22. 3. 69 Gazzetta  ufficiale  delle  Comunità  europee N. C 39/7 
Proposta  di direttiva  del Consiglio  concernente  il regime  fiscale  comune  applicabile  alle 
società  madri  e filiali  di Stati  membri  diversi 
(presentata  dalla  Commissione  al  Consiglio  il 16 gennaio  1969) 
IL CONSIGLIO  DELLE  COMUNITÀ  EUROPEE, 
viste  le disposizioni  del  trattato  che  istituisce  la 
Comunità  economica  europea,  in particolare  l'arti-
colo 100, 
vista  la proposta  della  Commissione, 
visto  il parere  del Comitato  economico  e sociale, 
visto  il parere  del Parlamento  europeo, 
considerando  die  il raggruppamento  di società  di 
Stati membri  diversi  debbono  essere  rese  possibili 
per creare  nella  Comunità  condizioni  analoghe  a 
quelle  di un mercato  interno  e per  assicurare  così 
l'attuazione  ed il buon  funzionamento  del mercato 
comune,  e che queste  operazioni  non  debbono  essere 
intralciate  da particolari  restrizioni,  svantaggi  e 
distorsioni  derivanti  dalle  disposizioni  fiscali  degli 
Stati  membri;  che tal raggruppamenti  non presentano 
inconvenienti  quando  continui  ad essere  assicurata 
un'efficace  concorrenza  e quindi  una  libertà  d'at-
tività  e di scelta  per i fornitori,  i clienti  ed i consu-
matori;  che tale settore  è retto  dalle  regole  di concor-
renza  dei trattati  di Roma  e di Parigi;  che  in tal 
quadro  è importante  instaurare,  per questi  gruppi  di 
società  appartenenti  a Stati  membri  diversi,  norme 
fiscali  che  siano  neutre  nei riguardi  della  concor-
renza  al fine  di permettere  alle  imprese  di adeguarsi 
alle esigenze  del mercato  comune,  di accrescere  la 
loro produttività  e di rafforzare  la loro  posizione 
concorrenziale  sul piano  internazionale; 
considerando  che raggruppamenti  del genere  possono 
essere  attuati'mediante  l'assunzione  di partecipazioni 
che si risolvono  nella  creazione  di gruppi  di società 
madri  e società  figlie; 
considerando  che  le attuali  disposizioni  fiscali  che 
disciplinano  le relazioni  tra società  madri  e società 
figlie  di Stati  membri  diversi  variano  sensibilmente 
da uno  Stato  all'altro  e presentano  seri inconvenienti 
che è opportuno  eliminare  mediante  l'instaurazione 
di un regime  comune  al fine  di evitare  che  questi 
raggruppamenti  di società  Siano  ostacolati; 
considerando  che  il regime  fiscale  comune  deve 
anzitutto  evitare  che  un utile  conseguito  da una società  figlia,  già tassato  allo  stadio  di questa  società, 
sia di nuovo  assoggettato  all'imposta  sulle  società 
al livello  della  società  madre; 
considerando  che,  per garantire  la neutralità  fiscale, 
è inoltre  opportuno  esentare  da ritenuta  alla  fonte, 
salvo  in taluni  casi  particolari,  i benefici  conferiti 
da una società  figlia  alla propria  società  madre; 
considerando  che il regime  del beneficio  consolidato 
offre  in particolare  alle  società  la possibilità  di tener 
conto,  per il calcolo  dei propri  benefici  imponibili, 
delle  perdite  subite  dalle  loro  filiali;  che  si deve 
dunque  dare  alle  società  la possibilità  di optare  per 
tale regime,  per  tutte  le loro  società  figlie  situate 
nella  Comunità; 
considerando  che,  allo  scopo  d'incoraggiare  gli in-
vestimenti  fuori  della  Comunità,  specialmente  nei 
paesi  associati  e nei paesi  in via  di sviluppo,  il 
regime  del beneficio  consolidato  deve  poter  essere 
applicato  anche,  a richiesta  delle  società,  alle  loro 
società  figlie  situate  nei  paesi  terzi  o soltanto  in 
taluni  di questi; 
considerando  che  non  è possibile  fissare  fin da ora 
le modalità  d'applicazione  e la data  d'entrata  in 
vigore  di tale  regime,  e che  è pertanto  opportuno 
precisarla  ulteriormente  in base  alle  proposte  fatte 
dalla  Commissione, 
HA ADOTTATO  LA  PRESENTE  DIRETTIVA: 
Articolo  1 
Ogni  Stato  membro  applica  le disposizioni  della 
presente  direttiva: 
— agli  utili  percepiti,  da società  madri  soggette  alla 
sua legislazione  nazionale,  da società  figlie  sog-
gette  alla legislazione  di altri  paesi; 
— agli  utili  distribuiti,  da società  soggette  alla  sua 
legislazione,  a società  soggette  alla  legislazione 
di altri  Stati  membri  e di cui esse  sono  filiali. 
N. C 39/8 Gazzetta  ufficiale  delle  Comunità  europee 22. 3. 69 
Articolo  2 
Le disposizioni  della  presente  direttiva  riguardano  le 
società  di diritto  belga,  tedesco,  francese,  italiano, 
lussemburghese  ed olandese  soggette  ad una  delle 
seguenti  imposte: 
— Impót  des sociétés  in Belgio, 
— Kòrperschaftssteuer  in Germania, 
— Impót  sur les sociétés  in Francia, 
— Imposta  sulle  società  in Italia, 
— Impót  sur  le revenu  des  collectivités  nel Lussem-
burgo, 
— Vennootschapsbelasting  nei Paesi  Bassi, 
o a qualsiasi  altra  imposta  che  venga  a sostituire  una 
delle  sopraindicate. 
Articolo  3 
1. Per  l'applicazione  della  presente  direttiva: 
a) la qualità  di società  madre  è riconosciuta  almeno: 
— ad ogni  società  soggetta  alla  legislazione  di 
uno Stato  membro  che  detenga  nel  capitale 
di una  società  soggetta  alla  legislazione  di 
un altro  Stato  membro  una  partecipazione 
minima  del 20 %>; 
— ad ogni  società  soggetta  alla  legislazione  di 
uno Stato  membro  che  detenga  nel  capitale 
di una  società  soggetta  alla  legislazione  di un 
altro  Stato  membro  una  partecipazione  risul-
tante  da un conferimento  di attivo  qualunque 
sia la consistenza  della  partecipazione  stessa, 
b) si intende  per: 
— società  figlia,  la società  nel cui capitale  è de-
tenuta  la partecipazione  indicata  al punto  a); 
— conferimento  di attivo,  l'operazione  mediante 
la quale  una  società  conferisce,  senza  essere 
sciolta,  l'insieme  dei  suoi  elementi  di attivo 
o uno  o più rami  della,  sua attività,  ad una  o 
più società  preesistenti  o nuove,  mediante  ri-
messa  di titoli  rappresentativi  del  capitale 
sociale  della  o delle  società  beneficiarie  del 
conferimento; 
— ramo  d'attività,  l'insieme  degli  elementi  in-
vestiti  in un reparto  di una  società  che  costi-
tuiscono-  dal  punto  di vista  tecnico,  una gestione  autonoma,  vale  a dire  un insieme 
atto a funzionare  con i propri  mezzi. 
2. Ogni  Stato  membro  ha tuttavia  la facoltà  di 
non applicare  le disposizioni  della  presente  direttiva 
alle società  soggette  alla  sua  legislazione  che  non 
conservano,  per almeno  due  anni,  una  partecipazione 
che sia diritto  alla  qualità  di società  madre. 
Articolo  4 
Gli utili  distribuiti  che  ogni  società  madre  riceve  a 
titolo  di socia  dalla  società  figlia,  anche  in occasione 
della  liquidazione  di questa,  non  fanno  parte  del 
suo utile  imponibile. 
Ogni  Stato  membro  ha tuttavia  la facoltà  di esigere 
che una  società  madre  soggetta  alla  sua  legislazione 
includa  nel proprio  utile  imponibile  una  somma  non 
superiore  al 5 °/o di questi  utili. 
Articolo  5 
1. Gli  utili  distribuiti  da una  società  figlia  alla 
sua società  madre,  almeno  quando  questa  ultima 
detiene  una  partecipazione  minima  del  20  % nel 
capitale  della  società  figlia  o quando  la partecipazione 
risulti  da un conferimento  di attivo,  sono  esenti  dalla 
ritenuta  alla  fonte,  ed in particolare: 
— dal  précompte  mobilier  nel Belgio, 
— dalla  Kapitalertragsteuer  in Germania, 
— dalla  ìetenue  à la source  in Francia, 
— dalla  ritenuta  alla  fonte  in Italia, 
— dalla  retenue  d'impót  nel Lussemburgo, 
— dal  dividendbelasting  nei Paesi  Bassi. 
2. In  deroga  alle  norme  del paragrafo  1, ogni  Stato 
membro  in cui  l'aliquota  dell'imposta  sugli  utili 
distribuiti  è inferiore  a quella  dell'imposta  sugli  utili 
non distribuiti,  può  prelevare  una  ritenuta  alla  fonte 
sugli  utili  che  una  società  figlia  soggetta  al suo  di-
ritto  nazionale  distribuisce  alla  sua  società  madre, 
a condizione  che: 
a) l'aliquota  applicabile  agli  utili  distribuiti  sia in-
feriore  di almeno  10 punti  a quella  stabilita  per 
gli utili  non  distribuiti; 
b) l'aliquota  della  ritenuta  non  superi,  in punti,  la 
differenza  fra le aliquote  praticate  per  gli utili 
distribuiti  e quelle  praticate  per  gli  utili  non 
distribuiti  e non  superi  comunque  il 25 °/o degli 
utili distribuiti. 
22. 3. 69 Gazzetta  ufficiale  delle  Comunità  europee N. C 39/9 
3. Lo  Stato  * membro  che  abbia  prelevato,  alle 
condizioni  previste  al paragrafo  2, una  ritenuta  alla 
fonte  sugli  utili  di una  società  figlia,  è tenuto  a rim-
borsare  tale  ritenuta  alla  società  madre  quando  questa 
proceda,  per  il medesimo  esercizio,  ad una  ridistri-
buzione  degli  utili  stessi 
Questo  rimborso  viene  effettuato  proporzionalmente 
agli utili  così  ridistribuiti  dalla  società  madre,  la 
quale  ha peraltro  la facoltà  di imputare  con  priorità 
sull'utile  che  essa  distribuisce  gli utili  delle,  sue so-
cietà  figlie  che abbiano  subito  una  tale  ritenuta. 
Articolo  6 
Lo Stato  membro  cui  appartiene  la società  madre 
non può  riscuotere  ritenuta  alla  fonte  sugli  utili  che 
questa  società  riceve  dalla  sua  società  figlia. 
Articolo  7 
1. Ogni  società  madre  di una  Stato  membro  che 
detenga  una  partecipazione  del  50%  almeno  al ca-
pitale  di una  società  soggetta  alla  legislazione  di un 
altro  Stato  membro  può  optare  per  un  periodo 
minimo  di 5 anni,  per il regime  dell'utile  consolidato. 
2. Il  regime  dell'utile  consolidato  di cui  al para-
grafo  1 consiste,  da parte  dello  Stato  membro  cui 
appartiene  la società  madre  che  opta  per  tale  regime: 
a) a conglobare  nella  base  dell'imposta  gravante  sugli 
utili della  società  madre,  proporzionalmente  al 
capitale  da questa  detenuto: 
— i risultati,  calcolati  secondo  le norme  del  di-
ritto  nazionale,  dell'insieme  delle  società  sog-
gette  alla  legislazione  degli  Stati  membri,  nel 
capitale  delle  quali  la società  madre  detenga 
una partecipazione  pari  almeno  al 50 °/o; — a domanda  della  società  madre,  i risultati,  cal-
colati  secondo  le stesse  norme,  dell'insieme 
delle  società  soggette  alla  legislazione  di altri 
Stati,  paesi  o territori,  o soltanto  di taluni  di 
essi, nel capitala  delle  quali  la società  madre 
detenga  una  tale  partecipazione; 
b) a ridurre  l'importo  dell'imposta  nazionale  gra-
vante  sugli  utili  delia  società  madre,  tenuto  conto 
del fatto  che  le società,  i cui  utili  sono  inclusi 
nella  base  imponibile  relativa  a tale  imposta,  sono 
soggette  ad un'imposta  sugli  utili  stessi. 
3. Il  Consiglio,  deliberando  all'unanimità  su pro-
posta  della  Commissione,  fissa  ulteriormente  le mo-
dalità  d'applicazione  del  regime  dell'utile  consoli-
dato,  nonché  la data  in cui gli Stati  membri  dovranno 
obbligatoriamente  introdurre  tale  regime  nella  loro 
legislazione. 
Articolo  8 
Gli Stati  membri  mettono  in vigore  le disposizioni 
legislative,  regolamentari  ed amministrative  neces-
sarie  per  conformarsi  alle  disposizióni  della  presente 
direttiva  non  oltre  il 1° gennaio  1971  e ne informano 
immediatamente  la Commissione. 
Articolo  9 
Dalla  data  di notifica  della  presente  direttiva,  gli 
Stati  membri  provvedono  ad informare  la Commis-
sione  in tempo  utile  per  consentirle  di presentare  le 
sue osservazioni  in merito  a qualsiasi  successivo 
progetto  di disposizioni  fondamentali,  legislative,  re-
golamentari  od amministrative  che  essi  prevedono  di 
adottare  nelle  materie  disciplinate  dalla  presente 
direttiva. 
Articolo  10 
Gli Stati  membri  sono  destinatari  della  presente  di-
rettiva.