21.

Għall-PRIIPs li ilhom joperaw għal inqas minn 3 snin u li jinvestu b'mod predominanti f'assi kif imsemmi fil-punt 9 ta' dan l-Anness, il-kostijiet tat-tranżazzjonijiet jistgħu jiġu kkalkulati jew billi timmultiplika stima tal-fatturat tal-portafoll f'kull klassi tal-assi bil-kostijiet kalkulati skont il-metodoloġija msemmija fil-punt (c), jew bħala medja tal-kostijiet reali tat-tranżazzjoni mġarrba matul il-perjodu tal-operat u stima standardizzata fuq il-bażi ta' dan li ġej: (a) għall-ogħla multiplu ta' sitt xhur li l-PRIIP ikun ilu jopera, il-kostijiet tat-tranżazzjoni għandhom jiġu kkalkulati fuq il-bażi deskritta fil-punti 12 sa 18 ta' dan l-Anness; (b) għall-kumplament tal-perjodu sa tliet snin, il-kostijiet tat-tranżazzjoni għandhom ikunu stmati billi timmultiplika stima tal-fatturat tal-portafoll f'kull klassi tal-assi skont il-metodoloġija msemmija f'punt (c); (c) il-metodoloġija li għandha tintuża hija differenti skont il-klassi tal-assi u għandha tkun determinata kif ġej: (i) Għall-klassijiet tal-assi indikati fit-tabella hawn taħt, il-kostijiet tat-tranżazzjoni għandhom jiġu kkalkulati bħala medja tal-kostijiet stmati tat-tranżazzjoni (abbażi ta' firxa bejn it-talba u l-offerta diviża bi tnejn) għall-klassi tal-assi relevanti taħt kundizzjonijiet normali tas-suq. Biex tittieħed stima tal-kost, għal kull klassi ta' assi għandu jiġi identifikat indiċi ta' referenza wieħed jew aktar. Imbagħad, il-firxa medja bejn it-talba u l-offerta tal-indiċijiet sottostanti għandhom jinġabru. Id-data miġbura għandha tirreferi għall-firxa bejn it-talba u l-offerta tal-għeluq fl-għaxar ġurnata tan-negozju ta' kull xahar matul l-aħħar sena. Il-firxa bejn it-talba u l-offerta miġbura mbagħad għandha tiġi diviża bi tnejn biex tikseb il-prezz stmat tat-tranżazzjoni għal kull punt ta' żmien. Il-medja ta' dawk il-valuri hija l-kost stmat tat-tranżazzjoni f'kull klassi tal-assi taħt kundizzjonijiet normal tas-suq. Klassijiet tal-Assi Bonds tal-Gvern Bonds tal-gvern u strumenti simili fi swieq żviluppati klassifikazzjoni tas-suq AAA-A Bonds tal-gvern u strumenti simili fi swieq żviluppati klassifikazzjoni differenti taħt A Bonds tal-gvern fi swieq emerġenti (muniti dgħajfa u muniti sodi) Bonds tal-gvern fi swieq emerġenti (muniti dgħajfa u muniti sodi) Bonds korporattivi ta' grad ta' investiment Bonds korporattivi ta' grad ta' investiment Bonds korporattivi oħra Bonds korporattivi b'rendiment għoli (ii) Għall-klassijiet tal-assi indikati fit-tabella hawn taħt, il-kostijiet tat-tranżazzjoni (inkluż kostijiet espliċiti u kostijiet impliċiti) għandhom jiġu stmati jew permezz ta' informazzjoni komparabbli jew billi żżid l-istimi tal-kostijiet espliċiti mal-istimi ta' nofs il-firxa bejn it-talba u l-offerta, permezz tal-metodoloġija deskritta fil-punt (i). Klassijiet tal-Assi Likwidità Strumenti tas-suq monetarju (għal finijiet ta' ċarezza, il-fondi tas-swieq monetarji mhumiex inklużi) Ishma fi swieq żviluppati Ishma f'kapitalizzazzjoni kbira (swieq żviluppati) Ishma f'kapitalizzazzjoni medja (swieq żviluppati) Ishma f'kapitalizzazzjoni żgħira (swieq żviluppati) Ishma fi swieq emerġenti Ishma f'kapitalizzajoni kbira (swieq emerġenti) Ishma f'kapitalizzajoni medja (swieq emerġenti) Ishma f'kapitalizzajoni żgħira (swieq emerġenti) Derivattivi elenkati Derivattivi elenkati (iii) Għall-klassijiet tal-assi indikati fit-tabella hawn taħt, il-kost tat-tranżazzjoni hija l-medja tal-kost tat-tranżazzjoni osservata (abbażi tal-firxa bejn it-talba u l-offerta diviża bi tnejn) f'din il-klassi tal-assi taħt kundizzjonijiet normali tas-suq. Meta jkun qed jiġi identifikat il-kost osservat tat-tranżazzjoni, jistgħu jitqiesu r-riżultati tal-istħarriġ minn bord. Klassijiet tal-Assi OTC Opzjonijiet eżotiċi OTC Opzjonijiet komuni vanilla OTC OTC IRS, CDS u simili Swaps OTC u strumenti simili (differenti minn IRS, CDS u simili) OTC FX Forwards fi swieq żviluppati OTC FX Forwards fi swieq emerġenti