AIŠKINAMASIS MEMORANDUMAS

1.PASIŪLYMO APLINKYBĖS

Pasiūlymo teikimo priežastys

2014 m. lapkričio 26 d. priimtas Reglamentas (ES) Nr. 1286/2014, siekiant gerinti neprofesionaliųjų investuotojų, investuojančių į mažmeninių ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų paketus, apsaugą. Juo taip pat siekiama atkurti vartotojų pasitikėjimą finansinių paslaugų sektoriumi po finansų krizės.

Siekiant šių tikslų, Reglamentu (ES) Nr. 1286/2014 reikalaujama, kad mažmeninių ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų paketų teikėjai laikytųsi vienodų informacijos apie produktus atskleidimo reikalavimų ir kad neprofesionalieji investuotojai gautų pagrindinės informacijos apie siūlomus mažmeninių ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų paketus dokumentą. Atskleidžiama informacija turėtų suteikti galimybę neprofesionaliesiems investuotojams geriau suprasti konkretaus produkto ekonominį pobūdį bei riziką ir palyginti skirtingus pasiūlymus. Be to, didesnis skaidrumas ir suderinimas bus naudingas finansinių paslaugų vidaus rinkai, nes skirtingiems produktams ir platinimo kanalams bus sudarytos vienodos sąlygos.

Reglamentu (ES) Nr. 1286/2014 nustatyta pagrindinės informacijos dokumento forma ir turinys. Siekiant dar labiau standartizuoti įvairius pagrindinės informacijos dokumento požymius ir atsižvelgti į svarbius mažmeninių ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų paketų rūšių skirtumus, Europos priežiūros institucijoms (EPI, t. y. Europos draudimo ir profesinių pensijų institucijai, Europos bankininkystės institucijai ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijai) pavesta parengti techninius reguliavimo standartus (TRS), kuriuose būtų patikslintas pagrindinės informacijos dokumento pateikimas ir turinys, pagrindinės informacijos dokumento standartizuotas formatas, metodika, kuria grindžiamas rizikos ir grąžos pristatymas ir išlaidų apskaičiavimas, taip pat informacijos, esančios pagrindinės informacijos dokumente, peržiūros sąlygos bei minimalus dažnis ir reikalavimo pateikti pagrindinės informacijos dokumentą neprofesionaliesiems investuotojams įvykdymo sąlygos.

2016 m. balandžio 6 d. EPI Komisijai bendrai pateikė TRS, susijusių su mažmeninių ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų paketų pagrindinės informacijos dokumentu, projektus. 2016 m. birželio 30 d. Komisija TRS projektus patvirtino priimdama Deleguotąjį reglamentą dėl pagrindinės informacijos dokumento.

Per tikrinimo laikotarpį prieštaravimų dėl Komisijos deleguotojo reglamento Taryba nepareiškė. Tačiau 2016 m. rugsėjo 14 d. Europos Parlamentas jį atmetė. Europos Parlamentas Komisijos paprašė peržiūrėti nuostatas, susijusias su skirtingų galimybių mažmeninių ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų paketais, veiklos rezultatų scenarijais ir įspėjimu dėl supratimo. Be to, Europos Parlamentas ir didžioji dauguma valstybių narių Komisijos paprašė atidėti Reglamento (ES) Nr. 1286/2014 taikymo pradžios datą, teigdami, kad be techninių standartų būtų sunku sklandžiai taikyti tą reglamentą.

Reglamentas (ES) Nr. 1286/2014 pradedamas tiesiogiai taikyti 2016 m. gruodžio 31 d. ir pagal jį pagrindinės informacijos dokumento parengimas nėra susietas su deleguotojo akto priėmimu. Nors mažmeninių ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų paketų teikėjai galėtų taikyti reglamento nuostatas, o kompetentingos institucijos – užtikrinti jų taikymą nepriėmus deleguotojo reglamento, pageidautina suteikti kuo daugiau aiškumo dėl techninių standartų, kuriais patikslinamas tam tikrų taisyklių turinys.

Atsižvelgdama į išskirtines aplinkybes, dėl kurių vėluojama priimti deleguotąjį reglamentą, Komisija siūlo Reglamento (ES) Nr. 1286/2014 taikymą atidėti 12 mėnesių, kad sumažėtų teisinis netikrumas ir mažmeninių ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų paketų teikėjai turėtų daugiau laiko pasirengti naujų taisyklių taikymui.

Atidėjimo trukmė

Taikymą atidėjus dvylikai mėnesių, kompetentingos institucijos ir mažmeninių ir draudimo principu pagrįstų investicinių produktų paketų teikėjai turėtų pakankamai laiko, kad galėtų laikytis tų naujų taisyklių.

2.TEISINIS PAGRINDAS, SUBSIDIARUMO IR PROPORCINGUMO PRINCIPAI

Teisinis pagrindas