Parere in merito al Libro verde sulle modalità pratiche per l'introduzione della moneta unica

(96/C 18/22)

La Commissione, in data 21 giugno 1995, ha deciso di consultare il Comitato economico e sociale in merito al Libro verde sulle modalità pratiche per l'introduzione della moneta unica.

La Sezione « Affari economici, finanziari e monetari », incaricata di preparare i lavori in materia, ha formulato il parere, in data 4 ottobre 1995, sulla base dei rapporti introduttivi dei relatori Burani (parte A), de Bigault du Granrut (parte B) e Geuenich (che ha contribuito ad entrambi i rapporti per i problemi relativi alla protezione degli interessi dei consumatori). Il compendio degli orientamenti espressi è contenuto nella parte C.

Il Comitato economico e sociale ha adottato il 26 ottobre 1995, nel corso della 329a sessione plenaria a larga maggioranza con 5 voti contrari e 14 astensioni, il seguente parere.

PARTE A - IL MERCATO

1. Premessa

1.1. Il Comitato ha già avuto occasione di pronunciarsi sui problemi monetari ed economici connessi alla moneta unica (); il Libro verde costituisce peraltro un documento ispirato ad un approccio pratico al problema, che richiede commenti derivati dalle necessità del mercato in generale (banche, aziende e consumatori), dall'esigenza particolare di tenere in conto gli interessi dei consumatori, e dalla consapevolezza degli aspetti che inizialmente possono provocare un certo disorientamento. L'analisi delle esigenze delle diverse parti sociali mette in evidenza interessi talvolta contrastanti anche se legittimi : essi sono peraltro tutti degni di essere presi in considerazione, nel quadro e nei limiti della superiore esigenza di assicurare un passaggio alla moneta unica secondo i principi enunciati dal libro verde : fattibilità, osservanza del contesto giuridico, credibilità del processo, e con l'applicazione pratica dei criteri di semplicità, flessibilità e ricerca di soluzioni a basso costo.

1.2. Il Comitato ritiene che sia un preciso dovere - suo e delle autorità comunitarie - di esaminare la situazione con realismo esente da trionfalismi e da compiacimenti : il mercato deve comprendere che i problemi da risolvere sono numerosi e difficili e che il processo implicherà costi di transizione, ma che tutto questo costituisce l'inevitabile contropartita dei benefici che la moneta unica apporterà all'Europa.

2. Commenti generali

2.1. Gli elementi essenziali dell'UEM sono :

a) il coordinamento delle politiche economiche degli Stati membri e

b) il mantenimento della stabilità dei prezzi a livello comunitario.

2.1.1. Il coordinamento delle politiche economiche comporta per gli Stati membri il dovere di fornire il proprio contributo alla realizzazione degli obiettivi della Comunità. L'articolo 2 del Trattato stabilisce, tra i compiti della Comunità, quello di promuovere « una crescita sostenibile, non inflazionistica » e « un elevato livello di occupazione ».

2.1.2. Il mantenimento della stabilità dei prezzi è l'obiettivo principale del SEBC (Sistema europeo di banche centrali) (art. 105). Il Comitato sta considerando la possibilità di discutere in un successivo parere sull'UEM il rapporto tra la promozione dell'occupazione e il mantenimento della stabilità dei prezzi. Il presente parere si limita alle questioni legate all'introduzione della moneta unica.

2.2. Il Comitato economico e sociale si felicita con la Commissione per aver redatto il Libro verde con una chiara visione dei problemi pratici che si presenteranno per il passaggio alla moneta unica, con un approccio pragmatico e interattivo, consapevole del fatto che l'attuazione di programmi, razionali in astratto, può essere condizionata dalle obiettive necessità del mercato.

2.3. La transizione deve essere, così come prescrive il Trattato, « rapida »; tutte le parti interessate concordano anzi che essa debba essere « la più rapida possibile ». Il Comitato economico e sociale richiama tuttavia l'attenzione della Commissione e del Consiglio sul fatto che la rapidità non deve essere confusa con la fretta : a nulla servirebbe l'aver adottato un calendario di scadenze per scoprire poi che il mercato non è pronto a seguire il passo per obiettive difficoltà di carattere tecnico, organizzativo od economico. Inversamente, qualora nel corso degli studi preparatori si rilevasse che i periodi di tempo previsti sono eccessivi, nulla dovrebbe opporsi che essi siano abbreviati. In altri termini, le diverse fasi di transizione devono essere considerate come indicative e soggette a revisione con un approccio pragmatico, ma devono essere fissate definitivamente - e non più soggette a revisione - ben prima dell'inizio della fase A.

2.4. D'altra parte, la determinazione dei tempi di esecuzione, così come risulterà dal documento che il Consiglio Ecofin sottoporrà al Consiglio europeo a fine dicembre 1995, sulla base delle proposte della Commissione, deve essere il frutto di una valutazione indipendente della Commissione stessa, dopo aver valutato le esigenze del mercato.

2.5. Le decisioni della Commissione devono peraltro essere coordinate con i pareri espressi da altre autorità che hanno un peso determinante nel processo di passaggio alla moneta unica; è previsto che l'Istituto monetario europeo (IME) presenterà a fine anno, contestualmente con il rapporto della Commissione, un proprio rapporto sugli aspetti monetari che sono di sua competenza. Il Consiglio ha richiesto che i due rapporti siano redatti in consultazione fra la Commissione e l'IME; tale condizione è necessaria ma non sufficiente : è imperativo che i due rapporti siano anche perfettamente coerenti.

2.6. Un aspetto importante non è stato trattato nel Libro verde : quello dei paesi che non saranno in grado di rispettare i criteri fissati per la partecipazione alla moneta unica o che hanno sottoscritto la clausola di « opt out » nel Trattato di Maastricht, i cosiddetti paesi a derogazione. Si tratta di un'omissione importante, che deve essere colmata, così come è stato rilevato dal « Summit » straordinario dei Capi di Stato a Parigi il 9-10 giugno 1995. Il Comitato prende atto della dichiarazione del Presidente Santer, che la seconda parte del 1995 sarà dedicata dalla Commissione a studiare precisamente questo problema.

2.7. Fermo restando che il processo di passaggio alla moneta unica non può essere frenato né alterato da considerazioni collaterali, è importante prendere conoscenza, sin dall'inizio, degli « eventuali » problemi che la creazione della moneta unica farà insorgere nei paesi a derogazione. Qualora risultasse che tali problemi possono provocare costi aggiuntivi, distorsioni di posizioni concorrenziali o, ancor peggio, la sensazione per i cittadini che la moneta unica possa creare un'Europa « a due velocità », la Commissione dovrà indicare nel suo rapporto quali provvedimenti siano adeguati per far fronte a questo stato di cose.

3. La transizione alla moneta unica

3.1. Nel commentare il Libro verde, il Comitato economico e sociale a tenuto conto anche - e soprattutto - dei punti di vista contenuti nella copiosa documentazione prodotta dalle varie parti sociali, così come delle opinioni espresse nel corso di incontri con esperti bancari, dell'industria, del commercio, dell'artigianato e delle organizzazioni dei consumatori. Il Comitato economico e sociale ringrazia anche la Commissione e l'IME per l'aperta e fattiva collaborazione che gli è stata offerta nella fase di redazione di questo parere.

3.2. La moneta unica : un fattore di diminuzione dei costi

3.2.1. Nell'illustrare i benefici della moneta unica, il Libro verde (punto 5) sottolinea il fatto che con l'unione monetaria spariranno i costi di conversione delle divise, che essa stima nell'ordine dello 0,3-0,4 % del prodotto interno lordo (PIL) prodotto dall'Unione, e cioè di circa 20-25 miliardi di ECU. La cifra - dedotta da precedenti studi della Commissione - è sovrestimata, essendo riferita a tutte le monete ed a tutti i paesi, compresi quelli a derogazione che evidentemente non possono essere compresi nel calcolo. Comunque, dato che il PIL comprende il prodotto di tutte le attività economiche, compresi i servizi, alla diminuzione degli oneri per le aziende corrisponde un minore introito per il settore finanziario; il risultato finale per il PIL rimane invariato.

3.2.2. Nello stesso paragrafo, il Libro verde cita il fatto che, se un cittadino volesse cambiare 1 000 DM successivamente nelle altre divise, ritornando al paese d'origine egli si troverebbe con un importo ridotto a metà : un semplice calcolo porta a considerare che il margine medio su ogni transazione è inferiore al 4,50 %, un margine del tutto normale per transazioni su biglietti di banca. Il beneficio derivante al cittadino e alle aziende (v. 3.2.1) e già evidente di per sè stesso : non occorre citare esempi fuori della realtà - e fuorvianti per le implicite critiche che essi contengono - per rendere più accettabile la moneta unica. Il Comitato economico e sociale propone la soppressione dell'intero punto 5 nella redazione finale del rapporto della Commissione, o la sua sostituzione con la menzione del fatto che con la fissazione delle parità spariranno i costi di conversione, ma limitatamente alle monete che confluiranno nella moneta unica e soltanto per i cittadini dei paesi non derogazione.

3.3. Contributo alla stabilità interna

3.3.1. Il Libro verde (punto 6) prevede che la moneta unica diventerà una moneta forte e stabile, almeno pari allo yen ed al dollaro; il Comitato riconosce che la Commissione sta facendo quanto in suo potere per raggiungere tale risultato. Nulla viene detto, tuttavia, circa la sorte delle monete dei paesi a derogazione. Il problema della concorrenza esercitata dai paesi a moneta « debole » nei confronti di quelli a moneta « forte » è già evidente oggi, e potrebbe diventare acuto con la creazione della moneta unica. L'appello ad una « disciplina » in materia di politiche monetarie ed economiche potrebbe rimanere vano se non saranno attuati adeguati sistemi protettivi. La Commissione - congiuntamente con l'IME - dovrebbero studiare la possibilità di collegare le monete dei paesi a derogazione con la moneta unica, attraverso un meccanismo riformato del sistema monetario europeo (SME) che preveda eventalmente bande di oscillazione variabili da moneta a moneta.

3.3.2. L'industria dei paesi a derogazione potrà risentire del fatto che le importazioni saranno pagate in moneta « debole », e quindi relativamente più care. Per le esportazioni, potrebbe emergere la tendenza - spontanea o imposta dagli esportatori - di fatturare in moneta unica, contribuendo così ad allargare e consolidare il mercato della moneta unica, ma al contempo riducendo, e quindi indebolendo, il mercato della moneta nazionale. Il Comitato è consapevole del fatto che interventi correttivi o limitativi di tendenze del mercato sarebbero contrari alle norme del Trattato ed alle regole del mercato unico; si attende peraltro che tale aspetto venga analizzato dalla Commissione e dall'IME nelle loro relazioni al Consiglio, con l'indicazione delle eventuali misure - coerenti con le norme predette - che potrebbero essere adottate.

3.3.3. Al punto 8, il Libro verde evoca i timori espressi da taluni in merito alla « rigidità » del meccanismo (fisso) del tasso di cambio, che non sarebbe in grado di risolvere i problemi di un paese che si trovasse in particolari difficoltà; la Commissione ritiene che tali problemi potrebbero essere risolti, nella maggior parte dei casi, con appropriate manovre « interne ». Il Comitato è d'accordo, ma sottolinea che « nella maggior parte dei casi » non significa « in ogni caso », e che pertanto occorre prevedere situazioni che non possono essere risolte con misure ordinarie. Una di tali misure potrebbe essere il riallineamento preventivo dei tassi di cambio all'interno dello SME, che permetterebbe ad una o più monete di partecipare alla moneta unica con valori che rispecchino le « reali » condizioni delle economie che rappresentano. Qualora - in linea di pura ipotesi - tale riallineamento si rendesse necessario, esso dovrebbe comunque essere attuato almeno due anni prima della decisione della data di partenza della moneta unica (inizio della fase A); questo termine è imposto dal Trattato (art. 109 F). Supponendo che la data di decisione sia il 1° gennaio 1998, la data limite per operare un riallineamento sarebbe il 31 dicembre 1995.

3.3.4. Un riallineamento dei tassi di cambio dovuto a obiettive considerazioni sulla situazione economica di uno o più paesi potrebbe essere una misura accettabile - e persino augurabile qualora la decisione fosse presa nell'intento di evitare un possibile, futuro indebolimento della moneta unica; ma la massima vigilanza dovrà essere esercitata per evitare che il riallineamento sia utilizzato da uno o più paesi come pretesto per guadagnare in competitività.

3.3.5. Un principio del Trattato che la Commissione (Libro verde, punto 10) sostiene con vigore è che un'unione monetaria forte (cioè tale da mantenere la stabilità dei prezzi) deve includere soltanto paesi « economicamente ben diretti ». Il Comitato si dichiara d'accordo e prende atto delle dichiarazioni di fonti autorevoli benché non ufficiali, secondo le quali i criteri di ammissione - stabilità dei prezzi, dei tassi di cambio, della convergenza economica, deficit e debito pubblico - sarebbero da valutare con una visione politica dell'insieme del problema. Il Comitato economico e sociale sottolinea che il potere di apprezzamento della Commissione e del Consiglio, previsto dal Trattato, non deve indurre ad una eccessiva elasticità di giudizi né ad un lassismo che danneggerebbe la moneta unica ancor prima della sua nascita. In questo senso deve essere interpretato il termine « osservazione scrupulosa dei criteri nominali », che figura nel Libro verde.

3.3.6. Il Comitato richiama quindi l'attenzione della Commissione e del Consiglio sulla necessità di un attento e rigoroso vaglio delle condizioni di entrata di ciascun paese nella moneta unica : le leggi economiche non consentono forzature, se non in quella limitata misura che sarebbe « politicamente » accettabile.

3.3.7. Un'eventuale deviazione da criteri di rigore nell'ammissione dei paesi potrebbe portare, oltre che ad un indebolimento della moneta unica nei confronti di altre divise, ad un'eventualità che il Libro verde cita nel punto 8, senza peraltro trarne conclusioni : qualora, in tempi successivi alla sua entrata nella moneta unica, un paese si trovasse in difficoltà eccezionali, il Trattato prevede la possibilità di concedergli, a certe condizioni, aiuti finanziari. È evidente che tali aiuti costituirebbero una misura indiretta di sostegno della moneta unica a carico di tutti i paesi dell'UE, inclusi quelli a derogazione, i quali tuttavia non avranno la possibilità di prendere parte alla sua gestione (Libro verde, punto 10). Il Comitato economico e sociale attira l'attenzione su una possibile conseguenza : qualora l'ammissione del paese in causa fosse il risultato di una « forzatura » politica dei criteri stabiliti dal Trattato, i paesi a derogazione potrebbero divenire fortemente critici nei confronti di misure di solidarietà che sarebbero state evitabili se, al momento della decisione, si fossero adottati i necessari criteri di rigore.

3.3.8. A conclusione delle considerazioni espresse in questo capitolo, il Comitato economico e sociale desidera sottolineare che i migliori e più efficaci garanti della stabilità sono le banche centrali, così come lo saranno domani la BCE e il SEBC. Per adempiere pienamente questa funzione è necessario peraltro che, nello svolgimento dei loro compiti, sia loro garantita nei fatti quell'assoluta indipendenza, prevista dal Trattato (art. 107), che permetta il governo della moneta unica e della stabilità dei prezzi in modo efficace.

4. Criteri ispiratori dello scenario del passaggio alla moneta unica

4.1. In tema di fattibilità, il Libro verde (punto 20) rileva che certamente una soluzione di « big bang immediato » sarebbe ottimale; ad essa fanno peraltro ostacolo due esigenze principali, la necessità di una preparazione (predisposizione dei sistemi contabili, campagna d'informazione, ecc.) ed il tempo necessario ai cambiamenti tecnici (preparazione di banconote e monete, adattamento dell'informatica, predisposizione delle macchine di vendita e distributrici di banconote, ecc.). Il Comitato economico e sociale è d'accordo che tale soluzione, per quanto augurabile, non è materialmente possibile. Rimane tuttavia l'esigenza che il periodo di transizione verso la totale adozione della moneta unica sia ridotto al minimo compatibile con le esigenze del mercato.

4.2. In tema di osservanza dei termini del Trattato e di credibilità del processo, il Libro verde (punto 21) propone che la politica monetaria e dei tassi di cambio della Banca centrale europea (BCE) e del Sistema europeo delle banche centrali (SEBC) siano condotte nella moneta unica sin dall'inizio della fase B e che i governi trasformino in moneta unica le loro emissioni di titoli del debito pubblico nel più breve tempo possibile. Si anticipa il concetto della « massa critica », che sarà trattato più oltre (v. 5.3.4 e 5.3.5).

4.3. Un altro obiettivo che ispira il Libro verde nel tracciare lo scenario è quello della semplicità, flessibilità e della transizione ai costi più bassi possibili (punto 22). Sulle considerazioni fatte in questa parte del Libro verde il Comitato economico e sociale esprimerà il proprio avviso nei punti più appropriati; è peraltro importante rilevare l'enunciazione di un principio generale, sul quale il Comitato esprime il proprio incondizionato accordo : la necessità di conseguire l'obiettivo non deve condurre ad un approccio eccessivamente rigido dirigistico. Il Comitato raccomanda quindi che il passaggio alla moneta unica sia soggetto a regole imperative solo quando esse sono strettamente necessarie; il mercato deve potersi adattare secondo le proprie regole professionali, nazionali ed internazionali, nel rispetto delle norme che già regolano il mercato unico : libertà di circolazione delle merci e di prestazione dei servizi, libertà di circolazione dei capitali, protezione dei consumatori.

5. Lo scenario di riferimento

5.1. Le tre fasi del passaggio

5.1.1. Sulla base delle considerazioni generali più sopra richiamate, il Libro verde (punto 2.5) presenta uno scenario che « corrisponde alla lettera, allo spirito e alla logica del Trattato »:

- Fase A : lancio dell'Unione economica e monetaria (UEM);

- Fase B : partenza effettiva dell'UEM;

- Fase C : cambiamento finale nella moneta unica.

La definizione del programma in tre distinte fasi sembra essere coerente con le necessità del mercato e con quelle delle autorità monetarie, e non è in contrasto con le regole del Trattato.

5.1.2. Il Libro verde non si pronuncia peraltro su un elemento di fondamentale importanza : la data di partenza dell'intero processo. Il Comitato riconosce che la Commissione, rispettosa delle regole, non poteva anticipare una decisione che spetta al Consiglio; tuttavia, la conoscenza di questo elemento è fondamentale per il mercato, che deve stabilire un calendario di scadenze e di adempimenti. L'incertezza non può durare a lungo. Il Comitato ha preso conoscenza delle opinioni espresse in seno ai diversi Consigli « Ecofin » e degli scambi di vedute avvenuti in seno al Consiglio di Valencia, secondo i quali la data più probabile di avvio della fase B (corrispondente alla « terza fase » prevista dall'articolo 109J.4 del Trattato) sarebbe il 1° gennaio 1999. La scelta di tale data - limite invalicabile imposto dal Trattato - sarebbe dettata da considerazioni di carattere economico ed il Comitato l'adotta come possibile data di riferimento. Quello che è essenziale è che il Consiglio europeo di Madrid di fine anno esprima un orientamento finale circa le date di attuazione e la durata delle varie fasi : per predisporre il cambiamento il mercato ha bisogno, se non di certezze oggi non ottenibili, almeno di ragionevoli previsioni.

5.2. Fase A - Lancio dell'Unione economica e monetaria (UEM)

5.2.1. Come previsto dal Trattato, l'inizio di questa fase sarà caratterizzato (Libro verde, punto 27) dalla decisione del Consiglio di realizzare l'UEM, unitamente all'annuncio della data di piena introduzione della moneta unica (al massimo quattro anni dopo, secondo il piano della Commissione); il Consiglio prenderà le misure necessarie per creare la BCE e il SEBC - che congiuntamente inizieranno ad introdurre gli strumenti operativi per gestire la politica monetaria e dei tassi di cambio - e confermerà quali Stati membri parteciperanno al sistema della moneta unica. Secondo la Commissione, la fase A avrà una durata massima di 12 mesi, mentre l'articolo 109J.4 del Trattato prevede una durata non inferiore a sei mesi; nell'ipotesi che la fase B inizi il 1° gennaio 1999, l'inizio di questa fase si collocherebbe quindi fra il 1° gennaio e il 30 giugno 1998. Il Comitato economico e sociale ritiene peraltro che la stima di una durata di 12 mesi, tenuto conto dei numerosi adempimenti necessari, sia più realistica di stime inferiori.

5.2.2. Il periodo della fase A costituisce il momento più delicato e difficile dell'intero piano di transizione : infatti, mentre la decisione di attuare l'UEM e l'annuncio dell'elenco dei paesi che ne faranno parte sarà presa all'inizio della fase, la determinazione dei tassi di conversione e dei tassi d'interesse di riferimento sarà fatta soltanto all'inizio della fase B, contemporaneamente all'assunzione della responsabilità della politica e del governo della moneta unica da parte della BCE e del SEBC. In pratica, la moneta unica comincerà ad esistere in modo virtuale sin dal momento della decisione di crearla, ma per un intero anno non esisterà un'autorità centrale in grado di governare le monete ormai irrevocabilmente destinate a farne parte. Il Comitato economico e sociale sottolinea la necessità di una politica più che mai coordinata ed efficace fra le banche centrali in questo periodo di interregno.

5.2.3. Il pericolo più grave di questo periodo deriva dal fatto (per diverse ragioni inevitabile) di aver deciso di creare una « nuova » moneta - il cui tasso di conversione con l'ECU-paniere sarà di 1:1 - lasciando però margini di incertezza sulla fissazione definitiva dei tassi di conversione e dei tassi d'interesse. Tali incertezze sono suscettibili di creare la base per speculazioni su vasta scala, generatrici di forti turbolenze sui mercati monetari e finanziari.

5.2.4. Altre incertezze che potrebbero prestarsi a speculazioni sono legate al futuro valore esterno della moneta unica nei confronti di altre monete. Tale valore sarà in funzione della capacità economica dei paesi partecipanti e della fiducia degli investitori nella BCE. In linea di ipotesi - abbastanza realistica, peraltro - potrebbe accadere che, almeno nei primi tempi, il valore esterno della moneta unica sia proporzionalmente inferiore a quello della moneta europea oggi più forte. Ogni raggruppamento monetario comporta delle incognite, che sui mercati finanziari si traducono in premi di rischio più elevati.

5.2.5. L'eventualità di turbolenze a seguito di massicce operazioni speculative è un pericolo reale, malgrado le affermazioni rassicuranti delle autorità monetarie e l'opinione di taluni autorevoli ambienti finanziari; gli eventi del settembre 1992 - durante i quali la solidarietà fra banche centrali e l'efficacia della loro cooperazione sono state seriamente messe in causa - hanno insegnato che in certi casi le autorità monetarie potrebbero essere impotenti ad arginare fenomeni di pressione abnorme su una o più monete. I movimenti giornalieri sui mercati dei cambi sono valutati in 1 200 miliardi di dollari, importo che supera di molto il totale delle riserve monetarie delle banche centrali europee.

5.2.6. Il Comitato si rende interprete dell'opinione espressa dalle parti sociali : ai cittadini ed alle aziende dell'Unione europea non possono bastare dichiarazioni rassicuranti : occorre che le autorità monetarie - in accordo con la Commissione - prevedano e prendano misure concrete affinché gli eventi del passato non abbiano a ripetersi. Non sarà necessario che tali misure vengano annunciate nei dettagli (la speculazione sarebbe pronta a prendere le contromisure necessarie); sarà sufficiente che il mercato sappia che esse esistono e che, nel deprecabile caso che dovessero rendersi necessarie, esse saranno efficaci.

5.2.7. Adottare misure efficaci che non comportino restrizioni alla libertà di circolazione dei capitali ed alla libertà di prestazione di servizi (finanziari) è certamente impresa difficile, così come non sembra una via percorribile quella di imporre restrizioni ai soli mercati europei, che verrebbero danneggiati nei confronti dei mercati extra-europei concorrenti senza conseguire lo scopo di arginare fenomeni speculativi. Le misure da adottare dovrebbero quindi andare prevalentemente nel senso di promuovere precisi impegni di sorveglianza e di cooperazione fra le autorità di controllo degli Stati membri e le banche centrali, tendenti a mettere in atto le misure necessarie.

5.2.8. Al punto 29, il Libro verde elenca le misure da adottare all'inizio della fase A :

- la legislazione necessaria per il funzionamento della moneta unica, che dovrebbe entrare in vigore all'inizio della fase B;

- la determinazione delle caratteristiche e delle specifiche tecniche delle banconote e delle monete;

- la costituzione di organismi (strutture) nazionali incaricati di dirigere e controllare le operazioni di transizione verso la moneta unica;

- la definizione di piani di transizione nazionali di ciascuna comunità bancaria e finanziaria.

Queste misure - che il Comitato economico e sociale commenterà più avanti in dettaglio - hanno una caratteristica comune : la loro preparazione è estremamente urgente e quando possibile deve essere iniziata sin d'ora.

5.3. Fase B - Partenza effettiva dell'Unione economica e monetaria ed emergenza di una massa critica di attività in moneta unica

5.3.1. L'evento determinante di questa fase è che al suo inizio vengono fissati dal Consiglio i tassi di conversione delle monete partecipanti (Libro verde, punto 30), mentre il SEBC assume la responsabilità della politica nella moneta unica. L'ECU cessa di essere una moneta-paniere per diventare una moneta di pieno diritto, della quale le monete nazionali sono perfetti sostituti. Tuttavia, il potere liberatorio rimarrà prerogativa esclusiva delle monete nazionali. Il tasso di conversione dell'ECU-paniere nella moneta unica sarà di 1 :1. Tutto questo è conforme al Trattato.

5.3.2. Una durata massima di tre anni viene prevista (Libro verde, punti da 31 a 37) come periodo preparatorio per l'entrata in vigore della moneta unica come sola moneta dell'unione monetaria; tenuto conto delle esigenze del mercato, nel quale operano aziende di ogni dimensione e con caratteristiche organizzative estremamente diversificate, nonché della necessità di abituare i cittadini a « pensare » nella nuova moneta, un periodo di tre anni sembra abbastanza congruo, salvo che l'apprezzamento della situazione in prossimità dell'avvio della fase B non porti alla decisione di ridurne la durata. Il Comitato economico e sociale ribadisce peraltro il concetto già espresso al paragrafo 5.1.2 : una variazione dei programmi prestabiliti non deve cogliere di sorpresa il mercato e deve essare annunciata con largo anticipo.

5.3.3. La durata della fase B è stata calcolata dalla Commissione principalmente sulla base di due elementi : le informazioni provenienti dal mercato e la stima del periodo necessario all'IME per predisporre le banconote e le monete da immettere sul mercato. Notizie non ufficiali sembrano far prevedere che la quantità necessaria di denaro circolante possa essere predisposta in tempi più brevi : questa sola considerazione non deve indurre alla decisione di abbreviare la durata della fase B.

5.3.4. Per quanto riguarda la preparazione del mercato, il Comitato osserva che un « collo di bottiglia » potrebbe crearsi a seguito della massiccia richiesta di modifica di programmi informatici proveniente dalla totalità del mercato, banche, aziende e amministrazione pubblica. Solo in piccola parte il mercato è in grado di utilizzare le proprie risorse interne; la maggior parte delle imprese dovrà ricorrere alle società di servizi informatici, che peraltro non risultano essere state interpellate né sono citate fra le parti sociali che devono concorrere alla redazione del documento finale della Commissione. È peraltro necessario che l'industria dell'informatica (« software » ma anche « hardware ») sia interpellata per conoscere se il periodo previsto di tre anni è coerente con le risorse dell'industria stessa.

5.3.5. Una caratteristica fondamentale di questa fase è la costituzione immediata, sin dall'inizio, di una massa critica di attività in moneta unica. L'emergenza di questa massa critica richiederebbe « un cambiamento iniziale [in moneta unica] nel settore bancario e finanziario, che avrebbe quindi un periodo massimo di tre anni per completare il cambiamento delle rimanenti operazioni e dei sistemi ». La ragione della creazione della massa critica è di natura puramente monetaria : essa contribuirebbe a rafforzare la credibilità e la percezione dell'irreversibilità della moneta unica (Libro verde, punto 31).

5.3.6. Gli elementi che saranno destinati a contribuire alla formazione della massa critica sarebbero, secondo il Libro verde (punto 32), ispirati ad una concezione la più ampia possibile, e includerebbero le operazioni di politica monetaria e sui tassi di cambio, quelle sul mercato interbancario, monetario, dei capitali e delle divise, le emissioni governative di debito pubblico ed i sistemi di pagamento all'ingrosso (« wholesale »). Così come indicate, queste operazioni riguarderebbero esclusivamente le banche centrali, i governi e le istituzioni bancarie e finanziarie, e un ristretto numero di grandi aziende (multinazionali e investitori istituzionali). Il mercato in generale (aziende e consumatori) continuerebbe invece ad operare nella moneta nazionale (Libro verde, punto 33).

5.3.7. Qualora i componenti della massa critica - da concordare nei prossimi mesi in consultazione fra la Commissione e l'IME - fossero limitati a quelli indicati dal Libro verde e richiamati al paragrafo precedente, il Comitato esprimerebbe il proprio accordo; preoccupa peraltro la dichiarazione secondo la quale la gamma dei componenti dovrebbe essere « la più vasta possibile ». Il Comitato non può essere d'accordo su ulteriori estensioni dei componenti, che ripercuoterebbero sul mercato gli effetti di misure che sono strettamente monetarie e che tali devono rimanere.

5.3.8. Per le banche e istituzioni finanziarie, il contributo al conseguimento della massa critica sarebbe costituito dalle operazioni nei settori che le riguardano - operazioni sul mercato monetario e dei tassi di cambio, operazioni sul mercato all'ingrosso e loro regolamento attraverso i relativi sistemi di pagamento. Tali operazioni riguardano le banche e le istituzioni finanziarie di per sè stesse e un numero limitato di operatori del mercato (investitori istituzionali, grandi multinazionali), e il loro regolamento potrà avvenire attraverso il sistema Target, predisposto allo scopo. Il Libro verde dichiara peraltro che qualsiasi operatore privato potrà decidere volontariamente di passare alla moneta unica, il che implicherebbe che il settore bancario dovrebbe convogliare verso la massa critica tutte le operazioni provenienti da tali operatori. I sistemi di pagamento « al dettaglio », nazionali ed internazionali, non possono funzionare in due diverse monete; il loro cambiamento nella moneta unica non potrà che avvenire all'inizio della fase C. È pur sempre possibile che il passaggio alla moneta unica di tali sistemi possa avvenire anche prima; ma questo potrà avvenire soltanto se e quando l'insieme del settore bancario sarà attrezzato per agire da interfaccia fra la moneta nazionale et la moneta unica.

5.3.9. Nessuna disposizione, legale o extra-legale, può impedire alle banche di offrire servizi in moneta unica ed al cittadino di avvalersene; tuttavia, occorre evitare una « porosità » degli effetti della massa critica nei confronti del mercato. Le banche potrebbero quindi offrire servizi in moneta unica e convogliarne gli importi verso la massa critica, ma per il mercato si tratterebbe di utilizzare dei servizi espressi in doppia denominazione (moneta nazionale e moneta unica), fermo restando che la moneta di regolamento rimarrebbe, per tutta la durata della fase B, la moneta nazionale. In altri termini, la funzione di interfaccia di cui al paragrafo 5.3.8 contribuirebbe alla « creazione » di moneta unica senza interferire sui meccanismi interni della moneta nazionale.

5.3.10. Il Comitato è cosciente delle critiche espresse da alcuni settori nei confronti della soluzione della massa critica in generale e dell'offerta di servizi in moneta unica in particolare. È stato rilevato che tali soluzioni comporteranno distorsioni di concorrenza nel settore bancario e finanziario, dovute ai tempi più lunghi di adattamento alla moneta unica dei piccoli istituti di credito; tali distorsioni potrebbero portare a concentrazioni nel settore bancario, pregiudizievoli per un sano regime di concorrenza. Il Comitato richiama l'attenzione su quanto detto al paragrafo precedente circa l'impossibilità giuridica di vietare l'offerta di servizi; esprime inoltre l'avviso che le piccole imprese - non solo banche - potranno predisporre il cambiamento con una programmazione tempestivamente preparata, specialmente se la data di avvio della fase A fosse confermata nel 1° gennaio 1999.

5.3.11. La pubblica amministrazione nei diversi paesi partecipanti dovrebbe, secondo il Libro verde (punto 35) assumere un ruolo di guida nel passaggio alla moneta unica, adottandola come denominazione per le voci più importanti della spesa pubblica e pagando in moneta unica, quando possibile, i relativi importi. Dovrebbe essere possibile, inoltre, pagare alcune tasse in moneta unica. Il Comitato esprime il suo disaccordo su tale scenario : la pubblica amministrazione dovrebbe essere la prima a rendersi conto che operare in moneta unica - e in moneta nazionale in modo promiscuo - su un mercato che non è ancora pronto, nella sua totalità, ad adottare la nuova moneta, introduce un elemento di confusione nel mercato e nella sua stessa contabilità, a tutto danno dei cittadini e della trasparenza dei conti pubblici; inoltre, il costo per l'adozione di queste misure graverebbe sui bilanci pubblici, e quindi sul cittadino. È sintomatico, d'altra parte, che fra le amministrazioni che dovrebbero adottare questa forma di passaggio alla moneta unica non viene citata la Commissione, proprio quella che fra tutte dovrebbe assumere il « ruolo guida ». Il Comitato è invece d'accordo sulla funzione della pubblica amministrazione come guida nello svolgimento di campagne d'informazione.

5.3.12. Le imprese private (punto 36 del Libro verde) potranno continuare ad operare in moneta nazionale per tutta la durata della fase B, pur potendo optare per una trasformazione, totale o parziale, delle loro operazioni in moneta unica. Pur essendo perfettamente lecita di per se stessa, il Comitato (v. oltre, 6.5.1 e 6.5.2) ritiene necessario che il rapporto finale della Commissione metta in evidenza gli inconvenienti ed costi di una simile scelta per molti tipi di imprese, non sufficientemente evidenziati nel punto 103 del Libro verde.

5.3.13. Per i consumatori, è evidente che la moneta unica non avrà alcun significato pratico per tutta la durata della fase B. Al punto 37, il Libro verde esprime l'ipotesi che la concorrenza e la domanda del mercato potrà indurre gli operatori privati ad offrire servizi in moneta unica. Occorrerà che i consumatori siano resi bene edotti di che cosa si intende per « servizi in moneta unica »; se per tali si intendono servizi d'investimento (in tutte le loro diverse forme), o trasferimenti da e per l'estero, in moneta unica, non si può essere che d'accordo; ma qualora si volesse qualificare per tali la tenuta di conti in moneta unica (e per forza di cose anche in moneta nazionale), si sarebbe di fronte ad un semplice artificio contabile, magari adatto per abituare il consumatore a « ragionare » nella nuova moneta, ma di nessuna utilità pratica : la moneta nazionale rimarrà, per il consumatore, la moneta nella quale sono espressi i suoi redditi e nella quale sono regolate le sue obbligazioni. Le « distorsioni di concorrenza » temute da alcuni possono derivare proprio dall'offerta di servizi in doppia moneta presentati come « servizi in moneta unica ». Il Comitato richiama l'attenzione della Commissione sulla necessità di evidenziare questa importante distinzione nel suo rapporto finale.

5.3.14. Riassumendo, la posizione del Comitato economico e sociale nei confronti della fase B così come descritta dal Libro verde è la seguente :

* a favore della costituzione di una massa critica secondo criteri precisi, da stabilire in accordo con l'IME con largo anticipo rispetto all'inizio della fase B;

* « impermeabilità » della massa critica nei confronti della generalità del mercato;

* necessità di rendere il mercato edotto della reale natura dei servizi in moneta unica offerti, e dei costi/benefici ottenibili, riferiti a grandi imprese, piccole-medie imprese e consumatori.

5.4. Fase C - Cambiamento finale della moneta unica

5.4.1. Questa fase - la cui data di partenza sarà già stata annunciata all'inizio della fase A - dovrebbe durare soltanto alcune settimane (Libro verde, punto 38), e cioè il tempo strettamente necessario per permettere il cambio della moneta nazionale in biglietti e monete espressi in moneta unica, e per l'adattamento materiale delle macchine - registratori di cassa, distributori di banconote, di biglietti, di merci, terminali sui punti di vendita funzionanti con carte di pagamento. Sin dal primo giorno, le banche, il sistema finanziario in generale ed i sistemi di pagamento « al dettaglio » opereranno in moneta unica; lo stesso avverrà per il resto del mercato. Soltanto la moneta unica avrà potere liberatorio (« legal tender »). Il Comitato economico e sociale ritiene che lo scenario così descritto sia realistico ed accettabile, a condizione che vengano meglio delineati alcuni punti che rimangono oscuri o indefiniti.

5.4.2. In primo luogo, deve essere precisato il rapporto giuridico fra la moneta unica e le singole monete nazionali nel corso della fase C. È evidente che soltanto la moneta unica avrà potere liberatorio; è peraltro necessaria un'apposita legislazione che stabilisca se il potere liberatorio apparterrà soltanto alla moneta unica sin dall'inizio della fase C, oppure se esso sarà attribuito alle due monete - nazionale e moneta unica - per tutta la durata della fase, oppure se (caso peraltro improbabile) si vorrà mantenere il potere liberatorio alla sola moneta nazionale sino al termine della fase C. Pur trattandosi di un periodo relativamente breve, ciascuna delle tre alternative pone delicati problemi giuridici; il Comitato non ritiene necessario prendere posizione a favore dell'una o dell'altra ipotesi, limitandosi a richiedere che al mercato vengano date le necessarie certezze.

5.4.3. Per quanto riguarda le macchine, il problema assume aspetti distinti a seconda che si tratti di apparecchiature funzionanti con monete o banconote e macchine (terminali) funzionanti con carte di pagamento di qualunque genere (carte di credito, carte di debito, carte prepagate).

5.4.3.1. Le apparecchiature funzionanti con monete o banconote - siano esse del tipo « distributori di denaro » o « distributori di merci », consistono di una parte meccanica e di una parte elettronica, la prima relativa alla funzione di distribuzione (di banconote o di merci), la seconda alla funzione di riconoscimento e di controllo delle banconote o delle monete. L'adattamento della parte meccanica - per i soli distributori di banconote - potrà richiedere un periodo più o meno lungo a seconda della maggiore o minore compatibilità dei nuovi biglietti in moneta unica con i biglietti in moneta nazionale; per i distributori di merci funzionanti con monete si ritiene che, in generale, l'adattamento richiederà due anni di tempo. L'adattamento della parte elettronica - in genere prodotta da industrie diverse da quelle che forniscono l'apparecchiatura completa - si presenta come relativamente semplice per quanto riguarda l'adattamento in sè stesso, ma di notevole complessità dal punto di vista organizzativo e logistico.

5.4.3.2. Le caratteristiche delle banconote e delle monete saranno comunicate ai fabbricanti con il dovuto anticipo; lo stato di avanzamento dei lavori fa ipotizzare che questo possa avvenire anche prima dell'avvio della fase A. I fabbricanti di apparecchiature elettroniche dovrebbero quindi essere in grado di predisporre per tempo le nuove apparecchiature di riconoscimento e di controllo; il problema nasce dalla necessità di mettere in opera tali attrezzature soltanto quando la nuova moneta sarà disponibile, non prima. Inversamente, una messa in opera anticipata significa precludere l'utilizzo delle macchine all'uso con la moneta nazionale. Dovendosi escludere che la messa in opera possa avvenire con un sistema « big bang » - si tratta di milioni di impianti - non rimane che prevedere ed accettare una situazione di disagio, di durata non ipotizzabile, ma che si protrarrà per parecchi mesi oltre la fine della fase C. È stata suggerita la soluzione - tecnicamente valida - di predisporre apparecchiature atte ad accettare i due tipi di monete; tale soluzione potrà essere adottata se il maggior costo di tali apparecchiature sarà giustificato dal breve periodo di circolazione delle due monete, quindi da un utilizzo di durata limitata. Il Comitato economico e sociale vede con favore una soluzione del genere, ma ricorda che la sua adozione non può che essere del tutto spontanea e frutto delle scelte del mercato.

5.4.3.3. Per i terminali funzionanti con carte, bancarie o di altro genere, il problema si pone in termini diversi : i programmi possono essere predisposti con largo anticipo e l'accoglimento nel sistema di cifre espresse in una moneta diversa da quella tradizionale non sembra porre particolari problemi per i terminali di « ultima generazione ». Esiste peraltro una grande quantità di terminali che tecnicamente non possono essere adattati, e che dovranno essere cambiati, con costi notevoli ed in tempi non brevi. Si dovrà infatti scegliere fra la soluzione di lasciarli in esercizio in moneta nazionale sino all'ultimo momento e quella di installarli anticipatamente, per essere messi in funzione in moneta unica al momento opportuno. Una condizione essenziale è comunque quella che la data di cambiamento della moneta nazionale in moneta unica sia determinata come « big bang » - e questo vale per tutti i sistemi di pagamento; la coesistenza, sia pure per un breve periodo, di sistemi con input da attori diversi - banche, commercianti, consumatori - e in monete diverse non è tecnicamente possibile e rischierebbe di provocare il blocco puro e semplice dei sistemi. La Commissione dovrà pertanto determinare una data precisa - all'inizio o alla fine della fase C - nella quale il cambiamento dei terminali e dei sistemi di pagamento dovrà essere effettuato. In ogni caso, le carte costituiscono una soluzione più semplice e flessibile rispetto ad ogni altro sistema di pagamento, e la Commissione dovrebbe incoraggiarne l'utilizzo come uno dei mezzi atti a facilitare la transizione alla moneta unica.

5.4.4. La predisposizione dei nuovi biglietti e delle nuove monete fa emergere problemi di carattere tecnico, organizzativo e logistico. Le caratteristiche fisiche ed il disegno di biglietti e monete è un argomento che viene variamente utilizzato, in genere da organizzazioni di cittadini, per chiedere che il disegno richiami, almeno all'inizio, la moneta nazionale di ciascun paese. Si tratta di un argomento valido soprattutto dal punto di vista psicologico, che viene richiamato nella parte B del parere; ma il Comitato richiama l'attenzione delle autorità sul fatto che l'accoglimento di richieste da parte del mercato deve essere subordinato all'accertamento che esse non si traducano in maggiori costi di produzione o di utilizzo nelle macchine o in minori livelli di sicurezza. Qualora fosse provato che tali condizioni non sono osservate, il Comitato si schiererebbe decisamente a favore di un disegno unico e di caratteristiche fisiche ed estetiche uniformi.

5.5. Le date di esecuzione

5.5.1. Il Libro verde (punti da 40 a 42) descrive le fasi di esecuzione e la loro durata, e, come già indicato al paragrafo 5.1.1, il Comitato ritiene che lo schema proposto sia, nelle sue linee generali, consono alle necessità ed alle aspettative del mercato. Non ritiene invece realistica la proposta del Gruppo Maas, di ridurre ad un anno la durata della fase B, nemmeno nell'ipotesi che la data di partenza sia fissata al 1° gennaio 1999 : il mercato non sarebbe pronto a seguire tale imposizione.

6. Ruolo dei diversi operatori

6.1. Il settore bancario

6.1.1. Il Libro verde attribuisce al settore bancario e finanziario un ruolo centrale nel facilitare il passaggio alla moneta unica. È necessario pertanto che questo settore sia pronto a sostenere il suo ruolo in piena collaborazione con gli organismi che avranno la responsabilità di dirigere e coordinare l'intera operazione. D'altra parte, tale collaborazione non può che essere interattiva, nel senso che difficilmente si potrebbe immaginare una situazione basata su imposizioni dall'alto piuttosto che da azioni concordate e frutto di un'intesa reciproca. Il Comitato economico e sociale, da parte sua, esprime le sue considerazioni nei paragrafi che seguono.

6.1.2. Al punto 47, il Libro verde dice - correttamente - che all'inizio della fase B la moneta unica diverrà una moneta di pieno diritto, con tassi di cambio fissi ed irrevocabili nei confronti delle monete partecipanti, che insieme alla moneta unica saranno dei perfetti sostituti l'una dell'altra. L'affermazione diventa fuorviante quando si dice che le monete (biglietti) non saranno più scambiate sui mercati dei cambi e che « il cassiere sostituirà il cambista ». La sostituibilità delle monete implica che esse vengano scambiate gratuitamente sulla base di una parità fissa; tale condizione si può verificare per la moneta scritturale, ma non per la moneta cartacea, e ancor meno per le monete metalliche. Ad evitare false interpretazioni ed aspettative, la Commissione dovrà chiarire che il fatto che le monete (banconote) sono scambiate sulla base di rapporti di parità fissa non significa che esse debbano essere scambiate gratuitamente. Le banconote estere sono fonte di costi (spedizione all'estero o conservazione nelle casse per essere rivenduta, conteggio, amministrazione, trasporto, assicurazione, perdita di interessi, personale, ecc.). Tali costi, oggi assorbiti dai margini fra tassi di acquisto e di vendita, dovranno essere coperti con un esplicito e trasparente addebito di commissioni o di « rimborsi spese ». Il Comitato attira l'attenzione sul fatto che il Libro verde costituisce un documento di studio nel quale la precisione è di rigore; ogni affermazione a carattere divulgativo o propagandistico, ma imprecisa, rischia di provocare incomprensioni e di fare insorgere false aspettative nel mercato.

6.1.3. Al punto 48, il Libro verde evoca il fatto che all'inizio della fase B gli Stati membri dovrebbero conferire statuto legale alla moneta unica, permettendo quindi ai residenti di usarla negli stessi termini della moneta nazionale. Anche in questo caso come nel precedente, la precisione è necessaria : per tutta la durata della fase B, la facoltà per i residenti di utilizzare la moneta unica in luogo della moneta nazionale non può e non deve tradursi in un obbligo per la banca di offrire servizi implicanti una doppia contabilità.

6.1.4. La doppia indicazione degli importi, in moneta nazionale e in moneta unica (Libro verde, punto 56), pone un problema abbastanza vicino, come approccio, a quello della stampa di biglietti in moneta unica con menzione dell'origine « nazionale » di ciascuna moneta. Al paragrafo 5.4.4 il Comitato ha espresso la sua approvazione per qualsiasi misura atta a facilitare il passaggio alla moneta unica (ed a familiarizzare il pubblico), ma non a prezzo di ingiustificati e ingiustificabili incrementi di costi. Questo sembra essere il caso : la sistematica doppia indicazione degli importi, pur non essendo la stessa cosa della doppia contabilità, impone una serie di adempimenti e di costi : revisione dei programmi informatici e di stampa, distruzione dei moduli esistenti e stampa di nuovi, per poi passare, all'inizio della fase C, ad un ulteriore riadattamento dei programmi informatici e di stampa, distruzione dei moduli a doppia moneta e ristampa di altri. Soltanto in termini di modulistica, si tratterebbe di stampare e poi mandare al macero - due volte - qualche miliardo di moduli.

6.1.5. Il costo - ma soprattutto la distruzione di ricchezza e di risorse naturali in un periodo in cui il mercato è sensibilizzato ai problemi ecologici - sconsiglia fortemente l'adozione di misure che impongano la doppia indicazione degli importi; visto che il fine di tale misura è quello di familiarizzare il mercato con la moneta unica, e per il mercato anche quello di permettere un controllo del calcolo delle parità, è necessario ricercare, oltre a quella indicata, altre soluzioni. Soluzioni alternative meno costose e meno complicate potrebbero essere costituite, ad esempio, dalla indicazione prestampata su ogni modulo, ricevuta, tagliando, ecc., di una frase che ricordi l'equivalenza dell'importo indicato in moneta nazionale con la moneta unica, con l'indicazione del tasso di conversione. Con un'adeguata campagna d'informazione, ciascuno potrà fare, se lo desidera, il proprio calcolo con la massima semplicità. Resta naturalmente all'iniziativa del mercato di ricercare altre soluzioni, tutte accettabili purché semplici, poco costose e soprattutto trasparenti. L'esempio della decimalizzazione della sterlina, adottata in Gran Bretagna con un approccio estremamente pragmatico e senza l'imposizione di misure coercitive - ma preceduta da un'efficiente campagna d'informazione - prova che flessibilità e buon senso conseguono risultati migliori di misure coercitive, e a costi infinitamente minori (v. Parte B, 10.4).

6.1.6. Non si può che compiacersi con l'IME per aver previsto la messa in opera di un sistema di pagamento di valore elevato (Target), che unitamente al sistema privato di compensazione in ECU contribuirà a gestire i flussi monetari destinati a creare la massa critica (Libro verde, punto 62). Per i sistemi di pagamento al dettaglio (punto 64) la Commissione è d'accordo sul fatto che tali sistemi non possono operare in due monete contemporaneamente - ma questo vale anche per ogni altro tipo di sistema di pagamento, compresi quelli di valore elevato - e che il sistema bancario potrà mantenere in linea di massima (v. 5.3.8) il sistema di calcolo nella moneta nazionale sino all'avvio della fase C.

6.1.7. Peraltro, al punto 65 il Libro verde anticipa l'ipotesi che in taluni paesi e per certi sistemi specializzati (per esempio, le carte), la fase C possa essere anticipata. Anche ammettendo che questo sia possibile, il Comitato economico e sociale mette in guardia contro le soluzioni che vengono proposte come fine a se stesse e contro gli interessi del mercato : è appena il caso di ricordare quale situazione caotica una soluzione del genere produrrebbe per il pubblico e per il sistema bancario stesso (v. anche 5.4.3.3).

6.2. Il settore bancario : concorrenza e costi

6.2.1. Il Libro verde non parla della situazione di concorrenza che verrà a crearsi fra le banche dei paesi che costituiranno la moneta unica, e globalmente fra i sistemi bancari di questi paesi e quelli dei paesi a derogazione. Il Comitato ritiene peraltro utile sollevare il problema, ricordando che esso fa parte delle richieste fatte alla Commissione da parte del Consiglio.

6.2.2. Uno degli argomenti più dibattuti, non soltanto nell'ambito bancario, è quello della possibilità di offrire servizi in moneta unica nel corso della fase B : è già stato osservato (v. 5.3.10) che tale offerta è perfettamente legale e che pertanto ogni tentativo di opporvisi sarebbe vano. Il mercato ha tuttavia il diritto di essere informato circa la natura, l'utilità pratica ed i costi dei servizi in moneta unica (v. 5.3.13) : una comunicazione completa e trasparente è necessaria al consumatore, ma contribuirà anche a prevenire distorsioni di concorrenza.

6.2.3. L'offerta di servizi in moneta unica nei paesi a derogazione potrebbe essere un sistema di penetrazione su questi mercati da parte di banche dei paesi partecipanti. Anche se teoricamente tale possibilità esiste per le banche di qualsiasi paese, in realtà una disparità di condizioni di concorrenza potrebbe nascere dal fatto che la moneta unica sarà sempre, per le banche dei paesi a derogazione, una divisa estera comportante costi. L'offerta di servizi in moneta unica potrà essere interessante per le aziende e per i cittadini dei paesi a derogazione; ma nel contempo si potrà assistere al drenaggio delle risorse in moneta nazionale di questi paesi.

6.2.4. Un altro argomento che il Comitato desidera sollevare è quello dei costi legati alla transizione. Nel corso degli studi che sono stati condotti per conto della Commissione o direttamente dal settore bancario e da singole banche, un fatto è risultato evidente e non contestato : il settore bancario è quello che dovrà sopportare oneri, e affrontare problemi, di gran lunga superiori a quelli del resto del mercato. A questi oneri devono aggiungersi i mancati guadagni sulla conversione delle divise (v. 3.2.1). Il settore bancario non ha chiesto - almeno finora - alcun tipo di sovvenzione o aiuto, limitandosi a comunicare le stime degli oneri previsti.

6.2.5. Tuttavia, il problema si presenterà esplicitamente presto o tardi; il Comitato desidera esprimere la sua opinione ancor prima che esso sia posto ufficialmente sul tappeto. I calcoli fatti dalle varie fonti bancarie - ed in particolare quelli della Federazione bancaria - fanno ascendere le stime dei costi a parecchie centinaia di miliardi di ECU (132 miliardi per i soli sistemi di pagamento); d'altra parte, taluni obiettano che una parte di tali spese sarebbe stata comunque da sostenere per far fronte al normale processo di evoluzione e di aggiornamento dei processi organizzativi e per tenere il passo con il progresso tecnologico. Date tutte queste premesse, l'idea - latente anche se non esplicita - che si possa procedere a finanziamenti o sovvenzioni per il settore bancario non sembra costituire una via percorribile. Occorre anche tener presente che altri settori economici sembrano intenzionati a chiedere aiuti od incentivi per procedere al cambiamento. Di questo passo, tutto il mercato riterrà, per una ragione o per l'altra, di avere il diritto di ricevere fondi in cambio del privilegio di avere la moneta unica; il Comitato economico e sociale non ritiene che questa sia una soluzione adottabile in linea generale.

6.2.6. Da sempre, quando un'azienda, un settore economico o un insieme di settori devono far fronte ad oneri superiori al normale, essi si comportano secondo le leggi del mercato : ammortamenti della durata massima concessa dalle leggi fiscali, e quindi ripartizione degli oneri fra diversi esercizi, con un pareggio del conto economico da raggiungere secondo la strategia propria a ciascuna azienda, attuata tenendo conto della situazione del mercato e della concorrenza. Il gioco della concorrenza, in particolare, farà sì che i costi vengano ripartiti in modo praticamente inavvertibile dal mercato, tenuto conto anche del fatto che i consumatori apporranno forti resistenze ad aumenti dei prezzi dei servizi; da parte loro, le autorità dovranno vigilare per accertarsi che questi principi vengano osservati, astenendosi peraltro da interventi di regolamento dei prezzi.

6.2.7. Qualora un ulteriore apprezzamento della situazione basato su dati inoppugnabili dovesse far temere un impatto eccessivo sul mercato, potrebbero eventualmente essere ricercate soluzioni di tipo fiscale per una parte delle spese di transizione, ad esempio attraverso la deducibilità dell'IVA.

6.3. I mercati finanziari

6.3.1. In linea generale, l'insieme dei mercati finanziari incontrerà minori problemi di adattamento, rispetto al settore bancario, per il passaggio alla moneta unica : i mercati finanziari sono estremamente flessibili e sono, in certo qual modo, predisposti per accogliere l'innovazione; peraltro, gli operatori sul mercato finanziario - incluse le banche - avranno gli stessi problemi di informatica già descritti per il settore bancario in generale.

6.3.2. Il problema di fondo che si presenta, tanto per i mercati dei capitali quanto per i mercati dei valori mobiliari, è quello di assicurarne la stabilità; come il Comitato economico e sociale ha già avuto occasione di osservare (v. 3.3), turbamenti, incertezze e movimenti speculativi abnormi possono ostacolare il raggiungimento di tale condizione. I danni per le economie dei paesi dell'UE sarebbero rilevanti, ma ancor più elevato è il rischio di mettere in causa la credibilità della moneta unica e la sua posizione di moneta « forte » nei confronti del dollaro e dello yen.

6.3.3. Il Libro verde (punti da 69 a 87) è improntato ad un relativo ottimismo : la stabilità sarà assicurata (punto 71) da un alto livello di convergenza nominale fra i paesi che faranno parte della moneta unica. Il Comitato ritiene che tale condizione sia necessaria ma non sufficiente : a tale proposito - richiamandosi anche a quanto detto nei precedenti paragrafi da 5.2.2 a 5.2.7 - sottolinea che la difesa della moneta unica sui mercati monetari e sui mercati mobiliari non può essere attuata senza la decisa e sincera volontà degli Stati membri e delle loro banche centrali. Per entrambi i mercati emerge la necessità di attento riesame delle norme che regolano i mercati per individuare eventuali « debolezze » delle quali la speculazione internazionale potrebbe approfittare, come fece in un recente passato. Il problema non è peraltro risolvibile a livello europeo : è necessaria una collaborazione a livello mondiale.

6.3.4. Il Libro verde analizza realisticamente le circostanze che potrebbero introdurre perturbazioni importanti sui mercati, ma non indica alcun particolare rimedio. Per loro natura, i mercati finanziari presentano un elevato grado di rischio, e l'adozione della moneta unica non è di per sé un evento tale da ridurlo. Si tratta di una regola ben conosciuta dagli operatori finanziari; sarà peraltro necessario che il consumatore ne venga messo chiaramente al corrente, per evitare che confonda la solidità della moneta con la certezza di guadagni.

PER LA CONTINUAZIONE DEL TESTO VEDI SOTTO NUMERO : 595AC1174.16.3.5. Un'evidente omissione del Libro verde riguarda la considerazione delle ripercussioni dell'adozione della moneta unica sui mercati esterni, tanto dei paesi a derogazione che dei paesi terzi. Sarebbero da analizzare le possibili reazioni degli investitori che hanno acquistato titoli a reddito fisso emessi in una delle monete che confluiranno nella moneta unica. A parte le considerazioni di carattere giuridico di cui si dirà più avanti (v. 7.5 e 7.6) la previsione del cambio da una moneta ritenuta più forte della moneta unica, con un rendimento previsto non sufficientemente remunerativo, potrebbe avere ripercussioni sui mercati. Per i mercati dei paesi a derogazione, potrebbe verificarsi un indebolimento come conseguenza della prevedibile maggiore stabilità della moneta unica nei confronti della moneta nazionale.

6.4. Le amministrazioni pubbliche

6.4.1. Il Libro verde (da 88 a 99) rileva l'importanza fondamentale delle iniziative e del comportamento delle amministrazioni pubbliche a tutti i livelli, da quelle comunitarie a quelle locali. Il Comitato economico e sociale evita di entrare in argomento sui compiti che devono essere assolti direttamente dalle pubbliche amministrazioni, ma ritiene suo compito commentare gli aspetti che riguardano i rapporti delle amministrazioni con cittadini ed aziende.

6.4.2. Il suggerimento di emettere titoli del debito pubblico in moneta unica, cominciando all'inizio della fase B e continuando per l'intero periodo, è razionale dal punto di vista monetario (contributo alla formazione della massa critica) e coerente con il fine di abituare il mercato alla moneta unica. È questa una delle poche eccezioni ad un principio che il Comitato ripete in questa sede : l'utilizzo di servizi nella nuova moneta per l'intero periodo della fase B deve avere - oltre allo scopo di familiarizzare il cittadino con la moneta unica - anche un'utilità pratica. Le due condizioni sono indissolubili.

6.4.3. Da quanto sopra deriva l'esigenza che la conversione in moneta unica della pubblica amministrazione durante la fase B rimanga un fatto interno all'amministrazione stessa, senza conseguenze per il cittadino e per le aziende. Come già osservato al precedente paragrafo 5.3.11, iniziative parziali su mercati che nelle transazioni ordinarie usano soltanto la moneta nazionale provocherebbero confusioni e aumenti di costi; se tutto questo dovesse essere fatto solo per « abituare » il pubblico alla moneta unica, si dovrebbe concludere che il gioco non vale la candela. Questo vale in particolare per quanto riguarda i sistemi di previdenza sociale e l'amministrazione fiscale.

6.5. Le imprese

6.5.1. La prima scelta che le imprese dovrebbero fare è quella se effettuare il passaggio alla moneta unica durante la fase B oppure se attendere l'inizio della fase C. Come già il Comitato economico e sociale ha osservato in precedenza (v. 5.3.6), la formazione di una massa critica è un obiettivo di carattere monetario sul quale non si può che essere d'accordo; il desiderio di conseguire tale obiettivo non deve peraltro spingere la Commissione ad incoraggiare le aziende ad operare scelte di dubbia utilità per il mercato o, peggio, contrarie ai loro interessi. Il Libro verde stesso (punto 103, ultimo capoverso) riconosce che tale è il caso per le piccole e medie imprese; anche per le imprese di maggiori dimensioni, tuttavia, le considerazioni non cambiano : la necessità di costituire « qualche forma di interfaccia » (punto 103, secondo capoverso) fra le attività interne in moneta unica e quelle, sempre interne, in moneta nazionale può costituire un onere e una fonte di complicazioni. Rimane il caso delle grandi aziende, soprattutto multinazionali, per le quali in effetti il passaggio anticipato alla moneta unica potrebbe costituire un vantaggio.

6.5.2. A tempo debito, la Commissione dovrà redigere e pubblicare uno studio che guidi le aziende, in modo del tutto obiettivo e neutrale, nella comprensione dei vantaggi e degli svantaggi di un passaggio anticipato alla moneta unica nel corso della fase B. Il Comitato economico e sociale raccomanda, in particolare, che venga tenuta in conto la raccomandazione di un autorevole presidente di banca centrale () : « in tutti gli Stati membri, sarà bene evitare di addossare agli operatori ed ai cittadini un carico troppo pesante legato alla coesistenza di molteplici sistemi di calcolo ».

6.5.3. Occorre quindi sottolineare che il passaggio graduale alla moneta unica durante la fase B deve essere frutto di una libera scelta delle aziende; il mercato deve operare un'attenta sorveglianza per evitare fenomeni di « porosità », vale a dire l'effetto indotto dalle grandi aziende che potrebbero effettuare pressioni, dirette o indirette, su aziende di dimensioni minori in posizione di « dipendenza » (fornitori o clienti) affinché anch'esse adottino la moneta unica prima dell'inizio della fase C.

6.5.4. Un problema di notevole rilevanza per il commercio - e in particolare per la grande distribuzione - è costituito dalla ventilata proposta di rendere obbligatoria la doppia indicazione dei prezzi, in moneta nazionale e con conversione in moneta unica. A parte le difficoltà ed i costi, comuni a quelli del settore bancario (v. 6.1.5) è da ricordare che il progetto di direttiva che impone l'indicazione dei prezzi per unità venduta e per unità di volume o di peso prevede l'entrata in vigore nel 1997; la misura prevista comporterebbe l'indicazione di quattro prezzi, due in moneta nazionale e due in moneta unica. Il consumatore esperto non avrebbe difficoltà di comprensione, ma il consumatore più « debole » - proprio quello che maggiormente necessita di protezione e di informazione - incontrerebbe difficoltà nell'orientarsi in questa pluralità di indicazioni. In ogni caso, questo sistema dovrebbe essere considerato come alternativo ad altri che vengano riconosciuti come adatti a conseguire lo scopo (v. ancora 6.1.5).

6.5.5. Per quanto riguarda le monete e le banconote all'inizio della fase C, il Libro verde (punto 104) lascerebbe alle imprese la scelta se accettare solo la moneta nazionale, solo la moneta unica, o entrambe, e questo per tutta la durata della fase, ipotizzata in alcune settimane. Una facoltà del genere non può essere lasciata al mercato : i consumatori devono sapere con certezza se la moneta in loro possesso sarà accettata ovunque, o se vi saranno limitazioni, e quali. Il Comitato economico e sociale ritiene che la legislazione in corso di preparazione dovrà prevedere la possibilità che per tutta la durata della fase C entrambe le monete saranno accettate come mezzo di pagamento; rimane aperta la questione del loro potere liberatorio (v. punto 7.2), la cui importanza non deve peraltro essere sovrestimata, data la brevità del periodo e la relativa esiguità delle cifre da considerare (le transazioni di una certa entità non si effettuano in contanti).

6.5.6. Il problema delle macchine di registrazione e di vendita, inclusi i distributori automatici di banconote (DAB) ed i terminali che accettano carte sul punto di vendita (POS), è trattato dal Libro verde (punti 106 e 108) in modo realistico e con flessibilità : si ricorda che il cambiamento materiale di tutto il parco macchine esistente (diversi milioni) potrà richiedere alcuni mesi, per cui il pubblico dovrà essere preparato ad affrontare un certo periodo di disagi. Per far fronte alla situazione il Libro verde raccomanda una serie di misure preparatorie necessarie per evitare la maggior parte degli inconvenienti; si tratta di misure razionali, sulle quali il Comitato economico e sociale non può che essere d'accordo. L'unico aspetto che abbisogna di cautela è quello che riguarda l'accettazione di entrambe le monete e/o la produzione di ricevute, biglietti o moduli con la doppia menzione della moneta unica e della moneta nazionale : come è stato osservato in precedenza (v. paragrafi 5.4.3.1, 5.4.3.2 e 5.4.3.3), la modifica di macchine, di programmi e di dispositivi di stampa per un breve periodo comporta complicazioni tecniche e costi non giustificati, ed in taluni casi è tecnicamente impossibile.

6.5.7. La circolazione della moneta unica all'inizio della fase C sarebbe facilitata ove fosse possibile distribuire alle banche, e da queste al pubblico, un'adeguata riserva di moneta unica con un certo anticipo sull'inizio della fase C, e con la riserva che tale moneta non potrà essere utilizzata prima di tale data. La perdita d'interessi per il pubblico e per le aziende sarebbe trascurabile, e comunque ampiamente compensata dai benefici di evitare code agli sportelli. Il Comitato è peraltro ben cosciente dei problemi di sicurezza, di stoccaggio e di trasporto che questa soluzione pone per le banche centrali e per il sistema bancario, ma d'altra parte tali problemi non sono evitabili nemmeno con la soluzione di un cambio di moneta da iniziare alla data di avvio della fase C.

7. Le infrastrutture giuridiche della moneta unica

7.1. Il Libro verde dimostra una particolare sensibilità ai numerosi problemi giuridici, dalla cui soluzione dipenderà una transizione senza turbative per i mercati e per i consumatori (punti da 125 a 137). Emerge la necessità di avviare gli studi con largo anticipo per fare in modo che la legislazione sia pronta, laddove possibile, anche prima della fase A. La Commissione evoca la necessità di una stretta collaborazione fra le autorità comunitarie e quelle nazionali, ma il Comitato aggiunge che nella costituzione dei gruppi di studio deve essere garantita la partecipazione di esperti giuridici nominati dalle associazioni europee di categoria. Troppo spesso è avvenuto che in queste sedi gli « esperti nazionali » hanno ignorato le esigenze del mercato, limitandosi all'esame degli aspetti puramente legalistici dei problemi.

7.2. Si è già detto in precedenza (v. 5.3.1) che il fatto che la moneta unica diventi, all'inizio della fase B, una moneta di pieno diritto non equivale ad attribuirle un potere liberatorio, che in questa fase spetta solo alla moneta nazionale. Il caso è chiaro e non abbisogna di particolari chiarimenti giuridici; sarà invece necessario che venga risolto con un'appropriata legislazione (v. 6.5.3) il problema del potere liberatorio da attribuire alla moneta unica o alla moneta nazionale (o ad entrambe ?) durante la fase C.

7.3. All'inizio della fase B, la moneta unica potrebbe essere utilizzata come unità di conto, e come mezzo di pagamento soltanto con l'accordo delle parti contraenti; la legislazione dovrebbe prevedere che la moneta unica e la moneta nazionale siano perfetti sostituti nel senso giuridico (Libro verde, 126 e 127); non solo, ma anche le diverse monete fra di loro dovrebbero godere di analogo trattamento. La legislazione assicurerebbe ai depositi bancari, ai pagamenti e alle transazioni la perfetta equivalenza nelle diverse monete e in moneta unica, pur rimanendo facoltativa per ogni contraente l'accettazione di pagamenti in moneta diversa da quella nazionale. Tale facoltà dovrebbe essere naturalmente estesa alle banche, nel senso che esse non saranno obbligate ad aprire ed a movimentare conti in moneta unica o in altra divisa.

7.4. La garanzia della continuità dei contratti è un elemento di vitale importanza non soltanto per la moneta unica, ma anche e soprattutto per assicurare una certezza del diritto al mercato interno. In taluni paesi (Libro verde, 129 e 130) la legge prevede la possibilità di porre termine o di modificare il contratto in modo unilaterale qualora insorga una perturbazione fondamentale dei fattori economici. La legislazione comunitaria dovrà imperativamente prevedere che l'adozione della moneta unica non costituirà, in nessun caso, una causa di invalidità dei contratti nè potrà essere invocata per chiedere una modifica dei termini dei contratti. La legislazione degli Stati membri interessati dovrà a sua volta prevedere che l'adozione della moneta unica non sia considerata fra le cause di perturbazione fondamentale dei fattori economici. Rimane aperto il problema dei contratti stipulati fra residenti di paesi a moneta unica e residenti di paesi terzi, e regolati secondo la legge di tali paesi.

7.5. Un interrogativo importante riguarda i mercati monetari e soprattutto i mercati dei valori mobiliari, quando residenti di paesi terzi siano emittenti o detentori di titoli in eurodivise o in ECU-paniere. Anche la questione dei tassi di rendimento potrebbe, in ipotesi, far nascere problemi nei confronti di paesi terzi, non essendo del tutto evidente che il tasso di rendimento dei titoli a reddito fisso in moneta unica sarà perfettamente equivalente a quello di ciascuna divisa originale.

7.6. Sulle questioni di cui al paragrafo precedente, il Libro verde (punto 134) si mostra ottimista, opinando che ci si può attendere dai paesi terzi un riconoscimento della moneta unica come successore delle monete nazionali, così come della continuità dei termini dei contratti (tassi di rendimento dei titoli, tassi di interesse ed altre obbligazioni accessorie). È presumibile che il riconoscimento della moneta unica non porrà particolari problemi; un'indagine informale presso operatori finanziari di paesi terzi fa apparire tuttavia che la continuità dei contratti in valori mobiliari a reddito fisso potrebbe non essere del tutto automatica come si vorrebbe. Il Comitato economico e sociale sollecita la Commissione e l'IME affinché, attraverso contatti ufficiali, il mercato possa ottenere l'assicurazione che nessuna turbativa sui mercati europei e dei paesi terzi deriverà dall'introduzione della moneta unica.

7.7. La questione degli arrotondamenti nelle conversioni merita un'attenzione tutta particolare : nelle transazioni di valore elevato, come quelle sui mercati monetari e mobiliari e nei trasferimenti attraverso sistemi di pagamento « all'ingrosso », il numero di decimali usati assume importanza, potendo provocare differenze sensibili. Per questi mercati, una legislazione europea si rende necessaria.

7.8. Diverso è invece il caso degli arrotondamenti nel commercio al dettaglio e nelle transazioni correnti, ove gli arrotondamenti normalmente usati per gli importi con due decimali (arrotondamento all'unità superiore se il resto dei decimali supera 5, e all'unità inferiore se tale resto è di 5 o inferiore), dovrebbero essere assunti come regola. Una legislazione potrebbe tuttavia rendersi necessaria, ma essa potrebbe più utilmente essere adottata dai singoli Stati membri, che meglio conoscono le abitudini e le esigenze dei rispettivi mercati.

7.9. La possibilità di una doppia indicazione dei prezzi per il commercio e di una doppia indicazione degli importi è già stata commentata dal Comitato in altre parti del presente parere. Un'eventuale legislazione in materia non dovrebbe prevedere l'obbligatorietà di queste misure, ma concedere che possano esistere sistemi alternativi (v. 6.1.5) aventi lo scopo di informare il consumatore, di abituarlo alla nuova unità di conto e di permettergli un controllo delle conversioni effettuate dal commercio o dal sistema bancario.

7.10. Il Libro verde (punto 136) prevede che la Commissione, in accordo con il SEBC, provvederà a redigere una legislazione riguardante gli aspetti di sicurezza, protezione e circolazione delle banconote. Il Comitato economico e sociale osserva che non dovrebbe essere necessario attendere la creazione del SEBC (all'inizio della fase A) per studiare una legislazione i cui aspetti generali sono chiari sin da oggi : la collaborazione dovrebbe essere iniziata sin da ora con l'IME. Tale collaborazione potrebbe peraltro essere già in atto, senza che il Libro verde ne faccia menzione.

7.11. In materia di protezione contro la falsificazione di banconote, il Comitato suggerisce l'adozione di un approccio del tutto nuovo, di particolare rilievo se si tiene conto della realtà sociale e politica attuale : quello della lotta alla criminalità organizzata. Le caratteristiche di sicurezza delle banconote sono oggi tali da renderne praticamente impossibile la contraffazione o la falsificazione da parte di piccoli gruppi di criminali : per lanciarsi in un'impresa del genere, occorrono capitali ingenti per l'acquisto di macchinari e per l'acquisizione di tecnici e di materiali, nonché un'organizzazione capillare per lo smercio del prodotto. Sono le stesse condizioni che caratterizzano le organizzazioni per lo spaccio di stupefacenti, o per il commercio delle armi, ecc.; non solo, ma spesso le organizzazioni sono le stesse o sono strettamente collegate, ed il prodotto di un ramo di attività finanzia altri rami.

7.12. Le legislazioni nazionali non sempre considerano la falsificazione e lo spaccio di biglietti falsi a priori come un reato di associazione a delinquere (« association de malfaiteurs »), né fanno rientrare le misure di protezione fra quelle intese a combattere la criminalità organizzata. La nuova legislazione europea sulla moneta unica dovrebbe invece cogliere l'occasione per redigere un modello di disposizioni ispirate a quelle sul riciclaggio del denaro, fornendo in tal modo un prezioso strumento di collaborazione giudiziaria e di polizia sul piano europeo.

7.13. L'identico ragionamento vale per i mezzi alternativi alla moneta (carte di pagamento, eurocheques, travellers cheques) che stanno progressivamente sostituendo la moneta cartacea : già essi costituiscono il 15 % del totale dei pagamenti nel commercio e nei servizi in Europa, ma in certi Stati membri e per certi tipi di attività (alberghi, biglietti aerei, ristoranti, ecc.) la percentuale è notevolmente superiore. Non soltanto la moneta scritturale (o virtuale) è entrata nell'uso e costituisce una caratteristica della società moderna, ma essa costituisce anche un potente ausilio nel facilitare la transizione alla moneta unica. Il fenomeno delle frodi sui mezzi di pagamento - nell'ordine di alcuni miliardi di dollari all'anno - è combattuto dalle organizzazioni emittenti e dalle banche attraverso la sofisticazione delle caratteristiche tecniche delle carte e degli assegni e con controlli di tipo organizzativo; queste misure danno buoni frutti nell'arginare la crescita del fenomeno, ma la lotta è resa difficile dal fatto che le organizzazioni per la falsificazione di mezzi di pagamento, o per lo spaccio di quelli rubati, sono organizzazioni criminali di tipo internazionale, dotate di mezzi ingenti e di organizzazioni capillari. I proventi dello spaccio di mezzi di pagamento falsificati o rubati vanno quindi a finanziare il crimine organizzato. Le conclusioni del Comitato economico e sociale sono le stesse di quelle al paragrafo precedente : se la repressione in termini di pene da infliggere - comunque di competenza della legge penale degli Stati membri - non può essere la stessa che per le banconote, l'approccio per quanto riguarda la lotta alla criminalità non può essere che identico.

7.14. L'assimilazione dei mezzi sostitutivi della moneta alla moneta stessa, di cui si parla nel paragrafo precedente, diventa ancor più evidente se si considerano le caratteristiche del portafogli elettronico (carte prepagate), la cui introduzione su vasta scala è prevedibile nei prossimi anni : il portafogli elettronico non è sostitutivo, bensì rappresentativo della moneta. La sua falsificazione equivale, nei suoi effetti, alla falsificazione della moneta.

8. Problemi comuni per banche e imprese

8.1. Addestramento del personale

8.1.1. L'addestramento del personale costituisce la base di partenza per tutte le azioni connesse al passaggio alla moneta unica; in considerazione della molteplicità delle funzioni aziendali coinvolte, l'addestramento non potrà essere di carattere uniforme per tutto il personale, bensì adattato alle specifiche funzioni. Nemmeno è possibile pensare ad un addestramento uniforme per categoria di imprese : a parte le linee generali comuni, all'interno di ogni categoria esistono differenze dimensionali ed organizzative tali per cui ogni azienda ha una sua precisa individualità. Il Comitato esprime l'avviso che la formazione dovrà partire da una matrice comune, che specifichi per ogni ramo di attività gli adattamenti resi necessari dal passaggio alla moneta unica, per articolarsi in una serie di adattamenti settoriali - per categoria e per dimensione aziendale - e giungere infine alle iniziative individuali, da attuarsi con risorse proprie o con ricorso a forze esterne.

8.1.2. In questo quadro, deve essere chiaro sin dall'inizio chi fa che cosa, con un programma che la Commissione dovrà redigere al più presto possibile. Il Comitato ritiene che il programma dovrebbe essere redatto secondo le seguenti linee :

8.1.2.1. La Commissione dovrebbe redigere un piano generale con la chiara indicazione delle esigenze connesse all'attuazione di ogni singola fase del programma di passaggio alla moneta unica. Il piano dovrebbe essere redatto nell'ottica di un suo utilizzo finale per la formazione, e deve avere quindi un carattere didattico.

8.1.2.2. Gli Stati membri dovrebbero adattare il piano generale alle necessità nazionali; a questo proposito, le strutture direttive del cambiamento (Libro verde, punto 29) non dovrebbero assumere soltanto le previste funzioni tecniche, ma articolarsi anche in una sezione che si occupi della parte didattica. Sarà necessaria anche un'informazione di carattere uniforme - e per quanto possibile unificato - da parte dell'amministrazione fiscale, tenendo conto dell'articolazione locale di tale amministrazione e della complessità degli adempimenti da parte dei contribuenti. Lo stesso dicasi a proposito degli organismi di previdenza sociale.

8.1.2.3. Le associazioni di categoria, internazionali ma soprattutto nazionali, dovrebbero poter svolgere un'utilissima funzione di adattamento della linea didattica generale alle specifiche necessità del loro settore, procedendo se del caso alla formazione dei formatori.

8.1.2.4. Le singole aziende provvederanno in proprio o con aiuti esterni, di categoria od altri, alla formazione del personale, secondo le esigenze individuali. Un particolare problema sarà posto alle aziende di credito, che dovranno formare il personale - in particolare quello a contatto con il pubblico - a dare informazioni ai più diversi tipi di clientela, inclusi i consumatori. Per questo personale, la conoscenza dei problemi interni alla banca non sarà sufficiente : occorrerà che la loro consulenza si estenda ai problemi delle aziende e del pubblico in generale.

8.1.2.5. Il complesso di questa strategia della formazione rivolta agli « addetti ai lavori » implicherà per le aziende e per le loro associazioni di categoria un impegno rilevante, in termini di risorse umane e di impegno finanziario. Un'apposita voce di bilancio del Fondo sociale per la formazione dei lavoratori dovrebbe essere prevista per concorrere, nei casi di comprovata necessità, alla realizzazione del progetto, prioritario per la realizzazione dell'Unione monetaria.

8.2. La comunicazione

8.2.1. La comunicazione deve far comprendere al cittadino quali sono i benefici a breve ed a medio-lungo termine dell'Unione monetaria e quali sono i meccanismi che la regolano. Deve trattarsi di una comunicazione chiara, semplice e soprattutto di tipo non propagandistico né promozionale : il pubblico oggi è troppo abituato alle tecniche pubblicitarie per non reagire negativamente di fronte a messaggi di « vendita » di un'idea. Il motivo conduttore della comunicazione deve essere, in questo caso, quello della perfetta obiettività : al cittadino devono essere spiegati i benefici, ma anche le inevitabili difficoltà iniziali e mettendo in chiara evidenza anche gli eventuali inconvenienti che gli deriveranno dalla moneta unica.

8.2.2. Il messaggio da inviare ai cittadini dell'Europa deve essere univoco : non sarebbe concepibile che ai cittadini di un paese si dicano cose diverse da quelle che si dicono ai cittadini di altri paesi; per tale ragione, è la Commissione che deve esserne all'origine. La sua trasmissione, tuttavia, dovrà essere curata dagli Stati membri, che avranno ogni libertà di usare il linguaggio meglio adeguato alla mentalità ed alla cultura locale, senza peraltro deviare dallo spirito e dal contenuto del messaggio di base. Circa i mezzi da utilizzare, dovrà essere lasciata facoltà agli Stati membri di scegliere quelli più opportuni : stampa, radio, televisione e pubblicazioni. A proposito di queste ultime, il Comitato mette in guardia contro la facile tentazione di stampare milioni di brochures : l'esperienza mostra che esse hanno un indice di lettura estremamente basso ed un indice di ricordo pressocché trascurabile.

8.2.3. A parte i compiti di carattere istituzionale che devono essere svolti dalle pubbliche autorità, è del tutto evidente che la penetrazione capillare dei messaggi dovrà essere curata principalmente dalle aziende, ma in particolare dal settore bancario, per l'evidente ragione che tale messaggio è l'unico che possa avere per il consumatore un carattere concreto e di diretto interesse. Una cosa è parlare astrattamente, sia pure citando esempi pratici, di passaggio alla moneta unica e del suo utilizzo, altra è parlare al « cliente » con riferimento problemi che lo riguardano personalmente.

8.2.4. Anche se è lecito sperare che l'opera di formazione possa contribuire alla conoscenza dei problemi fra le aziende grandi e medie, è prevedibile che una parte di esse, in particolar modo quelle di dimensioni minime e gli operatori economici individuali, si rivolgerà anch'essa al settore bancario.

8.2.5. Qualunque sia la dimensione del problema, il messaggio di base - e cioè i contenuti, il significato e le conseguenze dell'Unione monetaria per il consumatore e le aziende - deve essere di carattere univoco, senza prestarsi ad interpretazioni. Il messaggio di base deve essere quindi oggetto di redazione, concordata a livello nazionale, fra le autorità e le associazioni di categoria. L'ulteriore parte del messaggio, riguardante l'applicazione della moneta unica ai servizi offerti, potrà essere invece lasciata alla libera scelta delle aziende; ma, particolarmente nella fase iniziale, sarà necessaria chiarezza nelle offerte e trasparenza tale da permettere la comparazione dei prezzi.

PARTE B - ACCETTAZIONE DA PARTE

DEL PUBBLICO

9. Premessa

9.1. Questa parte del documento è intesa ad analizzare i problemi di accettazione determinati dall'adozione della moneta unica da parte di taluni Stati membri dell'Unione europea, in considerazione del programma configurato nel Libro verde e delle decisioni adottate nel giugno 1995 dal vertice di Cannes.

9.2. Le modalità attualmente fissate sottintendono che, in conformità con il Trattato di Maastricht, la moneta unica adottata dai paesi che soddisferanno i criteri di convergenza sarà denominata ECU, e che verrà seguito il seguente calendario :

- La fase A, prevista nel Libro verde, avrà inizio il 1° gennaio 1998 : in tale data verrà stabilito l'elenco dei paesi che adotteranno la moneta unica;

- Il 1° gennaio 1999 avrà inizio la fase B, con la quale l'ECU diverrà una moneta di pieno diritto e verrà impiegata per le operazioni sul mercato interbancario, monetario e dei capitali;

- All'inizio della fase C, il 1° gennaio 2002, le monete e le banconote in ECU cominceranno a essere scambiate.

Dopo qualche settimana, si utilizzerà esclusivamente l'ECU.

9.3. L'uomo della strada identifica « la propria » moneta nazionale con la nazione stessa cui appartiene, anche quando non si rende conto che il concetto di « moneta » racchiude nel contempo quelli di « numerario », di pagamento e di scambio » e infine di « riserva valutaria ».

9.3.1. Ad ogni modo, il cittadino sa, o per lo meno intuisce, che il privilegio di battere moneta costituisce una delle prerogative dell'indipendenza del proprio paese, tanto più che, nella maggior parte dei casi, la denominazione stessa di una moneta è strettamente connessa alla storia del paese in cui essa circola.

9.3.2. Il consenso relativo alla creazione della moneta unica viene avvertito pertanto come una perdita parziale di identità e una rinuncia alla sovranità nazionale, svantaggi che vengono controbilanciati da un contributo significativo e consapevole alla costruzione europea.

9.4. Dovendo analizzare il problema dell'accettabilità di una moneta unica da parte del pubblico, occorreva dapprima ricordare la rilevanza dei rapporti tra i cittadini e la moneta, e trarne le conseguenze di modo che la transizione abbia luogo nelle migliori condizioni.

9.4.1. L'accettabilità da parte del pubblico dipende in una certa misura dalla frequenza con la quale i cittadini, nelle loro attività quotidiane, entrano in contatto con le diverse valute.

9.4.2. Per quelli che, nel pubblico impiego, nelle banche o nelle grandi imprese, hanno rapporti « professionali » con il denaro, la carica affettiva connessa con la denominazione della moneta e con la sua nazionalità tende a ridursi.

9.4.3. Per costoro, la moneta costituisce essenzialmente uno strumento di pagamento contrapposto ad altre monete. La valenza simbolica scompare dinanzi al concetto oggettivo di valore.

9.4.4. In compenso, chi nella propria vita quotidiana o professionale faccia unicamente uso della propria moneta nazionale, ovvero abbia solo contatti occasionali con le operazioni di cambio, avrà l'impressione di essere maggiormente penalizzato.

9.4.5. Saranno soprattutto questi utilizzatori - la grande maggioranza - ad avere inconvenienti e, almeno nei primi tempi, ad essere molto probabilmente esposti a contrarietà per il fatto di doversi adeguare alle esigenze quotidiane della transizione. Le difficoltà saranno maggiori per le persone anziane e socialmente svantaggiate, e sarà necessario occuparsi con particolare attenzione e comprensione dei loro problemi.

10. I problemi psicologici

10.1. Nella premessa si è visto che l'abbandono della moneta nazionale è generalmente considerata la misura più rilevante tra tutte quelle già stabilite per creare un'« Unione europea » dotata degli attributi di sopranazionalità. In ogni caso, è quella che riguarderà più da vicino i cittadini dei paesi interessati.

10.1.1. Pertanto, l'analisi dei problemi sollevati va affrontata con cautela, in quanto conduce a un terreno ancora inesplorato, dato che non esistono precedenti significativi, e che lo scenario configurato avrà inizio tra più di due anni per coprirne almeno altri quattro. È risaputo quanto siano incerte le previsioni elaborate tanto in anticipo.

10.1.2. Pertanto, tale disamina va effettuata senza preconcetti e resa scevra da ogni preoccupazione corporativistica, di modo che in ogni momento tenda all'oggettività.

10.2. Ciò vale principalmente per il problema dei costi.

10.2.1. Tutti credono che il passaggio alla moneta unica sarà dispendioso : le banche, da un lato, per l'accresciuta complessità delle operazioni e per la necessità di modificare i sistemi informatici e quelli automatici di distribuzione.

10.2.2. La gente, d'altro lato, teme di non avere più la capacità di valutare immediatamente il prezzo dei beni, e di perdere del denaro nel corso delle operazioni di conversione, o nel calcolare le spese rispetto alle entrate.

10.2.3. Tali osservazioni, ciascuna delle quali è esatta in sé, vanno tuttavia relativizzate, e se non altro considerate con la prudenza che si addice a delle operazioni che, come si è visto, avranno inizio il 1° gennaio 1998, per terminare in una data successiva al 1° gennaio 2002.

10.2.4. Ad ogni modo, si può notare che l'eliminazione delle operazioni di cambio tra i paesi che adotteranno la moneta unica andrà a vantaggio dei cittadini, in particolare durante gli scambi turistici. Tale beneficio può essere quantificato a oltre il 4 % per le operazioni di cambio dei privati.

10.2.5. L'eliminazione delle operazioni di cambio si tradurrà, di conseguenza, in un mancato guadagno considerevole per tutto il sistema bancario.

10.2.6. In compenso, si dovranno esaminare con molta attenzione i costi necessari per modificare i sistemi informatici e gli apparecchi automatici di distribuzione.

10.2.7. Bisogna sottolineare che l'evoluzione dell'hardware e del software è assai rapida. Nel 2003, i sistemi informatici attualmente in uso saranno divenuti obsoleti, a prescindere dall'adozione della moneta unica. Dato che il periodo di transizione ha una durata di cinque anni, l'aumento dei costi potrà essere contenuto se, a partire da ora le nuove apparecchiature informatiche verranno dotate della capacità indispensabile di gestire i problemi creati dall'introduzione della moneta unica.

10.2.8. L'adeguamento dei nuovi sistemi alle esigenze connesse con l'introduzione della moneta unica dovrebbe quindi incidere limitatamente sui costi di gestione delle banche e delle grandi imprese, rapportati a un periodo di sei anni.

10.3. Pertanto, i fattori determinanti l'aumento e la diminuzione dei costi per l'introduzione della moneta unica dovranno essere analizzati approfonditamente sia in relazione alle banche e alle imprese, sia per quanto concerne i privati.

10.3.1. Può risultare che una parte equa dei costi debba essere ascritta a carico degli utilizzatori, qualora lo giustificasse il saldo del bilancio.

10.4. Il cittadino, abituato a contare riferendosi a un'unità monetaria e quindi a valutare l'ammontare delle proprie spese, avrà difficoltà a calcolare mentalmente le equivalenze, ancor più qualora si consideri che, salvo eccezioni, il tasso di conversione non sarà un multiplo perfetto, ma comporterà molti decimali.

10.4.1. Queste difficoltà di conversione e, in genere, di adattamento a una nuova moneta sono già state vissute nei decenni scorsi da alcuni Stati membri dell'Unione.

10.4.2. In Francia, la sostituzione del franco germinale con il franco detto Pinay, decisa nel dicembre 1958 ed entrata in vigore il 1° gennaio 1960, ha stentato ad affermarsi nell'uso quotidiano. Essendo trascorso un periodo molto breve tra la decisione di cambiare e l'attuazione, la transizione dal vecchio al nuovo franco non è stata agevole, malgrado un semplice tasso di conversione di 1 :100.

10.4.3. La popolazione non è stata sufficientemente informata dai mezzi di comunicazione, i quali hanno anzi continuato ancora per molti anni ad adoperare il termine « vecchio franco » nel linguaggio corrente della comunicazione.

10.4.4. Al contrario, grazie all'azione del Decimal Currency Board e a un'intensa preparazione durata quattro anni, con il coinvolgimento anche degli ambienti scolastici, la riduzione al sistema decimale, effettuata alcuni anni orsono in Gran Bretagna, si è tradotta in un passaggio armonico da un sistema all'altro.

10.4.5. Al punto 116, il Libro verde ha giustamente puntualizzato la necessità di un'informazione e di un'istruzione preliminari. Le proposte contenute nel Libro verde dovranno essere precisate e generalizzate, ed il presente parere fornisce dei suggerimenti in tal senso.

10.5. Tutti gli studi già effettuati si pronunciano per raccomandare una doppia indicazione dei prezzi. Indubbiamente, si tratta di un passaggio obbligato, di un'applicazione pratica delle informazioni e degli insegnamenti impartiti in precedenza. Tuttavia, di fronte a difficoltà di ordine pratico, di ingiustificabili aumenti dei costi di attuazione e di ostacoli tecnici, altri modi di effetto equivalente potrebbero essere esaminati.

10.5.1. Di certo, la conversione risulterà onerosa per il settore della distribuzione, al quale, a decorrere dal 1997, sarà imposta peraltro una prima doppia indicazione dei prezzi per unità, e per volume o per peso. Ci si può attendere, comunque, che la concorrenza esistente in questo settore eliminerà in parte i sovraccosti che incombono al consumatore.

10.5.2. Questo obbligo esiste già in Francia (si veda il relativo decreto), e non sembra aver prodotto difficoltà insormontabili.

10.5.3. Per il passaggio alla moneta unica, la doppia indicazione dei prezzi deve avere valore formativo e non incoraggiare troppo a lungo l'inerzia mentale. Essa dovrebbe avere inizio qualche mese prima dell'avvio della fase C e protrarsi per un periodo equivalente dopo tale data.

10.6. Spesso vengono messi in rilievo i problemi incontrati dal consumatore per calcolare il costo di un bene acquistato in una valuta diversa da quella adoperata abitualmente.

10.6.1. Tale calcolo risulta ancora più complesso quando i redditi del consumatore (stipendio, pensione, dividendi, ecc.) sono espressi in una valuta diversa da quella impiegata per gli acquisti.

10.6.2. Si dovranno contemplare misure apposite affinché, dall'inizio della fase B, gli stipendi, i salari e i redditi vengano appropriatamente indicati nelle due valute.

10.6.3. È chiaro che altrettanto dovrebbe accadere per tutte le denunce dei redditi, le circolari amministrative e, in particolar modo, le cartelle esattoriali.

11. Proposte di soluzioni

11.1. La formazione

11.1.1. Per raggiungere l'obiettivo, la preparazione al passaggio verso la moneta unica va effettuata a lungo termine e dev'essere dotata di un carattere quanto più ampio possibile.

11.1.2. In primo luogo, bisognerà impegnarsi particolarmente a livello scolastico nell'ambito di un programma europeo unificato della durata di 7 anni, rivolto agli scolari di 11 anni d'età che nel 2002 saranno diciottenni.

11.1.3. Anche le scuole elementari dovrebbero contribuire allo sforzo di formazione : i bambini, con le loro facoltà naturali di apprendimento, saranno i « messaggeri » della moneta unica più efficaci. I mezzi audiovisivi sono certamente i più indicati per facilitare l'apprendimento, ed a questo proposito il Comitato economico e sociale segnala che già esistono dei progetti validi ai quali la Commissione potrebbe interessarsi sin d'ora.

11.1.4. Si dovranno impiegare tutti i « moltiplicatori » della comunicazione in grado di raggiungere tutta la popolazione, che si tratti di amministrazioni pubbliche o di enti privati : associazioni, sindacati, reti di distribuzione, organizzazioni professionali, ecc. La stampa scritta e quella audiovisiva dovranno svolgere un ruolo preponderante. Il contenuto dell'informazione andrà adeguato a tutte le fasce della popolazione e alle loro conoscenze presunte.

11.1.5. Tutte queste operazioni andranno elaborate e attuate in due fasi :

- un primo periodo, dal gennaio 1996 al 31 dicembre 1998;

- un secondo periodo, dal 1° gennaio 1999 alla fine del 2002.

11.1.6. Durante il primo periodo, la formazione dovrà essere teorica e facoltativa, fino al 1° gennaio 1998, data in cui verrà stabilito l'elenco dei partecipanti e si fisseranno le parità valutarie.

11.1.7. Prima della fissazione delle parità, non si dovrà proporre alcun esempio numerico.

11.1.8. Al contrario, la distinzione tra i concetti di moneta unica e moneta nazionale, come anche l'esistenza di una Banca centrale europea, devono essere oggetto di una divulgazione quanto più estesa possibile.

11.1.9. Bisognerà illustrare i benefici connessi alla creazione di una moneta unica e alla sua posizione sul mercato mondiale. Si tratterà di rendere gradevole l'idea della moneta unica.

11.1.10. A partire dal 1° gennaio 1999, lo sforzo informativo dovrà raggiungere il massimo grado, grazie agli strumenti di cui dispone la società contemporanea.

11.2. La doppia informazione relativa ai redditi

11.2.1. Dal varo della fase B, e non appena i mezzi tecnici lo permetteranno, si dovrebbe raccomandare agli operatori dei sistemi di pagamento di redigere le specifiche (buste paga, estratti dei dividendi) nella valuta nazionale, ma di completarli nella moneta unica, almeno per quanto riguarda il saldo finale.

11.2.2. A partire dal 1° gennaio 2002, con l'inizio della fase C, la presentazione sarà effettuata al contrario : il documento verrà redatto completamente nella moneta unica, fatto salvo almeno il totale, che sarà convertito nella vecchia denominazione nazionale. Tale obbligo dovrebbe essere limitato a un anno.

11.3. Doppia indicazione dei prezzi

11.3.1. Qualche mese prima dell'avvio della fase C, analogamente alle informazioni relative alle entrate, dovrebbe essere fornita l'informazione riguardante i prezzi di vendita per consentire al consumatore di verificare l'equivalenza dei prezzi nella valuta nazionale e nella moneta unica.

11.3.2. La doppia indicazione darà luogo a qualche difficoltà, tenuto conto che, a decorrere dal 1997, potrebbe essere obbligatorio indicare il prezzo del prodotto accompagnato dall'unità di misura.

11.3.3. In Francia, tuttavia, questo obbligo della doppia indicazione esiste dal 1° settembre 1985 pe