La Commissione riconosce e accoglie con favore gli sforzi compiuti dalle banche per aiutare le famiglie e le imprese a superare questa crisi senza precedenti. Data l'entità della crisi, ci si aspetta che il settore bancario e il sistema finanziario nel suo complesso si impegnino pienamente a sostegno della risposta in termini di politiche pubbliche. Le sfide economiche poste dalla pandemia di Covid-19 possono essere superate solo grazie ad una stretta cooperazione tra soggetti pubblici e privati. Nella risoluzione del 17 aprile il Parlamento europeo ha insistito sul ruolo proattivo del settore bancario nella crisi in corso, mentre nella dichiarazione adottata il 16 aprile i ministri delle Finanze dell'UE hanno invitato il settore bancario a sostenere le famiglie e le imprese colpite dalla pandemia di Covid-19, al fine di garantire la continuità dell'attività.

Queste ampie misure monetarie, normative e fiscali mettono a disposizione delle banche le risorse e la flessibilità necessarie per sostenere l'economia dell'UE nel corso della crisi dovuta alla Covid-19. Le banche devono ora utilizzare il capitale e la liquidità che sono stati liberati per far arrivare i fondi alle imprese e alle famiglie direttamente colpite dall'improvvisa contrazione dell'attività economica, entro i limiti di una condotta solida sotto il profilo prudenziale. In questo modo, l'entità dei danni per l'economia dell'UE può essere contenuta e la ripresa sarà più rapida e più forte.

-La Commissione europea, nell'ambito della risposta coordinata dell'UE per contrastare l'impatto economico della crisi causata dalla Covid-19, ha utilizzato tutta la flessibilità concessa dai quadri normativi relativi agli aiuti di Stato e al patto di stabilità e crescita, per consentire agli Stati membri di dare una risposta di bilancio determinata e coordinata. Grazie a questa flessibilità gli Stati membri hanno attuato misure di sostegno, in particolare sotto forma di garanzie pubbliche sui prestiti o di regimi di rinvio dei pagamenti ("moratoria"), che incentivano le banche a continuare a concedere prestiti nell'attuale situazione di incertezza e allentano nell'immediato la pressione finanziaria sulle imprese e sulle famiglie.

-Le autorità di vigilanza bancaria nell'UE hanno fornito capitali, liquidità e sostegno operativo temporanei alle banche per consentire loro di continuare a svolgere il proprio ruolo nel finanziamento dell'economia reale in un contesto più difficile. Inoltre, a livello internazionale, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha annunciato il rinvio di un anno del termine concordato a livello internazionale per l'attuazione delle norme finali di Basilea III, in modo da consentire alle banche e alle autorità di vigilanza di disporre di maggiore capacità operativa, e ha deciso di concedere alle banche maggiore flessibilità nell'introduzione graduale del trattamento normativo della contabilità delle perdite attese su crediti, per limitare l'impatto sul loro capitale regolamentare.

Le autorità e gli organismi pubblici dell'Unione, degli Stati membri e a livello internazionale hanno reagito con rapidità e determinazione per adottare le misure necessarie per consentire alle banche di far arrivare in modo efficace i finanziamenti alle imprese e alle famiglie.

Diversamente dalla crisi finanziaria mondiale, lo shock economico causato dalla pandemia di Covid-19 non ha avuto origine nel settore bancario o nel sistema finanziario nel suo complesso. Le banche dell'UE sono oggi molto più resilienti di quanto non lo fossero nel 2008. I coefficienti patrimoniali e le riserve di liquidità delle banche sono migliorati in modo significativo e sono diminuiti la leva finanziaria e la dipendenza dal finanziamento a breve termine. Le prove di stress effettuate dall'Autorità bancaria europea (ABE) hanno dimostrato che il settore bancario dell'UE è adeguatamente resiliente per resistere ad una grave recessione in una vasta gamma di scenari. Nel frattempo il sistema finanziario nel suo complesso ha fatto fronte adeguatamente alle condizioni di stress legate alla crisi dovuta alla Covid-19.

Il quadro normativo bancario prevede un ampio margine di manovra per le iniziative pubbliche e private intese a promuovere la continuità dei prestiti ai clienti colpiti dalla crisi dovuta alla Covid-19, mantenendo allo stesso tempo un approccio prudente. La Commissione incoraggia le banche ad avvalersi pienamente della flessibilità insita nelle vigenti norme contabili e prudenziali per sostenere l'economia dell'UE nelle circostanze eccezionali della pandemia di Covid-19. L'applicazione delle misure di sostegno, concepite per coprire il fabbisogno di liquidità a breve termine, non dovrebbe di per sé comportare automaticamente un trattamento contabile o prudenziale più rigoroso, se la situazione finanziaria non si deteriora in altro modo.

Allo stesso tempo è fondamentale che le banche continuino a misurare i rischi in modo accurato, coerente e trasparente, in quanto ciò è necessario per monitorare gli effetti della crisi dovuta alla Covid-19 sull'economia dell'UE e rappresenta il fondamento di un settore bancario resiliente. Pertanto, le banche devono continuare a individuare le situazioni in cui i mutuatari possono trovarsi in difficoltà finanziarie tali da incidere sulla loro capacità di rimborsare a lungo termine i prestiti contratti. Le banche devono altresì continuare ad applicare standard solidi in materia di sottoscrizione e di conoscenza del cliente, come prescritto dalla normativa dell'UE.

1.3.Necessità di una risposta coordinata

Nella comunicazione su una risposta economica coordinata alla crisi dovuta alla Covid-19, la Commissione ha invitato le autorità prudenziali e contabili a specificare nel dettaglio le modalità per utilizzare al meglio la flessibilità insita nel vigente quadro normativo. L'Autorità bancaria europea (ABE) , la vigilanza bancaria della Banca centrale europea (BCE) , l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) e il comitato degli organismi europei di controllo delle attività di revisione contabile (CEAOB) hanno chiarito in che modo l'ampia flessibilità insita nei vigenti quadri contabili e prudenziali consenta di gestire in maniera solida e senza creare turbative le misure eccezionali adottate in risposta all'attuale situazione senza precedenti. La Commissione accoglie con favore anche le recenti dichiarazioni del Comitato di Basilea e dell'International Accounting Standards Board (IASB) .

È indispensabile che tutte le autorità continuino ad agire in modo coordinato e coerente quando specificano le modalità di utilizzo della flessibilità insita nelle rispettive norme, al fine di garantire la massima chiarezza e condizioni di parità nel mercato unico. Il codice unico si applica a tutte le banche dell'UE e lo shock provocato dalla pandemia non dovrebbe comportare un'applicazione differenziata delle norme negli Stati membri. Ad esempio le garanzie o le moratorie sui pagamenti concesse nel contesto della pandemia di Covid-19 che presentano le stesse caratteristiche dovrebbero essere trattate allo stesso modo dalle autorità di vigilanza in tutta l'Unione. Garantire che la flessibilità delle norme si applichi in modo coerente contribuisce a preservare l'integrità del mercato unico, che è essenziale per avanzare verso una ripresa più rapida. La Commissione invita l'ABE a fare il punto su come le garanzie pubbliche concesse in risposta alla crisi causata dalla Covid-19 dovrebbero essere trattate ai fini dell'attenuazione dei rischi e a fornire, se del caso, ulteriori orientamenti.

Diverse misure di sostegno adottate dalle autorità nazionali e dall'UE hanno utilizzato in modo efficace la flessibilità insita nelle norme per massimizzare la capacità di prestito delle banche. Le autorità di vigilanza hanno consentito alle banche di utilizzare temporaneamente liquidità e riserve di capitale, mentre le autorità nazionali designate hanno allentato diversi obblighi macroprudenziali in materia di riserve di capitale, e in tal modo hanno di fatto liberato da vincoli regolamentari un ingente importo di capitali. Si tratta di misure di sostegno positive, che riflettono la logica alla base delle riserve prudenziali di capitale e l'importanza di favorirne la messa a disposizione per consentirne l'utilizzo in caso di necessità. Le banche dovrebbero utilizzare le riserve di capitale per continuare a concedere prestiti all'economia reale, e i mercati non dovrebbero stigmatizzarne l'utilizzo nelle attuali circostanze. La Commissione incoraggia il CERS a coordinare un approccio a livello dell'UE per quanto riguarda l'uso delle riserve macroprudenziali sia in fase di crisi che di ripresa.

Per garantire che le banche possano svolgere il loro ruolo chiave nel sostegno all'economia dell'UE durante la crisi dovuta alla Covid-19, la presente comunicazione conferma la flessibilità evidenziata dall'ABE, dalla BCE, dall'ESMA e dal CEAOB, nonché dal Comitato di Basilea e dallo IASB, così da garantire la massima certezza possibile in materia nell'attuale frangente. La presente comunicazione ricorda i principali elementi degli orientamenti formulati dalle predette autorità, allo scopo di rafforzare l'impegno comune a favore di un'applicazione coerente e concertata della flessibilità insita nel quadro normativo dell'Unione (sezioni 2 e 3). La comunicazione sottolinea inoltre il ruolo fondamentale che il settore bancario dell'UE è chiamato a svolgere, assieme al settore pubblico, nel limitare l'impatto economico della crisi dovuta alla Covid-19, nonché nel promuovere una ripresa rapida dopo la crisi, ed evidenzia i settori in cui le banche sono invitate ad agire in modo responsabile (sezione 4.). Infine, la comunicazione sottolinea la necessità di introdurre modifiche mirate ad aspetti specifici del quadro prudenziale per massimizzare la capacità delle banche di continuare a concedere prestiti alle imprese e alle famiglie, monitorando allo stesso tempo in che modo le banche utilizzano le risorse liberate per contribuire alla concessione di crediti bancari (sezione 5).

2.La flessibilità insita nell'IFRS 9 - Strumenti finanziari

Su richiesta del Financial Stability Board (Consiglio per la stabilità finanziaria, FSB) e del G20, lo IASB ha introdotto un approccio più lungimirante agli accantonamenti per perdite su crediti ai sensi l'International Financial Reporting Standard (IFRS) 9. L'IFRS 9 rappresenta una risposta a uno degli insegnamenti tratti dall'ultima crisi finanziaria, quando molte banche si sono ritrovate con accantonamenti per perdite su crediti insufficienti per coprire le perdite dovute al default dei debitori. Sono state espresse preoccupazioni sul fatto che l'applicazione dell'approccio basato sulle perdite attese su crediti ai sensi dell'IFRS 9 comporterebbe automaticamente un aumento improvviso e significativo degli accantonamenti per perdite su crediti delle banche e che ciò, a sua volta, ridurrebbe la loro capacità di erogare prestiti alla clientela.

Il metodo delle perdite attese su crediti ai sensi dell'IFRS 9 deve essere applicato con giudizio e flessibilità. Come indicato dallo IASB, le banche (e altre imprese) non dovrebbero applicare meccanicamente i metodi da loro attualmente utilizzati in materia di perdite attese su crediti per determinare l'importo degli accantonamenti in una situazione eccezionale come la crisi dovuta alla Covid-19. La Commissione si aspetta dalle banche che diano prova di giudizio e flessibilità entro i limiti dell'IFRS 9 per attenuare eventuali effetti indesiderati della crisi dovuta alla Covid-19 sugli accantonamenti per perdite attese su crediti delle banche senza pregiudicare la fiducia degli investitori.

Valutazione di un aumento significativo del rischio di credito

La valutazione da parte delle banche di un aumento significativo del rischio di credito (significant increase in credit risk, SICR) dovrebbe basarsi sulla durata di vita residua delle attività finanziarie interessate. Improvvisi aumenti puntuali della probabilità di default (probability of default, PD) causati dalla crisi dovuta alla Covid-19, che si prevede siano temporanei, non dovrebbero comportare un aumento significativo della PD lungo tutta la vita del credito. Pertanto, non dovrebbero ragionevolmente determinare un aumento significativo del rischio di credito rispetto alla PD prevista per i successivi dodici mesi.

Nel valutare il verificarsi di un SICR, le banche dovrebbero attribuire un peso adeguato a scenari basati su prospettive macroeconomiche stabili a lungo termine. L'IFRS 9 utilizza un riferimento temporale (la data di riferimento del bilancio) per valutare il verificarsi di un SICR. Dato il carattere senza precedenti della crisi dovuta alla Covid-19, per le banche è difficile ottenere informazioni sufficientemente ragionevoli e dimostrabili per elaborare scenari affidabili e indicativi degli sviluppi attesi per determinare il SICR. Invece di limitarsi semplicemente a estrapolare l'incertezza attuale sugli anni a venire, le banche dovrebbero dare un peso adeguato a scenari basati su prospettive macroeconomiche stabili a lungo termine, come raccomandato dalla BCE . In una lettera indirizzata agli enti significativi la BCE ha illustrato in che modo dovrebbero utilizzare le proiezioni macroeconomiche dei servizi della BCE per la valutazione del SICR e degli accantonamenti per perdite attese su crediti ai sensi dell'IFRS 9.

Ricorso a moratorie e determinazione delle modifiche e del SICR

È improbabile che misure temporanee di sostegno connesse alla crisi dovuta alla Covid-19, quali le moratorie private o di legge, costituiscano "modifiche" sostanziali ai sensi dell'IFRS 9. Le banche dovrebbero formulare giudizi quantitativi e qualitativi e tenere conto delle specifiche caratteristiche della moratoria, per stabilire se questa dia luogo a una "modifica" ai sensi dell'IFRS 9 o se la modifica sia "sostanziale" e comporti quindi l'eliminazione contabile del prestito. La Commissione concorda con la dichiarazione dell'ESMA secondo cui, se le misure di sostegno sono temporanee e correlate alla pandemia di Covid-19 e se il valore economico netto del prestito non ne risente in misura significativa, è improbabile che le modifiche siano sostanziali.

Non si dovrebbe considerare automaticamente che i prestiti abbiano subito un SICR semplicemente per il fatto che siano soggetti ad una moratoria privata o di legge. Con la moratoria viene fissata una nuova data a partire dalla quale sono calcolati i "giorni di scaduto" del creditore. La moratoria ha pertanto un impatto sulla presunzione relativa per lo scaduto da più di 30 giorni utilizzata per considerare un SICR, nonché per lo scaduto da più di 90 giorni per considerare il default del mutuatario. Tuttavia, i prestiti in bonis prima della crisi dovuta alla Covid-19 e che sono soggetti a una moratoria temporanea privata o di legge non si tradurrebbero automaticamente in accantonamenti significativamente più elevati per perdite attese su crediti ai sensi dell'IFRS 9.

Le dichiarazioni pubblicate dall'ABE e dall'ESMA il 25 marzo hanno chiarito che le misure di sostegno non comportano automaticamente un SICR ai sensi dell'IFRS 9. Inoltre, il 27 marzo lo IASB ha pubblicato un documento sull'applicazione dell'IFRS 9 nel contesto della crisi dovuta alla Covid-19 che conferma la flessibilità insita nell'IFRS 9 e che fa esplicito riferimento alle dichiarazioni della BCE, dell'ABE e dell'ESMA. La Commissione concorda con le varie dichiarazioni delle autorità secondo cui, se le misure di sostegno sono temporanee e connesse alla crisi dovuta alla Covid-19, è improbabile che le modifiche siano sostanziali.

Utilizzo di garanzie sui prestiti e accantonamenti per perdite attese su crediti ai sensi dell'IFRS 9

Le garanzie sui prestiti non aumentano né riducono il rischio di default del mutuatario, ma riducono l'ammontare delle perdite su crediti nel caso in cui il default si verifichi realmente. Se un governo o un'altra entità fornisce garanzie sui prestiti bancari ai mutuatari, le banche devono tener conto di queste garanzie sui prestiti in sede di calcolo dell'importo delle perdite attese su crediti. Di conseguenza, l'importo delle perdite attese su crediti sarà inferiore, perché una parte delle perdite sarà coperta dalla garanzia.