6. 5. 91 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee N. C 120/15 
membri affinché facciano il necessario per evitare che che le contengono turbino le disposizioni prese all'inter-
le importazioni delle sostanze in questione e dei prodotti no della Comunità europea. 
Fatto a Bruxelles, il 20 marzo 1991. 
Il Presidente 
del Comitato economico e sociale 
Francois STAEDELIN 
Parere in merito alla proposta di direttiva del Consiglio concernente il regime fiscale comune 
applicabile ai pagamenti di interessi e di canoni effettuati tra società madri e società figlie di 
Stati membri diversi (*) 
(91/C 120/05) 
Il Consiglio, in data 5 febbraio 1991, ha deciso, conformemente al disposto dell'articolo 100 
del Trattato che istituisce la Comunità economica europea, di consultare il Comitato 
economico e sociale in merito alla proposta di cui sopra. 
La Sezione «Affari economici, finanziari e monetari», incaricata di preparare i lavori in 
materia, ha formulato il parere sulla base del rapporto introduttivo del relatore R. Pelletier 
in data 12 marzo 1991. 
Il Comitato economico e sociale ha adottato all'unanimità il 20 marzo 1991, nel corso della 
285a sessione plenaria, il seguente parere. 
Osservazione preliminare 
Il Comitato prende nota del fatto che la proposta di 
direttiva rientra nell'ambito della comunicazione della 
Commissione al Parlamento ed al Consiglio del 
20 aprile 1990 [CES(90) 601 def]. 
Il Comitato auspica di essere tenuto al corrente delle 
conclusioni dello studio effettuato dalla Commissione 
sui problemi dell'imposizione fiscale delle imprese, cau­
sati da una maggiore integrazione economica. 
Per il momento si riserva di elaborare un supplemento 
di parere sulla comunicazione del 20 aprile 1990. 
Introduzione 
Il Comitato accoglie favorevolmente la proposta della 
Commissione che mira ad abolire le frontiere fiscali che 
penalizzano ingiustamente i flussi finanziari tra società 
che esplicano le proprie attività in Stati membri diversi. 
(!) GU n. C 53 del 28. 2. 1991, pag. 26. In effetti, alla vigilia di un mercato unico, è indispensa­
bile che tali flussi non siano soggetti ad una disciplina 
più rigida di quella applicabile ai flussi tra società di 
uno stesso Stato membro. 
L'eliminazione delle ritenute alla fonte sugli interessi e 
sui canoni versati tra società madri e figlie che apparten­
gono a Stati membri diversi non costituisce, tuttavia, 
che una prima fase: l'esenzione dalla ritenuta alla fonte 
dovrà infatti applicarsi a tutti i versamenti intracomuni-
tari di interessi e di canoni, a prescindere dall'esistenza 
di un legame di affiliazione tra le imprese in questione. 
1. Osservazioni generati 
1.1. Per definire le società madri e le società figlie, 
la Commissione ha adottato gli stessi criteri (detenzione 
del 25% del capitale della società figlia) previsti dalla 
direttiva « Società madri e figlie » del 23 luglio 1990. 
N. C 120/16 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 6. 5. 91 
Quest'uniformità è tuttavia solo apparentemente logica. 
In effetti, la direttiva «Società madri e figlie» mira 
principalmente ad agevolare i raggruppamenti di impre­
se intracomunitarie che per lo più finiscono col creare 
gruppi di società appartenenti a Stati membri diversi. 
La principale preoccupazione è stata allora quella di 
evitare la doppia imposizione degli utili distribuiti 
all'interno di uno stesso gruppo. Nella fattispecie, è 
lecito imporre una certa percentuale di partecipazione, 
necessaria affinché il gruppo possa essere considerato 
come una sola entità economica, che giustifichi la man­
canza di doppia imposizione degli utili che vengono 
reinvestiti nel gruppo. 
1.2. Ben diversa è la motivazione che induce ad eso­
nerare dalla ritenuta alla fonte i flussi derivanti dai 
pagamenti di canoni ed interessi tra società madri e 
figlie. Tale esenzione costituisce infatti solo la prima 
fase di un dispositivo totale di esonero dei flussi finan­
ziari intracomunitari, esteso ai dividendi. 
1.3. Ne consegue pertanto che la percentuale di par­
tecipazione del 25%, giustificata quando si tratta di 
eliminare la doppia imposizione degli utili di un gruppo, 
è eccessivamente elevata quando si tratta di adottare 
un criterio per valutare il rapporto di filiazione, che 
costituisce solo una prima fase lungo il cammino dell'a­
bolizione delle ritenute alla fonte su tutti i flussi finan­
ziari intracomunitari. 
Visto che nella maggior parte degli Stati membri una 
partecipazione del 10% risulta sufficiente, la direttiva 
deve poter adottare la stessa percentuale. 
1.4. Infine, occorre ampliare il campo d'applicazione 
del dispositivo ai pagamenti di interessi e canoni nei 
quali intervengono cooperative di carattere commer­
ciale. 
Fatto a Bruxelles, il 20 marzo 1991. 2. Osservazioni particolari 
2.1. Commento all'articolo 2 (pagg. 5 e 6 del doc. 
COM) 
Alla fine del terzo capoverso della lettera b) aggiungere 
la frase seguente : 
«Giova inoltre rammentare che il comitato degli 
affari fiscali dell'Organizzazione per la cooperazio­
ne e lo sviluppo economici (OCSE) si è pronunciato 
chiaramente a favore della non riscossione di ritenu­
te a fonte sui versamenti che non rappresentano 
royalties, ma che sono il frutto di accordi conclusi 
all'interno di un gruppo di società, sul contributo 
delle società figlie alle spese centrali di ricerca o di 
servizi comuni. » 
2.2. Articolo 4 
Alla lettera a, sostituire: «una partecipazione minima 
del 25%», con: «una partecipazione minima del 
10% ». 
2.3. Commento dell'articolo 7 (pag. 8 del doc. COM) 
Formulare come segue il primo capoverso : 
« Occorre far sì che gli interessi ed i canoni vengano 
inclusi nella definizione di prodotti imponibili dato 
che, in linea di principio, si tratta di oneri che la 
società debitrice può dedurre. » 
2.4. Allegato 
Alle lettere da a) a g), i) e j), aggiungere: «nonché le 
cooperative di carattere commerciale». 
// Presidente 
del Comitato economico e sociale 
Francois STAEDELIN