N.C175/4 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee 11.7.92
II
(Attipreparatori)
COMMISSIONE
PropostamodificatadidirettivadelConsigliosullavigilanzaedilcontrollodeigrandifididegli
enticreditizi
(92/C175/04)
COM(92)273def.—SYN333
(PresentatadallaCommissioneaisensidell'articolo149\paragrafo3deltrattatoCEEil22giugno
1992
ILCONSIGLIO DELLECOMUNITÀ EUROPEE , lamentariedamministrative riguardantil'accessoalleat­
tivitàdeglienticreditizieilsuoesercizio(5),modificata
daultimodalladirettiva89/646/CEE(6),hailcompito
dipresentareallaCommissioneproposteopportuneperil
coordinamento deicoefficientiapplicabilinegliStati
membri:vistoiltrattatocheistituiscelaComunitàeconomica
europea,inparticolarel'articolo57,paragrafo2,primae
terzafrase,
vistalapropostadellaCommissione('),considerandochelavigilanzaeilcontrollodeifididegli
entricreditizicostituisconoparteintegrantedellavigi­
lanzasuquestiultimi;chel'eccessivaconcentrazione di
fidiafavorediununicoclienteodiungruppodiclienti
collegatipuòcomportareilrischiodiperditedilivello
inaccettabile ;chetalesituazionepuòessereritenutapre­
giudizievoleperlasolvibilitàdell'entecreditizio;incooperazioneconilParlamentoeuropeo(2),
vistoilpareredelComitatoeconomicoesociale(3),
considerando chelapresentedirettivasiinseriscenegli
obiettivienunciatinelLibrobiancodellaCommissione
sulcompletamento delmercatointerno(4);considerando chelaraccomandazione 87/62/CEEdella
Commissione (7)introducegliorientamenticomunirela­
tiviallavigilanzaealcontrollodeifidideglienticredi­
tizi;cheerastatosceltoquestostrumentoperchéavrebbe
consentitodiadeguaregradualmente isistemiesistentie
diistituirenuovisistemisenzaturbareilsistemabancario
nellaComunità;che,conclusaquestaprimafase,èop­
portunoprocedereoraall'adozionediunattovincolante
applicabileatuttiglienticreditizidellaComunità;considerandol'opportunitàdiarmonizzareleregolees­
senzialiinmateriadivigilanza;cheoccorredunquela­
sciareagliStatimembrilafacoltàdiadottaredisposizioni
piùrigorosediquelleprevistedallapresentedirettiva;
considerandoinfattiche,poichésuunmercatobancario
unificatoglienticreditizisitrovanoinconcorrenzadi­
rettatraloro,ènecessariochegliobblighiinmateriadi
vigilanzaapplicabiliintuttalaComunitàsianoequiva­
lenti;che,atalescopo,icriteriperdeterminarelacon­
centrazionedeirischidevonoesseredisciplinatida
normegiuridicamente vincolantialivellocomunitarioe
nonpossonoesserelasciatiallapienadiscrezionalitàconsiderandochelapresentedirettivaèstataoggettodi
unaconsultazione delComitatoconsultivobancarioil
quale,anormadell'articolo6,paragrafo4delladirettiva
77/780/CEEdelConsiglio,del12dicembre1977,rela­
tivaalcoordinamento delledisposizionilegislative,rego­
(')GUn.C123del9.5.1991,pag.18.
(2)Nonancorapubblicato .
OGUn.C339del31.12.1991,pag.35.
(4)Doc.COM(85)310.(5)GUn.L322del17.12.1977,pag.30.
OGUn.L386del30.12.1989,pag.1.
(')GUn.L33del4.2.1987,pag.10.

11.7.92 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee N.C175/5
servizibancariausiliari,purchétuttequesteimpresesiano
ricompresenellavigilanzasubaseconsolidatadell'ente
creditizioacuifannocapo;cheinquestocasolavigi­
lanzasubaseconsolidatasull'insiemecosìcostituitoper­
metteinfattiuncontrolloadeguato,senzachesiaindi­
spensabileprevederenormepiùsevereperlimitareiri­
schi;cheintalmodoigruppibancarisarannoaltresìin­
coraggiatiadorganizzarelepropriestruttureinmaniera
dapermetterel'eserciziodellavigilanzasubaseconsoli­
data,ilchecostituisceunrisultatoauspicabilepoiché
consentediinstaurareunavigilanzapiùcompleta;
considerandochepergarantireun'applicazionearmo­
niosadelladirettiva,occorrepermettereagliStatimem­
bridiprevedereun'applicazioneinduefasideinuovili­
miti;cheperglienticreditizipiùpiccolipuòesseregiu­
stificatounperiodotransitoriopiùlungosempreche
un'applicazionepiùrapidadellasogliadel25°/oriduca
troppobruscamentelaloroattivitàcreditizia;
considerandoche,perquelcheriguardaifidiconcessia
dueimpreseperlequaliilmantenimento delfinanzia­
mentoèdiimportanzavitaleaifinidell'approvvigiona­
mentoenergeticodelPortogallo,èpreferibileaccordare
allaRepubblicaportogheseunperiodotransitoriofinoal
31dicembre1998,perpermettereaglienticreditizipor­
toghesidieffettuareunaristrutturazione cheassicuri
lorolapossibilitàdimantenere,alterminediquestope­
riodo,lacapacitàdifunzionamento dellesuddetteim­
prese,rispettandonelcontempoilimitiprevistidallapre­
sentedirettiva;degliStatimembri;chel'adozionedinormecomunifa­
voriràpertantogliinteressidellaComunitàinquanto
eviteràdisparitànellecondizionidiconcorrenzaraffor­
zandonelcontempoilsistemabancariocomunitario ;
considerandocheperquantoconcernelespecifichetec­
nichecontabilimediantelequalisarannovalutatiifidi,si
rinviaalledisposizionidelladirettiva86/635/CEEdel
Consiglio,dell'8dicembre1986,relativaaicontiannuali
eaiconticonsolidatidellebancheedeglialtriistitutifi­
nanziariO;
considerandocheladirettiva89/647/CEEdelConsiglio,
del18dicembre1989,relativaalcoefficientedisolvibi­
litàdeglienticreditizi^)contieneunelencodeirischidi
creditoassuntidaglienticreditizi;cheèpertantooppor­
tunorinviareperprincipioataleelencoperladefini­
zionedeirischiaisensidellapresentedirettiva;cheper
contrononèopportunorinviarealleponderazioniné
allecategoriedirischistabilitidalladirettiva
89/647/CEE;cheinfattitaliponderazioniecategoriedi
rischisonostaticoncepitialfinedistabilireuncriterio
generaledisolvibilitàpercoprireilrischiodicreditode­
glienticreditizi;chenell'ambitodiunaregolamenta­
zionesuigrandirischi,l'obiettivoèdilimitareilrischio
massimodiperditediunentecreditizioneiconfrontidi
unclienteodiungruppodiclienticollegati;cheoccorre
dunqueadottareunapproccioprudenteconsistentenel
registrare,inlineagenerale,irischiallorovalorenomi­
nale,senzaapplicazionediponderazionioclassidiri­
schio;
considerandochequandounentecreditizioassumeri­
schineiconfrontidellapropriaimpresamadreodialtre
affiliateditaleimpresamadre,siimponeunaprudenza
particolare;chelagestionedeirischiassuntidaglienti
creditizideveesserecondottainmanieratotalmente
autonomanell'osservanzadeiprincipidiunasanage­
stionebancaria,aprescinderedaqualsiasiconsiderazione
estraneaataliprincipi;cheledisposizionidellaseconda
direttiva89/646/CEEdelConsiglio,del15dicembre
1989,relativaalcoordinamento delledisposizionilegisla­
tive,regolamentari eamministrativeriguardantil'accesso
alleattivitàdeglienticreditizieilsuoesercizio,direttiva
chemodificaladirettiva77/780/CEE,prevedono,qua­
loral'influenzaesercitatadallepersonechedetengono
direttamenteoindirettamente unapartecipazione rile­
vanteinunentecreditizio,siaincompatibileconuna
sanaeprudentegestionedell'ente,cheleautoritàcom­
petentiprendanolemisureappropriateperporrefinea
talesituazione;cheinmateriadigrandirischi,occorre
altresìprevederenormespecificheperirischiassuntida
unentecreditizioversoleimpresedelpropriogruppo,
ossianormepiùrestrittiverispettoaquelleprevisteper
glialtririschi;chetalelimitazionepiùrigorosanondeve
tuttaviaapplicarsiquandol'impresamadreèunistituto
finanziarioounentecreditizioequandoleimpreseaffi­
liatesonoenticreditizi,istitutifinanziarioimpresediconsiderando cheladirettiva89/646/CEEattribuisce
allaCommissionecompetenzediesecuzioneanaloghea
quellecheilConsigliosièriservatonelladirettiva
89/299/CEE,del17aprile1989,concernente ifondi
proprideglienticreditizi(3);
considerandoche,tenutocontodellaspecificitàdelset­
toreincausa,ilComitatoprevistodall'articolo22della
direttiva89/646/CEEdeveessereincaricatodiassistere
laCommissioneaifinidell'eserciziodellecompetenzead
essaattribuite,conformemente allaproceduraIII,va­
riantea)delladecisione87/373/CEEdelConsiglio,del
13luglio1987,chestabiliscelemodalitàperl'esercizio
dellecompetenzediesecuzioneconferiteallaCommis­
sione(4);
considerandoche,conriguardoallavigilanzasugrandi
fidirelativiadattivitàprevalentemente soggettearischi
dimercato,ilcoordinamento deimetodidivigilanza
prescrittopuòesseregarantitomedianteunaccordoa
livellocomunitariosull'adeguatezzapatrimonialedelle
impresediinvestimento edeglienticreditizi;che,
(')GUn.L372del31.12.1986,pag.1.
(2)GUn.L386del30.12.1989,pag.14.C)GUn.L124del5.5.1989,pag.16.
(4)GUn.L197del18.7.1987,pag.33.

N.C175/6 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee 11.7.92
inattesadellanormativacomunitariarelativaaigrandi
fidisummenzionati ,ciòimplicachelavigilanzasui
grandifidirelativiadattivitàprevalentemente soggettea
rischiodimercato,comeilportafoglionegoziatoel'as­
sunzioneafermodiemissionedivalorimobiliariele
vocidell'attivorelativeall'espletamentodelletransazioni
suvalorimobiliari,possacontinuareadesseresvolta
dalleautoritàcompetentidiciascunoStatomembro,h)«fidi»:levocidell'attivoelevocifuoribilanciodicui
all'articolo6oagliallegatiIeIIIdelladirettiva
89/647/CEE,senzaleponderazioni ,leclassificazioni
olecategoriedirischioivicontemplate;irischiprevi­
stidadettoallegatoIIIsicalcolanosecondoimetodi
descrittinell'allegatoIIdelladirettivamedesima,
senzaapplicarvileponderazioniprevisteinfunzione
dellacontroparte;previaapprovazionedelleautorità
competenti,tuttelevocicoperteal100%dafondi
propri,acondizionechequestiultiminonrientrino
nelcalcolodelcoefficientedisolvibilitànédeglialtri
coefficientiprevistinegliatticomunitariafinidivigi­
lanza,possonoessereesclusedalladefinizionedei
fidi;ifidinoncomprendono :HAADOTTATO LASEGUENTE DIRETTIVA :
Articolo1
Definizioni
—nelcasodelleoperazioniinvaluta,ifidiconcessi
nelcorsoordinariodelpagamentonelperiododi
48oresuccessivoall'effettuazionedelpagamento;
oppure
—nelcasodioperazioniriguardantilavenditao
l'acquistodivalorimobiliari,ifidiconcessinel
corsoordinariodelpagamentonelperiododicin­
quegiornilavorativiadecorreredalladatadief­
fettuazionedelpagamentoodirilasciodeivalori
mobiliari,asecondadelladatapiùprossima;
i)«zonaA»:lazonadefinitaall'articolo2,paragrafo 1,
secondotrattinodelladirettiva89/647/CEE;
j)«zonaB»:lazonadefinitaall'articolo2,paragrafo 1,
terzotrattinodelladirettiva89/647/CEE;Aisensieperglieffettidellapresentedirettiva,siintende
per:
a)«entecreditizio»:unentecreditizioaisensidell'arti­
colo1,primotrattinodelladirettiva77/780/CEE,ivi
compreselesuesuccursaliinpaesiterzi,comepure
ogniimpresaprivataopubblica,ivicompreselesue
succursali,checorrispondealladefinizionedell'arti­
colo1,primotrattinodelladirettiva77/780/CEEe
cheèstataautorizzatainunpaeseterzo;
b)«autoritàcompetenti»:leautoritàcompetentiaisensi
dell'articolo 1,nonotrattinodelladirettiva
92/30/CEEdelConsiglio,del6aprile1992,relativa
allavigilanzasubaseconsolidatadeglienticredi­
tiziO;
c)«impresamadre»:un'impresamadreaisensidell'arti­
colo1,settimotrattinodelladirettiva92/30/CEE;
d)«impresaaffiliata»:un'impresaaffiliataaisensidel­
l'articolo 1,ottavotrattinodelladirettiva
92/30/CEE;
e)«societàdipartecipazione finanziaria»:unasocietàai
sensidell'articolo1,terzotrattinodelladirettiva
92/30/CEE;
f)«istitutofinanziario»:un'istitutofinanziarioaisensi
dell'articolo 1,secondotrattinodelladirettiva
92/30/CEE;
g)«impresadiservizibancariausiliari»:un'impresaai
sensidell'articolo1,quintotrattinodelladirettiva
92/30/CEE;k)«fondipropri»:ifondipropridiunentecreditizioai
sensidelladirettiva89/299/CEE;
1)«poteredicontrollo»:illegamecheintercorretra
un'impresamadreeun'impresaaffiliata,comedefi­
nitonell'articolo1delladirettiva83/349/CEE,ouna
relazionedellastessanaturafraunapersonafisicao
giuridicaeun'impresa;
m)«gruppodiclienticollegati»:
i)dueopiùpersonefisicheogiuridichelequali,
salvodiversamente dimostrato,costituiscono un
insiemesottoilprofilodelrischio,inquantouna
diesseesercitadirettamente oindirettamente un
poteredicontrollosull'altraosullealtre;oppure (')GUn.L110del28.4.1992,pag.52.

11.7.92 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee N.C175/7
3.PossonotuttaviaesseredispensatidalFobbligodella
segnalazioneaisensidelparagrafo2ifidiesoneratiin
virtùdell'articolo4,paragrafo7,letterea),b),c),d),f),
g)eh).Lasegnalazioneprevistaalsecondotrattinodel
precedenteparagrafopuòassumerefrequenzasemestrale
perglialtrifididicuiallealtreletteredelparagrafo7,
nonchéaiparagrafi8,9e10dell'articolo4.ii)dueopiùpersonefisicheogiuridichetralequali
nonvisonolegamiinterminidicontrolloaisensi
delprecedentepuntoi),machesottoilprofilodel
rischiodevonoessereconsiderateuninsiemein
quantoesistonotradilorolegamitalichecon
tuttaprobabilità,qualoraunadiessesitrovassein
difficoltàfinanziarie,l'altraotuttelealtrepotreb­
beroincontraredifficoltàdirimborso .
Articolo2
Campod'applicazione
Lapresentedirettivasiapplicaaglienticreditiziche
hannoottenutol'autorizzazione dicuiall'articolo3della
direttiva77/780/CEE.4.Leautoritàcompetentiprescrivonocheogniente
creditizioabbiasaneprocedureamministrative econta­
bilieadeguatimeccanismidicontrollointernoperl'indi­
viduazioneelaregistrazionedituttiigrandifidiedelle
lorosuccessivemodifiche,aisensidellapresentediret­
tiva,nonchéperlavigilanzasudettigrandifidiinrela­
zioneallepolitichespecifichedeglienticreditiziinmate­
riadifidi.
L'entecreditiziochesiavvalgadeldispostodelparagrafo
3ètenutoaconservareladocumentazione relativaalle
motivazioniaddotteperunperiododiunannoadecor­
reredalfattogeneratoredelladispensa,ondepermettere
alleautoritàcompetentidiverificarnelafondatezza .GliStatimembrihannotuttavialafacoltàdinonappli­
carelapresentedirettiva:
a)aglientielencatinell'articolo2,paragrafo2delladi­
rettiva77/780/CEE;
b)aglientidiunostessoStatomembro,definitiall'arti­
colo2,paragrafo4,letteraa)delladirettiva
77/780/CEE,chesonoaffiliatiadunorganismocen­
traleintaleStatomembro,acondizioneche,ferma
restandol'applicazionedellapresentedirettivaall'or­
ganismocentrale,l'insiemecostituitodall'organismo
centraleedaglientiaffiliatisiasoggettoavigilanza
globale.Articolo4
Limitideigrandifidi
1.Unentecreditiziononpuòconcedereadunsin­
goloclienteoaungruppodiclienticollegatifidiilcui
valoreglobalesuperiil25%deifondipropri. Articolo3
Segnalazionedeigrandifidi
1.Ilfidodiunentecreditizioversounclienteoun
gruppodiclientièconsideratoungrandefidoquandoil
suovaloreèpariosuperioreal10%deifondipropri
dell'entecreditizio .2.Illimitepercentualedicuialparagrafo 1èridotto
al20%quandoilclienteoilgruppodiclienticollegatiè
l'impresamadreol'impresaaffiliatadell'entecreditizio
e/ounaopiùimpreseaffiliatedell'impresamadre.Tut­
taviagliStatimembripossonononsubordinare igrandi
fididicuisopraatalelimiteseprevedonouncontrollo
specialedeifidiinquestionegrazieadaltremisureo
procedure .EssiinformanoilComitatoconsultivobanca­
rioelaCommissionedeltenoreditalimisureoproce­
dure.2.L'entecreditiziosegnalaalleautoritàcompetenti
tuttiigrandifididicuialparagrafo1.GliStatimembri
prevedonochelasegnalazionevengaeffettuata,aloro
scelta,secondounadelledueseguentimodalità:
—segnalazionedituttiigrandifidialmenounavolta
all'annoconl'obbligodicomunicarenelcorsodel­
l'annotuttiinuovigrandifidiedogniaumentodei
grandifidipariosuperioreal20°/orispettoall'ultima
comunicazione ;
—segnalazionedituttiigrandifidialmenoquattro
volteall'anno.3.Unentecreditiziononpuòconcederegrandifidi
perunvalorecumulativochesuperil'800°/odeifondi
propri.
4.GliStatimembripossonoprevederelimitipiùre­
strittivideilimiticontemplatiaiparagrafi 1,2e3.

N.C175/8 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee 11.7.92
5.Perquantoriguardaifidiconcessi,unentecrediti­
ziodeverispettarecostantemente ilimitidicuiaipara­
grafi1,2e3.Setuttavia,incasieccezionali,ifidicon­
cessisuperanoillimiteprevisto,leautoritàcompetenti
devonoessereinformatesenzaindugio.Essepossono,
qualoralecircostanzelogiustifichino,fissareuntermine
determinatoentroilqualel'entecreditiziodeveconfor­
marsiailimitisummenzionati .
6.GliStatimembripossonoesonerareintuttooin
partedall'applicazionedeiparagrafi1,2e3ifidicon­
cessidaunentecreditizioallasuaimpresamadre,alle
altreaffiliatedell'impresaealleproprieaffiliate,purché
taliimpresesianocompresenellavigilanzasubasecon­
solidatacuièsoggettoilmedesimoentecreditizio,con­
formementealladirettiva92/30/CEEoanormeequiva­
lentivigentiinunpaeseterzo.
7.GliStatimembripossonoesonerareintuttooin
partedall'applicazionedeiparagrafi1,2e3iseguenti
fidi:
a)vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfronti
digovernicentraliedibanchecentralidellazonaA;dapegnosucontantipressol'entecheconcedeilpre­
stitoopressol'entecreditiziocheèl'impresamadreo
un'impresaaffiliatadiquest'ultimo;
h)vocidell'attivoedaltrifidigarantiti,secondomoda­
litàritenutesoddisfacentidalleautoritàcompetenti,
dapegnosutitolirappresentativi didepositoemessi
dall'entecheconcedeilprestitoodaunentecrediti­
ziochesial'impresamadreoun'impresaaffiliatadi
quest'ultimoedepositatipressounoqualsiasidiquesti
enti;
i)vocidell'attivocherappresentano creditiealtririschi
neiconfrontidienticreditizi,didurataparioinfe­
rioreadunanno,echenonsonofondiproprididetti
entiaisensidelladirettiva89/299/CEE;
j)vocidell'attivocherappresentano creditiedaltrifidi,
didurataparioinferioreadunanno,neiconfronti
deglientichenonsonoenticreditizimasoddisfanole
condizionidicuiall'articolo8,paragrafo2delladi­
rettiva89/647/CEE,esonogarantitiinconformitàdi
taleparagrafo;
k)effetticommercialiealtrieffettianaloghi,didurata
parioinferioreall'anno,recantilafirmadiunaltro
entecreditizio;
1)obbligazionidefiniteall'articolo22,paragrafo4della
direttiva85/611/CEE('),modificatadalladirettiva
88/220/CEE(2)delConsiglio;
m)finoasuccessivocoordinamento lepartecipazioni in
compagniediassicurazionedicuiall'articolo12,pa­
ragrafo3delladirettiva89/646/CEEfinoadunmas­
simodel40%deifondipropridell'entecreditizio
cheassumelapartecipazione ;
n)vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfronti
dienticreditiziregionaliocentraliaiqualil'entecre­
ditiziocheconcedeilprestitoèassociatonell'ambito
diunareteinvirtùdidisposizionilegalioclausole
statutarieeaiqualispetta,inapplicazionedelledispo­
sizionicitate,procedereallacompensazione delleatti­
vitàliquideentrolaretemedesima;
o)fidigarantiti,secondomodalitàritenutesoddisfacenti
dalleautoritàcompetenti,dapegnosuvaloridiversi
daquelliemessidaigovernicentraliodallebanche
centralidellazonaAodalleComunitàeuropee,a
condizionecheivalorinonsianoemessidall'entecre­
ditiziostessoodallasuaimpresamadreodauna
delleloroaffiliateodalclienteogruppodiclienti
collegatiinquestione.Ivaloriforniticomepegnode­
vonoesserevalutatialprezzodimercatoeoffrireun
marginedigaranziarispettoaifidigarantitib)vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfronti
delleComunitàeuropee;
c)vocidell'attivocherappresentano creditiassistitida
esplicitagaranziadigovernicentraliedibanchecen­
tralidellazonaAodelleComunitàeuropee;
d)altrifidiconcessiagovernicentraliebanchecentrali
dellazonaAovverodaquestigarantitioaltrifidi
concessialleComunitàeuropeeodaquestegarantiti;
e)vocidell'attivocherappresentanocreditiedaltrifidi
neiconfrontidigovernicentraliedibanchecentrali
dellazonaB,espressiefinanziati,sedelcaso,nella
monetanazionaledeldebitore;
f)vocidell'attivoedaltrifidigarantiti,secondomoda­
litàritenutesoddisfacentidalleautoritàcompetenti,
dapegnosuvaloriemessidaigovernicentraliodalle
banchecentralidellazonaA,dalleComunitàeuropee
odalleamministrazioni regionaliolocalidegliStati
membriperiqualil'articolo7delladirettiva
89/647/CEEprevede,inmateriadisolvibilità,una
ponderazionedello0°/o;
g)vocidell'attivoedaltrifidigarantiti,secondomoda­
litàritenutesoddisfacentidalleautoritàcompetenti,(')GUn.L375del31.12.1985,pag.3.
(2)GUn.L100del19.4.1988,pag.3.

11.7.92 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee N.C175/9
siastatoconclusounaccordoconilclienteogruppo
diclienticollegati,invirtùdelqualeilfidopuòessere
concessosoltantoacondizionechesiastatoappurato
chenoncomportiilsuperamentodeilimitiapplicabili
conformemente all'articolo4,paragrafi1,2e3.edevonoesserequotatiinborsaoessereeffettiva­
mentenegoziabilieregolarmentequotatisumercato
chefunzionitramiteoperatoriprofessionaliricono­
sciutiecheassicuri,conmodalitàritenutesoddisfa­
centidalleautoritàcompetentidelloStatomembro
d'originedell'entecreditizio,lapossibilitàdidetermi­
nareunprezzooggettivocheconsentadiverificarein
ognimomentoilmarginedigaranziaditalivalori.Il
marginedigaranziaprescrittoèparial100%;ètut­
taviaparial150%nelcasodiazionieal50%nel
casodiobbligazioniemessedaenticreditizi,daam­
ministrazioniregionaliolocalidegliStatimembridi­
versedaquelledicuiall'articolo7delladirettiva
89/647/CEE,enelcasodiobbligazioniemessedalla
Bancaeuropeapergliinvestimentiedallebanche
multilateralidisviluppoaisensidell'articolo2della
direttiva89/647/CEE.Ipegnisuvalorinonpossono
costituirefondiproprideglienticreditiziaisensidella
direttiva89/299/CEE;8.Aifinidell'applicazionedeiparagrafi 1,2e3gli
Statimembripossonoapplicareunaponderazione del
20%allevocidell'attivocherappresentano creditinei
confrontidiamministrazioni regionaliolocalidegliStati
membri,nonchéaglialtrifidineiconfrontidellemede­
simeodaessegarantiti;nell'osservanzadellecondizioni
previstedall'articolo7delladirettiva89/647/CEEgli
Statimembripossonotuttaviaapplicareunapondera­
zionedello0%.
9.Aifinidell'applicazionedeiparagrafi1,2e3gli
Statimembripossonoapplicareunaponderazione del
20%allevocidell'attivocherappresentano creditiealtri
fidineiconfrontidienticreditizididuratasuperioread
unanno,mainferioreopariatre,eunaponderazione
del50%allevocidell'attivocherappresentano crediti
neiconfrontidienticreditizi,diduratasuperioreatre
anni,acondizionechetalicreditisianorappresentatida
titolididebitoemessidaunentecreditizioesempreché
dettititolididebito,agiudiziodelleautoritàcompetenti,
sianoeffettivamentenegoziabiliinunmercatocostituito
daoperatoriprofessionaliesianosoggettiaquotazione
giornalierasutalemercato,olaloroemissionesiastata
autorizzatadalleautoritàcompetentidelloStatomembro
d'originedell'entecreditizioemittente.Intuttiicasique­
stevocinonpossonorappresentarefondipropriaisensi
delladirettiva89/299/CEE.p)prestitiipotecarisuabitazioniperiqualièfornitoil
pegno,secondomodalitàritenutesoddisfacentidalle
autoritàcompetenti,etransazionirelativealleasingin
virtùdellequaliillocatoremantienelapienapro­
prietàdell'abitazioneaffittatafintantocheillocatario
nonsisiaavvalsodellasuaopzioned'acquisto,inen­
trambiicasifinoal50%delvaloredelbeneimmo­
bileinquestione.Ilvaloredelbeneècalcolatose­
condomodalitàritenutesoddisfacenti dalleautorità
competentiinbaseaseveriparametridivalutazione
stabilitimediantedisposizionilegislative,regolamen­
tarioamministrative .Lastimaèeffettuataalmeno
unavoltaall'anno.Inquestocontestol'abitazioneè
definitacomealloggiooccupatoomessoinaffittodal
debitore;
q)50%dellevocifuoribilancioarischiomedio/basso
menzionate nell'allegatoIdelladirettiva
89/647/CEE;10.Inderogaalledisposizionidelparagrafoprece­
denteedelparagrafo7,letterai)gliStatimembripos­
sonoattribuireunaponderazione del20°/oallevocidel­
l'attivocherappresentanocreditiealtrifidineiconfronti
dienticreditizi,indipendentemente dallalorodurata.
11.Quandounfidoconcessoaunclienteègarantito
daunterzoodaunpegnosuvaloriemessidaunterzo
allecondizionidefiniteallaletterao)delparagrafo7gli
Statimembripossono:r)previoaccordodelleautoritàcompetenti,legaranzie
diversedaquellesuicrediticoncessi,aventiunfonda­
mentogiuridicoonormativoeofferteaipropriade­
rentidaglientidimutuagaranziachepossiedonolo
statusdientecreditizioaisensidell'articolo1,lettera
a)fattasalvaunaponderazioneparial20%delloro
importo.GliStatimembriinformanolaCommissione
delfattochesiavvalgonoditalefacoltà,pergarantire
chequest'ultimanonprovochidistorsionidiconcor­
renza.Entrocinqueannidall'adozionedellapresente
direttivalaCommissionepresentaalConsigliouna
relazioneeventualmente accompagnata daadeguate
proposte;—considerare ilfidocomeconcessoataleterzoenon
alcliente,seilfidoègarantitodirettamenteeincon­
dizionatamente dataleterzo,secondomodalitàrite­
nutesoddisfacentidalleautoritàcompetenti;
—considerare ilfidocomeconcessoataleterzoenon
alcliente,seilfidodefinitoallaletterao)delpara­
grafo7ègarantitodaunpegnoallecondizioniivi
menzionate .s)levocifuoribilancioconrischiobassodicuiall'alle­
gatoIdelladirettiva89/647/CEE,nellamisuraincui

N.C175/10 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee 11.7.92
12.Alpiùtardientro5annidalladatadicuiall'arti­
colo8,paragrafo1ilConsiglioesaminasullabasediuna
relazionedellaCommissione iltrattamentodeifidiinter­
bancaridicuialparagrafo7,letterai)eaiparagrafi9e
10.IlConsigliodecideràeventualmente lemodificheda
apportarvi,sullabasediunapropostadellaCommis­
sione.
Articolo5
Vigilanzasubaseconsolidataesubasenonconsolidata
1.Sel'entecreditiziononènéun'impresamadrené
un'impresaaffiliata,l'osservanzadegliobblighistabiliti
dagliarticoli3e4odaqualsiasialtradisposizioneco­
munitariaapplicabileaquestosettoreformaoggettodi
vigilanzasubasenonconsolidata .
2.Neglialtricasiilrispettodegliobblighistabilitida­
gliarticoli3e4odaqualsiasialtradisposizionecomuni­
tariaapplicabileaquestosettoreesercitatasubaseconso­
lidatainconformitàdelladirettiva92/30/CEE.stabilitainunaltroStatomembro,possonotrasferire,in
virtùdiunaccordobilaterale,laresponsabilitàdellavigi­
lanzasulrispettodegliobblighistabilitidagliarticoli3e
4odaqualsiasialtradisposizionecomunitariaapplicabile
aquestosettore,alleautoritàcompetentichehanno
autorizzatoevigilanosull'impresamadre.LaCommis­
sioneeilcomitatoconsultivobancariòdevonoesserein­
formatidell'esistenzaedelcontenutoditaliaccordi.
Articolo6
Disposizionitransitorierelativeaifidieccedentiilimiti
1.Qualoraalladatadipubblicazione dellapresente
direttivanellaGazzettaufficialedelleComunitàeuropee,
unentecreditizioabbiagiàconcessounoopiùfidiilcui
valoresuperailimitistabilitidallapresentedirettivaperi
singoligrandifidioperilcumulodeigrandifidi,le
autoritàcompetentiimpongonoall'entecreditiziodi
prendereiprovvedimenti necessariaffinchéilfidooifidi
inquestionevenganoadeguatiallivelloprescrittodalle
disposizionidellapresentedirettiva.
2.Ilriadeguamento delfidoodeifidiallivelloauto­
rizzatoèpredisposto,deliberato,attuatoecompletato
entrounterminecheleautoritàcompetentiritengono
congruosottoilprofilodellabuonagestioneedellacon­
correnzaleale.Leautoritàcompetentiinformanola
Commissione eilcomitatoconsultivobancariodelcalen­
dariodaessestabilitoperilprocessogeneralediriade­
guamento .
3.L'entecreditiziononpuòprenderealcunprovvedi­
mentocheabbiapereffettodiaumentareifididicuial
paragrafo 1rispettoall'importoacuiammontavano alla
datadipubblicazione dellapresentedirettivanellaGaz­
zettaufficialedelleComunitàeuropee.
4.Iltermineapplicatoaisensidelparagrafo2scade,
alpiùtardiil31dicembre2001.Ifidiconscadenzapiù
lunga,dicuil'entecheconcedeilprestitoètenutoari­
spettareiterminicontrattuali,possonoesseremantenuti
finoallasuddettascadenza .
5.Finoal31dicembre1998gliStatimembripossono
elevareillimitestabilitoall'articolo4,paragrafo 1al
40%eillimiteprevistoall'articolo4,paragrafo2al
30%.Intalcasoefattesalveledisposizionideipara­
grafida1a4,iltermineperricondurreifidiesistential
terminediquestoperiodoailivelliprevistiall'articolo4
scadeil31dicembre2001.
6.Soltantoperglienticreditiziicuifondipropriai
sensidell'articolo2,paragrafo 1delladirettiva
89/299/CEEnonsonosuperioria7milionidiecu,gli
Statimembripossonoprorogaredi5anniiterminiprevi­
stialparagrafo5.GliStatimembrichericorronoalle
disposizionidelpresenteparagrafoprendonomisureper
impediredistorsionidiconcorrenzaeneinformanola
Commissione eilcomitatoconsultivobancario.3.Perquantoriguardailrispettodegliobblighistabi­
litidagliarticoli3e4odaqualsiasialtradisposizione
comunitariaapplicabileaquestosettore,gliStatimembri
possonorinunciareallavigilanzasubaseindividualeo
parzialmenteconsolidataneiconfrontidiunentecrediti­
zioche,inquantoimpresamadre,èsoggettoallavigi­
lanzasubaseconsolidataeneiconfrontidiqualsiasiaffi­
liatadidettoentechesiasoggettaallaloroautorizza­
zioneevigilanzaesiacompresanellavigilanzasubase
consolidata .
Lostessodirittodiderogaèprevistoqualoral'impresa
madresiaunasocietàdipartecipazionefinanziariastabi­
litanellostessoStatomembrodell'entecreditizio,sem­
prechédettasocietàsiasoggettaallamedesimavigilanza
esercitatasuglienticreditizi.
Inentrambiicasiprecedenti,sevieneesercitatoildiritto
dideroga,occorreprovvedereaffinchésiagarantitauna
suddivisioneadeguatadeirischinell'ambitodelgruppo.
4.Quandounentecreditizio,lacuiimpresamadreè
essastessaunentecreditizio,èstatoautorizzatoedha
sedeinunaltroStatomembro,leautoritàcompetenti
chehannorilasciatol'autorizzazione impongonol'osser­
vanzadegliobblighistabilitidagliarticoli3e4oda
qualsiasialtradisposizionecomunitariaapplicabileaque­
stosettore,subaseindividualeo,sedelcaso,subase
parzialmenteconsolidata .
5.Inderogaalledisposizionidelparagrafo4,leauto­
ritàcompetentiperl'autorizzazione dell'affiliatadi
un'impresamadrecheèessastessaunentecreditizio,

11.7.92 GazzettaufficialedelleComunitàeuropee N.C175/11
7.Neicasidicuiaiparagrafi5e6,unfidopuòessere
consideratoun«grandefido»seilsuovaloreèugualeo
superioreal15%deifondipropri.
8.Finoal31dicembre2001gliStatimembripossono
sostituirelafrequenzadisegnalazionedeigrandifidi
previstadall'articolo3,paragrafo 1,secondotrattinocon
unafrequenzaminimadiduevolteall'anno.
9.GliStatimembripossonoesoneraretotalmenteo
parzialmentedall'applicazionedell'articolo4,paragrafi
1,2e3ifidiconcessidaunentecreditizio,consistenti
inprestitiipotecariaisensidell'articolo11,paragrafo4
delladirettiva89/647/CEE,contrattientroottoanni
dalladatafissataall'articolo8,paragrafo 1nonchéle
transazionirelativealeasingsubeniimmobiliariaisensi
dell'articolo11,paragrafo5delladirettiva89/647/CEE,
espletateentroottoannidalladatafissataall'articolo8,
paragrafo 1.Inentrambiicasil'esenzionepuòammon­
tarealmassimoal50%delvaloredeibeniinquestione.
10.Fattesalveledisposizionidelparagrafo4,finoal
31dicembre1998,ilPortogallopuòesoneraretotal­
menteoparzialmentedall'applicazionedeiparagrafi1e
3dell'articolo4ifidiconcessidaunentecreditizioa
ElectricidadedePortugal(EDP)eaPetrogal.
Articolo7
Successivemodifiche
1.Sonoadottatesecondolaproceduraprevistanel
paragrafo2lemodifichetecnichedaapportareallapre­
sentedirettivaperquantoriguardaipuntisottoelencati :
—ilchiarimentodelledefinizionipertenerecontodel­
l'evoluzionedeimercatifinanziari;
—ilchiarimentodelledefinizionialloscopodiassicu­
rareun'applicazioneuniformedellapresentediret­
tiva;
—l'adeguamentodellaterminologia elaformulazione
delledefinizioniinbaseaquelledegliattisuccessivi
concernentiglienticreditizielematerieconnesse;
—ilchiarimentodegliesoneridicuiaiparagrafida5a
10dell'articolo4.
2.LaCommissione èassistitadalcomitatoprevisto
dall'articolo22,paragrafo2,primocommadelladiret­
tiva89/646/CEE.
Ilrappresentante dellaCommissionesottoponealcomi­
tatounprogettodellemisuredaadottare.Ilcomitato
formulailsuopareresulprogettoentrounterminecheilpresidentepuòfissareinfunzionedell'urgenzadellaque­
stioneinesame.Ilparereèformulatoallamaggioranza
previstadall'articolo148,paragrafo2deltrattato(CEE)
perl'adozionedelledecisionicheilConsigliodevepren­
deresupropostadellaCommissione .Nellevotazioniin
senoalcomitato,aivotideirappresentanti degliStati
membrièattribuitalaponderazione fissatanell'articolo
precitato.Ilpresidentenonpartecipaallevotazioni .
LaCommissioneadottalemisureprevistequalorasiano
conformialpareredelcomitato.
Selemisureprevistenonsonoconformialpareredel
comitato,oinmancanzadiparere,laCommissionesot­
toponesenzaindugioalConsigliounapropostainme­
ritoallemisuredaprendere.IlConsigliodeliberaamag­
gioranzaqualificata.
Sealloscaderediuntermineditremesiadecorrere
dalladatadipresentazione alConsiglio,quest'ultimo
nonhadeliberato,laCommissioneadottalemisurepro­
poste.
Articolo8
Disposizionifinali
1.GliStatimembrimettonoinvigoreledisposizioni
legislative,regolamentari eamministrative necessarieper
conformarsiallapresentedirettivaentroil1°gennaio
1994.Essineinformanoimmediatamente laCommis­
sione.
LedisposizioniinquestioneadottatedagliStatimembri
devonocontenereunriferimentoallapresentedirettivao
esserecorredatedadettoriferimentoall'attodellaloro
pubblicazione ufficiale.Lemodalitàdelriferimentosono
decisedagliStatimembri.
2.GliStatimembricomunicano allaCommissione il
testodelledisposizioniessenzialididirittointernoche
essiadottanonelsettoredisciplinato ,dallapresentediret­
tiva.
3.Inattesadellanormativacomunitariadestinataa
disciplinarelavigilanzasuigrandifidirelativiadattività
prevalentemente soggettearischidimercato,subase
consolidataomeno,leautoritàcompetentiprovvedonoa
dettifidiconformemente ametodicheessestessedeter­
minanotenendocontodellapeculiaritàdeirischiinque­
stione.
Articolo9
GliStatimembrisonodestinataridellapresentedirettiva.