Ó.Ó.91 Cadetta ufficiale delle Comunità europee l^Cl^O^l 
Parere in merito alla proposta di direttiva del Consiglio relativa alla contabilizzazione, da 
parte delle imprese, delle perdite subite dalle stabili organizzazioniedalle affiliate situate in 
altri ^tati membri^ 
^91BC1^0B1^ 
11 Consiglio,in dataé^febbraio 1991,ha deciso, conformemente al disposto dell^articolo 100 
del Prattato che istituisce la Comunità economica europea, di consultare d Comitato 
economicoesociale in mento alla proposta di cui sopraD 
La ^e^ione ^Affari economici, finanziari emonetan^, mcancatadi prepararei lavori in 
materia, ha formulato il parere sulla base del rapporto introduttivo del relatore ^..Pelletier, 
in data l^mar^o 1991^ 
11 Comitato economicoesociale ha adottato alfunammità il ^0marzol991,nel corso della 
^éó^ sessione plenana,dseguente parere. 
Osservazione preliminare 
HComitatoprendenotadelfattochelapropostadi 
direttiva rientra nelfambito della comunicazione della 
Commissione al Parlamento ed al Consiglio del 
caprile 1990 ^doc.CL^90^01def.p 
HComitatoauspicadiessere tenuto alcorrente delle 
conclusioni dello studio effettuato dallaCommissione 
sui problemi delfimposi^ione fiscale delle imprese, cau 
san da una maggiore integrazione economica. 
Per il momento si riserva di elaborare un supplemento 
di parere sulla Comunicazione del ^0 aprile 1990. 
Introduzione 
11 Comitato si compiace della proposta presentata dalla 
Commissione che apporta un contributo sostanziale al 
completamento del mercato unico. Appare in effetti 
fondamentale che le imprese europee non siano gravate 
da un^imposta su un risultato del tuttoom parte fittizio. 
Cosi sarebbe sele perdite subite dai loro stabilimenti 
comunitari non fossero deducibili dalfutde globale. 
Ai fini della neutralità fiscale,èperaltro indispensabile 
far sì che la contabilizzazione delle perdite possa essere 
effettuata in condizioni comparabih,aprescmdere dalla 
forma giuridica delfimpresa^stabileorganiz^azioneo 
affiliata. 
1. Osservazioni generali 
LI. ^^A^o^^^o^^^or^ 
a^ Organi^^a^ioni stabili 
La proposta di direttiva lascia agli ^tati membri la 
possibilità di optare tra due metodi di contabilizzazione 
delle perdite^ 
^^e^^e^^t^^t^nD^^ — Il primo metodo, quello dell^imputa^ione, consente 
di assicurare indirettamente la compensazione delle 
perdite, e va ben oltre. In effetti, esso mira ad 
istituire un regime mondiale di utili, in cunnsultati 
positivionegativi di tutte le stabili organizzazioni di 
unimpresa, situate in uno ^tatomembro,vengono 
inclusi nei risultati imponibili nello ^tato membro 
della società madre.Limposta assolta in loco sugli 
utili nelpaese di stabilimento vieneimputatasuL 
limposta su detti utili dovuta nello ^tato della 
società madre. 
sebbene il testo della direttiva non comporti alcuna 
precisazione formale, la logica del sistema dellam 
puta^ione mira alla ricostituzione dei risultati delle 
stabili organi^a^ioni secondo le disposizioni fiscali 
applicabili nello ^tato della società madre. 
Ciova osservare che quando uno ^tato membro 
decide di applicarlo, il metodo delfimputazione 
diventa obbligatorio per tutte le imprese di tale 
^tato membro. 
— 11 secondo metodo, quello della detrazione delle 
perdite con successiva remtegra^ione,èdi ambizioni 
più hmitate^essomiraadetrarre dagli utili imponi 
bili nello ^tato membro in cuièubicata la società 
madre le perdite subite dalle stabili organizzazioni 
situate negli altri ^tatimembn.Ch utili successivi 
di tali organizzazioni vengono integrati nei risultati 
imponibili nello ^tato della società madre,aconcorD 
ren^a della perdita inizialmente detratta. 
Insultati delle stabili orgam^a^ioni sono determi^ 
nati in base alle norme fiscali applicabili nello ^tato 
in cui esse sono ubicate. 
Ch^tatimembnpossono prevedere che le perdite 
non reintegrate diffido vengano obbligatoriamente 
reintegrate allo scadere di un termine di éóanni, 
ovvero quandolastabile organizzazionesia stata 
venduta, hquidataotrasformata in affiliata. 
N. C 120/42 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 6. 5. 91 
Laddove gli Stati mèmbri optino per tale metodo, 
la detrazione delle perdite con successiva reintegra­
zione rimane facoltativa per le imprese. 
b) Le affiliate 
Tali imprese rientrano esclusivamente nel campo d'ap­
plicazione del metodo della detrazione delle perdite 
con successiva reintegrazione; i risultati locali vengono 
infatti ripresi proporzionalmente alla percentuale di 
partecipazione che la società madre detiene nel capitale 
dell'affiliata. 
Hanno diritto all'applicazione di tale metodo, facoltati­
vo per le imprese, solo le affiliate in cui la partecipazione 
della società madre è pari o superiore al 75% con la 
maggioranza dei diritti di voto. Gli Stati membri hanno 
la possibilità di prevedere un tasso di partecipazione 
minimo meno elevato. 
Nel caso in cui le aziende decidano di avvalersi di tale 
metodo per le affiliate stabilite negli altri Stati membri, 
la detrazione delle perdite con successiva reintegrazione 
risulta incompatibile con la contabilizzazione fiscale 
della rettifica del valore delle partecipazioni detenute 
in dette affiliate. 
È inoltre previsto esplicitamente che le disposizioni 
della direttiva non ostano a che uno Stato membro 
mantenga in vigore o introduca altri metodi di contabi­
lizzazione, da parte delle sue imprese, delle perdite delle 
affiliate situate in altri Stati membri, in particolare 
metodi di consolidamento dei risultati. 
1.2. Valutazione 
1.2.1. Il riferimento al risultato fiscale 
Nel metodo della detrazione delle perdite con successiva 
reintegrazione, il fatto di tener conto del risultato fiscale 
determinato secondo il diritto dello Stato di ubicazione, 
è giustificato, secondo gli autori della proposta, dal 
carattere provvisorio della detrazione della perdita che 
viene presentata come tale da consentire una certa 
flessibilità quanto alla legislazione fiscale da applicare. 
Tale flessibilità non esclude tuttavia l'insorgere di diffi­
coltà in sede di applicazione di norme fiscali che variano 
da uno Stato membro all'altro. In effetti, la portata del 
vantaggio di tesoreria che corrisponde alla detrazione 
provvisoria delle perdite, dipenderebbe dalle legislazio­
ni applicabili in ciascuno Stato membro. Ne consegui­
rebbe una possibile distorsione della concorrenza; lo 
Stato membro in cui ha sede la società madre potrebbe, per di più, esser costretto a sostenere le conseguenze di 
misure fiscali favorevoli decise da un altro Stato mem­
bro per attirare l'insediamento sul proprio territorio. 
Inoltre, la verifica da parte dello Stato membro della 
società madre, della corretta applicazione delle norme 
fiscali del paese di insediamento, presuppone la sistema­
tizzazione dell'assistenza tra le amministrazioni degli 
Stati membri, sistematizzazione che attualmente non 
esiste. 
Vi è quindi rischio che numerosi Stati membri applichi­
no un sistema di contabilizzazione delle perdite determi­
nate in base alle norme fiscali applicabili nello Stato 
della società madre. Nonostante la sua apparente logica 
l'introduzione generalizzata di siffatto sistema risulte­
rebbe eccessivamente complessa. 
In effetti le imprese degli Stati membri ignorano la 
mondializzazione dei risultati e non dispongono neces­
sariamente dei mezzi per applicare il metodo di valuta­
zione che essa comporta. 
Laddove tale rischio dovesse confermarsi, la regola di 
principio enunciata nella proposta di direttiva perdereb­
be la propria ragion d'essere : sarebbe allora preferibile 
ottenere il consenso della maggioranza degli Stati mem­
bri e sostituirla con il principio della compensazione 
provvisoria delle perdite contabili. Oltre alla sua sem­
plicità, tale impostazione presenterebbe il vantaggio 
della coerenza e della neutralità : 
— Sarebbe coerente nella misura in cui l'armonizzazio­
ne delle norme contabili per la determinazione del 
risultato è già praticamente realizzata all'interno 
della CEE nella maggior parte delle imprese, tanto 
sotto il profilo del risultato sociale, quanto sotto 
quello del risultato consolidato. A tale proposito, 
giova osservare che le amministrazioni tributarie 
degli Stati membri delle società madri disporrebbero 
così dei mezzi per verificare la sana applicazione di 
questi principi contabili armonizzati per la determi­
nazione dei risultati degli stabilimenti esteri. 
— Sarebbe neutrale, in quanto la presa in considerazio­
ne delle perdite contabili è uno degli elementi che 
consentono di valutare la rettifica di valore delle 
partecipazioni, comunemente ammessa dalle legisla­
zioni fiscali degli Stati membri. 
Inoltre, un'impostazione contabile di questo tipo con­
sentirebbe un ravvicinamento al meccanismo di com­
pensazione delle perdite delle affiliate ubicate nello 
stesso Stato della società madre. In effetti, è in genere 
in base alla rettifica di valore che tale compensazione 
può essere effettuata in modo indiretto. 
6. 5. 91 Gazzetta ufficiale 
1.2.2. Conseguenze della vendita o della 
liquidazione dello stabilimento 
La vendita o la liquidazione di una stabile organizzazio­
ne o di una affiliata possono causare una perdita in 
linea capitale all'impresa ubicata nello Stato membro 
della società madre. Occorre che, parallelamente alla 
reintegrazione delle perdite inizialmente detratte, la per­
dita in linea capitale venga sempre presa in considera­
zione nello Stato membro in cui ha sede l'impresa, tanto 
nel caso in cui si tratti di un'affiliata come in quello in 
cui si tratti di una stabile organizzazione. 
1.2.3. Campo d'applicazione della dispo­
sizione 
Tale campo, così come indicato nella direttiva, appare 
insufficiente. Dovrebbe essere possibile contabilizzare 
tutte le perdite registrate dalle imprese di uno stesso 
gruppo, a prescindere dalla loro ubicazione. 
In particolare : 
— le perdite delle stabili organizzazioni, ubicate in uno 
Stato membro, di affiliate al 75% ubicate in uno 
Stato terzo, 
— le perdite delle sottoaffiliate al 75 % ubicate in uno 
Stato membro, detenute attraverso una affiliata al 
Fatto a Bruxelles, il 20 marzo 1991. Comunità europee N. C 120/43 
75 % ubicata in uno Stato terzo, fatta salva l'adozio­
ne di disposizioni che consentano di evitare una 
doppia compensazione delle perdite, 
a) nello Stato in cui ha sede la società madre; 
b) nel caso in cui la contabilizzazione sia assicurata 
nello Stato dell'affiliata intermediaria. 
Lo schema proposto va quindi considerato come la 
prima tappa verso un dispositivo più ampio per la 
contabilizzazione delle perdite, l'unico in grado di con­
sentire lo sviluppo di potenti raggruppamenti europei, 
più aggueriti per far fronte alla concorrenza internazio­
nale. 
2. Osservazioni particolari 
2.1. Articolo 8 
Aggiungere la lettera e) così formulata : 
« e) La perdita di capitale originata dalla vendita o 
dalla liquidazione di una stabile organizzazione è 
detratta dai risultati imponibili dell'impresa nel caso 
in cui non abbia potuto essere detratta dai risultati 
imponibili della stabile organizzazione. » 
// Presidente 
del Comitato economico e sociale 
Francois STAEDELIN