RELAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO E AL CONSIGLIO

sulla revisione degli articoli 13, 18 e 45 relativamente ai poteri dell'ABE di condurre mediazioni vincolanti al fine di tenere conto degli sviluppi futuri nel diritto dei servizi finanziari

Introduzione

In conformità con l'articolo 129 della direttiva 2014/59/UE che istituisce un quadro di risanamento e risoluzione degli enti creditizi e delle imprese di investimento (nel seguito "la direttiva"), nonché previa consultazione dell'Autorità bancaria europea (ABE), la Commissione europea ha redatto la presente relazione al Parlamento europeo e al Consiglio sulla revisione dell'applicazione degli articoli 13 (Piani di risoluzione di gruppo), 18 (Impedimenti alla possibilità di risoluzione: regime di gruppo) e 45 (Requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili – MREL) relativamente ai poteri dell'ABE di condurre mediazioni vincolanti, al fine di tenere conto degli sviluppi futuri nei servizi finanziari.

Norme

Gli articoli 13, 18 e 45 della direttiva si basano sul principio generale secondo cui, per i gruppi, le decisioni nei rispettivi ambiti devono essere prese congiuntamente dalle autorità di risoluzione interessate. Le tre norme indicano tutte un periodo di quattro mesi entro il quale si dovrà raggiungere un accordo a tale riguardo. Gli articoli 13 e 18 stabiliscono che durante tale periodo l'ABE potrà essere incaricata di prestare assistenza alle autorità nel raggiungimento di una decisione congiunta relativamente ai piani di risoluzione di gruppo e agli impedimenti alla possibilità di risoluzione, se così richiesto da un'autorità di risoluzione. Inoltre, le tre norme stabiliscono che in assenza di una decisione congiunta qualsiasi autorità di risoluzione, alla fine del periodo di quattro mesi (che vale come periodo di conciliazione ai fini dell'articolo 19, paragrafo 2, del regolamento ABE), potrà sottoporre la questione all'ABE chiedendole di adottare una decisione di mediazione vincolante in conformità con l'articolo 19 del regolamento ABE. In tal caso, la responsabilità di decidere sulla questione sarà demandata dall'autorità di risoluzione inizialmente responsabile all'ABE. In conformità con l'articolo 19, paragrafo 3, di tale regolamento, l'ABE dovrà adottare la propria decisione entro un mese. La decisione dell'ABE sarà quindi vincolante per le rispettive autorità di risoluzione.

La tabella seguente pone a confronto i poteri di mediazione vincolante e non vincolante dell'ABE e indica le materie oggetto delle rispettive norme.

Articoli Poteri di mediazione non vincolante

(articolo 31, lettera c), del regolamento ABE) Poteri di mediazione vincolante

(articolo 19, paragrafo 3, del regolamento ABE) Piani di risoluzione di gruppo

(articolo 13) Su richiesta di un'autorità di risoluzione, l'ABE può prestare assistenza nel raggiungimento di una decisione congiunta durante il periodo di conciliazione (paragrafo 4).

(Eccezione: la decisione può incidere sulle competenze degli Stati membri in materia di bilancio (paragrafo 9)) Se la decisione è demandata da un'autorità di risoluzione all'ABE alla fine del periodo di conciliazione

- a livello di gruppo (paragrafo 5)

- a livello di filiazione (paragrafo 6) Impedimenti alla possibilità di risoluzione di gruppo

(articolo 18) Su richiesta di un'autorità di risoluzione, l'ABE può prestare assistenza nel raggiungimento di una decisione congiunta durante il periodo di conciliazione (paragrafo 5) Se la decisione a livello di gruppo (paragrafo 6) o a livello di filiazione (paragrafo 7) è demandata da un'autorità di risoluzione all'ABE alla fine del periodo di conciliazione in caso di interventi quali - modifiche alle strutture giuridiche o operative - costituzione di una società di partecipazione finanziaria madre - costituzione di una società di partecipazione finanziaria separata per controllare una filiazione Requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili

(articolo 45) Se la decisione a livello di gruppo (paragrafo 9) o a livello di filiazione (paragrafo 10) è demandata da un'autorità di risoluzione all'ABE alla fine del periodo di conciliazione

In dettaglio, l'articolo 13, paragrafo 4, della direttiva stabilisce che un piano di risoluzione di gruppo deve essere deciso congiuntamente dall'autorità di risoluzione a livello di gruppo e dalle autorità di risoluzione delle filiazioni. L'ABE può essere consultata affinché presti assistenza in tale processo. In assenza di una decisione congiunta sul piano di risoluzione entro quattro mesi dalla comunicazione dell'informazione, l'autorità a livello di gruppo deve adottare la propria decisione a livello di gruppo e le autorità di risoluzione delle filiazioni devono adottare le proprie decisioni a livello individuale (rispettivamente paragrafo 5 e 6). Se tuttavia una qualsiasi delle autorità di risoluzione demanda la questione entro il periodo di quattro mesi all'ABE, l'autorità a livello di gruppo o l'autorità di risoluzione competente per la filiazione su base individuale dovrà rinviare la propria decisione e attendere la decisione adottata dall'ABE. Quest'ultima avrà un mese di tempo per adottare la propria decisione, che sarà quindi vincolante per l'autorità pertinente e dovrà essere applicata dalle altre autorità di risoluzione interessate.

Tuttavia, qualora l'autorità di risoluzione a livello di gruppo individui impedimenti alla risoluzione, il termine per la predisposizione del piano di risoluzione di gruppo sarà sospeso. In tal caso l'ente dovrà proporre all'autorità di risoluzione possibili misure per affrontare o rimuovere gli impedimenti rilevanti nell'arco di quattro mesi. L'autorità di risoluzione dovrà valutare l'efficacia delle misure proposte.

Qualora l'autorità di risoluzione ritenga che le misure proposte non riducono o rimuovono in maniera efficace gli impedimenti in questione, dovrà richiedere all'ente di adottare misure alternative. In un contesto di gruppo, ai sensi dell'articolo 18 della direttiva, l'autorità di risoluzione a livello di gruppo, in collaborazione con l'autorità di vigilanza su base consolidata e con l'ABE, dovrà predisporre una relazione sulle misure volte ad affrontare tali impedimenti.

L'impresa madre nell'Unione può presentare osservazioni entro quattro mesi dalla data di ricevimento della relazione.

L'autorità di risoluzione a livello di gruppo e le autorità di risoluzione delle filiazioni, entro quattro mesi dal ricevimento delle osservazioni dell'impresa madre o alla scadenza del termine per la loro presentazione, dovranno giungere a una decisione congiunta sull'individuazione degli impedimenti sostanziali e sulle misure di sostegno, previa consultazione dell'autorità competente e delle autorità di risoluzione delle giurisdizioni delle succursali rilevanti, nonché dopo aver preso in considerazione le potenziali osservazioni dell'impresa madre nell'Unione. Ai sensi dell'articolo 18, paragrafo 5, l'ABE può essere consultata affinché presti assistenza nel raggiungimento di una decisione congiunta. In assenza di una decisione congiunta sulla relazione sugli impedimenti alla possibilità di risoluzione, l'autorità a livello di gruppo deve adottare la propria decisione a livello di gruppo e le autorità di risoluzione delle filiazioni devono adottare le proprie decisioni a livello individuale. Tuttavia, durante il periodo di quattro mesi, all'ABE può essere chiesto di fornire una mediazione vincolante in riferimento alle misure concernenti modifiche significative alle strutture giuridiche o operative, alla costituzione di una società di partecipazione o alla costituzione di una società di partecipazione allo scopo di controllare l'ente. Se una qualsiasi delle autorità di risoluzione demanda la questione entro il periodo di quattro mesi all'ABE, l'autorità a livello di gruppo o l'autorità di risoluzione competente per la filiazione su base individuale dovrà rinviare la propria decisione e attendere la decisione adottata dall'ABE. L'ABE adotta una decisione vincolante entro un mese.

Ai sensi dell'articolo 45, paragrafo 9, della direttiva concernente l'applicazione del requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili, l'autorità di risoluzione a livello di gruppo e l'autorità di risoluzione responsabile delle filiazioni su base individuale fanno tutto quanto in loro potere per raggiungere una decisione congiunta sul requisito minimo consolidato. In assenza di una decisione congiunta da parte delle autorità di risoluzione pertinenti sul requisito minimo a livello consolidato, l'autorità a livello di gruppo dovrà adottare una decisione prendendo in debita considerazione la valutazione delle filiazioni effettuata dall'autorità di risoluzione pertinente. In assenza di una decisione congiunta a livello di filiazione, la decisione è adottata dalle rispettive autorità di risoluzione delle filiazioni, prendendo in debita considerazione le opinioni e le riserve espresse dall'autorità di risoluzione a livello di gruppo. Se qualsiasi autorità di risoluzione demanda la questione entro il periodo di quattro mesi all'ABE, l'autorità a livello di gruppo o, rispettivamente, l'autorità di risoluzione competente per la filiazione su base individuale dovrà rinviare la propria decisione e attendere la decisione che l'ABE potrà adottare entro un mese e che sarà quindi vincolante per le autorità di risoluzione interessate. La decisione sarà riesaminata e, se del caso, aggiornata periodicamente.

Esperienza maturata con l'applicazione dei poteri di mediazione dell'ABE

Da quando è stata costituita mediante il regolamento (UE) n. 1093/2010, l'ABE ha ricevuto nove richieste di mediazione, di cui tre per mediazioni vincolanti e sei per mediazioni non vincolanti. Di questi nove casi, due richieste di mediazione sono state presentate all'ABE sulla base della direttiva 2014/59/UE, che è entrata in vigore il 1° gennaio 2015. Finora tutte le richieste di procedure di mediazione (vincolante, non vincolante) si sono risolte da ultimo con un accordo tra le parti interessate sotto la guida e con l'assistenza dell'ABE. Per tale ragione, sino ad oggi non vi è stato bisogno di procedere con mediazioni vincolanti per giungere a una decisione.

L'esperienza tratta da questi casi, benché limitata, sembra indicare che il processo di mediazione può essere uno strumento efficace nell'incentivare decisioni congiunte tra le autorità competenti, in quanto l'ABE è riuscita a risolvere le controversie già nella fase di conciliazione (o di mediazione non vincolante).

Tuttavia, non è stata adottata alcuna decisione congiunta riguardo alle misure per affrontare o rimuovere impedimenti sostanziali, né in riferimento al requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili.