EIROPAS VĒRTSPAPĪRU UN TIRGU IESTĀDES LĒMUMS (ES) 2018/2064

(2018. gada 14. decembris),

ar ko atjauno pagaidu aizliegumu par bināro opciju tirdzniecību, izplatīšanu vai pārdošanu privātiem klientiem

EIROPAS VĒRTSPAPĪRU UN TIRGU IESTĀDES UZRAUDZĪBAS PADOME,

ņemot vērā Līgumu par Eiropas Savienības darbību,

ņemot vērā Eiropas Parlamenta un Padomes 2010. gada 24. novembra Regulu (ES) Nr. 1095/2010, ar ko izveido Eiropas Uzraudzības iestādi (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādi), groza Lēmumu Nr. 716/2009/EK un atceļ Komisijas Lēmumu 2009/77/EK (1), un jo īpaši tās 9. panta 5. punktu, 43. panta 2. punktu un 44. panta 1. punktu,

ņemot vērā Eiropas Parlamenta un Padomes 2014. gada 15. maija Regulu (ES) Nr. 600/2014 par finanšu instrumentu tirgiem, ar ko groza Regulu (ES) Nr. 648/2012 (2), un jo īpaši tās 40. pantu,

ņemot vērā Komisijas 2016. gada 18. maija Deleģēto regulu (ES) 2017/567, ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 600/2014 papildina attiecībā uz definīcijām, pārredzamību, portfeļa sablīvēšanu un produktu intervences un pozīciju uzraudzības pasākumiem (3), un jo īpaši tās 19. pantu,

tā kā:

(1) Ar Lēmumu (ES) 2018/795 (4) Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (ESMA) no 2018. gada 2. jūlija uz trīs mēnešiem aizliedza bināro opciju tirdzniecību, izplatīšanu vai pārdošanu privātiem klientiem.

(2) Saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 600/2014 40. pantu ar pienācīgu regularitāti un vismaz reizi trīs mēnešos ESMA ir jāpārskata produktu intervences pagaidu pasākums.

(3) Ar Lēmumu (ES) 2018/1466 (5), kas stājās spēkā no 2018. gada 2. oktobra uz trīs mēnešu periodu, ESMA atjaunoja un grozīja pagaidu aizliegumu par bināro opciju tirdzniecību, izplatīšanu vai pārdošanu privātiem klientiem.

(4) ESMA pārskatu par aizliegumu binārajām opcijām sagatavoja, ņemot vērā inter alia Valstu kompetento iestāžu (6) (VKI) aptaujas rezultātus par produktu intervences pasākuma piemērošanu un ietekmi, kā arī VKI un ieinteresēto personu sniegto papildinformāciju.

(5) VKI konstatēja tikai dažus neatbilstības gadījumus ESMA produktu intervences pasākumiem. Turklāt uzņēmumiem, kas tirgo, izplata vai pārdod binārās opcijas, kopš 2018. gada 27. marta paziņojuma par ieviestajiem pasākumiem nav izsniegtas jaunas atļaujas.

(6) VKI ziņoja par nelielu to klientu skaita pieaugumu, kurus apkalpo profesionālu klientu kategorijā. Tomēr profesionālu klientu kategorija ir relatīvi maza salīdzinājumā ar bināro opciju piedāvātāju privāto klientu agrāko skaitu. ESMA apzinās, ka daži trešo valstu uzņēmumi aktīvi uzrunā Savienības klientus. Tomēr bez atļaujas vai reģistrēšanas Savienībā šie uzņēmumi drīkst piedāvāt savus pakalpojumus klientiem, kuri veic uzņēmējdarbību vai atrodas Savienībā, tikai pēc klienta paša iniciatīvas. ESMA arī apzinās, ka uzņēmumi sāk piedāvāt citus spekulatīvus investīciju produktus. ESMA turpinās uzraudzīt šo citu produktu piedāvājumu, lai noteiktu, vai ir piemērojami vēl citi Savienības pasākumi.

(7) Kopš Lēmuma (ES) 2018/795 pieņemšanas ESMA nav guvusi pierādījumus, kas būtu pretrunā ar vispārējo konstatējumu par būtiskām bažām attiecībā uz ieguldītāju aizsardzību, kas izklāstītas Lēmumā (ES) 2018/795 vai Lēmumā (ES) 2018/1466 (Lēmumi). Tādēļ ESMA secināja, ka joprojām pastāvētu būtiskas bažas attiecībā uz ieguldītāju aizsardzību, kas izklāstītas Lēmumos, ja vien iestāde neatjaunotu lēmumu aizliegt tirgot, izplatīt vai pārdot binārās opcijas privātiem klientiem.

(8) Turklāt kopš šā lēmuma pieņemšanas piemērojamās Savienības tiesību aktu prasības nav mainījušās un tās joprojām nenovērš ESMA konstatēto apdraudējumu. Turklāt VKI nav rīkojušās, lai vērstos pret apdraudējumu, vai arī rīcība nav bijusi atbilstoša šāda apdraudējuma novēršanai. Jo īpaši kopš Lēmuma (ES) 2018/795 pieņemšanas neviena VKI nav pieņēmusi savu valsts produktu intervences pasākumu saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 600/2014 42. pantu (7).

(9) Aizlieguma atjaunošanai nav negatīvas ietekmes uz finanšu tirgu efektivitāti vai ieguldītājiem, kas nav proporcionāli ieguvumiem no rīcības, un tā nerada regulējuma arbitrāžas risku to pašu iemeslu dēļ, kas minēti Lēmumos.

(10) Ja pagaidu aizliegumu neatjauno, ESMA joprojām uzskata, ka binārās opcijas atkal tiks piedāvātas privātiem klientiem un ka tirgū atgriezīsies tie paši vai līdzīgi produkti, kas radīja kaitējumu patērētājiem, kā konstatēts Lēmumos.

(11) Ņemot vērā šos un Lēmumos izklāstītos iemeslus, ESMA ir nolēmusi atjaunot aizliegumu ar tādiem pašiem nosacījumiem kā Lēmumā (ES) 2018/1466 uz papildu trīs mēnešiem, lai risinātu būtiskās ieguldītāju aizsardzības problēmas.

(12) Tā kā ierosinātie pasākumi ierobežotā mērā var attiekties uz lauksaimniecības preču atvasinātajiem instrumentiem, ESMA ir apspriedusies ar publiskajām struktūrām, kuru kompetencē ietilpst fizisko lauksaimniecības tirgu pārraudzība, pārvaldība un regulējums atbilstīgi Regulai (EK) Nr. 1234/2007 (8). Neviena no iestādēm neizteica iebildumus pret ierosināto pasākumu atjaunošanu.

(13) ESMA ir informējusi VKI par šo ierosinātā lēmuma atjaunošanu.

IR PIEŅĒMUSI ŠO LĒMUMU:

1. pants Bināro opciju pagaidu aizliegums attiecībā uz privātajiem klientiem 1. Bināro opciju tirdzniecība, izplatīšana un pārdošana privātajiem klientiem ir aizliegta. 2. Šā lēmuma 1. punkta nozīmē binārā opcija neatkarīgi no tā, vai tā tiek vai netiek tirgota tirdzniecības vietā, ir atvasinātais instruments, kas atbilst šādiem nosacījumiem: a) par to jānorēķinās skaidrā naudā vai par to var norēķināties skaidrā naudā pēc kādas puses izvēles (citādi nekā saistību nepildīšanas vai citādas izbeigšanas dēļ); b) tā paredz maksājumu tikai slēgšanas vai termiņa beigšanās gadījumā; c) ar to saistītais maksājums var būt tikai: i) iepriekš noteikta fiksēta summa vai nulle, ja pamatā esošais vērtspapīrs atbilst vienam vai vairākiem iepriekš noteiktiem nosacījumiem; un ii) iepriekš noteikta fiksēta summa vai nulle, ja pamatā esošais vērtspapīrs neatbilst vienam vai vairākiem iepriekš noteiktiem nosacījumiem. 3. 1. punktā noteikto aizliegumu nepiemēro: a) binārajai opcijai, attiecībā uz kuru zemākā no divām iepriekš noteiktām summām ir vismaz vienāda ar kopējo maksājumu, ko privātais klients samaksājis par bināro opciju, ieskaitot komisijas maksu, darījumu nodevas un citus saistītus maksājumus; b) binārajai opcijai, kas atbilst šādiem nosacījumiem: i) termiņš no emisijas līdz termiņa beigām ir vismaz 90 kalendārās dienas; ii) sabiedrībai ir sagatavots un apstiprināts prospekts saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2003/71/EK (9); un iii) binārā opcija nerada tirgus risku sniedzējam visu binārās opcijas termiņu, un sniedzējs vai cita struktūrvienība tā grupā negūst peļņu vai zaudējumus no binārās opcijas, izņemot iepriekš atklātu komisijas maksu, darījumu nodevas vai citus saistītus maksājumus.

2. pants Aizliegums piedalīties apiešanas darbībās Ir aizliegta apzināta un tīša dalība darbībās, kuru mērķis vai iznākums ir 1. pantā paredzēto prasību apiešana, tostarp darbojoties kā bināro opciju pārdevēja aizvietotājam.

3. pants Stāšanās spēkā un piemērošana 1. Šis lēmums stājas spēkā nākamajā dienā pēc tā publicēšanas Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī. 2. Šo lēmumu piemēro no 2019. gada 2. janvāra uz trīs mēnešiem.

Sagatavots Parīzē 2018. gada 14. decembrī. Uzraudzības padomes vārdā – priekšsēdētājs Steven MAIJOOR

(1) OV L 331, 15.12.2010., 84. lpp.

(2) OV L 173, 12.6.2014., 84. lpp.

(3) OV L 87, 31.3.2017., 90. lpp.

(4) Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādes 2018. gada 22. maija Lēmums (ES) 2018/795 uz laiku aizliegt bināro opciju tirdzniecību, izplatīšanu vai pārdošanu privātajiem klientiem Savienībā saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 600/2014 40. pantu (OV L 136, 1.6.2018., 31. lpp.).

(5) Eiropas Vērtspapīru un Tirgu iestādes 2018. gada 21. septembra Lēmums (ES) 2018/1466 par pagaidu aizlieguma atjaunošanu un grozīšanu attiecībā uz Lēmumu (ES) 2018/795 par bināro opciju tirdzniecību, izplatīšanu vai pārdošanu privātajiem klientiem (OV L 245, 1.10.2018., 17. lpp.).

(6) Atbildes sniedza 24 VKI: Austrijas Finanšu tirgus iestāde (AT – FMA), Kipras Vērtspapīru un biržu darījumu komisija (CY – CySEC), Čehijas Republikas Valsts banka (CZ – CNB), Vācijas VKI Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (DE – BaFiN), Dānijas VKIFinanstilsynet (DK – Finanstilsynet), Grieķijas Kapitāla tirgus komisija(EL – HCMC), Spānijas VKI Comisión Nacional del Mercado de Valores (ES – CNMV), Somijas Finanšu tirgus uzraudzības iestāde (FI – FSA), Francijas VKI Autorité des Marchés Financiers (FR – AMF), Ungārijas VKI Magyar Nemzeti Bank (HU – MNB), Īrijas centrālā banka (IE – CBI), Islandes Finanšu tirgus uzraudzības iestāde (IS – FME), Itālijas VKI Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (IT – Consob), Luksemburgas VKI Commission de Surveillance du Secteur Financier (LU – CSSF), Maltas Finanšu pakalpojumu iestāde (MT – MFSA), Nīderlandes VKI Autoriteit Financiële Markten (NL – AFM), Norvēģijas VKI Finanstilsynet (NO – Finanstilsynet), Polijas VKI Komisja Nadzoru Finansowego (PL – KNF), Portugāles VKI Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (PT – CMVM), Rumānijas Finanšu uzraudzības iestāde (RO – FSA), Zviedrijas VKI Finansinspektionen (SE – Finansinspektionen), Slovēnijas VKI Agencija za trg vrednostnih papirjev (SL – ATVP), Slovākijas Nacionālā banka (SK – NBS), Apvienotās Karalistes Finanšu pārvaldības iestāde (UK – FCA).

(7) EEZ EBTA valsts Norvēģijas kompetentā iestāde Finanstilsynet2018. gada 4. jūnijā pieņēma valsts produktu intervences pasākumus, kuru nosacījumi un piemērošanas datumi sakrīt ar ESMA pasākumiem.. Turklāt 2018. gada 5. jūlijā Islandes Finanšu tirgus uzraudzības iestāde publicēja uzskatu, ka bināro opciju tirdzniecība, izplatīšana vai pārdošana neatbilst pienācīgām un iedibinātām vērtspapīru tirdzniecības procedūrām un praksei saskaņā ar valsts likumiem (Likuma Nr. 108/2007 par vērtspapīru tirdzniecību 5. pants). Turklāt 2018. gada 6. jūlijā Rumānijā saka piemērot valsts tiesību aktu, kurā ir līdzīgi nosacījumi kā ESMA pasākumiem.

(8) Padomes Regula (EK) Nr. 1234/2007 (2007. gada 22. oktobris), ar ko izveido lauksaimniecības tirgu kopīgu organizāciju un paredz īpašus noteikumus dažiem lauksaimniecības produktiem (Vienotā TKO regula) (OV L 299, 16.11.2007., 1. lpp.).

(9) Eiropas Parlamenta un Padomes 2003. gada 4. Novembra Direktīva 2003/71/EK par prospektu, kurš jāpublicē, publiski piedāvājot vērtspapīrus vai atļaujot to tirdzniecību, ar ko groza Direktīvu 2001/34/EK (OV L 345, 31.12.2003., 64. lpp.).