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COMMISSIONE DELLE COMUNITÀ EUROPEE 
COM(94) 549 def. - COD 46ì 
Bruxelles, 29.11.1994 
PARERE DELLA COMMISSIONE 
in applicazione dell'articolo 189 B, paragrafo 2, lettera d) del trattato CE, 
sugli emendamenti del Parlamento europeo 
alla posizione comune del Consiglio riguardante la 
proposta di 
DIRETTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO 
CHE MODIFICA LE DIRETTIVE 77/780/CEE E 89/646/CEE 
RELATIVE AGLI ENTI CREDITIZI, LE DIRETTIVE 73/239/CEE E 92/49/CEE 
RELATIVE ALLE ASSICURAZIONI DIVERSE DALLE ASSICURAZIONI 
SULLA VITA, LE DIRETTIVE 79/267/CEE E 92/96/CEE RELATIVE ALLE 
ASSICURAZIONI SULLA VITA, LA DIRETTIVA 93/22/CEE RELATIVA AI 
SERVIZI DTNVESTIMENTO E LA DIRETTIVA 85/611/CEE IN MATERIA DI 
TALUNI ORGANISMI DI INVESTIMENTO COLLETTIVO IN VALORI 
MOBILIARI (OICVM) AL FINE DI RAFFORZARE LA VIGILANZA 
PRUDENZIALE 
RECANTE MODIFICA DELLA PROPOSTA DELLA COMMISSIONE 
in applicazione dell'articolo 189 A, paragrafo 2 del trattato CE 
PARERE DELLA COMMISSIONE 
in applicazione dell'articolo 189 B, paragrafo 2, lettera d) del trattato CE, 
sugli emendamenti del Parlamento europeo 
alla posizione comune del Consiglio riguardante la 
proposta di 
DIRETTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO 
CHE MODIFICA LE DIRETTIVE 77/780/CEE E 89/646/CEE 
RELATIVE AGLI ENTI CREDITIZI, LE DIRETTIVE 73/239/CEE E 92/49/CEE 
RELATIVE ALLE ASSICURAZIONI DIVERSE DALLE ASSICURAZIONI 
SULLA VITA, LE DIRETTIVE 79/267/CEE E 92/96/CEE RELATIVE ALLE 
ASSICURAZIONI SULLA VITA, LA DIRETTIVA 93/22/CEE RELATIVA AI 
SERVIZI DTNVESTIMENTO E LA DIRETTIVA 85/611/CEE IN MATERIA DI 
TALUNI ORGANISMI DI INVESTIMENTO COLLETTIVO IN VALORI 
MOBILIARI (OICVM) AL FINE DI RAFFORZARE LA VIGILANZA 
PRUDENZIALE 
1. STATO DELLA PROCEDURA 
a) Il 28 luglio la Commissione ha adottato una proposta di direttiva (1) che modifica 
le direttive 77/780/CEE e 89/646/CEE (relative agli enti creditizi), le direttive 
73/239/CEE e 92/49/CEE (relative alle assicurazioni diverse dalle assicurazioni 
sulla vita), le direttive 79/267/CEE e 92/96/CEE (relative alle assicurazioni sulla 
vita) e la direttiva 93/22/CEE (relativa ai servizi d'investimento), proposta che è 
stata trasmessa al Consiglio con lettera del 28 luglio 1993. 
Il Consiglio ha immediatamente trasmesso tale testo al Parlamento europeo nonché 
al Comitato economico e sociale ed ha iniziato l'esame della proposta il 9 
settembre 1993, 
b) Il Comitato economico e sociale ha emesso nel corso della sua 31 lesima riunione 
plenaria, svoltasi a Bruxelles il 21 dicembre 1993, un parere unanime (2) sulla 
proposta della Commissione, approvandola in linea di massima ma auspicando la 
modifica di taluni punti. 
e) Il Parlamento europeo ha adottato, nella seduta del 9 marzo 1994(3), la risoluzione 
legislativa recante il suo parere sulla proposta di direttiva della Commissione. 
(1) GU n° C 229 del 28.08.1993, pagina 10. 
(2) GU n° C 52 del 19.02.1994, pagina 15. 
(3) PE 180.578 - Processo verbale della seduta del 9 marzo 1994. 
d) Il 2 maggio 1994, la Commissione ha adottato e trasmesso al Consiglio una 
proposta modificata (4) che è stata redatta tenendo conto del risultato della 
consultazione del Parlamentò europeo e4el Comitato economico e sociale. 
e) Il 6 giugno 1994 il Consiglio ha adottato una posizione comune (5) che prevede 
altresì la modifica della direttiva 85/611/CEE in materia d| taluni organismi 
d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), 
f) Il 26 ottobre 1994; il Parlamento Europeo ha adottato all'unanimità due 
emendamenti alla posizione comune^ 
Conformemente alla procedura descritta dairarticolo 189 B, paragrafo 2, lettera d) del 
Trattato, la^Commissione deve formulare urr parere su questi emendamenti. , 
£ POSIZIONE ADOTTATA DAL RAPPItESEN^ANTE DELLA 
COMMISSIONE IN SEDUTA PLENARIA 
Il Parlamento europeo propone due emendamenti al testo della posizione comune del 
Consiglio. II fappresentante della Commissione ha respinto, nella seduta plenaria, uno di 
essi perché poneva una questione di principio e rischiava di rimettere in gioco il 
compromesso che rappresentala posizione comune. Ai termini deirarticolo 189 B, terzo 
paragrafo del Trattato CE, il Cònsiglìo non potrà approvare detto emendamento che 
all'unanimità. < \ '.'•/•...."•"'•.''.'••-•-, ',..'•""•*• .• • -
3. PARERE DELLA COMMISSIÓNE SUGLI EMENDAMENTI VOTATI DAL 
PARLAMENTO EUROPEO 
A. Emendamento accettato dalla Commissione 
Emendamento n° 1 
Questo emendamento mira a precisare l'articolo 3, relativo alla localizzazione 
dell'amministrazione centrale e della sede sociale di un'impresa finanziaria nello 
stesso stato membro, aggiungendo "(sede dèi principali organi della società)", 
ogni volta che viene impiegato il termine "amministrazione centrale". 
Là Commissione accetta tale aggiunta. 
(4) Documentò COM(94) 170 def - COD 468. 
(5) Documentò 6497/94 EF 18 SURE2GODÈC 19. 
3-
B. Emendamento che ha fatto oggetto di un parere negativo della 
Commissione 
Emendamento n° 2 
Questo emendamento, relativo all'articolo 5 che tratta dell'informazione delle 
autorità competenti di vigilanza da parte dei revisori esterni dell'impresa 
finanziari, comporta due paragrafi. Il primo paragrafo mira a riprendere il testo 
della proposta originaria della Commissione, mentre il secondo aggiunge una 
clausola mirante ad evitare che la responsabilità dei revisori esterni non sia 
messa in gioco, per violazione del segreto professionale, quando questi ultimi 
hanno informato, in buona fede, le competenti autorità di vigilanza 
La Commissione ritiene, da un lato, che il testo della posizione comune è più 
preciso di quello del primo paragrafo della sua proposta, e rende più facile in 
conseguenza l'inserzione diretta delle nuove disposizioni nelle direttive quadro 
che vanno modificate, e dall'altro, che la clausola di esclusione delle 
responsabilità non è appropriata, perché la ricerca dei fatti da comunicare alle 
autorità di vigilanza rientra nel quadro della normale missione affidata ai 
revisori esterni. 
La Commissione esprime dunque un parere negativo su questo emendamento. 
t ï 
Proposta modificata di 
DIRETTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO 
CHE MODIFICA LE DIRETTIVE 77/780/CEE E 89/646/CEE 
RELATIVE AGLI ENTI CREDITIZI, LE DIRETTIVE 73/239/CEE E 92/49/CEE 
RELATIVE ALLE ASSICURAZIONI DIVERSE DALLE ASSICURAZIONI 
SULLA VITA, LE DIRETTIVE 79/267/CEE E 92/96/CEE RELATIVE ALLE 
ASSICURAZIONI SULLA VITA, LA DIRETTIVA 93/22/CEE RELATIVA AI 
SERVIZI D'INVESTIMENTO E LA DIRETTIVA 85/611/CEE IN MATERIA DI 
TALUNI ORGANISMI DI INVESTIMENTO COLLETTIVO IN VALORI 
MOBILIARI (OICVM) AL FINE DI RAFFORZARE LA VIGILANZA 
PRUDENZIALE 
(presentata dalla Commissione in applicazione deirarticolo 189 A, 
paragrafo 2 del trattato CE) 
Posizione comune del Consiglio o Emendamenti del Parlamento 
(Emendamento 1) 
ARTICOLO 3 
1. E' inserito il seguente paragrafo 
all'articolo 8 della direttiva 
73/239/CEE e all'articolo 8 della 
direttiva 79/267/CEE: 
"1 bis- Gli Stati membri esigono che 
le imprese di assicurazione abbiano 
l'amministrazione centrale nello 
stesso Stato membro in cui hanno la 
sede statutaria. 1 . E' inserito il seguente paragrafo 
all'articolo 8 della direttiva 
73/239/CEE e all'articolo 8 della 
direttiva 79/267/CEE: 
"1 bis. Gli Stati membri esigono che 
le imprese di assicurazione abbiano 
l'amministrazione centrale (sede dei 
principali organi della società) 
nello stesso Stato membro in cui 
hanno la sede statutaria. 
2. E' inserito il seguente paragrafo 
all'articolo 3 della direttiva 
77/780/CEE: 
"2 bis. Gli Stati membri esigono: 
- che gli enti creditizi i quali sono 
persone giuridiche e in conformità 
del diritto nazionale hanno una sede 
statutaria, abbiano l'amministrazione 
centrale nello stesso Stato membro in 
cui hanno la sede statutaria; 
che gli altri enti creditizi 
abbiano l'amministrazione centrale 
nello Stato membro che ha rilasciato 
l'autorizzazione e in cui essi 
operano effettivamente." 2. E' inserito il seguente paragrafo 
all'articolo 3 della direttiva 
77/780/CEE: 
"2 bis. Gli Stati membri esigono: 
- che gli enti creditizi i quali sono 
persone giuridiche e in conformità 
del diritto nazionale hanno una sede 
statutaria, abbiano l'amministrazione 
centrale (sede dei principali organi 
della società) nello stesso Stato 
membro in cui hanno la sede 
statutaria; 
che gli altri enti creditizi 
abbiano l'amministrazione centrale 
(sede dei principali organi della 
società) nello Stato membro che ha 
rilasciato l'autorizzazione e in cui 
essi operano effettivamente." 
(• ISSN 0254-1505 
COM(94) 549 def. 
DOCUMENTI 
10 
N. di catalogo : CB-CO-94-575-IT-C 
ISBN 92-77-83045-X 
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Lr29SS Lussemburgo