Kapital tal-fond eżerċitat - FEŻ attivi (C) = (A)-(B)

Kapital tal-fond eżerċitat - FEŻ attivi (C) = (A)-(B)

Kapital tal-fond eżerċitat - FEŻ attivi (C) = (A)-(B)

Kapital tal-fond eżerċitat - FEŻ attivi (C) = (A)-(B)

Kapital tal-fond eżerċitat - FEŻ attivi (C) = (A)-(B)

L-assi finanzjarji jiġu kklassifikati fil-kategoriji li ġejjin: assi finanzjarji skont il-valur ġust permezz ta’ profitt jew telf; self u riċevibbli; investimenti miżmuma sal-maturità; u assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ. Il-klassifikazzjoni tal-istrumenti finanzjarji tiġi ddeterminata mar-rikonoxximent inizjali u terġa’ tiġi evalwata f’kull data tal-karta bilanċjali.

Ir-riċevibbli minn tranżazzjonijiet ta’ skambju jissodisfaw id-definizzjoni tal-istrumenti finanzjarji u, b’hekk, huma kklassifikati bħala self u riċevibbli u jitkejlu skont dan (ara 1.3.4 fuq).

Kapital tal-fond eżerċitat - FEŻ attivi (C) = (A)-(B)

Ħlas lura ta’ self

Żborżar ta’ self

Bidla fl-imgħax dovut u fil-kost amortizzat fuq self u riċevibbli

Imgħax kapitalizzat fuq self u riċevibbli

Bidla netta fl-indeboliment fuq self u riċevibbli

Self u riċevibbli

Għal strumenti aktar kumplessi, il-Faċilità tuża mudelli ta’ valutazzjoni proprji, li huma żviluppati minn mudelli ta’ valutazzjoni rikonoxxuti. Uħud mill-inputs sinifikanti, jew kollha kemm huma, f’dawn il-mudelli jistgħu ma jkunux osservabbli fis-suq, u jiġu derivati minn prezzijiet jew rati tas-suq jew inkella jiġu stmati abbażi ta’ suppożizzjonijiet. Eżempju ta’ strumenti li jinvolvu inputs mhux osservabbli sinifikanti jinkludi ċerti self u garanziji li għalihom ma jeżisti l-ebda suq attiv. Il-mudelli ta’ valutazzjoni li jużaw inputs mhux osservabbli sinifikanti jirrikjedu livell ogħla ta’ ġudizzju u stima mill-maniġment sabiex jiġi stabbilit il-valur ġust. Il-ġudizzju u l-istima tal-maniġment ġeneralment ikunu meħtieġa għall-għażla tal-mudell ta’ valutazzjoni xieraq, għad-determinazzjoni tal-flussi ta’ flus futuri mistennija fuq l-istrument finanzjarju li jkun qed jiġi vvalutat, għad-determinazzjoni ta’ probabbiltà jew inadempjenza tal-kontroparti u l-prepagamenti u għall-għażla tar-rati ta’ skont adegwati.

Fil-prinċipju, self jitqies bħala indebolit meta l-ħlasijiet tal-imgħax u tal-kapital ikunu ilhom 90 jum jew iktar li skadew u, fl-istess ħin, il-Maniġment tal-Bank Ewropew tal-Investiment iqis li hemm indikazzjoni oġġettiva ta’ indeboliment.

Il-Faċilità tanalizza s-self u r-riċevibbli tagħha f’kull data tar-rapportar biex tevalwa jekk għandux jiġi rreġistrat provvediment għal indeboliment fir-rapport tal-introjtu u introjtu ieħor komprensiv. B’mod partikolari, il-ġudizzju tal-Maniġment tal-Bank Ewropew tal-Investiment huwa meħtieġ fl-istima tal-ammont u t-twaqqit tal-flussi tal-flus futuri fid-determinazzjoni tal-livell ta’ provvediment meħtieġ. Tali stimi huma bbażati fuq suppożizzjonijiet dwar għadd ta’ fatturi u r-riżultati reali jistgħu jvarjaw, li jirriżulta f’bidliet futuri fil-provvediment. Minbarra l-provvedimenti speċifiċi biex jitkoprew self u r-riċevibbli individwalment sinifikanti, il-Faċilità tista’ tagħmel ukoll provvediment kollettiv għal skoperturi li ma ġewx identifikati individwalment bħala indeboliti u li għandhom riskju akbar ta’ inadempjenza minn meta ngħataw oriġinarjament.

§Telf minn indeboliment fuq self u riċevibbli

L-IFRS 9 jinkludi approċċ ġdid ta’ klassifikazzjoni u kejl għall-assi finanzjarji li jirrifletti l-mudell kummerċjali li fih jiġu ġestiti l-assi u l-karatteristiċi tal-fluss tal-flus tagħhom. L-IFRS 9 jinkludi tliet kategoriji ta’ klassifikazzjoni prinċipali għall-assi finanzjarji: imkejla skont il-kost amortizzat, il-valur ġust permezz ta’ introjtu ieħor komprensiv (“FVOCI”) u l-valur ġust permezz ta’ profitt jew telf (“FVTPL”). L-istandard jelimina l-kategoriji eżistenti tal-IAS 39 ta’ miżmuma sal-maturità, self u riċevibbli u disponibbli għall-bejgħ. Skont l-IFRS 9, qatt ma jinqasmu fi tnejn id-derivattivi inkorporati fil-kuntratti fejn l-ospitant huwa assi finanzjarju fil-kamp ta’ applikazzjoni tal-istandard. Minflok, l-istrument finanzjarju ibridu kollu kemm hu jiġi vvalutat għal klassifikazzjoni.

L-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ huma dawk li huma indikati bħala tali jew li ma jikkwalifikawx sabiex jiġu kklassifikati bħala indikati skont il-valur ġust permezz ta’ profitt jew telf, miżmuma sal-maturità, jew self u riċevibbli. Huma jinkludu l-investimenti azzjonarji diretti u l-investimenti f’fondi ta’ kapital ta’ riskju u inizjalment jiġu rreġistrati skont il-valur ġust flimkien mal-ispejjeż tat-tranżazzjoni.

L-imgħax fuq self li ġej mill-Faċilità jiġi rreġistrat fir-rapport tal-introjtu u introjtu ieħor komprensiv (“Imgħaxijiet u introjtu simili”) u fir-rapport tal-introjtu (“Self u riċevibbli”) fuq il-bażi tad-dovuti bl-użu tar-rata effettiva tal-imgħax, li hija r-rata li tiskonta eżattament il-ħlas fi flus stmat fil-futur jew id-dħul matul il-ħajja mistennija tas-self għall-ammont nett riportat tas-self. Ladarba l-valur irreġistrat ta’ self jitnaqqas minħabba indeboliment, l-introjtu mill-imgħax ikompli jiġi rikonoxxut bl-użu tar-rata effettiva tal-imgħax oriġinali applikata għall-ammont riportat ġdid.

2.4.7 Introjtu mill-imgħax fuq self

Fit-twettiq tal-analiżi tal-kreditu fuq self tal-kontroparti, il-BEI jivvaluta r-riskju ta’ kreditu u t-telf mistenni bil-għan li jikkwantifikah u jipprezzah. Il-BEI żviluppa Metodoloġija tal-Klassifikazzjoni Interna (Internal Rating Methodology, IRM) li tiddetermina l-Klassifkazzjonijiet Interni tal-kontropartijiet mutwatarji/garanti tagħha li huma rilevanti għall-kreditu. Il-metodoloġija hija bbażata fuq sistema ta’ karti ta’ punteġġi mfassla għal kull tip ta’ kontroparti tal-kreditu maġġuri (pereżempju, Kumpaniji, Banek, Entitajiet tas-Settur Pubbliku, eċċ.). Meta jitqiesu t-tnejn li huma, jiġifieri l-Aħjar Prattika Bankarja u l-prinċipji stabbiliti skont il-Ftehim dwar il-Kapital Internazzjonali ta’ Basel (Basel II), il-kontropartijiet kollha li huma importanti għall-profil tal-kreditu ta’ tranżazzjoni speċifika jiġu kklassifikati fil-kategoriji ta’ klassifikazzjoni interna bl-użu tal-IRM għat-tip ta’ kontroparti speċifika. Kull kontroparti hija assenjata Klassifikazzjoni Interna li tirrifletti l-probabbiltà tal-inadempjenza tal-munita barranija wara analiżi fil-fond tal-profil tar-riskju tal-operat u dak finanzjarju tal-kontroparti u l-kuntest operatorju tar-riskju tal-pajjiż.

3.2.3.1Kejl tar-riskju ta’ kreditu għal self u riċevibbli

3.2.3Riskju ta’ kreditu fuq self u riċevibbli

- Self mhux żborżat

Self u riċevibbli

-bħala deskrizzjoni tal-kwalità tal-portafoll tas-self f’data partikolari;

-bħala input wieħed fid-deċiżjonijiet tal-ipprezzar tar-riskju fuq it-telf mistenni.

Il-fatturi li ġejjin jidħlu fid-determinazzjoni ta’ LG:

I)L-affidabbiltà kreditizja tal-mutwatarju: Il-ġestjoni tar-riskju tanalizza indipendentement lil mutwatarji u tivvaluta l-affidabbiltà kreditizja tagħhom abbażi ta’ metodoloġiji interni u ta’ data esterna. Skont l-Approċċ Avvanzat ta’ Basel II magħżul, il-Bank żviluppa metodoloġija ta’ klassifikazzjoni interna (internal rating methodology, IRM) li tiddetermina l-klassifikazzjonijiet interni tal-mutwatarji u tal-garanti. Din hija bbażata fuq sett ta’ folji ta’ punteġġi speċifiċi għat-tipi ta’ kontropartijiet definiti.

II)Il-korrelazzjoni tal-inadempjenza: tikkwantifika l-possibilitajiet ta’ diffikultajiet finanzjarji simultanji li jirriżultaw kemm għall-mutwatarju kif ukoll għall-garanti. Aktar ma tkun għolja l-korrelazzjoni bejn il-probabbiltajiet ta’ inadempjenza tal-mutwatarju u tal-garanti, aktar ikun baxx il-valur tal-garanzija u, għalhekk, aktar tkun baxxa l-LG.

III)Il-valur tal-istrumenti ta’ garanzija u tat-titoli: dan il-valur jiġi vvalutat fuq il-bażi tal-kombinazzjoni tal-affidabbiltà kreditizja tal-emittent u t-tip ta’ strument użat.

IV)Il-qafas kuntrattwali: qafas kuntrattwali sod iżid il-kwalità tas-self u jtejjeb il-klassifikazzjoni interna tiegħu.

V)It-tul tas-self: jekk kollox jibqa’ l-istess, aktar ma jkun twil il-perjodu tas-self, aktar ikun għoli r-riskju li wieħed jiltaqa’ ma’ diffikultajiet biex iħallas lura s-self.

It-telf mistenni tas-self jiġi kkomputat billi jiġu kkombinati l-ħames elementi diskussi hawn fuq. Skont il-livell ta’ dan it-telf, is-self jiġi assenjat għal waħda mill-klassijiet ta’ LG segwenti elenkati hawn taħt:

A Self ta’ kwalità prima: hemm tliet subkategoriji. A tinkludi r-riskji sovrani kollha tal-UE, jiġifieri self mogħti lil jew kompletament, espliċitament u inkondizzjonalment garantit mill-Istati Membri, fejn ma jkunux mistennija diffikultajiet fil-ħlas lura u li għalih jiġi allokat telf mhux mistenni ta’ 0 %. A+ tindika self mogħti lil (jew garantit minn) entitajiet oħrajn għajr l-Istati Membri, mingħajr ebda aspettattiva ta’ deterjorament matul il-perjodu tas-self. A- tinkludi dawk l-operazzjonijiet ta’ għoti b’self fejn ikun hemm xi dubju dwar iż-żamma tal-istatus attwali tagħhom (pereżempju, minħabba maturità twila, jew għall-volatilità għolja tal-prezz futur ta’ kollateral altrimenti eċċellenti), iżda fejn kull ċaqliq ’l isfel mistenni jkun pjuttost limitat.

B Self ta’ kwalità għolja: dan it-tip ta’ self jirrappreżenta klassi ta’ assi li magħha l-bank iħossu komdu, għalkemm mhuwiex eskluż li fil-ġejjieni jista’ jkun hemm deterjorament żgħir. B+ u B- jintużaw biex jindikaw il-probabbiltà relattiva tal-possibbiltà li jseħħ tali deterjorament.