Proposta għal DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL Li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’ kapital ta’ ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu. /* KUMM/2004/0486 finali */





MT || IL-KUMMISSJONI TAL-KOMUNITAJIET EWROPEJ Brussell, 14.7.2004 KUMM (2004) 486 finali 2004/0155 (COD)2004/0159 (COD) Volum I Proposta għal DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL Li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’ kapital ta’ ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu. (ippreżentati mill-Kummissjoni) {SEC(2004) 921} MEMORANDUM TA' SPJEGAZZJONI 1. KUMMENTI ĠENERALI Suq finanzjarju uniku fl-UE se jkun il-fattur ewlieni fil-promozzjoni tal-kompetittività ta’ l-ekonomija Ewropea u t-tnaqqis fl-ispiża tal-kapital għall-kumpaniji. Il-Pjan ta’ Azzjoni għas-Servizzi Finanzjarji jniedi direttiva dwar regoli ġodda ta' adegwatezza tal-kapital għal istituzzjonijiet ta' kreditu u ditti ta' l-investiment fl-2004, b'mod parallel mal-progress fuq il-livell tal-G-10 fil-Kumitat ta' Basel dwar is-Superviżjoni Bankarja[1]. Il-ftehim mill-Kumitat ta’ Basel tal-G-10 dwar is-Superviżjoni Bankarja ta’ l-hekk imsejjaħ Ftehim ta’ Basel fl-1988 (Basel I) wassal għall-adozzjoni ta’ l-obbligi minimi tal-kapital f’aktar minn 100 pajjiż[2]. Dan sar bejn wieħed u ieħor fl-istess żmien ta’ l-adozzjoni ta’ direttivi ewlenin ta’ l-UE (Id-Direttiva 89/299/KEE tas-17.4.1989 dwar il-fondi proprji, id-Direttiva 89/647/KEE tat-18.12.1989 dwar il-proporzjon tas-solvibilità, ikkonsolidati fid-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20.3.2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet tal-kreditu). Dawn id-direttivi indirizzaw ir-riskji ta' l-istituzzjonijiet tal-kreditu li jirriżultaw minn attivitajiet ta' għoti ta' kreditu. Id-Direttiva 93/6/KEE tal-15.3.1993 dwar l-adegwatezza tal-kapital ta' ditti ta' l-investiment u l-istituzjonijiet ta' kreditu estendiet ir-regoli sew tar-riskju tal-kreditu kif ukoll tar-riskju tas-suq għad-ditti ta' l-investiment. 1) Il-ħtieġa ta’ obbligi Ewropej aħjar. Ir-regoli eżistenti taw kontribut sinifikanti għas-suq uniku u standards prudenzjali għolja. Madankollu, ġew identifikati diversi nuqqasijiet importanti. 1. Stimi mhux preċiżi tar-riskji tal-kreditu jirriżultaw f’kejl tassew mhux preċiż tar-riskju u huma fil-periklu li jitilfu l-kredibilità tagħhom. 2. Spazju għall-arbitraġġ tal-kapital: innovazzjonijiet fis-swieq ippermettew lill-istituzzjonijiet finanzjarji sabiex jarbitraġġaw b’mod effettiv l-iżbilanċ bejn l-allokazzjoni tal-kapital li jagħmlu l-istituzzjonijiet stess għar-riskji u l-obbligi minimi tal-kapital. 3. Nuqqas ta’ rikonoxximent għall-mitigazzjoni effettiva tar-riskju: id-Direttivi preżenti ma jipprovdux livelli xierqa ta’ rikonoxximent għall-metodi ta’ mitigazzjoni tar-riskju. 4. In-nuqqas ta’ kompletezza tar-riskji koperti mid-direttivi eżistenti, inkluż ir-riskju operattiv, li m’huma suġġetti għall-ebda debitamenti kapitali. 5. Nuqqas ta' obbligu għal dawk li jwettqu s-superviżjoni li jevalwaw il-profil attwali tar-riskju ta' istituzzjonijiet tal-kreditu biex jikkonfermaw li huwa miżmum biżżejjed kapital għal dak il-profil tar-riskju. 6. Nuqqas ta’ obbligu ta’ kooperazzjoni fis-superviżjoni: f’suq li huwa dejjem anqas limitat mill-fruntieri, l-awtoritajiet iridu jikkooperaw flimkien b'mod effettiv fis-superviżjoni tal-gruppi li joperaw f'aktar minn pajjiż wieħed sabiex jitnaqqsu l-piżijiet regolatorji. 7. Nuqqas ta’ żvelar xieraq tas-suq: id-Direttivi preżenti ma jiffaċilitawx id-dixxiplina effettiva tas-suq għal informazzjoni affidabbli sabiex il-parteċipanti fis-suq ikunu jistgħu jagħmlu valutazzjonijiet fuq bażi soda. 8. Nuqqas ta’ flessibilità fil-qafas regolatorju: is-sistema kurrenti ta’ l-UE m’għandhiex il-flessibilità sabiex iżżomm il-pass ma’ l-iżviluppi mgħaġġla fis-swieq finanzjarji u fi prattiki ta’ ġestjoni tar-riskju, u ma’ titjib fl-għodod regolatorji u ta’ superviżjoni. X’jiġri f'xenarju ta' “l-ebda bidla fil-politika”? Hemm kunsens b’saħħtu li s-sitwazzjoni preżenti m’hix sostenibbli. L-obbligi tal-kapital u r-riskji jkomplu jkunu mqabbla ħażin u dan jirriżulta f’effettività limitata għar-regoli prudenzjali u riskji akbar għall-konsumaturi u għall-istabbilità finanzjarja. Id-dimensjoni sħiħa tar-riskji li qed jieħdu xi istituzzjonijiet finanzjarji tibqa’ ma tkunx riflessa. Minbarra dan, il-metodi l-aktar ġodda u effettivi tal-ġestjoni tar-riskju ma jkunux inkoraġġiti attivament jew rikonoxxuti u gruppi tas-servizzi finanzjarji li jkunu joperaw fi Stat Membru wieħed jew aktar ikomplu jkunu suġġetti għal piżijiet sproporzjonati li jirriżultaw minn saffi differenti ta' regolamentazzjoni u superviżjoni. Finalment, l-UE ma tkunx tista’ tibbenefika kif xieraq minn żviluppi futuri, minħabba d-diffikultà biex ikun aġġornat malajr il-qafas regolatorju kurrenti ta' l-UE. Fid-dawl ta’ l-implimentazzjoni globali proposta mill-Ftehim ta’ Basel il-ġdid, is-settur tas-servizzi finanzjarji ta’ l-UE jkun żvantaġġat b’mod sinifikanti meta mqabbel mal-kompetituri tiegħu barra mill-UE. 2) L-impostazzjoni ta’ din id-Direttiva Il-Pjan ta’ Azzjoni għas-Servizzi Finanzjarji tal-Kummissjoni ta’ l-1998 stqarr li l-UE teħtieġ standards prudenzjali preċiżi, internazzjonalment konsistenti u aġġornati. Dawn għandhom ikunu wkoll proporzjonati u jirrikonoxxu t-tnaqqis fir-riskji li jirriżultaw mill-kuntest li fih iseħħu l-iskoperturi (exposures), u b'mod partikolari s-self lill-konsumaturi u lil entitajiet żgħar jew ta' daqs medju. Ir-regoli għandhom japplikaw sew għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment (kompetizzjoni bl-istess regoli) imma jenħtieġ ukoll li jkunu proporzjonati u li jieħdu kont b'mod sħiħ tal-'bijodiversità' ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji ta' l-UE. 2. Konsultazzjoni u stima ta’ l-impatt a) Konsultazzjoni ma' dawk involuti u ma' partijiet interessati Il-Kummissjoni ilha involuta f'konsultazzjoni ma' dawk involuti u ma' partijiet interessati sa minn Novembru 1999. Inħarġu tliet karti sħaħ ta’ konsultazzjoni fit-22.11.1999, 5.2.2001 u 1.7.2003 Djalogu sħiħ u strutturat ma’ dawk involuti kien organizzat fit-18.11.2002. Ġew ippubblikati dokumenti ta’ konsultazzjoni dwar suġġetti tekniċi speċifiċi (il-proprjetà immobiljari u l-bonds koperti fis-7.4. 2003; ‘telf mistenni u mhux mistenni´ fis-26.11.2003; impriżi ta’ investiment kollettiv fit-3.2.2004). Il-kummentaturi ġeneralment urew ħafna appoġġ għall-għanijiet prinċipali ta' dan il-proġett. Hija appoġġjata senstittività akbar għar-riskju li twassal għal stabbilità finanzjarja akbar u issa hemm bżonn pressanti sabiex ir-regoli jkunu aġġoranti, sabiex jirrispondu għall-avvanzi sinifikanti fil-metodi tal-kejl u l-ġestjoni tar-riskju firs-servizzi finanzjarji, u sabiex tkun riflessa sofistikazzjoni akbar regolatorja u fis-superviżjoni. Hemm appoġġ qawwi għall-approċċ tal-Kummissjoni li l-qafas kapitali ta’ l-UE għandu jkun revedut b’mod konsistenti mal-qafas ġdid internazzjonali imma differenzjat fejn meħtieġ għall-ispeċifiċitajiet ta’ l-UE. Istituzzjonijiet anqas kumplessi Hemm appoġġ wiesa’ u sinifikanti għall-applikazzjoni tar-regoli l-ġodda fl-Ewropa – għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u dawk li jipprovdu servizzi ta’ investiment tkun xi tkun in-natura legali u l-kumplessità ta' l-istituzzjoni, anki sabiex ikun evitat li, bl-esklużjoni ta’ xi wħud minnhom, tinħoloq kategorija ta’ istituzzjonijiet “tat-tieni klassi”. Dan jirrifletti l-perċezzjoni li l-qafas il-ġdid propost ġie mfassal tajjeb għall-iskopijiet ta’ applikazzjoni wiesgħa. Flessibilità tad-direttiva l-ġdida Hemm appoġġ kontinwu wiesgħa u b’saħħtu għall-approċċ propost sabiex ikun żgurat li l-qafas il-ġdid ikun jirrispondi għas-suq u l-innovazzjoni fis-superviżjoni sabiex ikun mantenut settur tas-servizzi finanzjarji ta' l-UE effiċjenti u kompetittiv. Dawk involuti jappoġġjaw l-approċċ li bih prinċipji u għanijiet dejjiema huma ppreżentati fl-artikoli u jipprovdu l-mandat għad-dispożizzjonijiet aktar dettaljati u tekniċi li hemm fl-annessi. Il-proċedura għall-emendar ta’ l-annessi għandha tiżgura konsultazzjoni sħiħa u effettiva mal-partijiet interessati. Ditti ta’ l-investiment Ġew introdotti modifikazzjonijiet sinifikanti sabiex ikun indirizzat nuqqas ta' qbil espress minn xi wħud mis-settur tad-ditti ta' l-investiment dwar li jkunu suġġetti għal obbligi tal-kapital li huma jarawhom aktar jixirqu għal istituzzjonijiet ta' kreditu. Kumplessità Xi wħud minn dawk li rrispondew talbu simplifikazzjoni u anqas preskrizzjoni. Il-Kummissjoni żiedet iċ-ċarezza u l-faċilità ta’ l-użu tat-test. Id-disinn għandu jkun attraenti għal dawk l-istituzzjonijiet li qed ifittxu regoli sempliċi biex japplikawhom jew li jixtiequ li javvanzaw gradwalment għal regoli tal-kapital aktar kumplessi. Il-qafas il-ġdid propost fih firxa ta’ għażliet u approċċi ta’ gradi differenti ta’ sofistikazzjoni. Sa mill-1999 kien hemm ukoll diversi konsultazzjonijiet dwar kwistjonijiet dettaljati. Il-proposta qieset il-kummenti ddettaljati ħafna u utli mill-partijiet interessati, b'mod partikolari l-industrija tal-banek u tad-ditti ta' l-investiment. b) Stima ta’ l-impatt Twettqet stima estiża ta’ l-impatt sabiex ikun identifikat jekk hemmx bżonn għal azzjoni fuq il-livell ta’ l-UE u, jekk iva, x’azzjoni hija meħtieġa. Il-Kumitat ta’ Basel ippubblika studju ta’ l-impatt kwantitattiv (QIS3) li involva istituzzjonijiet tal-kreditu madwar 40 pajjiż sabiex jivvaluta l-impatt tal-proposti l-ġodda ta’ Basel dwar l-obbligi minimi tal-kapital tal-banek. Il-Kummissjoni għenet fit-tkabbir ta’ dan l-istudju biex jinkludi pajjiżi ta’ l-UE li m’humiex rappreżentati f’Basel. Il-konklużjonijiet prinċipali kienu li r-regoli l-ġodda sejrin b’mod ġenerali jnaqqsu l-obbligi tal-kapital għal istituzzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-UE b’madwar 5% meta mqabbla mal-livelli preżenti. Minbarra dan, ir-riżultati għal approċċi differenti huma konsistenti ma’ l-għanijiet – b’mod partikolari għandhom sew newtralità kapitali kif ukoll inċentivi xierqa għall-istituzzjonijiet sabiex javvanzaw lejn approċċi aktar sofistikati. Fl-aħħar, istituzzjonijiet ta’ kreditu domestiċi aktar żgħar li jadottaw l-approċċ sempliċi se jkollhom obbligi tal-kapital xi ftit imnaqqsa; istituzzjonijiet ta’ kreditu akbar li jkunu attivi internazzjonalment li jadottaw l-approċċ aktar avvanzat se jkollhom obbligi tal-kapital li jkunu sostanzjalment l-istess bħal dawk ta' qabel; istituzzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-UE li huma iżgħar imma speċjalizzati u sofistikati li jadottaw l-approċċ avvanzat jista' jkollhom obbligi tal-kapital sostanzjalment iżgħar minn dawk li għandhom illum. Huwa importanti li s-sors prinċipali tat-tnaqqis fl-obbligi tal-kapital huwa l-portfoljo tar-'retail', li jikkonsisti l-aktar f’self lil Impriżi ta’ daqs Żgħir u Medju (SMEs) taħt EUR 1 miljun u self għad-djar residenzjali. L-obbligu ta’ kapital il-ġdid għal riskju operattiv huwa s-sors prinċipali ta’ kumpens għal dan it-tnaqqis fl-obbligi tal-kapital għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu. Minbarra dan, fuq talba tal-Kunsill Ewropew ta’ Barċellona, il-Kummissjoni kkummissjonat studju dwar il-konsegwenzi tal-proposta ta' l-abbozz dwar obbligi ġodda ta' kapital għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment fl-UE[3]. Ir-rapport finali, ippreparat minn Pricewater houseCoopers, huwa pożittiv dwar l-impatt (b’żewġ oqsma biss ta’ kritika – ditti ta’ l-investiment u kapital tar-riskju (venture capital) – li t-tnejn li huma ġew indirizzati fil-proposti tal-Kummissjoni).[4] Il-konklużjonijiet prinċipali huma li l-qafas il-ġdid ta’ l-obbligi tal-kapital għandu jkun pożittiv għall-UE, u għar-regolazzjoni prudenzjali fl-UE. L-obbligi tal-kapital ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ta' l-UE għandhom jonqsu bi ± 5% (€ 90 biljun) u dan ifisser żieda fil-profitti għal kull sena ta' ± € 10-12 biljun. M’hemm l-ebda żvantaġġ għal istituzzjonijiet ta' kreditu iżgħar u l-ebda indikazzjoni li r-reġim il-ġdid se jisforza mergers jew konsolidazzjoni. Id-deċiżjoni li jkunu koperti l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha fid-direttiva m’hux se jpoġġi lill-istituzzjonijiet ta’ l-UE fi żvantaġġ kompetittiv, u d-deċiżjoni ta’ l-Istati Uniti li tapplika approċċi avvanzati għal xi 20 istituzzjoni ta’ kreditu kbira biss, lanqas m’hi fattur kompetittiv sinifikanti. L-ispejjeż ta’ l-implimentazzjoni għall-istituzzjonijiet ta' kreditu ta' l-UE m'humiex dovuti biss għal Basel II u ħafna minn dawn l-investimenti (forsi sa 80%) kienu jseħħu xorta, għalkemm forsi fuq perjodu itwal. Huwa importanti li mhux se jkun hemm impatt negattiv fuq id-disponibilità u l-prezz tal-finanzjament għall-SMEs fil-biċċa l-kbira ta’ l-Istati Membri ta’ l-UE (l-effetti tal-‘pro-ċiklikalità’ huma anqas – u anqas ta’ ħsara – mir-regoli preżenti). Il-biżgħat ta’ l-SME huwa minħabba li m’għandhomx biżżejjed informazzjoni u ma fehmux biżżejjed xi jgħid Basel II. L-effetti makroekonomiċi ta’ Basel II dwar l-ekonomija ta’ l-UE huma żgħar - jista' jkun hemm xokk pożittiv fuq in-naħa tal-provvista għall-ekonomija li jnaqqas il-prezz tal-kapital għad-ditti u jiġġenera żieda ta’ 0.07% fil-GDP ta’ l-UE. B’mod ġenerali, il-qafas il-ġdid tal-kapital se jnaqqas il-vulnerabilità tas-sistema tal-banek permezz ta’ għarfien akbar tar-riskju, ġestjoni mtejba tar-riskju, u allokazzjoni aktar effiċjenti tal-kapital għandu jkollha konsegwenzi pożittiv fit-tul għall-ekonomija ta' l-UE. 3. bażi legali Il-proposti huma bbażati fuq l-Artikolu 47(2) tat-Trattat, li huwa l-bażi legali biex ikunu adottati miżuri tal-Komunità mmirati biex jiksbu Suq Intern fis-servizzi finanzjarji. L-istrument magħżul huwa Direttiva bħala l-mod l-aktar xieraq biex jinkisbu l-għanijiet u hija temenda direttivi eżistenti li jkopru l-istess oqsma tekniċi. Id-dispożizzjonijiet tagħha ma jmorrux lilhinn minn dak li hu neċessarju biex jintlaħqu l-għanijiet tagħha. 4. Kummenti dwar l-artikoli Il-proposti japplikaw it-‘teknika tar-riformulazzjoni’ (Ftehim Interistituzzjonali 2002/C 77/01) li tippermetti emendi sostantivi għal-leġiżlazzjoni eżistenti mingħajr direttiva awtonoma ta' emenda. Dan inaqqas il-kumplessità u jagħmel il-leġiżlazzjoni ta’ l-UE aktar aċċettabbli u komprensibbli. Emendi ta’ natura mhux sostantiva huma magħmula għal bosta dispożizzjonijiet sabiex tittejjeb l-istruttura, il-formulazzjoni u l-leġibbiltà tad-direttivi. A Direttiva 2000/12/KE Artikolu 4: Definizzjonijiet L-Artikolu 4 fih ċerti definizzjonijiet ġodda dwar kunċetti essenzjali sabiex jiċċara t-tifsira tagħhom u jikkontribwixxi biex dawn jinftiehmu aħjar. Artikolu 22: Il-kliem eżistenti ġie emendat sabiex jiċċara u jiżviluppa l-obbligu għal istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkollhom sistemi interni effettivi ta’ ġestjoni tar-riskju. Minħabba d-diversità ta’ l-istituzzjonijiet tal-kreditu koperti, dawn l-obbligi se jkollhom ikunu ssodisfati fuq bażi proporzjonata. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness V. Artikoli 56-67: Sar numru żgħir ta’ emendi. Għalkemm m’hux maħsub li d-definizzjoni ta’ ‘fondi proprji’ tkun riveduta, bħala riżultat ta’ l-approċċ modifikat għat-telf mistenni fil-Kumitat ta’ Basel (‘deċiżjoni ta’ Madrid’), xi emendi limitati huma neċessarji. Artikoli 68-75: Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom fondi proprji adegwati fuq bażi kontinwa u jiddikjaraw il-livell minimu ta’ dawk il-fondi proprji. Id-dispożizzjonijiet jispeċifikaw kif l-obbligi għandhom ikunu ssodisfati jekk l-istituzzjoni tal-kreditu tkun parti minn grupp (l-għażla eżistenti għall-awtoritajiet ta' l-Istati Membri li jwarrbu ċerti obbligi nżammet imma b'aktar preċiżjoni). L-ikkalkular ta’ l-obbligi ġie ċċarat fid-dawl ta’ l-introduzzjoni tar-Regolament (KE) nru 1606/2002 dwar l-istandards internazzjonali tal-kontabilità. Artikoli 76-101: Dawn id-dispożizzjonijiet jieħdu post l-obbligi eżistenti tal-proporzjon tas-solvibilità (solvency ratio) għar-riskju tal-kreditu u jintroduċu żewġ metodi sabiex jiġu kkalkulati l-ammonti ta' l-iskopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju. Il-Metodu Standardizzat (Art. 78-83) huwa bbażat fuq il-qafas eżistenti, bil-piżijiet tar-riskju ddeterminati mill-allokazzjoni ta’ l-assi u l-elementi ta’ barra l-karta tal-bilanċ għal numru ta’ klassijiet ta’ riskju. Is-sensittività għar-riskju ġiet miżjuda bin-numru ta’ klassijiet ta’ skopertura u klassijiet ta’ riskju (Art. 79). Hemm piżijiet iżgħar tar-riskju għal elementi retail li ma jikkonċernawx self fuq proprjetà immobiljari u għal dawk li jikkonċernaw self fuq proprjetà immobiljari residenzjali. Ġie introdott piż tar-riskju ta’ 150% għal assi li jkunu għaddew 90 jum minn meta jkunu dovuti (100% għal self fuq proprjetà immobiljari residenzjali). L-użu ta’ aġenziji ta’ klassifikazzjoni tal-kreditu sabiex ikunu assenjati l-piżijiet differenzjati tar-riskji fejn dawn ikunu disponibbli (‘klassifikazzjonijiet esterni’) huwa permess (Art 81-83). Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VI. Il-Metodu Bbażat fuq il-Klassfikazzjonijiet Interni (IRB) (Art 84-89), jippermetti li istituzzjonijiet jużaw l-estimi tagħhom stess tal-parametri tar-riskju li jkunu jappartjenu għall-iskoperturi differenti tagħhom għar-riskju tal-kreditu. Dawn il-parametri jridu jiddaħħlu f’kalkolu preskritt u mfassal biex jipprovdi korrettezza sa livell ta' kunfidenza ta' 99.9%. Il-metodu ‘Fondazzjoni’ jippermetti li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw l-estimi tagħhom stess ta’ probabbiltà ta’ inadempjenza, filwaqt li jużaw valuri regolatorji preskritti għall-komponenti oħra tar-riskju. Skond il-metodu 'Avvanzat', l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu jużaw l-istimi tagħhom stess għal telf jekk ikun hemm inadempjenza u l-iskopertura tagħhom f'każ ta' inadempjenza. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jaqsmu flimkien id-data li jkollhom fl-istima tal-valuri tal-parametri tar-riskju. Dan jippermetti li istituzzjonijiet iżgħar ta’ kreditu japplikaw metodu aktar sensittiv għar-riskju biex jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital. Ir-regoli proposti tar-‘roll-out’ (Art. 85) għall-metodu IRB jipprovdu flessibilità għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu sabiex dawn iċaqilqu linji ta’ negozju u klassijiet ta’ skopertura differenti għall-metodu tal-Fondazzjoni jew ta' l-IRB Avvanzata fi żmien raġonevoli. Użu ‘parzjali’ huwa permess għal klassijiet ta’ skopertura u linji ta’ negozju ta’ ftit konsegwenza (l-obbligi ta’ kapital jistgħu jkunu kkalkulati skond il-Metodu Standardizzat anki jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkun tuża l-Metodu IRB għal klassijiet oħra ta’ skopertura). Il-qafas ta’ l-UE propost jirrikonoxxi li, għal istituzzjonijiet ta’ kreditu żgħar, l-obbligu li tkun żviluppata sistema ta' klassifikazzjoni għal ċerti kontropartijiet huwa potenzjalment oneruża ħafna. Huwa propost l-użu parzjali permanenti ta’ dawn il-klassijiet ta' skopertura anki f’każijiet fejn l-iskoperturi ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għal kontropartijiet bħal dawn tkun waħda relevanti (Art. 89). Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti għall-metodu IRB jinsabu fl-Anness VI. Artikoli 90-93: Ir-regoli jidentifikaw kwistjonijiet komuni għal tekniki ta' mitigazzjoni u jitrattaw ir-riskji sottostanti komuni jew effetti ekonomiċi b'mod konsistenti. Dawn jinkludu r-rikonoxximent ta’ firxa aktar wiesgħa ta’ dawk li jipprovdu l-garanziji u d-derivattivi tal-garanziji/kreditu milli fil-preżent. Il-Metodu tal-Fondazzjoni IRB jagħti livell prudenzjalment xieraq ta’ rikonoxximent għal riċevibbli finanzjarji u garanziji fiżiċi. Metodoloġiji alternattivi huma disponibbli sabiex istituzzjonijiet ta’ kreditu jagħżlu bejn metodi ta’ livelli differenti ta’ kumplessità (Metodu Sempliċi – ibbażat fuq metodu li faċli biex tużah ta' ‘sostituzzjoni ta’ piż differenzjat għar-riskju’; jew Metodu Komprensiv – li jinvolvi l-applikazzjoni ta’ aġġustamenti ta’ volatilità għall-valur tal-garanziji riċevuti). Sabiex ikunu kkalkulati l-aġġustamenti ta’ volatilità qed jitpoġġew għad-dispożizzjoni metodi aktar jew anqas kumplessi (metodu sempliċi ta’ ‘Superviżjoni’ fejn l-ammonti ta' l-aġġustamenti tal-benċmark ta' volatilità huma ppreżentati f'tabella; jew metodu ta’ ‘Stimi Proprji’ aktar senstittiv għar-riskju). Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VIII. Artikoli 94-101: Dawn l-artikoli jintroduċu għall-ewwel darba sett armonizzat ta’ regoli għall-obbligi tal-kapital għall-attivitajiet ta’ titolizzazzjoni u investiment. Dan jipprovdi qafas ta’ obbligi kapitali konsiderevolment imtejjeb – u jippermetti li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jieħdu vantaġġ ta’ l-iffinanzjar, il-ġestjoni tal-karta tal-bilanċ u l-vantaġġi l-oħra li tranżazzjonijiet bħal dawn jistgħu jagħtu. Dan ma jħallix li t-titolizzazzjoni tidher bħala strument ta’ arbitraġġ kapitali daqs kemm kieku jkun il-każ. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness IX. Artikoli 102-105: Dawn id-dispożizzjonijiet jintroduċu obbligi sabiex ikun iffaċċjat ir-riskju li jkollhom quddiemhom l-istituzzjonijiet ta’ kreditu. Huma disponibbli tliet metololoġiji differenti. Metodu sempliċi (Art. 103) bbażat fuq indikatur wieħed ta’ dħul (Metodu ta’ l-Indikatur Bażiku - BIA). Dan il-metodu jipprovdi protezzjoni ta’ kapital kontra riskji operattivi, mingħajr ma jitlob li istituzzjonijiet ta' kreditu jiżviluppaw sistemi informatiċi dwar l-iskopertura tagħhom għar-riskju li jkunu sofistikati u li jiswew ħafna flus. Metodu aktar preċiż ibbażat fuq il-linji tan-negozju (Metodu Standardizzat – STA) (Art. 104) huwa aktar sensittiv għar-riskju għaliex l-obbligi tal-kapital għar-riskju operattiv huma differenzjati sabiex jirriflettu r-riskji relattivi tal-linji ta' negozju differenti. Dan il-metodu probabbli jkun attraenti għal numru kbir ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu iżgħar/inqas kumplessi. Metodoloġiji aktar sofistikati (Metodi ta’ Kejl Avvanzat – AMAs) (Art. 105) jiġġeneraw il-miżuri tagħhom ta’ riskju operattiv, suġġetti għal standards ta’ ġestjoni tar-riskju aktar eżiġenti. Huwa mistenni li l-metodi AMA jiġu gradwalment adottati l-aktar minn istituzzjonijiet ta' kreditu attivi internazzjonalment u istituzzjonijiet ta' kreditu speċjalizzati iżgħar li adottaw sistemi avvanzati ta’ monitoraġġ tar-riskju għall-attivitajiet prinċipali tagħhom. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness X. Artikoli 106-119: Numru żgħir ta’ emendi jġibu konsistenza bejn l-obbligi tal-kapital u r-regoli ta' l-iskoperturi l-kbar, b'mod partikolari sabiex jirriflettu r-rikonoxximent akbar tal-metodi ta' mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu. Artikolu 123-124: Dawn l-Artikoli jirriflettu t-tieni ‘pilastru’ tal-ftehim kapitali tal-Kumitat ta’ Basel. L-Art. 51A jobbliga lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkollhom proċessi interni sabiex ikejlu u jamministraw ir-riskju tagħhom u l-ammont ta’ kapital ‘intern’ li huma stess iqisu bħala biżżejjed biex ikopru dawk ir-riskji. L-awtoritajiet kompetenti huma obbligati (Art. 124) li jissorveljaw il-konformità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma’ numru ta’ obbligi legali għall-kontroll ta’ l-organizzazzjoni u r-riskju, u li jevalwaw ir-riskji meħuda mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu. Din l-istima tiġi użata minn dawk li jwettqu s-superviżjoni sabiex jiddeterminaw jekk hemmx xi dgħufija fil-kontrolli u l-kapital miżmum. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness XIII. Artikoli 125-143: In-negozju li jaqsam il-fruntieri fi ħdan l-UE qed jiżdied u hemm tendenza favur ċentralizzazzjoni tal-ġestjoni tar-riskju fi ħdan gruppi li jinvolvu aktar minn pajjiż wieħed. Dan jitlob koordinazzjoni u kooperazzjoni aħjar bejn l-awtoritajiet nazzjonali ta’ superviżjoni fl-UE. Ir-rwol eżistenti u stabbilit tajjeb ta’ sorveljatur ta’ konsolidazzjoni għalhekk ġie żviluppat aktar. Taħt l-Art. 136 is-sorveljaturi se jkunu pprovduti b’firxa minima armonizzata ta’ poteri sabiex jobbligaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu jindirizzaw kwalunkwe inadegwatezzi fl-obbligi tad-Direttiva. Artikolu 144: Jeżisti sett minimu ta’ obbligi ta’ żvelar għall-awtoritajiet ta’ l-Istati Membri sabiex itejbu l-konverġenza ta’ l-implimentazzjoni u jintroduċu t-trasparenza. Artikoli 145-149: Dawn id-dispożizzjonijiet jirriflettu t-tielet ‘pilastru’ tal-ftehim kapitali l-ġdid tal-Kumitat ta’ Basel. L-iżvelar ta’ l-informazzjoni mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu lill-parteċipanti tas-suq jikkontribbwixxi għall-korrettezza u stabbilità akbar, iżomm kundizzjonijiet indaqs għal kulħadd u jirrispetta s-sensittività ta’ ċerta informazzjoni. L-Art. 147 jitlob żvelar għallinqas fuq bażi annwali għall-biċċa l-kbira ta’ l-istituzzjonijiet tal-kreditu – jista’ jkun neċessarju żvelar aktar frekwenti fid-dawl ta’ kriterji speċifiċi. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness XII. Artikolu 150: Id-Direttiva jenħtiġilha żżomm il-pass ma’ l-iżviluppi tas-suq. Il-grad neċessarju ta’ flessibilità huwa pprovdut billi ssir distinzjoni bejn ir-regoli bażiċi u dawk tekniċi (partikolarment fl-annessi tad-direttiva) li jista’ jkollhom bżonn adattamenti fi żmien qasir jew ta’ tul medju. Art. 150 iżid oqsma tekniċi oħra ma' dawk fid-Direttiva 2000/12/KE (introdotta fl-1989) u jipproponi li l-Annessi tekniċi ġodda jkunu jistgħu jiġu modifikati skond l-istess proċedura mgħaġġla. B. Id-Direttiva 93/6/KEE dwar l-adegwatezza ta' kapital tad-ditti ta' l-investiment u ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu Artikolu 2: Firxa L-Artikolu 2 jispeċifika kif l-obbligi japplikaw għal ditti individwali ta’ l-investiment, gruppi ta’ ditti ta’ l-investiment, u gruppi mħallta. Artikolu 3: Definizzjonijiet Hemm ċerti definizzjonijiet ġodda u emendati dwar kunċetti essenzjali sabiex jiċċaraw it-tifsira tagħhom u jgħinu biex dawn jinftiehmu aħjar. Artikolu 11: Trattament tal-kapital tar-reġistru tan-negozju Hemm definizzjoni mtejba ta’ ‘reġistru tan-negozju’ sabiex tiżdied iċ-ċertezza dwar l-obbligi tal-kapital li japplikaw u jitnaqqas l-arbitraġġ possibbli bejn il-‘ktieb bankarju’ / ‘reġistru tan-negozju’. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VII. Artikoli 18 u 20: L-Artikolu 18 jippreskrivi, għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment, l-obbligi kapitali minimi għar-riskju tas-suq. It-trattament tal-pożizzjonijiet f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv u derivattivi tal-kreditu u numru ta’ modifikazzjonijiet oħra għal sensittività akbar għar-risjku huma ġodda. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Annessi I sa VII. L-Artikolu 20 jestendi r-regoli dwar l-obbligi tal-kapital għar-riskju tal-kreditu u r-riskju operattiv fid-Direttiva 2000/12 għal ditti ta’ l-investiment, kif inhu l-każ illum. Elementi ġodda ta’ riskju tal-kreditu jinkludu d-dispożizzjoni ta’ trattament għal derivattivi tal-kreditu u kejl emendat ta’ l-iskopertura għal tranżazzjonijiet ta’ xiri lura u tranżazzjonijiet ta’ ffinanzjar ta’ titoli/prodotti. Għar-riskju operattiv hemm modifikazzjonijiet sinifikanti biex jitqiesu l-karatteristiċi prinċipali tas-settur tad-ditti ta’ l-investiment, b'għażla li jitkompla l-‘Obbligu Bbażat fuq in-Nefqa’ għal ditti ta’ l-investiment li jaqgħu fil-kategoriji ta’ riskju baxx u medju sa għoli. Artikolu 28: Skoperturi kbar Is-sitwazzjoni kurrenti tkompli fejn istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment huma suġġetti għall-istess regoli, suġġett għal modifikazzjonijiet għal skoperturi kbar għal tranżazzjonijiet tar-reġistru tan-negozju. Element ġdid huwa miżura emendata ta' skopertura għal tranżazzjonijiet ta' xiri lura u tranżazzjonijiet ta' ffinanzjar ta' titoli/prodotti. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VI. Artikolu 33: Ivvalutar ta’ pożizzjonijiet għar-rapurtaġġ Obbligi mkabbra għall-ivvalutar tal-pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju huma preskritti għal korrettezza prudenzjali fil-kuntest ta’ regoli mfassla għal pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju li għandhom jiġu vvalutati kuljum. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VII. Artikolu 22: Obbligi kkonsolidati L-għażla eżistenti għall-awtoritajiet kompetenti biex iwarrbu l-applikazzjoni ta’ l-obbligi kkonsolidati għal gruppi li jikkonsistu f’ditti ta’ l-investiment ikompli suġġett għal kundizzjonijiet prudenzjalment aktar korretti. Artikolu 34: Ġestjoni tar-riskju u vvalutar tal-kapital Artikolu 34 jinkorpora fih l-obbligu għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu (Artikolu 17 tad-Direttiva 2000/12), sabiex ditti ta’ l-investiment ikollhom sistemi interni ta’ ġestjoni tar-riskju effettivi. Minħabba d-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu koperti, dawn l-obbligi se jkollhom ikunu ssodisfati fuq bażi proporzjonali. Huwa japplika wkoll l-obbligu fl-Artikolu 51A tad-Direttiva 2000/12 li ditti ta’ l-investiment ikollhom proċessi interni sabiex ikejlu u jamministraw ir-riskju li għalih ikunu esposti u l-ammont ta’ kapital (kapital ‘intern’) li huma jqisu bħala adegwat biex ikopru dawk ir-riskji. Dan iżid ma’ l-obbligi eżistenti ta’ ġestjoni tar-riskju għal ditti ta’ l-investiment fid-Direttiva 2004/39/KE. Artikolu 37: Superviżjoni Dan l-Artikolu japplika r-regoli fid-Direttiva 2000/12 mutatis mutandis għal ditti ta’ l-investiment. Artikolu 42 F’dak li jirrigwarda d-Direttiva 2000/12, Id-Direttiva 93/6 jenħtiġilha żżomm il-pass ma’ l-iżviluppi tas-suq. Il-grad neċessarju ta’ flessibilità huwa pprovdut billi ssir distinzjoni bejn ir-regoli bażiċi u dawk tekniċi (partikolarment fl-annessi) li jista’ jkollhom bżonn adattamenti fi żmien qasir jew ta’ tul medju. L-Annessi tekniċi għandhom ikunu jistgħu jiġu mmodifikati wara proċedura qasira. Sabiex ikunu riflessi żviluppi importanti oħra li huma mistennija fil-prattika regolatorja fis-snin li ġejjin, hija inkluża klawżola ta’ reviżjoni għat-trattament tar-riskju tal-kontroparti. ê2000/12/KE 2004/0155 (COD) Proposta għal DIRETTIVA TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu (riformulat) òġdid (Test b'relevanza għaż-ŻEE) ê2000/12/KE (adattat) IL-PARLAMENT EWROPEW U L-KUNSILL TA' L-UNJONI EWROPEA, Wara li kkunsidraw t-Trattat li jistabbilixxi l-Komunità Ewropea, u b'mod partikolari l-ewwel u t-tielet sentenzi ta' Artikolu 47 (2) tiegħu, Wara li kkunsidraw il-proposta mill-Kummissjoni, Wara li kkunsidraw l-opinjoni tal-Kumitat Ekonomiku u Soċjali[5], Filwaqt li jaġixxu f’konformità mal-proċedura stipulata fl-Artikolu 251 tat-Trattat[6], Billi: ê2000/12/KE Premessa 1 (adattata) (1) Id-Direttiva tal-Kunsill 73/183/KEE tat-28 ta' Ġunju 1973 dwar l-abolizzjoni ta' restrizzjonijiet fuq il-libertà ta' stabbiliment u l-libertà li jkunu pprovduti servizzi fir-rigward ta' l-attivitajiet ta' self-employed ta' istituzzjonijiet finanzjarji oħra[7], l-ewwel Direttiva tal-Kunsill (77/780/KEE) tat-12 ta' Diċembru 1977 dwar il-koordinament ta' liġijiet, regolamenti u disposizzjonijiet amministrattivi li għandhom x'jaqsmu mal-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjoni ta' kreditu[8], id-Direttiva tal-Kunsill 89/299/KEE tas-17 ta'April 1989 dwar il-fondi ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[9], it-tieni Direttiva tal-Kunsill 89/646/KEE tal-15 ta' Diċembru 1989 dwar il-koordinament ta' liġijiet, regolamenti u disposizzjonijiet amministrattivi li għandhom x'jaqsmu mal-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[10], id-Direttiva tal-Kunsill 89/647/KEE tat-18 ta' Diċembru 1989 dwar ir-rata ta' likwidità Għall-istituzzjoni ta' kreditu[11], id-Direttiva tal-Kunsill 92/30/KEE tas-6 ta'April 1992 dwar is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fuq il-bażi ta' konsolidazzjoni[12], u d-Direttiva tal-Kunsill 92/121/KEE tal-21 ta' Dicembru 1992 dwar is-sorveljanza u l-kontroll ta' l-istituzzjoni ta' kreditu[13] b'riskji kbar kienu ta' spiss u sostanzjalment emendati. Għal raġunijiet ta' kjarezza u razzjonalità, l-imsemmija Direttivi għalhekk, għandhom ikunu kkodifikati u miġbura f'test wieħed. ÖId-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju ta' negozju ta' l-istituzjoni ta' kreditu[14] ġiet emendata b’mod sostanzjali diversi drabi. Peress li għandhom isiru aktar emendi, għandha tkun immodellata mill-ġdid fl-interess ta' kjarezza. Õ ê2000/12/KE Premessa 2 (adattata) Bis-saħħa tat-Trattat, xi trattament diskriminatorju f'dak li għandu x'jaqsam ma stabbelimenti u għal provvista ta' servizzi, ibbażati jew fuq in-nazzjonalita jew fuq il-fatt li l-intrapriża ma tkunx stabbilita fl-Istat Membru fejn ikunu ipprovduti s-servizzi, hija ipprojbita. ê2000/12/KE Premessa 3 (2) Sabiex ikun aktar faċli li jinbeda u jkun eżerċitat in-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, huwa meħtieġ li jkunu eliminati d-differenzi li l-aktar joħolqu ostakoli bejn il-liġijiet ta' l-Istati Membri f'dak li għandu x'jaqsam mal-liġijiet li għalihom dawn l-istituzzjoni huma suġġetti. ê2000/12/KE Premessa 4 (adattata) (3) Din id-Direttiva tikkostitwixxi l-istrument essenzjali għall-ħolqien tas-suq intern, pass iddeterminat mill-Att Singolu Ewropew u mniżżel fil-forma ta' skeda ta' żmien mill-White Paper tal-Kummissjoni, f'dak li jirrigwarda kemm il-libertà ta' stabbiliment u wkoll il-libertà li jkunu pprovduti servizzi finanzjarji, fil-qasam ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. ê2000/12/KE Premessa 5 (adattata) (4) Miżuri biex ikunu kkoordinati l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom, kemm sabiex jipproteġu t-tfaddil u wkoll biex jinħolqu kundizzjonijiet ugwali ta' kompetizzjoni bejn dawn l-istituzzjonijiet, japplikaw għalihom kollha. Attenzjoni xierqa għandha Ö madankollu Õ tingħata, fejn xieraq, għad-differenzi oġġettivi fl-istatuti tagħhom u għall-għanijiet xierqa kif stabbiliti bil-liġijiet nazzjonali. ê2000/12/KE Premessa 6 (adattata) (5) L-iskop ta' dawk il-miżuri għandu għalhekk ikun wiesa' kemm jista' jkun, li jkopri l-istituzzjonijiet kollha li x-xogħol tagħhom huwa li jirċievu fondi ripagabbli mill-pubbliku, sew jekk f'għamla ta' depożiti jew f'għamliet oħra bħalma huma l-ħruġ fuq bażi kontinwa ta' bonds u titoli komparabbli u li jagħtu krediti għall-kont tagħhom. Eċċezzjonijiet għandhom ikunu pprovduti fil-każ ta' ċerti istituzjoni ta' kreditu li dwarhom din id-Direttiva ma tistax tkun applikabbli. Id-dispożizzjonijiet ta' din id-Direttiva m'għandhomx jippreġudikaw l-applikazzjoni tal-liġijiet nazzjonali li jipprovdu għal awtoriżazzjonijiet supplementari speċjali li jippermettu li l-istituzjonijiet ta' kreditu jwettqu attivitajiet speċifiċi jew li jidħlu għal operazjonijiet ta' tip speċifiku. ê2000/12/KE Premessa 7 (adattata) (6) L-approċċ li kien ġie adottat huwa Ö Huwa xieraq Õ li Ö ssir Õ tintlaħaq biss l-armonizzazzjoni essenzjali meħtieġa u suffiċjenti biex tassigura r-rikonoxximent reċiproku ta' awtorizzazzjoni u sistemi ta' superviżjoni prudenti, li jagħmlu possibli l-għoti ta' liċenzja unika li tkun rikonoxxuta madwar il-Komunità u l-applikazzjoni tal-prinċipju ta' superviżjoni prudenzjali mill-Istat Membru ta’ l-oriġini. Għalhekk, l-obbligu li programm ta' operazzjonijiet għandu jkun prodott u għandu jidher sempliċement bħala fattur li jawtorizza lill-awtoritajiet kompetenti li jiddeċiedu fuq il-bażi ta' informazzjoni aktar eżatta bl-użu ta' kriterji objettivi. Miżura ta' flessibilità tista madankollu tkun possibli fir-rigward ta’ l-obbligi għall-għamla legali ta' l-istituzjoni ta' kreditu għal-Ö dwar il-Õprotezjoni ta' l-ismijiet bankarji. òġdid (7) Ladarba l-għanijiet ta' l-azzjoni proposta ma jistgħux ikunu suffiċjentement milħuqa mill-Istati Membri u għalhekk jistgħu, minħabba l-iskala u l-effetti ta' l-azzjoni proposta, ikunu milħuqa aħjar fil-livell tal-Komunità, il-Komunità tista' tadotta miżuri, f’konformità mal-prinċipju tas-sussidjarjetà kif stabbilit fl-Artikolu 5 tat-Trattat. F’konformità mal-prinċipju tal-proporzjonalità, kif stabbilit f’dak l-Artikolu, din id-Direttiva tillimita ruħha għall-minimu neċessarju sabiex jintlaħqu dawn l-għanijiet u ma tmurx lilhinn minn dak li hu neċessarju għal dak l-għan. ê2000/12/KE Premessa 8 (adattata) (8) Obbligi finanzjarji ekwivalenti għall-instituzjonijiet ta' kreditu huma meħtieġa biex ikunu assigurati salvagwardji simili għal dawk li jfaddlu u kundizzjonijiet ġusti ta' kompetizzjoni bejn gruppi kumparabbli ta' istituzjoni ta' kreditu. Sakemm iseħħ aktar koordinament, proporzjonijiet strutturali (structural ratios) xierqa għandhom ikunu fformulati li jgħamluha possibli fil-qafas ta' kooperazjoni bejn l-awtoritajiet nazzjonali li josservaw, skond metodi normali, il-pożizzjoni ta' tipi kumparabbli ta' istituzjoni ta' kreditu. Din il-proċcedura għandha tgħin biex twassal għall-approssimazzjoni gradwali tas-sistemi ta' koeffiċjenti stabbiliti u applikati mill-Istati Membri. Huwa meħtieġ, madankollu, li ssir distinzjoni bejn koeffiċjenti maħsuba biex jassiguraw l-amministrazzjoni soda ta' l-istituzzjoni ta' kreditu u dawk stabbiliti għall-iskopijiet ta' strateġija ekonomika u monetarja. ê2000/12/KE Premessa 9 (adattata) ðġdid (9) Il-prinċipji ta' l-għarfien reċiproku u s-superviżjoni mill-Istat Membru ta' l-oriġini jitolbu li l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru m'għandhomx jagħtu jew jirtiraw awtorizzazzjoni meta fatturi bħal ma huwa Ö l-Õkontenut ta' programmi ta' attivitajiet, id-distribuzzjoni ġeografika Ö ta’ l-attivitajiet Õ jew l-attivitajiet attwalment imwettqa, jindikaw ċar li l-istituzjoni ta' kreditu tkun għażlet is-sistema legali ta' Stat Membru partikolari bl-iskop li tevita normi aktar stretti fi Stat Membru ieħor li fit-territorju tiegħu hi twettaq jew ikollha l-ħsieb li twettaq il-parti l-kbira ta' l-attivitajiet tagħha. Istituzjoni ta' kreditu li hija persuna legali għandha tkun awtoriżżata fl-Istat Membru ta' fejn ikollha l-uffiċju rreġistrat tagħha. Istituzzjoni ta' kreditu li mhijiex persuna legali għandu jkollha l-uffiċċju rreġistrat tagħha fl-Istat Membru ta' fejn tkun awtorizzata. Minbarra dan, Stati Membri għandhom jobbligaw li l-uffiċju prinċipali ta' l-istituzzjoni ta' kreditu dejjem ikun jinsab fl-Istat Membru tagħha (home Member State) u li din attwalment topera hemmhekk. ê2000/12/KE Premessa 10 (adattata) (10) L-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx jawtorizzaw jew ikomplu jawtorizzaw l-istituzzjoni ta' kreditu meta jkun hemm il-possibbiltà li jkunu mfixkla milli effettivament iwettqu l-funzjonijiet ta' superviżjoni tagħhom minħabba rabtiet mill-qrib bejn din l-istituzzjoni u persuni oħra naturali jew legali. L-istituzzjonijiet ta' kreditu diġà awtorizzati għandhom ukoll jissodisfaw lill-awtoritajiet kompetenti f'dan ir-rigward. Id-definizzjoni «rabtiet mill-qrib» f'din id-Direttiva tesiġi l-kriterja minima. Din m'għandiex tfixkel lill-Istati Membri milli japlikaw dwarha sitwazzjonijiet oħra apparti minn dawk maħsuba b'din id-definizzjoni. Il-fatt uniku li jkun akkwistat proporzjon sinifikanti tal-kapital tal-kumpannija ma jikkonstitwix parteċipazzjoni, fil-qofol ta' dak li jfisser «rabtiet mill-qrib», jekk dik l-azjenda tkun ġiet akkwistata biss bħala investiment temporanju li ma jagħmiliex possibli li teżerċita influwenza fuq l-istruttura jew l-istrateġija finanzjarja ta' l-istituzzjoni. ê2000/12/KE Premessa 11 (adattata) (11) Ir-referenza għall-eżerċizzju effettiv minn awtoritajiet ta' superviżjoni tal-funzjonijiet tagħhom ta' superviżjoni tkopri superviżjoni fuq bażi kkonsolidata li għandha tkun eżerċitata fuq l-istituzzjoni ta' kreditu meta d-dispożizzjonijiet tal-liġi tal-Komunità hekk jippermettu. F'każi bħal dawn, l-awtoritajiet li lilhom tkun saret l-applikazjoni għal awtoriżazzjoni għandhom ikunu jistgħu jidentifikaw l-awtoritajiet kompetenti biex jeżerċitaw is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata fuq dik l-istituzzjoni ta' kreditu. ê2000/12/KE Premessa 12 (adattata) L-Istat Membru tal-lokalità jista' wkoll jistabbilixxi regoli aktar stretti minn dawk esiġiti fl-Artikolu 5(1), l-ewwel paragrafu (2), u l-Artikoli 7, 16, 30, 51 u 65 għall-istituzzjoni awtorizzati mill-awtoritajiet kompetenti tiegħu. ê2000/12/KE Premessa 13 (adattata) L-abolizzjoni tal-ħtiġiet ta' l-awtorizzazzjoni fir-rigward tal-friegħi ta' l-istituzzjoni ta' kreditu tal-Komunità toħloq il-ħtieġa ta' l-abolizzjoni ta' kapital privileġġjat. ê2000/12/KE Premessa 14 (adattata) (12) Bis-saħħa ta' għarfien reċiproku, ir-resqien mgħażul jippermetti lill-iIstituzzjoni ta' kreditu awtorizzati fl-Istati Membri tagħhom Ö għandhom jitħallew Õ iwettqu, madwar il-Komunità, uħud mill-attivitajiet imniżżla fl-Anness I jew dawn l-attivitajiet kollha billi jistabbilixxu fergħat jew billi jipprovdu servizzi. It-twettiq ta' attivitajiet li mhumiex imniżla fl-imsemmi l-Anness iġawdu mid-dritt ta' stabbiliment u l-libertà li jkunu pprovduti servizzi permezz tad-disposizzjonijiet ġenerali tat-Trattat. ê2000/12/KE Premessa 15 (adattata) (13) Huwa xieraq, madankollu, li jkun estiż ir-rikonoxximent reċiproku ta' l-attivitajiet imniżżla fl-Anness I meta dawn ikunu mwettqa minn istituzzjonijiet finanzjarji li huma sussidjarji ta' l-istituzzjonijiet ta’ kreditu, sakemm dawk is-sussidjarji jkunu koperti b'superviżjoni kkonsolidata ta' l-impenji tal-parent undertakings tagħhom u jissodisfaw ċerti kundizzjonijiet stretti. ê2000/12/KE Premessa 16 (adattata) (14) L-Istat Membru tal-lokalità (host Member State) jista'Ö għandu jkun jista’ Õ, fir-rigward ta' l-eżerċitu tad-dritt ta' stabbiliment u l-libertà li jiġu pprovduti servizzi, jistabbilixxi obbligu ta’ konformità mad-dispożizzjonijiet speċifiċi tal-liġijiet jew tar-regolamenti nazzjonali tiegħu min-naħa ta' l-istituzzjonijiet li ma jkunux awtorizzati bħala istituzzjonijiet ta' kreditu fl-Istati Membri tagħhom (home Member States) u fir-rigward ta' l-attivitajiet li mhumiex imniżżla fl-Anness I sakemm, min-naħha waħda, dawn id-dispożizzjonijiet ikunu kumpatibbli mal-liġi tal-Komunità u jkunu maħsuba biex jipproteġu l-ġid ġenerali u li, min-naħa l-oħra, dawk l-istituzzjonijiet jew attivitajiet ma jkunux suġġetti għal regoli ekwivalenti permezz ta' din il-leġiżlazzjoni jew tar-regolamenti fl-Istati Membri tagħhom. ê2000/12/KE Premessa 17 (adattata) (15) L-Istati Membri għandhom jassiguraw li ma jkun hemm l-ebda ostakoli għat-twettiq ta' attivitajiet li jirċievu rikonoxximent reċiproku bl-istess manjiera bħal fl-Istat Membru ta’ l-oriġini, sakemm dawn ta' l-aħħar ma jkunux f'kunflitt mad-dispożizzjonijiet legali li jipproteġu l-ġid ġenerali fl-Istat Membru li jospitahom. ê2000/12/KE Premessa 18 (adattata) Hemm rabta meħtieġa bejn l-objettiv ta' din id-Direttiva u l-liberalizzazzjoni ta' movimenti ta' kapital li jkun ikkaġunati minn leġiżlazzjoni oħra tal-Komunità. Fi kwalunkwe każ il-miżuri rigward il-liberalizzazzjoni ta' servizzi bankarji għandhom ikunu f'armonizzazzjoni mal-miżuri li jilliberalizzaw il-movimenti ta' kapital. ê2000/12/KE Premessa 19 (adattata) (16) Ir-regoli li jirregolaw fergħat ta' istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom barra mill-Komunità għandhom ikunu analogi fl-Istati Membri kollha. Huwa importanti f'dan iż-żmien preżenti li jkun stipulat li regoli bħal dawn ma jistgħux ikunu aktar favorevoli minn dawk għal fergħat ta' istituzzjonijiet minn Stat Membru ieħor. Għandu jkun speċifikat li lIl-Komunità Ö għandha tkun Õ tista' tikkonkludi ftehim ma pajjiżi terzi li jistipulaw l-applikazzjoni ta' regoli li jagħtu lil dawn il-fergħat l-istess trattament fit-territorju tagħha kollu, . akkont jittieħed tal-prinċipju ta' reċiproċità. Il-fergħat ta' l-istituzzjonijiet awtorizzati f'pajjiżi terzi m’Ö għandhomx Õ igawdux l-libertà li jipprovdu servizzi taħt it-tieni paragrafu ta' l-Artikolu 49 tat-Trattat jew il-libertà ta' stabbiliment fi Stati Membri apparti minn dawk li fihom ikunu stabbiliti. Madankollu, talbiet għall-awtorizzazzjoni ta' sussidjarji jew għhall-akkwist ta' propjetà magħmula minn intrapriżi irregolati mill-liġijiet ta' pajjiżi terzi huma suġġetti għal proċedura intenzjonata li tassigura li l-istituzzjoni ta' kreditu tal-Komunità jirċievu trattament reċiproku fil-pajjiżi terzi f'dak il-każ. ê2000/12/KE Premessa 20 (adattata) L-awtorizzazzjonijiet mogħtija lill-istituzzjoni ta' kreditu mill-awtoritajiet nazzjonali kompetenti bis-saħħa ta' din id-Direttiva jkollhom effett ta' applikazzjoni mal-Komunità kollha, u mhux sempliċement matul dak in-nazzjon. Klawsoli eżistenti ta' reċiproċità għalhekk m'għandhom l-ebda effett. Hija għalhekk meħtieġa proċedura flessibli biex ikun possibli li tkun assessjata r-reċiproċità fuq bażi tal-Komunità. L-għan ta' din il-proċedura mhux li jingħalqu s-swieq finanzjarji tal-Komunità imma aktarx, minħabba li l-Komunità għandha l-intenzjoni li żżomm is-swieq finanzjarji tagħha miftuħa għal kumplament tad-dinja, li ttejjeb il-liberaliżazzjoni tas-swieq finanzjarji globali f'pajjiżi terzi. Għal dak il-għan, din id-Direttiva tipprovdi għal proċceduri għal negozjati ma' pajjiżi terzi u, bħala l-aħħar sforz, għall-possibiltà li jittieħdu miżuri li jinvolvu s-sospenzjoni ta' applikazzjonijiet ġodda għal awtorizzazzjoni jew għal restrizzjoni ta' awtorizzazzjonijiet ġodda. ê2000/12/KE Premessa 21 (adattata) (17) Huwa mixtieq li Għandu jintlaħaq ftehim, fuq il-bażi tar-reċiproċità, bejn il-Komunità u pajjiżi terzi bil-għan li jkun permess l-eżerċizzju prattiku ta' superviżjoni kkonsolidata fl-akbar żona ġeografika possibbli. ê2000/12/KE Premessa 22 (adattata) (18) Ir-responsabbiltà għas-superviżjoni tas-solidità finanzjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, u partikolarment tas-solvibilità tagħha, taqa’ fuq Ö għandha tkun Õ l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini. L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ospitanti jibqgħalhom ir-responsabbilità Ö għandhom ikunu responsabbli Õ għas-superviżjoni tas-solvibilità Ö tal-fergħat Õ u ta’ l-istrateġijai monetarji. Is-superviżjoni tar-riskju tas-suq għandha tkun is-suġġett ta’ kooperazjoni mill-qrib bejn l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u dak li jospita. ê2000/12/KE Premessi 23 u 24 adattati) ðġdid (19) L-operat mingħajr xkiel tas-suq bankarju intern jeħtieġ mhux biss regoli legali imma wkoll kooperazzjoni mill-qrib u regolari ð u konverġenza konsiderevolment akbar tal-prattiki regolatorji u ta’ superviżjoni ï bejn l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri. Għal Ö dan l-għan, b’mod partikolari, Õ konsiderazzjoni ta' problemi li jikkonċernaw l-istituzzjonijiet ta' kreditu individwali ð u l-iskambju reċiproku ta’ l-informazzjoni għandu jseħħ fil- ï l-groupe de contact (grupp ta' kuntatt) ð Kumitat Ewropew tas-Superviżjoni Bankarja ï stabbilit ð bid-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2004/5/KE[15]ïbejn l-awtoritajiet ta' superviżjoni bankarja jibqa jkun il-forum l-aktar xieraq. Dak il-grupp huwa l-korp xieraq għal skambju reċiproku ta' informazzjoni li hemm disposizzjoni dwarha fl-Artikolu 28. Dik il-proċedura għal informazzjoni reċiproka m'għandhiex fi kwalunkwe każ tieħu post il-kolloborazzjoni Ö kooperazzjoni Õ bilaterali stabbilita bl-Artikolu 28. L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru tal-lokalità jistgħu, mBla ħsara għall-poteri tagħhom ta' kontroll xieraq, Ö l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri li jospitaw għandhom ikunu jistgħu Õ jkomplu jew, f'emerġenza, fuq l-inizjattiva tagħhom stess jew wara l-inizjattiva ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini, jivverifikaw li l-attivitajiet ta' l-istituzzjoni ta' kreditu stabbilita fit-territorji tagħhom ikunu konformi mal-liġijiet relevanti u mal-prinċipji ta' amministrazzjoni soda u proċeduri ta' kontabilità u kontrolli interni xierqa. ê2000/12/KE Premessa 25 (adattata) (20) Huwa xireaq li jkun permess l-iskambju ta' l-informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u l-awtoritajiet jew korpi li, bis-saħħa tal-funzjoni tagħhom, jgħinu sabiex tissaħħaħ l-istabilità tas-sistema finanzjarja. Sabiex tiġi ppreservata n-natura kunfidenzjali ta' l-informazzjoni mgħoddija, il-lista ta' destinatarji għandha tibqa' f'limiti stretti. ê2000/12/KE Premessi 26 u 27 adattati) (21) Ċerta mġiba, bħal ma huma reati ta' frodi u reati ta’ abbuż minn informazzjoni interna, aktarx li taffettwa l-istabilità, inkluża l-integrità, tas-sistema finanzjarja, anki meta tinvolvi istituzzjonijiet oħra minbarra dawk finanazjarji. Huwa meħtieġ li jkunu speċifikati l-kundizzjonijiet li bihom dan l-iskambju ta' informazzjoni Ö f’dawn il-każijiet Õ ikun awtorizzat. ê2000/12/KE Premessa 28 (adattata) (22) Meta jkun stipulat li l-informazjoni tista’ tkun żvelata biss bil-kunsens espress ta' l-awtoritajiet kompetenti, dawn Ö għandhom ikunu Õ jistgħu, fejn xieraq, jistipulaw li l-kunsens tagħhom ikun suġġett għal konformità ma kundizzjonijiet stretti. ê2000/12/KE Premessa 29 (23) Skambju ta' informazzjoni bejn, min-naħa waħda, l-awtoritajiet kompetenti u, min-naħa l-oħra, banek ċentrali u korpi oħra b'funzjoni simili fil-kapaċità tagħhom ta' awtoritajiet monetarji u, fejn xieraq, awtoritajiet pubbliċi oħra responsabbli għal superviżjoni ta' sistemi ta' pagament, għandha wkoll tkun awtorizzata. ê2000/12/KE Premessa 30 (adattata) (24) Sabiex tissaħħaħ is-superviżjoni prudenzjali ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-protezzjoni tal-klijenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, l- għandu jkun stipulat li awdituri għandu jkollhom id-dover li jirrapurtaw minnufih lill-awtoritajiet kompetenti, ikunu fejn ikunu, dispożizzjoni għalih f'din id-Direttiva, hu Ö jekk waqt il-qadi tad-dmirijiet tagħhom, Õ isiru jafu, waqt li jwettaq id-doveri tiegħu, b’ċerti fatti li aktarx jista’ jkollhom effetti serji fuq is-sitwazzjoni finanzjarja jew l-organizzazzjoni amministrattiva jew tal-kontijiet ta' istituzzjoni ta' kreditu. Filwaqt li jittieħed kont ta' l-għan maħsub, huwa mixtieq li lÖ Għall-istess raġuni Õ l-Istati Membri Ö għandhom ukoll Õ jistipulaw li dak id-dover għandu japplika fiċ-ċirkostanzi kollha fejn fatti bħal dawn ikunu skoperti minn awditur waqt it-twettiq tad-doveri tiegħu f'intrapriża li għandha rabtiet mill-qrib ma' istituzzjoni ta’ kreditu. Id-dover ta' awdituri li jinfurmaw, fejn xieraq, lill-awtoritajiet kompetenti b’ċerti fatti u deċiżjonijiet li jikkonċernaw istituzzjoni ta' kreditu li huma jiskopru matul it-twettiq tad-doveri tagħhom f'intrapriża mhux finanzjarja m’ Ö għandhiex Õ minnha innifisha tbiddel in-natura tad-doveri tagħhom f'dik l-intrapriża u l-anqas il-manjiera li biha huma għandhom iwettqu d-doveri tagħhom f'dik l-intrapriża. ê2000/12/KE Premessi 31 sa 35 (adattati) Normi bażiċi komuni dwar il-fondi tagħhom stess ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu huma fattur kruċjali fil-ħolqien ta' suq intern bankarju minħabba li l-fondi tagħhom iservu biex jassiguraw il-kontinwità ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-protezzjoni tat-tfaddil. Armonizzazzjoni bħal din issaħħaħ is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u tikkontribwixxi għal aktar koordinazzjoni fis-settur bankarju. Normi bħal dawn għandhom ikunu applikabbli għall-istituzzjoni ta' kreditu kollha awtorizzati fil-Komunità. Il-fondi tagħhom ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jistgħu jservu biex jassorbu telf li ma jkunx imqabbel b'volum suffiċjenti ta' profitti. Il-fondi tagħhom iservu wkoll bħala kejl importanti għall-awtoritajiet kompetenti, partikolarment għal assessjar tal-likwidità ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jew għal skopijiet prudenti oħra. L-istituzzjoni ta' kreditu, fis-suq intern bankarju, involuti f'kompetizzjoni diretta ma xulxin, u d-definizzjonijiet u n-normi li jappartieni l-fondi tagħhom għandhom għalhekk ikunu ekwivalenti. Għal dak il-għan, il-kriterja biex tkun iddeterminata l-komposizzjoni tal-fondi tagħhom m'għandhiex titħalla solament f'idejn l-Istati Membri. L-adozzjoni tan-normi komuni bażiċi tkun fl-aħjar interessi tal-Komunità billi din ma tħallix tgħawwiġ ta' kompetizzjoni u ssaħhħah is-sistema bankarja tal-Komunità. Id-definizzjoni ta' fondi tagħhom esiġita f'din id-Direttiva tipprovdi għal massimu ta' dettalji u ammonti kwalifikanti, li titħalla fid-diskrezzjoni ta' kull Stat Membru li juża dawn kollha jew uħud minn dawn id-dettalji jew li jadotta limiti aktar baxxi għall-ammonti ta' kwalifikazzjoni. ê2000/12/KE Premessa 36 (adattata) (25) Din id-Direttiva tispeċifika Ö li għal ċerti elementi ta’ fondi proprji Õ l-kriterji kwalifikanti għal ċerti dettalji tal-fondi tagħhom Ö għandhom ikunu speċifikati, bla ħsara għall-possibbiltà liÕ u l-IsStati Membri jibqgħu liberi li japplikaw dispożizzjonijiet aktar stretti. ê2000/12/KE Premessa 37 (adattata) Fl-istadju inizjali n-normi bażiċi komuni huma definiti f'termini wiesa sabiex jiġbru d-dettalji kollha li flimkien jagħmlu l-fondi tagħhom fl-Istati Membri varji. ê2000/12/KE Premessa 38 (26) Skond in-natura ta’ l-elementi li jikkostitwixxu l-fondi proprji, din id-Direttiva tiddisingwi bejn min-naħa waħda, elementi li jikkostitwixxu l-fondi proprji oriġinali u, min-naħa l-oħra, dawk li jikkostitwixxu l-fondi proprji addizzjonali. ê2000/12/KE Premessa 39 (adattata) (27) Biex jirrifletti l-fatt li l-elementi li jikkostitwixxu l-fondi proprji addizjonali ma jkunux ta' l-istess natura bħal dawk li jikkostitwixxu l-fondi proprji oriġinali, l-ammont ta' dawk ta' l-ewwel inklużi fil-fondi proprji m'għandux jeċċedi l-fondi proprji oriġinali. Aktar minn hekk, l-ammont ta' ċerti elementi ta' fondi proprji addizzjonali inklużi m'għandux jeċċedi nofs il-fondi proprji oriġinali. ê2000/12/KE Premessa 39 (adattata) (28) Sabiex ikun evitat it-tfixkil tal-kompetizzjoni, l-istituzzjonijiet ta' kreditu pubbliċi m'għandhomx jinkludu fil-fondi proprji tagħhom garanziji mogħtija lilhom mill-Istati Membri jew minn awtoritajiet lokali. ê2000/12/KE Premessa 40 (adattata) (29) Kull meta waqt li tkun qed issir is-superviżjoni jkun meħtieġ li jkun iddeterminat l-ammont tal-fondi proprji kkonsolidati ta' grupp ta' istituzzjonijiet ta' kreditu, il-kalkoli għandhom isiru skond din id-Direttiva. ê2000/12/KE Premessa 41 (adattata) ðġdid (30) It-teknika preċiża tal-kontabilità li għandha tintuża għall-kalkolu tal-fondi proprji, ir-rata tal-likwiditàð l-adegwetezza tagħhom għar-riskju li għalih l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jkunu esposti ï, u għall-istima tal-konċentrazzjoni ta' skoperturi għandhom iqisu d-dispożizzjonijiet tad-Direttiva tal-Kunsill 86/635/KEE tat-8 ta' Diċembru 1986 dwar il-kontijiet annwali u l-kontijiet ikkonsolidati ta' banek u istituzzjonijiet finanazjarji oħra[16], li tinkorpora ċerti adattamenti tad-dispożizzjonijiet tad-Direttiva tal-Kunsill 83/349/KEE tat-13 ta' Ġunju 1983 ibbażati fuq l-Artikolu 44(2)(g) tat-Trattat dwar kontijiet ikkonsolidati Ö[17]Õ ð jew tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill tad-19 ta' Lulju 2002 dwar l-applikazzjoni ta' l-istandards internazzjonali tal-kontabilità[18] skond liema minnhom jirregola l-kontabilità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-liġi nazzjonali ï. ê2000/12/KE Premessi 42 sa 47 (adattati) Id-disposizzjonijiet dwar il-fondi tagħhom jiffurmaw parti minn sforz internazzjonali aktar wiesa' biex iwassal għal approssimazzjoni tar-regoli eżistenti f'pajjiżi maġġguri rigward l-adekwatezza tal-fondi tagħhom. Fis-suq intern bankarju, l-istituzjoni huma meħtieġa li jidħlu f'kompetizjoni diretta ma xulxin u fin-normi komuni ta' likwidità fil-għamla ta' medja minima li ma tħallix tgħawwiġ ta' kompetizjoni w issaħħaħ is-sistema bankarja tal-Komunita. Il-Kummissjoni għandha tħejji rapport u perjodikament teżamina, bil-għan li tissikhom aktar, id-disposizzjonijiet dwar il-fondi tagħhom u b'hekk tilħaq akbar konverġgenza fuq id-definizzjoni komuni ta' fondi tagħhom. Konverġenza bħal din tippermetti l-allinjament tal-fondi tagħhom ta' l-istituzzjoni tal-Komunità. Id-disposizzjonijiet dwar rati ta' likwidità huma' l-frott ta' xogħol imwettaq mill-Kumitat Konsultattiv Bankarju li huwa responsabbli biex jagħmel suġġerimenti lill-Kummissjoni bil-għan li jikkordina l-koeffiċjenti applikabbli fl-Istati Membri. L-istabbiliment ta' ir-ratio ta' likwidità xierqa jilgħabu rwol ċentrali fis-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Ratio li tiżen l-assi u d-dettalji l-barra mill-off-balance sheet skond il-grad tar-riskju tal-kreditu hija partikolarment miżura utili ta' likwidità. òġdid (31) Obbligi tal-kapital minimu għandhom rwol ċentrali fis-superviżjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u fir-rikonoxximent reċiproku tal-metodi ta' superviżjoni. F'dak ir-rigward, id-dispożizzjonijiet dwar l-obbligi tal-kapital minimu għandhom ikunu meqjusa flimkien ma strumenti speċifiċi oħra li wkoll jarmoniżżaw il-metodi fundamentali tas-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta’ kreditu. (32) Sabiex ikun evitat it-tfixkil tal-kompetizzjoni u sabiex tissaħħaħ is-sistema bankarja fis-suq intern, huwa xieraq li jiġu stabbiliti obbligi komuni tal-kapital minimu. (33) Għall-fini li tkun żgurata solvibilità adegwata huwa importanti li jiġu stabbiliti obbligi tal-kapital minimu li jagħtu piż lill-assi u lill-elementi ta' barra l-karta tal-bilanċ skond il-grad tar-riskju. ê2000/12/KE Premessi 48 sa 51 (adattati) L-iżvilupp ta' normi komuni għal fondi tagħhom b'relazzjoni ma' l-assi u dettalji l-barra mill-balance sheet esposti għal riskju tal-kreditu huwa, għalhekk, aspett essenzjali ta' l-armonizzazzjoni meħtieġa għall-kisba ta' rikonoxximent reċiproku ta' tekniki ta' superviżjoni u b'hekk it-twettieq tal-tas-suq intern bankarju. F'dak ir-rigward, id-disposizzjonijiet tar-ratio ta' likwidità għandhom ikunu meqjusa flimkien ma' l-istrumenti speċifiċi oħra li wkoll jarmonizzaw it-teknika fundamentali ta' superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Fis-suq intern bankarju, l-istituzzjonijiet huma meħtieġa li jidħlu f'kompetizzjoni diretta ma' xulxin u n-normi komuni ta' likwidità fl-għamla ta' ratio minima jżommu milli jkun hemm tgħawwiġ ta' kompetizzjoni u ssaħħu s-sistema bankarja tal-Komunità. Din id-Direttiva tipprovdi għal piżijiet differenti li għandhom jingħataw lill-garanziji maħruġa mid-diversi istituzzjoni finanzjarji. Il-Kummissjoni għalhekk tintrabat li teżamina jekk din id-Direttiva meħuda kollha kemm hi, tgħawwiġx b'mod sinifikanti l-kompetizzjoni bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-intrapriżi ta' assigurazzjoni u, fid-dawl ta' dak l-eżami, tikkunsidra jekk xi miżuri għal rimedju jkunux iġġustifikati. òġdid (34) Huwa essenzjali li titqies id-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-Komunità billi jkunu pprovduti metodi alternattivi għall-ikkalkular tal-kapital minimu għar-riskju tal-kreditu li jinkorporaw livelli differenti ta’ sensittività għar-riskju u li jitolbu gradi differenti ta’ sofistikazzjonil L-użu ta’ klassifikazzjonijiet esterni u stimi ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu nfushom dwar parametri ta’ riskju tal-kreditu individwali jirrappreżenta titjib sinifikanti fis-sensittività għar-riskju u l-korrettezza prudenzjali tar-regoli dwar ir-riskju tal-kreditu. Għandu jkun hemm inċentivi xierqa sabiex l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jibdew jadottaw metodi aktar senstittivi għar-riskju. (35) L-obbligi tal-kapital minimu għandhom ikunu proporzjonati mar-riskji kkonċernati. B’mod partikolari t-tnaqqis fil-livelli tar-riskju li ġej milli wieħed ikollu numru kbir ta' skoperturi relattivament żgħar għandu jkun rifless fl-obbligi. (36) Għandu jingħata rikonoxximent akbar għat-tekniki ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu f'qafas ta' regoli mfassla biex jassiguraw li ma ssirx ħsara lis-solviblità minħabba rikonoxximent li ma jkunx ġustifikat. (37) Sabiex ikun assigurat li r-riskji u t-tnaqqis tar-riskji li jirriżulta mill-attivitajiet ta' titolizzazzjoni u investimenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkunu riflessi kif jixraq fl-obbligi tal-kapital minimu ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu huwa neċessarju li jkunu inklużi regoli li jistipulaw trattament sensittiv għar-riskju u prudenzjalment korrett għal dawn l-attivitajiet u investimenti. ê2000/12/KE Premessa 52 (adattata) L-Anness II jipprovdi t-trattament tad-dettalji l-barra mill-balance sheet fil-kuntest tal-kalkolazzjonijiet tal-ħtiġijiet tal-kapital ta' l-istituzzjoni ta' kreditu. Bil-għan ta' funzjonar aktar faċli tas-suq intern u partikolarment bil-għan li tkun assigurata bażi aktar komuni, l-Istati Membri huma obligati li jistinkaw għal assessjar uniformi ta' ftehim netti kontrattwali mill-awtoritajiet kompetenti tagħhom. L-Anness III jieħu akkont tax-xogħol ta' forum internazzjonali ta' dawk li jagħmlu superviżjoni bankarja dwar l-għarfien ta' superviżjoni ta' għarfien netti ta' superviżjoni, partikolarment il-possibilità li jkunu ikkalkolati l-ħtiġijiet tal-fondi tagħhom għal ċerti tranżazzjonijiet fuq il-bażi netta aktar milli l-ammont gross basta li jkun hemm ftehim li jorbot legalment li jassigura li r-riskju tal-kreditu jkun illimitat għal ammont nett. Għall-istituzzjoni ta' kreditu internazzjonalment attivi u gruppi ta' kreditu f'wisa kbira ta' pajjiżi terzi, li jikkompetu ma' l-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità, ir-regoli adottati fuq livell internazzjonali aktar wiesa għandu jirriżulta fi trattament raffinat ta' superviżjoni ta' strumenti derivattivi aċċessibli mingħajr kontrolli (over-the-counter) (OTC). Dan ir-raffiniment jirriżulta f'aktar koperta kapitali xierqa ta' bil-fors li tieħu akkont ta' l-effetti li jnaqqsu ir-riskju ta' ftehim netti kontrattwali b'ruperviżjoni mgħarufa dwar il-futur potenzjali tar-riskji ta' kreditu. Il-kjarifika ta' strumenti derivattivi OTC li huma ipprovduti minn clearing houses li jaġixxu bħala kontra-parti jilgħabu rwol importanti f'ċerti Stati Membri. Huwa xieraq li jkunu rikonoxxuti l-benefiċji minn dawk it-termini ta' «clearing» fit-tnaqqis ta' riskju tal-kreditu u riskju sistematiku relatat fit-trattament prudenti ta' riskju tal-kreditu. Huwa meħtieġ dwar riskji kurrenti u potenzjali futuri li joriġinaw minn kuntratti cleared ta' derivattivi OTC li jkunu kompletament kollateraliżżati u dwar ir-riskju tat-tisħieħ ta' l-espost tal-clearing house aktar mill-valur tas-suq tal-kollaterali irreġistrat li għandu jkun eliminat sabiex id-derivattivi cleared OTC li jingħataw għal perijodu tranżizzjonali l-istess trattament prudenti bħal derivattivi innegozjati bi skambju. L-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu sodisfatti dwar il-livell tal-marġini inizjali u l-varjazzjonijiet ta' marġini meħtieġa u l-kwalità ta' u l-livell ta' protezjoni mogħtija mill-kollateral irreġistrat. Għall-istituzzjoni ta' kreditu inkorporati fi Stati Membri, l-Anness III joħloq possibilità simili għall-għarfien nett bilaterali mill-awtoritajiet kompetenti u b'hekk joffri lilhom kundizzjonijiet egwali ta' kompetizzjoni. Ir-regoli huma t-tnejn ibbilanċjati sewwa u xierqa għal aktar infurzament ta' l-applikar ta' miżuri ta' superviżjoni prudenti lil l-istituzzjoni ta' kreditu. L-awtoritajiet kompetenti fl-Istati Membri għandhom jassiguraw li l-kalkolazzjoni ta' żidiet tkun ibbażata fuq ammonti nazzjonali effettivi aktar milli fuq l-ammonti nazzjonali apparenti. òġdid (38) Ir-riskju operattiv huwa riskju sinifikanti li jiffaċċjaw l-istituzzjonijiet li jirrikjedi kopertura minn fondi proprji. Huwa essenzjali li titqies id-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-Komunità billi jkunu pprovduti metodi alternattivi għall-ikkalkular ta’ l-obbligi għar-riskju operattiv li jinkorporaw livelli differenti ta’ sensittività għar-riskju u li jitolbu gradi differenti ta’ sofistikazzjonil Għandu jkun hemm inċentivi xierqa sabiex l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jibdew jadottaw metodi aktar senstittivi għar-riskju. Minħabba l-iżviluppi li qed iseħħu fil-kejl u l-ġestjoni tar-riskju operattiv ir-regoli għandhom jinżammu taħt osservazzjoni u għandhom jiġu aġġornati kif ikun xieraq inkluż fir-rigward tal-koperturi għal linji ta' negozju differenti u r-rikonoxximent tat-tekniki tal-mitigazzjoni tar-riskju. (39) Sabiex tkun żgurata s-solvibilità adegwata ta' l-istituzzjonijiet fi ħdan grupp huwa essenzjali li l-obbligi minimi ta' kapital japplikaw fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja kkonsolidata tal-grupp. Sabiex ikun żgurat li l-fondi proprji jkunu distribwiti b'mod xieraq fi ħdan il-grupp u jkunu disponibbli biex jipproteġu l-investimenti fejn meħtieġ, l-obbligi minimi ta' kapital għandhom japplikaw għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu individwali fi ħdan grupp, sakemm dan l-għan ma jkunx jista’ jintlaħaq effettivament b'mod ieħor. ê2000/12/KE Premessa 53 (adattata) Il-medja minima li hemm disposizzjoni dwarha f'din id-Direttiva issaħħaħ il-kapital ta' l-istituzzjoni ta' kreditu fil-Komunità. Livell ta' 8% kien ġie adottat wara studju statistiku tal-ħtiġijiet kapitali eżistenti fil-bidu tal-1988. ê2000/12/KE Premessa 54 (40) Ir-regoli essenzjali għal sorveljanza ta' skoperturi kbar ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ikunu armonizzati. Stati Membri għandhom xorta waħda jkunu jistgħu jadottaw dispożizzjonijiet aktar stretti minn dawk stipulati f'din id-Direttiva. ê2000/12/KE Premessa 55 (adattata) (41) Is-sorveljanza u l-kontroll ta’ l-iskoperturi ta' istituzzjoni ta' kreditu huwa Ö għandhom ikunu Õ parti integrali mis-superviżjoni tagħha. ÖGħalhekk Õ Kkonċentrament eċċessiv ta' skoperturi għal klijent wieħed jew grupp ta’ klijenti b’konnessjoni ma’ xulxin jista’ jirriżulta f'riskju mhux aċċettabli ta' telf. Sitwazzjoni bħal din għandha Ö tista’ Õ tkun ikkunsidrata bħala waħda ta’ preġudizzju għas-solvibilità ta' istituzzjoni ta' kreditu. ê2000/12/KE Premessa 56 (adattata) (42) Fis-suq intern bankarju, Ö Ladarba Õ l-istituzzjonijiet ta' kreditu Ö fis-suq intern Õ huma involuti f'kompetizzjoni diretta bejn wieħed u l-ieħor u l-obbligi ta' sorveljanza madwar il-Komunità għalhekk għandhom ikunu ekwivalenti Ö madwar il-komunità Õ. Għal dak il-għan, il-kriterja aplikata biex ikun iddeterminat il-konċentrament ta' riskji għandu jkun suġġett għal regoli li jorbtu legalment fil-livell tal-Komunità u ma tistax titħalla kompletament għad-diskrezzjoni ta' l-Istati Membri. L-adottazzjoni ta' regoli komuni għandhom għalhekk iservu l-interessi tal-Komunità, la darba dawn ma jħallux differenzi fil-kundizzjonijiet tal-kompetizzjoni, waqt li jsaħħu is-sistema bankarja tal-Komunità. ê2000/12/KE Premessa 57 (adattata) ðġdid (43) Id-dispożizzjonijiet tal-medja ta' likwidità għall-istituzzjoni ta' kreditu jinkludu lista ta' riskji ta' kreditu li jistgħu jidħlu għalihom l-istituzzjoni ta' kreditu. Dik il-lista għandha għalhekk tintuża wkoll għad-definizzjoni ta' riskji għall-iskopijiet ta' limiti ta' riskji kbar. Madankollu, mhux ð Filwaqt li huwa xieraq li d-definizzjoni ta’ skoperturi għall-fini tal-limiti għal skoperturi kbar tkun ibbażata fuq dik ipprovduta għall-fini ta' l-obbligi għall-fondi proprji minimi għar-riskju tal-kreditu, mhux ï xieraq li jkun hemm referenza fil-prinċipju għad-differenzazzjoni tal-piżijiet jew gradi ta’ riskju stabbilita f’dawn id-dispożizzjonijiet. Dawk id-differenzazzjonijiet tal-piżijiet u gradi ta' riskju kienu ddiżinjati bl-iskop li jkunu stabbiliti obbligi ġenerali ta' likwidità li jkopru r-riskju tal-kreditu ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Fil-kuntest tar-regolazjoni ta' riskji kbar, l-għhan huwa Ö Sabiex Õ jiġi limitat it-telf massimu li l-istituzzjoni ta' kreditu tkun tista’ ssofri permezz ta' klijent wieħed jew grupp ta' klijenti b’konnessjoni ma’ xulxin. Huwa Ö huwa Õ għalhekk xieraq li jkunu adottati resqien aktar prudenti li bieħ, bħala regola ġenerali, akkont jittieħed tal-valur nominali ta' riskji, imma li l-ebda Ö regoli għad-determinazzjoni ta’ skoperturi kbar li jqisu l-valur nominali ta’ l-iskopertura mingħajr ma japplikaw Õ differenzazzjoni tal-piżijiet jew gradi tar-riskji ma jkunu applikati. òġdid (44) Filwaqt li huwa tajjeb, sakemm ikunu studjati mill-ġdid id-dispożizzjonijiet dwar l-iskoperturi l-kbar, li jkun permess ir-rikonoxximent ta' l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu b’mod simili għal dak permess għall-fini ta’ l-obbligu tal-kapital minimu sabiex jiġu limitati l-obbligi tal-kalkolu, ir-regoli dwar il-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu kienu mfassla fil-kuntest tar-riskju tal-kreditu ġenerali diversifikat li jirriżulta minn skoperturi għal numru kbir ta' kontropartijiet. Għaldaqstant, ir-rikonoxximent ta’ l-effetti ta' dawn it-tekniki għall-fini tal-limiti għal skoperturi kbar imfassla biex jillimitaw it-telf massimu li jista' jkun sofrut minn klijent wieħed jew grupp ta’ klijenti b’konnessjoni bejniethom għandu jkun suġġett għal salwagwardji prudenzjali. ê2000/12/KE Premessa 58 (adattata) (45) Meta l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha skopertura għall-parent undertaking jew għal xi sussidjarji tal-parent undertaking, prudenza partikolari tkun meħtieġa. Il-ġestjoni ta' skoperturi meħuda mill-istituzzjonijiet ta' kreditu għandha ssir b'manjiera kompletament awtonoma, f’konformità mal-prinċipji ta' ġestjoni bankarja korretta, mingħajr ma jingħata piż lil xi konsiderazzjonijiet Ö oħra Õ apparti minn dawk il-prinċipji. Id-disposizzjoni ta' din id-Direttiva tenħtieġ li mMeta l-influwenza li tkun eżerċitata minn persuni li direttament jew indirettament ikollhom parteċipazzjoni kwalifikanti f'istituzzjoni ta' kreditu x’aktarx topera b'detriment ta' l-amministrazzjoni korretta u prudenti ta' dik l-amministrazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jieħdu l-miżuri xierqa biex iwaqqfu dik is-sitwazzjoni. Fil-qasam ta’ skoperturi kbar, normi speċifiċi Ö , inklużi restrizzjonijiet aktar strinġenti, Õ għandhom ukoll ikunu stabbiliti għal skoperturi li tidħol għalihom istituzzjoni ta' kreditu għall-grupp tagħha stess, u f'każi bħal dawn restrizzjonijiet aktar stretti huma iġġustifikati milli għal riskji oħra. Restrizzjonijiet aktar stretti Ö. Dawn l-istandards Õ , madankollu, mhemmx bżonn li jkunu applikati meta l-parent undertaking tkun holding company finanzjarja jew istituzzjoni ta' kreditu jew meta s-sussidjarji l-oħra jkunu jew istituzzjonijiet ta' kreditu jew finanzjarji jew intrapriżi li joffru servizzi bankarji anċillari, sakemm dawk l-intrapriżi jkunu koperti bis-superviżjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu fuq bażi kkonsolidata. F'każi bħal dawn is-sorveljanza kkonsolidat tal-grupp ta' intrapriżi jippermetti għal livell adekwat ta' superviżjoni, u ma jkunx jenħtieġ l-imposizzjoni ta' limiti aktar stretti dwar ir-riskji. Skond dan ir-raġunar gruppi bankarji għandhom ukoll ikunu nkuraġġiti li jorganiżżaw l-istrutturi tagħhom b'tali mod hekk li jippermetti sorveljat ikkonsolidat, li jkun mixtieq minħabba li livell aktar komprensiv ta' sorveljanza jkun possibli. òġdid (46) L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiżguraw li għandhom kapital intern li, fir-rigward tar-riskji li huma esposti għalihom jew jistgħu jkunu esposti għalihom, huwa adegwat fil-kwantità, il-kwalità u d-distribuzzjoni. Għaldaqstant, l-istituzzjonijiet għandu jkollhom strateġiji u proċessi għall-assessjar u l-preżervazzjoni ta’ l-adegwatezza tal-kapital intern tagħhom. (47) L-awtoritajiet kompetenti għandhom ir-responsabbiltà li jaċċertaw li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jkollhom organizzazzjoni tajba u fondi proprji adegwati, fir-rigward tar-riskji li għalihom l-istituzzjonijiet ta' kreditu huma jew jistgħu jkunu esposti. (48) Sabiex is-suq intern fil-qasam bankarju jaħdem b’mod effettiv il-Kumitat Ewropew tas-Superviżjoni Bankarja għandu jikkontribwixxi għall-applikazzjoni konsistenti ta’ din id-direttiva u għall-konverġenza tal-prattiki tas-superviżjoni madwar il-Komunità. (49) Għall-istess raġuni u sabiex ikun żgurat li l-istituzzjonijiet tal-Komunità li huma attivi f’diversi Stati Membri ma jkunux mgħobbija b'piżijiet żejda minħabba r-responsabbiltajiet li għandhom ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri individwali għall-awtorizzazzjoni u s-superviżjoni, huwa essenzjali li tittejjeb b’mod konsiderevoli l-kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti. F’dan il-kuntest, ir-rwol tal-kontrollur konsolidat għandu jissaħħaħ. Il-Kumitat Ewropew tas-Superviżjoni Bankarja għandu jappoġġja u jżid din il-kooperazzjoni. ê2000/12/KE Premessa 65 (adattata) (50) Is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fuq bażi kkonsolidata għandha jkollha l-għanÖ għandha l-għan Õ b’mod partikolari li tipproteġi l-interessi tad-depożitaturi fl-imsemmija instituzzjonijiet Ö ta’ kreditu Õ u li tassigura l-istabbilità tas-sistema finanzjarja. ê2000/12/KE Premessa 59 (adattata) (51) Sabiex tkun effettiva, is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata għandha Ö għalhekk Õ tkun applikata għall-gruppi bankarji kollha, inklużi dawk li l-parent undertakings tagħhom ma jkunux istituzzjonijiet ta' kreditu. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jkollhom l-istrumenti legali meħtieġa biex ikunu jistgħu jeżerċitaw dik is-superviżjoni. ê2000/12/KE Premessa 60 (adattata) (52) F'każi ta' gruppi b'attivitajiet diversifikati li l-parent undertakings tagħhom jikkontrollaw mill-anqas istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja waħda, l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu jistgħu jassessjaw is-sitwazzjoni finanzjarja ta' istituzzjoni ta' kreditu f'dak il-grupp. Sakemm iseħħ kordinament sussegwenti, l-Istati Membri jistgħu jeżiġu metodi xierqa għal konsolidazzjoni biex jintlaħqu l-objettivi ta' din id-Direttiva. L-awtoritajiet kompteneti għandu mill-anqas ikollhom il-meżżi li jakkwistaw mill-intrapriżi fil-grupp l-informazzjoni meħtieġa għat-twettiq tal-funzjonijiet tagħhom. Kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet responsabbli għas-superviżjoni ta’ setturi finanzjarji differenti għandha tkun stabbilita fil-każi ta' gruppi ta' intrapriżi li jwettqu firxa ta’ attivitajiet finanzjarji differenti Ö . Sakemm iseħħ koordinament sussegwenti, l-Istati Membri għandhom ikunu jistgħu jistabbilixxu metodi xierqa ta’ konsolidazzjoni biex jintlaħaq l-għan ta' din id-Direttiva. Õ ê2000/12/KE Premessa 61 (adattata) (53) L-Istati Membri jistgħu, aktar minn hekk, Ö għandhom ikunu jistgħu Õ jiċħdu jew jirtiraw awtorizzazzjoni bankarja fil-każ ta' ċerti strutturi ta' gruppi meqjusa bħala mhux xierqa għat-twettiq ta' attivitajiet bankarji, partikolarment minħabba li dawn l-istrutturi ma tkunx tista’ ssirilhom superviżjoni effettiva. F'dan ir-rigward l-awtoritajiet kompetenti Ö għandu jkollhom Õ il-poteri Ö neċessarji Õ msemmija fl-ewwel sub-paragrafu ta' l-Artikolu 7(1), l-Artikolu 7(2), punt (c) ta' l-Artikolu 14(1), u l-Artikolu 16 ta' din id-Direttiva, sabiex jassiguraw l-amministrazzjoni korretta u prudenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. ê2000/12/KE Premessi 62 sa 64 (adattati) L-Istati Membri jistgħu l-istess japplikaw tekniki ta' superviżjoni xierqa fuq gruppi bi strutturi li mhumiex koperti b'din id-Direttiva. Jekk strutturi bħal dawn isiru komuni, din id-Direttiva għandha tkun estiża biex tkoprihom. Superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata għandha tinkludi l-attivitajiet kollha definiti fl-Anness I. L-intrapriżi li huma prinċipalment involuti f'attivitajiet bħal dawn għandhom għalhekk ikunu inklużi fis-superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata. Bħala riżultat, id-definizzjoni ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji għandhom jitwessgħu sabiex ikopru attivitajiet bħal dawk. Id-Direttiva 86/635/KEE, flimkien mad-Direttiva 83/349/KEE, stabbilew ir-regoli tal-konsolidazzjoni applikabbli għal kontijiet ikkonsolidati ippubblikati mill-l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Huwa għalhekk possibli li jkunu definiti preċiżament il-metodi li għandhom ikunu wżati f'superviżjoni prudenti eżerċitata fuq bażi kkonsolidata. òġdid (54) Sabiex is-suq intern fil-qasam bankarju jopera b’effikaċja dejjem akbar u sabiex iċ-ċittadini tal-Komunità jibbenefikaw minn livelli adegwati ta' trasparenza huwa meħtieġ li l-awtoritajiet kompetenti jiżvelaw pubblikament u b’mod li jippermetti tqabbil li jinftiehem il-mod li bih din id-Direttiva tkun implimentata. (55) Sabiex tissaħħaħ id-dixxiplina tas-suq u sabiex l-istituzzjonijiet jiġu motivati li jtejbu l-istrateġija tas-suq, il-kontroll tar-riskju u l-organizzazzjoni ta’ l-amministrazzjoni interna tagħhom, għandu jkun stipulat żvelar pubbliku xieraq mill-istituzzjonijiet. ê2000/12/KE Premessa 66 (adattata) (56) L-eżaminar ta' problemi konnessi ma materji koperti b'din id-Direttiva kif ukoll bid-Direttiva l-oħra dwar in-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu tenħtieġ kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u l-Kummissjoni f'kumitat konsultattiv bankarju, partikolarment meta mwettqa bil-għan ta' koordinazzjoni aktar mill-qrib. Il-Kumitat Bankarju Konsultattiv ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ma jaqlax barra forom oħra ta' koperazzjoni bejn l-awtoritajiet li jagħmlu s-superviżjoni fuq il-bidu u t-twettieq ta' negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u, partikolarment, kooperazzjoni fil-groupe de contact (grupp ta' kuntatt) imwaqqaf bejn l-awtoritajiet bankarji ta' superviżjoni. ê2000/12/KE Premessa 67 (adattata) (57) Modifikazzjinijiet tekniċi għar-regoli dettaljati esiġiti f'din id-Direttiva jistgħu, minn żmien għal żmien, ikunu meħtieġa biex jieħdu akkont ta' żviluppi ġodda fis-settur bankarju. Il-Kummissjoni għandha għalhekk tgħamel dawk il-modifiki li jkunu meħtieġa, wara li tikkonsulta lill-Kumitat Bankarju Konsultattiv, fil-limiti tal-poteri ta' l-implementazjoni mgħotija lill-Kummissjoni fit-Trattat. Il-miżuri meħtieġa għall-implementazzjoni ta' din id-Direttiva għandhom ikunu adottati f’konformità mad-Deċiżjoni tal-Kunsill 1999/468/KE tat-28 ta' Ġunju 1999 li tistabbilixxi l-proċeduri għall-eżerċizzju ta' poteri ta’ implementazzjoni mogħtija lill-Kummissjoni Ö [19] Õ . òġdid (58) Sabiex ikun evitat it-tfixkil tas-swieq u tkun żgurata l-kontinwità fil-livelli globali ta’ fondi proprji, huwa xieraq li jkun hemm dispożizzjonijiet għal arranġamenti speċifiċi ta’ tranżizzjoni. (59) Minħabba s-sensittività għar-riskju tar-regoli dwar l-obbligi tal-kapital minimu, huwa tajjeb li jibqa' jiġi studjat jekk dawn għandhomx effett sinifikanti fuq iċ-ċiklu ekonomiku. Il-Kummissjoni, filwaqt li tqis il-kontribut tal-Bank Ċentrali Ewropew , għandha tirrapporta dwar dawn l-aspetti lill-Parlament u lill-Kunsill. ê2000/12/KE Premessa 68 (adattata) L-Artikolu 36 (1) ta' din id-Direttiva jippermetti impenji konġunti u separati ta' dawk li jisselfu fil-każ ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu organiżżati bħala soċjetajiet koperattivi jew fondi li għandhom ikunu ittratti bħala dettalji tal-fondi tagħhom permezz ta' l-Artikolu 34 (2) (7). Il-Gvern Ġermaniż wera interess qawwi li jkollu il-ftit istituzjoni tiegħu ta' kreditu 'mortgage' organiżżati bħala soċjetajiet koperattivi jew fondi ikkonvertiti f'kumpaniji publiċi ta' responsabbilita illimitata. Sabiex tiffaċilita il-konverżjoni jew biex jgħamluha possibli, derogazjoni temporanja li tippermettilhom li jinkludu parti mill-impenji konġunti jew separati bħala fondi tagħhom hija meħtieġa. Din id-derogazjoni temporanja m'għandiex taffetwa ħażin il-kompetizjoni bejn l-istituzjonijiet ta' kreditu. ê2000/12/KE Premessi 69 sa 71 L-applikar ta' 20.000000% tal-piżijiet għall-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom mortgage bonds jista' jħawwad is-suq nazzjonali finanzjarju li fuqu strumenti bħal dawn jilgħabu rwol predominanti. F'dan il-każ, miżuri proviżjonali għandhom ikunu meqjusa li japplikaw tgħabija ta' 10% riskju. Is-suq għal titoli (kambjali) għaddej minn żvilupp mgħaġġel. Huwa għalhekk mixtieq li l-Kummissjoni għandha teżamina ma' l-Istati Membri t-trattament prudenti ta' titoli li jkollhom sosstenn ta' assi u mressqa, qabel it-22 ta' Ġunju 1999, proposti bil-għan li taddatta leġiżlazzjoni eżistenti sabiex tiddifinexxi trattament prudenti xieraq għhal titoli b'sostenn ta' assi. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw piżijiet ta' 50.000000% dwar l-assi sostenuti b'mortgages fuq uffiċini jew bini kummerċjali li jista' jkollu diversi użu sal-31 ta' Diċembru 2006. Il-propjetà li dwarha l-mortgage ikun applikabbli għandha tkun suġġetta għal kriterja ta' assessjar rigoruż u rivalutazzjoni regolari biex jittieħed akkont ta' l-iżviluppi fis-suq ta' propjetà kummerċjali. Il-propjetà għandha jew tkun okkupata jew mikrija mis-sid. Self għal żvilupp ta' propjetà huwa eskluż minn dan il-piż ta' 50%. (70) Sabiex tkun assigurata l-armoniżazzjoni tad-disposizzjonijiet fuq riskji kbar, Stati Membri għandhom ikollhom il-permess li jipprovdu għal applikazzjoni f'żewġ stadji tal-limiti l-ġodda. Għall l-istituzzjonijiet ta' kreditu izgħar, perijodu tranżizzjonali itwal jista' jkuun meħtieġ minħabba li l-applikar aktar mgħaġġel tar-regola ta' 25% tista' tnaqqas l-attività tagħhom ta' self wisq malajr. (71) Aktar minn hekk, l-armoniżazzjoni tal-kundizzjonijiet li għandhom x'jaqsmu mar-ri-organiżazzjoni u x-xoljiment ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu hija wkoll fil-proċess. ê2000/12/KE Premessa 72 (adattata) (60) L-arranġamenti meħtieġa għas-superviżjoni ta' riskji ta' likwidità għandhom ukoll ikunu armonizzati. ê2000/12/KE Premessa 73 (adattata) Din id-Direttiva m'għandhiex taffetwa l-obligi ta' l-Istati Membri rigward il-limiti għal transposizzjoni esiġità fl-Anness V, Parti B, òġdid (61) Dan ir-Regolament jirrispetta d-drittijiet fundamentali u josserva l-prinċipji rikonoxxuti b'mod partikolari mill-Karta tad-Drittijiet Fundamentali ta' l-Unjoni Ewropea bħala prinċipji ġenerali tal-liġi tal-Komunità. (62) L-obbligu li din id-Direttiva tiddaħħal fil-liġi nazzjonali għandu jkun limitat għal dawk id-dispożizzjonijiet li jirrappreżentaw bidla fis-sustanza meta mqabbla mad-Direttivi preċedenti. L-obbligu li jiddaħħlu d-dispożizzjonijiet li mhumiex mibdula jiġi mid-Direttivi preċedenti. (63) Din id-Direttiva għandha tkun bla ħsara għall-obbligi ta' l-Istati Membri dwar il-limiti ta' żmien għat-traspożizzjoni tad-Direttivi stabbiliti fl-Anness XIII, il-Parti B. ê2000/12/KE ADOTTAW DIN ID-DIRETTIVA: òġdid WERREJ TITOLU I || SUĠĠETT, OQSMA TA' L-APPLIKAZZJONI U DEFINIZZJONIJIET TITOLU II || OBBLIGI GĦAL AĊĊESS GĦALL-BIDU U L-EŻERĊIZZJU TAN-NEGOZJU TA' L-ISTITUZZJONIJIET TA' KREDITU TITOLU III || DISPOŻIZZJONIJIET LI JIKKONĊERNAW IL-LIBERTÀ TA' STABBILIMENT U L-LIBERTÀ LI JKUNU PPROVDUTI SERVIZZI Sezzjoni 1 || Istituzzjonijiet ta' kreditu Sezzjoni 2 || Istituzzjonijiet finanzjarji Sezzjoni 3 || Eżerċizzju tad-dritt ta' l-istabbiliment Sezzjoni 4 || Eżerċizzju tal-libertà li jkunu pprovduti servizzi Sezzjoni 5 || Poteri ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita TITOLU IV || RELAZZJONIJIET MA' PAJJIŻI TERZI Sezzjoni 1 || Notifika dwar l-intrapriżi ta' pajjiżi terzi u kundizzjonijiet dwar l-aċċess għas-swieq ta' dawn il-pajjiżi Sezzjoni 2 || Kooperazzjoni ma' l-awtoritajiet kompetenti ta' pajjiżi terzi rigward is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata TITOLU V || PRINĊIPJI U STRUMENTI TEKNIĊI GĦAL SUPERVIŻJONI U ŻVELAR PRUDENZJALI Kapitolu 1 || Prinċipji tas-superviżjoni prudenzjali Sezzjoni 1 || Kompetenzi ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u ta' dak li jospita Sezzjoni 2 || Skambju ta' informazzjoni u s-segretezza professjonali Sezzjoni 3 || Dover tal-persuni responsabbli għall-kontroll legali tal- kontijiet annwali u l-kontijiet ikkonsolidati Sezzjoni 4 || Poter ta' sanzjoni u dritt ta’ rikors għall-qrati Kapitolu 2 || Strumenti tekniċi ta’ superviżjoni prudenzjali Sezzjoni 1 || Fondi proprji Sezzjoni 2 || Proviżjoni kontra r-riskji Subsezzjoni 1 || Livell ta' applikazzjoni Subsezzjoni 2 || Kalkolu ta’ l-obbligi Subsezzjoni 3 || Livell Minimu ta’ Fondi Proprji Sezzjoni 3 || Obbligi minimi ta’ fondi proprji għar-riskju tal-kreditu Subsezzjoni 1 || Metodu Standardizzat Subsezzjoni 2 || Metodu bbażat fuq il-Klassifikar Intern Subsezzjoni 3 || Mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu Subsezzjoni 4 || Titolizzazzjoni Sezzjoni 4 || Obbligi minimi ta’ fondi proprji għar-riskju operattiv Sezzjoni 5 || Skoperturi kbar Sezzjoni 6 || Holdings li jikkwalifikaw barra mis-settur finanzjarju Kapitolu 3 || Proċess intern ta’ valutazzjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta' kreditu Kapitolu 4 || Superviżjoni u żvelar mill-awtoritajiet kompetenti Sezzjoni 1 || Superviżjoni Sezzjoni 2 || Żvelar mill-awtoritajiet kompetenti Kapitolu 5 || Żvelar mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu TITOLU VI || POTERI TA' EŻEKUZZJONI TITOLU VII || DISPOŻIZZJONIJIET TA’ TRANŻIZZJONI U FINALI Kapitolu 1 || Dispożizzjonijiet ta’ tranżizzjoni Kapitolu 2 || Dispożizzjonijiet finali ANNESS I || Lista ta’ attivitajiet suġġetti għal rikonoxximent reċiproku ANNESS II || Klassifikazzjoni ta’ elementi li ma jidhrux fil-karta tal-bilanċ ANNESS III || It-trattament ta' l-istrumenti derivattivi ANNESS IV || Tipi ta’ derivattivi ANNESS V || Kriterji tekniċi dwar l-organizzazzjoni u t-trattament tar-riskji ANNESS VI || Metodu Standardizzat ANNESS VI Parti 1 || Piżijiet tar-riskju ANNESS VI Parti 2 || Rikonoxximent ta’ l-ECAIs u l-ikklassifikar tal-valutazzjonijiet tal-kreditu tagħhom ANNESS VI Parti 3 || Użu tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta’ l-ECAIs għall-iskop tad-determinazzjoni tal-piżijiet tar-risjku ANNESS VII || Metodu bbażat fuq il-Klassifikazzjonijiet Interni ANNESS VII Parti I || Ammonti ta’ skopertura mogħtija piż differenzjat skond ir-risju u ammonti ta’ telf mistenni ANNESS VII Parti 2 || PD, LGD u Maturità ANNESS VII Parti 3 || Valur ta’ l-iskopertura ANNESS VII Parti 4 || Obbligi Minimi għall-Metodu IRB ANNESS VIII || Mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu ANNESS VIII Parti 1 || Eliġibilità ANNESS VIII Parti 2 || Obbligi Minimi ANNESS VIII Parti 3 || Kalkolu ta’ l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu ANNESS VIII Parti 4 || Differenzi fil-maturitajiet ANNESS VIII Parti 5 || Kombinazzjonijiet ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fil-Metodu Standardizzat ANNESS VIII Parti 6 || Tekniki tal-basket tas-CRM ANNESS IX || Titolizzazzjoni ANNESS IX Parti I || Definizzjonijiet għall-fini ta’ l-Anness X ANNESS IX Parti 2 || Obbligi minimi għar-rikonoxximent ta’ trasferiment sinifikanti ta’ riskju tal-kreditu u kalkolu ta’ l-ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf mistennija għal skoperturi titolizzati ANNESS IX Parti 3 || Valutazzjonijiet esterni tal-kreditu ANNESS IX Parti 4 || Kalkolu ANNESS X || Riskju Operattiv ANNESS X Parti I || Metodu ta’ Indikatur Bażiku ANNESS X Parti 2 || Metodu Standardizzat ANNESS X Parti 3 || Metodi ta’ Kejl Avvanzat ANNESS X Parti 4 || Użu kombinat ta’ metodoloġiji differenti ANNESS X Parti 5 || Klassifikazzjoni tat-tipi ta’ avvenimenti ta’ telf ANNESS XI || Kriterji tekniċi dwar ir-reviżjoni u l-evalwazzjoni mill-awtoritajiet kompetenti ANNESS XII || Kriterji tekniċi dwar l-iżvelar ANNESS XII Parti I || Kriterji ġenerali ANNESS XII Parti 2 || Obbligi ġenerali ANNESS XII Parti 3 || Kundizzjonijiet għall-kwalifikazzjoni għall-użu ta’ strumenti jew metodoloġiji partikolari ANNESS XIII Parti A || Direttivi mħassra, flimkien ma' l-emendi suċċessivi tagħhom (imsemmija fl-Artikolu 158) ANNESS XIII Parti B || Limitu ta’ żmien għall-implimentazzjoni (imsemmi fl-Artikolu 159) ANNESS XIV || Tabella ta' Korrelazzjoni ê2000/12/KE (adattat) TITOLU I ÖSUĠĠETT, OQSMA TA' L-APPLIKAZZJONI U Õ DEFINIZZJONIJIET U FIRXA ê2000/12/KE Artikolu 2(1) u (2) (adattat) Artikolu 1 1. Din id-Direttiva tikkonċerna Ö tistabbilixxi r-regoli li jikkonċernaw Õ il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu Ö , u s-superviżjoni prudenzjali tagħhom Õ. Din id-Direttiva għandha tapplika għall-istituzzjonijiet ta' kreditu kollha. 2. L-Artikoli Ö39Õ u 52 sa 56 Ö it-Titolu V, il-Kapitolu 4, isSezzjoni 1 Õ għandhom ukoll japplikaw għal holding companies finanzjarji u holding companies ta' attività mħallta li jkollhom l-uffiċju ewlieni tagħhom fil-Komunita. 3. L-istituzzjonijiet b'esklużjoni permanenti permezz ta-paragrafu 3Ö skond l-Artikolu 5 Õ, bl-eċċezzjoni, madankollu, tal-banek ċentrali ta' l-Istati Membri, għandhom ikunu trattati bħala istituzzjonijiet finanzjarji għall-fini ta' l-Artikoli 25 u 52 sa 56Ö 39 u t-Titolu V, il-Kapitolu 4, is-Sezzjoni 1Õ. ê2000/12/KE Artikolu 2 (3) (adattat) Artikolu 2 Din id-Direttiva m’għandhiex tapplika għal Ö dawn li ġejjin Õ: il-banek ċentrali tal-Istati Membri, l-istituzzjonijiet giro ta' uffiċċji postali, fil-Belġju, l-«Institut de Réescompte et de Garantie/Herdiscontering- en Waarborginstituut», fid-Danimarka, id-«Dansk Eksportfinansieringsfond», il-«Danmarks Skibskreditfond», u «Dansk Landbrugs Realkreditfond», fil-Ġermanja, il-«Kreditanstalt für Wiederaufbau», intrapriżi li huma rikonoxxuti permezz tal-«Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz» bħala korpi tal-politika ta' l-Istat dwar id-djar u li mhumiex prinċipalment involuti fi tranżazzjonijiet bankarji, u intrapriżi rikonoxxuti permezz tal-liġi bħala intrapriżi tad-djar li ma jaħdmux għall-profitti, fil-Greċja, il-«Ελληνική Τράπεζα Βιομηχανικής Αναπτύξεως», (Elliniki Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos), il-«Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων» (Tamio Parakatathikon kai Danion), u l-«Ταχυδομικό Ταμιευτήριο»(Tachidromiko Tamieftirio), fi Spanja, l-«Instituto de Crédito Oficial», fi Franza, il-«Caisse des dépôts et consignations», fl-Irlanda, l-għaqdiet ta' kreditu u soċjetajiet ta' ħbieb, fl-Italja, il-«Cassa depositi e prestiti», fl-Olanda, in-«Netherlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden NV», il-«NV Noordelijke Ontwikkelingsmaatschappij», l-«NV Industriebank Limburgs Instituut voor Ontwikkeling en Financiering» u l-«Overijsselse Ontwikkelingsmaatschappij NV», fl-Awstrija, intrapriżi rikonoxxuti bħala għaqdiet tad-djar ta' interess pubbliku u l-«Österreichische Kontrollbank AG», fil-Portugall, «Caixas Económicas» li kienu jeżistu fl-1 ta' Jannar 1986 bl-eċċezzjoni ta' dawk inkorporati bħala kumpaniji limitati u l-«Caixa Económica Montepio Geral», fil-Finlandja, it-«Teollisen yhteistyön rahasto Oy/Fonden för industriellt samarbete AB», u l-«Kera Oy/Kera Ab», fl-Iżvezja, il-«Svenska Skeppshypotekskassan», - fir-Renju Unit, in-“National Savings Bank", il-“Commonwealth Development Finance Company Ltd," l-“Agricultural Mortgage Corporation Ltd," l-“Scottish Agrigultural Securities Corporation Ltd," il-“Crown Agents" għal gvernijiet u amministrazjonijiet barranin, għaqdiet ta' kreditu u banek muniċipali. êAtt ta’ l-adeżjoni 2003 fil-Latvja, l-intrapriżi “krajaizdevu sabiedribas”, li huma rikonoxxuti taħt il-“Krajaizdevu sabiedribu likums” bħala intrapriżi kooperattivi li jagħtu servizzi finanzjarji biss lill-membri tagħhom, fil-Litwanja, il-“kredito unijos” minbarra ċ-«Centrine kredito unija», fl-Ungerija, il-“Magyar Fejlesztési Bank Rt.” u l-“Magyar Export-Import Bank Rt.”, fil-Polonja, l-“Spółdzielcze Kasy Oszcze˛dnos´ciowo - Kreditowe” u l-“Bank Gospodarstwa Krajowego”.’ ê Direttiva 2004/xx/KE Art. 3.1 (adattata) 4. Il-Kummissjoni, f’konformità mal-proċedura stabbilita fl-Artikolu 60(2) għandha tiddeċiedi dwar kwalunkwe emenda għal-lista fil-paragrafu 3. ê2000/12/KE Artikolu 2(5) u (6) (adattat) Artikolu 3 1. ÖIstituzzjoni Ö waħda jew aktar Õ ta' kreditu li jinsabu fl-istess Stat Membru u Ö li huma Õ affiljati fuq bażi permanenti, fil-15 ta' Diċembru 1977, ma' korp ċentrali li jagħmel superviżjoni fuqhom u li huwa stabbilit fl-istess Stat Membru, jistgħu jkunu eżentati mill-obbligi ta' l-Artikoli Ö 7 and 11(1)Õ 6(1), 8 u 59 jekk, mhux aktar tard mill-15 ta' Diċembru 1979, il-liġi nazzjonali tkun tistipula li: (a) l-impenji tal-korp ċentrali u l-istituzzjonijiet affiljati huma responsabbiltajiet konġunti u separati, jew l-impenji ta' l-istituzzjonijiet affiljati miegħu huma ggarantiti kompletament mill-korp ċentrali, (b) is-solvibilità u l-likwidità tal-korp ċentrali u ta' l-istituzzjonijiet kollha affiljati miegħu huma issorveljati kollha flimkien fuq il-bażi ta' kontijiet ikkonsolidati, (c) l-amministrazzjoni tal-korp ċentrali tkun awtorizzata li toħroġ struzzjonijiet lill-amministrazzjoni ta' l-istituzzjonijiet affiljati. L-istituzzjonijiet ta' kreditu li joperaw lokalment li huma affiljati Ö b’mod permanenti Õ, wara l-15 ta' Diċembru 1977, ma’ korp ċentrali fit-tifsira ta’ l-ewwel subparagrafu, jistgħu jibbenefikaw mill-kundizzjonijiet stabbiliti hemmhekk jekk dawn jikkostitwixxu żidiet normali fil-qafas li jappartjeni lil dak il-korp ċentrali. ê Direttiva 2004/xx/KE Art. 3.2 (adattata) Fil-każ ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu minbarra dawk li huma stabbiliti f'żoni ġodda b’reklamazzjoni mill-baħar jew li jkunu irriżultaw minn firda jew għaqda ta' l-istituzjonijiet eżistenti li huma dipenedenti jew li jwieġbu lil korp ċentrali, il-Kummissjoni, skond il-proċedura stabbilita fl-Artikolu 60(2) Ö 150 Õ tista’ tistabbilixxi regoli addizzjonali għall-applikazzjoni tat-tieni subparagrafu inkluża t-tneħħija ta' l-eżenzjonijiet stipulati fl-ewwel subparagrafu, meta tkun tal-fehma li l-affiljazzjoni ta' istituzjonijiet ġodda li jibbenefikaw mill-arranġamenti stipulati fit-tieni subparagrafu jista’ jkollhom effett negattiv fuq il-kompetizzjoni. ê2000/12/KE Artikolu 2(5) u (6) (adattat) 2. Istituzzjoni ta' kreditu li, kif definita Ö li ssir referenza għaliha Õ fl-ewwel subparagrafu tal-paragrafu 5 Ö 1 Õ, tista' tkun ukoll eżentata mid-dispożizzjonijiet ta' l-Artikolui Ö 9 u 10 Õ 5, u wkoll l-Artikoli 40 sa 51, u 65 Ö tat-Titolu V, Kapitolu 2, Sezzjonijiet 2, 3, 4, 5 u 6 u Kapitolu 3 Õ sakemm, bla ħsara għall-applikazzjoni ta' dawn id-dispożizzjonijiet għall-korp ċentrali, il-grupp kollu kif kostitwit mill-korp ċentrali flimkien ma' l-istituzzjonijiet affiljati miegħu jkunu suġġetti għad-dispożizzjonijiet imsemmija hawn fuq Ö għal dawk id-dispożizzjonijiet Õ fuq bażi kkonsolidata. Fil-każ ta' eżenzjoni, l-Artikoli Ö 16, 23, 24, 25, 26(1) sa (3), 28 u 29 sa 37 Õ 13, 18, 19, 20(1) sa (6), 21 u 22 għandhom japplikaw għall-grupp kollu kif kostitwit mill-korp ċentrali flimkien ma’ l-istituzzjonijiet affiljati miegħu. ê2000/12/KE Art. 1 (adattat) Artikolu 4 Definizzjonijiet (1) Għall-fini ta' din id-Direttiva Ö għandhom japplikaw id-definizzjonijiet li ġejjin: Õ ê2000/28/KE Art. 1(1) u (5) (adattat) «istituzzjoni ta' kreditu» għandha tfisser: (a) intrapriża li n-negozju tagħha jkun li tirċievi depożiti jew fondi ripagabbli oħra mill-pubbliku u li tagħti kreditu mill-kont tagħha; jew (b) istituzzjoni ta' flus elettroniċi fit-tifsira tad-Direttiva 2000/46/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-18 ta' Settembru 2000 dwar il-bidu, l-eżerċizzju u s-superviżjoni prudenzjali tal-kummerċ ta' istituzzjonijiet ta' flus elettroniċi[20]. Għall-iskopijiet ta' l-applikazzjoni tas-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata, għandha tkun meqjusa bħala istituzzjoni ta' kreditu, istituzzjoni ta' kreditu skond l-ewwel paragrafu u xi intrapriża privata jew pubblika li tikkorrespondi għad-definizzjoni fl-ewwel paragrafu u li kienet ġiet awtorizzata f'pajjiż terz. Għall-iskopijiet ta' l-applikazzjoni tas-superviżjoni u l-kontroll ta' riskji kbar, għandha tkun meqjusa bħala istituzzjoni ta' kreditu, istituzzjoni ta' kreditu skond l-ewwel paragrafu, inklużi friegħi ta' l-istituzzjoni ta' kreditu f'pajjiżi terzi u xi intrapriża privata jew pubblika, inklużi l-friegħi tagħha, li tikkorrespondi għad-definizzjoni fl-ewwel paragrafu u li kienet ġiet awtorizzata f'pajjiż terz; (2) «awtorizzazzjoni» għandha tfisser strument maħruġ fi kwalunkwe għamla mill-awtoritajiet li bih jingħata d-dritt li jkun eżerċitat in-negozju ta' istituzzjoni ta' kreditu; (3) «fergħa» għandha tfisser il-post tan-negozju li tifforma parti legalment dipendenti minn istituzzjoni ta' kreditu u li teżerċita direttament it-tranżazzjonijiet kollha jew parti minnhom inerenti fin-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu; kwalunkwe numru ta' postijiet tan-negozju stabbiliti fl-istess Stat Membru minn l-istituzzjoni ta' kreditu bis-seda prinċipali fi Stat Membru ieħor għandhom ikunu meqjusa bħala fergħa singola; (4) «awtoritajiet kompetenti» għandha tfisser l-awtoritajiet nazzjonali li huma awtorizzati bil-liġi jew b'regolament biex iwettqu superviżjoni fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu; (5) «l-istituzzjoni finanzjarja» għandha tfisser intrapriża li mhix istituzzjoni ta' kreditu, li l-attività ewlenija tagħha hija li takkwista proprjetà jew li twettaq xi waħda jew aktar mill-attivitajiet stipulati fil-punti 2 sa 12 ta' l-Anness I; òġdid (6) «istituzzjonijiet», għall-fini tas-Sezzjonijiet 2 u 3 tat-Titolu V, il-Kapitolu 2, tfisser istituzzjonijiet kif definiti fl-[Artikolu 2(3) tad-Direttiva tal-Kunsill 96/3/KEE[21]]; ê2000/12/KE Art. 1 (6) sa (8) (adattat) (7) «Stat Membru ta’ l-oriġini» għandha tfisser l-Istat Membru li fih l-istituzzjoni ta' kreditu tkun ġiet awtorizzata skond l-Artikoli 4 sa 11Ö 6 sa 9 u 11 sa 14 Õ ; (8) «Stat Membru li jospita» għandha tfisser l-Istat Membru li fih l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha fergħa li fiha tipprovdi servizzi; (9) «kontroll» għandha tfisser ir-relazzjoni bejn il-parent undertaking u sussidjarja, kif definita fl-Artikolu 1 tad-Direttiva 83/349/KEE, jew relazzjoni simili bejn kwalunkwe persuna naturali jew legali u intrapriża; ê2002/87/KE Art. 29(1)(a) ðġdid (10) «parteċipazzjoni» għall-fini tal- superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u għall-fini tal- punti Ö (o) u (p) Õ 15 u 16 ta’ l-Artikolui 34 Ö 57 Õ (2), Ö 71 sa 73 Õ Artikolu 42 u Titolu V, Kapitolu 4 għandu tfisser parteċipazzjoni fit-tifsira ta’ l-ewwel sentenza ta’ l-Artikolu 17 tad-Direttiva Ö tal-Kunsill Õ 78/660/KEE Ö [22] Õ, jew pussess, dirett jew indirett ta’ 20 % jew aktar tad-drittijiet tal-vot jew tal-kapital ta’ intrapriża; ê2000/12/KE Art. 1(10) u (13) (adattat) (11) «sehem li jikkwalifika» għandha jfisser sehem dirett jew indirett f'intrapriża li jirrappreżenta 10% jew aktar tal-kapital jew tad-drittijiet tal-vot jew li jippermetti li tiġi eżerċitata influwenza sinifikanti fuq l-amministrazzjoni ta' Ö dik Õ l-intrapriża kkonċernata. Ö ; Õ (12) «kapital inizjali» għandu jfisser il-kapital kif definit fl-Artikolu 34 (2)(1) u (2); (12) «parent undertaking» għandha tfisser (a) parent undertaking kif definita fl-Artikoli 1 u 2 tad-Direttiva 83/349/KEE. (b) Għandha, għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u l-kontroll ta' riskji kbar, tfisser Ö l-Artikoli 71 sa 73, Titolu V, Kapitlu 2, Sezzjoni 5 u Kapitlu 4 Õ parent company fit-tifsira ta’ l-Artikolu 1(1) tad-Direttiva 83/349/KEE u xi intrapriża li, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet competenti, effettivament teżerċita influwenza dominanti fuq xi intrapriża oħra; (13) «.«sussidjarja» għandha tfisser (a) intrapriża sussidjarja kif definita fl-Artikoli 1 u 2 tad-Direttiva 83/349/KEE; (b) Għandha, għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u l-kontroll ta' riskji kbar, tfisser Ö l-Artikoli 71 sa 73, Titolu V, Kapitlu 2, Sezzjoni 5 u Kapitlu 4 Õ intrapriża sussidjarja fit-tifsira ta’ l-Artikolu 1(1) tad-Direttiva 83/349/KEE u xi intrapriża li, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, effettivament teżerċita influwenza dominanti fuqha xi intrapriża oħra. Is-sussidjarji kollha ta' intrapriżi sussidjarji għandhom ukoll ikunu meqjusa bħala sussidjarji ta' l-intrapriża li tkun il-parent company oriġinali tagħhom; ò ġdid (14) “istituzzjoni ta’ kreditu parent fi Stat Membru” tfisser istituzzjoni ta’ kreditu li għandha istituzzjoni ta’ kreditu jew istituzzjoni finanzjarja bħala sussidjarja jew li għandha parteċipazzjoni f’istituzzjoni bħal din, u li m’hix hi stess sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu oħra awtorizzata fl-istess Stat Membru, jew ta’ holding company finanzjarja mwaqqfa fl-istess Stat Membru u li fiha l-ebda istituzzjoni oħra ta' kreditu awtorizzata fl-istess Stat Membru m'għandha parteċipazzjoni; (15) “parent holding company finanzjarja fi Stat Membru” tfisser holding company finanzjarja li m’hix hi stess sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata fl-istess Stat Membru, jew ta’ holding company finanzjarja mwaqqfa fl-istess Stat Membru; (16) “istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE” tfisser istituzzjoni ta’ kreditu parent fi Stat Membru li m’hix sussidjarja ta' istituzzjoni ta' kreditu oħra awtorizzata fi kwalunkwe Stat Membru, jew ta' holding company finanzjarja mwaqqfa fi kwalunkwe Stat Membru, u li fiha l-ebda istituzzjoni ta’ kreditu oħra awtorizzata fi kwalunkwe Stat Membru m’għandha parteċipazzjoni; (17) “parent holding company finanzjarja ta’ l-UE” tfisser parent holding company finanzjarja fi Stat Membru li m’hix sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata fi kwalunkwe Stat Membru; ê 2000/12/KE Art. 1 (14) sa (18) (adattat) (14) «Żona A» għandha tinkludi l-Istati Membru kollha u lill-pajjiżi l-oħra kollha li huma membri sħaħ ta' l-Organi