3.5.97 jITj GazzettaufficialedelleComunitàeuropee N.C137/9
II
(Attipreparatori)
COMMISSIONE
PropostamodificatadidirettivadelParlamentoeuropeoedelConsigliochemodificaladiret­
tiva87/102/CEE(modificatadalladirettiva90/88/CEE)relativaalravvicinamento delledispo­
sizionilegislative,regolamentari eamministrative degliStatimembriinmateriadicreditoal
consumo;formulamatematicaunicaperilcalcolodeltassoannuoeffettivoglobale(TAEG)(')
(97/C137/07)
(TestorilevanteaifinidelSEE)
COM(97)127def.—96/0055(COD)
(PresentatadallaCommissioneinapplicazionedell'articolo189A,paragrafo2deltrattatoCEil
21marzo1997)
(')GUn.C235del13.8.1996,pag.8.
PROPOSTA ORIGINARIA PROPOSTA MODIFICATA
ILPARLAMENTO EUROPEO EILCONSIGLIO DEL­
L'UNIONEEUROPEA ,
invariatoILPARLAMENTO EUROPEO EILCONSIGLIO DEL­
L'UNIONEEUROPEA ,
vistoiltrattatocheistituiscelaComunitàeuropea,in
particolarel'articolo100A,
vistalapropostadellaCommissione('),
vistoilpareredelComitatoeconomicoesociale(2),
deliberandoinconformitàdellaproceduradicuiall'arti­
colo189Bdeltrattato,
considerandoche,alfinedipromuoverel'instaurazione e
ilfunzionamento delmercatointernoegarantireaicon­
sumatoriunelevatogradoditutela,èopportunoutiliz­
zareununicometododicalcolodeltassoannuoeffet­
tivoglobalenell'insiemedellaComunitàeuropea;
considerando chel'articolo 5delladirettiva
87/102/CEE(3)disponel'introduzionediunmetodoo
dimetodicomunitariperilcalcolodeltassoannuoeffet­
tivoglobaleperilcreditoalconsumo;
C)GUn.C235del13.8.1996,pag.8.
OGUn.C30del30.1.1997,pag.94.
(3)GUn.L42del12.2.1987,pag.48.

N.c137/10Irrl GazzettaufficialedelleComunitàeuropee 3.5.97
PROPOSTA ORIGINARIA PROPOSTA MODIFICATA
considerando che,aifinidell'instaurazione ditaleme­
todounico,èopportunoelaborareunaformulamatema­
ticaunicaperilcalcolodeltassoannuoeffettivoglobale
eperdeterminarelecomponentidelcostodelcreditoda
prendereinconsiderazione nelcalcolomediantel'indica­
zionedeicostichenondevonoesserepresiinconsidera­
zione;
considerando chel'allegatoIIdelladirettiva
90/88/CEE(')haintrodottounaformulamatematica
perilcalcolodeltassoannuoeffettivoglobaleechel'ar­
ticolo1,paragrafo2delladirettiva90/88/CEEstabilisce
lespeseesclusedalcalcolodel«costototaledelcredito
alconsumatore »;
considerandoche,duranteunperiodotransitorioditre
anniadecorreredal1°gennaio1993,gliStatimembri
che,anteriormente al1°marzo1990,applicavanodispo­
sizionigiuridichechepermettevano l'utilizzazione ,peril
calcolodeltassoannuoeffettivoglobale,diun'altrafor­
mulamatematica,hannopotutocontinuareadapplicare
talidisposizioni ;
considerandochelaCommissionehapresentatoalCon­
sigliounarelazione(2)cherendepossibile,inbasealle
esperienzeacquisite,l'applicazionediunaformulamate­
maticaunicaperilcalcolodeltassoannuoeffettivoglo­
bale;
considerando chenessunoStatomembrosièavvalsodel­
l'articolo1bis,paragrafo3delladirettiva,checonsentiva
dinonprendereinconsiderazione determinatespesenel
calcolodeltassoannuoeffettivoglobaleinalcuniStati
membriepertantotalearticoloèormaisuperato;
considerando cheènecessarial'accuratezzafinoallase­
condacifradecimaleeoccorreutilizzareunannodi365
o366giorni;considerando cheènecessarial'accuratezza finoalla
secondacifradecimale;
considerando cheiltassoannuoeffettivoglobaledeve
esserecalcolatoinbaseadunmetododicalcolouni­
formecheconsideraunannodicalendariodi365giorni
(366pergliannibisestili),oppureunannostandarddi
365giorni;
0)GUn.L61del10.3.1990,pag.14.
OCOM(96)79.

3.5.97 IT GazzettaufficialedelleComunitàeuropee N.C137/11
PROPOSTA ORIGINARIA PROPOSTA MODIFICATA
considerandocheiconsumatoridovrebberopoterrico­
noscereiterminiinusoinaltriStatimembriperindicare
il«tassoannuoeffettivoglobale»,considerando cheiconsumatoridovrebberopoterrico­
noscereiterminiinusoinaltriStatimembriperindicare
il«tassoannuoeffettivoglobale»echel'usodiunsim­
bolocomune,oltrealladenominazione esistente,do­
vrebbeessereobbligatorioinqualsiasipubblicitàdicre­
ditoalconsumoeintuttigliaccordiscritticoniconsu­
matoriintuttalaComunitàeuropea,
HANNOADOTTATO LAPRESENTE DIRETTIVA : HANNOADOTTATO LAPRESENTE DIRETTIVA :
Articolo1 soppresso
Quando,anormadelladirettiva87/102/CEE,vieneuti­
lizzataladenominazione «tassoannuoeffettivoglobale»
oilsuoequivalenteinun'altralinguacomunitaria,essa
dovràsempreessereaccompagnata dalseguentesimbolo:
Articolo2 Articolo1
L'articolo1bis,paragrafo 1,letteraa)èsostituitodaiinvariato
testiseguenti:
—nellaversionegrecadelladirettiva:
«Τοσυνολικόετήσιοπραγματικόποσοστόεπιβάρυνσης
πουεξισώνεισεετήσιαβάσητιςπαρούσεςαξίεςτουσυ­
νόλουτωντρεχουσώνήμελλοντικώνυποχρεώσεων (δα­
νείων,εξοφλήσεωνκαιεπιβαρύνσεων )πουέχουνανα­
ληφθείαπότοδανειστήκαιτο(δανειζόμενο)κατα­
ναλωτή,υπολογίζεταισύμφωναμετομαθηματικότύπο
πουπαρατίθεταιστοπαράρτημαII».
—nellaversioneinglesedelladirettiva:
«Theannualpercentagerateofcharge,whichshall
bethatrate,onanannualbasiswhichequalisesthe
presentvalueofallcommitments (loans,repayments
andcharges),futureorexisting,agreedbythecredi­
torandtheborrower,shallbecalculatedinaccor­
dancewiththemathematical formulasetoutinAn­
nex(II)».
Articolo3 Articolo2
L'articolo1bis,paragrafo3èsoppresso. invariato

N.C137/12Iff~ GazzettaufficialedelleComunitàeuropee 3.5.97
PROPOSTA ORIGINARIA PROPOSTA MODIFICATA
Articolo4 Articolo3
L'articolo1bis,paragrafo5èsoppresso. invariato
soppresso Articolo5
L'articolo3èmodificatocomesegue:
«Fattesalveledisposizioni delladirettiva
84/450/CEEdel10settembre1984,relativaalravvi­
cinamentodelledisposizionilegislative,regolamentari
edamministrative degliStatimembriinmateriadi
pubblicitàingannevole(!),modificatadalladirettiva
...delConsiglio,del...1996,relativaallapubblicità
comparativa,nonchélenormeeiprincipiapplicabili
allapubblicitàsleale,qualsiasipubblicitàoofferta
espostainunufficiocommercialeeconcuiunaper­
sonadichiarilapropriadisponibilitàaconcedereun
creditooafarsiintermediariaperlaconclusionedi
contrattidicreditoeindichiiltassodiinteresseoal­
trecifreriguardantiilcostodelcreditodevecitare
ancheiltassoannuoeffettivoglobale,accompagnato
dalsimbolodicuiall'articolo1,eventualmente me­
dianteunesempiotipicosenonèpossibileavvalersi
dialtremodalità.»
Articolo6 soppresso
L'articolo4,paragrafo2,letteraa)èmodificatocome
segue:
«a)ladichiarazionedeltassoannuoeffettivoglobale,
accompagnato dalsimbolodicuiall'articolo1».
Articolo7 Articolo4
L'allegatoIdellapresentepropostaèl'allegatoIIdellainvariato
direttivaesostituiscel'allegatoIIdelladirettiva
87/102/CEE(modificatadalladirettiva90/88/CEE).
Articolo8 Articolo3
L'allegatoIIdellapresentepropostaèl'allegatoIIIdellainvariato
direttivaesostituiscel'allegatoIIIdelladirettiva
87/102/CEE(modificatadalladirettiva90/88/CEE).
Articolo9 Articolo6
1.GliStatimembrimettonoinvigoreledisposizioni
legislative,regolamentari eamministrative necessarieper
conformarsiallapresentedirettivanonoltreil31dicem­
bre1996eneinformanolaCommissione .1.GliStatimembrimettonoinvigoreledisposizioni
legislative,regolamentari eamministrative necessarieper
conformarsiallapresentedirettivanonoltreil1°gen­
naio1999eneinformanolaCommissione .
OGUn.L250del19.9.1984,pag.17.

N.C137/13 3.5.97 IT GazzettaufficialedelleComunitàeuropee
PROPOSTA ORIGINARIA PROPOSTA MODIFICATA
invariato QuandogliStatimembriadottanotalidisposizioni,que­
stecontengonounriferimentoallapresentedirettivao
sonocorredatedaunsiffattoriferimentoall'attodella
pubblicazione ufficiale.Lemodalitàditaleriferimento
sonodecisedagliStatimembri.
invariato 2.GliStatimembricomunicano allaCommissione ì
testidelledisposizionididirittointernocheessiadottano
nelsettoredisciplinatodallapresentedirettiva.
Articolo10 Articolo7
GliStatimembrisonodestinataridellapresentedirettiva.invariato
ALLEGATOI ALLEGATOI
«ALLEGATO II *ALLEGATO II
EQUAZIONE DIBASE
CHERAPPRESENTA L'EQUIVALENZA DEIPRESTITI,
DAUNLATO,EDEIRIMBORSIEONERI,DALL'ALTROEQUAZIONE DIBASE
CHERAPPRESENTA L'EQUIVALENZA DEIPRESTITI,
DAUNLATO,EDEIRIMBORSIEONERI,DALL'ALTRO
invariato
Significatodellelettereedeisimboli:
Kèilnumerod'ordinediunprestito,
K'èilnumerod'ordinediunrimborsoodipagamentodi
oneri,
AKèl'importodelprestitonumeroK,
A'K'èl'importodelrimborsonumeroK',
Eèilsegnocheindicaunasommatoria,
mèilnumerod'ordinedell'ultimoprestito,
m'èilnumerod'ordinedell'ultimorimborsoodell'ultimo
pagamentodeglioneri,
èl'intervallo,espressoinanniefrazionidianni,trala
datadelprestitionumero1eledatedegliulterioriprestiti
da2am,
tj,,èl'intervallo,espressoinanniefrazionidianni,trala
datadelprestitonumero1eledatedeirimborsiopaga­
mentidionerida1am',

N.c137/14rrn GazzettaufficialedelleComunitàeuropee 3.5.97
PROPOSTA ORIGINARIA PROPOSTA MODIFICATA
ièiltasso,globaleeffettivochepuòesserecalcolato(con
l'algebra,oppureconsuccessiveapprossimazioni ,oppure
conunprogrammadicalcolatore)quandoglialtritermini
dall'equazionesononotinelcontrattooaltrimenti.
Osservazioni
invariato a)Lesommeversatedaentrambelepartiinvarimomentinon
sononecessariamente dellostessoimporto,nésonoversate
necessariamente adintervallieguali.
b)Ladatainizialeèquelladelprimoprestito.
c)Ildivariotraledateutilizzatenelprocedimento dicalcoloè
espressoinanniofrazionidianno.Unannoècompostodi
365o366giorni.c)Ildivariotraledateutilizzatenelprocedimento dicalcoloè
espressoinanniofrazionidianno.Unannoèconsiderato :
i)unannodicalendariocompostodi365giorni—366negli
annibisestili—oppureii)unannostandarddi365giorni,52
settimaneo12mesiidentici.Talimesiidenticihanno
30,41666giorni(cioè365/12).
invariato» d)Ilrisultatodelcalcolovaespressoconun'accuratezzafino
allasecondacifradecimale.Selaterzacifradecimaleèmag­
gioreougualea5,lasecondacifradecimaleèaumentatadi
uno.»