COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSIGLIO E ALLA CORTE DEI CONTI

Conti annuali consolidati dell’Unione europea per l’esercizio 2021

(2022/C 399/01)

INDICE

PREMESSA 2

ASPETTI FINANZIARI SALIENTI DELL'ESERCIZIO 3

NOTA DI ACCOMPAGNAMENTO AI CONTI CONSOLIDATI 31

STATI FINANZIARI CONSOLIDATI E NOTE ESPLICATIVE 32

STATO PATRIMONIALE 33

CONTO ECONOMICO 34

SITUAZIONE DEI FLUSSI DI CASSA 35

SITUAZIONE DI VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO 37

NOTE DEGLI STATI FINANZIARI 38

RELAZIONE SULL'ESECUZIONE DEL BILANCIO E NOTE ESPLICATIVE 146

GLOSSARIO 232

ELENCO DELLE ABBREVIAZIONI 236

PREMESSA

Nel 2021 l'Europa ha contrastato la pandemia in corso. La solidarietà è stata la chiave per contenere la sfida della COVID-19 e mitigarne l'impatto economico e sociale. Il bilancio europeo ha mobilitato tutti i mezzi disponibili per sostenere cittadini, imprese e Stati membri, contribuendo nel frattempo a preparare l'Europa del futuro: più verde, più digitale e più resiliente.

L'Unione europea ha varato NextGenerationEU, lo strumento dedicato alla ripresa, per sostenere la ripresa dell'Europa e affrontare le sfide attuali e future. Con la straordinaria quantità di finanziamenti reperiti sui mercati finanziari a partire dal giugno 2021, il bilancio dell'UE ha dimostrato una volta di più di essere uno strumento importante a disposizione dell'Unione per affrontare situazioni di crisi e fornire un chiaro valore aggiunto alla vita delle persone.

Inoltre il programma SURE (Sostegno per attenuare i rischi di disoccupazione nello stato di emergenza) ha continuato ad aiutare gli Stati membri a mantenere le persone al lavoro e a proteggere i posti di lavoro colpiti dalla pandemia.

Oltre ad affrontare la crisi con risposte rapide e continui adeguamenti alla situazione politica e finanziaria, l'Unione europea ha mantenuto le sue promesse e ha conseguito i suoi obiettivi strategici. Il bilancio 2021, il primo del quadro finanziario pluriennale corrente, è stato quindi utilizzato al meglio, e la sua esecuzione ha registrato 268,3 miliardi di EUR in impegni assunti.

Sono lieto di presentare i conti annuali dell'Unione europea — Esercizio 2021. Essi offrono una panoramica completa delle finanze dell'UE e dell'esecuzione del bilancio UE per l'ultimo esercizio finanziario, comprese informazioni su passività potenziali, impegni finanziari e altre obbligazioni dell'Unione. I conti annuali consolidati dell'Unione europea rientrano nel pacchetto di relazioni integrate in materia finanziaria e di responsabilità della Commissione e costituiscono una parte essenziale del nostro sistema altamente sviluppato di trasparenza di bilancio e responsabilità.

Johannes HAHN Commissario per il bilancio e le risorse umane

ASPETTI FINANZIARI SALIENTI DELL'ESERCIZIO

L'obiettivo della presente sezione sugli aspetti finanziari salienti, preparata sulla base dei principi delineati nell'orientamento sulle prassi raccomandate (RPG) n. 2 dell'IPSASB «Discussione e analisi degli stati finanziari», è aiutare il lettore a comprendere come le attività operative, finanziarie e di investimento dell'UE si riflettano nei diversi elementi degli stati finanziari consolidati dell'UE. Le informazioni presentate in questa sezione non sono state sottoposte ad audit. Si noti che, a seguito dell'arrotondamento delle cifre in milioni di EUR, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle seguenti potrebbe non corrispondere al totale.

INDICE

1. DATI PRINCIPALI E ASPETTI SALIENTI DELL'ESERCIZIO 4

2. QUADRO FINANZIARIO PLURIENNALE 2021-2027 E NextGenerationEU 6

2.1. QFP 2021-2027 E NextGenerationEU — Dati principali 6

2.2. NextGenerationEU — panoramica 7

2.3. Situazione finanziaria di NGEU al 31 dicembre 2021 8

3. SINTESI DELL'ESECUZIONE DEL BILANCIO 13

3.1. Proventi 13

3.2. Spese 15

4. STRUMENTI FINANZIARI E GARANZIE DI BILANCIO 16

4.1. Strumenti finanziari finanziati dal bilancio dell'UE 16

4.2. Garanzie di bilancio: attività finanziarie detenute in fondi di garanzia 17

4.3. Prestiti concessi e relativi prestiti assunti per i programmi di assistenza finanziaria 17

4.4. Passività potenziali di bilancio per programmi di assistenza finanziaria 21

5. ANALISI DEGLI STATI FINANZIARI 21

5.1. PROVENTI 21

5.2. SPESE 23

5.3. ATTIVITÀ 23

5.4. PASSIVITÀ 26

6. QUADRO POLITICO E FINANZIARIO, GOVERNANCE E RESPONSABILITÀ DELL'UE 27

6.1. QUADRO POLITICO E FINANZIARIO 27

6.2. GOVERNANCE E RESPONSABILITÀ 29

1. DATI PRINCIPALI E ASPETTI SALIENTI DELL'ESERCIZIO

Stati finanziari consolidati

Gli stati finanziari consolidati dell'UE riguardano oltre 50 entità (compresi il Parlamento europeo, il Consiglio, la Commissione e le agenzie dell'UE) e sono elaborati secondo gli standard più elevati disponibili, ossia i principi contabili internazionali per il settore pubblico (IPSAS).

L'esercizio 2021, che è stato il primo anno del QFP 2021-2027 dell'UE, per molti versi è stato eccezionale. Come risulta evidente dallo stato patrimoniale riportato di seguito e ulteriormente specificato nell'analisi degli stati finanziari (sezione 5), gli stati finanziari consolidati dell'UE per l'esercizio 2021 sono stati particolarmente influenzati dal successo del varo di NextGenerationEU nel 2021 (71,6 miliardi di EUR erogati agli Stati membri) e dalle ulteriori attività di assunzione e concessione di prestiti nel quadro dello strumento SURE (50 miliardi di EUR):

(in miliardi di EUR) 2021 2020 ATTIVITÀ Attività finanziarie 188,6 113,1 Prefinanziamenti 93,4 62,7 Crediti 72,4 74,5 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 44,9 16,7 Immobili, impianti e macchinari e altre attività 14,7 13,0 Totale 414,1 280,0 PASSIVITÀ Benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro 122,5 116,0 Passività finanziarie 246,1 95,0 Debiti 46,4 32,4 Ratei 78,1 64,6 Altre passività 3,3 5,4 Totale 496,4 313,5 ATTIVO NETTO Riserve 1,3 5,1 Importi da richiedere agli Stati membri (83,6 ) (38,5 ) Totale (82,3 ) (33,4 ) ⇨ cfr. Analisi degli stati finanziari, sezione 5

Successo del varo di NextGenerationEU

Erogazioni a titolo di NextGenerationEU — 71,6 miliardi di EUR suddivisi tra:

⇨ cfr. situazione finanziaria di NGEU al 31 dicembre 2021, punto 2. 3

2. QUADRO FINANZIARIO PLURIENNALE 2021-2027 E NextGenerationEU

2.1. QFP 2021-2027 E NextGenerationEU — DATI PRINCIPALI

Il bilancio a lungo termine 2021-2027 dell'UE, insieme allo strumento per la ripresa NextGenerationEU («NGEU»), ammonta a 2 018 miliardi di EUR a prezzi correnti (1 800 miliardi di EUR a prezzi del 2018). Questa risposta finanziaria senza precedenti alla crisi contribuirà a riparare i danni economici e sociali provocati dalla pandemia di coronavirus e a sostenere la transizione verso un'Europa più verde, più digitale e più sostenibile.

Il pacchetto è costituito dal bilancio a lungo termine, il quadro finanziario pluriennale («QFP») 2021-2027, di 1 211 miliardi di EUR a prezzi correnti (1 074 miliardi di EUR a prezzi del 2018), combinato con lo strumento temporaneo per la ripresa NGEU, con una dotazione fino a 806,9 miliardi di EUR a prezzi correnti (750 miliardi di EUR a prezzi del 2018).

Si tratta davvero di un bilancio più moderno:

— oltre il 50 % dell'ammontare complessivo del prossimo bilancio a lungo termine e di NGEU è destinato a sostenere la modernizzazione dell'Unione europea attraverso la ricerca e l'innovazione, le transizioni climatica e digitale eque, la preparazione e azioni per la ripresa e la resilienza;

— il 30 % del bilancio dell'UE sarà speso per la lotta ai cambiamenti climatici: la più alta percentuale del più ampio bilancio di sempre dell'UE;

— il 20 % del dispositivo per la ripresa e la resilienza (RRF) — che rappresenta il 90 % di NGEU — sarà investito nella trasformazione digitale;

— nel 2026 e nel 2027, il 10 % della spesa annuale del bilancio a lungo termine contribuirà a fermare il declino della biodiversità e a invertire la tendenza; e

— per la prima volta in assoluto, la quota più elevata del bilancio a lungo termine (il 32 %) è destinata a priorità nuove e rafforzate.

Priorità politiche sottostanti al QFP 2021-2027

Le priorità politiche della Commissione sono definite negli orientamenti politici stabiliti dal presidente della Commissione. Sotto la Presidente von der Leyen, la Commissione entrata in carica il 1o dicembre 2019 si concentra sulle sei tematiche ambiziose di cui in appresso.

SEI TEMATICHE AMBIZIOSE

Un Green Deal europeo

— Adoperarsi per essere il primo continente a impatto climatico zero

Un'Europa pronta per l'era digitale

— Più opportunità grazie a una nuova generazione di tecnologie

Un'economia al servizio delle persone

— Lavorare per l'equità sociale e la prosperità

Un'Europa più forte nel mondo

— Un'Europa più ambiziosa che rafforzi la leadership mondiale responsabile che la contraddistingue

Promozione del nostro stile di vita europeo

— Costruire un'Unione all'insegna della parità in cui tutti abbiano pari accesso alle opportunità

Un nuovo slancio per la democrazia europea

— Coltivare, proteggere e rafforzare la nostra democrazia

2.2. NextGenerationEU — PANORAMICA

Con un bilancio di 806,9 miliardi di EUR, NextGenerationEU è concepito per contribuire a porre rimedio ai danni economici e sociali provocati nell'immediato dalla pandemia di coronavirus, creando così un'Europa post COVID-19 più verde, più digitale, più resiliente e più adeguata alle sfide presenti e future.

Una parte dei fondi, fino a 338,0 miliardi di EUR, è fornita sotto forma di sostegno non rimborsabile (sovvenzioni). L'altra parte, fino a 385,8 miliardi di EUR, è utilizzata per concedere prestiti dell'Unione a singoli Stati membri. Tali prestiti saranno rimborsati dagli Stati membri soltanto al termine dell'attuale QFP e nell'arco di un lungo periodo di tempo, con prestiti correnti che ad esempio giungono a scadenza solo nel 2051 (cfr. punto 2.3.3).

NextGenerationEU inoltre rafforza numerosi programmi e politiche dell'UE già esistenti, come segue:

— la politica di coesione, nell'ambito del programma di assistenza alla ripresa per la coesione e i territori d'Europa (REACT-EU), per contribuire ad affrontare le conseguenze economiche della pandemia di COVID-19 nei primi anni della ripresa;

— il Fondo per una transizione giusta, per garantire che la transizione verso la neutralità climatica funzioni per tutti;

— il Fondo europeo agricolo per lo sviluppo rurale, per fornire un ulteriore sostegno agli agricoltori;

— InvestEU, per sostenere gli sforzi di investimento delle imprese dell'UE;

— Orizzonte Europa, per assicurarsi che l'UE disponga della capacità di finanziare un livello più elevato di eccellenza nella ricerca; e

— RescEU, per garantire che il meccanismo di protezione civile dell'Unione disponga della capacità di rispondere a emergenze di vasta portata.

2.3. SITUAZIONE FINANZIARIA DI NGEU AL 31 DICEMBRE 2021

2.3.1. Panoramica

Dall'inizio delle operazioni di finanziamento di NGEU, il 15 giugno 2021, alla fine del 2021, la Commissione ha raccolto 71,0 miliardi di EUR di finanziamenti a lungo termine, principalmente mediante l'emissione di obbligazioni in operazioni sindacate. Al dicembre 2021 inoltre la Commissione disponeva ancora di buoni UE a breve termine per 20 miliardi di EUR. Alla fine del 2021 la Commissione aveva erogato un totale di 71,6 miliardi di EUR di sostegno finanziario. La maggior parte di tale importo, 64,3 miliardi di EUR, è stata erogata a 20 Stati membri a titolo dell'RRF (di cui 46,4 miliardi di EUR in forma di sostegno non rimborsabile e 18,0 miliardi di EUR in forma di prestiti). Altri 7,2 miliardi di EUR sono stati erogati come pagamenti del QFP a titolo di programmi esistenti. La liquidità residua, pari a 19,4 miliardi di EUR, è detenuta nel conto bancario di NGEU presso la BCE e nel conto della tesoreria centrale della Commissione, in attesa di erogazione al bilancio per i programmi QFP.

NGEU — Prestiti in essere ed erogazioni al 31 dicembre 2021

2.3.2. Prestiti assunti

Al fine di soddisfare il fabbisogno di finanziamento di NGEU, la Commissione emette titoli sui mercati dei capitali internazionali. Sulla base di strategie di finanziamento diversificate, la Commissione coniuga l'uso di diversi strumenti e tecniche di finanziamento con una comunicazione aperta e trasparente nei confronti degli operatori del mercato.

Nel 2021 la decisione annuale di assunzione di prestiti (1) ha consentito alla Commissione di emettere un ammontare massimo di 125 miliardi di EUR in finanziamenti a lungo termine e di disporre di un ammontare massimo in essere di 60 miliardi di EUR in finanziamenti a breve termine.

Finanziamenti a lungo termine — Operazioni sindacate e messa all'asta di obbligazioni UE

Al 31 dicembre 2021 la Commissione ha assunto prestiti per 66,0 miliardi di EUR con cinque emissioni di obbligazioni mediante operazioni sindacate (compresa un'operazione in due tranche) nonché 5,0 miliardi di EUR mediante la messa all'asta di obbligazioni UE:

(in miliardi di EUR) Operazioni di finanziamento a lungo termine (comprese emissioni «tap») Scadenza Emessi/raccolti Totale rimborsato a fine esercizio In essere a fine esercizio NGEU n. 1 04.07.2031 20,0 0,0 20,0 NGEU n. 2a (comprese emissioni «tap») 06.07.2026 11,5 0,0 11,5 NGEU n. 2b 06.07.2051 6,0 0,0 6,0 NGEU n. 3 04.07.2041 10,0 0,0 10,0 NGEU n. 4 (comprese emissioni «tap») 04.10.2028 11,5 0,0 11,5 Obbligazione verde NGEU n. 1 04.02.2037 12,0 0,0 12,0 Totale 71,0 0,0 71,0

La prima operazione sindacata nel giugno 2021 ha raccolto 20,0 miliardi di EUR. Si è trattato della maggiore emissione di obbligazioni istituzionali mai effettuata in Europa, della più grande operazione istituzionale in un'unica tranche realizzata in assoluto e dell'importo più elevato reperito dall'UE in una singola operazione.

Nell'ottobre 2021 la Commissione ha emesso la prima obbligazione verde NGEU, raccogliendo 12,0 miliardi di EUR da utilizzare esclusivamente per investimenti verdi e sostenibili in tutta l'UE. Questa emissione, che ha rappresentato la maggiore emissione di obbligazioni verdi mai effettuata a livello mondiale, ha dato visibilità alle politiche verdi finanziate dalle obbligazioni verdi e sostenute dal Green Deal europeo e dalla transizione ecologica. L'emissione di obbligazioni verdi è soggetta alla redazione di relazioni dettagliate sull'impiego dei relativi proventi e sull'impatto degli investimenti finanziati da tali obbligazioni.

Finanziamenti a breve termine — Messa all'asta di buoni UE

Al 31 dicembre 2021 l'importo in essere di finanziamenti a breve termine reperiti con la messa all'asta di buoni UE con scadenza a tre o sei mesi ammontava a 20,0 miliardi di EUR:

(in miliardi di EUR) Messa all'asta di buoni UE In essere a fine esercizio Scadenza a tre mesi 8,5 Scadenza a sei mesi 11,5 Totale 20,0

Anche se le operazioni sindacate rimarranno l'elemento portante del programma di emissioni nell'ambito di NGEU, almeno nelle fasi iniziali, la possibilità di sfruttare le aste per ottenere finanziamenti in modo rapido ed economico rafforza notevolmente la capacità della Commissione di far fronte alle esigenze di pagamento nell'ambito di NGEU alle condizioni più vantaggiose per il bilancio dell'Unione e/o gli Stati membri beneficiari.

Il finanziamento a breve termine di 16 miliardi di EUR inoltre è stato reperito tramite operazioni sul mercato monetario, tutte rimborsate a fine esercizio.

2.3.3. Erogazioni

Alla fine dell'esercizio 2021 la Commissione aveva ricevuto i piani nazionali per la ripresa e la resilienza di 26 Stati membri, di cui 22 sono stati valutati positivamente e successivamente approvati dal Consiglio (Belgio, Croazia, Cipro, Cechia, Danimarca, Germania, Grecia, Spagna, Portogallo, Francia, Irlanda, Italia, Lettonia, Lussemburgo, Austria, Slovacchia, Lituania, Malta, Slovenia, Romania, Estonia e Finlandia). Le valutazioni dei piani di altri quattro Stati membri (Bulgaria, Ungheria, Polonia e Svezia) erano ancora in corso alla fine dell'esercizio ed era attesa la presentazione di un altro piano (dei Paesi Bassi). Il sostegno finanziario complessivo approvato a titolo dei 22 piani approvati ammontava a 291,2 miliardi di EUR di sostegno non rimborsabile (di cui 195,4 miliardi di EUR coperti da accordi di finanziamento firmati entro fine esercizio) e 153,9 miliardi di EUR di prestiti finanziari (di cui 153,2 miliardi di EUR coperti da accordi di prestito firmati entro fine esercizio).

Sostegno non rimborsabile

Nel 2021 la Commissione ha erogato un totale di 46,4 miliardi di EUR sotto forma di sostegno non rimborsabile a 20 dei 22 Stati membri i cui piani per la ripresa e la resilienza sono stati presentati e approvati. Di tale importo, 36,4 miliardi di EUR sono stati erogati a titolo di prefinanziamento. In seguito al conseguimento dei traguardi da parte della Spagna, un ulteriore importo di 10 miliardi di EUR è stato pagato prima della fine dell'esercizio, con la liquidazione di 1,5 miliardi di EUR del prefinanziamento iniziale. Altri 0,3 miliardi di EUR di prefinanziamenti relativi al sostegno non rimborsabile alla Finlandia non erano ancora stati erogati a fine esercizio. Nel caso dell'Irlanda, era stato approvato un sostegno non rimborsabile di 1,0 miliardi di EUR, ma a fine esercizio non era stato firmato il relativo accordo finanziario.

(in miliardi di EUR) Stato membro Sostegno massimo non rimborsabile (2) Totale firmato al 31.12.2021 Impegni di bilancio nel 2021 Totale erogato al 31.12.2021 Austria 3,5 2,2 1,1 0,4 Belgio 5,9 3,6 1,8 0,8 Croazia 6,3 4,6 2,3 0,8 Cipro 1,0 0,8 0,4 0,1 Cechia 7,0 3,5 1,8 0,9 Danimarca 1,6 1,3 0,6 0,2 Estonia 1,0 0,8 0,4 0,1 Finlandia 2,1 — (†) 0,8 — (†) Francia 39,4 24,3 12,0 5,1 Germania 25,6 16,3 8,1 2,3 Grecia 17,8 13,5 6,7 2,3 Irlanda 1,0 — (‡) 0,5 — Italia 68,9 47,9 23,7 9,0 Lettonia 1,8 1,6 0,8 0,2 Lituania 2,2 2,1 1,0 0,3 Lussemburgo 0,1 0,1 0,0 0,0 Malta 0,3 0,2 0,1 0,0 Portogallo 13,9 9,8 4,8 1,8 Romania 14,2 10,2 5,1 1,9 Slovacchia 6,3 4,6 2,3 0,8 Slovenia 1,8 1,3 0,6 0,2 Spagna 69,5 46,6 23,1 19,0 Approvato 291,2 195,4 98,0 46,4 Bulgaria 6,3 — — — Ungheria 7,2 — — — Paesi Bassi 6,0 — — — Polonia 23,9 — — — Svezia 3,3 — — — Non ancora approvato 46,6 — — — Totale 338,0 195,4 98,0 46,4

Prestiti erogati

Nel 2021 la Commissione ha erogato un totale di 18,0 miliardi di EUR sotto forma di prefinanziamenti a quattro Stati membri (Cipro, Grecia, Italia e Portogallo), equivalente al 13 % delle rispettive assegnazioni di prestiti. Altri 1,9 miliardi di EUR di prefinanziamenti relativi al sostegno sotto forma di prestiti finanziari alla Romania non erano ancora stati erogati a fine esercizio. Nel caso della Slovenia era stato approvato un sostegno sotto forma di prestiti finanziari di 0,7 miliardi di EUR, ma a fine esercizio non era stato firmato alcun accordo di prestito.

(in miliardi di EUR) Stato membro Sostegno massimo sotto forma di prestiti finanziari Totale firmato al 31.12.2021 Totale erogato al 31.12.2021 Totale rimborsato al 31.12.2021 Totale in essere al 31.12.2021 Cipro 0,2 0,2 0,0 — 0,0 Grecia 12,7 12,7 1,7 — 1,7 Italia 122,6 122,6 15,9 — 15,9 Portogallo 2,7 2,7 0,4 — 0,4 Romania 14,9 14,9 — (1) — — Slovenia 0,7 — (†) — — — Approvato 153,9 153,2 18,0 — 18,0 Riserva 231,9 — — — — Totale 385,8 153,2 18,0 — 18,0

A norma degli accordi di prestito, gli Stati membri effettuano rimborsi annuali pari al 5 % degli importi erogati a partire da 10 anni dopo la data di erogazione. Portogallo, Grecia, Italia e Cipro cominceranno pertanto a rimborsare i prestiti, la cui scadenza è fissata al 2051, a partire dal 2032. Il calendario di rimborso per gli importi nominali in essere a fine esercizio è come segue:

(in milioni di EUR) Stato membro Periodo di rimborso Rimborso annuale Rimborso totale Cipro 2032-2051 1 26 Grecia 2032-2051 83 1 655 Italia 2032-2051 797 15 938 Portogallo 2032-2051 18 351 Totale 899 17 970

Contributo di NGEU ad altri programmi a titolo del bilancio dell'UE

A fine esercizio 2021 la Commissione aveva erogato un totale di 7,2 miliardi di EUR per pagamenti a favore di altri programmi nell'ambito del QFP, riguardanti principalmente REACT-EU, che finanzia il Fondo europeo di sviluppo regionale (FESR) e il Fondo sociale europeo (FSE):

(in miliardi di EUR) Programma QFP Totale contributi QFP approvati Impegni di bilancio nel 2021 Totale erogato al 31.12.2021 REACT-EU 50,6 39,5 7,0 — di cui FESR 31,5 24,0 4,9 — di cui FSE 19,2 15,4 2,1 Fondo per una transizione giusta 10,9 0,0 0,0 Sviluppo rurale (FEASR) 8,1 2,4 0,1 InvestEU 6,1 1,7 0,2 Orizzonte Europa 5,4 1,8 0,0 RescEU 2,1 0,1 0,0 Totale 83,1 45,5 7,2

2.3.4. Liquidità

I prestiti concessi a titolo di NGEU non seguono rigorosamente il principio back-to-back applicato ad altri strumenti di assistenza finanziaria. Per NGEU è stata invece elaborata una strategia di finanziamento diversificata e combinata, che ha richiesto una gestione efficiente della liquidità. L'obiettivo della gestione della liquidità di NGEU è garantire che gli importi detenuti sul conto bancario di NGEU siano sufficienti per soddisfare tutte le imminenti esigenze di pagamento e mantenere un cuscinetto di sicurezza definito, evitando saldi in eccesso. Per la gestione della liquidità, la Commissione ha messo a punto uno strumento informatico che consente il monitoraggio quotidiano del conto NGEU. A fine esercizio 2021 il totale dei fondi detenuti sul conto fuori bilancio di NGEU ammontava a 18,0 miliardi di EUR. Un ulteriore importo di 1,4 miliardi di EUR era detenuto presso il conto della tesoreria centrale della Commissione in attesa di erogazione al bilancio per i programmi nell'ambito del QFP.

3. SINTESI DELL'ESECUZIONE DEL BILANCIO

3.1. PROVENTI

Nel bilancio dell'UE inizialmente adottato, firmato dal presidente del Parlamento europeo il 18 dicembre 2020, l'importo complessivo degli stanziamenti di pagamento per il 2021 era fissato a 166 060 milioni di EUR e l'importo complessivo da finanziare mediante risorse proprie a 156 867 milioni di EUR. Le stime delle entrate e delle spese riportate nel bilancio iniziale sono tipicamente soggette ad adeguamento nel corso nell'esercizio contabile mediante bilanci rettificativi. Gli adeguamenti delle risorse proprie basate sull'RNL assicurano che le entrate previste siano esattamente pari alle spese previste. In tal modo è rispettato il principio dell'equilibrio di bilancio e gli importi delle entrate e delle spese di bilancio (stanziamenti di pagamento) sono uguali.

Nel corso del 2021 sono stati adottati sei bilanci rettificativi, considerati i quali l'importo finale delle entrate adottato per il 2021 è risultato pari a 168 011 milioni di EUR e il totale da finanziare con le risorse proprie è risultato pari a 156 993 milioni di EUR. I contributi degli Stati membri nel 2021 sono rimasti stabili. L'aumento degli stanziamenti di pagamento (1 950 milioni di EUR) è stato finanziato prevalentemente dall'eccedenza riportata dall'esercizio precedente.

Le entrate provengono da sei fonti (titoli).

Titolo 1: risorse proprie

La riscossione delle risorse proprie tradizionali (158 632 milioni di EUR) è risultata superiore dell'1,0 % agli importi previsti in bilancio (156 993 milioni di EUR), principalmente grazie a riscossioni di importi maggiori rispetto al previsto negli ultimi due mesi dell'anno.

Anche i pagamenti finali degli Stati membri basati sull'IVA, sull'RNL e sulla plastica sono prossimi alle stime di bilancio definitive. Le differenze tra gli importi previsti e gli importi effettivamente versati sono dovute alle differenze tra il tasso di cambio dell'euro utilizzato a fini di bilancio e il tasso in vigore alla data effettiva dei pagamenti degli Stati membri al di fuori della zona euro.

Titolo 2: avanzi, saldi e adeguamenti

L'avanzo dell'esercizio precedente ammontava a 1 769 milioni di EUR. Questo importo è stato iscritto nel bilancio 2021 mediante un bilancio rettificativo e il contributo alle risorse proprie dovuto dagli Stati membri è stato ridotto di conseguenza.

Per quanto riguarda i saldi dell'IVA e dell'RNL, le norme sono stabilite all'articolo 10 ter del regolamento sulla messa a disposizione [regolamento (UE, Euratom) n. 609/2014 del Consiglio] (3). Secondo tali disposizioni la somma totale dei saldi è calcolata in modo tale che l'impatto sul bilancio dell'UE sia pari a zero («sistema di compensazione») e la procedura non comporta una rettifica del bilancio. La Commissione pertanto richiede direttamente agli Stati membri di pagare gli importi netti.

Titolo 3: entrate a carattere amministrativo

Questo titolo comprende le entrate da imposte e tasse sulla retribuzione del personale, pari a 2 230 milioni di EUR.

Titolo 4: entrate finanziarie, interessi di mora e ammende

Nel titolo 4 la differenza tra l'importo iscritto in bilancio (515 milioni di EUR) e il risultato di bilancio (1 633 milioni di EUR) si riferisce principalmente ad ammende nel settore della concorrenza.

Titolo 5: garanzie di bilancio, operazioni di assunzione e di erogazione di prestiti

Questo titolo è aumentato in misura significativa con l'avvento di NGEU. I fondi NGEU nell'ambito di questo titolo sono entrate con destinazione specifica. Il titolo 5 copre le entrate relative a garanzie e interessi e i rimborsi di prestiti erogati. Inoltre veicola i fondi (per il sostegno non rimborsabile di NGEU a titolo del dispositivo per la ripresa e la resilienza e per il rafforzamento dei programmi QFP) da entrate con destinazione specifica ricevute dagli Stati membri a titolo dello strumento dell'Unione europea per la ripresa (EURI). Cfr. Aspetti finanziari salienti dell'esercizio, punti 2.2 e 2.3, per una panoramica generale di NGEU.

Titolo 6: entrate, contributi e restituzioni relativi a politiche dell'Unione

Questo titolo riguarda in particolare le entrate da rettifiche finanziarie relative a fondi strutturali e agricoli (fondi SIE, FEAGA e FEASR) e comprende anche la partecipazione di paesi terzi a programmi di ricerca, la liquidazione dei conti dei fondi agricoli e altri contributi e restituzioni relativi a programmi/attività dell'UE. Una parte consistente del totale è costituita da entrate con destinazione specifica, le quali danno luogo all'iscrizione di stanziamenti supplementari sul lato della spesa.

Nel 2021 le entrate di bilancio sono ammontate in totale a 239 596 milioni di EUR

3.2. SPESE

3.2.1. Esecuzione del bilancio

Nel 2021, il primo anno del nuovo QFP 2021-2027, il bilancio definitivo adottato è ammontato a 166,8 miliardi di EUR in stanziamenti di impegno e 168,0 miliardi di EUR in stanziamenti di pagamento. NGEU ha rafforzato i principali programmi con un importo aggiuntivo di stanziamenti di impegno pari a 421,1 miliardi di EUR e di stanziamenti di pagamento pari a 55,5 miliardi di EUR iscritti nel bilancio dell'UE come entrate con destinazione specifica esterne (4).

L'esecuzione del bilancio 2021 ha risentito notevolmente dei ritardi nell'adozione della nuova base giuridica e delle nuove norme in materia di fondi strutturali. La maggioranza degli stanziamenti di impegno per fondi strutturali nel 2021 (con un valore netto di 49 miliardi di EUR) è stata riprogrammata al 2022-2025 a norma dell'articolo 7 del regolamento QFP. Nei casi consentiti dal regolamento finanziario e/o dalle nuove basi giuridiche, gli stanziamenti non eseguiti sono stati riportati al 2022: 4,1 miliardi di EUR in stanziamenti di impegno e 4,2 miliardi di EUR in stanziamenti di pagamento. Nel 2021 lo Strumento di vicinato, cooperazione allo sviluppo e cooperazione internazionale — Europa globale (NDICI — Europa globale) (5) (6) si è avvalso per la prima volta della possibilità di riportare all'esercizio successivo stanziamenti di bilancio adottati e non utilizzati. Disposizioni analoghe valgono e sono state applicate per la riserva di adeguamento alla Brexit e la riserva di solidarietà e per gli aiuti d'urgenza (SEAR).

L'esecuzione di tutti gli stanziamenti di impegno nel 2021 è ammontata complessivamente a 268,3 miliardi di EUR:

— 113,4 miliardi di EUR dal bilancio definitivo adottato;

— 0,6 miliardi di EUR da stanziamenti riportati dal 2020;

— 154,3 miliardi di EUR da stanziamenti derivanti da entrate con destinazione specifica; — di cui 143,5 miliardi di EUR da NGEU.

I pagamenti effettuati nel 2021 hanno totalizzato 228,0 miliardi di EUR:

— 163,6 miliardi di EUR dal bilancio definitivo adottato;

— 1,8 miliardi di EUR da stanziamenti riportati dal 2020;

— 62,6 miliardi di EUR da stanziamenti derivanti da entrate con destinazione specifica; — di cui 53,6 miliardi di EUR da NGEU.

Esecuzione totale degli stanziamenti di impegno nel 2021 per obiettivi strategici dell'UE

Nel 2021 l'esecuzione di tutti i tipi di stanziamenti (di bilancio, riporti dall'esercizio precedente ed entrate con destinazione specifica) è stata pari al 44 % per gli impegni e al 92 % per i pagamenti. I tassi del 2021, ad esclusione delle entrate con destinazione specifica, indicano che l'esecuzione ha raggiunto il 68 % per gli stanziamenti di impegno e il 97 % per gli stanziamenti di pagamento. Una quota importante dei pagamenti effettuati nel 2021 ha riguardato il completamento del QFP 2014-2020.

Tenendo conto anche dei riporti e degli impegni in gestione concorrente che sono stati riprogrammati a norma dell'articolo 7 del regolamento QFP, l'esecuzione del bilancio votato avrebbe raggiunto quasi il 100 % per gli stanziamenti di impegno e di pagamento.

L'esecuzione degli stanziamenti del NGEU ha raggiunto il 34 % del totale degli stanziamenti di impegno e il 97 % del totale degli stanziamenti di pagamento iscritti nel bilancio dell'UE. L'importo impegnato da NGEU ha rappresentato l'87 % dell'importo autorizzato (7) per gli impegni nel 2021, pari a 164,6 miliardi di EUR.

3.2.2. Impegni da liquidare

Gli impegni da liquidare (denominati comunemente RAL, reste à liquider), ossia gli importi impegnati non ancora erogati, si sono attestati a 341,6 miliardi di EUR alla fine del 2021. Gli impegni da liquidare sono aumentati rispetto al 2020 (di 38,4 miliardi di EUR) ma tale aumento è stato inferiore a quanto inizialmente previsto, poiché la maggior parte degli impegni per i programmi in gestione concorrente (con un valore netto di 49 miliardi di EUR) pianificati per il 2021 è stata rinviata al 2022 e agli anni successivi, a norma dell'articolo 7 del regolamento QFP. La riprogrammazione dell'esecuzione in gestione concorrente contribuirà a un ulteriore aumento del RAL nei prossimi anni.

Il fattore determinante per l'aumento del RAL nel 2021 è stato l'avvio dell'attuazione di NGEU (parte non rimborsabile), che ha contribuito per 89,9 miliardi di EUR (26 %) al RAL complessivo alla fine del 2021. Le entrate con destinazione specifica di NGEU comporteranno un aumento del RAL nei prossimi anni poiché tutti gli impegni saranno contratti entro il 31 dicembre 2023 e saranno onorati con pagamenti fino al 31 dicembre 2026, a norma dell'articolo 3, paragrafi 4 e 9, del regolamento EURI (8).

3.2.3. Risultato di bilancio

Il risultato di bilancio (avanzo) è aumentato da 1,8 miliardi di EUR nel 2020 a 3,2 miliardi di EUR nel 2021, a causa delle entrate superiori al previsto derivanti da dazi doganali e ammende.

4. STRUMENTI FINANZIARI E GARANZIE DI BILANCIO

4.1. STRUMENTI FINANZIARI FINANZIATI DAL BILANCIO DELL'UE

Gli strumenti finanziari finanziati dal bilancio dell'UE esistono sotto forma di strumenti di garanzia, strumenti rappresentativi di capitale e strumenti di prestito. Nel QFP 2021-2027 l'utilizzo di garanzie di bilancio dovrebbe aumentare rispetto all'utilizzo di strumenti finanziari finanziati direttamente dal bilancio dell'UE. In particolare, a titolo del programma InvestEU saranno forniti 26,2 miliardi di EUR di garanzie dell'UE al gruppo BEI e ad altre istituzioni finanziarie, a sostegno di vari obiettivi strategici dell'Unione, tramite operazioni di finanziamento e di investimento. Il concetto fondamentale alla base di questo approccio è che, a differenza del metodo tradizionale di esecuzione del bilancio mediante la concessione di sovvenzioni e sussidi, per ogni euro del bilancio erogato tramite strumenti finanziari il beneficiario finale riceve, grazie all'effetto leva, un sostegno finanziario superiore a un euro.

Nel quadro di questa tipologia di esecuzione del bilancio i fondi sono già stati erogati ai conti fiduciari gestiti dalle entità incaricate e sono disponibili (sotto forma di disponibilità liquide e mezzi equivalenti, titoli di debito o investimenti in fondi comuni monetari o portafogli comuni di attività) a copertura di future attivazioni delle garanzie, oppure sono stati investiti in titoli rappresentativi di capitale; Il valore e il volume degli strumenti finanziari finanziati dal bilancio dell'UE nell'ambito della gestione diretta e indiretta sono aumentati negli ultimi anni.

4.2. GARANZIE DI BILANCIO: ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE IN FONDI DI GARANZIA

Con questa tipologia di esecuzione del bilancio l'UE fornisce garanzie alle controparti il cui finanziamento è assicurato solo parzialmente tramite fondi di garanzia istituiti dalla Commissione, creando in tal modo passività potenziali del bilancio dell'UE, qualora la copertura non sia sufficiente per le attivazioni delle garanzie. L'UE ha concesso al gruppo BEI garanzie sui prestiti accordati al di fuori dell'UE (il cosiddetto mandato per i prestiti esterni della BEI) e sulle operazioni in strumenti di debito e di capitale coperte dalla garanzia del FEIS, nonché garanzie su operazioni coperte dalla garanzia dell'EFSD e dalla garanzia per le azioni esterne NDICI, fornite sia al gruppo BEI che ad altri istituti finanziari.

Dal 2021 il finanziamento tramite fondi di garanzia è assicurato dal fondo comune di copertura (CPF) istituito dal regolamento finanziario (9) per il deposito degli accantonamenti (ossia i fondi detenuti) a copertura delle passività finanziarie derivanti da strumenti finanziari, garanzie di bilancio e strumenti di assistenza finanziaria nell'ambito del QFP 2021-2027. Il fondo comprende anche alcuni accantonamenti a copertura di passività finanziarie derivanti da precedenti QFP.

Il fondo comune di copertura è creato e funziona come un unico portafoglio, che attualmente combina accantonamenti per varie garanzie di bilancio dell'UE e vari programmi di assistenza finanziaria. Le risorse del fondo sono suddivise in comparti allo scopo di tenere traccia degli importi relativi ai vari strumenti che esso comprende (garanzie di bilancio e programmi di assistenza finanziaria).

A seguito dell'entrata in vigore del QFP 2021-2027, le attività nette del fondo di garanzia del FEIS sono state trasferite al fondo comune di copertura a partire dal 1o gennaio 2021. Le attività nette del fondo di garanzia dell'EFSD e del fondo di garanzia per le azioni esterne sono state trasferite al fondo comune di copertura nel corso del 2021.

Al 31 dicembre 2021 la Commissione deteneva attività finanziarie nel fondo comune di copertura per i comparti seguenti:

— fondo di garanzia per le azioni esterne, per 2,7 miliardi di EUR;

— fondo di garanzia del FEIS, per 8,5 miliardi di EUR;

— fondo di garanzia dell'EFSD, per 0,8 miliardi di EUR; e

— fondo di garanzia InvestEU, per 0,3 miliardi di EUR.

Altri 92 milioni di EUR sono depositati presso la tesoreria centrale della Commissione come riserva di liquidità a copertura di attivazioni di garanzie immediate.

4.3. PRESTITI CONCESSI E RELATIVI PRESTITI ASSUNTI PER I PROGRAMMI DI ASSISTENZA FINANZIARIA

Le attività dell'UE di assunzione e concessione di prestiti per i programmi di assistenza finanziaria sono operazioni fuori bilancio. In generale e ad eccezione di NGEU, i fondi raccolti sono prestati al paese beneficiario back-to-back, ossia con la stessa cedola, la stessa scadenza e lo stesso importo. Nonostante la metodologia back-to-back, il servizio del debito degli strumenti di finanziamento rappresenta un impegno giuridico dell'UE, che garantisce l'esecuzione piena e tempestiva di tutti i pagamenti. La Commissione ha messo in atto procedure che garantiscono la restituzione del prestito anche in caso di inadempimento.

La Commissione offre sostegno finanziario agli Stati membri e ai paesi terzi sotto forma di prestiti bilaterali finanziati mediante risorse dei mercati dei capitali con la garanzia del bilancio dell'UE, in forza di decisioni del Parlamento europeo e del Consiglio. Nel 2021 la Commissione, agendo per conto dell'UE, ha gestito cinque programmi principali per i quali essa può concedere prestiti:

— assistenza alla bilancia dei pagamenti (BDP);

— assistenza al meccanismo europeo di stabilizzazione finanziaria (MESF);

— assistenza macrofinanziaria (AMF);

— assistenza SURE; e

— NGEU — per ulteriori informazioni cfr. sezione 2.

Al 31 dicembre 2021 l'importo nominale dei prestiti concessi per l'assistenza finanziaria, a esclusione di NGEU (cfr. sezione 2), era come segue:

(in miliardi di EUR) Totale concesso Totale erogato a fine esercizio Totale rimborsato a fine esercizio In essere a fine esercizio SURE Belgio 8,2 8,2 — 8,2 Bulgaria 0,5 0,5 — 0,5 Croazia 1,0 1,0 — 1,0 Cipro 0,6 0,6 — 0,6 Cechia 2,0 2,0 — 2,0 Estonia 0,2 0,2 — 0,2 Grecia 5,3 5,3 — 5,3 Ungheria 0,5 0,5 — 0,5 Irlanda 2,5 2,5 — 2,5 Italia 27,4 27,4 — 27,4 Lettonia 0,3 0,3 — 0,3 Lituania 1,0 1,0 — 1,0 Malta 0,4 0,4 — 0,4 Polonia 11,2 8,2 — 8,2 Portogallo 5,9 5,4 — 5,4 Romania 4,1 3,0 — 3,0 Slovacchia 0,6 0,6 — 0,6 Slovenia 1,1 1,1 — 1,1 Spagna 21,3 21,3 — 21,3 94,3 89,6 — 89,6 MESF Irlanda 22,5 22,5 — 22,5 Portogallo 24,3 24,3 — 24,3 46,8 46,8 — 46,8 AMF Ucraina 5,0 5,0 (0,6 ) 4,4 Tunisia 1,4 1,1 — 1,1 Giordania 1,1 0,9 — 0,9 Altro 1,5 1,2 (0,2 ) 1,0 9,0 8,2 (0,8 ) 7,4 BDP Lettonia 2,9 2,9 (2,7 ) 0,2 2,9 2,9 (2,7 ) 0,2 Totale 153,0 147,5 (3,5 ) 144,0

Il calendario di rimborso per gli importi in essere a fine esercizio è come segue:

(in miliardi di EUR) SURE MESF AMF BDP Totale 2022 — 2,7 — — 2,7 2023 — 3,5 0,1 — 3,6 2024 — 2,6 0,6 — 3,2 2025 8,0 2,4 — 0,2 10,6 2026 8,0 4,0 0,1 12,1 2027 — 3,0 0,2 3,2 2028 10,0 2,3 0,2 12,5 2029 8,1 1,4 0,9 10,4 2030 10,0 — 0,1 10,1 2031 — 7,3 1,2 8,5 2032 — 3,0 0,1 3,1 2033 — 2,1 0,5 2,6 2034 — — 0,1 0,1 2035 8,5 2,0 2,0 12,5 2036 9,0 5,7 1,3 16,0 2037 — — — — 2038 — 1,8 — 1,8 2039 — 2040 7,0 — — 7,0 2041 — 2042 — 3,0 — 3,0 2043 — 2044 — 2045 — 2046 5,0 5,0 2047 6,0 6,0 2048 — 2049 — 2050 10,0 — 10,0 2051 — — Totale 89,6 46,8 7,4 0,2 144,0

SURE

SURE è stato istituito nel 2020 per fornire assistenza finanziaria agli Stati membri che subiscano o rischino seriamente di subire gravi perturbazioni economiche dovute alla pandemia di COVID-19 nel loro territorio. Lo strumento integra le misure nazionali adottate dagli Stati membri interessati. L'importo massimo dell'assistenza finanziaria non supera 100 miliardi di EUR per tutti gli Stati membri.

Alla fine del 2021 gli Stati membri avevano firmato accordi di prestito per un importo di 94,3 miliardi di EUR, di cui 89,6 miliardi di EUR erogati entro fine 2021. L'importo di nuovi prestiti erogati nel 2021 è ammontato a 50,1 miliardi di EUR. La scadenza dei prestiti varia tra 5, 10, 15, 20 e 30 anni.

MESF

Il MESF è stato creato per fornire assistenza finanziaria a tutti gli Stati membri che subiscano o rischino seriamente di subire gravi perturbazioni economiche o finanziarie causate da circostanze eccezionali che sfuggono al loro controllo. È stato utilizzato per fornire assistenza finanziaria, subordinata all'attuazione delle riforme, a Irlanda e Portogallo nel periodo compreso fra il 2011 e il 2014. Il programma è terminato e non possono essere concessi altri prestiti, benché il programma rimanga in essere per compiti specifici, quali la proroga della scadenza dei prestiti erogati a Irlanda e Portogallo e la costituzione di prestiti ponte. Nel 2021 un importo di 9,8 miliardi di EUR in scadenza nel corso dell'anno è stato prorogato fino al 2036 (3 miliardi di EUR per l'Irlanda e 1,8 miliardi di EUR per il Portogallo) e fino al 2031 (5 miliardi di EUR per il Portogallo).

L'importo concesso al Portogallo è stato ridotto da 26 miliardi di EUR a 24,3 miliardi di EUR, poiché un importo di 1,7 miliardi di EUR è giunto a scadenza e non erano possibili ulteriori erogazioni. Nel dicembre 2021 il Portogallo ha chiesto di prorogare la scadenza per 2,2 miliardi di EUR del prestito complessivo di 2,7 miliardi di EUR in scadenza ad aprile 2022. Nel febbraio 2022 la Commissione ha preso in prestito 2,2 miliardi di EUR per rinnovare il prestito, che è stato prorogato di 4,5 anni.

AMF

Il programma di assistenza macrofinanziaria (AMF) è una forma di assistenza finanziaria prestata dall'UE a paesi partner al di fuori dell'UE che si trovano ad affrontare una crisi nella bilancia dei pagamenti (inclusi 4,4 miliardi di EUR a favore dell'Ucraina). Assume la forma di prestiti o sovvenzioni a medio/lungo termine, ovvero di una combinazione di tali strumenti, ed è disponibile solo per paesi che beneficiano di un programma di finanziamento del Fondo monetario internazionale (FMI).

Nel 2020 la Commissione ha adottato una proposta relativa a un pacchetto di AMF di 3 miliardi di EUR a favore di 10 paesi partner dell'allargamento e del vicinato, per aiutarli a limitare le ripercussioni economiche della pandemia di coronavirus. La decisione è stata adottata dal Parlamento europeo e dal Consiglio il 25 maggio 2020. In virtù di tale decisione, nel 2021 la Commissione ha erogato 10 nuovi prestiti per un importo totale nominale di 1,7 miliardi di EUR a nove beneficiari dell'AMF. La scadenza dei nuovi prestiti varia tra 10 e 15 anni.

BDP

BDP è un programma di assistenza concepito per i paesi al di fuori della zona euro che si trovano, o che corrono seri rischi di trovarsi, in difficoltà per quanto riguarda la bilancia dei pagamenti. L'assistenza nell'ambito del programma BDP è fornita sotto forma di prestiti a medio termine subordinati all'attuazione di politiche elaborate per far fronte a problemi economici soggiacenti. Solitamente l'assistenza dell'UE alla BDP è fornita in collaborazione con l'FMI e altre istituzioni internazionali o altri paesi.

L'importo concesso alla Lettonia a titolo del programma BDP è stato ridotto da 3,1 miliardi di EUR a 2,9 miliardi di EUR, poiché un importo di 0,2 miliardi di EUR è giunto a scadenza e non ha più potuto essere erogato. Nel 2021 non hanno avuto luogo nuove operazioni né rimborsi dei prestiti.

4.4. PASSIVITÀ POTENZIALI DI BILANCIO PER PROGRAMMI DI ASSISTENZA FINANZIARIA

I prestiti assunti dall'UE rappresentano impegni diretti e incondizionati dell'UE e sono garantiti dagli Stati membri dell'UE (passività potenziali di bilancio). I prestiti assunti per finanziare i prestiti ai paesi terzi sono coperti dal fondo di garanzia per le azioni esterne. Nell'eventualità in cui uno Stato membro beneficiario sia inadempiente, il servizio del debito verrà, ove possibile, prelevato dal saldo di tesoreria disponibile della Commissione. Qualora ciò non fosse possibile in quel momento, la Commissione preleverebbe i fondi necessari presso gli Stati membri. Gli Stati membri dell'UE sono giuridicamente obbligati, ai sensi della normativa dell'UE sulle risorse proprie (articolo 14 del regolamento (UE, Euratom) n. 609/2014 del Consiglio), a mettere a disposizione fondi sufficienti per l'adempimento degli obblighi dell'UE. Gli investitori sono pertanto esposti solo al rischio di credito dell'UE e non a quello dei beneficiari dei prestiti finanziati. L'erogazione di prestiti back-to-back garantisce che il bilancio dell'UE non assuma a proprio carico rischi di interessi o rischi di cambio.

I prestiti concessi agli Stati membri a titolo dello strumento SURE sono sostenuti da un sistema di garanzie volontarie degli Stati membri che ammontano al 25 % dell'importo massimo dell'assistenza finanziaria. Il contributo di ogni Stati membro all'importo complessivo della garanzia corrisponde alla sua quota relativa del reddito nazionale lordo (RNL) dell'Unione europea, sulla base del bilancio dell'UE per il 2020.

Per ogni programma nazionale, le decisioni del Parlamento europeo, del Consiglio e della Commissione determinano l'importo complessivo garantito, il numero di rate da versare e la scadenza (media) massima del pacchetto di prestiti. Successivamente la Commissione e lo Stato membro interessato trovano un accordo sui parametri del prestito/finanziamento, in particolare la scadenza delle rate. Inoltre tutte le rate del prestito, eccetto la prima, dipendono dal rispetto di condizioni politiche rigorose, nel quadro dell'assistenza finanziaria congiunta UE/FMI, che rappresentano un ulteriore fattore che incide sui tempi delle operazioni di finanziamento. I tempi e le scadenze dell'emissione dipendono quindi dalla corrispondente attività di prestito dell'UE. I finanziamenti sono denominati esclusivamente in euro e il ventaglio delle scadenze è compreso tra 3 e 30 anni.

5. ANALISI DEGLI STATI FINANZIARI

5.1. PROVENTI

I proventi consolidati dell'UE comprendono importi relativi a operazioni di scambio e operazioni senza corrispettivo equivalente, laddove queste ultime rappresentano la categoria più significativa. La tendenza quinquennale delle principali categorie di proventi senza corrispettivo equivalente (compresi risorse RNL, risorse proprie tradizionali, risorse IVA, le nuove risorse proprie basate sulla plastica, ammende e recupero spese) è come segue:

Tendenza quinquennale dei proventi generati dalle principali operazioni senza corrispettivo equivalente (10)

Poiché le entrate di bilancio dovrebbero essere pari (o superiori) alle spese di bilancio, il principale fattore che determina l'andamento delle entrate sopra indicato è costituito dai pagamenti effettuati ogni anno.

Proventi consolidati — principali sviluppi nel 2021

Nel 2021 i proventi consolidati, che comprendono tutte le categorie di entrate, sono ammontati a 178,9 miliardi di EUR, rispetto a 224,0 miliardi di EUR nell'esercizio precedente. Il motivo principale del calo di 45,1 miliardi di EUR, pari al 20,1 %, è stata la diminuzione dell'impatto del recesso del Regno Unito dall'Unione europea, che nel 2020 aveva fatto aumentare le entrate di 47,5 miliardi di EUR, mentre nel 2021 ha contribuito alle entrate solo per 1,1 miliardi di EUR. Escludendo questa entrata specifica, i proventi consolidati del 2021 ammontano a 177,8 miliardi di EUR, un importo paragonabile ai proventi consolidati rettificati dell'esercizio precedente (176,5 miliardi di EUR).

Per quanto riguarda le restanti categorie di proventi, i principali sviluppi sono stati l'introduzione delle nuove risorse proprie basate sulla plastica, l'aumento dei proventi da ammende e il calo delle entrate da RNL:

— i proventi dalla nuova risorsa propria basata sulla plastica, introdotta nel 2021 con l'entrata in vigore della nuova decisione (UE, Euratom) 2020/2053 del Consiglio (11) relativa alle risorse proprie, sono ammontati a 5,8 miliardi di EUR. Un'aliquota uniforme di prelievo di 0,80 EUR per chilogrammo si applica sul peso dei rifiuti di imballaggio di plastica non riciclati generati in ciascuno Stato membro. I rifiuti di imballaggio di plastica non riciclati in un determinato anno sono calcolati come differenza tra i rifiuti di imballaggio di plastica prodotti in uno Stato membro in tale anno e i rifiuti di imballaggio di plastica riciclati nello stesso anno. Bulgaria, Cechia, Estonia, Grecia, Spagna, Croazia, Italia, Cipro, Lettonia, Lituania, Ungheria, Malta, Polonia, Portogallo, Romania, Slovenia e Slovacchia hanno diritto a specifiche riduzioni forfettarie annue da applicare ai rispettivi contributi alle risorse proprie basate sulla plastica;

— i proventi da ammende sono aumentati da 0,5 miliardi di EUR nel 2020 a 2,0 miliardi di EUR nel 2021. L'aumento di 1,5 miliardi di EUR è dovuto al numero superiore e ai maggiori importi delle ammende inflitte nel 2021. Le principali ammende inflitte nel 2021 sono state le seguenti: 875 milioni di EUR imposti a BMW e al gruppo Volkswagen (Volkswagen, Audi e Porsche) per collusione in merito allo sviluppo tecnico nell'ambito dell'eliminazione degli ossidi di azoto e 371 milioni di EUR imposti a Nomura, UBS e UniCredit per la partecipazione di un gruppo di operatori commerciali a un cartello nel mercato primario e secondario dei titoli di Stato europei;

— le entrate da RNL (reddito nazionale lordo), ossia l'elemento principale delle entrate di esercizio dell'UE, sono diminuite da 125,4 miliardi di EUR nel 2020 a 116,0 miliardi di EUR nel 2021. Il calo di 9,4 miliardi di EUR, pari al 7,5 %, è legato all'aumento delle altre categorie di proventi (e alla nuova risorsa propria basata sulla plastica), poiché le entrate da RNL finanziano la parte del bilancio non coperta da altre fonti di reddito.

5.2. SPESE

La principale componente di spesa rilevata negli stati finanziari consolidati è rappresentata dalle spese in regime di gestione concorrente, che comprende i fondi seguenti: i) Fondo europeo agricolo di garanzia (FEAGA); ii) Fondo europeo agricolo per lo sviluppo rurale (FEASR) e altri strumenti per lo sviluppo rurale, iii) Fondo europeo di sviluppo regionale (FESR) e Fondo di coesione (FC) e iv) Fondo sociale europeo (FSE). Questi fondi hanno rappresentato 119,9 miliardi di EUR, ossia il 54,3 % della spesa totale di 221,0 miliardi di EUR sostenuta nel 2021 (2020: 109,7 miliardi di EUR, ossia il 65,9 % della spesa totale). La ripartizione delle spese in regime di gestione concorrente e il loro peso relativo sono illustrati di seguito:

Principali spese in regime di gestione concorrente per l'esercizio 2021

L'aumento delle spese in regime di gestione concorrente è dovuto principalmente all'aumento delle spese relative al FESR e al Fondo di coesione (5,8 miliardi di EUR) e all'FSE (3,0 miliardi di EUR). Questo rispecchia l'accelerazione dell'attuazione verso la fine del periodo di programmazione del QFP 2014-2020 e l'aumento temporaneo del tasso di cofinanziamento successivo all'attuazione delle misure nell'ambito di CRII+. Le spese relative al FEASR e altri strumenti di sviluppo rurale e al FEAGA sono aumentate rispettivamente di 1,0 miliardi di EUR e 0,3 miliardi di EUR.

In seguito al successo del varo di NGEU (cfr. sezione 2), le spese in regime di gestione diretta, che rappresentano l'esecuzione del bilancio da parte della Commissione, delle agenzie esecutive e dei fondi fiduciari, sono aumentate da 22,1 miliardi di EUR nel 2020 a 63,0 miliardi di EUR nel 2021. L'aumento di 40,9 miliardi di EUR è dovuto principalmente al sostegno non rimborsabile concesso a titolo del dispositivo per la ripresa e la resilienza di NGEU, che è ammontato a 42,9 miliardi di EUR. Le spese in regime di gestione diretta relative ai programmi di vaccinazione contro la COVID-19 sono diminuite da 1,6 miliardi di EUR nel 2020 a 0,7 miliardi di EUR nel 2021.

Le spese in regime di gestione indiretta rappresentano l'esecuzione del bilancio da parte delle agenzie dell'UE, degli organismi dell'UE, dei paesi terzi, delle organizzazioni internazionali e di altri soggetti. Nel 2021 le spese in regime di gestione indiretta sono ammontate a 10,9 miliardi di EUR, una cifra vicina agli 11,0 miliardi di EUR dell'esercizio precedente.

5.3. ATTIVITÀ

Al 31 dicembre 2021 le attività totali ammontavano a 414,1 miliardi di EUR (2020: 280,0 miliardi di EUR); il notevole aumento è dovuto all'ulteriore concessione di prestiti nel quadro dello strumento SURE e ai prestiti e agli anticipi erogati a titolo del nuovo strumento NGEU. Le voci più significative erano le attività finanziarie diverse da disponibilità liquide e mezzi equivalenti (188,6 miliardi di EUR), prefinanziamenti (93,4 miliardi di EUR), crediti e valori recuperabili (72,4 miliardi di EUR) e disponibilità liquide e mezzi equivalenti (44,9 miliardi di EUR). Le altre attività, per un totale di 14,7 miliardi di EUR, comprendevano principalmente immobili, impianti e macchinari e attività immateriali.

Composizione delle attività al 31 dicembre 2021

Il notevole aumento delle attività totali di 134,0 miliardi di EUR, o 47,9 %, rispetto all'esercizio precedente è dovuto principalmente ai fattori seguenti:

— i prestiti in essere sono aumentati da 93,3 miliardi di EUR nel 2020 a 163,6 miliardi di EUR nel 2021. L'aumento di 70,3 miliardi di EUR, pari al 75,3 %, riflette in primo luogo la concessione di ulteriori prestiti per l'assistenza finanziaria nell'ambito dello strumento SURE (50,1 miliardi di EUR) e la concessione di prestiti a titolo del nuovo dispositivo per la ripresa e la resilienza (RRF) (18,0 miliardi di EUR);

— i prefinanziamenti totali sono aumentati da 62,7 miliardi di EUR nel 2020 a 93,4 miliardi di EUR nel 2021. L'aumento di 30,7 miliardi di EUR, pari al 49,0 %, riflette il sostegno finanziario non rimborsabile concesso a titolo dell'RRF (30,8 miliardi di EUR);

— le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono aumentati da 16,7 miliardi di EUR nel 2020 a 44,9 miliardi di EUR nel 2021. L'aumento di 28,2 miliardi di EUR è dovuto principalmente alla liquidità relativa a NGEU (18,0 miliardi di EUR depositati nel conto NGEU, nonché 1,4 miliardi di EUR di fondi sul conto della tesoreria centrale della Commissione in attesa di essere erogati al bilancio dei programmi QFP). La parte restante dell'aumento è dovuta all'importo superiore di stanziamenti di pagamento non eseguiti nel 2021, alle ammende divenute definitive a fine esercizio e a ulteriori risorse proprie tradizionali incassate ma non ancora contabilizzate a fine esercizio.

Recesso del Regno Unito dall'UE

Il 31 gennaio 2020 il Regno Unito ha receduto dall'Unione europea. I termini della sua uscita sono definiti in un accordo sul recesso del Regno Unito di Gran Bretagna e Irlanda del Nord dall'Unione europea e dalla Comunità europea dell'energia atomica, noto anche come «accordo di recesso». Nell'ambito di tale accordo, il Regno Unito ha convenuto di onorare tutti gli obblighi finanziari assunti quando era membro dell'UE. L'accordo è entrato in vigore il 31 gennaio 2020. Il Regno Unito continuerà a contribuire al bilancio dell'UE e a beneficiare dei programmi e della spesa dell'UE precedenti al 2021 come se fosse uno Stato membro. Al Regno Unito inoltre saranno rimborsati determinati importi versati al bilancio dell'UE o importi percepiti dal bilancio dell'UE connessi al suo periodo di adesione. L'UE comunica due volte l'anno al Regno Unito gli importi dovuti e il Regno Unito effettua i relativi pagamenti su base mensile. La comunicazione è aggiornata ogni anno sulla base delle cifre effettive.

Gli obblighi a norma dell'accordo di recesso creano passività e crediti per l'UE che devono essere calcolati e rispecchiati nei conti annuali dell'UE e riguardano in particolare gli ambiti seguenti:

— Risorse proprie (articolo 136)

— Impegni da liquidare (articolo 140)

— Ammende per violazioni delle norme di concorrenza (articolo 141)

— Responsabilità dell'Unione (articolo 142)

— Passività finanziarie potenziali e strumenti finanziari (articoli 143 e 144)

— Attività nette della Comunità europea del carbone e dell'acciaio (articolo 145)

— Investimenti dell'Unione nel FEI (Fondo europeo per gli investimenti) (articolo 146)

— Passività potenziali relative ad azioni legali (articolo 147).

(in milioni di EUR) Articolo 140 Articolo 142 Altro 31.12.2021 31.12.2020 Importo dovuto dal Regno Unito 28 620 14 751 610 43 982 49 579 Importo dovuto al Regno Unito — — (2 229 ) (2 229 ) (2 122 ) Totale 28 620 14 751 (1 618 ) 41 753 47 456 Non correnti 17 064 14 486 (711) 30 839 40 629 Correnti 11 556 265 (908) 10 913 6 827

Prefinanziamenti

Nel 2021 i prefinanziamenti totali, esclusi gli altri anticipi agli Stati membri e i contributi ai fondi fiduciari Bêkou e Africa, sono ammontati a 86,2 miliardi di EUR (2020: 55,5 miliardi di EUR), di cui la quasi totalità si riferiva ad attività della Commissione. L'aumento di 30,7 miliardi di EUR, pari al 55,3 %, è quasi interamente riferito al sostegno non rimborsabile concesso a titolo dell'RRF, che ha comportato anche un aumento del prefinanziamento relativo alla gestione diretta da 14,3 miliardi di EUR nel 2020 a 43,7 miliardi di EUR nel 2021:

Prefinanziamenti della Commissione per modalità di gestione

Il livello dei prefinanziamenti concessi a titolo dei programmi QFP è influenzato in misura significativa dal rispettivo ciclo del QFP: ad esempio, è normale che all'inizio di un QFP sia necessario versare agli Stati membri anticipi consistenti nel quadro della politica di coesione e che tali importi rimangano a disposizione degli Stati membri fino alla chiusura dei programmi. È inoltre corrisposto un prefinanziamento annuale, che deve essere utilizzato entro l'esercizio oppure recuperato nell'esercizio successivo nell'ambito della chiusura annuale del ciclo contabile. La Commissione compie ogni sforzo per garantire che i prefinanziamenti siano mantenuti a un livello appropriato. Occorre trovare il giusto equilibrio fra la necessità di garantire finanziamenti sufficienti ai progetti e la tempestiva rilevazione delle spese.

5.4. PASSIVITÀ

Al 31 dicembre 2021 le passività totali ammontavano a 496,4 miliardi di EUR (2020: 313,5 miliardi di EUR); il notevole aumento è dovuto ai prestiti assunti nel 2021 a titolo degli strumenti SURE e NGEU. Le voci più significative sono stati i prestiti assunti per NGEU e l'assistenza finanziaria (236,7 miliardi di EUR), le obbligazioni pensionistiche e altre passività derivanti da benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro (122,5 miliardi di EUR), ratei e risconti passivi (78,1 miliardi di EUR) e debiti nei confronti di terzi (46,4 miliardi di EUR):

Composizione delle passività al 31 dicembre 2021

Il notevole aumento di 82,9 miliardi di EUR, pari al 58,3 %, rispetto all'esercizio precedente è dovuto principalmente ai fattori seguenti:

— i prestiti assunti sono aumentati da 93,2 miliardi di EUR nel 2020 a 236,7 miliardi di EUR nel 2021. L'aumento di 143,5 miliardi di EUR si riferisce in primo luogo all'RRF (91,0 miliardi di EUR) e a prestiti aggiuntivi assunti a titolo di SURE (50,1 miliardi di EUR);

— i ratei e risconti passivi sono aumentati da 64,6 miliardi di EUR nel 2020 a 78,1 miliardi di EUR nel 2021. L'aumento di 13,5 miliardi di EUR, pari al 20,9 %, si riferisce principalmente al nuovo RRF (8,2 miliardi di EUR) e all'attuazione del QFP 2014-2020 nell'ambito del FESR e del Fondo di coesione (1,9 miliardi di EUR);

— i debiti sono aumentati da 32,4 miliardi di EUR nel 2020 a 46,4 miliardi di EUR nel 2021. L'aumento di 14,0 miliardi di EUR, pari al 43,2 %, è dovuto principalmente all'RRF (19,1 miliardi di EUR) e a una riduzione dei debiti nell'ambito della coesione, dove l'ammontare delle dichiarazioni di spesa ricevute prima della fine dell'esercizio è stato inferiore rispetto all'esercizio precedente (5,3 miliardi di EUR).

Totale dichiarazioni di spesa e fatture ricevute e rilevate nella rubrica debiti dello stato patrimoniale

Attivo netto

L'eccesso di passività rispetto alle attività al 31 dicembre 2021 ammontava a 82,3 miliardi di EUR (2020: 33,4 miliardi di EUR). Il notevole aumento di 48,9 miliardi di EUR è dovuto principalmente ai prestiti assunti in relazione al sostegno non rimborsabile erogato a titolo di NGEU nel 2021 (con un conseguente aumento di 42,9 miliardi di EUR delle spese in regime di gestione diretta). Va notato che l'eccesso di passività rispetto alle attività non significa che le istituzioni e gli organismi dell'UE siano in difficoltà finanziaria, ma indica piuttosto che alcune passività saranno finanziate dai futuri bilanci annuali. Conformemente alle norme della contabilizzazione per competenza, numerose spese vengono rilevate nell'esercizio corrente, sebbene possano essere effettivamente pagate in esercizi successivi e finanziate dai bilanci futuri; i relativi proventi saranno contabilizzati solo negli esercizi futuri. A parte i prestiti assunti per NGEU, che saranno rimborsati tra il 2028 e il 2051, e le passività derivanti dai benefici per i dipendenti, da versare nel corso di diversi decenni, gli importi più significativi da evidenziare sono le attività relative al FEAGA, di cui la maggior parte è solitamente versata nel primo trimestre dell'esercizio successivo.

6. QUADRO POLITICO E FINANZIARIO, GOVERNANCE E RESPONSABILITÀ DELL'UE

L'Unione europea (UE) è un'unione a cui gli Stati membri hanno attribuito competenze per realizzare obiettivi comuni. L'Unione si fonda sui valori del rispetto della dignità umana, della libertà, della democrazia, dell'uguaglianza, dello Stato di diritto e del rispetto dei diritti umani, compresi i diritti delle persone appartenenti a minoranze. Questi valori sono comuni agli Stati membri in una società caratterizzata da pluralismo, non discriminazione, tolleranza, giustizia, solidarietà e parità tra uomini e donne.

6.1. QUADRO POLITICO E FINANZIARIO

Trattati UE

Gli obiettivi e i principi generali che guidano l'Unione e le istituzioni europee sono definiti nei trattati. L'Unione e le istituzioni dell'UE possono agire solo nei limiti delle competenze attribuite dai trattati per raggiungere gli obiettivi da questi stabiliti, e devono farlo nel rispetto dei principi di sussidiarietà e proporzionalità (12). Al fine di conseguire i suoi obiettivi e attuare le sue politiche, l'Unione si dota dei necessari mezzi finanziari. La Commissione ha il compito di promuovere l'interesse generale dell'Unione, anche attraverso l'esecuzione del bilancio e la gestione dei programmi in cooperazione con gli Stati membri e in conformità del principio di sana gestione finanziaria.

L'UE persegue gli obiettivi stabiliti dal trattato con una serie di strumenti, uno dei quali è il bilancio dell'UE. Altri strumenti sono, ad esempio, un quadro legislativo comune o strategie politiche comuni.

Quadro finanziario pluriennale e programmi di spesa

Le politiche finanziate dal bilancio dell'UE sono attuate conformemente al quadro finanziario pluriennale (QFP) e alla corrispondente legislazione di settore che definisce i programmi di spesa e gli strumenti. Il QFP e la corrispondente legislazione di settore traducono le priorità politiche dell'UE in termini finanziari per un periodo sufficientemente lungo per essere efficaci e per offrire una prospettiva coerente a lungo termine ai beneficiari dei fondi dell'UE e alle autorità nazionali di cofinanziamento. Sono fissati importi massimi annui (massimali) della spesa dell'UE nel suo complesso e per le principali categorie di spesa (rubriche). La somma dei massimali di tutte le rubriche corrisponde al massimale totale degli stanziamenti di impegno. Il QFP è adottato dal Consiglio all'unanimità di tutti gli Stati membri, con il consenso del Parlamento europeo. L'attuale quadro finanziario pluriennale 2021-2027 è stato adottato il 17 dicembre 2020. Il quadro finanziario pluriennale 2021-2027 è integrato dallo strumento temporaneo per la ripresa NextGenerationEU.

Bilancio annuale

Il bilancio annuale è preparato dalla Commissione. Il Parlamento europeo e il Consiglio approvano (di solito entro metà dicembre) il bilancio per l'esercizio successivo, secondo la procedura di cui all'articolo 314 TFUE. Secondo il principio dell'equilibrio di bilancio, il totale delle entrate deve essere uguale al totale delle spese (stanziamenti di pagamento) per un dato esercizio finanziario.

Le principali fonti di finanziamento dell'UE sono le entrate provenienti dalle risorse proprie, integrate da altre entrate. Esistono quattro categorie di risorse proprie: le risorse proprie tradizionali (principalmente i dazi doganali), la risorsa propria basata sull'imposta sul valore aggiunto (IVA), la risorsa propria basata sui rifiuti di imballaggio di plastica non riciclati (introdotta nel 2021) e la risorsa propria basata sul reddito nazionale lordo (RNL). Le altre entrate derivanti dalle attività dell'UE (ad esempio le ammende per violazioni delle norme di concorrenza) rappresentano di norma meno del 10 % delle entrate totali.

Modalità di gestione

L'esecuzione del bilancio dell'UE avviene secondo tre modalità di gestione, che determinano la modalità di pagamento e di gestione del denaro:

— gestione concorrente: gran parte del bilancio (circa i ¾) è gestita in regime di gestione concorrente dalla Commissione in cooperazione con gli Stati membri, in particolare nei settori dei fondi strutturali e dell'agricoltura;

— gestione diretta: la Commissione inoltre gestisce direttamente alcuni programmi e può delegare l'attuazione di programmi specifici ad agenzie esecutive;

— gestione indiretta: le decisioni di spesa possono essere gestite anche indirettamente attraverso altri organismi interni o esterni all'UE. Il regolamento finanziario e/o gli accordi di contributo definiscono i necessari meccanismi di controllo e rendicontazione di tali soggetti e la supervisione da parte della Commissione laddove funzioni di esecuzione del bilancio sono affidate ad agenzie nazionali, al gruppo della Banca europea per gli investimenti, a paesi terzi, a organizzazioni internazionali (ad esempio, la Banca mondiale o le Nazioni Unite) o ad altre entità (ad esempio le agenzie decentrate dell'UE e le imprese comuni).

Regolamento finanziario

Il regolamento finanziario (RF) (13) applicabile al bilancio generale è un atto centrale nel quadro normativo delle finanze dell'UE, che definisce in dettaglio le regole finanziarie applicabili all'esecuzione del bilancio dell'UE e i ruoli dei diversi soggetti che contribuiscono a garantire una sana gestione del denaro per conseguire gli obiettivi stabiliti.

6.2. GOVERNANCE E RESPONSABILITÀ

6.2.1. Struttura istituzionale

L'Unione dispone di un quadro istituzionale inteso a promuovere i suoi valori, a perseguire i suoi obiettivi, a servire i suoi interessi, quelli dei suoi cittadini e quelli degli Stati membri e a garantire la coerenza, l'efficacia e la continuità delle sue politiche e delle sue azioni. La struttura organizzativa si articola in una serie di istituzioni, agenzie e altri organismi dell'UE. Il regolamento finanziario, unitamente alle norme contabili applicabili, definisce quali di queste entità figurano nei conti consolidati dell'UE (per conoscere l'elenco delle entità che rientrano nell'ambito del consolidamento cfr. nota 9 dei conti annuali consolidati dell'UE).

Il Parlamento europeo esercita, congiuntamente al Consiglio, la funzione legislativa e la funzione di bilancio. La Commissione è politicamente responsabile dinanzi al Parlamento europeo. Anche il Consiglio esercita funzioni di definizione delle politiche e di coordinamento nell'ambito degli orientamenti e delle priorità politiche generali dell'Unione definiti dal Consiglio europeo.

La Commissione europea è il ramo esecutivo dell'Unione europea; promuove l'interesse generale dell'Unione, prendendo iniziative adeguate a tal fine; garantisce l'applicazione dei trattati e vigila sull'applicazione del diritto dell'Unione da parte degli Stati membri, sotto il controllo della Corte di giustizia dell'Unione europea; esercita funzioni di coordinamento, esecuzione e gestione, quali l'esecuzione del bilancio e la gestione di programmi.

La Commissione dà esecuzione al bilancio, in gran parte in cooperazione con gli Stati membri (14). Insieme garantiscono che gli stanziamenti siano utilizzati secondo i principi della buona gestione finanziaria. La normativa prevede gli obblighi di controllo e di revisione contabile degli Stati membri nell'esecuzione del bilancio in gestione concorrente e le responsabilità che ne derivano. Essa prevede inoltre responsabilità e disposizioni dettagliate per ciascuna istituzione dell'UE in merito alle rispettive spese.

6.2.2. La struttura di governance della Commissione

I meccanismi di governance della Commissione e le modalità con cui garantiscono che la Commissione funzioni come un'istituzione moderna, responsabile e orientata ai risultati sono descritti nella comunicazione (15) sulla governance nella Commissione europea.

La Commissione svolge le sue funzioni sotto la guida del collegio dei commissari, che stabilisce le priorità e si assume la responsabilità politica generale dell'attività della Commissione. In quanto collegio, la Commissione opera sotto la direzione politica del suo presidente, che presenta al Parlamento europeo, nell'ambito della sua nomina, gli obiettivi che intende perseguire sotto forma di orientamenti politici. Il presidente decide l'organizzazione interna della Commissione per assicurare la coerenza, l'efficacia e la collegialità della sua azione.

Il collegio delega l'esecuzione operativa del bilancio e la gestione finanziaria ai direttori generali e ai capi servizio, che dirigono la struttura amministrativa della Commissione. Questo approccio decentrato crea una cultura amministrativa che incoraggia i funzionari ad assumersi la responsabilità delle attività su cui esercitano il controllo e li obbliga a fornire garanzie per quanto riguarda le attività di cui sono responsabili.

Sotto l'autorità del presidente e in stretta collaborazione con i membri della Commissione responsabili del bilancio, delle risorse umane e dell'amministrazione, e con il coinvolgimento dei servizi presidenziali e centrali, l'organo di gestione interno fornisce coordinamento, supervisione, consulenza e orientamenti strategici.

Le disposizioni interne definiscono una serie coerente di controlli rigorosi e solidi strumenti di gestione che consentono al collegio dei commissari di assumersi la responsabilità politica dell'azione della Commissione (16).

6.2.3. La gestione finanziaria della Commissione

Nella Commissione i ruoli e le responsabilità in materia di gestione finanziaria sono chiaramente definiti [ad esempio nel regolamento finanziario e nel regolamento interno (17)] e opportunamente applicati. In qualità di ordinatori delegati, i direttori generali e i capi servizio della Commissione sono responsabili della sana gestione finanziaria delle risorse dell'UE, del rispetto delle disposizioni del regolamento finanziario, della gestione dei rischi e della creazione di un quadro di controllo interno adeguato.

Sugli ordinatori ricade la responsabilità dell'intero processo di gestione: dalla definizione degli interventi necessari per conseguire gli obiettivi politici stabiliti dall'istituzione alla gestione delle attività dal punto di vista sia operativo sia della sana gestione finanziaria. I compiti possono essere ulteriormente delegati ai direttori, ai capi unità e ad altri, che diventano pertanto ordinatori sottodelegati. Ciascun ordinatore delegato può affidarsi a uno o due direttori responsabili della gestione dei rischi e del controllo interno per sorvegliare e monitorare l'attuazione dei sistemi di controllo interno.

I servizi centrali della Commissione forniscono orientamenti e consulenza e promuovono le migliori pratiche, anche attraverso l'attività dell'organo di gestione interno.

A norma del regolamento finanziario ogni ordinatore è tenuto a preparare una relazione annuale di attività («RAA») che descriva in dettaglio le realizzazioni e le attività di controllo interno e gestione finanziaria dell'esercizio. La RAA comprende una dichiarazione che le risorse sono state utilizzate sulla base dei principi della sana gestione finanziaria e che sono state messe in atto procedure di controllo che offrono le garanzie necessarie per quanto riguarda la legittimità e la regolarità delle operazioni sottostanti. La relazione annuale sulla gestione e il rendimento del bilancio dell'UE (18) è il principale strumento attraverso il quale il collegio dei commissari si assume la responsabilità politica della gestione finanziaria del bilancio dell'UE.

Il contabile della Commissione è responsabile a livello centrale della gestione della tesoreria, delle procedure di recupero, della definizione delle norme contabili basate sui principi contabili internazionali per il settore pubblico (IPSAS), della convalida dei sistemi contabili e della preparazione dei conti annuali della Commissione e dei conti annuali consolidati dell'UE. Il contabile è inoltre tenuto a firmare i conti annuali dichiarando che presentano un quadro fedele, sotto tutti gli aspetti rilevanti, della situazione finanziaria, dei risultati delle operazioni e dei flussi di cassa dell'Unione. I conti annuali sono adottati dal collegio dei commissari. Il contabile è una funzione indipendente e ha una grande responsabilità per quanto riguarda l'informativa finanziaria della Commissione.

Il revisore interno della Commissione riveste anch'esso una funzione centralizzata e indipendente e fornisce consulenza, pareri e raccomandazioni indipendenti sulla qualità e sul funzionamento dei sistemi di controllo interno in seno alla Commissione, alle agenzie UE e ad altri enti autonomi.

Il comitato di controllo degli audit assicura l'indipendenza del revisore interno e monitora la qualità delle attività di audit interno e il seguito dato dai servizi della Commissione alle raccomandazioni in materia di audit interno ed esterno, nonché alle constatazioni della Corte dei conti europea relative al discarico e alle raccomandazioni da questa formulate in merito all'affidabilità dei conti annuali consolidati dell'UE. Il ruolo consultivo svolto dal comitato contribuisce a migliorare ulteriormente, in generale, l'efficacia e l'efficienza della Commissione nel conseguimento dei suoi obiettivi e agevola la verifica della governance, della gestione dei rischi e delle prassi di controllo interno della Commissione da parte del collegio.

6.2.4. Audit esterno e procedura di discarico

Conformemente ai principi della sana gestione finanziaria, i fondi devono essere gestiti in maniera efficace, efficiente ed economica. Esiste un quadro di rendicontabilità basato su relazioni esaustive, audit esterno e controllo politico per fornire la ragionevole garanzia che i fondi UE siano spesi in modo adeguato.

Il Parlamento europeo decide, a seguito di una raccomandazione del Consiglio, se concedere o meno la sua approvazione definitiva, nota come «discarico», alla modalità con cui la Commissione ha eseguito il bilancio dell'UE in un determinato esercizio. La procedura annuale di discarico garantisce che la Commissione sia ritenuta politicamente responsabile dell'esecuzione del bilancio dell'UE.

Ogni anno la Corte dei conti europea esamina l'affidabilità dei conti e la legittimità e regolarità di tutte le entrate ricevute e di tutte le spese sostenute, la sana gestione finanziaria e gli aspetti qualitativi del bilancio, compresa la dimensione relativa alla performance. La pubblicazione della relazione annuale della Corte dei conti europea è il punto di partenza della procedura di discarico. I revisori redigono inoltre relazioni speciali su spese o settori d'intervento specifici o su questioni di bilancio o di gestione.

La decisione riguardante il discarico si basa anche sulle relazioni integrate in materia finanziaria e di responsabilità della Commissione, sulle audizioni dei commissari al Parlamento europeo e sulle risposte alle interrogazioni scritte rivolte alla Commissione.

NOTA DI ACCOMPAGNAMENTO AI CONTI CONSOLIDATI

I conti consolidati annuali dell'Unione europea per l'esercizio 2021 sono stati elaborati in base alle informazioni presentate dalle istituzioni e dagli organismi a norma dell'articolo 246, paragrafo 2, del regolamento finanziario applicabile al bilancio generale dell'Unione europea. Si dichiara pertanto che detti conti sono stati elaborati conformemente al titolo XIII del regolamento finanziario e ai principi, alle norme e ai metodi contabili definiti nelle note degli stati finanziari.

La sottoscritta ha ottenuto dai contabili delle istituzioni e degli organismi, che ne hanno certificato l'attendibilità, tutte le informazioni necessarie per l'elaborazione dei conti, che presentano le attività e le passività dell'Unione europea e l'esecuzione del bilancio.

Con la presente la sottoscritta dichiara che, in base a tali informazioni e ai controlli che ha ritenuto necessario effettuare per convalidare i conti della Commissione europea, ha la ragionevole certezza che i conti presentano un quadro fedele, sotto tutti gli aspetti rilevanti, della posizione finanziaria, dei risultati delle operazioni e dei flussi di cassa dell'Unione europea.

Rosa ALDEA BUSQUETS Contabile della Commissione 17 giugno 2022

STATI FINANZIARI CONSOLIDATI E NOTE ESPLICATIVE (2)

INDICE

STATO PATRIMONIALE 33

CONTO ECONOMICO 34

SITUAZIONE DEI FLUSSI DI CASSA 35

SITUAZIONE DI VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO 37

NOTE DEGLI STATI FINANZIARI 38

1. PRINCIPALI POLITICHE CONTABILI 38

2. NOTE ALLO STATO PATRIMONIALE 57

3. NOTE AL CONTO ECONOMICO 99

4. PASSIVITÀ E ATTIVITÀ POTENZIALI 109

5. IMPEGNI DI BILANCIO E GIURIDICI 116

6. GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI 120

7. INFORMATIVA SULLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE 141

8. FATTI INTERVENUTI DOPO LA DATA DI RIFERIMENTO DEL BILANCIO 143

9. AMBITO DEL CONSOLIDAMENTO 143

STATO PATRIMONIALE

(in milioni di EUR) Nota 31.12.2021 31.12.2020 ATTIVITÀ NON CORRENTI Attività immateriali 2.1 769 620 Immobili, impianti e macchinari 2.2 12 669 11 682 Investimenti contabilizzati con il metodo del patrimonio netto 2.3 1 192 588 Attività finanziarie 2.4 181 874 99 214 Prefinanziamenti 2.5 60 792 34 519 Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente 2.6 40 642 45 813 297 938 192 434 ATTIVITÀ CORRENTI Attività finanziarie 2.4 6 744 13 881 Prefinanziamenti 2.5 32 656 28 229 Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente 2.6 31 796 28 681 Rimanenze 2.7 84 80 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 2.8 44 860 16 742 116 141 87 613 TOTALE ATTIVITÀ 414 078 280 047 PASSIVITÀ NON CORRENTI Pensioni e altri benefici per i dipendenti 2.9 (122 466 ) (116 020 ) Accantonamenti 2.10 (2 950 ) (3 878 ) Passività finanziarie 2.11 (214 974 ) (84 399 ) (340 391 ) (204 297 ) PASSIVITÀ CORRENTI Accantonamenti 2.10 (398) (1 527 ) Passività finanziarie 2.11 (31 149 ) (10 649 ) Debiti 2.12 (46 372 ) (32 408 ) Ratei e risconti passivi 2.13 (78 068 ) (64 584 ) (155 987 ) (109 167 ) TOTALE PASSIVITÀ (496 377 ) (313 464 ) ATTIVO NETTO (82 299 ) (33 418 ) Riserve 2.14 1 325 5 062 Importi da richiedere agli Stati membri (3) 2.15 (83 624 ) (38 480 ) ATTIVO NETTO (82 299 ) (33 418 )

CONTO ECONOMICO

(in milioni di EUR) Nota 2021 2020 PROVENTI Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente Risorse RNL 3.1 115 955 125 393 Risorse proprie tradizionali 3.2 20 590 19 559 Risorse IVA 3.3 18 340 17 858 Risorse proprie basate sulla plastica 3.4 5 831 — Ammende 3.5 1 990 452 Recupero spese 3.6 1 794 1 355 Accordo di recesso del Regno Unito 3.7 1 122 47 456 Altro 3.8 6 737 7 116 172 357 219 190 Proventi generati da operazioni di scambio Proventi finanziari 3.9 5 092 3 434 Altro 3.10 1 497 1 404 6 589 4 838 Totale proventi 178 946 224 028 SPESE Eseguite dagli Stati membri 3.11 Fondo europeo agricolo di garanzia (40 829 ) (40 461 ) Fondo europeo agricolo per lo sviluppo rurale e altri strumenti di sviluppo rurale (15 451 ) (14 467 ) Fondo europeo di sviluppo regionale e Fondo di coesione (46 932 ) (41 118 ) Fondo sociale europeo (16 727 ) (13 677 ) Altro (4 835 ) (2 701 ) Eseguite dalla Commissione, dalle agenzie esecutive e dai fondi fiduciari 3.12 (63 000 ) (22 094 ) Eseguite da altre agenzie e altri organismi dell'UE 3.13 (3 154 ) (3 530 ) Eseguite da paesi terzi e organizzazioni internazionali 3.13 (4 512 ) (4 178 ) Eseguite da altre entità 3.13 (3 225 ) (3 257 ) Costi per personale e pensioni 3.14 (12 417 ) (11 995 ) Oneri finanziari 3.15 (4 201 ) (2 188 ) Altre spese 3.16 (5 762 ) (6 946 ) Totale spese (221 046 ) (166 612 ) RISULTATO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO (42 100 ) 57 416

SITUAZIONE DEI FLUSSI DI CASSA

(in milioni di EUR) 2021 2020 Risultato economico dell'esercizio (42 100 ) 57 416 Attività operative Ammortamento 116 113 Deprezzamento 1 054 1 047 (Annullamento delle) perdite per riduzione di valore di investimenti — — (Aumento)/diminuzione prestiti (70 259 ) (40 624 ) (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti (30 699 ) (11 301 ) (Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente 2 055 (50 519 ) (Aumento)/diminuzione rimanenze (4) (12) Aumento/(diminuzione) passività derivanti da pensioni e altri benefici per i dipendenti 6 447 18 360 Aumento/(diminuzione) accantonamenti (2 057 ) 581 Aumento/(diminuzione) passività finanziarie (diverse da prestiti NGEU) 60 075 40 531 Aumento/(diminuzione) debiti 13 964 5 166 Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi 13 484 (2 645 ) Avanzo di bilancio dell'esercizio precedente considerato come provento non monetario (1 769 ) (3 218 ) Rivalutazioni delle passività derivanti dai benefici per i dipendenti (movimenti non monetari non inclusi nel conto economico) (3 257 ) (15 155 ) Altri movimenti non monetari (1 757 ) 63 Attività di investimento (Aumento)/diminuzione attività immateriali e immobili, impianti e macchinari (2 307 ) (1 566 ) (Aumento)/diminuzione investimenti contabilizzati con il metodo del patrimonio netto (604) 3 (Aumento)/diminuzione delle attività finanziarie non derivate valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo (19) (4 636 ) (1 180 ) (Aumento)/diminuzione delle attività finanziarie derivate valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo (629) (62) Attività di finanziamento Aumento/(diminuzione) prestiti assunti in relazione a NGEU 91 000 FLUSSI FINANZIARI NETTI 28 118 (3 004 ) Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti 28 118 (3 004 ) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio 16 742 19 745 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio 44 860 16 742

SITUAZIONE DI VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO

(in milioni di EUR) Importi da richiedere agli Stati membri Avanzo/(disavanzo) accumulato Altre riserve Riserva del fair value (valore equo) Attivo netto SALDO AL 31.12.2019 (77 560 ) 4 646 391 (72 523 ) Movimenti della riserva del fondo di garanzia (173) 173 — — Movimenti del fair value (valore equo) — — 105 105 Rivalutazione delle passività derivanti dai benefici per i dipendenti (15 155 ) — — (15 155 ) Altro 210 (252) — (42) Risultato di bilancio 2019 accreditato agli Stati membri (3 218 ) — — (3 218 ) Risultato economico dell'esercizio 57 416 — — 57 416 SALDO AL 31.12.2020 (38 480 ) 4 566 496 (33 418 ) Impatto della norma contabile dell'UE 11 riveduta (cfr. nota 1) 1 719 (3 043 ) (496) (1 820 ) SALDO ALL'1.1.2021 (36 761 ) 1 523 — (35 238 ) Movimenti della riserva del fondo di garanzia — — — — Movimenti del fair value (valore equo) — — — — Rivalutazione delle passività derivanti dai benefici per i dipendenti (3 257 ) — — (3 257 ) Altro 262 (198) — 63 Risultato di bilancio 2020 accreditato agli Stati membri (1 769 ) — — (1 769 ) Risultato economico dell'esercizio (42 100 ) — — (42 100 ) SALDO AL 31.12.2021 (83 624 ) 1 325 — (82 299 )

NOTE DEGLI STATI FINANZIARI

Si noti che nelle tabelle seguenti gli importi concernenti il Regno Unito in relazione ai QFP fino alla fine del 2020 sono ancora indicati nella rubrica Stati membri poiché, pur avendo receduto dall'Unione il 1o febbraio 2020, a norma dell'accordo di recesso il Regno Unito continua ad avere relazioni finanziarie con l'Unione equivalenti a quelle di uno Stato membro per tali periodi.

1. PRINCIPALI POLITICHE CONTABILI

1.1. BASE GIURIDICA E NORME CONTABILI

I conti dell'UE sono tenuti conformemente alle disposizioni del regolamento (UE, Euratom) 2018/1046 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 luglio 2018, che stabilisce le regole finanziarie applicabili al bilancio generale dell'Unione, che modifica i regolamenti (UE) n. 1296/2013, (UE) n. 1301/2013, (UE) n. 1303/2013, (UE) n. 1304/2013, (UE) n. 1309/2013, (UE) n. 1316/2013, (UE) n. 223/2014, (UE) n. 283/2014 e la decisione n. 541/2014/UE e abroga il regolamento (UE, Euratom) n. 966/2012, di seguito denominato «regolamento finanziario» (RF).

A norma dell'articolo 80 del regolamento finanziario, l'UE prepara gli stati finanziari secondo le norme della contabilizzazione per competenza, basate sui principi contabili internazionali per il settore pubblico (International Public Sector Accounting Standards — IPSAS). Tali norme contabili, adottate dal contabile della Commissione, devono essere applicate da tutte le istituzioni e da tutti gli organismi dell'UE che rientrano nell'ambito del consolidamento, al fine di garantire la coerenza interna dei conti consolidati dell'UE.

Applicazione di norme contabili dell'Unione europea nuove e modificate

Nuove norme contabili dell'UE adottate ma non ancora in vigore al 31 dicembre 2021

Non esistono nuove norme contabili dell'UE adottate ma non ancora in vigore al 31 dicembre 2021.

Norme contabili dell'UE rivedute in vigore per esercizi finanziari annuali a partire dal 1o gennaio 2021

Il 17 dicembre 2020 il contabile della Commissione europea ha adottato la norma contabile dell'UE 11 riveduta «Strumenti finanziari», che stabilisce i principi per l'informativa finanziaria delle attività e passività finanziarie e si basa sul nuovo IPSAS 41 «Strumenti finanziari», l'IPSAS 28 modificato «Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio» e l'IPSAS 30 modificato «Strumenti finanziari: informazioni integrative» (emesso nell'agosto 2018).

La norma contabile dell'UE 11 riveduta è in vigore obbligatoriamente dal 1o gennaio 2021, con eventuali modifiche rispetto all'applicazione iniziale contabilizzate a tale data, per cui non è richiesta la rideterminazione degli importi di periodi precedenti. Le attività e le passività finanziarie, i crediti derivanti da operazioni di scambio e gli interessi attivi e passivi al 31 dicembre 2020 indicati nei presenti conti sono pertanto contabilizzati conformemente alle politiche contabili dichiarate negli stati finanziari dell'UE per il 2020 alle note 1.5.5, 1.5.8 (solo per operazioni di scambio), 1.5.12 e 1.6.1 (solo per operazioni di scambio).

Seguono le principali modifiche e i relativi effetti sui conti dell'UE per il 2021.

Nuovi principi di classificazione e valutazione per le attività finanziarie

La norma contabile dell'UE 11 riveduta introduce un approccio alla classificazione delle attività finanziarie fondato su principi e prevede il ricorso a due criteri: il modello applicato dall'entità per la gestione delle sue attività finanziarie e le caratteristiche del flusso di cassa contrattuale di tali attività. In base a tali criteri le attività finanziarie sono classificate nelle categorie seguenti: «attività finanziarie al costo ammortizzato» (AC), «attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'attivo netto/patrimonio netto» (FVNA) o «attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo» (FVSD).

Il 1o gennaio 2021 l'applicazione dei nuovi criteri ha comportato la riclassificazione di tutti gli investimenti azionari e titoli di debito da «disponibili per la vendita» (AFS) ad attività finanziarie FVSD. La relativa riserva per il fair value (valore equo) è stata riclassificata, nell'attivo netto, come avanzo o disavanzo accumulato.

Nuovo modello di riduzione del valore

Mentre il precedente modello di riduzione del valore era basato sulle perdite sostenute, la norma contabile dell'UE 11 riveduta ha introdotto un modello prospettico di riduzione del valore basato sulle perdite attese su crediti (ECL) lungo tutta la vita dell'attività finanziaria. L'ECL tiene conto di possibili eventi di inadempimento e dell'evoluzione della qualità creditizia delle attività finanziarie. Il nuovo modello di riduzione del valore si applica a tutte le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (AC) o al fair value (valore equo) rilevato nell'attivo netto/patrimonio netto (FVNA), nonché agli impegni all'erogazione di prestiti e ai contratti di garanzia finanziaria.

Il 1o gennaio 2021 l'applicazione del nuovo modello di riduzione del valore alle attività finanziarie classificate AC ha comportato in particolare la rilevazione della riduzione del valore sui prestiti per l'assistenza finanziaria fornita a paesi partner nell'ambito dell'AMF e dei programmi Euratom.

Contabilizzazione delle garanzie finanziarie

Secondo la norma contabile dell'UE 11 nella sua versione precedente, le garanzie finanziarie, in particolare quelle fornite a titolo gratuito o a fronte di un corrispettivo nominale, erano contabilizzate per la maggior parte in conformità dei principi della norma contabile dell'UE 10 «Accantonamenti, passività e attività potenziali», e quindi rilevate come accantonamenti o indicate come passività potenziali a seconda della probabilità di una perdita.

La norma contabile dell'UE 11 riveduta prevede l'applicazione dei requisiti contabili delle garanzie finanziarie a tutti i contratti di garanzia finanziaria. La valutazione della passività per garanzie finanziarie si basa sul fair value (valore equo) della garanzia al momento della rilevazione iniziale e sull'evoluzione delle perdite attese su crediti derivanti dal portafoglio dei debiti assistiti da garanzia. Cfr. nota 1.5.12.

Di conseguenza il 1o gennaio 2021 i contratti di garanzia finanziaria vigenti sono stati riclassificati da accantonamenti finanziari a passività per garanzie finanziarie e ricalcolati conformemente ai requisiti della norma contabile dell'UE 11 riveduta. Questa modifica ha comportato un aumento delle passività finanziarie, in particolare in relazione alle garanzie fornite al gruppo BEI nell'ambito del mandato per i prestiti esterni. In seguito alla modifica del trattamento contabile e alla rilevazione della passività per garanzie finanziarie nell'ambito del mandato per i prestiti esterni, la riserva per il fondo di garanzia per le azioni esterne, contabilizzata nell'attivo netto fino al 31 dicembre 2020, è stata riportata all'avanzo o disavanzo accumulato.

La tabella seguente mostra le categorie di valutazione iniziali secondo la norma contabile dell'UE 11 applicate agli stati finanziari dell'UE per il 2020 e le nuove categorie di calcolo secondo la norma contabile dell'UE 11 riveduta per le attività e passività finanziarie dell'Unione europea al 1o gennaio 2021:

(in milioni di EUR) Categoria di valutazione — precedente norma contabile dell'UE 11 Valore contabile netto al 31.12.2020 Categoria di valutazione — norma contabile dell'UE 11 riveduta Valore contabile netto all'1.1.2021 Attività finanziarie Prestiti erogati Finanziamenti e crediti 93 309 Costo ammortizzato 93 575 FVSD 2 Titoli di debito e investimenti azionari Disponibili per la vendita 19 587 FVSD 19 587 Derivati (attività) FVSD 199 FVSD 199 Crediti Finanziamenti e crediti 3 450 Costo ammortizzato 3 485 FVSD 3 482 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Disponibili per la vendita 16 742 Costo ammortizzato 16 742 Passività finanziarie Garanzie finanziarie Passività per garanzie finanziarie (90) Passività per garanzie finanziarie (7 889 ) Accantonamenti (norma contabile dell'UE 10) (2 523 ) Prestiti assunti Costo ammortizzato (93 192 ) Costo ammortizzato (93 521 ) Altre passività finanziarie Costo ammortizzato (1 761 ) Costo ammortizzato (1 761 ) Derivati (passività) FVSD (4) FVSD (4) Debiti Costo ammortizzato (32 408 ) Costo ammortizzato (32 408 )

La tabella seguente analizza l'impatto della transizione alla norma contabile dell'UE 11 riveduta su attività finanziarie, crediti, accantonamenti finanziari e passività finanziarie dell'Unione europea, riconciliando i valori contabili della precedente categoria di valutazione secondo la norma contabile dell'UE 11 applicata agli stati finanziari dell'UE per il 2020 con le nuove categorie di calcolo in seguito alla transizione alla norma contabile dell'UE 11 riveduta il 1o gennaio 2021:

(in milioni di EUR) Saldo al 31.12.2020 Riclassificazione Rivalutazione Saldo all'1.1.2021 Attività finanziarie disponibili per la vendita (AFS) Saldo di apertura riportato a nuovo 19 587 Trasferimento da AFS a FVSD (19 587 ) Saldo di apertura rettificato — Attività finanziarie all'FVSD Saldo di apertura riportato a nuovo 199 Trasferimento da AFS a FVSD 19 587 Trasferimento da prestiti a FVSD 2 Saldo di apertura rettificato 19 788 Attività finanziarie al costo ammortizzato (nei conti 2020: prestiti erogati) Saldo di apertura riportato a nuovo 93 309 Rivalutazione: tasso di interesse effettivo 329 Rivalutazione: perdita attesa su crediti (60) Riclassificazione come FVSD (2) Saldo di apertura rettificato 93 575 Totale attività finanziarie (nota 2.4) 113 095 — 269 113 363 Crediti Saldo di apertura riportato a nuovo 3 450 Rivalutazione: perdita attesa su crediti 33 Contratto di garanzia finanziaria — receive leg: rivalutazione 3 484 Saldo di apertura rettificato 6 967 Totale crediti (nota 2.6.2) 3 450 — 3 517 6 967 Accantonamenti finanziari Saldo di apertura riportato a nuovo (2 523 ) Trasferimento a passività per garanzie finanziarie 2 522 Saldo di apertura rettificato (1) Totale accantonamenti finanziari (nota 2.10) (2 523 ) 2 522 — (1) Passività per garanzie finanziarie Saldo di apertura riportato a nuovo (90) Trasferimento da accantonamenti finanziari (2 522 ) Contratto di garanzia finanziaria — pay leg: rivalutazione (5 277 ) Saldo di apertura rettificato (7 889 ) Passività finanziarie al costo ammortizzato Saldo di apertura riportato a nuovo (94 954 ) Rivalutazione: tasso di interesse effettivo (329) Saldo di apertura rettificato (95 283 ) Passività finanziarie all'FVSD Saldo di apertura riportato a nuovo (4) Saldo di apertura rettificato (4) Totale passività finanziarie (nota 2.11) (95 048 ) (2 522 ) (5 606 ) (103 175 ) Totale impatto della revisione della norma contabile dell'UE 11 (1 820 )

La tabella seguente analizza l'impatto della transizione alla norma contabile dell'UE 11 riveduta sull'attivo netto dell'Unione europea al 1o gennaio 2021:

(in milioni di EUR) Saldo al 31.12.2020 Sblocco delle riserve Altri impatti sull'attivo netto Saldo all'1.1.2021 Riserve Saldo di apertura riportato a nuovo 5 062 Sblocco della riserva del fair value (496) Sblocco della riserva del fondo di garanzia (3 043 ) Saldo di apertura rettificato 1 523 Avanzo/(disavanzo) accumulato Saldo di apertura riportato a nuovo (38 480 ) Sblocco della riserva del fair value 496 Sblocco della riserva del fondo di garanzia 3 043 Rivalutazione di attività e passività (1 820 ) Saldo di apertura rettificato (36 761 ) Totale attivo netto (33 418 ) — (1 820 ) (35 238 )

La tabella seguente riconcilia la riduzione di valore alla chiusura del periodo precedente calcolata secondo la norma contabile dell'UE 11 applicata agli stati finanziari dell'UE per il 2020 e gli accantonamenti finanziari calcolati secondo la norma contabile dell'UE 10 con la nuova riduzione di valore calcolata in conformità della norma contabile dell'UE 11 riveduta al 1o gennaio 2021:

(in milioni di EUR) 31.12.2020 01.01.2021 Riduzione di valore/accantonamenti finanziari Perdita attesa su crediti nei 12 mesi successivi Perdita attesa lungo tutta la vita del credito Totale riduzione di valore Attività finanziarie al costo ammortizzato, di cui: (739) (49) (25) (73) Prestiti oggetto di surrogazione (20) (726) — — — Altri prestiti (13) (49) (25) (73) Crediti (190) (156) (156) Contratti di garanzia finanziaria (2 523 ) (859) (5 143 ) (6 002 )

1.2. PRINCIPI CONTABILI

L'obiettivo degli stati finanziari è fornire informazioni, utili a una vasta gamma di utilizzatori, sulla situazione finanziaria, sulla performance e sui flussi di cassa di un'entità. Nello specifico, per l'Unione europea in quanto entità pubblica gli obiettivi sono fornire informazioni utili ai fini del processo decisionale e dimostrare la responsabilità dell'entità in relazione alle risorse ad essa affidate. A questo scopo è stato redatto il presente documento.

Le considerazioni generali (o principi contabili) da seguire nella redazione degli stati finanziari sono esposte nella norma contabile dell'UE 1 «Bilancio» e corrispondono a quelle prescritte dall'IPSAS 1: l'attendibilità della presentazione, la contabilizzazione per competenza, la continuità aziendale, la coerenza nella presentazione, la rilevanza, l'aggregazione, la compensazione e le informazioni comparative.

Le caratteristiche qualitative dell'informativa finanziaria sono la pertinenza, la rappresentazione fedele (affidabilità), la comprensibilità, la tempestività, la comparabilità e la verificabilità.

1.3. CONSOLIDAMENTO

Ambito del consolidamento

Gli stati finanziari consolidati dell'UE comprendono tutte le entità controllate, gli accordi a controllo congiunto e le collegate rilevanti. L'elenco completo delle entità che rientrano nell'ambito del consolidamento, che ora comprende 55 entità controllate e una collegata (2020: 52 entità controllate e una collegata), si trova nella nota 9. Tra le entità controllate figurano le istituzioni dell'UE (tra cui la Commissione, ma non la Banca centrale europea) e le agenzie dell'UE (ad eccezione di quelle della politica estera e di sicurezza comune). Anche la Comunità europea del carbone e dell'acciaio in liquidazione (CECA i.l.) è considerata un'entità controllata. L'unica collegata dell'UE è il Fondo europeo per gli investimenti (FEI).

Le entità che rientrano nel consolidamento ma che non sono rilevanti per gli stati finanziari consolidati dell'UE nel loro complesso non devono essere consolidate o contabilizzate con il metodo del patrimonio netto, se ciò può comportare tempi o costi eccessivi per l'UE. Queste entità, indicate con il termine «entità minori», sono riportate in un elenco distinto nella nota 9. Nel 2021 le entità classificate come entità minori erano otto (2020: otto entità).

Entità controllate

Al fine di stabilire l'ambito del consolidamento si applica il concetto di controllo. Le entità controllate sono entità per le quali l'UE è esposta a, o ha diritto a, benefici variabili derivanti dalla sua partecipazione e ha la capacità di influenzare la natura e l'ammontare di detti benefici grazie al potere di cui dispone sull'altra entità. Tale potere deve essere esercitabile attualmente e deve riguardare le pertinenti attività dell'entità. Le entità controllate sono pienamente consolidate. Il consolidamento viene effettuato a decorrere dalla prima data in cui il controllo sussiste e termina quando il controllo cessa.

Gli indicatori di controllo più comuni nell'UE sono: la creazione dell'entità in forza dei trattati istitutivi o del diritto derivato, il finanziamento dell'entità mediante il bilancio dell'UE, l'esistenza di diritti di voto negli organi direttivi, l'audit da parte della Corte dei conti europea e il discarico da parte del Parlamento europeo. Per ciascuna entità viene effettuata una valutazione individuale per decidere se uno o la totalità dei criteri summenzionati sono sufficienti per far scattare il controllo.

Tutte le operazioni e i saldi rilevanti tra le entità controllate dell'UE sono eliminati, mentre i profitti e le perdite non realizzati su tali operazioni, essendo non rilevanti, non sono stati eliminati.

Accordi a controllo congiunto

Un accordo a controllo congiunto è un accordo nel quale cui due o più parti detengono il controllo congiunto. Il controllo congiunto è la condivisione del controllo di un accordo, concordata attraverso un accordo vincolante, che esiste unicamente quando per le decisioni relative alle attività rilevanti è richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo. Gli accordi a controllo congiunto possono essere joint venture o attività a controllo congiunto. Una joint venture è un accordo a controllo congiunto che è strutturato in un veicolo separato e nel quale le parti che detengono il controllo congiunto dell'accordo vantano diritti sulle attività nette dell'accordo. Le partecipazioni nelle joint venture sono contabilizzate utilizz