L-ISTIMI INTERNI  
317. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu jkollhom sistemi robusti fis-se ħħ biex jivvalidaw 
il-preċiżjoni u l-konsistenza ta' sistemi ta’ klassifikazzjoni, pro ċessi, u l-istima tal-
parametri ta’ riskju rilevanti kollha. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha turi lill-
awtoritajiet kompetenti li l-pro ċess ta’ validazzjoni interna t ħalliha tevalwa r-
rendiment tas-sistemi interni ta’ klassi fikazzjoni u ta’ estim azzjoni tar-riskju 
konsistentement u b’mod sostanzjali.  
318. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom iqabblu regolarment ir-rati ta’ inadempjenza 
realizzati mal-PDs stmati g ħal kull grad u meta rati ta’ inadempjenza realizzata 
joħorġu mill-firxa mistennija g ħal dak il-grad, istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom 
speċifikament janalizzaw ir-ra ġunijiet għad-devjazzjoni. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
li jużaw l-istimi proprji ta’ l-LGDs jew il-fatturi ta’ konver żjoni għandhom jag ħmlu 
analiżi analoga g ħall-dawn l-istimi. Tqabbil b ħal dan għandu jkun ibba żat fuq data 
 
MT 62   MT storika li tkopri perjodu twil kemm jista ' jkun. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha 
tiddokumenta l-metodi u d-data u żati f'dan it-tqabbil. Din l-anali żi u 
dokumentazzjoni g ħandha tiġi aġġornata mill-inqas kull sena.  
319. L-istituzzjonijiet ta' kreditu g ħandhom ju żaw ukoll g ħodda ta' validazzjoni 
kwantitattivi o ħra u tqabbil ma' sorsi ta' data esterna rilevanti. L-anali żi għandha 
tkun ibba żata fuq data li hija xierqa g ħall-portfolju, hija a ġġornata regolarment u 
tkopri perjodu ta’ osservazzj oni rilevanti. L-evalwa zzjonijiet in terni ta’ l-
istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħar-rendiment tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni tag ħhom 
għandhom ikunu bba żati fuq perjodu kemm jista’ jkun twil.  
320. Il-metodi u d- data użati għal validazzjoni kwantitattiva g ħandha tkun konsistenti 
matul iż-żmien. Bdil fil-metodi ta' validazzjoni u stima u data (kemm sorsi ta' data 
kif ukoll perjodi koperti) g ħandhom ikunu ddokumentati.  
321. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu jkollhom standards interni g ħal sitwazzjonijiet 
fejn devjazzjonijiet fil-PD s, LGDs, fatturi ta' konver żjoni u telf totali realizzati fejn l-
EL tintuża mill-aspettazzjonijiet isiru sinifikanti bi żżejjed biex jintefa’ dubju fuq il-
validità ta’ l-istimi. Dawn l-istandards g ħandhom iqisu ċ-ċikli tan-negozju u 
varjabilità sistematika simili fl-esperjenza ta ’ l-inadempjenza. Meta l-valuri realizzati 
jkomplu jkunu og ħla mill-valuri mistennija, l-istituzzjonijiet ta' kreditu g ħandhom 
jgħollu l-istimi biex jirriflettu l-esperjenza ta' telf jew inadempjenza.  
46. KALKOLU TA ' L-AMMONTI TA ’ SKOPERTURI B 'PIŻ DIFFERENZJAT G ĦAR-RISKJU 
GĦALL-ISKOPERTURI TAL -KAPITAL SKOND IL -METODU TAL -MUDELLI INTERNI  
46.1. Rekwiżit tal-kapital u kwantifikazzjoni tar-riskju 
322. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jiltaqg ħu biex jikkalkulaw ir-rekwi żiti tal-
kapital skond l-istandards li ġejjin:  
(a) L-istima tat-telf potenzjali g ħandha tkun tifla ħ għal movimenti sfavorevoli tas-
suq li jkunu rilevanti g ħall-profil ta’ riskju g ħat-tul ta’ l-investimenti spe ċifiċi 
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Id- data użata biex tirrappre żenta d-
distribuzzjonijiet tar-redditu g ħandha tirrifletti l-itwal perjodu ta' kampjun li d-
data hija disponibbli u sinifikanti g ħalih fir-rappre żentazzjoni tal-profil tar-
riskju ta’ l-iskoperturi spe ċifiċi tal-kapital ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Id- data 
użata għandha tkun bi żżejjed biex tipprovdi stimi tat-telf konservattivi, 
statistikament affidabbli u robusti li ma jkunux purament ibba żati fuq 
konsiderazzjonijiet su ġġettivi jew ġudikattivi. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
għandhom juru lill-awtoritajiet kompet enti li x-xokk simulat jipprovdi stima 
konservattiva ta’ telf potenzjali f’suq jew ċiklu ta' negozju relattivament g ħat-
tul. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jgħaqqad l-anali żi empirika tad- data 
disponibbli ma’ l-a ġġustamenti bba żati fuq varjetà ta’ fa tturi sabiex jinkisbu 
riżultati tal-mudell li jil ħqu realiżmu u konservati żmu xieraq. Fil-kostruzzjoni 
tal-mudelli Valur fir-Riskju (VaR) li jag ħtu stima tat-telf potenzjali ta’ kull 
kwart tas-sena, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jużaw data tal-kwart tas-
sena jew jaqilbu d- data tal-perjodu orizzontali iqsar g ħal ekwivalenti ta’ kwart 
tas-sena bl-u żu ta’ metodu analitiku xieraq appo ġġat minn evidenza empirika u 
permezz ta’ pro ċess ta' ħsieb u anali żi iddokumentati u żviluppati tajjeb. 
 
MT 63   MT Metodu b ħal dan għandu japplika b’mod konservattiv u konsistenti fi ż-żmien. 
Meta jkun hemm biss data rilevanti limitata disponibbli l-istituzzjoni ta' kreditu 
għandha żżid marġini xieraq ta' konservati żmu.  
(b) Il-mudelli g ħandhom ikunu kapa ċi jaqbdu b’mod adegwat ir-riskji sostanzjali 
kollha inklu żi fir-redditti tal-kapital fo sthom kemm ir-riskju tas-suq ġenerali u 
skopertura spe ċifika ta’ risku tal-portfolju ta’ kapital ta' l-istituzzjoni ta’ 
kreditu. Il-mudelli interni g ħandhom jispjegaw b'mod adegwat il-varjazzjoni 
storika fil-prezz, jaqbdu kemm il-ko bor kif ukoll il-bidliet fil-kompo żizzjoni ta' 
konċentrazzjonijiet potenzjali, u jkunu jifil ħu għal ambjenti tas-suq sfavorevoli. 
Il-popolazzjoni ta’ skoper turi ta’ riskju rrappre żentata fid- data użata għall-
istima għandha titqabbel mill-qrib jew ta' l-inqas tkun komparabbli ma' dawk 
ta' l-iskoperturi tal-kapital ta ' l-istituzzjoni ta' kreditu.  
(c) Il-mudell intern g ħandu jkun xieraq g ħall-profil ta’ riskju u l-komplessità ta' 
portfolju ta' kapital ta' istituzzjoni ta ' kreditu. Meta istituzzjoni ta’ kreditu 
għandha investiment sostanzjali b’valu ri li nettament fin-natura tag ħhom 
mhumiex lineari, il-mudelli interni g ħandhom jitfasslu b’mod li jaqbdu b’mod 
xieraq ir-riskji marbuta ma strumenti b ħal dawn.  
(d) L-asso ċjazzjoni ta’ po żizzjonijiet individwali f’ approssimazzjonijiet, indi ċi tas-
suq, u fatturi ta’ riskju g ħandha tkun plaw żibbli, intuwittiva u kun ċettwalment 
b’saħħitha.  
(e) L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom juru permezz ta’ anli żi empirika l-
adegwatezza tal-fatturi ta’ riskju, inklu ża l-abbiltà tag ħhom li jkopru kemm ir-
riskju ġenerali kif ukoll dak spe ċifiku.  
(f) L-istimi tal-volatilità tar-reddi tu ta’ l-iskopertur i tal-kapital g ħandhom jinkludu 
data rilevanti u disponibbli, tag ħrif u metodi. Data  interna riveduta 
indipendentement jew data minn sorsi esterni (inklu ża data aggregata) 
għandhom jintu żaw.  
(g) Għandu jkun hemm fis-se ħħ programm ta’ test ta’ l-istress rigoru ż u 
komprensiv.  
46.2. Kontrolli u pro ċessi ta’ ġestjoni tar-riskju 
323. Fir-rigward ta’ l-i żvilupp u l-u żu ta’ mudelli interni g ħall-finijiet ta’ rekwi żiti tal-
kapital, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jistibbilixxu policies , proċeduri, u 
kontrolli biex ji żguraw l-integrità tal-mudell u tal-pro ċess ta’ mmodellar. Dawn il-
policies , proċeduri, u kontrolli g ħandhom jinkludu dan li ġej:  
(a) Integrazzjoni s ħiħa tal-mudell intern fis-sistemi ta’ tag ħrif tal-ġestjoni ġenerali 
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu u fil- ġestjoni tal-portfolju tal-kapital tal-ktieb ta’ l-
operazzjonijiet bankarj i. Mudelli interni g ħandhom ji ġu integrati kompletament 
fl-infrastruttura tal- ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu jekk jintu żaw 
partikolarment g ħal: kejl u evalwazzjoni tar-rendiment tal-portfolju tal-kapital 
(inkluż ir-rendiment a ġġustat għar-riskju); allokazzjoni ekonomika tal-kapital 
fi skoperturi tal-kapital u valutazzjoni ġenerali dwar l-adegwa tezza tal-kapital u 
l-proċess tal-ġesjoni ta’ l-investiment. 
 
MT 64   MT (b) Funzjonijiet ta' kontroll, pro ċeduri u sistemi ta' ġestjoni stabbiliti g ħall-iżgurar 
ta’ reviżjoni perjodika u indipendenti ta’ l-elementi kollha tal-pro ċess ta' 
mudellar intern, li jinkludi  l-approvazzjoni ta’ revi żjonijiet tal-mudell, 
iċċekkjar tad-d ħul fil-mudell, u revi żjoni ta’ ri żultati tal-mudell, b ħal 
verifikazzjoni diretta tal-komputazzjonijiet tar-riskju. Dawn ir-revi żjonijiet 
għandhom jassessjaw il-pre ċiżjoni, kompletezza, u adegwatezza tad-d ħul tal-
mudell u r-ri żultati u jiffokaw fuq is-sejbien u l-limitazzjoni ta’ l-i żbalji 
potenzjali marbuta ma' dg ħjufijiet mag ħrufa u l-identifikazzjoni ta’ dg ħjufijiet 
tal-mudell mhux mag ħrufa. Revi żjonijiet b ħal dawn jistg ħu jsiru minn unità 
indipendenti interna, jew part i terza esterna indipendenti.  
(c) Sistemi u pro ċeduri adegwati g ħall-monitora ġġ tal-limit ta’ l-investiment u l-
iskoperturi tar-riskju ta’ l-is koperturi tal-kapital.  
(d) L-unitajiet responsabbli g ħat-tfassil u l-applikazzjoni tal-mudell g ħandhom 
ikunu funzjonalment indipendenti mill-unitajiet responsabbli mill- ġestjoni ta' 
investimenti individwali.  
(e) Il-partijiet responsabbli g ħal kull aspett tal-pro ċess ta’ mudellar g ħandhom 
ikunu adegwatament kwalifikati. Il- ġestjoni għandha talloka ri żorsi kompetenti 
u b'ħila biżżejjed għall-funzjoni ta' mudellar. 
46.3. Validazzjoni u dokumentazzjoni 
324. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu jkollhom sistema robusta fis-se ħħ biex tivvalida 
l-preċiżjoni u l-konsistenza tal- mudelli interni u l-pro ċessi ta' mudellar. L-elementi 
sostanzjali kollha tal-mudelli interni u l-pro ċess ta’ mudellar u validazzjoni g ħandha 
tiġi dokumentata.  
325. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ju żaw il-proċess ta’ validazzjoni intern biex 
jevalwaw ir-rendiment tal-mudelli u l-pro ċessi interni tag ħhom b'mod konsistenti u 
sinifikanti.  
326. Il-metodi u d- data użati għal validazzjoni kwantitattiva g ħandhom ikunu konsistenti 
matul iż-żmien. Bdil fil-metodi ta' validazzjoni u l-istima u d- data (kemm sorsi ta' 
data kif ukoll perjodi koperti) g ħandhom ikunu ddokumentati.  
327. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom regolarment iqabbl u r-reditti proprji tal-
kapital (ma ħduma bl-u żu ta’ profitti u telf realizzati u mhux realizzati) ma’ stimi 
mmodellati. Tqabbil b ħal dan għandu juża data storika li hija mifruxa fuq medda 
twila kemm jista' jkun. L- istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tiddokumenta l-metodi u d-
data użata fi tqabbil b ħal dan. Din l-anali żi u dokumentazzjoni g ħandha tiġi 
aġġornata mill-inqas kull sena. 
328. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ju żaw għodda ta’ validazzj oni kwantitattiva 
oħra u tqabbil ma’ sorsi ta’ data esterna. L-anali żi għandha tkun ibba żata fuq data li 
hija xierqa g ħall-portfolju, hija a ġġornata regolarment u tkopri perjodu ta’ 
osservazzjoni rilevanti. Eval wazzjonijiet interni ta’ l-ist ituzzjonijiet ta’ kreditu dwar 
ir-rendiment tal-mudelli tag ħhom għandhom ikunu bba żati fuq medda kemm jista’ 
jkun twila. 
 
MT 65   MT 329. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu jkollhom standards interni sodi g ħas-
sitwazzjonijiet meta tqabbil ta’ redditi ta ’ kapital proprji ma’ l-istimi tal-mudelli 
jitfgħu dubji fuq l-istimi jew l-m udelli. Dawn l-istandards g ħandhom iqisu ċ-ċikli 
tan-negozju u varjabilità sistematika simili fir-redditi tal-kapital. L-a ġġustamenti 
kollha mag ħmula lill-mudelli interni bi twe ġiba għar-reviżjonijiet tal-mudelli 
għandhom ikunu ddokumentati u konsistenti ma’ l-istandards ta’ revi żjoni tal-
mudelli ta' l-isttiuzzjoni ta' kreditu. 
330. Il-mudell intern u l-pro ċess ta’ mudellar g ħandu jiġi ddokumentat, inklu żi r-
responsabilitajiet tal-partiji et involuti fil-mudellar, u l-approvazzjoni tal-mudell u l-
proċessi ta’ revi żjoni tal-mudelli. 
47. TMEXXIJA KORPORATTIVA U SORVELJANZA  
47.1. Tmexxija Korporattiva 
331. L-aspetti sostanzjali kollha tal-pro ċessi ta’ klassifikazzjoni u g ħoti ta’ stima 
għandhom ji ġu approvati mill-bord tad-diretturi ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu jew 
kumitat ma ħtur għal dan u l-amministrazzjoni g ħolja. Dawn il-partijiet g ħandu 
jkollhom g ħarfien ġenerali tas-sistemi ta' klassifikazzj oni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu 
u konoxxenza dettaljata tar-rapporti ta' ġestjoni konnessi. 
332. L-amministrazzjoni g ħolja għandha tav ża lill-bord tad-diretturi jew lill-kumitat 
eżekuttiv dwar bdil sostanzjali jew e ċċezzjonijiet minn policies  stabbiliti li j ħallu 
impatt sostanzjali fuq l-operazzjonijiet tas-sist emi ta' klassifikazzjoni ta’ l-istituzzjoni 
ta’ kreditu.  
333. L-amministrazzjoni g ħolja għandu jkollha konoxxenza tajba ta’ l-operazzjonijiet u d-
disinn tas-sistemi ta’ klassifika zzjoni. L-amministrazzjoni g ħolja għandha tiżgura, 
fuq bażi kontinwa, li s-sitemi ta’ klassifikazzjoni qeg ħdin joperaw sew. L-
amministrazzjoni g ħolja għandha tiġi infurmata regolarment mill-unitajiet ta’ 
kontroll ta’ riskju ta’ kreditu  dwar ir-rendiment tal-pro ċess ta’ klassifikazzjoni, l-
oqsma li je ħtieġu titjib, u l-istatus ta’ l-isforzi g ħar-rimedji tan-nuqqasijiet identifikati 
aktar kmieni. 
334. L-analiżi interna bba żata fuq il-klassifikazzjonijiet tal-profil ta’ riskju ta’ l-
istituzzjoni tal-kreditu g ħandha tkun parti essenzjali ta t-tmexxija li tirrapporta lil 
dawn il-partijiet. Ir-rappurtar g ħandu jinkludi mill-inqas profil ta’ riskju bil-grad, 
migrazzjoni fuq firxa ta’ gradi, stima tal-parametri relevanti g ħal kull grad, u tqabbil 
ta rati realizzati ta’ inadempjenza u stimi ta’ l-LGD u fatturi ta’ konver żjoni kontra 
aspettattivi u ri żultati ta’ testijiet ta’ stre ss. Frekwenzi ta’ rappurtar g ħandhom 
jiddependu fuq is-sinifik at u t-tip ta’ tag ħrif u l-livell tar-re ċipjent. 
47.2. Kontroll tar-riskju ta’ kreditu 
335. L-unità ta’ kontroll tar- riskju tal-kreditu g ħandha tkun indipendenti mill-funzjonijiet 
personali u ta' tmexxija responsabbli g ħall-oriġini jew it-ti ġdid ta' skoperturi u tkun 
tirrapporta direttament lil tmexxija og ħla. L-unità g ħandha tkun responsabbli g ħad-
disinn jew l-g ħażla, l-implimentazzjoni, is-sorveljan za u prestazzjoni tas-sistemi ta’ 
 
MT 66   MT klassifikazzjoni. G ħandha tipprodu ċi u tanalizza regolarment rapporti dwar il-
produzzjoni tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni.  
336. L-oqsma ta’ responsabbiltà g ħall-unità/unitajiet ta’ kontro ll tar-riskju ta’ kreditu 
għandhom jinkludu:  
(a) Ittestjar u monitora ġġ ta' klassifiki u pools ; 
(b) Produzzjoni u anali żi ta’ rapporti mqassra mis-sistem i ta’ klassifikazzjoni ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu;  
(c) Pro ċeduri ta’ implimentazzjoni sabiex jivverifikaw li defi nizzjonijiet ta' 
klassifika u pool ikunu applikati b'mod konsistenti fid-dipartimenti u żoni 
ġeografiċi;  
(d) Analizzar u dokumentar ta ’ kwalunkwe bidliet fil-pro ċess ta’ klassifikazzjoni, 
inklużi r-raġunijiet għall-bidliet; 
(e) Analizzar tal-kriterji ta’ klassifi kazzjoni sabiex ikun evalwat jekk dawn 
jibqgħux ibassru riskju. Bidliet fil-pro ċess ta’ klassifikazzjoni, kriterji jew 
parametri individwali ta’ klassifikar g ħandhom ikunu dokumentati u mi żmuma; 
(f) Sehem attiv fid-disinn jew l-g ħażla, l-implimentazzjoni u l-validazzjoni ta’ 
mudelli u żati fil-pro ċess ta’ klassifikazzjoni;  
(g) Sorveljanza u supervi żjoni ta’ mudelli u żati fil-pro ċess ta’ klassifikazzjoni;  
(h) Analizzar u tibdiliet kurrenti f’mudelli u żati fil-pro ċess ta’ klassifikazzjoni  
337. Minkejja l-paragrafu 128, isti tuzzjonijiet ta ’ kreditu li ju żaw data aggregata skond il-
paragrafi 57 u 58 jistg ħu jqabbdu lil ħaddieħor jagħmel l-impenji li ġejjin:  
(a) Produzzjoni ta’ informazzjoni relevanti g ħall-ittestjar u l-monitora ġġ ta' 
klassifiki u l- pools ; 
(b) Produzzjoni ta’ rapporti mqassra mi s-sistemi ta’ klassifikazzjoni ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu; 
(c) Produzzjoni ta’ informazzjoni relevanti g ħar-reviżjoni tal-kriterji ta’ 
klassifikazzjoni sabiex ikun evalwat jekk dawn jibqg ħux ibassru r-riskju; 
(d) Dokumentazzjoni ta’ bidliet fil-pro ċess ta’ klassifikazzjoni, kriterji u parametri 
individwali ta’ klassifikar; 
(e) Produzzjoni ta’ informazzjoni relevanti g ħall-analiżi u t-tibdiliet kurrenti 
f’mudelli u żati fil-pro ċess ta’ klassifikazzjoni 
Istituzzjonijiet ta’ kreditu li ju żaw dan il-paragrafu g ħandhom ji żguraw li l-
awtoritajiet kompetenti jkollhom a ċċess għall-informazzjoni kollha relevanti 
mingħand il-parti terza li tkun ne ċessarja għall-eżaminar tal-konformità ma’ l-obbligi 
minimi u li l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistg ħu jwettqu e żaminar fuq il-post sa l-
istess punt b ħal fl-ambitu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. 
 
MT 67   MT 47.3. Verifika Interna 
338. Verifika interna g ħandha tirrevedi mill-inqas darba fis-sena s-sistemi ta’ 
klassifikazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu u l-operazzjonijiet tag ħha, inklu żi l-
operazzjonijiet tal-funzjoni ta l-kreditu u l-istima tal-PDs, l-LGDs, l-Els u l-fatturi ta’ 
konverżjoni. Oqsma ta’ revi żjoni għandhom jinkludu konformità mal- ħtiġiet minimi 
applikabbli kollha. 
 
MT 68   MT ANNESS VIII – Mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu  
 
Parti 1 – Eli ġibilità  
339. Din il-parti tistabbilixxi forom eli ġibbli ta’ mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu g ħall-
fini ta’ l-Artikolu 92. 
340. Għall-fini ta’ dan l-Anness: 
‘Tranżazzjoni żgurata ta’ self’ g ħandha tfisser kwalunkwe tran żazzjoni li tqajjem 
skopertura żgurata minn kollateral li  ma tkunx tinkludi provi żjoni li tag ħti d-dritt lill-
istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tir ċievi marġini frekwentament. 
‘Tranżazzjoni kapitali mmexxija mis-suq’ g ħandha tfisser kwalunkwe tran żazzjoni li 
tqajjem skopertura żgurata minn kollatera l li tinkludi provi żjoni li tag ħti d-dritt lill-
istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tir ċievi marġini frekwentament.  
48. PROTEZZJONI TA ’ KREDITU ASSISTITA  
48.1. Kalkolu fuq ba żi netta fuq il-karta tal-bilan ċ 
341. Il-kalkolu fuq ba żi netta fuq il-ka rta tal-bilan ċ ta’ talbiet re ċiproki bejn l-istituzzjoni 
ta’ kreditu u l-kontraparti tag ħha jista’ jkun rikonoxxut.  
342. Bla ħsara għall-paragrafu 5, l-eli ġibbiltà hi limitata g ħal bilanċi reċiproki ta’ flus 
kontanti bejn l-istituzzjoni ta’ kreditu  u l-kontraparti. Is-self u d-depo żiti ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef biss jistg ħu jkunu so ġġetti għal modifika ta’ ammonti 
ta’ skopertura b’pi ż differenzjat skond ir-riskju u, kif relevanti, ammonti ta’ telf 
mistennija b’ri żultat ta’ ftehim dwar kalkolu fuq ba żi netta fuq il-karta tal-bilan ċ.  
48.2. Ftehimiet ewlenin ta’ kalkolu fuq ba żi netta li jkopru kontrotran żazzjonijiet 
u/jew tran żazzjonijiet ta’ self u tislif ta’ st rumenti ta’ kapital jew kommoditajiet 
u/jew transazzjonijiet kapitali o ħra mmexxija mis-suq 
343. Għal istituzzjonijiet ta’ kreditu li jado ttaw il-Metodu Finanzjarju Komprensiv tal-
Kollateral ta ħt il-Parti 3 ta' dan l-Anness, l-e ffetti ta' kuntratti bilaterali ta' ba żi netta 
li jkopru kontrotran żazzjonijiet, tran żazzjonijiet ta’ self u tis lif ta’ strumenti ta’ 
kapital jew kommoditajiet, u/jew tran żazzjonijiet kapitali o ħra mmexxija mis-suq 
ma’ kontroparti jistg ħu jkunu rikonoxxuti. Bla ħsara għall-Anness II tad-Direttiva 
[93/6/EEC] sabiex ikunu  rikonoxxuti l-kollateral me ħud u l-istrumenti ta’ kapital u l-
kommoditajiet mislufa fl-ambitu ta’ dawn il- ftehimiet g ħandhom jikkonformaw ma’ 
l-obbligi ta’ eli ġibilità għall-kollateral stabbiliti fil-paragrafi 7 sa 11. 
48.3. Kollateral 
344. Fejn it-teknika ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu u żata tistrie ħ fuq id-dritt ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu li tillikwida jew i żżomm l-assi, l-eli ġibilità tiddepe ndi fuq jekk 
ammonti ta’ skopertura b’pi ż differenzjat skond ir-riskju, u, kif relevanti, ammonti 
ta’ telf mistennija, humiex kalkolati ta ħt l-Artikoli 78 sa 83 je w l-Artikoli 84 sa 89. 
L-eliġibilità tiddependi wkoll fuq jekk jintu żax il-Metodu Finanzjarju Sempli ċi tal-
 
MT 69   MT Kollateral jew il-Metodu Finanzjarju Komprensiv tal-Kollateral ta ħt il-Parti 3. 
B’rabta ma’ kontrotran żazzjonijiet u tran żazzjonijiet ta’ self u tislif ta’ strumenti ta’ 
kapital jew kommoditajiet, l-eli ġibilità tiddependi w koll fuq jekk it-tran żazzjoni 
tkunx reġistrata fil-ktieb mhux tan-negoz ju jew fil-ktieb tan-negozju. 
48.3.1.  Eliġibilità skond il-metodi kollha 
345. L-elementi finanzjarji li ġejjin jistg ħu jkunu rikonoxxuti b ħala kollateral eli ġibbli 
skond il-metodi kollha: 
(a) Flus kontanti f’istituzzj oni ta’ kreditu li ssellef jew strumenti assimilabbli 
miżmuma f’din l-istituzzjoni. 
(b) Titoli ta’ debitu ma ħruġa minn amministrazzjonijiet ċentrali jew banek ċentrali 
liema titoli g ħandhom valutazzjoni ta’ kreditu minn a ġenzija ta’ kreditu ECAI 
jew aġenzija ta’ kreditu esportatri ċi rikonoxxuta b ħala eliġibbli għall-għanijiet 
ta’ l-Artikoli 78 sa 83 li tkun ġiet determinata mill-awtorità kompetenti li tinsab 
fil-livell 4 jew og ħla ta’ kwalità ta’ kreditu ta ħt ir-regoli g ħall-piż differenzjat 
skond ir-riskju ta’ skope rturi fil-konfront ta’ awtoritajiet u banek ċentrali taħt l-
Artikoli 78 sa 83. 
(c) Titoli ta’ debitu ma ħruġa minn istituzzjonijiet liema titoli g ħandhom 
valutazzjoni ta’ cred itu minn ECAI eli ġibbli determinata minn awtorità 
kompetenti li tinsab fil-livell 3 jew oh ħla ta’ kwalità ta’ kreditu ta ħt ir-regoli 
tal-piż differenzjat skond ir-riskju ta’ skopert uri fil-konfront ta’ istituzzjonijiet 
ta’ kreditu ta ħt l-Artikoli 78 sa 83. 
(d) Titoli ta’ debitu ma ħruġa minn entitajiet o ħra liema titoli g ħandhom 
valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI eli ġibbli determinata minn awtorità 
kompetenti li tinsab fil-livell 3 jew og ħla ta’ kwalità ta’ kreditu ta ħt ir-regoli 
tal-piż differenzjat skond ir-r iskju ta’ skoperturi g ħal korporati ta ħt l-Artikoli 
78 sa 83; 
(e) Titoli ta’ debitu b’valutazzjoni ta’ kreditu ta’ terminu qasir minn ECAI 
eliġibbli determinata mill-awtorità kompetenti li hija fil-livell 3 jew og ħla ta’ 
kwalità ta kreditu ta ħt ir-regoli tal-pi ż differenzjat skond ir-riskju ta’ skoperturi 
ta’ żmien qasir ta ħt l-Artikoli 78 sa 83; 
(f) Strumenti tal-ka pital jew bonds konverti bbli li huma inklu żi f’indiċi ewlieni;  
(g) Deheb. 
Għall-fini tas-sottoparagrafu (b), ‘titoli ta’ debitu ma ħruġa minn awtoritajiet jew 
banek ċentrali għandhom jitqiesu li jinkludu - 
(i) titoli ta’ debitu ma ħruġa minn amministrazzjonijiet re ġjonali jew awtoritajiet 
lokali meta, skond l-Anness VI, l-iskoperturi fil-konfront tag ħhom huma 
ttrattati bħala skoperturi g ħall-amministrazzjoni ċentrali li ta ħt il-ġurisdizzjoni 
tagħha huma stabbiliti; 
(ii) titoli ta’ debitu ma ħruġa minn banek multikulturali ta’ żvilupp li hu applikat 
għalihom pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 0% ta ħt l-Artikoli 78 sa 83; 
 
MT 70   MT (iii) titoli ta’ debitu ma ħruġa minn organizzazzjonijiet  internazzjonali li huma 
assenjati pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 0% ta ħt l-Artikoli 78 sa 83; 
Għall-fini tas-sottoparagrafu ( ċ), il-kategorija ‘titoli ta’ debitu ma ħruġa minn 
istituzzjonijiet’ tinkludi 
(i) titoli ta’ debitu ma ħruġa minn amministrazzjonijiet re ġjonali jew awtoritajiet 
lokali meta, skond l-Artikoli 78 sa 83, l-iskoperturi fil-konfront tag ħhom ma 
jkunux trattati b ħala skoperturi g ħall-amministrazzjoni ċentrali li ta ħt il-
ġurisdizzjoni tag ħha huma stabbiliti; 
(ii) titoli ta’ debitu ma ħruġa minn entitajiet fis-settur pubbliku, li l- iskoperturi 
għalihom huma ttrattati b ħala skoperturi g ħal istituzzjonijiet ta’ kreditu ta ħt l-
Artikoli 78 sa 83; 
(iii) titoli ta’ debitu ma ħruġa minn banek multilaterali ta’ żvilupp li g ħalihom ma 
japplikax pi ż differenzjat ta’ riskju ta’ 0%; 
346. Titoli ta’ debitu ma ħruġa minn istituzzjonijiet t liema titoli m’g ħandhomx 
valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI eli ġibbli jistg ħu jkunu rikonoxxuti b ħala 
kollateral eli ġibbli jekk jil ħqu l-kriterji li ġejjin: 
(a) li jkunu kkwotati fi swieq uffi ċjali; 
(b) li jikkwalifikaw b ħala debitu ta’ l-og ħla skaluna ( senior ); 
(c) il-ħarġiet klassifikati l-o ħra kollha mill-istituzzjoni tal- ħruġ ta’ l-istess senjorità 
u b’valutazzjoni ta’ kr editu minn ECAI rikonoxxuta g ħandhom ikunu 
klassifikati b’valutazzjoni  ta’ kreditu minn ECAI eli ġibbli li tkun determinata 
mill-awtoritajiet kompetenti li hija tal-livell 3 jew og ħla fl-iskala ta’ kwalità ta’ 
kreditu ta ħt ir-regoli g ħall-piż differenzjat g ħar-riskju ta’ skoperturi g ħal 
istituzzjonijiet jew skope rturi ta’ terminu qasir ta ħt l-Artikoli 78 sa 83. 
(d) l-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef m’g ħandu jkollha l-ebda informazzjoni li 
tissuġġerixxi li l- ħarġa tkun ikklassifikata b ħala valutazzjoni ta’ kreditu 
inferjuri g ħal dik indikata f’( ċ);  
(e) l-istituzzjoni ta’ kreditu tista’ turi l ill-awtoritajiet kompetenti li l-likwidità fis-
suq ta' l-istrument hi suffi ċjenti għal dawn l-g ħanijiet. 
347. Unitajiet f’intrapri żi ta’ investiment kollettiv jistg ħu jkunu rikonoxxuti b ħala 
kollateral eli ġibbli jekk il-kundizzjonijiet li ġejjin jiġu sodisfatti: 
(a) ikollhom kwota tal-prezz pubbliku ta’ kuljum; 
(b) l-intrapri ża ta’ investiment kollettiv tkun limitata  li tinvesti fi strumenti li huma 
eliġibbli għal rikonoxximent ta ħt il-paragrafi 7 u 8. 
L-użu (jew l-u żu potenzjali) minn intrapri ża ta’ investiment kollettiv ta’ strumenti 
derivattivi sabiex tkopri investimenti permessi m’g ħandhiex twaqqaf unitajiet f’dik l-
intrapriża milli jkunu eli ġibbli. 
 
MT 71   MT 348. B’rabta mal-punti (b) sa (e) tal-Paragrafu 7, fejn titolu jkollu żewġ valutazzjonijiet 
ta’ kreditu minn ECAI eli ġibbli, il-valutazzjoni inqas favorevoli g ħandha tkun 
meqjusa b ħala dik applikabbli. F’ka żijiet fejn titolu jkollu aktar minn żewġ 
valutazzjonijiet ta’ kreditu minn ECAI eli ġibbli, l-aktar żewġ valutazzjonijiet 
favorevoli jkunu meqjusa b ħala dawk li japplikaw. Jekk i ż-żewġ valutazzjonijiet ta’ 
kreditu l-aktar favorevoli jkunu differenti, l-inqas favorevoli mit-tnejn tkun meqjusa 
bħala dik li tapplika.  
48.3.2.  Aktar eliġibilità taħt il-Metodu Komprensiv tal-Kollateral Finanzjarju 
349. Minbarra l-kollateral stabbilit fil-paragrafi 7 sa 10, fejn istituzzjoni ta’ kreditu tu ża l-
Metodu Komprensiv tal-Ko llateral Finanzjarju ta ħt il-Parti 3, l-elementi finanzjarji li 
ġejjin jistg ħu jkunu rikonoxxuti b ħala kollateral eli ġibbli: 
(a) Strumenti tal-kapital je w bonds konvertibbli mhux inklu żi f’indiċi ewlieni 
imma nnegozjati f’bor ża rikonoxxuta. 
(b) Unitajiet f’intrapri żi ta’ investiment kollettiv jekk ikunu ssodifati l-
kundizzjonijiet li ġejjin: 
(i) ikollhom kwota tal-prezz pubbliku ta’ kuljum; u 
(ii) l-intrapri ża ta’ investiment kollettiv tkun limitata  li tinvesti fi strumenti li huma 
eliġibbli għal rikonoxximent ta ħt il-paragrafi 7 u 8 u l-elementi msemmija fil-
punt (a) ta’ dan il-paragrafu. 
L-użu (jew l-u żu potenzjali) minn intrapri ża ta’ investiment kollettiv ta’ strumenti 
derivattivi sabiex tkopri investimenti permessi m’g ħandhiex twaqqaf unitajiet f’dik l-
intrapriża milli jkunu eli ġibbli. 
48.3.3.  Aktar eliġibilità għal kalkoli ta ħt l-Artikoli 84 sa 89 
350. Flimkien mal-kollateral stabbilit hawn fuq id-dispo żizzjonijiet tal-paragrafi 13 sa 22 
japplikaw fejn istituzzjoni ta' kreditu tikkalkula l-ammonti ta' skopertura b’pi ż 
differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta' telf mistennija ta ħt il-metodu stabbilit fl-
Artikoli 84 sa 89: 
(a) Kollateral ta’ proprjetà 
351. Proprjetà residenzjali li hi  jew li ser tkun okkupata jew mikrija mill-proprjetarju, u 
proprjetà kummer ċjali i.e. uffi ċċji u bini kummer ċjali ieħor, jistgħu jkunu 
rikonoxxuti b ħala kollateral eli ġibbli jekk ikunu ssodisf ati l-kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) Il-valur tal-proprjetà ma  jkunx jiddependi b’mod sost anzjali fuq il-kwalità ta’ 
kreditu tad-debitur. Dan l-obbligu mhux inti ż sabiex jipprekludi sitwazzjonijiet 
fejn fatturi purament makroekonomi ċi jaffettwaw kemm il-valur tal-proprjetà 
kif ukoll il-prestazzjoni tad-debitur. 
(b) Ir-riskju tad-debitur ma  jiddependix b’mod sostanzj ali fuq il-prestazzjoni tal-
proprjetà jew pro ġett sottostanti, imma fuq il-kapa ċità sottostanti tad-debitur li 
jħallas lura d-dejn minn sorsi o ħra. Bħala tali, il- ħlas lura tad-dejn ma 
 
MT 72   MT jiddependix b’mod sostanzjali fuq likwidità ġenerata mill-proprjetà sottostanti 
li tkun qed isservi b ħala kollateral. 
352. Istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jirrikonoxxu b ħala eleġibbli wkoll ishma kollaterali 
f’kumpaniji residenzjali Finlandi żi li joperaw skond l-Att Finlandi ż dwar il-
Kumpaniji tad-Djar ta' l-1991 jew le ġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti fil-ka ż ta' 
proprjetà residenzjali li hi jew ser tkun  okkupata jew mikrija mill-proprjetarju, b ħala 
kollateral ta’ proprjetà immobbli residenzjali, jekk kemm-il darba jintla ħqu dawn il-
kundizzjonijiet. 
353. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jawtorizzaw ukoll lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
tagħhom sabiex jirrikonoxxu b ħala eliġibbli ishma kollaterali f’kumpaniji tad-djar 
Finlandiżi li joperaw skond l-Att Finlandi ż dwar il-Kumpaniji tad-Djar ta’ l-1991 jew 
leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti b ħala kollateral ta’ proprjetà kummer ċjali, jekk 
kemm-il darba dawn il-kundi zzjonijiet jkunu sodisfatti. 
354. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jirrinunzjaw li jesi ġu mingħand l-istituzzjzonijiet 
ta’ kreditu tag ħhom li jikkonformaw mal-kundizzjon i (b) fil-paragrafu 13 g ħal 
skoperturi garantiti minn proprjetà residenz jali li tkun tinsab fit-territorju ta' l-Istat 
Membru tag ħhom, jekk l-awtoritajiet kompetenti j kollhom evidenza li s-suq relevanti 
jkun żviluppat sew u li jkun ilu stabbilit,  b’rati ta’ telf li jkunu baxxi bi żżejjed biex 
jiġġustifikaw azzjoni b ħal din. Dan m’g ħandux jimpedixxi l ill-awtoritajiet 
kompetenti ta’ Stat Membru li ma ju żawx din l-e żenzjoni biex jirrikonoxxu b ħala 
proprjetà residenzjali eli ġibbli dik il-proprjetà rikonoxxuta b ħala tali bis-sa ħħa ta’ din 
l-eżenzjoni fi Stat Membru ie ħor. Stati Membri g ħandhom ji żvelaw pubblikament l-
użu li jkunu qed jag ħmlu minn din l-e żenzjoni. 
355. L-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri jistg ħu jirrinun ċjaw li jesi ġu mingħand 
l-istituzzjonijiet tag ħhom li jikkonformaw mal-kundizzj oni (b) fil-paragrafu 13 g ħall-
proprjetà kummer ċjali li tkun tinsab fit-territorju ta’ dak l-Istat Membru, jekk l-
awtoritajiet kompetenti jkollhom evidenza li s-suq relevanti jkun żviluppat sew u 
stabbilit fit-tul u li r-rata ta’ telf deri vat mnn self garantit minn proprjetà kummer ċjali 
ikunu jissodisfaw il- kondizzjonijiet li ġejjin: 
(a) sa 50 % tal-valur tas-suq (jew fejn applikabbli u jekk inqas 60 % tal-valur 
kreditu ipotekarju) ma jaqbi żx 0.3 % tas-self pendenti garantit mill-proprjetà 
kummerċjali fi kwalunkwe sena. 
(b) it-telf totali derivat minn self garantit minn proprjetà kummer ċjali ma jaqbi żx 
0.5 % tas-self pendenti fi kwalunkwe sena.  
356. Jekk waħda minn dawn il-kundizzjonijiet ma t kunx sodisfatta fi kwaluunkwe sena, l-
eliġibilità għall-użu ta' dan it-trattament tieqa f sakemm il-kundizzjonijiet ji ġu 
ssodisfati fis-sena ta’ wara.  
357. L-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru, li ma ju żawx l-eżenzjoni fil-paragrafu 17, 
jistgħu jirrikonoxxu b ħala eliġibbli proprjetà kummer ċjali rikonoxxuta b ħala eliġibbli 
fi Stat Membru ie ħor permezz ta’ l-e żenzjoni.  
(b) Ammonti Ri ċevibbli 
 
MT 73   MT 358. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jirrikonoxxu b ħala eliġibbli ammonti kollaterali 
riċevibbli marbuta ma’ tran żazzjoni jew tran żazzjonijiet kummer ċjali b’maturazzjoni 
oriġinali ta inqas minn jew ugwali g ħal sena. Ammonti ri ċevibbli eli ġibbli ma 
jinkludux dawk asso ċjati ma titolizzazzjonijiet, subparte ċipazzjonijiet jew derivattivi 
ta’ kreditu jew ammonti li g ħandhom jag ħtu partijiet affiljati. 
(c) Kollateral fi żiku ieħor 
359. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jirrikonoxxu b ħala kollateral eli ġibbli elementi 
fiżiċi ta’ tip differenti minn dawk it-tipi i ndikati fil-paragrafi 13 sa 19 jekk ikunu 
sodisfatti dwar dan li ġej: 
(a) l-eżistenza ta’ swieq likwidi g ħall-illikwidar tal-kollateral b’ ħeffa u b’manjiera 
ekonomikament effi ċjenti; u 
(b) l-eżistenza ta’ prezzijiet tas-suq sta bbiliti sew u pubblikament disponibbli 
għall-kollateral. L-istituzzjoni g ħandha tkun kapa ċi turi li m’hemm l-ebda 
evidenza li l-prez zijiet netti li tir ċievi meta jkun realizzat il-kollateral jiddevjaw 
b’mod sinifikanti minn dawn il-prezzijiet tas-suq. 
(d) Kiri 
360. Soġġett għad-dispożizzjonijiet tal-Parti 3,  Paragrafu 73, fejn l-obbligi stabbiliti fil-
Parti 2, il-paragrafu 11 ikunu sodisfatti, skoperturi li ji ġu minn tran żazzjonijiet li 
bihom istituzzjoni tikri pr oprjetà lil parti terza, ikunu trattati l-istess b ħal self 
kollateralizzat mit-tip ta’ proprjeta mikrija.  
48.4. Tipi oħra ta’ protezzjoni ta kreditu assistita 
48.4.1.  Depożiti fi flus kontanti ma’, jew strume nti ta’ flus kontanti assimilabbli mi żmuma 
minn, istituzzjoni terza. 
361. Depożiti fi flus kontanti ma’, jew strumenti ta' flus kontanti assimilabbli mi żmuma 
minn, istituzzjoni terza fi ftehim ming ħajr kustodja u mwieg ħda lill-istituzzjoni ta' 
kreditu li qed tislef jistg ħu jkunu rikonoxxuti b ħala protezzjoni eli ġibbli tal-kreditu.  
48.4.2.  Poloz ta’ assigurazzjoni tal- ħajja mwieg ħda lill-istituzzjoni ta' kreditu li tislef 
362. Poloz ta’ assigurazzjoni tal- ħajja lill-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef jistg ħu jkunu 
rikonoxxuti b ħala protezzjoni eli ġibbli tal-kreditu.  
48.4.3.  Strumenti ta’ l-istituzzjoni mixtrija mill- ġdid fuq talba 
363. Strumenti ma ħruġa minn istituzzjonijiet  terzi li jinxtraw mill- ġdid minn dik l-
istituzzjoni fuq talba jistg ħu jkunu rikonoxxuti b ħala protezzjoni eli ġibbli tal-kreditu. 
 
MT 74   MT 49. PROTEZZJONI TAL -KREDITU MHUX ASSISTITA  
49.1. Eliġibilità ta’ fornituri ta’ protez zjoni skond il-metodi kollha 
364. Il-partijiet li ġejjin jistg ħu jkunu rikonoxxuti b ħala fornituri ta’ protezzjoni mhux 
assistiti eli ġibbli: 
(a) Amministrazzjonijiet u banek ċentrali;  
(b) amministrazzjonijiet re ġjonali jew awtoritajiet lokali;  
(c) banek multilaterali ta’ żvilupp; 
(d) organizzazzjonijiet  internazzjonali meta g ħall-iskoperturi fil-konfront tag ħhom 
jirċievu piż differenzjat skond ir-riskju ta’ 0 % ta ħt l-Artikoli 78 sa 83; 
(e) entitajiet fis-settur pubbliku meta l-krediti fil-konfront tag ħhom huma ttrattati 
mill-awtoritajiet kompetenti b ħala skoperturi g ħall-istituzzjonijiet ta ħt l-
Artikoli 78 sa 83; 
(f) istituzzjonijiet; 
(g) Entitajiet korporattivi o ħra, inklużi entitajiet korporattivi parent , sussidjarji u 
affiljati ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, li 
(i) jkollhom valutazzjoni ta ’ kreditu minn ECAI rikonoxxuta li ġiet determinata 
mill-awtoritajiet kompetenti li qieg ħda fil-livell 2 jew og ħla ta’ l-iskala ta' 
kwalità tal-kreditu ta ħt ir-regoli tal-pi ż differenzjat skond ir-r iskju ta' skoperturi 
għal korporattivi ta ħt’l-Artikoli 78 sa 83;  
(ii) fil-ka ż ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura 
b’piż differenzjat skond ir-r iskju u ammonti ta’ telf mistennija ta ħt l-Artikoli 
84 sa 89, m’g ħandhomx valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI rikonoxxuta u 
huma internament klassifikati b ħala li għandhom probabbiltà ta’ inadempjenza 
ekwivalenti g ħal dik asso ċjata mal-valutazzjonijiet ta' kreditu ta' ECAI 
determinati mill-awtoritajiet kompetenti li jinsabu fil-livell 2 jew og ħla fl-
iskala ta' kwalità ta' kreditu ta ħt ir-regoli tal-pi ż differenzjat skond ir-riskju ta' 
skoperturi g ħal korporattivi ta ħt l-Artikoli 78 sa 83. 
365. Fejn ammonti ta’ skopertura b’pi ż differenzjat skond ir-ris kju u ammonti ta’ telf 
mistennija huma kalkolati ta ħt l-Artikoli 84 sa 89, biex garanti jkun eli ġibbli jrid 
ikun internament klassifikat mill-istit uzzjoni ta’ kreditu skond id-dispo żizzjonijiet ta’ 
l-Anness VII, il-Parti 4. 
366. Permezz ta’ deroga minn paragrafu 26, l-Istati Membri jistg ħu jirrikonoxxu wkoll 
bħala fornituri ta' protezzj oni mhix assistita eli ġibbli, istituzzjonijiet finanzjarji o ħra 
awtorizzati u sorveljati mill-awtori tajiet kompetenti responsabbli g ħall-
awtorizzazzjoni u s-supervi żjoni ta' istituzzjonijiet ta' kreditu u so ġġetti għal obbligi 
prudenzjali ekwivalenti g ħal dawk applikati g ħal istituzzjonijiet ta’ kreditu. 
 
MT 75   MT 50. TIPI TA ’ DERIVATTIVI TA ’ KREDITU  
367. It-tipi ta’ derivattivi ta’ kreditu li ġejjin, u strumenti li jistg ħu jkunu komposti minn 
derivattivi ta’ kreditu b ħal dawn jew li huma effettivament simili ta ħt profil 
ekonomiku, jistg ħu jkunu rikonoxxuti b ħala eliġibbli. 
(a) credit default swaps  
(b) total return swaps  
(c) credit linked notes  (strumenti marbuta mal-mertu tal-kreditu ż) skond il-grad ta’ 
kopertura fi flus kontanti 
368. Fejn istituzzjoni ta' kreditu tixtri protezzjoni ta’ kreditu permezz ta’ total return swap  
u tirreġistra l-pagamenti netti ri ċevuti fuq l-iswap b ħala dħul nett, imma ma 
tirreġistrax it-telf korrispondenti fil-valur ta’ l-ass protet t (jew permezz ta’ tnaqqis 
fil-valur ġust ( fair value ) ta’ l-ass jew b’ żieda fir-riservi), il-protezzjoni tal-kreditu 
ma tkunx rikonoxxuta.  
50.1. Koperturi interni 
369. Meta istituzzjoni ta’ kreditu  twettaq kopertura interna bl-u żu ta’ derivattiv ta’ kreditu 
– i.e. tkopri r-riskju ta’ kreditu ta’ skopert ura fil-ktieb mhux tan- negozju b’derivattiv 
ta’ kreditu rre ġistrat fil-ktieb tan-negozju – sa biex il-protezz joni tkun rikonoxxuta 
għall-għanijiet ta' dan l-Anness ir-riskju ta' kreditu trasferit g ħall-ktieb tan-negozju 
għandu jkun trasferit g ħand parti jew partijiet terzi. F' ċirkustanzi b ħal dawn, so ġġett 
għall-konformità ta' dan it-tr asferiment ma’ l-obbligi g ħar-rikonoxximent tal-
mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu kif stabbilit f’dan l-Anness, ir-regoli g ħall-kalkolu 
ta’ ammonti ta’ skopertura b’pi ż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf 
mistennija fejn protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita tinkiseb kif stabbilit fil-Partijiet 
3 u 6, għandhom ikunu applikati. 
 
MT 76   MT Parti 2 – Obbligi Minimi  
370. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tissodisfa lill-awtor itajiet kompetenti li g ħandha 
stabbiliti pro ċeduri ta’ ġestjoni ta’ riskju adekwati sabi ex tikkontrolla dawk ir-riskji li 
għalihom tista tkun esposta l-is tituzzjoni ta’ kreditu b'ri żultat tat-twettiq tal-pratti ċi 
tat-tnaqqis tar-riskju tal-kreditu.  
371. Minkejja l-pre żenza tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu meqjusa g ħall-għanijiet tal-
kalkolu ta’ ammonti ta’ skoperturi b’pi ż differenzjat skond ir-riskju u,jekk ikun il-
każ, l-ammonti ta’ telf mistennija, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ikomplu 
jwettqu valutazzjoni s ħiħa tar-riskju tal-kreditu ta’ l-iskopertura sottostanti u jkunu 
f’qagħda li juru t-twettiq s ħiħ ta’ din il- ħtieġa lill-awtoritajiet kompetenti. Fil-ka ż ta’ 
kontrotran żazzjonijiet u/jew tran żazzjonijiet ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ 
kapital, l-iskopertura sottostanti g ħandha, għall-għanijiet ta’ dan il-paragrafu biss, 
titqies li tkun l-ammont nett ta’ l-iskopertura.  
51. PROTEZZJONI TA ’ KREDITU ASSISTITA  
51.1. Ikkalkolar fuq ba żi netta fuq il-karta tal-bilan ċ (minbarra ftehimiet ta’ master 
netting  li jkopru kontrotran żazzjonijiet u/jew tran żazzjonijiet ta’ self jew tislif 
ta’ strumenti ta’ kapital u/jew tran żazzjonijiet o ħra mmexxija mis-swieq 
finanzjarji) 
372. Għal ftehimiet ta’ kkalkolar fuq ba żi netta fuq il-karta tal-bilan ċ – minbarra ftehimiet 
ta’ master netting  li jkopru kontrotran żazzjonijiet u/jew tran żazzjonijiet ta’ self jew 
tislif ta’ strumenti ta’ kapital u/jew tran żazzjonijiet o ħra mmexxija mis-swieq 
finanzjarji – sabiex ikunu rikonoxxuti g ħall-għanijiet ta’ l-Artikoli 90 sa 93 iridu 
jkun ssodisfati dawn il-kundizzjonijiet li ġejjin:  
(a) irid ikollhom ba żi legali soda u jkunu legalment infurzabbli ta ħt il-leġiżlazzjoni 
applikabbli, anke fil-ka ż ta’ insolvenza jew fa lliment ta’ kontraparti; 
(b) l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tkun kapa ċi tiddetermina fi kwlaunkwe ħin 
dawk l-assi u responsabbiltajiet so ġġetti għal ftehim ta’ totalizzar; 
(c) l-istituzzjoni ta’ kreditu trid tissorvelja u tikkontrolla r-riskji asso ċjati mat-
terminazzjoni tal-protezzjoni tal-kreditu;  
(d) l-istituzzjoni ta’ kreditu trid tissorve lja u tikkontrolla l-is koperturi relevanti fuq 
bażi netta. 
51.2. Ftehimiet ta’ master netting  li jkopru kontrotran żazzjonijiet u/jew 
tranżazzjonijiet ta’ self jew tislif ta ’ strumenti ta’ kapital u/jew tran żazzjonijiet 
oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji 
373. Għal ftehimiet ta’ master netting  li jkopru kontrotran żazzjonijiet u/jew 
tranżazzjonijiet ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ kapital u/jew tran żazzjonijiet o ħra 
mmexxija mis-swieq finanzjarji, sabiex ikunu rikonoxxuti g ħall-għanijiet ta’ l-
Artikoli 90 sa 93, huma:  
 
MT 77   MT (a) għandu jkollhom ba żi legali soda u jkunu legalment infurzabbli ta ħt il-
leġiżlazzjoni applika bbli, anke fil-ka ż ta’ falliment jew insolvenza tal-
kontraparti 
(b) għandhom jag ħtu lill-parti mhix inadempj enti d-dritt li twaqqaf u tag ħlaq fil-
ħin it-tranżazzjonijiet kollha ta ħt il-ftehim fil-ka ż ta' inadempjenza, anke fil-ka ż 
ta’ falliment jew inso lvenza tal-kontraparti 
(c) għandhom jipprovdu g ħat-totalizzar tal-qlig ħ u t-telf minn tran żazzjonijiet 
magħluqa taħt ftehim master  biex b'hekk ammont  nett singolu jispi ċċa jkun 
dovut minn kontroparti jew o ħra. 
374. Barra minn hekk, l-obbligi minimi g ħar-rikonoxximent ta’ ko llateral finanzjarju ta ħt 
il-Metodu Komprensiv tal-Kollateral Fi nanzjarju stabbilit fil-paragrafu 6 g ħandhom 
jitwettqu. 
51.3. Kollateral finanzjarju 
51.3.1.  Obbligi minimi g ħar-rikonoxximent ta’ ko llateral finanzjarju ta ħt i l-Metodi kollha 
375. Għar-rikonoxximent tal-kollateral fi nanzjarju u d-deheb, iridu ji ġu ssodisfati l-
kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) Korrelazzjoni baxxa 
Il-kwalità ta’ kreditu tad-debitur u l-valur tal-kollateral m’g ħandux ikollhom 
korrelazzjoni sostanzjali po żittiva.  
Titoli maħruġa mid-debitur, jew kwalunkwe entità fi grupp mhumiex ele ġibbli. 
(b) Ċertezza ġuridika 
Istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom iwettqu kwalunkwe obbligi kuntrattwali u 
statutorji fir-rigward ta’, u jie ħdu l-passi kollha me ħtieġa sabiex ji żguraw, l-
infurzabbiltà ta' l-arran ġamenti tal-kollateral ta ħt il-leġiżlazzjoni applikabbli g ħall-
interess tag ħhom fil-kollateral. 
L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ikunu wettqu bi żżejjed revi żjoni legali li 
tikkonfrema l-infurzabbiltà ta’ l-arran ġamenti kollaterali fil- ġurisdizzjonijiet 
relevanti kollha. G ħandhom iwettqu din ir-revi żjoni mill- ġdid skond kemm me ħtieġ 
sabiex jiżguraw infurzabbiltà kontinwa. 
(c) Obbligi operattivi 
L-arranġamenti kollaterali g ħandhom ikunu dokumentati kif xieraq, bi pro ċedura 
ċara u b'saħħitha għal-likwidizzjoni f'waqtha tal-kollateral. 
Istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ju żaw proċeduri u pro ċessi b’saħħithom sabiex 
jikkontrollaw riskji li jqumu mill-u żu tal-kollateral – inklu żi riskji ta’ protezzjoni ta’ 
kreditu falluta jew imnaqqsa, risk ji ta’ evalwazzjoni, riskji asso ċjati mat-
terminazzjoni tal-protezzjoni tal-kreditu, riskji ta’ kon ċentrazzjoni li jqumu mill-u żu 
 
MT 78   MT tal-kollateral u l-interazzjoni mal-profil ġenerali ta’ riskju ta’ l-istituzzjoni tal-
kreditu. 
L-istituzzjoni tal-kreditu g ħandha tkun iddokumentat policies  u prattiki li 
jirrigwardaw it-tipi u l-ammonti ta’ kollateral a ċċettati. 
Istituzzjoni tal-kreditu g ħandha tikkalkula l-valur tas-suq tal-kollateral, u tivvalutah 
mill-ġdid kif xieraq, bi frekwenza minima ta’ darba kull sitt xhur u kull meta l-
istituzzjoni ta’ kreditu jkollha g ħaliex tifhem li jkun se ħħ tnaqqis sinifikanti fil-valur 
tas-suq.  
Fejn il-kollateral ikun mi żmum minn parti terza, istituzzjonijiet ta’ kreditu jridu 
jieħdu passi ra ġonevoli sabiex ji żguraw li l-parti terza tissegrega l-kollateral mill-assi 
tagħha stess. 
51.3.2.  Obbligi minimi addizzjonali g ħar-rikonoxximent tal-ko llateral finanzjarju ta ħt il-
Metodi Finanzjarju Sempli ċi tal-Kollateral 
376. Flimkien ma’ l-obbligi stabbiliti fil-paragrafu 6 hawn fuq, g ħar-rikonoxximent tal-
kollateral finanzjarju ta ħt il-Metodu Finanzjarju Sempli ċi tal-Kollateral il-maturità 
residwa tal-protezzjoni trid  tkun twila mill-inqas daqs il-maturità residwa ta' l-
iskopertura. 
51.4. Ħtiġijiet minimi g ħar-rikonoxximent tal-ko llateral tal-proprjetà 
377. Għar-rikonxximent tal-kollateral tal-proprjetà g ħandhom ikunu sodisfatti l-
kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) Ċertezza ġuridika 
L-ipoteka jew ħlas għandhom ikunu legalment infurzabbli fil- ġurisdizzjonijiet kollha 
relevanti, u l-ipoteka jew ħlas għandhom ikunu re ġistrati fil-pront f’forma preskritta. 
Il-garanzija g ħandha tkun kostitwita b'mod validu (i.e. l-obbligi legali kollha g ħall-
ipperfezzjonar tal-garanzija g ħandho ikunu ssodisfati). Il-f tehim ta' protezzjoni u l-
proċess legali sottostanti g ħandhom jippermettu lill-istituzzjoni ta' kreditu sabiex 
tirrealizza l-valur tal-protezzjoni f’qafas xieraq ta’ żmien. 
(b) Sorveljanza tal-valuri ta’ proprjetà 
Il-valur tal-proprjetà g ħandu jkun sorveljat fuq ba żi frekwenti u mill-inqas darba kull 
sena. Għandha ssir sorveljanza aktar frekwenti fejn is-suq ikun so ġġett għal tibdiliet 
sinifikanti fil-kundi zzjonijiet. Jistg ħu jintużaw metodi statisti ċi sabiex ikun sorveljat 
il-valur tal-proprjetà u sabiex t kun identifikata pr oprjetà li tkun te ħtieġ rivalutazzjoni. 
Il-proprjetà g ħandha tkun valutata minn valutant indipendenti meta tag ħrif jindika li 
l-valur tal-proprjetà seta’ naqas sostan zjalment meta mqabbel mal-prezzijiet ġenerali 
tas-suq. G ħal self li jaqbe ż it-3 miljun EUR jew 5% tal-finanzi proprji ta' l-
istituzzjoni ta' kreditu, il-proprjetà g ħandha tkun valutata minn valutant indipendenti 
mill-inqas darba kull tliet snin.  
‘Valutant indipendenti’  jfisser persuna li g ħandha l-kwalifiki me ħtieġa, il-ħila u l-
esperjenza sabiex twettaq valutazz joni u li tkun indipendenti mill-pro ċess ta’ 
deċiżjoni dwar il-kreditu. 
 
MT 79   MT (c) Dokumentazzjoni 
It-tipi ta’ proprjetà residenzjali u kummer ċjali aċċettati mill-istituzzjoni ta’ kreditu u 
l-policies  ta’ self tag ħha f’dan ir-rigward g ħandhom ikunu dokumentati b’mod ċar. 
(d) Assigurazzjoni 
L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha pro ċeduri stabbiliti sabiex ti żgura li l-
proprjetà me ħuda bħala protezzjoni tkun assigurata kontra d-danni b’mod adegwat. 
51.5. Obbligi minimi g ħar-rikonoxximent ta’ ri ċevibbli bħala kollateral 
378. Għar-rikonoxximent ta’ ri ċevibbli bħala kollateral g ħandhom ikunu ssodisfati dawn 
il-kundizzjonijiet: 
(a) Ċertezza ġuridika 
(i) Il-mekkani żmu legali li permezz tieg ħu jiġi fornut il-kollateral g ħandu jkun 
b’saħħtu u effettiv u ji żgura li min isellef ikollu drittijiet ċari fuq il-
proċedimenti.  
(ii) Istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jadottaw il-mi żuri kollha me ħtieġa sabiex 
jikkonformaw ma’ l-obbligi lokali kolla fi r-rigward ta’ l-infurzabbiltà ta’ l-
interess tas-sigurtà. G ħandu jkun hemm qafas li jippermetti lil min isellef 
sabiex ikollu d-dritta ta’ l-e wwel priorità fuq il-kollateral, so ġġett għad-
diskrezzjoni nazzjonali dwar jekk dan id-dritt jit ħalliex ikun so ġġett għad-
drittijiet ta’ kredituri privile ġġjati previsti fid-dispo żizzjonijiet le ġiżlattiva jew 
ta’ implimentazzjoni. 
(iii) L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ikunu wettqu bi żżejjed revi żjoni legali 
li tikkonfrema l-infurz abbiltà ta’ l-arran ġamenti kollaterali fil- ġurisdizzjonijiet 
relevanti kollha. 
(iv) L-arran ġamenti tal-kollateral g ħandhom ikunu dokumentati kif xieraq, bi 
proċedura ċara u b’sa ħħitha għall-ġbir f’waqtu tal-kollateral. Il-pro ċeduri ta’ l-
istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ji żguraw li kwalunkwe kundizzjonijiet 
legali me ħtieġa għad-dikjarazzjoni ta’ l-inadempjenza tal-konsumatur u l- ġbir 
f’waqtu tal-kollateral ikunu osservati. Fil-ka ż ta’ kriżi jew inadempjenza 
finanzjarja ta’ min jissellef, l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha l-awtorità 
legali sabiex tbieg ħ jew tassenja r-ri ċevibbli lil partijiet o ħra mingħajr il-
kunsens tad-debituri tar-ri ċevibbli.  
(b) Ġestjoni tar-riskju 
(i) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha pro ċeduri adegwati sabiex 
tiddetermina r-riskju ta’ kreditu asso ċjat mar-ri ċevibbli. Pro ċeduri bħal dawn 
għandhom jinkludu, fost affarijiet o ħra, analiżi tan-negozju tad-debitur u s-
settur ekonomiku li ja ħdem fih, kif ukoll it-tipi ta’ klijenti li mag ħhom 
jinnegozja. Fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu tistrie ħ fuq id-debitur g ħal—
valutazzjoni tar-riskju tal-kreditu tal-klijenti, l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha 
tevalwa l-pratti ċi ta’ kreditu tad-debitu u ta ċċerta l-validità u l-kredibbiltà 
tagħhom.  
 
MT 80   MT (ii) Il-mar ġini bejn l-ammont ta’ l- iskopertura u l-valur tar-ri ċevibbli g ħandu 
jirrifletti l-fatturi pertinenti kollha, inklu żi n-nefqa tal- ġbir, il-kon ċentrazzjoni 
fl-ambitu ta’ l-aggregat tar-ri ċevibbli mwieg ħda bħala garanzija minn debitur 
individwali, u r-ri skji potezjali ta’ kon ċentrazzjoni fl-ambitu ta’ l-iskoperturi 
kollha ta’ l-istituzzjoni  ta’ kreditu lilhinn mi nn dawk kontrollati mill-
metodolo ġija ġenerali ta’ l-istituzzjoni ta’ kr editu. L-istituzzjoni ta’ kreditu 
għandha twettaq pro ċess kontinwu ta’ sorveljanza kif xieraq fir-rigward tar-
riċevibbli. L-osservanza tal-limiti ġenerali ta’ kon ċentrazzjoni ta’ l-istituzzjoni 
ta’ kreditu g ħandha tkun sorveljata. Barra da n, konformità ma ’ patti ta’ self, 
restrizzjonijiet ambjentali, u obbligi legali o ħra għandhom ikunu riveduti fuq 
bażi regolari. 
(iii) Ir-ri ċevibbli mwieg ħda bħala garanzija mid-debitur g ħandhom ikunu 
diversifikati u ma jkunux korrelatati b'mod in ġust mas-sitwazzjoni tad-debitur. 
Meta jkun hemm korrelazzjoni sostanzjali po żittiva, ir-riskji konnessi 
għandhom jitqiesu fit-tfassil ta’ mar ġini għall-aggregat tal-kollaterali kollu 
kemm hu.  
(iv) Ir-ri ċevibbli ming ħand affiljati tad-debitur (inklu żi sussidjarji u impjegati) 
m’għandhomx jitqiesu b ħala fatturi li jimmitigaw ir-riskju.  
(v) L-istutuzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha pro ċess dokumentat g ħall-ġbir ta’ 
pagamenti ri ċevibbli f’sitwazzjonijiet ta’ kri żi. Il-faċilitajiet me ħtieġa għall-
ġbir għandhom ikunu operattivi, anke me ta l-istituzzjoni ta’ kreditu 
normalment tibba ża fuq id-debitur g ħall-ġbir. 
51.6. Obbligi minimi g ħar-rikonoxximent ta’ kollateral fi żiku ieħor 
379. Għar-rikonoxximent ta’ kollateral fi żiku ieħor iridu jkunu sodisf atti l-kundizzjonijiet 
li ġejjin: 
(a) L-arran ġament tal-kollateral g ħandu jkun legalment infurzabbli ta ħt il-liġijiet 
kollha applikabbli u g ħandu jippermetti lill-istituzzjoni ta' kreditu sabiex 
tirrealizza l-valur tal-proprjetà f'qafas ra ġonevoli ta' żmien. 
(b) Bl-e ċċezzjoni wa ħdanija ta’ krediti privile ġġjata miftiehma minn qabel 
imsemmija fil-paragrafu 9(a)(ii), huma a ċċettati biss krediti privile ġġjati ta’ l-
ewwel grad, jew ħlasijiet fuq il-kollateral. G ħalhekk, l-istituzzjoni ta’ kreditu 
għandu jkollha priorità fuq dawk il-kredituri kollha g ħad-dħul realizzat tal-
kollateral.  
(c) Il-valur tal-proprjetà g ħandu jkun sorveljat fuq ba żi frekwenti u mill-inqas 
darba kull sena. Tkun me ħtieġa sorveljanza aktar spiss fejn is-suq ikun so ġġett 
għal tibdil sinifikanti fil-kundizzjonijiet.  
(d) Il-ftehim ta’ self g ħandu jinkludi deskrizzjonijiet  dettaljati tal-kollateral 
flimkien ma’ spe ċifikazzjonijiet detta ljati tal-mod u l-frekwenza tar-
rivalutazzjoni.  
(e) It-tipi ta’ kollateral fi żiku aċċettat mill-istituzzjoni ta’ kreditu u policies  u 
prattiċi fir-rigward ta’ l-ammont  xieraq ta’ kull tip ta ’ kollateral relattiv g ħall-
 
MT 81   MT ammont ta’ skopertura g ħandu jkun dokumentat b’mod ċar fil- policies  u l-
prattiċi interni ta’ kreditu disponibbli g ħall-ispezzjoni. 
(f) Il- policies  ta’ kreditu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu fir-rigward ta’ l-istruttura tat-
tranżazzjoni g ħandhom jindirizzaw l- obbligi kollaterali xi erqa relattivi g ħall-
ammont ta’ skopertura, l- abbiltà li jkun likwidat fa ċilment il-kollateral, l-
abbiltà li jkun stabbilit o ġġettivament valur ta' prezz jew il-valur fis-suq, il-
frekwenza li biha l-va lur ikun jista’ jinkiseb fa ċilment (inklu ża stima jew 
valutazzjoni professjonali), u l-instabilità tal-valur tal-kollateral. 
(g) Kemm il-valutazzjoni tal-bi du kif ukoll ir-rivalutazzjoni g ħandhom iqisu bis-
sħiħ kwalunkwe deterjorament jew therrija tal-kollateral. G ħandha ting ħata 
attenzjoni partikolari fil-valutazzjoni u r-rivalutazzjoni g ħall-effetti tal-mixja 
taż-żmien fuq il-kollateral sensittiv g ħall-bidliet fil-moda jew l-iskadenza ta ż-
żmien. 
(h) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha d-dritt li tis pezzjona l-proprjetà 
fiżikament. G ħandu jkollha policies  u proċeduri li jindirizzaw l-e żerċizzju 
tagħha tad-dritt li twettaq din l-ispezzjoni fi żika. 
(i) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha pro ċeduri stabbiliti sabiex tara li l-
proprjetà me ħuda bħala protezzjoni tkun żgurata kontra d-danni b’mod 
adegwat. 
51.7. Obbligi minimi sabiex skopertu ri ta’ kiri jkunu trattat b ħala kollateralizzati 
380. Għall-iskoperturi li ji ġu minn tran żazzjonijiet ta’ kiri sa biex ikunu trattati b ħala 
kollateralizzati mit-tip ta’ proprjetà mikrija, g ħandhom ikunu ssodisfati dawn il-
kundizzjonijiet: 
(a) Il-kundizzjonijiet stabbiliti fi l-paragrafi 8 jew 10 kif xieraq g ħar-rikonoxximent 
bħala kollateral tat-tip ta’ proprjetà mikrija g ħandhom ji ġi ssodisfati; 
(b) Għandu jkun hemm ġestjoni b’sa ħħitha tar-riskju min-na ħa tal-kerrej fir-
rigward tal-post ta’ l-ass, l-u żu li jsir minnu, l-età tieg ħu, u l-pjan ta’ 
amortizzar; 
(c) Għandu jkun hemm qafas legali b’sa ħħtu li jassigura d-dritt ta’ proprjetà legali 
ta’ l-ass tal-kerrej u l-abbiltà tieg ħu li jeżerċita dan id-dritt ta’ proprjetà meta 
dan ikun xieraq u f’waqtu. u 
(d) Id-differenza bejn ir-rata ta’ deprezzar ta’ l-ass fi żiku u r-rata ta’ amortizzar tal-
pagamenti tal-kera ma jri dux ikunu tant kbar li jesa ġeraw il-mitigazzjoni tar-
riskju ta’ kreditu attrib wit lill-assi mikrija. 
 
MT 82   MT 51.8. Obbligi minimi g ħar-rikonoxximent ta’ protezzjoni o ħra tal-kreditu assistita  
51.8.1.  Depożiti f’kontanti ma’, jew strumenti assimilabbli ta’ kontanti mi żmuma minn, 
istituzzjoni terza 
381. Sabiex tkun eli ġibbli għat-trattament stabbilit fil-Parti 3, il-Paragrafu 80, il-
protezzjoni msemmija fil-Pa rti 1, il-paragrafu 23 g ħandha tissodisfa l-kundizzjonijiet 
li ġejjin: 
(a) It-talba tad-debitur kont ra istituzzjoni terza g ħandha tkun imwieg ħda b’mod 
espliċitu bħala garanzija jew assenjata bil-miftu ħ lill-istituzzjoni ta’ kreditu li 
ssellef; 
(b) L-istituzzjoni terza g ħandha tkun notifikata bil-weg ħda jew l-assenju; 
(c) B’ri żultat ta' l-avvi ż, l-istituzzjoni terza tkun tista'  twettaq pagamenti biss lill-
istituzzjoni ta' kreditu li tkun qed issellef jew lil partijiet o ħra bil-kunsens ta' l-
istituzzjoni ta' kreditu li tkun qed issellef. 
(d) Il-weg ħda jew l-assenju g ħandhom ikunu bla kundizzj oni u irrevokabbli. 
51.8.2.  Poloz ta’ assigurazzjoni fuq il- ħajja mwieg ħda b’garanzija lill-istituzzjoni ta’ kreditu 
li ssellef. 
382. Sabiex poloz ta’ assigurazzjoni fuq il- ħajja mwieg ħda bħala garanzija lill-istituzzjoni 
ta’ kreditu li ssell ef ikunu rikonoxxuti g ħandhom ikunu ssodisfa ti l-kundizzjonijiet li 
ġejjin: 
(a) il-kumpanija li tipprovdi l-assigurazzjoni fuq il- ħajja tista’ tkun rikonoxxuta 
bħala fornitri ċi ta’ protezzjoni mhux assistita eli ġibbli taħt il-Parti 1, il-
paragrafu 26; 
(b) il-polza ta’ assigurazzjoni fuq il- ħajja għandha tkun imwieg ħda bħala garanzija 
jew assenjata bil-miftu ħ lill-istituzzjoni ta ’ kreditu li ssellef; 
(c) il-kumpanija li tipprovdi l-assigurazzjoni fuq il- ħajja tkun av żat bil-weg ħda 
jew l-assenju u b’ri żultat ma tistax t ħassar il-kuntratt jew t ħallas ammonti 
pagabbli skond il-kuntratt ming ħajr il-kunsens ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li 
ssellef; 
(d) il-polza g ħandu jkollha valur ta’ ċediment dikjarat li ma jkunx ammont li ma 
jistax jitnaqqas; 
(e) l-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef g ħandu jkollha d-dritt li t ħassar il-polza u 
tirċievi valur ta’ ċediment f’waqtu fil-ka ż ta’ l-inadempjenza tad-debitur; 
(f) l-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef g ħandha tkun infurmata dwar kull 
eżekuzzjoni ta’ pagament tal-polza li ma tkunx saret mit- titular tal-polza; 
(g) għandha tkun fornuta l-pr otezzjoni tal-kreditu g ħall-maturità tas-self; u 
 
MT 83   MT (h) il-garanzija g ħandha tkun legalment infurzabbli fil- ġurisdizzjonijiet relevanti 
kollha. 
52. CREDIT LINKED NOTES  U PROTEZZJONI TA ’ KREDITU MHUX ASSISTITA  
52.1. Obbligi komuni g ħal garanziji u derivattivi ta’ kreditu 
383. Soġġett għall-paragrafu 16, sabiex tkun rikonox xuta l-protezzjoni tal-kreditu li ti ġi 
minn garanzija jew derivattiv ta’ kreditu, g ħandhom ikunu ssodisfati l-
kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) Il-protezzjoni tal-kreditu g ħandha tkun diretta.  
(b) L-entità tal-protezzjoni tal-kreditu g ħandha tkun definita b’mod ċar u tkun 
inkontrovertibbli. 
(c) Il-kuntratt tal-protezzjoni tal-kreditu m’g ħandu jkollu l-ebda klaw żola li t-
twettiq tag ħha jkun lilhinn mill-kontroll dirett ta’ min isellef, li: 
(i) tippermetti lill-fornitur tal-protezzjoni sabiex unilateralment jikkan ċella l-
protezzjoni;  
(ii) iżżid l-ispiża effettiva tal-protezzjoni b ħala konsegwenza ta’ therrija fil-kwalità 
ta’ kreditu ta’ l-iskopertura protetta; 
(iii) tista’ twaqqaf lill-fornitur ta l-protezzjoni milli jkun obbligat i ħallas fil-ħin 
f’każ li d-debitur prin ċipali jonqos mill i jwettaq il- ħlas dovut; jew 
(iv) tista’ tippermetti li l-maturità tal-protezzjoni tal-kreditu titnaqqas mill-fornitur 
tal-protezzjoni. 
(d) Il-protezzjoni tal-kreditu g ħandha tkun legalment infurzabbli fil-
ġurisdizzjonijiet relevanti kollha. 
52.1.1.  Obbligi operattivi 
384. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha turi lill- awtorità tag ħha li għandha stabbiliti sistemi 
lesti sabiex ji ġġestixxu l-kon ċentrazzjoni potenzjali tar-riskju li tkun ġejja mill-u żu 
tal-garanziji u derivattivi ta’ kreditu mill-is tituzzjoni ta’ kreditu. L-istituzzjoni ta’ 
kreditu trid tkun f’qag ħda li turi wkoll kif l-istrate ġija tagħha, fir-rigward ta’ l-u żu ta’ 
derivattivi ta’ kreditu u garanziji, tintera ġixxi mal- ġestjoni tal-profil ġenerali tar-
riskju tag ħha.  
52.2. Kontrogaranziji sovrani u o ħrajn fis-settur pubbliku 
385. Meta skopertura tkun protetta minn garanzija meg ħjuna minn kontrogaranzija ta’ 
amministrazzjoni jew bank ċentrali, amminisrazzjoni re ġjonali jew awtorità lokali, li 
l-krediti kontrihom ikunu meqjusa b ħala krediti kontra l-gver n tal-pajjiz li fih huma 
stabbiliti, ta ħt l-Artikoli 78 sa 83, ta’ bank multilaterali ta’ żvilupp li g ħalih japplika 
piż differenzjat skond ir-riskju ta’0% ta ħt jew permezz ta’ l-Artikoli 78 sa 83, jew ta’ 
entità tas-settur pubbliku, li l-is koperturi kontrih a ikunu ttrattati b ħala skoperturi 
 
MT 84   MT kontra istituzzjonijie t ta’ kreditu ta ħt l-Artikoli 78 sa 83, l-iskopertura tista’ ti ġi 
trattata bħala protetta minn garanzija fornuta mill-entità kon ċernata jekk kemm-il 
darba jkunu ssodisfa ti l-kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) il-kontrogaranzija tkopri l-elementi tar-riskju kollu ta' kreditu tat-kreditu 
konċernat; 
(b) kemm il-garanzija prin ċipali kif ukoll il-kontrogaranz ija, jissodisfaw l-obbligi 
għall-garanziji stabbiliti fil-paragrafi 14, 15 u 17, ħlief li l-kontro-garanzija 
m’hemmx g ħalfejn tkun diretta; 
(c) l-awtorità kompetenti tkun sodisfatta li l-koperta hi b’sa ħħitha u li xejn fl-
evidenza storika ma jissu ġġerixxi li l-kopertura tal-kon trogaranzija hi fil-fatt 
inferjuri g ħal dik fornita minn garanz ija diretta ta’entità kon ċernata. 
52.3. Obbligi Addizzjonali g ħall-Garanziji  
386. Sabiex garanzija tkun rikonoxxut a iridu jkunu ssodisfati w koll il-kundizzjonijiet li 
ġejjin: 
(a) Meta l-kontraparti tkun  inadampjenti/tonqos milli t ħallas, l-istituzzjoni ta’ 
kreditu li tkun qed tislef ikollha d-drit t li tfittex bla dewmien lill-garanti g ħal 
kull ħlasijiet dovuti skond il-klejm li fir-rigward tag ħha tkun provduta l-
protezzjoni. Il- ħlas mill-garanti m'g ħandux ikun su ġġett għat-tiftix ta' l-
obbligatur min-na ħa ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tislef. 
(b) Il-garanzija g ħandha tkun obbligu dokumentat espli ċitament merfug ħ mill-
garanti.  
(c) Suġġett għas-sentenza li ġejja, il-garanzija g ħandha tkopri kull tip ta’ ħlasijiet li 
l-obbligatur huwa mistenni li jag ħmel fir-rigward tal-klejm. Fejn ċerti tipi ta’ 
ħlas huma esklu żi mill-garanzija, il-valur rikonoxxut tal-garanzija g ħandu jkun 
aġġustat sabiex jirriflet ti l-kopertura limitata. 
387. Fil-każ ta’ garanziji pprovduti fil-kunte st ta’ skemi ta’ garanzija re ċiproka 
rikonoxxuti g ħal dawn il-fini mill-awtoritajiet  kompetenti jew provduti , jew kontro-
garantiti, minn entitajiet imsemmija fil- paragrafu 16 l-obbligi f'paragrafu (a) jistg ħu 
jkunu kkunsidrati b ħala ssodisfati meta wa ħda mill-kundizzjonijiet li ġejjin ikunu 
ssodisfati:  
(a) l-awtoritajiet kompetenti huma ssodisf ati li l-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef 
għandha d-dritt li tikseb, ming ħajr dewmien, ħlas provi żorju mill-garanti 
kkalkulat biex jirrappre żenta stima soda ta’ l-ammont tat-telf ekonomiku inklu ż 
telf li jirri żulta min-nuqqas ta' ħlas ta' interessi u tipi o ħra ta' ħlas li d-debitur 
huwa obbligat li jag ħmel, li huwa probabbli li te ħel l-istituzzjoni ta' kreditu li 
tkun qed tislef b'mod proporzjonali g ħall-kopertura tal-garanzija;  
(b) l-awtoritajiet kompetenti jkunu sodisfatti bl-effetti tal-garanzija g ħall-ħarsien 
mit-telf, inklu ż telf li jirri żulta min-nuqqas ta’ ħlas ta’ l-interessi u tipi o ħra ta’ 
ħlas li min jissellef ikun obbligat jag ħmel.  
 
MT 85   MT 52.4. Obbligi addizzjonali g ħad-derivattivi tal-kreditu 
388. Biex jiġi rikonoxxut derivattiv  tal-kreditu, g ħandhom jintla ħqu wkoll il-
kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) Suġġett għal (b), l-avvenimenti ta’ kreditu spe ċifikati taħt id-derivattiv tal-
kreditu għandhom b ħala minimu jinkludu: 
(i) in-nuqqas ta’ ħlas ta’ l-ammont dovuti skond it-termini ta’ l-obbligazzjoni 
sottostanti li jkunu fis-se ħħ fi żmien dan in-nuqqas (b’perjodu ta’ grazzja li 
huwa qrib sew jew iqsar mill-perjodu ta’ grazzja fl-obbligazzj oni sottostanti); u 
(ii) il-falliment, l-insolvenza jew l-inkapa ċità ta’ dak li jkun intrabat bl-
obbligazzjoni li j ħallas id-djun tieg ħu, jew in-nuqqas je w l-ammissjoni bil-
miktub ta’ l-inkapa ċità ġenerali tieg ħu li jħallas djunu malli jkunu dovuti, u 
avvenimenti analogi. 
(iii) ir-ristrutturar ta ’ l-obbligazzjoni sottostanti li jinvolvi l-ma ħfra jew il-
posponiment tal-kapital, l-interessi jew ħlasijiet o ħra li jirri żultaw minn 
avveniment ta’ telf ta’ kreditu (i.e. ag ġustament tal-valur jew debitu simili 
ieħor għall-kont tal-qlig ħ u t-telf)  
(b) Meta l-avvenimenti ta' kreditu spe ċifikati taħt id-derivattiv tal-kreditu ma 
jinkludux ir-ristrutturar ta' l-obbligazzjoni sottostanti ki f deskritt fit-tielet in ċiż 
ta’ (a), il-protezzjoni tal-kr editu tista’ madankollu ting ħaraf bħala suġġetta għal 
tnaqqis fil-valur rikonoxxut kif spe ċifikat f’Parti 3, paragrafu 84.  
(c) Fil-ka ż ta’ derivattivi ta’ kreditu li jippermettu ħlas fi flus, g ħandu jkun hemm 
proċess sod ta’ validazzjoni sabiex it-telf ji ġi stmat b'mod affidabbli. Se jkun 
hemm perjodu spe ċifikat b’mod ċar għall-ksib ta’ valutazzjonijiet g ħal wara l-
avvenimenti ta' kreditu g ħall-obbligazzjoni sottostanti.  
(d) Jekk id-dritt u l-kapa ċità ta’ xerrej il-p rotezzjoni li jitrasfe rixxi l-obbligazzjoni 
sottostanti lil min qed ji pprovdi l-protezzjoni jkunu me ħtieġa għall-ħlas, it-
termini ta' l-obbligazzjoni sottostanti g ħandhom jipprevedu li kull kunsens 
meħtieġ għal dan it-trasferiment ma jistax jin żamm milli jing ħata mingħajr ma 
jkun hemm ra ġuni valida.  
(e) L-identità tal-pa rtijiet responsabbli g ħad-determinazzjoni ta’ jekk avveniment 
ta’ kreditu se ħħx jew le g ħandha tiġi ddefinita b’mod ċar. Dan m’g ħandux ikun 
ir-responsabbiltà wa ħdanija ta' xerrej il-protezzj oni. Xerrej il-protezzjoni 
għandu jkollu d-dritt/il-kapa ċità li jgħarraf lil min jipprovdi l-protezzjoni bis-
seħħ ta’ avveniment ta’ kreditu. 
389. Nuqqas ta’ qbil bejn l-obbligazzjoni sotto stanti u l-obbligazzjoni ta’ referenza ta ħt id-
derivattiv tal-kreditu (i.e. l-obbligazzjoni u żata sabiex ji ġi ddeterminat il-valur tal-
ħlas fi flus jew l-obbligazzjoni konsenjabbli) jew bejn l-obbligazzjoni sottostanti u l-
obbligazzjoni u żata sabiex ji ġi ddeterminat jekk se ħħx avveniment ta’ kreditu hija 
permissibbli biss jekk jintla ħqu l-kundizzjonijiet li ġejjin: 
 
MT 86   MT (a) l-obbligazzjoni ta’ refe renza jew l-obbligazzjoni u żata biex ji ġi ddeterminat 
jekk seħħx avveniment ta’ kreditu, skond il-ka ż, hija kklassifikata pari passu 
ma' jew inkella hija inferjuri g ħall-obbligazzjoni sottostanti; 
(b) l-obbligazzjoni sottostanti u l-obbligazzjoni ta’ referenza jew l-obbligazzjoni 
użata biex ji ġi ddeterminat jekk se ħħx avveniment ta’ kreditu, skond il-ka ż, 
ikollhom l-istess entità li ntrabe t bl-obbligu (i.e. l-istess entità ġuridika) u jkun 
hemm klaw żoli infurzabbli ġuridikament li jkunu cross-default  jew cross-
acceleration .  
 
MT 87   MT Parti 3 – Il-kalkolu ta’ l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu  
390. Suġġett għall-Partijiet 4 sa 6, meta  jkunu sodisfatti d-dispo żizzjonijiet f’Partijiet 1 u 
2, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi skond koeffi ċjenti għar-riskju ta ħt is-
Subsezzjoni 1 Artikoli 78 sa 83 u l-kalkol u ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi skond 
koeffiċjenti għar-riskju u l-ammont ta ’ telf mistenni skond l- Artikoli 84 sa 89 jista’ 
jiġi mmodifikat skond id-dispo żizzjonijiet ta’ din il-Parti. 
391. Flus, titoli jew prodotti mixtrija, mislufa jew ir ċevuti skond tran żazzjoni ta’ xiri lura 
jew tranżazzjonijet ta’ g ħoti jew te ħid b’self ta’ tito li jew prodotti g ħandhom ji ġu 
ttrattati bħala kollateral  
53. PROTEZZJONI  TAL-KREDITU  FFINANZJATA 
53.1. Credit linked notes.  
392. Investimenti fi credit linked notes  maħruġa mill-istituzzjonijiet tal-kreditu li qed 
isellfu jistg ħu jiġu ttrattati b ħala kollateral fi flus. 
53.2. Kumpens fuq il-bilan ċ 
393. Self jew depo żiti ma’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li qed issellef su ġġetti għal kalkolku 
fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilan ċ għandhom ji ġu ttrattati b ħala kollateral fi flus. 
53.3. Ftehimiet ewlenin ta’ ku mpens li jkopru tran żazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura 
u/jew tran żazzjonijiet ta’ g ħoti jew te ħid b’self ta’ titoli jew prodotti u/jew 
tranżazzjonijiet kapitali o ħra marbuta mas-swieq finanzjarji 
53.3.1.  Kalkolu tal-valur ta’ l-iskopertura a ġġustat għal kollox 
(a) L-u żu tal-metodolo ġiji għall-aġġustamenti g ħall-volatilità ‘Supervi żorji’ jew ta’ l-
‘Estimi Proprji’ 
394. Suġġett għall-paragrafi 12 sa 22, fil-kalkolu tal-‘valur a ġġustat għal kollox ta’ l-
iskopertura (E*) g ħall-iskoperturi su ġġetti għal ftehim ewlinei ta’ kumpens li jkopri 
tranżazzjonijiet bil-pa tt ta’ xiri lura u/jew tran żazzjonijiet ta’ g ħoti jew te ħid b’self 
ta’ titoli u prodotti u/jew tran żazzjonijiet kapitali o ħra marbuta mas-swieq finanzjarji, 
l-aġġustamenti g ħall-volatilità li g ħandhom ji ġu applikati g ħandhom jin ħadmu bil-
mod stipulat ta ħt jew permezz tal-metodolo ġija Supervi żorja għall-aġġustamenti 
għall-volatilità jew inkella l-metodolo ġija ta’ l-Estimi Proprji g ħall-aġġustamenti 
għall-volatilità kif stipulat fil-paragrafi 35 sa 60 g ħall-Metodu Komprensiv g ħall-
Kollateral Finanzjarju. G ħall-użu tal-metodolo ġija ta’ l-Estimi Proprji, japplikaw l-
istess kundizzjonijiet u rekwi żiti bħal dawk tal-Metodu Komprensiv g ħall-Kollateral 
Finanzjarju. 
395. Il-pożizzjoni netta ta’ kull tip ta’ titolu g ħandha tinħadem billi jitnaqqas il-valur totali 
tat-titoli ta’ dak it-tip mislufa, mibjug ħa jew ipprovduti skond il- ftehim ewlieni tal-
kalkolu fuq ba żi netta, il-valur totali tat-titoli tat-tip missellfa, mibjug ħa jew irċevuti 
skond dan il-ftehim. 
 
MT 88   MT 396. Għall-għanijiet tal-paragrafu 6, tip ta’ titolu tfisser titoli ma ħruġa mill-istess entità, li 
għandhom l-istess data tal- ħruġ, l-istess maturità u li huma su ġġetti għall-istess 
termini u kundizzjonijiet u li huma su ġġetti għall-istess perjodi ta’ likwidazzjoni kif 
indikat fil-paragrafi 35 sa 60. 
397. Il-pożizzjoni netta ta’ kull valuta g ħajr il-valuta tal- ħlas tal-ftehim ewlieni ta’ 
kumpens, g ħandha tinħadem billi jitnaqqas il-valur totali tat-titoli denominati f’dik il-
valuta mislufa, mibjug ħa jew ipprovduta skond il-ftehim ewlieni tal-kumpens mi żjud 
ma’ l-ammont ta’ flus f’dik il-valuta mi slufa jew trasferiti s kond il-ftehim, il-valur 
totali tat-titoli denominati f’dik il-valuta missellfa, mixtrija jew ir ċevuti skond il-
ftehim mi żjuda ma’ l-ammont ta’ flus f’dik il-valuta missellef jew ir ċevut skond il-
ftehim. 
398. L-aġġustament g ħall-volatilità xieraq g ħal tip partikolari ta’ titolu jew ta’ po żizzjoni 
ta’ flus għandu jiġi applikat g ħall-pożizzjoni po żittiva jew negattiva netta fit-titoli ta’ 
dak it-tip. 
399. L-aġġustament tal-volatilità tal-kambju tal-valuti barranin (fx) g ħandu jiġi applikat 
lill-pożizzjoni netta po żittiva jew negattiva f’kull valuta g ħajr il-valuta tal- ħlas bi flus 
tal-ftehim ewlieni ta’ netting . 
400. E* għandu jinħadem skond il-formula li ġejja: 
E* = max {0, [( ∑(E) - ∑(C)) + ∑(|pożizzjoni netta f’kull titolu| x H sec) + + (∑|Efx| x 
Hfx)]}  
Meta l-ammonti ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju jin ħadmu skond l-
Artikoli 78 sa 83, E huwa l-valur ta’ l-iskopertura g ħal kull skopertura separata 
skond il-ftehim li kieku japplika fin- nuqqas tal-protezzj oni tal-kreditu. 
Meta l-ammonti ta ’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju u l-ammonti tat-telf 
mistenni jin ħadmu skond l-Artikoli 84 sa 89, E huwa l-valur ta’ l-iskopertura g ħal 
kull skopertura separata s kond il-ftehim li kieku japplika fin-nuqqas ta' protezzjoni 
tal-kreditu. 
C huwa l-valur tat-titoli jew tal-prodotti mislufa, mixtrija jew ir ċevuti jew il-flus 
mislufa jew ir ċevuti fir-rigward ta’ kull skopertura b ħal din. 
∑(E) hija s-somma ta’ l-Ejie t kollha skond dan il-ftehim. 
∑(C) hijaa s-somma tas-Cjiet kollha skond dan il-ftehim. 
E* hija l-po żizzjoni netta (po żittiva jew negattiva) f’valuta partikolari g ħajr il-valuta 
għall-ħlas tal-ftehim kif ma ħduma skond il-paragrafu 8.  
Hsec huwa l-aġġustament g ħall-volatilità xieraq g ħal tip partikolari ta’ titolu. 
Hfx huwa l-aġġustament g ħall-volatilità g ħall-kambju b’valuta barranija. 
E* huwa l-valur ta’ l-skopertura a ġġustat għal kollox. 
(b) L-u żu tal-metodu tal- Mudelli Interni 
 
MT 89   MT 401. Bħala alternattiva g ħall-użu tal-metodolo ġija Supervi żorja għall-aġġustamenti g ħall-
volatilità jew inkella l-metodolo ġija ta’ l-Estimi Proprji g ħall-aġġustamenti g ħall-
volatilità g ħall-kalkolu tal-valur ta’ l-iskopertura a ġġustat għal kollox (E*) li jo ħroġ 
mill-applikazzjoni ta’ ftehim ewlieni eli ġibbli għall-kumpens li jkopri 
tranżazzjonijiet bil-pa tt ta’ xiri lura u/jew tran żazzjonijiet ta’ g ħoti jew te ħid b’self 
ta’ titoli u prodotti u/jew tran żazzjonijiet kapitali o ħra marbuta mas-swieq finanzjarji, 
l-istutuzzjonijiet tal-kreditu jistg ħu jitħallew jużaw metodu tal-Mudell i Interni li tqis 
l-effetti ta’ korrelazzjoni bejn il-po żizzjonijiet tat-titoli su ġġetti għall-ftehim ewlieni 
għall-kumpens kif ukoll il-likwidità ta’ l-istrumenti kkon ċernati. Il-mudelli interni 
użati f’din il-metodolo ġija għandhom jipprovdu stimi ta’ bidl a potenzjali fil-valur ta’ 
l-ammont mhux garantit  ta’ l-iskopertura. ( ∑E - ∑C).Istituzzjoni ta ’ kreditu tista’ 
tagħżel li tuża metodu tal-Mudelli Interni indipendentament mill-g ħażla li għamlet 
bejn il-Metodolo ġija Standardizzata u l-Metodolo ġija tal-Fondazzjoni IRB g ħar-
riskju tal-kreditu. Madankollu, jekk istituzzjoni ta’ kreditu tfittex li tu ża metodu tal-
Mudelli Interni, g ħandha tag ħmel hekk g ħal kull kontraparti u kull titolu, g ħajr għal 
portfolji mhux rilevanti fejn tista’ tu ża l-metodolo ġija Supervi żorja għall-
aġġustamenti g ħall-volatilità jew inkella l-metodolo ġija ta’ l-Estimi Proprji g ħall-
aġġustamenti g ħall-volatilità kif stipulat fil-paragrafi 5 sa 11. 
403. Il-metodu tal-Mudelli Intern i hija disponibbli lill-i stituti tal-kreditu li r ċevew 
rikonoxximent g ħal mudell intern g ħall-ġestjoni tar-riskju skond l-Anness V tad-
Direttiva [93/6/KEE]. 
404. L-istituzzjonijiet tal-kreditu li ma r ċevewx rikonoxximent supervi żorju għall-użu ta’ 
dan il-mudell skond id-D irettiva 93/6/KEE jistg ħu japplikaw g ħand l-awtoritajiet 
kompetenti g ħar-rikonoxximent ta’ mudell intern tal- ġestjoni tar-riskju g ħall-fini ta’ 
dawn il-paragrafi. 
405. L-għarfien għandu jing ħata biss jekk l-awtorità kompetenti tkun sodisfatta li s-
sistema tal- ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħall-ġestjoni tar-riskji li 
jinbtu mit-tran żazzjonijiet koperti mill-ftehim  ewlieni tal-kalkolu fuq ba żi netta 
jkunu kun ċettwalment sodi u implimentati b’integrità u li, b’mod partikolari, 
jintlaħqu l-istandards kwalitattivi li ġejjin: 
(a) il-mudell intern g ħall-kejl tar-riskju u żat għall-kalkolu tal-volatilità potenzjali 
tal-prezzijiet g ħat-tranżazzjonijiet ikun integrat mill-qrib fil-pro ċess ta’ kuljum 
tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istitu zzjoni ta’ kred itu u jservi b ħala bażi għar-
rappurtar ta’ l-iskopertur i ta’ riskju lill-og ħla oqsma tal- ġestjoni ta' l-
istituzzjoni ta’ kreditu; 
(b) l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha jkollha unità ta’ kont roll ta’ riskju li tkun 
indipendenti mill-unitajiet operattivi u li tirrapporta direttament lill-og ħla 
oqsma tal- ġestjoni. L-unità trid  tkun responsabbli g ħat-tfassil u l-
implimentazzjoni tas-sistema tal- ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. 
Għandha tipprodu ċi u tanalizza rapporti ta’ kuljum dwar ir-ri żultati tal-mudell 
tal-kejltar-riskju u dwar il-mi żuri xierqa li g ħandhom jittie ħdu f’dak li g ħandu 
x’jaqsam mal-limiti tal-po żizzjonijiet. 
(c) ir-rapporti ta’ kuljum ma ħruġa mill-unità g ħall-kontroll tar-riskju g ħandhom 
jiġu mistħarrġa minn livell ta’ ġestjoni b’bi żżejjed awtorità li jinforza tnaqqis 
tal-pożizzjonijiet me ħuda u ta’ l-skopertura kumplessiv g ħar-riskju. 
 
MT 90   MT (d) l-istituzzjoni ta’ kreditu jkollha bi żżejjed persunal im ħarreġ fl-użu ta’ mudelli 
sofistikati fl-unità g ħall-kontroll tar-riskju; 
(e) l-istituzzjoni ta’ kr editu tkun stabbiliet pro ċeduri għall-monitora ġġ u għall-
iżgurar tal-konformità ma’ sett dokumentat ta’ policies  u kontrolli interni 
marbuta ma’ l-operat kumplessiv tas-sistema g ħall-kejl tar-riskju. 
(f) il-mudelli ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandhom ikollhom storja ppuvata ta’ 
akkuratezza ra ġonevoli fil-kejl tar-riskji li  tkun murija minn testijiet 
retrospettivi tar-ri żultati tagħhom b’ data ta’ sena mill-inqas. 
(g) l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha twettaq ta’ spiss programm rigoru ż ta’ ttestjar 
għall-istress u r-ri żultati ta’ dawn it-testijiet g ħandhom ji ġu mistħarrġa mill-
ġestjoni l-g ħolja u riflessi fil-politiku u l-limiti li jistipulaw; 
(h) l-istituzzjoni ta’ kr editu trid twettaq, b ħala parti mill-pro ċess regolari tag ħha ta’ 
verifika interna, anali żi indipendenti tas-sistema tag ħha għall-kejl tar-riskju. 
Din l-anali żi trid tinkludi sew l-attivitajiet ta’ l-unitajiet operattivi sew dawk ta’ 
l-unità indipendenti g ħall-kontroll tar-riskju.  
(i) mill-inqas darba fis-sena, l-istituzzjoni ta’ kreditu trid tag ħmel anali żi tas-
sistema tag ħha għall-ġestjoni tar-riskju.  
406. Il-kalkolu tal-bidla potenzjali fil-valur g ħandha tkun su ġġetta għall-istandards 
minimi li ġejjin: 
(a) mill-inqas kalkolu ta’ kuljum tal-bidla potenzjali fil-valur; 
(b) intervall ta’ kunfiden za unilaterali tad-99 per ċentili 
(c) perjodu ta’ likwidazzjoni ekwivalenti g ħal 5 ijiem, ħlief fil-ka ż ta’ 
tranżazzjonijiet g ħajr tranżazzjonijiet bil-patt ta ’ xiri lura jew tran żazzjonijiet li 
jsellfu jew jixtru titoli jew prodotti fejn g ħandu jintu ża perjodu ta’ 
likwidazzjoni ta’ 10 ijiem; 
(d) perjodu ta’ osservazzjoni storika e ffettiv ta’ perjodu ta’ mill-inqas sena ħlief 
meta perjodu ta’ osservazzjoni iqsar ikun ġustifikat minn żieda sinifikanti fil-
volatilità tal-prezz; 
(e) aġġornamenti tas-settijiet tad- data kull tliet xhur 
407. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jirrikjedu li l-mudell intern tal-kejl tar-riskju 
jaqbad numru suffi ċjenti ta’ fatturi ta’ riskju sabiex jinqabdu ir-riskji fil-prezz 
sinfikanti  
408. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu ju żaw 
korreleazzjonijiet empiri ċi fi ħdan kategoriji ta' riskju u minn kategorija ta' riskju 
għall-oħra jekk ikunu sodisf atti li s-sistema ta' l-istituzzjoni g ħall-kejl tal-
korrelazzjonijiet hija soda u implimentata b’integrità. 
409. Istituzzjoni ta’ kreditu li tu ża l-metodu tal-Mudelli Interni g ħandha tkun me ħtieġa 
tiittestja retrospettivament ir-ri żultat tal-mudell bili tu ża kampjun ta’ 20 kontroparti, 
 
MT 91   MT identifikati fuq ba żi annwali. Dawn il-kontropartijiet g ħandhom jinkludu l-akbar 10 
kif determinati mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu skond il-metodolo ġija tagħha għall-
kejl ta’ l-iskoperturi u 10 o ħra magħżula kif ġie ġie. Għal kull jum u g ħal kull 
kontroparti, l-istituzz joni ta’ kreditu g ħandha tqabbel il-bidla attwali fil-valur ta’ l-
iskopertura g ħall-kontroparti fuq medda  ta’ jum mal-bidla st mata fil-valur ta’ l-
iskopertura billi tu ża l-metodu tal-M udelli Interni ma ħdum skond g ħeluq il-jum ta’ 
preċedenti Hemm e ċċezzjoni g ħal kull osservazzjoni li fi ha l-bidla attwali fl-
iskopertura taqbe ż l-istima tal-mudell intern. Skond in-numru ta’ e ċċezzjonijiet fl-
osservazzjonijiet g ħall-20 kontroparti fuq l-ak tar 250 jum ta’ negozju re ċenti (li 
jkunu jħaddnu 5000 osservazzjoni), ir-ri żultat ta’ l-istima li jag ħti l-mudell intern 
għandu jiżdied bl-użu ta-sett multiplikatur li hemm fit-Tabella 1.  
Tabella 1 
Żona Numru ta’ 
eċċezzjonijiet Multiplikatur 
Żona Ħadra  0-99  1 
  100-119  1.13 
  120-139  1.17 
Żona Safra  140-159  1.22 
  160-179  1.25 
  180-199  1.28 
Żona Ħamra  200 jew aktar  1.33 
 
Bħala parti mit-testijiet retrospettivi tag ħha, l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha 
tikkonforma li l-e ċċezzjonijiet mhumiex ikkon ċentrati fl-iskoperturi tag ħħa lejn 
kontroparti jew aktar.  
410. Il-valur ta’ l-iskopertura a ġġustat għal kollox (E*) g ħall-istituzzjonijiet tal-kreditu li 
jużaw il-metodu tal-Mudelli Interni g ħandu jinħadem skond il-formula li ġejja: 
E* = max {0, [( ∑E - ∑C) + (l-istima tar-ri żultat tal-multiplikatur x tal-mudelli interni 
kif xieraq)]} 
Meta l-ammonti ta ’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju jin ħadmu skond l-
Artikoli 78 sa 83 tas-Subsezzjoni 1,  E huwa l-valur ta’ l-iskopertura g ħal kull 
skopertura separata skond il-ftehim li kie ku japplika fin-nuqqas ta' protezzjoni tal-
kreditu. 
Meta l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju u l-ammonti tat-telf 
mistenni jin ħadmu skond l-Artikoli 84 sa 89, E huwa l-valur ta’ l-iskopertura g ħal 
kull skopertura separata s kond il-ftehim li kieku japplika fin-nuqqas ta' protezzjoni 
tal-kreditu. 
 
MT 92   MT C huwa l-valur tas-suq attwali tat-titoli missellfa, mixtrija jew ir ċevuti jew il-kontanti 
missellfa jew ir ċevuti fir-rigward ta’ kull skopertura b ħal din. 
∑(E) huwa s-somma ta’ l-Ejiet kollha skond dan il-ftehim. 
∑(E) huwa s-somma tas-Cjiet kollha skond dan il-ftehim. 
411. Fil-kalkolu tar-rekwi żiti kapitali bl-u żu tal-mudelli interni, l-istituzzjonijiet ta’ 
kreditu għandhom ju żaw ir-riżultat mudell tal-jum ta’ negozju pre ċedenti. 
53.3.2.  Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ skoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju u ammonti ta’ 
telf mistenni g ħal tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura u/jew tran żazzjonijiet ta’ g ħoti 
jew teħid b’self ta’ titoli jew prodotti u/jew tran żazzjonijiet kapitali o ħra mmexxija 
mis-swieq finanzjarji u koper ti minn ftehimiet ewlenin g ħall-kumpens 
Metodolo ġija Standardizzata 
412. E* kif ma ħdum skond il-paragrafi 5 sa 22 g ħandu jittie ħed bħala l-valur ta’ l-
iskopertura g ħall-kontroparti li jo ħroġ mit-tran żazzjonijiet su ġġetti għall-ftehim 
ewlieni għall-kumpens g ħall-fini ta’ l-Artikolu 80.  
Il-Metodolo ġija tal-Fondazzjoni IRB 
413. E* kif ma ħdum skond il-paragrafi 5 sa 22 g ħandu jittie ħed bħala l-valur ta’ l-
iskopertura g ħall-kontroparti li jo ħroġ mit-tran żazzjonijiet su ġġetti għall-ftehim 
ewlieni għall-kumpens g ħall-fini ta’ l-Anness VII. 
53.4. Kollateral finanzjarju: 
53.4.1.  Kollateral finanzjarju: Metodu Sempli ċi 
414. Il-Metodu Sempli ċi għall-Kollateral Finanzjarju g ħandu jkun disponibbli biss meta l-
ammont ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju jin ħadmu skond l-Artikoli 78 
sa 83. Istituzzjoni ta’ kreditu ma tistax tu ża kemm il-Metodu Sempli ċi għall-
Kollateral Finanzjarju kif ukoll il-Metodu Komprensiv g ħall-Kollateral Finanzjarju. 
Valutazzjoni 
415. Skond dan il-metodu, il-kollate ral finanzjarju rikonoxxut jing ħata valura indaqs 
għall-valur tas-suq tieg ħu kif idderminat skond il-Parti 2, paragrafu 6. 
Il-kalkolu ta’ l-ammon ti ta’ l-skoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju 
416. Il-piż differenzjat g ħar-riskju li kieku japplika skond l-Artikoli 78 sa 83 kieku min 
qed isellef kellu skopertura diretta g ħall-istrument kollaterali g ħandu japplika g ħall-
porzjoniiet ta’ dawk il-krediti koperti mill- valur tas-suq tal-kollateral rikonoxxut. Il-
piż differenzjat g ħar-riskju fuq il-prozjon kollateralizzat g ħandha tkun minimu ta’ 
20% minbarra kif spe ċifikat fil-paragrafi 28 sa 30.  Il-bqija ta’ l-iskopertura g ħandha 
tirċievi l-piż differenzjat g ħar-riskju li kieku jkun applikat lil skopertura mhux 
garantita lill-kontroparti skond l-Artikoli 78 sa 83.  
 
MT 93   MT Tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura u tran żazzjonijiet ta’ g ħoti jew te ħid b’self ta’ t-
titoli 
417. Piż differenzjat tar-riskju ta’ 0% irid ikun applikat lill -porzjon kollateralizzat ta’ l-
iskopertura li tirri żulta mit-tran żazzjonijiet li jil ħqu l-kriterji mni żżla fil-paragrafi 59 
u 60. Jekk il-kontroparti g ħat-tranżazzjoni mhix parte ċipant ewlieni fis-suq, ji ġi 
applikat pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 10%. 
Tranżazzjonijiet derivattivi OTC so ġetti għal rivalutazzjoni ta’ kuljum ( mark-to-
market ) 
418. Piż differenzjat g ħar-riskju ta' 0%, skond il-medda  tal-kollateralizzazzjoni, ji ġi 
applikat g ħall-valuri ta’ l-iskopertura ddeterminati fl-Anness III g ħall-istrumenti 
derivattivi elenkati fl-Anness IV u su ġġetti għal marking-to-market ta’ kuljum, 
ikollateralizzati minn flus jew strumen ti assimilabbli, meta ma jkunx hemm nuqqas 
ta’ qbil fil-valuta. Pi ż differenzjat g ħar-riskju ta' 10% g ħandu japplika g ħall-medda 
ta' kollateralizzazzjoni g ħall-valuri ta' l- iskopertura ta' tran żazzjonijiet b ħal dawn 
kollateralizzati b’titoli ta’ dejn ma ħruġa mill-gvernijiet ċentrali jew mill-banek 
ċentrali li jir ċievu piz differenzjat g ħar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83. 
Għall-fini ta’ dan il-paragrafu ‘titoli ta’ dejn ma ħruġa mill-gvernijiet ċentrali jew 
mill-banek ċentrali’ se titqies b ħala li tinkludi -  
(a) titoli ta’ dejn ma ħruġa minn gvernijier re ġjonali jew awtoritajiet lokali, li l-
iskoperturi g ħalihom jitiqiesu b ħala skoperturi lill-gvern ċentrali li fil-
ġrisdizzjoni tieg ħu dawn huma stabbiliti skond l-Artikoli 78 sa 83; 
(b) titoli ta’ dejn ma ħruġa minn banek g ħall-iżvilupp multilaterali li g ħalihom jiġi 
applikat piz differenjat ta’ riskju  ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83; 
(c) titoli ta’ dejn ma ħruġa minn organizzazzjonijiet  internazzjonali li g ħalihom jiġi 
applikat piz differenjat ta’ riskju  ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83; 
Tranżazzjonijiet o ħra 
419. Jista’ jiġi applikat pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 0% meta l- iskopertura u l-kollateral 
jiġu ddenominati bl-istess valuta, u jekk 
(a) il-kollateral huwa depo żitu fi flus jew strument assimilabbli; jew 
(b) il-kollateral huwa fil-forma ta’ titoli ta’ dejn ma ħruġa mill-gvernijiet ċentrali 
jew mill-banek ċentrali eli ġibbli għal piz differenzjat g ħar-riskju ta’ 0% skond 
l-Artikoli 78 sa 83, u l-valur tas-suq tieg ħu ikun ing ħata skont ta’ 20%. 
Għall-fini ta’ dan il-paragrafu ‘titoli ta’ dejn ma ħruġa mill-gvernijiet ċentrali jew 
mill-banek ċentrali’ se titqies b ħala li tinkludi dawk indikati ta ħt l-intestatura ta’ 
qabel. 
53.4.2.  Kollateral finanzjarju: Metodu Komprensiv 
420. Fil-valutazzjoni tal-kollateral finanzjarju g ħall-għanijiet tal-Metodu Komprensiv 
għall-Kollateral Finanzjarju, l-‘a ġġustamenti g ħall-volatilità’ g ħandhom ji ġu 
 
MT 94   MT applikati g ħall-valur tas-suq tal-kollateral, ki f stipulat fil-paragrafi 35 sa 60 ta ħt, 
sabiex titqies il-volatilità tal-prezz. 
421. Suġġett għat-trattament g ħal-nuqqas ta’ qbil fil-valuta fil-ka ż ta’ tranżazzjonijiet 
f’derivattivi OTC stipulati fil-paragrafu 33, fejn il-kollateral huwa denominat 
f’valuta li tvarja minn dik li biha ddenominata l-iskopertura sottostanti, a ġġustament 
li jirrifletti l-volatilità fil-valuta g ħandu jiżdied ma’ l-a ġġustament g ħall-volatilità 
xieraq għall-kollateral kif stipulat fil-paragrafi 35 sa 60.  
422. Fil-każ ta’ tranżazzjonijiet f’derivattivi OTC koperti minn ftehimiet ta’ netting  
rikonoxxuti mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Anness III, a ġġustament g ħall-
volatilità li jirrifletti l-volatilità fil-valuta g ħandu jiġi applikat meta jkun hemm 
nuqqas ta’ qbil bejn il-valuta ta l-kollateral u l-valuta tal- ħlas. Anki fil-ka ż fejn valuti 
diversi huma involuti fit-tran żazzjonijiet koperti mill-ftehim ta’ netting , għandu jiġi 
applikat a ġġustament g ħall-volatilità wie ħed biss. 
(a) Il-kalkolu tal-valuri a ġġustati 
423. Il-valur tal-kollateral a ġġustat għall-volatilità li g ħandu jitqies jin ħadem kif ġej fil-
każ ta’ kull tran żazzjoni ħlief għal dawk it-tran żazzjonijiet su ġġetti għal ftehimiet 
ewlenin rikonoxxuti g ħall-kumpens li g ħandhom ji ġu applikati g ħalihom id-
dispożizzjonijiet fil-pa ragrafi 5 sa 24. 
CVA = C x (1-H C-HFX) 
Il-valur ta’ l-iskopertura a ġġustat għall-volatilità g ħal-iskopertura li se titiqes 
jinħadem kif ġej: 
EVA = E x (1+H E), u fil-ka ż ta’ tranżazzjonijiet derivattivi OTC E VA = E. 
Il-valur ta’ l-iskopertura a ġġustat għal kollox, li jqis kemm il-volatilità u l-effetti 
għall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kollateral, jin ħadem kif ġej: 
E* = max {0, [E VA - CVAM]} 
Fejn 
E huwa l-valur ta’ l-is kopertura kif kieku ji ġi ddeterminat skond l-Artikoli 78 sa 83 
jew l-Artikoli 84 sa 89 kif xieraq jekk l- iskopertura ma kenitx ikkollateralizzata. 
EVA huwa l-ammont ta’ l-iskopertura a ġġustat għall-volatilità. 
CVA huwa l-valur a ġġustat għall-volatilità tal-kollateral. 
CVAM huwa C VA aġġustat ulterjorment g ħa kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità skond id-
dispożizzjonijiet tal-Parti 4. 
HE huwa l-aġġustament g ħall-volatilità g ħal-iskopertura (E), kif ma ħduma skond il-
paragrafi 35 sa 60: 
HC huwa l-aġġustament g ħall-volatilità xieraq g ħall-kollateral, kif ma ħdum skond il-
paragrafi 35 sa 60: 
 
MT 95   MT HFX huwa l-aġġustament g ħall-volatilità xieraq g ħal nuqqas ta’ qbil fil-valuta, kif 
maħdum skond il-paragrafi 35 sa 60. 
E* huwa l-valur tal-kollateral a ġġustat għal kollox ta’ l-iskopertura u l-effetti g ħall-
mitigazzjoni tar-riskju tal-kollateral. 
(b) Il-kalkolu li g ħandu jiġi applikat g ħall-aġġustamenti g ħall-volatilità 
424. L-aġġustamenti g ħall-volatiltà jistg ħu jiġu kkalkulati b’ żewġ modi: il-metodolo ġija 
‘Superviżorja’ jew ta’ l-‘Estimi Proprji’ g ħall-aġġustamenti g ħall-volatilità  
425. Istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tag ħżel li tuża metodolo ġija Supervi żorja għall-
aġġustmaneti tal-volatilità jew dik ta’ l-Estimi Proprji indipendentement mill-g ħażla 
li għamlet bejn l-Artikoli 78 sa 83 u l-Artikoli 84 sa 89 g ħall-kalkolu ta’ l-ammonti 
b’piz differenjzat ta’ l-iskoperturi. Mada nkollu, jekk l-istituzzjonijiet tal-kreditu 
jfittxu li ju żaw il-metodolo ġija ta’ l-Estimi Proprji, g ħandhom jag ħmlu hekk g ħall-
firxa sħiħ tat-tipi ta’ strument, imbarra  l-portfolji mhux rilevanti li g ħalihom jistg ħu 
jużaw il-metodolo ġija Supervi żorja għall-aġġustamenti g ħall-volatilità.  
Meta l-kollateral jikkonsisti minn numru ta’ elementi mag ħrufa, l-aġġustament g ħall-
volatilità g ħandu jkun ∑=
ii iHa H
, fejn a i huwa proprzjon ta’ l-element g ħall-
kollateral b ħala sħiħ u and H i huwa l-a ġġustament g ħall-volatilità applikabbli g ħal 
dak l-element. 
(i) A ġġustamenti g ħall-volatilità supervi żorji 
426. L-aġġustamenti g ħall-volatilità g ħandhom ji ġu applikati skond il-metodolo ġija 
Sueprrviżorja għall-aġġustmaneti g ħall-volatilità (bl-ipote żi ta’ valutazzjoni mill-
ġdid ta’ kuljum) g ħandhom ikunu dawk stipulati fit-tabelli 2 sa 5.  
AĠĠUSTAMENTI G ĦALL-VOLATILITÀ 
Tabella 2 
Skaluna ta’ 
kwalità tal-
kreditu li hija 
assoċjata 
miegħu l-
valutazzjoni 
tal-kreditu 
tat-titolu ta’ 
debitu Maturità 
residwa Aġġustamenti g ħall-volatilità 
għal titoli ta’ dejn ma ħruġa 
minn entitajiet deskritti f’Parti 
1, paragrafu 7 (b) Aġġustamenti g ħall-volatilità g ħal 
titoli ta’ dejn ma ħruġa minn entitajiet 
deskritti f’Parti 1,  paragrafi 7 (c) u 
(d). 
  Perjodu 
ta’ 
likwida
zzjoni 
ta’ 20 
jum Perjodu 
ta’ 
likwidaz
zjoni ta’ 
10 ijiem 
(%) Perjodu 
ta’ 
likwidaz
zjoni ta’ 
5 ijiem 
(%) Perjodu ta’ 
likwidazzj
oni ta’ 20 
jum (%) Perjodu 
ta’ 
likwidazz
joni ta’ 10 
ijiem (%) Perjodu ta’ 
likwidazzj
oni ta’ 5 
ijiem (%) 
 
MT 96   MT (%) 
1 ≤ sena 
(1) 0.707 0.5 0.354 1.414 1 0.707 
 ≤ 5 snin 2.828 2 1.414 5.657 4 2.828 
 > 5 snin 5.657 4 2.828 11.314 8 5.657 
2-3 ≤ 
sena(1)  1.414 1 0.707 2.828 2 1.414 
 >1 ≤ 5 
snin 4.243 3 2.121 8.485 6 4.243 
 > 5 snin 8.485 6 4.243 16.971 12 8.485 
4 ≤ sena 
(1)  21.213 15 10.607 Mhux 
applikabbliMhux 
applikabb
li Mhux 
applikabbli
 >1 ≤ 5 
snin 21.213 15 10.607 Mhux 
applikabbliMhux 
applikabb
li Mhux 
applikabbli
 > 5 snin 21.213 15 10.607 Mhux 
applikabbliMhux 
applikabb
li Mhux 
applikabbli
Tabella 3 
Skaluna 
ta’ kwalità 
tal-kreditu 
li hija 
assoċjata 
miegħu l-
valutazzjo
ni tal-
kreditu tat-
titolu ta’ 
debitu 
b’terminu 
qasir Aġġustamenti g ħall-volatilità g ħal titoli ta’ 
dejn maħruġa minn entitajiet deskritti f’Parti 
1, paragrafu 7 (b) b’ valutazzjonijiet tal-
kreditu b’terminu qasir Aġġustamenti g ħall-volatilità g ħal titoli ta’ 
dejn maħruġa minn entitajiet deskritti f’Parti 
1, paragrafi 7 (c) u (d) b’valutazzjonijiet tal-
kreditu b’terminu qasir 
 
 Perjodu ta’ 
likwidazzjoni 
ta’ 20 jum 
(%) Perjodu ta’ 
likwidazzjoni 
ta’ 10 ijiem 
(%) Perjodu ta’ 
likwidazzjoni 
ta’ 5 ijiem 
(%) Perjodu ta’ 
likwidazzjoni 
ta’ 20 jum 
(%) Perjodu ta’ 
likwidazzjoni 
ta’ 10 ijiem 
(%) Perjodu ta’ 
likwidazzjoni 
ta’ 5 ijiem 
(%) 
1 0.707 0.5 0.354 1.414 1 0.707 
 
MT 97   MT 2-3 1.414 1 0.707 2.828 2 1.414 
Tabella 4 
Tipi oħra ta’ kollateral jew sko pertura
 Perjodu ta’ 
likwidazzjoni ta’ 20 
jum (%) Perjodu ta’ 
likwidazzjoni ta’ 10 
ijiem (%) Perjodu ta’ 
likwidazzjoni ta’ 5 
ijiem (%) 
Indiċi prinċipali ta’ l-
Istrumenti tal-kapital, Indi ċi 
Prinċipali tal-Bonds 
Konvertibbli 21.213 15 10.607 
Strumenti tal-Kapital jew 
Bonds Konvertibbli o ħra 
nnegozjati fuq bor ża 
rikonoxxuta  35.355 25 17.678 
Flus likwidi 0 0 0 
Deheb 21.213 15 10.607 
Tabella 5 
Aġġustament g ħall-volatilità g ħal nuqqas ta’ qbil fil-valuta 
Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 
20 jum (%) Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 
20 jum (%) Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 
5 ijiem (%) 
11.314 8 5.657 
427. Għal tranżazzjonijiet ta’ g ħoti b’self garantit, il-p erjodu ta’ likwidazzjoni g ħandu 
jkun ta’ 20 jum ta’ xog ħol. Għal tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura ( ħlief meta 
tranżazzjonijiet b ħal dawn jinvolvu t-trasferiment ta ’ prodotti jew drittijiet garantiti 
marbuta ma’ intitolazzjoni g ħall-prodotti) u tran żazzjonijiet ta’ g ħoti jew te ħid b’self 
ta’ titoli, il-perjodu ta’ likwidazzjoni g ħandu jkun ta’ 5 jiem ta’ xog ħol. Għal 
tranżazzjonijiet kapitali o ħra mmexxija mis-swieq fina nzjarji, il-perjodu ta’ 
likwidazzjoni g ħandu jkun ta’ 10 jiem ta’ xog ħol. 
428. Fit-tabelli 2 sa 5 u fil-paragrafi 40 to 42, l-iskaluna tal-kwalità tal-kreditu li biha 
valutazzjoni tal-kreditu ta’ titolu ta’ debitu hija asso ċjata hija l-iskaluna tal-kwalità 
tal-kreditu li biha l-valutazzjoni tal-kreditu esterna hija determinata mill-awtoritajiet 
kompetenti li se jkunu asso ċjati skond l-Artikoli 78 sa 83. G ħal dawn l-g ħanijiet, 
japplika wkoll paragrafu 10 tal-Parti 1. 
429. Għal titoli mhux eli ġibbli misselfa jew mibjug ħa taħt tranżazzjonijiet b’patt g ħall-xiri 
lura jew tran żazzjonijiet ta’ g ħoti jew te ħid b’self ta’ titoli, l-a ġġustament g ħall-
volatilità huwa l-istess g ħal strumenti tal-kapital ( main index equities ) ikkwotati 
f’borża rikonoxxuta. 
 
MT 98   MT 430. Għal unitajiet eli ġibbli f’entitajiet ta’ investiment kollettiv, l-a ġġustament g ħall-
volatilità huwa l-og ħla aġġustament g ħall-volatilità li kieku japplika, fid-dawl tal-
perjodu ta’ likwidazzjoni tat-tran żazzjoni kif spe ċifikat fil-paragrafu 38, g ħal 
kwalunkwe mill-assi li l-fond g ħandu dritt jinvesti fihom. 
431. Għal titoli ta’ dejn mhux ikklassifikati ma ħruġa minn istituzzjonijiet u li jissodisfaw 
il-kriterji ta’ l-eli ġġibbiltà f’Parti 1, paragrafu 8, l-a ġġustament g ħall-volatilità 
għandu jkun l-istess b ħal dak għat-titoli ma ħruġa minn istituzzjonijiet jew impri żi 
b’valutazzjoni tal-kreditu esterna asso ċjata ma’ l-iskaluni tal-kwalità tal-kreditu 2 
jew 3. 
(ii) Estimi proprji ta’ l-a ġġustamenti g ħall-volatliità 
432. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jħallu lill-istituzzjonijiet li jikkonformaw mar-
rekwiżiti stipulati fil-paragrafi 48 sa 57 ju żaw l-estimi proprji tag ħhom tal-volatilità 
biex jikkakulaw l-a ġġustamenti g ħall-volatilità li g ħandhom ji ġu applikati lill-
kollateral u lill-iskoperturi.  
433. Meta titoli ta’ dejn jkollhom valuta zzjoni tal-kreditu minn ECAI rikonoxxut 
ekwivalenti g ħal klassifikazzjoni ta' investiment jew a ħjar, l-awtoritaji et kompetenti 
jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kr editu jikkalkulaw stima tal-volatilità g ħal 
kull kategorija ta’ titolu.  
434. Fid-determinazzjoni tal-kategoriji rileva nti, l-istutuzzjoni jiet tal-kreditu g ħandhom 
iqisu it-tip ta’ min ikun qed jo ħroġ it-titolu, il-valutazzjoni tal-kreditu esterna tat-
titoli, il-maturità residwa, u d-dewmien modifikat tag ħhom. L-estimi g ħall-volatilità 
għandhom ikunu rapre żentattivi tat-titoli inklu żi fil-kategorija mill-istituzzjoni ta’ 
kreditu. 
435. Għal titoli ta’ dejn li g ħandhom valutazzjoni tal-kr editu minn ECAI rikonoxxut 
ekwivalenti g ħal klassifikazzjoni ta' investiment jew a ħjar u għal kollateral eli ġibbli 
ieħor, l-aġġustamenti g ħall-volatilità g ħandhom ikunu kkalkulati g ħal kull element 
individwali.  
436. L-istituzzjonijiet tal-kreditu li ju żaw il-metodolo ġija ta’ l-Estimi Proprji g ħandhom 
jistimaw il-volatilità tan-nuqqa s ta’ qbil tal-ko llateral jew tal-kambju barrani 
mingħajr ma jqisu korrelazzjonijiet bejn l-isko pertura mhux garantita, il-kollateral u 
/jew ir-rati tal-kambju.  
Kriterji Kwantitattivi 
437. Għall-kalkolu ta’ l-a ġġustamenti g ħall-volatilità, g ħandu jintu ża intervall ta’ 
kunfidenza unilaterali, tad-99 per ċentili. 
438. Għal tranżazzjonijiet li jisellfu ggarantiti, il-perjodu ta’ likwidazzjoni g ħandu jkun ta’ 
20 jum ta’ xog ħol. 5 jiem ta’ xog ħol għal tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura ħlief 
meta tran żazzjonijiet b ħal dawn jinvolvu t-trasferiment  ta’ prodotti jew drittijiet 
garantiti marbuta ma’ intitolazzjoni g ħall-prodotti u tran żazzjonijiet ta’ g ħoti jew 
teħid b’self ta’ titoli u 10 jiem ta’ xog ħol għal tranżazzjonijiet kapitali o ħra mmexxija 
mis-swieq finanzjarji.  
 
MT 99   MT 439. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jużaw in numri ta’ l-a ġġustamenti g ħall-volatilità 
ikkalkulati skond perjodi ta’ likw idazzjoni iqsar jew itwal, imla ħħqa ‘l fuq jew ‘l 
isfel għall-perjodu ta’ likwidazzjoni s tipulat fil-paragrafu 49 g ħat-tip ta’ tran żazzjoni 
in kwistjoni, bl-u żu ta’ l- isquare root  tal-formula dwar i ż-żmien. 
N M N M TTH H /= 
fejn T M huwa l-perjodu ta’ likwidazzjoni relevanti; 
HM huwa l-aġġustament g ħall-volatilità skond il-perjodu ta’ likwidazzjoni relevanti; 
HN huwa l-a ġġustament g ħall-volatilità ibba żat fuq il-perjodu ta’ likwidazzjoni 
relevanti T N; 
440. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom iqisu l-illikwidità ta’ l-assi ta’ kwalità anqas. 
Il-perjodu ta’ likwidazzjoni g ħandu jiġi aġġustat ‘il fuq f’ka żi fejn hemm dubju dwar 
il-likwidità tal-kollateral. G ħandhom ukoll jidentifikaw fejn it-tag ħrif storiku jista’ 
jissottovaluta l-volati lità potenzjali, e ż valuta marbuta ( pegged ) Każi bħal dawn 
għandhom ji ġu ttrattati permezz ta’ xenarju ta’ stress. 
441. Il-perjodu ta’ osservazzjoni st oriku (perjodu kampjun) g ħall-kalkolu ta’ l-
aġġustamenti g ħall-volatilità g ħandhom ikunu ta’ tul minimu ta’ sena. G ħall-
istituzzjonijiet ta’ kreditu li ju żaw sistema ta’ koeffi ċjenti jew metodi o ħra għall-
perjodu ta’ osservazzjoni storika, il-p erjodu effettiv ta’ l-osservazzjoni g ħandu jkun 
ta’ sena mill-inqas (ji ġifieri, id-differenza fi ż-żmien medja u b’koeffi ċjent ta’ l-
osservazzjonijiet individwali m’g ħandhiex tkun ta’ inqas minn 6 xhur). L-awtoritajiet 
kompetenti jistg ħu wkoll je żiġu li istituzzjoni ta’ kreditu ta ħdem l-aġġustamenti 
tagħha għall-volatilità billi tu ża perjodu ta’ osservazzjoni iq sar jekk, fil-fehma ta’ l-
awtorità kompetenti, dan ikun ġustifikat minn żieda sinifikanti fil-volatilità tal-
prezzijiet. 
442. L-istituzzjonijiet tal-kreditu g ħandhom ja ġġornaw is-settijiet tad- data tagħhom mill-
inqas darba kull tliet xhur u g ħandhom ukoll jevalwawhom mill- ġdid kull meta l-
prezzijiet tas-suq ikunu su ġġetti għal bidliet materjali. Dan jimplika li l-a ġġustamenti 
għall-volatilità g ħandhom jin ħadmu mill-inqas kull tliet xhur.  
Kriterji Kwalitattivi 
443. L-istimi tal-volatilità g ħandhom jintu żaw fil-pro ċess ta’ ġestjoni tar-riskju ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu li jsir minn jum g ħall-ieħor inkluż f’relazzjoni mal-limiti 
interni ta’ l-iskopertura. 
444. Jekk il-perjodu ta’ likwidazzjoni u żat mill-istituzzjoni ta’ kreditu fil-pro ċess ta’ 
ġestjoni tar-riskju li jsir minn jum g ħall-ieħor ikun itwal minn dak stipulat f’din il-
Parti għal dan it-tip ta’ tran żazzjoni in kwistjoni, l-a ġġustamenti g ħall-volatilità ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu g ħandhom ji ġu mlaħħqa ‘l fuq skond l-i square root tal-
formula stipulata fil-paragrafu 50. 
445. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha jkollha pro ċeduri stabbiliti g ħall-monitora ġġ u 
għall-iżgurar tal-konformità ma ’ sett dokumentat ta’ policies  u kontroll g ħall-operat 
 
MT 100   MT tas-sistema tag ħha għall-istima ta’ l-a ġġustamenti g ħall-volatilità u g ħall-
integrazzjoni ta’ stimi b ħal dawn fil-pro ċess tagħha għall-ġestjoni tar-riskju.  
446. Għandu jkun hemm anali żi indipendenti u regolari tas-sistema ta’ l-istituzzjoni ta’ 
kreditu għall-aġġustamenti g ħal-volatilità fi ħdan il-pro ċess ta’ verifika interna ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu. G ħandu jkun hemm, mill-inqas darba fis-sena, anali żi tas-
sistema kollha ta’ l-a ġġustamenti g ħall-volatilità u g ħall-integrazzjoni ta’ dawn l-
aġġustamenti fil-pro ċess għall-ġestjoni ta’ l-istituzzjoni ta ’ kreditu, u din l-anali żi 
għandu bħala minimu jindirizza spe ċifikament:  
(a) l-integrazzjoni ta’ l-a ġġustamenti g ħall-volatilità stmati fil- ġestjoni tar-riskju 
ta’ kuljum; 
(b) il-validazzjoni ta’ kull bidla sinifikanti fil-pro ċess ta’ l-istima ta’ l-
aġġustamenti g ħall-volatilità  
(c) il-verifikar tal-konsistenza, il- puntwalità u l-affidabbiltà ta’ l-g ħejun ta’ 
informazzjoni u żati sabiex titmexxa s-sistema g ħall-istima ta’ l-a ġġustmaneti 
għall-volatilità, inklu ż l-indipendenza ta’ dawn l-g ħejun; 
(d) il-pre ċiżjoni ta' l-ipote żi dwar il-volatilità u kemm hija xierqa 
(iii) Tla ħħiq ‘il fuq ta’ l-a ġġustamenti g ħall-volatilità  
447. L-aġġustamenti g ħall-volatilità stipulati fil-paragrafi 37 sa 42 huma l-a ġġustamenti 
għall-volatilità li g ħandhom ji ġu applikati meta jkun hemm rievalwazzjoni mill- ġdid 
ta’ kuljum. Bl-istess mod, meta istituzzjoni ta’ kreditu tu ża l-estimi proprji tag ħha 
għall-aġġustamenti g ħall-volatilità skond il-paragrafi 43 sa 57, daw g ħandhom 
jinħadmu fil-bidu fuq il-ba żi ta’ rievalwazzjoni ta’ ku ljum. Jekk il-frekwenza tar-
rievalwazzjoni hija inqas minn ta’ kuljum, g ħandhom ji ġu applikati a ġġustamenti 
għall-volatilità akbar. Dawn g ħandhom jit ħaddmu billi jitla ħħqu ‘l fuq l-
aġġustamenti g ħall-volatilità ta r-rievalwazzjoni ta’ kuljum, bl-u żu tal-formula 
‘square root of time’ li ġejja: 
MM R
MTT N HH)1 (−+=
 
fejn 
H huwa l-a ġġustament g ħall-volatilità li g ħandu jiġi applikat  
HMhuwa l-aġġustament g ħall-volatilità fejn ikun he mm rievalwazzjoni ta’ kuljum 
NR huwa n-numru attwali ta’ jiem ta ’ negozju bejn ir-rievalwazzjoni 
TM huwa l-prjodu ta’ likwaidazzjoni g ħat-tip ta’ tran żazzjoni in kwistjoni. 
(iv) Kundizzjonijiet g ħall-applikar ta’ a ġġustament g ħall-volatilità ta’ 0%  
448. F’dak li g ħandu x’jaqsam ma’ tran żazzjonijiet b’pat ta’ xiri lura jew tran żazzjonijiet 
ta’ għoti jew te ħid b’self ta’ titoli, meta istituzzjoni ta’ kreditu tu ża l-metodolo ġija 
 
MT 101   MT Superviżorja għall-aġġustamenti g ħall-volatilità jew il-metodolo ġija ta’ l-Estimi 
Proprji u fejn il-kundizzjonijiet st ipulati fil-punt (a) sa (h) ikunu ġew sodisfatti, l-
awtoritajiet kompetenti jistg ħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu ma japplikawx l-
aġġustamenti g ħall-volatilità ma ħduma skond il-paragrafi 35 sa 58 u minflok 
japplikaw a ġġustament g ħall-volatilità ta’ 0%. Din l-g ħażla mhix disponibbli fir-
rigward ta’ istituzzjonijiet tal-kreditu li ju żaw il-metodu tal-Mudell i Interni stipulata 
fil-paragrafi 12 sa 22. 
(a) Kemm l-iksopertura kif ukoll il-kollaterla huma flus jew titoli li jaqg ħu fi 
ħadna il-Parti 1, paragrafu 7(b)  
(b) Sew l-iskopertura u sew il-kollateral huma ddenominati fl-istess valuta.  
(c) Jew il-maturità ta-tran żazzjoni mhix ta’ aktar minn jum jew inkella sew l-
iskopertura u sew il-kollateral huma su ġġetti għal marking-to-market  jew 
adegwament g ħall-marġini ta’ kuljum. 
(d) Huwa meqjus li ż-żmien bejn l-a ħħar marking-to-market  qabel adegwament 
għall-marġini li jonqos milli jse ħħ min-naħa tal-kontroparti u l-likwidazzjoni 
tal-kollateral m’g ħandux ikun ta’ aktar minn erbat ijiem ta’ xog ħol. 
(e) It-tran żazzjoni tit ħallas bis-sa ħħa ta’ sistema ta’ ħlas ippruvata g ħal dak it-tip 
ta’ tranżazzjoni; 
(f) id-dokumentazzjoni li tkopri l-ftehim  hija dokumentazzjoni tas-suq li tintu ża 
normalment g ħal tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura jew tran żazzjonijiet ta’ 
għoti jew teħid b’self ta’ titoli fit-titoli kkon ċernati. 
(g) It-tran żazzjoni titmexxa minn dokumentazzjoni li tispe ċifika li jekk il-
kontroparti naqsitx milli tissodisfa obblig azzjoni biex tikkonsenja flus jew titoli 
jew biex tikkonsenja mar ġini jew inkella twettaq b’xi mod ie ħor inadempjenza, 
it-tranżazzjoni hija terminabbli minnufih.  
(h) Il-kontroparti meqjusa b ħala ‘parte ċipant ewlieni tas-suq’  mill-awtoritajiet 
kompetenti Il-parte ċipanti ewlenin ta-suq jistg ħu jinkludu l-entitajiet li ġejjin: 
– L-entitajiet imsemmija fil-paragrafu 7(b) tal-Parti 1, liema skoperturi jir ċievi 
piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83;  
– istituzzjonijiet;  
– kumpaniji finanzjarji o ħra (inklu ż kumpaniji ta’ l-assigurazzjoni), liema 
skoperturi jir ċievu piż differenzjat g ħar-riskju ta’ 20% s kond l-Artikoli 78 sa 
83 jew li, f’ka ż ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-
iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju u l-ammonti tat’  telf mistenni sakond 
l-Artikoli 83 sa 89, m’g ħandhomx valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI 
rikonoxxut u huma kklassifikati internament b ħala li għandhom proabbiltà ta’ 
inadempjenza ekwivalenti g ħal dik assċojata mal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta’ 
ECAIs determinati lill-awtoritajiet kompetenti biex ikunu asso ċjati ma’ l-
iskaluna tal-kwalità tal-kreditu 2 jew og ħla skond ir-regoli g ħal-ippeżar tar-
riskju għall-impriżi skond l-Artikoli 78 sa 83. 
 
MT 102   MT – impriżi regolati ta’ l-investimenti kollettivi li huma so ġġetii għal rekwiżiti ta’ 
kapital jew ta ingrana ġġ finanzjarju 
– fondi tal-pensjoni regolati; u 
– organizzajonijiet g ħall-kumpens rikonoxxuti 
449. Fejn awtorità kompetenti tippermetti t-trattament stipulat fil-paragrafu 59 ji ġi 
applikat fi ka ż ta’ tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura jew tran żazzjonijiet ta’ g ħoti jew 
teħid b'self ta’ titoli ma ħruġa mill-gvern dome stiku ta’ l-awtorità, awtoritajiet 
kompetenti o ħra jistgħu jagħżlu li jħallu lil-istituzzjonijiet ta’ kreditu inkorporati fil-
ġuriżdizzjoni tag ħhom li jadottaw l-istess metodu g ħall-istess tran żazzjonijiet. 
(c) Il-kalkolu ta’ l-amm onti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju u l-ammonti 
tat-telf mistenni 
Metodolo ġija Standardizzata 
450. E* kif ma ħdum skond il-paragrafu 34 g ħandu jittie ħed bħala l-valur ta’ l-iskopertura 
għall-fini ta’ l-Artikolu 80. 
Il-Metodolo ġija tal-Fondazzjoni IRB 
451. LGD* * (Loss Given Default – it-telf effettiv f’ka ż ta’ inadempjenza) kif ma ħdum 
skond kif stipulat f’dan il-paragrafu g ħandu jittie ħed bħala l-LGD g ħall-fini ta’ l-
Anness VII. 
LGD* = Max {0, LGD x [(E*/E]}  
fejn 
LGD huwa it-telf f’ka ż ta’ inadempjenza li kien japplika g ħall-iskopertura skond l-
Artikoli 84 sa 89 kieku din ma kenitx ikkollateralizzata. 
E huwa l-valur ta’ l-skopertura  skond l-Artikoli 84 sa 89. 
E* jinħadem skond il-paragrafu 34. 
53.5. Kollateral eli ġbbli ieħor għall-Artikoli 84 sa 89 
53.5.1.  Valutazzjoni 
(a) Kollateral immobiljari 
452. Il-propjeta g ħandha tiġi stmata minn espert  indipendenti bil-prezz  tas-suq jew inqas. 
F'dawk l-Istati Membri li jkunu stabbilew kriterji rigoru żi għall-assessjar tal-valur 
tas-self b' mortgage  fid-dispo żizzjonijiet statutorji jew re golatorji, il-propjetà minflok 
tista’ tiġi stmata minn espert indipendenti bil-valur tas-self tal- mortgage  jew inqas.  
453. Valur tas-suq ifisser l-ammont stmat li g ħalih tinbieg ħ il-proprjetà dakinhar ta' l-
istima bejn bejjieg ħ u xerrej konsenzjenti bil-kundizzjonijiet ta-suq normali wara 
promozzjoni kummer ċjali xierqa, fejn il-partijiet ikunu a ġixxew b'g ħarfien, b'mod 
 
MT 103   MT prudenti u ming ħajr ma kienu m ġiegħla. Il-valur tas-suq g ħandu jiġi ddokumentat 
b'manjiera trasparenti u ċara 
454. Il-valur ta' self b' mortgage  għandu jfisser il-valur tal-propr jetà kif iddeterminat minn 
valutazzjoni prudenzjali tal-potenzjal tal-bejg ħ fil-futur tal-propjetà billi jitqiesu l-
aspetti sostenibbli fit-tul tal-proprjetà, il-kundizzjonijiet normali u lokali tas-suq, l-
użu kurrenti u l-u żu xieraq u alternattiv tal-proprjetà. Elementi spekulattivi 
m'għandhomx ikunu meqjusa fl-estim i tal-valur tas-self b'm ortgage.  Il-valur tas-self 
b'mortgage għandu jkun iddokumentat b'manjiera trasparenti u ċara.  
455. Il-valur tal-kollateral g ħandu jkun il-valur tas-suq je w il-valur tas-self b' mortgage  
imnaqqas kif xieraq biex jirrifletti r-ri żultati tal-monitora ġġ meħtieġ skond il-Parti 2, 
paragrafu 8 u u biex iqis  kwalunkwe pretenzjoni pre ċedenti fuq il-proprjetà. 
(b) Krediti 
456. Il-valur tal-kreidti g ħandu jkun l-ammont li jista’ ji ġi rċevut. 
(c) Kollateral fi żiku ieħor 
457. Il-proprjetà g ħandha tiġi stmata bil-valur tas-suq tag ħha, jiġifieri l-ammont stmat li 
għalih kieku tinbieg ħ il-proprjetà dakinhar ta' l-istima bejn bejjieg ħ u xerrej 
konsenzjenti fi tran żazzjoni bil-kundizzjonij iet tas-suq normali. 
53.5.2.  Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju u l-ammonti 
tat-telf mistenni 
(a) Trattamenti ġenerali 
458. LGD* ( Loss Given Default  – it-telf effettiv f’ka ż ta’ inadempjenza) kif ma ħdum 
skond kif stipulat fil- paragrafi 70 sa 73 g ħandu jittie ħed bħala l-LGD g ħall-fini ta’ l-
Anness VII. 
459. Fejn il-proporzjon tal-valur tal-kollateral (C) g ħall-valur ta' l-iskopertura (E) huwa 
taħt livell limitu ta' C* (il-livell minimu me ħtieġ ta' kollateralizzazzjoni g ħall-
iskopertura) kif stipulat f it-Tabella 6, LGD* ikun l-L GD kif stipulat fl-Anness VII 
għall-iskoperturi kol lateralizzati g ħall-kontroparti. 
460. Fejn ir-ratio tal-valur tal-kollateral g ħall-valur ta' l-iskopertura jaqbe ż livell limitu 
ieħor u ogħla ta' C** (i.e. il-livell me ħtieġ ta' kollateralizzazzj oni biex ikun hemm 
rikonoxximent LGD s ħiħ) kif stipulat fit-Tabella 6,  LGD* ikun dak preskritt fit-
tabella li ġejja.  
461. Għal dawn l-g ħanijiet, fejn il-livell me ħtieġ ta' kollateralizzazzjon i C** ma jinkisibx 
fir-rigward ta' l-iskopert ura fit-totalità tag ħha, l-iskopertura g ħandha titqies b ħala 
żewġ skoperturi – dik il-p arti li fir-rigward tag ħha inkiseb il-livell me ħtieġ ta' 
kollateralizzazzjoni C**, u l-bqija.  
462. It-Tabella 6 tistipula l-LGD* applikabb li u l-livelli ta’ kol lateralizzazzjoni me ħtieġa 
għall-partijiet garanti ti ta’ l-iskoperturi. 
Tabella 6 
 
MT 104   MT LGD minimu g ħall-porzjon garantit ta’ l-iskoperturi 
 LGD* g ħal 
krediti fl-og ħla 
skaluna jew 
krediti potenzjali LGD* g ħal 
krediti 
subordinati jew 
krediti potenzjaliLivell minimu 
meħtieġ ta’ 
kollateralizzazzj
oni ta’ l-
iskopertura (C*) Livell minimu 
meħtieġ ta’ 
kollateralizzazzj
oni ta’ l-
iskopertura 
(C**) 
Krediti 35% 65% 0% 125% 
Proprjetà 
immobbli 
residenzjali/kum
merċjali 35% 65% 30% 140% 
Kollateral ie ħor 40%  70% 30% 140% 
 
B’deroga, sal-31 ta’ Di ċmebru 2012, l-awtorita jiet kompetenti jistg ħu, suġġett għall-
livelli tal-kollateralizzazzjoni indikati 
(a) iħallu lill-istituzzjonijiet tal-kr editu jassenjaw LGD ta’ 30% g ħall-iskoperturi 
ta’ l-ogħla skaluna fil-forma ta' leasing għal proprjetà immobbli kummer ċjali u 
(b) iħallu lill-istituzzjonijiet tal-kr editu jassenjaw LGD ta’ 35% g ħall-iskoperturi 
ta’ l-ogħla skaluna fil-forma ta' leasing għat-tagħmir. 
Fi tmiem dan il-perjodu, id-deroga g ħandha tiġi riveduta.  
(b) Trattament alternattiv g ħall-kollateral immobiljari 
463. Suġġett għar-rekwiżiti ta’ dawn il-paragrafi u l-paragrafu 75 u b ħala alternattiva 
għat-trattament fil-paragrafi 69 sa 73, l-awtoritajiet kom petenti ta’ Stat Membru 
jistgħu jawtorizzaw lill-istituzzjoni jiet ta’ kreditu japplikaw pi ż differenzjat g ħar-
riskju ta’ 50% g ħall-parti ta’ l-iskopertura li hija kollateralizzata g ħal kollox bi 
proprjetà immobiljari residenzjali jew kummer ċjali li tkun qieg ħda fit-territorju ta’ l-
Istat membru jekk ikun hemm evid enza li s-swieq rilevanti huma żviluppati sew u 
ilhom stabbiliti b’rati ta’ telf mis-self gara ntit bil-proprjetà immobiljari residenzjali 
jew kummer ċjali rispettivament li ma jaqbi żx il-limiti li ġejjin: 
(a) sa 50% tal-valur tas-suq (jew fejn applikabbli u jekk aktar baxx 60% tal-valur 
ta-self b' mortgage ) m’għandux jaqbe ż 0.3% tas-self fuq proprjeta' immobiljari 
residenzjali u/jew kummer ċjali pendenti fi kwalunkwe sena partikolari 
(b) telf kumplessiv li jkun ġej mis-self garantit minn proprjetà immobiljara 
residenzjali jew kummer ċjali rispettivament m’g ħandux jaqbe ż 0.5% tas-self 
pendenti garantit b’dik il-forma ta’ propr jetà immobiljari fi kwalunkwe sena 
partikolari.  
 
MT 105   MT 464. Jekk waħda jew l-o ħra minn dawn il-kundizzjonijiet  f’paragrafu 74 ma jkunux 
sodisfatti f’sena partikolari, l-eli ġibbiltà għall-użu ta’ dan it-trattament g ħandha 
tieqaf sakem il-kundizzjonijiet jintla ħqu s-sena ta’ wara.  
465. L-awtoritajiet kompetenti, li ma jawtori zzawx it-trattament f il-paragrafu 73, jistg ħu 
jawtoriżżaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu il-pi żijiet differenti tar-riskju permessi ta ħt 
dan it-trattament fir-rigward ta’ skopert uri garantiti minnn pr oprjetà immobiljari 
residenzjali jew kummer ċjali rispettivament li tinsab fi t-territorju ta' dawk l-Istati 
Membri li l-awtoritajiet kompetenti tag ħhom jawtorizzaw it-trattament su ġġett għall-
istess kundizzjonijiet b ħal dawk li japplikaw f’dak l-Istat Membru. 
53.6. Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju u l-
ammonti tat-telf mistenni fil-ka ż ta’ pools imħallta ta’ kollateral 
466. Meta l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju u l-ammonti tat-telf 
mistenni jin ħadmu skond l-Artikoli 84 sa 89, u skopertura tkun ga rantita kemm minn 
kollateral finanzjarju kif ukoll minn kollateral eli ġibbli ieħor, LGD* (il- Loss Given 
Default  effettiv ) li g ħandu jittie ħed għal-LGD g ħall-fini ta’ l-Anness VII, g ħandu 
jinħadem kif ġej:  
467. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tkun me ħtieġa taqsam il-valur ta’ l-iskopertura 
aġġustat għall-volatilità (i.e il-valur wara li ji ġi applikat l-a ġġustament g ħall-
volatilità kif stipulat fil-paragr afu 34) f’porzjon ijiet li kull wa ħda tkun koperta minn 
tip wieħed biss ta’ kollateral. Dan ifisser li l-istituzzjoni ta’ kreditu trid taqsam l-
iskopertura fil-porzjon kopert m ill-kollateral fi nanzjarju eli ġibbli, il-porzjon kopert 
mill-krediti, il-porzjonijiet koperti mill- kollateral tal-proprjetà immobiljari 
kummerċjali jew residenzjali, il-porz jon kopert minn kollateral eli ġibbli ieħor, u l-
porzjon mhux garantit, kif rilevanti.  
468. L-LGD* g ħal kull porzjon ta ’ l-iskopertura g ħandu jinħadem separatament skond id-
dispożizzjonijiet rilevanti ta’ dan l-Anness.  
53.7. Tipi oħra ta’ protezzjoni tal-kreditu ffinanzjata  
53.7.1.  Depożiti ma’ istituzzjonijiet ta' kreditu terzi 
469. Meta jiġu sodisfatti l-kundizzjoni jiet stipulati fil-Parti2, paragrafu12, il-protezzjoni 
tal-kreditu li tid ħol fit-termini tal-Parti1, paragrafu 23 tista' ti ġi ttrattata b ħala 
garanzija mill-istituzzjoni terza. 
53.7.2.  Poloz ta’ l-assigurazzjoni fuq il- ħajja favur istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef 
470. Meta jiġu sodisfatti l-kundizzj onijiet stipulati fil-Parti 2, paragrafu 13, il -protezzjoni 
tal-kreditu li tid ħol fit-termini tal-Parti 1, paragrafu 24 tista' ti ġi ttrattata b ħala 
garanzija mill-kumpanija li tippr ovdi l-assigur azzjoni fuq il- ħajja. Il-valur tal-
protezzjoni tal-kreditu rikonoxxuta g ħandha tkun il-valur ta ċ-ċessjoni tal-polza ta’ l-
assigurazzjoni fuq il- ħajja. 
53.7.3.  Strumenti ta’ l-istituzzjonijiet mixtrija mill- ġdid fuq talba 
471. Strumenti eli ġibbli taħt il-Parti 1, paragrafu 25 jistg ħu jiġu ttrattati b ħala garanzija 
mill-istituzzjoni li qed to ħroġ l-istrumenti.  
 
MT 106   MT 472. Għal dawn l-g ħanijiet, il-valur tal-protezz joni tal-kreditu rikonoxxuta g ħandu jkun li 
ġej: 
(a) meta l-istrument jinxtara bil-valur nominali tieg ħu, il-valur tal-protezzjoni jkun 
ta’ dak l-ammont; 
(b) meta l-istrument jinxtara bil-valur tas-suq , il-valur tal-protezzjonijikun il-valur 
ta’ l-istrument stmat bl-istess mod b ħat-titoli ta’ dejn spe ċifikati fil-Parti 1, 
paragrafu 8. 
54. PROTEZZJONI TAL -KREDITU MHUX IFFINANZJATA  
54.1. Valutazzjoni 
473. Il-valur tal-protez zjoni tal-kreditu ffinanzjata (G) g ħandu jkun l-ammont li min 
jipprovdi l-protezzjoni jkun intrabat li j ħallas fil-ka ż ta’ inadempjenza jew nuqqas ta’ 
ħlas min-na ħa ta' min qed jissellef jew meta jse ħħu avvenimenti ta' kreditu spe ċifikati 
oħra. Fil-ka ż ta’ derivattivi tal- kreditu li ma jinkludux b ħala avveniment ta’ kreditu 
ristrutturar ta’ l-obbligazzjoni  sottostanti li jinvolvi l-ma ħfra jew il-posponiment tal-
kapital, l-interessi jew ħlasijiet oħra li jirriżultaw f’ avveniment ta’ telf ta’ kreditu 
(i.e. agġustament tal-valur jew debitu simili ie ħor għall-kont tal-qlig ħ u t-telf) il-valur 
tal-protezzjoni tal-kreditu kkalkulata s kond l-ewwel sentenza ta’ dan il-paragrafu 
għandha titnaqqas b’40% 
474. Meta protezzjoni tal-kreditu  mhux iffinanzjata tkun denom inata b'valuta differenti 
minn dik li tkun denominata biha l-iskopertur a (nuqqas ta’ qbil fil- valuta), il-valur 
tal-protezzjoni tal-kreditu g ħandu jitnaqqas bl-applikazzjoni ta' a ġġustament g ħall-
volatilità H FX kif ġej  
G* = G x (1-H FX) 
fejn 
G huwa l-ammont nominali ta l-protezzjoni tal-kreditu;  
G* huwa G a ġġustat għal kull riskju fil-kambju barrani, u 
Hfx huwa l-aġġustament g ħal kull nuqqas ta’ qbil fil-valuta bejn il-protezzjoni tal-
kreditu u l-obbligazzjoni sottostanti. 
Fejn ma jkunx hemm nuqqas ta’ qbil fil-valuta 
G* = G 
475. L-aġġustamenti g ħall-volatilità li g ħandhom ji ġu applikati g ħal kwalunkwe nuqqas 
ta’ qbil fil-valuta jistg ħu jinħadmu fuq il-ba żi tal-metodolo ġija Supervi żorja għall-
aġġustamenti g ħall-volatilità jew il-metodolo ġija ta’ l-Estimi Proprji kif stipulat fil-
paragrafi 35 sa 58. 
 
MT 107   MT 54.2. Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju u l-
ammonti tat-telf mistenni 
54.2.1.  Protezzjoni parzjali – tranching  
476. Meta l-istituzzjoni ta’ kreditu titrasfe rrixxi porzjon tar-riskju ta’ self fi tranche  jew 
aktar, għandhom japplikaw ir-regoli stipulati fl-Artikoli 94 sa 101. Il-limiti ta’ 
rilevanza fuq il- ħlasijiet li ta ħthom m’g ħandu jsir l-ebda ħlas fil-każ ta’ telf huma 
meqjusa b ħala ekwivalenti g ħal pożizzjonijiet first loss  miżmuma u jirri żultaw fi 
trasferiment tar-riskju maqsum fi tranches.  
54.2.2.  Metodolo ġija Standardizzata 
(a) Protezzjoni s ħiħa 
477. Għall-fini ta’ l-Artikolu 80, g g ħandu jkun il-pi ż differenzjat g ħar-riskju li g ħandu 
jiġi assenjat lil skopertur a li hija protetta g ħal kollox mill-protezzjoni mhux 
iffinazjata (G A), 
fejn 
g huwa l-pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ l- iskoperturi lil min qed jipprovdi l-
protezzjoni kif spe ċifikat skond l-Artikoli 78 sa 83; u 
GA huwa l-valur g ħal G* kif ma ħdum skond il-paragrafu 85 C VA aġġustat 
ulterjorment g ħa kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità kif stipulat fil-Parti 4.  
(b) Protezzjoni parzjali – tranching   
478. Meta l-ammont protett huwa inqas mill-valur  ta’ l-iskopertura u l- porzjonijiet protetti 
u mhux protetti huma kklasifikati l-istess – i.e l-istituzzjoni ta ’ kreditu u min qed 
jipprovdi l-protezzjoni jaqsmu t-telf fuq ba żi pro rata, ji ġi konċess solliev kapitali 
regolatorju proporzjonali. G ħall-fini ta’ l-Artikolu 80, E* l-ammont ta’ l-iskoperturi 
b’piż differenzjat g ħar-riskju g ħandhom jin ħadmu skond il-formula li ġejja: 
(E-G A) x r + G A x g 
fejn 
E huwa l-valur ta’ l-iskopertura 
GA huwa l-valur g ħal G* kif ma ħdum skond il-paragrafu 85 a ġġustat ulterjorment 
għal kull nuqqas ta’ qbil fil-matur ità kif stipulat fil-Parti 4. 
r huwa l-pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal min jintrabat bl-obbligazzjoni skond l-
Artikoli 78 sa 83; 
g huwa l-pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ l- iskoperturi lil min qed jipprovdi l-
protezzjoni kif spe ċifikat skond l-Artikoli 78 sa 83;  
(c) Garanziji sovrani 
 
MT 108   MT 479. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jestendu t-trattament prev ist fl-Anness VI, paragrafi 
4 sa 6 g ħall-iskoperturi jew il-por zjonijiet ta' l-iskoperturi garantiti mill-gvern 
ċentrali jew mill-bank ċentrali, fejn il-garanzija hija denominata fil-valuta domestika 
ta’ min isellef u l-iskopertura hi ja ffinanzjata f’dik il-valuta. 
54.2.3.  Il-Metodolo ġija tal-Fondazzjoni IRB 
Protezzjoni s ħiħa / Protezzjoni parzjali –klassifikazzjoni ugwali  
480. Għall-porzjon kopert ta ’ l-iskopertura (ibba żat fuq il-valur a ġġustat għall-protezzjoni 
tal-kreditu G A), il-PD g ħall-fini ta’ l-Anness VII, Pa rti 2 jista' jkun il-PD ta' min 
jipprovdi l-protezzjoni, jew PD bejn dak ta' min isellef u dak tal-garanti jekk 
sostituzzjoni s ħiħa titqies b ħala mhux garantita. Fil-ka ż ta’ skoperturi subordinati u 
protezzjoni mhux iffinanzjata mhux subordinata, l-LGD li g ħandu jiġi applikat g ħall-
fini ta’ l-Anness VII, Pa rt 2 jista’ jkun dak asso ċjat mal-krediti kklassifikati l-og ħla.  
481. Għal kull porzjon mhux kopert ta’ l-iskopertura, il-PD g ħandu jkun dak ta’ min 
isellef u l-LGD g ħandu jkun dak ta’ l-iskop ertura sottostanti. 
482. GA huwa l-valur g ħal G* kif ma ħdum skond il-paragrafu 85 C VA aġġustat 
ulterjorment g ħal kull nuqqas ta’ qbil fil-matur ità kif stipulat fil-Parti 4. 
 
MT 109   MT Parti 4 – Nuqqasijiet ta’ qbil fil-maturità  
483. Għall-għanijiet tal-kalkolu ta’ l-am monti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-
riskju, nuqqas ta’ qbi l fil-maturità jse ħħ meta l-maturità residwa tal-protezzjoni tal-
kreditu tkun inqas minn dik ta’ l-iskopertur a protetta. Protezzjoni ta’ inqas minn tliet 
xhur maturità residwa, li l-maturità tag ħha tkun inqas mill-maturità ta’ l-
obbligazzjoni sottostanti, m’g ħandhiex ti ġi rikonoxxuta. .  
484. Fejn hemm nuqqas ta’ qbil fil-maturi tà, il-protezzjoni tal-kreditu m’g ħandhiex ti ġi 
rikonoxxuta meta: 
(a) il-maturità ori ġinali tal-protezzjoni tkun ta’ inqas minn sena; jew 
(b) l-iskopertura hija skopertura b’terminu qasir spe ċifikata mill-awtoritajiet 
kompetenti b ħala li hija su ġġetta għal limitu ta’ jum minflok g ħal limitu ta’sena 
fir-rigward tal-valur tal-maturità (M) s kond l-Anness VII< Part 2, paragrafu 13. 
55. DEFINIZZJONI  TA’  MATURITÀ 
485. Suġġett għal massimu ta’ 5 snin, il-maturità effettiva tas-sottostanti g ħandha tkun l-
itwal żmien possibbli li jkun baqa' qabel ma ' min intrabat bl-obbligazzjoni jkun 
skedat biex jifdi l-obbligazzjonijiet tieg ħu. Suġġett għall-paragrafu 4, il-maturità tal-
protezzjoni tal-kreditu g ħandha tkun i ż-żmien sa l-erqb data li fiha il-protezzjoni tista 
tintemm jew ti ġi tterminata.  
486. Fejn hemm l-g ħażla li l-protezzjoni ti ġi tterminata li tkun fid-diskrezzjoni ta’ bejjieg ħ 
il-protezzjoni, il-maturità tal-protezzjoni g ħandha tittie ħed bħala ż-żmien sa l-eqreb 
data li fiha tista’ ti ġi eżerċitata dik l-g ħażla. Fejn hemm l-g ħażla li l-protezzjoni ti ġi 
tterminata li tkun fid-disk rezzjoni ta’ bejjieg ħ il-protezzjoni u t-termini tal-ftehim 
minn fejn tori ġina l-protezzjoni  ikollhom in ċentiv pożittiv biex l-istituzzjoni ta’ 
kreditu ssejja ħ it-tranżazzjoni qabel il-maturità kuntrattwali, il-maturità tal-
protezzjoni g ħandha tittie ħed bħala ż-żmien sa l-eqreb data li fiha tista’ ti ġi eżerċitata 
dik l-għażla; jekk le, g ħażla bħal din tista’ titqies b ħala li ma taffettwax il-maturità 
tal-protezzjoni. 
487. Meta derivattiv tal-kreditu ma jkunx mi żmum milli jittermina qabel l-iskadenza ta’ 
kwalunkwe perjodu ta’ grazzja me ħtieġ biex isseħħ inadempjenza fuq l-obbligazzjoni 
sottostanti b ħala riżultat ta’ nuqqas ta’ ħlas, il-maturità tal-protezzjoni g ħandha 
titnaqqas bl-ammont tal-perjodu ta’ grazzja. 
56. VALUTAZZJONI  TAL-PROTEZZJONI 
56.1. Tranżazzjonijiet su ġġetti għal protezzjoni tal-kreditu iffinanzjata – Metodu 
Sempliċi għall-Kollateral Finanzjarju 
488. Fejn ikun hemm nuqqas ta’ qbil bejn il-matur ità tal-iskopertura u l-maturità tal-
protezzjoni, il-kollateral m’g ħandux jiġi rikonoxxut. 
 
MT 110   MT 56.2. Tranżazzjonijiet su ġġetti għal protezzjoni tal-kreditu ffinanzjata – Metodu 
Komprensiv g ħall-Kollateral Finanzjarju 
489. Il-maturità tal-protezzjoni tal-kred itu u dik ta’ l-iskopertura trid ti ġi riflessa fil-valur 
aġġustat tal-protezzjoni tal- kreditu skond il-formula li ġejja 
CVAM = C VA x (t-t*)/(T-t*) 
fejn 
CVA huwa l-valur a ġġustat għall-volatilità tal-kollateral kif spe ċifikat fil-Parti 3, 
paragrafu 34 jew l-ammont ta’ l-is kopertura, ikun liema jkun l-inqas; 
t huwa n-numru ta’ snin li jkun baqa’ g ħad-data tal-maturità tal-protezzjoni ta’ 
kreditu ma ħduma skond il-paragrafi 3 sa 5, jew il-valur ta’ T, ikun liema jkun l-
inqas; 
T huwa n-numru ta’ snin li jkun baqa’ g ħad-data tal-maturità ta’ l-iskopertura 
maħduma skond il-paragrafi 3 sa 5, jew 5 snin, ikun liema jkun l-inqas; u 
t* hija 0.25. 
CVAM għandu jittie ħed bħala C VA aġġustat ulterjorment g ħan-nuqqas ta’ qbil fil-
maturità biex ji ġi inkluż fil-formula g ħall-kalkolu tal-valur a ġġustat għal kollox ta’ l-
iskopertura (E*) stipulat f il-Parti 3, paragrafu 34. 
56.3. Tranżazzjonijiet so ġġeti għal protezzjoni tal-kreditu mhux iffinanzjata 
490. Il-maturità tal-protezzjoni tal-kred itu u dik ta’ l-iskopertura .trid ti ġi riflessa fil-valur 
aġġustat tal-protezzjoni tal- kreditu skond il-formula li ġejja 
GA = G* x (t-t*)/(T-t*) 
fejn 
G* huwa l-ammont g ħall-protezzjoni a ġġustat għal kull nuqqas ta’ qbil fil-valuta 
GA huwa G* a ġġustat għal kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità. 
t huwa n-numru ta’ snin li jkun baqa’ g ħad-data tal-maturità tal-protezzjoni ta’ 
kreditu ma ħduma skond il-paragrafi 3 sa 5, jew il-valur ta’ T, ikun liema jkun l-
inqas; 
T huwa n-numru ta’ snin li jkun baqa’ g ħad-data tal-maturità ta’ l-iskopertura 
maħduma skond il-paragrafi 3 sa 5, jew 5 snin, ikun liema jkun l-inqas; u 
t* hija 0.25. 
GA imbagħad jittieħed bħala l-valur tal-protezzjoni g ħall-għanijiet tal-Parti 3, 
paragrafi 84 to 93.  
 
MT 111   MT Parti 5 – Tag ħqidiet ta’ effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fil-Metodolo ġija 
Standardizzata  
491. Fil-każ fejn istituzzjoni ta’ kreditu li tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż 
differenzjat g ħar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 ikollha aktar minn forma wa ħda ta’ 
mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu (e ż. istituzzjoni ta’ kreditu jkollha sew kollateral u 
sew garanzija li jkun qed ikopru parzjalment skopertura) , l-istituzzjon i ta’ kreditu 
għandha tkun me ħtieġa taqsam l-iskopertura f'porzjonijiet koperti minn kull tip ta' 
għodda għall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu (e ż. porzjon kopert mill-kollateral u 
porzjon kopert minn garanzija) u l-ammont ta' l- iskopertura b'pi ż differenzjat g ħar-
riskju għal kull porzjon g ħandu jinħadem għalih skond id-dispo żizzjonijiet ta’ l-
Artikoli 78 sa 83 u dan l-Anness.  
492. Meta l-protezzjoni tal-kred itu pprovduta minn provveditur wa ħdieni tal-protezzjoni 
jkollha maturitajiet li jvarjaw, g ħandha tiġi applikata metodolo ġija simili g ħal dik 
deskritta fil-paragrafu 1. 
 
MT 112   MT Parti 6: Tekniki tal-basket CRM  
57. DERIVATTIVI TAL -KREDITU FIRST-TO-DEFAULT  
493. Meta istituzzjoni ta’ kreditu tikseb protezzjoni tal-kreditu g ħal numru ta’ skoperturi 
skond it-termini li l-ewwel inad empjenza fost l-iskoperturi g ħandha tag ħti bidu għall-
ħlas u li dan l-avveniment ta’ kreditu g ħandu jittermina l-kuntratt,  l-istituzzjoni ta’ 
kreditu tista’ timmodifika l-kalkolu ta’ l-ammont ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat 
għar-riskju u, kif rilevanti, l-ammont ta’ te lf mistenni ta’ l-iskope rtura li kieku, fin-
nuqqas tal-protezzjoni tal-kreditu, jipprodu ċi l-aktar ammont baxx ta’ l-iskopertura 
b’piż differenzjat g ħar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 jew l-Artikoli 84 sa 89 kif 
xieraq skond dan l-Anness, imma bissa je kk il-valur ta’ l-iskope rtura jkun inqas jew 
daqs il-valur tal-protezzjoni tal-kreditu 
58. DERIVATTIVI TAL -KREDITU nTH-TO-DEFAULT  
494. Fil-każ fejn l-inadempjenza n (nth default ) fost l-iskoperturi tag ħti bidu għall-ħlas 
taħt il-protezzjoni tal-kreditu, l-istituzzjoni ta ’ kreditu li tkun qed tixtri l-protezzjoni 
tista’ biss tirrikonoxxi  l-protezzjoni g ħall-kalkolu ta’ l-amm onti ta’ l-iskopertura 
b’piż differenzjat g ħar-riskju u, kif rilevanti, l-amm onti ta’ telf mistennija jekk il-
protezzjoni tkun inkisbet ukoll g ħall-inadempjenzi 1 to n-1 jew meta jkunu di ġà 
seħħew l-inadempjenzi n-1. F’każi bħal dawn, il-metodlo ġija għandha ssegwi dik 
stipulata fil-pargrafu 1 g ħad-derivattivi first-to-default modifikati kif xieraq g ħal 
prodotti nth-to-default . 
 
MT 113   MT ANNESS IX - Titolizzazzjoni  
Parti 1 – Definizzjonijiet g ħall-fini ta’ l-ANNESS X  
495. Għall-fini ta’ dan l-Anness: 
– 'Marġni pożittiv’ ( excess spread ) tfisser il- ġbir ta’ imposti u kummissjonijiet 
oħra fir-rigward ta’ l-iskoperturi titolizzati netti mill-ispejje ż kollha. 
– ‘Clean-up call option’  tfisser g ħażla kuntrattwali g ħall-entità ori ġinatriċi 
(originator) li tixtri mill- ġdid jew ittemm il-po żizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni 
qabel ma jkunu t ħallsu l-iskoperturi sottostanti kollha, meta l-ammont ta' l-
iskoperturi pendenti jaqa' ta ħt livell spe ċifikat. 
– ‘Faċilità ta’ likwidità' tfisser il-po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni li to ħroġ minn 
ftehim kuntrattwali biex ji ġi pprovdut finanzjament sabiex ti ġi żgurata l-
puntwalità tal-likwidità g ħall-investituri. 
– ‘Kirb’ tfisser 8%  ta’ l-ammont ta ’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju li 
jiġi kkalkulat skond l-Artikoli 84 sa 89 fir-r igward ta’ skopert uri titolizzati li 
kieku ma kinux ġew titolizzati flimkien ma’ l-ammont tat-telf mistenni marbuta 
ma’ l-iskoperturi kkalkulati skond dawn l-Artikoli.  
– ‘Metodu bba żat fuq il-klassifikazzjoni’ tfisser il-metodu g ħall-kalkolu ta' l-
ammonti g ħall-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal pożizzjonijiet ta’ 
titolizzazzjoni skond il-Parti 4, paragrafi 45 sa 49. 
– ‘Metodolo ġija tal-formula supervi żjorja’ tfisser il-metodu g ħall-kalkolu ta' l-
ammonti g ħall-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal pożizzjonijiet ta’ 
titolizzazzjoni skond il-Parti 4, paragrafi 50 sa 52. 
– ‘Pożizzjoni mhux klassifikata’ tfisser po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni li 
m’għandhiex valutazzjoni tal-kreditu eli ġibbli minn ECAI eli ġibbli kif definita 
fl-Artikolu 97. 
– ‘Pożizzjoni klassifikata’ tfisser po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni li g ħandha 
valutazzjoni tal-kreditu eli ġibbli minn ECAI eli ġibbli kif definita fl-Artikolu 
97.  
– ‘programm ta’ kambjali finanzjarji ggarantit minn assi ‘Asset -backed 
commercial paper programme ’ (‘ABCP’ programme)’ tfisser programm ta’ 
titolizzazzjonijiet li t-titoli ma ħruġa tiegħu jkunu fil-bi ċċa l-kbira f’kambjali 
b’maturità ori ġinali ta’ sena jew inqas. 
 
MT 114   MT Parti 2 – Rekwi żiti minimi g ħar-rikonoxximent ta’ trasferime nti sinifikattivi tar-riskju 
tal-kreditu u g ħall-kalkolu ta’ l-ammont i ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju 
u ammonti ta’ telf mistenni g ħal skoperturi titolizzati  
59. IR-REKWIŻITI MINIMI G ĦAR-RIKONOXXIMENT TA ’ TRASFERIMENT TA ’ RISKJU TAL -
KREDITU SINIFIKATTIV F ’TITOLIZZAZZJONI TRADIZZJONALI  
496. L-istituzzjoni ta’ kreditu li to ħroġ titolizzazzjoni tradizzjonali tista’ teskludi 
skoperturi titolizzati mill-kalkolu ta ’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat 
għar-riskju u ammonti ta’ telf miste nni jekk ir-riskju tal-kreditu asso ċjat ma’ l-
iskoperturi titolizzati jkun ġie trasferit lil part ijiet terzi u t-trasferiment jikkonforma 
mal-kundizzjonijiet li ġejjin:  
(a) Id-dokumentazzjoni tat-titolizzazzjoni  tirrifletti s-sustanza ekonomika tat-
tranżazzjoni. 
(b) L-iskoperturi titolizzati jitqieg ħdu lil hinn mis-setg ħa ta’ intervent ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi u l-kredituri tag ħha, inkluż il-falliment u r-
riċevitura Dan g ħandu jiġi sostnut minn parir legali kkwalifikat. 
(c) It-titoli ma ħruġa ma jippre żentawx obbligi g ħall-ħlas ta’ l-istituzzjoni ta’ 
kreditu ori ġinatriċi.  
(d) Iċ-ċessjonarju huwa su ġġet ġuridiku kostiwit ad hoc g ħat-titolizzazzjoni 
(securitisation special-purpose entity (SSPE) ). 
(e) L-istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi ma żżommx kontroll effettiv jew indirett 
fuq l-iskoperturi trasferiti Ori ġinatriċi għandu jitqies b ħala li żamm kontroll 
effettiv fuq l-iskopertura trasferita jekk ikollha d-dritt tixtri mill- ġdid miċ-
ċessjonarju l-iskoperturi li ġew ittrasferiti qabel sa biex ikunu rrealizzati l-
profitti jew jekk obbligat jassumi mill- ġdid riskju trasferit. I ż-żamma, min-
naħa ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi, ta-drittijiet jew ta’ l-obbligi 
inerenti g ħall-funzjonijiet amministrattivi ( servicing ) m’għandhiex fiha 
nnifisha tikkostitwixxi kontroll indirett ta’ l-iskoperturi.  
(f) Fejn hemm clean-up call option , il-kundizzjonijiet li ġejjin huma sodisfatti:  
(i) Il- clean-up call option  tista’ ti ġi eżerċitata skond id-diskrezzjoni ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi; 
(ii) Il- clean-up call option  tista’ biss ti ġi eżerċitata meta 10% jew inqas tal-valur 
oriġinali ta’ l-iskoperturi titolizzati jibqg ħu mhux amortizzati; u 
(iii) Il- clean-up call option  ma tkunx strutturata biex tevi ta l-allokazzjoni tat-telf 
għal pożizzjonijiet tat-tis ħiħ tal-kreditu jew po żizzjonijiet o ħra li jkollhom l-
investituri u li mhix b’mod ie ħor strutturata biex tipprovdi tis ħiħ tal-kreditu. 
(g) Id-dokumentazzjoni tat-tito lizzazzjoni ma jkunx fiha klaw żoli li 
(i) minbarra fil-ka ż ta’ dispo żizzjonijiet ta’ amortizzazzjoni bikrija, te żiġi li 
pożizzjonijiet fit-titolizzazzjoni jkunu mtej ba mill-istituzzjoni ta’ kreditu 
 
MT 115   MT oriġinatriċi inkluż, imma mhux biss, it-tibdil ta’ l-iskoperturi ta’ kreditu 
sottostanti jew i ż-żieda tar-rendita paga bbli lill-investituri b ħala reazzjoni 
għad-deterjorament tal-kwalità ta’ kred itu ta’ l-iskoperturi titolizzati, jew 
(ii) iżidu r-rendita pagabbli lil detenturi ta’ po żizzjonijiet fit-titolizzazzjoni b ħala 
riżultat ta’ deterjorazzjoni fil-kwalità tal-kreditu tal- pool sottostanti. 
60. IR-REKWIŻITI MINIMI G ĦAR-RIKONOXXIMENT TA ’ TRASFERIMENT TA ’ RISKJU TAL -
KREDITU SINIFIKATTIV F ’TITOLIZZAZZJONI SINTETIKA  
497. Istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi li toħroġ titolizzazzjoni sinte tika tista' tikkalkula l-
ammonti ta' l-iskoperturi b'pi ż differenzjat g ħar-riskju, u, kif rilevanti, l-ammonti ta’ 
telf mistennija, g ħall-iskoperturi titolizzati skond il-paragrafi 3 jew 4 ta ħt, jekk riskju 
tal-kreditu sinifikanti jkun ġie trasferit lil partijiet terzi permezz ta' protezzjoni tal-
kreditu sew finanzjata u sew mhux iffina nzjata u t-trasferi ment ikun jikkonforma 
mal-kundizzjonijiet li ġejjin:  
(a) Id-dokumentazzjoni tat-titolizzazzjoni  tirrifletti s-sustanza ekonomika tat-
tranżazzjoni. 
(b) Il-protezzjoni tal-kreditu li biha r-riskju tal-kreditu ji ġi ttrasferit tkun 
tikkonforma ma’ l-eli ġibbiltà u rekwi żiti oħra skond l-Artikoli 90 sa 93 g ħar-
rikonoxximent ta' prote zzjoni tal-kreditu b ħal din. G ħal dawn l-g ħanijiet, 
entitajiet b’g ħan speċjali m'għandhomx ji ġu rikonoxxuti b ħala proveddituri 
eliġibbli ta' protezzjoni mhux iffinanzjata.  
(c) L-istrumenti u żati għat-trasferiment tar-riskju tal-kreditu ma jkollhomx termini 
u kundizzjonijiet li 
(i) jimponu limiti ta’ rilevanza sinifikattivi li ta ħthom il-protezzjoni tal-kreditu 
titqies bħala li ma tinbediex jekk ise ħħ avveniment ta’ kreditu; 
(ii) jipermettu t-terminazzjoni tal-protezzjoni min ħabba deterjorazzjoni tal-kwalità 
tal-kreditu ta’ l-iskoperturi sottostanti; 
(iii) għajr fil-każ ta’ dispo żizzjonijiet ta’ ammortiz zazzjoni bikrija, ikun je ħtieġ li 
pożizzjonijiet fit-titolizzazzjoni jittej bu mill-istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi; 
(iv) iżidu kemm tiswa l-protezzjoni tal-kreditu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-
rendita pagabbli lil  detenturi ta’ po żizzjonijiet fit-titolizzazzjoni b ħala riżultat 
ta’ deterjorazzjoni fil-kwalità tal-kreditu tal- pool sottostanti. 
(d) Tinkiseb opinjoni legali kkwalifikat a li tikkonferma l-infurzabbiltà tal-
protezzjoni ta l-kreditu fil- ġuriżdizzjonijiet rilevanti kollha. 
61. IL-KALKOLU TA ' L-ISTITUZZJONI TA ’ KREDITU ORI ĠINATRIĊI TA' AMMONTI TA ’ 
SKOPERTURI B ’PIŻ DIFFERENZJAT G ĦAR-RISKJU G ĦAL SKOPERTURI TITOLIZZATI 
F’TITOLIZZAZZJONI SINTETIKA  
498. Fil-kalkolu ta’ l-ammon ti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħall-
iskoperturi titolizzati, fejn jintla ħqu l-kundizzjonijiet fil-paragr afu 2, l-istituzzjoni ta’ 
 
MT 116   MT kreditu ori ġinatriċi għandha, su ġġett għall-paragrafi 5 sa 8, tu ża l-metodolo ġiji 
rilevanti g ħall-kalkolu stipulati fil-Parti 4 u m hux dawk ta’ l-Artikoli 78 to 89. G ħal 
istituzzjonijiet tal-kreditu li jikka lkulaw ammonti ta’ skoperturi b’pi ż differenzjat 
għar-riskju u ammonti tat-telf mistenni s kond l-Artikoli 84 sa 89, l-ammont ta’ telf 
mistenni g ħal skoperturi b ħal dawn g ħandu jkun ta’ żero. 
499. Għaċ-ċarezza, il-paragrafu 3 jirreferi g ħall-pool kollu kemm hu ta’ l-iskoperturi 
inklużi fit-titolizzazzjoni. Su ġġett għall-paragrafi 5 sa 8, l-istituzzjoni ta’ kreditu 
oriġinatriċi hija me ħtieġa tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat 
għar-riskju fir-rigward tat- tranches  kollha fit-titolizzazzjoni skond id-
dispożizzjonijiet tal-Parti IV inklu żi dawk marbuta mar-rikonoxximent tal-
mitigazzjoni tal-kreditu. Pere żempju, meta tranche  tkun trasferita lil parti 
terzapermezz ta’ protez zjoni tal-kreditu mhux iffinanzjata, il-pi ż differenzjat g ħar-
riskju ta’ dik il-parti terza g ħandu jiġi applikat lit- tranche  fil-kalkolu ta’ l-ammonti 
ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi  
61.1. It-trattament tan-nuqqas ta’ qb il tal-maturitajiet fit-ti tolizzazzjonijiet sinteti ċi 
500. Għall-għanijiet tal-kalkolu ta’ l-am monti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-
riskju skond il-paragrafu 3, kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità bejn  il-protezzjoni tal-
kreditu li biha jinkiseb it-tra nching u l-iskoperturi titolizzati g ħandhom jitqiesu skond 
il-paragrafi 6 sa 8. Il-maturità  ta’ l-iskoperturi titolizzati g ħandha tittie ħed bħala l-
itwal maturità ta’ kwalunkwe wa ħda minn dawk l-iskoperturi su ġġetta għal massimu 
ta' ħames snin.  
501. Il-maturità ta’ l-iskoperturi titolizzati g ħandha tittie ħed bħala l-itwal maturità ta’ 
kwalunkwe wa ħda minn dawk l-iskoperturi su ġġetta għal massimu ta' ħames snin. Il-
maturità tal-protezzjoni tal-kreditu g ħandha tiġi ddeterminata skond l-Artikolu VIII.  
502. Meta istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi tuża l-Parti 4, paragrafi 6 sa 35 g ħall-kalkolu 
ta' l-ammonti ta' l-iskopertura b'pi ż differenzjat g ħar-riskju, g ħandha tinjora kull 
nuqqas ta’ qbil fil-maturità fi kalkolu ta’ l-ammonti ta' l-iskopertura b'pi ż differenzjat 
għar-riskju g ħat-tranches  li mhumiex ikklassifikati jew klassifikati inqas minn 
“investment grade ”. Għat-tranches  l-oħra kollha, it-trattament g ħan-nuqqas ta’ qbil 
fil-maturità stipulat fl-Anness VII g ħandu jiġi applikat skond il-formula li ġejja:  
RW* hija [RW(SP) x (t-t*)/(T-t*)]  + [RW(Ass) x (T-t)/(T-t*)]  
Fejn 
RW* huwa l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħall-fini ta’ 
Artikolu 75 (A), 
RW(Ass) huwa l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju li kieku ma 
kinux titolizzatti, ikkalkulat fuq ba żi pro-rata; 
RW(SP) huwa l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju skond il-
Artikolu 3 (B) li kieku ma kien hemm l-ebda nuqqas ta' qbil fil-maturità; 
T hija l-maturità ta’...l-.iskoperturi sottostanti espressa fi snin; 
t hija l-maturità tal-protezzjoni tal-kreditu espressa fi snin; 
 
MT 117   MT t* hija 0.25. 
503. Meta istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi tuża l-Parti 4, paragrafi 36 sa 74 g ħall-
kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskopertura b'pi ż differenzjat g ħar-riskju, g ħandha tinjora 
kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità fil-kalkol u ta’ l-ammonti ta' l-iskopertura b'pi ż 
differenzjat g ħar-riskju g ħat-tranches  jew partijiet minn tranches  l i  h u m a  a s s o ċjati 
ma’ piż differenzjat g ħar-riskju ta' 1250% skond dawk il-paragrafi. G ħat-tranches  l-
oħra kollha jew partijiet minn tranches  it-trattament g ħan-nuqqas ta’ qbil fil-maturità 
stipulat fl-Anness VII g ħandu jiġi applikat skond il-formula fil-paragrafu 7.  
 
MT 118   MT Parti 3: Valutazzjonijiet tal-kreditu esterni  
62. IL-KUNDIZZJONIJIET LI G ĦANDHOM IKUNU SSODISFATI MILL -VALUTAZZJONIJIET 
TAL-KREDITU TA ' L-ECAIS 
504. Biex tintu ża għall-fini tal-kalkolu ta’ l-am monti ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat 
għar-riskju skond il-Parti 4 ta ’ dan l-Anness, valutazzjo ni tal-kreditu ta’ ECAI 
eliġibbli għandha tikkonforma mal-kundizzjonijiet li ġejjin. 
(a) M’g ħandux ikun hemm nuqqas ta’ qbil bejn it-tipi ta’ ħlasijiet riflessi fil-
valutazzjoni tal-kreditu u t-tipi ta’ ħlasijiet li g ħalihom hija intitolata l-
istituzzjoni ta’ kreditu s kond il-kuntratt li jwassal g ħall-pożizzjoni ta’ 
titolizzazzjoni in kwistjoni. 
(b) Għandha tkun disponibbli pubblikament g ħas-suq. Il-valutazzjonijiet tal-
kreditu huma meqjusa b ħala pubblikament disponi bbli biss jekk ikunu ġew 
ippubblikati fuq forum pubblikament a ċċessibbli u huma inklu żi fil-matri ċi ta’ 
tranżizzjoni ta’ l-ECAI. IL-valutazzjonijiet tal-kreditu li jsiru disponibbli biss 
għal għadd limitat ta’ entitajiet m’g ħandhomx jitqiesu pubblikament 
disponibbli. 
63. L-UŻU TAL-VALUTAZZJONIJIET  TAL-KREDITU 
505. Istituzzjoni ta’ kreditu tsita’ tinnomina ECAI wa ħda jew aktar eli ġibbli li l-
valutazzjonijiet tal-kreditu tag ħhom għandhom jintu żaw għall-kalkolu ta’ l-ammonti 
ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju skond l-Artikoli 94 sa 101 (‘ECAI 
nominata’) 
506. Suġġett għall-paragrafi 5 sa 7 isfel, istituzzjoni ta’ kreditu trid tu ża valutazzjoni tal-
kreditu minn ECAIs innominati konsistentement fir-rigward tal-po żizzjoni ta’ 
titolizzazzjoni tag ħha.  
507. Suġġett għall-paragrafi 5 u 6, istituzzjoni ta’ kreditu ma tistax tu ża l-valutazzjoni tal-
kreditu ta’ ECAI g ħall-pożizzjonijiet tag ħha f’ċerti tranches  u valutazzjoni tal-
kreditu o ħra ta’ ECAI g ħall-pożizzjonijiet tag ħha fi tranches  oħra fi ħdan l-istess 
struttura li jistg ħu jew ma jistg ħu jiġu kklassifikati mill-ewwel ECAI.  
508. F’każi fejn po żizzjoni g ħandha żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu minn ECAIs 
nominati, l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tuża l-inqas valutazzjoni tal-kreditu 
favorevoli. 
509. F’każi fejn pożizzjoni għandha aktar minn żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu minn 
ECAIs nominati, g ħandhom jintu żaw iż-żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu l-aktar 
favorevoli. Jekk i ż-żewġ valutazzjonijiet tal-kredit u l-aktar favorevoli huma 
differenti, g ħandha tintu ża l-inqas favorevoli minn dawn it-tnejn. 
510. Meta l-protezzjoni tal-kreditu eli ġibbli taħt l-Artikoli 90 sa 93 tkun ipprovduta 
direttament lill-SSPE, u dik il-p rotezzjoni hija riflessa fil- valutazzjoni ta l-kreditu ta' 
pożizzjoni minn ECAI nomi nata, jista’ jintu ża l-piż differenzjat g ħar-riskju asso ċjat 
 
MT 119   MT ma’ dik il-valutazzjoni tal-kreditu. Jekk il-protezzjoni mhix eli ġibbli skond l-Artikoli 
90 sa 93, il-valutazzjoni tal-kreditu m'g ħandhiex ti ġi rikonoxxuta. Fis-sitwazzjoni 
fejn il-protezzjoni tal-kreditu mhix ipprovduta lill-SPEE i żda direttament lil 
pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni, il-va lutazzjoni tal-kreditu m’g ħandhiex ti ġi 
rikonoxxuta. 
64. KLASSIFIKAR  
511. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jiddeterminaw ma’ lie ma skaluna ta’ kwalità 
tal-kreditu fit-tabella stipulati fil-parti 4 g ħandha tkun asso ċjata kull valutazzjoni tal-
kreditu. B’dan, l-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jiddiferenzjaw bejn il-grad 
relattiv tar-riskju espress minn kull valutazzjoni. G ħandhom iqisu fatturi 
kwantitattivi, b ħar-rati ta’ l-inadempjenza u/jew tat-telf. u fatturi kwalitattivi b ħall-
firxa tat-tran żazzjonijiet ivvalutati mill-ECAI u t-ti fsira tal-valutazzjoni tal-kreditu 
512. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jaraw li ji żguraw li l-po żizzjonijiet ta’ 
titolizzazzjoni li g ħalihom huwa applikat l-istess pi ż differenzjat g ħar-riskju fuq il-
bażi tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta’ ECAIs eli ġbbli jkunu su ġġetti għal gradi 
ekwivalenti ta’ riskju tal-kreditu. Dan g ħandu jinkludi l-modifikazzjoni tad-
determinar tag ħhom fir-rigward ta’ l-iskaluna tal-kwalità tal-kreditu li mag ħha 
għandha tiġi assoċjata kif xieraq valutazzjoni  tal-kreditu partikolari. 
 
MT 120   MT Parti 4 - Kalkolu  
65. IL-KALKOLU TA ’ AMMONTI TA ’ SKOPERTURA B ’PIŻ DIFFERENZJAT G ĦAR-RISKJU  
513. Għall-fini ta’ l-Artikolu 96, l- ammont ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju 
ta’ pożizzjoniji ta’ ti tolizzazzjoni g ħandu jinħadem billi ji ġi applikat il-pi ż ta’ riskju 
rilevanti kif stipulat f’din il-Parti g ħall-valuri ta’ l-iskopertura.  
514. Suġġett għall-paragrafu 3, 
(a) meta istituzzjoni ta’ kreditu tikka klula l-ammonti ta’ l-iskopertura b’pi ż 
differenzjat g ħar-riskju skond il-paragrafi 6 sa 35,  il-valur ta’ l-iskopertura ta’ 
pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni fuq il-karta tal-bilan ċ għandu jkun il-valur tal-
karta tal-bilan ċ tiegħu;  
(b) meta istituzzjoni ta’ kreditu tikka klula l-ammonti ta’ l-iskopertura b’pi ż 
differenzjat g ħar-riskju skond il-paragrafi 36 sa 74,  il-valur ta’ l- iskopertura ta’ 
pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni fuq il-karta tal-bilan ċ għandu jitkejjel gross ta’ l-
aġġustamenti tal-valur; u 
(c) il-valur ta’ l-iskopertura ta’ po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni fuq il-karta tal-bilan ċ 
għandu jkun il-valur nominali tag ħha mmultiplikat b’ ċifra ta’ konver żjoni kif 
preskritt f’dan l-Anness. Din i ċ-ċifra ta’ konver żjoni għandha tkun ta’ 100% 
ħlief jekk spei ċfikat mod ie ħor. 
515. Il-valur ta’ l-iskopertura ta; po żizzjoni ta’ titolizz azzjoni li tkun tirri żulta minn 
strument derivattiv elenkat fl-Anness IV, g ħandu jiġi ddeterminat skond l-Anness III. 
516. Meta po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni tkun su ġġetta għal protezzjoni tal-kreditu 
ffinanzjata, il-valur ta’ l-iskopertura jista’ ji ġi modifikat skond u so ġġet għar-
rekwiżiti ta’ l-Anness VIII kif spe ċifikat aktar fl-Anness. 
517. Meta istituzzjoni ta’ kreditu jkollha żewġ pożizzjoniiet jew o ħra sovvrapposti 
f’titolizzazzjoni, tkun obbligata, skond kemm tkun din is-sovrappo żizzjoni, li 
tinkludi fil-kalkolu ta’ l-am monti ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju biss 
il-pożizzjoni jew porzjoni ta’ po żizzjoni li tipprodu ċi ammonti ta’ skopertura b’pi ż 
differenzjat g ħar-riskju og ħla. Għal dawn l-g ħanijiet, ‘sovrappo żizzjoni’ tfisser li l-
pożizzjonijiet, kollha kemm huma jew parzjalment, jirrapre żentaw skopertura g ħall-
istess riskju b’mod li sa fejn hemm din is-svrappo żizzjoni hemm skopertura wa ħda. 
66. IL-KALKOLU TA ’ AMMONTI TA ’ SKOPERTURA B ’PIŻ DIFFERENZJAT G ĦAR-RISKJU 
BIL-METODLO ĠIJA STANDARDIZZATA  
518. Soġġet għall-paragrafu 8 u 9, l-am mont ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-
riskju ta’ po żizzjoniji ta’ titolizzaz zjoni kklasifikata g ħandu jinħadem billi ji ġi 
applikat g ħall-valur ta’ l-iskopertura l-pi ż ta’ riskju rilevanti marbut ma’ l-iskaluna 
tal-kwalità tal-kreditu li mag ħha ġie ddeterminat li hija asso ċjata l-valutazzjoni tal-
kreditu mill-awtoritajiet komp etenti skond l-Artikolu 98 kif s tipulat fit-ta belli 1 u 2 li 
ġejjin.  
 
MT 121   MT Tabella 1 
Pożizzjonijiet g ħajr dawk b’valutazzjonijiet tal-kreditu b’terminu qasir 
Skaluna tal-
kwalità tal-
kreditu 1 2 3 4 5 u taħt 
Piż tar-
riskju 20% 50% 100% 350% 1250% 
Tabella 2 
Pożizzjonijiet b’valutazzjonijiet tal-kreditu b’terminu qasir 
Skaluna tal-kwalità tal-
kreditu 1 2 3 Il-valutazzjonijiet tal-
kreditu l-o ħra kollha 
Piż tar-riskju 20% 50% 100% 1250% 
 
519. Suġġett għall-paragrafi 10 sa 16, l- ammont ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-
riskju għal pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni  mhux ikklassifikata g ħandha tin ħadem billi 
jiġi applikat pi ż tar-riskju ta’ 1250%.  
66.1. Istituzzjonijiet ta' kreditu ori ġinaturi u promoturi 
520. Istituzzjonijiet ta’ kreditu ori ġinaturi u promoturi ga ħndhom japplikaw pi ż 
differenzjat ta’ riskju ta’ 1250% tal-po żizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni mi żmuma u 
mixtrija mill- ġdid li għandhom valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominat li ġie 
ddeterminat mill-awtoritajiet kompetenti b ħala assoċjat ma’ skaluna tal-kwalità tal-
kreditu ta ħt l-sikaluna tal-kwalità tal-kreditu 3. G ħandhom japplikaw id-
dispożizzjonijiet tal-Parti 3, paragrafi 2 sa 7 fid-determinar ta' jekk po żizzjoni 
għandhiex valutazzjoni tal-kreditu tali. 
521. Għal istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi jew promotur, l-ammonti ta’ l-iskopertura 
b’piż differenzjat g ħar-riskju kkalkulati fir-rigward tal-po żizzjonijiet tag ħha 
f’titolizzazzjoni jistg ħu jiġu limitati g ħall-ammonti ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat 
għar-riskju li kieku ji ġu kkalkulati g ħall-iskoperturi titolizzati kieku ma kinux 
titolizzati su ġġett għall-applikazzjoni pre żunta ta’ pi ż tar-riskju differenzjat ta’ 150% 
għall-pożizzjonijiet skaduti kolli u dawk li jappartjenu g ħall-kategoriji ta’ riskju 
għoli.  
66.2. It-trattament ta’ po żizzjonijiet mhux ikklassifikati 
522. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jippermettu lil istituzzjoni ta’ kreditu li g ħandha 
pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni m hux ikklassifikata biex tapplika t-trattament stipulat 
fil-paragrafu 11 g ħall-kalkolu ta’ l-ammont  ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-
riskju għal dik il-po żizzjoni bil-kundizzjoni  li tkun dejjem mag ħrufa il-
kompożizzjoni tal- pool ta’ skoperturi.  
 
MT 122   MT 523. Istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tapplika l-pi ż tar-riskju differenzja t medju li kieku jkun 
applikat lill-iskoperturi tito lizzati skond l-Artiko li 78 sa 83 minn is tituzzjoni ta’ 
kreditu detentri ċi ta’ l-iskoperturi mmultipli kat bi proporzjon ta’ kon ċentrazzjoni. Il-
proporzjon ta’ kon ċentrazzjoni huwa ugwali g ħas-somma ta’ l-ammonti nominali tat-
tranches  kollha maqsum bis-soomma ta’ l-ammonti nominali tat- tranches  inferjuri 
jew lin qeg ħdin pari passu mat- tranche  li fiha l-po żizzjonijiet detenuti jinkludu t-
tranche  innifisha. Il-pi ż tar-riskju li jirri żulta m’għandux ikun og ħla minn 1250% 
jew inqas minn kull pi ż ta’ riskju applikabbli g ħal tranche  ikklassifiakta b ħala ogħla. 
Meta l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ tiddetermina l-pi żijiet tar-riskju 
differenzjati li kieku jkunu applikati lill-is koperturi titolizzati skond l-Artikoli 78 sa 
83, għandha tapplika pi ż tar-riskju ta’ 1250% g ħall-pożizzjoni. 
66.3. Trattament ta’ po żizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni f’ second loss tranche jew aħjar 
fi programm ABCP 
524. Suġġet għad-disponibbiltà ta’ trattament aktar favorevoli fid-dawl tad-
dispożizzjonijiet li g ħandhom x’jaqsmu mal-fa ċilitajiet ta’ likwidità fil-paragrafi 14 
sa 16, istituzzjoni ta’ kreditu tista tapplika lill-po żizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni li 
jilħqu l-kundizzjonijiet stipul ati fil-paragrafu 13 pi ż differenzjat g ħar-riskju li huwa 
l-akbar fost (i) 100% jew (ii) l-og ħla tal-piżijiet tar-riskju li kieku ji ġu applikati lil 
kwalunkwe mill-iskoperturi tito lizzati skond l-Artikoli 78 sa  83 minn istituzzjoni ta’ 
kreditu detentri ċi ta’ l-iskoperturi. 
525. Biex ikun disponibbli t-tratta ment fil-paragrafu 12, il-po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni 
għandha tkun 
(a) fi tranche  li ekonomikament qieg ħda f’pożizzjoni second loss  jew aħjar fit-
titolizzazzjoni u t- tranche  first loss  trid tipprovi titjib tal-kreditu validu g ħat-
tranche  second loss  
(b) ta’ kwalità ekwivalenti g ħal investment grade  jew aħjar; u 
(c) miżmuma minn istituzzjoni ta’ kreditu li ma jkollhiex po żizzjoni fit- tranche  
first loss.   
66.4. It-trattament ta’ fa ċilitajiet ta’ likwidità mhux ikklassifikati 
66.4.1.  Faċilitajiet ta’ likwidità eli ġibbli 
526. Meta jintla ħqu l-kundizzjonijiet li ġejjin, sabiex ji ġi ddeterminat il-valur ta' l-
iskopertura, ċifra ta' konver żjoni ta’ 20% tista’ ti ġi applikata lill-ammont nominali ta’ 
faċilità għall-likwidità b’maturità ori ġinali ta’ sena jew inqas u ċifra ta’ konver żjoni 
ta’ 50% tista’ ti ġi applikata lill-ammont nominali ta’ fa ċilità għall-likwidità 
b’maturità ori ġinali ta’ aktar minn sena.  
(a) Id-dokumentazzjoni tal-fa ċilità ta’ likwidita g ħandha tidentifika b’mod ċar u 
tillimita ċ-ċirkostanzi li ta ħthom tista’ tintu ża l-faċilità.  
(b) Il-fa ċilità m’għandhiex tintu ża biex tipprovdi sostenn tal- kreditu billi tkopri telf 
li jkun ġà ġġarrab fi żmien l-użu tal-faċilità – pere żempju, billi ti ġi pprovduta 
likwidità fir-rigward ta’ skopertur i fi stat ta’ inadempjenza fi żmien l-użu tal-
faċilità jew billi jinkisbu assi b'valur og ħla minn dak ekwu. 
 
MT 123   MT (c) Il-fa ċilità m’għandhiex tintu ża biex tipprovdi finanzjament permanenti jew 
regolari g ħat-titolizzazzjoni. 
(d) Ir-rimbors ta’ l-u żu tal-faċilità m’għandux ikun subordinat g ħall-krediti ta’ 
investituri diversi minn dawk li jirri żultaw minn rati ta’ img ħax jew valuti, 
imposti jew pagamenti o ħra bħal dawn, u lanqas m'g ħandu jkun su ġġett għal 
diferiment jew rinunzja.  
(e) M’g ħandux ikun possibbli g ħall-faċilità li tintu ża wara li ji ġi eżawrit kull titjib 
tal-kreditu applikabbli li minnu tibbenefika l-fa ċilità ta’ likwidità. 
(f) Il-fa ċilità għandha tinkludi dispo żizzjoni li tirri żulta fi tnaqqis awtomatiku fl-
ammont li jista’ jintu ża mill-ammont ta’ skoperturi li qeg ħdin fi stat ta’ 
inadempjenza, fejn l-inadempjenza g ħandha t-tifsira mog ħtija lilha skond l-
Artikoli 84 sa 89, jew fejn il- pool ta' l-iskoperturi tito lizzata tikkonsisti fi 
strumenti kklassifikati (li g ħandhom rating ), li tittermina l-fa ċilità jekk il-
kwalità medja tal- pool taqa’ taħt l-investment grade . 
Il-piż differenzjat g ħar-riskju li g ħandu jiġi applikat g ħandu jkun l-og ħla piż ta’ 
riskju li kikeu ji ġi applikat lil skoperturi titoliz zati skond l-Artikoli 78 sa 83 minn 
istituzzjoni ta’ kreditu detentri ċi ta’ l-iskoperturi. 
66.4.2.  Faċilitajiet ta’ likwidità li jistg ħu jintużaw biss f’ka ż ta’ tfixkil ġenerali fis-suq 
527. Sabiex jiġi ddeterminat il-valur ta' l-iskopertura, ċifra ta' konver żjoni ta’ 0% tista’ 
tiġi applikata lill-ammont nominali ta’ fa ċilità ta’ likwidità li tista’ tintu ża biss fil-ka ż 
ta’ tfixkil ġenerali tas-suq (i.e. meta aktar minn SPE wie ħed fuq tran żazzjonijiet 
differenti ma jkunx jistg ħu jġeddu l-kambjali finanzjarji li  jkunu qed jiskadu u dik l-
inabbiltà ma tkunx ir-ri żultat ta’ deterjoramen t tal-kwalità ta’ kred itu ta’ l-iskoperturi 
titolizzati), dejjem sakemm jintla ħqu l-kundizzjonijiet stipul ati fil-paragrafu 14. 
66.4.3.  Faċilitajiet ta’ flus bil-quddiem 
528. Sabiex jiġi ddeterminat il-valur ta' l-iskopertura, ċifra ta' konver żjoni ta’ 0% tista’ 
tiġi applikata lill-ammont nominali ta’ fa ċilità għall-likwidità li jkun jista’ jit ħassar 
inkondizjonalment, dejjem jekk ikunu ntla ħqu l-kundizzjonijiet sti pulati fil-paragrafu 
14 u li l-pagament g ħall-użu tal-faċilità ikollu prijorità fuq drittijiet o ħra fuq il-flussi 
finanzjarji li jkunu ġejjin mill-iskopertur i titolizzati.  
66.5. Rekwiżiti kapitali addizzjonali g ħat-titolizzazzjonijiet ta ' skoperturi rotattivi 
b'dispożizzjonijiet g ħal amortizzazzjoni bikrija. 
529. Minbarra l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħall-iskoperturi 
kkalkulati fir-rigward tal-po żizzjonijiet titolizzati tag ħha, istituzzjoni ta’ kreditu 
oriġinatriċi għandha tikkalkula skond il-metodu stipul at fil-paragrafi 18 sa 32 meta 
tbigħ skoperturi rotattivi f’titolizzazzjoni li g ħandha dispo żizzjoni g ħall-
amortizzazzjoni bikrija. 
530. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tikkalkula ammont  ta' skopertura b'pi ż differenzjar 
għar-riskju fir-rigward tas-somma ta’ l-interess (ir-ra ġunijiet tal-kreditu) ta’ l-
oriġinatur u ta’ l-investitur.  
 
MT 124   MT 531. Għal strutturi ta’ titolizzazzjoni fejn l- iskoperturi titolizzati jinkludu skoperturi 
rotattivi u mhux rotattivi, is tituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi għandha tapplika t-
trattament stipulat ta ħt lill-porzjoni tal- pool sottostanti li jkun fiha l-iskoperturi 
rotattivi.  
532. Għall dawn l-g ħanijiet, ‘l-interess ta ċ-ċedent’ tfisser l-amm ont nominali tal-parti 
nozjonali ta’ pool ta’ ammonti utilizzati mibjug ħa f’titolizzazzjoni, li l-proporzjon 
tagħhom relatat ma’ l-ammont tal- pool totali mibjug ħa fl-istruttura jiddeterminaw il-
proporzjon tal-flus si tal-flus i ġġenerati mill- ġbir tal-kapital u ta’ l-img ħax u ammonti 
aossoċjati oħra li mhumiex disponibbli biex isiru l- ħlasijiet lil dawk li g ħandhom 
pożizzjonijiet ta’ titolizzazzj oni fit-titolizzazzjoni.  
Biex jikkwalifika b ħala tali, l-interess ta’ l-ori ġinatur ma jistax ikun subordinat g ħal 
dak ta’ l-investitur.  
‘L-interess ta’ l-investitur’ ifisser l-ammont nominali mill-parti nozjonali li tifdal 
mill- pool ta’ ammonti utilizzati.  
533. L-iskopertura ta’ l-istitu zzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi assoċjata mad-drittijiet tag ħha 
fir-rigward ta’ l-interess ta’ l-ori ġinatur m’g ħandhiex titqies b ħala pożizzjoni ta’ 
titolizzazzjoni i żda bħala skopertura pro rata g ħall-iskoperturi titoli zzati daqs li kieku 
ma kinux ġew titolizzati. 
66.5.1.  Eżenzjonijiet minn trattament g ħal amortizzazzjoni bikrija 
534. L-oriġinatur tat-tipi ta’ titolizzazzjoni huma e żenti mill-obbligu kapitali fil-paragrafu 
17. 
(a) It-titolizzazzjonijiet ta’ l-iskoperturi  rotattivi li bihom l-investituri jibnqg ħu 
esposti għal kollox g ħal kull użu ġejjieni minn min jissellef sabiex ir-riskju fuq 
il-faċilitajiet sottostanti ma jer ġax lura g ħand l-istituzzjoni ta’ kreditu 
oriġinatriċi anki wara avveniment ta’ amortizzazzjoni bikrija ikun se ħħ huma 
eżenti mit-trattament g ħall-amortizzazzjoni bikrija; u 
(b) titolizzazzjonijiet fejn dispo żizzjoni ta’ ammortizzazzjoni bikrija tinbeda biss 
minn avvenimenti mhux marbuta mar-rendiment ta' l-assi titolizzati jew l-
istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi, bħal fil-każ ta’ bidliet rilevanti fil-li ġijiet 
jew ir-regolamenti fiskali. 
66.5.2.  Obbligu massimu g ħall-kapital 
535. Meta istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi suġġetta għall-obbligu fil-paragrafu 17, it-
total ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b'pi ż differenzjat g ħar-riskju fir-rigward tal-
pożizzjonijiet fl-interess ta’ l-investitur u l-ammonti ta’ l-iskoperturi b'pi ż 
differenzjat paragrafi 6 sa 35 g ħall-kalkolu ta' l-ammon ti ta' l-iskopertura b'pi ż 
differenzjat g ħar-riskju kkalkulati s kond il-paragrafu 17 m’g ħandhomx ikunu akbar 
mill-akbar minn  
(a) l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju kkalkulati fir-rigward tal-
pożizzjonijiet tag ħhom fl-interess ta’ l-investitur;  
 
MT 125   MT (b) l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju li kieku ji ġu kkalkulati 
fir-rigward ta’ l-iskopertura titolizzati  minn istituzzjoni ta’ kreditu detentri ċi ta’ 
l-iskoperturi b ħallikieku ma ġewx titolizzati f’ammont ugwali g ħall-interess ta’ 
l-investitur. 
536. It-tnaqqis tal-profitti nett, jekk ikun hemm, li jirri żultaw mill-kapitalizzazzjoni tad-
dħul ġejjieni me ħtieġ skond l-Artikolu 57 g ħandhom ji ġu ttrattati barra l-ammont 
massimu indikat fil-paragrafu 23.  
66.5.3.  Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju 
537. L-ammont ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju li g ħandu jiġi kkalkulat 
skond il-paragrafu 17 g ħandu jiġi ddeterminat billi ji ġi mmoltiplikat l-ammont ta’ l-
interess ta’ l-investitur mal-prodott ta ċ-ċifra x-xierqa g ħall-konver żjoni kif indikat 
fil-paragrafu 27 sa 32 u l-pi ż tar-riskju differenzjat medju li kieku japplika g ħall-
iskoperturi titolizzati li kie ku l-iskoperturi ma kinux ġew titolizzati.  
538. Dispożizzjoni ta’ ammortizzazzj oni bikrija titqies li tkun ‘ikkontrollata’ meta 
jintlaħqu l-kundizzjonijiet li ġejjin. 
(a) L-istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi jkollha pjan kapitali/ta’ likwidità xieraq 
sabiex ikun żgurat li jkollha bi żżejjed kapital u likwid ità disponibbli fil-ka ż ta’ 
ammortizzazjoni bikrija. 
(b) Tul it-tran żazzjoni, hemm qsim pro rata bejn l-interess ta’ l-ori ġinatur u l-
interess ta’ l-investitur tal-pagamenti ta’ l-img ħax u l-kapital, l-ispejje ż, it-telf u 
l-irkupri bba żati fuq il-bilan ċ tal-bidu tax-xahar tal-krediti li g ħad irid jid ħlu.  
(c) Il-perjodu ta’ ammortizzazzjoni jitqies suffi ċjenti għal 90% tad-dejn totali 
(interess ta’ l-ori ġinatur u ta’ l-investitur) li g ħad irid jid ħol fil-bidu tal-perjodu 
ta’ ammortizzazzjoni bikrija li jkun t ħallas jew rikonoxxut b ħala fi stat ta’ 
inadempjenza; 
(d) Il-ħeffa tal-pagamenti ma tkunx aktar ra pida minn dik li kieku jkun hemm 
permezz ta’ ammortizzazzjoni lineari fuq il-perjodu stipulat fil-kundizzjoni (c). 
539. Fil-każ ta’ titoli zzazzjonijiet su ġġetti għal dispożizzjoni ta’ ammor tizzazzjoni bikrija 
ta’ skoperturi bl-imnut li huma ming ħajr impenn u jit ħassru inkondizjonalment 
mingħajr avviż minn qabel, meta l-ammortizzazzjoni  bikrija tinbeda mil-livell ta’ l-
excess spread  li jkun waqa’ g ħal livell spe ċifikat, l-istituzzjonijiet tal-kreditu 
għandhom iqabblu l-livell medju ta’ l- excess spread  fuq tliet xhur mal-livelli ta’ l-
excess spread  li fihom dan il-mar ġni għandu jiġi mblukkat. 
540. Fil-każijiet fejn it-titoli zzazzjoni ma tkunx te ħtieġ li l- excess spread  ma jiġix 
imblukkat, il-punt ta’waqfien tieg ħu (trapping point ) jitiqies b ħala 4.5 punti 
perċentwali akbar mill-livell ta’ excess spread  li jwassal g ħall-bidu ta’ 
ammortizzazzjoni bikrija.  
541. Iċ-ċifra ta’ konver żjoni li għandha tiġi applikata g ħandha tiġi ddeterminata mil-livelli 
tal-medja ta’ l- excess spread  fuq tliet xhur skond it-Tabella 3. 
Tabella 3 
 
MT 126   MT  Titolizzazzjonijiet 
suġġetti għal dipożizzjoni 
kkontrollata g ħall-
ammortizzazzjoni bikrija Titolizzazzjonijiet su ġġetti 
għal dipożizzjoni mhux 
ikkontrollata g ħall-
ammortizzazzjoni bikrija 
Medja ta’ excess 
spread  fuq tliet 
xhur Fattur ta’ konver żjoni Fattur ta’ konver żjoni 
‘il fuq mil-livell A 0% 0% 
Livell A 1% 5% 
Livell B: 2% 15% 
Livell C 20% 50% 
Livell D 20% 100% 
Livell E 40% 100% 
 
542. Fit-Tabella 3, ‘Livell A’ tfisser livelli ta’ excess spread  ta’ inqas minn 133.33% tal-
livell ta' waqfien ta' l- excess spread  imma mhux inqas minn 100%  ta’ dak il-livell ta’ 
waqfien; ‘Livell B’ tfisser livelli ta’ excess spread  ta’ inqas minn 100% tal-livell ta' 
waqfien ta' l- excess spread  imma mhux inqas minn 75% ta’ dak il-livell ta’ waqfien; 
‘Livell C’ tfisser livelli ta’ excess spread  ta’ inqas minn 75% tal-livell ta' waqfien ta' 
l-excess spread  imma mhux inqas minn 50% ta’ dak il -livell ta’ waqfie n; ‘Livell D’ 
tfisser livelli ta’ excess spread  ta’ inqas minn 50% tal-livell ta' waqfien ta' l- excess 
spread  imma mhux inqas minn 25% ta’ dak il-liv ell ta’ waqfien; u ‘Livell E’ tfisser 
livelli ta’ excess spread  ta’ inqas minn 25% tal-li vell ta' waqfien ta' l- excess spread  
543. It-titolizzazzjonijiet l-o ħra kollha su ġġetti għal dispożizzjoni kkontrollata ta’ 
ammortizzazzjoni bikrija ta’ l-iskoperturi rotattivi g ħandhom ikunu so ġġeta għal 
ċifra ta’ konver żjoni tal-kreditu ta’ 90% 
544. It-titolizzazzjonijiet l-o ħra kollha su ġġetti għal dispożizzjoni mhux ikkontrollata ta’ 
ammortizzazzjoni bikrija ta’ l-iskoperturi rotattivi g ħandhom ikunu so ġġeti għal ċifra 
ta’ konver żjoni tal-kreditu ta’ 100% 
66.6. Ir-rikonoxximent tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fuq po żizzjonijiet ta’ 
titolizzazzjoni 
545. Meta protezzjoni tal- kreditu tinkiseb fuq po żizzjoni ta’ titolizzazzj oni, il-kalkolu ta’ 
l-ammonti ta’ iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju jistg ħu jiġu mmodifikati 
skond l-Anness VII. 
 
MT 127   MT 66.7. Tnaqqis ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju 
546. Kif previst fl-Artikolu 66(2), fir-rigward ta’ po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni li japplika 
fir-rigward tag ħha piż tar-riskju ta’ 1250%, l-ist ituzzjonijiet tal-kreditu jistg ħu, bħala 
alternattiva g ħall-inklużjoni tal-po żizzjoni fil-kalkolu tag ħhom ta’ l-ammonti ta’ l-
iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju, inaqqsu mill-fondi proprji tag ħhom il-valur 
ta’ l-iskopertura tal-po żizzjoni. G ħal dawn l-g ħanijiet, il-kalkolu tal-valur ta’ l-
iskopertura jista’ jirrifletti l- protezzjoni ffinanzjata eli ġibbli b’mod konsistenti mal-
paragrafu 33. 
547. Meta istituzzjoni ta’ kreditu tu ża l-alternattiva indikata fi l-paragrafu 34, 12.5 darbiet 
dak l-ammont imnaqqas skond dak il-paragrafu g ħandhom, g ħall-fini tal-paragrafu 9, 
jitnaqqasu mill-ammont spe ċifikat f’dak il-paragrafu b ħala l-ammont massimu ta’ l-
iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju li g ħandu jiġi kkalkulat mill-istituzzjoni tal-
kreditu indikata. 
67. KALKOLU TA ' L-AMMONTI TA ' L-ISKOPERTURI B 'PIŻ DIFFERENZJAT G ĦAR-RISKJU 
SKOND IL -METODU BBA ŻAT FUQ IL -KLASSIFIKAR INTERN  
67.1. Prijoritajiet fl-applikazzjoni tal-metodi 
548. Għall-fini ta’ l-Artikolu 96, l- ammont ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju 
tal-pożizzjonijiet titolizzati g ħandu jiġi kkalkulat skond il-paragrafi 36 sa 74. 
549. Għal pożizzjoni klassifikata jew g ħal pożizzjoni li g ħaliha tista’ tintu ża valutazzjoni 
inferita, g ħandu jintu ża l-Metodu fuq il-Ba żi ta’ Klassifikazzjoni stabbilit fil-
paragrafi 45 sa 49 biex ji ġi kkalkulat l-ammont ta' l-iskopertura b'pi ż differenzjat 
għar-riskju.  
550. Għal pożizzjoni mhux klassifikata g ħandu jintu ża l-Metodu tal-Formola ta’ 
Superviżjoni kif stabbilita fil-paragrafi 50 sa 52 ħlief meta huwa permess l-u żu tal-
Metodu tal-Valutazzjoni Interna ki f stabbilit fil-paragrafi 42 u 43. 
551. Istituzzjoni ta’ kreditu li ma tkunx istituzzjoni ori ġinatriċi jew promotri ċi tista’ tuża 
l-Metodu tal-Formola ta’ Supervi żjoni sakemm ikollha l-approvazzjoni ta’ l-
awtoritajiet kompetenti.  
552. Fil-każ ta’ istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi jew promotri ċi li ma tkunx tista’ 
tikkalkula l-K irb u li ma tkunx kisbet l-approvazzjoni g ħall-użu tal-Metodu tal-
Valutazzjoni Interna g ħall-pożizzjonijiet fil-programmi ta’ l-ABCP, u fil-ka ż ta’ 
istituzzjonijiet ta’ kreditu o ħra li ma jkunux kisbu l-approvazzjoni g ħall-użu tal-
Metodu tal-Formola tas-Supervi żjoni jew tal-Metodu tal- Valutazzjoni Interna g ħall-
pożizzjonijiet fil-programmi ta’ l-ABCP, fattur ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 
1250% g ħandu japplika g ħall-pożizzjonijiet ta’ totalizzazzjoni li mhumiex 
klassifikati u li g ħalihom ma tistax tintu ża valutazzjoni ta’ mertu ta’ kreditu inferita.  
67.1.1.  L-użu ta’ valutazzjonijiet tal-mertu ta’ kreditu inferiti 
553. Istituzzjoni g ħandha tattribwixxi lil po żizzjoni li ma tkunx kla ssifikata valutazzjoni 
tal-mertu ta’ kreditu inferita ekwivalenti g ħall-valutazzjoni tal-mertu ta' kreditu ta' 
dawk il-po żizzjonijiet li jkunu kl assifikati (il-'po żizzjonijiet ta' referenza') li huma l-
 
MT 128   MT pożizzjonijiet ta’ l-og ħla grad subordinati minn kull aspett g ħall-pożizzjoni ta’ 
totalizzazzjoni mhix klassifikata kon ċernata, meta l-obbligi operattivi minimi li 
ġejjin ikunu ssodisfati,  
(a) Il-po żizzjonijiet ta’ referenza jridu jkunu subordinati minn kull aspett g ħas-
segment ta’ totalizzazzjoni li mhuwiex klassifikat.  
(b) Il-maturità tal-po żizzjonijiet ta’ referenza trid tkun daqs jew itwal minn dik tal-
pożizzjoni mhix klassifikata kon ċernata..  
(c) Kull klassifikazzjoni inferita trid ti ġi aġġornata fuq ba żi kontinwa biex 
tirrifletti kull tibdil li jse ħħ fil-valutazzjoni ta’ krediru tal-po żizzjonijiet tat-
titolizzazzjoni mhux klassifikati. 
67.1.2.  Il-‘Metodu tal-Valutazzjoni Interna’ g ħall-pożizzjonijiet tal-programmi ABCP 
554. Soġġett għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet ko mpetenti, istituzzjoni ta’ kreditu 
tista’ tattribwixxi lil po żizzjoni li mhix klassifikata  fi programm ta’ kambjali 
finanzjarji garantiti mill-assi (programm ABCP) valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu 
inferita kif stabbilit fil-paragr afu 43, meta l-kondizzjonijiet li ġejjin ikunu ssodisfati. 
(a) Il-po żizzjonijiet fil-kambjali finanzjarji ma ħruġa mill-programm g ħandhom 
ikunu pożizzjonijiet klassifikati. 
(b) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha turi lill-awtorit ajiet kompetenti li l-
valutazzjoni interna tag ħha tal-kwalità ta’ kreditu tal-po żizzjoni tirrifletti l-
metodolo ġija tal-valutazzjoni li  hija disponibbli g ħall-pubbliku ta’ ECAI 
eliġibbli waħda jew aktar, g ħall-valutazzjoni tat-titoli garantiti mill-iskoperturi 
li huma tat-tip ta’ dawk titolizzati. 
(c) Fost l-ECAI li l-metodolo ġija tagħhom għandha tkun riflessa kif preskritt fil-
punt (b), g ħandhom ikunu inklu żi dawk l-ECAI li jkunu pprovdew 
klassifikazzjoni esterna g ħall-kambjali finanzjarji ma ħruġa mill-programm. L-
elementi kwantitattivi – b ħal m’huma l-fatturi ta’ l-istress – u żati biex 
jassenjaw lill-po żizzjoni kwalità partikolari ta’ kreditu g ħandhom ikunu 
konservattivi almenu daqs dawk u żati fil-metodolo ġija ta’ valutazz joni rilevanti 
ta’ l-ECAI kon ċernata. 
(d) Fil-fa żi ta’ l-iżvilupp tal-metodolo ġija ta’ valutazzjoni interna tag ħha, l-
istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tikkonsidra il-metodolo ġiji ta’ kklassifikar 
pubblikati kollha ta’ l-ECAI eli ġibbli għall-klassifikazzjoni tat-titoli garantiti 
mill-iskoperturi ta’ l-istess tip ta’ da wk titolizzati. Din il-konsiderazzjoni 
għandha tiġi dokumentata mill-istituzzjoni ta’ kreditu u a ġġornata mill-inqas 
darba fis-sena. 
(e) Il-metodolo ġija interna ta’ valutazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha 
tinkludi diversi livelli ta’ kklassifikar. Dawn il-livell ta’ kklassifikar u l-
valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI eli ġibbli għandhom jikkorrespondu. Din 
il-korrispondenza g ħandha tiġi dokumentata b’mod espli ċitu. 
 
MT 129   MT (f) Il-metodolo ġija interna ta’ valutazzjoni g ħandha tintu ża fil-proċessi interni ta’ 
ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, iklu żi l-proċessi tat-te ħid tad-
deċiżjonijiet, tal- ġestjoni ta’ l-informazzjoni u ta' l-allokazzjoni tal-kapital. 
(g) L-awdituri interni u esterni, l-ECAI jew il-funzjonijiet tar-revi żjoni interna tal-
mertu tal-kreditu jew tal- ġestjoni tar-riskju ta' l-istituzzjoni ta' kreditu 
għandhom iwettqu revi żjonijiet regolari tal-pro ċess tal-valutazzjoni interna u l-
kwalità tal-valutazzjonijiet interni tal-kw alità ta’ kreditu ta’ l-iskoperturi ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu  fil-konfront ta’ prog ramm ABCP. Jekk ikunu l-
funzjonijiet ta’ revi żjoni interna, ta’ revi żjoni tal-mertu ta l-kreditu jew tal-
ġestjoni tar-riskju li jwettqu dawn il-verifiki, dawn g ħandhom ikunu 
indipendenti mis-settur ta' negozju  tal-programm AB CP, kif ukoll minn 
funzjonijiet ta' relazzjoni mal-klijentela. 
(h) L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha ssegwi kif ikunu sejr in il-valutazzjonijiet 
interni tag ħha matul i ż-żmien biex tkun tista’ tivva luta l-affidabilità tal-
metodolo ġija tagħha u għandha taġġusta din il-metodolo ġija kif me ħtieġ 
kulmeta l-andament ta’ l-iskoperturi jiddifferixxi sistematikament minn dak 
indikat mill-valutazzjonijiet interni. 
(i) Il-programm ABCP g ħandu jinkorpora standards ta’ sottoskrizzjoni f’forma ta’ 
linji ta’ gwida ta’ kreditu u investiment. Meta jidde ċiedi dwar l-akkwist ta’ l-
assi, l-amministratur tal-programm g ħandu jikkonsidra t-tip ta' l-assi li jkunu se 
jinxtraw, it-tip u l-valur m onetarju ta' l-iskoperturi li jin ħolqu mill-
provvediment tl-fa ċilitajiet ta' likwidità u rinfor żi ta’ kreditu, id-distribuzzjoni 
tat-telf u s-separazzjoni legali u ekonomik a ta' l-assi trasferiti mill-entità li tkun 
qed tbieg ħ l-assi. G ħandha ssir anali żi ta’ kreditu tal-profil tar-riskju tal-
bejjiegħ ta’ l-assi, li g ħandha tinkludi anali żi ta’ l-andament finanzjarju 
imgħoddi u mistenni, il-po żizzjoni tas-suq kurrenti, il-kompetittività futura 
mistennija, il-grad ta’ lieva finanzjarja, il-likwidità, il-kopert ura ta’ l-interessi u 
l-ikklassifikar tad-dejn. Barra minn dan, g ħandha ssir ukoll revi żjoni ta’ ta’ l-
obbligi għas-sottoskrizzjoni tal-bejjieg ħ, il-kapaċitajiet tieg ħu ta’ ġestjoni u l-
proċeduri għall-irkupru tal-krediti. 
(j) L-obbligi g ħas-sottoskrizzjoni tal-programm ABCP g ħandhom jiffissaw kriterji 
minimi għall-eliġibilità ta’ l-assi , b’mod partikolari, 
(i) għandhom jeskludu l-akkwist ta’ assi li jkunu skadew żmien ilu jew fi stat li 
ma jistgħux jitħallsu; 
(ii) għandhom jillimitaw il-kon ċentrazzjoni e ċċessiva fil-konfront  ta’ debituri 
individwali jew oqsma ġeografiċi; kif ukoll 
(iii) għandhom jillimitaw in-natura ta’ l-a ssi li jkunu jridu jinxtraq. 
(k) Il-programm ABCP g ħandu jkollu politika u pro ċeduri ta’ rkupru ta’ krediti li 
jqisu l-kapa ċità operattiva u l-mertu ta’ kreditu ta’ l-entità mani ġerjali 
(servicer ). Il-programm g ħandu jimmitiga r-riskju tal-bejjieg ħ/entità 
maniġerjali permezz ta’ metodi differenti, b ħal m’huma klaw żoli bbażati fuq il-
kwalità ta’ kreditu kurrenti li jimpedixxu t-ta ħlit ta’ fondi. 
 
MT 130   MT (l) Mat-telf stmat fuq aggregat ta’ assi li l-programm ABCP qieg ħed jikkonsidra 
jixtri jridu jitqiesu s-sorsi kollha ta' riskji potenzjali b ħal m’huma r-riskji ta’ 
kreditu u dilwizzjoni. Jekk ir-rinfur zar tal-kreditu pprovdut mill-bejjieg ħ 
jitkejjel biss skond it-telf mill-krediti, allura g ħandha tiġi stabbilita ri żerva 
separata g ħar-riskju ta’ dilwizzjoni, dejjem jekk dan huwa rilevanti g ħal dak l-
aggregat partikolari ta' s koperturi. Barra dan, biex  ikun determinat il-livell 
meħtieġ ta’ rinfurzar ta’ kr editu, il-programm g ħandu jwettaq revi żjoni ta’ 
diversi snin ta’ informazzjoni storika, inklu ża informazzjoni dwar telf, rati ta’ 
insolvenza, livell ta’ dilwizzjoni u rata tar-rotazzjoni tal-krediti.  
(m) Il-programm ABCP g ħandu jinkorpora karatteristi ċi strutturali fix-xiri ta’ 
skoperturi – pere żempju klaw żoli kuntrattwali li jippe rmettu b’mod espli ċitu l-
likwidazzjoni awtomatika ta’ portfolju partikolari ( wind down triggers ) – 
sabiex tiġi mitigata t-therrija potenzjali tal-kwalità tal-portfolju sottostanti.  
L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jirrinun ċjaw milli jesi ġu li l-obbligu li l-
metodolo ġija ta’ valutazzjoni ta’ l-ECAI  tkun disponibbli pubblikament ji ġi rrispettat 
jekk ikunu sodisfatti li min ħabba l-karatteristi ċi speċifiċi tat-titolizzazzjoni - 
pereżempju l-istruttura  innovattiva tag ħha - sa issa m'hemm l-ebda metodolo ġija ta' 
valutazzjoni ta' l-ECAI disponibbli pubblikament. 
555. L-istituzzjoni ta’ kreditu tassenja l-po żizzjoni li mhijiex ikklassifikata g ħal wieħed 
mil-livelli ta’ klassifikar deskritti fil-paragrafu 42. Il-po żizzjoni ting ħata 
klassifikazzjoni derivata identika g ħall-valutazzjonijiet ta’ kreditu korrispondenti 
għal dak il-livell ta’ klassifikar kif stipulat fil-paragrafu 42. Meta, fil-bidu tat-
titolizzazzjoni, din il-valutazzjoni derivata hija almenu fil-livell tal-grad ta' l-
investiment ( investment grade ), din tiġi kkunsidrata b ħallikieku kienet valutazzjoni 
tal-mertu ta’ kreditu minn ECAI eli ġibbli għall-fini tal-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-
iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju. 
67.2. Ammonti massimi ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju 
556. Għal istituzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi, istituzzjoni ta’ kreditu promotri ċi, jew 
istituzzjonijiet ta’ kreditu o ħrajn li jistg ħu jikkalkulaw il-K IRB, l-ammonti ta’ l-
iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju kkalkulati fid-dawl tal-po żizzjonijiet 
tagħhom f’titolizzazzjoni, jistg ħu jkunu limitati g ħal dak li jipprodu ċi obbligu 
kapitali skond l-Artikolu 75(a) ugwali g ħas-somma ta’ 8% ta’ l-ammonti ta’ l-
iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju li kienu jkunu prodotti kieku l-assi titolizzati 
ma kellhomx ji ġu titolizzati u minflok kienu jkunu fuq il-karta tal-bilan ċ ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu bl-ammonti tat- telf mistenni ta’ dawk l-iskoperturi mi żjuda 
magħhom.  
67.3. Metodi bba żati fuq l-ikklasifikar 
557. Skond il-Metodu fuq il-Ba żi ta’ Klassifikazzjoni, l-ammont ta’ l-iskopertura b’pi ż 
differenzjat g ħar-riskju ta’ po żizzjoni titolizzata kklassifikata g ħandu jiġi kkalkulat 
billi jiġi applikat g ħal-valur ta’ l-iskopertura l-fattur tal-pi ż differenzjat asso ċjat mal-
klassi tal-mertu tal-kreditu li mag ħha l-valutazzjoni tal-mertu tal-kreditu kienet ġiet 
assoċjata mill-awtoritajiet kompe tenti skond l-Artikolu 98 kif indikat fit-Tabelli 4 u 
5.  
 
MT 131   MT Tabella 4 
Pożizzjonijiet differenti minn dawk b’valutazzjoni tal- mertu ta’ kreditu fuq il-ba żi ta’ 
perjodu qasir 
Klassi ta’ Mertu ta’ 
Kreditu (CQS) Fattur tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju 
 A B Ċ 
CQS 1 7% 12% 20% 
CQS 2 8% 15% 25% 
CQS 3 10% 18% 35%3 
CQS 4 12% 20% 35% 
CQS 5 20% 35% 35% 
CQS 6 35% 50% 50% 
CQS 7 60% 75% 75% 
CQS 8 100% 100% 100% 
CQS 9 250% 250% 250% 
CQS 10 425% 425% 425% 
CQS 11 650% 650% 650% 
Taħt is-CQS 11 1250% 1250% 1250% 
Tabella 5 
Pożizzjonijiet b’valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu fuq ba żi ta’ perjodu qasir 
Klassi ta’ Mertu ta’ 
Kreditu (CQS) Fattur tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju 
 A B Ċ 
CQS 1 7% 12% 20% 
CQS 2 12% 20% 35% 
CQS 3 60% 75% 75% 
Il-valutazzjonijiet tal-
mertu ta’ kreditu l-o ħrajn 1250% 1250% 1250% 
 
MT 132   MT kollha 
 
558. Suġġett għall-paragrafu 47, il-fatturi tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju fil-kolonna A ta’ 
kull tabella g ħandhom ji ġu applikati meta l-po żizzjoni tkun tirrigwarda s-segment fl-
ogħla skaluna tat-titol izzazzjoni. Biex ji ġi determinat jekk segment partikolari 
għandux l-og ħla skaluna g ħal dan il-g ħan, mhuwiex obbligatorju li ji ġu kkunsidrati l-
ammonti dovuti g ħal titolu ta’ kuntratti derivati minn rati ta’ img ħax jew valuta, 
kummissjonijiet, jew ħlasijiet oħra ta' dan it-tip. 
559. Il-fatturi tal-pi ż differenzjat g ħar-rsikju fil-kolonna Ċ ta’ kull tabella g ħandhom ji ġu 
applikati meta l-po żizzjoni hija f’titolizzazzjoni fejn in-numru effettiv ta’ l-
iskoperturi titolizzati jkun anqas minn sitta.  Fil-kalkolu tan-numru effettiv ta’ l-
iskoperturi titolizzati, l-iskoperturi multipli fil-konfront ta’ l-istess debitur iridu ji ġu 
ttrattati bħala skopertura unika. In-numru effettiv ta’ l-iskoperturi huwa kkalkulat kif 
ġej:  
∑∑
=
iiii
EADEAD
N22) (
 
fejn EAD i tirrappre żenta s-somma tal-valuri ta’ l-is koperturi kollha fil-konfront tad-
debitur i. Fil-ka ż ta’ rititolizzazzjoni (tit olizzazzjoni ta’ skopertu ri ta’ titolizzazzjoni), 
l-istituzzjoni ta’ kreditu trid t ħares lejn in-numru ta’ skope rturi ta’ tito lizzazzjoni ta’ 
l-aggregat u mhux lejn in-numru ta’ l- iskoperturi sottostanti fl-aggregati ori ġinali li 
minnhom jo ħorġu dawn l-iskoperturi. Jekk is-sehem tal-portfolju asso ċjat ma’ l-
akbar skopertura, C 1, hija disponibbli, l-istituzzjoni  ta’ kreditu tista’ tikkalkula l-N 
bħala 1/C 1. 
560. Il-fatturi tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju fil-Kolonna B g ħandhom ji ġu applikati g ħall-
pożizzjonijiet l-o ħra kollha. 
561. Il-mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu g ħall-pożizzjonijiet ta' titolizzazzjoni tista' ti ġi 
rikonoxxuta skond il-paragrafi 58 sa 60. 
67.4. Metodu tal-Formola tas-Supervi żjoni 
562. Suġġett għall-paragrafi 56 u 57,  skond il-Metodu tal- Formola tas-Supervi żjoni, il-
fattur tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni g ħandu jkun 
akbar minn 7% jew ji ġi applikat il-fattur tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju skond il-
paragrafu 51. 
563. Suġġett għall-paragrafi 56 u 57, il-fattur tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju li jrid ji ġi 
applikat g ħall-ammont ta’ l-iskopertura g ħandu jkun 
12.5 x (S[L+T] – S[L]) / T 
fejn 
 
MT 133   MT () () ⎭⎬⎫
⎩⎨⎧
< − ⋅+ −+≤=−x Kirbr when e Kirbr/ω d K[Kirbr] K[x] KirbrKirbrx when xxSx)/Kirbr ω(Kirbr1][
 
fejn 
τ = 1000,  
u ω = 20. 
F’dawn l-espressjonijiet, Beta [x; a, b] hija referenza g ħad-distribuzzjoni kumulattiva 
beta bil-parametri a u b valutati x. 
T (l-eħxen parti tas-segment fi fiha tinsab il-po żizzjoni) titkejjel b ħala l-proporzjoni 
bejn (a) l-ammont nominali tas-segment u (b) is-somma tal-valu ri ta’ l-iskoperturi 
titolizzati. G ħal dan il-g ħan, il-valur ta’ l-iskopertura ta ’ strument derivat elenkat fl-
Anness IV g ħandu, jekk il-valur kurrent i ta' sostituzzjoni mhuwiex po żittiv, ikun 
daqs l-iskopertura ta’ kred itu potenzjali futura ikka lkulata skond l-Anness III; 
Kirbr huwa l-proporzjon bejn (a) Kirb u (b) is-somma tal-valuri ta’ l-iskoperturi li 
ġew titolizzati. Kirbr huwa espress f’forma de ċimali (pere żempju jekk Kirb ikun 
15% tal-portfolju, dan ikun espress b ħala Kirbr ta’ 0.15).  
L (il-livell tar-rinfurzar tal-kreditu) jitkejjel b ħala l-proporzjon bejn l-ammont 
nominali tas-segmenti kollha subordinati g ħas-segment li fih hemm il-po żizzjoni u s-
somma tal-valuri ta’ l-is koperturi titolizzati. Id-d ħul futur kapitalizzat m’g ħandux jiġi 
inkluż fil-kalkolu ta’ l-L. L-amm onti dovuti mill-kontropartijiet g ħall-kuntratti 
derivati elenkati fl-Anne ss IV li jirrappre żentaw segmenti inferjuri meta mqabbla 
mas-segment kon ċernat, jistg ħu jitkejlu skond il- valur kurrenti tag ħhom ta' 
sostituzzjoni (ming ħajr l-iskoperturi potenzjali futuri) fil-kalkolu tal-livelli tar-
rinfurzar tal-kreditu.  
N huwa n-numru effettiv ta’ skopertur i kkalkulat skond il-paragrafu 47. 
L-ELGD, l-LGD (il- loss-given-default ) medja bil-pi ż differenzjat, huwa kkalkulat kif 
ġej:  
∑∑⋅
=
iiii i
EADEAD LGD
ELGD
 
fejn l-LGDi tirrappre żenta l-LGD medja asso ċjata ma’ l-iskoperturi kollha fil-
konfront tad-debitor i u l-LGD huwa kkal kulat skond l-Artikoli 84 sa 89. Fil-ka ż ta’ 
rititolizzazzjoni, g ħall-pożizzjonijiet rititolizzati g ħandu jiġi applikat LGD ta' 100%. 
Meta r-riskji ta’ insolvenza u dilwizzjoni g ħall-krediti mixtrija jkunu ttrattati b’mod 
aggregat fl-ambitu ta’ titolizzazzjoni (pere żempju meta jkunu disponibbli ri żerva 
waħda biss jew e ċċess ta’ garanzija biex ikun kopert it-telf mi ż-żewġ naħiet), id-dħul 
mill-LGD g ħandu jinħadem bħala medja bil-pi ż differenzjat ta’ LGD g ħar-riskju ta’ 
kreditu u ta’ LGD ta’ 75% g ħar-riskju ta’ dilwazzjoni. Dawn il-fatturi ta’ pi ż 
differenzjat g ħandhom jikkoin ċidu ma’ l-obbligi kapitali g ħar-riskju ta’ kreditu u 
għar-riskju ta’ dilwazzjoni rispettivament. 
 
MT 134   MT Parametri simplifikati 
Jekk il-valur ta’ l-akbar skopertura titolizzata, C 1, ma tkunx aktar minn 3% tas-
somma tal-valuri ta' l-iskope rturi titolizzati, allura, g ħall-fini tal-Metodu tal-Formola 
tas-Supervi żjoni, l-istituzzjoni ta' kreditu tista'  tistabbilixxi li l-LGD = 50% u l-N 
tkun ugwali jew g ħal 
1
11
1 }0, 1 max{1−
⎟⎟
⎠⎞
⎜⎜
⎝⎛−⎟
⎠⎞⎜
⎝⎛
−−+= CmmC CCC Nm
m
 . 
jew 
N=1/ C 1. 
Cm huwa l-proporzjon bejn is-somma tal-valu ri ta’ l-akbar skoperturi ‘m’ u s-somma 
tal-valuri ta’ l-iskopert uri titolizzati. Il-livell ta’ l-‘m’ jista’ ji ġi ffissat mill-
istituzzjoni ta’ riskju.  
Għat-titolizzazzjonijiet li  jinvolvu skoperturi g ħall-klijentela ta’ bejg ħ bl-imnut, l-
awtoritajiet kompetenti jistg ħu jippermettu li l-Metodu tal-Formola tas-Supervi żjoni 
jiġi implimentat bl-u żu tas-simplifikazzjonijiet: h = 0 u v = 0 .  
564. Il-mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu g ħall-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni tista’ tkun 
rikonoxxuta skond il-paragrafi 58,59 u 61 sa 65. 
67.5. Faċilitajiet ta’ likwidità 
565. Id-dispożizzjonijiet fil-pragra fi 54 u 55 japplikaw g ħall-fini tad-determinazzjoni tal-
valur ta’ l-iskopertura ta’ po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni li m'hijiex klassifikata fil-
forma ta’ ċerti tipi ta’ fa ċilità ta’ likwidità. 
67.5.1.  Faċilitajiet ta' Likwidit à Disponibbli Biss f’Ka ż ta’ Tħarbit Ġenerali fis-Suq 
566. Fattur ta’ konver żjoni ta’ 20% jista’ jkun applikat g ħall-ammont nominali ta’ fa ċilità 
ta’ likwidità li tista’ tintu ża biss f’ka ż ta’ tħarbit ġenerali fis-suq u li tissodisfa l-
kondizzjonijiet li jirregolawha b ħala ‘faċilità ta’ likwidità eli ġibbli’ kif stabbilit fil-
paragrafu 14.  
67.5.2.  Faċilitajiet ta’ flus kontanti bil-quddiem 
567. Fattur ta’ konver żjoni ta’ 0% jista’ jkun applikat g ħal—ammont nominali ta’ fa ċilità 
ta’ likwidità li tissodisfa l-kondizzj onijiet stabbiliti fil-paragrafu 16. 
Trattament e ċċezzjonali meta l-K irb jkunx jista’ ji ġi kkalkulat. 
568. Meta ma jkunx prattikabbli g ħall-istituzzjoni ta’ kreditu biex tikkalkula l-ammonti 
b’piż differenzjat g ħar-riskju ta’ l-iskope rturi titolizzati b ħallikieku dawn ma kinux 
ġew titolizzati, din tista’, fuq ba żi eċċezzjonali u so ġġett għall-kunsens ta’ l-
awtoritajiet kompetenti, tit ħalla għal perjodu temporanju tapplika l-metodu li ġej biex 
jiġu kkalkulati l-ammonti ta' l-iskoperturi b'pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal 
pożizzjoni ta' titolizzazzjoni mhux kl assifikata fil-forma ta' fa ċilità ta' likwidità.  
 
MT 135   MT 569. L-akbar fattur ta’ pi ż differenzjat g ħar-riskju applikabbli s kond l-Artikoli 78 sa 83 
għal kull skopertura titolizza ta li kieku ma kenitx ġiet titolizzata jista’ ji ġi applikat 
għall-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni rappre żentata mill-fa ċilità ta’ likwidità. Biex ji ġi 
determinat il-valur ta’ l-iskopertura tal-po żizzjoni, fattur ta’ konver żjoni ta’ 50% 
jista’ jiġi applikat g ħall-ammont nominali tal-fa ċilità ta’ likwidità jekk din il-fa ċilità 
jkollha maturità naturali ta’ sena jew anqas. Jekk il-fa ċilità ta’ likwidità tkun 
konformi mal-kondizzjonijiet fil- paragrafu 54, figura ta’ konver żjoni ta’ 20% tista’ 
tiġi applikata.  
67.6. Rikonoxximent tal-mitigazzjon i tar-riskju ta’ kreditu g ħall-pożizzjonijiet ta’ 
titolizzazzjoni 
67.6.1.  Protezzjoni assistita 
570. Il-protezzjoni assistita eli ġibbli hija limitata g ħal dik eli ġibbli għall-kalkolu ta’ l-
ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju skond l-Ar tikoli 78 sa 83 kif 
stabbiliti fl-Artikoli 90 sa 93 u r-rikonoxximent huwa so ġġett għall-konformità ma’ l-
obbligi minimi rilevanti kif previsti f’dawn l-Artikoli. 
67.6.2.  Protezzjoni mhix assistita 
571. Il-protezzjoni mhux assistita eli ġibbli u l-fornituri ta’ dan it-tip ta’ protezzjoni huma 
limitati g ħal dawk li huma eli ġibbli skond l-Artikoli 90 sa 93 u r-rikonoxximent 
huwa soġġett għall-konformità ma’ l-obbligi minimi rilevanti kif previsti f’dawn l-
Artikoli.  
67.6.3.  Kalkolu ta’ l-obbligi kapitali g ħall-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni b’mitigazzjoni 
tar-riskju ta’ kreditu 
Metodu bba żat fuq l-ikklasifikar 
572. Meta l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju jkunu kkalkulati skond 
il-Metodu Bba żat fuq l-Ikklassifikar, il-valur ta’ l-iskopertura u/jew l-ammont ta' l-
iskopertura b'pi ż differenzjat g ħar-riskju g ħal pożizzjoni ta' titolizzazzjoni li g ħaliha 
tkun inkisbet protezzjoni tal-kreditu, jistg ħu jitbiddlu skond id-dispo żizzjonijiet ta' l-
Anness VIII kif japplikaw g ħall-kalkolu ta' l-ammon ti ta' l-iskoperturi b'pi ż 
differenzjat g ħar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83. 
Metodu tal-Formola tas-Supervi żjoni – protezzjoni s ħiħa 
573. Meta l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju jkunu kkalkulati bl-
użu tal-Metodu tal-Formola ta’ Supervi żjoni, l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha 
tiddetermina l-‘fattur effettiv tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju’ tal-po żizzjoni. Dan 
għandha tag ħmlu billi tiddividi l-ammont ta’ l-iskopertura g ħar-riskju tal-po żizzjoni 
bil-valur ta’ l-iskopertura tal-po żizzjoni u timmultiplika r-ri żultat b’100.  
574. Fil-każ tal-protezzjoni tal-kr editu assistita, l-amm ont ta’ l-iskopertura b’pi ż 
differenzjat g ħar-riskju tal-po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni g ħandu jiġi kkalkulat billi 
jiġi mmultiplikat l-ammont a ġġustat ta’ l-iskopertura g ħall-protezzjoni tal-kreditu 
assistita tal-po żizzjoni (E*, kif i kkalkulata skond l-Artikoli 90 sa 93 g ħall-kalkolu ta' 
l-ammonti ta' l-iskoperturi b'pi ż differenzjat g ħar-riskju skond l-Ar tikoli 78 sa 83 b'E 
 
MT 136   MT kkunsidrata b ħala l-ammont tal-po żizzjoni tat-titolizzazzjoni) bil-fattur effettiv tal-
piż differenzjat g ħar-riskju. 
575. Fil-każ tal-protezzjoni tal-kreditu mhix assi stita, l-ammont ta’ l-iskopertura b’pi ż 
differenzjat g ħar-riskju tal-po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni g ħandu jiġi kkalkulat billi 
GA (l-ammont tal-protezzjoni a ġġustat biex jilqa’ g ħal kull nuqqas ta’ bilan ċ ta’ 
valuta u ta’ maturità skond id-dispo żizzjonijiet ta’ l-Anness VIII) tkun 
immultiplikata bil-fattur tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju tal-fornitur tal-protezzjoni; u 
dan ir-riżultat jing ħadd ma' l-ammont li jo ħroġ mill-multiplikazzjoni ta' l-ammont 
tal-pożizzjoni ta' titolizzazzjoni b’G A imnaqqas minnu, bil-fattur effettiv tal-pi ż 
differenzjat g ħar-riskju. 
Il-metodu tal-formola tas-supervi żjoni – protezzjoni parzjali 
576. Jekk il-mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu tkopri ‘l-ewwel telf ’ jew it-telf fuq ba żi 
proporzjonali mill-po żizzjoni ta’ titolizzazzjoni, l-is tituzzjoni ta’ kreditu tista’ 
tipplika d-dispo żizzjonijiet tal-pa ragrafi 61 sa 63. 
577. Fil-każi l-oħra l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tittratta l-po żizzjoni ta’ 
titolizzazzjoni b ħala żewġ pożizzjonijiet jew aktar u tikkunsidra l-parti ta’ l-
iskopertura li mhix koperta b ħala l-pożizzjoni bi kwalità ta’ kreditu aktar baxxa. 
Għall-fini tal-kalkolu ta’ l-am mont ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju 
għal din il-po żizzjoni, japplikaw id-dispo żizzjonijiet fil-pa ragrafi 50 sa 52 so ġġett li 
jsiru modifiki g ħat-T li tiġi aġġustata għal e* fil-ka ż ta' protezzjoni assistita; u g ħal 
T-g fil-ka ż ta’ protezzjoni mhix assistita, fejn e* tirrappre żenta l-proporzjon bejn E* 
u l-ammont nozzjonali totali ta’ l-aggreg at sottastanti, fejn E* huwa l-ammont 
aġġustat ta’ l-iskopertura tal-po żizzjoni tat-titolizzazzjoni kkalkulat skond id-
dispożizzjonijiet ta’ l-Anness VIII kif japplikaw g ħall-kalkolu ta' l-ammonti ta’ l-
iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 bl-ammont tal-
pożizzjoni ta' titolizzazz joni kkunsidrat b ħala E; u g huwa l- proporzjon bejn l-
ammont nozzjonali tal-pr otezzjoni ta’ kreditu (a ġġustat għall kull nuqqas ta’ bilan ċ 
ta’ valuta jew matu rità skond id-dispo żizzjonijiet fl-Anness VIII) u s-somma ta’ l-
ammonti ta’ l-iskopertur i titolizzati. Fil-ka ż tal-protezzjoni tal-kreditu mhix assistita 
il-fattur tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju tal-fornitur tal-protezzjoni japplika g ħal dik il-
parti tal-po żizzjoni li ma taqax fl-ambitu tal-valur a ġġustat ta’ ‘T’. 
67.7. Obbligi kapitali o ħra għat-titolizzazzjonijiet ta’ skoperturi li ji ġġeddu bi 
provvisti ta' klaw żoli ta' amortizzament anti ċipat 
578. B’żieda għall-ammonti ta’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju kkalkulati fid-
dawl tal-po żizzjonijiet tag ħha ta’ titolizzazzjoni, l-isti tuzzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi 
hija obbligata tikkalkula ammont ta’ skoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju skond 
il-metodolo ġija stabbilita fil-paragrafi 17 sa 32 meta tbieg ħ skoperturi li ji ġġeddu 
għal ġo titolizzazzjoni li jkun fiha klaw żola ta’ amortizzament anti ċipat. 
579. Għall-fini tal-paragrafu 66,  il-paragrafi 68 u 69 g ħandhom jissostitwixxu l-paragrafi 
20 u 21. 
580. Għall-fini ta’ dawn id-dispo żizzjonijiet, “l-interess ta' l-ori ġinatur" għandu jkun is-
somma 
 
MT 137   MT (a) ta’ l-ammont nominali tal-parti nozzjonali ta’ aggreg at ta’ ammonti u żati 
mibjugħa għal ġo titolizzazzjoni, li proporzjon tieg ħu relatat ma’ l-ammont ta’ 
l-aggregat totali mibjug ħ għal ġo l-istruttura jiddetermina l-proporzjon tal-
likwidità ġenerata mill- ġbir ta’ kapital u interessi u ammonti o ħra assoċjati li 
mhumiex disponibbli biex jit ħallsu dawk b’po żizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni u 
(b) ta’ l-ammont nominali ta’ dik il-p arti ta’ l-aggregat ta’ ammonti mhux u żati tal-
linji ta’ kreditu li l-ammonti u żati tiegħu nbiegħu għal ġo titolizzazzjoni, li l-
proporzjon bejnu u bejn l-ammont totali ta’ dawn l-ammonti mhux u żati huwa 
ugwali g ħall-proporzjon bejn l-ammont nom inali deskritt fil-punt (a) u l-
ammont nominali ta’ l-aggregat ta’ l-ammonti u żati mibjug ħa għal ġot-
titolizzazzjoni. 
Biex jikkwalifika g ħal dan, l-interess ta' l-ori ġinatur jista' ma jkunx subordinat g ħall-
interess ta' l-investitur.  
“L-interess ta’ l-l-investituri” ji ġifieri l-ammont nominali tal-parti nozzjonali ta’ l-
aggregat ta’ ammonti u żati li ma jaqg ħux fl-ambitu tal-punt (a) mag ħdud mieg ħu l-
ammont nominali ta’ dik il-parti ta’ l-aggregat ta’ ammonti mhux u żati ta’ linji ta’ 
kreditu, li l-ammonti u żati tagħha nbiegħu għal ġot-titolizzazzjoni li ma jaqg ħux fl-
ambitu tal-punt (b).  
581. L-iskopertura ta’ l-istitu zzjoni ta’ kreditu ori ġinatriċi assoċjata mad-drittijiet tag ħha 
fir-rigward ta’ dik il-parti ta’ l-interess ta’ l-ori ġinatur kif deskritt fil-paragrafu 68 il-
punt (a) g ħandhiex tkun ikkunsidrata b ħala pożizzjoni ta’ titoliz zazzjoni imma b ħala 
skopertura fuq ba żi proporzjonali g ħall-iskoperturi ta’ l-ammonti u żati titolizzati 
bħallikieku dawn ma kinux ġew titolizzati f’ammont ugwali g ħal dak deskritt fil-
paragrafu 68, il-punt (a). G ħandu jiġi kkunsidrat ukoll li l-is tituzzjoni ta’ kreditu 
oriġinatriċi għandha skopertura fuq ba żi proporzjonali g ħall-ammonti mhux u żati tal-
linji ta’ kreditu, li l-ammonti u żati tagħha nbiegħu għal ġot-titolizzazzjoni, f’ammont 
ugwali għal dak deskritt fil-para grafu 68, il-punt (b).  
67.8. Tnaqqis fl-ammonti ta ’ l-iskoperturi b’pi ż differenzjat g ħar-riskju 
582. L-ammont ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ po żizzjoni ta’ 
titolizzazzjoni li g ħalih ikun ġie applikat fattur tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ 
1250% jista’ jitnaqqas bi 12-il darba u nofs l-ammont ta’ kull a ġġustament fil-valur 
magħmul mill-istituzzjoni ta’ kreditu g ħall-iskoperturi titoliz zati. Sakemm l-
aġġustamenti tal-valur ji ġu kkunsidrati g ħal dan il-g ħan, m’għandhomx ji ġu 
kkunsidrati fil-kalkolu indika t fl-Anness VII, il-Parti1, il-paragrafu 34. 
583. L-ammont ta’ l-iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju ta’ po żizzjoni ta’ 
titolizzazzjoni jista’ jitnaqqas bi 12-il darba u nofs l-ammont ta’ kull a ġġustament fil-
valut mag ħmul mill-istituzzjoni ta’ kreditu g ħal din il-po żizzjoni. 
584. Kif previst fl-Artikolu 66(2), fil-ka ż ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li g ħaliha 
japplika fattur tal-pi ż differenzjat g ħar-riskju ta' 1250%, l-istituzzjonijiet ta' kreditu 
jistgħu, minflok jinkludu l-po żizzjoni fil-kalkolu tag ħhom ta' l-ammonti ta' l-
iskoperturi b'pi ż differenzjat g ħar-riskju, inaqqsu mill-f ondi proprji l-valur ta' l-
iskopertura tal-po żizzjoni.  
 
MT 138   MT 585. Għall-fini tal-paragrafu 73 
(a) il-valur ta’ l-iskopertura tal-po żizzjoni jista’ jin ġibed mill-ammont ta’ l-
iskopertura b’pi ż differenzjat g ħar-riskju wara li jkun tqies kull tnaqqis 
magħmul skond il-paragrafi 70 u 71; 
(b) il-kalkolu tal-valur ta’ l-iskop ertura jista’ jirrifletti l-po żizzjoni tal-kreditu 
assistita eli ġibbli b’mod konformi mal-metodolo ġija preskritta fil-paragrafi 58 
sa 65; 
(c) meta jintu ża l-Metodu tal-Formola tas-Supervi żjoni biex ji ġu kkalkulati l-
ammonti ta' l-iskoperturi b'pi ż differenzjat g ħar-riskju u L < KIRBR u [L+T] > 
KIRBR il-pożizzjoni tista’ ti ġi ttrattata b ħala żewġ pożizzjonijiet b’L ugwali g ħal 
KIRBR tal-pożizzjoni l-aktar g ħolja. 
586. Meta l-istituzzjoni ta' kreditu tu ża l-alternattiva indikata fi l-paragrafu 72, l-ammont 
imnaqqas skond dan il-paragrafu mmultiplikat bi 12-il darba u nofs g ħandu, għall-
fini tal-paragrafu 44, jitnaqqas mill-ammont spe ċifikat f’dak il-paragrafu b ħala l-
ammont massimu ta’ l-ammont ta' l-iskopertura b'pi ż differenzjat g ħar-riskju 
kkalkulat mill-istituzzjonijiet ta' kreditu indikati hemm. 
 
MT 139   MT ANNESS X  
Riskju Operattiv  
Parti 1 – Metodu Ba żiku ta’ l-Indikatur  
68. OBBLIGU KAPITALI  
587. Skond il-Metodu Ba żiku ta’ l-Indikatur, l-obbligu kapitali g ħar-riskju operattiv huwa 
ugwali għal 15% ta' l-indikatur rilevanti definit hawn ta ħt.  
69. INDIKATUR RILEVANTI  
588. L-indikatur rilevanti huwa l-medja matul perjodu ta’ tliet snin tas-somma tad-d ħul 
nett mill-interessi u tad-d ħul nett mhux mill-interessi. 
589. Il-medja fuq tliet snin hija kkalkulata fuq il-ba żi ta’ l-aħħar sitt osservazzjonijiet ta’ 
kull tnax-il xahar fin-nofs u fl-a ħħar tas-sena finanzjarja. Meta ma jkunux 
disponibbli l-figuri verifikati, jistg ħu jintużaw stimi tan-negozju.  
590. Jekk minn wa ħda mill-osservazzjonijiet jirri żulta li s-somma tad-d ħul nett mill-
interessi u tad-d ħul nett mhux mill-interessi hija negattiva jew ugwali g ħal żero, din 
il-figura m’g ħandhiex titqies fil-kalkolu tal-media fuq medda ta’ tliet snin. L-
indikatur rilevanti g ħandu jirri żulta mis-somma tal-figuri po żittivi divi żi bin-numru 
ta' figuri po żittivi. 
69.1. Istituzzjonijiet ta’ kreditu so ġġetti għad-Direttiva 86/635/KEE 
591. Fuq il-bażi tal-kategoriji ta' kontabilit à tal-kont tal-profitt u t-te lf ta’ l-istituzzjonijiet 
ta’ kreditu skond l-Artikolu 27 tad-Direttiva 86/635/KEE,  l-indikatur rilevanti 
għandu jkun is-somma ta’ l-elementi el enkati fit-Tabella 1. Kull element g ħandu jiġi 
inkluż fis-somma bis-sinjal po żittiv jew negattiv tieg ħu. 
592. Dawn l-elementi jista’ jkun li jkollhom b żonn xi aġġustamenti biex jirriflettu l-
obbligi kif jidhru fil-paragrafi 7 u 8. 
Tabella 1: 
1 Interessi ri ċevibbli u d ħul simili 
2 Interessi pagabbli u tnaqqis simili 
3 Dħul minn titoli: 
a) minn ishma u titoli o ħra b'rendita varjabbli 
b) minn interessi parte ċipanti 
c) minn ishma f’impri żi affiljati 
4 Kummissjonijiet/mi żati riċevibbli 
 
MT 140   MT 5 Kummissjonijiet/mi żati pagabbli 
6 Qlig ħ nett jew telf nett minn 
operazzjonijiet finanzjarji 
7 Dħul operattiv ie ħor 
 
69.1.1.  Kwalifiki: 
593. L-indikatur g ħandu jkun ikkalkulat qabel it-tnaqqis ta’ kwalunkwe provi żjoni jew 
spejjeż operattivi. 
594. L-elementi li ġejjin m’għandhomx jintu żaw fl-ikkalkular ta' l-indikatur: 
(a) Profitti/telf irrealizzat mill-bejg ħ ta’ elementi li mhumiex tar-re ġistru tan-
negozju 
(b) Dħul minn elementi straor dinarji jew irregolari 
(c) Dħul li ġej mill-assigurazzjoni. 
Meta r-rivalutazzjoni ta’ l- elementi tan-negozju tkun part i mid-dikjaraz zjoni tal-qlig ħ 
u t-telf, ir-rivalutazzjoni g ħandha tkun inklu ża. Meta l-Artikolu 36 (2) tad-Direttiva 
86/635/KEE jkun applikat, ir-rivalutazzjoni rre ġistrata fil-kont tal-qlig ħ u t-telf 
għandha tkun inklu ża. 
69.2. Istituzzjonijiet ta’ kreditu su ġġetti għal qafas ta’ kontabilità differenti 
595. Meta istituzzjonijiet ta’ kreditu jkunu su ġġetti għal qafas ta’ kontabilità differenti 
minn dak stabbilit permezz tad-Direttiva 86/635/KE, huma g ħandhom jikkalkulaw l-
indikatur relevanti fuq il-ba żi tad- data li tirrifletti l-a ħjar id-definizzjoni ta' hawn fuq. 
 
MT 141   MT Parti 2 – Metodu Standardizzat  
70. OBBLIGU TAL -KAPITAL  
596. Skond il-Metodu Standardizzat, l-obbligu tal-kapital g ħar-riskju operattiv huwa s-
somma sempli ċi ta’ l-obbligi tal-kapital ikkalkulati g ħal kull wa ħda mil-linji tan-
negozju fit-tabella 2. 
597. L-obbligu tal-kapital g ħal linja partikolari ta ’ negozju hija ugwali g ħal ċertu 
perċentwal ta’ l-indikatur relevanti. 
598. L-indikatur huwa kkalkulat g ħal kull linja ta’ negozju individwalment. 
599. Għal kull linja ta’ negozju, l-indikatur re levanti huwa l-medja fuq tliet snin tas-
somma tad-d ħul nett mill-interessi, u d-d ħul nett annwali mhux mill-interessi, kif 
definiti f’Parti 1, paragrafi 5 sa 9. 
600. Il-medja fuq tliet snin hija kkalkulata fuq il-ba żi ta’ l-aħħar sitt osservazzjonijiet ta’ 
kull tnax-il xahar fin-nofs u fl-a ħħar tas-sena finanzjarja. Meta ma jkunux 
disponibbli l-figuri verifikati ( audited ), jistgħu jintużaw stimi tan-negozju. 
601. Jekk għal osservazzjoni partikolari, is-somma tad-d ħul nett mill-interessi u d-d ħul 
nett mhux mill-interessi tkun negattiva, din il-figura g ħandha tkun assenjata l-valur 
ta’ żero. 
Tabella 2: 
Linja tan-negozju Lista ta’ l-attivitajiet Perċentwal 
Finanzjament tal-kumpaniji Sottoskrizzjoni ta’ strumenti finanzjarji 
u/jew tqeg ħid ta’ strumenti finanzjarji 
fuq bażi ta’ impenn sod 
Servizzi relatati mas-sottoskrizzjoni 
Pariri dwar l-investiment 
Pariri lill-intrapri żi dwar l-istruttura 
kapitali, l-istrate ġija industrijali u 
materji relatati u pariri u servizzi relatati 
mal-merġers u x-xiri ta’ intrapri żi 
Riċerka ta’ l-investiment u anali żi 
finanzjarja u forom o ħra ta' 
rakkomandazzjonijiet ġenerali relatati 
mat-tranżazzjonijiet ta' strumenti 
finanzjarji 18% 
Negozju u bejg ħ Negozju fuq il-kont tag ħhom stess 18% 
 
MT 142   MT Intermedjazzjoni finanzjarja 
Wasla ( reception ) u trażmissjoni ta' 
ordnijiet fir-rigward ta' strument 
finanzjarju wie ħed jew aktar 
Eżekuzzjoni ta’ ordnijiet g ħall-klijenti 
Tqegħid ta’ strumenti finanzjarji 
mingħajr bażi soda ta’ impenn 
Tħaddim ta’ Fa ċilitajiet ta’ Negozju 
Multilaterali 
Servizzi ta’ intermedjazzjoni 
retail  
(Attivitajiet ma’ persuni fi żiċi 
individwali jew ma’ entitajiet ta’ 
daqs żgħir jew medju li 
jissodisfaw il-kriterji stabbiliti 
fl-Artikolu 55 g ħall-klassi ta’ 
skoperturi g ħall-individwi) Wasla (reception) u tra żmissjoni ta' 
ordnijiet fir-rigward ta' strument 
finanzjarju wie ħed jew aktar 
Eżekuzzjoni ta’ ordnijiet g ħall-klijenti 
Tqegħid ta’ strumenti finanzjarji 
mingħajr bażi soda ta’ impenn 12% 
Operazzjonijiet bankarji 
kummerċjali Aċċettar ta’ depo żiti u fondi o ħra 
ripagabbli 
Għoti b’self 
Kiri finanzjarju 
Garanziji u impenji 15% 
Operazzjonijiet bankarji retail  
(Attivitajiet ma’ persuni fi żiċi 
individwali jew ma’ entitajiet ta’ 
daqs żgħir jew medju li 
jissodisfaw il-kriterji stabbiliti 
fl-Artikolu 55 g ħall-klassi ta’ 
skoperturi g ħall-individwi) Aċċettar ta’ depo żiti u fondi o ħra 
ripagabbli 
Għoti b’self 
Kiri finanzjarju 
Garanziji u impenji 12% 
Ħlas Servizzi ta’ tra żmissjoni tal-flus, 
Il-ħruġ u l-amministr azzjoni ta’ mezzi 
ta’ ħlas  18% 
Servizzi ta’ a ġenzija Konservazzjoni u amministrazzjoni ta' 
strumenti finanzjarji g ħall-klijenti, 
inkluża kustodja u serv izzi relatati b ħal 
ġestjoni ta' flus jew ta' garanziji 15% 
 
MT 143   MT Ġestjoni ta’ l-assi Ġestjoni tal-portfolji 
Ġestjoni ta’ UCITS 
Forom oħra ta’ ġestjoni ta’ l-assi 12% 
 
602. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jawtorizzaw lil istituzzjoni ta’ kreditu li tikkalkula 
l-obbligu g ħar-riskju operattiv billi tu ża metodu standardizzat a lternattiv, kif stabbilit 
fil-paragrafi 9 sa 16. 
71. PRINĊIPJI TAL -KLASSIFIKAZZJONI TAL -LINJI TAN -NEGOZJU  
603. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ji żviluppaw u jiddokumentaw policies  u 
kriterji spe ċifiċi għall-klassifikazzjoni ta’ l-indikatur g ħal linji ta’ negozju u 
attivitajiet kurrenti fil-qafas standardizzat. Il-kriterji g ħandhom ikunu riveduti u 
aġġustati kif jixraq g ħal attivitajiet u risjki ta’ negozju ġodda. Il-prin ċipji tal-
klassifikazzjoni tal-linj i tan-negozju huma : 
(a) L-attivitajiet kollha g ħandhom ikunu kklassifikati f’ linji ta’ negozju b’mod 
esklussiv u s ħiħ;  
(b) Kull attività li ma tistax tkun fa ċilment klassifikata fil-qafas tal-linji ta' 
negozju, imma li tirrappre żenta funzjoni an ċillari għal attività inklu ża fil-qafas, 
għandha tkun allokata g ħal-linja tan-negozju li hija tappo ġġa. Jekk tkun 
appoġġata aktar minn linja ta’ negozju wa ħda permezz ta’ attività an ċillari, irid 
jintuża kriterju ta’ klassifikazzjoni o ġġettiv; 
(c) Jekk attività ma tkunx tista’ ti ġi klassifikata f’linja ta’ negozju partikolari, 
għandha tintu ża linja ta’ negozju  li trendi l-og ħla perċentwal. L-istess linja ta’ 
negozju tapplika b’mod ugwali g ħal kull attività an ċillari asso ċjata. 
(d) Istituzzjonijiet ta’ kreditu jistg ħu jużaw metodi interni ta’ ffissar tal-prezzijiet 
sabiex jallokaw l-indikatur bejn il-linji ta' negozju. Spejje ż iġġenerati f’linja 
waħda ta’ negozju li huma attribwibbli g ħal linja oħra ta’ negozju jistg ħu jiġu 
riallokati lil-linja tan-negozju li g ħaliha jappartjenu, pere żempju billi ju żaw 
trattament ibba żat fuq l-ispejje ż ta’ trasferiment intern bejn żewġ linji ta’ 
negozju. 
(e) Il-klassifikazzjoni ta’ l-attivitajiet f’linji ta’ negozju g ħall-fini tal-kapital tar-
riskju operattiv g ħandhom ikunu konsisten ti mal-kategoriji u żati għar-riskji tal-
kreditu u tas-swieq. 
(f) L-amministrazzjoni g ħolja hija responsabbli g ħall-politika ta' klassifikazzjoni 
taħt il-kontroll ta' l-entitajiet ta' tmexx ija ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu; 
(g) Il-pro ċess ta’ klassifikazzjoni g ħal linji ta’ negozju g ħandu jkun su ġġett għal 
analiżi indipendenti. 
 
MT 144   MT 72. INDIKATURI ALTERNATTIVI G ĦAL ĊERTI LINJI TA ’ NEGOZJU  
72.1. Modalitajiet 
604. L-awtoritajiet kompetenti jistg ħu jawtorizzaw lill-istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tu ża 
indikatur alternattiv g ħal-linji ta' negozju li ġejjin: operazzjonijiet bankarji g ħall-
individwi u entitajiet żgħar u dawk kummer ċjali 
605. Għal dawn il-linji ta’ negozju, l-indikatur relevanti g ħandu jkun indikatur ta’ d ħul 
normalizzat ugwali g ħall-medja ta’ tliet xhur ta’ l-am mont nominali totali ta’ self u 
avvanzi mmultiplikat b’0.035. 
606. Għal-linja ta’ negozju ta’ l-operazzjonijiet bankarji retail , is-self u l-avvanzi 
għandhom jikkonsistu fl-ammonti totali me ħuda fil-portfolji ta' kreditu li ġejjin: 
retail , SME trattati b ħala retail , u riċevibbli retail  mixtrija. 
607. Għal-linja ta’ negozju ta’ l-ope razzjonijiet bankarji kummer ċjali, is-self u l-avvanzi 
għandhom jikkonsistu fl-ammonti me ħuda fil-portfolji ta' kreditu li ġejjin: tal-
Kumpaniji, Sovrani, Istituzzjonijiet, Self Spe ċjalizzat, SME trattati b ħala Kumpaniji 
u Riċevibbli mixtrija tal-kumpaniji. Titoli mi żmuma barra mir-re ġistru tan-negozju 
għandhom ikunu inklu żi wkoll. 
72.2. Kundizzjonijiet 
608. L-awtorizzazzjoni sabiex ikunu u żati indikaturi alternattivi g ħandha tkun su ġġetta 
għall-kundizzjonijiet fil- paragrafi 14 sa 16. 
72.2.1.  Kundizzjoni ġenerali 
609. L-istituzzjoni ta’ kreditu tissodisfa l-kriterji  ta’ kwalifikazzjoni stabbiliti fil-paragrafu 
17. 
72.2.2.  Kundizzjonijiet spe ċifiċi għall-operazzjonijiet banka rji retail u dawk kummer ċjali 
610. L-istituzzjoni ta’ kreditu hija l- aktar attiva f'attivitajiet bankarji retail  u kummer ċjali, 
li għandhom jammontaw g ħal mill-anqas 90% tad-d ħul tagħha. 
611. L-istituzzjoni ta’ kreditu tista’ turi lill-awtorita jiet kompetenti li proporzjon 
sinifikanti mill-attivitajiet bankarji retail  u kummer ċjali tagħha jikkonsistu f’self 
assoċjat ma’ probabbiltà g ħolja ta’ inadempjenza, u li l-metodu standardizzat 
alternattiv jipprovdi ba żi aħjar biex ikun stmat ir-riskju operattiv. 
73. KRITERJI TA ' KWALIFIKAZZJONI  
612. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jissodisfaw il-kriter ji ta’ kwalifikazzjoni li 
ġejjin, minbarra l-istandards ġenerali ta' ġestjoni tar-riskju stabbiliti fl-Artikolu 22 u 
l-Anness V. 
(a) L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu jkollhom sistema ta’ stimar u ġestjoni 
dokumentata tajjeb g ħar-riskju operattiv b’responsabbiltajiet ċari assenjati g ħal 
din is-sistema. Huma g ħandhom jidentifikaw l-iskoperturi tag ħhom għar-riskju 
 
MT 145   MT operattiv u jie ħdu nota tad- data relevanti dwar ir-ris kju operattiv, inklu ża dik 
dwar it-telf sostanzjali. Din is-sistema g ħandha tkun su ġġetta għal analiżi 
indipendenti regolari. 
(b) Is-sistema ta’ riskju operattiv g ħandha tkun integrata mill-qrib fil-pro ċessi ta’ 
ġestjoni tar-riskju ta' l-istituzzjoni ta' kreditu. Il-prodott tag ħha għandu jkun 
parti integrali mill-pro ċess ta’ monitora ġġ u kontroll tal-profil tar-riskju 
operattiv ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. 
(c) L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jimplimentaw sist ema ta’ rappurtar tal-
ġestjoni li tipprovdi rapport dwar ir-riskju operattiv g ħal funzjonijiet relevanti 
fi ħdan l-istituzzjonijiet ta' kreditu. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu 
jkollhom pro ċeduri għat-teħid ta’ azzjoni xierqa skond l-informazzjoni fir-
rapporti tal- ġestjoni.  
 
MT 146   MT Parti 3 – Metodi Avvanzati ta’ Kejl  
74. KRITERJI TA ' KWALIFIKAZZJONI  
613. Sabiex ikunu eli ġibbli għal Metodu Avvanzat ta’ Kejl , l-istituzzjonijie t ta’ kreditu 
għandhom jissodisfaw lill-awtor itajiet kompetenti li huma ji ssodisfaw il-kriterji ta’ 
kwalifikazzjoni, flimkien ma’ l-istandards ta’ ġestjoni tar-riskju fl-Artikoli 22 u l-
Anness V. 
74.1. Standards Kwalifikattivi 
614. Is-sistema ta’ kejl tar-riskju operattiv intern ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tkun 
integrata mill-qrib fil-pro ċessi ta’ kuljum tag ħha tal-ġestjoni tar-riskju. 
615. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha funzjoni indipendenti ta’ ġestjoni tar-riskju 
għar-riskju operattiv. 
616. Għandu jkun hemm rappurta ġġ regolari ta’ skoperturi ta’ riskju operattiv u 
esperjenza ta’ telf. L-is tituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha pro ċeduri biex tittie ħed l-
azzjoni korrettiva xierqa. 
617. Is-sistema tal- ġestjoni tar-riskju ta’ l- istituzzjoni trid tkun  dokumentata tajjeb. L-
istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha mekkani żmi stabbiliti sabiex ji żguraw il-
konformità u l- policies  dwar kif g ħandu jkun trattat in-nuqqas ta' konformità.  
618. Il-proċessi ta’ ġestjoni tar-riskju operattiv u s-sistemi ta’ kejl g ħandhom ikunu 
suġġetti għal analiżijiet regolari mag ħmula minn awdituri interni u/jew esterni. 
619. Il-validazzjoni tas-sistema ta’ kejl tar-risk ju operattiv mill-awtoritajiet kompetenti 
għandha tinkludi l-elementi li ġejjin: 
(a) Verifikar li l-pro ċessi ta’ validazzjoni interna ja ħdmu b’mod sodisfa ċenti;  
(b) Żgurar li l-moviment u l-pro ċessi tad- data assoċjati mas-sistema tal- ġestjoni 
tar-riskju jkunu trasparenti u a ċċessibbli. 
74.2. Standards Kwantitattivi 
74.2.1.  Proċess 
620. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom jikkalkulaw l-obbligu tal-kapital tag ħhom 
bħala li jinkludi sew it-telf mistenni u kif ukoll dak mhux mistenni, sakemm ma 
jkunux jistg ħu juru li t-telf mistenni huwa rifle ss b’mod adegwat fil-prattiki interni 
tagħhom tan-negozju. Il-kejl tar-riskju operattiv g ħandu jirrifletti tail events  
potenzjalment qawwija, u jil ħaq livell ta’ korre ttezza komparabbli g ħal intervall ta’ 
kunfidenza ta’ 99.9% fuq perjodu ta’ sena.  
621. Is-sistema ta’ kejl tar-riskju operattiv ta’ istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha ċerti 
elementi ewlenin sabiex til ħaq l-istandard ta’ korrettezza stabbilit hawn fuq. Dawn l-
elementi g ħandhom jinkludu l-u żu ta' data interna, data esterna, anali żi ta' xenarji u 
fatturi li jirriflettu l-ambjent tan-negozju u s-sistemi ta' kontroll intern kif stabbiliti 
 
MT 147   MT fil-paragrafi 13 sa 24 aktar ’l isfel. Istituzzjoni ta’ kreditu g ħandu jkollha metodu 
dokumentat tajjeb sabiex tag ħti l-piżijiet differenzjati g ħal dawn l-erba’ elementi fis-
sistema ġenerali tag ħha ta’ kejl tar-riskju. 
622. Is-sistema ta’ kejl tar-riskju g ħandha tirrifletti l-kaw żi ewlenin tar-riskju li jaffettwaw 
il-forma tad-‘denb’ tad-distribuzzjoni ta' l-estimi tat-telf. 
623. Korrelazzjonijiet fir-riskju tat-telf operattiv fuq stimi ta' riskju operattiv individwali 
jistgħu jkunu rikonoxxuti biss jekk istituzzjoni ta' kreditu tista' turi g ħas-sodisfazzjon 
ta’ l-awtoritajiet kompetenti li s-sistemi tag ħha għall-kejl tal-korrelazzjonijiet huma 
korretti, implimentati b'integrità, u jqisu l-in ċertezza li tikkon ċerna stimi ta' 
korrelazzjoni b ħal dawn, partikolarment f'perjodi ta' tensjoni. L-istituzzjonijiet ta’ 
kreditu għandhom jivvalidaw l-ipote żijiet tagħhom dwar il-korrelazzjoni permezz ta’ 
metodi kwantitattivi u kwalitattivi xierqa. 
624. Is-sistema ta’ kejl tar-riskju g ħandha tkun konsistenti internament u g ħandha tevita l-
għadd doppju ta' stimi kwalitatt ivi jew metodi ta' mitigazzjoni tar-riskju rikonoxxuti 
f'oqsma o ħra tal-qafas ta' l-adegwatezza tal-kapital. 
74.2.2.  Data Interna  
625. Il-miżuri ta’ riskju operattiv ġenerati internament g ħandhom ikunu bba żati fuq 
perjodu minimu ta’ osservazzjoni storika ta’ ħames snin. Meta istituzzjoni ta’ kreditu 
tgħaddi għall-ewwel darba g ħal Metodu Avvanzat ta' Kejl, huwa a ċċettabbli perjodu 
ta’ osservazzjoni storika ta’ tliet snin. 
626. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ikunu kapa ċi jikklassifikaw id- data storika 
interna tat-telf skond il-lin ji ta’ negozju definiti fil-Parti 2 u skond it-tipi ta' 
avveniment definiti fil-Pa rti 5, u li jipprovdu dik id- data lill-awtoritajiet kompetenti 
meta dawn jitolbuhielhom. Irid ikun hemm kriterji dokumentati u o ġġettivi għall-
allokazzjoni tat-telf g ħal-linji ta' negozju u avvenimenti spe ċifikati. It-telf tar-riskju 
operattiv li hu relatat mar-riskj u tal-kreditu u li storikament ġie inkluż fid-databases  
interni tar-riskju tal-kreditu g ħandu jkun irre ġistrat fid- databases  tar-riskju operattiv 
u identifikat separatament. Dan it-telf m’g ħandux ikun su ġġett għat-tnaqqis g ħar-
riskju operattiv, sakemm ikompli jkun trattat b ħala riskju ta’ kreditu g ħall-fini ta’ l-
ikkalkular ta’ l-obbligu tal-kapital minimu. Te lf tar-riskju operat tiv relatat mar-riskji 
tas-suq għandu jkun inklu ż taħt l-obbligu tal-kapital g ħar-riskju operattiv. 
627. Id-data interna dwar it-telf ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tkun kompluta billi 
tirrifletti l-attivitajiet u l-iskoperturi so stanzjali kollha mis-sotto-sistemi u postijiet 
ġeografiċi kollha xierqa. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ikunu jistg ħu 
jiġġustifikaw li kwalunkwe attivitajiet jew skoperturi esklu żi, sew individwalment u 
flimkien, ma jkollhomx impatt sostanzjali fuq l-estimi ġenerali tar-riskju. G ħandu 
jkun stabbilit limitu minimu xieraq ta’ telf g ħall-ġbir intern ta’ data dwar it-telf. 
628. Minbarra l-informazzjoni dwar ammonti ta’ te lf gross, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
għandhom ji ġbru informazzjoni dwar id-data ta’ l-avveniment, kull irkupru ta’ 
ammonti grossi ta’ telf kif ukoll xi informazzjoni deskrittiva dwar il-kaw żi ta’ l-
avveniment ta’ telf. 
 
MT 148   MT 629. Għandu jkun hemm kriterji spe ċifiċi għall-allokazzjoni ta’ data dwar telf li tirri żulta 
minn avveniment f’funzjoni ċentralizzata jew attività li tkopri aktar minn linja ta’ 
negozju wa ħda, kif ukoll minn avvenimenti relatati fuq perjodu ta' żmien. 
630. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandu jkollhom pro ċeduri dokumentati g ħall-
evalwazzjoni tar-re levanza kurrenti tad- data storika tat-telf, inklu żi dawk is-
sitwazzjonijiet li fihom jistg ħu jintużaw l-aġġustamenti diskrezjonali, scaling  u 
aġġustamenti o ħra, sa liema punt jistg ħu jintużaw u min hu awto rizzat li jie ħu dawn 
id-deċiżjonijiet. 
74.2.3.  Data esterna  
631. Is-sistema ta’ kejl tar-riskju operattiv ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tuża d-data 
esterna relevanti, partikolarment fejn ikun he mm x’jindika li l-isti tuzzjoni ta’ kreditu 
hija esposta g ħal telf mhux frekwenti imma pot enzjalment kbir. Istituzzjoni ta’ 
kreditu g ħandu jkollha pro ċess sistematiku sabiex tidde termina s-sitwazzjonijiet li 
għalihom g ħandha tintu ża d-data esterna u l-metodolo ġiji li għandhom jintu żaw 
sabiex tkun inkorporata d- data fis-sistema tal-kejl tag ħha. Il-kundizzjonijiet u l-
prattiki g ħall-użu tad-data esterna g ħandhom ikunu analizzati regolarment, 
dokumentati u su ġġeti għal analiżi indipendenti perjodika. 
74.2.4.  Analiżi tax-xenarji 
632. L-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandha tu ża analiżi tax-xenarju ta’ opinjoni esperta 
flimkien ma’ data esterna sabiex tevalwa l-iskopertura tag ħha għal avvenimenti ta’ 
qawwa kbira. Matul i ż-żmien, dawn l-evalwazzjonijiet jin ħteġilhom li jkunu 
vvalidati u evalwati mill- ġdid permezz ta’ tqabbil ma’ l-esperjenza reali tat-telf 
sabiex ikun żgurat li dawn ikunu ra ġonevoli. 
74.2.5.  L-ambjent kummer ċjali u l-fatturi ta’ kontroll intern 
633. Il-metodolo ġija ta’ l-evalwazzjoni tar-r iskju tal-kumpanija kollha ta’ l-istituzzjoni ta’ 
kreditu g ħandha tirrifletti l-fatturi ew lenin ta' l-ambjent kummer ċjali u l-kontroll 
intern li jistg ħu jibdlu l-profil tar-riskju operattiv tag ħha. 
634. L-għażla ta’ kull fattur g ħandha tkun i ġġustifikata b ħala kawża sinifikanti ta’ riskju, 
fuq il-bażi ta’ l-esperjenza u bl-involviment ta’ ġudizzju espert dwar l-oqsma tan-
negozju kkon ċernati.  
635. Is-sensittività ta’ l-estimi tar-riskju g ħal bidliet fil-fatturi u fl-allokazzjoni tal-pi ż 
differenzjat relattiv tad-diversi fatturi g ħandha tkun ra ġunata tajjeb. Minbarra li 
jirrifletti bidliet fir-riskju dovuti g ħat-titjib fil-kontrolli ta r-riskju, il-qafas g ħandu 
wkoll jirrifletti żidiet potenzjali fir-riskju dovuti g ħal kumplessità akbar ta’ l-
attivitajiet jew g ħal volum akbar ta’ negozju. 
636. Dan il-qafas g ħandu jkun dokumentat u su ġġett għal analiżi indipendenti fl-
istituzzjoni ta’ kreditu u minn awtoritajiet kompetenti. Matul i ż-żmien, il-pro ċess u r-
riżultati jinħtieġu li jkunu validati u evalwati mill- ġdid permezz ta’ tqabbil ma’ l-
esperjenza reali interna tat-telf u data esterna relevanti. 
 
MT 149   MT 75. IMPATT TA ’ L-ASSIGURAZZJONI  
637. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħandhom ikunu jistg ħu jirrikonoxxu l-impatt ta’ l-
assigurazzjoni su ġġett għall-kundizzjonijiet stabbili ti fil-paragrafi 26 sa 29. 
638. Dak li jipprovdiha jkun awtorizzat li jipprovdi l-assigurazzjoni jew ir-
riassigurazzjoni ( re-insurance ). 
639. Dak li jipprovdiha jkollu abbiltà minima ta’ ħlas ta’ klejms ta’ A (jew ekwivalenti 
għaliha); 
(a) Il-polza ta’ l-assigurazzjoni g ħandu jkollha terminu inizjali ta' mhux anqas 
minn sena. G ħal poloz b'terminu residwu ta' a nqas minn sena, l-istituzzjoni ta' 
kreditu għandha tag ħmel haircuts  xierqa li jirriflettu t-terminu residwu dejjem 
jonqos tal-polza, sa haircut  sħiħa ta’ 100% g ħal poloz b’terminu residwu ta’ 90 
jum jew anqas;  
(b) Il-polza ta’ l-assigurazzjoni g ħandha żmien ta’ notifika minimu ta’ 90 jum 
għall-ikkanċellar tal-kuntratt; 
(c) Il-politika ta’ assigurazzjoni m’g ħandhiex esklu żjonijiet jew limitazzjonijiet li 
jidħlu fis-seħħ minħabba azzjonijiet ta’ supervi żjoni jew, fil-ka ż ta’ istituzzjoni 
ta’ kreditu li tkun falliet, li jwaqqfu lill-istituzzjoni ta ’ kreditu, lir-ri ċevitur jew 
lil-likwidatur milli jirkupraw id-danni sofferti jew l-ispejje ż minfuqa mill-
istituzzjoni ta’ kreditu, minbarra fir-rigward ta' avvenimenti li jse ħħu wara l-
bidu tal-pro ċeduri tar-ri ċevitura jew tal-likwidazzjoni fir-rigward ta’ l-
istituzzjoni ta' kreditu; fuq il-kundizzjoni li l-polza ta ’ l-assigurazzjoni tista’ 
teskludi kull multa, pena li jew danni punitivi li jirri żultaw minn azzjonijiet 
mill-awtoritajiet kompetenti;  
(d) Il-kalkoli tal-mitigazzjoni tar-riskju g ħandhom jirriflettu l-kopertura ta’ l-
assigurazzjoni b’mod traspa renti fir-relazzjoni tag ħha ma’, u f'konsistenza ma', 
il-probabbiltà attwali u l-impatt tat-telf u żat biex ikun stabbilit b’mod ġenerali 
l-kapital tar-riskju operattiv; 
(e) L-assigurazzjoni hija pprovduta minn entità ta’ parti terza. Fil-ka ż ta’ 
assigurazzjoni permezz ta’ kumpaniji kkontro llati jew affiljati, l-iskopertura 
għandha tkun trasferita lil enti tà terza indipendenti, pere żempju permezz ta’ 
riassigurazzjoni, li tissodisfa l-kriterji ta’ l-eli ġġibilità; 
(f) Il-qafas g ħar-rikonoxximent ta' l- assigurazzjoni huwa rra ġunat u ddokumentat 
tajjeb; 
640. Il-metodolo ġija għar-rikonoxximent ta’ l-assigurazzjoni g ħandha tirrifletti dawn l-
elementi permezz ta’ skonti jew haircuts  fl-ammont tar-rikonoxximent ta’ l-
assigurazzjoni:  
(a) It-terminu residwu tal-polza, fejn da n ikun ta’ anqas minn sena, kif innutat 
aktar ’il fuq; 
(b) It-termini ta’ l-ikkan ċellar tal-polza, fejn anqas minn sena;  
 
MT 150   MT (c) L-in ċertezza tal- ħlas flimkien man-nuqqasijiet fl-allinjament tal-kopertura tal-
poloz ta’ l-assigurazzjoni.  
641. It-tnaqqis fl-obbligi tal-kapital li jirri żulta mir-rikonoxximent ta’ l-assigurazzjoni 
m’għandux jaqbe ż l-20% ta’ l-obbligu tal-kapital g ħar-riskju operattiv qabel ir-
rikonoxximent tal-metodi tal- mitigazzjoni tar-riskju. 
76. APPLIKAZZJONI G ĦALL-UŻU TA ’ METODU AVVANZAT TA ’ KEJL FUQ IL -BAŻI TA’ 
GRUPP S ĦIĦ 
642. Meta Metodu Avvanzat ta’ Kejl ikun ma ħsub biex jintu ża mill-istituzzjoni ta’ kreditu 
parent  ta’ l-UE u s-sussidjarji tag ħha, jew mis-sussidjarji ta’ parent holding company  
finanzjarja ta’ l-UE, l-applikazzjoni g ħandha tinkludi deskrizzjoni tal-metodolo ġija 
użata għall-allokazzjoni tal-kapital tar-riskju operattiv bejn l-entitajiet differenti tal-
grupp. 
643. L-applikazzjoni g ħandha tindika jekk u kif l-effetti tad-diversifikazzjoni humiex 
maħsuba li jkunu inklu żi fis-sistema tal-kejl tar-riskju. 
 
MT 151   MT Parti 4 – U żu flimkien tal-metodolo ġiji differenti  
77. UŻU TA' METODU AVVANZAT TA ' KEJL FLIMKIEN MA ' METODI O ĦRA 
644. Istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tu ża Metodu Avvanzat ta’ Kejl  flimkien mal-Metodu ta’ 
l-Indikatur Ba żiku jew il-Metodu Standardizzat, sakemm ikunu ssodisfati l-
kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a) Ir-riskji operattivi kollha ta’ l-isti tuzzjoni ta’ kreditu jkunu riflessi. L-awtorità 
kompetenti g ħandha tkun sodisfatta bil-metodolo ġija użata biex ikunu koperti 
attivitajiet, postijiet ġeografiċi, strutturi legali differenti u divi żjonijiet relevanti 
oħra determinati fuq ba żi interna. 
(b) Il-kriterji ta’ kwalifikazzjoni stabbi liti fil-Partijiet 2 u 3 huma mwettqa g ħal dik 
il-parti ta' l-attivitajiet koperta mill-Me todu Standardizzat u l-Metodi Avvanzat 
ta’ Kejl rispettivament. 
645. Każ b’każ, l-awtorità kompetenti tista’ tim poni dawn il-kundizzjon ijiet addizzjonali 
l-oħra li ġejjin:  
(a) Fid-data ta’ l-implimentazzjoni tal-Me todu Avvanzat ta’ Kejl , parti sinifikanti 
mir-riskji operattivi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu hija riflessa mill-Metodu 
Avvanzat ta’ Kejl ; 
(b) L-istituzzjoni ta’ kreditu timpenja ru ħha li tapplika l-Metodu Avvanzat ta’ Kejl 
għal parti sostanzjali ta’ l-operazzjonijiet tag ħha f'limitu ta' żmien li tkun qablet 
dwaru ma' l-awtoritajiet kompetenti. 
78. UŻU FLIMKIEN TAL -METODU TA ’ L-INDIKATUR BAŻIKU U TAL -METODU 
STANDARDIZZAT  
646. Istituzzjoni ta’ kreditu tista' tu ża taħlita tal-Metodu ta' l-Indikatur Ba żiku u l-Metodu 
Standardizzat biss f' ċirkustanzi e ċċezzjonali b ħall-akkwist ri ċenti ta’ negozji ġodda li 
jistgħu jinħtieġu perjodu ta' tran żizzjoni g ħall-applikazzjoni tal-Metodu 
Standardizzat. 
647. L-użu flimkien tal-Metodu ta’ l-Indikatur Ba żiku u l-Metodu Standardizzat g ħandu 
jkun fuq il-kundizzjoni li jkun hemm impenn mill-istituzzjoni ta' kreditu li tapplika l-
Metodu Standardizzat fil-limitu ta’ żmien li tkun qablet dwar u ma' l-awtoritajiet 
kompetenti. 
 
MT 152   MT Parti 5 – Klassifikazzjoni ta’ l-avvenimenti ta’ telf  
Tabella 3 
Kategorija tat-Tip ta’ 
Avveniment Definizzjoni 
Frodi intern Telf dovut g ħal attivitajiet ma ħsuba biex jiffrodaw, 
jimmiżapproprjaw il-proprjetà jew ma j ħarsux ir-regolamenti, il-li ġi 
jew il-politika tal-kumpanija, minbarra avvenimenti ta’ 
diversità/diskriminazzjoni, li jinvolvu mill-anqas parti interna 
waħda. 
Frodi estern Telf dovut g ħal atti ma ħsuba biex jiffrodaw, jimmi żapproprjaw il-
proprjetà jew ma j ħarsux il-li ġi, minn parti terza 
Prattiki ta’ l-Impjieg u 
Sigurtà fuq il-post tax-
Xogħol Telf li jirri żulta minn atti mhux konsistenti mal-li ġijiet u l-ftehimiet 
ta’ l-impjieg, is-sa ħħa jew is-sigurtà, minn ħlas ta' klejms ta' 
korriment personali, jew minn avvenimenti ta' 
diversità/diskriminazzjoni 
Klijenti, Prodotti u 
Prattiki tan-Negozju Telf li jirri żulta minn nuqqas mhux intenzjonat jew b’negli ġenza li 
jkun issodisfat obbligu profe ssjonali lejn klijenti spe ċifiċi (inklużi 
obbligi fidu ċjarji u ta’ adattabilità), jew min-natura jew di żinn ta’ 
prodott. 
Dannu għall-Assi Fi żiċi Telf dovut g ħal telf ta’, jew danni g ħal, assi fi żiċi bħala riżultat ta’ 
diżastru naturali jew avvenimenti o ħra. 
Tfixkil ta’ negozju u 
nuqqas ta’ funzjonament 
tas-sistemi Telf dovut g ħal tfixkil ta' negozju jew nuqqas ta' funzjonament tas-
sistemi 
Eżekuzzjoni, Ikkunsinjar 
u Ġestjoni tal-Pro ċessi  Telf minn pro ċessar tat-tran żazzjonijiet jew ġestjoni tal-pro ċessi li 
ma jirnexxux minn relazzjonijiet ma ' kontropartijiet tan-negozju u 
bejjiegħa 
 
 
MT 153   MT ANNESS XI  
Kriterji tekni ċi dwar l-anali żi u l-evalwazzjoni mill-awtoritajiet kompetenti 
648. Minbarra r-riskju tal-kreditu, tas-suq u dak operattiv, l-anali żi u l-evalwazzjoni 
mwettqa mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Artikolu 124 g ħandhom jinkludu dan li 
ġej: 
(a) ir-ri żultati ta’ l-i stress test imwettaq mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu bl-
applikazzjoni tal-metodu IRB; 
(b) l-iskopertura g ħal, u l- ġestjoni ta’, riskju tal-likwidità u riskju tal-
konċentrazzjoni mill-istituzzjoni jiet ta’ kreditu, inklu ża l-konformità tag ħhom 
ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 108 sa 118; 
(c) is-sa ħħa, l-adattabilità u l-manjiera ta’ l-applikazzjoni tal- policies  u l-proċeduri 
implimentati mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu g ħall-ġestjoni tar-riskju residwu 
assoċjat ma’ l-u żu ta’ modi rikonoxxuti ta' mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu; 
(d) il-punt sa fejn il-fondi proprji mi żmuma mill-istituzzjoni ta’ kreditu fir-rigward 
ta’ l-assi li hija tkun ittot ilizzat huma adegwati wara li tkun ġiet ikkunsidrata s-
sustanza ekonomika tat-tran żazzjoni, inklu ż il-grad tat-trasferiment tar-riskju 
milħuq. 
649. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jissorveljaw jekk isti tuzzjoni ta’ kreditu tkunx 
provdiet appo ġġ impliċitu għal titolizzazzjoni. Jekk jinstab li istituzzjoni ta’ kreditu 
tkun provdiet appo ġġ impliċitu f'aktar minn okka żjoni waħda l-awtorità kompetenti 
għandha tieħu l-miżuri xierqa li jirriflettu  l-aspettattiva akbar li  hija tkun se tipprovdi 
appoġġ fil-futur g ħat-titolizzazzjonijiet tag ħha u b'hekk ma takkwistax trasferiment 
sinifikanti ta' riskju. 
 
MT 154   MT ANNESS XII  
Kriterji tekni ċi dwar l-i żvelar  
PARTI 1 – KRITERJI ĠENERALI  
650. L-informazzjoni g ħandha tkun ikkunsidrata b ħala sostanzjali fl-i żvelar jekk in-
nuqqas tag ħha jew il-pre żentazzjoni b’mod inkorrett ( misstatement ) tagħha jistgħu 
jibdlu jew jinfluwenzaw l-evalwazzjoni jew id-de ċiżjoni ta’ utent li jiddependi fuq 
dik l-informazzjoni g ħall-iskop tat-te ħid ta’ deċiżjonijiet ekonomi ċi. 
651. L-informazzjoni g ħandha titqies b ħala propjetà ta' istituzzjoni ta' kreditu jekk it-tixrid 
ta' dik l-informazzjoni fost il-pubbliku jkun jag ħmel ħsara lill-po żizzjoni 
kompetittiva tag ħha. Dan jista’ jinkludi informazzjoni dwar prodotti jew sistemi li, 
jekk tkun żvelata lill-kompetituri, tnaqqas mill-valur ta’ l-investimenti ta’ l-
istituzzjoni ta’ kreditu fihom. 
652. L-informazzjoni g ħandha titqies b ħala kunfidenzjali jekk ikun hemm obbligi lejn il-
klijenti jew relazzjonijiet o ħra ta' kontroparti li jorbtu lill-istituzzjoni ta' kreditu 
għall-kunfidenzjalità.  
653. L-awtoritajiet kompetenti g ħandhom jobbligaw lill-istituzz jonijiet ta’ kreditu sabiex 
jevalwaw il- ħtieġa li jippubblikaw parti mill-i żvelar jew l-i żvelar kollu aktar ta’ spiss 
milli darba kull sena fid-dawl tal-karatteristi ċi relevanti tan-negozju tag ħhom bħall-
iskala ta’ l-operazzjonijiet, il-firxa ta’ l-attivitajiet, il-pre żenza f’pajji żi differenti, l-
involviment f’setturi finanz jarji differenti, u l-parte ċipazzjoni fi swieq finanzjarji 
internazzjonali u sistemi ta’ ħlas, saldu u kklerjar internazzjonali. Dik l-istima 
għandha tag ħti attenzjoni partikolari lill-b żonn possibbli g ħal aktar żvelar ta’ 
elementi ta’ informazzjoni stabbili ti fil-Parti 2, il-paragrafi 3( b) u 3(e), u 4(b) sa 4(f), 
u informazzjoni dwar l-iskopertura g ħar-riskju u elementi o ħra li għandhom tendenza 
li jinbidlu malajr.  
654. L-obbligu ta’ l-i żvelar f’Parti 2, paragr afu 4, ittra (f) g ħandu jkun ipprovdut skond l-
Artikolu 72 (1) u (2). 
Parti 2 – Obbligi ġenerali  
655. L-għanijiet u l- policies  tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħandhom 
ikunu żvelati għal kull kategorija separata ta’ riskju, inklu żi r-riskji li ssir referenza 
għalihom fil-paragrafi 1 sa 13. Dan l-i żvelar għandu jinkludi: 
(a) l-istrate ġiji u l-pro ċessi biex ikunu ġestiti dawk ir-riskji; 
(b) l-istruttura u l-organizzazzjoni tal-funzjoni relevanti tal- ġestjoni tar-riskju jew 
arranġamenti oħra xierqa; 
(c) il-firxa u n-natura tas-sistemi tar-rappurtar u kejl tar-riskju; 
(d) il- policies  għall-kopertura ( hedging ) u l-mitigazzjoni tar-riskju, u l-istrate ġiji u 
l-proċessi għall-monitora ġġ ta’ l-effika ċja tal-koperturi u l-mitiganti. 
656. L-informazzjoni li ġejja dwar il-firxa ta’ l-applikazzjoni ta’ l-obbligi ta’ din id-
Direttiva g ħandha tkun żvelata : 
 
MT 155   MT (a) l-isem ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li g ħaliha japplikaw l-obbligi ta’ din id-
Direttiva; 
(b) profil tad-differenzi fil-ba żi tal-konsolidazzjoni g ħall-fini tal-kontabilità u 
dawk prudenzjali, b’deskrizzjoni qasira ta’ l-entitajiet li huma: 
(i) ikkonsolidati g ħal kollox, 
(ii) ikkonsolidati b’mod proporzjonali, 
(iii) imnaqqsa mill-fondi proprji, 
(iv) la kkonsolidati u lanqas imnaqqsa; 
(c) kull xkiel sostanzjali jew legali kurrenti jew previst g ħat-trasferiment bla 
dewmien tal-fondi proprji jew il- ħlas lura ta’ l-obbl igazzjonijiet ( liabilities ) 
bejn il- parent undertaking  u s-sussidjarji tag ħha; 
(d) l-ammont komplessiv b’kemm il- fondi proprji huma anqas mill-minimu 
obbligatorju fis-sussidjarji kollha mhux inklu żi fil-konsolidazzjoni, u l-isem 
jew l-ismijiet ta’ dawn is-sussidjarji; 
(e) Jekk applikabbli, il-fatt li jkun sar u żu mid-dispo żizzjonijiet stabbiliti fl-
Artikoli 69 u 70. 
657. L-informazzjoni li ġejja għandha tkun żvelata mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu dwar il-
fondi proprji tag ħhom: 
(a) informazzjoni fil-qosor dwar it-term ini u l-kundizzjonijiet tal-karatteristi ċi 
prinċipali ta' l-elementi kollha tal- fondi proprji u l-komponenti tag ħhom; 
(b) l-ammont tal-fondi proprji ori ġinali, bi żvelar separat ta’ l-elementi po żittivi 
kollha u t-tnaqqis kollu; 
(c) l-ammont totali tal-fondi proprji addizzj onali, u l-fondi prop rji kif definiti fl-
[Anness V Direttiva 93/6/KEE]; 
(d) tnaqqis mill-fondi proprji ori ġinali u addizzjonali skond l-Artikolu 66(1) punt 
(c), bi żvelar separat ta’ l-elementi msem mija fl-Artikolu 57, punt (q); 
(e) fondi proprji eli ġibbli totali, wara t-tnaqqis u l-limiti stabbiliti fl-Artikolu 66. 
658. L-informazzjoni li ġejja għandha tkun żvelata dwar il-konformità  mill-istituzzjoni ta’ 
kreditu ma’ l-obbligi stabb iliti fl-Artikoli 75 u 123: 
(a) deskrizzjoni qasira tal-mod li bih l-istituzzjoni ta' kreditu tevalwa l-
adegwatezza tal-kapital intern tag ħha sabiex dan jappo ġġja l-attivitajiet 
kurrenti u futuri; 
(b) għall-istituzzjonijiet ta’ kred itu li jikkalkulaw l-ammonti ta' l-iskopertura bil-
piż differenzjat skond ir-riskju skond l-Ar tikoli 78 sa 83, 8 fil-mija ta' l-
 
MT 156   MT ammonti ta' skopertura b'pi ż differenzjat skond ir-riskju g ħal kull wa ħda mill-
klassijiet ta' skoperturi spe ċifikati fl-Artikolu 79;  
(c) għall-istituzzjonijiet ta’ kred itu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskopertura bil-
piż differenzjat skond ir-riskju skond l- Artikoli 84 sa 89, 8 fil-mija ta’ l-
ammonti ta’ skopertura bil-pi ż differenzjat skond ir-riskju g ħal kull wa ħda 
mill-klassijiet ta’ skopertura spe ċifikati fl-Artikolu 86. G ħall-klassi ta’ l-
iskoperturi retail , dan l-obbligu japplika g ħal kull wa ħda mill-kategoriji ta’ 
skoperturi li jikkorrispondu g ħalihom il-korrelazzjonijiet differenti fl-Anness 
VII, Parti 1, paragrafi 9 sa 11. G ħall-klassi ta’ l-iskoperturi g ħall-kapital, dan l-
obbligu japplika g ħal: 
(i) kull wie ħed mill-metodi pprovduti fl-Anness VII,  Parti 1, paragrafi 15 sa 25; 
(ii) skoperturi nnegozjati fuq il-boro ż, skoperturi ta’ kapita l privat f’portfolji 
diversifikati bi żżejjed, u skoperturi o ħra; 
(iii) skoperturi su ġġetti għal tranżizzjoni ta’ supervi żjoni dwar l-obbligi tal-kapital; 
(iv) skoperturi su ġġetti għal klawżoli ta’ salvagwardja dwar l-obbligi tal-kapital; 
(d) obbligi kapitali minimi kkalkulati skond l-Artikolu 75,  punti (b) u (c); 
(e) obbligi kapitali minimi kkalkul ati skond l-Artikoli 103 sa 105, u żvelati 
separatament; 
(f) il-proporzjonijiet tas-so lvenza kkalkulati fuq il-ba żi tal-fondi proprji totali u l-
fondi proprji ori ġinali. 
659. Għandha tkun żvelata l-informazzjoni li ġejja dwar l-iskopertura ta’ l-istituzzjoni ta’ 
kreditu għar-riskju ta’ kreditu u g ħar-riskju tad-dilwizzjoni: 
(a) id-definizzjonijiet g ħall-fini tal-kontabilità ta’ skaduti u deterjorati; 
(b) deskrizzjoni tal-metodolo ġiji u l-metodi adottati sabiex ikunu stabbiliti l-
aġġustamenti u provi żjonijiet tal-valur; 
(c) l-ammont totali ta’ skoper turi wara l-ikkalkular fuq ba żi netta għall-iskopijiet 
ta’ kontabilità u ming ħajr ma jitqiesu l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-
kreditu, u l-ammont medju ta’ l-isk operturi matul il-perjodu mqassma skond it-
tipi differenti ta' klassijet ta' skopertura; 
(d) id-distribuzzjoni ġeografika ta’ l-iskoperturi, imqassma f’ żoni sinifikanti skond 
il-klassijiet ta’ l-iskopertura materja li, u ddettaljati akta r jekk ikun xieraq; 
(e) Id-distribuzzjoni ta’ l- iskoperturi skond l-i ndustrija jew it-tip ta’ kontroparti, 
imqassma skond il-klassijiet ta’ l-iskope rtura, u ddettaljati aktar jekk ikun 
xieraq; 
(f) it-tqassim skond il-maturità residwa ta ’ l-iskoperturi kollha, imqassma skond 
il-klassijiet ta' l-is kopertura, u ddettaljati aktar jekk ikun xieraq; 
 
MT 157   MT (g) skond l-industrija jew tip ta’ kontroparti sinifi kanti, l-ammont ta’: 
(i) skoperturi deterjorati u skaduti, pprovduti separatament, 
(ii) aġġustamenti fil-valur u provi żjonijiet, 
(iii) bidliet g ħal aġġustamenti fil-valur matul il-perjodu; 
(h) l-ammont ta' skoperturi deterjor ati u skaduti, pprovduti separatament, 
imqassma skond i ż-żoni ġeografiċi sinifikanti, inklu żi, jekk ikun prattiku, l-
ammonti ta’ l-a ġġustamenti fil-valur u l-provi żjonijiet relatati ma’ kull żona 
ġeografika; 
(i) ir-rikon ċiljazzjoni tal-bidliet fil-valur ta’ l-a ġġustamenti u l-provi żjonijiet għal 
skoperturi deterjorati, murija separatament. L-informazzjoni g ħandha tinkludi: 
(i) deskrizzjoni tat-tip ta’ a ġġustamenti fil-valur u provi żjonijiet, 
(ii) il-bilan ċi tal-ftuħ, 
(iii) l-ammonti me ħuda kontra provi żjonijiet matul il-perjodu, 
(iv) l-ammonti mwarrba jew me ħuda lura g ħal telf stmat probabbli fuq skoperturi 
matul il-perjodu, kull a ġġustament ie ħor inklużi dawk l-a ġġustamenti 
determinati minn differenzi fir-rati tal-kambju, kumbinazzjonijiet ta' kummer ċ, 
akkwisti u tne ħħijiet ta' sussidjarji u trasferimenti bejn il-provi żjonijiet, 
(v) il-bilan ċi ta’ l-għeluq.  
Aġġustamenti fil-valur u rkupri rre ġistrati direttament fir-rapport tal-qlig ħ (income 
statement ) għandhom ikunu żvelati separatament. 
660. Għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura bil-pi ż 
differenzjat skond ir-riskju skond l-Ar tikoli 78 sa 83, l-informazzjoni li ġejja 
għandha tkun żvelata għal kull wa ħda mill-klassijiet ta' skopertura spe ċifikati fl-
Artikolu 79: 
(a) l-ismijiet ta’ l-ECAI u l-ECA nominati u r-ra ġunijiet għall-bidliet li jkun 
hemm; 
(b) il-klassijiet ta’ skopertura li g ħalihom kull ECAI jew ECA tintu ża; 
(c) deskrizzjoni tal-pro ċess użat għat-trasferiment tal- ħarġiet u l-ħruġ ta’ stimi tal-
kreditu fuq elementi mhux inklu żi fir-reġistru tan-negozju; 
(d) l-asso ċjazzjoni tal-klassifikazzjoni estern a ta’ kull ECAI jew ECA nominat 
mal-passi tal-kwalità tal-kreditu preskr itti fl-Anness VI, bi lli jitqies li din l-
informazzjoni m’g ħandhiex g ħalfejn tkun żvelata jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu 
tkun tikkonforma ma’ l-asso ċjazzjoni standard ippubblikata mill-awtorità 
kompetenti; 
 
MT 158   MT (e) il-valuri ta’ l-iskopertura u l-valuri ta’ l-iskopertura wara l-mitigazzjoni tar-
riskju tal-kreditu asso ċjati ma’ kull pass tal-kwalità tal-kreditu preskritt fl-
Anness VI, kif ukoll dawk imnaqqsa mill-fondi proprji. 
661. L-istituzzjonijiet ta’ kred itu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskopertura bil-pi ż 
differenzjat skond ir-riskju skond l-Anness VII, Parti 1,  paragrafi 5 jew 17 sa 19 
għandhom ji żvelaw l-iskopertura assenjata g ħal kull kategorija tat-tabella fil-
paragrafu 5 li ssir referenza g ħaliha aktar 'il fuq, jew g ħal kull riskju differenzjat 
imsemmi fil-paragrafi 17 sa 19 li ssir referenza g ħalih aktar 'il fuq. 
662. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jik kalkulaw l-obbligi tal-kapital tag ħhom skond l-
Artikolu 75, punti (b) u (c) g ħandhom ji żvelaw dawk l-obbligi separatament g ħal kull 
riskju msemmi f’dawk id-dispo żizzjonijiet. 
663. L-informazzjoni li ġejja għandha tkun żvelata minn kull istituzzjoni ta’ kreditu li 
tikkalkula l-obbligi tal-kapital tag ħha skond l-[Anness VIII ta d-Direttiva 93/6/KEE]: 
(a) għal kull subportf oljo kopert: 
(i) il-karatteristi ċi tal-mudelli u żati, 
(ii) deskrizzjoni ta’ l-i stress testing applikat g ħas-subportfoljo, 
(iii) deskrizzjoni tal-mod u żat għall-ittestjar retrospettiv u l-validazzjoni tal-
preċiżjoni u l-konsistenza tal-mudelli interni u l-pro ċessi ta’ mmudellar; 
(b) il-firxa ta’ a ċċettazzjoni mill-awtorità kompetenti; 
(c) għassubportfolji ta ħt il-mudell: 
(i) il-valuri g ħoljin, medji u baxxi tal- value-at-risk  matul il-perjodu ta' rappurtar u 
fl-aħħar tal-perjodu, 
(ii) tqabbil tal-valuri tal- value-at-risk  mal-gwadanji u t-telf  attwali li jkollha l-
istituzzjoni ta' kreditu, b'anali żi ta' l-anomaliji importanti fir-ri żultati ta' l-
ittestjar retrospettiv. 
664. L-informazzjoni li ġejja dwar ir-riskju operattiv g ħandha tkun żvelata mill-
istituzzjoni ta’ kreditu: 
(a) il-metodolo ġiji għall-evalwazzjoni ta’ l-obbligi tal-fondi proprji g ħar-riskju 
operattiv li tikkwalifika g ħalihom l-istituzzjoni ta’ kreditu; 
(b) deskrizzjoni tal-metodolo ġija stabbilita fl-Artikolu 105, jekk u żata mill-
istituzzjoni ta’ kreditu, inklu ża diskussjoni dwar il-fatturi interni u esterni 
relevanti kkunsidrati fil-metodu ta’ kejl ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Fil-ka ż ta’ 
l-użu parzjali, il-firxa tal-metodolo ġiji differenti u żati. 
665. Għandha tkun żvelata l-informazzjoni li ġejja dwar l-iskoperturi g ħal strumenti tal-
kapital mhux inklu żi fir-reġistru tan-negozju : 
 
MT 159   MT (a) id-differenzjazzjoni bejn l-iskoperturi bba żata fuq l-g ħanijiet tag ħhom, inklu ż 
għal raġunijiet ta' relazzjoni ta' gwadan kapitali u strate ġiċi, u ħarsa lejn il-
metodi tal-kontabilità u l-metodolo ġiji ta' valutazzjoni u żati, inklużi ipoteżijiet 
ewlenin u metodi li jaffettw aw il-valutazzjoni u kull bi dla sinifikanti f'dawn il-
metodi; 
(b) il-valur tal-karta tal-bilan ċ, il-valur ġust (fair value ) u, għal dawk innegozjati 
fuq il-boro ż, tqabbil mal-prezz tas-suq fejn dan ikun sostanzjalment differenti 
mill-valur ġust; 
(c) it-tipi, in-natura u l- ammonti ta’ l-iskoperturi nneogozjati fuq il-boro ż, 
skoperturi ta' kapital privat  f'portfolji ddiversifikati bi żżejjed, u skoperturi o ħra; 
(d) il-qlig ħ jew it-telf kumulattiv li jirri żulta mill-bejg ħ u l-likwidazzj onijiet fil-
perjodu; 
(e) il-qlig ħ u t-telf totali mhux realizzat, il-qlig ħ u t-telf mir-rivalutazzjoni li jkun 
għadu mhux realizzat, u kull wie ħed minn dawk l-ammonti inklu żi fil-fondi 
proprji ori ġinali jew addizzjonali. 
666. Għandha tkun żvelata mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu l-informazzjoni li ġejja dwar l-
iskopertura tag ħhom għar-riskju ta’ rati ta’ l-interessi fuq po żizzjonijiet mhux inklu żi 
fir-reġistru tan-negozju: 
(a) in-natura tar-riskju tar-rati ta’ l-interessi u l-ipote żijiet ewlenin (inklu żi 
ipoteżijiet dwar il- ħlas lura kmieni tas-self u l-komportament ta’ depo żiti 
mingħajr maturità), u l-kejl tal-frekwenza tar-riskju tar-rati ta’ l-interessi; 
(b) il-varjazzjoni fil-qlig ħ, il-valur ekonomiku jew kejl ie ħor relevanti u żat mill-
amministrazzjoni g ħall-impatt ta' tlug ħ jew inżul fir-rati ta' l-interessi skond il-
metodu li bih l-amministrazz joni tkejjel ir-riskju ta r-rati ta’ l-interessi, 
imqassam skond il-valuta. 
667. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura b'pi ż differenzjat 
skond ir-riskju skond l-Artikoli 94 sa 101 g ħandhom ji żvelaw l-informazzjoni li 
ġejja: 
(a) diskussjoni ta’ l-g ħanijiet ta’ l-istituzzj oni ta’ kreditu fir-ri gward ta’ l-attività 
ta’ titolizzazzjoni; 
(b) ir-rwoli ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu fil-pro ċess ta’ titolizzazzjoni; 
(c) indikazzjoni ta' kemm ikun kbir l-involvim ent ta' l-istituzzjoni ta' kreditu f'kull 
waħda minnhom; 
(d) il-metodi ta’ kif ikunu kkalkula ti l-ammonti ta' l-iskopertura, bil-pi ż 
differenzjat skond ir-riskju,  li l-istituzzjoni ta' kr editu tkun qed issegwi g ħall-
attivitajiet tag ħha ta’ titolizzazzjoni; 
(e) deskrizzjoni qasira tal- policies  tal-kontabilità ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu g ħall-
attivitajiet tat-titolizzazzjoni, inklu żi: 
 
MT 160   MT (i) jekk it-tran żazzjonijiet ikunux trattati b ħala bejgħ jew bħala finanzjamenti, 
(ii) ir-rikonoxximent tal-qlig ħ fuq il-bejg ħ, 
(iii) l-ipote żijiet ewlenin g ħall-valutazzjoni ta’ interessi mi żmuma, 
(iv) it-trattament tat-titolizzazzjonijiet sinteti ċi jekk dawn ma jkunux koperti minn 
policies  oħrajn tal-kontabilità; 
(f) l-ismijiet ta’ l-ECAI u żati għat-titolizzazzjonijiet u t- tipi ta’ skopertura li 
għaliha tintu ża kull aġenzija; 
(g) l-ammont totali pendenti ta’ skoperturi titolizzati mill-istitu zzjoni ta’ kreditu u 
suġġett għall-qafas tat-titolizzazzjonji (imqassam fit-tradizzjonali u s-
sintetiku), skond it-tip ta’ skopertura; 
(h) għal skoperturi titolizzati mill-istituzzjoniji ta' kreditu u su ġġetti għall-qafas ta' 
titolizzazzjoni, tqassim skond it-tip ta' s kopertura ta' l-ammont ta' skoperturi 
titolizzati deterjorati u skaduti, u t-te lf rikonoxxut mill-istituzzjoni ta' kreditu 
matul il-perjodu; 
(i) l-ammont totali ta’ po żizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni mi żmuma jew mixtrija, 
imqassma skond it-tip ta’ skopertura; 
(j) l-ammont aggregat tal-po żizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni mi żmuma jew mixtrija, 
imqassma f’numru sinifika nti ta' kategoriji ta' pi ż tar-riskju. Po żizzjonijiet li 
ġew differenzjati skond ir-r iskju b’1250% jew imnaqqsa g ħandhom ikunu 
żvelati separatament; 
(k) l-ammont aggregat pendenti ta’ skoperturi titolizzati li ji ġġeddu mqassma 
skond l-interessi ta’ l-ori ġinatur u ta’ l-investitur; 
(l) deskrizzjoni qasira ta’ l-attività ta’ titolizzazzjoni matu l il-perjodu, inklu ż l-
ammont ta’ skoperturi titolizzati (skond it-tip ta' skopertura), u l-qlig ħ jew telf 
rikonoxxut fuq il-bejg ħ skond it-tip ta' skopertura. 
79. Parti 3 – Rekwi żiti li jikkwalifikaw g ħall-użu ta’ strumenti jew metodolo ġiji 
partikolari  
668. L-istituzzjonijiet ta’ kr editu li jikkalkulaw l-am monti ta’ skoperturi bil-pi ż 
differenzjat skond ir-riskju skond l-Artikoli 84 sa 89 g ħandhom ji żvelaw din l-
informazzjoni li ġejja: 
(a) l-aċċettazzjoni tal-metodu jew tat-tran żizzjoni mill-awtorità kompetenti 
(b) spjegazzjoni u anali żi ta':  
(i) l-istruttura tas-sistemi tal-klassifi kazzjoni interna u r-relazzjoni bejn il-
klassifikazzjonijiet interni u esterni, 
 
MT 161   MT (ii) l-użu ta’ l-istimi interni g ħal raġunijiet oħra minbarra l-ikkalk ular ta' l-ammonti 
ta' skopertura bil-pi ż differenzjat skond ir-ris kju skond l-Artikoli 84 sa 89, 
(iii) il-pro ċess għall-ġestjoni u r-rikonoxximent tal- mitigazzjoni ta r-riskju tal-
kreditu, 
(iv) il-mekkani żmi ta’ kontroll g ħal sistemi ta’ klassifikazzjoni inklu ża deskrizzjoni 
ta’ indipendenza, responsabbiltà, u anali żi tas-sistema tal-klassifikazzjoni; 
(c) deskrizzjoni tal-pro ċess ta’ klassifikazzjoni interna, mog ħti separatament g ħall-
klassijiet ta’ skopertura li ġejjin: 
(i) gvernijiet ċentrali u banek ċentrali, 
(ii) istituzzjonijiet, 
(iii) kumpaniji, inklu żi SME, self spe ċjalizzat u ri ċevibbli mixtrija tal-kumpaniji, 
(iv) retail , għal kull wa ħda mill-kategoriji ta’ skoperturi li jikkorrispondu g ħalihom 
il-korrelazzjonijiet differenti fl-Anness VII, Parti 1, paragrafi 9 sa 11, 
(v) strumenti tal-kapital; 
(d) il-valuri ta’ l-iskopertura g ħal kull wa ħda mill-klassijiet ta’ skopertura 
speċifikati fl-Artikolu 86. Skoperturi g ħal gvernijiet ċentrali u banek ċentrali, 
istituzzjonijiet ta’ kreditu u kumpan iji fejn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ju żaw l-
istimi tag ħhom stess ta' LGDs jew fatturi ta' konver żjoni ( conversion factors ) 
għall-ikkalkular ta’ amm onti ta’ skopertura bil-pi ż differenzjat skond ir-riskju 
għandhom ikunu żvelati separatament minn skoperturi li g ħalihom l-
istituzzjonijiet ta’ kreditu ma ju żawx stimi b ħal dawn;  
(e) għal kull wa ħda mill-klassijiet ta’ skopertura: gvernijiet ċentrali u banek 
ċentrali, istituzzjonijiet, kumpaniji u kapital, u fuq numru kbir bi żżejjed ta' 
klassijiet ta' debitur (inklu ża dik ta’ l-inadempjenza), sabiex jippermettu 
differenzjazzjoni sinifikanti tar-riskju tal-kreditu, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
għandhom ji żvelaw:  
(i) l-iskoperturi totali (g ħall-klassijiet ta’ s kopertura gvernijiet ċentrali u banek 
ċentrali, istituzzjonijiet u kumpaniji, is-som ma tas-self pendenti u l-valuri ta’ l-
iskoperturi g ħal impenji mhux uzati; g ħall-istrumenti tal-kapital, l-ammont 
pendenti), 
(ii) għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li ju żaw l-istimi tag ħhom stess ta’ l-LGD g ħall-
ikkalkular ta’ l-ammon ti ta’ l-iskoperturi bil-pi ż differenzjat skond ir-riskju, l-
LGD medja bil-pi ż differenzjat skond ir-riskju f’per ċentwali, 
(iii) il-pi ż medju tar-riskju, differe nzjat skond l-iskopertura, 
(iv) għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li ju żaw l-istimi tag ħhom stess g ħall-fatturi ta’ 
konverżjoni għall-ikkalkular ta’ l-ammonti ta' skoperturi bil-pi ż differenzjat 
skond ir-riskju, l-ammont ta' impenji mhux u żati u l-valuri ta' skopertura g ħal 
kull klassi ta' skopertura;  
 
MT 162   MT (f) għall-klassi ta’ skopertura retail  u għal kull wa ħda mill-kategoriji kif definiti 
taħt (c) aktar ‘il fuq, jew l-iskoperturi deskritti ta ħt (e) aktar ‘il fuq (jekk ikun 
applikabbli, fuq ba żi ta’ pooling ), jew anali żi ta’ l-iskoperturi (self pendenti u 
valuri ta’ skoperturi g ħal impenji mhux u żati) kontra numru suffi ċjenti ta’ gradi 
EL sabiex tkun possibbli diffe renzjazzjoni sinifikanti tar-riskju tal-kreditu (jekk 
applikabbli fuq ba żi ta’ pooling ); 
(g) l-aġġustamenti attwali tal- valuri fil-perjodu pre ċedenti għal kull klassi ta’ 
skopertura (g ħar-retail , għal kull wa ħda mill-kategoriji kif definiti ta ħt (c) aktar 
‘il fuq) u kif din hija differenti mill-esperjenza tal-passat;  
(h) deskrizzjoni tal-fatturi li affettwaw  l-esperjenza ta’ telf waqt il-perjodu 
preċedenti (pere żempju, jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu esperjenzatx rati ta’ 
nuqqas ta’ ħlas aktar g ħolja mill-medja, jew LGDs u fatturi ta’ konver żjoni 
aktar għoja mill-medja); 
(i) l-istimi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu meta mqabbla mar-ri żultati attwali fuq 
perjodu itwal. B ħala minimu, dan g ħandu jinkludi informazzjoni dwar stimi ta’ 
telf imqabbla ma’ telf attwali f’kull wa ħda mill-klassijiet ta’ skopertura (g ħar-
retail , għal kull wa ħda mill-kategoriji kif definiti ta ħt (c) aktar 'il fuq) fuq 
perjodu twil bi żżejjed biex jippermetti evalwazzjoni relevanti tal-funzjonament 
tal-proċessi tal-klassifikazzjoni interna g ħal kull klassi ta' skopertura (g ħar-
retail  għal kull wa ħda mill-kategoriji kif definiti ta ħt (c) aktar 'il fuq). Fejn ikun 
xieraq, l-istituzzjonijiet ta' kreditu g ħandhom ikomplu jiddi żagregaw dan 
sabiex jipprovdu anali żi tal-PD u, g ħall-istituzzjonijiet ta' kreditu li ju żaw l-
istimi tag ħhom stess ta' l-LGDs u /jew il-fatturi ta' konver żjoni, ir-riżultati ta’ l-
LGD u l-fatturi ta' konver żjoni mqabbla ma’ l-istimi pprovduti fl-i żvelar ta’ l-
istima kwantitattiva tar- riskju aktar ‘il fuq. 
Għall-iskopijiet ta’ (c ) aktar ‘il fuq, id-deskrizzjoni g ħandha tinkludi t-tipi ta’ 
skopertura inklu żi fil-klassi ta’ skopertura, id -definizzjonijiet, metodi u data għall-
istima u l-validazzjoni tal-PD u, jekk a pplikabbli, l-LGD u l-fatturi ta’ konver żjoni, 
inklużi ipoteżijiet użati biex jinkisbu l-valuri ta’ dawn il-fatturi varjabbli, u 
deskrizzjoni tad-devjazzj onijiet sostanzjali mid- definizzjoni ta’ nuqqas ta’ ħlas kif 
stabbilit fl-Anness VII, Parti 4,  paragrafi 44 sa 48, inklu żi s-segmenti wiesa’ 
affettwati minn dawn id-devjazzjonijiet. 
669. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li japplikaw  il-metodi ta’ mitig azzjoni tar-riskju tal-
kreditu għandhom ji żvelaw l-informazzjoni li ġejja: 
(a) il- policies  u proċessi għal, u indikazzjonijiet dwar  sa liema punt l-entità 
tagħmel użu minn, ikkalkular fuq ba żi netta fuq il-karta tal-bilan ċ u barra 
minnha; 
(b) il- policies  u l-proċessi għall-valutazzjoni u l- ġestjoni tal-kollateral; 
(c) deskrizzjoni tat-tipi ewlenin ta’ kollateral me ħuda mill-istituzzjoni ta’ kreditu; 
(d) it-tipi ewlenin ta’ garanti u kontroparti tad-derivattivi tal-kreditu u l-kwalità tal-
kreditu tag ħhom; 
 
MT 163   MT (e) informazzjoni dwar kon ċentrazzjonijiet tar- riskji tas-suq jew tal-kreditu fi ħdan 
il-mitigazzjoni tal-kreditu me ħuda; 
(f) għal istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura 
differenzjati skond ir-riskju skond l-Ar tikoli 78 sa 83 jew 84 sa 89, imma 
mingħajr ma jipprovdu stimi proprji ta’ l-LGDs jew fatturi ta’ konver żjoni fir-
rigward tal-klassi ta’ sk opertura, separatament g ħal kull klassi ta’ skopertura, 
il-valur totali ta’ l-iskopertura (wara, fe jn ikun applikabbli,  ikkalkular fuq ba żi 
netta fuq il-karta tal-bilan ċ jew barra minnha) li  hu kopert – wara l-
applikazzjoni ta’ l-a ġġustamenti g ħall-volatilità – permezz ta’ kollateral 
finanzjarju eli ġibbli, u kollateral eli ġibbli ieħor; 
(g) għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikka lkulaw l-ammonti ta’ skopertura b’pi ż 
differenzjat skond ir-riskju f’konformità ma’ l-Artikoli 78 sa 83 jew 84 sa 89, 
separatament g ħal kull klassi ta’ skopertura, l-iskopertur a totali (wara, jekk 
ikun applikabbli, ikkalkular fuq ba żi netta fuq il-karta tal-bilan ċ jew barra 
minnha) li hi koperta b'garanziji jew derivattivi tal-kreditu. G ħall-klassi ta’ l-
iskopertura g ħall-kapital, dan l-obbligu japplika g ħal kull wa ħda mill-
metodolo ġiji pprovduti fl-Anness VII, Parti 1, paragrafi 15 sa 24. 
670. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li ju żaw il-metodu stabbilit fl-Artikolu 105 g ħall-
ikkalkular ta’ l-obbligi tag ħhom tal-fondi proprji g ħar-riskju operattiv g ħandhom 
jiżvelaw deskrizzjoni ta’ l-u żu ta’ assigurazzjoni g ħall-iskop tal-mitigazzjoni tar-
riskju.