IT    IT  
 COMMISSIONE  
EUROPEA 
Strasburgo, 5.2.2013  
COM(2013) 45 final 
2013/0025 (COD) 
  
Proposta di 
DIRETTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO 
relativa alla prevenzi one dell’uso del sistema finanz iario a scopo di riciclaggio dei 
proventi di attività criminose e di finanziamento del terrorismo 
(Testo rilevante ai  fini del SEE) 
{SWD(2013) 21 final} 
{SWD(2013) 22 final}  
IT 2   IT RELAZIONE  
1. CONTESTO  DELLA  PROPOSTA 
Motivazione e obiettivi della proposta 
Gli obiettivi principali dell e misure proposte sono il rafforzamento del mercato interno 
mediante la riduzione della complessità transfront aliera, la tutela degli interessi della società 
dalla criminalità e dagli atti terroristici, la salvaguardia della prosperità economica 
dell’Unione europea assicurando un efficiente contesto imprenditoriale, il contributo alla 
stabilità finanziaria tutelando la  solidità, il funzionamento regol are e l’integrità del sistema 
finanziario.  
Tali obiettivi verranno raggiun ti assicurando la coerenza tr a l’approccio de ll’UE e quello 
internazionale, assicurando la coerenza tra le norme naziona li nonché la flessibilità 
nell’attuazione, assicurando norme incentrate sul rischio e adeguate allo  scopo di far fronte a 
nuove minacce emergenti. 
Inoltre, la presente proposta  integra e abroga la diret tiva 2006/70/CE della Commissione, 
del 1° agosto 2006, recante misure di esecuzione della direttiva 2005/60/CE1, in modo da 
rendere il quadro legislativo antiriciclaggio pi ù comprensibile e accessibile a tutte le parti 
interessate. 
La Commissione intende completare la presente  proposta con il rafforzamento della risposta 
repressiva dell’UE al riciclaggio. Di consegue nza si prevede la presentazione nel 2013 di una 
proposta di armonizzazione del diritto penale per questo reato, sulla base dell’articolo 83, 
paragrafo 1, del trattato sul funzi onamento dell’Unione europea (TFUE)2. 
Contesto generale 
L’abbattimento delle barriere nel mercato inte rno non solo agevola la creazione o lo sviluppo 
di attività legittime nell’UE, ma può anche offrire maggiori opportun ità di riciclaggio e 
finanziamento del terrorismo. I criminali ch e svolgono attività di ri ciclaggio potrebbero 
quindi cercare di occultare o mascherare la vera  natura, l’origine o la proprietà dei beni in 
questione e trasformarli in proventi apparentem ente leciti. Inoltre, il finanziamento del 
terrorismo può avere come fonti attività sia lec ite sia criminose, in quanto le organizzazioni 
terroristiche conducono attività economiche che di per sé possono essere, o perlomeno apparire, lecite. Il riciclaggio di denaro e il finanziamento de l terrorismo costituiscono quindi 
un grave rischio per l’integrità, il funzionament o regolare, la reputazione e la stabilità del 
sistema finanziario, con conseguenze potenzi almente devastanti per l’intera società. 
Per proteggere il funzionamento regolare del sistema finanziario e del mercato interno è stata 
adottata una normativa europea. Tuttavia, la natura mutevole delle minacce costituite dal 
riciclaggio e dal finanziamento del terrorismo, facilitata dall a continua evoluzione della 
tecnologia e dei mezzi a disposizione dei crim inali, richiede un costante adattamento del 
quadro normativo per contrastarle. 
                                                
 
1 GU L 214 del 4.8.2006, pag. 29. 
2 http://ec.europa.eu/governance/impact/planned_ia/docs/2013_home_006_money_laundering_en.pdf  
IT 3   IT A livello dell’UE, la direttiva 2005/60/CE, de l 26 ottobre 2005, relativa alla prevenzione 
dell’uso del sistema finanziario a scopo di ricicl aggio dei proventi di attività criminose e di 
finanziamento del terrorismo3 (in seguito denominata “terza direttiva antiriciclaggio”) 
definisce il quadro volto a tutelare la solidità, l’integrità e la stabilità degli enti creditizi e 
finanziari, nonché la fiducia nel sistema finanz iario nel suo complesso, contro il rischio di 
riciclaggio e di finanziamento del terrorismo. Le disposizioni dell’UE sono in larga parte 
basate sugli standard internazionali adotta ti dal gruppo d’azione fina nziaria internazionale 
(GAFI) e, poiché la direttiva segue un appr occio di armonizzazione  minima, il quadro è 
completato da disposizioni adottate a livello nazionale. 
A livello internazionale, il GAFI ha procedut o ad un riesame approfondito degli standard 
internazionali e ha adottato una nuova serie di raccomandazioni nel febbraio 2012.  
Parallelamente al processo internazionale, la Commissione europe a ha proceduto ad un 
proprio riesame del quadro europeo. In questa fase, la revisione della direttiva è complementare alle raccomandazioni rivedute  del GAFI, che di per sé rappresentano un 
sostanziale rafforzamento del quadro antiriciclaggi o e di lotta al finanz iamento del terrorismo. 
La direttiva potenzia ulteriormente alcuni elementi delle raccomandazioni rivedute, in 
particolare in relazione all’ambito d’applicazione  (inserendo i prestatori  di servizi di gioco 
d’azzardo e i commercianti di oggetti con una  soglia di valore di 7 500 EUR), alle 
informazioni sulla titolarità effettiva (che de vono essere messe a disposizione degli enti 
obbligati e delle autorità competenti) e alle dis posizioni sulle sanzioni. Essa tiene conto della 
necessità di aumentare l’efficacia delle misure antiriciclaggio adeguando il quadro giuridico 
per assicurare che la valutazione dei rischi  venga condotta al livello opportuno e con la 
flessibilità necessaria a consentirne l’adegua mento a situazioni e attori diversi. Di 
conseguenza la direttiva, definendo un elevato livello di norme comuni, richiede agli Stati 
membri, alle autorità di vigilanza e agli enti obb ligati di valutare i rischi e adottare adeguate 
misure di mitigazione commensurate a tali rischi. Ne consegue che la direttiva risulta meno 
dettagliata riguardo alle misu re concrete da adottare. 
Disposizioni vigenti nel settore della proposta 
Sono stati adottati diversi strume nti giuridici per garantire un efficace quadro antiriciclaggio e 
di lotta al finanziamento del terrorismo a livello dell’UE. I più importanti sono: 
– la terza direttiva antiriciclaggi o, che rispecchia la maggior parte 
delle 40 raccomandazioni del GAFI e parte de lle 9 raccomandazioni speciali (SR) del 
GAFI;  
– il regolamento (CE) n. 1781/2006, del 15 novembre 2006, riguardante i dati 
informativi relativi all’ordinante ch e accompagnano i trasferimenti di fondi
4, che 
recepisce la SR VII del GAFI relativa  ai trasferimenti elettronici; 
– il regolamento (CE) n. 1889/2005, del 26 ot tobre 2005, relativo ai controlli sul 
denaro contante in entrata nella Comunità o in uscita dalla stessa5, che recepisce la 
SR IX del GAFI sui corrieri di denaro contante; 
                                                 
3 GU L 309 del 25.11.2005, pag. 15. 
4 GU L 345 dell’8.12.2006, pag. 1. 
5 GU L 309 del 25.11.2005, pag. 9. 
IT 4   IT – la direttiva 2007/64/CE, del 13 dicembre 2007, relativa ai servizi di pagamento nel 
mercato interno6 (direttiva sui servizi di pagamento) che, unitamente alla terza 
direttiva antiriciclaggio, recepisce la SR VI del GAFI sui sistemi alternativi di 
rimessa di denaro; 
– il regolamento (CE) n. 2580/2001, del 27 dicem bre 2001, relativo a misure restrittive 
specifiche, contro determinate persone e en tità, destinate a combattere il terrorismo7 
che, unitamente al regolamento (CE) n. 881/2002, del 27 maggio 20028, relativo 
all’attuazione delle sanzioni dell’ONU cont ro Al-Qaeda e i Talebani, recepisce parte 
della SR III del GAFI sul congelamento dei beni delle organizzazioni terroristiche. 
Coerenza con altre politiche e obiettivi dell’Unione  
L’adeguamento del quadro antiriciclaggio e di lo tta al finanziamento del terrorismo proposto 
è pienamente coerente con le politiche adottate  dall’UE in altri ambiti, in particolare: 
– il programma di Stoccolma9, per un’Europa aperta e sicura  al servizio e a tutela dei 
cittadini, invita gli Stati membri e la Commissione a sviluppare ulteriormente lo 
scambio di informazioni tra UIF (Unità di informazione finanziaria) nella lotta al 
riciclaggio di capitali; 
– la strategia di sicu rezza interna dell’UE10 individua le sfide più urgenti in materia di 
sicurezza cui l’UE dovrà far fronte negli a nni a venire e propone cinque obiettivi 
strategici e specifiche azi oni per il periodo 2011-2014 ch e contribuiranno a rendere 
più sicura l’Unione europea, tra cui figura no la lotta al ricicla ggio e la prevenzione 
del terrorismo. In particolare, si è preso at to della necessità di aggiornare il quadro 
antiriciclaggio e di lotta al finanziament o del terrorismo dell’UE per aumentare la 
trasparenza delle persone giuridiche e degli istituti giuridici; 
– le potenzialità di sfruttamento delle nuove  tecnologie per occu ltare operazioni e 
identità induce gli Stati membri ad essere  consapevoli dell’evoluzione tecnologica e 
a simulare l’uso dell’identificazione elettronica, della firma elettronica e dei servizi 
fiduciari per le transazioni elettroniche, in linea con la proposta della Commissione 
di regolamento in materia di identificazione  elettronica e serviz i fiduciari per le 
transazioni elettroniche nel mercato interno11; 
– nel marzo 2012 la Commissione europea ha adottato una proposta in materia di 
congelamento e confisca dei proventi di reato nell’UE12, volta a garantire che gli 
Stati membri dispongano di un sistema effi ciente, sostenuto dal quadro istituzionale e 
dalle risorse finanziarie e umane che si rendono necessari, per congelare, gestire e 
confiscare i proventi di reato; 
                                                 
6 GU L 319 del 5.12.2007, pag. 1. 
7 GU L 344 del 28.12.2001, pag. 70. 
8 GU L 139 del 29.5.2002, pag. 9. 
9 GU C 115 del 4.5.2010, pag. 1. 
10 Comunicazione della Commissione al Parlamento eu ropeo e al Consiglio “La strategia di sicurezza 
interna dell’UE in azione: cinque tappe verso un ’Europa più sicura”(COM(2010) 673 definitivo).  
11 COM(2012) 238/2. 
12 Proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio relativa al congelamento e alla confisca dei 
proventi di reato nell’Unione europea (COM(2012) 85 final). 
IT 5   IT – in relazione alla protezione  dei dati, i chiarimenti propos ti per la terza direttiva 
antiriciclaggio sono pienamente in linea con l’approccio definito nelle recenti 
proposte della Commissione in ma teria di protezione dei dati13, in base alle quali una 
specifica disposizione14 conferisce all’UE o alla legisl azione nazionale la facoltà di 
limitare la portata degli obblighi e dei di ritti previsti dal proge tto di regolamento 
sulla base di una serie di specifiche motivazioni, tra cui la prevenzione, l’indagine, l’accertamento e il perseguimento dei reati; 
– in relazione alle sanzioni, la proposta di  introdurre una serie di norme minime 
fondate su principi per raffo rzare le sanzioni amministra tive è pienamente in linea 
con la politica della Commissione definita nella comunicazione “Potenziare i regimi 
sanzionatori nel settore dei servizi finanziari”
15; 
– in relazione all’inclusione fi nanziaria si è preso atto che l’adozione di un approccio 
eccessivamente prudente alle misure di salva guardia contro il rici claggio e nella lotta 
al finanziamento del terrorismo potrebbe i nvolontariamente causar e l’esclusione di 
attività lecite e di consum atori dal sistema finanziari o. Su questo problema si è 
lavorato a livello internazionale16 per fornire orientamenti a sostegno dei paesi e 
delle rispettive istituzioni finanziarie ai fini dell’elaborazione di misure antiriciclaggio e di lotta al  finanziamento del terrorism o che soddisfino l’obiettivo 
nazionale dell’inclusione finanziaria, senz a pregiudicare le vi genti misure volte a 
combattere la criminalità. A livello dell’UE, la questione dell’inclusione finanziaria è attualmente allo studio nell’ambito dei la vori relativi a un pacchetto sui conti 
bancari; 
– in merito alla cooperazione con persone o autorità (compresi organi giudiziari e 
amministrativi) incaricate de ll’accertamento o della riscossione delle imposte o altri 
prelievi pubblici, delle  procedure o azioni concernenti tali imposte, o delle decisioni 
sui ricorsi presentati per tali imposte o prelievi, la proposta è coerente con 
l’approccio alla lotta contro la frode fiscale e l’evasione fiscale
17 adottato a livello 
internazionale, includendo un riferimento specifico ai r eati fiscali nell’ambito dei 
reati gravi che possono essere considerati reati presupposto del riciclaggio. Anche il 
rafforzamento delle procedure di adegua ta verifica della clientela ai fini 
dell’antiriciclaggio contribuirà alla lotta contro la frode fi scale e l’evasione fiscale. 
                                                 
13 Proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio concernente la tutela delle persone fisiche 
con riguardo al trattamento dei dati personali da parte delle autorità competenti a fini di prevenzione, 
indagine, accertamento e perse guimento di reati o esecuz ione di sanzioni penali, e la libera circolazione 
di tali dati (COM(2012) 10 final) e proposta di regolamento del Parlamento europeo e del Consiglio concernente la tutela delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali e la libera 
circolazione di tali dati (regolamento generale sulla protezione dei dati) (COM(2012) 11 final).
  
14 Articolo 21 del regolamento generale sulla protezione dei dati. 
15 COM(2010) 716 definitivo. 
16 “Misure antiriciclaggio e di lotta al finanziamento del terrorismo e inclusione finanziaria”, GAFI, 
giugno 2011. 
17 Comunicazione della Commissione relativa a un piano d’az ione per rafforzare la lotta alla frode fiscale 
e all’evasione fiscale, adottata dalla Commissione il 6 dicembre 2012, COM(2012) 722 final. 
IT 6   IT 2. CONSULTAZIONE  DELLE  PARTI  INTERESSATE  E VALUTAZIONI  
D’IMPATTO 
Consultazione delle parti interessate 
Nell’aprile 2012 la Commissione ha  adottato una relazione su ll’applicazione della terza 
direttiva antiriciclaggio invita ndo tutte le parti in teressate a formulare osservazioni. La 
relazione s’incentrava su una serie di argom enti fondamentali (tra cui l’applicazione 
dell’approccio basato sul rischio, l’ampliame nto dell’ambito di applicazione del quadro 
esistente, l’adeguamento dell’appr occio agli obblighi di  adeguata verifica della clientela, il 
chiarimento degli obblighi di segnalazione e i poteri di vigilanza, il rafforzamento della 
cooperazione tra le UIF, ecc.), essenziali ai  fini del riesame de lla terza direttiva 
antiriciclaggio.  
La Commissione ha ricevuto 77 contributi da au torità pubbliche, società civile, associazioni 
d’impresa e società di diversi settori (servizi  finanziari, settore de l gioco d’azzardo, liberi 
professionisti, settore immobiliare, prestatori di servizi relativi a trust e società) in 
rappresentanza di un’ampia varietà di parti in teressate. Ulteriori osse rvazioni, documenti di 
sintesi e contributi sono pervenuti al  di fuori della consultazione.  
I risultati complessivi della consultazione18 confermano in generale i dubbi e i problemi 
evidenziati dalla relazione della Commissione  nonché l’ampio sostegno alla proposta di 
allineamento alle norme GAFI rivedute e all’ulteriore chiarimento in alcune tematiche (protezione dei dati e modalità di applicazione delle norme in situazioni transfrontaliere).  
Consulenza di esperti 
Sono stati compiuti sforzi significativi per ac quisire prove in questo campo e assicurarsi il 
pieno coinvolgimento delle varie parti interessate. 
In particolare, nel corso del 2010, il consulente esterno Deloitte
19 ha condotto per conto della 
Commissione uno studio avente come ogge tto l’applicazione della terza direttiva 
antiriciclaggio.  
Valutazione d’impatto 
La Commissione ha realizza to una valutazione d’impatto20, in cui ha analizzato le possibili 
conseguenze del riciclag gio e del finanziamento del terroris mo. In particolare, la mancata 
prevenzione del riciclaggio e del finanziamento al terrorism o nel sistema finanziario può 
determinare impatti economici negativi (derivanti da perturbazioni dei flussi finanziari internazionali, dalla riduzione  degli investimenti e da una diminuzione della crescita 
economica) e instabilità del mercato finanziario (d erivante dalla riluttanza di altri intermediari 
finanziari a dedicarsi all’attività,  perdita di reputazione, calo di fiducia e rischi prudenziali).  
                                                
 
18 Il documento di feedback è disponibile alla pagina 
http://ec.europa.eu/internal_market/company/financial-crime/index_en.htm . 
19 Lo studio è disponibile alla pagina http://ec.europa.eu/internal_market/company/financial-
crime/index_en.htm . 
20 La valutazione d’impatto è disponibile alla pagina  
http://ec.europa.eu/internal_market/company/financial-crime/index_en.htm . 
IT 7   IT Sono state esaminate le segue nti cause dei problemi:  
– la diversa applicazione delle vigenti norme  dell’UE nei diversi Stati membri, con una 
conseguente riduzione della  certezza del diritto; 
– le inadeguatezze e le lacune delle attuali norme dell’UE; 
– l’incoerenza tra le norme attuali e gli sta ndard internazionali r ecentemente riveduti. 
Ciò richiede il conseguimento de i seguenti obiettivi operativi:  
– assicurare la coerenza tra le norme nazionali e, se del caso, la loro flessibilità di 
attuazione rafforzando e chia rendo i requisiti attuali;  
– assicurare che le norme siano incentrate su l rischio e vengano ade guate per far fronte 
a nuove minacce emergenti, rafforzando e chiarendo i requisiti attuali; 
– assicurare, mediante l’ampliamento dell ’ambito di applicazione, la coerenza 
dell’approccio dell’UE con l’approccio adot tato a livello internazionale, rafforzando 
e chiarendo i requisiti attuali. 
La valutazione d’impatto è giunta alla conclusi one che le migliori opzioni praticabili per 
migliorare la situazione siano:  
– ampliare l’ambito di applic azione al gioco d’azzardo : ampliare l’ambito di 
applicazione della direttiva oltre le case da gioco per includer e il settore del gioco 
d’azzardo; 
– soglie per le persone che negoziano beni : abbassare da 15 000 EUR a 7 500 EUR le 
soglie dell’ambito di applicazione e degli obbl ighi di adeguata verifica della clientela 
a persone che negoziano beni di valore elevato per le operazioni in contanti; 
– regimi sanzionatori : introdurre una serie di norme minime fonda te su principi per 
rafforzare le sanzioni amministrative; 
– comparabilità dei dati statistici : consolidare e rendere più preciso l’obbligo relativo 
alla raccolta e trasmissi one dei dati statistici; 
– protezione dei dati:  introdurre nella direttiva di sposizioni volte a chiarire 
l’interazione tra gli obblighi in materia di antiriciclaggio/lotta al finanziamento del 
terrorismo e gli obblighi in mate ria di protezione dei dati; 
– inclusione dei reati fiscali nell’ambito di applicazione : includere un riferimento 
esplicito ai reati fiscal i come reato presupposto; 
– disponibilità delle informaz ioni sul titolare effettivo:  richiedere a tutte le società di 
acquisire informazioni sui propri titolari effettivi; 
– identificazione del titolare effettivo: mantenere l’approccio che richiede 
l’identificazione del titolare effettivo a partire da una soglia di proprietà del 25%, chiarendo però a che cosa essa si riferisca; 
IT 8   IT – responsabilità di vigilanza nel paese di or igine e nel paese osp itante in materia di 
antiriciclaggio : introdurre nuove norme che chiarisc ano che succursali e controllate 
ubicate in Stati membri diversi da quello in cui si trova la sede centrale applicano le 
norme antiriciclaggio del paese ospitante e ra fforzare gli accordi di cooperazione tra 
le autorità di vigilanza del paese di origine e del paese ospitante; 
– cooperazione transfrontaliera  tra le Unità di inform azione finanziaria (UIF) : 
introdurre nuovi obblighi che rafforzino i pot eri delle UIF e la cooperazione tra di 
esse; 
– valutazioni nazionali dei rischi : introdurre un obbligo che prescriva agli Stati membri 
di condurre una valutazione dei rischi a livello nazionale e di adottare misure volte a 
mitigare i rischi; 
– obbligo di adeguata verifica della clientela : gli Stati membri devono assicurare che, 
in alcune situazioni ad alto rischio, sia no applicati obblighi rafforzati di adeguata 
verifica della clientela, consentendo invece l’applicazione di obblighi semplificati di 
adeguata verifica della clientela nelle  situazioni a pi ù basso rischio; 
– equivalenza dei regi mi dei paesi terzi : eliminare la procedura delle “liste bianche”; 
– approccio alla vigilanza in  funzione del rischio:  riconoscere specificamente nella 
direttiva che la vigilanza può essere condotta in funzione del rischio; 
– trattamento delle persone politicamente esposte:  introdurre nuovi requisiti per le 
persone politicamente esposte a livello nazionale/in organizzazioni internazionali, con l’applicazione di misure in funzione del rischio. 
Inoltre, la valutazione d’impatto ha analizzato l’impatto delle proposte legislative sui diritti 
fondamentali. In linea con la Ca rta dei diritti fondamentali, le  proposte mirano in particolare 
ad assicurare la protezione dei dati di carattere  personale (articolo 8 de lla Carta), precisando le 
condizioni alle quali è po ssibile effettuarne l’archiviazione e il trasferimento. Le proposte non 
apporteranno modifiche, e pertanto non avranno su  di esso alcun impatto, al diritto a un 
ricorso effettivo e a un giudice im parziale (articolo 47 della Ca rta) che, come confermato 
dalla Corte di giustizia (causa C-305/05), non è violato dalla direttiva. Il rispetto della vita 
privata (articolo 7), la libertà d’impresa (a rticolo 16) e il divieto di discriminazione 
(articolo 21) sono stati debitamente tenuti in c onsiderazione. Infine, la  proposta contribuirà 
indirettamente alla tutela del diritt o alla vita (artic olo 2 della Carta). 
3. ELEMENTI
 GIURIDICI  DELLA  PROPOSTA 
Base giuridica 
La presente proposta è basata  sull’articolo 114 del TFUE.  
Sussidiarietà e proporzionalità 
In base ai principi di sussidi arietà e di proporzionalità di cu i all’articolo 5 del trattato 
sull’Unione europea, gli obiettivi della proposta non possono essere conseguiti in misura sufficiente dagli Stati membri e possono dunque essere conseguiti meglio a livello dell’Unione. La proposta si limita a quanto è necessario per conse guire tali obiettivi. 
IT 9   IT Il considerando (2) della terza direttiva antirici claggio sottolinea la necessità di misure a 
livello dell’UE volte a proteggere la solidità, l’ integrità e la stabilità degli enti creditizi e 
finanziari e la fiducia nel si stema finanziario nel suo comple sso “per evitare che gli Stati 
membri adottino misure incompatibili con il funzionamento del mercato interno e con le regole dello Stato di diritto e dell’ordine pubbli co comunitario per proteggere i loro sistemi 
finanziari, è necessaria un’azione comunitaria in questo ambito”. 
Poiché flussi ingenti di denaro proveniente da attività criminose e il finanziamento del 
terrorismo possono danneggiare la  stabilità e la reputazione  del settore finanziario e 
minacciare il mercato interno, misure adottate esclusivamente a livello nazionale potrebbero 
avere un effetto negativo sul mercato unico de ll’UE: l’assenza negli Stati membri di norme 
coordinate volte a tutelare il ri spettivo sistema finanziario potre bbe non essere coerente con il 
funzionamento del mercato interno determinan done la frammentazione. L’azione dell’UE è 
giustificata anche al fine di mantenere parità  di condizioni nell’UE, con l’applicazione ai 
soggetti di tutti gli Stati me mbri di una serie omogenea di  obblighi in materia di 
antiriciclaggio e lotta al finanziamento del terrorismo. 
Secondo la Commissione le m odifiche proposte sono proporziona te agli obiettivi. Imponendo 
soglie all’ambito di applicaz ione e obblighi di adeguata verifica della clientela, la 
Commissione ha preso misure proporzionate per limitare opportunamente l’applicabilità della 
direttiva. Inoltre la direttiva consente che determinate misure preventive che devono essere prese dalle piccole e medie imprese siano proporziona te alle dimensioni e alla natura dell’ente 
obbligato. D’altra parte, assicura ndo un approccio basato sul risc hio commisurato e flessibile, 
gli Stati membri non dovrebbero essere limitati ne ll’adottare le misure e azioni necessarie per 
combattere le minacce significative che possono incombere a livello nazionale. Tali misure sono più adatte ad una direttiva che ad un regolamento pienamente armonizzato, con 
l’inclusione di processi a livello UE per assicurare maggior coordinamento e sviluppo di 
approcci sovrannazionali, insieme all’ulteriore armonizzazione di settori specifici per far sì 
che anche gli obiettivi dell’UE siano raggiunti. Se bbene un regime di lotta al riciclaggio e al 
finanziamento del terrorismo comporti dei cost i per gli enti obbligati (costi analizzati nella 
valutazione d’impatto), secondo la Commissione i benefici della prevenzi one del riciclaggio e 
del finanziamento del terrorismo co ntinueranno a superare i costi. 
La valutazione dei nuovi standard  internazionali verrà avviat a nel quarto trimestre del 2013. A 
meno che la Commissione fornisca rapidament e indicazioni chiare sull’approccio unione 
auspicato alla loro attuazione, vi è il risc hio che gli Stati membri che saranno valutati per 
primi optino per soluzioni che potrebbero non coincidere con l’appr occio unionale proposto, 
ostacolando quindi il raggiungimento di un acco rdo su norme comuni a livello dell’UE. 
Infine, con l’adozione degli standard internazion ali riveduti, la Commissione e tutti gli Stati 
membri dell’UE (direttamente o attraverso l’appartenenza al GAFI o al Moneyval) hanno 
assunto degli impegni per assicurarne l’attuazione. 
4. INCIDENZA
 SUL  BILANCIO   
Nessuna. 
IT 10   IT 5. INFORMAZIONI  SUPPLEMENTARI   
Illustrazione dettagliata della proposta 
Le principali modifiche alla terza dire ttiva antiriciclaggio sono le seguenti.  
– Ampliamento dell’ambito di applicazione della direttiva : le due principali modifiche 
dell’ambito di applicazione proposte sono:  
(a) l’abbassamento da 15 000 EUR a 7 500 EUR della soglia per le persone che 
negoziano beni di valore elevato con pa gamento in contanti. Attualmente le 
persone che negoziano beni sono incluse nell’ambito di applicazione della 
direttiva se operano con pagamenti in contanti di importo pari o superiore a 15 000 EUR. Ricevuta notizia dagli Stati membri che questa soglia relativamente alta è utilizzata dalla cr iminalità, si propone di abbassarla 
a 7 500 EUR. Inoltre, la nuova proposta ri chiede ai soggetti che negoziano beni 
l’applicazione degli obblighi di ad eguata verifica della clientela nelle 
operazioni occasionali di importo pari o superiore a 7 500 EUR, un 
abbassamento rispetto alla precedente sog lia di 15 000 EUR. Sia la definizione 
sia la soglia indicano un inasprimento delle misure contro il ricorso alle persone che negoziano beni per scopi di  riciclaggio all’interno dell’UE; 
(b) l’ambito di applicazione della direttiva in clude i “prestatori di  servizi di gioco 
d’azzardo” (in conformità con la direttiva 2000/31/CE, dell’8 giugno 2000, 
relativa a taluni aspetti giuridici dei servizi della società dell’informazione, in particolare il commercio elet tronico, nel mercato interno
21). La terza direttiva 
antiriciclaggio attualmente in vigore e le raccomandazioni riviste del GAFI 
richiedono che nel campo di applicazione  della normativa antiriciclaggio/di 
lotta al finanziamento al terrorismo ve ngano fatte rientrare esclusivamente le 
case da gioco. Nell’UE elementi di fatto  indicano che questo espone altre aree 
del gioco d’azzardo allo sfruttamento da parte dei criminali. 
– Approccio basato sul rischio:  la direttiva riconosce che l’uso di un approccio basato 
sul rischio costituisce un modo efficace di individuare e mitigare i rischi per la 
stabilità del sistema finanziario e dell ’economia nel suo insieme nell’area del 
mercato interno. Le nuove misure proposte ri chiederebbero l’attuazione di misure 
basate sui fatti in tre aree principali, ciascuna delle quali verrebbe integrata da un elenco minimo di fattori da prendere in considerazione o da orientamenti impartiti dalle autorità europee di vigilanza: 
(a) gli Stati membri saranno tenuti a individuare, comprendere e mitigare i rischi 
cui devono far fronte. Ciò può essere inte grato da un lavoro di valutazione del 
rischio condotto a livello sovranaziona le (ad es., dalle au torità europee di 
vigilanza o dall’Europol) e i risultati andrebbero condivisi con gli altri Stati 
membri e gli enti obbligati. Si trattere bbe del punto di partenza dell’approccio 
basato sul rischio e riconoscerebbe che una risposta a livello dell’UE può essere guidata dall’esperienza nazionale degli Stati membri;  
                                                
 
21 GU L 178 del 17.7.2000, pag. 1. 
IT 11   IT (b) gli enti obbligati che rientrano nell’ambito di applicazione della direttiva 
sarebbero tenuti a individuare, compre ndere e mitigare i propri rischi e a 
documentare e aggiornare le valutazioni del rischio effettuate. Si tratta di un 
elemento fondamentale dell’approccio basa to sul rischio, che consente alle 
autorità competenti (quali le autorità di vigilanza) degl i Stati membri di 
riesaminare in maniera approfondita e comp rendere le decisioni prese dagli enti 
obbligati sotto il loro cont rollo. In ultima analisi, i soggetti che adottano un 
approccio basato sul ri schio dovrebbero rendere pienamente conto delle 
decisioni assunte;  
(c) la proposta riconoscerebbe che le risors e delle autorità di  vigilanza possono 
essere usate per concentrarsi su aree esposte a un rischio di riciclaggio e 
finanziamento del terrorismo più elevat o. L’uso di un approccio basato sul 
rischio comporterebbe l’utilizzo dei fa tti per circoscrivere meglio i rischi. 
– Obbligo rafforzato e semplificato di adeguata verifica della clientela:  in base alla 
proposta gli enti obbligati sarebbero tenuti ad  adottare misure rafforzate in presenza 
di rischi maggiori e potrebbero adottare misure semplificate laddove sia dimostrata la presenza di rischi minori. In merito all’ attuale (terza) direttiv a antiriciclaggio, le 
disposizioni in materia di obbligo semplificato di adeguata  verifica si sono rivelate 
eccessivamente permissive, con la completa esenzione di alcune categorie di clienti od operazioni dagli obblighi di adeguata veri fica. La direttiva riveduta, quindi, mira a 
inasprire le norme sull’obbligo semplificato di adeguata verifica  senza consentire 
esenzioni: le decisioni sui casi e le modalità  di applicazione dell’obbligo semplificato 
di adeguata verifica andrebbero giustificat e sulla base del rischio, mentre verrebbero 
fissati i requisiti minimi dei fattori da prendere in considerazione. In una delle situazioni in cui andrebbe sempre applicat o l’obbligo rafforzato di adeguata verifica, 
ossia per le persone politicamente esposte, la  direttiva è stata ampliata per includere 
sia le persone politicament e esposte che occupano importanti cariche pubbliche a 
livello nazionale sia quelle che lavora no per organizzazioni internazionali. 
– Informazioni sul titolare effettivo:  la direttiva riveduta propone nuove misure allo 
scopo di conferire maggiore chiarezza e accessi bilità alle informazi oni sulla titolarità 
effettiva. Prescrive alle persone giuridiche di acquisire informazioni sui propri titolari effettivi. Tali informazioni dovrebbero essere rese disponibili alle autorità competenti e agli enti obbligati. Per quanto co ncerne gli istituti giuridici, i fiduciari 
sono tenuti a dichiarare il loro stato quando diventano clienti e, analogamente, le 
informazioni sulla titolarità effettiva devono essere messe a disposizione delle 
autorità competenti e degli enti obbligati.  
– Equivalenza dei paesi terzi:  la direttiva riveduta eliminerà le disposizioni relative 
all’“equivalenza” positiva, poiché il regime  dell’obbligo di adeguata verifica della 
clientela si basa in misura sempre maggior e sul rischio e l’uso delle esenzioni sulla 
base di fattori meramente geografici è meno rilevante. A norma dell’attuale terza direttiva antiriciclaggio, occorre stabi lire se nei paesi terzi vigono sistemi 
antiriciclaggio/di lotta al fi nanziamento al terrorismo “equi valenti” a quel li dell’UE. 
Le informazioni al riguardo sono quindi ut ilizzate per consentire esenzioni da 
determinati aspetti dell’obbli go di adeguata verifica.  
IT 12   IT – Sanzioni amministrative:  conformemente alla politica di  allineamento delle sanzioni 
amministrative adottata dalla Commissione , la direttiva riveduta indica una gamma 
di sanzioni che gli Stati membri dovrebbero  prevedere per la vi olazione sistematica 
degli obblighi fondament ali della direttiva, in particolare obbligo di adeguata verifica 
della clientela, conservazione dei documen ti, segnalazione di operazioni sospette e 
controlli interni. 
– Unità di informazione finanziaria:  la proposta recepisce le disposizioni della 
decisione 2000/642/GAI del Consiglio, del 17 ottobre 2000, concernente le modalità 
di cooperazione tra le unità di informazione finanziaria degli Sta ti membri per quanto 
riguarda lo scambio di informazioni, e amplia e rafforza ulteriormente la 
cooperazione. 
– Autorità europee di vigilanza (AEV): la proposta indica divers e aree che prevedono 
lavori da parte delle AEV. In particolare si chiede all’Autorità bancaria europea 
(ABE), all’Autorità europea delle assi curazioni e delle pe nsioni aziendali e 
professionali (AEAP) e all’Au torità europea degli strumenti finanziari e dei mercati 
(AESFEM) di eseguire una valutazione e forn ire un parere sui risc hi di riciclaggio e 
di finanziamento del terrorismo che pesa no sull’UE. Inoltre, la maggiore enfasi 
conferita all’approccio basato sul rischio richiede un maggior grado di orientamento 
per gli Stati membri e gli enti finanziari circa i fattori di cui tener conto nell’applicazione dell’obbligo semplificato o rafforzato di adeguata verifica della 
clientela e dell’approccio alla  vigilanza basato sul rischio. Inoltre le AEV sono state 
incaricate di elaborare norme tecniche di re golamentazione su alc uni punti in cui gli 
enti finanziari devono adatta re il controllo interno a situazioni specifiche.  
– Protezione dei dati : la proposta rispecchia l’esigenza di trovare un equilibrio tra la 
previsione di solidi sistemi, controlli e mi sure preventive contro il riciclaggio e il 
finanziamento del terrorismo, da un lato, e la tutela dei diritti dell’interessato dal 
trattamento dei dati, dall’altro. 
– Misure di recepimento: data la complessità e la portata della proposta, gli Stati 
membri sono tenuti a trasmettere una tabella di corrispondenza tra le disposizioni di 
diritto interno e la direttiva. 
Spazio economico europeo  
La proposta è rilevante per i paesi del SEE.  
IT 13   IT 2013/0025 (COD) 
Proposta di 
DIRETTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO 
relativa alla prevenzione dell’uso del sist ema finanziario a scopo di riciclaggio dei 
proventi di attività criminose e di finanziamento del terrorismo 
(Testo rilevante ai fini del SEE) 
IL PARLAMENTO EUROPEO E IL CONSIGLIO DELL’UNIONE EUROPEA, 
visto il trattato sul funzionamento dell’Uni one europea, in part icolare l’articolo 114, 
vista la proposta della Commissione europea, previa trasmissione del pr ogetto di atto legislativ o ai parlamenti nazionali, 
visto il parere del Comitato economico e sociale europeo
1,  
visto il parere della Banca centrale europea2, 
sentito il garante europeo della protezione dei dati3, 
deliberando secondo la procedur a legislativa ordinaria, 
considerando quanto segue: (1) Flussi ingenti di denaro proveniente da attività criminose possono danneggiare la 
stabilità e la reputazione de l settore finanziario e minacc iare il mercato unico; il 
terrorismo scuote le fondamenta stesse dell a nostra società. O ltre ad affrontare il 
problema con gli strumenti di diritto pena le, si possono otte nere risultati con un 
impegno di prevenzione a livello del sistema finanziario.  
(2) La solidità, l’integrità e la  stabilità degli enti creditizi e finanziari, nonché la fiducia 
nel sistema finanziario nel suo complesso, potrebbero essere gravemente compromesse 
dagli sforzi compiuti dai criminali e dai lo ro complici per mascherare l’origine dei 
proventi di attività criminose o per incanalare fondi di origine lecita o illecita a scopo 
di finanziamento del terrorismo. Qualora non  si adottino misure di coordinamento a 
livello dell’Unione, i soggett i che riciclano denaro e i soggetti che finanziano il 
terrorismo potrebbero tentare di approfittare della libertà dei movimenti di capitale e 
della libertà di prestare servizi finanz iari, che il mercato finanziario integrato 
comporta, per esercitare più agevolme nte le proprie attività criminose.  
                                                
 
1 GU C del [...], pag.[...]. 
2 GU C del [...], pag.[...]. 
3 GU C del [...], pag.[...]. 
IT 14   IT (3) La presente proposta costituisce la quarta direttiva volta a far fronte alla minaccia del 
riciclaggio dei proventi di at tività criminose. La diret tiva 91/308/CEE del Consiglio, 
del 10 giugno 1991, relativa alla prevenzione de ll’uso del sistema finanziario a scopo 
di riciclaggio dei proven ti di attività illecite4 definiva il ricicl aggio dei proventi di 
attività criminose in relazione ai reati le gati al traffico di stupefacenti ed imponeva 
obblighi soltanto al settor e finanziario. La direttiva 2001/97/CE del Parlamento 
europeo e del Consiglio, del dice mbre 2001, recante modifica della 
direttiva 91/308/CEE del Consiglio5 ne ha esteso l’ambito d’applicazione, in termini 
sia di reati che di professi oni e di attività coperte. Nel giugno 2003 il Gruppo di azione 
finanziaria internazionale (in seguito  denominato “GAFI”) ha rivisto le 
raccomandazioni estendendole al finanziament o del terrorismo e ha disposto obblighi 
più dettagliati per quanto rigua rda l’identificazione dei clienti e la verifica della loro 
identità, le situazioni nelle quali un risc hio elevato di riciclag gio può giustificare 
l’applicazione di misure rafforzate e quell e nelle quali, per cont ro, un rischio ridotto 
può legittimare l’attuazione di control li meno rigorosi. Tali modifiche sono state 
trasposte nella direttiva 2005/60/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, 
del 26 ottobre 2005, relativa alla prevenzione  dell’uso del sistema finanziario a scopo 
di riciclaggio dei proventi di attività criminose e di finanziamento del terrorismo6 e 
nella relativa direttiva di esecu zione 2006/70/CE de lla Commissione, 
del 1° agosto 2006, recante misure di esecuzione della direttiva 2005/60/CE del Parlamento europeo e del Consiglio per qua nto riguarda la definizione di persone 
politicamente esposte e i criteri tecnici pe r le procedure semplificate di adeguata 
verifica della clientela e per l’esenzione nel ca so di un’attività finanziaria esercitata in 
modo occasionale o su scala molto limitata
7. 
(4) Il riciclaggio dei proventi di attività criminose e il finanziamento del terrorismo 
avvengono sovente a livello internazionale. Misu re adottate esclusivamente a livello 
nazionale o anche dell’Unione, senza coordi namento né cooperazione internazionali, 
avrebbero effetti molto limitati. Di conseguenza, le misure adottate in materia dall’Unione europea dovrebbero essere coeren ti con le altre iniziative intraprese in 
altre sedi internazionali. In particolar e, l’azione dell’Uni one europea dovrebbe 
continuare a tenere conto delle raccoma ndazioni del GAFI, che è il principale 
organismo internazionale per la lotta contro il riciclaggio e contro il finanziamento del 
terrorismo. Allo scopo di rafforzare l’efficac ia della lotta contro  il riciclaggio dei 
proventi di attività criminose e di  finanziamento del terrorismo, le 
direttive 2005/60/CE e 2006/70/CE andrebbero  allineate alle nuove raccomandazioni 
del GAFI, adottate e ampliate nel febbraio 2012. 
(5) Inoltre, il fatto di sfrutt are il sistema finanziario per tr asferire fondi di provenienza 
criminosa o anche denaro pulito a scopo di finanziamento del terrorismo minaccia chiaramente l’integrità, il funzionamento regolar e, la reputazione e la stabilità di tale 
sistema. Di conseguenza, è opportuno che le misure preventive prev iste dalla presente 
direttiva coprano non soltanto la manipolazione  di fondi di provenienza criminosa, ma 
anche la raccolta di beni o di denaro pu lito a scopo di finanziamento del terrorismo. 
(6) Il ricorso ad operazioni in  contanti di importo elevato è estremamente suscettibile ad 
essere utilizzato a fini  di riciclaggio e di finanziame nto del terrorismo. Al fine di 
                                                
 
4 GU L 166 del 28.6.1991, pag. 77. 
5 GU L 344 del 28.12.2001, pag. 76. 
6 GU L 309 del 25.11.2005, pag. 15. 
7 GU L 214 del 4.8.2006, pag. 29. 
IT 15   IT aumentare la vigilanza e mitigare i rischi asso ciati ai pagamenti in contanti, le persone 
fisiche o giuridiche che negoziano beni  dovrebbero rientrare nell’ambito di 
applicazione della presente  direttiva quando effettuano o accettano pagamenti in 
contanti di importo pari o superiore a 7 500 EUR. Gli St ati membri possono decidere 
di adottare disposizioni più rigoro se, tra cui una soglia più bassa. 
(7) I professionisti legali, qua li definiti dagli Stati membri, dovrebbero essere soggetti alle 
disposizioni della presente direttiva qua ndo partecipano ad operazioni di natura 
finanziaria o societaria, inclusa la consulen za tributaria, per le qua li è particolarmente 
elevato il rischio che i loro servizi siano utilizzat i a scopo di riciclag gio dei proventi di 
attività criminose o a scopo di finanzia mento del terrorismo. Tuttavia, dovrebbe 
sussistere l’esenzione da qualsiasi obbligo di comunicare le informazioni ottenute 
prima, durante o dopo il procedimento giudi ziario oppure nel corso dell’accertamento 
della posizione giuridica di un cliente. Di conseguenza, è necessario che la consulenza 
legale sia soggetta al vincolo del segreto pr ofessionale a meno che il consulente legale 
partecipi alle attività di rici claggio o di finanziamento del terrorismo, la consulenza sia 
fornita a scopo di riciclaggi o o di finanziamento del te rrorismo o l’avvocato sia a 
conoscenza del fatto che il cliente chiede la  consulenza a scopo di riciclaggio o di 
finanziamento del terrorismo. 
(8) I servizi direttamente comparabili dovrebbero  essere trattati a llo stesso modo quando 
vengono forniti da un professi onista soggetto alla presente  direttiva. Al fine di 
preservare i diritti garantit i dalla Carta dei diritti fonda mentali dell’Unione europea, 
nel caso dei revisori dei conti, contabili es terni e consulenti tributari che, in alcuni 
Stati membri, possono difendere o rappresentare un cliente nell’ambito di procedimenti giudiziari o accertare la posizione  giuridica di un cliente, le informazioni 
che questi ottengono nell’espletamento di tali compiti non dovrebbero essere soggette all’obbligo di segnalazione a norma  della presente direttiva. 
(9) È importante evidenziare esplicitamente ch e, in linea con le raccomandazioni riviste 
del GAFI, i “reati fiscali” connessi alle im poste dirette e indirette rientrano nella 
definizione lata di “attività criminosa” ai sensi della presente direttiva.  
(10) È necessario identificare le persone fisi che che esercitano la proprietà o il controllo 
sulle persone giuridiche. Sebbe ne il riscontro di una percentuale di partecipazione 
azionaria non corrisponda automa ticamente all’individuazione del titolare effettivo, si 
tratta di un elemento fattuale da tenere in considerazione. L’identificazione e la verifica dell’identità dei titolari effettivi dovr ebbero, ove del caso, essere estese alle 
entità giuridiche che controllano altre entità  giuridiche e dovrebbero seguire la catena 
del controllo fino a risalire alla persona fisi ca che esercita la proprietà o il controllo 
della persona giuridica cliente. 
(11) La necessità di informazioni accurate e aggiornate sul titolare effettivo costituisce un 
fattore fondamentale ai fini del rintra cciamento di criminali che potrebbero 
diversamente occultare la propria identità dietro una struttura societaria. Gli Stati 
membri dovrebbero pertanto as sicurare che le società dis pongano di informazioni sulla 
propria titolarità effettiva e le mettano a dis posizione delle autorità competenti e degli 
enti obbligati. Inoltre, i fiducia ri dovrebbero dichiarare il lo ro stato agli enti obbligati. 
(12) È opportuno applicare la presente direttiva anche alle attività de gli enti obbligati ivi 
contemplate esercitate su Internet. 
IT 16   IT (13) Il ricorso al settore del gioco d’azzardo a scopo di ricicl aggio dei proven ti dell’attività 
criminosa è anch’esso interessato. Allo scopo di mitigare i rischi associati al settore e 
di garantire la parità tra i pr estatori di servizi di gioco d’ azzardo, andrebbe istituito per 
tutti loro l’obbligo di adeguata verifica de lla clientela per le singole operazioni di 
importo pari o superiore a 2 000 EUR. G li Stati membri dovre bbero prendere in 
considerazione l’applicazione di questa soglia  all’incasso delle vincite così come alle 
poste in palio. I prestatori di  servizi di gioco d’azzardo dot ati di locali (ad es., casinò e 
case da gioco) dovrebbero assicurare che l’adeguata verifica della clientela, se 
condotta all’ingresso dei locali, possa esse re collegata alle ope razioni effettuate dal 
cliente al loro interno. 
(14) Il rischio di riciclaggi o e di finanziamento del terrori smo non è sempre lo stesso in 
ogni caso. Di conseguenza, andrebbe ado ttato un approccio basato sul rischio. 
L’approccio basato sul risc hio non costituisce un’opzione  indebitamente permissiva 
per gli Stati membri e gli enti obbligati: im plica infatti decisioni basate sui fatti per 
circoscrivere meglio i rischi  di riciclaggio e finanziamento del terrorismo che pesano 
sull’Unione europea e su  coloro che vi operano. 
(15) Alla base dell’approccio basato sul rischi o vi è la necessità per gli Stati membri di 
individuare, comprendere e mitigare i rischi di riciclaggio e finanziamento del terrorismo cui l’approccio risponde. L’impor tanza di un approccio sovranazionale 
all’individuazione dei rischi  è stata riconosciuta a live llo internazionale e si 
dovrebbero incaricare di emanare un parere  sui rischi cui è esposto il settore 
finanziario le autorità europ ee di vigilanza, ossia: l’Au torità bancaria europea (in 
seguito denominata “ABE”), istituita  con regolamento (UE) n. 1093/2010 del 
Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, che istituisce l’Autorità 
europea di vigilanza (Autorità bancar ia europea), modifica la decisione 
n. 716/2009/CE e abroga la decisi one 2009/78/CE della Commissione
8; l’Autorità 
europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali (in seguito 
denominata “AEAP”), istituita con regolamento (UE) n. 1094/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, che istituisce l’Autorità europea di 
vigilanza (Autorità europea delle assi curazioni e delle pensioni aziendali e 
professionali), modifica la deci sione n. 716/2009/CE e abroga la 
decisione 2009/79/CE della Commissione
9; l’Autorità europea degli strumenti 
finanziari e dei mercati (in seguito denominata “AESFEM”), istituita con regolamento 
(UE) n. 1095/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, 
che istituisce un’Autorità europea di vi gilanza (Autorità europea degli strumenti 
finanziari e dei mercati), modifica la  decisione n. 716/2009/CE e abroga la 
decisione 2009/77/CE della Commissione10. 
(16) I risultati della valutazione dei rischi a livello degli Stati membri andrebbero, ove del 
caso, messi a disposizione degli enti obblig ati per consentire loro di individuare, 
comprendere e mitigare i propri rischi. 
(17) Ai fini di una migliore comprensione e mitigazione dei rischi a livello dell’Unione 
europea, gli Stati membri dovrebbero condivide re i risultati delle loro valutazioni dei 
rischi con gli altri Stati membri, la Comm issione e l’ABE, l’AEAP e l’AESFEM, ove 
del caso. 
                                                 
8 GU L 331 del 15.12.2010, pag. 12. 
9 GU L 331 del 15.12.2010, pag. 48. 
10 GU L 331 del 15.12.2010, pag. 84. 
IT 17   IT (18) Nell’applicare le disposiz ioni della presente direttiv a è opportuno tener conto delle 
caratteristiche e necessità dei piccoli enti obbligati che rientrano nel suo ambito di applicazione, assicurand o loro un trattamento adeguato alle esigenze specifiche e alla 
natura dell’attività che li caratterizzano. 
(19) Il rischio è di per sé di natura va riabile e le variabil i possono, singolarmente o 
combinate fra loro, aumentare o diminuire il rischio potenziale, con impatto, quindi, 
sul livello adeguato di misure preventive, quali le misure di adeguata verifica della 
clientela. Pertanto, vi sono circostan ze in cui è opportuno a pplicare un obbligo 
rafforzato di adeguata veri fica della clientela e altr e che possono giustificare un 
obbligo semplificato di adeguata verifica della clientela. 
(20) Occorre prendere atto che alcune situazioni com portano un maggiore rischio di 
riciclaggio o di finanziamento del terrorismo. Ferma restando la necessità di stabilire 
l’identità e il profilo economico di tutti i clienti, esistono casi nei quali occorrono 
procedure d’identificazione e di verifica dell’identità dei clienti particolarmente 
rigorose. 
(21) Ciò vale in particolare per i rapporti d’affari con pe rsone che ricoprono o che hanno 
ricoperto cariche pubbliche importanti, sp ecie nei paesi in cui la corruzione è 
fenomeno diffuso. Tali rapporti possono in par ticolare esporre il se ttore finanziario a 
notevoli rischi di reputazione e/o legali. Gl i sforzi condotti sul pi ano internazionale per 
combattere la corruzione giustificano inoltre che si presti particolare attenzione a tali casi e che si applichino gli opportuni obblighi rafforzati di  adeguata verifica della 
clientela nei confronti de lle persone che ricoprono o che hanno ricoperto cariche 
importanti a livello nazionale o all’estero e funzioni dirigenziali in organizzazioni 
internazionali. 
(22) Ottenere l’autorizzazione  dell’alta dirigenza per a vviare un rapporto d’affari non 
implica necessariamente l’otteniment o dell’autorizzazione del consiglio 
d’amministrazione. Dovrebbe essere possibile  che a concedere l’autorizzazione sia una 
persona sufficientemente informata dell’e sposizione al rischi o di riciclaggio e 
finanziamento del terrorismo dell’istituzione e inserita in una posizione gerarchica che 
le permetta di prendere decisioni relative all’esposizione al rischio. 
(23) Per evitare il ripetersi delle procedure d’id entificazione dei clienti, che sarebbe fonte di 
ritardi e di inefficienze ne lle operazioni, è opportuno cons entire che vengano accettati 
dagli enti obbligati clienti la cui identificazione sia già stata effettuata altrove, fatte salve garanzie adeguate. Nei casi in cu i l’ente obbligato ricorre a terzi, la 
responsabilità finale della procedura di adegua ta verifica della clie ntela spetta all’ente 
obbligato che accetta il cliente.  Anche il terzo o la persona che ha accettato il cliente 
dovrebbero mantenere la propri a responsabilità in relazione al rispetto di tutte le 
prescrizioni della presente direttiva, compreso l’obbligo di segnalare le operazioni 
sospette e di conservare i documenti, ne lla misura in cui ha nno con il cliente un 
rapporto che rientra nell’ambito di a pplicazione della presente direttiva. 
(24) In caso di relazioni d’ag enzia o di assegnazione esterna di lavoro su base contrattuale 
fra enti obbligati e persone fisiche o giuridic he esterne che non rientrano nell’ambito 
di applicazione della presente direttiva, qua lunque obbligo volto a ev itare il riciclaggio 
di denaro e il finanziamento del terrorismo incombente a tali agenti o prestatori di 
servizi esterni in quanto parte degli enti  obbligati può derivare unicamente dal 
IT 18   IT contratto, e non dalla presente direttiva. Occorre che la responsabilità relativa 
all’ottemperanza della presente direttiva rimanga a carico dell’ente obbligato che rientra nel suo ambito  di applicazione.  
(25) Tutti gli Stati membri hanno istituito, o dovrebbero istituire, unità di informazione 
finanziaria (in seguito denominate “UIF”) pe r la raccolta e l’analisi delle informazioni 
ricevute allo scopo di stabilire collegament i tra operazioni sosp ette e l’eventuale 
attività criminosa sottostante per preven ire e combattere il riciclaggio e il 
finanziamento del terrorismo. Le operazioni sospette dovrebbero essere segnalate alle 
UIF, le quali fungono da centro nazionale pe r ricevere, analizzare  e comunicare alle 
autorità competenti le segnalazioni di oper azioni sospette ed al tre informazioni che 
riguardano casi potenziali di riciclaggio o finanziamento del terrorismo. Ciò non 
dovrebbe obbligare gli Stati membri a modificar e gli attuali sistemi di segnalazione, se 
questa avviene tramite il pubblico ministero o altre autorità di contrasto e se le 
informazioni non filtrate sono trasmesse prontamente alle UIF, consentendo loro di svolgere adeguatamente le loro  attività, tra cui la cooperazi one internaziona le con altre 
UIF. 
(26) In deroga al divieto ge nerale di eseguirle, gli en ti obbligati possono effettuare 
operazioni sospette prima di informare le autorità competenti qualora non eseguirle sia 
impossibile o rischi di vanificare gli sforzi  volti al perseguiment o dei beneficiari di 
un’operazione sospetta di ri ciclaggio o di finanziament o del terrorismo. Dovrebbero 
tuttavia restare salvi gli obblighi internazionali accetta ti dagli Stati membri di 
congelare senza indugio i fondi o altri be ni dei terroristi, delle organizzazioni 
terroristiche o dei finanzia tori del terrorismo, conf ormemente alle pertinenti 
risoluzioni del Consiglio di Sicurezza delle Nazioni Unite. 
(27) Gli Stati membri dovrebbero avere la po ssibilità di designare un  idoneo organo di 
autoregolamentazione delle professioni di cui all’articolo 2, paragrafo 1, punto 3, 
lettere a), b) e d), come autorità cui trasmettere le informazioni in prima battuta in 
luogo dell’UIF. In linea con la giurispr udenza della Corte europea dei diritti 
dell’uomo, un sistema di segnalazione in prima istanza ad un organo di 
autoregolamentazione costituisce un’importante garanzia per difendere i diritti fondamentali in relazione agli obblighi di se gnalazione applicabil i agli avvocati.  
(28) Qualora decida di ricorrere alle deroghe  di cui all’articolo 33, paragrafo 2, lo Stato 
membro può consentire o imporre all’organo di autoregolamentazi one che rappresenta 
le persone ivi contemplate di non trasmettere all’UIF le informazioni  ottenute da tali 
persone nei casi previs ti da detto articolo.  
(29) Numerosi lavoratori dipendenti che hanno segnalato sospetti di riciclaggio sono stati 
vittime di minacce o di atti os tili. Benché la presente di rettiva non possa interferire 
nelle procedure giudiziarie degli Stati membri , si tratta di una questione cruciale per 
l’efficacia del regime antiriciclaggio e di lotta al finanziamento del terrorismo. Gli 
Stati membri dovrebbero essere coscienti di tale problema e compiere ogni sforzo per 
proteggere i lavoratori da tali minacce o atti ostili.  
(30) La direttiva 95/46/CE del Parlamento eu ropeo e del Consiglio, del 24 ottobre 1995, 
relativa alla tutela delle persone fisiche c on riguardo al trattame nto dei dati personali, 
IT 19   IT nonché alla libera circ olazione di tali dati11, come attuata nell’ordinamento nazionale, 
è applicabile al trattamento dei dati persona li ai fini della presente direttiva.  
(31) Alcuni aspetti dell’attuazione della presen te direttiva comportano la raccolta, analisi, 
conservazione e condivisione dei dati. Occo rre consentire il trattamento dei dati 
personali per conformarsi agli obblighi della presente diretti va, tra i quali l’adeguata 
verifica della clientela, il controllo cont inuo, le indagini e la segnalazione delle 
operazioni anomale e sospette, l’identificaz ione dei titolari e ffettivi di persone 
giuridiche o di istitu ti giuridici, la condivisione di  informazioni tra le autorità 
competenti e la condivisione di informazioni tra gli enti finanziari. La  raccolta di dati 
personali dovrebbe essere limitata allo st retto necessario per c onformarsi ai requisiti 
della presente direttiva, senza ulteriore trattamento incompatibile con la direttiva 95/46/CE. In particolare occorre vietare categoricamente l’ulteriore trattamento dei dati persona li a fini commerciali.  
(32) La lotta contro il riciclaggio dei proventi di attività criminose e il finanziamento del 
terrorismo è considerata d’interesse pubblico superiore da tutti gli Stati membri.  
(33) La presente direttiva lascia impregiudicata la protezione dei dati personali trattati nel 
quadro della cooperazione di polizia e giud iziaria in materia penale, comprese le 
disposizioni della deci sione quadro 977/2008/GAI. 
(34) Il diritto di accesso della persona interess ata è applicabile ai dati personali trattati ai 
fini della presente direttiva. Tuttavia, l’accesso della persona  interessata alle 
informazioni contenute nella segnal azione di un’operazione sospetta 
comprometterebbero gravemente l’efficaci a della lotta al riciclaggio e al 
finanziamento del terrorismo. Possono pertanto  essere giustificate limitazioni a tale 
diritto secondo le dispos izioni dell’articolo 13 della direttiva 95/46/CE. 
(35) Non rientrano nell’ambito di applicazi one della presente direttiva coloro che si 
limitano a convertire documenti cartacei in dati elettronici  e operano in base a un 
contratto stipulato con un ente creditizio o finanziario, né vi rientrano le persone 
fisiche o giuridiche che forniscono a un ente creditizio o fi nanziario unicamente 
messaggistica o altro sistema di supporto per la trasmissione di fondi ovvero sistemi di 
compensazione e regolamento. 
(36) Il riciclaggio e il finanziamento del terro rismo sono problemi di portata internazionale 
e occorrerebbe pertanto combatte rli su scala mondiale. Se gl i enti creditizi e finanziari 
dell’Unione hanno succursal i e controllate in paesi terzi la  cui legislazione in materia è 
carente, è opportuno applicare anche in ta li succursali o controllate le norme 
dell’Unione o avvertire le au torità competenti dello Stat o membro d’origine qualora 
ciò sia impossibile, onde evitar e l’applicazione di norme mo lto diverse nell’ambito di 
uno stesso ente o gruppo di enti.  
(37) Si dovrebbe, per quanto possi bile, assicurare agli  enti obbligati un risc ontro sull’utilità 
delle segnalazioni fatte e sul seguito loro dato. A tal fine e per poter verificare 
l’efficacia dei loro sistemi di lotta al rici claggio e al finanziamento del terrorismo, gli 
Stati membri dovrebbero continuare a tene re statistiche in materia e dovrebbero 
provvedere al loro miglioramento. Per aumentar e ulteriormente la qua lità e la coerenza 
dei dati statistici raccolti a livello dell’Unione, la Commissione dovrebbe tenere 
                                                
 
11 GU L 281 del 23.11.1995, pag. 31. 
IT 20   IT traccia della situazione della lotta al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo 
nell’UE e pubblicare sintesi periodiche. 
(38) Le autorità competenti dovrebbero assicurarsi che le persone che dirigono 
effettivamente attività di cambiavalute, presta tore di servizi relativi a società e trust o 
prestatore di servizi di gioco d’azzardo e i loro titolari effettivi siano dotate di competenza ed onorabilità. È opportuno che i cr iteri per stabilire la competenza ed 
onorabilità di una persona rifle ttano almeno la necessità di tutelare tali entità dallo 
sfruttamento per scopi criminosi ad opera dei dirigenti o titolari effettivi. 
(39) Tenendo conto del carattere  transnazionale del ricicla ggio e del finanziamento del 
terrorismo, il coordinamento e la cooperazione  tra le UIF dell’UE sono estremamente 
importanti. Finora tale cooperazione era di sciplinata dalla decisione 2000/642/GAI del 
Consiglio, del 17 ottobre 2000, concernente le  modalità di cooperazione tra le UIF 
degli Stati membri per quanto rigu arda lo scambio d’informazioni
12. Al fine di 
assicurare un coordinamento e una cooperazion e migliori tra le UIF, e in particolare 
per assicurare che le segnala zioni delle operazioni sospette  pervengano all’UIF dello 
Stato membro in cui la segnalazione è pi ù utile, occorre include re nella presente 
direttiva norme più dettagliate, più approfondite e aggiornate. 
(40) Il miglioramento dello scambio di info rmazioni tra le UIF dell’UE è particolarmente 
importante per far fronte al carattere transnaz ionale del riciclaggio e del finanziamento 
del terrorismo. Gli Stati memb ri dovrebbero incoraggiare l’us o di strutture protette per 
lo scambio di informazioni, in particolare la  rete informatica decentralizzata FIU.net e 
le tecniche da essa fornite. 
(41) L’importanza di combattere il ricicla ggio e il finanziamento del terrorismo dovrebbe 
indurre gli Stati membri a prevedere ne l diritto nazionale sanzioni effettive, 
proporzionate e dissuasive in cas o di violazione delle dispos izioni nazionali adottate in 
attuazione della presente direttiva. Attu almente vige negli Stati membri una gamma 
differenziata di misure e sanzioni ammini strative per le violaz ioni delle misure 
preventive fondamentali. Tale diversità pot rebbe pregiudicare gl i sforzi compiuti per 
contrastare il riciclaggio e il finanziamento del terrorismo e la risposta dell’Unione 
rischia di essere frammentaria. La presen te direttiva dovrebbe quindi includere una 
gamma di misure e sanzioni amministrativ e a disposizione degli Stati membri per 
violazioni sistematiche degli obblighi relativi alle misure  di adeguata verifica della 
clientela, conservazione dei documenti, segnalazione delle operazioni sospette e 
controlli interni degli enti obbligati. Tale  gamma dovrebbe essere sufficientemente 
ampia da consentire agli Stati membri e alle  autorità competenti di tener conto delle 
differenze tra i diversi enti obbligati, in partic olare tra enti finanziari ed enti obbligati 
di altro tipo, in termini di dimensioni, caratteristiche e se ttori di attività. 
Nell’applicazione della presente direttiva, gli Stati membri dovrebbero assicurare che 
l’imposizione di misure e sanzioni amminist rative in conformità con la stessa e di 
sanzioni penali in conformità con il diritto nazionale non violi il principio ne bis in 
idem . 
(42) Occorre che le norme t ecniche nel settore dei servizi finanziari garantiscano 
un’armonizzazione coerente e una tutela adeguata dei depositanti, degli investitori e 
dei consumatori in tutta l’Unione. Poiché si  tratta di organi con competenza altamente 
                                                 
12 GU L 271 del 24.10.2000, pag. 4. 
IT 21   IT specializzata, sarebbe effici ente e opportuno incaricare l’ABE, l’AEAP e l’AESFEM 
dell’elaborazione di progetti di norme tecniche di regolamentazione che non 
comportino scelte politiche, che saranno poi presentati alla Commissione.  
(43) La Commissione dovrebbe adottare i proge tti di norme tecniche di regolamentazione 
sviluppati dall’ABE, dall’AEAP e dall’A ESFEM ai sensi dell’articolo 42 della 
presente direttiva mediante atti delegati a norma dell’articolo 290 del trattato sul 
funzionamento dell’Unione europea e conf ormemente agli articoli da 10 a 14 del 
regolamento (UE) n. 1093/2010, del regolamento (UE) n. 1094/2010 e del regolamento (UE) n. 1095/2010.  
(44) Data la necessità di apportare modifich e molto consistenti alla direttiva 2005/60/CE e 
alla direttiva 2006/70/CE, ragioni di chia rezza e coerenza ne impongono la fusione e 
sostituzione. 
(45) Poiché l’obiettivo della presente direttiva, vale a dire la protezione del sistema 
finanziario mediante la prevenzione, l’i ndagine e l’accertament o del riciclaggio dei 
proventi di attività criminose e del fi nanziamento del terrorismo, non può essere 
conseguito in misura sufficiente dagli St ati membri, dato che le misure adottate 
individualmente dagli Stati membri per tute lare il sistema finanz iario potrebbero non 
essere coerenti con il funzionamento del mer cato interno e con le regole dello Stato di 
diritto e dell’ordine pubblico dell’Unione , e può dunque, a motivo della portata e degli 
effetti dell’azione proposta, essere conseguito meglio a livello di Unione, quest’ultima può intervenire in base al prin cipio di sussidiarietà  sancito dall’artic olo 5 del trattato 
sull’Unione europea. La presente dire ttiva si limita a quanto è necessario per 
conseguire tale obiettivo in ottemperanza al principio di proporzionalità enunciato 
nello stesso articolo. 
(46) La presente direttiva rispetta i diritti fondamentali e osserva i principi riconosciuti 
dalla Carta dei diri tti fondamentali dell’Unione europea, in particolare il  rispetto della 
vita privata e della vita familia re, il diritto alla protezione dei dati personali, la libertà 
d’impresa, il divieto di discriminazione, il diritto a un ricorso effettivo e a un giudice 
imparziale e il diritto alla difesa. 
(47) Ai sensi dell’articolo 21  della Carta dei diritti fondamentali dell’Unione europea che 
vieta qualsiasi forma di discriminazione, gli Stati membri devono far sì che la presente 
direttiva sia applicata in m odo non discriminatorio per quanto riguarda le valutazioni 
dei rischi nell’ambito degli obblighi di  adeguata verifica della clientela.  
(48) Conformemente alla dichiarazione polit ica comune del 28 settembre 2011 degli Stati 
membri e della Commissione sui documenti esplicativi, gli Stati membri si sono 
impegnati ad accompagnare, in casi debitament e motivati, la notifica delle misure di 
recepimento con uno o più documenti che ch iariscano il rapporto tra le componenti 
della direttiva e le parti corrispondenti de gli strumenti nazionali di recepimento. Per 
quanto riguarda la presente direttiva, il le gislatore ritiene che la trasmissione di tali 
documenti sia giustificata, 
IT 22   IT HANNO ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA: 
CAPO I 
DISPOSIZIONI GENERALI 
SEZIONE 1 
AMBITO D ’APPLICAZIONE E DEFINIZIONI  
Articolo 1 
1. Gli Stati membri assicurano che il ricicla ggio dei proventi di attività criminose e il 
finanziamento del terrorismo siano vietati. 
2. Ai fini della presente direttiva, le seguenti azioni, se commesse intenzionalmente, 
costituiscono riciclaggio: 
(a) la conversione o il trasferimento di beni, effettuati esse ndo a conoscenza che 
essi provengono da un’attività criminosa o da una partecipazione a tale attività, allo scopo di occultare o di ssimulare l’origine illecita dei beni medesimi o di 
aiutare chiunque sia coinvolto in tale attività a sottrarsi alle conseguenze 
giuridiche delle proprie azioni; 
(b) l’occultamento o la dissimulazione della reale natura, provenienza, ubicazione, 
disposizione, movimento, proprietà dei beni  o dei diritti sugli stessi, effettuati 
essendo a conoscenza che tali beni prove ngono da un’attività criminosa o da 
una partecipazione a tale attività; 
(c) l’acquisto, la detenzione o l’utilizzazi one di beni essendo a conoscenza, al 
momento della loro ricezione, che essi  provengono da un’attività criminosa o 
da una partecipazione a tale attività; 
(d) la partecipazione ad uno degli atti di cu i alle lettere a), b) e c), l’associazione 
per commettere tale atto, il tentativo di perpetrarlo, il fatto di aiutare, istigare o 
consigliare qualcuno a commetterlo o il fatto di agevolarne l’esecuzione. 
3. Il riciclaggio è considerat o tale anche se le attività che hanno generato i beni da 
riciclare si sono svolte nel territorio di un altro Stato membro o di un paese terzo. 
4. Ai fini della presente direttiva, per “finanziamento del terrorismo” si intende la 
fornitura o la raccolta di fondi, in qualunque modo realizzata, direttamente o 
indirettamente, con l’intenzione di utili zzarli, o sapendo che sa ranno utilizzati, in 
tutto o in parte, per compiere  uno dei reati di cui agli artic oli da 1 a 4 della decisione 
quadro 2002/475/GAI del Consiglio, del 13 giugno 2002, sulla lotta contro il 
IT 23   IT terrorismo13, modificata dalla decisione qua dro 2008/919/GAI del Consiglio 
del 28 novembre 200814. 
5. La conoscenza, l’intenzione o la finali tà, che debbono costituire un elemento degli 
atti di cui ai paragrafi 2 e 4, possono essere  dedotte da circostanze di fatto obiettive. 
Articolo 2 
1. La presente direttiva si applica ai seguenti enti obbligati: 
(1) enti creditizi; 
(2) enti finanziari; 
(3) le seguenti persone fisich e o giuridiche quando agis cono nell’esercizio della 
loro professione: 
(a) revisori dei conti, contabili esterni e consulenti tributari; 
(b) notai e altri liberi professionisti le gali, quando presta no la loro opera 
partecipando, in nome e per conto del cliente, ad una qualsiasi operazione 
finanziaria o immobiliare o assiste ndo il cliente nella predisposizione o 
nella realizzazione di operazioni riguardanti: 
(i) il trasferimento a qualsiasi titolo di diritti reali su beni immobili o 
attività economiche; 
(ii) la gestione di denaro, st rumenti finanziari o altri beni; 
(iii) l’apertura o la gestione di con ti bancari, libretti di deposito o conti 
di titoli; 
(iv) l’organizzazione degli apporti necessari alla costituzione, alla 
gestione o all’amministrazione di società; 
(v) la costituzione, la gestione o l’ amministrazione di società, trust o 
soggetti giuridici analoghi; 
(c) prestatori di servizi re lativi a società e trust ad esclusi one dei soggetti 
indicati dalla lettera a) o b); 
(d) agenti immobiliari, compresi  gli agenti di locazione; 
(e) altre persone fisiche o giuridiche che negoziano beni, soltanto quando il 
pagamento è effettuato o ricevuto in  contanti per un importo pari o 
superiore a 7 500 EUR, indipendentemen te dal fatto che l’operazione sia 
eseguita in un’unica soluzione o con diverse operazioni che appaiono 
collegate; 
                                                 
13 GU L 164 del 22.6.2002, pag. 3. 
14 GU L 330 del 9.12.2008, pag. 21. 
IT 24   IT (f) prestatori di serviz i di gioco d’azzardo. 
2. Gli Stati membri possono decidere di non in cludere nell’ambito di applicazione della 
presente direttiva le persone fisiche e giur idiche che esercitano, in modo occasionale 
o su scala limitata, un’attività finanziaria che implica scarsi rischi di riciclaggio o di 
finanziamento del terrorismo, purché si ano soddisfatti tutti i criteri seguenti: 
(a) l’attività finanziaria è limitata in termini assoluti; 
(b) l’attività finanziaria è limitata a livello di operazioni; 
(c) l’attività finanziaria non è l’attività principale; 
(d) l’attività finanziaria è accessoria e direttamente collegata all’attività principale; 
(e) l’attività principale non è un’attività me nzionata al paragrafo 1, ad eccezione 
dell’attività di cui al para grafo 1, punto 3), lettera e); 
(f) l’attività finanziaria è presta ta soltanto ai clienti de ll’attività principale e non 
offerta al pubblico in generale. 
Il comma precedente non si applica alle pe rsone fisiche e giuridiche che esercitano 
attività di rimessa di denaro ai sensi dell’articolo 4, punto 13, della 
direttiva 2007/64/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 13 novembre 2007, relativa ai servizi di pagamento nel mercat o interno, recante modifica delle direttive 
97/7/CE, 2002/65/CE, 2005/60/CE e 2006/48/CE, che abroga la direttiva 97/5/CE
15. 
3. Ai fini del paragrafo 2, lettera a), g li Stati membri richiedono che il fatturato 
complessivo dell’attività finanziaria non supe ri una data soglia, che deve essere 
sufficientemente bassa. La soglia è stabilita a livello nazionale in funzione del tipo di 
attività finanziaria. 
4. Ai fini del paragrafo 2, lettera b), gli St ati membri applicano una soglia massima per 
cliente e singola operazione, indipendentemente dal fa tto che l’operazione sia 
eseguita in un’unica soluzione o con divers e operazioni che appaiono collegate. La 
soglia è stabilita a livello nazionale in funzione del tipo di attività finanziaria. Essa è 
sufficientemente bassa per assicurare ch e i tipi di operaz ione in questione 
costituiscano un metodo poco prat ico e inefficiente per ricicl are i proventi di attività 
criminose o per finanziare il terrorismo, e non supera 1 000 EUR. 
5. Ai fini del paragrafo 2, lettera c), g li Stati membri richiedono che il fatturato 
dell’attività finanziaria non s uperi il 5% del fatturato totale della persona fisica o 
giuridica in questione. 
6. Nel valutare il rischio di riciclaggio dei proventi di attività criminose o di 
finanziamento del terrorismo ai fini del pr esente articolo, gli Stati membri prestano 
particolare attenzione alle attività finanziarie considerate particolarmente suscettibili, per loro natura, di uso o abuso a fini di ri ciclaggio dei proventi di attività criminose o 
di finanziamento del terrorismo. 
                                                
 
15 GU L 319 del 5.12.2007, pag. 1. 
IT 25   IT 7. La decisione di cui al presente articolo indica le ragioni sulle quali è basata. Gli Stati 
membri prevedono la possibilità di revocar e la decisione qualora le circostanze 
mutino. 
8. Gli Stati membri istituiscono attività di  controllo basate sul rischio o adottano 
qualsiasi altra misura atta a evitare abusi dell’esenzione concessa con una decisione 
di cui al presente articolo. 
Articolo 3 
Ai fini della presente di rettiva si intende per: 
(1) “ente creditizio”: un ente creditizio quale  definito all’articolo 4, punto 1, della 
direttiva 2006/48/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 14 giugno 2006, relativa all’accesso all’attività degli enti creditizi ed al suo esercizio
16, nonché una 
succursale, quale definita all’articolo 4, punt o 3, di detta direttiva,  situata nell’Unione 
europea di un ente creditizio avente sede nell’Unione europea o al  di fuori di essa; 
(2) “ente finanziario”:  
(a) un’impresa diversa da un ente creditizio, la cui attività cons iste in una o più 
operazioni menzionate ai punti da 2 a 12 e ai punti 14 e 15 dell’allegato I della 
direttiva 2006/48/CE, incluse le attività dei cambiavalute;  
(b) un’impresa di assicurazione debitament e autorizzata a norma della direttiva 
2002/83/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 5 novembre 2002, 
relativa all’assicurazione sulla vita17, nella misura in cui svolge attività che 
rientrano nell’ambito di applic azione di detta direttiva;  
(c) un’impresa di investimento, quale defin ita all’articolo 4, paragrafo 1, punto 1), 
della direttiva 2004/39/CE del Parl amento europeo e del Consiglio, 
del 21 aprile 2004, relativa ai me rcati degli strumenti finanziari18; 
(d) un organismo di investimento colletti vo che commercializza le proprie quote o 
azioni; 
(e) un intermediario assicurativo, quale defi nito all’articolo 2, punto 5), della 
direttiva 2002/92/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 9 dicembre 2002, sulla in termediazione assicurativa
19, fatta eccezione per 
gli intermediari di cui all’articolo 2, punto 7), di detta direttiva, quando si occupano di assicurazione vita e di altri servizi legati ad investimenti; 
(f) le succursali situate nell’Unione europea degli enti finanziari di cui alle lettere 
da a) a e) aventi sede nell’Unione  europea o al di fuori di essa; 
                                                
 
16 GU L 177 del 30.6.2006, pag. 1. 
17 GU L 345 del 19.12.2002, pag. 1. 
18 GU L 145 del 30.4.2004, pag. 1. 
19 GU L 9 del 15.1.2003, pag. 3. 
IT 26   IT (3) “beni”: i beni di qualsiasi tipo, materiali o immateriali, mobili o immobili, tangibili o 
intangibili, e i documenti o strumenti lega li, in qualsiasi forma compresa quella 
elettronica o digitale, che attestano il diri tto di proprietà o al tri diritti sui beni 
medesimi; 
(4) “attività criminosa”: qualsiasi  tipo di coinvolgimento cr iminale nella perpetrazione 
dei seguenti reati gravi: 
(a) gli atti definiti agli articoli da 1 a 4 della decisione quadro 2002/475/GAI del 
Consiglio sulla lotta contro il terror ismo, modificata dalla  decisione quadro 
2008/919/GAI del 28 novembre 2008; 
(b) ognuno dei reati definiti all’articolo 3, para grafo 1, lettera a), della convenzione 
delle Nazioni Unite contro il traffico illecito di stupefacenti e sostanze psicotrope del 1988; 
(c) le attività delle organizzazioni crimina li definite all’articolo 1 dell’azione 
comune 98/733/GAI del Consiglio, del 21 dicembre 1998, relativa alla punibilità della partecipazione a un’or ganizzazione criminale negli Stati 
membri dell’Unione europea
20; 
(d) la frode ai danni degli interessi finanz iari dell’Unione, perlomeno grave, quale 
definita all’articolo 1, paragrafo 1, e al l’articolo 2 della convenzione relativa 
alla tutela degli interessi finanziari delle Comunità europee21; 
(e) la corruzione; 
(f) i reati, compresi i reati fiscali relativi  a imposte dirette e indirette, punibili con 
una pena privativa della lib ertà o con una misura di sicurezza privativa della 
libertà di durata massima superiore ad un anno ovvero, per gli Stati il cui ordinamento giuridico prevede una soglia  minima per i reati, i reati punibili 
con una pena privativa della libertà o con una misura di sicurezza privativa 
della libertà di durata mini ma superiore a sei mesi; 
(5) “titolare effettivo”: la persona o le persone  fisiche che, in ultima istanza, possiedono 
o controllano il cliente e/o la persona fi sica per conto della quale è realizzata 
un’operazione o un’attività . Il titolare effettivo comprende almeno: 
(a) in caso di società: 
(i) la persona fisica o le persone fisich e che, in ultima istanza, possiedono o 
controllano l’entità giuridica, attraverso  la proprietà o il  controllo, diretti 
o indiretti, di una percentuale suffici ente delle partecipazioni al capitale 
sociale o dei diritti di voto, anche tramite azioni al portatore, purché non 
si tratti di una società ammessa alla quotazione su un mercato regolamentato e sottoposta a obblighi  di comunicazione conformemente 
alla normativa dell’Unione europea o a standard internazionali equivalenti. 
                                                
 
20 GU L 351 del 29.12.1998, pag. 1. 
21 GU C 316 del 27.11.1995, pag. 49. 
IT 27   IT Una percentuale del 25% più uno di pa rtecipazione al capitale sociale 
costituisce prova di proprietà o cont rollo mediante partecipazione al 
capitale sociale e si applica a tutti i livel li di proprietà diretta e indiretta; 
(ii) in caso di dubbio circa il fatto che la persona o le pers one individuate al 
punto (i) sia o siano il beneficiario o i beneficiari effett ivi, la persona 
fisica o le persone fisich e che esercitano in altr o modo il controllo sulla 
gestione dell’entità giuridica; 
(b) in caso di entità giuridiche qua li le fondazioni e di istitu ti giuridici quali i trust, 
che amministrano e distribuiscono fondi: 
i) la persona fisica o le persone fisi che che esercitano il controllo sul 25% o 
più del patrimonio dell’entità giurid ica o dell’istituto giuridico; 
ii) se i futuri beneficiari sono già stat i determinati, la persona fisica o le 
persone fisiche beneficiarie del 25 % o più del patrimonio dell’entità 
giuridica o dell’istituto giuridico; 
iii) se le persone che beneficiano dell’e ntità giuridica o de ll’istituto giuridico 
non sono ancora state determinate, la categoria di persone nel cui interesse principale è istituito o ag isce l’entità giuridica o l’istituto 
giuridico. Per i beneficiari di trust de signati per caratteristica o per classe, 
gli enti obbligati acquisiscono informazioni  sufficienti sul beneficiario da 
essere sicuri di poterne stabilire l’ identità al momento del pagamento o 
nel momento in cui egli intende esercitare i diritti conferitigli; 
(6) “prestatore di servizi relativi a società o trust”: la persona fisica o giuridica che 
fornisce, a titolo professionale , uno dei servizi seguenti a terzi: 
(a) costituire società o al tre persone giuridiche; 
(b) occupare la funzione di diri gente o di amministratore di  una società, di socio di 
un’associazione o una funzione anal oga nei confronti di altre persone 
giuridiche oppure provvedere affinché un’ altra persona occupi  tale funzione; 
(c) fornire una sede legale, un indirizzo co mmerciale, amministrativo o postale e 
altri servizi connessi a una società, un’ associazione o qualsiasi altra persona 
giuridica o istituto giuridico; 
(d) occupare la funzione di fiduciario in un trust espresso o in un istituto giuridico 
analogo oppure provvedere a ffinché un’altra persona occupi tale funzione; 
(e) esercitare il ruolo d’azionista per conto di un’altra persona o provvedere 
affinché un’altra persona occupi tale funzione, purché non si tratti di una 
società ammessa alla quotazione su un mercato regolamentato e sottoposta a 
obblighi di comunicazione conformemente alla normativa dell’Unione europea 
o a standard internazionali equivalenti; 
(7) (a) “persone politicamente esposte stra niere”: le persone fisiche che occupano o 
hanno occupato importanti carich e pubbliche in  paesi terzi; 
IT 28   IT (b) “persone politicamente es poste nazionali”: le persone  fisiche che occupano o 
hanno occupato importanti cariche pubbliche in uno Stato membro; 
(c) “persone che occupano o hanno occupato importanti cariche in organizzazioni 
internazionali”: i direttori, vicedirettori  e membri dell’organo di gestione, o 
funzione equivalente, di or ganizzazioni internazionali; 
(d) per “persone fisiche che occupano o hanno occupato importanti cariche 
pubbliche” s’intendono: 
(i) i capi di Stato, i capi di gover no, i ministri e i viceministri o 
sottosegretari; 
(ii) i parlamentari; (iii) i membri delle corti supreme, delle  corti costituzionali e di altri organi 
giudiziari di alto livello le cui decisioni non sono generalmente soggette a ulteriore appello, salvo in  circostanze eccezionali; 
(iv) i membri delle corti dei conti e dei consigli di amministrazione delle 
banche centrali; 
(v) gli ambasciatori, gli incaricati d’affari  e gli ufficiali di alto livello delle 
forze armate; 
(vi) i membri degli organi di ammini strazione, direzione o sorveglianza delle 
imprese di proprietà dello Stato. 
 In nessuna delle categorie di cui ai punti da (i) a (vi) rientr ano i funzionari di 
livello medio o inferiore; 
(e) per “familiari” s’intendono: 
(i) il coniuge; (ii) il partner equi parato al coniuge; 
(iii) i figli e i loro  coniugi o partner; 
(iv) i genitori; 
(f) per “soggetti con i quali le persone intr attengono notoriamente stretti legami” 
s’intendono: 
(i) qualsiasi persona fisica che ha notoriamente la titolarità effettiva 
congiunta di entità giuridiche o di is tituti giuridici, ovvero qualsiasi altro 
stretto rapporto d’affari, con una persona  di cui al punto 7, lettere da a) a 
d); 
(ii) qualsiasi persona fisica che è il titolare effettivo unico di entità giuridiche 
o di istituti giuridici notoriamente crea ti di fatto a beneficio della persona 
di cui al punto 7, lettere da a) a d); 
IT 29   IT (8) “alta dirigenza” o “alti dirigenti”: i f unzionari o dipendenti sufficientemente 
informati dell’esposizione al rischio di rici claggio e di finanziamento del terrorismo 
dell’ente e inseriti in una posizione gerarchica che permetta loro di prendere decisioni relative all’esposizione al rischi o. Non deve necessariamente trattarsi di un 
membro del consiglio di amministrazione; 
(9) “rapporto d’affari”: un rapporto d’affari, pr ofessionale o commerciale collegato alle 
attività professionali degli enti obbligati, de l quale si presuma, al momento in cui è 
instaurato, che avrà una certa durata; 
(10) “servizi di gioco d’azzardo”: servizi che imp licano una posta pecuniaria in giochi di 
sorte, compresi quelli che comportano elementi di abilità, quali le lotterie, i giochi da casinò, il poker e le scommesse, prestati in locali fisici o, a pr escindere dal modo, a 
distanza, mediante mezzi elettronici o altra tecnologia di comunicazione, e su 
richiesta del singolo dest inatario di servizi; 
(11) “gruppo”: un gruppo quale definito all’articolo 2, punto 12, della direttiva 
2002/87/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 dicembre 2002, relativa 
alla vigilanza supplementare s ugli enti creditizi, sulle imprese di assicurazione e sulle 
imprese di investimento appartenenti ad un conglomerato finanziario
22.  
Articolo 4 
1. Gli Stati membri provvedono a estendere, in tutto o in parte, le disposizioni della 
presente direttiva a professioni e categorie  di attività economiche diverse dagli enti 
obbligati di cui all’articolo 2, paragrafo 1, le quali svolgono attiv ità particolarmente 
suscettibili di uso a fini di riciclaggio o di finanziamento del terrorismo. 
2. Lo Stato membro informa la Commissione se decide di estende re le disposizioni 
della presente direttiva ad altre professioni  e categorie di attività economiche oltre a 
quelle di cui all’articolo 2, paragrafo 1. 
Articolo 5 
Per impedire il riciclaggio e il finanziamento del terrorismo, gli Stati membri possono 
adottare o mantenere disposizioni più rigorose nel settore disciplinato dalla presente direttiva. 
SEZIONE 2 
VALUTAZIONE DEL RISCHIO  
Articolo 6 
1. L’Autorità bancaria europea (in seguito  denominata “ABE”), l’Autorità europea 
delle assicurazioni e delle pensioni azie ndali e professionali) (i n seguito denominata 
                                                 
22 GU L 35 dell’11.2.2003, pag. 1. 
IT 30   IT “AEAP”) e l’Autorità europea degli strume nti finanziari e dei mercati (in seguito 
denominata “AESFEM”) emanano un parere cong iunto sui rischi di  riciclaggio e di 
finanziamento del terrorismo ch e pesano sul mercato interno.  
Il parere è emanato entro 2 anni  dalla data di entrata in vigo re della presente direttiva. 
2. La Commissione mette il parere a dispos izione degli Stati membri e degli enti 
obbligati per assisterli nell’individuazione, gestione e mitigazione del rischio di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo. 
Articolo 7 
1. Ciascuno Stato membro adotta opportune  misure per individuare, valutare, 
comprendere e mitigare i rischi di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo che lo riguardano e tiene aggiornata la valutazione.  
2. Ciascuno Stato membro designa un’autorità che coordini la risposta nazionale ai 
rischi di cui al paragrafo 1. L’identità di  tale autorità è notificata alla Commissione, 
all’ABE, all’AEAP, all’AESFEM e agli altri Stati membri. 
3. Nel condurre le valutazioni di  cui al paragrafo 1, gli Sta ti membri possono valersi del 
parere di cui all’articolo 6, paragrafo 1. 
4. Ciascuno Stato membro effettua la va lutazione di cui al paragrafo 1 e: 
(a) usa la valutazione o le valutazioni  per migliorare il proprio regime 
antiriciclaggio e di lotta al finanz iamento del terrorismo, in particolare 
individuando i settori in cui gli enti obbligati devono applicare misure 
rafforzate e, se del caso, specifi cando le misure da adottare; 
(b) usa la valutazione o le va lutazioni come ausilio ai fini della distribuzione e 
della definizione della priorità delle risorse da destinare alla lotta contro il riciclaggio e il finanzia mento del terrorismo; 
(c) mette a disposizione degli enti obbligati le informazioni  che consentono loro di 
effettuare le valutazioni dei rischi di  riciclaggio e di finanziamento del 
terrorismo. 
5. Su richiesta, gli Stati membri mettono i risultati delle valutazioni dei rischi a 
disposizione degli altri Stati membri, della Commissione, dell’ABE, dell’AEAP e 
dell’AESFEM. 
Articolo 8 
1. Gli Stati membri provvedono a che gli enti obbligati adottino opportune misure volte 
a individuare e valutare i rispettivi rischi  di riciclaggio e di finanziamento del 
terrorismo, tenendo conto di fattori di rischi o quali clienti, paesi o aree geografiche, 
prodotti, servizi, operazioni o canali di di stribuzione. Tali misure sono proporzionate 
alla natura e alle dime nsioni dell’ente obbligato. 
IT 31   IT 2. Le valutazioni di cui al paragrafo 1 sono documentate, aggiornate e messe a 
disposizione delle autorità competenti e degli organi di autoregolamentazione.  
3. Gli Stati membri provvedono a che gli enti obbligati dispongano di politiche, 
controlli e procedure per mitigare e gestire in maniera efficace i rischi di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo individuati a livello dell’Unione europea, degli Stati 
membri e degli stessi enti obbligati. Le politiche, i controlli e le procedure sono 
commisurati alla natura e alle dimensioni dell’ente obbligato. 
4. Le politiche e procedure di cu i al paragrafo 3 includono almeno: 
(a) l’elaborazione di politiche, procedure e controlli interni, tra cui adeguata 
verifica della clientela, segnalazione, conservazione dei documenti, controllo 
interno, gestione della conformità (ivi incl usa, se consona alle dimensioni e alla 
natura dell’attività economica, la nomina di un responsabile della conformità a 
livello dirigenziale) e indagi ne preventiva sui dipendenti; 
(b) se del caso, in funzione delle dimensi oni e della natura dell’attività economica, 
una funzione di revisione indipendente pe r la verifica delle politiche, procedure 
e controlli interni di cui alla lettera a). 
5. Gli Stati membri impongono agli enti obbligati che le politiche e procedure poste in 
essere siano autorizzate dall’alta dirigenza e, se del caso, controllano e potenziano le 
misure adottate. 
CAPO II 
OBBLIGHI DI ADEGU ATA VERIFICA DELLA CLIENTELA 
SEZIONE 1 
DISPOSIZIONI GENERALI  
Articolo 9 
Gli Stati membri vietano agli enti creditizi e fi nanziari di tenere cont i o libretti di deposito 
anonimi. Gli Stati membri prescr ivono in tutti i casi che ai tito lari e beneficiari dei conti o 
libretti di deposito anonimi esistenti siano applicati gli obblighi di adeguata verifica della clientela al più presto, e comunque  prima di qualsiasi loro uso. 
IT 32   IT Articolo 10 
Gli Stati membri assicurano che gli enti obbligat i applichino gli obblighi di adeguata verifica 
della clientela nei casi seguenti: 
(a) quando instaurano un rapporto d’affari; 
(b) quando eseguono operazioni occasionali d’impor to pari o superiore a 15 000 EUR, 
indipendentemente dal fatto che l’operazione  sia eseguita in un’unica soluzione o con 
diverse operazioni ch e appaiono collegate; 
(c) sulle persone fisiche o giuridiche che ne goziano in beni, qua ndo eseguono operazioni 
occasionali in contanti d’importo pari o superiore a 7 500 EUR, indipendentemente 
dal fatto che l’operazione sia eseguita in un’unica soluzione o con diverse operazioni 
che appaiono collegate; 
(d) sui prestatori di servizi di gioco d’ azzardo, quando eseguono operazioni occasionali 
d’importo pari o superiore a 2 000 EU R, indipendentemente dal fatto che 
l’operazione sia eseguita in un’unica soluzione o con dive rse operazioni che 
appaiono collegate;  
(e) quando vi è sospetto di riciclaggio o di finanz iamento del terrorismo, 
indipendentemente da qualsiasi dero ga, esenzione o soglia applicabile; 
(f) quando vi sono dubbi sulla veridicità o sull ’adeguatezza dei dati precedentemente 
ottenuti ai fini dell’identificazione del cliente. 
Articolo 11 
1. Gli obblighi di adeguata verifica della cl ientela consistono nelle  attività seguenti: 
(a) identificare il cliente e verificarne l’id entità sulla base di documenti, dati o 
informazioni ottenuti da una font e attendibile e indipendente; 
(b) identificare il titolare effettivo e adottare misure ragionevoli per verificarne 
l’identità, in modo che l’ente  o la persona soggetti alla  presente direttiva siano 
certi di sapere chi egli sia, il che implica,  per le persone giuridiche e per i trust 
ed istituti giuridici analoghi, l’adozione  di misure ragionevoli per comprendere 
l’assetto proprietario e di controllo del cliente; 
(c) valutare e, se necessario, ottenere in formazioni sullo scopo e sulla natura 
prevista del rapporto d’affari; 
(d) controllare continuamente il rapporto d’affari, anche esercitando un controllo 
sulle operazioni concluse durante tutta la sua durata, in modo da assicurare che 
esse siano coerenti con la conoscenza ch e l’ente o la persona ha del proprio 
cliente, della sua attività e del suo profilo di rischio, con riguardo, se necessario, all’origine dei fondi, e tenere  aggiornati i documenti, i dati o le 
informazioni detenute. 
IT 33   IT 2. Gli Stati membri assicurano che gli enti  obbligati applichino tutti gli obblighi di 
adeguata verifica della clientela previsti  al paragrafo 1, ma possono calibrarli in 
funzione del rischio. 
3. Gli Stati membri impongono ag li enti obbligati di tener conto almeno delle variabili 
di cui all’allegato I nel valutare i risc hi di ricicla ggio e di finanziamento del 
terrorismo. 
4. Gli Stati membri provvedono a che gli enti obbl igati siano in grado di dimostrare alle 
autorità competenti o agli organi di autoregolamentazione che le misure sono 
adeguate ai rischi di rici claggio e di finanziamento del terrorismo individuati. 
5. Per le attività di assicurazione vita e altre forme di assicurazione legate ad 
investimenti, gli Stati membri provvedono a ch e gli enti finanzia ri applichino, oltre 
agli obblighi di adeguata verifica della clie ntela prescritti per il cliente e il titolare 
effettivo, i seguenti obblighi di adeguata veri fica della clientela sul beneficiario del 
contratto di assicurazione vita o di altr a assicurazione legata  ad investimenti, non 
appena individuato o designato: 
(a) per il beneficiario identificato come una determinata persona fisica, persona 
giuridica o istituto giuridico, acquisizione del nome; 
(b) per il beneficiario designato in base a caratteristica o classe, oppure in altro 
modo, acquisizione di informazi oni su di esso sufficienti  a far ritenere all’ente 
finanziario che sarà in grado di stabilir ne l’identità al momento del pagamento. 
In entrambi i casi di cui alle lettere a) e b), l’identità del beneficiario è accertata al 
momento del pagamento. In caso di cessi one a terzi, per intero o in parte, 
dell’assicurazione vita o altr a assicurazione legata ad investimenti, l’ente finanziario 
a conoscenza della cessione identifica il tito lare effettivo al mome nto della cessione 
alla persona fisica o giuridica ovvero all’isti tuto giuridico beneficiario del valore del 
contratto ceduto. 
Articolo 12 
1. Gli Stati membri impongono che l’identità del cliente e del titolare effettivo sia 
accertata prima dell’instaurazione del ra pporto d’affari o dell’esecuzione 
dell’operazione. 
2. In deroga al paragrafo 1, gli Stati me mbri possono consentire che l’accertamento 
dell’identità del cliente e del titolare effe ttivo sia completato durante l’instaurazione 
del rapporto d’affari se ciò è necessa rio per non interromper e il corso normale 
dell’attività e se il rischio di riciclaggio o di finanziame nto del terrorismo è scarso. In 
tali situazioni le procedur e in questione sono completate  il più presto possibile dopo 
il primo contatto. 
3. In deroga ai paragrafi 1 e 2, gli Stati membri possono consentire l’apertura di un 
conto bancario purché vigano garanzie atte ad  assicurare che né il cliente né altri per 
suo conto effettuino operazioni prima della piena conformità  con le disposizioni dei 
paragrafi 1 e 2. 
IT 34   IT 4. Gli Stati membri impongono all’ente o alla persona che non è in grado di rispettare 
l’articolo 11, paragrafo 1, le ttere a), b) e c), di non eseg uire l’operazione attraverso 
un conto bancario, non avviare il rapporto d’affari o non ef fettuare l’operazione in 
questione, nonché di vagliare l’ipotesi di  porre fine al rapporto d’affari e di 
effettuare, in relazione al cliente, una segna lazione di operazione so spetta all’unità di 
informazione finanziaria (UIF) a norma dell’articolo 32. 
Gli Stati membri esonerano dall’applicazi one del comma precedente i notai e altri 
liberi professionisti legali, i revisori dei conti, i contabili es terni e i consulenti 
tributari, limitatamente ai casi in cui l’esonero riguarda l’accertamento della posizione giuridica del cliente o l’espl etamento dei compiti di difesa o di 
rappresentanza del cliente in un procedimen to giudiziario o in relazione ad esso, 
compresa la consulenza sull’eventualità di intentare o evitare un procedimento. 
5. Gli Stati membri impongono ag li enti obbliga ti di applicare gli obb lighi di adeguata 
verifica della clientela non soltanto a tutti i clienti nuovi, ma anche, al momento 
opportuno, ai clienti già acquisiti in funzione del rischi o presente, compreso in caso 
di mutamento della situazione del cliente. 
SEZIONE 2 
OBBLIGHI SEMPLIFICATI DI ADEGUATA VERIFICA DELLA CLIENTELA  
Articolo 13 
1. Laddove uno Stato membro o un ente obbligat o individuino settori a basso rischio, lo 
Stato membro in questione può consentire agli enti obbligati di  applicare obblighi 
semplificati di adeguata verifica della clientela. 
2. Prima di applicare gli obblighi semplificati di adeguata verifica della clientela, gli 
enti obbligati verificano che il rapporto con il cliente o l’operazi one presenti un basso 
grado di rischio.  
3. Gli Stati membri provvedono a che gli enti  obbligati esercitino sull’operazione o sul 
rapporto d’affari un controllo sufficiente a consentire la rilev azione di operazioni 
anomale o sospette. 
Articolo 14 
Nel valutare i rischi di ricicl aggio e di finanziament o al terrorismo relativi alle tipologie di 
clientela, ai paesi o aree geogr afiche e a particolari prodotti, servizi, operazi oni o canali di 
distribuzione, gli Stati membri e gli enti obbligati te ngono conto almeno dei fattori sintomatici 
di situazioni potenzialmente a basso rischio previsti all’allegato II. 
IT 35   IT Articolo 15 
L’ABE, l’AEAP e l’AESFEM emanano orientamenti indirizzati alle autori tà competenti e agli 
enti obbligati di cui all’articolo 2, paragrafo 1, punti 1) e 2), in  conformità con l’articolo 16 
del regolamento (UE) n. 1093/2010, del regolamento (UE) n. 1094/2010 e del regolamento (UE) n. 1095/2010, sui fattori di ri schio da prendere in considerazione e/o sulle misure da 
adottare in situazioni in cui sono opportuni ob blighi semplificati di adeguata verifica della 
clientela. Sono tenute in particolare considerazi one la natura e le dimensioni dell’attività 
economica e, ove opportuno e proporzionato, sono previste misure specifiche. Tali 
orientamenti sono emanati entro due anni dalla data di entrata in vigore della presente 
direttiva. 
SEZIONE 3 
OBBLIGHI RAFFORZATI DI ADEGUATA VERIFICA DELLA CLIENTELA  
Articolo 16 
1. Nei casi indicati negli articoli da 17 a 23 e in altri casi ch e presentano un rischio 
elevato individuati dagli Stati membri o dagli enti obbligati, gli Stati membri 
impognono agli enti obbligati di applicare obblighi rafforzati di adeguata verifica 
della clientela per gestire e mitigare adeguatamente tali rischi. 
2. Gli Stati membri impongono agli enti o bbligati di esaminare, per quanto 
ragionevolmente possibile, il contesto e la finalità di tutte le operazioni complesse e 
di importo insolitamente elevato e tutti gl i schemi anomali di operazione che non 
hanno uno scopo economico o legittimo evidente . In particolare, aumentano il grado 
e la natura del controllo sul rapporto d’ affari, allo scopo di determinare se le 
operazioni o attività si ano anomale o sospette. 
3. Nel valutare i rischi di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo, gli Stati membri 
e gli enti obbligati tengono c onto almeno dei fattori si ntomatici di situazioni 
potenzialmente ad alto rischio, previsti all’allegato III. 
4. L’ABE, l’AEAP e l’AESFEM emanano or ientamenti indirizzat i alle autorità 
competenti e agli enti obbligati di cui all’ articolo 2, paragrafo 1, punti 1) e 2), in 
conformità con l’articolo 16 del regol amento (UE) n. 1093/2010, del regolamento 
(UE) n. 1094/2010 e del regolamento (UE) n. 1095/2010, sui fattori  di rischio da 
prendere in considerazione e/o sulle misure  da adottare in si tuazioni che richiedono 
l’applicazione di obblighi rafforzati di adeguata veri fica della clientela. Tali 
orientamenti sono emanati entro due anni dalla data di entrata in vigore della 
presente direttiva. 
IT 36   IT Articolo 17 
In caso di rapporti bancari di corrispondenza transf rontalieri con enti di paesi terzi, gli Stati 
membri impongono agli enti creditizi,  oltre agli obblighi di adegua ta verifica della clientela di 
cui all’articolo 11, gli obblighi seguenti: 
(a) raccogliere sull’ente corri spondente informazioni sufficienti per comprendere 
pienamente la natura delle sue attività e per determinare, sulla base delle informazioni di dominio pubblico, la reputazione di cui gode e la qualità della vigilanza cui è soggetto; 
(b) valutare i controlli in materia di lotta al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo 
applicati dall’ente corrispondente; 
(c) ottenere l’autorizzazione de ll’alta dirigenza prima di instaurare nuovi rapporti 
bancari di corrispondenza; 
(d) documentare le rispettive responsabilità di ogni ente; 
(e) per quanto riguarda i conti di passaggio,  assicurarsi che l’ente creditizio 
corrispondente abbia accertato l’identità dei clien ti che hanno accesso diretto ai suoi 
conti, che abbia costantement e assolto gli obblighi di adeg uata verifica della clientela 
e che sia in grado di fornire all’ente contropa rte, su richiesta, i dati ottenuti a seguito 
dell’assolvimento di tali obblighi. 
Articolo 18 
Per le operazioni o i rapporti d’a ffari con persone politicamente esposte straniere, gli Stati 
membri impongono agli enti obbligati,  oltre agli obblighi di ade guata verifica de lla clientela 
di cui all’articolo 11, gli obblighi seguenti: 
(a) predisporre adeguate procedur e basate sul rischio per determinare se il cliente o il 
suo titolare effettivo rientrino in tale categoria; 
(b) ottenere l’autorizzazione dell’alta dirige nza prima di instaurare o proseguire un 
rapporto d’affari con tali clienti; 
(c) adottare misure adeguate per stabilire l’or igine del patrimonio e dei fondi impiegati 
nel rapporto d’affari  o nell’operazione; 
(d) esercitare un controllo  continuo rafforzato sul rapporto d’affari. 
Articolo 19 
Per le operazioni o i rapporti d’affari con pe rsone politicamente esposte nazionali o persone 
che occupano o hanno occupato importanti carich e in organizzazioni internazionali, gli Stati 
membri impongono agli enti obbligati,  oltre agli obblighi di ade guata verifica de lla clientela 
di cui all’articolo 11, gli obblighi seguenti: 
(a) predisporre adeguate procedur e basate sul rischio per determinare se il cliente o il 
suo titolare effettivo rientrino in tale categoria; 
IT 37   IT (b) applicare, in caso di rapporti d’affari a ri schio elevato con tali persone, le misure di 
cui all’articolo 18, lettere b), c) e d). 
Articolo 20 
Gli enti obbligati adottano misure ragionevoli per determinare se i beneficiari di un contratto 
di assicurazione vita o di altra assicurazione  legata ad investimenti e/o, ove necessario, il 
titolare effettivo del beneficiario siano persone politicamente esposte. Tali misure sono adottate al più tardi al momento del pagament o o della cessione, per intero o in parte, del 
contratto. Laddove siano rile vati rischi maggiori, gli Stati membri impongono agli enti 
obbligati, oltre all’applicazione dei normali obblighi di adeguata verifica della clientela, gli 
obblighi seguenti: 
(a) informare l’alta dirigenza prima del pagamento dei proventi del contratto; 
(b) eseguire controlli più approfonditi sull’inte ro rapporto d’affari con l’assicurato. 
Articolo 21 
Gli obblighi di cui agli articoli 18, 19 e 20 si a pplicano anche ai familiari o ai soggetti che 
intrattengono notoriamente st retti legami con persone  politicamente esposte. 
Articolo 22 
Quando la persona di cui agli articoli 18, 19 e 20  ha cessato di occupa re importanti cariche 
pubbliche in uno Stato membro o in un p aese terzo ovvero cariche importanti in 
un’organizzazione internazionale, gli enti obbligati sono tenuti ad  analizzare il rischio che 
essa continua a costituire e ad applicare adeg uate misure in funzione del rischio fino al 
momento in cui ritengono che tale  rischio cessi. Il periodo di tempo in questione ha durata 
non inferiore a 18 mesi. 
Articolo 23 
1. Gli Stati membri vietano agli enti cred itizi di aprire o mantenere conti di 
corrispondenza con una banca di comodo e impongono agli enti creditizi di adottare 
misure atte a escludere la possibilità che siano aperti o mantenuti conti di 
corrispondenza con una banca che notoriamente  consente ad una banca di comodo di 
utilizzare i propri conti. 
2. Ai fini del paragrafo 1, per “banca di com odo” s’intende un ente creditizio, o un ente 
che svolge attività equivalenti, costituito in una giurisdizione in cui non ha alcuna 
presenza fisica, che consente di esercitare una direzione e una gestione effettive e che 
non è collegato ad alcun gruppo finanziario regolamentato. 
IT 38   IT SEZIONE 4 
ESECUZIONE DA PARTE DI TERZI  
Articolo 24 
Gli Stati membri possono permettere agli enti obbligati di ricorrere a terzi per l’assolvimento 
degli obblighi di cu i all’articolo 11, paragrafo 1, lettere a), b) e c). Tuttavia, l’ente obbligato 
che ricorre a terzi mantiene la responsabilità  finale dell’assolvimento di tali obblighi. 
Articolo 25 
1. Ai fini della presente sezione, per “t erzi” s’intendono gli enti obbligati enumerati 
nell’articolo 2 o altri enti e persone situati negli Stati membri o in un paese terzo che 
applicano misure di adeguata  verifica della clientela e obblighi di conservazione dei 
documenti equivalenti a quelli previsti dalla presente direttiva e che sono soggetti a 
vigilanza circa il rispetto degli obblighi della presente direttiva in conformità al 
capo VI, sezione 2. 
2. Gli Stati membri valutano le informazioni disponibili sul livello di rischio geografico 
per decidere se un paese terzo soddisfi le  condizioni di cui al paragrafo 1 e si 
informano reciprocamente e informano la Commissione e l’ABE, l’AEAP e 
l’AESFEM, per quanto pertinente ai fini della  presente direttiva e in conformità con 
le pertinenti disposizioni  del regolamento (UE) n. 1093/2010, del regolamento (UE) 
n. 1094/2010 e del regolamento (UE) n. 1095/2010, dei casi in cui ritengono che un paese terzo soddisf i tali condizioni. 
Articolo 26 
1. Gli Stati membri provvedono a che gli enti obbligati ottenga no dai terzi cui ricorrono 
le necessarie informazioni relative agli obblig hi di cui all’artico lo 11, paragrafo 1, 
lettere a), b) e c). 
2. Gli Stati membri provvedono a che gli enti  obbligati ai quali il cliente è stato 
presentato adottino misure  adeguate per assicurare  che il terzo trasmetta 
immediatamente, su richiesta, le pertinen ti copie dei dati d’ identificazione e di 
verifica e qualsiasi altro docum ento pertinente all’identità  del cliente o del titolare 
effettivo. 
Articolo 27 
Gli Stati membri provvedono a che l’autorità competente del paese di origine (per politiche e 
controlli a livello di gruppo) e l’autorità compet ente del paese ospitante (per succursali e 
controllate) possano considerare che l’ente obb ligato applichi, mediante il programma di 
gruppo, le misure di cui all’articolo 25, pa ragrafo 1, e all’articol o 26 laddove risultino 
soddisfatte le seguenti condizioni: 
IT 39   IT (a) l’ente obbligato ricorre a informazioni fo rnite da terzi appart enenti allo stesso 
gruppo; 
(b) il gruppo applica obblighi di adeguata ve rifica della clientela, norme sulla 
conservazione dei documenti e programmi di lotta al riciclaggio e al finanziamento 
del terrorismo conformi alla presente  direttiva o a norme equivalenti; 
(c) un’autorità competente vigila a livello di gruppo sull’effettiva applicazione degli 
obblighi di cui alla lettera b). 
Articolo 28 
La presente sezione non si appl ica ai rapporti di este rnalizzazione o di agenzia nel cui ambito 
il prestatore del servizio este rnalizzato o l’agente devono esse re considerati, ai sensi del 
contratto, parte integran te dell’ente obbligato. 
CAPO III 
INFORMAZIONI SULLA TITOLARITÀ EFFETTIVA 
Articolo 29 
1. Gli Stati membri assicurano che le societ à o entità giuridiche stabilite nel loro 
territorio ottengano e mantengano informazioni  adeguate, accurate e aggiornate sui 
propri titolari effettivi. 
2. Gli Stati membri assicurano che le autor ità competenti e gli enti obbligati abbiano 
prontamente accesso alle informazioni di cui al paragrafo 1. 
Articolo 30 
1. Gli Stati membri assicurano che i fiduciari di trust espressi disciplinati dal rispettivo 
ordinamento ottengano e mantengano inform azioni adeguate, accurate e aggiornate 
sulla titolarità effettiva del trust. Tali informazioni includono l’identità del fondatore, 
del fiduciario o dei fiduciari, del guardiano (s e pertinente), dei bene ficiari o classe di 
beneficiari e delle altre persone fisiche ch e esercitano il controllo effettivo sul trust. 
2. Gli Stati membri assicurano che il fiducia rio renda noto il proprio stato agli enti 
obbligati quando, in tale  veste, instaura un rapporto d’ affari o esegue un’operazione 
occasionale d’importo superiore alla soglia di cui all’articolo 10, lettere b), c) e d). 
3. Gli Stati membri assicurano che le autor ità competenti e gli enti obbligati abbiano 
prontamente accesso alle informazioni di cui al paragrafo 1. 
IT 40   IT 4. Gli Stati membri assicurano che misure corr ispondenti a quelle di cui ai paragrafi 1, 
2 e 3 si applichino ad altri tipi di entità gi uridiche e istituti giuridici con assetto e 
funzioni analoghe a quelle dei trust. 
CAPO IV 
OBBLIGHI DI SEGNALAZIONE 
SEZIONE 1 
DISPOSIZIONI GENERALI  
Articolo 31 
1. Ciascuno Stato membro istituisce un’UIF per prevenire, accertare e indagare sul 
riciclaggio e il finanz iamento del terrorismo. 
2. Gli Stati membri comunicano per iscritto  alla Commissione il  nome e l’indirizzo 
della rispettiva UIF. 
3. L’UIF è istituita come unità nazionale central e. Essa è incaricata di  ricevere (e, nella 
misura consentita, di richiedere), di analizzare e di comunicare alle autorità competenti le informazioni che riguardano un  possibile riciclaggio di proventi di 
attività criminose o reato presupposto a ssociato oppure un possi bile finanziamento 
del terrorismo, o che sono ri chieste dalle disposizioni legislative o regolamentari 
nazionali. Sono messe a disposizione dell’UIF  risorse adeguate all’espletamento dei 
compiti assegnatile. 
4. Gli Stati membri provvedono a che l’UIF abbia pronto accesso, direttamente o 
indirettamente, alle informazioni finanz iarie, amministrativ e e investigative 
necessarie per assolvere i propri compiti in modo adeguato. Inoltre ciascuna UIF risponde alle richieste di informazioni dell e autorità di contra sto del proprio Stato 
membro, a meno che ragioni circosta nziate inducano a supporre che la 
comunicazione delle informazioni in questione abbia un impatto negativo su indagini 
o analisi in corso o, in circostanze eccez ionali, qualora la comunicazione delle 
informazioni sia palesemente sproporzionata rispetto agli interessi legittimi di una persona fisica o giuridica oppure non sia pertin ente agli scopi per cui è stata richiesta. 
5. Gli Stati membri assicurano che, in presenza del sospetto che un’operazione sia 
collegata ad attività di riciclaggio o di finanziamento del terrorismo, sia conferita all’UIF la facoltà di intraprendere, dire ttamente o indirettamente, azioni urgenti per 
sospendere o rifiutare il consenso all’ esecuzione dell’operazione allo scopo di 
analizzare l’operazione e appurare il sospetto. 
IT 41   IT 6. La funzione di analisi dell’UIF consiste nell’analisi operativa incentrata su singoli 
casi e obiettivi specifici e ne ll’analisi strategica delle tendenze e degli schemi del 
riciclaggio e del finanz iamento al terrorismo. 
Articolo 32 
1. Gli Stati membri impongono agli enti obbligati e, se del caso, ai lo ro amministratori 
e dipendenti di collaborare pienamente: 
(a) informando prontamente l’UIF, di propria  iniziativa, quando l’ ente o la persona 
soggetta alla presente direttiva sa, so spetta o ha motivo ragionevole di 
sospettare che i fondi provengono da attività criminose o sono collegati al finanziamento del terrorismo e ris pondendo prontamente, in  tali casi, alle 
richieste di informazioni suppl ementari da parte dell’UIF; 
(b) fornendo prontamente all’UIF, su sua rich iesta, tutte le informazioni necessarie 
secondo le procedure previste dalla legislazione vigente. 
2. Le informazioni di cui al paragrafo 1 s ono trasmesse all’UIF dello Stato membro nel 
cui territorio è situato l’en te o la persona che le tr asmette. Le informazioni sono 
trasmesse dalla persona o dalle persone de signate secondo le procedure previste 
all’articolo 8, paragrafo 4. 
Articolo 33 
1. In deroga all’articolo 32, paragrafo 1, nel caso delle pers one di cui all’articolo 2, 
paragrafo 1, punto 3), lettere a), b) e d) , gli Stati membri possono designare un 
idoneo organo di autoregolamentazione de lla professione come autorità cui 
trasmettere le informazioni di cu i all’articolo 32, paragrafo 1.  
 Fatto salvo il paragrafo 2, nei casi di cui al primo comma l’organo di 
autoregolamentazione designa to trasmette prontamente le informazioni all’UIF senza 
filtrarle. 
2. Gli Stati membri esonerano dagli obblighi di  cui all’articolo 32, paragrafo 1, i notai e 
altri liberi professionisti legali, i revisori dei conti, i contabili esterni e i consulenti 
tributari, limitatamente ai casi in cui l’esonero riguarda informazioni che essi 
ricevono dal cliente, o ottengono sul client e, nel corso dell’accertamento della sua 
posizione giuridica o dell’espletamento dei compiti di difesa o di rappresentanza del cliente in un procedimento giudiziario o in relazione ad esso, compresa la consulenza 
sull’eventualità di intentare o evitare un procedimento, a pr escindere dal fatto che le 
informazioni siano ricevute o ottenute prim a, durante o dopo il procedimento stesso. 
Articolo 34 
1. Gli Stati membri impongono all’ente obbl igato di non eseguire un’operazione, 
quando sa o sospetta che sia collegata a ri ciclaggio o finanziamento del terrorismo, 
prima di aver completato le procedure necessarie a norma dell’articolo 32, paragrafo 1, lettera a).  
IT 42   IT  In conformità alla legislazione degli Sta ti membri, può essere impartita l’istruzione 
di non eseguire l’operazione. 
2. Qualora si sospetti che l’operazione generi  riciclaggio o finanziamento del terrorismo 
ma non eseguirla sia impossibile o rischi di vanificare gli sforzi di perseguimento dei 
beneficiari di un’operaz ione di riciclaggio o di finanziamento del terrorismo, l’ente 
obbligato informa l’UIF immediatamen te dopo aver eseguito l’operazione. 
Articolo 35 
1. Gli Stati membri assicurano che le auto rità competenti di cui all’articolo 45 
informino prontamente l’UIF qualora, nel corso di ispezioni da esse effettuate presso 
gli enti obbligati oppure in qualsivoglia altro modo, vengano a conoscenza di fatti che potrebbero essere collegati a riciclag gio o a finanziamento del terrorismo. 
2. Gli Stati membri assicurano che l’organo di  vigilanza cui è conferito, per legge o per 
regolamento, il potere di vigilare sulla borsa , sul mercato dei cambi e sui mercati dei 
derivati finanziari informi l’UIF qualora venga a conoscenza di fatti che potrebbero 
essere collegati a riciclaggio o a finanziamento del terrorismo. 
Articolo 36 
La comunicazione in buona fede, prevista all’ articolo 32, paragrafo 1 e all’articolo 33, delle 
informazioni di cui agli articoli 32 e 33 da pa rte dell’ente obbligato o di un suo dipendente o 
amministratore non costituisce violazione di eventuali restrizioni alla comunicazione di 
informazioni imposte in sede contrattuale o da  disposizioni legislative, regolamentari o 
amministrative, e non comporta responsabilità di alcun tipo per l’ente obbligato o per il suo 
dipendente o amministratore. 
Articolo 37 
Gli Stati membri adottano tutte le misure atte a tu telare da qualsiasi minaccia o atto ostile il 
dipendente dell’ente obbligato che segnala, all’interno o all’UIF, un caso sospetto di 
riciclaggio o di finanziamento del terrorismo. 
SEZIONE 2 
DIVIETO DI COMUNICAZIONE  
Articolo 38 
1. Gli enti obbligati e i loro amministrato ri e dipendenti non comunicano al cliente 
interessato né a terzi che sono state trasmesse informazioni in applicazione degli 
articoli 32 e 33 o che è in corso o può esse re svolta un’indagine in materia di 
riciclaggio o di finanziamento del terrorismo. 
IT 43   IT 2. Il divieto di cui al paragrafo 1 non co mprende la comunicazione alle autorità 
competenti degli Stati membri, compresi g li organi di autoregol amentazione, né la 
comunicazione a fini di accertamento investigativo. 
3. Il divieto di cui al paragrafo 1 non impedisce la comunicazione tra enti degli Stati 
membri, o di paesi terzi che impongono obbli ghi equivalenti a quelli previsti dalla 
presente direttiva, purché a ppartenenti allo stesso gruppo.  
4. Il divieto di cui al paragrafo 1 non impedisce la comunicazione tra persone di cui 
all’articolo 2, paragrafo 1, punto 3) , lettere a) e b) di Stati membri o di paesi terzi che 
impongono obblighi equivalenti a quelli prev isti dalla presente  direttiva, che 
svolgono la propria attività professionale, in  qualità di dipendenti o meno, all’interno 
di una stessa persona giuridica o di un’organizzazione.  
 Ai fini del primo comma, per “organizzazi one” s’intende la stru ttura più vasta a cui 
la persona appartiene e che condivide proprietà, gestione  o controllo della 
conformità. 
5. Per gli enti o le persone di cui all’arti colo 2, paragrafo 1, punti 1) e 2), e punto 3), 
lettere a) e b), nei casi relativi allo ste sso cliente e alla stessa operazione che 
coinvolgono due o più enti o persone, il diviet o di cui al paragrafo 1 non impedisce la 
comunicazione tra gli enti o le persone in questione, a condizione che siano situati in uno Stato membro o in un paese terzo ch e impone obblighi equivalenti a quelli 
previsti dalla presente direttiva, che appart engano alla stessa categoria professionale 
e che siano soggetti a obblighi in materia di  segreto professionale e di protezione dei 
dati personali.  
6. Non si ha comunicazione ai sensi del paragrafo 1 quando le persone di cui 
all’articolo 2, paragrafo 1, punto 3), lettere a) e b) tentano di dissuadere un cliente dal 
porre in atto un’attività illegale. 
CAPO V 
OBBLIGHI DI REGISTRAZIONE  E DATI STATISTICI  
Articolo 39 
Gli Stati membri impongono agli enti obbligati di  conservare i documenti e le informazioni 
seguenti, in conformità al diri tto nazionale, a fini di prevenzione, accertamento e indagine su 
eventuali attività di riciclaggi o o di finanziamento del terrorismo da parte dell’UIF o di altra 
autorità competente: 
(a) per quanto riguarda gli obblighi di adeguata verifica della clientela, la copia o i 
riferimenti dei documenti rich iesti, per un periodo di ci nque anni dalla fine del 
rapporto d’affari con il client e. Allo scadere di tale periodo, i dati personali sono 
cancellati, salvo disposizione contraria nel diritto nazionale che determina le 
situazioni in cui gl i enti obbligati continuano o possono continuare a conservarli. Gli 
Stati membri possono imporre o consentire la conservazione dei dati per un periodo 
IT 44   IT ulteriore solo se è necessaria a fini di  prevenzione, accertamento o indagine su 
attività di riciclaggio o di finanziamento del terrorismo. Il periodo massimo di 
conservazione dalla fine del rapporto d’affari non supera i dieci anni; 
(b) per quanto riguarda i rapporti d’affari e le ope razioni, le scritture e le registrazioni, 
consistenti nei documenti originali o in copie autentiche in base al diritto nazionale, 
per un periodo di cinque anni dall’esecuzi one delle operazioni o, se la scadenza è 
precedente, dalla cessazione del rapporto d’affari. Allo scad ere di tale periodo, i dati 
personali sono cancellati, salvo disposizi one contraria nel di ritto nazionale che 
determina le situazioni in cui gli enti obbligati continua no o possono continuare a 
conservarli. Gli Stati membri possono imporre  o consentire la conservazione dei dati 
per un periodo ulteriore solo se è necessaria a fini di prevenzione, accertamento o 
indagine su attività di riciclaggio o di finanziamento del terrorismo. Il periodo massimo di conservazione dall’esecuzione  delle operazioni o, se la scadenza è 
precedente, dalla cessazione del rapporto  d’affari non supera  i dieci anni.  
Articolo 40 
Gli Stati membri impongono ai lo ro enti obbligati di predisporre  sistemi che consentano loro 
di rispondere esaurientemente e rapidamente a qualsiasi domanda di informazioni dell’UIF o 
di altra autorità, in conform ità al diritto nazionale, volta a determinare se mantengano o 
abbiano mantenuto nel corso degli ultimi cinque  anni un rapporto d’affari con una data 
persona fisica o giuridica e quale ne sia o ne sia stata la natura. 
Articolo 41 
1. Gli Stati membri assicurano di essere in  grado, ai fini della preparazione delle 
valutazioni dei rischi naziona li di cui all’articolo 7, di valutare l’efficacia dei loro 
sistemi di lotta al rici claggio e al finanziament o del terrorismo, producendo 
statistiche complete sulle que stioni rilevanti per la misu razione dell’efficacia di tali 
sistemi. 
2. Le statistiche di cui al paragrafo 1 includono: 
(a) dati quantitativi sulle dimensioni e l’importanza dei diversi settori che rientrano 
nell’ambito di applicazione della presen te direttiva, tra cu i numero di enti e 
persone e importanza economi ca di ciascun settore; 
(b) dati quantitativi sulle fasi di segnalazi one, d’indagine e di  azione giudiziaria 
del regime nazionale antiriciclaggio e di lotta al finanziamento del terrorismo, tra cui: numero di segnalazioni di opera zioni sospette presentate all’UIF e 
relativo seguito, e, su base annua, nume ro di casi investigati, di persone 
perseguite, di persone condannate per reati connessi al riciclaggio o al 
finanziamento del terrorismo e valore in euro dei beni congelati, sequestrati o 
confiscati. 
3. Gli Stati membri provvedono alla pubblicazi one di una sintesi consolidata delle 
relazioni statistiche e trasmettono alla Commissione le statistiche di cui al paragrafo 2. 
IT 45   IT CAPO VI 
POLITICHE, PROCEDURE E VIGILANZA 
SEZIONE 1 
PROCEDURE INTERNE , FORMAZIONE E RISCONTRO DI INFORMAZIONI  
Articolo 42 
1. Gli Stati membri impongono agli enti obblig ati appartenenti a un gruppo l’attuazione 
di politiche e procedure a livello di gruppo, tr a cui politiche in materia di protezione 
dei dati e politiche e procedure per la c ondivisione delle inform azioni all’interno del 
gruppo a fini di antiriciclaggio e di lott a al finanziamento del terrorismo. Tali 
politiche e procedure sono attuate in mani era effettiva a livello di succursali e di 
filiali controllate a maggioranza situate negli Stati membri e in paesi terzi. 
2. Ciascuno Stato membro assicura che, la ddove suoi enti obbliga ti abbiano succursali 
o filiali controllate a maggioranza situat e in paesi terzi ch e applicano obblighi 
minimi in materia di antiriciclaggio e lotta al finanziamento del terrorismo meno rigorosi di quelli applicati al suo interno, tali succursa li e filiali applichino gli 
obblighi dello Stato membro, compreso in  materia di protezione dei dati, nella 
misura consentita dalle leggi e dai regolamenti del paese terzo. 
3. Gli Stati membri, l’ABE, l’AEAP e l’AE SFEM si informano reciprocamente sui casi 
in cui la normativa del paese terzo non consente l’applicazione delle misure di cui al paragrafo 1, con una possibile azione coor dinata volta a raggiungere una soluzione. 
4. Gli Stati membri esigono che, nei casi in cui la normativa del paese terzo non 
consente l’applicazione delle misure di cui al paragrafo 1, gli enti obbligati adottino 
misure supplementari per far fronte in m odo efficace al rischio di riciclaggio o di 
finanziamento del terrorismo e ne informino le autorità di vigilanza del paese di 
origine. Qualora le misure supplementari non siano sufficienti, le autorità competenti 
del paese di origine prendono in considerazione azioni di vigilanza supplementari, tra 
cui, se del caso, la richiest a al gruppo finanziario di chi udere le operazioni nel paese 
ospitante. 
5. L’ABE, l’AEAP e l’AESFEM elaboran o progetti di norme  tecniche di 
regolamentazione che specificano il tipo di  misure supplementari di cui al 
paragrafo 4 e l’azione minima che gli enti obb ligati di cui all’arti colo 2, paragrafo 1, 
punti 1) e 2) devono intraprendere laddove la  normativa del paese terzo non consenta 
l’applicazione delle misure prescritte dai paragrafi 1 e 2. L’ABE, l’AEAP e l’AESFEM presentano i progetti di norme  tecniche di regolamentazione alla 
Commissione entro due anni da lla data di entrata in vigore della presente direttiva. 
IT 46   IT 6. È delegato alla Commissione il poter e di adottare le norme tecniche di 
regolamentazione di cui al paragrafo 5 secondo la procedura di cui agli articoli 
da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/ 2010, del regolamento (UE) n. 1094/2010 e 
del regolamento (UE) n. 1095/2010. 
7. Gli Stati membri assicurano che sia consen tita la condivisione delle informazioni 
all’interno del gruppo purché non pregiudichi le indagini su possibili operazioni di 
riciclaggio o di finanziamento al terrorismo o l’analisi delle stesse da parte dell’UIF 
o di altra autorità competente ai sensi del diritto nazionale. 
8. Ciascuno Stato membro può imporre agli emittenti di moneta elettronica, quali 
definiti nella direttiva 2009/110/CE de l Parlamento europeo e del Consiglio23, e ai 
prestatori di servizi di pagamento, quali definiti nella direttiva 2007/64/CE del 
Parlamento europeo e del Consiglio24, che sono stabiliti nel s uo territorio e la cui 
amministrazione centrale è situata in un altr o Stato membro o al di fuori dell’Unione, 
di nominare un referente centrale nel propr io territorio che vigili sull’osservanza 
delle norme antiriciclaggio e di lo tta al finanziamento del terrorismo. 
9. L’ABE, l’AEAP e l’AESFEM elaboran o progetti di norme  tecniche di 
regolamentazione sui criteri per determinare le circosta nze in cui è opportuna la 
nomina di un referente central e ai sensi del paragrafo 8 e le  funzioni da attribuirgli. 
L’ABE, l’AEAP e l’AESFEM presentano i progetti di norme tecniche di 
regolamentazione alla Commissione entro due  anni dalla data di entrata in vigore 
della presente direttiva. 
10. È delegato alla Commissione il poter e di adottare le norme tecniche di 
regolamentazione di cui al pa ragrafo 9 secondo la procedura di cui agli articoli da 10 
a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010, de l regolamento (UE) n. 1094/2010 e del 
regolamento (UE) n. 1095/2010. 
Articolo 43 
1. Gli Stati membri impongono all’ente obbligat o di adottare misure proporzionate ai 
suoi rischi, natura e dimens ioni, affinché i dipendenti in teressati siano a conoscenza 
delle disposizioni adottate ai sensi della presente direttiva, compresi i pertinenti obblighi in materia di protezione dei dati. 
Dette misure comprendono la partecipazione  dei dipendenti interessati a specifici 
programmi permanenti di formazione, per ai utarli a riconoscere le attività che 
potrebbero essere collegate al  riciclaggio o al finanzia mento del terrorismo e per 
istruirli sul modo di pr ocedere in tali casi. 
Quando la persona fisica che appartiene a una delle cate gorie di cui all’articolo 2, 
paragrafo 1, punto 3), svolge un’attività professionale quale dipendente di una 
persona giuridica, gli obblighi previsti ne lla presente sezione si applicano a detta 
persona giuridica e non alla persona fisica. 
                                                
 
23 GU L 267 del 10.10.2009, pag. 7. 
24 GU L 319 del 5.12.2007, pag. 1. 
IT 47   IT 2. Gli Stati membri provvedono a che gli enti  obbligati abbiano accesso a informazioni 
aggiornate sulle prassi seguite dai riciclat ori e dai finanziatori del terrorismo e sugli 
indizi che consentono di ric onoscere operazioni sospette. 
3. Gli Stati membri provvedono a che, ogniqual volta praticabile, si a dato riscontro 
tempestivo sull’efficacia delle segnalazioni  di casi sospetti di riciclaggio o di 
finanziamento del terrorismo e sul seguito dato loro. 
SEZIONE 2 
VIGILANZA  
Articolo 44 
1. Gli Stati membri dispongono che i cambiavalut e e i prestatori di servizi relativi a 
società e trust ottengano una licenza o siano re gistrati e che i prestatori di servizi di 
gioco d’azzardo ottengano un’autorizzazione.  
2. In relazione ai soggetti di cui al paragr afo 1, gli Stati membri impongono alle autorità 
competenti di assicurarsi della competenza e dell’onorabilità de lle persone che ne 
dirigono o dirigeranno di fatto l’attività e dei loro titolari effettivi. 
3. In relazione agli enti obblig ati di cui all’articolo 2, pa ragrafo 1, punto 3), lettere a), 
b), d) ed e), gli Stati membri provvedono a che le autorità competenti adottino le 
misure necessarie per impedire a criminali o loro complici di detenervi o assumervi 
la titolarità effettiva di una  partecipazione significativa o di controllo ovvero di 
occuparvi una funzione dirigenziale. 
Articolo 45 
1. Gli Stati membri impongono alle autorità co mpetenti di controllare in modo efficace 
e di adottare le misure necessarie per ga rantire l’osservanza degli obblighi della 
presente direttiva.  
2. Gli Stati membri provvedono a che le au torità competenti dispongano di poteri 
adeguati, compresa la facoltà di esig ere la comunicazione di ogni informazione 
pertinente per il controllo della conformità  e di effettuare verifiche, e dispongano di 
risorse finanziarie, umane e tecniche adeguate per l’assolvimento delle loro funzioni. Gli Stati membri assicurano che il person ale di tali autorità mantenga standard 
professionali elevati, compresi standard in  materia di riservatezza e protezione dei 
dati, soddisfi i requisiti di integrit à e disponga di competenze adeguate. 
3. Per quanto concerne gli enti creditizi e fina nziari e i prestatori di servizi di gioco 
d’azzardo, le autorità compet enti dispongono di poteri di vi gilanza rafforzati, fra cui 
la facoltà di effettuare ispezioni sul posto. 
IT 48   IT 4. Ciascuno Stato membro assicura che gli enti obbligati che gestiscono succursali o 
controllate in un altro Stato membro ne risp ettino le disposizioni  nazionali relative 
alla presente direttiva.  
5. Gli Stati membri assicurano che le autorità competenti dello Stato membro in cui è 
stabilita la succursale o cont rollata cooperino con le autorità competenti dello Stato 
membro in cui è situata l’amministrazione centrale dell’ente obbligato nell’assicurare 
un’efficace vigilanza sugli obblighi prev isti dalla presente direttiva.  
6. Gli Stati membri assicurano che le autori tà competenti che applicano un approccio 
alla vigilanza in funzione del rischio:  
(a) comprendano chiaramente i rischi di riciclaggio e di finanziamento del 
terrorismo presenti nel loro paese;  
(b) abbiano accesso in situ  e extra situ  a tutte le pertinenti informazioni sugli 
specifici rischi nazionali e internaziona li associati a clienti, prodotti e servizi 
degli enti obbligati;  
(c) basino la frequenza e l’intensità della vigilanza in situ  e extra situ  sul profilo di 
rischio dell’ente obbligato e sui rischi di riciclaggio e di finanziamento del 
terrorismo presenti nel paese. 
7. La valutazione del profilo di rischio de gli enti obbligati risp etto a riciclaggio e 
finanziamento del terrorismo, compresi i ri schi di inosservanza, è riveduta sia 
periodicamente sia in caso di eventi o sviluppi importanti nella gestione e 
nell’operatività de ll’ente obbligato. 
8. Gli Stati membri assicurano che le autorità  competenti tengano conto del margine di 
discrezionalità consentito all’ente obbligato e riesaminino opportunamente le 
valutazioni del rischio sottostanti tale  discrezionalità, nonché l’adeguatezza e 
l’attuazione delle politiche, dei controlli interni e delle procedure di tale ente. 
9. Nel caso degli enti obbligati di cui all’artico lo 2, paragrafo 1, punto 3), lettere a), b) e 
d), gli Stati membri possono consentire che le  funzioni di cui al paragrafo 1 siano 
svolte da organi di autoregolament azione, purché conformi al paragrafo 2. 
10. L’ABE, l’AEAP e l’AESFEM emettono or ientamenti indirizzati  alle autorità 
competenti ai sensi dell’ articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010, del 
regolamento (UE) n. 1094/2010 e del regol amento (UE) n. 1095/2010 sui fattori da 
applicare ai fini della vigilanza in funz ione del rischio. Sono tenute in particolare 
considerazione la natura e le dimensioni  dell’attività economica e, ove opportuno e 
proporzionato, sono previste misure specifi che. Tali orientamenti sono emanati entro 
due anni dalla data di entrata in vigore della pres ente direttiva. 
IT 49   IT SEZIONE 3 
COOPERAZIONE  
SOTTOSEZIONE I 
COOPERAZIONE NAZIONALE  
Articolo 46 
Gli Stati membri assicurano che i responsabili pol itici, l’UIF, le autorità di contrasto, le 
autorità di vigilanza e le altre autorità competenti che operano nell’antiriciclaggio e nella lotta 
al finanziamento del terrorismo dispongano di m eccanismi efficaci tali da consentire loro di 
cooperare e coordinarsi a livello nazionale nell’elaborazione e ne ll’attuazione delle politiche e 
attività di lotta al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo. 
SOTTOSEZIONE II 
COOPERAZIONE CON L ’ABE,  L’AEAP  E L’AESFEM 
Articolo 47 
Le autorità competenti forniscono all’ABE, a ll’AEAP e all’AESFEM tutte le informazioni 
necessarie allo svolgimento dei loro co mpiti ai sensi della presente direttiva. 
SOTTOSEZIONE III 
COOPERAZIONE TRA LE UIF  E LA COMMISSIONE EUROPEA  
Articolo 48 
La Commissione può prestare l’assistenza necessaria ad agevolare il coordinamento, 
compreso lo scambio di informazioni tra UIF all’interno dell’Unione . Può indire riunioni 
periodiche con i rappresentanti delle UIF degli Stati membri per agevolare la cooperazione e 
per procedere a scambi di opinioni sulle  questioni legate alla cooperazione. 
Articolo 49 
Gli Stati membri assicurano la massima cooperazione  possibile tra le UIF, siano esse autorità 
amministrative, di polizia, giudiziarie o ibride. 
IT 50   IT Articolo 50 
1. Gli Stati membri assicurano che le UIF si scambino, spontaneamente o a richiesta, 
tutte le informazioni che possano risultare loro  utili per il trattamento o l’analisi di 
informazioni o per l’indagine su operazioni finanziarie collegate al riciclaggio o al 
finanziamento del terrorismo e sulle pers one fisiche o giuridiche implicate. La 
richiesta indica tutti i fatti pe rtinenti, le informazioni sul co ntesto, le motivazioni e le 
modalità con cui saranno utilizzate le informazioni. 
2. Gli Stati membri assicurano che, nel risponde re alla richiesta di informazioni di cui 
al paragrafo 1 emanata da un’altra UIF dell’ Unione, l’UIF interpellata usi l’intera 
gamma dei poteri a sua disposizione a livello  nazionale per ottenere e analizzare le 
informazioni. L’UIF interpellata risponde prontamente e sia l’UIF richiedente sia 
l’UIF interpellata usano, ove possibile, m ezzi digitali protetti per lo scambio di 
informazioni. 
3. L’UIF può rifiutare di comunicare informazioni quando la comunicazione può 
compromettere un’indagine penale in corso nello Stato membro interpellato o, in 
circostanze eccezionali, qualora la comuni cazione delle informazioni sia palesemente 
sproporzionata rispetto agli in teressi legittimi di una persona  fisica o giuridica o dello 
Stato membro ovvero non sia pertinente agli sc opi per cui è stata richiesta. Il rifiuto è 
motivato all’UIF richiedente. 
Articolo 51 
Le informazioni e i documenti ricevuti a norma degli articoli 49 e 50 sono usati per 
l’esecuzione dei compiti dell’UIF previsti dalla presente direttiva. Nel trasmettere 
informazioni o documenti a norma degli artic oli 49 e 50, l’UIF mittente può subordinare a 
limitazioni o condizioni l’uso dell e informazioni. L’UIF destinatar ia rispetta ta li limitazioni e 
condizioni. Resta salvo l’uso ai fini di indagini penali e azi oni penali collegate ai compiti 
dell’UIF in materia di preven zione, accertamento e indagine ne lla lotta al riciclaggio e al 
finanziamento del terrorismo. 
Articolo 52 
Gli Stati membri provvedono a che le UIF adottino tutte le misure necessarie, ivi comprese 
misure di sicurezza, per garantire che le in formazioni comunicate ai sensi degli articoli 49 
e 50 siano accessibili ad altre autorità, agenzie o servizi solo previa autorizzazione dell’UIF 
che le fornisce. 
Articolo 53 
1. Ciascuno Stato membro incoraggia la pr opria UIF a comunicare con le omologhe 
tramite canali protetti e a util izzare la rete informatic a decentralizzata FIU.net. 
2. Gli Stati membri assicurano che, ai fini  dell’esecuzione dei compiti previsti dalla 
presente direttiva, ciascuna UIF cooperi pe r l’applicazione di te cnologie sofisticate. 
Tali tecnologie consentono a ciascuna UIF di  raffrontare anonimamente i propri dati 
con altre UIF, assicurando la completa pr otezione dei dati pers onali, al fine di 
IT 51   IT reperire in altri Stati memb ri soggetti che la interessa no e individuarne proventi e 
fondi. 
Articolo 54 
Gli Stati membri assicurano che le UIF cooperi no con l’Europol alla conduzione di analisi 
transfrontaliere riguardanti almeno due Stati membri. 
SEZIONE 4 
SANZIONI  
Articolo 55 
1. Gli Stati membri assicurano che gli enti obbligati possano essere chiamati a 
rispondere delle violazioni delle disposizio ni nazionali adottate in attuazione della 
presente direttiva.  
2. Fatto salvo il diritto degli Stati membri di imporre sanzioni penali, gli Stati membri 
provvedono affinché le autorità compet enti possano adottare opportune misure 
amministrative e infliggere sanzioni ammi nistrative laddove gli enti obbligati violino 
le disposizioni nazionali adottate in at tuazione della presente direttiva, e ne 
assicurano l’applicazione. Ta li misure sono effettive, proporzionate e dissuasive. 
3. Gli Stati membri assicurano che laddove gli obblighi si applichino a persone 
giuridiche, le sanzioni possano essere inflitte ai membri dell’organo di gestione o agli altri soggetti responsabili della violazione ai sens i del diritto nazionale. 
4. Gli Stati membri assicurano che le autor ità competenti disponga no di tutti i poteri 
investigativi necessari all’esercizio delle loro funzioni. Nell’esercizio dei poteri 
sanzionatori, le autorità competenti coope rano attivamente per assicurare che le 
misure amministrative o le sanzioni produc ano i risultati deside rati e coordinano 
l’azione nei casi transfrontalieri. 
Articolo 56 
1. Il presente articolo si applica almeno alle situazioni in cui gli enti obbligati danno 
prova di inadempienze sistematiche in relazione agli obblighi di cui ai seguenti articoli: 
(a) da 9 a 23 (obblighi di adegua ta verifica della clientela) 
(b) 32, 33 e 34 (segnalazione di  operazioni sospette); 
(c) 39 (conservazione dei documenti) e 
(d) 42 e 43 (controlli interni). 
IT 52   IT 2. Gli Stati membri assicurano che nei casi di cui al paragrafo 1 le  misure e sanzioni 
amministrative applicabili comprendano almeno quanto segue:  
(a) una dichiarazione pubblica indicante la pe rsona fisica o giuridica e la natura 
della violazione; 
(b) un ordine che impone alla persona fisi ca o giuridica di porre termine al 
comportamento in questione e di astenersi dal ripeterlo; 
(c) nel caso di un ente obbligato sogge tto ad autorizzazione, la revoca 
dell’autorizzazione; 
(d) per tutti i membri dell’organo di gestione dell’ente obbligato considerati 
responsabili, l’interd izione temporanea dall’esercizio  di funzioni in seno a enti; 
(e) nel caso di una persona gi uridica, sanzioni amminist rative pecuniarie fino al 
10% del suo fatturato complessivo annuo ne ll’esercizio finanziario precedente; 
(f) nel caso di una persona fisica, sanzi oni amministrative pecuniarie fino 
a 5 000 000 EUR o, negli Stati membri la cui moneta non è l’euro, il corrispondente valore in valuta nazionale alla data di entrata in vigore della 
presente direttiva; 
(g) sanzioni amministrative pecuniarie fino al doppio dell’importo dei profitti 
ricavati o delle perdite ev itate grazie alla violazi one, quando questi possono 
essere determinati. 
Ai fini della lettera e), se la persona giuridica è una filiazione di un’impresa madre, il fatturato 
complessivo annuo pertinente è il fatturato comp lessivo annuo risultante nel conto consolidato 
dell’impresa madre capogruppo nell’e sercizio finanziario precedente. 
Articolo 57 
1. Gli Stati membri assicurano che le auto rità competenti pubblic hino le sanzioni o 
misure applicate per violazione delle dispos izioni nazionali adot tate in attuazione 
della presente dirett iva, senza indebito ritardo, fornendo anche informazioni sul tipo 
e sulla natura della violazione e sull’ide ntità delle persone re sponsabili, a meno che 
tale pubblicazione non metta gravemente a risc hio la stabilità dei mercati finanziari. 
Nel caso in cui la pubblicazione arrechi un da nno sproporzionato alle parti coinvolte, 
le autorità competenti pubblicano le sanzioni in forma anonima. 
2. Gli Stati membri assicurano che, nello stabilire il tipo di sanzione o misura 
amministrativa e il livello delle sanzioni amministrativ e pecuniarie, le autorità 
competenti prendano in considerazione tutt e le circostanze pertinenti, tra cui: 
(a) la gravità e la durata della violazione; 
(b) il grado di responsabilità della pers ona fisica o giuridica responsabile; 
IT 53   IT (c) la capacità finanziaria della persona fi sica o giuridica responsabile, quale 
risulta dal fatturato complessivo della persona giuridica o dal reddito annuo 
della persona fisica; 
(d) l’importanza dei profitti realizzati o delle perdite evitate da parte della persona 
fisica o giuridica responsabile, nella misu ra in cui possano essere determinati; 
(e) le perdite subite dai terzi a causa della violazione, nella misura in cui possano 
essere determinate; 
(f) il livello di cooperazione della persona  fisica o giuridica responsabile con 
l’autorità competente; 
(g) precedenti violazioni da parte della pe rsona fisica o giuridica responsabile. 
3. L’ABE, l’AEAP e l’AESFEM emanano or ientamenti indirizzat i alle autorità 
competenti conformemente all’articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010, del 
regolamento (UE) n. 1094/2010 e del regola mento (UE) n. 1095/2010 sui tipi di 
misure e sanzioni amministrative e sul livello delle sanzioni amministrative 
pecuniarie applicabil i agli enti obbligati di  cui all’articolo 2, paragrafo 1, punti 1) 
e 2). Tali orientamenti sono emanati entro due  anni dalla data di  entrata in vigore 
della presente direttiva. 
4. Nel caso delle persone giuridiche, gli Stati membri assicurano che esse possano 
essere considerate responsabili delle vi olazioni di cui all’articolo 56, paragrafo 1, 
commesse in loro favore, individualmente o in qualità di componenti di un loro 
organo, da soggetti che vi esercitino un ruol o direttivo e che abbiano il potere di: 
(a) rappresentare le pe rsone giuridiche; 
(b) prendere decisioni a nome de lle persone giuridiche, oppure 
(c) esercitare controlli in seno alle persone giuridiche. 
5. In aggiunta ai casi di cui al paragrafo 4, gli Stati membri assicurano che le persone 
giuridiche possano essere considerate respons abili nei casi in cui il mancato esercizio 
di vigilanza o controllo  da parte di una delle persone di  cui al paragrafo 4 abbia reso 
possibile la commissione delle  violazioni di cui all’ar ticolo 56, paragrafo 1, a favore 
di una persona giuridica, ad opera di una persona soggetta alla sua autorità. 
Articolo 58 
1. Gli Stati membri assicurano che le autori tà competenti mettano in atto meccanismi 
efficaci per incoraggiare la segnalazione alle  stesse di violazioni delle disposizioni 
nazionali di attuazione della presente direttiva. 
2. I meccanismi di cui al paragrafo 1 includono almeno: 
(a) procedure specifiche per il ricevimento di  segnalazioni di vi olazioni e relativo 
seguito;  
IT 54   IT (b) adeguata tutela dei dipendenti di enti che segnalano violazioni commesse 
all’interno di tali enti; 
(c) protezione dei dati pers onali concernenti sia la persona che segnala le 
violazioni sia la persona  fisica sospettata di essere responsabile della 
violazione, conformemente ai pr incipi della direttiva 95/46/CE. 
3. Gli Stati membri impongono agli enti obbliga ti di predisporre adeguate procedure 
perché i dipendenti possano se gnalare a livello interno le violazioni attraverso uno 
specifico canale anonimo e indipendente. 
CAPO VII 
DISPOSIZIONI FINALI 
Articolo 59 
Entro quattro anni dall’entrata in vigore della presente direttiva, la Commissione elabora una 
relazione sull’applicazione della stessa e la tr asmette al Parlamento europeo e al Consiglio. 
Articolo 60 
Le direttive 2005/60/CE e 2006/70/CE sono abrogate con effetto dal [ inserire data – giorno 
dopo la data indicata all’articolo 61, primo comma ]. 
I riferimenti alle direttive abrogate s’in tendono fatti alla presente direttiva e si leggono 
secondo la tavola di concordan za contenuta nell’allegato IV. 
Articolo 61 
1. Gli Stati membri mettono in vigore le di sposizioni legislative, regolamentari e 
amministrative necessarie per conformars i alla presente direttiva entro il [ due anni 
dall’adozione ]. Essi comunicano immediatamente al la Commissione il testo di tali 
disposizioni.  
Quando gli Stati membri adottano tali dis posizioni, queste contengono un riferimento 
alla presente direttiva o sono corredate di  un siffatto riferimento all’atto della 
pubblicazione ufficiale. Le modalità di tale  riferimento sono determinate dagli Stati 
membri. 
2. Gli Stati membri comunicano alla Commissi one il testo delle dis posizioni essenziali 
di diritto interno che essi adottano nel settore disciplinato dalla presente direttiva. 
IT 55   IT Articolo 62 
La presente direttiva entra in vigore il ve ntesimo giorno successivo alla pubblicazione nella 
Gazzetta ufficiale dell’Unione europea . 
Articolo 63 
Gli Stati membri sono destinat ari della presente direttiva. 
Fatto a Strasburgo,  
Per il Parlamento europeo Per il Consiglio 
Il presidente Il presidente 
IT 56   IT ALLEGATO I  
Il seguente è un elenco non limitativo delle va riabili di rischio che gli enti obbligati 
considerano nel determinare in che misura app licare gli obblighi di adeguata verifica della 
clientela ai sensi dell’ articolo 11, paragrafo 3. 
i) Scopo del conto o del rapporto ii) Livello dei beni depositati dal clie nte o entità delle operazioni condotte 
iii) Regolarità o durata del rapporto d’affari. 
IT 57   IT ALLEGATO II  
Il seguente è un elenco non limitativo di fattori  sintomatici di situaz ioni potenzialmente a 
basso rischio di cui all’articolo 14. 
(1) Fattori di rischio rela tivi alla clientela: 
(a) società per azioni ammessa  alla quotazion e su un mercato regolamentato e 
sottoposta ad obblighi di comunicazione (ai sensi dei regolamenti di borsa o leggi o mezzi esecutivi), che impongono l’obbligo di assicurare un’adeguata trasparenza della titolarità effettiva; 
(b) amministrazioni o imprese pubbliche; 
(c) clienti residenti nelle ar ee geografiche a basso ri schio di cui al punto 3. 
(2) Fattori di rischio relativi a prodotti, servizi, operazioni o canali di distribuzione: 
(a) contratti di assicurazion e vita a basso premio; 
(b) contratti di assicurazione-pensione , a condizione che essi non comportino 
opzione di riscatto anticipato e non po ssano servire da garanzia di un prestito; 
(c) regimi di pensione o sistemi analoghi ch e versano prestazioni pensionistiche ai 
dipendenti, per i quali i contributi sono versati tramite deduzione dalla 
retribuzione, e che non permettono ai bene ficiari di trasferi re i propri diritti; 
(d) prodotti o servizi finanziari che o ffrono servizi opportunamente definiti e 
circoscritti a determinate tipologie di clie ntela, tali da aumentare l’accesso ai 
fini dell’inclusione finanziaria; 
(e) prodotti in cui il rischio di  riciclaggio/finanziamento del terrorismo è gestito da 
altri fattori, quali limiti di spesa o trasparenza della proprietà (per es. alcuni tipi di moneta elettronica definita alla di rettiva 2009/110/CE concernente l’avvio, 
l’esercizio e la vigilanza prudenziale dell’attività degli istituti di moneta elettronica). 
(3) Fattori di rischio geografici: 
(a) altri Stati membri dell’UE; 
(b) paesi terzi dotati di efficaci sistemi contro riciclaggio/finanziamento del 
terrorismo; 
(c) paesi terzi che fonti credibili riconoscono essere a basso live llo di corruzione o 
altre attività criminose; 
(d) paesi terzi che sono soggetti ad obblighi contro il riciclaggio e il finanziamento 
del terrorismo coerenti con le raccomandazioni del GAFI, che hanno 
effettivamente attuato tali obblighi e che, in conformità con le raccomandazioni, sono soggetti a vigilan za o a controlli efficaci ai fini di 
assicurare l’osservan za di tali obblighi. 
IT 58   IT ALLEGATO III  
Il seguente è un elenco non lim itativo di fattori di fattori  sintomatici di situazioni 
potenzialmente ad alto rischio di  cui all’articolo 16, paragrafo 3: 
(1) Fattori di rischio rela tivi alla clientela: 
(a) rapporto d’affari condotto in circostanze anomale; 
(b) clienti residenti nei paesi di cui al punto 3); 
(c) persone giuridiche o istituti giuridici che sono società veicolo patrimoniali; 
(d) società che hanno azionisti fiduci ari o azioni al  portatore; 
(e) attività economiche caratterizzate da alta intensità di contante; 
(f) assetto proprietario della società anom alo o eccessivamente complesso data la 
natura dell’attività. 
(2) Fattori di rischio relativi a prodotti, servizi, operazioni o canali di distribuzione: 
(a) private banking ; 
(b) prodotti od operazioni che potre bbero favorire l’anonimato; 
(c) rapporti d’affari od operazioni a distanza; 
(d) incasso di pagamenti da terzi ignoti o non collegati; 
(e) nuovi prodotti e nuove pratiche commerciali, compresi nuovi meccanismi di 
distribuzione e l’uso di t ecnologie nuove o in evol uzione per prodotti nuovi o 
preesistenti. 
(3) Fattori di rischio geografici: 
(a) paesi che fonti credibi li, ad esempio dichiar azioni pubbliche del GAFI, 
relazioni di valutazi one reciproca, relazioni di va lutazione particolareggiata o 
relazioni di controllo pubblicate, ric onoscono essere privi di efficaci sistemi 
contro riciclaggio/finanziamento del terrorismo; 
(b) paesi che fonti credib ili riconoscono essere  ad alto livello di  corruzione o altre 
attività criminose; 
(c) paesi soggetti a sanzioni, embargo o mi sure analoghe emanate, per esempio, 
dalle Nazioni Unite; 
(d) paesi che finanziano o sostengono attivi tà terroristiche o nei quali operano 
organizzazioni terroristiche  riconosciute come tali. 
IT 59   IT ALLEGATO IV  
Tavole di concordanza di cui all’articolo 60 
Direttiva 2005/60/CE  Presente direttiva  
Articolo 1 Articolo 1 
Articolo 2 Articolo 2 
Articolo 3 Articolo 3 
Articolo 4 Articolo 4 
Articolo 5 Articolo 5 
 Articoli da 6 a 8 
Articolo 6 Articolo 9 
Articolo 7 Articolo 10 
Articolo 8 Articolo 11 
Articolo 9  Articolo 12 
Articolo 10, paragrafo 1 Articolo 10, lettera d) 
Articolo 10, paragrafo 2 - 
Articolo 11  Articoli 13, 14 e 15 
Articolo 12  - 
Articolo 13 Articoli da 16 a 23 
Articolo 14 Articolo 24 
Articolo 15 - 
Articolo 16 Articolo 25 
Articolo 17  - 
Articolo 18 Articolo 26 
 Articolo 27 
Articolo 19 Articolo 28 
 Articolo 29 
 Articolo 30 
IT 60   IT Articolo 20  - 
Articolo 21 Articolo 31 
Articolo 22 Articolo 32 
Articolo 23 Articolo 33 
Articolo 24 Articolo 34 
Articolo 25 Articolo 35 
Articolo 26 Articolo 36 
Articolo 27 Articolo 37 
Articolo 28 Articolo 38 
Articolo 29 - 
Articolo 30 Articolo 39 
Articolo 31 Articolo 42 
Articolo 32 Articolo 40 
Articolo 33 Articolo 41 
Articolo 34 Articolo 42 
Articolo 35 Articolo 43 
Articolo 36  Articolo 44 
Articolo 37 Articolo 45 
 Articolo 46 
Articolo 37 bis Articolo 47 
Articolo 38 Articolo 48 
 Articoli da 49 a 54 
Articolo 39 Articoli da 55 a 58 
Articolo 40 - 
Articolo 41 - 
Articolo 41 bis - 
Articolo 41 ter - 
IT 61   IT Articolo 42 Articolo 59 
Articolo 43 - 
Articolo 44 Articolo 60 
Articolo 45 Articolo 61 
Articolo 46 Articolo 62 
Articolo 47 Articolo 63 
 
Direttiva 2006/70/CE  Presente direttiva  
Articolo 1 - 
Articolo 2, paragrafi 1, 2 e 3 Articolo 3, paragrafo 7, lettere d), e) e f) 
Articolo 2, paragrafo 4  - 
Articolo 3  - 
Articolo 4 Articolo 2, paragrafi da 2 a 8 
Articolo 5  - 
Articolo 6  - 
Articolo 7  -