N.C  253/2 Gazzetta  ufficiale  delle  Comunità  europee 5.11.75 
II 
(Atti preparatori) 
COMMISSIONE 
Proposta  di direttiva  del Consiglio  concernente  l'armonizzazione  dei sistemi  d'imposta 
sulle  società  e dei regimi  di ritenuta  alla  fonte  sui dividendi 
(Presentata  dalla  Commissione  al Consiglio  il 1° agosto  1975) 
IL CONSIGLIO  DELLE  COMUNITÀ  EUROPEE, 
viste  le disposizioni  del  trattato  che  istituisce  la 
Comunità  economica  europea,  in particolare  l'arti-
colo 100, 
vista  la proposta  della  Commissione, 
visto  il parere  del Comitato  economico  e sociale, 
visto  il parere  del Parlamento  europeo, 
considerando  che  la libera  circolazione  dei  capitali 
nella  Comunità  e l'eliminazione  delle  distorsioni  della 
concorrenza  sono  obiettivi  fondamentali  del trattato; zione  è stata  altresì  prevista  dal Consiglio  nella  riso-
luzione  del 22 marzo  1971,  concernente  la realizza-
zione,  per tappe,  dell'unione  economica  e monetaria; 
considerando  che,  per quanto  riguarda  l'imposta  sulle 
società,  il sistema  dell'imputazione,  che  prevede  un 
credito  d'imposta  per  il percipiente,  costituisce  la 
soluzione  più  idonea  per  garantire  la neutralità 
riguardo  alle  varie  forme  di finanziamento  delle 
imprese  ed alle  varie  forme  giuridiche  della  loro  orga-
nizzazione,  per  ridurre  le possibilità  di evasione  fi-
scale  dei contribuenti  che dispongono  di redditi  consi-
derevoli  e per  sviluppare  il mercato  azionario  atti-
rando  nuovi  risparmiatori  verso  questo  forma  di in-
vestimento;  che  inoltre  tale  sistema  presenta  aspetti 
positivi  sul piano  della  giustizia  fiscale;  che pertanto 
deve  essere  adottato  come  sistema  comune; 
considerando  che i sistemi  d'imposta  sulle  società  e di 
ritenuta  alla  fonte  sui dividendi  hanno  come  conse-
guenza  che  i movimenti  internazionali  di dividendi 
sono  ostacolati  da una  serie  di discriminazioni,  di 
doppie  imposizioni  e di formalità  amministrative  com-
plicate,  che  contribuiscono  a rafforzare  l'isolamento 
dei mercati  finanziari;  che  inoltre  certe  differenze 
esistenti  tra questi  sistemi  possono  essere  all'origine 
di movimenti  di capitali  anormali; 
considerando  che,  per garantire  una  maggiore  neutra-
lità della  concorrenza,  è necessario  ridurre  le diffe-
renze  esistenti  nell'imposizione  degli  utili  delle 
imprese; 
considerando  che  l'armonizzazione  dei  sistemi 
d'imposta  sulle  società  e dei regimi  di ritenuta  alla 
fonte  è pertanto  indispensabile;  che  tale  armonizza-considerando  che,  per ragioni  di neutralità  fiscale,  è 
necessario  che  le aliquote  dell'imposta  sulle  società  e 
del credito  d'imposta  non  siano  troppo  differenti  da 
una Stato  membro  all'altro; 
considerando  che,  per  evitare  le discriminazioni,  il 
credito  d'imposta  connesso  ai dividendi  di una 
società  deve  essere  attribuito  a tutti  i percipienti,  indi-
pendentemente  dal  luogo  in cui  risiedono  nella 
Comunità;  che  tuttavia,  salvo  eccezione,  soltanto  i 
percipienti  soggetti  ad un'imposta  sul reddito  o sugli 
utili debbono  aver  diritto  a tale  credito  d'imposta; 
che quest'ultimo  deve  costituire  un reddito  imponi-
bile e deve  essere  detratto  dall'imposta  del percipiente 
e versato  a quest'ultimo  nella  misura  in cui eccede 
l'importo  di tale  imposta;  che,  per evitare  formalità 
complicate,  questo  eventuale  versamento  deve  essere 
effettuato  dallo  Stato  di residenza  del percipiente; 
5.11.75 Gazzetta  ufficiale  delle  Comunità  europee N.C  253/3 
considerando  che,  quando  i dividendi  provengono  da 
utili che  non  sono  stati  gravati  dell'imposta  sulle 
società  con  l'aliquota  normale,  è necessario  prelevare 
un'imposta  compensativa  o un  acconto  d'imposta 
sulle  società  non  rimborsabile,  in modo  da neutraliz-
zare il credito  d'imposta  connesso  a tali dividendi; 
considerando  che  quando  una  società  madre  ridistri-
buisce  dividendi  ricevuti  da una  società  figlia,  il perci-
piente  deve  essere  trattato,  per  quanto  possibile, 
come  se avesse  ricevuto  direttamente  tali  dividendi 
dalla  società  figlia;  che  tale  principio  deve  applicarsi 
anche  per i dividendi  provenienti  da stabili  organizza-
zioni; 
\ 
considerando  che,  in linea  di massima,  il costo 
del credito  d'imposta  deve  essere  a carico  del 
bilancio  dello  Stato  che  ha assoggettato  alla  imposta 
sulle  società  gli utili  da cui  provengono  tali  divi-
dendi;  che  nulla  osta  tuttavia  a che  gli Stati  membri 
decidano,  mediante  accordi  bilaterali,  di ripartire  tale 
costo  tra di loro; 
considerando  che  il credito  d'imposta  ha la funzione 
di una  ritenuta  alla  fonte,  ma che  l'aliquota  di tale 
credito  non  è sufficiente  per scoraggiare  i percipienti 
con redditi  elevati  dal non  dichiarare  i loro  dividendi; 
che pertanto  occorre  prevedere  una  ritenuta  alla 
fonte  con  un'aliquota  comune  per  garantire  nello 
stesso  tempo  la neutralità  e la giustizia  fiscale;  che 
un'aliquota  del  25  % appare  appropriata  a tale 
scopo;  che  non  è tuttavia  necessario  riscuotere  tale 
ritenuta  quando  non  sussiste  un rischio  di frode 
fiscale;  / 
considerando  che  la ritenuta  alla  fonte  deve  essere  un 
semplice  acconto  sull'imposta  del  percipiente;  che, 
per evitare  formalità  complicate,  l'eventuale  ecce-
denza  della  ritenuta  deve  essere  rimborsata  dallo 
Stato  di residenza  del percipiente;  che  occorre  tutta-
via dare  agli  Stati  membri  la possibilità  di correggere, 
sul piano  finanziario,  le conseguenze  dell'applicazione 
del regime  comune  di ritenuta  alla  fonte; 
considerando  che  occorre  prevedere  talune  disposi-
zioni  transitorie  per  agevolare  l'introduzione  del 
sistema  comune  d'imposta  sulle  società  negli  Stati 
membri; 
considerando  che,  per garantire  la neutralità  fiscale,  è 
indispensabile  che  ciascuno  Stato  membro  tratti  allo 
stesso  modo  i dividendi  percepiti  dai propri  residenti, 
indipendentemente  dall'origine  di tali  dividendi  nella 
Comunità; 
considerando  che  l'armonizzazione  dei  sistemi 
d'imposta  sulle  società  e dei regimi  di ritenuta  alla fonte  deve  essere  attuata  al più tardi  il 1° gennaio  del 
terzo  anno  successivo  alla  data  dell'adozione  della 
presente  direttiva, 
HA ADOTTATO  LA  PRESENTE  DIRETTIVA: 
I 
Disposizioni  generali  e definizioni 
Articolo  I 
1. Gli  Stati  membri  adottano,  in conformità  delle 
disposizioni  degli  articoli  seguenti: 
— un sistema  comune  d'imputazione  in materia  di 
imposta  sulle  società; 
— un regime  comune  di ritenuta  alla  fonte  sui divi-
dendi. 
2. Gli  Stati  membri  non  possono  mantenere  in 
vigore  o introdurre  altre  disposizioni  intese  a ridurre, 
in maniera  generalizzata,  l'imposizione  dei soli  divi-
dendi. 
Articolo  2 
1. Ai  sensi  della  presente  direttiva,  l'espressione  o 
il termine: 
— «società  di uno  Stato  membro»  designa  ogni 
società  che  soddisfa  alle  condizioni  stabilite  all' 
articolo  2 della  direttiva  del  Consiglio 
del 
— «società  madre»  designa  ogni  società  cui tale  qua-
lità è riconosciuta  in virtù  delle  disposizioni  della 
direttiva  ....  del  Consiglio  del ...., 
— «società  figlia»  designa  ogni  società  cui tale  qua-
lità è riconosciuta  in virtù  delle  disposizioni  della 
direttiva  ....  del  Consiglio  del ...., 
— «stabile  organizzazione»  designa  ogni  installa-
zione  fissa  d'affari  cui tale  qualità  è riconosciuta 
in virtù  delle  disposizioni  della  direttiva  ....  del 
Consiglio  del ...., 
— «dividendo»  designa  gli utili  che  qualsiasi  società 
di uno  Stato  membro,  che  non  sia una  società  in 
liquidazione,  distribuisce  a seguito  di una  regolare 
delibera  degli  organi  competenti  e che  essa  ripar-
tisce  tra i suoi  soci  in proporzione  ai loro  diritti 
sociali;  le distribuzioni  di azioni  gratuite  non  sono 
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considerate  dividendi  ai sensi  della  presente  diret-
tiva; 
— «imposta  sul reddito  o sugli  utili»  indica  le se-
guenti  imposte  o qualsiasi  altra  imposta  di natura 
identica  o analoga  che  vi si aggiunga  o le sosti-
tuisca: 
Belgio 
impót  des  personnes  physiques  — personen-
belasting, 
impót  des  personnes  morales  — rechtspersonen-
belasting, 
impót  des societés  — vennootschapsbelasting; 
Danimarca 
indkomstskat, 
selskabsskat; 
Repubblica  federale  di Germania 
Einkommensteuer, 
Kòrperschaftsteuer; 
Francia 
impót  sur le revenu, 
impót  sur les societés; 
Irlanda 
income  tax, 
corporation  profits  tax; 
Italie 
imposta  sul reddito  delle  persone  fisiche, 
imposta  sul reddito  delle  persone  giuridiche; 
Lussemburgo 
impót  sur le revenu  des personnes  physiques, 
impót  sur le revenu  des collectivités; 
Paesi  Bassi 
inkomstenbelasting, 
vennootschapsbelasting; 
Regno  Unito 
income  tax, 
corporation  tax. 
2. Le  disposizioni  della  presente  direttiva  non  si 
applicano  ai dividendi  che il beneficiario  finale  perce-pisce  tramite  società  mobiliari  d'investimento  o fondi 
d'investimento. 
II 
Disposizioni  relative  all'imposta  sulle  società 
Articolo  3 
1. Ogni  Stato  membro  applica  agli  utili  distribuiti 
o non  distribuiti  delle  società  una  sola  aliquota 
d'imposta  sulle  società.  Tale  aliquota,  detta  aliquota 
normale,  non  può  essere  inferiore  al 45 % o supe-
riore  al 55 %. 
2. In  deroga  alle  disposizioni  del precedente  para-
grafo  1, uno  Stato  membro  può,  in casi  particolari  e 
per ragioni  ben  determinate  di politica  economica, 
regionale  o sociale,  applicare,  a titolo  permanente  o 
per un periodo  limitato,  un'aliquota  differente  da 
quella  normale  o accordare  un'esenzione  totale. 
Lo Stato  membro  che intende  avvalersi  di tale  facoltà 
deve  comunicare  le disposizioni  previste  alla  Com-
missione,  che deve  far conoscere  la propria  posizione 
allo Stato  membro  interessato  entro  un termine  di 30 
giorni  a decorrere  dalla  data  di ricevimento  della 
comunicazione.  Lo Stato  membro  interessato  mette  in 
vigore  le disposizioni  in questione  soltanto  dopo  lo 
scadere  di tale  termine,  o dopo  che  la Commissione 
gli abbia  fatto  conoscere  la propria  posizione. 
3. Fatta  salva  l'applicazione  dell'articolo  9, para-
grafo  1, della  decisione  74/120/CEE  del  Consiglio, 
del 18 febbraio  1974,  relativa  alla  realizzazione  di un 
elevato  grado  di convergenza  delle  politiche  economi-
che degli  Stati  membri  della  Comunità  economica 
europea,  le disposizioni  dei  paragrafi  1 e 2 non 
ostano  all'applicazione  da parte  di uno  Stato  membro, 
per ragioni  di politica  congiunturale,  di maggiora-
zioni  o di riduzioni  temporanee  dell'imposta  sulle 
società.  Tali  maggiorazioni  o riduzioni  non  sono 
prese  in considerazione  ai fini  dell'applicazione  delle 
disposizioni  dell'articolo  8, paragrafo  2. 
Ili 
Disposizioni  relative  al credito  d'imposta 
Articolo  4 
1. Un  dividendo  distribuito  da una  società  di uno 
Stato  membro  conferisce  al percipiente  il diritto  al 
credito  d'imposta  con  l'aliquota  di cui all'articolo  8, a 
condizione  che questi: 
a) sia residente  di uno  Stato  membro; 
b) sia  soggetto  all'imposta  sul reddito  o sugli  utili  in 
modo  che  l'ammontare  dei suoi  redditi  o dei suoi 
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utili imponibili  tenga  conto  dell'importo  totale  del 
dividendo  aumentato  del credito  d'imposta. 
2. In  deroga  alle  disposizioni  del precedente  para-
grafo  1, b), il beneficio  del  credito  d'imposta  può 
essere  accordato  ad una  persona  residente  di uno 
Stato  membro,  anche  se esente  da ogni  imposta  sul 
reddito  o sugli  utili  per  l'insieme  dei  suoi  redditi  o 
per la parte  di tali  redditi  costituita  da dividendi,  a 
condizione  che  si tratti  di un'istituzione  avente  un in-
teresse  generale. 
Qualora  ci si avvalga  di tale  facoltà,  il beneficio  del 
credito  d'imposta  deve  essere  accordato  indipen-
dentemente  dallo  Stato  membro  d'origine  dei  divi-
dendi. 
3. In  deroga  alle  disposizioni  del precedente  para-
grafo  1, b), il beneficio  del  credito  d'imposta  può 
essere  accordato  al percipiente  quando,  per ragioni  di 
opportunità  amministrativa,  l'importo  del dividendo, 
non maggiorato  del credito  d'imposta,  viene  tassato  a 
titolo  di imposizione  definitiva  mediante  una  ritenuta 
alla fonte  o in qualsiasi  altro  modo. 
4. Il  Consiglio,  che  delibera  a maggioranza  qualifi-
cata su proposta  della  Commissione,  adotterà,  se del 
caso,  le misure  necessarie  per l'applicazione  delle  di-
sposizioni  del  paragrafo  2, primo  comma,  e del 
paragrafo  3. 
Articolo  5 
Il credito  d'imposta  viene  imputato  sull'importo  dell' 
imposta  sul  reddito  o sugli  utili  dovuto  dal  perci-
piente  ed è a questi  versato  dallo  Stato  membro  che 
riscuote  l'imposta  nella  misura  in cui  eccede  1' 
importo  di quest'ultima. 
Articolo  6 
In deroga  alle  disposizioni  dell'articolo  4, paragrafo  1, 
nel quadro  delle  convenzioni  contro  la doppia 
imposizione,  il credito  d'imposta  può  esser  concesso, 
in tutto  o in parte,  ad una  persona  residente  di un 
paese  terzo.  Tuttavia,  in nessun  caso  tale  persona  può 
essere  trattata  più  favorevolmente  dei residenti  della 
Comunità. 
Gli Stati  membri  si consultano  tra di loro  e con  la 
Commissione  per  adottare  un atteggiamento  comune 
in questa  materia. 
Articolo  7 
Se una  distribuzione  di utili  che  non  costituiscono  un 
dividendo  ai sensi  dell'articolo  2 viene  effettuata  da una società  di uno  Stato  membro  ad una  persona 
residente  di un altro  Stato  membro,  si applicano  le 
disposizioni  degli  articoli  4 e 5 qualora  tale  distribu-
zione  sia  considerata  dalla  legislazione  del  primo 
Stato  come  un dividendo  che  conferisce  il diritto  al 
credito  d'imposta. 
Articolo  8 
1. Ogni  Stato  membro  stabilisce  l'aliquota  del cre-
dito d'imposta  relativa  ai dividendi  distribuiti  dalle 
proprie  società. 
2. Tale  aliquota  deve  essere  unica  in ogni  Stato 
membro.  Essa  deve  essere  determinata  in maniera 
tale che  il credito  d'imposta  non  sia né inferiore  al 
45 %, né superiore  al 55 % dell'ammontare  dell' 
imposta  sulle  società  secondo  l'aliquota  normale 
applicata  al dividendo  messo  in distribuzione  maggio-
rato di tale  imposta. 
Articolo  9 
1. Se  ed in quando  una  società  distribuisce  divi-
dendi  derivati  da utili  per i quali  non  è stata  gravata 
dell'imposta  sulle  società,  lo Stato  membro  di tale 
società  riscuote  un'imposta  compensativa  pari  al cre-
dito d'imposta  relativo  a tali dividendi. 
Allorché  tali dividendi  derivano  da utili  che sono  stati 
assoggettati  ad  un'imposizione  ridotta,  l'imposta 
compensativa  è ugualmente  applicata,  ma  essa  può 
essere  debitamente  ridotta. 
2. Gli  Stati  membri  hanno  la facoltà  di riscuotere 
l'imposta  compensativa  di cui al paragrafo  1 quando 
i dividendi  provengono  da utili  soggetti  alla  imposta 
sulle  società  accantonati  da più di cinque  anni. 
3. Le  disposizioni  dei paragrafi  1 e 2 non  trovano 
applicazione  quando  la legislazione  dello  Stato  mem-
bro in causa  prevede  che  le distribuzioni  di dividendi 
diano  luogo  al pagamento  di un acconto  dell'imposta 
sulle  società  almeno  pari  al credito  d'imposta,  purché 
detto  acconto  non  sia rimborsabile  e possa  essere  de-
tratto  dall'imposta  sulle  società  degli  esercizi  chiusi 
nel corso  dei cinque  anni  precedenti. 
4. L'imposta  compensativa  o l'acconto,  nella 
misura  in cui  non  sono  effettivamente  detratti  dall' 
imposta  sulle  società  relativa  all'esercizio  o agli  eser-
cizi precedenti,  possono  essere  rimborsati  al perci-
piente  allorché  questi  non  benefici  del  credito 
d'imposta. 
N.C  253/6 Gazzetta  ufficiale  delle  Comunità  europee 5.11.75 
Se ci si avvale  di tale  facoltà,  il rimborso  deve  essere 
effettuato  quale  che  sia lo Stato  membro  di residenza 
del percipiente. 
Articolo  10 
1. Quando  una  società  madre  ridistribuisce 
dividendi  ricevuti  da una  società  figlia  situata  in un 
altro  Stato  membro  nel corso  degli  esercizi  chiusi  da 
cinque  anni  al più tardi,  il credito  d'imposta  connesso 
ai dividendi  della  società  figlia  è incluso  nella  base  di 
calcolo  dell'imposta  compensativa  o dell'acconto  di 
cui all'articolo  9, dovuti  dalla  società  madre,  e suc-
cessivamente  è imputato  sull'ammontare  di detta 
imposta  o di detto  acconto  senza  che  sia possibile 
rimborsare  l'eventuale  eccedenza. 
2. Quando  una  società  di uno  Stato  membro,  non 
assoggettabile  all'imposta  sulle  società  per i dividendi 
che essa  riceve  da un'altra  società  di detto  Stato, 
ridistribuisce  tali  dividendi,  dovrà  essere  applicata 
una delle  seguenti  regole,  e cioè: 
— o la regola  dell'imputazione  contenuta  nel  para-
grafo  1; in questa  ipotesi,  lo Stato  membro  in 
causa  ha la facoltà  di autorizzare  l'imputazione, 
anche  se i dividendi  sono  stati  incassati  nel corso 
di esercizi  chiusi  da più di cinque  anni; 
— o, in deroga  al disposto  dell'articolo  9, paragrafi  1 
e 3, la non  percezione  dell'imposta  compensativa 
o dell'acconto. 
Articolo  11 
Nella  misura  in cui  i dividendi  distribuiti  da una 
società  di uno  Stato  membro  derivano  da utili  di eser-
cizi, chiusi  da cinque  anni  al più tardi,  di una  stabile 
organizzazione  situata  in un altro  Stato  membro, 
— gli utili  della  stabile  organizzazione  danno  diritto 
al credito  d'imposta  in vigore  nello  Stato  in cui è 
situata  la stabile  organizzazione  ed a questa  si 
applicano  le disposizioni  previste  per  le società 
all'articolo  9, 
— il credito  d'imposta  relativo  agli  utili  della  stabile 
organizzazione  è incluso  nella  base  di calcolo  dell' 
imposta  compensativa  o dell'acconto  di cui  all' 
articolo  9 dovuti  dalla  società,  e successivamente 
imputato  sull'ammontare  di detta  imposta  o di 
detto  acconto,  senza  che  sia possibile  rimborsare 
l'eventuale  eccedenza. Articolo  12 
1. Ai  fini  dell'applicazione  della  presente  direttiva, 
i dividendi  distribuiti  da una  società  di uno  Stato 
membro  sono  considerati  provenienti: 
— in primo  luogo,  dagli  utili  dell'ultimo  esercizio 
chiuso  per  i quali  si ha diritto  all'alleggerimento 
della  doppia  imposizione  economica  dei  divi-
dendi;  la parte  imputabile  agli  utili  di origine 
nazionale,  ai dividendi  delle  società  figlie  degli 
altri Stati  membri  ed agli  utili  di stabili  organizza-
zioni  situate  in altri  Stati  membri  viene  determi-
nata secondo  una  regola  proporzionale; 
— in secondo  luogo,  se del caso,  dagli  utili  di esercizi 
chiusi  da cinque  anni  al più tardi,  per i quali  si ha 
diritto  all'alleggerimento  della  doppia  imposizione 
economica  dei dividendi;  la parte  imputabile  agli 
utili di origine  nazionale,  ai dividendi  della  società 
figlie  degli  altri  Stati  membri  ed agli  utili  di stabili 
organizzazioni  situate  in altri  Stati  membri  viene 
determinata  secondo  una  regola  proporzionale  a 
partire  dal cumulo  di detti  utili  e dividendi; 
— quindi,  se del caso,  dagli  utili  di origine  nazionale 
di esercizi  chiusi  da più di cinque  anni,  se tali utili 
danno  diritto  all'alleggerimento  della  doppia 
imposizione  economica  dei dividendi; 
— infine,  se del caso,  da altre  possibili  fonti. 
2. Ai  sensi  del presente  articolo,  l'espressione  «utili 
per i quali  si ha diritto  all'alleggerimento  della  dop-
pia imposizione  economica  dei dividendi»  designa  gli 
utili che,  se distribuiti,  non  darebbero  luogo  alla  per-
cezione  dell'imposta  compensativa  o gli utili  per  i 
quali,  se distribuiti,  l'acconto  di imposta  sulle  società, 
previsto  all'articolo  9, paragrafo  3, sarebbe  effettiva-
mente  dedotto  dall'imposta  dell'esercizio  o degli  eser-
cizi precedenti,  nonché  gli utili  di cui agli  articoli  10 
e 11. 
Articolo  13 
1. Fatte  salve  le disposizioni  dei paragrafi  3 e 4, il 
costo  del credito  di imposta  è a carico  del  bilancio 
dello  Stato  membro  della  società  che  distribuisce  i 
dividendi. 
2. Le  disposizioni  del paragrafo  1 si applicano  an-
che quando  il percipiente  è una  istituzione  di interes-
se generale  che non  beneficia  del credito  d'imposta. 
3. Quando  una  società  madre  residente  di uno 
Stato  membro  distribuisce  i dividendi  provenienti  da 
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una società  figlia  residente  di un altro  Stato  membro, 
lo Stato  della  società  figlia  versa  allo  Stato  della 
società  madre  l'importo  del credito  d'imposta  relativo 
ai dividendi  della  società  figlia. 
Tale  versamento  non  può  essere  superiore  all'importo 
che risulterebbe  dall'applicazione  ai dividendi  della 
società  figlia  dell'aliquota  del  credito  d'imposta  in 
vigore  nello  Stato  della  società  madre  alla  data  della 
distribuzione  effettuata  da quest'ultima. 
4. Quando  una  società  di uno  Stato  membro  di-
stribuisce  dividendi  derivanti  dagli  utili  di una  stabile 
organizzazione  situata  in un altro  Stato  membro,  lo 
Stato  in cui è situata  la stabile  organizzazione  versa 
allo Stato  della  società  l'importo  del credito  d'impo-
sta connesso  a tali utili. 
Tale  versamento  non  può  essere  superiore  all'importo 
che risulterebbe  dall'applicazione  agli  utili  della  sta-
bile organizzazione  dell'aliquota  del  credito  d'impo-
sta in vigore  nello  Stato  della  società  alla  data  della 
distribuzione. 
5. In  deroga  alle  disposizioni  dei paragrafi  da 1 a 
4, gli Stati  membri  possono  ripartire  tra loro  il costo 
del credito  d'imposta,  sulla  base  di accordi  bilaterali, 
a condizione  che  ciò non  leda  in alcun  modo  i diritti, 
fissati  nella  presente  direttiva,  della  persona  che  per-
cepisce  i dividendi. 
IV 
Disposizioni  relative  alla  ritenuta  alla  fonte  sui 
dividendi 
Articolo  14 
1. Fatte  salve  le disposizioni  delle  convenzioni  con-
cluse  tra gli Stati  membri  ed i paesi  terzi,  ogni  Stato 
membro  applica  una  ritenuta  alla  fonte  nella  misura 
del 25  % sui  dividendi  distribuiti  dalle  proprie 
società,  quale  che sia il percipiente. 
2. In  deroga  alle  disposizioni  del paragrafo  1, uno 
Stato  membro  non  applica  alcuna  ritenuta  alla  fonte 
sui dividendi  distribuiti  da una  società  figlia  ad una 
società  madre  residente  di uno  Stato  membro. 
3. In  deroga  alle  disposizioni  del paragrafo  1, gli 
Stati  membri  hanno  la facoltà  di non  applicare 
alcuna  ritenuta  alla  fonte  sui dividendi  distribuiti  ai 
loro residenti: 
— quando  il nome  e l'indirizzo  del percipiente,  non-
ché l'ammontare  dei dividendi  ricevuti,  sono  auto-
maticamente  comunicati  all'amministrazione  fi-
scale, — quando  i titoli  rappresentativi  del capitale  sociale 
della  società  distributrice  sono  nominativi. 
Articolo  15 
Quando  uno  Stato  membro  applica  una  ritenuta  alla 
fonte  sugli  utili  distribuiti  che  non  costituiscono  un 
dividendo  ai sensi  dell'articolo  2, si applicano  le di-
sposizioni  della  presente  direttiva  relative  alla  ritenuta 
alla fonte. 
Articolo  16 
1. La  ritenuta  di cui all'articolo  14 è imputata  sull' 
ammontare  della  imposta  sul  reddito  o sugli  utili 
dovuta  sui dividendi  dal percipiente. 
La ritenuta  è rimborsata  al percipiente  dallo  Stato 
membro  che  applica  l'imposta  di cui  al precedente 
capoverso,  nella  misura  in cui essa  eccede  l'ammon-
tare di detta  imposta,  oppure  quando  il percipiente 
non è imponibile. 
2. In  deroga  alle  disposizioni  del precedente  para-
grafo  1, uno  Stato  membro  non  procede  al rimborso 
della  ritenuta  alla  fonte  in favore  di un organismo 
non assoggettato  in detto  Stato  all'imposta  sul red-
dito o sugli  utili,  allorché  risulti  che  tale  rimborso 
sarebbe  incompatibile  con  il principio  della  neutralità 
fiscale. 
Il Consiglio,  che  delibera  su proposta  della  Commis-
sione  a maggioranza  qualificata,  adotterà,  se del caso, 
le misure  necessarie  per  l'applicazione  di questa  di-
sposizione. 
Articolo  17 
1. Nella  misura  in cui la ritenuta  alla  fonte  appli-
cata da uno  Stato  membro  è imputata  o restituita  in 
un altro  Stato  membro,  lo Stato  che  ha riscosso  la 
ritenuta  la rimborsa  all'altro  Stato  membro. 
2. Le  disposizioni  del  paragrafo  1 sono  altresì 
applicabili  quando  si presume  che  l'imposta  sul red-
dito o sugli  utili  corrisponda  o sia  limitata  all' 
importo  della  ritenuta  alla  fonte. 
3. In  deroga  al disposto  del paragrafo  1, gli Stati 
membri  possono  ripartire  tra  loro  l'importo  della 
ritenuta,  sulla  base  di un accordo  bilaterale,  a condi-
zione  che  ciò non  leda  in alcun  modo  i diritti,  fissati 
nella  presente  direttiva,  della  persona  che  percepisce  i 
dividendi. 
N.C  253/8 Gazzetta  ufficiale  delle  Comunità  europee 5.11.75 
V 
Disposizioni  comuni  al credito  d'imposta  ed alla 
ritenuta  alla  fonte  sui dividendi 
Articolo  18 
Le disposizioni  della  presente  direttiva  non  pregiudi-
cano  l'applicazione  di disposizioni  nazionali,  prese 
allo scopo  di ridurre  il lavoro  amministrativo, 
secondo  le quali  il credito  d'imposta  o la ritenuta  alla 
fonte  non  vengono  rimborsati  quando  si tratta  di 
somme  minime. 
Articolo  19 
Le disposizioni  della  presente  direttiva  non  pregiudi-
cano  l'applicazione  di disposizioni  nazionali,  prese 
allo scopo  di impedire  al percipiente  di conseguire  un 
vantaggio  ingiustificato,  secondo  le quali  è possibile 
rifiutare  l'imputazione  o la restituzione  del  credito 
d'imposta  o della  ritenuta  alla  fonte. 
VI 
Disposizioni  transitorie 
Articolo  20 
1. Quando  una  società  madre  ridistribuisce,  suc-
cessivamente  alla  data  di cui all'articolo  22, un divi-
dendo  percepito  da una  società  figlia  prima  di tale 
data,  lo Stato  della  società  madre  ha la facoltà  di ri-
scuotere  l'imposta  compensativa  di cui all'articolo  9, 
paragrafo  1. 
Le disposizioni  degli  articoli  10,  paragrafo  1, e 13, 
paragrafo  3, si applicano  solo  nel caso  che  esista  un 
accordo  tra lo Stato  membro  della  società  madre  e lo 
Stato  membro  della  società  figlia. 
2. Quando  una  società  di uno  Stato  membro  distri-
buisce,  successivamente  alla  data  di cui  all'articolo 
22, utili  conseguiti  in una  stabile  organizzazione  prima 
di tale  data,  lo Stato  di tale  società  ha la facoltà  di 
riscuotere  l'imposta  compensativa  di cui all'articolo  9, 
paragrafo  1. 
Le disposizioni  degli  articoli  11 e 13, paragrafo  4, si 
applicano  solo  nel caso  che  esista  un accordo  tra lo Stato  membro  della  società  madre  e lo Stato  membro 
in cui è situata  la stabile  organizzazione. 
3. Gli  Stati  membri  comunicano  alla  Commissione, 
entro  un termine  di tre mesi  a decorrere  dalla  data 
della  notifica  della  presente  direttiva,  le disposizioni 
di cui  all'articolo  3, paragrafo  2, primo  comma,  in 
vigore  a tale  data. 
La Commissione  dispone  di un termine  di 60 giorni  a 
decorrere  dalla  data  della  comunicazione  per  far co-
noscere  agli  Stati  membri  interessati  la propria  posi-
zione  in merito  a tali disposizioni. 
VII 
Disposizioni  finali 
Articolo  21 
Fatta  salva  l'applicazione  delle  disposizioni  dell'arti-
colo 92 del trattato  CEE,  un dividendo  distribuito  ad 
una persona  residente  di uno  Stato  membro  da una 
società  di un altro  Stato  membro  non  può  essere  sot-
toposto,  nel  primo  Stato  membro,  ad un regime  fi-
scale  meno  favorevole  o a condizioni  più  onerose, 
salvo  quelle  imposte  dal primo  Stato  membro  ai fini 
dell'applicazione  degli  articoli  13 o 17,  di quelli  cui 
sarebbe  stato  sottoposto  nel caso  di distribuzione  da 
parte  di una  società  del primo  Stato  membro. 
Articolo  22 
1. Gli  Stati  membri  adottano  le disposizioni  legi-
slative,  regolamentari  ed amministrative  necessarie  per 
conformarsi  alle  disposizioni  della  presente  direttiva  al 
più tardi  il 1° gennaio  del  terzo  anno  successivo  a 
quello  della  sua  adozione  e ne informano  immediata-
mente  la Commissione. 
2. Gli  Stati  membri  provvedono  a comunicare  alla 
Commissione  il testo  delle  successive  disposizioni 
essenziali  di diritto  interno  che  adottano  nel  settore 
contemplato  dalla  presente  direttiva. 
Articolo  23 
La presente  direttiva  è destinata  agli  Stati  membri.