Parere del Comitato economico e sociale in merito alla «Proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica l'articolo 12 della Direttiva 77/780/CEE relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi ed il suo esercizio, gli articoli 2, 6, 7, 8 e gli allegati II e III della Direttiva 89/647/CEE relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi e l'articolo 2 e l'allegato II della Direttiva 93/6/CEE sull'adeguatezza patrimoniale delle imprese di investimento e degli enti creditizi» () (97/C 30/04)

Il Consiglio, in data 28 maggio 1996, ha deciso, conformemente al disposto dell'articolo 198 del Trattato che istituisce la Comunità europea, di consultare il Comitato economico e sociale in merito alla proposta di cui sopra.

La Sezione «Industria, commercio, artigianato e servizi», incaricata di preparare i lavori in materia, ha formulato il parere sulla base del rapporto introduttivo del relatore Pelletier in data 17 luglio 1996.

Il Comitato economico e sociale ha adottato all'unanimità il 25 settembre 1996, nel corso della 338a sessione plenaria, con 88 voti favorevoli, 2 contrari e 6 astensioni, il seguente parere.

1. Introduzione

1.1. La proposta di direttiva all'esame concerne una serie di modifiche tecniche alle direttive di base che disciplinano l'attività bancaria. Si tratta di modifiche la cui importanza varia a seconda dei casi. Le direttive interessate sono le seguenti:

- Direttiva 77/780/CEE relativa al coordinamento delle disposizioni riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi ed il suo esercizio;

- Direttiva 89/647/CEE relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi;

- Direttiva 93/6/CEE relativa all'adeguatezza patrimoniale delle imprese di investimento e degli enti creditizi.

1.2. Non esiste alcun orientamento di fondo che colleghi tra loro le diverse proposte di modifica.

1.3. Si tratta di una procedura di adeguamento di taluni articoli delle direttive di base sul settore bancario divenuta necessaria alla luce dell'esperienza acquisita per colmare determinate lacune, ovvero in senso più fondamentale, per tener conto dei lavori condotti a Basilea nell'ambito del Gruppo dei Dieci sul trattamento prudenziale dei rischi sui prodotti derivati.

1.4. È dunque necessario procedere ad un'analisi di tali modifiche articolo per articolo.

2. Osservazioni particolari

2.1. Modifica della Direttiva 77/780/CEE relativa al coordinamento delle disposizioni riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi ed il suo esercizio

2.1.1. Articolo 1: modifica dell'articolo 12, paragrafo 3

2.1.1.1. L'articolo 12 della Direttiva 77/780/CEE modificato dalla seconda Direttiva del 15 dicembre 1989 prevede lo scambio d'informazioni tra le autorità bancarie competenti della CEE assicurando al tempo stesso la salvaguardia del segreto professionale.

Tale salvaguardia è richiesta anche da parte delle autorità competenti dei paesi terzi.

2.1.1.2. L'articolo 12 non prevede la possibilità di stipulare accordi di cooperazione per lo scambio d'informazioni con le autorità di controllo non bancarie dei paesi terzi.

2.1.1.3. Considerando lo stretto collegamento tra le attività bancarie e altre attività finanziarie, ad esempio le assicurazioni, la Commissione ha fondate ragioni per estendere la cooperazione con le diverse autorità di controllo non bancarie dei paesi terzi pretendendo da queste ultime le stesse garanzie in materia di salvaguardia del segreto professionale.

2.1.1.4. Il Comitato approva la proposta di modifica presentata dalla Commissione.

2.2. Modifica della Direttiva 89/647/CEE relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi

2.2.1. Articolo 2: modifica dell'articolo 2, paragrafo 2

2.2.1.1. Si propone di rendere meno rigidi i requisiti patrimoniali per quanto riguarda il coefficiente di solvibilità per un tipo particolare di prenditore, più precisamente le chiese e le comunità religiose che hanno il diritto di riscuotere imposte.

2.2.1.2. La Commissione ha ragione quando sostiene che il rischio finanziario in questo caso non è più elevato di quello che si corre con le amministrazioni regionali o locali che hanno gli stessi poteri.

2.2.1.3. Tale disposizione riguarda esclusivamente tre Stati membri dell'Unione europea: la Repubblica federale di Germania, la Svezia e la Finlandia.

2.2.1.4. Il Comitato non ha obiezioni da formulare sulla proposta.

2.2.2. Articolo 3: modifica dell'articolo 6, primo paragrafo, lettera a), punto 8 e lettera c), punto 2

2.2.2.1. L'obiettivo dell'articolo è quello di riportare allo 0 % la ponderazione prevista dalla direttiva sul coefficiente di solvibilità per quanto concerne le voci dell'attivo di natura strettamente scritturale incluse nei ratei e nei resoconti.

2.2.2.2. Queste voci dell'attivo non rappresentano alcun rischio e non hanno controparte. Esse costituiscono semplicemente il riflesso contabile di una voce passiva.

2.2.2.3. Non vi sono obiezioni in merito a tale disposizione.

2.2.3. Articolo 4: modifica dell'articolo 6, paragrafo 2

2.2.3.1. L'obiettivo dell'articolo è quello di non penalizzare, in termini di ponderazione dei rischi, le partecipazioni al capitale del Fondo europeo per gli investimenti sottoscritte, ma non versate.

2.2.3.2. Detto Fondo, creato di recente, è destinato a contribuire al consolidamento del mercato interno e al sostegno della ripresa economica.

È dunque auspicabile non penalizzare gli enti finanziari che posseggono partecipazioni al capitale del Fondo fino a concorrenza del 30 %, di cui solo il 20 % sarà effettivamente versato.

2.2.3.3. L'impegno degli enti finanziari membri del Fondo per quanto riguarda la quota non versata sembra essere abbastanza solido da giustificare la proposta della Commissione di applicare a questi casi una ponderazione del 20 %.

2.2.4. Articolo 5

2.2.4.1. Le modifiche proposte (articoli 8, 9 e 10) alla direttiva sull'adeguatezza patrimoniale mirano ad inserire nell'allegato II le disposizioni tecniche necessarie per un trattamento prudenziale più rigoroso e preciso dei titoli derivati fuori bilancio, allargando il campo dei titoli coperti.

Sarebbe tuttavia opportuno analizzare gli effetti che le ponderazioni fissate per i contratti sulle materie prime avranno sulle piccole e medie imprese.

2.2.4.2. I metodi descritti all'allegato II si applicano ai contratti relativi ai titoli derivati fuori bilancio, negoziati fuori borsa. Non si applicano invece ai contratti negoziati su un mercato ufficiale se soggetti alla costituzione di margini di garanzia giornalieri, né ai contratti sui cambi (ad eccezione dei contratti connessi all'oro) di una durata iniziale non superiore ai quattordici giorni di calendario.

2.2.4.3. Per misurare il rischio di credito, un ente sarà obbligato, per quanto concerne i titoli derivati negoziati fuori borsa, ad effettuare il calcolo seguente:

- il costo di sostituzione totale (ottenuto mediante valutazione al prezzo di mercato) di tutti i suoi contratti con valore di mercato positivo;

- una somma corrispondente al futuro rischio di credito potenziale calcolato in percentuale del totale del capitale di riferimento iscritto nei libri in funzione della durata residua e del tipo di contratto (tabella 1).

2.2.4.4. Per le banche che utilizzano questo metodo per calcolare il rischio corrente, il rischio di credito relativo alle operazioni a termine coperte da accordi di compensazione bilaterale sarà dato dalla somma dei seguenti elementi:

Il costo di sostituzione netto al prezzo di mercato, in caso di valore di mercato positivo, più una maggiorazione calcolata in base al valore nominale implicito. La maggiorazione applicabile alle operazioni compensate (PCE red) sarà pari alla media ponderata della maggiorazione lorda (PCE gross) e della maggiorazione lorda corretta in base al coefficiente costo di sostituzione corrente netto/costo di sostituzione corrente lordo (NGR): il calcolo può essere riassunto dalla seguente formula:

PCE red = 0,4 PCE gross + 0,6 NGR × PCE gross.

2.2.4.5. La misura del rischio prevista dalla direttiva corrisponde alle raccomandazioni del Comitato di Basilea e quindi non solleva obiezioni.

2.2.5. Articolo 6

2.2.5.1. Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 50 % alle voci fuori bilancio che sono depositi cauzionali o garanzie che costituiscono sostituti del credito e che sono coperte da ipoteche.

2.2.5.2. Il Comitato non ha obiezioni da sollevare in merito a questo articolo.

2.2.5.3. Sarebbe opportuno specificare all'articolo 6, primo paragrafo, lettera b), che ai crediti garantiti da un pegno sotto forma di titoli emessi dalle amministrazioni regionali o locali degli Stati membri si applica oramai una ponderazione del 20 %, fatto salvo il disposto dell'articolo 7 (nel caso in cui la proposta dell'articolo 8 rimanga invariata).

3. Conclusione

Il Comitato approva le proposte della Commissione e si augura che vengano adottate quanto prima per evitare che gli enti creditizi dell'Unione europea subiscano distorsioni di concorrenza da parte degli enti degli altri paesi del mondo.

Bruxelles, 25 settembre 1996.

Il Presidente del Comitato economico e sociale

Carlos FERRER

() GU n. C 208 del 19. 7. 1996, pag. 8.