Visų pirma dėl dydžio ir tarpusavio ryšių Komisija naudojo TVF paskelbtą sąrašą, kuriame nurodytos jurisdikcijos, esančios didžiausios sisteminės svarbos finansų įstaigų, kurioms privaloma TVF finansų sektoriaus vertinimo programa (angl. FSAP), buveinė. TVF metodika apima kiekvienos valstybės finansų sektoriaus dydį ir tarpusavio ryšius, taigi atsižvelgiama į finansų rinkų aspektą. TVF vertinimu, šiai valstybių grupei tenka beveik 90 % pasaulio finansų sistemos ir 80 % pasaulio ekonominės veiklos ir ją sudaro dauguma G 20 valstybių ir Finansinio stabilumo tarybos (FST) narių. ES valstybėse narėse buveinę turinčios įstaigos į šį tyrimą neįtrauktos. Be to, atitinkamų jurisdikcijų atrankai svarbūs du papildomi kriterijai: kad atitiktų 1 straipsnio 9 dalyje nustatytus vertinimo dėl išimties suteikimo reikalavimus, jurisdikcija neturi būti įtraukta į Finansinių veiksmų darbo grupės (angl. FATF) sudarytą nebendradarbiaujančių jurisdikcijų sąrašą ir jurisdikcijos turi būti pasirašiusios Tarptautinės vertybinių popierių komisijų organizacijos (angl. IOSCO) daugiašalį susitarimo memorandumą.

Be to, pagal FPRR 1 straipsnio 9 dalį Komisijai suteikiami įgaliojimai: „pagal 50 straipsnį priimti deleguotuosius aktus, pagal kuriuos 6 dalis būtų taikoma ir kitiems centriniams bankams.

Šiuo atžvilgiu pagal FPRR suteikiama išimtis: ne nuosavo kapitalo finansinėms priemonėms skirti skaidrumo reikalavimai iki ir po sandorio sudarymo netaikomi reguliuojamoms rinkoms, rinkos operatoriams ir investicinėms įmonėms, kai vykdomas sandoris, kurio šalis yra Europos centrinių bankų sistemos (ECBS) narys, ir kai tas sandoris sudaromas įgyvendinant pinigų, užsienio valiutos ir finansinio stabilumo politiką, kurią vykdyti tas ECBS narys yra teisiškai įgaliotas, ir kai tas narys kitai sandorio šaliai iš anksto pranešė, jog tam sandoriui taikoma išimtis. Be to, pagal FPRR Komisijai suteikiami įgaliojimai išplėsti šios išimties taikymo sritį ir ją taikyti trečiųjų valstybių centriniams bankams, jeigu įvykdomos būtinos sąlygos.

Bendra vertinimo apžvalga pateikiama 1 priede. Komisija padarė išvadą, kad, atsižvelgiant į rinkos ir (arba) veiklos skaidrumo sistemas, pirmiau minėtos jurisdikcijos turi teisines sistemas, kuriomis užtikrinamas pakankamas skaidrumo lygis. Be to, prekybos veikla ES, kurią vykdo šios jurisdikcijos, yra pakankamai reikšminga, kad skaidrumo reikalavimų iki ir po sandorio sudarymo išimties taikymas būtų pagrįstas ir šiose jurisdikcijose. Komisija taip pat padarė išvadą, kad tikslinga taikyti išimtį TAB, kuriam nereikėtų trukdyti atlikti savo svarbias viešojo intereso funkcijas ir padėti tarptautinei centrinių bankų bendruomenei. Priešingai nei centriniai bankai, TAB aiškiai minimas kaip subjektas, kurį galima būtų įtraukti, jei prireiktų. Skirtingai nei vertinimas, susijęs su centriniais bankais, ši išvada padaryta remiantis kokybiniu vertinimu.

Pirmiau minėti kriterijai buvo vertinami atsižvelgiant į FPRR reikalavimus ir tikslus. Visų pirma pagal FPRR išimtys pagal FPRR 1 straipsnio 6 dalį negali būti suteikiamos centriniams bankams, kai jie vykdo operacijas vien tik investavimo tikslais. Todėl šiame tyrime nagrinėta, ar trečiųjų valstybių centriniai bankai skiria sandorius, vykdomus reguliavimo ir investavimo tikslais. Be to, tyrime analizuota, ar trečiųjų valstybių centriniai bankai turi pranešimo apie sandorius, kuriems taikoma išimtis, procedūrą, ar jie bent jau svarsto tokią procedūrą nustatyti prekybai su ES finansų sandorių šalimis, nes tai didina skaidrumą ir dėl to tai numatyta FPRR. Galiausiai galimybė centriniams bankams, kurie prekiauja trečiųjų valstybių prekybos vietose, pasinaudoti įstatymais numatyta išimtimi gali turėti poveikio išimties tikslingumo ekonominio veiksmingumo analizei.

Kad būtų galima atlikti vertinimą, šių dviejų kriterijų laikymasis laikytas privalomu, nes jie atspindi FPRR 1 straipsnio 9 dalyje nustatytus veiksnius. Taigi rinkos skaidrumas susijęs su atskirų vertybinių popierių sandorio skaidrumu, o veiklos skaidrumas reiškia platesnio masto skaidrumo taisykles, kurios taikomos centrinio banko operacijoms. Todėl, atsižvelgiant į FPRR tikslus ir taikymo sritį, kad būtų galima įvertinti išimties trečiųjų valstybių centriniams bankams suteikimo pagal FPRR 1 straipsnio 9 dalies a punktą tikslingumą, buvo būtina išanalizuoti reguliavimo reikalavimus, susijusius su sandorių rinkos skaidrumu ir skaidrumu dėl veiklos sistemos. Be to, svarbi sandorių tarp atitinkamo trečiosios valstybės centrinio banko ir ES apimtis, nes ji parodo galimą poveikį, kurį Sąjungos reguliuojamo atskleidimo reikalavimai gali turėti trečiosios valstybės centrinio banko sandoriams pagal FPRR 1 straipsnio 9 dalies b punktą.

Kiek tai susiję su rinkos skaidrumu, apie ne biržos ne nuosavo kapitalo priemonių sandorius (paprastai vykdomus telefonu) pranešama pagal derybinių sandorių sistemos antrinės rinkos modulį. Informacija apie vertybinių popierių prekybos kainas pateikiama RBI ir „Clearing Corporation of India Ltd.“ (CCIL) interneto svetainėse. Kalbant apie veiklos skaidrumą, RBI skelbia aukcionų kalendorių, o išsamią informaciją apie atvirosios rinkos operacijas ir likvidumo priemones, taip pat ex post apibendrintus operacijų rezultatus atskleidžia iš anksto. Jis taip pat kas savaitę atskleidžia atvirosios rinkos operacijų ir užsienio valiutos politikos statistinę informaciją mėnesiniame biuletenyje (informacija apie užsienio valiutų sandorius neatskleidžiama).

Užsienio centrinių bankų šalies vidaus sandoriams išimtis dėl skaidrumo reikalavimų netaikoma.

BoK gali atskirti sandorius politikos tikslais ir sandorius vien tik investavimo tikslais, kurių vaidmuo nedidelis.

Galiausiai, nors BoK ir neturi procedūros, pagal kurią ES sandorio šalims galėtų pranešti apie išimties prekybai su ES finansų sandorių šalimis egzistavimą, jis yra pasirengęs ją įgyvendinti, kai tik pradės veikti FPRR tvarka.

Šveicarijos nacionalinis bankas (angl. SNB)

Pagrindiniai kriterijai

Kiek tai susiję su rinkos skaidrumu, ne nuosavo kapitalo priemonėms taikomi pranešimo reikalavimai, taip pat didelei daliai savo sandorių vykdyti SNB naudoja platformą „SIX Repo“, kuri skirta atpirkimo sandoriams tarpbankinėje rinkoje ir kurioje taikomi skaidrumo reikalavimai iki ir po sandorio sudarymo. Dėl veiklos skaidrumo SNB visuomenei skelbia išsamią informaciją apie savo atvirosios rinkos operacijas ir nuolatines galimybes.

SNB prekybos su ES sandorių šalimis arba prekybos į ES biržų sąrašus įtrauktomis finansinėmis priemonėmis apimtis didelė.

Papildomi kriterijai

Užsienio centrinių bankų šalies vidaus sandoriams išimtis dėl skaidrumo reikalavimų netaikoma, bet klausimas dabar svarstomas. Be to, SNB gali atskirti sandorius politikos tikslais ir sandorius vien tik investavimo tikslais, kurių vaidmuo nedidelis.

Galiausiai, nors SNB ir neturi procedūros, pagal kurią sandorio šalims galėtų pranešti apie išimties prekybai su ES finansų sandorių šalimis egzistavimą, jis yra pasirengęs ją įgyvendinti, kai tik pradės veikti FPRR tvarka.

Turkijos Respublikos centrinis bankas (angl. CBRT)

Pagrindiniai kriterijai

Turkija ne nuosavo kapitalo priemonėms (išskyrus ne biržos išvestines finansines priemones) turi skaidrumo reikalavimų, įtrauktų į privalomas taisykles ir savireguliacijos taisykles. CBRT yra Stambulo biržos („Borsa Istanbul“) narys; jo ir kitų biržos narių prekybos ne nuosavo kapitalo priemonėmis per šią platformą apimtį atskleidžia birža. Dėl veiklos skaidrumo CBRT skelbia apibendrintą atvirosios rinkos operacijų informaciją, kaip antai apie atpirkimo sandorius ir atvirkštinius atpirkimo sandorius per aukcionus ir kotiruotes, vienakrypčius pirkimus per aukcionus ir kotiruotes, taip pat ir informaciją apie likvidumo vekselius. Stambulo birža atskleidžia CBRT prekybos per savo platformą apimtį. CBRT informaciją apie atsargų valdymo veiklą atskleidžia savo metinėje ataskaitoje (informaciją apie lyginamuosius investicijų rodiklius, bendrą informaciją apie portfelio sudėtį) ir kai kuriose mėnesinėse ataskaitose.

Prekybos su ES sandorių šalimis arba prekybos į ES biržų sąrašus įtrauktomis finansinėmis priemonėmis apimtis didelė.