17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 141 
 32005R0211 
11.2.2005 IL-ĠURNAL UFFI ĊJALI TA’ L-UNJONI EWROPEA  L 41/1 
REGOLAMENT TAL-KUMMISSJONI (KE) Nru 211/2005 
tal-4 ta’ Frar 2005 
li jemenda r-Regolament (KE) Nru 1725/2003 li jadotta ċerti standards internazzjonali 
tal-kontabilità bi qbil mar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 tal-Parlament Ewropew u 
tal-Kunsill rigward Standards Internazzjonali tar-Rappurta ġġ Finanzjarju (IFRS) 1 u 2 
u l-Istandards tal-Kontab ilità Internazzjonali (IASs) Nru 12, 16, 19, 32, 33, 38 u 39 
(Test b’rilevanza g ħaż-ŻEE) 
IL-KUMMISSJONI TAL-KOMUNITAJIET EWROPEJ, 
Wara li kkunsidrat it-Trattat li jistabbilixxi l-Komunità Ewropea. Wara li kkunsidrat i r-Regolament (KE) Nru 1606/2002 tal- Parlament Ewropew u tal-Kunsill 
tad-19 ta’ Lulju 2002 dwar l-applikazzjoni ta ’ standards internazzjonali tal-kontabilità
1, u 
b’mod partikolari l-Artikolu 3(1) tieg ħu, 
Billi: (1) Bir-Regolament tal-Kumm issjoni (KE) Nru 1725/2003
2, ċerti standards u 
interpretazzjon ijiet internazzjona li li kienu g ħadhom je żistu fl-1 ta’ Settembru 2002 
ġew adottati. 
(2) Fid-19 ta’ Frar 2004, il-Bo rd tal-Istandards Internazzj onali tal-Kontabilità (IASB) 
ippubblika Standard Inte rnazzjonali tar-Rappurta ġġ Finanzjarju (IFRS) 2 Pagament 
ibbażat fuq ishma . IFRS 2 jesi ġi li għall-ewwel darba l-kumpaniji juru fid-
dikjarazzjonijiet tad-d ħul tagħhom l-effetti ta’ Tran żazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati 
fuq ishma, inklu żi spejjeż assoċjati ma’ tran żazzjonijiet li fihom jing ħataw opzjonijiet 
fuq l-ishma lill-mani ġers u l-impjegati. Fl-img ħoddi, tran żazzjonijiet li fihom kienu 
jingħataw opzjonijiet fuq l-ishm a lill-impjegati ma kinux ji ġu rikonoxxuti fid-
dikjarazzjonijiet tad-d ħul tal-kumpanija imma kienu jintwerew fin-noti u ma kinux 
jaffettwaw ir-rappurta ġġ tal-qligħ lis-swieq kapitali. 
                                                 
1 ĠU L 243, 11.9.2002, p. 1. 
2 ĠU L 261, 13.10.2003, p. 1. Ir-Regolament kif emendat l-a ħħar bir-Regolament (KE) Nru 2238/2004 
(ĠU L 394, 31.12.2004, p. 1). 
142 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 (3) Il-konsultazzjoni mal-esperti tekni ċi fil-qasam tikkonferma li l-IFRS 2 jil ħaq l-kriterji 
tekniċi għall-adozzjoni stabbiliti fl-Artikol u 3 tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002, u 
b’mod partikolari r-rekwi żit li dawn iwasslu g ħall-ġid pubbliku Ewropew. 
(4) L-IFRS 2 ma jispe ċifikax liema mudell i ta’ valutazzjoni g ħandhom jintu żaw. Minflok, 
jiddeskrivi biss il-fatturi li g ħandhom tal-anqas ji ġu kkunsidrati meta ji ġi stmat il- valur 
ġust ta’ pagamenti bba żati fuq ishma. Dan sar apposta sabiex ma ji ġix impedut l-
iżvilupp ta’ tekniki tal-kalkolu adattati li sa issa ma je żistux għal kull forma ta’ 
pagament ibba żat fuq ishma (e ż. opzjonijiet fit-tu l fuq stokks g ħall-impjegati li ma 
jistgħux jiġu nnegozjati). Fil-futur jista' jkun li ji ġu żviluppati metodi alternattivi 
ġodda biex jakkomodaw il- ħtiġijiet ta’ kumpaniji, awdituri u investituri. B’mod 
partikolari, kumpaniji ġodda rreġistrati fil-Bor ża jew kumpaniji ming ħajr esperjenza 
suffiċjenti jistg ħu jsibuha diffi ċli biex jistmaw il-prezz futur tal-ishma. 
(5) Il-Kummissjoni qieset il-kri tika dwar il-kumplessità tal- IFRS 2 Pagament ibba żat fuq 
ishma li ntbagħtet minn diversi partijiet kon ċernati waqt il-pro ċess ta’ konsultazzjoni. 
Il-Kummissjoni hi konxja tal-kwistjonijiet tekni ċi li għad fadal dwar dan l-istandard u 
t-tħassib relatat dwar l-impatt ekonomiku tag ħhom. Il-Kummissjoni tag ħraf li, 
minħabba l-impatt potenzjali, b ħal pereżempju dak fuq skemi g ħall-impjegati ta’ 
opzjonijiet fuq l-ist okks, u l-implikazzj onijiet possibbli g ħall-kompetittività ta’ 
kumpaniji tal-UE, l-applikazzjoni g ħandha tiġi ssorveljata regolarment. Madankollu, l-
approvazzjponi hija fl-interes s tas-swieq kapitali Ewropej u l-investituri Ewropej. Il-
Kummissjoni g ħaldaqstant se timmonitorja l-effetti futuri tal-IFRS 2 fuq kumpaniji 
Ewropej u tirrivedi l-applik abilità tal-istandard sa m hux aktar tard minn Lulju 2007. 
(6) Il-Kummissjoni tfakkar li r-Regolamen t (KE) Nru 1606/2002 (ir-Regolament tal-IAS) 
tad-19 ta’ Lulju 2002 jesi ġi li għal kull sena finanzjarja li  tibda fl-1 ta’ Jannar 2005 
jew wara, kumpaniji rregolati mil-li ġi ta’ Stat Membru g ħandhom i ħejju l-kontijiet 
konsolidati tag ħhom skont l-istandards internazzjonali  tal-kontabilità adottati skont il-
proċeduri stabbiliti fl-Artikolu 6(2) jekk, fid-data tal-karta tal-bilan ċ tagħhom, it-titoli 
tagħhom jiġu nnegozjati f’suq irregola t ta’ kwalunkwe Stat Memb ru skont it-tifsira tal-
Artikolu 1(13) tad-Direttiva tal-Kunsill 93 /22/KEE tal-10 ta’ Mejju 1993 fuq servizzi 
tal-investiment fil-qasam tat-titoli3. 
(7) L-adozzjoni tal-IFRS 2 timplika, b’konsegwenza, emendi g ħal standards 
internazzjonali o ħra tal-kontabili tà sabiex ti ġi żgurata konsistenza bejn standards 
internazzjonali tal-konta bilità. Dawk l-emendi konsegwenzjali qeg ħdin jaffettwaw l-
Istandard Internazzjonali tar-Rappurta ġġ Finanzjarju (IFRS) Nru 1, Standards 
Internazzjonali tal-Kontabilità (IASs) Nri 12, 16, 19, 32, 33, 38 u 39. 
(8) Għalhekk ir-Regolament (KE) Nru 1725/2003 huwa emendat skont dan. 
(9) Il-mi żuri stiġulati f’dan ir-Regolament huma skont l-opinjoni tal-Kumitat Regolatorju 
tal-Kontabilità, 
                                                 
3 ĠU L 141, 11.6.1993, p. 27. Id-Direttiva kif emendata l-a ħħar bid-Direttiva 2002/87/KE tal-Parlament 
Ewropew u tal-Kunsill ( ĠU L 35, 11.2.2003, p. 1). 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 143 
 ADOTTAT DAN IR-REGOLAMENT: 
Artikolu 1 
L-Anness g ħar-Regolament (KE) Nru 1725/2003 huwa emendat kif ġej: 
 1. Standard Internazzjonali tar-Rappurta ġġ Finanzjarju (IFRS) 2 Pagament ibba żat 
fuq ishma għandu jidda ħħal fl-Anness g ħar-Regolament (KE) Nru 1725/2003; 
 2. l-adozzjoni tal-IFRS 2 timplika, b’konsegwenza, emendi g ħall-IFRS 1, g ħall-
Istandards Internazzjonali tal-Kontabili tà (IASs) Nri 12, 16, 19, 32, 33, 38 u 39 
sabiex tiġi żgurata konsistenza bejn l-istandard s internazzjonali tal-kontabilità; 
 3. it-test li g ħandu jidda ħħal huwa stabbilit fl-Anness g ħal dan ir-Regolament 
Artikolu 2 
Dan ir-Regolament g ħandu jidħol fis-seħħ fit-tielet jum wara l-pubblikazzjoni tieg ħu f'Il-
Ġurnal Uffi ċjali tal-Unjoni Ewropea . 
Dan ir-Regolament g ħandu jorbot fl -intier tieg ħu u japplika direttament fl-Istati Membri 
kollha. 
Magħmul fi Brussell, 4 ta’ Frar 2005. 
Għall-Kummissjoni  
Charlie McCREEVY 
Membru tal-Kummissjoni 
144 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 ANNESS  
STANDARDS INTERNAZZJ ONALI TAR-RAPPURTA ĠĠ 
FINANZJARJU 
Bla Titolu 
IFRS 2 Pagament ibba żat fuq Ishma 
Riproduzzjoni permessa fi ż-Żona Ekonomika Ewropea. Id-drittijiet e żistenti kollha rriservati 
lil hinn mi ż-ŻEE, għajr għad-dritt tar-riproduzzjoni g ħall-finijiet ta’ u żu persunali jew u żu 
ġust ieħor.. Aktar informazzjoni tista’ tin kiseb mill-IASB fuq www.iasb.org.uk.  
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 145 
 IFRS 2 STANDARD INTERNAZZJONALI TAR-RAPPURTA ĠĠ FINANZJARJU 2 
Pagament ibba żat fuq Ishma 
TAQSIRA 
Paragrafi G ħan 
Ambitu Rikonoxximent Tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma ssaldati b'ekwità 
Ħarsa Ġenerali 
Tranżazzjonijiet li fihom wie ħed jirċievi servizzi 
Tranżazzjonijiet imkejla b’referenza g ħall-valur ġust ta' strumenti azzjonarji mog ħtija 
Determinazzjoni tal-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija 
Trattament ta’ kundizzjonijiet ta' vestiment Trattament tal-aspett tar-reload Wara d-data tal-vestiment Jekk il-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji ma jistax ji ġi stmat b’mod ta’ min joqg ħod fuqu 
Modifiki g ħat-termini u l-kundizzjonijiet li fuqhom ġew mogħtija strumenti azzjonarji, inklu żi 
kanċellazzjonijiet u saldi 
Tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma b'sald ta’ flus 
Tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma b’alternattivi ta’ flus 
Tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma li fihom it-termini tal-arran ġament jipprovdu 
lill-kontropartit b'g ħażla ta’ sald 
Tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma li fihom it-termini tal-arran ġament jipprovdu 
lill-entità b'g ħażla ta’ sald 
Żvelar 
Provvedimenti tran żizzjonali 
Data effettiva 
146 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 GĦAN 
 1. Il-mira ta’ dan l-IFRS hi li ji ġi speċifikat ir-rappurta ġġ finanzjarju minn entità 
meta din tie ħu r-responsabbiltà ta’ tranżazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma . 
B’mod partikolari, jitlob li entità tir rifletti fil-profitt u t-telf u l-po żizzjoni finanzjarja 
tagħha l-effetti ta’ tran żazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma, inklu żi spejjeż 
assoċjati ma’ tran żazzjonijiet li fihom opzjonijiet fuq l-ishma  jingħataw lill-
impjegati. 
IFRS  2AMBITU 
 2. Entità g ħandha tapplika dan l-IFRS fil-kontabilità g ħal kull tran żazzjoni ta’ 
pagament ibba żat fuq ishma inklu żi: 
 (a) Tranżazzjonijiet ta ’ pagamenti bba żati fuq ishma ssaldati b’ishma,  li fihom 
l-entità tir ċievi oġġetti jew servizzi b ħala pagament g ħal strumenti azzjonarji  
tal-entità (inklu żi ishma jew opzjonijiet fuq l-ishma), 
 (b) Tranżazzjonijiet ta ’ pagamenti bba żati fuq ishma ssaldati bil-flus , li fihom l-
entità tixtri o ġġetti jew servizzi billi tid ħol għal obbligi mal-fornitur ta’ dawk l-
oġġetti jew servizzi g ħal ammonti li huma bba żati fuq il-prezz (jew il-valur) 
tal-ishma tal-entità jew strumenti azzjonarji o ħra tal-entità, 
 u  (c) Tran żazzjonijiet li fihom l-entità tir ċievi jew tixtri o ġġetti jew servizzi u t-
termini tal-arran ġament jipprovdu jew lil l-entità jew lill-f ornitur ta’ dawk l-
oġġetti jew is-servizzi g ħażla jekk l-entità t ħallasx it-tran żazzjoni bi flus (jew 
assi oħra) jew bil- ħruġ ta’ strumenti azzjonarji, 
 minbarra kif innotat fil-paragrafi 5 u 6.  3. G ħall-finijiet ta’ dan l-IFRS, trasferimenti ta’ strumenti azzjonarji ta’ entità mill-
azzjonisti tag ħha lil partijiet li fornew o ġġetti jew servizzi lill-entità (inklu żi 
impjegati) huma tran żazzjonijiet ta’ pagament ibba żat fuq ishma, sakemm it-
trasferiment ma jkunx evidentement g ħal skop ie ħor minbarra pagament g ħal oġġetti 
jew servizzi fornuti lill-en tità. Dan japplika wkoll g ħal trasferimenti ta’ strumenti 
azzjonarji tal-kumpanija prin ċipali tal-entità, jew strumenti azzjonarji ta’ entità o ħra 
fl-istess grupp tal-entità, lil partijiet li fornew o ġġetti jew servizzi lill-entità. 
 4. G ħall-finijiet ta’ dan l-IFRS, tran żazzjoni ma’ impjegat/a (jew parti o ħra) fil-
kapaċità tiegħu/tagħha bħala pussessur ta’ strumenti azzjonarji tal-entità mhix 
tranżazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma. Pere żempju, jekk entità tag ħti lil kull 
min għandu klassi partikolari ta l-istrumenti azzjonarji tag ħha d-dritt li jixtri strumenti 
azzjonarji addizzjonali tal-entità bi prezz anqas mill-valur ġust ta’ dawk l-istrumenti 
azzjonarji, u im pjegat/a j/tir ċievi tali dritt g ħax hu/hi g ħandu/ha strumenti azzjonarji 
ta’ dik il-klassi partikolari, l-g ħoti jew l-e żerċizzju ta’ dak id-dritt mhux so ġġett 
għall-ħtiġijiet ta’ dan l-IFRS. 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 147 
  5. Kif innotat fil-paragrafu 2, dan l-IFRS japplika g ħal tranżazzjonijiet ta’ pagamenti 
bbażati fuq ishma li fihom entità takkwista jew tir ċievi oġġetti jew servizzi. O ġġetti 
jinkludu inventarji, o ġġetti tal-konsum, propr jetà, impjanti u apparat, assi intan ġibbli 
u assi oħra mhux finanzjarji. Madankollu, entità ma g ħandhiex tapplika dan l-IFRS 
għal tranżazzjonijiet li fihom l-entità takkwista o ġġetti bħala parti mill-assi netti 
akkwistati f’tag ħqida kummer ċjali li għaliha tapplika IAS 22 Tagħqid Kummer ċjali. 
Għalhekk, strumenti azzjonarji ma ħruġa wara tag ħqida kummer ċjali bħala skambju 
għall-kontroll tal-kumpanija mixtrija ma jaqg ħux taħt l-iskop ta’ dan l-IFRS. B’mod 
simili, irid jing ħata kont tal-kan ċellazzjoni, tibdil jew modifikazzjoni o ħra ta’ 
arranġamenti għall-pagamenti bba żati fuq ishma  minħabba tagħqida kummer ċjali 
jew ristrutturazzjoni o ħra ta’ ishma b’konformità ma’ dan l-IFRS.  
 6. Dan l-IFRS ma japplikax g ħal tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma li 
fihom l-entità tir ċievi jew takkwista o ġġetti jew servizzi ta ħt kuntratt fl-iskop tal-
paragrafi 8-10 tal-IAS 32 Strumenti Finanzjarji: Wiri u Pre żentazzjoni (kif rivedut fl-
2003) jew paragrafi 5-7 tal-IAS 39 Strumenti Finanzjarji: G ħarfien u Kalkolu (kif 
rivedut fl-2003).  
RIKONOXXIMENT 
 7. Entità g ħandha tirrikonoxxi l-o ġġetti jew servizzi ri ċevuti jew akkwistati 
f’tranżazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma meta tottjeni l-o ġġetti jew meta ji ġu 
rċevuti s-servizzi. L-entità g ħandha tag ħraf żjieda korrispondenti fl-ishma jekk l-
oġġetti jew servizzi kienu ri ċevuti f’tran żazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma 
imħallas b’ishma, jew obbligu jekk l-o ġġetti jew servizzi ġew akkwistati 
f’tranżazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma im ħallas bi flus.  
 8. Meta l-oġġetti jew is-servizzi ri ċevuti jew akkwistati f’tran żazzjoni ta’ pagament 
ibbażat fuq ishma ma jikkwalifikawx g ħar-rikonoxximent b ħala assi, g ħandhom ji ġu 
rikonoxxuti b ħala spejje ż. 
 IFRS 29. Tipikament, spi ża tinqala’ mill-konsum ta’ o ġġetti jew servizzi. 
Pereżempju, servizzi ji ġu kkunsmati immedjatament, f’liema ka ż spiża tiġi 
rikonoxxuta b ħala l-kontroparti jag ħti servizz. O ġġetti jistgħu jiġu kkunsmati fuq 
perjodu ta’ żmien jew, f’ka ż ta’ inventarji, mibjug ħa aktar tard, f’liema ka ż spiża tiġi 
rikonoxxuta meta l-o ġġetti jiġu kkunsmati jew mibjug ħa. Madankollu, kultant 
jentħieġ li spiża tiġi rikonoxxuta qabel mal-o ġġetti jew is-servizzi ji ġu kkunsmati jew 
mibjugħa, għaliex ma jikkwalifikawx g ħar-rikonoxximent b ħala assi. Pere żempju, 
entità taf takkwista o ġġetti bħala parti mill-fa żi tar-riċerka ta’ pro ġett għall-iżvilupp 
ta’ prodott ġdid. Għalkemm dawn l-o ġġetti ma jkunux ġew ikkunsmati, forsi ma 
jikkwalifikawx g ħar-rikonoxximent b ħala assi ta ħt l-IFRS applikabbli.. 
TRANŻAZZJONIJIET  TA’  PAGAMENTI  BBAŻATI  FUQ  ISHMA  SSALDATI  
B'EKWITÀ 
Ħarsa Ġenerali 
 10. Għal tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma ssaldati b’ishma, l-entità 
għandha tikkalkula l-o ġġetti jew is-servizzi ri ċevuti, u ż-żieda korrispondenti fl-
148 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 ishma, direttament, mal-valur ġust tal-oġġetti jew is-servizzi ri ċevuti, sakemm dak il-
valur ġust ma jistax ji ġi stmat b’mod ta’ min wie ħed joqgħod fuqu. Jekk l-entità ma 
tistax tistma b’mod ta’ min joqg ħod fuqu l-valur ġust tal-oġġetti jew is-servizzi 
riċevuti, l-entità g ħandha tikkalkula il-valur tag ħhom, u ż-żieda korrispondenti fl-
ishma, indirettament, b’referenza g ħall-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija. 
 11. Biex tapplika l- ħtiġijiet tal-paragrafu 10 g ħal tranżazzjonijiet ma’ impjegati u 
oħrajn li jipprovdu servizzi simili4, l-entità g ħandha tikkalkula l-valur ġust tas-
servizzi ri ċevuti b’referenza g ħall-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija, 
għaliex tipikament mhux possibbli ji ġi stmat b’mod li wie ħed joqgħod fuqu l-valur 
ġust tas-servizzi ri ċevuti, kif ġie spjegat fil-paragrafu 12. Il-valur ġust ta’ dawk l-
istrumenti azzjonarji g ħandu jiġi kkalkulat fid- data tal-g ħotja. 
 12. Tipikament, ishma, opzjonijiet f uq l-ishma jew strumenti azzjonarji o ħra 
jingħataw lil impjegati b ħala parti mill-pakkett tal-paga tag ħhom, barra minn paga ta’ 
flus u benefi ċċji oħra tal-impjieg. Is-soltu, mhux possibbli li wie ħed jikkalkola 
direttament is-servizzi ri ċevuti għal komponenti partikolari tal-pakkett tal-paga tal-
impjegat. Forsi ma jkunx possibbli anqas ji ġi kkalkulat il-valur ġust tal-pakkett totali 
tal-paga indipendentement, ming ħajr ma jiġi kkalkulat direttament il-valur ġust tal-
istrumenti azzjonarji mog ħtija. Barra minn hekk, ishma jew opzjonijiet fuq l-ishma 
jingħataw kultant b ħala parti ta’ arran ġament dwar bonus, minflok b ħala parti ta’ 
kumpens ba żiku, eż. bħala inċentiv lill-impjegati biex jibg ħu fl-impjieg tal-entità jew 
biex jiġu ppremjati g ħall-isforzi tag ħhom fit-titjib tal- ħidma tal-entità. Permezz tal-
għoti ta’ ishma jew opzjonijiet fuq l-ishma, flimkien ma’ kumpens ie ħor, l-entità qed 
tħallas kumpens addizzjonali biex tikseb benefi ċċji addizzjonali. Li wie ħed jistma l-
valur ġust ta’ dawk il-benefi ċċji addizzjonali probabbilment jirri żulta diffi ċli. 
Minhabba d-diffikultà li wie ħed jikkalkola direttament il-valur ġust tas-servizzi 
riċevuti, l-entità trid tkkalkola l-valur ġust tas-servizzi tal-impjegat ri ċevuti 
b’referenza g ħall-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija.  
 13. Biex ji ġu applikati l- ħtiġijiet tal-paragrafu 10 lil tran żazzjonijiet ma’ partijiet li 
mhumiex impjegati, g ħandu jkun hemm pre żunzjoni konfutabbli li l-valur ġust tal-
oġġetti jew is-servizzi ri ċevuti jista’ ji ġi stmat b’mod ta’ min wie ħed joqgħod fuqu. 
Dak il-valur ġust għandu jiġi kkalkulat fid-data li l-entità r ċeviet l-oġġetti jew il-
kontroparti offriet is-servizz. F’ka żijiet rari, jekk l-en tità tikkonfuta din il-
preżunzjoni g ħax ma tistax tistma b’mod li wie ħed joqgħod fuqu l-valur ġust tal-
oġġetti jew is-servizzi ri ċevuti, l-entità g ħandha tikkalkula l-o ġġetti jew is-servizzi 
riċevuti, u ż-żieda korrispondenti fl-ishma, indi rettament, permezz ta’ referenza 
għall-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija, ikkalkulati fid-data li l-entità 
tottjeni l-o ġġetti jew is-servizzi jew il- kontroparti tipprovdi s-servizz. 
Tranżazzjonijiet li fihom wie ħed jirċievi servizzi 
 14. Jekk l-istrumenti azzjonarji mog ħtija jagħtu vestiment immedjatament, il-
kontroparti ma jen ħtiġilhiex tikkumpleta perjodu spe ċifiku ta’ servizz qabel ma ssir 
intitolata ming ħajr ebda kundizzjoni g ħal dawk l-istrumenti azzjonarji. Fin-nuqqas 
ta’ evidenza g ħall-kuntrarju, l-entità trid tippre żumi li s-servizzi pprovduti mill-
                                                 
4 Fil-kumplament ta’ dan l-IFRS, kull referenza g ħal impjegati tinkludi wkoll o ħrajn li jipprovdu servizzi 
simili. 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 149 
 kontroparti b ħala pagament g ħall-istrumenti azzjonarji ġew riċevuti. F’dan il-ka ż, 
fid-data tal-g ħotja l-entità trid ti rrikonoxxi s-servizzi ri ċevuti bla tnaqqis, b’ żieda 
korrispondenti fl-ishma. 
 IFRS 215. Jekk l-istrumenti azzjonarji mog ħtija ma jag ħtux vestiment sakemm il-
kontroparti tikkumpleta perjodu spe ċifikat ta’ servizz, l-entità g ħandha tippre żumi li 
servizzi li g ħandhom jing ħataw mill-kontroparti b ħala pagament g ħal dawk l-
istrumenti azzjonarji se ji ġu rċevuti fil-futur, waqt il- perjodu ta' vestiment.  L-entità 
trid tagħti kont ta’ dawk is-servizzi kif ji ġu pprovduti mill-kontroparti waqt il-
perjodu ta' vestiment, b’ żieda korrispondenti fl-ishma. Pere żempju: 
 (a) jekk impjegat jing ħata opzjonijiet fuq l- ishma b’kundizzjoni li ji ġu 
kkumpletati tliet snin servizz, allura l-entità g ħandha tippre żumi li s-servizzi li 
jridu jingħataw mill-impjegat b ħala pagament g ħall-opzjonijiet fuq l-ishma ji ġu 
riċevuti fil-futur, matul dak il-p erjodu ta’ tliet snin li fih jing ħata vestiment. 
 (b) jekk impjegat jing ħata opzjonijiet fuq l-ishma b’kundizzjoni li ti ġi 
sodisfatta kundizzjoni tal-effi ċjenza u li jibqa’ fl-impjieg tal-entità sakemm ti ġi 
sodisfatta dik il-kundizzjoni tal-effi ċjenza, u t-tul tal-perjodu li fih jing ħata 
vestiment jvarja skont meta ti ġi sodisfatta dik il-kundizzjoni tal-effi ċjenza, l-
entità għandha tippre żumi li s-servizzi li g ħandhom jing ħataw mill-impjegat 
bħala pagament g ħall-opzjonijiet fuq l-ishma ji ġu riċevuti fil-futur, tul il-
perjodu mistenni ta' vestiment. L-entità g ħandha tistma t-tul tal-perjodu 
mistenni ta' vestiment fid-data tal-g ħotja, fuq ba żi tar-riżultat l-aktar probabbli 
tal-kundizzjoni tal-effi ċjenza. Jekk il-kundizzjoni tal-effi ċjenza hija kundizzjoni 
tas-suq, l-istima tat-tul tal-perjodu mistenni ta' vestiment g ħandu jkun 
konsistenti mas-suppo żizzjonijiet u żati fl-istima tal-valur ġust tal-opzjonijiet 
mogħtija, u ma g ħandux jiġi rivedut sussegwentement . Jekk il-kundizzjoni tal-
effiċjenza mhix kundizzjoni  tas-suq, l-entità g ħandha tirrevedi l-istima tag ħha 
tat-tul tal-perjodu ta' vestiment, jekk me ħtieġ, jekk informazzjoni sussegwenti 
tindika li t-tul tal-perjodu ta' vestiment jvarja minn stimi pre ċedenti. 
Tranżazzjonijiet imkejla b’referenza g ħall-valur ġust ta' strumenti azzjonarji mog ħtija 
Determinazzjoni tal-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija 
 16. G ħal tranżazzjonijiet ikkalkulati b’referenza g ħall-valur ġust tal-istrumenti 
azzjonarji mog ħtija, entità g ħandha tikkalkula l-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji 
mogħtija fid-  data tal-kalkolu , ibbażati fuq prezzijiet tas-s uq jekk disponibbli, meta 
jiġu kkunsidrati t-termini u l-kundizzjonijiet li bihom ng ħataw dawk l-istrumenti 
azzjonarji (so ġġetti għall-ħtiġijiet tal-paragrafi 19-22). 
 17. Jekk il-prezzijiet tas-suq mh umiex disponibb li, l-entità g ħandha tistma l-valur 
ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija bl-użu ta’ teknika tal-valutazzjoni biex tistma 
x’kien ikun il-prezz ta’ dawk l-istrumenti azzjonarji fid-data tal-kalkolu f’tranżazzjoni ′l bogħod bejn partijiet infurmati ta jjeb, disposti. It-teknika tal-
valutazzjoni g ħandha tkun konsistenti ma’ metodolo ġiji għall-valutazzjoni 
ġeneralment a ċċettati għall-apprezzament ta’ strumenti finanzjarji, u g ħandha 
tinkorpora l-fatturi u s-suppo żizzjonijiet kollha li parte ċipanti fis-suq infurmati tajjeb, 
150 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 disposti, jikkunsidraw biex  jistabbilixxu l-prezz (so ġġett għall-ħtiġijiet tal-paragrafi 
19-22). 
 18. Anness B fih aktar direzzjon i dwar il-kalkolu tal-valur ġust ta’ ishma u 
opzjonijiet fuq l-ishma, u jiffoka fuq it-termini u l-kundizzjonijiet spe ċifiċi li huma 
karatteristi ċi komuni ta’ g ħotja ta’ ishma jew opzjonijiet ta’ ishma lill-impjegati. 
Trattament ta’ kundizz jonijiet ta ’ vestiment 
 19. G ħotja ta’ strumenti azzjonarji tista’ tkun b’kundizzjoni li ji ġu sodisfatti 
kundizzjonijiet ta’ vestiment speċifiċi. Pereżempju, għotja ta’ ishma jew opzjonijiet 
fuq l-ishma lil impjegat jiddependi tipikame nt fuq jekk l-impjegat jibqax fl-impjieg 
tal-entità g ħal perjodu spe ċifikat. Jista’ jkun hemm kundizzjonijiet tal-effi ċjenza li 
jridu jiġu sodisfatti, b ħal li l-entità trid til ħaq tkabbir spe ċifiku fil-profitt jew żieda 
speċifika fil-prezz tal-ishma tal-entità. Kundi zzjonijiet ta' vestiment, minbarra 
kundizzjonijiet tas-suq, ma g ħandhomx jitqiesu meta ji ġi stmat il-valur ġust tal-ishma 
jew l-opzjonijiet fuq l-ishma fid-data tal-kalkolu. Minflok, kundizzjonijiet ta' 
vestiment g ħandhom jitqiesu permezz tal-a ġġustament tan-numru ta’ strumenti 
azzjonarji inklu żi fil-kalkolu tal-ammont tat-tran żazzjoni sabiex, finalment, l-
ammont rikonoxxut g ħal oġġetti jew servizzi ri ċevuti bħala pagament g ħall-
istrumenti azzjonarji jkun ibba żat fuq l-g ħadd ta’ strumenti azzjonarji li 
eventwalment jag ħtu vestiment. G ħalhekk, fuq ba żi kumulattiva, ebda ammont ma 
hu rikonoxxut g ħal oġġetti jew servizzi ri ċevuti jekk l-istrumenti azzjonarji mog ħtija 
ma jagħtux vestiment min ħabba n-nuqqas li ti ġi sodisfatta kundizzjoni ta' vestiment, 
eż. il-kontroparti tonqos li ttemm perjodu ta’ servizz spe ċifikat, jew kundizzjoni tal-
effiċjenza ma ti ġix sodisfatta, so ġġett għall-ħtiġijiet tal-paragrafu 21.  
 20. Biex ji ġu applikati l- ħtiġijiet tal-paragrafu 19, l-entità g ħandha tirrikonoxxi 
ammont g ħall-oġġetti jew servizzi ri ċevuti waqt il-perjodu ta' vestiment bba żat fuq l-
aħjar stima disponibbli tan-numru ta’ strume nti azzjonarji mistennija ta' vestiment u 
għandha tirrivedi dik l-istima, jekk me ħtieġ, jekk informazzjoni sussegwenti tindika 
li n-numru ta’ strumenti azzjonarji mistennija ta' vestiment hu differenti minn stimi preċedenti. Fid-data ta' vestiment, l-entitià g ħandha tirrivedi l-istima biex tqabbel l-
għadd ta’ strumenti azzjonarji li finalment taw vestiment, so ġġett għall-ħtiġijiet tal-
paragrafu 21. 
 IFRS 221. Kundizzjonijiet tas-suq, b ħal prezz mira tal-ishma li fuqu ji ġi 
kkundizzjonat l-vestiment (jew e żer
ċitabbilità), g ħandhom ji ġu kkunsidrati meta ji ġi 
stmat il-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija. Għaldaqstant, g ħal għotjiet ta’ 
strumenti azzjonarji b’kundizzjonij iet tas-suq, l-entitità g ħandha tirrikonoxxi l-
oġġetti jew is-servizzi ri ċevuti minn kontroparti li tiss odisfa l-kundizzjonijiet l-o ħra 
kollha ta' vestiment (e ż. servizzi ri ċevuti minn impjegat li jibqa’ fis-servizz g ħal-
perjodu spe ċifikat ta’ servizz), irrispettivament jekk ti ġix sodisfatta dik il-
kundizzjoni tas-suq. 
Trattament tal-aspett tar-reload 
 22. G ħal opzjonijiet b’ aspett tar-reload,  il-aspett tar-reload ma g ħandhiex ti ġi 
kkunsidrata meta ji ġi stmat il-valur ġust ta’ opzjonijiet mog ħtija fid-data tal-kalkolu. 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 151 
 Minflok, opzjoni reload għandha tiqies b ħala opzjoni ġdida ta’ grant, jekk u meta 
opzjoni reload ti ġi sussegwentement mog ħtija. 
Wara d-data tal-vestiment 
 23. Wara li tkun irrikonoxxiet l-o ġġetti jew is-servizzi ri ċevuti b’konformità mal-
paragrafi 10–22, u żieda korrispondenti fl-ishma, l-entità ma g ħandha tag ħmel ebda 
aġġustament sussegwenti g ħall-ishma totali wara d-data ta' vestiment. Pere żempju, l-
entità ma g ħandhiex sussegwentement taqleb l-ammont rikonoxxut g ħal servizzi 
riċevuti minn impjegat jekk l-istrumenti azzjonarji ta' vestiment wara jintilfu jew, fil-
każ ta’ opzjonijiet fuq l-ishma, l-opzjonijiet ma ji ġux eżerċitati. Madankollu, din il-
ħtieġa ma tipprekludix l-entità mir-rikonoxximent  ta’ trasferiment fost l-ishma, ie 
trasferiment minn komponent ta’ ishma g ħal ieħor. 
Jekk il-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji ma jistax ji ġi stmat b’mod ta’ min joqg ħod fuqu 
 24. Il- ħtiġijiet fil-paragraf i 16–23 japplikaw meta l-en tità tintalab tikkalkula 
tranżazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma b’referenza g ħall-valur ġust tal-
istrumenti azzjonarji mog ħtija. F’każijiet rari, l-entità  tista’ ma tkunx kapa ċi tistma 
b’mod li wie ħed joqgħod fuqu l-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija fid-data 
tal-kalkolu, b’konformità mal- ħtiiġijiet fil-paragrafi 16–22. F’dawn il-ka żi rari biss, 
l-entità minflok g ħandha: 
 (a) tikkalkula l-istr umenti azzjonarji fuq il- valur intrinsiku  tagħhom, 
inizjalment fid-data li l-entità tottjeni l-o ġġetti jew il-kontroparti tipprovdi s-
servizz u sussegwentement f’kull data ta’ rappurta ġġ u fid-data tal-pagament 
finali, b’kwalunkwe tibdil fil-valur in trinsiku rikonoxxut f’profitt jew telf. G ħal 
għoti ta’ opzjonijiet fuq l-ishma, l-arran ġament għall-pagament ibba żat fuq 
ishma għandu jiġi mħallas finalment meta l-opzjonijiet ji ġu eżerċitati, jiġu 
mitlufa (e ż meta jispi ċċa l-impjieg) jew jintilfu min ħabba preskrizzjoni (e ż fit-
tmiem tal- ħajja tal-opzjoni). 
 (b) tirrikonoxxi l-o ġġetti jew is-servizzi ri ċevuti bba żati fuq l-g ħadd ta’ 
strumenti azzjonarji li finalment jag ħtu vestiment (fejn applikabbli) ji ġu 
finalment e żerċitati. Biex tapplika din il- ħtieġa għal opzjonijiet fuq l-ishma, 
pereżempju, l-entità g ħandha tirrikonoxxi l-o ġġetti jew is-servizzi ri ċevuti waqt 
il-perjodu ta' vestiment, jekk dawn je żistu, b’konformità mal-paragrafi 14 u 15, 
ħlief li l-ħtiġijiet fil-paragrafu 15(b) dwar kundizzjoni tas-suq ma japplikawx. 
L-ammont rikonoxxut g ħal oġġetti jew servizzi ri ċevuti waqt il-perjodu ta' 
vestiment g ħandu jiġi bbażat fuq l-għadd ta’ opzjonijiet fuq l-ishma mistennija 
ta' vestiment. L-entità g ħandha tirrivedi dik l-istima, jekk hemm b żonn, jekk 
informazzjoni sussegwenti tindika li n-numru ta’ opzjonijiet fuq l-ishma mistennija ta' vestiment jvarja minn stimi pre ċedenti. Fid-data ta' vestiment, l-
entità għandha tirrivedi l-istima biex tqabbel l-g ħadd ta’ strumenti azzjonarji li 
finalment taw vestiment. Wara d- data ta' vestiment, l-entità g ħandha taqleb l-
ammont rikonoxxut g ħal oġġetti jew servizzi ri ċevuti jekk l-opzjonijiet fuq l-
ishma wara jintilfu, jew jintilfu min ħabba preskrizzjoni fl-a ħħar tal-ħajja tal-
opzjoni fuq l-ishma. 
152 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
  25. Jekk entità tapplika l-paragrafu 24, mhux me ħtieġ li tapplika l-paragrafi 26-29, 
għax kwalunkwe modifikazzjonijiet g ħat-termini u l-kundizzj onijiet li fuqhom l-
istrumenti azzjonarji ġew mogħtija jiġu kkunsidrati meta ji ġi applikat il-metodu tal-
valur intrinsiku stabbilit fil-para grafu 24. Madankollu, jekk entità t ħallas għotja ta’ 
strumenti azzjonarji li g ħalihom ġie applikat il-paragrafu 24: 
 (a) jekk il-pagament isir waqt il-pe rjodu ta' vestiment, l-entità trid tag ħti kont 
tal-pagament b ħala aċċellerazzjoni ta' vestiment, u allura g ħandha tirrikonoxxi 
immedjatament l-ammont li kieku kien ji ġi rikonoxxut g ħal servizzi pprovduti 
tul il-kumplament tal-perjodu ta' vestiment. 
 (b) g ħandu jing ħata kont ta’ kwalunkwe pagament mag ħmul mal-pagament 
bħala x-xiri lura ta’ strumenti azzjonarji, ie b ħala tnaqqis mill-ishma, ħlief sal-
punt meta l-pagament jaqbe ż il-valur intrinsiku tal-istrumenti azzjonarji, 
ikkalkulat fid-data ta x-xiri lura. Kull e ċċess tali għandu jiġi rikonoxxut b ħala 
spiża. 
IFRS 2Modifiki g ħat-termini u l-kundizzjonijiet li fuqhom ġew mogħtija strumenti 
azzjonarji, inklu żi kanċellazzjonijiet u saldi 
 26. Entità tista’ timmodifika t-te rmini u l-kundizzjonijiet li bihom ng ħataw l-
istrumenti azzjonarji. Pere żempju, tista’ tnaqqas il-prezz tal-e żerċizzju ta’ opzjonijiet 
mogħtija lil impjegati (ie tag ħti prezz ie ħor lill-opzjonijiet), li jkabbar il-valur ġust ta’ 
dawk l-opzjonijiet. Il- ħtiġijiet fil-paragrafi 27-29 biex jing ħata kont tal-effetti ta’ 
modifikazzjonijiet huma espr essi fil-kuntest ta’ tran żazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati 
fuq ishma mal-impjegati. Madankollu, il- ħtiġijiet għandhom ji ġu applikati wkoll g ħal 
tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma ma’ partijiet o ħra minbarra 
impjegati li ji ġu kkalkulati permezz ta’ referenza g ħall-valur ġust tal-istrumenti 
azzjonarji mog ħtija. Fil-ka ż tal-aħħar, kwalunkwe referenza fil-paragrafi 27-29 g ħad-
data tal-g ħotja għandha minflok tirreferi g ħad-data li l-entità takkwista l-o ġġetti jew 
il-kontroparti tipprovdi servizz. 
 27. L-entità g ħandha tirrikonoxxi, b ħala minimu, is-servizzi ri ċevuti kkalkulati bil-
valur ġust tad-data tal-g ħotja tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija, sakemm dawk l-
istrumenti azzjonarji ma jag ħtux vestiment min ħabba nuqqas li jissodisfaw 
kundizzjoni ta' vestiment (minbarra k undizzjoni tas-suq) li kienet spe ċifikata fid-data 
tal-għotja. Dan japplika irrisp ettivament ta’ kwalunkwe modifikazzjonijiet g ħat-
termini u l-kundizzj onijiet li bihom ng ħataw l-istrumenti azzjonarji, jew 
kanċellazzjoni ta’ pagament g ħal dik l-g ħotja ta’ strumenti azz jonarji. Barra minn 
hekk, l-entità g ħandha tirrikonoxxi l-effetti ta ’ modifikazzjonijiet li j żidu l-valur 
totali ġust tal-arran ġament tal-pagament ibba żat fuq ishma jew li huma b’xi mod 
ieħor ta’ benefi ċċju għall-impjegat. Ting ħata direzzjoni dwar l- applikazzjoni ta’ din 
il-ħtieġa fl-Anness B. 
 28. Jekk l-entità tikkan ċella jew t ħallas għotja ta’ strumenti azzjonarji waqt il-
perjodu ta' vestiment (minbarra g ħotja kkan ċellata min ħabba telf meta ma ji ġux 
sodisfatti l-kundizzjon ijiet ta' vestiment): 
 (a) l-entità g ħandha tag ħti kont tal-kan ċellazzjoni jew il-pagament b ħala 
aċċellerazzjoni ta' vestiment, u allura g ħandha tirrikonoxxi immedjatament l-
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 153 
 ammont li kien inkella ji ġi rikonoxxut g ħal servizzi ri ċevuti tul il-kumplament 
tal-perjodu ta' vestiment. 
 (b) g ħandu jing ħata kont ta’ kwalunkwe pagament mag ħmul lill-impjegat mal-
kanċellazzjoni jew il-pagament tal-g ħotja bħala x-xiri lura ta’ interess 
azzjonarju, ie b ħala tnaqqis mill-ishma, minbarra sal-punt li l-pagament jaqbe ż 
il-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija, ikkalkulati fid-data tax-xiri lura. 
Kwalunkwe tali e ċċess għandu jiġi rikonoxxut b ħala spiża. 
 (c) jekk jing ħataw strumenti azzjonarji ġodda lill-impjegat u, fid-data li fiha 
jingħataw dawk l-istrumenti azzjonarji ġodda, l-entità tidentifika l-istrumenti 
azzjonarji ġodda bħala strumenti azzjonarji g ħall-bdil tal-istrumenti azzjonarji 
kkanċellati, l-entità g ħandha tag ħti kont tal-g ħoti ta’ strumenti azzjonarji tal-
bdil fl-istess mod b ħall-modifikazzjoni tal-g ħotja oriġinali ta’ strumenti 
azzjonarji, b’konformità mal-paragrafu 27 u d-direzzjoni fl-Anness B. Il-valur 
ġust taż-żieda mog ħtija hu d-differenza bejn il-valur ġust tal-istrumenti 
azzjonarji tal-bdil u l-valur nett ġust tal-istrumenti azzjonarji kkan ċellati, fid-
data li jing ħataw l-istrumenti azzjonarji tal-bdil. Il-valur nett ġust tal-istrumenti 
azzjonarji kkan ċellati hu l-valur ġust tagħhom, immedjatament qabel il-
kanċellazzjoni, tne ħħi l-ammont ta’ kwalunkwe pagament mag ħmul lill-
impjegat mal-kan ċellazzjoni tal-istrumenti azzjonarji li tieg ħu jingħata kont 
bħala tnaqqis mill-ishma b’konformità  ma’ (b) fuq. Jekk l-entità ma 
tidentifikax strumenti azzjonarji ġodda mog ħtija bħala strumenti azzjonarji tal-
bdil għall-istrumenti azzjonarji kkan ċellati, l-entità g ħandha tag ħti kont ta’ 
dawk l-istrumenti azzjonarji ġodda bħala għotja ġdida ta’ strumenti azzjonarji. 
 29. Jekk entità tixtri lura strume nti azzjonarji ta' vestiment, g ħandu jing ħata kont tal-
pagament li jsir lill-impjegat b ħala tnaqqis mill-ishma, minbarra sal-punt li l-
pagament jaqbe ż il-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mixt rija lura, ikkalkulati fid-
data tax-xiri lura. Kwalunkwe tali e ċċess għandu jiġi rikonoxxut b ħala spiża. 
TRANŻAZZJONIJIET TA ’ PAGAMENTI BBA ŻATI FUQ ISHMA B 'SALD TA ’ FLUS  
 30. Għal tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żait fuq ishma m ħallsa bi flus, l-entit à trid 
tikkalkula l-o ġġetti jew servizzi  akkwistati u l-obbligu li tkun da ħlet għalih mal-valur 
ġust tal-obbligu. Sakemm ji ġi mħallas l-obbligu, l-entit à trid terġa’ tikkalkula l-valur 
ġust tal-obbligu fid-data ta’ kull rappurta ġġ u fid-data tal-pagament, b’kwalunkwe 
tibdiliet fil-valur ġust rikonoxxuti fil-proitt u t-telf g ħall-perjodu.  
 31. Pere żempju, entità g ħandha mnejn tag ħti drittijiet ta’ apprezzament ta’ ishma lill-
impjegati b ħala parti tal-pakkett tal-paga tag ħhom, li bihom l-impjegati jkunu 
intitolati g ħal pagament ta’ flus fil-futur (pjuttost milli strument azzjonarju), fuq ba żi 
taż-żieda fil-prezz tal-ishma tal-entità minn livell spe ċifikat fuq perjodu spe ċifikat. 
Jew entità g ħandha mnejn tag ħti lill-impjegati dritt biex jir ċievu pagament ta’ flus 
fil-futur permezz li tag ħtihom dritt g ħal ishma (inklu żi ishma li g ħandhom jin ħarġu 
mal-eżerċizzju ta’ opzjonijiet fuq l-ishma) li jistg ħu jinfdew, jew b’mod mandatarju 
(eż. mat-tmiem tal-impjieg) jew fuq opzjoni tal-impjegat. 
 IFRS 232. L_entità trid tirrikonoxxi s-servizzi ri ċevuti, u obbligu li t ħallas għal dawk 
is-servizzi, kif l-impjegati joffru servizz. Pere żempju, xi drittijiet g ħall-apprezzament 
154 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 ta’ ishma jag ħtu vestiment minnufih, u allura l-impjegati mhumiex mitluba 
jikkumpletaw perjodu ta’ servizz spe ċifikat biex ikunu ntitolati g ħall-pagament ta’ 
flus. Fin-nuqqas ta’ prova g ħall-kuntrarju, l-entità g ħandha tippre żumi li s-servizzi 
pprovduti mill-impjegati fi skambju g ħad-drittijiet g ħall-apprezzament tal-ishma ġew 
riċevuti. B’hekk, l-entità trid tirr ikonoxxi immedjatament is-servizzi ri ċevuti u l-
obbligu li t ħallas għalihom. Jekk id-drittijiet g ħall-apprezzament tal-ishma ma 
jagħtux vestiment sakemm l-impjega ti jkunu kkumpletaw perjodu spe ċifikat ta’ 
servizz, l-entità g ħandha tirrikonoxxi s-servizzi ri ċevuti, u l-obbligu li t ħallas 
għalihom, kif l-impjegati jipprovdu servizz waqt dak il-perjodu. 
 33. L-obbligu ji ġu kkalkulat, inizjalment u f’kull data ta’ rappurta ġġ sakemm 
jitħallas, fuq il-valur ġust tad-drittijiet g ħall-apprezzament tal-ishma, permezz tal-
applikazzjoni ta’ mudell g ħall-apprezzament tal-opz jonijiet, billi wie ħed jieħu kont 
tat-termini u l-kundizzjonijiet li bihom ing ħataw id-drittijiet g ħall-apprezzament tal-
ishma, u l-punt sa fejn l-impjegati jkunu pprovdew servizz sa dik id-data. 
TRANŻAZZJONIJIET TA ’ PAGAMENTI BBA ŻATI FUQ ISHMA B ’ALTERNATTIVI TA ’ FLUS  
 34. Għal tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma li fihom it-termini tal-
arranġament jipprovdu jew lill-en tità jew lill-kontroparti l-g ħażla ta’ jekk l-entità 
tħallasx it-tran żazzjoni bi flus (jew assi o ħra) jew permezz li to ħroġ strumenti 
azzjonarji, l-entità g ħandha tag ħti kont ta’ dik it-tran żazzjoni, jew il-komponenti ta’ 
dik it-tran żazzjoni, b ħala tranżazzjoni ta’ pagament im ħallas bi flus jekk, u sal-punt 
li, l-entità da ħlet għal obbligu li t ħallas bi flus jew assi o ħraa, jew b ħala tranżazzjoni 
ta’ pagament ibba żat fuq ishma m ħallas b’ishma jekk, u sal-punt li, ma da ħlet għal 
ebda tali obbligu.  
Tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma li fihom it-termini tal-arran ġament 
jipprovdu lill-kontropartit b'g ħażla ta’ sald 
 35. Jekk entità tat lill-kont roparti d-dritt li jag ħżel jekk tran żazzjoni ta’ pagament 
ibbażat fuq ishma tit ħallasx bi flus, jew permezz tal- ħruġ ta’ strumenti azzjonarji, l-
entità tat strument finanzja rju kompost, li jinkludi komponent  ta’ dejn (i e id-dritt tal-
kontroparti li jitlob pagament bi flus) u komponent azzjonarju (ie id-dritt tal-
kontroparti li titlob pagament b’strumen ti azzjonarji pjuttost milli bi flus). G ħal 
tranżazzjonijiet ma’ partijiet minbarra ma ’ impjegati, li fihom il-valur ġust tal-oġġetti 
jew is-servizzi ri ċevuti jiġi kkalkulat direttament, l-entit à trid tikkalkula l-komponent 
ta’ ishma tal-istrument finanzjarju kompost b ħala d-differenza bejn il-valur ġust tal-
oġġetti jew is-servizzi ri ċevuti u l-valur ġust tal-komponent ta’ self, fid-data meta 
jiġu riċevuti l-oġġetti jew is-servizzi 
 36. G ħal tranżazzjonijiet o ħra, inklużi tranżazzjonijiet ma’ impjegati, l-entità trid 
tikkalkula l-valur ġust tal-istrument finanzjarju ko mpost fid-data tal-kalkolu, u tie ħu 
kont tat-termini u l-kundizzjonijiet li bihom ng ħataw id-drittijiet g ħall-flus jew g ħal 
strumenti azzjonarji. 
 37. Biex tapplika l-paragrafu 36, l-ent ità trid l-ewwel tikkalkula l-valur ġust tal-
komponent ta’ self, imbag ħad tikkalkula l-valur ġust tal-komponent azzjonarju – 
filwaqt li tie ħu kont li l-kontroparti irid jitlef id-dritt li jir ċievi flus sabiex jir ċievi l-
istrument azzjonarju. Il-valur ġust tal-istrumenti finanzjarji komposti hu s-somma 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 155 
 tal-valuri ġusti taż-żewġ komponenti. Madankollu, tran żazzjonijiet ta’ pagamenti 
bbażati fuq ishma li fihom il-kontroparti g ħandu l-għażla ta’ pagament spiss huma 
strutturati sabiex il-valur ġust ta’ alternattiva ta’ pagament hu l-istess b ħall-oħra. 
Pereżempju, il-kontroparti jista’ jkollu l-g ħażla li jirċievi opzjonijiet fuq l-ishma jew 
drittijiet g ħall-apprezzament ta’ ishma m ħallsa bi flus. F’tali ka żijiet, il-valur ġust tal-
komponent azzjonarju hu żero, u allura l-valur ġust tal-istrument finanzjarju kompost 
hu l-istess b ħall-valur ġust tal-komponent ta’ dejn. Bil-maqlub, jekk il-valuri ġusti 
tal-alternattivi ta’ pagament ivarjaw, il-valur ġust tal-komponent azzjonarju s-soltu 
jkun akbar minn żero, f’liema ka ż il-valur ġust tal-istrument finanzjarju kompost 
ikun akbar mill-valur ġust tal-komponent ta’ dejn. 
 38. L-entità g ħandha tag ħti kont separatament tal-o ġġetti jew is-servizzi ri ċevuti jew 
akkwistati g ħal kull komponent tal-istrum ent finanzjarju kompost. G ħall-komponent 
ta’ dejn, l-entità trid tirrikonoxxi l-o ġġetti jew is-servizzi mi xtrija, u obbligu li t ħallas 
għal dawk l-o ġġetti jew is-servizzi, ki f il-kontroparti jforni o ġġetti jew jipprovdi 
servizz, b’konformità mal- ħtiġijiet applikati fuq tran żazzjonijiet ta’ pagamenti 
bbażati fuq ishma m ħallsa bi flus (paragrafi 30-33). G ħall-komponent azzjonarju 
(jekk jeżisti), l-entità trid tirrikonoxxi l-o ġġetti jew is-servizzi ri ċevuti, u żieda fl-
ishma, kif il-kontroparti jforni o ġġetti jew jipprovdi serv izz, b’konformità mal-
ħtiġijiet applikabbli g ħal tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma m ħallsa 
b’ishma (paragrafi 10–29). 
 IFRS 239. Fid-data tal-pagament, l-entità g ħandha ter ġa’ tikkalkula l-obbligu fil-
valur ġust tiegħu. Jekk l-entità to ħroġ strumenti azzjonarji fuq pagament pjuttost 
milli tħallas bi flus, l-obbligu g ħandu jiġi trasferit direttament g ħall-ishma, b ħala 
pagament g ħall-istrumenti azzjonarji ma ħruġa. 
 40. Jekk l-entità t ħallas bi flus fuq pagament pjuttost milli to ħroġ strumenti 
azzjonarji, dak il-pagament g ħandu jiġi applikat biex i ħallas l-obbligu kompletament. 
Kull komponent azzjonar ju rikonoxxut qabel g ħandu jibqa’ fl-ishma. Permezz tal-
għażla li jirċievi flus b ħala pagament, il-kontropart i jkun tilef id-dritt li jir ċievi 
strumenti azzjonarji. Madankollu, din il- ħtieġa ma tipprekludix l-entità milli 
tirrikonoxxi trasferiment ta’ ishma, ie tr asferiment minn komponent ta’ interess g ħal 
ieħor. 
Tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma li fihom it-termini tal-arran ġament 
jipprovdu lill-entità b'g ħażla ta’ sald 
 41. G ħal tranżazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma li fih it-termini tal-arran ġament 
jipprovdu lill-entità g ħażla tħallasx bi flus jew billi to ħroġ strumenti azzjonarji, l-
entità trid tiddetermina jekk g ħandhiex obbligu pre żenti li tħallas bi flus u g ħalhekk 
tagħti kont tat-tran żazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma. L-entità g ħandha obbligu 
preżenti li tħallas bi flus jekk l-g ħażla ta’ pagament bi strumenti azzjonarji ma 
għandha ebda sustanza kummer ċjali (eż għax l-entità hi projbita legalment milli 
toħroġ ishma), jew l-entità g ħandha prattika tal-img ħoddi jew politika mistqarra ta’ 
pagament bi flus, jew ġeneralment t ħallas bi flus kull meta l-kontroparti jistaqsi g ħal 
pagament bi flus. 
156 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
  42. Jekk l-entità g ħandha obbligu pre żenti li tħallas bi flus, trid tag ħti kont tat-
tranżazzjoni b’konformità mal- ħtiġijiet li japplikaw g ħal tranżazzjonijiet ta’ 
pagamenti bba żati fuq ishma m ħallsa bi flus, fil-paragrafi 30–33. 
 43. Jekk ma je żisti ebda tali obbligu, l-entità trid tag ħti kont tat-tran żazzjoni 
b’konformità mal- ħtiġijiet li japplikaw g ħal tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati 
fuq ishma m ħallsa b’ishma, fil-paragrafi 10–29. Mal-pagament: 
 (a) jekk l-entità tag ħżel li tħallas bi flus, g ħandu jing ħata kont tal-pagament bi 
flus bħala x-xiri lura ta’ ishma azzjonarji, ie b ħala tnaqqis mill-ishma, ħlief kif 
innotat f’(c) isfel. 
 (b) jekk l-entità tag ħżel li tħallas billi to ħroġ strumenti azzjonarji, ma ten ħtieġ 
ebda kontabilità o ħra (minbarra trasferiment mi nn komponent ta’ interess g ħal 
ieħor, jekk me ħtieġ), minbarra kif innotat f’(c) ta ħt 
 (c) jekk l-entità tag ħżel l-alternattiva ta’ pagament bil-valur ġust ogħla, bħal 
fid-data tal-pagament, l-en tità trid tirrikonoxxi spi ża addizzjonali g ħall-valur 
eċċessiv mog ħti, i.e. id-differenza bejn il-flus im ħallsa u l-valur ġust tal-
istrumenti azzjonarji li kieku kienu jin ħarġu, jew id-differenza bejn il-valur 
ġust tal-istrumenti azzjonarji u l-a mmont ta’ flus li kieku kien ji ġi mħallas, 
skont liema wie ħed hu applikabbli. 
ŻVELAR 
 44. Entità trid turi informazzjoni  li tippermetti lill-utenti tal-istqarrijiet finanzjarji 
jifhmu n-natura u l-firxa ta’ arran ġamenti bba żati fuq ishma li kien hemm tul il-
perjodu.  
 45. Biex jing ħata effett lill-prin ċipju fil-paragrafu 44, l-en tità trid turi mill-anqas 
dawn li ġejjin: 
 (a) deskrizzjoni ta’ kull tip ta’ arran ġament ibba żat fuq ishma li e żista 
f’kwalunkwe żmien waqt il-perjodu, inklu żi t-termini u kundizzjonijiet ġenerali 
ta’ kull arran ġament, b ħal ħtiġijiet ta' vestiment, it-terminu massimu ta’ 
opzjonijiet mog ħtija, u l-metodu ta’ pagament (e ż hux bi flus jew ishma). 
Entità b’tipi sostanzjalment simili ta’ arran ġamenti ta’ pagamenti bba żati fuq 
ishma jistg ħu jiġbru din l-informazzjoni, sakemm mhux me ħtieġ wiri separat 
ta’ kull arran ġament biex ji ġi sodisfatt il-prin ċipju fil-paragrafu 44.. 
 (b) l-g ħadd u l-prezzijiet tal-e żerċizzji medji favoriti ta’ opzjonijiet fuq l-ishma 
għal kull wie ħed minn dawn il-grup pi ta’ opzjonijiet: 
 (i) mhux im ħallsa fil-bidu tal-perjodu; 
 (ii) mog ħtija waqt il-perjodu; 
 (iii) mitlufa waqt il-perjodu;  IFRS 2(iv) e żerċitati waqt il-perjodu; 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 157 
  (v) skaduti wa qt il-perjodu; 
 (vi) mhux im ħallsa fit-tmiem tal-perjodu; 
 u  (vii) setg ħu jiġu eżerċitati fit-tmiem tal-perjodu. 
 (c) g ħal opzjonijiet fuq l-ishma e żerċitati waqt il-perjodu, il-prezz medju 
ffavorit ta’ ishma fid-data tal-e żerċizzju. Jekk ġew eżerċitati opzjonijiet fuq 
bażi regolari tul il-perjodu, l-entità tista’ minflok turi l-prezz medju mg ħobbi 
tal-ishma waqt il-perjodu. 
 (d) g ħal opzjonijiet f uq l-ishma mhux im ħallsa fit-tmiem tal-perjodu, il-firxa 
ta’ prezzijiet tal-e żerċizzju u kumplament tal- ħajja kuntrattwali medja 
mgħobbija. Jekk il-firxa ta’ prezzijiet tal-e żerċizzju hi g ħolja, l-opzjonijiet 
mhux imħallsa jridu ji ġu diviżi ġo firxiet sinjifikattivi g ħall-istima tan-numru u 
ż-żmien ta’ ishma addizzjonali li jistg ħu jinħarġu u l-flus li jista’ ji ġi rċevut 
mal-eżerċizzju ta’ dawk l-opzjonijiet. 
 46. Entità trid turi informazzjoni  li tippermetti lill-utenti tal-istqarrijiet finanzjarji 
jifhmu kif il-valur ġust tal-oġġ
etti jew is-servizzi ri ċevuti, jew il-valur ġust tal-
istrumenti azzjonarji mog ħtija waqt il-perjodu ġie ddeterminat.  
 47. Jekk l-entità kkalkulat il-valur ġust ta’ o ġġetti jew servizzi ri ċevuti bħala 
pagament g ħal strumenti azzjonarji tal-entità indirettament, b’referenza g ħall-valur 
ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija, biex tag ħti effett lill-prin ċipju fil-paragrafu 
46, l-entità g ħandha turi mill-anqas dawn li ġejjin: 
 (a) g ħal opzjonijiet fuq l-ishma mog ħtija waqt il-perjodu, il-valur ġust medju 
mgħobbi ta’ dawk l-opzjonijiet fid-data tal-kalkolu u informazzjoni dwar kif 
ġie kkalkulat dak il-valur, inklu ż: 
 (i) il-mudell g ħall-apprezzament tal-opzjonijiet u żat u l- inputs  għal dak 
il-mudell, inklu ż il-prezz medju mg ħobbi tal-ishma, il-prezz tal-
eżerċizzju, il-volatilità mistennija, il- ħajja tal-opzjon i, dividendi 
mistennija, ir-rata tal-interess bla riskju u kwalunkwe inputs o ħra għall-
mudell, inklu ż il-metodu w żat u s-suppo żizzjonijiet mag ħmula biex ji ġu 
inkorporati l-effetti ta’ e żerċizzju kmieni mistenni; 
 (ii) kif il-volatilità mistennija ġiet iddeterminata, inklu ża spjegazzjoni tal-
punt sa fejn il-volatilità mistennija ġiet ibbażata fuq volatilità storika; 
 u  (iii) jekk u kif kwalunkwe karatteristi ċi oħra tal-għotja tal-opzjoni ġew 
inkorporati fil-kalkolu ta’ valur ġust, bħal kundizzjoni tas-suq. 
 (b) g ħal strumenti azzjonarji o ħra mogħtija waqt il-perjodu (ie minbarra 
opzjonijiet fuq l-ishma), l-g ħadd u valur ġust medju mg ħobbi ta’ dawk l-
158 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 istrumenti azzjonarji fid- data tal-kalkolu, u informazzjoni dwar kif ġie 
kkalkulat dak il-valur ġust, inkluż: 
 (i) jekk il-valur ġust ma ġiex ikkalkulat fuq il-ba żi ta’ prezz tas-suq 
osservabbli, kif ġie ddeterminat; 
 (ii) jekk u meta dividendi mistennija ġew inkorporati fil-kalkolu ta’ valur 
ġust; 
 u  (iii) jekk u kif xi karatteristi ċi oħra tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija ġew 
inkorporati fil-kalkolu tal-valur ġust. 
 (c) g ħal arranġamenti ta’ pagamenti bba żati fuq ishma li ġew modifikati waqt 
il-perjodu: 
 (i) spjegazzjoni ta’ da wk il-modifikazzjonijiet; 
 IFRS 2(ii) il-valur ġust taż-żieda mog ħtija (bħala riżultat ta’ dawk il-
modifikazzjonijiet); 
 u  (iii) informazzjoni dwar kif il-valur ġust taż-żieda mogħtija ġie kkalkulat, 
b’konsistenza mal- ħtiġijiet stabbilit f’(a) u (b) aktar ’il fuq, fejn 
applikabbli. 
 48. Jekk l-entità kkalkulat direttament il-valur ġust ta’ oġġetti jew servizzi ri ċevuti 
waqt il-perjodu, l-entità trid turi kif ġie ddeterminat dak il-valur ġust, eż jekk il-valur 
ġust ġie kkalkulat fuq prezz tas-suq g ħal dawk l-o
ġġetti jew servizzi. 
 49. Jekk l-entità kkonfutat il-pre żunzjoni fil-paragrafu 13, trid turi dak il-fatt, u tag ħti 
spjegazzjoni g ħaliex il-pre żunzjoni ġiet ikkonfutata. 
 50. Entità g ħandha turi informazzjoni li tippermet ti lill-utenti tal-istqarrijiet 
finanzjarji jifhmu l-effett ta’ tran żazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma fuq il-
profitt jew it-telf tal-entità g ħall-perjodu u fuq il-po żizzjoni finanzjarja tag ħha. 
 51. Biex tag ħti effett lill-prin ċipju fil-paragrafu 50, l-entità trid turi mill-anqas dan li 
ġej: 
 (a) l-ispi ża totali rikonoxxuta g ħall-perjodu ġejja minn tran żazzjonijiet ta’ 
pagamenti bba żati fuq ishma li fihom l-o ġġetti jew is-servizzi ri ċevuti ma 
kkwalifikawx g ħar-rikonoxximent b ħala assi u allura ġew rikonoxxuti 
minnufih b ħala spiża, inkluż wiri separat ta’ di k il-porzjoni tal-ispi ża totali li 
tirriżulta minn tran żazzjonijiet ikkunsidrati b ħala tranżazzjonijiet ta’ pagamenti 
bbażati fuq ishma m ħallsa b’ishma; 
 (b) g ħal obbligi li jo ħorġu minn tran żazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq 
ishma: 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 159 
  (i) l-ammont totali mi żmum fit-tmiem tal-perjodu; 
 u  (ii) il-valur intrinsi ku totali fit-tmiem tal- perjodu ta’ obbligi li g ħalihom 
id-dritt tal-kontroparti g ħal flus jew assi o ħra kien ing ħata sat-tmiem tal-
perjodu (e ż drittijiet mog ħtija għall-apprezzament tal-ishma). 
 52. Jekk l-informazzjoni li g ħandha tiġi żvelata permezz ta’ dan l-IFRS ma 
tissodisfax il-prin ċipji fil-paragrafi 44, 46 u 50, l-en tità trid turi l-informazzjoni 
addizzjonali kif me ħtieġa biex tissodisfahom. 
P
ROVVEDIMENTI TRAN ŻIZZJONALI  
 53. G ħal tranżazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma m ħallsa b’ishma, l-entità 
trid tapplika dan l-IFRS lil g ħotjiet ta’ ishma, opzjonijiet fuq l-ishma jew strumenti 
azzjonarji o ħra li ngħataw wara s-7 ta’ Novembru 2002 u ma kinux taw vestiment 
fid-data effettiva ta’ dan l-IFRS. 
 54. L-entità hi inkora ġġuta, imma mhux mitluba, li tapplika dan l-IFRS lil g ħotjiet 
oħra ta’ strumenti azzjonarji jekk l- entità wriet pubblikament il-valur ġust ta’ dawk l-
istrumenti azzjonarji, iddeterminati wara d-data tal-kalkolu. 
 55. G ħall-għotjiet kollha ta’ strume nti azzjonarji li lilhom ji ġi applikat dan l-IFRS, l-
entità trid ter ġa’ tistqarr informazzjoni komparattiva u, fejn applikabbli, ta ġġusta l-
bilanċ tal-ftuħ ta’ qligħ miżmum għall-perjodu l-aktar kmieni ppre żentat. 
 56. G ħall-għotjiet kollha ta’ strumen ti azzjonarji li lilhom ma ġiex applikat dan l-
IFRS (eż strumenti azzjonarji mog ħtija fis-7 ta’ Novembru 2002 jew qabel, l-entità 
trid xorta wa ħda turi l-informazzjoni me ħtieġa skont il-paragrafi 44 u 45. 
 57. Jekk, wara li jid ħol fis-seħħ l-IFRS, entità timmodifika t-termini jew il-
kundizzjonijiet tal-g ħotja ta’ strumenti azzjonarji li lilhom ma ġiex applikat l-IFRS, 
l-entità xorta wa ħda trid tapplika l-paragrafi 26–29 biex tag ħti kont ta’ kwalunkwe 
tali modifikazzjonijiet. 
 IFRS 258. G ħal obbligi li jirri żultaw minn tran żazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq 
ishma li kienu je żistu fid-data effettiva ta’ dan l-IF RS, l-entità trid tapplika l-IFRS 
b’mod retrospettiv. G ħal dawn l-obbligi, l-entità trid ter ġa’ tistqarr informazzjoni 
komparattiva, inklu ż l-aġġustament tal-bilan ċ tal-ftuħ ta’ qligħ miżmum fil-perjodu l-
aktar kmieni ppre żentat li għalih informazzjoni komparattiva re ġgħet ġiet mistqarra, 
minbarra li l-entità mhix mitluba ter ġa’ tistqarr informazzjoni komparattiva sal-punt 
li l-informazzjoni hi relatata ma’ perjodu jew data li hi aktar kmieni mis-7 ta’ 
Novembru 2002. 
 59. L-entità hi inkora ġġuta, imma mhux mitluba, li ta pplika b’mod retrospettiv l-
IFRS lil obbligi li jinqalg ħu minn tran żazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma, 
pereżempju, lil obbligi li ġew imħallsa waqt perjodu li g ħalih tiġi ppreżentata 
informazzjoni komparattiva. 
160 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 DATA  EFFETTIVA 
 60. Entità trid tapplika dan l-IFRS g ħal perjodi annwali li jibdew minn jew wara l-1 
ta’ Jannar 2005. Applikazzjoni aktar kmieni hi inkora ġġuta. Jekk entità tapplika l-
IFRS għal perjodu li jibda qabel l-1 ta’ Ja nnar 2005, trid tu ri dak il-fatt 
. 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 161 
 ANNESS A  
TERMINI DEFINITI  
Dan l-anness huwa parti integrali mill-IFRS.  
Tranżazzjonijiet 
ta’ pagamenti bbażati fuq ishma 
mħallsa b’ishma   Tranżazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma li fiha l-entità tixtri 
oġġetti jew servizzi billi tid ħol f’obbligu li tittrasfer ixxi flus jew assi 
oħra lill-fornitur ta’ dawk l-o ġġetti jew is-servizzi g ħal ammonti li 
huma bba żati fuq il-prezz (jew il-valur) tal-ishma tal-entità jew 
strumenti azzjonarji  oħra tal- entità. 
impjegati u 
oħrajn li 
jipprovdu servizzi simili   Individwi li joffru servizzi personal i lill-entità u jew (a) l-individwi 
huma kkunsidrati b ħala impjegati g ħal finijiet legali jew fiskali, (b) 
l-individwi ja ħdmu għall-entità ta ħt it-tmexxija tag ħha fl-istess mod 
bħal individwi li huma kkunsidrati b ħala impjegati g ħal finijiet legali 
jew fiskali, jew (c) is-servizzi pprovduti huma simili g ħal dawk 
ipprovduti minn impjegati. Pere żempju, it-terminu jinkorpora l-
personal kollu tat-tmexxija, ie dawk il-persuni li g ħandhom awtorità 
u responsabilità g ħall-ippjanar, it-tmexxija u l-kontroll tal-attivitajiet 
tal-entità, inklu żi diretturi mhux esekuttivi. 
strument 
azzjonarjut   Kuntratt li juri interess residwu fl -assi ta’ entità wara li jitnaqqsu l-
obbligi kollha tag ħha5. 
 
strumenti 
azzjonarji mogħtija  Id-dritt (kondizzjonali jew mhux kondizzjonali) g ħal strument 
azzjonarju  tal-entità mog ħti mill-entità jew parti o ħra, taħt 
arranġament ta’ pagament ibba żat fuq ishma . 
Tranżazzjonijiet 
ta’ pagamenti bbażati fuq ishma 
mħallsa b’ishma   Tranżazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma  li fiha l-entità tir ċievi 
oġġetti jew servizzi b ħala pagament g ħal strumenti azzjonarji  tal-
entità. 
valur ġust  L-ammont li g ħalih ass jista’ jinbidel, obbligu jit ħallas, jew strument 
azzjonarju mog ħti jista’ jinbidel, bejn partijiet mg ħarrfa, disposti, 
f’tranżazzjoni mill-bog ħod. 
data tal-g ħotja  Id-data li fiha l-entità u parti o ħra (inkluż impjegat) jaqblu dwar 
arranġament ta’ pagament ibba żat fuq ishma , tkun meta l-entità u l-
kontroparti jkollhom ftehim dwar  it-termini u l-kundizzjonijiet tal-
arranġament. Fid-data tal-g ħotja l-entità tag ħti lill-kontroparti d-dritt 
għal flus, assi o ħra, jew strumenti azzjonarji  tal-entità ġaladarba 
                                                 
5 L- Istruttura tiddefinixxi obbligu b ħala obbligu pre żenti tal-entità ġej minn avvenimenti passati, li l-
pagament tieg ħu hu mistenni jirri żulta fi ħruġ mill-entità ta’ ri żorsi li jinkorporaw benefi ċċji ekonomi ċi 
(ie ħruġ ta’ flus jew assi o ħra tal- entità). 
162 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 jintlaħqu l-kundizzjonijiet spe ċifiċi ta' vestiment , jekk dawn  
jeżistu. Jekk dak il-ftehim hu su ġġett għal proċess ta’ approvazzjoni 
(pereżempju, mill-azzjonisti), id-data tal-vestiment hi d-data meta 
tinkiseb l-approvazzjoni. 
valur intrinsiku   Id-differenza bejn il- valur ġust tal-ishma li g ħalihom il-kontroparti 
għandu d-dritt (kondizzjonali je w mhux kondizzjonali) li 
jissottoskrivi jew li g ħandu d-dritt jir ċievi, u l-prezz (jekk je żisti) li l-
kontroparti hu (jew ikun) mitlub i ħallas għal dawk l-ishma. 
Pereżempju, opzjoni fuq l-ishma bi prezz tal-e żerċizzju ta’ CU156, 
fuq sehem b’ valur ġust ta’ CU20, g ħandha valur intr insiku ta’ CU5. 
 
kundizzjoni tas-
suq  Kundizzjoni li fuqha jiddependu l-prezz tal-e żerċizzju, l-vestiment 
jew l-eżerċitabilità ta’ strument azzjonarju li hu relatat mal-prezz 
tas-suq tal- istrumenti azzjonarji tal-entità, b ħall-ksib ta’ prezz tal-
ishma spe ċifikat jew ammont spe ċifikat ta’ valur intrinsiku ta’ 
opzjoni fuq l-ishma, jew il-ksib ta’ mira spe ċifikata li hi bba żata fuq 
il-prezz tas-suq tal- istrumenti azzjonarji tal-entità relatati ma’ indi ċi 
ta’ prezzijiet tas-suq ta’  strumenti azzjonarji  ta’ entitajiet o ħra. 
data tal-kalkolu   Id-data li fiha l- valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija hi 
kkalkolata g ħall-iskopijiet ta’ dan l-IFRS. G ħal tranżazzjonijiet ma’ 
impjegati u o ħrajn li jipprovdu servizzi simili, id-data tal-kalkolu hi 
d-data tal-g ħotja. Għal tranżazzjonijiet ma’ partijiet minbarra 
impjegati (u dawk li jipprovdu servizzi  simili), id-data tal-kalkolu hi 
d-data li l-entità tikseb l-o ġġetti jew il-kontroparti jipprovdi servizz. 
aspett tar-reload   Karatteristika li tipprovdi g ħal għotja awtomatika ta’ opzjonijiet fuq 
l-ishma addizzjonali kull meta min g ħandu opzjoni je żerċita 
opżjonijiet mog ħtija qabel bl-u żu tal-ishma tal-entità, pjuttost milli 
flus, biex jissodisfa l-prezz tal-e żerċizzju. 
opzjoni reload   Opzjoni fuq l-ishma ġdida mogħtija meta sehem jintu ża biex 
jissodisfa l-prezz tal-e żerċizzju ta’ opzjoni fuq l-ishma preċedenti. 
arranġament ta’ 
pagamenti bbażati fuq ishma   Ftehim bejn l-entità u parti o ħra (inkluż impjegat) biex jid ħlu 
f’tranżazzjoni ta’ pagament ibba żat fuq ishma, li b’hekk jintitola l-
parti l-oħra tirċievi flus jew assi o ħra tal-entità g ħal ammonti li huma 
bbażati fuq il-prezz tal-ishma tal-entità jew strumenti azzjonarji  oħra 
tal-entità, jew li tir ċievi strumenti azzjonarji tal-entità, sakemm 
jintlaħqu l-kundizzjonijiet ta' vestiment speċifiċi, jekk jeżistu.. 
tranżazzjoni ta’ 
pagamenti  Tran żazzjoni li fiha l-entità tir ċievi oġġetti jew servizzi b ħala 
pagament g ħal strumenti azzjonarji tal-entità (inklu żi ishma jew 
opzjonijiet fuq l-ishma ), jew tixtri o ġġetti jew servizzi billi ti ħdol 
                                                 
6 F’dan l-anness, ammonti monetarji huma denominati f «currency units» (CU). 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 163 
 bbażati fuq ishma  għal obbligi mal-fornitur ta’ dawk l-o ġġetti jew servizzi g ħal 
ammonti li huma bba żati fuq l-ishma tal-entità jew strumenti 
azzjonarji oħra tal-entità. 
opzjoni fuq l-
ishma   Kuntratt li jag ħti lill-possessur id-dritt, imma mhux l-obbligu, li 
jissottoskrivi g ħall-ishma tal-entità bi prezz fiss jew determinabbli 
għal perjodu spe ċifiku. 
vestiment   Biex isir vestiment. Ta ħt arranġament ta’ pagament ibba żat fuq 
ishma, id-dritt ta’ kont roparti li jir ċievi flus, assi o ħra jew strumenti 
azzjonarji tal-entità jag ħtu vestiment meta ji ġu sodisfatti kwalunkwe 
kundizzjonijiet ta' vestiment  speċifikati. 
kundizzjonijiet 
tal-vestiment   Il-kundizzjonijiet li jridu ji ġu sodisfatti biex il-kontroparti jkun 
intitolat li jir ċievi flus, assi o ħra jew strumenti azzjonarji tal-entità, 
taħt arranġament ta’ pagament ibba żat fuq ishma . Kundizzjonijiet 
ta' vestiment jinkludu kundizzjonijiet ta ’ servizz, li jito lbu li l-parti l-
oħra tispiċċa perjodu ta’ servizz spe ċifikat, u kundizzjonijiet tal-
effiċjenza, li jitolbu li jintla ħqu miri tal-effi ċjenza speċifikati (bħal 
żieda speċifika fil-profitt tal- entità fuq perjodu spe ċifikat). 
perjodu tal-
vestiment  Il-perjodu li matulu l- kundizzjonijiet kollha spe ċifikati ta’ 
arranġament ta’ pagament ibba żat fuq ishma  ta' vestiment 
għandhom ji ġu ssodisfatti. 
164 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 IFRS 2ANNESS B  
APPLIKAZZJONI TAD -DIREZZJONI  
Dan l-anness huwa parti integrali tal-IFRS.  
STIMA TAL -VALUR ĠUST TA ’ STRUMENTI AZZJONARJI MOG ĦTIJA 
 B1 Paragrafi B2–B41 ta’ dan l-a nness jiddiskutu l-kalkolu tal-valur ġust ta’ ishma u 
opzjonijiet fuq l-ishma mog ħtija, billi jiffukaw fuq it-termini u kundizzjonijiet 
speċifiċi li huma karatteristi ċi komuni ta’ g ħotja ta’ ishma jew opzjonijiet fuq l-
ishma lil impjegati. G ħaldaqstant, mhuwiex e żawrjenti. Barra minn hekk, g ħaliex il-
kwistjonijiet ta’ valutazzjoni  diskussi isfel jiffokaw f uq ishma u opzjonijiet fuq l-
ishma mog ħtija lil impjegati, wie ħed jassumi li l-valur ġust tal-ishma jew opzjonijiet 
fuq l-ishma ji ġi kkalkulat fid-data tal-g ħotja. Madankollu, ħafna mill-kwistjonijiet ta’ 
valutazzjoni diskussi ta ħt (eż determinazzjoni ta’ volatil ità mistennija) japplikaw 
ukoll fil-kuntest tal-istima tal-valur ġust ta’ ishma jew opzjonijiet fuq l-ishma 
mogħtija lil partijiet minbarra impjegati fid-data li l-entità takkwista l-o ġġetti jew il-
kontroparti jipprovdi servizz. 
Ishma 
 B2 G ħal ishma mog ħtija lil impjegati, il-valur ġust tal-ishma g ħandu jiġi kkalkulat 
fuq il-prezz tas-suq tal-ishma tal-entità (j ew prezz tas-suq stmat, jekk l-ishma tal-
entità ma ji ġux negozjati pubblikament), a ġġustat biex ji ġu kkunsidrati t-termini u l-
kundizzjonijiet li bihom ng ħataw l-ishma (minbarra kundizzjonijiet ta' vestiment li 
huma esklu żi mill-kalkolu ta’ valur ġust b’konformità mal-paragrafi 19–21). 
 B3 Pere żempju, jekk l-impjegat mhuwiexx intitolat li jir ċievi dividendi waqt il-
perjodu ta' vestiment, dan il-fattur ji ġi kkunsidrat meta ji ġi stmat il-valur ġust tal-
ishma mog ħtija. B’mod simili, jekk l-ishma huma so ġġetti għal restrizzjonijiet fuq it-
trasferiment wara d-data ta' vestiment, dak il-fattur g ħandu jiġi kkunsidrat, imma biss 
sal-punt li r-restrizzjonijiet wara l- vestiment jaffettwaw il-prezz li parte ċipant fis-suq 
mgħarraf, dispost, lest i ħallas għal dak is-sehem. Pere żempju, jekk l-ishma ji ġu 
negozjati attivament f’suq fond u likwidu, rest rizzjonijiet fuq it-trasferiment wara l-
vestiment jista’ jkollhom ftit, jekk ikun hemm, effett fuq il-prezz li parte ċipant fis-
suq mgħarraf, dispost, lest i ħallas għal dawk l-ishma. Restrizzjonijiet fuq it-
trasferiment jew restrizzjoniijet o ħra li jeżistu waqt il-perjodu ta' vestiment ma 
għandhomx ji ġu kkunsidrati meta ji ġi stmat il-valur ġust fid-data tal-g ħotja tal-ishma 
mogħtija, għax dawk ir-restrizzjonijiet ji ġu mill-eżistenza ta’ kundizzjonijiet ta' 
vestiment, li jing ħata kont tag ħhom b’konformità mal-paragrafi 19–21. 
Opzjonijiet fuq l-ishma 
 B4 G ħal opzjonijiet fuq l-ishma mog ħtija lil impjegati, f’ ħafna każi prezzijiet tas-suq 
mhumiex disponibbli, g ħax l-opzjonijiet mog ħtija huma so ġġetti għal termini u 
kundizzjonijiet li ma japplikawx g ħal opzjonijiet negozjati. Jekk opzjonijiet negozjati 
b’termini u kundizzjonijiet simili ma je żistux, il-valur ġust tal-opzjonijiet mog ħtija 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 165 
 għandu jiġi stmat permezz tal-applikazzjoni ta’ mudell g ħall-apprezzament tal-
opzjonijiet. 
 B5 L-entità g ħandha tikkunsidra fatturi li parte ċipanti fis-suq mg ħarrfa, disposti, 
jikkunsidraw meta jag ħżlu l-mudell g ħall-apprezzament tal-opzjonijiet li g ħandu jiġi 
applikat. Pere żempju, ħafna opzjonijiet tal-impjegati g ħandhom ħajja twila, is-soltu 
huma eżerċitabbli waqt il-perjodu bejn  l-vestiment u t-tmiem tal- ħajja tal-opzjonijiet, 
u spiss ji ġu eżerċitati kmieni. Dawn il-fatturi g ħandhom ji ġu kkunsidrati meta ji ġi 
stmat il-valur ġust fid-data tal-g ħotja tal-opzjonijiet. G ħal ħafna entitajiet, dan jista’ 
jipprekludi l-u żu tal-formula Black-Scholes-Merton , li ma tippermettix il-possibiltà 
ta’ eżerċizzju qabel it-tmiem tal- ħajja tal-opzjoni u tista’ ma tirreflettix 
adegwatament l-effetti ta’ e żerċizzju kmieni mistenni. Ma jippermettix ukoll il-
possibiltà li volatilità mistennija u inputs o ħra għall-mudell jistg ħu jvarjaw tul il-
ħajja tal-opzjoni. Minkejja dan, g ħal opzjonijiet fuq l-ishma b’ ħajja kuntrattwali 
relatttivament qasira, jew li trid ti ġi eżerċitata f’perjodu qasir wara d-data ta' 
vestiment, il-fatturi identiifikati fuq jistg ħu ma japplikawx. F’dawn il-ka żijiet, il-
formula Black-Scholes-Merton tista’ tipprodu ċi valur li hu sostanzjalment l-istess 
bħal mudell g ħall-apprezzament tal-opzjonijiet aktar flessibbli. 
 B6 Kull mudell g ħall-apprezzament tal-opzjo nijiet jikkunsidra, b ħala minimu, il-
fatturi li ġejjin: 
 (a) il-prezz tal-e żerċizzju tal-opzjoni; 
 (b) il- ħajja tal-opzjoni; 
 IFRS 2(c) il-prezz kurrenti tal-ishma ba żi; 
 (d) il-volatilità mistennija tal-prezz tal-ishma;  (e) id-dividend mistenni fuq l-ishma (jekk adattat); 
 u  (f) ir-rata ta’ interessi bla riskju g ħall-ħajja tal-opzjoni. 
 B7 Fatturi o ħra li parte ċipanti fis-suq mg ħarrfa, disposti, jikkunsidraw fid-
determinazzjoni tal-prezz g ħandhom ji ġu kkunsidrati wkoll (minbarra kundizzjonijiet 
ta' vestiment u karatteristi ċi reload li huma esklu żi mill-kalkolu ta’ valur ġust 
b’konformità mal-paragrafi 19–22). 
 B8 Pere żempju, opzjoni fuq l-ishma mog ħtija lil impjegat tipikament ma tistax ti ġi 
eżerċitata waqt perjodi spe ċifikati (eż waqt il-perjodu ta' vestiment jew waqt perjodi 
speċifikati minn regulaturi tas-sigurtajiet). Dan il-fattur g ħandu jiġi kkunsidrat jekk 
il-mudell applikat kieku jassumi li l-opzjoni tista’ ti ġi eżerċitata f’kwalunkwe ħin 
waqt ħajjitha. Madankollu, jekk entità tu ża mudell g ħall-apprezzament tal-opzjonijiet 
li tistma opzjonijiet li jistg ħu jiġu eżerċitati biss fi tmiem il- ħajja tal-opzjoni, mhu 
meħtieġ ebda aġġustament g ħall-inabbiltà li ji ġu eżerċitati waqt il-perjodu ta' 
vestiment (jew perjodi o ħra waqt il- ħajja tal-opzjoni), g ħax il-mudell jassumi li l-
opzjonijiet ma jistg ħux jiġu eżerċitati waqt dawk il-perjodi). 
166 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
  B9 B’mod simili, fattur ie ħor komuni g ħal opzjonijiet fuq l-ishma tal-impjegati hu l-
possibiltà ta’ e żerċizzju kmieni tal-opzjoni, pere żempju, g ħax l-opzjoni mhix 
trasferibbli liberament, jew g ħax l-impjegat g ħandu jeżerċita l-opzjonijiet kollha li 
jagħtu d-dritt mal-waqfien mill-impjieg. L-effetti ta’ e żerċizzju kmieni mistenni 
għandhom ji ġu kkunsidrati, kif diskuss fil-paragrafi B16-B21. 
 B10 Fatturi li parte ċipant fis-suq infurmat tajjeb, di spost, ma jikkunsidrax fl-iffissar 
tal-prezz ta’ opzjoni fuq l-is hma (jew strumenti azzjonarji o ħra) ma għandhomx ji ġu 
kkunsidrati meta ji ġi stmat il-valur ġust ta’ opzjonijiet fuq l-ishma (jew strumenti 
azzjonarji o ħra) mogħtija. Pere żempju, għal opzjonijiet fuq l-ishma mog ħtija lill-
impjegati, fatturi li jaffettwaw il-valur tal-opzjoni mill-perspettiva tal-impjegat individwali biss mhumiex rilevanti biex ji ġi stmat il-prezz li jkun iffissat minn 
parteċipant fis-suq infurmat tajjeb, dispost. 
Inputs  għal mudelli g ħall-apprezzament tal-opzjonijiet 
 B11 Fl-istima tal-volatilità misten nija ta’ u dividendi fuq l-ishma ba żi, l-għan hu li 
jiġu mqarrba t-tamiet li jkunu riflessi fi prezz tas-suq kurrenti jew ta’ skambju 
negozjat g ħall-opzjoni. B’mod simili, meta ji ġu stmati l-effetti tal-e żerċizzju kmieni 
ta’ opzjonijiet fuq l-ishma tal-impjegati, il-mira hi li ji ġu mqarrba t-tamiet li ti ġi 
żviluppata parti mhux involuta b’a ċċess għal informazzjoni dettaljata dwar l-im ġieba 
tal-eżerċizzju tal-impjegati bba żata fuq informazzjoni disponibbli fid-data tal-g ħotja. 
 B12 Spiss, hemm il-probabbiltà li jkun hemm firxa ta’ tamiet ra ġjonevoli dwar 
volatilità, dividendi u a ġir tal-eżerċizzju fil-ġejjieni. Jekk dan hu minnu, g ħandu jiġi 
kkalkulat valur mistenni, permezz tat-tag ħbija ta’ kull ammont fil-firxa bil-
probabbiltà asso ċjata tal-okkorrenza. 
 B13 Tamiet dwar il-futur ġeneralment huma bba żati fuq esperjenza, modifikati jekk 
il-futur hu ra ġjonevolment mistenni li jvarja mill-passat. F’xi ċirkostanzi, fatturi 
identifikabbli jistg ħu jindikaw li esperjenza storika mhux a ġġustata hi strument tat-
tbassir relattivament debboli ta ’ esperjenza fil-futur. Pere żempju, jekk entità b’ żewġ 
linji ta’ negozju evidentement differenti te ħles minn dik li kellha sinjifikattivament 
anqas riskji mill-o ħra, il-volatilità storik a tista’ ma tkunx l-a ħjar informazzjoni biex 
fuqha jiġu bbażati tamiet ra ġjonevoli g ħall-futur. 
 B14 F’ ċirkostanzi o ħra, informazzjoni storika ti sta’ ma tkunx disponibbli. 
Pereżempju, entità li g ħadha kif ġiet illistjata se jkollha ftit  li xejn dejta storika dwar 
il-volatilità tal-prezz tal-ishma tag ħha. Entitajiet mhux irre ġistrati u li g ħadhom kif 
ġew irreġistrati huma diskussi aktar ‘l isfel. 
 B15 Fil-qasir, entità ma g ħandhiex sempli ċement tibba ża stimi ta’ volatilità, im ġieba 
tal-eżerċizzju u dividendi fuq informazzjoni storika ming ħajr ma tikkunsdira l-punt 
sa fejn l-esperjenza tal-pa ssat hi mistennija tkun ra ġjonevolment indikattiva ta’ 
esperjenza fil-futur. 
IFRS 2Eżerċizzju kmieni mistenni 
 B16 L-impjegati spiss je żerċitaw opzjonijiet fuq l-ishma kmieni, g ħal varjetà ta’ 
raġunijiet. Pere żempju, opzjonijiet fuq l-ishma tal-impjegati tipikament mhumiex 
trasferibbli. Dan spiss i ġiegħel lill-impjegati je żerċitaw l-opzjonijiet fuq l-ishma 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 167 
 tagħhom kmieni, g ħax dak hu l-uniku mod g ħall-impjegati biex jillikwidaw il-
pożizzjoni tag ħhom. Ukoll, impjegati li jtemmu l-impjieg is-soltu huma mitluba 
jeżerċitaw kwalunkwe opzjonijiet li jtuhom vestiment f’perjodu qasir, inkella jintilfu 
l-opzjonijiet fuq l-ishma. Dan il-fattur ukoll jikkaw ża l-eżerċizzju kmieni ta’ 
opzjonijiet fuq l-ishma tal-impjegati. Fatturi o ħra li jikkaw żaw eżerċizzju kmieni 
huma stmerrija ta’ riskju u nuqqas ta’ diversifikazzjoni tal- ġid. 
 B17 Il-mezzi li bihom jittie ħed kont tal-effetti tal-e żerċizzju kmieni mistenni 
jiddependu fuq it-tip ta’ mudell applikat g ħall-apprezzament tal-opzjonijiet. 
Pereżempju, jista’ jittie ħed kont ta’ e żerċizzju kmieni mistenni permezz tal-istima 
tal-ħajja mistennija tal-opzjoni (li, g ħal opzjoni fuq ishma tal-impjegati, hu l-perjodu 
ta’ żmien mid-data tal-g ħotja sad-data li fiha l- opzjoni hi mistennija ti ġi eżerċitata) 
bħala input ġo mudell g ħall-apprezzament tal-opzjonijiet (e ż. il-formula Black-
Scholes-Merton). Alternattivament, l-e żerċizzju kmieni mistenni jista’ ji ġi mmudellat 
ġo mudell g ħall-apprezzament tal-opzjonijiet binomjali jew simili li ju ża l-ħajja 
kuntrattwali b ħala input. 
 B18 Fatturi li g ħandhom ji ġu kkunsidrati fl-istima tal-e żerċizzju kmieni jinkludu: 
 (a) it-tul tal-perjodu li jag ħti vestiment, g ħax l-opzjoni fuq l-ishma tipikament 
ma tistax ti ġi eżerċitata sat-tmiem tal-perjodu li jag ħti vestiment. B’hekk, id-
determinazzjoni tal-implikazzj onijiet tal-valu tazzjoni tal-e żerċizzju kmieni 
mistenni g ħandha tkun ibba żata fuq is-suppo żizzjoni li l-opzjonijiet se jag ħtu 
vestiment. L-implikazzjonijiet tal-kundi zzjonijiet ta' vestiment huma diskussi 
fil-paragrafi 19–21. 
 (b) it-tul medju ta’ żmien li opzjonijiet simili baqg ħu ma tħallsux fil-passat. 
 (c) il-prezz tal-ishma ba żi. L-esperjenza tista’ tindika li l-impjegati g ħandhom 
tendenza je żerċitaw opzjonijiet meta l-prezz tal-ishma jil ħaq livell spe ċifikat ‘il 
fuq mill-prezz tal-e żerċizzju. 
 (d) il-livell tal-impjegat fl-organizzazzjoni. Pere żempju, l-esperjenza tista’ 
tindika li impjegati ta’ livell og ħla għandhom tendenza je żerċitaw opzjonijiet 
aktar tard minn impjegati ta’ livell akta r baxx (diskuss aktar tard fil-paragrafu 
B21). 
 (e) il-volatilità mistennija tal-ishma ba żi. Fuq medja, l-impjegati g ħandhom 
tendenza je żerċitaw opzjonijiet fuq ishma b’volatilità g ħolja aktar kmieni minn 
ishma b’volatilità baxxa. 
 B19 Kif innotat fil-pa ragrafu B17, jista’ jittie ħed kont tal-effetti tal-e żerċizzju kmieni 
permezz tal-u żu ta’ stima tal- ħajja mistennija tal-opzjoni b ħala input ġo mudell g ħall-
apprezzament tal-opzjon ijiet. Meta tkun qed ti ġi stmata l- ħajja mistennija ta’ 
opzjonijiet fuq l-ishma mog ħtija lil grupp ta’ impjegati, l-entità tista’ tibba ża dik l-
istima fuq ħajja mistennija medja adegwatament mg ħobbija għall-grupp kollu tal-
impjegati jew fuq ħajjiet medji adegwatament mg ħobbija għal gruppi sekondarji ta’ 
impjegati fi ħdan il-grupp, ibba żat fuq dejta aktar dettaljata dwar l-a ġir fl-eżerċizzju 
tal-impjegati (diskuss aktar ‘l isfel). 
168 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
  B20 Is-separazzjoni ta’ g ħotja ta’ opzjoni fi gruppi g ħal impjegati b’a ġir fl-eżerċizzju 
relattivament simili probabbli tkun importa nti. Il-valur tal-opzjonijiet mhuwiex 
funzjoni lineari tat-terminu tal-opzjoni, il-valur jikber b’ rata tonqos hekk kif jitwal it-
terminu. Pere żempju, jekk is-suppo żizzjonijiet l-o ħra kollha huma ugwali, g ħalkemm 
opzjoni ta’ sentejn tiswa aktar minn opzj oni ta’ sena, ma tiswiex id-doppju. Dak 
ifisser li l-kalkolu tal-valur stmat tal-opzjonijiet fuq il-ba żi ta’ ħajja medja wa ħda 
mgħobbija li tinkludi ħajjiet individwali li jvarjaw ħafna tkabbar il-valur ġust totali 
tal-opzjonijiet fuq l-ishma mog ħtija. Is-separazzjoni  tal-opzjonijiet mog ħtija f’bosta 
gruppi, li kull wie ħed minnhom g ħandu firxa ta’ ħajjiet relattivament dejqa nklu żi fil-
ħajja medja mg ħobbija tieg ħu, tnaqqas dak it-tkabbir. 
 B21 Kunsiderazzjonijiet simili japplikaw meta jintu ża mudell binomjali jew simili. 
Pereżempju, l-esperjenza ta’ entità li tag ħti opzjonijiet fuq firxa wiesg ħa lil-livelli 
tal-impjegati kollha g ħandha mnejn tindika li  esekuttivi tal-og ħla livell g ħandhom 
tendenza j żommu l-opzjonijiet tag ħhom għal aktar żmien milli impjegati middle-
management i żommu tag ħhom u li impjegati ta’ livell aktar baxx g ħandhom it-
tendenza je żerċitaw l-opzjonijiet tag ħhom aktar kmieni minn kwalunkwe grupp 
ieħor. Barra minn hekk, impjegati li huma m ħeġġa jew mitluba j żommu ammont 
minimu tal-istrumenti azzjonar ji ta’ min jimpjegahom, inklu żi opzjonijiet, g ħandhom 
mnejn fuq medja je żerċitaw l-opzjonijiet aktar tard minn impjegati mhux so ġġetti 
għal dik il-kundizzjoni. F’dawk  is-sitwazzjonijie t, is-separazzjoni ta’ opzjoni fi 
gruppi ta’ re ċipjenti bl-a ġir fl-eżerċizzju relattivament simili g ħandha tirri żulta fi 
stima aktar e żatta tal-valur ġust totali tal-opzjonijiet fuq l-ishma mog ħtija. 
IFRS 2Volatilità mistennija 
 B22 Il-volatilità mistennija hi kalkolu tal-ammont li bih prezz mistenni jiffluttwa 
waqt perjodu. Il-kalkolu tal-volatilità u żat f’mudelli g ħall-apprezzament tal-
opzjonijiet hu d-devjazzjoni standard annwalizzata tar -rati kontinwament komposti 
tar-redditu fuq is-sehem tul perjodu ta’ żmien. Il-volatilità hi tipikament espressa 
f’termini annwalizzati li huma komparabbli bla ka ż tal-perjodu ta’ żmien użat fil-
kalkolu, pere żempju, osservazzjonijiet  tal-prezz kuljum, kull ġimgħa jew kull xahar. 
 B23 Ir-rata tar-redditu  (li tista’ tkun po żittiva jew negattiva) fuq sehem g ħal perjodu 
tikkalkula kemm ibbenefika  azzjonist minn dividendi u apprezzamet (jew 
deprezzament) tal-prezz tas-sehem. 
 B24 Il-volatilità mistennija annwalizzata ta ’ sehem hi l-firxa li fiha r-rata anwali tar-
redditu kontinwament komposta hi mistennija li taqa’ bejn wie ħed w ieħor żewġ terzi 
taż-żmien. Pere żempju, li jing ħad li sehem b’rata ta’ re dditu kontinwament komposta 
ta’ 12 fil-mija g ħandu volatilità ta’ 30 fil-mija jfisse r li l-probabilità li r-rata tar-
redditu fuq is-sehem g ħal sena tkun bejn – 18 fil-mija (12 % – 30 %) u 42 fil-mija 
(12 % + 30 %) li hu bejn wie ħed w ieħor żewġ terzi. Jekk il-prezz tas-sehem hu 
CU100 fil-bidu tas-sena u ma jit ħallsu ebda dividendi, il-prezz tas-sehem fl-a ħħar 
tas-sena jkun mistenni jkun bejn CU83,53 (CU100 × e– 0,18) u CU152,20 
(CU100 × e0,42) bejn wie ħed u ieħor żewġ terzi taż-żmien. 
 B25 Fatturi li g ħandhom ji ġu kkunsidrati fl-istima tal-vol atilità mistennija jinkludu: 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 169 
  (a) volatilità implikata minn op żjonijiet fuq l-ishma negozjati fuq l-ishma tal-
entità, jew stumenti o ħra negozjati tal-entità li jinkludu karatteristi ċi tal-opzjoni 
(pereżempju dejn konvertibbli), jekk dan je żisti. 
 (b) il-validità storika tal-prezz tal-ishma tul il-perjodu l-aktar ri ċenti li hu 
ġeneralment proporzjonat mat-terminu mistenni tal-opzjoni (meta wie ħed jieħu 
kont tal-ħajja kuntrattwali li fadal ta l-opzjoni u l-effetti tal-e żerċizzju kmieni 
mistenni). 
 (c) it-tul ta’ żmien li ishma ta’ entità ġew negozjati pubblikament. Entità li 
għadha kemm ġiet illistjata g ħandha mnejn ikollha volatilità storika og ħla, 
meta mqabbla ma’ entitajiet simili li ilhom irre ġistrati aktar. Direzzjoni aktar 
għal entitajiet li g ħadhom kemm ġew irreġistrati ting ħata isfel. 
 (d) it-tendenza li l-volatilità ter ġa’ lura għall-medju, ie il-livell medju fit-tul 
tagħha, u fatturi o ħra li jindikaw li l-volatilità fu tura mistennija tista’ tvarja 
mill-volatilità tal-passat. Pere żempju, jekk il-prezz tal-ishma ta’ entità kien 
staordinarjament volatili g ħal xi perjodu identifikabbli min ħabba attentat ta’ 
akkwiżizzjoni jew ristrutturazzjoni kbira, dak il-perjodu jista’ ma jitqiesx fil-
komputazzjoni tal-volatilità storika medja annwali. 
 (e) intervalli xierqa u regolari g ħal osservazzjonijiet tal-prezzijiet. L-
osservazzjonijiet tal-prezzijiet g ħandhom ikunu konsistenti minn perjodu g ħal 
perjodu. Pere żempju, entità g ħandha mnejn tu ża l-prezz tal-g ħeluq għal kull 
ġimgħa jew l-og ħla prezz tal- ġimgħa, imma ma g ħandhiex tu ża l-prezz tal-
għeluq ta’ xi ġimgħat u l-ogħla prezz g ħal ġimgħat oħra. Barra minn dan, l-
osservazzjonijiet  tal-prezzijiet g ħandhom ji ġu mfissra fl-istess munita b ħall-
prezz tal-e żerċizzju. 
Entitajiet li g ħadhom kif ġew irreġistrati 
 B26 Kif innotat fil- paragrafu B25, entità g ħandha tikkunsidra l-vo latilità storika tal-
prezz tal-ishma fil-perjodu l-aktar ri ċenti li hu ġeneralment proporzjonat mat-terminu 
mistenni tal-opzjoni. Jekk entità li g ħadha kemm ġiet illistjata ma g ħandhiex 
informazzjoni bi żżejjed dwar volatilità storika, g ħandha madankollu tikkomputa l-
volatilità storika g ħall-itwal perjodu li g ħalih hi disponibbli attività ta’ negozju. 
Tista’ wkoll tikkunsidra l-volatilità stor ika ta’ entitajiet simili wara perjodu 
komparabbli fil- ħajjiet tagħhom. Pere żempju, entità li ilha llistjata sena biss u tag ħti 
opzjonijiet b’ ħajja medja mistennija ta’ ħames snin g ħandha mnejn tikkunsidra l-
mudell u l-livell ta’ volatilità storika ta’ entitajiet fl-istess industrija g ħall-ewwel sitt 
snin li fihom l-ishma ta’ dawk l-entitajiet ġew negozjati pubblikament. 
Entitajiet mhux irre ġistrati 
 B27 Entità mhux illistjata ma jkollhiex in formazzjoni storika biex tikkunsidra meta 
tistma l-volatilità mistennija. Xi fatturi li g ħandhom ji ġu kkunsidrati minflok huma 
elenkati isfel. 
 B28 F’xi ka żijiet, entità mhux illistjata li regolarment to ħroġ opzjonijiet jew ishma 
lill-impjegati (jew partijiet o ħra) għandha mnejn tkun stabbiliet suq intern g ħall-
170 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 ishma tag ħha. Il-volatilità ta’ dawk il -prezzijiet tal-ishma tista’ ti ġi kkunsidrata meta 
tiġi stmata l-volatilità mistennija. 
 IFRS 2B29 Alternattivamen t, l-entità tista’ tikkunsidra l-volatilità storika jew 
implikata ta’ entitajiet simili llistjati, li dwarhom informazzjoni dwar il-prezz tal-
ishma jew il-prezz tal-opzjoni hi disponibbli, g ħall-użu meta ti ġi stmata volatilità 
mistennija. Dan ikun xieraq jekk l-entità bba żat il-valur tal-ishma tag ħha fuq il-
prezzijiet tal-ishma ta’ entitajiet simili llistjati. 
 B30 Jekk l-entità ma bba żatx l-istima tal-valur tal-ishma tag ħha fuq il-prezzijiet tal-
ishma ta’ entitajiet simili llistjati, u minflok u żat metodolo ġija oħra tal-valutazzjoni 
biex tistma l-ishma tag ħha, l-entità tista’ tnissel s tima tal-volatilità mistennija 
konsistenti ma’ dik il-metodolo ġija tal-valutazzjoni. Pere żempju, l-entità tista’ tistma 
l-ishma tag ħha fuq bażi ta’ assi netti jew qlig ħ. Tista’ tikkunsidra l-volatilità ta’ dawk 
il-valuri tal-assi jew il-qlig ħ netti. 
Dividendi mistennija 
 B31 G ħandhomx ji ġi kkunsidrati dividendi mistennija meta ji ġi kkalkulat il-valur 
ġust ta’ ishma jew opzjonijiet mog ħtija jiddependi jekk il-kontroparti hux intitolat 
għal dividendi jew ekwivalenti ta’ dividendi. 
 B32 Pere żempju, jekk impjegati ng ħataw opzjonijiet u huma ntitolati g ħal dividendi 
fuq l-ishma ba żi jew ekwivalenti ta’ dividendi (li jistg ħu jitħallsu bi flus jew applikati 
biex jitnaqqas il-prezz tal-e żerċizzju) bejn id-data tal-g ħotja u d-data tal-e żerċizzju, l-
opzjonijiet mog ħtija għandhom ji ġu stmati b ħallikieku ebda divi dendi ma jkunu se 
jiħallsu fuq l-ishma ba żi, ie l-input g ħad-dividendi mistennija g ħandu jkun żero. 
 B33 B’mod simili, meta ji ġi stmat il-valur ġust fid-data tal-g ħotja ta’ ishma mog ħtija 
lil impjegati, mhu me ħtieġ ebda aġġustament g ħal dividendi mistennija jekk l-
impjegat hu ntitolat li jir ċievi dividendi m ħallsa waqt il-perjodu li jag ħti vestiment. 
 B34 Bil-maqlub, jekk l-impjegati mhumiex intitolati g ħal dividendi jew ekwivalenti 
ta’ dividendi waqt il-perjodu li jag ħti vestiment (jew qabel l-e żerċizzju, fil-ka ż ta’ 
opzjoni), il-valutazzj oni fid-data tal-g ħotja tad-drittijiet g ħal ishma jew opzjonijiet 
għandha tikkunsidra d-dividendi mistennija. Ji ġifieri, meta ji ġi stmat il-valur ġust ta’ 
għotja ta’ opzjoni, id-dividendi g ħandhom ji ġu nklużi fl-applikazzjoni ta’ mudell 
għall-apprezzament tal-opzjonijiet. Meta ji ġi stmat il-valur ġust ta’ għotja ta’ ishma, 
minn dik il-valutazzjoni g ħandu jitnaqqas il-valur pre żenti tad-dividendi li mistennija 
jitħallsu waqt il-perjodu li jag ħti vestiment. 
 B35 Mudelli g ħall-apprezzament tal-opzjonijiet ġeneralment jitolbu redditu mistenni 
mid-dividendi. Madankollu, il-mudelli jistg ħu jiġu modifikati biex jintu ża ammont 
mistenni mid-dividendi pjuttost milli redditu. Entità tista’ tu ża jew ir-redditu 
mistenni tag ħha jew il-pagamenti mistennija tag ħha. Jekk l-entità tu ża dawn tal-
aħħar, għandha tikkunsidra wkoll il-mudell storika ta’ żidiet fid-dividendi. 
Pereżempju, jekk il-politika ta’ entità ġeneralment kienet li zzid id-dividendi 
b’approssimattivament 3 fil-mija fis-sena, il-valur stmat tal-opzjonijiet tag ħha ma 
għandux jassumi ammont ta’ dividend iffissat tul il- ħajja tal-opzjoni sakemm ma 
hemmx evidenza li tappo ġġja dik is-suppo żizzjoni. 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 171 
  B36 Ġeneralment, is-suppo żizzjoni dwar dividendi mistennija g ħandha tkun ibba żata 
fuq informazzjoni disponibbli pubblikament. Entità li ma t ħallasx dividendi u ma 
għandhiex pjanijiet li tag ħmel dan g ħandha tassumi redditu mi stenni mid-divendi ta’ 
żero. Madankollu, entità g ħadha tibda b’ebda storja ta’ pagament ta’ dividendi 
għandha mnejn tistenna li tibda t ħallas dividendi waqt il- ħajjiet mistennija tal-
opzjonijiet fuq l-ishma tal-impjegati tag ħha. Dawk l-entitajiet jistg ħu jużaw medju 
tar-redditu passat tag ħhom mid-dividendi ( żero) u r-redditu medj u mid-dividendi ta’ 
grupp pari komparabbli b’mod xieraq. 
Rata tal-interess bla riskju 
 B37 Tipikament, ir-rata tal-interess bla risk ju hi r-redittu mplikat disponibbli dak i ż-
żmien fuq ħarġiet ta’ kupuni- żero mill-gvern tal-pajji ż li l-prezz tal-e żerċizzju hu 
mfisser fil-munita tieg ħu, bit-terminu li fadal ugwali g ħat-terminu mistenni biex l-
opzjoni ti ġi stmata (ibba żat fuq il-ħajja kuntrattwali li fadal tal-opzjoni u meta ji ġu 
kkunsidrati l-effetti tal-e żerċizzju kmieni miste nni). Jista’ jkun me ħtieġ li jintuża 
sostitut xieraq, jekk ma je żistu ebda tali ħarġiet mill-gvern jew i ċ-ċirkostanzi 
jindikaw li r-redditu implikat fuq ħarġiet ta’ kupuni- żero mill-gvern mhux 
rappreżentattiv tar-rata tal-interess bla riskju (per e żemju, f’ekonomiji b’inflazzjoni 
għolja). Barra minn dan, g ħandu jintu ża sostitut xieraq jekk il-parte ċipanti fis-suq 
tipikament jiddeterminaw ir-rata tal-interess bla riskju bl-u żu ta’ dak is-sostitut, 
pjuttost mir-redditu implikat ta’ ħarġiet ta’ kupuni- żero tal-gvern, meta ji ġi stmat il-
valur ġust ta’ opzjoni b’ ħajja ugwali g ħat-terminu mistenni ta l-opzjoni li qed ti ġi 
stmata.. 
IFRS 2Effetti tal-istruttura kapitali 
 B38 Tipikament, terzi persuni, mhux l-entità, g ħandhom jiktbu opzjonijiet fuq l-
ishma negozjati. Meta dawn l-opzjonijiet fuq l-ishma ji ġu eżerċitati, il-kittieb 
jikkunsinna ishma lil min g ħandu l-opzjoni. Dawk l-ishma huma akkwistati minn 
azzjonisti e żistenti. B’hekk l-e żerċizzju ta’ opzjonijiet negozjati fuq l-ishma ma 
jkollu ebda effett dilwenti. 
 B39 B’kuntrast, jekk l-opzjonijiet fuq l-ishma huma miktuba mill-entità, jin ħarġu 
ishma ġodda meta ji ġu eżerċitati dawk l-opzjonijiet fuq l-ishma (jew attwalment 
maħruġa jew ma ħruġa fis-sustanza, jekk jintu żaw ishma li qabel inxtraw lura u 
nżammu fit-te żor). La l-ishma se jin ħarġu bil-prezz tal-e żerċizzju pjuttost milli bil-
prezz kurrenti tas-suq fid-data tal-e żerċizzju, din id-diluzzjoni attwali jew potenzjali 
tista’ tnaqqas il-prezz tal-ishma, biex min g ħandu l-opzjoni ma jag ħmilx qlig ħ 
daqshekk kbir fuq l-e żerċizzju daqs li kieku je żerċita opzjoni simili li ma tiddilwix il-
prezz tal-ishma. 
 B40 Jekk dan g ħandux effett sinjifikattiv fuq il-v alur tal-opzjonijiet fuq l-ishma 
mogħtija jiddependi fuq diversi fatturi, b ħan-numru ta’ ishma ġodda li jin ħarġu mal-
eżerċizzju tal-opzjonijiet meta mq abbel man-numru ta’ ishma di ġà maħruġa. Ukoll, 
jekk is-suq di ġà qed jistenna li sse ħħ l-għotja tal-opzjonijiet, is-suq jista’ jkun di ġà 
ffattura d-diluzzjoni potenzjali f il-prezz tal-ishma fid-data tal-g ħotja. 
 B41 Madankollu, l-entità g ħandha tikkunsidra jekk l-effe tt diluttiv possibbli tal-
eżerċizzju futur tal-opzjonijiet fuq l-ishma mog ħtija jista’ jkollu impatt fuq il-valur 
172 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 ġust stmat tag ħhom fid-data tal-g ħotja. Mudelli g ħall-apprezzament tal-opzjonijiet 
jistgħu jiġu adattati biex jikkunsidraw dan l-effett diluttiv potenzjali. 
MODIFIKAZZJONIJIET LIL ARRAN ĠAMENTI TA ’ PAGAMENTI BBA ŻATI FUQ ISHMA M ĦALLSA 
B’ISHMA  
 B42 Paragrafu 27 jitlob li, irrispettivam ent ta’ kwalunkwe modifikazzjonijiet lit-
termini u kundizzjonijiet li bihom ng ħataw l-istrumenti azzjonarji, jew kan ċellazzjoni 
jew pagament ta’ dik l-g ħotja ta’ strumenti azzjonarji, l-entità g ħandha tirrikonoxxi, 
bħala minimu, is-servizzi ri ċevuti kkalkulati bil-valur ġust fid-data tal-g ħotja tal-
istrumenti azzjonarji mog ħtija, sakemm dawk l-istrumenti azzjonarji ma jonqsux ta' 
vestiment min ħabba nuqqas li ti ġi sodisfatta kundizzjoni g ħal vestiment (minbarra 
kundizzjoni tas-suq) li ġiet speċifikata fid-data tal-g ħotja. Barra minn dan, l-entità 
għandha tirrikonoxxi l-effetti ta’ modifi kazzjonijiet li jzidu l-valur ġust totali tal-
arranġament għal pagament ibba żat fuq ishma jew li huma b’xi mod ie ħor ta’ 
benefiċċju għall-impjegat. 
 B43 Biex ji ġu applikati l- ħtiġijiet tal-paragrafu 27: 
 (a) jekk il-modifikazzjoni zzid il-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji mog ħtija 
(eż billi tnaqqas il-prezz tal-e żeċizzju), ikkalkulat imme djatament qabel u wara 
l-modifikazzjoni, l-entità g ħandha tinkludi l-valur ġust biż-żieda mog ħti fil-
kalkolu tal-ammont rikonoxxut g ħal servizzi pprovduti. Il-valur ġust biż-żieda 
mogħti hu d-differenza bejn il-valur ġust tal-istrument azzjonarju modifikat u 
dak tal-istrument azzjonarju ori ġinali, it-tnejn stmati daqs fid-data tal-
modifikazzjoni. Jekk il-modifikazzjoni sse ħħ waqt il-perjodu li jag ħti 
vestiment, il-valur ġust biż-żieda mog ħti għandu jkun inklu ż fil-kalkolu tal-
ammont rikonoxxut g ħal servizzi ri ċevuti tul il-perjodu mid-data tal-
modifikazzjoni sad-data meta l- istrumenti azzjonarji modifikati jag ħtu 
vestiment, flimkien mal-ammont ibba żat fuq il-valur ġust tad-data tal-g ħotja 
tal-istrumenti azzjonarji ori ġinali, li hu rikonoxxut tul il-kumplament tal-
perjodu ori ġinali li ta vestiment. Jekk il-modifikazzjoni sse ħħ wara d-data ta' 
vestiment, il-valur ġust biż-żieda mog ħti għandu jkun rikonoxxut 
immedjatament, jew tul il-perjodu li jag ħti vestiment jekk l-impjegat hu mitlub 
jispiċċa perjodu addizzjonali ta’ servizz qabe l ma jsir intitolat bla kundizzjoni 
għal dawk l-istrumenti azzjonarji modifikati. 
 (b) b’mod simili, jekk il-modifikazzjoni żżid l-għadd ta’ strumenti azzjonarji 
mogħtija, l-entità g ħandha tinkludi l-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji 
addizzjonali mog ħtija, ikkalkulati fid-data tal-modifikazzjoni, fil-kalkolu tal-
ammont rikonoxxut g ħal servizzi ri ċevuti bħala pagament g ħall-istrumenti 
azzjonarji mog ħtija, b’mod konformi mal- ħtiġijiet ta’ (a) fuq. Pere żempju, jekk 
il-modifikazzjoni sse ħħ waqt il-perjodu li jag ħti vestiment, il-valur ġust tal-
istrumenti azzjonarji addizzjonali mog ħtija għandu jkun inklu ż fil-kalkolu tal-
ammont rikonoxxut g ħal servizzi ri ċevuti tul il-perjodu mid-data tal-
modifikazzjoni sad-data meta l-strume nti azzjonarji addizzjonata' vestiment, 
barra mill-ammont ibba żat fuq il-valur ġust fid-data tal-g ħotja tal-istrumenti 
azzjonarji mog ħtija oriġinarjament, li hu rikonoxxut tul il-kumplament tal-
perjodu ori ġinali ta’ vestiment. 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 173 
  (c) jekk l-entità timmodi fika l-kundizzjonijiet ta' vestiment b’mod li hu ta’ ġid 
għall-impjegati, pere żempju, billi tnaqqas il-perjodu ta' vestiment jew billi 
timmodifika jew telimina kundizzjoni tal-effi ċjenza (minbarra kundizzjoni tas-
suq, li tibdiliet lilha ji ġu kkunsidrati b’konformità ma’ (a) fuq), l-entità 
għandha tikkunsidra l-kundizzjonijiet modi fikati ta' vestiment meta tapplika l-
ħtiġijiet tal-paragrafi 19–21. 
 IFRS 2B44 Barra dan, jekk l- entità timmodifika t-termin i jew il-kundizzjonijiet tal-
istrumenti azzjonarji mog ħtija b’mod li tnaqqas il-valur ġust totali tal-arran ġament 
għall-pagament ibba żat fuq ishma, jew li mhux b’xi mod ie ħor ta’ benefi ċċju għall-
impjegat, l-entità g ħandha madankollu tkompli tikkunsidra s-servizzi ri ċevuti bħala 
pagament g ħall-istrumenti azzjonarji mog ħtija bħallikieku dik il-modikazzjoni ma 
seħħetx (minbarra kan ċellazzjoni ta’ xi strumenti azzjonarji jew l-istrumenti 
azzjonarji kollha mog ħtija, li għandu jing ħata kont tag ħhom b’konformità mal-
paragrafu 28). Pere żempju: 
 (a) jekk il-modifikazzjoni tnaqqas il-valur ġust tal-istrumenti azzjonarji 
mogħtija, ikkalkulat immedjatament qabel u wara l-modifikazzjoni, l-entità ma 
għandhiex tikkunsidra dak it-tnaqqis fil-valur ġust u għandha tkompli 
tikkalkula l-ammont rikonoxxut g ħal servizzi ri ċevuti bħala pagament g ħall-
istrumenti azzjonarji bba żat fuq il-valur ġust fid-data tal-g ħotja tal-istrumenti 
azzjonarji mog ħtija. 
 (b) jekk il-modifikazzjoni tnaqqas l-g ħadd ta’ strumenti azzjonarji mog ħtija lil 
impjegat, dak it-tnaqqis g ħandu jiġi kkunsidrat b ħala kanċellazzjoni ta’ dik il-
porzjoni tal-g ħotja, b’konformità mal- ħtiġijiet tal-paragrafu 28. 
 (c) jekk l-entità timmodifika l-kundizzj onijiet ta' vestiment f’mod li mhux ta’ 
ġid għall-impjegat, pere żempju, billi żżid il-perjodu ta' vestiment jew billi 
timmodifika jew i żżid kundizzjoni tal-effi ċjenza minbarra kundizzjoni tas-suq, 
li għandu jing ħata kont ta’ tibdiliet lilha b’konfor mità ma’ (a) fuq, l-entità ma 
għandhiex tikkunsidra l-kundizzjonijiet modifikati ta' vestiment meta tapplika 
l-ħtiġijiet tal-paragrafi 19–21. 
174 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 IFRS 2ANNESS C  
EMENDI G ĦAL IFRS S OĦRA 
L-emendi f’dan l-anness g ħandhom ji ġu applikati g ħall-perjodi ta’ kont abilità li jibdew fil-
jew wara l-1 ta’ Jannar 2005. Jekk  entità tapplika dan l-IFRS g ħal perjodu aktar kmieni, 
dawn l-emendi g ħandhom ji ġu applikati g ħal dak il-perjodu aktar kmieni.  
 C1 IAS 12 Taxxi fuq id-D ħul għandu jiġi emendat kif ġej: 
 Fil-paragrafu 57, ir-referenza g ħall-paragrafi 58 sa 68 g ħandha tinbidel g ħal 58 sa 
68C. 
 Paragrafi 68A-68C u vestiment sekondarju g ħandhom jidda ħħlu kif ġej: 
 ‘ Taxxa Kurrenti u Differita li Tirri żulta minn Tran żazzjonijiet ta’ Pagamenti bba żati 
fuq Ishma  
 68A. F’xi ġurisdizzjoniiet fiskali, entità tir ċievi tnaqqis fit-taxxa (ie ammont li 
jista’ jitnaqqas fid-determinazzjoni tal- profitt taxxabbli) li hu relatat ma’ 
rimunerazzjoni m ħallsa f’ishma, opzjonijiet fuq l-ishma jew strumenti 
azzjonarji o ħra tal-entità. L-ammont ta’ dak it- tnaqqis fit-taxxa jista’ jvarja 
mill-ispiża tar-rimunerazzjoni kumulattiva relatata, u jista’ jitfa ċċa f’perjodu 
tal-kontabilità aktar tard. Pere żempju, f’xi ġurisdizzjonijiet, entità tista’ 
tirrikonoxxi spi ża għall-konsum ta’ serviz zi tal-impjegati ri ċevuti bħala 
pagament g ħal opzjonijiet fuq l-is ħma mogħtija, b’konformità mal-IFRS 2 
Pagament ibba żat fuq ishma , u ma tir ċievix tnaqqis fit-taxxa sakemm ji ġu 
eżerċitati l-opzjonijiet fuq l-ishma, bil-kalkolu tat-tnaqqis fit-taxxa bba żat fuq 
il-prezz tal-ishma tal- entità fid-data tal-e żerċizzju. 
 68B. B ħal bl-ispejje ż tar-riċerka diskussi fil-paragr afi 9 u 26(b) ta’ dan l-
iStandard, id-differenza bejn il-ba żi fiskali tas-servizzi tal-impjegati ri ċevuti 
s’issa (li hu l-ammont li l-awtorita jiet tat-tassazzjoni jippermettu b ħala tnaqqis 
f’perjodi futuri), u l-ammont mi żmum ta’ xejn, hi differenza temporanja 
titnaqqas li tirri żulta f’ass fiskali differit. Jekk l-ammont li jippermettu l-
awtoritajiet tat-tassazzjoni b ħala tnaqqis f’perjodi futuri ma jkunx mag ħruf fl-
aħħar tal-perjodu, g ħandu jiġi stmat, fuq ba żi ta’ informazzjoni disponibbli fl-
aħħar tal-perjodu. Pere żempju, jekk l-ammont li jippermettu l-awtoritajiet tat-
tassazzjoni b ħala tnaqqis f’perjodi futuri tkun dipendenti fuq il-prezz tal-ishma 
tal-entità f’data futura, il-kalkolu ta ’ dik id-differenza temporanja li tista’ 
titnaqqas g ħandha tkun ibba żata fuq il-prezz tal-ishma tal-entità fl-a ħħar tal-
perjodu.. 
 68C. Kif innotat fil-paragrafu 68A, l-amm ont tat-tnaqqis tat-taxxa (jew tnaqqis 
stmat ta’ taxxa futura, ikkalkulat b’konf ormità mal-paragrafu 68B) jista’ jvarja 
mill-ispiża tar-rimunerazzjoni kumulattiva relatata. Il-paragrafu 58 tal-
iStandard jitlob li taxxa kurrenti u differita g ħandha tiġi rikonoxxuta b ħala dħul 
jew spiża u nkluża fil-profitt jew telf g ħall-perjodu, minbarra sal-punt li t-taxxa 
tirriżulta minn (a) tran żazzjoni jew avveniment li hu rikonoxxut, fl-istess 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 175 
 perjodu jew wie ħed differenti, direttament f’ishma, jew (b) tag ħqida 
kummerċjali li hi akkwist. Jekk l-ammont tat-tnaqqis fit-taxxa (jew tnaqqis 
futur stmat fit-taxxa) hu akbar mill-ammont tal-ispi ża tar-rimunerazzjoni 
kumulattiva relatata, dan jindika li t-tn aqqis fit-taxxa hu relatat mhux biss mal-
ispiża tar-rimunerazzjoni imma wkoll mal-ishma. F’din is-sitwazzjoni, l-e ċċess 
tat-taxxa kurrenti jew differita asso ċjata għandu jiġi rikonoxxut direttament 
f’ishma.’» 
 C2 Fil-paragrafu 6 tal-IAS 16 Proprjetà, Impjant u Apparat, paragrafu 7 tal-IAS 38 
Assi Intan ġibbli, u paragrafu 5 tal-IAS 40 Investiment fil-proprjetà , kif rivedut fl-
2003, id-definizzjoni ta’ prezz ġiet emendata biex taqra kif ġej: 
 ‘ Il-prezz hu l-ammont ta’ flus jew ekwivalenti ta’ flus im ħallsa jew il-valur ġust ta’ 
pagament ie ħor mogħti biex ji ġi akkwistat ass fi ż-żmien tal-akkwist jew il-
kostruzzjoni tieg ħu jew, fejn applikabbli, l-ammont attribwit lil dak l-ass meta ji ġi 
inizjalment rikonoxxut b’konformità mal- ħtiġijiet speċifiċi ta’ IFRSs o ħra, eż IFRS 2 
Pagament ibba żat fuq Ishma. ’» 
 IFRS 2C3 IAS 19 Benefiċċji tal-Impjegati ġie emendat kif deskritt isfel. 
 Introduzzjoni  
 Paragrafu 2 ġie emendat biex jaqra kif ġej: 
 ‘2. L-iStandard jidentifik a erba’ kategoriji ta’ benefi ċċji tal-impjegati: 
 … 
 (c) …; 
 u  (d) benefi ċċji għat-terminazzjoni.’» 
 Paragrafu 11 tne ħħa. 
 Standard  
 Paragrafu 1 ġie emendat biex jaqra kif ġej: 
 ‘1. Dan l-iStandard g ħandu jiġi applikat minn min i ħaddem fl-g ħoti ta’ kont tal-
benefiċċji kollha tal-impjegati, minbarra dawk li g ħalihom japplika l-IFRS 2 
Pagament ibba żat fuq Ishma. ’» 
 Paragrafu 3 ġie emendat biex jaqra kif ġej: 
 ‘3. Il-benefi ċċji tal-impjegati li g ħalihom japplika dan l-iStandard jinkludu 
dawk ipprovduti: …’» 
 Paragrafu 4 ġie emendat biex jaqra kif ġej: 
 ‘4. Benefi ċċji tal-impjegati jinkludu: 
176 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
  … 
 (c) …;  u  (d) benefi ċċji tat-terminazzjoni. 
 Għax kull kategorija iden tifikata f’(a)-(d) fuq g ħandha karatteristi ċi differenti, 
…’» 
 Fil-paragrafu 7: 
– id-definizzjonijiet ta’ benefiċċji tal-kumpens bl-ishma u pjanijiet g ħall-
kumpens bl-ishma tneħħew. 
– fid-definizzjonijiet ta’ benefiċċji għall-impjegati g ħal perjodu qasir, benefi ċċji 
wara t-tmiem tal-impjieg, u benefiċċji oħra fit-tul g ħall-impjegati,  ir-referenzi 
għal benefiċċji tal-kumpens b’ishma tne ħħew. 
 Fil-paragrafu 22 l-a ħħar sentenza tne ħħiet. 
 Paragrafi 144–152 tne ħħew. 
 IFRS 2C4 Fl-IAS 32 Strumenti Finanzjarji: Wiri u Pre żentazzjoni, iddaħħal 
paragrafu ġdid 4(f), kif ġej: 
 ‘ (f)strumenti finanzjarji, kunt ratti u obbligazzjonijiet ta ħt tranżazzjonijiet 
ibbażati fuq ishma li g ħalihom japplika l-IFRS 2 Pagament ibba żat fuq Ishma, 
minbarra  
 (i)kuntratti fl-iskop tal-paragrafi 8-10 ta’ dan l-iStandard, li g ħalihom 
japplika dan l-iStandard,  
 
(ii)paragrafi 33 u 34 ta’ dan l-iStandard, li g ħandu jiġi applikat g ħal 
ishma tat-te żor mixtrija, mibjug ħa, maħruġa jew ikkan ċellati 
b’konnessjoni ma’ pjanijiet ta’ opzj onijiet fuq l-ishm a tal-impjegati, 
pjanijiet ta’ xiri ta’ ishma mill-impjegati, u kull arran ġamenti oħra għal 
pagamenti bba żati fuq ishma. ’» 
 C5 IAS 33 Qligħ kull sehem ġie emendat kif deskritt isfel. 
 Paragrafu 47A idda ħħal kif ġej: 
 ‘47A. G ħal opzjonijiet fuq l-ishma u arran ġamenti ta’ pagamenti o ħra bbażati 
fuq ishma li g ħalihom japplika l-IFRS 2 Pagament ibba żat fuq ishma , il-prezz 
tal-offerta li hemm referenza g ħalih fil-paragrafu 46 u l-prezz tal-e żerċizzju li 
hemm referenza g ħalih fil-paragrafu 47 g ħandu jinkludi l-valur ġust ta’ 
kwalunkwe o ġġetti jew servizzi li g ħandhom ji ġu pprovduti lill-entità fil-futur 
taħt l-opzjoni fuq l-ishma jew arran ġament ieħor tal-pagament ibba żat fuq 
ishma.’» 
17.12.2008 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 177 
  C6 Fl-IAS 38 Assi Intan ġibbli, il-paragrafu 26 tne ħħa. 
 C7 Fl-IAS 39 Strumenti Finanzjarji: Rikonoxximent u Kalkolu,  iddaħħal paragrafu 
ġdid 2(j), kif ġej: 
 ‘ (j)strumenti finanzjarji, kunt ratti u obbligazzjonijiet ta ħt tranżazzjonijiet tal-
pagament ibba żati fuq ishma li g ħalihom japplika l-I FRS 2 Pagament ibba żat 
fuq Ishma, minbarra kuntratti fl-iskop ta l-paragrafi 5-7 ta’ dan l-iStandard, li 
għalihom japplika dan l-iStandard. ’» 
 C8 IFRS 1 L-ewwel Adozzjoni ta’ Standar ds Internazzjonali ta’ Rappurta ġġ 
Finanzjarju ġie emendat kif deskritt isfel. 
 Fil-paragrafu 12, ir-referenza g ħall-paragrafi 13-25A nbidlet g ħal 13-25C. 
 Paragrafu 13(f) u (g) ġie emendat u dda ħħal sottoparagrafu ġdid (h) kif ġej: 
 ‘(f) assi u obbligazzjoni jiet ta’ sussidjarji, asso ċjati u negozju bi s ħab (paragrafi 
24 u 25); 
 (g) nomina ta’ strumenti finanzja rji rikonoxxuti qabel (p aragrafu 25A); 
 u  (h) tran żazzjonijiiet ta’ pagamenti bba żati fuq ishma (paragrafi 25B u 25C).’» 
 Idda ħħlu paragrafi ġodda 25B u 25C, kif ġej: 
 ‘25B. Adottatur tal-ewwel darba hu inkora ġġut, imma mhux mitlub, japplika l-
IFRS 2 Pagament ibba żat fuq Ishma  lil strumenti azzjonarji li ng ħataw fis-7 ta’ 
Novembru 2002 jew qabel. Adotta tur tal-ewwel darba hu inkora ġġut ukoll, 
imma mhux mitlub, japplika l-IFRS  2 lil strumenti azzjonarji li ng
ħataw wara 
s-7 ta’ Novembru 2002 li taw vestiment qabel dak li ġie aktar tard minn (a) id-
data ta’ tran żizzjoni għall-IFRSs u (b) l-1 ta’ Ja nuary 2005. Madankollu, jekk 
adottatur tal-ewwel darba jag ħżel li japplika l-IFRS 2 lil tali strumenti 
azzjonarji, jista’ jag ħmel hekk biss jekk l-entità wriet pubblikament il-valur 
ġust ta’ dawk l-istrumenti azzjonarji, iddeterminati fid-data tal-kalkolu, kif 
iddefinit fl-IFRS 2. G ħall-għotjiet kollha ta’ strumenti azzjonarji li g ħalihom 
ma ġiex applikat l-IFRS 2 (e ż. strumenti azzjonarji mog ħtija fis--7 ta’ 
Novembru 2002 jew qabel), ad ottatur tal-ewwel darba g ħandu xorta wa ħda juri 
l-informazzjoni mitluba mill-paragrafi 44 u 45 tal-IFRS 2. Jekk adottatur tal-
ewwel darba jimmodifika t-term ini jew kundizzjonijiet ta’ g ħotja ta’ strumenti 
azzjonarji li liihom ma ġietx applikata l-IFRS 2, l-entità mhix mitluba tapplika 
l-paragrafi 26-29 tal-IFRS 2 jekk il- modifikazzjoniiet saru qabel dak li ġie 
aktar tard minn (a) id-data tat-tran żizzjoni għall-IFRSs u (b) l-1 ta’ Jannar. 
 IFRS 225C. Adottatur ta l-ewwel darba hu inkora ġġut, imma mhux mitlub, japplika l-
IFRS 2 g ħall-obbligazzjonijiet li jin ħolqu minn tran żazzjonijiet ta’ pagamenti bba żati fuq 
ishma li ġew imħallsa qabel id-data ta’ tran żizzjoni għall-IFRSs. Adottatur tal-ewwel darba hu 
inkoraġġut ukoll, imma mhux mitlub, japplika l-IFRS 2 g ħall-obbligazzjonijiet li t ħallsu qabel 
l-1 ta’ Jannar 2005. G ħall-obbligazzjonijiet li g ħalihom jiġi applikat l-IFRS 2, l-adottatur tal-
178 MT Il- Ġurnal Uffi ċjali ta’ l-Unjoni Ewropea 17.12.2008 
 ewwel darba mhux mitlub jer ġa’ jistqarr informazzjoni komparattiva sal-punt li l-
informazzjoni hi relatata ma’ perjodu jew da ta li huma aktar kmieni mis-7 ta’ Novembru 
2002.’»