Previsione a lungo termine dei futuri flussi in entrata e in uscita del bilancio dell'UE (2023-2027)

Tabella 3 – Previsione a lungo termine dei flussi in uscita per NextGenerationEU

Tabella 1.1 – Previsione a lungo termine dei futuri flussi in uscita nel corso del periodo 2023-2027 per il QFP

3. Previsione dei flussi in entrata del bilancio dell'UE per il periodo 2023-2027

Il margine previsto al di sotto del massimale di pagamento del QFP è pari rispettivamente a 5,5 miliardi di EUR nel 2023 e a 11 miliardi di EUR nel 2024. Per il periodo 2025-2027 il margine annuale può apparire negativo rispetto ai massimali di pagamento correnti, poiché le previsioni superano il massimale di 24,6 miliardi di EUR per i tre anni combinati. Questi scostamenti tra i vari anni sono semplicemente una conseguenza del fatto che il massimale di pagamento è fissato a un livello stabile in termini reali, mentre l'esecuzione dovrebbe seguire un percorso variabile. Conformemente al meccanismo di adeguamento automatico di cui all'articolo 11, paragrafo 1, lettera b), del regolamento QFP, gli importi non spesi in un determinato anno aumenteranno i massimali per gli anni successivi. Pertanto i margini positivi previsti prima del 2025 aumenteranno i massimali nel 2025-2027 (entro i limiti stabiliti dall'articolo 11, paragrafo 3, del regolamento QFP). Tenuto conto di tale adeguamento e del futuro adeguamento specifico dei programmi di cui all'articolo 5 del regolamento QFP (che aumenterà i massimali di pagamento di ulteriori 9,4 miliardi di EUR), le attuali previsioni di pagamento per gli ultimi tre anni del QFP sono compatibili con il massimale complessivo di pagamento del QFP 2021-2027.

Analizzando la spesa nell'ambito dell'attuale QFP e il completamento dei QFP precedenti, la media dei pagamenti previsti è pari a 175 miliardi di EUR, con il periodo 2023-2024 sotto la media e il 2026-2027 al di sopra. La differenza tra l'anno di picco per i pagamenti (2027) e quello in cui è atteso il minor numero di pagamenti (2024) è di circa 36 miliardi di EUR. Questo modello è stato osservato anche nei precedenti QFP ed è dovuto al progressivo esborso dei pagamenti conclusivi dei precedenti quadri finanziari e ai nuovi programmi di spesa che raggiungeranno effettivamente la velocità di crociera nella seconda metà del rispettivo QFP.

Dopo un picco nel 2023, determinato principalmente dagli anticipi riguardanti NextGenerationEU, si prevede una costante diminuzione dei pagamenti nel corso del periodo. Una temporanea ripresa dei flussi in uscita è attesa per il 2026, quando dovranno essere completati tutti i pagamenti finali nell'ambito di NextGenerationEU. A partire dal 2027 la previsione comprende quasi esclusivamente pagamenti nell'ambito dei programmi del QFP 2021-2027.

I pagamenti previsti dal bilancio dell'UE non sono distribuiti uniformemente nell'arco del periodo di riferimento e gli importi dipendono dalla prevista evoluzione: 1) dell'introduzione progressiva dei pagamenti per i nuovi programmi del QFP (il 66 % del totale dei pagamenti), 2) del ritmo degli esborsi nell'ambito di NextGenerationEU (il 24 % dei pagamenti), e 3) del completamento degli impegni del periodo 2014-2020 e anteriori (il 10 % dei pagamenti). La media annua stimata dei flussi in uscita è di 231 miliardi di EUR, di cui 56 miliardi di EUR da finanziare tramite l'assunzione di prestiti sui mercati dei capitali per i programmi di NextGenerationEU.

Grafico 1 - Previsioni di pagamento suddivise per categoria (in miliardi di EUR)

Le previsioni comprendono stime per i futuri adeguamenti specifici dei programmi derivanti dall'articolo 5 del regolamento QFP e per il riutilizzo dei disimpegni a norma dell'articolo 15, paragrafo 3, del regolamento finanziario, che saranno assegnati nel periodo 2024-2027. Gli adeguamenti specifici dei programmi dovrebbero comportare inoltre un adeguamento automatico verso l'alto dei massimali del QFP per impegni e pagamenti per 9,4 miliardi di EUR, in aggiunta agli adeguamenti per il 2022 e il 2023 per un importo di 3,3 miliardi di EUR XII . L'adeguamento annuale esatto dipenderà dalle entrate da ammende in materia di concorrenza dell'anno precedente, per un importo complessivo di 11 miliardi di EUR (a prezzi 2018) entro il 2027.

I pagamenti effettuati dal bilancio dell'Unione seguono gli impegni. Le stime contenute nella presente relazione si basano sugli impegni della programmazione finanziaria che accompagna il progetto di bilancio 2023 VI , compresi l'adeguamento VII del QFP per il ritardo nell'adozione di norme e programmi in regime di gestione concorrente a norma dell'articolo 7 del regolamento QFP, gli adeguamenti specifici dei programmi di cui all'articolo 5 del regolamento QFP VIII , nonché il riutilizzo dei disimpegni a norma dell'articolo 15, paragrafo 3 IX , del regolamento finanziario. Per quanto riguarda le entrate, la previsione si basa sul sistema delle entrate previsto dalla decisione sulle risorse proprie X . Le proiezioni sulle entrate prendono in considerazione anche l'accordo sul recesso del Regno Unito di Gran Bretagna e Irlanda del nord dall'Unione europea e dalla Comunità europea dell'energia atomica XI ("l'accordo di recesso").

La previsione riguarda i prossimi cinque anni, in conformità dell'articolo 247, paragrafo 1, lettera c), del regolamento finanziario V . Il periodo si sovrappone in larga parte a quello considerato nella relazione dello scorso anno, che si è esteso eccezionalmente su sette anni, dal 2021 al 2027, al fine di fornire un quadro completo dei flussi in entrata e dei flussi in uscita previsti al di sotto dei massimali del QFP di recente adozione.

La presente relazione fornisce proiezioni sui flussi in entrata e in uscita del bilancio dell'UE nel periodo 2023-2027 I . Si tratta della seconda edizione della previsione a lungo termine delle entrate e delle spese derivanti dal quadro finanziario pluriennale (QFP) 2021-2027 II e da NextGenerationEU III , che aggiorna le stime presentate nella relazione di giugno 2021 IV .

La previsione relativa ai pagamenti per il completamento degli impegni pre-2021 (reste à liquider o RAL) è aggiornata per tenere conto dei pagamenti erogati nel 2021 e previsti nel bilancio 2022. La previsione di 110 miliardi di EUR per i prossimi cinque anni è ampiamente in linea con la previsione dello scorso anno, con alcune differenze annuali.

-le recenti sfide geopolitiche presuppongono un'accelerazione dei pagamenti dei programmi per la rubrica 4 "Migrazione e gestione delle frontiere", per la rubrica 5 "Sicurezza e difesa" e per la rubrica 6 -"Vicinato e resto del mondo";

-nuove iniziative quali il programma dell'Unione per una connettività sicura XV e la normativa europea sui chip XVI anticiperanno i pagamenti, in particolare per la rubrica 1;

Con i programmi FEASR 2014-2022 a regime e i piani per la nuova PAC in corso di approvazione, l'attuazione della FEASR dovrebbe continuare a procedere in modo regolare. Tuttavia nel corso del periodo 2024-2027 sono attesi alcuni scostamenti su base annua, con una particolare concentrazione di pagamenti nel 2026, dovuta alla sovrapposizione tra il completamento dei programmi precedenti (secondo la regola del disimpegno n+3) e la più rapida introduzione progressiva di quelli nuovi (secondo la regola del disimpegno n+2). Inoltre i pagamenti relativi al FEASR possono essere accelerati in relazione all'iniziativa REPowerEU, così come i fondi della politica di coesione (cfr. il punto precedente).

A differenza della politica di coesione, non sono previsti ritardi nell'attuazione del pilastro II – il Fondo europeo agricolo per lo sviluppo rurale (FEASR) – grazie alle disposizioni che prevedono un periodo transitorio di due anni per cui i programmi 2014-2020 sono stati prorogati fino al 2022. Tenuto conto che tutti gli Stati membri hanno presentato i rispettivi piani strategici per la nuova PAC, l'effettiva attuazione dei programmi 2023-2027 dovrebbe iniziare già nel 2023, un anno prima di quanto ipotizzato nella relazione di previsione di giugno 2021.

Grafico 3 - Previsioni di pagamento per la Rubrica 2a (impegni del QFP 2021-2027) e scenari al rialzo e al ribasso (in miliardi di EUR)

La presente previsione è soggetta a rischi di una revisione al rialzo o al ribasso. Gli Stati membri possono impegnarsi maggiormente per accelerare l'attuazione a partire dal 2023 e la velocità di attuazione del precedente periodo di programmazione potrebbe essere raggiunta prima. Potrebbe esserci un'accelerazione anche nei pagamenti riguardanti l'iniziativa REPowerEU XIV , nell'ambito della quale la Commissione ha proposto che gli Stati membri abbiano la possibilità di trasferire al dispositivo per la ripresa e la resilienza fino al 12,5 % della loro dotazione nell'ambito della politica di coesione (che non è considerato nella previsione), basandosi sulla possibilità di trasferimento del 5 % già esistente e aggiungendo una possibilità di trasferimento del 7,5 % solo per il conseguimento degli obiettivi del piano REPowerEU. Se invece gli Stati membri non s'impegneranno maggiormente, il ritardo di un anno persisterà. Ciò pertanto ritarderebbe i pagamenti e potrebbe determinare un livello di disimpegni senza precedenti a causa delle regole del disimpegno n+3.

Le previsioni di pagamento nel periodo 2023-2027 per la nuova programmazione della politica di coesione si attestano a 177 miliardi di EUR, circa 8 miliardi di EUR in meno rispetto alla previsione dell'anno passato. I maggiori ritardi XIII nell'avvio del periodo di programmazione 2021-2027 condizioneranno i pagamenti nel restante periodo del QFP. Nel 2021 non è stato adottato alcun programma nazionale e si prevede che siano adottati tutti entro la fine del 2022. La pandemia di COVID-19 e la necessità di integrare le iniziative per la ripresa nel pacchetto legislativo in fase di negoziazione nel corso del 2020 hanno determinato un ritardo nell'adozione degli atti giuridici pertinenti, che spiega in gran parte i ritardi osservati. Può avere inoltre influito il fatto che le autorità nazionali si siano concentrate sull'attuazione di NextGenerationEU. L'ipotesi tecnica per la presente previsione è che, a partire dal 2024, gli Stati membri inizieranno a recuperare in parte i ritardi accumulati nel corso del periodo 2021-2023 e raggiungeranno una velocità di attuazione paragonabile al periodo 2014-2020 verso gli ultimi anni del QFP. Tale ipotesi è formulata in un contesto di crescente incertezza dovuto all'attuale instabilità geopolitica ed economica, come pure alla mancanza di un parametro storico pertinente per fare proiezioni a lungo termine in merito all'attuazione.

La maggior parte dei pagamenti relativi agli impegni pre-2021 (58 %) riguarda il precedente periodo di programmazione dei fondi della politica di coesione, che procede a pieno regime. Le proiezioni dei pagamenti si basano sulle ultime previsioni degli Stati membri (gennaio 2022) e sulle recenti informazioni in merito all'attuazione concreta. Con l'azione di coesione a favore dei rifugiati in Europa (CARE), proposta dalla Commissione l'8 marzo 2022 XVIII , gli Stati membri saranno in grado di velocizzare l'utilizzazione di tutti i finanziamenti non programmati nel periodo 2014-2020, anticipando il pagamento al 2022 e al 2023. Rispetto alla relazione dell'anno scorso questo si traduce in una diminuzione della previsione riguardante i pagamenti nel 2024.

L'ultimo esercizio contabile relativo ai Fondi strutturali e di investimento europei (fondi SIE) termina a giugno 2024, ma la maggior parte di pagamenti è prevista entro la fine del 2023. Ai fini della chiusura, tenuto conto dell'aliquota di trattenuta e della liquidazione dei prefinanziamenti, si prevede che dopo il 2024 i pagamenti siano limitati.

Rubrica 3 - Politica agricola comune

Le previsioni riguardanti il completamento dei programmi operativi 2014-2022 sono ampiamente in linea con la previsione dell'anno scorso. Esse comprendono tuttavia un nuovo elemento, ossia l'impatto della recente proposta XIX riguardante l'erogazione di una somma forfettaria agli agricoltori e alle PMI attive nel settore della trasformazione alimentare. Pertanto sono anticipati pagamenti per 450 milioni di EUR dal 2024-2025 al 2023.

Altri programmi e rubriche

La stragrande maggioranza (84 %) dei pagamenti da erogare per le restanti parti del bilancio è distribuita quasi uniformemente tra la rubrica 1 "Mercato unico, innovazione e agenda digitale" e la rubrica 6 "Vicinato e resto del mondo". Mentre le attività di completamento di cui alla rubrica 1 sono ora previste prima rispetto alle stime precedenti, le previsioni aggiornate per i progetti della rubrica 6 si sono più concentrate verso il 2025-2026.

5.Disimpegni

La previsione riguardante i disimpegni complessivi nel periodo 2023-2027 è pari a 7,6 miliardi di EUR, mostrando quindi una lieve diminuzione rispetto alla previsione dell'anno scorso di 8,4 miliardi di EUR. Vi sono tuttavia alcuni cambiamenti significativi.

Rubrica 2a – Politica di coesione

Si osserva una riduzione notevole dei disimpegni riguardanti il completamento dei programmi precedenti nell'ambito dei fondi SIE, scesi da 3,7 miliardi di EUR a 0,4 miliardi di EUR. Ciò è dovuto al tasso di cofinanziamento del 100 % per l'esercizio contabile 2021-2022 nell'ambito dell'iniziativa CARE, che agevolerà il pieno assorbimento e ridurrà al minimo il rischio di disimpegni durante il processo di chiusura dei programmi.

I nuovi programmi di coesione presentano alcuni rischi limitati di disimpegni a partire dal 2026, sulla base delle stesse ipotesi tecniche utilizzate per le stime dei pagamenti. Nel quinto anno del nuovo periodo di programmazione si applicano gli obiettivi di disimpegno per gli impegni del 2022 e del 2023, anche se il tasso di presentazione delle domande di pagamento non ha ancora eguagliato il ritmo storico, a causa dei ritardi nell'avvio dei programmi. Il rischio di disimpegno potrebbe diminuire a fronte di una sufficiente accelerazione dell'attuazione nel 2024. Tuttavia, qualora non si concretizzi alcuna accelerazione e la velocità di attuazione resti prossima ai ritmi storici del 2014-2020 (compreso l'anno di ritardo), il rischio di disimpegno crescerebbe esponenzialmente. In questo scenario estremo, che esclude qualsiasi recupero significativo del ritardo nell'avvio della programmazione, gran parte della quota riprogrammata del 2021 potrebbe essere effettivamente persa.

Rubrica 3 - Politica agricola comune

Circa due terzi dei disimpegni previsti per la rubrica 3 del QFP riguardano il FEASR. La previsione per la chiusura dei programmi FEASR 2014-2022 continua a essere basata sull'ipotesi che vi saranno miglioramenti rispetto al periodo 2007-2013. Il risultato complessivo è inferiore alla previsione del 2021, tenuto conto dell'impatto dei nuovi pagamenti forfettari per gli agricoltori e le piccole medie imprese attive nel settore della trasformazione alimentare. Si prevede che i disimpegni riguardanti il FEASR 2014-2022 si concretizzeranno verso il 2026 durante il processo di chiusura. Non sono previsti disimpegni rispetto ai piani strategici della PAC 2023-2027 prima della loro chiusura (vale a dire verso il 2029-2030) e non sono trattati in questa relazione.

Altri programmi e rubriche

Per i programmi gestiti a livello centrale dalla Commissione, le previsioni dei disimpegni si basano sulle informazioni più recenti a livello di progetto. Come nuovo elemento, si considera una previsione dei disimpegni rispetto ai programmi del nuovo QFP, utilizzando come base i tassi storici di disimpegno dei programmi precedenti. Sono previsti disimpegni per l'intero periodo oggetto della relazione. L'anno esatto di disimpegno dipenderà dal processo di chiusura dei singoli progetti e delle singole azioni e non può essere previsto con precisione.

6. NextGenerationEU

NextGenerationEU è uno strumento temporaneo di emergenza per misure di risposta alla crisi, per la ripresa e la resilienza. La parte non rimborsabile di NextGenerationEU costituisce un'entrata con destinazione specifica esterna ed è utilizzata per sostenere con rapidità le priorità di riforma e rafforzare alcuni programmi fondamentali per la ripresa. Al fine di presentare l'impatto di NextGenerationEU in modo trasparente, le stime riguardanti le previsioni di esecuzione delle entrate con destinazione specifica esterna sono elaborate separatamente per ciascun programma (cfr. la tabella 3). Le previsioni sono stabilite sulla base delle rate annuali degli impegni previste nella programmazione finanziaria che accompagna il progetto di bilancio 2023.

Il fulcro di NextGenerationEU è il dispositivo per la ripresa e la resilienza, che rappresenta l'80 % degli stanziamenti a fondo perduto XX . I flussi in uscita di NextGenerationEU sono quindi determinati in larga misura dal ritmo degli esborsi per il dispositivo per la ripresa e la resilienza. Il dispositivo è entrato nella fase di attuazione, progredendo rapidamente secondo il calendario delle riforme e degli investimenti stabilito dagli Stati membri. Alla fine di maggio 2022, 26 Stati membri avevano formalmente presentato i rispettivi piani per la ripresa e la resilienza XXI . La Commissione ha versato a titolo di prefinanziamento fino al 13 % del contributo finanziario a 21 Stati membri che ne avevano fatto richiesta. Conformemente al regolamento che istituisce il dispositivo per la ripresa e la resilienza, non possono essere erogati ulteriori prefinanziamenti agli Stati membri (dopo il 31 dicembre 2021). Gli esborsi fanno seguito alla valutazione positiva delle richieste di pagamento che, nell'ambito del dispositivo per la ripresa e la resilienza, possono essere effettuate fino a due volte l'anno, una volta conseguiti i traguardi e gli obiettivi stabiliti nelle decisioni di esecuzione del Consiglio adottate a norma del regolamento che istituisce il dispositivo. Le previsioni di pagamento nel periodo 2023-2027 si basano sui piani adottati, valutati dalla Commissione, sui dati comunicati dagli Stati membri nel quadro dei rispettivi obblighi di comunicazione e sugli sviluppi relativi all'attuazione del dispositivo fino a metà maggio 2022.

REACT-EU è il secondo strumento in ordine di grandezza di NextGenerationEU, che rappresenta il 12 % del sostegno a fondo perduto. Esso funge da ponte tra i periodi di programmazione 2014-2020 e 2021-2027 per la politica di coesione, distribuendo risorse supplementari nel 2021 e nel 2022 attraverso alcuni fondi della politica di coesione esistenti. Tutti gli impegni di REACT-EU sono assunti nell'arco di due anni (2021-2022). I pagamenti intermedi e finali sono concentrati nel periodo 2022-2024, in linea con gli obiettivi REACT-EU di accelerare l'erogazione utilizzando i programmi esistenti e garantendo la piena flessibilità delle norme di attuazione. Rispetto alla relazione dell'anno scorso, i pagamenti sono stati ulteriormente anticipati, poiché gli Stati membri possono utilizzare i finanziamenti nell'ambito di REACT-EU per affrontare i recenti flussi di popolazione in fuga dall'Ucraina a seguito dell'invasione russa. Per permettere l'accelerazione dell'esborso dei fondi restanti, la normativa è stata modificata per consentire XXII un aumento dei pagamenti a titolo di prefinanziamento e opzioni di costo semplificate. Per la fine del 2025 è previsto un numero limitato di pagamenti conclusivi.

Gli altri cinque programmi XXIII sostenuti da NextGenerationEU assorbono il restante 8 % dello stanziamento a titolo di sostegno a fondo perduto. Le previsioni di pagamento tengono conto dell'esperienza acquisita con i programmi precedenti, considerando il ciclo più breve di impegni e l'attenzione prestata alle esigenze immediate di ripresa. Il Fondo per una transizione giusta, che è completamente nuovo, risente dei ritardi nell'adozione del QFP e della legislazione specifica del programma. L'adozione della maggior parte dei programmi degli Stati membri è attesa verso la fine del 2022 e quasi tutti gli esborsi dovrebbero essere distribuiti nel periodo 2023-2026. Per quanto riguarda InvestEU, la previsione riflette il calendario di dotazione previsto per la garanzia di bilancio, così come i pagamenti previsti per il polo di consulenza InvestEU e il portale InvestEU.