COMMISSIONE EUROPEA Bruxelles, 23.7.2015 COM(2015) 379 final COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSIGLIO E ALLA CORTE DEI CONTI CONTI ANNUALI DEL FONDO EUROPEO DI SVILUPPO 2014



Conti annuali del Fondo europeo di sviluppo 2014 INDICE CERTIFICAZIONE DEI CONTI ESECUZIONE E CONTABILIZZAZIONE DELLE RISORSE FES RENDICONTI FINANZIARI E NOTE ESPLICATIVE - FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA RENDICONTI FINANZIARI DEL FES NOTE AI RENDICONTI FINANZIARI DEL FES RENDICONTI FINANZIARI DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU CERTIFICAZIONE DEI CONTI NOTE AI RENDICONTI FINANZIARI DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU BILANCIO CONSOLIDATO DEL FES E DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU RELAZIONE DI ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES RENDICONTI FINANZIARI E NOTE ESPLICATIVE - FONDI GESTITI DALLA BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI

CERTIFICAZIONE DEI CONTI Con la presente il sottoscritto dichiara che i conti annuali del Fondo europeo di sviluppo per l’esercizio 2014 sono stati elaborati conformemente al titolo IX del regolamento finanziario dell’11° Fondo europeo di sviluppo e ai principi, alle norme e ai metodi contabili definiti nell’allegato ai rendiconti finanziari. Il sottoscritto riconosce la propria responsabilità nella redazione e presentazione dei conti annuali del Fondo europeo di sviluppo ai sensi dell’articolo 20 del regolamento finanziario dell’11° Fondo europeo di sviluppo. Il sottoscritto ha ottenuto dagli ordinatori e dalla BEI, che ne hanno certificato l’attendibilità, tutte le informazioni necessarie per l’elaborazione dei conti che presentano le attività e le passività del Fondo europeo di sviluppo e l’esecuzione del bilancio. Il sottoscritto certifica che, in base a tali informazioni e ai controlli che ha ritenuto necessario effettuare per convalidare i conti, ha la ragionevole certezza che i suddetti conti riflettano fedelmente e sostanzialmente la posizione finanziaria del Fondo europeo di sviluppo. [firmato] Manfred Kraff Contabile 13 luglio 2015



ESECUZIONE E CONTABILIZZAZIONE DELLE RISORSE FES 1.CONTESTO L’Unione europea (in appresso “UE”) intrattiene rapporti di cooperazione allo sviluppo con numerosi paesi in via di sviluppo. L’obiettivo principale di tali rapporti è promuovere lo sviluppo economico, sociale e ambientale, allo scopo principale di ridurre ed eradicare la povertà nel lungo periodo, fornendo ai paesi beneficiari aiuti allo sviluppo e assistenza tecnica. A tal fine l’UE elabora, insieme ai paesi partner, strategie di cooperazione e mobilita le risorse finanziarie occorrenti per attuarle. Queste risorse assegnate dall’UE alla cooperazione allo sviluppo provengono da tre fonti: -il bilancio dell’UE; -il Fondo europeo di sviluppo; -la Banca europea per gli investimenti. Il Fondo europeo di sviluppo (in appresso “FES”) è il principale strumento di aiuto dell’UE per la cooperazione allo sviluppo degli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (in appresso “ACP”) e dei paesi e territori d’oltremare (in appresso “PTOM”).

Il FES non è finanziato dal bilancio dell’UE. Esso è stabilito mediante un accordo interno dei rappresentanti degli Stati membri in seno al Consiglio ed è gestito da un comitato specifico. La Commissione europea (in appresso la “Commissione”) è responsabile dell’esecuzione finanziaria delle operazioni effettuate con risorse FES. La Banca europea per gli investimenti (in appresso “BEI”) gestisce lo strumento per gli investimenti. Durante il periodo 2014-2020 gli aiuti geografici accordati agli Stati ACP e ai paesi e territori PTOM continueranno ad essere finanziati prevalentemente dal FES. Di regola ogni FES è approvato per un periodo di circa cinque anni. Ciascun FES è disciplinato dal proprio regolamento finanziario che richiede la preparazione di bilanci per ciascun FES. Di conseguenza, i bilanci vengono elaborati separatamente per ciascun FES in relazione alla parte gestita dalla Commissione. Tali bilanci sono presentati anche in forma aggregata, onde fornire un quadro complessivo della situazione finanziaria delle risorse di cui la Commissione è responsabile. L’accordo interno che stabilisce l’11° FES è stato firmato dagli Stati membri partecipanti, riuniti in sede di Consiglio, nel giugno 2013, ed è entrato in vigore il 1° marzo 2015. Per garantire continuità tra la fine dell’applicazione del 10° FES e l’entrata in vigore dell’11°, la Commissione ha proposto una serie di misure transitorie, note col nome di meccanismo di transizione (MT). che viene presentato nell’ambito dell’11° FES. Contestualmente, il regolamento finanziario per il 10° FES è stato modificato e il nuovo regolamento finanziario applicabile al periodo di passaggio è stato adottato ed è entrato in vigore il 30 maggio 2014, mentre il 2 marzo 2015 il Consiglio ha adottato il regolamento finanziario per l’11° FES e le norme di esecuzione, che sono entrate in vigore il 6 marzo 2015. Lo strumento per gli investimenti è stato istituito nel quadro dell’accordo di partenariato ACP-UE. Questo strumento è gestito dalla BEI e viene utilizzato per sostenere lo sviluppo del settore privato nei paesi ACP finanziando sostanzialmente – ma non esclusivamente – gli investimenti privati. Lo strumento per gli investimenti è concepito come un fondo rinnovabile, cosicché i rimborsi dei prestiti possono essere reinvestiti in altre operazioni, dando così luogo a uno strumento che si rinnova automaticamente ed è finanziariamente indipendente. Non essendo gestito dalla Commissione, lo strumento per gli investimenti non è consolidato nella prima parte del bilancio di esercizio – i bilanci del FES e la relativa relazione di esecuzione finanziaria. I rendiconti finanziari dello strumento per gli investimenti sono inclusi come parte separata del bilancio di esercizio (parte II), onde offrire un quadro completo degli aiuti allo sviluppo forniti dal FES. 2.COME VIENE FINANZIATO IL FES? Il Consiglio europeo del 2 dicembre 2013 ha adottato il quadro finanziario pluriennale 2014-2020. In questo contesto è stato deciso che la cooperazione con i paesi ACP non sarebbe stata integrata (iscritta) nel bilancio dell’UE e che avrebbe continuato ad essere finanziata tramite il FES intergovernativo. Il bilancio dell’UE è annuale e secondo il principio di bilancio dell’annualità le spese e le entrate sono pianificate e autorizzate per il periodo di un anno. A differenza dell’UE, il FES è un fondo che opera su base pluriennale. Ogni FES stabilisce un fondo complessivo destinato all’attuazione della cooperazione allo sviluppo per un periodo che solitamente dura cinque anni. Poiché le risorse sono assegnate su base pluriennale, i fondi assegnati possono essere utilizzati durante il periodo del FES. Il fatto che il bilancio non sia impostato su base annuale si evidenzia nella rispettiva relazione, dove l’esecuzione del bilancio dei FES viene messa in relazione con i fondi totali. Le risorse FES sono contributi “ad hoc” forniti dagli Stati membri dell’Unione europea. Ogni cinque anni circa, i rappresentanti degli Stati membri si incontrano a livello intergovernativo per decidere l’importo complessivo che sarà assegnato al fondo e per sovrintenderne l’esecuzione, dopodiché la Commissione gestisce il fondo conformemente alla politica di cooperazione allo sviluppo dell’Unione. Poiché gli Stati membri hanno le proprie politiche in materia di sviluppo e di aiuti, che elaborano parallelamente a quelle dell’Unione, essi devono coordinare le loro politiche con l’UE per garantirne la complementarità. Oltre ai contributi suddetti, gli Stati membri possono anche stipulare accordi di cofinanziamento o fornire contributi finanziari volontari al FES. 3.RELAZIONI DI FINE ESERCIZIO 3.1.Bilancio di esercizio È responsabilità del contabile redigere il bilancio di esercizio e assicurare che questo rispecchi fedelmente la posizione finanziaria del FES. Il bilancio di esercizio è presentato nel modo seguente: Parte I: Fondi gestiti dalla Commissione (I)Rendiconti finanziari del FES (II)Relazione di esecuzione finanziaria del FES Parte II: Fondi gestiti dalla BEI (I)Rendiconti finanziari dello strumento per gli investimenti Inoltre, nel 2014 è stato creato per la prima volta un fondo fiduciario nell’ambito del FES (cfr. 3.2 infra) il cui bilancio, unitamente ai conti consolidati (del FES e del fondo fiduciario), è presentato più avanti.

Il bilancio di esercizio è adottato dalla Commissione entro il 31 luglio dell’anno successivo e presentato infine al Parlamento europeo e al Consiglio per il discarico. 3.2.Il fondo fiduciario Bêkou Ai sensi dell’articolo 187, paragrafo 1, del regolamento finanziario applicabile al bilancio generale dell’Unione (RF dell’UE) e dell’articolo 42 del regolamento finanziario applicabile al periodo di passaggio, la Commissione è autorizzata ad istituire fondi fiduciari dell’Unione per azioni esterne nell’ambito di un accordo concluso con altri donatori. Tali fondi fiduciari possono essere istituiti per azioni di emergenza, post-emergenza o tematiche. Ai sensi dell’articolo 187, paragrafo 6, dell’RF dell’UE, il contabile del fondo fiduciario dell’Unione è il contabile della Commissione. Il primo fondo fiduciario multi-donatori dell’UE, detto Bêkou, è stato istituito il 15 luglio 2014 dall’Unione europea, dalla Germania, dalla Francia e dai Paesi Bassi allo scopo di promuovere la stabilizzazione e la ricostruzione della Repubblica centrafricana. La durata massima del fondo fiduciario Bêkou è di 60 mesi. Poiché il fondo fiduciario Bêkou è stato istituito nell’ambito del FES, il suo bilancio di esercizio è consolidato con i conti del FES. 4.AUDIT E DISCARICO 4.1.Audit I conti annuali del FES e la gestione delle risorse vengono controllati dal suo revisore esterno, la Corte dei conti europea (in appresso “CCE”), che redige una relazione annuale per il Parlamento europeo e il Consiglio. 4.2.Discarico Il controllo finale è costituito dal discarico per l’esecuzione finanziaria delle risorse FES per un determinato esercizio. L’autorità competente per il discarico del FES è il Parlamento europeo. Ciò significa che, una volta effettuati l’audit e il completamento del bilancio di esercizio, spetta al Consiglio raccomandare e quindi al Parlamento decidere se concedere o meno alla Commissione il discarico per l’esecuzione finanziaria delle risorse FES per l’esercizio precedente. Tale decisione si basa su una revisione dei conti, sulla relazione annuale della CCE (comprendente una dichiarazione ufficiale di affidabilità) e sulle risposte della Commissione, anche a seguito di domande e ulteriori richieste di informazioni presentate. FONDO EUROPEO DI SVILUPPO ESERCIZIO FINANZIARIO 2014 RENDICONTI FINANZIARI E NOTE ESPLICATIVE - FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA

Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di euro, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle seguenti potrebbe non corrispondere al totale. INDICE RENDICONTI FINANZIARI E NOTE ESPLICATIVE - FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA 8 RENDICONTI FINANZIARI DEL FES 10 BILANCIO FES 11 CONTO ECONOMICO DEL FES 12 PROSPETTO DEI FLUSSI DI CASSA DEL FES 13 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE ATTIVITÀ NETTE DEL FES 14 BILANCIO PER FES 15 CONTO ECONOMICO PER FES 16 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE ATTIVITÀ NETTE PER FES 17 NOTE AI RENDICONTI FINANZIARI DEL FES 20 RENDICONTI FINANZIARI DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 49 CERTIFICAZIONE DEI CONTI 50 INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 51 BILANCIO DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 52

CONTO ECONOMICO DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 53 PROSPETTO DEI FLUSSI DI CASSA DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 54 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE ATTIVITÀ NETTE DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 55 NOTE AI RENDICONTI FINANZIARI DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 56 BILANCIO CONSOLIDATO DEL FES E DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 58 BILANCIO CONSOLIDATO 59 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 60 PROSPETTO CONSOLIDATO DELLE VARIAZIONI DELLE ATTIVITÀ NETTE 61 RELAZIONE DI ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES 62 RENDICONTI FINANZIARI E NOTE ESPLICATIVE - FONDI GESTITI DALLA BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI 77

RENDICONTI FINANZIARI DEL FES Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di euro, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale.

BILANCIO FES Milioni di EUR Nota 31.12.2014 31.12.2013 ATTIVITÀ NON CORRENTI Prefinanziamenti 2.1 472 424 Contributi al fondo fiduciario 2.2 39 – 511 424 ATTIVITÀ CORRENTI Prefinanziamenti 2.3 1 403 1 286 Crediti 2.4 84 84 Disponibilità liquide ed equivalenti 2.6 391 759 1 878 2 128 ATTIVITÀ TOTALI 2 389 2 553 PASSIVITÀ NON CORRENTI Debiti 2.7 (34) (25) (34) (25) PASSIVITÀ CORRENTI Debiti 2.8 (1 423) (1 214) (1 423) (1 214) PASSIVITÀ TOTALI (1 457) (1 239) ATTIVITÀ NETTE 932 1 313 FONDI E RISERVE Capitale richiamato - FES attivi 2.9 35 673 32 529 Capitale richiamato da FES chiusi riportati 2.10 2 252 2 252 Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti (33 468) (30 396) Risultato economico dell’esercizio (3 526) (3 072) ATTIVITÀ NETTE 932 1 313 CONTO ECONOMICO DEL FES Milioni di EUR Nota 2014 2013 ENTRATE DI ESERCIZIO 3.2 132 123 SPESE OPERATIVE Spese operative 3.3 (3 650) (3 027) Spese amministrative 3.4 (22) (167) (3 671) (3 194) AVANZO/(DISAVANZO) DA ATTIVITÀ OPERATIVE (3 539) (3 072) Utile finanziario 3.5 13 0 Oneri finanziari (0) 0 AVANZO/(DISAVANZO) DA ATTIVITÀ FINANZIARIE 13 0 RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO (3 526) (3 072)

PROSPETTO DEI FLUSSI DI CASSA DEL FES Milioni di EUR Nota 2014 2013 Risultato economico dell’esercizio (3 526) (3 072) ATTIVITÀ OPERATIVE Contributi ordinari degli Stati membri 3 068 2 961 Contributi di cofinanziamento 66 18 (Annullamento di) perdite dovute a riduzione di valore dei crediti 14 (2) (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti non correnti (47) 14 (Aumento)/diminuzione contributi al fondo fiduciario (39) – (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti correnti (117) 48 (Aumento)/diminuzione crediti correnti* (22) (7) Aumento/(diminuzione) passività non correnti 9 (15) Aumento/(diminuzione) passività correnti** 227 123 FLUSSI DI CASSA NETTI (368) 69 Aumento/(diminuzione) netti disponibilità liquide ed equivalenti (368) 69 Disponibilità liquide ed equivalenti all’inizio dell’esercizio 2.5 759 690 Disponibilità liquide ed equivalenti al termine dell’esercizio 2.5 391 759 * Crediti correnti ad esclusione dei crediti relativi ai contributi e ai cofinanziamenti ordinari. ** Passività correnti ad esclusione delle passività relative ai contributi e ai cofinanziamenti ordinari. PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE ATTIVITÀ NETTE DEL FES Milioni di EUR Capitale del fondo - FES attivi (A) Capitale non richiamato - FES attivi (B) Capitale richiamato - FES attivi (C) = (A)-(B) Riserve accumulate (D) Capitale richiamato da FES chiusi riportati (E) Attività nette totali (C)+(D)+(E) BILANCIO AL 31.12.2012 45 691 16 112 29 579 (30 396) 2 252 1 435 Aumento di capitale – contributi ordinari – (2 950) 2 950 – – 2 950 Risultato economico dell’esercizio – – – (3 072) – (3 072) BILANCIO AL 31.12.2013 45 691 13 162 32 529 (33 468) 2 252 1 313 Aumento di capitale – contributi ordinari – (3 144) 3 144 – – 3 144 Risultato economico dell’esercizio – – – (3 526) – (3 526) BILANCIO AL 31.12.2014 45 691 10 018 35 673 (36 994) 2 252 932

BILANCIO PER FES Milioni di EUR 31.12.2014 31.12.2013 Nota 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES ATTIVITÀ NON CORRENTI Prefinanziamenti 2.1 – 17 411 44 – 90 334 – Contributi al fondo fiduciario 2.2 – – – 39 – 17 411 83 – 90 334 – ATTIVITÀ CORRENTI Prefinanziamenti 2.3 5 142 1 178 77 5 259 1 021 – Crediti 2.4 3 66 15 0 2 58 24 – Conti di collegamento 2.5 216 810 – 607 290 1 323 – – Disponibilità liquide ed equivalenti 2.6 – – – 391 – – 759 – 224 1 018 1 193 1 076 297 1 640 1 804 – ATTIVITÀ TOTALI 224 1 035 1 604 1 159 297 1 730 2 138 – PASSIVITÀ NON CORRENTI Debiti 2.7 – – (34) – – – (25) – – – (34) – – – (25) – PASSIVITÀ CORRENTI Debiti 2.8 (10) (175) (1 195) (43) (28) (263) (923) – Conti di collegamento 2.5 – – (1 633) – – – (1 613) – (10) (175) (2 828) (43) (28) (263) (2 536) – PASSIVITÀ TOTALI (10) (175) (2 862) (43) (28) (263) (2 561) – ATTIVITÀ NETTE 214 860 (1 258) 1 116 270 1 467 (423) – FONDI E RISERVE Capitale richiamato - FES attivi 2.9 12 840 11 699 11 134 – 12 840 11 699 7 990 – Capitale richiamato da FES chiusi riportati 2.10 627 1 625 – – 627 1 625 – – Trasferimenti tra FES attivi di capitale del fondo richiamato 2.11 (3 147) 1 758 (209) 1 597 (3 083) 2 130 952 Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti (10 114) (13 988) (9 356) (10) (10 125) (13 658) (6 614) – Risultato economico dell’esercizio 8 (235) (2 828) (472) 10 (331) (2 751) – 214 860 (1 258) 1 116 270 1 467 (423) – ATTIVITÀ NETTE 214 860 (1 258) 1 116 270 1 467 (423) – CONTO ECONOMICO PER FES Milioni di EUR 2014 2013 Nota 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES ENTRATE DI ESERCIZIO 3.2 9 43 79 1 64 34 25 – SPESE OPERATIVE Spese operative 3.3 (1) (293) (2 881) (475) (53) (362) (2 612) – Spese amministrative 3.4 – 0 (22) – – (0) (167) – (1) (293) (2 903) (475) (53) (362) (2 779) – AVANZO/(DISAVANZO) DA ATTIVITÀ OPERATIVE 8 (249) (2 824) (474) 11 (328) (2 754) – Utile finanziario 3.5 0 15 (3) 2 (0) (3) 3 – Oneri finanziari – – (0) – – – 0 – AVANZO/(DISAVANZO) DA ATTIVITÀ FINANZIARIE 0 15 (4) 2 (0) (3) 3 – RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO 8 (235) (2 828) (472) 10 (331) (2 751) – PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE ATTIVITÀ NETTE PER FES Milioni di EUR 8° FES Capitale del fondo - FES attivi (A) Capitale non richiamato - FES attivi (B) Capitale richiamato - FES attivi (C) = (A)-(B) Riserve accumulate (D) Capitale richiamato da FES chiusi riportati (E) Trasferimenti tra FES attivi di capitale del fondo richiamato (F) Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F) BILANCIO AL 31.12.2012 12 840 – 12 840 (10 125) 627 (2 980) 361 Aumento di capitale – contributi ordinari – – – – Trasferimenti al/dal 10° FES – (102) (102) Risultato economico dell’esercizio – 10 10 BILANCIO AL 31.12.2013 12 840 – 12 840 (10 114) 627 (3 083) 270 Aumento di capitale – contributi ordinari – – – – Trasferimenti al/dal 10° FES – – (64) (64) Trasferimenti all’/dall’11° FES – – – – Risultato economico dell’esercizio – 8 8 BILANCIO AL 31.12.2014 12 840 – 12 840 (10 107) 627 (3 147) 214 Milioni di EUR 9° FES Capitale del fondo - FES attivi (A) Capitale non richiamato - FES attivi (B) Capitale richiamato - FES attivi (C) = (A)-(B) Riserve accumulate (D) Capitale richiamato da FES chiusi riportati (E) Trasferimenti tra FES attivi di capitale del fondo richiamato (F) Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F) BILANCIO AL 31.12.2012 11 699 – 11 699 (13 657) 1 625 2 501 2 168 Aumento di capitale – contributi ordinari – – – – Trasferimenti al/dal 10° FES – (371) (371) Risultato economico dell’esercizio – (331) (331) BILANCIO AL 31.12.2013 11 699 – 11 699 (13 988) 1 625 2 130 1 467 Aumento di capitale – contributi ordinari – – – – Trasferimenti al/dal 10° FES – (372) (372) Trasferimenti all’/dall’11° FES – – Risultato economico dell’esercizio – (235) (235) BILANCIO AL 31.12.2014 11 699 – 11 699 (14 223) 1 625 1 758 860 Milioni di EUR 10° FES Capitale del fondo - FES attivi (A) Capitale non richiamato - FES attivi (B) Capitale richiamato - FES attivi (C) = (A)-(B) Riserve accumulate (D) Capitale richiamato da FES chiusi riportati (E) Trasferimenti tra FES attivi di capitale del fondo richiamato (F) Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F) BILANCIO AL 31.12.2012 21 152 16 112 5 040 (6 614) – 479 (1 095) Aumento di capitale – contributi ordinari – (2 950) 2 950 2 950 Trasferimenti all’/dall’8° e 9° FES – 473 473 Risultato economico dell’esercizio – (2 751) (2 751) BILANCIO AL 31.12.2013 21 152 13 162 7 990 (9 365) – 952 (423) Aumento di capitale – contributi ordinari – (3 144) 3 144 3 144 Trasferimenti all’/dall’8° e 9° FES – (936) (936) Trasferimenti all’/dall’11° FES – (225) (225) Trasferimento del risultato economico riportato - tesoreria - dal 10° all’11° FES 10 10 Risultato economico dell’esercizio – (2 828) (2 828) BILANCIO AL 31.12.2014 21 152 10 018 11 134 (12 183) – (209) (1 258) Milioni di EUR 11° FES Capitale del fondo - FES attivi (A) Capitale non richiamato - FES attivi (B) Capitale richiamato - FES attivi (C) = (A)-(B) Riserve accumulate (D) Capitale richiamato da FES chiusi riportati (E) Trasferimenti tra FES attivi di capitale del fondo richiamato (F) Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F) BILANCIO AL 31.12.2012 – – – – – – Aumento di capitale – contributi ordinari – – – – Trasferimenti all’/dall’8°, 9° e 10° FES – – – Risultato economico dell’esercizio – – – BILANCIO AL 31.12.2013 – – – – – – Aumento di capitale – contributi ordinari – – – – Trasferimenti all’/dall’8°, 9° e 10° FES – 1 597 1 597 Trasferimento del risultato economico riportato - tesoreria - dal 10° all’11° FES (10) (10) Risultato economico dell’esercizio – (472) (472) BILANCIO AL 31.12.2014 – – – (482) 1 597 1 116

NOTE AI RENDICONTI FINANZIARI DEL FES 1.POLITICHE CONTABILI PERTINENTI Le politiche contabili del FES sono le stesse applicate dall’Unione europea (UE) e sono descritte alla nota 1 dei conti annuali consolidati dell’UE. Qui di seguito è riportata una sintesi delle politiche più importanti.

1.1.BASE GIURIDICA E NORME CONTABILI Ai sensi dell’articolo 46 del regolamento finanziario del FES, i rendiconti finanziari del FES sono elaborati secondo le norme di contabilità per competenza, definite sulla base dei principi contabili internazionali per il settore pubblico (International Public Sector Accounting Standards – IPSAS). Le norme contabili adottate dal contabile della Commissione vengono applicate da tutte le istituzioni e da tutti gli organismi dell’UE al fine di creare un corpus di norme uniformi per la tenuta, la valutazione e la presentazione dei conti e di armonizzare il processo di stesura del bilancio e di consolidamento, a norma dell’articolo 152 del regolamento finanziario dell’UE. Queste norme si applicano altresì al FES, tenendo presente la natura specifica delle sue attività. 1.2.PRINCIPI CONTABILI Le considerazioni complessive (o principi contabili) da seguire nella redazione dei rendiconti finanziari sono elencate nella norma contabile dell’UE n. 2 (e sono le stesse dell’IPSAS 1): l’attendibilità della presentazione, la contabilità per competenza, la continuità delle attività, l’uniformità della presentazione, l’aggregazione, la compensazione e le informazioni comparative. Le caratteristiche qualitative dell’informativa finanziaria ai sensi dell’articolo 144 del regolamento finanziario dell’UE sono la pertinenza, l’affidabilità, la comprensibilità e la comparabilità. 1.3.BASE DELLA PREPARAZIONE Valuta e base di conversione I conti annuali sono presentati in milioni di euro, essendo questa la valuta funzionale e di rendicontazione dell’UE. Le transazioni in valuta estera sono convertite in euro ai tassi di cambio in vigore alle date delle operazioni. I saldi di chiusura degli attivi e dei passivi monetari in valuta estera sono convertiti in euro sulla base dei tassi di conversione del 31 dicembre. Tassi di cambio dell’euro Valuta 31.12.2014 31.12.2013 Valuta 31.12.2014 31.12.2013 BGN 1,9558 1,9558 LTL 3,4528 3,4528 CZK 27,7350 27,4270 PLN 4,2732 4,1543 DKK 7,4453 7,4593 RON 4,4828 4,4710 GBP 0,7789 0,8337 SEK 9,3930 8,8591 HRK 7,6580 7,6265 CHF 1,2024 1,2276 HUF 315,5400 297,0400 JPY 145,2300 144,7200 LVL - 0,7028 USD 1,2140 1,3791 1.3.1.Impiego di stime Conformemente ai principi contabili IPSAS e ai principi contabili generalmente accettati, i rendiconti finanziari comprendono necessariamente gli importi derivanti dalle stime e dalle ipotesi effettuate dai gestori e basate sui dati più affidabili a disposizione. Le stime principali comprendono, tra l’altro, gli importi relativi a passività derivanti dai benefici per i dipendenti, gli accantonamenti, il rischio finanziario relativo alle rimanenze e ai crediti, i ratei passivi e attivi, le sopravvenienze attive e passive e il grado di riduzione di valore delle attività immateriali e di immobili, impianti e macchinari. I risultati effettivi possono discostarsi da queste stime. I cambiamenti nelle stime vengono indicati nel periodo in cui se ne viene a conoscenza. 1.4.BILANCIO 1.4.1.Attività immateriali Le licenze di software informatico acquistate sono iscritte al costo storico, detratti gli ammortamenti accumulati e le perdite per riduzione di valore. Tali attività sono ammortizzate secondo il metodo delle quote costanti in funzione della loro vita utile stimata, che dipende dalla specifica durata di vita economica o giuridica determinata da un accordo. Le attività immateriali prodotte internamente sono capitalizzate quando vengono soddisfatti i pertinenti criteri dei principi contabili dell’UE. I costi capitalizzabili comprendono tutti i costi direttamente imputabili che devono essere sostenuti per creare, produrre e preparare le attività nelle condizioni necessarie al funzionamento nel modo inteso dall’amministrazione. I costi associati alle attività di ricerca, i costi per lo sviluppo non capitalizzabili e i costi di manutenzione sono rilevati come spese al momento in cui sono sostenuti. 1.4.2.Immobili, impianti e macchinari Tutti gli immobili, gli impianti e i macchinari sono registrati al costo storico, detratti il deprezzamento accumulato e le perdite per riduzione di valore. Il costo storico comprende le spese direttamente riconducibili all’acquisizione o alla costruzione dei beni. I costi successivi vengono inclusi nel valore contabile del bene o riconosciuti come bene distinto, se del caso, solo se è probabile che i vantaggi economici o i possibili servizi futuri connessi al bene andranno all’entità e se il costo del bene è quantificabile con metodi affidabili. I costi di manutenzione e riparazione sono registrati nel conto economico dell’esercizio durante il quale sono stati sostenuti. I terreni e le opere d’arte non sono ammortizzati in quanto si ritiene abbiano una vita utile indefinita. Le attività in costruzione non sono ammortizzate in quanto non sono ancora disponibili per l’uso. Il deprezzamento delle altre attività è calcolato utilizzando il metodo dell’ammortamento lineare per imputare i relativi costi al loro valore residuo in base alla vita utile stimata, nella fattispecie: Tipo di attività Tasso di deprezzamento lineare Immobili 4% Impianti, macchinari e attrezzature dal 10% al 25% Mobilio dal 10% al 25% Altri impianti e accessori dal 10% al 33% Carrelli 25% Materiale informatico (hardware) 25% Altre attività materiali dal 10% al 33% Le perdite o gli utili relativi alle cessioni sono determinati raffrontando le entrate, al netto delle spese di vendita, con il valore contabile dell’attività ceduta e sono inclusi nel conto economico. Contratti di locazione

I contratti di locazione di attività materiali, nei quali l’entità ha sostanzialmente tutti i rischi e i vantaggi inerenti alla proprietà, sono classificati come leasing finanziario. I leasing finanziari sono capitalizzati alla data d’inizio del leasing al minore fra il valore equo dell’attività locata e il valore attuale dei canoni minimi di leasing. Ogni canone di leasing è suddiviso tra gli oneri finanziari e quelli inerenti all’ammortamento della passività in maniera tale da ottenere un tasso costante sulle passività residue. Le obbligazioni di locazione, al netto degli oneri finanziari, sono incluse nella voce “passività”. La parte di interessi del costo finanziario è imputata al conto economico in riferimento al periodo di locazione, in modo da produrre un tasso di interesse periodico costante sulla passività residua per ciascun periodo. Le attività detenute mediante leasing finanziario sono ammortizzate sul periodo più breve tra la vita utile dell’attività e la durata del leasing. I contratti di locazione nei quali al locatore spetta una parte significativa dei rischi e dei vantaggi inerenti alla proprietà sono classificati come leasing operativo. I pagamenti effettuati nel quadro di leasing operativi sono imputati al conto economico su base lineare per il periodo del leasing. 1.4.3.Riduzione di valore delle attività non finanziarie Le attività che hanno una vita utile indefinita non sono soggette ad ammortamento/deprezzamento e sono verificate annualmente per riduzione di valore. Le attività soggette ad ammortamento/deprezzamento sono verificate per riduzione di valore ogniqualvolta determinati eventi o cambiamenti di circostanze indichino che il valore contabile potrebbe non essere recuperabile. È contabilizzata una perdita per riduzione di valore pari alla differenza tra il valore contabile dell’attività e il relativo importo recuperabile. L’importo recuperabile è il più elevato tra il valore equo dell’attività, detratti i costi di vendita, e il valore d’uso. Il valore residuo delle attività immateriali, degli immobili, degli impianti e dei macchinari e il loro periodo di vita utile è rivisto e, se necessario, rettificato almeno una volta all’anno. Qualora il valore contabile dell’attività sia superiore all’importo recuperabile stimato, tale valore è immediatamente ridotto all’importo recuperabile. Se i motivi delle riduzioni di valore rilevate in anni precedenti non sono più validi, le perdite per riduzione di valore vengono rettificate di conseguenza. 1.4.4.Attività finanziarie Le attività finanziarie sono classificate nelle seguenti categorie: attività finanziarie valutate al valore equo rilevato a conto economico, prestiti e crediti, investimenti detenuti fino a scadenza e attività finanziarie disponibili per la vendita. La classificazione degli strumenti finanziari è stabilita in sede di rilevazione iniziale e sottoposta a ulteriore valutazione in sede di chiusura di ciascun bilancio. (I)Attività finanziarie valutate al valore equo rilevato a conto economico Un’attività finanziaria è classificata in questa categoria se acquisita principalmente a scopo di vendita a breve termine o se così è stata designata dall’entità. Anche gli strumenti derivati sono classificati in questa categoria. Le attività che rientrano in questa categoria sono classificate come attività correnti qualora se ne preveda il realizzo entro 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio. (II)Prestiti e crediti I prestiti e i crediti sono attività finanziarie non derivate con pagamenti fissi o determinabili non quotati in un mercato attivo. Si creano quando l’entità fornisce fondi, beni o servizi direttamente a un debitore senza l’intenzione di utilizzare il credito a fini di negoziazione. Sono registrati fra le attività non correnti, salvo quando la scadenza rientra nei 12 mesi successivi alla data di riferimento del bilancio. (III)Investimenti detenuti fino a scadenza Gli investimenti detenuti fino a scadenza sono attività finanziarie non derivate con pagamenti fissi o determinabili e scadenze fisse che l’entità può e intende detenere fino alla scadenza. Nel corso dell’esercizio finanziario considerato, l’entità non ha detenuto investimenti appartenenti a questa categoria. (IV)Attività finanziarie disponibili per la vendita Le attività finanziarie disponibili per la vendita sono strumenti non derivati che rientrano in questa categoria o non sono classificati in nessuna delle altre categorie. Sono classificate come attività correnti o non correnti a seconda del periodo di tempo in cui l’entità intende cederle, che solitamente corrisponde alla vita residua alla data di riferimento del bilancio. 1.4.5.Prefinanziamenti I prefinanziamenti sono pagamenti destinati a fornire al beneficiario un anticipo, vale a dire un fondo di tesoreria. Essi possono essere frazionati in diversi versamenti nell’arco di un periodo definito nella specifica convenzione di prefinanziamento. L’anticipo, o fondo di tesoreria, viene rimborsato o utilizzato per lo scopo per il quale è stato fornito durante il periodo definito nella convenzione. Se il beneficiario non sostiene spese ammissibili, è tenuto a restituire all’entità l’anticipo concesso a titolo di prefinanziamento. L’importo del prefinanziamento è ridotto (in tutto o in parte) in base all’accettazione dei costi ammissibili (che sono rilevati come spese) e agli eventuali rimborsi. A fine esercizio, gli importi dei prefinanziamenti in essere sono valutati sulla base degli importi iniziali versati, detraendo: gli importi restituiti, gli importi ammissibili saldati, gli importi ammissibili stimati non ancora saldati a fine esercizio e le riduzioni di valore. 1.4.6.Crediti e importi recuperabili I crediti e gli importi recuperabili sono contabilizzati all’importo iniziale meno la svalutazione per riduzione di valore. Si stabilisce una svalutazione per riduzione di valore là dove sussistono elementi oggettivi che indicano che l’entità non potrà riscuotere la totalità degli importi dovuti entro le scadenze previste originariamente per detti crediti. L’importo della svalutazione è pari alla differenza tra il valore contabile del credito e l’importo recuperabile ed è rilevato nel conto economico.

1.4.7.Disponibilità liquide ed equivalenti Le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono strumenti finanziari e sono classificati come attività finanziarie disponibili per la vendita. Essi comprendono il contante, i depositi bancari a vista, altri investimenti a breve termine ad alta liquidità con scadenze originarie pari o inferiori ai tre mesi. 1.4.8.Accantonamenti Gli accantonamenti sono rilevati quando l’entità ha un’obbligazione attuale, giuridica o implicita nei confronti di terzi, a seguito di eventi passati, ed è probabile che per adempiere all’obbligazione si renda necessaria un’uscita di risorse di cui è possibile fare una stima affidabile. Non sono rilevati accantonamenti per future perdite di esercizio. L’ammontare dell’accantonamento costituisce la migliore stima delle spese previste per adempiere all’obbligazione attuale alla data di riferimento del bilancio. Quando l’accantonamento include un ampio numero di voci, l’obbligazione è stimata ponderando tutti i possibili risultati con le relative probabilità (metodo del “valore atteso”). 1.4.9.Debiti Una parte considerevole dei debiti dell’entità non è relativa all’acquisto di beni o servizi bensì a richieste di rimborso di spese presentate da beneficiari di sovvenzioni o di altri finanziamenti dell’UE e non evase. Tali richieste sono registrate come debiti per l’importo richiesto al ricevimento della dichiarazione di spesa e, in seguito a verifica ed accettazione dei costi ammissibili, i debiti sono valutati all’importo accettato e dichiarato ammissibile. I debiti derivanti dall’acquisizione di beni e servizi sono rilevati al ricevimento della fattura per l’importo originario, mentre le relative spese sono contabilizzate al momento della consegna e dell’accettazione, da parte dell’entità, delle forniture o dei servizi. 1.4.10.Ratei e risconti attivi e passivi Alla fine dell’esercizio, i ratei passivi sono rilevati in base all’importo stimato dei trasferimenti dovuti nel periodo di riferimento. Anche le entrate sono contabilizzate nel periodo al quale si riferiscono. Alla chiusura dell’esercizio, qualora non sia stata ancora emessa la fattura ma il servizio sia stato prestato o le forniture siano state consegnate dall’entità ovvero esista un accordo contrattuale, viene rilevato un rateo attivo nei rendiconti finanziari. Inoltre, al termine dell’esercizio, qualora sia stata emessa una fattura ma i servizi non siano ancora stati prestati o le forniture non siano state ancora consegnate, l’entrata è oggetto di un risconto e rilevata nell’esercizio successivo. 1.5.CONTO ECONOMICO 1.5.1.Entrate Sono entrate non derivanti da transazioni commerciali le imposte e i trasferimenti, in quanto il cedente fornisce risorse all’entità destinataria senza ricevere direttamente da quest’ultima in cambio un valore approssimativamente pari. I trasferimenti costituiscono afflussi di vantaggi economici futuri o di possibili servizi non derivanti da transazioni commerciali e diversi dalle imposte. Le entrate derivanti dalla vendita di beni e servizi vengono rilevate quando i rischi e i vantaggi significativi inerenti alla proprietà dei beni sono trasferiti all’acquirente. Il rilevamento delle entrate relative a un’operazione riguardante la fornitura di servizi si effettua in funzione dello stadio di realizzazione dell’operazione alla data di riferimento del bilancio.



1.5.2.Spese Le spese relative all’acquisto di beni e servizi sono rilevate all’atto della consegna e dell’accettazione delle forniture da parte dell’entità. Esse sono valutate al costo originario della fattura. Le spese non relative a scambi commerciali rappresentano la maggior parte delle spese dell’entità. Esse si riferiscono a trasferimenti a favore di beneficiari e possono essere di tre tipi: diritti; trasferimenti nel quadro di contratti; sovvenzioni, contributi e donazioni discrezionali. I trasferimenti sono rilevati come spese nel periodo in cui si sono verificati gli eventi che hanno dato luogo al trasferimento, a condizione che la natura di tale trasferimento sia ammessa dal regolamento o che sia stato sottoscritto un accordo che autorizza il trasferimento, che il beneficiario soddisfi gli eventuali criteri di ammissibilità e che sia possibile fare una stima ragionevole dell’importo. Quando si riceve una richiesta di pagamento o una dichiarazione di spesa conforme ai criteri di rilevazione, il trasferimento è rilevato come spesa per l’importo ammissibile. 1.6.SOPRAVVENIENZE ATTIVE E PASSIVE 1.6.1.Sopravvenienze attive

Una sopravvenienza attiva è una possibile attività derivante da eventi passati, la cui esistenza potrebbe essere confermata solo dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti su cui l’entità non esercita un controllo completo. Una sopravvenienza attiva viene resa nota quando è probabile l’afflusso di vantaggi economici o possibili servizi. 1.6.2.Sopravvenienze passive Una sopravvenienza passiva è una possibile obbligazione derivante da eventi passati, la cui esistenza potrebbe essere confermata solo dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti su cui l’entità non esercita un controllo completo; può altresì trattarsi di un’obbligazione attuale originata da eventi passati ma non rilevata per una delle seguenti ragioni: è improbabile che sia necessario un deflusso di risorse rappresentative di vantaggi economici o possibili servizi per liquidare l’obbligazione, oppure, in circostanze rare, l’ammontare dell’obbligazione non può essere quantificato in maniera sufficientemente attendibile. 1.7.COFINANZIAMENTO I contributi di cofinanziamento ricevuti soddisfano il criterio delle entrate non derivanti da transazioni commerciali soggette a condizioni e sono presentati come debiti nei confronti degli Stati membri, degli Stati non membri e di altri. Il FES è tenuto a impiegare i contributi per fornire servizi a terzi o, in caso contrario, a restituire gli attivi (i contributi ricevuti). I debiti pendenti di cui agli accordi di cofinanziamento rappresentano i contributi di cofinanziamento ricevuti al netto delle spese sostenute per il progetto. L’effetto sull’attivo netto è nullo. Le spese relative a progetti di cofinanziamento sono rilevate nel momento in cui vengono sostenute. L’importo corrispondente dei contributi è rilevato come entrata di esercizio e l’effetto sul risultato economico dell’esercizio è nullo. 2.NOTE AL BILANCIO ATTIVITÀ NON CORRENTI 2.1.PREFINANZIAMENTI Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES TOTALE 31.12.2014 TOTALE 31.12.2013 Prefinanziamenti – 17 411 44 472 424 Totale – 17 411 44 472 424 Milioni di EUR Totale 31.12.2014 Gestione diretta 72 Effettuata da: Commissione 47 Agenzie esecutive dell’UE 3 Delegazioni UE 22 Gestione indiretta 400 Effettuata da: Paesi terzi 22 Organizzazioni internazionali 127 BEI e FEI 223 Organismi di diritto pubblico 24 Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico 4 Totale 472 Molti contratti prevedono il pagamento di anticipi prima dell’inizio dei lavori, della consegna delle forniture o della prestazione dei servizi. Talvolta i piani di pagamento dei contratti prevedono pagamenti sulla base di relazioni sull’avanzamento dei lavori. Il prefinanziamento viene di norma corrisposto nella valuta del paese o del territorio dove il progetto viene eseguito. I tempi della recuperabilità o dell’utilizzo dei prefinanziamenti determinano se questi ultimi sono registrati come attività di prefinanziamento correnti o non correnti. L’utilizzo è definito dall’accordo alla base del progetto. Eventuali rimborsi o utilizzi con scadenza inferiore a dodici mesi dalla data di riferimento del bilancio sono registrati come prefinanziamenti correnti. Poiché molti progetti FES sono per loro natura a lungo termine, è necessario che i rispettivi anticipi siano disponibili per più di un anno. Pertanto alcuni di questi importi figurano come attività non correnti, ma poiché l’ottavo e il nono FES si stanno esaurendo, i prefinanziamenti costituiscono per la maggior parte attività correnti. L’aumento di 80 milioni di EUR, rispetto al 31 dicembre 2013, dei prefinanziamenti non correnti si spiega principalmente con l’esecuzione di nuovi contratti nell’ambito del meccanismo di transizione (77 milioni di EUR). 2.2.CONTRIBUTI AL FONDO FIDUCIARIO Questa rubrica rappresenta l’importo corrisposto a titolo di contributo al fondo fiduciario europeo Bêkou.



ATTIVITÀ CORRENTI 2.3.PREFINANZIAMENTI Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES TOTALE 31.12.2014 TOTALE 31.12.2013 Prefinanziamenti (lordi) 20 517 3 413 384 4 335 3 931 Liquidati mediante separazione (15) (375) (2 235) (307) (2 932) (2 645) Totale 5 142 1 178 77 1 403 1 286 Milioni di EUR Totale 31.12.2014 Gestione diretta 227 Effettuata da: Commissione 116 Agenzie esecutive dell’UE 4 Delegazioni UE 106 Gestione indiretta 1 176 Effettuata da: Paesi terzi 257 Organizzazioni internazionali 494 BEI e FEI 357 Organismi di diritto pubblico 41 Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico 24 Organismi di diritti privato che attuano un partenariato pubblico-privato 2 Totale 1 403 2.3.1.Garanzie riscosse in relazione a prefinanziamenti Le garanzie sono intese a garantire i prefinanziamenti e vengono svincolate una volta effettuato il pagamento finale nell’ambito di un progetto. Al 31 dicembre 2014, il valore nominale delle garanzie riscosse dal FES in relazione a prefinanziamenti ammontava a 259 milioni di euro. 2.4.CREDITI Milioni di EUR Nota 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES TOTALE 31.12.2014 TOTALE 31.12.2013 Crediti nei confronti dei clienti, degli enti pubblici, degli Stati EFTA e degli Stati terzi 2.4.1 3 10 7 0 21 24 Crediti nei confronti degli Stati membri – – – 0 0 3 Ratei e risconti attivi 2.4.2 0 56 7 (0) 63 57 Totale 3 66 15 0 84 84 Milioni di EUR TOTALE 31.12.2014 TOTALE 31.12.2013 Crediti derivanti da transazioni non commerciali 21 22 Crediti derivanti da transazioni commerciali 63 62 Totale 84 84 2.4.1.Crediti nei confronti dei clienti, degli enti pubblici, degli Stati EFTA e degli Stati terzi Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES TOTALE 31.12.2014 TOTALE 31.12.2013 Crediti nei confronti dei clienti, degli enti pubblici, degli Stati EFTA e degli Stati terzi 6 34 9 0 49 38 Riduzione contabile (3) (23) (2) (0) (28) (14) Totale 3 10 7 0 21 24 2.4.2.Ratei e risconti attivi Fra tali importi figurano principalmente le entrate da interessi maturati sugli importi dei prefinanziamenti. 2.5.CONTI DI COLLEGAMENTO Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES TOTALE 31.12.2014 Conti di collegamento 216 810 (1 633) 607 - Totale 216 810 (1 633) 607 -

Per motivi di efficienza, l’unica tesoreria che copre tutti i FES è assegnata all’11° FES; ne conseguono operazioni reciproche fra i diversi FES, compensate nei conti di collegamento fra i vari bilanci FES. I conti di collegamento sono presentati esclusivamente nei bilanci dei singoli FES. 2.6.DISPONIBILITÀ LIQUIDE ED EQUIVALENTI Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES TOTALE 31.12.2014 TOTALE 31.12.2013 Conti speciali: istituti finanziari degli Stati membri – – – 344 344 719 Conti correnti: banche commerciali – – – 47 47 39 Fondo speciale Repubblica democratica del Congo* – – – 1 1 1 Totale – – – 391 391 759 Questo saldo rappresenta gli importi disponibili per la Repubblica democratica del Congo, conformemente alle disposizioni della decisione 2003/583/CE del Consiglio. Il calo complessivo delle disponibilità liquide ed equivalenti si spiega principalmente con il livello dei pagamenti effettuati e con un livello di esecuzione del bilancio superiore rispetto al periodo di riferimento precedente. Si noti che vi sono fondi STABEX detenuti da paesi ACP beneficiari, che sono pertanto esclusi dal bilancio del FES. STABEX è l’acronimo di un sistema finanziario di compensazione dell’UE per la stabilizzazione dei proventi delle esportazioni dei paesi ACP. Allorché la Commissione e il paese (ACP) beneficiario raggiungono un accordo sull’utilizzazione dei fondi STABEX, le due parti firmano una convenzione di trasferimento. Conformemente alle disposizioni dell’articolo 211 della convenzione di Lomé IV (riveduta), i fondi vengono trasferiti su un conto intestato al paese ACP; si tratta di un conto di sicurezza fruttifero a doppia firma (Commissione e paese beneficiario). I fondi rimangono su tali conti di sicurezza finché un quadro di obblighi reciproci (QOR) non autorizza un trasferimento per un determinato progetto. L’ordinatore della Commissione mantiene il potere di firma su questo conto per assicurarsi che i fondi vengano erogati secondo le modalità previste. I fondi sui conti a doppia firma sono di proprietà del paese ACP e non sono quindi registrati all’attivo nei conti annuali del FES. I trasferimenti a tali conti sono registrati come pagamenti STABEX. Cfr. anche la nota 3.2.2 per maggiori informazioni. PASSIVITÀ NON CORRENTI 2.7.DEBITI Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 31.12.2014 Totale 31.12.2013 Debiti di cofinanziamento – – 34 – 34 25 Totale – – 34 – 34 25 La variazione dei debiti di cofinanziamento complessivi viene spiegata alla nota 2.8.1.2. PASSIVITÀ CORRENTI 2.8.DEBITI Milioni di EUR Nota 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 31.12.2014 Totale 31.12.2013 Debiti correnti 2.8.1 0 22 446 5 474 322 Ratei passivi 2.8.2 10 153 521 37 722 588 Risconti di contributi di capitale differiti 2.8.3 – – 228 – 228 304 Totale 10 175 1 195 43 1 423 1 214 2.8.1.Debiti correnti Milioni di EUR Nota 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 31.12.2014 Totale 31.12.2013 Fornitori e altri soggetti 2.8.1.1 0 23 379 (0) 402 244 Debiti di cofinanziamento 2.8.1.2 – (0) 67 0 67 75 Debiti vari 2.8.1.3 – (1) (0) 6 4 3 Totale 0 22 446 5 474 322

I debiti comprendono le dichiarazioni di spesa ricevute dal FES nel quadro delle attività di sovvenzionamento e sono registrati per l’importo richiesto al ricevimento della domanda. La medesima procedura si applica a fatture e note di accredito ricevute nell’ambito di attività di appalto. Le dichiarazioni di spesa in questione sono state prese in considerazione nelle procedure di separazione di fine esercizio. In seguito a tale operazione, gli importi ammissibili stimati sono stati rilevati nel conto economico. 2.8.1.1.Fornitori e altri soggetti In questa rubrica sono inclusi gli importi dovuti ai fornitori o a enti pubblici e Stati terzi. L’aumento di 158 milioni di euro rispetto al periodo di riferimento precedente è dovuto essenzialmente a un aumento di 160 milioni di euro dei debiti nei confronti di Stati terzi. 2.8.1.2.Debiti di cofinanziamento Complessivamente, i debiti di cofinanziamento non correnti e correnti sono in linea con i dati dell’esercizio precedente. Nel corso del 2014 sono stati ricevuti nuovi contributi di cofinanziamento dalla BEI (48 milioni di euro), dal Belgio (5 milioni di euro), dalla Svezia (3 milioni di euro) e da altri paesi. I debiti per cofinanziamenti sono stati ridotti di 57 milioni di euro al fine di rilevare le spese sostenute in relazione ai progetti di cofinanziamento (si vedano i punti 3.2.3 e 3.3.2). 2.8.1.3.Debiti vari I debiti vari comprendono prevalentemente entrate e importi restituiti non assegnati. 2.8.2.Ratei passivi Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 31.12.2014 Totale 31.12.2013 Ratei passivi 10 153 521 37 722 588 Totale 10 153 521 37 722 588 Al termine dell’esercizio si valutano le spese ammissibili sostenute dai beneficiari di fondi FES ma non ancora dichiarate. In seguito a tale operazione di separazione, detti importi ammissibili stimati sono trattati come ratei passivi. L’utilizzo stimato degli importi del prefinanziamento viene presentato come una liquidazione stimata del prefinanziamento (cfr. 2.3). 2.8.3.Contributi al fondo riscossi in anticipo Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 31.12.2014 Totale 31.12.2013 Regno Unito – – 222 – 222 296 Repubblica ceca – – 4 – 4 – Irlanda – – – – – 5 Lituania – – 1 – 1 2 Totale – – 228 – 228 304 Si tratta di contributi degli Stati membri versati in anticipo.

ATTIVITÀ NETTE 2.9.CAPITALE RICHIAMATO - FES ATTIVI

Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale Capitale del fondo 12 840 11 699 21 152 – 45 691 Capitale del fondo non richiamato – – (13 162) – (13 162) Capitale del fondo richiamato al 31.12.2013 12 840 11 699 7 990 – 32 529 Capitale del fondo 12 840 11 699 21 152 – 45 691 Capitale del fondo non richiamato – – (10 018) – (10 018) Capitale del fondo richiamato al 31.12.2014 12 840 11 699 11 134 – 35 673 Il capitale del fondo rappresenta l’importo totale dei contributi che gli Stati membri versano per il singolo FES, stabilito da ciascun accordo interno. I fondi non richiamati rappresentano la dotazione iniziale non ancora richiesta agli Stati membri. Il capitale richiamato costituisce la parte di dotazione iniziale che agli Stati membri è stato richiesto di versare sui conti di tesoreria. Il capitale dell’8° e del 9° FES è stato interamente richiamato e versato. Le attività del 2014 nell’ambito del meccanismo di transizione sono state finanziate attraverso importi disimpegnati di FES precedenti (si veda il punto 2.11 Trasferimenti tra FES attivi di capitale del fondo richiamato). Poiché al 31 dicembre 2014 l’accordo interno che istituisce l’11° FES non era ancora entrato in vigore, il capitale del fondo non è presentato nell’ambito di tale FES. Capitale richiamato e non richiamato per Stato membro Milioni di EUR Contributi % Non richiamato 10° FES 31.12.2013 Richiamato nel 2014 Non richiamato 10° FES 31.12.2014 Austria 2,41 (317) 76 (241) Belgio 3,53 (465) 111 (354) Bulgaria 0,14 (18) 4 (14) Cipro 0,09 (12) 3 (9) Repubblica ceca 0,51 (67) 16 (51) Danimarca 2,00 (263) 63 (200) Estonia 0,05 (7) 2 (5) Finlandia 1,47 (193) 46 (147) Francia 19,55 (2 573) 615 (1 958) Germania 20,50 (2 698) 645 (2 053) Grecia 1,47 (193) 46 (147) Ungheria 0,55 (72) 17 (55) Irlanda 0,91 (120) 29 (91) Italia 12,86 (1 693) 404 (1 288) Lettonia 0,07 (9) 2 (7) Lituania 0,12 (16) 4 (12) Lussemburgo 0,27 (36) 8 (27) Malta 0,03 (4) 1 (3) Paesi Bassi 4,85 (638) 152 (486) Polonia 1,30 (171) 41 (130) Portogallo 1,15 (151) 36 (115) Romania 0,37 (49) 12 (37) Slovacchia 0,21 (28) 7 (21) Slovenia 0,18 (24) 6 (18) Spagna 7,85 (1 033) 247 (786) Svezia 2,74 (361) 86 (274) Regno Unito 14,82 (1 951) 466 (1 485) Totale 100,00 (13 162) 3 144 (10 018) 2.10.CAPITALE RICHIAMATO DA FES CHIUSI RIPORTATI Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale Fondi trasferiti da FES chiusi 627 1 625 – – 2 252 Saldo al 31.12.2014 627 1 625 - - 2 252 Questa rubrica comprende le risorse trasferite da FES chiusi. 2.11.TRASFERIMENTI TRA FES ATTIVI DI CAPITALE DEL FONDO RICHIAMATO Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale Saldo al 31.12.2012 (2 980) 2 501 479 – 0 Trasferimento di importi disimpegnati dell’8° e del 9° FES al 10° FES (102) (371) 473 – 0 Saldo al 31.12.2013 (3 083) 2 130 952 – 0 Trasferimento di importi disimpegnati di FES precedenti alla riserva di efficacia ed efficienza del 10° FES (64) (372) 436 0 Trasferimento di importi disimpegnati di FES precedenti alla riserva di efficacia ed efficienza dell’11° FES (225) 225 0 Trasferimento dalle riserve di efficacia ed efficienza del 10° e dell’11° FES al meccanismo di transizione (1 372) 1 372 0 Saldo al 31.12.2014 (3 147) 1 758 (209) 1 597 0 Questa rubrica comprende le risorse trasferite tra i FES attivi. Dall’entrata in vigore dell’accordo di Cotonou, tutti i fondi non spesi dei FES attivi precedenti sono stati trasferiti al FES che è stato aperto più di recente dopo il disimpegno. Le risorse trasferite da altri FES aumentano gli stanziamenti del fondo destinatario e diminuiscono quelli del fondo d’origine. I fondi trasferiti alla riserva di efficacia e di efficienza del 10° e dell’11° FES possono essere impegnati solo in condizioni specifiche stabilite dagli accordi interni. 3.NOTE AL CONTO ECONOMICO 3.1.ENTRATE DERIVANTI ED ENTRATE NON DERIVANTI DA TRANSAZIONI COMMERCIALI Milioni di EUR Totale 2014 Totale 2013 Entrate non derivanti da transazioni commerciali 87 79 Entrate derivanti da transazioni commerciali 59 43 Totale 145 123 Le entrate non derivanti da transazioni commerciali (pari a 87 milioni di euro) costituiscono esclusivamente entrate di esercizio, mentre le entrate derivanti da transazioni commerciali (59 milioni di euro) comprendono entrate di esercizio (45 milioni di euro) ed entrate finanziarie (13 milioni di euro - si veda la nota 3.5).

3.2.ENTRATE DI ESERCIZIO Milioni di EUR Nota 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 2014 Totale 2013 Recupero spese 3.2.1 2 22 3 – 26 13 Recupero di fondi STABEX 3.2.2 4 – – – 4 61 Utili su cambi 3 21 19 1 45 41 Entrate di esercizio connesse al cofinanziamento 3.2.3 – – 57 – 57 8 Totale 9 43 79 1 132 123 Milioni di EUR Totale 2014 Gestione diretta 17 Effettuata da: Commissione 0 Delegazioni UE 17 Gestione indiretta 70 Effettuata da: Paesi terzi 68 Organizzazioni internazionali 1 Totale delle entrate di esercizio (esclusi gli utili su cambi) 86 3.2.1.Recupero spese Questa rubrica rappresenta gli ordini di recupero emessi dal FES e la deduzione dai pagamenti successivi registrati nel sistema contabile del FES, allo scopo di recuperare gli importi versati in precedenza, sulla base di controlli, audit o valutazioni di ammissibilità. Si noti che i recuperi di importi di prefinanziamento non sono inclusi fra le entrate, ma accreditati alla rubrica prefinanziamento del bilancio. Recupero di pagamenti indebiti Nel 2014 sono stati emessi ordini di recupero di pagamenti indebiti del valore di 48 milioni di euro, rispetto ai 23 milioni di euro registrati nel 2013. Di questi, 25 milioni di euro erano relativi a operazioni di recupero spese e sono stati pertanto registrati come entrate di esercizio. Gli importi di prefinanziamento pagati e accreditati all’attivo della rubrica prefinanziamento del bilancio sono stati pari a 23 milioni di euro.



La tabella seguente sintetizza la natura del recupero di pagamenti indebiti: Milioni di EUR Entrate Prefinanziamenti Totale 2014 Entrate Prefinanziamenti Totale 2013 Errori 0 2 2 2 4 6 Irregolarità 24 20 44 4 12 16 Notificati dall’OLAF 1 0 1 – 1 1 Totale 25 23 48 6 17 23 3.2.2.Recupero di fondi STABEX Nel 2014 è stato restituito al FES un importo pari a 4 milioni di euro da conti a doppia firma nei paesi ACP. Tali fondi sono stati principalmente trasferiti dalla Costa d’Avorio (2 milioni di euro) e dall’Uganda (1 milione di euro) e sono inclusi a titolo di entrate di esercizio (recupero di fondi STABEX) nel conto economico dell’8° FES. 3.2.3.Entrate di esercizio connesse al cofinanziamento Le entrate di esercizio connesse al cofinanziamento rappresentano i contributi utilizzati (si veda 3.3.2). 3.3.SPESE OPERATIVE Milioni di EUR Nota 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 2014 Totale 2013 Spese operative – strumenti di aiuto 3.3.1 (0) 261 2 813 472 3 545 2 957 Spese operative di cofinanziamento 3.3.2 – – 57 – 57 8 Perdite dovute a operazioni in cambi 2 18 11 3 33 60 Riduzione contabile dei crediti (0) 14 0 0 14 1 Totale 1 293 2 881 475 3 650 3 027 Milioni di EUR Totale 2014 Gestione diretta 933 Effettuata da: Commissione 114 Agenzie esecutive dell’UE 2 Delegazioni UE 817 Fondi fiduciari – Gestione indiretta 2 670 Effettuata da: Paesi terzi 1 111 Organizzazioni internazionali 1 148 BEI e FEI 179 Organismi di diritto pubblico 144 Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico 46 Organismi di diritti privato che attuano un partenariato pubblico-privato 41 Totale delle spese operative: strumenti di aiuto e cofinanziamento 3 603

3.3.1.Spese operative – strumenti di aiuto Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 2014 Totale 2013 Aiuti programmabili (7) (3) 2 038 130 2 159 1 719 Sostegno macroeconomico – 42 – – 42 21 Politica settoriale 0 10 (1) – 10 222 Abbuoni di interessi 3 – – – 3 (0) Progetti tra paesi ACP – 215 507 258 979 645 Aiuti d’urgenza – 2 250 84 335 270 Aiuti ai profughi (0) – – – (0) 1 Capitale di rischio 0 – – – 0 0 STABEX 2 – – – 2 (1) SYSMIN 0 – – – 0 0 Altri programmi di aiuti relativi a FES precedenti – 2 – – 2 5 Sostegno istituzionale – – 19 – 19 62 Compensazione di proventi esportazioni 1 (6) – – (5) 13 Totale (0) 261 2 813 472 3 545 2 957 Le spese d’esercizio del FES coprono vari strumenti di aiuto e assumono forme diverse a seconda delle modalità di pagamento e di gestione del denaro. 3.3.2.Spese operative connesse al cofinanziamento Sono le spese sostenute per progetti di cofinanziamento nel 2014. Poiché i contributi di cofinanziamento ricevuti soddisfano i criteri delle entrate non derivanti da transazioni commerciali soggette a condizioni, un importo corrispondente di contributi è stato registrato come entrata di esercizio (si veda 3.2.3). 3.4.SPESE AMMINISTRATIVE Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 2014 Totale 2013 Spese amministrative – (0) 22 – 22 167 Totale – (0) 22 – 22 167 Questa rubrica registra le spese di sostegno, ossia le spese amministrative connesse alla programmazione e all’attuazione dei FES, comprese le spese per la preparazione, le fasi successive, il monitoraggio e la valutazione dei progetti, nonché le spese per le reti informatiche, l’assistenza tecnica, ecc. Il calo delle spese amministrative è causato principalmente dalle modifiche apportate al metodo di stima dei ratei. Se nel 2013 fosse stato applicato lo stesso metodo, il totale delle spese amministrative (comprensivo dei ratei passivi) sarebbe stato inferiore di 80 milioni di euro.



3.5.ENTRATE FINANZIARIE Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 2014 Totale 2013 Interessi attivi – banche europee 0 1 (3) 0 (1) 0 Interesse relativo ai prefinanziamenti (0) 13 (1) 2 15 (0) - interessi maturati (0) 12 (1) – 11 (5) - interessi recuperati 0 1 0 2 3 5 Totale 0 15 (3) 2 13 (0) L’interesse relativo ai prefinanziamenti è rilevato conformemente al disposto dell’articolo 9, paragrafo 2, lettera d), del regolamento finanziario applicabile al periodo di passaggio. Gli interessi attivi negativi nel 2013 sono dovuti all’annullamento dei ratei dell’esercizio precedente per gli interessi maturati sui prefinanziamenti. Il maggior importo degli interessi attivi nel 2014 nel 9° FES è dovuto principalmente a variazioni dei tassi di cambio USD/EUR. Le entrate finanziarie sono considerate entrate derivanti da transazioni commerciali.

4.SOPRAVVENIENZE ATTIVE E PASSIVE E ALTRE VOCI SIGNIFICATIVE

4.1.SOPRAVVENIENZE ATTIVE Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 31.12.2014 Totale 31.12.2013 Garanzie di esecuzione 3 44 54 – 101 116 Trattenute a garanzia 2 30 18 – 50 56 Totale 5 74 72 – 150 171 4.1.1.Garanzie di esecuzione Talvolta si richiedono garanzie di esecuzione per assicurare che i beneficiari dei finanziamenti FES onorino gli obblighi assunti in virtù dei contratti stipulati con il FES. 4.1.2.Trattenute a garanzia Le trattenute a garanzia riguardano soltanto i contratti di lavoro. Di regola viene trattenuto il 10% dei pagamenti intermedi ai beneficiari per garantire che il contraente adempia alle sue obbligazioni. Questi importi trattenuti sono registrati come debiti. Subordinatamente all’approvazione dell’amministrazione aggiudicatrice, la parte contraente può presentare una trattenuta di garanzia in sostituzione degli importi da trattenere sui pagamenti intermedi. Queste garanzie ricevute sono inserite come sopravvenienze attive. 4.2.SOPRAVVENIENZE PASSIVE 4.2.1.Centro per lo sviluppo delle imprese Nel giugno 2014 il Consiglio dei ministri ACP-UE ha convenuto “di procedere alla chiusura ordinata del centro per lo sviluppo delle imprese (“CSI”)” e nel contempo “di garantire che i progetti di sostegno al settore privato attuati dal CSI nei paesi e nelle regioni ACP vengano interamente portati a termine”. A tal fine, il Consiglio dei ministri ACP-UE ha delegato al Comitato degli ambasciatori ACP-UE il potere di far progredire il fascicolo allo scopo di adottare le decisioni necessarie.

Con la decisione n. 4/2014 del 23/10/2014, il Comitato degli ambasciatori ACP-UE ha autorizzato il consiglio di amministrazione del CSI ad adottare, con effetto immediato, tutte le misure appropriate prodromiche alla chiusura del CSI. Come previsto dall’articolo 2 di tale decisione, il consiglio di amministrazione è stato incaricato di nominare un curatore che predisponga ed attui un piano di chiusura. Tale piano di chiusura “dovrebbe consentire di chiudere il CSI in modo ordinato, rispettando i diritti di tutti i terzi coinvolti e garantendo che i progetti di sostegno al settore privato attualmente in corso siano terminati dallo stesso CSI o da un’entità cui poterne assegnare la gestione”. Il piano di chiusura deve prevedere il completamento della liquidazione del CSI entro il 31 dicembre 2016.

Alla fine di giugno 2015, il curatore ha presentato al consiglio di amministrazione del CSI un piano strategico definitivo, comprensivo di un bilancio e di un piano di lavoro, che riflette l’esito del dialogo sociale. Il bilancio del piano strategico definitivo, approvato dal consiglio di amministrazione del CSI, costituirà la base per la proposta di decisione di finanziamento della Commissione, da adottare una volta ricevuto il parere del comitato FES. Una volta adottata tale decisione di finanziamento, il CSI e la Commissione stipuleranno una convenzione di sovvenzione che fornirà il finanziamento necessario alla completa realizzazione delle attività del CSI e al rimborso totale delle sue passività. Una volta entrata in vigore tale convenzione, il curatore potrà attuare il piano strategico definitivo, adottare le azioni da esso previste e impegnarsi al pagamento delle spese derivanti. Alla data di preparazione del conto economico del FES, secondo le stime del piano strategico e del relativo bilancio, le spese complessive inerenti alla chiusura ammonteranno a circa 18 milioni di euro e saranno coperte dal FES. 4.3.ALTRE VOCI SIGNIFICATIVE 4.3.1.Impegni ancora da liquidare L’importo qui di seguito rappresenta il RAL (“Reste à Liquider”) del bilancio al netto dei relativi importi che sono stati inseriti a titolo di spesa nel conto economico del 2014. Il RAL del bilancio è un importo che rappresenta gli impegni in sospeso per i quali non sono ancora stati effettuati pagamenti e/o disimpegni; si tratta della normale conseguenza dell’esistenza di programmi pluriennali. Milioni di EUR 8° FES 9° FES 10° FES 11° FES Totale 31.12.2014 Totale 31.12.2013 Impegni ancora da liquidare 12 360 4 777 143 5 291 5 243 Totale 12 360 4 777 143 5 291 5 243 Al 31 dicembre 2014 il RAL del bilancio ammontava a 5 889 milioni di euro (contro i 6 025 milioni di euro del 2013).

5.GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI Le seguenti informazioni relative alla gestione dei rischi finanziari del FES si riferiscono alle operazioni di tesoreria effettuate dalla Commissione per conto del FES al fine di utilizzare le sue risorse. 5.1.POLITICHE DI GESTIONE DEI RISCHI E ATTIVITÀ DI COPERTURA Le norme e i principi per la gestione delle operazioni di tesoreria sono contenuti nel RF e nell’accordo interno del 10° FES, nonché nel regolamento finanziario applicabile al periodo di passaggio. Conformemente ai regolamenti di cui sopra, si applicano i seguenti principi fondamentali: i contributi finanziari sono versati dagli Stati membri su conti speciali aperti presso la banca d’emissione di ciascuno Stato membro o presso l’istituto finanziario da esso designato. Gli importi dei contributi sono conservati su detti conti speciali fino a quando è necessario effettuare i pagamenti del FES; i contributi degli Stati membri al FES sono versati in euro, mentre i pagamenti del FES sono denominati in euro e in altre valute, comprese quelle meno note; non sono consentiti scoperti di conto sui conti bancari aperti dalla Commissione per conto del FES. Oltre ai conti speciali, altri conti bancari sono aperti dalla Commissione a nome del FES presso istituti finanziari (banche centrali e banche commerciali) al fine di effettuare i pagamenti e riscuotere le entrate diverse dai contributi degli Stati membri al bilancio. Le operazioni di pagamento e di tesoreria sono altamente automatizzate e si avvalgono di moderni sistemi informatici. Per garantire la sicurezza dei sistemi e assicurare la separazione delle funzioni, vengono applicate procedure specifiche conformi al regolamento finanziario, alle norme di controllo interno della Commissione e ai principi di audit. La gestione delle operazioni di pagamento e di tesoreria è regolata da una serie di linee guida e procedure scritte al fine di limitare i rischi finanziari e operativi e garantire un adeguato livello di controllo. Tali linee guida e procedure coprono tutte le varie aree operative e il loro rispetto viene verificato regolarmente. 5.2.RISCHIO VALUTARIO Esposizione del FES al rischio valutario a fine esercizio - posizione netta Milioni di EUR 31.12.2014 31.12.2013 USD GBP DKK SEK EUR Altre valute Totale USD GBP DKK SEK EUR Altre valute Totale Attività finanziarie Crediti e importi recuperabili 0 76 8 84 4 75 4 84 Disponibilità liquide ed equivalenti 6 0 386 391 0 0 759 759 Totale 6 0 – – 462 8 475 4 0 – – 834 4 843 Passività finanziarie Debiti 0 (691) (45) (736) (1) 0 (574) (74) (648) Totale 0 – – – (691) (45) (736) (1) 0 – – (574) (74) (648) Totale 6 0 – – (229) (37) (261) 3 0 – – 260 (70) 195 Tutti i contributi sono detenuti in euro e le altre valute sono acquistate soltanto quando occorrono per eseguire pagamenti. Di conseguenza, le operazioni di tesoreria del FES non sono esposte al rischio valutario. 5.3.RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE Il FES non prende denaro in prestito e di conseguenza non è esposto ad alcun rischio legato ai tassi di interesse. Tuttavia il FES percepisce interessi sui saldi che detiene nei suoi differenti conti bancari. La Commissione, per conto del FES, ha quindi adottato misure volte a garantire che gli interessi percepiti regolarmente riflettano i tassi di interesse di mercato nonché le loro possibili fluttuazioni.

I saldi overnight (a un solo giorno) detenuti su conti presso le banche commerciali sono remunerati su base giornaliera. La remunerazione dei saldi su tali conti è basata sui tassi variabili di mercato, ai quali viene applicato un margine contrattuale (positivo o negativo). Per la maggior parte dei conti il calcolo degli interessi è collegato all’indice EONIA (Euro overnight index average) e viene adeguato per riflettere le eventuali fluttuazioni di tale tasso. Per certi altri conti il calcolo dell’interesse è collegato al tasso applicato dalla BCE sulle operazioni di rifinanziamento. Di conseguenza, il FES non è esposto ad alcun rischio che i suoi saldi siano remunerati a tassi inferiori a quelli di mercato. 5.4.RISCHIO DI CREDITO (RISCHIO DELLA CONTROPARTE) Attività finanziarie non arretrate e senza riduzione di valore: Milioni di EUR Totale Non arretrate e senza riduzione di valore Arretrate senza riduzione di valore < 1 anno 1-5 anni > 5 anni Crediti da transazioni commerciali e non commerciali 84 75 5 4 Totale 31.12.2014 84 75 5 4 – Crediti da transazioni commerciali e non commerciali 84 73 9 1 – Totale 31.12.2013 84 73 9 1 – Attività finanziarie suddivise per categoria di rischio: Milioni di EUR 31.12.2014 31.12.2013 Crediti Disponibilità liquide Totale Crediti Disponibilità liquide Totale Controparti con rating esterno del credito Qualità eccellente o elevata 0 318 318 3 606 609 Qualità superiore alla media 39 39 12 12 Qualità inferiore alla media 7 7 123 123 Non rientrante nella categoria investimento 27 27 17 17 Totale 0 391 391 3 758 761 Controparti senza rating esterno del credito – – Gruppo 1 (debitori che non hanno dichiarato default in passato) 83 83 79 79 Gruppo 2 (debitori che hanno dichiarato default in passato) 1 1 2 2 Totale 84 84 81 81 Totale 84 391 475 84 758 842 I fondi che non rientrano nella categoria investimento e quelli di qualità inferiore alla media riguardano principalmente contributi di Stati membri al FES versati sui conti speciali aperti da Stati membri ai sensi dell’articolo 22, paragrafo 3, del RF del FES. In base a questo regolamento, l’importo di tali contributi deve essere conservato su detti conti speciali fino a quando è necessario effettuare i pagamenti. La maggior parte delle risorse di tesoreria del FES è detenuta, in conformità al RF del FES, in “conti speciali” aperti dagli Stati membri per il pagamento dei loro contributi. Questi conti sono tenuti prevalentemente presso il Tesoro o la banca centrale nazionale dei singoli Stati membri. Dette istituzioni presentano un rischio di controparte minimo per il FES (l’esposizione riguarda gli Stati membri). Per quanto riguarda le risorse di tesoreria del FES detenute presso banche commerciali per coprire l’esecuzione dei pagamenti, l’alimentazione dei rispettivi conti viene eseguita in base al principio del “just in time” ed è gestita automaticamente dal sistema di gestione della tesoreria della Commissione. I livelli dei saldi di ciascun conto sono mantenuti a livelli minimi, proporzionati all’importo medio dei rispettivi pagamenti giornalieri. Di conseguenza, gli importi detenuti alla giornata su questi conti sono sempre molto bassi, per cui l’esposizione del FES a rischi risulta limitata. Inoltre, per la selezione delle banche commerciali vengono applicate linee guida specifiche al fine di ridurre ulteriormente il rischio della controparte cui è esposto il FES. Tutte le banche commerciali vengono selezionate mediante gara d’appalto. Il credit rating a breve termine minimo richiesto per l’ammissione alle procedure di gara è Moody’s P-1 o un rating equivalente (S&P A-1 o Fitch F1). In determinate circostanze, debitamente giustificate, può essere richiesto un livello inferiore. 5.5.RISCHIO DI LIQUIDITÀ Analisi delle scadenze per le passività finanziarie suddivise in base alle scadenze contrattuali residue Milioni di EUR < 1 anno 1-5 anni > 5 anni Totale Debiti 702 34 736 Totale 31.12.2014 702 34 – 736 Debiti 623 25 648 Totale 31.12.2013 623 25 – 648 I principi di bilancio applicati al FES assicurano che le risorse liquide complessive disponibili per l’esercizio finanziario siano sempre sufficienti per l’esecuzione di tutti i relativi pagamenti. In effetti il totale dei contributi degli Stati membri è pari all’importo complessivo degli stanziamenti di pagamento per l’esercizio finanziario pertinente. Tuttavia i contributi degli Stati membri al FES sono pagati in tre rate annue, mentre i pagamenti seguono in parte un andamento stagionale.

Per fare sì che le risorse di tesoreria siano sempre sufficienti per coprire i pagamenti da effettuare in ogni dato mese, fra la Commissione e i centri di spesa interessati ha luogo un regolare scambio di informazioni sulla situazione della tesoreria onde evitare che i pagamenti effettuati in ogni dato periodo eccedano le risorse di tesoreria disponibili. Inoltre, nel contesto delle operazioni giornaliere di tesoreria del FES, gli strumenti di gestione automatizzata garantiscono che in ogni conto bancario del FES sia disponibile una liquidità sufficiente, su base giornaliera. 6.INFORMATIVA SULLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE In questa rubrica non sono state individuate operazioni con parti correlate che richiedano informative. 7.FATTI INTERVENUTI DOPO LA DATA DI RIFERIMENTO DEL BILANCIO Alla data di approvazione dei conti, il contabile del FES non aveva constatato o ricevuto segnalazioni di alcuna questione rilevante tale da essere evidenziata in questo paragrafo. I conti annuali e le note esplicative corrispondenti sono stati redatti sulla scorta delle informazioni disponibili più recenti, come risulta dalle informazioni riportate sopra. 8.RICONCILIAZIONE DEL RISULTATO ECONOMICO CON IL RISULTATO DEL BILANCIO Il risultato economico dell’esercizio è calcolato in base ai principi della contabilità per competenza. Il risultato del bilancio si basa invece sulle regole della contabilità di cassa. Poiché il risultato economico e il risultato del bilancio si riferiscono alle medesime operazioni sottostanti, la riconciliazione costituisce un controllo utile per verificare la loro corrispondenza. La tabella in appresso presenta questa riconciliazione, evidenziando i principali elementi di riconciliazione, con una ripartizione tra entrate e spese. Milioni di EUR 2014 2013 RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO (3 526) (3 072) Entrate Diritti non influenti sul risultato del bilancio (10) (68) Diritti accertati nell’esercizio in corso ma non ancora riscossi (19) (6) Diritti accertati negli esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio in corso 12 10 Effetto netto del prefinanziamento 41 71 Ratei attivi (netti) (71) 19 Spese Spese dell’esercizio in corso non ancora pagate 165 90 Spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio in corso (28) (53) Cancellazione di pagamenti 65 13 Effetto netto del prefinanziamento (562) (431) Ratei passivi (netti) 417 464 RISULTATO DEL BILANCIO DELL’ESERCIZIO (3 516) (2 963) 8.1.Elementi di riconciliazione – Entrate Le entrate di bilancio di un esercizio finanziario corrispondono alle entrate riscosse in relazione ai diritti accertati nel corso dell’esercizio e a quelle riscosse in relazione ai diritti accertati in esercizi precedenti. I diritti che non influiscono sul risultato del bilancio sono registrati nel risultato economico, ma dal punto di vista del bilancio non possono essere considerati entrate, poiché gli importi incassati sono trasferiti alle riserve e non possono venire rimpegnati senza una decisione del Consiglio. I diritti accertati nell’esercizio in corso ma non ancora riscossi devono essere detratti dal risultato economico ai fini della riconciliazione, perché non formano parte delle entrate di bilancio. Al contrario, i diritti accertati negli esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio in corso devono essere aggiunti al risultato economico ai fini della riconciliazione. L’effetto netto dei prefinanziamenti è costituito dalla liquidazione degli importi di prefinanziamento recuperati. Si tratta di un’entrata che non ha alcun effetto sul risultato economico. I ratei attivi netti consistono principalmente in regolarizzazioni di fine esercizio. Soltanto l’effetto netto, ossia i ratei attivi per l’esercizio in corso, meno le entrate dei ratei attivi dell’esercizio precedente, viene preso in considerazione.

8.2.Elementi di riconciliazione – Spese Le spese dell’esercizio in corso non ancora pagate devono essere aggiunte ai fini della riconciliazione, in quanto sono incluse nel risultato economico ma non fanno parte della spesa di bilancio. Al contrario, le spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio in corso devono essere dedotte dal risultato economico ai fini della riconciliazione, in quanto fanno parte della spesa di bilancio dell’esercizio in corso ma non hanno alcun effetto sul risultato economico o contribuiscono a ridurre le spese in caso di correzioni. Le entrate derivanti da cancellazioni di pagamenti non influenzano il risultato economico mentre incidono sul risultato dell’esecuzione del bilancio. L’effetto netto del prefinanziamento è la combinazione dei nuovi importi di prefinanziamento versati nell’esercizio in corso (e contabilizzati come spese di bilancio dell’esercizio) e i prefinanziamenti liquidati nell’esercizio in corso o in quelli precedenti mediante l’accettazione delle spese ammissibili. Queste ultime rappresentano spese contabili, ma non spese di bilancio, dal momento che il pagamento del prefinanziamento iniziale era già stato considerato come una spesa di bilancio al momento del relativo versamento. I ratei passivi netti consistono principalmente in regolarizzazioni di fine esercizio, ossia le spese ammissibili sostenute dai beneficiari dei fondi FES, ma non ancora comunicate al FES. Soltanto l’effetto netto, ossia i ratei passivi per l’esercizio in corso, meno le entrate dei ratei passivi dell’esercizio precedente, viene preso in considerazione. RENDICONTI FINANZIARI DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di euro, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale.

CERTIFICAZIONE DEI CONTI I conti annuali del fondo fiduciario europeo Bêkou per l’esercizio 2014 sono stati elaborati conformemente al regolamento finanziario applicabile al bilancio generale dell’Unione europea e alle norme contabili adottate dal sottoscritto in qualità di contabile della Commissione, che devono essere applicate da tutte le istituzioni e da tutti gli organismi dell’Unione. Il sottoscritto riconosce la propria responsabilità nella redazione e presentazione dei conti annuali del fondo fiduciario europeo Bêkou ai sensi dell’articolo 68 del regolamento finanziario. Il sottoscritto ha ottenuto dagli ordinatori, che ne hanno certificato l’attendibilità, tutte le informazioni necessarie per l’elaborazione dei conti che presentano le attività e le passività del fondo fiduciario europeo Bêkou e l’esecuzione del bilancio. Il sottoscritto certifica che, in base a tali informazioni e ai controlli che ha ritenuto necessario effettuare per convalidare i conti, ha la ragionevole certezza che i suddetti conti forniscono un’immagine fedele, sotto tutti gli aspetti rilevanti, della posizione finanziaria, dei risultati delle operazioni e dei flussi di cassa del fondo fiduciario europeo Bêkou. [firmato] Manfred Kraff Contabile della Commissione 5 giugno 2015 INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU Ai sensi dell’articolo 187, paragrafo 1, del regolamento finanziario applicabile al bilancio generale dell’Unione (RF dell’UE) e dell’articolo 42 del regolamento finanziario applicabile al 10° Fondo europeo di sviluppo per l’esecuzione del meccanismo di transizione, la Commissione è autorizzata ad istituire fondi fiduciari dell’Unione per azioni esterne nell’ambito di un accordo concluso con altri donatori. Tali fondi fiduciari possono essere istituiti per azioni di emergenza, post-emergenza o tematiche. L’atto costitutivo di ogni fondo fiduciario ne definisce gli obiettivi. Il primo fondo fiduciario multi-donatori dell’UE, detto Bêkou (ossia “speranza” in lingua sango), è stato istituito il 15 luglio 2014 dall’Unione europea (rappresentata dalle DG DEVCO ed ECHO, e dal SEAE ) e da tre dei suoi Stati membri (Germania, Francia e Paesi Bassi ), allo scopo di promuovere la stabilizzazione e la ricostruzione della Repubblica centrafricana. Il fondo è stato istituito per una durata massima di 60 mesi, al fine di fornire una risposta a medio termine. Per i fondi fiduciari dell’Unione per azioni esterne si richiede la preparazione e l’adozione dei relativi conti annuali. Poiché il fondo fiduciario europeo Bêkou è stato istituito nell’ambito del FES, i suoi conti annuali saranno integrati in quelli del FES. La redazione dei conti annuali è affidata al contabile del fondo fiduciario europeo Bêkou, che è altresì il contabile della Commissione, ai sensi dell’articolo 187, paragrafo 5, del RF dell’UE.

Nel 2014 le attività del fondo fiduciario europeo Bêkou sono state molto ridotte. Durante l’esercizio sono stati ricevuti alcuni contributi dai donatori, ma non sono stati effettuati pagamenti.



BILANCIO DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU Milioni di EUR Nota 31.12.2014 ATTIVITÀ CORRENTI Prefinanziamenti – Crediti 1.1 45 Disponibilità liquide ed equivalenti – 45 ATTIVITÀ TOTALI 45 PASSIVITÀ NON CORRENTI Debiti 1.2 (45) (45) PASSIVITÀ CORRENTI Debiti – – PASSIVITÀ TOTALI (45) ATTIVITÀ NETTE – FONDI E RISERVE Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti – Risultato economico dell’esercizio – ATTIVITÀ NETTE – CONTO ECONOMICO DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU Nel 2014 non sono avvenute operazioni in entrata o in uscita. PROSPETTO DEI FLUSSI DI CASSA DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU Milioni di EUR 2014 Risultato economico dell’esercizio – ATTIVITÀ OPERATIVE (Annullamento di) perdite dovute a riduzione di valore dei crediti – (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti non correnti – (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti correnti – (Aumento)/diminuzione crediti correnti (45) (Aumento)/diminuzione passività non correnti 45 Aumento/(diminuzione) passività correnti – FLUSSI DI CASSA NETTI – Aumento/(diminuzione) netti disponibilità liquide ed equivalenti – Disponibilità liquide ed equivalenti all’inizio dell’esercizio – Disponibilità liquide ed equivalenti al termine dell’esercizio – PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE ATTIVITÀ NETTE DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU Milioni di EUR Capitale del fondo (A) Capitale non richiamato (B) Capitale richiamato (C)=(A)-(B) Riserve accumulate (D) Altre riserve (E) Attività nette totali (C)+(D)+(E) BILANCIO AL 31.12.2013 – – – – – – Risultato economico dell’esercizio – – – – – – BILANCIO AL 31.12.2014 – – – – – –

NOTE AI RENDICONTI FINANZIARI DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 1.NOTE AL BILANCIO ATTIVITÀ 1.1.Crediti Non disponendo di una propria tesoreria, il fondo fiduciario europeo Bêkou utilizza un sistema centrale di tesoreria comune istituto per i fondi fiduciari dell’UE. Tutti i pagamenti sono elaborati con questo sistema centrale e registrati su conti interaziendali che sono presentati nell’ambito di questa rubrica. Le entrate vengono versate in un conto bancario specifico del fondo fiduciario europeo Bêkou prima di essere raccolte nel conto bancario della tesoreria centrale per i fondi fiduciari. I 45 milioni di euro rappresentano i contributi ricevuti dal Fondo europeo di sviluppo, dalla Francia e dai Paesi Bassi nel corso del 2014. PASSIVITÀ 1.2.Debiti I contributi ricevuti dai partecipanti sono presentati come passività finanziarie nei confronti del Fondo europeo di sviluppo e degli Stati membri in quanto soddisfano il criterio delle entrate non derivanti da transazioni commerciali soggette a condizioni. Il fondo fiduciario è tenuto a impiegare i contributi per fornire servizi a terzi o, in caso contrario, a restituire gli attivi (i contributi ricevuti) ai donatori. Il totale delle passività finanziarie non correnti nei confronti degli Stati membri è costituito dai 39 milioni di euro di contributi provenienti dal Fondo europeo di sviluppo, dai 5 milioni di euro ricevuti dalla Francia e da 1 milione di euro ricevuto dai Paesi Bassi.

BILANCIO CONSOLIDATO DEL FES E DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di euro, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale. BILANCIO CONSOLIDATO Milioni di EUR 31.12.2014 ATTIVITÀ NON CORRENTI Prefinanziamenti 472 472 ATTIVITÀ CORRENTI Prefinanziamenti 1 403 Crediti 129 Disponibilità liquide ed equivalenti 391 1 923 ATTIVITÀ TOTALI 2 395 PASSIVITÀ NON CORRENTI Debiti (40) (40) PASSIVITÀ CORRENTI Debiti (1 423) (1 423) PASSIVITÀ TOTALI (1 463) ATTIVITÀ NETTE 932 FONDI E RISERVE Capitale richiamato - FES attivi 35 673 Capitale richiamato da FES chiusi riportati 2 252 Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti (33 468) Risultato economico dell’esercizio (3 526) ATTIVITÀ NETTE 932 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Milioni di EUR 2014 ENTRATE DI ESERCIZIO 132 SPESE OPERATIVE Spese operative (3 650) Spese amministrative (22) (3 671) AVANZO/(DISAVANZO) DA ATTIVITÀ OPERATIVE (3 539) Utile finanziario 13 Oneri finanziari (0) AVANZO/(DISAVANZO) DA ATTIVITÀ FINANZIARIE 13 RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO (3 526) PROSPETTO CONSOLIDATO DELLE VARIAZIONI DELLE ATTIVITÀ NETTE

Milioni di EUR Capitale del fondo (A) Capitale non richiamato (B) Capitale richiamato (C)=(A)-(B) Riserve accumulate (D) Altre riserve (E) Attività nette totali (C)+(D)+(E) BILANCIO AL 31.12.2013 45 691 13 162 32 529 (33 468) 2 252 1 313 Aumento di capitale – contributi ordinari – (3 144) 3 144 – – 3 144 Risultato economico dell’esercizio – – – (3 526) – (3 526) BILANCIO AL 31.12.2014 45 691 10 018 35 673 (36 994) 2 252 932 RELAZIONE DI ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES RELAZIONE DI ESECUZIONE FINANZIARIA - 2014 NOTA INTRODUTTIVA



FES precedenti Con la chiusura del 6° FES nel 2006 e del 7° FES nel 2008, i conti annuali non contengono più tabelle d’esecuzione relative a tali FES. Per contro, l’esecuzione dei saldi trasferiti si ritrova nel 9° FES. Come per gli anni precedenti, per assicurare la trasparenza nella presentazione dei conti del 2014, le varie tabelle presentate in appresso riprendono separatamente per l’8° FES la quota utilizzata in base alla programmazione prevista rispettivamente nella Convenzione di Lomé e nell’accordo di Cotonou. Conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera b), dell’accordo interno del 9° FES, i saldi e i disimpegni dei FES precedenti sono stati trasferiti al 9° FES e, per la durata del 9° FES, sono stati impegnati come fondi del 9° FES.

10° FES L’accordo di partenariato ACP-CE, firmato il 23 giugno 2000 a Cotonou dagli Stati membri della Comunità europea e dagli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (ACP), è entrato in vigore il 1° aprile 2003. L’accordo di Cotonou è stato modificato due volte: una prima volta dall’accordo firmato a Lussemburgo il 25 giugno 2005 e una seconda volta dall’accordo firmato a Ouagadougou il 22 giugno 2010. La decisione del Consiglio del 27 novembre 2001 relativa all’associazione dei paesi e territori d’oltremare (PTOM) all’UE (2001/822/CE) è entrata in vigore il 2 dicembre 2001. Tale decisione è stata modificata il 19 marzo 2007 (decisione 2007/249/CE). L’accordo interno riguardante il finanziamento degli aiuti comunitari forniti nell’ambito del quadro finanziario pluriennale per il periodo 2008-2013 in applicazione dell’accordo di Cotonou modificato, adottato dai rappresentanti dei governi degli Stati membri della Comunità europea il 17 luglio 2006, è entrato in vigore il 1° luglio 2008. Ai sensi dell’accordo di Cotonou, il secondo periodo (2008-2013) degli aiuti dell’UE ai paesi ACP e PTOM è finanziato dal 10° FES con un importo di 22 682 milioni di euro, di cui: 21 966 milioni di euro vengono stanziati a favore dei paesi ACP ai sensi del quadro finanziario pluriennale previsto dall’allegato Ib dell’accordo di Cotonou riveduto, 20 466 milioni dei quali vengono gestiti dalla Commissione europea; 286 milioni di euro assegnati ai PTOM conformemente all’allegato IIAa della decisione del Consiglio modificata relativa all’associazione dei PTOM alla Comunità europea, 256 milioni dei quali vengono gestiti dalla Commissione europea; 430 milioni di euro per la Commissione per coprire i costi derivanti dalla programmazione e dall’esecuzione delle risorse del 10° FES, conformemente all’articolo 6 dell’accordo interno. In base alla “clausola di caducità” del 10° FES (articolo 1, paragrafi 4 e 5, dell’accordo interno del 10° FES), non si potevano impegnare fondi dopo il 31 dicembre 2013. I fondi non impegnati sono stati trasferiti alla riserva di efficacia e di efficienza. - Meccanismo di transizione L’accordo interno che stabilisce l’11° Fondo europeo di sviluppo (11° FES) è stato firmato dagli Stati membri, riuniti in sede di Consiglio, nel giugno 2013, ed è entrato in vigore il 1° marzo 2015. Al fine di garantire continuità tra la fine dell’applicazione del 10° FES e l’entrata in vigore dell’11°, la Commissione ha proposto una serie di misure transitorie, note col nome di “meccanismo di transizione”, per garantire la disponibilità di fondi per la cooperazione con i paesi dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico e con i paesi e territori d’oltremare, nonché per coprire le spese di sostegno. Il meccanismo di transizione è stato adottato il 12 dicembre 2013 (decisione 2013/759/UE), è entrato in vigore il 1° gennaio 2014 ed è finanziato dalle seguenti fonti: -fondi disimpegnati dall’8° e dal 9° FES al 31.12.2013; -rimanenze non impegnate dal 10° FES al 31.12.2013; -fondi disimpegnati dal 10° FES e dai precedenti FES dall’1.1.2014 e nel corso dell’esercizio. Nel 2014 sono stati resi disponibili in tutto 1 597 milioni di euro per il meccanismo di transizione, di cui 1 488 milioni sono stati stanziati e contabilizzati per l’11° FES e 109 milioni non sono stati assegnati, restando a disposizione del meccanismo. Nel 2014 l’importo complessivo disponibile per l’11° FES, compresi gli interessi e i fondi Stabex (19 milioni di euro) è stato pari a 1 616 milioni di euro (si veda il totale della tabella 2.6).

- Fondi impegnati e fondi non impegnati/non assegnati al 31.12.2014 Al 31.12.2014 sono stati impegnati 1 160 milioni di euro, mentre 456 milioni di euro non sono stati impegnati o non sono stati assegnati: (milioni di EUR) Fondi disponibili 1 616 Al netto dei fondi impegnati nel 2014 -1 160 Totale dei fondi non impegnati e non assegnati al 31.12.2014 456 La situazione nel dettaglio dei fondi non impegnati e non assegnati è la seguente: (milioni di EUR) ACP non impegnati (bilaterale, regionale, intra-ACP, riserva PIN/PIR) 333 PTOM non impegnati 14 Fondi per il meccanismo di transizione non assegnati 109 Totale dei fondi non impegnati e dei fondi non assegnati al 31.12.2014 456 - Fondi rimanenti nelle riserve di efficacia ed efficienza non utilizzabili al 31.12.2014 Fino al 1° gennaio 2014, data di entrata in vigore del “meccanismo di transizione”, gli importi disimpegnati dai progetti del 9° FES e dei FES precedenti sono stati trasferiti alla riserva di efficacia ed efficienza del 10° FES. Il 1° gennaio 2014 i fondi disimpegnati del 10° FES sono stati trasferiti alla riserva di efficacia ed efficienza dell’11° FES, con l’eccezione dei fondi Stabex e degli stanziamenti amministrativi. Nel 2014 tutti i fondi disimpegnati dai FES precedenti sono stati trasferiti alle rispettive riserve. Ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 4, dell’accordo interno del 10° FES, e della decisione del Consiglio del 12 dicembre 2013 (2013/759/UE), tali fondi sono stati assegnati al meccanismo di transizione.



(milioni di EUR) Totale dei fondi disponibili nelle riserve di efficacia ed efficienza non utilizzabili al 31.12.2013 938 Totale dei fondi resi disponibili nelle riserve di efficacia ed efficienza non utilizzabili nel 2014 661 Al netto del totale dei fondi trasferiti al meccanismo di transizione -1.597 Riserva di efficacia ed efficienza non utilizzabile, non trasferita al meccanismo di transizione al 31.12.2014 2 - Riserva Stabex relativa all’11° FES In seguito alla chiusura dei conti Stabex, i fondi inutilizzati/disimpegnati sono trasferiti alla riserva dotazione A Stabex relativa all’11° FES (articolo 1, paragrafo 4 dell’accordo interno applicabile al 10° FES) e poi ai programmi indicativi nazionali dei paesi interessati. A decorrere dal 31 dicembre 2014, l’importo totale dei fondi Stabex disimpegnati che sono stati trasferiti all’11° FES ammontava a 5 milioni di euro.

- Cofinanziamenti relativi al 10° FES Nel quadro del 10° FES sono stati sottoscritti accordi di trasferimento per cofinanziamenti da parte di Stati membri e sono stati aperti stanziamenti di impegno per un importo totale di 198,4 milioni di euro, mentre gli stanziamenti di pagamento sono stati aperti in misura corrispondente agli importi incassati, pari a 177,1 milioni di euro. La tabella seguente illustra la situazione degli stanziamenti di cofinanziamento al 31.12.2014: (milioni di EUR) Stanziamenti di impegno Stanziamenti di pagamento Cofinanziamento – Dotazione A 181,4 160,5 Cofinanziamento – Intra ACP 12,1 12,1 Cofinanziamento – Spese amministrative 4,9 4,5 198,4 177,1 Le tabelle seguenti, relative agli importi decisi, assegnati e pagati, riportano cifre nette.

Le tabelle che presentano la situazione per strumento sono contenute nell’allegato.

RENDICONTI FINANZIARI E NOTE ESPLICATIVE - FONDI GESTITI DALLA BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI CA/481/15 12 marzo 2015 Documento 15/082 CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE STRUMENTO PER GLI INVESTIMENTI RENDICONTI FINANZIARI AL 31 DICEMBRE 2014 Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria Prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti del conto economico complessivo Prospetto delle variazioni nelle risorse dei finanziatori Prospetto dei flussi di cassa Note ai rendiconti finanziari Relazione del revisore indipendente ORG.: E PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA Note 31.12.2014 31.12.2013 ATTIVITÀ Disponibilità liquide ed equivalenti 5 545.399 599.515 Strumenti finanziari derivati 6 448 1.024 Prestiti e crediti 7 1.331.918 1.222.199 Attività finanziarie disponibili per la vendita 8 403.085 331.699 Crediti dai finanziatori 9/15 42.590 - Attività finanziarie detenute fino a scadenza 10 99.988 102.562 Altre attività 11 5.522 148 Totale attività 2.428.950 2.257.147 PASSIVITÀ E RISORSE DEI FINANZIATORI PASSIVITÀ Strumenti finanziari derivati 6 14.632 3.545 Risconti passivi 12 31.310 35.083 Debiti nei confronti di terzi 13 68.824 331.235 Altre passività 14 2.591 2.572 Totale passività 117.357 372.435 RISORSE DEI FINANZIATORI Contributi degli Stati membri richiamati 15 2.057.000 1.661.309 Riserva intestata all’equo valore 156.122 78.191 Utili non distribuiti 98.471 145.212 Totale risorse dei finanziatori 2.311.593 1.884.712 Totale passività e contributi dei finanziatori 2.428.950 2.257.147 PROSPETTO DELL'utile (perdita) d’esercizio e delle altre COMPONENTI DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO Note Dall'1.1.2014 Dall'1.1.2013 al 31.12.2014 al 31.12.2013 Interessi e proventi assimilati 17 77.240 69.593 Spese per interessi e oneri assimilati 17 -1.522 -1.175 Proventi netti da interessi e assimilati 75.718 68.418 Entrate da commissioni e dividendi 18 1.163 2.728 Spese per commissioni e dividendi 18 -37 -43 Proventi netti da commissioni e dividendi 1.126 2.685 Variazione dell’equo valore di strumenti finanziari derivati -11.663 4.399 Utili netti realizzati derivati da attività finanziarie disponibili per la vendita 19 8.109 5.294 Perdite nette su cambi -222 -6.925 Risultato netto delle operazioni finanziarie -3.776 2.768 Variazione della riduzione di valore di prestiti e crediti, al netto di annullamenti 7 -75.756 -27.334 Riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita 8 -6.262 -8.176 Altre entrate 21 337 - Spese generali di amministrazione 20 -38.128 -37.851 (Perdita)/utile dell’esercizio -46.741 510 Altro risultato economico complessivo: Elementi che possono essere riclassificati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio: Attività finanziarie disponibili per la vendita - Riserva intestata all’equo valore 8 1. Variazione netta dell’equo valore delle attività finanziarie disponibili per la vendita 87.230 12.350 2. Importo netto trasferito all’utile o alla perdita -9.299 -2.593 Attività finanziarie totali disponibili per la vendita 77.931 9.757 Totale altro risultato economico complessivo 77.931 9.757 Totale risultato economico complessivo per l’esercizio 31.190 10.267 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI NELLE RISORSE DEI FINANZIATORI

Contributi richiamati Riserva intestata all’equo valore Utili non distribuiti Totale Al 1° gennaio 2014 Note 1.661.309 78.191 145.212 1.884.712 Contributi degli Stati membri richiamati durante l’esercizio 15 105.691 - - 105.691 Abbuoni di interessi inutilizzati e assistenza tecnica 15 290.000 - - 290.000 Perdita per l’esercizio 2014 - - -46.741 -46.741 Totale altro risultato economico complessivo per l’anno - 77.931 - 77.931 Variazioni nelle risorse dei finanziatori 395.691 77.931 -46.741 426.881 Al 31 dicembre 2014 2.057.000 156.122 98.471 2.311.593 Contributi richiamati Riserva intestata all’equo valore Utili non distribuiti Totale Al 1° gennaio 2013 1.561.309 68.434 144.702 1.774.445 Contributi degli Stati membri richiamati durante l’esercizio 15 100.000 - - 100.000 Utile per l’esercizio 2013 - - 510 510 Totale altro risultato economico complessivo per l’anno - 9.757 - 9.757 Variazioni nelle risorse dei finanziatori 100.000 9.757 510 110.267 Al 31 dicembre 2013 1.661.309 78.191 145.212 1.884.712 PROSPETTO DEI FLUSSI DI CASSA Note Dall’1.1.2014 al 31.12.2014 Dall’1.1.2013 al 31.12.2013 ATTIVITÀ OPERATIVE (Perdita)/utile dell’esercizio finanziario -46.741 510 Adeguamenti per: Riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita 8 6.262 8.176 Altre entrate 21 -337 - Variazione netta della riduzione di valore di prestiti e crediti 7 75.756 27.334 Interesse capitalizzato su prestiti e crediti 7 -11.915 -10.363 Variazione di interessi maturati e costi ammortizzati su prestiti e crediti 895 -249 Variazione di interessi maturati e costi ammortizzati su attività finanziarie detenute fino a scadenza 10 12 733 Variazione nei risconti passivi -3.773 -2.725 Effetto di variazioni del tasso di cambio sui prestiti 7 -92.707 30.402 Effetto di variazioni del tasso di cambio sulle attività finanziarie disponibili per la vendita -449 -1.154 Effetto di variazioni del tasso di cambio sulle liquidità detenute -9.362 -378 (Perdita)/utile sulle attività operative prima delle variazioni delle attività e passività correnti -82.359 52.286 Versamenti di prestiti 7 -248.326 -242.203 Rimborsi di prestiti 7 166.578 119.160 Variazioni degli interessi maturati su disponibilità liquide ed equivalenti 5 7 -1 Variazioni dell’equo valore di derivati 11.663 -4.399 Aumento delle attività finanziarie detenute fino a scadenza 10 -1.610.057 -680.635 Scadenze delle attività finanziarie detenute fino a scadenza 10 1.612.619 676.369 Aumento delle attività finanziarie disponibili per la vendita 8 -42.646 -34.700 Rimborsi/Vendite delle attività finanziarie disponibili per la vendita 8 43.378 38.737 (Aumento)/Diminuzione di altre attività -5.374 76 Aumento di altre passività 19 1.419 Diminuzione degli importi dovuti alla Banca europea per gli investimenti -175 -6.539 Flussi di cassa netti utilizzati in attività operative -154.673 -80.430 ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO Contributi ricevuti dagli Stati membri 15 105.691 187.310 Importi ricevuti dagli Stati membri relativi ad abbuoni di interessi e assistenza tecnica 7.410 50.000 Importi pagati per conto degli Stati membri in relazione ad abbuoni di interessi e assistenza tecnica -21.899 -24.312 Flussi di cassa netti provenienti da attività di finanziamento 91.202 212.998 Aumento/(diminuzione) netti disponibilità liquide ed equivalenti -63.471 132.568 Prospetto riepilogativo dei flussi di cassa: Disponibilità liquide ed equivalenti all’inizio dell’esercizio finanziario 599.507 466.561 Liquidità nette da: Attività operative -154.673 -80.430 Attività di finanziamento 91.202 212.998 Effetto di variazioni del tasso di cambio su disponibilità liquide ed equivalenti 9.362 378 Disponibilità liquide ed equivalenti al termine dell’esercizio 545.398 599.507 Le disponibilità liquide ed equivalenti sono costituite da: Liquidità 5 9.642 194.107 Depositi a termine (esclusi gli interessi maturati) 415.756 405.400 Carte commerciali 5 120.000 - 545.398 599.507 Note ai rendiconti finanziari al 31 dicembre 2014 1 Informazioni generali Lo strumento per gli investimenti (lo “strumento”) è stato istituito in virtù dell’accordo di Cotonou (l’“accordo”) in materia di cooperazione e aiuti allo sviluppo, concluso il 23 giugno 2000 tra gli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (i “paesi ACP”), da un lato, e