IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea CE 88/209

(2004/C 88 E/0217)

INTERROGAZIONE SCRITTA E-0763/04

di José García-Margallo y Marfil (PPE-DE) alla Commissione

(11 marzo 2004)

Oggetto: Ruolo delle autorità pubbliche nel periodo successivo al piano d'azione sui servizi finanziari

Nell'ambito del seguito che la Commissione intende dare al suo piano d'azione sui servizi finanziari, le autorità pubbliche e soprattutto quelle nazionali avranno un ruolo determinante per l'attuazione delle disposizioni contenute nelle varie direttive, in particolare quelle di livello 2.

Le strutture attualmente esistenti e soprattutto i comitati di sorveglianza e regolamentazione nazionali saranno sufficienti per raggiungere l'obiettivo stabilito dalla procedura Lamfalussy volta ad attuare in maniera flessibile e uniforme le disposizioni tecniche contenute nelle direttive?

Non sarebbe forse opportuno rafforzarle e in che modo?

Risposta data dal sig. Bolkestein a nome della Commissione

(28 aprile 2004)

Con la recente decisione delle istituzioni dell'UE di estendere la nuova struttura dei comitati in materia di servizi finanziari al settore bancario, assicurativo, alle pensioni aziendali e professionali e agli OICVM, le strutture esistenti garantiranno un'attuazione flessibile e uniforme delle disposizioni tecniche delle direttive.

La relazione Lamfalussy ha definito il ruolo del comitato delle autorità europee di regolamentazione dei valori mobiliari (CESR) per il livello 3: suo compito principale è fornire assistenza per un'interpretazione e attuazione convergente della legislazione di livello 1 e 2 da parte delle autorità nazionali.

Ciò premesso, il CESR ha la seguente funzione:

— produrre linee guida coerenti per le disposizioni amministrative da adottare al livello nazionale;

— confrontare e passare in rassegna le pratiche di regolamentazione per assicurare l'effettivo rispetto delle norme nell'insieme dell'Unione e definire le migliori pratiche;

— svolgere periodicamente una rassegna («peer review») delle disposizioni e delle pratiche amministrative degli Stati membri.

Nell'esercizio delle sue funzioni — e in coordinamento con l'azione parallela della Commissione — il CESR sta organizzando riunioni ad hoc per discutere le eventuali difficoltà inerenti alla direttiva sugli abusi di mercato (1).

Nel predisporre orientamenti e formulare pareri sul livello 2 perché la Commissione elabori la relativa legislazione, il CESR cerca soluzioni accettabili per tutti i membri. La Commissione ritiene che questo processo possa contribuire a garantire la convergenza fra le autorità nazionali incaricate di recepire e applicare la normativa UE.

Nel settore bancario e assicurativo, il neo costituito comitato delle autorità europee di vigilanza bancaria (CEBS) e il comitato delle autorità europee di vigilanza delle assicurazioni e delle pensioni aziendali o professionali (CEIOPS) sono ormai entrati nella fase operativa e svolgeranno un ruolo cruciale nell'applicazione uniforme della nuova legislazione, come le nuove direttive DAP III e Solvibilità II

Il CEBS ha adottato un programma di lavoro ambizioso diretto a garantire la convergenza delle pratiche di vigilanza sui punti chiave del futuro quadro in materia di adeguatezza patrimoniale, come la validazione degli approcci di misurazione interna per il rischio di credito e i rischi operativi e il processo di revisione della vigilanza diretto a un'armonizzazione dei singoli requisiti patrimoniali.

La Commissione collaborerà con tutti i comitati di vigilanza per garantire l'applicazione delle pratiche migliori.

In ogni modo, è opportuno ricordare che la Commissione, nell'assolvere il ruolo istituzionale di «custode dei trattati», è tenuta a controllare la corretta trasposizione del diritto comunitario e a monitorare la qualità dell'esecuzione da parte degli Stati membri. La Commissione può fornire strumenti e contatti necessari per agevolare tale esecuzione, garantire una trasposizione di buona qualità e evitare procedimenti d'infrazione dinanzi la Corte europea di giustizia — il che è peraltro parte del livello 4 nel quadro della procedura Lamfalussy.

Al riguardo, è stata varata una serie di iniziative nell'ambito del comitato europeo dei valori mobiliari (ESC) (per esempio la designazione di referenti per l'applicazione di ciascuna «direttiva Lamfalussy») in aggiunta a una serie di riunioni dirette a fornire gli strumenti d'interpretazione necessari per agevolare l'applicazione delle direttive sugli abusi di mercato e i prospetti (2). Le azioni del CESR possono fare da complemento alla determinazione della Commissione a migliorare l'applicazione del diritto comunitario.

(1) Direttiva 2003/6/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 28 gennaio 2003, relativa all'abuso di informazioni privilegiate e alla manipolazione del mercato (abusi di mercato), GU L 96 del 12.4.2003.

(2) Direttiva 2003/71/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 novembre 2003, relativa al prospetto da pubblicare per l'offerta pubblica o l'ammissione alla negoziazione di strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2001/34/CE, GU L 345 del 31.12.2003.