RELAZIONE DELLA COMMISSIONE AL CONSIGLIO E AL PARLAMENTO EUROPEO Quinta Relazione della Commissione sull'attuazione della decisione relativa alla concessione da parte della Comunità di abbuoni d'interesse sui prestiti concessi dalla Banca europea per gli investimenti alle piccole e medie imprese a titolo dello strumento di prestito temporaneo (strumento per le PMI)

INDICE

1. Introduzione

1.1. Introduzione generale

1.2. Il contesto economico all'inizio degli anni 90

2. Quadro giuridico

3. Descrizione del funzionamento dello Strumento per le PMI

3.1. Prestiti globali della BEI

3.2. Il ruolo svolto dagli agenti nazionali

3.3. Accordi con intermediari ed agenti

3.4. Caratteristiche dei prestiti agevolati alle PMI

3.5. Caratteristiche del contributo

3.6. Incentivi alla rapida creazione di posti di lavoro

3.7. Miglioramento del grado di utilizzazione dei prestiti

3.8. Priorità alle PMI di modeste dimensioni

3.9. Disciplina degli aiuti di Stato

3.10. Controllo e vigilanza

3.11. Promozione dello strumento per le PMI

4. Attuazione

4.1. Assegnazione delle risorse

4.2. Nuovi posti di lavoro: numero previsto e risultati effettivi

4.3. Assegnazione ed utilizzo delle risorse dello strumento per le PMI

4.4. Investimenti connessi allo strumento per le PMI

4.5. Dimensioni delle PMI beneficiarie

4.6. Ripartizione per settori :

4.7. Ruolo degli intermediari

4.8. Procedure e costi amministrativi

4.9. Efficacia dello strumento per le PMI come mezzo per creare nuova occupazione

4.10. Vantaggi e svantaggi dei contributi in conto interessi

5. Dotazione di bilancio

6. Questioni in sospeso

7. Conclusione

7.1. Risultati

7.2. Insegnamenti

1. Introduzione

1.1. Introduzione generale

La presente relazione è stata redatta nell'ambito della decisione del Consiglio 94/217/CE del 19 aprile 1994 [1], relativa alla concessione da parte della Comunità di abbuoni di interesse sui prestiti concessi dalla Banca europea per gli investimenti ("BEI", "la Banca") alle piccole e medie imprese a titolo dello strumento di prestito temporaneo (strumento per le PMI). Essa costituisce un aggiornamento e un ampliamento della quarta relazione, presentata dalla Commissione il 2 dicembre 1997 (COM(97)645 def.). Poiché la BEI ha completato i pagamenti dei contributi alla fine del 1997, questa quinta relazione comprende anche una valutazione del sistema. La Commissione intende presentare ulteriori informazioni dopo che il periodo di attività dello strumento verrà considerato concluso, e saranno risolti i problemi restanti. Al momento vengono registrati ancora annullamenti di operazioni che comportano il recupero dei contributi.

[1] GU L 107 del 28.4.1994, pag. 57. L'articolo 3 della decisione specifica che la Commissione trasmette ogni anno al Parlamento europeo e al Consiglio una relazione di valutazione sull'attuazione di detta decisione.

Le informazioni statistiche sull'ultimo periodo di validità dello strumento per le PMI sono state fornite alla Commissione dalla BEI nel giugno 1998 e informazioni complementari sono state inviate nel settembre 1998. La Commissione ha inoltre ricevuto le relazioni per settori della Corte dei conti sulle missioni di controllo negli Stati membri. Tali missioni, ad eccezione di quelle in Svezia e Finlandia, sono state effettuate da rappresentanti della Commissione.

Lo strumento per le PMI è stato approntato a seguito del Consiglio europeo di Copenaghen (21-22 giugno 1993); in tale occasione la BEI è stata sollecitata ad aumentare i fondi disponibili nell'ambito dello strumento di prestito temporaneo di 3000 mrd di ECU, dei quali 1000 mrd di ECU da destinare al rafforzamento della competitività delle piccole e medie imprese europee. Il Consiglio Ecofin è stato invitato ad esaminare come la quota degli stanziamenti riservata alle PMI potesse beneficiare di contributi in conto interesse subordinati alla creazione di nuovi posti di lavoro.

La presente relazione analizza l'attuazione e gli effetti economici dello strumento per le PMI sulla creazione di occupazione in modo da trarre conclusioni sui risultati complessivi, come richiesto dalla decisione del Consiglio 94/217/CE. Nella risoluzione che ha fatto seguito alla concessione dello scarico per il bilancio generale per l'anno 1995 il Parlamento ha invitato la Commissione a presentare, non appena possibile, una relazione sulla gestione e sull'efficacia del programma nella quale fosse esaminata in particolare l'applicazione dei criteri relativi alla creazione di posti di lavoro. Tale questione ed altre sollevate nella relazione del Parlamento sulla seconda relazione della Commissione relativa allo strumento per le PMI (A4-0147/96; relatrice on. Ewing) saranno oggetto di analisi nella presente relazione.

1.2. Il contesto economico all'inizio degli anni 90 [2]

[2] Fonti: Allegato alle "Statistiche dell'economia europea" e relazioni della Banque Nationale de Belgique.

La decisione del Consiglio di creare questo strumento è stata presa in un contesto economico molto particolare, che è opportuno ricordare.

All'inizio degli anni 90 l'economia è caratterizzata da una situazione di acuta recessione.

Più precisamente, alla fine del 1992 il debole tasso di crescita dell'insieme delle economie dei paesi membri dell'OCSE, passato dallo 0,8 % nel 1991 all'1,5 % nel 1992, non è sufficiente per concretizzare le aspettative, da tempo deluse, di una ripresa dell'attività mondiale.

Nell'insieme della Comunità nel 1992 la crescita economica si è ulteriormente indebolita rispetto agli anni precedenti.

Parallelamente, la situazione dell'occupazione si è nettamente deteriorata: la disoccupazione passa dall'8,3 % della popolazione attiva nel 1990 al 10,5%.

I tassi di interesse nominali e reali raggiungono livelli molto elevati.

Inoltre, il 1992 è caratterizzato da una crisi molto seria dello SME, crisi che prende nel 1993 proporzioni ancora più ampie e che contribuisce all'ulteriore rialzo dei tassi di interesse di talune monete oggetto di una speculazione al ribasso.

Di questi fattori ha ovviamente risentito il comportamento degli attori dell'economia nel 1992.

Le famiglie aumentano il loro tasso di risparmio e le imprese riducono il loro tasso di indebitamento, il che frena i consumi e provoca un rinvio degli investimenti.

Il deterioramento della situazione finanziaria del settore privato non è evidentemente restato senza conseguenze per gli istituti di credito.

In numerosi casi gli istituti di credito sono portati a mostrarsi più selettivi nella concessione di prestiti e ad assicurarsi margini di interesse più elevati. Questo comportamento, combinato a quello di un settore privato anch'esso preoccupato di limitare il proprio indebitamento, pesa sull'attività economica.

Nel 1993 l'incertezza generalizzata è forse il tratto più caratteristico della situazione economica internazionale. Per il terzo anno consecutivo il tasso di crescita dell'economia mondiale resta inferiore alle sue capacità; l'Europa e il Giappone restano in recessione.

Nell'Unione europea l'attività tocca un livello minimo nel primo trimestre 1993.

Sull'insieme dell'anno il prodotto interno lordo si è ridotto in media di un quarto di punto percentuale circa; in particolare in Germania, Belgio, Spagna e Francia i risultati sono inferiori alla media. Solo il Regno Unito, che era stato colpito dalla recessione molto prima del resto dell'Unione, registra una ripresa evidente. In quasi tutti i paesi dell'Europa continentale la domanda interna regredisce, talvolta nettamente. Il calo dell'occupazione e la moderazione, o addirittura il ribasso, dei redditi disponibili reali comprimono le spese per i consumi delle famiglie; sono però gli investimenti delle imprese a subire la flessione più pronunciata, per effetto della crescente sotto-utilizzazione delle capacità di produzione, del calo dei margini di guadagno e della debolezza della domanda interna ed esterna.

Alla fine del 1993 il tasso di disoccupazione è pari al 10,7% della popolazione attiva.

Nel 1994 l'attività economica riprende nei paesi industrializzati. Ciononostante, il tasso di disoccupazione aumenta ulteriormente, e raggiunge nei paesi europei l'11,6% della popolazione attiva.

I tassi d'interesse, molto elevati alla fine degli anni 80 e che erano leggermente diminuiti nel 1993, risalgono nel 1994.

Per chiarire questa particolare situazione occorre rifarsi alle analisi dell'epoca.

Gli economisti notano alla fine del 1994 che, a lungo andare, il rialzo dei tassi potrebbe influire sulla crescita. Essi ritengono, infatti, che se le imprese fanno assegnamento su previsioni diverse da quelle dei mercati finanziari, potrebbero essere condotte a rinunciare ad un certo numero di progetti di investimento, il cui rendimento previsto potrebbe apparire loro insufficiente rispetto ai tassi di interesse. Inoltre, gli economisti ritengono che un aumento dei prezzi inferiore alle previsioni si tradurrebbe ex post in oneri di interessi reali più elevati, che nuocerebbero alla capacità di autofinanziamento delle società.

In questo contesto economico molto complesso, la creazione dello strumento di Copenaghen, decisa dal Consiglio europeo, ha rappresentato per gli imprenditori e per i privati cittadini di tutta Europa un messaggio di sostegno e di incoraggiamento dei pubblici poteri alla creazione di posti di lavoro.

2. Quadro giuridico

La base giuridica per la concessione dei contributi comunitari è stata posta in essere dal Consiglio il 19 aprile 1994 in seguito alla relativa proposta della Commissione [3] ed al parere espresso dal Parlamento il 24 febbraio 1994 [4].

[3] COM(93)332 del 9.7.1993, successivamente modificato dal COM(93)577 del 16.11.1993 (GU C 10 del 14.1.1994, pag.13).

[4] GU C114 del 25.4.1994.

La decisione in questione specifica che i contributi in conto interesse sono:

- vincolati a prestiti della BEI per 1 000 mio di ECU a PMI della Comunità,

- concessi unicamente per progetti di investimenti che comportino la creazione di nuovi posti di lavoro,

- fissati a 200 punti base (vale a dire al 2%),

- accordati ai beneficiari dei prestiti per un periodo quinquennale.

La decisione stabilisce altresì che lo strumento viene amministrato dalla BEI a nome della Comunità e che le modalità di realizzazione del meccanismo di sovvenzione in conto interesse sono definite nei particolari da un accordo di cooperazione tra la Commissione e la BEI, accordo successivamente firmato a Lussemburgo il 14 giugno 1994. Nel dicembre 1994 la Commissione e la Banca hanno concordato le modalità di un'estensione dello strumento per le PMI alle imprese dei tre nuovi Stati membri (Austria, Finlandia, Svezia) a decorrere dal 1° gennaio 1995. Nel luglio 1995 la Commissione e la Banca hanno altresì concordato di prorogare fino alla fine dell'anno la possibilità di far ricorso allo strumento e di stabilire norme specificamente riguardanti la riassegnazione dei sussidi inutilizzati.

3. Descrizione del funzionamento dello Strumento per le PMI

3.1. Prestiti globali della BEI

L'attività di concessione di prestiti della BEI a favore dei progetti assume prevalentemente (70% delle operazioni all'interno dell'Unione nel 1997) la forma di prestiti diretti, nell'ambito dei quali le richieste di prestito sono valutate dal personale della Banca. La concessione diretta di prestiti riguarda in genere operazioni di una certa portata (ad esempio progetti infrastrutturali o industriali di cospicue dimensioni).

Per i prestiti di entità più modesta, ed in particolare per quelli alle PMI, la Banca fa ricorso allo strumento dei prestiti , che sono oggetto di accordi quadro globali con diversi intermediari finanziari operanti negli Stati membri. Tali intermediari possono utilizzare entro determinati massimali le risorse BEI per accordare a loro volta prestiti relativi a progetti che risultino conformi alle norme ed alle condizioni stabilite dall'accordo quadro. Gli intermediari finanziari effettuano la valutazione del progetto (in base a criteri preventivamente concordati con la Banca e ferma restando la necessità della successiva approvazione della Banca stessa) e tengono tutti i rapporti con i beneficiari. Gli intermediari sono inoltre responsabili nei confronti della Banca per il completo e tempestivo rimborso delle risorse globali prestate ai beneficiari finali. Nell'ambito dello strumento per le PMI il ruolo degli intermediari finanziari risultava in ampia misura comparabile poiché spettava loro valutare tutte le singole richieste e decidere se potevano beneficiare di un mutuo agevolato.

3.2. Il ruolo svolto dagli agenti nazionali

Nella maggior parte degli Stati membri la gestione dei contributi in conto interesse è stata affidata ad un unico agente nazionale per paese. Tali agenti operavano sotto la vigilanza della Banca ed esperivano tutte le richieste di contributo nell'ambito di uno stesso paese; i beneficiari finali non avevano, in generale, contatti o legami diretti con gli agenti in questione poiché questi ultimi ricevevano tutte le informazioni necessarie tramite gli intermediari finanziari. In alcuni paesi l'agente poteva anche essere un intermediario.

Gli agenti garantivano che le richieste di contributo approvate venissero registrate ed esperite l'una dopo l'altra nell'ordine con il quale erano arrivate, prima in una lista principale e in secondo luogo, onde prevedere la possibilità che non tutte le operazioni sarebbero proseguite, in una lista di riserva. Essi erano parimenti responsabili per il vaglio e la verifica della documentazione che i beneficiari erano invitati a presentare a proposito della creazione di nuovi posti di lavoro, oltre che per l'effettivo pagamento (ed all'occorrenza il recupero) del contributo. Gli agenti svolgevano dunque un ruolo importante nel garantire che i beneficiari in potenza ed in atto venissero trattati in modo uniforme e che tutte le procedure amministrative connesse alla verifica delle richieste di contributo ed al pagamento dello stesso fossero esperite in modo tempestivo e regolare.

Per tali servizi, gli agenti ricevono una remunerazione pari all'1% dei contributi erogati.

3.3. Accordi con intermediari ed agenti

Non appena posto in essere il quadro giuridico nell'ambito del quale vengono accordati i contributi comunitari, la Banca ha firmato gli accordi necessari con gli intermediari finanziari nel secondo semestre del 1994, modificando gli accordi relativi a prestiti globali già esistenti ovvero firmandone di nuovi.

Previa consultazione con le autorità nazionali la Banca ha nominato l'agente nazionale in ciascuno Stato membro. Laddove ciò non è avvenuto, come ad esempio in Irlanda, le funzioni di agente sono state svolte dalla Banca. Ad ogni agente è stata assegnata, di concerto con la Commissione, una quota iniziale del complesso delle risorse disponibili nell'ambito dello strumento allo scopo di consentirgli di cominciare ad operare; un'ulteriore (e definitiva) assegnazione ha avuto luogo nel corso dell'aprile 1995 in base agli impegni effettivamente assunti nell'ambito della prima quota. Come convenuto tra la Commissione e la BEI nel luglio 1995, il saldo non ancora assegnato dello strumento per le PMI, pari a solo l'1,65% dell'importo complessivo, è stato ridistribuito il 15 dicembre 1995 tra i vari paesi a favore di richiedenti che figuravano sulla lista di riserva. Lo strumento per le PMI è stato quindi pienamente impegnato prima della fine del 1995.

3.4. Caratteristiche dei prestiti agevolati alle PMI

I prestiti agevolati (prestiti alle PMI) accordati dagli intermediari finanziari ai beneficiari non potevano superare un importo pari a 30 000 ECU moltiplicato per il numero dei nuovi posti di lavoro creati. Qualora la richiesta di prestito superasse tale massimale (se ad esempio veniva richiesto un prestito di 200 000 ECU che desse però luogo alla creazione di soli 5 nuovi posti di lavoro), la quota del prestito eccedente il massimale determinato dal numero di posti di lavoro creati non beneficiava di alcun abbuono d'interesse (nell'esempio si tratterebbe di 50 000 ECU).

Al contrario, se l'importo del prestito era inferiore al massimale (ad esempio se l'investimento che aveva portato alla creazione di 5 nuovi posti di lavoro era di soli 100 000 ECU, nonostante potesse beneficiare di un prestito pari a 150 000 ECU), l'importo totale dei contributi era comunque limitato al 10% dell'entità complessiva del prestito. Ciò spiega perché l'entità media del prestito accordato per ciascun nuovo posto di lavoro risulta inferiore ai 30 000 ECU in alcuni casi.

I prestiti agevolati in questione hanno una durata di almeno 5 anni; il rimborso volontario non è consentito nel corso dei primi 5 anni (salvo in caso di rimborso del contributo). Tali prestiti non potevano essere abbinati ad altri prestiti agevolati offerti dalla BEI nell'ambito di altri accordi, né a prestiti CECA. Non vi erano restrizioni quanto alla valuta od alle modalità di rimborso (calendario dei rimborsi, periodo di grazia,...). Benchè la BEI avesse facoltà di concedere i prestiti a tasso fisso o a tasso variabile, alcuni intermediari hanno preferito avvalersi solo di prestiti a tasso fisso.

3.5. Caratteristiche del contributo

La decisione del Consiglio stabilisce che l'abbuono d'interesse è di due punti percentuali. Poiché le assegnazioni dei prestiti alle PMI potevano essere espresse in diverse valute ed i prestiti potevano avere calendari di rimborso differenti, il valore effettivo del contributo poteva differire da un caso all'altro, anche per prestiti di pari entità. Allo scopo di garantire un trattamento equo ed uniforme di tutti i beneficiari, il contributo in conto interesse veniva pertanto calcolato ed erogato in rapporto ad un ipotetico prestito quinquennale in ECU con rimborso integrale alla scadenza. Per tale tipo di prestito un contributo in conto interesse del 2% all'anno per un totale di 5 anni corrispondeva complessivamente al 10% dell'importo del prestito alla PMI in questione (vale a dire fino a 3 000 ECU per posto di lavoro).

Nelle richieste di contributi, le PMI dovevano precisare l'importo del finanziamento richiesto alla BEI, i costi in conto capitale dell'investimento e il numero di posti di lavoro che si prevedeva di creare; solo i posti creati dopo il 28 aprile 1994 davano comunque diritto a contributi.

Per poter ricevere un pagamento di contributi definito, il beneficiario doveva dichiarare in una dichiarazione scritta ("dichiarazione in fede") l'effettivo incremento netto di posti di lavoro nonché il fatto che tali posti esistevano da più di sei mesi senza soluzione di continuità prima della data della dichiarazione stessa. Qualora il numero di posti di lavoro effettivamente creati fosse inferiore al previsto, i contributi venivano ridotti in proporzione. Nel caso opposto (vale a dire quando il numero di posti di lavoro creati superava quello originariamente previsto) i contributi venivano peraltro pagati comunque soltanto in funzione del numero di posti di lavoro figurante nella richiesta. Inoltre, per poter versare i contributi, il prestito doveva essere stato effettivamente erogato e il primo pagamento degli interessi doveva essere esigibile.

3.6. Incentivi alla rapida creazione di posti di lavoro

In considerazione degli obiettivi cui mira lo strumento per le PMI (creazione rapida di nuovi posti di lavoro, sostegno alla crescita mediante investimenti produttivi) speciali incentivi venivano offerti ai richiedenti per incoraggiare una rapida creazione di posti di lavoro ed una celere attuazione dei programmi d'investimento. In primo luogo le richieste di prestiti agevolati a carico dello strumento per le PMI dovevano pervenire entro un dato termine (inizialmente fissato al 31 luglio 1995 e successivamente prorogato al 15 dicembre 1995). In secondo luogo l'importo complessivo dei contributi in conto interesse (vale a dire fino a 3 000 ECU per posto di lavoro creato) veniva generalmente versato ai beneficiari in un'unica soluzione, una volta soddisfatte le condizioni di ammissibilità di cui al paragrafo 3.5. In Germania e in Spagna, i beneficiari non hanno ricevuto un pagamento in contanti; il contributo è stato dedotto dall'intermediario dal capitale ancora dovuto.

Benché i richiedenti avessero un chiaro incentivo a procedere quanto prima alle assunzioni in programma, l'esperienza dimostra che la creazione di nuovi posti di lavoro può richiedere un tempo considerevole (ad esempio perché i posti di lavoro sono connessi all'attuazione di un programma d'investimenti d'ampia portata). I richiedenti disponevano pertanto di una certa flessibilità per quanto riguarda il calendario di presentazione delle loro richieste di contributi. In ogni caso i nuovi posti di lavoro dovevano essere stati creati entro il 31 dicembre 1996; le richieste di contributi dovevano essere trasmesse dai beneficiari entro il 30 giugno 1997.

3.7. Miglioramento del grado di utilizzazione dei prestiti

Per evitare che i contributi disponibili nel contesto dello strumento in questione fossero utilizzati in modo inefficace o soltanto parzialmente è stato fatto ricorso a due dispositivi di riassegnazione dei crediti inutilizzati. Ciascuno di tali dispositivi si basava sulla stesura di elenchi di riserva, che veniva consentita agli agenti nazionali qualora nei rispettivi paesi esistesse una forte richiesta di prestiti nell'ambito dello strumento.

Un dispositivo è stato applicato a livello internazionale, consentendo di attribuire a richiedenti di paesi con elenchi di riserva tutte le quote indicative non ancora assegnate al 15 dicembre 1995 (cfr. paragrafo 3.3). Questa ripartizione una tantum si è basata sul registro delle richieste tenuto dagli agenti nazionali e sull'ordine cronologico in cui erano iscritte le richieste stesse.

Il secondo tipo di riassegnazione ha avuto luogo senza soluzione di continuità ed ha interessato esclusivamente i richiedenti di uno stesso paese. Quelli di essi che figuravano su un elenco di riserva ed erano in possesso di tutti i necessari requisiti in materia di creazione di nuovi posti di lavoro ottenevano in tal modo la possibilità di usufruire delle sovvenzioni originariamente destinate ad altri richiedenti, soprattutto nell'eventualità che questi ultimi avessero sopravvalutato il numero di posti di lavoro che erano in grado di creare entro i termini stabiliti. La procedura di riassegnazione è stata ultimata entro la fine di settembre 1997.

3.8. Priorità alle PMI di modeste dimensioni

Nel contesto delle disposizioni che normalmente regolano i prestiti globali della BEI agli intermediari finanziari si definiscono PMI imprese le cui immobilizzazioni nette non superino i 75 mio di ECU, che abbiano meno di 500 dipendenti e il cui capitale non faccia capo per oltre un terzo ad una società la quale non sia a sua volta una PMI.

I criteri di definizione della Commissione sono differenti: il numero di dipendenti è limitato a 250 per le PMI e a 50 per le piccole imprese.

Nell'ambito dello strumento per le PMI è stato richiesto agli agenti ed intermediari di dedicare particolare attenzione alle imprese di dimensioni più modeste, ed in particolare a quelle aventi non più di 250 dipendenti ed un fatturato non superiore a 20 mio di ECU ovvero attività complessivamente non superiori a 10 mio di ECU.

Onde privilegiare tali imprese, almeno il 60% dei beneficiari di prestiti agevolati doveva rientrare in questa categoria. Inoltre le PMI di questa categoria potevano beneficiare di prestiti d'entità illimitata, mentre i prestiti agevolati a PMI di maggiori dimensioni non potevano superare gli 810 000 ECU (corrispondenti alla creazione di 27 nuovi posti di lavoro).

3.9. Disciplina degli aiuti di Stato

Lo strumento per le PMI era compatibile con la disciplina degli aiuti di Stato ed ottemperava alle norme comunitarie in fatto di approvazione accelerata [5], le quali limitano l'importo degli aiuti che possono venire accordati in relazione segnatamente al costo complessivo degli investimenti, all'importo dell'aiuto per ogni nuovo posto di lavoro creato ecc. Visti gli importi relativamente limitati degli aiuti concessi diventava così possibile ridurre ad uno stretto minimo i controlli amministrativi in rapporto agli aiuti di Stato.

[5] Comunicazione della Commissione relativa alla procedura di approvazione accelerata per i regimi di aiuto alle PMI e per la modificazione di regimi esistenti, GU C 213 del 19.8.1992, pag.10.

3.10. Controllo e vigilanza

Gli agenti verificavano il diritto dei singoli beneficiari ai contributi in base alle dichiarazioni rilasciate da intermediari e beneficiari. In aggiunta alle normali operazioni di controllo dei suoi prestiti globali la Banca effettuava inoltre verifiche per campione della documentazione presentata a sostegno delle richieste di pagamento dei contributi. Nel 1996, 1997 e 1998 la BEI ha verificato le procedure applicate in 11 paesi. In caso di errori, intenzionali o no, nei documenti presentati da un beneficiario o nelle dichiarazioni da esso rese, specialmente in relazione ad elementi atti a permettere la suddetta verifica per quanto riguarda la creazione di nuovi posti di lavoro, era previsto che venisse posto termine al pagamento dei contributi e che al beneficiario venisse richiesto di rimborsare all'intermediario gli importi percepiti.

La Banca aveva altresì preso gli accordi del caso con gli agenti e gli intermediari per consentire alla Corte dei conti di svolgere la propria funzione e di verificare la regolarità del pagamento dei contributi in conto interesse.

3.11. Promozione dello strumento per le PMI

La promozione ed il successo dello strumento per le PMI dipendevano in notevole misura da un'ampia disponibilità d'informazioni circa l'esistenza e le modalità di funzionamento di tale strumento, in particolare tra i potenziali beneficiari.

La Commissione e la BEI hanno pertanto prestato particolare attenzione a questo aspetto preparando un fascicolo informativo che riepilogava gli scopi e le modalità di funzionamento del meccanismo di concessione dei contributi in conto interesse nonché l'elenco degli intermediari ai quali indirizzare le richieste. Tale fascicolo era disponibile in tutte le lingue della Comunità ed è stato distribuito tramite la rete degli intermediari finanziari partecipanti al dispositivo. Inoltre i centri Euro Info sono stati invitati a svolgere un ruolo attivo nel diffondere informazioni circa lo strumento e le modalità da seguire per poterne usufruire. Taluni agenti nazionali e intermediari, in accordo con la BEI, hanno organizzato azioni supplementari rivolte ai mercati interessati e destinati ad aumentare la conoscenza del programma.

4. Attuazione

4.1. Assegnazione delle risorse

All'8 giugno 1998, l'importo complessivo dei contributi concessi alle PMI negli Stati membri era pari a 92,3 milioni di ECU [6]. Questa cifra può ancora subire una limitata riduzione. La cancellazione di operazioni con conseguente recupero dei contributi potrà continuare a verificarsi fintantoché saranno ancora in essere prestiti alle PMI. La tabella 1 qui di seguito riporta la suddivisione dei contributi complessivi tra i vari Stati membri.

[6] L'analisi nella presente relazione si basa su cifre dell'8 giugno 1998 fornite dalla BEI. Le cifre in moneta nazionale sono state convertite in ECU utilizzando i tassi di cambio della fine del 1997.

Tabella 1.Contributi versati

>SPAZIO PER TABELLA>

4.2. Nuovi posti di lavoro: numero previsto e risultati effettivi

Le ripercussioni dello strumento per le PMI sulla creazione di nuovi posti di lavoro sono oggetto di attenti controlli. I versamenti dei contributi sono stati completati alla fine del 1997. Benchè vi siano significative variazioni fra i paesi, le informazioni, basate sulla situazione all'8 giugno 1998, danno i seguenti risultati dell'applicazione dello strumento per le PMI.

- Il numero effettivo di posti di lavoro creati è di 53 789, superiore dell'11,8% al numero previsto (48 077) risultante dalle richieste di contributi. Il numero minimo di posti di lavoro corrispondenti ai 1 000 milioni di ECU dati in prestito nel contesto dello strumento per le PMI sarebbe stato pari a 33 333.

- Il numero di beneficiari finali nei 15 Stati membri è stato di 4 336.

- I contributi versati sono ammontati in totale a 92,3 milioni di ECU, pari ad un volume di prestiti agevolati di 923 milioni di ECU. Rispetto alle risorse totali dello strumento per le PMI, pari a prestiti agevolati concessi dalla BEI per 1 000 milioni di ECU e a contributi in conto interesse per 100 milioni di ECU, il tasso di utilizzo finale è stato del 92,3%.

- Il volume totale di investimenti associati allo strumento è stato pari a circa 3 800 milioni di ECU, mentre l'investimento individuale medio è stato di 890 000 ECU.

- I contributi in conto interesse versati corrispondevano a circa il 2,4% dei costi in conto capitale degli investimenti. In base alle regole del sistema, i contributi disponibili potevano ammontare al massimo al 7,5% dei costi in conto capitale dell'investimento, a condizione che il beneficiario prendesse a prestito l'importo massimo previsto e creasse il numero massimo di nuovi posti di lavoro che potessero ottenere i contributi.

- L'investimento medio per nuovo posto di lavoro creato è stato di circa 74 450 ECU, mentre il contributo medio per posto è stato di 1 716 ECU. Il più alto contributo possibile per posto di lavoro sarebbe stato di 3 000 ECU.

Il fatto che l'effettiva creazione di posti di lavoro sia stata superiore al previsto indicherebbe che il miglioramento generale della situazione economica abbia svolto un ruolo importante nel volume degli investimenti e nella creazione di posti di lavoro.

I risultati dello strumento per le PMI nella creazione di nuova occupazione nei singoli Stati membri sono sintetizzati nella tabella seguente:

Tabella 2. Risultati nella creazione di occupazione

>SPAZIO PER TABELLA>

Il numero effettivo di nuovi posti di lavoro creati ha superato le previsioni del 12%, ma i risultati sono stati notevolmente diversi nei vari Stati membri. In Spagna è stato effettivamente creato solo il 76% dei nuovi posti di lavoro preventivati; dati inferiori alle previsioni sono stati registrati anche in Germania, dove il numero di nuovi posti è stato pari solo al 94% della cifra prevista. Dal punto di vista dell'attuazione tecnica dello strumento non vi sono ragioni che possono aver determinato una creazione di nuova occupazione inferiore alle previsioni in tali paesi. Anche Grecia e Irlanda hanno creato meno posti di lavoro rispetto a quelli previsti; in questi due paesi, tuttavia, il numero di operazioni è stato troppo basso per poter trarre delle conclusioni in merito.

L'importo dei contributi per posto di lavoro creato varia considerevolmente da uno Stato membro all'altro. La Germania e il Regno Unito, ad esempio, hanno versato entrambi circa 20 milioni di ECU, ottenendo tuttavia risultati notevolmente diversi. In Germania i nuovi posti di lavoro creati in questo contesto hanno ricevuto un contributo medio di 2 487 ECU, mentre nel Regno Unito, che rappresenta l'estremo opposto, i nuovi posti hanno ricevuto contributi medi di soli 1 241 ECU. Le cifre disponibili sembrano indicare che in Germania gli investimenti avevano un'intensità di capitale maggiore rispetto al Regno Unito.

4.3. Assegnazione ed utilizzo delle risorse dello strumento per le PMI

Nella realizzazione del programma, la Commissione intendeva ottenere un'equa distribuzione delle risorse tra gli Stati membri. A tale scopo, i fondi disponibili sono stati attribuiti in diverse fasi. Inizialmente, 65 milioni di ECU su un totale di 100 milioni di contributi disponibili sono stati assegnati ai vari Stati membri come quote indicative sulla base del PIL (ponderazione 20%), della disoccupazione (30%) e della popolazione (50%). Nella seconda fase, nel dicembre 1995, ai nuovi Stati membri (Austria, Finlandia e Svezia) sono stati assegnati 2,78 milioni di ECU dei 35 milioni che non erano stati attribuiti in precedenza. La quota dei nuovi Stati membri è stata calcolata come metà della quota indicativa spettante agli EUR-12 ed è stata attribuita utilizzando il medesimo criterio. I rimanenti 32,22 milioni di ECU sono stati suddivisi tra gli EUR-12 nell'aprile 1995 in base alle indicazioni fornite dalla BEI sulle domande di contributi registrate nei singoli Stati membri. Infine, nel dicembre 1995, è stato messo a disposizione degli agenti nazionali un importo di 1,65 milioni di ECU, che rappresentavano gli interessi fruttati dai fondi depositati presso la BEI, sulla base di liste di riserve di beneficiari potenziali.

Negli Stati membri, la riassegnazione dei fondi è stata delegata agli agenti nazionali secondo i principi esposti al paragrafo 3.7. La capacità degli agenti di riutilizzare i fondi dipendeva dall'esistenza di una lista di riserva. Nella maggior parte degli Stati membri le PMI che hanno presentato richiesta di contributi solo dopo che i fondi erano stati interamente impegnati sono state inserite in una lista di riserva in attesa della disponibilità di fondi, derivante sia dall'impegno della quota del paese o dalla cancellazione di operazioni già impegnate. In alcuni paesi, in particolare quelli in cui la quota globale era limitata, non è stata redatta alcuna lista di riserva per non deludere le speranze dei possibili destinatari.

Alla fine, non sono stati utilizzati 7,7 milioni di ECU sui 100 milioni di fondi iscritti nel bilancio disponibili per i contributi; l'utilizzazione finale dello strumento per le PMI è stata del 92%. In generale, l'utilizzo finale è stato basso in taluni Stati membri perché alle attribuzioni iniziali dei contributi non sono seguiti pagamenti completi poiché alcune PMI hanno deciso di non partecipare più al programma. Tuttavia, in alcuni paesi dove l'importo totale dei fondi disponibili era troppo basso per consentire una commercializzazione più ampia o lo strumento non presentava vantaggi rispetto ad altri programmi nazionali il numero di richieste è stato troppo scarso per consentire un utilizzo completo dei fondi. La tabella 3 riporta la distribuzione finale dei contributi versati nei vari Stati membri.

Tabella 3. Risorse disponibili e utilizzate

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La domanda e le assegnazioni finali sono state influenzate da vari fattori, che non erano necessariamente i medesimi in tutti gli Stati membri.

- La posizione degli intermediari sul mercato rilevante, in particolare la loro specializzazione nel settore delle PMI e le campagne di commercializzazione intraprese dagli intermediari o dagli agenti nazionali potevano influenzare significativamente la domanda.

- In alcuni Stati membri, come la Danimarca, la Grecia, l'Irlanda e il Portogallo, esistevano programmi nazionali più vantaggiosi che possono avere ridotto l'interesse per lo strumento per le PMI.

- In taluni Stati, i prestiti BEI ai quali erano collegati i contributi erano disponibili solo a tasso fisso, perchè gli intermediari hanno preferito tale opzione. In una situazione di tassi di interesse in calo, questo fatto potrebbe aver ridotto la domanda in Belgio, Danimarca, Francia, Germania e Spagna.

- In alcuni Stati membri, la mancanza di un meccanismo di riassegnazione dei fondi all'interno del paese ha ridotto l'utilizzo finale. In Belgio e in Irlanda, agli intermediari sono stati assegnati importi fissi (anziché avere una situazione in cui l'agente metteva a disposizione i fondi nell'ordine con il quale erano arrivate le richieste) e dunque se un intermediario non era in grado di utilizzare l'intera quota che gli era stata attribuita i fondi non potevano essere assegnati ad altri. Negli Stati membri che hanno ricevuto una quota molto bassa, di solito non sono state redatte liste di riserva. I fondi resi disponibili dalla cancellazione di talune operazioni non hanno dunque potuto essere riattribuiti.

4.4. Investimenti connessi allo strumento per le PMI

Tabella 4. Investimenti medi, prestiti e creazione di posti di lavoro

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Le dimensioni medie degli investimenti collegati allo strumento per le PMI variava considerevolmente da uno Stato all'altro così come la loro apparente intensità di lavoro, come illustrato alla tabella 4. L'investimento medio è stato di 893 360 ECU, di cui il 40% è stato finanziato con un prestito secondario da un prestito globale BEI. In media, il 61,2% dei prestiti secondari era agevolato, il che significa che alcuni investimenti avevano un'intensità di capitale troppo alta per poter ricevere i contributi completi.

Come chiarito al paragrafo 3.4., il prestito agevolato massimo per posto di lavoro creato era di 30 000 ECU. In base alle regole dello strumento per le PMI, l'importo del prestito BEI poteva essere pari al massimo al 75% del valore dell'investimento e dunque potevano essere sovvenzionati investimenti fino a 40 000 ECU per posto di lavoro. Si trattava ovviamente di una cifra decisamente inferiore all'investimento medio per posto di lavoro (74 450 ECU) registrato con l'effettiva attuazione dello strumento per le PMI.

Un'analisi dei risultati in alcuni Stati membri può fornire indicazioni sui fattori che potrebbero aver influenzato le dimensioni dei prestiti collegati allo strumento e le differenze nella sua apparente efficienza in termini di costi, ossia il contributo medio per posto di lavoro creato (tabella 3).

In Germania, l'investimento medio per posto di lavoro creato (120 791 ECU) è stato il più alto dell'UE, mentre il paese si trova al penultimo posto per numero di posti creati per investimento. Gli investimenti erano dunque ad alta intensità di capitale: l'investimento medio ammontava a 1 120 930 ECU. Le norme sui prestiti globali BEI per il presente strumento hanno permesso di utilizzare i fondi BEI per finanziare fino al 75% di un progetto, il che significa che un progetto medio poteva ricevere finanziamenti BEI fino a circa 841 000 ECU. Tuttavia, in media i fondi BEI utilizzati sono stati pari solo a 241 000 ECU, di cui 231 000 ECU, ossia il 96%, hanno ricevuto contributi. Nel contempo il contributo medio per posto di lavoro creato è stato di 2 487 ECU, ossia il più alto nell'UE. Queste cifre indicano che in Germania i promotori hanno preferito finanziare i propri investimenti con altre fonti rispetto ai prestiti secondari da prestiti globali BEI, ma che quando hanno scelto di utilizzarli l'hanno fatto fino all'importo che consentiva di ricevere il massimo dei contributi.

Nel Regno Unito gli investimenti collegati allo strumento per le PMI erano ad alta intensità di lavoro: in questo paese si è avuto il più basso investimento medio per posto di lavoro creato e un alto numero di posti creati per operazione (19,7), il che indica che gli investimenti erano a intensità di lavoro decisamente più alta rispetto alla media UE. L'investimento medio è stato di 707 220 ECU e il prestito BEI medio di 391 000 ECU, di cui 244 000 ECU (il 62,4%) hanno beneficiato di contributi. L'investimento medio per posto di lavoro è stato molto basso (35 925 ECU), mentre il contributo medio per posto di lavoro è stato di soli 1 241 ECU, il che indica che nel Regno Unito vi era un numero proporzionalmente alto di investimenti che potevano creare molta occupazione ma non potevano ottenere tutti i contributi previsti per posto di lavoro creato (3 000 ECU) perché l'investimento per posto era inferiore ai 40 000 ECU o perché il contributo calcolato in modo aggregato superava il 10% del prestito agevolato alle PMI.

4.5. Dimensioni delle PMI beneficiarie

Tabella 5. Dimensioni delle PMI beneficiarie

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Come sottolineato al paragrafo 3.8., gli agenti e gli intermediari erano invitati a dedicare una particolare attenzione alle PMI di modeste dimensioni, ossia quelle con non più di 250 dipendenti ed un fatturato che non superasse i 20 milioni di ECU o le cui attività fossero inferiori ai 10 milioni di ECU. Era stata prevista una percentuale minima del 60% di PMI di modeste dimensioni tra i beneficiari finali.

La tabella 5 dimostra che l'obiettivo è stato pienamente raggiunto e che la percentuale prevista è stata ampiamente superata. In tutta l'UE, solo il 3,5% delle operazioni sono state effettuate con PMI con più di 250 dipendenti. Solo in due paesi (Austria e Portogallo) le PMI di modeste dimensioni rappresentano meno dell'80% di tutte le operazioni. Il numero delle operazioni è stato troppo basso per poter ricavare conclusioni significative.

La tabella 5 indica anche che la stragrande maggioranza delle operazioni (il 74% in tutta l'UE) è avvenuta con PMI con meno di 50 dipendenti.

Tabella 6. Creazione di nuova occupazione rispetto alle dimensioni dei beneficiari finali

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Benchè le piccole imprese con meno di 50 dipendenti abbiano creato, in proporzione, meno posti della rispettiva quota dei contributi, l'efficienza dei contributi stessi, dal punto di vista della creazione di posti, è stata uniforme in tutta l'UE.

4.6. Ripartizione per settori :

Tabella 7. Ripartizione per settori dei contributi negli EUR-15

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Le PMI nei settori industriali sono stati le principali beneficiarie dello strumento: hanno ricevuto il 76,8% dei contributi creando il 77,6% dei nuovi posti di lavoro. Più della metà dei beneficiari che appartengono all'industria facevano parte di quattro settori. Tra questi, il più importante è quello della lavorazione dei metalli e della costruzione di macchine e di materiale meccanico, che ha ricevuto il 20,6% dei contributi e ha creato un numero di nuovi posti di lavoro corrispondente. Altri settori importanti sono stati quello alimentare, quello della lavorazione della gomma e della plastica, il settore elettronico ed elettrotecnico, e quello dei servizi pubblici e privati.

In taluni Stati membri i settori dell'artigianato e del commercio, della distribuzione e altri servizi locali erano esclusi dal beneficio dello strumento temporaneo, a seguito delle istruzioni dei rispettivi governi (Germania, Italia)

Tuttavia, la tabella indica che i contributi sono stati ampiamente distribuiti tra i diversi settori, e che la creazione effettiva di posti è stata nettamente coerente con la quota dei contributi.

4.7. Ruolo degli intermediari

Negli EUR-12 la maggior parte degli agenti nazionali e degli intermediari erano da lungo tempo intermediari di prestiti globali BEI e disponevano delle strutture necessarie per concedere i singoli prestiti e preparare le relative relazioni alla BEI. Lo strumento PMI ha tuttavia aggiunto un notevole onere alle normali procedure dei prestiti globali. Gli intermediari erano responsabili della distribuzione delle informazioni sulla disponibilità di contributi in conto interesse, la raccolta di richieste di contributi, la raccolta delle dichiarazioni in fede sulla creazione di occupazione e il pagamento dei sussidi concessi ai beneficiari finali.

Ci sono ancora notevoli differenze tra i servizi finanziari per le PMI dei vari Stati membri. La natura degli intermediari variava quindi da paese a paese. La distribuzione dello strumento ha registrato un particolare successo, ad esempio, in paesi come la Francia, il Regno Unito e la Svezia, ciascuno dei quali ha applicato un meccanismo diverso.

- In Francia, un ente pubblico, la Caisse des Dépôts et Consignations, fungeva da agente e lo strumento è stato messo a disposizione attraverso una rete composta per la maggior parte di banche cooperative, mentre le grandi banche commerciali non hanno partecipato all'iniziativa. Il successo dello strumento sembra derivare dai buoni rapporti esistenti tra PMI e intermediari.

- Nel Regno Unito le risorse disponibili sono state completamente utilizzate ed è stata ottenuta una buona copertura geografica, anche se un unico intermediario (Barclays Bank) che svolgeva anche il ruolo di agente, ha distribuito l'83% dei contributi. In questo caso, il successo dell'operazione sembra dovuto al notevole sforzo di commercializzazione sostenuto da Barclays, compresa la preparazione di letteratura specifica.

- In Svezia, AB Svensk Exportkredit (SEK), un'istituzione finanziaria specializzata di proprietà dello Stato e di banche commerciali, ha gestito la distribuzione dei contributi. Essa fungeva da agente e da diretto destinatario dei finanziamenti BEI, che ha poi ha trasmesso alle banche intermediarie per finanziare i prestiti alle PMI associati allo strumento. I buoni risultati raggiunti in Svezia sembrano essere stati ottenuti grazie ad un'intensa campagna realizzata da SEK per pubblicizzare lo strumento.

Oltre agli esempi già menzionati, anche l'Italia e i Paesi Bassi, che hanno applicato meccanismi di distribuzione simili, hanno raggiunto un'ampia copertura dei propri mercati delle PMI e hanno potuto utilizzare appieno le risorse loro attribuite, molto probabilmente grazie ai notevoli sforzi di commercializzazione.

In Spagna e in Germania lo strumento per le PMI era inserito in programmi nazionali già esistenti e gestiti, rispettivamente, da ICO e KfW. Questo ha permesso l'accesso allo strumento attraverso l'intero settore bancario. Tuttavia, in entrambi i paesi i contributi effettivi sono stati distribuiti in un modo che ha ridotto gli immediati benefici per le PMI. Al contrario delle procedure adottate in altri Stati membri, in Spagna e in Germania il contributo in conto interesse non ha assunto la forma di un pagamento in contanti all'inizio del prestito, ma è stato utilizzato per ridurre il capitale dovuto.

L'importo dei fondi disponibili nei singoli Stati membri sembra aver avuto una notevole importanza per il successo dello strumento. In Danimarca, Grecia, Irlanda, Lussemburgo, Portogallo, Austria e Finlandia, le cui quote variavano da 114 000 a 1 430 000 ECU, l'importo dei fondi disponibili era così basso da consentire solo un numero limitato di beneficiari, il che ha consigliato, per motivi di praticità ed efficienza, di evitare un numero elevato di intermediari finanziari.

Anche l'obbligo di recuperare i contributi per intero nel caso che il beneficiario scegliesse di rimborsare il prestito in anticipo prima del quinto anno può non essere stato opportuno nel presente contesto.

4.8. Procedure e costi amministrativi

In sostanza, i contributi versati nell'ambito dello strumento per le PMI costituiva un bonus per i posti di lavoro creati . Tuttavia, richiedendo ai potenziali beneficiari di presentare progetti di investimento e chiedendo che tali investimenti fossero in parte finanziati con prestiti secondari da prestiti globali BEI, è stato possibile garantire che il sistema fosse collegato a investimenti destinati realmente alla creazione di nuova occupazione. Inoltre, grazie ad un rapido impegno dei contributi disponibili, le PMI venivano incoraggiate a portare avanti i propri investimenti per creare nuova occupazione.

L'affidarsi a dichiarazioni in fede sulla creazione di nuova occupazione per il versamento dei contributi presentava vantaggi e svantaggi. L'autocertificazione può aumentare le possibilità di errore e offrire una protezione limitata contro eventuali dichiarazioni false. D'altro canto, si intendeva massimizzare gli effetti dei contributi versandoli ai beneficiari il più presto possibile e limitando le spese amministrative per le PMI.

Nell'attuazione dello strumento per le PMI, la BEI, gli agenti nazionali e gli intermediari hanno dovuto sostenere oneri amministrativi considerevoli, e sono stati ricompensati in misura inadeguata. In molti casi, gli intermediari hanno creato nuove procedure interne per utilizzare il sistema e hanno prodotto materiale pubblicitario a proprie spese. Gli agenti sono stati remunerati ed hanno ricevuto un rimborso spese pari all'1% dei contributi versati; tale importo potrebbe tuttavia essere considerato inadeguato rispetto ai costi sostenuti. E' possibile che gli oneri amministrativi degli intermediari siano stati sottovalutati al momento del lancio dell'iniziativa. Ad esempio, non è stata prevista la copertura dei costi sostenuti nel caso di operazioni annullate o di contributi recuperati.

4.9. Efficacia dello strumento per le PMI come mezzo per creare nuova occupazione

L'importo totale delle risorse destinate allo strumento per le PMI (100 milioni di ECU) corrisponde ad un numero minimo di nuovi posti di lavoro pari a 33 333. Per le ragioni sopra esposte, l'importo totale dei contributi versati è stato di soli 93,2 milioni di ECU, mentre i posti di lavoro effettivamente creati sono stati quasi 54 000. Il numero di posti creati grazie al sistema ha dunque nettamente superato l'obiettivo minimo prefissato.

L'accordo di cooperazione tra la Commissione e la Banca europea per gli investimenti per la gestione dello strumento per le PMI è stato sottoscritto nel giugno 1994, dopodiché la Banca ha potuto concludere gli opportuni accordi con agenti e intermediari negli Stati membri. La maggior parte di tali accordi è stato conclusa tra l'agosto e l'ottobre 1994 e lo stesso dicasi per gli accordi di agenzia. La scadenza iniziale per la presentazione delle domande di contributi era il luglio 1995, portata successivamente al dicembre 1995. In linea teorica, la disponibilità dei contributi avrebbe dovuto incoraggiare le PMI a valutare ed avviare investimenti per la creazione di nuova occupazione. Taluni intermediari hanno tuttavia sostenuto che alcuni investimenti potrebbero essere stati decisi appositamente per poter beneficiare dello strumento per le PMI.

Le cifre sul livello medio di contributi indicano anche che essi non sarebbero stati da soli sufficienti per giustificare la creazione di nuovi posti di lavoro permanenti. Il contributo medio per posto di lavoro creato è stato di 1 716 ECU, mentre i contributi medi complessivamente ricevuti da un beneficiario sono stati pari 21 300 ECU, ossia al 2,4% dei costi in conto capitale dell'investimento medio.

La Commissione non intende sostenere che gli abbuoni di interessi costituiscano da soli l'unico fattore determinante la decisione di intraprendere un progetto di investimento. Piuttosto, essi costituiscono uno degli elementi di un pacchetto comprendente il mutuo ad un tasso di base inferiore a quello che sarebbe stato altrimenti possibile ottenere, e quei provvedimenti a livello locale, regionale o nazionale che, presi collettivamente, facilitano il raggiungimento degli obiettivi prioritari della Comunità.

L'entità media di un singolo investimento è stata di 890 000 ECU e il numero medio dei relativi posti di lavoro 12,4. Dato che la maggior parte delle PMI beneficiarie erano di modeste dimensioni, gli investimenti associati al sistema devono essere considerati significativi per le imprese e probabilmente comportavano una vera espansione. Ne consegue che la maggior parte dei nuovi posti sono stati probabilmente creati con l'intenzione di mantenerli nel lungo periodo. Solo i posti di lavoro permanenti potevano ricevere contributi e questi potevano essere versati solo dopo sei mesi dalla creazione dei posti, ossia quando il personale interessato aveva probabilmente concluso il periodo di prova e godeva della consueta tutela in caso di licenziamento.

4.10. Vantaggi e svantaggi dei contributi in conto interessi

Lo strumento per le PMI forniva contributi in conto interessi su prestiti secondari da prestiti globali BEI concessi alle PMI a condizione che venissero rispettati determinati criteri per la creazione di nuova occupazione. Come già chiarito al paragrafo 3.5., il contributo del 2% veniva calcolato in base a un prestito nominale quinquennale in ECU con rimborso integrale alla scadenza, ma veniva versato integralmente se i relativi nuovi posti di lavoro esistevano da più di sei mesi e il primo pagamento degli interessi doveva essere esigibile e pagabile.

Indipendentemente dal fatto che i contributi fossero in realtà una ricompensa per la creazione di nuova occupazione, essi erano a disposizione solo delle PMI che accendevano prestiti da prestiti globali BEI. Il collegamento all'accensione di prestiti legava indirettamente i contributi agli investimenti. Ciò per contro rendeva più probabile il fatto che i posti di lavoro che ricevevano i contributi fossero sostenibili.

Nell'ambito dei prestiti globali, la BEI concede prestiti ad intermediari finanziari che a loro volta erogano prestiti alle PMI. Il rischio di credito dei prestiti a partire dai prestiti globali è interamente sostenuto dall'intermediario finanziario. Questo potrebbe significare che il volume di fondi disponibile per le PMI non era aumentato, ma che i prestiti avevano condizioni più vantaggiose.

Il conferimento di tali contributi ai prestiti globali BEI ha fornito anche un canale di distribuzione, costituito dalle banche che avevano concluso accordi per la distribuzione di prestiti globali della BEI. Ciò ha evitato la necessità di creare un canale completamente nuovo per i contributi.Gli investimenti che creavano occupazione per i quali le PMI hanno ottenuto finanziamenti da altre fonti erano esclusi e non potevano beneficiare dei contributi dello strumento per le PMI.

Come già specificato al paragrafo 3.4, per ogni nuovo posto di lavoro creato era possibile ricevere contributi per un prestito fino a 30 000 ECU. Dato che fino al 75% dei costi in conto capitale dell'investimento poteva essere finanziato con un prestito secondario da un prestito globale BEI, l'investimento massimo per posto coperto dai contributi era di 40 000 ECU. Rispetto all'effettivo investimento medio per posto, pari a 74 450 ECU, si trattava di una cifra bassa, il che ha determinato un basso contributo medio effettivo per posto di lavoro.

La PMI riceveva il contributo solo dopo aver rispettato tutte le condizioni dello strumento, ossia il fatto che nuovi posti di lavoro esistessero da più di sei mesi e che il primo pagamento degli interessi fosse esigibile e pagabile. Le norme prevedevano che, qualora un beneficiario finale decidesse di rimborsare il prestito prima del quinto anniversario, i relativi contributi fossero rimborsabili in toto. Tale obbligo può parere eccessivo in un clima di tassi in rapida discesa nel quale i destinatari sono interessati a soluzioni alternative.

Per consentire la rapida attuazione dell'iniziativa, le procedure hanno evitato inutili complessità richiedendo solo la presentazione della richiesta, e una dichiarazione in fede successivamente alla creazione dei posti di lavoro.

Il sistema di erogazione attraverso canali esistenti ha permesso una rapida attuazione in tutti gli Stati membri, ma talvolta ha limitato la flessibilità dello strumento e creato alcune secondarie divergenze di implementazione.

La decisione del vertice di Copenaghen sullo strumento per le PMI è stata adottata nel giugno 1993, in un momento in cui la crescita economica subiva un rallentamento nella maggior parte degli Stati Membri (Cfr. Introduzione, 1.1 - Il contesto economico). La decisione finale, con i dettagli sull'attuazione, la portata e l'entità dello strumento è entrata in vigore solo nell'aprile 1994. In generale, lo strumento è diventato pienamente operativo nell'autunno 1994, quando le economie europee avevano già iniziato la ripresa. Inoltre, i tassi di interesse avevano iniziato a scendere nella maggior parte degli Stati membri e si prevedeva - a ragion veduta, come constatato in seguito - che il calo dei tassi sarebbe proseguito.

5. Dotazione di bilancio

Gli stanziamenti iscritti nel bilancio in relazione al pagamento dei contributi in conto interesse ammontavano a 65,5 mio di ECU per il 1994, versati alla Banca nel corso del 1994. Nel 1995 sono stati approvati stanziamenti per 2,75 mio di ECU, versati dal bilancio 1995). La Commissione ha proposto di stanziare 7,75 mio di ECU nel progetto preliminare di bilancio per il 1996, importo versato all'inizio del 1996. A seguito di stanziamenti iscritti nella linea di bilancio corrispondente da parte del Parlamento, altri 17,5 mio di ECU sono stati versati al termine del 1996 per coprire tutti i costi dello strumento.

Nel complesso lo strumento ha ricevuto 93,5 milioni di ECU, che sono stati quasi completamente versati ai beneficiari. I fondi in eccesso sono stati ritrasferiti a bilancio nel 1998. Il 31.12.1998 il saldo del conto della Comunità era di 656.476 ECU.

Tutte le risorse finanziarie affidate alla BEI per il pagamento dei contributi in conto interesse sono state accreditate su un conto speciale della Comunità acceso presso la Banca, sul quale sono stati e verranno accreditati mensilmente anche gli interessi maturati sulle somme depositate. Sembra probabile che il conto comunitario debba essere mantenuto ancora per diversi anni per l'eventuale recupero dei contributi versati.

6. Questioni in sospeso

Le richieste di contributi dovevano essere presentate entro il 30 giugno 1997 e a tale data il prestito alle PMI doveva essere stato effettivamente versato e il primo pagamento di interessi doveva essere esigibile. Presupponendo una periodicità di sei mesi dei pagamenti di interessi, i prestiti finali alle PMI sarebbero stati versati alla fine del 1996; ciò significa che il periodo quinquennale durante il quale i prestiti non possono essere rimborsati senza che diventino rimborsabili anche i contributi scadrà alla fine del 2001. Il numero aggregato di operazioni cancellate potrebbe dunque continuare ad aumentare ancora per diversi anni e le strutture amministrative per recuperare i contributi e ritrasferirli sul bilancio comunitario dovranno continuare a sussistere probabilmente fino alla metà del 2002.

Lo strumento escludeva le PMI che beneficiavano di altri prestiti offerti dalla BEI nell'ambito di altri accordi o con prestiti CECA. È stato individuato un piccolo numero di casi in cui lo strumento per le PMI è stato combinato con finanziamenti CECA e la Commissione ne sta determinando l'esatta natura, insieme alla BEI, al fine di determinare gli opportuni interventi.

Sembra anche che siano stati fatti pagamenti di contributi a beneficiari finali che forse non soddisfacevano appieno le condizioni dello strumento. I più importanti tipi di anomalia sono i casi nei quali il numero di posti di lavoro creati era inferiore a quanto dichiarato e quelli in cui sono stati versati contributi in eccesso perché nei costi di investimento era compresa l'IVA. La BEI, in collaborazione con gli agenti e gli intermediari, sta valutando l'entità del problema al fine di stabilire le procedure per il recupero proporzionale dei contributi.

7. Conclusione

7.1. Risultati

Lo strumento per le PMI ha avuto un grande successo, raggiungendo gli obiettivi previsti con un costo ridotto. Esso ha contribuito a creare quasi 54 000 nuovi posti di lavoro in tutta l'UE, superando considerevolmente l'obiettivo minimo di 33 333 posti. Tale nuova occupazione è collegata alla crescita attraverso gli investimenti, e quindi la sostenibilità dei nuovi posti è probabilmente elevata. Questa cifra rappresenta esclusivamente l'occupazione diretta e non tiene conto dell'occupazione indiretta.

Benché vi siano consistenti variazioni fra gli Stati membri, in media il contributo per ogni nuovo posto di lavoro è stato soltanto di 1.716 Ecu, risultato eccellente dal punto di vista del rapporto costi/ricavi. Con un investimento medio per posto di lavoro pari a 72.000 Ecu, lo strumento ha sostenuto qualcosa come 3.800 MEcu di investimenti per la creazione di posti di lavoro, in una vasta gamma di settori industriali e terziari.

L'obiettivo del 60% di beneficiari finali costituiti da PMI con meno di 250 dipendenti è stato largamente raggiunto, con più del 96% dei beneficiari che rientrano in questa categoria, ed oltre il 73% con meno di 50 dipendenti.

L'utilizzazione della rete di intermediari globali della BEI ha permesso di attuare rapidamente l'iniziativa, con relativa rapidità della creazione dei posti di lavoro.

7.2. Insegnamenti

Le cifre dimostrano che l'attuazione non è stata uniforme in tutta l'UE. In alcuni paesi, i fondi disponibili erano probabilmente troppo limitati per consentire una vasta campagna pubblicitaria. Anche gli oneri amministrativi erano relativamente pesanti, con scarsa o nulla remunerazione per la BEI, gli agenti e gli intermediari globali. Nelle eventuali future iniziative di questo tipo, potrebbe essere consigliabile che la Commissione mantenga le responsabilità per la gestione dei contributi.

Per quanto riguarda i beneficiari finali, il fatto che i prestiti non potevano essere rimborsati in anticipo in un periodo di tassi in discesa senza perdita totale del contributo non è stato bene accetto, mentre una decurtazione pro-rata avrebbe potuto rivelarsi più idonea.

In retrospettiva, l'autocertificazione dei posti di lavoro creati presenta alcuni inconvenienti, e in qualche caso può avere comportato la dichiarazione di posti eccessivi.

Come avviene per i sistemi di prestiti globali, sono gli intermediari finanziari che corrono l'intero rischio del credito. Se questo è il vantaggio che la Comunità non rischia di subire perdite per il mancato rimborso di crediti, è possibile che alcune delle PMI finanziariamente più deboli non abbiano potuto accedere ai crediti e relativi contributi. La Commissione ha preso in considerazione questo fatto dell'elaborazione dei successivi strumenti, in particolare quelli che forniscono garanzie.