Parere del Comitato economico e sociale in merito alla «Proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica la Direttiva 89/647/CEE del Consiglio relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi»



Gazzetta ufficiale n. C 030 del 30/01/1997 pag. 0099



Parere del Comitato economico e sociale in merito alla «Proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica la Direttiva 89/647/CEE del Consiglio relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi» (97/C 30/24) Il Consiglio, in data 11 aprile 1996, ha deciso, conformemente all'articolo 198 del Trattato che istituisce la Comunità europea, di consultare il Comitato economico e sociale in merito alla proposta di cui sopra. La Sezione «Industria, commercio, artigianato e servizi», incaricata di preparare i lavori in materia, ha formulato il parere sulla base del rapporto introduttivo del relatore Pelletier, in data 17 luglio 1996. Il Comitato economico e sociale ha adottato il 26 settembre 1996, nel corso della 338a sessione plenaria, con 87 voti favorevoli, 13 contrari e un'astensione, il seguente parere. 1. Introduzione La proposta in esame ha per oggetto la modifica della direttiva sul coefficiente di solvibilità degli enti creditizi. Vengono modificati due articoli. 1.1. Articolo 6, paragrafo 1, lettera c), punto 1 1.1.1. Consente ai titoli assistiti da ipoteca di essere assimilati, sotto il profilo della ponderazione del rischio di credito, ai prestiti garantiti da ipoteca di cui agli articoli 6 e 11. 1.1.2. Allo stato attuale della direttiva, la ponderazione del rischio di tali titoli è pari al 100 %. La modifica dell'articolo ha lo scopo di consentire alle autorità competenti di applicare una ponderazione del 50 % se ritengono che il rischio sia il medesimo insito nei prestiti ipotecari. 1.2. Articolo 11, paragrafo 4 1.2.1. La redazione attuale della disposizione consente solo a quattro Stati membri (Danimarca, Germania, Grecia e Austria) di ponderare taluni prestiti garantiti da ipoteche al 50 % (anziché al 100 %) fino al 1° gennaio 1996. A partire da ora la modifica estende il beneficio di tale possibilità a tutti gli Stati membri sino al 1° gennaio 2001. 1.2.2. Tali prestiti devono essere totalmente garantiti da ipoteche su locali per uffici e su locali commerciali di vario tipo situati sul territorio degli Stati membri. L'importo mutuato non può eccedere il 60 % del valore dell'immobile in oggetto, calcolato sulla base di criteri di valutazione rigorosi, fissati da disposizioni legislative o regolamentari. 1.2.3. Inoltre, l'immobile deve essere utilizzato dal proprietario o da questi dato in locazione. In quest'ultimo caso, il canone di locazione deve garantire quanto meno il livello di reddito previsto al momento della valutazione del bene in oggetto. 2. Osservazioni di carattere generale 2.1. Il credito ipotecario per l'attività professionale riveste primaria importanza per l'economia europea. La concessione di crediti ipotecari per l'attività professionale, la riduzione dei costi del credito per i debitori e condizioni di rifinanziamento più elastiche per gli enti creditizi sono fattori essenziali per garantire il proseguimento della ripresa economica in Europa. Poiché il costo del credito si ripercuote in ultima analisi sui prezzi al consumo, si è indotti a giudicare in modo positivo qualunque misura che possa contribuire ad abbassarlo. 2.2. Alcuni studi dimostrano peraltro che i prestiti ipotecari per l'attività economica non comportano rischi eccezionalmente elevati e che le perdite registrate su questo tipo di crediti non superano di molto quelle relative ai crediti garantiti da ipoteca su proprietà immobiliari di tipo residenziale; essi dovrebbero dunque rientrare nella stessa categoria di rischio. 2.3. Ciò non è in contraddizione con il forte ribasso registratosi nel corso degli ultimi anni nei prezzi degli immobili, e dunque del valore degli attivi bancari corrispondenti, evidenziato nella relazione annuale della BRI. È tuttavia opportuno non considerare il mercato immobiliare nel suo insieme, includendo, cioè, i prestiti arrischiati di talune banche, e quelli oggetto della proposta di direttiva, che, come sottolineato al punto 1.2, sono estremamente garantiti. 2.3.1. Ad esempio, i locali per uffici invenduti e non occupati, che sono all'origine di gran parte delle difficoltà delle banche europee, non potranno beneficiare dell'articolo 1 della proposta in esame per ridurre la ponderazione del rischio. 2.3.2. Ai fini di una sana gestione, gli enti che presentano in bilancio prestiti a rischio devono costituire una riserva e provvedere ad una copertura dei rischi con fondi propri pari ad almeno il 100 %. 2.4. L'esperienza indica che, in caso di fallimento di un'impresa, fra le attività liquidate i beni immobili sono quelli che perdono meno valore, poiché, a differenza delle attrezzature, sono facilmente riutilizzabili. 2.5. La proposta di direttiva riprende il principio generale enunciato all'articolo 6, paragrafo 1, della direttiva del 18 dicembre 1989 sui coefficienti di solvibilità, valevole per tutte le ponderazioni e che prevede che le autorità competenti possano fissare ponderazioni maggiori qualora lo ritengano appropriato. 2.6. Tale facoltà introduce il rischio di una distorsione di concorrenza all'inverso fra gli Stati membri, concedendo alle autorità competenti la facoltà di stabilire fino al 1° gennaio 2001 una ponderazione dei rischi maggiore del 50 % autorizzato dalla direttiva per i prestiti concessi sul loro territorio. 2.7. In contrasto con il principio fondamentale di un mercato unificato delle attività creditizie nell'Unione europea, esiste il rischio che si sviluppino livelli diversi di garanzia del rischio ipotecario, per cui alcuni Stati membri accettano una ponderazione del 50 % ed altri, più rigorosi, stabiliscono una ponderazione che può arrivare al 100 %. A medio termine, tale differenza di trattamento dovrebbe risultare ancora più stridente, visto che con l'introduzione della moneta unica il mercato immobiliare tenderà ad unificarsi. 2.8. Consapevole del rischio, la Commissione tenta di ridurlo, prevedendo all'ultimo capoverso dell'articolo 1 che: «le autorità competenti di uno Stato membro che applica una ponderazione più elevata sul proprio territorio consentano di applicare una ponderazione del 50 % a questo tipo di prestiti sul territorio degli Stati membri che autorizzano una ponderazione dei rischi del 50 %». 2.9. È dunque evidente che l'ente creditizio di un paese che applica una ponderazione dei rischi del 50 % non potrà competere con gli istituti dei paesi in cui la ponderazione è più elevata. Per contro l'ente che gode di condizioni favorevoli per la sua attività nazionale di concessione di crediti ipotecari avrà una maggiore capacità beneficiaria rispetto ai concorrenti dell'UE, e sarà dunque più competitivo. 2.10. Il rischio di distorsione di concorrenza è concreto, poiché la crisi del mercato immobiliare che si è verificata in diversi Stati della Comunità, talvolta in forma grave per quanto riguarda i rischi bancari, ha indotto le autorità di controllo della maggior parte degli Stati membri a prevedere una copertura massima del rischio, vale a dire il 100 %. 2.11. La proposta di direttiva dovrebbe comportare l'armonizzazione delle pratiche delle autorità di controllo, in modo da evitare una distorsione all'inverso; ma si tratta comunque di un'ipotesi e non di una certezza. 2.12. Malgrado tali preoccupazioni, il Comitato ha dovuto constatare, esaminando il caso particolare del credito ipotecario, che la direttiva di base del 18 dicembre 1989 sui coefficienti di solvibilità dà la facoltà alle autorità di controllo nazionali di assumere posizioni divergenti in un settore estremamente importante per la redditività delle banche, e che tale discordanza si rileva anche nella giurisprudenza della Corte di giustizia. 2.13. Il Comitato approva la proposta della Commissione mirante a permettere la ponderazione al 50 % dei rischi legati ai crediti ipotecari di natura commerciale. Tuttavia, richiama l'attenzione della Commissione e del Consiglio sull'importanza, per il futuro, di armonizzare le disposizioni relative alla copertura dei rischi bancari, in modo da evitare distorsioni di concorrenza, anche nel caso in cui gli Stati stessi siano all'origine di tale distorsione. 2.14. La direttiva in esame va interpretata come un passo in questa direzione. Il Comitato auspica che la Commissione prosegua nella sua azione verso un'armonizzazione della copertura dei rischi che tenga conto in particolare delle oscillazioni e della volatilità dei mercati. 3. Osservazione di carattere particolare 3.1. All'articolo 1, primo paragrafo, punto ii), che modifica l'articolo 6, paragrafo 1, lettera c), punto 1), aggiungere «o una figura equivalente» dopo «il fiduciario», in quanto in alcuni paesi europei questa nozione non esiste. Bruxelles, 26 settembre 1996. Il Presidente del Comitato economico e sociale Carlos FERRER ALLEGATO al parere del Comitato economico e sociale Punto 1.1.2 Dopo «100 %» inserire, «in conformità dell'accordo di Basilea, per motivi prudenziali». Esito della votazione Voti favorevoli: 29, voti contrari: 60, astensioni: 17.