RAPPORT TAL-KUMMISSJONI LILL-PARLAMENT EWROPEW U LILL-KUNSILL FUQ IL-FOND TA' GARANZIJA U L-ĠESTJONI TIEGĦU FL-2012 /* COM/2013/0661 final */





Werrej 1........... Introduzzjoni 3 2........... Il-Pożizzjoni Finanzjarja tal-Fond fil-31 ta' Diċembru 2012. 4 2.1........ Flussi finanzjarji tal-Fond. 4 2.2........ Tranżazzjonijiet sinifikanti 6 2.3........ Tranżazzjoni sinifikanti wara d-data tar-rapportar 6 2.4........ Preżentazzjoni tal-kontijiet 6 2.4.1..... Bażi tal-preparazzjoni 6 2.4.2..... Dikjarazzjonijiet finanzjarji prekonsolidati għall-Fond fil-31 ta' Diċembru 2012. 7 3........... Pagamenti lill-Fond jew minnu. 12 3.1........ Bażi legali għall-pagamenti lill-Fond mill-baġit ġenerali 12 3.2........ Pagamenti lill-baġit ġenerali jew minnu matul is-sena finanzjarja. 12 3.2.1..... Proviżjonament tal-Fond. 12 3.2.2..... Imgħax mill-investiment tal-assi likwidi tal-Fond. 12 4........... L-obbligazzjonijiet tal-Fond. 14 4.1........ Pagamenti għall-obbligazzjonijiet li ma ġewx onorati 15 4.2........ Rimunerazzjoni tal-BEI 15 1. Introduzzjoni Ir-Regolament tal-Kunsill (KE, Euratom) Nru 480/2009 tal-25 ta' Mejju 2009[1] li jistabilixxi Fond ta' Garanzija għall-azzjonijiet esterni (verżjoni kodifikata) ("il-Fond") sabiex fil-każijiet ta’ inadempjenza mill-benefiċjarji ta’ selfiet maħruġa jew garantiti mill-Unjoni Ewropea, il-kredituri tal-Unjoni jkunu jistgħu jitħallsu. Skont l-Artikolu 7 tar-Regolament, il-Kummissjoni fdat il-ġestjoni finanzjarja tal-Fond lill-Bank Ewropew tal-Investiment (BEI) skont Ftehim iffirmat bejn il-Komunità u l-BEI fit-23 ta' Novembru 1994 fi Brussell u fil-25 ta' Novembru 1994 fil-Lussemburgu ("il-Ftehim"), u sussegwentement emendat fis-17/fit-23 ta' Settembru 1996, fit-8 ta' Mejju 2002, fil-25 ta' Frar 2008, fl-20 ta' Ottubru 2010 u fid-9 ta' Novembru 2010. Skont l-Artikolu 8(2) tal-Ftehim, sal-1 ta' Marzu ta' kull sena l-BEI għandu jibgħat lill-Kummissjoni rapport annwali dwar il-qagħda tal-Fond u l-ġestjoni tiegħu ("Dikjarazzjoni tal-prestazzjoni finanzjarja") u dikjarazzjoni finanzjarja għall-Fond għas-sena preċedenti ("Dikjarazzjoni dwar il-qagħda finanzjarja tal-Fond"). Aktar dettalji tar-rapport li jkopri s-sena 2012 jinsabu fid-Dokument ta’ Ħidma tal-Persunal (Staff Working Document - SWD). Barra minn hekk, l-Artikolu 8 tar-Regolament jitlob lill-Kummissjoni tibgħat rapport lill-Parlament Ewropew, lill-Kunsill u lill-Qorti tal-Awdituri dwar il-qagħda tal-Fond u l-ġestjoni tiegħu għal kull sena finanzjarja sa mhux aktar tard mill-31 ta' Mejju tas-sena ta' wara. 2. Il-Pożizzjoni Finanzjarja tal-Fond fil-31 ta' Diċembru 2012 Il-qagħda finanzjarja tal-Fond tikkonsisti fis-somma tal-flussi finanzjarji kollha minn mindu twaqqaf il-Fond fl-1994. 2.1. Flussi finanzjarji tal-Fond Il-Fond kien jammonta għal total ta' EUR 2,021,926,202.00 (ara t-Taqsima 3 tad-Dokument ta’ Ħidma tal-Persunal: Dikjarazzjoni tal-qagħda Finanzjarja tal-Fond fil-31 ta' Diċembru 2012, kif mogħtija mill-BEI). Din hija s-somma tal-flussi minn mindu ġie stabbilit il-Fond: Fond ta’ Garanzija || Ammont sal-31.12.2012 || Ammont sal-31.12.2011 || Bidla kontribuzzjonijiet tal-baġit lill-Fond; || 3,540,394,500.00 || 3,384,734,500.00 || 155,660,000.00 riżultati netti suċċessivi ta' kull sena || 846,343,661.55 || 802,354,046.04 || 43,989,615.51 irkupru ta' pagamenti magħmula mill-Fond għal inadempjenzi fil-ħlas || 578,854,353.78 || 576,705,008.19 || 2,149,345.59 Kontijiet oħra pagabbli (inkluża l-garanzija msejħa li għadha ma tħallsitx u ħlasijiet tal-ġestjoni tal-BEI) || 18,819,492.23 || 770,809.98 || 18,048,682.25 tariffi miġbura fuq irkupru tard (fl-2002) || 5,090,662.91 || 5,090,662.91 || 0.00 sejħiet fuq ir-riżorsi tal-Fond (inkluża l-garanzija msejħa li għadha ma tħallsitx) || (519,866,214.55) || (477,860,856.19) || (42,005,358.36) rimborżi suċċessivi għall-baġit (inkluż rimborżi eċċezzjonali għall-baġit minħabba l-adeżjoni ta' Stati Membri ġodda) || (2,501,391,526.79) || (2,501,391,526.79) || 0.00 aġġustament tal-istima tal-portafoll skont il-valwazzjoni tal-IFRS || 53,681,272.87 || (34,197,488.08) || 87,878,760.95 Valur tal-kontabilità tal-Fond || 2,021,926,202.00 || 1,756,205,156.06 || 265,721,045.94 Il-valur tal-kontabilità tal-Fond żdied b’madwar EUR 266 miljun fl-2012. Dan jiġi spjegat kif ġej: B'żieda · Fil-kontribuzzjoni mill-baġit (ammont ta’ proviżjonament) ta’ EUR 156 miljuni biex jiġi aġġustat il-Fond għall-ammont fil-mira ta’ 9% · Id-dħul nett fuq l-operazzjonijiet finanzjarji li ammontaw għal EUR 44 miljun · L-irkupru ta’ pagamenti magħmula mill-Fond għall-inadempjenzi li ma ġewx onorati ta’ EUR 2 miljuni · EUR 18-il miljun pagabbli li jikkonsistu prinċipalment mis-sejħiet tal-garanzija għall-Fond (fil-pagament kmieni fl-2013) · L-istima tal-portafoll żdiedet b’EUR 88 miljun minħabba l-volatilità tal-prezzijiet fil-kuntest tal-kriżi finanzjarja. Bi tnaqqis · Fl-Intervent tal-Fond biex ikopri l-pagamenti inadempjenti mis-Sirja għal ammont totali ta’ EUR 42 miljun li minnhom 18-il miljun għad iridu jiġu mħallsa fil-31 ta’ Diċembru 2012 (kontijiet oħra pagabbli). 2.2. Tranżazzjonijiet sinifikanti (1) F’Jannar 2012, il-kontribuzzjoni mill-baġit lill-Fond kienet ikkalkulata b’segwitu tal-Artikolu 3 u tal-Artikolu 5 tar-Regolament: L-Artikolu 3 tar-Regolament[2] jistabbilixxi ammont fil-mira għall-Fond ta’ 9 % tat-total tal-obbligazzjonjiet tal-kapital pendenti li jirriżultaw minn kull operazzjoni, flimkien ma' kwalunkwe imgħax dovut mhux imħallas. Skont l-Artikolu 5 tar-Regolament, l-ammont li għandu jiġi trasferit mill-baġit għall-Fond fis-sena n + 1 huwa kkalkulat fuq il-bażi tad-differenza bejn l-ammont fil-mira u l-valur tal-assi netti tal-Fond fi tmiem is-sena n - 1, ikkalkulat fil-bidu tas-sena n. Biex il-Fond jiġi aġġustat għal 9% tat-total tal-obbligazzjonijiet tal-kapital pendenti, ammont ta’ EUR 155,66 miljuni ddaħħal fil-baġit 2013 għall-kontribuzzjoni fil-Fond. Fil-31.12.2011, l-ammont fil-mira kien ta' EUR 1,911.09 miljuni li jikkorrispondi għal 9 % tat-total ta' operazzjonijiet ta' garanzija pendenti (EUR 21,234.34 miljun). Id-differenza bejn l-ammont fil-mira u l-assi netti tal-Fond EUR 1,755.43 fil-31.12.2011 kienet ugwali għal EUR 155.66 miljuni. Dan l-ammont intalab għall-proviżjonament tal-Fond fl-2013 u ġie approvat mill-Kunsill u l-Parlament Ewropew f’Novembru tal-2012. Sussegwentement ġie rikonoxxut bħala riċevibbli tal-Fond mill-baġit. (2) Fl-20.02.2012 l-ammont ta’ EUR 260.17 miljun ġie trasferit mill-baġit għall-Fond li jikkorrispondi għall-ammont ta’ proviżjonament 2012 (ara d-dettalji fil-paragrafu 3.2.1 proviżjonament tal-Fond). (3) Minn Novembru 2011, il-BEI qed jiffaċċja arretrati fuq self sovran Sirjan[3]. B’konsegwenza ta’ dan, u f’konformità mal-ftehim ta' garanzija bejn l-UE u l-BEI, il-BEI għamel 4 sejħiet lill-UE dwar il-Fond ta’ Garanzija fl-2012 għal ammont totali ta’ EUR 42 miljun, li minnhom EUR 2.15 miljun ġew irkuprati (ara l-punt 4.1 Inadempjenzi fil-ħlas). 2.3. Tranżazzjoni sinifikanti wara d-data tar-rapportar Fl-20 ta' Frar 2013 ammont ta' EUR 155.66 miljuni ġie trasferit mill-baġit għall-Fond li jikkorrispondi għall-proviżjonament għall-2013. 2.4. Preżentazzjoni tal-kontijiet 2.4.1. Bażi tal-preparazzjoni Id-dikjarazzjonijiet finanzjarji tal-Fond (kif ukoll id-dikjarazzjonijiet finanzjarji prekonsolidati) ġew imħejjija skont ir-regoli tal-kontabilità adottati mill-Uffiċjal tal-Kontabilità tal-Kummissjoni Ewropea, b’mod partikolari “Ir-Regola tal-kontabilità 11 – Strumenti finanzjarji” kif spjegat fl-SWD. 2.4.2. Dikjarazzjonijiet finanzjarji prekonsolidati għall-Fond fil-31 ta' Diċembru 2012 Hemm imħejjija dikjarazzjonijiet finanzjarji prekonsolidati għall-Fond sabiex jiġu inklużi l-operazzjonijiet tal-kontijiet li mhumiex inklużi fir-rapport finanzjarju tal-Fond ippreparat mill-BEI (ara d-Dokument ta' Ħidma tal-Persunal). Il-ħtieġa li operazzjonijiet bħal dawn ikunu inklużi hija riżultat tal-inadempjenzi suċċessivi li seħħew kemm ilu jeżisti l-Fond. F'każ li benefiċjarju ta’ operazzjoni ta’ self garantita mill-inadempjenzi tal-Fond, il-karta tal-bilanċ ta' qabel il-konsolidazzjoni għandha tinkludi kwalunkwe arretrati dovuti flimkien mal-imgħax akkumulat fuq arretrati u dovuti kontabilistiċi[4] sakemm isiru r-rimborżi sħaħ tal-ammonti dovuti lill-Fond. Għaldaqstant, se jkun hemm sett sħiħ ta' rapporti finanzjarji għall-Fond fl-aħħar ta' din is-sena li għandhom jiġu kkonsolidati fil-karta tal-bilanċ ikkonsolidata tal-UE. Fil-31.12.2012, hemm pagamenti inadempjenti għal self Sirjan li ġew koperti mill-Fond u huma rreġistrati f’rapporti finanzjarji prekonsolidati bħala assi kurrenti (self surrogat) għal ammont totali ta’ EUR 21,873,627.24, kif ukoll sejħa ta’ garanzija għall-istess debitur inadempjenti għal ammont totali ta’ EUR 17,982,385.53 rreġistrat f’rapporti finanzjarji prekonsolidati bħala riċevibbli oħra u l-kontroparti bħala obbligazzjonijiet (bħala l-istadju tal-pagament li seħħ f’Jannar/Frar 2013). Għaldaqstant, l-ammont totali indikat fil-karta tal-bilanċ prekonsolidata huwa dak ta' EUR 2,061,782,214.77. Ta’ min jinnota li l-kontijiet prekonsolidati jirriflettu d-deċiżjoni tal-Uffiċjal tal-Kontabilità tal-Kummissjoni (AO) fil-31 ta’ Jannar 2013, b’effett minn perjodi finanzjarji li jibdew fl-1 ta’ Jannar 2012 jew wara, biex juru l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ tal-istituzzjonijiet Ewropej bħala kurrenti/mhux kurrenti skont il-maturità li jifdal u mhux aktar bħala kurrenti. Għal skopijiet komparattivi, id-distinzjoni bejn kurrenti/mhux kurrenti ġiet applikata wkoll għaċ-ċifri tal-2011. Madankollu, il-karta tal-bilanċ ippreżentata fl-SWD[5] ma tirriflettix id-deciżjoni tal-AO. Id-Deċiżjoni ġiet effettivament adottata tard wisq biex tiġi inkorporata fil-kontijiet tal-Fond ta’ Garanzija għal Azzjonijiet Esterni kif mogħtija mill-BEI għall-SWD. 2.4.2.1. Fond ta’ Garanzija: Karta tal-bilanċ prekonsolidata Il-karta tal-bilanċ prekonsolidata hija l-preparazzjoni tal-karta tal-bilanċ għall-konsolidazzjoni tagħha fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji konsolidati tal-UE. Il-bidliet ewlenin huma spjegati fin-noti tal-karta tal-bilanċ. Karta tal-bilanċ: Assi f’EUR || 2012 || 2011 ASSI MHUX KURRENTI: || || Investimenti fuq żmien twil || 1,347,503,201.55 || 994,147,018.00 Portafoll AFS – kost || 1,277,457,029.68 || 986,847,999.50 Portafoll AFS – differenza attwarja || 1,937,127.51 || 1 281 526,63 Portafoll AFS – aġġustament għall-valur ġust || 52,128,946.59 || (11,104,971.28) Portafoll AFS – dovuti || 15,980,097.77 || 17,122,463.15 Assi Mhux Kurrenti Totali || 1,347,503,201.55 || 994,147,018.00 || || ASSI KURRENTI || || Investimenti fuq żmien qasir || 268,067,766.99 || 200,405,636.14 Portafoll AFS – kost || 265,916,314.50 || 220,037,760.00 Portafoll AFS – differenza attwarja || (2,383,541.31) || (368,459.65) Portafolll AFS – aġġustament għall-valur ġust || 1,540,460.39 || (23,084,885.85) Portafoll AFS – dovuti || 2,994,533.41 || 3,821,221.64 Riċevibbli fuq perjodu ta' żmien qasir || 196,117,402.09 || 260,170,000.00 Kontribuzzjonijiet mill-baġit tal-UE || 155,660,000.00 || 260,170,000.00 Self surrogat || 21,873,627.24 || - Riċevibbli oħrajn: garanzija msejħa: || 17,982,385.53 || - Riċevibbli oħrajn: kupun || 601,389.32 || - Kontanti Likwidi u Ekwivalenti || 250,093,844.14 || 301,482,501.92 Kontijiet kurrenti || 8,074,235.40 || 1,340,446.23 Depożiti fuq perjodu ta' żmien qasir - nominali || 242,000,000.00 || 299,600,000.00 Imgħaxijiet akkumulati fuq depożiti għal perjodi ta' żmien qasir || 19,608.74 || 542,055.69 Assi Kurrenti Totali || 714,279,013.22 || 762,058,138.06 || || TOTAL || 2,061,782,214.77 || 1,756,205,156.06 Karta tal-bilanċ: Obbligazzjonijiet f’EUR || 2012 || 2011[6] || || A. EKWITÀ || || Kapital (Fond ta' Garanzija) || 1,039,002,973.21 || 883,342,973.21 Kontribuzzjonijiet imħallsa || 883,342,973.21 || 623,172,973.21 Kontribuzzjonijiet allokati iżda li jkun għadhom ma tħallsux || 155,660,000.00 || 260,170,000.00 Riżervi || 53,681,272.87 || (34,197,488.08) Applikazzjoni għall-ewwel darba – Riżerva għall-valur ġust || 11,865.89 || (7,630.95) Bidla fil-valur ġust tal-assi tal-AFS || 53,669,406.98 || (34,189,857.13) Bilanċ favorevoli / defiċit akkumulat || 906,288,860.95 || 864,136,059.99 Riżultati miġjuba 'l quddiem || 906,288,860.95 || 864,136,059.99 Riżultat ekonomiku tas-sena || 43,929,330.40 || 42,152,800.96 Total tal-Ekwità || 2,042,902,437.43 || 1,755,434,346.08 || || OBBLIGAZZJONIJIET KURRENTI || || Kontijiet Pagabbli || 18,879,777.34 || 770,809.98 Sejħa ta’ garanzija pagabbli || 17,982,385.53 || Oħrajn || 837,106.70 || 770,809.98 Oħrajn (it-tariffi ta' mmaniġġjar) || 60,285.11 || - Obbligazzjonijiet Kurrenti Totali || 18,879,777.34 || 770,809.98 || || TOTAL || 2,061,782,214.77 || 1,756,205,156.06 Noti tal-karta tal-bilanċ: · "Riċevibbli fuq terminu qasir" jinkludi l-ammont ta’ proviżjonament dovut għall-2013 li jrid jitħallas mill-baġit tal-UE lill-Fond kmieni fl-2013. Jinkludi wkoll self surrogat li għalih il-Fond diġà ħallas bħala garanti, kif ukoll l-ammonti li ġew imsejħa iżda għadhom ma tħallsux (pagament f’Jannar/Frar 2013). Dawn l-ammonti jinkludu l-kapital, l-imgħax u l-pieni dovuti lill-baġit tal-Unjoni Ewropea wara r-rilaxx tal-garanzija tal-Fond. Riċevibbli oħra jirrappreżentaw kupuni dovuti imma mhux imħallsa fid-data tal-karta tal-bilanċ. · Id-differenza fil-"bilanċ favorevoli akkumulat" fl-ekwità meta mqabbla mal-qagħda finanzjarja tal-Fond ippreżentata fl-SWD hija spjegata permezz ta’ rimborżi suċċessivi ta' sejħiet u penali għall-Fond. · “Kontijiet pagabbli” fl-2012 jinkludu sejħiet għal garanziji mhux imħallsa fid-data tal-karta tal-bilanċ, l-akkumulazzjoni tal-ispejjeż għall-irkupru dovuti lill-BEI wara l-ħlas tal-penali dovuti lill-Fond, il-miżati tal-kumitat ta' ġestjoni tal-BEI u tal-awditjar. · Fl-2012 u l-2011, il-Kummissjoni ma rreġistrat l-ebda indeboliment fir-rigward tal-investimenti tal-bonds fil-portafoll tal-Fond. · L-esponiment tal-Fond kontra r-riskju sovran tal-UE għal kull pajjiż jinsab fl-SWD. 2.4.2.2. Fond ta’ Garanzija: Kont tar-riżultat ekonomiku ta' qabel il-konsolidazzjoni Hekk kif isir għall-karta tal-bilanċ, il-kont tar-riżultat ekonomiku ta' qabel il-konsolidazzjoni jiġi ppreparat biex ikun inkluż fir-rapporti finanzjarji kkonsolidati tal-UE. L-arranġamenti ewlenin huma spjegati fin-nota dwar il-kont tar-riżultat ekonomiku prekonsolidat. Kont tar-Riżultat Ekonomiku Konsolidat f’EUR || 2012 || 2011 || || Dħul mill-operazzjonijiet finanzjarji || 47,722,795.64 || 44,976,268.71 Dħul mill-imgħax || || Dħul mill-imgħax fuq flus kontanti u ekwivalenti ta’ flus kontanti || 2,152,817.58 || 4,118,369.38 Dħul mill-imgħax fuq assi tal-AFS || 36,869,194.02 || 40,771,673.71 Dħul ieħor minn imgħax || 104,765.51 || 86,225.62 Qligħ li sar minn bejgħ ta' assi tal-AFS || 8,596,018.53 || Spejjeż ta' operazzjonijiet finanzjarji || (3,793,465.24) || (2,823,467.75) Telf li sar mill-bejgħ ta' assi tal-AFS || (2,781,347.56) || (1,940,019.61) Imposti finanzjarji oħrajn || (1,012,117.68) || (883,448.14) Li minnhom: Tariffi tal-ġestjoni || (805,306.70) || (739,809.98) Li minnhom: Tariffi tal-immaniġġjar || (60,285.11) || Bilanċ favorevoli minn attivitajiet mhux operattivi || 43,929,330.40 || 42,152,800.96 || || Riżultat ekonomiku tas-sena || 43,929,330.40 || 42,152,800.96 Noti għall-kont tar-riżultat ekonomiku prekonsolidat: "Imposti finanzjarji oħra" jinkludu l-kummissjoni tal-ġestjoni tal-BEI, it-tariffi tal-awditjar u l-akkumulazzjoni tat-tariffi tal-irkupru dovuti lill-BEI wara l-pagament tat-tariffi tal-penali pendenti dovuti lill-Fond. 3. Pagamenti lill-Fond jew minnu Din it-taqsima tispjega l-flussi finanzjarji lejn il-Fond jew 'il barra minnu. 3.1. Bażi legali għall-pagamenti lill-Fond mill-baġit ġenerali Ir-Regolament ġie emendat fl-2007[7] biex jiġi żgurat użu aktar effiċjenti tar-riżorsi baġitarji permezz tal-proviżjonament tal-Fond fuq il-bażi tal-ammonti osservati ta' self garantit pendenti. L-ammont immirat huwa ta' 9 % tas-self u s-self garantit pendenti, inklużi t-tipi kollha ta’ operazzjonijiet koperti (self tal-BEI, l-AFM u l-Euratom) ’il barra mill-UE. Id-differenza bejn l-ammont immirat u l-valur tal-assi netti tal-Fond sejra tirriżulta fil-proviżjonament mil-linja baġitarja 01040114 "Il-Provizjonament tal-Fond ta’ Garanzija" lill-Fond jew permezz ta’ pagamenti mill-Fond lill-baġit fil-każ ta’ bilanċ pożittiv. L-ammont disponibbli biex ikun iffinanzjat il-Fond huwa pprovdut mill-intestatura tal-baġit 01040114 "Il-Proviżjonament tal-Fond ta' Garanzija" taħt l-Intestatura 4 (Relazzjonijiet Esterni). F’dan il-kuntest ta’ min jinnota li l-Kummissjoni ħarġet fl-2013 proposta leġiżlattiva għall-Mandat Estern 2014-2020 għall-BEI li bħalissa qed tiġi diskussa fil-Kunsill u l-Parlament. Ir-riżultat ta’ dawn id-diskussjonijiet se jkollu impatt importanti fuq l-ammonti meħtieġa għall-finanzjar tal-Fond ta’ Garanzija minħabba li d-daqs tiegħu huwa relatat direttament mal-ammonti pendenti koperti. 3.2. Pagamenti lill-baġit ġenerali jew minnu matul is-sena finanzjarja 3.2.1. Proviżjonament tal-Fond Abbażi tal-operazzjonijiet garantiti pendenti ta' EUR 16,360,73 miljun mill-31.12.2010, ammont ta' EUR 260.17 miljun, iddaħħal fl-intestatura tal-baġit 01040114 "Il-Proviżjonament tal-Fond ta' Garanzija" fid-dikjarazzjoni tan-nefqa fil-baġit ġenerali tal-Unjoni Ewropea għall-2012. Dan l-ammont tħallas fi tranżazzjoni waħda mill-baġit lill-Fond fl-20 ta’ Frar 2012. 3.2.2. Imgħax mill-investiment tal-assi likwidi tal-Fond 3.2.2.1. Politika ta' investiment L-assi likwidi tal-Fond huma investiti skont il-prinċipji ta’ ġestjoni mniżżla fl-Anness tal-Ftehim, kif emendat[8]. Għalhekk, 20 % tal-Fond għandu jiġi investit f'investimenti fuq medda qasira ta' żmien (sa sena). Dawn l-investimenti jinkludu titoli mingħajr rati fissi, irrispettivament mid-dati tal-maturità tagħhom, u titoli b'rati fissi b'massimu ta' sena għad-data tal-maturità, irrispettivament mill-perjodu ta' maturità inizjali tagħhom. Dan minħabba li jista' jsir rimborż tat-titoli b'rati fissi bir-rata ta' 100 % tal-valur nominali tagħhom fl-aħħar ta' ħajjithom, filwaqt li t-titoli b'rati varjabbli jistgħu jinbiegħu fi kwanunkwe ħin għal prezz li joqrob il-100 %, irrispettivament minn kemm ikun baqa' żmien għall-maturità, sakemm il-firxa tal-kreditu tirrifletti l-karatteristiċi ta' kreditu tagħhom. Biex jinżamm bilanċ bejn l-istrumenti varji li jipprovdu l-likwidità meħtieġa, jinżamm minimu ta' EUR 100 fi strumenti tas-suq tal-flus, partikolarment f'depożiti bankarji. Il-lista tal-banek awtorizzati li jirċievu d-depożiti hija miftiehma mill-Kummissjoni u mill-BEI. Il-lista ġiet riveduta regolarment fid-dawl tal-bidliet tal-klassifikazzjoni tal-banek. Il-banek kollha għandhom klassifikazzjoni ta’ Moody ta' mill-inqas P1 għal investimenti fuq perjodu qasir, jew klassifikazzjoni ekwivalenti għal dik ta' Standard & Poor jew Fitch. L-investimenti li jsiru magħhom huma rregolati minn regoli li jiżguraw dħul kompetittiv u li jevitaw kwalunkwe konċentrazzjoni ta' riskju. 3.2.2.2. Prestazzjoni Il-Fond ta redditu assolut ta’ +7.7963 % fis-sena. Fl-2012, it-tqabbil ta’ tkabbir dgħajjef u r-riallokazzjonijiet tal-portafoll immexxija minn tħassib dwar ir-riskju sovran f’pajjiżi periferiċi kien ta' xprun għal rendimenti fuq id-dejn ta’ sovrani ta' importanza kbira lejn punti baxxi mingħajr preċedent. Il-frammentazzjoni finanzjarja bejn il-kriterji ewlenin u periferali ta' pajjiżi kienet fl-aqwa tagħha f’termini tal-delokalizzazzjoni ta' kapital mill-periferija. F’dan il-kuntest, il-BĊE kellu rwol vitali għal bonds sovrani fl-2012. Matul l-ewwel kwart tas-sena, injezzjonijiet ta’ likwidità mingħajr limitu u żewġ LTROs ta' 3 snin taffew problemi ta’ finanzjament min-naħa tal-banek u ffaċilitaw l-assenjazzjoni ta’ titoli ta’ ċerti Stati, partikolarment Spanja u l-Italja. Imbagħad, mal-aħbar tal-programm tax-xiri tad-dejn sovran (Transazzjonijiet Monetarji Definittivi jew OMT), il-BĊE beda proċess ta’ ssikkar sostanzjali ta’ firxiet ta’ dawk l-Istati Membri taż-żona tal-euro l-aktar vulnerabbli lejn tmiem is-sena. Il-prestazzjoni tal-Fond kellu impatt pożittiv b'dawn l-iżviluppi, kif ukoll miżuri oħrajn meħuda bħala rispons għall-kriżi (ara t-taqsima 1.4. '"Prestazzjoni" tad-Dokument ta' Ħidma tal-Persunal għad-dettalji). 3.2.2.3. Dħul mill-operazzjonijiet finanzjarji Fl-2012, id-dħul fuq l-imgħax minn flus kontanti u ekwivalenti fuq it-titoli ammonta għal EUR 47,722,795.64, imqassam kif ġej: Deskrizzjoni: || 2012 || 2011 Dħul mill-imgħax fuq kontanti likwidi u ekwivalenti || 2,152,817.58 || 4,118,369.38 imgħaxijiet fuq depożiti għal perjodu ta’ żmien qasir || 2,660,950.98 || 3,797,877.59 bidla fl-imgħax akkumulat fuq depożiti għal żmien qasir || (522,446.95) || 302,578.68 Imgħax fuq kontijiet bankarji kurrenti || 14,313.55 || 17,913.11 Dħul mill-imgħax fuq assi tal-AFS || 36,869,194.02 || 40,771,673.71 imgħax irċevut - Portafoll Disponibbli Għall-Bejgħ || 38,824,106.90 || 41,853,323.85 bidla fl-imgħax akkumulat - Portafoll Disponibbli Għall-Bejgħ || (1,367,664.30) || (650,729.87) skont tal-primjum || (587,248.58) || (430,920.27) Dħul minn attivitajiet ta’ self ta’ titoli || 104,765.51 || 86,225.62 Qligħ mill-bejgħ ta’ assi finanzjarji || 8,596,018.53 || - Imgħax minn investiment finanzjarju tal-assi likwidi tal-Fond || 47,722,795.64 || 44,976,268.71 L-imgħax li jidħol, jiġi inkluż fir-riżultati tas-sena finanzjarja. 3.2.2.4. Spejjeż ta' operazzjonijiet finanzjarji L-ispejjeż tal-operazzjonijiet finanzjarji jammontaw għal(EUR 3,793,465.24) li minnhom (EUR 2,781,347.56) għandhom x’jaqsmu ma’ telf realizzat fuq bejgħ ta’ assi disponibbli għall-bejgħ. Il-bqija jinkludu t-tariffi ta' ġestjoni tal-BEI għal (EUR 805,306.70), imposti finanzjarji oħra għal (EUR 114,725.87) u t-tariffi esterni tal-awditjar għal (EUR 60,285.11). 4. L-obbligazzjonijiet tal-Fond L-obbligazzjonijet tal-Fond jikkorrispondu għall-impenji finanzjarji kollha dovuti mill-Fond. 4.1. Pagamenti għall-obbligazzjonijiet li ma ġewx onorati · Talbiet għall-Fond ta’ Garanzija wara pagamenti inadempjenti Fid-dawl tad-deterjorament tas-sitwazzjoni fis-Sirja, il-Kunsill għall-Affarijiet Barranin, il-Parlament Ewropew u l-Kunsill kienu ħadu xi deċiżjonijiet fl-2011 favur il-pajjiż. B’mod partikolari, huma pprojbiti żborzi mill-BEI b’rabta ma’ ftehimiet ta’ self eżistenti kif ukoll huma sospiżi kuntratti ta’ assistenza teknika tal-BEI għal proġetti sovrani fis-Sirja. Din id-Deċiżjoni minn dakinhar ġiet ikkonsolidata fid-Deċiżjoni tal-Kunsill 2011/782/PESK tal-1 ta’ Diċembru 2011 u r-Regolament tal-Kunsill (UE) Nru. 36/2012 tat-18 ta’ Jannar 2012. Bħala konsegwenza, mhi awtorizzata l-ebda operazzjoni ta’ finanzjament ġdid mill-BEI minn Mejju 2011 u l-iżborż kollu li għaddej bħalissa u s-servizzi ta’ assistenza teknika lir-Repubblika Għarbija tas-Sirja ġew sospiżi minn Novembru 2011 sa ma jingħata avviż ieħor. Billi fis-snin riċenti s-Sirja kienet ħalset kompletament u fil-ħin l-ispejjeż ta' self lill-bank, minn Novembru 2011, il-BEI qed jiffaċċja arretrati fuq self sovran Sirjan[9]. B’konsegwenza ta’ dan, u f’konformità mal-ftehim ta' garanzija bejn l-UE u l-BEI, il-BEI għamel 4 sejħiet lill-UE dwar il-Fond ta’ Garanzija fl-2012 għal ammont totali ta’ EUR 42 miljun. Żewġ pagamenti saru fl-2012 (EUR 24 miljun) u EUR 2.1 miljun ġew irkuprati. Il-pagament ta’ 2 sejħiet oħra (EUR 17.9 miljun) huma dovuti fl-ewwel trimestru tal-2013. · Avvenimenti wara d-data tar-rappurtar Sat-30 ta’ April 2013, saru tliet sejħiet addizzjonali għal pagamenti inadempjenti fis-Sirja għal ammont totali ta’ EUR 16.2 miljun. 4.2. Rimunerazzjoni tal-BEI It-tieni Ftehim Supplementari għall-Ftehim iffirmat fis-26 ta' April u fit-8 ta' Mejju 2002 jistipula li r-rimunerazzjoni tal-Bank għandha tiġi kkalkulata bl-applikazzjoni ta’ rati ta' miżati annwali digressivi għal kull saff tal-assi tal-Fond. Din ir-rimunerazzjoni hija kkalkulata fuq il-bażi tal-medja annwali tal-assi tal-Fond. Ir-rimunerazzjoni tal-Bank għall-2012 ġiet stabbilita għal EUR 805,306.70 u ddaħħlet fil-kont tar-riżultat ekonomiku u bħala dovuti (obbligazzjonijiet) fil-karta tal-bilanċ. [1] ĠU L 145, 10.6.2009, p. 10 ("ir-Regolament"). [2] Ir-Regolament jistipula li l-operazzjonijiet li jikkonċernaw il-pajjiżi kandidati għall-adeżjoni koperti mill-Fond jibqgħu koperti mill-garanzija tal-UE wara d-data tal-adeżjoni. Madankollu, minn dik id-data ma jibqgħux azzjonijiet esterni tal-UE u jkunu koperti direttament mill-baġit ġenerali tal-Unjoni Ewropea u mhux aktar mill-Fond. [3] Parzjalment minħabba l-fatt li t-trasferimenti ta’ fondi lill-BEI mis-Sirja qed jiġu mblukkati minn banek korrispondenti bħala riżultat ta’ għadd ta’ reġimi differenti ta’ sanzjonijiet. [4] Dovuti kontabilistiċi oħra jinkludu differenza fir-rata tal-kambju, jekk ikun hemm, u li għandha titħallas f'obbligazzjonijiet oħra (l-aktar it-tariffi ta' irkupru dovuti lill-BEI). [5] SWD it-taqsima 3: Dikjarazzjoni tal-qagħda finanzjarja tal-Fond fil-31 ta’ Diċembru 2012 [6] Seħħ żball ta’ rappurtar fir-rapport 2011 fil-livell tal-kapital u l-eċċess akkumulat, bl-ebda impatt fuq l-ammont totali li għandu jiġi rrappurtat. Il-figuri komparattivi għall-2011 ġew ikkoreġuti kif xieraq. [7] Ir-Regolament tal-Kunsill (KE, Euratom) Nru 89/2007 tat-30 ta’ Jannar 2007 li jemenda r-Regolament (KE, Euratom) Nru 2728/94 li jistabbilixxi Fond ta' Garanzija għal azzjonijiet esterni, ĠU L 22, 31.1.2007, p. 1. [8] Kif emendat bil-Ftehim Supplimentari Nru 1 tas-17/23 ta’ Settembru 1996, il-Ftehim Supplimentari Nru 2 tas-26 ta’ April/8 ta’ Mejju 2002, il-Ftehim Supplimentari Nru 3 tal-25 ta’ Frar 2008 u l-Ftehim Supplimentari Nru 4 tad-9 ta’ Novembru 2010 [9] Parzjalment minħabba l-fatt li t-trasferimenti ta’ fondi lill-BEI mis-Sirja qed jiġu mblukkati minn banek korrispondenti bħala riżultat ta’ għadd ta’ reġimi differenti ta’ sanzjonijiet.