COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSIGLIO E ALLA CORTE DEI CONTI

Conti annuali del Fondo europeo di sviluppo 2021

(2022/C 400/01)

INDICE

CERTIFICAZIONE DEI CONTI 2

ESECUZIONE E CONTABILIZZAZIONE DELLE RISORSE DEL FES 3

FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA 8

STATI FINANZIARI DEL FES 10

STATI FINANZIARI DEI FONDI FIDUCIARI DELL'UE CONSOLIDATI NEL FES 52

STATI FINANZIARI DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 2021 53

STATI FINANZIARI DEL FONDO FIDUCIARIO DI EMERGENZA DELL'UNIONE EUROPEA PER L'AFRICA 2021 60

STATI FINANZIARI CONSOLIDATI DEL FES E DEI FONDI FIDUCIARI DELL'UE 68

RELAZIONE SULL'ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES 73

RELAZIONE ANNUALE SULL'ESECUZIONE — FONDI GESTITI DALLA BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI 99

CERTIFICAZIONE DEI CONTI

I conti annuali del Fondo europeo di sviluppo per l'esercizio 2021 sono stati preparati conformemente al titolo X del regolamento finanziario per l'11o Fondo europeo di sviluppo e ai principi, alle norme e ai metodi contabili indicati nelle note degli stati finanziari.

La sottoscritta riconosce la propria responsabilità nella preparazione e presentazione dei conti annuali del Fondo europeo di sviluppo ai sensi dell'articolo 18 del regolamento finanziario per l'11 o Fondo europeo di sviluppo.

La sottoscritta ha ottenuto dall'ordinatore e dalla BEI, che ne hanno certificato l'attendibilità, tutte le informazioni necessarie per l'elaborazione dei conti che presentano le attività e le passività del Fondo europeo di sviluppo e l'esecuzione del bilancio.

Con la presente la sottoscritta dichiara che, in base a tali informazioni e ai controlli che ha ritenuto necessario effettuare per convalidare i conti, ha la ragionevole certezza che i suddetti conti offrono un quadro fedele della situazione patrimoniale-finanziaria del Fondo europeo di sviluppo.

Rosa ALDEA BUSQUETS Contabile

ESECUZIONE E CONTABILIZZAZIONE DELLE RISORSE DEL FES

1. CONTESTO

L'Unione europea (in appresso «UE») intrattiene rapporti di cooperazione con numerosi paesi in via di sviluppo. L'obiettivo primario di tali rapporti è promuovere lo sviluppo economico, sociale e ambientale, allo scopo principale di ridurre ed eliminare la povertà nel lungo periodo, fornendo ai paesi beneficiari aiuti allo sviluppo e assistenza tecnica. A tal fine l'UE elabora, insieme ai paesi partner, strategie di cooperazione e mobilita le risorse finanziarie occorrenti per attuarle. Queste risorse assegnate dall'UE alla cooperazione allo sviluppo provengono da tre fonti:

— il bilancio dell'UE;

— il Fondo europeo di sviluppo;

— la Banca europea per gli investimenti.

Fino al 2021 il Fondo europeo di sviluppo (in appresso «FES») è stato il principale strumento di aiuto per la cooperazione allo sviluppo degli Stati dell'Africa, dei Caraibi e del Pacifico (in appresso «ACP») e dei paesi e territori d'oltremare (in appresso «PTOM»).

Il FES non è finanziato dal bilancio dell'UE. Esso è istituito da un accordo interno dei rappresentanti degli Stati membri in seno al Consiglio ed è gestito da un comitato specifico. La Commissione europea (in appresso la «Commissione») è responsabile dell'esecuzione finanziaria delle operazioni effettuate con risorse del FES. La Banca europea per gli investimenti (in appresso «BEI») gestisce il Fondo investimenti (precedentemente denominato «Strumento per gli investimenti»).

Ogni FES è istituito per un periodo di circa cinque anni ed è disciplinato dal proprio regolamento finanziario, che prescrive la redazione di stati finanziari specifici. Inoltre tali stati finanziari sono presentati in forma aggregata, per fornire un quadro complessivo della situazione finanziaria delle risorse di cui la Commissione è responsabile.

L'accordo interno che ha istituito l'11o FES è stato firmato dagli Stati membri partecipanti, riuniti in sede di Consiglio, nel giugno 2013 (1) ed è entrato in vigore il 1o marzo 2015.

Nel 2018 il Consiglio ha adottato il regolamento finanziario per l'11o FES (2). Questo nuovo testo ha abrogato il regolamento precedente ed è applicabile a operazioni finanziate a valere su FES precedenti, nel rispetto degli impegni giuridici esistenti. Il suddetto regolamento non si applica allo Strumento per gli investimenti a titolo di precedenti FES.

Il Fondo investimenti è stato istituito (con la denominazione di «Strumento per gli investimenti») nel quadro dell'accordo di partenariato ACP-UE. È gestito dalla BEI ed è utilizzato per sostenere lo sviluppo del settore privato negli Stati ACP, finanziando essenzialmente, ma non esclusivamente, gli investimenti privati. È concepito come un fondo rinnovabile, cosicché i rimborsi dei prestiti possono essere reinvestiti in altre operazioni, dando così luogo a uno strumento che si rinnova automaticamente ed è finanziariamente indipendente. Non essendo gestito dalla Commissione, il Fondo investimenti non è consolidato nella prima parte dei conti annuali: gli stati finanziari del FES e la relativa relazione sull'esecuzione finanziaria. Gli stati finanziari del Fondo investimenti sono inclusi nei conti annuali come parte separata (parte II), per offrire un quadro completo degli aiuti allo sviluppo forniti dal FES.

2. COME VIENE FINANZIATO IL FES?

Il 2 dicembre 2013 il Consiglio ha adottato il regolamento (UE, Euratom) n. 1311/2013 che stabilisce il quadro finanziario pluriennale per il periodo 2014-2020 (3). In quel contesto è stato deciso che la cooperazione geografica con gli Stati ACP non sarebbe stata integrata nel bilancio dell'UE e avrebbe continuato a essere finanziata tramite il FES intergovernativo.

Il bilancio dell'UE è annuale e, secondo il principio dell'annualità, le spese e le entrate sono programmate e autorizzate per il periodo di un anno. A differenza del bilancio dell'UE, il FES è un fondo che opera su base pluriennale. Ogni FES stabilisce un fondo complessivo destinato all'attuazione della cooperazione allo sviluppo per un periodo che solitamente dura cinque anni. Poiché le risorse sono assegnate su base pluriennale, i fondi assegnati possono essere utilizzati durante il periodo del FES. Il fatto che il bilancio non sia impostato su base annuale è evidenziato nella relazione di bilancio, dove l'esecuzione del bilancio dei FES è misurata in relazione al totale dei fondi.

Le risorse del FES sono contributi ad hoc forniti dagli Stati membri dell'Unione europea. Ogni cinque anni circa i rappresentanti degli Stati membri si sono incontrati a livello intergovernativo per decidere l'importo complessivo da assegnare al fondo e per sovrintenderne l'esecuzione.

La Commissione gestisce il fondo conformemente alla politica di cooperazione allo sviluppo dell'Unione. Poiché gli Stati membri perseguono politiche proprie in materia di sviluppo e di aiuti, in parallelo a quella dell'Unione, per garantirne la complementarità devono coordinare tali politiche con l'UE.

Oltre ai suddetti contributi, gli Stati membri possono anche stipulare accordi di cofinanziamento o fornire contributi finanziari volontari al FES.

3. ATTIVITÀ DEL FES DOPO IL 31 DICEMBRE 2020

L'11o FES è giunto alla fase finale con l'applicazione della clausola di caducità, che ha acquistato efficacia il 31 dicembre 2020. Tale clausola stabilisce una data limite per gli impegni: a decorrere dal 2021 non possono essere sottoscritti ulteriori accordi di finanziamento a norma dell'11o FES. Tuttavia fino al 31 dicembre 2023 (e anche successivamente per la revisione contabile e la valutazione) saranno ancora sottoscritti contratti specifici in relazione agli accordi di finanziamento esistenti. Inoltre l'attuazione dei progetti in corso finanziati dal Fondo europeo di sviluppo proseguirà fino al loro completamento finale.

Nel contesto del nuovo quadro finanziario pluriennale 2021-2027 la cooperazione dell'UE con i paesi ACP è integrata nello strumento di vicinato, cooperazione allo sviluppo e cooperazione internazionale — Europa globale. Analogamente la cooperazione con i PTOM è ora disciplinata dalla decisione sull'associazione d'oltremare. Di conseguenza, mentre fino al 2021 i programmi del FES erano finanziati con contributi volontari degli Stati membri dell'UE, a decorrere dal 2021 i programmi di sviluppo saranno finanziati dal bilancio dell'UE; di conseguenza, il finanziamento dei programmi di sviluppo è soggetto all'autorizzazione del Parlamento europeo e le operazioni devono essere conformi ai regolamenti finanziari dell'UE, analogamente a quanto accade per altri programmi finanziati dall'UE.

4. RELAZIONI DI FINE ESERCIZIO

4.1. CONTI ANNUALI

Ai sensi dell'articolo 18, paragrafo 3, del regolamento finanziario per il FES, gli stati finanziari del FES sono redatti secondo le norme di contabilità per competenza, a loro volta basate sui principi contabili internazionali per il settore pubblico (International Public Sector Accounting Standards — IPSAS). Tali norme contabili adottate dal contabile della Commissione sono applicate da tutte le istituzioni e da tutti gli organismi dell'UE, in modo da creare un corpus di norme uniformi per la tenuta, la valutazione e la presentazione dei conti, al fine di armonizzare il processo di redazione degli stati finanziari. Le norme contabili dell'UE sono applicate anche dal FES, tenuto conto della natura specifica delle sue attività.

La redazione dei conti annuali del FES è affidata al contabile della Commissione, che è anche il contabile del FES e assicura che i conti annuali del FES offrano un quadro fedele della situazione patrimoniale-finanziaria del FES.

I conti annuali presentano la seguente struttura:

Parte I: fondi gestiti dalla Commissione

i) Stati finanziari e note esplicative del FES

ii) Stati finanziari dei fondi fiduciari dell'UE consolidati nel FES

iii) Stati finanziari consolidati del FES e dei fondi fiduciari dell'UE

iv) Relazione sull'esecuzione finanziaria del FES

Parte II: relazione annuale sull'esecuzione — Fondi gestiti dalla BEI

i) Stati finanziari del Fondo investimenti

La parte «Stati finanziari dei fondi fiduciari dell'UE consolidati nel FES» include gli stati finanziari dei due fondi fiduciari istituiti nel quadro del FES: il fondo fiduciario Bêkou (cfr. sezione «Stati finanziari del fondo fiduciario Bêkou») e il Fondo fiduciario di emergenza dell'Unione europea per l'Africa (cfr. sezione «Stati finanziari del Fondo fiduciario di emergenza dell'Unione europea per l'Africa»). Gli stati finanziari individuali di ciascun fondo fiduciario sono redatti sotto la responsabilità del contabile della Commissione e soggetti a revisione esterna effettuata da un revisore indipendente. Gli importi concernenti i fondi fiduciari che figurano in questi conti annuali sono provvisori.

I conti annuali del FES devono essere adottati dalla Commissione entro e non oltre il 31 luglio dell'anno successivo alla data di riferimento del bilancio e presentati al Parlamento europeo e al Consiglio per il discarico.

5. REVISIONE CONTABILE E DISCARICO

5.1. REVISIONE CONTABILE

I conti annuali del FES sono sottoposti a revisione contabile da parte del suo revisore esterno, ossia la Corte dei conti europea, che redige una relazione annuale per il Parlamento europeo e il Consiglio.

5.2. DISCARICO

Il controllo finale dell'esecuzione finanziaria delle risorse del FES per un dato esercizio è costituito dal discarico. Una volta effettuata la revisione contabile e finalizzati i conti annuali, spetta al Consiglio raccomandare e poi al Parlamento europeo decidere se concedere o no alla Commissione il discarico per l'esecuzione finanziaria delle risorse del FES per un dato esercizio finanziario. La decisione è adottata sulla base del riesame dei conti e della relazione annuale della Corte dei conti europea (comprendente la dichiarazione ufficiale di affidabilità) e delle risposte della Commissione alle domande e alle ulteriori richieste di informazioni dell'autorità di discarico.

ELEMENTI SALIENTI DELL'ESECUZIONE FINANZIARIA 2021

Importo netto, solo 10o e 11o FES.

Esecuzione del bilancio

L'esercizio 2021 è stato contrassegnato da due eventi. Il 2021 è stato il primo anno successivo alla clausola di caducità dell'11o FES, che è diventata efficace il 31 dicembre 2020. Pertanto nel 2021 non sono stati assunti ulteriori impegni globali per progetti dell'11o FES. Inoltre nel 2021 l'esecuzione finanziaria del 10o e dell'11o FES per i contratti (impegni specifici: 2 118 milioni di EUR) e i pagamenti (3 393 milioni di EUR) è stata influenzata dal perdurare della crisi della COVID-19.

L'importo totale dei pagamenti lordi per tutti i FES (3 435 milioni di EUR) rappresenta il 91 % dell'obiettivo di 3 763 milioni di EUR comunicato agli Stati membri. A causa del perdurare della crisi della COVID-19, il 50 % delle delegazioni nell'Africa subsahariana non ha raggiunto il rispettivo obiettivo minimo di pagamenti previsto (90 %). Lo si è osservato in particolare per quanto concerne il Madagascar (la cui decisione di chiudere quasi completamente le frontiere nazionali ha reso molto difficile proseguire l'esecuzione come inizialmente previsto), il Ciad e il Gambia (per via della sospensione o dei ritardi dell'esecuzione), l'Etiopia, la Guinea e il Mali (dove le crisi politiche hanno gravemente compromesso le operazioni, con un impatto significativo sui pagamenti previsti a titolo di sostegno al bilancio). Anche nella regione del Pacifico e dei Caraibi le restrizioni legate alla COVID-19 hanno inciso sull'esecuzione. Nelle Figi e ad Haiti gli effetti collaterali negativi derivanti dal deterioramento della situazione economica, sociale e politica hanno avuto un impatto devastante sul progetto infrastrutturale.

Impatto delle attività negli stati finanziari

Negli stati finanziari l'impatto delle suddette attività assume maggiore visibilità se si considerano i dati che seguono:

— prefinanziamenti (cfr. nota 2.2): diminuzione di 101 milioni di EUR, dovuta in gran parte ai minori anticipi versati per via di un minor numero di contratti sottoscritti (3 670 milioni di EUR nel 2020 rispetto a 2 118 milioni di EUR nel 2021). Questo calo è stato dovuto principalmente alle sfide poste dalla pandemia di COVID-19 e alle crisi geopolitiche in corso. Pertanto le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono aumentati di 266 milioni di EUR per effetto di questo calo significativo dei prefinanziamenti e degli altri pagamenti (cfr. nota 2.5);

— il numero nettamente inferiore di contratti aperti alla fine del 2021, dovuto al ridimensionamento del FES e all'impatto negativo che la crisi della COVID-19 e le crisi geopolitiche in corso hanno prodotto sulla sottoscrizione di nuovi contratti, ha determinato un calo sostanziale dei ratei passivi pari a 519 milioni di EUR (cfr. nota 2.8);

— spese relative a strumenti di aiuto (cfr. nota 3.3): la diminuzione complessiva di 1 743 milioni di EUR è l'effetto combinato di più fattori. Da un lato le difficili condizioni legate alla pandemia di COVID-19 e alla situazione geopolitica instabile in vari paesi hanno ostacolato l'esecuzione delle attività del FES nel 2021. Al contempo la riduzione delle attività nell'ambito del 10o FES e dei FES precedenti è in linea con il ridimensionamento di tali FES, che ha determinato un minor numero di contratti aperti.

Impatto delle modifiche della norma contabile dell'UE 11 negli stati finanziari

Il 1o gennaio 2021, a seguito delle modifiche apportate alla norma contabile dell'UE 11 (cfr. nota 1 sui principi contabili), le attività finanziarie del FES sono state riclassificate da attività finanziarie disponibili per la vendita ad attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo (FVSD). In entrambi i casi le attività finanziarie sono valutate al fair value (valore equo): i valori contabili sono pertanto comparabili. L'importo corrispondente della riserva per il fair value (valore equo) è stato trasferito all'avanzo/disavanzo accumulato. Questa riclassificazione non ha avuto alcun impatto sull'attivo netto del FES (cfr. situazione di variazione dell'attivo netto).

FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA

INDICE

STATI FINANZIARI DEL FES 10

STATO PATRIMONIALE DEL FES 11

CONTO ECONOMICO DEL FES 12

RENDICONTO FINANZIARIO DEL FES 13

SITUAZIONE DI VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DEL FES 14

STATO PATRIMONIALE PER FES 15

CONTO ECONOMICO PER FES 17

SITUAZIONE DI VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO PER FES 18

NOTE DEGLI STATI FINANZIARI DEL FES 21

STATI FINANZIARI DEI FONDI FIDUCIARI DELL'UE CONSOLIDATI NEL FES 52

STATI FINANZIARI DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU 2021 53

STATO PATRIMONIALE 58

CONTO ECONOMICO 59

RENDICONTO FINANZIARIO 59

STATI FINANZIARI DEL FONDO FIDUCIARIO DI EMERGENZA DELL'UNIONE EUROPEA PER L'AFRICA 2021 60

STATO PATRIMONIALE 66

CONTO ECONOMICO 67

RENDICONTO FINANZIARIO 67

STATI FINANZIARI CONSOLIDATI DEL FES E DEI FONDI FIDUCIARI DELL'UE 68

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 69

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 70

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO 71

SITUAZIONE DI VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO CONSOLIDATA 72

RELAZIONE SULL'ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES 73

STATI FINANZIARI DEL FES (4)

STATO PATRIMONIALE DEL FES

(in milioni di EUR) Nota 31.12.2021 31.12.2020 ATTIVITÀ NON CORRENTI Attività finanziarie 2.1 39 33 Prefinanziamenti 2.2 671 870 Contributi ai fondi fiduciari 2.3 382 394 Crediti derivanti da operazioni di scambio 4 3 1 096 1 300 ATTIVITÀ CORRENTI Prefinanziamenti 2.2 1 453 1 355 Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente 2.4 35 140 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 2.5 994 728 2 481 2 223 TOTALE ATTIVITÀ 3 577 3 523 PASSIVITÀ NON CORRENTI Passività finanziarie 2.6 (7) (2) (7) (2) PASSIVITÀ CORRENTI Debiti 2.7 (501) (615) Ratei passivi 2.8 (1 008 ) (1 527 ) (1 509 ) (2 143 ) TOTALE PASSIVITÀ (1 516 ) (2 145 ) ATTIVO NETTO 2 061 1 379 FONDI E RISERVE Riserva per il fair value (valore equo) 2.9 — (5) Capitale richiamato — FES attivi 2.10 62 643 58 986 Capitale richiamato da FES chiusi riportato all'esercizio successivo 2.10 2 252 2 252 Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti (59 860 ) (55 111 ) Risultato economico dell'esercizio (2 974 ) (4 744 ) ATTIVO NETTO 2 061 1 379





CONTO ECONOMICO DEL FES

(in milioni di EUR) Nota 2021 2020 PROVENTI Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente 3.1 Attività di recupero 27 92 27 92 Proventi generati da operazioni di scambio 3.2 Proventi finanziari (26) 6 Altri proventi 74 37 48 43 Totale proventi 75 135 SPESE Strumenti di aiuto 3.3 (2 864 ) (4 607 ) Spese di cofinanziamento 3.4 (19) (53) Oneri finanziari 3.5 (20) (21) Altre spese 3.6 (145) (197) Totale spese (3 049 ) (4 878 ) RISULTATO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO (2 974 ) (4 744 )





RENDICONTO FINANZIARIO DEL FES

(in milioni di EUR) Nota 2021 2020 Risultato economico dell'esercizio (2 974 ) (4 744 ) Attività operative Aumento di capitale — contributi (netti) 3 657 4 177 (Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari 12 (127) (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti 101 (29) (Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente 105 (17) Aumento/(diminuzione) passività finanziarie 5 (17) Aumento/(diminuzione) debiti (114) 99 Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi (519) 209 Altri movimenti non monetari — (3) Attività di investimento (Aumento)/diminuzione attività finanziarie non derivate valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo (*1) (7) 2 FLUSSI DI CASSA NETTI 266 (452) Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti 266 (451) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio 2.5 728 1 179 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio 2.5 994 728





SITUAZIONE DI VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DEL FES

(in milioni di EUR) Capitale del fondo — FES attivi (A) Capitale non richiamato — FES attivi (B) Capitale richiamato — FES attivi (C) = (A)-(B) Riserve accumulate (D) Capitale richiamato da FES chiusi riportato all'esercizio successivo (E) Riserva per il fair value (valore equo) (F) Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F) SALDO AL 31.12.2019 73 264 18 455 54 809 (55 111 ) 2 252 (2) 1 948 Movimenti del fair value (valore equo) (3) (3) Aumento di capitale — contributi (223) (4 400 ) 4 177 — — 4 177 Risultato economico dell'esercizio — — — (4 744 ) — (4 744 ) SALDO AL 31.12.2020 73 041 14 055 58 986 (59 854 ) 2 252 (5) 1 379 Impatto della norma contabile dell'UE 11 riveduta (5) 5 — SALDO ALL'1.1.2021 73 041 14 055 58 986 (59 860 ) 2 252 — 1 379 Aumento di capitale — contributi (43) (3 700 ) 3 657 — — 3 657 Risultato economico dell'esercizio — — — (2 974 ) — (2 974 ) SALDO AL 31.12.2021 72 998 10 355 62 643 (62 834 ) 2 252 — 2 061





STATO PATRIMONIALE PER FES

(in milioni di EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Nota 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES Totale 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES Totale ATTIVITÀ NON CORRENTI Attività finanziarie 2.1 — — (2) 41 39 — — (2) 35 33 Prefinanziamenti 2.2 — — 219 452 671 — 3 292 575 870 Contributi ai fondi fiduciari 2.3 — 31 9 341 382 — 29 9 355 394 Crediti derivanti da operazioni di scambio — — — 4 4 — — — 3 3 — 31 226 839 1 096 — 33 299 969 1 300 ATTIVITÀ CORRENTI Prefinanziamenti 2.2 — 14 353 1 085 1 453 0 9 341 1 005 1 355 Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente 2.4 180 (314) 1 296 (1 127 ) 35 181 (177) 1 723 (1 586 ) 140 Conti tra FES 181 (316) 1 279 (1 144 ) — 181 (246) 1 663 (1 598 ) — Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 2.5 — — — 994 994 — — — 728 728 361 (615) 2 928 (192) 2 481 362 (414) 3 726 (1 451 ) 2 223 TOTALE ATTIVITÀ 361 (584) 3 154 646 3 577 362 (381) 4 025 (483) 3 523 PASSIVITÀ NON CORRENTI Passività finanziarie 2.6 — — — (7) (7) — — — (2) (2) — — — (7) (7) — — — (2) (2) PASSIVITÀ CORRENTI Debiti 2.7 — (0) (27) (473) (501) — (1) (62) (554) (615) Ratei passivi 2.8 — (6) (110) (892) (1 008 ) — (67) (217) (1 244 ) (1 527 ) — (6) (138) (1 365 ) (1 509 ) — (67) (279) (1 798 ) (2 143 ) TOTALE PASSIVITÀ — (6) (138) (1 372 ) (1 516 ) — (67) (279) (1 800 ) (2 145 ) ATTIVO NETTO 361 (591) 3 016 (725) 2 061 362 (448) 3 747 (2 282 ) 1 379 Riserve per il fair value (valore equo) 2.9 — — — — — — — (2) (4) (5) Capitale richiamato — FES attivi 2.10 12 164 10 492 20 960 19 027 62 643 12 164 10 535 20 960 15 327 58 986 Capitale richiamato da FES chiusi riportato all'esercizio successivo 2.10 627 1 625 — — 2 252 627 1 625 — — 2 252 Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi 2.10 (2 512 ) 2 018 101 394 — (2 512 ) 2 041 188 283 — Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti (10 098 ) (14 404 ) (19 065 ) (16 293 ) (59 860 ) (10 098 ) (14 440 ) (18 606 ) (11 966 ) (55 111 ) Risultato economico dell'esercizio (1) (6) (260) (2 708 ) (2 974 ) — 36 (457) (4 324 ) (4 744 ) ATTIVO NETTO 180 (274) 1 737 419 2 061 181 (203) 2 084 (683) 1 379





CONTO ECONOMICO PER FES

(in milioni di EUR) 2021 2020 Nota 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES Totale 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES Totale PROVENTI Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente 3.1 Attività di recupero — — 1 26 27 (1) 5 69 19 92 — — 1 26 27 (1) 5 69 19 92 Proventi generati da operazioni di scambio 3.2 Proventi finanziari — 0 (22) (4) (26) — 5 1 1 6 Altri proventi — 5 14 55 74 — 5 18 13 37 — 5 (8) 51 48 — 10 19 13 43 Totale proventi — 5 (7) 78 75 (1) 15 88 32 135 SPESE Strumenti di aiuto 3.3 — (7) (214) (2 644 ) (2 864 ) — 34 (462) (4 179 ) (4 607 ) Spese di cofinanziamento 3.4 — — — (19) (19) — — (41) (12) (53) Oneri finanziari 3.5 — 7 (23) (3) (20) 1 (3) (16) (4) (21) Altre spese 3.6 — (11) (16) (119) (145) — (9) (25) (162) (197) Totale spese — (12) (252) (2 785 ) (3 049 ) 1 21 (545) (4 356 ) (4 878 ) RISULTATO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO — (8) (259) (2 708 ) (2 974 ) — 36 (457) (4 324 ) (4 744 )

SITUAZIONE DI VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO PER FES

(in milioni di EUR) 8o FES Capitale del fondo — FES attivi (A) Capitale non richiamato — FES attivi (B) Capitale richiamato — FES attivi (C) = (A)-(B) Riserve accumulate (D) Capitale richiamato da FES chiusi riportato all'esercizio successivo (E) Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi (F) Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F) SALDO AL 31.12.2019 12 164 — 12 164 (10 098 ) 627 (2 510 ) 183 Trasferimenti al/dal 10o FES — (2) (2) SALDO AL 31.12.2020 12 164 — 12 164 (10 098 ) 627 (2 512 ) 181 Trasferimenti al/dal 10o FES — — — SALDO AL 31.12.2021 12 164 — 12 164 (10 098 ) 627 (2 512 ) 181





(in milioni di EUR) 9o FES Capitale del fondo — FES attivi (A) Capitale non richiamato — FES attivi (B) Capitale richiamato — FES attivi (C) = (A)-(B) Riserve accumulate (D) Capitale richiamato da FES chiusi riportato all'esercizio successivo (E) Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi (F) Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F) SALDO AL 31.12.2019 10 773 15 10 758 (14 440 ) 1 625 2 109 53 Trasferimenti al/dal 10o FES — — — Trasferimenti al/dal 10o FES — (69) (69) Rimborsi agli Stati membri (223) (223) (223) Risultato economico dell'esercizio — — SALDO AL 31.12.2020 10 550 15 10 535 (14 440 ) 1 625 2 041 (203) Aumento di capitale — contributi — — — Trasferimenti al/dal 10o FES — (23) (23) Rimborsi agli Stati membri (43) (43) (43) Risultato economico dell'esercizio — (6) — (6) SALDO AL 31.12.2021 10 507 15 10 492 (14 410 ) 1 625 2 018 (274)





(in milioni di EUR) 10o FES Capitale del fondo — FES attivi (A) Capitale non richiamato — FES attivi (B) Capitale richiamato — FES attivi (C) = (A)-(B) Riserve accumulate (D) Capitale richiamato da FES chiusi riportato all'esercizio successivo (E) Riserva per il fair value (valore equo (G) Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F) SALDO AL 31.12.2019 20 960 — 20 960 (18 606 ) 265 2 618 Trasferimenti all'/dall'8o e al/dal 9o FES — 71 71 Trasferimenti all'/dall'11o FES — (147) (147) Risultato economico dell'esercizio — (457) (457) SALDO AL 31.12.2020 20 960 — 20 960 (19 063 ) 188 (2) 2 084 Impatto della norma contabile dell'UE 11 riveduta (2) 2 — SALDO ALL'1.1.2020 20 960 — 20 960 (19 065 ) 188 — 2 084 Trasferimenti all'/dall'8o e al/dal 9o FES — 23 23 Trasferimenti all'/dall'11o FES — (110) (110) Risultato economico dell'esercizio — (260) (260) SALDO AL 31.12.2021 20 960 — 20 960 (19 324 ) 101 — 1 737





(in milioni di EUR) 11 o FES Capitale del fondo — FES attivi (A) Capitale non richiamato — FES attivi (B) Capitale richiamato — FES attivi (C) = (A)-(B) Riserve accumulate (D) Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi (F) Riserva per il fair value (valore equo (G) Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F)+(G) SALDO AL 31.12.2019 29 367 18 440 10 927 (11 966 ) 136 (2) (905) Movimenti del fair value (valore equo) — (2) (2) Aumento di capitale — contributi (4 400 ) 4 400 147 4 547 Risultato economico dell'esercizio — (4 324 ) — (4 324 ) SALDO AL 31.12.2020 29 367 14 040 15 327 (16 290 ) 283 (4) (683) Impatto della norma contabile dell'UE 11 riveduta (4) 4 — SALDO ALL'1.1.2020 29 367 14 040 15 327 (16 294 ) 283 — (683) Aumento di capitale — contributi (3 700 ) 3 700 110 3 810 Risultato economico dell'esercizio — (2 708 ) — (2 708 ) SALDO AL 31.12.2021 29 367 10 340 19 027 (19 002 ) 394 — 419

NOTE DEGLI STATI FINANZIARI DEL FES (5)

1. PRINCIPALI POLITICHE CONTABILI

1.1. PRINCIPI CONTABILI

L'obiettivo degli stati finanziari è fornire informazioni, utili a una vasta gamma di portatori di interessi, sulla situazione patrimoniale-finanziaria, la performance e i flussi di cassa di un'entità.

Le considerazioni generali (o principi contabili) da seguire nella redazione degli stati finanziari sono elencate nella norma contabile dell'UE 1 «Bilancio» e sono le stesse descritte nell'IPSAS 1: l'attendibilità della presentazione, la contabilizzazione per competenza, la continuità aziendale, la coerenza nella presentazione, la rilevanza, l'aggregazione, la compensazione e le informazioni comparative. Le caratteristiche qualitative dell'informativa finanziaria sono la pertinenza, la rappresentazione fedele (affidabilità), la comprensibilità, la tempestività, la comparabilità e la verificabilità.

1.2. BASE DELLA PREPARAZIONE

1.2.1. Periodo di riferimento

Gli stati finanziari sono presentati annualmente. L'esercizio contabile si apre il 1o gennaio e si chiude il 31 dicembre.

1.2.2. Valuta e base di conversione

I conti annuali sono presentati in milioni di euro, essendo questa la valuta funzionale dell'UE. Le operazioni espresse in valuta estera sono convertite in euro utilizzando i tassi di cambio in vigore nelle date delle operazioni. I profitti e le perdite su cambi derivanti dal regolamento di operazioni in valuta estera e dalla riconversione ai tassi di cambio a fine esercizio delle attività e passività monetarie denominate in valuta estera sono rilevati nel conto economico. I metodi di conversione applicati sono diversi per immobili, impianti e macchinari e per le attività immateriali, che mantengono il valore in euro che avevano alla data dell'acquisto.

I saldi di fine esercizio delle attività e passività monetarie denominate in valuta estera sono convertiti in euro sulla base dei tassi di cambio della Banca centrale europea (BCE) al 31 dicembre.

Tassi di cambio dell'euro

Valuta 31.12.2021 31.12.2020 Valuta 31.12.2021 31.12.2020 BGN 1,9558 1,9558 PLN 4,5969 4,5597 CZK 26,8580 26,2420 RON 4,9490 4,8683 DKK 7,4364 7,4409 SEK 10,2503 10,0343 GBP 0,84028 0,8990 CHF 1,0331 1,0802 HRK 7,5156 7,5519 JPY 130,3800 126,4900 HUF 369,1900 363,8900 USD 1,1326 1,2271

1.2.3. Impiego di stime

Conformemente agli IPSAS e ai principi contabili comunemente accettati, gli stati finanziari includono necessariamente importi basati su stime e ipotesi formulate dai gestori e basate sui dati più affidabili a disposizione. Le stime principali comprendono tra l'altro: gli importi delle passività derivanti da benefici per i dipendenti, il rischio finanziario sui crediti e gli importi indicati nelle note riguardanti gli strumenti finanziari, il fondo a copertura della perdita di valore per le attività finanziarie al costo ammortizzato e per le passività derivanti da contratti di garanzia finanziaria, i ratei passivi e attivi, gli accantonamenti, il grado di riduzione del valore di attività immateriali e immobili, impianti e macchinari, il valore netto di realizzo delle rimanenze, le attività e passività potenziali. I risultati effettivi possono discostarsi dalle stime.

Stime ragionevoli sono essenziali per la redazione degli stati finanziari e non ne intaccano l'attendibilità. Una stima può avere bisogno di essere rettificata se avvengono mutamenti nelle circostanze sulle quali la stima si era basata o in seguito a nuove informazioni o maggiore esperienza. Per sua natura, la revisione di una stima non è correlata a esercizi precedenti e non è la correzione di un errore. L'effetto di una variazione della stima contabile è rilevato nell'avanzo o disavanzo nei periodi in cui se ne viene a conoscenza.

1.2.4. Applicazione di norme contabili dell'Unione europea nuove e rivedute

Norme contabili dell'Unione europea rivedute in vigore per esercizi che hanno inizio il 1o gennaio 2021 o in data successiva

Nel 2020 il contabile ha adottato la norma contabile dell'Unione europea 11 «Strumenti finanziari» riveduta, che è divenuta obbligatoria dal 1o gennaio 2021. La norma contabile dell'UE 11 riveduta è basata sul nuovo IPSAS 41 «Strumenti finanziari», sull'IPSAS 28 «Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio» modificato e sull'IPSAS 30 «Strumenti finanziari: informazioni integrative» modificato, che sono stati emanati ad agosto del 2018. Essa stabilisce i principi per la rendicontazione finanziaria delle attività e passività finanziarie. In conformità delle disposizioni transitorie della norma contabile dell'UE 11 riveduta, l'entità contabilizza eventuali variazioni intervenute dalla data di applicazione iniziale, ossia dal 1o gennaio 2021. La norma contabile dell'UE 11 riveduta non impone la rideterminazione di esercizi precedenti. Pertanto le attività finanziarie, le passività finanziarie, i crediti derivanti da operazioni di scambio e gli interessi attivi/passivi al 31 dicembre 2020 presentati in questi conti sono stati contabilizzati in conformità dei principi contabili di cui agli stati finanziari 2020 dell'entità.

Variazioni rispetto all'applicazione della norma contabile dell'UE 11 riveduta

Nuovi principi di classificazione e valutazione per le attività finanziarie

La norma contabile dell'UE 11 riveduta introduce un approccio alla classificazione delle attività finanziarie fondato su principi e prevede il ricorso a due criteri: il modello applicato dall'entità per la gestione delle sue attività finanziarie e le caratteristiche del flusso di cassa contrattuale di tali attività. In base a tali criteri le attività finanziarie sono classificate nelle categorie seguenti: «attività finanziarie al costo ammortizzato» (AC), «attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'attivo netto/patrimonio netto» (FVNA) o «attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo» (FVSD).

L'applicazione dei nuovi criteri ha determinato la riclassificazione di tutti gli investimenti azionari e titoli di debito da «disponibili per la vendita» a FVSD. La relativa riserva per il fair value (valore equo) è stata riclassificata, tra le attività nette, come avanzo o disavanzo accumulato.

Nuovo modello di riduzione del valore

Mentre il precedente modello di riduzione del valore era basato sulle perdite sostenute, la norma contabile dell'UE 11 riveduta ha introdotto un modello prospettico di riduzione del valore basato sulle perdite attese su crediti (ECL) lungo tutta la vita dell'attività finanziaria. L'ECL tiene conto di possibili eventi di inadempimento e dell'evoluzione della qualità del credito delle attività finanziarie. Il nuovo modello di riduzione del valore si applica a tutte le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (AC) o al fair value (valore equo) rilevato nell'attivo netto/patrimonio netto (FVNA), nonché agli impegni all'erogazione di prestiti e ai contratti di garanzia finanziaria.

Contabilizzazione delle garanzie finanziarie

La norma contabile dell'UE 11 riveduta prevede l'applicazione dei requisiti contabili delle garanzie finanziarie a tutti i contratti di garanzia finanziaria. La valutazione della passività per garanzie finanziarie si basa sul fair value (valore equo) della garanzia al momento della rilevazione iniziale e sull'evoluzione delle perdite attese su crediti derivanti dal portafoglio dei debiti assistiti da garanzia.

1.3. STATO PATRIMONIALE

1.3.1. Attività finanziarie

Classificazione in sede di rilevazione iniziale

La classificazione degli strumenti finanziari è stabilita in sede di rilevazione iniziale. Sulla base del modello di gestione e delle caratteristiche del flusso di cassa contrattuale delle attività, le attività finanziarie possono essere classificate in tre categorie: «attività finanziarie al costo ammortizzato» («AC»), «attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'attivo netto/patrimonio netto» («FVNA») o «attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo» («FVSD»).

i) Attività finanziarie al costo ammortizzato

Le attività finanziarie al costo ammortizzato sono attività finanziarie non derivate che soddisfano due condizioni: 1) l'entità le detiene ai fini della raccolta dei flussi di cassa contrattuali; 2) in determinate date si registrano flussi di cassa contrattuali rappresentati unicamente da pagamenti di capitale e da interessi maturati sul capitale da restituire.

Questa categoria comprende:

— disponibilità liquide e mezzi equivalenti;

— prestiti (compresi i depositi a termine con scadenza originaria superiore a tre mesi);

— crediti derivanti da operazioni di scambio.

Le attività finanziarie al costo ammortizzato rientrano nelle attività correnti, ad eccezione di quelle con scadenza superiore a 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio.

ii) Attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'attivo netto/patrimonio netto

Queste attività finanziarie non derivate generano flussi di cassa contrattuali che rappresentano unicamente il capitale e gli interessi maturati sul capitale da restituire. Inoltre il modello di gestione prevede il possesso delle attività finanziarie finalizzato sia alla raccolta dei flussi di cassa contrattuali sia alla vendita delle attività finanziarie.

Le attività che rientrano in questa categoria sono classificate come attività correnti qualora se ne preveda il realizzo entro 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio.

L'entità non detiene attività di questo tipo al 31 dicembre 2021.

iii) Attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo

L'entità classifica i derivati e gli investimenti azionari come FVSD in quanto i flussi di cassa contrattuali non rappresentano unicamente il capitale e gli interessi sul capitale.

Inoltre l'entità classifica i titoli di debito in suo possesso come FVSD in quanto i portafogli dei titoli di debito sono gestiti e valutati in base al fair value (valore equo) del portafoglio.

Le attività che rientrano in questa categoria sono classificate come attività correnti qualora se ne preveda il realizzo entro 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio.

Rilevazione e valutazione iniziali

Gli acquisti di attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo sono rilevati alla data di negoziazione, ossia alla data alla quale l'entità si impegna ad acquistare l'attività. I mezzi equivalenti a disponibilità liquide e i prestiti sono rilevati quando il contante viene depositato presso un istituto finanziario o erogato ai mutuatari.

Le attività finanziarie sono inizialmente valutate al fair value (valore equo). Per tutte le attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo, al momento della rilevazione iniziale il fair value (valore equo) è maggiorato dei costi di transazione. Per le attività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo i costi di transazione sono rilevati nel conto economico.

Il fair value (valore equo) di un'attività finanziaria al momento della rilevazione iniziale è normalmente il prezzo dell'operazione, tranne nel caso in cui l'operazione sia effettuata non in condizioni di libera concorrenza, ossia a titolo gratuito o a fronte di un corrispettivo nominale per finalità di politica pubblica. In tal caso la differenza tra il fair value (valore equo) dello strumento finanziario e il prezzo dell'operazione è una componente senza corrispettivo equivalente che è rilevata come spesa nel conto economico. In questo caso il fair value (valore equo) di un'attività finanziaria è desunto dalle operazioni di mercato correnti per uno strumento direttamente equivalente. In assenza di un mercato attivo per lo strumento, il fair value (valore equo) è desunto da una tecnica di valutazione che utilizza i dati disponibili dei mercati osservabili.

Valutazione successiva

Le attività finanziarie al costo ammortizzato sono successivamente valutate al costo ammortizzato in base al metodo dell'interesse effettivo.

Le attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo sono successivamente valutate al fair value (valore equo). I profitti e le perdite derivanti da variazioni del fair value (valore equo) (compresi quelli derivanti dalla conversione di valuta estera e da eventuali interessi maturati) sono inclusi nel conto economico nell'esercizio in cui insorgono.

Fair value (valore equo) in sede di valutazione successiva

Il fair value (valore equo) degli investimenti quotati nei mercati attivi è basato sui prezzi di offerta correnti. Qualora per un'attività finanziaria non vi siano mercati attivi (come nel caso dei titoli non quotati e dei derivati OTC), l'UE stabilisce un fair value (valore equo) ricorrendo a tecniche di valutazione. Tali tecniche includono l'utilizzo di operazioni in condizioni di libera concorrenza, il riferimento ad altri strumenti sostanzialmente analoghi, l'analisi dei flussi finanziari attualizzati, i modelli di determinazione del prezzo delle opzioni e altre tecniche di valutazione comunemente in uso fra i partecipanti al mercato.

Gli investimenti in fondi di venture capital che non hanno un prezzo di mercato quotato in un mercato attivo sono valutati al valore dell'attivo netto attribuibile, che è considerato un equivalente del loro fair value (valore equo).

Riduzione di valore delle attività finanziarie

L'UE rileva e valuta una perdita per riduzione di valore per le perdite attese su crediti sulle attività finanziarie che sono valutate al costo ammortizzato e al fair value (valore equo) rilevato nell'attivo netto/patrimonio netto.

La perdita attesa su crediti (ECL) è il valore attuale della differenza tra i flussi di cassa contrattuali e i flussi di cassa che l'UE prevede di ricevere. L'ECL comprende informazioni ragionevoli e dimostrabili che sono disponibili senza costi o sforzi eccessivi alla data di riferimento del bilancio.

Per le attività al costo ammortizzato, dal valore contabile dell'attività è sottratto l'importo della perdita per riduzione di valore che è rilevato nel conto economico. Se in un esercizio successivo l'importo della perdita per riduzione di valore diminuisce, la perdita per riduzione di valore rilevata in precedenza è stornata nel conto economico.

a) Crediti

L'entità valuta la perdita per riduzione di valore all'importo dell'ECL lungo tutta la vita del credito, utilizzando espedienti pratici (ad esempio una matrice di accantonamento).

b) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

L'entità detiene disponibilità liquide e mezzi equivalenti in conti correnti bancari e depositi a termine fino a tre mesi. Le disponibilità liquide sono detenute in banche che godono di un rating del credito molto elevato e pertanto hanno una bassissima probabilità di inadempimento. Data la breve durata e le basse probabilità di inadempimento, le perdite attese su crediti derivanti da disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono trascurabili. Di conseguenza non è rilevata alcuna riduzione di valore per i mezzi equivalenti.

c) Prestiti

L'ECL è valutata con un modello a tre fasi che tiene conto degli eventi di inadempimento, ponderati in base alla probabilità lungo tutta la vita dell'attività finanziaria, e dell'evoluzione del rischio di credito dal momento dell'emissione dell'attività finanziaria. Per i prestiti la data di emissione corrisponde alla data dell'impegno irrevocabile all'erogazione del finanziamento.

Se dal momento dell'emissione non si verifica un aumento significativo del rischio di credito («fase 1»), la perdita per riduzione di valore corrisponde all'ECL derivante da possibili eventi di inadempimento nei 12 mesi successivi alla data di riferimento del bilancio («ECL a 12 mesi»). Se dal momento dell'emissione si verifica un aumento significativo del rischio di credito («fase 2») o se sussistono prove oggettive di un deterioramento («fase 3»), la perdita per riduzione di valore corrisponde all'ECL derivante da possibili eventi di inadempimento lungo tutta la vita dell'attività finanziaria («ECL lungo tutta la vita del credito»).

Eliminazione contabile

Gli strumenti finanziari sono eliminati contabilmente quando i diritti di ricevere i flussi di cassa derivanti dagli investimenti sono scaduti o quando l'entità ha trasferito a un'altra parte sostanzialmente tutti i rischi e i benefici inerenti alla proprietà. Le cessioni di attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo sono rilevate alla rispettiva data di negoziazione.

1.3.2. Prefinanziamenti

I prefinanziamenti sono pagamenti destinati a fornire al beneficiario un anticipo di cassa, ossia un fondo cassa. Possono essere frazionati in diversi versamenti nell'arco di un periodo definito nel contratto, nella decisione, nella convenzione o nella base giuridica specifici. Il fondo cassa o anticipo di cassa è utilizzato per gli scopi per cui era stato corrisposto nel periodo fissato nell'accordo oppure è restituito. Se non sostiene spese ammissibili, il beneficiario è tenuto a restituire all'entità l'anticipo concesso a titolo di prefinanziamento. Pertanto, poiché l'entità mantiene il controllo del prefinanziamento e ha diritto al rimborso della parte non ammissibile, l'importo è rilevato come attività.

Il prefinanziamento è inizialmente rilevato nello stato patrimoniale nel momento in cui la liquidità è trasferita al destinatario ed è valutato all'importo del corrispettivo pagato. Negli esercizi successivi il prefinanziamento è valutato all'importo inizialmente rilevato nello stato patrimoniale meno le spese ammissibili (se necessario, anche utilizzando importi stimati) sostenute durante il periodo.

1.3.3. Crediti e valori recuperabili

Le norme contabili dell'UE richiedono la presentazione separata delle operazioni di scambio e delle operazioni senza corrispettivo equivalente. Per distinguere le due categorie, il termine «crediti» è riservato alle operazioni di scambio, mentre per le operazioni senza corrispettivo equivalente (ossia quando l'UE riceve valore da un'altra entità senza dover dare in cambio un valore approssimativamente uguale) si utilizza l'espressione «valori recuperabili» (ad esempio valori recuperabili dagli Stati membri in relazione alle risorse proprie).

I crediti derivanti da operazioni di scambio soddisfano la definizione di strumenti finanziari. L'entità li ha classificati come attività finanziarie al costo ammortizzato e le ha valutate di conseguenza.

I valori recuperabili derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente sono contabilizzati al fair value (valore equo) alla data di acquisizione meno la svalutazione per la riduzione di valore. Si stabilisce una svalutazione per riduzione di valore quando sussistono elementi oggettivi che indicano che l'entità non sarà in grado di riscuotere la totalità degli importi dovuti secondo i termini originariamente previsti per i valori recuperabili. L'importo della svalutazione è pari alla differenza tra il valore contabile dell'attività e il valore recuperabile. L'importo della svalutazione è rilevato nel conto economico.

1.3.4. Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono attività finanziarie al costo ammortizzato e includono il denaro contante, i depositi bancari a vista o a breve termine e altri investimenti a breve termine altamente liquidi con scadenze originarie pari o inferiori ai tre mesi.

1.3.5. Debiti

Tra i debiti sono inclusi gli importi relativi sia a operazioni di scambio, quali l'acquisto di beni e servizi, sia a operazioni senza corrispettivo equivalente, relative, ad esempio, a dichiarazioni di spesa dei beneficiari, sovvenzioni o altri finanziamenti dell'UE, o relative a prefinanziamenti ricevuti (cfr. nota 1.4.1).

Quando ai beneficiari sono concessi sovvenzioni o altri finanziamenti, al ricevimento delle dichiarazioni di spesa queste sono registrate come debiti per l'importo richiesto. Successivamente alla verifica e all'accettazione dei costi ammissibili, i debiti sono valutati all'importo ammissibile accettato.

I debiti derivanti dall'acquisizione di beni e servizi sono rilevati al ricevimento della fattura per l'importo originario. Le relative spese sono contabilizzate al momento della consegna/della prestazione e dell'accettazione, da parte dell'entità, delle forniture o dei servizi.

1.3.6. Passività finanziarie

Le passività finanziarie sono classificate come passività finanziarie contabilizzate al costo ammortizzato, passività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo o passività derivanti da contratti di garanzia finanziaria.

Le passività finanziarie al costo ammortizzato sono inizialmente rilevate al fair value (valore equo), compresi i costi di transazione sostenuti e successivamente contabilizzati al costo ammortizzato in base al metodo dell'interesse effettivo. Sono eliminate contabilmente dal prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria soltanto in caso di adempimento, annullamento o scadenza dell'obbligo oppure di rinuncia all'obbligo.

Le passività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo includono i derivati il cui fair value (valore equo) è negativo. Se il contratto di garanzia impone all'entità di effettuare pagamenti in risposta a variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari o dei tassi di cambio, il contratto di garanzia è un derivato. Si applica il medesimo trattamento contabile riservato alle attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo.

L'entità rileva una passività derivante da contratti di garanzia finanziaria quando conclude un contratto che prevede l'esecuzione di pagamenti prestabiliti per rimborsare al detentore della garanzia una perdita subita a causa del mancato pagamento da parte di un determinato debitore alla data prevista, conformemente ai termini originari o modificati di uno strumento di debito. Le passività derivanti da contratti di garanzia finanziaria sono inizialmente rilevate al fair value (valore equo).

La valutazione successiva dipende dall'evoluzione dell'esposizione al rischio di credito derivante dalla garanzia finanziaria. Se non si verifica un aumento significativo del rischio di credito («fase 1»), le passività per garanzie finanziarie sono valutate al valore più elevato tra le ECL a 12 mesi e l'importo inizialmente rilevato, dedotto se del caso l'ammortamento cumulativo. In caso di aumento significativo del rischio di credito («fase 2»), le passività per garanzie finanziarie sono valutate al valore più elevato tra le ECL lungo tutta la vita del credito e l'importo inizialmente rilevato, dedotto se del caso l'ammortamento cumulativo.

Le passività finanziarie sono classificate come passività non correnti, ad eccezione delle scadenze inferiori a 12 mesi a decorrere dalla data di riferimento del bilancio. I contratti di garanzia finanziaria sono classificati come passività correnti tranne nel caso in cui l'entità abbia un diritto incondizionato a differire il regolamento della passività per almeno 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio.

1.3.7. Ratei e risconti attivi e passivi

Le operazioni e gli eventi sono rilevati negli stati finanziari nel periodo al quale si riferiscono. A fine esercizio, qualora non sia ancora stata emessa fattura per servizi già prestati o forniture già consegnate dall'entità o qualora esista un accordo contrattuale (ad esempio in riferimento a un contratto), negli stati finanziari viene rilevato un rateo attivo. Inoltre, al termine dell'esercizio, qualora sia stata emessa fattura ma i servizi non siano ancora stati prestati o le forniture non siano ancora state consegnate, i proventi sono oggetto di risconto e rilevati nell'esercizio successivo.

Anche le spese sono contabilizzate nel periodo al quale si riferiscono. Alla fine dell'esercizio i ratei passivi sono rilevati in base all'importo stimato delle obbligazioni di trasferimento nell'esercizio. Il calcolo dei ratei passivi è effettuato in conformità delle linee guida pratiche e operative dettagliate pubblicate dal contabile. Tali linee guida sono volte ad assicurare che gli stati finanziari forniscano un quadro fedele dei fenomeni economici e di altra natura che intendono rappresentare. Per analogia, se è stato effettuato un pagamento anticipato per servizi e beni che non sono ancora stati ricevuti, la spesa è oggetto di risconto e rilevata nell'esercizio successivo.

1.4. CONTO ECONOMICO

1.4.1. Proventi

I proventi comprendono gli afflussi lordi di benefici economici o servizi potenziali ricevuti e ricevibili dall'entità, che rappresentano un incremento dell'attivo netto, diverso dagli incrementi dovuti a conferimenti della proprietà.

A seconda della natura delle operazioni sottostanti nel conto economico i proventi sono distinti in:

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Sono proventi derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente le imposte e i trasferimenti, in quanto l'entità trasferente fornisce risorse all'entità ricevente senza ottenere direttamente in cambio da quest'ultima un valore approssimativamente uguale. I trasferimenti costituiscono entrate di benefici economici futuri o servizi potenziali derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente, diverse dalle imposte. Per le entità dell'UE i trasferimenti comprendono principalmente fondi ricevuti dalla Commissione (ad esempio sovvenzione di conguaglio versata alle agenzie tradizionali, sovvenzione d'esercizio per gli accordi di delega).

L'entità rileva un'attività in relazione ai trasferimenti quando controlla le risorse a seguito di un evento passato (il trasferimento) e prevede di ricevere benefici economici futuri o servizi potenziali da tali risorse e quando il fair value (valore equo) può essere valutato in modo attendibile. L'afflusso di risorse provenienti da operazioni senza corrispettivo equivalente rilevato come attività (ossia contante) è anche rilevato come proventi, tranne se l'entità ha un'obbligazione attuale in relazione al trasferimento (condizione) che deve essere soddisfatta prima che i proventi possano essere rilevati. Fino a quando il requisito è soddisfatto i proventi sono oggetto di risconto e rilevati come passività.

Proventi generati da operazioni di scambio

I proventi derivanti dalla vendita di beni e servizi vengono rilevati quando i rischi e i vantaggi significativi inerenti alla proprietà dei beni sono trasferiti all'acquirente. I proventi associati a un'operazione di fornitura di servizi sono rilevati in funzione della fase raggiunta dall'operazione alla data di riferimento del bilancio.

a) Interessi attivi e passivi

Gli interessi attivi e passivi derivanti da attività finanziarie e da passività finanziarie al costo ammortizzato sono rilevati nel conto economico in base al metodo dell'interesse effettivo. Questo metodo permette di calcolare il costo ammortizzato di un'attività o passività finanziaria e di attribuire gli interessi attivi e passivi nel corso dell'esercizio pertinente.

b) Proventi da dividendi

I proventi da dividendi e le ripartizioni simili sono rilevati quando è accertato il diritto di ricevere il pagamento.

c) Proventi e spese derivanti da attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo

Sono gli utili (proventi) e le perdite (spese) in termini di fair value (valore equo) derivanti da queste attività finanziarie, compresi quelli derivanti dalla conversione di valuta estera. Per le attività finanziarie fruttifere di interessi, questa voce comprende anche gli interessi.

d) Proventi derivanti da contratti di garanzia finanziaria

I proventi derivanti da contratti di garanzia finanziaria (premio di garanzia) sono rilevati nel tempo; l'entità è preparata a compensare il titolare del contratti di garanzia finanziaria per le perdite su crediti eventualmente subite.

1.4.2. Spese

Le spese sono decrementi dei benefici economici o servizi potenziali nel periodo di riferimento, in forma di flussi in uscita o riduzione di valore di attività o incrementi di passività, che determinano decrementi dell'attivo netto. Vi sono incluse sia le spese per le operazioni di scambio sia le spese per le operazioni senza corrispettivo equivalente.

Le spese derivanti da operazioni di scambio dovute all'acquisto di beni e servizi sono rilevate dopo la consegna e l'accettazione delle forniture da parte dell'entità. Sono valutate all'importo originario della fattura. Inoltre alla data di riferimento del bilancio le spese relative al servizio prestato durante il periodo per il quale non è ancora stata ricevuta o accettata una fattura sono rilevate nel conto economico.

Le spese per operazioni senza corrispettivo equivalente si riferiscono a trasferimenti a favore di beneficiari e possono avere tre tipi di causali: diritti, trasferimenti nel quadro di contratti e sovvenzioni e contributi e donazioni discrezionali. I trasferimenti sono rilevati come spese nel periodo in cui si sono verificati gli eventi che li hanno determinati, purché la natura del trasferimento sia ammessa per regolamento o sia stato sottoscritto un accordo che autorizza il trasferimento, i criteri di ammissibilità siano stati soddisfatti dal beneficiario e sia possibile fare una stima ragionevole dell'importo.

Quando si ricevono richieste di pagamento o dichiarazioni di spesa conformi ai criteri di rilevazione, il trasferimento è rilevato come spesa per l'importo ammissibile. Alla chiusura dell'esercizio le spese ammissibili sostenute dovute ai beneficiari ma non ancora dichiarate sono stimate e contabilizzate come ratei passivi.

1.5. ATTIVITÀ E PASSIVITÀ POTENZIALI

1.5.1. Attività potenziali

Un'attività potenziale è una possibile attività derivante da eventi passati, la cui esistenza sarà confermata solo dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti su cui l'entità non esercita un controllo completo. L'attività potenziale è segnalata quando l'afflusso dei benefici economici o dei servizi potenziali è probabile.

1.5.2. Passività potenziali

Una passività potenziale è una possibile obbligazione la cui esistenza sarà confermata solo dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti su cui l'entità non esercita un controllo completo, oppure un'obbligazione attuale se è improbabile che sia necessario un deflusso di risorse rappresentative di benefici economici o servizi potenziali per liquidare l'obbligazione.

Una passività potenziale si verifica anche nelle rare circostanze in cui esista un'obbligazione attuale che tuttavia non può essere quantificata in maniera sufficientemente attendibile.

Le passività potenziali non sono rilevate nei conti; sono però segnalate, salvo qualora la possibilità di un deflusso di risorse rappresentative di benefici economici o servizi potenziali sia remota.

1.6. CAPITALE DEL FONDO

Gli Stati membri del FES versano contributi al fondo per l'attuazione dei programmi del FES, secondo quanto definito dall'accordo interno di ciascun FES. Conformemente alla base giuridica applicabile, i richiami di capitale, ossia le richieste di finanziamento per un determinato anno N, sono oggetto di una decisione del Consiglio nell'anno N-1 e i fondi da ricevere sono chiaramente assegnati a specifici periodi futuri.

I contributi soddisfano i criteri dei conferimenti della proprietà (norma contabile dell'UE 1) e sono pertanto considerati capitale del fondo negli stati finanziari del FES. Il capitale del fondo rappresenta l'importo totale dei contributi che gli Stati membri del FES devono versare. Poiché il capitale del fondo non richiamato è apertamente dedotto dal capitale totale del fondo (cfr. la situazione di variazione dell'attivo netto), nello stato patrimoniale è rilevato soltanto il capitale del fondo richiamato.

Dato che i contributi concordati sono assegnati a specifici periodi di riferimento e l'obbligo giuridico di versamento dei contributi al FES da parte degli Stati membri sorge soltanto in questi periodi, eventuali importi ricevuti in anticipo sono rilevati non come capitale richiamato, bensì come contributi riscossi in anticipo iscritti tra i «Debiti».

1.7. COFINANZIAMENTO

I contributi di cofinanziamento ricevuti soddisfano il criterio delle entrate derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente soggette a condizioni e sono presentati come debiti nei confronti degli Stati membri, dei paesi terzi e di altri. Il FES è tenuto a impiegare i contributi per fornire servizi a terzi o, in caso contrario, a restituire le attività (i contributi ricevuti). I debiti in essere di cui agli accordi di cofinanziamento rappresentano i contributi di cofinanziamento ricevuti al netto delle spese sostenute per il progetto. L'effetto sull'attivo netto è nullo.

Le spese relative a progetti di cofinanziamento sono rilevate nel momento in cui sono sostenute. L'importo corrispondente dei contributi è rilevato come entrata operativa e l'effetto sul risultato economico dell'esercizio è nullo.

2. NOTE DELLO STATO PATRIMONIALE

ATTIVITÀ

2.1. ATTIVITÀ FINANZIARIE

Un'attività finanziaria è qualsiasi attività che sia costituita da:

a) disponibilità liquide;

b) uno strumento rappresentativo di capitale di un'altra entità;

c) un diritto contrattuale a ricevere disponibilità liquide o un'altra attività finanziaria da un'altra entità o a scambiare attività o passività finanziarie con un'altra entità alle condizioni che sono potenzialmente favorevoli all'entità; oppure

d) un contratto che sarà o potrà essere estinto tramite strumenti rappresentativi di capitale dell'entità.

Le attività finanziarie sono classificate nelle seguenti categorie: «attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo», «finanziamenti e crediti», «investimenti posseduti sino alla scadenza» e «attività finanziarie disponibili per la vendita». La classificazione degli strumenti finanziari è stabilita in sede di rilevazione iniziale e nuovamente valutata a ogni data di riferimento del bilancio.

Le attività finanziarie del FES comprendono attività finanziarie valutate all'FVSD e prestiti e sono:

(in milioni di EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell'avanzo o disavanzo (FVSD) 38 — Attività finanziarie disponibili per la vendita — 32 Prestiti 1 1 Totale 39 33

I 38 milioni di EUR di attività finanziarie valutate all'FVSD riguardano investimenti azionari in due settori principali: energia sostenibile da fonti rinnovabili attraverso Climate Investor One, ElectriFI e GEEREF e promozione del finanziamento inclusivo dei piccoli proprietari e delle PMI rurali attraverso il fondo ABC.

L'importo di 1 milione di EUR riguarda interamente un prestito erogato a favore di ElectriFI, un'iniziativa di finanziamento che finanzia progetti di modesta entità che si trovano nella fase iniziale e riguardano specificamente l'accesso all'energia elettrica e la produzione di energia elettrica da fonti energetiche sostenibili nei mercati emergenti. L'iniziativa ha una portata mondiale e si concentra in particolare sull'Africa subsahariana.

2.2. PREFINANZIAMENTI

Molti contratti prevedono il pagamento di anticipi prima dell'inizio dei lavori, della consegna delle forniture o della prestazione dei servizi. Talvolta i piani di pagamento dei contratti prevedono pagamenti sulla base di relazioni sull'avanzamento dei lavori. I prefinanziamenti sono di norma corrisposti nella valuta del paese o del territorio dove il progetto viene eseguito.

I tempi dell'utilizzo dei prefinanziamenti determinano se questi ultimi sono registrati come prefinanziamenti correnti o non correnti. L'utilizzo è definito dall'accordo alla base del progetto. Eventuali utilizzi con scadenza inferiore a dodici mesi dalla data di riferimento del bilancio sono registrati come prefinanziamenti correnti. Poiché molti progetti del FES sono per loro natura a lungo termine, è necessario che i rispettivi anticipi siano disponibili per più di un anno. Pertanto alcuni prefinanziamenti figurano come attività non correnti.

(in milioni di EUR) Nota 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES 31.12.2021 31.12.2020 Prefinanziamenti non correnti 2.2.1 — — 219 452 671 870 Prefinanziamenti correnti 2.2.2 — 14 353 1 085 1 453 1 355 Totale — 14 572 1 537 2 123 2 225

Il 2021 è stato il primo esercizio successivo alla clausola di caducità dell'11o FES. Pertanto a decorrere dal 1o gennaio 2021 non è stato possibile assumere ulteriori impegni globali. Inoltre a causa del perdurare della crisi della COVID-19 l'esecuzione è diventata sempre più difficile per varie delegazioni, in particolare in Madagascar, Ciad e Gambia. Tale situazione, sommata alle crisi politiche in altre regioni quali l'Etiopia, la Guinea e il Mali, ha determinato una ridotta sottoscrizione di impegni specifici e dunque un calo dei prefinanziamenti nell'11o FES da 1 583 milioni di EUR nel 2020 a 1 537 milioni di EUR nel 2021.

La diminuzione dei prefinanziamenti nel 10o FES da 633 milioni di EUR nel 2020 a 572 milioni di EUR nel 2021 è il risultato del normale ciclo di vita del FES. A seguito dell'eliminazione graduale del 10o FES molti contratti sono stati completati e chiusi. Di conseguenza il livello dei pagamenti di prefinanziamento effettuati a favore dei beneficiari è diminuito mentre sono aumentate le liquidazioni dei prefinanziamenti.

Nel 2020 figurava tra i prefinanziamenti correnti un importo pari a 3 milioni di EUR, che è ora classificato come crediti derivanti da operazioni di scambio relativi a strumenti finanziari.

2.2.1. Prefinanziamenti non correnti per modalità di gestione

(in milioni di EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Gestione diretta effettuata da: Commissione 72 139 Agenzie esecutive dell'UE 8 8 Delegazioni dell'UE 15 25 95 171 Gestione indiretta effettuata da: BEI e FEI 230 266 Organizzazioni internazionali 278 343 Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico 12 28 Organismi di diritto pubblico 40 49 Paesi terzi 14 11 Organismi dell'UE e partenariati pubblico-privati 1 1 575 698 Totale 671 870

2.2.2. Prefinanziamenti correnti

(in milioni di EUR) 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES 31.12.2021 31.12.2020 Prefinanziamenti (lordi) — 24 970 4 717 5 711 5 097 Compensati in sede di chiusura dell'esercizio — (10) (617) (3 632 ) (4 258 ) (3 742 ) Totale — 14 353 1 085 1 453 1 355

2.2.3. Prefinanziamenti correnti per modalità di gestione

(in milioni di EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Gestione diretta effettuata da: Commissione 61 (40) Agenzie esecutive dell'UE 11 14 Delegazioni dell'UE 159 206 231 180 Gestione indiretta effettuata da: BEI e FEI 160 224 Organizzazioni internazionali 642 572 Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico 109 73 Organismi di diritto pubblico 119 146 Paesi terzi 190 155 Organismi dell'UE e partenariati pubblico-privati 1 4 1 221 1 175 Totale 1 453 1 355

2.2.4. Garanzie ricevute in relazione a prefinanziamenti

Le garanzie sono intese a garantire i prefinanziamenti e vengono svincolate una volta effettuato il pagamento finale nell'ambito di un progetto.

(in milioni di EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Garanzie per prefinanziamenti 44 49

I prefinanziamenti sono in maggioranza versati nell'ambito della gestione indiretta. In questo caso il beneficiario della garanzia non è il FES ma l'amministrazione aggiudicatrice. Sebbene il beneficiario non sia il FES, tali garanzie assicurano le sue attività. Nel 2021 tali garanzie sono state pari a 764 milioni di EUR.

2.3. CONTRIBUTI AI FONDI FIDUCIARI

Questa rubrica rappresenta l'importo corrisposto a titolo di contributo al Fondo fiduciario di emergenza dell'Unione europea per l'Africa e al fondo fiduciario Bêkou. I contributi sono al netto dei costi sostenuti dai fondi fiduciari e imputabili al FES.

I contributi ai fondi fiduciari sono eseguiti dal FES in regime di gestione diretta.

(in milioni di EUR) Contributo netto al 31.12.2020 Contributi versati nel 2021 Allocazione delle spese nette dei fondi fiduciari nel 2021 Contributo netto al 31.12.2021 Africa 385 627 (631) 381 Bêkou 9 7 (15) 1 Totale 394 634 (646) 382

La diminuzione dei contributi da 800 milioni di EUR nel 2020 a 634 milioni di EUR nel 2021 deriva dalla diminuzione delle spese dei fondi fiduciari dovuta alla pandemia di COVID-19 in corso e al peggioramento della situazione della sicurezza in varie regioni, fattori che hanno ostacolato le attività dei fondi fiduciari nel 2021.

2.4. VALORI RECUPERABILI DA OPERAZIONI SENZA CORRISPETTIVO EQUIVALENTE E CREDITI DERIVANTI DA OPERAZIONI DI SCAMBIO

Nelle operazioni di scambio l'entità riceve attivi o servizi, od ottiene l'estinzione di passività, e dà in cambio un valore approssimativamente uguale (principalmente sotto forma di beni, servizi o utilizzo di attivi) direttamente all'altra parte. Nelle operazioni senza corrispettivo equivalente un'entità riceve valore da un'altra entità senza dover dare in cambio un valore approssimativamente uguale, oppure conferisce valore a un'altra entità senza dover ricevere in cambio un valore approssimativamente uguale.

(in milioni di EUR) Nota 31.12.2021 31.12.2020 Valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente 2.4.1 26 48 Crediti derivanti da operazioni di scambio 2.4.2 9 92 Totale 35 140

2.4.1. Valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(in milioni di EUR) 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES 31.12.2021 31.12.2020 Stati membri — — — — — — Clienti — 4 47 5 56 61 Organismi di diritto pubblico — 7 17 2 25 27 Paesi terzi — 1 4 1 6 4 Svalutazioni contabili — (9) (51) (5) (66) (49) Conti intergruppo con le istituzioni UE — — — 5 5 4 Totale — 2 16 8 26 48

2.4.2. Crediti derivanti da operazioni di scambio

(in milioni di EUR) 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES 31.12.2021 31.12.2020 Ratei attivi — — (1) — — 88 Conti tra FES 181 (316) 1 279 (1 144 ) — — Altro — — — 9 9 4 Totale 181 (316) 1 278 (1 136 ) 9 92

La diminuzione dei ratei attivi nel 2021 è dovuta principalmente alla conclusione del progetto di alleggerimento del debito con la Banca mondiale, per il quale alla fine del 2020 risultava ancora in essere un importo di 62,6 milioni di EUR che tuttavia è stato regolarizzato nel 2021. Inoltre gli interessi maturati nel 2020 comprendevano anche 18 milioni di EUR concernenti il progetto dell'UE per le infrastrutture in Africa. Da un'ulteriore analisi è emerso che gli interessi non erano dovuti al FES; pertanto tali interessi non sono stati riscossi nel 2021 (cfr. nota 3.2).

Per motivi di efficienza, la tesoreria unica che copre tutti i FES è assegnata all'11o FES; ne conseguono operazioni fra i diversi FES, compensate nei conti tra FES tra gli stati patrimoniali dei vari FES.

I conti tra FES sono presentati esclusivamente nei singoli FES. Il totale dei conti tra FES è nullo.

La rubrica «Altro» comprende due crediti da strumenti finanziari: un credito di 4 milioni di EUR derivante dal Fondo globale per l'efficienza energetica e le energie rinnovabili (Global Energy Efficiency and Renewable Energy Fund, GEEREF) e un altro credito di 4 milioni di EUR derivante da Climate Investor One.

2.5. DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (6)

Le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono strumenti finanziari e comprendono il denaro contante, i depositi bancari a vista o a breve termine (ad esempio conti correnti e conti di risparmio) e altri investimenti a breve termine altamente liquidi con scadenze originarie pari o inferiori ai tre mesi.

(in milioni di EUR) 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES 31.12.2021 31.12.2020 Conti speciali Banche centrali — — — 795 795 693 — — — 795 795 693 Conti correnti Banche commerciali — — — 165 165 8 Disponibilità liquide appartenenti a strumenti finanziari — — — 34 34 27 — — — 199 199 35 Totale — — — 994 994 728

L'aumento delle disponibilità liquide e dei mezzi equivalenti nella misura di 266 milioni di EUR si spiega prevalentemente con la diminuzione dei pagamenti, dovuta alle ulteriori sfide poste dal perdurare della pandemia di COVID-19 e da varie crisi politiche. Tale andamento è in linea con la diminuzione delle spese (cfr. nota 3.3) e dei prefinanziamenti (cfr. nota 2.2). I pagamenti netti del FES ammontavano a 3 323 milioni di EUR nel 2021, rispetto all'importo senza precedenti di 4 605 milioni di EUR registrato nel 2020.

Come negli esercizi precedenti e al fine di limitare il rischio di controparte, la liquidità detenuta in conti presso le banche centrali risulta maggiore rispetto a quella detenuta presso le banche commerciali (cfr. nota 5.1).

PASSIVITÀ

2.6. PASSIVITÀ FINANZIARIE

2.6.1. Accantonamenti finanziari

Questi accantonamenti rappresentano perdite attese che saranno sostenute in relazione alle garanzie fornite nell'ambito di diversi strumenti finanziari, per i quali le entità incaricate sono abilitate a emettere garanzie a proprio nome, ma per conto e a rischio del FES. Il rischio finanziario del FES correlato alle garanzie è limitato e le attività finanziarie sono progressivamente dotate di risorse per coprire le future attivazioni delle garanzie.

(in milioni di EUR) 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES 31.12.2021 31.12.2020 Passività per garanzie finanziarie — — — 1 1 —

L'importo di 1 milione di EUR rappresenta la perdita attesa in relazione alla garanzia fornita nell'ambito dello strumento finanziario Euritz pari a 8 milioni di EUR (cfr. nota 3.2.1).

2.6.2. Debiti di cofinanziamento

I debiti di cofinanziamento rappresentano fondi ricevuti dal FES in relazione agli accordi di cofinanziamento. Il FES è tenuto a utilizzare tali contributi per fornire servizi concordati a terzi e a restituire ai finanziatori i fondi non utilizzati. I tempi dell'utilizzo degli importi di cofinanziamento determinano se questi ultimi sono registrati come cofinanziamenti correnti o non correnti.

Alla fine dell'esercizio è effettuata una valutazione caso per caso di tutti i debiti di cofinanziamento e tutti gli importi che hanno scarse probabilità di essere utilizzati nei 12 mesi successivi sono considerati debiti non correnti. Gli importi correnti sono illustrati nella nota 2.7.2.

(in milioni di EUR) 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES 31.12.2021 31.12.2020 Debiti di cofinanziamento non correnti — — — 6 6 2 Debiti di cofinanziamento correnti — — (3) 38 35 42 Totale — — (3) 44 41 44

2.7. DEBITI

I debiti sono passività da pagare per beni o servizi che sono stati ricevuti o forniti e (a differenza di quanto accade per i ratei passivi) sono già stati fatturati o formalmente concordati con il fornitore. I debiti possono riguardare sia operazioni di scambio (quali l'acquisto di beni e servizi) sia operazioni senza corrispettivo equivalente (ad esempio dichiarazioni di spesa dei beneficiari di sovvenzioni, prefinanziamenti o altri finanziamenti dell'UE).

(in milioni di EUR) Nota 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES 31.12.2021 31.12.2020 Debiti correnti 2.7.1 — — 33 230 263 345 Debiti vari 2.7.2 — — (5) 243 238 270 Totale — — 27 473 501 615

2.7.1. Debiti correnti

(in milioni di EUR) 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES 31.12.2021 31.12.2020 Fornitori — — 25 47 72 141 Stati membri — — — 3 3 — Paesi terzi — — — 158 158 189 Organismi di diritto pubblico — — (11) 61 51 100 Istituzioni e agenzie — — — 4 4 — Altri debiti correnti — — 18 (44) (25) (85) Totale — — 33 230 263 345

I debiti includono prevalentemente dichiarazioni di spesa ricevute dal FES in relazione alle sovvenzioni erogate ai beneficiari. Sono registrati al momento del ricevimento della dichiarazione di spesa e per l'intero importo della dichiarazione stessa. A seguito di una verifica dell'ammissibilità sono versati ai beneficiari soltanto gli importi ammissibili. Alla fine dell'esercizio le dichiarazioni di spesa da liquidare sono esaminate e gli importi ammissibili stimati ad esse correlati sono rilevati nel conto economico. Gli importi non ammissibili stimati sono indicati come «Altri debiti correnti».

Tra i debiti nei confronti di paesi terzi figura un importo di 60 milioni di EUR a titolo di sostegno al bilancio a favore dell'Etiopia, che è stato sospeso dal novembre 2020 a causa della situazione nel paese.

La diminuzione dei debiti, in particolare nei confronti di fornitori e paesi terzi, è dovuta a una diminuzione delle fatture che non sono ancora state convalidate e pagate entro la fine dell'esercizio.

2.7.2. Debiti vari

(in milioni di EUR) Nota 8o FES 9o FES 10o FES 11o FES 31.12.2021 31.12.2020 Debiti di cofinanziamento 2.6.2 — — (3) 38 35 42 Contributi riscossi in anticipo 2.7.2.1 — — — 199 199 223 Altri debiti vari — — (2) 6 4 5 Totale — — (5) 243 238 270

2.7.3.1. Contributi riscossi in anticipo

Un importo pari a 43 milioni di EUR di contributi riscossi in anticipo si riferisce a un rimborso agli Stati membri di fondi disimpegnati o non utilizzati relativi a progetti a titolo dell'8o e del 9o FES (cfr. nota 2.10.1). Gli Stati membri hanno convenuto di compensare il rimborso con i contributi dell'11o FES durante la prima richiesta di contributi nel 2022.

Oltre al rimborso, un importo di 156 milioni di EUR si riferisce alla prima rata del 2022 versata in anticipo dal Regno Unito. In conformità dell'articolo 152 dell'accordo di recesso il Regno Unito resta parte del FES fino alla chiusura dell'11o FES e di tutti i FES non ancora chiusi e assume a tale riguardo gli stessi obblighi degli Stati membri (cfr. nota 2.10.1).

2.8. RATEI PASSIVI

I ratei sono passività da pagare per beni o servizi che sono stati ricevuti o forniti ma che (a differenza di quanto accade per i debiti) non sono stati ancora fatturati o formalmente concordati con il fornitore. Il calcolo dei ratei si basa sull'importo degli impegni di bilancio ancora da chiudere a fine esercizio. La parte di ratei passivi stimati relativa ai prefinanziamenti versati è stata registrata come diminuzione degli importi di prefinanziamento.

Le operazioni e gli eventi sono rilevati negli stati finanziari nel periodo al quale si riferiscono. Al termine dell'esercizio, qualora sia stata emessa una fattura ma i servizi non siano ancora stati prestati o i beni non siano ancora stati consegnati, i proventi sono oggetto di risconto e rilevati nell'esercizio successivo.

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 31.12.2021 31.12.2020 Ratei passivi — 6 110 891 1 007 1 526 Altri ratei e risconti — — — 1 1 1 Totale — 6 110 892 1 008 1 527

I ratei passivi comprendono le spese operative stimate per i contratti in corso o per i contratti completati senza richieste di rimborso convalidate per i quali le spese ammissibili sostenute dai beneficiari sono state stimate utilizzando le migliori informazioni disponibili. La parte di ratei passivi stimati relativa ai prefinanziamenti versati è stata registrata come diminuzione degli importi di prefinanziamento (cfr. nota 2.2).

La diminuzione dei ratei passivi è dovuta prevalentemente alla diminuzione dei ratei passivi nell'ambito dell'11o FES (2020: 1 244 milioni di EUR) e del 10o FES (2019: 217 milioni di EUR). Ciò è in linea con il ciclo di vita del FES e con il numero di contratti aperti sottostanti: l'esecuzione dell'11o FES ha raggiunto un picco nel 2020 in risposta all'imminente applicazione della clausola di caducità il 31 dicembre 2020. Inoltre a causa delle difficoltà legate alla pandemia di COVID-19 in corso e a crisi politiche in varie regioni l'attuazione delle attività del FES è stata difficile, con un conseguente calo del numero di singoli contratti sottoscritti nel 2021. Di conseguenza alla fine del 2021 il numero di contratti aperti per i quali è stato necessario stimare e registrare ratei passivi era significativamente inferiore rispetto a quello del 2020 (cfr. anche nota 2.2).

ATTIVO NETTO

2.9. RISERVA PER IL FAIR VALUE (VALORE EQUO)

(in milioni di EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Riserva per il fair value (valore equo) — 5

A seguito della revisione della norma contabile dell'Unione europea 11, la riserva per il fair value (valore equo) è stata trasferita all'avanzo/disavanzo accumulato (cfr. nota 2.1).

2.10. CAPITALE DEL FONDO

Gli Stati membri del FES versano contributi al fondo per l'attuazione dei programmi del FES, secondo quanto definito dall'accordo interno di ciascun FES. Conformemente alla base giuridica applicabile, i richiami di capitale, ossia le richieste di finanziamento per un determinato anno N, sono oggetto di una decisione del Consiglio nell'anno N-1 e i fondi da ricevere sono chiaramente assegnati a specifici periodi futuri.

I contributi soddisfano i criteri dei conferimenti della proprietà (norma contabile dell'UE 1) e sono pertanto considerati capitale del fondo negli stati finanziari del FES. Il capitale del fondo rappresenta l'importo totale dei contributi che gli Stati membri del FES devono versare. Poiché il capitale del fondo non richiamato è dedotto dal capitale totale del fondo (cfr. la situazione di variazione dell'attivo netto), nello stato patrimoniale è rilevato soltanto il capitale del fondo richiamato.

Dato che i contributi concordati sono assegnati a specifici periodi di riferimento e l'obbligo giuridico di versamento dei contributi al FES da parte degli Stati membri sorge soltanto in questi periodi, eventuali importi ricevuti in anticipo sono rilevati non come capitale richiamato, bensì come contributi riscossi in anticipo iscritti tra i «Debiti».

2.10.1. Capitale richiamato — FES attivi

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES Totale Capitale del fondo 12 164 10 550 20 960 29 367 73 041 Capitale del fondo non richiamato — (15) — (14 040 ) (14 055 ) Capitale del fondo richiamato al 31.12.2020 12 164 10 535 20 960 15 327 58 986 Capitale del fondo 12 164 10 507 20 960 29 367 72 998 Capitale del fondo non richiamato — (15) — (10 340 ) (10 355 ) Capitale del fondo richiamato al 31.12.2021 12 164 10 492 20 960 19 027 62 643

I fondi non richiamati rappresentano la dotazione non ancora richiesta agli Stati membri. Il capitale del fondo richiamato rappresenta i contributi che sono stati richiamati dal FES e trasferiti dagli Stati membri ai conti di tesoreria (cfr. infra nota 2.10.2).

Con la decisione (UE) 2021/1941 del Consiglio (7) i contributi degli Stati membri previsti dagli accordi interni dell'8o e del 9o FES sono stati ridotti di conseguenza di un importo pari a 43 milioni di EUR proveniente dai fondi disimpegnati nell'ambito dell'8o e del 9o FES. Dato che i fondi disimpegnati nell'ambito dell'8o FES sono già stati trasferiti agli altri FES, 43 milioni di EUR sono stati detratti dal capitale del 9o FES. I rimborsi derivanti da tale diminuzione sono stati compensati a fronte di un'ulteriore richiesta di fondi per l'11o FES. Di fatto il rimborso sarà utilizzato a fronte della prima rata del 2022, il che spiega l'importo di 43 milioni di EUR a titolo di contributi riscossi in anticipo (cfr. nota 2.7.2.1).

Anche se il Regno Unito resta parte del FES fino alla chiusura di tutti i programmi, conformemente all'articolo 153 dell'accordo di recesso la sua quota dei fondi non impegnati o disimpegnati a titolo dell'8o, del 9o e del 10o FES non può essere riutilizzata.

2.10.2. Capitale richiamato e non richiamato per Stato membro e Regno Unito

(in milioni di EUR) Contributi 11 o FES % Capitale non richiamato al 31.12.2020 Capitale richiamato nel 2021 Capitale non richiamato al 31.12.2021 Austria 2,40 337 (89) 248 Belgio 3,25 456 (120) 336 Bulgaria 0,22 31 (8) 23 Croazia 0,23 32 (8) 23 Cipro 0,11 16 (4) 12 Cechia 0,80 112 (30) 83 Danimarca 1,98 278 (73) 205 Estonia 0,09 12 (3) 9 Finlandia 1,51 212 (56) 156 Francia 17,81 2 501 (659) 1 842 Germania 20,58 2 889 (761) 2 128 Grecia 1,51 212 (56) 156 Ungheria 0,61 86 (23) 64 Irlanda 0,94 132 (35) 97 Italia 12,53 1 759 (464) 1 296 Lettonia 0,12 16 (4) 12 Lituania 0,18 25 (7) 19 Lussemburgo 0,26 36 (9) 26 Malta 0,04 5 (1) 4 Paesi Bassi 4,78 671 (177) 494 Polonia 2,01 282 (74) 208 Portogallo 1,20 168 (44) 124 Romania 0,72 101 (27) 74 Slovacchia 0,38 53 (14) 39 Slovenia 0,22 32 (8) 23 Spagna 7,93 1 114 (294) 820 Svezia 2,94 413 (109) 304 Regno Unito 14,68 2 061 (543) 1 518 Totale 100,00 14 040 (3 700 ) 10 340

Poiché il capitale dell'8o, del 9o e del 10o FES è stato interamente richiamato e versato negli esercizi precedenti, nel 2021 è stato richiamato un importo pari a 3 700 milioni di EUR che si riferisce interamente all'11o FES.

2.10.3. Capitale richiamato da FES chiusi riportato all'esercizio successivo

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 31.12.2021 31.12.2020 Fondi trasferiti da FES chiusi 627 1 625 — — 2 252 2 252

Questa rubrica comprende le risorse trasferite dai FES chiusi verso l'8 o e il 9 o FES.

2.10.4. Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES Totale Saldo al 31.12.2019 (2 510 ) 2 109 265 136 — Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell'attuazione del 10o FES (2) (69) 71 — — Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell'attuazione dell'11o FES — — (147) 147 — Saldo al 31.12.2020 (2 512 ) 2 041 188 283 — Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell'attuazione del 10o FES — (23) 23 — — Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell'attuazione dell'11o FES — — (110) 110 — Saldo al 31.12.2021 (2 512 ) 2 018 101 394 —

Questa rubrica comprende le risorse trasferite tra i FES attivi.

Dall'entrata in vigore dell'accordo di Cotonou tutti i fondi non spesi dei FES attivi precedenti sono trasferiti al FES che è stato aperto più di recente dopo il disimpegno. Le risorse trasferite da altri FES aumentano gli stanziamenti del fondo destinatario e riducono quelli del fondo d'origine. I fondi trasferiti alla riserva di efficacia dell'attuazione del 10o e dell'11o FES possono essere impegnati solo a specifiche condizioni stabilite dagli accordi interni.

3. NOTE DEL CONTO ECONOMICO

PROVENTI

(in milioni di EUR) Nota 2021 2020 Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente 3.1 27 92 Proventi generati da operazioni di scambio 3.2 48 43 Totale 75 135

3.1. PROVENTI GENERATI DA OPERAZIONI SENZA CORRISPETTIVO EQUIVALENTE

I proventi derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente si riferiscono a operazioni nelle quali l'entità trasferente fornisce risorse all'entità ricevente senza ottenere direttamente in cambio da quest'ultima un valore approssimativamente uguale. Questa rubrica include prevalentemente importi ricevuti dalla Commissione nel corso dell'esercizio e recuperi di spese operative.

(in milioni di EUR) Nota 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 2021 2020 Recupero spese — 1 — 7 8 39 Entrate di cofinanziamento 3.1.1 — — — 19 19 53 Totale — 1 — 26 27 92

I proventi complessivi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente sono diminuiti di 65 milioni di EUR, ritornando così a un livello normale dopo un aumento significativo nel 2020 (2019: 28 milioni di EUR). Nel 2020 si è registrato un incremento delle attività nell'ambito del FES in risposta all'imminente applicazione della clausola di caducità il 31 dicembre 2020 e un conseguente aumento delle entrate di cofinanziamento.

La riduzione del recupero spese si spiega prevalentemente con il minor numero di ordini di riscossione emessi nel 2021 rispetto al 2020.

I proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente possono essere ripartiti come segue in funzione della modalità di gestione:

(in milioni di EUR) 2021 2020 Gestione diretta effettuata da: Commissione 1 2 Delegazioni dell'UE 7 11 8 13 Gestione indiretta effettuata da: Paesi terzi 27 42 Organismi di diritto pubblico (13) 13 Organizzazioni internazionali 3 17 Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico 2 7 19 79 Totale 27 92

3.1.1. Entrate di cofinanziamento

I contributi di cofinanziamento ricevuti soddisfano i criteri delle entrate derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente soggette a condizioni e in quanto tali non dovrebbero incidere sul risultato economico una volta ricevuti. I contributi rimangono iscritti tra le passività (cfr. note 2.6.2 e 2.7.2) fino a quando sono rispettate le condizioni applicabili ai fondi ricevuti, ossia fino al momento in cui insorgono le spese ammissibili (cfr. nota 3.4). L'importo corrispondente viene quindi rilevato nel conto economico come entrata di cofinanziamento derivante da operazioni senza corrispettivo equivalente. Di conseguenza l'effetto sul risultato economico dell'esercizio è nullo.

3.2. PROVENTI GENERATI DA OPERAZIONI DI SCAMBIO

I proventi generati da operazioni di scambio e eventi riguardano i tipi di operazioni seguenti: prestazione di servizi, vendita di beni e utilizzo, da parte di terzi, di beni dell'entità che generano interessi, royalties e dividendi.

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 2021 2020 Proventi finanziari — — (22) (4) (26) 6 Altri proventi — 5 14 55 74 37 Totale — 5 (8) 51 48 43

I proventi finanziari sono negativi in quanto i proventi stimati dell'esercizio precedente sono stati maggiori rispetto agli importi stimati per l'esercizio in corso. Tale diminuzione delle stime è l'effetto combinato di più fattori. In primo luogo un'ulteriore analisi ha permesso di concludere che gli interessi prodotti dal progetto dell'UE per le infrastrutture in Africa (18 milioni di EUR), che lo scorso esercizio erano compresi nei ratei finanziari attivi, fanno parte dei contributi al fondo fiduciario e non sono dovuti al FES. In secondo luogo gli interessi maturati per ritardi nel pagamento di ordini di riscossione sono diminuiti di 8 milioni di EUR rispetto allo scorso esercizio.

Le altre entrate si riferiscono principalmente ai profitti su cambi. Le corrispondenti perdite su cambi sono registrate come «Altre spese» (cfr. nota 3.6).

SPESE

In questa rubrica sono comprese le spese sostenute in relazione ad attività operative.

3.3. STRUMENTI DI AIUTO

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 2021 2020 Aiuti programmabili — (4) (19) 1 268 1 244 2 889 Sostegno macroeconomico — 7 — — 7 (8) Politica settoriale — (2) — (2) (5) 3 Progetti tra Stati ACP — — 228 724 951 1 019 Aiuti di urgenza — 6 7 (6) 6 19 Altri programmi di aiuto — — — (1) (1) — Sostegno istituzionale — — (1) 15 14 13 Contributi a fondi fiduciari — — — 646 646 673 Totale — 7 214 2 644 2 864 4 607

Le spese operative del FES coprono vari strumenti di aiuto e assumono forme diverse a seconda delle modalità di pagamento e di gestione del denaro.

Nel 2021 le spese operative hanno registrato una diminuzione significativa pari a 1 743 milioni di EUR, dovuta principalmente alla diminuzione delle spese dell'11o FES (da 4 179 milioni di EUR nel 2020 a 2 644 milioni di EUR nel 2021), associata al calo registrato nell'ambito del 10o FES (da 462 milioni di EUR nel 2020 a 214 milioni di EUR nel 2021). Questa diminuzione è l'effetto combinato della pandemia di COVID-19 e delle crisi politiche in varie regioni, che hanno rallentato e ostacolato l'esecuzione nel corso dell'esercizio, in particolare presso le delegazioni (cfr. nota 2.4). Inoltre nel 2020 le spese per l'11o FES sono state eccezionalmente elevate: l'imminente applicazione della clausola di caducità il 31 dicembre 2021 ha determinato un maggior numero di contratti e di pagamenti.

Le variazioni delle spese del 10o FES sono in linea con il ciclo di vita del FES e sono anche correlate all'evoluzione del numero di contratti aperti. Nel 2021 molti contratti sono stati completati e chiusi nell'ambito del 10o FES e dei FES precedenti, il che ha determinato una diminuzione delle spese sostenute nel quadro di tali FES. Di fatto il numero di contratti aperti per il 10o FES a fine esercizio era inferiore del 33 % rispetto al 2020.

Nell'ambito dell'11o FES la diminuzione delle spese deriva principalmente dalla diminuzione osservata in tre ambiti;

1) aiuti programmabili (da 2 889 milioni di EUR nel 2020 a 1 244 milioni di EUR nel 2021);

2) progetti tra Stati ACP (da 1 019 milioni di EUR nel 2020 a 951 milioni di EUR nel 2021); e

3) contributi ai fondi fiduciari (da 673 milioni di EUR nel 2020 a 646 milioni di EUR nel 2021).

3.4. SPESE DI COFINANZIAMENTO

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 2021 2020 Cofinanziamento — — — 19 19 53

In questa rubrica sono comprese le spese sostenute nel 2021 per progetti di cofinanziamento. Va osservato che le spese sostenute includono gli importi stimati nel quadro delle operazioni di chiusura dell'esercizio (e di conseguenza lo storno degli importi stimati relativi all'esercizio precedente).

Come indicato sopra, il 2020 è stato un esercizio eccezionale per via dell'entrata in applicazione della clausola di caducità, che ha determinato un maggior livello di esecuzione. L'entità del cofinanziamento nel 2021 corrisponde maggiormente al livello di cofinanziamento usuale (2019: 14 milioni di EUR) (cfr. nota 2.3).

In linea con le norme contabili in materia di cofinanziamento, gli importi esposti non hanno avuto alcuna incidenza sul risultato dell'esercizio in quanto sono stati rilevati sia tra le spese di cofinanziamento sia tra le entrate di cofinanziamento (nota 3.1.1).

Strumenti di aiuto e spese di cofinanziamento per tipo di gestione

(in milioni di EUR) 2021 2020 Gestione diretta effettuata da: Commissione 168 168 Agenzie esecutive dell'UE 4 14 Fondi fiduciari (515) 19 Delegazioni dell'UE 658 1 969 315 2 170 Gestione indiretta effettuata da: BEI e FEI 113 (67) Organizzazioni internazionali 1 053 1 268 Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico 204 243 Organismi di diritto pubblico 212 248 Paesi terzi 983 795 Organismi dell'UE con partenariati pubblico-privati 3 2 2 568 2 490 Totale 2 883 4 660

3.5. ONERI FINANZIARI

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 2021 2020 Perdite nette per riduzione di valore di finanziamenti e crediti — — — 1 1 — Perdite su attività o passività finanziarie all'FVSD — — — 1 1 — Svalutazione contabile dei valori recuperabili — (7) 23 1 17 21 Totale — (7) 23 3 20 21

Al 31 dicembre 2021 la perdita netta non realizzata per riduzione di valore dei prestiti era pari a 1 milione di EUR.

L'importo di 1 milione di EUR di spese per attività finanziarie all'FVSD riguarda principalmente le differenze di cambio, gli interessi e le variazioni del fair value (valore equo), in particolare per il fondo ABC.

L'importo negativo nell'ambito del 9o FES per la rubrica «Svalutazione contabile dei valori recuperabili» è principalmente dovuto allo storno di scritture di chiusura dello scorso esercizio. Nel 2020 le spese stimate sui crediti irrecuperabili derivanti da ordini di riscossione scaduti (da oltre due anni), fallimenti e rinunce ai crediti sono state più elevate rispetto al 2021.

3.6. ALTRE SPESE

In questa rubrica sono comprese spese di natura amministrativa quali servizi non informatici esterni, spese di leasing operativo, comunicazioni e pubblicazioni, costi di formazione ecc.

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 2021 2020 Spese amministrative e informatiche — — 4 94 98 120 Perdite realizzate su crediti commerciali — 6 0 0 7 4 Perdite su cambi — 5 11 25 41 72 Totale — 11 16 119 145 197

La rubrica «Spese amministrative e informatiche» comprende importi basati sull'accordo interno del FES con la Commissione, volti a coprire le spese amministrative sostenute dai servizi centrali e dalle delegazioni in relazione alla gestione dei programmi del FES. Le cosiddette «spese di supporto» sono prevalentemente spese per la preparazione, le fasi successive, il monitoraggio e la valutazione dei progetti, nonché spese per le reti informatiche, l'assistenza tecnica, la gestione finanziaria e le previsioni ecc.

La diminuzione in tale rubrica è l'effetto combinato della diminuzione delle spese amministrative e informatiche (2020: 120 milioni di EUR) e della diminuzione delle spese relative alle perdite su cambi (2020: 72 milioni di EUR).

La diminuzione significativa delle spese relative alle perdite su cambi è dovuta principalmente alla diminuzione delle perdite non realizzate derivanti dalla rivalutazione di saldi in valuta detenuti al 31 dicembre 2021.

4. ATTIVITÀ E PASSIVITÀ POTENZIALI E ALTRE INFORMAZIONI DI RILIEVO

4.1. ATTIVITÀ POTENZIALI

Le attività potenziali sono possibili attività derivanti da eventi passati, la cui esistenza sarà confermata solo dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti su cui l'entità non esercita un controllo completo.

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 31.12.2021 31.12.2020 Garanzie per i prefinanziamenti — — 3 — 44 49 Garanzie di esecuzione — 7 3 — 11 12 Trattenute a garanzia dell'esecuzione — 5 3 — 9 9 Totale — 13 6 — 20 21

Le garanzie per i prefinanziamenti sono richieste in alcuni casi a beneficiari diversi dagli Stati membri quando sono effettuati pagamenti anticipati.

Si richiedono garanzie di esecuzione per assicurare che i beneficiari dei finanziamenti FES onorino le obbligazioni assunte con i contratti stipulati con il FES.

Le trattenute a garanzia dell'esecuzione riguardano soltanto i contratti di lavori. Di regola viene trattenuto il 10 % dei pagamenti intermedi ai beneficiari per garantire che il contraente adempia alle sue obbligazioni. Gli importi trattenuti sono registrati come debiti. Subordinatamente all'approvazione dell'amministrazione aggiudicatrice, il contraente può presentare una garanzia in sostituzione degli importi da trattenere sui pagamenti intermedi. Queste garanzie ricevute sono inserite come attività potenziali.

Per i contratti in regime di gestione indiretta le garanzie appartengono a un'amministrazione aggiudicatrice diversa dal FES e non sono pertanto registrate dal FES (cfr. nota 2.2.4).

4.2. PASSIVITÀ POTENZIALI

Le passività potenziali sono possibili obbligazioni derivanti da eventi passati, la cui esistenza sarà confermata solo dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti su cui l'entità non esercita un controllo completo, oppure obbligazioni attuali derivanti da eventi passati quando il deflusso di risorse è improbabile o l'importo non può essere quantificato in maniera attendibile.

4.2.1. Garanzie fornite

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 31.12.2021 31.12.2020 Garanzie fornite — — — (7) (7) (3)

La tabella di cui sopra illustra il grado di esposizione del FES a eventuali pagamenti futuri legati alle garanzie concesse al gruppo BEI o ad altri istituti finanziari. Gli importi sono presentati al netto di accantonamenti finanziari o di passività finanziarie rilevati per tali programmi.

L'importo di 7 milioni di EUR si riferisce interamente a una garanzia nell'ambito dello strumento finanziario EURITZ.

4.3. ALTRE INFORMAZIONI DI RILIEVO

4.3.1. Impegni in essere ancora da liquidare

L'importo di seguito rappresenta il RAL («Reste à Liquider») del bilancio al netto degli importi relativi che sono stati inseriti a titolo di spesa nel conto economico. Il RAL del bilancio è un importo che rappresenta gli impegni per i quali non sono ancora stati effettuati pagamenti e/o disimpegni. Si tratta della normale conseguenza dell'esistenza di programmi pluriennali.

(in milioni di EUR) 8 o FES 9 o FES 10 o FES 11 o FES 31.12.2021 31.12.2020 Impegni in essere ancora da liquidare — 21 408 5 926 6 355 7 224

La diminuzione del RAL è ampiamente determinata dalla diminuzione del RAL del bilancio, che ammontava a 7 993 milioni di EUR (2020: 9 286 milioni di EUR). Tale diminuzione è causata principalmente dal minor numero di impegni specifici sottoscritti nel corso dell'esercizio, dovuto a nuove sfide che hanno ostacolato l'esecuzione, in particolare presso le delegazioni (cfr. nota 2.2).

5. GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

Le seguenti informazioni relative alla gestione dei rischi finanziari del FES si riferiscono alle operazioni di tesoreria effettuate dalla Commissione per conto del FES al fine di utilizzare le sue risorse.

5.1. POLITICHE DI GESTIONE DEI RISCHI E ATTIVITÀ DI COPERTURA

Le norme e i principi per la gestione delle operazioni di tesoreria sono contenuti nel regolamento finanziario per l'11o FES e nell'accordo interno.

Sulla base delle norme di cui sopra, si applicano i seguenti principi fondamentali:

a) i contributi al FES sono versati dagli Stati membri su conti speciali aperti presso la banca di emissione di ciascuno Stato membro o presso l'istituto finanziario da esso designato. Gli importi dei contributi sono conservati su detti conti speciali fino a quando è ne