P6_TA(2005)0153

Mercati finanziari

Risoluzione del Parlamento europeo sullo stato attuale di integrazione dei mercati finanziari UE (2005/2026/(INI))

Il Parlamento europeo,

- vista l'attuazione del piano d'azione per i servizi finanziari (PASF) (COM(1999)0232) adottato dalla Commissione e in particolare, la direttiva 2003/71/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 novembre 2003, relativa al prospetto da pubblicare per l'offerta pubblica o l'ammissione alla negoziazione di strumenti finanziari [1], la direttiva 2003/6/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 28 gennaio 2003, relativa all'abuso di informazioni privilegiate e alla manipolazione del mercato (abusi di mercato) [2], la direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 aprile 2004, relativa ai mercati degli strumenti finanziari [3] e la direttiva 2004/109/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 dicembre 2004, sull'armonizzazione degli obblighi di trasparenza riguardanti le informazioni sugli emittenti i cui valori mobiliari sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato [4],

- viste le direttive 2001/107/CE [5] e 2001/108/CE [6]del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 gennaio 2002, che modificano la direttiva 85/611/CEE del Consiglio sugli organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) [7],

- vista la terza relazione di monitoraggio del processo Lamfalussy curata dal Gruppo di monitoraggio interistituzionale,

- viste le quattro relazioni curate da quattro gruppi di esperti indipendenti relativamente allo stato di integrazione finanziaria nei settori bancario, assicurativo, della gestione patrimoniale e della negoziazione di titoli, pubblicate dalla Commissione nel maggio 2004 e le osservazioni formulate sulle stesse dai soggetti partecipanti al mercato,

- vista la sua risoluzione, del 21 novembre 2002, sulle norme di vigilanza prudenziale nell'Unione europea [8],

- vista la sua risoluzione, del 15 gennaio 2004, sul futuro degli hedge funds (fondi di speculazione) e dei derivati [9],

- vista la sua risoluzione, del 10 febbraio 2004, sul ruolo e i metodi delle agenzie di rating [10],

- vista la relazione del Comitato delle autorità europee di regolamentazione dei valori mobiliari (CESR) dal titolo "Quali strumenti di vigilanza per i mercati UE dei valori mobiliari", noto come relazione "Himalaya",

- visto l'articolo 45 del suo regolamento,

- vista la relazione della commissione per i problemi economici e monetari (A6-0087/2005),

A. considerando che in data 11 maggio 1999 la Commissione ha adottato il PASF al fine di favorire gli investimenti, la crescita e la competitività, di rafforzare la sicurezza e la stabilità e di assicurare trasparenza e protezione per tutte le parti interessate,

B. considerando che il settore delle vendite transfrontaliere, soprattutto di prodotti finanziari al dettaglio, è tuttora frammentato e ostacolato da una serie di barriere giuridiche e fiscali, da differenze culturali e da legislazioni nazionali molto divergenti, in particolare nel settore della protezione dei consumatori,

C. considerando che occorre identificare chiaramente e discutere le possibilità di un'ulteriore azione legislativa o non legislativa dell'UE e valutare l'impatto di tale azione sui soggetti interessati, sulle normative in vigore e, in particolare, sul completamento del mercato interno, in consultazione con tutti gli attori interessati; che occorre attenersi ai principi di una migliore regolamentazione e condurre delle analisi costi-benefici,

D. considerando che il quadro di regolamentazione e vigilanza dovrebbe contribuire alla realizzazione di un mercato unico dei servizi finanziari che consenta alle imprese di operare in modo efficace ed efficiente; che tale quadro normativo deve essere applicato e fatto rispettare in modo uniforme indipendentemente dallo Stato membro in cui la transazione viene condotta,

E. considerando che il processo Lamfalussy punta ad assicurare un alto grado di qualità e di flessibilità della legislazione, coerenza attuativa e vigilativa, trasparenza istituzionale e standard elevati in materia di consultazione; considerando che la realizzazione di tali obiettivi e la responsabilità politica e democratica dell'intero processo nonché il coinvolgimento degli attori non legislativi interessati dovrebbero essere esaminati con attenzione,

A. Prospettive generali

1. nota che il PASF è considerato un successo in termini tecnico-legislativi, essendo state già adottate 39 delle 42 misure previste; rileva tuttavia che è prematuro dare un giudizio definitivo, visto che molte misure di attuazione devono ancora essere adottate, i termini di attuazione non sono ancora scaduti e la trasposizione nazionale non ha ancora avuto luogo; propone pertanto che la Commissione sottoponga l'attuale PASF a una piena valutazione pubblica della sua efficacia a trasposizione ultimata;

2. sottolinea che una trasposizione e un'applicazione efficienti, nonché la crescente convergenza delle prassi nazionali in materia di vigilanza, saranno la chiave del successo del PASF; sollecita le istituzioni europee ad assicurare che il processo Lamfalussy operi efficacemente ad ogni livello, in particolare che i comitati di terzo livello svolgano il loro ruolo e che le procedure di esecuzione di livello 4 valgano a garantire una precisa e tempestiva trasposizione delle norme dell'UE nelle legislazioni nazionali;

3. raccomanda di prestare maggiore attenzione politica alla concreta attuazione della legislazione esistente; intende organizzare su base sistematica incontri con tutti i soggetti interessati a livello della sua commissione competente, in modo da garantire lo scrutinio democratico del processo di attuazione;

4. rammenta che il supporto del Parlamento europeo al processo Lamfalussy e alla sua estensione ai settori bancario, assicurativo, dei fondi pensione e degli OICVM è stato subordinato al riconoscimento del suo diritto di rimettere in discussione le misure di attuazione di secondo livello e la loro iscrizione nel trattato CE nonché alla previsione della clausola di temporaneità (sunset clause) nelle varie direttive;

5. ritiene che i principi di una migliore regolamentazione contenuti nel piano d'azione della Commissione per una migliore regolamentazione (COM(2002)0278), debbano essere seguiti; in particolare, qualsiasi futura misura intesa a colmare carenze specifiche del mercato, dovrebbe comprendere un'analisi dei costibenefici delle opzioni non legislative intese a rimediare a tali carenze;

6. ritiene che la consultazione di tutte le parti interessate sia molto importante per l'elaborazione di un'idonea legislazione ed invita la Commissione ad estendere tale prassi prevedendo anche un dialogo formale con i rappresentanti delle associazioni dei fornitori finanziari e dei consumatori, comprese le associazioni dei piccoli azionisti, le parti sociali e le PMI;

7. si rammarica della mancanza di contributi da parte dei consumatori e degli utenti alla legislazione in materia di servizi finanziari; invita la Commissione e gli Stati membri a promuovere e sostenere programmi di sensibilizzazione e di educazione del consumatore nonché il varo di iniziative specifiche per i consumatori nel settore finanziario; ricorda l'importanza del processo consultivo portato avanti dal CESR, che coinvolge i rappresentanti delle associazioni dei consumatori, e esorta tali soggetti a partecipare attivamente al processo decisionale, fornendo il loro importante contributo;

8. ritiene che la politica e la legislazione tese all'integrazione finanziaria debbano basarsi su principi ed obiettivi chiave del tipo raccomandato dalla relazione Lamfalussy e dalla relazione del gruppo di esperti sui valori mobiliari, e che la legislazione dovrebbe: mantenere la fiducia nei mercati dell'UE e garantire alti livelli di vigilanza prudenziale; contribuire alla stabilità sistemica; assicurare livelli appropriati di protezione del consumatore, proporzionati ai differenti gradi di rischio; rispettare i principi di sussidiarietà e proporzionalità; promuovere la concorrenza; assicurare che la regolamentazione sia efficace e suscettibile di incoraggiare l'innovazione e non di scoraggiarla; tenere conto delle dimensioni europee e più in generale internazionali dei mercati; basarsi su evidenze oggettive ed essere soggetta ad analisi di impatto normativo; promuovere soluzioni non legislative; basarsi su di una consultazione esaustiva e sulla valutazione ragionata delle risposte a tale consultazione; mantenere la competitività internazionale dei mercati europei ed essere efficacemente attuata e fatta rispettare a livello nazionale e dell'UE;

9. ritiene necessaria una prospettiva globale quando si esamina l'impatto della regolamentazione in materia di servizi finanziari dell'UE sulle imprese e sui centri finanziari con sede nell'Unione; tenendo conto del fatto che i mercati finanziari sono globali e richiedono soluzioni internazionali e non solo comunitarie;

B. Sistema di regolamentazione e di vigilanza

10. ritiene che la convergenza delle modalità di azione delle autorità di vigilanza degli Stati membri sia indispensabile per l'efficienza delle operazioni transfrontaliere; considera cruciale la reciproca cooperazione e fiducia tra gli organi di vigilanza e sollecita tali autorità a intensificare la loro cooperazione;

11. ricorda l'importanza di coordinare i processi di recepimento da parte degli Stati membri, in modo da evitare la perdita dei benefici dell'armonizzazione nella fase traspositiva; sostiene l'iniziativa della Commissione di organizzare per gli Stati membri riunioni di lavoro informali su tale tema e propone di associarvi un rappresentante della sua commissione competente; chiede che sui risultati di tali riunioni si riferisca al Parlamento europeo, che potrebbe così esercitare in modo migliore le sue prerogative come definite nella procedura Lamfalussy;

12. accoglie con favore la cosiddetta relazione "Himalaya" sottoposta per consultazione dal CESR quale valido punto di partenza per un'ulteriore discussione e concorda con una serie di raccomandazioni fondamentali ivi contenute, in particolare la necessità della convergenza delle prerogative, delle competenze e delle prassi degli organi di vigilanza, con riserva del controllo parlamentare; raccomanda un ruolo di benchmarking e di monitoraggio per il CESR, per il Comitato delle autorità europee di vigilanza bancaria (CEBS) e per il Comitato delle autorità europee di vigilanza delle assicurazioni e delle pensioni aziendali o professionali (CEIOPS) sulla base dell'attuale quadro di vigilanza, una stretta cooperazione fra tali organismi e, soprattutto, un'azione appropriata da parte degli Stati membri volta ad adattare i metodi operativi ed incrementare laddove necessario le risorse dei sistemi nazionali di vigilanza;

13. è consapevole che la convergenza in materia di poteri normativi e sistemi sanzionatori è di più ardua realizzazione rispetto alla convergenza in materia di vigilanza, a causa delle divergenti tradizioni nazionali e dei diversi sistemi giuridici; chiede tuttavia alla Commissione, al Comitato per i servizi finanziari e al CESR, CEBS e CEIOPS di identificare chiaramente le aree in cui tali diversità generano problemi e potrebbero compromettere l'applicazione delle misure del PASF;

14. chiede, al fine di garantire la responsabilità democratica e di consentire al Parlamento di esercitare pienamente le sue prerogative nel quadro della procedura Lamfalussy, che i comitati di regolamentazione, non solo del settore dei valori mobiliari ma anche di quello delle banche e delle assicurazioni, siano ascoltati due volte l'anno dalla commissione competente del Parlamento, in modo che possano riferire sulle loro attività; chiede anche che questa stessa commissione sia formalmente destinataria delle lettere e di tutti gli altri documenti che i suddetti comitati indirizzano alla Commissione e al Consiglio;

15. è a favore di un approccio volontario per tappe, di tipo bottom-up, per standardizzare ed assicurare la convergenza delle prassi, per elaborare eventualmente una serie di standard europei che garantiscano maggiore trasparenza e sicurezza ai soggetti partecipanti al mercato in tutta l'Unione europea;

16. nota che i mercati finanziari europei sono molto dinamici e, in particolare, che la concentrazione delle Borse europee e il consolidamento del processo di fusione fra importanti banche e conglomerati finanziari europei, richiedono una risposta europea che garantisca una vigilanza adeguata, efficiente e coordinata; sottolinea i problemi che può creare al buon funzionamento del mercato degli strumenti finanziari l'assenza di questa vigilanza coordinata; nota ancora una volta a tal riguardo la sfida dell'instaurazione di un sistema di vigilanza europeo integrato che rifletta l'esigenza da parte di ciascuno Stato membro di essere responsabile, in conformità del principio del riconoscimento reciproco, della salvaguardia degli interessi delle società e dei cittadini in esso stabiliti, indipendentemente dalla loro sede;

17. sollecita le istituzioni europee a stimolare la convergenza valutando costantemente se il livello di cooperazione fra le autorità di vigilanza sia sufficiente o se si possa a tempo debito considerare lo sviluppo di una qualche forma di vigilanza integrata a livello europeo, fra cui un sistema europeo di vigilanza a due livelli per i grandi operatori transfrontalieri, che non alteri le condizioni di parità fra gli attori transfrontalieri e quelli locali;

18. considera importante e positiva la figura del lead o consolidating supervisor, con poteri transfrontalieri, come previsto dalla proposta di direttiva sui requisiti di capitale (COM(2004)0486); raccomanda l'elaborazione di idonee linee direttrici oppure, a tempo debito e laddove necessario, di disposizioni adeguate per il trasferimento di poteri decisionali fra soggetti preposti alla vigilanza, per la risoluzione delle controversie e per le decisioni di ultima istanza; nota che la mediazione da parte del CESR, CEBS o CEIOPS nei casi in cui ciascuna delle parti è responsabile, potrebbe costituire un progresso; chiede alla Commissione di valutare l'opportunità di elaborare proposte che consentano ai comitati della Comunità europea di assolvere i compiti summenzionati;

19. annette, pur riconoscendo la necessità che le autorità nazionali di vigilanza abbiano la possibilità di organizzarsi nell'esercizio dei poteri loro conferiti dalle direttive e dai regolamenti della Comunità nonché dai rispettivi ordinamenti nazionali, la massima importanza alla garanzia della responsabilità politica del sistema di vigilanza, ai livelli europeo e nazionale; rileva deficit di scrutinio parlamentare e controllo democratico, in particolare per quanto riguarda l'opera intrapresa al livello 3, determinati da trasferimenti di competenze al livello europeo o da iniziative adottate dagli organi di vigilanza in seno alle strutture di coordinamento europeo che potrebbero avere un impatto significativo sul mercato unico; esorta tutti i comitati di livello 3 a prestare la massima attenzione alla necessità di fornire una solida base giuridica alle loro azioni, di evitare di trattare questioni politiche e di condizionare la futura legislazione comunitaria; intende organizzare, a livello della propria commissione competente, audizioni regolari e formali di esperti e dibattiti con la Commissione, la Banca centrale europea, il CESR, il CEBS e il CEIOPS;

20. è altresì preoccupato di garantire la responsabilità politica e democratica nei casi in cui altri organismi di normazione quale l'International Accounting Standards Board, l'International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) o il Gruppo di azione finanziaria (GAFI) trattano "misure tecniche" che possono avere un impatto al di là dell'ambito tecnico e toccano importanti principi che dovrebbero essere trattati a livello politico; propone l'istituzione di un dialogo interistituzionale permanente con gli organismi interessati nel quadro di un gruppo di lavoro, onde definire procedure decisionali a livello europeo nei casi in cui l'UE sia vincolata da dette misure esterne; ritiene che la procedura prescelta, qualunque essa sia, debba includere il Parlamento europeo e il Consiglio, che devono essere in grado di respingere norme contrarie all'interesse europeo;

21. sottolinea l'importanza di istituire e mantenere strette relazioni con le controparti degli USA e di altri importanti mercati finanziari globali; sollecita la Commissione e il CESR, CEBS e CEIOPS a coordinare strettamente i propri rapporti con le rispettive autorità politiche e di vigilanza e ad informare ed aggiornare la commissione competente del Parlamento europeo in merito a tali rapporti nonché a mantenere un dialogo su detti rapporti con tutte le parti interessate nell'Unione europea; conta di intensificare i contatti della propria commissione competente con i suoi omologhi parlamentari nel Congresso americano e altrove;

C. Follow up del PASF

22. nota che, prescindendo dalle iniziative legislative in itinere quali quelle in materia di requisiti di capitale degli istituti di credito e delle società di investimento, riassicurazioni, solvibilità II, controllo legale, riciclaggio di denaro, quadro giuridico per pagamenti, compensazione e regolamento, nonché dalle iniziative in tema di governo societario e diritto societario e dalle numerose misure di livello 2 in preparazione, la Commissione dovrebbe presentare soltanto proposte mirate nonché accuratamente motivate e valutate, accompagnate da un'analisi di impatto e da una motivazione della scelta del mezzo legislativo o non legislativo per conseguire gli obiettivi prefissati;

23. nota l'esistenza di direttive aventi un oggetto analogo, che potrebbero portare all'introduzione di requisiti duplici e contraddittori; si esprime, per la (futura) legislazione, a favore di un approccio funzionale basato sul rischio, che garantisca uniformità di condizioni (level playing field) per prodotti analoghi offerti da emittenti diversi; chiede alla Commissione di applicare le disposizioni in materia di revisione contenute nelle pertinenti direttive comunitarie per valutare — ed eventualmente riformare — l'attuale corredo di strumenti, in particolare laddove vi sia il rischio di distorsioni di concorrenza e/o di lacune giuridiche o anche di mancato rispetto delle disposizioni; invita la Commissione a fare in modo che, in sede di valutazione del PASF o di elaborazione delle sue future proposte, le direttive orizzontali in questo settore siano coerenti con quelle che disciplinano la protezione dei consumatori; chiede inoltre alla Commissione dare priorità alla modifica o all'abrogazione, di qualunque legislazione che pregiudichi il buon funzionamento dei mercati finanziari europei;

24. propone un approccio alla legislazione che assicuri la concorrenza equa fra una varietà di fornitori, fra i loro modelli commerciali, le loro strutture e canali di distribuzione nonché fra prodotti diversificati;

25. sollecita la Commissione ad esaminare, nel contesto della sua attuale analisi della gestione patrimoniale in Europa e dell'incertezza dei confini tra i diversi tipi di gestione patrimoniale, l'esigenza di un approccio normativo generale di tipo orizzontale per la gestione patrimoniale, che non tratti quest'ultima in un nuovo e distinto pilastro, ma che sia potenzialmente in grado di trattare ed armonizzare i pertinenti aspetti delle direttive in materia di mercati degli strumenti finanziari, OICVM, enti pensionistici aziendali o professionali e assicurazioni sulla vita, al fine di ottenere un mercato unico per la gestione patrimoniale che funzioni bene e sia veramente integrato, sicuro e competitivo a livello mondiale;

26. chiede alla Commissione una valutazione dei numerosi regimi nazionali in materia di capitale di rischio, con specifico riguardo all'imprenditoria innovativa e ai microcrediti; sostiene la proposta di direttiva sui requisiti di capitale, in modo da accordare un trattamento preferenziale a detti regimi; chiede l'elaborazione di idonee misure promozionali, antidiscriminatorie e di vigilanza per la raccolta transfrontaliera di capitali da parte di investitori "sofisticati" e per gli investimenti dei fondi di capitale di rischio (venture capital funds);

27. nota l'attuale boom del private equity e chiede alla Commissione di sorvegliare tale sviluppo in modo da incoraggiare il suo contributo all'innovazone e alla crescita dell'economia, e nel contempo valutare i rischi per gli investitori inesperti e migliorare i requisiti di trasparenza;

28. chiede un'analisi delle strutture societarie notoriamente ad alto rischio finanziario o sistemico e un'attenzione particolare per le strutture offshore (comprese quelle che utilizzano società di comodo in funzioni o circostanze improprie);

29. sottolinea il ruolo della politica di concorrenza nel monitoraggio e miglioramento della performance dei mercati finanziari nell'Unione europea; sollecita al riguardo i Commissari e le Direzioni interessate a cooperare strettamente fra loro e ad essere più proattivi in relazione ad un eventuale concentrazione delle borse europee;

30. sollecita la Commissione ad affrontare il problema delle restanti barriere di una certa importanza che ostacolano la fornitura transfrontaliera di servizi finanziari all'interno dell'UE — quali ad esempio quelle identificate nelle relazioni Giovannini — e, pur tenendo presente la competenza degli Stati membri in tale settore, ad esaminare i modi per eliminare le barriere fiscali discriminatorie ed anticoncorrenziali;

31. esorta gli Stati membri a realizzare progressi nell'attuazione della direttiva relativa alle attività e alla supervisione degli enti pensionistici aziendali o professionali [11] e a creare un mercato interno integrato degli investimenti in fondi pensionistici integrativi, in modo da accrescere le opportunità e le alternative dei risparmiatori ed assicurar loro il massimo rendimento sugli investimenti, tenendo presente l'importanza di tali sistemi per l'integrazione, l'efficacia e la liquidità dei mercati europei e il crescente ruolo che essi svolgono per la sostenibilità dei sistemi di previdenza sociale alla luce dell'invecchiamento della popolazione dell'Unione europea;

32. chiede alla Commissione di reagire alle relazioni d'iniziativa adottate dal Parlamento europeo durante la scorsa legislatura; nota con interesse gli sforzi dell'Organizzazione internazionale delle commissioni di valori e del CESR per migliorare la trasparenza e la governance delle agenzie di rating, e propone che la Commissione ne valuti la posizione in termini di rispetto delle regole della concorrenza e di conflitti d'interesse potenziali, nella prospettiva di istituire un sistema di riconoscimento comunitario per le agenzie esterne di valutazione del merito di credito, a norma dell'articolo 81 del progetto di direttiva sui requisiti di capitale; invita la Commissione a comunicare i risultati ottenuti in tale ambito al Parlamento europeo;

33. nota la crescita del volume patrimoniale gestito attraverso gli hedge funds e altri prodotti di risparmio collettivo che esulano dall'ambito della direttiva sugli OICVM; nota le iniziative adottate al riguardo dalla Securities and Exchange Commission americana volte a registrare i gestori e/o consulenti che si occupano di hedge funds, e sollecita la Commissione a esaminare se sia necessaria un'azione in tal senso nell'Unione europea;

34. nota l'importanza cruciale di riformare e semplificare i principi di contabilità e revisione contabile; sottolinea la necessità di un comportamento etico e responsabile non solo da parte dei revisori contabili, ma anche delle banche d'investimento, degli studi legali e di altri soggetti che svolgono attività di consulenza in materia di gestione finanziaria e contabilità; attende con impazienza l'ulteriore sviluppo del piano d'azione per il governo societario (COM(2003)0284); accoglie con favore la convergenza dei codici nazionali di governo societario basati sul principio del comply or explain (rispettare o motivare); si compiace dell'istituzione del Forum europeo sul governo societario;

35. chiede che la Commissione produca un'analisi completa dei servizi finanziari al dettaglio con particolare attenzione ai servizi bancari nei vari Stati membri, che identifichi i principali ostacoli alla concorrenza e all'ulteriore integrazione, comprese le differenze culturali o sociali; riconosce che un basso livello di attività transfrontaliera non implica una mancanza di concorrenza nei mercati al dettaglio nazionali; riconosce altresì l'importanza della libertà di stabilimento per consentire ai partecipanti al mercato di operare attivamente in una pluralità di mercati nazionali di servizi al dettaglio, anche laddove gli scambi transfrontalieri sono limitati;

36. considera che gli Stati membri hanno lunghe e divergenti tradizioni in fatto di protezione del consumatore; nota che parte dell'industria dei servizi finanziari invoca un'armonizzazione minima, mentre taluni operatori del settore, segnatamente l'industria bancaria, caldeggiano un'armonizzazione mirata al fine di ottenere condizioni concorrenziali realmente omogenee; sollecita pertanto la Commissione ad organizzare un dibattito sulla struttura fondamentale del mercato dei servizi finanziari nell'UE, tenendo presenti gli interessi dei consumatori e degli operatori del settore nonché la competitività europea a livello mondiale;

37. osserva che lo sviluppo di Internet e dei servizi bancari elettronici potrebbe far aumentare la domanda di prodotti finanziari transfrontalieri; chiede alla Commissione di valutare l'applicazione e l'efficacia della direttiva sulla commercializzazione a distanza di servizi finanziari [12];

38. nota che, malgrado l'attuale basso livello della domanda di servizi finanziari transfrontalieri, esiste da parte di determinate categorie di consumatori internazionalmente mobili quali i frontalieri e gli espatriati, una consistente domanda per determinati prodotti finanziari con cui hanno familiarità; considera che, per tali categorie e per tali finalità, un'opzione volontaria potrebbe essere rappresentata da regimi "paneuropei" di opt-in (con consenso preventivo esplicito), nel quadro di un 26o regime europeo uniforme (simile a quello dello Statuto della società europea); chiede alla Commissione di valutare e analizzare la fattibilità di tali regimi;

39. è consapevole che, per altre categorie di consumatori, i benefici potenziali del mercato unico dei servizi finanziari dipendono dalle attività degli operatori esteri e nazionali nei mercati nazionali di consumo; ritiene che l'accresciuta concorrenza non debba condurre all'esclusione di alcuni clienti dai servizi finanziari; conclude che occorre mantenere la disponibilità e l'accessibilità dei servizi finanziari basilari per ogni cittadino europeo; chiede alla Commissione di effettuare una valutazione della situazione negli Stati membri;

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40. incarica il suo Presidente di trasmettere la presente risoluzione al Consiglio e alla Commissione.

[1] GU L 345 del 31.12.03, pag. 64.

[2] GU L 96 del 12.4.2003, pag. 16.

[3] GU L 145 del 30.4.2004, pag. 1.

[4] GU L 390 del 31.12.2004, pag. 38.

[5] GU L 41 del 13.2.2002, pag. 20.

[6] GU L 41 del 13.2.2002, pag. 35.

[7] GU L 375 del 31.12.1985, pag. 3.

[8] GU C 25 E del 29.1.2004, pag. 394.

[9] GU C 92 E del 16.4.2004, pag. 407.

[10] GU C 97 E del 22.4.2004, pag. 117.

[11] Direttiva 2003/41/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 3 giugno 2003, relativa alle attività e alla supervisione degli enti pensionistici aziendali o professionali (GU L 235 del 23.9.2003, p. 10).

[12] Direttiva 2002/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 23 settembre 2002, concernente la commercializzazione a distanza di servizi finanziari (GU L 271 del del 9.10.2002, pag. 16).

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