P7_TA(2014)0095

Risoluzione degli enti creditizi e di talune imprese d'investimento nel quadro del meccanismo unico di risoluzione e del Fondo unico di risoluzione bancaria ***I

Emendamenti del Parlamento europeo, approvati il 6 febbraio 2014, alla proposta di regolamento del Parlamento europeo e del Consiglio che fissa norme e una procedura uniformi per la risoluzione degli enti creditizi e di talune imprese di investimento nel quadro del meccanismo unico di risoluzione e del Fondo unico di risoluzione bancaria e che modifica il regolamento (UE) n. 1093/2010 (COM(2013)0520 — C7-0223/2013 — 2013/0253(COD)) (1)

(Procedura legislativa ordinaria: prima lettura)

(2017/C 093/62)

Emendamento 1

EMENDAMENTI DEL PARLAMENTO EUROPEO (*1)

alla proposta della Commissione

(1) La questione è stata rinviata alla commissione competente per un nuovo esame conformemente all'articolo 57, paragrafo 2, secondo comma, del regolamento del Parlamento (A7-0478/2013).

(*1) Emendamenti: il testo nuovo o modificato è evidenziato in grassetto corsivo e le soppressioni sono segnalate con il simbolo ▌.

REGOLAMENTO DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO

che fissa norme e una procedura uniformi per la risoluzione degli enti creditizi e di talune imprese di investimento nel quadro del meccanismo unico di risoluzione e del Fondo unico di risoluzione bancaria e che modifica il regolamento (UE) n. 1093/2010

IL PARLAMENTO EUROPEO E IL CONSIGLIO DELL'UNIONE EUROPEA,

visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea, in particolare l'articolo 114,

vista la proposta della Commissione europea,

previa trasmissione del progetto di atto legislativo ai parlamenti nazionali,

visto il parere della Banca centrale europea (1),

visto il parere del Comitato economico e sociale europeo (2),

deliberando secondo la procedura legislativa ordinaria (3),

considerando quanto segue:

(1) Per rilanciare la ripresa economica nell'Unione è essenziale una migliore integrazione del mercato interno dei servizi bancari; l'attuale crisi finanziaria ed economica ha tuttavia palesato che il funzionamento del mercato interno in questo settore è minacciato e che si sta acuendo il rischio di frammentazione finanziaria. I mercati interbancari hanno perso liquidità e le attività bancarie transfrontaliere diminuiscono a causa dei timori di contagio e della scarsa fiducia nei sistemi bancari nazionali degli altri paesi e nella capacità degli Stati membri di sostenere le banche. Si tratta di una reale fonte di preoccupazione in un mercato interno nel quale gli istituti di credito beneficiano di un passaporto europeo e operano, per la maggior parte, in diversi Stati membri.

(2) La sfiducia e l'instabilità dei mercati sono alimentate anche dal fatto che divergenze separino le norme nazionali in materia di risoluzione dei vari Stati membri, e le collegate pratiche amministrative, e che a livello unionale manchi un processo decisionale unificato sulla risoluzione delle banche transfrontaliere, perché si tratta di elementi che minano la certezza e la prevedibilità riguardo al possibile esito di un dissesto bancario. L'adozione sul mero piano nazionale e in contesti giuridici non armonizzati delle decisioni di risoluzione può falsare la concorrenza e sfociare, in ultima analisi, in un pregiudizio per il mercato interno.

(3) In particolare, le pratiche diverse seguite dagli Stati membri per il trattamento dei creditori delle banche soggette a risoluzione e per il salvataggio delle banche in dissesto influiscono sulla percezione del rischio di credito, della solidità finanziaria e della solvibilità delle banche di ciascuno di essi. Ne risulta, da un lato, minata la fiducia dei cittadini nel settore bancario e, dall'altro, ostacolato l'esercizio della libertà di stabilimento e della libera prestazione dei servizi nel mercato interno perché, se le pratiche degli Stati membri non divergessero, i costi di finanziamento sarebbero inferiori.

(4) Le divergenze che separano le norme nazionali in materia di risoluzione dei vari Stati membri, e le collegate pratiche amministrative, possono determinare per le banche e la clientela un costo del denaro superiore esclusivamente a causa del luogo di stabilimento, a prescindere dall'effettivo merito di credito. In alcuni Stati membri, inoltre, la clientela delle banche deve pagare tassi di interesse passivo superiori a quelli applicati in altri, a prescindere dal merito di credito del singolo cliente.

(4 bis) Negli ultimi anni l'incapacità di alcuni Stati membri di disporre di enti funzionanti nel campo della risoluzione nel settore bancario ha incrementato i danni della crisi bancaria.

(4 ter) Le autorità nazionali possono disporre di incentivi per salvare le banche con fondi pubblici prima di avviare una procedura di risoluzione; di conseguenza, la creazione di un meccanismo europeo unico di risoluzione (SRM) è fondamentale per creare condizioni paritarie e un approccio più neutrale alla decisione di procedere o meno alla risoluzione di una banca.

(5) La frammentazione del mercato interno è destinata a perdurare fintantoché le norme in materia di risoluzione, le pratiche e la linea seguita per la ripartizione degli oneri manterranno dimensione nazionale e fintantoché i fondi necessari per finanziare la risoluzione saranno reperiti e spesi a livello nazionale. Inoltre, le autorità nazionali di vigilanza sono fortemente incentivate a minimizzare l'impatto potenziale delle crisi bancarie sull'economia del rispettivo paese adottando unilateralmente interventi per circoscrivere le operazioni bancarie, tramite ad esempio la limitazione delle cessioni e della concessione di prestiti all'interno del gruppo oppure l'imposizione di requisiti patrimoniali e di liquidità più severi alle filiazioni operative nella loro giurisdizione di imprese madri potenzialmente in dissesto. I problemi nazionali e le questioni controverse tra paesi d'origine e ospitanti riducono l'efficienza dei processi di risoluzione su scala transfrontaliera. Vengono così limitate le attività transfrontaliere delle banche e, quindi, eretti ostacoli all'esercizio delle libertà fondamentali e falsata la concorrenza nel mercato interno.

(6) La direttiva [] del Parlamento europeo e del Consiglio (4) rappresenta un passo decisivo verso l' armonizzazione delle norme nazionali in materia di risoluzione bancaria e ha disposto la cooperazione tra le autorità di risoluzione in caso di dissesto di banche transfrontaliere. Tale armonizzazione non è però assoluta né è centralizzato il processo decisionale: essenzialmente, infatti, la direttiva [] prevede strumenti e poteri comuni di risoluzione che sono messi a disposizione delle autorità nazionali di ciascuno Stato membro, alle quali lascia tuttavia un certo livello di discrezionalità nell'applicazione degli strumenti e nel ricorso ai meccanismi di finanziamento nazionali a sostegno delle procedure di risoluzione. A dispetto delle funzioni di regolamentazione e mediazione attribuite all'Autorità europea di vigilanza (Autorità bancaria europea — ABE) dal regolamento (UE) n. 1093/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (5), la direttiva [] non esclude completamente l'eventualità che gli Stati membri adottino, riguardo alla risoluzione dei gruppi transfrontalieri, decisioni distinte e potenzialmente incongruenti che possono incidere sui costi complessivi della procedura. Inoltre, prevedendo meccanismi di finanziamento nazionali, non affranca sufficientemente le banche dal sostegno dei bilanci nazionali né esclude la possibilità che i vari Stati membri seguano una linea diversa riguardo all'impiego di tali meccanismi.

(7) Il completamento del mercato interno dei servizi finanziari presuppone necessariamente l'uniformità effettiva nell'Unione delle decisioni di risoluzione adottate per le banche in dissesto, anche relativamente all'impiego dei finanziamenti reperiti a livello di Unione. Nel mercato interno il dissesto di banche in uno Stato membro può compromettere la stabilità dei mercati finanziari in tutta l'Unione: l'efficacia e l'uniformità delle norme in materia di risoluzione e la parità di condizioni nel finanziamento della risoluzione nei diversi Stati membri sono nell'interesse superiore non soltanto dello Stato membro in cui le banche operano, ma anche, in generale, in quello di tutti gli altri, perché costituiscono un mezzo per salvaguardare la concorrenza e migliorare il funzionamento del mercato interno. I sistemi bancari sono estremamente interconnessi nel mercato interno, i gruppi bancari hanno dimensione internazionale e le banche detengono attività estere in percentuali elevate: senza un meccanismo unico di risoluzione (SRM), le crisi bancarie che si verificassero negli Stati membri partecipanti al meccanismo di vigilanza unico (SSM) avrebbero un più forte impatto sistemico negativo anche negli Stati membri che non vi partecipano. Con l'istituzione del meccanismo unico di risoluzione si aumenterà la stabilità delle banche degli Stati membri partecipanti e si impedirà alle crisi di produrre ricadute negli Stati membri non partecipanti, agevolando così il funzionamento del mercato interno nel suo complesso. I meccanismi di cooperazione tra gli enti stabiliti negli Stati membri partecipanti e non partecipanti dovrebbero essere chiari ed è importante garantire la non discriminazione degli Stati membri non partecipanti.

(7 bis) Al fine di ristabilire la fiducia e la credibilità nel settore bancario, la Banca centrale europea (BCE) effettuerà una valutazione globale del bilancio di tutte le banche poste sotto la sua vigilanza diretta. Per quanto concerne le banche degli Stati membri partecipanti non soggette alla vigilanza diretta della BCE, le autorità competenti dovrebbero effettuare, in cooperazione con la BCE, una valutazione equivalente del bilancio che sia proporzionale alle dimensioni e al modello commerciale della banca. Ciò contribuirebbe altresì a ridare credibilità e a garantire che tutte le banche siano soggette a un esame.

(7 ter) Per garantire condizioni paritarie nel mercato interno nel suo complesso, qualunque quadro di risanamento e risoluzione nel settore bancario all'interno dell'Unione dovrebbe essere disciplinato dall'omonima direttiva e dagli atti delegati eventualmente adottati conformemente alla stessa. Nello svolgimento dei compiti a essi attribuiti dal presente regolamento, la Commissione e il Comitato si conformano alle prescrizioni della direttiva e dei citati atti delegati. La direttiva dovrebbe disciplinare la pianificazione in materia di risanamento e risoluzione, l'intervento precoce, le condizioni e i principi di risoluzione nonché l'utilizzo degli strumenti di risoluzione da parte dell'SRM. Il principale obiettivo del presente regolamento è disciplinare gli aspetti necessari per garantire che detto meccanismo applichi la citata direttiva e che disponga di adeguati finanziamenti. Anche la Commissione e il Comitato dovrebbero essere assoggettati a tutta la legislazione dell'UE applicabile, ivi incluse le norme tecniche di regolamentazione e di attuazione vincolanti elaborate dall'ABE e adottate dalla Commissione a norma degli articoli da 10 a 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010. Il Comitato dovrebbe essere vincolato agli orientamenti e alle raccomandazioni adottati dall'ABE in relazione alla direttiva [BRRD] conformemente all'articolo 16 del precitato regolamento e, se del caso, a tutte le decisioni adottate dall'ABE nel corso di una mediazione vincolante ai sensi dell'articolo 19, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 1093/2010.

(8) Dopo che il regolamento (UE) n. 1024/2013 (6) del Consiglio ha istituito l'SSM, che centralizza nella BCE la vigilanza sulle banche degli Stati membri partecipanti, si è venuta a creare un'incongruenza tra la vigilanza unionale su tali banche e il trattamento nazionale cui le disposizioni della direttiva [] le assoggettano nelle procedure di risoluzione.

(8 bis) Il regolamento (UE) n. 1024/2013 consente a uno Stato membro non appartenente all'area dell'euro aderente di porre fine alla sua cooperazione stretta con l'SSM. Può pertanto verificarsi una situazione in cui uno Stato membro decide di abbandonare l'SSM ma ha sul proprio territorio un ente che beneficia dei meccanismi di finanziamento della risoluzione del fondo SRM. Il presente regolamento può, in sede di revisione, stabilire le disposizioni necessarie per far fronte a simili situazioni.

(9) Laddove negli Stati membri che non partecipano all'SSM le banche beneficiano di vigilanza, risoluzione e sostegno finanziario allineati a livello nazionale, negli Stati membri partecipanti all'SSM le banche sono soggette a un regime unionale per la vigilanza e a un regime nazionale per la risoluzione e il sostegno finanziario. Quest'incongruenza crea uno svantaggio competitivo che penalizza le banche degli Stati membri partecipanti all'SSM rispetto a quelle degli altri Stati membri. Dato che negli Stati membri partecipanti all'SSM la vigilanza e la risoluzione si situano a due livelli diversi, l'intervento sulle banche e la risoluzione delle loro crisi vi possono risultare meno rapidi, coerenti ed efficaci degli interventi analoghi effettuati negli Stati membri che non vi partecipano. Tale situazione influisce sfavorevolmente sui costi di finanziamento di dette banche e dà origine a uno svantaggio competitivo, con effetti negativi sia per gli Stati membri in cui esse operano sia per il funzionamento complessivo del mercato interno. Ne consegue che un meccanismo centralizzato di risoluzione valido per tutte le banche che operano negli Stati membri partecipanti all'SSM è essenziale perché si possano garantire pari condizioni di concorrenza.

(10) È opportuno ricalcare per la risoluzione la ripartizione delle competenze fra livello nazionale e livello unionale che vige in materia di vigilanza: finché in un dato Stato membro la vigilanza resta di competenza nazionale, tale Stato membro dovrebbe mantenere anche la responsabilità delle conseguenze finanziarie dei dissesti bancari. Occorre pertanto che il meccanismo unico di risoluzione si applichi soltanto alle banche e agli enti finanziari stabiliti negli Stati membri partecipanti all'SSM e sottoposti in tale quadro alla vigilanza della BCE. È opportuno escludere dal meccanismo unico di risoluzione le banche stabilite negli Stati membri che non partecipano all'SSM. Inserendo tali Stati membri nel meccanismo unico di risoluzione si darebbero loro incentivi inopportuni: in particolare, le autorità di vigilanza potrebbero aumentare la tolleranza nei confronti delle banche presenti nella loro giurisdizione, perché non dovrebbero farsi carico dell'integralità del rischio finanziario legato ad un loro dissesto. Per assicurare il parallelismo con l'SSM, il meccanismo unico di risoluzione dovrebbe quindi applicarsi agli Stati membri partecipanti all'SSM. Via via che aderiscono all'SSM gli Stati membri dovrebbero essere automaticamente inseriti anche nel meccanismo unico di risoluzione. In teoria esso dovrebbe arrivare a coprire l'intero mercato interno.

(11) Il Fondo unico di risoluzione bancaria (di seguito «Fondo») è un elemento essenziale senza il quale il meccanismo unico di risoluzione non potrebbe funzionare adeguatamente. La covigenza di sistemi differenti di finanziamento nazionale creerebbe distorsioni nell'applicazione delle norme comuni di risoluzione bancaria nel mercato interno. Se il finanziamento della risoluzione rimanesse sul piano nazionale, il legame tra emittenti sovrani e settore bancario non si spezzerebbe, e gli investitori continuerebbero a fissare le condizioni di prestito basandosi sul luogo di stabilimento delle banche piuttosto che sul loro merito di credito. Persisterebbe anche la situazione di grave frammentazione che attualmente caratterizza i mercati finanziari. Il Fondo dovrebbe concorrere ad assicurare una prassi amministrativa uniforme riguardo al finanziamento della risoluzione e a evitare che pratiche nazionali divergenti ostacolino l'esercizio delle libertà fondamentali o falsino la concorrenza nel mercato interno. È opportuno che il Fondo sia alimentato direttamente dalle banche e che le sue risorse siano messe in comune a livello europeo in modo da poter essere ripartite secondo criteri obiettivi tra gli Stati Membri, aumentando così la stabilità finanziaria e attenuando il legame tra la posizione di bilancio percepita di un dato Stato membro e i costi di finanziamento delle banche e delle imprese che vi operano. Per spezzare ulteriormente tale legame è opportuno imporre un divieto sulle decisioni dell'SRM che interferiscono direttamente con le competenze in materia di bilancio degli Stati membri.

(12) È pertanto necessario adottare misure relative all'istituzione di un meccanismo unico di risoluzione valido per tutti gli Stati membri che partecipano al meccanismo di vigilanza unico, al fine di agevolare un funzionamento adeguato e stabile del mercato interno.

(13) Affinché un'autorità unionale unica di risoluzione bancaria possa assicurare l'applicazione centralizzata delle norme sulla risoluzione bancaria previste dall'omonima direttiva negli Stati membri partecipanti, occorre che le norme che disciplinano l'istituzione e il funzionamento del meccanismo unico di risoluzione siano direttamente applicabili negli Stati membri in modo da scongiurare divergenze interpretative. Al fine di garantire l'applicazione armonizzata degli strumenti di risoluzione, il Comitato, insieme alla Commissione, dovrebbe adottare una guida alla risoluzione contenente indirizzi chiari e particolareggiati in relazione all'utilizzo degli strumenti di risoluzione di cui alla direttiva [BRRD]. Il mercato interno nel suo complesso trarrebbe beneficio da tale situazione, che contribuirà ad assicurare la libera concorrenza e a impedire che si erigano ostacoli al libero esercizio delle libertà fondamentali non soltanto negli Stati membri partecipanti, ma anche nel mercato interno nel suo complesso.

(14) Rispecchiando l'ambito di applicazione del regolamento (UE) n. 1024/2013 del Consiglio, il meccanismo unico di risoluzione dovrebbe interessare tutti gli enti creditizi stabiliti negli Stati membri partecipanti. Per non inserire nel mercato interno asimmetrie di trattamento tra enti in dissesto e creditori nel corso della procedura di risoluzione, dovrebbe tuttavia essere possibile, nell'ambito del meccanismo unico di risoluzione, risolvere direttamente la crisi di qualsiasi ente creditizio degli Stati membri partecipanti. È opportuno includere nell'ambito d'applicazione del meccanismo unico di risoluzione le imprese madri, le imprese di investimento e gli enti finanziari su cui la BCE esercita la vigilanza su base consolidata. Sebbene non eserciti la vigilanza individuale su tali enti, la BCE sarà comunque l'unica autorità ad avere una percezione globale del rischio cui è esposto il gruppo e quindi, indirettamente, i suoi singoli membri. Escludendo dall'ambito d'applicazione del meccanismo unico di risoluzione entità che rientrano nella vigilanza su base consolidata della BCE s'impedirebbe di pianificare la risoluzione a livello di gruppo bancario e di adottare una strategia di risoluzione a livello di gruppo, e si sminuirebbe l'efficacia di qualsiasi decisione assunta in materia di risoluzione.

(15) Nel quadro del meccanismo unico di risoluzione le decisioni dovrebbero essere assunte al livello più appropriato. Dovrebbe essere conferito al Comitato, e in particolare alla sua sessione esecutiva, il potere di preparare e adottare, per quanto possibile, tutte le decisioni concernenti la procedura di risoluzione, nel rispetto del ruolo della Commissione quale stabilito dal TFUE, in particolare dagli articoli 114 e 107.

(15 bis) La Commissione dovrebbe separare l'esecuzione dei compiti a essa attribuiti dal presente regolamento da quella di altri, rispettando rigorosamente gli obiettivi e i principi stabiliti dal presente regolamento e dalla direttiva [BRRD]. La separazione dei compiti dovrebbe essere garantita da una separazione a livello organizzativo.

(16) In quanto autorità di vigilanza nel quadro dell'SSM, la BCE è nella posizione ottimale per valutare se un dato ente creditizio sia in dissesto o a rischio di dissesto e se non si possa ragionevolmente prospettare che un'alternativa sotto forma di intervento del settore privato o di azione di vigilanza permetta di evitarne il dissesto in tempi ragionevoli. Dietro notifica della BCE e valutazione delle condizioni di risoluzione , il Comitato in sessione esecutiva dovrebbe formulare un progetto di decisione destinato alla Commissione che assoggetti l'ente a risoluzione . Tale progetto di decisione dovrebbe includere una raccomandazione relativa a un quadro chiaro e particolareggiato per gli strumenti di risoluzione e, se del caso, per il ricorso al Fondo. Nel rispetto di tale quadro il Comitato , in sessione esecutiva, dovrebbe stabilire un programma di risoluzione e impartire alle autorità nazionali di risoluzione istruzioni circa gli strumenti e poteri di risoluzione cui dare esecuzione a livello nazionale. Fatta salva l'efficacia delle procedure decisionali del Comitato, i membri di quest'ultimo si adoperano per raggiungere un consenso unanime.

(17) Occorre abilitare il Comitato ad assumere decisioni relative, in particolare, alla pianificazione della risoluzione, alla valutazione delle possibilità di risoluzione, all'eliminazione degli impedimenti alla possibilità di risoluzione e alla predisposizione delle azioni di risoluzione. È opportuno che le autorità nazionali di risoluzione assistano il Comitato nella pianificazione della risoluzione e nell'elaborazione delle decisioni di risoluzione. Poiché l'esercizio dei poteri di risoluzione implica l'applicazione della normativa nazionale, anche l'esecuzione delle decisioni di risoluzione dovrebbe essere di competenza di dette autorità.

(18) Ai fini del buon funzionamento del mercato interno è opportuno che le stesse regole si applichino a tutte le misure di risoluzione, siano esse adottate dalle autorità nazionali di risoluzione a norma dell'omonima direttiva o nel quadro del meccanismo unico di risoluzione. Le misure saranno valutate dalla Commissione a norma dell'articolo 107 del trattato sul funzionamento dell'Unione europea (TFUE). Laddove l'impiego dei meccanismi di finanziamento della risoluzione non implichi aiuti di Stato a norma dell'articolo 107, paragrafo 1, del TFUE, è opportuno che la Commissione valuti le misure per analogia con detto articolo 107 per garantire pari condizioni di concorrenza nel mercato interno. Nei casi in cui non è necessaria alcuna notifica a norma dell'articolo 108 del TFUE perché l'impiego che il Comitato intende fare del Fondo, quale prospettato nella sua sessione esecutiva, non comporta aiuti di Stato a norma dell'articolo 107 dello stesso, il mantenimento dell'integrità del mercato interno per Stati membri partecipanti e Stati membri non partecipanti comporta che, nel valutare tale impiego prospettato del Fondo, la Commissione applichi per analogia le pertinenti norme sugli aiuti di Stato previste da detto articolo 107. Non è opportuno che il Comitato decida sul programma di risoluzione prima che la Commissione abbia accertato, applicando per analogia i criteri relativi alle norme sugli aiuti di Stato, che il Fondo è impiegato secondo gli stessi principi degli interventi dei meccanismi nazionali di finanziamento.

(19) Ai fini della rapidità e dell'efficacia del processo decisionale nella risoluzione, è necessario che il Comitato si configuri come agenzia specifica dell'Unione dotata di struttura propria, corrispondente alle specifiche funzioni attribuitele, e atipica rispetto al modello di tutte le altre agenzie dell'Unione. Occorre che la sua composizione tenga adeguatamente conto di tutti i pertinenti interessi che entrano in gioco nelle procedure di risoluzione. Il Comitato dovrebbe lavorare in sessione esecutiva e sessione plenaria. Nella sessione esecutiva dovrebbe essere composto da un direttore esecutivo, un vice direttore esecutivo e membri nominati dalla Commissione e dalla BCE che dovrebbero agire in maniera indipendente e obiettiva nell'interesse dell'Unione nel suo complesso . In considerazione delle funzioni del Comitato, il direttore esecutivo e il vice direttore esecutivo dovrebbero essere nominati in base al merito, alle competenze, alle conoscenze in ambito bancario e finanziario nonché all'esperienza in materia di vigilanza e di regolamentazione finanziarie . Il direttore esecutivo e il vice direttore dovrebbero essere scelti mediante una procedura di selezione aperta in merito alla quale il Parlamento europeo e il Consiglio dovrebbero essere tenuti opportunamente informati. La procedura di selezione dovrebbe rispettare il principio di equilibrio di genere. La Commissione dovrebbe fornire alla commissione del Parlamento europeo competente un elenco dei candidati selezionati per le posizioni di direttore esecutivo e vice direttore esecutivo. La Commissione dovrebbe presentare al Parlamento europeo per approvazione una proposta relativa alla nomina del direttore esecutivo e del vice direttore esecutivo . A seguito dell'approvazione della proposta da parte del Parlamento europeo, il Consiglio dovrebbe adottare una decisione di esecuzione per la nomina del direttore esecutivo e del vice direttore esecutivo. Quando delibera sulla risoluzione di una banca o di un gruppo stabilito in un unico Stato membro partecipante, il Comitato riunito in sessione esecutiva dovrebbe convocare e coinvolgere nel processo decisionale anche il membro che tale Stato ha nominato in rappresentanza dell'autorità nazionale di risoluzione. Quando il Comitato riunito in sessione esecutiva delibera su un gruppo transfrontaliero, occorre convocare e coinvolgere nel processo decisionale anche i membri nominati, in rappresentanza delle rispettive autorità nazionali di risoluzione, dallo Stato membro d'origine e da tutti gli Stati ospitanti in questione. Tuttavia, poiché è opportuno assicurare equilibrio nell'influenza che le autorità dello Stato d'origine e le autorità degli Stati ospitanti esercitano sulle decisioni, le autorità degli Stati ospitanti dispongono collettivamente di un unico voto. Nell'ambito del processo decisionale è opportuno attribuire la giusta considerazione alle dimensioni e all'importanza relative della filiazione, succursale o entità rientrante nel perimetro della vigilanza consolidata per le economie dei diversi Stati membri e del gruppo nel suo complesso.

(19 bis) Poiché i partecipanti al processo decisionale del Comitato in sessione esecutiva sono teoricamente diversi a seconda dello o degli Stati membri in cui opera l'ente o il gruppo in questione, i partecipanti permanenti, ovvero il direttore esecutivo, il vice direttore esecutivo e i membri nominati dalla Commissione e dalla BCE, dovrebbero garantire la coerenza, l'adeguatezza e la proporzionalità delle decisioni adottate dalle diverse formazioni delle sessioni esecutive del Comitato.

(19 ter) L'ABE dovrebbe partecipare alle riunioni del Comitato in qualità di osservatore. Ogniqualvolta si riveli opportuno possono essere invitati alle riunioni del Comitato anche altri osservatori, ad esempio un rappresentante del Meccanismo europeo di stabilità (MES). Gli osservatori dovrebbero essere vincolati agli stessi obblighi in materia di segreto professionale validi per i membri e il personale del Comitato nonché per il personale scambiato o distaccato dagli Stati membri partecipanti con mansioni nell'ambito della risoluzione.

(19 quater) Il Comitato dovrebbe avere la facoltà di istituire équipe di risoluzione interne composte dal personale delle autorità nazionali di risoluzione degli Stati membri partecipanti e da personale proprio nonché guidate da coordinatori nominati dal personale direttivo del Comitato. I membri di quest'ultimo possono eventualmente essere invitati a partecipare alle sessioni esecutive del Comitato in qualità di osservatori ma senza alcun diritto di voto.

(19 quinquies) Il principio della leale cooperazione tra le istituzioni dell'Unione è sancito dai trattati, in particolare dall'articolo 13, paragrafo 2, del trattato sull'Unione europea.

(20) In considerazione delle funzioni attribuite al Comitato e alla Commissione dal presente regolamento nonché degli obiettivi della risoluzione, ad esempio la tutela dei fondi pubblici, il ▌ funzionamento dell'SRM dovrebbe essere finanziato con contributi versati dagli enti degli Stati membri partecipanti. In nessun caso tali costi dovrebbero dare luogo a impegni di bilancio per gli Stati membri o l'Unione.

(21) La Commissione e il Comitato, se del caso, dovrebbero subentrare alle autorità nazionali di risoluzione designate a norma della direttiva sul risanamento e la risoluzione nel settore bancario relativamente a tutti gli aspetti del processo decisionale per la risoluzione. Le autorità nazionali di risoluzione designate a norma della direttiva sul risanamento e la risoluzione nel settore bancario dovrebbero continuare a provvedere all'attuazione dei programmi di risoluzione adottati dal Comitato. Ai fini della trasparenza e del controllo democratico, così come a tutela dei diritti delle istituzioni dell'Unione, è opportuno che il Comitato risponda al Parlamento europeo e al Consiglio di qualsiasi decisione assunta in base al presente regolamento. Ai medesimi fini occorre conferire ai parlamenti nazionali determinati diritti ad essere informati delle attività del Comitato e a dialogare con esso.

(21 bis) Nell'applicazione del presente regolamento tutte le pertinenti autorità dovrebbero tenere in considerazione il principio di proporzionalità. Il principio di proporzionalità implica, in particolare, la valutazione dell'impatto che il dissesto di un ente potrebbe avere alla luce della natura della sua attività, della sua struttura azionaria, della sua forma giuridica, del suo profilo di rischio, delle sue dimensioni e del suo status giuridico, dell'eventuale applicazione delle deroghe di cui all'articolo 10 del regolamento (UE) n. 575/2013, delle interconnessioni con altri enti o con il sistema finanziario in generale, della portata e della complessità delle sue attività e della sua appartenenza a un sistema di tutela istituzionale (IPS) conforme alle prescrizioni dell'articolo 113, paragrafo 7, del regolamento (UE) n. 575/2013 o ad altri sistemi di solidarietà cooperativa ai sensi dell'articolo 113, paragrafo 6, dello stesso regolamento, nonché dell'eventuale prestazione di servizi o attività di investimento quali definiti all'articolo 4, paragrafo 1, punto 2, della direttiva 2004/39/CE.

(21 ter) Su richiesta dei parlamenti nazionali degli Stati membri partecipanti le commissioni competenti di tali parlamenti dovrebbero avere la possibilità di tenere audizioni con rappresentanti del Comitato alla presenza dell'autorità nazionale competente.

(22) Nei casi in cui la direttiva sul risanamento e la risoluzione nel settore bancario offre alle autorità nazionali di risoluzione la possibilità di semplificare gli obblighi o accordare deroghe all'obbligo di elaborare piani di risoluzione, occorre predisporre una procedura con cui il Comitato può autorizzare l'applicazione degli obblighi semplificati.

(23) Per garantire che sia seguita una linea omogenea nei confronti degli enti e gruppi, occorre abilitare il Comitato a elaborare piani di risoluzione per detti enti e gruppi in collaborazione con le autorità nazionali di risoluzione; il Comitato può esigere che queste ultime svolgano compiti legati alla predisposizione di piani di risoluzione . Il Comitato dovrebbe valutare la possibilità di risoluzione dell'ente o gruppo e adottare misure volte a eliminare gli eventuali impedimenti che la ostacolano. In un'ottica di coerenza e di possibilità di risolvere la crisi dell'ente, il Comitato dovrebbe imporre alle autorità nazionali di risoluzione l'applicazione delle misure atte a eliminare tali impedimenti. Vista la natura specifica e riservata per l'ente delle informazioni contenute nei piani di risoluzione, le decisioni concernenti la predisposizione, la valutazione e l'approvazione dei piani di risoluzione nonché l'applicazione di misure adeguate dovrebbero essere adottate dal Comitato in sessione esecutiva.

(24) La pianificazione è essenziale ai fini dell'efficacia della risoluzione. Il Comitato dovrebbe pertanto avere il potere di imporre modifiche alla struttura e all'organizzazione dell'ente o gruppo per eliminare gli impedimenti pratici all'applicazione degli strumenti di risoluzione e garantire la possibilità di risoluzione delle entità interessate. Dato che, in potenza, tutti gli enti hanno natura sistemica, per preservare la stabilità finanziaria è essenziale che le autorità siano in grado di procedere alla risoluzione riguardo a qualsiasi ente. Nel rispetto della libertà d'impresa sancita all'articolo 16 della Carta dei diritti fondamentali, occorre limitare il margine di manovra del Comitato alle misure necessarie per semplificare la struttura e le operazioni dell'ente al solo fine di migliorare la possibilità di risolverne le crisi. Le misure imposte a tale proposito dovrebbero inoltre essere conformi alla legislazione dell'Unione, non dovrebbero comportare discriminazioni, dirette o indirette, per motivi di nazionalità o cittadinanza e dovrebbero essere giustificate dalla ragione superiore dell'interesse pubblico alla stabilità finanziaria. Per stabilire se un'azione è intrapresa nell'interesse pubblico generale, il Comitato dovrebbe, agendo nell'interesse pubblico generale, poter realizzare gli obiettivi di risoluzione senza incontrare ostacoli all'applicazione degli strumenti di risoluzione o alla capacità di esercitare i poteri conferitigli. Inoltre, l'intervento dovrebbe limitarsi al minimo necessario per il conseguimento degli obiettivi.

(24 bis) I piani di risoluzione dovrebbero tenere conto dell'impatto sui lavoratori e, conformemente alla direttiva [BRRD], dovrebbero includere procedure di informazione e di consultazione dei lavoratori o dei loro rappresentanti durante tutto il processo di risoluzione. In tale contesto è opportuno applicare, se del caso, i contratti collettivi o gli altri accordi previsti dalle parti sociali. Dovrebbero essere comunicate ai lavoratori o ai loro rappresentanti le informazioni relative ai piani di risoluzione, nonché gli eventuali aggiornamenti, così come previsto dalla direttiva [BRRD].

(25) Il meccanismo unico di risoluzione si dovrebbe basare sui quadri giuridici delineati dalla direttiva [BRRD] e dall'SSM. Il Comitato dovrebbe quindi essere abilitato a intervenire in una fase precoce in caso di deterioramento della situazione finanziaria o della solvibilità di un ente. Le informazioni che il Comitato riceve in questa fase ▌dalla BCE gli servono per poter determinare le azioni da avviare per predisporre la risoluzione dell'ente.

(26) Per assicurare la rapidità dell'azione di risoluzione allorquando ne emerge la necessità, occorre che il Comitato sorvegli attentamente, in cooperazione con l'autorità competente pertinente o la BCE, la situazione dell'ente in questione e che ne controlli la conformità alle misure di intervento precoce adottate nei suoi confronti.

(27) La procedura di risoluzione dovrebbe concludersi in tempi brevi per perturbare il meno possibile i mercati finanziari e l'economia. È opportuno garantire ai depositanti un accesso quanto più possibile tempestivo almeno ai depositi protetti, in ogni caso prima che gli stessi depositanti possano avere accesso ai depositi protetti nel contesto di procedure ordinarie di insolvenza, così come previsto dalla direttiva sui sistemi di garanzia dei depositi. Occorre che, in qualsiasi fase della procedura di risoluzione, la Commissione abbia accesso a tutte le informazioni che reputa necessarie per adottare una decisione con cognizione di causa nel quadro di tale procedura. Laddove la Commissione decida di adottare il progetto di decisione elaborato dal Comitato per assoggettare l'ente a risoluzione, il Comitato dovrebbe adottare immediatamente un programma di risoluzione che stabilisca nei particolari gli strumenti e i poteri di risoluzione da applicare e l'eventuale attivazione dei meccanismi di finanziamento.

(28) La liquidazione di un ente in dissesto con procedura ordinaria di insolvenza potrebbe compromettere la stabilità finanziaria, interrompere la prestazione di servizi essenziali e pregiudicare la tutela dei depositanti. In tal caso si configura un interesse pubblico ad applicare strumenti di risoluzione, con l'obiettivo di garantire la continuità dei servizi finanziari essenziali, mantenere la stabilità del sistema finanziario, limitare l'azzardo morale riducendo al minimo il ricorso al sostegno finanziario pubblico per gli enti in dissesto e tutelare i depositanti.

(29) Si dovrebbe comunque vagliare sempre l'ipotesi della liquidazione dell'ente insolvente con procedura ordinaria di insolvenza prima di prendere la decisione di mantenerlo in attività. L'ente insolvente dovrebbe essere mantenuto in attività ai fini della stabilità finanziaria, ricorrendo, per quanto possibile, a fondi privati, attraverso la vendita o la fusione con un acquirente del settore privato o previa riduzione delle passività dell'ente ovvero previa conversione del debito in capitale per effettuare una ricapitalizzazione.

(30) Nell'esercitare i poteri di risoluzione la Commissione e il Comitato dovrebbero assicurarsi che azionisti e creditori sostengano una quota adeguata delle perdite, che la dirigenza sia sostituita o integrata da altri dirigenti , che i costi della risoluzione dell'ente siano ridotti al minimo e che tutti i creditori dell'ente insolvente appartenenti alla stessa categoria siano trattati in modo analogo conformemente al presente regolamento e alla direttiva [BRRD] .

(31) Occorre che le limitazioni dei diritti di azionisti e creditori siano conformi all'articolo 52 della Carta dei diritti fondamentali. Gli strumenti di risoluzione dovrebbero pertanto essere applicati esclusivamente agli enti in dissesto o a rischio di dissesto e solo quando ciò risulta necessario per perseguire l'obiettivo della stabilità finanziaria nell'interesse generale. In particolare, dovrebbero essere applicati laddove l'ente non possa essere liquidato con procedura ordinaria di insolvenza senza destabilizzare il sistema finanziario e siano necessarie misure intese a garantire il rapido trasferimento e la prosecuzione di funzioni importanti a livello sistemico, e laddove non si possa ragionevolmente prospettare una soluzione alternativa che coinvolga il settore privato, neanche sotto forma di un aumento del capitale, da parte degli azionisti esistenti o di terzi, sufficiente a ripristinare la sostenibilità economica piena dell'ente.

(32) L'interferenza nei diritti di proprietà non dovrebbe essere eccessiva. Di conseguenza, gli azionisti e creditori interessati non dovrebbero subire perdite superiori a quelle che avrebbero sostenuto se l'ente fosse stato liquidato nel momento in cui è stata decisa la risoluzione. Qualora le attività dell'ente soggetto a risoluzione siano parzialmente cedute ad un acquirente privato o a un ente-ponte, è opportuno liquidare la parte residua dell'ente soggetto a risoluzione con procedura ordinaria di insolvenza. Per tutelare gli azionisti e creditori dell'ente esistenti nel corso della procedura di liquidazione, occorre sancirne il diritto a ricevere, in pagamento dei loro crediti, una somma non inferiore a quella che, secondo le stime, avrebbero recuperato se l'ente nella sua integralità fosse stato liquidato con procedura ordinaria di insolvenza.

(33) Per tutelare i diritti degli azionisti e assicurare che i creditori ricevano una somma non inferiore a quella che avrebbero recuperato nella procedura ordinaria di insolvenza, occorre stabilire obblighi chiari riguardo alla valutazione delle attività e delle passività dell'ente e concedere tempo sufficiente a una stima adeguata del trattamento che tali azionisti e creditori avrebbero ricevuto se l'ente fosse stato liquidato con procedura ordinaria di insolvenza. Dovrebbe essere possibile avviare una valutazione fin dalla fase di intervento precoce. Prima di qualsiasi azione di risoluzione si dovrebbe stimare sia il valore delle attività e passività dell'ente sia il trattamento che sarebbe riservato ad azionisti e creditori in una procedura ordinaria di insolvenza.

(34) È importante che le perdite siano rilevate al momento in cui si verifica il dissesto dell'ente. I principi guida per la valutazione delle attività e passività degli enti in dissesto sono indicati dalla direttiva [BRRD] . ▌Dovrebbe essere possibile procedere rapidamente, per motivi di urgenza, a una valutazione provvisoria delle attività e passività dell'ente in dissesto da parte del Comitato, valida fino al momento in cui è effettuata una valutazione indipendente.

(35) A tutela dell'obiettività e certezza della procedura di risoluzione occorre stabilire l'ordine di riduzione o conversione dei crediti non garantiti nei confronti dell'ente soggetto a risoluzione. Per limitare il rischio che i creditori subiscano perdite superiori a quelle che avrebbero subito se l'ente fosse stato liquidato con procedura ordinaria di insolvenza, tale ordine dovrebbe valere sia nella procedura ordinaria di insolvenza sia nella procedura di riduzione o conversione nel quadro della risoluzione, anche per agevolare la quantificazione del debito.

(35 bis) L'armonizzazione del diritto fallimentare in tutta l'Unione, che rappresenterebbe un passo di notevole importanza in vista della costruzione di un autentico mercato interno, non è ancora stata realizzata. Tuttavia, in virtù dell'armonizzazione introdotta dalla direttiva [BRRD], la gerarchia dei creditori in caso di insolvenza, che tiene altresì conto dei privilegi dei depositanti, sarà la stessa per sia per le entità stabilite negli Stati membri che partecipano all'SSM che per quelle stabilite negli altri Stati membri. Detta armonizzazione elimina un'importante fonte di arbitraggio regolamentare. È tuttavia auspicabile un progressivo passaggio a un regime dell'Unione in materia di insolvenza.

(36) Il Comitato dovrebbe delineare , sulla base del progetto di decisione elaborato dal Comitato, il quadro in cui si inscrive l'azione di risoluzione da adottare nel rispetto dei piani di risoluzione delle entità interessate, anche in funzione delle circostanze del caso, e dovrebbe essere in grado di indicare l'impiego di qualsiasi strumento di risoluzione necessario. Il Comitato dovrebbe stabilire il programma particolareggiato di risoluzione nei limiti di tale quadro chiaro e preciso. I pertinenti strumenti di risoluzione dovrebbero comprendere la vendita dell'attività d'impresa, l'ente-ponte, il bail-in e la separazione delle attività in quanto strumenti previsti anche dalla direttiva [BRRD]. Il quadro dovrebbe permettere altresì di valutare se sono soddisfatte le condizioni di riduzione e di conversione degli strumenti di capitale.

(37) In conformità alla direttiva [BRRD], lo strumento della vendita dell'attività d'impresa dovrebbe consentire la vendita dell'ente o di rami della sua attività a uno o più acquirenti senza il consenso degli azionisti.

(38) In conformità alla direttiva [BRRD], lo strumento della separazione delle attività consente alle autorità di cedere attività compromesse o deteriorate a una società veicolo distinta. Questo strumento dovrebbe essere utilizzato solo unitamente ad altri strumenti per impedire un indebito vantaggio competitivo a favore dell'ente in dissesto.

(39) Un regime di risoluzione efficace dovrebbe ridurre al minimo i costi della risoluzione di un ente in dissesto sostenuti dai contribuenti, così come assicurare che anche la risoluzione di grandi enti di rilevanza sistemica sia possibile senza mettere a repentaglio la stabilità finanziaria. Con lo strumento del bail-in si consegue tale obiettivo garantendo che gli azionisti e creditori dell'entità sostengano perdite adeguate e si facciano carico di una quota adeguata dei costi. A tal fine è opportuno che, come raccomandato dal Consiglio per la stabilità finanziaria, i poteri di riduzione del debito previsti per legge siano inclusi in un quadro di risoluzione come opzione aggiuntiva, in combinazione con altri strumenti di risoluzione.

(40) In conformità alla direttiva [BRRD], al fine di garantire la necessaria flessibilità nel ripartire le perdite tra i creditori in una serie di circostanze, è opportuno che lo strumento del bail-in possa applicarsi sia quando l'obiettivo è procedere alla risoluzione dell'ente in dissesto mantenendo l'impresa attiva — purché se ne possa ragionevolmente prospettare il ripristino della sostenibilità economica –, sia quando servizi importanti a livello sistemico sono trasferiti a un ente-ponte e la parte residua dell'ente cessa di operare ed è liquidata.

(41) In conformità alla direttiva [BRRD], quando lo strumento del bail-in è applicato con l'obiettivo di ripristinare il capitale dell'ente in dissesto per consentirgli di continuare la propria attività, la risoluzione tramite bail-in dovrebbe essere sempre accompagnata dalla sostituzione della direzione e dalla successiva ristrutturazione dell'ente e delle sue attività in modo da eliminare i motivi del dissesto. La ristrutturazione dovrebbe essere realizzata mediante l'attuazione di un piano di riorganizzazione aziendale.

(42) In conformità alla direttiva [BRRD], non è opportuno applicare lo strumento del bail-in a crediti garantiti, siano essi assistiti da garanzia reale o da altri tipi di garanzie. Tuttavia, per assicurare che lo strumento sia efficace e raggiunga gli obiettivi, dovrebbe essere possibile applicarlo a una gamma più ampia possibile di passività non garantite di un ente in dissesto. È nondimeno opportuno escludere determinate categorie di passività non garantite dall'ambito di applicazione dello strumento del bail-in. Per motivi di ordine pubblico e di efficacia della risoluzione, lo strumento del bail-in non dovrebbe applicarsi ai depositi protetti ai sensi della direttiva 94/19/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (7), alle passività nei confronti dei dipendenti dell'ente in dissesto o ai crediti commerciali relativi a beni e servizi necessari per il funzionamento quotidiano dell'ente.

(43) In conformità alla direttiva [BRRD], lo strumento del bail-in non dovrebbe incidere sui titolari di depositi protetti dal sistema di garanzia dei depositi ▌. L'esercizio dei poteri di bail-in permetterebbe ai depositanti di continuare ad accedere ai depositi ▌.

(44) Per dare attuazione, nel rispetto delle norme sugli aiuti di Stato, all'assunzione degli oneri da parte di azionisti e creditori di rango inferiore, il meccanismo unico di risoluzione dovrebbe poter impiegare per analogia, fin dalla data di applicazione del presente regolamento e della direttiva [BRRD] , lo strumento del bail-in.

(45) Per evitare che gli enti strutturino le passività in modo da minare l'efficacia dello strumento del bail-in, è opportuno che il Comitato possa stabilire che essi debbano disporre in qualsiasi momento di un importo aggregato, stabilito nei piani di risoluzione ed espresso in percentuale delle loro passività totali, di fondi propri, debito subordinato e passività di primo rango cui si applica lo strumento non rientranti nei fondi propri a norma del regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio (8) e della direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (9) del 26 giugno 2013.

(46) È opportuno scegliere il metodo di risoluzione che risulta migliore in funzione delle circostanze del caso e dell'obiettivo perseguito: dovrebbero quindi essere disponibili tutti gli strumenti di risoluzione previsti dalla direttiva [BRRD] , da applicare secondo quanto previsto dalla stessa .

(47) La direttiva [BRRD] ha attribuito alle autorità nazionali di risoluzione il potere di ridurre e convertire gli strumenti di capitale, perché le condizioni che permettono tali operazioni possono coincidere con le condizioni della risoluzione; in tal caso, occorre valutare se tali operazioni siano sufficienti a ripristinare, da sole, la solidità finanziaria dell'entità oppure se sia necessaria anche un'azione di risoluzione. In linea di principio, detto potere sarà usato nel contesto della risoluzione. È opportuno che il Comitato e la Commissione subentrino alle autorità nazionali di risoluzione anche in questa funzione e siano quindi abilitati a valutare se sussistano le condizioni per la riduzione e la conversione degli strumenti di capitale e a decidere se un'entità debba essere assoggettata a risoluzione qualora siano soddisfatte anche le condizioni in tal senso.

(48) Occorre assicurare l'efficienza e l'uniformità dell'azione di risoluzione in tutti gli Stati membri partecipanti. A tal fine occorre abilitare il Comitato, ▌laddove l'autorità nazionale di risoluzione non ne abbia applicato una decisione o non l'abbia applicata a sufficienza, a emettere ordini direttamente applicabili agli enti soggetti a risoluzione ▌.

(49) Per potenziare l'efficacia del meccanismo unico di risoluzione è opportuno che il Comitato cooperi strettamente, e in ogni circostanza, con l'Autorità bancaria europea (ABE). Ove appropriato, il Comitato dovrebbe cooperare anche con l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati, l'Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali e il Comitato europeo per il rischio sistemico, così come con le altre autorità che fanno parte del Sistema europeo di vigilanza finanziaria. Dovrebbe altresì cooperare strettamente con la BCE e con le altre autorità abilitate ad esercitare la vigilanza sugli enti creditizi nell'ambito dell'SSM, in particolare riguardo ai gruppi soggetti alla vigilanza su base consolidata della BCE. Ai fini di una gestione efficace della procedura di risoluzione delle banche in dissesto, il Comitato dovrebbe cooperare con le autorità nazionali di risoluzione in tutte le fasi: questa cooperazione è infatti necessaria non soltanto nella fase di attuazione delle decisioni in materia di risoluzione assunte dal Comitato, ma anche prima che esse siano adottate, nella fase di pianificazione della risoluzione o nella fase di intervento precoce. Nell'assolvimento dei compiti a essa attribuiti dal presente regolamento, la Commissione dovrebbe cooperare strettamente con l'ABE e tenere opportunamente conto degli orientamenti e delle raccomandazioni formulati da quest'ultima.

(49 bis) In sede di applicazione di strumenti di risoluzione e di esercizio dei poteri in materia, il Comitato dovrebbe assicurare l'informazione e, se del caso, la consultazione dei rappresentanti dei lavoratori delle entità interessate, così come previsto dalla direttiva [BRRD]. In tale contesto è opportuno applicare, se del caso, i contratti collettivi o gli altri accordi previsti dalle parti sociali.

(50) Dato che subentra alle autorità nazionali di risoluzione degli Stati membri partecipanti per le decisioni in materia di risoluzione, il Comitato dovrebbe sostituirsi a esse anche nella cooperazione con gli Stati membri non partecipanti per gli aspetti attinenti alle funzioni di risoluzione. Dovrebbe in particolare rappresentare tutte le autorità degli Stati membri partecipanti nei collegi di risoluzione in cui siedono autorità di Stati membri non partecipanti.

(50 bis) Il Comitato e le autorità di risoluzione degli Stati membri non partecipanti dovrebbero concludere un protocollo d'intesa che descriva in termini generali le modalità di cooperazione reciproca nello svolgimento dei rispettivi compiti nel quadro della direttiva [BRRD]. I protocolli d'intesa potrebbero, tra l'altro, chiarire gli aspetti della consultazione in merito alle decisioni della Commissione e del Comitato che incidono su filiazioni o succursali, stabilite nello Stato membro non partecipante, la cui impresa madre ha sede in uno Stato membro partecipante. I protocolli dovrebbero essere riesaminati periodicamente.

(51) Poiché numerosi enti operano non soltanto all'interno dell'Unione bensì a dimensione internazionale, qualsiasi meccanismo di risoluzione deve, per essere efficace, stabilire principi di cooperazione con le pertinenti autorità dei paesi terzi. Il sostegno offerto alle autorità dei paesi terzi dovrebbe rispettare il quadro giuridico previsto nell'articolo 88 della direttiva [BRRD]. In quanto unica autorità abilitata a procedere alla risoluzione delle banche in dissesto negli Stati membri partecipanti, il Comitato dovrebbe avere, a tal fine, competenza esclusiva a concludere con le autorità dei paesi terzi accordi di cooperazione non vincolanti per conto delle autorità nazionali degli Stati membri partecipanti.

(52) Per poter svolgere efficacemente le proprie funzioni il Comitato dovrebbe disporre di poteri di indagine adeguati: potere di esigere che gli siano comunicate tutte le informazioni necessarie, direttamente o per il tramite delle autorità nazionali di risoluzione, e potere di svolgere indagini e ispezioni in loco, se del caso in cooperazione con le autorità nazionali competenti , avvalendosi di tutte le informazioni a disposizione della BCE e delle autorità nazionali competenti . Le ispezioni in loco nel quadro della risoluzione permetterebbero al Comitato di monitorare concretamente l'attuazione delle misure da parte delle autorità nazionali e alla Commissione e al Comitato di decidere in base a informazioni totalmente attendibili.

(53) Affinché il Comitato abbia accesso a tutte le informazioni pertinenti, occorre precludere alle entità interessate e al relativo personale la possibilità di negargli informazioni adducendo il segreto professionale. Al tempo stesso la rivelazione di tali informazioni al Comitato non dovrebbe mai essere considerata una violazione del segreto professionale.

(54) Per assicurare il rispetto delle decisioni adottate nel quadro del meccanismo unico di risoluzione, occorre infliggere sanzioni proporzionate e dissuasive in caso di violazione. È opportuno abilitare il Comitato a ordinare alle autorità nazionali di risoluzione di infliggere sanzioni amministrative o penalità di mora alle entità che non si conformano agli obblighi imposti dalle sue decisioni. Per assicurare l'uniformità, l'efficienza e l'efficacia delle pratiche di contrasto delle violazioni, occorre abilitare il Comitato a pubblicare orientamenti sull'applicazione di sanzioni amministrative e penalità di mora destinati alle autorità nazionali di risoluzione.

(55) Qualora un'autorità nazionale di risoluzione violi le regole del meccanismo unico di risoluzione non esercitando i poteri conferitile dalla normativa nazionale per attuare un'istruzione impartita dal Comitato, lo Stato membro in questione può essere tenuto responsabile, conformemente alla giurisprudenza in materia, della riparazione dei danni causati alle persone, compresi, ove applicabile, l'entità o il gruppo soggetti a risoluzione ovvero i creditori di qualsiasi ramo di tale entità o gruppo in qualsiasi Stato membro.

(56) Occorre stabilire norme adeguate che disciplinino il bilancio del Comitato, la relativa elaborazione, l'adozione della regolamentazione interna che ne fissa la procedura di stabilimento e di esecuzione nonché di verifica e controllo da parte del Comitato in sessione plenaria, e l'audit interno ed esterno.

(56 bis) Il Comitato in sessione plenaria dovrebbe altresì adottare, verificare e controllare il suo programma di lavoro annuale e formulare pareri e raccomandazioni sul progetto di relazione del direttore esecutivo, che dovrebbe includere una sezione sulle attività di risoluzione, anche per quanto concerne i casi di risoluzione in corso, nonché una sezione sulle questioni finanziarie e amministrative.

(57) Vi sono casi in cui l'efficacia degli strumenti di risoluzione applicati può dipendere dalla disponibilità di finanziamenti a breve termine per l'ente o per l'ente-ponte, dalla fornitura di garanzie a potenziali acquirenti o dalla reperibilità di capitali per l'ente-ponte. È quindi importante istituire un Fondo che permetta di non usare denaro pubblico a tal fine.

(58) Poiché è necessario che sia pienamente disponibile per la risoluzione degli enti in dissesto, il Fondo non dovrebbe essere attivato per nessuno scopo che non sia l'attuazione efficiente degli strumenti e dei poteri di risoluzione. Dovrebbe inoltre essere usato solo nel rispetto degli applicabili obiettivi e principi di risoluzione, nel pieno rispetto delle disposizioni della direttiva [BRRD] . Di conseguenza, il Comitato dovrebbe provvedere a che le perdite, i costi o le altre spese sostenuti in relazione all'applicazione degli strumenti di risoluzione siano in primo luogo a carico degli azionisti e creditori dell'ente soggetto a risoluzione. Il Fondo dovrebbe farsi carico delle perdite, costi o altre spese sostenuti in relazione agli strumenti di risoluzione soltanto se le risorse degli azionisti e creditori sono esaurite.

(59) In linea di massima, i contributi dovrebbero essere raccolti dal settore finanziario prima di qualsiasi operazione di risoluzione e indipendentemente da essa. Quando i finanziamenti preventivi non sono sufficienti a coprire le perdite o i costi sostenuti per l'attivazione del Fondo, occorrono contributi aggiuntivi per sostenere gli ulteriori costi o perdite. Occorre che il Fondo abbia la possibilità di contrarre prestiti o di ottenere altre forme di sostegno dagli enti finanziari o da altri terzi qualora le risorse di cui dispone non siano sufficienti a coprire le perdite, costi o altre spese sostenuti per la sua attivazione e i contributi straordinari ex post non siano accessibili immediatamente.

(59 bis) Nel caso in cui gli Stati membri partecipanti abbiano imposto alle banche prelievi, tasse o contributi nazionali per la risoluzione in risposta alla crisi, tali pagamenti dovrebbero essere sostituiti dai contributi al Fondo al fine di evitare doppi versamenti.

(60) Al fine di costituire una massa critica ed evitare gli effetti prociclici che si verificherebbero se, in una crisi sistemica, il Fondo dovesse basarsi solo sui contributi ex post, le risorse finanziarie messe ex ante a disposizione del Fondo devono obbligatoriamente ammontare a un determinato livello-obiettivo.

(60 bis) Il livello-obiettivo del Fondo dovrebbe essere definito in percentuale dell'importo dei depositi coperti di tutti gli enti creditizi autorizzati negli Stati membri partecipanti. Tuttavia, poiché l'ammontare delle passività totali degli enti stessi costituisce in teoria un parametro più adeguato in relazione alle funzioni del Fondo, la Commissione dovrebbe valutare la possibilità di introdurre in futuro, mantenendo l'uniformità di condizioni in conformità della direttiva [BRRD], un valore di riferimento riguardante le passività totali da raggiungere in aggiunta al livello-obiettivo di finanziamento.

(61) È necessario stabilire una tempistica adeguata per il raggiungimento del livello-obiettivo di finanziamento del Fondo. Il Comitato dovrebbe tuttavia poter adeguare i tempi per il pagamento dei contributi in funzione degli esborsi significativi effettuati dal Fondo.

(61 bis) Al fine di spezzare il legame tra emittenti sovrani e banche garantendo altresì l'efficienza e la credibilità dell'SRM, in particolare finché il Fondo non sarà interamente finanziato, è fondamentale istituire un meccanismo di prestito pubblico europeo entro un termine ragionevole dall'entrata in vigore del presente regolamento. Tutti i prestiti concessi dall'apposito meccanismo dovrebbero essere rimborsati dal Fondo entro un termine concordato. Lo strumento di prestito garantirà, nelle intenzioni, l'immediata disponibilità di adeguati mezzi finanziari per le finalità stabilite dal presente regolamento.

(62) Gli Stati membri partecipanti che hanno già istituito meccanismi nazionali di finanziamento della risoluzione dovrebbero poter prevedere che questi usino i mezzi finanziari di cui dispongono, ricevuti in passato dagli enti a titolo di contributi ex ante, per compensare gli enti che li hanno forniti dei contributi ex ante che sono tenuti a versare al Fondo. Occorre che questa restituzione lasci impregiudicati gli obblighi che incombono agli Stati membri a norma della direttiva 94/18/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (10).

(63) Ai fini di un calcolo equo dei contributi e di un incentivo a operare secondo un modello che presenta meno rischi, è opportuno che i contributi al Fondo , che il Comitato dovrà determinare secondo le modalità previste dalla direttiva [BRRD] e dagli atti delegati adottati conformemente alla stessa nonché previa consultazione dell'autorità competente, tengano conto del grado di rischio cui gli enti creditizi sono esposti.

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(65) Le somme detenute dal Fondo dovrebbero essere investite in attività sufficientemente sicure, diversificate e liquide in modo da tutelarne il valore.

(66) Dovrebbe essere delegato alla Commissione il potere di adottare atti conformemente all'articolo 290 del trattato sul funzionamento dell'Unione europea (TFUE) riguardo ai contributi da versare al Fondo, in particolare: determinazione del tipo e della ragione per cui il contributo è dovuto, modo in cui ne è calcolato l'ammontare e modalità con cui dev'essere pagato; previsione delle norme in materia di registrazione, contabilità, informativa e altro che sono necessarie per assicurare il pagamento integrale e tempestivo dei contributi; determinare il sistema dei contributi per gli enti che sono stati autorizzati ad operare dopo che il Fondo ha raggiunto il suo livello-obiettivo; determinazione dei criteri di scaglionamento dei contributi; determinazione delle situazioni in cui il pagamento dei contributi può essere anticipato; determinazione dei criteri per fissare l'importo dei contributi annuali; previsione delle misure che indicano le circostanze e le modalità che possono permettere l'esenzione parziale o totale dell'ente dai contributi ex post e misure che indicano le circostanze e le modalità che possono permettere l'esenzione parziale o totale dell'ente dai contributi ex post.

(67) A tutela della riservatezza dei lavori del Comitato, occorre vincolare al segreto professionale, anche dopo la cessazione dalle funzioni, i membri del Comitato e il suo personale, comprese le persone che vi svolgono mansioni di risoluzione nel quadro di un regime di scambio o di distacco da uno Stato membro partecipante. Si tratta di obblighi che dovrebbero altresì applicarsi alle altre persone autorizzate dal Comitato e alle persone autorizzate o incaricate dalle autorità nazionali di risoluzione degli Stati membri di effettuare ispezioni in loco, nonché agli osservatori invitati a partecipare alle riunioni delle sessioni plenarie ed esecutive del Comitato. Per poter svolgere le funzioni attribuitegli, il Comitato dovrebbe essere autorizzato, a determinate condizioni, a scambiare informazioni con le autorità e gli organi degli Stati membri e dell'Unione.

(68) Affinché il Comitato sia rappresentato nel Sistema europeo di vigilanza finanziaria, occorre modificare il regolamento (UE) n. 1093/2010 per includere il Comitato nella nozione di autorità competenti di cui a regolamento (UE) n. 1093/2010. Tale assimilazione fra Comitato e autorità competenti a norma del regolamento (UE) n. 1093/2010 è in linea con le funzioni che l'articolo 25 dello stesso attribuisce all'ABE, vale a dire contribuire e partecipare attivamente all'elaborazione e al coordinamento di piani di risanamento e di risoluzione e tendere a facilitare la risoluzione di enti, e in particolare di gruppi transfrontalieri, in dissesto.

(69) Fino alla piena operatività del Comitato dovrebbe essere conferita alla Commissione la responsabilità delle operazioni iniziali, tra cui la raccolta dei contributi necessari a coprire le spese amministrative e la designazione di un direttore esecutivo ad interim che autorizzi, per conto del Comitato, tutti i pagamenti necessari.

(70) Il presente regolamento rispetta i diritti fondamentali e osserva i principi riconosciuti dalla Carta dei diritti fondamentali dell'Unione europea, in particolare il diritto di proprietà, la protezione dei dati personali, la libertà di impresa, il diritto dei lavoratori all'informazione e alla consultazione nell'ambito dell'impresa , il diritto a un ricorso effettivo e a un giudice imparziale, e deve essere attuato conformemente a detti diritti e principi.

(71) Poiché gli obiettivi del presente regolamento, vale a dire l'istituzione di un quadro europeo unico, efficiente ed efficace, per la risoluzione degli enti creditizi e l'applicazione coerente delle norme in materia di risoluzione, non possono essere conseguiti in misura sufficiente dagli Stati membri ma possono essere conseguiti meglio a livello di Unione, quest'ultima può intervenire in base al principio di sussidiarietà sancito dall'articolo 5 del trattato sull'Unione europea (TUE). Il presente regolamento si limita a quanto è necessario per conseguire tali obiettivi in ottemperanza al principio di proporzionalità enunciato nello stesso articolo,

HANNO ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO:

PARTE I

DISPOSIZIONI GENERALI

Articolo 1

Oggetto

Il presente regolamento stabilisce regole e una procedura uniformi per la risoluzione delle entità di cui all'articolo 2 stabilite negli Stati membri partecipanti di cui all'articolo 4.

Le regole e la procedura uniformi sono applicate dal Comitato istituto a norma dell'articolo 38 insieme alla Commissione e alle autorità di risoluzione degli Stati membri partecipanti nel quadro del meccanismo unico di risoluzione stabilito dal presente regolamento. Il meccanismo unico di risoluzione è sostenuto da un Fondo unico di risoluzione bancarie (di seguito «il Fondo»).

Articolo 2

Ambito di applicazione

Il presente regolamento si applica alle seguenti entità:

a) gli enti creditizi stabiliti negli Stati membri partecipanti;

b) le imprese madri stabilite negli Stati membri partecipanti, comprese le società di partecipazione finanziaria e le società di partecipazione finanziaria mista, quando soggette a vigilanza su base consolidata svolta dalla BCE conformemente all'articolo 4, paragrafo 1, lettera i), del regolamento (UE) n. 1024/2013;

c) le imprese d'investimento e gli enti finanziari stabiliti negli Stati membri partecipanti quando sono coperti dalla vigilanza su base consolidata dell'impresa madre svolta dalla BCE conformemente all'articolo 4, paragrafo 1, lettera i) del regolamento (UE) n. 1024/2013.

Articolo 3

Definizioni

Ai fini del presente regolamento valgono le definizioni di cui all'articolo 2 della direttiva sul risanamento e la risoluzione nel settore bancario e all'articolo 3 della direttiva 2013/36/UE. Si applicano inoltre le definizioni seguenti:

(1) «autorità nazionale competente»: autorità nazionale competente ai sensi dell'articolo 2, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 1024/2013 del Consiglio;

(1 bis) «autorità competente»: autorità competente quale definita all'articolo 4, paragrafo 1, punto 40, del regolamento (UE) n. 575/2013 e la Banca centrale europea nella sua funzione di vigilanza disciplinata dal regolamento (UE) n. 1024/2013;

(2) «autorità nazionale di risoluzione»: autorità designata da uno Stato membro a norma dell'articolo 3 della direttiva [BRRD];

(3) «azione di risoluzione»: applicazione di uno strumento di risoluzione a un ente o un'entità di cui all'articolo 2 o esercizio di uno o più poteri di risoluzione in relazione a tale ente o entità;

(3 bis) «Comitato»: il Comitato unico di risoluzione istituito a norma dell'articolo 38 del presente regolamento;

(4) «depositi coperti»: depositi garantiti da sistemi di garanzia dei depositi previsti dalla normativa nazionale ai sensi della direttiva 94/19/CE fino al livello di copertura previsto dall'articolo 7 della direttiva 94/19/CE;

(5) «depositi ammissibili»: depositi ai sensi dell'articolo 1 della direttiva 94/19/CE non esclusi dalla protezione conformemente all'articolo 2 della stessa direttiva, a prescindere dal loro importo;

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(11) «ente soggetto a risoluzione»: entità di cui all'articolo 2 per la quale è stata avviata un'azione di risoluzione;

(12) «ente»: ente creditizio o impresa di investimento che rientra nella vigilanza su base consolidata di cui all'articolo 2, lettera c);

(13) «gruppo»: impresa madre e relative filiazioni che sono entità di cui all'articolo 2;

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(19) «mezzi finanziari disponibili»: contante, depositi, attività e impegni di pagamento irrevocabili a disposizione del Fondo ai fini di cui all'articolo 74;

(20) «livello-obiettivo del finanziamento»: importo dei mezzi finanziari disponibili da raggiungere a norma dell'articolo 68.

Articolo 4

Stati membri partecipanti

Sono Stati membri partecipanti gli Stati membri la cui moneta è l'euro e gli Stati membri la cui moneta non è l'euro che abbiano instaurato una cooperazione stretta a norma dell'articolo 7 del regolamento (UE) n. 1024/2013.

Articolo 5

Relazione con la direttiva [BRRD] e la normativa nazionale applicabile

-1. Fatto salvo il presente regolamento, l'esercizio da parte della Commissione e del Comitato dei compiti o poteri loro attribuiti dal presente regolamento è disciplinato dalla direttiva [BRRD] e dagli eventuali atti delegati adottati conformemente alla stessa.

1. Qualora, in virtù del presente regolamento, la Commissione o il Comitato svolgano compiti o esercitino poteri che la direttiva [BRRD] attribuisce alle autorità nazionali di risoluzione di uno Stato membro partecipante, il Comitato è considerato, ai fini dell'applicazione del presente regolamento e della direttiva [BRRD], l'autorità nazionale di risoluzione pertinente o, in caso di risoluzione di gruppi transfrontalieri, l'autorità di risoluzione a livello di gruppo pertinente.

1 bis. In caso di esercizio dei poteri a esso conferiti dal presente regolamento, il Comitato è soggetto alle norme tecniche di regolamentazione e di attuazione vincolanti elaborate dall'ABE e adottate dalla Commissione conformemente agli articoli da 10 a 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010, agli orientamenti e alle raccomandazioni eventuali adottati dall'ABE conformemente all'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010, e a qualunque decisione adottata dall'ABE in applicazione dell'articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010 in virtù delle pertinenti disposizioni della direttiva [BRRD].

2. Quando opera in qualità di autorità nazionale di risoluzione, il Comitato agisce, laddove pertinente, previa autorizzazione della Commissione.

3. Fatte salve le disposizioni del presente regolamento, le autorità nazionali di risoluzione degli Stati membri partecipanti agiscono sulla base e in conformità alle pertinenti disposizioni legislative nazionali armonizzate dalla direttiva [BRRD].

Articolo 6

Principi generali

1. Nessuna azione, proposta o politica del Comitato, della Commissione o dell'autorità nazionale di risoluzione discrimina entità di cui all'articolo 2, depositanti, investitori o altri creditori stabiliti nell'Unione in ragione della cittadinanza o nazionalità, oppure della sede di attività.

1 bis. Ogni azione, proposta o politica del Comitato, della Commissione o di un'autorità nazionale di risoluzione nel quadro dell'SRM è avviata in un'ottica di promozione della stabilità del sistema finanziario all'interno dell'Unione e di ciascuno Stato membro partecipante nel pieno rispetto dell'unità e dell'integrità del mercato interno nonché degli obblighi di diligenza al riguardo.

2. All'atto di adottare decisioni o prendere misure che possono avere ripercussioni in più di uno Stato membro ▌, in particolare in caso di decisioni riguardanti gruppi stabiliti in due o più Stati membri partecipanti, la Commissione e il Comitato tengono nella debita considerazione tutti i fattori seguenti:

a) gli interessi degli Stati membri ▌in cui un gruppo opera e soprattutto l'impatto di qualsiasi decisione o azione o inazione sulla stabilità finanziaria, l'economia, il sistema di garanzia dei depositi o il sistema di indennizzo degli investitori di uno qualsiasi di tali Stati membri;

b) l'obiettivo di trovare un equilibrio tra gli interessi dei vari Stati membri coinvolti e di evitare di pregiudicare ingiustamente o tutelare in modo scorretto gli interessi di uno Stato membro ▌;

c) la necessità di evitare un impatto negativo per altre parti del gruppo cui appartiene un'entità di cui all'articolo 2 soggetta a risoluzione;

c bis) ove possibile, l'interesse del gruppo a portare avanti la sua attività transfrontaliera;

d) la necessità di evitare un aumento sproporzionato dei costi imputati ai creditori delle ▌ entità di cui all'articolo 2, nella misura in cui tale aumento sarebbe maggiore di quello che detti creditori avrebbero subito qualora le entità fossero state sottoposte ad una procedura ordinaria di insolvenza;

e) le decisioni da prendere a norma dell'articolo 107 del TFUE di cui all'articolo 16, paragrafo 10.

3. La Commissione e il Comitato trovano un adeguato equilibrio tra i fattori di cui al paragrafo 2 e gli obiettivi della risoluzione di cui all'articolo 12 a seconda della natura e delle circostanze di ciascun caso.

4. Le decisioni o azioni del Comitato o della Commissione non impongono agli Stati membri di fornire un sostegno finanziario pubblico straordinario né interferiscono direttamente con le competenze in materia di bilancio degli Stati membri .

4 bis. Al momento di adottare decisioni o intraprendere azioni il Comitato assicura l'informazione nonché, se del caso, la consultazione dei rappresentanti dei lavoratori delle entità interessate.

4 ter. Le azioni, le proposte e le politiche adottate dalla Commissione, dal Comitato e dalle autorità nazionali di risoluzione in virtù del presente regolamento rispettano il principio di non discriminazione nei confronti di qualunque Stato membro o gruppo di Stati membri.

4 quater. Nello svolgimento dei compiti a essa attribuiti dal presente regolamento la Commissione agisce in maniera indipendente, separando i compiti in questione dagli altri a essa incombenti e rispettando rigorosamente gli obiettivi e i principi stabiliti dal presente regolamento e dalla direttiva [BRRD]. La separazione dei compiti deve essere garantita mediante gli opportuni adeguamenti a livello organizzativo.

PARTE II

DISPOSIZIONI SPECIFICHE

TITOLO I

FUNZIONI NELL'AMBITO DEL MECCANISMO UNICO DI RISOLUZIONE E NORME PROCEDURALI

Capo 1

Pianificazione della risoluzione

Articolo 7

Piani di risoluzione

1. Il Comitato elabora , insieme alle autorità nazionali di risoluzione, e approva piani di risoluzione per le entità di cui all'articolo 2 e per i gruppi.

2. Ai fini del paragrafo 1, le autorità nazionali di risoluzione trasmettono al Comitato tutte le informazioni necessarie per la preparazione e l'attuazione dei piani di risoluzione da loro ottenute conformemente all'articolo 10 e all'articolo 12, paragrafo 1, della direttiva [BRRD], fatto salvo il capo 5 del presente titolo.

2 bis. Il piano di risoluzione delle singole entità e i piani di risoluzione dei gruppi sono predisposti conformemente agli articoli da 9 a 12 della direttiva [BRRD].

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7. Il Comitato elabora i piani di risoluzione in cooperazione con l'autorità di vigilanza o l'autorità di vigilanza su base consolidata e le autorità nazionali di risoluzione degli Stati membri partecipanti in cui le entità sono stabilite. Il Comitato collabora con le autorità nazionali di risoluzione negli Stati membri non partecipanti in cui sono ubicate entità che rientrano nel perimetro della vigilanza consolidata.

8. Il Comitato può imporre alle autorità nazionali di risoluzione di preparare progetti preliminari di piani di risoluzione e all'autorità di risoluzione a livello di gruppo di preparare un progetto preliminare di piano di risoluzione di gruppo da sottoporre alla revisione e all'approvazione del Comitato . Il Comitato può imporre alle autorità nazionali di risoluzione lo svolgimento di altri compiti legati alla predisposizione di piani di risoluzione.

9. I piani di risoluzione sono rivisti, e se del caso aggiornati, conformemente agli articoli 9 e 12 della direttiva [BRRD].

9 bis. Le decisioni concernenti la predisposizione, la valutazione e l'approvazione dei piani di risoluzione nonché l'applicazione di misure adeguate sono adottate dal Comitato in sessione esecutiva.

Articolo 8

Valutazione della possibilità di risoluzione

1. In sede di elaborazione dei piani di risoluzione in conformità all'articolo 7, il Comitato, previa consultazione delle autorità competenti inclusa la BCE, e delle autorità di risoluzione degli Stati membri non partecipanti in cui sono ubicate filiazioni o succursali significative per quanto di pertinenza della succursale in questione in base agli articoli 13 e 13 bis della direttiva [BRRD] , valuta in che misura è possibile procedere alla risoluzione di enti e gruppi secondo quanto previsto dagli articoli 13 e 13 bis della direttiva [BRRD] .

2. ▌La risoluzione di un'entità si ritiene possibile nelle situazioni previste dall'articolo 13 della direttiva [BRRD].

3. ▌La risoluzione di un gruppo si ritiene possibile nelle situazioni previste dall'articolo 13 bis della direttiva [BRRD].

4. Ai fini della valutazione, il Comitato esamina, come minimo, gli aspetti specificati nella sezione C dell'allegato della direttiva [BRRD].

5. Se, in base a una valutazione della possibilità di risoluzione di un'entità o di un gruppo effettuata in conformità al paragrafo 1 , il Comitato, previa consultazione con le autorità competenti inclusa la BCE, determina che vi sono in potenza impedimenti sostanziali alla possibilità di risolvere le crisi di tale entità o gruppo, il Comitato prepara una relazione, in consultazione con le autorità competenti, indirizzata all'ente o all'impresa madre che analizza gli impedimenti sostanziali all'applicazione efficace degli strumenti di risoluzione e all'esercizio dei poteri di risoluzione. La relazione raccomanda altresì le misure che, secondo il Comitato, sono necessarie o appropriate per eliminare tali impedimenti conformemente al paragrafo 8.

6. La relazione è notificata all'entità o all'impresa madre in questione, alle autorità competenti e alle autorità di risoluzione degli Stati membri non partecipanti in cui sono ubicate le succursali o filiazioni significative. Essa specifica le motivazioni della valutazione o della determinazione in questione e indica in che modo tale valutazione o determinazione soddisfa il requisito dell'applicazione proporzionata di cui all'articolo 6.

7. Entro quattro mesi dalla data di ricevimento della relazione, l'entità o l'impresa madre può presentare osservazioni e proporre al Comitato misure alternative per porre rimedio agli impedimenti indicati nella relazione. Il Comitato comunica le misure proposte dall'entità o dall'impresa madre alle autorità competenti e alle autorità di risoluzione degli Stati membri non partecipanti in cui sono ubicate le succursali o filiazioni significative.

8. Se le misure proposte dall'entità o dall'impresa madre in questione non eliminano effettivamente gli impedimenti alla possibilità di risoluzione, il Comitato adotta una decisione, previa consultazione delle autorità competenti e, laddove appropriato, dell'autorità macroprudenziale, nella quale indica che le misure proposte non eliminano efficacemente gli impedimenti alla possibilità di risoluzione e dà istruzione alle autorità nazionali di risoluzione di imporre all'ente, all'impresa madre o a filiazioni del gruppo interessato di adottare qualsiasi misura elencata all'articolo 14 della direttiva [BRRD] , tenendo conto dei seguenti criteri:

a) l'efficacia della misura al fine di eliminare gli impedimenti alla possibilità di risoluzione;

b) la necessità di evitare un impatto negativo sulla stabilità finanziaria negli Stati membri in cui opera il gruppo ;

c) la necessità di evitare un impatto sull'ente o sul gruppo in questione che andrebbe al di là di quanto necessario per eliminare l'impedimento alla possibilità di risoluzione o sarebbe sproporzionato.

9. Ai fini dell'applicazione del paragrafo 8, il Comitato dà istruzione alle autorità nazionali di risoluzione di adottare le misure di cui all'articolo 14 della direttiva [BRRD].

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10. Le autorità nazionali di risoluzione eseguono le istruzioni del Comitato conformemente all'articolo 26.

Articolo 8 bis

Possibilità di risoluzione degli enti a rilevanza sistemica

Fatti salvi i poteri e l'indipendenza del Comitato, quest'ultimo dà priorità alla valutazione delle possibilità di risoluzione degli enti che comportano rischi sistemici, ad esempio, tra gli altri, quelli individuati come enti a rilevanza sistemica a livello globale (G-SII) o come altri enti a rilevanza sistemica (O-SII) ai sensi dell'articolo 131 della direttiva 2013/36/UE, e, se del caso, elabora un piano per ognuno dei citati enti atto a rimuovere gli ostacoli che si frappongono alla possibilità di procedere alla relativa risoluzione conformemente all'articolo 8 del presente regolamento e all'articolo 14 della direttiva [BRRD].

Articolo 9

Obblighi semplificati e deroghe

1. Il Comitato, di propria iniziativa o su proposta di un'autorità nazionale di risoluzione, può applicare obblighi semplificati in relazione all'elaborazione dei piani di risanamento e risoluzione conformemente all'articolo 4 della direttiva [BRRD] .

2. Le autorità nazionali di risoluzione possono proporre al Comitato di applicare obblighi semplificati in relazione all'elaborazione dei piani di risoluzione relativi a enti o gruppi specifici. La proposta è motivata e accompagnata da tutta la documentazione pertinente.

3. Quando riceve una proposta ai sensi del paragrafo 1 o quando agisce di propria iniziativa, il Comitato procede a una valutazione degli enti o del gruppo in questione. La valutazione è effettuata tenendo conto degli elementi di cui all'articolo 4 della direttiva [BRRD].

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4. Il Comitato valuta se continuare ad applicare gli obblighi semplificati e porre fine alla loro applicazione nelle situazioni previste dall'articolo 4 della direttiva [BRRD].

Quando l'autorità nazionale di risoluzione che ha proposto l'applicazione di obblighi semplificati ▌conformemente al paragrafo 1 ritiene che la decisione di applicare gli obblighi semplificati ▌debba essere revocata, presenta una proposta in tal senso al Comitato. In tal caso, il Comitato adotta una decisione sulla proposta di revoca tenendo pienamente conto della motivazione addotta dall'autorità nazionale di risoluzione alla luce degli elementi di cui al paragrafo 3.

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7. Il Comitato informa l'ABE in merito all'applicazione dei paragrafi 1 e 4 ▌.

Articolo 10

Requisito minimo per i fondi propri e le passività ammissibili

1. Il Comitato, previa consultazione delle autorità competenti inclusa la BCE, determina il requisito minimo per i fondi propri e le passività ammissibili di cui al paragrafo 2, soggetti a poteri di riduzione e di conversione, che gli enti e le imprese madri di cui all'articolo 2 sono tenuti a rispettare.

2. Il requisito minimo è calcolato conformemente all'articolo 39 della direttiva [BRRD] .

3. La determinazione di cui al paragrafo 1 è effettuata sulla base dei criteri stabiliti dall'articolo 39 della direttiva [BRRD].

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La determinazione specifica il requisito minimo che gli enti sono tenuti a rispettare su base individuale e che le imprese madri sono tenute a rispettare su base consolidata. Il Comitato può decidere di concedere , nelle situazioni previste dall'articolo 39 della direttiva BRRD, una deroga all'applicazione del requisito minimo su base consolidata o individuale .

4. La determinazione di cui al paragrafo 1 può prevedere che il requisito minimo per i fondi propri e le passività ammissibili sia parzialmente soddisfatto a livello consolidato o individuale attraverso strumenti di bail-in contrattuali , conformemente all'articolo 39 della direttiva [BRRD] .

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6. Il Comitato determina quanto previsto al paragrafo 1 nel corso dell'elaborazione e del mantenimento dei piani di risoluzione a norma dell'articolo 7.

7. Il Comitato trasmette quanto determinato alle autorità nazionali di risoluzione. Le autorità nazionali di risoluzione eseguono le istruzioni del Comitato conformemente all'articolo 26. Il Comitato impone alle autorità nazionali di risoluzione di verificare e garantire che gli enti e le imprese madri rispettino il requisito minimo di cui al paragrafo 1.

8. Il Comitato comunica alla BCE e all'ABE il requisito minimo che ha determinato per ciascun ente e impresa madre a norma del paragrafo 1.

Capo 2

Intervento precoce

Articolo 11

Intervento precoce

1. La BCE , di sua iniziativa o su segnalazione di un' autorità nazionale competente di uno Stato membro partecipante, informa il Comitato di qualsiasi misura che impongono ad un ente o gruppo di adottare o che adottano esse stesse a norma dell'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1024/2013, dell'articolo 23, paragrafo 1 o dell'articolo 24 della direttiva [BRRD] o dell'articolo 104 della direttiva 2013/36/UE.

Il Comitato comunica alla Commissione le informazioni ricevute a norma del primo comma.

2. A partire dalla data di ricevimento delle informazioni di cui al paragrafo 1, e fatti salvi i poteri della BCE e delle autorità competenti in conformità ad altri atti normativi dell'Unione, il Comitato può preparare la risoluzione dell'ente o del gruppo in questione.

Ai fini del primo comma, il Comitato sorveglia attentamente, in collaborazione con la BCE e l'autorità competente pertinente, le condizioni dell'ente o dell'impresa madre e la loro conformità a qualsiasi misura di intervento precoce che siano stati tenuti a prendere.

3. Il Comitato ha il potere di:

a) richiedere, in conformità al capo 5 del presente titolo, tutte le informazioni necessarie per preparare la risoluzione dell'ente o del gruppo;

b) effettuare una valutazione delle attività e delle passività dell'ente o del gruppo conformemente all'articolo 17;

c) contattare potenziali acquirenti per preparare la risoluzione dell'ente o del gruppo, o imporre all'ente, all'impresa madre, o all'autorità nazionale di risoluzione di farlo, a condizione che siano rispettati i requisiti in materia di riservatezza stabiliti dal presente regolamento e dall'articolo 76 della direttiva [BRRD];

d) imporre alle pertinenti autorità nazionali di risoluzione di elaborare un programma preliminare di risoluzione per l'ente o il gruppo in questione.

4. Se la BCE o le autorità nazionali competenti degli Stati membri partecipanti intendono imporre a un ente o gruppo misure aggiuntive a norma dell'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1024/2013, dell'articolo 23 o dell'articolo 24 della direttiva [BRRD] o dell'articolo 104 della direttiva 2013/36/UE, prima che l'ente o il gruppo abbiano pienamente rispettato la prima misura notificata al Comitato, la BCE, di sua iniziativa o su segnalazione dell'autorità nazionale competente, informa il Comitato prima che tali misure aggiuntive siano imposte all'ente o al gruppo in questione.

5. La BCE o l'autorità competente e il Comitato garantiscono che la misura aggiuntiva di cui al paragrafo 4 e le azioni del Comitato volte a preparare la risoluzione a norma del paragrafo 2 siano coerenti.

Capo 3

Risoluzione

Articolo 12

Obiettivi della risoluzione

1. Quando agiscono nell'ambito della procedura di risoluzione di cui all'articolo 16, la Commissione e il Comitato, con riferimento alle rispettive responsabilità, tengono conto degli obiettivi della risoluzione previsti dall'articolo 26 della direttiva [BRRD] e scelgono gli strumenti e i poteri che, a loro parere, sono più adatti a conseguire gli obiettivi pertinenti nelle circostanze del caso.

2. ▌Nel perseguire i suddetti obiettivi la Commissione e il Comitato agiscono conformemente all'articolo 26 della direttiva [BRRD].

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Articolo 13

Principi generali che disciplinano la risoluzione

Quando agiscono nell'ambito della procedura di risoluzione di cui all'articolo 16, la Commissione e il Comitato prendono tutte le misure opportune per garantire che l'azione di risoluzione sia avviata in conformità ai principi stabiliti all'articolo 29 della direttiva [BRRD].

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Articolo 14

Risoluzione degli enti finanziari e delle imprese madri

Le azioni di risoluzione riguardanti enti finanziari e loro imprese madri sono intraprese dalla Commissione sulla base di un progetto di decisione elaborato dal Comitato conformemente all'articolo 28 della direttiva [BRRD] .

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Articolo 15

Ordine di priorità dei crediti

Nell'applicare lo strumento del bail-in a un ente soggetto a risoluzione, e fatte salve le passività escluse dallo strumento del bail-in a norma dell'articolo 24, paragrafo 3, la Commissione , sulla base di un progetto di decisione elaborato dal Comitato, decide circa, e il Comitato e le autorità nazionali di risoluzione degli Stati membri partecipanti esercitano, i poteri di riduzione e di conversione dei crediti secondo l' ordine previsto dall'articolo 43 della direttiva [BRRD].

Articolo 16

Procedura di risoluzione

1. Laddove valuti , di sua iniziativa o su segnalazione di un'autorità nazionale competente di uno Stato membro partecipante, che l'entità di cui all'articolo 2 soddisfa le condizioni di cui al paragrafo 2, lettere a) e b), la BCE ▌comunica senza indugio la valutazione in questione alla Commissione e al Comitato.

La comunicazione di cui al primo comma può avvenire in seguito a una richiesta di valutazione da parte del Comitato o di un'autorità nazionale di risoluzione, se uno di essi ritiene che vi sia motivo di ritenere che un ente sia in dissesto o a rischio di dissesto.

La comunicazione di cui al primo comma avviene previa consultazione del Comitato e dell'autorità nazionale di risoluzione.

1 bis. Il Comitato prepara e adotta tutte le sue decisioni riguardanti la procedura di risoluzione in sessione esecutiva a norma dell'articolo 50.

2. Quando riceve una comunicazione ai sensi del paragrafo 1 ▌, il Comitato in sessione esecutiva valuta se sono soddisfatte le condizioni seguenti per verificare se :

a) l'entità è in dissesto o a rischio di dissesto;

b) tenuto conto della tempistica e di altre circostanze pertinenti, non si può ragionevolmente prospettare che alcuna misura alternativa per l'entità in questione (anche da parte di IPS) , sotto forma di intervento del settore privato o di azione di vigilanza (tra cui misure di intervento precoce o riduzione o conversione contrattuali degli strumenti di capitale ai sensi dell'articolo 18 ), permetta di evitare il dissesto dell'entità in tempi ragionevoli;

c) l'azione di risoluzione è necessaria nell'interesse pubblico a norma del paragrafo 4.

3. Ai fini del paragrafo 2, lettera a), l'entità è considerata in dissesto o a rischio di dissesto se si trova in una delle situazioni previste dall'articolo 27, paragrafo 2, della direttiva [BRRD].

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4. Ai fini del paragrafo 2, lettera c), l'azione di risoluzione è considerata nell'interesse pubblico nelle circostanze previste dall'articolo 27, paragrafo 3, della direttiva [BRRD].

5. Se , in base alla sua valutazione, tutte le condizioni stabilite al paragrafo 2 sono soddisfatte, il Comitato presenta alla Commissione , tenuto conto della comunicazione di cui al paragrafo 1, un progetto di decisione che prevede che l'entità sia sottoposta a risoluzione. La proposta di decisione contiene almeno quanto segue:

a) la raccomandazione di sottoporre l'entità a risoluzione;

b) il quadro di riferimento per gli strumenti di risoluzione di cui all'articolo 19, paragrafo 32;

c) il quadro di riferimento per il ricorso al Fondo a sostegno dell'azione di risoluzione a norma dell'articolo 71.

6. In seguito alla ricezione del progetto di decisione del Comitato , la Commissione decide se adottare o meno il progetto di decisione e il quadro di riferimento per gli strumenti di risoluzione che si applica all'entità in questione e , ove opportuno, in merito al ricorso al Fondo a sostegno dell'azione di risoluzione. ▐

Nel caso in cui la Commissione non intenda adottare la raccomandazione presentata dal Comitato o la adotti proponendo modifiche, essa ritrasmette il progetto di decisione al Comitato spiegando i motivi per cui non intende adottarlo o, a seconda dei casi, le ragioni delle modifiche proposte, e ne chiede la revisione. La Commissione può stabilire un termine entro il quale il Comitato può modificare il proprio progetto di decisione iniziale sulla base delle modifiche proposte dalla Commissione e ripresentarlo alla Commissione. Salvo in casi di emergenza debitamente giustificati, il Comitato ha almeno cinque giorni lavorativi per rivedere, su richiesta della Commissione, il progetto di decisione.

La Commissione si impegna al massimo per rispettare gli orientamenti e le raccomandazioni eventualmente formulati dall'ABE in relazione all'assolvimento dei compiti a essa conferiti dal presente paragrafo e procede alla conferma dell'applicazione di un orientamento o di una raccomandazione specifici, o dell'intenzione di applicarli, secondo le modalità previste dall'articolo 16, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 1093/2010.

7. La decisione della Commissione è indirizzata al Comitato. Se la Commissione decide di non sottoporre l'entità a risoluzione, poiché la condizione di cui al paragrafo 2, lettera c), non è soddisfatta, l'entità in questione è liquidata in conformità alla legislazione nazionale in materia di insolvenza.

8. Nel quadro stabilito dalla decisione della Commissione, il Comitato in sessione esecutiva decide in merito al programma di risoluzione di cui all'articolo 20 e garantisce che l'azione di risoluzione necessaria per attuare tale programma sia avviata dalle autorità nazionali di risoluzione pertinenti. La decisione del Comitato è indirizzata alle autorità nazionali di risoluzione pertinenti e dà istruzioni a tali autorità, le quali prendono tutte le misure necessarie per dare esecuzione alla decisione del Comitato a norma dell'articolo 26, esercitando i poteri di risoluzione previsti dalla direttiva [BRRD], in particolare quelli di cui agli articoli da 56 a 64 di tale direttiva. In caso di aiuto di Stato, il Comitato può decidere solo dopo che la Commissione ha preso una decisione in merito ad esso.

9. ▌Se il Comitato ritiene che le misure di risoluzione potrebbero costituire aiuti di Stato ai sensi dell'articolo 107, paragrafo 1, del TFUE, invita lo Stato membro partecipante o gli Stati membri partecipanti interessati a comunicare immediatamente le misure previste alla Commissione a norma dell'articolo 108, paragrafo 3, del TFUE.

10. Nella misura in cui l'azione di risoluzione proposta dal Comitato in sessione esecutiva comporta il ricorso al Fondo e non implica la concessione di un aiuto di Stato ai sensi dell'articolo 107, paragrafo 1, del TFUE, la Commissione applica in parallelo, per analogia, i criteri previsti per l'applicazione dell'articolo 107 del TFUE.

11. La Commissione ha il potere di ottenere dal Comitato tutte le informazioni che ritiene pertinenti per assolvere i compiti che le sono attribuiti dal presente regolamento e, ove applicabile, dall'articolo 107 del TFUE. Il Comitato ha il potere di ottenere da qualsiasi persona, conformemente al capo 5 del presente titolo, tutte le informazioni necessarie per decidere e preparare un'azione di risoluzione, compresi aggiornamenti ed integrazioni delle informazioni comunicate nei piani di risoluzione.

12. Il Comitato ha il potere di presentare alla Commissione progetti di decisione per modificare il quadro di riferimento per gli strumenti di risoluzione e per l'uso del Fondo nei confronti di un'entità soggetta a risoluzione.

12 bis. Al fine di mantenere condizioni paritarie, la Commissione, nell'esercizio delle sue competenze in materia di aiuti di Stato e conformemente alla direttiva [BRRD], considera il ricorso al Fondo alla stessa stregua di un meccanismo nazionale di finanziamento della risoluzione.

Articolo 17

Valutazione

1. Prima di avviare un'azione di risoluzione o di esercitare il potere di ridurre o convertire gli strumenti di capitale, il Comitato provvede a che sia effettuata una valutazione equa e realistica delle attività e passività di un' entità di cui all'articolo 2 conformemente all'articolo 30 della direttiva [BRRD] .

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16. Al fine di valutare se gli azionisti e i creditori avrebbero ricevuto un trattamento migliore se l'ente soggetto a risoluzione fosse stato sottoposto a procedura ordinaria di insolvenza, il Comitato provvede a che sia effettuata una valutazione ai sensi dell'articolo 66 della direttiva [BRRD], distinta da quella effettuata a norma del paragrafo 1 ▌.

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Articolo 18

Riduzione e conversione degli strumenti di capitale

1. La BCE , di sua iniziativa o su segnalazione di un' autorità nazionale competente di uno Stato membro partecipante, informa il Comitato se valuta che le ▌ condizioni per la riduzione e la conversione degli strumenti di capitale di cui alla direttiva [BRRD] siano rispettate in relazione ad un'entità di cui all'articolo 2 o a un gruppo stabiliti in uno Stato membro partecipante.

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1 bis. La BCE fornisce al Comitato le informazioni di cui al paragrafo 1 a seguito di una richiesta di valutazione da parte del Comitato o di un'autorità nazionale di risoluzione, se uno di essi ritiene che vi sia motivo di ritenere che le condizioni per la riduzione e la conversione degli strumenti di capitale siano soddisfatte in relazione a un'entità di cui all'articolo 2 o a un gruppo stabiliti in uno Stato membro partecipante.

1 ter. Laddove siano soddisfatte le condizioni di cui al paragrafo 1, il Comitato presenta alla Commissione, tenendo conto delle informazioni di cui al paragrafo 1, un progetto di decisione che preveda l'esercizio dei poteri di riduzione o conversione degli strumenti di capitale e stabilisca se l'esercizio di tali poteri debba avvenire separatamente oppure, secondo la procedura prevista all'articolo 16, paragrafi da 4 a 7, insieme a un'azione di risoluzione.

▌

5. La Commissione , una volta ricevuto il progetto di decisione del Comitato ▌, decide se adottarlo o meno e se i poteri di ridurre o convertire gli strumenti di capitale vadano esercitati separatamente o, secondo la procedura prevista all'articolo 16, paragrafi da 4 a 7, insieme a un'azione di risoluzione.

6. Nel caso in cui siano soddisfatte le condizioni di cui al paragrafo 1, ▌ma le condizioni per la risoluzione a norma dell’articolo 16, paragrafo 2, non sono riunite, il Comitato, a seguito di una decisione della Commissione, dà istruzione alle autorità nazionali di risoluzione di esercitare i poteri di riduzione o di conversione a norma degli articoli 51 e 52 della direttiva [BRRD].

7. Se le condizioni per la riduzione e la conversione degli strumenti di capitale di cui al paragrafo 1 sono soddisfatte, e le condizioni per la risoluzione a norma dell’articolo 16, paragrafo 2, sono anch’esse riunite, si applica la procedura di cui all’articolo 16, paragrafi da 4 a 7.

8. Il Comitato assicura che le autorità nazionali di risoluzione esercitino i poteri di riduzione o di conversione conformemente alla direttiva [BRRD].

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9. Le autorità nazionali di risoluzione eseguono le istruzioni del Comitato e procedono alla riduzione o conversione degli strumenti di capitale conformemente all'articolo 26.

Articolo 19

Principi generali riguardanti gli strumenti di risoluzione

1. Se il Comitato decide di applicare uno strumento di risoluzione a un'entità di cui all'articolo 2, e ove tale azione di risoluzione comporti perdite a carico dei creditori o la conversione dei loro crediti, il Comitato esercita il potere di cui all'articolo 18 immediatamente prima o al momento dell'applicazione dell