2009
LA GESTIONE DELLA TESORERIA 
PRESSO LA COMMISSIONECORTE DEI CONTI 
EUROPEA
Relazione speciale  n. 5
ISSN 1831-0869
IT

LA GESTIONE 
DELLA TESORERIA PRESSO LA COMMISSIONERelazione speciale n. 5    2009
CORTE DEI CONTI EUROPEA(conformemente all’articolo 248, paragrafo 4, secondo comma, CE)
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione2
CORTE DEI CONTI EUROPEA
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Relazione speciale n.  5   2009
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Una scheda bibliografica figura alla fine del volume.Lussemburgo: Ufficio delle pubblicazioni ufficiali delle Comunità europee, 2009ISBN 978-92-9207-298-8
© Comunità europee, 2009
Riproduzione autorizzata con citazione della fonte.
Printed in Belgium
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione3
INDICE
Paragrafi
I–VI SINTESI
1–8 INTRODUZIONE
1–4  CONTESTO
5–7  QUADRO NORMATIVO
8 LE ATTIVITÀ DI GESTIONE DELLA TESORERIA PRESSO LA COMMISSIONE EUROPEA
9–12  ESTENSIONE E APPROCCIO DELL’AUDIT
13–39  OSSERVAZIONI PRINCIPALI
13–20   LA COMMISSIONE OPERA IN CONFORMITÀ CON LE NORME E I REGOLAMENTI APPLICABILI 
NELL’AMBITO DELLA GESTIONE DELLA TESORERIA?
13–18 GESTIONE E PREVISIONE DI TESORERIA
19 GESTIONE DI CASSE DI ANTICIPI
20 RISORSE UMANE — POSTI SENSIBILI
21–39   LA COMMISSIONE HA DEFINITO SISTEMI DI CONTROLLO INTERNO CHE GARANTISCONO 
UNA SANA GESTIONE DELLA TESORERIA?
21–23 ORGANIZZAZIONE GENERALE DELLE ATTIVITÀ DI GESTIONE DELLA TESORERIA PRESSO LA COMMISSIONE
24–26 GESTIONE DEL RISCHIO DELLE ATTIVITÀ DI TESORERIA
27–29 MISURAZIONE DELLA PERFORMANCE E BENCHMARKING
30–32 GESTIONE DI CONTI FIDUCIARI
33–34 GESTIONE DI AMMENDE35–38 PROCEDURE DI PAGAMENTO E GESTIONE DEI CONTI BANCARI
39 RISORSE UMANE 
40–47  CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI
40–43   LA COMMISSIONE OPERA IN CONFORMITÀ CON LE NORME E I REGOLAMENTI APPLICABILI 
NELL’AMBITO DELLA GESTIONE DELLA TESORERIA?
44–47   LA COMMISSIONE HA DEFINITO SISTEMI DI CONTROLLO INTERNO CHE GARANTISCONO 
UNA SANA GESTIONE DELLA TESORERIA?
 RISPOSTE DELLA COMMISSIONE
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione4
SINTESI
I.
La gestione della tesoreria presso la Com-
missione è affidata a due direzioni generali: la direzione generale Bilancio (DG BUDG) e la 
direzione generale Affari economici e finan-
ziari (DG ECFIN). La DG BUDG è responsa-
bile della gestione della tesoreria di tutto il 
bilancio amministrato dalla Commissione e 
del Fondo europeo di sviluppo. La DG ECFIN 
cura la gestione della tesoreria di altre voci 
fuori bilancio e l’investimento dei fondi  comunitari. 
II.
L’obiettivo principale dell’audit era valutare la qualità della gestione della tesoreria della Commissione e, nello specifico, stabilire:
se la Commissione abbia operato in con- a) 
formità con le norme e i regolamenti  
applicabili alla gestione della tesoreria 
e
se la Commissione abbia definito sistemi b) 
di controllo interno che garantiscono  
una sana gestione della tesoreria.
III.
La Corte ha preso in esame gli ambiti princi-
pali della gestione della tesoreria di seguito 
elencati:
l’organizzazione generale delle attività a) 
di gestione della tesoreria presso la  
Commissione;
la gestione del rischio delle attività di  b) 
tesoreria; 
la misurazione della performance e il  c) 
benchmarking;le attività di pianificazione e previsione d) 
della tesoreria;
la gestione dei conti fiduciari; e) 
la gestione delle ammende; f) 
le procedure di pagamento e la gestione g) 
dei conti bancari e
le risorse umane. h) 
IV.
Le tre condizioni principali che la Commis-
sione è tenuta a rispettare per legge sono  le seguenti:
la Commissione deve garantire di poter a) 
disporre di fondi sufficienti per coprire 
il fabbisogno di tesoreria derivante  
dall’esecuzione del bilancio;
la Commissione deve istituire sistemi di b) 
gestione della liquidità che consentano 
di elaborare previsioni di tesoreria e 
la Commissione deve disporre delle  c) 
somme accreditate sui conti delle risorse 
proprie nella misura necessaria per  
coprire il fabbisogno di tesoreria deri-
vante dall’esecuzione del bilancio.
V.
Le conclusioni principali della Corte sono  
le seguenti:
nel complesso la Commissione ha rispet- —
tato le disposizioni fondamentali previ-
ste dalla legislazione comunitaria;
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione5
la Commissione ha introdotto prudenti  —
procedure di previsione della gestione  della liquidità che le consentono di  
disporre di fondi sufficienti per coprire 
il fabbisogno di tesoreria derivante  
dall’esecuzione del bilancio;
le procedure applicate dalla Commis- —
sione per il trasferimento di fondi tra  
i conti delle risorse proprie dei diversi  Stati membri non erano sufficientemente documentate;
in seguito alle disposizioni del regola- —
mento sulle risorse proprie della Comu-nità, nella seconda metà dell’anno si  
accumulano saldi consistenti dovuti al  
trasferimento di risorse proprie sui conti 
aperti dagli Stati membri a nome della  
Commissione sulla base degli stanzia-
menti di bilancio;
le procedure di controllo interno in   —
vigore per quanto riguarda l’esecu-
zione dei pagamenti e i conti bancari  
sono state complessivamente efficaci.  
Tuttavia, la DG BUDG, a differenza della DG ECFIN, non ha documentato le pro-
cedure per la gestione dei rischi deri-
vanti dalle attività di tesoreria, né ha  
predisposto procedure che consentano 
la valutazione di tutti gli aspetti della  propria performance;
la mancanza di coordinamento tra le   —
direzioni generali della Commissione  
in un settore in cui è necessario un  
approccio comune a questioni quali la  
gestione e il controllo dei rischi. Ciò ha fatto sì che le direzioni generali in causa 
abbiano stabilito i limiti per gli importi 
che possono essere depositati sui conti 
accesi presso banche commerciali senza 
tener conto dell’esposizione generale al rischio della Commissione con ciascuna 
banca commerciale e 
poiché le ammende vengono incassate   —
su specifici conti correnti bancari, vi è  
un rischio maggiore di perdite.SINTESI
VI.
Le raccomandazioni principali della Corte  sono le seguenti:
la Commissione dovrebbe meglio docu- —
mentare le procedure applicate per la  
previsione dei flussi di cassa;
la Commissione dovrebbe analizzare il   —
funzionamento del sistema attuale dei  
conti di risorse proprie allo scopo di  ridurre i saldi presenti su questi conti  durante la seconda metà dell’anno;
la Commissione dovrebbe stabilire pro- —
cedure che garantiscano il coordina-mento delle sue attività di gestione della 
tesoreria; 
la DG BUDG dovrebbe meglio documen- —
tare le proprie attività di gestione dei  
rischi e migliorare l’estensione della  
misurazione della performance e 
in via prioritaria, la Commissione   —
dovrebbe pervenire ad una conclusione 
per quanto riguarda una soluzione otti-
male per il trattamento delle ammende incassate in via provvisoria.
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione6
INTRODUZIONE
CONTESTO
 1.  Il bilancio dell’Unione europea eroga finanziamenti per una vasta gamma 
di interventi sia all’interno dell’Unione europea che altrove. La Com-
missione europea esegue il bilancio sotto la propria responsabilità, 
conformemente al regolamento finanziario1 ed entro i limiti degli  
stanziamenti di bilancio. Nel 2007, nel quadro dell’esecuzione del  bilancio, la Commissione ha eseguito pagamenti a terzi per un importo approssimativo di 1,5 milioni. Per «terzi» si intendono soggetti che vanno dai funzionari e pensionati dell’UE, alle autorità pubbliche  che gestiscono i fondi negli Stati membri, alle imprese e ai privati  che beneficiano direttamente di aiuti nell’ambito di un regime di  assistenza comunitario. Nel 2007 la Commissione ha effettuato ver-samenti per un ammontare totale di 114 miliardi di euro.
 2.  È necessario che le risorse finanziarie siano immediatamente disponi-
bili per coprire tali versamenti. Si distinguono due tipi principali di 
entrate: risorse proprie e altre entrate2. Le entrate più consistenti  
sono rappresentate dalle risorse proprie calcolate sulla base dell’im-
posta sul valore aggiunto (IVA) e dalle risorse proprie considerate  
sulla base del reddito nazionale lordo (RNL) degli Stati membri. Cia-
scuno Stato membro apre un conto a nome della Commissione, su cui 
versa il proprio contributo in termini di risorse proprie con cadenza mensile (cfr. riquadro 1 ). 1 Regolamento (CE, Euratom) 
n. 1605/2002 del Consiglio, del 
25 giugno 2002, che stabilisce 
il regolamento finanziario applicabile al bilancio generale 
delle Comunità europee 
(GU L 248 del 16.9.2002, pag. 1) 
come modificato dal regolamento 
(CE, Euratom) n. 1995/2006 
(GU L 390 del 30.12.2006, pag. 1), 
e dal regolamento (CE, Euratom) n. 1525/2007 (GU L 343 del 
27.12.2007, pag. 9). 
2 Per maggiori informazioni 
si rimanda al capitolo 4 della Relazione annuale della 
Corte dei conti sull’esercizio 
finanziario 2007. 
TESORERIA ED EQUIVALENTI DI TESORERIA
(milioni di euro)
Saldo al 
31.12.2007 Saldo al 
31.12.2006 
Conti presso tesorerie e banche 
centrali degli Stati membri11 313 11 467 
Conti correnti 956 933
Casse di anticipi 81 82
Fondi in transito 2 3
Depositi a breve termine e altre 
attività equivalenti1 367 976
Fondi vincolati (ammende) 5 037 2 924
Tesoreria ed equivalenti di tesoreria — 
Fondo di garanzia249 440
Totale 19 005 16 824
Fonte : Conti annuali delle Comunità europee, esercizio finanziario 2007.TABELLA 1
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione7
3 Regolamento (CE, Euratom) 
n. 2342/2002 della Commissione, 
del 23 dicembre 2002, recante 
modalità d’esecuzione del 
regolamento (CE, Euratom) 
n. 1605/2002 del Consiglio 
che stabilisce il regolamento finanziario applicabile al bilancio 
generale delle Comunità europee 
(GU L 357 del 31.12.2002, pag. 1), 
modificato dal regolamento 
(CE, Euratom) n. 1261/2005 
(GU L 201 del 2.8.2005, 
pag. 3), dal regolamento (CE, Euratom) n. 1248/2006 
(GU L 227 del 19.8.2006, 
pag. 3), e dal regolamento 
(CE, Euratom) n. 478/2007 della 
Commissione, del 23 aprile 2007 (GU L 111 del 28.4.2007, pag. 13). 
4 Articolo 61, paragrafo 1, 
lettera f), e paragrafo 3, del 
regolamento finanziario. 
5 Articolo 58 delle modalità di 
esecuzione.  3.  La Commissione, inoltre, accende conti bancari presso le banche centrali e 
le banche commerciali al fine di effettuare pagamenti a favore di terzi 
e riscuote le entrate diverse dai contributi al bilancio effettuati dagli 
Stati membri a titolo delle risorse proprie. I fondi vengono regolar-
mente trasferiti dai conti delle risorse proprie ai conti bancari utiliz-
zati per i pagamenti. Per garantire il finanziamento ininterrotto delle 
attività comunitarie, occorre mantenere risorse sufficienti su questi conti utilizzati per i pagamenti. Al 31 dicembre 2007 il saldo totale 
su tutti i conti ammontava a 19 miliardi di euro (cfr. tabella 1 ). 
 4.  La Commissione ha predisposto dei sistemi per gestire le proprie ope-
razioni di tesoreria e, più specificamente, i flussi di cassa (entrate e uscite), l’accensione e l’amministrazione di conti bancari, la previ-sione di cassa e la gestione delle liquidità. 
QUADRO NORMATIVO
 5.  In conformità al regolamento finanziario e alle relative modalità d’esecu-
zione, la gestione della tesoreria rientra tra le funzioni del contabile3. 
Benché non venga fornita una definizione generale di gestione della 
tesoreria o delle sue componenti essenziali, i singoli compiti che  essa comporta, come la gestione dei conti bancari, i pagamenti e le 
procedure di riconciliazione, sono descritti in modo sufficientemente 
dettagliato.
 6.  Il regolamento finanziario stabilisce che il contabile, nell’ambito delle 
sue funzioni, provvede alla gestione della tesoreria, e che solamente 
il contabile è autorizzato a maneggiare denaro contante ed equi-
valenti di liquidità4. Inoltre, le modalità d’esecuzione stabiliscono  
che il contabile provvede affinché la Commissione disponga di fondi 
sufficienti per coprire il fabbisogno di tesoreria derivante dall’esecu-zione del bilancio, e istituisce sistemi di gestione delle liquidità che 
gli consentono di elaborare previsioni di tesoreria
5.
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione8
 7.  Il regolamento sulle risorse proprie della Comunità6 comprende dispo-
sizioni in materia di gestione della tesoreria. Tali disposizioni defi-
niscono il quadro di finanziamento entro il quale la Commissione  deve operare e specificano gli obiettivi di gestione della tesoreria  
che essa si deve porre. Le prescrizioni più importanti nel contesto  
della presente relazione sono illustrate nel riquadro 1 . 
LE ATTIVITÀ DI GESTIONE DELLA TESORERIA 
PRESSO LA COMMISSIONE EUROPEA
 8.  Le attività di gestione della tesoreria presso la Commissione interessano 
due direzioni generali: la direzione generale Bilancio (DG BUDG) e la 
direzione generale Affari economici e finanziari (DG ECFIN). La DG  BUDG è responsabile della gestione della tesoreria di tutto il bilancio 
amministrato dalla Commissione e del Fondo europeo di sviluppo. La 
DG ECFIN cura la gestione della tesoreria di altre voci fuori bilancio 
ossia, in via principale, la Comunità europea del carbone e dell’acciaio 
(CECA) in liquidazione, i prestiti e l’investimento di fondi della Comu-
nità europea e dell’Euratom, e determinati fondi gestiti da istituzioni 
finanziarie nell’ambito di un mandato concesso dalla Commissione
7. 
Il grafico 1  rappresenta schematicamente il sistema di gestione della 
tesoreria presso la Commissione, mentre il riquadro 2  ne riassume i 
compiti principali.6 Regolamento (CE, Euratom) 
n. 1150/2000 del Consiglio, 
del 22 maggio 2000, recante 
applicazione della decisione 94/728/CE, Euratom, relativa 
al sistema delle risorse 
proprie della Comunità 
(GU L 130 del 31.5.2000, pag. 1), 
modificato dal regolamento (CE, Euratom) n. 2028/2004 
(GU L 352 del 27.11.2004, pag. 1). 
7 La DG ECFIN gestisce diversi 
strumenti finanziari connessi 
alle sue operazioni di tesoreria 
dell’attività fuori bilancio. Tra queste si annoverano 
operazioni relative alla gestione 
di circa 2,2 miliardi di euro, che 
rappresentano gli attivi della 
CECA in liquidazione e altri fondi 
affidati su mandato, e operazioni 
bancarie (attività di assunzione e di erogazione di prestiti), in 
relazione alle quali, alla fine del 
2007, le esposizioni per prestiti 
attivi e passivi di CE/Euratom/CECA 
in liquidazione ammontavano a quasi 1,8 miliardi di euro. 
DISPOSIZIONI DEL REGOLAMENTO SULLE RISORSE PROPRIE
Presso il Tesoro di ogni Stato membro o l’organismo da esso designato devono essere aperti • 
conti delle risorse proprie a nome della Commissione. Le risorse proprie vengono accreditate 
da ogni Stato membro su tali conti, che sono esenti da spese8.
L’iscrizione delle risorse IVA e dei contributi finanziari RNL è effettuata il primo giorno feriale di • 
ogni mese, e ciò in ragione di un dodicesimo degli importi risultanti dal bilancio9.
La Commissione dispone delle somme accreditate sui conti nella misura necessaria per coprire • 
il fabbisogno di tesoreria derivante dall’esecuzione del bilancio10.RIQUADRO 1
8 Articolo 6, paragrafo 1, e articolo 9, paragrafo 1, del regolamento (CE, Euratom) n. 1150/2000 e successive modifiche. 
9 Articolo 10, paragrafo 3, del regolamento (CE, Euratom) n. 1150/2000 e successive modifiche. 
10 Articolo 12, paragrafo 1, del regolamento (CE, Euratom) n. 1150/2000 del Consiglio.
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione9
IL SISTEMA DI GESTIONE DELLA TESORERIA PRESSO LA COMMISSIONEGRAFICO 1
Fonte : Corte dei conti europea.
Stati membri
Istituzioni UE
Beneficiari
Fornitori
DG BUDG
Istituzioni 
finanziarie Regolamento finanziario
e modalità di applicazione
Regolamento sulle
risorse proprie
Sistema di controllo interno della DG BUDG
PagamentiEntrate
Entrate
PagamentiGestione
del rischioPrevisione
Pianificazione
Gestione
del rischioPrevisione
PianificazioneConti bancari
Conti bancari 
e gestione degli attiviSistema di controllo interno della DG ECFINGestione della tesoreria

Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione10
SINTESI DEI PRINCIPALI COMPITI DI GESTIONE DELLA TESORERIA DELLA COMMISSIONE
Attività di pianificazione e previsione di tesoreria
Previsione dei flussi di cassa (stime in termini di entrate e uscite)• 
Prelievo dai conti delle risorse proprie (tesoreria e conti presso le banche centrali)• 
Gestione di incassi e pagamenti
Attivazione e controllo di schedari di terzi• 
Esecuzione e monitoraggio delle operazioni di pagamento• 
Abbinamento delle entrate agli ordini di recupero emessi dai contabili• 
Riconciliazioni dei conti bancari• 
Operazioni di cambi• Gestione dei conti bancari
Apertura e chiusura di conti bancari• 
Selezione delle banche commerciali (procedure di appalto)• 
Verifica di interessi e oneri bancari• 
Gestione di casse di anticipi• 
Gestione di conti fiduciari• 
Gestione di ammende• 
Gestione degli investimenti• RIQUADRO 2
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione11
 9.  L’obiettivo principale dell’audit era valutare la qualità della gestione 
della tesoreria presso la Commissione. Si è inteso esaminare i seguenti 
due aspetti:
la Commissione opera in conformità con le norme e i regolamenti  —
applicabili nell’ambito della gestione della tesoreria?
la Commissione ha definito sistemi di controllo interno che garan- —
tiscono una sana gestione della tesoreria?
 10.  La Corte ha risposto alla seconda domanda selezionando e analizzando 
gli ambiti principali della gestione della tesoreria della Commissione da parte della DG BUDG e della DG ECFIN. Tra questi si annoverano:
l’organizzazione generale delle attività di gestione della tesoreria a) 
della Commissione; 
la gestione del rischio delle attività di tesoreria; b) 
la misurazione della performance e il benchmarking; c) 
la gestione dei conti fiduciari; d) 
la gestione delle ammende; e) 
le procedure di pagamento e la gestione dei conti bancari e f) 
 le risorse umane. g) 
 11.  L’audit non ha preso in esame le procedure introdotte per la gestione dei 
fondi delle altre istituzioni e degli altri organi della Comunità come le agenzie europee, né le decisioni sugli investimenti adottate dalla DG ECFIN ai fini dell’amministrazione delle altre voci fuori bilancio, tra cui le attività di assunzione di prestiti per finanziare i prestiti  comunitari. La relazione annuale della Corte riguarda la gestione da parte della Commissione del Fondo di garanzia per le azioni esterne 
e la conformità alla normativa applicabile alle operazioni finanziarie 
della Comunità europea del carbone e dell’acciaio (CECA) in liquida-zione. L’audit si è concentrato sugli esercizi finanziari 2006 e 2007, 
ma è stata esaminata anche l’evoluzione delle procedure presso la 
Commissione nella prima metà del 2008.
 12.  L’audit ha incluso visite alla DG BUDG e alla DG ECFIN. L’esame e la 
valutazione delle norme e delle procedure esistenti, l’analisi della  documentazione, la verifica dei controlli e delle operazioni e i col-loqui con il personale hanno consentito di raccogliere gli elementi probatori. A titolo di paragone sono state prese in considerazione le 
procedure di gestione della tesoreria in uso presso altri organismi  
pubblici e si è proceduto ad un esame della letteratura accademica 
pertinente.ESTENSIONE 
E APPROCCIO DELL ’AUDIT
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione12
LA COMMISSIONE OPERA IN CONFORMITÀ 
CON LE NORME E I REGOLAMENTI APPLICABILI NELL’AMBITO DELLA GESTIONE DELLA TESORERIA?
GESTIONE E PREVISIONE DI TESORERIA
 13.  Sono esposte qui di seguito le tre disposizioni di legge principali che 
definiscono il tipo di gestione della tesoreria che la Commissione  
deve adottare:
la Commissione deve garantire di poter disporre di fondi suffi- a) 
cienti per coprire il fabbisogno di tesoreria derivante dall’esecu-
zione del bilancio;
la Commissione deve istituire sistemi di gestione delle liquidità b) 
che consentano di elaborare previsioni di tesoreria11;
la Commissione deve disporre delle somme accreditate sui conti c) 
delle risorse proprie nella misura necessaria per coprire il fabbi-
sogno di tesoreria derivante dall’esecuzione del bilancio12. 
 14.  La Corte ha verificato se i sistemi e le procedure adottati dalla Com-
missione e le azioni intraprese per ottemperare agli obblighi di cui 
ai punti a) e c) del paragrafo 13 siano conformi a tali disposizioni.  L’esame della Corte non ha evidenziato esempi significativi di non 
conformità rispetto alle succitate disposizioni di legge.
 15.  Come ricordato al paragrafo 2, l’IVA e le risorse proprie basate sull’RNL 
costituiscono le entrate principali del bilancio comunitario. Tali  risorse sono accreditate sui conti aperti da ciascuno Stato membro a 
nome della Commissione in ragione di un dodicesimo degli importi 
risultanti dal bilancio. Pertanto, fatta eccezione per la necessità di 
fornire un finanziamento precoce al Fondo europeo agricolo di garan-
zia (FEAGA, cfr. paragrafo 16) nei primi mesi dell’anno, l’accredita-mento di risorse sui detti conti della Commissione non si basa su  
esigenze di tesoreria effettive, bensì sulla quota del bilancio annuale 
a carico degli Stati membri. Poiché il bilancio è in pareggio, il rischio 
che la Commissione non disponga di fondi sufficienti per coprire  
il fabbisogno di tesoreria derivante dall’esecuzione del bilancio è  
piuttosto modesto. A seguito del già citato metodo di trasferimento 
delle risorse proprie previsto dal regolamento comunitario, e per  effetto di un livello di esecuzione del bilancio inferiore alle stime, nella seconda metà dell’anno si registrano saldi cospicui su tali conti delle risorse proprie (cfr. la tabella 1 ). Le risorse proprie di bilancio 
vengono modificate solamente in conseguenza di una revisione del OSSERVAZIONI PRINCIPALI
11 Articolo 58 delle modalità 
di esecuzione. 
12 Articolo 12, paragrafo 1, del 
regolamento (CE, Euratom) 
n. 1150/2000 del Consiglio. 
13 Nel caso del bilancio 2007, 
all’inizio del 2008 è stato 
effettuato un consistente 
rimborso. 
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione13
bilancio comunitario13. Poiché tale procedura richiede un periodo di 
tempo considerevole, i fondi in eccesso non vengono immediatamente 
riversati agli Stati membri, come invece dovrebbe avvenire.
 16.  Il regolamento stabilisce che le risorse IVA e RNL possono essere richia-
mate in anticipo, entro certi limiti, nei primi mesi dell’anno, allo scopo 
di finanziare i pagamenti FEAGA. La Commissione redige ogni mese una previsione di tesoreria al fine di determinare se è necessario il 
richiamo anticipato delle risorse proprie a copertura dei versamenti. La Corte ha rilevato che la documentazione esistente non era stata aggiornata di recente né descriveva con sufficiente dettaglio la meto-
dologia utilizzata per l’elaborazione di queste previsioni di tesore-
ria. Inoltre, le informazioni finanziarie sul fabbisogno di tesoreria,  
che riguardano circa l’85 % delle spese di bilancio, sono trasmesse solamente da tre direzioni generali
14, due delle quali forniscono tali 
informazioni in via informale solamente all’unità della DG BUDG  
responsabile della gestione della tesoreria.
 17.  La Commissione, inoltre, ha introdotto un’altra procedura di previsione 
della gestione della tesoreria, il cui scopo principale è garantire che 
in ciascun conto acceso presso banche commerciali vi siano fondi  
sufficienti per l’esecuzione dei pagamenti. Ciò costituisce un efficace 
strumento automatico che consente alla Commissione sia di monito-
rare i saldi bancari sia di assicurare la disponibilità di risorse15.
 18.  La Commissione, infine, ha adottato una terza procedura di previsione di 
tesoreria che consenta il trasferimento di fondi tra i conti delle risorse proprie dei diversi Stati membri al fine di allineare i saldi di questi conti con i rispettivi contributi al bilancio. I calcoli attraverso i quali sono determinati gli importi trasferiti si basano in parte su stime rela-tive ai flussi di cassa futuri. La Corte ha rilevato che la metodologia utilizzata per l’elaborazione delle previsioni non è stata sufficiente-
mente documentata e che la precisione delle stime realizzate non è 
soggetta a verifica. Ciò produce un effetto temporaneo sui saldi dei conti aperti in ciascuno Stato membro a nome della Commissione  
(cfr. paragrafo 2).14 DG Agricoltura e sviluppo 
rurale, DG Politica regionale e DG 
Occupazione, affari sociali e pari 
opportunità. 
15 La DG BUDG, complessivamente, 
ha amministrato 33 conti bancari 
presso 30 banche in 26 Stati 
membri. 
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione14
GESTIONE DI CASSE DI ANTICIPI
 19.  Le casse di anticipi possono essere create per l’incasso di entrate e per il 
pagamento di importi di modesta entità. In certe situazioni, tuttavia, 
come per esempio nelle operazioni nell’ambito degli aiuti esterni,  
questi conti possono essere utilizzati senza alcuna limitazione relativa 
agli importi delle operazioni di pagamento16. Nella maggior parte dei 
casi esaminati dalla Corte non sono stati rispettati i requisiti stabiliti dalle modalità d’esecuzione e dalle linee guida interne per le pro-
cedure di appalto nella selezione delle banche. In un terzo dei casi esaminati, inoltre, la procedura di selezione non era opportunamente documentata.
RISORSE UMANE — POSTI SENSIBILI
 20.  Applicando le norme di controllo interno della Commissione, la DG ECFIN 
ha realizzato una valutazione del rischio (cfr. paragrafo 26), in base 
alla quale, nel 2004, alcuni posti sono stati inseriti nell’elenco dei  
posti sensibili. Dal momento che l’elenco risale oramai a qualche  anno fa, occorre procedere a una nuova analisi nel contesto della  
valutazione del rischio della direzione generale, che sarà presto ulti-
mata. Stando alle conclusioni dell’esercizio di valutazione del rischio 
condotto nel 2008 dalla DG BUDG, solamente uno dei posti dell’unità 
responsabile della gestione della tesoreria è sensibile, nonostante il gran numero, il valore e la natura delle operazioni che questa unità 
elabora ogni giorno.
LA COMMISSIONE HA DEFINITO SISTEMI DI CONTROLLO 
INTERNO CHE GARANTISCONO UNA SANA GESTIONE DELLA TESORERIA?
ORGANIZZAZIONE GENERALE DELLE ATTIVITÀ DI GESTIONE 
DELLA TESORERIA PRESSO LA COMMISSIONE
 21.  Organizzazioni commerciali di grandi dimensioni hanno costituito servizi 
di gestione della tesoreria il cui scopo fondamentale è contribuire 
a ottimizzare la redditività del gruppo garantendo al contempo una gestione efficace dei rischi e la disponibilità di riserve di cassa suffi-
cienti per il finanziamento delle operazioni. Seguendo questo esem-pio, molti organismi pubblici hanno istituito analoghe strutture di gestione della tesoreria volte a sostenere il raggiungimento dei loro 
specifici obiettivi organizzativi
17. A prescindere dalla natura dell’or-
ganismo, una gestione efficace della tesoreria contribuisce in modo 
significativo al successo del gruppo.16 Articolo 63, paragrafo 1, 
del regolamento finanziario e 
successive modifiche. 
17 A seconda della tipologia 
dell’organismo pubblico, le 
strutture di gestione della 
tesoreria possono comprendere una vasta gamma di attività. Il 
Chartered Institute of Public 
Finance and Accountancy (Regno 
Unito) propone la seguente 
definizione di gestione della tesoreria: « Treasury management 
includes the management of cash 
flows, banking, money-market 
and capital-market transactions; 
the effective control of the risk 
associated with those activities; 
and the pursuit of optimum performance consistent with 
those risks » [traduzione non 
ufficiale: «La gestione della 
tesoreria comprende la gestione 
dei flussi di cassa, le attività bancarie, le operazioni relative 
al mercato monetario e dei 
capitali; il controllo effettivo dei 
rischi associati a tali attività; e il 
perseguimento di un rendimento 
ottimale compatibilmente con 
tali rischi»] ( Management in the 
public services, code of practice and 
cross-sectoral guidance notes, 2001, 
the Chartered Institute of Public 
Finance and Accountancy, Regno 
Unito). 
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione15
 22.  Al fine di raggiungere un’efficace gestione della tesoreria pur rimanendo 
all’interno dei limiti rappresentati dal quadro normativo della legi-
slazione comunitaria (cfr. paragrafo 7), la Commissione ha affidato la gestione della tesoreria del bilancio della Comunità alla DG BUDG 
e la gestione della tesoreria delle voci fuori bilancio
18 e l’attività di 
investimento dei fondi comunitari alla DG ECFIN19 (cfr. paragrafi 6 e 
8). Tenuto conto dei rispettivi ambiti di specializzazione e del ruolo 
e delle responsabilità di queste due direzioni generali nell’attuazione 
del programma di lavoro annuale della Commissione e nell’esecuzione del bilancio della Comunità, questa suddivisione delle competenze 
riflette la realtà quotidiana delle operazioni di tesoreria
20. Nonostante 
ciò, si è osservato che ciascuna direzione generale opera in modo  totalmente indipendente nella gestione e nel controllo delle attività di tesoreria affidatele. In conseguenza di questa suddivisione delle competenze, nessuna unità è di fatto interamente responsabile delle operazioni di gestione della tesoreria della Commissione e si nota  una mancanza di coordinamento in un settore in cui sarebbe neces-sario applicare un criterio comune per attività come la gestione e il controllo del rischio.
 23.  Per esempio, per controllare il rischio di perdita determinato dal depo-
sito di fondi su conti presso banche commerciali, la DG BUDG e la  
DG ECFIN hanno stabilito ciascuna i propri limiti per gli importi  
massimi che possono essere depositati presso determinate banche. 
Le due direzioni generali hanno seguito metodologie diverse per  
individuare tali limiti senza tener conto dell’esposizione generale  al rischio della Commissione con ciascuna banca commerciale. Ciò  
è dovuto alla mancanza di comunicazione e di coordinamento tra le 
due direzioni generali nel settore della gestione della tesoreria. Le 
prassi di gestione della tesoreria della Commissione non si pongono 
l’obiettivo di ridurre l’esposizione generale della Commissione alle perdite finanziarie.
GESTIONE DEL RISCHIO DELLE ATTIVITÀ DI TESORERIA
 24.  Le organizzazioni dovrebbero condurre valutazioni del rischio per ogni 
operazione commerciale significativa allo scopo di individuare e  
analizzare i rischi principali che minacciano il raggiungimento dei  
loro obiettivi. Sulla base di tali valutazioni dovrebbero essere decise 
le misure appropriate da attuare per gestire e monitorare i rischi  individuati. 18 Tranne che per la gestione della 
tesoreria del Fondo europeo di 
sviluppo, che è amministrato dalla 
DG BUDG. 
19 Il contabile dà il proprio 
consenso all’apertura e alla 
chiusura dei conti con le istituzioni 
finanziarie, ed esprime il proprio parere in merito alle norme interne 
definite per le operazioni di 
tesoreria della direzione generale. 
20 La DG ECFIN, rispetto alla 
DG BUDG, elabora un numero 
inferiore di operazioni di pagamento di alto valore. 
Per la DG ECFIN la puntualità 
dell’esecuzione dei pagamenti è 
di primaria importanza. Questa 
direzione generale, infatti, spesso 
deve effettuare i pagamenti 
entro scadenze molto ravvicinate a seguito di una decisione di 
investimento. I versamenti, in 
genere, devono essere effettuati 
al massimo entro due giorni, e in 
alcuni casi devono essere realizzati nello stesso giorno in cui è stato 
emesso l’ordine. 
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione16
 25.  La DG BUDG non ha realizzato alcuna valutazione del rischio specifica per 
le proprie operazioni di gestione della tesoreria. Gli esercizi generali 
di valutazione del rischio condotti dalla DG BUDG nel 2007 e nel 2008 hanno messo in evidenza solamente due rischi connessi alla gestione 
della tesoreria: la carenza di personale nella sezione «terzi» (cfr. para-
grafo 36) e il rischio di perdita in relazione ai depositi di ammende 
incassate in via provvisoria su conti presso banche commerciali (cfr. 
paragrafo 33). Nonostante ciò, la Commissione ha pubblicato per la 
prima volta una sintesi dei rischi delle sue operazioni di tesoreria  nei Conti annuali delle Comunità europee del 2007
21. Questa sintesi 
comprende i rischi derivanti dalla gestione della Commissione delle operazioni quotidiane, i rischi operativi, il rischio valutario, il rischio di credito e il rischio di tasso di interesse, oltre al rischio dovuto  
alla gestione delle ammende incassate in via provvisoria (cfr. para-
grafo 33). Non è stata rinvenuta alcuna documentazione che fornisca 
la prova di una gestione e di un monitoraggio attivi dei suddetti  rischi.
 26.  Anche se sono state eseguite valutazioni del rischio per gli strumenti 
finanziari nell’ambito dei quali sono intervenute modifiche impor-
tanti, l’ultima valutazione del rischio generale condotta dalla DG  ECFIN risale al 2004. Essa conteneva una valutazione dell’impatto  
e della probabilità di potenziali rischi per le operazioni di tesoreria 
e per le operazioni sul mercato finanziario. Nel 2004, inoltre, la DG 
ECFIN ha istituito una funzione di gestione del rischio, che contribu-
isce a una gestione efficace del rischio e al monitoraggio sia a livello di entità che a livello di attività. In riferimento ai rischi individuati 
nelle valutazioni summenzionate, vengono periodicamente redatte 
apposite relazioni e si convocano riunioni durante l’anno per moni-
torare l’esposizione al rischio (cfr. riquadro 3 ). La Corte ha esaminato 
tali relazioni e ha notato che si è provveduto a monitorare i rischi di seguito elencati e che la direzione generale ha verificato a intervalli regolari i limiti stabiliti per categoria di investimento, adottando  all’occorrenza azioni correttive:
rischio di mercato: la perdita potenziale che potrebbe risultare da a) 
movimenti sfavorevoli del mercato; comprende il rischio di tasso 
di interesse, che consiste nella fluttuazione dei flussi di cassa  futuri di uno strumento finanziario in seguito alle variazioni dei 
tassi di interesse di mercato, e il rischio di cambio, ossia le espo-
sizioni valutarie dovute a uno strumento finanziario che viene  
denominato in una valuta diversa dall’euro;
rischio di credito: la perdita potenziale in un portafoglio in seguito b) 
all’inadempienza di una controparte o al deterioramento del suo merito di credito, come per esempio nel caso di un declassamento da parte di un’agenzia di rating;
rischio operativo: il rischio di perdita dovuto all’inadeguatezza c) 
o alla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, nonché a eventi esterni.21 Conti annuali delle Comunità 
europee, esercizio 2007, 
volume I (Rendiconti finanziari 
consolidati e relazioni consolidate sull’esecuzione del bilancio), 
sezione 7 (Gestione dei rischi 
finanziari). 
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione17
MISURAZIONE DELLA PERFORMANCE E BENCHMARKING
 27.  I responsabili della gestione dovrebbero monitorare la performance 
predisponendo sistemi per la raccolta di informazioni sull’attuazione 
delle attività selezionate. Tali sistemi dovrebbero servirsi di indicatori 
per valutare la performance in relazione a finalità e obiettivi predefi-
niti22. Inoltre, il benchmarking, anche detto analisi comparativa, è una 
procedura utilizzata in materia di gestione per consentire alle orga-nizzazioni di valutare diversi aspetti dei processi e del rendimento 
rispetto alle pratiche migliori, nonché di adottare azioni correttive.
 28.  La DG BUDG ha definito alcuni indicatori «di alto livello» collegati a que-
ste operazioni di tesoreria. Tali indicatori sono stati inseriti nel «libro di bordo» mensile (sistema di controllo) della direzione generale. Essi 
si riferiscono alle operazioni di pagamento (viene effettuato almeno 
un pagamento al giorno), alla procedura di riconciliazione bancaria 
(numero di voci non armonizzate di data superiore a 30 giorni) e alla 
gestione degli schedari di terzi. Questi indicatori «di alto livello»  
non riguardano tutti i settori in cui vengono eseguite le operazioni 
di gestione della tesoreria e non sono stati riscontrati elementi che attestino lo svolgimento di un adeguato benchmarking. 
ESEMPIO DI ATTIVITÀ DI MONITORAGGIO DEL RISCHIO DA PARTE DELLA DG ECFIN
Relazione trimestrale sul rischio delle attività finanziarie, redatta da un’unità 
della DG ECFIN per il trimestre conclusosi al 31 dicembre 2007 (estratti)
La crisi dei mercati finanziari, conosciuta anche come crisi dei mutui sub-prime, è proseguita • 
durante il periodo oggetto della relazione. Nei mesi scorsi l’unità operativa coinvolta e l’unità di gestione del rischio hanno continuato a monitorare da vicino l’evoluzione della crisi dei sub-prime per valutarne il possibile impatto sul portafoglio di obbligazioni e depositi bancari rientrante nell’ambito della gestione di tesoreria. In una prospettiva di rischio di credito, è stata preparata un’analisi aggiornata del portafoglio di obbligazioni e delle controparti bancarie. 
Viene monitorato anche il rischio di concentrazione, ossia il rischio dovuto a una proporzione 
• 
troppo squilibrata di obbligazioni o depositi che vengono assegnati a un determinato paese, 
settore, strumento o tipo di operazione.
Anche il rischio operativo per le operazioni di tesoreria è sottoposto a monitoraggio. È stata • 
controllata la conformità rispetto alle procedure interne e ai regolamenti standard e sono stati 
raccolti ed esaminati i risultati relativi al trimestre. Questo lavoro si è basato sull’analisi di un campione di operazioni e depositi di titoli riferiti al periodo in questione.RIQUADRO 322 Queste nozioni sono 
documentate nella norma 
di controllo interno della 
Commissione n. 5 «Obiettivi e 
indicatori di performance». 
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione18
 29.  La DG ECFIN utilizza un indice di mercato23 come parametro di riferimento 
per l’analisi del rendimento del portafoglio di titoli e contanti della 
Comunità europea del carbone e dell’acciaio (CECA) e del Fondo di garanzia per le azioni esterne. Al riguardo sono stati stabiliti margini 
di tolleranza tali per cui, quando in passato il rendimento mensile  
effettivo del portafoglio è uscito dal range previsto, la direzione  generale è intervenuta apportando delle correttivi. All’epoca dell’au-dit, tuttavia, il parametro da utilizzare per l’analisi del rendimento 
di altri portafogli, segnatamente per prodotti del mercato monetario 
come i depositi amministrati dalla direzione generale, era in fase di elaborazione.
GESTIONE DI CONTI FIDUCIARI
 30.  I conti fiduciari vengono creati per determinati programmi di spesa comu-
nitari nel contesto di accordi specifici conclusi dalla Commissione, ai 
sensi dei quali un’istituzione finanziaria agisce in qualità di agente 
autorizzato dalla Commissione. In altri termini, tali conti vengono  
accesi con un’istituzione finanziaria affinché quest’ultima gestisca i fondi direttamente ed effettui i pagamenti per conto della Commis-
sione. La Commissione alimenta questi conti fiduciari a copertura di 
futuri pagamenti. Alla fine del 2007 erano depositate in questi conti 
risorse per un importo complessivo di circa 970 milioni di euro
24, la 
maggior parte dei quali (circa 900 milioni di euro) è classificata come 
depositi di breve termine e la parte restante come conti correnti  
(cfr. tabella 1 ). 
 31.  L’audit della Corte ha dimostrato che non esistono norme chiare per la 
creazione di questi fondi fiduciari. Inoltre, non vi è nemmeno una  strategia esplicita tesa a ottimizzare l’interesse prodotto da tali conti. 
L’audit della Corte ha rivelato altresì che i contratti sottoscritti con 
gli intermediari finanziari presentano condizioni diverse. Ciò può  
determinare variazioni significative in relazione ai proventi derivanti da questi conti
25. Si osservi, tuttavia, che tali variazioni possono essere 
in parte spiegate con le differenze dovute alle basi giuridiche, alla frequenza dei pagamenti e alla struttura delle scadenze.
 32.  Manca una supervisione generale della gestione dei fondi custoditi da tali 
istituzioni finanziarie. La DG ECFIN possiede l’esperienza necessaria e i sistemi per assicurare una supervisione efficace. Nel luglio 2007 
la DG ECFIN ha offerto i propri servizi di gestione degli attivi alle sei 
direzioni generali coinvolte
26. In esito a tale proposta la DG ECFIN ha 
sottoscritto accordi con due direzioni generali.23 L’indice iBoxx è pubblicato dalla 
«Deutsche Börse AG» sulla base di 
prezzi di diversi fornitori. Secondo la DG ECFIN esso costituisce uno 
standard di mercato. 
24 Di questi fondi, 720 milioni di 
euro sono collegati a specifici 
accordi conclusi dalle direzioni 
generali della Commissione con la Banca europea per gli investimenti 
(BEI) e con il Fondo europeo per gli 
investimenti (FEI). 
25 Per esempio, per il calcolo 
degli interessi nelle convenzioni 
concluse tra la Commissione e la BEI sui conti per il capitale di 
rischio e gli abbuoni di interesse si 
applicano norme diverse rispetto 
a quelle seguite per il Fondo 
euromediterraneo di investimento e partenariato (FEMIP). La Corte 
ha calcolato che, se fosse stato 
utilizzato il metodo per il calcolo 
degli interessi dei conti per il 
capitale di rischio e gli abbuoni 
di interesse, gli interessi maturati 
fino alla fine del 2006 sui conti del FEMIP sarebbero stati superiori di 
circa 0,8 milioni di euro. 
26 EuropeAid, DG Allargamento, DG 
Ricerca, DG Politica regionale, DG Relazioni esterne e DG Sviluppo. 
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione19
STATISTICHE SULLE PROCEDURE DI PAGAMENTO SELEZIONATE
2007 2006
Numero di pagamenti eff  ettuati dalla 
DG BUDG1 570 576 1 508 983
Numero di pagamenti eff  ettuati dalla 
DG ECFIN1 485 1 577
Convalide dei fi  le dei conti bancari 71 879 60 637
Modifi  che dei fi  le dei conti bancari 31 703 18 227
Convalide delle schede di terzi 56 864 14 551
Volume delle modifi  che delle schede 
di terzi17 598 18 796
Fonte : Corte dei conti europea, sulla base dei dati forniti dalla Commissione.TABELLA 2GESTIONE DI AMMENDE
 33.  La Commissione commina ammende per violazioni delle norme sulla con-
correnza commesse dagli Stati membri o dalle imprese. Le ammende 
pagate alla Commissione nei casi in cui vi sia un contenzioso in corso vengono riscosse in via provvisoria su specifici conti di deposito presso banche commerciali e non possono essere utilizzati per finanziare  
altre attività comunitarie
27. Il volume delle ammende incassate come 
contante vincolato è aumentato significativamente da 2,9 miliardi di euro al 31 dicembre 2006 a 5 miliardi di euro al 31 dicembre 2007.
 34.  Sebbene siano state individuate linee guida informali che vengono 
seguite, non è stata ancora definita una chiara politica riguardo  al trattamento delle suddette ammende. In queste linee guida, la  
DG BUDG si è occupata dell’esposizione ai rischi definendo il requisito 
di uno specifico rating minimo Moody o equivalente e limitando la 
propria esposizione nei confronti di ciascuna banca commerciale (cfr. 
paragrafo 23). Nonostante ciò, il rischio rappresentato dal trattenere 
somme ingenti di denaro su determinati conti correnti presso banche commerciali non è ancora stato risolto in modo efficace. All’epoca  
dell’audit, la DG BUDG e la DG ECFIN erano alla ricerca di una solu-
zione ottimale al problema della gestione della tesoreria di questi  
fondi consistenti, mirando a ridurre al minimo il rischio di perdita e 
cercando al contempo di trarne un buon profitto.27 Vi sono conti aperti presso le 
sei banche qui elencate: Fortis, 
BBVA, ING Belgium, KBC, ING NL 
e Citibank. 
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione20
PROCEDURE DI PAGAMENTO E GESTIONE DEI CONTI BANCARI 
 35.  Entrambe le direzioni generali effettuano ed elaborano ogni anno un 
numero significativo di operazioni di tesoreria (cfr. tabella 2 ). La Corte 
ha esaminato, nelle unità interessate, i principali controlli interni sulle procedure di esecuzione dei pagamenti, come la separazione delle funzioni, la convalida di terzi, i diritti di accesso e la segnalazione 
delle eccezioni. Non sono state riscontrate carenze significative. Nel 
complesso i controlli interni funzionano a dovere sia alla DG BUDG che alla DG ECFIN. 
 36.  Prima di poter eseguire un pagamento, occorre creare una scheda di terzi 
nel sistema contabile computerizzato della Commissione, che con-tiene le coordinate bancarie e altre informazioni relative all’identità 
del destinatario. Nel 2006 si è verificato un ritardo rilevante, compreso 
tra le 4 e le 6 settimane, nella gestione delle richieste di creazione e 
di modifica degli schedari. Nel 2007 la DG BUDG ha risolto il problema 
aumentando il personale nell’unità interessata.
 37.  La Commissione, inoltre, ha predisposto procedure per garantire:
la riconciliazione periodica delle operazioni eseguite dalle banche a) 
commerciali sui conti della Commissione con le corrispondenti  
voci presenti nel sistema contabile della Commissione per indi-viduare e risolvere eventuali divergenze;
la periodica verifica degli oneri e degli interessi bancari onde  b) 
assicurare la correttezza degli importi ricevuti e corrisposti;
l’esecuzione precisa delle operazioni di cambi c) 
28.
 38.  La Corte ha analizzato l’applicazione delle suddette procedure. Non sono 
state riscontrate carenze significative e le procedure in uso sono ade-guate e, nel complesso, funzionano efficacemente sia alla DG BUDG sia alla DG ECFIN. La DG BUDG ha tuttavia adottato formalmente una politica dei cambi solamente nel febbraio 2008.28 Esempi di operazioni in valuta 
estera: i) i conti bancari sono 
mantenuti in valute diverse 
dall’euro per effettuare pagamenti 
denominati in tali valute; 
all’occorrenza vengono trasferite 
su questi conti risorse provenienti da conti in euro, e ii) risorse 
proprie versate dagli Stati membri 
in valute diverse dall’euro sono 
convertite in euro in base al 
fabbisogno di tesoreria.
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione21
RISORSE UMANE
 39.  Nel settore della gestione delle risorse umane sia la DG BUDG che la 
DG ECFIN applicano procedure standard della Commissione. Tali pro-
cedure prevedono l’assunzione, la valutazione e la mobilità delle car-riere dei membri del personale assegnati alla gestione della tesoreria. L’audit della Corte ha confermato l’esistenza di descrizioni adeguate 
delle funzioni e ha appurato che il personale assunto è in possesso 
delle qualifiche necessarie e di una sufficiente esperienza maturata nelle mansioni relative ai posti che occupano. L’unità della DG BUDG 
responsabile della gestione della tesoreria opera grazie a un organico 
ristretto e dotato di grande esperienza. Il basso ricambio del perso-
nale degli ultimi anni ha permesso di creare un ambiente di lavoro 
relativamente stabile. Tuttavia, se un membro del personale in una posizione chiave dovesse lasciare il servizio con un breve preavviso, tenendo conto della mancanza di documentazione in alcune delle  procedure più importanti (cfr. paragrafi 16 e 18), la continuità del  
lavoro sarebbe messa fortemente a rischio, con ripercussioni poten-
ziali sulla gestione e sul controllo delle attività di tesoreria della  
Commissione.
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione22
CONCLUSIONI 
E RACCOMANDAZIONI
LA COMMISSIONE OPERA IN CONFORMITÀ 
CON LE NORME E I REGOLAMENTI APPLICABILI 
NELL’AMBITO DELLA GESTIONE DELLA TESORERIA?
 40.  La Commissione nel complesso opera in conformità delle principali dispo-
sizioni normative descritte nel regolamento sulle risorse proprie delle Comunità e nella modalità d’esecuzione del regolamento finanziario (paragrafi 13 e 14).
 41.  La Commissione ha introdotto procedure di previsione della gestione 
della tesoreria affidabili ed efficaci, che le garantiscono la disponibi-
lità di fondi sufficienti per coprire il fabbisogno di tesoreria derivante 
dall’esecuzione del bilancio (paragrafo 17).
 42.  Una conseguenza della condizione contenuta nel regolamento sulle 
risorse proprie delle Comunità, che impone il trasferimento delle  
risorse proprie ai conti aperti dagli Stati membri a nome della Com-
missione in base agli stanziamenti di bilancio, è che durante la  
seconda metà dell’anno si accumulano saldi consistenti. Poiché la  procedura di modifica del bilancio richiede tempi lunghi, i fondi in 
eccesso non vengono immediatamente riversati agli Stati membri  
(paragrafo 15).
 43.  L’attuazione delle procedure della Commissione volte a:
trasferire fondi tra i conti delle risorse proprie dei diversi Stati a) 
membri e
stabilire, nei primi mesi dell’anno, l’esigenza di richiamare in anti- b) 
cipo le risorse proprie per coprire i pagamenti 
  non è stata sufficientemente documentata o aggiornata di recente. Di 
conseguenza, non è stata verificata la precisione delle stime sulle  
quali ci si fonda per trasferire fondi tra i conti delle risorse proprie dei diversi Stati membri (paragrafi 15-18).
RACCOMANDAZIONI
La Commissione dovrebbe analizzare il funzionamento del sistema • 
attuale dei conti delle risorse proprie allo scopo di ridurre i saldi 
presenti in questi conti durante la seconda metà dell’anno.
La Commissione dovrebbe migliorare la documentazione delle pro- • 
cedure di previsione dei flussi di tesoreria e verificare l’accuratezza 
delle stime utilizzate per il trasferimento delle risorse proprie degli 
Stati membri. 
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione23
LA COMMISSIONE HA DEFINITO SISTEMI DI CONTROLLO 
INTERNO CHE GARANTISCONO UNA SANA GESTIONE 
DELLA TESORERIA?
 44.  In linea di massima, le attuali procedure di controllo interno riguardanti 
l’esecuzione dei pagamenti e i conti bancari sono efficaci. Tuttavia, presso la DG BUDG, a differenza della DG ECFIN, non è stata reperita documentazione relativa alla gestione e al controllo attivo dei rischi 
derivanti dalle attività di tesoreria, né erano in essere procedure tese a valutare tutti gli aspetti della propria performance (paragrafi 24-29 
e 35-38).
 45.  A seguito della decisione della Commissione di ripartire le operazioni 
di gestione della tesoreria tra la DG ECFIN e la DG BUDG, non esi-steva un’unità interamente responsabile della gestione della teso-reria presso la Commissione. Vi è una mancanza di coordinamento  tra le due direzioni generali della Commissione in un settore in cui è necessario un approccio comune a questioni quali la gestione e il controllo dei rischi. Ciò ha fatto sì che le direzioni generali in causa hanno stabilito i limiti per gli importi che possono essere deposi-
tati sui conti accesi presso banche commerciali senza tener conto  
dell’esposizione generale al rischio della Commissione con ciascuna 
banca commerciale (paragrafi 21-23).
 46.  Non sono state definite norme chiare per la creazione dei conti fiduciari, 
né c’è stato un controllo generale di tutti i fondi detenuti dalle isti-tuzioni finanziarie. Pertanto non è stata garantita l’ottimizzazione  degli interessi prodotti (paragrafi 30-32).
 47.  Il valore delle ammende incassate in via provvisoria sui conti correnti 
presso le banche commerciali è più che raddoppiato negli ultimi  anni, raggiungendo i 5 miliardi di euro. Questo approccio espone la Commissione al rischio di perdita in caso di fallimento delle banche. Non è stato definito un approccio ottimale per una migliore gestione 
dei rischi connessi al deposito di queste somme (paragrafi 33-34).
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione24
RACCOMANDAZIONI
La Commissione dovrebbe introdurre procedure per migliorare la • 
supervisione delle sue attività di gestione della tesoreria e poten-
ziare il coordinamento tra le due direzioni generali coinvolte. 
Nel settore della gestione della tesoreria, la DG BUDG dovrebbe  • 
meglio documentare la propria gestione dei rischi e migliorare  
l’estensione della misurazione della performance.
Occorre adottare una politica omogenea e linee guida adeguate  • 
per l’apertura dei conti fiduciari e per la gestione dei fondi della 
Commissione presenti su tali conti.
In via prioritaria, la Commissione dovrebbe pervenire ad una conclu- • 
sione per quanto riguarda una soluzione ottimale per il trattamento 
delle ammende incassate in via provvisoria.
  La presente relazione è stata adottata dalla Corte dei conti a Lussem-
burgo, nella riunione del 30 aprile 2009.
Per la Corte dei conti
Per  la Corte  dei  conti
Vítor Manuel da Silva Caldeira
Presidente
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione25
RISPOSTE DELLA COMMISSIONE
SINTESI
V.
Terzo trattino
La procedura per i trasferimenti fra i conti 
delle risorse proprie degli Stati membri è  integrata da una documentazione ufficiale e da istruzioni dettagliate relative a tutte  
le fasi. 
Quarto trattino
La Commissione è tenuta a rispettare le  
disposizioni del regolamento del Consiglio 
recante applicazione della decisione relativa 
al sistema delle risorse proprie della Comu-nità, che prevede segnatamente che gli  Stati membri accreditino le risorse proprie sui conti aperti dagli Stati membri a nome 
della Commissione sotto forma di dodice-
simi mensili. Si veda anche la risposta della 
Commissione al punto 15.
Quinto trattino
La sintesi pubblicata dalla Commissione rela-
tiva ai rischi delle proprie attività di teso-
reria (DG BUDG), che è parte dei suoi conti 
annuali, illustra chiaramente e diffusamente 
i rischi ai quali essa è esposta, come questi 
sono gestiti e le misure messe in atto per  controllarli, ridurli o annullarli. Detta sin-
tesi fa inoltre riferimento a procedure che  prevedono misure per controllare o limi-tare i rischi operativi e finanziari. Un unico 
documento ufficiale della DG BUDG conterrà i rimandi a tali procedure esistenti. 
Gli indicatori figuranti nel sistema di con-
trollo della DG BUDG («libro di bordo») sono i più pertinenti alle operazioni di tesoreria e ne consentono una buona valutazione dei risultati: essi sono periodicamente misurati 
per valutare l’andamento. Se detta valuta-
zione è negativa, vengono adottate misure 
correttive. 
Si vedano anche le risposte della Commis-
sione ai punti 25 e 28.
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione26
Sesto trattino
La Commissione migliorerà la supervisione 
delle diverse attività di gestione della teso-reria. La suddivisione dei compiti fra le due 
direzioni generali in oggetto serve a limitare 
la necessità di un ampio coordinamento. 
Le differenti metodologie finalizzate a  
ridurre i rischi sono dovute alla diversa  
natura dei compiti svolti. I limiti relativi ai conti «nostro», che provvedono ai movimenti 
quotidiani di tesoreria ma non dispongono 
in genere di fondi consistenti a lungo ter-
mine, sono da distinguere dai limiti relativi 
ai conti di altre controparti, presso i quali  il denaro viene depositato per periodi più  lunghi. 
Si vedano anche le risposte della Commis-
sione ai punti 22 e 23.
Settimo trattino
Il sistema attuale di gestione delle ammende 
incassate in via provvisoria è stato riesami-
nato nel 2008 con l’obiettivo principale di  
renderlo più sicuro. All’inizio del 2009 la DG 
BUDG ha presentato una proposta di deci-sione della Commissione in materia.
VI.
Primo trattinoAlla fine del 2008 la Commissione ha rie-
laborato le procedure di rendicontazione e 
previsione dei flussi di cassa, nell’ambito del riesame dei relativi strumenti di rendicon-
tazione. La versione aggiornata della pro-
cedura, che approfondisce anche la fase di 
previsione, sarà adottata a partire dalla fine di marzo 2009. Secondo trattino
Il sistema attuale dei conti di risorse pro-
prie, destinato primariamente a ricevere i  versamenti di dette risorse, è connesso al  
sistema di risorse proprie, come stabilito  
dalla decisione 2000/597/CE, Euratom del  Consiglio e dal regolamento attuativo (CE, Euratom) n. 1150/2000 del Consiglio, che la 
Commissione è tenuta ad applicare. Il Consi-
glio ha adottato nel 2007 la nuova decisione 2007/436/CE, Euratom relativa al sistema  
delle risorse proprie e recentemente una  
modifica del regolamento n. 1150/2000
1, che 
non introduce nessun cambiamento signifi-
cativo nel sistema dei conti e dei versamenti delle risorse proprie. Questo indica che il  Consiglio è soddisfatto del funzionamento del sistema attuale. 
Terzo trattino
Saranno organizzate più regolarmente riu-
nioni fra le due direzioni generali per condi-videre informazioni sui rischi e per scambiare 
esperienze e migliori pratiche concernenti 
le attività di gestione della tesoreria e degli 
attivi a livello dell’intera Commissione.
Quarto trattino
La sintesi pubblicata dalla Commissione rela-tiva ai rischi delle proprie attività di teso-
reria (DG BUDG), che è parte dei suoi conti annuali, illustra chiaramente e diffusamente i rischi ai quali essa è esposta, come questi 
sono gestiti e le misure messe in atto per  controllarli, ridurli o annullarli. Detta sin-
tesi fa inoltre riferimento a procedure che  
prevedono misure per controllare o limi-
tare i rischi operativi e finanziari. Un unico documento ufficiale della DG BUDG conterrà i rimandi a tali procedure esistenti. 
1  Regolamento (CE, Euratom) n. 105/2009 del Consiglio, GU 
L 36 del 5.2.2009, pag. 1.
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione27
Gli indicatori figuranti nel sistema di con-
trollo della DG BUDG («libro di bordo») sono 
i più pertinenti alle operazioni di tesoreria e ne consentono una buona valutazione dei risultati: essi sono periodicamente misurati 
per valutare l’andamento. Se detta valuta-
zione è negativa, vengono adottate misure correttive. 
Quinto trattino
Grazie al sistema attuale di gestione delle  
ammende incassate in via provvisoria la  Commissione limita i rischi mediante una  
serie di misure fra cui requisiti di un «credit 
rating» minimo per le banche commerciali, 
limiti di esposizione, possibilità di trasferire 
i fondi in qualsiasi momento e con effetto  
immediato. Nell’attuale contesto finanziario 
sono previsti il monitoraggio regolare e la valutazione giornaliera della situazione.
Inoltre, il sistema attuale di gestione delle 
ammende incassate in via provvisoria è stato 
riesaminato nel 2008 con l’obiettivo prin-cipale di renderlo più sicuro. All’inizio del  
2009 la DG BUDG ha presentato una proposta di decisione della Commissione in materia.INTRODUZIONE
3. 
Al 31 dicembre 2007, il saldo sui conti ban-
cari pari a 19 miliardi di euro comprendeva 
5,9 miliardi di euro2 che sono stati rimbor-
sati agli Stati membri il primo giorno lavora-tivo dell’anno successivo, oltre agli importi derivanti dai pagamenti in via provvisoria di 
ammende per violazione delle norme sulla concorrenza (5 miliardi di euro)
3, da entrate 
con destinazione specifica (3,4 miliardi di  
euro)4 e da altre fonti (1,6 miliardi di euro) 
che non possono essere rimborsati agli Stati 
membri. Della parte restante, 1,2 miliardi di euro
5 sono stati trattenuti per coprire gli  
stanziamenti di pagamento riportati al 2008 
e 1,5 miliardi di euro6 sono stati rimborsati 
agli Stati membri deducendoli dagli importi 
da essi dovuti per il 2008.
5. 
La Commissione ritiene che la gestione  
della tesoreria, secondo la definizione del  
regolamento finanziario, comprenda la nor-
male gestione della liquidità di bilancio e  
non la gestione degli attivi, oggetto di una gestione separata.
8. 
La decisione della Commissione in mate-ria di attività fuori bilancio afferma che la  DG ECFIN è incaricata di svolgere le opera-
zioni di assunzione ed erogazione di pre-stiti delle Comunità, le attività dei fondi di 
investimento e la gestione della tesoreria  
fuori bilancio. La DG BUDG, servizio tesore-
ria, è incaricata delle operazioni di tesoreria e di pagamento connesse all’esecuzione del bilancio dell’UE.
2  Nota 2.11.1 dei conti consolidati della Commissione 
europea del 2007.
3  Nota 2.11.2 dei conti consolidati della Commissione 
europea del 2007.
4 Volume 1, parte II, tabella 7, colonna 9 dei conti 2007.
5 Volume 1, parte II, tabella 7, colonne 7 e 8 dei conti 2007.
6 Volume 1, parte II, tabella 1 dei conti 2007.
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione28
Conformemente alla decisione adottata dalla 
Commissione, occorre distinguere le funzioni di tesoreria (e di pagamento) svolte dalla DG 
BUDG e la funzione di gestione degli attivi 
svolta dalla DG ECFIN. Per ognuna di que-
ste funzioni la responsabilità è chiaramente attribuita a un servizio centrale.
OSSERVAZIONI PRINCIPALI
15. La Commissione è tenuta a rispettare le  
disposizioni del regolamento del Consiglio recante applicazione della decisione rela-
tiva al sistema delle risorse proprie della  
Comunità che prevede segnatamente che gli 
Stati membri accreditino le risorse proprie 
sui conti aperti dagli Stati membri a nome 
della Commissione sotto forma di dodice-
simi mensili. Tuttavia, a partire dal 2005, alla fine di ottobre la Commissione propone un 
progetto preliminare di bilancio rettifica-
tivo all’autorità preposta per aggiornare il 
bilancio relativamente alla previsione delle 
entrate e delle spese. Ciò ha tipicamente  permesso di conoscere in anticipo l’ecce-denza di fine anno e ha determinato una  riduzione dei contributi in termini di risorse 
proprie degli Stati membri. Infatti la Corte 
dei conti ha riconosciuto la buona gestione 
di bilancio della Commissione: nella sua  
relazione annuale sull’esercizio finanziario 2007 (punto 3.4), la Corte afferma che la  
riduzione degli stanziamenti di pagamento 
rispecchia la buona gestione finanziaria in 
quanto dimostra la capacità di reagire ai  
cambiamenti e riduce l’eccedenza di bilan-
cio, consentendo di rimborsare le risorse  
proprie agli Stati membri.16. 
La previsione dei flussi di cassa effettuata  
dalla Commissione (DG BUDG) è efficace. Il suo obiettivo, definito all’articolo 58 delle 
modalità di esecuzione del regolamento  
finanziario, è sempre stato raggiunto senza 
che si siano mai verificati casi di insufficienza di fondi a causa di previsioni incorrette. 
Alla fine del 2008 sono state rielaborate le 
procedure esistenti di rendicontazione e  
previsione dei flussi di cassa, nell’ambito del 
riesame dei relativi strumenti di rendiconta-
zione. Una versione unica e aggiornata della 
procedura, che approfondisce anche la fase di previsione, sarà adottata a partire dalla  
fine del primo trimestre del 2009.
18. 
La Commissione fa notare che la procedura 
di previsione di tesoreria è integrata da una 
documentazione ufficiale pubblicata e da  istruzioni dettagliate relative a tutte le fasi. 
Per quanto riguarda le stime utilizzate per 
elaborare le previsioni, esse sono calcolate 
con la massima precisione e la Commissione 
ritiene che le procedure attuali non abbiano un impatto significativo né sulle operazioni complessive di tesoreria né sul rispetto del regolamento in vigore.
19. 
La Commissione seleziona tutte le banche  
cui si appoggia nei vari paesi mediante  procedure di appalti pubblici. Tali banche  
sono situate nell’UE ed eseguono i paga-
menti autorizzati dai servizi centrali della  
Commissione.
È materialmente impossibile, e non sarebbe 
efficiente, rispettare la stessa procedura per aprire ogni singolo conto corrente bancario 
in ognuno dei 150 paesi circa dove si utilizza 
il sistema degli anticipi. Questi conti, utiliz-
zati per pagare importi di modesta entità,  
hanno saldi molto ridotti e vengono perio-
dicamente alimentati solo fino a raggiun-
gere l’ammontare dei pagamenti da eseguire effettivamente.
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione29
Quando è possibile e appropriato, tenuto  
conto del contesto bancario locale, la banca presso cui viene aperta una cassa anticipi è 
selezionata in base a un’indagine svolta fra 
le banche locali, sotto la supervisione del  
titolare del conto. 
La Commissione darà seguito all’osser-
vazione della Corte e provvederà a docu-mentare meglio la procedura di selezione  
specifica seguita in ciascun caso.
20. 
All’interno dell’unità della DG BUDG respon-sabile della gestione della tesoreria, i compiti 
di gestione della tesoreria e di riconcilia-
zione bancaria sono adeguatamente separati 
come è dimostrato dalla struttura organiz-
zativa dell’unità. Questa unità, la C01, ha tre 
responsabili: 
uno per la riconciliazione/casse di   —
anticipi;
uno per la tesoreria; —
e uno per gli schedari terzi. —
Tutte le deleghe sono conferite in forma  
scritta dal contabile della Commissione,  sono costantemente aggiornate e precisano gli specifici compiti delegati.
Le deleghe rispettano la descrizione della  
funzione ricoperta da ogni persona e i com-piti dell’unità. La suddivisione dei compiti 
all’interno dell’unità appare chiaramente  
dall’organigramma. 
Il sistema informatico è il principale stru-
mento di controllo in quanto garantisce  
la suddivisione dei compiti (in particolare  l’esecuzione dei pagamenti e la riconcilia-zione) ed effettua le verifiche.
Sono state approntate misure per la gestione 
del rischio e per un’efficace supervisione. Sulla scorta di quanto precede, si è concluso 
che solo il capo dell’unità responsabile della gestione della tesoreria ricopre un posto  
sensibile.
21. 
Organismi pubblici di grandi dimensioni,  
quali gli Stati membri, dispongono anch’essi 
di organi incaricati della gestione dell’at-tivo e del passivo distinti da quelli che si  
occupano di entrate e pagamenti di bilan-
cio. Analogamente, la Commissione ha sud-
diviso i compiti in maniera efficiente fra la 
DG BUDG e la DG ECFIN.
22. 
I compiti della tesoreria nella DG BUDG  
(pagamenti di bilancio) e nella DG ECFIN  
(gestione delle voci fuori bilancio e assun-
zione di prestiti) hanno diversa natura e  
ciò giustifica metodologie differenti per la gestione e il controllo del rischio. 
23. 
La differenza fra le metodologie finalizzate 
a ridurre i rischi è dovuta alla diversa natura dei compiti svolti. I limiti relativi ai conti  «nostro», che provvedono ai movimenti quo-tidiani di tesoreria ma non dispongono in  
genere di fondi consistenti a lungo termine, 
sono da distinguere dai limiti relativi ai conti 
di altre controparti, presso i quali il denaro 
viene depositato per periodi più lunghi.
Inoltre, ad eccezione dei conti dove sono  
depositate le ammende incassate in via  
provvisoria (in proposito si veda la rispo-
sta della Commissione al punto 34), i fondi 
tenuti dalla DG BUDG su conti correnti aperti 
presso singole banche commerciali sono di importo talmente modesto che, anche se la 
DG ECFIN si avvalesse delle stesse banche, 
ciò non comporterebbe un aumento signi-
ficativo del rischio.
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione30
25.
La sintesi pubblicata dalla Commissione rela-
tiva ai rischi delle proprie attività di tesore-ria (DG BUDG), cui si riferisce l’osservazione 
della Corte, illustra chiaramente e diffusa-
mente i rischi ai quali essa è esposta, come 
questi sono gestiti e le misure messe in atto per controllarli, ridurli o annullarli. Detta  sintesi fa inoltre riferimento a procedure  che prevedono misure per controllare o limi-
tare i rischi operativi e finanziari. Un unico 
documento ufficiale della DG BUDG conterrà 
i rimandi a tali procedure esistenti. 
26. 
Nel 2004 è stata svolta una valutazione  
del rischio generale delle attività della DG 
ECFIN e in seguito sono state svolte valu-
tazioni supplementari per le attività che  
hanno registrato grandi cambiamenti. Que-
sto processo di valutazione del rischio è  
ritenuto adeguato in considerazione della  natura alquanto stabile delle attività della 
DG ECFIN. Alla fine del 2008 è stata svolta  
un’altra valutazione del rischio generale di 
tutte le attività della DG ECFIN.
I rischi finanziari significativi sono tenuti  
attentamente sotto controllo nel corso  dell’esercizio. Si veda il riquadro 3  delle  
osservazioni della Corte.
28. 
Gli indicatori figuranti nel sistema di con-trollo della DG BUDG («libro di bordo») sono 
i più pertinenti alle operazioni di tesoreria 
e ne consentono una buona valutazione dei 
risultati: essi sono periodicamente misurati 
per valutare l’andamento. Se detta valuta-
zione è negativa, vengono adottate misure 
correttive. 
Nel gruppo che gestisce la tesoreria, i risul-
tati dei singoli membri sono valutati rispetto 
a obiettivi personali specifici che per la mag-
gior parte sono espressi in forma di indica-tori di risultato e consentono alla direzione 
di misurare con imparzialità i risultati indi-
viduali e dell’intera tesoreria.29. 
Il parametro di riferimento per l’analisi del 
rendimento di altri portafogli è in fase di  elaborazione. All’inizio del 2009 è stata defi-
nita la metodologia e l’applicazione infor-
matica è in fase di test.
30. 
I conti fiduciari in oggetto, creati da agenti 
autorizzati per l’esecuzione di determinati programmi di spesa, sono di diversa natura 
rispetto ai conti bancari aperti dal contabile 
per le esigenze della gestione della tesore-
ria ai sensi dell’articolo 59 delle modalità  
di esecuzione.
Come indicato dalla Corte, i conti fiduciari 
vengono creati per determinati programmi 
nel contesto di accordi specifici ai sensi dei 
quali un’istituzione finanziaria agisce in qua-
lità di intermediario finanziario della Com-
missione (ad esempio accordi fiduciari tra la DG ECFIN e le organizzazioni finanziarie). 
I pagamenti alle organizzazioni finanziarie, 
quali la Banca europea per gli investimenti 
(BEI) o la Kreditanstalt für Wiederaufbau  (KFW), non vanno sempre automaticamente considerati come operazioni fiduciarie. Le  organizzazioni finanziarie possono agire  
anche in qualità di coordinatori di progetto, 
di beneficiari o come donatori supplementari 
di un fondo fiduciario: in questi casi i rela-
tivi pagamenti sono generalmente da con-siderarsi come prefinanziamenti. La corretta 
classificazione di questo tipo di pagamenti 
richiede pertanto un’analisi dettagliata dei 
contratti sottostanti. 
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione31
31. — 32. 
A seguito di un’osservazione della Corte, nel 
2007 la DG BUDG ha compiuto due inven-tari (il 30.9.2007 e il 31.12.2007) al fine di  
assicurare la completezza dei conti annuali 
degli attivi finanziari custoditi dalle organiz-
zazioni finanziarie. Tutte le direzioni gene-rali hanno risposto a queste due richieste di informazioni ed è stata verificata la coerenza delle risposte con i conti annuali del 2007.
L’inventario costituisce adesso parte inte-
grante della procedura normale di chiusura 
dell’esercizio.
Per migliorare ulteriormente la situazione, 
la Commissione ha già proposto alla Corte, 
ottenendo il suo accordo, che a partire dalla 
chiusura 2008 venga inviata una circolare  
ufficiale alle organizzazioni finanziarie inte-
ressate per chiedere informazioni precise,  
esaurienti e standardizzate in merito ai conti fiduciari. 
Come già precisato nella risposta al punto 30, 
i conti fiduciari differiscono dai conti ban-
cari aperti dal contabile della Commissione ai sensi dell’articolo 59 delle modalità di  esecuzione. Per questi ultimi esiste già  una politica uniforme. Per i conti fiduciari  
la Commissione valuterà ulteriormente la  
situazione al fine di rispondere alle osser-
vazioni della Corte. 
34. 
Il sistema attuale di gestione delle ammende 
incassate in via provvisoria è definito chiara-
mente e si basa su una decisione della Com-
missione del 1999. I relativi orientamenti,  
conformi alla decisione medesima, sono  
parte integrante di ogni contratto concluso con le banche utilizzate a tale scopo.Il sistema attuale di gestione delle ammende 
incassate in via provvisoria è stato riesami-nato nel 2008 con l’obiettivo principale di  
renderlo più sicuro. All’inizio del 2009 la DG 
BUDG ha presentato una proposta di deci-
sione della Commissione in materia.
39. 
La Commissione rileva innanzitutto che tutte le procedure relative ad aspetti significativi 
della tesoreria sono integrate da una docu-
mentazione ufficiale e spesso da istruzioni 
dettagliate relative a tutte le fasi. 
Inoltre, per tutte le funzioni chiave all’in-
terno del servizio tesoreria della DG BUDG 
esistono una o più possibilità di sostituzione 
per assicurare la continuità delle operazioni 
in caso di assenze previste o impreviste. 
La Commissione ritiene pertanto che anche 
se il personale dell’unità dovesse lasciare il 
servizio con un breve preavviso il rischio per 
la continuità del lavoro è molto limitato. 
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione32
CONCLUSIONI 
E RACCOMANDAZIONI
42. 
La Commissione è tenuta a rispettare le  
disposizioni del regolamento del Consiglio 
recante applicazione della decisione rela-tiva al sistema delle risorse proprie della  Comunità che prevede segnatamente che gli Stati membri accreditino le risorse proprie 
sui conti aperti dagli Stati membri a nome 
della Commissione sotto forma di dodice-
simi mensili. Tuttavia, a partire dal 2005, alla 
fine di ottobre la Commissione propone un 
progetto preliminare di bilancio rettifica-tivo all’autorità preposta per aggiornare il 
bilancio relativamente alla previsione delle 
entrate e delle spese. Ciò ha tipicamente  
permesso di conoscere in anticipo l’ecce-
denza di fine anno e ha determinato una  
riduzione dei contributi in termini di risorse 
proprie degli Stati membri. Infatti la Corte dei conti ha riconosciuto la buona gestione 
di bilancio della Commissione: nella sua  
relazione annuale sull’esercizio finanziario 
2007 (punto 3.4), la Corte afferma che la  
riduzione degli stanziamenti di pagamento rispecchia la buona gestione finanziaria in quanto dimostra la capacità di reagire ai  cambiamenti e riduce l’eccedenza di bilan-
cio, consentendo di rimborsare le risorse  
proprie agli Stati membri.
43. 
Per quanto riguarda il commento della Corte 
alla lettera a): la Commissione fa notare che 
la procedura cui si riferisce la Corte (trasfe-
rimenti fra i conti delle risorse proprie degli 
Stati membri) è integrata da una documen-
tazione ufficiale e da istruzioni dettagliate 
relative a tutte le fasi.
Per quanto riguarda il commento della Corte 
alla lettera b): la Commissione fa notare  
che la procedura per prevedere i flussi di  
cassa, utilizzata per richiamare in anticipo le risorse proprie, nonché la sua applicazione, 
sono documentate. Questa procedura rap-
presenta la base ufficiale per richiedere agli 
Stati membri il pagamento anticipato delle risorse proprie. Alla fine del 2008 sono state rielaborate le 
procedure esistenti di rendicontazione e  
previsione dei flussi di cassa, nell’ambito del riesame dei relativi strumenti di rendiconta-zione. Una versione unica e aggiornata della procedura, che approfondisce anche la fase 
di previsione, sarà adottata a partire dalla  
fine del primo trimestre del 2009.
Per quanto riguarda le stime utilizzate per 
stornare i fondi tra conti delle risorse pro-prie degli Stati membri, esse sono calcolate 
con la massima precisione e la Commissione 
ritiene che le procedure attuali non abbiano 
un impatto significativo né sulle operazioni 
complessive di tesoreria né sul rispetto del 
regolamento in vigore. 
Raccomandazioni
Primo trattino
Il sistema attuale dei conti di risorse pro-
prie, destinato primariamente a ricevere i  
versamenti di dette risorse, è connesso al  sistema di risorse proprie, come stabilito  dalla decisione 2000/597/CE, Euratom del  Consiglio e dal regolamento attuativo (CE, 
Euratom) n. 1150/2000 del Consiglio, che la 
Commissione è tenuta ad applicare. Il Consi-
glio ha adottato nel 2007 la nuova decisione 
2007/436/CE, Euratom relativa al sistema  delle risorse proprie e recentemente una  
modifica del regolamento n. 1150/2000
7, che 
non introduce nessun cambiamento signifi-
cativo nel sistema dei conti e dei versamenti 
delle risorse proprie. Questo indica che il  
Consiglio è soddisfatto del funzionamento 
del sistema attuale. 
7  Regolamento (CE, Euratom) n. 105/2009 del Consiglio, GU 
L 36 del 5.2.2009, pag.1.
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione33
Secondo trattino
La Commissione si adopererà per migliorare 
la documentazione in questo ambito. Alla  fine del 2008 la Commissione ha rielaborato 
le procedure di rendicontazione e previsione 
dei flussi di cassa, nell’ambito del riesame 
dei relativi strumenti di rendicontazione. La versione aggiornata della procedura, che  approfondisce anche la fase di previsione,  sarà adottata a partire dalla fine di marzo  
2009. La Commissione non ritiene tuttavia  
che verificare la precisione delle stime utiliz-
zate possa avere un impatto significativo.
44. 
La sintesi pubblicata dalla Commissione rela-
tiva ai rischi delle proprie attività di teso-
reria (DG BUDG), che è parte dei suoi conti 
annuali, illustra chiaramente e diffusamente 
i rischi ai quali essa è esposta, come questi 
sono gestiti e le misure messe in atto per  
controllarli, ridurli o annullarli. Detta sin-tesi fa inoltre riferimento a procedure che  
prevedono misure per controllare o limitare 
i rischi operativi e finanziari.
Un unico documento ufficiale della DG  
BUDG conterrà i rimandi a tali procedure  esistenti. 
Gli indicatori figuranti nel sistema di con-
trollo della DG BUDG («libro di bordo») sono 
i più pertinenti alle operazioni di tesoreria 
e ne consentono una buona valutazione dei risultati: essi sono periodicamente misurati 
per valutare l’andamento. Se detta valuta-
zione è negativa, vengono adottate misure 
correttive. 
45. 
Conformemente alla decisione adottata  dalla Commissione, occorre distinguere le  
funzioni di tesoreria (e di pagamento) svolte 
dalla DG BUDG e la funzione di gestione degli 
attivi svolta dalla DG ECFIN. Per ognuna di 
queste funzioni la responsabilità è chiara-
mente attribuita a un servizio centrale. Si  
veda anche la risposta della Commissione  al punto 23.46. 
Data la varietà degli scopi per i quali ven-
gono custoditi fondi nei conti fiduciari, che comportano diverse strutture di flussi di  
cassa e differenti periodi di investimento,  
risulta molto difficile dal punto di vista  
operativo ottimizzare l’interesse dei fondi  custoditi presso un’istituzione finanziaria. Si vedano anche le risposte ai punti 31 e 32.
47. 
Il sistema attuale di gestione delle ammende 
incassate in via provvisoria è stato riesami-
nato nel 2008 con l’obiettivo principale di  
renderlo più sicuro. All’inizio del 2009 la  DG BUDG ha presentato una proposta di  
decisione della Commissione in materia. Si 
veda anche la risposta della Commissione  
al punto 34.
Raccomandazioni
Primo trattinoLa Commissione migliorerà la supervisione 
delle diverse attività di gestione della teso-
reria. La suddivisione dei compiti fra le due 
direzioni generali interessate serve a limi-
tare la necessità di un ampio coordinamento. Saranno organizzate più regolarmente riu-nioni fra le due direzioni generali per condi-videre informazioni sui rischi e per scambiare 
esperienze e migliori pratiche concernenti 
le attività di gestione della tesoreria e degli 
attivi a livello dell’intera Commissione.
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione34
Secondo trattino
La sintesi pubblicata dalla Commissione rela-tiva ai rischi delle proprie attività di teso-
reria (DG BUDG), che è parte dei suoi conti 
annuali, illustra chiaramente e diffusamente i rischi ai quali essa è esposta, come questi sono gestiti e le misure messe in atto per  
controllarli, ridurli o annullarli. Detta sin-
tesi fa inoltre riferimento a procedure che  prevedono misure per controllare o limitare 
i rischi operativi e finanziari.
Un unico documento ufficiale della DG BUDG 
conterrà i rimandi a tali procedure esistenti. 
Gli indicatori figuranti nel sistema di con-
trollo della DG BUDG («libro di bordo») sono 
i più pertinenti alle operazioni di tesoreria 
e ne consentono una buona valutazione dei 
risultati: essi sono periodicamente misurati 
per valutare l’andamento. Se detta valuta-zione è negativa, vengono adottate misure 
correttive. 
Quarto trattino
Il sistema attuale di gestione delle ammende incassate in via provvisoria è stato riesami-
nato nel 2008 con l’obiettivo principale di  renderlo più sicuro. All’inizio del 2009 la  DG BUDG ha presentato una proposta di  decisione della Commissione in materia. Si veda anche la risposta della Commissione  
al punto 34.
RISPOSTE DELLA 
COMMISSIONE
Relazione speciale n. 5/2009 — La gestione della tesoreria presso la Commissione35
Corte dei conti europea
Relazione speciale n. 5/2009
La gestione della tesoreria presso la Commissione
Lussemburgo: Ufficio delle pubblicazioni ufficiali delle Comunità europee2009 — 34 pagg. — 21 x 29,7 cmISBN 978-92-9207-298-8

Come procurarsi le pubblicazioni dell’Unione europea
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le loro coordinate consultando il sito http://ec.europa.eu o inviando un fax al numero +352 2929-42758
QUESTA RELAZIONE SPECIALE RIGUARDA L ’AUDIT SVOLTO DALLA 
CORTE SULLA QUALITÀ DELLA GESTIONE DELLA TESORERIA PRESSO LA COMMISSIONE. LA CORTE HA VALUTATO SE LA COMMISSIONE 
ABBIA OPERATO IN CONFORMITÀ CON LE NORME APPLICABILI E ABBIA 
DEFINITO SISTEMI DI CONTROLLO INTERNO CHE GARANTISCANO UNA SANA GESTIONE DELLA TESORERIA. LE CONCLUSIONI A CUI È GIUNTA INDICANO CHE, NEL COMPLESSO, LA COMMISSIONE HA OPERATO CONFORMEMENTE ALLA NORMATIVA COMUNITARIA APPLICABILE, HA INTRODOTTO PROCEDURE PRUDENTI DI PREVISIONE DELLA GESTIONE DI CASSA E HA GENERALMENTE ATTUATO PROCEDURE DI CONTROLLO INTERNO EFFICACI. LA CORTE HA RILEVATO TUTTAVIA UNA MANCANZA DI COORDINAMENTO TRA LE DIREZIONI GENERALI DELLA COMMISSIONE RESPONSABILI DI AMBITI QUALI LA GESTIONE E 
IL CONTROLLO DEI RISCHI. DI CONSEGUENZA, LA COMMISSIONE NON 
HA TENUTO SUFFICIENTEMENTE CONTO DELLA PROPRIA ESPOSIZIONE GENERALE AL RISCHIO CON CIASCUNA BANCA COMMERCIALE. INOLTRE, 
LA CORTE HA RISCONTRATO UN ACCRESCIUTO RISCHIO DI PERDITE PER 
QUANTO RIGUARDA LE AMMENDE INCASSATE IN VIA PROVVISORIA E 
DETENUTE SU SPECIFICI CONTI CORRENTI BANCARI.
CORTE DEI CONTI EUROPEAQJ-AB-09-005-IT-C
ISBN 978-92-9207-298-8