Lai pielāgotu Fonda apjomu, proti, 9 % no neatmaksātā kapitāla saistību kopsummas, 2015. gada budžetā kā Fonda finansējums tika ierakstīti 144,4 miljoni euro. 2013. gada 31. decembrī paredzētais Fonda apjoms bija 2124,8 miljoni euro, kas atbilst 9 % no neatmaksāto, garantēto operāciju kopsummas (23 609 miljoni euro). Starpība starp paredzēto apjomu un Fonda neto aktīvu apjomu (2013. gada 31. decembrī – 1980,4 miljoni euro) bija 144,4 miljoni euro.

Regulas 3. pantā ir noteikts, ka paredzētais Fonda apjoms ir 9 % no neatmaksātā kapitāla saistību (kas izriet no katras operācijas) kopsummas, kurai pieskaitīti visi nesamaksātie procentu parādi.

Paredzētais apjoms ir noteikts 9 % apmērā no aizdevumiem un garantētiem neatmaksātiem aizdevumiem, ieskaitot visas operācijas (EIB, makrofinansiālā atbalsta (MFA) un Euratom aizdevumus), kuras tiek apmaksātas ārpus ES. Atkarībā no tā, kāda ir starpība starp paredzēto apjomu un Fonda aktīvu neto vērtību, Fonds vai nu tiks finansēts no budžeta pozīcijas 01.03.06 „Garantiju fonda finansējums”, vai arī no Fonda tiks pārskaitīts pārpalikums budžetā.

Fonda likvīdos aktīvus iegulda saskaņā ar pārvaldības principiem, kas noteikti Nolīguma pielikumā, kurā izdarīti grozījumi. Tādēļ 20 % no Fonda ir paredzēti īstermiņa ieguldījumiem (līdz vienam gadam). Šie ieguldījumi ietver vērtspapīrus ar mainīgo likmi neatkarīgi no to atmaksāšanas termiņa un vērtspapīrus ar noteikto likmi ar atlikušo atmaksāšanas termiņu ne ilgāk par vienu gadu neatkarīgi no to sākotnējā atmaksāšanas termiņa. Lai saglabātu līdzsvaru starp dažādiem instrumentiem, ar kuriem nodrošina vajadzīgo likviditāti, vismaz 100 miljoni euro tiek saglabāti naudas tirgus instrumentos, jo īpaši banku noguldījumos.

To banku sarakstu, kurām atļauts pieņemt noguldījumus, ierosina EIB, un Komisija to apstiprina. Saraksts tiek regulāri pārskatīts, ņemot vērā izmaiņas banku reitingos. Visām bankām ir piešķirts vismaz P1 reitings attiecībā uz īstermiņa ieguldījumiem Moody's reitingu sistēmā vai to attiecīgie ekvivalenti Standard & Poor's vai Fitch reitingu sistēmās. Uz ieguldījumiem, kas izdarīti šajās bankās, attiecas noteikumi, kuri nodrošina konkurētspējīgus ieņēmumus un novērš riska koncentrēšanos.

Līdz 80 % no Fonda līdzekļiem var izvietot obligāciju portfelī ar atlikušo apmaksas termiņu ne vairāk kā 10 gadi un 6 mēneši pēc maksājuma datuma. Vidējais visu Fonda aktīvu izvietošanas termiņš nedrīkst pārsniegt 5 gadus. Ieguldot obligācijās, būtu jāievēro daži konkrēti kritēriji, piemēram, likviditāte, kredītreitingi, darījuma partneru atbilstība un koncentrācijas ierobežojumi. Lai nodrošinātu labu riska diversifikāciju, kopējais ieguldījumu apjoms obligācijās uz vienu emitentu nedrīkst pārsniegt 10 % no portfeļa kopējās nominālās summas.

Darbības rādītāji

Fonda absolūtais ienesīgums 2014. gadā bija +2,55 %, tādējādi tā ienesīgums pārsniedza Fonda bāzes indeksu par 0,19 %. Fonda bāzes indekss ir kopums, kas sastāv galvenokārt no iBoxx indeksiem (jo īpaši EUR eurozonas valstu un EUR nodrošinātiem segtiem indeksiem) un Euribid – īstermiņa riska darījumiem.

2014. gada laikā tika pazeminātas sākotnējās prognozes par izaugsmi un inflāciju, jo īpaši attiecībā uz eurozonu. Vienlaikus ECB atbalstošās monetārās politikas pasākumu un paziņojumu mērķis bija atkal tuvināt inflācijas prognozes ECB mērķim, proti, inflācijas līmenim, kas ir nedaudz zemāks par 2 procentu punktiem. Šādos apstākļos euro etalonlikmes samazinājās un kļuva negatīvas līdz aptuveni 5 gadu atmaksāšanas termiņa punktam. Fonda ieguldījumu darbības rādītājus 2014. gadā sekmēja ienesīguma samazinājums un atbilstošais portfelī turēto fiksēta ienākuma vērtspapīru vērtības pieaugums (sīkāku informāciju skatīt SWD 2.4.2. iedaļā „Darbības rādītāji”).

3.2.3.Ieņēmumi no finanšu operācijām

2014. gadā procentu ienākumi no naudas un naudas ekvivalentiem, vērtspapīriem, kā arī uzkrātie ienākumi no pārņemtiem aizdevumiem kopsummā bija EUR 35 209 330, kas sadalās šādi:

Apraksts 2014. g. 2013. g. Procentu ienākumi par naudu un naudas ekvivalentiem 267 136,21 208 412,77 Par īstermiņa noguldījumiem saņemtie procenti 266 031,63 205 694,91 Par īstermiņa noguldījumiem uzkrātie procenti (izmaiņas) -2802,56 -10 794,39 Procenti no banku norēķinu kontiem 3907,14 13 512,25 Procentu ienākumi par aktīviem, kas pieejami pārdošanai 29 274 967,00 31 299 159,53 Saņemtie procenti – portfelī turētie un pārdošanai pieejamie vērtspapīri 32 894 240,86 36 599 210,68 Pārmaiņas uzkrātajos procentos – portfelī turētie un pārdošanai pieejamie vērtspapīri -2 303 550,35 -2 642 922,24 Prēmija/atlaide -1 315 723,51 -2 657 128,91 Ienākumi no vērtspapīru aizdevumu darbībām 99 651,26 83 827,76 Īstenotā peļņa no finanšu aktīvu pārdošanas 1 162 566,88 1 364 029,81 Par pārņemtiem aizdevumiem uzkrātie procenti 4 405 009,00 2 279 297,84 Fonda likvīdo aktīvu finanšu ieguldījumu procenti 35 209 330,35 35 234 727,71





3.2.4.Ieņēmumi un izdevumi saimniecisko darbību rezultātā

Saimniecisko darbību rezultāts bija EUR -1 253 614, kas ietver EIB pārvaldības maksas EUR 844 873 apmērā, citus darbības izdevumus EUR 170 678 apmērā, ārējās revīzijas maksas EUR 39 500 apmērā, nerealizēto peļņu EUR 263 355 apmērā no valūtas maiņas saistībā ar pārņemtajiem aizdevumiem un uzkrātās piedziņas maksas EUR 461 918 apmērā, kuras maksājamas EIB.

4.Fonda saistības

Fonda saistības atbilst visām Fonda uzkrātajām finanšu saistībām.

4.1.Neizpildīto saistību maksājumi

Pieprasījumi Garantiju fondam saistībā ar neizpildītajiem maksājumiem

Pēc situācijas pasliktināšanās Sīrijā Ārlietu padome, Eiropas Parlaments un Padome 2011. gadā ir pieņēmuši dažus lēmumus par šo valsti. Konkrēti, tie aizliedza EIB veikt izmaksas, pamatojoties uz spēkā esošajiem aizdevuma līgumiem, kā arī pārtrauca EIB tehniskās palīdzības līgumus valdības projektiem Sīrijā. Šis lēmums pēc tam tika konsolidēts Padomes 2011. gada 1. decembra Lēmumā 2011/782/KĀDP un Padomes 2012. gada 18. janvāra Regulā (ES) Nr. 36/2012.

Rezultātā kopš 2011. gada maija EIB nav īstenojusi jaunus finansēšanas darījumus, un visi maksājumi un tehniskās palīdzības pakalpojumi Sīrijas Arābu Republikai ir pārtraukti kopš 2011. gada novembra līdz turpmākam paziņojumam.

Lai gan pēdējos gados Sīrija pilnībā un laikus apkalpojusi savus bankas aizdevumus, kopš 2011. gada novembra EIB ir parādi par aizdevumiem Sīrijas valstij. Tā rezultātā un saskaņā ar garantiju nolīgumu, kas noslēgts starp ES un EIB, EIB līdz 2014. gada 31. decembrim ir 21 reizi vērsusies ES Garantiju fondā par kopējo summu 165 miljoni euro. Maksājumi par pēdējiem 3 pieprasījumiem (22 miljoni euro) ir jāveic 2015. gada pirmajā ceturksnī.