N. C 22/14 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 28. 1. 89 
II 
(Atti preparatori) 
COMMISSIONE 
Proposta modificata di regolamento (CEE) del Consiglio sul controllo delle operazioni di con­
centrazione tra imprese (') 
COM(88) 734 def./riv. 
(Presentata dalla Commissione a norma dell'articolo 149, paragrafo 3 del trattato CEE il 
30 novembre 1988) 
(89/C 22/06) 
IL CONSIGLIO DELLE COMUNITÀ EUROPEE, 
visto il trattato che istituisce la Comunità economica 
europea, in particolare gli articoli 87 e 235, 
vista la proposta della Commissione, 
visto il parere del Parlamento europeo, 
visto il parere del Comitato economico e sociale, 
(1) considerando che, per la realizzazione delle fina­
lità del trattato che istituisce la Comunità econo­
mica europea, l'articolo 3, lettera f) assegna alla 
Comunità il compito di creare «un regime inteso a 
garantire che la concorrenza non sia falsata nel 
mercato comune»; 
(2) considerando che tale obiettivo risulta essenziale 
nella prospettiva del completamento del mercato in­
terno previsto per il 1992; 
(3) considerando che per effetto della soppressione 
delle frontiere interne è lecito prevedere una serie 
di notevoli ristrutturazioni delle imprese nella Co­
munità, specie sotto forma di operazioni di concen­
trazione; 
(4) considerando che un'evoluzione di questo tipo deve 
essere valutata positivamente in quanto corrisponde 
alle esigenze di una concorrenza dinamica e può 
aumentare la competitività dell'industria europea, 
migliorare le condizioni della crescita ed elevare il 
tenore di vita nella Comunità; 
(') GU n. C 130 del 19. 5. 1988, pag. 4. (5) considerando tuttavia che à necessario garantire che 
il processo di ristrutturazione non comporti un pre­
giudizio durevole per la concorrenza; che il regime 
di concorrenza non falsata deve pertanto contenere 
disposizioni applicabili alle operazioni di concentra­
zione atte ad ostacolare la concorrenza effettiva nel 
mercato comune; 
(6) considerando che, a norma degli articoli 85 e 86, 
gli accordi, le decisioni e le pratiche anticoncorren­
ziali che possono pregiudicare il commercio tra 
Stati membri sono vietati nella misura in cui i loro 
effetti sulla concorrenza ed il commercio siano sen­
sibili; 
(7) considerando che i principi figuranti negli articoli 
85 e 86 sono anche applicabili alle misure che mo­
dificano la struttura della concorrenza sul mercato 
e che le norme intese a mettere in atto detti principi 
debbono tenere debitamente conto delle particola­
rità della struttura del mercato; 
(8) considerando che le predette norme debbono appli­
carsi alle modifiche strutturali di rilievo il cui ef­
fetto oltrepassi le frontiere nazionali di uno Stato 
membro; 
(9) considerando che il campo d'applicazione del pre­
sente regolamento deve pertanto essere definito in 
relazione al territorio di attività delle imprese parte­
cipanti ed essere circoscritto da limiti quantitativi 
affinché ricomprenda soltanto le operazioni di con­
centrazione che hanno dimensione comunitaria; 
(10) considerando che tale ipotesi ricorre quando il fat­
turato complessivo dell'insieme delle imprese parte­
cipanti supera un determinato livello e quando al­
meno due delle imprese che partecipano all'opera­
zione di concentrazione hanno il proprio campo 
esclusivo o principale di attività in uno Stato mem­
bro diverso o quando, benché le imprese in que­
stione operino principalmente in un unico e mede­
simo Stato membro, almeno una di esse svolge atti-
28. 1. 89 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee N. C 22/15 
vita di portata notevole in almeno un altro Stato 
membro tramite affiliate o vendite dirette; che tale 
ipotesi ricorre altresì quando le concentrazioni at­
tuate da imprese che non hanno nella Comunità il 
loro campo principale di attività sono tali da pro­
durre effetti all'interno del mercato comune; 
(11) considerando che le regole di concorrenza esistenti 
ed in particolare l'articolo 87 del trattato costitui­
scono la base giuridica che consente il controllo di 
alcuni tipi e forme di concentrazione tra imprese; 
(12) considerando che tuttavia è necessario predisporre 
un quadro giuridico che consenta di controllare si­
stematicamente tutte le operazioni di concentra­
zione aventi i medesimi effetti sulla struttura della 
concorrenza del mercato comune o di una sua parte 
sostanziale; 
(13) considerando che in virtù dell'articolo 235 del trat­
tato la Comunità può dotarsi mediante regolamento 
degli altri poteri d'azione necessari alla realizza­
zione di tale obiettivo, anche per quanto riguarda le 
concentrazioni sui mercati dei prodotti elencati nel­
l'allegato II del trattato; 
(14) considerando che detto regolamento deve sancire il 
principio secondo cui le operazioni di concentra­
zione, che creano o rafforzano una posizione a 
causa della quale risulta ostacolato il mantenimento 
o lo sviluppo di una concorrenza effettiva nel mer­
cato comune o in una sua parte sostanziale, sono 
dichiarate incompatibili con il mercato comune; 
(15) considerando che le operazioni di concentrazione 
possono essere presunte compatibili con il mercato 
comune qualora, data la modesta quota di mercato 
delle imprese partecipanti, non siano tali da ostaco­
lare la concorrenza effettiva; che, in particolare, è 
ammessa tale presunzione qualora la quota di mer­
cato delle imprese interessate non è superiore al 25 % 
né nel mercato comune né in una sua parte sostan­
ziale; 
(16) considerando che le operazioni di concentrazione 
debbono poter essere autorizzate qualora, pur osta­
colando una effettiva concorrenza, contribuiscano 
alla realizzazione degli obiettivi fondamentali del 
trattato tanto che, in definitiva, i loro vantaggi eco­
nomici superino il pregiudizio che ne deriva per la 
concorrenza; 
(17) considerando che il presente regolamento deve an­
che prevedere che le decisioni sulla compatibilità e 
le autorizzazioni siano subordinate a condizioni ed 
oneri da specificare in ciascun caso e destinati a ga­
rantire condizioni di effettiva concorrenza; (18) considerando che la Commissione deve essere inca­
ricata di adottare ogni decisione necessaria per de­
terminare la compatibilità o incompatibilità con il 
mercato comune di ciascuna operazione di concen­
trazione che rientra nel campo di applicazione del 
presente regolamento, nonché ogni decisione neces­
saria per ripristinare e mantenere le condizioni di 
concorrenza effettiva; 
(19) considerando che per garantire una sorveglianza ef­
ficace occorre prevedere l'obbligo di notificazione 
preventiva delle operazioni di concentrazione e 
l'obbligo di sospenderne la realizzazione; 
(20) considerando che è opportuno prevedere i termini 
entro i quali la Commissione è tenuta ad avviare 
una procedura nei confronti di un'operazione di 
concentrazione notificata, nonché i termini entro i 
quali la Commissione deve pronunciarsi in via defi­
nitiva sulla compatibilità o incompatibilità col mer­
cato comune di un'operazione di questo tipo; 
(21) considerando che è opportuno sancire il diritto 
delle imprese partecipanti ad essere sentite dalla 
Commissione una volta avviata la procedura e che 
è opportuno dare modo ai terzi, che dimostrano di 
avervi un interesse, di presentare osservazioni; 
(22) considerando che è ppportuno che la Commissione 
agisca in stretto e costante collegamento con le 
autorità competenti degli Stati membri e che senta il 
parere di coloro che sono direttamente interessati 
da un'operazione di concentrazione; 
(23) considerando che ai fini del presente regolamento, 
la Commissione deve ottenere l'assistenza degli 
Stati membri e disporre inoltre del potere di esigere 
le informazioni e di procedere agli accertamenti ne­
cessari per la valutazione delle operazioni di con­
centrazione; 
(24) considerando che l'osservanza delle disposizioni del 
presente regolamento deve poter essere assicurata 
mediante ammende e penalità di mora; che al ri­
guardo è opportuno attribuire alla Corte di giusti­
zia, in conformità dell'articolo 172, una compe­
tenza giurisdizionale anche di merito; 
(25) considerando che il presupposto per definire la no­
zione di concentrazione è costituito dalla modifica 
della struttura delle imprese partecipanti; che oc­
corre quindi escludere dal campo di applicazione 
del presente regolamento le operazioni il cui og­
getto od effetto consiste nel coordinamento del 
comportamento concorrenziale di imprese indipen­
denti, operazioni che debbono essere esaminate alla 
luce delle disposizioni degli altri regolamenti d'ap­
plicazione degli articoli 85 o 86; 
(26) considerando che è opportuno conferire alla Com­
missione, lasciando impregiudicato il controllo della 
Corte di giustizia, una competenza esclusiva per 
l'applicazione del presente regolamento; che è al-
N. C 22/16 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 28. 1. 89 
tresì opportuno stabilire che le disposizioni del pre­
sente regolamento si applicano a tutte le operazioni 
di concentrazione di dimensione comunitaria, a 
prescindere del fatto che esse rientrino o no nel 
campo d'applicazione degli articoli 85 o 86; 
(27) considerando che gli Stati membri non possono ap­
plicare alle operazioni di concentrazione di dimen­
sione comunitaria la propria legislazione nazionale 
sulla concorrenza, salvo dietro esplicita autorizza­
zione della Commissione; 
(28) considerando che tale principio tuttavia non osta al­
l'adozione da parte degli Stati membri di opportune 
misure che siano necessarie a tutelare interessi di­
versi da quelli presi in considerazione dal presente 
regolamento, sempreché essi siano definiti in misura 
sufficiente e protetti dalla legislazione nazionale e 
sempreché dette misure degli Stati membri siano 
compatibili con le altre disposizioni del diritto co­
munitario, 
HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO: 
Articolo 1 
Campo d'applicazione 
1. Il presente regolamento si applica a tutte le opera­
zioni di concentrazione di dimensione comunitaria come 
definite al paragrafo 2, a prescindere del fatto che esse 
rientrino o no nel campo d'applicazione degli articoli 85 
o 86. 
2. Ai sensi del presente regolamento un'operazione di 
concentrazione è di dimensione comunitaria: 
a) quando il fatturato totale realizzato a livello mondiale 
da tutte le imprese interessate è superiore a 1 miliardo 
di ECU e 
b) quando il fatturato totale realizzato individualmente 
nella Comunità da almeno due delle imprese parteci­
panti all'operazione di concentrazione è superiore a 
100 milioni di ECU, 
salvo che le imprese che procedono all'operazione di 
concentrazione realizzino oltre i tre quarti del loro fattu­
rato totale nella Comunità all'interno di un solo e mede­
simo Stato membro. 
Articolo 2 
Valutazione delle concentrazioni 
1. Le operazioni di concentrazione di cui al presente 
regolamento debbono essere valutate, per stabilire se 
sono compatibili o meno con il mercato comune, te­
nendo conto in particolare della posizione sul mercato e 
del potere economico e finanziario delle imprese parteci­
panti, delle possibilità di scelta dei fornitori e degli utiliz­
zatori, del loro accesso alle fonti di approvvigionamento 
o agli sbocchi, della struttura dei mercati in questione nel 
contesto della concorrenza internazionale, dell'esistenza 
di diritto o di fatto di ostacoli all'entrata sul mercato, 
nonché dell'andamento della domanda e dell'offerta dei 
prodotti e servizi in questione. 2. Le operazioni di concentrazione che non creano 
né rafforzano una posizione, a causa della quale risulte­
rebbe ostacolato il mantenimento o lo sviluppo della con­
correnza effettiva nel mercato comune o in una sua parte 
sostanziale, sono dichiarate compatibili con il medesimo. 
3. Le operazioni di concentrazione che creano o raf­
forzano una posizione che ostacoli il mantenimento o lo 
sviluppo della concorrenza effettiva nel mercato comune 
o in una sua parte sostanziale sono dichiarate incompati­
bili col medesimo, salvo se autorizzate perché il loro 
contributo al miglioramento della produzione e della di­
stribuzione, alla promozione del progresso tecnico o 
economico o al miglioramento della struttura della con­
correnza all'interno del mercato comune supera gli svan­
taggi che esse comportano per la concorrenza. A tal fine 
va tenuto conto della competitività delle imprese interes­
sate rispetto alla concorrenza internazionale e dell'inte­
resse dei consumatori. 
Di conseguenza le operazioni di concentrazione vanno 
autorizzate in quanto compatibili col mercato comune 
soltanto se: 
a) non impongano alle imprese partecipanti restrizioni 
che non siano indispensabili per realizzare la concen­
trazione e 
b) non diano alle imprese partecipanti la possibilità di 
eliminare la concorrenza per una parte sostanziale dei 
prodotti o servizi in questione. 
Articolo 3 
Definizione della concentrazione 
1. Si ha un'operazione di concentrazione: 
a) quando due o più imprese procedono ad una fusione; 
oppure 
b) quando 
— una o più persone che già detengono il controllo 
di almeno un'impresa, o 
— una o più imprese, 
acquistano direttamente od indirettamente, sia tramite 
acquisto di partecipazioni nel capitale o di elementi 
del patrimonio, sia tramite contratto o qualsiasi altro 
mezzo, il controllo dell'insieme o di parti di una o 
più imprese. 
2. Le operazioni che abbiano ad oggetto o per effetto 
di coordinare il comportamento concorrenziale di im­
prese indipendenti non sono considerate come determi­
nanti una concentrazione ai sensi del paragrafo 1, lettera 
b). La costituzione di un'impresa comune che esercita 
stabilmente tutte le funzioni di una entità economica 
autonoma e non ha ad oggetto o per effetto il coordina­
mento del comportamento concorrenziale delle imprese 
partecipanti va considerata come una operazione di con­
centrazione ai sensi del paragrafo 1, lettera b). 
28. 1. 89 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee N. C 22/17 
3. Si ha controllo in presenza di diritti o contratti che 
conferiscono, da soli o congiuntamente, e tenuto conto 
della circostanze di fatto o di diritto, la possibilità di de­
terminare l'attività di un'impresa; trattasi in particolare 
di: 
a) diritti di proprietà o di godimento sulla totalità o su 
parti del patrimonio di un'impresa; 
b) diritti o contratti che conferiscono un'influenza deter­
minante sulla composizione, sulle deliberazioni o sulle 
decisioni degli organi di un'impresa; 
e) diritti o contratti che consentono di gestire gli affari 
di un'impresa; 
d) contratti con un'impresa relativi al computo o alla de­
stinazione dei suoi utili; 
e) qualsivoglia altro mezzo che conferisca un'influenza 
determinante sull'attività di un'impresa. 
4. Il controllo è acquisito dalla persona o dall'impresa 
o dal gruppo di persone o di imprese: 
a) che siano titolari dei diritti o beneficiari dei contratti 
suddetti; 
b) che, pur non essendo titolari di tali diritti o benefi­
ciari di tali contratti, abbiano il potere di esercitare i 
diritti che ne derivano; 
e) che si presentino, in quanto fiduciari in base ad un 
atto di diritto privato, come proprietari di beni di 
un'impresa o di partecipazioni in un'impresa e ab­
biano il potere di esercitare i relativi diritti, salvo che 
il potere in questione sia revocabile in qualsiavoglia 
momento e che essi siano vincolati da speciali istru­
zioni impartite da coloro che hanno loro conferito 
tale potere. 
5. Non si ha assunzione del controllo di un'impresa 
nel caso che una banca o un istituto finanziario acquisti 
partecipazioni nel capitale di un'impresa onde venderle, 
semprechè non eserciti i diritti di voto inerenti alle parte­
cipazioni stesse allo scopo di determinare il comporta­
mento concorrenziale di tale impresa. 
Articolo 4 
Notificazione preventiva delle operazioni di concentra­
zione 
1. Le operazioni di concentrazione di cui al presente 
regolamento, siano esse oggetto o no di un accordo, de­
vono essere notificate alla Commissione anteriormente 
alla loro realizzazione. 2. Le operazioni di concentrazione di cui all'articolo 
3, paragrafo 1, lettera a) devono essere notificate con­
giuntamente dalle parti. Nei casi previsti dall'articolo 3, 
paragrafo 1, lettera b) la notificazione incombe alla parte 
che intende acquisire il controllo dell'insieme o di parti 
di una o più imprese. 
3. La Commissione, quando constata che un'opera­
zione di concentrazione notificata rientra nel campo di 
applicazione del presente regolamento, pubblica il conte­
nuto essenziale della notificazione, tra cui i nomi delle 
parti, il tipo di operazione di concentrazione, nonché i 
rami d'attività interessati. Nella pubblicazione deve es­
sere tenuto conto dell'interesse legittimo delle imprese a 
che non vengano divulgati i segreti relativi ai loro affari. 
Articolo 5 
Calcolo del fatturato 
1. Il fatturato totale di cui all'articolo 1 risulta dalla 
somma dei fatturati, al netto delle imposte, realizzati 
dalle imprese partecipanti per l'insieme dei prodotti e 
servizi nel corso dell'ultimo esercizio. Il fatturato totale 
non tiene conto delle transazioni commerciali avvenute 
all'interno di un gruppo di imprese. 
2. In deroga alle disposizioni del paragrafo 1, quando 
la concentrazione ha luogo con l'acquisto di parti, — in­
dipendentemente dal fatto che tali parti abbiano o meno 
personalità giuridica — di una o più imprese o di un 
gruppo di imprese è computato per il cedente o i cedenti 
il solo fatturato che riguarda le parti oggetto della ces­
sione. 
3. Il fatturato è sostituito: 
a) per gli istituti bancari e finanziari: per quanto ri­
guarda l'articolo 1, paragrafo 2, lettere a) e b), dalla 
decima parte del totale del bilancio; per quanto ri­
guarda l'articolo 1, paragrafo 2, in fine, dalle opera­
zioni con la clientela nazionale e con quella degli altri 
Stati membri; 
b) per le compagnie di assicurazione, dal valore dei 
premi incassati. 
4. Il fatturato di ciascuna impresa partecipante all'o­
perazione di concentrazione risulta, salvo restando il pa­
ragrafo 2, dalla somma dei fatturati di tutte le imprese 
appartenenti al medesimo gruppo. 
A tal fine, vengono prese in considerazione: 
a) le imprese che partecipano direttamente all'opera­
zione di concentrazione; 
N. C 22/18 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 28. 1. 89 
b) le imprese nelle quali le imprese partecipanti all'ope­
razione di concentrazione dispongono direttamente o 
indirettamente : 
— di almeno la metà del capitale o del capitale di 
esercizio, oppure 
— del potere di esercitare almeno la metà dei diritti 
di voto, 
— o del potere di designare almeno la metà dei 
membri del consiglio di vigilanza o d'amministra­
zione o degli organi che rappresentano legalmente 
l'impresa, 
— o del potere di gestire gli affari dell'impresa; 
e) le imprese che dispongono in un'impresa partecipante 
alla concentrazione, direttamente o indirettamente, 
dei diritti e poteri menzionati nella lettera b) ; 
d) le imprese nelle quali o sulle quali un'impresa di cui 
alla lettera e) dispone direttamente o indirettamente 
dei diritti o poteri menzionati nella lettera b). 
Le imprese nelle quali o sulle quali varie imprese ai sensi 
delle lettere da a) a d) dispongono congiuntamente, di­
rettamente o indirettamente, dei diritti o poteri di cui alla 
lettera b) sono anch'esse considerate come imprese parte­
cipanti. 
Articolo 6 
Avvio della procedura 
1. Quando la Commissione accerta che un'operazione 
di concentrazione rientra nel campo di applicazione del 
presente regolamento, essa avvia immediatamente la pro­
cedura per stabilirne la compatibilità o l'incompatibilità 
col mercato comune e ne informa senza indugio le im­
prese partecipanti, nonché le autorità competenti degli 
Stati membri. 
2. Quando la Commissione accerta che un'operazione 
di concentrazione notificata non rientra nel campo d'ap­
plicazione del presente regolamento, ne informa imme­
diatamente le imprese partecipanti e le autorità compe­
tenti degli Stati membri. 
3. Per quanto riguarda le operazioni di concentra­
zione notificate, le decisioni adottate a norma dei para­
grafi 1 e 2 devono intervenire entro un termine non su­
periore a un mese, salvo il consenso delle imprese inte­
ressate per la proroga di detto termine. Il termine di un 
mese decorre dal giorno successivo alla ricezione della 
notifica o, se le informazioni richieste all'atto della noti­
ficazione sono incomplete, dal giorno successivo alla ri­
cezione delle informazioni complete. 
4. La Commissione può avviare la procedura anche 
dopo la scadenza del termine di cui al paragrafo 3 
quando le informazioni fornite dalle imprese all'atto 
della notificazione o successivamente sono inesatte o al­
terate. Articolo 7 
Sospensione dell'operazione di concentrazione 
1. Le imprese possono realizzare un'operazione di 
concentrazione che rientra nel campo d'applicazione del 
presente regolamento solo dopo che la Commissione ab­
bia adottato la decisione di avviare la procedura in con­
formità dell'articolo 6. 
2. Allo scopo di garantire condizioni di effettiva con­
correnza, la Commissione, quando avvia una procedura 
a norma dell'articolo 6, paragrafo 1, può decidere che la 
sospensione dell'operazione di concentrazione è proro­
gata fino all'adozione di una decisione definitiva in con­
formità dell'articolo 8. 
3. Le disposizioni dei paragrafi 1 e 2 non ostano alla 
realizzazione di un'offerta pubblica di acquisto o di per­
muta che sia stata notificata alla Commissione entro il 
giorno del suo annuncio, sempreché l'acquirente non 
eserciti diritti di voto inerenti alle partecipazioni in que­
stione. 
4. La Commissione può concedere, su domanda, una 
deroga agli obblighi di cui al paragrafo 1 e 2 o alla con­
dizione di cui al paragrafo 3 per evitare un pregiudizio 
grave ad una o più imprese partecipanti all'operazione di 
concentrazione; la deroga può essere subordinata a con­
dizioni ed oneri destinati a garantire condizioni di effet­
tiva concorrenza. 
Articolo 8 
Poteri di decisione della Commissione 
1. Per ciascuna procedura avviata a norma dell'arti­
colo 6 e relativa ad un'operazione di concentrazione no­
tificata, la Commissione determina, mediante decisione, 
la compatibilità o incompatibilità di tale operazione con 
il mercato comune. 
2. Se la Commissione accerta che un'operazione di 
concentrazione soddisfa le condizioni di compatibilità di 
cui all'articolo 2, paragrafo 2, essa, mediante decisione, 
dichiara l'operazione di concentrazione compatibile con 
il mercato comune; la decisione può essere subordinata a 
condizioni e oneri destinati a garantire condizioni di 
concorrenza effettiva. In tal caso la Commissione può al­
tresì autorizzare gli Stati membri direttamente interessati 
dalla concentrazione ad applicare la loro normativa na­
zionale sulla concorrenza allo scopo di garantire condi­
zioni di concorrenza effettiva sui mercati locali all'in­
terno dei rispettivi territori. 
3. Se la Commissione accerta che un'operazione di 
concentrazione notificata soddisfa tutte le condizioni di 
cui all'articolo 2, paragrafo 3, essa, mediante decisione, 
autorizza detta operazione di concentrazione in quanto 
compatibile con il mercato comune, subordinandola 
28. 1. 89 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee N. C 22/19 
eventualmente a condizioni e oneri destinati a garantire 
condizioni di concorrenza effettiva. L'autorizzazione si 
estende altresì alle restrizioni accessorie della concor­
renza che possono ragionevolmente ritenersi necessarie 
per la realizzazione dell'operazione di concentrazione. 
4. Se la Commissione constata che un'operazione di 
concentrazione soddisfa le condizioni di incompatibilità 
di cui all'articolo 2, paragrafo 3, ma non assolve alle 
condizioni ivi previste per l'autorizzazione, essa, me­
diante decisione, nega l'autorizzazione e dichiara l'ope­
razione di concentrazione incompatibile con il mercato 
comune. 
5. Se l'operazione di concentrazione è già stata realiz­
zata la Commissione può ordinare, in una decisione 
adottata a norma del paragrafo 1 o in una decisione di­
stinta, la separazione delle imprese o degli elementi pa­
trimoniali acquistati o incorporati, la cessazione del con­
trollo comune, nonché ogni altra misura idonea a ripri­
stinare condizioni di concorrenza effettiva. 
6. La Commissione ha facoltà di revocare le decisioni 
adottate a norma del paragrafo 2 o del paragrafo 3 
quando siano fondate su indicazioni inesatte di cui sia 
responsabile una delle imprese partecipanti, o siano state 
ottenute con frode. 
Inoltre può revocare la decisione adottata a norma del 
paragrafo 2 o del paragrafo 3 qualora le imprese parteci­
panti non osservino uno degli oneri cui è subordinata 
l'autorizzazione. 
7. Le autorizzazioni da parte della Commissione ad 
operazioni di concentrazione non possono in alcun 
modo pregiudicare i diritti collettivi dei lavoratori, quali 
sono riconosciuti nelle imprese interessate. 
Articolo 9 
Termini delle decisioni 
1. Le decisioni adottate a norma dell'articolo 8, para­
grafo 2 relative ad operazioni di concentrazione notifi­
cate debbono intervenire entro il termine di un mese a 
decorrere dalla data di inizio della procedura, salvo il 
consenso delle imprese interessate per un'eventuale pro­
roga del termine. 
2. Le decisioni adottate a norma dell'articolo 8, para­
grafi 3 e 4 e relative ad operazioni di concentrazione no­
tificate debbono intervenire entro il termine massimo di 
quattro mesi a decorrere dalla data d'inizio della proce­
dura, salvo il consenso delle imprese partecipanti per una 
proroga del termine. 
3. Il termine di un mese di cui al paragrafo 1 e il ter­
mine di quattro mesi di cui al paragrafo 2 sono eccezio­
nalmente sospesi quando la Commissione, a seguito di 
circostanze di cui è responsabile una delle imprese parte­
cipanti all'operazione di concentrazione, è stata costretta 
a chiedere informazioni mediante decisione a norma del­
l'articolo 10 ovvero a ordinare un accertamento me­
diante decisione a norma dell'articolo 12. Articolo 10 
Richiesta d'informazioni 
1. Per l'assolvimento dei compiti affidatile dal pre­
sente regolamento, la Commissione può raccogliere tutte 
le informazioni necessarie presso i governi, le autorità 
competenti degli Stati membri, nonché presso le persone, 
imprese e associazioni di imprese. 
2. Quando la Commissione rivolge una domanda di 
informazioni ad una persona, ad un'impresa o ad un'as­
sociazione di imprese, invia contemporaneamente una 
copia di questa domanda all'autorità competente dello 
Stato membro nel cui territorio è domiciliata la persona 
ovvero ha sede l'impresa o l'associazione d'imprese. 
3. Nella sua domanda la Commissione indica le basi 
giuridiche e lo scopo della domanda, nonché le sanzioni 
previste dall'articolo 13, paragrafo 1, lettera b) del pre­
sente regolamento per il caso in cui siano fornite infor­
mazioni inesatte. 
4. L'obbligo di fornire le informazioni richieste in­
combe, se si tratta di imprese, ai proprietari od ai rappre­
sentanti delle stesse e, se si tratta di persone giuridiche, 
di società o di associazioni sprovviste di personalità giu­
ridica, a coloro che, per legge, o in base allo statuto, ne 
hanno la rappresentanza. 
5. Se una persona, un'impresa o un'associazione di 
imprese non dà le informazioni richieste nel termine sta­
bilito dalla Commissione, oppure dà informazioni incom­
plete, la Commissione richiede tali informazioni me­
diante decisione. 
Tale decisione precisa le informazioni richieste, stabilisce 
un termine adeguato entro il quale esse devono essere 
fornite e indica le sanzioni previste dall'articolo 13, para­
grafo 1, lettera b) e dall'articolo 14, paragrafo 1, lettera 
a), nonché il diritto di presentare ricorso dinanzi alla 
Corte di giustizia avverso la decisione stessa. 
6. La Commissione invia contemporaneamente copia 
della decisione all'autorità competente dello Stato mem­
bro nel cui territorio è residente la persona ovvero ha 
sede l'impresa o l'associazione di imprese. 
Articolo 11 
Accertamenti effettuati dalle autorità degli Stati membri 
1. Su domanda della Commissione, le autorità compe­
tenti degli Stati membri procedono agli accertamenti che 
la Commissione ritiene opportuni a norma dell'articolo 
12, paragrafo 1, o che essa ha ordinato mediante deci­
sione adottata in base all'articolo 12, paragrafo 3. Gli 
agenti delle autorità competenti degli Stati membri inca-
N. C 22/20 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 28. 1. 89 
ricati di procedere agli accertamenti esercitano i loro po­
teri su presentazione di un mandato scritto rilasciato dal­
l'autorità competente dello Stato membro nel cui territo­
rio deve essere compiuto l'accertamento. Tale mandato 
specifica l'oggetto e lo scopo dell'accertamento. 
2. Gli agenti della Commissione possono, su domanda 
di questa o dell'autorità competente dello Stato membro 
nel cui territorio deve essere compiuto l'accertamento, 
assistere gli agenti di tale autorità nell'assolvimento dei 
loro compiti. 
Articolo 12 
Poteri di accertamento della Commissione 
1. Per l'assolvimento dei compiti affidatile dal pre­
sente regolamento, la Commissione può procedere a tutti 
gli accertamenti necessari presso le imprese o le associa­
zioni di imprese. 
Gli agenti della Commissione incaricati a tal fine dispon­
gono dei seguenti poteri: 
a) controllare i libri e gli altri documenti aziendali, 
b) prendere o richiedere copie o estratti dei libri o degli 
altri documenti aziendali, 
e) richiedere spiegazioni orali sul posto, 
d) accedere a tutti i locali, terreni e mezzi di trasporto 
delle imprese. 
2. Gli agenti incaricati dalla Commissione di proce­
dere ai suddetti accertamenti esercitano i loro poteri su 
presentazione di un mandato scritto che precisi l'oggetto 
e lo scopo dell'accertamento, nonché la sanzione prevista 
dall'articolo 13, paragrafo 1, lettera e) per l'ipotesi in cui 
i libri o altri documenti aziendali richiesti siano presen­
tati in modo incompleto. La Commissione avvisa in 
tempo utile, prima dell'accertamento, l'autorità compe­
tente dello Stato membro nel cui territorio deve essere 
compiuto l'accertamento, della missione di accertamento 
e dell'identità dei suddetti agenti. 
3. Le imprese e le associazioni di imprese sono obbli­
gate a sottoporsi agli accertamenti ordinati dalla Com­
missione mediante decisione. La decisione precisa l'og­
getto e lo scopo dell'accertamento, ne fissa la data di ini­
zio ed indica le sanzioni previste dall'articolo 13 para­
grafo 1, lettera e) e dall'articolo 14, paragrafo 1, lettera 
b), nonché il diritto di presentare ricorso dinanzi alla 
Corte di giustizia avverso la decisione. 4. La Commissione informa in tempo utile l'autorità 
competente dello Stato membro, nel cui territorio deve 
essere effettuato l'accertamento, della sua intenzione di 
adottare una decisione in forza del paragrafo 3. Essa 
adotta la decisione dopo aver sentito tale autorità. 
5. Gli agenti dell'autorità competente dello Stato 
membro nel cui territorio deve essere effettuato l'accerta­
mento possono, su domanda di tale autorità o della 
Commissione, prestare assistenza agli agenti della Com­
missione nell'assolvimento dei loro compiti. 
6. Quando un'impresa si oppone ad un accertamento 
ordinato a norma del presente articolo, lo Stato membro 
interessato presta agli agenti incaricati dalla Commis­
sione l'assistenza necessaria per l'esecuzione del loro 
mandato. A tal fine gli Stati membri prendono, anterior­
mente al e dopo aver consultato la Commissione, le 
necessarie misure. 
Articolo 13 
Ammende 
1. La Commissione può, mediante decisione, inflig­
gere alle persone, alle imprese ed alle associazioni di im­
prese ammende varianti da 1 000 a 100 000 ECU 
quando, dolosamente o colposamente: 
a) forniscono indicazioni inesatte o alterate all'atto della 
notificazione presentata in conformità dell'articolo 4; 
b) forniscano informazioni inesatte in risposta ad una 
domanda rivolta a norma dell'articolo 10, oppure non 
forniscano un'informazione entro il termine stabilito 
da una decisione presa in virtù dell'articolo 10; 
e) presentino in maniera incompleta, all'atto degli accer­
tamenti effettuati a norma dell'articolo Ilo dell'arti­
colo 12, i libri o altri documenti aziendali o sociali 
richiesti, o non si sottopongano agli accertamenti or­
dinati mediante decisione presa in forza all'articolo 
12. 
2. La Commissione può, mediante decisione, inflig­
gere alle persone o alle imprese ammende fino a concor­
renza del 10 °/o del fatturato totale realizzato dalle im­
prese partecipanti, quali definite all'articolo 5, quando 
dolosamente o colposamente: 
a) non osservino un onere imposto in forza dell'articolo 
7 o dell'articolo 8, 
b) realizzino un'operazione di concentrazione in viola­
zione delle disposizioni del presente regolamento. 
3. Nel determinare l'ammontare dell'ammenda oc-
corte tener conto della gravità dell'infrazione. 
4. Le decisioni adottate in forza dei paragrafi 1 e 2 
non hanno un carattere penale. 
28. 1. 89 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee N. C 22/21 
Articolo 14 
Penalità di mora 
1. La Commissione può, mediante decisione, inflig­
gere alle persone, alle imprese o alle associazioni di im­
prese penalità di mora per un importo massimo di 50 000 
ECU per ogni giorno di ritardo a decorrere dalla data 
fissata nella decisione, al fine di costringerle 
a) a fornire in maniera completa ed esatta un'informa­
zione richiesta mediante decisione adottata a norma 
dell'articolo 10, 
b) a sottoporsi ad un accertamento che essa ha ordinato 
mediante decisione adottata a norma dell'articolo 12. 
2. La Commissione può, mediante decisione, inflig­
gere alle persone o alle imprese penalità di mora per un 
importo massimo di 100 000 ECU per ogni giorno di ri­
tardo a decorrere dalla data fissata nella decisione, al 
fine di costringerle ad applicare le misure previste da una 
decisione adottata a norma dell'articolo 8, paragrafo 5. 
3. Quando le persone, le imprese o le associazioni di 
imprese hanno adempiuto all'obbligo, per costringerle al­
l'osservanza del quale era stata inflitta la penalità di 
mora, la Commissione può fissare l'ammontare definitivo 
di questa in una misura inferiore a quella che risulterebbe 
dalla decisione originaria. 
Articolo 15 
Controllo della Corte di giustizia 
La Corte di giustizia ha competenza giurisdizionale an­
che di merito ai sensi dell'articolo 172 del trattato per 
decidere sui ricorsi presentati avverso le decisioni con le 
quali la Commissione infligge un'ammenda o una pena­
lità di mora; essa può sopprimere, ridurre o maggiorare 
l'ammenda o la penalità di mora inflitta. 
Articolo 16 
Segreto professionale 
1. Le informazioni raccolte a norma degli articoli 10, 
11 e 12 possono essere utilizzate soltanto per lo scopo 
per il quale sono state richieste. 
2. Fatte salve le disposizioni dell'articolo 19, la Com­
missione e le autorità competenti degli Stati membri, 
nonché i loro funzionari ed altri agenti sono tenuti a non 
divulgare le informazioni raccolte a norma del presente 
regolamento e che, per la loro natura, sono protette dal 
segreto professionale. 3. Le disposizioni dei paragrafi 1 e 2 non ostano alla 
pubblicazione di informazioni di carattere generale o di 
studi nei quali non compaiano indicazioni su singole im­
prese o associazioni di imprese. 
Articolo 17 
Audizione delle imprese partecipanti e dei terzi 
1. Prima di adottare le decisioni contemplate dall'arti­
colo 8, paragrafo 2, se sono corredate di condizioni e 
oneri, e di quelle contemplate dall'articolo 8, paragrafi 
da 3 a 6, nonché dagli articoli 13 e 14, la Commissione 
dà modo alle imprese partecipanti di manifestare il pro­
prio punto di vista relativamente agli addebiti su cui essa 
si basa. 
2. La Commissione, su richiesta o d'ufficio, può sen­
tire anche altre persone fisiche o giuridiche nonché asso­
ciazioni di persone. 
3. Hanno titolo a presentare una richiesta in tal senso 
le persone fisiche e giuridiche nonché le associazioni di 
persone che dimostrano di avervi un interesse legittimo. 
4. Sono in ogni caso accolte le richieste in tal senso 
provenienti da membri degli organi di amministrazione o 
di direzione delle imprese partecipanti nonché dai rap­
presentanti riconosciuti dei lavoratori delle medesime. 
Articolo 18 
Collegamento con le autorità degli Stati membri 
1. La Commissione trasmette immediatamente alle 
autorità competenti degli Stati membri copia delle notifi-
che e dei documenti più importanti che le sono presentati 
o che essa ha a sua volta trasmesso a norma del presente 
regolamento. 
2. La Commissione svolge le procedure previste dal 
presente regolamento in collegamento stretto e costante 
con le autorità competenti degli Stati membri, le quali 
hanno facoltà di formulare osservazioni su tali proce­
dure. La Commissione chiede il punto di vista delle auto­
rità competenti degli Stati membri che hanno dimostrato 
d'essere direttamente interessati dall'operazione di con­
centrazione, segnatamente ai fini dell'applicazione del­
l'articolo 8, paragrafo 2. 
3. Un comitato consultivo in materia di concentra­
zioni di imprese deve essere sentito prima di ogni deci­
sione adottata a norma dell'articolo 8, paragrafi da 3 a 6 
e degli articoli 13 e 14, ovvero prima delle disposizioni 
da adottare in forza dell'articolo 22. 
4. Il comitato consultivo è composto di funzionari de­
gli Stati membri. Ogni Stato membro designa due fun­
zionari che lo rappresentano e che, caso di impedimento, 
possono essere sostituiti da un altro funzionario. Almeno 
uno di essi deve essere un funzionario competente in ma­
teria di intese e posizioni dominanti. 
N. C 22/22 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 28. 1. 89 
5. La consultazione viene effettuata nel corso di una 
riunione comune, su invito della Commissione, che la 
presiede. A tale invito devono essere allegati un'esposi­
zione della questione con l'indicazione dei documenti 
più importanti e un progetto preliminare di decisione per 
ciascun caso da esaminare. La riunione ha luogo non 
prima di quattordici giorni dall'invio dell'invito. La Com­
missione può abbreviare tale termine per evitare un 
danno grave ad una o più imprese partecipanti all'opera­
zione di concentrazione. 
6. Il comitato consultivo emette il suo parere sul pro­
getto di decisione della Commissione, eventualmente 
procedendo a votazione. Il comitato consultivo può 
emettere il suo parere anche se alcuni membri sono as­
senti e non si sono fatti rappresentare. Il parere va re­
datto in forma scritta ed è allegato al progetto di deci­
sione. Esso non è reso pubblico. 
7. La Commissione tiene in massima considerazione il 
parere espresso dal comitato ed informa quest'ultimo del 
seguito che vi ha dato. 
Articolo 19 
Pubblicazione delle decisioni 
1. La Commissione pubblica nella Gazzetta ufficiale 
delle Comunità europee le decisioni che adotta a norma 
dell'articolo 8, paragrafo 2, quando siano subordinate a 
condizioni e oneri, nonché le decisioni adottate a norma 
dell'articolo 8, paragrafi da 3 a 6. 
2. La pubblicazione indica le parti interessate e il con­
tenuto essenziale della decisione. In essa deve essere te­
nuto conto dell'interesse delle imprese a che non ven­
gano divulgati i loro segreti commerciali. Articolo 20 
Competenza 
1. Fatto salvo il controllo da parte della Corte di giu­
stizia, la Commissione ha competenza esclusiva ad adot­
tare le decisioni previste dal presente regolamento. 
2. Gli Stati membri non possono applicare alle opera­
zioni di concentrazione di dimensione comunitaria la 
loro normativa nazionale sulla concorrenza, salvo se 
sono esplicitamente a ciò autorizzati in conformità delle 
disposizioni dell'articolo 8, paragrafo 2, ultima frase. 
3. Nonostante le disposizioni dei paragrafi 1 e 2, gli 
Stati membri possono adottare opportuni provvedimenti 
nella misura necessaria per tutelare interessi diversi da 
quelli presi in considerazione dal presente regolamento, 
sempreché essi siano sufficientemente definiti e protetti 
dal diritto interno e sempreché tali provvedimenti siano 
compatibili con le altre disposizioni di diritto comuni­
tario. 
Articolo 21 
Applicazione esclusiva del presente regolamento 
I regolamenti n. 17, (CEE) n. 1017/68, (CEE) n. 
4056/86 e (CEE) n. 3975/87 non sono applicabili alle 
concentrazioni che rientrano nel campo d'applicazione 
del presente regolamento. 
Articolo 22 
Disposizioni di esecuzione 
La Commissione è autorizzata ad emanare disposizioni 
di attuazione riguardanti la forma, il contenuto e le altre 
modalità delle modifiche presentate a norma dell'articolo 
4. i termini fissati a norma degli articoli 6 e 9, nonché le 
audizioni tenute a norma dell'articolo 17. 
Articolo 23 
Entrata in vigore 
II presente regolamento entra in vigore il . . . 
Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi ele­
menti e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati 
membri.