Aiuti di Stato — Austria — Aiuto C 44/03 (ex NN 158/01) — Aiuto alla ristrutturazione a favore di Bank Burgenland AG — Invito a presentare osservazioni a norma dell'articolo 88, paragrafo 2, del trattato CE (Testo rilevante ai fini del SEE)



Gazzetta ufficiale n. C 037 del 11/02/2004 pag. 0005 - 0008



Aiuti di Stato - Austria Aiuto C 44/03 (ex NN 158/01) - Aiuto alla ristrutturazione a favore di Bank Burgenland AG Invito a presentare osservazioni a norma dell'articolo 88, paragrafo 2, del trattato CE (2004/C 37/03) (Testo rilevante ai fini del SEE) Con la lettera del 21 gennaio 2004, - riprodotta nella lingua facente fede dopo la presente sintesi - la Commissione ha notificato all'Austria la propria decisione di estendere il procedimento di cui all'articolo 88, paragrafo 2, del trattato CE, riguardante le modifiche da apportare alle misure di aiuto in oggetto. La Commissione invita gli interessati a presentare osservazioni in merito all'aiuto riguardo al quale viene avviato il procedimento entro un mese dalla data della presente pubblicazione, inviandole al seguente indirizzo: Commissione europea Direzione generale della concorrenza Direzione H B - 1049 Bruxelles Fax (32-2) 296 12 42 Dette osservazioni saranno comunicate all'Austria. Su richiesta scritta e motivata degli autori delle osservazioni, la loro identità non sarà rivelata. SINTESI I. Procedimento e antefatti Con lettera del 18 giugno 2002, seguita dai complementi di informazione del 3 luglio 2002 e del 9 settembre 2002, le autorità austriache hanno notificato le garanzie accordate dal Land Burgenland e trasmesso alla Commissione un piano di ristrutturazione della Bank Burgenland (BB). Le garanzie accordate dal Land Burgenland a favore di BB nel 2000 si presentano come segue: 1. Il Land Burgenland ha concesso una garanzia alla Bank Burgenland (accordo di garanzia del 20 giugno 2000) per un importo di 170781160,29 euro maggiorato di un interesse del 5 % annuo sulla frazione delle garanzia relativa ai crediti accertati nel quadro dell'affare HOWE. L'accordo di garanzia prevede che gli utili di BB debbano servire a coprire l'importo della garanzia. In tal modo quest'ultimo si riduce di un importo pari agli utili annui di BB, diminuito della quota utilizzata per la distribuzione di dividendi preferenziali, in particolare per coprire eventuali arretrati relativi agli anni precedenti. BB può fare ricorso alla garanzia solo dopo la chiusura dei conti annuali per l'esercizio 2010. 2. Per coprire i crediti dubbi supplementari per un importo di 188949369 euro, accertati nel corso di un controllo approfondito, si è concluso con Bank Austria Creditanstalt AG l'accordo quadro del 23 ottobre 2000. In seguito a tale accordo, Bank Austria Creditanstalt AG ha rinunciato al rimborso di prestiti per un importo di 181562000 euro in cambio del diritto di fruire degli eventuali utili futuri di BB (cosiddetta clausola "in bonis") e dei relativi interessi. Tale credito non è ammortizzabile fino al 30 giugno 2004. A partire da quel momento BB deve ridurre l'importo del credito, maggiorato degli interessi capitalizzati in sette annualità uguali più un interesse annuale (Euribor più 5 punti base) al 30 giugno di ogni anno fino al 30 giugno 2010. Il credito sugli utili futuri sarà rimborsato a partire dagli utili annuali di BB, una volta detratte le dotazioni alle riserve e gli eventuali dividendi da versare agli azionisti privilegiati a titolo dell'esercizio precedente. Per il caso in cui BB non riesca a onorare il credito sugli utili futuri, il Land Burgenland ha accordato una garanzia irrevocabile a favore della Bank Austria Creditanstalt AG nel quadro di un accordo supplementare dell'1 dicembre 2000, valida ogni anno nel periodo 2004-2010, in base a cui il Land Burgenland deve coprire eventuali insolvenze (differenza fra l'importo dovuto e quello versato da BB a Bank Austria Creditanstalt AG) nei confronti di Bank Austria Creditanstalt AG. Tanto BB quanto il Land Burgenland restano liberi di estinguere anticipatamente il credito sugli utili futuri nei confronti di Bank Austria Creditanstalt AG. Con lettera del 26 giugno 2003 la Commissione ha notificato alle autorità austriache la propria decisione di avviare un procedimento formale ai sensi dell'articolo 88, paragrafo 2, del trattato CE in relazione agli aiuti di Stato descritti e pubblicato tale lettera nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea(1). Con lettera del 19 dicembre 2003 le autorità austriache hanno comunicato che, nel quadro del processo di privatizzazione di BB, intendono modificare le misure di aiuto notificate. Tale modifica è oggetto dell'estensione del procedimento C 44/2003, motivata qui di seguito. II. Descrizione della modifica degli aiuti a) L'accordo di garanzia del 20 giugno 2000 deve essere modificato come segue: 1. Gli utili annuali di BB non verranno più utilizzati per ridurre l'importo della garanzia concessa dal Land Burgenland. 2. BB potrà fare ricorso alla garanzia del Land Burgenland solo dopo la chiusura dei conti annuali per l'esercizio 2025. Il Land resta tuttavia libero di effettuare il versamento della garanzia a BB a partire dalla chiusura dei conti annuali per l'esercizio 2010. b) L'accordo quadro del 23 ottobre 2000 viene modificato come segue: 1. Gli utili annuali di BB non verranno più utilizzati per ridurre l'importo della garanzia concessa dal Land Burgenland. 2. Il Land Burgenland onora il credito a titolo della clausola "in bonis" nei confronti di Bank Austria Creditanstalt AG e versa l'importo ancora in sospeso a titolo della garanzia immediatamente prima della privatizzazione di BB con un versamento unico a Bank Austria Creditanstalt AG. In base alle informazioni fornite dalle autorità austriache, tali modifiche entrano in vigore solo se BB viene effettivamente privatizzata. Se il Land Burgenland non vende BB, le due garanzie restano immutate. III. Posizione delle autorità austriache In base alle dichiarazioni delle autorità austriache, la soppressione di questo obbligo a carico di BB è una condizione necessaria per la sua prossima privatizzazione, se si vuole che il piano di ristrutturazione notificato, di cui la privatizzazione di BB costituisce un elemento essenziale, abbia realistiche possibilità di successo. In questo modo l'acquirente potenziale di BB avrebbe la prospettiva di approfittare immediatamente della redditività di BB, il che a sua volta costituisce la premessa necessaria per ottenere il prezzo di cessione massimo. IV. Valutazione della modifica degli aiuti Come stabilito nella decisione della Commissione del 26 giugno 2003, i due accordi di garanzia del Land Burgenland a favore di BB costituiscono aiuti di Stato nel senso dell'articolo 87, paragrafo 1, del trattato CE. Alla luce di un piano di ristrutturazione è opportuno valutare se siano soddisfatte le condizioni di cui al punto 3.2.2. degli orientamenti comunitari sugli aiuti per il salvataggio e la ristrutturazione. La Commissione ha espresso dubbi quanto alla compatibilità degli aiuti con il mercato comune per quanto riguarda il ripristino della redditività a lungo termine, le misure compensative, nonché le questioni relative alla limitazione degli aiuti al minimo necessario. L'obiettivo della pubblicazione della lettera del 26 giugno 2003 nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea consisteva nell'informare i potenziali interessati dell'avvio del procedimento formale di esame e dare loro la possibilità di presentare le proprie osservazioni. Poiché le previste modifiche delle garanzie notificate costituiscono una modifica degli aiuti originari, tale modifica di contenuto deve essere portata a conoscenza degli interessati mediante pubblicazione. Si mette inoltre in rilievo che le modifiche previste non sono tali da fugare i dubbi della Commissione quanto alla compatibilità degli aiuti con il mercato comune. V. Conclusione Tenuto conto delle considerazioni che precedono, la Commissione decide di estendere il procedimento C 44/03 ai sensi dell'articolo 88, paragrafo 2, del trattato CE alle previste modifiche degli aiuti alla ristrutturazione di BB. TESTO DELLA LETTERE "Die Kommission möchte Österreich davon in Kenntnis setzen, dass sie nach Untersuchung der von Ihren Behörden bezüglich der obengenannten staatlichen Beihilfemaßnahmen erteilten Informationen betreffend die Modifikation der Garantievereinbarung vom 20.6.2000 und der Rahmenvereinbarung vom 23.10.2000 beschlossen hat, das laufende Verfahren C 44/2003 gemäß Artikel 88 Absatz 2 EG-Vertrag zu erweitern. I. Verfahren und Hintergrund Mit Schreiben vom 18. Juni 2002 sowie einer ergänzenden Mitteilung vom 3. Juli 2002 und 9. September 2002 notifizierten die österreichischen Behörden die seitens des Landes Burgenland geschlossenen Garantievereinbarungen und legten der Kommission einen Umstrukturierungsplan betreffend die Bank Burgenland (BB) vor. Die im Jahr 2000 seitens des Landes Burgenland gegenüber der BB übernommenen Haftungen stellen sich wie folgt dar: 1. Das Land Burgenland übernahm eine Haftung gegenüber der Bank Burgenland (Garantievereinbarung vom 20.6.2000) in der Höhe von 170781160,29 EUR zuzüglich Zinsen von 5 % pro Jahr, kontokorrentmäßig von der jeweiligen Garantiesumme für die näher festgelegten Kreditobligi im Zusammenhang mit den Vorfällen betreffend den HOWE-Komplex. In der Garantievereinbarung ist vorgesehen, dass die positiven Geschäftsergebnisse der BB zur Deckung des Garantiebetrages eingesetzt werden. Daher reduziert sich der Garantiebetrag um den Jahresgewinn der BB, soweit dieser nicht zur Ausschüttung der Vorzugsdividende, einschließlich möglicher Nachzahlungen für die Vorjahre, erforderlich ist. Die Garantie kann von der BB frühestens mit Feststellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2010 in Anspruch genommen werden. 2. Um den im Rahmen einer umfassenden Debitorenprüfung aufgedeckten weiteren Wertberichtigungsbedarf in der Höhe von 188949369 EUR abzudecken, wurde mit dem Hauptgläubiger der BB, der Bank Austria Creditanstalt AG, die Rahmenvereinbarung vom 23.10.2000 abgeschlossen. Danach verzichtet die Bank Austria Creditanstalt AG auf ihre Forderungen in der Höhe von 181562000 EUR gegen eine verzinsliche Besserungsverpflichtung der BB. Diese Besserungsverpflichtung bleibt bis zum 30.6.2004 tilgungsfrei. Ab diesem Zeitpunkt hat die BB den Betrag des Forderungsverzichtes einschließlich der bis dahin kapitalisierten Zinsen in sieben gleichen Jahresraten zuzüglich der pro Jahr anfallenden Zinsen (EURIBOR plus 5 Basispunkte) jeweils am 30.6. jedes Jahres bis zum 30.6.2010 zurück zu führen. Die künftige Tilgung der Besserungsverpflichtung erfolgt aus dem Jahresüberschuss der BB unter Berücksichtigung der Rücklagenbewegungen und einer etwaigen Bedienung der Vorzugsaktionäre des vorangegangen Geschäftsjahres. Für den Fall, dass die BB ihrer Besserungsverpflichtung nicht nachkommen kann, hat das Land Burgenland im Rahmen einer Zusatzvereinbarung vom 1.12.2000 eine unwiderrufliche Ausfallsgarantie zugunsten der Bank Austria Creditanstalt AG übernommen, welche für jedes Jahr im Zeitraum von 2004-2010 gilt und gemäß der das Land Burgenland den jeweiligen Fehlbetrag (Jahresrate abzüglich des von der BB an die Bank Austria Creditanstalt AG gezahlten Betrages) gegenüber der Bank Austria Creditanstalt AG abdecken muss. Sowohl der BB als auch dem Land Burgenland steht es nach dieser Vereinbarung frei, die Besserungsverpflichtung gegenüber der Bank Austria Creditanstalt AG auch vor den festgelegten Zeitpunkten zu erfüllen. Mit Schreiben vom 26.6.2003 hat die Kommission den österreichischen Behörden ihren Beschluss mitgeteilt, hinsichtlich der beschriebenen staatlichen Beihilfemaßnahmen das förmliche Verfahren gemäß Artikel 88 Absatz 2 EG-Vertrag einzuleiten. Die Kommission hat die Beteiligten durch Veröffentlichung des Schreibens vom 26.6.2003 im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften(2) in Kenntnis gesetzt. Mit Schreiben vom 19.12.2003 haben die österreichischen Behörden mitgeteilt, dass sie im Rahmen des Privatisierungsprozesses der BB beabsichtigen, die notifizierten Beihilfemaßnahmen (Garantievereinbarung vom 20.6.2000 sowie die Rahmenvereinbarung vom 23.10.2000) zu modifizieren. Die Modifikation der Beihilfemaßnahmen ist Gegenstand der nachfolgend begründeten Erweiterung des Verfahrens C 44/2003. II. Beschreibung der Modifikation der Beihilfemaßnahmen a) Die Garantievereinbarung vom 20.6.2000 soll wie folgt geändert werden: 1. Der Jahresgewinn der BB wird nicht mehr zur Reduzierung des vom Land Burgenland garantierten Betrages verwendet. Der vom Land Burgenland garantierte Betrag wird nur mehr um jene Beträge reduziert, die im Zusammenhang mit den garantierten Kreditforderungen aus dem HOWE-Komplex stehen und in den nächsten Jahren für die BB einbringlich sind. 2. Die Garantiezahlungen werden folgendermaßen verlängert: Die BB wird die Garantie des Landes Burgenland frühestens mit Feststellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2025 (und nicht wie derzeit bereits für das Geschäftsjahr 2010) in Anspruch nehmen können. Dem Land soll es jedoch freistehen, ab der Feststellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2010 die offene Garantiezahlung zur Gänze oder auch nur zum Teil an die BB zu leisten. Bis zum 30.6.2011 soll der bisherige Zinssatz von 5 % und ab dem 1.7.2011 der zu diesem Tag aktuelle 5-Jahres-Zinssatz pro Jahr kontokorrentmäßig von der jeweiligen Garantiesumme gelten. Ebenso soll ab dem 1.7.2016 und ab dem 1.7.2021 der jeweils aktuelle 5-Jahres-Zinssatz pro Jahr kontokorrentmäßig von der jeweiligen Garantiesumme gelten. b) Die Rahmenvereinbarung vom 23.10.2000 wird wie folgt geändert: 1. Der Jahresgewinn der BB wird nicht mehr zur Bedienung der Besserungsverpflichtung gegenüber der Bank Austria Creditanstalt AG verwendet. 2. Das Land Burgenland erfüllt die Besserungsverpflichtung gegenüber der Bank Austria Creditanstalt AG und zahlt den noch ausständigen Betrag aus der Garantievereinbarung unmittelbar vor der Privatisierung der BB mit einer Einmalzahlung an die Bank Austria Creditanstalt AG. Diese Modifizierungen treten laut Mitteilung der österreichischen Behörde nur dann in Kraft, wenn die BB tatsächlich privatisiert wird. Sofern das Land Burgenland die BB nicht verkaufen sollte, bleiben die beiden Garantien unverändert und reduzieren sich die Garantiebeträge weiterhin um den Jahresgewinn der BB bzw. bleibt die Besserungsverpflichtung der BB unverändert bestehen. III. Stellungnahme der österreichischen Behörden Nach den Ausführungen der österreichischen Behörden strebe die Landesregierung als wesentlichen Teil des Umstrukturierungskonzepts hinsichtlich der BB deren Privatisierung an, um damit die bestmögliche Vorsorge für die langfristige Lebensfähigkeit der Bank zu treffen. Mit Beschluss der Landesregierung vom 12.11.2003, Zl. 3-12I/48-2003, seien die entsprechenden Maßnahmen zur Einleitung des Verkaufsprozesses in die Wege geleitet worden. Mit der Schaltung von Inseraten in den Medien am 17.11.2003 sei die Aufforderung zur Interessensbekundung verlautbart worden. Spätestens März/April 2004 werde es - nach Durchführung des obligaten Due-Diligence-Prozesses - zur Aufnahme von Verhandlungen mit den einzelnen Bietern kommen. Zur Erzielung eines bestmöglichen Erlöses im Falle des Verkaufs der BB sei es daher erforderlich, dass das Land Burgenland die BB von allen Verpflichtungen aus der Besserungsvereinbarung mit der Bank Austria Creditanstalt AG freistelle. Dasselbe gelte sinngemäß für die Garantievereinbarung vom 20.6.2000 zwischen dem Land Burgenland und der BB, da auch hier weder die BB noch den Erwerber der BB eine Belastung treffen solle. Nach Ansicht der österreichischen Behörden wäre es im Fall der Beibehaltung der Gewinnabführungspflicht der BB zweifelhaft, ob überhaupt ein Käufer für die Bank gefunden werden könne, da potenzielle Erwerber der Bank wenig Interesse an einem Kauf haben würden, wenn sie über mehrere Jahre hinweg keine Gewinne daraus erwarten können. Darüber hinaus würde sich ein Verkauf der BB unter Beibehaltung der Gewinnabführungspflicht zur Gänze in einem niedrigeren Kaufpreis niederschlagen, sodass in wirtschaftlicher Hinsicht dasselbe Ergebnis einträte, als hätte der Erwerber nach einem Wegfall der Gewinnabführungspflicht einen marktgerechten Kaufpreis bezahlt. Die Beseitigung der Gewinnabführungspflicht zu Lasten der BB sei daher eine notwendige Bedingung für ihre bevorstehende Privatisierung, wenn dem notifizierten Umstrukturierungskonzept, das eine Privatisierung der BB als wesentlichen Bestandteil enthalte, eine realistische Aussicht auf Erfolg gegeben werden soll. Damit sei einem potenziellen Erwerber der BB die Aussicht gegeben, umgehend die Renditen der BB in Anspruch zu nehmen, was wiederum notwendige Voraussetzung für die Erzielung eines maximalen Übertragungspreises sei. IV. Beurteilung der Modifikation der Beihilfemaßnahmen Wie in der genannten Entscheidung der Kommission vom 26.6.2003 festgestellt wurde, stellen die beiden Garantievereinbarungen des Landes Burgenland zugunsten der BB staatliche Beihilfen im Sinne des Artikel 87 Absatz 1 EG-Vertrag dar. Als einzige in Betracht kommende Ausnahmebestimmung sind Artikel 87 Absatz 3 Buchstabe c) und die darauf gestützten Rettungs- und Umstrukturierungsleitlinien von 1999 heranzuziehen. Dabei ist anhand eines Umstrukturierungsplanes zu beurteilen, ob die in Ziffer 3.2.2. der Rettungs- und Umstrukturierungsleitlinien beschriebenen Voraussetzungen der Förderwürdigkeit des Unternehmens - insbesondere Wiederherstellung der langfristigen Rentabilität, Vermeidung unzumutbarer Wettbewerbsverfälschungen sowie die Begrenzung der Beihilfe auf das Mindestmaß - erfüllt sind. In diesem Zusammenhang äußerte die Kommission im Hinblick auf die Wiederherstellung der langfristigen Rentabilität, die Kompensationsmaßnahmen und die Begrenzung der Maßnahmen auf das erforderliche Mindestmaß Zweifel hinsichtlich der Vereinbarkeit der im Detail beschriebenen Beihilfen mit dem Gemeinsamen Markt. Der Zweck der Veröffentlichung des Schreibens der Kommission vom 26.6.2003 über die Eröffnung eines förmlichen Prüfverfahrens im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften bestand darin, alle von der Eröffnungsmitteilung potenziell Betroffenen von der Eröffnung des förmlichen Prüfverfahrens in Kenntnis zu setzen und ihnen Gelegenheit zu geben, ihren Standpunkt geltend zu machen. Da die mit Schreiben vom 19.12.2003 übermittelte Notifizierung der beabsichtigten Änderung der notifizierten Haftungen eine Modifikation der ursprünglichen Beihilfemaßnahmen insofern darstellt, als die BB aufgrund dieser Vereinbarung erst zu einem wesentlich späteren Zeitpunkt berechtigt ist, die Garantie vom Land Burgenland abzurufen, und die Gewinne der nächsten Jahre nicht zur Bedienung der Besserungsverpflichtung sowie zur Reduzierung der Landes-Haftung verwendet werden, ist diese Modifikation des Sachverhaltes den Beteiligten des Verfahrens durch Veröffentlichung zur Kenntnis zu bringen. Darüber hinaus ist festzuhalten, dass die beabsichtigten Änderungen nicht geeignet sind, die Zweifel der Kommission an der Vereinbarkeit der Beihilfemaßnahmen mit dem Gemeinsamen Markt im Hinblick auf die Wiederherstellung der langfristigen Rentabilität, die Kompensationsmaßnahmen und die Begrenzung der Maßnahmen auf das erforderliche Mindestmaß auszuräumen. V. Schlussfolgerung Vor dem Hintergrund der vorangegangenen Überlegungen beschließt die Kommission, das Verfahren C 44/2003 nach Artikel 88 Absatz 2 EG-Vertrag auf die geplanten Modifikationen der Beihilfemaßnahmen zur Restrukturierung der BB zu erweitern. Die Kommission weist Österreich darauf hin, dass sie die Beteiligten durch die Veröffentlichung dieses Schreibens und einer Zusammenfassung im Amtsblatt der Europäischen Union informieren wird. Sie wird ferner Beteiligten in den EFTA-Staaten, die das EWR-Abkommen unterzeichnet haben, durch Veröffentlichung einer Bekanntmachung im EWR-Supplement des Amtsblatts der Europäischen Union informieren und wird die EFTA-Überwachungsbehörde durch Übermittlung einer Kopie dieses Schreibens informieren. Alle Beteiligten werden aufgefordert, sich innerhalb eines Monats nach dem Datum dieser Veröffentlichung zu äußern." (1) GU C 189 del 9.8.2003, pag. 13. (2) ABl. C 189 vom 9.8.2003, S. 13.