02017Y0131(01) — LT — 13.08.2019 — 001.001

Šis tekstas yra skirtas tik informacijai ir teisinės galios neturi. Europos Sąjungos institucijos nėra teisiškai atsakingos už jo turinį. Autentiškos atitinkamų teisės aktų, įskaitant jų preambules, versijos skelbiamos Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje ir pateikiamos svetainėje „EUR-Lex“. Oficialūs tekstai tiesiogiai prieinami naudojantis šiame dokumente pateikiamomis nuorodomis

►B EUROPOS SISTEMINĖS RIZIKOS VALDYBOS REKOMENDACIJA 2016 m. spalio 31 d. dėl duomenų apie nekilnojamąjį turtą spragų užpildymo (ESRV/2016/14) (OL C 031 2017.1.31, p. 1)

Iš dalies keičiamas:









▼B

EUROPOS SISTEMINĖS RIZIKOS VALDYBOS REKOMENDACIJA

2016 m. spalio 31 d.

dėl duomenų apie nekilnojamąjį turtą spragų užpildymo

(ESRV/2016/14)

2017/C 31/01







1 SKIRSNIS

REKOMENDACIJOS

A rekomendacija. Rizikos, kylančios iš gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto sektoriaus, stebėsena

1. Nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama įgyvendinti rizikos stebėsenos sistemą jų vidaus RRE sektoriuje, įskaitant informaciją apie dabartinius skolinimo standartus teikiant vidaus RRE paskolas. Šiuo tikslu rekomenduojamas šis skolinimo standartų rodiklių rinkinys, kad būtų veiksmingai stebima iš RRE rinkos kylanti rizika:

a) paskolos ir turto vertės santykis sandorio sudarymo metu (LTV-O);

b) dabartinis paskolos ir turto vertės santykis (LTV-C);

c) paskolos ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LTI-O);

d) įsiskolinimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (DTI-O);

e) paskolos apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LSTI-O);

f) įsiskolinimo apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (DSTI-O) (tai laikoma neprivalomu rodikliu);

g) išmokėtų RRE paskolų skaičius ir suma;

h) RRE paskolos terminas sandorio sudarymo metu.

Šių rodiklių informacija, susijusi su vidaus kredito teikėjais, turėtų būti teikiama individualiai ir turėtų pakankamai atspindėti vidaus RRE paskolų rinką.

2. Kai būsto pirkimas nuomos tikslais yra reikšmingas rizikos, kylančios iš vidaus nekilnojamojo turto sektoriaus, šaltinis, kai galbūt, bet ne vien dėl to, kad jis sudaro didelę dalį viso RRE skolinimo likučių ar srautų, nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama įgyvendinti rizikos stebėsenos sistemą, grindžiamą papildomais šio rinkos segmento rodikliais. Kai nėra kiekybinės informacijos, kuri leistų įvertinti pirkimo nuomos tikslais reikšmingumą (arba ji yra ribota), šį vertinimą iš pradžių gali tekti atlikti remiantis labiau kokybine informacija. Papildomi rodikliai šiam rinkos segmentui turėtų būti šie:

a) paskolos palūkanų padengimo rodiklis sandorio sudarymo metu (ICR-O);

b) paskolos ir nuompinigių santykis sandorio sudarymo metu (LTR-O).

3. Apskaičiuojant 1 ir 2 dalyje nurodytus rodiklius, nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama laikytis šios rekomendacijos IV priede nurodytų gairių.

4. Rekomenduojama, kad nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos, remdamosi 1 ir 2 dalyje nurodytais rodikliais, pokyčius vidaus RRE sektoriuje stebėtų bent kartą per metus.

B rekomendacija. Svarbi informacija apie gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto sektorių

1. Nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama stebėti atitinkamų rodiklių pasiskirstymą pagal vieną požymį ir pasirinktus bendrus pasiskirstymus, kaip nurodyta šios rekomendacijos II priedo A šablone. Šablone pateikiamos gairės, kokio apibendrinimo lygio informacija yra svarbi rizikai, kylančiai iš vidaus RRE sektoriaus, stebėti.

2. Nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama stebėti riziką, susijusią su įvairiais rodikliais, remiantis šia informacija, kaip nurodyta šios rekomendacijos II priedo A šablone.

a) ataskaitiniu laikotarpiu suteiktų RRE paskolų srautų atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti:

— bendrą sutarčių skaičių ir susijusias sumas nacionaline valiuta;

— bendrą sutarčių skaičių ir susijusias sumas nacionaline valiuta, suskirstytas pagal kategorijas, nurodytas šios rekomendacijos II priedo A šablone.

b) LTV-O ir LSTI-O, susijusių su RRE paskolų srautais, atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti:

— atitinkamo rodiklio svertinį vidurkį, išreikštą procentais;

— atitinkamo rodiklio svertinį vidurkį, išreikštą procentais, suskirstytą pagal kategorijas, kaip nurodyta šios rekomendacijos II priedo A šablone;

— sutarčių skaičių ir susijusias sumas nacionaline valiuta, suskirstytas pagal pasiskirstymo krepšelius, kaip nurodyta šios rekomendacijos II priedo A šablone.

c) DSTI-O (neprivalomas rodiklis), susijusio su RRE paskolų srautais, atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti:

— atitinkamo rodiklio svertinį vidurkį, išreikštą procentais;

— sutarčių skaičių ir susijusias sumas nacionaline valiuta, suskirstytas pagal pasiskirstymo krepšelius, kaip nurodyta šios rekomendacijos II priedo A šablone.

d) LTV-C, susijusio su RRE paskolų likučiais, atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti:

— atitinkamo rodiklio svertinį vidurkį, išreikštą procentais;

— sutarčių skaičių ir susijusias sumas nacionaline valiuta, suskirstytas pagal pasiskirstymo krepšelius, nurodytus šios rekomendacijos II priedo A šablone.

e) su RRE paskolų srautais susijusio termino sandorio sudarymo metu atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti:

— svertinį vidutinį terminą, išreikštą metais;

— sutarčių skaičių ir susijusias sumas nacionaline valiuta, suskirstytas pagal pasiskirstymo krepšelius, nurodytus šios rekomendacijos II priedo A šablone.

f) LTI-O ir DTI-O, susijusių su hipotekos paskolų srautais, atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti:

— atitinkamo rodiklio svertinį vidurkį, išreikštą procentais;

— sutarčių skaičių ir susijusias sumas nacionaline valiuta, suskirstytas pagal pasiskirstymo krepšelius, nurodytus šios rekomendacijos II priedo A šablone.

g) LSTI-O, LTV-O ir RRE paskolų termino RRE paskolų srautų sandorio sudarymo metu bendro pasiskirstymo atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti sutarčių skaičių ir susijusias sumas nacionaline valiuta, suskirstytas pagal kategorijas, nurodytas šios rekomendacijos II priedo A šablone.

h) LSTI-O ir RRE paskolų srautų pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpio bendro pasiskirstymo atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti sutarčių skaičių ir susijusias sumas nacionaline valiuta, suskirstytas pagal kategorijas, nurodytas šios rekomendacijos II priedo A šablone.

i) RRE paskolų srautų DTI-O ir LTV-O bendro pasiskirstymo atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti sutarčių skaičių ir susijusias sumas nacionaline valiuta, suskirstytas pagal kategorijas, nurodytas šios rekomendacijos II priedo A šablone.

3. Tais atvejais, kai būsto pirkimas nuomos tikslais yra reikšmingas rizikos, kylančios iš vidaus RRE sektoriaus, šaltinis, kai galbūt, bet ne vien dėl to, kad jis sudaro didelę bendrų RRE paskolų likučių ar srautų dalį, nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama atskirai stebėti būsto, pirkto nuomos tikslais, ir turto, kuriame gyvena savininkai, atitinkamus rizikos rodiklius. Šiuo atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti suskirstymus, nurodytus II priedo A ir B šablonuose.

C rekomendacija. Rizikos, kylančios iš komercinės paskirties nekilnojamojo turto sektoriaus, stebėsena

▼M1

1. Nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama įgyvendinti rizikos stebėsenos sistemą jų vidaus CRE sektoriuje. Šiuo tikslu rekomenduojamas šis rodiklių rinkinys, kad būtų veiksmingai stebima iš CRE rinkos kylanti rizika:

Fizinės CRE rinkos rodikliai:

a) kainų indeksas;

b) nuompinigių indeksas;

c) nuomos pelningumo indeksas;

d) neužimto ploto normos;

e) pradėtos statybos;

Rodikliai apie finansų sistemos CRE kreditų pozicijas:

f) CRE skolinimo srautai (įskaitant vystomą ar statomą CRE turtą);

g) neveiksnių CRE paskolų srautai (įskaitant vystomą ar statomą CRE turtą);

h) CRE skolinimo atidėjinių paskolos nuostoliams padengti srautai (įskaitant CRE vystomą ar statomą turtą);

i) skolinimo vystomam ar statomam CRE turtui atidėjinių paskolos nuostoliams padengti srautai (CRE skolinimo dalis);

j) CRE skolinimo likučiai (įskaitant vystomą ar statomą CRE turtą);

k) neveiksnių CRE paskolų likučiai (įskaitant vystomą ar statomą CRE turtą);

l) CRE skolinimo atidėjinių paskolos nuostoliams padengti likučiai (įskaitant vystomą ar statomą CRE turtą);

m) skolinimo vystomam ar statomam CRE turtui likučiai (CRE skolinimo dalis);

n) neveiksnių paskolų vystomam ar statomam CRE turtui likučiai (CRE skolinimo dalis);

o) skolinimo vystomam ar statomam CRE turtui atidėjinių paskolos nuostoliams padengti likučiai (CRE skolinimo dalis);

CRE skolinimo standartų rodikliai:

p) CRE paskolų srautų LTV-O svertinis vidurkis;

q) CRE paskolų likučių dabartinio paskolos ir turto vertės santykio (LTV-C) svertinis vidurkis;

r) CRE paskolų srautų ir likučių palūkanų padengimo santykio sandorio sudarymo metu (ICR-O) svertinis vidurkis ir CRE paskolų srautų dabartinio palūkanų padengimo santykio (ICR-C) svertinis vidurkis;

s) CRE paskolų srautų įsiskolinimo apmokėjimo padengimo santykio sandorio sudarymo metu (DSCR-O) svertinis vidurkis ir CRE paskolų likučių dabartinio įsiskolinimo apmokėjimo padengimo santykio (DSCR-C) svertinis vidurkis.

Šių rodiklių informacija turėtų būti teikiama individualiai apie kredito teikėjus ir turėtų pakankamai atspindėti visą vidaus CRE rinkos sektorių.

▼B

2. Jei manoma, kad investicijoms tenka svarbi CRE finansavimo dalis, nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama savo vidaus CRE sektoriaus rizikos stebėjimo programą įtraukti ir šį papildomų CRE investicijų pozicijų rodiklių rinkinį:

a) tiesioginių ir netiesioginių CRE investicijų srautai;

b) CRE investicijų nuvertėjimo srautai;

c) tiesioginių ir netiesioginių CRE investicijų likučiai;

d) CRE investicijų nuvertėjimo likučiai;

Informacija apie šiuos rodiklius turėtų būti susijusi su individualiais investuotojais ir turėtų pakankamai atspindėti vidaus CRE rinką.

3. Apskaičiuojant 1 ir 2 dalyse nurodytus rodiklius, nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama laikytis V priede ir, kai tai tinkama CRE atveju, šios rekomendacijos IV priede nurodytų gairių.

4. Remiantis 1 ir 2 dalyse nurodytais rodikliais, nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama stebėti pokyčius vidaus CRE sektoriuje bent kartą per ketvirtį, kiek tai susiję su fizine rinka, skolinimo ir investicijų srautais (įskaitant neveiksnių paskolų, atidėjinių paskolos nuostoliams padengti ir investicijų vertinimo rezultatų koregavimo srautus) ir atitinkamais skolinimo standartais. Tokia paskolų ir investicijų likučių (įskaitant neveiksnių paskolų, atidėjinių paskolos nuostoliams padengti ir investicijų vertinimo rezultatų koregavimo likučius) ir atitinkamų skolinimo standartų stebėsena turėtų būti atliekama bet kartą per metus.

D rekomendacija. Svarbi informacija apie komercinės paskirties nekilnojamojo turto sektorių

1. Nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama stebėti atitinkamus rodiklius, kaip nurodyta šios rekomendacijos III priedo A, B ir C šablonuose. Šiuose šablonuose pateikiamos gairės, kokio apibendrinimo lygio informacija yra reikalinga rizikai, kylančiai iš vidaus CRE sektoriaus, stebėti.

▼M1

2. Nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama stebėti riziką, susijusią su skirtingais rodikliais, remiantis šia informacija, kaip nurodyta šios rekomendacijos III priedo A, B ir C šablonuose:

a) kainų indekso, nuompinigių indekso, nuomos pelningumo indekso, neužimto ploto normų ir pradėtų statybų atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti suskirstymą pagal:

— turto rūšį,

— turto buvimo vietą;

b) CRE investicijų vertinimo rezultatų koregavimo srautų ir likučių atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti suskirstymą pagal:

— turto rūšį,

— turto buvimo vietą,

— investuotojo pobūdį,

— investuotojo pilietybę;

c) CRE skolinimo srautų ir likučių atveju ir kiekvieno skolinimo CRE suskirstymo atveju (įskaitant vystomą arba statomą CRE turtą), t. y. skolinimo, skirto įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas; skolinimo nuomojamam būstui; skolinimo pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui (išskyrus nuomojamą būstą); skolinimo vystomam CRE turtui; ir skolinimo socialiniam būstui atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti suskirstymą pagal:

— turto rūšį,

— turto buvimo vietą,

— skolintojo pobūdį,

— skolintojo pilietybę;

d) neveiksnių CRE paskolų srautų ir likučių bei kiekvieno neveiksnių CRE paskolų suskirstymo (įskaitant vystomą arba statomą CRE turtą) atveju, t. y. skolinimo, skirto įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas; skolinimo nuomojamam būstui; skolinimo pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui (išskyrus nuomojamą būstą); skolinimo vystomam CRE turtui; ir skolinimo socialiniam būstui atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti suskirstymą pagal:

— turto rūšį,

— turto buvimo vietą,

— skolintojo pobūdį,

— skolintojo pilietybę;

e) CRE skolinimo atidėjinių paskolos nuostoliams padengti srautų ir likučių bei kiekvieno CRE skolinimo atidėjinių paskolos nuostoliams padengti suskirstymo (įskaitant vystomą arba statomą CRE turtą) atveju, t. y. skolinimo, skirto įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas; skolinimo nuomojamam būstui; skolinimo pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui (išskyrus nuomojamą būstą); skolinimo vystomam CRE turtui; ir skolinimo socialiniam būstui atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti suskirstymą pagal:

— turto rūšį,

— turto buvimo vietą,

— skolintojo pobūdį,

— skolintojo pilietybę.

Suskirstymai, nurodyti a–e punktuose laikytini rekomenduojamu minimumu. Nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos gali pridėti papildomus suskirstymus, jei mano, kad tai būtina finansinio stabilumo tikslais.

▼B

3. Jei manoma, kad investicijoms tenka svarbi CRE finansavimo dalis, nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama savo vidaus CRE sektoriaus rizikos stebėjimo programą įtraukti ir šį papildomos CRE investicijų pozicijų informacijos rinkinį, nurodytą šios rekomendacijos III priedo B šablone:

a) CRE investicijų srautų ir likučių atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti suskirstymą pagal:

— tiesiogiai turimą CRE;

— netiesiogiai turimą CRE

b) Tiesiogiai turimo CRE investicijų srautų ir likučių atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti suskirstymą pagal:

— turto rūšį;

— turto buvimo vietą;

— investuotojo pobūdį;

— investuotojo pilietybę.

c) Netiesiogiai turimo CRE investavimo srautų ir likučių atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų įvertinti suskirstymą pagal:

— investuotojo pobūdį;

— investuotojo pilietybę.

E rekomendacija. Europos priežiūros institucijų skelbiami nacionalinių komercinės paskirties nekilnojamojo turto rinkų pozicijų duomenys

1. Vadovaujantis šios rekomendacijos V priede pateiktomis gairėmis, Europos bankininkystės institucijai (EBI), Europos draudimo ir profesinių pensijų institucijai (EDPPI) ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijai (EVPRI) rekomenduojama bent kartą per metus skelbti suvestinius duomenis apie subjektų, kurių priežiūrą jos atitinkamai vykdo, pozicijas kiekvienoje Sąjungos nacionalinėje CRE rinkoje. Šie suvestiniai duomenys turėtų remtis informacija, kurią EPI gauna pagal dabartinius informacijos teikimo reikalavimus.

▼M1

F rekomendacija. fizinės komercinės paskirties nekilnojamojo turto rinkos bendros būtinosios sistemos sukūrimas

1. Rekomenduojama, kad Komisija (Eurostatas) parengtų Sąjungos teisės aktų pasiūlymus, pagal kuriuos būtų sukurta bendra būtinoji sistema fizinės CRE rinkos rodiklių, nurodytų C rekomendacijos 1 dalies a–e punktuose, duomenų bazei tobulinti, rengti ir skleisti.

2. Taip pat rekomenduojama, kad Komisija (Eurostatas) tobulintų ir skatintų naudoti statistinius standartus, šaltinius, metodus ir procedūras, skirtas tobulinti fizinės CRE rinkos rodiklių, nurodytų C rekomendacijos 1 dalies a–e punktuose, duomenų bazę, ypač siekiant užtikrinti šio rodiklių rinkinio kokybę ir sumažinti atskaitomybės naštą.

▼B

2 SKIRSNIS

ĮGYVENDINIMAS

1. Sąvokų apibrėžtys

1. Šioje rekomendacijoje, atsižvelgiant į papildomas šios rekomendacijos IV ir V prieduose išdėstytas technines specifikacijas, taikomos šios sąvokų apibrėžtys:

1) skolininkas – subjektas, asmeniškai arba kartu su kitu asmeniu pasirašęs gyvenamosios paskirties RRE paskolos sutartį arba CRE paskolos sutartį, ir gaunantis skolintojo teikiamą finansavimą;

2) pirkimo nuomos tikslais paskola – visų paskolų arba paskolos dalių suma, skolininko užtikrinta nuosavybe, kuri perkama nuomos tikslais, paskolos sutarties sudarymo metu;

3) ►M1 nuomos tikslais pirktas būstas arba turtas – visas RRE, nuosavybės teise tiesiogiai priklausantis fiziniam asmeniui ir visų pirma skirtas nuomoti nuomininkams; ◄

4) ►M1 komercinės paskirties nekilnojamasis turtas (CRE) – pajamas kuriantis nekilnojamasis turtas, kuris yra pastatytas arba yra vystomas, įskaitant nuomojamą būstą; arba nekilnojamasis turtas, kurį turto savininkai naudoja savo verslui, tikslui arba veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas; kuris nepriskiriamas RRE ir apima socialinį būstą.

Jei turtas yra mišrios CRE ir RRE paskirties, jis turėtų būti laikomas skirtingais turto vienetais (pavyzdžiui, atsižvelgiant į tai, kiek ploto yra skiriama kiekvienai paskirčiai), kai yra įmanoma atlikti tokį suskirstymą, kitais atvejais turto rūšis nustatoma pagal dominuojančią paskirtį; ◄

5) ►M1 komercinės paskirties nekilnojamojo turto (CRE) paskola – paskola, suteikta juridiniam asmeniui, kuria siekiama įsigyti pajamas kuriantį nekilnojamąjį turtą (ar pajamas kuriančio nekilnojamojo turto rinkinį), kuris yra pastatytas arba yra vystomas; ar įsigyti nekilnojamąjį turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui arba veiklai vykdyti (ar tokio turto rinkinį), kuris yra pastatytas arba yra statomas; arba yra užtikrinta komercinės paskirties nekilnojamuoju turtu (ar komercinės paskirties nekilnojamojo turto rinkiniu); ◄

6) pradėtos statybos – naujų komercinės paskirties statybos projektų, pradėtų ataskaitinio laikotarpiu metu, plotas kvadratiniais metrais; jeigu tokios informacijos nėra, pradėtos statybos gali reikšti naujų komercinės paskirties statybos projektų, pradėtų ataskaitinio laikotarpiu metu, skaičių;

7) dabartinis paskolos ir turto vertės santykis (LTV-C) – visų paskolų arba paskolų dalių suma, skolininko užtikrinta turtu, ataskaitinę dieną atitinkanti dabartinę turto vertę;

8) dabartinė turto vertė – turto vertė, nustatyta nepriklausomo išorės arba vidaus vertintojo; jeigu tokio vertinimo nėra, dabartinė turto vertė gali būti nustatoma naudojant pakankamai neapibendrintą nekilnojamojo turto vertės indeksą geografinės vietovės ir turto rūšies atžvilgiu; jeigu tokio indekso taip pat nėra, pakankamai neapibendrintas nekilnojamojo turto kainos indeksas geografinės vietovės ir turto rūšies atžvilgiu gali būti naudojamas po to, kai pritaikomas tinkamai parinktas sumažinimas, atspindintis turto nuvertėjimą;

9) įsiskolinimo apmokėjimas – palūkanos ir pagrindinės paskolos sumos grąžinimas visos skolos atžvilgiu tam tikru laikotarpiu (dažniausiai per vienerius metus);

10) įsiskolinimo apmokėjimo padengimo santykis (DSCR) – metinės iš CRE, bent iš dalies finansuoto iš paskolos, nuomos gautos pajamos, atėmus mokesčius ir visas skirtas turto vertei išlaikyti veiklos išlaidas, santykis su metiniu turtu užtikrintos paskolos įsiskolinimo apmokėjimu; santykis gali remtis jo verte paskolos sandorio sudarymo metu (DSCR-O) arba jo dabartine verte (DSCR-C);

11) įsiskolinimo apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (DSTI-O) – viso metinio įsiskolinimo apmokėjimo santykis su skolininko disponuojamosiomis visomis metinėmis pajamomis paskolos sandorio sudarymo metu;

12) įsiskolinimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (DTI-O) – viso skolininko įsiskolinimo paskolos sandorio sudarymo metu santykis su skolininko disponuojamosiomis visomis metinėmis pajamomis paskolos sandorio sudarymo metu;

13) disponuojamosios pajamos – visos skolininko disponuojamosios metinės pajamos, kaip užfiksuota paskolos teikėjo RRE paskolos sandorio sudarymo metu, apimančios visus pajamų šaltinius, iš kurių atimami mokesčiai (atėmus mokesčių lengvatas) ir įmokos (pvz., sveikatos apsaugos, socialinės apsaugos arba sveikatos draudimo), ir apskaičiuotos prieš išlaidas;

14) pirmą kartą perkantis pirkėjas – skolininkas, kuriam anksčiau nebuvo suteikta RRE paskola; jei skolininkų yra daugiau nei vienas (kai RRE paskolos sutartį pasirašo keli skolininkai), o viena iš šių skolininkų anksčiau jau buvo suteikta RRE paskola, nė vienas iš šių skolininkų nelaikomas pirmą kartą perkančiu pirkėju;

15) paskolų srautai – naujos paskolos ataskaitiniu laikotarpiu; persvarstytos paskolos turėtų būti priskiriamos naujoms paskoloms, jei skolintojas jas laiko naujomis paskolos sutartimis;

16) visiškai amortizuota paskola – RRE paskola, kuriai būdingos periodinės pagrindinės paskolos sumos grąžinimo įmokos pagal amortizavimo grafiką per visą paskolos laikotarpį, kad pagrindinė paskolos suma būtų visiškai grąžinta iki paskolos grąžinimo termino;

▼M1

16a) vystomas pajamas kuriantis turtas – visas turtas, kuris yra statomas ir kuris, pasibaigus statyboms, yra skirtas teikti pajamas jo savininkui, kai pajamos gaunamos iš nuomos arba iš pelno, gauto pardavus nekilnojamąjį turtą, tačiau neapima griaunamų pastatų arba teritorijų, kurios atlaisvinamos galimoms statyboms ateityje;

▼B

17) pajamas kuriantis nekilnojamasis turtas – visas nekilnojamasis turtas, kai pajamos gaunamos iš nuomos arba iš pelno, gauto pardavus nekilnojamąjį turtą;

18) paskolos palūkanų padengimo rodiklis (ICR) – bendrų metinių nuomos pajamų (t.y. neatskaičius veiklos išlaidų ir mokesčių) iš turto, pirkto nuomos tikslais, arba grynųjų metinių nuomos pajamų iš CRE turto arba turto komplekso, ir turtu ar turto kompleksu užtikrintos paskolos metinių palūkanų kainos santykis; santykis gali remtis jo verte paskolos sandorio sudarymo metu (ICR-O) arba jo dabartine verte (ICR-C);

19) atidėjiniai paskolos nuostoliams – paskolų portfeliuose numatyta bendra atidėjinių suma, skirta padengti potencialius būsimus kredito nuostolius;

20) išmokėtos paskolos – visos RRE paskolos (paskolų skaičius arba paskolų suma), suteiktas per ataskaitinį laikotarpį;

21) paskolos apmokėjimas – skolininko RRE paskolos palūkanų ir grąžinamos paskolos suma tam tikru laikotarpiu (dažniausiai per vienerius metus);

22) paskolos apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LSTI-O) – metinio RRE paskolos apmokėjimo santykis su skolininko disponuojamosiomis visomis metinėmis pajamomis paskolos sandorio sudarymo metu;

23) paskolos ir sąnaudų santykis (LTC) – pradinės visų suteiktų paskolų sumos ir sąnaudų, susijusių su turto statyba iki jos užbaigimo, santykis;

24) paskolos ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LTI-O) – visų paskolų ar paskolų dalių, skolininko užtikrintų nekilnojamuoju turtu, sumos paskolos sandorio sudarymo metu ir skolininko visų metinių disponuojamųjų pajamų sandorio sudarymo metu santykis;

25) paskolos ir nuompinigių santykis sandorio sudarymo metu (LTR-O) – skolininko būsto, pirkto nuomos tikslais, paskolos sandorio dėl paskolos sudarymo metu ir bendrųjų metinių nuomos pajamų (t.y. neatskaičius veiklos išlaidų ir mokesčių) iš turto, pirkto nuomos tikslais, santykis;

26) paskolos ir turto vertės santykis sandorio sudarymo metu (LTV-O) – visų paskolų ar paskolų dalių, skolininko užtikrintų nekilnojamuoju turtu, sumos paskolos sandorio sudarymo metu ir turto vertės paskolos sandorio sudarymo metu santykis;

27) terminas sandorio sudarymo metu – metais išreikšta RRE paskolos sutarties trukmė paskolos sandorio sudarymo metu;

28) nacionalinė makrolygio rizikos ribojimo institucija – institucija, kuriai nacionaliniais teisės aktais pavesta vykdyti makropudencinę politiką, kaip rekomenduota Europos sisteminės rizikos valdybos rekomendacijos EDRV/2011/3 ( 1 ) B rekomendacijoje;

29) neamortizuota paskola – RRE paskola, kuriai būdingos tik reguliarios daugiausia paskolos palūkanų įmokos; jei reikalinga, neamortizuotos paskolos, kurioms taikomos išpirkimo priemonės, turėtų būti išskiriamos atskirai;

30) neveiksnios paskolos – kredito pozicijos, kurios atitinka vieną arba abu šiuos kriterijus:

a) mokėjimas uždelstas daugiau nei 90 dienų;

b) skolininkas vertinamas kaip negalėsiantis įvykdyti visų savo kredito įsipareigojimų nerealizavęs įkaito, neatsižvelgiant į pradelstas sumas arba pradelstas dienas;

31) būsto, kuriame gyvena savininkai, paskolos – visų paskolų arba paskolos dalių suma, skolininko užtikrinta savininko naudojama RRE nuosavybe paskolos sutarties sudarymo metu;

32) ►M1 būstas ar turtas, kuriame gyvena savininkas – bet koks gyvenamosios paskirties nekilnojamasis turtas, priklausantis fiziniam asmeniui, kuriame savininkas galėtų apsistoti; ◄

33) iš dalies amortizuotos paskolos – įvairių skirtingos amortizacijos RRE paskolų derinys;

▼M1 —————

▼B

35) nekilnojamojo turto vertės indeksas – indeksas, kuris atspindi ir turto kainos, ir kokybės pasikeitimus laikui bėgant, pvz., indeksas, sudarytas remiantis sandorio duomenimis;

36) nuompinigiai – pinigų suma, kurią nuomininkas sumokėjo turto savininkui, atėmus visas nuolaidas (pavyzdžiui, laikotarpiai, kai nuomos mokestis nemokamas, įnašai į atnaujinimą) ir mokesčius;

▼M1

36a) nuomojamas būstas – visas nekilnojamasis turtas, juridiniams asmenims ir visų pirma skirtas nuomoti nuomininkams;

▼B

37) nuomos pelningumas – metinių nuompinigių ir nekilnojamojo turto rinkos vertės santykis;

38) ►M1 gyvenamosios paskirties nekilnojamasis turtas (RRE) – bet koks nekilnojamasis turtas, tinkamas gyventi, kuris yra pastatytas arba yra statomas, įsigytas, pastatytas arba atnaujintas fizinio asmens, įskaitant būstą, pirktą nuomos tikslais. Jei turtas yra mišrios paskirties, jis turėtų būti laikomas skirtingais turto vienetais (pavyzdžiui, atsižvelgiant į tai, kiek ploto yra skiriama kiekvienai paskirčiai), kai yra įmanoma atlikti tokį suskirstymą, kitais atvejais turto rūšis nustatoma pagal dominuojančią paskirtį; ◄

39) ►M1 gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto (RRE) paskola – paskola fiziniam asmeniui, užtikrinta gyvenamosios paskirties nekilnojamuoju turtu, nepriklausomai nuo paskolos paskirties; ◄

40) rizikos stebėsenos sistema – nuolatinis sisteminės rizikos, kylančios iš vidaus nekilnojamojo turto rinkos, stebėsenos ir vertinimo procesas, paremtas tinkamais analizės metodais ir pakankamai reprezentatyviais duomenimis;

41) pakankamai reprezentatyvūs duomenys – taikant imties techniką gauti duomenys apie atitinkamas savybes, kurios būdingos statistinei populiacijai; nenustatomos jokios konkrečios imties technikos ir nacionalinė praktika yra laikoma pakankama, jeigu, vadovaujantis eksperto vertinimu, ji gali būti laikoma teikiančia nešališkus rezultatus;

42) neužimto ploto norma – ploto, kurį galima išnuomoti, ir viso nekilnojamojo turto ploto santykis;

43) investicijų vertinimo rezultatų koregavimas – investuotojo patirtos išlaidos dėl galimų investicijų nuostolių ateityje, atsižvelgiant į vyraujančias rinkos sąlygas;

44) turto vertė sandorio sudarymo metu – mažesnioji vertė palyginus nekilnojamojo turto sandorio (pvz., nurodyta notariniame akte) vertę, ir vertę, nustatytą nepriklausomo išorės ar vidaus vertintojo paskolos sandorio sudarymo metu; jeigu žinoma tik viena vertė, turi būti vadovaujamasi šia verte.

2. Įgyvendinimo kriterijai

1. Šios rekomendacijos įgyvendinimui taikomi tokie kriterijai:

a) rekomendacija apima tik tuos rodiklius, kurie yra būtini finansinio stabilumo tikslais ir kurių atžvilgiu buvo identifikuotos duomenų spragos;

b) deramas dėmesys turėtų būti skiriamas proporcingumo principui, atsižvelgiant į:

i) valstybių narių CRE ir RRE rinkų dydį ir pokyčius;

ii) kiekvienos nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos galias;

iii) kiekvienos rekomendacijos tikslą ir turinį;

c) vertinant A-D rekomendacijų įgyvendinimą, reikėtų atsižvelgti į pažangą, renkant duomenis Sąjungos lygiu, kaip nurodyta 15 konstatuojamojoje dalyje;

d) konkretūs rekomendacijų A–E laikymosi kriterijai išdėstyti šios rekomendacijos I priede.

2. Adresatai turi pranešti ESRV ir Tarybai apie veiksmus, kurių buvo imtasi laikantis šios rekomendacijos, arba tinkamai pateisinti neveikimą. Ataskaitose turėtų būti pateikiama bent:

a) informacija apie veiksmų, kurių imtasi, esmę ir grafiką;

b) veiksmų, kurių imtasi, poveikio vertinimas, atsižvelgiant į šios rekomendacijos tikslus;

c) išsamus bet kokio neveikimo ar nukrypimo nuo šios rekomendacijos, įskaitant bet kokį uždelsimą, paaiškinimas.

▼M1

3. Tolesnių veiksmų grafikas

Adresatai turi pranešti ESRV ir Tarybai apie veiksmus, kurių buvo imtasi laikantis šios rekomendacijos, arba tinkamai pateisinti savo neveikimą, laikantis šio grafiko.

1. A rekomendacija

a) Iki 2019 m. gruodžio 31 d. nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turi pateikti ESRV ir Tarybai tarpinę ataskaitą apie A rekomendacijai įgyvendinti būtiną turimą informaciją arba informaciją, kurią tikimasi gauti.

b) Iki 2020 m. gruodžio 31 d. nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turi pateikti ESRV ir Tarybai galutinę ataskaitą apie A rekomendacijos įgyvendinimą.

2. B rekomendacija

a) Iki 2019 m. gruodžio 31 d. nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turi pateikti ESRV ir Tarybai tarpinę ataskaitą apie B rekomendacijai įgyvendinti būtiną turimą informaciją arba informaciją, kurią tikimasi gauti.

b) Iki 2020 m. gruodžio 31 d. nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turi pateikti ESRV ir Tarybai galutinę ataskaitą apie B rekomendacijos įgyvendinimą.

3. C rekomendacija

a) Iki 2019 m. gruodžio 31 d. nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turi pateikti ESRV ir Tarybai tarpinę ataskaitą apie C rekomendacijai įgyvendinti būtiną turimą informaciją arba informaciją, kurią tikimasi gauti.

b) Iki 2021 m. gruodžio 31 d. nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turi pateikti ESRV ir Tarybai galutinę ataskaitą apie C rekomendacijos įgyvendinimą.

c) Tais atvejais, kai nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos neturi reikiamos informacijos apie C rekomendacijos 1 dalies a-e punktuose nurodytus rodiklius, šios institucijos turi pateikti ESRV ir Tarybai galutinę ataskaitą apie C rekomendacijos įgyvendinimą šių rodiklių atžvilgiu ne vėliau kaip iki 2025 m. gruodžio 31 d.

4. D rekomendacija

a) Iki 2019 m. gruodžio 31 d. nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turi pateikti ESRV ir Tarybai tarpinę ataskaitą apie D rekomendacijai įgyvendinti būtiną turimą informaciją arba informaciją, kurią tikimasi gauti.

b) Iki 2021 m. gruodžio 31 d. nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turi pateikti ESRV ir Tarybai galutinę ataskaitą apie D rekomendacijos įgyvendinimą.

c) Tais atvejais, kai nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos neturi reikiamos informacijos apie D rekomendacijos 2 dalies a punkte nurodytus rodiklius, kaip sukonkretinta šios rekomendacijos III priedo A šablone, šios institucijos turi pateikti ESRV ir Tarybai galutinę ataskaitą apie D rekomendacijos įgyvendinimą šių rodiklių atžvilgiu ne vėliau kaip iki 2025 m. gruodžio 31 d.

5. E rekomendacija

a) Iki 2017 m. gruodžio 31 d. EPI turi parengti šabloną, kuriame būtų skelbiamos subjektų, patenkančių į jų priežiūros sritį, pozicijos kiekvienoje iš Sąjungos nacionalinių CRE rinkų.

b) Iki 2018 m. birželio 30 d. EPI turi paskelbti a punkte nurodytus duomenis, gautus iki 2017 m. gruodžio 31 d.

c) Nuo 2019 m. kovo 31 d. EPI turi kasmet skelbti a punkte nurodytus duomenis, gautus iki praėjusių metų gruodžio 31 d.

6. F rekomendacija

a) Iki 2021 m. gruodžio 31 d. Komisija (Eurostatas) turi pateikti ESRV ir Tarybai galutinę ataskaitą, kurioje pateikiamas pirmasis F rekomendacijos įgyvendinimo vertinimas.

b) Iki 2023 m. gruodžio 31 d. Komisija (Eurostatas) turi pateikti ESRV ir Tarybai galutinę ataskaitą apie F rekomendacijos įgyvendinimą.

▼B

4. Stebėsena ir vertinimas

1. ESRV sekretoriatas:

a) padės adresatams, užtikrindamas koordinuotą ataskaitų teikimą, teiks reikiamus ataskaitų šablonus, o prireikus – išsamiau apibūdins tolesnių veiksmų tvarką ir grafiką;

b) tikrins adresatų tolesnius veiksmus, teiks pagalbą, kai jie to prašo, ir per Valdymo komitetą teiks Bendrajai valdybai ataskaitą apie tolesnius veiksmus.

2. Bendroji valdyba įvertins adresatų pateiktas ataskaitas apie veiksmus ir paaiškinimus ir, kai tinkama, galės nuspręsti, kad šios rekomendacijos nebuvo laikomasi ir kad adresatas nepateikė tinkamo paaiškinimo savo neveikimui.

▼M1









I PRIEDAS

REKOMENDACIJŲ ATITIKTIES KRITERIJAI

1. A rekomendacija

Laikoma, kad nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos laikosi A rekomendacijos 1 ir 2 dalių, kai jos:

a) įvertina, ar susiję gyvenamosios paskirties RRE paskolų skolinimo standartų rodikliai jų jurisdikcijoje svarstomi arba įgyvendinti RRE sektoriaus rizikos stebėsenos sistemoje;

b) įvertina pažangą dėl A rekomendacijos 1 dalyje nurodytų rodiklių tokiai stebėsenai naudojimo;

c) įvertina apimtį, kuria informacija apie susijusius rodiklius jau yra prieinama arba tikimasi, kad bus prieinama, pakankamai atspindi dabartinius jų RRE paskolų rinkos skolinimo standartus;

d) įvertina, ar būstas, pirktas nuomos tikslais, yra reikšmingas rizikos, kylančios iš vidaus nekilnojamojo turto sektoriaus, šaltinis arba visų RRE paskolų likučių arba srautų reikšminga dalis;

e) tais atvejais, kai laikoma, kad būstas, pirktas nuomos tikslais, yra reikšmingas rizikos, kylančios iš vidaus nekilnojamojo turto sektoriaus, šaltinis arba visų RRE paskolų reikšminga dalis, įvertina pažangą dėl A rekomendacijos 2 dalyje nurodytų rodiklių tokiai rizikos stebėsenai naudojimo;

Laikoma, kad nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos laikosi A rekomendacijos 3 ir 4 dalių, kai jos:

a) užtikrina, kad bus priimti IV priede nurodyti metodai A rekomendacijos 1 ir 2 dalyse nurodytiems rodikliams apskaičiuoti;

b) tais atvejais, kai atitinkamiems rodikliams apskaičiuoti naudojamas kitas metodas šalia nurodyto IV priede, teikia duomenis apie metodo technines savybes ir jo veiksmingumą stebint iš RRE sektoriaus kylančią riziką;

c) užtikrina, kad A rekomendacijos 1 ir 2 dalyse išvardinti atitinkami rodikliai naudojami stebėti riziką RRE sektoriuje bent jau kasmet.

2. B rekomendacija

Laikoma, kad nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos laikosi B rekomendacijos 1 ir 2 dalių, kai jos:

a) įvertina pažangą dėl atitinkamų rodiklių pasiskirstymo pagal vieną požymį ir pasirinktus bendrus pasiskirstymus, kaip nurodyta II priedo A šablone;

b) įvertina pažangą dėl B rekomendacijos 2 dalyje ir II priedo A šablone nurodytos informacijos, kaip atitinkamų rizikos stebėsenos gairių, naudojimo.

Tais atvejais, kai traktuojama, kad būstas, pirktas nuomos tikslais, yra reikšmingas rizikos, kylančios iš vidaus nekilnojamojo turto sektoriaus, šaltinis arba visų RRE paskolų likučio arba srautų reikšminga dalis, laikoma, kad nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos laikosi B rekomendacijos 3 dalies, kai jos:

a) įvertina pažangą dėl atskirai stebimų atitinkamų būsto, pirkto nuomos tikslais, ir būsto, kuriame gyvena savininkai, rodiklių;

b) įvertina pagal kriterijus suskirstytų atitinkamų duomenų, kaip nurodyta II priedo A ir B šablonuose, stebėsenos pažangą.

3. C rekomendacija

Laikoma, kad nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos laikosi C rekomendacijos 1 ir 2 dalių, kai jos:

a) įvertina, ar susiję vidaus CRE pozicijų rodikliai jų jurisdikcijoje svarstomi arba įgyvendinti rizikos stebėsenos sistemoje CRE sektoriuje;

b) užtikrina fizinės rinkos rodiklių, finansų sistemos kredito pozicijų rodiklių ir skolinimo standartų rodiklių įtraukimą į rizikos stebėsenos sistemą;

c) įvertina, ar investicijos laikomos svarbiu vidaus CRE sektoriaus finansavimo šaltiniu;

d) jei investicijos laikomos svarbiu vidaus CRE sektoriaus finansavimo šaltiniu, įvertina pažangą dėl C rekomendacijos 2 dalyje nurodytų papildomų rizikos stebėjimo rodiklių naudojimo;

e) įvertina pažangą, naudojant bent jau C rekomendacijos 1 dalyje, ir, jei taikoma, C rekomendacijos 2 dalyje, nurodytus rodiklius;

f) įvertina, ar informacija apie šiuos rodiklius (jau prieinama arba tikimasi, kad bus prieinama) pakankamai atspindi vidaus CRE rinką.

Laikoma, kad nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos laikosi C rekomendacijos 3 ir 4 dalių, kai jos:

a) užtikrina C rekomendacijos 1 ir 2 dalyse išvardintų rodiklių apskaičiavimo metodų, kaip nustatyta V priede, ir kai taikytina CRE, IV priede, priėmimą;

b) tais atvejais, kai atitinkamiems rodikliams apskaičiuoti naudojamas kitas metodas šalia nurodyto IV priede ir V priede, teikia duomenis apie metodo technines savybes ir jo veiksmingumą stebėdamos iš CRE sektoriaus kylančią riziką;

c) užtikrina, kad C rekomendacijos 1 dalyje išvardinti rodikliai naudojami stebėti bent kas ketvirtį fizinės CRE rinkos rodiklių, skolinimo srautų (įskaitant neveiksnių paskolų ir atidėjinių paskolos nuostoliams padengti srautus) bei atitinkamų skolinimo standartų ir bent kasmet paskolų likučių (įskaitant neveiksnių paskolų ir atidėjinių paskolos nuostoliams padengti likučius) ir atitinkamų skolinimo standartų CRE sektoriaus pokyčius;

d) jei investicijos laikomos svarbiu vidaus CRE sektoriaus finansavimo šaltiniu, užtikrina, kad C rekomendacijos 2 dalyje išvardyti rodikliai naudojami investicijų srautų pokyčiams CRE sektoriuje stebėti, ne rečiau kaip kartą per ketvirtį (įskaitant investicijų vertinimo rezultatų koregavimą) ir ne rečiau kaip kartą per metus – investicijų likučių atveju (įskaitant investicijų vertinimo rezultatų koregavimą).

4. D rekomendacija

Laikoma, kad nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos laikosi D rekomendacijos, kai jos:

a) įvertina atitinkamų rodiklių, kaip nurodyta III priedo A, B ir C šablonuose, stebėsenos pažangą;

b) įvertina pažangą dėl D rekomendacijos 2 dalyje ir III priedo A, B ir C šablonuose nurodytos informacijos, kaip atitinkamos rizikos stebėsenos gairių, naudojimo;

c) jei investicijos laikomos svarbiu vidaus CRE sektoriaus finansavimo šaltiniu, įvertina atitinkamos informacijos, nurodytos D rekomendacijos 3 dalyje ir III priedo B šablone, panaudojimo pažangą kaip rekomendaciją stebint atitinkamą riziką;

d) atvejais, kai naudojami papildomi rodikliai stebėti pokyčius CRE sektoriuje, teikia duomenis apie rizikai stebėti naudojamą papildomą informaciją.

5. E rekomendacija

Laikoma, kad EPI laikosi E rekomendacijos, kai jos:

a) parengia šabloną, kuriame skelbiamos subjektų, patenkančių į jų priežiūros sritį, pozicijos kiekvienoje iš Sąjungos nacionalinių CRE rinkų;

b) bent kasmet skelbia pagal esamus atskaitomybės reikalavimus surinktus suvestinius duomenis apie subjektų, patenkančių į jų priežiūros sritį, pozicijas kiekvienoje iš Sąjungos nacionalinių CRE rinkų.

6. F rekomendacija

Laikoma, kad Komisija (Eurostatas) laikosi E rekomendacijos, kai:

a) remdamasi atitinkamų fizinės CRE rinkos rodiklių, kurie dabar naudojami valstybėse narėse, apibrėžčių ir suskirstymų tinkamumu, teikia Sąjungos teisės aktų pasiūlymus, pagal kuriuos sukuriama bendra būtinoji sistema tokių rodiklių duomenų bazei tobulinti, rengti ir skleisti, siekiant suderinti šiuos rodiklius;

b) užtikrina, kad pasiūlyti teisės aktai yra suderinti su rodikliais ir jų apibrėžtimis, kurie naudojami priežiūros ar finansinio stabilumo tikslais, kad būtų išvengta nepagrįsto atskaitingųjų subjektų atskaitomybės naštos padidėjimo;

c) užtikrina atitinkamų fizinės CRE rinkos rodiklių kokybę, tobulindama statistikos standartus, šaltinius, metodus ir procedūras, naudojamas atitinkamų rodiklių duomenų bazei tobulinti;

d) užtikrina, kad įgyvendinant patobulintus statistikos standartus, šaltinius, metodus ir procedūras, susijusius su atitinkamų fizinės CRE rinkos rodiklių duomenų baze, nebūtų nepagrįstai padidinta atskaitingųjų subjektų atskaitomybės našta;

e) skatina statistikos standartų, šaltinių, metodų ir procedūrų, skirtų atitinkamų fizinės CRE rinkos rodiklių duomenų bazei parengti, įgyvendinimą.









II PRIEDAS

GYVENAMOSIOS PASKIRTIES NEKILNOJAMOJO TURTO SEKTORIAUS RODIKLIŲ INFORMACINIAI ŠABLONAI

1. A šablonas: RRE paskolų rodikliai ir susiję suskirstymai

Šablonai gyvenamosios paskirties nekilnojamajam turtui

SRAUTAI =naujos RRE paskolos skolintojo nuožiūra ataskaitiniu laikotarpiu. Nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms, kurios sugeba atskirti iš tiesų naujas RRE paskolas nuo persvarstytų paskolų, suteikiama galimybė išskirti persvarstytas paskolas pagal atskirą paskirstymą.

LIKUČIAI =duomenys apie RRE paskolų likučius ataskaitinę dieną (pvz., metų pabaigoje)

ncu =suma nacionaline valiuta

# =sutarčių skaičius

y =metai

Avg =atitinkamo rodiklio vidurkis

iš jų:







PASISKIRSTYMAS PAGAL VIENĄ POŽYMĮ RRE paskolų portfelio apžvalga SRAUTAI Paskolos apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LSTI-O) SRAUTAI Išmokėtos paskolos ncu,# SVERTINIS VIDURKIS Avg (%) iš jų: pirkimo nuomos tikslais ncu,# iš jų: pirkimo nuomos tikslais Avg (%) iš jų: nekilnojamajam turtui, kuriame gyvena savininkai ncu,# iš jų: nekilnojamajam turtui, kuriame gyvena savininkai Avg (%) iš jų: pirmą kartą perkantiems pirkėjams ncu,# iš jų: pirmą kartą perkantiems pirkėjams Avg (%) iš jų: paskolos užsienio valiuta ncu,# iš jų: paskolos užsienio valiuta Avg (%) iš jų: visiškai amortizuotos ncu,# iš jų: visiškai amortizuotos Avg (%) iš jų: iš dalies amortizuotos ncu,# iš jų: iš dalies amortizuotos Avg (%) iš jų: neamortizuotos (1) ncu,# iš jų: neamortizuotos (1) Avg (%) iš jų: atskirose teritorijose (2) ncu,# iš jų: atskirose teritorijose (2) Avg (%) iš jų: ≤ 1y pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# iš jų: ≤ 1y pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis Avg (%) iš jų: 1y; 5y] pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# iš jų: 1y; 5y] pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis Avg (%) iš jų: 5y; 10y] pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# iš jų: 5y; 10y] pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis Avg (%) iš jų: > 10y pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# iš jų: > 10y pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis Avg (%) iš jų: persvarstytos (neprivaloma) ncu,# PASISKIRSTYMAS ≤10% ncu,# ]10% ; 20%] ncu,# Paskolos ir turto vertės santykis sandorio sudarymo metu (LTV-O) SRAUTAI ]20% ; 30%] ncu,# SVERTINIS VIDURKIS Avg (%) ]30% ; 40%] ncu,# iš jų: pirkimo nuomos tikslais Avg (%) ]40% ; 50%] ncu,# iš jų: nekilnojamajam turtui, kuriame gyvena savininkai Avg (%) ]50% ; 60%] ncu,# iš jų: pirmą kartą perkantiems pirkėjams Avg (%) > 60% ncu,# iš jų: paskolos užsienio valiuta Avg (%) Nėra ncu,# iš jų: visiškai amortizuotos Avg (%) iš jų: iš dalies amortizuotos Avg (%) iš jų: neamortizuotos (1) Avg (%) Įsiskolinimo apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (DSTI-O) (PASIRINKTINA) SRAUTAI iš jų: atskirose teritorijose (2) Avg (%) SVERTINIS VIDURKIS Avg (%) PASISKIRSTYMAS PASISKIRSTYMAS ≤ 50% ncu,# ≤10% ncu,# ]50% ; 60%] ncu,# ]10% ; 20%] ncu,# ]60% ; 70%] ncu,# ]20% ; 30%] ncu,# ]70% ; 80%] ncu,# ]30% ; 40%] ncu,# ]80% ; 90%] ncu,# ]40% ; 50%] ncu,# ]90% ; 100%] ncu,# ]50% ; 60%] ncu,# ]100% ; 110%] ncu,# > 60% ncu,# > 110% ncu,# Nėra ncu,# Nėra ncu,#







Dabartinis paskolos ir turto vertės santykis (LTV-C) LIKUČIAI Paskolos ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LTI-O) SRAUTAI SVERTINIS VIDURKIS Avg (%) SVERTINIS VIDURKIS Avg PASISKIRSTYMAS PASISKIRSTYMAS ≤ 50% ncu,# ≤3 ncu,# ]50% ; 60%] ncu,# ]3 ; 3,5 ] ncu,# ]60% ; 70%] ncu,# ]3,5 ; 4] ncu,# ]70% ; 80%] ncu,# ]4 ; 4,5 ] ncu,# ]80% ; 90%] ncu,# ]4,5 ; 5] ncu,# ]90% ; 100%] ncu,# ]5 ; 5,5 ] ncu,# ]100% ; 110%] ncu,# ]5,5 ; 6] ncu,# > 110% ncu,# > 6 ncu,# Nėra ncu,# Nėra ncu,#







Terminai sandorio sudarymo metu SRAUTAI Įsiskolinimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (DTI-O) SRAUTAI SVERTINIS VIDURKIS Avg (metai) SVERTINIS VIDURKIS Avg PASISKIRSTYMAS PASISKIRSTYMAS ≤ 5y ncu,# ≤3 ncu,# ]5y ; 10y] ncu,# ]3 ; 3,5 ] ncu,# ]10y ; 15y] ncu,# ]3,5 ; 4] ncu,# ]15y ; 20y] ncu,# ]4 ; 4,5 ] ncu,# ]20y ; 25y] ncu,# ]4,5 ; 5] ncu,# ]25y ; 30y] ncu,# ]5 ; 5,5 ] ncu,# ]30y ; 35y] ncu,# ]5,5 ; 6] ncu,# > 35y ncu,# ]6,5 ; 7] ncu,# Nėra ncu,# > 7 ncu,# Nėra ncu,#







BENDRAS PASKIRSTYMAS SRAUTAI Paskolos apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LSTI-O) SRAUTAI Paskolos apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LSTI-O) ≤30% ]30% ; 50%] >50% Pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ≤30% ]30% ; 50%] >50% LTV-O ≤ 80% iš jų: ≤ 1y ncu,# ncu,# ncu,# Terminai sandorio sudarymo metu iš jų iš jų: ] 1y; 5y] ncu,# ncu,# ncu,# ≤ 20y ncu,# ncu,# ncu,# iš jų: ] 5y; 10y] ncu,# ncu,# ncu,# ]20y ; 25y] ncu,# ncu,# ncu,# iš jų: > 10y ncu,# ncu,# ncu,# > 25y ncu,# ncu,# ncu,# LTV-O ]80%-90%] Terminai sandorio sudarymo metu SRAUTAI Įsiskolinimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (DTI-O) ≤ 20y ncu,# ncu,# ncu,# Paskolos ir turto vertės santykis sandorio sudarymo metu (LTV-O) ≤ 4 ]4 ; 6] > 6 ]20y ; 25y] ncu,# ncu,# ncu,# LTV-O ≤ 80% ncu,# ncu,# ncu,# > 25y ncu,# ncu,# ncu,# LTV-O ]80%90%] ncu,# ncu,# ncu,# LTV-O ]90%-110%] LTV-O ]90%110%] ncu,# ncu,# ncu,# Terminai sandorio sudarymo metu LTV-O > 110% ncu,# ncu,# ncu,# ≤ 20y ncu,# ncu,# ncu,# ]20y ; 25y] ncu,# ncu,# ncu,# > 25y ncu,# ncu,# ncu,# LTV-O > 110% Terminai sandorio sudarymo metu ≤ 20y ncu,# ncu,# ncu,# ]20y ; 25y] ncu,# ncu,# ncu,# > 25y ncu,# ncu,# ncu,#

2. B šablonas: būsto, pirkto nuomos tikslais, ir būsto, kuriame gyvena savininkai, RRE paskolų rodikliai ir susiję suskirstymai

Papildomi šablonai šalims, kuriose yra didelė pirkimo nuomos tikslais rizika ar rinka

SRAUTAI =naujos RRE paskolos skolintojo nuožiūra ataskaitiniu laikotarpiu. Nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms, kurios sugeba atskirti iš tiesų naujas RRE paskolas nuo persvarstytų paskolų, suteikiama galimybė išskirti persvarstytas paskolas pagal atskirą paskirstymą.

LIKUČIAI =duomenys apie RRE paskolų likučius ataskaitinę dieną (pvz., metų pabaigoje)

ncu =suma nacionaline valiuta

# =sutarčių skaičius

y =metai

Avg =atitinkamo rodiklio vidurkis

iš jų:







PASKOLOS NEKILNOJAMAJAM TURTUI, PERKAMAM NUOMOS TIKSLAIS Paskolų nekilnojamajam turtui, perkamam nuomos tikslais, apžvalga SRAUTAI Paskolos palūkanų padengimo rodiklis sandorio sudarymo metu (ICR-O) SRAUTAI Išmokėtos paskolos ncu,# SVERTINIS VIDURKIS Avg iš jų: pirmą kartą perkantiems pirkėjams ncu,# PASISKIRSTYMAS iš jų: paskolos užsienio valiuta ncu,# ≤ 100 % ncu,# iš jų: visiškai amortizuotos ncu,# ] 100 % ; 125 %] ncu,# iš jų: iš dalies amortizuotos ncu,# ] 125 % ; 150 %] ncu,# iš jų: neamortizuotos (1) ncu,# ] 150 % ; 175 %] ncu,# iš jų: turtas atskirose teritorijose (2) ncu,# ] 175 % ; 200 %] ncu,# iš jų: ≤ 1y pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# > 200 % ncu,# iš jų: ] 1y; 5y] pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# iš jų: ] 5y; 10y] pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# iš jų: > 10y pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# Paskolos ir nuompinigių santykis (LTR-O) SRAUTAI Paskolos ir turto vertės santykis sandorio sudarymo metu (LTV-O) SRAUTAI SVERTINIS VIDURKIS Avg SVERTINIS VIDURKIS Avg (%) PASISKIRSTYMAS PASISKIRSTYMAS ≤ 5 ncu,# ≤ 50 % ncu,# ] 5 ; 10] ncu,# ]50 % ; 60 %] ncu,# ] 10 ; 15] ncu,# ]60 % ; 70 %] ncu,# ] 15 ; 20 ] ncu,# ]70 % ; 80 %] ncu,# > 20 ncu,# ]80 % ; 90 %] ncu,# ]90 % ; 100 %] ncu,# ]100 % ; 110 %] ncu,# > 110 % ncu,# Nėra ncu,#







PASKOLOS NEKILNOJAMAJAM TURTUI, KURIAME GYVENA SAVININKAI Paskolų nekilnojamajam turtui, kuriame gyvena savininkai, apžvalga SRAUTAI Paskolos apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LSTI-O) SRAUTAI Išmokėtos paskolos ncu,# SVERTINIS VIDURKIS Avg (%) iš jų: pirmą kartą perkantiems pirkėjams ncu,# iš jų: pirmą kartą perkantiems pirkėjams Avg (%) iš jų: paskolos užsienio valiuta ncu,# iš jų: paskolos užsienio valiuta Avg (%) iš jų: visiškai amortizuotos ncu,# iš jų: visiškai amortizuotos Avg (%) iš jų: iš dalies amortizuotos ncu,# iš jų: iš dalies amortizuotos Avg (%) iš jų: neamortizuotos (1) ncu,# iš jų: neamortizuotos (1) Avg (%) iš jų: turtas atskirose teritorijose (2) ncu,# iš jų: turtas atskirose teritorijose (2) Avg (%) iš jų: ≤ 1y pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# iš jų: ≤ 1y pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis Avg (%) iš jų: ] 1y; 5y] pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# iš jų: ] 1y; 5y] pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis Avg (%) iš jų: ] 5y; 10y] pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# iš jų: ] 5y; 10y] pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis Avg (%) iš jų: > 10y pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis ncu,# iš jų: > 10y pradinės palūkanų normos fiksavimo laikotarpis Avg (%) PASISKIRSTYMAS Dabartinis paskolos ir turto vertės santykis (LTV-C) SRAUTAI ≤10 % ncu,# SVERTINIS VIDURKIS Avg (%) ]10 % ; 20 %] ncu,# iš jų: pirmą kartą perkantiems pirkėjams Avg (%) ]20 % ; 30 %] ncu,# iš jų: paskolos užsienio valiuta Avg (%) ]30 % ; 40 %] ncu,# iš jų: visiškai amortizuotos Avg (%) ]40 % ; 50 %] ncu,# iš jų: iš dalies amortizuotos Avg (%) ]50 % ; 60 %] ncu,# iš jų: neamortizuotos (1) Avg (%) > 60 % ncu,# iš jų: turtas atskirose teritorijose (2) ncu,# Nėra ncu,# PASISKIRSTYMAS ≤ 50 % ncu,# ]50 % ; 60 %] ncu,# Paskolos ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LTI-O) SRAUTAI ]60 % ; 70 %] ncu,# SVERTINIS VIDURKIS Avg ]70 % ; 80 %] ncu,# PASISKIRSTYMAS ]80 % ; 90 %] ncu,# ≤3 ncu,# ]90 % ; 100 %] ncu,# ]3 ; 3,5 ] ncu,# ]100 % ; 110 %] ncu,# ]3,5 ; 4] ncu,# > 110 % ncu,# ]4 ; 4,5 ] ncu,# Nėra ncu,# ]4,5 ; 5] ncu,# ]5 ; 5,5 ] ncu,# ]5,5 ; 6] ncu,# > 6 ncu,# Nėra ncu,#







Dabartinis paskolos ir turto vertės santykis (LTV-C) LIKUČIAI SVERTINIS VIDURKIS Avg (%) PASISKIRSTYMAS ≤ 50 % ncu,# ]50 % ; 60 %] ncu,# ]60 % ; 70 %] ncu,# ]70 % ; 80 %] ncu,# ]80 % ; 90 %] ncu,# ]90 % ; 100 %] ncu,# ]100 % ; 110 %] ncu,# > 110 % ncu,# Nėra ncu,# Terminai sandorio sudarymo metu (metais) SRAUTAI SVERTINIS VIDURKIS Avg (metai) PASISKIRSTYMAS ≤ 5y ncu,# ]5y ; 10y] ncu,# ]10y ; 15y] ncu,# ]15y ; 20y] ncu,# ]20y ; 25y] ncu,# ]25y ; 30y] ncu,# ]30y ; 35y] ncu,# > 35y ncu,# Nėra ncu,#









III PRIEDAS

KOMERCINĖS PASKIRTIES NEKILNOJAMOJO TURTO SEKTORIAUS RODIKLIŲ INFORMACINIAI ŠABLONAI

1. A šablonas: fizinės rinkos rodikliai







Fizinės rinkos rodikliai Rodiklis Suskirstymas Dažnumas Turto rūšis (1) Turto buvimo vieta (2) Fizinė rinka CRE kainų indeksas Ketvirčio I I Nuompinigių indeksas Ketvirčio I I Nuomos pelningumo indeksas Ketvirčio I I Neužimto ploto normos Ketvirčio R R Pradėtos statybos Ketvirčio # # (1) Turto rūšis suskirstyta į biurus, mažmeninės prekybos paskirties, pramoninės paskirties, gyvenamosios paskirties ir kita (visa vidaus rinka). (2) Turto buvimo vieta suskirstyta į vidaus prestižinę ir vidaus ne prestižinę. I = indeksas R = Santykis # = Kvadratiniai metrai

2. B šablonas: finansų sistemos pozicijų rodikliai

Pozicijų rodikliai







Rodiklis Suskirstymas Iš viso Dažnumas Turto rūšis (1) Turto buvimo vieta (2) Investuotojo rūšis (3) (8) Skolintojo rūšis (4) Investuotojo (8)/ skolintojo (5) pilietybė Srautai (6) Investicijos CRE (8) Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: tiesiogiai turimas CRE Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: netiesiogiai turimas CRE Ketvirčio nc nc nc CRE investicijų vertinimo rezultatų koregavimas Ketvirčio nc nc nc nc nc Skolinimas CRE (įskaitant vystomą ar statomą CRE turtą) Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos nuomojamam būstui įsigyti Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos vystomam CRE turtui įsigyti Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Ketvirčio nc nc nc nc nc Neveiksnios CRE paskolos (įskaitant vystomą ar statomą CRE turtą) Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos nuomojamam būstui įsigyti Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos vystomam CRE turtui įsigyti Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Ketvirčio nc nc nc nc nc CRE skolinimo atidėjinių paskolos nuostoliams padengti (įskaitant vystomą ar statomą CRE turtą); Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos nuomojamam būstui įsigyti Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos vystomam CRE turtui įsigyti Ketvirčio nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Ketvirčio nc nc nc nc nc







Rodiklis Suskirstymas Iš viso Dažnumas Turto rūšis (1) Turto buvimo vieta (2) Investuotojo rūšis (3) (8) Skolintojo rūšis (4) Investuotojo (8) / skolintojo pilietybė (5) Likučiai (7) Investicijos CRE (8) Kasmet nc nc nc nc nc — iš jų: tiesiogiai turimas CRE Kasmet nc nc nc nc nc — iš jų: netiesiogiai turimas CRE Kasmet nc nc nc CRE investicijų vertinimo rezultatų koregavimas Kasmet nc nc nc nc nc Skolinimas CRE (įskaitant vystomą ar statomą CRE turtą) Kasmet nc nc nc nc nc — iš jo: neveiksnios CRE paskolos Kasmet nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Kasmet nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos nuomojamam būstui įsigyti Kasmet nc nc nc nc nc — iš jų paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Kasmet nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Kasmet nc nc nc nc nc CRE skolinimo atidėjinių paskolos nuostoliams padengti Kasmet nc nc nc nc nc — iš jo: neveiksnios CRE paskolos Kasmet nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Kasmet nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos nuomojamam būstui įsigyti Kasmet nc nc nc nc nc — iš jų paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Kasmet nc nc nc nc nc — iš jų: paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Kasmet nc nc nc nc nc Skolinimas vystomam CRE turtui (CRE skolinimo dalis) Kasmet nc nc nc nc nc — iš jo: neveiksnios paskolos Kasmet nc nc nc nc nc Skolinimo vystomam CRE turtui atidėjiniai paskolos nuostoliams padengti Kasmet nc nc nc nc nc

(

6

) Srautai nurodomi bendrąja verte investicijoms, skolinimui ir neveiksnioms paskoloms (tik naujos paskolos/ investicijos yra padengtos neatsižvelgiant į esamų sumų grąžinimą arba sumažinimą).

3. C šablonas: skolinimo standartų rodikliai

Skolinimo standartų rodikliai (10)







Rodiklis Dažnumas Svertinis santykių vidurkis Srautai (2) Paskolos ir turto vertės santykis sandorio sudarymo metu (LTV-O) Ketvirčio R — paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Ketvirčio R — paskolos nuomojamam būstui įsigyti Ketvirčio R — paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Ketvirčio R — paskolos vystomam CRE turtui įsigyti Ketvirčio R — paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Ketvirčio R Paskolos palūkanų padengimo rodiklis sandorio sudarymo metu (ICR-O) Ketvirčio R — paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Ketvirčio R — paskolos nuomojamam būstui įsigyti Ketvirčio R — paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Ketvirčio R — paskolos vystomam CRE turtui įsigyti Ketvirčio R — paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Ketvirčio R Įsiskolinimo apmokėjimo padengimo rodiklis sandorio sudarymo metu (DSCR-O) Ketvirčio R — paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Ketvirčio R — paskolos nuomojamam būstui įsigyti Ketvirčio R — paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Ketvirčio R — paskolos vystomam CRE turtui įsigyti Ketvirčio R — paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Ketvirčio R







Rodiklis Dažnumas Svertinis santykių vidurkis Atsargos (3) Dabartinis paskolos ir turto vertės santykis (LTV-C) Metų R — paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Metų R — paskolos nuomojamam būstui įsigyti Metų R — paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Metų R — paskolos vystomam CRE turtui įsigyti Metų R — paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Metų R Dabartinis paskolos palūkanų padengimo rodiklis (ICR-C) Metų R — paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Metų R — paskolos nuomojamam būstui įsigyti Metų R — paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Metų R — paskolos vystomam CRE turtui įsigyti Metų R — paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Metų R Dabartinis įsiskolinimo apmokėjimo padengimo rodiklis (DSCR-C) Metų R — paskolos, skirtos įsigyti turtą, kurį savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas Metų R — paskolos nuomojamam būstui įsigyti Metų R — paskolos pajamas kuriančiam nekilnojamajam turtui įsigyti (išskyrus nuomojamą būstą) Metų R — paskolos vystomam CRE turtui įsigyti Metų R — paskolos įsigyti socialiniam būstui skirtą turtą Metų R









IV PRIEDAS

RODIKLIŲ MATAVIMO IR APSKAIČIAVIMO METODŲ GAIRĖS

Šis priedas pateikia metodų, skirtų apskaičiuoti rodikliams, naudojamiems II priedo ir kai taikytina, taip pat III priedo šablonuose, aukšto lygio gaires. Jų tikslas nėra pateikti išsamius techninius nurodymus, kaip užpildyti šablonus visais įmanomais atvejais. Be to, gairės turėtų būti aiškinamos kaip apimančios tikslines sąvokas ir tikslinius metodus, o kai kuriais atvejais nukrypimai gali būti pateisinami, kad būtų atsižvelgta į rinkų arba rinkų segmentų specifiką.

1. Paskolos ir turto vertės santykis sandorio sudarymo metu (LTV-O)

1. LTV-O apibrėžiamas kaip:

2. Skaičiavimo tikslais, „L“:

a) Apima visas paskolas arba paskolų dalis, sandorio sudarymo metu skolininko užtikrintas nekilnojamuoju turtu (neatsižvelgiant į paskolos tikslą), paskolas apibendrinus „pagal skolininką“ ir „pagal įkaitą“.

b) Jos apskaičiavimai grįsti išmokėtomis sumomis ir todėl neapima jokių kredito linijų nepanaudotų sumų. Jei vis dar vyksta nekilnojamojo turto statybos, „L“ yra visų paskolos dalių, panaudotų iki ataskaitinės dienos, suma ir LTV-O yra apskaičiuota bet kurios naujos paskolos dalies išmokėjimo dieną ( 13 ). Be to, jei nėra galimybės pasinaudoti pirmiau minėtu apskaičiavimo metodu, arba tai neatitinka vyraujančios rinkos praktikos, LTV-O galima apskaičiuoti pagal visą suteiktą paskolos sumą ir numatomą vertę baigus statomo RRE statybą.

c) Neapima paskolų, kurios nėra užtikrintos turtu, nebent atskaitingasis kredito teikėjas neužtikrintas paskolas laiko paskolos būstui įsigyti finansavimo sandorio, apimančio užtikrintas ir neužtikrintas paskolas, dalimi. Tokiu atveju, neužtikrintos paskolos taip pat turėtų būti įtrauktos į „L“.

d) Nekoreguojama atsižvelgiant į kitas esamas kredito rizikos mažinimo priemones.

e) Neapima su RRE paskola susijusių išlaidų ir mokesčių.

f) Neapima paskolos subsidijų.

3. Skaičiavimo tikslais, „V“:

a) Apskaičiuojama pagal turto vertę sandorio sudarymo metu, kuri yra žemesnioji iš šių:

1) sandorio vertė, pvz., užregistruota notariniame akte, ir

2) nepriklausomo išorės arba vidaus vertintojo nustatyta vertė.

Jei yra tik viena vertė, turėtų būti naudojama ta vertė.

b) Neatsižvelgia į planuojamos renovacijos arba statybų darbų vertę.

c) Jei vis dar vyksta nekilnojamojo turto statybos, „V“ nurodo visą turto vertę iki atskaitingosios dienos (vertės padidinimo apskaita dėl statybos darbų pažangos). „V“ vertinama išmokėjus naują paskolos dalį, leidžiant apskaičiuoti atnaujintą LTV-O.

d) Nekoreguojama atsižvelgiant į kitas esamas kredito rizikos mažinimo priemones.

e) Neapima su RRE paskola susijusių išlaidų ir mokesčių.

f) Neapskaičiuojama kaip ilgalaikė vertė. Kadangi ilgalaikės vertės naudojimas galėtų būti pagrįstas „V“ procikliškumu, LTV-O siekia įtraukti kredito standartus sandorio sudarymo metu. Todėl, jei tuo metu, kai suteikiama RRE paskola ir užregistruojamas LTV-O, „V“ neatspindėjo turto vertės sandorio sudarymo metu kaip įrašyta skolininko dokumentuose, tai tiksliai neatspindėtų skolininko faktinės kredito politikos dėl LTV-O.

4. Greta LTV-O apskaičiavimo naudojant 2 and 3 dalyse apibūdintą metodą, nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos, manydamos, kad tai būtina siekiant atsižvelgti į savo rinkų ypatumus, taip pat gali apskaičiuoti LTV-O, atimdamos iš 3 dalyje apibrėžto „V“ visą negrąžintos RRE paskolos sumą, išmokėtą arba neišmokėtą, kuri yra užtikrinta „pirmesnėmis“ kreditorinio reikalavimo pirmumo teisėmis į nuosavybę, vietoj šių paskolų įtraukimo apskaičiuojant „L“, kaip apibūdinta 2 dalyje.

5. Kai paskolų rinkos būsto, pirkto nuomos tikslais, ir būsto, kuriame gyvena savininkai, savybės yra stebimos atskirai, taikoma LTV-O apibrėžtis, atsižvelgiant į šias išimtis:

a) būsto, pirkto nuomos tikslais, paskolų atveju:

— „L“ apima tik paskolas arba paskolų dalis, sandorio sudarymo metu skolininko užtikrintas nekilnojamuoju turtu, susijusias su būsto, pirkto nuomos tikslais, paskola.

— „V“ apima tik turto, pirkto nuomos tikslais, vertę sandorio sudarymo metu.

b) būsto, kuriame gyvena savininkai, paskolų atveju:

— „L“ apima tik paskolas arba paskolų dalis, sandorio sudarymo metu skolininko užtikrintas nekilnojamuoju turtu, susijusias su būsto, kuriame gyvena savininkai, paskola.

— „V“ apima tik būsto, kuriame gyvena savininkai, vertę sandorio sudarymo metu.

6. Nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų kreipti dėmesį į aplinkybę, kad LTV santykiai yra procikliško pobūdžio ir todėl tokius santykius turėtų traktuoti atsargiai bet kurioje rizikos stebėsenos sistemoje. Jos taip pat galėtų tyrinėti papildomų parametrų, pavyzdžiui, paskolos ir turto ilgalaikės vertės santykio naudojimą, kai vertė koreguojama pagal rinkos kainos indekso ilgalaikius pokyčius.

2. Dabartinis paskolos ir turto vertės santykis (LTV-C)

1. LTV-C apibrėžta kaip:

2. Skaičiavimo tikslais, „LC“:

a) Apskaičiuojama kaip ataskaitinės dienos paskolos (-ų) balanso likučiai, apibrėžti kaip „L“ 1 skyriaus 2 skirsnyje, atsižvelgiant į kapitalo grąžinimą, paskolų restruktūrizavimą, naują kapitalo išmokėjimą, sukauptas palūkanas ir, paskolų užsienio valiuta atveju – valiutų kursų pokyčius.

b) Koreguojama atsižvelgiant į investavimo įmonėje sukauptas santaupas, skirtas kompensuoti pagrindinę paskolos sumą. Sukauptas santaupas galima atimti iš „LC“ tik esant šioms sąlygoms:

1) sukauptos santaupos nesąlygiškai įkeičiamos kreditoriui aiškiai išreiškiant tikslą grąžinti pagrindinę paskolos sumą pagal sutartį numatytomis dienomis, ir

2) taikomas atitinkamas įvertinimas mažesne nei rinkos verte, kurį nustato nacionalinė makrolygio rizikos ribojimo institucija, kad atspindėtų rinkos ir (arba) trečiosios šalies riziką, susijusią su pagrindinėmis investicijomis.

3. Skaičiavimo tikslais, „VC“:

a) Atspindi vertės „V“ pokyčius, kaip apibrėžta 1 skyriaus 3 skirsnyje, pagal naujausią turto vertinimą. Dabartinę turto vertę turėtų nustatyti nepriklausomas išorės arba vidaus vertintojas. Jei tokio vertinimo atlikti negalima, dabartinę turto vertę galima įvertinti naudojant neapibendrintą nekilnojamojo turto vertės indeksą (pvz., pagrįstą sandorio duomenimis). Jei tokio nekilnojamojo turto vertės indekso taip pat nėra, gali būti naudojamas neapibendrintas nekilnojamojo turto kainos indeksas po to, kai pritaikomas tinkamai parinktas sumažinimas, atspindintis turto nuvertėjimą. Bet koks nekilnojamojo turto vertės arba kainos indeksas turėtų būti pakankamai diferencijuotas atsižvelgiant į turto geografinę vietą ir turto rūšį.

b) Koreguojama atsižvelgiant į turto ankstesnio įkeitimo pokyčius.

c) Apskaičiuojama kasmet.

4. Kai RRE paskolų būsto, pirkto nuomos tikslais, ir būsto, kuriame gyvena savininkai, rinkos savybės yra stebimos atskirai, taikoma LTV-C apibrėžtis, atsižvelgiant į šias išimtis:

a) būsto, pirkto nuomos tikslais, paskolų atveju:

— „LC“ apima tik paskolas arba paskolų dalis, sandorio sudarymo metu skolininko užtikrintas nekilnojamuoju turtu, susijusias su būsto, pirkto nuomos tikslais, paskola.

— „VC“ nurodo būsto, pirkto nuomos tikslais, dabartinę vertę.

b) būsto, kuriame gyvena savininkai, paskolų atveju:

— „LC“ apima tik paskolas arba paskolų dalis, sandorio sudarymo metu skolininko užtikrintas nekilnojamuoju turtu, susijusias su būstu, kuriame gyvena savininkai.

— „VC“ apima tik dabartinę būsto, kuriame gyvena savininkai, vertę.

3. Paskolos ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LTI-O)

1. LTI-O apibrėžta kaip:

2. Skaičiavimo tikslais „L“ turi tą pačią reikšmę kaip ir 1 skyriaus 2 skirsnyje.

3. Skaičiavimo tikslais „I“ yra skolininko visos metinės disponuojamosios pajamos, kurias užregistravo kredito teikėjas sandorio dėl RRE paskolos sudarymo metu.

4. Nustatant skolininko disponuojamąsias pajamas adresatai skatinami laikytis 1-os apibrėžties, kiek tai labiausiai įmanoma, ir bent jau 2-os apibrėžties:

1-a apibrėžtis: „Disponuojamosios pajamos“ = samdomų darbuotojų pajamos + savarankiškai dirbančių asmenų pajamos (pvz., pelnas) + pajamos iš valstybės mokamų pensijų + pajamos iš privačių ir profesinių pensijų + pajamos iš nedarbo išmokų + pajamos iš socialinių pervedimų, išskyrus nedarbo išmokas + reguliarūs privatūs pervedimai (pavyzdžiui, alimentai) + bendros nuomos pajamos iš nekilnojamojo turto + pajamos iš finansinių investicijų + pajamos iš privataus verslo arba partnerystės + nuolatinės pajamos iš kitų šaltinių + paskolos subsidijos – mokesčiai – sveikatos / socialinė apsauga / sveikatos draudimo įmokos + mokesčių nuolaidos.

Šioje apibrėžtyje:

a) bendros nuomos pajamos iš nekilnojamojo turto apima nuomos pajamas iš nuosavo turto, kurio atžvilgiu šiuo metu nėra neišmokėtos RRE paskolos, ir iš būsto, pirkto nuomos tikslais. Nuomos pajamos turėtų būti nustatytos pagal informaciją, kuri yra žinoma bankams arba kitokiu būdu pateikta. Jei nėra tikslios informacijos, atskaitingoji institucija turėtų pateikti geriausius nuomos pajamų įverčius, ir turėtų būti apibrėžta jiems gauti naudota metodika;

b) mokesčiai pagal svarbos eiliškumą turėtų apimti darbo užmokesčio fondo mokesčius, mokesčių kreditus, pensijų arba draudimo įmokas, jei nuskaitytos nuo bendrųjų pajamų, specialius mokesčius, pavyzdžiui, nuosavybės mokesčius ir kitus ne vartojimo mokesčius;

c) sveikatos / socialinės apsaugos / medicininio draudimo įmokos turėtų apimti fiksuotas ir privalomas išlaidas, kurios kai kuriose šalyse nuskaitomos po mokesčių;

d) mokesčių nuolaidos turėtų apimti mokesčių įstaigos grąžinamas sumas, kurios yra susijusios su RRE paskolos palūkanų atskaitymu;

e) paskolos subsidijos turėtų apimti visą viešojo sektoriaus įsikišimą, siekiant palengvinti skolininko skolos aptarnavimo naštą (pavyzdžiui, subsidijuotos palūkanų normos, grąžinimo subsidijos).

2-a apibrėžtis: „Disponuojamosios pajamos“ = samdomų darbuotojų pajamos + savarankiškai dirbančių asmenų pajamos (pvz., pelnas) – mokesčiai.

5. Kai RRE paskolų būsto, pirkto nuomos tikslais, ir būsto, kuriame gyvena savininkai, rinkos savybės yra stebimos atskirai, taikoma LTI-O apibrėžtis, atsižvelgiant į šias išimtis:

a) būsto, pirkto nuomos tikslais, paskolų atveju:

— „L“ apima tik paskolas arba paskolų dalis, sandorio sudarymo metu skolininko užtikrintas nekilnojamuoju turtu, susijusias su būsto, pirkto nuomos tikslais, paskola.

b) būsto, kuriame gyvena savininkai, paskolų atveju:

— „L“ apima tik paskolas arba paskolų dalis, sandorio sudarymo metu skolininko užtikrintas nekilnojamuoju turtu, susijusias su būstu, kuriame gyvena savininkai.

— Kai skolininkas turi būsto, kuriame gyvena savininkai, ir būsto, pirkto nuomos tikslais, paskolas, tik būsto, pirkto nuomos tikslais, nuomos pajamos atėmus skolos dėl būsto, pirkto nuomos tikslais, apmokėjimo išlaidas gali būti naudojamos finansuoti būsto, kuriame gyvena savininkai, paskolos apmokėjimą. Tokiu atveju pirma geriausia disponuojamųjų pajamų apibrėžtis yra: — disponuojamosios pajamos = samdomų darbuotojų pajamos + savarankiškai dirbančių asmenų pajamos (pvz., pelnas) + pajamos iš valstybės mokamų pensijų + pajamos iš privačių ir profesinių pensijų + pajamos iš nedarbo išmokų + pajamos iš socialinių pervedimų, išskyrus nedarbo išmokas + reguliarūs privatūs pervedimai (pavyzdžiui, alimentai) + (bendros nuomos pajamos iš nekilnojamojo turto – nuomojamo nekilnojamojo turto skolos apmokėjimo išlaidos) + pajamos iš finansinių investicijų + pajamos iš privataus verslo arba partnerystės + nuolatinės pajamos iš kitų šaltinių + paskolos subsidijos – mokesčiai – sveikatos / socialinės apsaugos / medicininio draudimo įmokos + mokesčių nuolaidos.

4. Įsiskolinimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (DTI-O)

1. DTI-O apibrėžta kaip:

2. Apskaičiavimo tikslais „D“ apima visą skolininko skolą, neatsižvelgiant į tai, ar ji užtikrinta ar neužtikrinta nekilnojamuoju turtu, įskaitant visas negrąžintas finansines paskolas, t. y. RRE paskolos davėjų ir kitų skolintojų suteiktas paskolas sandorio dėl RRE paskolos sudarymo metu.

3. Skaičiavimo tikslais „I“ vartojama ta pačia reikšme kaip ir 3 skyriaus 4 skirsnyje.

5. Paskolos apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (LSTI-O)

1. LSTI-O apibrėžta kaip:

2. Skaičiavimo tikslais „LS“ yra RRE paskolos, apibrėžtos kaip „L“ 1 skyriaus 2 skirsnyje, sandorio dėl paskolos sudarymo metu metinės skolos apmokėjimo išlaidos.

3. Skaičiavimo tikslais „I“ vartojama ta pačia reikšme kaip ir 3 skyriaus 4 skirsnyje.

4. Kai RRE paskolų būsto, pirkto nuomos tikslais, ir būsto, kuriame gyvena savininkai, rinkos savybės yra stebimos atskirai, taikoma LSTI-O apibrėžtis, atsižvelgiant į šias išimtis:

a) būsto, pirkto nuomos tikslais, paskolų atveju:

— „LS“ yra metinės skolos apmokėjimo išlaidos, susijusios su būsto, pirkto nuomos tikslais, paskola, sandorio dėl paskolos sudarymo metu.

b) būsto, kuriame gyvena savininkai, paskolų atveju:

— „LS“ yra metinės skolos apmokėjimo išlaidos, susijusios su būsto, kuriame gyvena savininkai, paskola, sandorio dėl paskolos sudarymo metu.

— Susijusi pirma geriausia disponuojamųjų pajamų apibrėžtis yra: — disponuojamosios pajamos = samdomų darbuotojų pajamos + savarankiškai dirbančių asmenų pajamos (pvz., pelnas) + pajamos iš valstybės mokamų pensijų + pajamos iš privačių ir profesinių pensijų + pajamos iš nedarbo išmokų + pajamos iš socialinių pervedimų, išskyrus nedarbo išmokas + reguliarūs privatūs pervedimai, pavyzdžiui, alimentai + (bendros nuomos pajamos iš nekilnojamojo turto – nuomojamo nekilnojamojo turto skolos apmokėjimo išlaidos + pajamos iš finansinių investicijų) + pajamos iš privataus verslo arba partnerystės + nuolatinės pajamos iš kitų šaltinių + paskolos subsidijos – mokesčiai – sveikatos / socialinės apsaugos / medicininio draudimo įmokos + mokesčių nuolaidos.

6. Įsiskolinimo apmokėjimo ir pajamų santykis sandorio sudarymo metu (DSTI-O)

1. DSTI-O apibrėžta kaip:

2. Skaičiavimo tikslais „DS“ yra visos skolininko skolos, apibrėžtos kaip „D“ 4 skyriaus 2 skirsnyje, metinės įsiskolinimo apmokėjimo išlaidos sandorio dėl paskolos sudarymo metu.

3. Skaičiavimo tikslais „I“ vartojama ta pačia reikšme kaip ir 3 skyriaus 4 skirsnyje.

4. DTI-O turėtų būti laikomas pasirinktinu rodikliu, nes gali būti, kad kai kurių jurisdikcijų skolintojai negali gauti reikalingos informacijos, kad galėtų apskaičiuoti jo skaitiklius. Tačiau, jurisdikcijose, kuriose skolintojai gali gauti tokią informaciją (pavyzdžiui, iš kredito registrų arba mokesčių įrašų), makrolygio rizikos ribojimo institucijos labai skatinamos šį rodiklį įtraukti taip pat į savo rizikos stebėsenos sistemą

7. Paskolos palūkanų padengimo rodiklis (ICR)

1. ICR apibrėžta kaip:

2. Skaičiavimo tikslais:

a) bendros metinės nuomos pajamos yra metinės nuomos pajamos, susikaupusios iš būsto, pirkto nuomos tikslais, neatėmus visų veiklos sąnaudų, kad būtų išlaikyta turto vertė, ir neatėmus mokesčių;

b) metinės palūkanų išlaidos yra metinės palūkanų išlaidos, susijusios su būstu, pirktu nuomos tikslais.

3. Šis santykis gali remtis jo verte paskolos sandorio sudarymo metu (ICR-O) arba jo dabartine verte (ICR-C);

8. Paskolos ir nuompinigių santykis sandorio sudarymo metu (LTR-O)

1. LTR-O apibrėžta kaip:

2. Skaičiavimo tikslais:

a) pirkimo nuomos tikslais paskola vartojama ta pačia reikšme kaip ir „L“ 1 skyriaus 2 skirsnyje, bet yra ribota RRE paskolomis, finansuojančiomis būstą, pirktą nuomos tikslais;

b) grynosios metinės nuomos pajamos yra metinės nuomos pajamos, susikaupiančios iš būsto, pirkto nuomos tikslais, atėmus visas veiklos sąnaudas, kad būtų išlaikyta turto vertė, bet neatėmus visų mokesčių;

c) bendros metinės nuomos pajamos yra metinės pajamos, susikaupiančios nuomojant nuomininkams būstą, pirktą nuomos tikslais, neatėmus visų veiklos sąnaudų, kad būtų išlaikyta turto vertė, ir neatėmus mokesčių.

Grynosios metinės nuomos pajamos turėtų būti naudojamos apskaičiuoti LTR-O. Jei nėra šios informacijos, kaip alternatyva gali būti pasitelkta informacija apie naudojamas bendras metines nuomos pajamas.









V PRIEDAS

GAIRĖS DĖL APIBRĖŽČIŲ IR RODIKLIŲ

Šiame priede pateiktos gairės dėl tam tikrų klausimų, susijusių su rodiklių apibrėžtimis ir ypač III priedu. Jų tikslas nėra pateikti išsamius techninius nurodymus, kaip užpildyti III priedo šablonus visais įmanomais atvejais. Be to, gairės turėtų būti aiškinamos kaip apimančios tikslines sąvokas ir tikslinius metodus, o kai kuriais atvejais nukrypimai gali būti pateisinami, kad būtų atsižvelgta į rinkų arba rinkų segmentų specifiką.

1. Komercinės paskirties nekilnojamojo turto apibrėžtys

Šiuo metu Sąjungos mastu nėra CRE apibrėžties, kuri būtų pakankamai tiksli makropudenciniams tikslams.

a) Reglamento (ES) Nr. 575/2013 4 straipsnio 1 dalies 75 punktas apibrėžia RRE, bet nepateikia tikslios CRE apibrėžties, kitokios negu „biurai ar kitos komercinės patalpos“ 126 straipsnyje. Šis reglamentas taip pat reikalauja, kad turto vertė taip pat nepriklausytų nuo skolintojo kredito kokybės arba susijusio projekto vykdymo CRE atžvilgiu.

b) EBI nustato naudingą papildomą kriterijų: pagrindinė turto paskirtis turėtų būti „susieta su ekonomine veikla“ ( 14 ). Nors ir naudingas, šis kriterijus nėra pakankamai tikslus makropudenciniams tikslams.

c) Europos Centrinio Banko reglamentas (ES) 2016/867 (ECB/2016/13) ( 15 ) yra kitas galimas CRE apibrėžties šaltinis. Nors pagrindimas, kuriuo iš pat pradžių buvo grindžiama ši rekomendacija, pateisino konkretesnių apibrėžčių nustatymą finansinio stabilumo tikslais, naujausi statistikoje įvykę pokyčiai išryškino poreikį dar labiau suderinti CRE apibrėžtį su Reglamentu (ES) 2016/867, kad būtų sudarytos sąlygos nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms vykdyti stebėjimo veiklą ir atlikti finansinio stabilumo analizę, taip pat visiškam palyginamumui tarp šalių.

d) G 20 duomenų spragų iniciatyva ( 16 ) yra sudaryta iš 20 rekomendacijų dėl ekonominės ir finansų statistikos tobulinimo, ji buvo pradėta, kad būtų pagerintas ekonominių ir finansinių duomenų turėjimas ir palyginamumas po 2007–2008 m. finansų krizės. G20 Duomenų spragų iniciatyvos antrojo etapo (DGI-2) ( 17 ) II.17 ir II.18 rekomendacijose pabrėžiamas reikalavimas pagerinti gyvenamosios paskirties ir komercinės paskirties nekilnojamojo turto statistikos prieinamumą. Tęsdama šią iniciatyvą, 2017 m. Komisija (Eurostatas) paskelbė ataskaitą „Komercinės paskirties turto kainų rodikliai: šaltiniai, metodai ir problemos“ (angl. Commercial property price indicators: sources, methods and issues) ( 18 ), kurioje pateikiamas indėlis į duomenų šaltinius ir metodus, susijusius su komercinės paskirties turto kainų rodikliais, siekiant geriau informuoti rengėjus ir naudotojus apie alternatyvius duomenų šaltinius, matavimo metodus ir iškylančias problemas.

e) Bazelio bankininkystės priežiūros komiteto konsultacinis dokumentas dėl kredito rizikos standartizuoto metodo pataisymų ( 19 ) taip pat apibrėžia CRE kaip priešingą RRE. RRE pozicija yra apibrėžta kaip pozicija, užtikrinta nekilnojamuoju turtu, kuris yra gyvenamosios paskirties, ir atitinkantis visus taikytinus įstatymus, leidžiančius jame gyventi, t. y. naudoti pagal gyvenamąją paskirtį. CRE pozicija apibrėžiama kaip pozicija, užtikrinta nekilnojamuoju turtu, kuris nėra gyvenamosios paskirties.

Atsižvelgiant į pirmiau minėtų apibrėžčių apribojimus, ši rekomendacija numato CRE praktinę apibrėžtį, skirtą specialiai makroprudenciniams tikslams. Ji apibrėžia CRE kaip pajamas kuriantį nekilnojamąjį turtą, kuris yra pastatytas arba yra vystomas, įskaitant nuomojamą būstą; arba nekilnojamąjį turtą, kurį turto savininkai naudoja savo verslui, tikslui arba veiklai vykdyti, kuris yra pastatytas arba yra statomas; kuris nepriskiriamas RRE ir apima socialinį būstą.

Gali būti diskutuojama, ar vystomas turtas turėtų būti laikomas CRE. Šiuo požiūriu nacionalinė praktika skiriasi. Tačiau kai kurių valstybių narių paskutinės finansų krizės patirtis parodė, kaip svarbu finansinio stabilumo tikslais stebėti investicijas į šią ekonominę veiklą ir jos finansavimą.

Pajamas kuriantis nekilnojamasis turtas apibrėžiamas kaip visas nekilnojamasis turtas, kai pajamos gaunamos iš nuomos arba iš pelno, gauto pardavus nekilnojamąjį turtą. Todėl būstas, pirktas nuomos tikslais, ir nuomojamas būstas yra pajamas kuriančio turto pogrupiai.

Būstas, pirktas nuomos tikslais, nurodo bet kokį nekilnojamąjį turtą, kurio tiesioginiai savininkai yra fiziniai asmenys, kurių pradinis tikslas yra nuomoti nuomininkams. Būstas, pirktas nuomos tikslais, yra ribinė sritis tarp RRE ir CRE. Tačiau kadangi šią veiklą paprastai vykdo neprofesionalūs nuomotojai ne pilną darbo dieną, turintys nedidelį nekilnojamojo turto portfelį, finansinio stabilumo tikslais gali būti aiškinama, kad tai labiau priskirtina RRE sektoriui negu CRE sektoriui. Dėl šios priežasties būstas, pirktas nuomos tikslais laikomas RRE ir dėl to jo automatiškai neapima CRE apibrėžtis, nors jis ir yra laikomas pajamas kuriančiu nekilnojamuoju turtu. Tačiau dėl išskirtinių jo rizikos savybių nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms rekomenduojama stebėti šios rinkos dalies pokyčius pagal atskirą suskirstymą, jei ši veikla atspindi reikšmingą rizikos šaltinį arba reikšmingą viso RRE skolinimo likučių ar srautų dalį. Dėl šios priežasties RRE paskolų suskirstymas taip pat buvo įtrauktas siekiant atskirti būsto, pirkto nuomos tikslais, paskolas nuo būsto, kuriame gyvena savininkai, paskolų. Statomas būstas, pirktas nuomos tikslais, taip pat laikomas RRE. Panašiai gyvenamosios patalpos, kurios statomos ir kurias savininkai turi tikslą naudoti apsigyvenimo tikslais, taip pat laikomos RRE turtu.

Nuomojamas būstas reiškia nekilnojamąjį turtą, nuosavybės teise priklausantį juridiniams asmenims (kaip antai, profesionaliems investuotojams), kurį siekiama išnuomoti nuomininkams. Toks turtas taip pat laikomas pajamas kuriančiu nekilnojamuoju turtu ir priskiriamas CRE. Be to, nuomojamas būstas, kuris yra statomas, taip pat priskiriamas CRE ir ypač kaip vystomas pajamas kuriantis nekilnojamasis turtas. Finansinio stabilumo tikslais gali būti aktualu atskirai stebėti nuomojamo būsto finansavimą. Dėl šios priežasties šių paskolų atvejų buvo numatyti atskiri suskirstymai.

Pajamas kuriantis nekilnojamasis turtas, išskyrus būstą, pirktą nuomos tikslais ir nuomojamą būstą, kuris yra pastatytas arba yra statomas, taip pat įtraukiamas į CRE apibrėžtį. Tokių kitų rūšių pajamas kuriančio nekilnojamojo turto pavyzdžiu yra išnuomoti biurų pastatai ir išnuomotos verslo patalpos. Statybų metu tokios pajamas kuriančio nekilnojamojo turto rūšys laikomos vystomu pajamas kuriančiu nekilnojamuoju turtu, kuris priskiriamas CRE.

Nekilnojamasis turtas, kurį turto savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, apima verslo patalpas, taip pat nekilnojamąjį turtą labiau sui generis prigimties, kaip antai, bažnyčias, universitetus, muziejus ir pan. Gali būti diskutuojama dėl to, ar nekilnojamasis turtas, kurį turto savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, turėtų būti laikomas CRE. Šiuo požiūriu nacionalinė praktika skiriasi, kadangi rizika, susijusiu su tokiu nekilnojamuoju turtu tam tikrose valstybėse narėse gali būti laikoma kitokia, nei su CRE susijusi rizika. Nepaisant to, pripažįstant, kad rizika valstybėse narėse gali būti skirtinga, taip pat yra svarbu stebėti tokią riziką finansinio stabilumo tikslais. Dėl šios priežasties, nekilnojamasis turtas, kurį turto savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, buvo įtrauktas į CRE apibrėžtį. Be to, siekiant atsižvelgti į skirtingų nekilnojamojo turto rinkų valstybėse narėse finansavimo ypatumus, taip pat numatyti atskiri suskirstymai, siekiant stebėti riziką, susijusią su kiekviena atskira tokio finansavimo rūšimi. Nekilnojamasis turtas, kurį turto savininkai naudoja savo verslui, tikslui ar veiklai vykdyti, turėtų būti laikomas CRE statybų metu ir joms pasibaigus.

Socialinis būstas yra sudėtingas nekilnojamojo turto rinkos segmentas, nes jis valstybėse narėse gali būti skirtingų formų. Atsižvelgiant į tai, kad socialinį būstą paprastai stato, įsigyja ar atnaujina ne fiziniai asmenys, jis priskiriamas CRE, bet ne RRE. Tačiau tam tikrose valstybėse narėse, finansinio stabilumo aspektais, svarbu stebėti riziką, kylančią iš tokios veiklos, pagal atskirą suskirstymą. Dėl šios priežasties šių rūšių paskoloms buvo numatyti atskiri suskirstymai. Be to, socialinis būstas, kuris nuosavybės teise tiesiogiai priklauso valstybei, laikomas turtu, kurį ketinama naudoti vykdant Vyriausybės tikslą, ir dėl to taip pat laikomas CRE. Socialinis būstas, kuris vis dar yra statomas, taip pat laikomas CRE, kadangi jis laikomas vystomu pajamas kuriančiu nekilnojamuoju turtu.

Bet koks kitas statomas turtas turėtų būti laikomas RRE arba CRE, vadovaujantis bendromis apibrėžtimis, įtvirtintomis atitinkamai 2 skyriaus 1 skirsnio 1 dalies 4 ir 38 punktuose.

2. Komercinės paskirties nekilnojamojo turto duomenų šaltiniai

2.1. Fizinės CRE rinkos rodikliai

Fizinės CRE rinkos rodikliai gali būti gaunami iš:

a) viešųjų šaltinių, pavyzdžiui, nacionalinių statistikos agentūrų arba žemės registrų, arba

b) privataus sektoriaus duomenų teikėjų, kurie užima esminę CRE rinkos dalį.

ESRV ataskaita apie komercinės paskirties nekilnojamąjį turtą ir finansinį stabilumą ES pateikia turimų kainų indeksų ir galimų duomenų šaltinių apžvalgą ( 20 ).

2.2. Finansų sistemos CRE pozicijos rodikliai

Rinkos dalyvių pozicijos, bent jau finansų sektoriaus, gali būti renkamos iš priežiūros ataskaitų. Kai kuriuos duomenis ECB ir EDPPI jau surinko nacionaliniu lygiu. Tačiau jie nėra labai išsamūs. Nauji priežiūros ataskaitų šablonai bankams, t. y. finansinės atskaitomybės (FINREP) ir bendrosios atskaitomybės (COREP) draudikams pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2009/138/EB ( 21 ) ir investiciniams fondams pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2011/61/ES ( 22 ) gali pateikti išsamesnį vaizdą dėl finansų įstaigų CRE pozicijų.

Statistiniame Europos bendrijos ekonominės veiklos rūšių klasifikatoriuje (NACE 2 red.) pateikta klasifikacija gali būti naudinga alternatyviai įvertinant finansų įstaigų CRE pozicijas, nes dėl jos Sąjungos institucijos plačiai susitarė ir ji naudojama teisės aktais bankams ir draudimo bendrovėms nustatytuose ataskaitų teikimo šablonuose. Šiuo aspektu yra aktualūs du skirsniai:

a) F skirsnis: statybos, išskyrus inžinerinių statinių statybą, ir

b) L skirsnis: nekilnojamojo turto veikla, išskyrus nekilnojamojo turto agentūras.

Pagrindinis NACE klasifikacijų naudojimo trūkumas yra tas, kad jos susietos su ekonominiais sektoriais, o ne paskolomis. Pavyzdžiui, duomenys apie nekilnojamojo turto bendrovei suteiktą paskolą pirkti mašinų parką būtų pateikti L sekcijoje, net jei tai ne CRE paskola.

2.3. Privataus sektoriaus duomenų naudojimas

Kai nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos naudoja privataus sektoriaus duomenų teikėjo duomenis tam, kad parengtų CRE rodiklius, tikimasi, kad jos nustatys taikymo srities ir apibrėžčių, lyginant su reikalaujamomis šioje rekomendacijoje, skirtumus. Jos taip pat turėtų sugebėti pateikti išsamią informaciją apie duomenų teikėjo naudotą susijusią metodiką ir atrankos apimtį. Privataus sektoriaus duomenų teikėjo duomenys turėtų atspindėti visą rinką ir D rekomendacijoje nustatytus susijusius suskirstymus:

a) turto rūšį;

b) turto buvimo vietą;

c) investuotojo pobūdį ir pilietybę;

d) skolintojo pobūdį ir pilietybę.

3. Atitinkami rodiklių suskirstymai

D rekomendacijoje nurodytų atitinkamų rodiklių suskirstymų atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų sugebėti įvertinti, kiek tokie suskirstymai yra svarbūs jų CRE rinkai, kai jos naudoja juos stebėsenos tikslais, taip pat atsižvelgiant į proporcingumo principą.

„Turto rūšis“ nurodo pagrindinę komercinės paskirties turto paskirtį. CRE rodiklių atveju šis suskirstymas turėtų apimti šias kategorijas:

a) gyvenamosios paskirties, pvz., patalpos, kuriose yra daug namų ūkių;

b) mažmeninės prekybos, pvz., viešbučiai, restoranai, prekybos centrai;

c) biurai, pvz., turtas, kuris dažniausiai naudojamas kaip profesiniai arba verslo biurai;

d) pramoninės paskirties, pvz., turtas, naudojamas gamybos, paskirstymo ir logistikos tikslais;

e) kitos komercinės paskirties turto rūšys.

Jei turtas yra mišrios paskirties, jis turėtų būti laikomas skirtingais turto vienetais (pavyzdžiui, atsižvelgiant į tai, kiek ploto yra skiriama pagal kiekvieną paskirtį), kai yra įmanoma atlikti tokį suskirstymą, kitais atvejais turto rūšis nustatoma pagal vyraujančią paskirtį.

„Turto vieta“ nurodo nekilnojamojo turto rinkos geografinį suskirstymą (pavyzdžiui, pagal regionus) arba antrines nekilnojamojo turto rinkas, ir šis suskirstymas taip pat turėtų apimti prestižines ir ne prestižines vietas. Paprastai prestižinė vieta laikoma geriausia vieta konkrečioje rinkoje ir tai taip pat atspindi nuomos pelningumą (paprastai žemiausią rinkoje). Biurų pastatų atveju tai galėtų būti vieta didelio miesto centre. Mažmeninės prekybos pastatų atveju tai gali būti miesto centras, kuriame daug pėsčiųjų, arba centre esantis prekybos centras. Logistikos pastatų atveju tai gali būti vieta, kurioje yra reikalinga infrastruktūra ir paslaugos, turinti puikią prieigą prie transporto tinklų.

Turto teritorija – teritorija, kurioje yra turtas, naudojamas kaip įkaitas paskolai, suteiktai bet kurios valstybės narės vidaus finansų sistemoje, užtikrinti. Suskirstymas turėtų apimti šiuos pogrupius:

a) vidaus teritoriją;

b) užsienio teritoriją, suskirstytą pagal atskiras šalis, kurias nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos laiko svarbiomis finansinio stabilumo tikslais.

„Investuotojo pobūdis“ nurodo plačias investuotojų kategorijas, pavyzdžiui:

a) bankai;

b) draudimo bendrovės;

c) pensijų fondai;

d) investiciniai fondai;

e) nekilnojamojo turto bendrovės;

f) kita.

Tikėtina, kad bus prieinami tik duomenys apie įregistruotą skolininką arba investuotoją. Tačiau, nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų žinoti, kad įregistruotas skolininkas arba investuotojas gali skirtis nuo galutinio skolininko arba investuotojo, kuris susijęs su galutine rizika. Todėl institucijos taip pat yra skatinamos, esant galimybei, stebėti informaciją apie galutinį skolininką arba investuotoją, pvz., atsižvelgdamos į surinktą iš rinkos dalyvių informaciją, siekiant geriau suprasti rinkos dalyvių elgesį ir riziką.

„Skolintojo pobūdis“ nurodo plačias skolintojų kategorijas, pavyzdžiui:

a) bankai, įskaitant „blogus bankus“;

b) draudimo bendrovės;

c) pensijų fondai.

Nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms gali tekti pakoreguoti investuotojų ir skolintojų pobūdžių sąrašą, kad būtų atspindėtos vietinio CRE sektoriaus savybės.

„Pilietybė“ nurodo rinkos dalyvio įsisteigimo šalį. Investuotojų ir skolintojų pilietybė turėtų būti suskirstyta bent į šias tris geografines kategorijas:

a) vidaus;

b) likusios Europos ekonominės erdvės;

c) likusio pasaulio sektoriaus.

Nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų žinoti, kad įregistruoto investuotojo arba skolintojo pilietybė gali skirtis nuo galutinio investuotojo arba skolintojo, kuris susijęs su galutine rizika, tautybės. Todėl institucijos taip pat yra skatinamos stebėti informaciją apie galutinio skolintojo arba investuotojo pilietybę, pvz., atsižvelgdamos į surinktą iš rinkos dalyvių informaciją.

D rekomendacijos 2 dalyje nurodyti suskirstymai laikytini rekomenduojamu minimumu. Tačiau tai neužkerta kelio nacionalinėms makrolygio rizikos ribojimo institucijoms naudoti papildomus suskirstymus, kurie grindžiami jų apibrėžtimis ir parametrais, ir, atsižvelgiant į jų nacionalinių CRE rinkų ypatumus, gali būti laikomi būtinais finansinio stabilumo tikslais. Šių papildomų suskirstymų atžvilgiu nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos gali pasirinkti stebėti ir suskirstyti į kategorijas šiuos rinkos segmentus, taip, kaip jos laiko tinkama jų nacionalinių CRE rinkų atveju. Be to, kai tam tikri CRE ar RRE pogrupiai nelaikomi svarbiais finansinio stabilumo tikslais, nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos gali pasirinkti nestebėti rizikos, kylančios iš tokių turto rūšių ir (arba) iš jų finansavimo. Tokiais atvejais nacionalinių makrolygio rizikos ribojimo institucijų neveikimas bus laikomas pateisinamu, jei pateikiami pakankami paaiškinimai.

4. Fizinės rinkos rodikliams apskaičiuoti skirti metodai

CRE kaina yra nuolatinė kokybės atskaitinė išraiška (angl. quality numéraire), t. y. turto rinkos vertė, atėmus kokybinius pokyčius, tokius kaip nuvertėjimas (ir nusidėvėjimas) arba vertės padidėjimas (pvz., atnaujinimas), atlikus kokybės koregavimą.

Eurostato inicijuotose gairėse patariama, kad duomenys apie kainas turėtų būti surinkti iš faktinių sandorių. Jei jų nėra ir (arba) jie nėra visiškai reprezentatyvūs, jie gali būti nustatomi pagal apytikslius arba tikslius vertinimo duomenis (angl. appraisal or valuation data), jei šie duomenys atspindi dabartinę rinkos kainą, o ne tvarų kainos matavimo metodą.

5. Finansų sistemos komercinės paskirties nekilnojamojo turto pozicijų vertinimas

Finansų sistemos CRE pozicijas sudaro skolinimas, kurį dažnai vykdo bankai, o kartais taip pat draudimo bendrovės, bei investicijos, kurias dažnai atlieka draudimo bendrovės, pensijų fondai ir investicijų fondai. Investicijos gali būti tiesiogiai turimas CRE, pvz., turint CRE nuosavybės teise, ir netiesiogiai turimas CRE, pvz., per vertybinius popierius ir investicinius fondus. Jei skolintojas ar investuotojas pasinaudoja specialiosios paskirties įmone (SPV) kaip specialiu CRE finansavimo metodu, toks skolinimas ar investicijos laikytinos tiesioginiu CRE skolinimu ar aktyvais (tai vadinama skaidrumo metodu).

Vertindamos šias visos sistemos pozicijas, nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų žinoti apie dvigubo skaičiavimo riziką. Investuotojai į CRE gali investuoti tiesiogiai ir netiesiogiai. Pavyzdžiui, pensijų fondai ir draudimo bendrovės į CRE dažnai investuoja netiesiogiai.

Taip pat gali būti sunkiau apskaičiuoti užsienio rinkos dalyvių pozicijas, kurios gali sudaryti reikšmingą rinkos dalį ( 23 ). Kadangi šie rinkos dalyviai yra svarbūs CRE rinkos veikimui, patartina stebėti jų veiklą.

Kadangi CRE veiklos nuostoliai dažnai yra sutelkti bankų skolinime, skirtame CRE, nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos skatinamos savo stebėsenos metu skirti ypatingą dėmesį šiai veiklai.

6. LTV apskaičiavimo metodai

IV priede nustatyti LTV-O ir LTV-C apskaičiavimo metodai. Tačiau yra kai kurių ypatumų, į kuriuos reikia atsižvelgti šiuos santykius apskaičiuojant CRE.

Sindikuotosios paskolos atveju LTV-O turėtų būti apskaičiuotas kaip visų skolininkui suteiktų paskolų, pradinė suma, susijusi su turto verte sandorio sudarymo metu. Jei tai susiję su keletu turto vienetų, LTV-O turėtų būti skaičiuojamas kaip pradinės (-ių) paskolos (-ų) sumos santykis su visa susijusių turto vienetų verte.

Kadangi turto vienetų skaičius yra daug mažesnis ir turtas CRE sektoriuje yra įvairesnis negu RRE sektoriuje, labiau tikslinga apskaičiuoti LTV-C remiantis atskiro nekilnojamojo turto vertės įvertinimu negu naudojant vertės arba kainų indeksą.

Galiausiai, nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turi stebėti LTV pasiskirstymą, kreipdamos ypatingą dėmesį į rizikingiausias paskolas, t. y. tas, kurių LTV aukščiausias, nes nuostoliai dažnai atsiranda iš tokios mažos tikimybės didelio poveikio rizikos.

7. Paskolos palūkanų padengimo santykio (ICR) ir įsiskolinimo apmokėjimo padengimo santykio (DSCR) apskaičiavimo metodai

Paskolos palūkanų padengimo santykis (ICR) ir įsiskolinimo apmokėjimo padengimo santykis (DSCR) rodo nuomos pajamas, gaunamas iš pajamas kuriančio turto arba turto komplekso, arba pinigų srautą, kurį sukūrė turto ar turto komplekso savininkų vykdomas verslas, tikslas arba veikla, atėmus mokesčius ir veiklos išlaidas, kurias skolininkas turi patirti, kad išlaikytų turto vertę ir – pinigų srauto atveju – patikslinus kitas sąnaudas ir naudą, tiesiogiai susijusius su turto naudojimu.

ICR apibrėžta kaip:

ICR skaičiavimo tikslais:

a) grynosios metinės nuomos pajamos apima metines nuomos pajamas, susikaupiančias iš nuomininkams išnuomoto CRE, arba metinį pinigų srautą, kurį sukūrė turto savininkų vykdomas verslas, tikslas arba veikla, atėmus mokesčius ir visas veiklos sąnaudas, kad būtų išlaikyta turto vertė ir – pinigų srauto atveju – patikslinus kitas sąnaudas ir naudą, tiesiogiai susijusius su turto naudojimu;

b) metinės palūkanų išlaidos yra metinės palūkanų išlaidos, susijusios su paskola, užtikrinta CRE turtu arba turto kompleksu.

ICR tikslas yra išmatuoti apimtį, kuria iš turto kilusių pajamų pakanka, kad būtų sumokėtos tą turtą perkant skolininko patirtos su palūkanomis susijusios išlaidos. Todėl ICR turėtų būti analizuojamas turto lygiu.

DSCR apibrėžta kaip:

DSCR skaičiavimo tikslais:

a) grynosios metinės nuomos pajamos yra metinės nuomos pajamos, susikaupiančios iš būsto, pirkto nuomos tikslais arba metinį pinigų srautą, kurį sukūrė turto savininkų vykdomas verslas, tikslas arba veikla, atėmus mokesčius ir veiklos išlaidas, kad būtų išlaikyta turto vertė, ir – pinigų srauto atveju – patikslinus kitas sąnaudas ir naudą, tiesiogiai susijusius su turto naudojimu.;

b) metinis įsiskolinimo apmokėjimas yra metinis įsiskolinimo apmokėjimas, susijęs su paskola, užtikrinta CRE turtu arba turto kompleksu.

DSCR tikslas yra įvertinti visos skolos naštos, kurią turtas sukuria skolininkui, svertinį dydį. Todėl vardiklis apima ne tik palūkanų išlaidas, bet ir paskolų amortizaciją, t. y. grąžinamos paskolos sumas. Tokio rodiklio pagrindinis klausimas yra tai, ar jis turėtų būti skaičiuojamas turto lygiu, ar skolininko lygiu. CRE finansavimas įprastai teikiamas be regreso teisės, t. y. skolintojas turi teisę gauti išmokas tik iš turto gaunamų pajamų, o ne iš skolininko kitų pajamų ar turto. Todėl labiau praktiška ir tinkama DSCR apskaičiuoti turto lygiu. Be to, telkiant dėmesį į skolininko bendras pajamas kiltų svarbių konsolidacijos problemų, dėl kurių būtų sunkiau apibrėžti parametrus, kurie būtų palyginami tarp valstybių narių.

8. Papildomi su vystomu pajamas kuriančiu turtu susiję rodikliai

Vystomo pajamas kuriančio turto atveju nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos gali stebėti ne LTV atsiradimo metu, bet verčiau paskolos ir kaštų santykį (LTC). LTC atspindi pradinės visų suteiktų paskolų sumos ir kaštų, susijusių su statyba iki jos užbaigimo, santykį.

Be to, nacionalinės makrolygio rizikos ribojimo institucijos turėtų daugiausia vykdyti rizikingiausių projektų, pvz., tų, kurie pasižymi labai žemais išankstinės nuomos arba išankstinio pardavimo santykiais, stebėseną. Nebaigtų statinių atveju, išankstinės nuomos santykis yra lygus ploto, kurį nekilnojamojo turto rangovas jau yra išnuomavęs, kai yra suteikta paskola, santykiui su visu plotu, kurį galima naudoti užbaigus statybas; panašiai, išankstinio pardavimo santykis yra lygus plotui, kurį nekilnojamojo turto rangovas jau yra pardavęs, kai yra suteikta paskola, santykiui su visu plotu, kurį galima naudoti užbaigus statybas.

9. EPI kasmet skelbiamos komercinės paskirties nekilnojamojo turto pozicijos

Rekomenduojama, kad EPI, remdamosi iš įstatymais nustatytų ataskaitų teikimo šablonų gauta informacija, bent kasmet atskleistų suvestinę ir taip pat neapibendrintą informaciją apie skirtingų nacionalinių CRE rinkų Sąjungoje pozicijas subjektams savo vykdomos priežiūros srityje. Tikimasi, kad toks viešas atskleidimas sustiprins nacionalinių makrolygio rizikos ribojimo institucijų žinias apie kitų valstybių narių subjektų veiklą jų vidaus CRE rinkoje. Jei kyla abejonių dėl skelbiamų duomenų apimties ar kokybės, kartu skelbiamos ir atitinkamos pastabos.

Paprastai EPI turėtų suteikti galimybes bet kuriai Sąjungos nacionalinei makrolygio rizikos ribojimo institucijai įvertinti visų Sąjungos finansų įstaigų pozicijas jų nacionalinėje rinkoje. Tai reiškia, kad iš visų finansų įstaigų Sąjungoje surinkti duomenys turėtų būti apibendrinti šalies lygiu.

EPI, atskleisdamos tokią suvestinę informaciją, turėtų pasinaudoti įstatymais nustatytų ataskaitų teikimo šablonų, kuriuose pateiktas kredito pozicijų ir (arba) (tiesioginių ir netiesioginių) investicijų geografinis suskirstymas, informacija. Kai ataskaitų teikimo šablonuose pateikiamas suskirstymas pagal NACE kodus ( 24 ), CRE galėtų būti nurodytas „F“ ir „L“ skyriuose, tačiau traktuojant griežtai, kai kurie pogrupiai turėtų būti pašalinti atsižvelgiant į šioje rekomendacijoje priimtą CRE apibrėžtį.