Parere del Comitato economico e sociale europeo in merito alla "Proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica le direttive 78/660/CEE, 83/349/CEE e 91/674/CEE del Consiglio relative ai conti annuali e ai conti consolidati di taluni tipi di società e delle imprese di assicurazione" (COM(2002) 259 def. — 2002/0112 (COD))



Gazzetta ufficiale n. C 085 del 08/04/2003 pag. 0140 - 0144



Parere del Comitato economico e sociale europeo in merito alla "Proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica le direttive 78/660/CEE, 83/349/CEE e 91/674/CEE del Consiglio relative ai conti annuali e ai conti consolidati di taluni tipi di società e delle imprese di assicurazione" (COM(2002) 259 def. - 2002/0112 (COD)) (2003/C 85/31) Il Consiglio, in data 19 luglio 2002, ha deciso, conformemente al disposto dell'articolo 44, paragrafo 1, del trattato che istituisce la Comunità europea, di consultare il Comitato economico e sociale europeo in merito alla proposta di cui sopra. Il Comitato economico e sociale europeo ha deciso di affidare alla sezione specializzata Mercato unico, produzione e consumo l'incarico di preparare i lavori in materia e ha nominato Ravoet relatore generale. Il Comitato economico e sociale europeo ha adottato il 22 gennaio 2003, nel corso della 396a sessione plenaria, con 72 voti favorevoli e 1 contrario, il seguente parere. 1. Introduzione 1.1. Nella comunicazione del 13 giugno 2000 dal titolo "La strategia dell'UE in materia di informativa finanziaria: la via da seguire", la Commissione ha proposto che tutte le società comunitarie quotate siano tenute a preparare il loro bilancio consolidato conformemente ad un'unica serie di principi contabili, gli International Accounting Standards (IAS), al più tardi a partire dal 2005. Questa misura mira a rafforzare l'efficienza globale del mercato, riducendo il costo del capitale per le imprese. La comunicazione rientra nel piano d'azione per i servizi finanziari, del quale il Consiglio europeo di Lisbona del 23 e 24 marzo 2000 ha chiesto l'attuazione entro il 2005. La comunicazione propone di dare agli Stati membri la possibilità di estendere l'applicazione degli IAS anche agli istituti finanziari ed alle imprese di assicurazione non quotati in borsa, per accrescere la comparabilità in tutto il settore e garantire un controllo efficace e mirato. 1.2. La comunicazione della Commissione è suddivisa in due parti, riguardanti rispettivamente: l'introduzione degli IAS nell'UE e l'allineamento delle direttive contabili UE agli IAS. 1.3. Ai fini dell'attuazione della prima parte, il 19 luglio 2002 il Parlamento europeo e il Consiglio hanno adottato il regolamento sull'applicazione degli IAS, che prevede un meccanismo per il riconoscimento di questi ultimi nell'UE. 1.4. Il regolamento stabilisce che a partire dal 1o gennaio 2005 tutte le imprese quotate in borsa devono presentare i propri bilanci consolidati conformemente agli IAS adottati dall'UE. Esso dà inoltre agli Stati membri la facoltà di consentire o prescrivere a tali imprese di applicare gli IAS anche nella redazione dei conti annuali, nonché di autorizzare o obbligare anche società non quotate ad applicare gli IAS adottati. Nel suo parere del 17 settembre 2001 il Comitato aveva affermato al riguardo la necessità di prestare attenzione alle informazioni sulla società, cui i lavoratori devono poter accedere(1). 1.5. Per attuare quanto previsto dalla seconda parte del documento, le attuali direttive contabili UE vanno allineate agli IAS, ed è proprio tale allineamento che costituisce l'oggetto del presente parere. Si fa osservare in proposito che la direttiva 86/635/CEE relativa ai conti annuali e ai conti consolidati delle banche e degli altri istituti finanziari, non era originariamente contemplata fra quelle da modificare e che solo dopo la discussione in sede di Consiglio essa è stata integrata nella proposta. In definitiva, quindi, le direttive da modificare sono: - la quarta direttiva 78/660/CEE del Consiglio, del 25 luglio 1978, relativa ai conti annuali di taluni tipi di società; - la settima direttiva 83/349/CEE del Consiglio, del 13 giugno 1983, relativa ai conti consolidati; - la direttiva 86/635/CEE del Consiglio, dell'8 dicembre 1986, relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati delle banche e degli altri istituti finanziari; - la direttiva 91/674/CEE del Consiglio, del 19 dicembre 1991, relativa ai conti annuali e ai conti consolidati delle imprese di assicurazione. 1.6. Secondo la Commissione, queste direttive avranno una funzione importante nel meccanismo di adozione degli IAS, previsto dal regolamento IAS. L'obiettivo - a detta della Commissione - è proprio far sì che esse continuino a costituire la base della normativa contabile per le entità che non redigeranno i propri conti annuali o consolidati applicando gli IAS adottati a norma del relativo regolamento. Esse continueranno inoltre a disciplinare aspetti che non rientrano nel regolamento IAS (come, ad esempio, l'obbligo di sottoporre il bilancio a revisione e di predisporre una relazione sulla gestione). 1.7. In un numero limitato di campi, le direttive contabili, sostanzialmente immutate da oltre 20 anni, contengono disposizioni incompatibili con gli IAS. Con la proposta in oggetto, la Commissione intende eliminare le incompatibilità esistenti tra le direttive 78/660/CEE, 83/349/CEE, 91/674/CEE e, in un secondo momento, 86/635/CEE e gli IAS vigenti al 1o maggio 2002. 2. Sintesi della proposta di direttiva 2.1. Quarta direttiva relativa ai conti annuali di taluni tipi di società 2.1.1. Gli Stati membri hanno la facoltà di consentire o prescrivere che nei conti annuali vengano inclusi documenti supplementari, quali, ad esempio, un prospetto dei flussi di cassa. 2.1.2. A norma degli IAS, gli Stati membri hanno la facoltà di consentire o prescrivere che le voci relative alla presentazione degli importi nel conto profitti e perdite e nello stato patrimoniale rispecchino la sostanza dell'operazione o del contratto piuttosto che la loro forma giuridica. Tale autorizzazione o obbligo possono tuttavia essere soggetti a limitazioni. 2.1.3. Gli Stati membri hanno la facoltà di consentire alle imprese di redigere il loro stato patrimoniale conformemente alle disposizioni degli IAS. Allo stesso tempo, il documento anticipa una prossima riforma della presentazione del conto profitti e perdite. 2.1.4. Quanto alla contabilizzazione degli accantonamenti, le norme IAS appaiono più restrittive di quelle della quarta direttiva. La proposta in oggetto limita la costituzione di accantonamenti a quanto disposto dagli IAS per le società che li applicano, ma prevede uno status quo per i conti annuali delle società non quotate. 2.1.5. Lo IAS 38 consente la rivalutazione delle immobilizzazioni immateriali. 2.1.6. Gli Stati membri hanno la facoltà di estendere l'applicazione del concetto di "valore equo" (fair value), già introdotto nelle direttive sui conti annuali dalla direttiva 2001/65/CE, ad altre categorie di attività (eventualmente solo nei conti annuali consolidati), nonché di riportare le variazioni di tale valore nel conto profitti e perdite. 2.1.7. La direttiva estende l'obbligo basilare di redigere un rendiconto annuale che rispecchi fedelmente l'andamento degli affari e la situazione della società, per permettere di tener conto anche delle prestazioni delle società, nonché dei principali rischi e incertezze in cui esse incorrono. Qualora ciò si renda necessario per ben comprendere l'evoluzione, le prestazioni o la situazione della società, occorre prevedere, oltre alle informazioni finanziarie, un'analisi di altri aspetti, tra cui quelli ambientali e sociali. 2.1.8. Per i casi in cui i conti annuali vengano pubblicati in forma abbreviata, la proposta di direttiva prevede adesso che, oltre a presentare una dichiarazione con o senza rilievi, si debbano precisare gli eventuali punti sui quali il revisore esterno abbia richiamato l'attenzione, pur senza esprimere rilievi. La proposta di direttiva cerca inoltre di armonizzare ulteriormente tali relazioni di revisione. 2.1.9. È previsto un adattamento della direttiva all'introduzione dell'euro. 2.1.10. Le società quotate non possono più avvalersi delle esenzioni previste per determinati obblighi. 2.2. Settima direttiva relativa ai conti consolidati 2.2.1. Secondo gli IAS, un'impresa è considerata un'"impresa figlia" quando è controllata da un'"impresa madre", indipendentemente dal fatto che quest'ultima detenga una partecipazione nel suo capitale. Per allineare la direttiva agli IAS è quindi necessario sopprimere l'obbligo di partecipazione da essa previsto. Sono inoltre soppresse le disposizioni della direttiva che prevedevano l'esclusione di un'impresa dai conti consolidati dell'impresa madre quando le sue attività fossero così diverse da quelle della casa madre che includerle sarebbe stato contrario all'obiettivo di fornire un quadro fedele di tutte le imprese oggetto del consolidamento. Oggi si ritiene che tale situazione non si verifichi in alcun caso. 2.2.2. La proposta di modifica della settima direttiva prevede disposizioni simili a quelle descritte ai punti 2.1.1, 2.1.7, 2.1.8 e 2.1.10. Precisa inoltre che nei casi in cui, oltre alla relazione sulla gestione annuale, venga richiesta una relazione sulla gestione consolidata, le due relazioni possono essere presentate in un unico documento. 2.3. Direttiva relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati delle banche e degli altri istituti finanziari 2.3.1. La maggior parte delle modifiche proposte alla direttiva 86/635/CEE discende da quelle relative alla quarta direttiva. 2.3.2. Gli Stati membri possono consentire o obbligare gli istituti di credito o determinate loro categorie a redigere il proprio stato patrimoniale sulla base della tipologia delle voci di bilancio e della loro relativa liquidità. 2.3.3. In deroga alla quarta direttiva, gli Stati membri possono consentire o obbligare gli istituti di credito o determinate loro categorie a redigere una relazione sui risultati, anziché un conto profitti e perdite, a condizione che le informazioni in essa contenute siano equivalenti. 2.3.4. A seguito della soppressione dell'esonero dall'obbligo di inclusione nei conti consolidati per le imprese che esercitano attività fortemente differenti da quelle dell'impresa madre (cfr. punto 2.2.1), è anche soppresso l'obbligo di consolidamento imposto agli istituti di credito/imprese madri nei confronti delle imprese figlie che esercitano attività non bancarie. In effetti la modifica della direttiva 83/849/CEE ha reso superflua questa eccezione. 2.4. Direttiva relativa ai conti annuali e ai conti consolidati delle imprese di assicurazione 2.4.1. La maggior parte delle modifiche proposte alla direttiva 91/674/CEE discende da quelle relative alla quarta direttiva. 2.4.2. Si prevedono ulteriori modifiche per la valutazione di voci specifiche al loro valore equo (fair value), conformemente allo IAS 39. 3. Osservazioni generali 3.1. Il Comitato ritiene positivo l'adattamento delle direttive contabili agli IAS; fa tuttavia presente che le norme IAS sono una materia in continua evoluzione. La proposta di direttiva elimina tutte le incompatibilità esistenti tra gli IAS e le direttive contabili al 1o maggio 2002; da allora, tuttavia, le norme IAS sono state oggetto di importanti modifiche. Il Comitato ritiene necessario eliminare quanto prima le eventuali nuove discrepanze con le direttive contabili UE. 3.2. La letteratura europea in materia di contabilità e di controlli prudenziali delle banche continua a fare menzione dei cosiddetti "subconsolidamenti" (consolidamenti per i quali anche un'"impresa figlia" deve redigere conti consolidati). Il Comitato rileva che la possibilità di eliminare tali subconsolidamenti non è stata utilizzata, dato che tale operazione non è che un residuo delle legislazioni contabili nazionali vigenti. Nel contesto di una legislazione contabile europea armonizzata (in materia di consolidamento), i subconsolidamenti sembrano quindi un'operazione superflua, soprattutto in relazione a controlli bancari di tipo prudenziale. Il Comitato suggerisce pertanto alla Commissione europea di avviare una consultazione con il Comitato consultivo bancario, per esaminare la possibilità di organizzare i controlli bancari prudenziali senza che gli istituti di credito siano tenuti a procedere a un subconsolidamento. Qualora un gruppo di imprese europee decidesse di applicare gli IAS (sia a norma del regolamento IAS sia su base volontaria), a tale entità dovrebbe essere consentito di redigere un unico conto annuale consolidato. Per chiarire questo punto, il Comitato invita la Commissione ad esplicitare la relazione esistente tra il campo di applicazione del regolamento IAS e quello della direttiva sulla modernizzazione. 3.3. Con l'introduzione di uno statuto specifico sulla società europea, l'UE ha compiuto un importante passo avanti verso l'armonizzazione del quadro giuridico in cui operano le imprese europee. Dato che il regolamento in questione entrerà in vigore l'8 ottobre 2004, il Comitato ritiene che entro tale data bisognerà adattare le legislazioni contabili nazionali, affinché l'avvio della società europea avvenga nel migliore dei modi. Ovviamente anche la futura società europea dovrà poter applicare gli IAS, pur non essendo ancora soggetta alle norme contabili nazionali. 3.4. L'evoluzione delle norme IAS risulta evidente tra l'altro dalla recente analisi dello IASB (International Accounting Standards Board), relativa al problema del consolidamento dei cosiddetti "special purpose vehicles" (SPV). Per il settore bancario è importante che le imprese di questo tipo, pur essendo soggette a consolidamento, non diano origine ad una ponderazione del capitale, per ragioni di ordine prudenziale. La stessa considerazione vale per il settore assicurativo. 3.5. Nel settore bancario un uso del fair value conforme agli IAS difficilmente compatibile con le norme di gestione del rischio stabilite dal Comitato di Basilea. Secondo il Comitato, il testo della direttiva dovrebbe menzionare l'obbligo per la Commissione europea di attivarsi presso lo IASB affinché gli IAS tengano maggiormente conto delle norme stabilite a Basilea. 3.6. Il Comitato ritiene necessaria, da un punto di vista prudenziale, una maggiore armonizzazione tra gli IAS e le norme di cui alla direttiva CAD (Direttiva sull'adeguatezza del capitale) in materia di servizi di investimento. 3.7. È inoltre opportuno riflettere sulla mancanza di una norma IAS per i contratti di assicurazione, norma che con ogni probabilità non sarà adottata dallo IASB prima del 2004. Il Comitato ritiene che, fintantoché non sarà disponibile una norma IAS globale per i contratti assicurativi, le imprese di assicurazione dovranno avere la possibilità di supplire a tale lacuna ricorrendo alle migliori pratiche. 3.8. In materia fiscale si pongono problemi altrettanto importanti. L'introduzione degli IAS a livello consolidato costituisce infatti un intervento artificioso. Per le banche è quasi impossibile redigere i conti annuali consolidati in base agli IAS senza aver prima redatto anche i consueti conti annuali secondo gli stessi principi. La medesima situazione si propone anche per le imprese assicurative. A differenza delle imprese industriali, per le banche e le imprese assicurative l'impatto dello IAS 39 sulla valutazione degli strumenti finanziari è effettivamente molto forte. Per evitare complesse conversioni, questi enti devono redigere anche i conti annuali conformemente agli IAS, cosa che, come conclude il Comitato, comporta una duplicazione del lavoro. 3.9. In alcuni paesi europei, tuttavia, la correlazione tra conti annuali e fiscalità rende in questo momento impossibile trovare una soluzione immediata a questo problema. Resta comunque particolarmente importante che le imprese quotate in borsa non vengano sottoposte ad un duplice sistema di norme contabili più a lungo del necessario. Per questo motivo il Comitato ritiene auspicabile inserire nella proposta di direttiva un articolo che stabilisca un legame con l'armonizzazione fiscale nell'UE. Il Comitato ritiene tuttavia che finché l'armonizzazione fiscale nell'UE non sarà completa, gli Stati membri dovranno mantenere le opzioni previste nella direttiva sulla modernizzazione, sì da garantire la neutralità fiscale della conversione. 3.10. In Europa sembra registrarsi una tendenza al consolidamento fiscale. Il Comitato invita pertanto la Commissione ad esaminare in maniera più approfondita se gli IAS costituiscano una buona base per la definizione degli obblighi fiscali. 3.11. Alcuni Stati membri hanno già annunciato l'elaborazione di nuove norme nazionali, che "convergono" con le norme IAS, il che significa che esse non coincidono completamente con gli IAS. Il Comitato rileva che tali iniziative, oltre ad essere contrarie alla tendenza verso una normativa contabile internazionale, costringono imprese attive su scala mondiale a procedere a operazioni di attuazione molto onerose. Un'impresa attiva in cinque Stati membri, ad esempio, non potrà limitarsi ad attuare una determinata norma un'unica volta: dovrà invece effettuare cinque operazioni diverse, accompagnate dalle relative analisi. 3.12. Benché la necessità di una completa corrispondenza tra le nuove norme contabili internazionali e gli IAS sia in linea con la tendenza verso una normativa contabile uniforme per tutte le imprese nell'UE, tale approccio comporterà diverse difficoltà pratiche fino a quando non saranno uniformati tutti gli aspetti giuridici (quali la fiscalità in generale o la tassazione anticipata dei dividendi in particolare). Il Comitato chiede quindi alla Commissione di adoperarsi per un'ulteriore armonizzazione di questi aspetti. Fintantoché questo obiettivo non sarà stato raggiunto, la direttiva sulla modernizzazione deve consentire agli Stati membri di applicare le disposizioni nazionali di attuazione, in particolare per le PMI per le quali è particolarmente difficile attuare gli IAS. 3.13. Il Comitato ritiene inoltre che non debba essere trascurata l'importanza degli aspetti legati alle questioni sociali ed ambientali, e che tali informazioni dovrebbero essere integrate nei conti annuali. 3.14. Il Comitato rammenta infine l'importanza di una scrupolosa applicazione delle norme di revisione contabile, quali, ad esempio, quelle stabilite dallo IAASB (International Auditing and Assurance Standards Board). 4. Conclusione 4.1. Il Comitato si compiace dell'adeguamento delle direttive contabili alle norme IAS, attraverso la direttiva sulla modernizzazione. Questo adeguamento consentirà di migliorare la comparabilità dei conti annuali nell'UE, a beneficio degli investitori. Contribuirà inoltre ad accrescere l'efficienza del mercato e a ridurre i costi di capitale per le imprese. Questa conclusione si allinea alle precedenti posizioni del Comitato in materia(2). 4.2. Occorre tuttavia ricordare che la legislazione contabile europea deve rapidamente evolversi verso una maggiore armonizzazione: in caso contrario il Comitato ravvisa un rischio reale che queste misure portino ad un appesantimento degli oneri che incombono alle imprese in materia di redazione dei conti annuali. 4.3. Anche le implicazioni fiscali dell'introduzione delle norme IAS, secondo il Comitato, vanno analizzate in maniera più approfondita. Il Comitato ritiene quindi che un'ulteriore armonizzazione fiscale in Europa sia auspicabile anche da questo punto di vista. Bruxelles, 22 gennaio 2003. Il Presidente del Comitato economico e sociale europeo Roger Briesch (1) Parere CESE, in: GU C 260 del 17.9.2001. (2) Cfr. parere CESE in merito alla "Proposta di regolamento del Parlamento europeo e del Consiglio relativo all'applicazione di principi contabili internazionali", in GU C 260 del 17.9.2001.