N.C 32/2 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 5.2.88 
II 
(A tti p repa rato ri) 
COMMISSIONE 
Proposta modificata di direttiva del Consiglio sui fondi propri degli enti creditizi (') 
C(88) 15 def. 
(Presentata dalla Commissione al Consiglio ai sensi dell'articolo 149, paragrafo 3 del trattato CEE 
il 21 gennaio 1988) 
(88/C 32/02) 
(') GU n. C 243 del 27. 9. 1986, pag. 4. 
PROPOSTA ORIGINALE PROPOSTA MODIFICATA 
IL CONSIGLIO DELLE COMUNITÀ EUROPEE, 
visto il trattato che istituisce la Comunità economica eu­
ropea, in particolare l'articolo 57, paragrafo 2, IL CONSIGLIO DELLE COMUNITÀ EUROPEE, 
visto il trattato che istituisce la Comunità economica eu­
ropea, in particolare l'articolo 57, paragrafo 2, terza 
frase, 
Il resto del preambolo e i considerando da 1 a 8 immutati 
nono considerando 
considerando che nella fase iniziale tali norme comuni 
sono definite in termini generici in modo da includere 
tutti gli elementi compresi nei fondi propri nei vari Stati 
membri; che la presente direttiva rappresenta una fase 
preliminare di un processo inteso al rafforzamento patri­
moniale degli enti creditizi operanti nella Comunità e a 
definire più rigorosamente i criteri in base ai quali deter­
minati elementi possano essere considerati fondi propri e 
in particolare il concetto di elementi interni; che per raf­
forzare il patrimonio di un ente creditizio si dovrebbero 
utilizzare anche gli elementi esterni a copertura di even­
tuali perdite; nono considerando 
considerando che nella fase iniziale tali norme comuni 
sono definite in termini generici in modo da includere 
tutti gli elementi compresi nei fondi propri nei vari Stati 
membri; 
(il resto viene soppresso) 
dal decimo al dodicesimo considerando immutati 
tredicesimo considerando 
considerando che in attesa di adozione della proposta di 
direttiva relativa ai conti annuali delle banche e altri isti­
tuti finanziari che include taluni adattamenti delle dispo­
sizioni della direttiva 83/349/CEE del Consiglio del 13 
giugno 1983, basata sull'articolo 54, paragrafo 3, lettera 
g) del trattato e relativa ai conti consolidati ('), gli Stati 
membri sono liberi di scegliere il metodo contabile da 
applicarsi in materia di fondi propri; che dopo la messa 
in applicazione della predetta direttiva occorre tener 
conto dello schema di bilancio ivi previsto; tredicesimo considerando 
considerando che il metodo contabile da applicarsi in ma­
teria di fondi propri sarà quello previsto dalle disposizioni 
della direttiva 86/635/CEE del Consiglio, dell'8 dicembre 
1986, relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati delle 
banche e degli altri istituti finanziari (') e che contiene ta­
luni adattamenti delle disposizioni della direttiva 83/349/ 
CEE del Consiglio (2); che nell'attesa della trasposizione 
delle disposizioni di dette direttive nel diritto interno de­
gli Stati membri, questi ultimi sono liberi di scegliere il 
metodo contabile da applicarsi in materia di fondi propri: 
(') GU n. L 193, del 18. 7. 1983, pag. O GU n. L 372 del 31. 12. 1986, pag. 1 
O GU n. L 193 del 18. 7. 1983, pag. 1. 
5.2.88 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee N.C 32/3 
PROPOSTA ORIGINALE PROPOSTA MODIFICATA 
quattordicesimo considerando immutato 
quindicesimo considerando 
considerando che la Commissione, tenuto conto di tale 
periodico riesame, adotterà emendamenti alla presente 
direttiva dopo aver sentito il comitato consultivo banca­
rio; quindicesimo considerando 
considerando che la Commissione, tenuto conto di tale 
periodico riesame, dovrebbe apportare alla presente di­
rettiva gli adeguamenti tecnici necessari, dopo aver sen­
tito il comitato consultivo bancario, entro i limiti dei po­
teri di esecuzione delegati alla Commissione dalle disposi­
zioni del trattato; considerando che tale comitato do­
vrebbe operare come un comitato «di regolamentazione» 
secondo la procedura III, variante (a) di cui all'articolo 2 
della decisione 87/373/CEE del Consiglio (') in quanto le 
autorità competenti degli Stati membri mantengono la re­
sponsabilità primaria per l'applicazione delle disposizioni 
della presente direttiva in questo delicato settore; consi­
derando che la relazione redatta dalla Commissione deve 
essere comunicata al Parlamento europeo; 
(') GU n. L 197 del 18. 7. 1987, pag. 33. 
HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA: HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA: 
Articolo 1 immutato 
Articolo 2 
Prìncipi generali 
1. I fondi propri di un ente creditizio comprendono 
gli elementi elencati in appresso: 
a) elementi interni: 
i) capitale versato, aggiungendovi il sovrapprezzo di 
emissione e deducendo le azioni proprie in porta­
foglio; 
ii) riserve, comprese le riserve legali e statutarie e le 
altre riserve, aggiungendovi l'utile non distribuito, 
dopo la destinazione del risultato dell'esercizio 
e/o degli stanziamenti per la copertura dei rischi 
bancari generali; 
iii) riserve di rivalutazione (riconosciute come facenti 
parte dei fondi degli azionisti); 
iv) altri elementi interni definiti all'articolo 3; 
b) elementi esterni, definiti all'articolo 4. 
2. La nozione di fondi propri definita nel presente ar­
ticolo comprende un numero massimo di elementi e di 
importi e lascia alla discrezióne di ogni Stato membro se 
utilizzare tutti gli elementi o se fissare valori massimi in­
feriori per gli importi in questione. Articolo 2 
Prìncipi generali < 
1. I fondi propri di un ente creditizio comprendono 
gli elementi elencati in appresso: 
a) elementi interni: 
i) capitale versato (capitale inteso conformemente 
all'articolo 22 della direttiva 86/635/CEE), aggiun­
gendovi il sovrapprezzo di emissione e deducendo 
le azioni proprie in portafoglio. 
// resto del paragrafo 1 resta immutato 
2. La nozione di fondi propri definita dalla presente di­
rettiva comprende un numero massimo di elementi e di 
importi. Ogni Stato membro — entro il perìodo previsto 
dall'articolo 5 — che è tuttavia tenuto a prevedere e ad 
adottare misure volte ad aumentare la convergenza verso 
una definizione comune dei fondi propri, avrà la facoltà 
di decidere autonomamente se utilizzare detti elementi o 
se fissare valori massimi inferiori per gli importi in que­
stione. Tali misure sono comunicate alla Commissione 
che ne tiene conto ai fini dell'applicazione delle disposi­
zioni dell'articolo 5. 
N. C 32/4 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 5.2.88 
PROPOSTA ORIGINALE PROPOSTA MODIFICATA 
3. Gli elementi di cui al paragrafo 1, lettera a) devono 
essere a libera disposizione dell'ente creditizio interessato 
e il loro importo non deve soggiacere ad alcun prevedi­
bile tributo, al momento del loro calcolo, o averne già 
tenuto conto. 3. Immutato 
Articolo 3 
«Altri elementi interni» di cui all'articolo 2, paragrafo 1, 
lettera a), punto iv) 
La nozione di fondi propri utilizzata da uno Stato mem­
bro può comprendere «altri elementi interni» purché, in­
dipendentemente dalla loro definizione legale o conta­
bile, presentino le seguenti caratteristiche: 
a) siano a libera disposizione dell'ente creditizio per far 
fronte ai normali rischi dell'attività bancaria, quando 
le perdite o le minusvalenze non sono ancora state 
identificate; 
b) la loro esistenza risulti dalla contabilità interna che un 
ente creditizio mette a disposizione delle sua autorità 
competenti; 
e) la loro entità sia determinata dalla direzione dell'ente 
creditizio, verificata da revisori indipendenti, comuni­
cata alle autorità competenti e posta sotto la sorve­
glianza di queste ultime. Per quanto riguarda tale ve­
rifica, si suo considerare che la revisione interna sod­
disfi provvisoriamente al summenzionato requisito 
finché non saranno d'applicazione le disposizioni co­
munitarie che rendono obbligatoria la certificazione. Articolo 3 
«Altri elementi interni di cui all'articolo 2, paragrafo 1, 
lettera a), punto iv) 
1. Immutato 
2. Possono altresì essere considerati elementi interni le 
obbligazioni irredimibili o gli strumenti analoghi che ri­
spondono ai requisiti sottoindicati: 
a) non devono essere rimborsati su iniziativa del porta­
tore o senza il consenso preventivo dell'autorità di vi­
gilanza; 
b) possono essere impiegati per far fronte alle perdite 
senza che l'ente creditizio debba interrompere l'atti­
vità; 
e) il contratto di debito deve fornire all'ente creditizio 
l'opzione di rinviare il pagamento di interessi sul de­
bito; 
d) i diritti del mutuante nei confronti dell'ente creditizio 
che contrae il prestito debbono avere natura piena­
mente subordinata a quelli di tutti i creditori princi­
pali; 
e) i documenti che disciplinano l'emissione delle obbliga­
zioni debbono consentire l'uso del debito e degli inte­
ressi non pagati per far fronte alle perdite, mentre de­
vono lasciare l'istituto di credito in grado di conti­
nuare l'attività; 
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PROPOSTA ORIGINALE PROPOSTA MODIFICATA 
f) tali obbligazioni non devono superare una data per­
centuale del totale degli elementi descritti all'articolo 
2, paragrafo 1, lettera a), punti i), ii) e iii); tale per­
centuale deve essere calcolata in modo che la percen­
tuale di cui all'articolo 4, paragrafo 2, comprenda 
tanto gli elementi esterni, quanto le obbligazioni irre­
dimibili o gli analoghi strumenti di cui al presente pa­
ragrafo. 
Articolo 4 
«Elementi esterni» di cui all'articolo 2, paragrafo 1, 
lettera b) Articolo 4 
Elementi esterni di cui all'articolo 2, paragrafo 1, 
lettera b) 
1. Gli elementi esterni sono importi a disposizione di 
un ente creditizio, ma che non sono di sua proprietà o 
sotto il suo totale controllo o sono a disposizione del­
l'ente creditizio solo per un periodo di tempo limitato. 
Con riserva del paragrafo 3, gli elementi esterni possono 
anche includere gli importi che i soci degli enti creditizi 
a forma cooperativa si sono impegnati a versare, anche 
se non sono stati effettivamente versati. 1. Immutato 
2. Gli elementi esterni possono essere presi in conto 
per non oltre il 50 % del totale degli elementi interni dei 
fondi propri; questo obiettivo dovendo essere realizzato 
entro il 1° gennaio 1995, le autorità di controllo vigilano 
affinché gli enti creditizi i cui elementi esterni attual­
mente superano questa soglia raggiungano gradualmente 
il limite sopraindicato. Le autorità di vigilanza possono 
tuttavia autorizzare detti enti creditizi a superare tempo­
raneamente detto limite in circostanze eccezionali. 2. Immutato 
3. I multipli di garanzia dei soci di enti creditizi a 
forma cooperativa che non sono stati versati possono fi­
gurare nei conti propri solo se e in quanto essi erano 
autorizzati ad essere contabilizzati nei fondi propri degli 
enti creditizi in questione alla data del 31 dicembre 1984. 3. I multipli di garanzia dei soci di enti creditizi a 
forma cooperativa che non sono stati versati possono fi­
gurare nei fondi propri solo se ed in quanto essi erano 
autorizzati ad essere contabilizzati nei fondi propri degli 
enti creditizi in questione alla data del 31 dicembre 1984, 
ed a concorrenza del volume autorizzato della legisla­
zione in vigore a quella data, con riserva, tuttavia, delle 
disposizioni di cui al precedente paragrafo 2. 
4. Gli Stati membri non possono includere nei fondi 
propri degli enti creditizi di diritto pubblico le garanzie 
concesse da essi o dai rispettivi enti locali a tali enti cre­
ditizi. 4. Immutato 
5. Gli Stati membri o le autorità di vigilanza possono 
includere nei fondi propri altri elementi esterni diversi 
dal multiplo di garanzia degli enti creditizi a forma coo­
perativa solo qualora vi siano accordi vincolanti, i quali 
stipulino che in caso di fallimento o liquidazione del­
l'ente creditizio, detti elementi abbiano un rango infe­
riore rispetto ai crediti di tutti gli altri creditori e ven­
gano rimborsati solo dopo che siano stati liquidati tutti i 
debiti in essere di detto ente. Immutato 
N.C 32/6 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 5.2.88 
PROPOSTA ORIGINARIA PROPOSTA MODIFICATA 
Tali altri elementi esterni devono soddisfare i seguenti 
criteri : 
a) i relativi fondi devono essere stati totalmente versati; 
b) i relativi fondi devono avere una scadenza originaria 
non inferiore ai cinque anni, durante i quali possono 
essere soggetti a graduale riduzione; se la scadenza è 
indeterminata deve essere stabilito per il loro rim­
borso un preavviso di cinque anni, a meno che detti 
fondi non vengano più considerati come fondi propri 
o a meno che il previo accordo delle autorità compe­
tenti sia specificatamente richiesto per il loro rimborso 
anticipato; le autorità competenti possono autorizzare 
il rimborso anticipato di tali fondi a condizione che la 
richiesta sia stata fatta su sollecitazione dell'emittente 
e che non venga intaccata la solvibilità dell'ente credi­
tizio; 
e) la loro capacità di essere considerati fondi propri è 
soggetta a graduale riduzione durante almeno cinque 
anni prima della data prevista per il rimborso; 
d) le autorità competenti devono poter verificare in 
modo particolareggiato l'osservanza delle condizioni 
di cui sopra e in special modo i contratti relativi alla 
partecipazione di detti fondi ai rischi degli enti credi­
tizi devono essere presentati a tali autorità e da esse 
approvati oppure la legislazione nazionale deve deter­
minare le clausole di tali contratti. 
Articolo 5 
Entro tre anni dalla notifica della presente direttiva, la 
Commissione predisporrà una relazione sulla sua appli­
cazione. Se del caso, la Commissione riesaminerà le di­
sposizioni della presente direttiva alla luce delle conclu­
sioni di detto rapporto e adotterà, dopo aver sentito il 
comitato consultivo creato ai sensi dell'articolo 11 della 
direttiva 77/780/CEE, gli emendamenti necessari alla 
presente direttiva. Il comitato consultivo darà il suo pa­
rere nel corso della riunione ordinaria successiva e co­
munque entro e non oltre sei mesi dopo la consultazione 
della Commissione. Articolo 5 
Entro tre anni dalla notifica della presente direttiva, la 
Commissione predisporrà una relazione sulla sua appli­
cazione che dovrà essere comunicata al Parlamento euro­
peo. La Commissione, alla luce delle conclusioni di detto 
rapporto, apporterà gli adattamenti tecnici necessari. 
Articolo 5 bis 
1. Fatta salva la relazione di cui all'articolo 5 ed in 
caso di necessità, i necessari adattamenti tecnici da appor­
tare alla presente direttiva e concernenti: 
— lo sviluppo di innovazioni sul mercato finanziario; 
— lo sviluppo della legislazione comunitaria nel settore 
degli enti creditizi e nelle materie ad esso collegate; 
— le particolari caratteristiche di alcuni tipi di enti credi­
tizi; 
— le modifiche tecniche che possono rendersi necessarie 
per migliorare la convergenza nella definizione dei 
fondi propri nella Comunità; 
— il chiarimento delle definizioni degli elementi dei fondi 
propri utilizzate nella presente direttiva per assicurare 
un'applicazione uniforme della direttiva nell'insieme 
della Comunità; 
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PROPOSTA ORIGINARIA PROPOSTA MODIFICATA 
— l'abolizione dell'applicazione differita della presente 
direttiva agli stabilimenti di credito ipotecario confor­
memente all'articolo 1, paragrafo 2 
dovranno essere adottati conformemente alla procedura 
di cui al paragrafo 2. 
2. La Commissione è assistita da un comitato compo­
sto dai rappresentanti degli Stati membri e presieduto dal 
rappresentante della Commissione. 
Il rappresentante della Commissione sottopone al comi­
tato un progetto delle misure da adottare. Il comitato 
formula il suo parere sul progetto entro un termine che il 
presidente può fissare in funzione dell'urgenza della que­
stione in esame. Il parere è formulato alla maggioranza 
prevista dall'articolo 148, paragrafo 2 del trattato per 
l'adozione delle decisioni che il Consiglio deve prendere 
su proposta della Commissione. Nelle votazioni al comi­
tato viene attribuita ai voti dei rappresentanti degli Stati 
membri la ponderazione definita all'articolo precitato. Il 
presidente non partecipa alla votazione. 
La Commissione adotta le misure previste qualora siano 
conformi al parere del comitato. 
Se le misure previste non sono conformi al parere del co­
mitato, o in mancanza di parere, la Commissione sotto­
pone senza indugio al Consiglio una proposta in merito 
alle misure da prendere. Il Consiglio delibera a maggio­
ranza qualificata. 
Se il Consiglio non ha deliberato entro un termine che 
sarà fissato in ciascun atto da adottare ai sensi del pre­
sente paragrafo, ma che non può in alcun caso superare 
tre mesi a decorrere dalla data in cui gli è stata sottoposta 
la proposta, la Commissione adotta le misure proposte. 
Articolo 6 
1. Gli Stati membri adottano le norme necessarie per 
conformarsi alla presente direttiva entro il 31 dicembre 
1987. Essi ne informano immediatamente la Commis­
sione. 
2. Entro un anno dalla notifica della presente diret­
tiva, gli Stati membri comunicano alla Commissione il te­
sto delle principali disposizioni legislative, regolamentari 
e amministrative che essi adottano nel settore disciplinato 
dalla presente direttiva. 
3. La comunicazione di cui al paragrafo 2 deve anche 
includere una dichiarazione accompagnata da un testo 
esplicativo che notifichi alla Commissione le disposizioni 
specifiche, nonché gli elementi presi in conto dalle com­
petenti autorità relativamente ai fondi propri. Articolo 6 
1. Gli Stati membri prendono le misure necessarie per 
conformarsi alla presente direttiva entro il 1° luglio 1988. 
Essi ne informano immediatamente la Commissione. 
Immutato 
Immutato 
Articolo 7 immutato