PASKAIDROJUMA RAKSTS

1.PRIEKŠLIKUMA KONTEKSTS

Priekšlikuma pamatojums un mērķi

Regula (ES) Nr. 1286/2014 ļauj privātajiem ieguldītājiem labāk izprast un salīdzināt komplektētus privāto ieguldījumu un apdrošināšanas ieguldījumu produktus (PRIIP) un pieņemt pamatotus lēmumus par ieguldījumiem. PRIIP ietver pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumus (PVKIU) un privātos alternatīvo ieguldījumu fondus (AIF), bet neaprobežojas ar tiem.

Lai sasniegtu mērķus, Regulā (ES) Nr. 1286/2014 noteikts, ka PRIIP izveidotājiem ir jāievēro vienots produktu informācijas atklāšanas prasību kopums un jānodrošina pamatinformācijas dokuments par katru to piedāvāto PRIIP privātajiem ieguldītājiem. Atklātajai informācijai būtu jāļauj privātajiem ieguldītājiem labāk izprast konkrētu PRIIP ekonomisko būtību un riskus un tos salīdzināt. Lielāka pārredzamība un saskaņošana arī sniedz labumu finanšu pakalpojumu iekšējam tirgum, radot vienlīdzīgus konkurences apstākļus PRIIP un izplatīšanas kanāliem.

Regulā (ES) Nr. 1286/2014 ir noteikta pamatinformācijas dokumenta forma un saturs. Tā arī pilnvaro Eiropas uzraudzības iestādes (EUI), t. i., Eiropas Banku iestādi, Eiropas Apdrošināšanas un aroda pensiju iestādi un Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādi (kas izveidotas attiecīgi ar Regulām (ES) Nr. 1093/2010, 1094/2010 un 1095/2010), kopīgi izstrādāt regulatīvos tehniskos standartus (RTS), kuros precizēts pamatinformācijas dokumenta noformējums un saturs, tā standarta formāts, metodika riska un ienesīguma uzrādīšanai un izmaksu aprēķināšanai, nosacījumi un minimālais biežums pamatinformācijas dokumentā iekļautās informācijas pārskatīšanai un nosacījumi par pamatinformācijas dokumenta sniegšanu privātajiem ieguldītājiem. RTS ir noteikti Komisijas Deleģētajā regulā (ES) 2017/653.

Regulas (ES) Nr. 1286/2014 32. pantā ir paredzēts pārejas režīms, saskaņā ar kuru pārvaldības sabiedrības, ieguldījumu sabiedrības un personas, kas konsultē par PVKIU un ar PVKIU nesaistītiem sertifikātiem vai pārdod tos, uz laiku ir atbrīvotas no prasības sniegt privātajiem ieguldītājiem pamatinformācijas dokumentu. Šo režīmu pašlaik piemēro līdz 2021. gada 31. decembrim (“pārejas režīms”).

Šai regulai ir pievienoti grozījumi Komisijas Deleģētajā regulā (ES) 2017/653. Ņemot vērā laiku, kas vajadzīgs, lai īstenotu minētos Deleģētās regulas (ES) 2017/653 grozījumus un samazinātu juridisko nenoteiktību, ar šo regulu pārejas režīmu pagarina līdz 2022. gada 30. jūnijam.

Deleģētās regulas (ES) 2017/653 grozījumu pamatā ir RTS projekts, ko EUI kopīgi iesniedza 2021. gada 3. februārī. RTS projekts ietver:

·jaunas metodes piemērotu darbības rezultātu scenāriju aprēķināšanai un scenāriju pārskatītu noformējumu, lai nodrošinātu, ka privātajiem ieguldītājiem netiek dotas neatbilstošas cerības attiecībā uz iespējamo peļņu;

·pārskatītus izmaksu kopsavilkuma rādītājus un izmaiņas informācijas saturā un noformējumā par PRIIP izmaksām, lai privātie ieguldītāji varētu labāk izprast dažādos izmaksu struktūras veidus un atvieglotu šīs informācijas izmantošanu personām, kas konsultē par PRIIP vai pārdod tos;

·grozītu metodiku darījuma izmaksu aprēķināšanai, lai risinātu praktiskās problēmas, kas radušās, piemērojot spēkā esošos noteikumus, un problēmas saistībā ar to piemērošanu konkrētu veidu ieguldījumiem;

·grozītus noteikumus attiecībā uz PRIIP, kas piedāvā dažādas ieguldījumu iespējas, lai precizētu informāciju par ietekmi uz izmaksām.

RTS projektā paredzēti arī noteikumi attiecībā uz līdzšinējo darbības rezultātu informāciju par konkrētu veidu PVKIU, privātiem AIF un apdrošināšanas ieguldījumu produktiem.

Šai regulai ir pievienoti arī Direktīvas 2009/65/EK grozījumi, lai izvairītos no situācijas, kad no 2022. gada 1. jūlija ieguldītāji saņem divus pirmslīguma informācijas atklāšanas dokumentus par vienu un to pašu PVKIU (t. i., pamatinformācijas dokumentu un “pamatinformāciju ieguldītājiem” saskaņā ar minēto direktīvu).

Šā priekšlikuma rezultātā Regulu (ES) Nr. 1286/2014 no 2022. gada 1. jūlija piemēros pārvaldības sabiedrībām, ieguldījumu sabiedrībām un personām, kas konsultē par PVKIU un ar PVKIU nesaistītiem sertifikātiem vai pārdod tos, lai tā atbilstu Direktīvas 2009/65/EK un Deleģētās regulas (ES) 2017/653 grozījumu piemērošanai.

Saskanība ar pašreizējiem noteikumiem konkrētajā politikas jomā

Direktīvas 2009/65/EK 78. līdz 82. un 94. pantā noteikts, ka ieguldījumu sabiedrībām un pārvaldības sabiedrībām PVKIU vajadzībām ir jāsagatavo “pamatinformācija ieguldītājiem”. Dalībvalstis var nolemt piemērot tādus pašus noteikumus fondiem, kas nav saistīti ar PVKIU.

“Pamatinformācijas ieguldītājiem” mērķis ir ļaut ieguldītājiem “pamatoti spriest par viņiem piedāvātā ieguldījumu produkta raksturu un riskiem un attiecīgi pieņemt pamatotus lēmumus par ieguldījumiem”. “Pamatinformācija ieguldītājiem” ir īss dokuments (divas lappuses, vai trīs lappuses strukturētiem PVKIU) standarta formātā, un informācija ir uzrādīta konkrētā secībā, kas atvieglo salīdzināšanu starp dažādiem PVKIU. Informāciju sniedz netehniskā valodā, lai privātie ieguldītāji to saprastu. “Pamatinformācijai ieguldītājiem” vajadzētu būt patstāvīgam dokumentam: tās būtiskajiem elementiem vajadzētu būt ieguldītājiem saprotamiem bez atsauces uz citiem dokumentiem, un tai vajadzētu būt saskanīgai ar attiecīgajām PVKIU prospekta daļām. Tās pamatā ir vispārējā prasība, ka atklātajai informācijai jābūt patiesai, skaidrai un nemaldinošai.