[pic] | COMMISSIONE EUROPEA |

Bruxelles, 4.3.2010

COM(2010)74 definitivo

RELAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO E AL CONSIGLIO

IN MERITO ALLE OPERAZIONI EFFETTUATE NEL QUADRO DEL MANDATO ESTERNO DELLA BEI NEL 2008

SEC(2010)186 final

RELAZIONE DELLA COMMISSIONEAL PARLAMENTO EUROPEO E AL CONSIGLIO

IN MERITO ALLE OPERAZIONI EFFETTUATE NEL QUADRO DEL MANDATO ESTERNO DELLA BEI NEL 2008

INDICE

1. INTRODUZIONE 3

2. OPERAZIONI DI FINANZIAMENTO 4

2.1. Quadro del volume di finanziamento della BEI nelle regioni coperte dalla decisione 4

2.2. Contributo agli obiettivi di politica esterna dell’UE 6

2.3. Disaggregazione per settore 8

2.4. Impatto e valore aggiunto delle operazioni della BEI 9

3. COOPERAZIONE CON LA COMMISSIONE 10

4. COOPERAZIONE CON LE ISTITUZIONI FINANZIARIE INTERNAZIONALI 12

INTRODUZIONE

A norma della decisione 633/2009/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 13 luglio 2009, (nel seguito «la decisione»), che sostituisce la decisione 2006/1016/CE del Consiglio che accorda alla Banca europea per gli investimenti (BEI) una garanzia della Comunità in caso di perdite dovute a prestiti e garanzie sui prestiti a favore di progetti realizzati al di fuori della Comunità, la Commissione europea è tenuta a presentare ogni anno una relazione al Parlamento europeo e al Consiglio sulle operazioni di finanziamento della BEI coperte da garanzia, basandosi sulle relazioni annuali trasmesse dalla stessa BEI.

La presente relazione (nel seguito «la relazione») passa in rassegna le operazioni di finanziamento realizzate dalla BEI nel 2008 nel quadro del mandato ed esamina, considerati gli obiettivi operativi della BEI, il contributo dato dalle predette operazioni di finanziamento al raggiungimento degli obiettivi di politica esterna della Comunità. Al di fuori dell’Unione, la Banca eroga prestiti anche utilizzando le proprie risorse e a proprio rischio, a norma dell’articolo 16 del suo statuto. Per completare il quadro dell’attività della BEI nelle regioni coperte dalla decisione, la relazione contiene altresì una sintesi di queste operazioni, e fornisce informazioni sulla cooperazione tra la BEI e la Commissione, e tra la BEI e le altre istituzioni finanziarie internazionali (IFI) e i donatori bilaterali.

La decisione prevede che entro il 2010 venga effettuato un riesame intermedio approfondito del mandato esterno della BEI sotto la supervisione di un comitato direttivo costituito da più «saggi». Sempre come previsto dalla decisione, un soggetto esterno ingaggiato dalla Commissione sta effettuando la valutazione nel contesto del riesame intermedio. Sulla base della valutazione e delle raccomandazioni del comitato direttivo, entro il 30 aprile 2010 la Commissione presenterà al Parlamento europeo e al Consiglio a fini di codecisione una relazione intermedia accompagnata da una proposta di modifica della decisione.

La revisione intermedia consentirà una valutazione dell’impatto e dell’efficacia delle operazioni della BEI nel quadro del mandato più approfondita di quella svolta nel contesto della relazione annuale della Commissione. In particolare, come prescritto all’articolo 4, paragrafo 3, della decisione, sarà valutata in modo più completo la cooperazione con le istituzioni finanziarie internazionali e i donatori bilaterali. Il riesame intermedio è basato su interviste, indagini, studi di casi e missioni in loco dei valutatori esterni, nonché sulle valutazioni della BEI e dei saggi. Il contenuto della relazione è stato adattato in modo da non duplicare il lavoro svolto nel quadro della revisione intermedia.

La relazione valuta sulla base di un approccio documentale il valore aggiunto delle operazioni della BEI nel quadro del mandato e il contributo da loro dato al raggiungimento degli obiettivi di politica esterna della Comunità. La questione se operazioni diverse da quelle compiute dalla BEI avrebbero contribuito in modo più significativo agli stessi obiettivi esula dall’ambito delle relazioni annuali. La relazione considera il valore aggiunto dei progetti firmati dalla BEI a titolo della decisione nel 2008, basandosi sulla valutazione che ne ha dato la BEI stessa durante il processo di selezione e valutazione. Le informazioni fornite riguardano pertanto progetti ancora da attuare, il cui risultato è di norma esaminato in relazioni di valutazione ex post elaborate regolarmente dal servizio di valutazione della BEI.

Nell’allegato documento di lavoro dei servizi della Commissione (nel seguito «il documento di lavoro») vengono fornite informazioni e tabelle statistiche più dettagliate in merito alle suddette attività, a livello di progetto, settore, paese e regione[1]. Salvo indicazione contraria i riferimenti alle tabelle nella presente relazione si intendono come riferimenti al documento di lavoro.

OPERAZIONI DI FINANZIAMENTO

Quadro del volume di finanziamento della BEI nelle regioni coperte dalla decisione

- L’importo totale dei prestiti firmati dalla BEI nelle regioni oggetto della decisione — comprese sia le operazioni nel quadro del mandato sia le operazioni realizzate dalla BEI a proprio rischio — è rimasto stabile a circa 5,5 miliardi di euro nel 2007 e nel 2008. Un incremento del 9% delle operazioni nel quadro del mandato è stato infatti compensato da una corrispondente riduzione delle operazioni realizzate dalla BEI a proprio rischio.

- La tabella seguente fornisce un quadro del volume dei finanziamenti accordati dalla BEI nel 2007 e nel 2008 nelle regioni coperte dal mandato esterno.

Tabella 1: Finanziamenti concessi dalla BEI nel 2007 e 2008

Paesi (Mio EUR) | Operazioni della BEI nel quadro del mandato | Operazioni della BEI a proprio rischio (2) | Totale |

Garanzia globale | Copertura del rischio politico (1) | Totale |

Protezione dell’ambiente | X | X | X | X | X |

Sviluppo del settore privato, PMI | X | X | X |

Sviluppo delle infrastrutture, compresa l’estensione delle RTE | X | X | X | X |

Sostegno preadesione | X |

Sostegno della presenza UE | X |

Il contributo dato dalla BEI ai fini del raggiungimento degli obiettivi dell’UE indicati nella decisione è descritto nel documento di lavoro. Occorre notare che gli obiettivi operativi della BEI derivanti dagli obiettivi politici dell’UE sono riconosciuti come misure appropriate per il raggiungimento degli obiettivi di politica esterna della Comunità, tanto più per i paesi in fase di preadesione, per i quali l’ampia definizione di «sostegno preadesione» ha determinato un allineamento delle priorità di prestito della BEI a quelle in vigore nell’UE.

Il sostegno per la sicurezza energetica e la protezione dell’ambiente sono obiettivi comuni in tutte le regioni coperte dalla decisione. Gli obiettivi specifici per regione e l’attività di finanziamento corrispondente sono esposti nel dettaglio nel documento di lavoro. La tabella seguente riporta i volumi delle operazioni di finanziamento firmate dalla BEI a titolo della decisione nel 2008, a sostegno dei suddetti obiettivi e delle comunità sostenibili.

Tabella 3: Operazioni firmate dalla BEI nel 2008 a sostegno della sicurezza energetica, della protezione dell’ambiente e delle comunità sostenibili

milioni di euro |

Sicurezza energetica | 403 |

Protezione dell’ambiente | 661 |

— Contenimento dei cambiamenti climatici | 541 |

— Riduzione dell’inquinamento industriale | 55 |

— Acqua e acque reflue | 65 |

Comunità sostenibili (per riferimento) | 1,389 |

— Trasporti pubblici urbani sostenibili | 819 |

— Rinnovamento urbano | 300 |

— Infrastruttura urbana e spazi pubblici | 50 |

— Edilizia popolare | 150 |

— Assistenza sanitaria | 70 |

Per garantire la sicurezza degli approvvigionamenti di petrolio, gas ed elettricità, la BEI ha realizzato i propri investimenti in modo da promuovere la diversificazione in materia di fornitori e di vie di trasporto dell’energia. In questo contesto presentano carattere chiaramente prioritario l’estensione ai paesi terzi delle reti transeuropee nel settore dell’energia e la riabilitazione delle infrastrutture e delle reti esistenti nei paesi produttori e di transito nonché lo sviluppo di nuove infrastrutture e reti in tali paesi. Il miglioramento dell’efficienza energetica e dell’uso dell’energia rinnovabile fornisce un contributo decisivo per garantire che l’approvvigionamento energetico sia sostenibile, sicuro e competitivo, riducendo nel contempo la dipendenza dalle forniture esterne.

Se si considerano tutte le regioni coperte dalla decisione, 15 progetti, per un importo pari a 2 miliardi di euro ovvero al 51% dei prestiti complessivi erogati nel quadro del mandato, hanno sostenuto la tutela dell’ambiente e le comunità sostenibili; gli investimenti realizzati sono stati finalizzati tra l’altro alla lotta contro i cambiamenti climatici, al miglioramento dell’ambiente e del sistema sanitario e alla promozione delle comunità sostenibili, in particolare del trasporto pubblico urbano e del rinnovamento urbano.

Più in generale, per tutti i progetti finanziati la BEI presta particolare attenzione alla questione della sostenibilità ambientale , concentrandosi sulla valutazione dell’impatto ambientale degli investimenti proposti e sull’adeguatezza delle misure di attenuazione di tale impatto. In particolare, le politiche e le pratiche di prestito della BEI tengono conto degli aspetti inerenti ai cambiamenti climatici, alla biodiversità e all’ecosistema. Nel 2008 si è svolta una consultazione pubblica delle parti interessate interne ed esterne in merito alla revisione della dichiarazione della BEI sui principi e gli standard ambientali e sociali. Riassumendo, è stato rafforzato l’impegno della BEI in materia di buone pratiche basate sui principi e gli standard dell’UE, specialmente nel settore dei cambiamenti climatici; è stato reso più esplicito il collegamento tra gli standard sociali e i diritti umani; è stato sottolineato l’approccio comune della BEI in tutte le regioni di attività e sono stati chiariti in generale gli obblighi della BEI.

Disaggregazione per settore

La seguente tabella 4 fornisce un quadro della distribuzione regionale e settoriale delle operazioni realizzate dalla BEI nel 2008 a titolo della decisione.

Tabella 4: Disaggregazione per settore delle operazioni firmate nel 2008 (milioni di euro)

alto | 33 (79%) | 15 (48%) | 1 (9%) | 27 (64%) |

medio | 9 (21%) | 14 (45%) | 10 (91%) | 15 (36%) |

moderato | 0 | 2 (7%) | 0 | 0 |

basso | 0 | 0 | 0 | 0 |

Totale | 42 (100%) | 31 (100%) | 11 (100%) | 42 (100%) |

In base alla predetta tabella, il 79% delle operazioni firmate dalla BEI nel quadro del mandato nel 2008 viene considerato «altamente» coerente con gli obiettivi e le priorità del mandato, mentre il 21% viene considerato «mediamente» coerente. Grazie alla selezione delle operazioni a monte da parte della BEI, nessun progetto ha ricevuto il rating «moderato» o «basso» nel primo pilastro.

Quanto alla qualità dei progetti (secondo pilastro), per i prestiti agli investimenti il rating «alto» è stato attribuito al 48% dei progetti, il rating «medio» al 45%. Due progetti di investimento (6%) hanno ottenuto il rating «moderato» al quale hanno contribuito ad esempio le moderate capacità del promotore di gestire il progetto. In tali casi la BEI mira a migliorare la situazione tramite le condizioni del prestito e l’assistenza tecnica. Per quanto riguarda l’intermediazione dei prestiti alle PMI, dieci operazioni hanno ricevuto il rating «medio» nel secondo pilastro mentre una ha ottenuto il rating «alto». La prevalenza del rating «medio» nelle operazioni per cui la BEI agisce da intermediario riflette di norma la qualità degli intermediari finanziari.

Quanto al contributo della BEI ai progetti (terzo pilastro), nel 64% dei progetti il contributo ha ottenuto il rating «alto», mentre per il 36% il rating è «medio».

La valutazione esterna del mandato esterno della BEI attualmente in corso garantirà un’analisi approfondita ex post dell’impatto e del valore aggiunto delle operazioni della BEI.

COOPERAZIONE CON LA COMMISSIONE

Al fine di massimizzare le sinergie tra le operazioni di prestito della BEI e le risorse di bilancio dell’Unione europea, la decisione invita la Commissione e la BEI a rafforzare la coerenza delle azioni esterne della BEI con gli obiettivi di politica esterna della Comunità in particolare tramite il dialogo regolare e sistematico e la consultazione preventiva in merito a politiche, strategie e progetti in preparazione. A tal fine la Commissione e la BEI hanno deciso di definire le condizioni di una cooperazione rafforzata in uno specifico protocollo di intesa che è stato firmato il 26 maggio 2008.

Per rafforzare la coerenza del sostegno globale dell’UE nelle regioni coperte dal mandato esterno, la Commissione e la BEI stanno cooperando attivamente nel quadro di strumenti in cui i finanziamenti della BEI si coniugano con le risorse di bilancio dell’UE, in particolare lo strumento di assistenza preadesione (IPA) e lo strumento europeo di vicinato e partenariato (ENPI). Diverse nuove iniziative stabilite nel quadro di questi strumenti sono intese a sostenere gli investimenti nelle regioni coperte dalla decisione, rafforzando la cooperazione tra la Commissione, la BEI e le altre istituzioni finanziarie internazionali.

Nei Balcani occidentali la Commissione, la BEI, la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo (BERS) e la Banca di sviluppo del Consiglio d’Europa (CEB) hanno collaborato con gli Stati membri per istituire un quadro per gli investimenti ( Western Balkans Investment Framework) che combini il coordinamento delle sovvenzioni nell’ambito di uno strumento di sovvenzione congiunto (Joint Grant Facility ) con i prestiti concessi da BEI, BERS e CEB. Le risorse destinate alle sovvenzioni nel quadro di questa iniziativa sono messe a disposizione da IPA, BEI, BERS e CEB nonché dagli Stati membri. In parallelo, il dialogo istituzionale e settoriale con la Commissione e le altre istituzioni finanziarie rilevanti è stato rafforzato tramite la creazione di un gruppo consultivo delle IFI ( IFI Advisory Group ).

Per quanto riguarda la regione del Mediterraneo, allo scopo di potenziare il sostegno finanziario concesso dalla BEI con i fondi propri, la stessa BEI gestisce le risorse di bilancio dell’UE destinate all’assistenza tecnica e al finanziamento del capitale di rischio. In aggiunta, prestiti selezionati della BEI beneficiano di tassi di interesse agevolati. Nel 2008 le operazioni di assistenza tecnica firmate nei paesi mediterranei sono state 14, per un importo complessivo di 16,8 milioni di euro. Le operazioni di finanziamento del capitale di rischio sono ammontate a 62 milioni di euro, con un incremento del 32% rispetto al 2007.

Nel 2008 la Commissione ha creato un fondo di investimenti per la politica di vicinato ( Neighbourhood Investment Facility ) che mira a mettere a disposizione ulteriori risorse per progetti di infrastrutture, soprattutto nei settori dell’energia, dei trasporti e dell’ambiente, in tutta l’area interessata dalla politica europea di vicinato; a tal fine il fondo eroga sovvenzioni per sostenere la concessione di prestiti da parte delle istituzioni finanziarie internazionali europee e delle istituzioni bilaterali europee. La BEI gestisce inoltre il fondo fiduciario per gli investimenti della politica di vicinato ( NIF Trust Fund) che raccoglie i contributi degli Stati membri e di altri donatori.

Per quanto riguarda il sostegno al Sudafrica, la BEI ha assistito la Commissione nella concezione e attuazione di fondi di capitale di rischio per le PMI sudafricane finanziati dall’UE. Il secondo fondo di capitale di rischio creato con una dotazione di 50 milioni di euro e per un periodo di cinque anni è in via di attuazione, in linea con i tempi previsti.

COOPERAZIONE CON LE ISTITUZIONI FINANZIARIE INTERNAZIONALI

Nel 2008 la BEI ha proseguito la propria cooperazione con le altre istituzioni finanziarie internazionali e istituzioni bilaterali europee sia nel quadro del mandato di prestito esterno, sia in relazione ai finanziamenti concessi dalla BEI a proprio rischio e all’applicazione dell’accordo di Cotonou per i paesi ACP. Per massimizzare le sinergie tra le rispettive capacità e competenze, il coordinamento con le IFI è stato rafforzato con diversi provvedimenti, compresi il monitoraggio delle attività delle IFI, la revisione degli accordi istituzionali tra la BEI e le altre IFI ed il seguito dato ai progressi compiuti in materia di cooperazione operativa.

In particolare la BEI ha collaborato con le altre IFI sia tramite la partecipazione interistituzionale ad iniziative e temi orizzontali (ambiente, gestione del rischio, programmazione e bilancio, questioni giuridiche, audit interno, valutazione, partecipazione alle riunioni annuali delle IFI) sia tramite la cooperazione operativa differenziata per regione. Come menzionato nel capitolo 3, la cooperazione ha raggiunto un livello significativo in particolare nell’ambito delle piattaforme create dalla Commissione, dalla BEI e dalle altre IFI nei Balcani occidentali e nei paesi che rientrano nella politica di vicinato. L’elenco delle operazioni cofinanziate nel 2008 dalla BEI e dalle altre istituzioni finanziarie internazionali o istituzioni bilaterali europee è contenuto nel documento di lavoro. Nel 2008 la percentuale dei prestiti della BEI cofinanziati con altre istituzioni finanziarie internazionali o istituzioni bilaterali europee, in termini di volume, è pari al 55% delle firme totali a titolo della decisione, a fronte del 42% nel 2007. Nel settore del capitale di rischio, le operazioni cofinanziate sono il 50%.

In Turchia la BEI ha continuato la tradizionale collaborazione con le altre istituzioni finanziarie internazionali ed istituzioni bilaterali europee, che ha portato al cofinanziamento di un numero significativo di progetti, sia nel quadro del mandato che a titolo dello strumento di preadesione. Nel novembre 2008 la BERS ha avviato le operazioni in Turchia. In tale contesto la Commissione, la BEI e la BERS hanno concluso un accordo nel gennaio 2009 per garantire il coordinamento tra le istituzioni ed assicurare un uso ottimale delle risorse e conoscenze aggiuntive della BERS a beneficio del paese.

Data la crisi finanziaria la Commissione europea (CE) e le IFI, compresa la BEI, hanno potenziato la reciproca consultazione e cooperazione nel quadro del pacchetto anti-crisi dell’IPA per perseguire un’azione coordinata CE-IFI per i Balcani occidentali e la Turchia.

Nei paesi che rientrano nella politica di vicinato si è intensificata la cooperazione operativa della BEI con le altre IFI (BERS, CEB, Nordic Investment Bank , Black Sea Trade and Development Bank ) e le istituzioni bilaterali europee ( Agence Française de Développement (AFD), Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), Oesterreichische Entwicklungsbank ) nel contesto del fondo di investimenti per la politica di vicinato (NIF). Per le regioni Est e Sud, è stato creato un canale comune per i progetti sostenuti con sovvenzioni della CE, nell’ambito del quale viene nominata una IFI capofila.

Per quanto riguarda i paesi vicini del Sud /il Mediterraneo, la BEI ha continuato a collaborare strettamente con le istituzioni bilaterali europee, in particolare l’AFD e la KfW. In aggiunta la BEI ha intensificato il dialogo con la Banca mondiale, anche in settori specifici come l’energia, e ha proseguito il dialogo istituzionale nel gruppo di Lussemburgo con la Banca mondiale, l’FMI e la CE.

Quanto ai paesi vicini dell’Est e la Russia, la cooperazione istituzionale e operativa con la BERS si è intensificata nel quadro del protocollo d’intesa tripartito CE-BEI-BERS. In questo contesto è tra l’altro previsto di introdurre una programmazione congiunta e di raggiungere un accordo sulle politiche quadro per ciascun settore ammissibile, sotto la guida della Commissione. I primi progetti congiunti BEI-BERS nel quadro del mandato 2007-2013 sono stati firmati in Ucraina e nella Repubblica moldova.

Nella regione dell’Asia e dell’America latina, la Banca ha proseguito la propria cooperazione operativa con la Asian Development Bank , che ha portato tra l’altro all’individuazione di opportunità di cofinanziamento a seguito della firma del protocollo d’intesa nel 2007. La BEI ha inoltre firmato nel 2008 una dichiarazione congiunta di cooperazione con la Corporación Andina de Fomento (CAF).

In Sudafrica il progetto della BEI nel settore dell’edilizia popolare ha completato le operazioni realizzate nello stesso settore dall’AFD e dalla Netherlands Development Finance Company .

Nel quadro della loro visita annuale presso le istituzioni UE, gli executive director per l’UE della Banca mondiale hanno visitato la BEI nel marzo 2008 incontrando il Comitato di direzione e il personale.

Nel giugno 2008 la BEI ha firmato una dichiarazione congiunta sulla cooperazione con la CEB nella quale si evidenziano varie aree di interesse comune e meccanismi di cooperazione tra le due istituzioni, in particolare per quanto riguarda i settori sociali, lo sviluppo urbano, il capitale umano e l’ambiente. In aggiunta la BEI ha ottenuto lo status di osservatore alla Black Sea Trade and Development Bank .

Infine, un aspetto molto importante è che la BEI ha iniziato a riflettere al suo interno in merito alle modalità per promuovere l’attuazione di un quadro di reciproca fiducia tra le IFI che cofinanziano lo stesso progetto, per massimizzare le sinergie e l’efficienza a beneficio dei mutuatari. Questa proposta incontra in linea di massima il sostegno di altre importanti istituzioni finanziarie internazionali e istituzioni bilaterali europee e sarà ulteriormente sviluppata in futuro, a cominciare da un programma pilota lanciato con l’AFD e la KfW.

[1] SEC(2009)[….].

[2] L’investimento rientra nel settore «Industria e servizi» e contribuisce indirettamente al raggiungimento degli obiettivi che l’UE si è prefissa in materia di produzione sostenibile di energia e attenuazione dei cambiamenti climatici.