La presente relazione prende in esame le attività e gli sviluppi dello strumento Progress di microfinanza nel 2013. La maggior parte dei dati contenuti nella presente relazione è aggiornata al 30 settembre 2013, utilizzando ogniqualvolta possibile dati più recenti. La maggior parte degli sviluppi dal 2013 in poi riguarda pertanto il periodo dal 1º ottobre 2012 al 30 settembre 2013. Queste informazioni sono integrate da dati tratti dallo "studio sulle imperfezioni nel settore della microfinanza e sulle opzioni per correggerle tramite uno strumento finanziario dell'UE" ("lo studio") e da una valutazione intermedia di Progress di microfinanza ("la valutazione intermedia") attualmente condotta per conto della Commissione.

Progress di microfinanza è stato istituito con la decisione n. 283/2010/UE del Parlamento europeo e del Consiglio ("la decisione") per promuovere l'erogazione di microfinanziamenti attraverso un'ampia gamma di strumenti, in particolare garanzie e strumenti finanziati. Oltre ai 105 milioni di EUR messi a disposizione dall'UE, può contare anche su 100 milioni di EUR forniti dalla Banca europea per gli investimenti. Progress di microfinanza si articola in due componenti: una che presta garanzie agli intermediari di microfinanza e l'altra che fornisce agli stessi intermediari investimenti finanziati, quali prestiti e apporti di capitale. Entrambe le componenti sono gestite dal Fondo europeo per gli investimenti (FEI).

Il programma di concessione di garanzie ha avuto molto successo nel 2013 e continua a suscitare un notevole interesse. Il numero di intermediari che hanno beneficiato di garanzie è salito da 12 nel 2012 a 27 alla fine del 2013. Dato che sono attualmente in via di finalizzazione altri contratti per garanzie, è probabile che la dotazione complessiva all'uopo prevista di 23,8 milioni di EUR (meno le commissioni trattenute dal FEI) messa a disposizione dall'UE sarà totalmente utilizzata entro la fine del 2014.

Nel 2013 sono stati sottoscritti 25 nuovi contratti, di cui 15 con erogatori di microcredito che non avevano ricevuto in precedenza un sostegno da Progress di microfinanza. Cinque di questi contratti sono stati stipulati con intermediari di Stati membri nei quali tale strumento non era stato utilizzato in precedenza: Danimarca, Slovacchia e Regno Unito (con la partecipazione di tre intermediari). Nel 2014 dovrebbero inoltre essere completati due contratti in paesi che non sono attualmente coperti da Progress di microfinanza (Svezia e Croazia), portando così la copertura totale a 20 Stati membri.

20 banche: Societé Generale Expressbank (BG), Pancretan Cooperative Bank, Cooperative Bank of Peloponnese (EL), Caja Rurales Unidas, Colonya Caixa Pollenca, Laboral Kutxa (ES), BCC Mediocrati, BCC Emilbanca, Banca Popolare di Milano, BCC Bellegra (IT), Cooperative Central Bank (CY), Siauliu Bankas (LT), Erste Bank (AT), FM Bank (PL), Millenium BCP, Banco Espírito Santo (PT), Banca Transilvania (RO), Sberbank banka, Banka Koper (SI), OTP banka (SK).

18 istituti non bancari: Microstart, Crédal (BE), Jobs MFI, Mikrofond (BG), Vaekstfonden (DK), Microfinance Ireland (IE), Créa-Sol, Adie, Initiative France (FR), SEFEA (IT), Qredits (NL), Inicjatywa Mikro (PL), FAER, Patria Credit (RO), SKB Leasing (SI), Fair Finance, Ezbob, GLE (UK).

Come illustrato di seguito, la ripartizione degli erogatori di microcredito è equilibrata, con 18 istituti non bancari e 20 banche. Vi sono inoltre due enti pubblici. Gli erogatori che hanno sottoscritto contratti dopo la relazione annuale del 2012 sono evidenziati in grassetto:

Gli erogatori di microcredito (organismi pubblici e privati, sia bancari che non bancari) svolgono un ruolo fondamentale in vista del conseguimento dell'obiettivo dello strumento Progress di microfinanza di erogare ai beneficiari finali 500 milioni di EUR tramite 46 000 microprestiti. L'aumento degli erogatori di microcredito da 26 nel 2012 a 40 nel 2013 per un totale di 54 operazioni e l'ampliamento della copertura geografica rappresentano un passo importante verso il conseguimento di tale obiettivo.

La relazione è strutturata come prescritto nella decisione, cominciando con informazioni sui contatti con gli intermediari e i beneficiari finali. La relazione esamina quindi l'impatto sociale dello strumento Progress di microfinanza e la sua complementarità con gli altri strumenti dell'Unione. Le prospettive per il futuro sono delineate nella parte finale della relazione, compreso un accenno allo strumento finanziario che farà seguito a Progress di microfinanza nell'ambito del programma per l'occupazione e l'innovazione sociale (EaSI), la cui attuazione inizierà nel secondo semestre del 2014.

Pur essendo disponibili diversi strumenti finanziati, nel 2013 sono stati utilizzati solo i prestiti privilegiati. In totale sono stati concessi nove prestiti privilegiati a intermediari nuovi o già partecipanti. Questo tipo di strumento è di gran lunga il preferito dagli intermediari, essendo meno complesso di altri strumenti. Tenuto conto del periodo di investimento necessario per gli apporti di capitale, dall'aprile 2014 il FEI ha smesso di offrire questa particolare tipologia di strumento finanziato. Il nuovo programma EaSI (cfr. sezione 5) si propone tuttavia come obiettivo specifico di consolidare la capacità istituzionale degli erogatori di microcredito. Gli investimenti sotto forma di apporti di capitale in base a questo programma rivestiranno un ruolo importante nel conseguimento di tale obiettivo.

Panoramica delle operazioni dello strumento Progress di microfinanza al 31 dicembre 2013

Dalla tabella che segue risulta che alcuni intermediari beneficiano sia di una garanzia sia di un prestito. È opportuno sottolineare, tuttavia, che i due strumenti riguardano sempre portafogli differenti: una garanzia di Progress di microfinanza non può essere utilizzata a copertura di microprestiti finanziati a partire da un prestito di Progress di microfinanza. Dalla tabella risulta inoltre che alcuni intermediari hanno ricevuto lo stesso tipo di sostegno più volte, o perché sono riusciti a erogare un numero di microprestiti tale da consentire loro di chiedere nuove forme di sostegno (ad esempio, Microstart) o perché lo stesso strumento è stato utilizzato per concedere microprestiti a clienti con caratteristiche differenti e copre pertanto vari portafogli (ad esempio, le seconde e le terze garanzie per FM Bank). Gli impegni di prestito a FAER e Inicjatywa Mikro sono stati accresciuti a seguito dell'efficace attuazione dello strumento Progress di microfinanza. Oltre all'accordo di garanzia sottoscritto alla fine del 2012, Adie ha ottenuto anche un prestito di importo elevato.

Tabella 1 - Operazioni dello strumento Progress di microfinanza al 31 dicembre 2013

(in grassetto le nuove operazioni)

Stato membro Intermediario Strumento Sostegno

all'intermediario (in EUR) BE Microstart Garanzia 100 000 Garanzia 200 000 BE Crédal Société Coopérative Garanzia 300 000 BG JOBS MFI Prestito privilegiato 6 000 000 Garanzia 200 000 BG Mikrofond Prestito privilegiato 3 000 000 BG Société Generale Expressbank Prestito privilegiato 8 500 000 DK Vaekstfonden Garanzia 200 000 IE Microfinance Ireland Garanzia 1 400 000 (Prima fase) Garanzia 100 000 EL Pancretan Cooperative Bank Garanzia 900 000 EL Cooperative Bank of Peloponnese Prestito privilegiato 4 000 000 ES ICREF Prestito privilegiato 4 000 000 ES Caja Rurales Unidas Prestito privilegiato 8 000 000 ES Colonya Caixa Pollenca Garanzia 300 000 ES Laboral Kutxa Garanzia 800 000 FR Créa-Sol Prestito privilegiato 1 000 000 Prestito privilegiato 1 000 000 FR Adie Garanzia 2 300 000 Prestito privilegiato 5 000 000 FR Initiative France Garanzia 500 000 IT SEFEA Prestito privilegiato 2 000 000 IT BCC Mediocrati Prestito privilegiato 3 000 000 IT BCC Emilbanca Prestito privilegiato 2 000 000 IT Banca Popolare di Milano Prestito con condivisione del rischio di portafoglio 4 000 000 IT BCC Bellegra Prestito privilegiato 1 300 000 IT Finmolise Prestito privilegiato 1 000 000 CY Cooperative Central Bank Prestito privilegiato 4 000 000 LT Siauliu Bankas Prestito privilegiato 5 000 000 NL Qredits Garanzia 1 300 000 Garanzia 1 700 000 AT Erste Bank Garanzia 500 000 PL Inicjatywa Mikro Prestito privilegiato 3 900 000 Prestito privilegiato 3 200 000 PL FM Bank Garanzia 800 000 Garanzia 1 300 000 Garanzia 900 000 PT Millenium bcp Garanzia 300 000 Garanzia 500 000 PT Banco Espírito Santo Prestito privilegiato 8 800 000 RO FAER Prestito privilegiato 1 000 000 Prestito privilegiato 1 000 000 RO Patria Credit Garanzia 1 000 000 Prestito privilegiato 8 000 000 RO Banca Transilvania Prestito privilegiato 7 500 000 Garanzia 1 700 000 SI Sberbank banka Prestito subordinato 8 800 000 SI Banka Koper Garanzia 600 000 SI SKB Leasing Prestito privilegiato 9 000 000 SK OTP Banka Garanzia 1 300 000 UK Fair Finence Garanzia 200 000 UK EZBOB Garanzia 400 000 UK GLE Garanzia 900 000 18 SM 40 erogatori di microcredito 54 contratti 134 700 000*

* Per i contratti di prestito, è incluso il contributo della BEI

Volumi finanziari

L'impegno totale nei confronti degli erogatori di microcredito ammonta a 134,7 milioni di EUR (comprese le garanzie, il cui importo massimo totale è pari a 20,7 milioni di EUR) e l'esborso totale per strumenti finanziati è di 60,17 milioni di EUR. Ciò è dovuto al fatto che il pagamento non segue immediatamente la sottoscrizione di un contratto e può essere suddiviso in più rate, in attesa del soddisfacimento delle condizioni contrattuali. In generale, gli istituti non bancari si sono rivelati più rapidi rispetto alle banche nel richiedere i finanziamenti.

Per le garanzie la situazione è diversa, in parte a causa della natura di questo prodotto. A differenza degli investimenti finanziati, le garanzie non sono erogate, ma possono essere escusse in caso di inadempimento, interessando solo una parte del portafoglio di un erogatore di microcredito. Per ragioni simili a quelle dell'anno scorso, l'importo netto delle garanzie escusse è relativamente modesto, pari a 1,34 milioni di EUR, e per quasi il 90 % è riconducibile a FM Bank e Qredits. Con l'andar del tempo l'importo netto delle garanzie escusse dovrebbe aumentare in modo significativo. Alla fine di marzo 2014, tale importo è salito a 2,11 milioni di EUR.

Effetto leva ottenuto

L'effetto leva spiega come l'obiettivo di 500 milioni di EUR in microprestiti possa essere conseguito con un finanziamento iniziale dell'UE di 100 milioni di EUR. Una leva quasi pari a 2 è stata ottenuta grazie al coinvestimento della BEI e ciò è ulteriormente moltiplicato dall'effetto leva creato a livello di erogatori di microcredito. L'effetto moltiplicatore maggiore è creato dalle garanzie, mentre l'altro strumento più usato è il prestito privilegiato. Per questo particolare tipo di finanziamento è difficile un effetto leva sul finanziamento iniziale in quanto, a volte, l'intermediario si limita a trasferire l'importo fornito da Progress di microfinanza. Tuttavia, persino nel caso di un prestito privilegiato, ad alcuni intermediari è stato chiesto un effetto leva di 1,5 o 2 e, in casi eccezionali, di 5. Secondo le ultime proiezioni del FEI, Progress di microfinanza otterrà l'effetto leva di 5, nonostante la prevalenza di prestiti privilegiati tra gli strumenti finanziati. Ciò è principalmente da attribuire all'effetto leva superiore al previsto degli accordi di garanzia.

2.3.Domande accolte e respinte

Diversi candidati non sono riusciti a completare la procedura di domanda e a ottenere l'approvazione della Commissione a beneficiare (per le garanzie) di Progress di microfinanza. Tuttavia, come negli anni precedenti, è improbabile un rigetto formale a livello di consiglio d'amministrazione del FEI, cui sono sottoposte solo domande accuratamente vagliate. La valutazione intermedia analizzerà più in dettaglio i motivi del mancato completamento di alcune delle domande presentate.