Ir-rata tal-imgħax nozzjonali hija għalhekk ugwali għar-rata mingħajr riskju speċifika għall-munita flimkien ma’ 1 % jew 1,5 % (NIR = rata mingħajr riskju + 1 % jew, għall-SMEs, NIR = rata mingħajr riskju + 1,5 %). Dan l-approċċ jiżgura li l-miżura jkollha impatt filwaqt li tibqa’ sempliċi biex tiġi implimentata u ma tagħmilx ħsara lill-baġits tal-Istati Membri. Dan jiżgura wkoll li jitqiesu ċ-ċirkostanzi speċifiċi ta’ negozji differenti. Rata tal-munita speċifika tiżgura aħjar il-bilanċ tat-trattament tat-taxxa bejn l-ekwità u d-dejn peress li tqis ir-riskju tal-munita separatament għal kull munita, u tirrifletti s-sitwazzjoni speċifika ta’ kull kontribwent.

Ir-remissjoni tingħata għal għaxar snin biex tiġi approssimata l-maturità tal-biċċa l-kbira tad-dejn, filwaqt li l-kost baġitarju ġenerali tar-remissjoni fuq l-ekwità jinżamm taħt kontroll. Dan ifisser li jekk, skont din il-proposta, żieda fl-ekwità ta’ kontribwent tikkwalifika għal remissjoni fuq l-ekwità, ir-remissjoni rilevanti, kalkolata kif imsemmi hawn fuq, għandha tkun deduċibbli fis-sena li tkun iġġarbet (TY) u fid-disa’ snin suċċessivi (TY+9). Jekk, fis-sena ta’ wara (TY+1), żieda ġdida fl-ekwità ta’ kontribwent ukoll tikkwalifika għal remissjoni fuq l-ekwità skont din il-proposta, ir-remissjoni l-ġdida fuq l-ekwità se tkun tista’ titnaqqas ukoll għas-sena tat-taxxa li tkun iġġarbet u għad-disa’ snin ta’ wara minn meta tkun daħlet (sa TY+10).

Bħala eżempju, jekk kumpanija li jkollha ekwità ta’ 100, tiddeċiedi li, fis-sena t, iżżid l-ekwità tagħha b’20, titnaqqas remissjoni mill-bażi taxxabbli tagħha kull sena għal għaxar snin (sa t+9) kalkolata bħala 20 darba aktar mir-rata tal-imgħax nozzjonali, jiġifieri 20 darba aktar mir-rata tal-imgħax mingħajr riskju għall-munita rilevanti miżjuda b’20 (20 darba aktar mill-premium tar-riskju definit bħala 1).

Sena t t - 1

Ekwità tal-Kumpanija A 120 100

Bażi tar-remissjoni = 120 – 100 = 20

Remissjoni = Bażi tar-remissjoni X NIR = 20 X NIR

Ir-remissjoni se tkun disponibbli għal 10 snin konsekuttivi: t, t+1, t+2, ….t+9

Jekk il-kumpanija tkun intrapriża żgħira jew medja, ir-remissjoni tiġi kalkolata bl-istess mod. L-NIR se tkun sempliċiment differenti peress li l-premium tar-riskju huwa ogħla (1,5 % minflok 1 %).

Sabiex jiġi prevenut l-abbuż tat-taxxa, id-deduċibbiltà tar-remissjoni hija limitata għal massimu ta’ 30 % tal-EBITDA (qligħ qabel l-imgħax, it-taxxa, id-deprezzament u l-amortizzament) tal-kontribwent għal kull sena tat-taxxa. Kontribwent se jkun jista’ jirriporta, mingħajr limitazzjoni taż-żmien, il-parti tar-remissjoni fuq l-ekwità li ma titnaqqasx f’sena tat-taxxa minħabba profitt taxxabbli insuffiċjenti. Barra minn hekk, il-kontribwent se jkun jista’ jirriporta, għal perjodu massimu ta’ ħames snin, kapaċità ta’ remissjoni mhux użata, meta r-remissjoni fuq l-ekwità ma tilħaqx l-ammont massimu msemmi hawn fuq.

Miżuri robusti kontra l-abbuż se jiżguraw li r-regoli dwar id-deduċibbiltà ta’ remissjoni fuq l-ekwità ma jintużawx għal finijiet mhux intenzjonati. Dawn ir-regoli kontra l-abbuż huma misluta mill-Gwida dwar ir-reġimi għat-tnaqqis tal-imgħax nozzjonali li ġiet adottata mill-Grupp dwar il-Kodiċi tal-Kondotta fl-2019, u jindirizzaw skemi eżistenti magħrufa sew, bħall-kaskata tar-remissjoni fi ħdan grupp.

L-ewwel miżura teskludi mill-bażi tar-remissjoni, żidiet tal-ekwità li joriġinaw minn (i) self intragrupp, (ii) trasferimenti intragrupp ta’ parteċipazzjonijiet jew attivitajiet tan-negozju eżistenti u (iii) kontribuzzjonijiet fi flus taħt ċerti kundizzjonijiet. Għalhekk, pereżempju, fir-rigward tas-self intragrupp, il-miżura għandha tipprevjeni li injezzjoni ta’ ekwità mogħtija lill-kumpanija A li tinsab fl-Istat Membru A tintuża biex jingħata self lil kumpanija B relatata li tinsab fl-Istat Membru B. Dan huwa minħabba li f’każ bħal dan, il-kumpanija B tuża wkoll dawn il-flus biex tagħmel injezzjoni ta’ ekwità f’kumpanija C oħra relatata, li tinsab fl-Istat Membru C. Dan iwassal għall-multiplikazzjoni tar-remissjoni fuq l-ekwità b’żieda tal-ekwità ġenwina waħda biss fil-livell tal-grupp.

Miżura oħra tistabbilixxi kundizzjonijiet speċifiċi biex jitqiesu ż-żidiet tal-ekwità li joriġinaw minn kontributi in natura jew minn investimenti f’assi. Hija għandha l-għan li tipprevjeni l-valwazzjoni żejda tal-assi jew ix-xiri ta’ oġġetti ta’ lussu bl-għan li tiżdied il-bażi tar-remissjoni. Għalhekk, pereżempju, il-valur ta’ assi u l-kostijiet relatati ma għandhomx jaqbżu l-ħtiġijiet professjonali raġonevoli, u kwalunkwe parti mill-valur tal-assi kontribwit jew reġistrat fil-kotba kontabilistiċi tal-kontribwent fuq il-valur tas-suq tiegħu għandha titnaqqas mill-bażi tar-remissjoni.

It-tielet miżura għandha fil-mira r-rikategorizzazzjoni tal-kapital antik bħala kapital ġdid, li jikkwalifika bħala żieda tal-ekwità għall-finijiet tar-remissjoni. Tali rikategorizzazzjoni tista’ tinkiseb permezz ta’ likwidazzjoni u l-ħolqien ta’ start-ups. Pereżempju, jekk kumpanija eżistenti, bi qligħ imfaddal, tiġi likwidata, ikun hemm żieda fl-ekwità tal-kumpanija omm minħabba l-inkorporazzjoni tal-qligħ imfaddal. Jekk sussegwentement tinħoloq sussidjarja ġdida u ma tibqax miżmuma mill-kumpanija omm, il-bażi ta’ remissjoni preċedentement miżjuda tal-kumpanija omm ma tonqosx bil-valur tal-parteċipazzjoni fis-sussidjarja.

•Limitazzjoni għat-tnaqqis tal-imgħax

Mil-lat ta’ dejn, ir-remissjoni għall-imgħax nozzjonali fuq l-ekwità hija akkumpanjata minn limitazzjoni għad-deduċibbiltà tat-taxxa ta’ pagamenti tal-imgħax relatati mad-dejn. B’mod partikolari, restrizzjoni proporzjonali se tillimita d-deduċibbiltà tal-imgħax għal 85 % tal-kostijiet tas-self eċċessivi (jiġifieri l-imgħax imħallas minus l-imgħax riċevut). Approċċ bħal dan jippermetti l-indirizzar tal-predispożizzjoni favur id-dejn simultanjament kemm mil-lat tal-ekwità kif ukoll mil-lat tad-dejn, li huwa l-aktar effiċjenti u jippreserva s-sostenibbiltà tal-finanzi pubbliċi tal-Istati Membri.

Minħabba li r-regoli dwar il-limitazzjoni tal-imgħax diġà japplikaw fl-UE skont l-Artikolu 4 tal-ATAD, il-kontribwent se japplika r-regola tal-Artikolu 6 ta’ din il-proposta bħala l-ewwel pass u mbagħad, jikkalkola l-limitazzjoni applikabbli f’konformità mal-Artikolu 4 tal-ATAD. Jekk ir-riżultat tal-applikazzjoni tar-regola tal-ATAD ikun ammont deduċibbli aktar baxx, il-kontribwent se jkun intitolat li jirriporta jew jittrasferixxi lura d-differenza f’konformità mal-Artikolu 4 tal-ATAD.

Bħala eżempju, jekk kumpanija A jkollha kostijiet tas-self eċċessivi ta’ 100, għandha:

(1)L-ewwel nett, tapplika l-Artikolu 6 ta’ din il-proposta għal direttiva li jillimita d-deduċibbiltà għal 85 % ta’ 100 = 85 u b’hekk jagħti ammont mhux deduċibbli ta’ 15.

(2)It-tieni, tikkalkola l-ammont li jkun deduċibbli skont l-Artikolu 4 tal-ATAD. Jekk l-ammont deduċibbli jkun aktar baxx, eż. 80 (u sussegwentement l-ammont mhux deduċibbli jkun ogħla, jiġifieri 20), id-differenza fid-deduċibbiltà, jiġifieri l-ammont addizzjonali mhux deduċibbli (jiġifieri 85-80 = 5) tiġi riportata jew trasferita lura f’konformità mal-kundizzjonijiet tal-Artikolu 4 tal-ATAD, kif traspost fid-dritt nazzjonali.