Relazione della Commissione al Parlamento europeo e al Consiglio

sull'attuazione e l'impatto della direttiva 2009/110/CE, in particolare sull'applicazione dei requisiti prudenziali degli istituti di moneta elettronica

1.INTRODUZIONE

L'articolo 17 della direttiva 2009/110/CE, concernente l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica, (in appresso "EMD2"), prevede che entro il 1° novembre 2012 la Commissione presenti al Parlamento europeo, al Consiglio, al Comitato economico e sociale europeo e alla Banca centrale europea una relazione sull'applicazione e l'impatto della direttiva, accompagnata, se del caso, da una proposta di revisione. La presente relazione rappresenta la risposta della Commissione a questo requisito.

Il processo di revisione della direttiva EMD2 si basa su due studi esterni dedicati. Il primo studio consta di una valutazione della conformità giuridica del recepimento della direttiva EMD2 nei 27 Stati membri ed è stato ultimato nell'aprile 2013. Il secondo studio ha analizzato l'impatto economico della direttiva EMD2 sul mercato della moneta elettronica ed è stato ultimato alla fine del 2014. Inoltre, la Commissione ha tenuto conto delle indicazioni degli Stati membri e delle parti interessate, raccolte tramite i suoi comitati consultivi per la politica sui pagamenti al dettaglio e ha aggiornato il dato relativo al numero di istituti di moneta elettronica autorizzati, esentati e che rientrano nel regime di passaporto a gennaio 2017.

La presente relazione riguarda gli anni compresi tra il 2009 e il 2014. La realizzazione della presente relazione è stata posticipata a causa del mancato recepimento della direttiva da parte della maggioranza degli Stati membri entro il termine previsto di aprile 2011. Al 1° novembre 2012, scadenza per la presentazione della relazione, solo 23 Stati membri avevano pienamente - e, in gran parte dei casi, da poco tempo - recepito la direttiva sulla moneta elettronica nei rispettivi ordinamenti nazionali. All'epoca il mercato della moneta elettronica aveva maturato un'esperienza pratica troppo limitata con la direttiva EMD2 per poter fornire indicazioni significative sui reali effetti della nuova normativa. La Commissione ha altresì ritenuto importante tenere conto dei risultati del processo di riesame della direttiva sui servizi di pagamento (in appresso "PSD"), che avrà un impatto sul quadro giuridico degli istituti di moneta elettronica in virtù dei numerosi riferimenti incrociati al suo quadro giuridico contenuti nella direttiva EMD2. La direttiva riveduta sui servizi di pagamento (PSD2) è stata approvata dal Parlamento europeo e dal Consiglio alla fine del 2015 ed è entrata in vigore il 13 gennaio 2016.

Il 5 luglio 2016 la Commissione ha altresì approvato una proposta legislativa di modifica della quarta direttiva antiriciclaggio ((UE) 2015/849) per far fronte ai più recenti rischi di finanziamento del terrorismo (COM(2016) 450 final). Tale proposta avrà probabilmente anche un impatto sul mercato della moneta elettronica nell'Unione, in particolare per quanto attiene agli strumenti prepagati anonimi, il cui utilizzo potrebbe essere ulteriormente limitato. La relazione sulla direttiva EMD2 non è riuscita a tenere conto di questi recenti sviluppi, tuttavia ogni potenziale modifica del quadro in materia di antiriciclaggio/contrasto del finanziamento del terrorismo relativo a tali strumenti dovrà essere presa in considerazione nell'ambito di una possibile revisione della direttiva EMD2.

La presente relazione descrive il recepimento della direttiva EMD2 (sezione 3), esamina l'attuazione e l'impatto di quest'ultima alla data odierna (sezione 4) e l'impatto della recente revisione della direttiva PSD (sezione 5), nonché il collegamento tra la direttiva EMD2 e la quarta direttiva antiriciclaggio (AMLD4) (sezione 6). Individua le principali questioni emergenti che derivano dall'attuazione della direttiva (sezione 7) e giunge a determinate conclusioni nella sezione 8. Il lavoro sulla presente relazione è stato svolto prima dell'adozione degli attuali orientamenti per legiferare meglio, pertanto non rappresenta una valutazione della direttiva EMD2 alla luce di tali orientamenti.

2. CONTESTO

La moneta elettronica (e-money) è l'equivalente digitale del contante e può essere basata su software o su hardware. La moneta elettronica basata su carta, ad esempio memorizzata in una carta prepagata o in un borsellino elettronico, è solitamente indicata come moneta elettronica basata su hardware. Un'altra opzione consiste nel memorizzare moneta elettronica su un conto di pagamento in internet, nel qual caso è considerata basata su software.

Il quadro giuridico che disciplina la moneta elettronica è stato istituito dalla direttiva 2000/46/CE riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica (in appresso "prima direttiva sulla moneta elettronica").

Al momento della revisione della prima direttiva sulla moneta elettronica nel 2006, dai dati relativi al numero limitato di istituti di moneta elettronica autorizzati a pieno titolo o allo scarso volume di moneta elettronica emesso è risultato evidente che la moneta elettronica non si era ancora veramente imposta in gran parte degli Stati membri. Alcune delle disposizioni della prima direttiva sulla moneta elettronica, in particolare i requisiti patrimoniali imposti agli istituti di moneta elettronica, sono state considerate da molti, col senno di poi, troppo stringenti e, pertanto, un ostacolo allo sviluppo del mercato della moneta elettronica. In particolare in vista della imminente adozione della direttiva sui servizi di pagamento, la revisione del 2006 ha evidenziato la necessità di ulteriori misure per promuovere lo sviluppo di un vero mercato unico dei servizi di moneta elettronica nell'Unione europea.

Su questa scia la Commissione ha proposto la direttiva EMD2. Tale direttiva si incentra sulla modernizzazione delle disposizioni della prima direttiva sulla moneta elettronica, con particolare riferimento al regime prudenziale degli istituti di moneta elettronica, garantendo coerenza con la direttiva sui servizi di pagamento.

La direttiva EMD2 è stata adottata dal Parlamento europeo e dal Consiglio nel 2009 con l'obiettivo di istituire un quadro giuridico moderno e armonizzato per l'emissione e il rimborso della moneta elettronica, favorendo in tal modo la concezione di nuovi servizi di moneta elettronica innovativi e sicuri. A tal fine, la direttiva EMD2 offre una serie di norme semplificate e pienamente armonizzate riguardanti l'autorizzazione degli istituti di moneta elettronica e consolida i diritti e gli obblighi dei consumatori in relazione al rimborso dei fondi. Si applica ai prestatori di servizi di moneta elettronica in tutti gli Stati membri, in Islanda, in Liechtenstein e in Norvegia.

Ammodernando le norme dell'UE in materia di moneta elettronica, e in particolare allineando il regime prudenziale degli istituti di moneta elettronica ai requisiti degli istituti di pagamento previsti dalla direttiva PSD, la direttiva EMD2 ha inteso fornire l'accesso al mercato a nuove imprese e promuovere una concorrenza effettiva e reale tra tutti i partecipanti al mercato al fine di migliorare l'efficienza e ridurre il costo dei pagamenti.





3.RECEPIMENTO DELLA DIRETTIVA EMD2