N.C229/10 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee 25.8.93
II
(Attipreparatori)
COMMISSIONE
PropostadidirettivadelConsigliochemodificaledirettive77/780/CEEe89/646/CEErelative
aglienticreditizi,ledirettive73/239/CEEe92/49/CEErelativealleassicurazionidiversedalle
assicurazionisullavita,ledirettive79/267/CEEe92/96/CEErelativealleassicurazionisulla
vitaeladirettiva93/22/CEErelativaaiservizidiinvestimentoalfinedirafforzarelavigilanza
prudenziale
(93/C229/07)
COM(93)363def.—SYN468
(PresentatadellaCommissioneil28luglio1993)
ILCONSIGLIO DELLECOMUNITÀ EUROPEE , considerando chelaprimadirettiva79/267/CEEdel
Consiglio,del5marzo1979,recantecoordinamento
delledisposizionilegislative,regolamentari eamministra­
tiveriguardantil'accessoall'attivitàdell'assicurazionedi­
rettasullavitaeilsuoesercizio(5),comemodificatain
particolaredallaterzadirettiva92/96/CEEdelConsi­
glio(6),fissalecondizionidiautorizzazione delleim­
presediassicurazione nelsettoredell'assicurazione di­
rettasullavita;vistoiltrattatocheistituiscelaComunitàeconomica
europea,inparticolarel'articolo57,paragrafo2,primae
terzafrase,
vistalapropostadellaCommissione ,
incooperazioneconilParlamentoeuropeo,considerando cheladirettiva93/22/CEEdelConsi­
glio(7),fissalecondizionidiautorizzazione delleim­
presed'investimento ;
vistoilpareredelComitatoeconomicoesociale,
considerando chelaprimadirettiva77/780/CEEdel
Consiglio,del12dicembre1977('),elasecondadiret­
tiva89/646/CEEdelConsiglio,del15dicembre
1989(2),relativealcoordinamento delledisposizionile­
gislative,regolamentari edamministrative riguardanti
l'accessoall'attivitàdeglienticreditizieilsuoesercizio,
fissanolecondizionidiautorizzazione deglienticredi­
tizi;considerandochel'esigenzadirafforzareipoteridelle
autoritàcompetentirichiedel'emendamento dellediret­
tiveesistentineisettoriinteressati;cheunadirettiva
comunitariavincolanteèilsolomezzoidoneoasoddi­
sfaredettaesigenza;chequestamisurasilimitaalmi­
nimonecessarioperperseguirel'obiettivodesideratoedè
diconseguenzacommisurataalriguardo;
considerandochelapresentedirettivaèstataoggettodi
consultazioni conilcomitatoconsultivobancarioistituito
dalladirettiva77/780/CEEeconilcomitatodelleassi­
curazioniistituitodalladirettiva91/675/CEEdelConsi­
glio(8);considerando chelaprimadirettiva73/239/CEEdel
Consiglio,del24luglio1973,recantecoordinamento
delledisposizionilegislative,regolamentari eamministra­
tiveinmateriadiaccessoedieserciziodell'assicurazione
direttadiversadall'assicurazionesullavita(3),comemo­
dificatainparticolaredallaterzadirettiva92/49/CEE
delConsiglio(4),fissalecondizionidiautorizzazione
delleimpresediassicurazione nelsettoredall'assicura­
zionedirettadiversadaquellasullavita;considerando chelachiusuradellaBankforCreditand
CommerceInternational (BCCI)edaltriavvenimenti
hannodimostratolanecessitàdirafforzareipoteridelle
autoritàcompetentiperlavigilanzadeglienticreditizi
negliStatimembri;cheèauspicabilechemisureanalo
(1)GUn.L322del17.12.1977,pag.30.
OGUn.L386del30.12.1989,pag.1.
0)GUn.L228del16.8.1973,pag.3.
(4)GUn.L228dell'I1.8.1992,pag.1.(5)GUn.L63del13.3.1979,pag.1.
(')GUn.L360del9.12.1992,pag.1.
(7)GUn.L141dell'I1.6.1983,pag.27.
(8)GUn.L374del31.12.1991,pag.32.

25.8.93 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee N.C229/11
ghesianoadottatenell'insiemedelsettoredeiservizifi­
nanziari,estendendoleanchealleautoritàcompetentiper
lavigilanzadelleimpresediassicurazione edelleimprese
diinvestimento ;
considerando cheladirettiva77/780/CEE,ladirettiva
89/646/CEE,modificatadalladirettiva92/49/CEE,la
direttiva79/267/CEE,modificatadalladirettiva
92/96/CEE,eladirettiva93/22/CEE(quidiseguito«le
direttive»)fissanolecondizionichedevonoesseresoddi­
sfatteaffinchéleautoritàcompetentidegliStatimembri
concedanol'autorizzazione all'eserciziodell'attività;che
talicondizioninonincludonounaclausolacheprescriva
che,qualoraunentecreditizio,un'impresadiassicura­
zioneoun'impresadiinvestimentoappartengano aun
gruppo,lastrutturadelgruppodebbaesseresufficiente­
mentetrasparentedaconsentireuncontrolloefficace;
considerandocheledirettivedovrebberoquindiprescri­
verecheledomandediautorizzazione comportinoin­
formazionisufficientemente dettagliatedaconsentirealle
autoritàcompetentidivalutaresesiaconcretamente pos­
sibileesercitareefficacemente l'attivitàdivigilanza;
considerando cheledirettive89/646/CEE,92/49/CEE,
92/96/CEEe93/22/CEEimpongonogiàdicomunicare
alleautoritàcompetentil'identitàdegliazionistiedegli
altrisoggettidetentoridiunapartecipazione qualificatae
l'entitàdidettepartecipazioni estabilisconochedette
autoritàcompetentidevononegarel'autorizzazione
quandolasituazioneètaledanongarantireunagestione
sanaeprudente;contatticonisuoiorganididirezioneperchèl'ammini­
strazionecentraleèsitainunpaesediversodaquello
dellasedestatutaria;cheperquestomotivol'amministra­
zionecentralediunentecreditizio,un'impresadiassicu­
razioneoun'impresadiinvestimentodeveesseresita
nellostessopaeseincuisitrovalasedestatutaria;chela
direttiva93/22/CEEfissagiàquestacondizioneperle
impresediinvestimento ;
considerando cheledirettive89/646/CEE,92/49/CEE,
92/96/CEEe93/22/CEEcontengonogiàunelencori­
strettodiorganismicuileautoritàcompetentipossono
trasmettereinformazioni ;chepergarantirelariserva­
tezzal'elencodeidestinataridiinformazioni deverima­
nererigidamentelimitato;chetuttavia,allalucedelcaso
BCCIedialtriavvenimenti,appareauspicabileaggiun­
gereataleelencoristrettoalcuniorganichesvolgono
unafunzionefondamentaleallorchéènecessarioproce­
dereadaccertamentiriguardantiunentecreditizio,
un'impresadiassicurazioneoun'impresadiinvestimento
nell'ambitodell'eserciziodell'attivitàdivigilanza;
considerando cheledirettive89/646/CEE,92/49/CEE,
92/96/CEEe93/22/CEEcontengonodisposizionirela­
tivealloscambiodiinformazioni riservatetraleautorità
competentielepersoneincaricatedellarevisionelegale
deicontideglienticreditizi,delleimpresediassicura­
zioneedelleimpresediinvestimento ;cheèopportuno
cheirevisorideiconti,avendoaccessoadocumenties­
senzialiperl'accertamentodellaconformitàalledisposi­
zionivigentidell'attivitàdeglienticreditizi,delleimprese
diassicurazione edelleimpresediinvestimento ,sianote­
nuti,nell'interessedellatuteladeidepositanti,degliassi­
curatiedegliinvestitori,acomunicarealleautoritàcom­
petentitaluneinformazionirilevantiaifinidivigilanza;
chetaleobbligodevesorgeresoloincircostanzebende­
finite;
considerandochequandounentecreditizio,un'impresa
diassicurazioneoun'impresadiinvestimentohannosuc­
cursaliinpiùpaesiofannopartediungruppodienti
creditizi,impresediassicurazione eimpresediinvesti­
mentostabilitiinpiùdiunpaese,èauspicabilecheun
unicorevisoredeicontisiaresponsabile,sepossibile,del­
l'organizzazione edelcoordinamento deidiversilavori
direvisione;chenonètuttaviaopportunoprevedere
nellapresentedirettivacheciòdebbaavvenireobbligato­
riamente; ^
considerando cheèauspicabilecheleautoritàcompe­
tentiabbianoildirittodiopporreunvetoallanominao
allariconfermadellepersoneincaricatedellarevisione
legaledeiconti,peresempiosenonhannodebitamente
collaboratoconleautoritàcompetentiononhannoco­
munqueassoltoinmodosoddisfacente ilorocompitia
giudiziodellemedesimeautorità;che,allalucedello
statoattualedelleleggiedelleregolamentazioni degli
Statimembrichedisciplinano irapportitraautoritàdi
vigilanza,revisorideicontieazionisti,nonèopportuno
provvedereinmeritonell'ambitodellapresentedirettiva,considerando che,nelcasodienticreditizi,impresedi
assicurazione eimpresediinvestimentoesistenti,occorre
prescriverecheognimutamentomaterialedellecondi­
zioneinbaseallequalileautoritàcompetentihanno
concessol'autorizzazione debbaesserecomunicato a
questeultime,affinchépossanoaccertarsichelecondi­
zioniprescrittecontinuanoadesseresoddisfatte,alla
lucedegliobiettividell'autorizzazione ;cheledirettive
consentonogiàalleautoritàcompetentidirevocare
un'autorizzazione qualoranonsussistanopiùlecondi­
zioniinbaseallequaliquestaerastataconcessa;che,
qualoraungruppocuifacciacapounentecreditizio,
un'impresadiassicurazioneoun'impresadiinvestimento
esistentesiatrasformatoinmodotalechelasuastruttura
finanziaria,legaleodecisionaleolasuaorganizzazione
amministrativa difettinoditrasparenza,tantodanonpo­
teresserepiùoggettodicontrolliadeguati,occorreche
leautoritàcompetentiabbianolafacoltàdirevocare
l'autorizzazione concessa,atitolodisanzionedaadot­
tareinultimaistanza;
considerando chel'efficaciadellavigilanzaesercitatasu
unentecreditizio,un'impresadiassicurazione oun'im­
presadiinvestimentopotrebbeesserecompromessa sele
autoritàcompetentinonfosseroingradodimantenerei

N.C229/12 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee 25.8.93
HAADOTTATO LAPRESENTE DIRETTIVA :
Articolo1
Definizione
Sonoaggiunti:
—all'articolo1delladirettiva77/780/CEE,unquinto
trattino,
—all'articolo1delladirettiva92/49/CEE,unlettera1),
—all'articolo1delladirettiva92/96/CEE,unlettera
m),
—all'articolo1delladirettiva93/22/CEE,unpunto15,
cosìredatti:
«"gruppo":uninsiemedidueopiùimpresediretta­
menteoindirettamente legatedarapportidi
a)"partecipazione ",ossialatitolarità,direttaoindi­
retta,del20%opiùdeidirittidivotoodelcapi­
talediun'impresa,odi
b)"controllo"ossiaunarelazionediimpresamadree
figliaaisensidell'articolo1delladirettiva
83/349/CEE('),ovverounarelazionedinatura
analogatraunapersonafisicaogiuridicaeun'im­
presa.cianolucesullastrutturadelgruppoesullerelazioni
tral'impresafinanziariaelealtreentitàfacentiparte
delgruppoinmisurasufficientedaconsentirealle
autoritàcompetentidivalutaresel'impresafinanziaria
possaessereoggettodiunavigilanzaefficace.»
3.Eaggiunto:
—dopol'articolo8,paragrafo 1delladirettiva
73/239/CEE,modificato dalladirettiva
92/49/CEE,e
—dopol'articolo8,paragrafo 1delladirettiva
79/267/CEE,modificato dalladirettiva
92/96/CEE,
unparagrafo 1biscosìredatto:
«1bis.Qualoraun'impresadiassicurazionefaccia
capoadungruppo,leautoritàcompetentidevonoac­
certarsichelastrutturadelgruppo,einparticolarele
relazionitral'impresadiassicurazione elealtreentità
facentipartedelgruppo,sianotalidaconsentire
un'efficacevigilanzadell'impresadiassicurazione .
Questadevecomunicareinformazionisull'organizza­
zionestrutturaledelgruppostessochefaccianoluce
inmisurasufficientesullastrutturadelgruppoesulle
relazionitral'impresafinanziariaelealtreentità
facentipartedelgruppo.»
4.a)Eaggiunto:
—all'articolo3delladirettiva77/780/CEEe
—all'articolo3delladirettiva93/22/CEE,
unparagrafo8cosìredatto:
«8.GliStatimembriesigonocheleimprese
finanziarieinforminoleautoritàcompetenti :
—delloroingressoinungruppo,
—deimutamentidistrutturadelgruppocui
fannocapo.
Intalcasosiapplicanoledisposizionidelpara­
grafo4.»
b)Eaggiunto:
—all'articolo8,paragrafo 1delladirettiva
73/239/CEE,modificato dalladirettiva
92/49/CEE,e
—all'articolo8,paragrafo 1delladirettiva
79/267/CEE,modificato dalladirettiva
92/96/CEE,
unparagrafo5cosìredatto:
«5.GliStatimembriesigonocheleimprese
finanziarieinforminoleautoritàcompetenti :
—delloroingressoinungruppo,OGUn.L193del18.7.1983,pag.1.»
Articolo2
Strutturadigruppo
1.Sonoaggiunti:
—all'articolo3,paragrafo2delladirettiva
77/780/CEE,unquartotrattino,
—all'articolo3,paragrafo 3delladirettiva
93/22/CEE,unterzotrattino,
cosìredatti:
«—qualoraun'impresafinanziariafacciacapoadun
gruppo,leautoritàcompetentidevonoaccertarsi
chelastrutturadelgruppo,einparticolarelere­
lazionitral'impresafinanziariaelealtreentità
facentipartedelgruppo,sianotalidaconsentire
un'efficacevigilanzadell'impresafinanziaria.»
2.Èaggiunto:
—all'articolo3,paragrafo4delladirettiva
77/780/CEE,dopolaprimafrase,
—all'articolo3,paragrafo4delladirettiva
93/22/CEE,dopolaprimafrase,
untestocosìredatto:
«Qualoral'impresafinanziariafacciacapoadun
gruppo,devonoesserecomunicateinformazioni sul­
l'organizzazione strutturaledelgruppostessochefac­

25.8.93 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee N.C229/13
—deimutamentidistrutturadelgruppocui
fannocapo.
Intalcasosiapplicanoledisposizionidelpara­
grafo1bis.»
Articolo3
Amministrazionecentraleesedestatutaria
Èaggiunto:
—all'articolo3,paragrafo2delladirettiva
77/780/CEE,
—all'articolo6,letteraa)delladirettiva73/239/CEE,
modificatodalladirettiva92/49/CEE,
—all'articolo6,letteraa)delladirettiva79/267/CEE,
modificatodalladirettiva92/96/CEE,
untrattinocosìredatto:
«—l'amministrazione centraledell'impresafinanziaria
deveesseresitanellostessoStatomembroincuiè
sitalasedestatutariaenelqualevienechiesta
l'autorizzazione .»
Articolo4
Scambiodiinformazioni
1.—L'articolo12,paragrafo5delladirettiva
77/780/CEE,modificatodall'articolo16della
direttiva89/646/CEE,
—l'articolo16,paragrafo 5delladirettiva
92/49/CEE,
—l'articolo15,paragrafo 5delladirettiva
92/96/CEE,
—l'articolo25,paragrafo5,letterab)delladirettiva
93/22/CEE,
sonomodificaticomesegue:
a)iltestodelsecondotrattinoèsostituitodaltesto
seguente :
«—gliorganiincaricatidellaliquidazioneedel
fallimentodelleimpresefinanziarieedialtri
procedimentianaloghieleautoritàpreposte
allavigilanzadidettiorgani,»;
b)iltestodelterzotrattinoèsostituitodaltestose­
guente:
«—lepersoneincaricatedellarevisionelegaledei
contidelleimpresefinanziarieeleautorità
responsabiliperl'approvazione deirevisori
legali,»;
c)èaggiuntounquartotrattinocosìredatto:
«—gliorganiresponsabilidelleindaginiinmate­
riadiviolazionideldirittosocietario,inparti­
colareconriferimentoalleleggichediscipli­nanoidirittiegliobblighidegliazionistiedei
membridegliorganiamministrativi ,direttivie
disorveglianzadellesocietàeaquellerelative
alleoffertepubblichediacquisto,nonchéle
personenominatedaipredettiorganirespon­
sabilipersvolgerecompitispecifici.»
2.Èaggiunto:
—all'articolo12,paragrafo5delladirettiva
77/780/CEE,modificatodall'articolo16della
direttiva89/646/CEE,
—all'articolo25,paragrafo5,letterab)delladiret­
tiva93/22/CEE,
unquintotrattinocosìredatto:
«—iservizidellebanchecentralioaltriorganire­
sponsabilidellavigilanzasuisistemidipaga­
mento,».
3.Èaggiuntoall'articolo12,paragrafo5delladirettiva
77/780/CEE,modificatodall'articolo16delladiret­
tiva89/646/CEE,unnuovoparagrafo8cosìredatto:
«8.Ilpresentearticolononostaacheleautorità
competenticomunichino leinformazionidicuiaipa­
ragrafida1a4adunaistanzadicompensazione oad
altroorganoanalogo,prepostodallaleggenazionale
allaprestazionedeiservizidicompensazione orego­
lamentoinunodeisuoimercati,qualoraesseriten­
ganonecessariocomunicarelepredetteinformazioni
pergarantireilcorrettofunzionamento ditaliorgani
inrelazioneadinadempimenti opotenzialiinadempi­
mentisulmercato.Leinformazioniricevutesonosog­
getteallecondizionidelsegretod'ufficiodicuialpa­
ragrafo1.GliStatimembrigarantisconotuttaviache
leinformazioniricevuteinconformitàdelparagrafo2
nonsianocomunicate nellecircostanzeindicatenel
presenteparagrafosenzal'espressoconsensodelle
autoritàcompetentichelehannofornite.»
Articolo5
Ruolodeirevisorilegali
Sonoaggiunti:
—all'articolo12delladirettiva77/780/CEE,modifi­
catodall'articolo16delladirettiva89/646/CEE,un
paragrafo9,
—all'articolo16delladirettiva92/49/CEEeall'arti­
colo15delladirettiva92/96/CEE,unparagrafo7,
—all'articolo25delladirettiva93/22/CEE,unpara­
grafo10,
cosìredatti:
«GliStatimembriimpongonoallepersoneincaricate
dellarevisionelegaledeicontidelleimpresefinanzia­

N.C229/14 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee 25.8.93
riel'obbligodiinformareleautoritàpreposteallavi­
gilanzaprudenzialequalora,nelcorsoditalelavoro,
venganoaconoscenzadifatticheleindurrebbero
presumibilmente adesprimereunaseriariservaoari­
fiutareladichiarazione dicertificazione ,ochepo­
trebberomettereinpericolol'esistenzadell'impresao
pregiudicarnegravementelosviluppoocompromet­
terelaprotezionedeiclienti,ovverocheindichino
chesonostatigravementeviolatiiprincipidisanage­
stione.»
Articolo6
Disposizionifinali
GliStatimembriadottanoalpiùtardiil1°luglio1995le
disposizionilegislative,regolamentari eamministrative
necessarieperconformarsiallapresentedirettiva..
Questedisposizionientranoinvigorealpiùtardiil31
dicembre1995.GliStatimembrineinformanoimmedia­
tamentelaCommissione .Articolo7
Neil'apportarelemodificheindicatenellapresentediret­
tiva,itermini«impresafinanziaria»o«impresefinanzia­
rie»devonoesseresostituitirispettivamente daitermini:
—«entecreditizio»o«enticreditizi»quandolapresente
direttivamodificaledirettive77/780/CEEe
89/646/CEE;
—«impresadiassicurazione »o«impresediassicura­
zione»quandolapresentedirettivamodificalediret­
tive73/239/CEE,92/49/CEE,79/267/CEEe
92/96/CEE;
—«impresadiinvestimento»o«impresediinvesti­
mento»quandolapresentedirettivamodificaladi­
rettiva93/22/CEE.
Articolo8
GliStatimembrisonodestinataridellapresentedirettiva.