EUROPOS KOMISIJA Briuselis, 2017 06 29 COM(2017) 343 final 2017/0143(COD) Pasiūlymas EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS dėl visos Europos asmeninės pensijos produkto (PEPP) (Tekstas svarbus EEE) {SWD(2017) 243 final}

{SWD(2017) 244 final}



AIŠKINAMASIS MEMORANDUMAS 1.PASIŪLYMO APLINKYBĖS 1.1.Pasiūlymo pagrindimas ir tikslai Visoje Europos Sąjungoje (ES) asmenys, kurie nori papildyti savo pensijas, taupo pensijai įvairiausiais būdais, pavyzdžiui, investuodami į nekilnojamąjį turtą, gyvybės draudimą ir kitus ilgalaikio investavimo produktus. Kita galimybė – asmeninės pensijos produktai. Vis dėlto visoje Europos Sąjungoje (ES) asmeninės pensijos rinkos yra nevienodai išsivysčiusios ir asmeninės pensijos produktai yra nevienodai įperkami. Asmenims, kurie nori daugiau taupyti pensijai, reikia daugiau tinkamų asmeninės pensijos produktų, kurie priklauso nuo kapitalo rinkomis grindžiamų investicijų. Papildoma viešosios politikos problema – poreikis užtikrinti ilgalaikį pensinių pajamų, gaunamų bendrai iš valstybinės, profesinės ir asmeninės pensijų, pakankamumą. Rinkos susiskaidymas trukdo asmeninių pensijų teikėjams maksimaliai diversifikuoti riziką, taikyti inovacijas ir išnaudoti masto ekonomiją. Todėl pensijai taupantiems asmenims mažėja produktų pasirinkimas, jų patrauklumas ir didėja sąnaudos. Rinkos susiskaidymu taip pat galima iš dalies paaiškinti, kodėl kapitalo rinkos yra mažiau likvidžios ir ne tokios gilios kaip kitose šalyse, pavyzdžiui, Jungtinėse Amerikos Valstijose, kur pensijų fondai, kaip instituciniai investuotojai, atlieka svarbesnį vaidmenį. Be to, kai kurie dabartiniai asmeninės pensijos produktai turi nepakankamai požymių ir galimybė jais naudotis ir juos perkelti tarpvalstybiniu mastu yra ribota – beveik nėra jokios tarpvalstybinės produktų teikėjų ar santaupų turėtojų veiklos. Todėl ES asmeninių pensijų iniciatyva galėtų papildyti dabartines skirtingas ES ir nacionalines taisykles, įtraukiant visos Europos pensijų sistemą, skirtą asmenims, kurie nori pasinaudoti šia papildoma taupymo galimybe. Ši sistema nepakeis ir nesuderins esamų nacionalinių asmeninių pensijų sistemų. Ja remiantis asmenims bus pasiūlyta nauja savanoriška taupymo sistema, užtikrinant pakankamą vartotojų apsaugą, atsižvelgiant į esminius produkto požymius. Ši sistema taip pat bus pakankamai lanksti, kad įvairūs teikėjai galėtų pritaikyti produktus, kad šie atitiktų jų verslo modelius. Remiantis šia sistema, teikėjai bus skatinami ilgą laiką tvariai investuoti į realiąją ekonomiką, ypač į infrastruktūros projektus ir bendroves, taip investicijų trukmė atitiks ilgalaikius įsipareigojimus pagal PEPP. Apskritai pasiūlymu bus sukurtas ES asmeninės pensijos produktų kokybės ženklas ir padidintas pasitikėjimas tarp vartotojų. Pasiūlymas sudarys daugiau galimybių vartotojams pasirinkti teikėjus, o teikėjams užtikrins vienodas sąlygas. Jis taip pat gali padėti sukurti bendrąją asmeninių pensijų rinką ir paskatinti teikėjų konkurenciją, kuri būtų naudinga vartotojams. 2015 m. rugsėjo mėn. Komisijos komunikate „Kapitalo rinkų sąjungos kūrimo veiksmų planas“ nurodyta, kad „neprivaloma Europos asmeninių pensijų sistema galėtų būti reglamentuotu modeliu, pagrįstu tinkamo lygio vartotojų apsauga, kurį pensijų teikėjai galėtų pasirinkti naudoti siūlydami produktus visoje ES. Didesnė trečiosios pakopos Europos pensijų rinka taip pat paremtų lėšų tiekimą instituciniams investuotojams ir investicijas į realiąją ekonomiką.“ Veiksmų plane Komisija taip pat paskelbė, kad „įvertins galimybes parengti sėkmingai veikiančios Europos rinkos, skirtos paprastoms, veiksmingoms ir konkurencingoms asmeninėms pensijoms, sukūrimo strategiją ir nustatys, ar šiai rinkai reikalingi ES teisės aktai.“ 2016 m. sausio 19 d. rezoliucijoje Europos Parlamentas išreiškė susirūpinimą dėl to, kad vartotojams stinga prieinamų ir patrauklių tinkamo rizikingumo (ilgalaikių) investicijų bei sąnaudų ir naudos atžvilgiu efektyvių ir tinkamų taupymo produktų. Pakartodamas, kad reikalinga investuotojų ir vartotojų pasirinkimų įvairovė, Europos Parlamentas pabrėžė, kad „būtina puoselėti aplinką, kuri skatina finansinių produktų inovacijas, suteikia daugiau įvairovės ir naudos realiajai ekonomikai bei stiprina paskatas investicijoms, o taip pat gali padėti sukurti adekvačias, saugias ir tvarias paprastos ir skaidrios struktūros pensijas, pavyzdžiui, sukuriant europinį pensijų produktą (PEPP)“. 2016 m. birželio mėn. Europos Vadovų Taryba paragino „sparčiai ir ryžtingai daryti pažangą siekiant įmonėms užtikrinti paprastesnes galimybes gauti finansavimą ir remti investicijas į realiąją ekonomiką toliau įgyvendinant kapitalo rinkų sąjungos darbotvarkę“. 2016 m. rugsėjo mėn. komunikate „Kapitalo rinkų sąjunga. Spartesnė reforma“, atsižvelgdama į tvirtą Europos Parlamento, Tarybos ir suinteresuotųjų šalių paramą Kapitalo rinkų sąjungos veiksmų planui, Komisija nurodė, kad „apsvarstys pasiūlymus sukurti paprastą, veiksmingą ir konkurencingą ES asmeninių pensijų produktą“. Vėliau komunikate „Kapitalo rinkų sąjungos veiksmų plano laikotarpio vidurio peržiūra“ Komisija paskelbė apie „pasiūlymą dėl teisėkūros procedūra priimamo akto dėl visos Europos asmeninės pensijos produkto iki 2017 m. birželio pabaigos. Jis taps pagrindu saugesnei, ekonomiškai efektyvesnei ir skaidresnei įperkamų savanoriškų asmeninės pensijos taupymo produktų rinkai, kuri gali būti valdoma tik Europos mastu. Pasiūlymas suteiks gerų galimybių ilgam investuoti pensines santaupas ir taip padės patenkinti žmonių, kurie nori padidinti pensijai susitaupytų lėšų adekvatumą, poreikius, spręsti demografijos keliamus uždavinius, papildyti esamus pensijų kaupimo produktus ir sistemas, taip pat padidinti su asmeninėmis pensijomis susijusių išlaidų veiksmingumą“. Šis PEPP sistemos pasiūlymas apima papildomą savanorišką sistemą šalia nacionalinių sistemų, sudarančią sąlygas teikėjams sukurti asmeninės pensijos produktus visos Europos mastu. Pasiūlymo tikslas – daugiau namų ūkių santaupų nuo tokių tradicinių priemonių, kaip taupymo indėliai, nukreipti į kapitalo rinkas. Juo siekiama užtikrinti, kad vartotojai būtų visapusiškai informuoti apie pagrindinius produkto požymius. Kiek tai susiję su investavimo politika, vartotojai galės pasirinkti arba saugią numatytąją investavimo galimybę, arba alternatyvias galimybes su skirtinga rizika ir grąža. Vartotojams bus naudinga produktų perkeliamumo ES galimybė, visiškas PEPP išlaidų skaidrumas ir galimybė pakeisti teikėjus (taikant nustatytos ribos neviršijantį mokestį už pakeitimą). Kalbant apie teikėjus, pasiūlymu ketinama daugeliui iš jų (bankams, draudikams, turto valdytojams, profesinių pensijų fondams, investicinėms įmonėms) sudaryti sąlygas siūlyti PEPP ir užtikrinti vienodas veiklos sąlygas. PEPP būtų galima teikti internetu, įskaitant konsultacijas, ir nereikėtų filialų tinklo, taip pat būtų sudarytos sąlygos lengviau patekti į rinką. Paso mechanizmo taisyklės padėtų teikėjams patekti į naujas nacionalines rinkas. Pagrindinių požymių standartizavimas taip pat turėtų sumažinti teikėjų išlaidas ir padėti jiems sutelkti įmokas iš skirtingų nacionalinių rinkų, siekiant nukreipti turtą į ES investicijas. Kitų požymių, pavyzdžiui, pensijų įmokų kaupimo sąlygų, lankstumu siekiama sudaryti sąlygas vartotojams gauti naudos iš nacionalinių mokestinių paskatų, kuriomis jie gali pasinaudoti savo gyvenamojoje valstybėje narėje su sąlyga, kad teikėjai PEPP pritaikys pagal nacionalinius mokestinių paskatų taikymo kriterijus. Siekdama paskatinti valstybes nares suteikti mokesčių lengvatą PEPP, kartu su šiuo pasiūlymu Komisija priėmė Rekomendaciją dėl asmeninės pensijos produktų, tarp jų ir visos Europos asmeninės pensijos produkto, apmokestinimo tvarkos. 1.2.Suderinamumas su toje pačioje politikos srityje galiojančiomis nuostatomis Pastaraisiais metais pensijų srityje ES priėmė šias svarbiausias iniciatyvas:

·1998 m. Direktyvą dėl pagal darbo sutartį dirbančių asmenų ir savarankiškai dirbančių asmenų, judančių Bendrijoje, teisių į papildomą pensiją išsaugojimo; ·2014 m. Direktyvą dėl teisių į papildomą pensiją perkėlimo,kurios tikslas – skatinti darbuotojų judumą, mažinant profesinių pensijų taisyklių sukurtas kliūtis; ·2016 m. Direktyvą dėl profesinių pensijų įstaigų (PPĮ2), kuri sustiprina profesinių pensijų fondų valdymą, sugriežtina informacijos atskleidimą ir tarpvalstybinius reikalavimus. Tolesnės ne teisėkūros priemonės, kurių ėmėsi Komisija pensijų srityje, apima projektą „Stebėkite ir sekite savo pensiją Europoje“, kuriuo siūloma sukurti Europos pensijų sekimo paslaugą, kuri padėtų žmonėms sekti informaciją apie savo teises į pensiją visose valstybėse narėse, ir projektą RESAVER. PEPP sistemos pasiūlymas nedaro poveikio trims pirmiau paminėtoms direktyvoms, kadangi jos skirtos profesinėms pensijoms. Atsižvelgiant į ne teisėkūros iniciatyvas, PEPP sistemą būtų galima integruoti į būsimus projektus. 1.3.Derėjimas su kitomis ES politikos sritimis Pasiūlymo tikslas – padidinti asmeninės pensijos produktų naudojimą ES. Pasiūlymas atitinka ES politiką, kuria raginama kaupti papildomas santaupas pensijai, kad būtų pasiektas pensijų adekvatumas, kaip nurodyta 2012 m. Komisijos baltojoje knygoje dėl pensijų. Atsižvelgiant į tai, 2015 m. Pensijų adekvatumo ataskaitoje padaryta išvada, kad didesnės teisės į išmokas iš papildomai sukauptų (t. y. profesinių ir asmeninių) pensijų lėšų kartu su kitomis priemonėmis galėtų sušvelninti kai kuriose valstybėse narėse pagal valstybines pensijų sistemas gaunamų mažesnių pensijų poveikį. 2017 m. metinėje augimo apžvalgoje nurodyta, kad plati papildomų pensijų aprėptis (t. y. kai jos yra plačiai prieinamos ir daugiau naudojamos) galėtų vaidinti svarbų vaidmenį užtikrinant pensines pajamas, visų pirma tais atvejais, kai valstybės skiriamos pensijos gali būti neadekvačios, ir turėtų būti skatinama tinkamomis priemonėmis, priklausomai nuo nacionalinių aplinkybių. Pasiūlymas atitinka ES vartotojų apsaugos stiprinimo politiką, visų pirma kuriant nedidelės rizikos numatytąją investavimo galimybę, pagal kurią PEPP santaupų turėtojams reikia užtikrinti visišką skaidrumą, ypač susijusį su išlaidomis, ir sudaryti sąlygas pakeisti teikėją, taikant nustatytos ribos neviršijantį mokestį už pakeitimą. 2.TEISINIS PAGRINDAS, SUBSIDIARUMO IR PROPORCINGUMO PRINCIPAI 2.1.Teisinis pagrindas Teisinis šio pasiūlymo pagrindas – Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo (SESV) 114 straipsnis, kuriuo leidžiama priimti priemones valstybių narių nuostatoms, skirtoms vidaus rinkai sukurti ir jos veikimui užtikrinti, suderinti. Šiuo metu asmeninių pensijų vidaus rinkos veikimui trukdo didelis nacionalinių rinkų susiskaidymas ir ribotas asmeninės pensijos produktų perkeliamumas. Todėl asmenims gali būti sunku pasinaudoti savo pagrindinėmis laisvėmis. Pavyzdžiui, jiems gali būti užkirstas kelias įsidarbinti ar išeiti į pensiją kitoje valstybėje narėje. Be to, teikėjams pasinaudoti įsisteigimo laisve ir laisve teikti paslaugas kliudo tai, kad esami asmeninės pensijos produktai nėra standartizuoti; Pasiūlymu bus sukurtas iš esmės standartizuotas visos Europos produktas, kurį bus galima įsigyti visose valstybėse narėse ir kuris sudarys sąlygas vartotojams visapusiškai naudotis vidaus rinka į užsienį perkeliant savo teises į pensiją ir užtikrins jiems daugiau galimybių pasirinkti teikėjus, taip pat ir kitose ES šalyse. Pasiūlymu suderinami pagrindiniai PEPP požymiai: leidimo suteikimas, platinimas (įskaitant informacijos teikimą ir konsultavimą), investavimo politika, produktų teikėjo pakeitimas, tarpvalstybinis produktų teikimas ir perkeliamumas. Pasiūlymą papildo Rekomendacija dėl asmeninės pensijos produktų, tarp jų ir visos Europos asmeninės pensijos produkto, apmokestinimo tvarkos. Taip siekiama išvengti atvejų, kai tam tikrose valstybėse narėse PEPP gali nepatekti į nacionalinių mokestinių paskatų taikymo sritį, jeigu pagrindiniai produkto požymiai neatitiks visų nacionalinių mokesčių lengvatos suteikimo kriterijų. 2.2.Subsidiarumo principas (neišimtinės kompetencijos atveju) Pagal SESV 4 straipsnį ES veiksmai, kuriais baigiama kurti vidaus rinka, turi būti įvertinami pagal Europos Sąjungos sutarties (ES sutarties) 5 straipsnio 3 dalyje nustatytą subsidiarumo principą. Reikia įvertinti, ar pasiūlymo tikslų valstybės narės negalėtų pasiekti taikydamos savo nacionalines teisines sistemas (būtinumo kriterijus), o dėl minėtų tikslų masto ir poveikio jų būtų geriau siekti ES lygmeniu (veiksmingumo kriterijus). Pirma, kiek tai susiję su būtinumo kriterijumi, nesuderinti valstybių narių veiksmai centriniu, regioniniu ar vietos lygmeniu negali panaikinti produktų reglamentavimo teisinio nenuoseklumo, kuris teikėjams lemia papildomas reikalavimų laikymosi išlaidas ir neskatina tarpvalstybinės veiklos. Pavyzdžiui, ES teisės aktai dėl finansinių produktų platinimo reikalavimų (pvz., Draudimo produktų platinimo direktyva, Finansinių priemonių rinkų direktyva (FPRD II) ir Mažmeninių investicinių produktų paketų ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų (MIPP ir DIP) reglamentas) daugeliui asmeninės pensijos produktų netaikomi, taigi tokiems produktams taikomi nacionaliniai teisės aktai. Tai, kad asmeninės pensijos produktų rinkoms išimtinai taikomas nacionalinis reglamentavimas, lemia produktų teikėjų ir santaupų turėtojų informacijos asimetriją, ypač tarpvalstybinėmis aplinkybėmis. Taigi, santaupų turėtojai taip pat gali būti nepakankamai informuoti apie realius savo asmeninės pensijos produktų veiklos rezultatus arba netgi neturėti galimybės pakeisti teikėjų. Jeigu teikėjai nesuteikia santaupų turėtojams pakankamai informacijos nacionaliniu mastu, tai gali sumažinti pasitikėjimą asmeninės pensijos produktų teikėjais ir lemti mažesnį sandorių skaičių, mažesnį aktyvumą teikiant pensijas ir prastesnius santaupų turėtojų sprendimus. Asmeninės pensijos produktų perkeliamumas yra problema žmonėms, kurie persikelia į kitą ES šalį ir mėgina išlaikyti tą patį produktą ir teikėją. Šiuo metu į kitą valstybę narę persikeliantys žmonės, užuot galėję toliau taupyti ankstesnėje valstybėje narėje, neturi kito pasirinkimo, kaip tik ieškoti naujo produkto, kurį siūlo teikėjas naujoje valstybėje narėje, kurioje galioja iš esmės kitokios taisyklės. Nacionalinės mokestinės paskatos žmones skatina taupyti pensijai; jos taip pat labai svarbios skatinant asmeninės pensijos produktų naudojimą. Tokių mokesčių lengvatų praradimas persikeliant į kitą valstybę narę yra didelė kliūtis tarpvalstybiniam asmeninės pensijos produktų perkeliamumui. Valstybės narės pačios vienos negali išspręsti tokių perkeliamumo problemų. Antra, kiek tai susiję su veiksmingumo kriterijumi, veiksmai ES mastu gali padėti pašalinti rinkos susiskaidymo, ypač kiek tai susiję su išlaidomis, pasekmes. Jeigu nebus imtasi ES veiksmų, turto grupės greičiausiai liks mažos ir sutelktos tik nacionalinėje teritorijoje, nebus pasinaudota masto ekonomija, o konkurencija vyks tik tarp vietos teikėjų. Todėl mažai tikėtina, kad pavieniai santaupų turėtojai gautų naudos dėl mažesnių kainų ir geresnio produktų asortimento, kurį lemtų didelių turto grupių didesnis veiksmingumas ir grąža. Susiskaidymas brangiai atsieina ir teikėjams – dėl nacionalinio reglamentavimo skirtumų atsiranda papildomų reikalavimų laikymosi išlaidų. Teikėjams siūlyti produktus tarpvalstybiniu mastu yra nedaug paskatų, daugiausia taip yra dėl didelių išlaidų. Tačiau standartizuotu ES asmeninės pensijos produktu tikimasi sumažinti teikėjų išlaidas sukuriant dideles turto grupes. Pavyzdžiui, tyrimas parodė, kad, išskaidžius pastoviąsias išlaidas didesnei narių grupei, administracines išlaidas būtų galima sumažinti 25 %. Asmeninėms pensijoms skirtos ES teisės aktų sistemos sukūrimas sumažintų teikėjų išlaidas, nes būtų sukurta masto ekonomija, ypač kiek tai susiję su investicijomis ir administravimu. ES asmeninių pensijų sistema padėtų teikėjams vykdyti veiklą tarpvalstybiniu mastu, nes tam tikras funkcijas jie galėtų centralizuoti ES lygmeniu (užuot priklausę nuo vietos veiklos vykdytojų ar naudojęsi užsakomosiomis paslaugomis). Standartizavimas padėtų teikėjams siūlyti pensijų sprendimus verslo klientams, kurie veikia keliose valstybėse narėse ir ieško ES masto asmeninės pensijos produkto savo darbuotojams. Be to, didesnio našumo būtų galima pasiekti platinimo srityje, pavyzdžiui, naudojant skaitmeninius kanalus asmeninės pensijos produktams parduoti. Kuriant asmeninėms pensijoms skirtą ES teisės aktų sistemą, ES politikos darbą kartu būtų galima vykdyti finansinių technologijų srityje.

Didinant asmeninės pensijos produktų naudojimą, būtų galima padėti ateityje užtikrinti adekvačias pajamų pakeitimo normas ir papildyti valstybines ir profesines pensijas. Didesnis saugių, kokybiškų asmeninės pensijos produktų pasirinkimas naudingas visiems darbuotojams, nepriklausomai nuo to, ar jie yra samdomi, ar savarankiškai dirbantys, ir ar jie yra įsidarbinę kitoje valstybėje narėje, ar ne. ES bendrojoje asmeninių pensijų rinkoje produktas taptų prieinamas didesniam ratui žmonių. ES taisyklėse nustatyti minimalūs reikalavimai užtikrintų PEPP santaupų turėtojams skaidrumą, paprastumą ir saugumą. Be to, produktas būtų pritaikytas didėjančiam ES piliečių judumui ir vis lankstesniam darbo pobūdžiui. 2.3.Proporcingumo principas Pagal proporcingumo principą ES veiksmų turinys ir forma neturėtų viršyti to, kas būtina siekiant Sutarčių tikslų. Iš esmės visose valstybėse narėse jau galima siūlyti asmeninės pensijos produktus. Vis dėlto, palyginti su šių produktų rinkos potencialu, jie neprisideda prie to, kad į kapitalo rinkas būtų nukreipta pakankamai santaupų ir kad būtų sukurta kapitalo rinkų sąjunga. Be to, kai kurių esamų asmeninės pensijos produktų požymiai yra nepakankami, kaip ir tarpvalstybinio perkeliamumo kūrimas ir asmeninės pensijos produktų teikimas. Politikos galimybės, nurodytos prie šio pasiūlymo pridėtame poveikio vertinime, apima veiksmų nesiėmimą ES lygmeniu, PEPP sistemą ir nacionalinių asmeninių pensijų sistemų derinimą. Pagal ES veiksmų nesiėmimo scenarijų pirmiau paminėti tikslai nebūtų pasiekti. Derinant nacionalines sistemas, priešingai, būtų įmanoma pasiekti šiuos tikslus, tačiau taip pat reikėtų visiškai suderinti labai skirtingas nacionalines aplinkybes – vienose valstybėse narėse asmeninės pensijos yra gerai išplėtotos, o kitose – ne. Ši galimybė įvertinta kaip per daug sudėtinga tikslams pasiekti. Šiomis aplinkybėmis visos ES asmeninės pensijos produktui platinti tikslinga siūlyti PEPP sistemą, kuri papildytų esamas nacionalines sistemas. Poveikio vertinime taip pat įvertintos PEPP pagrindinių požymių galimybės ir rekomenduojamų požymių mokestinės pasekmės. Pagrindiniai platinimo, investavimo politikos, produktų teikėjo pakeitimo ir tarpvalstybinių elementų požymiai buvo sukurti tam, kad būtų užtikrinta pakankama vartotojų apsauga, o sistema būtų patraukli būsimiems PEPP teikėjams. Pavyzdžiui, platinimui didele dalimi būtų taikomos sektorinės taisyklės. Investavimo politikai pagal numatytąją galimybę būtų nustatytas reikalavimas užtikrinti kapitalo apsaugą, tačiau teikėjai galėtų siūlyti alternatyvaus investavimo galimybes. Būtų leidžiama keisti teikėjus, tačiau keitimo dažnumas būtų apribotas. Rekomenduojama galimybė, susijusi su tarpvalstybiniu perkeliamumu ir tiekimu, yra grindžiama tokia metodika (ją šiuo metu taiko kai kurios profesinių pensijų įstaigos), kai keičiant valstybes nares sukuriamos nacionalinės subsąskaitos, tačiau ši galimybė dar būtų tobulinama PEPP santaupų turėtojų naudai. Administracinė PEPP našta būtų nedidelė, kadangi pasiūlymu į esamą produktų, kuriuos teikia draudikai, pensijų fondai, investicinės įmonės, turto valdytojai ir bankai, portfelį įtraukiama nauja produktų kategorija, ir visiems tiems teikėjams taikoma reguliavimo priežiūra, kurią pagal esamas reguliavimo sistemas vykdo nacionalinės kompetentingos institucijos. Valdžios institucijos gali nustatyti teikėjams naujus ataskaitų teikimo reikalavimus, susijusius su PEPP teikimu, ir ypač stebėti tarpvalstybinį PEPP platinimą. Ši administracinė našta turėtų būti proporcinga PEPP teikimo tarpvalstybiniu mastu rizikai ir sudaryti sąlygas rinkai stebėti, tinkamai priežiūrai užtikrinti ir prisidėti prie vartotojų apsaugos. 2.4.Priemonės pasirinkimas SESV 114 straipsniu leidžiama priimti teisės aktus reglamento arba direktyvos forma. Reglamentas pasirinktas dėl toliau nurodytų priežasčių. Pirma, reglamentas yra tiesiogiai taikomas visose valstybėse narėse, jis sudarytų sąlygas greičiau pradėti naudoti PEPP ir greičiau padėtų patenkinti didesnių pensijų santaupų ir investicijų poreikį kuriant kapitalo rinkų sąjungą. Antra, pasiūlymu būtų suderinti pagrindiniai PEPP požymiai, jiems neturi būti taikomos konkrečios nacionalinės taisyklės, taigi, šiuo atveju reglamentas yra tinkamesnė priemonė nei direktyva. Tačiau aišku, kad bet kokiems požymiams, kurie nepatenka į pasiūlymo taikymo sritį (pvz., kaupiamojo laikotarpio sąlygos), būtų taikomos nacionalinės taisyklės. 3.EX POST VERTINIMO, KONSULTACIJŲ SU SUINTERESUOTOSIOMIS ŠALIMIS IR POVEIKIO VERTINIMO REZULTATAI 3.1.Konsultacijos su suinteresuotosiomis šalimis 2016 m. liepos–spalio mėn. Komisija surengė viešas konsultacijas dėl ES asmeninių pensijų (įskaitant viešą svarstymą), per kurias iš įvairių suinteresuotųjų šalių iš viso gauti 585 atsakymai. Atsakymai parodė, kad privačius asmenis iš visos ES labai domina paprasti, skaidrūs ir ekonomiškai efektyvūs asmeninės pensijos produktai. Per viešas konsultacijas specialistų taip pat prašyta pateikti grįžtamosios informacijos apie ES asmeninių pensijų sistemos, įskaitant PEPP, įgyvendinamumą. Apskritai jie mano, kad PEPP sistemos kūrimas yra gera proga sukurti naują pensijų produktą, o kai kurie specialistai jau rengiasi įdiegti PEPP. 3.2.Tiriamųjų duomenų rinkimas ir naudojimas Pasiūlymas pagrįstas Komisijos užsakymu „Ernst & Young“ atliktu Europos asmeninių pensijų sistemos tyrimu. 2017 m. birželio mėn. užbaigtame tyrime visų pirma aptariami mokestiniai reikalavimai ir kiti teisiniai reikalavimai, taikomi visose valstybėse narėse, ir įvertinamas PEPP rinkos potencialas. Pagrindinė tyrimo išvada – tai, kad mokesčių režimai visoje ES yra labai skirtingi ir dėl to PEPP skirta ES sistema turi būti pakankamai lanksti, kad ją būtų galima pritaikyti prie nacionalinių kriterijų. Be to, tyrime daroma išvada, kad PEPP asmeninių pensijų rinkos vertė iki 2030 m. išaugs nuo 0,7 trln. EUR iki 2,1 trln. EUR, jei PEPP bus sukurtas, arba iki 1,4 trln. EUR, jei PEPP nebus sukurtas (darant prielaidą, kad PEPP bus naudingos asmeninės pensijos produktams dabar taikomos nacionalinės mokestinės paskatos). Pasiūlymas taip pat grindžiamas Europos draudimo ir profesinių pensijų institucijos (EIOPA) technine konsultacija dėl ES asmeninės pensijos produktų bendrosios rinkos kūrimo. Ši konsultacija grindžiama ankstesne EIOPA preliminaria ataskaita „Asmeninių pensijų bendrosios rinkos kūrimas“. Techninėje konsultacijoje rekomenduojama: ·rinktis PEPP, o ne nacionalinių sistemų derinimą ir ·apibrėžti pagrindinius PEPP požymius ES lygmeniu, nacionalinei teisei paliekant tam tikrus kitus su mokesčiais susijusius požymius. Kiek tai susiję su pagrindiniais požymiais, techninėje konsultacijoje ypač rekomenduojama įtraukti saugią numatytąją investavimo galimybę ir išsamius reikalavimus dėl PEPP santaupų turėtojams teikiamos informacijos skaidrumo. Pasiūlymas atitinka šias rekomendacijas.

Galiausiai pasiūlymas grindžiamas šiais punktais: ·EBPO tyrimu „Finansuojamų privačių pensijų planų apmokestinimo tvarkos EBPO ir ES šalyse įvertinimas“; ·Komisijos ir EBPO apmokestinimo, finansinių paskatų ir pensijai kaupiamų lėšų projektu; ·EBPO tyrimu „Pagrindiniai privačių pensijų reglamentavimo principai“; ·„Oxera“ tyrimu dėl privačių pensijų produktų santaupų turėtojų pozicijos 14 ES valstybių narių. 3.3.Poveikio vertinimas PEPP pasiūlymas remiamas Reglamentavimo patikros valdybos (RPV) teigiama nuomone, pateikta 2017 m. gegužės 22 d., po to, kai 2017 m. gegužės 2 d. buvo pateikta pirma neigiama nuomonė. Savo pastabose RPV pasiūlė, kad poveikio vertinime daugiau dėmesio reikėtų skirti pagrindiniams PEPP produkto požymiams, ir palygino PEPP požymius su esamų asmeninės pensijos produktų požymiais. RPV taip pat paprašė pateikti išsamesnį kiekybinį PEPP galimybės poveikio įvertinimą ir pagrindinių prielaidų paaiškinimą. Galutinėje poveikio vertinimo versijoje šie punktai išaiškinami taip: ·išsamiai nurodant įvairias PEPP požymių galimybes; ·paaiškinant, kaip remiamasi esamais asmeninės pensijos produktais, turinčiais didžiausią paplitimo indeksą; ·nustatant papildomą mastą, atsiradusį pradėjus PEPP platinti asmeninių pensijų rinkoje, ir poveikį kapitalo rinkose. Pasiūlymas atitinka poveikio vertinimo išvadas. Poveikio vertinime išnagrinėtas bendrosios politikos alternatyvas sudarė šios galimybės: ·ES veiksmų nesiimta; ·PEPP sistema arba ·nacionalinių asmeninių pensijų sistemų derinimas. Pagal pirmąją galimybę vis tiek būtų nustatytų trūkumų (liktų nacionalinių kapitalo rinkų susiskaidymas, esamų asmeninės pensijos produktų požymių nepakankamumas ir tarpvalstybinio asmeninės pensijos produktų perkeliamumo ir jų teikimo apribojimų). Pagal trečiąją galimybę, priešingai, šie trūkumai būtų pašalinti. Tačiau taip pat reikėtų suderinti asmeninėms pensijoms skirtus nacionalinius mokesčių režimus – tam turėtų vienbalsiai pritarti valstybės narės. Be to, teikėjams tektų didelės reikalavimų laikymosi išlaidos: pirma, jie turėtų pritaikyti visus savo asmeninės pensijos produktus pagal naująjį režimą. Be to, šis režimas gali labai skirtis nuo sektorinių režimų, pagal kuriuos teikėjai platina kitus finansinius produktus. Todėl poveikio vertinime daroma išvada, kad antroji galimybė yra tinkamiausias politinis pasirinkimas, kadangi siūloma papildoma suderinta visos Europos sistema, kuri papildo esamas nacionalines sistemas ir kuria nustatytus trūkumus galima pašalinti naudojant tikslinius sprendimus, kuriuos taikant išvengiama pernelyg didelių reikalavimų laikymosi išlaidų. PEPP sistema turėtų teigiamą ekonominį poveikį. Remiantis EY tyrimu, ji lemtų, kad valdomas turtas asmeninės pensijos produktų rinkoje iki 2030 m. išaugtų nuo 0,7 trln. EUR iki 2,1 trln. EUR, jei PEPP bus sukurtas, arba iki 1,4 trln. EUR, jei PEPP nebus sukurtas, darant prielaidą, kad PEPP bus suteiktos mokestinės paskatos.

Ji taip pat turėtų teigiamą socialinį poveikį, kadangi daugiau žmonių išėję į pensiją kitus pajamų šaltinius galėtų papildyti PEPP ir taip pagerinti savo pensijų adekvatumą. Visų pirma sistema turėtų didesnį poveikį darbuotojams, dirbantiems nestandartinį darbą, savarankiškai dirbantiems asmenims ir mobiliesiems darbuotojams, kurie neturi pakankamai galimybių arba iš viso negali naudotis valstybinių arba profesinių pensijų sistemomis. Teigiamas socialinis poveikis būtų didesnis tose valstybėse narėse, kuriose šiuo metu yra nedidelis asmeninės pensijos produktų pasirinkimas ir naudojimas. Didelio poveikio aplinkai nesitikima, net jei teikėjų raginimas atsižvelgti į savo investicijų aplinkos, socialinius ir valdymo veiksnius (susijusius su informacijos atskleidimo reikalavimais) gali turėti teigiamą poveikį tvarumui. 3.4.Pagrindinės teisės Pasiūlyme laikomasi pagrindinių teisių ir principų, pripažintų Europos Sąjungos pagrindinių teisių chartijoje, ypač teisės į asmens duomenų apsaugą, teisės į nuosavybę, laisvę užsiimti verslu ir vyrų ir moterų lygybės principą. Juo padedama siekti Chartijos 38 straipsnio, kuriame numatyta aukšto lygio vartotojų apsauga, tikslų. 4.POVEIKIS BIUDŽETUI Pasiūlymas turi įtakos ES biudžetui. Visų pirma, reikės padidinti išteklius ir tam tikras veiklos investicijas Europos priežiūros institucijoms (EPI) skyrus papildomas užduotis. Šios užduotys apima: ·PEPP leidimų suteikimą; ·papildomų nurodymų parengimą arba ·visų PEPP, kuriems suteiktas leidimas, centrinį registrą. Apskaičiuota, kad 2019 m. išlaidos sudarys 1 000 000 EUR, įskaitant vienkartinę investiciją veiklos klausimams, ir iš viso kasmet iki 2021 m. sieks apie 1 200 000 EUR. Pagal dabartinius EPI bendro finansavimo susitarimus 40 % šio finansavimo bus įtraukta į ES biudžetą ir neviršys to, kas nustatyta dabartinėje daugiametėje finansinėje programoje, kuri bus vykdoma iki 2020 m. 5.KITI ELEMENTAI 5.1.Įgyvendinimo planai ir stebėsena, vertinimas ir ataskaitų teikimo tvarka Įsigaliojus reglamentui Komisija stebės su tikslais susijusius pagrindinius laikotarpio vidurio veiklos rezultatų rodiklius. Šie rodikliai apima: ·bendrą – kiek tai susiję su valdomu turtu – asmeninės pensijos produktų panaudojimą ir PEPP teikėjų bei investicijų į PEPP geografinį ir sektorinį pasiskirstymą (tikslas – didinti investicijas ES ir padėti sukurti kapitalo rinkų sąjungą); ·PEPP registracijų skaičių ir santykinę asmeninės pensijos produktų dalį (įskaitant nacionalinius produktus ir PEPP), kaip namų ūkių finansinio turto procentinę dalį (tikslas – gerinti produktų požymius asmeninių pensijų rinkoje); ·teikėjų, naudojančių tarpvalstybinės veiklos pasą, skaičių ir santykinę PEPP, turinčių daugiau kaip vieną nacionalinę subsąskaitą, dalį, palyginti su visais asmeninės pensijos produktais (tikslas – didinti tarpvalstybinį asmeninės pensijos produktų teikimą ir perkeliamumą). EPI surinkti duomenys visų pirma galėtų padėti stebėti PEPP veiklos rodiklius. Be to, Komisija įvertins, kokiu mastu valstybės narės nacionaliniuose teisės aktuose pritaikė Komisijos rekomendaciją dėl lengvatinės PEPP apmokestinimo tvarkos. Pasiūlyme numatyta atlikti vertinimą, praėjus penkeriems metams po reglamento taikymo pradžios dienos.

5.2.Išsamus konkrečių pasiūlymo nuostatų paaiškinimas Siūlomas reglamentas dėl visos Europos asmeninės pensijos produkto turi 11 skyrių. Išskyrus pirmą skyrių (Bendrosios nuostatos) ir paskutinį skyrių (Baigiamosios nuostatos), struktūra atitinka produkto gyvavimo ciklą. I skyriuje nustatomi siūlomo reglamento tikslai, apimantys šiuos: ·pritraukti daugiau kapitalo ir nukreipti jį į Europos ilgalaikes investicijas į realiąją ekonomiką; ·siūlyti geresnių požymių produktus, kad piliečiai gautų naudos iš paprasto, saugaus ir ekonomiškai efektyvaus asmeninės pensijos produkto ir kartu turėtų galimybę rinktis iš įvairių rūšių PEPP teikėjų; ·skatinti tarpvalstybinį PEPP teikimą ir perkeliamumą. I skyriuje pateikiamos siūlomo reglamento svarbių sąvokų apibrėžtys, įskaitant šiuos terminus: visos Europos asmeninės pensijos produktą, PEPP sąskaitą, pensijos išmokas, kaupiamąjį laikotarpį, išmokėjimo laikotarpį, teikėją ir PEPP platintoją, PEPP perkeliamumą ir teikėjų pakeitimą. Straipsnyje apie taikytinas taisykles paaiškinama siūlomo reglamento, PEPP sutartinių nuostatų ir nacionalinių taisyklių, kurios reglamentuoja šį klausimą, sąsaja. II skyriuje nustatomas principas, kad tik finansų įmonės, kurioms kompetentingos institucijos pagal galiojančią sektoriaus teisinę priemonę jau suteikė leidimą ES lygmeniu, turėtų teisę kreiptis dėl leidimo teikti PEPP (t. y. juos kurti ir platinti). Leidimą veikti kaip PEPP teikėjui, t. y. naudoti ženklą „PEPP“ asmeninės pensijos produktams, suteiks viena ES institucija – EIOPA. Nuoroda „PEPP“, arba „visos Europos asmeninės pensijos produktas“, asmeninės pensijos produkto atveju gali būti naudojama tik tuomet, jei EIOPA suteikė leidimą teikti tą asmeninės pensijos produktą su nuoroda „PEPP“. Esami asmeninės pensijos produktai gali būti pakeisti į PEPP gavus leidimą, kurį suteikia EIOPA, kuri prieš nuspręsdama, ar atmesti, ar patvirtinti paraišką, turi pasikonsultuoti su kompetentinga finansų įstaigos priežiūros institucija. Be to, II skyriuje pateikiamos taisyklės, kad PEPP taip pat galėtų platinti jų nesukūrusios finansų įmonės. Tą gali daryti finansų įmonės, gavusios iš savo nacionalinių kompetentingų institucijų specialų platinimo leidimą, ir draudimo, perdraudimo bei papildomos draudimo veiklos tarpininkai, įregistruoti tokiais pagal Direktyvą 2016/97/ES (Draudimo produktų platinimo direktyvą). III skyriuje nustatytas prerogatyvų paskirstymas buveinės valstybės narės ir priimančiosios valstybės narės kompetentingoms institucijoms, suteikiant PEPP teikėjams laisvę teikti paslaugas ir įsisteigimo laisvę. Pripažįstant, kad kai kurioms valstybėms narėms kelia nerimą tai, kad dėl skirtingos rizikos ribojimo tvarkos, taikomos įvairiems potencialiems PEPP teikėjams, gali būti taikomos nevienos sąlygos, paso mechanizmas didele dalimi sumažintų skirtingos rizikos ribojimo tvarkos poveikį konkurencijai tiek, kiek jis priklauso nuo buveinės ir priimančiosios valstybių narių kompetentingų institucijų ir EIOPA suteikto įgaliojimo suteikti leidimą naudoti šį ženklą. Į III skyrių taip pat įtrauktos perkeliamumo nuostatos. Tai sudaro sąlygas PEPP santaupų turėtojams, kurie keičia gyvenamąją vietą persikeldami į kitą valstybę narę, toliau mokėti įmokas, susijusias su PEPP, kurį jie jau įsigijo iš teikėjo pirminėje valstybėje narėje. Tokiu atveju PEPP santaupų turėtojai turi teisę išlaikyti visus privalumus ir paskatas, susijusius su tolesnėmis investicijomis į tą patį PEPP. Pagal mechanizmą, kuriuo grindžiama perkeliamumo paslauga, kiekvienoje atskiroje PEPP sąskaitoje numatoma atidaryti naują subsąskaitą. Ši subsąskaita atitinka mokestinių paskatų, kurias PEPP nacionaliniu lygmeniu nustato valstybė narė, į kurią persikelia PEPP santaupų turėtojas, naudojimo teisinius reikalavimus ir sąlygas. Naujų subsąskaitų atidarymo mechanizmas, sukauptų teisių perkėlimas iš vienos subsąskaitos į kitą ir informacijos apie šią galimybę teikimas nustatyti siūlomame reglamente ir taikomi laipsniškai. Per pirmus trejus reglamento taikymo metus PEPP teikėjai turės teikti informaciją apie turimas subsąskaitas. Po to PEPP santaupų turėtojai turės teisę atidaryti nacionalines subsąskaitas, kurios apima visų valstybių narių režimus. IV skyriaus tikslas – užtikrinti kuo didesnį PEPP požymių skaidrumą, ypač potencialiems PEPP santaupų turėtojams. Taisyklėse visų pirma paaiškinama, kad visi dokumentai ir informacija apie PEPP būsimiems PEPP santaupų turėtojams ir PEPP gavėjams bus teikiami elektroniškai – elektroninis platinimas yra numatytoji galimybė. Paprašius PEP teikėjai ir platintojai taip pat turi nemokamai pateikti tuos dokumentus ir informaciją patvariojoje laikmenoje. Kiek tai susiję su konsultacijomis, iš PEPP teikėjų tikimasi, kad jie įvertins potencialių PEPP santaupų turėtojų tinkamumą ir priimtinumą, nors santaupų turėtojai gali atsisakyti savo teisės gauti konsultaciją, jeigu pasirenka numatytąją galimybę. Ikisutartinės informacijos teikimo pagrindas – PEPP pagrindinės informacijos dokumentas. Jo forma, turinys ir teikimo sąlygos išsamiai aprašytos siūlomame reglamente. Kiek tai susiję su informacija, teikiama PEPP sutarties galiojimo laikotarpiu, teikėjas turi parengti PEPP išmokų ataskaitą. Joje bus nurodyta ši informacija: ·sukauptos teisės į pensiją arba sukauptas kapitalas; ·visapusiškos arba dalinės garantijos pagal PEPP sistemą; ·jei taikytina, garantijos ir mechanizmų, kurie apsaugo sukauptas individualias teises, pobūdis.

V skyriuje aprašomas PEPP kaupiamasis laikotarpis, įskaitant PEPP teikėjams ir PEPP santaupų turėtojams taikomas investicines taisykles. PEPP teikėjams taikomos nuostatos yra grindžiamos rizikos ribojimo principu ir užtikrina saugią ir patikimą sistemą, skirtą investavimo politikai. PEPP santaupų turėtojams PEPP teikėjai pasiūlys iki penkių investavimo galimybių, viena iš kurių bus numatytoji investavimo galimybė, kuria užtikrinama, kad PEPP santaupų turėtojas atgautų bent investuotą kapitalą. PEPP teikėjai visas investavimo galimybes turi parengti remdamiesi patikrintais rizikos mažinimo metodais, kuriais užtikrinama pakankama PEPP santaupų turėtojų apsauga. Sudarę PEPP sutartį PEPP santaupų turėtojai turi pasirinkti investavimo galimybę ir turi galėti nemokamai ją pasikeisti kartą per penkerius kaupimo metus. Visos kitos sąlygos, susijusios su kaupiamuoju laikotarpiu, paliekamos valstybių narių nuožiūrai. Tokios sąlygos gali apimti: ·amžiaus ribas kaupiamajam laikotarpiui pradėti; ·trumpiausią kaupiamąjį laikotarpį; ·didžiausią ir mažiausią įmokų sumą ir jų tęstinumą; ·ypatingų sunkumų atveju išpirkimo iki pensinio amžiaus pradžios sąlygas. VI skyriuje nustatytas depozitoriumo paskyrimo mechanizmas PEPP sistemos atveju, kai PEPP santaupų turėtojai ir PEPP gavėjai prisiima visą investavimo riziką. Nuostatos apima depozitoriumo vykdomas turto saugojimo, priežiūros pareigas ir jo atsakomybę. Siūlomame reglamente reikalaujama, kad būtų nustatyta tvarka, pagal kurią klientai ir kitos suinteresuotosios šalys, ypač vartotojų asociacijos, galėtų teikti skundus dėl PEPP teikėjų ir platintojų. Skundą pateikusiems asmenims turi būti atsakyta visais atvejais. PEPP santaupų turėtojų ir PEPP teikėjų arba platintojų ginčams spręsti taip pat turi būti nustatyti tinkami nešališkos ir nepriklausomos neteisminės skundų pateikimo ir teisių gynimo tvarkos mechanizmai. Siūlomame reglamente PEPP teikėjams numatyta galimybė padengti mirties riziką ir kitą biometrinę riziką. VII skyriuje reglamentuojamas PEPP teikėjų pakeitimas. PEPP santaupų turėtojo prašymu bet koks teigiamas likutis bus perkeltas iš PEPP sąskaitos, laikomos perduodančiojo teikėjo įmonėje, į naują PEPP sąskaitą, atidarytą gaunančiojo teikėjo įmonėje, o ankstesnė PEPP sąskaita bus uždaryta. Sąskaitos perkėlimo paslaugą gali teikti tiek toje pačioje valstybėje narėje (perkėlimas šalies viduje), tiek skirtingose valstybėse narėse (tarpvalstybinis perkėlimas) įsisteigę PEPP teikėjai. Bendrai mokesčių ir rinkliavų sumai, kurią perduodantysis PEPP teikėjas taiko PEPP santaupų turėtojui už PEPP sąskaitos, laikomos jo įmonėje, uždarymą, yra numatyta viršutinė riba. VIII skyriuje dauguma PEPP sąlygų, susijusių su išmokėjimo laikotarpiu, paliekama nustatyti valstybėms narėms, visų pirma: ·pensinio amžiaus nustatymas; ·privalomas ryšys tarp pensinio amžiaus pradžios ir išmokėjimo laikotarpio pradžios; ·trumpiausias buvimo PEPP sistemos nariu laikotarpis; ·ilgiausias laikotarpis iki pensinio amžiaus pradžios tapti PEPP sistemos nariu. Kiek tai susiję su išmokų forma (pvz., anuitetai, vienkartinės išmokos, periodinės išmokos), leidžiant PEPP teikėjams, PEPP santaupų turėtojams ir PEPP gavėjams savo nuožiūra sutartimi nustatyti formą (-as), šiuo pasiūlymu ši lankstumo galimybė valstybėms narėms nustatoma kaip privaloma sąlyga, kuri gali turėti poveikį galimybėms pasinaudoti PEPP skirtomis nacionalinėmis mokestinėmis paskatomis kai kuriose valstybėse narėse. IX skyriuje priežiūros atsakomybė padalijama EIOPA ir nacionalinėms kompetentingoms institucijoms. Reikalaujama, kad EIOPA stebėtų ES teritorijoje įsteigtas arba platinamas pensijų sistemas, kad patikrintų, jog jos nenaudoja nuorodos „PEPP“ arba netiesiogiai neteigia, kad jos yra PEPP, nebent joms suteiktas leidimas pagal siūlomą reglamentą. X skyriuje aprašoma, dėl kurių siūlomo reglamento nuostatų pažeidimų gali būti taikomos sankcijos, kaip nacionalinės kompetentingos institucijos gali skirti šias sankcijas ir kaip turėtų būti pranešama apie pažeidimus ir sankcijas. XI skyriumi Europos Komisijai suteikiamas įgaliojimas priimti šių sričių deleguotuosius aktus:

·interesų konfliktų; ·skatinimo priemonių; ·PEPP pardavimo su konsultacijomis ir be jų; ·produktų priežiūros ir valdymo reikalavimų; ·informacijos teikimo sutarties laikotarpiu; ·ataskaitų teikimo nacionalinėms institucijoms ir investavimo galimybių. Komisija taip pat priims pagrindinės informacijos dokumento turinio ir teikimo techninius reguliavimo standartus ir įdiegs PEPP išmokų ataskaitai skirto standartizuoto pateikimo formato techninius standartus. Komisija turi įvertinti reglamentą praėjus penkeriems metams po jo įsigaliojimo dienos. Vertinime būtų ypač kreipiamas dėmesys į tai, kaip veikia taisyklės ir į jas taikant įgytą patirtį, kokiu mastu PEPP teikėjai naudojo nuorodą „PEPP“, PEPP teikėjų bei investicijų į PEPP geografinį ir sektorinį pasiskirstymą, šio reglamento poveikį asmeninių pensijų rinkai, informacijos teikimo reikalavimų pagal IV skyrių tinkamumą, šio reglamento papildymo investavimui į PEPP skirtų paskatų nuostatomis tinkamumą, bet kokių kliūčių, kurios galėjo trukdyti investuoti į asmeninės pensijos produktus su nuoroda „PEPP“, buvimą, įskaitant kitų Sąjungos teisės aktų poveikį PEPP santaupų turėtojams, mokesčių ir rinkliavų, kuriuos taiko PEPP teikėjai už naujų subsąskaitų atidarymą PEPP santaupų turėtojų atskirose PEPP sąskaitose, lygį ir su PEPP susijusių investicinių sprendimų poveikį aplinkos, socialiniams ir valdymo veiksniams. 2017/0143 (COD) Pasiūlymas EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS dėl visos Europos asmeninės pensijos produkto (PEPP) (Tekstas svarbus EEE) EUROPOS PARLAMENTAS IR EUROPOS SĄJUNGOS TARYBA, atsižvelgdami į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo, ypač į jos 114 straipsnį, atsižvelgdami į Europos Komisijos pasiūlymą, teisėkūros procedūra priimamo akto projektą perdavus nacionaliniams parlamentams, atsižvelgdami į Europos ekonomikos ir socialinių reikalų komiteto nuomonę, laikydamiesi įprastos teisėkūros procedūros, kadangi:

(1)ES namų ūkiai yra vieni daugiausiai taupančių visame pasaulyje, tačiau didžioji tų santaupų dalis saugoma bankų trumpalaikių indėlių sąskaitose. Didesnės investicijos į kapitalo rinkas gali padėti spręsti problemas, kurios kyla dėl gyventojų senėjimo ir mažų palūkanų normų; (2)asmeninės pensijos atlieka svarbų vaidmenį susiejant ilgalaikių santaupų turėtojus ir ilgalaikio investavimo galimybes. Didesnė Europos asmeninių pensijų rinka parems lėšų tiekimą instituciniams investuotojams ir investicijas į realiąją ekonomiką; (3)šiuo metu asmeninių pensijų vidaus rinkos veikimui trukdo didelis nacionalinių rinkų susiskaidymas ir ribotas asmeninės pensijos produktų perkeliamumas. Todėl asmenims gali būti sunku pasinaudoti savo pagrindinėmis laisvėmis. Pavyzdžiui, jiems gali būti užkirstas kelias įsidarbinti ar išeiti į pensiją kitoje valstybėje narėje. Be to, teikėjams pasinaudoti įsisteigimo laisve ir laisve teikti paslaugas kliudo tai, kad esami asmeninės pensijos produktai nėra standartizuoti; (4)kapitalo rinkų sąjunga padės sutelkti kapitalą Europoje ir jį nukreipti visoms įmonėms, įskaitant mažąsias ir vidutines įmones, infrastruktūros ir ilgalaikiams tvariems projektams, kuriems jo reikia, kad galėtų plėstis ir kurti darbo vietas. Vienas iš daugelio kapitalo rinkų sąjungos tikslų – geriau panaudojant Europoje sutaupomas lėšas, didinti investicijas ir pasirinkimą neprofesionaliesiems investuotojams; (5)kaip paskelbta 2015 m. rugsėjo mėn. Komisijos kapitalo rinkų sąjungos kūrimo veiksmų plane, Komisija „įvertins galimybes parengti sėkmingai veikiančios Europos rinkos, skirtos paprastoms, veiksmingoms ir konkurencingoms asmeninėms pensijoms, sukūrimo strategiją ir nustatys, ar šiai rinkai paremti reikalingi ES teisės aktai“; (6)2016 m. sausio 19 d. rezoliucijoje Europos Parlamentas pabrėžė, kad „būtina puoselėti aplinką, kuri skatina finansinių produktų inovacijas, suteikia daugiau įvairovės ir naudos realiajai ekonomikai bei stiprina paskatas investicijoms, o taip pat gali padėti sukurti adekvačias, saugias ir tvarias paprastos ir skaidrios struktūros pensijas, pavyzdžiui, sukuriant visos Europos pensijos produktą (PEPP)“; (7)2016 m. birželio 28 d. išvadose Europos Vadovų Taryba paragino „sparčiai ir ryžtingai daryti pažangą siekiant įmonėms užtikrinti paprastesnes galimybes gauti finansavimą ir remti investicijas į realiąją ekonomiką toliau įgyvendinant kapitalo rinkų sąjungos darbotvarkę“; (8)2016 m. rugsėjo 14 d. komunikate „Kapitalo rinkų sąjunga. Spartesnė reforma“ Komisija paskelbė, kad „apsvarstys pasiūlymus sukurti paprastą, veiksmingą ir konkurencingą ES asmeninių pensijų produktą [...]. Svarstomos galimybės apima galimą pasiūlymą dėl teisėkūros procedūra priimamo akto, kuris galėtų būti pateiktas 2017 m.“; (9)komunikate „Kapitalo rinkų sąjungos veiksmų plano laikotarpio vidurio peržiūra“ Komisija paskelbė „pasiūlymą dėl teisėkūros procedūra priimamo akto dėl visos Europos asmeninės pensijos produkto iki 2017 m. birželio pabaigos. Jis taps pagrindu saugesnei, ekonomiškai efektyvesnei ir skaidresnei įperkamų savanoriškų asmeninės pensijos taupymo produktų rinkai, kuri gali būti valdoma tik Europos mastu. Pasiūlymas suteiks gerų galimybių ilgam investuoti pensijų santaupas ir taip padės patenkinti žmonių, kurie nori padidinti pensijai susitaupytų lėšų adekvatumą, poreikius, spręsti demografijos keliamus uždavinius, papildyti esamus pensijų kaupimo produktus ir sistemas, taip pat padidinti su asmeninėmis pensijomis susijusių išlaidų veiksmingumą“; (10)PEPP kūrimas tarp asmeninės pensijos produktų padės didinti taupymo pensijai pasirinkimą ir kurti PEPP teikėjų ES rinką. Namų ūkiams tai suteiks geresnių galimybių pasiekti savo pensijų tikslus; (11)PEPP skirta teisės aktų sistema padės pagrindą sėkmingai veikiančiai įperkamų, su savanoriška pensija susijusių investicijų rinkai, kuri gali būti valdoma visos Europos mastu. Papildydama esamus pensijos kaupimo produktus ir sistemas, ji padės patenkinti žmonių, kurie nori padidinti pensijai susitaupytų lėšų adekvatumą, poreikius, spręsti demografinį uždavinį ir suteiks naują galingą privataus kapitalo šaltinį ilgalaikiam investavimui. Ši sistema nepakeis ir nesuderins esamų nacionalinių asmeninių pensijų sistemų; (12)reglamentu suderinami PEPP pagrindiniai požymiai, susiję su tokiais svarbiausiais elementais, kaip platinimas, investavimo politika, teikėjo pakeitimas ar tarpvalstybinis teikimas ir perkeliamumas. Derinant šiuos pagrindinius požymius apskritai bus geriau užtikrinamos vienodos sąlygos asmeninės pensijos teikėjams ir bus skatinama baigti kurti kapitalo rinkų sąjungą ir integruoti asmeninių pensijų vidaus rinką. Be to, bus sukurtas iš esmės standartizuotas visos Europos produktas, kurį bus galima įsigyti visose valstybėse narėse ir kuris sudarys sąlygas vartotojams visapusiškai naudotis vidaus rinka į užsienį perkeliant savo teises į pensiją ir užtikrins jiems daugiau galimybių pasirinkti įvairius teikėjus, taip pat ir tarpvalstybiniu mastu. Likus mažiau kliūčių teikti tarpvalstybines pensijų paslaugas, visos Europos asmeninės pensijos produkto teikimas padidins konkurenciją tarp teikėjų visoje Europoje ir sukurs masto ekonomiją, kuri turėtų būti naudinga santaupų turėtojams; (13)SESV 114 straipsniu leidžiama priimti teisės aktus tiek reglamentų, tiek direktyvų forma. Pasirinkta priimti reglamentą, nes jis būtų tiesiogiai taikomas visose valstybėse narėse. Taigi, reglamentas sudarytų sąlygas greičiau pradėti naudoti PEPP ir greičiau padėtų patenkinti didesnių pensijų santaupų ir investicijų į kapitalo rinkų sąjungą poreikį. Kadangi šiuo reglamentu derinami pagrindiniai PEPP požymiai, jiems neturi būti taikomos konkrečios nacionalinės taisyklės, taigi, šiuo atveju reglamentas yra tinkamesnė priemonė nei direktyva. Kita vertus, požymiams, kurie nepatenka į reglamento taikymo sritį (pvz., kaupiamojo laikotarpio sąlygos), taikomos nacionalinės taisyklės; (14)PEPP teikėjai turėtų turėti prieigą prie visos Sąjungos rinkos su vienu produkto leidimu, išduotu Europos draudimo ir profesinių pensijų institucijos (EIOPA) remiantis bendru taisyklių rinkiniu; (15)vienas PEPP pasas užtikrins PEPP bendrosios rinkos sukūrimą; (16)siekiant užtikrinti aukštą paslaugų kokybę ir veiksmingą vartotojų apsaugą, buveinės ir priimančiosios valstybės narės turėtų glaudžiai bendradarbiauti užtikrindamos šiame reglamente nustatytų pareigų vykdymą. Jeigu naudodamiesi laisve teikti paslaugas PEPP teikėjai ir platintojai vykdo veiklą įvairiose valstybėse narėse, buveinės valstybės narės kompetentinga institucija dėl savo glaudesnių ryšių su PEPP teikėju turėtų būti atsakinga už tai, kad būtų vykdomos šiame reglamente nurodytos pareigos. Siekiant užtikrinti teisingą atsakomybės pasidalijimą tarp buveinės valstybės narės ir priimančiosios valstybės narės kompetentingų institucijų, jeigu priimančiosios valstybės narės kompetentinga institucija sužino apie bet kokį pareigų nevykdymą jos teritorijoje, ji turėtų informuoti buveinės valstybės narės kompetentingą instituciją, kuri tuomet privalėtų imtis tinkamų priemonių. Be to, priimančiosios valstybės narės kompetentinga institucija turėtų turėti teisę įsikišti, jei buveinės valstybė narė nesiima tinkamų priemonių arba jei priemonės, kurių imtasi, yra nepakankamos; (17)tais atvejais, kai kitoje valstybėje narėje įsteigiamas filialas ar nuolatinė buvimo vieta, tikslinga atsakomybę už pareigų vykdymo užtikrinimą paskirstyti tarp buveinės valstybės narės ir priimančiosios valstybės narės. Nors atsakomybė už tai, kad būtų vykdomos pareigos, turinčios įtakos visam verslui, kaip antai taisyklės dėl profesinių reikalavimų, turėtų tekti buveinės valstybės narės kompetentingai institucijai pagal tą pačią tvarką, kaip ir paslaugų teikimo atveju, priimančiosios valstybės narės kompetentinga institucija turėtų prisiimti atsakomybę už taisyklių dėl informacijos teikimo reikalavimų laikymąsi ir veiklos vykdymą jos teritorijoje teikiamų paslaugų atžvilgiu. Vis dėlto, jei priimančiosios valstybės narės kompetentinga institucija sužino apie pareigų nevykdymą jos teritorijoje, kurių atžvilgiu pagal šią direktyvą priimančiajai valstybei narei nepriskiriama atsakomybė, atsižvelgiant į glaudų bendradarbiavimą reikėtų, kad ta institucija praneštų buveinės valstybės narės kompetentingai institucijai, kad pastaroji imtųsi tinkamų priemonių. Toks atvejis yra visų pirma susijęs su taisyklių dėl geros reputacijos, profesinių žinių ir kompetencijos reikalavimų pažeidimais. Be to, siekiant apsaugoti vartotojus, priimančiosios valstybės narės kompetentinga institucija turėtų turėti teisę įsikišti, jei buveinės valstybė narė nesiima tinkamų priemonių arba jei priemonės, kurių imtasi, yra nepakankamos; (18)valstybių narių kompetentingos institucijos turėtų turėti galimybę naudoti visas reikiamas priemones, kurios būtinos siekiant užtikrinti, kad PEPP teikėjai ir platintojai Sąjungoje tinkamai vykdytų įsisteigimo laisve ar laisve teikti paslaugas grindžiamą veiklą. Siekiant užtikrinti veiksmingą priežiūrą, visi kompetentingų institucijų veiksmai turėtų atitikti konkretaus teikėjo arba platintojo veiklai būdingos rizikos pobūdį, apimtį ir sudėtingumą, neatsižvelgiant į atitinkamo teikėjo arba platintojo svarbą bendram rinkos finansiniam stabilumui; (19)europinį PEPP mastą galima plėtoti ne tik teikėjo lygmeniu, pasinaudojant jo tarpvalstybinės veiklos galimybėmis, bet ir PEPP santaupų turėtojo lygmeniu, pasinaudojant PEPP perkeliamumo galimybe, taip prisidedant prie asmenų, kurie naudojasi savo teise laisvai judėti pagal SESV 21 ir 45 straipsnius, asmeninės pensijos teisių apsaugos. Perkeliamumas yra susijęs su PEPP santaupų turėtojo išvykimu gyventi į kitą valstybę narę nepakeičiant PEPP teikėjų, o PEPP teikėjų pakeitimas nebūtinai yra susijęs su gyvenamosios vietos pakeitimu; (20)PEPP turėtų apimti nacionalines subsąskaitas, kurių kiekvienai turėtų būti būdingi tokie asmeninės pensijos produkto požymiai, pagal kuriuos PEPP įmokoms būtų galima taikyti paskatas. Atskiram PEPP santaupų turėtojui pirma subsąskaita turėtų būti sukurta pasirašius PEPP sutartį;

(21)siekiant sudaryti PEPP teikėjams sklandaus perėjimo sąlygas, pareiga teikti PEPP su subsąskaitomis kiekvienai valstybei narei bus taikoma trejus metus po šio reglamento įsigaliojimo. Tačiau pradėjus naudoti PEPP, siekiant neklaidinti vartotojų, teikėjas turėtų pateikti informaciją apie tai, kurias nacionalines subsąskaitas galima naudoti iš karto; (22)atsižvelgiant į nustatytos pensijų sistemos pobūdį ir susijusią administracinę naštą, potencialiems PEPP santaupų turėtojams ir PEPP gavėjams PEPP teikėjai ir platintojai turėtų pateikti aiškią ir tinkamą informaciją, kad jiems būtų lengviau priimti sprendimus dėl pensijos. Dėl tos pačios priežasties PEPP teikėjai ir platintojai taip pat turėtų užtikrinti aukštą skaidrumo lygį įvairiais sistemos etapais, apimančiais laiką iki įstojimo, narystę (įskaitant priešpensinį etapą) ir laiką išėjus į pensiją. Visų pirma turėtų būti pateikiama informacija apie sukauptas teises į pensiją, prognozuojamus pensijų išmokų dydžius, riziką ir garantijas, taip pat išlaidas. Jei prognozuojami pensijų išmokų dydžiai pagrįsti ekonominiais scenarijais, ta informacija turėtų apimti ir nepalankų scenarijų – jis turėtų būti tikrai blogas, bet tikėtinas; (23)prieš įstojant į PEPP sistemą, potencialiems PEPP santaupų turėtojams turėtų būti pateikta visa būtina informacija, kad jie pasirinktų turėdami pakankamai informacijos; (24)siekdami užtikrinti optimalų produkto skaidrumą, PEPP teikėjai, prieš galėdami platinti savo teikiamus PEPP PEPP santaupų turėtojams, turėtų parengti tiems PEPP skirtą PEPP pagrindinės informacijos dokumentą. Jie taip pat turėtų būti atsakingi už PEPP pagrindinės informacijos dokumento teisingumą. PEPP pagrindinės informacijos dokumentas turėtų pakeisti ir pritaikyti mažmeninių investicinių produktų paketų ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų pagrindinės informacijos dokumentą, nustatytą Europos Parlamento ir Tarybos reglamente (ES) Nr. 1286/2014, kuris neturėtų būti teikiamas PEPP atveju; (25)siekiant užtikrinti, kad PEPP pagrindinės informacijos dokumentai būtų plačiai išplatinti ir prieinami, šiuo reglamentu turėtų būti numatyta, kad PEPP teikėjas paskelbia PEPP pagrindinės informacijos dokumentus savo interneto svetainėje; (26)nacionaliniu lygiu jau rengiamos pensijos produktų skaičiuoklės. Vis dėlto, kad šios skaičiuoklės būtų kuo naudingesnės vartotojams, į jas turėtų būti įtrauktos išlaidos ir mokesčiai, kuriuos ima įvairūs PEPP teikėjai, ir visos papildomos išlaidos ar mokesčiai, kuriuos ima tarpininkai arba kurie imami kitose investavimo grandinės dalyse, kurių PEPP teikėjai dar nėra įskaičiavę; (27)be elementų, kurie jau numatyti mažmeninių investicinių produktų paketų ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų pagrindinės informacijos dokumente pagal Reglamentą (ES) Nr. 1286/2014, į PEPP pagrindinės informacijos dokumentą įtrauktina išsami informacija ir šios informacijos pateikimas turėtų būti papildomai suderinti techniniais reguliavimo standartais, kurie papildo 2017 m. kovo 8 d. Komisijos deleguotajame reglamente nustatytus techninius reguliavimo standartus, atsižvelgiant į atliktus ir atliekamus vartotojų elgesio mokslinius tyrimus, įskaitant įvairių informacijos pateikimo vartotojams būdų veiksmingumo bandymų rezultatus; (28)PEPP pagrindinės informacijos dokumentas turėtų aiškiai skirtis nuo rinkodaros pranešimų ir būti nuo jų atskirtas; (29)PEPP teikėjai turėtų parengti PEPP santaupų turėtojams skirtą pensijų išmokų ataskaitą, kad pateiktų jiems pagrindinius asmeninius ir bendruosius duomenis, susijusius su PEPP sistema, ir užtikrintų nuolatinį informavimą apie ją. Pensijų išmokų ataskaita turėtų būti aiški ir suprantama, joje turėtų būti pateikiama aktuali ir tinkama informacija, kad būtų lengviau suprasti, kaip teisės į pensiją keičiasi laikui bėgant ir naudojantis skirtingomis pensijų sistemomis, ir kad būtų skatinamas darbo jėgos judumas; (30)PEPP teikėjai turėtų pakankamai anksti prieš išeinant į pensiją informuoti PEPP santaupų turėtojus apie jų išmokų mokėjimo galimybes. Jeigu pensijos išmoka nemokama kaip anuitetas iki gyvos galvos, nariai, artėjantys prie pensinio amžiaus, turėtų gauti informaciją apie išmokų mokėjimo produktus, kuriuos galima pasirinkti, kad jiems būtų lengviau planuoti finansus pensijai; (31)tuo etapu, kai pensijų išmokos yra mokamos, PEPP gavėjai toliau turėtų gauti informaciją apie savo išmokas ir atitinkamas jų išmokėjimo galimybes. Tai yra ypač svarbu, kai išmokėjimo etapu reikšmingą investavimo riziką prisiima PEPP gavėjai. PEPP gavėjams taip pat turėtų būti pranešama apie bet kokį gautinų išmokų dydžio sumažinimą prieš pradedant jį taikyti, po to, kai buvo priimtas sprendimas dėl sumažinimo. Remiantis geriausia praktika, PEPP teikėjams rekomenduojama prieš priimant tokį sprendimą pasikonsultuoti su PEPP gavėjais; (32)siekiant tinkamai apsaugoti PEPP santaupų turėtojų ir PEPP gavėjų teises, PEPP teikėjams turėtų būti suteikta galimybė turtą paskirstyti tokiu būdu, kuris tiksliai atitinka jų įsipareigojimų pobūdį ir trukmę. Todėl reikalinga veiksminga priežiūra ir tokios investicijų taisyklės, kurios suteiktų PEPP teikėjams pakankamai lankstumo priimti sprendimus dėl saugiausios ir veiksmingiausios investavimo politikos, kartu įpareigodamos juos veikti ribojant riziką. Todėl rizikos ribojimo principo laikymasis reikalauja, kad investavimo politika būtų pritaikyta prie atskiro PEPP teikėjo klientų struktūros; (33)nustačius rizikos ribojimo principą kaip pagrindinį kapitalo investicijų principą ir sudarius galimybę PEPP teikėjams veikti už savo šalies ribų, skatinamas santaupų nukreipimas į asmeninių pensijų teikimo sektorių, o tai prisideda prie ekonominės ir socialinės pažangos; (34)šiuo reglamentu PEPP teikėjams turėtų būti tinkamu lygmeniu užtikrinama investavimo laisvė. Būdami ypač ilgalaikiai investuotojai su maža likvidumo rizika, PEPP teikėjai gali prisidėti prie kapitalo rinkų sąjungos kūrimo apdairiai investuodami į nelikvidų turtą, pavyzdžiui, akcijas ir kitas priemones, kurios yra ilgalaikio ekonominio pobūdžio ir kuriomis neprekiaujama reguliuojamose rinkose, daugiašalėse prekybos sistemose (DPS) ar organizuotos prekybos sistemose (OPS). Jie taip pat gali naudotis tarptautinės įvairovės teikiamais privalumais. Todėl neturėtų būti ribojamos apdairios investicijos į akcijas valiutomis, išskyrus tas, kuriomis išreikšti įsipareigojimai, ir į kitas priemones, kurios yra ilgalaikio ekonominio pobūdžio ir kuriomis neprekiaujama reguliuojamose rinkose, DPS ar OPS, nebent tai pagrįsta rizikos ribojimu, siekiant apsaugoti PEPP santaupų turėtojų ir PEPP gavėjų interesus; (35)kiek tai susiję su kapitalo rinkų sąjungos stiprinimu, kas sudaro priemones, kurios yra ilgalaikio ekonominio pobūdžio, suprantama plačiai. Tokios priemonės yra neperleidžiamieji vertybiniai popieriai, todėl jos neturi prieigos prie antrinių rinkų likvidumo. Joms dažnai reikia ribotos trukmės įsipareigojimų, dėl kurių ribojama galimybė jas platinti, ir turėtų būti suprantama, kad šios priemonės apima dalyvavimą valdant nebiržinių įmonių kapitalą ir tų įmonių skolos priemones bei toms įmonėms suteiktas paskolas. Nebiržinės įmonės apima infrastruktūros projektus, augti siekiančias nebiržines bendroves, nekilnojamąjį turtą arba kitą turtą, kuris galėtų tikti ilgalaikėms investicijoms. Mažo anglies dioksido kiekio ir klimato kaitos poveikiui atsparios infrastruktūros projektai dažnai yra nebiržinis turtas ir priklauso nuo ilgalaikių kreditų projekto finansavimui. Atsižvelgiant į ilgalaikį PEPP teikėjų įsipareigojimų pobūdį, jie skatinami skirti pakankamą savo turto portfelio dalį tvarioms investicijoms į realiąją ekonomiką su ilgalaike ekonomine nauda, ypač į infrastruktūros projektus ir įmones; (36)aplinkos, socialiniai ir valdymo veiksniai, atitinkantys Jungtinių Tautų remiamus atsakingo investavimo principus, yra svarbūs PEPP teikėjų investavimo politikos ir rizikos valdymo sistemoms. PEPP teikėjai turėtų būti skatinami apsvarstyti tokius veiksnius priimant investicinius sprendimus ir atsižvelgti į tai, kaip jie įtraukiami į rizikos valdymo sistemą; (37)siekiant užtikrinti, kad PEPP teikėjai vykdytų savo įsipareigojimą rengti investavimo politiką pagal rizikos ribojimo principą, jiems turėtų būti užkirstas kelias investuoti į Finansinių veiksmų darbo grupės nurodytas didelės rizikos ir nebendradarbiaujančias šalis ir teritorijas; (38)atsižvelgiant į PEPP ilgalaikį tikslą taupyti pensijai, reikėtų nustatyti PEPP santaupų turėtojams suteikiamas investavimo galimybes, apimančias elementus, kurie sudaro sąlygas investuotojams priimti investicinį sprendimą, taip pat investavimo galimybių, iš kurių jie gali pasirinkti, skaičių. Po pradinio pasirinkimo, padaryto pasirašius PEPP, PEPP santaupų turėtojas turėtų turėti galimybę pakeisti šį pasirinkimą pagrįstais laiko tarpais (kas penkerius metus), kad teikėjams būtų užtikrintas pakankamas stabilumas už jų ilgalaikio investavimo strategiją ir kartu užtikrinta investuotojų apsauga; (39)numatytoji investavimo galimybė turėtų sudaryti sąlygas PEPP santaupų turėtojui atgauti investuotą kapitalą. Be to, PEPP santaupų turėtojai galėtų įtraukti infliacijos indeksavimo mechanizmą, kad bent iš dalies padengtų infliaciją; (40)kompetentinga institucija vykdydama savo įgaliojimus turėtų siekti pagrindinių tikslų – apsaugoti PEPP santaupų turėtojų ir PEPP gavėjų teises bei užtikrinti PEPP teikėjų stabilumą ir patikimumą;

(41)kai PEPP teikėjas yra profesinių pensijų įstaiga arba investicinė įmonė, jis turėtų paskirti depozitoriumą savo turtui saugoti. Tai būtina, siekiant apsaugoti vartotojus, kadangi sektoriaus teisės aktais, taikomais profesinių pensijų įstaigoms arba investicinėms įmonėms, depozitoriumo paskyrimas nenumatomas; (42)siekiant didinti PEPP santaupų turėtojų pasitikėjimą ir sudaryti jiems galimybę pasirinkti turint pakankamai informacijos, labai svarbu, kad išlaidos ir mokesčiai būtų skaidrūs. Atitinkamai turėtų būti uždrausta taikyti neskaidrius kainodaros metodus; (43)siekiant šiame reglamente nustatytų tikslų, pagal Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 290 straipsnį Komisijai turėtų būti deleguoti įgaliojimai priimti aktus, kuriais nustatomos EIOPA ir kompetentingų institucijų naudojimosi intervenciniais įgaliojimais sąlygos. Ypač svarbu, kad atlikdama parengiamąjį darbą Komisija tinkamai konsultuotųsi. Atlikdama su deleguotaisiais aktais susijusį parengiamąjį darbą ir rengdama jų tekstus Komisija turėtų užtikrinti, kad atitinkami dokumentai būtų vienu metu, laiku ir tinkamai perduodami Europos Parlamentui ir Tarybai; (44)Komisija turėtų priimti pasitelkus Jungtinį komitetą ir vadovaujantis Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1093/2010, Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1094/2010 ir Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsniais EPI parengtus techninių įgyvendinimo standartų projektus dėl PEPP pagrindinės informacijos dokumento konkrečių elementų pateikimo ir turinio, kurių neapima [MIPP ir DIP pagrindinės informacijos dokumento techninis reguliavimo standartas]. Komisija turėtų papildyti EPI techninį darbą atlikdama vartotojų tyrimus dėl pagrindinės informacijos dokumento pateikimo, kaip pasiūlyta EPI; (45)nedarant poveikio PEPP klientų teisei kreiptis į teismus, turėtų būti nustatyta lengvai prieinama, adekvati, nepriklausoma, nešališka, skaidri ir veiksminga alternatyvaus PEPP teikėjų arba platintojų ir PEPP klientų ginčų sprendimo (AGS) tvarka ginčams dėl šiame reglamente nustatytų teisių ir pareigų spręsti; (46)siekiant nustatyti veiksmingą ir efektyvią ginčų sprendimo tvarką, PEPP teikėjai ir platintojai turėtų parengti veiksmingą skundų nagrinėjimo procedūrą, kurią jų klientai gali taikyti iki tol, kol ginčas perduodamas spręsti pagal AGS tvarką arba teismui. Skundų nagrinėjimo procedūroje turėtų būti nustatyti trumpi ir aiškiai apibrėžti laikotarpiai, per kuriuos PEPP teikėjas arba platintojas turėtų atsakyti į skundą. AGS subjektai turėtų turėti pakankamai pajėgumų tinkamai ir veiksmingai dalyvauti tarpvalstybiniame bendradarbiavime sprendžiant ginčus dėl teisių ir pareigų pagal šį reglamentą; (47)kad rastų geresnes sąlygas investicijoms ir kartu skatintų PEPP teikėjų konkurenciją, PEPP santaupų turėtojai turėtų turėti teisę pakeisti teikėjus kaupiamuoju ir išmokėjimo laikotarpiais, laikydamiesi aiškios, greitos ir saugios procedūros; (48)sąskaitos perkėlimo procesas PEPP santaupų turėtojui turėtų būti nesudėtingas. Gaunantysis PEPP teikėjas atitinkamai turėtų būti atsakingas už proceso inicijavimą ir valdymą PEPP santaupų turėtojo vardu. PEPP teikėjai, nustatydami sąskaitos perkėlimo paslaugą, turėtų galėti savanoriškai naudoti papildomas priemones, pavyzdžiui, techninį sprendimą; (49)prieš suteikdamas leidimą perkelti sąskaitą, PEPP santaupų turėtojas turėtų būti informuotas apie visus procedūros etapus, kurie būtini norint užbaigti sąskaitos perkėlimą; (50)kad sąskaita būtų sėkmingai perkelta, būtinas perduodančiojo PEPP teikėjo bendradarbiavimas. Todėl perduodantysis PEPP teikėjas turėtų pateikti gaunančiajam PEPP teikėjui visą informaciją, būtiną mokėjimams perkelti į kitą PEPP sąskaitą. Vis dėlto tokia informacija neturėtų viršyti to, kas būtina perkėlimui atlikti; (51)siekiant sudaryti palankesnes tarpvalstybinio sąskaitos perkėlimo sąlygas, PEPP santaupų turėtojui turėtų būti sudarytos sąlygos prašyti, kad naujasis PEPP teikėjas pateiktų PEPP santaupų turėtojui išsamią informaciją apie naująją PEPP sąskaitą, pageidautina per vieną susitikimą su naujuoju PEPP teikėju; (52)PEPP santaupų turėtojai neturėtų patirti finansinių nuostolių, be kita ko, mokėti mokesčių ir palūkanų, dėl kurio nors iš sąskaitos perkėlimo procese dalyvaujančių PEPP teikėjų padarytų klaidų. Visų pirma PEPP santaupų turėtojai neturėtų padengti finansinių nuostolių, patirtų dėl papildomų mokesčių, palūkanų ar kitų rinkliavų, taip pat baudų, sankcijų ar kitos rūšies finansinės žalos, atsiradusios dėl vėlavimo perkelti sąskaitą; (53)PEPP santaupų turėtojams pasirašant PEPP turėtų būti leidžiama laisva valia pasirinkti išmokų rūšį (anuitetus, vienkartinę išmoką ar kt.) išmokėjimo laikotarpiu, tačiau su galimybe vėliau savo sprendimą peržiūrėti kartą per penkerius metus, kad artėjant pensiniam amžiui jie galėtų savo išmokų pasirinkimą kuo geriau pritaikyti pagal poreikius; (54)PEPP teikėjams turėtų būti sudaryta galimybė PEPP santaupų turėtojams siūlyti įvairias išmokėjimo galimybes. Taikant šį metodą, užtikrinus PEPP santaupų turėtojams didesnio lankstumo ir pasirinkimo galimybę, būtų pasiektas tikslas padidinti PEPP naudojimą. Teikėjams būtų sudarytos sąlygos parengti PEPP ekonomiškiausiu būdu. Šis metodas dera su kitų sričių ES politika ir yra politiškai pagrįstas, kadangi valstybėms narėms paliekama galimybė pakankamai lanksčiai nuspręsti, kokias išmokėjimo galimybes jos nori skatinti; (55)turėtų būti garantuojamas visiškas išlaidų ir mokesčių, susijusių su investavimu į PEPP, skaidrumas. Teikėjams būtų nustatytos vienodos sąlygos, o vartotojams būtų užtikrinta apsauga. Būtų galima palyginti įvairių produktų informaciją, taip skatinant konkurencingą kainodarą; (56)nors nuolatinę PEPP teikėjų priežiūrą vykdys atitinkamos kompetentingos nacionalinės institucijos, EIOPA turėtų koordinuoti su PEPP susijusią priežiūrą, kad užtikrintų bendros priežiūros metodikos taikymą ir taip prisidėtų prie pensijos produkto europinio pobūdžio; (57)EIOPA turėtų bendradarbiauti su nacionalinėmis kompetentingomis institucijomis ir sudaryti palankesnes jų bendradarbiavimo sąlygas. Šiuo atžvilgiu, teikdama įrodymus dėl su PEPP susijusių pažeidimų, EIOPA turėtų atlikti tam tikrą vaidmenį, susijusį su kompetentingų nacionalinių institucijų įgaliojimu taikyti priežiūros priemones. EIOPA taip pat turėtų atlikti privalomo tarpininkavimo funkciją, jei tarpvalstybiniais atvejais tarp kompetentingų institucijų iškyla nesutarimų; (58)siekiant užtikrinti, kad finansų įmonės, teikiančios PEPP, taip pat finansų įmonės ir asmenys, platinantys PEPP, laikytųsi šio reglamento nuostatų ir kad jiems būtų taikomas panašus požiūris visoje Sąjungoje, reikėtų nustatyti veiksmingas, proporcingas ir atgrasomąsias sankcijas ir kitas priemones; (59)remiantis 2010 m. gruodžio 8 d. Komisijos komunikatu „Sankcijų taikymo režimų finansinių paslaugų sektoriuje griežtinimas“ ir siekiant užtikrinti, kad šio reglamento reikalavimai būtų vykdomi, svarbu, kad valstybės narės imtųsi reikiamų žingsnių ir užtikrintų, kad už šio reglamento pažeidimus būtų skiriamos tinkamos administracinės sankcijos ir priemonės; (60)nors valstybės narės gali nustatyti taisykles dėl administracinių ir baudžiamųjų sankcijų už tuos pačius pažeidimus, neturėtų būti reikalaujama, kad valstybės narės nustatytų taisykles dėl administracinių sankcijų už šio reglamento pažeidimus, kuriems taikoma nacionalinė baudžiamoji teisė. Tačiau tai, kad už šio reglamento pažeidimus paliekamos baudžiamosios, o ne administracinės sankcijos, neturėtų sumažinti arba kitaip paveikti kompetentingų institucijų galimybės bendradarbiauti pagal šį reglamentą, laiku susipažinti su informacija ir ja keistis su kitų valstybių narių kompetentingomis institucijomis, taip pat ir po to, kai dėl atitinkamų pažeidimų kreipiamasi į kompetentingas teismines institucijas dėl baudžiamojo persekiojimo;

(61)kompetentingoms institucijoms turėtų būti suteikti įgaliojimai taikyti pinigines sankcijas, kurios būtų pakankamai didelės, kad atsvertų faktinę ar potencialią naudą ir turėtų atgrasantį poveikį net didesnėms finansų įmonėms ir jų vadovams; (62)siekiant užtikrinti nuoseklų sankcijų taikymą visoje Sąjungoje, kompetentingos institucijos, nustatydamos administracinių sankcijų ar kitų priemonių rūšį ir administracinių piniginių sankcijų dydį, turėtų atsižvelgti į visas susijusias aplinkybes; (63)siekiant užtikrinti, kad kompetentingų institucijų sprendimai dėl pažeidimų ir sankcijų turėtų atgrasomąjį poveikį plačiajai visuomenei, ir stiprinti vartotojų apsaugą juos įspėjant apie PEPP, platinamus pažeidžiant šį reglamentą, tie sprendimai turėtų būti paskelbti su sąlyga, kad terminas skundui paduoti yra pasibaigęs ir tas sprendimas nebuvo apskųstas, nebent toks paskelbimas keltų pavojų finansų rinkų stabilumui ar vykstančiam tyrimui; (64)kad kompetentingos institucijos galėtų nustatyti galimus pažeidimus, joms turėtų būti suteikti reikiami tyrimo įgaliojimai ir jos turėtų sukurti veiksmingus mechanizmus, kad būtų galima pranešti apie galimus arba padarytus pažeidimus; (65)šiuo reglamentu neturėtų būti daromas poveikis jokioms valstybių narių teisės nuostatoms, susijusioms su nusikalstama veika; (66)bet koks asmens duomenų tvarkymas pagal šį reglamentą, pvz., kompetentingų institucijų keitimasis asmens duomenimis arba jų perdavimas, turėtų būti vykdomas pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) 2016/679, o bet koks EPI keitimasis informacija arba jos perdavimas turėtų būti vykdomas pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (EB) Nr. 45/2001; (67)skatinant asmeninės pensijos produktų naudojimą keliose valstybėse narėse mokesčių paskatos gali būti įvairių formų ir atlikti svarbų vaidmenį. Daugelyje valstybių narių asmeninės pensijos produktų įmokoms yra taikomos kokios nors tiesioginės arba netiesioginės mokesčių lengvatos; (68)šio reglamento nereikėtų suprasti kaip įpareigojančio valstybes nares taikyti PEPP tokias pačias mokesčių taisykles, kokias jos taikytų panašiems asmeninės pensijos produktams pagal savo nacionalinę teisę. Vis dėlto taikant nacionalinio režimo principą, nustatytą pagal SESV 21 ir 45 straipsnius ir išaiškintą Europos Sąjungos Teisingumo Teismo, turėtų būti galimybė PEPP, kuris objektyviai panašus į asmeninės pensijos produktą, platinamą tam tikroje valstybėje narėje, taikyti tokią pačią mokesčių lengvatą, kuri toje valstybėje narėje taikoma tam asmeninės pensijos produktui, jeigu PEPP santaupų turėtojas joje yra apmokestinamas. Tai taikytina ir tuo atveju, jei PEPP teikia kitos valstybės narės teikėjas; (69)pradėjus teikti PEPP, valstybės narės skatinamos atsižvelgti į Komisijos rekomendaciją (ES) 2017/... ir mokestinę naudą, taikomą nacionaliniams asmeninės pensijos produktams, taikyti ir PEPP; (70)reikės atlikti šio reglamento vertinimą, be kita ko, įvertinant rinkos pokyčius, pavyzdžiui, naujų rūšių PEPP atsiradimą, taip pat pokyčius kitose Sąjungos teisės srityse ir valstybių narių patirtį; (71)šiame reglamente laikomasi pagrindinių teisių ir principų, pripažintų, visų pirma, Europos Sąjungos pagrindinių teisių chartijoje, ypač teisės į asmens duomenų apsaugą, teisės į nuosavybę, laisvės užsiimti verslu, vyrų ir moterų lygybės principo ir aukšto lygio vartotojų apsaugos principo; (72)kadangi šio reglamento tikslų, t. y. gerinti PEPP santaupų turėtojų apsaugą ir didinti PEPP santaupų turėtojų pasitikėjimą PEPP, įskaitant atvejus, kai tie produktai platinami tarpvalstybiniu mastu, valstybės narės negali deramai pasiekti, o dėl siūlomo veiksmo poveikio to tikslo būtų geriau siekti Sąjungos lygmeniu, laikydamasi Europos Sąjungos sutarties 5 straipsnyje nustatyto subsidiarumo principo Sąjunga gali patvirtinti priemones. Pagal tame straipsnyje nustatytą proporcingumo principą, šiuo reglamentu neviršijama to, kas būtina nurodytiems tikslams pasiekti, PRIĖMĖ ŠĮ REGLAMENTĄ: I SKYRIUS BENDROSIOS NUOSTATOS 1 straipsnis

Dalykas Šiame reglamente nustatomos vienodos asmeninės pensijos produktų, platinamų Sąjungoje naudojant nuorodą „visos Europos asmeninės pensijos produktas“ arba „PEPP“, leidimo suteikimo, teikimo, platinimo ir priežiūros taisyklės. 2 straipsnis

Apibrėžtys

Šiame reglamente vartojamų terminų apibrėžtys: 1) asmeninės pensijos produktas – produktas, kuris: a) sudarytas pagal savanorišką individualaus santaupų turėtojo ir subjekto sutartį; b) skirtas taupyti pensijai; c) skirtas kapitalui kaupti iki pensijos ir suteikiantis tik ribotas galimybes gauti išankstines išmokas iki pensijos; d) suteikia pajamų išėjus į pensiją; 2) visos Europos asmeninės pensijos produktas (PEPP) – ilgalaikio taupymo asmeninės pensijos produktas, kurį pagal sutartą PEPP sistemą teikia reguliuojama finansų įmonė, turinti leidimą pagal Sąjungos teisę valdyti kolektyvines arba individualias investicijas ar santaupas, kurį pensijai savanoriškai pasirašo individualus PEPP santaupų turėtojas ir kuris neturi išpirkimo galimybės arba ji yra griežtai ribota; 3) PEPP santaupų turėtojas: a) mažmeninis klientas, kaip apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 11 punkte; b) klientas, kaip apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos direktyvoje 2002/92/EB, kai tas klientas nėra profesionalus klientas, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 10 punkte; 4)PEPP sistema – sutartis, susitarimas, patikos dokumentas arba taisyklės, kuriais nustatoma, kokios remiantis su PEPP teikėju sutartu individualiu pensijos taupymo planu pensijos išmokos ir kokiomis sąlygomis suteikiamos; 5) PEPP sąskaita – asmeninės pensijos sąskaita, laikoma PEPP santaupų turėtojo arba PEPP gavėjo vardu, kuri naudojama sandoriams vykdyti ir kurią turėdamas PEPP santaupų turėtojas gali periodiškai įnešti sumas savo pensijai, o PEPP gavėjas gauti savo pensijos išmokas; 6)PEPP teikimas – PEPP teikimas ir platinimas; 7) PEPP gavėjas – asmuo, gaunantis PEPP pensijos išmokas; 8) konsultavimas dėl galimybės ar siūlymas sudaryti PEPP teikimo sutartis arba kitas su PEPP teikimo sutarčių sudarymu susijęs parengiamasis darbas, arba su tokių sutarčių administravimu bei vykdymu, įskaitant informacijos apie vienos ar daugiau pensijos sutarčių teikimą pagal kriterijus, kuriuos PEPP klientai pasirinko naudodamiesi interneto svetaine arba kitomis ryšių priemonėmis, ir su pensijos produktų eilės sąrašo sudarymu, įskaitant kainų ir produktų palyginimą, susijęs darbas, arba nuolaidos taikymas pensijos sutarties kainai, kai PEPP klientas pensijos sutartį gali tiesiogiai ar netiesiogiai sudaryti naudodamasis interneto svetaine arba kitomis ryšių priemonėmis; 9) PEPP pensijos išmokos – išmokos, mokamos atsižvelgiant į sulauktą ar numatomą sulaukti pensinį amžių. Šios išmokos gali būti mokamos kaip išmokos iki gyvos galvos, laikinieji mokėjimai, vienkartinė išmoka ar bet kuris jų derinys; 10) kaupiamasis laikotarpis – laikotarpis, per kurį turtas (įmokos) kaupiamas PEPP sąskaitoje ir kuris paprastai tęsiasi iki PEPP gavėjo pensinio amžiaus; 11) išmokėjimo laikotarpis – laikotarpis, per kurį turtas, sukauptas PEPP sąskaitoje, yra naudojamas pensijai arba kitiems pajamų poreikiams finansuoti; 12) anuitetas – tam tikru dažnumu ir tam tikrą laikotarpį, pvz., PEPP gavėjo gyvenimą arba tam tikrą metų skaičių, už investavimą mokama suma; 13) periodinės išmokos – galimybė PEPP gavėjams iki tam tikros ribos periodiškai gauti norimas sumas;

14) PEPP teikėjas – finansų įmonė, turinti leidimą teikti ir platinti PEPP; 15) PEPP platintojas – finansų įmonė, turinti leidimą platinti ne savo teikiamus PEPP, taip pat draudimo, perdraudimo arba papildomos draudimo veiklos tarpininkas; 16) patvarioji laikmena – priemonė, kuri: a) suteikia PEPP klientui galimybę saugoti asmeniškai jam skirtą informaciją taip, kad ji būtų vėliau prieinama ir tokią galimybę klientas turėtų tokį laikotarpį, kuris atitinka tos informacijos paskirtį, ir b) suteikia galimybę saugomą informaciją atgaminti nepakitusią; 17) PEPP teikėjų kompetentingos institucijos – nacionalinės institucijos, kurias valstybės narės paskiria prižiūrėti PEPP teikėjus; 18) PEPP teikėjo buveinės valstybė narė – valstybė narė, kurioje registruota PEPP teikėjo buveinė; 19) PEPP teikėjo priimančioji valstybė narė – valstybė narė, kurioje PEPP teikėjas teikia arba platina PEPP ir kuri nėra buveinės valstybė narė; 20) subsąskaita – skyrius, atidaromas kiekvienoje atskiroje PEPP sąskaitoje, kuris atitinka teisinius reikalavimus ir sąlygas, taikomus nacionaliniu lygmeniu nustatytų investavimo į PEPP paskatų naudojimui PEPP santaupų turėtojo gyvenamosios vietos valstybėje narėje. Priklausomai nuo atitinkamų teisinių reikalavimų, taikomų kaupiamajam ir išmokėjimo laikotarpiams, kiekvieną subsąskaitą turintis asmuo atitinkamai gali būti PEPP santaupų turėtojas arba PEPP gavėjas; 21) kapitalas – visi kapitalo įnašai ir nepareikalautasis numatytasis kapitalas, apskaičiuoti remiantis sumomis, kurios gali būti investuojamos atskaičius visus mokesčius, rinkliavas ir išlaidas, kuriuos tiesiogiai ar netiesiogiai padengia investuotojai; 22) finansinė priemonė – bet kuri Direktyvos 2014/65/ES I priedo C skirsnyje nurodyta priemonė; 23) depozitoriumas – institucija, kuriai pavestas turto saugojimas ir fondo taisyklių bei taikomos teisės laikymosi priežiūra; 24) numatytoji investavimo galimybė – investavimo strategija, kuri taikoma tuo atveju, kai PEPP santaupų turėtojas nepateikia nurodymų, kaip investuoti jo PEPP sąskaitoje kaupiamas lėšas; 25) rizikos mažinimo metodai – sistemingo rizikos ir (arba) jos atsiradimo tikimybės mažinimo metodai; 26) teikėjų pakeitimas – PEPP kliento prašymu atliekamas bet kokio teigiamo likučio perkėlimas iš vieno PEPP teikėjo sąskaitos į kito PEPP teikėjo sąskaitą ankstesnę PEPP sąskaitą uždarant arba jos neuždarant; 27) konsultacija – PEPP santaupų turėtojui teikiama asmeninė rekomendacija dėl vienos ar daugiau PEPP pasirašymo sutarčių, suteikiama jo paties prašymu arba PEPP teikėjo ar platintojo iniciatyva; 28) PEPP klientas – PEPP santaupų turėtojas, būsimas PEPP santaupų turėtojas ir (arba) PEPP gavėjas. 3 straipsnis

Taikomos taisyklės PEPP teikimui taikoma: a) šis reglamentas;

b) kai suteiktas leidimas pagal šį reglamentą, PEPP santaupų turėtojo ir PEPP teikėjo sudarytos PEPP teikimo sutarties nuostatos; c) šiame reglamente nenumatytais ar iš dalies numatytais atvejais ar šiame reglamente nenumatytais aspektais: i)įgyvendinant ES priemones, susijusias konkrečiai su PEPP, valstybių narių priimtų teisės aktų nuostatos; ii)valstybių narių teisės nuostatos, kurios būtų taikomos panašiam asmeninės pensijos produktui, teikiamam ir platinamam pagal valstybės narės, kurioje įregistruota teikėjo buveinė, teisę. II SKYRIUS

LEIDIMO SUTEIKIMAS 4 straipsnis

Leidimo suteikimas 1.PEPP gali būti teikiamas ir platinamas Sąjungoje tik jei EIOPA tam suteikė leidimą pagal šį reglamentą. 2.PEPP leidimas galioja visose valstybėse narėse. Juo leidimo turėtojui suteikiama teisė teikti ir platinti PEPP pagal EIOPA suteiktą leidimą. 5 straipsnis

Paraiška dėl PEPP leidimo 1.Teikti paraišką dėl PEPP leidimo gali tik šios finansų įmonės: a) kredito įstaigos, gavusios veiklos leidimą pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2013/36/ES; b)draudimo įmonės, gavusios leidimą pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2009/138/EB ir vykdančios tiesioginio gyvybės draudimo veiklą pagal Direktyvos 2009/138/EB 2 straipsnio 3 dalį ir II priedą; c)profesinių pensijų įstaigos, įregistruotos arba gavusios leidimą pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2016/2341/ES; d)investicinės įmonės, gavusios veiklos leidimą pagal Direktyvą 2014/65/ES ir teikiančios portfelio valdymo paslaugas arba konsultacijas dėl investicijų; e)investicinės įmonės arba valdymo įmonės, gavusios leidimą pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2009/65/EB; f)alternatyvaus investavimo fondų (AIF) valdytojai, gavę veiklos leidimą pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2011/61/ES. 2.1 dalyje išvardytos finansų įmonės paraiškas dėl PEPP leidimo teikia EIOPA. Paraiškoje pateikiama ši informacija ir pridedami šie dokumentai: a) informacija apie standartines sutarties sąlygas, kurios bus siūlomos PEPP santaupų turėtojams; b) pareiškėjo tapatybės informacija ir informacija apie jo dabartinę ir ankstesnę finansinę patirtį bei istoriją;

c) asmenų, faktiškai vykdančių PEPP teikimo ir (arba) platinimo veiklą, tapatybė; d)informacija apie susitarimus dėl PEPP portfelio ir rizikos valdymo ir administravimo; e)informacija apie investavimo strategijas, rizikos profilį ir kitus požymius, susijusius su PEPP; f) valstybių narių, kuriose pareiškėjas ketina prekiauti PEPP, sąrašas; g) jei taikoma, depozitoriumo identifikavimo informacija; h) PEPP santaupų turėtojams skelbtinos informacijos aprašas, įskaitant PEPP santaupų turėtojų pateikiamų skundų nagrinėjimo tvarkos aprašą; i) pareiškėjo leidimo arba registracijos pagal 1 dalyje nurodytą taikomą Sąjungos teisės aktą įrodymas ir jį suteikusios kompetentingos institucijos tapatybės informacija. 3.EIOPA gali paprašyti pateikti paaiškinimą ir papildomos informacijos dėl dokumentų ir informacijos, pateiktų pagal 1 dalį. 4.EIOPA gali paprašyti paraišką dėl leidimo teikiančios finansų įmonės kompetentingos institucijos pateikti paaiškinimą ir informacijos dėl 2 dalyje nurodytų dokumentų. Kompetentinga institucija į prašymą atsako per 10 darbo dienų nuo EIOPA pateikto prašymo gavimo dienos. 5.Apie bet kokius vėlesnius 1 ir 2 dalyse nurodytų dokumentų ir informacijos pakeitimus reikia nedelsiant pranešti EIOPA. 6 straipsnis

PEPP leidimo suteikimo sąlygos 1.Per du mėnesius nuo išsamios paraiškos pateikimo dienos EIOPA suteikia PEPP leidimą tik tuomet, jei yra visiškai tikra, kad tenkinamos šios sąlygos: a)pareiškėjas laikosi šio reglamento; b)kompetentinga institucija suteikė pareiškėjui leidimą teikti produktus, kurie atitinka tokias investavimo strategijas, kurios aptariamos šiame reglamente; c)siūlomas PEPP atitinka visus šio reglamento reikalavimus; d)siūlomas PEPP grindžiamas investavimo strategija, pagal kurią sudaromos sąlygos tokiam pensijos rezultatui, kuris numatytas siūlomose sutarties taisyklėse. 2.Prieš priimdama sprendimą dėl paraiškos EIOPA pasikonsultuoja su pareiškėjo kompetentinga institucija. 3.EIOPA praneša pareiškėjui bet kokio atsisakymo suteikti PEPP leidimą priežastis. 4.EIOPA panaikina PEPP leidimą, jeigu nebesilaikoma šio leidimo suteikimo sąlygų. 5.EIOPA kas ketvirtį praneša 5 straipsnio 1 dalyje išvardytų finansų įmonių kompetentingoms institucijoms apie sprendimus suteikti, atsisakyti suteikti ar panaikinti leidimus pagal šį reglamentą.

6.EIOPA užtikrina koordinavimą su Europos priežiūros institucija (Europos bankininkystės institucija), įsteigta Reglamentu (ES) Nr. 1093/2010, ir Europos priežiūros institucija (Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija), įsteigta Reglamentu (ES) Nr. 1095/2010, ir perduoda joms informaciją, kad jos galėtų vykdyti savo atitinkamas užduotis. 7 straipsnis

Nuoroda ir statuso pakeitimas 1.Nuoroda „PEPP“ arba „visos Europos asmeninės pensijos produktas“ asmeninės pensijos produkto atveju gali būti naudojama tik tuomet, jei EIOPA suteikė leidimą platinti tą asmeninės pensijos produktą su nuoroda „PEPP“ pagal šį reglamentą. 2.Esami asmeninės pensijos produktai gali būti pakeisti į PEPP remiantis EIOPA suteiktu leidimu. 3.PEPP teikėjai nepakeičia PEPP į asmeninės pensijos produktus, kuriems šis reglamentas netaikomas. 8 straipsnis

PEPP platinimas 1.5 straipsnio 1 dalyje nurodytos finansų įmonės gali platinti ne savo teikiamus PEPP, gavusios platinimo leidimą iš savo buveinės valstybės narės kompetentingų institucijų. 2.Draudimo tarpininkai, įregistruoti pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2016/97/ES, turi teisę platinti ne savo teikiamus PEPP. 9 straipsnis

Įvairiems teikėjams taikoma rizikos ribojimo tvarka PEPP teikėjai ir PEPP platintojai visuomet laikosi šio reglamento nuostatų, taip pat atitinkamos rizikos ribojimo tvarkos, kuri jiems taikoma pagal 5 straipsnio 1 dalyje nurodytus teisės aktus. 10 straipsnis

Viešasis centrinis registras EIOPA tvarko viešąjį centrinį registrą, kuriame nurodomas kiekvienas PEPP, kurio atžvilgiu pagal šį reglamentą suteiktas leidimas, šio PEPP teikėjas ir PEPP teikėjo kompetentinga institucija. Registru galima viešai naudotis elektronine forma. III SKYRIUS

TARPVALSTYBINIS PEPP TEIKIMAS IR PERKELIAMUMAS I SKIRSNIS

LAISVĖ TEIKTI PASLAUGAS IR ĮSISTEIGIMO LAISVĖ 11 straipsnis

PEPP teikėjų ir platintojų naudojimasis laisve teikti paslaugas ir įsisteigimo laisve PEPP teikėjai gali teikti, o PEPP platintojai platinti PEPP priimančiosios valstybės narės teritorijoje, naudodamiesi laisve teikti paslaugas arba įsisteigimo laisve su sąlyga, kad jie tai daro laikydamiesi atitinkamų taisyklių ir tvarkos, nustatytų pagal Sąjungos teisės aktus, kurie jiems taikomi, kaip nurodyta 5 straipsnio 1 dalyje arba 8 straipsnio 2 dalyje. II SKIRSNIS

PERKELIAMUMAS 12 straipsnis

Perkeliamumo paslauga

1.Perkeliamumo paslauga sudaro sąlygas PEPP santaupų turėtojams, kurie keičia gyvenamąją vietą persikeldami į kitą valstybę narę, toliau mokėti įmokas, susijusias su PEPP, kurio sutartį jie jau pasirašė su jo teikėju. 2.Jeigu pasinaudojama perkeliamumo paslauga, PEPP santaupų turėtojai turi teisę išlaikyti visus PEPP teikėjo suteiktus privalumus ir paskatas, susijusius su tolesnėmis investicijomis į tą patį PEPP. 13 straipsnis

Perkeliamumo paslaugos teikimas 1.PEPP teikėjai teikia perkeliamumo paslaugą PEPP santaupų turėtojams, kurie pas juos turi PEPP sąskaitą ir prašo šios paslaugos. 2.PEPP teikėjas arba PEPP platintojas, siūlydamas PEPP, pateikia potencialiems PEPP santaupų turėtojams informaciją apie tai, kurias nacionalines subsąskaitas galima naudoti iš karto. 3.Ne vėliau kaip po trejų metų nuo šio reglamento taikymo pradžios kiekvienam PEPP turi būti numatyta galimybė, pateikus PEPP teikėjui skirtą prašymą, pasiūlyti nacionalines subsąskaitas visoms valstybėms narėms. 14 straipsnis

PEPP subsąskaitos Nekeičiant 13 straipsnio 3 dalyje nurodyto termino, PEPP teikėjai užtikrina, kad kiekvienoje atskiroje PEPP sąskaitoje būtų galima atidaryti naują subsąskaitą, atitinkančią teisinius reikalavimus ir sąlygas, taikomus nacionaliniu lygmeniu nustatytų PEPP paskatų naudojimui valstybėje narėje, į kurią persikelia PEPP santaupų turėtojas. 15 straipsnis

Naujos subsąskaitos atidarymas 1.Nekeičiant 13 straipsnio 3 dalyje nurodyto termino, iš karto po to, kai yra informuojamas apie PEPP santaupų turėtojo ketinimą pasinaudoti savo judumo valstybėse narėse teise, PEPP teikėjas praneša PEPP santaupų turėtojui apie galimybę atidaryti naują subsąskaitą atskiroje PEPP santaupų turėtojo sąskaitoje ir nurodo terminą, per kurį tokią subsąskaitą galima atidaryti. 2.Norėdamas pasinaudoti šia galimybe, PEPP santaupų turėtojas nusiunčia PEPP teikėjui prašymą, kuriame turi būti nurodyta ši informacija: a) PEPP santaupų turėtojo nauja gyvenamosios vietos valstybė narė; b) data, nuo kurios investicijos turėtų būti nukreiptos į naujai atidarytą subsąskaitą; c) bet kokia svarbi informacija apie galimus priimtos investavimo strategijos ar kitų elementų pakeitimus. 3.Ne vėliau kaip per tris mėnesius nuo prašymo pagal 2 dalį gavimo PEPP teikėjas nemokamai pateikia PEPP santaupų turėtojui išsamią informaciją ir pagal IV skyriaus II ir III skirsnius suteikia konsultaciją dėl naujai subsąskaitai taikomų sąlygų. 4.Nauja subsąskaita atidaroma PEPP santaupų turėtojui ir PEPP teikėjui pasirašant naują sutartį arba iš dalies pakeičiant esamą sutartį, laikantis taikomos sutarčių teisės. Atidarymo data nustatoma sutartyje arba, jeigu tokios nuostatos nėra, laikoma, kad nauja subsąskaita atidaryta, sutarties arba jos pakeitimo pasirašymo dieną. 16 straipsnis

Sukauptų teisių perkėlimas iš vienos PEPP subsąskaitos į kitą 1.PEPP santaupų turėtojo prašymu PEPP teikėjas pasisiūlo PEPP santaupų turėtojui imtis priemonių, kad sukauptas turtas būtų perkeltas iš vienos subsąskaitos į kitą toje pačioje PEPP sąskaitoje, kad visą turtą būtų galima konsoliduoti vienoje subsąskaitoje. 2.Perkelti turtą pagal 1 dalį turi būti galima be šito turto išpirkimo natūra. 17 straipsnis

Informacijos apie perkeliamumą teikimas nacionalinėms institucijoms

1.PEPP teikėjas praneša jo riziką ribojančią priežiūrą vykdančiai atitinkamai nacionalinei institucijai apie visas perkeliamumo paslaugos sutartines sąlygas. 2.1 dalyje nurodyta informacija per vieną mėnesį nuo naujos subsąskaitos atidarymo elektroniškai įkeliama į nacionalinėje priežiūros institucijoje esančią centrinę duomenų bazę; joje nurodomi bent šie duomenys: a) subsąskaitos identifikavimo duomenys (PEPP santaupų turėtojo vardas, pavardė; taikomi nacionalinės teisės aktai; subsąskaitos atidarymo data); b) perkelto turto suma, jei taikoma; c) perkėlimo būdas (su perkelto turto išpirkimu natūra arba be jo). IV SKYRIUS

PLATINIMO IR INFORMACIJOS TEIKIMO REIKALAVIMAI I SKIRSNIS

Bendrosios nuostatos 18 straipsnis

Bendrasis principas Vykdydami PEPP platinimo veiklą, PEPP teikėjai ir PEPP platintojai visada veikia sąžiningai, teisingai ir profesionaliai, kuo labiau atsižvelgdami į savo klientų interesus. 19 straipsnis

Įvairiems PEPP teikėjams ir platintojams taikoma platinimo tvarka Vykdydami PEPP platinimo veiklą, įvairūs PEPP teikėjai ir platintojai laikosi šių taisyklių: a)draudimo produktų platintojai, kaip apibrėžta Direktyvos (ES) 2016/97 2 straipsnio 1 dalies 8 punkte, laikosi taikomų nacionalinės teisės aktų, kuriais remiantis įgyvendinamos tos direktyvos V ir VI skyriuose nustatytos taisyklės dėl draudimo principu pagrįstų investicinių produktų platinimo, bet kokių pagal tas taisykles priimtų tiesiogiai taikomų Sąjungos teisės aktų dėl tokių produktų platinimo ir šio skyriaus 18, 19, 21–23 ir 27–32 straipsnių nuostatų; b)investicinės įmonės, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 1 punkte, laikosi taikomų nacionalinės teisės aktų, kuriais remiantis įgyvendinamos tos direktyvos 16 straipsnio 3 dalies pirmoje pastraipoje ir 23, 24 bei 25 straipsniuose nustatytos finansinių priemonių prekybos ir platinimo taisyklės, bet kokių pagal tas nuostatas priimtų tiesiogiai taikomų Sąjungos teisės aktų ir šio skyriaus 18, 19, 21–23 ir 27–32 straipsnių nuostatų; c)visi kiti PEPP teikėjai ir platintojai laikosi visų šio skyriaus nuostatų. 20 straipsnis

Paskatos Jei už PEPP platinimą bet kokiai šaliai, kuri nėra PEPP santaupų turėtojas ar PEPP santaupų turėtojo vardu veikiantis asmuo, mokami mokesčiai ar komisiniai atlyginimai arba teikiama nepiniginė nauda arba bet kokia šalis, kuri nėra PEPP santaupų turėtojas ar PEPP santaupų turėtojo vardu veikiantis asmuo, moka mokestį ar komisinį atlyginimą arba teikia nepiniginę naudą, šio reglamento 19 straipsnio c punkte nurodyti PEPP teikėjai arba platintojai laikosi taikomų nacionalinės teisės aktų, kuriais remiantis įgyvendinamos Direktyvos 2014/65/ES 24 straipsnio 7 dalies b punkte ir 9 dalyje nustatytos taisyklės investicinėms įmonėms. Taikant šį straipsnį, Direktyvos 2014/65/EB 24 straipsnio 9 dalyje pateikiama nuoroda į tos direktyvos 23 straipsnį yra laikoma nuoroda į šio reglamento 18 straipsnį. 21 straipsnis

Elektroninis platinimas ir kitos patvariosios laikmenos Visi šiame skyriuje nurodyti dokumentai ir informacija PEPP klientams teikiami elektroniškai su sąlyga, kad PEPP klientui sudarytos sąlygos saugoti tokią informaciją taip, kad ji būtų vėliau prieinama tos informacijos paskirtį atitinkantį laikotarpį ir kad tokia priemone saugomą informaciją būtų galima atgaminti nepakitusią. Paprašius PEPP teikėjai ir platintojai tuos dokumentus ir informaciją taip pat nemokamai pateikia kitoje patvariojoje laikmenoje.

22 straipsnis

Produktų priežiūros ir valdymo reikalavimai 1.PEPP teikėjai išlaiko, taiko ir peržiūri kiekvieno PEPP arba svarbių esamo PEPP pakeitimų patvirtinimo prieš jo platinimą PEPP klientams procesą. Produkto patvirtinimo procesas yra proporcingas ir tinkamas PEPP pobūdžiui. Produkto patvirtinimo proceso metu apibūdinama numatyta kiekvieno PEPP tikslinė rinka, užtikrinama, kad būtų atliktas visos tokiai numatytai tikslinei rinkai būdingos rizikos vertinimas ir parengta platinimo strategija tiktų numatytai tikslinei rinkai, bei imamasi pagrįstų veiksmų užtikrinti, kad PEPP būtų platinamas nustatytoje tikslinėje rinkoje. PEPP teikėjas išmano PEPP, kuriuos teikia, ir reguliariai juos peržiūri, atsižvelgdamas į bet kokį įvykį, kuris galėtų daryti esminį poveikį galimai rizikai, kuri gali kilti numatytai tikslinei rinkai, siekdamas įvertinti bent tai, ar PEPP vis dar atitinka numatytos tikslinės rinkos poreikius ir ar parengta platinimo strategija vis dar tinka. PEPP teikėjai PEPP platintojams pateikia visą tinkamą informaciją apie PEPP ir produkto patvirtinimo procesą, taip pat nurodo numatytą PEPP tikslinę rinką. PEPP platintojai parengia tinkamas priemones, kad gautų penktoje pastraipoje nurodytą informaciją ir išmanytų kiekvieno PEPP ypatybes ir nustatytą tikslinę rinką. 2.Šiame straipsnyje nurodyta politika, procesais ir priemonėmis nedaromas poveikis jokiems kitiems reikalavimams pagal šį reglamentą arba reikalavimams, taikomiems pagal šį reglamentą, įskaitant reikalavimus, susijusius su informacijos atskleidimu, tinkamumu ar priimtinumu, interesų konfliktų nustatymu ir valdymu bei paskatomis. II SKIRSNIS

IKISUTARTINĖ INFORMACIJA 23 straipsnis

PEPP pagrindinės informacijos dokumentas 1.Prieš siūlant PEPP PEPP santaupų turėtojams, laikydamasis šio skyriaus reikalavimų PEPP teikėjas parengia tam produktui skirtą PEPP pagrindinės informacijos dokumentą ir jį paskelbia savo interneto svetainėje. 2.PEPP teikėjai ir PEPP platintojai laikosi Reglamento (ES) Nr. 1286/2014 5 straipsnio 2 dalies ir 6–18 straipsnių. 3.Be Reglamento (ES) Nr. 1286/2014 8 straipsnio 3 dalies c punkte nurodytos informacijos, skirsnyje „Koks šis produktas?“ pateikiama ši informacija: i)pensijos išmokų aprašymas ir jų garantavimo mastas; ii)trumpiausias arba ilgiausias dalyvavimo PEPP sistemoje laikotarpis; iii)pensinis amžius; iv)bendra informacija apie perkeliamumo paslaugą, įskaitant informaciją apie subsąskaitas; v)bendra informacija apie sąskaitos perkėlimo paslaugą ir nuoroda į konkrečią informaciją apie sąskaitos perkėlimo paslaugą pagal 50 straipsnį; vi) turima informacija apie investavimo politikos rezultatus, susijusius su aplinkos, socialiniais ir valdymo veiksniais; vii)PEPP sutarčiai taikoma teisė, kai šalys negali laisvai pasirinkti teisės, arba, jeigu šalys gali laisvai pasirinkti taikomą teisę, teisė, kurią siūlo pasirinkti PEPP teikėjas.

4.Be PEPP pagrindinės informacijos dokumento, PEPP teikėjai ir PEPP platintojai pateikia potencialiems PEPP santaupų turėtojams nuorodas į PEPP teikėjo mokumo ir finansinės padėties ataskaitas, kad būtų galima lengvai gauti šią informaciją. 5.Potencialiems PEPP santaupų turėtojams taip pat pateikiama informacija apie ankstesnius ne trumpesnio kaip penkerių metų laikotarpio arba visų PEPP sistemos veikimo metų, jeigu ji veikia trumpiau nei penkeri metai, su sistema susijusių investicijų rezultatus ir informacija apie išlaidų, kurias padengia PEPP santaupų turėtojai ir PEPP gavėjai, struktūrą. 6.Siekdamos užtikrinti nuoseklų šio straipsnio taikymą, Europos priežiūros institucijos (Europos bankininkystės institucija, Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija ir EIOPA) (EPI), pasitelkdamos EPI jungtinį komitetą, parengia techninių įgyvendinimo standartų projektus, kuriuose nurodo kiekvieno 3 ir 4 dalyse nurodyto informacijos elemento pateikimo ir turinio išsamius duomenis, taip pat reikalavimus, kurių reikia norint teikti tą informaciją standartiniu formatu, padedančiu palyginti duomenis. Rengdamos techninių įgyvendinimo standartų projektus, EPI atsižvelgia į įvairias PEPP rūšis, jų skirtumus ir PEPP santaupų turėtojų gebėjimus, taip pat į PEPP požymius, kad PEPP santaupų turėtojui būtų sudarytos sąlygos pasirinkti iš skirtingų pagrindinių investicijų arba kitų produkto teikiamų galimybių, įskaitant atvejus, kai šis pasirinkimas gali vykti skirtingu laiku arba keistis ateityje. EPI tuos techninių įgyvendinimo standartų projektus pateikia Komisijai iki ... Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius įgyvendinimo standartus pagal reglamentų (ES) Nr. 1093/2010, (ES) Nr. 1094/2010 ir (ES) Nr. 1095/2010 15 straipsnį. 24 straipsnis

Su platinimu susijusios informacijos atskleidimas 1.Likus pakankamai laiko iki su PEPP susijusios sutarties sudarymo, šio reglamento 19 straipsnio c punkte nurodyti PEPP teikėjai arba platintojai pateikia PEPP santaupų turėtojams arba potencialiems PEPP santaupų turėtojams bent Direktyvos (ES) 2016/97 19 straipsnyje nurodytą informaciją apie PEPP sutartį ir PEPP teikėjus ir platintojus ir tos direktyvos 29 straipsnio 1 dalies pirmos pastraipos a ir c punktuose nurodytą informaciją apie draudimo sutartis ir draudimo tarpininkus. 2.1 dalyje nurodyta informacija teikiama standartiniu formatu, padedančiu palyginti duomenis, ir suprantama forma taip, kad PEPP santaupų turėtojai galėtų tinkamai suprasti siūlomo PEPP pobūdį ir riziką ir priimti investicinius sprendimus, remdamiesi turima informacija. 3.Komisijai pagal 62 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus, siekiant nustatyti kriterijus, kuriais bus grindžiamas 2 dalyje nurodytas standartinis formatas. III skirsnis

Konsultacijos ir pardavimo standartai, kai konsultacijos neteikiamos 25 straipsnis

Reikalavimų ir poreikių nustatymas ir konsultavimas 1.Prieš sudarant su PEPP susijusią sutartį, šio reglamento 19 straipsnio c punkte nurodytas PEPP teikėjas arba platintojas, remdamasis iš PEPP santaupų turėtojo gauta informacija, tiksliai nustato to PEPP santaupų turėtojo reikalavimus ir poreikius, susijusius su pensija, ir pateikia PEPP santaupų turėtojui objektyvią informaciją apie PEPP suprantama forma, kad tas PEPP santaupų turėtojas galėtų priimti sprendimą, turėdamas pakankamai informacijos. Bet kuri pasiūlyta sutartis atitinka PEPP santaupų turėtojo pensijos reikalavimus ir poreikius. 2.Kai prieš sudarant bet kurią konkrečią sutartį teikiama konsultacija, šio reglamento 19 straipsnio c punkte nurodytas PEPP teikėjas arba platintojas PEPP santaupų turėtojui pateikia asmeniškai pritaikytą rekomendaciją ir paaiškina, kodėl konkretus PEPP geriausiai atitiktų PEPP santaupų turėtojo reikalavimus ir poreikius. 3.Konsultuodamas dėl PEPP, šio reglamento 19 straipsnio c punkte nurodytas PEPP teikėjas arba platintojas laikosi taikomų nacionalinės teisės aktų, kuriais remiantis įgyvendinamos Direktyvos 2014/65/ES 25 straipsnio 2 dalyje nustatytos taisyklės, ir bet kokių pagal tos direktyvos 25 straipsnio 8 dalį priimtų tiesiogiai taikomų Sąjungos teisės aktų, susijusių su tomis taisyklėmis. 4.Jeigu šio reglamento 19 straipsnio c punkte nurodytas PEPP teikėjas arba platintojas informuoja PEPP santaupų turėtoją, kad jis konsultuoja nepriklausomai, jis teikia tą konsultaciją atlikęs pakankamai išsamią rinkoje siūlomų asmeninės pensijos produktų analizę, kad galėtų vadovaudamasis profesionaliais kriterijais PEPP santaupų turėtojui asmeniškai rekomenduoti sudaryti jo poreikius tinkamai atitinkančią PEPP sutartį. Toks konsultavimas neturi apsiriboti su PEPP susijusiomis sutartimis, kurias teikia pats PEPP teikėjas arba platintojas, subjektai, palaikantys glaudžius ryšius su PEPP teikėju arba platintoju, arba kiti subjektai, su kuriais PEPP teikėjas arba platintojas palaiko glaudžius teisinius arba ekonominius ryšius, į