COMMISSIONE EUROPEA Bruxelles, 17.7.2020 COM(2020) 327 final RELAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSIGLIO E ALLA CORTE DEI CONTI







SUL FONDO DI GARANZIA PER LE AZIONI ESTERNE E SULLA RELATIVA GESTIONE NEL2019 {SWD(2020) 136 final}



Indice 1.Introduzione 2.Situazione finanziaria e operazioni rilevanti del fondo di garanzia 2.1.Situazione finanziaria del fondo di garanzia al 31 dicembre 2019 2.2.Operazioni significative del fondo nel 2019 2.2.1Ricorsi al fondo di garanzia 2019 2.2.2Dotazione del fondo di garanzia 2019 2.3.Operazioni significative successive alla data di riferimento del bilancio (situazione a fine marzo 2020) 3.Bilancio preconsolidato del fondo 3.1.Situazione finanziaria preconsolidata al 31 dicembre 2019 3.2.Conto economico preconsolidato 4.Gestione della tesoreria del fondo di garanzia 4.1.Politica di investimento 4.2. Rendimento ed evoluzione del mercato nel 2019 5.Ricorsi al fondo di garanzia 6.Remunerazione della BEI

1.Introduzione Il regolamento (CE, Euratom) n. 480/2009 del Consiglio, del 25 maggio 2009, ("il regolamento") ha istituito un fondo di garanzia per le azioni esterne ("il fondo") destinato a rimborsare i creditori dell'Unione europea in caso di inadempienza del beneficiario di un prestito accordato o garantito dall'Unione. A norma dell'articolo 7 del regolamento, la Commissione ha affidato la gestione finanziaria del fondo alla Banca europea per gli investimenti (BEI) nel quadro di una convenzione firmata tra l'Unione europea e la BEI il 25 novembre 1994 e successivamente modificata il 23 settembre 1996, l'8 maggio 2002, il 25 febbraio 2008, il 9 novembre 2010 e il 28 settembre 2018 ("la convenzione"). A norma dell'articolo 8 del regolamento, la Commissione è tenuta a presentare al Parlamento europeo, al Consiglio e alla Corte dei conti una relazione sulla situazione e sulla gestione del fondo alla fine dell'anno civile precedente per ogni esercizio entro il 31 maggio dell'esercizio successivo. La presente relazione, insieme al documento di lavoro dei servizi della Commissione, contiene le informazioni richieste. Essa si basa sui dati ricevuti dalla BEI, in linea con la convenzione. 2.Situazione finanziaria e operazioni rilevanti del fondo di garanzia 2.1.Situazione finanziaria del fondo di garanzia al 31 dicembre 2019 L'importo delle disponibilità del fondo era pari a 2 828 738 292,88 EUR al 31 dicembre 2019 (2 609 881 747,51 EUR al 31 dicembre 2018) (cfr. l'allegato del documento di lavoro dei servizi della Commissione: "Guarantee Fund Financial Statements" fornito dalla BEI). Nel 2019 il valore contabile del fondo ha registrato un aumento di circa 218,86 milioni di EUR. Tale variazione è ascrivibile principalmente ai seguenti fattori: Incrementi: ·contributo dal bilancio dell'UE (importo corrispondente alla dotazione) di 240,15 milioni di EUR, per adeguare il fondo all'importo-obiettivo del 9 % dell'insieme degli impegni in essere; ·risultato economico delle operazioni finanziarie pari a 25,13 milioni di EUR; ·incremento della valutazione del portafoglio nella misura di 8,6 milioni di EUR dovuto all'aggiustamento in base alla valutazione a prezzi di mercato.

Decrementi: ·interventi del fondo per la copertura delle inadempienze di pagamento, per un importo totale di 54,9 milioni di EUR. 2.2.Operazioni significative del fondo nel 2019 2.2.1Ricorsi al fondo di garanzia 2019 Siria Nel 2019 la BEI ha continuato a registrare arretrati sui prestiti sovrani alla Siria. Di conseguenza, e in linea con le convenzioni di garanzia tra l'UE e la BEI, fino al 31 dicembre 2019 la BEI ha fatto ricorso altre 14 volte al fondo di garanzia dell'UE per un importo totale di 54,91 milioni di EUR (cfr. punto 5). 2.2.2Dotazione del fondo di garanzia 2019 Nel febbraio 2019 un importo di 103,2 milioni di EUR, corrispondente all'importo della dotazione del 2018, è stato versato dal bilancio al fondo. Anche il contributo dal bilancio dell'UE al fondo per il 2020 è stato calcolato nel febbraio 2019, dando come risultato 240,15 milioni di EUR da trasferire nel febbraio 2020. Il calcolo è stato effettuato a norma dell'articolo 3 e dell'articolo 5 del regolamento. L'articolo 3 del regolamento fissa per il fondo un importo-obiettivo pari al 9 % dell'insieme degli impegni di capitale in essere derivanti da ciascuna operazione, maggiorati degli interessi di mora dovuti e non pagati. L'articolo 5 del regolamento stabilisce che l'importo che deve essere versato dal bilancio al fondo nell'anno n + 1 è calcolato sulla base della differenza alla fine dell'anno n - 1 tra l'importo-obiettivo e il valore degli attivi netti del fondo, calcolata all'inizio dell'anno n. Per portare il fondo al 9 % dell'insieme degli impegni di capitale in essere, il bilancio dell'UE 2020 prevedeva un importo di 240,15 milioni di EUR per la dotazione del fondo, calcolato sulla base delle operazioni garantite in essere al 31 dicembre 2018. Tale importo è stato approvato dal Parlamento europeo e dal Consiglio ed è stato considerato come elemento dell'attivo (credito) del fondo nel bilancio al 31 dicembre 2019. 2.3.Operazioni significative successive alla data di riferimento del bilancio (situazione a fine marzo 2020) Nel febbraio 2020 l'importo della dotazione sopramenzionato, pari a 240,15 milioni di EUR, è stato versato dal bilancio dell'UE al fondo. Nei mesi di gennaio e marzo 2020 sono stati pagati in totale 10,6 milioni di EUR per due ricorsi al fondo di garanzia a copertura delle inadempienze di pagamento della Siria (3,2 milioni di EUR e 7,4 milioni di EUR, comprese le penali applicate dalla BEI). 3.Bilancio preconsolidato del fondo Il bilancio preconsolidato del fondo viene elaborato al fine di includere operazioni contabili non riportate nel bilancio del fondo preparato dalla BEI (cfr. il documento di lavoro dei servizi della Commissione). Esso fa parte del bilancio consolidato dell'UE. 3.1.Situazione finanziaria preconsolidata al 31 dicembre 2019 Stato patrimoniale – Attività 31 dicembre 2019 31 dicembre 2018 ATTIVITÀ NON CORRENTI 2 312 151 734 2 275 342 664 Attività finanziarie 2 312 151 734 2 275 342 664 ATTIVITÀ CORRENTI 277 139 064 231 316 149 Attività finanziarie 233 048 865 189 758 096 Crediti 1 290 863 - Contante ed equivalenti a contante 42 799 336 41 558 053 TOTALE DELLE ATTIVITÀ 2 589 290 798 2 506 658 813

Stato patrimoniale - Passività 31 dicembre 2019 31 dicembre 2018 RISORSE DEI FINANZIATORI 2 407 419 308 2 295 687 144 Contributo della Commissione europea 1 950 195 297 1 846 972 362 Riserva intestata al valore equo 20 859 023 12 227 192 Utili non distribuiti 436 364 988 436 487 590 PASSIVITÀ NON CORRENTI 111 685 549 159 153 609 Accantonamenti finanziari 111 685 549 159 153 609 PASSIVITÀ CORRENTI 70 185 941 51 818 060 Accantonamenti finanziari 49 709 547 50 777 871 Passività per garanzie finanziarie 19 590 000 Importi da versare 886 394 1 040 189 TOTALE RISORSE DEI FINANZIATORI + PASSIVITÀ 2 589 290 798 2 506 658 813 La differenza di 239,4 milioni di EUR tra il valore totale dello stato patrimoniale preconsolidato del fondo (2 589 290 798 EUR) e il valore del fondo nel bilancio preparato dalla BEI (2 828 738 292,88 EUR) può essere riconducibile principalmente alle seguenti voci: ·Lo stato patrimoniale preconsolidato (attività) comprende: §tutti gli importi per cui l'UE è subentrata a seguito di pagamenti a titolo di garanzia attivati dalla BEI per inadempimenti delle rate di prestiti (arretrati dovuti maggiorati degli interessi maturati sui pagamenti tardivi). Tuttavia, alla luce della situazione politica in Siria, e sulla base di una decisione del contabile della Commissione europea, tali importi sono stati soggetti a una piena riduzione di valore nel bilancio 2019; §un credito di 0,7 milioni verso la BEI per il recupero parziale del prestito concesso all'aeroporto di Enfidha (Tunisia), incassato dalla BEI nel dicembre 2019 e accreditato sul conto del fondo di garanzia nel gennaio 2020. ·Lo stato patrimoniale preconsolidato non comprende un contributo di 240,2 milioni di EUR trasferiti nel 2020 dal bilancio dell'UE al fondo, poiché tale credito è compensato da un corrispondente debito nei conti consolidati dell'UE. ·I pagamenti alla BEI dei ricorsi al fondo di garanzia (e, se del caso, i successivi recuperi dei ricorsi e degli interessi di mora) sono considerati decrementi (incrementi) degli attivi netti (contributo dell'UE) nel bilancio preparato dalla BEI. Nel bilancio preconsolidato gli importi versati per i ricorsi a garanzia della BEI non sono dedotti dagli attivi netti, poiché diventano importi oggetto di surrogazione. Gli importi accessori sono contabilizzati o come proventi (interessi di mora e penalità maturati, utili da cambi) o come spese (accantonamenti, riduzioni di valore, passività per garanzie finanziarie, perdite da cambi). Ciò si traduce in una differenza permanente tra le voci degli attivi netti (contributo dell'UE e utili non distribuiti) rilevate nel bilancio preparato dalla BEI e il bilancio preconsolidato redatto dalla Commissione europea. 3.2.Conto economico preconsolidato Analogamente allo stato patrimoniale, il conto economico preconsolidato viene elaborato al fine di essere integrato nel bilancio consolidato dell'UE. 2019 2018 Proventi da attività operative 266 252 2 928 446 Spese per attività operative (3 494 876) (4 876 241) RISULTATO DA ATTIVITÀ OPERATIVE (3 228 615) (1 947 795) Proventi finanziari 42 681 966 30 241 834 Oneri finanziari (39 575 953) (20 906 275) RISULTATO FINANZIARIO 3 106 013 9 335 559 RISULTATO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO (122 602) 7 387 764 ·I proventi da attività operative comprendono utili da cambi pari a 0,3 milioni di EUR. ·Le spese per le attività operative comprendono principalmente le commissioni di gestione delle attività della BEI (0,8 milioni di EUR), le spese di recupero esterno della BEI (0,2 milioni di EUR) e accantonamenti finanziari supplementari sulle future rate siriane in essere (2,2 milioni di EUR). ·I proventi finanziari comprendono principalmente i proventi da interessi generati dal portafoglio di investimenti (7,7 milioni di EUR), gli utili realizzati sulla vendita di attività finanziarie (16,8 milioni di EUR), le remunerazioni legate al rischio delle operazioni connesse al mandato per il settore privato dell'iniziativa per la resilienza economica (2,2 milioni) e gli interessi di mora maturati sui prestiti oggetto di surrogazione (15,9 milioni di EUR). ·Gli oneri finanziari comprendono principalmente le perdite per riduzione di valore (19,6 milioni di EUR) sugli importi per cui l'UE è subentrata nel 2019 (cfr. il punto 5), le perdite realizzate sulla vendita di attività finanziarie (0,3 milioni di EUR) e le passività per garanzie finanziarie rilevate sulle operazioni connesse al mandato per il settore privato dell'iniziativa per la resilienza economica (19,6 milioni). 4.Gestione della tesoreria del fondo di garanzia