1. 6. 88 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee N. C 143/9 
II 
(Atti preparatori) 
COMMISSIONE 
Proposta modificata di direttiva del Consiglio relativa agli obblighi in materia di pubblicità dei 
documenti contabili delle succursali stabilite in uno Stato membro di enti creditizi ed istituti 
finanziari aventi sede sociale fuori di tale Stato membro (') 
COM(88) 118 def. 
(Presentata dalla Commissione ai sensi dell'articolo 14% paragrafo 3 del trattato CEE 
Vii mano 1988) 
(88/C 143/10) 
O GU n. C 230 dell'11 9. 1986, pag. 4. 
IL TESTO DELLA PROPOSTA 
PROPOSTA ORIGINALE PROPOSTA MODIFICATA 
IL CONSIGLIO DELLE COMUNITÀ EUROPEE, Invariato 
visto il trattato che istituisce la Comunità economica 
europea, in particolare l'articolo 54, paragrafo 3, lettera 
g)> 
vista la proposta della Commissione, 
visto il parere del Parlamento europeo, 
visto il parere del Comitato economico e sociale, 
considerando che la creazione di un mercato interno 
europeo presuppone che le succursali di enti creditizi ed 
istituti finanziari aventi sede in un altro Stato membro 
vengano trattate allo stesso modo delle succursali di enti 
creditizi ed istituti finanziari con sede nello stesso Stato 
membro; che per quanto riguarda la pubblicazione dei 
bilanci è sufficiente che le succursali di questi istituti 
aventi sede in un altro Stato membro pubblichino i bi­
lanci dell'impresa nel suo insieme; 
considerando che la proposta dell'undicesima direttiva 
del Consiglio relativa alla pubblicità delle succursali pre­
vede alcuni obblighi di pubblicità in materia di atti e di 
informazioni concernenti le succursali create in uno 
Stato membro da alcuni tipi di società soggette al diritto 
di un altro Stato; che per quanto concerne la pubblicità 
dei documenti contabili, l'articolo 11 di tale proposta di 
direttiva fa riferimento a disposizioni specifiche da stabi­
lirsi per le banche e per gli altri istituti finanziari, considerando che la proposta dell'undicesima direttiva 
dèi Consiglio relativa alla pubblicità delle succursali pre­
vede alcuni obblighi di pubblicità in materia di atti e di 
informazioni concernenti le succursali create in uno 
Stato membro da alcuni tipi di società soggette al diritto 
di un altro Stato; che per quanto concerne la pubblicità 
dei documenti contabili, l'articolo 11 di tale proposta di 
direttiva fa riferimento a disposizioni specifiche da stabi­
lirsi per le banche e per gli altri istituti finanziari, soprat­
tutto per le questioni di cui agli articoli 3 e 7 di tale pro­
posta di direttiva, 
N. C 143/10 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 1. 6. 88 
PROPOSTA ORIGINALE PROPOSTA MODIFICATA 
considerando che dopo l'adozione della direttiva del 
Consiglio sui conti annuali delle banche e degli altri isti­
tuti finanziari non appare più giustificata la prassi attuale 
di alcuni Stati membri consistente nell'esigere dalle suc­
cursali di enti creditizi ed altri istituti finanziari con sede 
sociale in un altro Stato membro la pubblicazione di 
conti annuali propri; che inoltre i conti delle succursali 
non consentono al pubblico, in particolare ai creditori, di 
farsi un'idea precisa della situatione finanziaria dell'im­
presa, poiché la parte di un tutto organico non può es­
sere considerata isolatamente; invariato 
considerando d'altra parte che nell'attuale stadio dell'in­
tegrazione non può essere trascurata la necessità di certe 
informazioni sull'attività delle succursali di enti creditizi 
e di istituti finanziari aventi sede in un altro Stato mem­
bro; che tuttavia queste informazioni devono essere limi­
tate per evitare distorsioni della concorrenza; 
5. considerando (aggiunto) 
considerando tuttavia che le disposizioni della presente di­
rettiva non ostano in alcun modo agli obblighi delle suc­
cursali di enti creditizi e di istituti finanziari a fornire in­
formazioni a norma della legislazione sociale, soprattutto 
in materia di diritti all'informazione dei dipendenti, nel­
l'ambito della vigilanza dei paesi ospitanti sugli enti credi­
tizi e sugli istituti finanziari nonché a norma della legisla­
zione fiscale; 
considerando che, per le succursali di enti creditizi e di 
istituti finanziari aventi sede sociale in un paese terzo, la 
parità delle condizioni di concorrenza implica che tali 
succursali devono osservare, per la pubblicazione dei bi­
lanci, criteri eguali o equivalenti a quelli della Comunità; 
che, d'altro lato, neppure queste succursali sono tenute a 
pubblicare bilanci propri quando soddisfino alla suddetta 
condizione; invariato 
considerando che l'equivalenza dei bilanci degli enti cre­
ditizi e degli istituti finanziari con sede in un paese terzo, 
richiesta dalla presente direttiva, può porre problemi di 
valutazione; che pertanto è necessario che questi ed altri 
problèmi che si presentano nella materia oggetto della 
presente direttiva, in particolare per quanto riguarda la 
sua applicazione, vengano trattati dai rappresentanti de­
gli Stati membri e da quelli della Commissione in seno 
ad un comitato; che per evitare una proliferazione di 
questi comitati è auspicabile che la cooperazione avvenga 
in seno al comitato previsto dall'articolo 52 della diret­
tiva 78/660/CEE del Consiglio ('); che, tuttavia, in 
quanto si tratti di problemi relativi agli enti creditizi il 
comitato dovrebbe avere una composizione appropriata, 
(») GU n. L 222 del 14. 8. 1978, pag. 11. 
1. 6. 88 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee N. C 143/11 
PROPOSTA ORIGINALE PROPOSTA MODIFICATA 
HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA: 
Articolo 1 Articolo 1 
Campo d'applicazione 
1. Le misure di coordinamento stabilite dalla presente 
direttiva si applicano alle succursali stabilite in uno Stato 
membro di enti creditizi e di istituti finanziari ai sensi 
dell'articolo 2 della direttiva .../.. ./CEE del Consi­
glio (') aventi la loro sede sociale fuori di detto Stato 
membro. Quando un ente creditizio o un istituto finan­
ziario ha sede in uno Stato terzo, la presente direttiva 
trova applicazione nella misura in cui l'ente creditizio o 
l'istituto finanziario abbia una forma giuridica compara­
bile a quelle previste dall'articolo 2 della direttiva 
.../.. ./CEE. Campo d'applicazione 
1. Le misure di coordinamento stabilite dalla presente 
direttiva si applicano alle succursali stabilite in uno Stato 
membro di enti creditizi e di istituti finanziari ai sensi 
dell'articolo 2 della direttiva 86/635/CEE del Consi­
glio (x) aventi la loro sede sociale fuori di detto Stato 
membro. Quando un ente credizio o un istituto finanzia­
rio ha sede in uno Stato terzo, la presente direttiva trova 
applicazione nella misura in cui l'ente creditizio o l'isti­
tuto finanziario abbia una forma giuridica comparabile a 
quelle previste dall'articolo 2 della direttiva 86/635/CEE. 
2. L'articolo 1, terzo trattino della direttiva 
77/780/CEE (2) si applica mutatis mutandis alle succur­
sali di enti creditizi e di istituti finanziari ai sensi della 
presente direttiva. 2. invariato 
Articolo 2 Articolo 2 
Disposizioni relative alle succursali di enti creditizi e di 
istituti finanziari con sede in un altro Stato membro invariato 
1. Gli Stati membri dispongono che le succursali di 
enti creditizi e di istituti finanziari con sede in un altro 
Stato membro pubblichino la documentazione prescritta 
dall'articolo 42 della direttiva .../.. ./CEE (conti an­
nuali, conti consolidati, relazione sulla gestione, rela­
zioni delle persone incaricate della revisione dei conti 
annuali e dei conti consolidati) del loro ente creditizio o 
del loro istituto finanziario, secondo le disposizioni ivi 
previste. 
2. Questi documenti devono essere redatti e control­
lati secondo le norme vigenti nello Stato membro in cui 
l'ente creditizio o l'istituto finanziario ha la propria sede, 
conformemente alla direttiva .../.. ./CEE. 1. Gli Stati membri dispongono che le succursali di 
enti creditizi e di istituti finanziari con sede in un altro 
Stato membro pubblichino la documentazione prescritta 
dall'articolo 44, in particolare dai paragrafi 2 e 4 della 
direttiva 86/635/CEE (conti annuali, conti consolidati, 
relazione sulla gestione, relazioni delle persone incaricate 
della revisione dei conti annuali e dei conti consolidati) 
del loro ente creditizio o dell'istituto finanziario, se­
condo le disposizioni ivi previste. 
2. Questi documenti devono essere redatti e control­
lati secondo le norme vigenti nello Stato membro in cui 
l'ente creditizio o l'istituto finanziario ha la propria sede, 
conformemente alla direttiva 86/635/CEE. 
2 a. Si applicheranno per quanto di ragione gli articoli 
2 e 4 della proposta di undicesima direttiva del Consiglio 
sulla pubblicità delle succursali create in uno Stato mem­
bro da alcuni tipi di società disciplinati dalla legislazione 
di un altro Stato. 
3. Le succursali non possono essere tenute a pubbli­
care conti annuali relativi alla loro attività. 3. invariato 
(') Proposta di direttiva del Consiglio concernente i conti an­
nuali delle banche e degli altri istituti finanziari (GU n. C 
130 dell'I. 6. 1981 e proposte modificative in GU n. C 83 
del 24. 3. 1984 e GU n. C 351 del 31. 12. 1985). 
(*) GU n. L 322 del 17. 12. 1977, pag. 30. (l) GU n. L 372 del 31. 12. 1986, pag. 1. 
N. C 143/12 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 1. 6. 88 
PROPOSTA ORIGINALE 
4. Fino a ulteriore coordinamento gli Stati membri 
possono esigere dalle succursali le seguenti informazioni 
supplementari : 
a) dati riguardanti: 
— il capitale di dotazione della succursale, 
— i profitti e le perdite della succursale, 
— i proventi della succursale menzionati nelle voci 
da 1 a 3 dell'articolo 29 o delle voci da B 1 a B.3 
e B.6 dell'articolo 30 della direttiva .../.. ./CEE, 
— l'importo complessivo dei crediti e debiti imputa­
bili alla succursale, ripartiti secondo enti creditizi 
e clienti, 
— l'importo complessivo del saldo attivo o passivo 
della succursale verso la sede centrale, le altre suc­
cursali e le imprese incluse nei conti consolidati 
dell'ente creditizio o dell'istituto finanziario; 
b) una descrizione dell'attività della succursale, con indi­
cazione dei principali settori, durante l'esercizio fi­
nanziario. 
Queste informazioni, ove vengano richieste, devono es­
sere esaminate da una o più persone abilitate, secondo le 
norme vigenti nello Stato membro in cui è stata stabilita 
la succursale, alla revisione dei conti annuali. 
Articolo 3 
Disposizioni relative alle succursali di enti creditizi e di 
istituti finanziari con sede in un paese terzo 
1. Gli Stati membri dispongono che le succursali di 
enti creditizi e di istituti finanziari con sede in un paese 
terzo pubblichino conformemente al disposto dell'arti­
colo 2, paragrafo 1, i documenti che vi sono indicati e 
che sono stati redatti e certificati secondo le disposizioni 
di legge del paese terzo. 
2. Se questi documenti corrispondono a quelli redatti 
secondo le disposizioni della direttiva .../.. ./CEE o 
sono ad essi equivalenti, si applica l'articolo 2, para­
grafo 3. 
3. Se i documenti di cui al paragrafo 1 non corrispon­
dono ai documenti redatti secondo le disposizioni della 
direttiva .../.. ./CEE oppure non sono ad essi equiva­
lenti, gli Stati membri possono esigere che le succursali 
pubblichino i loro conti annuali. 
4. Nei casi previsti dai paragrafi 2 e 3 si applica l'arti­
colo 2, paragrafo 4. PROPOSTA MODIFICATA 
4. invariato 
a) dati riguardanti: 
— invariato 
— invariato 
— i proventi della succursale menzionati nelle voci 1, 
3, 4, 6 e 7 dell'articolo 27 o delle voci da B.4 a 
B.7 dell'articolo 28 della direttiva 86/635/CEE, 
— invariato 
— invariato 
invariato 
Articolo 3 
invariato 
1. invariato 
2. Se questi documenti corrispondono a quelli redatti 
secondo le disposizioni della direttiva 86/635/CEE o 
sono ad essi equivalenti, si applica l'articolo 2, para­
grafo 3. 
3. Se i documenti di cui al paragrafo 1 non corrispon­
dono ai documenti redatti secondo le disposizioni della 
direttiva 86/635/CEE oppure non sono ad essi equiva­
lenti, gli Stati membri possono esigere che le succursali 
pubblichino i loro conti annuali. 
4. invariato 
1. 6. 88 Gazzetta ufficiale 
PROPOSTA ORIGINALE 
5. Gli Stati membri si astengono dall'applicare alle 
succursali di enti creditizi e di istituti finanziari con sede 
in un paese terzo disposizioni che favorirebbero tali suc­
cursali rispetto agli enti creditizi o istituti finanziari con 
sede in un altro Stato membro. 
Articolo 4 
Lingua nella quale devono essere pubblicati i conti 
Gli Stati membri possono esigere che i documenti previsti 
dalla presente direttiva vengano pubblicati nella loro lin­
gua ufficiale e che la traduzione di detti documenti 
venga autenticata. 
Articolo 5 
Comitato di contatto 
Il comitato di contatto istituito a norma dell'articolo 52 
della direttiva 78/660/CEE, nella composizione appro­
priata ha altresì il compito: 
a) di agevolare, fatti salvi gli articoli 169 e 170 del trat­
tato, un'applicazione armonizzata della direttiva me­
diante regolare concertazione, in particolare sui pro­
blemi concreti della sua applicazione, quali la valuta­
zione dell'equivalenza; 
b) di consigliare, se necessario, la Commissione sui com­
plementi e sulle modifiche da apportare alla presente 
direttiva. 
Articolo 6 
Disposizioni finali 
1. Gli Stati membri adottano le disposizioni legislative, 
regolamentari e amministrative per conformarsi alla pre­
sente direttiva entro il 1° gennaio 1990. Essi ne infor­
mano immediatamente la Commissione. 
2. Gli Stati membri possono prescrivere che le disposi­
zioni di cui al paragrafo 1 trovino per la prima volta ap­
plicazione ai conti annuali dell'esercizio che inizierà il 1° 
gennaio 1992 oppure nel corso del 1992. 
3. Gli Stati membri comunicano alla Commissione il 
testo delle disposizioni essenziali di diritto interno che 
essi adottano nel campo disciplinato dalla presente diret­
tiva. 
Articolo 7 Comunità europee N. C 143/13 
PROPOSTA MODIFICATA 
5. invariato 
Articolo 4 
Lingua nella quale devono essere pubblicati i conti 
invariato 
Articolo 5 
Comitato di contatto 
Il comitato di contatto istituito a norma dell'articolo 52 
della direttiva 78/660/CEE, nella composizione appro­
priata ha altresì il compito: 
a) di agevolare, fatti salvi gli articoli 169 e 170 del trat­
tato, un'applicazione armonizzata della direttiva me­
diante regolare concertazione, in particolare sui pro­
blemi concreti della sua applicazione, quali la valuta­
zione dell'equivalenza; di agevolare le decisioni rela­
tive alla comparabilità e all'equivalenza delle forme 
giurìdiche di cui all'articolo 1, paragrafo 1. 
b) invariato 
Articolo 6 
Disposizioni finali 
1. Gli Stati membri adottano le disposizioni legislative, 
regolamentari e amministrative per conformarsi alla pre­
sente direttiva entro il 31 dicembre 1990. Essi ne infor­
mano immediatamente la Commissione. 
2. Gli Stati membri possono prescrivere che le dispo­
sizioni di cui al paragrafo 1 trovino per la prima volta 
applicazione ai conti annuali dell'esercizio che inizierà il 
1° gennaio 1993 oppure nel corso del 1993. 
3. invariato 
Articolo 7 
Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva. invariato