02018R1229 — MT — 30.10.2019 — 001.001

Dan it-test hu maħsub purament bħala għodda ta’ dokumentazzjoni u m’għandu l-ebda effett legali. L-istituzzjonijiet tal-Unjoni m'għandhom l-ebda responsabbiltà għall-kontenut tiegħu. Il-verżjonijiet awtentiċi tal-atti rilevanti, inklużi l-preamboli tagħhom, huma dawk ippubblikati fil-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea u disponibbli f’EUR-Lex. Dawk it-testi uffiċjali huma aċċessibbli direttament permezz tal-links inkorporati f’dan id-dokument

Emendat bi:

▼B

REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2018/1229

tal-25 ta' Mejju 2018

li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 909/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji dwar id-dixxiplina tas-saldu

(Test b'rilevanza għaż-ŻEE)

KAPITOLU I

Ġenerali

Artikolu 1

Definizzjonijiet

Għall-finijiet ta' dan ir-Regolament japplikaw id-definizzjonijiet li ġejjin:

(c) “eżekuzzjoni tal-ordnijiet” tfisser “eżekuzzjoni tal-ordnijiet f'isem il-klijenti” kif definit fil-punt (5) fl-Artikolu 4(1) tad-Direttiva 2014/65/UE;

(f) “parti għan-negozju” tfisser parti li taġixxi bħala prinċipal fi tranżazzjoni ta' titoli msemmija fil-punt (c) tal-ewwel subparagrafu tal-Artikolu 7(10) tar-Regolament (UE) Nru 909/2014;

KAPITOLU II

Miżuri għall-prevenzjoni ta' fallimenti ta' saldu

Artikolu 2

Miżuri li jirrigwardaw klijenti professjonali

1. Id-ditti tal-investiment għandhom jesiġu li l-klijenti professjonali tagħhom jibagħtulhom allokazzjonijiet bil-miktub ta' titoli jew ta' kontanti għat-tranżazzjonijiet imsemmija fl-Artikolu 5(1) tar-Regolament (UE) Nru 909/2014, filwaqt li jidentifikaw il-kontijiet li għandhom jiġu kreditati jew debitati. Dawn l-allokazzjonijiet bil-miktub għandhom jispeċifikaw dan li ġej:

(iii) self ta' titoli/operazzjoni ta' teħid b'self;

(c) il-konsenja jew il-wasla tal-istrumenti finanzjarji jew tal-kontanti;

L-allokazzjonijiet bil-miktub għandhom jinkludu kwalunkwe informazzjoni oħra meħtieġa mid-ditta tal-investiment għall-iffaċilitar tas-saldu tat-tranżazzjoni.

Id-ditti tal-investiment li jkunu rċevew konferma tal-eżekuzzjoni ta' ordni ta' tranżazzjoni magħmula minn klijent professjonali għandhom jiżguraw permezz tal-arranġamenti kuntrattwali li l-klijent professjonali jikkonferma l-aċċettazzjoni tiegħu tat-termini tat-tranżazzjoni bil-miktub fiż-żmien stabbilit fit-tieni paragrafu. Din il-konferma bil-miktub tista' tkun inkluża wkoll fl-allokazzjoni bil-miktub.

Id-ditti tal-investiment għandhom jipprovdu lill-klijenti professjonali tagħhom l-għażla li jibagħtu l-allokazzjoni bil-miktub u l-konferma bil-miktub b'mod elettroniku, permezz tal-proċeduri u standards ta' komunikazzjoni miftuħa u internazzjonali sabiex jintbagħtu l-messaġġi u d-data ta' referenza msemmija fl-Artikolu 35 tar-Regolament (UE) Nru 909/2014.

2. Il-klijenti professjonali għandhom jiżguraw li l-allokazzjonijiet bil-miktub u l-konfermi bil-miktub imsemmija fl-ewwel paragrafu jaslu għand id-ditta tal-investiment sa waħda mill-iskadenzi li ġejjin:

Id-ditti tal-investiment għandhom jikkonfermaw il-wasla tal-allokazzjoni bil-miktub u tal-konferma bil-miktub fi żmien sagħtejn minn dik il-wasla. Meta l-allokazzjoni bil-miktub u l-konferma bil-miktub jaslu għand id-ditta tal-investiment f'inqas minn siegħa qabel tagħlaq in-negozju tagħha, dik id-ditta tal-investiment għandha tikkonferma l-wasla tal-allokazzjoni bil-miktub u tal-konferma bil-miktub fi żmien siegħa mill-bidu tan-negozju fil-jum ta' negozju sussegwenti.

3. Meta d-ditti tal-investiment jirċievu l-informazzjoni tas-saldu meħtieġa msemmija fl-ewwel paragrafu qabel l-iskadenzi msemmija fit-tieni paragrafu, jistgħu jaqblu bil-miktub mal-klijenti professjonali tagħhom li l-allokazzjonijiet bil-miktub u l-konfermi bil-miktub rilevanti ma għandhomx jintbagħtu.

4. L-ewwel, it-tieni u t-tielet paragrafi ma għandhomx japplikaw għall-klijenti professjonali li jżommu t-titoli u l-kontanti rilevanti għas-saldu fl-istess ditta tal-investiment.

Artikolu 3

Miżuri li jirrigwardaw klijenti bl-imnut

Id-ditti tal-investiment għandhom jesiġu li l-klijenti bl-imnut tagħhom jibagħtulhom l-informazzjoni rilevanti kollha dwar is-saldu għat-tranżazzjonijiet imsemmija fl-Artikolu 5(1) tar-Regolament (UE) Nru 909/2014 sa nofsinhar CET fil-jum ta' negozju wara dak li fih tkun seħħet it-tranżazzjoni fiż-żona ta' ħin tad-ditta tal-investiment, sakemm dak il-klijent ma jkunx iżomm l-istrumenti finanzjarji u l-kontanti rilevanti fl-istess ditta tal-investiment.

Artikolu 4

L-iffaċilitar u l-ipproċessar tas-saldu

1. Is-CSDs għandhom jipproċessaw l-istruzzjonijiet kollha ta' saldu fuq bażi awtomatizzata.

2. Is-CSDs li jkunu intervjenew manwalment fil-proċess ta' saldu awtomatizzat fil-mod imsemmi jew fil-punt (a) jew fil-punt (b) tat-tielet paragrafu għandhom jinnotifikaw lill-awtorità kompetenti r-raġuni għal dak l-intervent fi żmien 30 jum minn meta jseħħ, sakemm l-istess raġuni ma tkunx ġiet innotifikata diġà għal interventi preċedenti.

3. Intervent manwali fil-proċess ta' saldu awtomatizzat għandu jseħħ f'dawn iċ-ċirkustanzi li ġejjin:

4. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jinfurmaw lis-CSDs fi kwalunkwe ħin li raġuni partikulari ma tiġġustifikax interventi manwali fil-proċess tas-saldu awtomatizzat. Is-CSDs ma jistgħux jintervjenu b'mod manwali fil-proċess tas-saldu awtomatizzat minn hawn 'il quddiem abbażi ta' din ir-raġuni.

Artikolu 5

It-tqabbil u l-mili ta' struzzjonijiet ta' saldu

1. Is-CSDs għandhom jipprovdu lill-parteċipanti funzjonalità li tappoġġja t-tqabbil kompletament awtomatizzat, kontinwu u fil-ħin reali ta' struzzjonijiet ta' saldu matul kull jum ta' negozju.

2. Is-CSDs għandhom jesiġu li l-parteċipanti jqabblu l-istruzzjonijiet ta' saldu tagħhom permezz tal-funzjonalità msemmija fl-ewwel paragrafu qabel isaldawhom, ħlief fiċ-ċirkustanzi li ġejjin:

(c) fil-każ ta' struzzjonijiet ta' saldu mingħajr ħlas (free of payment - “FoP”), imsemmija fil-punt (g)(i) fl-Artikolu 13(1), li jikkonsistu f'ordnijiet għal trasferimenti ta' strumenti finanzjarji bejn kontijiet differenti miftuħa f'isem l-istess parteċipant jew immaniġġjati mill-istess operatur tal-kont.

L-operaturi tal-kontijiet imsemmija f'(c) għandhom jinkludu l-entitajiet li għandhom relazzjoni kuntrattwali ma' CSD u li joperaw kontijiet ta' titoli miżmuma minn dak is-CSD permezz tar-reġistrazzjoni ta' entrati tal-kotba f'dawk il-kontijiet tat-titoli.

3. Is-CSDs għandhom jesiġu li l-parteċipanti jużaw dawn l-oqsma ta' tqabbil li ġejjin fl-istruzzjonijiet ta' saldu għat-tqabbil tal-istruzzjonijiet ta' saldu:

(c) id-data tan-negozju;

4. Minbarra l-oqsma msemmija fit-tielet paragrafu, is-CSDs għandhom jesiġu li l-parteċipanti tagħhom jużaw qasam li jindika t-tip ta' tranżazzjoni fl-istruzzjonijiet tas-saldu tagħhom skont it-tassonomija li ġejja:

(c) self ta' titoli/operazzjoni ta' teħid b'self;

Artikolu 6

Livelli ta' tolleranza

Għall-finijiet ta' tqabbil, is-CSDs għandhom jistabbilixxu livelli ta' tolleranza għall-ammonti tas-saldu.

Il-livell ta' tolleranza għandu jirrappreżenta d-differenza massima bejn l-ammonti tas-saldu f'żewġ struzzjonijiet ta' saldu korrispondenti li xorta waħda jippermettu t-tqabbil.

Għall-istruzzjonijiet ta' saldu f'EUR, il-livell ta' tolleranza għal kull struzzjoni ta' saldu għandu jkun EUR 2 għal ammonti ta' saldu sa massimu ta' EUR 100 000 u EUR 25 għal ammonti ta' saldu ta' aktar minn EUR 100 000 . Għall-istruzzjonijiet ta' saldu f'muniti oħrajn, il-livell ta' tolleranza għal kull struzzjoni ta' saldu għandu jkun ta' ammonti ekwivalenti skont ir-rata tal-kambju uffiċjali tal-BĊE, fejn disponibbli.

Artikolu 7

Faċilità ta' tħassir

Is-CSDs għandhom jistabbilixxu faċilità ta' tħassir bilaterali li tippermetti lill-parteċipanti jħassru b'mod bilaterali l-istruzzjonijiet ta' saldu mqabbla li jiffurmaw parti mill-istess tranżazzjoni.

Artikolu 8

Mekkaniżmu ta' żamma u rilaxx

Is-CSDs għandhom jistabbilixxu mekkaniżmu ta' żamma u rilaxx li jikkonsisti minn dawn it-tnejn li ġejjin:

Artikolu 9

Riċiklaġġ

Is-CSDs għandhom jirriċiklaw struzzjonijiet ta' saldu li rriżultaw f'falliment tas-saldu sakemm jiġu saldati jew imħassra b'mod bilaterali.

Artikolu 10

Saldu parzjali

Is-CSDs għandhom jippermettu s-saldu parzjali ta' struzzjonijiet ta' saldu.

Artikolu 11

Faċilitajiet u informazzjoni addizzjonali

1. Is-CSDs għandhom joffru lill-parteċipanti l-possibilità li jkunu informati dwar struzzjoni ta' saldu pendenti tal-kontropartijiet tagħhom, jew fi żmien siegħa mill-ewwel tentattiv mingħajr suċċess biex titqabbel it-tranżazzjoni, jew minnufih wara dan it-tentattiv mingħajr suċċess meta dak it-tentattiv ikun sar fil-perjodu ta' ħames sigħat qabel tintemm id-data tas-saldu prevista jew wara d-data tas-saldu prevista.

2. Is-CSDs għandhom jipprovdu lill-parteċipanti aċċess għal informazzjoni fil-ħin reali dwar l-istatus tal-istruzzjonijiet tas-saldu tagħhom fis-sistema ta' saldu tat-titoli, inkluża informazzjoni dwar:

(c) struzzjonijiet ta' saldu kompletament saldati;

3. L-informazzjoni fil-ħin reali msemmija fit-tieni paragrafu għandha tinkludi dan li ġej:

(c) jekk l-istruzzjoni tas-saldu hijiex posposta;

4. Is-CSDs għandhom joffru lill-parteċipanti jew saldu gross f'ħin reali matul kull jum ta' negozju jew minimu ta' tliet lottijiet ta' saldu għal kull jum ta' negozju. It-tliet lottijiet ta' saldu għandhom ikunu mifruxa tul il-jum ta' negozju skont il-ħtiġijiet tas-suq, abbażi ta' talba mill-kumitat tal-utenti tas-CSD.

Artikolu 12

Deroga minn ċerti miżuri biex jiġu evitati l-fallimenti tas-saldu

1. L-Artikoli 8 u 10 ma għandhomx japplikaw meta s-sistema ta' saldu tat-titoli mħaddma minn CSD tissodisfa l-kundizzjonijiet li ġejjin:

Ir-rata ta' fallimenti ta' saldu bbażata fuq l-għadd ta' struzzjonijiet ta' saldu għandha tiġi kkalkulata billi n-numru ta' fallimenti ta' saldu jiġi diviż bin-numru ta' struzzjonijiet ta' saldu mdaħħla fis-sistema ta' saldu tat-titoli matul il-perjodu rilevanti.

Ir-rata ta' fallimenti ta' saldu bbażata fuq il-valur tal-istruzzjonijiet ta' saldu għandha tiġi kkalkulata billi l-valur f'EUR ta' fallimenti ta' saldu jiġi diviż bil-valur ta' struzzjonijiet ta' saldu mdaħħla fis-sistema ta' saldu tat-titoli matul il-perjodu rilevanti.

2. Sal-20 ta' Jannar ta' kull sena, is-CSDs għandhom jevalwaw jekk il-kundizzjonijiet imsemmija fl-ewwel paragrafu humiex issodisfati u għandhom jinnotifikaw lill-awtorità kompetenti dwar ir-riżultati ta' din l-evalwazzjoni skont l-Anness II.

Meta l-evalwazzjoni tikkonferma li mill-inqas waħda mill-kundizzjonijiet imsemmija fl-ewwel paragrafu ma għadhiex tapplika, is-CSDs għandhom japplikaw l-Artikolu 8 u l-Artikolu 10 fi żmien sena mid-data tan-notifika msemmija fl-ewwel subparagrafu.

KAPITOLU III

Miżuri għall-indirizzar tal-fallimenti tas-saldu

Taqsima I

Il-monitoraġġ tal-fallimenti tas-saldu

Artikolu 13

Dettalji tas-sistema li timmonitorja l-fallimenti tas-saldu

1. Is-CSDs għandhom jistabbilixxu sistema li tippermettilhom jimmonitorjaw in-numru u l-valur tal-fallimenti tas-saldu għal kull data ta' saldu ppjanata, inkluż it-tul ta' kull falliment tas-saldu espress f'jiem ta' negozju. Din is-sistema għandha tiġbor din l-informazzjoni li ġejja għal kull falliment tas-saldu:

(c) it-tip ta' strument finanzjarju, fil-kategoriji li ġejjin, affettwati mill-falliment tas-saldu:

(iv) titoli trasferibbli kif definiti fil-punt (c) tal-Artikolu 4(1)(44) tad-Direttiva 2014/65/UE;

(iii) self ta' titoli/operazzjoni ta' teħid b'self;

(i) struzzjonijiet ta' saldu FoP li jikkonsistu fi struzzjonijiet ta' saldu ta' konsenja mingħajr ħlas (deliver free of payment, “DFP”) u ta' ksib mingħajr ħlas (receive free of payment, “RFP”);

(iii) struzzjonijiet ta' saldu ta' konsenja bi ħlas (delivery with payment, “DWP”) u ta' ksib bi ħlas (receive with payment, “RWP”); jew

(iv) struzzjonijiet ta' saldu ta' ħlas mingħajr konsenja (payment free of delivery, “PFOD”) li jikkonsistu minn struzzjonijiet ta' saldu ta' ddebitar ta' ħlas mingħajr konsenja (debiting payment free of delivery, “DPFOD”) u ta' akkreditar ta' ħlas mingħajr konsenja (crediting payment free of delivery, “CPFOD”).