Comunicazione della Commissione al Parlamento europeo in applicazione dell'articolo 251, paragrafo 2, secondo comma del trattato CE relativa alla posizione comune definita dal Consiglio in vista dell'adozione della direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica e della direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica la direttiva 77/780/CEE relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi ed il suo esercizio /* SEC/2000/0069 def. - COD 98/0252 - COD 98/0253 */





COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO in applicazione dell'articolo 251, paragrafo 2, secondo comma del trattato CE relativa alla posizione comune definita dal Consiglio in vista dell'adozione della direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica e della direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica la direttiva 77/780/CEE relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi ed il suo esercizio COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO in applicazione dell'articolo 251, paragrafo 2, secondo comma del trattato CE relativa alla posizione comune definita dal Consiglio in vista dell'adozione della direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica e della direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica la direttiva 77/780/CEE relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi ed il suo esercizio 1. ANTEFATTI 1. Il 29 luglio 1998 la Commissione ha adottato una proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica, e una proposta proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica la direttiva 77/780/CE del Consiglio relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi ed il suo esercizio (COM(1998)461 definitivo). 2. Il Consiglio ha avviato l'esame delle proposte il 19 ottobre 1998. 3. Il Comitato economico e sociale ha adottato un parere favorevole in merito alle proposte della Commissione nel corso della sessione plenaria del 19 gennaio 1999. 4. La Banca centrale europea si è pronunciata in materia il 18 gennaio 1999. 5. Il Parlamento europeo ha adottato, il 15 aprile 1999, una risoluzione legislativa (in prima lettura) che ha introdotto venticinque emendamenti (PE A4-156/99). 6. Il Consiglio ha definito il 29 novembre 1999 la posizione comune oggetto della presente comunicazione. 2. OGGETTO DELLE PROPOSTE DELLA COMMISSIONE L'obiettivo principale della prima proposta è quello di istituire un mercato unico armonizzato per l'emissione di moneta elettronica nell'Unione europea. La proposta riguarda solo le questioni di ordine normativo e prudenziale relative all'emissione di moneta elettronica da parte di istituti diversi dagli enti creditizi. Tuttavia, poiché è chiaro che anche gli enti creditizi tradizionali svolgeranno un ruolo importante in questo segmento delle attività finanziarie al dettaglio, le norme fondamentali riguardanti la libera circolazione in applicazione del principio del riconoscimento reciproco ed il regime di vigilanza (autorizzazione, requisiti patrimoniali, controllo, ecc.) dovranno essere applicati in maniera adeguata anche agli istituti di moneta elettronica. La proposta di modificare la definizione degli enti creditizi contenuta nella prima direttiva bancaria, in modo tale da consentire agli istituti che non intendono effettuare tutte le operazioni bancarie di emettere moneta elettronica nel rispetto delle regole fondamentali riguardanti tutti gli altri enti creditizi, promuoverà lo sviluppo armonioso delle attività di tutti gli enti creditizi nella Comunità, in particolare per quanto riguarda l'emissione della moneta elettronica, ed eviterà distorsioni di concorrenza tra gli istituti di moneta elettronica anche per quanto riguarda l'applicazione dei requisiti di politica monetaria. 3. OSSERVAZIONI SULLA POSIZIONE COMUNE 3.1. Considerazioni di ordine generale La posizione comune del Consiglio è conforme agli emendamenti proposti dal Parlamento europeo e alla proposta della Commissione. Alcuni chiarimenti, che sono stati inclusi nella posizione comune, migliorano il testo, mentre alcune disposizioni complementari sono conformi agli emendamenti proposti dal Parlamento europeo. 1998/0252 (COD) 3.2. La posizione comune in relazione agli emendamenti proposti dal Parlamento europeo in prima lettura e alla proposta della Commissione di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale dell'attività degli istituti di moneta elettronica 3.2.1. Considerando Il terzo considerando è stato inserito per sostituire il testo dell'articolo 1, paragrafo 3, lettera b), punti (iii) e (iv) della proposta della Commissione. Tale inserimento nei considerando semplifica la definizione di moneta elettronica nel testo della direttiva. Il settimo considerando specifica che l'emissione di moneta elettronica deve essere immediata. Non è consentito accettare contanti in vista dell'emissione di moneta elettronica in un momento futuro (originariamente, articolo 2, paragrafo 4, lettera b) del testo della Commissione). L'ottavo considerando conferma la modifica precedente, specificando che solo gli enti creditizi possono gestire conti in contanti per anticipare moneta elettronica. Il nono considerando è in linea con la clausola di "rimborsabilità" di cui all'articolo 3, nonché con l'emendamento 10 proposto dal Parlamento. L'undicesimo considerando integra l'emendamento 1 del Parlamento al testo della direttiva, e conferma inoltre le modifiche contenute negli emendamenti 21 e 22 proposti dal Parlamento. Dodicesimo considerando: la proposta della Commissione includeva un articolo (art. 6) che stabiliva disposizioni relative alla vigilanza delle attività affidate all'esterno ("outsourcing"). Tali disposizioni supplementari sono state soppresse nella posizione comune, in quanto si considera che dovrebbe esistere un trattamento orizzontale per le attività di outsourcing di tutti gli istituti finanziari. Le grandi linee di tali disposizioni in materia di outsourcing, quali figuravano nel testo originario, sono state ora trasposte in questo considerando. Il tredicesimo considerando riconosce gli effetti che l'emissione di moneta elettronica potrebbe avere sul sistema finanziario in generale e la necessità di cooperazione nella valutazione dell'integrità degli schemi di moneta elettronica. Quattordicesimo considerando: è stato soppresso il riferimento alle "soglie" contenuto nel considerando originario, poiché la posizione comune prevede "deroghe" più ampie nell'applicazione delle disposizioni della direttiva a certi sistemi con attività limitate, senza specifiche soglie finanziarie. Il sedicesimo considerando rispecchia le disposizioni del nuovo articolo 11, che prevede una clausola di "riesame" in base alla quale l'applicazione della direttiva sarà oggetto di una revisione da parte della Commissione 54 mesi dopo la sua entrata in vigore. 3.2.2. Articoli L'articolo 1, paragrafo 3, lettera a) della posizione comune del Consiglio inserisce nella definizione di istituto di moneta elettronica la specificazione: "o altra persona giuridica". Questa aggiunta al testo lo rende giuridicamente più solido ed è in linea con l'emendamento 14 proposto dal Parlamento. La posizione comune del Consiglio sopprime inoltre la frase "o investa i proventi di tali attività senza essere soggetta alla direttiva 93/22/CEE del Consiglio". Rientreranno nel campo d'applicazione della direttiva solo gli istituti che emettono moneta elettronica. L'articolo 1, paragrafo 3, lettera b) della posizione comune del Consiglio inserisce nella definizione di moneta elettronica il testo: "rappresentato da un credito nei confronti dell'emittente". Tale specificazione garantisce la coerenza con la clausola di rimborsabilità. L'articolo 1, paragrafo 3, lettera b), punto (i) della posizione comune del Consiglio sopprime l'espressione "quale una tessera magnetizzata o la memoria di un computer", semplificando il testo. La parte soppressa è tuttavia inserita nel terzo considerando. L'articolo 1, paragrafo 3, lettera b), punto (ii) introduce una nuova disposizione per garantire la parità fra il denaro contante e la moneta elettronica. I punti(iii) e (iv) dell'articolo 1, paragrafo 3, lettera b) della proposta originaria sono stati soppressi e il loro testo è stato inserito nel terzo considerando. L'articolo 1, paragrafo 4 della posizione comune del Consiglio inserisce una nuova disposizione che garantisce che solo gli enti autorizzati dell'UE possono emettere moneta elettronica. Ciò rafforza la certezza del diritto quanto ai soggetti che possono fornire servizi di moneta elettronica nell'UE. L'articolo 1, paragrafo 5, lettera a) della posizione comune del Consiglio vieta agli istituti di moneta elettronica la concessione di qualsiasi forma di credito, per garantire che essi non siano esposti al rischio di credito. L'articolo 1, paragrafo 5, lettera b) della posizione comune del Consiglio modifica il testo della proposta originaria specificando che la memorizzazione di dati su un dispositivo elettronico deve essere effettuata per conto di altre imprese. Ciò limita le attività degli istituti di moneta elettronica e, di conseguenza, i potenziali rischi a cui possono essere esposti. L'articolo 2, paragrafo 1 della posizione comune semplifica il testo della proposta iniziale ed è in linea con gli emendamenti 16 e 17 del Parlamento. L'articolo 2, paragrafo 2 modifica leggermente il testo della proposta iniziale chiarendo l'obiettivo della disposizione. L'articolo 2, paragrafo 3 è una semplificazione del testo originario e chiarisce che l'emissione di moneta elettronica non equivale alla costituzione di un deposito. L'articolo 3 della posizione comune del Consiglio introduce una nuova disposizione relativa alla "rimborsabilità", in linea con gli emendamenti 18 e 19 proposti dal Parlamento. L'articolo 4, paragrafo 1 della posizione comune specifica che i "fondi propri" degli istituti di moneta elettronica sono quelli definiti dalla direttiva concernente i fondi propri degli enti creditizi. Esso aumenta altresì i requisiti relativi al capitale iniziale da 500 000 a 1 milione di euro. L'articolo 5, paragrafo 1, lettera c) e l'articolo 5, paragrafo 3 della posizione comune sostituiscono l'espressione "ad elevata liquidità", che figura nella proposta iniziale, con l'espressione "sufficientemente liquidi/e". Tale sostituzione è in linea con gli emendamenti 21 e 22 proposti dal Parlamento. L'articolo 5, paragrafo 1, lettera c), punto 4 della posizione comune del Consiglio sostituisce l'espressione "partecipazioni dirette o indirette", della proposta iniziale, con l'espressione "partecipazioni qualificate". Il nuovo testo precisa così l'entità della partecipazione (10%). Articolo 6: la posizione comune del Consiglio modifica il testo per conformarlo ad una disposizione analoga per gli enti creditizi stabilita dalla direttiva sul coefficiente di solvibilità. Articolo 7, paragrafo 1: il nuovo testo della posizione comune del Consiglio dispone che debbano essere garantite procedure interne di gestione e di controllo commisurate ai rischi derivanti dalle attività affidate all'esterno. I paragrafi 2 e 3 dell'articolo 7, relativi alla vigilanza delle attività affidate all'esterno, sono stati soppressi. Le grandi linee di tali disposizioni sono state trasposte nel dodicesimo considerando. L'articolo 8, paragrafo 1 amplia la serie di disposizioni dall'applicazione delle quali le autorità competenti degli Stati membri possono dispensare alcuni sistemi con attività limitate. L'articolo 8, paragrafo 1, lettera a) della posizione comune dimezza la soglia di esenzione dei sistemi aperti di moneta elettronica a tre parti, portandola a 5 milioni di euro. L'articolo 8, paragrafo 1, lettera b) della posizione comune del Consiglio introduce una deroga per i sistemi di moneta elettronica nei casi in cui la moneta elettronica è accettata solo da società collegate. Ciò è in linea con parte dell'emendamento 15 proposto dal Parlamento. L'articolo 8, paragrafo 1, lettera c) della posizione comune del Consiglio introduce una deroga per i sistemi ristretti (ossia in cui vi è un limite chiaro e identificabile negli accettanti) di moneta elettronica a tre parti. L'articolo 8, paragrafo 3 della posizione comune del Consiglio dispone che gli istituti di moneta elettronica ai quali è stata concessa una deroga debbano riferire in merito alle proprie attività. L'articolo 9 della posizione comune del Consiglio introduce modifiche al testo iniziale che specificano il periodo di validità dei diritti acquisiti e che obbligano le autorità competenti a garantire che gli istituti che godono di tali diritti soddisfino i requisiti della direttiva. L'articolo 11 della posizione comune del Consiglio è nuovo, e introduce una clausola di "riesame" in virtù della quale l'applicazione della direttiva sarà oggetto di una revisione da parte della Commissione, in particolare per quanto riguarda: le misure destinate a tutelare i detentori di moneta elettronica; i requisiti patrimoniali; le deroghe; l'eventuale necessità di vietare il pagamento di interessi sui fondi ricevuti in cambio di moneta elettronica. 1998/0253 (COD) 3.3. La posizione comune in relazione agli emendamenti proposti dal Parlamento europeo in prima lettura e alla proposta della Commissione di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica la direttiva 77/780/CEE relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi ed il suo esercizio. 3.3.1. Considerando Il quinto considerando della posizione comune del Consiglio è nuovo e rispecchia il nuovo articolo 13 bis che estende l'obbligo di rimborsabilità agli enti creditizi. Ciò è in linea con l'emendamento 24 proposto dal Parlamento. 3.3.2. Articoli L'articolo 1, paragrafo 2 della posizione comune del Consiglio inserisce un nuovo articolo 13 bis che applica l'obbligo di rimborsabilità della moneta elettronica anche agli enti creditizi. Ciò è in linea con l'emendamento 25 proposto dal Parlamento. 4. Conclusioni La Commissione ritiene che la posizione comune del Consiglio sia pienamente accettabile. Essa infatti non solo integra numerosi emendamenti del Parlamento europeo, ma completa anche la proposta della Commissione con utili chiarimenti e ulteriori disposizioni che rispecchiano la necessità di un adeguato quadro di vigilanza per questa attività nuova e innovativa.