IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea CE 88/212

(2004/C 88 E/0219)

INTERROGAZIONE SCRITTA E-0765/04

di José García-Margallo y Marfil (PPE-DE) alla Commissione

(11 marzo 2004)

Oggetto: Organismi di valutazione di affidabilità e accesso alle informazioni privilegiate

Su quale/i base/i giuridica/che europea/e, gli organismi di valutazione di affidabilità possono avere accesso a informazioni privilegiate fornite dalle imprese?

Risposta data dal sig. Bolkestein a nome della Commissione

(26 aprile 2004)

Gli articoli 3, lettera a), e 6, paragrafo 3, primo comma, della direttiva 2003/6/CE del Parlamento e del Consiglio, del 28 gennaio 2003, relativa all'abuso di informazioni privilegiate e alla manipolazione del mercato (abusi di mercato) (1) stabiliscono che un emittente, o una persona che agisca in suo nome o per suo conto, può divulgare, nel normale esercizio del proprio lavoro o della propria professione o nell'adempimento delle proprie funzioni, qualsiasi informazione privilegiata ad un terzo. Detto emittente ha l'obbligo di dare divulgazione al pubblico di tale informazione simultaneamente o tempestivamente, salvo qualora la persona che riceve l'informazione sia soggetta ad un obbligo di riservatezza, sia esso legale, regolamentare, statutario o contrattuale. Gli organismi di valutazione di affidabilità possono, in base a tali disposizioni, ottenere informazioni privilegiate dagli emittenti, qualora siano vincolati a tale obbligo di riservatezza.

Non facendo le suddette disposizioni, tuttavia, alcun riferimento esplicito agli organismi di valutazione di affidabilità, il loro diritto o meno di accesso alle informazioni privilegiate degli emittenti dipende in pratica dagli Stati membri. La normativa in materia non è ancora armonizzata a livello europeo, contrariamente a quanto avviene negli Stati Uniti, ove gli organismi di valutazione di affidabilità ufficialmente riconosciuti possono accedere in via ufficiale a tali informazioni.

Il 9 febbraio 2004, nel corso del dibattito svoltosi durante la seduta plenaria del Parlamento, in sede di discussione della relazione di iniziativa del Parlamento europeo (relatore l'on. Katiforis) sugli organismi di valutazione di affidabilità, il membro della Commissione competente per l'occupazione e gli affari sociali ha affermato, per tale motivo, che delle questioni (almeno quattro) riguardanti gli organismi di valutazione di affidabilità in attesa di soluzione, «non è ancora chiaro in Europa il trattamento giuridico in materia di accesso delle agenzie di rating alle informazioni interne degli emittenti. Non esiste una normativa armonizzata in Europa e nemmeno una normativa a livello nazionale. Se vogliamo che le agenzie di rating abbiano accesso alle informazioni interne degli emittenti, dobbiamo garantire che le stesse informazioni siano disponibili a tutte le agenzie di rating. Credo che anche nella relazione Katiforis sia stato affrontato tale punto (…). Dobbiamo agire tempestivamente su queste (…) questioni. La Commissione europea si è impegnata in questo senso al Consiglio europeo di Oviedo nell'aprile 2002. Dobbiamo rispettare il nostro impegno prima che si verifichino altri scandali. La Commissione sarà in grado di assumere una posizione entro l'estate o l'autunno del 2004 al più tardi (…). Tra gli altri contributi la relazione Katiforis sarà un importante elemento di riferimento per noi».

Gli altri tipi di informazioni riservate che non rispondono ai requisiti specifici della definizione di «informazioni privilegiate» stabiliti all'articolo 1, paragrafo 1 della direttiva 2003/6/CE, non sono trattati dalla suddetta direttiva né da altre disposizioni normative comunitarie. Anche in questo caso, i soggetti economici diversi dagli emittenti o dalle persone che agiscono in loro nome o per loro conto non sono contemplati dalla normativa comunitaria.

(1) GU L 96 del 12.4.2003.