La direttiva antielusione stabilisce che, in deroga all'articolo 4, gli Stati membri che all'8 agosto 2016 dispongono di norme nazionali mirate intese a prevenire i rischi di erosione della base imponibile e trasferimento degli utili, di analoga efficacia rispetto alla norma relativa ai limiti sugli interessi di cui all'articolo 4, possono applicare tali norme nazionali mirate fino al termine del primo esercizio intero successivo alla data di pubblicazione – sul sito web ufficiale dell'OCSE – dell'accordo tra suoi membri su una norma minima per quanto concerne l'azione 4 sul BEPS, e comunque al più tardi fino al 1º gennaio 2024.

Gli Stati membri possono prendere in considerazione la posizione complessiva di tutte le entità del gruppo nello Stato membro, anche prevedendo un sistema d'imposta separato per le entità, e possono consentire, nell'applicare le norme che limitano la deducibilità degli interessi, il trasferimento degli utili o delle quote di deducibilità degli interessi tra entità all'interno di un gruppo.

Nel recepimento delle misure della direttiva antielusione è permesso un certo grado di discrezionalità nei limiti di quanto prescritto. Inoltre, poiché la direttiva antielusione è una direttiva recante norme minime, essa consente agli Stati membri di stabilire nella loro legislazione nazionale norme di recepimento più restrittive rispetto a quelle delineate nel testo della direttiva stessa, a condizione che tali misure siano conformi alle libertà fondamentali del mercato interno. In questa sezione è inclusa anche una panoramica dei casi più significativi in cui gli Stati membri hanno predisposto misure più rigorose nella loro legislazione nazionale.

La presente relazione costituisce il primo passo per la valutazione dell'impatto della direttiva antielusione e fornisce una panoramica dell'attuazione delle prime misure applicabili a norma di tale direttiva (limiti sugli interessi, norma generale antiabuso, società controllate estere) in tutti gli Stati membri. Il prossimo passo consisterà nell'elaborazione di una relazione di valutazione completa delle misure previste dalla direttiva antielusione, compresa una panoramica dell'attuazione delle misure non incluse nella presente relazione.

L'articolo 10 della direttiva antielusione impone alla Commissione di valutare entro il 9 agosto 2020 l'attuazione della direttiva stessa, in particolare delle disposizioni concernenti i limiti sugli interessi, e di presentare al Consiglio una relazione al riguardo. In deroga a quanto precede, la Commissione è tenuta a valutare le disposizioni relative ai disallineamenti da ibridi entro il 1º gennaio 2022.

La direttiva antielusione garantisce un livello minimo di protezione delle basi imponibili di tutti gli Stati membri, un approccio coerente e coeso contro l'elusione fiscale in tutto il mercato unico e un'attuazione coordinata a livello dell'UE di alcune delle raccomandazioni formulate nell'ambito dell'iniziativa dell'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economici (OCSE) e del G20 contro l'erosione della base imponibile e il trasferimento degli utili (BEPS). La direttiva antielusione prevede misure in cinque ambiti distinti, che gli Stati membri sono tenuti ad attuare: la norma relativa ai limiti sugli interessi, l'imposizione in uscita, la norma sulle società controllate estere, la norma sui disallineamenti da ibridi e la norma generale antiabuso.

La direttiva (UE) 2016/1164 del Consiglio, del 12 luglio 2016, recante norme contro le pratiche di elusione fiscale che incidono direttamente sul funzionamento del mercato interno, come modificata dalla direttiva (UE) 2017/952 del Consiglio, del 29 maggio 2017, recante modifica della direttiva (UE) 2016/1164 relativamente ai disallineamenti da ibridi con i paesi terzi (in prosieguo "la direttiva antielusione"), definisce le misure dell'UE volte a far fronte alle forme più comuni di pianificazione fiscale aggressiva, stabilendo le norme minime che dovrebbero essere incluse nelle legislazioni di tutti gli Stati membri in materia di imposizione fiscale sulle società.

Al fine di ridurre gli oneri amministrativi e di adempimento delle norme senza attenuarne in maniera significativa l'efficacia, l'articolo 4 stabilisce che gli Stati membri sono liberi di definire una soglia "porto sicuro". Tale soglia può rendere deducibili oneri finanziari eccedenti fino a un importo fisso di 3 milioni di EUR, indipendentemente dal limite di deducibilità basato sull'EBITDA. Gli Stati membri possono ridurre la soglia fissa per garantire un livello più elevato di protezione della loro base imponibile nazionale.

c)Livello di deducibilità per le entità indipendenti

Poiché l'erosione della base imponibile e il trasferimento degli utili avvengono, in linea di principio, attraverso pagamenti di interessi eccessivi, per lo più tra entità associate, l'articolo 4 consente agli Stati membri di escludere le entità indipendenti dall'ambito di applicazione della norma relativa ai limiti sugli interessi, tenuto conto dei rischi limitati di elusione fiscale (ossia le entità che non sono soggette alle norme in materia di prezzi di trasferimento).

d)Oneri finanziari sostenuti per prestiti sottoscritti prima del 17 giugno 2016

Al fine di agevolare la transizione verso la norma relativa ai limiti sugli interessi della direttiva antielusione, l'articolo 4 consente agli Stati membri di prevedere una clausola di anteriorità, che si applicherebbe ai prestiti preesistenti nella misura in cui le loro condizioni non siano successivamente modificate. In caso di modifiche successive, la clausola di anteriorità non si applicherebbe all'eventuale aumento dell'importo o della durata del prestito, ma sarebbe limitata alle condizioni originarie dello stesso.

e)Oneri finanziari sostenuti per prestiti utilizzati per il finanziamento di progetti infrastrutturali pubblici a lungo termine nell'Unione europea

Considerando che le modalità di finanziamento di progetti infrastrutturali pubblici a lungo termine presentano rischi minimi o nulli di erosione della base imponibile e trasferimento degli utili, gli Stati membri possono escludere gli oneri finanziari eccedenti sostenuti per prestiti utilizzati per finanziare simili progetti dall'ambito di applicazione delle disposizioni relative ai limiti sugli interessi di cui all'articolo 4. Per poter ricorrere a tale opzione, è necessario che il gestore del progetto, gli oneri finanziari, gli attivi e i redditi siano tutti nell'Unione.

f)Maggiore deducibilità per un contribuente che è membro di un gruppo consolidato a fini di contabilità finanziaria attraverso:

6.1.la "clausola di salvaguardia basata sul capitale proprio", di cui all'articolo 4, paragrafo 5, lettera a), della direttiva antielusione, oppure

6.2.la norma sul "rapporto del gruppo", di cui all'articolo 4, paragrafo 5, lettera b), della direttiva antielusione.

Se il contribuente fa parte di un gruppo consolidato a fini di contabilità finanziaria, si potrebbe prendere in considerazione l'indebitamento complessivo del gruppo a livello mondiale onde consentire la deducibilità di importi più elevati di oneri finanziari eccedenti. A tal fine, gli Stati membri possono prevedere che il contribuente abbia il diritto di utilizzare uno di due approcci.

In base al primo approccio, gli Stati membri possono stabilire norme concernenti una clausola di salvaguardia basata sul capitale proprio, in virtù della quale la norma relativa ai limiti sugli interessi non si applica se il contribuente può dimostrare che il rapporto tra il suo capitale proprio e gli attivi totali è pressoché pari o superiore al corrispondente rapporto del gruppo.

In base al secondo approccio, gli Stati membri possono consentire ai contribuenti di dedurre importi più elevati di oneri finanziari eccedenti sulla base dell'indebitamento complessivo del gruppo a livello mondiale nei confronti di terzi.

g)Gli Stati membri possono prevedere norme:

7.1.per riportare in avanti, senza limiti di tempo, gli oneri finanziari eccedenti che non possono essere dedotti nel periodo d'imposta corrente;

7.2.per riportare in avanti, senza limiti di tempo, e all'indietro, per un massimo di tre anni, gli oneri finanziari eccedenti che non possono essere dedotti nel periodo d'imposta corrente; oppure

7.3.per riportare in avanti, senza limiti di tempo, gli oneri finanziari eccedenti, e per un massimo di cinque anni la quota di deducibilità degli interessi non utilizzata, che non possono essere dedotti nel periodo d'imposta corrente.

Per far fronte alla volatilità della redditività del contribuente, gli Stati membri possono consentire che l'importo degli oneri finanziari non dedotti o della quota di deducibilità degli interessi non utilizzata possa essere riportato in avanti o all'indietro. Gli Stati membri sono liberi di porre limiti temporali a tali riporti in avanti o all'indietro per garantire un livello di protezione più elevato.

h)Posizione rispetto alle imprese finanziarie

Benché sia generalmente riconosciuto che anche le imprese finanziarie, ossia gli istituti finanziari e le imprese di assicurazione, dovrebbero essere soggette a limiti sulla deducibilità degli interessi, è parimenti riconosciuto che questi due settori presentano caratteristiche particolari che richiedono un approccio più adeguato alle loro esigenze. Dal momento che le discussioni in questo ambito non sono state sufficientemente conclusive nel contesto internazionale e unionale, non è stato possibile prevedere norme specifiche per i settori finanziario e assicurativo. Di conseguenza, gli Stati membri sono autorizzati a escludere dall'ambito di applicazione dell'articolo 4 talune imprese finanziarie regolamentate a livello dell'UE.