IT    IT  COMMISSIONE DELLE COMUNITÀ EUROPEE 
Bruxelles, 08.10.2004 
COM(2004)643 definitivo 
2004/0241 (CNS)   
Proposta di 
DECISIONE DEL CONSIGLIO 
relativa alla firma dell’accordo  
tra la Comunità europea e la Repubblica di San Marino, che stabilisce  
misure equivalenti a quelle definite ne lla direttiva 2003/48/CE del Consiglio  
in materia di tassazione dei redditi da risp armio sotto forma di p agamenti di interessi, 
nonché all'approvazione e firma del me morandum d’intesa che lo accompagna 
Proposta di 
DECISIONE DEL CONSIGLIO 
relativa alla conclusione dell’accordo 
 tra la Comunità europea e la Repubblica di San Marino, che stabilisce  
misure equivalenti a quelle definite ne lla direttiva 2003/48/CE del Consiglio  
in materia di tassazione dei redditi da risp armio sotto forma di p agamenti di interessi 
(presentate dalla Commissione) 
IT 2   IT RELAZIONE  
Con decisione del 16 ottobre 2001,  il Consiglio ha au torizzato la Commissione a negoziare 
con la Svizzera, gli Stati Uniti d’America, Andorra, il Liechtenstein, Monaco e San Marino 
accordi intesi ad assicurare l’adozione da parte di  tali paesi di misure equivalenti a quelle da 
applicare all’interno della Comunità per consentire un’imposizione effettiva sui redditi da risparmio sotto forma di pagamenti di interessi.  La Commissione è stata incaricata di condurre 
tali negoziati in stretto collegamento con la  presidenza del Consiglio e attraverso una 
strettissima e regolare  consultazione con il gruppo di lavoro ad alto livello istituito con 
decisione del Coreper del 13 giugno 2001
1 e nominato dal Consiglio quale comitato speciale 
chiamato ad assistere la Commissione in tale compito. 
In seguito alla decisione del 16 ottobre 2001, la Commissione ha preso contatto con i suddetti 
paesi terzi chiedendo l’apertura  dei negoziati, sebbene questi ultimi abbiano potuto essere 
avviati solo dopo l’approvazione del testo di progetto di direttiva da  parte del Consiglio 
ECOFIN in data 13 dicembre 2001. Da quel momento si sono svolte numerose riunioni a 
livello politico e tecnico. In  conformità alla decisione de l Consiglio del 16 ottobre 2001, la 
Commissione ha condotto tali negoziati in stre tto collegamento con le successive presidenze 
del Consiglio. Essa ha riferito oralmente, a interv alli regolari, al Consiglio e al Parlamento in 
merito all’avanzamento dei negoziati ed ha presentato una comunicazione sui negoziati con i paesi terzi in materia di imposizione sui redd iti da risparmio al Consiglio ECOFIN del 3 
dicembre 2002
2. Su richiesta del Consiglio ECOFIN, i negoziati sulla tassazione dei redditi da 
risparmio sono proseguiti.  
Il 3 giugno 2003, il Consiglio ha dichiarato che il progetto di accordo con la Svizzera, 
presentato dalla Commissione il 28 maggio 2003, costituiva l’offerta definitiva di accordo tra 
l’UE e tale paese. Dal verbal e risulta inoltre quanto segue.  
- “I quattro elementi del presente accor do in materia di imposizione dei redditi da 
risparmio costituiscono anche la base degli acco rdi tra l’Unione europea e il Liechtenstein, 
Andorra, Monaco e San Marino. ….” 
All’inizio di quell’anno, il 21 gennaio 2003, il Cons iglio aveva stabilito detti quattro elementi: 
- “Retention” e ritenuta alla f onte: la Svizzera app lica le stesse aliquote di “retention” 
e di ritenuta alla fonte del Belgi o, del Lussemburgo e dell’Austria … 
- Ripartizione del gettito: la Svizzera riparti sce il gettito della “retention tax” e giudica 
accettabile la ripartizione 75/25 applicata nella Comunità …   
- Divulgazione volontaria di informazioni 
Clausola di riesame che afferma che “Le parti si  consultano a cadenza almeno triennale o su 
richiesta di una delle parti per esaminare e - se ritenuto necessario dall e parti - migliorare il 
funzionamento tecnico dell’accordo. Ad  ogni modo, quando il Belgio, il Lussemburgo e 
l’Austria passeranno dalla ritenuta alla fonte allo scambio automatico di informazioni 
conformemente alla direttiva, le parti si consulteranno per esaminare se siano necessarie 
delle modifiche all’accordo in consider azione degli sviluppi internazionali. 
                                                 
1 GU C 183 del 29.6.2001, pag. 1. 
2 SEC (2002) 1287 def. del 27.11.2002. 
IT 3   IT La Svizzera concede su richiesta lo scambio di  informazioni per tutti i procedimenti penali o 
civili per frode o analoghe infrazioni  da parte di contribuenti ………………." 
L’accordo con San Marino, che comprende i suddetti quattro elementi, viene attualmente 
presentato al Consiglio per consentirne la firm a e la conclusione. Esso è accompagnato da un 
memorandum d’intesa ausiliario tra la Repubbli ca di San Marino, da un lato, e la Comunità 
europea insieme a ciascuno dei su oi Stati membri, dall'altro. C onformemente alle conclusioni 
del Consiglio ECOFIN del 21 gennaio 2003, il me morandum d’intesa conferma che, durante 
il periodo transitorio previsto  dalla direttiva 2003/48/CE del Consiglio del 3 giugno 20033, la 
Comunità europea avvierà discussioni con altr i importanti centri finanziari per promuovere 
l’adozione da parte di tali giur isdizioni di misure equivalenti a quelle che la Comunità dovrà 
applicare. Inoltre, il memorandum  d’intesa prevede che le misure concordate vengano attuate 
in buona fede e che le parti si  astengano da azioni unilatera li che potrebbero compromettere 
tale accordo senza giusta causa. Qualora veniss e riscontrata una differe nza significativa tra il 
campo d’applicazione della direttiva 2003/48/CE de l Consiglio e quello de ll’accordo, le parti 
contraenti avvieranno immediatamente c onsultazioni per garan tire il mantenimento 
dell’equivalenza delle misure previste dall’accordo.  
Il memorandum d'intesa aggiunge che la conclusi one di accordi fiscali con gli Stati membri 
dell'Unione europea e l’impegno di San Marino di prevedere, in tale contesto, lo scambio di 
informazioni secondo gli standard dell’OCSE,  promuoverebbero una più ampia cooperazione 
economica e fiscale. Riconoscendo gli sforzi compiuti da San Marino, potrebbero aver luogo 
consultazioni tra San Marino e gli Stati Membri dell’Unione europea con l’obiettivo di 
eliminare o ridurre, a live llo bilaterale, le doppie imposizioni  in relazione a forme diverse di 
reddito. 
Il memorandum d’intesa dichiara inoltre che le parti devono av viare quanto prima 
consultazioni per:  
– esaminare le condizioni necessarie per miglio rare gradualmente il reciproco libero 
accesso ai mercati finanziari di entram be le parti. È condizione preliminare 
indispensabile che le norme prudenziali pe rtinenti, e la vigilanza degli operatori 
interessati di San Marino, siano tali da salv aguardare il corretto funzionamento del 
mercato interno nei settori in questione. Un  possibile accordo in  tale campo deve 
poggiare sull’adozione e sull ’attuazione nei settori econom ici pertinenti, da parte 
della Repubblica di San Marino, dell’ acquis  comunitario esistente e futuro. Un 
siffatto accordo dovrebbe inoltre preved ere che la Repubblica di San Marino si 
impegni ad attuare altre norme comunitarie, sia in vigore che di futura adozione, ad 
esempio in materia di concorrenza e fiscal ità, anch’esse rilevanti per garantire il 
corretto funzionamento del mercato interno nei settori in questione; 
– esaminare le possibilità di semplificare le  procedure definite nel loro accordo di 
cooperazione e di unione doganale. A quest o proposito, la Repubblica di San Marino 
è pronta ad adottare procedure inform atizzate analoghe a quelle del sistema 
INTRASTAT;  
– esaminare le possibilità dei cittadini dell a Repubblica di San Marino di accedere a 
programmi di ricerca, studio e formazione s uperiore attuati dalla Comunità europea.  
                                                 
3 GU L 157 del 26.06.2003, pag. 38. 
IT 4   IT La Commissione ritiene che il testo dell'accordo sia conforme alle direttive di negoziato 
adottate dal Consiglio il 16 o ttobre 2001. Il 2 giugno di quest’anno il Consiglio ha dato il suo 
consenso politico al testo e il 9 giugno il summenz ionato gruppo di lavoro ad alto livello del 
Consiglio ha confermato il suo consenso sui particolari dell’accordo e del memorandum d’intesa che lo accompagna. 
La Commissione invita il Consiglio ad approvare le allegate proposte: 
– la proposta di decision e relativa alla firma dell’accor do tra la Comunità europea e la 
Repubblica di San Marino, che stabilisce misure  equivalenti a quelle definite nella 
direttiva 2003/48/CE del Consiglio del 3 giugno 2003 in materia di tassazione dei redditi da risparmio sotto forma di pagamen ti di interessi, nonc hé all’approvazione e 
alla firma del memorandum d’intesa che lo accompagna, e 
– la proposta di decisione re lativa alla conclusione de ll’accordo summenzionato nel 
quadro delle procedure di cui all’articolo 300 del trattato che is tituisce la Comunità 
europea. 
Ai sensi dell’articolo 300, paragrafo 2 del trat tato che istituisce la Comunità europea, il 
Consiglio delibera all’unanimità quando l’accordo riguarda un settore per il quale è richiesta 
l’unanimità sul piano interno. Poiché la disc iplina interna per il se ttore contemplato dal 
presente accordo è stata adottata conformement e all’articolo 94 del tr attato, la Commissione 
ritiene che il Consiglio dovre bbe approvare la proposta di de cisione all’unanimità. Secondo le 
conclusioni del Consiglio ECOFIN del 21 ge nnaio 2003, il Consiglio c onviene che l’accordo 
con la Repubblica di San Marino dovre bbe essere adottato all’unanimità. 
IT 5   IT Proposta di 
DECISIONE DEL CONSIGLIO 
relativa alla firma dell’accordo  
tra la Comunità europea e la Repubblica di San Marino, che stabilisce  
misure equivalenti a quelle definite ne lla direttiva 2003/48/CE del Consiglio  
in materia di tassazione dei redditi da risp armio sotto forma di p agamenti di interessi, 
nonché all'approvazione e firma del me morandum d’intesa che lo accompagna 
IL CONSIGLIO DELL'UNIONE EUROPEA, 
visto il trattato che istituisce la Comunità euro pea, in particolare l’articolo 94 in combinato 
disposto con l’articolo 300, paragrafo 2, primo capoverso, 
vista la proposta della Commissione4, 
visto il parere del Parlamento europeo5, 
considerando quanto segue: (1) Il 16 ottobre 2001, il Consiglio ha autori zzato la Commissione a negoziare con la 
Repubblica di San Marino un accordo inteso ad assicurare l’adozione da parte della 
Repubblica di San Marino di misure equivalent i a quelle da applicar e all’interno della 
Comunità al fine di consentire un’imposiz ione effettiva sui redditi da risparmio sotto 
forma di pagamenti di interessi. 
(2) Il testo dell’accordo, scat urito dai negoziati, riflette debitamente le direttive di 
negoziato del Consiglio. È accompagnato da un memorandum d’intesa tra la Comunità 
europea e i suoi Stati membri, da una parte,  e la Repubblica di San Marino, dall’altra. 
                                                
 
4 GU C … del …….. 2004, pag. … 
5 GU C … del …….. 2004, pag. … 
IT 6   IT (3) Fatta salva l’adozione in data successiva  di una decisione rela tiva alla conclusione 
dell’accordo, è opportuno firmare tali due doc umenti, già vistati in data 12 luglio 
2004, e ottenere conferma dell’approvazione del memorandum d’intesa da parte del 
Consiglio, 
DECIDE:  
Articolo unico 
Fatta salva l’adozione in data successiva di  una decisione relativa alla conclusione 
dell’accordo, il presidente del Consiglio è au torizzato a designare le  persone abilitate a 
firmare a nome della Comunità europea l’accordo tra la Comunità europea e la Repubblica di San Marino, che stabilisce misure equivalenti a quelle definite nella  direttiva 2003/48/CE in 
materia di tassazione dei redditi da risparmio sotto forma di pagamenti di interessi, il 
memorandum d’intesa che lo accompagna nonché le  lettere di cui all’articolo 21, paragrafo 2 
dell’accordo e all’ultimo paragrafo del memorandum d’intesa.  
Il testo del memorandum d’inte sa summenzionato, allegato alla presente decisione, è 
approvato dal Consiglio.. 
Fatto a Bruxelles, il  
 Per il Consiglio 
 Il Presidente 
IT 7   IT Allegato  
MEMORANDUM D’INTESA 
tra la Comunità europea, il Regno del Belgio, la Repubblica ceca, il Regno di Danimarca, la 
Repubblica Federale di Germania, la Repubblica di Estonia, la Repubblica ellenica, il Regno 
di Spagna, la Repubblica francese,l’Irlanda, la Repubblica italiana, la Repubblica di Cipro, la 
Repubblica di Lettonia, la Repubblica di Lituania, il Granducato del Lussemburgo, la 
Repubblica di Ungheria, la Repubblica di Ma lta, il Regno dei Paesi Bassi, la Repubblica 
d’Austria, la Repubblica di Po lonia, la Repubblica portoghese, la Repubblica di Slovenia, la 
Repubblica slovacca, la Repubblica di Finlandia,  il Regno di Svezia, il Regno Unito di Gran 
Bretagna e Irlanda del Nord 
e 
la Repubblica di San Marino
IT 8   IT MEMORANDUM D’INTESA 
tra la Comunità europea,  
il Regno del Belgio,  
la Repubblica ceca, 
il Regno di Danimarca, 
la Repubblica Federale di Germania, 
la Repubblica di Estonia, 
la Repubblica ellenica, 
il Regno di Spagna, 
la Repubblica francese, 
l’Irlanda, 
la Repubblica italiana, 
la Repubblica di Cipro, 
la Repubblica di Lettonia, la Repubblica di Lituania, 
il Granducato del Lussemburgo, 
la Repubblica di Ungheria, 
la Repubblica di Malta, 
il Regno dei Paesi Bassi, 
la Repubblica d’Austria, 
la Repubblica di Polonia, 
la Repubblica portoghese, 
la Repubblica di Slovenia, 
la Repubblica slovacca, 
la Repubblica di Finlandia, 
il Regno di Svezia, 
il Regno Unito di Gran Bret agna e Irlanda del Nord 
e 
la Repubblica di San Marino 
In parallelo alla conclusione dell’Accordo che prevede misure equivalenti a quelle previste 
nella Direttiva del Consiglio 2003/48/CE de l 3 giugno 2003 sulla tassazione dei redditi da 
risparmio sotto forma di pagamenti di interessi (qui di seguito “la Direttiva), la Comunità 
europea, il Regno del Belgio, la Repubblica ceca,  il Regno di Danimarca, la Repubblica 
Federale di Germania, la Repubblica di Estonia,  la Repubblica ellenica, il Regno di Spagna, la 
Repubblica francese, l’Irlanda, la Repubblica it aliana, la Repubblica di Cipro, la Repubblica 
di Lettonia, la Repubblica di Lituania, il Granducato del Lussemburgo, la Repubblica di 
Ungheria, la Repubblica di Malta, il Regno dei Paesi Bassi, la Repubblica d’Austria, la 
Repubblica di Polonia, la Repubblica portoghese , la Repubblica di Slovenia, la Repubblica 
slovacca, la Repubblica di Finl andia, il Regno di Svezia, il Re gno Unito di Gran Bretagna e 
Irlanda del Nord e la Repubblica di San Marino hanno firmato il presente  Memorandum di 
Intesa che integra l’Accordo stesso.  
1. I firmatari del presente Memorandum di Intesa ritengono che l’Accordo concluso tra 
la Repubblica di San Marino e la Comun ità Europea, il quale prevede misure 
equivalenti a quelle previste nella Direttiv a, costituisce un compromesso equilibrato 
ed accettabile che tutela gli interessi di entr ambe le Parti. Pertanto, esse applicano in 
buona fede le misure concor date e si astengono da ogn i azione unila terale che 
potrebbe compromettere il presente Accordo senza ragionevole causa. Qualora si 
IT 9   IT ravvisi una grave discrepanza tra la portata  della Direttiva così come adottata il 3 
giugno 2003 (Direttiva del Consiglio 2003/48/CE) e quella dell’Accordo, in particolare con riguardo agli Articoli 4 e 6 dell’Accordo, le Parti Contraenti si 
consultano immediatamente confor memente all’Articolo 15, paragrafo 1 
dell’Accordo al fine di assicurare che il carattere equivalente delle misure previste 
dall’Accordo sia mantenuto. I firmatari al  presente Memorandum d’Intesa rilevano 
che la definizione di frode fiscale ai fi ni dell’Articolo 13 dell’Accordo riguarda 
unicamente le necessità correlate alla tassazione del risparmio nel quadro del 
presente Accordo e non reca pregiudizio agli sviluppi e/o decisioni relative alla frode 
fiscale in altre circos tanze e in altre sedi. 
2. Nel corso del periodo transitorio previsto da lla Direttiva, la Comunità Europea avvia 
un dibattito con altri importanti centri finanz iari onde promuovere l'adozione da parte 
di tali giurisdizioni di misure equivale nti a quelle applicate dalla Comunità.
 
3. Tenuto conto che la Repubblica di San Marino desidera essere maggiormente 
integrata nel tessuto economico europe o, e che ritiene pertanto opportuna e 
auspicabile una sua completa partecipazi one al sistema bancario e finanziario 
europeo, la Repubblica e la Comunità Europea avvieranno quanto prima consultazioni al fine di individuare le condizioni per giungere al reciproco 
riconoscimento delle misure e dei sistemi pr udenziali delle rispettive Parti in materia 
di servizi finanziari, ivi comprese le assi curazioni. In tale cont esto, la Repubblica di 
San Marino, allo scopo di pr eservare il corretto  funzionamento del mercato interno 
nei settori in oggetto, si im pegna ad adottare ed attu are il pertinente “acquis 
comunitario”, esistente e futuro, negli speci fici settori economici, ivi comprese le 
pertinenti norme prudenziali e la vigilanza sugli operatori sammarinesi interessati. Ogni possibile Accordo in tale ambito  potrà anche prevedere l’impegno della 
Repubblica di San Marino ad attuare altre pertinenti norme com unitarie, sia quelle 
vigenti, sia quelle che saranno introdotte in futuro, ad esempio in materia di 
concorrenza e tassazione. 
4. Nell’ambito di tale approfondimento delle re lazioni, la conclusione di accordi fiscali 
con gli Stati Membri dell’Unione europea e l’impegno di San Mari no di prevedere, 
in tale contesto, lo scambio di info rmazioni secondo gli st andard dell’OCSE, 
promuoverebbero una più ampia cooperazione economica e fiscale. Riconoscendo gli sforzi compiuti da San Marino, potrebbero aver luogo consultazi oni tra San Marino e 
gli Stati Membri dell’Unione europea con l’ obiettivo di eliminare o ridurre, a livello 
bilaterale, le doppie imposizioni in re lazione a forme diverse di reddito. 
5. La Comunità Europea e la Repubblica di San Marino si consulteranno anche per:  
– definire forme di semplificazione relati ve alle procedure previste nel loro 
Accordo di Cooperazione e Unione Doga nale. A tale riguardo, la Repubblica è 
disposta ad adottare procedure in formatizzate anche simili al sistema 
INTRASTAT;  
– meglio esplorare le possibilità esistenti di partecipazione da parte dei cittadini e 
delle imprese della Repubblica di San Ma rino ai programmi e alle attività di 
ricerca e sviluppo della Comunità.  
IT 10   IT Firmato a ........................ il ........................ in duplice es emplare, nelle lingue danese, 
finlandese, francese, greca, inglese, italian a, olandese, portoghese, spagnola, svedese e 
tedesca, ciascun testo facente ugualmente fede. 
Le versioni nelle lingue ceca, estone, lettone, lituana, maltese, polacca, slovacca, slovena e 
ungherese saranno autenticate dalle Parti Contraenti tramite scambi o di lettere. Esse faranno 
ugualmente fede così come previsto per le  lingue di cui al paragrafo precedente. 
Firme  
IT 11   IT 2004/0241 (CNS) 
Proposta di 
DECISIONE DEL CONSIGLIO 
relativa alla conclusione dell’accordo 
 tra la Comunità europea e la Repubblica di San Marino, che stabilisce  
misure equivalenti a quelle definite ne lla direttiva 2003/48/CE del Consiglio  
in materia di tassazione dei redditi da risp armio sotto forma di p agamenti di interessi 
IL CONSIGLIO DELL'UNIONE EUROPEA, 
visto il trattato che istituisce la Comunità euro pea, in particolare l’articolo 94 in combinato 
disposto con l’articolo 300 per quanto conten uto nel primo capoverso del paragrafo 2, nel 
primo capoverso del paragrafo 3 e ne l paragrafo 4 di tale articolo, 
vista la proposta della Commissione6, 
visto il parere del Parlamento europeo7, 
considerando quanto segue: (1) Il 16 ottobre 2001, il Consiglio ha autori zzato la Commissione a negoziare con la 
Repubblica di San Marino un accordo inteso ad assicurare l’adozione da parte della 
Repubblica di San Marino di misure equivalent i a quelle da applicar e all’interno della 
Comunità al fine di consentire un’imposiz ione effettiva sui redditi da risparmio sotto 
forma di pagamenti di interessi. 
(2) Il testo dell’accordo, scat urito dai negoziati, riflette debitamente le direttive di 
negoziato del Consiglio. È accompagnato da un memorandum d’intesa tra la Comunità 
europea e i suoi Stati membri, da una part e, e la Repubblica di San Marino, dall’altra, 
il cui testo è allegato alla deci sione …./…/CE del Consiglio del………2004. 
(3) L’applicazione delle disposizioni de lla direttiva 2003/48/CE del Consiglio, del 3 
giugno 2003, in materia di tassazione dei redditi da risparmio sotto forma di pagamenti 
di interessi, è subordinata al l’applicazione, da parte dell a Repubblica di San Marino, di 
misure equivalenti a quelle previste da ta le direttiva, in conformità di un accordo 
concluso tra la Repubblica di San Marino e la Comunità europea. 
(4) Conformemente alla decisione …./…./CE  del Consiglio del ……2004, e fatta salva 
l’adozione in data successiva  di una decisione relativa alla conclusione dell'accordo, 
l'accordo è stato firmato a nome della Comunità europea il ….2004. 
(5) Occorre approvare l’accordo a nome della Comunità. 
                                                
 
6 GU C … del …….. 2004, pag. … 
7 GU C … del …….. 2004, pag. … 
IT 12   IT (6) Occorre stabilire una procedura rapida e semplice per eventuali adattamenti degli 
allegati I e II dell’accordo, 
DECIDE:  
Articolo 1 
E' approvato a nome della Comunità europe a l’accordo tra la Com unità europea e la 
Repubblica di San Marino, che stabilisce misure e quivalenti a quelle definite nella direttiva 
2003/48/CE in materia di tassazi one dei redditi da risparmio sotto forma di pagamenti di 
interessi.  
Il testo dell’accordo è allega to alla presente decisione. 
Articolo 2 
La Commissione è autorizzata ad  approvare, a nome della Com unità, modifiche degli allegati 
dell’accordo per garantirne la corrispondenza sia ai dati relativi alle  autorità competenti 
risultanti dalle notifiche  di cui all’articolo 5, lettera (a ) della direttiva 2003/48/CE, sia all' 
allegato a tale direttiva. 
Articolo 3 
Il presidente del Consiglio procede, a nome della Comunità, alla notifica prevista all’articolo 
16, paragrafo 1 dell’accordo8. 
Articolo 5 
La presente decisione è pubblicata sulla Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.  
Fatto a Bruxelles, il  
 Per il Consiglio 
 Il Presidente 
                                                 
8 La data di entrata in vigore dell’accordo sarà pubb licata sulla Gazzetta ufficiale dell’Unione europea a 
cura del Segretariato generale del Consiglio. 
IT 13   IT ALLEGATO  
Accordo tra la Comunità europea e la Repubbl ica di San Marino che stabilisce misure 
equivalenti a quelle definite  nella direttiva 2003/48/CE del Consiglio in materia di 
tassazione dei redditi da risparmio so tto forma di pagamenti di interessi 
IT 14   IT Accordo 
tra 
la Comunità europea 
e 
la Repubblica di San Marino 
per l'introduzione di misure equi valenti a quelle contenute nella  
Direttiva del Consiglio 2003/48/CE del 3 giugno 2003 
in materia di tassazione dei redditi da risp armio sotto forma di pagamenti di interessi   
La Comunità europea  e la Repubblica di San Marino qui di seguito chiamate la “Parte Contraente” o le “Parti Contraenti” a seconda del contesto, 
hanno concluso il seguente Accordo: 
Articolo 1 
Oggetto 
1. L’obiettivo del presente Acco rdo tra la Comunità europea e la Repubblica di San Marino è 
consolidare ed ampliare le strette relazioni  già esistenti tra le due Parti mediante 
l’introduzione di misure equi valenti a quelle contenute ne lla Direttiva del Consiglio 
2003/48/CE del 3 giugno 2003 in materia di tassa zione dei redditi da risparmio sotto forma 
di pagamenti di interessi corrisposti a favore di beneficiari effettivi, persone fisiche, residenti ai fini fiscali in uno Stato membro  della Comunità euro pea, qui di seguito 
chiamata la Direttiva. 
2. La Repubblica di San Marino adotta i provvedimen ti utili e prevede in particolare le misure 
applicabili in materia procedur ale e sanzionatoria, al fine di garantire che le funzioni 
necessarie per l’attuazione del presente Accordo vengano espletate dagli agenti pagatori stabiliti sul suo territorio, a prescindere dal lu ogo di stabilimento del debitore del credito 
che produce gli interessi. 
Articolo 2 
Definizione di beneficiario effettivo 
1. Ai fini del presente Accordo, per “beneficiari o effettivo” si intende qualsiasi persona fisica 
che percepisce un pagamento di interessi o qua lsiasi persona fisica a favore della quale è 
IT 15   IT attribuito un pagamento di interessi, a meno ch e essa dimostri di non aver percepito, o di 
non aver ricevuto in attribuzione, tale pagamento a proprio vantaggio, ossia: 
(a) agisce come agente pagatore  ai sensi dell’Articolo 4, o 
(b) agisce per conto di una persona giurid ica, di un fondo d'investimento o di un 
organismo  paragonabile o equivalente per l’i nvestimento collettivo in valori 
mobiliari; o  
(c) agisce per conto di un’altr a persona fisica che è il benefi ciario effettivo e comunica 
all’agente pagatore l’identità del beneficiar io effettivo conformemente all’Articolo 3. 
2. Quando un agente pagatore dispone di informazi oni secondo le quali la  persona fisica che 
percepisce un pagamento di interessi, o a fa vore della quale è attri buito un pagamento di 
interessi, potrebbe non e ssere il beneficiario effettivo, e non  rientra nei casi menzionati alla 
lettera (a) o alla lettera (b) del paragrafo 1, detto agente si adopera in modo adeguato per 
determinare l’identità del beneficiario effettivo, a norma dell’Articolo 3. Se l’agente pagatore non è in grado di iden tificare il beneficiario effet tivo, detto agente considera la 
persona fisica di cui sopra come beneficiario effettivo. 
Articolo 3 
Identità e residenza de i beneficiari effettivi 
Al fine di determinare l’identità e la residenza del beneficiario effettivo così come definito 
all’Articolo 2, l’agente pagatore conserva an notazione del cognome, nome e dati concernenti 
l’indirizzo e la residenza conformemente alla legg e sammarinese in materia di contrasto all’usura e 
al riciclaggio. Per le relazioni contrattuali avvi ate, o per le transazioni condotte in assenza di 
relazioni contrattua li, a decorrere dal 1° gennaio 2004, c on persone fisiche che presentano un 
passaporto o una carta d’id entità ufficiale rilasciati da uno St ato membro ma che si dichiarano 
residenti in un paese diverso dag li Stati membri o dalla Repubblica di San Marino, la residenza è 
stabilita mediante un certificato di residenza fiscal e rilasciato dall’autorità competente del paese in 
cui la persona fisica dichiara di essere residente. In caso di mancata presentazione di tale certificato, 
lo Stato membro che ha rilasciato il passaport o o altro documento d’identità ufficiale verrà 
considerato il paese di residenza. 
Articolo 4 
Definizione di agente pagatore 
Ai fini del presente Accordo, per “agente pagato re” nella Repubblica di Sa n Marino si intendono le 
banche di diritto bancario sammarinese, nonché g li operatori economici, siano essi persone fisiche o 
giuridiche, residenti o stabili ti nella Repubblica di San Marino, società di persone o stabili 
organizzazioni di società estere, che, nell o svolgimento della propria attività, anche 
occasionalmente, accettano, detengono, investono o trasferiscono attività di terzi, ovvero semplicemente corrispondono o attribuiscono pagamenti di interessi. 
IT 16   IT Articolo 5 
Definizione di autorità competente 
1. Ai fini del presente Accordo per autorità  competenti delle Parti Contraenti si intendono 
quelle elencate nell’allegato I. 
2. Per autorità competenti di paesi non compre si nelle Parti Contr aenti si intendono quelle 
autorità di tali paesi che sono competenti ai fi ni di convenzioni bilaterali o multilaterali o, 
in assenza di queste, quelle autorità che sono co mpetenti a rilasciare certificati attestanti la 
residenza fiscale. 
Articolo 6 
Definizione di pagamento di interessi 
1. Ai fini del presente Accordo, per “p agamento di interessi” si intendono: 
(a) gli interessi pagati o accreditati su un c onto, relativi a crediti di qualsivoglia natura, 
assistiti o meno da garanzie ipotecarie e corredati o meno di una clausola di 
partecipazione agli utili del debitore, e in particolare, i redditi dei titoli del debito 
pubblico e i redditi da titoli a reddito fisso o obbligazioni, compresi i premi connessi 
a tali titoli o obbligazioni; le penalità  di mora non costituiscono pagamenti di 
interessi; 
(b) gli interessi maturati o capita lizzati alla cessione, al rimborso o al riscatto dei crediti 
di cui alla lettera (a); 
(c) i redditi derivanti da pagamenti di interessi, direttamente o tramite un’entità di cui 
all’Articolo 4, paragrafo 2 de lla Direttiva, distribuiti da 
(i) organismi di investimento collettivo o organismi paragonabili o equivalenti per 
l’investimento collettivo in valori m obiliari, stabiliti nel territorio di cui 
all’Articolo 19,  
(ii) un’entità domiciliata in uno Stato membro che esercita l’opzione di cui 
all’Articolo 4, paragrafo 3 della Diret tiva informandone l’agente pagatore,  
(iii) organismi di investimento collettivo o organismi paragonabili o equivalenti per 
l’investimento collettivo in va lori mobiliari, stabiliti al di fuori del territorio di 
cui all’Articolo 19; 
(d) i redditi realizzati alla cessi one, al rimborso o al riscatto  di partecipazioni o quote nei 
seguenti organismi ed entità, se questi investono, direttamente o indirettamente 
tramite altri organismi di inve stimento collettivo o entità qu i di seguito indicati, oltre 
il 40% del loro attivo in credi ti di cui alla lettera (a): 
(i) organismi di investimento collettivo o organismi paragonabili o equivalenti per 
l’investimento collettivo in valori m obiliari, stabiliti nel territorio di cui 
all’Articolo 19 , 
IT 17   IT (ii) un’entità domiciliata in uno Stato membro che esercita l’opzione di cui 
all’Articolo 4, paragrafo 3 della Dire ttiva informandone l’ agente pagatore,  
(iii) organismi di investimento collettivo o organismi paragonabili o equivalenti per 
l’investimento collettivo in va lori mobiliari, stabiliti al di fuori del territorio di 
cui all’Articolo 19. 
Tuttavia, la Repubblica di San Marino può includere i redditi di cui alla  lettera (d) nella 
definizione del pagamento di interessi so ltanto nella misura in cui tali redditi 
corrispondano a redditi che, direttamente o i ndirettamente, derivino da pagamenti di 
interessi ai sensi delle lettere (a) e (b).  
2. Per quanto riguarda il paragr afo 1, lettere (c) e (d), allo rché un agente pagatore non 
dispone di informazioni circ a la proporzione del reddito derivante da pagamenti di 
interessi, l’importo totale del reddito vi ene considerato un pagamento di interessi. 
3. Per quanto riguarda il paragraf o 1, lettera (d), allo rché un agente pagatore non dispone di 
informazioni circa la percentual e dell’attivo investita in crediti,  ovvero in partecipazioni o 
quote contemplate da detto paragrafo, tale pe rcentuale si considera superiore al 40%. 
Qualora detto agente non sia in grado di dete rminare l’importo del reddito realizzato dal 
beneficiario effettivo si considera come reddito  il prodotto della cessione, del rimborso o 
del riscatto delle partecipazioni o quote. 
4. Per quanto concerne il paragrafo 1, lettere (b) e (d), la Repubblica di San Marino può 
scegliere di richiedere agli agenti pagatori sul proprio territorio di a nnualizzare gli interessi 
per un periodo di tempo non supe riore ad un anno, e di  trattare tali in teressi annualizzati 
come un pagamento di interessi anche se duran te tale periodo non avviene alcuna cessione, 
riscatto o rimborso. 
5. In deroga al paragrafo 1, lettere (c) e (d), la Repubblica di San Marino può escludere dalla 
definizione di pagamento di interessi i redditi contemplati da tali disposizioni derivanti da 
organismi o entità stabiliti sul suo territorio, qualora l’investimento in crediti di cui al 
paragrafo 1, lettera (a) da parte di tali entità non sia stato supe riore al 15 % del loro attivo.  
L’esercizio di tale opzione da parte della Repubblica di San Marino, una volta notificato 
all'altra Parte Contraente, è vincolante  per entrambe le Parti Contraenti. 
6. Successivamente al 31 dicembre 2010, la percentual e di cui al paragrafo 1, lettera (d) e al 
paragrafo 3 è del 25%. 
7. Le percentuali di cui al pa ragrafo 1, lettera (d) e al pa ragrafo 5 sono determinate con 
riguardo alla politica di investimento espos ta nel regolamento del fondo o negli atti 
costitutivi degli organismi o entità interessati e,  in assenza di tale riferimento, con riguardo 
all’effettiva composizione dell’attivo degli organismi o entità interessati. 
Articolo 7 
Ritenuta alla fonte 
1. Allorché il beneficiario e ffettivo è residente in uno Stato membro della Comunità europea, 
la Repubblica di San Marino preleva una rite nuta alla fonte ad un’aliquota del 15% nei 
IT 18   IT primi tre anni a decorrere dalla data di app licazione del presente A ccordo, del 20% per i tre 
anni seguenti e del 35% successivamente. 
2. L’agente pagatore applica la ritenuta alla fonte come segue: 
(a) nel caso di un pagamento di interessi ai se nsi dell’Articolo 6, pa ragrafo 1, lettera (a): 
sull’importo degli interessi corrisposti o accreditati; 
(b) nel caso di un pagamento di interessi ai sensi dell’Articolo 6, pa ragrafo 1, lettere (b) 
o (d): sull’importo degli inte ressi o dei redditi specificati a tali lettere, o mediante un 
prelievo di effetto equivalente a carico del destinatario sull’intero importo del ricavato della cessione, del riscatto o del rimborso; 
(c) nel caso di un pagamento di interessi ai se nsi dell’Articolo 6, pa ragrafo 1, lettera (c): 
sull’ammontare dei redditi ivi specificati; 
(d) laddove la Repubblica di San Marino eser citi l’opzione di cu i all’Articolo 6, 
paragrafo 4: sull’importo degli interessi  annualizzati 
3. Ai fini delle lettere (a) e (b) del paragraf o 2, la ritenuta alla fonte viene prelevata 
proporzionalmente al periodo di detenzione del credito da parte del be neficiario effettivo. 
Quando l’agente pagatore non è in grado di de terminare il periodo di de tenzione sulla base 
delle informazioni in suo possesso, egli consid era che il beneficiario effettivo sia stato 
detentore del credito per tutta la sua durata,  a meno che lo stesso beneficiario effettivo 
fornisca prova della data di acquisizione. 
4. Le imposte diverse da quella di cui al presen te Accordo sullo stesso pagamento di interessi, 
ed in particolare le ritenut e alla fonte che vengono prel evate dalla Repubblica di San 
Marino sui redditi da interessi di fonte samm arinese, vengono scontate dall'importo della 
ritenuta alla fonte calcolato conf ormemente al presente Articolo. 
5. L’applicazione della ritenuta alla fonte da  parte dell’agente pagatore situato nella 
Repubblica di San Marino non impedisce allo St ato membro della Comunità europea di 
residenza fiscale del beneficiar io effettivo di tassare i reddi ti secondo la sua legislazione 
nazionale. Nei casi in cui un contribuente dichiari redditi da interessi ottenuti da un agente 
pagatore situato nella Repubblica di San Marino alle autorità tributarie nello Stato membro 
della Comunità europea in cui ha la residen za, quei redditi da intere ssi sono ivi assoggettati 
a tassazione alle stesse aliquote che si appl icano agli interessi percepiti in detto Stato 
membro. 
Articolo 8 
Ripartizione del gettito fiscale 
1. La Repubblica di San Marino tr attiene il 25% del proprio ge ttito derivante dalla ritenuta 
alla fonte di cui all’Articolo 7 e trasferisce il 75% di tale ge ttito allo Stato membro della 
Comunità europea di residenza del be neficiario effettivo degli interessi. 
2. Tali trasferimenti hanno luogo in un'unica rata  per ciascuno Stato membro della Comunità 
europea, al più tardi entro i 6 mesi successivi  al termine dell’anno fiscale della Repubblica 
di San Marino.  
IT 19   IT 3. La Repubblica di San Marino adotta le mi sure necessarie per garantire il corretto 
funzionamento del sistema di ripartizione del gettito fiscale. 
Articolo 9 
Comunicazione volontaria 
1. La Repubblica di San Marino stabilisce una procedura che permetta al beneficiario 
effettivo, così come definito all’Articolo 2, di evitare la ritenut a alla fonte di cui 
all’Articolo 7, autorizzando espressamente il proprio agente pagato re stabilito nella 
Repubblica di San Marino a comunicare i pagamen ti di interessi all’au torità competente 
della Repubblica di San Marino. Tale autori zzazione contempla tutti i pagamenti di 
interessi versati o attribuiti direttamente al beneficiario effettivo da parte di quell’agente pagatore. 
2. Le informazioni minime che l’agente pagatore  è tenuto a comunicare in caso di espressa 
autorizzazione del beneficiario effettivo sono costituite da: 
(a) identità e residenza del beneficiario e ffettivo determinate a norma dell’Articolo 3 del 
presente Accordo, integrate, laddove dis ponibile, dal numero fiscale identificativo 
assegnato dallo Stato membro della Comunità  europea di residenz a del beneficiario 
effettivo; 
(b) denominazione e indirizzo dell’agente pagatore; (c) numero di conto del bene ficiario effettivo o, in assenza di tale riferimento, 
identificazione del credito che produce gli interessi, e 
(d) importo del pagamento di interessi st abilito conformemente all’Articolo 6 del 
presente Accordo. 
3. L’autorità competente della Repubblica di Sa n Marino comunica le informazioni di cui al 
paragrafo 2 all’autorità competente dello Stato membro della Comunità europea di 
residenza del beneficiario effettivo. Tali co municazioni sono automatiche ed hanno luogo 
almeno una volta all’anno, entr o 6 mesi dalla fine dell’anno fiscale nella Repubblica di San 
Marino, per tutti i pagamenti di interessi  effettuati durante detto anno fiscale. 
Articolo 10 
Eliminazione della doppia  imposizione fiscale 
1. Lo Stato membro della Comunità europea dove il beneficiario effettivo ha la residenza 
fiscale assicura, a norma dei seguenti paragr afi 2 e 3, l’eliminazione di tutte le doppie 
imposizioni che potrebbero derivare dall’appl icazione della ritenuta alla fonte di cui 
all’Articolo 7. 
2. Se gli interessi percepiti da un beneficiario effettivo sono stati assoggettati alla ritenuta alla 
fonte di cui all’Articolo 7 nella Repubblica di San Mari no, lo Stato membro della 
Comunità europea dove il beneficiario e ffettivo ha la residenza fiscale accorda a 
IT 20   IT quest'ultimo, secondo la legislazione nazionale, un  credito d’imposta pari all’importo della 
ritenuta effettuata. Se detto importo supera l’importo dell’imposta dovuta, secondo la legislazione nazionale, sull'importo totale de l pagamento di intere ssi assoggettato alla 
ritenuta alla fonte di cui all'Articolo 7, lo Stato membro  della Comunità europea dove il 
beneficiario effettivo ha la resi denza fiscale rimborsa al benefi ciario effettivo l’importo di 
ritenuta eccedente l'imposta dovuta. 
3. Se, oltre alla ritenuta alla fonte di cui all’Articolo 7, gl i interessi percepiti da un 
beneficiario effettivo sono stat i assoggettati a qualsiasi altro tipo di ritenuta fiscale e lo 
Stato membro della Comunità europea ove il be neficiario effettivo ha la residenza fiscale 
accorda un credito d’imposta per tale ritenuta secondo la legislazione nazionale o ai sensi 
di convenzioni contro le doppi e imposizioni, quest'altra ri tenuta fiscale viene imputata 
prima che venga applicata la pr ocedura di cui al paragrafo 2. 
4. Lo Stato membro della Comunità europea dove il beneficiario effettivo ha la residenza 
fiscale può sostituire il meccanismo del credito d’imposta di cui ai paragrafi 2 e 3 con un 
rimborso della ritenuta alla fonte di cui all’Articolo 7. 
Articolo 11 
Titoli di credito negoziabili 
1. A decorrere dalla data di applicazione del presente A ccordo e fino a quando almeno uno 
Stato membro della Comunità europea conti nui anch'esso ad applicare disposizioni 
analoghe, e al più tardi fino al 31 dicembre 2010,  le obbligazioni nazion ali e internazionali 
e gli altri titoli di credito negoziabili che siano stati emessi per la prima volta anteriormente al 1° marzo 2001, o il cui prospetto originario  delle condizioni di emissione sia stato 
approvato prima di tale data dalle autorità  all'uopo competenti dello Stato di emissione, 
non sono considerati crediti ai sensi dell'Artic olo 6, paragrafo 1, lett era (a) se la loro 
emissione non viene riaperta il 1° marzo 2002 o dopo tale data.  
Tuttavia, e fino a quando alme no uno Stato membro della Comunità europea continui 
anch'esso ad applicare disposizioni analoghe a quelle dell’Articolo 7 del presente Accordo, 
le disposizioni del presente Articolo con tinuano ad applicarsi dopo il 31 dicembre 2010 
relativamente ai titoli di credito negoziabili:  
– che prevedono clausole di lordizzazione (" gross-up") e connesso rimborso anticipato, 
e 
– per i quali l'agente pagatore di cui all'Ar ticolo 4, è stabilito nella Repubblica di San 
Marino, e  
– per i quali detto agente pagatore versa g li interessi o attribui sce il pagamento di 
interessi direttamente a un beneficiario e ffettivo residente in uno Stato Membro della 
Comunità Europea. 
Se e quando tutti gli Stati membri dell a Comunità europea cessano di applicare 
disposizioni analoghe a quelle dell'Articolo 7 del presente Accordo, le disposizioni del 
presente Articolo continuano ad applicarsi  unicamente ai titoli di credito negoziabili: 
IT 21   IT – che contengono clausole di lordizzazi one ("gross-up") e connesso rimborso 
anticipato, e  
– per i quali un agente pagatore designato da ll'emittente è stabilito nella Repubblica di 
San Marino, e  
– per i quali detto agente pagatore versa g li interessi o attribui sce il pagamento di 
interessi direttamente a un beneficiario e ffettivo residente in uno Stato membro della 
Comunità europea. 
Se una riapertura di emissione di un titolo negoziabile di cui sopra, emesso da un governo 
o da un ente collegato che agisce in qualità di  autorità pubblica o il cui ruolo è riconosciuto 
da un accordo internazionale (e nti elencati nell'Allegato II del presente Accordo), viene 
effettuata il 1° marzo 2002 o dopo tale data, l' intera emissione di tale titolo, costituita 
dall'emissione originaria e da ogni emissione successiva, è considerata un credito ai sensi 
dell'Articolo 6, paragrafo 1, lettera (a). 
Se una riapertura di emissione di un titolo negoziabile di cui sopra emesso da qualsiasi 
altro emittente, non contemplato nel quarto su b-paragrafo, viene effettuata il 1° marzo 
2002 o dopo tale data, solo i titoli emessi in occasione di tale riapertura si considerano un credito ai sensi dell'Articol o 6, paragrafo 1, lettera (a). 
2. Il presente Articolo non osta  a che la Repubblica di San Ma rino e gli Stati membri della 
Comunità europea continuino  ad applicare, conformeme nte alla loro legislazione 
nazionale, imposte sui redditi prodotti dai titoli di credito negoziabili di cui al paragrafo 1. 
Articolo 12 
Altre ritenute fiscali – Rapporti con altre disposizioni convenzionali 
1. Il presente Accordo non osta a che le Parti pr elevino ritenute alla fonte di tipo diverso da 
quello di cui al presente Acco rdo, conformemente alle proprie leggi nazionali o ai sensi di 
convenzioni contro la doppia imposizione. 
2. Le disposizioni delle convenzioni contro la doppia imposizione tra la Repubblica di San 
Marino e gli Stati membri della Comunità eur opea non ostano al prelie vo della ritenuta alla 
fonte prevista dal presente Accordo. 
Articolo 13 
Scambio di informaz ioni su richiesta 
1. Le Autorità competenti della Repubblica di Sa n Marino e di ciascuno degli Stati membri 
della Comunità europea si scambiano informazioni sui comportamenti che costituiscono frode fiscale a norma della legislazione dello  Stato richiesto, o sui comportamenti analoghi, 
per i redditi contemplati nel presente Accordo. Per “compor tamenti analoghi” si intendono 
unicamente le violazioni che presentano lo stes so grado di illiceità della frode fiscale a 
norma della legislazione dello Stato richiesto, che arrecano pregiudizio agli interessi fiscali 
dello Stato richiedente. In risposta ad una richiesta debitamente giustificata, lo Stato 
IT 22   IT richiesto fornisce le informazioni riguardanti i comportamenti che lo Stato richiedente 
esamina, o potrebbe esaminare, in sede penale o non penale. 
2. Nel determinare se fornire o meno le informazi oni in risposta a una richiesta, lo Stato 
richiesto applica i termini di pr escrizione previsti dalla legislazi one dello Stato richiedente.  
3. Lo Stato richiesto fornisce le  informazioni richieste qualora lo Stato richiedente abbia un 
ragionevole sospetto che il comportamento in questione costituisca frode fiscale o 
comportamento analogo. I ragionevoli motivi di so spetto dello Stato richiedente in merito 
ad una frode fiscale o ad un comportamento analogo possono fondarsi su: 
a) documenti autenticati o meno, ivi compresi, ma non esclusivamente, documenti 
aziendali, libri contabili o documentazione bancaria; 
b) testimonianze del contribuente; c) informazioni ottenute da pers one sentite a titolo  informativo, o da altre terze persone, 
che risultino suffragate da fonti e/o elem enti indipendenti o che appaiono comunque 
attendibili; o  
d) elementi di prova indiziari. 
4. L’autorità competente dello Stato richie dente è tenuta a fornir e i seguenti elementi 
all’autorità competente dello Stato richiesto qua ndo inoltra una richiest a di informazioni ai 
sensi del presente Accordo al fine di d imostrare la presumibile pertinenza delle 
informazioni in rapporto alla richiesta: 
(a) l’identità della person a sotto esame o indagine; 
(b) una descrizione delle informazioni richieste, compresa la loro natura e la forma in cui 
lo Stato richiedente vorre bbe ricevere le informazioni  dallo Stato richiesto; 
(c) il fine fiscale per il quale si richiedono le informazioni; (d) i motivi per i quali si ritiene che le informazioni richieste si trovino nello Stato 
richiesto, o siano in  possesso o sotto il c ontrollo di una persona che rientra nella 
giurisdizione dello Stato richiesto; 
(e) nella misura in cui conosciuti, il nome e l’indirizzo di ogni pers ona ritenuta essere in 
possesso delle informazioni richieste; 
(f) una dichiarazione attestante che la richie sta è conforme alla le gge ed alle pratiche 
amministrative dello Stato richiedente, che se le informazioni richieste fossero nella 
giurisdizione dello Stato richiedente, al lora l’autorità competente dello Stato 
richiedente sarebbe in grado di ottenere le informazioni secondo le leggi dello Stato 
richiedente o nel normale corso della prat ica amministrativa, e che la richiesta è 
conforme al presente Accordo; 
(g) una dichiarazione attestante che lo Stato richiedente ha fatto ricorso a tutti i mezzi 
disponibili sul proprio territo rio per ottenere le informazioni, tranne a quelli che 
avrebbero dato luogo a di fficoltà sproporzionate. 
IT 23   IT 5. L’autorità competente dello Stato richiesto è tenuta a trasmettere le informazioni allo Stato 
richiedente nel più breve tempo possibile. 
6. La Repubblica di San Marino avvia negoziati bilaterali con ciascuno degli Stati membri 
onde definire i singoli casi che ricadono nella  categoria dei "comportamenti analoghi" in 
conformità con le procedure di  imposizione fiscale in vigore  in ciascuno di tali Stati. 
Articolo 14 
Riservatezza 
Qualsiasi informazione ricevuta da una Parte Contraen te ai sensi del presente Accordo viene trattata 
in maniera riservata e può essere comunicata solame nte a persone o autorità (ivi compresi tribunali 
e organi amministrativi) nella giurisdizione dell a Parte Contraente, incari cate dell’accertamento o 
della riscossione delle imposte contemplate nel pr esente Accordo, delle pr ocedure esecutive o dei 
procedimenti concernenti tali imposte, o delle decisioni di ricorsi presentati per tali imposte. Dette persone o autorità utilizzano tali informazioni solame nte per questi fini. Esse possono servirsi di tali 
informazioni nel corso di udienze pubbliche di tr ibunali o nei giudizi. Le  informazioni non possono 
essere rilasciate ad altre persone, entità, autorità o ad altra giurisdizione senza l’espresso consenso 
scritto dell’autorità competente de lla Parte Contraente richiesta. 
Articolo 15 
Consultazione e riesame 
1. In caso di disaccordo fra l’autorità compet ente della Repubblica di San Marino e una o più 
delle altre autorità competenti elencate nell'Allegato I riguardo all’interpretazione o all’applicazione del presente Accordo, e sse si impegnano a ricercare una soluzione 
consensuale mediante procedura amichevole.  Esse notificano immediatamente alla 
Commissione delle Comunità europee e alle autorità competenti degli altri Stati membri i risultati delle loro consultazioni. Su richiesta di  qualsiasi tra le autorità competenti elencate 
nell'Allegato I, la Commissione può inte rvenire nelle consultazioni quando queste 
implicano questioni interpretative. 
2. Le Parti Contraenti si  consultano almeno ogni tre anni o su richiesta di una delle Parti 
Contraenti al fine di esaminar e e, se ritenuto necessario dalle Parti Contraenti, migliorare il 
funzionamento tecnico dell’Accord o e valutare gli sviluppi inte rnazionali. Le consultazioni 
si tengono entro un mese dalla richiesta o quanto prima nei casi urgenti.   
3. Alla luce di tale valutazione, le Parti Contraenti possono consu ltarsi al fine di esaminare se 
è necessario modificare l’Accor do per tenere conto degli sv iluppi intervenuti sul piano 
internazionale. 
4. Non appena maturata un'esperienza sufficien te nella piena applicazione del presente 
Accordo, le Parti Contraenti si consultano al fine di valutare  se è necessario modificare il 
presente Accordo tenuto c onto degli sviluppi intervenut i sul piano internazionale. 
5. Ai fini delle consultazioni di  cui ai paragrafi 1, 2 e 3, le Parti Contraenti si notificano a 
vicenda i possibili svilupp i che potrebbero incidere sul corr etto funzionamento del presente 
IT 24   IT Accordo. Ciò comprende altresì ogni accordo in materia affine fra una delle Parti 
Contraenti ed un paese terzo. 
Articolo 16  
Firma, entrata in vigore e denuncia 
1. Il presente Accordo richiede la ratifi ca o l'approvazione delle  Parti Contraenti in 
conformità delle rispettive procedure. Le Parti Contraenti si notificano l’un l’altra 
l’avvenuto completamento di tali procedure.  L’Accordo entra in vigore il primo giorno del 
secondo mese successivo all’ultima notifica. 
2. Fatto salvo il rispetto de gli obblighi costituzionali che le incombono riguardo alla 
conclusione di accordi internazionali, e fatte  salve le disposizio ni dell’Articolo 17, la 
Repubblica di San Marino provvede all'effettiva attuazione e applicazione del presente 
Accordo dalla data del 1° luglio 2005 dandone notifica alla Comunità europea.  
3. Il presente Accordo resterà in vigore fino a quando una Pa rte Contraente non lo avrà 
denunciato.  
4. Ognuna delle Parti Contraenti può denunciare il presente Accordo dandone comunicazione 
all’altra. In tal caso, l’Acco rdo cesserà di avere effetto dodici mesi dopo la notifica di 
denuncia. 
Articolo 17  
Regolamento attuativo 
1. L'applicazione del presente Accordo è subordinata all'adozione e attuazione da parte dei 
territori dipendenti o associati degli Stati me mbri della Comunità europea menzionati nella 
relazione presentata dal Consiglio (Affari Econ omici e Finanziari) al Consiglio europeo di 
Santa Maria de Feira del 19-20 giugno 2000, nonché  rispettivamente da parte degli Stati 
Uniti d'America, della Confederazione Svizzera , di Andorra, Liechtens tein e Monaco, di 
misure conformi o equivalenti a quelle conte nute nella Direttiva o nel presente Accordo. 
2. Le Parti Contraenti decidono di comune accor do, almeno sei mesi prima della data di cui 
all'Articolo 16, paragrafo 2, se risulta soddisfatta  la condizione stabilit a al paragrafo 1 del 
presente Articolo riguardo alle date di attuazione delle misure pertinenti nei paesi terzi e nei territori dipendenti o associati interessati. Qualora le Parti Contraenti decidano che tale 
condizione non risulta soddisfatta , esse adottano di comune accordo una nuova data ai fini 
delle disposizioni dell'Articolo 16, paragrafo 2.  
3. L'applicazione del presente Accordo può essere sospesa, in tutto o in parte, da ciascuna 
delle Parti Contraenti con e ffetto immediato mediante notifi ca all'altra Parte qualora la 
Direttiva cessi di essere applicabile, in  tutto o in parte, temporaneamente o 
definitivamente, in conformità al diritto comunitario, ovvero qualora uno Stato membro sospenda l'applicazione della normativa di re cepimento della Direttiva nella legislazione 
nazionale. 
IT 25   IT 4. Ciascuna delle Parti Contraenti può sospe ndere l'applicazione del presente Accordo 
mediante notifica all'altra Parte qualora uno dei p aesi terzi o dei territori di cui al paragrafo 
1 cessi successivamente di applicare le mi sure di cui al medesimo paragrafo. La 
sospensione dell'applicazione ha effetto non pr ima di due mesi dopo la data della notifica. 
L'applicazione del presente Accordo riprende quando le misure nazionali cessate tornano a 
loro volta in applicazione. 
Articolo 18 
Diritti e regolamento finale 
1. Nel caso in cui il presente Accordo venga de nunciato o la sua appl icazione venga sospesa 
in tutto o in parte, sono fatti salvi i diritti delle persone fisiche conf ormemente all’Articolo 
10. 
2. La Repubblica di San Marino, in tal caso, st abilisce un conto finale entro la fine del 
periodo di applicabilità  dell’Accordo e provvede al paga mento finale agli Stati membri 
della Comunità europea. 
Articolo 19 
Portata territoriale 
Il presente Accordo si applica, da una parte, ai territori in cui si a pplica il Trattato che istituisce le 
Comunità europee alle condizioni pr eviste in detto Tratta to, e, dall’altra part e, al territorio della 
Repubblica di San Marino.  
Articolo 20 
Allegati 
1. Gli Allegati fanno parte del presente Accordo. 
2. La lista delle autorità competenti contenute nell’Allegato I può essere emendata mediante 
semplice notifica all’altra Part e Contraente da parte della Repubblica di San Marino per 
quanto concerne l’autorità menzionata alla le ttera (a) di detto Allegato, e da parte della 
Comunità europea per quanto concerne le altre autorità. 
La lista degli enti collegati contenuti nell’A llegato II può essere emendata di comune accordo. 
IT 26   IT Articolo 21 
Lingue 
1. Il presente Accordo sarà redatto in dupli ce esemplare nelle lingue danese, finlandese, 
francese, greca, inglese, italiana, olandese , portoghese, spagnola, svedese e tedesca, 
ciascun testo facente ugualmente fede. 
2. Le versioni nelle lingue ceca, estone, lettone, lituana, malte se, polacca, slovacca, slovena e 
ungherese saranno autenticate da lle Parti Contraenti tramite scambio di lettere. Esse 
faranno ugualmente fede così come previsto  per le lingue di cui al paragrafo 1. 
IN FEDE DI CHE i sottoscritt i Plenipotenziari hanno apposto le proprie firme in calce 
Fatto a …………….., addì ……………. Per Per 
IT 27   IT ALLEGATO I  
Lista delle autorità competenti delle Parti Contraenti 
Ai fini del presente Accordo le “autorità competenti” sono: 
(a) nella Repubblica di San Marino:  Il Segretario di Stato per le Finanze e il Bilancio o un 
rappresentante autorizzato; 
(b) nel Regno del Belgio: De Minister van Financiën/Le Ministre  des Finances o un 
rappresentante autorizzato, 
(c) nella Repubblica ceca: Ministr financ í o un rappresentante autorizzato,  
(d) nel Regno di Danimarca: Skatteminist eren o un rappresentante autorizzato, 
(e) nella Repubblica Federale di Germania: Der Bundesminister der Finanzen o un 
rappresentante autorizzato, 
(f) nella Repubblica di Estonia: Rahand usminister o un rappresentante autorizzato, 
(g) nella Repubblica ellenica: Ο Υπουργός  Οικονο µίας και Οικονο µικών  o un rappresentante 
autorizzato, 
(h) nel Regno di Spagna: El Ministro de  Economía y Hacienda o un rappresentante 
autorizzato, 
(i) nella Repubblica francese: Le Ministre ch argé du budget o un rappr esentante autorizzato, 
(j) in Irlanda: The Revenue Commissioners  o il loro rappresentante autorizzato, 
(k) nella Repubblica italiana: Il Capo del Di partimento per le Po litiche Fiscali o un 
rappresentante autorizzato, 
(l) nella Repubblica di Cipro: Υπουργός  Οικονο µικών  o un rappresentante autorizzato, 
(m) nella Repubblica di Lettonia: Finanš u ministrs o un rappresentante autorizzato, 
(n) nella Repubblica di Lituania: Finans ų ministras o un rappres entante autorizzato, 
(o) nel Granducato del Lussemburgo: Le Mini stre des Finances o un rappresentante 
autorizzato; tuttavia, ai fini dell’Articolo 13, l’auto rità competente è “le Procureur Général 
d’Etat luxembourgeois”, 
(p) nella Repubblica di Ungheria: A pénzügym iniszter o un rappresentante autorizzato, 
(q) nella Repubblica di Malta : Il-Ministru responsabbli g ħall-Finanzi o un rappresentante 
autorizzato, 
(r) nel Regno dei Paesi Bassi: De Minister va n Financiën o un rappresentante autorizzato, 
(s) nella Repubblica d'Austri a: Der Bundesminister für Fi nanzen o un rappresentante 
autorizzato, 
IT 28   IT (t) nella Repubblica di Polo nia: Minister Fina nsów o un rappresen tante autorizzato, 
(u) nella Repubblica portoghese: O Ministro das Finanças o un rappresentante autorizzato, 
(v) nella Repubblica di Slov enia: Minister za finance o un rappresentante autorizzato, 
(w) nella Repubblica slovacca: Minister financií o un rappresentante autorizzato, 
(x) nella Repubblica di Finlandia: Valtiovarainministeriö/Finansministeriet o un 
rappresentante autorizzato, 
(y) nel Regno di Svezia: Finansdepartem entet o un rappresentante autorizzato, 
(z) nel Regno Unito di Gran Bretagna e Irlanda del Nord e nei territori europei di cui detto 
Regno Unito assume la rappresentanza nei rapporti con l'estero : i Commissioners of Inland Revenue o i loro rappresentanti autorizz ati e l’autorità compet ente di Gibilterra, che 
il Regno Unito designerà in conformità agli Acco rdi conclusi con riguar do alle autorità di 
Gibilterra nel contesto degli strumenti dell'UE e della CE e dei relativi trattati, come notificati agli Stati memb ri e alle istituzioni dell'Unione  europea il 19 aprile 2000, una 
copia dei quali viene notificat a alla Repubblica di San Marino dal Segretario generale del 
Consiglio dell'Unione europea ai fini dell' applicazione anche al presente Accordo. 
IT 29   IT ALLEGATO II  
Lista degli enti collegati 
Ai fini dell’Articolo 11 del presente Accor do, ognuno dei seguenti enti è considerato “un ente 
collegato che agisce in qualità di autorità pubblica o il cui ruolo è riconosciuto da un accordo 
internazionale”:  
ENTI ALL ’INTERNO DELL ’UNIONE EUROPEA : 
Belgio 
– Vlaams Gewest (Regione fiamminga) 
– Région wallonne (Regione vallone) 
– Région bruxelloise (Brussels Gewest ) (Regione di Bruxelles-capitale) 
– Communauté française (Comunità francese) 
– Vlaamse Gemeenschap (Comunità fiamminga) 
– Communauté germanophone (Deutschsprachig e Gemeinschaft) (Comunità di lingua 
tedesca)  
Spagna 
– Xunta de Galicia (amministr azione autonoma della Galizia) 
– Junta de Andalucía (amministrazione autonoma dell'Andalusia) 
– Junta de Extremadura (amministrazi one autonoma dell'Estremadura) 
– Junta de Castilla-La Mancha (amministraz ione autonoma di Castiglia-La Mancia) 
– Junta de Castilla-León (amministrazi one autonoma di Castiglia-Léon) 
– Gobierno Foral de Navarra (amminis trazione autonoma della Navarra) 
– Govern de les Illes Balears (amministr azione autonoma de lle isole Baleari) 
– Generalitat de Catalunya (amministrazione autonoma della Catalogna) 
– Generalitat de Valencia (amministrazione autonoma di Valencia) 
– Diputación General de Aragón (ammin istrazione autonoma di Aragona) 
– Gobierno de las Islas Canarias (amminist razione autonoma delle isole Canarie) 
– Gobierno de Murcia (amminist razione autonoma di Murcia) 
– Gobierno de Madrid (amminis trazione autonoma di Madrid)  
IT 30   IT – Gobierno de la Comunidad Autónoma del País  Vasco/Euzkadi (amministrazione autonoma 
dei Paesi baschi) 
– Diputación Foral de Guipúzcoa (Consi glio provinciale di Guipúzcoa) 
– Diputación Foral de Vizcaya/Bizkaia (C onsiglio provinciale  di Biscaglia) 
– Diputación Foral de Alava (Consig lio provinciale di Alava) 
– Ayuntamiento de Madrid (Comune di Madrid) 
– Ayuntamiento de Barcelona (Comune di Barcellona) 
– Cabildo Insular de Gran Canaria (Cons iglio dell'isola di Gran Canaria) 
– Cabildo Insular de Tenerife (Cons iglio dell'isola  di Tenerife) 
– Instituto de Crédito Oficial (Istituto di Credito ufficiale) 
– Instituto Catalán de Finanzas (Istituto finanziario catalano) 
– Instituto Valenciano de Finanzas (Is tituto finanziario di Valencia)  
Grecia 
– Оργανισ µός Тηλεπικοινωνιών  Ελλάδος  (Ente greco telecomunicazioni) 
– Оργανισ µός Σιδηροδρό µων Ελλάδος  (Ferrovie greche) 
– ∆ηµόσια Επιχείρηση  Ηλεκτρισ µού (Azienda pubblica dell'elettricità)  
Francia  
– La Caisse d'amortissement de la dette sociale (CADES); (Cassa di ammortamento del 
debito sociale) 
– L'Agence française de développement (AFD ); (Agenzia francese per lo sviluppo) 
– Réseau Ferré de France (RFF); (Rete ferroviaria francese) 
– Caisse Nationale des Auto routes (CNA); (Cassa nazi onale delle autostrade) 
– Assistance publique Hôpitaux de Paris (APHP); (Assistenza pubblica Ospedali di Parigi) 
– Charbonnages de France (CDF); (M iniere carbonifere francesi) 
– Entreprise minière et chimique (EMC) (Azienda mineraria e chimica)  
Italia  
– Regioni 
– Province  
IT 31   IT – Comuni 
– Cassa depositi e prestiti  
Lettonia 
– Pašvaldības (autorità locali) 
Polonia 
– gminy (comuni) 
– powiaty (distretti) 
– województwa (province) 
– związki gmin (associazioni comunali) 
– związki powiatów (associazioni distrettuali) 
– związki województw (associazioni provinciali) 
– miasto sto łeczne Warszawa (città di  Varsavia - capitale) 
– Agencja Restrukturyzacji i Mode rnizacji Rolnictwa (Agenzia pe r la Ristrutturazione e la 
Modernizzazione dell’Agricoltura) 
– Agencja Nieruchomo ści Rolnych (Agenzia per la Proprietà Agricola) 
Portogallo  
– Região Autónoma da Madeira (Regione autonoma di Madera) 
– Região Autónoma dos Açores (R egione autonoma delle Azzorre) 
– Comuni  
Slovacchia  
– mestá a obce (comuni) 
– Železnice Slovenskej repub liky (Ferrovie slovacche) 
– Štátny fond cestného hospodárstva (Fondo gestione stradale dello Stato) 
– Slovenské elektrárne (Centr ali elettriche slovacche) 
– Vodohospodárska výstavba (Società di costruzione per l’economia idrica) 
ENTI INTERNAZIONALI : 
– Banca europea per la rico struzione e lo sviluppo 
– Banca europea per gli investimenti 
IT 32   IT – Banca asiatica di sviluppo 
– Banca africana di sviluppo 
– Banca mondiale / BIRS / FMI 
– Società finanziaria internazionale 
– Banca interamericana di sviluppo 
– Fondo di sviluppo sociale de l Consiglio d’Europa 
– EURATOM 
– Comunità europea 
– Società di sviluppo andina 
– Eurofima 
– Comunità europea del carbone e dell'acciaio 
– Banca nordica di investimento 
– Banca di sviluppo dei Caraibi  
Le disposizioni dell’Articolo 11 non pregiudicano gli obblig hi internazionali che le Parti Contraenti 
possono aver contratto nei confronti de gli enti internazi onali sopraccitati. 
ENTI IN PAESI TERZI : 
Gli enti che soddisfa no i seguenti criteri: 
1. l’ente è chiaramente considerato un ente pubbl ico conformemente ai criteri usati a livello 
nazionale. 
2. Detto ente pubblico è una entità non commerc iale ("non market") ch e gestisce e finanzia 
un insieme di attività consistenti principalm ente nella fornitura di beni e servizi non 
destinati al libero mercato ma ad andare a be neficio della collettività e poste effettivamente 
sotto il controllo della pu bblica amministrazione.  
3. Detto ente pubblico è un importante e regolare emittente di titoli di debito.  
4. Lo Stato in questione è in gra do di garantire che detto ente p ubblico non eserciterà il diritto 
di rimborso anticipato in caso di applicazione di clausole di lordizzazione ("gross-up").