Priekšlikums Padomes lēmums ar ko groza Lēmumu 2003/77/EK, ar ko nosaka daudzgadu finanšu pamatnostādnes likvidējamās EOTK aktīvu pārvaldīšanai un Ogļu un tērauda izpētes fonda aktīvu pārvaldīšanai, pabeidzot likvidāciju /* COM/2007/0435 galīgā redakcija - CNS 2007/0015 */





[pic] | EIROPAS KOPIENU KOMISIJA | Briselē, 20.7.2007 COM(2007)435 galīgā redakcija 2007/0150(CNS) Priekšlikums PADOMES LĒMUMS ar ko groza Lēmumu 2003/77/EK, ar ko nosaka daudzgadu finanšu pamatnostādnes likvidējamās EOTK aktīvu pārvaldīšanai un Ogļu un tērauda izpētes fonda aktīvu pārvaldīšanai, pabeidzot likvidāciju (iesniegusi Komisija) PASKAIDROJUMA RAKSTS PRIEKšLIKUMA KONTEKSTS | 110 | Priekšlikuma pamatojums un mērķi Padomes Lēmuma 2003/77/EK (Finanšu pamatnostādnes) 2. pantā teikts, ka Komisija ik pēc pieciem gadiem atkārtoti novērtē finanšu pamatnostādņu darbību un efektivitāti un pēc vajadzības ierosina grozījumus; pirmo reizi to dara pirms 2007. gada 31. decembra. Grozījumi ierosināti, ņemot vērā pirmā novērtējuma rezultātus, pirmajos darbības piecos gados gūto pieredzi un jaunākos datus par tirgus attīstību. Mērķis ir palielināt finanšu pamatnostādņu efektivitāti, tās pielāgojot tirgus attīstības tendencēm un paskaidrojot atsevišķas definīcijas. | 120 | Vispārīgais konteksts Pēc tam, kad 2002. gada 23. jūlijā beidzās EOTK līguma darbības termiņš, likvidējamās EOTK aktīvu („likv. EOTK”) un Ogļu un tērauda izpētes fonda aktīvu pārvaldīšanu (beidzot likvidāciju) uzticēja Komisijai. Pamatojoties uz Padomes Lēmumā 2003/77/EK noteikto aktīvu iedalījumu un ieguldījumu limitiem, un jo īpaši pamatojoties uz noteikumu, ka aktīvi jāiegulda „vienlaikus gūstot pēc iespējas augstākus ienākumus un ilglaicīgi saglabājot augstu drošības un stabilitātes pakāpi” (Finanšu pamatnostādņu 3. punkts), Komisija izstrādāja likvidējamās EOTK ieguldījumu portfeļa mērķstruktūru. Saskaņā ar šo mērķstruktūru ieguldījumi, ņemot vērā zināmas robežas, vienmērīgi jāsadala 10 gadu periodam. Vienīgais izņēmums ir divreiz lielāku līdzekļu piešķiršana vienam gadam vai īsākam periodam, tādējādi izveidojot likviditātes rezervi. Mērķstruktūra bija pilnīgi ieviesta 2006. gada beigās. Izmantojot šo struktūru, likvidējamā EOTK guva iespēju nodrošināt tādu likviditāti, kas ir pietiekama, lai spētu savlaicīgi veikt visus budžeta maksājumus, neradot nevēlamu un salīdzinoši apjomīgu ieguldījumu pozīciju likvidāciju. Atļautās ieguldījumu kategorijas skaidri definētas 4. punktā. Vairākos gadījumos lemts par investīcijām ieguldījumu fondos, bet līdz šim nav bijis ekonomiskais pamatojums līdzekļus ieguldīt minētajos fondos, ņemot vērā mūs aizsargājošus riska kritērijus, atmaksāšanas termiņa noteikto ierobežojumu un obligācijās veiktu tiešo ieguldījumu finansiālo efektivitāti. Komisija pieprasa, lai visas ieguldījumu kategorijas atbilstu Finanšu pamatnostādnēs noteiktajiem ieguldījumu kritērijiem. Ar niecīgu risku tika iegūti stabili ienākumi, kas pārsniedz tirgus standarta ienākumus. Par dalībvalstīm nosūtītajām ceturkšņa atskaitēm nav pausti ne komentāri, ne jautājumi. Tomēr pieredze, kas gūta, piemērojot Finanšu pamatnostādnes, un jaunākās tirgus attīstības tendences norāda, ka ir vajadzīgi nelieli grozījumi Finanšu pamatnostādnēs. Lielākajā daļā gadījumu tie ir tehniski grozījumi. | 130 | Spēkā esošie noteikumi priekšlikuma jomā 2003/77/EK | 141 | Atbilstība pārējiem ES politikas virzieniem un mērķiem Nepiemēro. | APSPRIEšANāS AR IEINTERESēTAJāM PERSONāM UN IETEKMES NOVēRTēJUMS | Apspriešanās ar ieinteresētajām personām | 219 | Nepiemēro. | Ekspertu atzinumu pieprasīšana un izmantošana | 229 | Neatkarīgu ekspertu atzinums nebija vajadzīgs. | 230 | Ietekmes novērtējums Nepiemēro. Priekšlikumā iztirzāti tehniski spēkā esošā Padomes lēmuma grozījumi. | PRIEKšLIKUMA JURIDISKIE ASPEKTI | 305 | Ierosināto pasākumu kopsavilkums Likvidējamās EOTK un (beidzot likvidāciju) Ogļu un tērauda izpētes fonda aktīvu pārvaldīšanai izveidotās Finanšu pamatnostādnes pārskatītas saskaņā ar Padomes Lēmuma 2003/77/EK 2. pantu. Ņemot vērā sagatavoto pārskatu, ierosināta virkne nelielu Finanšu pamatnostādnēs veicamu izmaiņu. Izmaiņas atspoguļo pirmajos piecos darbības gados gūto pieredzi, to finanšu tirgu attīstību, kuros darbojas likvidējamā EOTK, un visbeidzot arī pāreju uz starptautiski pieņemtiem Komisijas mērogā piemērojamiem grāmatvedības uzskaites noteikumiem. Tajā ir paskaidrotas vairākas definīcijas, proti, obligāciju atmaksāšanas termiņa definīcija, kas papildināta tā, lai tajā būtu iekļauta arī ar aktīviem nodrošinātu vērtspapīru (ANV) definīcija, valsts izsniegtu vai garantētu vērtspapīru definīcija un bankas izsniegta „parāda” definīcija. Pārdošanas un atpirkuma darījumu noteikumi pārstrādāti tā, lai tie atbilstu tirgus standartiem. Turklāt detalizētāk izklāstīti atsevišķi noteikumi, kas attiecas uz kredītvērtējumu, un maksimālais atmaksāšanas termiņš ir pagarināts, lai ņemtu vērā dalībvalstu mainošos emitēšanas sistēmu. Likvidējamās EOTK finanšu pārskatus jau iepriekš sagatavoja saskaņā ar uzkrāšanas principu. Grāmatvedības uzskaites noteikumi nu ir atjaunināti, tajos iekļaujot starptautiski pieņemtus Komisijas mērogā piemērojamus grāmatvedības uzskaites noteikumus. | 310 | Juridiskais pamats Eiropas Kopienas dibināšanas līgumam pievienotais Protokols par EOTK līguma izbeigšanās finansiālajām sekām un par Ogļu un tērauda izpētes fondu. Padomes Lēmums 2003/76/EK. | 329 | Subsidiaritātes princips Priekšlikums ir Kopienas ekskluzīvā kompetencē. Tāpēc subsidiaritātes principu nepiemēro. | Proporcionalitātes princips | 332 | Nepiemēro. | Juridisko instrumentu izvēle | 341 | Ierosinātais juridiskais instruments: cits. | 342 | Cits(-i) instruments(-i) nebūtu piemērots(-i) šāda(-u) iemesla(-u) dēļ. Lai veiktu izmaiņas sākotnējā lēmumā, ir jāpieņem lēmums. | IETEKME UZ BUDžETU | 409 | Priekšlikums neietekmē Kopienas budžetu. | PAPILDU INFORMāCIJA | 570 | Sīkāks priekšlikuma izskaidrojums Padomes Lēmuma 2003/77/EK pielikuma 3. punkts. Daudzas dalībvalstis izsola obligācijas, kuru atmaksāšanas termiņš sasniedz pat 10 gadus un sešus mēnešus un ko finanšu tirgū dēvē par „desmit gadu standarta obligācijām”; nākamajos mēnešos atkārtoti emitējot tās pašas obligācijas, tās var palielināt emisijas apjomu, tādējādi paaugstinot likviditāti. Lai atkārtotas emisijas gadījumā šādas obligācijas varētu iegādāties visizdevīgākajā brīdī, ir ierosināts 3. punkta a) apakšpunkta iii) daļā noteikto 10 gadus ilgo atmaksāšanas termiņu pagarināt līdz 10 gadiem un sešiem mēnešiem, skaitot no datuma, kad obligācija apmaksāta. Turklāt ir ierosināts noteikt, ka arvien lielāku ietekmi gūstošajos ar aktīviem nodrošinātos vērtspapīros (ANV) var ieguldīt, pamatojoties uz „sagaidāmo atmaksāšanas termiņu”. ANV ir vērtspapīri, kuru nodrošinājums ir tādi aktīvi kā hipotēkas vai cita veida debitoru parādi. Parasti tos iedala grupās, kam raksturīgs dažāds kredītvērtējums un sagaidāmie atmaksāšanas termiņi; tiesību aktos noteiktais atmaksāšanas termiņš ir atkarīgs no struktūru veidojošajiem debitoru parādiem, un tāpēc parasti tas ir ilgāks. Tomēr visu grupu, izņemot grupas ar viszemāko kredītvērtējumu, sagaidāmais atmaksāšanas termiņš atbilst atmaksāšanas termiņam jēdziena vispārpieņemtajā izpratnē, par kādu to uzskata arī tirgus dalībnieki. Tāpēc ir ierosināts pamatoties uz sagaidāmo atmaksāšanas termiņu un piemērot to pašu atmaksāšanas termiņu, ko piemēro citām obligācijām, t.i., 10 gadus un sešus mēnešus, nosakot, vai ANV ar kredītvērtējumu „AAA” vai ar līdzvērtīgu kredītvērtējumu (tos uzskata par vienīgajiem likvidējamai EOTK piemērotajiem ieguldījumiem) uzskatāmi par obligācijām. Attiecībā uz 3. punkta b) apakšpunktā raksturotajiem atpirkuma un atpārdevuma darījumiem ierosināts atcelt tālākpārdošanas aizliegumu, jo to varētu interpretēt kā prasību atdot tās pašas obligāciju zīmes, ko nevar attiecināt uz nemateriāliem vērtspapīriem. Ir būtiski nodrošināt, lai atdotie vērtspapīri būtu tiesiski un ekonomiski līdzvērtīgi. Tāpēc tiks iekļauts teikums, kas norāda, ka likvidējamai EOTK ir jāspēj iegūt līdzvērtīgus vērtspapīrus (šis jēdziens skaidrots ar tirgus standartam atbilstošu definīciju). 4. punkts Ir ierosināts paskaidrot, kāda veida emitentus (kas nav valsts) var uzskatīt par suverēniem tādēļ, ka valdībai pieder liela daļa uzņēmuma, garantijas vai valdība piedalās uzņēmuma vadībā. Interpretācija atbilst tirgus dalībnieku un tirgus regulatoru lietotajai interpretācijai, un uz to attiecas 4. punkta a) apakšpunkta i) daļā un 4. punkta a) apakšpunkta ii) daļā norādītās prasības attiecībā uz minimālo kredītvērtējumu. Ir ierosināts īpaši norādīt, ka 4. punkta a) apakšpunkta iii) daļā minētie parāda instrumenti ir arī obligācijas. Ir ierosināts īpaši norādīt, ka 4. punkta b) apakšpunktā noteiktais 20 % limits, kas attiecināms uz visu obligācijas emisiju, jāpiemēro un jāpārbauda tikai iegādes brīdī. Ir ierosināts tekstu papildināt ar vienu teikumu, kurā paskaidrots, ka Komisijai, ja iespējams panākt apmierinošus finansiālos noteikums, ir jātiecas aizstāt ieguldījumus, kuru vērtība ir tiktāl samazinājusies, ka tā vairs neatbilst minimālajām prasībām. Teksts papildināts arī ar teikumu, ar kuru paskaidro, ka obligācijas kredītvērtējums ir jāpiemēro, ja tas ir lielāks par emitentam noteikto kredītvērtējumu (kā tas ir iespējams nodrošinātu obligāciju gadījumā) vai arī ja emitentam nav noteikts kredītvērtējums (kas iespējams nodrošinātu obligāciju un ANV gadījumā). 6. punkts Eiropas Kopienu vispārējam budžetam piemērojamā Finanšu regula, (Padomes Regula (EK, Euratom) Nr. 1605/2002) paredz, ka no 2005. budžeta gada grāmatvedības uzskaite jāveic saskaņā ar uzkrāšanas principu (125. un 181. pants[1]). Turklāt Finanšu regulas 133. pantā paredzēts, ka grāmatvedības uzskaites noteikumi un metodes, un saskaņots kontu plāns, kas jāpiemēro visām iestādēm, jāizstrādā, vadoties pēc starptautiski atzītiem grāmatvedības standartiem publiskajam sektoram, tomēr tie var atšķirties, ja to attaisno Kopienu darbību īpašais raksturs. Likvidējamai EOTK saskaņā ar Padomes Lēmuma 2003/76/EK 3. pantu katru gadu atsevišķi no pārējās Kopienas jāsagatavo likvidācijas darbību un ieguldījumu transakciju peļņas un zaudējumu pārskats, bilance un finanšu pārskats. Šos finanšu paziņojumus Komisija katru gadu konsolidē saskaņā ar EK līguma 275. pantu un Finanšu regulu. Tā kā starptautiski pieņemtie grāmatvedības uzskaites standarti ir mainījušies, atsauce uz Padomes Direktīvu 78/660/EEK un Padomes Direktīvu 86/635/EEK kļuvusi lieka. Lai ņemtu vērā likvidējamās EOTK darbības īpašo raksturu, finanšu ziņojumu tā sagatavo saskaņā ar finanšu iestāžu ieteikumiem. Likvidējamā EOTK sagatavo peļņas vai zaudējumu aprēķinu, bilanci, pašu kapitāla izmaiņu pārskatu, naudas plūsmas pārskatu un finanšu pārskatu piezīmes. 7. punkts Ir ierosināts turpmāk atskaites nosūtīt ik pēc sešiem mēnešiem. Tā kā iepriekš par atskaitēm nav ne izteikti komentāri, nedz arī par tām radušies jautājumi, sešu mēnešu atskaites periodu var piemērot gan dalībvalstīm, kas sagatavojamām atskaitēm varēs pievērst vairāk uzmanības, gan Komisijai, kas varēs samazināt administratīvās izmaksas. | E-3676 | 1. 2007/0150(CNS) Priekšlikums PADOMES LĒMUMS ar ko groza Lēmumu 2003/77/EK, ar ko nosaka daudzgadu finanšu pamatnostādnes likvidējamās EOTK aktīvu pārvaldīšanai un Ogļu un tērauda izpētes fonda aktīvu pārvaldīšanai, pabeidzot likvidāciju EIROPAS SAVIENĪBAS PADOME, ņemot vērā Eiropas Kopienas dibināšanas līgumu, ņemot vērā Eiropas Kopienas dibināšanas līgumam pievienoto Protokolu par EOTK līguma izbeigšanās finansiālajām sekām un par Ogļu un tērauda izpētes fondu, ņemot vērā Padomes 2003. gada 1. februāra Lēmumu 2003/76/EK, ar ko nosaka pasākumus, kuri nepieciešami, lai izpildītu Eiropas Kopienas dibināšanas līgumam pievienoto Protokolu par EOTK izbeigšanās finansiālajām sekām un par Ogļu un tērauda izpētes fondu[2], un jo īpaši tā 2. panta 2. punktu, ņemot vērā Komisijas priekšlikumu[3], ņemot vērā Eiropas Parlamenta atzinumu[4], tā kā: 2. No Eiropas Kopienas dibināšanas līgumam pievienotā Protokola par EOTK likvidācijas finansiālajām sekām un par Ogļu un tērauda izpētes fondu izrietošā mērķa labad Komisija pārvalda likvidējamās EOTK aktīvus un, beidzoties likvidācijai, Ogļu un tērauda izpētes fonda aktīvus. 3. Saskaņā ar 2. pantu Padomes 2003. gada 1. februāra Lēmumā 2003/77/EK, ar ko nosaka daudzgadu finanšu pamatnostādnes likvidējamās EOTK aktīvu pārvaldīšanai un Ogļu un tērauda izpētes fonda aktīvu pārvaldīšanai, pabeidzot likvidāciju, Komisija atkārtoti novērtējusi finanšu pamatnostādņu darbību un efektivitāti. 4. Pirmajos piecos ieviešanas gados gūtā pieredze un finanšu tirgus prakses attīstības tendences liecina, ka minētās pamatnostādnes ir jāpielāgo aktuālajai situācijai. 5. Pamatnostādnēm inter alia jāatspoguļo tirgus standarta prakse un lietoto atmaksāšanas termiņa principu, līdzvērtīgu vērtspapīru (runājot par atpārdevuma līgumu) un piemērojamo kredītvērtējumu definīcija. 6. Saskaņā ar kredītvērtējuma prasībām atsevišķas sabiedriskas iestādes ieguldījumu ierobežojumu ziņā jāpielīdzina dalībvalstīm vai citām suverēnām struktūrām. 7. Pamatnostādnēm jāņem vērā izmaiņas Komisijas grāmatvedības uzskaites noteikumos. 8. Efektivitātes nodrošināšanas labad un lai samazinātu administratīvās izmaksas, jāmaina atskaišu sagatavošanas biežums. 9. Tādēļ Lēmums 2003/77/EK ir attiecīgi jāgroza, IR PIEŅĒMUSI ŠO LĒMUMU. 1. pants Lēmuma 2003/77/EK pielikumu groza šādi. 10. Šādi groza 3. punktu. 11. Ar šādu daļu aizstāj a) apakšpunkta iii) daļu: „nemainīgas un peldošās procentu likmes obligācijas, kuru atmaksāšanas termiņš vai (ar aktīviem nodrošinātiem vērtspapīriem) sagaidāmais atmaksāšanas termiņš nepārsniedz atlikušo 10 gadus un 6 mēnešus ilgo laika posmu līdz maksāšanas datumam, ja tās emitējuši jebkuras kategorijas pilnvaroti emitenti;” 12. Ar šādu daļu aizstāj minētā punkta b) apakšpunkta i) daļu: „(i) atpārdevuma un pirkuma ar atpārdevumu līgumus, ja darījuma partneri ir pilnvaroti šādiem darījumiem un ja Komisija patur tiesības atpirkt līdzvērtīgus vērtspapīrus, ko tā varēja pārdot līgumā noteiktajā termiņā. Līdzvērtīgi vērtspapīri ir vērtspapīri, ko i) emitējis tas pats emitents, ii) kas ir daļa no tās pašas emisijas un iii) kuru kategorija, nominālā vērtība, raksturojums un skaits ir tāds pats kā aizdotajiem vērtspapīriem, izņemot gadījumu, kad ar tiem veic korporatīvas darbības vai denominācijas maiņu.” 13. Šādi groza 4. punktu. 14. Ar šādu daļu aizstāj a) apakšpunkta i) līdz iii) daļu: „a) Ieguldījumu limiti ir šādas summas: i) obligācijām, kuru emitenti vai galvotāji ir dalībvalstis vai Eiropas Savienības iestādes — 250 miljoni euro attiecībā uz katru dalībvalsti vai iestādi; obligācijas, kuru emitenti vai galvotāji ir vietējās vai reģionālās pašvaldības vai valstij piederoši un/vai valsts pārvaldīti sabiedriski uzņēmumi vai iestādes, var iekļaut attiecīgajai dalībvalstij noteiktajā summā, ja to kredītvērtējums nav mazāks par „AA” vai ir tam līdzvērtīgs; obligācijām, kuru emitenti vai galvotāji ir citi suverēni emitenti, to vietējās vai reģionālās pašvaldības vai valstij piederoši un/vai valsts pārvaldīti sabiedriski uzņēmumi vai iestādes, vai pārvalstiski aizņēmēji un kuru kredītvērtējums nav mazāks par „AA” vai ir tam līdzvērtīgs, — 100 miljoni euro attiecībā uz katru emitentu vai galvotāju; iii) noguldījumiem pilnvarotā bankā un/vai pilnvarotas bankas parāda instrumentiem (tostarp obligācijām) — 100 miljoni euro attiecībā uz katru banku vai 5 % no bankas pašu kapitāla, izvēloties mazāko no abām vērtībām;” 15. Ar šādu tekstu aizstāj b) apakšpunktu: „ieguldījumi vienā obligāciju emisijā, ņemot vērā a) apakšpunktā norādītos limitus, iegādes brīdī nav lielāki par 20 % no kopējās šādas emisijas summas.” 16. Ar šādu otro rindkopu papildina d) apakšpunktu: „Kad Komisija uzzinājusi, ka kredītvērtējums kļuvis mazāks par minimālo kredītvērtējumu, tā tiecas aizstāt attiecīgos ieguldījumus, ja vien iespējams panākt apmierinošus finansiālos noteikumus.” 17. Pievieno šādu e) apakšpunktu: „Ja obligācijas kredītvērtējums ir augstāks par emitentam noteikto kredītvērtējumu vai ja emitentam nav noteikts kredītvērtējums, piemēro obligācijas kredītvērtējumu.” 18. Lēmuma 6. punktu aizstāj ar šādu tekstu: "6. GRĀMATVEDĪBA Līdzekļu pārvaldīšanu iegrāmato likvidējamās EOTK un, beidzot likvidāciju, Ogļu un tērauda izpētes fonda aktīvu gada pārskatā. Minētās darbības veic un atspoguļo saskaņā ar Komisijas grāmatveža pieņemtajiem EK grāmatvedības uzskaites noteikumiem, ņemot vērā likvidējamās EOTK un, beidzot likvidāciju, Ogļu un tērauda izpētes fonda aktīvu īpašo raksturu. Pārskatus apstiprina Komisija un pārbauda Revīzijas palāta. Pārskatu ikgadējai revīzijai Komisija piesaista ārējos uzņēmumus.” 19. Lēmuma 7. panta otro rindkopu aizstāj ar šādu: „Sīki izstrādātu ziņojumu par pārvaldības darbībām, ko veic saskaņā ar šīm pamatnostādnēm, sastāda reizi sešos mēnešos un nosūta dalībvalstīm.” 2. pants Šis lēmums stājas spēkā nākamajā dienā pēc tā publicēšanas Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī . 3. pants Šis lēmums ir adresēts dalībvalstīm. Briselē Padomes vārdā — priekšsēdētājs [1] Pirms 181. panta pārskatīšanas Finanšu regulā, kas pieņemta ar Padomes 2006. gada 13. decembra Regulu (EK, Euratom ) Nr. 1995/2006 (OV L 390, 30.12.2006., 1. lpp.). [2] OV L 29, 5.2.2003., 22. lpp. [3] OV C ., ., lpp. [4] OV C ., ., lpp.