COMMISSIONE DELLE COMUNITÀ' EUROPEE 
Bruxelles, 01.10.1997 
COM(97) 495 def. 
COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL CONSIGLIO 
Verso il coordinamento fiscale 
nell'Unione europea 
Un pacchetto di misure volte a contrastare 
la concorrenza fiscale dannosa 

INTRODUZIONE 
1. A seguito della riunione informale dei Ministri ECOFIN, tenutasi a Mondorf-les-Bains 
il 13 settembre 1997, la Presidenza del Consiglio ha annunciato la propria intenzione di 
avviare una discussione di orientamento in materia fiscale in occasione della riunione formale 
del 13 ottobre. Su invito della Presidenza, la Commissione ha elaborato il presente documento 
che dovrebbe servire da base per la suddetta discussione. Esso si ispira e continua i lavori 
svolti a Mondorf-les-Bains ed in seno al Gruppo per la politica fiscale, ed illustra le grandi 
linee di un "pacchetto" di misure fiscali intese a ridurre la concorrenza fiscale dannosa, tra 
l'altro mediante l'adozione di un codice di condotta. Un progetto di codice, quale emerso 
dalle discussioni svolte in seno al Gruppo per la politica fiscale, si trova allegato alla presente 
comunicazione. 
2. Nell'ottica dell'impostazione "globale" della politica fiscale proposta in occasione 
della riunione informale ECOFIN di Verona nell'aprile 1996, il presente pacchetto intende 
dare l'avvio ad un approccio coordinato nei confronti della concorrenza fiscale dannosa. Si 
avverte la necessità di agire a livello europeo al fine di ridurre gli effetti distorsivi sul mercato 
unico, di prevenire consistenti perdite di gettito tributario e di realizzare una inversione della 
tendenza all'aumento del carico impositivo sul lavoro dipendente rispetto alle basi imponibili 
caratterizzate da maggiore mobilità. Realizzare dei progressi attorno al pacchetto 
contribuirebbe ad invertire la tendenza e consentirebbe uno sviluppo delle strutture tributarie 
della Comunità più favorevole all'occupazione. Il Consiglio europeo speciale 
sull'occupazione previsto per il 20-21 novembre potrà focalizzare l'attenzione sulle 
implicazioni che lo sviluppo dei sistemi tributari ha per l'occupazione. Le linee guida per 
l'occupazione della Commissione che saranno discusse nel corso del Vertice sull'occupazione 
di novembre comprenderanno anche raccomandazioni intese a rendere i sistemi fiscali più 
favorevoli alla creazione di posti di lavoro. 
L'ESIGENZA DI UN MAGGIORE COORDINAMENTO 
3. In generale, il fenomeno della concorrenza fiscale è da considerarsi, di per sé, positivo 
in quanto strumento che agisce a vantaggio dei cittadini e che esercita una pressione al ribasso 
sulla spesa pubblica nazionale. Cionondimeno, una concorrenza senza limiti volta ad 
assicurarsi i fattori della produzione caratterizzati da maggiore mobilità può ripercuotersi 
negativamente sulle strutture tributarie e provocare distorsioni a detrimento dell'occupazione, 
così come rendere più difficile una diminuzione ordinata e strutturata della pressione fiscale 
complessiva. Essa riduce inoltre lo spazio di manovra disponibile per conseguire altri obiettivi 
della Comunità, quale la protezione dell'ambiente. Inoltre la competizione fiscale può 
intralciare gli sforzi intrapresi dagli Stati membri per ridurre i disavanzi di bilancio, il che non 
costituisce soltanto un obiettivo necessario di per sé, ma anche un mezzo per conformarsi sia 
ai criteri di Maastricht che al Patto di stabilità e di sviluppo. L'integrazione dei mercati, non 
assistita da misure di coordinamento fiscale, pone sempre maggiori limiti alla libertà degli 
Stati membri di scegliere la struttura tributaria più appropriata, estendendo la base imponibile 
e diminuendo le aliquote. 
4. Come è stato osservato a Mondorf-les-Bains, negli ultimi 15 anni si è registrata una 
tendenza alla crescita del carico impositivo sul lavoro. L'aliquota fiscale implicita (data dal 
gettito fiscale diviso per la corrispondente base imponibile) sul lavoro dipendente è aumentata 
di 7 punti percentuali, mentre è scesa di oltre 10 punti percentuali (grafico 1) per altri fattori 
della produzione (capitale, lavoro autonomo, energia, risorse naturali). All'interno del fattore 
lavoro, si registra una tendenza all'aumento del carico impositivo sulla manodopera meno 
qualificata e meno mobile, mentre i lavoratori altamente qualificati ed i professionisti si 
dimostrano sempre più mobili ed in grado di reagire ai differenziali fiscali. Inoltre, le piccole 
imprese e le imprese artigianali - che contribuiscono in modo tanto significativo alla creazione 
di posti di lavoro - risultano penalizzate in confronto alle imprese di maggiori dimensioni per 
le quali è più facile avvalersi delle opportunità offerte dai differenziali fiscali e dalla 
concorrenza in campo fiscale. 
Aliquote fiscali implicite nell'UE 1981-1995 
%40 Lavoro dipendente 
Altri fattori 
produttivi 
1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 
Anno 
Fonte: Eurostat 
Grafico l 
5. La concorrenza fiscale potrebbe essere un fattore importante nel citato spostamento 
dell'onere fiscale a danno del lavoro, che costituisce una base imponibile caratterizzata da 
minore mobilità. L'alto tasso di mobilità di talune basi può aver indotto gli Stati membri a 
ridurre l'imposta su dette basi al di sotto del livello che essi ritengono auspicabile, 
richiedendo aumenti compensativi dell'imposizione delle basi caratterizzate da minore 
mobilità. Questa tendenza delle strutture tributarie dovrebbe essere invertita. Esistono sempre 
maggiori prove del grave effetto negativo che l'elevata pressione tributaria sul lavoro 
dipendente esercita sul livello di occupazione e sulla crescita in Europa. E stato calcolato che 
diversi punti percentuali dell'attuale tasso di disoccupazione sono attribuibili all'aumento del 
carico fiscale sul lavoro dipendente. 
6. Benché la liberalizzazione della circolazione dei capitali costituisca un fatto positivo, 
l'eliminazione delle barriere che ostacolavano la circolazione dei capitali, unita alle esenzioni 
fiscali, aumenta le opportunità di evasione fiscale. La frode interessa tutte le imposte, anche 
quelle sui consumi, anche se queste sono armonizzate in misura molto maggiore delle imposte 
dirette. 
7. Il contributo delle politiche fiscali agli obiettivi della Comunità deve essere inserito 
sempre più nel contesto di un mercato unico in espansione. Il mercato unico e l'UEM sono 
essenziali per la crescita e la prosperità all'interno dell'Unione; essi possono tuttavia 
aumentare l'importanza dell'imposizione fiscale come fattore di competitività. Una volta 
eliminate le barriere legislative ed economiche nel mercato unico, l'imposizione fiscale viene 
sempre più identificata quale fattore chiave che influenza le decisioni economiche. Quando, a 
seguito dell'introduzione della moneta unica, sarà eliminato il rischio di cambio e saranno 
ridotti i costi di transazione, le differenze tra i sistemi tributari nazionali diverranno 
maggiormente evidenti ed influenzeranno ancor di più le decisioni in materia di allocazione 
dei capitali e, conseguentemente, l'efficienza di tali decisioni. 
8. Favorire il corretto funzionamento del mercato unico rimane una delle principali 
priorità che le azioni della Comunità nel settore fiscale si devono prefiggere. Si avverte 
tuttavia anche l'urgenza di considerare in che modo le politiche fiscali possano contribuire 
alla creazione di posti di lavoro in Europa, in un momento in cui la lotta alla disoccupazione 
costituisce una priorità determinante per l'Unione. 
9. Nell'ambito dei modelli europei di economia sociale di mercato, esistono diverse 
concezioni circa l'importanza da attribuire rispettivamente agli aspetti "mercato" e "sociale". 
È evidente comunque che, in mancanza di una qualche forma di coordinamento fiscale, 
minacce sempre più gravi incomberanno sia sulla dimensione sociale, a causa dell'effetto 
ridistributivo dell'attuale tendenza ad una maggiore pressione fiscale sul lavoro dipendente, in 
particolare sulla manodopera meno qualificata, sia sull'aspetto "mercato", per gli effetti 
fiscali distorsi vi sul funzionamento del mercato unico. 
10. Appare anche evidente che le politiche fiscali devono prendere in considerazione il 
livello di competitività complessivo dell'Unione e gli impegni assunti a livello internazionale 
con l'adesione alle norme dell'Organizzazione Mondiale del Commercio. La 
mondializzazione e la grande espansione degli scambi commerciali e dei flussi di capitale 
ingigantiscono i rischi di una concorrenza fiscale dannosa. Al contempo, l'innovazione 
tecnologica e lo sviluppo del commercio elettronico aumentano la mobilità di certe forme di 
attività economica, soprattutto nel settore dei servizi e della circolazione dei capitali, e può 
accrescere l'impatto dei differenziali fiscali sulle decisioni delle imprese. 
11. In questo contesto in via di trasformazione, la concorrenza fiscale dannosa è destinata 
a diventare una fonte crescente di conflitto tra gli Stati membri, a meno che non si raggiunga 
un maggior coordinamento a livello dell'Unione europea. Idealmente il coordinamento 
dovrebbe aver luogo su scala mondiale e, infatti, la problematica è allo studio in ambito 
OCSE e G7. Cionondimeno, le possibilità di raggiungere una soluzione soddisfacente in seno 
all'OCSE aumenterebbero sensibilmente se gli stessi Stati membri dell'Unione europea 
agissero in modo più coordinato. Una più stretta integrazione economica, l'UEM e 
F applicazione delle norme comunitarie sulla concorrenza e gli aiuti di Stato fanno sorgere una 
esigenza basilare di garantire una migliore cooperazione all'interno dell'Unione. 
"OH FACCHETTO DI MISURE PER CONTRASTARE LA CONCORRENZA FISCALE 
DANNOSA 
12. Nella riunione informale di Mondorf-les-Bains si è cercato di individuare quali 
iniziative potrebbero soddisfare nel miglior modo le esigenze di progresso e di maggior 
coordinamento. Conseguentemente, la Commissione è stata invitata a presentare, nelle grandi 
linee, un "pacchetto fiscale" che possa consentire di realizzare progressi parallelamente su 
diversi fronti. La Commissione sta elaborando tali proposte nel pieno rispetto del principio di 
sussidiarietà e tenendo pienamente conto delle particolari difficoltà poste dal requisito 
dell'unanimità tra gli Stati membri per le decisioni in materia fiscale. Tali considerazioni 
portano a concludere che qualsiasi pacchetto che venga proposto deve contemperare, per 
quanto possibile, gli interessi dei diversi Stati membri. Ciò richiederà spirito di apertura e 
capacità di compromesso. Alla luce delle discussioni che hanno avuto luogo a Mondorf-les-
Bains ed in seno al Gruppo per la politica fiscale in occasione della riunione del 18 settembre, 
la presente comunicazione propone quindi gli elementi che potrebbero rientrare in un siffatto 
pacchetto di misure e che potrebbero costituire una piattaforma per il conseguimento di un 
accordo di natura politica entro la fine dell'anno, come indicato dalla Presidenza. 
13. Gli elementi proposti per tale pacchetto sono i seguenti: 
• un codice di condotta in materia di fiscalità delle imprese e, in parallelo, una 
comunicazione della Commissione in materia di aiuti di Stato di natura fiscale; 
• misure atte ad eliminare le distorsioni derivanti dalla tassazione dei redditi da capitale; 
• misure atte ad eliminare le ritenute d'imposta sul pagamento transfrontaliero di interessi e 
di royalties tra società; e 
• misure intese ad eliminare le distorsioni rilevanti nel settore delle imposte indirette. 
Ciascuno dei menzionati elementi viene illustrato di seguito. 
Un codice di condotta in materia di fiscalità delle imprese 
14. Un codice di condotta in materia di fiscalità delle imprese costituirà l'elemento chiave 
del pacchetto, che contribuirà a prevenire le distorsioni economiche e l'erosione delle basi 
imponibili all'interno della Comunità. Il codice dovrà assumere la forma di uno strumento 
giuridicamente non vincolante ma idoneo ad impegnare gli Stati membri a livello politico a 
rispettare i principi della concorrenza leale e ad astenersi dalPadottare misure fiscali che 
sarebbero dannose. Il codice dovrebbe comprendere disposizioni sulle modalità di revisione e 
di controllo e prevedere la possibilità di ulteriore sviluppo e di perfezionamento alla luce delle 
esperienze maturate. Ciò servirebbe anche a valutare la necessità di altri strumenti nel settore 
della tassazione delle imprese. 
15. A seguito delle discussioni informali svoltesi a Mondorf-les-Bains, nel corso delle 
quali i Ministri hanno preso atto dei consistenti progressi realizzati in materia, la Presidenza 
ha invitato la Commissione a sottoporre al Consiglio il testo di un progetto di codice di 
condotta. Il progetto che si trova in allegato al presente documento è stato elaborato grazie 
all'intenso e costruttivo lavoro del Gruppo per la politica fiscale, che si è riunito a quattro 
riprese nel corso di quest'anno e da ultimo il 18 settembre. Sebbene presenti il testo a proprio 
nome, la Commissione desidera riconoscere il suo grande debito nei confronti degli Stali 
membri, che hanno assicurato la loro piena collaborazione in seno al Gruppo. 
16. Esiste un largo consenso circa l'impostazione proposta dalla Commissione ed in 
particolare circa l'adozione di un codice sotto forma di strumento giuridicamente non 
vincolante. Tuttavia, se si vuole che tale codice contribuisca effettivamente a contrastare la 
concorrenza fiscale dannosa, esso deve essere sostenuto da un forte impegno politico degli 
Stati membri. Tale impegno potrebbe estrinsecarsi in una risoluzione del Consiglio che 
approvi il codice presentato dalla Commissione. Al fine di riuscire a conseguire un accordo 
sul codice in occasione del Consiglio ECOFIN di dicembre, la Commissione invita i Ministri 
a fornire chiare indicazioni, nella riunione del 13 ottobre, in relazione al progetto presentato; 
ulteriori lavori di natura tecnica potrebbero, ove necessario, essere intrapresi dalla 
Commissione attraverso appositi contatti con gli Stati membri nella fase precedente alla 
riunione di dicembre. 
17. A fronte dell'impegno politico assunto dagli Stati membri con il codice di condotta, 
diversi Stati membri hanno sollecitato la Commissione ad un impegno corrispondente, 
invitandola a rivedere la propria politica nel settore degli aiuti di Stato di natura fiscale e ad 
avvalersi pienamente dei poteri ad essa conferiti dalle disposizioni sugli aiuti di Stato, al fine 
di contribuire a combattere la competizione fiscale dannosa. Come annunciato nel Piano 
d'azione per il mercato unico, la Commissione continuerà ad applicare con severità le norme 
in materia di aiuti di Stato, compresi quelli di natura fiscale. Nel settore dell'imposizione 
fiscale, essa prenderà in considerazione, nell'interesse comune, gli effetti negativi degli aiuti 
evidenziati dal Gruppo per la politica fiscale. In conformità del trattato, la Commissione 
riconsidererà, in cooperazione con gli Stati membri, le decisioni adottate in passato e 
potrebbe, laddove necessario, chiedere agli Stati membri di modificare o di sopprimere gli 
aiuti nella misura resa necessaria dallo sviluppo o dal funzionamento del mercato unico. 
Inoltre, la Commissione intende rispondere in modo positivo ed associarsi all'impegno 
assunto dagli Stati membri con il codice di condotta, in particolare presentando 
separatamente, e di propria iniziativa, una comunicazione al fine di chiarire e perfezionare 
Tinterpretazione delle norme sugli aiuti di Stato in relazione ai regimi fiscali, alla luce degli 
sviluppi del mercato unico. In tal modo la Commissione intende rendere il più trasparente 
possibile tale politica, assicurando così che le sue decisioni siano prevedibili e che sia 
garantito un equo trattamento. 
Tassazione dei redditi da capitale 
18. I redditi da capitale costituiscono la base imponibile caratterizzata da maggiore 
mobilità. Vi è l'esigenza di un'azione a livello comunitario per contrastare le distorsioni 
effettive e potenziali del mercato unico, nonché per prevenire ingenti perdite di gettito fiscale. 
Il Consiglio ha riconosciuto tali rischi all'epoca delle discussioni sulla direttiva relativa alla 
libera circolazione dei capitali del 1988, ed il suo intervento ha portato alla proposta della 
Commissione del 1989 relativa alla tassazione dei redditi da risparmio dei privati. L'adozione 
dell'euro eliminerà ben presto uno dei residui disincentivi agli investimenti transfrontalieri, 
rendendo in tal modo più pressante l'esigenza di un'azione nel settore. 
19. Tutti sono concordi nel chiedere una nuova iniziativa in materia di imposizione dei 
redditi da risparmio. Tuttavia, conseguire dei risultati in tale settore diffìcile e delicato 
richiederà disposizione al compromesso. La Commissione propone pertanto una impostazione 
evolutiva della questione. In una prima fase, invita gli Stati membri ad assumere un impegno 
di natura politica in seno al Consiglio ECOFIN di dicembre, sulla base di alcuni principi 
basilari concordati, e chiede al contempo l'impegno ad avviare in tempi rapidi discussioni 
costruttive in merito ad una proposta che sarà basata su tali principi. La Commissione, da 
parte sua, si impegna ad elaborare tale proposta a tempo debito. I principi che gli Stati membri 
saranno invitati a sottoscrivere saranno ispirati ai seguenti elementi: 
I. È necessaria una soluzione comune onde prevenire distorsioni indesiderate. Una 
soluzione minimale, sotto forma di direttiva, è preferibile alla situazione attuale che può 
portare all'assenza di imposizione fiscale. 
II. Detta soluzione dovrebbe essere limitata agli interessi versati in uno Stato membro a 
privati che non sono residenti, ai fini fiscali, nello Stato membro in questione, ma in un 
altro Stato membro. 
III. Come primo passo, gli Stati membri dovrebbero accettare il cosiddetto "modello della 
coesistenza" al fine di assicurare perlomeno un qualche livello di effettiva imposizione 
dei redditi da risparmio dei non residenti all'interno della Comunità. Ciascuno Stato 
membro dovrebbe applicare una ritenuta minima ovvero fornire informazioni sui redditi 
da risparmio agli altri Stati membri. (Gli Stati membri sono anche liberi di fare 
entrambe le cose). 
IV. Tutte le misure dovrebbero tenere in considerazione la necessità di preservare la 
competitività dei mercati finanziari europei nel contesto mondiale. La Comunità 
dovrebbe altresì farsi promotrice dell'estensione della soluzione prescelta al di là dei 
propri confini. 
V. Le ritenute sui pagamenti di interessi a favore di privati residenti in altri Stati membri 
dovrebbero, in linea di principio, essere effettuate dall'agente pagatore. Benché possa 
essere necessario perfezionare tale principio, una siffatta regola consentirebbe una più 
agevole individuazione dei beneficiari. Le misure volte al controllo della residenza 
fiscale dei beneficiari non dovrebbero essere troppo gravose, sempre nell'intento di 
mantenere la competitività a livello mondiale. 
VI. Laddove uno Stato membro non scelga l'opzione che prevede lo scambio di 
informazioni, esso dovrebbe applicare almeno una ritenuta d'imposta minima. 
L'aliquota minima deve essere fissata in modo da assicurare un livello accettabile di 
imposizione dei risparmi transfrontalieri. 
Interessi e royalties 
20. Come osservato nel Piano d'azione per il mercato unico, le ritenute d'imposta sui 
pagamenti di interessi e di royalties tra imprese creano difficoltà agli operatori economici che 
svolgono attività transfrontaliere, in quanto possono comportare il disbrigo di formalità 
dispendiose in termini di tempo, dar luogo a perdite di flussi di cassa e, a volte, ad una doppia 
imposizione. Si deve conferire priorità all'eliminazione di tali ostacoli. Alla luce delle 
discussioni svoltesi nella riunione informale di Mondorf-les-Bains ed in seno al Gruppo per la 
politica fiscale, la Commissione ritiene che l'eliminazione delle ritenute d'imposta sui 
pagamenti di interessi e di royalties tra imprese dovrebbe costituire uno degli elementi del 
pacchetto fiscale. Come parte del pacchetto, potrebbe essere sancito l'impegno politico ad 
adoperarsi per una celere adozione di una apposita direttiva in merito alla quale la 
Commissione presenterà una nuova proposta. 
Elementi delle imposte indirette 
21. La Commissione è perfettamente consapevole del fatto che alcuni Stati membri non 
sono convinti della necessità di includere nel pacchetto misure relative alle imposte indirette. 
Tuttavia, alcuni Stati membri hanno egualmente sottolineato l'esigenza di una qualche forma 
di azione parallela nel settore delle imposte indirette se si vuole adottare un'impostazione 
equilibrata nei confronti della soluzione dei problemi di natura tributaria nell'UE. I rischi di 
una concorrenza fiscale dannosa tra gli Stati membri nel settore dell'IVA esistono nella 
misura in cui le divergenze di applicazione dell'attuale regime transitorio dell'IVA 
influiscono sulle attività economiche transnazionali o sulle attività di uno Stato membro 
limitrofo. Gli operatori possono sfruttare tali divergenze mettendo in atto un'abile "ingegneria 
fiscale". Anche le ampie disparità di trattamento fiscale dei prodotti energetici negli Stati 
membri creano distorsioni e riducono la libertà di azione degli Stati membri nella politica 
tributaria. La Commissione avanza le seguenti proposte affinché siano prese in 
considerazione, in primo luogo perché contribuiranno, di per sé, ad eliminare le distorsioni 
fiscali ed in secondo luogo perché possono avere un effetto riequilibrante delle misure 
contenute nel pacchetto. Al contempo, la Commissione assume un atteggiamento flessibile nei 
confronti di tali proposte e lascia decidere al Consiglio se una siffatta impostazione ad ampio 
raggio sia un metodo utile al conseguimento di una soluzione di compromesso. Se il Consiglio 
approva, si potrebbero elaborare dei principi di discussione per la prossima riunione del 
Gruppo per la politica fiscale nell'intento di consentire il raggiungimento di un impegno di 
natura politica entro la fine dell'anno. 
I. Comitato IVA. La Commissione ritiene che la modifica proposta dello status del 
comitato IVA, che diverrebbe un comitato di regolamentazione con il compito di 
assistere la Commissione nell'adozione di misure di applicazione della sesta direttiva 
IVA, potrebbe costituire un elemento del pacchetto, limitando però l'applicazione di 
questa nuova procedura del comitato alle misure necessarie per risolvere problemi di 
doppia imposizione o di non imposizione. 
II. Tassazione degli investimenti in oro. Una soluzione al problema delle distorsioni nel 
commercio dell'oro all'interno della Comunità, causate dall'ampia divergenza del 
trattamento IVA riservato dagli Stati membri alle transazioni in oro, potrebbe consistere 
noli'esonerare dall'IVA le transazioni in oro a fini d'investimento e nel tassare le altre, 
soprattutto quelle a fini industriali. 
III. Trasporto di passeggeri. Si tratta di un settore sul quale alcuni Stati membri hanno 
espresso preoccupazioni. 
IV. Tassazione dei prodotti energetici. Un accordo di natura politica tra gli Stati membri 
potrebbe consentire l'applicazione di taluni elementi dell'esistente proposta di direttiva 
(COM (97) 30 def.). L'accordo potrebbe riferirsi alla revisione degli attuali livelli 
minimi di imposizione per gli oli minerali e l'introduzione di livelli minimi di 
imposizione per i prodotti energetici diversi dagli oli minerali. Al contempo, esso 
potrebbe riguardare anche le deroghe previste dalla proposta di direttiva, relative ad 
esempio al gas naturale nel caso dei mercati emergenti. 
V. FISCALIS. La Commissione propone di conseguire un accordo circa l'istituzione del 
programma FISCALIS di cooperazione tra gli Stati membri nel settore della lotta contro 
le frodi in materia di imposte indirette. 
AZIONI FUTURE E CONCLUSIONI 
22. Esiste una evidente e pressante esigenza di conseguire dei risultati nel settore 
dell'imposizione fiscale e di assicurare un coordinamento più efficace delle politiche 
tributarie, alla luce dello sviluppo del mercato unico e della necessità di ridurre il livello di 
disoccupazione all'interno della Comunità. Affrontare la questione della concorrenza fiscale 
dannosa, che minaccia di ridurre il gettito fiscale e di provocare distorsioni nelle strutture 
tributarie, dovrebbe costituire l'elemento centrale di questo processo. In tale contesto, ed in 
ossequio alla richiesta della Presidenza del Consiglio, la Commissione presenta un codice di 
condotta, corredato di altri elementi che formano un pacchetto di misure fiscali, al fine di 
agevolare il raggiungimento di un accordo politico in occasione della riunione ECOFIN del 1 ° 
dicembre. La Commissione ritiene che un siffatto accordo politico costituirà un fondamentale 
primo passo nell'evoluzione del processo di coordinamento. 
23. I Ministri delle finanze sono pertanto invitati: 
• a confermare l'ambito di applicazione del pacchetto fiscale volto a contrastare la 
concorrenza fiscale dannosa, sul quale si dovrebbe raggiungere un accordo di natura 
politica entro la fine dell'anno; 
• ad approvare il progetto di codice di condotta allegato al presente documento al fine di una 
adozione nel dicembre 1997; 
• a formulare i primi commenti in relazione ai principi delineati al fine di una soluzione 
minimale in materia di tassazione dei risparmi; e 
• a dare istruzioni ai propri rappresentanti che siedono nel Gruppo per la politica fiscale di 
continuare a lavorare proficuamente affinché la Commissione possa elaborare tutti gli 
elementi del pacchetto fiscale da presentare al Consiglio ECOFIN in dicembre, in vista del 
raggiungimento di un accordo politico. 
10 
ALLEGATO 
PROGETTO DI 
CODICE DI CONDOTTA IN MATERIA DI TASSAZIONE DELLE IMPRESE 
Impegno politico 
A. Nel riconoscere gli effetti positivi di una leale concorrenza, nonché la necessità di 
preservare la competitività a livello mondiale, il Consiglio osserva che una concorrenza 
fiscale senza restrizioni, tesa ad attirare le attività imprenditoriali mobili, rappresenta un 
rischio crescente di distorsioni economiche e di erosione delle basi imponibili 
ali'interno della Comunità. Il Consiglio esprime le sue preoccupazioni in materia, 
soprattutto in relazione a misure intese a dare sostegno concreto alle attività 
internazionali nel settore finanziario e dei servizi. Il Consiglio condanna l'adozione di 
misure che vanno a detrimento dell'interesse della Comunità, compreso il corretto 
funzionamento del mercato unico, e sollecita pertanto gli Stati membri a non introdurre 
né mantenere misure di siffatta natura. 
B. A tal fine, chiede agli Stati membri di adottare ed attuare i principi e le regole di 
condotta descritti nei paragrafi successivi. Dette regole, formulate nel pieno rispetto del 
principio di sussidiarietà, non pregiudicano minimamente l'applicazione del diritto 
comunitario. Esse individuano quelle misure fiscali che risultano potenzialmente 
dannose, e creano una cornice nel cui ambito gli Stati membri possano impegnarsi ad 
osservare i principi della concorrenza leale. 
Ambito di applicazione 
C. Il presente codice si applica a quelle misure relative alla tassazione delle imprese che 
condizionano, ovvero sono suscettibili di condizionare, in modo rilevante la scelta 
dell'ubicazione di attività imprenditoriali nel territorio della Comunità. Ai fini del 
presente codice, per attività imprenditoriali si intendono tutte le attività svolte 
all'interno di un gruppo di società. Il codice si applica altresì ai regimi tributari speciali 
riservati ai dipendenti e che producono un effetto analogo sulla scelta dell'ubicazione 
dell'attività imprenditoriale. Le misure fiscali alle quali si applica il codice 
comprendono le disposizioni legislative e regolamentari nonché le pratiche 
amministrative. 
D. All'interno di tale ambito di applicazione, il Consiglio riconosce che alcuni tipi di 
misure fiscali possono essere potenzialmente dannose. Dette categorie presentano una o 
più delle caratteristiche descritte nel paragrafo E. Benché non tutte le misure descritte in 
tale paragrafo abbiano effetti nocivi, ciascuna delle caratteristiche evidenziate merita 
un'attenta considerazione. 
11 
E. Il Consiglio riconosce come potenzialmente dannose quelle misure fiscali che 
determinano un livello d'imposizione effettivo nettamente inferiore al livello 
generalmente applicato nel paese interessato, ivi compresa l'imposizione di entità zero. 
Tali regimi possono operare attraverso l'aliquota fiscale nominale o la base imponibile, 
o altri elementi. Siffatte misure devono essere ulteriormente esaminate alla luce delle 
seguenti considerazioni: 
(i) vengono riservate, nel paese in questione, agevolazioni particolari solo ai non 
residenti; ovvero sono previste agevolazioni solo per le transazioni effettuate con 
non residenti; 
(ii) le agevolazioni concesse risultano per il resto completamente isolate 
dall'economia nazionale, di modo che non incidono sulla base imponibile 
nazionale; 
(iii) sono attribuite agevolazioni senza che sia svolta alcuna effettiva attività 
economica; 
(iv) le norme di determinazione dei profitti relativi ad attività svolte da un gruppo 
multinazionale di società si discostano dalle norme riconosciute a livello 
internazionale, soprattutto quelle concordate in seno all'OCSE; 
(v) le misure difettano di trasparenza, compresi i casi in cui le agevolazioni sono 
concesse in base all'applicazione meno rigorosa di norme giuridiche in sede 
amministrativa, secondo una procedura che non è resa pubblica. 
Comunicazione e valutazione delle informazioni 
F. In osservanza dei principi di trasparenza e apertura, gli Stati membri si comunicano 
reciprocamente le informazioni in merito alle misure fiscali, già in vigore o proposte, 
che rientrano nel campo di applicazione del codice, come descritto nei paragrafi da C a 
E. Inoltre, gli Stati membri possono richiedere informazioni dagli altri Stati membri in 
relazione a qualsiasi misura fiscale che sembri potenzialmente suscettibile di essere 
ricompresa nel campo di applicazione dei menzionati paragrafi. Il Consiglio invita la 
Commissione, la quale riceve anch'essa le informazioni dagli Stati membri, a 
coordinare lo scambio delle informazioni tra gli Stati membri. 
G. Inoltre gli Stati membri avranno occasione di discutere e commentare le misure fiscali 
degli altri Stati membri nell'ambito di un Gruppo di verifica che sarà aperto a tutti gli 
Stati membri. Una siffatta valutazione consentirà di prendere in considerazione gli 
effetti che tali misure possono avere all'interno della Comunità. Tale procedura, che 
dovrebbe considerare gli elementi individuati al paragrafo E, consentirà agli Stati 
membri di valutare meglio la potenziale nocività di talune misure particolari. Il 
Consiglio invita la Commissione a svolgere i lavori preparatori in vista delle riunioni 
del Gruppo, che si riunirà tutte le volte che vi sia bisogno, nonché di sorvegliare i 
processi di scambio e di valutazione delle misure. Il Gruppo trasmetterà al Consiglio 
una relazione in merito all'esame di ciascuna delle misure, affinché il Consiglio ne 
prenda nota e, se lo ritiene opportuno, la pubblichi. 
II. Il Consiglio ribadisce l'esigenza di una attenta valutazione delle ripercussioni che le 
misure fiscali hanno su altri Stati membri, nonché, nella misura in cui esse siano 
adottate a sostegno dello sviluppo economico di particolari regioni, della valutazione del 
grado di effettivo conseguimento degli obiettivi perseguiti. 
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Status quo 
I. Gli Stati membri rispettano i principi sopra descritti all'atto della determinazione della 
politica nazionale e dovrebbero tenere in considerazione la procedura di valutazione nel 
determinare se una nuova misura o pratica fiscale sia dannosa. Pertanto il Consiglio 
invita gli Stati membri, nell'ambito del codice di condotta, a non adottare nuove misure 
fiscali che arrechino pregiudizio all'interesse della Comunità, ivi compreso il corretto 
funzionamento del mercato unico. 
Inversione di tendenza 
Gli Stati membri rivedono altresì la rispettiva normativa in vigore e le pratiche 
ammesse, in considerazione dei principi sopra descritti e della procedura di valutazione. 
Il Consiglio li esorta ad emendare ove necessario in tal senso le leggi e le pratiche 
nazionali, allo scopo di eliminare qualsiasi misura deleteria entro [un periodo di tempo 
determinato che sia definito con precisione, ma che tenga conto delle legittime 
aspettative delle imprese]. 
Lotta contro Velusione e Vevasione fiscale 
K. Il Consiglio ribadisce il proprio impegno ad una piena cooperazione nel settore del 
contrasto all'elusione e all'evasione fiscale, soprattutto attraverso la comunicazione di 
informazioni ad altri Stati membri nel rispetto della legislazione nazionale. 
L. Il Consiglio osserva che le disposizioni anti-evasione o le misure di contrasto previste 
dalle leggi tributarie e dalle convenzioni sulla doppia imposizione svolgono una parte 
fondamentale nella lotta contro l'elusione e l'evasione fiscale. Gli Stati membri 
applicano tali misure nel rispetto del diritto comunitario. 
Aiuti di Stato 
M. Il Consiglio osserva che alcune, benché non tutte, le misure fiscali contemplate dal 
codice rientrano nel campo di applicazione delle disposizioni sugli aiuti di Stato di cui 
agli articoli da 92 a 94 del trattato CE. Osserva altresì che l'attuazione del codice 
dovrebbe rendere, nella pratica, meno frequente l'intervento della Comunità per imporre 
il rispetto delle regole sugli aiuti di Stato nel settore fiscale. Senza pregiudizio del diritto 
comunitario, il Consiglio invita la Commissione a fornire gli opportuni orientamenti 
sull'applicazione delle norme sugli aiuti di Stato agli aiuti di natura fiscale nonché ad 
impegnarsi ad una severa applicazione degli stessi, tenendo conto degli effetti negativi 
degli aiuti evidenziati dall'applicazione del presente codice. 
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Estensione geografica 
N. Le disposizioni del presente codice si applicano al territorio della Comunità, quale 
definito all'articolo 227 del trattato CE. Inoltre, il Consiglio ritiene che sarebbe 
auspicabile che i principi che sottendono alla concorrenza leale fossero adottati in un 
ambito più vasto possibile. A tal fine incoraggia gli Stati membri a farsi promotori della 
loro applicazione a livello internazionale, ed in particolare a fornire sostegno attivo alla 
loro adozione nei rispettivi territori dipendenti o associati. 
Seguito 
O. Onde contribuire ad una uniforme ed efficace attuazione del presente codice, il 
Consiglio invita la Commissione, nell'esercizio delle facoltà attribuitele nei paragrafi F-
H, a trasmettergli una relazione annuale. 
Clausola di revisione 
Il Consiglio opererà una revisione del presente codice al termine del secondo anno di 
applicazione dello stesso. In tale occasione considererà se le disposizioni di cui al 
paragrafo E debbano essere estese al fine di ricomprendervi un regime tributario 
generale per le imprese adottato da uno Stato membro, laddove il livello impositivo 
risulti significativamente inferiore alla media comunitaria. 
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ISSN 0254-1505 
COM(97) 495 def. 
DOCUMENTI 
IT 09 08 01 
N. di catalogo : CB-C0-97-513-IT-C 
ISBN 92-78-25640-4 
Ufficio delle pubblicazioni ufficiali delle Comunità europee 
L-2985 Lussemburgo