COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSIGLIO EUROPEO, AL CONSIGLIO E ALLA BANCA CENTRALE EUROPEA

Terza relazione sui progressi compiuti nella riduzione dei crediti deteriorati e nell'ulteriore riduzione del rischio nell'Unione bancaria

Introduzione

Nell'attuale contesto economico e finanziario, l'Unione europea dovrebbe cogliere l'opportunità per rafforzare l'Unione economica e monetaria. In linea con la tabella di marcia della Commissione del 6 dicembre 2017 per l'approfondimento dell'Unione economica e monetaria e con la relativa agenda dei leader , completare l'Unione bancaria resta uno dei principali obiettivi dell'Unione poiché rafforzerà ulteriormente la fiducia nel settore bancario e, più in generale, nell'Unione economica e monetaria. Ciò aumenterà la resilienza dell'Unione economica e monetaria di fronte a shock negativi, consentendo una maggiore ripartizione del rischio privato a livello transfrontaliero.

La presente comunicazione è un contributo al Consiglio europeo e al Vertice euro, nel formato inclusivo di 27 Stati membri dell'UE, di dicembre, che discuteranno i progressi compiuti nel rafforzare il meccanismo europeo di stabilità e nel completamento dell'Unione bancaria, inclusi gli ulteriori passi verso un sistema europeo di assicurazione dei depositi, in linea con la dichiarazione del Vertice euro di giugno nel formato inclusivo. Tali progressi dovrebbero avvenire parallelamente a quelli conseguiti nella riduzione del rischio.

Come enfatizzato dalla Commissione nella sua comunicazione dell'11 ottobre 2017 , l'Unione bancaria dovrebbe essere completata conseguendo la riduzione del rischio parallelamente alla condivisione dello stesso, in base alla tabella di marcia del Consiglio del giugno 2016 . La riduzione del rischio e la sua condivisione si completano e rafforzano l'un l'altra. I progressi nei vari ambiti, inclusi l'accordo sul sostegno per il fondo di risoluzione unico e il sistema europeo di assicurazione dei depositi, dovrebbero pertanto essere realizzati parallelamente.

Una delle aree principali per la riduzione del rischio nel settore bancario europeo è l'ulteriore riduzione dei crediti deteriorati. La crisi finanziaria e la conseguente recessione hanno aumentato l'incapacità dei prenditori di rimborsare i prestiti, dal momento che un numero sempre maggiore di persone e imprese ha incontrato continue difficoltà di pagamento e ha dichiarato persino fallimento. È stato questo il caso, in particolare, degli Stati membri in cui la recessione è stata lunga o profonda. Pertanto, molte banche hanno registrato un accumulo di crediti deteriorati nei rispettivi portafogli. Le quote di crediti deteriorati elevate restano una sfida importante, in particolare per alcuni Stati membri. Gli elevati stock di crediti deteriorati possono incidere sulla prestazione delle banche. In primo luogo, i crediti deteriorati generano per la banca minori entrate rispetto ai crediti non deteriorati, riducendo, di conseguenza, la sua redditività, e possono causare perdite che riducono il capitale della banca. In secondo luogo, i crediti deteriorati assorbono quantità considerevoli delle risorse di una banca, sia umane sia finanziarie, riducendo quindi la sua capacità di erogare crediti, anche alle piccole e medie imprese. A sua volta, tale effetto negativo in termini di offerta di credito riduce anche la capacità delle imprese di investire, producendo così un effetto tangibile sull'economia reale.

Al fine di ridurre gli elevati stock di crediti deteriorati, l'Unione ha approvato un insieme completo di misure delineate nel "piano d'azione per affrontare la questione dei crediti deteriorati in Europa" , attualmente in fase di attuazione. In risposta a tale necessità e andando oltre la tabella di marcia del Consiglio del 2016, nel marzo 2018 la Commissione ha presentato un pacchetto dedicato e completo di misure volte a ridurre ulteriormente i crediti deteriorati. Il Consiglio ha deciso inoltre di ritornare regolarmente sulla questione dei crediti deteriorati e di valutare i progressi compiuti in base a un bilancio della Commissione. La presente comunicazione è la terza relazione sui progressi compiuti di questo tipo della Commissione in risposta alle aspettative del Consiglio ed è complementare alla relazione sull'Unione dei mercati dei capitali, anch'essa adottata oggi.

1.Il contesto più ampio: la riduzione del rischio nell'Unione

Nel corso dell'ultimo decennio, l'Unione e i suoi Stati membri hanno lavorato duramente per ridurre il rischio nel settore bancario. Una serie di misure adottate dopo la crisi finanziaria ha rafforzato le posizioni di solvibilità, leva finanziaria e liquidità delle banche in modo significativo ed effettivo, ha sostanzialmente migliorato la governance all'interno del settore bancario e la sua vigilanza e ha potenziato significativamente la possibilità di risoluzione delle banche. Sono aumentati i coefficienti di capitale di classe 1 medi delle banche della zona euro soggette alla vigilanza diretta del meccanismo di vigilanza unico, passando da 14,18 % nel secondo trimestre del 2017 a 14,67 % nel secondo trimestre 2018. Il rafforzamento delle posizioni patrimoniali si riflette in coefficienti di leva finanziaria più elevati. Il coefficiente di leva finanziaria medio è aumentato ulteriormente, passando da 5,08 % nel secondo trimestre del 2017 a 5,14 % nel secondo trimestre del 2018. Le banche della zona euro hanno mantenuto anche la resilienza agli shock di liquidità, dal momento che il loro coefficiente di copertura della liquidità è rimasto stabile al 140,92 % nel secondo trimestre del 2018 rispetto al 142,79 % nel secondo trimestre del 2017. Tutto ciò attesta l'azione decisa intrapresa per ridurre il rischio all'interno della zona euro, per effetto della quale i rischi sono stati affrontati in modo più efficace e più uniforme. La recente prova di stress mostra inoltre che, negli ultimi anni, l'impegno profuso dalle banche per costruire la loro base di capitale ha rafforzato la loro resilienza e la capacità di resistere agli shock, mettendo in luce la salute del sistema bancario europeo.

Come indicato nella Comunicazione sull'Unione bancaria del 2017 e confermato dalla seconda relazione sui progressi compiuti nella riduzione dei crediti deteriorati, la Commissione ha presentato ulteriori misure sostanziali e complementari volte a ridurre i rischi e rafforzare la resilienza del settore bancario europeo. Nel novembre 2016, ad esempio, essa ha proposto il "pacchetto sulla riduzione del rischio", un importante pacchetto legislativo di revisione della direttiva sul risanamento e la risoluzione delle banche (BRRD), del regolamento sul meccanismo di risoluzione unico (SRMR), della IV direttiva sui requisiti patrimoniali (CRDIV) e del regolamento sui requisiti patrimoniali (CRR), al fine di ridurre ulteriormente i rischi rimanenti nel settore bancario . La Commissione si rallegra dei significativi progressi compiuti nelle discussioni in sede di trilogo tra il Parlamento europeo, il Consiglio e la Commissione su questo pacchetto, che dovrebbero condurre ad un accordo entro la fine dell'anno. Nel 2016, la Commissione ha anche adottato una proposta di direttiva riguardante i quadri di ristrutturazione preventiva, la seconda opportunità e misure volte ad aumentare l'efficacia delle procedure di ristrutturazione, insolvenza e liberazione dai debiti . È infatti essenziale disporre di norme efficaci in materia di ristrutturazione e insolvenza per prevenire e ridurre i crediti deteriorati.





Tabella 1: Attuazione della tabella di marcia per il completamento dell'Unione bancaria

DESCRIZIONE DELLA POLITICA PARLAMENTO EUROPEO CONSIGLIO DEI MINISTRI 1. Sistema europeo di assicurazione dei depositi 2. Riforma dei requisiti patrimoniali 3. Capacità di assorbimento di perdite e di ricapitalizzazione (regolamento e direttiva) 4. Sostegno comune 5. Ulteriore sviluppo dei mercati secondari dei crediti deteriorati inclusi metodi più efficienti di recupero del valore 6. Copertura minima delle perdite sulle esposizioni deteriorate

ACCORDO POSSIBILE SE SUSSISTE UN IMPEGNO POLITICO FORTE DI TUTTE LE ISTITUZIONI DELL'UNIONE

2.Recenti sviluppi in materia di crediti deteriorati