N. C 53/30 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 28. 2. 91 
Proposta di direttiva del Consiglio relativa alla contabilizzazione, da parte delle imprese, delle perdite 
subite dalle stabili organizzazioni e dalle affiliate situate in altri Stati membri 
COM{90) 595 def. 
(Presentata dalla Commissione il 6 dicembre 1990) 
(91/C53/Ó3) 
IL CONSIGLIO DELLE COMUNITÀ EUROPEE, 
visto il trattato che istituisce la Comunità economica euro­
pea, in particolare l'articolo 100, 
vista la proposta dèlia Commissione, 
visto il parere del Parlamento europeo, 
vista il parere del Comitato economico e sociale, 
considerando che in un mercato comune avente le caratteri­
stiche di un mercato interno l'attività delle imprese a livello 
comunitario non deve essere svantaggiata rispetto a quella 
esercitata all'interno di uno Stato membro; che attualmente 
tale esigenza non è soddisfatta poiché spesso le legislazioni 
nazionali non consentono alle imprese di computare le 
perdite delle loro stabili organizzazioni e affiliate situate in 
altri Stati membri; che di conseguenza occorre stabilire regole 
comuni applicabili all'insieme delle imprese indipendente­
mente dalla loro forma giuridica; 
considerando che, per quanto riguarda le stabili organizza­
zioni, è opportuno che gli Stati membri assicurino che le loro 
perdite siano contabilizzate dalle imprese di cui formano 
parte integrante, o includendo i risultati delle stabili orga­
nizzazioni in quelli dell'impresa, autorizzata a sua volta a 
detrarre dall'imposta dovuta, se del caso, in ragione degli 
utili di tali stabili organizzazioni, l'imposta assolta da queste 
negli altri Stati membri, o autorizzando l'impresa a detrarre 
dai propri utili le perdite subite dalle sue stabili organizza­
zioni e tassando, a concorrenza delle perdite dedotte, gli utili 
futuri delle stabili organizzazioni; che la determinazione dei 
risultati delle stabili organizzazioni deve essere effettuata in 
forma distinta in ciascuno Stato membro interessato; 
considerando che, per quanto riguarda le affiliate, quest'ul­
timo metodo appare, allo stato attuale, il più appropriato per 
computare le perdite a livello comunitario; che occorre 
determinare, separatamente, per ciascuna affiliata, le perdite 
e gli utili che l'impresa madre può assumere in proporzione 
alla sua partecipazione nel capitale dell'affiliata; che una 
affiliata è unente giuridico indipendente e la sua controllante 
deve pertanto essere libera di assumerne o meno le perdite; 
che occorre escludere l'applicazione congiunta del metodo 
previsto dalla presente direttiva e della rettifica di valore della 
partecipazione, per impedire che le perdite siano prese in 
considerazione due volte; considerando che la determinazione dei risultati delle stabili 
organizzazioni e delle affiliate può effettuarsi senza inconve­
niente in base al diritto dello Stato membro in cui sono 
stabilite qualora l'impresa applichi il metodo della detrazione 
delle perdite con reintegrazione successiva; 
considerando che, per evitare vantaggi ingiustificati per le 
imprese e garantire il gettito fiscale degli Stati membri, 
occorre autorizzare gli Stati membri a reintegrare d'ufficio, in 
determinate circostanze, le perdite ammesse in deduzione; 
che è inoltre opportuno lasciare agli Stati membri la facoltà di 
applicare le disposizioni opportune per prevenire le frodi e gli 
abusi; 
considerando che occorre lasciare agli Stati membri la 
possibilità di mantenere in vigore o di introdurre, accanto ai 
metodi comuni definiti dalla presente direttiva, altri metodi 
di computo delle perdite delle affiliate; 
considerando che, per migliorare la competitività delle 
imprese comunitarie a livello mondiale, occorre prevedere la 
possibilità di estendere il regime previsto dalla direttiva alle 
stabili organizzazioni e affiliate stabilite in paesi terzi; che gli 
Stati membri devono essere liberi di fissare le condizioni e la 
portata di tale eventuale estensione. 
HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA: 
Articolo 1 
Gli Stati membri adottano, conformemente alle disposizioni 
della presente direttiva, un regime che prevede la contabiliz­
zazione da parte delle proprie imprese delle perdite subite 
dalle stabili organizzazioni o affiliate situate in altri Stati 
membri. 
TITOLO I 
Disposizioni generali 
Articolo 2 
Ai sensi della presente direttiva, si intende per: 
— impresa di uno Stato membro, qualsiasi impresa che, in 
base alla legislazione fiscale di uno Stato membro, abbia 
nello stesso il suo domicilio fiscale; 
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—^ stabile organizzazione, qualsiasi stabilimento pernia-
nente di affari tramite il quale un'impresa di uno Stato 
membro eserciti in tutto o in parte la sua attività; 
— affiliata, qualsiasi società nel cui capitale un'impresa di 
uno Stato membro detenga una partecipazione minima 
del 75%, che le conferisca la maggioranza dei diritti di 
voto. Tuttavia gli Stati membri possono prevedere un 
tasso di partecipazione minimo più basso. 
Articolo 3 
Per beneficiare delle disposizioni della presente direttiva, le 
imprese, le stabili organizzazioni e le affiliate, ai sensi 
dell'articolo 2, devono essere soggette, senza esserne state 
esentate, ad una delle seguenti imposte: 
a) In Belgio; 
— impót des personnes physiques/personenbelasting, 
— impót des sociétés/vennootschapsbelasting, 
— impót des non-résidents/belasting der niet-verbilijf-
houders. 
b) In Danimarca: 
— selskabsskat, 
— indkomstskat til staten. 
c) In Germania: 
— Einkommensteuer, 
— Kòrperschaftsteuer. 
d) In Grecia: 
— (pópoQ EiooSfinaTot; cpuoiKÓu npcoónoìv, 
— (pópoQ eiooSfinaToq VO|IIKCÌ)V KPOOQKCOV. 
e) In Spagna: 
— impuesto sobre la renta de las personas fisicas, 
— impuesto sobre sociedades. 
f) In Francia: 
— impót sur le revenu, 
— impót sur les sociétés, 
g) in Irlanda: 
— income tax, 
— corporation tax. 
h) In Italia: 
— imposta sul reddito delle persone fisiche, 
— imposta sul reddito delle persone giuridiche. 
i) Nel Lussemburgo: 
— impót sur le revenu des personnes, 
— impót sur le revenu des collectivités. 
j) Nei Paesi Bassi: 
— inkomstenbelasting, 
— vennootschapsbelasting. k) In Portogallo: 
— imposto sobre o rendimento das pessoas singulares, 
— imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas. 
i) Nel Regno Unito: 
— income tax, 
— corporation tax 
o a qualsiasi altra imposta che venga a sostituire una di tali 
imposte. 
Articolo 4 
Gli Stati membri possono estendere l'applicazione delle 
disposizioni della presente direttiva, alle condizioni da essi 
fissate, a tutte o a parte delle stabili organizzazioni e affiliate 
delle loro imprese situate al di fuori della Comunità. Tuttavia 
tali condizioni non possono essere più favorevoli di quelle 
applicabili alle stabili organizzazioni e alle affiliate situate 
negli altri Stati membri. 
TITOLO II 
Disposizioni relative alle stabili organizzazioni 
Articolo 5 
La contabilizzazione, da parte delle imprese, delle perdite 
subite dalle loro stabili organizzazioni avviene, a scelta dello 
Stato membro, o in base al metodo dell'imputazione definito 
all'articolo 6, o in base al metodo della detrazione delle 
perdite con successiva reintegrazione definito all'arti­
colo 7. 
L'applicazione del metodo dell'imputazione è obbligatoria 
per le imprese dello Stato membro che ha scelto tale metodo; 
l'applicazione del metodo della detrazione delle perdite coii 
reintegrazione successiva rientra nel potere decisionale di 
ciascuna impresa. 
Articolo 6 
Il metodo dell'imputazione consiste nell'includere, nei risul­
tati dell'impresa relativi ad un determinato periodo d'impo­
sta, i risultati positivi o negativi di tutte le stabili organizza­
zioni dell'impresa stessa situate in un altro Stato membro e 
nell'imputare, se del caso, sull'imposta dovuta dall'impresa 
sugli utili di tali stabili organizzazioni, l'imposta assolta da 
queste ultime. 
Articolo 7 
1. Il metodo della detrazione delle perdite con successiva 
reintegrazione consiste nel: 
a) dedurre dagli utili imponibili dell'impresa, relativi ad un 
determinato periodo di imposta, la perdita relativa allo 
stesso periodo d'imposta delle stabili organizzazioni 
dell'impresa situate in altri Stati membri; 
b) integrare gli utili successivi di tali stabili organizzazioni 
nei risultati imponibili dell'impresa, a concorrenza della 
perdita detratta in virtù del punto a). 
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2. I risultati delle stabili organizzazioni sono determinati 
per singoli Stati membri, in base alle norme del diritto dello 
Stato membro della stabile organizzazione. 
Articolo 8 b) l'affiliata è stata venduta, liquidata o trasformata in una 
stabile organizzazione; 
c) la partecipazione dell'impresa nel capitale dell'affiliata è 
scesa al di sotto del tasso minimo fissato dallo Stato 
membro dell'impresa. 
Gli Stati membri possono prevedere che le perdite ammesse in 
deduzione a norma dell'articolo 7 siano reintegrate d'ufficio 
nei risultati imponibili dell'impresa in una delle seguenti 
circostanze: 
a) la reintegrazione non è stata effettuata entro la fine del 
quinto anno successivo a quello in cui la perdita è stata 
ammessa in detrazione; 
b) la stabile organizzazione è venduta, liquidata o trasfor­
mata in un'affiliata. Artìcolo 11 
L'applicazione, da parte di un'impresa, del metodo definito 
all'articolo 9 è incompatibile con la rettifica del valore della 
partecipazione che tale impresa detiene in un'affiliata. 
Articolo 12 
Le disposizioni della presente direttiva non ostano a che uno 
Stato membro mantenga in vigore o introduca altri metodi di 
contabilizzazione, da parte delle sue imprese, delle perdite 
delle affiliate situate in altri Stati membri, in particolare 
metodi di consolidamento dei risultati. 
TITOLO III 
Disposizioni relative alle affiliate 
Articolo 9 
1. Gli Stati membri prevedono che loro imprese possono 
contabilizzare le perdite delle loro affiliate stabilite in un altro 
Stato membro in base al metodo della detrazione delle perdite 
con reintegrazione successiva. Il metodo consiste nel: 
a) dedurre dagli utili imponibili dell'impresa, relativi ad un 
determinato periodo d'imposta, la perdita relativa allo 
stesso periodo d'imposta delle affiliate dell'impresa 
situate in altri Stati membri; 
b) integrare gli utili successivi di tali affiliate nei risultati 
imponibili dell'impresa, a concorrenza della perdita 
dedotta in virtù del punto a). 
2. I risultati di ciascuna affiliata sono determinati in base 
alle norme del diritto dello Stato membro dell'affiliata, in 
proporzione alla partecipazione dell'impresa nel suo capi­
tale. Il tasso di partecipazione da prendere in considerazione 
è il tasso più basso constatato durante il periodo d'imposta in 
questione. 
Articolo 10 
Gli Stati membri possono prevedere che le perdite ammesse in 
detrazione a norma dell'articolo 9 siano reintegrate d'ufficio 
nei risultati imponibili dell'impresa in una delle seguenti 
circostanze: 
a) la reintegrazione non è stata effettuata entro la fine del 
quinto anno successivo a quello in cui la perdita è stata 
ammessa in detrazione; TITOLO IV 
Disposizioni finali 
Articolo 13 
La presente direttiva non ostà all'applicazione di disposizioni 
nazionali o convenzionali necessarie per prevenire le frodi e 
gli abusi. 
Articolo 14 
1. Gli Stati membri mettono in vigore le disposizioni 
legislative, regolamentari ed amministrative necessarie per 
conformarsi alla presente direttiva prima del 1° gennaio 
1993. Essi ne informano immediatamente la Commis­
sione. 
Quando gli Stati membri adottano tali disposizioni, queste 
contengono un riferimento alla presente direttiva o sono 
corredate da un siffatto riferimento all'atto della pubblica­
zione ufficiale. Le modalità di tale riferimento sono decise 
dagli Stati membri. 
2. Gli Stati membri provvedono a comunicare alla Com­
missione il testo delle disposizioni essenziali di diritto interno 
che essi adottano nel settore disciplinato dalla presente 
direttiva nonché, se del caso, il testo delle misure adottate per 
estendere le disposizioni della presente direttiva alle stabili 
organizzazioni e alle affiliate delle loro imprese situate al di 
fuori della Comunità. 
Articolo 15 
Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva. 
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ALLEGATO 
Stato membro Affiliata nello Stato membro Stabile organizzazione all'estero Affiliata all'estero 
Belgio 
— — In assenza di convenzione: deduzio­
ne con reintegrazione secondo un 
ordine determinato (articoli 66 e 
seguenti AR-CIR) 
— Convenzioni: esenzione 
— Deduzione con reintegrazione anche 
se la convenzione prevede l'esen­
zione — 
Danimarca — Consolidamento 
(utile consolidato) 
(affiliata al 100%) — In assenza di convenzione: tassazio­
ne dell'utile mondiale con credito 
d'imposta 
— Convenzioni: tassazione dell'utile 
mondiale con credito d'imposta o 
esenzione progressiva oppure esen­
zione Consolidamento: 
(utile consolidato) 
(affiliata al 100%) 
in pratica la doppia imposizione si 
evita nello stesso modo che per- la 
stabile organizzazione 
Germania Consolidamento in caso di applicazio; 
ne del regime dell'Organschaft (affilia­
ta sotto controllo finanziario, struttu­
rale ed economico) su opzione dell'im­
presa capogruppo —^ In assenza di convenzione: imputa­
zione 
— Convenzioni: esenzione 
deduzione delle perdite con reinte­
grazione se la convenzione prevede 
l'esenzione — 
Grecia 
— — In assenza di convenzione: in linea di 
principio: metodo di imputazione 
salvo se il risultato globale di tutte le 
stabili organizzazioni è negativo (nel 
qual caso non c'è deduzione delle 
perdite) 
— Convenzioni: metodo dell'imputa­
zione — 
Spagna Consolidamento 
(utile consolidato) 
(affiliata al 90% minimo) — In assenza di convenzione: utile 
mondiale con imputazione 
— Convenzioni: metodo dell'imputa­
zione — 
Francia Consolidamento se: 
1 ) regime dell'utile consolidato previa 
autorizzazione dell'amministrazio­
ne tributaria (') 
2) regime dell'integrazione fiscale (af­
filiata al 95 % minimo) — Convenzioni: esenzione 
— Metodo di imputazione nel quadro 
deir«utile mondiale» previa autoriz­
zazione delle amministrazioni tribu­
tarie a prescindere dall'esistenza o 
meno di convenzioni ( ' ) Consolidamento se: 
1) regime deir«utile consolidato» 
previa autorizzazione (^) 
2) deduzione delle perdite durante i 
primi cinque anni a concorrenza 
delle somme investite in capitale 
nel corso degli stessi anni per le 
attività esercitate nella CEE, con 
reintegrazione automatica e con­
temporanea degli utili e al più 
tardi entro il decimo anno (artico­
lo 39, sezione B-CGI) 
Irlanda Regime di contabilizzazione delle 
perdite se: 
1) affiliata al 75% minimo 
o 
2) consorzio ^— In assenza di convenzione: utile 
mondiale con deduzione delle im­
poste all'estero 
— Convenzioni: tassazione dell'utile 
mondiale, con credito d'imposta per 
i tributi assolti all'estero. Se l'aliquo­
ta dell'imposta straniera è superiore 
a quella applicabile in Irlanda, è 
consentita la deduzione parziale 
mediante deduzione dell'imposta 
che supera l'aliquota dell'imposta 
irlandese — 
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Stato membro Affiliata nello Stato membro Stabile organizzazione all'estero Affiliata all'estero 
Italia 
. — — In assenza di convenzione: utile 
mondiale con imputazione, 
— Convenzioni: metodo di imputa­
zione — 
Lussemburgo Consolidamento in caso di applicazio­
ne del regime dell'Organschaft (affilia­
ta al 99%) su opzione dell'impresa 
capogruppo e autorizzazione del Mi­
nistero delle Finanze — In assenza di convenzione: utile 
mondiale con imputazione 
— Convenzioni: esenzione senza dedu­
zione delle perdite — 
Paesi Bassi Consolidamento in caso di unità fisca­
le (fiscal eenheid) (affiliata al 99 %). A 
determinate condizioni, le perdite pos­
sono essere prese in considerazione in 
caso di liquidazione di una partecipa­
zione che non formava parte di un'uni­
tà fiscale (fiscale eenheid) Indipendentemente da una conven­
zione: utile mondiale con esenzione 
mediante riduzione proporzionale 
dell'imposta. In caso di perdite, dedu­
zione con reintegrazione In determinate condizioni, le perdite 
possono essere prese in considerazione 
in caso di liquidazione di una parteci­
pazione 
Portogallo — Consolidamento 
(affiliata al 90% su opzione 
dell'impresa capogruppo) — In assenza di convenzione: utile 
mondiale 
— Convenzioni: metodo dell'imputa­
zione — 
Regno Unito Regime di contabilizzazione delle 
perdite se: 
1) affiliata al 75% minimo 
0 
2) consorzio — In assenza di convenzione: utile 
mondiale con imputazione 
— Convenzioni: metodo di imputa­
zione — 
(') Nella pratica, applicazione moldo limitata.