MT    MT MT 
MT    MT  IL-KUMMISSJONI EWROPEA 
Brussel 31.3.2011 
SEG(2011) 355 finali 
  
DOKUMENT TA’ ĦIDMA TAL-PERSUNAL TAL-KUMMISSJONI 
SOMMARJU TAL-VALUTA ZZJONI TAL-IMPATT 
  
Dokument ta’ akkumpanjament g ħall- 
  
Proposta g ħal 
DIRETTIVA TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL 
dwar ftehimiet ta’ kreditu b'rabta ma' proprjetà re żidenzjali 
  
(Test b'rilevanza g ħaż-ŻEE) 
SEG(2011) 356 finali 
SEG(2011) 357 finali 
KUMM(2011) 142 finali 
MT 2   MT 1. INTRODUZZJONI  
Għoti ta' self responsabbli huwa ddefinit b ħala l-attenzjoni li jag ħtu l-kredituri u l-
intermedjarji li jsellfu ammonti li l-konsu maturi jaffordjaw kif ukoll biex jissodifaw il-
bżonnijiet u ċ-ċirkostanzi tag ħhom.  Bl-istess mod, te ħid ta’ self responsabbli jimplika li l-
konsumaturi g ħandhom jipprovdu informazzjoni rilevanti, s ħiħa u akkurata dwar is-
sitwazzjoni finanzjarja tag ħhom, u jit ħeġġu jieħdu deċiżjonijiet informati u sostenibbli.  
2. ID-DEFINIZZJONI TAL -PROBLEMA  
2.1. Problemi 
Il-livelli eskalenti ta’ dejn tal-unitajiet domesti ċi jeżistu fl-Ewropa kollha. Madankollu, 
minnhom infushom mhumiex sinjal ta’ g ħoti jew te ħid ta’ self irresponsabbli sakemm il-
livelli ta’ dejn ikunu sost enibbli u r-ripagamenti jistg ħu jseħħu. Madankollu ċifri jindikaw li 
ċ-ċittadini qieg ħed dejjem aktar ikollhom diff ikultajiet li jonoraw id-djun tag ħhom: fl-2008, 
16 % tan-nies irrapportaw  diffikultajiet biex i ħallsu l-kontijiet u 10 % tal-unitajiet domesti ċi 
kollha rrapportaw arretrati1. Id-diffikultà fl-onorar tar-ripagamenti wasslet g ħal żieda fir-rati 
ta’ inadempjenzi u żieda fl-esklu żjonijiet2. Id-dejta tista' tkun influwenzata minn fatturi o ħra 
barra mill-g ħoti u t-teħid ta’ self irresponsabbli b ħat-tnaqqis ġenerali fir-rittmu ekonomiku. 
Madankollu, id-dejta mi ġbura għal din il-valutazzjoni tal-impatt, flimkien mal-evidenza 
kwalitattiva permezz tal-kontributi tal-pariji et interessati, u l-evidenza anedottali minn 
madwar l-Ewropa kollha turi li din ma hijiex sempli ċiment problema kon ġunzjonali limitata 
għal Stat Membru wie ħed jew tnejn imma hija mifruxa madwar l-UE. 
Hemm diversi fatturi li jiddeterminaw id-de ċiżjoni biex jing ħata kreditu ipotekar ju partikolari, 
l-għażla eventwali tal-mutwatarju dwar il-prodott ipotekarju u l-kapa ċità tal-mutwatarju li 
jirrimborża s-selfa. Dawn jinkludu l-klima ekono mika, l-asimmetriji fl-informazzjoni u 
kunflitti ta’ interess, id-diskr epanzi u l-inkonsistenzi regolatorji, kif ukoll fatturi o ħra bħall-
kompetenza finanzjarja tal-mutwatarju u l-istrutturi tal-iffinanzjar ipotekarju. Filwaqt li dawn il-fatturi l-o ħra indubbjament g ħandhom rwol, jibqa' l-fatt li l-im ġiba irresponsabbli ta’ ċerti 
atturi fis-suq kienet parti mis-sors tal-kri żi finanzjarja. Huwa g ħalhekk ċar li għoti u teħid ta’ 
self irresponsabbli je ħtieġ li jiġi indirizzat sabiex ti ġi evitata t-tennija tal-kri żi finanzjarja 
attwali. 
Il-problemi li ġejjin ġew identifikati b'rabta mal-prattiki ta’ g ħoti u t-te ħid ta’ self 
irresponsabbli. Barra mi nn hekk, apparti l-problemi spjegati hawn ta ħt, ġ
ew identifikati bosta 
problemi b'rabta mar-ripagament bikri tas-selfiet ipotekarji. Dawn il-problemi, li jo ħolqu 
kundizzjonijiet diskriminitarji, ifixklu l-attività  transfruntiera u l-mobilità tal-klijenti u j ħallu 
impatt fuq il-fidu ċja tal-konsumaturi, qed ji ġu spjegati fid-dettall fil-valutazzjoni tal-impatt li 
takkumpanja l- White paper on the integration of EU mortgage credit markets3 (il-Ktiba Bajda 
dwar l-Integrazzjoni tas-Selfiet Ipotekarji fl-UE ). 
                                                 
1 Europeans ’ state of mind , Eurobarometer 69, Novembru 2008. Towards a Common Operational 
European Definition of Over-indebtedness , Observatoire de l’épargne Eu ropéenne b'kooperazzjoni mas-
CEPS u l-University of Bristol, Frar 2008. 
2 Informazzjoni fornuta lill-Ku mmissjoni mill-Istati Membri. 
3 SEC(2007) 1683. 
MT 3   MT 2.1.1.  Reklamar u kummer ċjalizzazzjoni li mhumiex paragunabbli, bilan ċjati, kompleti, u 
ċari 
Każijiet ta’ reklamar mhux xieraq ta’ prodotti ipotekarji jistg ħu jinstabu fl-UE kollha. 
Materjal pubbli ċitarju u ta' kummer ċjalizzazzjoni inkomplet u mhux ċar spiss ikun diffi ċli li 
tqabblu u ma jippermettix lill-konsumaturi jimir ħu kemm iridu. Minkejja l-le ġiżlazzjoni 
nazzjonali u r-regoli tal-UE li jipprojbixxu reklamar qarrieqi, g ħad hemm inkonsistenzi u 
diskrepanzi. Regoli differenti jfissru wkoll li dawk il-kredituri u/jew intermedjarji tal-kreditu li joffru prodotti u servizzi transfruntieri ser jaffa ċċaw piż addizzjonali. 
2.1.2.  Informazzjoni prekuntrattwali insuffi ċjenti, impropizja, ku mplessa, inparagunabbli u 
mhux ċara 
Saru sforzi biex tittejjeb il -kwalità u l-komparabilità tal-informazzjoni prekuntrattwali, e ż. il-
Kodiċi ta’ M ġiba Ewropew dwar informazzjoni prekuntrattwali g ħas-self g ħad-djar. 
Madankollu, l-applikazzjoni tal-Kodi ċi ma kinitx dejjem l-istess, u l-mekkani żmi ta’ infurzar 
u monitora ġġ kienu ineffika ċi. L-għażla taż-żmien għall-forniment tal-Fuljett Ewropew ta' 
Informazzjoni Standardizzata (FEIS) tvarja, bil-konsegwenza li ji ġi llimitat l-u żu tiegħu biex, 
pereżempju, jiġu kkumparati l-offerti. Minkejja li hemm il-Kodi ċi, xorta wa ħda għad hemm 
serje ta’ nuqqasijiet fis-suq. L-ewwel nett,  l-informazzjoni prekuntrattwali hija diffi ċ
li biex 
tikkumparaha. Il-metodolo ġiji u l-bażijiet tal-kostijiet differen ti jrendu wkoll inkomparabbli 
element kru ċjali tal-FEIS, ir-Rata Per ċentwali Annwali ta’ Imposta (RPAI). It-tieni, il-
konsumaturi jqisu l-informazzjoni provduta b ħala kumplessa u mhux ċara. It-tielet, l-
informazzjoni provduta spiss ma tkunx kompleta. Fl-a ħħar nett, ma hemmx regoli fis-se ħħ li 
jirregolaw id-divulgazzjoni tal-informazzjoni dwar ir-relazzjoni bejn il-kreditur u l-
intermedjarju tal-kreditu. 
2.1.3.  Forniment ta' parir mhux xieraq 
Inċentivi diver ġenti fil-forniment ta’ parir jistg ħu jwasslu g ħal fallimenti fis-suq. Il-konsulenti 
jistgħu jaffaċċaw diżinċentivi biex jipprovdu parir imparzjali, e ż. minħabba li jir ċievu livelli 
differenti ta’ remunerazzjoni minn kredituri differenti g ħall-bejgħ ta' prodotti spe ċifiċi. L-
evidenza turi li parir i potekarju mhux xieraq ing ħata f'għadd ta’ ka żijiet, li kien g ħad-
detriment tal-konsumatur. Fin-nuqqas ta’ regoli jew standards li skonthom il-forniment ta’ 
parir jista' ji ġi vvalutat, huwa diffi ċli li jiġi ddeterminat jekk il-parir mog ħti kienx xieraq. 
2.1.4.  Valutazzjoni inadegwata tal-idoneit à u l-affidabilità  kreditizja 
Falliment importanti fis-suq f'dan il-qasam huwa n-nuqqas ta’ in ċentivi biex jitwettqu 
valutazzjonijiet bir-reqqa tal-affidabilità kreditizja u/jew idoneità. Il-kredituri jistg ħu jserrħu 
fuq il-valur tal-kollateral sotto stanti (il-proprjetà ipotekata), jittrasfe rixxu r-riskju tal-
inadempjenza jew ibig ħu s-selfa lil parti ter za. Bl-istess mod, il-konsu maturi jista' jkollhom 
inċentiv biex jonf ħu l-introjtu tag ħhom sabiex jing ħataw is-selfa. Il-fallimenti regolatorji fil-
forma ta’ oqfsa regolatorji ine żistenti, mhux ċari jew inkonsistenti jikkontribwixxu aktar g ħal 
valutazzjonijiet in adegwati tal-indoneità u l-a ffidabilità kreditizja. L-os takli regolator ji jfixklu 
wkoll il-kapa ċità tal-kredituri li ja ċċessjaw l-informazzjoni dwar l- affidabilità kreditizja tal-
mutwatarju transfruntier permezz ta’ ba żi ta’ dejta. 
MT 4   MT 2.1.5.  Reġimi ineffika ċi, inkonsistenti jew none żistenti ta’ re ġistrazzjoni, awtorizzazzjoni u 
superviżjoni għall-intermedjarji tal-kreditu jew l-istituzzjonijiet mhux tal-kreditu li 
jipprovdu kreditu ipotekarju (NCIs) 
Mhux l-Istati Membri kollha je ħtieġu li l-intermedjarji tal-kreditu jkunu re ġistrati jew 
awtorizzati, li jista' jo ħloq il-potenzjal g ħal imġiba irresponsabbli. L-assenza ta’ rekwi żiti ta’ 
reġistrazzjoni jew awtorizzazzjoni ti sta' tfisser ukoll li l-awtori tajiet ma tantx jifdlilhom skop 
għas-supervi żjoni tal-attivitajiet tal-intermedjarji tal-kreditu jew li jimponu sanzjonijiet g ħal 
mġiba ħażina. Dan g ħandu l-potenzjal li jo ħloq ambjent mhux kompetittiv fejn l-im ġiba 
ħażina, teħid eċċessiv tar-riskji u parir inadegwati ma ji ġux ikkontrollati. L-attività 
transfruntiera tal-intermedjarji tal-kreditu llum hija estremament limitata: il-frammentazzjoni 
regolatorja prevalenti fil-livell tal-UE jista' j ċaħħad deċiżjoni ta’ negozju dwar jekk jid ħolx 
f'kummer ċ transfruntier. 
Sitt Stati Membri ma g ħandhom l-ebda rekwi żit ta’ reġistrazzjoni u awtorizzazzjoni g ħall-
NCIs, u r-rekwi żiti jvarjaw ħafna bejn l-Istati Membri l-o ħra li għandhom fis-se ħħ 
regolamentazzjoni. L-assenza ta’ rekwi żiti ta’ reġistrazzjoni jew awtorizzazzjoni jfisser li l-
awtoritajiet ftit ikollhom ba żi għas-supervi żjoni tal-attivitajiet ta l-NCIs jew biex jimponu 
sanzjonijiet g ħal mġiba ħażina, b'effetti simili g ħal dawn deskritti hawn fuq. 
2.2. Konsegwenzi 
Il-problemi identifikati jirri żultaw f'konsegwenzi g ħall-konsumaturi, l- intermedjarji tal-
kreditu, il-kredituri u l-ekonomija in ġenerali. 
2.2.1.  Effetti sekondarji sinifikanti fuq l-ek onomija kumplessiva 
Is-swieq tal-krediti ipotekarji g ħandhom rwol importanti fl-e konomija tal-UE. Fl-2008, g ħoti 
ta’ self ipotekarju residenz jali pendenti fl-UE27 jirrappre żenta madwar 50 % tal-PDG tal-UE. 
Għalhekk, g ħoti u teħid ta’ self irresponsabbli jista' jkol lu effett sinifikan ti fuq l-ekonomija 
kumplessiva. Jaffettwa s-solvenza tal-mutwanti ipotekarji. Billi l-istituzzjonijiet finanzjarji 
jeħtieġu jwarrbu ammonti eskalen ti ta’ kapital biex  ikopru telfiet ir rekuperabbli, id-
disponibilità tal-kreditu g ħall-mutwatarji u l-kumpaniji responsabbli tnaqqset, li 
konsegwentement tirristrin ġi t-tkabbir ekonomiku u l-konsum. G ħoti u teħid ta’ self 
irresponsabbli g ħandu wkoll impatt finanzjarju min ħabba l-programmi pubbli ċi ta’ pleġġjar 
jew nazzjonalizzazzjoni, u b ħala konsegwenza, il-ba ġits pubbli ċi jgħaddu minn awsterità u 
spiss ikunu me ħtieġa tnaqqisiet fil-ba ġit. Fl-aħħar nett, is-sistemi tal-protezzjoni so ċjali 
jitqegħdu f'sitwazzjoni prekarja b'di żokkupazzjoni eskalenti u domanda og ħla għan-nefqa u 
akkomodazzjoni so ċjali. 
2.2.2.  Ir-riskju tad-detriment g ħall-konsumatur 
Il-konsumaturi li jkunu inbig ħulhom prodotti mhux idonei spiss jispi ċċaw b'diffikultajiet 
finanzjarji, li jwasslu g ħal tidjin e ċċessiv, kif ukoll g ħal inadempjenza jew esklu żjoni mis-suq. 
Il-konsumaturi jistg ħu jġarrbu dannu minn ostakli regolatorji li jipprevjenu lill-kredituri milli 
jivvalutaw kif xieraq l-affidabilità kreditizja u s-sostenibilità jew il- kostijiet addizzjonali li 
jaffaċċaw il-kredituri li joperaw negozju tr ansfruntier. Tali konsumaturi jistg ħu jaffaċċaw 
detriment finanzjarju dirett (e ż. iħallsu prezz og ħla għal prodott li jista' jkun disponibbli bi 
prezz orħos) jew detriment so ċjali potenzjali (e ż. ma jingħatawx kreditu ipotekarju minkejja li 
jkunu kapa ċi jirrimbur żawh). Fl-a ħħar nett, il-konsumaturi jistg ħu wkoll jitilfu l-fidu ċja fil-
kredituri u l-intermedjarji tal-kreditu. 
MT 5   MT 2.2.3.  Mobilità baxxa tal-konsumaturi 
Bosta mill-problemi identifikati hawn fuq ixekklu l-mobilità tal-konsumaturi. Nuqqas ta’ 
trasparenza jew komparabil ità tista' twassal lill-kons umaturi biex ma jimir ħux biex isibu l-
aqwa offerta g ħall-bżonnijiet tag ħhom. Il-konsumaturi li jfittxu li jie ħdu selfa f'pajji ż li ma 
jkunx il-pajji ż tal-oriġini tagħhom jistg ħu jiffaċċaw prezzijiet og ħla jew ji ċċaħħdu l-
opportunità min ħabba l-fatt li l-kredituri barranin ma jkunux f'po żizzjoni li jkollhom a ċċess 
suffiċjenti għall-informazzjoni dwar l-isto rja kreditizja tal-konsumatur. 
2.2.4.  Attività transfruntiera baxxa 
Ostakli ekonomi ċi bħall-kostijiet g ħall-aċċess għall-infrastrutturi u l- ħtieġa biex jiġu adattati 
l-materjal pubbli ċitarju, id-divulgazzjoni tal-informazzjoni, il-prodotti, il-mudelli tan-negozju 
u l-istrate ġiji tal-ipprezzar, jg ħollu l-kostijiet tat-twettiq ta' negozju fi Stat Membru ie ħor. 
Dawn l-ostakli jxekklu operaturi ġodda fis-suq u jillimitaw il-kompetizzjoni. Pere żempju, l-
intermedjarji tal-kreditu li jkunu qed if ittxu li joperaw tran sfruntalment jiffa ċċaw ostaklu 
ieħor: għall-kuntrarju tal-intermedjarji ta’ investimen t jew tal-assigurazzjoni, ma hemm l-ebda 
reġim tal-'passaportar'. 
2.2.5.  Kundizzjonijiet diskriminatorji fost l-atturi u l-prodotti fis-suq 
Id-diskrepanzi u l-inkonsistenti regolatorji fl-oqfsa regolatorji ħolqu sitwazzjoni fejn l-atturi 
fis-swieq ipotekarji jid ħlu għall-istess attivitajiet, jiffa ċċaw riskji simili imma mhux 
neċessarjament l-istess regoli. L-oqfsa regolatorji differenti dwar il-kreditu g ħall-konsum u l-
kreditu ipotekarju jista' jwassal ukoll g ħal arbitraġġ bejn iż-żewġ prodotti ta' self differenti 
(kreditu g ħall-konsum u kreditu ipotekarju). 
3. L-OBJETTIVI TA ’POLITIKA  
Hemm żewġ objettivi ġenerali li huma komuni g ħall-oqsma kollha ta’ problema. L-ewwel 
nett, li jin ħoloq Suq Uniku effi ċjenti u kompetittiv g ħall-konsumaturi, il-kredituri u l-
intermedjarji tal-kreditu b'livell g ħoli ħafna ta’ protezzjoni g ħall-konsumaturi bit-tisdiq tal-
erba' objettivi spe ċifiċi li ġejjin: 
– fiduċja tal-konsumaturi, 
– il-mobilità tal-konsumaturi; 
– attività transfruntiera tal-kredituri u l-intermedjarji tal-kreditu; 
– kundizzjonijiet ekwi. 
It-tieni, li ti ġi promossa l-istabilità finanzjarja bl-i żgurar li s-swieq tal-kreditu ipotekarju 
joperaw b'mod responsabbli. 
4. L-ARGUMENT FAVUR AZZJONI MILL -UE 
Azzjoni mill-Istati Membri twassal g ħal settijiet ta’ regoli differenti, li jista’ jippre ġudika jew 
joħloq ostakli ġodda għall-funzjonament tas-suq intern u jo ħloq livelli diver ġenti ta’ 
protezzjoni g ħall-konsumaturi fl-UE kollha. Standard s komuni fil-live ll tal-UE huma 
għalhekk ne ċessarji biex ji ġi promoss suq intern effi ċjenti u kompetittiv b'livell g ħoli ħafna 
MT 6   MT ta’ protezzjoni g ħall-konsumaturi u ji ġi evitat l-i żvilupp ta’ regoli u prattiki diver ġenti fl-Istati 
Membri. It-Trattat jipprevedi azzjoni biex ji ġi żgurat l-istabiliment u l-funzjonament ta’ suq 
intern b'livell g ħoli ħafna ta’ protezzjoni g ħall-konsumaturi kif ukoll g ħall-forniment ħieles 
tas-servizzi. Tali suq tal-ipoteki residenzjali g ħad fadallu ħafna biex jitlesta min ħabba li għad 
hemm bosta ostakli g ħall-forniment ħieles tas-servizzi u l- ħolqien ta' suq intern. Il-ba żi legali 
għall-azzjoni tinsab fid-dispo żizzjonijiet segwenti tat-Trattat: l-Artikolu 114 ( ex Artikolu 95) 
5. ALTERNATTIVI TA ’ POLITIKA  
Ġew identifikati g ħadd ta’ alternattivi ta' politika. Sommarju tag ħhom jinsab fit-tabella 
segwenti. L-alternattivi mag ħżula qed ji ġu enfasizzati. L-anali żi wriet li dawk l-alternattivi 
huma l-aktar effika ċi u effiċjenti fl-ilħuq tal-objettivi deskritti ha wn fuq. L-alternattivi ta’ 
politika g ħal ripagament bikri ġew analizzati u vvalutati fid-dettall fil-valutazzjoni tal-impatt 
li takkumpanja l- White Paper on the Integration of EU Mortgage Loans4 (il-Ktiba Bajda 
dwar l-Integrazzjoni tas- Selfiet Ipotekarji fl-UE ) u l-istudju li jivvaluta l-kostijiet u l-
benefiċċji tal-alternattivi ta’ politika differenti g ħall-kreditu ipotekarju5. 
Reklamar u kummer ċjalizzazzjoni  
1: Ma jsir xejn  
2: L-introduzzjoni ta’ regoli g ħar-reklamar simili g ħal dawk li jinsabu fl-Artikolu 4 tad-Direttiva dwar il-Kreditu g ħall-Konsumaturi 
[Konsum] (DKK)  
3: L-introduzzjoni ta’ regoli spe ċifiċi dwar il-forma u l-kontenut tar- reklamar u l-materjali pubbli ċitarji 
Informazzjoni prekuntrattwali  
1: Ma jsir xejn  
2: Jiġi żgurat li l-konsumatur jir ċievi l-FEIS  
3: Jiġi żgurat li l-FEIS ikun ipprovdut b'mod li l-konsumatur ikollu żmien biżżejjed li jippermettilu jimra ħ 
3.1: Rekwiżit abbażi tal-prinċipji 
3.2: Tiġi speċifikata skadenza g ħall-forniment tal-informazzjoni  
4: Jittejbu l-format u l-kontenut tal-FEIS  
5: Jiġi standardizzat ir-RPAI  
5.1: Jiġi standardizzat abba żi ta’ lista limita ta ta’ kostijiet  
5.2: Jiġi standardizzat abba żi tal-Artikolu 19 tad-DKK  
5.3: Jiġi standardizzat abba żi ta’ lista kumple ssiva ta’ kostijiet  
6: Informazzjoni prekuntrattwali addizzjona li dwar l-attur li joffri l-ipoteka (e ż. remunerazzjoni)  
Il-pariri dwar l-ipoteki  
1: Ma jsir xejn  
1.2: Rekwiżit biex jiġu pprovduti spjegazzjonijiet adegwa ti (l-Artikolu 5(6) tad-DKK)  
1.3: Standards g ħall-pariri abba żi tal-prinċipji 
1.4: Rekwiżit biex jiġi pprovdut parir dwar l-ipoteki  
Strateġiji tar-remunerazzjoni g ħall-konsulenti  
2.1: Ma jsir xejn  
2.2: Gwida abba żi tal-prinċipji dwar il-politiki ta’ remunerazzjoni  
2.3: Regoli spe ċifiċi dwar il-metodi u l-livelli ta’ remunerazzjoni  
Valutazzjoni tal-affidabilità kreditizja  
1.1: Ma jsir xejn  
1.2: Rekwiżit għall-kreditur biex jivvaluta l-affi dabilità kreditizja tal-mutwatarju  
1.3: Rekwiżit għall-kreditur biex j ċaħħad kreditu fil-ka ż ta’ valutazzjoni negattiva tal-affidabilità kreditizja  
1.4: Aċċess nondiskriminatorju g ħal bażijiet ta’ dejta g ħall-kredituri  
1.5: Omoġenizzar tal-kontenut u l-karatteristi ċi tal-bażijiet ta’ dejta  
1.6: Rekwiżit għall-mutwatarju biex jipprovdi l-inform azzjoni korretta dwar is-sitwazzjoni tieg ħu 
                                                 
4 SEC(2007) 1683. 
5 Study on the costs and benefits of different policy options for mortgage credit , London Economics 
flimkien ma’ Achim Dübel (Finpolconsult) bi s ħab mal-institute für finanzdienstleistungen (iff), 
Novembru 2009, p. 200-336. 
MT 7   MT Valutazzjonijiet tal-idoneità  
2.1: Ma jsir xejn  
2.2: Rekwiżit għall-kredituri jew l-intermedjarji tal-kreditu biex jivvalutaw l-idoneità tal-prodott offrut  
2.3: Rekwiżit li jitwissa l-mutwatarju jekk il-prodott ta’ kreditu mag ħżul ma jkunx idoneu g ħalih 
2.4: Rekwiżit għall-mutwatarju li jipprovdi l-informa zzjoni korretta dwar is-sitwazzjoni tieg ħu 
2.5: Regolazzjoni spe ċifika tal-prodott inklu ż projbizzjoni jew limiti massimi fuq ċerti prodotti  
Intermedjarji tal-kreditu:  Reġistrazzjoni u awtorizzazzjoni  
1.1: Ma jsir xejn  
1.2: Rekwiżit abbażi tal-prinċipji 
1.3: Rekwiżiti speċifiċi 
1.4: Jiġi introdott passaport  
Intermedjarji tal-kreditu:  Rekwiżiti u supervi żjoni prudenzjali  
3.1: Ma jsir xejn  
3.2: Rekwiżit abbażi tal-prinċipji 
3.3: Rekwiżiti speċifiċi 
3.4: Tiġi introdotta supervi żjoni fil-livell tal-UE  
NCIs:  Reġistrazzjoni u awtorizzazzjoni  
1.1: Ma jsir xejn  
1.2: Rekwiżit abbażi tal-prinċipji 
1.3: Rekwiżiti speċifiċi 
NCIs:  Rekwiżiti u supervi żjoni prudenzjali  
3.1: Ma jsir xejn  
3.2: Rekwiżit abbażi tal-prinċipji 
3.3: Rekwiżiti speċifiċi 
3.4: Tiġi introdotta supervi żjoni fil-livell tal-UE  
6. L-IMPATTI  
L-alternattivi preferuti ser inaqqsu l-eventw alità li l-konsumaturi jix tru prodott ta’ kreditu 
ipotekarju li ma jkunx idoneu. Effett po żittiv qawwi fuq il-fidu ċja tal-konsumatur huwa wkoll 
mistenni li jissottolinja d-domanda g ħall-prodotti ta’ kreditu u j ħeġġeġ il-mobilità tal-
konsumaturi kemm fil-livell nazzjonali kif ukoll, minke jja xi ftit anqas, fil-livell transfruntier. 
L-implimentazzjoni ta’ xi w ħud mill-alternattivi mag ħżula mhux ser twassal g ħal bidliet 
sinifikanti g ħall-operat tal-atturi fis-suq mil-lat ta’ domanda f'g ħadd ta’ Stati Membri, fejn 
diġà jeżistu obbligi simili. Madankollu, l-alternattivi ta' politika preferuti ser ikollhom impatt 
importanti fuq l-attività transfruntiera tal- kredituri u l-intermedjarji tal-kreditu. Id-d ħul ta’ 
fornituri tal-kreditu u intermedjarji tal-kreditu barranin g ħandu jsaħħaħ il-kompetizzjoni u 
b'hekk isarraf f'firxa akbar ta' prodotti ta' kreditu g ħall-konsumaturi u potenzjalment 
saħansitra jro ħħos il-prezzijiet. 
L-impatt globali ta’ dan il-pakkett ma jistax ji ġi kkalkolat b ħala s-somma sempli ċi tal-impatti 
individwali. Dan min ħabba mhux biss ir-riskju li l-kostijiet u l-benefi ċċji replikati jing ħaddu 
darbtejn, imma wkoll min ħabba s-siner ġiji bejn u ħud mill-alternattivi li g ħandhom 
jamplifikaw l-impatt tag ħhom. Skont il-kalkoli tal-Kummissjoni bba żati fuq evidenza attwali, 
EUR 1 272–1 931 miljun jidher estimu konservattiv tal-firxa tal-benefi ċċji mistennija. 
Kostijiet totali ta' darba u rikorrenti mist ennija huma fil-firxa ta’ EUR 383–621 miljun u 
EUR 268–330 miljun rispettivament. 
Bosta mill-impatti tal-alternattivi preferuti ser ikunu mifruxa madwr l-UE kollha. 
Madankollu, g ħal xi wħud minn dawn l-altern attivi, il-benefi ċċji u l-kostiji et ser ikunu 
amplifikati f'dawk l-Istati Membri li je ħtieġu jadattaw sostanzjalment ir-regoli fis-se ħħ jew 
jintroduċu qafas regolatorju s ħiħ (eż. f'dawk il-pajji żi fejn l-intermedjarji tal-kreditu jew l-
NCIs mhuma rregolati xejn). 
MT 8   MT Jistgħu jiġu identifikati żewġ impatti so ċjali potenzjali opposti: hemm ir-riskju li prattiki ta' 
għoti ta' self responsabbli jistg ħu jwasslu g ħat-tnaqqis tal-a ċċess għall-kreditu, partikolarment 
għal ċerti gruppi ta’ mutwatarji (e ż. b'introjtu baxx), madankollu, politiki ta’ g ħoti ta’ self 
responsabbli jtejbu wkoll is-soste nibilità tal-prattiki tal-g ħoti ta’ self u g ħalhekk tal-koe żjoni 
soċjali. 
Għal bosta mill-alternattivi mag ħżula ma hija mistennija l-ebda żieda fil-pi ż amministrattiv. 
L-eċċezzjonijiet relatati mal-qafas regolatorju g ħall-intermedjarji tal-kreditu u l-NCIs fejn il-
kostijiet marbuta mal-awtorizzazzjoni u r-re ġistrazzjoni ta’ dawn l-at turi tas-suq, kif ukoll il-
konformità rikurrenti tag ħhom mal-le ġiżlazzjoni l- ġdida, ser jimplikaw pi ż amministrattiv fuq 
dawk il-parte ċipanti. 
7. KONKLUŻJONI  
L-istrument ta’ politika preferuti huwa Direttiv a tal-UE. Direttiva tippermetti li titqies il-
proporzjonalità fil-livell tal-armonizzazzjoni.  Armonizzazzjoni dettalja ta mhux dejjem hija 
neċessarja jew xierqa fil-ka żijiet kollha: l-istruttura tas- swieq tal-akkomodazzjoni u s-swieq 
ipotekarji hija konsiderevolment  differenti fl-UE kollha, u l-istrutturi tal-prodotti u r-
remunerazzjoni tvarja konsiderevolment wkoll. L-intervent tal-UE je ħtieġ li jkun dettaljat 
biżżejjed biex ikun effika ċi imma ta’ livell g ħoli biżżejjed biex jippermetti li titqies id-
diversità tal-Ewropa. 
Id-Direttiva tal-UE propos ta tkun tipprevedi anali żi tal-idoneità u l-effika ċa tagħha. Din l-
analiżi għandha sse ħħ ftit snin wara l-implimentazzjoni tag ħha u tinkludi konsultazzjoni 
pubblika.