1. 7. 85 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee N. C 160/35 
Parere del Comitato economico e sociale riguardante la proposta di direttiva del Consiglio 
concernente l'armonizzazione delle legislazioni degli Stati membri relative al regime fiscale nel riporto 
delle perdite delle imprese (*) 
(85/C 160/10) 
Il 24 settembre 1984 il Consiglio ha deciso, conformemente al disposto dell'articolo 100 del trattato 
CEE, di consultare il Comitato economico e sociale in merito alla proposta di cui sopra. 
La sezione affari economici e finanziari, incaricata di preparare i lavori in materia, non è stata in grado 
di formulare un parere entro il termine previsto a causa dei problemi posti dall'argomento. 
Il Comitato economico e sociale ha quindi deciso di nominare il sig. Goris relatore generale per la 
preparazione dei lavori relativi alla proposta in esame. 
Il 27 marzo 1985 (225a sessione plenaria) il Comitato economico e sociale ha adottato il seguente 
parere a grande maggioranza (2 voti contrari e 1 astensione) 
1. Introduzione 
La proposta della Commissione s'inquadra negli obiettivi 
perseguiti dalla Comunità, di cui uno dei più importanti è 
appunto rappresentato dall'armonizzazione delle imposte 
che gravano sui risultati delle imprese. Una siffatta armoniz­
zazione è l'unico sistema atto ad assicurare che i costi «non 
aziendali» delle imprese, come ad esempio le imposte, non 
divergano eccessivamente all'interno della Comunità: ciò 
costituisce il presupposto necessario per ottimalizzare la 
concorrenza fra le imprese dei vari Stati membri. La proposta 
in esame rappresenta un'iniziativa valida - seppur di 
modesta portata - per un'ulteriore armonizzazione dei 
regimi fiscali degli Stati membri. 
Nell'attuale situazione economica della Comunità questa 
proposta assume inoltre un'importanza molto concreta. Un 
gran numero di imprese europee attraversa attualmente una 
fase di dolorosi adattamenti economici ed è importante 
facilitare questo processo di riorientamento mediante dispo­
sizioni fiscali quanto più flessibili possibile. 
La proposta contribuisce a migliorare il regime fiscale 
riguardante le imprese, il che può avere riflessi positivi per la 
redditività e per la disponibilità di capitale proprio delle 
imprese europee, con conseguenti benefici per la loro 
competitività a livello internazionale. La proposta della 
Commissione va giudicata positivamente anche perché sino­
ra numerose imprese con buone possibilità di sopravvivenza 
non sono riuscite a riportare le perdite deducibili a fini fiscali 
entro i termini prescritti da talune legislazioni nazionali e 
secondo le procedure ammesse nei singoli casi. 
La Commissione prevede l'entrata in vigore della direttiva a 
decorrere dal 1° gennaio 1986. Questo termine potrà essere 
rispettato solo a condizione che la normativa sia semplice e si 
limiti ai punti essenziali. Nel giudicare la proposta della 
Commissione occorre considerare anche questo aspetto. 
Tenuto conto delle considerazioni che precedono, il Comi­
tato approva la proposta della Commissione fatte salve le 
osservazioni esposte in appresso. 
2. Osservazioni di carattere generale 
La possibilità del riporto delle perdite è necessaria per le 
imposte che hanno la caratteristica di essere sempre riscosse 
0) GU n. C 253 del 30. 9. 1984, pag. 5. con riferimento a un determinato periodo sull'utile netto 
conseguito durante il suddetto periodo. Nella maggior parte 
dei casi questo coincide con l'esercizio, a volte invece con 
l'anno civile. In primo luogo si procede ad un pareggio fra i 
costi e i ricavi dell'anno in questione. Dato che l'utile annuo 
così inteso presenta aspetti arbitrari (il buon uso commerciale 
non consente di temer sempre conto di tutti i costi e ricavi 
relativi a un determinato anno), la base di riferimento per la 
determinazione dell'utile imponibile è costituita dal cosiddet­
to «utile complessivo», il quale non è altro che l'utile 
complessivo conseguito con l'attività imprenditoriale duran­
te l'esistenza dell'impresa. Per utile complessivo s'intende qui 
la somma degli utili annui. Idealmente con questo sistema 
non dovrebbe succedere che, a causa di termini troppo brevi, 
talune perdite finiscano per sfuggire alla compensazione. In 
effetti, questa deve consentire alle imprese di compensare le 
perdite subite durante un certo periodo con gli utili registrati 
in altri periodi. Questa procedura viene designata come 
compensazione verticale delle perdite. 
La proposta della Commissione non fa distinzioni a seconda 
dell'origine delle perdite (articolo 2). Questa cosiddetta 
«compensazione orizzontale delle perdite», ossia il pareggio 
con utili e altre entrate, ad esempio da lavoro, non rientra 
negli obiettivi-dell'armonizzazione, e può quindi continuare 
ad essere disciplinata liberamente dai legislatori degli Stati 
membri. Come la Commissione sottolinea espressamente 
all'articolo 4, ciò significa al tempo stesso che la vigilanza 
diretta a evitare abusi continuerà ad essere di competenza 
degli Stati membri. I legislatori nazionali rimangono diretta­
mente competenti per questioni come la compensazione 
orizzontale delle perdite a livello internazionale. Il Comitato 
insiste affinché tale compensazione delle perdite all'interno 
della Comunità venga disciplinata con la massima sollecitu­
dine dalla stessa Comunità europea. Ciò avvantaggerebbe 
l'internazionalizzazione del settore delle imprese nella Comu­
nità europea. In effetti la situazione presenta differenze 
notevoli per quanto riguarda le partecipazioni estere. Al 
riguardo, il Comitato richiama l'attenzione sulle disparità di 
trattamento fiscale fra le organizzazioni stabili e le filiali. Il 
Comitato constata che la Commissione non ha definito con 
precisione tali nozioni e non ha neppure accennato alle 
conseguenze che tali disparità comportano sul piano del 
diritto tributario. Tutto ciò può provocare confusioni. Ad 
esempio, in alcuni Stati membri la nozione «organizzazioni 
stabili» viene utilizzata unicamente quando queste proce­
dono ad operazioni soggette ad imposta. La proposta della 
N. C 160/36 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 1. 7. 85 
Commissione prevede che la compensazione delle perdite 
nelle legislazioni degli Stati membri venga disciplinata in 
maniera uniforme anche si se tratta dei diversi tipi d'imposta 
esistenti all'interno di uno Stato membro menzionati al 
paragrafo 2 dell'articolo 1. Ciò è giusto perché la disciplina 
della compensazione delle perdite non deve incidere in alcun 
modo sulla scelta della forma giuridica. 
Il Comitato ritiene che, fintanto che l'armonizzazione, ad 
esempio dei prezzi di trasferimento, non avrà registrato 
ulteriori progressi, i problemi tecnici della compensazione 
delle perdite andranno risolti nelle legislazioni dei singoli 
Stati membri. La Commissione dovrebbe tuttavia adottare 
quanto prima delle misure per un'ulteriore armonizzazione, 
ad esempio, dei prezzi di trasferimento. È inoltre opportuno 
ovviare con modalità identiche agli effetti divergenti della 
compensazione delle perdite attribuibili alla progressione 
delle aliquote fiscali di taluni tipi d'imposta e alla proporzio­
nalità delle aliquote fiscali in altri casi. Uno svantaggio 
generale della compensazione delle perdite è che nel rimborso 
dell'imposta non si tiene conto dell'inflazione. 
La Commissione propone di limitare a due anni il periodo per 
il riporto delle perdite sugli esercizi precedenti (carry back). 
Va peraltro notato che esso è pure soggetto a una limitazione 
di tempo negli Stati membri che già lo prevedono. Il 
Comitato ritiene che il periodo consentito per il riporto delle 
perdite agli esercizi precedenti (carry back) debba essere 
fissato a 3 anni, come già previsto in alcuni Stati membri. A 
eventuali gravi conseguenze di bilancio che potrebbero 
intervenire per taluni altri Stati membri si potrebbe rimediare 
consentendo un'introduzione graduale delle disposizione in 
parola. Il Comitato giudica inaccettabile il riporto delle 
perdite ad esercizi successivi senza limiti di tempo e propone 
che esso venga limitato a 8 anni, il che costituisce la regola 
nella maggior parte degli Stati membri. Possono invece essere 
riportate ad esercizi successivi senza alcun limite di tempo le 
perdite subite nei primi cinque anni di esistenza delle imprese 
di nuova creazione. 
3. Osservazioni particolari 
Articolo 1 
Il Comitato ritiene giustificata la possibilità di escludere le 
imprese (molto) piccole dal campo d'applicazione della 
Bruxelles, 27 marzo 1985. direttiva. Qualora vi rientrassero, infatti, queste imprese 
sarebbero costrette a tenere una contabilità sproporzionata 
rispetto alle loro dimensioni e alla loro importanza. 
Articolo 2 
Affinché la direttiva permetta di conseguire pienamente gli 
effetti positivi auspicati, il Comitato giudica opportuno 
sottoporre a un riesame l'esclusione prevista per i risultati 
ottenuti da organizzazioni stabili o filiali estere dell'impresa 
considerala. 
Il fatto che non si distingua a seconda dell'origine nazionale 
«orizzontale» delle perdite può essere giustificato da motivi, 
di semplicità (vedi il brano in materia che figura nelle 
«Osservazioni di carattere generale»), fermo restando in ogni 
caso quanto disposto all'articolo 4. 
Articolo 3, paragrafo 1 
Il riporto delle perdite a esercizi successivi dovrebbe essere 
consentito solo per 8 anni. 
Articolo 3, paragrafo 2 
Il Comitato ritiene giustificata la riduzione dell'imposta da 
rimborsare in seguito a un riporto ad esercizi precedenti 
qualora al momento della riscossione dell'imposta sulle 
società gli azionisti abbiano beneficiato di un credito d'im­
posta. 
Articolo 3, paragrafo 3 
La proposta di armonizzazione in esame influisce in ultima 
analisi sulle disparità delle aliquote fiscali riguardanti diversi 
tipi d'imposta e le loro componenti. Tenuto conto dell'obiet­
tivo principale della direttiva, ossia l'armonizzazione delle 
imposte che gravano sulle imprese europee, la proposta può 
essere giudicata positivamente. 
Articolo 3, paragrafo 5 
Il Comitato approva il termine coraggioso previsto per 
l'entrata in vigore della direttiva e invita il Consiglio ad 
adottare la proposta con grande sollecitudine. 
Il Presidente 
del Comitato economico e sociale 
Gerd MUHR