COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSIGLIO EUROPEO, AL CONSIGLIO E ALLA BANCA CENTRALE EUROPEA

Quarta relazione sui progressi compiuti nella riduzione dei crediti deteriorati e nell'ulteriore riduzione del rischio nell'Unione bancaria

Introduzione

Una vera Unione bancaria è essenziale per aumentare la resilienza dell'Unione economica e monetaria di fronte a futuri shock economici negativi, consentendo una maggiore condivisione del rischio a livello transfrontaliero. Come evidenziato nella comunicazione "Approfondire l'Unione economica e monetaria dell'Europa: un bilancio a quattro anni dalla relazione dei cinque presidenti", il completamento dell'Unione bancaria aumenterebbe notevolmente la fiducia nel settore bancario e, più in generale, nell'Unione economica e monetaria.

Per consentire tali progressi, l'Unione e i suoi Stati membri hanno compiuto notevoli sforzi per ridurre i rischi. Come risulta dalla presente relazione, questo ha prodotto risultati. La presente relazione illustra l'azione decisa portata avanti negli ultimi anni per far fronte alla sfida rappresentata dai crediti deteriorati, una delle aree principali per la riduzione del rischio nel settore bancario europeo. Per varie ragioni, tra cui la crisi finanziaria e le successive recessioni, ma anche finanziamenti azzardati e valutazioni dell'affidabilità creditizia inadeguate, molti prenditori (persone e imprese), in particolare negli Stati membri in cui la recessione è stata lunga o profonda, non sono stati in grado di rimborsare i prestiti e hanno dichiarato persino fallimento. Di conseguenza, molte banche hanno dovuto far fronte a un accumulo di crediti deteriorati nei loro bilanci.

L'impegno profuso negli anni scorsi e i risultati ottenuti (e che si continueranno a ottenere) si basano sull'insieme esauriente di misure delineate nel "piano d'azione per affrontare la questione dei crediti deteriorati in Europa" del Consiglio ECOFIN, ormai prossimo alla piena attuazione. In risposta a tale piano d'azione e andando oltre la tabella di marcia del Consiglio del 2016, nel marzo 2018 la Commissione ha presentato un pacchetto dedicato e completo di misure volte a ridurre ulteriormente i crediti deteriorati. Il Consiglio ha deciso inoltre di ritornare regolarmente sulla questione dei crediti deteriorati e di valutare i progressi compiuti in base a un bilancio effettuato dalla Commissione. La presente comunicazione è la quarta relazione sui progressi compiuti in tale contesto. Pertanto, costituisce un contributo per il Consiglio europeo di giugno, che discuterà l'agenda strategica 2019-2024 dell'UE, comprendente l'Unione economica e monetaria.

Sono stati compiuti importanti passi avanti nella riduzione degli stock esistenti di crediti deteriorati e nel contribuire alla prevenzione del loro riaccumulo in futuro. Sebbene gli stock di crediti deteriorati restino elevati in alcuni Stati membri, va sottolineato che sono stati compiuti progressi nel farvi fronte. È fondamentale che tutti i pertinenti portatori di interessi sostengano tali sforzi in modo che, nel tempo, questa questione possa essere completamente risolta.

1.Il contesto più ampio: la riduzione del rischio nell'Unione

Nel corso dell'ultimo decennio, l'Unione e i suoi Stati membri hanno compiuto notevoli sforzi per ridurre il rischio nel settore bancario. Un'ampia gamma di misure introdotte dopo la crisi finanziaria: 1) ha rafforzato le posizioni di solvibilità, leva finanziaria e liquidità delle banche in modo significativo ed effettivo; 2) ha sostanzialmente migliorato la governance all'interno del settore bancario e la sua vigilanza; e 3) ha potenziato significativamente la possibilità di risoluzione delle banche. I coefficienti di capitale di classe 1 medi delle banche della zona euro soggette alla vigilanza diretta del meccanismo di vigilanza unico si sono mantenuti stabili al 15,54 % nel quarto trimestre del 2018 rispetto al 15,63 % nel quarto trimestre del 2017 Tale rafforzamento delle posizioni patrimoniali si riflette in coefficienti di leva finanziaria più elevati. Il coefficiente di leva finanziaria medio resta ben al di sopra del requisito del 3 %, attestandosi al 5,28 % nel quarto trimestre del 2018 rispetto al 5,41 % nel quarto trimestre del 2017. Le banche della zona euro hanno mantenuto anche la resilienza agli shock di liquidità, dal momento che il loro coefficiente di copertura della liquidità è elevato, pari al 145,61 % nel quarto trimestre del 2018 rispetto al 143,56 % nel quarto trimestre del 2017. Tutto ciò attesta l'azione decisa intrapresa per ridurre il rischio all'interno della zona euro.

Come indicato nella sua Comunicazione sull'Unione bancaria del 2017 e confermato dalla seconda e dalla terza relazione sui progressi compiuti nella riduzione dei crediti deteriorati, la Commissione ha presentato ulteriori misure sostanziali e complementari volte a ridurre i rischi e rafforzare la resilienza del settore bancario europeo. In particolare, in aggiunta alle specifiche misure sui crediti deteriorati descritte più dettagliatamente di seguito, negli ultimi mesi sono state messe in atto alcune importanti passatoie nell'ambito degli sforzi compiuti dalla Commissione:

·In primo luogo, il Parlamento europeo e il Consiglio hanno raggiunto un accordo sul "pacchetto per il settore bancario" attuando efficacemente un quadro più solido di regolamentazione e vigilanza delle banche. Questo segna una tappa importante nell'attuazione di norme internazionali nonché il completamento del programma di regolamentazione post-crisi. Il pacchetto aumenta la resilienza delle banche dell'UE e migliora la loro capacità di prestito a sostegno dell'economia reale dell'Unione; e

·In secondo luogo, i colegislatori hanno convenuto la direttiva riguardante i quadri di ristrutturazione preventiva, la seconda opportunità e misure volte ad aumentare l'efficacia delle procedure di ristrutturazione, insolvenza e liberazione dai debiti, prendendo a modello i regimi nazionali esistenti che funzionano bene negli Stati Membri. Essa incoraggerà le imprese economicamente sostenibili a ristrutturarsi in fase precoce in modo da preservarne meglio il valore e da salvare un maggior numero di posti di lavoro. Inoltre, offrirà agli imprenditori onesti una seconda opportunità di avviare una nuova attività invece di essere penalizzati per il fallimento dell'impresa. Ciò rappresenta un passo fondamentale, dato che è essenziale disporre di norme efficaci in materia di ristrutturazione e insolvenza per prevenire e ridurre i crediti deteriorati.

La Commissione accoglie con favore l'adozione di entrambe le proposte e ne sollecita la tempestiva attuazione.

2.Recenti sviluppi in materia di crediti deteriorati

Le quote dei crediti deteriorati hanno continuato a scendere nel terzo trimestre del 2018, I dati più recenti mostrano che la quota lorda di crediti deteriorati per tutte le banche dell'UE si è ulteriormente ridotta, attestandosi al 3,3 % nel terzo trimestre del 2018, in calo di 1,1 punti percentuali su base annua (cfr. la figura 1), seguendo e confermando la tendenza complessiva al ribasso dal quarto trimestre 2014. Pertanto, la quota di crediti deteriorati media dell'UE si sta avvicinando ai livelli pre-crisi (cfr. la figura 2). Anche la quota di accantonamenti è aumentata ulteriormente, attestandosi al 59,4 % (terzo trimestre 2018).

Figure 1 e 2: Quota di crediti deteriorati nell'Unione

Gli ultimi dati trimestrali mostrano che le quote di crediti deteriorati hanno continuato a scendere in quasi tutti gli Stati membri, benché fra di essi permangano notevoli differenze (cfr. la tabella 2). Alla fine del terzo trimestre del 2018, in 14 Stati membri le banche registravano quote piuttosto basse di crediti deteriorati, inferiori al 3 %, mentre alcuni mostravano ancora quote considerevolmente notevolmente più elevate (tre Stati membri avevano quote superiori al 10 %). Persino negli Stati membri con quote di crediti deteriorati relativamente elevate, si registrano nella maggior parte dei casi progressi incoraggianti e sostenuti grazie a una combinazione di azioni politiche e crescita economica.