Nel settembre 2016 lo IASB ha pubblicato le modifiche del vigente Principio contabile sui contratti assicurativi, l’IFRS 4, per far fronte alle conseguenze temporanee delle diverse date di applicazione dell’IFRS 9 Strumenti finanziari (che entrerà in vigore il 1° gennaio 2018) e del nuovo Principio contabile sui contratti assicurativi (che entrerà in vigore il 1° gennaio 2021). Alcune delle imprese che emettono contratti assicurativi hanno espresso preoccupazione in merito alla necessità di attuare due importanti modifiche contabili in date diverse. Hanno inoltre sottolineato che nell’utile (perdita) di esercizio potrebbe aversi un potenziale aumento della volatilità contabile, qualora le nuove disposizioni sugli strumenti finanziari venissero applicate prima delle nuove disposizioni sui contratti assicurativi. Queste preoccupazioni sono state espresse anche dall’EFRAG nella sua lettera di osservazioni sull’Exposure Draft delle modifiche dell’IFRS 4. Di conseguenza, le proposte dello IASB in materia miravano a rispondere a queste preoccupazioni e a bilanciarle con le esigenze degli utilizzatori del bilancio.

Nel 2016 lo IASB ha proseguito attivamente i lavori per finalizzare il nuovo Principio contabile relativo ai contratti assicurativi, che è stato emesso il 18 maggio 2017. In sede di rideliberazione lo IASB ha mantenuto un ampio dialogo con tutte le parti interessate. Il progetto assicurerà la tanto necessaria trasparenza sulla molteplicità di pratiche contabili attualmente in uso nel settore. Il nuovo Principio contabile dovrebbe consentire una rappresentazione più realistica e una migliore comparabilità dei risultati finanziari delle imprese di assicurazione in Europa e nel resto del mondo. L’urgenza del progetto è stata sottolineata dall’invito rivolto dal Consiglio per la stabilità finanziaria allo IASB a finalizzare nel più breve tempo possibile il Principio contabile sui contratti assicurativi.

Lo IASB ha pubblicato l’IFRS 16 Leasing, portando a termine la decennale opera di revisione della contabilizzazione dei leasing. L’IFRS 16, che introduce una profonda revisione del modo in cui le imprese contabilizzano i leasing, impone che tutti i leasing siano rilevati nello stato patrimoniale del locatario come attività e passività. Il nuovo Principio contabile mira a dare una rappresentazione più fedele delle reali conseguenze delle operazioni economiche e a garantire la tanto necessaria trasparenza sulle attività e passività delle imprese dovute ai leasing, il che significa che il leasing finanziario fuori bilancio non sfuggirà più alla rilevazione. Dovrebbe in tal modo migliorare la comparabilità tra le imprese che, per le loro acquisizioni, ricorrono al leasing e quelle che invece ricorrono al prestito.

Il 9 aprile 2014, a seguito della pubblicazione nella Gazzetta ufficiale, è entrato in vigore il regolamento (UE) n. 258/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio (di seguito “il regolamento”), che ha prorogato il programma dell’Unione per il sostegno di attività specifiche nel campo dell’informativa finanziaria e della revisione contabile per il periodo che va dal 1° gennaio 2014 al 31 dicembre 2020.

Infine lo IASB ha continuato a prendere misure per garantire un’applicazione coerente dell’IFRS ha livello mondiale. A tale riguardo, lo IASB ha istituito due Transition Resource Groups (TRG) per facilitare l’applicazione dell’IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i clienti e dell’IFRS 9 Strumenti finanziari. È inoltre previsto un altro TRG per quanto riguarda il nuovo Principio contabile sui contratti assicurativi (IFRS 17) con l’obiettivo di fornire un forum pubblico all’interno del quale le parti interessate seguano la discussione sulle questioni sollevate in merito all’attuazione del Principio e, al tempo stesso, aiutino il Board dello IASB a stabilire se sono necessarie azioni per affrontare tali questioni.

2.3.Elaborazione del Quadro concettuale riveduto

Nel 2016 lo IASB ha proseguito i lavori sul progetto di Quadro concettuale in seguito alla pubblicazione dell’Exposure Draft contenente modifiche da apportare al Quadro e al periodo di consultazione. Lo IASB prevede di pubblicare il Quadro concettuale rivisto intorno alla fine del 2017.

Il Quadro concettuale descrive i concetti necessari per l’informativa finanziaria generale. L’Exposure Draft ha esaminato, tra l’altro, questioni quali la prudenza, la rappresentazione fedele e il modello di business di un’entità.

Prudenza

Nel maggio 2016 il Board ha deciso di confermare in via provvisoria che il Quadro concettuale riveduto doveva comprendere un riferimento alla prudenza definita come l’uso della cautela nel formulare giudizi in condizioni di incertezza, secondo quanto proposto nell’Exposure Draft. Nel settembre 2016 il Board ha deciso in via provvisoria che il corpo principale del Quadro concettuale riveduto doveva riconoscere che, in alcuni casi, le entrate possono dover essere trattate diversamente dalle spese e le attività possono dover essere trattate diversamente dalle passività.

Rappresentazione fedele

Nel maggio 2016 il Board ha deciso di confermare in via provvisoria che la pertinenza e la rappresentazione fedele dovevano continuare a essere considerate due caratteristiche qualitative fondamentali per avere informazioni finanziarie utili. Il Board ha inoltre deciso in via provvisoria di descrivere l’incertezza della valutazione come un fattore che incide sulla rappresentazione fedele e di specificare (nella motivazione delle conclusioni sul Quadro riveduto) che si può trovare un compromesso tra le caratteristiche qualitative fondamentali della pertinenza e della rappresentazione fedele.

Modello di business

Nel dicembre 2016 il Board ha deciso di confermare in via provvisoria l’approccio all’attività imprenditoriale proposto nell’Exposure Draft. Nello specifico, il Quadro concettuale riveduto discuterà su come il modo in cui un’entità conduce la propria attività imprenditoriale può influenzare le decisioni su unità di conto, valutazione, presentazione e informazioni, ma non introdurrà l’attività imprenditoriale come concetto generale applicabile a tutti gli ambiti dell’informativa finanziaria.

3.EFRAG

3.1.Considerazione del principio della “rappresentazione veritiera e corretta” e rafforzamento delle valutazioni effettuate dall’EFRAG riguardo agli effetti dei nuovi IFRS sull’interesse pubblico

L’EFRAG fornisce il suo contributo nel corso di tutta la procedura di elaborazione dei Principi contabili formulando osservazioni sulle proposte dello IASB e svolgendo un ruolo proattivo inteso a stimolare il dibattito in Europa su importanti questioni contabili. Tali attività sono essenziali per garantire che il punto di vista europeo sullo sviluppo dell’informativa finanziaria sia articolato in modo chiaro e adeguato nel processo di elaborazione dei principi contabili, con l’obiettivo di assicurare che i Principi contabili risultanti siano idonei per l’Europa.

A seguito della riforma della governance attuata nel 2014, l’EFRAG ha continuato a effettuare valutazioni di omologazione incentrate sulla verifica della conformità degli IFRS con tutti i criteri tecnici del regolamento IAS, ivi incluso il principio della “rappresentazione veritiera e corretta”, e ha altresì rafforzato la propria valutazione della capacità delle nuove disposizioni o delle proposte di nuove disposizioni in materia di informativa finanziaria di contribuire all’interesse pubblico. Nel 2016 l’EFRAG, con l’aiuto dei servizi della Commissione, ha sviluppato ulteriormente la metodologia di analisi dell’impatto. In questo contesto, la prima analisi dell’impatto completa dell’EFRAG è stata condotta nell’ambito del suo parere sull’omologazione dell’IFRS 16 Leasing, che fungerà da caso pilota per sviluppare ulteriormente le capacità e l’esperienza dell’EFRAG in questo settore.

Nel 2016 l’attività dell’EFRAG ha riguardato principalmente il parere sull’omologazione riguardo a due Principi contabili importanti: l’IFRS 16 Leasing e le modifiche dell’IFRS 4 Applicazione congiunta dell’IFRS 9 Strumenti finanziari e dell’IFRS 4 Contratti assicurativi. In entrambi i casi, l’EFRAG ha emesso il suo parere finale sull’omologazione nel 2017.

Il parere sull’omologazione relativo all’IFRS 16 Leasing è stato corroborato da una solida analisi dell’impatto riguardante questioni specifiche individuate dalla Commissione nella sua richiesta di parere. L’EFRAG ha concluso che l’IFRS 16 migliorerebbe l’informativa finanziaria e costituirebbe un compromesso accettabile fra i vantaggi derivanti per l’economia europea da una maggiore trasparenza e dalla disponibilità di migliori informazioni per il processo decisionale e i relativi costi. Inoltre, l’EFRAG non prevede che l’IFRS 16 possa influire in misura sostanziale sull’accesso delle entità al leasing come fonte di finanziamento e sui relativi prezzi. Secondo l’EFRAG, è probabile che l’IFRS 16 abbia alcuni effetti negativi sul settore del leasing per il passaggio dei locatari a forme di finanziamento alternative, ma questi effetti dovrebbero essere limitati. Nel complesso, l’EFRAG ha concluso che l’IFRS 16 non dovrebbe avere un impatto negativo rilevante o sproporzionato sul settore delle PMI in Europa. Sulla base del proprio lavoro e del contributo fornito dalla Banca centrale europea, l’EFRAG ha concluso che l’IFRS 16 non dovrebbe comportare un rischio per la stabilità finanziaria in Europa. Infine l’EFRAG ha concluso che le entità dell’UE non si troverebbero globalmente in una posizione di svantaggio rispetto ai loro concorrenti che applicano i GAAP statunitensi. L’EFRAG ha pertanto concluso che l’omologazione dell’EFRS 16 contribuirà all’interesse pubblico europeo.

L’EFRAG ha inoltre fornito alla Commissione un parere sull’omologazione delle modifiche apportate all’IFRS 4 Contratti assicurativi per far fronte alle conseguenze temporanee delle diverse date di entrata in vigore dell’IFRS 9 Strumenti finanziari e dell’imminente nuovo Principio contabile sui contratti assicurativi. Pur concludendo che, nel complesso, queste modifiche favorirebbero l’interesse pubblico europeo, l’EFRAG ha fatto presente che non rispondono alle preoccupazioni in materia di costi espresse da molte entità che operano nel campo delle assicurazioni, ma per le quali non è questa l’attività principale. Pertanto l’EFRAG non ha potuto escludere che la portata di queste modifiche crei un problema di concorrenza, ma non è stato in grado di stabilire se tale questione potrebbe essere rilevante da un punto di vista economico.

Il 29 giugno 2017 gli Stati membri, riuniti in sede di comitato di regolamentazione contabile, hanno emesso un parere positivo su un regolamento della Commissione che adotta l’IFRS 16 Leasing. Il comitato ha emesso un parere positivo anche su un regolamento della Commissione che adotta le modifiche apportate dallo IASB all’IFRS 4 Applicazione congiunta dell’IFRS 9 Strumenti finanziari e dell’IFRS 4 Contratti assicurativi, unitamente a un’estensione del campo di applicazione a livello di UE per consentire ai settori assicurativi all’interno di conglomerati finanziari di rinviare l’applicazione dell’IFRS 9 fino alla data limite del 1° gennaio 2021. Questo consente alle imprese di assicurazione, a prescindere dal fatto che facciano parte di un gruppo assicurativo predominante o di un conglomerato finanziario (gruppo banque-assurance), di introdurre l’IFRS 9 contemporaneamente al nuovo Principio contabile in materia di contratti assicurativi, l’IFRS 17. Assicurando la parità di trattamento delle imprese di assicurazione a prescindere dalla struttura giuridica, il regolamento garantirà che gli assicuratori operino in condizioni di parità in tutta Europa ed eviterà distorsioni della concorrenza.

3.2.Considerazione della diversità dei modelli economici e contabili e degli approcci adottati nell’Unione europea