ar ko attiecībā uz to, kā pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu (PVKIU) pārvaldības sabiedrības izmanto pamatinformācijas dokumentus, groza Direktīvu 2009/65/EK

PASKAIDROJUMA RAKSTS

1.PRIEKŠLIKUMA KONTEKSTS

Priekšlikuma pamatojums un mērķi

Katram pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumam (PVKIU) jāsniedz “pamatinformācija ieguldītājiem” saskaņā ar Direktīvu 2009/65/EK. Informācija par mērķiem un ieguldījumu politiku, riska un ienesīguma profilu, maksām, līdzšinējiem darbības rezultātiem un citiem praktiskiem aspektiem palīdz ieguldītājiem izprast PVKIU būtiskās iezīmes un pieņemt uz informāciju balstītus lēmumus par ieguldījumiem. Direktīvas 78 . līdz 82. un 94. pantā ir precizēti pamatinformācijas ieguldītājiem galvenie principi. Komisijas Regulā (ES) Nr. 583/2010 ir paredzēti papildu noteikumi par tās saturu un formātu. PVKIU ir uzskatāmi par komplektētiem privāto ieguldījumu un apdrošināšanas ieguldījumu produktiem (PRIIP) Regulas (ES) Nr. 1286/2014 nozīmē, kas paredz, ka visiem PRIIP jāpievieno “pamatinformācijas dokuments”. Dokumentā ir iekļauta informācija par PRIIP riska un ienesīguma profilu, tajā skaitā iespējamie maksimālie ieguldītā kapitāla zaudējumi un atbilstoši darbības rezultātu scenāriji, izmaksas, kas privātajiem ieguldītājiem jāsedz, ieguldot tajā, un cita informācija. Arī šī informācija palīdz privātajiem ieguldītājiem izprast produkta būtiskās iezīmes un pieņemt uz informāciju balstītus lēmumus par ieguldījumiem. Komisijas Deleģētajā regulā (ES) 2017/653 ir paredzēti sīki izstrādāti noteikumi par dokumenta noformējumu, saturu, pārskatīšanu, pārstrādāšanu un sniegšanu. Deleģētajā regulā (ES) 2016/1904 ir paredzēti noteikumi par produktu intervenci.

Regulas (ES) Nr. 1286/2014 32. pantā ir paredzēts pārejas režīms, saskaņā ar kuru pārvaldības sabiedrības, ieguldījumu sabiedrības un personas, kas konsultē par PVKIU un ar PVKIU nesaistītiem sertifikātiem vai pārdod tos, uz laiku ir atbrīvotas no prasības sniegt privātajiem ieguldītājiem pamatinformācijas dokumentu. Pašlaik šo režīmu piemēro līdz 2021. gada 31. decembrim.

Šo direktīvu papildina vēl divi pasākumi. Pirmkārt, Komisija ierosina pagarināt Regulā (ES) Nr. 1286/2014 paredzēto pārejas režīmu līdz 2022. gada 30. jūnijam. Tas dos laiku, kas vajadzīgs, lai sagatavotos pārejas režīma beigām un no 2022. gada 1. jūlija īstenotu otro pasākumu (kas ietver grozījumus Deleģētajā regulā (ES) 2017/653). Tādējādi šie trīs pasākumi ir sinhronizēti attiecībā uz piemērošanas datumiem.

Pašlaik no 2022. gada 1. jūlija PVKIU privātie ieguldītāji saņemtu gan pamatinformācijas dokumentu saskaņā ar Regulu (ES) Nr. 1286/2014, gan pamatinformāciju ieguldītājiem saskaņā ar Direktīvu 2009/65/EK. Vēlams izvairīties no situācijas, kad privātie ieguldītāji saņem divus dažādus pirmslīguma informācijas atklāšanas dokumentus par vienu un to pašu PVKIU. Šī direktīva nodrošina, ka pamatinformācijas dokumentu, kuru izstrādā, sniedz, pārstrādā un tulko konkrētam PVKIU saskaņā ar regulu, uzskata par atbilstošu Direktīvas 2009/65/EK prasībām attiecībā uz pamatinformāciju ieguldītājiem. Šī nav Normatīvās atbilstības un izpildes programmas (REFIT) iniciatīva.

Saskanība ar pašreizējiem noteikumiem konkrētajā politikas jomā

Deleģētajā regulā (ES) 2017/653 ir precizēts PRIIP pamatinformācijas dokumenta noformējums un saturs, tā standartizētais formāts, riska un ienesīguma atspoguļošanas un izmaksu aprēķināšanas metodika, nosacījumi un minimālais biežums informācijas pārskatīšanai un nosacījumi attiecībā uz dokumenta sniegšanu privātajiem ieguldītājiem. Eiropas Banku iestāde (EBI), Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (EVTI) un Eiropas Apdrošināšanas un aroda pensiju iestāde (EAAPI) kopīgi iesniedza regulas regulatīvo tehnisko standartu grozījumu projektu, tajā skaitā tehniskus pielāgojumus, lai atvieglotu noteikumu piemērošanu PVKIU.

Šā priekšlikuma mērķis ir nodrošināt, ka pamatinformācijas dokumenti, kas atbilst Regulai (ES) Nr. 1286/2014, tiek uzskatīti par atbilstošiem Direktīvas 2009/65/EK 78. līdz 82. un 94. panta prasībām attiecībā uz PVKIU pamatinformāciju ieguldītājiem.

Saskanība ar citām Savienības politikas jomām

Komisijas galvenā prioritāte ir stiprināt ES ekonomiku un stimulēt ieguldījumus, lai radītu darbvietas visās 27 dalībvalstīs, izveidojot dziļāku vienoto kapitāla tirgu jeb kapitāla tirgu savienību (KTS). Gaidāms, ka labāki privāto ieguldītāju tiesību akti sniegs ieguvumus citās politikas jomās, kurās liela nozīme ir uzņēmumu darījumiem ar patērētājiem.

Šā priekšlikuma mērķis ir novērst situāciju, kad privātajiem ieguldītājiem attiecībā uz vienu un to pašu PVKIU tiek darīti pieejami divi dažādi pirmslīguma informācijas atklāšanas dokumenti. Pamatinformācijas dokuments ļaus privātajiem ieguldītājiem salīdzināt PVKIU būtiskās ekonomiskās un juridiskās iezīmes ar citu PRIIP ekonomiskajām un juridiskajām iezīmēm. Attiecībā uz pirmslīguma informācijas atklāšanu izveidotājiem un personām, kas konsultē par PVKIU vai pārdod tos, būs jāpilda tikai juridiskie pienākumi saskaņā ar Regulu (ES) Nr. 1286/2014. Šis priekšlikums veicina integrētāku kapitāla tirgu attīstību, atvieglojot privātajiem ieguldītājiem, fondu pārvaldniekiem un līdz ar to arī ieguldījumus saņemošiem uzņēmumiem labuma gūšanu no vienotā tirgus.

2.JURIDISKAIS PAMATS, SUBSIDIARITĀTE UN PROPORCIONALITĀTE

Juridiskais pamats

Šis priekšlikums pamatojas uz 53. panta 1. punktu Līgumā par Eiropas Savienības darbību, kas ir juridiskais pamats Direktīvai 2009/65/EK.

Subsidiaritāte (neekskluzīvas kompetences gadījumā)