Posizione comune (CE) n. 8/2000, del 29 novembre 1999, definita dal Consiglio, deliberando in conformità della procedura di cui all'articolo 251 del trattato che istituisce la Comunità europea, in vista dell'adozione di una direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica



Gazzetta ufficiale n. C 026 del 28/01/2000 pag. 0001 - 0011



POSIZIONE COMUNE (CE) N. 8/2000 definita dal Consiglio il 29 novembre 1999 in vista dell'adozione della direttiva 2000/.../CE del Parlamento europeo e del Consiglio riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica (2000/C 26/01) IL PARLAMENTO EUROPEO E IL CONSIGLIO DELL'UNIONE EUROPEA, visto il trattato che istituisce la Comunità europea, in particolare l'articolo 47, paragrafo 2, prima e terza frase, vista la proposta della Commissione(1), visto il parere del Comitato economico e sociale(2), visto il parere della Banca centrale europea(3), deliberando secondo la procedura di cui all'articolo 251 del trattato(4), considerando quanto segue: (1) le attività degli enti creditizi di cui all'articolo 1, primo trattino, lettera b), della direttiva 77/780/CEE del Consiglio(5) sono limitate nella loro portata; (2) è necessario tener conto delle caratteristiche specifiche di tali enti e prevedere le opportune misure necessarie al coordinamento e all'armonizzazione delle disposizioni degli Stati membri legislative, regolamentari e amministrative riguardanti l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica; (3) ai fini della presente direttiva, la moneta elettronica può essere considerata un surrogato elettronico di monete metalliche e banconote, memorizzato su un dispositivo elettronico, come una carta a microprocessore o una memoria di elaboratore, e generalmente destinato a effettuare pagamenti elettronici di importo limitato; (4) il metodo seguito è adatto a realizzare unicamente l'armonizzazione essenziale necessaria e sufficiente ai fini del mutuo riconoscimento dell'autorizzazione e della vigilanza prudenziale degli istituti di moneta elettronica, in modo da rendere possibile il rilascio di un'autorizzazione unica riconoscita nell'intera Comunità e in grado di garantire la fiducia del detentore, nonché l'applicazione del principio della vigilanza prudenziale dello Stato membro di origine; (5) nel contesto più ampio del commercio elettronico, in rapida evoluzione, è auspicabile prevedere un quadro giuridico che favorisca lo sviluppo di tutte le potenzialità positive della moneta elettronica e che non ostacoli, in particolare, l'innovazione tecnologica; la presente direttiva introduce pertanto un quadro giuridico neutro dal punto di vista tecnologico che armonizza la vigilanza prudenziale degli istituti di moneta elettronica nella misura necessaria ad assicurarne la sana e prudente operatività e, in particolare, l'integrità finanziaria; (6) gli enti creditizi, in forza del punto 5 dell'allegato della direttiva 89/646/CEE del Consiglio(6), sono già autorizzati ad emettere e gestire mezzi di pagamento, tra i quali la moneta elettronica, nonché a svolgere tali attività a livello comunitario in base al mutuo riconoscimento ed al sistema generale di vigilanza prudenziale cui sono soggetti a norma delle direttive bancarie europee; (7) l'introduzione di un sistema di vigilanza prudenziale separato per gli istituti di moneta elettronica, distinto dal sistema di vigilanza prudenziale applicato per gli altri enti creditizi, pur se calibrato sul medesimo e, in particolare, sulle direttive 77/780/CEE e 89/646/CEE, appare giustificata ed auspicabile in quanto l'emissione di moneta elettronica, per la sua particolare natura di surrogato elettronico di monete metalliche o banconote, non costituisce in sé attività di raccolta di depositi a norma dell'articolo 3 della direttiva 89/646/CEE, se i fondi ricevuti sono immediatamente cambiati in moneta elettronica; (8) la ricezione di fondi dal pubblico in cambio di moneta elettronica, che risulta in un saldo a credito in un conto presso l'ente di emissione, costituisce ricezione di depositi o altri fondi rimborsabili ai fini delle direttive 77/780/CEE e 89/646/CEE; (9) per garantire la fiducia del detentore, è necessario che la moneta elettronica sia rimborsabile; la rimborsabilità non implica di per sé che i fondi ricevuti in cambio di moneta elettronica siano considerati depositi o altri fondi rimborsabili ai fini delle direttive 77/780/CEE e 89/646/CEE; (10) onde ovviare ai rischi specifici connessi all'emissione di moneta elettronica, questo regime di vigilanza prudenziale deve essere più specifico e, di conseguenza, meno oneroso rispetto a quello applicato agli enti creditizi, in particolare per quanto riguarda i requisiti patrimoniali iniziali ridotti e la mancata applicazione delle direttive 89/647/CEE(7), 92/121/CEE(8) e 93/6/CEE(9); (11) tuttavia è necessario mantenere parità di condizioni tra gli istituti di moneta elettronica e gli altri enti creditizi che emettono moneta elettronica e, quindi, garantire una concorrenza leale in una più vasta gamma di istituti a vantaggio dei detentori; questo obiettivo è raggiunto dal momento che le succitate caratteristiche, meno onerose, del regime di vigilanza prudenziale applicabile agli istituti di moneta elettronica sono compensate da altre disposizioni, più severe rispetto a quelle che si applicano agli altri enti creditizi, riguardanti in particolare le restrizioni delle attività che gli istituti di moneta elettronica possono svolgere e, specificamente, le limitazioni prudenti dei loro investimenti allo scopo di assicurare che le passività relative alla massa di moneta elettronica siano sempre investite in attività sufficientemente liquide e a basso rischio; (12) in attesa dell'armonizzazione della vigilanza prudenziale sulle attività affidate all'esterno (outsourcing) degli enti creditizi, è opportuno prevedere per gli istituti di moneta elettronica procedure sane e prudenti in materia di gestione e controllo; vista la possibilità che le funzioni operative e le altre funzioni accessorie connesse all'emissione di moneta elettronica siano svolte da imprese non soggette a vigilanza prudenziale, è essenziale che gli istituti di moneta elettronica predispongano strutture interne commisurate ai rischi finanziari e non finanziari ai quali sono esposti; (13) l'emissione di moneta elettronica potrebbe pregiudicare la stabilità del sistema finanziario ed il buon funzionamento dei sistemi di pagamento; è necessaria una stretta cooperazione nella valutazione dell'integrità degli schemi di moneta elettronica; (14) è opportuno conferire alle autorità competenti la possibilità di concedere deroghe per determinati o per tutti i requisiti previsti dalla presente direttiva per gli istituti di moneta elettronica che operino soltanto all'interno del territorio dei rispettivi Stati membri; (15) l'adozione della presente direttiva costituisce il mezzo più idoneo per conseguire gli obiettivi prefissi; la presente direttiva si limita al minimo indispensabile per conseguire tali obiettivi e non va al di là di quanto è necessario a tal fine; (16) occorre prevedere la possibilità di revisione della presente direttiva alla luce dell'esperienza degli sviluppi del mercato e della tutela dei detentori di moneta elettronica; (17) il comitato consultivo bancario è stato consultato sull'adozione della presente direttiva, HANNO ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA: Articolo 1 Campo di applicazione, definizioni e limitazione delle attività 1. La presente direttiva si applica agli istituti di moneta elettronica. 2. La presente direttiva non si applica agli istituti di cui all'articolo 2, paragrafo 2, della direttiva 77/780/CEE. 3. Ai fini della presente direttiva si intende per: a) "istituto di moneta elettronica" qualsiasi impresa, o altra persona giuridica diversa dagli enti creditizi di cui all'articolo 1, primo trattino, lettera a), della direttiva 77/780/CEE, che emetta mezzi di pagamento in forma di moneta elettronica; b) "moneta elettronica" un valore monetario rappresentato da un credito nei confronti dell'emittente che sia: i) memorizzato su un dispositivo elettronico; ii) emesso dietro ricezione di fondi il cui valore non sia inferiore al valore monetario emesso; iii) accettato come mezzo di pagamento da imprese diverse dall'emittente. 4. Gli Stati membri vietano alle persone o imprese che non sono enti creditizi secondo la definizione di cui all'articolo 1, primo trattino, della direttiva del Consiglio 77/780/CEE di svolgere l'attività di emissione di moneta elettronica. 5. Le attività degli istituti di moneta elettronica non consistenti nell'emissione di moneta elettronica sono limitate: a) alla prestazione di servizi finanziari e non finanziari strettamente correlati, come la gestione di moneta elettronica attraverso lo svolgimento di funzioni operative o altre funzioni accessorie connesse con l'emissione di moneta elettronica, nonché l'emissione e la gestione di altri mezzi di pagamento, esclusa la concessione di qualsiasi forma di credito, e b) alla memorizzazione di dati su un dispositivo elettronico, per conto di altre imprese o enti pubblici. Gli istituti di moneta elettronica non debbono detenere partecipazioni in altre imprese, salvo che queste svolgano funzioni operative o altre funzioni accessorie riguardanti la moneta elettronica da esso emessa o distribuita. Articolo 2 Applicazione delle direttive bancarie 1. Salvo espressa disposizione contraria, soltanto i riferimenti agli enti creditizi contenuti nelle direttive 77/780/CEE, 89/646/CE, 91/308/CEE(10) e 92/30/CEE si applicano agli istituti di moneta elettronica. 2. Agli istituti di moneta elettronica non si applicano l'articolo 2, paragrafi 5 e 6, l'articolo 3, paragrafo 3, lettere b), c) e d), e paragrafo 7, l'articolo 4, l'articolo 6, l'articolo 7, paragrafi 2 e 3, l'articolo 8, paragrafi 2, 3 e 4, l'articolo 10 e l'articolo 14 della direttiva 77/780/CEE e gli articoli 4, 6, 10, 12, 18, paragrafo 2, gli articoli 23 e 24 della direttiva 89/646/CEE. Le disposizioni sul riconoscimento reciproco di cui alla direttiva 89/646/CEE non si applicano alle attività degli istituti di moneta elettronica diverse dall'emissione di moneta elettronica. 3. La ricezione di fondi ai sensi dell'articolo 1, paragrafo 3, lettera b), punto ii), non costituisce depositi o altri fondi rimborsabili ai sensi dell'articolo 3, della direttiva 89/646/CEE, se i fondi percepiti sono cambiati immediatamente in moneta elettronica. Articolo 3 Rimborsabilità 1. Il detentore di moneta elettronica può, durante il periodo di validità, esigere dall'emittente il rimborso in monete metalliche e banconote o mediante versamento su un conto corrente senza altre spese che non siano quelle strettamente necessarie per l'esecuzione di tale operazione. 2. Il contratto tra emittente e detentore deve contenere indicazioni chiare sulle condizioni del rimborso. 3. Il contratto può prevedere un limite minimo per il rimborso. Tale limite non può essere superiore a 10 EUR. Articolo 4 Requisiti relativi al capitale iniziale e ai fondi propri 1. Gli istituti di moneta elettronica devono avere un capitale iniziale, ai sensi dell'articolo 2, paragrafo 1, punti 1 e 2, della direttiva 89/299/CEE del Consiglio, del 17 aprile 1989, concernente i fondi propri degli enti creditizi(11), non inferiore a 1 milione di EUR. Nonostante i paragrafi 2 e 3, i loro fondi propri, quali definiti nella direttiva 89/299/CEE, non devono mai essere inferiori a tale importo. 2. Gli istituti di moneta elettronica devono disporre in qualsiasi momento di fondi propri pari o superiori al 2 % dell'importo corrente delle passività totali - o, se è superiore, della media delle passività totali dei sei mesi precedenti - relative alla moneta elettronica in circolazione. 3. L'istituto di moneta elettronica che non abbia completato sei mesi d'esercizio, ivi incluso il giorno d'inizio dell'attività, deve possedere fondi propri pari o superiori al 2 % dell'importo corrente delle passività totali - o, se è superiore, dell'importo previsto delle passività totali nei sei mesi - relative alla moneta elettronica in circolazione. L'importo previsto per i successivi sei mesi delle passività totali relative alla moneta elettronica in circolazione verrà indicato nel piano industriale, fatto salvo l'eventuale adeguamento del piano stesso su richiesta delle autorità competenti. Articolo 5 Limitazione degli investimenti 1. Gli istituti di moneta elettronica devono investire esclusivamente, e per un importo non inferiore alle proprie passività connesse alla moneta elettronica in circolazione, in: a) voci dell'attivo alle quali, a norma dell'articolo 6, paragrafo 1, lettera a), punti da 1 a 4, e dell'articolo 7, paragrafo 1, della direttiva 89/647/CEE, è attribuita una ponderazione del rischio di credito pari a 0 e che sono sufficientemente liquide; b) depositi a vista presso enti creditizi appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva 89/647/CEE, e c) strumenti di debito che siano: i) sufficientemente liquidi; ii) non contemplati dal paragrafo 1, lettera a); iii) riconosciuti dalle autorità competenti come voci qualificate ai sensi dell'articolo 2, punto 12, della direttiva 93/6/CEE, e iv) non emessi da imprese che abbiano partecipazioni qualificate ai sensi dell'articolo 1 della direttiva 89/647/CEE nell'istituto di moneta elettronica, o da imprese che debbano essere incluse nei conti consolidati delle suddette. 2. Gli investimenti di cui al paragrafo 1, lettere b) e c), non possono essere superiori a venti volte l'importo dei fondi propri dell'istituto di moneta elettronica e sono soggetti a limitazioni non meno rigorose di quelle vigenti per gli enti creditizi in forza della direttiva 92/121/CEE. 3. Per la copertura dei rischi di mercato derivanti dall'emissione di moneta elettronica e dagli investimenti di cui al paragrafo 1, gli istituti di moneta elettronica possono utilizzare voci fuori bilancio connesse ai tassi di interesse e di cambio sufficientemente liquide, aventi la forma di strumenti derivati negoziati sul mercato ufficiale (diversi da quelli negoziati fuori borsa - OTC), cui non si applica l'allegato II della direttiva 89/647/CEE. L'utilizzo di strumenti derivati a norma della prima frase è ammesso solo se si persegue la completa eliminazione dei rischi di mercato e per quanto possibile la si ottiene. 4. Gli Stati membri stabiliscono adeguati limiti ai rischi di mercato cui gli istituti di moneta elettronica possono esporsi a causa degli investimenti di cui al paragrafo 1. 5. Ai fini del paragrafo 1 le voci dell'attivo sono valutate in base al minor valore fra quello di costo e quello di mercato. 6. Qualora il valore delle attività di cui al paragrafo 1 sia inferiore alle passività relative alla moneta elettronica in circolazione, le autorità competenti provvedono affinché l'istituto di moneta elettronica in questione prenda le opportune misure per ovviare prontamente alla situazione. A questo scopo e solo in via temporanea, le autorità competenti possono consentire che le passività relative alla moneta elettronica in circolazione vengano investite in attività diverse da quelle di cui al paragrafo 1 fino ad un importo non superiore al 5 % di dette passività o all'importo complessivo dei fondi propri dell'istituto, ove questi siano inferiori rispetto alle passività. Articolo 6 Verifica dei requisiti specifici ad opera delle autorità competenti Le autorità competenti assicurano che le verifiche contabili sulla conformità agli articoli 4 e 5 siano effettuate, almeno due volte l'anno, dagli stessi istituti di moneta elettronica, che comunicano alle autorità competenti detti calcoli e i dati costitutivi richiesti, oppure dalle autorità competenti sulla scorta dei dati forniti dagli istituti di moneta elettronica. Articolo 7 Gestione sana e prudente Gli istituti di moneta elettronica garantiscono una gestione sana e prudente, nonché sane e prudenti procedure amministrative e contabili e adeguati meccanismi di controllo interno. Questi ultimi devono essere commisurati ai rischi finanziari e non finanziari ai quali l'istituto è esposto compresi i rischi tecnici e procedurali e i rischi derivanti dalla cooperazione con imprese che svolgono funzioni operative o accessorie connesse alla sua attività. Articolo 8 Deroghe 1. Gli Stati membri possono consentire alle loro autorità competenti di dispensare gli istituti di moneta elettronica dall'applicazione di alcune o di tutte le disposizioni della presente direttiva e dall'applicazione delle direttive 77/780/CEE e 89/646/CEE nei seguenti casi: a) le attività complessive del tipo indicato all'articolo 1, paragrafo 3, lettera a), della presente direttiva dell'istituto generano un importo complessivo di passività finanziarie connesse alla moneta elettronica in circolazione che di norma non superi 5 milioni di EUR e in nessun momento superi 6 milioni di EUR, oppure b) la moneta elettronica emessa dall'istituto è accettata in pagamento solo da controllate dell'istituto che svolgono funzioni operative o altre funzioni accessorie connesse con la moneta elettronica emessa o distribuita dall'istituto, da controllanti dell'istituto emittente e da altre controllate del controllante, oppure c) la moneta elettronica emessa dall'istituto è accettata in pagamento solo da un numero limitato di imprese, che possono chiaramente essere individuate in base: i) alla loro ubicazione negli stessi luoghi o in un'altra area locale circoscritta, oppure ii) al loro stretto rapporto finanziario o commerciale con l'istituto emittente, per esempio un sistema comune di commercializzazione o di distribuzione. Gli accordi contrattuali sottostanti devono prevedere che il portafoglio elettronico messo a disposizione del detentore per l'effettuazione dei pagamenti è soggetto a un limite di caricamento massimo di 150 EUR. 2. Un istituto di moneta elettronica al quale è stata concessa una deroga a norma del paragrafo 1 del presente articolo non beneficia delle disposizioni per il mutuo riconoscimento di cui alla direttiva 89/646/CEE. 3. Gli Stati membri esigono che tutti gli istituti di moneta elettronica ai quali è stata concessa una deroga dall'applicazione della presente direttiva e delle direttive 77/780/CEE e 89/646/CEE riferiscano periodicamente sulle loro attività, indicando anche l'importo complessivo delle passività finanziarie relative alla moneta elettronica. Articolo 9 Diritti acquisiti Gli istituti di moneta elettronica soggetti alla presente direttiva, che abbiano iniziato la propria attività, a norma delle disposizioni vigenti nello Stato membro in cui si trova la loro sede principale, anteriormente alla prima data tra quella di entrata in vigore delle disposizioni adottate in attuazione della presente direttiva e quella di cui all'articolo 10, paragrafo 1, si presumono autorizzati ai sensi della direttiva stessa. Gli Stati membri obbligano tali istituti a fornire alle autorità competenti, tutte le informazioni atte a consentire a queste ultime di valutare, entro sei mesi dalla data di entrata in vigore delle disposizioni adottate in attuazione della presente direttiva se essi posseggono i requisiti di cui alla presente direttiva, quali misure debbano essere adottate per conformarvisi, ovvero se sia opportuna la revoca dell'autorizzazione. Se i requisiti non sono rispettati entro sei mesi dalla data di cui all'articolo 10, paragrafo 1, gli istituti di moneta elettronica non beneficiano del riconoscimento reciproco dopo tale termine. Articolo 10 Attuazione 1. Gli Stati membri mettono in vigore le disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative necessarie per conformarsi alla presente direttiva entro ...(12). Essi ne informano immediatamente la Commissione. Le disposizioni adottate dagli Stati membri devono contenere un riferimento alla presente direttiva o essere corredate da siffatto riferimento all'atto della pubblicazione ufficiale. Le modalità del riferimento sono decise dagli Stati membri. 2. Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle principali disposizioni di diritto interno che essi adottano nel settore disciplinato dalla presente direttiva. Articolo 11 Riesame Entro ...(13), la Commissione presenta al Parlamento europeo e al Consiglio una relazione sull'applicazione della presente direttiva, segnatamente sulle: - misure destinate a tutelare i detentori di moneta elettronica, inclusa l'eventuale necessità di introdurre un sistema di garanzia, - i requisiti patrimoniali, - le deroghe, e - l'eventuale necessità di vietare il pagamento di interessi su fondi ricevuti in cambio di moneta elettronica, corredate, se del caso, di una proposta di eventuale modifica. Articolo 12 Entrata in vigore La presente direttiva entra in vigore il giorno della pubblicazione nella Gazzetta ufficiale delle Comunità europee. Articolo 13 Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva. Fatto a ... Per il Parlamento europeo Il Presidente ... Per il Consiglio Il Presidente ... (1) GU C 317 del 15.10.1998, pag. 7. (2) GU C 101 del 12.4.1999, pag. 64. (3) GU C 189 del 6.7.1999, pag. 7. (4) Parere del Parlamento europeo del 15 aprile 1999 (GU C 219 del 30.7.1999, pag. 4), posizione comune del Consiglio del 29 novembre 1999 e decisione del Parlamento europeo del ... (non ancora pubblicata nella Gazzetta ufficiale). (5) Prima direttiva 77/780/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1977, relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi e il suo esercizio (GU L 322 del 17.12.1997, pag. 30). Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 1999/.../CE (GU L ...). (6) Seconda direttiva 89/646/CEE del Consiglio, del 15 dicembre 1989, relativa al coordinamento delle disposizioni legislative regolamentari ed amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi e il suo esercizio e recante modifica della direttiva 77/780/CEE (GU L 386 del 30.12.1989, pag. 1). Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 92/30/CEE (GU L 110 del 28.4.1992, pag. 52). (7) Direttiva 89/647/CEE del Consiglio, del 18 dicembre 1989, relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi (GU L 386 del 30.12.1989, pag. 14). Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 98/33/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (GU L 204 del 21.7.1998, pag. 29). (8) Direttiva 92/121/CEE del Consiglio, del 21 dicembre 1992, sulla vigilanza ed il controllo dei grandi fidi degli enti creditizi (GU L 29 del 5.2.1993, pag. 1). Direttiva modificata dall'atto di adesione del 1994. (9) Direttiva 93/6/CEE del 15 marzo 1993, relativa all'adeguatezza patrimoniale delle imprese di investimento e degli enti creditizi (GU L 141 dell'11.6.1993, pag. 1). Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 98/33/CEE del Parlamento europeo e del Consiglio. (10) Direttiva 91/308/CEE del Consiglio, del 10 giugno 1991, relativa alla prevenzione dell'uso del sistema finanziario a scopo di riciclaggio dei proventi di attività illecite (GU L 166 del 28.6.1991, pag. 77). (11) GU L 124 del 5.5.1989, pag. 16. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 92/30/CE (GU L 110 del 28.4.1992, pag. 52). (12) 18 mesi dalla data di entrata in vigore della presente direttiva. (13) 54 mesi dalla data di entrata in vigore della presente direttiva. MOTIVAZIONE DEL CONSIGLIO I. INTRODUZIONE 1. Il 22 settembre 1998 la Commissione ha trasmesso al Consiglio una proposta di direttiva riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica, basata sull'articolo 47, paragrafo 2, del trattato CE, in particolare sulla prima e seconda frase di detto paragrafo. Il Parlamento europeo ha reso in prima lettura il suo parere sulla proposta il 15 aprile 1999. Il Comitato economico e sociale e la Banca centrale europea hanno reso il proprio parere rispettivamente il 27 gennaio 1999 e il 18 gennaio 1999. 2. Il 29 novembre 1999 il Consiglio ha definito la sua posizione comune ai sensi dell'articolo 251 del trattato. II. OBIETTIVI La direttiva introduce un regime speciale di vigilanza per gli emittenti di moneta elettronica. Detto regime si basa sul regime di vigilanza prudenziale vigente applicabile agli enti creditizi, ma se ne discosta per rispondere ai rischi specifici connessi con l'emissione di moneta elettronica. Essa mira a introdurre un quadro giuridico neutro dal punto di vista tecnologico che armonizzi la vigilanza prudenziale degli istituti di moneta elettronica al fine di assicurarne la corretta e prudente operatività e l'integrità finanziaria, e, nel contempo, a prevedere un quadro giuridico che consenta lo sviluppo di tutte le potenzialità positive della moneta elettronica e che non ostacoli l'innovazione tecnologica. III. ANALISI DELLA POSIZIONE COMUNE La posizione comune segue l'approccio principale della proposta della Commissione. Come la proposta della Commissione, essa mira a raggiungere un equilibrio tra l'esigenza di prevedere disposizioni volte ad assicurare l'integrità finanziaria degli istituti di moneta elettronica e la tutela dei consumatori nonché l'esigenza di garantire che lo sviluppo di schemi di moneta elettronica non sia ostacolato da un eccesso di regolamentazione. Nella posizione comune l'equilibrio è realizzato attraverso l'introduzione di un quadro giuridico più restrittivo di quello proposto dalla Commissione su talune questioni e, contemporaneamente, di un quadro più flessibile su altre. In appresso figurano le modifiche della posizione comune rispetto a ciascun articolo della proposta della Commissione. Nella posizione comune è inserito l'emendamento 1 proposto dal Parlamento europeo, che sostituisce nell'intero testo il termine "utente" con il termine "portatore". Articolo 1 (articolo 1 della proposta della Commissione) Il paragrafo 3, lettera a), riprende l'emendamento 14 proposto dal Parlamento europeo. Chiarisce inoltre che la direttiva si applica soltanto agli emittenti di moneta elettronica. Il paragrafo 3, lettera b), mira a precisare meglio la natura giuridica della definizione di moneta elettronica aggiungendo che la moneta elettronica rappresenta un credito nei confronti dell'emittente. Gli esempi delle forme che può assumere la moneta elettronica sono stati soppressi dal primo trattino perché inutili nel dispositivo della direttiva e sono stati inseriti nel considerando 3. È stato aggiunto un nuovo punto ii) secondo cui il portatore deve sempre pagare l'intero valore della moneta elettronica ricevuta. Non sarà pertanto possibile emettere moneta elettronica per un importo superiore a quello pagato come contropartita. Il punto iii) [ii) nella proposta della Commissione] è stato mantenuto nella formulazione proposta dalla Commissione, ad eccezione del termine "emittente" scelto per coprire sia l'emittente che l'istituto di emissione. I punti iii) e iv) della proposta della Commissione sono stati soppressi perché inutili nel dispositivo della direttiva; la spiegazione del fatto che la moneta elettronica è destinata a fungere da surrogato elettronico di monete metalliche e banconote ed è generata per effettuare trasferimenti elettronici per i piccoli pagamenti figura nel considerando 3. L'emendamento 15, che modifica l'articolo 1, paragrafo 3, lettera b), proposto dal Parlamento europeo contiene vari elementi che sono in qualche misura inclusi nella posizione comune con diversa formulazione. L'emendamento sulla lettera b), punto ii), concernente le imprese controllate proposto dal Parlamento europeo è stato incluso nell'articolo 8 relativo alle deroghe (cfr. in appresso). Il punto iii bis) proposto per la lettera b) non è stato accolto nella posizione comune in quanto il Consiglio non ha ritenuto appropriato includere nella definizione di moneta elettronica disposizioni relative alle spese. I termini "autorità competenti" [b bis)] e "fondi propri" [b ter)] sono definiti nella seconda direttiva bancaria (direttiva 89/646/CEE) che si applica agli istituti di moneta elettronica e pertanto la posizione comune non include questi emendamenti, nonostante all'articolo 5, paragrafo 1, faccia riferimento alla direttiva sui fondi propri (direttiva 89/299/CEE) (cfr. in appresso). Per allineare il testo su quello della seconda direttiva bancaria (89/646/CEE), al paragrafo 4 è stata introdotta una nuova disposizione secondo cui soltanto gli enti creditizi quali definiti all'articolo 1, primo trattino, della prima direttiva bancaria (77/780/CEE), in altri termini gli istituti di moneta elettronica e gli enti creditizi tradizionali, possono emettere moneta elettronica. Il paragrafo 5 sostanzialmente si attiene alla proposta della Commissione (paragrafo 4 della proposta della Commissione). Per evitare confusioni, alla lettera a) è stato soppresso il riferimento al punto 5 dell'allegato della seconda direttiva bancaria. Per contro si afferma chiaramente che gli istituti di moneta elettronica non possono concedere alcuna forma di credito, al fine di evitare che la moneta elettronica sia emessa a credito senza nessun effettivo scambio di fondi. Questo divieto non significa che un istituto di moneta elettronica non possa investire in strumenti di debito. Le disposizioni in materia di investimenti di cui all'articolo 5 non sono pregiudicate. La lettera b) è stata riformulata per chiarire meglio l'intento di questa disposizione. Articolo 2 (articolo 2 della proposta della Commissione) Il paragrafo 1 riprende l'emendamento 16 proposto dal Parlamento europeo e pertanto il paragrafo 3 della proposta della Commissione è stato soppresso, come proposto dal Parlamento europeo nell'emendamento 17. Nella seconda frase del paragrafo 2, il riferimento esplicito a precisi articoli della seconda direttiva bancaria è stato sostituito da un riferimento alle disposizioni sul riconoscimento reciproco previste da detta direttiva, in quanto la libertà di stabilimento e la libera prestazione di servizi sono diritti che si fondano sul trattato. Come nella proposta della Commissione, il paragrafo 3 precisa che i fondi ricevuti come contropartita di moneta elettronica non sono depositi ai sensi dell'articolo 3 della seconda direttiva bancaria. La formulazione è stata modificata per tener conto dell'introduzione delle disposizioni sulla rimborsabilità. Il riferimento fatto alla lettera a) della proposta della Commissione a un surrogato di monete metalliche e banconote figura ora nel considerando 3 e il contenuto della lettera b) della proposta della Commissione è coperto dal divieto di concedere credito di cui all'articolo 1, paragrafo 5, della posizione comune. L'emendamento relativo all'articolo 2, paragrafo 4, proposto dal Parlamento europeo (emendamento 18) è ripreso all'articolo 3 della posizione comune (cfr. in appresso). Articolo 3 (nuovo) Poiché i contenuti degli emendamenti 18 e 19 si sovrappongono, il Consiglio ha deciso di riunire i due emendamenti e di inserirli nel nuovo articolo 3 al fine di raggruppare in un unico articolo tutte le disposizioni concernenti la rimborsabilità. La formulazione corrisponde praticamente a quella dell'emendamento 19, con due eccezioni: - l'elemento inerente al costo dell'emendamento 18 è stato incluso nel nuovo articolo 3, e - per consentire una certa flessibilità quanto alle modalità concrete del rimborso della moneta elettronica, l'emittente può procedere al rimborso mediante versamento su conto corrente. Articolo 4 (articolo 3 della proposta della Commissione) La posizione comune indica tutti gli importi in euro, non in ecu, accogliendo così l'emendamento 20 proposto dal Parlamento europeo. Facendo riferimento alla direttiva sui fondi propri, la posizione comune accoglie parte dell'emendamento 15 proposto dal Parlamento europeo. Al paragrafo 1, il capitale iniziale minimo è fissato a un milione di euro. Questo importo rappresenta un punto di equilibrio tra l'esigenza di garantire che gli istituti di moneta elettronica abbiano fondi propri sufficienti per assicurare la loro stabilità finanziaria e quella di promuovere lo sviluppo di schemi di moneta elettronica evitando un eccesso di regolamentazione per la creazione di nuovi schemi. Il resto dell'articolo 4 è invariato rispetto all'articolo 3 della proposta della Commissione. Articolo 5 (articolo 4 della proposta della Commissione) L'articolo 5 accoglie gli emendamenti 21 e 22 proposti dal Parlamento europeo. Detto articolo contiene inoltre alcune modifiche redazionali di carattere tecnico volte a chiarire meglio il testo: la lettera b) è stata divisa in due lettere e sono stati introdotti riferimenti alla direttiva sul coefficiente di solvibilità (direttiva 89/647/CEE) e alla seconda direttiva bancaria (direttiva 89/646/CEE) per precisare meglio il testo. Inoltre il testo è stato riformulato per tener conto dell'articolo 1, paragrafo 5, che limita le partecipazioni degli istituti di moneta elettronica in altre imprese. Articolo 6 (articolo 5 della proposta della Commissione) L'articolo 6 è stato riformulato sul modello dell'articolo 3, paragrafo 7, della direttiva sul coefficiente di solvibilità al fine di consentire alle autorità competenti una maggiore flessibilità nel verificare la conformità con gli articoli 4 e 5. Articolo 7 (articolo 6 della proposta della Commissione) La posizione comune ha mantenuto soltanto il primo paragrafo della proposta della Commissione. Il Consiglio ritiene che l'articolo 7, quale formulato nella posizione comune, sia sufficiente per consentire la vigilanza su tutti gli istituti di questo tipo, inclusi quelli che hanno delegato talune funzioni ad altre imprese, in quanto si fa riferimento esplicito ai rischi finanziari e non finanziari ai quali l'istituto di moneta elettronica è esposto, compresi i rischi tecnici e procedurali. I paragrafi 2 e 3 della proposta della Commissione sono stati pertanto soppressi. Articolo 8 (articolo 7 della proposta della Commissione) La posizione comune mantiene le deroghe proposte dalla Commissione apportando tuttavia modifiche al campo di applicazione e alla formulazione delle stesse, al fine di consentire agli Stati membri un maggior grado di flessibilità nell'attuazione delle direttive. Gli Stati membri hanno la possibilità, prevista al paragrafo 1, di derogare all'applicazione di alcune o di tutte le disposizioni della presente direttiva e all'applicazione della prima e seconda direttiva bancaria. Ciò consente agli Stati membri che desiderino avvalersene la massima flessibilità al fine di tener conto della natura specifica di ciascuno schema, il che riveste particolare importanza considerato il campo di applicazione dell'articolo 8 (cfr. in appresso). Tale possibilità non incide sulla natura degli istituti in questione. Essi restano "enti creditizi" quali definiti al primo trattino dell'articolo 1 della prima direttiva bancaria, e la competenza delle autorità monetarie di imporre riserve obbligatorie minime non è pregiudicata. La posizione comune prevede tre categorie di istituti a cui possono essere applicate le deroghe: 1. Come nella proposta della Commissione, i piccoli istituti possono beneficiare delle deroghe. Tuttavia, rispetto alla proposta della Commissione la posizione comune riduce ancor più questa possibilità limitandola agli istituti le cui passività finanziarie totali connesse alla moneta elettronica circolante di norma non superano 5 milioni di EUR e in nessun caso superano 6 milioni di EUR [paragrafo 1, lettera a)]. 2. Un istituto che fa parte di un gruppo può beneficiare delle deroghe soltanto se gli altri membri dello stesso gruppo accettano la moneta elettronica emessa dall'istituto in questione [paragrafo 1, lettera b)]. La posizione comune tiene così conto dell'emendamento 15 proposto dal Parlamento europeo. Essa rappresenta inoltre un punto di equilibrio tra la proposta della Commissione, in cui gli istituti che emettono moneta elettronica a fini di utilizzo all'interno dello stesso gruppo rientrano in tutti i casi pienamente nel campo di applicazione della direttiva, e quella del Parlamento europeo in cui tali istituti sono esclusi. 3. Anche gli istituti che emettono moneta elettronica con uno scopo limitato possono beneficiare delle deroghe [paragrafo 1, lettera c)]. La posizione comune la definisce moneta elettronica che è accettata in pagamento solo da un numero limitato di imprese negli stessi luoghi o nelle immediate adiacenze (ad esempio in un campus universitario) o da imprese che hanno stretti rapporti finanziari o commerciali con l'istituto emittente (ad esempio una catena di negozi al dettaglio con membri indipendenti ma con un sistema comune di commercializzazione e di distribuzione). Come nella proposta della Commissione, agli istituti che beneficiano delle deroghe sono imposte talune restrizioni: un limite di caricamento massimo di 150 EUR per carta e la prescrizione in base alla quale tali istituti non beneficiano delle disposizioni sul riconoscimento reciproco di cui alla seconda direttiva bancaria (direttiva 89/646/CEE). Inoltre, al paragrafo 3, la posizione comune prevede che gli istituti riferiscano periodicamente sulle loro attività. La posizione comune non ha mantenuto il paragrafo 2 della proposta della Commissione, accogliendo quindi l'emendamento 23 proposto dal Parlamento europeo. Articolo 9 (articolo 8 della proposta della Commissione) Rispetto alla proposta della Commissione la posizione comune introduce scadenze più precise per quanto concerne la clausola dei diritti acquisiti. Prevede inoltre che, se un istituto non si conforma alla direttiva entro un periodo limitato, esso non può beneficiare delle disposizioni sul riconoscimento reciproco. Articolo 10 La posizione comune fissa la data di attuazione a 18 mesi dopo la data di entrata in vigore della direttiva. La direttiva entra in vigore il giorno della pubblicazione. Articolo 11 Dati i rapidi sviluppi del settore, la posizione comune prevede che la Commissione presenti una relazione sull'applicazione della direttiva entro tre anni dalla sua attuazione. La relazione copre in particolare una serie di questioni individuate come punti di particolare interesse. Considerando I considerando sono stati adeguati a seguito delle modifiche apportate alla proposta della Commissione. La posizione comune accoglie gli emendamenti 2 e 10 proposti dal Parlamento europeo. Gli emendamenti 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 11, 12 e 13 proposti dal Parlamento europeo, concernenti per lo più la questione dell'interoperabilità, non sono stati incorporati nella posizione comune in quanto essi non hanno la funzione di spiegare il dispositivo della direttiva (cfr. punto 10 dell'accordo interistituzionale sugli orientamenti comuni relativi alla qualità redazionale della legislazione comunitaria)(1). Il Consiglio ritiene inoltre che gli emendamenti 3, 8, 12 e 13 siano incompatibili con il diritto d'iniziativa della Commissione in base al trattato per gli emendamenti 3, 12 e 13 e in base al diritto comunitario derivato per l'emendamento 8. IV. CONCLUSIONI Il Consiglio ritiene che tutte le modifiche apportate alla proposta della Commissione siano pienamente conformi agli obiettivi della direttiva. Si è perseguito lo scopo di garantire l'integrità finanziaria degli istituti di moneta elettronica senza impedire gli sviluppi nel settore della moneta elettronica, e quindi di contribuire a creare un ambiente favorevole allo sviluppo di questi nuovi mezzi di pagamento. La posizione comune accoglie quanto al merito gli emendamenti del dispositivo della direttiva proposti dal Parlamento europeo e le relative modifiche dei considerando. (1) GU C 73 del 17.3.1999, pag. 1.