N. C 155/10 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 14. 6. 88 
II 
(Atti preparatori) 
COMMISSIONE 
Proposta di decisione del Consiglio che modifica la direttiva 87/102/CEE relativa al 
ravvicinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative degli Stati membri 
in materia di credito al consumo 
COM (88) 201 def. — SYN 132 
(Presentata dalla Commissione il 18 maggio 1988) 
(88/C 155/06) 
IL CONSIGLIO DELLE COMUNITÀ EUROPEE, HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA: 
visto il trattato che istituisce la Comunità economica 
europea, in particolare l'articolo 100 A, 
vista la proposta della Commissione, 
in cooperazione con il Parlamento europeo, 
visto il parere del Comitato economico e sociale, 
considerando che, per promuovere la creazione ed il fun­
zionamento del mercato interno e per salvaguardare i 
consumatori in base ad un elevato livello di tutela, nono­
stante le differenze nello sviluppo di talune economie, è 
opportuno che venga usato nella Comunità un unico me­
todo di calcolo del tasso effettivo globale annuo degli 
oneri inerenti al credito; 
considerando che l'articolo 5 della direttiva 87/102/ 
CEE (') anticipa l'introduzione di un metodo o di me­
todi comunitari per il calcolo del tasso effettivo globale 
annuo degli oneri inerenti al credito; 
considerando che è opportuno predisporre un'adeguata 
formula matematica per il calcolo del tasso effettivo glo­
bale annuo, come primo passo nell'elaborazione di tale 
metodo; che attualmente è opportuno adottare norme 
comuni concernenti tale formula, nonostante che gli ele­
menti di costo di cui si deve tener conto nel calcolo del 
tasso effettivo globale annuo siano ancora da determi­
nare, Articolo 1 
La direttiva 87/102/CEE è modificata nel modo se­
guente: 
1. All'articolo 1, paragrafo 2, lettera e) la definizione di 
«tasso annuo effettivo globale» è sostituita dalla se­
guente: 
«e) per «tasso effettivo globale annuo», il costo glo­
bale del credito al consumatore, espresso in per­
centuale annua dell'ammontare del credito con­
cesso e calcolato in conformità dell'articolo 1 
bis». 
2. E' inserito il seguente articolo 1 bis: 
«Articolo 1 bis 
1. Al fine di stabilire il tasso effettivo globale an­
nuo degli oneri inerenti al credito, si deve calcolare in 
conformità del metodo riportato nell'allegato II della 
presente direttiva il tasso che rende uguali i valori at­
tuali degli impegni futuri o presenti del mutuante e 
del mutuatario. 
2. Il tasso effettivo globale annuo à calcolato al 
momento della conclusione di un contratto di credito. 
3. Uno Stato membro può autorizzare l'uso di un 
metodo di calcolo diverso da quello riportato nell'al­
legato II soltanto se il tasso effettivo globale annuo 
che ne risulta non diverge di più di un decimo di 1 % 
da quello calcolato con il metodo riportato nel sud­
detto allegato. 
4. In caso di credito su conto corrente, il metodo 
di calcolo riportato all'allegato II deve essere appli­
cato sulla base delle presunzioni indicate nell'allegato 
III». 
C) GU n. L 42 del 12. 2. 1987, pag. 48. 3. L'articolo 5 della direttiva suddetta è soppresso. 
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4. L'allegato diventa l'allegato I. 
Sono aggiunti gli allegati II e III conformemente al­
l'allegato della presente direttiva. 
Articolo 2 
Gli Stati membri mettono in vigore le misure necessarie 
per conformarsi alla presente direttiva entro il 31 dicem­bre 1992 e ne informano immediatamente la Commis­
sione. 
Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo 
delle disposizioni essenziali di diritto interno che essi 
adottano nel settore disciplinato dalla presente direttiva. 
Articolo 3 
Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva. 
ALLEGATO 
«Allegato II 
Metodo di calcolo 
La formula generale 
Il mutuante concede in prestito una somma S 
Il mutuatario rimborsa in n rate, rispettivamente: 1, 2, 3 ... 
tk • • • n 
Le rate non sono necessariamente dello stesso importo, né sono 
versate necessariamente ad intervalli equidistanti. Le date da 
considerare sono quelle del prestito e dei rimborsi. 
La rata k è versata tk anni (tk non è necessariamente un numero 
intero) dopo l'assunzione del prestito. 
Il tasso effettivo annuo è i. 
L'equazione che esprime l'equivalenza dei valori attuali del pre­
stito e dei rimborsi effettuati dal mutuatario è la seguente: 
n 
s-S AL 
n = 1 (1 + 0 tk 
Con questa equazione è possibile calcolare i se tutte le rate Ak 
sono note. 
Viceversa, l'equazione permette di calcolare l'importo di una rata 
se sono noti gli importi e le date delle altre rate, nonché il tasso 
effettivo annuo i. Una semplice illustrazione 
S = 1 000 ECU 
Due rate di rimborso: 1 e 2 
n = 2 
dell'importo di 600 ECU ciascuna 
Le rate sono di importo uguale. 
Le rate sono versate ad intervalli equidistanti, rispettivamente 1 
e 2 anni dopo l'assunzione del prestito; 
ti = 1 e t2 = 2. 
Il tasso effettivo annuo è i. 
L'equazione 
1 000 = ,-r^r-r. + 600 
(1 + i) (1 + 0 
Prestito = Valore attuale della prima rata più valore attuale 
della seconda rata. 
(Equazione di secondo grado i risolvibile algebricamente) 
i = 0,1306623 ... 
Arrotondato a: i = 13,1 o 13,07 %, a seconda che lo Stato 
membro o le consuetudini ammettano che la percentuale sia ar­
rotondata dopo il primo o il secondo decimale. 
Se la rata versata alla fine del primo anno fosse ridotta da 600 a 
500 ECU e se i fosse arrontondato al 13,1 °/o, l'importo della 
rata alla fine del secondo anno sarebbe di 713,66 ECU (equa­
zione di primo grado) 
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ALLEGATO III 
Adattamento al metodo di calcolo riportato nell'allegato 1 al caso del credito di conto corrente 
Se il tasso effettivo globale annuo riguarda un contratto di credito su conto corrente, si deve tener conto 
delle seguenti presunzioni: 
a) il tasso d'interesse non cambia; 
b) i) se non è stabilito uno scadenzario per il rimborso, la durata del credito si presume di un anno; 
ii) se è stabilito uno scadenzario, si presume che venga rispettato dal mutuatario; 
e) i) se il contratto specifica un limite di credito, il credito concesso si presume uguale a tale limite; 
ii) se nel contratto non viene stabilito alcun limite massimo di credito, il credito concesso è pari all'im­
porto stabilito dallo Stato membro interessato, non superiore a 200 ECU; 
d) a meno che sia diversamente specificato, il credito viene messo a disposizione e i rimborsi vengono 
effettuati alla data stabilita nel contratto.»